큐알티 — [기재정정]투자설명서 (20221021)
제출인: 큐알티

투자설명서
2.0
큐알티주식회사

정 정 신 고 (보고)

2022년 10월 21일

1. 정정대상 공시서류 : 투자설명서

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2022년 10월 18일

3. 정정사유 : 공모가액 확정에 따른 기재사항 정정

4. 정정사항

항 목
정 정 전
정 정 후

공통 정정사항
- 모집(매출)가액(예정) :51,400원 ~ 62,900원- 모집(매출)총액(예정) :50,911,700,000원 ~ 62,302,450,000원

- 모집(매출)가액 예정 :
44,000원- 모집(매출)총액(예정) :
43,582,000,000원

요약정보
요약정보의 모든 정정사항은 아래 본문의 정정사항을 동일하게 반영하였으므로, 본 정정표에 별도로 기재하지 않습니다. 요약정보의 정정사항은 아래 본문 정정내용을 참고하시기 바랍니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 일반사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요
<주1> 정정 전
<주1> 정정 후

2. 공모방법
<주2> 정정 전
<주2> 정정 후

3. 공모가격 결정 방법 - 나. 공모가격 산정개요
<주3> 정정 전
<주3> 정정 후

3. 공모가격 결정방법 - 다. 수요예측에 관한 사항3. 공모가격 결정방법 - 다. 수요예측에 관한 사항
<주4> 정정 전
<주4> 정정 후

4. 모집 또는 매출 절차 등에 관한 사항 - 가. 모집 또는 매출 조건4. 모집 또는 매출 절차 등에 관한 사항 - 다. 청약방법 - (5)4. 모집 또는 매출 절차 등에 관한 사항 - 라. 청약결과 배정방법
<주4> 정정 전
<주4> 정정 후

5. 인수 등에 관한 사항 - 가. 인수 방법에 관한 사항5. 인수 등에 관한 사항 - 나. 인수대가에 관한 사항5. 인수 등에 관한 사항 - 다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항
<주5> 정정 전
<주5> 정정 후

III. 투자 위험요소

2. 기타위험 - 마. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험
<주6> 정정 전
<주6> 정정 후

IV. 인수인의 의견

4. 공모가격에 대한 의견 - 가. 평가 결과
<주7> 정정 전
<주7> 정정 후

4. 공모가격에 대한 의견 - 나. 공모가액의 산출 방법
<주8> 정정 전
<주8> 정정 후

V. 자금의 사용 목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역
<주9> 정정 전
<주9> 정정 후

2. 자금의 사용 목적
<주10> 정정 전
<주10> 정정 후

<주1> 정정 전

1. 공모개요

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식보통주
990,500
500
51,400
50,911,700,000
일반공모

인수인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
미래에셋증권
기명식보통주
990,500
50,911,700,000
2,036,468,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2022.10.24~2022.10.25
2022.10.27
2022.10.24
2022.10.27
-

주1)
모집(매출) 예정가액(이하 "공모희망가액"이라 한다.)과 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)』의 『4. 종합평가 결과』부분을 참조하시기 바랍니다.

주2)
단위당 모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액, 인수대가 등은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 공모희망가액인 51,400원 ~ 62,900원 중 최저가액인 51,400원 기준입니다.

주3)
모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 미래에셋증권㈜와 발행회사인 ㈜큐알티가 협의하여 1주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정이며, 모집(매출)가액 확정시 정정신고서를 제출할 예정입니다.

주4)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조2항제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120이하에 해당하는 주식수로 변경가능합니다.

주5)
청약일- 기관투자자 청약일: 2022년 10월 24일 ~ 10월 25일 (2일간)- 일반청약자 청약일: 2022년 10월 24일 ~ 10월 25일 (2일간)※기관투자자의 청약과 일반투자자 청약은 2022년 10월 24일~25일 이틀간 동일한 날에 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다.

주6)
기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우 청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약을 할 수 있습니다.

주7)
금번 공모에서는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권)에 따른 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권" 이라 합니다)를 부여하지 않습니다.

주8)

본 주식은 한국거래소 내 코스닥시장 상장을 목적으로 모집하는 것으로 2022년 8월 8일 상장예비심사신청서를 제출하여 2022년 9월 7일 한국거래소로부터 신규상장 예비심사 승인을 받았습니다. 그 결과 금번 공모 완료 후, 신규상장 신청 전 주식의 분산요건(「코스닥시장 상장규정」 제28조제1항제1호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주9)
총 인수대가는 총 조달금액(공모금액)의 4%에 해당하는 금액입니다. 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 범위의 최저가액 기준이며, 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다.

주11)
금번 공모에서는 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3(환매청구권) ①항 각호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3(환매청구권)에 따른 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하지 않습니다.

<주1> 정정 후

1. 공모개요

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식보통주
990,500
500
44,000
43,582,000,000
일반공모

인수인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
미래에셋증권
기명식보통주
990,500

43,582,000,000

1,743,280,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2022.10.24~2022.10.25
2022.10.27
2022.10.24
2022.10.27
-

주1)
모집(매출) 예정가액(이하 "공모희망가액"이라 한다.)과 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)』의 『4. 종합평가 결과』부분을 참조하시기 바랍니다.

주2)

단위당 모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액, 인수대가 등은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액인 44,000원 기준입니다.

주3)

모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 미래에셋증권㈜와 발행회사인 ㈜큐알티가 협의하여 1주당 확정공모가액을
44,000원으로 최종 결정하였습니다.

주4)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조2항제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120이하에 해당하는 주식수로 변경가능합니다.

주5)
청약일- 기관투자자 청약일: 2022년 10월 24일 ~ 10월 25일 (2일간)- 일반청약자 청약일: 2022년 10월 24일 ~ 10월 25일 (2일간)※기관투자자의 청약과 일반투자자 청약은 2022년 10월 24일~25일 이틀간 동일한 날에 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다.

주6)
기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우 청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약을 할 수 있습니다.

주7)
금번 공모에서는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권)에 따른 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권" 이라 합니다)를 부여하지 않습니다.

주8)

본 주식은 한국거래소 내 코스닥시장 상장을 목적으로 모집하는 것으로 2022년 8월 8일 상장예비심사신청서를 제출하여 2022년 9월 7일 한국거래소로부터 신규상장 예비심사 승인을 받았습니다. 그 결과 금번 공모 완료 후, 신규상장 신청 전 주식의 분산요건(「코스닥시장 상장규정」 제28조제1항제1호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주9)

총 인수대가는 총 조달금액(공모금액)의 4%에 해당하는 금액입니다. 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여
결정한 확정공모가액인 44,000원 기준입니다.

주10)

금번 공모시 코스닥시장 상장규정 제26조 제6항에 의해 상장주선인인 미래에셋증권㈜는 공모물량의 3.0%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)를 당해 모집(매출)하는 가액과 동일한 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. 그 세부 내역은 다음과 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비고

미래에셋증권㈜
기명식 보통주
22,727주
999,988,000원
코스닥시장 상장규정에 따른 상장주선인의 의무인수분

(*) 상기 취득분은 모집ㆍ매출주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하여 3개월간 의무보유 하게 됩니다. 단, 모집ㆍ매출하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』-『5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.(**) 상장주선인의 의무인수분은 코스닥시장 상장규정에 따라 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 상기 취득수량 및 취득금액은 확정공모가액인 44,000원 기준입니다.

주11)
금번 공모에서는 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3(환매청구권) ①항 각호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3(환매청구권)에 따른 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하지 않습니다.

<주2> 정정 전

2. 공모방법

금번 (주)큐알티 코스닥시장 상장공모는 신주 모집 990,500주(공모주식의 100.0%)의 일반공모 방식에 의합니다.

가. 공모주식의 배정내역【공모방법: 일반공모】

공모대상
주식수
배정비율
비고

일반공모
990,500주
100.00%
고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
990,500주
100.00%
-

주1)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주2)
「 근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으나, 금번 공모 시 우리사주조합에 공모주식을 배정하지 않습니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

【 청약대상자 유형별 공모대상 주식수 】

공모대상
주식수
배정비율
주당 공모가액
모집(매출)총액
비고

일반청약자
247,625주~ 297,150주
25.0%~ 30.0%
51,400원(주1)
12,727,925,000원~ 15,273,510,000원
-

기관투자자
693,350주~ 742,875주
70.0%~ 75.0%
35,638,190,000원~ 38,183,775,000원
고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정물량 포함

합계
990,500주
100.00%
50,911,700,000원
-

주1)
주당 공모가액 및 모집(매출)총액은 공모희망가액인 51,400원 ~ 62,900중 최저가액인 51,400원 기준입니다.

주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 근거하여 일반청약자에게 공모주식의 100분의 25 이상을 배정합니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 근거하여 고위험고수익투자신탁에게 공모주식의 100분의 5 이상을 배정합니다.

주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 100분의 30 이상을 배정합니다.

주5)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제7호에 근거하여 주2~4)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다

주6)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제3항에 근거하여 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

나. 모집의 방법 등(1) 모집의 방법【모집방법 : 일반공모】

공모대상
배정주식수
배정비율
비고

일반공모
990,500주
100.00%

고위험고수익투자신탁 및

벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
990,500주
100.00%
-

【모집의 세부내역】

모집대상
배정주식수
배정비율
주당모집가액
모집총액
비고

일반투자자
247,625주~ 297,150주
25.0%~ 30.0%
51,400원
12,727,925,000원~ 15,273,510,000원
-

기관투자자
693,350주~ 742,875주
70.0%~ 75.0%
35,638,190,000원~ 38,183,775,000원

고위험고수익투자신탁 및

벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
990,500주
100.00%
50,911,700,000원
-

주1) 모집대상 주식에 대한 배정비율은 다음과 같습니다.

구분
배정주식수
주당모집가액
배정비율
배정금액

대표주관회사
미래에셋증권㈜
990,500주
51,400원
100%
50,911,700,000원

주2) 금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 모집물량은 아래와 같이 대표주관회사인 미래에셋증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

구분
일반청약대상모집주식수
주당모집가액
일반청약대상모집총액(원)

대표주관회사
미래에셋증권㈜
247,625주~ 297,150주
51,400원
12,727,925,000원~ 15,273,510,000원

주3)
금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 미래에셋증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

주4)
금번 모집에서 기관투자자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 미래에셋증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

주5)
금번 모집에서 우리사주조합에 배정하지 않습니다.

주6)

기관투자자는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다.「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)아. 「금융투자업규정」제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)※ 금번 공모시「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.

※ "고위험고수익투자신탁"이란「조세특례제한법」제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.① 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.② 국내 자산에만 투자할 것. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일로부터 수요예측참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 한다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」
제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "벤처기업투자신탁"이란「조세특례제한법」제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.①「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "투자일임회사"는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 아래의 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ "투자일임회사"는 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 투자일임회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다.① 투자일임업 등록일로부터 2년이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일 전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것

② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

※ 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 집합투자회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다.

① 일반사모집합투자업 등록일로부터 2년이 경과하고, 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것

② 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (일반사모집합투자업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 일반사모집합투자업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 집합투자재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

※ "신탁회사"는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제4항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사)로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제1항에 따른 투자일임회사(또는 신탁회사)임을 확약하는 "확약서" 및 펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우에 한해 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있고, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ "부동산신탁회사"는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제3항에 따라 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주7)
배정주식수(비율)의 변경① 청약자 유형군에 따른 배정비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. ("제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 청약결과 배정에 관한 사항" 부분 참조)③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.⑤ ④에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.⑥「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.⑦ ⑥에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.⑧ 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁에 배정한 공모주식 수량이 규정에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배정 수량을 배정한 것으로 봅니다. 이 경우 유효한 수요예측 참여수량이라 함은 「증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조4항제4호」에 해당하지 아니하는 자(고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자에 한한다)가 수요예측에 참여하여 제출한 물량 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다. 또한, 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

주8)
주당 모집가액 및 모집총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 51,400원 ~ 62,900원 중 최저가액 기준으로, 청약일 전에 대표주관회사인 미래에셋증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

주9)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주10)
금번 공모는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

다. 매출의 방법 등금번 당사의 코스닥시장 상장을 위한 공모는 100% 신주모집으로 진행되므로 매출은 해당사항 없습니다.

<주2> 정정 후

2. 공모방법

금번 (주)큐알티 코스닥시장 상장공모는 신주 모집 990,500주(공모주식의 100.0%)의 일반공모 방식에 의합니다.

가. 공모주식의 배정내역【공모방법: 일반공모】

공모대상
주식수
배정비율
비고

일반공모
990,500주
100.00%
고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
990,500주
100.00%
-

주1)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주2)
「 근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으나, 금번 공모 시 우리사주조합에 공모주식을 배정하지 않습니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

【 청약대상자 유형별 공모대상 주식수 】

공모대상
주식수
배정비율
주당 공모가액
모집(매출)총액
비고

일반청약자
247,625 주
25.0%
44,000원(주1)
10,895,500,000원
-

기관투자자
742,875 주
75.0%
32,686,500,000원
고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정물량 포함

합계
990,500 주
100.00%
43,582,000,000원
-

주1)
주당 공모가액 및 모집(매출)총액은 대표주관회사인 미래에셋(주)가 실시한 수요예측 겨로가를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 결졍한 확정공모가액인 44,000원 기준입니다.

주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 근거하여 일반청약자에게 공모주식의 100분의 25 이상을 배정합니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 근거하여 고위험고수익투자신탁에게 공모주식의 100분의 5 이상을 배정합니다.

주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 100분의 30 이상을 배정합니다.

주5)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제7호에 근거하여 주2~4)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다

주6)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제3항에 근거하여 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

나. 모집의 방법 등(1) 모집의 방법【모집방법 : 일반공모】

공모대상
배정주식수
배정비율
비고

일반공모
990,500주
100.00%

고위험고수익투자신탁 및

벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
990,500주
100.00%
-

【모집의 세부내역】

모집대상
배정주식수
배정비율
주당모집가액
모집총액
비고

일반투자자
247,625 주
25.0%
44,000원(주1)
10,895,500,000원
-

기관투자자
742,875 주
75.0%
32,686,500,000원

고위험고수익투자신탁 및

벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
990,500 주
100.00%
43,582,000,000원
-

주1) 모집대상 주식에 대한 배정비율은 다음과 같습니다.

구분
배정주식수
주당모집가액
배정비율
배정금액

대표주관회사
미래에셋증권㈜
990,500주

44,000원

100%

43,582,000,000원

주2) 금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 모집물량은 아래와 같이 대표주관회사인 미래에셋증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

구분
일반청약대상모집주식수
주당모집가액
일반청약대상모집총액(원)

대표주관회사
미래에셋증권㈜

247,625 주

44,000원

10,895,500,000원

주3)
금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 미래에셋증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

주4)
금번 모집에서 기관투자자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 미래에셋증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

주5)
금번 모집에서 우리사주조합에 배정하지 않습니다.

주6)

기관투자자는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다.「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)아. 「금융투자업규정」제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)※ 금번 공모시「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.

※ "고위험고수익투자신탁"이란「조세특례제한법」제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.① 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.② 국내 자산에만 투자할 것. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일로부터 수요예측참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 한다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」
제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "벤처기업투자신탁"이란「조세특례제한법」제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.①「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "투자일임회사"는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 아래의 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ "투자일임회사"는 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 투자일임회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다.① 투자일임업 등록일로부터 2년이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일 전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것

② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

※ 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 집합투자회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다.

① 일반사모집합투자업 등록일로부터 2년이 경과하고, 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것

② 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (일반사모집합투자업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 일반사모집합투자업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 집합투자재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

※ "신탁회사"는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제4항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사)로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제1항에 따른 투자일임회사(또는 신탁회사)임을 확약하는 "확약서" 및 펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우에 한해 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있고, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ "부동산신탁회사"는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제3항에 따라 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주7)
배정주식수(비율)의 변경① 청약자 유형군에 따른 배정비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. ("제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 청약결과 배정에 관한 사항" 부분 참조)③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.⑤ ④에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.⑥「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.⑦ ⑥에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.⑧ 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁에 배정한 공모주식 수량이 규정에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배정 수량을 배정한 것으로 봅니다. 이 경우 유효한 수요예측 참여수량이라 함은 「증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조4항제4호」에 해당하지 아니하는 자(고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자에 한한다)가 수요예측에 참여하여 제출한 물량 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다. 또한, 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

주8)

주당 모집가액 및 모집총액은
대표주관회사인 미래에셋증권(주)가 실시한 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 결정한 확정공모가액인 44,000원 기준입니다.

주9)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주10)
금번 공모는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

다. 매출의 방법 등금번 당사의 코스닥시장 상장을 위한 공모는 100% 신주모집으로 진행되므로 매출은 해당사항 없습니다.

라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항
동사의 확정공모가액이 44,000원으로 결정되면서, 상장시가총액이 2천억 미만(1,743억)이 되어 코스닥시장 상장규정 제 13조 6항 1호의 대형법인 특례를 적용받지 못하게 된 바, 의무인수분이 신규로 발생하게 되었습니다.

[상장 규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역]

구분
취득 주수
주당 취득가액
취득총액

미래에셋증권㈜
22,727주
44,000원
999,988,000원

주1)
주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 44,000원으로 결정하였습니다.

주2)
상기 취득분은 모집·매출주식과는 별도로 신주로 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집·매출하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에관한 사항』- 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』의 『5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

주3)
동 상장주선인 의무취득분은 「코스닥시장 상장규정」에 의거하여, 공모주식수량의 100분의 3을 사모의 방식으로 취득하게 되며, 동 취득금액이 10억원을 초과할 경우 10억원을 한도로 취득하게 됩니다. 따라서, 공모확정가액에 따라 그 취득수량이 변동될 수 있습니다

주4)
동 상장주선인의 의무취득분은「코스닥시장 상장규정」에 의거하여, 상장일로부터 3월간 계속 보유하여야 하며, 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다. 다만, 상장주선인의 내규에 의거하여, 상장주선인의 의무취득분은 의무보유기간 종료 이후 3개월 내 매도하도록 정하고 있습니다. 이에 따라, 동 의무취득분은 의무보유기간(상장 후 3월) 이후 시장에 출회될 예정입니다.

<주3> 정정 전

나. 공모가격 산정 개요대표주관회사인 미래에셋증권㈜은 희망공모가액을 아래와 같이 제시하였습니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
51,400 ~ 62,900원

확정공모가액결정방법
수요예측 결과와 시장 상황을 고려하여 발행회사와대표주관회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

주1)
상기 주당 희망공모가액의 범위는 ㈜큐알티의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한 향후 발생할 수 있는 경기변동에 따른 위험, 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

주2)
대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 상기 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 확정공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여 최종 확정할 예정입니다.

주3)
희망공모가액 산정과 관련한 구체적인 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 종합평가 결과』부분을 참고하시기 바랍니다.

<주3> 정정 후

나. 공모가격 산정 개요대표주관회사인 미래에셋증권㈜은 희망공모가액을 아래와 같이 제시하였습니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
44,000원

확정공모가액결정방법

수요예측 결과와 시장 상황을 고려하여 발행회사와대표주관회사가 협의하여 확정공모가액을
44,000원으로 결정하였습니다.

주1)

상기 주당
확정공모가액은 ㈜큐알티의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한 향후 발생할 수 있는 경기변동에 따른 위험, 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

주2)

대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 상기 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을
실시하였으며, 확정공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여
최종 44,000원으로 확정하였습니다.

주3)

확정공모가액 산정과 관련한 구체적인 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 종합평가 결과』부분을 참고하시기 바랍니다.

<주4> 정정 전

(3) 수요예측 대상 주식에 관한 사항

구분
주식수
비율
비고

기관투자자
693,350주~ 742,875주
70.0%~ 75.0%
고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

주1)
상기 기관투자자는 고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁을 포함합니다.

주2)
상기 비율은 총 공모주식수(990,500주)에 대한 비율입니다.

주3)
일반청약자 배정분 247,625주 ~ 297,150주(25.0%~30.0%)은 수요예측 대상주식이 아닙니다.

<주4> 정정 후

(3) 수요예측 대상 주식에 관한 사항

구분
주식수
비율
비고

기관투자자
742,875주
75.0%
고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

주1)
상기 기관투자자는 고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁을 포함합니다.

주2)
상기 비율은 총 공모주식수(990,500주)에 대한 비율입니다.

주3)

일반청약자 배정분
247,625주(25.0%)는 수요예측 대상주식이 아닙니다.

(중략)
(13) 수요예측 결과 (가) 수요예측 참여 내역

구분
운용사(집합)
투자매매,중개업자
연기금,운용사(고유),은행, 보험
기타
해외기관투자자
합계

거래실적(유)
거래실적(무)

건수
87
5
179
88
30
0
389

수량
13,994,350
1,490,250
20,053,058
14,914,569
14,150,775
0
64,603,002

경쟁률
18.84
2.01
26.99
20.08
19.05
0.00
-

주1)
인수인(해외현지법인 및 해외지점 포함)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(나) 수요예측 신청가격 분포

구 분
국내기관투자자
해외기관투자자
합 계

운용사(집합)
투자매매,중개업자
연기금,운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적(유)(주1)
거래실적(무)

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

밴드상단초과
3
1,485,000
1
742,875
4
747,875
2
752,875
0
0
0
0
10
3,728,625

밴드 상위 75% 초과~100% 이하
14
4,926,418
0
0
17
5,889,047
10
2,371,278
0
0
0
0
41
13,186,743

밴드 상위 50% 초과~75% 이하
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0

밴드 상위 25% 초과~50% 이하
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0

밴드 중간값 초과~상위 25% 이하
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0

밴드 중간값
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0

밴드 중간값 미만~하위 25% 이상
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0

밴드 하위 25% 미만~50% 이상
0
0
0
0
0
0
1
10,000
0
0
0
0
1
10,000

밴드 하위 50% 미만∼75% 이상
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0

밴드 하위 75% 미만~100% 이상
13
87,276
0
0
34
67,947
8
12,391
2
1,484,875
0
0
57
1,652,489

밴드하단미만
56
6,753,656
4
747,375
124
13,348,189
66
11,239,925
4
746,900
0
0
254
32,836,045

미제시
1
742,000
0
0
0
0
1
528,100
24
11,919,000
0
0
26
13,189,100

합계
87
13,994,350
5
1,490,250
179
20,053,058
88
14,914,569
30
14,150,7
0
0
389
64,603,002

주1) 인수인(해외현지법인 및 해외지점 포함)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

주2)「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2에 의거 관계인수인으로 구분되는 기관의 참여내역은 금번 수요예측 참여시 가격을 제시하지 않았습니다.

과거 양식으로 작성한 수요예측 신청가격 분포는 아래와 같습니다.

구분
참여건수 기준
신청수량 기준

참여건수(건)
비율
신청수량(주)
비율

상단초과
10
2.57%
3,728,625
5.77%

상단
40
10.28%
13,185,743
20.41%

밴드 내
3
0.77%
11,500
0.02%

하단
56
14.40%
1,651,989
2.56%

하단 미만
254
65.30%
32,836,045
50.83%

가격 미제시
26
6.68%
13,189,100
20.42%

합계
389
100.00%
64,603,002
100.00%

(다) 의무보유 확약 기관수 및 신청수량

구분
국내기관투자자
해외기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매, 중개업자
연기금,운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적(유)(주1)
거래실적(무)

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

3개월 확약
12
53,996
0
0
21
81,779
1
1,000
0
0
0
0
34
136,775

미확약
75
13,940,354
5
1,490,250
158
19,971,279
87
14,913,569
30
14,150,775
0
0
355
64,466,227

총합계
87
13,994,350
5
1,490,250
179
20,053,058
88
14,914,569
30
14,150,775
0
0
389
64,603,002

주1) 인수인(해외현지법인 및 해외지점 포함)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(라) 주당 확정공모가액의 결정상기 수요예측 결과 및 시장상황 등을 고려하여 발행회사인 (주)큐알티와 대표주관회사인 미래에셋증권(주)가 합의하여 1주당 확정 공모가액을 44,000원으로 결정하였습니다.(마) 물량배정대상자 가격범위1주당 확정공모가액인 44,000원 이상 가격 제시자, 가격 미제시자 및 확정공모가액 미만의 가격을 제시하였으나 확정공모가액 기준 10% 범위 이내에서 배정받기를 희망한다고 표시한 자

<주5> 정정 전

가. 모집 또는 매출 조건

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
기명식 보통주 990,500주

주당 모집가액또는 매출가액
예정가액
51,400원 주1)

확정가액
-

모집총액 또는 매출총액
예정가액
50,911,700,000원

확정가액
-

청 약 단 위
주2)

청약기일주3)
기관투자자
개시일
2022년 10월 24일

종료일
2022년 10월 25일

일반청약자
개시일
2022년 10월 24일

종료일
2022년 10월 25일

청약증거금주4)
기관투자자
0%

일반청약자
50%

납 입 기 일
2022년 10월 27일

주1)
주당 모집 및 매출가액대표주관회사인 미래에셋증권㈜와 발행회사인 ㈜큐알티가 협의하여 제시한 희망공모가액 중 최저가액입니다. 청약일 전 대표주관회사인 미래에셋증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사인 미래에셋증권㈜와 ㈜큐알티가 협의한 후 주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

주2)

청약단위

① 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)의 청약단위는 1주로 합니다.

② 일반청약자는 대표주관회사인 미래에셋증권㈜의 본·지점에서 청약이 가능합니다. 청약단위는 아래 "다. 청약방법 - (5) 일반청약자의 청약단위"를 참조해 주시기 바라며, 기타사항은 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다.

③ 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하여 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약 미달을 고려하여 추가 청약을 하고자 하는 기관투자자는 "각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액을 확정공모가액으로 나눈 주식수"와 수요예측 최고 참여한도 중 작은 주식수로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다. 세부적인 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』-『3. 공모가격 결정방법』-『다. 수요예측에 관한 사항』-『(10) 대표주관회사 미래에셋증권㈜의 수요예측 기준, 절차 및 배정방법』부분을 참고하시기 바랍니다.④ 일반청약자의 청약자격 및 배정기준은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반 사항』-『4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』-『다. 청약방법』및『라. 청약결과 배정방법』부분 참고하시기 바랍니다.

주3)
청약기일기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)의 경우 납입 이전 추가로 청약을 할 수 있습니다.※ 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

주4)

청약증거금① 일반청약자의 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.② 기관투자자의 청약증거금은 없습니다.

③ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2022년 10월 27일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하는 경우 청약처를 통하여 추가납입을 하여야 하며, 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 그 미달금액에 해당하는 배정주식은 대표주관회사가 발행회사와 체결한 총액인수계약서에서 정한 인수비율에 따라 자기계산으로 인수합니다. 초과청약금이 있는 경우에는 이를 주금납입기일(2022년 10월 27일)에 반환하며, 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.

④ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약(우선청약 및 추가청약)하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2022년 10월 27일 08:00 ~ 13:00 사이에 당해 청약을 접수한 대표주관회사에 납입하여야 합니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사가 그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

주5)

청약취급처① 기관투자자 : 미래에셋증권㈜ 본ㆍ지점② 일반청약자 : 미래에셋증권㈜ 본ㆍ지점

주6)
분산요건 미 충족 시 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나『코스닥시장 상장규정』 제28조 제1항 제1호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규상장을 못할 경우, 경과이자는 청약자에게 반환되지 않으며, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

나. 모집 또는 매출의 절차(중략)
다. 청약방법(선략)

일반투자자는 대표주관회사인 미래에셋증권㈜ 의 각 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다. 1인당 청약한도, 청약단위는 아래와 같으며, 기타사항은 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다. 단, 청약단위와 상이한 청약수량은 그 청약수량 하위의 청약단위로 청약한 것으로 간주합니다.미래에셋증권㈜의 일반청약자에 대한 배정물량, 최고 청약한도, 청약증거금 및 청약단위는 아래와 같습니다.

【미래에셋증권㈜의 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금율】

구 분
일반청약자배정물량
최고 청약한도
청약증거금율

미래에셋증권㈜
247,625주~ 297,150주
주)
50%

주)
미래에셋증권㈜의 일반청약자 청약한도는 청약자격별로 상이합니다.□ 우대그룹의 청약한도 : 24,000주 ~ 29,000주 (200%)□ 일반그룹의 청약한도 : 12,000주 ~ 14,500주 (100%)청약자격의 기준에 관한 사항은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』-『다. 청약방법』-『(4) 일반청약자의 청약자격』부분을 참고하시기 바랍니다.

【미래에셋증권㈜의 청약주식별 청약단위】

청약주식수
청약단위

10주 이상 ~ 100주 이하
10주

100주 초과 ~ 1,000주 이하
100주

1,000주 초과 ~ 20,000주 이하
500주

20,000주 초과
1,000주

(중략)

라. 청약결과 배정방법

(1) 공모주식 배정비율① 우리사주조합 : 금번 공모에서는 우리사주조합에 배정하지 아니합니다.② 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함) : 총 공모주식의 70.0% ~ 75.0%(693,350주 ~ 742,875주)를 배정합니다.③ 일반청약자 : 총 공모주식의 25.0% ~ 30.0% (247,625주 ~ 297,150주)를 배정합니다.④ 상기 ①, ②, ③항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정합니다.⑤ 단, 인수회사 및 인수회사의 이해관계인(단,「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다), 발행회사의 이해관계인(단, 동 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외) 및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사에 용역을 제공하거나 중대한 이해관계가 있는 자는 배정 대상에서 제외됩니다.「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 따라 일반청약자에 전체 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30%이상을 배정합니다. 다만 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

(2) 배정 방법

청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 대표주관회사와 ㈜큐알티가 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다.① 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위 내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.② 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제11항에 의거하여 일반청약자에게 배정하는 전체수량(동 규정 제9조제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야 하며, 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)합니다.③ 금번 IPO는 일반청약자에게 247,625주 ~ 297,150주를 배정할 예정으로서 균등방식 최소배정 예정물량은 123,813주 ~ 148,575주 이상이며, 균등방식의 세부 방법은 일괄청약방식입니다. 균등방식 배정물량을 제외한 나머지 일반청약자 배정은 전부 비례방식으로 배정이 이루어집니다. 배정 후 잔여주식이 발생하는 경우 인수회사가 자기계산으로 이를 인수하거나, 추첨 등 합리적인 방식을 통하여 재배정합니다.

<주5> 정정 후

가. 모집 또는 매출 조건

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
기명식 보통주 990,500주

주당 모집가액또는 매출가액
예정가액
44,000원 주1)

확정가액
-

모집총액 또는 매출총액
예정가액
43,582,000,000원

확정가액
-

청 약 단 위
주2)

청약기일주3)
기관투자자
개시일
2022년 10월 24일

종료일
2022년 10월 25일

일반청약자
개시일
2022년 10월 24일

종료일
2022년 10월 25일

청약증거금주4)
기관투자자
0%

일반청약자
50%

납 입 기 일
2022년 10월 27일

주1)

주당 모집 및 매출가액대표주관회사인 미래에셋증권㈜와 발행회사인 ㈜큐알티가 협의하여
결정한 확정공모가액인 44,000원 기준입니다. 청약일 전 대표주관회사인 미래에셋증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사인 미래에셋증권㈜와 ㈜큐알티가 협의한 후 주당 확정공모가액을
최종 결정하였습니다.

주2)

청약단위

① 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)의 청약단위는 1주로 합니다.

② 일반청약자는 대표주관회사인 미래에셋증권㈜의 본·지점에서 청약이 가능합니다. 청약단위는 아래 "다. 청약방법 - (5) 일반청약자의 청약단위"를 참조해 주시기 바라며, 기타사항은 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다.

③ 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하여 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약 미달을 고려하여 추가 청약을 하고자 하는 기관투자자는 "각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액을 확정공모가액으로 나눈 주식수"와 수요예측 최고 참여한도 중 작은 주식수로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다. 세부적인 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』-『3. 공모가격 결정방법』-『다. 수요예측에 관한 사항』-『(10) 대표주관회사 미래에셋증권㈜의 수요예측 기준, 절차 및 배정방법』부분을 참고하시기 바랍니다.④ 일반청약자의 청약자격 및 배정기준은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반 사항』-『4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』-『다. 청약방법』및『라. 청약결과 배정방법』부분 참고하시기 바랍니다.

주3)
청약기일기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)의 경우 납입 이전 추가로 청약을 할 수 있습니다.※ 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

주4)

청약증거금① 일반청약자의 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.② 기관투자자의 청약증거금은 없습니다.

③ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2022년 10월 27일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하는 경우 청약처를 통하여 추가납입을 하여야 하며, 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 그 미달금액에 해당하는 배정주식은 대표주관회사가 발행회사와 체결한 총액인수계약서에서 정한 인수비율에 따라 자기계산으로 인수합니다. 초과청약금이 있는 경우에는 이를 주금납입기일(2022년 10월 27일)에 반환하며, 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.

④ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약(우선청약 및 추가청약)하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2022년 10월 27일 08:00 ~ 13:00 사이에 당해 청약을 접수한 대표주관회사에 납입하여야 합니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사가 그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

주5)

청약취급처① 기관투자자 : 미래에셋증권㈜ 본ㆍ지점② 일반청약자 : 미래에셋증권㈜ 본ㆍ지점

주6)
분산요건 미 충족 시 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나『코스닥시장 상장규정』 제28조 제1항 제1호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규상장을 못할 경우, 경과이자는 청약자에게 반환되지 않으며, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

나. 모집 또는 매출의 절차(중략)
다. 청약방법(선략)

일반투자자는 대표주관회사인 미래에셋증권㈜ 의 각 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다. 1인당 청약한도, 청약단위는 아래와 같으며, 기타사항은 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다. 단, 청약단위와 상이한 청약수량은 그 청약수량 하위의 청약단위로 청약한 것으로 간주합니다.미래에셋증권㈜의 일반청약자에 대한 배정물량, 최고 청약한도, 청약증거금 및 청약단위는 아래와 같습니다.

【미래에셋증권㈜의 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금율】

구 분
일반청약자배정물량
최고 청약한도
청약증거금율

미래에셋증권㈜
247,625주
주)
50%

주)

미래에셋증권㈜의 일반청약자 청약한도는 청약자격별로 상이합니다.□ 우대그룹의 청약한도 :
24,000주 (200%)□ 일반그룹의 청약한도 :
12,000주 (100%)청약자격의 기준에 관한 사항은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』-『다. 청약방법』-『(4) 일반청약자의 청약자격』부분을 참고하시기 바랍니다.

【미래에셋증권㈜의 청약주식별 청약단위】

청약주식수
청약단위

10주 이상 ~ 100주 이하
10주

100주 초과 ~ 1,000주 이하
100주

1,000주 초과 ~ 20,000주 이하
500주

20,000주 초과
1,000주

(중략)

라. 청약결과 배정방법

(1) 공모주식 배정비율① 우리사주조합 : 금번 공모에서는 우리사주조합에 배정하지 아니합니다.② 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함) : 총 공모주식의
75.0%(742,875주)를 배정합니다.③ 일반청약자 : 총 공모주식의
25.0%(247,625주)를 배정합니다.④ 상기 ①, ②, ③항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정합니다.⑤ 단, 인수회사 및 인수회사의 이해관계인(단,「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다), 발행회사의 이해관계인(단, 동 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외) 및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사에 용역을 제공하거나 중대한 이해관계가 있는 자는 배정 대상에서 제외됩니다.「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 따라 일반청약자에 전체 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30%이상을 배정합니다. 다만 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

(2) 배정 방법

청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 대표주관회사와 ㈜큐알티가 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다.① 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위 내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.② 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제11항에 의거하여 일반청약자에게 배정하는 전체수량(동 규정 제9조제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야 하며, 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)합니다.③ 금번 IPO는 일반청약자에게
247,625주를 배정할 예정으로서 균등방식 최소배정 예정물량은
123,813주 이상이며, 균등방식의 세부 방법은 일괄청약방식입니다. 균등방식 배정물량을 제외한 나머지 일반청약자 배정은 전부 비례방식으로 배정이 이루어집니다. 배정 후 잔여주식이 발생하는 경우 인수회사가 자기계산으로 이를 인수하거나, 추첨 등 합리적인 방식을 통하여 재배정합니다.

(후략)<주6> 정정 전

마. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험당사의 상장예정주식수 3,961,829주 중 약 25%에 해당하는 990,500주는 상장직후 유통가능물량입니다.
유통가능물량의 경우 상장일부터 매도가 가능하므로 해당 물량의 매각으로 인하여 주식가격이 하락할 가능성이 있으며, 추가적으로 최대주주 등 계속보유의무자의 의무보유기간, 자발적 계속보유자의 계속보유확약기간이 종료되는 경우추가적인 물량출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다.

금번 공모예정주식을 포함한 당사의 상장예정주식수(보통주) 3,961,829주 중 당사 최대주주인 김영부가 보유한 2,441,329주는 상장일로부터 30개월간, 엠큐그로쓰 파트너가 보유한 530,000주는 상장일로부터 6개월간 코스닥시장 상장규정에 의거 의무보유되며 한국거래소가 불가피하다고 인정하는 경우를 제외하고는 매각이 제한됩니다.

코스닥시장 상장규정 제21조(상장 후 매각제한)

① 계속보유의무자의 주식등의 계속보유기간은 다음 각 호와 같다. 다만, 경영투명성, 경영안정성 및 투자자 보호 등을 위하여 거래소가 필요하다고 인정하는 경우에는 계속보유의무자와 협의하여 다음 각 호의 계속보유기간 이외에 2년 이내의 범위에서 계속보유기간을 연장할 수 있다.1. 최대주주등 : 상장일부터 6월간(기술성장기업, 외국기업, 신속이전기업 또는 신속합병상장기업의 경우에는 1년간). 다만, 특수관계인의 경우 주식보유목적, 최대주주와의 관계 및 경영권 변동 가능성 등을 고려하여 세칙으로 정하는 경우는 제외할 수 있다.1의2. 상장예비심사청구일전 1년 이내에 제3자배정으로 주식등(제2조제17항제2호 나목의 증권은 제외한다. 이하 제22조부터 제22조의3까지에서 같다)을 취득하거나 최대주주등의 소유주식등을 취득한 경우(세칙으로 정하는 경우는 제외한다) 당해 주식등을 취득한 자 : 제1호와 동일한 기간1의3. 최대주주가 세칙으로 정하는 명목회사(이하 "명목회사"라 한다)인 경우로서 그 명목회사의 최대주주등이 보유한 명목회사가 발행한 주식등 : 제1호와 동일한 기간1의4. 그 밖에 거래소가 투자자보호 등을 위하여 의무보유가 필요하다고 인정하는 주주등 : 상장일부터 해당 의무보유대상자와 협의한 2년 이내의 기간. 다만, 제1항의 단서를 적용하지 아니한다.2.벤처금융 또는 전문투자자의 투자기간(상장예비심사청구일을 기준으로 한다)이 2년 미만인 주식등(모집 또는 매출에 따라 취득한 주식등은 제외한다) : 상장일부터 1개월(벤처금융 및 전문투자자의 투자금액 중 상장신청일 현재 자본금을 기준으로 각각 100분의 10에 상당하는 한도까지의 주식등의 의무보유기간을 말한다). 다만, 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우에는 제외(이하 제22조제1항제2호 및 제22조의2제1항제2호에서 같다)할 수 있다. 가.기술성장기업으로서 제6조제2항제2호에서 정하는 기업 나.대형법인(외국기업은 제외한다)

다. 코넥스시장 상장법인(상장예비심사청구일 현재 코넥스시장에 상장된 기간이 1년 이상 경과한 법인에 한한다. 다만, 세칙으로 정하는 경우에는 코넥스시장에 상장된 기간이 1년 이상 경과하지 않은 코넥스시장 상장법인을 포함한다)

[상장 후 유통가능 물량 세부내역]

(단위: 주)

가능여부
구 분
주주명

주식의종류

공모전 소유주식수
공모전지분율
공모후 소유주식수
공모후지분율
보호예수 기간
비고

유통제한물량
최대주주
김영부
보통주
2,441,329주
82.2%
2,441,329주
61.6%
상장일로부터 30개월
(주1)

5%이상 소유주주
엠큐그로쓰 파트너
보통주
530,000주
17.8%
530,000주
13.4%
상장일로부터 6개월
(주2)

유통가능물량
공모주주(신주발행)
보통주
-
-
990,500주
25.0%
-

합 계
2,971,329주
100.0%
3,961,829주
100.0%
-
-

주1)
최대주주 김영부의 보유주식 전량은 코스닥시장 상장규정 제26조 제1항 제1호에 의거 상장일로부터 2년 6개월(30개월)간 의무보유예탁됩니다.

주2)

엠큐그로쓰 파트너의 보유주식 전량은 코스닥시장 상장규정 제26조 제1항 제2호에 의거 상장일로부터 6개월간 의무보유예탁됩니다.

주3)
당사는 기준시가총액 2천억원 이상으로 대형법인에 해당하여 상장주선인의 의무인수가 적용되지 않습니다.

「코스닥시장 상장규정」에 의거하여 의무 보유 등록된 물량은 한국거래소가 법령상의무의 이행, 코스닥 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업의 인수 또는 합병 등에 대하여 불가피하다고 판단하는 경우를 제외하고는 의무보유의 예외가 인정되지 않습니다.

[한국거래소가 불가피하다고 판단하는 경우]

「코스닥시장 상장규정」제16조(의무보유의 예외 등)

① 거래소는 법령상 의무의 이행 또는 코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조 개선을 위하여 세칙으로 정하는 인수·합병 등에 대하여 불가피하다고 인정하는 경우에는 이 규정에 따른 의무보유의 예외를 인정할 수 있다. 이 경우 법령상 의무의 이행, 기업의 인수·합병 등으로 주식등을 취득하거나 교부받은 자는 잔여 의무보유 기간 동안 해당 주식등을 의무보유하여야 한다.「코스닥시장 상장규정 시행세칙」제17조(의무보유의 예외 등)

①규정 제16조제1항 전단에서“세칙으로 정하는 인수·합병 등”이란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 인수·합병 등을 말한다.

1. 기술 향상, 품질 개선, 원가 절감 및 능률 증진을 위한 경우

2. 연구 및 기술 개발을 위한 투자금액이 과다하거나 위험분산을 위하여 필요한 경우

3. 전문 경영인의 영입 등 지배구조의 투명성을 확보하기 위한 경우

4. 거래 조건의 합리화를 위한 경우

5. 그 밖에 기업의 인수나 합병 등으로 인한 기대효과가 최대주주등의 지분 매각을 금지하는 효과보다 크다고 거래소가 인정하는 경우

당사의 상장예정주식수 3,961,829주 중 약 25%에 해당하는 990,500주는 상장직후 유통가능물량입니다. 유통가능물량의 경우 상장일부터 매도가 가능하므로 해당 물량의 매각으로 인하여 주식가격이 하락할 가능성이 있으며, 추가적으로 최대주주 등 계속보유의무자의 의무보유기간, 자발적 계속보유자의 계속보유확약기간이 종료되는 경우 추가적인 물량출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다.

<주6> 정정 후

마. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험당사의 상장예정주식수
3,984,556주 중 약 25%에 해당하는 990,500주는 상장직후 유통가능물량입니다.
유통가능물량의 경우 상장일부터 매도가 가능하므로 해당 물량의 매각으로 인하여 주식가격이 하락할 가능성이 있으며, 추가적으로 최대주주 등 계속보유의무자의 의무보유기간, 자발적 계속보유자의 계속보유확약기간이 종료되는 경우추가적인 물량출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다.

금번 공모예정주식을 포함한 당사의 상장예정주식수(보통주)
3,984,556주 중 당사 최대주주인 김영부가 보유한 2,441,329주는 상장일로부터 30개월간, 엠큐그로쓰 파트너가 보유한 530,000주는 상장일로부터 6개월간,
상장주선인의 의무인수에 따른 보유물량 22,727주는 상장일로부터 3개월간 코스닥시장 상장규정에 의거 의무보유되며 한국거래소가 불가피하다고 인정하는 경우를 제외하고는 매각이 제한됩니다.
동사의 확정공모가액이 44,000원으로 결정되면서, 상장시가총액이 2천억 미만(1,743억)이 되어 코스닥시장 상장규정 제 13조 6항 1호의 대형법인 특례를 적용받지 못하게 된 바, 의무인수분이 신규로 발생하게 되었습니다.

코스닥시장 상장규정 제21조(상장 후 매각제한)

① 계속보유의무자의 주식등의 계속보유기간은 다음 각 호와 같다. 다만, 경영투명성, 경영안정성 및 투자자 보호 등을 위하여 거래소가 필요하다고 인정하는 경우에는 계속보유의무자와 협의하여 다음 각 호의 계속보유기간 이외에 2년 이내의 범위에서 계속보유기간을 연장할 수 있다.1. 최대주주등 : 상장일부터 6월간(기술성장기업, 외국기업, 신속이전기업 또는 신속합병상장기업의 경우에는 1년간). 다만, 특수관계인의 경우 주식보유목적, 최대주주와의 관계 및 경영권 변동 가능성 등을 고려하여 세칙으로 정하는 경우는 제외할 수 있다.1의2. 상장예비심사청구일전 1년 이내에 제3자배정으로 주식등(제2조제17항제2호 나목의 증권은 제외한다. 이하 제22조부터 제22조의3까지에서 같다)을 취득하거나 최대주주등의 소유주식등을 취득한 경우(세칙으로 정하는 경우는 제외한다) 당해 주식등을 취득한 자 : 제1호와 동일한 기간1의3. 최대주주가 세칙으로 정하는 명목회사(이하 "명목회사"라 한다)인 경우로서 그 명목회사의 최대주주등이 보유한 명목회사가 발행한 주식등 : 제1호와 동일한 기간1의4. 그 밖에 거래소가 투자자보호 등을 위하여 의무보유가 필요하다고 인정하는 주주등 : 상장일부터 해당 의무보유대상자와 협의한 2년 이내의 기간. 다만, 제1항의 단서를 적용하지 아니한다.2.벤처금융 또는 전문투자자의 투자기간(상장예비심사청구일을 기준으로 한다)이 2년 미만인 주식등(모집 또는 매출에 따라 취득한 주식등은 제외한다) : 상장일부터 1개월(벤처금융 및 전문투자자의 투자금액 중 상장신청일 현재 자본금을 기준으로 각각 100분의 10에 상당하는 한도까지의 주식등의 의무보유기간을 말한다). 다만, 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우에는 제외(이하 제22조제1항제2호 및 제22조의2제1항제2호에서 같다)할 수 있다. 가.기술성장기업으로서 제6조제2항제2호에서 정하는 기업 나.대형법인(외국기업은 제외한다)

다. 코넥스시장 상장법인(상장예비심사청구일 현재 코넥스시장에 상장된 기간이 1년 이상 경과한 법인에 한한다. 다만, 세칙으로 정하는 경우에는 코넥스시장에 상장된 기간이 1년 이상 경과하지 않은 코넥스시장 상장법인을 포함한다)

[상장 후 유통가능 물량 세부내역]

(단위: 주)

가능여부
구 분
주주명
주식의 종류
공모전
공모후
보호예수기간
비고

소유주식수
지분율
소유주식수
지분율

유통제한물량
최대주주
김영부
보통주
2,441,329
82.20%
2,441,329
61.27%
상장일로부터 30개월
(주1)

5%이상 소유주주
엠큐그로쓰 파트너
보통주
530,000
17.80%
530,000
13.30%
상장일로부터 6개월
(주2)

상장주선인 의무인수분
미래에셋증권
보통주
-
0.00%
22,727
0.57%
상장일로부터 3개월
(주3)

유통가능물량
공모주주(신주발행)
보통주
-
-
990,500
24.86%
-

합 계
2,971,329
100.00%
3,984,556
100.00%
-
-

주1)
최대주주 김영부의 보유주식 전량은 코스닥시장 상장규정 제26조 제1항 제1호에 의거 상장일로부터 2년 6개월(30개월)간 의무보유예탁됩니다.

주2)

엠큐그로쓰 파트너의 보유주식 전량은 코스닥시장 상장규정 제26조 제1항 제2호에 의거 상장일로부터 6개월간 의무보유예탁됩니다.

주3)

공모가 밴드 기준으로는 기준시가총액 2천억원 이상으로 대형법인에 해당하여 상장주선인의 의무인수가 적용되지 않는 것으로 최초 기재하였으나, 동사의 확정공모가액이 44,000원으로 결정되면서, 상장시가총액이 2천억 미만(1,743억)이 되어 코스닥시장 상장규정 제 13조 6항 1호의 대형법인 특례를 적용받지 못하게 된 바, 의무인수분이 신규로 발생하게 되었습니다.

「코스닥시장 상장규정」에 의거하여 의무 보유 등록된 물량은 한국거래소가 법령상의무의 이행, 코스닥 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업의 인수 또는 합병 등에 대하여 불가피하다고 판단하는 경우를 제외하고는 의무보유의 예외가 인정되지 않습니다.

[한국거래소가 불가피하다고 판단하는 경우]

「코스닥시장 상장규정」제16조(의무보유의 예외 등)

① 거래소는 법령상 의무의 이행 또는 코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조 개선을 위하여 세칙으로 정하는 인수·합병 등에 대하여 불가피하다고 인정하는 경우에는 이 규정에 따른 의무보유의 예외를 인정할 수 있다. 이 경우 법령상 의무의 이행, 기업의 인수·합병 등으로 주식등을 취득하거나 교부받은 자는 잔여 의무보유 기간 동안 해당 주식등을 의무보유하여야 한다.「코스닥시장 상장규정 시행세칙」제17조(의무보유의 예외 등)

①규정 제16조제1항 전단에서“세칙으로 정하는 인수·합병 등”이란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 인수·합병 등을 말한다.

1. 기술 향상, 품질 개선, 원가 절감 및 능률 증진을 위한 경우

2. 연구 및 기술 개발을 위한 투자금액이 과다하거나 위험분산을 위하여 필요한 경우

3. 전문 경영인의 영입 등 지배구조의 투명성을 확보하기 위한 경우

4. 거래 조건의 합리화를 위한 경우

5. 그 밖에 기업의 인수나 합병 등으로 인한 기대효과가 최대주주등의 지분 매각을 금지하는 효과보다 크다고 거래소가 인정하는 경우

당사의 상장예정주식수
3,984,556주 중 약 25%에 해당하는 990,500주는 상장직후 유통가능물량입니다. 유통가능물량의 경우 상장일부터 매도가 가능하므로 해당 물량의 매각으로 인하여 주식가격이 하락할 가능성이 있으며, 추가적으로 최대주주 등 계속보유의무자의 의무보유기간, 자발적 계속보유자의 계속보유확약기간이 종료되는 경우 추가적인 물량출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다.

<주7> 정정 전

가. 평가결과

대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 큐알티㈜의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 희망공모가액을 다음과 같이 제시하고자 합니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
51,400원 ~ 62,900원

확정공모가액결정방법
수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

상기 표에서 제시한 희망공모가액의 범위는 큐알티㈜의 절대적 가치가 아니며, 향후 국내외 경기, 주식시장 상황, 산업 성장성 및 영업환경 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동할 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.금번 큐알티㈜의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 대표주관회사가 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 향후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 공동대표주관회사가 발행회사와 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

<주7> 정정 후

가. 평가결과

대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 큐알티㈜의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 희망공모가액을 다음과 같이 제시하고자 합니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
44,000원

확정공모가액결정방법

수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와발행회사가 협의하여 확정공모가액을
결정하였습니다.

상기 표에서 제시한 희망공모가액의 범위는 큐알티㈜의 절대적 가치가 아니며, 향후 국내외 경기, 주식시장 상황, 산업 성장성 및 영업환경 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동할 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.금번 큐알티㈜의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 대표주관회사가 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시
하였으며, 향후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 공동대표주관회사가 발행회사와 협의하여 확정공모가액을
결정하였습니다.

<주8> 정정 전(전략)

(나) 희망공모가액의 결정상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 큐알티(주)의 희망공모가액은 아래와 같습니다.

[큐알티㈜ 희망공모가액 산출내역]

구 분
내 용

상대가치 주당 평가가액
79,111원

평가액 대비 할인율(주2)
35.03% ~ 20.49%

공모희망가액 밴드
51,400원 ~ 62,900원

확정 공모가액 (주1)
-

(주1) 확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종 확정될 예정입니다.(주2) 주당 희망공모가액의 산출을 위하여 적용한 할인율은 과거 코스닥시장에 신규상장한 기업의 주당 희망공모가액 산출을 위하여 적용한 할인율을 종합적으로 고려하여 산정하였습니다.

대표주관회사인 미래에셋증권(주)는 큐알티(주)의 희망공모가액을 산출함에 있어 주당 평가가액 79,111원을 기초로 하여 35.03% ~ 20.49%의 할인율을 적용하여 희망공모가액을 51,400원 ~ 62,900원으로 제시하였으며, 해당 가격이 향후 코스닥시장에서 거래될 주가수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다. 대표주관회사는 제시한 희망공모가액을 근거로 수요예측을 실시한 후, 시장상황 등을 고려하여 발행회사와 합의하여 공모가격을 결정할 예정입니다.

<주8> 정정 후

(나) 희망공모가액의 결정상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 큐알티(주)의 희망공모가액은 아래와 같습니다.

[큐알티㈜ 희망공모가액 산출내역]

구 분
내 용

상대가치 주당 평가가액
79,111원

평가액 대비 할인율(주2)
35.03% ~ 20.49%

공모희망가액 밴드
51,400원 ~ 62,900원

확정 공모가액 (주1)
44,000원

(주1) 확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종 확정하였습니다. (주2) 주당 희망공모가액의 산출을 위하여 적용한 할인율은 과거 코스닥시장에 신규상장한 기업의 주당 희망공모가액 산출을 위하여 적용한 할인율을 종합적으로 고려하여 산정하였습니다.

대표주관회사인 미래에셋증권(주)는 큐알티(주)의 희망공모가액을 산출함에 있어 주당 평가가액 79,111원을 기초로 하여 35.03% ~ 20.49%의 할인율을 적용하여 희망공모가액을 51,400원 ~ 62,900원으로 제시하였으며, 해당 가격이 향후 코스닥시장에서 거래될 주가수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다. 대표주관회사는 제시한 희망공모가액을 근거로 수요예측을 실시한 후, 시장상황 등을 고려하여 발행회사와 합의하여 공모가격을 결정할 예정입니다.

<주9> 정정 전

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 총액 (1)
50,911,700,000

상장규정에 따른 상장주선인의 의무취득 총액 (2)
-

발행제비용 (3)
2,157,205,200

순수입금 [ (1) + (2) - (3) ]
48,754,494,800

주1)
상기 금액은 제시 희망공모가액인 51,400원 ~ 62,900원 중 하단인 51,400원 기준이며, 추후 확정 공모가액 및 실제 비용 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

주2)
당사는 기준시가총액 2천억원 이상으로 대형법인에 해당하여 상장주선인의 의무인수가 적용되지 않습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구 분
금 액
계 산 근 거

인수수수료

2,036,468,000
공모금액의 4%(추후 확정 예정)

상장심사수수료

5,000,000
자기자본1,000억원 이하500만원

상장수수료

13,360,000

1,320만원+기준시가총액 2,000억원

초과금액의10억원당4만원

등록세

1,981,000

증자 자본금의 0.4%

교육세

396,200

등록세의 20.0%

기타비용

100,000,000

인쇄비용, 신문공고비, 위탁수수료 등

합 계

2,157,205,200

-

주1)
상기 금액은 제시 희망공모가액인 51,400원 ~ 62,900원 중 하단인 51,400원 기준이며, 추후 확정 공모가액 및 실제 비용 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

<주9> 정정 후

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 총액 (1)

43,582,000,000

상장규정에 따른 상장주선인의 의무취득 총액 (2)
999,988,000

발행제비용 (3)
1,795,179,520

순수입금 [ (1) + (2) - (3) ]
42,786,808,480

주1)
총 공모금액은 확정공모가액인 44,000원 기준으로 산정하였습니다.

주2)
상장주선인의 의무인수금액은 「코스닥시장 상장규정」 제26조 제6항에 의거하여 모집 또는 매출하는 주권 총수의100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 상장주선인이 취득한 부분입니다. 단, 모집하는 물량 중 청약미달이 발생할 경우 상장주선인의 의무인수금액이 변동될 수 있습니다. 당사는 공모가 확정으로 인해 기준시가총액 2천억원 미만으로, 대형법인에 해당하지 않게 되어 상장주선인의 의무인수가 적용됩니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구 분
금 액
계 산 근 거

인수수수료

1,783,279,520
공모금액 및 주관사 의무인수분의 4%

상장심사수수료

5,000,000
자기자본1,000억원 이하 500만원

상장수수료

11,900,000
820만원+1,000억원 초과금액의 10억원당 5만원

등록세

1,981,000
증자 자본금의 0.4%

교육세

396,200
등록세의 20.0%

기타비용

100,000,000
인쇄비용, 신문공고비, 위탁수수료 등

합 계

1,795,179,520

주1)
상기 금액은 확정 공모가액인 44,000원 기준으로 산정하였습니다..

<주10> 정정 전

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용 계획증권신고서 제출일 현재 당사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 다만, 하기 투자계획은 현 시점에서 예상되는 계획이며, 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하시기 바랍니다.

자금의 사용목적

(기준일 :
2022년 09월 22일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계

45,000
-
3,754
-
-
-
48,754

나. 자금의 세부 사용 계획당사의 희망 공모가액 밴드 최저가액인 51,400원으로 계산한 상장 공모로 인한 순 수입금은 약 487억원이며, 예상 유입자금 전액은 운영자금 및 시설자금으로 사용할 계획입니다. 순 수입금 중 약 38억원은 연구개발인력을 충원하는데 사용할 계획이며, 나머지 약 450억원은 기술평가부문 장비 Capa 확장 등 시설자금으로 사용할 계획입니다. 기 투자액은 존재하지 않으며, 향후 부족자금은 기존 사업에서의 유보금 및 매해 연도 수익 창출분에서 재투자하여 지속적인 경쟁력을 유지/확장하려고 합니다.당사의 공모 자금 사용 내역에 대한 요약은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
내 역
총금액
투자경위
연도별 계획

2022년
2023년
2024년

운영자금
1. 연구개발인력충원
3,754
장비개발 부문 및 현재 기술평가 부문 서비스 고도화를 위한 R&D 인력충원
-
3,754
-

시설자금
2. 기술평가부문 장비 Capa 확장
10,000
2-1) capacity 확장(전장 부문 Module평가 및 ESD 수요증가에 대한 장비 capa 확장)
-
1,726
4,248

2-2) capability 확장( 신규 서비스 _ SMT(칩 on PCB), 열에의한 PCB변형측정 서비스추가
-
1,093
1,193

2-3) 노후화 장비(FIB, THS) 교체
-
1,740
-

3. 기술평가부문 Lab Capa 확장
15,000
용인 반도체 클러스터 부지 매입 비용 ( 향후 lab 확장용 사용예정 )
15,000
-
-

4. 장비사업부문 Lab 구축
20,000
4-1) 장비부문 Lab 구축 ( 보안 및 설비공사 등 )
-
10,000
-

4-2) SEU & 5G 시스템 조립 및 기능평가 시스템 구축
-
6,511
-

4-3) Time-zero HTOL (23년국책착수예정) 개발용 보드 및 S/W 구입
-
-
3,489

합 계
48,784

15,000
24,824
8,930

<주10> 정정 후

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용 계획증권신고서 제출일 현재 당사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 다만, 하기 투자계획은 현 시점에서 예상되는 계획이며, 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하시기 바랍니다.

자금의 사용목적

(기준일 :
2022년 10월 21일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계

39,032
-
3,754
-
-
-
42,787

나. 자금의 세부 사용 계획당사의
확정공모가액인 44,000원으로 계산한 상장 공모로 인한 순 수입금은 약
428억원이며, 예상 유입자금 전액은 운영자금 및 시설자금으로 사용할 계획입니다. 순 수입금 중 약 38억원은 연구개발인력을 충원하는데 사용할 계획이며, 나머지 약
390억원은 기술평가부문 장비 Capa 확장 등 시설자금으로 사용할 계획입니다. 기 투자액은 존재하지 않으며, 향후 부족자금은 기존 사업에서의 유보금 및 매해 연도 수익 창출분에서 재투자하여 지속적인 경쟁력을 유지/확장하려고 합니다.당사의 공모 자금 사용 내역에 대한 요약은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
내 역
총금액
투자경위
연도별 계획

2022년
2023년
2024년

운영자금
1. 연구개발인력충원
3,754
장비개발 부문 및 현재 기술평가 부문 서비스 고도화를 위한 R&D 인력충원
-
3,754
-

시설자금
2. 기술평가부문 장비 Capa 확장
5,800
2-1) capacity 확장(전장 부문 Module평가 및 ESD 수요증가에 대한 장비 capa 확장)
-
1,726
648

2-2) capability 확장( 신규 서비스 _ SMT(칩 on PCB), 열에의한 PCB변형측정 서비스추가
-
1,093
593

2-3) 노후화 장비(FIB, THS) 교체
-
1,740
-

3. 기술평가부문 Lab Capa 확장
15,000
용인 반도체 클러스터 부지 매입 비용 ( 향후 lab 확장용 사용예정 )
15,000
-
-

4. 장비사업부문 Lab 구축
18,232
4-1) 장비부문 Lab 구축 ( 보안 및 설비공사 등 )
-
10,000
-

4-2) SEU & 5G 시스템 조립 및 기능평가 시스템 구축
-
6,511
-

4-3) Time-zero HTOL (23년국책착수예정) 개발용 보드 및 S/W 구입
-
-
1,721

합 계
42,786

15,000
24,824
2,962

투 자 설 명 서

2022년 10월 18일

( 발 행 회 사 명 )큐알티 주식회사

( 증권의 종목과 발행증권수 )기명식 보통주 990,500주

( 모 집 또는 매 출 총 액 )50,911,700,000원 ~ 62,302,450,000원

1. 증권신고의 효력발생일 :
2022년 10월 18일

2. 모집가액 :
51,400원 ~ 62,900원

3. 청약기간 :
2022년 10월 24일 ~ 2022년 10월 25일

4. 납입기일 :
2022년 10월 27일

5. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소

가. 증권신고서 :
전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템→ http://dart.fss.or.kr

나. 일괄신고 추가서류 :
해당사항 없음

다. 투자설명서 :
전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템→ http://dart.fss.or.kr서면문서 :1) 한국거래소: 서울특별시 영등포구 여의나루로 76서면문서 : 1) 한국거래소: 서울특별시 영등포구 여의나루로 762) 큐알티 주식회사 : 경기도 이천시 부발읍 경충대로 20913) 미래에셋증권 주식회사 :- 본점 : 서울특별시 중구 을지로5길 26- 지점 : 별첨 참조

6. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항

해당사항 없음

이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

( 대 표 주 관 회 사 명 )미래에셋증권 주식회사

【투자자 유의사항】

투자자의 본건 공모주식에 대한 투자결정에 있어 당사는 오직 본 증권신고서에 기재된 내용에 대해서만 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』(이하 "자본시장법") 상의 책임을 부담합니다. 당사는 본 증권신고서의 기재 내용과 다른 내용의 정보를 투자자에게 제공할 권한을 누구에게도 부여한 사실이 없으며, 본 증권신고서에 기재된 이외의 내용에 대하여 당사는 어떠한 책임도 부담하지 않습니다.투자자는 본건 공모주식에 대한 투자 여부를 판단함에 있어 공모주식, 당사에 관한 내용 및 본건 공모의 조건과 관련한 위험 등에 대하여 독자적으로 조사하고, 자기 책임하에 투자가 이루어져야 합니다.본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서를 작성ㆍ교부하였다고 해서 당사가 투자자에게 본건 공모주식에의 투자 여부에 관한 자문을 제공하는 것이 아니며, 투자자의 투자에 따른 결과에 대해 책임을 부담하는 것으로 해석되는 것이 아닙니다.투자자는 본건 공모주식에의 투자 여부를 결정함에 있어서 필요한 경우 스스로 별도의 독립된 자문을 받아야 하며, 이에 따른 투자의 결과에 대하여는 투자자가 책임을 부담합니다.본 증권신고서에 기재되어 있는 시장 또는 산업에 관한 정보 중 제3자의 간행물 또는 일반적으로 공개된 자료를 인용한 부분의 경우 그 정확성과 완전함의 여부에 대하여는 당사가 독립적으로 조사, 확인하지는 않았습니다.본 증권신고서에 기재된 정보는 본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서가 투자자에게 제공되는 날 또는 투자자가 당사의 공모주식을 취득하는 날에 상관 없이 표지에 기재된 본 증권신고서 작성일을 기준으로만 유효한 것입니다.본 증권신고서에 기재된 당사의 영업성과, 재무상황 등은 본 증권신고서 작성일 이후에 기재 내용과는 다르게 변경될 가능성이 있다는 점에 유의해야 합니다.본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다.본 신고서의 효력발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 본건 공모주식의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본건 공모주식에 대한 투자 및 그 책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.구체적인 공모 절차에 관해서는 "제1부 I. 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항" 부분을 참고하시기 바랍니다.

【예측정보에 관한 유의사항】

자본시장법에 의하면, 증권신고서에는 매출규모, 이익규모 등 발행인의 영업실적과 기타 경영성과에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항, 자본금 규모, 자금흐름 등 발행인의 재무상태에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항, 특정한 사실의 발생 또는 특정한 계획의 수립으로 인한 발행인의 경영성과 또는 재무상태의 변동 및 일정 시점에서의 목표수준에 관한 사항, 기타 발행인의 미래에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항을 기재할 수 있도록 되어 있습니다.본 증권신고서에서 "전망", "전망입니다", "예상", "예상입니다", "추정", "추정됩니다", "E(estimate)", "기대", "기대됩니다", "계획", "계획입니다", "목표", "목표입니다", "예정", "예정입니다"와 같은 단어나 문장으로 표현되거나, 기타 발행인의 미래의 재무상태나 영업실적 등에 관한 내용을 기재한 부분이 예측정보에 관한 부분입니다.예측정보는 본 증권신고서 작성일을 기준으로 당사의 미래 재무상태 또는 영업실적에 관한 당사 또는 대표주관회사인 미래에셋증권㈜의 합리적 가정 및 예상에 기초한 것일 뿐이므로, 예측정보에 대한 실제 결과는 본 증권신고서 "제1부 III. 투자위험요소"에 열거된 사항 및 기타 여러가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과는 중요한 점에서 상이할 수 있습니다. 예측정보에 관한 내용은 오직 본 증권신고서 작성일을 기준으로만 유효하므로, 당사는 본 증권신고서 제출 이후 예측정보의 기초가 된 정보의 변경에 대해 이를 다시 투자자에게 알려줄 의무를 부담하지 않습니다.따라서 예측정보가 오직 현재를 기준으로 당사의 전망에 대한 이해를 돕고자 기재된 것일 뿐이므로, 투자자는 투자결정을 함에 있어서 예측정보에만 의존하여 판단하여서는 안된다는 점에 유의하여야 합니다.

【기타 공지사항】

"당사", "동사, "회사", "큐알티", 큐알티㈜", "큐알티 주식회사", 또는 "발행회사"라 함은 본건 공모에 있어서의 발행회사인 큐알티 주식회사를 말합니다."대표주관회사"라 함은 금번 공모의 대표주관회사 업무를 맡고 있는 미래에셋증권 주식회사를 말합니다. 아울러 "미래에셋증권㈜" 또는 "미래에셋증권"는 미래에셋증권 주식회사를 말합니다."코스닥", "코스닥시장"이라 함은 한국거래소 내 코스닥시장을 말합니다.

▣ 미래에셋증권㈜ 본ㆍ지점망

본 사
서울특별시 중구 을지로5길 26 미래에셋센터원빌딩

콜센터
1588-6800

홈페이지

https://securities.miraeasset.com

지점명

도로명 주소

WM강남파이낸스센터
서울특별시 강남구 테헤란로 152, 1층 (역삼동, 강남파이낸스센터)

WM센터원
서울특별시 중구 을지로5길 26, 35층 (수하동, 미래에셋센터원빌딩)

강남역WM
서울특별시 서초구 강남대로 373, 4층 (서초동, 홍우빌딩)

강릉WM
강원도 강릉시 경강로 2109, 6층 (임당동, 문선빌딩)

갤러리아WM
서울특별시 강남구 압구정로 416, 4·5층 (청담동, 더트리니티플레이스)

거제WM
경상남도 거제시 옥포대첩로 54, 2·3층 (옥포동, 아주비지니스텔)

건대역WM
서울특별시 광진구 능동로 90, A동 3층 (자양동, 더클래식500)

경산WM
경상북도 경산시 경안로 233, 2층 (중방동, 도륜빌딩)

경주WM
경상북도 경주시 화랑로 125, 1층 (성동동, KT경주지사)

구리WM
경기도 구리시 검배로 5, 1층 (수택동, 우진빌딩)

구미WM
경상북도 구미시 송정대로 107, 2층 (송정동, 산업은행빌딩)

군산WM
전라북도 군산시 하나운로 72, 2층 (나운동, 유앤미프라자)

김해WM
경상남도 김해시 내외중앙로 74, 2층 (내동, 밝은메디칼센터)

노원WM
서울특별시 노원구 노해로 467, 3층 (상계동, 교보생명빌딩)

대치WM
서울특별시 강남구 남부순환로 2947, 3층 (대치동, 스탈릿 대치)

도곡WM
서울특별시 강남구 언주로30길 39, 3층 (도곡동, Lynn Square)

동래WM
부산광역시 동래구 충렬대로 225, 2·3층 (수안동, 미래에셋증권빌딩)

디지털구로WM
서울특별시 구로구 디지털로33길 12, 2층 (구로동, 우림e-Biz센터2차)

마곡WM
서울특별시 강서구 마곡동로 56, 6층 (마곡동, 건와빌딩)

마산WM
경상남도 창원시 마산회원구 3·15대로 628, 2층 (석전동, 무학빌딩)

마포WM
서울특별시 마포구 백범로 192, 2층 (공덕동, S-oil빌딩)

명동WM
서울특별시 중구 명동3길 6, 6층 (명동1가, 개양빌딩)

명일동WM
서울특별시 강동구 고덕로 254, 4층 (명일동, 이화빌딩)

목포WM
전라남도 목포시 백년대로 360, 3층 (상동, 썬시티)

방배WM
서울특별시 서초구 방배로 103, 4층 (방배동, 대명서리풀타워)

방이역WM
서울특별시 송파구 마천로5길 10, 3층 (오금동, 삼아빌딩)

보라매WM
서울특별시 동작구 보라매로5가길 16, 3층 (신대방동, 보라매아카데미타워)

부천WM
경기도 부천시 원미구 신흥로 187, 5층 (중동, 부천농협빌딩)

부평WM
인천광역시 부평구 부평대로 21, 5층 (부평동, 금남빌딩)

북대구WM
대구광역시 북구 칠곡중앙대로 411, 2층 (태전동, 스카이빌딩)

분당WM
경기도 성남시 분당구 황새울로312번길 26, 2·5층 (서현동, KT&G 분당타워)

사하WM
부산광역시 사하구 낙동남로 1427, 3층 (하단동, 일성빌딩)

삼성역WM
서울특별시 강남구 테헤란로 624, 1층 (대치동, 오로라월드빌딩)

상무WM
광주광역시 서구 시청로 81, 1층 (치평동, 대아빌딩)

서대구WM
대구광역시 달서구 달구벌대로 1545, 4·5층 (죽전동, 골든뷰메디타워)

서울산WM
울산광역시 남구 대학로 152, 1층 (무거동, 대로빌딩)

서전주WM
전라북도 전주시 완산구 홍산로 276, 3층 (효자동3가, 전주상공회의소)

성동WM
서울특별시 성동구 고산자로 234, 3층 (행당동, 나래타워)

세종WM
세종특별자치시 한누리대로 492, 3층 (어진동, 청암빌딩)

센터원영업부
서울특별시 중구 을지로5길 26, B1층 (수하동, 미래에셋센터원빌딩)

송도WM
인천광역시 연수구 센트럴로 194, A동 3층 (송도동, 더샵센트럴파크2차)

송파WM
서울특별시 송파구 중대로 80, 3층 (문정동, 문정프라자)

수원WM
경기도 수원시 팔달구 권광로 178, 2층 (인계동, 한국교직원공제회 경기회관)

수지WM
경기도 용인시 수지구 수지로112번길 11, 4층 (성복동, 성복프라자)

순천WM
전라남도 순천시 이수로 319, 5층 (조례동, 세븐빌딩)

안동WM
경상북도 안동시 경북대로 382, 2층 (옥동, 노브랜드빌딩)

안산WM
경기도 안산시 단원구 고잔로 72, 3층 (고잔동, 센트럴타워)

압구정WM
서울특별시 강남구 압구정로 210, 2층 (신사동, 융기빌딩)

여수WM
전라남도 여수시 학동 36, 1·2층 (학동, 산업은행빌딩)

영통WM
경기도 수원시 영통구 봉영로 1590, 2층 (영통동, 밀레니엄프라자)

용산WM
서울특별시 용산구 한강대로 92, 3층 (한강로2가, LS용산타워)

울산WM
울산광역시 남구 삼산로 251, 3층 (달동, 舊 미래에셋증권빌딩)

원주WM
강원도 원주시 능라동길 59, 6층 (무실동, 정한프라자)

인천WM
인천광역시 남동구 인하로489번길 4, 9층 (구월동, 맨하탄빌딩)

일산WM
경기도 고양시 일산서구 중앙로 1437, 2층 (주엽동, 화성프라자)

잠실새내역WM
서울특별시 송파구 올림픽로 145, 5층 (잠실동, 리센츠상가)

전주WM
전라북도 전주시 완산구 온고을로 13, 1·2층 (서신동, 국민연금전북회관)

제주WM
제주특별자치도 제주시 1100로 3351, 2층 (노형동, 세기빌딩)

진주WM
경상남도 진주시 진주대로 1036, 2·3층 (동성동, 미래에셋증권빌딩)

천안아산WM
충청남도 아산시 배방읍 고속철대로 147, 2층 (우성메디피아)

청주WM
충청북도 청주시 상당구 상당로81번길 4, 2층 (북문로1가, 미래에셋증권빌딩)

춘천WM
강원도 춘천시 중앙로 54, 2층 (중앙로2가, 우리은행빌딩)

테헤란밸리WM
서울특별시 강남구 테헤란로 504, 1·2층 (대치동, 해성빌딩)

통영WM
경상남도 통영시 무전대로 33, 2층 (무전동, 동인빌딩)

투자센터 광주
광주광역시 동구 금남로 168, 1층 (금남로5가, 미래에셋증권빌딩)

투자센터 광화문
서울특별시 종로구 새문안로5길 19, 2층 (당주동, 로얄빌딩)

투자센터 대구
대구광역시 수성구 달구벌대로 2435, 2층 (범어동, 두산위브더제니스 상가)

투자센터 대전
대전광역시 서구 둔산중로 50, 2층 (둔산동, 파이낸스타워)

투자센터 목동
서울특별시 양천구 오목로 299, 3층 (목동, 트라팰리스이스턴에비뉴)

투자센터 부산
부산광역시 부산진구 서면문화로 10, 5·6층 (부전동, 영광도서빌딩)

투자센터 서초
서울특별시 서초구 반포대로 235, 3층 (반포동, 반포효성빌딩)

투자센터 여의도
서울특별시 영등포구 국제금융로 56, 1·2층 (여의도동, 미래에셋증권빌딩)

투자센터 잠실
서울특별시 송파구 송파대로 570, 2층 (신천동, 타워730)

투자센터 창원
경상남도 창원시 성산구 용지로 106, 1층 (중앙동, 미래에셋증권빌딩)

투자센터 판교
경기도 성남시 분당구 판교역로192번길 12, 5층 (삼평동, 판교미래에셋센터)

투자센터 평촌
경기도 안양시 동안구 동안로 120, 3층 (호계동, 평촌스포츠센터)

포항WM
경상북도 포항시 북구 중흥로 271, 1층 (죽도동, 미래에셋증권빌딩)

해운대WM
부산광역시 해운대구 센텀중앙로 79, 2층 (우동, 센텀사이언스파크)

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사등의 서명날인_20221018.jpg
대표이사등의 서명날인_20221018

【 본 문 】

요약정보

1. 핵심투자위험

하단의 핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소 중 중요한 항목만을 투자자의 이해도 제고를 위하여 간단ㆍ명료하게 요약한 것입니다. 자세한 투자위험요소는 "본문-제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-Ⅲ. 투자위험요소"에 기재되어 있으니 참고하시기 바랍니다.

구 분
내 용

사업위험

가. 거시 경제 침체에 따른 사업환경 악화 위험
당사의 전방산업인 반도체 산업은 COVID-19 펜데믹으로 인한 언택트 시대 도래, 5G 시장 확장 등의 요인이 겹쳐 세계 경제가 침체되는 상황에서도 오히려 성장하였으며, 당사는 이러한 전방산업의 성장에 힘입어 2020년 매출 실적은 전년 대비 14.9% 성장한 547억원을 달성하였고, 2021년 매출 실적은 전년 대비 31.6% 성장한 719억원을 달성하는 등 지속적인 성장세를 보였습니다. 그러나 COVID-19와 같이 예측하지 못한 변수의 발생 등으로 전세계의 경제가 침체되어 소비시장이 흔들리고 원자재가격, 환율 등의 등락으로 인한 전방산업의 침체로 당사의 매출 하락 가능성을 배제할 수 없습니다. 현재 국제 정세는 높은 인플레이션, 중국의 성장 둔화, 러시아-우크라이나 전쟁 및 COVID-19 장기화의 영향 등으로 혼란과 불확실성이 높은 상황입니다.
이러한 대내외적인 불확실성으로 인해 실물 경기의 침체의 상황이 도래할 경우 당사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
나. 전방산업(반도체 시장) 침체에 따른 성장성 악화 위험반도체 시장은 반도체 소자 제조업, 반도체 장비 및 원ㆍ부자재 제조업 등을 포괄하고 있습니다. 반도체 제품은 PC와 가전제품, 스마트폰, 자동차 등 소비재 뿐만 아니라 공작용 기계, 국방용 무기, 항공우주 장비 등 다양한 분야에서 이용하고 있으며 사용범위가 점차확대되고 있습니다. 다만,
급격한 기술 변화로 인해 반도체가 다른 소재로 대체되거나, 글로벌 소비 수요가 감소하고 수급 불균형이 발생할 경우 반도체 시장이 구조적으로 둔화 또는 침체될 수 있습니다. 글로벌 반도체 시장은 단가 하락으로 인해 부진했던 2019년 이후 COVID-19 사태가 심화되어 산업 전 분야에 대한 수요가 부진했음에도 불구하고 고사양 IT 제품과 클라우드, 서버용 반도체 수요가 증가하면서 2020년부터 지속적으로 시장규모가 증가할 것으로 예측하고 있습니다.
시장규모의 증가는 당사의 기술평가서비스에 대한 수요 증가로 이어질 수 있으나, 이로 인해 지속적인 연구개발과 설비 증설 등 주기적으로 부담해야 하는 다양한 비용으로 인해 재무 구조 악화, 유동성 위험, 인력 유출 등 경영 활동에 중대한 부정적인 사건이 발생할 수도 있습니다. 또한, 반도체 시장의 전방산업이 둔화 또는 침체되어 종합반도체 기업뿐만 아니라 당사와 같은 반도체 신뢰성 시험 및 분석사업자의 수익성 또한 악화될수 있는 점을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
다. 품질 향상 및 생상능력 증대를 위한 투자지출 증가 위험신뢰성 테스트 기업은 제3자 시험기관으로써 고도의 기술력과 높은 자금력이 수반되어야 하며,
새로운 신뢰성 테스트 수요에 대비하기 위한 신뢰성 테스트 생산능력을 지속적으로 확충해야 합니다. 이에 따라 고객사의 요구 수준에 대응하기 위하여 지속적으로 투자를 집행하고 있어 유형자산의 비중이 높아 감가상각비가 매우 높은 것이 특징입니다. 다만, 당사의 경우 동종업계 타사와 비교하여 매출액 대비 감가상각비 비중이 높지 아니하여 향후 감가상각비가 보다 증가할 가능성이 많습니다. 당사의 시설 투자 및 품질 향상을 위한 노력에도 불구하고
고객사가 요구하는 품질 수준에 도달하지 못하거나 적절한 규모의 설비를 확충하지 못해 납기를 준수하는 데 실패하는 경우, 주요 고객사와의 관계 악화로 테스트 물량이 급격하게 감소할 수 있습니다. 또한, 새로운 신뢰성 평가 공정을 요구하는 반도체 신제품이 출시될 경우 이와 관련된 대응을 위해 신규 설비 증설 및 인력 채용 등 대규모 투자가 집행될 수 있으나, 이러한 투자지출이 적절한 시점에 회수되지 못할 경우 당사의 수익성 및 재무안정성이 급격하게 악화될 수 있다는 점을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
라. 고객사의 시험인증 및 분석 서비스 내재화에 따른 위험당사는 SK하이닉스가 100% 보유하고 있는 SK하이이엔지의 반도체 품질보증실로 최초 설립된 이후 매각되어 대외 시험분석 사업을 주된 사업으로 영위하고 있습니다. 반도체 신뢰성 시험 및 분석 사업은 종합반도체 업체 및 반도체 전공정, 후공정 등 반도체 산업 전분야와 밀접하게 연관된 산업으로서,
반도체산업 내 다양한 업체로부터 신뢰성 시험 및 분석을 의뢰받는 사업구조를 가지고 있습니다. 반도체 기술 발전 및 전문화가 가속되면서 반도체 전 공정을 모두 하나의 회사가 담당하기에는 비용 및 시간 측면에서 굉장한 부담이 존재하며, 이미 각 공정별 팹리스, 파운드리, 패키징 및 테스트 등으로 분화된 생태계가 존재하기 때문에 내재화의 실익이 매우 적습니다. 그럼에도 불구하고 반도체 사업체들이 전방산업의 변화를 감안하여 경영 전략과 생산 공정을 기존과는 다른 방식으로 수정할 가능성이 있습니다.
만약 반도체 신뢰성 시험인증 및 분석을 점차 자체적으로 수행하는 내재화 정책이 시작될 경우, 당사를 포함한 신뢰성 시험인증 및 분석 사업체들의 수주 물량이 감소할 수 있습니다. 특히 매출 비중이 높은 고객사에서 이러한 내재화 정책이 실현될 경우 당사의 매출실적 및 수익성이 급격하게 악화될 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
마. 연구개발 인력 유출에 따른 품질 경쟁력 약화 위험당사의 사업은 반도제 제품 신뢰성 시험 및 종합분석과 관련한 핵심 기술을 개발할 수 있는 인력을 확보하는 것이 기업 경쟁력을 신장하는데 필수적인 요소입니다. 당사를 비롯한 다수의 사업체들은 매년 연구개발 인력을 증원하고 신규 연구과제를 수행하는 등 다양한 투자지출을 집행하고 있습니다. 기술 경쟁력을 강화하는 데에는 우수한 인력을 확보하는 것이 중요하기 때문에, 당사는 반도제 제품 신뢰성 시험 및 종합분석 공정 효율을 개선하는 연구 개발을 수행할 수 있는 인력을 보유하기 위해 다양한 정책을 시행하고 있습니다. 다만,
이와 같이 우수한 인력을 확보하는 과정에서 급여 인상, 임직원복지 지원, 교육비 투자 등 추가 비용이 발생할 수 있으며, 이러한 지원 정책에도 불구하고, 당사의 주요 연구개발 인력들이 지속적으로 유출될 경우 당사의반도체 제품 신뢰성 시험 및 종합분석 공정의 품질이 개선되지 않아 고객사의 요구 사항을 만족하지 못하여 주문 물량이 감소하는 등 경쟁력을 상실할 수 있으며,이로 인해 당사의 매출실적이 저하될 가능성을 배제할 수 없으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
바. 테스트 품질 하락 위험종합반도체업체는 반도체 테스트 업체에게 요구하는 품질 수준이 매우 까다로우며 또한 제품의 신뢰성을 매우 중요한 요소로 생각하고 있습니다. 이에 따라 반도체 품질, 신뢰성인증 업무는 일반적으로 종합반도체업체의 다양한 제품군에 대한 기술적 노하우 및 고가의 테스트 시스템 구축을 바탕으로 전문적인 샘플링 검사를 통해 제품의 수명과 불량율 예측 및 고객사의 다양한 요구사항에 대응해야 합니다. 종합반도체업체들의 까다로운 품질 및 신뢰성 요구조건에 대하여
중요성이 인정되는 신뢰성평가 오류가 발생하는 경우에는 당사의 신뢰성평가에 대한 평판을 하락시켜 신규 영업에 장애를 미칠 수있습니다. 나노 기술 수준의 미세공정 기술을 요하는 반도체 제품의 특성상, 일정 수준의 불량품 발생 가능성을 완벽하게 회피할 수 없지만,
비경상적인 요인으로 인한 신뢰성 평가 오류가 지속되거나 적절한 사후관리가 지속적으로 이루어지지 않을 경우에는 당사의 신뢰성 평가에 대한 평판과 오랜 기간 동안 기 구축한 거래처들과의 신뢰관계가 훼손될 수 있습니다. 이와 같이 품질 저하 및 신뢰도 저하는 당사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
사. KOLAS(한국인정기구) 공인시험기관 인증획득 기업 출현 위험
당사는 2004년 4월 중 반도체분야 국내 최초로 산업자원부(現 지식경제부) 기술표준원이 지정하는 KOLAS(한국인정기구)인정 국제공인시험기관 자격을 획득하였으며, 2009년 7월에 국내 최초로 자동차용 반도체 시험규격인 AEC Q100 인증을 획득하였습니다.
KOLAS는 국제시험기관인정협력체(ILAC)의 상호인정협정(MRA) 서명기구이며, 당사에서 발급한 성적서는 국내 및 해외 판매시에도 상호인정되므로 국내기업의 해외 진출 및 글로벌 제조사의 의뢰를 수행하는데 있어 공신력을 더하고 있습니다. 상기 공인성적서 발급 관련 자격을 보유한 주식회사 또는 상장(예정)법인으로는, 증권신고서 제출일 현재 당사가 유일한 상황입니다. 그럼에도 불구하고
우수한 기술력을 가진 집단이 모여 기업을 설립하고 KOLAS 등 기관에서 해당 기업에 반도체 관련 시험인증 자격을 부여한다면, 신규 경쟁자 출현할 가능성이 있으며, 이와 같은 경쟁기업의 신규 출현은 당사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
아. 글로벌 업체와의 경쟁 위험당사와 동일한 신뢰성 시험 및 분석 사업을 영위하는 국내 상장법인은 존재하지 않으며, 비상장법인 혹은 기관 중에서도 당사 수준의 규모를 가진 곳은 없습니다. 반면에
해외 시장 내 경쟁사로는 대만의 Integrated Service Tecnhology(이하 "iST") 및 Material Analysis Technology Inc.(이하 "MA-tek") 가 있으며, 당사의 고객사들로부터 경쟁입찰을 진행하는 직접적인 경쟁업체입니다. 다만,
증권신고서 제출일 현재 해당 2개 회사가 당사와 치열한 경쟁관계에 있다고 판단할 수는 없으며, 분리된 시장(각각 대한민국, 대만에서 주로 영업)에서 영업하고 있는 상황입니다. 또한, 글로벌 최대 파운드리 업체인 TSMC는 2021년 결산발표회에서 반도체 설비에만 최대 440억달러(약 53조원)을 투입하겠다고 공식 발표하였으며, SK하이닉스도 2021년 수준(13조 4,000억원)을 뛰어넘는 투자가 이루어질 것으로 전망되어 각각 분리된 시장 안에서 영업할 것으로 예상됩니다.
그럼에도 불구하고 향후 영업환경의 변화로 글로벌 업체들과 치열하게 경쟁을 하게 되는 경우 당사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
자. 종합반도체 회사의 가격인하 압력으로 인한 위험
당사는 반도체 산업안에서 반도체 전공정, 후공정 관련 회사 및 종합반도체 회사등 반도체 산업 전 분야에 걸쳐 신뢰성 시험 및 분석 사업을 영위하고 있습니다. 특히, 당사는 종합반도체 회사인 S사에 대한 매출이 50% 이상 편중되어 있습니다. 반도체 전문 시장조사업체인 디램익스체인지의 자료에 따르면, 2021년 7월부터 2022년 7월까지 D램 현물가격(Spot price) 추이는 2021년 9월을 기점으로 2022년 7월까지 지속적으로 하락하는 모습을 보이고 있습니다. 특히, 종합반도체 회사는 가격 협상력에서 반도체 후공정 산업에 대한 상대적인 우위를 점하고 있어 위와 같은 가격 변동성은 당사를 비롯한 후공정 업체에게도 큰 영향을 미치고 있습니다. 다만, 당사의 기술평가서비스 특성 상 반도체 및 전자제품 산업은 특정 주기 경기 변동과 계절적 요인이 작용하지만 신뢰성 시험 분야는 업황이 좋으면 수요가 증가하고, 경기가 침체되더라도 그 필요성 때문에 수요가 감소 하지 않는 특성이 있습니다. 그렇기 때문에 2022년 3분기 D램 가격 및 Nand Flash 가격 등의 하락 예상에도 불구하고 당사의 서비스 가격에 D램 가격 및 Nand Flash 가격 등이 영향을 미치지는 않을 것으로 판단됩니다. 다만,
이와 같은 PC 및 모바일과 같은 전방산업의 가격 정책, 반도체 업계의 경쟁 심화, 동일 제품 내 기술 중요도에 따른 가격 차이와 같은 다양한 원인이 복합적으로 작용하며 종합반도체 회사의 제품 가격 하락은 반도체 후공정 산업의 가격 협상력 열위에 의해 당사를 비롯한 후공정 업체의 가격인하 요인으로 작용하여 당사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
차. 신규 사업 추진 위험
당사는 기존 사업영역인 반도체 신뢰성 시험 및 분석 사업이 아닌 보유한 기술을 기반으로 반도체 기능 검사 장비와 신뢰성 장비를 제조 및 판매하는 신규사업을 추진중에 있습니다. 당사가 추진하는 신규사업은 다양한 분야로의 확장가능성 및 성장성이 높은 사업으로 판단되나,
새로운 분야의 신규사업 추진은 필연적으로 연구개발을 포함한 추가적인 비용 지출이 요구됩니다. 또한, 이러한 비용을 지출하더라도 사업 진행에 차질이 발생하거나 예상 밖의 수요 부진 등으로 인해 당초 계획한 수익성을 실현하지 못할 가능성이 존재하며, 예상치 못한 대외 변수로 협상이 결렬되는 등 다양한 리스크가 존재합니다. 이와 같이 신규사업 추진에도 불구하고 관련 기술 개발 지연 및 당초 계획한 수익성 확보에 차질이 생기는 경우 향후 당사의 경영 성과에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

회사위험

가. 매출처 편중 위험당사가 공급하는 반도체 제품 신뢰성 평가 및 종합분석 용역은 고객사의 요구에 따라 시험 및 분석 인증서비스를 제공하는 것으로, 소수 거래처의 주문에 의하여 해당 용역이 제공되므로 특정 매출처에 대한 매출의 집중도가 높습니다. 이러한 특징으로 인해 당사의 2022년도 반기 기준 S사에 대한 매출 비중은 53.82%로 높은 비중을 차지하고 있습니다. 그러나 당사는 설립 이후부터 S사와 긴밀한 관계를 유지하고 있으며, 당사의 기술력 및 설비시설 등에 대해 S사로부터 인정을 받고 있기 때문에
매출처 편중이 당사의 사업에 미치는 영향은 제한적일 것으로 판단됩니다. 그럼에도 불구하고 매출처가 편중된 상황에서
매출처의 생산정책 변경, 매출처가 요구하는 납기, 품질 등의 수준을 충족하지 못하거나 매출처의 실적 저하로 인한 주문량 감소 등으로 인해 당사의 매출 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
나. 차입금 등 재무안전성 관련 위험당사의 주요 재무안정성 지표는 2019년부터 점차 개선되어 안정적인 현황을 보여주고 있습니다. 당사의 유동비율은 2019년 99.16%, 2020년 121.79%, 2021년 172.30%이며, 2019~2021년 연평균 유동비율은 131.08%로 업종평균과 유사한 수준이며, 반도체 경기호황 및 국내외 고객사 증가에 따른 매출액 성장에 따라 실적 및 현금흐름의 개선으로 유동성이증가하여 재무적으로 안정된 상황을 보여주고 있습니다. 부채비율의 경우 2022년 반기기준 58.63% 수준을 나타내고 있으며, 2019년 이후 지속적으로 감소하는 추세를 보이고 있습니다. 또한 2019년 이후 이자보상배율은 업종 평균보다 상회하며 지속적으로 증가하고 있습니다. 당사의 차입금의존도는 2019년 19.06%, 2020년 6.87%, 2021년 9.31%이며 2019~2021년연평균 차입금의존도는 11.75%로 업종평균 차입금의존도인 41.02% 보다 매우 낮은 수준이며, 영업활동으로 인한 안정적인 매출발생으로 업종 평균 대비 낮은 차입금 의존도를 유지하고 있습니다. 그럼에도 불구하고
급격한 경기하락 및 사업부진 등으로 추가적인 자금소요가 발생하거나, 금융시장의 예기치 못한 불확실성이나 높은 부채비율로 인한 당사 신용등급의 급격한 저하 등으로 인해 당사의 차입금에 대해 만기 연장이 이루어지지 않을 경우 당사는 일시적으로 유동성 위험에 직면하는 등 재무 안전성에 부정적인 영향이 발생할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
다. 특수관계자와의 거래 관련 위험2022년 반기 연결재무제표 기준 당사의 특수관계자와의 거래내역 중 매출계정과 관련된금액은 약 48,083천원으로, 이는 2022년 반기 연결기준 매출액 약 31,683,144 천원 중 0.15% 가량의 비중을 차지하고 있습니다. 2021년 연결기준 당사의 특수관계자와의 매출 규모는 약 91,708천원으로, 이는 2021년 연결기준 매출액 약 71,904,718천원 중 0.13%를차지하고 있습니다.
특수관계자들과의 빈번한 거래는 이해상충 문제의 발생 가능성과 매출, 매입 등의 거래에 있어 공정하지 않은 거래가 발생할 가능성을 내재하고 있습니다. 또한, 특수관계자들에 대한 매출채권 또는 매입채무에 대한 회수 및 지급이 타 거래처 대비 지연될 가능성도 있을 수 있으므로, 투자자께서는 이로 인해 발생할 수 있는 재무적 위험요소 및 법률 위반 등의 문제에 대해서 주의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.당사의 2022년 반기말 연결기준 채권 등은 약 13.1억원으로, 이 중 장기대여금 약 12.5억원은 전액 관계회사인 OUTERMOST QRT Inc.에 대여한 대여금입니다, 당사는 2020년에 운영자금 목적으로 최초 대여한 이후 매년 추가 대여를 하고 있으며, 2022년 반기까지는 대손충당금을 설정하고 있지 않습니다.
향후 OUTERMOST QRT Inc.의 경영상황에 따라 대여금의 회수 여부가 불확실할 수 있으며, 특수관계자에 대한 추가적인 자금거래가 발생할 경우 자금의 정상적인 회수가 이루어지지 않거나 상환이 지연됨으로써 당사의 재무구조에 부정적인 영향이 발생할 가능성이 높으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 당사는 외국인 근로자의 주거안정 지원을 위해 외국인 근로자의 전세자금대출 1억원을 한도내에서 당사의 장기금융상품을 담보 제공 및 당사가 지급보증을 제공하고 있으며, 차입금과 관련하여 대표이사로부터 지급보증을 제공받고 있습니다.
특수관계자와의 거래는 거래의 안정성이 높다는 장점이 있으나, 향후 정부 규제의 대상이 될 가능성이 있으며, 외부 경쟁력 약화로 이어질 가능성이 존재합니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
라. 매출채권 회수 지연 위험당사의 주요 고객사는 국내의 우량 대기업으로 구성됨에 따라 당사의 매출채권 회수가 지연될 가능성이 현저하게 낮습니다. 그러나
향후 영업환경의 악화로 매출채권의 부실화가 발생하거나 회사 규모가 성장하는 과정에서 매출채권 미회수 등 매출채권을 적절히 관리하지 못하여 장기 미회수 채권이 증가할 경우, 회사의 현금흐름이 악화되는 등 재무안정성에 위협요인이 될 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
마. 종속기업 실적 관련 위험증권신고서 제출일 현재 당사의 연결대상 종속기업은 총 3개사이며, 각각 홍콩, 중국 및 미국에 위치하고 있습니다. 당사의 2022년 반기 연결기준 매출액은 316.8억원이며,
종속기업들로부터 발생한 매출액 합계는 총 15.6억원으로 전체 매출 대비 비중이 크지 않은 편입니다. 다만,
향후 종속기업들의 자산규모가 확대되고 영업실적이 본격적으로 발생한다면 당사의 경영 환경에도 중대한 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는
당사의 연결대상 종속기업들의 사업 환경이 악화되어 경영실적이 부진할 경우, 당사의 연결기준 재무안정성과 수익성 지표 또한 부정적으로 변화할 수 있는 점을 유의하시기 바랍니다. 또한,
종속기업들의 경영 사정이 지속적으로 악화될 경우 당사는 해당 기업들에게 자금을 대여하거나 신용 공여, 담보 제공 및 연대 보증 등의 방법으로 지원할 수 있습니다. 반대로 당사의 경영 환경이 침체될 경우에는 당사의 계열회사가 당사에게 직·간접적인 지원을 실시할 수도 있습니다. 이 경우, 당사와 계열회사 각각의 재무안정성과 유동성에도 문제가 발생하여 다양한 위험이 전이될 수 있는 점을 유의하시기 바랍니다.
바. 신규시설 투자 위험당사가 영위하는 반도체 신뢰성 평가 및 종합분석 산업은 유형자산의 비중이 높으며 이에 따라 감가상각비가 높은 것이 특징입니다. 또한 고객사의 요구 수준에 대응하기 위한 신뢰성 시험 및 종합분석 설비를 개발하는데 지속적으로 투자를 집행해야 합니다.
다만, 추가 비용의 발생, 시설확장 후 고객사 주문 지연 또는 시장에서의 매출 저하 등이 발생할 경우 투자금의 회수가 지연될 수 있으며, 이러한 경우 당사의 재무상황및 운영실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기바랍니다.
사. 현금흐름 관련 위험당사의 영업활동으로 인한 양(+)의 현금흐름은 2019년 이후 지속적으로 증가하는 추세이며, 이는 당사 매출액의 변화에 기인합니다. 당사의 현금흐름은 2019년 음(-)의 현금흐름을 제외하고는 2020년~2021년 및 최근 반기말까지 양(+)의 현금흐름을 보였습니다. 향후 당사는 공모자금을 설비 증설 등에 투입할 예정이기 때문에 상장 이후 현금및현금성자산은 안정적으로 증가할 것으로 기대됩니다 .다만,
향후 추가적인 대규모 시설투자가 발생하거나 관련 사업에서 수익성을 확보하지 못한다면 당사의 현금흐름에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
아. 환율변동 위험당사는 달러와 위안화와 관련된 환율 변동 위험에 노출되어 있으며, 매출채권 등이 외환위험에 노출되어 있습니다. 이에 당사는 매출채권 등의 변동성을 최소화하는 목적으로 외환 위험을 관리하고 있습니다.
그럼에도 불구하고 환율 변동 위험의 경우는 미래 달러 수요량을 정확히 예측할 수 없다는 점에서 기본적으로 완전헤지가 불가능하며, 완전헤지가 이루어진다고 하더라도 환율 상승이 물가 상승을 야기하여 당사의 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 더불어, 당사는 별도의 환헷지를 위한통화선도계약을 체결하고 있지 않아 COVID-19의 장기화, 미중 무역전쟁, 우크라이나 지정학적 리스크 등 외부적인 요인으로 달러 가치 변동성이 지속될 경우 당사의 수익성 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자들께서는 투자하기에 앞서 환율변동에 대한 모니터링을 철저히 하신 후 투자해주시기 바랍니다.
자. 특허 관련 위험증권신고서 제출일 현재까지 당사의 반도제 제품 신뢰성 시험 및 종합분석 기술과 관련된 특허권 분쟁은 존재하지 않습니다.
그러나 향후 당사의 시장 점유율 확대 및 후발주자들의 시장 참여 확대에 따른 경쟁 심화 시 특허권 관련 분쟁이 발생할 수 있으며, 결과적으로 당사 영업상황 및 재무실적에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.
차. 분양 관련 위험증권신고서 제출일 현재 당사는 지식산업센터(사옥 및 신뢰성평가 lab) 입주를 위하여 시행사이자 기타의 특수관계자였던 (주)더드림개발과 분양계약을 체결하였으며, 하기의 분양약정에 따라 동 부동산을 취득할 예정입니다. ((주)더드림개발은 2020년 9월 14일에 당사의 부동산부문이 인적분할하여 신설된 기업으로, 인적분할 당시 (주)에이치큐솔루션이 (주)더드림개발의 발행 보통주식 지분의 100%를 소유하고 있었습니다. 한편, 2022년 6월 29일 (주)더드림개발을 제3자에게 매각하여 22년 반기말 기준으로는 당사와 특수관계가 해소되었습니다. 자세한 사항은 III. 재무에 관한 사항 - 5. 재무제표 주석 -32. 특수관계자 거래 참고 부탁드립니다.) 증권신고서 제출일 현재까지 당사는 분양약정에 따른 계약금 및 중도금 납부일에 분양대금을 납부하고 있습니다. 그럼에도 불구하고
향후 당사의 사업부진 등으로 추가적인 자금소요가 발생하거나, 금융시장의 예기치 못한 불확실성이나 높은 부채비율로 인한 당사 신용등급의 급격한 저하 등으로 인해 당사의 차입금에 대해 만기 연장이 이루어지지 않을 경우 당사는 일시적으로 유동성위험에 직면하는 등 재무 안전성에 부정적인 영향이 발생할 수 있으며, 이 경우 분양 잔금을 치루지 못하여 기존에 납입한 분양대금을 회수받지 못할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
카. 장비 개발 기술유출 위험증권신고서 제출일 현재 당사는 소프트에러 상용화 검사장비를 정부 과제로 선정받아 개발에 성공하였으며 상용화 준비 중인 단계에 있습니다. 향후 당사는 해당 장비 판매 이후 평가 솔루션에 대한 Lock-in 효과 또한 누릴 수 있을 것으로 기대되어 소프트에러 상용화 검사장비는 당사의 실적 성장에 매우 긍정적인 영향을 미칠 것으로 판단됩니다. 다만,
관련된 기술이 경쟁사에 유출될 가능성이 있으며, 이 경우 당사의 경쟁력에 부정적인 영향을 미칠 위험이 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.
타. 합병 및 그로 인한 최대주주 변경 관련 위험당사는 2022년 5월 30일 최초로 이사회 결의를 통해 당사의 발행 보통주식 지분의 80%를 소유하고 있는 ㈜에이치큐솔루션의 흡수합병을 결정하였으며, 2022년 6월 15일부터 2022년 7월 15일까지 진행된 채권자 이의 제출기간을 거쳐, 2022년 7월 22일 합병등기를 완료하였습니다.
당사는 합병기일(2022년 7월 16일)을 기준으로 당사의 2022 사업연도 감사인인 한미회계법인으로부터 분반기 재무제표 검토준칙에 따라 해당일자의 합병 전 당사 및 ㈜에이치큐솔루션의 재무제표에 대한 검토를 받았습니다.본 합병은 현재 사업의 경쟁력 강화 및 경영효율성 증대를 통한 주주가치의 극대화, 경영 투명성 및 대외 신인도 강화, 코스닥시장 상장을 통한 기업 투명성 및 신뢰성 상승, 주주와 사회에 대한 기업경쟁력 강화, 우수인력 유치를 통한 기업경쟁력 강화 및 상장을 통한 종업원 사기 진작과 자긍심 고취 등을 목적으로 추진되었습니다. 또한, 피합병법인인
㈜에이치큐솔루션은 합병기일 기준으로 자산총계 대비 현금및현금성자산이 약 60%를 차지하고 있어, 합병 이후 당사의 재정건전성은 보다 강화되었습니다. 한편, 상기 합병비율 산정 및 합병대가 지급은 상법상 적법한 절차 및 외부평가기관의 주식가치평가를 통하여 진행되었으며,
동일지배하의 사업결합에 해당하므로 합병 관련하여 향후 소송 등의 위험은 낮을 것으로 판단되며, 합병 회계처리 시 당사의 연결재무제표 상 인식되었던 ㈜에이치큐솔루션의 장부금액을 그대로 승계하여 인식하고
영업권을 별도로 인식하지 않음에 따라 향후 영업권 손상으로 인한 추가적인 손실 인식 가능성은 없습니다. 합병이 7월 16일에 이루어짐에 따라, 반기검토보고서 상 최대주주는 ㈜에이치큐솔루션으로 기재되어 있으나 신고서 제출일 기준 최대주주는 대표이사 김영부입니다. 다만 대표이사 김영부의 경우 기존에 ㈜에이치큐솔루션을 100% 소유하고 있던 최대주주로, 실질적인 최대주주의 변경은 존재하지 않습니다. 당사의 기대와는 달리 향후 합병과 관련하여 당초 예상한 사업적 시너지가 발생하지 않을 수 있으며, 이로 인해 수익성 악화 등 재무구조가 추가적으로 악화될 가능성을 배제할 수 없으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

기타 투자위험

가. 증권신고서 효력발생 의미, 증권신고서 및 투자설명서 내용의 변경 가능성「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제120조제3항에 의거
이 신고서의 효력발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다. 또한, 본 증권신고서상의 발행 일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생 시변경될 수 있습니다. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자 의사를 결정하시는 데 참조하시기 바라며 상기 제반사항을 고려하시어 투자자의 현명한 판단을 바랍니다.
나. 투자자의 독자적 판단 요구
투자자께서는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는안됩니다. 본 증권 신고서에 기재된 사항 이외의 투자위험요소를 검토하시어 투자자 여러분의 독자적인 투자판단을 해야 함에 유의하시기 바랍니다.
다. 청약 전 투자설명서 교부
2009년 02월 04일부로 시행된 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제124조에 의거, 일반투자자들은 투자설명서를 미리 교부 받아야 청약이 가능합니다.
라. 공모가격 이하 매각 시 투자손실 위험당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에서 거래된 적이 없으며 금번 상장을 통해 최초 거래되는 것입니다. 또한 수요예측을 거쳐 당사와 대표주관회사와 합의를 통해 결정된 동 주식의 공모가격은 코스닥시장 상장 이후 시장에서 거래된 시장가격을 나타내는 것이아니며,
상장 이후 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수도 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.
마. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험당사의 상장예정주식수
3,984,556주 중 약 25%에 해당하는 990,500주는 상장직후 유통가능물량입니다. 유통가능물량의 경우 상장일부터 매도가 가능하므로 해당 물량의 매각으로 인하여 주식가격이 하락할 가능성이 있으며, 추가적으로 최대주주 등 계속보유의무자의 의무보유기간, 자발적 계속보유자의 계속보유확약기간이 종료되는 경우추가적인 물량출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다.
바. 주식매수선택권(Stock-option) 및 신주인수권 행사에 따른 지분희석 위험증권신고서 제출일 현재 당사가 임직원에게 부여한 미행사 주식매수선택권은 총 24,310주 이며(잠재 주식수를 포함한 공모 후 주식수 기준 0.60%에 해당함), 행사가능시점인 2023년 5월 및 2024년 3월 이후 22,030주 및 2,280주가 일시에 행사가능합니다. 또한 당사는 금번 공모시『증권 인수업무 등에 관한 규정』제10조의2에 따라 기업공개를 위한 대표주관업무 수행의 보상으로 당사로부터 신주를 취득할 수 있는 권리(이하 "신주인수권")를 대표주관회사가 취득할 수 있도록 해당 신주인수권 99,050주에 관한 계약을 체결하였습니다. 이에 따라 상장일로부터 3개월 이후 18개월 이내에 신주인수권 99,050주가 보통주로 행사 가능합니다.
주식매수선택권 및 신주인수권의 행사로 인하여 신주가 발행되어 보통주로 시장에 출회될 경우 당사의 상장 후 주가에 희석화 요인으로 작용할 수 있습니다.
사. 당사 주식의 대규모 매각가능성(오버행 이슈)
당사의 보통주가 대규모로 매각되거나 추가적으로 발행되는 경우 당사의 보통주 가격은 하락할 수 있습니다.
아. 공모가 산정방식의 한계에 따른 위험당사의 희망공모가액은 유사회사의 주가수익비율(PER)을 적용한 비교가치 평가법을 사용하여 산출되었지만, 희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아니며,
최종 선정된 비교기업들은 당사와 주요 매출 품목의 종류 및 비중, 주요 사업지역, 전략, 영업환경, 시장 내 위치, 성장성 등 측면에서 차이가 존재할 수 있습니다. 또한 당사의 희망공모가액 산출 시 활용된 변수들은 별도 외부전문기관의 평가 등을 받지 아니한 당사의 자체적인 추정이며, 그 완결성이 보장되지 아니합니다. 추가적으로,
향후 국내외 경기 변동, 주식시장 현황, 당사가 속한 산업의 위험, 영업환경의 변화 등 다양한 요인에 따라 예측, 평가 정보가 변동될 수 있으며, 투자자께서는 유사회사 선정 및 비교가치 평가방식의 한계가 있음을 유의하시기 바랍니다.
자. 상장요건 일부 미충족시 거래 제약에 따른 위험금번 공모는 코스닥시장 상장규정에서 규정하고 있는 주식의 분산요건 충족할 목적으로『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 따라 공모의 방법으로 실시됩니다. 금번 공모후 당사가 신규상장 신청일까지 필요한 요건을 모두 충족하면 본 주식은 코스닥시장에 상장되어 매매를 개시하게 됩니다.
그러나, 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 코스닥시장에서 거래할 수없어, 당사의 주식을 취득하는 투자자는 주식의 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있습니다.
차. 미래예측진술에 대한 위험본 증권신고서는 향후 사건에 대한 당사 경영진의 현재 시점(내지 별도 시점이 기재되어 있는 경우 해당 시점)의 예상을 담은 미래예측진술을 포함하고 있으며 미래예측진술은 실제로는 상이한 결과를 초래할 수 있는 특정 요인 및 불확실성에 따라 달라질 수 있습니다. 따라서
투자자께서는 본 증권신고서의 공개일자 기준으로 작성된 미래 예측 진술에 지나치게 의존해서는 안 된다는 점을 유의하시기 바랍니다.
카. 집단소송으로 인한 소송 위험
증권 관련 집단소송을 허용하는 국내 법규로 인해 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.
타. 소수주주권 행사로 인한 소송 위험소수주주의 소수주주권 행사로 당사는
추가적인 소송위험에 노출될 수 있으며, 이에 따라 사업과 성과에 영향을 줄 수 있는 경영자원이 핵심사업에 집중되지 못할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
파. 공모주식수 변동 가능 유의

『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』제2-3조(효력발생시기의 특례 등) 제2항 제1호에 따라 수요예측 실시 후, 증권신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니하고,
신고서 제출일 현재 증권신고서에 기재된 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공모가 변경될 수 있으니 투자자께서는 이 점유의하여 주시기 바랍니다.
하. Put-Back option, 환매청구권 및 초과배정옵션 미부여'증권 인수업무 등에 관한 규정' 개정으로 일반청약자에게 공모가격의 90% 이상에 인수
회사에 매도할 수 있는 권리(Put-Back Option)를 부여하지 않았습니다. 또한 금번 공모의 경우 2017년 1월 1일부로 시행된 '증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3 제1항에 해당하지 않아
환매청구권이 부여되지 않으며, 코스닥시장 상장을 위한 공모에서
"주식에 대한 초과 청약이 있을 경우 대표주관회사가 발행사로부터 추가로 공모주식을 취득할 수 있는 초과배정옵션에 관한 계약도 체결하지 않았으니투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
거. 지배주주와 투자자와의 이해상충 위험금번 공모 후 최대주주인 대표이사는 보통주 2,441,329주(공모 후 기준 61.6%)를 보유하게 됩니다. 지배주주는 이사의 선임을 비롯한 당사 주주총회에 상정되는 대부분의 사안을 결정할 때 상당한 영향력을 행사할 수 있을 것으로 판단됩니다. 또한,
지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
너. 수요예측에 따른 공모가격 결정금번 공모를 위한 가격 결정은 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제5조 제1항 제2호에 따라
기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5호 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

더. 기관투자자 배정 및 청약자 유형군별 배정비율 변경 가능성

기관투자자에게 배정할 주식은
수요예측을 통해 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라청약일 전 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.
러. 재무제표 작성 기준일 이후 변동 미반영당사는 2022년 상반기 재무제표에 대해 한미회계법인으로 검토받은 K-IFRS 기준으로 재무제표를 작성하여 본 증권신고서에 기재하였습니다. 본 증권신고서 상의 재무제표에 관한 사항 및 감사인의 의견에 관한 사항은
2022년 반기 재무제표 작성 기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자에 유의하시기 바랍니다.다만, 2022년 7월 16일에 기존 최대주주였던 에이치큐솔루션(주)와 합병을 하였으며, 해당 내용에 대해서는 "2. 회사위험 - 타. 합병관련 위험"에 상세히 기재되어 있으므로 동 내용을 참고 부탁드립니다.
머. 증권시장의 일일가격제한폭 ±30% 확대에 따른 가격변동 위험

2015년 6월 15일부터 코스닥시장과 유가증권시장 주식의 일일 가격제한폭이 기존의 ±15%에서 ±30%로 확대되었으므로, 투자 시 유의하시기 바랍니다.
버. 증권 인수업무 등에 관한 규정 개정에 따른 일반청약자 배정분 변경 위험'증권 인수업무 등에 관한 규정' 제9조 제1항 제3호의 개정에 따라 일반청약자에게 공모 주식의 25% 이상을 배정합니다. 또한 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제9조 제1항제6호의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에서 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 이에 따라 일반청약자 배정 물량은 25%를 초과할 수있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
서. 수요예측 참여 가능한 기관투자자금번 공모를 위한 수요예측시 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제2조 제8호에 따른 기관투자자만 참여가 가능하므로 투자자께서는 이점 유의하여 투자하시기 바랍니다.
어. 수요예측 경쟁률에 관한 주의사항당사의 수요예측 예정일은 2022년 10월 18일(화) ~ 19일(수)입니다. 수요예측에 참여한 기관투자자들은 가격확정 후 실투자 여부를 결정하여 청약 예정일인 2022년 10월 24일(월) ~ 25일(화)에 일반 투자자와 함께 실청약을 실시하게 됩니다. 따라서 청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 실제 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여주는 지표는 아니오니, 투자자께서는 이점 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다.
저. 투자위험요소 기재내용 이외 위험요소 존재 위험당사는 상기에 기술된 투자위험요소 이외에도 당사는 기타 사회 경제적 위험요소에 노출되어 있으며 기타 위험에 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 최근 불안정한 국제 정세 등 이러한 상황이 장기화 될 경우 당사의 사업에도 부정적인 영향이 미칠 수 있습니다. 투자자 분들께서는 이 점 고려하시기 바랍니다.
처. 공모자금의 사용내역 관련 위험당사는 금번 공모를 통해 조달한 신주 모집 금액에서 발행제비용을 차감한 순수입금의 사용계획을 결정함에 있어 상당한 재량권을 보유하고 있으며, 금번 공모를 통해 조달한 공모자금을 투자자가 동의하지 않는 목적으로 사용할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

보통주
990,500
500
51,400
50,911,700,000
일반공모

인수(주선) 여부
지분증권 등 상장을 위한 공모여부

인수
예
코스닥시장
신규상장

인수(주선)인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
미래에셋증권
보통주
990,500
50,911,700,000
2,036,468,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2022.10.24 ~ 2022.10.25
2022.10.27
2022.10.24
2022.10.27
-

청약이 금지되는 공매도 거래 기간

시작일
종료일

-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

시설자금
45,000,000,000

운영자금
3,784,494,800

발행제비용
2,127,205,200

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

-
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【기 타】
-

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식보통주
990,500
500
44,000
43,582,000,000
일반공모

인수인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
미래에셋증권
기명식보통주
990,500

43,582,000,000

1,743,280,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2022.10.24~2022.10.25
2022.10.27
2022.10.24
2022.10.27
-

주1)
모집(매출) 예정가액(이하 "공모희망가액"이라 한다.)과 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)』의 『4. 종합평가 결과』부분을 참조하시기 바랍니다.

주2)

단위당 모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액, 인수대가 등은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액인 44,000원 기준입니다.

주3)

모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 미래에셋증권㈜와 발행회사인 ㈜큐알티가 협의하여 1주당 확정공모가액을
44,000원으로 최종 결정하였습니다.

주4)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조2항제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120이하에 해당하는 주식수로 변경가능합니다.

주5)
청약일- 기관투자자 청약일: 2022년 10월 24일 ~ 10월 25일 (2일간)- 일반청약자 청약일: 2022년 10월 24일 ~ 10월 25일 (2일간)※기관투자자의 청약과 일반투자자 청약은 2022년 10월 24일~25일 이틀간 동일한 날에 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다.

주6)
기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우 청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약을 할 수 있습니다.

주7)
금번 공모에서는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권)에 따른 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권" 이라 합니다)를 부여하지 않습니다.

주8)

본 주식은 한국거래소 내 코스닥시장 상장을 목적으로 모집하는 것으로 2022년 8월 8일 상장예비심사신청서를 제출하여 2022년 9월 7일 한국거래소로부터 신규상장 예비심사 승인을 받았습니다. 그 결과 금번 공모 완료 후, 신규상장 신청 전 주식의 분산요건(「코스닥시장 상장규정」 제28조제1항제1호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주9)

총 인수대가는 총 조달금액(공모금액)의 4%에 해당하는 금액입니다. 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여
결정한 확정공모가액인 44,000원 기준입니다.

주10)

금번 공모시 코스닥시장 상장규정 제26조 제6항에 의해 상장주선인인 미래에셋증권㈜는 공모물량의 3.0%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)를 당해 모집(매출)하는 가액과 동일한 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. 그 세부 내역은 다음과 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비고

미래에셋증권㈜
기명식 보통주
22,727주
999,988,000원
코스닥시장 상장규정에 따른 상장주선인의 의무인수분

(*) 상기 취득분은 모집ㆍ매출주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하여 3개월간 의무보유 하게 됩니다. 단, 모집ㆍ매출하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』-『5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.(**) 상장주선인의 의무인수분은 코스닥시장 상장규정에 따라 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 상기 취득수량 및 취득금액은 확정공모가액인 44,000원 기준입니다.

주11)
금번 공모에서는 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3(환매청구권) ①항 각호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3(환매청구권)에 따른 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하지 않습니다.

2. 공모방법

금번 (주)큐알티 코스닥시장 상장공모는 신주 모집 990,500주(공모주식의 100.0%)의 일반공모 방식에 의합니다.

가. 공모주식의 배정내역【공모방법: 일반공모】

공모대상
주식수
배정비율
비고

일반공모
990,500주
100.00%
고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
990,500주
100.00%
-

주1)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주2)
「 근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으나, 금번 공모 시 우리사주조합에 공모주식을 배정하지 않습니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

【 청약대상자 유형별 공모대상 주식수 】

공모대상
주식수
배정비율
주당 공모가액
모집(매출)총액
비고

일반청약자
247,625 주
25.0%
44,000원(주1)
10,895,500,000원
-

기관투자자
742,875 주
75.0%
32,686,500,000원
고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정물량 포함

합계
990,500 주
100.00%
43,582,000,000원
-

주1)

주당 공모가액 및 모집(매출)총액은 대표주관회사인 미래에셋(주)가 실시한 수요예측 겨로가를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 결졍한 확정공모가액인 44,000원 기준입니다.

주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 근거하여 일반청약자에게 공모주식의 100분의 25 이상을 배정합니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 근거하여 고위험고수익투자신탁에게 공모주식의 100분의 5 이상을 배정합니다.

주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 100분의 30 이상을 배정합니다.

주5)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제7호에 근거하여 주2~4)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다

주6)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제3항에 근거하여 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

나. 모집의 방법 등(1) 모집의 방법【모집방법 : 일반공모】

공모대상
배정주식수
배정비율
비고

일반공모
990,500주
100.00%

고위험고수익투자신탁 및

벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
990,500주
100.00%
-

【모집의 세부내역】

모집대상
배정주식수
배정비율
주당모집가액
모집총액
비고

일반투자자
247,625 주
25.0%
44,000원(주1)
10,895,500,000원
-

기관투자자
742,875 주
75.0%
32,686,500,000원

고위험고수익투자신탁 및

벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
990,500 주
100.00%
43,582,000,000원
-

주1) 모집대상 주식에 대한 배정비율은 다음과 같습니다.

구분
배정주식수
주당모집가액
배정비율
배정금액

대표주관회사
미래에셋증권㈜
990,500주
44,000원
100%

43,582,000,000원

주2) 금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 모집물량은 아래와 같이 대표주관회사인 미래에셋증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

구분
일반청약대상모집주식수
주당모집가액
일반청약대상모집총액(원)

대표주관회사
미래에셋증권㈜

247,625 주

44,000원

10,895,500,000원

주3)
금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 미래에셋증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

주4)
금번 모집에서 기관투자자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 미래에셋증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

주5)
금번 모집에서 우리사주조합에 배정하지 않습니다.

주6)

기관투자자는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다.「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)아. 「금융투자업규정」제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)※ 금번 공모시「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.

※ "고위험고수익투자신탁"이란「조세특례제한법」제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.① 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.② 국내 자산에만 투자할 것. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일로부터 수요예측참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 한다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "벤처기업투자신탁"이란「조세특례제한법」제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.①「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "투자일임회사"는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 아래의 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ "투자일임회사"는 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 투자일임회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다.① 투자일임업 등록일로부터 2년이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일 전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것

② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

※ 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 집합투자회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다.

① 일반사모집합투자업 등록일로부터 2년이 경과하고, 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것

② 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (일반사모집합투자업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 일반사모집합투자업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 집합투자재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

※ "신탁회사"는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제4항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사)로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제1항에 따른 투자일임회사(또는 신탁회사)임을 확약하는 "확약서" 및 펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우에 한해 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있고, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ "부동산신탁회사"는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제3항에 따라 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주7)
배정주식수(비율)의 변경① 청약자 유형군에 따른 배정비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. ("제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 청약결과 배정에 관한 사항" 부분 참조)③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.⑤ ④에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.⑥「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.⑦ ⑥에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.⑧ 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁에 배정한 공모주식 수량이 규정에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배정 수량을 배정한 것으로 봅니다. 이 경우 유효한 수요예측 참여수량이라 함은 「증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조4항제4호」에 해당하지 아니하는 자(고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자에 한한다)가 수요예측에 참여하여 제출한 물량 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다. 또한, 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

주8)

주당 모집가액 및 모집총액은
대표주관회사인 미래에셋증권(주)가 실시한 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 결정한 확정공모가액인 44,000원 기준입니다.

주9)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주10)
금번 공모는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

다. 매출의 방법 등금번 당사의 코스닥시장 상장을 위한 공모는 100% 신주모집으로 진행되므로 매출은 해당사항 없습니다.

라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항
동사의 확정공모가액이 44,000원으로 결정되면서, 상장시가총액이 2천억 미만(1,743억)이 되어 코스닥시장 상장규정 제 13조 6항 1호의 대형법인 특례를 적용받지 못하게 된 바, 의무인수분이 신규로 발생하게 되었습니다.

[상장 규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역]

구분
취득 주수
주당 취득가액
취득총액

미래에셋증권㈜
22,727주
44,000원
999,988,000원

주1)
주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 44,000원으로 결정하였습니다.

주2)
상기 취득분은 모집·매출주식과는 별도로 신주로 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집·매출하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에관한 사항』- 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』의 『5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

주3)
동 상장주선인 의무취득분은 「코스닥시장 상장규정」에 의거하여, 공모주식수량의 100분의 3을 사모의 방식으로 취득하게 되며, 동 취득금액이 10억원을 초과할 경우 10억원을 한도로 취득하게 됩니다. 따라서, 공모확정가액에 따라 그 취득수량이 변동될 수 있습니다

주4)
동 상장주선인의 의무취득분은「코스닥시장 상장규정」에 의거하여, 상장일로부터 3월간 계속 보유하여야 하며, 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다. 다만, 상장주선인의 내규에 의거하여, 상장주선인의 의무취득분은 의무보유기간 종료 이후 3개월 내 매도하도록 정하고 있습니다. 이에 따라, 동 의무취득분은 의무보유기간(상장 후 3월) 이후 시장에 출회될 예정입니다.

3. 공모가격 결정방법

가. 공모가격 결정 절차금번 ㈜큐알티의 코스닥시장 상장 공모를 위한 공모가격은「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조(주식의 공모가격 결정 등)에서 정하는 수요예측에 의한 방법에 따라 결정됩니다.한편, 수요예측을 통한 개략적인 공모가격 결정 절차는 아래와 같습니다.

【 수요예측을 통한 공모가격 결정 절차 】

① 수요예측 안내
② IR 실시
③ 수요예측 접수

수요예측 안내 공고
기관투자자 IR 실시
기관투자자 수요예측 접수

④ 공모가격 결정
⑤ 물량 배정
⑥ 배정물량 통보

수요예측 결과 및 주식시장 상황 등 감안, 대표주관회사와 발행회사가 최종 협의하여 공모가격 결정
확정공모가격 이상의가격을 제시한 기관투자자대상으로 질적인 측면을고려하여 물량 배정
기관투자자 배정물량을대표주관회사 홈페이지 등을 통하여 개별 통보

나. 공모가격 산정 개요대표주관회사인 미래에셋증권㈜은 희망공모가액을 아래와 같이 제시하였습니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
44,000원

확정공모가액결정방법

수요예측 결과와 시장 상황을 고려하여 발행회사와대표주관회사가 협의하여 확정공모가액을
44,000원으로 결정하였습니다.

주1)

상기 주당
확정공모가액은 ㈜큐알티의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한 향후 발생할 수 있는 경기변동에 따른 위험, 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

주2)

대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 상기 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을
실시하였으며, 확정공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여
최종 44,000원으로 확정하였습니다.

주3)

확정공모가액 산정과 관련한 구체적인 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 종합평가 결과』부분을 참고하시기 바랍니다.

다. 수요예측에 관한 사항(1) 수요예측 공고 및 수요예측 일시

구 분
내 용
비 고

공고 일시
2022년 10월 17일(월)
(주1)

기업 IR
2022년 10월 11일(화) ~ 2022년 10월 18일(화)
(주2)

수요예측 일시
2022년 10월 18일(화) ~ 2022년 10월 19일(수)
(주3)

공모가액 확정공고
2022년 10월 21일(금)
-

주1)
수요예측 안내공고는 2022년 10월 17일 대표주관회사인 미래에셋증권㈜의 홈페이지(https://securities.miraeasset.com) 에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주2)
본 공모와 관련하여 기업 IR은 국내 및 해외기관투자자를 대상으로 진행할 예정입니다

주3)
수요예측 마감시각은 한국시간 기준 2022년 10월 19일 17:00 임을 유의하시기 바랍니다. 수요예측 마감시각 이후에는 수요예측 참여, 정정 및 취소가 불가능하오니 접수마감시간을 엄수해 주시기 바랍니다.

주4)
상기 일정은 추후 공모 및 상장 일정에 따라서 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

(2) 수요예측 참가자격

(가) 기관투자자 (고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)

▣

기관투자자는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.

가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자

나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다.「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단

라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부

마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)

바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)아.「금융투자업규정」제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

※ 금번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.※ 집합투자회사등의 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2(자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정)에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 조건을 충족해야 합니다.① 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사인 미래에셋증권㈜에 제출하여야 한다.② 기업공개를 위한 대표주관회사가 제1항에 따라 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.1. 수요예측등에 참여하는 집합투자회사등은 위탁재산의 경우 매입 희망가격을 제출하지 아니하도록 할 것2. 수요예측등에 참여한 기관투자자가 공모가격 이상으로 제출한 전체 매입 희망수량이 증권신고서에 기재된 수요예측 대상주식수를 초과할 것3. 동일한 인수회사를 자기 또는 관계인수인으로 하는 집합투자업자등에게 배정하는 공모주식의 합계를 기관투자자에게 배정하는 전체수량의 1% 이내로 할것

※ 고위험고수익투자신탁이란「조세특례제한법」제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.① 해당 투자신탁등의 최초 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.② 국내 자산에만 투자할 것.다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일직전 영업일에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다

【고위험고수익투자신탁】

「조세특례제한법」제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권 또는 대통령령으로 정하는 주권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)에 2017년 12월 31일까지 가입하는 경우 1명당 투자금액 3천만원(모든 금융회사에 투자한투자신탁 등의 합계액을 말한다) 이하인 투자신탁 등에서 받는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.「조세특례제한법 시행령」제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 「조세특례제한법」 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하(주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제59조에 따른 단기사채등(같은 법 제2조제1호나목에 따른 권리에 한정한다)의 경우 A3+ 이하))인 사채권(이하 이 조에서 "비우량채권"이라 한다)을 말한다.② 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 이 조에서 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말한다.③ 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.1. 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로한다.2. 국내 자산에만 투자할 것

※ 벤처기업투자신탁이란「조세특례제한법」제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁(대통령령 제28636호「조세특례제한법 시행령」일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다. 이하 같다)을 말합니다. 다만, 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

【벤처기업투자신탁】

「조세특례제한법」제16조(벤처투자조합 출자 등에 대한 소득공제)① 거주자가 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 출자 또는 투자를 하는 경우에는 2022년 12월 31일까지 출자 또는 투자한 금액의 100분의 10(제3호ㆍ제4호 또는 제6호에 해당하는 출자 또는 투자의 경우에는 출자 또는 투자한 금액 중 3천만원 이하분은 100분의 100, 3천만원 초과분부터 5천만원 이하분까지는 100분의 70, 5천만원 초과분은 100분의 30)에 상당하는 금액(해당 과세연도의 종합소득금액의 100분의 50을 한도로 한다)을 그 출자일 또는 투자일이 속하는 과세연도(제3항의 경우에는 제1항제3호ㆍ제4호 또는 제6호에 따른 기업에 해당하게 된 날이 속하는 과세연도를 말한다)의 종합소득금액에서 공제(거주자가 출자일 또는 투자일이 속하는 과세연도부터 출자 또는 투자 후 2년이 되는 날이 속하는 과세연도까지 1과세연도를 선택하여 대통령령으로 정하는 바에 따라 공제시기 변경을 신청하는 경우에는 신청한 과세연도의 종합소득금액에서 공제)한다. 다만, 타인의 출자지분이나 투자지분 또는 수익증권을 양수하는 방법으로 출자하거나 투자하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 벤처투자조합, 신기술사업투자조합 또는 전문투자조합에 출자하는 경우

2. 대통령령으로 정하는 벤처기업투자신탁(이하 이 조에서 "벤처기업투자신탁"이라 한다)의 수익증권에 투자하는 경우

3. 개인투자조합에 출자한 금액을 벤처기업 또는 이에 준하는 창업 후 3년 이내의 중소기업으로서 대통령령으로 정하는 기업(이하 이 조 및 제16조의5에서 "벤처기업등"이라 한다)에 대통령령으로 정하는 바에 따라 투자하는 경우

4. 「벤처기업육성에 관한 특별조치법」에 따라 벤처기업등에 투자하는 경우

5. 창업ㆍ벤처전문 경영참여형 사모집합투자기구에 투자하는 경우

6. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제117조의10에 따라 온라인소액투자중개의 방법으로 모집하는 창업 후 7년 이내의 중소기업으로서 대통령령으로 정하는 기업의 지분증권에 투자하는 경우)

「조세특례제한법 시행령」제14조(중소기업창업투자조합 등에의 출자 등에 대한 소득공제)①법 제16조제1항제2호에서 "대통령령으로 정하는 벤처기업투자신탁"이란 다음 각호의 요건을 갖춘 신탁(이하 이 조에서 "벤처기업투자신탁"이라 한다)을 말한다.

1. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것

2. 통장에 의하여 거래되는 것일 것

3. 투자신탁의 설정일부터 6개월(자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제19항에 따른 사모집합투자기구에 해당하지 않는 경우에는 9개월 추가) 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처기업 육성에 관한 특별조치법」 제2조제1항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 않게 된 이후 7년이 지나지 않은 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

4. 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율( 투자신탁재산의 평가액이 투자원금보다 적은 경우로서 같은 후단에 따른 비율이 100분의 15 미만인 경우에는 이를 100분의 15로 본다.)을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

※ 투자일임회사, 신탁회사, 부동산신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 참여조건을 충족해야 합니다.① 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있다. 다만, 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니한다.

1. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외한다)일 것

2. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

3. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측등 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

② 투자일임회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 투자일임회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있다.

1. 투자일임업 등록일로부터 2년이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것

2. 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

③ 투자일임회사는 투자일임재산 또는 고유재산으로 수요예측등에 참여하는 경우 각각 제1항 또는 제2항의 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서 및 이를 증빙하기 위하여 대표주관회사가 요구하는 서류를 대표주관회사에 제출하여야 한다.④ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있다⑤ 제1항 및 제3항의 규정은 신탁회사에 준용한다. 이 경우 "투자일임회사"는 "신탁회사"로, "투자일임계약"은 "신탁계약"으로, "투자일임재산"은 "신탁재산"으로 본다.

⑥ 제2항 및 제3항의 규정은 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사에 준용한다. 이 경우 "투자일임회사"는 "집합투자회사"로, "투자일임업"은 "일반 사모집합투자업"으로, "투자일임재산"은 "집합투자재산"으로 본다.

【투자일임회사 등의 수요예측 참여 조건】

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 상기 사목(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다))에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서를 징구하며, 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 투자일임회사로 참여하는 경우 상기 마목(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다))에 따른 투자일임회사임을 확약하는 확약서를 징구하며, 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여 집계표를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1%(청약금액의 1%)에 해당하는 청약수수료를 대표주관회사인 미래에셋증권㈜에 입금해야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시길 바랍니다.

(나) 수요예측 참여 제외대상다음에 해당하는 자는 수요예측에 참여할 수 없습니다. 다만 ④항 및 ⑤항에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 ⑤항의 창업투자회사 등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지아니합니다.

①
인수회사(대표주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제9호의 규정에 따른 이해관계인을 말함). 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.)

②
발행회사의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제9호의 규정에 따른 이해관계인을 말하며, 동 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외함)

③
금번 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사(대표주관회사 포함)에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

④
주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자

⑤
대표주관회사가 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년 이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사 등

⑥
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제3항에 의거 금번 공모 이전에 실시한 공모에서 수요예측일 현재 한국금융투자협회 홈페이지에 "불성실 수요예측 참여자"로 분류되어 제재기간 중에 있는 기관투자자

⑦
금번 공모 시에는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3제1항에 따른 환매청구권을 부여하지 않음에 따라, 동 규정 제5조제1항제2호에서 정의하는 창업투자회사등은 금번 수요예측에 참여할 수 없습니다.

⑧
그 밖에 인수질서를 문란하게 한 행위로서 제1호부터 제7호까지의 규정에 준하는 경우

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제5조(주식의 공모가격 결정 등)① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.

2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.

가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합

나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리ㆍ운용하는 법인

다. 「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인

라. 「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사제10조의3(환매청구권)① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.

2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우

※ 금번 수요예측에 참여한 후 증권 인수업무 등에 관한 규정 제17조의2제3항에 의거 "불성실 수요예측 참여자"로 지정되는 경우 해당 불성실 수요예측 발생일로부터 일정 기간 동안 수요예측의 참여 및 공모주식 배정이 제한되므로 유의하시기 바랍니다.※ 불성실수요예측참여자 : 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제17조의2 제1항에 따라 다음에 해당하는 자를 말합니다.1. 수요예측에 참여하여 주식 또는 무보증사채를 배정받은 후 청약을 하지 아니하거나 청약 후 주금 또는 무보증사채의 납입금을 납입하지 아니한 경우2. 기업공개시 수요예측에 참여하여 의무보유를 확약하고 주식을 배정받은 후 의무보유기간 내에 해당 주식을 처분(해당 주식을 대여하거나 해당 종목에 대하여 법 제180조제1항제2호에 따른 공매도를 하는 등 경제적 실질이 매도와 동일한 일체의 행위를 포함한다. 이하 이항 및 <별표 1>에서 같다)하는 경우. 이 경우 의무보유기간 확약의 준수여부는 해당기간 중 일별 잔고(해당 종목에 대하여 법 제180조제1항제2호에 따른 공매도를 한 경우 공매도 수량을 차감하여 산정한다. 이하 이항 및 <별표 1>에서 같다)를 기준으로 확인한다.3. 수요예측에 참여하면서 관련 정보를 허위로 작성ㆍ제출하는 경우4. 수요예측에 참여하여 배정받은 주식을 투자자에게 매도함으로써 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제11조를 위반한 경우5. 투자일임회사, 신탁회사, 부동산신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사가 제5조의2 제1항부터 제6항까지를 위반하여 기업공개를 위한 수요예측등에 참여한 경우6. 수요예측에 참여하여 공모주식을 배정받은 벤처기업투자신탁의 신탁계약이 설정일로부터 1년 이내에 해지되거나, 공모주식을 배정받은 날로부터 3개월 이내에 신탁계약이 해지(신탁계약기간이 3년 이상인 집합투자기구의 신탁계약기간 종료일 전 3개월에 대해서는 적용하지 아니한다)되는 경우7. 사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁이 수요예측등에 참여하여 공모주식을 배정받은 후 최초 설정일로부터 1년 6개월 이내에 환매되는 경우8. 수요예측에 참여하여 공모주식을 배정받은 고위험고수익투자신탁의 설정일·설립일로부터 1년 이내에 해지되거나, 공모주식을 배정받은 날로부터 3개월 이내에 해지(계약기간이 1년 이상인 고위험고수익투자신탁의 만기일 전 3개월에 대해서는 적용하지 아니한다)되는 경우9. 그 밖에 인수질서를 문란하게 한 행위로서 제1호부터 제8호까지의 규정에 준하는 경우※ 대표주관회사인 미래에셋증권㈜의 불성실수요예측참여자의 정보관리에 관한 사항『증권 인수업무 등에 관한 규정』제17조2에 의거 미래에셋증권㈜는 상기 중 어느 하나에 해당하는 불성실 수요예측참여행위가 발생한 경우 다음 각 호의 사항을 한국금융투자협회에 통보하며 협회는 협회 정관 제41조에 따라 설치된 자율규제위원회의 의결을 거쳐 불성실 수요예측등 참여자로 지정하고, 불성실 수요예측등 참여자의 명단을 협회 홈페이지에 게시합니다. 다만, 한국금융투자협회는 집합투자회사가 운용하는 집합투자기구에서 불성실 수요예측등 참여행위가 발생한 경우(해당 사유 발생일 직전 1년 이내에 해당 집합투자회사 또는 해당 집합투자회사가 운용하는 집합투자기구에서 불성실 수요예측등 참여행위가 발생한 적이 없는 경우에 한한다) 해당 집합투자회사에게 협회 정관 제45조 제1항 제4호의 제재금을 부과할 수 있으며, 이 경우 수요예측등 참여를 허용하거나 공모주식을 배정할 수 있습니다. 또한 대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 불성실 수요예측등 참여자에 대한 정보 및 제재사항 등을 기재한 불성실 수요예측 참여자등록부를 작성하여 관리합니다.1. 사업자등록번호 및 외국인투자등록번호2. 불성실 수요예측등 참여자의 명칭3. 해당 사유가 발생한 종목4. 해당 사유5. 해당 사유의 발생일6. 기타 협회가 필요하다고 인정하는 사항

【불성실 수요예측 참여 제재사항】

불성실수요예측등 참여 행위의 동기 및 그 결과를 고려하여 일정기간 수요예측 등 참여 제재(미청약·미납입과 의무보유 확약위반 행위에 대한 제재기준을 분리·적용)

적용 대상

위반금액

수요예측 참여제한기간

정의

규모

미청약, 미납입

미청약,미납입 주식수X 공모가격

1억원 초과

6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액 5천만원 당 1개월씩 가산

* 참여제한기간 상한 : 24개월

1억원 이하

6개월

의무보유 확약위반주1)

의무보유 확약위반 주식수 X 공모가격

1억원 초과

6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액 1.5억원 당 1개월씩 가산

* 참여제한기간 상한 : 12개월

1억원 이하

6개월

수요예측등 정보 허위 작성,제출

배정받은 주식수 X 공모가격

미청약,미납입과 동일

* 참여제한기간 상한 : 12개월

법 제11조 위반대리청약

대리청약 처분이익

미청약,미납입과 동일

* 참여제한기간 상한 : 12개월

투자일임회사 등 수요예측등 참여조건 위반

배정받은 주식수 X 공모가격

미청약,미납입과 동일* 참여제한기간 상한 : 6개월

벤처기업투자신탁 해지금지 위반

12개월 이내 금지

사모 벤처기업투자신탁환매금지 위반 주2)

12개월 X 환매비율

고위험고수익투자신탁 해지금지 위반
12개월 이내 금지

기타 인수질서 문란행위

6개월 이내 금지

주1)
의무보유확약위반 주식수 : 의무보유확약 주식수와 의무보유확약 기간 중 보유주식수가 가장 적은 날의 주식수와의 차이

주2)
사모 벤처기업투자신탁 환매비율 : 환매금액 누계/(설정액 누계 - 환매외 출금액 누계)

주3)
가중 : 해당 사유발생일 직전 2년 이내에 불성실 수요예측 등 참여자로 지정된 사실이 있는 자에 대하여는 100분의 200 범위 내 가중할 수 있으며, 불성실 수요예측 등 참여자 지정횟수(종목수 기준이며, 해당 지정심의건을 포함)가 2회인 경우 100분의 50, 3회 및 4회인 경우 100분의 100, 5회 이상인 경우 100분의 200을 가중할 수 있음. 다만 수요예측등 참여제한 기간은 미청약·미납입의 경우 36개월, 기타의 경우 24개월을 초과할 수 없음

주4)

감면 :

1) 해당 사유 발생일 직전 1년 이내 불성실 수요예측 등 참여자 지정 여부, 고의ㆍ중과실 여부, 사후 수습 노력의 정도, 위반금액 및 비중을 고려하여 그 결과가 경미한 경우 감경할 수 있으며, 불성실 수요예측 등 참여행위의 원인이 단순 착오나 오류에 기인하거나 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 제재금을 부과하거나 면제(불성실 수요예측등 참여자로 지정하되 수요예측 등 참여를 제한하지 않는 것) 할 수 있음2) 위원회가 필요하다고 인정하여 제재금을 부과하는 경우에 의무보유 확약위반 후 사후 수습을 위하여 확약기간 내 해당 주식을 재매수하거나 위반비중이 경미하여 확약준수율*이 70% 이상인 경우 위원회는 확약준수율 이내에서 수요예측등 참여제한 기간을 감면할 수 있음

* 확약준수율 : [해당 주식의 확약기간 내 일별 잔고 누계액 / (배정받은 주식수 X 확약기간 일수) ] X 100(%). 단, 일별 잔고는 확약한 수량 이내로 함

주5)

제재금 산정기준:1) MAX[수요예측등 참여제한기간(개월수) × 500만원, 경제적 이익](100만원 미만 경제적 이익은 절사)2) 불성실 수요예측등 적용 대상별 경제적 이익

적용 대상

경제적 이익 산정표준

미청약,미납입

의무보유 확약을 한 경우 : 배정 수량의 공모가격 대비 확약종료일 종가(주2) 기준 평가손익 X (-1)

의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정 수량의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익 X (-1)

의무보유확약위반

배정받은 주식 중 처분한 주식의 처분손익 + 미처분 보유 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가 기준 평가손익(주1) - 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가(주2)기준 평가손익

(주1) 사후 수습을 위하여 재매수한 주식의 재매수가격 대비 평가손익 포함

수요예측 등 정보 허위 작성, 제출

의무보유 확약을 한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가(주2) 기준 평가손익

의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익

법 제11조 위반대리청약

대리청약 처분이익

투자일임회사 등 수요예측등 참여조건 위반

의무보유 확약을 한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가(주2) 기준 평가손익

의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익

(주2) 확약종료일 종가: 위원회 의결일 전 5 영업일까지 의무보유 확약기간이 경과하지 아니한 경우 위원회 의결일 5 영업일 전일을 기산일로 하여 과거 3영업일간의 종가평균을 확약종료일 종가로 적용하여 산정

주6)
가중ㆍ감경 사유가 경합된 때에는 가중 적용 후 감경을 적용(다만, 주4)의2)에 따른 감경은 다른 가중·감경 보다 우선 적용)하고 감경적용 후 월 단위 미만의 참여제한기간은 소수점 첫째자리에서 반올림함

주7)
동일인에 의한 두 건(종목 수 기준)이상의 불성실 수요예측등 참여행위를 같은 날에 개최되는 위원회에서 심의하는 경우 참여제한기간이 가장 긴 기간에 해당하는 위반행위를 기준으로 가중을 적용하고 해당 사유 발생일은 최근일을 기준으로 함

주8)
동일인에 의한 두 건(종목 수 기준) 이상의 불성실 수요예측등 참여행위에 대하여 일부 건에 대한 제재를 위원회에서 의결하고, 해당 의결일 이전에 발생한 나머지 건에 대한 제재를 이후에 의결하는 경우 제재의 합은 주7)의 기준에 따라 산정된 제재와 동일하여야 함

(3) 수요예측 대상 주식에 관한 사항

구분
주식수
비율
비고

기관투자자
742,875주
75.0%
고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

주1)
상기 기관투자자는 고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁을 포함합니다.

주2)
상기 비율은 총 공모주식수(990,500주)에 대한 비율입니다.

주3)

일반청약자 배정분
247,625주(25.0%)는 수요예측 대상주식이 아닙니다.

(4) 수요예측 참가 신청수량 최고 및 최저한도

구분
최고한도
최저한도

기관투자자
각 기관별로 법령등에 의한 투자한도 잔액(신청수량 × 신청가격) 또는 742,875주(기관 배정 물량) 중 적은 수량
1,000주

주1)
금번 수요예측에 있어서는 물량 배정 시 "참여가격 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 의무보유확약기간, 참여시점, 참여가격 제시여부, 공모 참여실적, 가격 분석능력,투자ㆍ매매성향, 수요예측에 대한 기여도 등)을 종합적으로 고려하여 물량 배정이 이루어지는 바, 이러한 조건을 충족하는 수요예측 참여자에 대해서는 최대 수요예측 참여수량 전체에 해당하는 물량이 배정될 수도 있습니다. 따라서, 수요예측 참여 시 이러한 사항을 각별히 유의하여 반드시 각 수요예측 참여자가 소화할 수 있는 실수요량범위 내에서 수요예측에 참여하시기 바라며, 최고한도는 수요예측 대상수량 742,875주를 초과할 수 없습니다.

주2)
금번 수요예측에 참여하는 기관투자자는 15일, 1개월, 3개월 또는 6개월의 의무보유기간을 확약할 수 있습니다.

주3)
기관투자자 수요예측 최고한도는 기관투자자 배정 물량이 75.00%인 경우를 가정한 주식수입니다.

(5) 수요예측 참가 수량단위 및 가격단위

구 분
내 용

수량단위
1주

가격단위
100원

주1)
금번 수요예측 시 가격을 제시하지 않고 수량만 제시하는 참여방법을 인정합니다. 이 경우 해당 기관투자자는 확정공모가액으로 배정받겠다고 의사표시한 것으로 간주됩니다. 다만, 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측에 참여하는 경우 매입 희망가격을 제출하지 않아야 합니다.

(6) 수요예측 참여방법[국내 기관투자자 및 해외 기관투자자]

대표주관회사인 미래에셋증권㈜은 국내 및 해외 기관투자자 모두 홈페이지를 통한 인터넷 접수로 진행합니다. 다만, 미래에셋증권㈜의 홈페이지 문제로 인해 인터넷 접수가 불가능할 경우 보완적으로 서면, 유선, Fax, E-mail 등의 방법에 의해 접수할 수 있습니다. 서면서류의 제출방법은 인편(직접방문) 및 우편으로 가능하며 우편은 수요예측 마감시각까지 도착분에 대하여 접수 가능합니다.

인터넷 접수 및 서면 접수와 관련한 세부 사항은 아래와 같습니다. (단, 미래에셋증권㈜의 홈페이지를 통한 인터넷 접수 시에는 반드시 사전에 미래에셋증권㈜의 계좌를 보유하고, 해당 계좌의 계좌번호 및 계좌비밀번호, 사업자등록번호(해외 기관투자자의 경우 외국인 투자등록번호(IRC))로 로그인하셔야 합니다.)

【인터넷 접수 방법】

① 홈페이지 접속: 'securities.miraeasset.com' 접속 → 뱅킹/대출/청약 → 청약 → 수요예측 → 수요예측 참여② Log in: 사업자등록번호 또는 외국인 투자등록번호(IRC), 미래에셋증권㈜ 위탁계좌번호 및 동계좌의 비밀번호 입력(단, 배정받을 시 해당 주식의 입고를 희망하는 계좌번호로 Log in을 하시기 바랍니다.)③ 참여기관 기본정보 입력 후 수요예측 참여④ 법 제8조 제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자의 경우에는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 18호,20호에 따른 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우에 한하며 수요예측에 참여할 수 있습니다.⑤ 수요예측 참여자는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조 제4항에 따라 자신의 고유재산과 그 외의 재산(집합투자재산, 투자일임재산, 신탁재산)을 구분하여 수요예측에 참여하여야 합니다. 집합투자회사의 경우 고유재산, 집합투자재산, 고위험고수익투자신탁을 각각 개별 계좌로 신청해야 합니다. 또한, 그 외 기관투자자가 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁을 수요예측에 참여하고자 하는 경우 고유재산과 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁을 각각 개별 계좌로 신청해야 합니다.⑥ 집합투자회사, 뮤추얼펀드 및 신탁형펀드의 경우, 대표주관회사가 정하는 '펀드명, 펀드설정금액, 계좌번호, 신청가격, 신청수량' 등을 기재한 '수요예측총괄집계표'파일을 수요예측 전산시스템에서 다운로드 후 작성하여 업로드 하여야 합니다.기관투자자가 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 대표주관회사가 정하는 '펀드명, 계좌번호, 자산총액, 자산구성내역, 신청가격, 신청수량, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 18호에 따른 고위험고수익투자신탁 에 해당됨을 확인하는 내용'등을 기재한 서류를 수요예측 전산시스템에서 다운로드 후 작성하여 업로드 하여야 합니다.기관투자자가 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 대표주관회사가 정하는 '펀드명, 계좌번호, 자산총액, 자산구성내역, 신청가격, 신청수량, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 20호 따른 벤처기업투자신탁에 해당됨을 확인하는 내용'등을 기재한 서류를 수요예측 전산시스템에서 다운로드 후 작성하여 업로드 하여야 합니다.⑦ 집합투자회사가 통합신청하는 각 펀드의 경우 수요예측일 현재 약관승인 및 설정이 완료된 경우에 한합니다. 또한, 동일한 집합투자업자의 경우 각 펀드별 수요를 취합하여 1건으로 통합신청하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 또한, 고위험고수익투자신탁(코넥스고위험고수익투자신탁 포함) 또는 벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁 펀드별 참여내역을 기관투자자 명의 1건으로 통합하여 참여하여야 하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 한편, 해당 펀드의 종목별 편입한도, 만기일 등은 사전에 자체적으로 확인한 후 신청하여 주시기 바랍니다.⑧ 대표주관회사는 수요예측 후 물량 배정 시에 당해 집합투자회사에 대해 전체 물량(뮤추얼 펀드, 신탁형 펀드 등에 배정되는 물량을 합산한 물량)을 배정하며, 또한, 기관투자자의 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁에 대해서는 1건으로 통합 배정합니다. 펀드별 물량배정은 각각의 집합투자업자 및 그 외 기관투자자가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로 배정합니다. 단, 해당 펀드에 배정하여 발생하는 문제에 관하여 대표주관회사인 미래에셋증권㈜과 발행회사는 책임을 지지 아니합니다.

【인터넷 접수 시 유의사항]】

① 수요예측에 참여하고자 하는 기관투자자는 수요예측 참여 이전까지 미래에셋증권㈜에 본인 명의의 위탁계좌가 개설되어 있어야 합니다. ② 비밀번호 5회 입력 오류 시에는 소정의 서류를 지참하여 미래에셋증권㈜ 영업점을 방문하여 비밀번호 변경을 하여야 하오니, 수요예측 참여 전 반드시 비밀번호를 확인하신 후 참여하시기 바랍니다.③ 수요예측 참여 내역은 수요예측 마감시각 이전까지 정정 또는 취소가 가능하며, 최종접수된 참여내역만을 유효한 것으로 간주합니다.

【서면 접수 방법】(온라인 접수가 불가할 경우)

공 통 서 류
- 수요예측 참가신청서 주1)(대표이사 명의의 사용인감 혹은 법인인감 날인)- 대리인 신분증 사본

추가서류
집합투자회사(집합투자재산)
- 사업자등록증 사본, 법인등기부등본 사본- 펀드명, 펀드설정금액, 신청가격, 신청수량 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" (소정양식)- 수탁회사의 펀드설정확인서 및 수탁회사에 대한 투자신탁금 입금증 사본

투자일임회사(투자일임재산)
- 사업자등록증 사본- 투자일임회사용 수요예측참여 총괄집계표(소정양식)- 투자일임회사 확약서※ 투자일임재산으로 참여하는 투자일임회사에 한하여 상기 서류를 제출하여야 합니다.

일반기관투자자
- 사업자등록증 사본, 법인등기부등본 사본- 상호저축은행은 자기자본이 표시된 서류를 추가 제출

고위험고수익투자신탁(코넥스고위험고수익투자신탁)
- 사업자등록증 사본- 고위험고수익투자신탁용 수요예측참여 총괄집계표(소정양식)- 고위험고수익투자신탁 확약서

벤처기업투자신탁
- 사업자등록증 사본- 벤처기업투자신탁용 수요예측참여 총괄집계표(소정양식)- 벤처기업투자신탁 확약서- 사모의 방법으로 설정된 경우, 설정일로부터 1년 6개월 이상의기간 동안 환매를 금지하고 있다는 확약서

해외기관투자자
- 대표주관회사가 정하는 소정의 양식이나 정보 주2)-『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』제3-12조 제1항 제1호 내지 제2호에 해당하는 자로서 외국법령에 의하여 설립된 법인임을 입증할 수 있는 서류

주1)
수요예측 참가신청서는 미래에셋증권㈜ 홈페이지(securities.miraeasset.com) 상단의 '뱅킹관리/대출/청약' → '청약' → '수요예측' → '공지사항'란에서 다운로드 받아 사용하실수 있습니다.

주2)
대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호 바목에 해당하는 기관투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 이를 요청받은 해외 기관투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

(7) 수요예측 접수일시 및 방법대표주관회사를 통한 수요예측 접수기간, 접수처 및 연락처는 다음과 같습니다.

【국내 기관투자자】

접수기간
2022년 10월 18일(화) ~ 10월 19일(수) 17:00 (한국시간)

접수처
① 인터넷 접수 : 미래에셋증권㈜ 홈페이지(securities.miraeasset.com)② 서면 접수 : 미래에셋증권㈜ 동관 35층 IPO2팀

접수방법
인터넷 접수 및 서면(우편/인편) 접수

주소
서울특별시 중구 을지로5길 26, 미래에셋센터원빌딩 동관 35층 IPO2팀

TEL
02) 3774-7151, 7084

FAX
0505-085-7223

【해외 기관투자자】

접수기간
2022년 10월 18일(화) ~ 10월 19일(수) 17:00 (한국시간)

접수처
미래에셋증권㈜ 동관 18층 One-Asia Equity Sales팀

접수방법
① 인터넷 접수 : 미래에셋증권㈜ 홈페이지 (securities.miraeasset.com)② 서면 접수 : 미래에셋증권㈜ 동관 18층 One-Asia Equity Sales팀

주소

서울특별시 중구 을지로5길 26, 미래에셋센터원빌딩 동관 18층

One-Asia Equity Sales팀

담당자
민경진

전화번호
02-3774-3775

E-mail
stella.min@miraeasset.com

Fax
0505-085-3775

※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

(8) 기타 수요예측 참여와 관련한 유의사항① 수요예측 마감시간 이후에는 수요예측 참여/정정/취소가 불가하오니 접수 마감시간을 엄수해 주시기 바랍니다.② 수요예측 참여는 수요예측 참여 이전까지 미래에셋증권㈜에 본인 명의의 위탁계좌가 개설되어 있어야 합니다. 또한, 집합투자회사의 경우 집합투자재산, 고유재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁을 각각 구분하여 접수해야 하며 접수 시 각각 개별 계좌로 참여하여야 합니다.③ 참가신청금액이 각 수요예측참여자별 최고 한도를 초과할 때에는 최고 한도로 참가한 것으로 간주합니다.④ 수요예측 참여시 입력(또는 확인)된 참여기관의 기본 정보에 허위 내용이 있을 경우 참여 자체를 무효로 하며, 불성실 수요예측참여자로 관리합니다. 다만, 한국금융투자협회는 불성실 수요예측참여자가 동 협회의 회원인 경우 해당 회원에게 동 협회 정관 제45조 제1항 제4호의 제재금을 부과할 수 있으며, 이 경우 수요예측 참여제한기간을 적용하지 아니합니다.고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 투자신탁이『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁에 해당되는지 여부를 확인하여야 하며 대표주관회사는 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다.벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 투자신탁이 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제20호에 따른 벤처기업투자신탁에 해당되는지 여부를 확인하여야 하며 대표주관회사는 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다.동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실 수요예측참여자로 지정될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.⑤ 집합투자회사가 통합신청하는 각 펀드의 경우 수요예측일 현재 약관승인 및 설정이 완료된 경우에 한합니다. 또한, 동일한 집합투자업자의 경우 각 펀드별 수요를 취합하여 1건으로 통합신청하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 한편, 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 고위험고수익투자신탁 펀드별 참여내역을 기관투자자 명의 1건으로 통합하여 참여하여야 하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 해당 펀드의 종목별 편입한도, 만기일 등은 사전에 자체적으로 확인한 후 신청하여 주시기 바랍니다.⑥ 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산 또는 벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 해당 투자신탁의 가입자가 인수회사 또는 발행회사의 이해관계인인지 여부를 확인하여야 하며, 이에 해당하는 경우 해당 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁이 공모주 수요예측에 참가하지 않도록 조치하여야 합니다.⑦ 수요예측 인터넷 접수를 위한 "사업자(투자)등록번호, 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호" 관리의 책임은 전적으로 기관투자자 본인에게 있으며, "사업자(투자)등록번호, 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호" 관리 부주의로 인해 발생되는 문제에 대한 책임은 당해 기관투자자에게 있음을 유의하시기 바랍니다.⑧ 기타 수요예측 참여와 관련한 유의사항은 미래에셋증권㈜「securities.miraeasset.com ⇒ 뱅킹관리/대출/청약⇒ 청약⇒ 수요예측⇒ 공지사항」에서 확인하시기 바랍니다.⑨ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호 바목에 해당하는 기관투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 이를 요청받은 해외 기관투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.대표주관회사는 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 투자신탁 등에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제18호 및 제19호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 "확약서" 및 신탁자산 구성내역 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.투자일임회사가 투자일임재산으로 수요예측에 참여하는 경우, 투자일임계약을 체결한 투자자가 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자 여부, 제9조제4항에 따른 이해관계인 여부,수요예측 참여일 현재 불성실 수요예측 참여자 여부와 투자일임계약 체결일로부터 3개월 경과여부 및 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상인 지를 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다. 투자일임회사가 고유재산으로 수요예측에 참여하는 경우, 투자일임업 등록일로부터 2년 경과 및 수요예측 참여일전 3개월간의 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 일평균 평가액이 50억원 이상인지 여부 또는 수요예측 참여일전 3개월간의 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 일평균 평가액(투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액)이 300억원 이상인 지를 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다. 동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실 수요예측 참여자에 해당 될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.대표주관회사는 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 투자신탁 등에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 내용과 사모의 방법으로 설정된 경우 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매를 금지하고 있다는 "확약서" 및 신탁자산 구성내역 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"와 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.⑩ 기관투자자 또는 일반청약자 대상 배정물량 중 미청약된 배정물량에 대해서는 수요예측에 참여하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정받기 희망하는 기관투자자가 있는 경우, 대표주관회사에 미리 청약의사를 표시하고 청약일 중 추가청약할 수 있습니다. 상기 배정의 결과 불가피한 상황이 발생하여 배정이 원활하지 못할 경우 대표주관회사가 판단하여 배정에 대한 기준을 변경할 수 있습니다.⑪ 수요예측 참가 시 의무보유 확약기간을 미확약, 15일, 1개월, 3개월 또는 6개월로 제시가 가능합니다.⑫ 수요예측참가시 의무보유 확약을 한 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)의 경우 기준일로부터 의무보유 확약 +2일의 기간까지의 일별잔고증명서 및 매매내역서를 의무보유 확약기간 종료 후 1주일 이내에 대표주관회사인 미래에셋증권㈜ IPO1팀으로 보내주시기 바랍니다. 한편, 상기 서류를 제출하지 않은 기관투자자는 '불성실 수요예측참여자'로 지정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. 또한 펀드 만기가 의무보유 확약기간 종료 이전에 도래하여 매도를 하는 경우에도 '불성실 수요예측참여자'로 지정될 수 있으니 기관투자자 등은 수요예측에 참여하기 전 해당 펀드의 만기를 확인하여 수요예측에 참여하기 바랍니다.⑬ 의무보유 확약기간은 결제일 기준이 아니므로 의무보유 확약기간 종료일 익일부터 매매가 가능하며, 잔고증명서 및 매매내역서는 동 기준에 근거하여 제출하시길 바랍니다.⑭ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%(청약금액의 1.0%)에 해당하는 청약 수수료를 수요예측을 접수한 대표주관회사에 입금해야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우, 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.⑮ 대표주관회사는 주식시장 상황, 수요예측 참여현황, 수요예측 참여방법 및 절차 준수 여부 등을 종합적으로 고려하여 내부 수요예측 운영기준에 따라 배정기준을 변경할 수 있으며, 이와 관련된 상세 내용은 미래에셋증권㈜의 수요예측 참가안내 공지사항(securities.miraeasset.com → 뱅킹관리/대출/청약 → 청약 → 수요예측 → 공지사항)를 참고하시기 바랍니다.<16> 금번 공모시에는『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않음에 따라 수요예측 시 동 규정 제2조 제8항에 따른 기관투자자만 참여할 수 있습니다.

(9) 확정공모가액 결정방법대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 발행회사인 큐알티(주)와 협의하여 최종 공모가액을 결정합니다.

구분
주요내용

수요예측 결과반영 여부
수요예측 참여기관의 참여가격 및 신청수량, 참여기관의 성격 등을 종합적으로 고려하여 참고자료로 활용

공모가격 결정협의절차
대표주관회사 및 발행회사에 수요예측 결과를 제시하고, 대표주관회사와 발행회사가 공모가격에 대해 협의함

공모가격최종결정
발행회사의 대표이사, 재무담당 임원과 대표주관회사의 담당 사업부문 대표 등이 협의하여 최종 결정함

(주1)
대표주관회사인 미래에셋증권㈜ 과 발행회사인 큐알티(주)는 수요예측 참여자의 성향 및 가격평가능력 등을 감안하여 공모가격 결정 시 가중치를 달리할 수 있습니다. 또한, 과도하게 높거나 낮은 참여가격은 공모가격 결정 시 배제하거나 낮은 가중치를 부여할 수 있으며, 가격을 제시하지 않은 수요예측 참여자는 공모가격 결정시 제외됩니다.

(10) 대표주관회사의 수요예측 기준, 절차 및 배정방법

구분
주요내용
비고

희망공모가산정방식
희망공모가액 산정과 관련한 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)』-『4. 종합평가 결과』 부분을 참고하시기 바랍니다.
-

수요예측참가신청관련사항
1) 최고한도 : "각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액을 신청가격으로 나눈 주식수" 또는 742,875주 중 적은 수량2) 최저한도 : 1,000주3) 수량단위 : 1주4) 가격단위 : 100원5) 가격 : 가격 미제시 가능 (가격을 제시하지 않고 수량만 제시하는 참여방법 인정함)6) 의무보유확약기간 선택 : 미확약, 15일, 1개월, 3개월, 6개월
-

배정대상
확정공모가액 이상의 가격을 제시한 기관투자자 및 가격 미제시자를 대상으로 질적인 측면을 고려하여 물량 배정함(단. 확정공모가액의 -10% 이내 가격을 제시한 수요예측 참여자 중 확정공모가액으로 배정을 희망하는 자에게도 대표주관회사의 판단하에 배정이 가능)
-

배정기준
참여가격, 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 의무보유확약기간, 참여가격 제시여부, 공모 참여실적, 가격 분석능력, 투자/매매성향, 수요예측에 대한 기여도 등)을 종합적으로 고려하여대표주관회사가 가중치를 부여하여 자율적으로 배정함
-

가격미제시분 및 희망 공모가 범위 밖 신청분의 처리방안
1) 가격 미제시 수요예측 참여자 : 확정공모가액으로 무조건 배정받겠다는 의사표시를 한 것으로 간주함2) 희망공모가 범위 밖 신청자 : 해당 제시 가격을 참여 가격으로 100% 인정
-

주1)
상기 단위 이외의 수량 혹은 가격을 제시하는 수요예측 참가신청은 해당 수량 혹은 가격의 가장 가까운 하위 단위의 수량 혹은 가격을 제시한 것으로 간주합니다.

주2)
금번 수요예측에 있어서는 물량 배정 시 "참여가격, 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모,의무보유확약기간, 참여가격 제시여부, 공모 참여실적, 가격 분석능력, 투자/매매성향, 수요예측에 대한 기여도 등)을 종합적으로 고려하여 물량 배정이 이루어지는 바, 이러한 조건을 충족하는 수요예측 참여자에 대해서는 최대 수요예측 참여수량 전체에 해당하는 물량이 배정될 수도 있습니다. 따라서, 수요예측 참여 시 이러한 사항을 각별히 유의하여 반드시 각 수요예측 참여자가 소화할 수 있는 실수요량 범위 내에서 수요예측에 참여하시기 바라며, 최고한도는 수요예측 대상수량 742,875주를 초과할 수 없습니다.

주3)
수요예측 참여자에 대한 물량 배정 시 국내 및 해외 수요예측 참여자에게 통합 배정합니다.

주4)
공모가격 결정 시 수요예측 참여자의 성향 및 가격평가능력 등을 감안하여 가중치를 달리할 수 있습니다. 또한, 과도하게 높거나 낮은 참여가격은 공모가격 결정시 배제하거나 낮은 가중치를 부여할 수 있으며, 가격을 제시하지 않은 수요예측 참여자는 공모가격 결정시 제외됩니다.

주5)

금번 수요예측시「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다. 고위험고수익투자신탁의 경우, 수요예측에 참여하여 제출한 매입 희망가격이 공모가격 이상이고, 의무보유확약기간이 동일한 경우 고위험고수익투자신탁별 배정 수량은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 하여야 하며, 배정금액이 해당 투자신탁 자산총액의 100분의 20(공모의 방법으로 설정·설립된 고수익고위험투자신탁은 100분의 10)을 초과하여서는 안됩니다. 이 경우 자산총액 및 순자산은 해당 고위험고수익투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출한 자료를 기준으로 산정합니다.1. 수요예측에 참여한 고위험고수익투자신탁의 순자산의 크기에 비례하여 결정하는 방법

2. 제1호의 방법에 따라 결정된 수량에 공모의 방법으로 설립된 고위험고수익투자신탁은 110%의 가중치를, 사모의 방법으로 설립된 고위험고수익투자신탁(투자일임재산 및 신탁재산을 포함한다)은 100%의 가중치를 부여하여 조정수량을 산출한 후, 해당 조정수량의 크기에 비례하여 결정하는 방법

주6)
또한,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁(사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁의 경우 최초 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매가 금지된 벤처기업투자신탁을 말한다)에 공모주식의 30%이상을 배정하며, 해당 투자신탁 자산총액의 100분의 10 이내 범위에서 해당 벤처기업투자신탁의 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 투자성향,공모 참여실적, 의무보유 확약여부, 자기자본 규모 신뢰도 등)을 종합적으로 고려한 후 대표주관회사가 가중치를 부여하여 공모 주식을 배정합니다. 이 경우 자산총액은 해당 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출한 자료를 기준으로 합니다.

주7)
다만 고위험고수익투자신탁과 벤처기업투자신탁의 의무 배정이 미달될 때에는 그외 기관투자자에게 추가로 배정할 수 있습니다.

(11) 수요예측 대상 주식의 배정결과 통보① 대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 최종 결정된 확정공모가액을 미래에셋증권㈜ 홈페이지(securities.miraeasset.com)에 게시합니다. 기관별 배정물량은 수요예측 참여기관이 개별적으로 미래에셋증권㈜ 「securities.miraeasset.com ⇒ 뱅킹/대출/청약 ⇒ 청약 ⇒ 수요예측 ⇒ 배정결과 조회」에 접속한 후 배정물량을 직접 확인하여야 하며, 이를 개별 통보에 갈음합니다.② 수요예측 참여에 의해 배정된 물량을 미청약한 경우에는 불성실수요예측 참여자로 금융투자협회 회원 홈페이지(http://work.kofia.or.kr/) 에 게시 등록됩니다.(12) 기타 수요예측 실시에 관한 유의사항① 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정을 받기를 희망하는 기관투자자는 대표주관회사에 미리 청약의의사를 표시하고 청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만, 수요예측에서 배정된 수량이 모두 청약된 경우에는 배정받을 수 없습니다.② 상기와 같은 기관투자자에 대한 추가 청약 후 잔여물량이 있을 경우에는 이를 일반청약자 배정 물량에 합산하여 배정할 수 있습니다.상기 배정의 결과 불가피한 상황이 발생하여 배정이 원활하지 못할 경우 대표주관회사가 판단하여 배정에 대한 기준을 변경할 수 있습니다.③ 수요예측 참가 시 참가신청서를 허위로 작성 또는 제출된 참가신청서를 임의로 변경하거나 허위자료를 제출하는 경우 수요예측 참여 자체를 무효로 합니다.

(13) 수요예측 결과 (가) 수요예측 참여 내역

구분
운용사(집합)
투자매매,중개업자
연기금,운용사(고유),은행, 보험
기타
해외기관투자자
합계

거래실적(유)
거래실적(무)

건수
87
5
179
88
30
0
389

수량
13,994,350
1,490,250
20,053,058
14,914,569
14,150,775
0
64,603,002

경쟁률
18.84
2.01
26.99
20.08
19.05
0.00
-

주1)
인수인(해외현지법인 및 해외지점 포함)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(나) 수요예측 신청가격 분포

구 분
국내기관투자자
해외기관투자자
합 계

운용사(집합)
투자매매,중개업자
연기금,운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적(유)(주1)
거래실적(무)

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

밴드상단초과
3
1,485,000
1
742,875
4
747,875
2
752,875
0
0
0
0
10
3,728,625

밴드 상위 75% 초과~100% 이하
14
4,926,418
0
0
17
5,889,047
10
2,371,278
0
0
0
0
41
13,186,743

밴드 상위 50% 초과~75% 이하
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0

밴드 상위 25% 초과~50% 이하
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0

밴드 중간값 초과~상위 25% 이하
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0

밴드 중간값
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0

밴드 중간값 미만~하위 25% 이상
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0

밴드 하위 25% 미만~50% 이상
0
0
0
0
0
0
1
10,000
0
0
0
0
1
10,000

밴드 하위 50% 미만∼75% 이상
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0

밴드 하위 75% 미만~100% 이상
13
87,276
0
0
34
67,947
8
12,391
2
1,484,875
0
0
57
1,652,489

밴드하단미만
56
6,753,656
4
747,375
124
13,348,189
66
11,239,925
4
746,900
0
0
254
32,836,045

미제시
1
742,000
0
0
0
0
1
528,100
24
11,919,000
0
0
26
13,189,100

합계
87
13,994,350
5
1,490,250
179
20,053,058
88
14,914,569
30
14,150,7
0
0
389
64,603,002

주1) 인수인(해외현지법인 및 해외지점 포함)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

주2)「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2에 의거 관계인수인으로 구분되는 기관의 참여내역은 금번 수요예측 참여시 가격을 제시하지 않았습니다.

과거 양식으로 작성한 수요예측 신청가격 분포는 아래와 같습니다.

구분
참여건수 기준
신청수량 기준

참여건수(건)
비율
신청수량(주)
비율

상단초과
10
2.57%
3,728,625
5.77%

상단
40
10.28%
13,185,743
20.41%

밴드 내
3
0.77%
11,500
0.02%

하단
56
14.40%
1,651,989
2.56%

하단 미만
254
65.30%
32,836,045
50.83%

가격 미제시
26
6.68%
13,189,100
20.42%

합계
389
100.00%
64,603,002
100.00%

(다) 의무보유 확약 기관수 및 신청수량

구분
국내기관투자자
해외기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매, 중개업자
연기금,운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적(유)(주1)
거래실적(무)

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

3개월 확약
12
53,996
0
0
21
81,779
1
1,000
0
0
0
0
34
136,775

미확약
75
13,940,354
5
1,490,250
158
19,971,279
87
14,913,569
30
14,150,775
0
0
355
64,466,227

총합계
87
13,994,350
5
1,490,250
179
20,053,058
88
14,914,569
30
14,150,775
0
0
389
64,603,002

주1) 인수인(해외현지법인 및 해외지점 포함)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(라) 주당 확정공모가액의 결정상기 수요예측 결과 및 시장상황 등을 고려하여 발행회사인 (주)큐알티와 대표주관회사인 미래에셋증권(주)가 합의하여 1주당 확정 공모가액을 44,000원으로 결정하였습니다.(마) 물량배정대상자 가격범위1주당 확정공모가액인 44,000원 이상 가격 제시자, 가격 미제시자 및 확정공모가액 미만의 가격을 제시하였으나 확정공모가액 기준 10% 범위 이내에서 배정받기를 희망한다고 표시한 자

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출 조건

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
기명식 보통주 990,500주

주당 모집가액또는 매출가액
예정가액
44,000원 주1)

확정가액
-

모집총액 또는 매출총액
예정가액
43,582,000,000원

확정가액
-

청 약 단 위
주2)

청약기일주3)
기관투자자
개시일
2022년 10월 24일

종료일
2022년 10월 25일

일반청약자
개시일
2022년 10월 24일

종료일
2022년 10월 25일

청약증거금주4)
기관투자자
0%

일반청약자
50%

납 입 기 일
2022년 10월 27일

주1)

주당 모집 및 매출가액대표주관회사인 미래에셋증권㈜와 발행회사인 ㈜큐알티가 협의하여
결정한 확정공모가액인 44,000원 기준입니다. 청약일 전 대표주관회사인 미래에셋증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사인 미래에셋증권㈜와 ㈜큐알티가 협의한 후 주당 확정공모가액을
최종 결정하였습니다.

주2)

청약단위

① 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)의 청약단위는 1주로 합니다.

② 일반청약자는 대표주관회사인 미래에셋증권㈜의 본·지점에서 청약이 가능합니다. 청약단위는 아래 "다. 청약방법 - (5) 일반청약자의 청약단위"를 참조해 주시기 바라며, 기타사항은 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다.

③ 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하여 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약 미달을 고려하여 추가 청약을 하고자 하는 기관투자자는 "각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액을 확정공모가액으로 나눈 주식수"와 수요예측 최고 참여한도 중 작은 주식수로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다. 세부적인 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』-『3. 공모가격 결정방법』-『다. 수요예측에 관한 사항』-『(10) 대표주관회사 미래에셋증권㈜의 수요예측 기준, 절차 및 배정방법』부분을 참고하시기 바랍니다.④ 일반청약자의 청약자격 및 배정기준은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반 사항』-『4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』-『다. 청약방법』및『라. 청약결과 배정방법』부분 참고하시기 바랍니다.

주3)
청약기일기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)의 경우 납입 이전 추가로 청약을 할 수 있습니다.※ 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

주4)

청약증거금① 일반청약자의 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.② 기관투자자의 청약증거금은 없습니다.

③ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2022년 10월 27일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하는 경우 청약처를 통하여 추가납입을 하여야 하며, 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 그 미달금액에 해당하는 배정주식은 대표주관회사가 발행회사와 체결한 총액인수계약서에서 정한 인수비율에 따라 자기계산으로 인수합니다. 초과청약금이 있는 경우에는 이를 주금납입기일(2022년 10월 27일)에 반환하며, 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.

④ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약(우선청약 및 추가청약)하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2022년 10월 27일 08:00 ~ 13:00 사이에 당해 청약을 접수한 대표주관회사에 납입하여야 합니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사가 그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

주5)

청약취급처① 기관투자자 : 미래에셋증권㈜ 본ㆍ지점② 일반청약자 : 미래에셋증권㈜ 본ㆍ지점

주6)
분산요건 미 충족 시 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나『코스닥시장 상장규정』 제28조 제1항 제1호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규상장을 못할 경우, 경과이자는 청약자에게 반환되지 않으며, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

나. 모집 또는 매출의 절차(1) 공고의 일자 및 방법

구 분
일 자
신 문

수요예측 안내공고
2022년 10월 17일(월)
인터넷 공고 주1)

모집가액 확정공고
2022년 10월 21일(금)
인터넷 공고 주2)

청약공고
2022년 10월 24일(월)
인터넷 공고

배정공고
2022년 10월 27일(목)
인터넷 공고 주3)

주1)
수요예측 안내공고는 2022년 10월 17일 대표주관회사인 미래에셋증권㈜의 홈페이지에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주2)
모집가액 확정공고는 2022년 10월 21일 정정 증권신고서를 제출함으로써 갈음하며, 대표주관회사인 미래에셋증권㈜의 홈페이지에 게시합니다.

주3)

일반청약자에 대한 배정공고는 2022년 10월 27일 대표주관회사인 미래에셋증권㈜ 의 홈페이지에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주4)
일반청약자의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대하여 배정일(2022년 10월 27일)에 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반청약자의 경우 동 미달 수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다.단, 증권인수업무등에관한 규정 제9조제11항 개정에 따라, 균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, 청약 2일차의 익영업일인 2022년 10월 26일 16:00까지 균등배정에 대한 추가납입을 이행해야합니다. 추가납입이 이루어지지 않을 경우, 추가납입 의사가 없었던 것으로 간주됩니다.참고로 상기의 납입일 2022년 10월 27일은 공모청약자금이 발행회사로 납입되는 일자임에 유념해주시기 바랍니다.

주5)
상기 일정은 추후 공모 및 상장 일정에 따라서 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

(2) 수요예측에 관한 사항『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』-『3. 공모가격 결정방법』-『다. 수요예측에 관한 사항』부분을 참고하시기 바랍니다.
다. 청약방법(1) 청약의 개요모든 청약자는『금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률』에 의한 실명자이어야 하며, 해당 청약사무취급처에 소정의 주식청약서를 청약증거금(단, 기관투자자의 경우 청약증거금이 면제됨)과 함께 제출하여야 합니다.(2) 우리사주조합의 청약금번 공모에서는 우리사주조합에 배정하지 아니하기 때문에 해당사항 없습니다.(3) 일반청약자의 청약일반청약자 청약은 해당 청약사무취급처에서 사전에 정하여 공시하는 청약방법에 따라 청약기간에 소정의 주식 청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 이를 해당 청약취급처에 제출하여야 합니다. 한 청약사무취급처 내에서의 이중청약은 불가합니다.※ 청약사무취급처: 미래에셋증권㈜,본ㆍ지점(4) 일반청약자의 청약자격일반청약자의 청약자격은 증권신고서 작성 기준일 현재 아래와 같으며, 동 사항은 향후 변경 될 수 있습니다. 청약자격이 변경이 되는 경우는 청약사무취급처의 홈페이지를 통하여 고지합니다.

[미래에셋증권㈜의 일반청약자 참가 자격]

구분

청약한도

배정

비율

자격요건

증거금율

청약수수료

우대

200%

100%

온라인 매체 청약(HTS, MTS, Web, ARS)

50%

0원(단, Bronze 등급 2,000원)

일반

100%

영업점 청약(내점/유선)

50%

건당 5,000원

제한사항
청약 기간 내 영업점 창구 개설 계좌 청약 불가※ 비대면, 은행다이렉트, 온라인 개설 계좌 청약 (온라인/내점/유선) 가능

주1)
고객센터를 통한 유선 청약은 영업점 청약과 동일합니다.

주2)
서비스 등급 Diamond, Platinum에 한하여 영업점 청약 시 우대 반영합니다.

주3)
개인, 법인에 대해 동일하게 적용합니다.

주4)
비대면, 은행다이렉트 개설 불가 요건: 대리인, 미성년자, 재외국인, 외국인, 법인계좌 개설 불가

주5)
온라인 개설: 당사에 보유한 기존 계좌정보를 근거로 개설 가능

주6)
청약수수료: 청약 증거금 환불 시 징수함

주7)
청약증거금이 최종 배정금액에 미달하는 경우 청약수수료 면제됩니다.

주8)
청약 미배정 시 청약수수료는 부과되지 않습니다.

주9)
청약수수료는 청약시점의 서비스 등급 기준으로 부과됩니다.

(5) 일반청약자의 청약한도 및 청약단위

일반투자자는 대표주관회사인 미래에셋증권㈜ 의 각 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다. 1인당 청약한도, 청약단위는 아래와 같으며, 기타사항은 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다. 단, 청약단위와 상이한 청약수량은 그 청약수량 하위의 청약단위로 청약한 것으로 간주합니다.미래에셋증권㈜의 일반청약자에 대한 배정물량, 최고 청약한도, 청약증거금 및 청약단위는 아래와 같습니다.

【미래에셋증권㈜의 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금율】

구 분
일반청약자배정물량
최고 청약한도
청약증거금율

미래에셋증권㈜

247,625주

주)
50%

주)

미래에셋증권㈜의 일반청약자 청약한도는 청약자격별로 상이합니다.□ 우대그룹의 청약한도 :
24,000주 (200%)□ 일반그룹의 청약한도 :
12,000주 (100%)청약자격의 기준에 관한 사항은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』-『다. 청약방법』-『(4) 일반청약자의 청약자격』부분을 참고하시기 바랍니다.

【미래에셋증권㈜의 청약주식별 청약단위】

청약주식수
청약단위

10주 이상 ~ 100주 이하
10주

100주 초과 ~ 1,000주 이하
100주

1,000주 초과 ~ 20,000주 이하
500주

20,000주 초과
1,000주

(6) 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)의 청약국내 및 해외 기관투자자는 수요예측에 참여하여 배정받은 주식에 대하여 청약일인 2022년 10월 24일(월) ~ 25일(화) 10:00 ~ 16:00 (한국시간 기준) 사이에 대표주관회사 미래에셋증권㈜ 홈페이지에 접속하여 청약의사를 표시(청약증거금율 0%)하여야 하며, 동 청약 주식에 해당하는 주금을 납입일인 2022년 10월 27일(목) 08:00 ~ 13:00 (한국시간 기준) 사이에 미래에셋증권㈜의 본ㆍ지점에 납입하여야 합니다.

【미래에셋증권㈜ 국내 및 해외 기관투자자의 청약방법】

① 홈페이지 접속: 'securities.miraeasset.com' 접속 → 뱅킹 → 뱅킹/대출/청약 → 청약 → 기관청약 → 청약신청② Log in: 사업자등록번호, 미래에셋증권㈜ 위탁계좌번호 및 동계좌의 비밀번호 입력(단, 배정받을 시 해당 주식의 입고를 희망하는 계좌번호로 Log in을 하시기 바랍니다.)③ 납입방법(미래에셋증권㈜ 입금계좌, 청약수량, 청약금액, 청약수수료, 납입금액, 기관투자자의 출금은행(또는 수탁회사), 수탁회사의 납입담당자, 납입담당자 연락처) 입력

또한, 청약일 종료 후 미청약된 물량에 대해서 납입 전까지 기관투자자는 추가로 청약을 할 수 있으며, 추가 청약된 물량의 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여배정합니다.※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

(7) 기관투자자의 추가 청약수요예측에 참가한 기관투자자 중 기관투자자의 청약 미달을 고려하여 수요예측 결과 배정받은 물량을 초과하여 청약하고자 하는 기관투자자는 전체 기관투자자 배정 물량 범위 내에서 추가 청약이 가능합니다.수요예측에 참여하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정을 받기를 희망하는 기관투자자는 대표주관회사에 미리 청약의사를 표시하고 청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만, 수요예측에서 배정된 수량이 모두 청약된 경우에는 배정받을 수 없습니다.또한, 청약일 종료 후 미청약된 물량에 대해서 납입일 전까지 기관투자자는 추가로 청약을 할 수 있으며, 추가 청약된 물량의 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.(8) 청약이 제한되는 자

아래『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제4항 각호의 1에 해당하는 자가 청약을 한 경우에는 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다. 다만, 증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제4항 제4호 및 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니합니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제9조(주식의 배정)

④ 제1항에 불구하고 기업공개를 위한 공모주식을 배정함에 있어 대표주관회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자에게 공모주식을 배정하여서는 아니 된다. 다만, 제4호 및 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사 등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 인수회사 및 인수회사의 이해관계인. 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.

2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.

3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

4. 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자

5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년 이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사 등

(9) 기타본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권 투자에 대한 책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

라. 청약결과 배정방법

(1) 공모주식 배정비율① 우리사주조합 : 금번 공모에서는 우리사주조합에 배정하지 아니합니다.② 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함) : 총 공모주식의
75.0%(742,875주)를 배정합니다.③ 일반청약자 : 총 공모주식의
25.0%(247,625주)를 배정합니다.④ 상기 ①, ②, ③항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정합니다.⑤ 단, 인수회사 및 인수회사의 이해관계인(단,「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다), 발행회사의 이해관계인(단, 동 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외) 및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사에 용역을 제공하거나 중대한 이해관계가 있는 자는 배정 대상에서 제외됩니다.「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 따라 일반청약자에 전체 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30%이상을 배정합니다. 다만 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

(2) 배정 방법

청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 대표주관회사와 ㈜큐알티가 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다.① 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위 내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.② 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제11항에 의거하여 일반청약자에게 배정하는 전체수량(동 규정 제9조제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야 하며, 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)합니다.③ 금번 IPO는 일반청약자에게
247,625주를 배정할 예정으로서 균등방식 최소배정 예정물량은
123,813주 이상이며, 균등방식의 세부 방법은 일괄청약방식입니다. 균등방식 배정물량을 제외한 나머지 일반청약자 배정은 전부 비례방식으로 배정이 이루어집니다. 배정 후 잔여주식이 발생하는 경우 인수회사가 자기계산으로 이를 인수하거나, 추첨 등 합리적인 방식을 통하여 재배정합니다.

④ 일반청약자가 비례방식으로 배정을 받고자 하는 수량을 청약하면 자동으로 균등방식 배정의 청약자로 인정됩니다.

⑤ 일반청약자 배정물량 중 1/2 이상으로 일반청약자 인원수로 나눈 몫을 청약자 전원에게 동일하게 배정(전원 균등)하고, 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례배정이 이루어지게 됩니다. 각 청약자의 청약증거금에서 균등배정분 배정수량(금액)을 차감한 금액(이하 "비례배정분 청약증거금")을 기준으로 비례하여 안분배정하며, 비례배정분 청약증거금을 한도로 비례배정이 이루어지게 됩니다. 다만, 총 청약건수가 균등방식 배정주식수를 초과하는 경우, 전체고객 대상으로 무작위 추첨 배정하며, 이에 따라 균등배정으로 1주도 배정받지 못하는 경우가 발생할 수 있습니다.균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, 청약 2일차의 익영업일인 2022년 10월 26일 16:00까지 균등배정에 대한 추가납입을 이행해야합니다. 추가납입이 이루어지지 않을 경우, 추가납입 의사가 없었던 것으로 간주됩니다.⑥ 일반청약자에 대한 배정결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 일반청약자들을 대상으로 하여 재배정하며 소숫점이 높은 청약자들부터 순차적으로 배정합니다. 이후 동일한 소숫점을 보유한 일반청약자들에게 배분할 단수주가 부족하게 될 경우 청약주식수량, 청약등급 등을 고려하여 잔여주식이 최소화되도록 배정합니다. 그 결과 발생하는 잔여주식은 총액인수계약서에 따라 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.다만, 일반청약자의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 일반청약자는 동 미달금액을 배정일에 추가납입하여야 하며, 그렇지 않은 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정받게 됩니다. 추가납입 이후 미청약주식이 발생할 경우에는 총액인수계약서에 따라 자기계산으로 인수합니다.

⑦ 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측 후 배정받은 물량 범위 내에서 우선배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

⑧ 「증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조 제4항」 각 호(아래)의 어느 하나에 해당하는 자가 청약하는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다.다만, 제4호 및 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니합니다.

1. 인수회사(대표주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제9호의 규정에 따른 이해관계인을 말함. 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.)

2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.

3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

4. 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자

5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등

(3) 배정결과의 통지일반청약자에 대한 배정결과 각 청약자에 대한 배정내용 및 초과청약금의 환불 또는 미달청약금에 대한 추가납입은 2022년 10월 27일 대표주관회사인 미래에셋증권㈜의 홈페이지(https://securities.miraeasset.com/)개별통지에 갈음합니다. 기관투자자등의 경우에는 수요예측을 통하여 물량을 배정받은 내역과 청약내역이 다른 경우에 한하여 개별통지합니다.

마. 투자설명서 교부에 관한 사항(1) 투자설명서의 교부 및 청약방법2009년 2월 4일부로 시행된 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제124조에 의하면 누구든지 증권신고서의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 아래에서 언급하는 대통령령으로 정하는 자를 제외함)에게 동법 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 따라서 본 주식에 투자하고자 하는 투자자는 청약 전 투자설명서를 교부 받아야 합니다. 다만, (i) 동법 제9조 제5항의 전문투자자, (ii) 동법 시행령 제132조에 규정된 회계법인, 신용평가업자 등, (iii) 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면ㆍ전화ㆍ전신ㆍ모사전송ㆍ전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그밖에 금융위가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자는 투자설명서의 교부 없이 청약이 가능합니다.(2) 투자설명서의 교부 방법투자설명서 교부 의무가 있는 대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제124조 및 동법 시행령 제132조에 의하여 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 투자자에게 동법 제123조에 적합한 투자설명서를 청약 전 교부할 예정입니다. 투자설명서 교부 후 투자자는 투자설명서 내용을 충분히 숙지하고 청약기간에 각각의 청약사무취급처에서 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 제출하여야 합니다.(가) 투자설명서의 교부를 원하는 경우

【미래에셋증권㈜ 투자설명서 교부방법】

구분
교부방법
교부일시

기관투자자
『자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령』 제132조에 의해 투자설명서 교부 면제됨
해당사항 없음

일반청약자
1) 과 2) 를 병행1) 미래에셋증권㈜ 본ㆍ지점2) 미래에셋증권㈜ 홈페이지나 HTS에서 교부
1) 미래에셋증권㈜ 본ㆍ지점에서 교부: 청약종료일까지2) 미래에셋증권 홈페이지 또는 HTS에서 다운로드 : 청약종료일까지

【미래에셋증권㈜ 청약유형별 청약방법】

구분
청약방법

영업점내방
주식청약서를 통한 투자설명서 수령확인서 작성(투자설명서 수령 혹은 거부 확인) 후 청약 가능합니다.

온라인(HTS)
공인인증서로 로그인 후 전자문서 수령절차에 따라 온라인 투자설명서 다운로드 확인 후 청약 가능합니다.

ARS
투자정보확인서 작성 고객 중 투자설명서 수령을 원치 않거나 이미 수령하신 고객에 한해 ARS 청약이 가능합니다.

① 본 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약 전 반드시 투자설명서를 교부받은 후 교부확인서에 서명하여야 하며, 투자설명서를 교부받지 않고자 할 경우, 투자설명서 수령거부 의사를 서면 등으로 표시하여야 합니다.② 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부 의사를 서면 등으로 표시하지 않을 경우 본 청약에 참여할 수 없습니다.

(나) 투자설명서의 교부를 원하지 않는 경우『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』시행령 제132조 및 『금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정』 제2-5조 제2항에 의거 투자설명서 교부를 원하지 않는 경우에는 반드시 대표주관회사인 미래에셋증권㈜에 투자설명서의 교부를 거부한다는 의사를 서면, 전화, 전신, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖의 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시하여야 청약이 가능합니다.(2) 투자설명서 교부 의무의 주체『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 의거 금번 청약에 대한 투자설명서 교부 의무는 발행회사인 ㈜큐알티, 대표주관회사인 미래에셋증권(주)에 있습니다. 다만, 투자설명서 교부의 효율성 제고를 위해 실제 투자설명서 교부는 청약취급처인 미래에셋증권㈜의 본/지점에서 상기와 같은 방법으로 수행합니다.

□ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률제124조 (정당한 투자설명서의 사용)

① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의 경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.

1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것

2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것

3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것

4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

□ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.

1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자

1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자

2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화·전신·모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자

3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

□ 금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정제2-5조(설명의무 등)1. (생략)2. 금융투자회사는 일반투자자를 대상으로 투자권유를 하는 경우에는 해당 일반투자자가 서명 또는 기명날인의 방법으로 설명서(제안서, 계약서, 설명서 등 명칭을 불문하며, 법 제123조제1항에 따른 투자설명서 및 집합투자증권의 경우 법 제124조제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 포함한다. 이하 같다)의 수령을 거부(법 제123조제1항에 따른 투자설명서 및 법 제124조제2항제3호에 따른 간이투자설명서의 경우 영 제132조제2호의 방법으로 거부하는 경우를 포함한다)하는 경우를 제외하고는 투자설명사항을 명시한 설명서를 교부하여야 한다. (이하생략)

바. 청약증거금의 대체, 반환 및 납입에 관한 사항일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2022년 10월 27일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입일까지 당해 청약자로부터 그 미달 금액을 받지 못한 때에는 그 미달 금액에 해당하는 배정주식은 인수회사가 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우에는 이를 2022년 10월 27일에 환불합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2022년 10월 27일 08:00 ~ 13:00 사이에 대표주관회사에 납입하여야 하며, 동 납입금액은 주금납입기일(2022년 10월 27일)에 주금납입금으로 대체됩니다.※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사가 그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.대표주관회사는 각 청약자의 주금납입금을 납입기일에 납입합니다. 납입금은 농협은행 SK하이닉스지점에 납입합니다.사. 기타의 사항(1) 주권교부에 관한 사항

① 주권교부예정일 : 청약 결과 주식배정 확정시 대표주관회사에서 공고합니다.② 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률(이하 '전자증권법')이 2019년 9월 16일 시행되었으며, 전자증권법 시행 이후에는 상장법인의 상장 주식에 대한 실물 주권 발행이 금지됩니다. 이에 당사는 금번 공모로 발행하는 주식의 실물 주권을 발행하는 대신 전자등록기관에 주식의 권리를 전자등록하는 방법으로 주식을 발행할 예정입니다따라서 주금을 납입한 청약자 또는 인수인은 계좌관리기관 또는 전자등록기관에 전자등록계좌를 개설하여야 하며, 해당 계좌에 주식이 전자등록되는 방법으로 주식이 발행될 예정입니다. 전자증권법 제35조에 따라 전자등록계좌부에 전자등록된 자는 해당 주식에 대하여 전자등록된 권리를 적법하게 가지는 것으로 추정합니다.(2) 전자등록된 주식 양도의 효력에 관한 사항전자증권법 제35조 제2항에 따라 전자등록주식을 양도하는 경우에는 동법 제30조에 따른 계좌간 대체의 전자등록을 하여야 그 효력이 발생합니다.(3) 신주인수권에 관한 사항금번 코스닥시장 상장공모는 기존 주주의 신주인수권을 배제한 신주모집이므로 신주인수권증서를 발행하지 않습니다.(4) 정보이용제한인수인은 총액인수계약의 이행과 관련하여 입수한 정보 등을 제3자에게 누설하거나 발행회사의 경영개선 이외의 목적에 이용하여서는 아니됩니다.(5) 한국거래소 상장예비심사청구 승인에 관한 사항당사는 2022년 8월 8일 한국거래소에 상장예비심사청구서를 제출하여 2022년 9월 7일 상장예비심사청구서에 대한 심사 결과 상장에 부적합하다고 인정될 만한 사항이 없음을 통지 받았습니다. 그 결과 금번 공모완료 후, 신규상장신청 전 주식의 분산요건을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

(6) 주권의 매매개시일주권의 신규상장 및 매매개시일은 아직 확정되지 않았으며, 향후 일정이 확정되는 대로 한국거래소 공시시스템을 통하여 안내할 예정입니다.(7) 일반청약자의 환매청구권『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제10조의3 제1항 어느 하나에 해당할 경우 인수회사는 일반청약자에게 환매청구권을 부여하여야 하나, 당사는 금번 공모 시 동 규정 제10조의3 제1항을 적용하지 않음에 따라 환매청구권을 부여하지 않습니다.(8) 신주의 배당기산일본 공모에 의해 발행되는 신주의 배당기산일은 2022년 1월 1일입니다.

5. 인수 등에 관한 사항

가. 인수방법에 관한 사항

【인수방법: 총액인수】

(단위: 원)

인수인
인수주식의종류 및 수량
인수금액
인수조건

구분
명칭
주소

대표주관회사
미래에셋증권㈜
서울특별시 중구 을지로5길 26
기명식 보통주990,500주
50,911,700,000
총액인수

주1)
인수금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액인 51,400원 ~ 62,900원 중 최저가액 기준입니다.

주2)
기관투자자 및 일반투자자 배정 후 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다.

나. 인수대가에 관한 사항(1) 인수수수료

(단위: 원)

구분
인수인
금액
비고

인수수수료
미래에셋증권㈜
2,036,468,000
-

주1)
인수대가는 총 조달금액(공모금액 50,911,700,000원)의 4.0%에 해당하는 금액이며, 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 범위인 51,400원 ~ 62,900원 중 최저가액인 51,400원 기준입니다. 상기 인수대가는 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다.

다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항(주)큐알티는 대형법인으로 해당사항 없습니다.
라. 기타의 사항(1) 회사와 인수인간 특약사항당사는 금번 공모와 관련하여 대표주관회사인 미래에셋증권㈜ 과 체결한 총액인수계약에 따라, 총액인수계약일로부터 코스닥시장 상장 후 6개월까지 대표주관회사의 사전 서면동의 없이는 주식 또는 전환사채 등 주식과 연계된 증권을 발행하거나 직ㆍ간접적으로 매수 또는 매도를 하지 않습니다.또한 당사의 최대주주와 보호예수 대상자는 기 제출한 계속보유확약서 및 대표주관회사와 체결한 보호예수 약정서에 의거하여, 그 소유 주식을 계속보유확약한 기간동안 한국예탁결제원에 보관하며 코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업인수, 합병 등 한국거래소가 필요하다고 인정하는 경우 이외에는 그 주식을 인출하거나 매각할 수 없으며, 보관 인출 또는 매각의 방법 및 절차 등에 관하여는 위 확약서에 정하는 바에 따릅니다.(2) 회사와 주관회사 간 중요한 이해관계대표주관회사인 미래에셋증권㈜는『증권 인수업무 등에 관한 규정』제6조(공동주관회사) 제1항에 해당하는 사항이 없습니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제6조 (공동주관회사)

① 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사를 말한다)와 공동으로 하여야 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 기업의 기업공개를 위한 주관회사업무를 수행하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 기업인수목적회사

2. 외국 기업(주식등의 보유를 통하여 외국 기업의 사업활동을 지배하는 것을 주된 목적으로 하는 국내법인을 포함한다. 이하 같다)

② 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 관하여는 법 시행규칙 제14조제1항을 준용한다.

③ 제2항에 불구하고 금융투자회사가 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제6항제2호에 따라 취득하는 코스닥시장 상장법인(코스닥시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식 및 「코넥스시장 상장규정」에 따른 지정자문인 계약을 체결하고 해당 계약의 효력이 유지되는 상태에서 취득하는 코넥스시장 상장법인(코넥스시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식은 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 있어 보유한 것으로 보지 아니한다.

④ 제2항에 불구하고 금융투자회사 또는 금융투자회사의 이해관계인이 다음 각 호의 어느 하나(이하 이항에서 "조합등"이라 한다)에 출자하고 해당 조합등이 발행회사의 주식등을 보유하고 있거나, 발행회사 또는 발행회사의 이해관계인이 조합등에 출자하고 해당 조합등이 금융투자회사의 주식등을 보유하고 있는 경우에는 해당 조합등에 출자한 비율만큼 주식등을 보유한 것으로 본다.

1.「중소기업창업지원법」제2조제5호에 따른 중소기업창업투자조합

2.「여신전문금융업법」제41조제3항에 따른 신기술사업투자조합

3.「벤처기업육성에관한특별조치법」제4조의3에 따른 한국벤처투자조합

4. 법 제268조에 따라 금융위원회에 등록된 사모투자전문회사(사모투자전문회사가 금융투자회사 또는 발행회사의 이해관계인이 아닌 경우에 한한다)

다만, 증권신고서 제출일 현재 대표주관회사인 미래에셋증권㈜이 미래에셋증권코리아제삼호사모투자 합자회사의 무한책임사원(업무집행사원, GP) 지위에 있으며, 총 출자금액 310억원 중 미래에셋증권(주)는 무한책임사원으로서 30억원을 출자하였습니다. 미래에셋증권코리아제삼호사모투자 합자회사는 엠큐그로쓰파트너유한회사를 100% 소유하고 있으며, 엠큐그로쓰파트너유한회사는 당사의 보통주 530,000주 (공모 전 기준 지분율 17.84%를 보유하고 있습니다. 상기 증권인수업무규정 6조 4항에 따른 미래에셋증권㈜의 지분율은 미래에셋증권코리아제삼호사모투자에 대한 지분율 (310억 중 30억, 9.68%) 에 엠큐그로쓰파트너유한회사가 보유한 17.84%를 곱한 1.76%로 계산되므로, 대표주관회사인 미래에셋증권㈜는『증권 인수업무 등에 관한 규정』제6조(공동주관회사) 제1항에 해당하는 사항이 없습니다.

(단위: 주, 원)

주주명

투자내역

투자일자

취득주식수
취득가액
투자규모
공모가격과의괴리율 (주2)

엠큐그로쓰파트너 유한회사(주1)
보통주
2021.12.17
530,000
56,538
29,965,140,000
-9.09%

(주1)

미래에셋증권(주)이 무한책임사원(업무집행사원, GP, 출자금액 310억 중 30억 출자)의 지위에 있는 미래에셋증권코리아제삼호사모투자가 100% 보유한 회사

(주2)

공모가격과의 괴리율은 (공모가격-취득가액)/공모가격이며, 공모가격은 공모가밴드 51,400원~62,900원 중 최저가액인 51,400원 기준으로 산출하였습니다.

(3) 초과배정옵션

당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모에서는 "초과배정옵션 계약"을 체결하지 않았습니다.(4) 최대주주 등의 지분에 대한 의무보유예탁당사는「코스닥시장 상장규정」에 따라 최대주주 등의 지분에 대하여 상장 후 6개월간 의무보유예탁의무가 발생하였으며, 이 중 최대주주는 보유주식에 대하여 상장 후 30개월간의 의무보유를 실시할 예정이며, 2대주주인 엠큐그로쓰파트너 유한회사의 경우 상장 후 6개월간의 의무보유를 실시할 예정입니다. 이에 따라 한국거래소에 상장예비심사청구서 제출 시 의무보유확약서를 제출하였으며, 상장예비심사 중 예탁결제원이 발행한 의무보유증명서를 제출한 바 있습니다.당사 최대주주의 지분은 의무보유기간 동안 그 소유주식을 한국예탁결제원에 보관하며 코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업인수, 합병 등 한국거래소가 필요하다고 인정하는 경우 이외에는 그 주식을 인출하거나 매각할 수 없으며, 보관 인출 또는 매각의 방법 및 절차 등에 관하여는 위 확약서에 정하는 바에 따릅니다.(5) 환매청구권

당사는 금번 공모와 관련하여『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제10조의3(환매청구권)① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.1. 공모예정금액(공모가격에 공모예정주식수를 곱한 금액)이50억원 이상이고, 공모가격을 제5조제1항제1호의 방법으로 정하는 경우2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우3. 금융감독원의 「기업공시서식 작성기준」에 따른 공모가격 산정근거를 증권신고서에 기재하지 않은 경우4. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제2조제31항제2호에 따른 기술성장기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우5. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제6조제1항제6호나목의 요건을 충족하는 기업(이하 "이익미실현 기업"이라 한다)의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우② 인수회사가 일반청약자에게 제1항의 환매청구권을 부여하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.1. 환매청구권 행사가능기간가. 제1항제1호부터 제3호까지의 경우 : 상장일부터 1개월까지나. 제1항제4호의 경우 : 상장일부터 6개월까지다. 제1항제5호의 경우 : 상장일부터 3개월까지2. 인수회사의 매수가격 : 공모가격의 90%이상. 다만, 일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수가 상장일 직전 매매거래일의 주가지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격 이상. 이 경우, 주가지수는 한국거래소가 발표하는 코스피지수, 코스닥지수 또는 발행회사가 속한 산업별주가지수 중 대표주관회사가 정한 주가지수를 말한다.조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수 - 상장일 직전 매매거래일의 주가지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 주가지수]

(6) 인수인의 당사에 대한 투자 내역

금번 공모의 인수인인 미래에셋증권㈜는 당사에 대한 투자내역이 존재하지 않습니다.

(7) 기타 공모 관련 서비스 내역당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 인수인이 아닌 자로부터 인수회사 탐색 중개, 모집 또는 매출의 주선, 공모가격 또는 공모조건에 대한 컨설팅, 증권신고서 작성 등과 관련한 서비스를 제공받은 사실이 없습니다.(8) 증권인수업무규정에 따른 대표주관회사의 신주인수권당사는 증권인수업무규정 제 10조의 2에 따라 대표주관회사인 미래에셋증권에게 공모수량의 10%까지 신주인수권을 부여할 수 있는 계약을 체결하였으며, 정관에도 해당 내용이 명시되어 있습니다. 해당 계약에 따르면 신주인수권의 행사기간은 상장일부터 3개월 이후 18개월 이내이며, 행사가격은 금번 상장 시의 확정공모가격이고, 행사 수량은 공모주식수에 따라 변경될 수 있으며, 그 경우 조정 수량은 99,050주와 실제 공모주식수의 10% 중 작은 수량으로 정해집니다.

제10조의2(신주인수권)① 대표주관회사가 기업공개를 위한 대표주관업무 수행의 보상으로 발행회사로부터 신주를 취득할 수 있는 권리(이하 "신주인수권"이라 한다)에 관한 계약을 발행회사와 체결하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.1. 신주인수권을 행사하여 취득할 수 있는 주식의 수량은 공모주식 수량의 10% 이내일 것2. 신주인수권의 행사기간은 상장일부터 3개월 이후 18개월 이내일 것3. 신주인수권의 행사가격은 공모가격 이상일 것② 대표주관회사는 제1항에서 정하는 신주인수권에 관한 계약을 체결한 경우 그 사실을 증권신고서에 기재하여야 하며, 해당 권리를 행사하여 신주를 취득한 경우 자신의 홈페이지에 다음 각 호의 사항을 지체없이 게시하여야 한다.1. 발행회사명2. 신주인수권 계약 체결일 및 행사일3. 신주인수권 행사로 취득한 주식의 종류 및 수량4. 주당 취득가격

II. 증권의 주요 권리내용

금번 당사 공모 주식은 상법에서 정하는 액면가액 500원의 기명식 보통주로서 특이사항은 없으며, 당사 정관 상 증권 주요 권리내용은 다음과 같습니다.
1. 액면금액

제7조(1주의 금액)

회사가 발행하는 주식 1주의 금액은 금 오백(500)원으로 한다.

2. 주식에 관한 사항

제5조(발행예정주식총수)

회사가 발행할 주식의 총수는 오천만 주(50,000,000)주로 한다.

제6조(설립시에 발행하는 주식의 총수)

회사가 설립시에 발행하는 주식의 총수는 339,638주(1주의 금액 5,000원 기준)로 한다.
제8조(주식 및 주권의 종류)

① 회사가 발행하는 주식의 종류는 기명식 보통주식과 기명식 종류주식으로 한다.

② 회사가 발행하는 종류주식은 이익배당 또는 잔여재산분배에 관한 우선주식, 의결권 배제 또는 제한에 관한 주식, 상환주식, 전환주식 및 이들의 전부 또는 일부를 혼합한 주식으로 한다.

③ 회사의 주권은 일주권, 오주권, 일십주권, 오십주권, 일백주권, 오백주권, 일천주권, 일만주권의 8종류로 한다. 다만,「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따라 전자등록계좌부에 주식 등을 전자등록하는 경우에는 동 항은 적용하지 않는다.
제8조의2 (주식 등의 전자등록)

회사는 주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률? 제2조 제1호에 따른 주식 등을 발행하는 경우에는 주권 및 신주인수권증서를 발행하는 대신 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식 및 신주인수권 증서에 표시되어야 할 권리를 전자등록 할 수 있다. 다만, 회사가 법령에 따른 등록의무를 부담하지 않는 주식 등의 경우에는 그러하지 아니할 수 있다.

3. 신주인수권에 관한 사항

제9조(신주인수권)

① 주주는 그가 소유한 주식의 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 갖는다.

② 회사는 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 이사회의 결의로 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.

1. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 「자본시장과 금융투자업에 관한법률」 제165조의6에 따라 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우

2. 「상법」 제542조의3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

3. 발행하는 주식총수의 100분의 20범위 내에서 우리사주조합원에게 주식을 우선배정하는 경우

4. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산, 판매, 자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우

5. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위내에서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의16의 규정에 의하여 주식예탁증서(DR) 발행에 따라 신주를 발행하는 경우

6. 회사가 경영상 필요로 외국인투자촉진법에 의한 외국인 투자를 위하여 신주를 발행하는 경우

7. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자 및 개인투자자에게 신주를 발행하는 경우

8. 「근로자복지기본법」 제39조의 규정에 의한 우리사주매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

9. 주권을 시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우

10. 우리사주조합원에게 신주를 배정하는 경우

③ 제2항에 따라 주주외의 자에게 신주를 배정하는 경우 상법 제416조 제1호, 제2호, 제2호의2, 제3호 및 제4호에서 정하는 사항을 그 납입기일의 2주 전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다.

④ 제2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

⑤ 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.
제9조 2 (신주인수권) ① 회사는 ‘증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의2(신주인수권)’에 의거하여 신주를 발행하는 경우 이사회의 결의로 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있다

② 대표주관회사가 기업공개를 위한 대표주관업무 수행의 보상으로 발행회사로부터 신주를 취득할 수 있는 권리(이하 "신주인수권"이라 한다)에 관한 계약을 발행회사와 체결하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.

1. 신주인수권을 행사하여 취득할 수 있는 주식의 수량은 공모주식 수량의 10% 이내일 것 2. 신주인수권의 행사기간은 상장일부터 3개월 이후 18개월 이내일 것

3. 신주인수권의 행사가격은 공모가격 이상일 것

③ 대표주관회사는 제1항에서 정하는 신주인수권에 관한 계약을 체결한 경우 그 사실을 증권신고서에 기재하여야 하며, 해당 권리를 행사하여 신주를 취득한 경우 자신의 홈페이지에 다음 각 호의 사항을 지체없이 게시하여야 한다.

1. 발행회사명

2. 신주인수권 계약체결일 및 행사일

3. 신주인수권 행사로 취득한 주식의 종류 및 수량

4. 주당 취득가격

4. 배당권에 관한 사항

제52조(이익배당)

① 이익의 배당은 금전과 주식으로 할 수 있다.

② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 종류주식을 발행한 때에는 각각 그와 같은 종류의 주식으로도 할 수 있다.

③ 제1항의 배당은 결산기에 관한 정기주주총회에서 권리를 행사할 주주로 하거나 이사회 결의로 정하는 배당기준일 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

④ 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다. 다만, 제50조제6항에 따라 재무제표를 이사회가 승인하는 경우 이사회 결의로 이익배당을 정한다.

제53조(중간배당)

① 회사는 이사회의 결의로 사업연도중 1회의 한하여 이사회 결의로 일정날의 주주에게 상법 제462조의3의 규정에 의한 중간배당을 할 수 있다. 중간배당은 금전으로 한다.

② 제1항의 이사회 결의는 중간배당 기준일 이후 45일 이내에 하여야 한다.

③ 중간배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다.

1. 직전결산기의 자본의 액

2. 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액

3. 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액

4. 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의준비금

5. 중간배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금의 합계액

5. 의결권에 관한 사항

제25조(주주의 의결권)

주주의 의결권은 1주마다 1개로 한다.

제26조(상호주에 대한 의결권 제한)

회사, 회사와 회사의 자회사 또는 회사의 자회사가 다른 회사의 발행주식총수의 10분의 1을 초과하는 주식을 가지고 있는 경우, 그 다른 회사가 가지고 있는 이 회사의 주식은 의결권이 없다.

제27조(의결권의 불통일행사)

① 주주는 대리인으로 하여금 그 의결권을 행사하게 할 수 있다.

② 제1항의 대리인은 주주총회 개시전에 그 대리권을 증명하는 서면(위임장)을 제출하여야 한다.

③ 주주는 총회에 출석하지 아니하고 서면에 의하여 의결권을 행사할 수 있다.

④ 서면의 의하여 의결권을 행사하고자 하는 주주는 의결권행사에 관한 서면에 필요한 사항을 기재하여, 회일의 전일까지 회사에 제출하여야 한다.
제28조(의결권 행사)① 주주는 대리인으로 하여금 그 의결권을 행사하게 할 수 있다.② 제 1 항의 대리인은 주주총회 개시전에 그 대리권을 증명하는 서면 위임장을 제출하여야한다.③ 주주는 총회에 출석하지 아니하고 서면에 의하여 의결권을 행사할 수 있다.④ 서면의 의하여 의결권을 행사하고자 하는 주주는 의결권행사에 관한 서면에 필요한 사항을 기재하여 , 회일의 전일까지 회사에 제출하여야 한다.

III. 투자위험요소

당사의 투자위험요소 설명에 앞서, 전문용어와 축약어가 많은 산업 특성으로 인해 관련 용어 해설을 기재하였습니다.

[주요 용어 정의]

용어

설명

IDM

IDM(Integrated Device Manufacturer)은 반도체의 개발부터 설계 생산까지 모두 과정을 자체적으로 하는 업체를 의미합니다.

Fabless

팹리스 반도체 기업(fabless semiconductor company)은 반도체 칩을 구현하는 하드웨어 소자의 설계와 판매를 전문화한 회사입니다.

Foundry

팹리스로 불리는 설계 전문업체가 상품을 주문하면서 넘겨준 설계 도면대로 웨이퍼를 가공해 반도체 칩을 전문으로 생산하는 사업을 뜻합니다. 팹리스로 부터 설계도면을 받아 생산하므로 "수탁가공사업"이라고도 합니다.

OSAT

(Outsourced Semiconductor Assembly And Test) 반도체 패키징 및 테스트 수탁기업으로 어셈블리 기업, 패키징 기업을 말하며 폭넓은 의미에서 반도체 후공정 업계를 뜻하는데, 반도체 후공정은 크게 패키징, 테스트로 볼 수 있습니다.

DRAM

임의접근기억장치(Random Access Memory)의 한 종류입니다. DRAM은 이 비트를 집적회로 (IC) 안에 각기 분리된 축전기(Capacitor)에 담긴 전하량에 의해 기록합니다. 시간이 지남에 따라 축전기의 전자가 누전됨으로써 기억된 정보를 잃는데, 이를 방지하기 위해 기억장치의 내용을 주기적으로 재생(refresh)시켜야 합니다.

NAND Flash

전원이 꺼져도 저장한 정보가 사라지지 않는 메모리 반도체로, 메모리에 데이터가 계속 저장되는 플래쉬메모리의 일종입니다. 데이터의 저장 및 삭제가 자유롭습니다. 전원 공급이 없으면 저장된 자료가 사라지는 휘발성 메모리 반도체인 D램, S램과 달리, 플래시메모리는 전원이 꺼지더라도 저장된 데이터를 보존하는 롬(ROM)의 장점과 손쉽게 데이터를 쓰고 지울 수 있는 램(RAM)의 장점을 동시에 지니는 비휘발성 메모리입니다.

SSD

SSD는 Solid State Disk의 약자로 기존 자기층에 저장하는 HDD와 달리 연결된 메모리에 특히 플래시 메모리를 이용하여 모든 데이터를 저장하고 있는 보조 기억장치 입니다.

PMIC

(Power Management IC, 전력반도체) 칩 핵심 기능을 수행하는 주요 칩에 필요한 전원이나 클록을 공급하는 반도체입니다. TV를 포함한 모든 기기에 들어가며 스마트폰 1대에는 모뎀 AP 카메라모듈 LED 플래시 햅틱용 등으로 6~8개의 PMIC가 사용됩니다.

SoC

(System on Chip, 시스템 온 칩) 전체 시스템을 칩 하나에 담은 기술집약적 반도체 여러 기능을 가진 기기들로 구성된 시스템을 하나의 칩으로 만드는 기술입니다. 연산 소자(CPU), 메모리 소자(D램, 플래시 등) 디지털신호처리 소자(DSP) 등 주요 반도체 소자를 하나의 칩에 구현해 칩 자체가 하나의 시스템이 되도록 하는 것을 말합니다.

DDI

(Display Driver IC, 디스플레이 구동칩) TFT LCD(초박막 액정표시 장치), PDP(플라즈마 디스플레이 패널) 등 디스플레이를 구동하는 IC 칩. 디스플레이 하나의 화소에는 빛의 삼원색인 적녹청(RGB)를 표시하는 부화소가 3개씩 있습니다. 이 부화소마다 하나의 트랜지스터가 설계되어 있는데 DDI는 바로 이 트랜지스터를 조종하는 역할을 합니다.

CMOS 이미지센서

CMOS이미지센서는(CMOS Image Sensor) 카메라 렌즈를 통해 들어온 빛(영상 정보)을 전기적 디지털 신호로 변환해주는 역할을 합니다. 즉, 영상신호를 저장 및 전송해 디스플레이 장치로 촬영한 사진을 볼 수 있도록 만들어 주는 반도체입니다.

RF 제품

채널을 선택하면 해당되는 주파수 대역을 골라내는 기능을 가진 반도체. 안테나를 통해 해당 신호를 수신한 다음 아날로그 신호의 잡음을 제거하고 미약한 신호를 증폭합니다. RF 통신에 관여하는 제품군의 통칭하는 용어로 사용합니다.

SMT

SMT는 Surface Mounting Technology (표면실장기술)의 약어로서, 간단히 전자기기 자동 조립을 위해 사용된다고 볼 수 있습니다. PCB에 Solder Paste를 인쇄하여, 그 위에 각종 SMD (surface mount device 표면실장부품)을, Mounter 장비 등을 이용하여 장착한 후, Reflow Machin을 통과시켜 PCB와 전자부품의 리드 간을 접합하게 됩니다. 간단히 전자기기 자동 조립을 의미합니다.

BLRT

솔더 접합부는 비틀림, 진동, 고온, 저온 등 다양한 환경에 노출되면서 Crack이 발생하고, 전기적 접속이 끊어져 고장 원인이 됩니다. Solder Joint Crack을 유발하는 다양한 환경에서의 접합부 수명을 평가하여 최적화된 솔더 조성을 연구합니다. 사용자 환경에서의 신뢰성을 예측하기 위해 Board 상태로 시험하는 항목들을 통칭합니다.

패키징

(Packaging) 반도체 칩을 탑재될 전자기기에 적합한 형태로 만드는 공정을 말합니다. 반도체 패키징(Packaging)은 칩을 외부 환경으로부터 보호하고, 단자 간 연결을 위해 전기적으로 포장하는 공정입니다.

ADAS

(Advanced Driver Assistance Systems) 운전 중 발생할 수 있는 수많은 상황 가운데 일부를 차량 스스로 인지하고 상황을 판단하고 기계장치를 제어하는 기술을 말합니다. 복잡한 차량 제어 프로세스에서 운전자를 돕고 보완하며, 궁극으로는 자율주행 기술을 완성하기 위해 개발되었습니다.

SRAM

(Static RAM). 정적 램은 반도체 기억 장치의 한 종류입니다. 주기적으로 내용을 갱신해 주어야 하는 DRAM과 달리 기억 장치에 전원이 공급되는 한 그 내용이 계속 보존됩니다. SRAM은 임의 접근 기억 장치이므로 데이터의 쓰기 읽기가 이루어지는 주소와 관계없이 입출력에 걸리는 시간이 일정합니다.

SEU/SEE

(Sing-Event Error) SEE라고도 알려진 (Single-Event Upset) SEU은 단일 이온화 입자(이온, 전자, 광자)가 마이크로 프로세스, 반도체메모리, 전력트랜지스터와 같은 전자장치의 민감한 노드에 충돌하여 발생하는 상태 변화입니다. 상태 변화는 중요한 노드 또는 노드 근처에서 이온화에 의해 생성된 자유 전하의 결과이며, 입자의 충돌로 발생되는 장치 출력 또는 작동의 오류를 SEU 또는 소프트 오류라고 합니다.

ESD

Electro static discharge의 줄임말로, 특정 전하로 인하여 대전된 물체가 다른 극성의 전하로 대전된 물체와 접촉 또는 접촉하기 직전에 아주 짧은 시간(수백 nSec)동안 전하 이동이 발생하는 현상을 가리킵니다.

1. 사업위험

당사는 반도체 생태계의 중요한 한 축을 담당하는 테스트 전문기업으로써 컴퓨터나 모바일제품과 같은 일반 상용제품분야에 사용되는 전자부품부터 차량용 전자 부품 및 IoT, 바이오 분야 전자부품의 '신뢰성 평가'와 '종합분석'을 주 사업으로 영위하 있습니다.'신뢰성 평가'는 전자제품의 개발, 납품 과정에서 필수로 요구되는 항목입니다. 이러한 평가는 제품을 개발하는 회사에서 직접 진행되기도 하지만, 대부분 공신력 있는 정보 증빙을 위해 당사와 같은 제3기관에 의뢰됩니다. 또한, 시험이나 실제 사용자 환경에서 고장난 부품은 반드시 분석되어 원인을 파악해서 품질 정보로 활용해야 되며,이러한 분석 활동 역시 자체 진행할 수 있는 기업들이 있는가 하면, 당사와 같은 외부기관에 의뢰해서 분석/개선 활동이 진행됩니다. 주요 제품군 별 당사의 매출 실적은 다음과 같습니다.

[당사 매출 구분별 매출액 추이(연결기준)]

(단위: 백만원)

구분
품목
2022년 반기
2021년
2020년
2019년

매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중

기술평가

서비스

신뢰성시험
22,947
72.43%
49,373
68.66%
34,070
62.33%
31,429
66.09%

종합분석
6,394
20.18%
11,740
16.33%
11,088
20.29%
9,276
19.50%

소 계
29,341
92.61%
61,113
84.99%
45,158
82.62%
40,705
85.59%

상품
2,342
7.39%
10,787
15.00%
9,499
17.38%
6,854
14.41%

기타
-
-
5
0.01%
-
-
-
-

합 계

31,683
100.00%
71,905
100.00%
54,657
100.00%
47,559
100.00%

(출처 : 당사 제시자료)

아래의 사업위험은 당사의 주요 사업과 관련하여 기재되었으며 투자자께서는 투자에참고하여 주시기 바랍니다.

가. 거시 경제 침체에 따른 사업환경 악화 위험
당사의 전방산업인 반도체 산업은 COVID-19 펜데믹으로 인한 언택트 시대 도래, 5G 시장 확장 등의 요인이 겹쳐 세계 경제가 침체되는 상황에서도 오히려 성장하였으며, 당사는 이러한 전방산업의 성장에 힘입어 2020년 매출 실적은 전년 대비 14.9% 성장한 547억원을 달성하였고, 2021년 매출 실적은 전년 대비 31.6% 성장한 719억원을 달성하는 등 지속적인 성장세를 보였습니다. 그러나 COVID-19와 같이 예측하지 못한 변수의 발생 등으로 전세계의 경제가 침체되어 소비시장이 흔들리고 원자재가격, 환율 등의 등락으로 인한 전방산업의 침체로 당사의 매출 하락 가능성을 배제할 수 없습니다. 현재 국제 정세는 높은 인플레이션, 중국의 성장 둔화, 러시아-우크라이나 전쟁 및 COVID-19 장기화의 영향 등으로 혼란과 불확실성이 높은 상황입니다.
이러한 대내외적인 불확실성으로 인해 실물 경기의 침체의 상황이 도래할 경우 당사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 반도체 산업 내 반도체 신뢰성 시험 및 분석을 주요 사업으로 영위하고 있으며, 당사의 주된 전방산업은 반도체 산업으로서 해당 산업은 전자, 정보통신, 자동차,항공우주 등 첨단기술이 적용되는 대다수의 분야와 연관되어 있습니다. 특히, 국내 반도체 산업은 단일 품목으로는 장기간에 걸쳐 국내 총수출 실적 중 가장 많은 비중을 차지하고 있으며, 한국무역협회에서 조사한 바에 따르면 2021년 기준 총수출 중 19.9%을 차지할 정도로 국내외 경제 활동에 있어 중대한 역할을 수행하고 있습니다.

[국내 총수출 중 반도체 품목의 비중 추이]

(단위: 백만 USD, %)

구분

2022년 7월
2021년
2020년
2019년
2018년
2017년

총수출

411,102
644,400
512,498
542,233
604,860
573,694

반도체

80,228
127,980
99,177
93,930
126,706
97,937

비중

19.5%
19.9%
19.4%
17.3%
20.9%
17.1%

(출처: 한국무역협회 (2022.07))

반도체 제품은 고부가가치를 창출하고자 하는 현대의 산업 활동에 있어 필수적으로 활용되고 있는 특성으로 인해, 반도체 산업의 업황은 국내외 기업의 생산과 투자지출 및 민간 소비, 정부 투자 등 거시 경제 동향에 민감한 영향을 받고 있습니다. 이에 따라 당사와 같이 반도체 산업을 전방산업으로 영위하고 있는 많은 기업들은 경영 활동을 수립하고 실행함에 있어 이러한 사항들을 면밀하게 검토하여 반영하고 있습니다.2019년 11월경 중국 우한에서 발생한 COVID-19는 전세계로 확산되면서 WHO(세계보건기구)는 2020년 3월경 팬데믹(Pandemic) 선포하였습니다. 이후 세계 각국의 노력에도 불구하고 COVID-19는 여전히 종식되지 않은 상태이며 델타 변이 바이러스에 이은 오미크론 변이 바이러스로 인한 확진자 수 급증으로 국내의 경우 방역조치가 재차 강화되었던 바 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 기준 국내 방역조치는 완화되어 사회적 거리두기 의무화 조치가 해제되었고, 질병관리청은 COVID-19를 종전 제1급 감염병에서 2급으로 재분류하였으나, BA.5 및 켄타우로스 변이 바이러스의 등장으로 COVID-19 확산의 경계를 낮추지 못하고 있는 상황입니다.

2022년 3월 WHO는 COVID-19 비상사태 종료를 조건 검토 중에 있다고 밝혔고 세계 및 국내 소비 경제가 지속적으로 회복되는 흐름을 보이고 있음에도 불구하고, 향후 새로운 강력한 변이 바이러스의 출현으로 인한 팬데믹 재확산 및 COVID-19 초장기화의 가능성은 언제나 존재합니다. 이 경우 경기 회복세가 다시 꺾여 경기 둔화가 가속화될 수 있으며 실물 경기 전체에 악영향을 미쳤던 2020년과 같은 사태가 되풀이될 가능성을 배제할 수 없습니다.

당사의 전방산업인 반도체 산업은 COVID-19 펜데믹으로 인한 언택트 시대 도래, 5G 시장 확장 등의 요인이 겹쳐 세계 경제가 침체되는 상황에서도 오히려 성장하였으며, 당사는 이러한 전방산업의 성장에 힘입어 2020년 매출 실적은 전년 대비 14.9% 성장한 547억원을 달성하였고, 2021년 매출 실적은 전년 대비 31.6% 성장한 719억원을 달성하는 등 지속적인 성장세를 보였습니다. 그러나 향후 COVID-19와 같이 예측하지 못한 변수의 발생 등으로 전세계의 경제가 침체되어 소비 시장이 흔들리고 원자재 가격, 환율 등의 등락으로 인한 전방산업의 침체로 당사의 매출 하락 가능성을 배제할 수 없습니다. 이에 당사는 대내외적 상황을 모니터링하고 국내외 경기변동에 민감하게 대응하고자 노력하고 있습니다.국제통화기금(IMF)의 2021년 10월 세계경제전망 보고서에 따르면, COVID-19 확산에 따른 실업률 상승 및 소비 급감과 세계 상품교역량의 감소로 제조업의 생산 차질이 겹치며 2020년 세계 경제성장률은 -3.1%를 기록한 것으로 집계되었습니다. COVID-19로 인한 경기침체는 전세계에서 모두 나타나고 있는 현상이며 특히, 2020년 경제성장률은 선진국의 경우 -4.5%, 신흥개도국의 경우 -2.1%로 선진국을 중심으로 높은 경제성장률 하락을 보인 것으로 판단됩니다. 그러나 최근 백신접종 확대로 경제활동이 차츰 정상화되면서 경기회복세가 강화되고 있으며, 각국 정부의 정책에 힘입어 글로벌 경제는 예상보다 빠른 회복세를 보이고 있습니다. 이에 따라 2021년에는 6.1% 성장한 것으로 나타나며, 2022년에는 3.2%, 2023년에는 2.9%의 경제성장률을 보일 것으로 전망됩니다.

[글로벌 경제 성장률 전망]

(단위: %)

구 분

2021년

2022년

2023년

22년 4월 발표

22년 7월 발표

조정폭

22년 4월 발표

22년 7월 발표

조정폭

세계

+6.1
+3.6
+3.2
-0.4
+3.6
+2.9
-0.7

선진국
+5.2
+3.3
+2.5
-0.8
+2.4
+1.4
-1.0

미국
+5.7
+3.7
+2.3
-1.4
+2.3
+1.0
-1.3

유로존
+5.4
+2.8
+2.6
-0.2
+2.3
+1.2
-1.1

일본
+1.7
+2.4
+1.7
-0.7
+2.3
+1.7
-0.6

영국
+7.4
+3.7
+3.2
-0.5
+1.2
+0.5
-0.7

캐나다
+4.5
+3.9
+3.4
-0.5
+2.8
+1.8
-1.0

신흥개도국
+6.8
+3.8
+3.6
-0.2
+4.4
+3.9
-0.5

중국
+8.1
+4.4
+3.3
-1.1
+5.1
+4.6
-0.5

인도
+8.7
+8.2
_7.4
-0.8
+6.9
+6.1
-0.8

러시아
+4.7
-8.5
-6.0
+2.5
-2.3
-3.5
-1.2

브라질

+4.6
+0.8
+1.7
+0.9
+1.4
+1.1
-0.3

(출처 : IMF World Economic Outlook (2022.07))

또한, 한국은행이 2022년 8월에 발표한 '경제전망보고서'에 따르면, 국내 GDP는 2021년에 전년 대비 +4.1%를 기록하였으며 최근 국내외 여건변화 등을 감안할 때 2022년 +2.6%, 2023년에는 +2.1% 수준을 나타낼 것으로 추정됩니다. 국내 경기는 글로벌 경기개선에 힘입어 수출과 투자 중심으로 회복세를 이어가겠으나, 민간소비 개선 지연으로 회복세는 완만할 것으로 예상됩니다.

[한국은행 국내 경제전망 전망]

구 분

2021년

2022년(E)

2023년(E)

상반기
하반기
연간
상반기
하반기
연간

GDP

+4.10%
+2.90%
+2.40%
+2.60%
+1.70%
+2.40%
+2.10%

민간소비
+3.70%
+4.20%
+3.28%
+4.00%
+3.10%
+2.10%
+2.60%

설비투자
+9.00%
-7.10%
-0.02%
-3.80%
+3.10%
-1.40%
+0.90%

지적재산생산물투자
+4.40%
+4.50%
+3.60%
+4.00%
+3.20%
+3.70%
+3.50%

건설투자
-1.60%
-4.30%
+1.00%
-1.50%
+3.30%
+1.30%
+2.20%

상품수출
+10.50%
+5.90%
+0.80%
+3.20%
-1.50%
+4.60%
+1.60%

상품수입

+12.80%
+5.20%
+0.60%
+2.90%
+0.90%
+3.20%
+2.10%

(출처: 한국은행 경제전망 보고서(2022.08))

이와 같이 국내외 경제는 여전히 종식되지 않은 COVID-19로 인한 팬데믹 관련 위험뿐만 아니라 인플레이션으로 인한 고물가 지속, 러시아-우크라이나 전쟁, 미중 패권 갈등 고조 등 세계 경제에 부정적인 영향을 미치는 요소가 존재하고 있는 상황입니다. 이러한 대내외적인 불확실성으로 인해 실물 경기의 침체의 상황이 도래할 경우당사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

나. 전방산업(반도체 시장) 침체에 따른 성장성 악화 위험반도체 시장은 반도체 소자 제조업, 반도체 장비 및 원ㆍ부자재 제조업 등을 포괄하고 있습니다. 반도체 제품은 PC와 가전제품, 스마트폰, 자동차 등 소비재 뿐만 아니라 공작용 기계, 국방용 무기, 항공우주 장비 등 다양한 분야에서 이용하고 있으며 사용범위가 점차확대되고 있습니다. 다만,
급격한 기술 변화로 인해 반도체가 다른 소재로 대체되거나, 글로벌 소비 수요가 감소하고 수급 불균형이 발생할 경우 반도체 시장이 구조적으로 둔화 또는 침체될 수 있습니다. 글로벌 반도체 시장은 단가 하락으로 인해 부진했던 2019년 이후 COVID-19 사태가 심화되어 산업 전 분야에 대한 수요가 부진했음에도 불구하고 고사양 IT 제품과 클라우드, 서버용 반도체 수요가 증가하면서 2020년부터 지속적으로 시장규모가 증가할 것으로 예측하고 있습니다.
시장규모의 증가는 당사의 기술평가서비스에 대한 수요 증가로 이어질 수 있으나, 이로 인해 지속적인 연구개발과 설비 증설 등 주기적으로 부담해야 하는 다양한 비용으로 인해 재무 구조 악화, 유동성 위험, 인력 유출 등 경영 활동에 중대한 부정적인 사건이 발생할 수도 있습니다. 또한, 반도체 시장의 전방산업이 둔화 또는 침체되어 종합반도체 기업뿐만 아니라 당사와 같은 반도체 신뢰성 시험 및 분석사업자의 수익성 또한 악화될수 있는 점을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

반도체 시장은 반도체 소자 제조업, 반도체 장비 및 원ㆍ부자재 제조업 등을 포괄하고 있습니다. 반도체 제품은 PC와 가전제품, 스마트폰, 자동차 등 소비재 뿐만 아니라 공작용 기계, 국방용 무기, 항공우주 장비 등 다양한 분야에서 이용하고 있으며 사용범위가 점차 확대되고 있습니다. 다만, 급격한 기술 변화로 인해 반도체가 다른 소재로 대체되거나, 글로벌 소비 수요가 감소하고 수급 불균형이 발생할 경우 반도체시장이 구조적으로 둔화 또는 침체될 수 있습니다. 이 경우, 반도체 신뢰성 시험 및 분석 사업을 하는 당사의 성장성 또한 악화될 수 있습니다.반도체 산업의 주요 특징과 시장 전망을 요약하자면 다음과 같습니다.① 반도체 산업의 개요와 주요 특징반도체의 종류는 크게 정보를 저장할 수 있는 메모리반도체와 정보저장 없이 연산이나 제어, 논리작업등과 같은 정보 처리를 목적으로 제작되는 비메모리반도체(논리회로소자)로 구분됩니다. 반도체는 부품이므로 용도별, 기술별, 집적도별, 제조공정별 등에 따라 각각 분류체계를 달리하고, 또한 국가별로도 분류를 다르게 나타내고 있습니다. 우리나라는 메모리반도체를 주로 생산하고 있어, 메모리에 대한 분류는 구체화되고 있으나, 메모리가 아닌 반도체는 비메모리라고 칭하고 있습니다. 비메모리 반도체 산업은 Processor, Logic, Analog IC 칩 등 시스템의 핵심기능을 하나의 칩에 집약해 시스템을 구현하는 기술인 시스템 반도체(SoC: System on Chip)와 개별소자를포함한 기타 반도체의 비율이 약 4:1 정도로, 시스템반도체가 비메모리의 대부분을 차지함에 따라 통상 시스템 반도체를 비메모리 반도체로 지칭하고 있습니다.

[반도체 제품의 용도별 분류]

구분

내용

메모리반도체

휘발성메모리

(전원이 끊기면 저장정보 소멸)

DRAM

(Dynamic RAM)

주로 PC용 주기억장치에 이용되며 저장된 정보를 유지하기 위하여 일정시간마다 Refresh동작이 필요한 단점이 있으나 고집적화에 유리

SRAM

(Static RAM)

소비전력이 적고 처리속도가 빨라 컴퓨터에 캐시, 전자오락기 등에 사용되며 DRAM에 비해 고집적화에 불리

비휘발성메모리

(전원이 끊겨도 정보 보존)

Mask ROM

제조 공정시 정보가 저장되며 수정이 불가능한 ROM으로 전자사전, 전자게임기 등에 사용

EP ROM

자외선을 이용하여 정보를 지우거나 저장이 가능하며 컴퓨터 CMOS 등에 사용

EEP ROM

(Electrically EP ROM)

EP ROM의 발전된 제품으로 전기적으로 정보의 수정이 가능하며, 비디오카드 등에 사용

Flash

Memory

RAM의 정보수정기능과 비휘발성의 장점을 모두 가진 제품으로 디지탈카메라, MP3플레이어, Tablet PC 등에 사용

비메모리반도체

시스템반도체

Micro

Component

컴퓨터를 제어하기 위한 핵심부품으로 MPU(Micro Processor Unit, CPU), MCU(Micro Controller Unit), DSP(Digital Signal Processor)등.

Logic IC

(ASIC)

사용자의 요구에 의해 설계된 특정 회로 반도체로 다품종 소량 생산 체계에 적합.

Analog IC

제반 신호의 처리를 연속적인 신호.변환에 의해 인식하는 IC로 Audio/Video, 통신용, 신호.변환용IC에 사용

단위 소자 (Discrete)

Diode, Transistor처럼 개별품목으로 단일기능을 갖는 제품을 의미하여 단위 소자가 모여 IC가 됨.

기타 반도체

Photo Diode, LED등의 광학반도체(Optical Semiconductor)와 온도센서, 압력센서 등 각종 반도체 센서 등으로 구성

(출처: 산업 연구원, 반도체 산업의 2020 비젼과 전략
(2007.02))

최근 반도체 산업은 소비자 기호가 다양해짐에 따라 제품별 수요 또한 민감하게 변동하면서 양산능력을 중요시하는 기존의 생산기반 중심산업에서 지식기반 중심산업으로 전환되고 있습니다. 이에 따라 소재와 제품별 기술경쟁력을 강화하는 추세가 지속되고 있습니다. 또한, 비메모리 반도체 산업은 반도체 설계 및 생산서비스를 통해 수요기업이 원하는 융합 및 고부가가치 기능을 제공하는 대표적인 지식집약 산업으로 메모리 반도체 산업과 특성을 비교하면 다음과 같습니다.

[메모리 반도체와 비메모리 반도체 산업의 특성 비교]

구분

메모리 분야

비메모리 분야

제품 성격

생산/설계 기술 지향

DRAM 등(현재는 다각화추세)

짧은 수명주기

PC시장 의존

설계기술지향

ASIC 등 용도별 품목 다양성

시스템 및 소프트웨어와의 조화

기계의 전자화로 수요 다양

사업특성

소품종 대량생산

대규모 투자집중 추구

공정의 극한기술 극복

대기업형 사업구조

다품종 소량생산

제품의 칩세트화 구축

시스템부문의 경쟁력 제고

중소벤처기업형 사업구조

경쟁구조

선행기술개발, 시장선점

중단 없는 설비투자 관건

높은 위험부담

참여업체 제한

우수한 설계 인력 및 지적재산 확보 관건

경쟁시스템과의 기능경쟁

낮은 위험부담

참여업체 다수 다양

주요 제품

-휘발성 메모리 (DRAM, SRAM 등)

-비휘발성 메모리 (MASKROM, EPROM, EEPROM 등)

-시스템반도체 (Processor, Logic, Analog IC 등)

-기타 (Discrete, Optical Devices 등)

(출처: 산업 연구원,
(차세대 성장동력 확충을 위한)반도체 산업의 투자로드맵
(2007.03))

② 반도체 시장 전망글로벌 반도체 시장은 4차 산업혁명으로 인하여 인공지능, IoT, 클라우드, 가상현실, 빅데이터, 자율주행 등을 구현할 수 있는 새로운 패러다임의 반도체 수요가 증가하게 되었으며, 특히 로봇, 자동차, PC, 서버, 스마트폰 등 모든 사물에 인공지능 서비스를 구현할 수 있는 다기능 융복합 반도체의 필요성이 대두되었습니다. 이러한 변화에 맞춰 인공지능 서비스에 최적화된 소프트웨어와 시스템반도체가 융합된 반도체인 지능형 반도체가 등장하게 되었습니다. 이러한 지능형 반도체는 자율주행차, 차세대 통신 서비스, 스마트시티 등 다양한 분야에 적용될 것으로 전망됩니다.

최근 WSTS(세계반도체무역통계기구)의 전망에 따르면 2019년 이후 반도체 시장은 견조한 성장세가 예상되며, 특히 비메모리반도체 시장의 성장이 두드러질 것으로 보고 있습니다. 반도체의 수요 증대에 의한 신제품 출시, 생산설비의 신설 등 투자 증가로 당사의 반도체 신뢰성 시험 및 분석 수요도 상대적으로 크게 나타날 것으로 전망됩니다.또한, 세계반도체무역통계기구(WSTS)의 발표자료에 따르면 2023년까지 국내외 반도체 시장의 성장은 지속될 것으로 예상하고 있습니다. 그러나 반도체 시장은 전통적으로 공급 위주의 시장으로 과잉 공급은 반도체 시장의 수익성 저하 및 침체로 이어질 수 있는 위험이 있습니다.

[세계 반도체 시장 전망]

(단위: 십억달러)

구분
2018년
2019년
2020년
2021년
2022년(E)
2023년(E)

CAGR

2018-23

메모리

158.0
106.4
117.5
153.8
166.5
167.5
1.17%

증가율(%)

27.4%
-32.6%
10.4%
30.9%
8.3%
0.6%
-

비메모리

310.8
305.9
322.9
402.1
466.7
494.9
9.75%

증가율(%)

7.8%
-1.6%
5.6%
24.5%
16.1%
6.0%
-

Total Market

468.8
412.3
440.4
555.9
633.2
662.4
7.16%

증가율(%)

13.7%
-12.0%
6.8%
26.2%
13.9%
4.6%
-

(출처: WSTS(세계반도체무역통계기구) 전망(2022. 2Q))

글로벌 반도체 시장은 단가 하락으로 인해 부진했던 2019년 이후 COVID-19 사태가심화되어 산업 전 분야에 대한 수요가 부진했음에도 불구하고 고사양 IT 제품과 클라우드, 서버용 반도체 수요가 증가하면서 2020년부터 지속적으로 시장규모가 증가할 것으로 예측되고 있습니다. 상기와 같은 시장규모의 증가는 당사의 기술평가서비스에 대한 수요 증가로 이어질 수 있으나, 이로 인해 지속적인 연구개발과 설비 증설 등 주기적으로 부담해야 하는 다양한 비용으로 인해 재무 구조 악화, 유동성 위험, 인력 유출 등 경영 활동에 중대한 부정적인 사건이 발생할 수도 있습니다. 또한, 반도체 시장의 전방산업이 둔화 또는 침체되어 종합반도체 기업 뿐만 아니라 당사와 같은 반도체 신뢰성 시험 및 분석사업자의수익성 또한 악화될수 있는 점을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

다. 품질 향상 및 생산능력 증대를 위한 투자지출 증가 위험신뢰성 테스트 기업은 제3자 시험기관으로써 고도의 기술력과 높은 자금력이 수반되어야 하며,
새로운 신뢰성 테스트 수요에 대비하기 위한 신뢰성 테스트 생산능력을 지속적으로 확충해야 합니다. 이에 따라 고객사의 요구 수준에 대응하기 위하여 지속적으로 투자를 집행하고 있어 유형자산의 비중이 높아 감가상각비가 매우 높은 것이 특징입니다. 다만, 당사의 경우 동종업계 타사와 비교하여 매출액 대비 감가상각비 비중이 높지 아니하여 향후 감가상각비가 보다 증가할 가능성이 많습니다. 당사의 시설 투자 및 품질 향상을 위한 노력에도 불구하고
고객사가 요구하는 품질 수준에 도달하지 못하거나 적절한 규모의 설비를 확충하지 못해 납기를 준수하는 데 실패하는 경우, 주요 고객사와의 관계 악화로 테스트 물량이 급격하게 감소할 수 있습니다. 또한, 새로운 신뢰성 평가 공정을 요구하는 반도체 신제품이 출시될 경우 이와 관련된 대응을 위해 신규 설비 증설 및 인력 채용 등 대규모 투자가 집행될 수 있으나, 이러한 투자지출이 적절한 시점에 회수되지 못할 경우 당사의 수익성 및 재무안정성이 급격하게 악화될 수 있다는 점을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

반도체 후공정 상 테스트는 웨이퍼 수준의 테스트를 거치면서 설계자가 의도한 바로 웨이퍼가 가공된 것을 확인한 이후, 패키지 테스트를 통해서 반도체 조립이 의도한 바로 이루어진 것을 OSAT(Outsourced Semiconductor Assembly And Test, 반도체 패키징 및 테스트 수탁기업) 업체에서 확인합니다. OSAT 업체에서 진행하는 테스트는 테스트 장비와 프로그램을 통해 반도체 소자의 전기적 (electrical) 기능을 확인하여 반도체가 제대로 작동되는지 이상 유무를 전수 검사를 통해 확인하는 것 (일반적으로 고객사의 제조공정본부에서 의뢰) 임에 반해, 당사가 진행하는 신뢰성 테스트의 경우, 규격에 의거한 수량만큼 샘플링을 추출하여 사전에 규정된 품질기준을 만족하는지 여부를 테스트 하고 있습니다. 신뢰성 테스트 산업은 제3자 시험기관으로써 고도의 기술력과 높은 자금력이 수반되어야 하며, 새로운 신뢰성 테스트 수요에 대비하기 위한 신뢰성 테스트 생산능력을 지속적으로 확충해야 합니다. 이에 따라 고객사의 요구 수준에 대응하기 위하여 지속적으로 투자를 집행하고 있어 유형자산의 비중이 높아 감가상각비가 매우 높은 것이 특징입니다. 다만, 당사의 경우 동종업계 타사와 비교하여 매출액 대비 감가상각비 비중이 높지 아니하여 향후 감가상각비가 보다 증가할 가능성이 많습니다.

[당사의 유형자산 현황(연결기준)]

(단위: 백만원)

구분
2022년 반기
2021년
2020년
2019년

유형자산
25,066
24,580
20,084
30,070

토지
-
-
-
11,815

기계장치
13,043
12,910
12,175
8,733

기타유형자산
2,091
3,827
4,303
4,911

사용권자산
3,162
2,593
3,403
3,624

건설중인자산
6,770
5,250
203
987

유형자산 감가상각비
(3,930)
(7,808)
(8,873)
(8,156)

총자산
67,749
63,092
43,665
52,305

총자산 대비 유형자산 비중
37.0%
39.0%
46.0%
57.5%

(출처: 당사 제시자료)

2020년 대비 2021년 건설중인 자산이 5,250백만원 가량 증가하였으며, 이는 현금흐름표 상 건설중인자산의 취득 금액과 일치합니다. 해당 건설중인 자산은 지식산업센터 사옥 취득 관련 금액 4,025백만원 및 신사옥 설치 예정인 장비 1,225백만원으로 구성되어 있습니다. 지식산업센터는 사옥 및 신뢰성 평가 Lab으로 사용 예정입니다. 2021년 대비 2022년 반기 건설중인 자산이 약 1,520백만원 증가하였으며, 이는 현금흐름표상 1,703백만원 중 본계정 대체된 기계금액 183백만원을 제외할 경우 일치합니다. 지식산업센터 사옥 취득 관련금액 1,351백만원 및 설치 예정인 기계 취득 금액 352백만원으로 구성되어 있습니다. 사용권 자산의 경우 2022년 반기 기준 건물 임대와 관련된 금액이 약 1,867백만원, 사무실 인테리어 및 복구충당부채 금액 85백만원, 업무용 차량 관련 금액 316백만원 및 장비임대 관련 금액 123백만원으로 구성되어 있습니다. 당사는 2020년 이후 연간 7,000백만원을 초과하는 금액을 투자활동으로 집행하고 있으며, 해당자금의 대부분은 유형자산을 취득하는데 그 목적이 있습니다. 이는 당사가 주요 고객사들과 지속적인 협의 과정을 통해 생산계획 등을 공유받고 이에 따른 설비투자 확충을 통하여 충분한 신뢰성 테스트 생산능력을 확보하는 노력을 지속하고 있으며, 이를 위해 적기에 설비 투자를 집행하고 있기 때문입니다.

[유형자산 관련 투자활동 현금흐름(연결기준)]

(단위: 백만원)

구분
2022년 반기
2021년
2020년
2019년

투자활동으로 인한 현금흐름
(3,989)
(12,263)
(7,707)
(2,380)

유형자산의 처분
-
(24)
24
-

유형자산의 취득
(3,989)
(12,239)
(7,731)
(2,380)

(출처: 당사 제시자료)

과거부터 종합반도체업체 및 파운드리업체들은 비용 절감과 핵심사업 역략 집중을 목표로 후공정 외주 물량 비중을 높였으며, 이에 따라 후공정 업체들은 고객사와의 지속적인 커뮤니케이션과 전방산업 현황에 대한 꾸준한 모니터링을 토대로 향후 수주 물량을 예측하고 적시에 적절한 투자를 집행하여 설비투자비용을 회수하는 것이 핵심적인 사업 전략입니다. 이와 같은 반도체 후공정 산업의 특성 상 지속적인 설비에 대한 적절한 투자가 이루어지지 않을 경우 단기적으로는 수익 및 재무구조에 긍정적인 영향을 미칠 수 있으나, 장기적으로는 고객사의 수요 변동에 유기적으로 대응하지 못하게 될 뿐 아니라 고객사와의 관계가 악화됨으로써 사업성이 훼손될 가능성이 있습니다. 이에 따라 당사는 전체 매출의 큰 비중을 차지하고 있는 주요 고객인 종합반도체 기업(S사 등)에 대한 유기적인 대응을 위해 노력하고 있습니다. 또한, 반도체 산업 전반에서 지속적인 투자가 이루어지면서 신뢰성 평가 영역의 확장으로 인하여 증가되는 테스트 물량에 대응을 위해 지속적인 설비투자 역시 필요한 상황입니다.

또한, 당사를 비롯한 반도체 후공정 사업체의 고객사인 종합 반도체 사업체는 후공정사업체에게 요구하는 품질 수준이 매우 높으며, 명확한 거래조건 및 납품기일 엄수 등 당사자 간 신뢰를 거래 관계에 중요한 요소로 생각하고 있습니다. 이에 따라 후공정 사업체를 선정하여 기술 및 품질을 평가하고 검증하는 과정은 부품 제조 단계의 문제만이 아닌 최종 소비자의 만족도까지 고려하는 과정이므로, 많은 시간을 신뢰성을 검증하는데 소요하고 있습니다. 또한, 장시간의 검증 기간을 통해 선택되었다고 할지라도,
신뢰성 평가 및 종합분석 시 중대한 하자가 발생하는 경우에는 후공정사업체의 기술에 대한 평판이 하락하여 기존 고객사는 물론 신규 납품처를 확보하는데 어려움을 겪을 수 있습니다. 한편, 반도체업체 입장에서는 테스트 업체를 변경할 경우 신규 사업체를 선정하고 품질을 검사하는데 부담하게 되는 시간적 비용과 기회비용이 높은 편임에 따라 당사와 같이 기존에 거래 관계를 유지해 온 검증된 테스트 업체를 활용하는 것이 신규 사업체를 발굴하여 외주 계약을 체결하는 경우 대비 일반적으로 위험 부담이 적은 방법입니다.당사는 반도체 기술발전과 신기술들의 등장으로 점차 증가하는 반도체 제품의 다각화, 다양한 고객 수요에 따른 맞춤형 서비스 제공 그리고 신뢰성 이슈에 대한 다양한 연구개발 활동을 진행해 왔습니다. 당사는 연구개발 활동을 통해 특허 등록 12건 및 출원 25건 하였으며 주요 신뢰성 평가에 대한 공정 기술을 개선하여 향후 매출을 신장하는데 기여할 것으로 기대하고 있으며, 향후에도 다양한 방면에 걸쳐 연구개발활동을 진행할 계획입니다.

[당사의 지적재산권 소유 내역]

번호

구분

내용

권리자

출원일

등록일

만료일

출원국

1

특허권

반도체 패키지의 검사방법

(주)큐알티

2010-12-10

2012-09-17
2030-12-10

특허청

2

특허권

구리층이 포함된 디바이스의 가공방법

(주)큐알티

2010-12-10

2011-09-15
2030-12-20

특허청

3

특허권

자외선 또는 극초단파를 이용한 반도체 디바이스 접합 장치 및 그 방법

(주)큐알티

2011-11-02

2013-06-07
2031-11-02

특허청

4

특허권

반도체 패키지 및 그 제조 방법

(주)큐알티

2011-11-02

2014-02-11
2031-11-02

특허청

5

특허권

자유낙하용 충격시험기

(주)큐알티

2013-12-02

2015-05-21
2033-12-02

특허청

6

특허권

반도체 제덱 트레이를 이용한 자동 회전 장치

(주)큐알티

2014-03-21

2016-05-19
2034-03-21

특허청

7

특허권

반도체 패키지용 신뢰성 검사 유닛 및 이의 실장방법

(주)큐알티

2015-07-28

2017-02-03
2035-07-28

특허청

8

특허권

이종접합 인쇄회로기판의 제조방법

(주)큐알티

2015-09-15

2017-05-15
2035-09-15

특허청

9

특허권

반도체 소자 대상 고속신호 인가 신뢰성 시험장치

(주)큐알티

2019-05-25

2020-06-23
2039-02-25

특허청

10

특허권

실시간 다채널 스펙트럼 분석 모니터링 시스템

(주)큐알티

2019-10-25

2020-11-26
2039-10-25

특허청

11

특허권

지능형 다채널 광대역 고자파인가장치

(주)큐알티

2019-10-25

2021-12-21
2039-10-25

특허청

12

특허권

반도체 소자 테스트용 빔 검사 장치, 및 빔 검사 방법

(주)큐알티

2020-12-24

2022-07-21
2040-12-24

특허청

13

특허권

주사형 확산 저항 현미경의 시편 구조체 제조 및 분석 방법

(주)큐알티

2021-03-10

-
-

특허청

14

특허권

2차 이온 질량 분석 장비의 시편 구조체 제조 및 분석 방법

(주)큐알티

2021-03-10

-
-

특허청

15

특허권

반도체 칩 테스트용 보드, 이를 포함하는 반도체 칩 테스트 시스템, 및 이를 이용한 반도체 칩 테스트 방법

(주)큐알티

2021-04-15

-
-

특허청

16

특허권

전력 반도체 소자의 검사 방법, 및 이를 위한 검사 시스템

(주)큐알티

2021-10-21

-
-

특허청

17

특허권

복합가속인자를 각 반도체에 개별적으로 인가할 수 있는 Smart Test Fixture 시스템의 구조 및 방법

(주)큐알티

2021-10-22

-
-

특허청

18

특허권

복합가속인자의 개별적 제어가 용이한 반도체 검사 장치 및 이를 이용한 반도체 검사 방법

(주)큐알티

2021-10-22

-
-

특허청

19

특허권

정전기 방전 보호용 반도체 소자

(주)큐알티

2022-01-27

2022-07-04
2041-12-22

특허청

20

특허권

복수의 가이드 동심원을 갖는 반도체 소자 테스트용 빔 검사 장치, 및 빔 검사 방법

(주)큐알티

2022-02-11

2022-07-07
2041-12-22

특허청

21

특허권

빔 조사 각도 조절이 가능한 반도체 소자의 검사 장치

(주)큐알티

2022-03-03

-
-

특허청

22

특허권

알파입자를 포함하는 빔을 이용한 반도체 소자의 검사 장치

(주)큐알티

2022-03-25

-
-

특허청

23

특허권

지능형 빔 세기 계산 시스템 및 이의 계산 방법

(주)큐알티

2022-04-20

-
-

특허청

24

특허권

다종 반도체 소자의 평가 장치, 및 이의 평가법

(주)큐알티

2022-05-31

-
-

특허청

25

특허권

반도체 소자의 검사 장치 및 검사 방법

(주)큐알티

2022-06-23

-
-

특허청

26

논문

Evaluation and Analysis of Commercial 1200V Rated SiC Diodes with SEBO(Single-Event Burnout) Radiation Test Equipment

(주)큐알티

2021-04-08

-
-

TENSYMP 2021

27

논문

SEE Evaluation System for

SRAM and Power Semiconductor with Degrader and Collimator

(주)큐알티

2021-10-23

-
-

IRPS 2022

28

논문

In?depth Failure Analysis of 4H?SiC Diode with Simulation?based Model caused by Single?event Burnout during 100?MeV Proton Irradiation

(주)큐알티

2022-02-23

-
-

Transactions on Electron Devices

29

논문

New Real-Time Fluence Correction Method with SRAM Dosimeter for High Accuracy Single-Event Effect Evaluation System

(주)큐알티

2022-02-04

-
-

NSREC 2022

30
논문
In?depth Failure Analysis of 4H?SiC Diode with Simulation?based Model caused by Single?event Burnout during 100?MeV Proton Irradiation
(주)큐알티
2022-02-23
-
-
Transactions on Electron Devices

31
논문
New Real-Time Fluence Correction Method with SRAM Dosimeter for High Accuracy Single-Event Effect Evaluation System
(주)큐알티
2022-02-04
-
-
NSREC 2022

(출처: 당사 제시자료)

또한, 당사는 테스트 품질을 개선하기 위해 지속적으로 관련 설비를 확충해 왔습니다. 당사는 이와 같은 선제적인 투자 활동을 통해 품질 개선 뿐만 아니라 향후 고객사로부터 추가 요청이 있을 경우 신속히 대응할 수 있는 역량을 갖추고자 합니다.다만, 상기와 같은 당사의 시설 투자 및 품질 향상을 위한 노력에도 불구하고 고객사가 요구하는 품질 수준에 도달하지 못하거나 적절한 규모의 설비를 확충하지 못해 납기를 준수하는 데 실패하는 경우, 주요 고객사와의 관계 악화로 테스트 물량이 급격하게 감소할 수 있습니다. 또한, 새로운 신뢰성 평가 공정을 요구하는 반도체 신제품이 출시될 경우 이와 관련된 대응을 위해 신규 설비 증설 및 인력 채용 등 대규모 투자가 집행될 수 있으나, 이러한 투자지출이 적절한 시점에 회수되지 못할 경우 당사의 수익성 및 재무안정성이 급격하게 악화될 수 있다는 점을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

라. 고객사의 시험인증 및 분석 서비스 내재화에 따른 위험
당사는 SK하이닉스가 100% 보유하고 있는 SK하이이엔지의 반도체 품질보증실로 최초 설립된 이후 매각되어 대외 시험분석 사업을 주된 사업으로 영위하고 있습니다. 최초 설립된 이후 별도로 독립하여 대외 시험분석 사업을 주된 사업으로 영위하고 있습니다. 반도체 신뢰성 시험 및 분석 사업은 종합반도체 업체 및 반도체 전공정, 후공정 등 반도체 산업 전분야와 밀접하게 연관된 산업으로서,
반도체산업 내 다양한 업체로부터 신뢰성 시험 및 분석을 의뢰받는 사업구조를 가지고 있습니다. 반도체 기술 발전 및 전문화가 가속되면서 반도체 전 공정을 모두 하나의 회사가 담당하기에는 비용 및 시간 측면에서 굉장한 부담이 존재하며, 이미 각 공정별 팹리스, 파운드리, 패키징 및 테스트 등으로 분화된 생태계가 존재하기 때문에 내재화의 실익이 매우 적습니다. 그럼에도 불구하고 반도체 사업체들이 전방산업의 변화를 감안하여 경영 전략과 생산 공정을 기존과는 다른 방식으로 수정할 가능성이 있습니다.
만약 반도체 신뢰성 시험인증 및 분석을 점차 자체적으로 수행하는 내재화 정책이 시작될 경우, 당사를 포함한 신뢰성 시험인증 및 분석 사업체들의 수주 물량이 감소할 수 있습니다. 특히 매출 비중이 높은 고객사에서 이러한 내재화 정책이 실현될 경우 당사의 매출실적 및 수익성이 급격하게 악화될 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 SK하이닉스가 100% 보유하고 있는 SK하이이엔지의 반도체 품질보증실로 최초 설립된 이후 매각되어 대외 신뢰성 분석 사업을 주된 사업으로 영위하고 있습니다. 당사는 이와 같은 업력에서 축적된 경험과 평가 노하우를 바탕으로 신뢰성 시험 및 분석 분야에서 독보적인 위치를 달성할 수 있는 기반이 되어, 삼성전자, SK하이닉스, 국내 팹리스, 반도체 전공정, 후공정 관련 회사 등 반도체산업 전 분야 걸쳐 고객군을 확보하고 있습니다. 반도체 신뢰성 시험 및 분석 사업은 종합반도체업체 및 반도체 전공정, 후공정 등 반도체 산업 전 분야와 밀접하게 연관된 산업으로서, 반도체 산업 내 다양한 업체로부터 신뢰성 시험 및 분석을 의뢰받는 사업구조를 가지고 있습니다.

[반도체 산업 구조 및 시험평가 수요 발생 체계]

반도체 산업 구조 및 시험평가 수요 발생 체계.jpg
반도체 산업 구조 및 시험평가 수요 발생 체계

(출처: 당사 제시자료)

반도체 산업을 제조공정에 따라 구분하면, 전체 공정을 보유한 종합반도체 업체와 각 공정마다 전문화 및 분업화된 회사들로 구분됩니다. 특히, 팹리스 업체와 파운드리 업체는 전공정에 전문화된 회사들이며, 패키지와 테스트 업체는 후공정에서 전문화된 회사들로 양분화할 수 있습니다. 이러한 각각의 공정은 서로 가치사슬로 연결되어 있으며, 한 곳의 공정을 배제하고 진행할 수 없어 전문화되고 특화된 상호 보완적인 경쟁을 통하여 산업이 발전하고 있습니다. 특히, 전체 공정을 보유한 종합반도체회사 조차도 새로워지는 반도체 제조기술에 특정 불량메커니즘을 평가하는 업무 또는 최종 소비자환경에서 예상되는 특별한 시나리오의 신뢰성 시험 업무뿐만 아니라, 일반적인 시험이라도 난이도가 높은 시험들은 당사와 같은 제3의 시험기관을 이용하고 있습니다.

[반도체 공정에 따른 산업 분류]

구분

특징

주요 국내(해외)기업

종합반도체기업

(IDM)

설계, 가공, 조립, 마케팅을 일괄 수행

대규모 R&D 및 설비투자 필요

삼성전자, SK하이닉스

(Intel)

전공정

설계전문기업

(Fabless)

칩의 설계만 담당(IP병행도 가능)

생산설비 없는 IC 디자인 전문회사

고위험의 거대투자 회피할 수 있으나 위탁제조비용부담 필요

창의적인 인력 및 기술력 필요

고도의 시장 예측 및 주문수량 최소화 필요

실리콘웍스, 텔레칩스,코아로직, 엠텍비전, 티엘아이, 아이엔씨 등

(Qualcomm, Nvidia,

Broadcom, Mediatek, XILINX)

제조전문기업

(Foundry)

Wafer 가공 및 Chip제조 전문기업

설계전문 업체로부터 위탁제조

대규모 설비투자 및 적정생산규모 필요

동부하이텍 등

(TSMC, UMC, SMIC)

후공정

조립전문기업

(Packaging)

가공된 Wafer 조립/패키징 전문

축적된 경험 및 거래선 확보 필요

STS반도체, 네패스, 시그네틱스 등

(ASE, Amkor)

DC & Parametric Test 전문기업

(Testing)

검사장비가 고가이므로 테스트 전문업체에 위탁(특히 비메모리). 시스템 IC 중 전문화된 테스트 팹리스 업체 개발 시 개발지원 테스트 프로그램 개발 Function 측면 검사

아이테스트, 테스나 등

(KYEC, ASE TEST)

신뢰성시험

전문 기업

동작 모사, 환경신뢰성 시험 전문기관으로 다양한 Global Standard 및 OEM에서 요구하는 시험을 대행하거나, 전공정, 후공정에서 발생한 불량을 객관적인 입장에서 분석하는 역할 담당.

큐알티, SGS, IST group, Ma-TEK 등

(출처:
산업 연구원, 반도체 산업의 2020 비젼과 전략(2007.02) 및 당사가공)

전자제품 신뢰성 시험은 품질과 함께 필수적으로 수행되어야 하는 업무입니다. 품질의 보증, 신뢰성 평가는 주로 제조사에서 진행되는데 제조설비를 갖추지 않고 설계만하는 팹리스의 특성상, 제조 및 패키징도 외부기관을 이용하면서, 신뢰성 시험 역시 외부 기관을 이용하게 됩니다.
OSAT는 패키징 후 일시적인 품질을 확인할 수 있는 고전적인 시험항목 일부만 제공한다면, 전문시험소는 산업에서 요구하는 전반적인 범위의 시험을 제공하고, 규격 외 맞춤시험이나 불량 분석 등 물지적인 행위를 제3자입장에서 수행한다는 차이가 있습니다. 당사는 광범위한 시험을 제공하여 종합반도체 회사에서 직접 의뢰하거나 완성품 업체(애플, 현대자동차 등)에서 직접 의뢰하는 수요도 일정 부분 발생하고 있으며, 장비에서 생산된 제품의 신뢰성을 확인하기 위해 장비 제조사의 시험 및 분석 의뢰도 수행하고 있습니다. 이와 같이 당사는 반도체 생태계 전반에서 시험 및 분석을 담당하는 핵심역할로 성장하고 있습니다.

반도체 시장은 분업화, 전문화 추세에 의해 각 공정별로 전문화된 사업체에게 외주 생산을 위탁하는 구조가 보편화되어 있습니다. 반도체 기술 발전 및 전문화가 가속되면서 반도체 전 공정을 모두 하나의 회사가 담당하기에는 비용 및 시간 측면에서 굉장한 부담이 존재하며, 이미 각 공정별 팹리스, 파운드리, 패키징 및 테스트 등으로 분화된 생태계가 존재하기 때문에 내재화의 실익이 매우 적습니다. 그럼에도 불구하고 반도체 사업체들이 전방산업의 변화를 감안하여 경영 전략과 생산 공정을 기존과는 다른 방식으로 수정할 가능성이 있습니다. 만약 반도체신뢰성 시험인증 및 분석을 점차 자체적으로 수행하는 내재화 정책이 시작될 경우, 당사를 포함한 신뢰성 시험인증 및 분석 사업체들의 수주 물량이 감소할 수 있습니다. 특히, 매출 비중이 높은 고객사에서 이러한 내재화 정책이 실현될 경우 당사의 매출실적 및 수익성이 급격하게 악화될 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

마. 연구개발 인력 유출에 따른 품질 경쟁력 약화 위험당사의 사업은 반도제 제품 신뢰성 시험 및 종합분석과 관련한 핵심 기술을 개발할 수 있는 인력을 확보하는 것이 기업 경쟁력을 신장하는데 필수적인 요소입니다. 당사를 비롯한 다수의 사업체들은 매년 연구개발 인력을 증원하고 신규 연구과제를 수행하는 등 다양한 투자지출을 집행하고 있습니다. 기술 경쟁력을 강화하는 데에는 우수한 인력을 확보하는 것이 중요하기 때문에, 당사는 반도제 제품 신뢰성 시험 및 종합분석 공정 효율을 개선하는 연구 개발을 수행할 수 있는 인력을 보유하기 위해 다양한 정책을 시행하고 있습니다. 다만,
이와 같이 우수한 인력을 확보하는 과정에서 급여 인상, 임직원복지 지원, 교육비 투자 등 추가 비용이 발생할 수 있으며, 이러한 지원 정책에도 불구하고, 당사의 주요 연구개발 인력들이 지속적으로 유출될 경우 당사의반도체 제품 신뢰성 시험 및 종합분석 공정의 품질이 개선되지 않아 고객사의 요구 사항을 만족하지 못하여 주문 물량이 감소하는 등 경쟁력을 상실할 수 있으며,이로 인해 당사의 매출실적이 저하될 가능성을 배제할 수 없으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

IT 제품, 클라우드 서버 등 반도체 제품에 적용되는 기술력이 고도화되면서 반도체 생산과 관련한 공정들 또한 더욱 미세하고 복잡해지고 있습니다. 이로 인해 고객사의 요구 사항 또한 다변화되고 있어 당사와 같은 반도체 제품 신뢰성 시험 및 종합분석 업체들은 이에 대응하는 서비스를 출시하기 위해 적극적으로 대처해야 합니다. 당사가 영위하고 있는 반도체 후공정 산업은 고객사의 요구사항을 정확하게 파악하고 이를 적시에 구현하는 능력이 기업의 성장과 발전에 중대한 역할을 하고 있으며, 이러한 산업의 특성상 시장에서 기술 경쟁력 우위를 점하는 회사가 시장 지배력을 빠르게 확보하는 경향이 있습니다.당사의 사업은 반도제 제품 신뢰성 시험 및 종합분석과 관련한 핵심 기술을 개발할 수 있는 인력을 확보하는 것이 기업 경쟁력을 신장하는데 필수적인 요소입니다. 당사를 비롯한 다수의 사업체들은 매년 연구개발 인력을 증원하고 신규 연구과제를 수행하는 등 다양한 투자지출을 집행하고 있습니다.증권신고서 제출일 현재 당사는 기존의 반도체 신뢰성 시험 및 종합분석 서비스 사업의 고도화는 물론, 4차 산업 기술분야인 5G용 반도체 및 자율주행 전장품 대상으로 중성자에 의한 반도체 오류 검출장비 개발 업무를 담당하는 제 1기술연구소, 5G용 RF칩 신뢰성 테스트의 고객 수요 대응과 세계 최초의 5G용 RF칩 신뢰성 시험장비를 개발하는 제 2기술연구소 및 반도체 오류 검출 장비, 5G용 RF칩 신뢰성 시험장비를 활용하여 맞춤형 고객 서비스 프로그램을 지원하는 CTO실까지 총 3개의 부설 연구소를 운영하고 있습니다.

[당사 주요 연구개발 인력 현황]

직위
성명
당사 근속연수
소속
주요경력

CTO(기술총괄위원)
정성수
5년 3개월
CTO실

삼성전자(78.05~79.01)

G.I(79.01~82.02)

플로리다 공과대학교, MSEE(전기공학)(82.03~84.02)

Dyn Service Network(미국)(8505~87.12)

Seagate Technology(미국)(87.12~89.01)

Apple computer(미국) (89.01~92.10)

Cisco Systems(미국), Technical Leader(92.11~08.05)

SynTest Technology(미국), VP of R&D(08.07~09.05)

Eigenix(미국), CEO(09.07~13.07)

한양대학교 ERICA, 연구교수(13.08~16.05)

큐알티 주식회사, CTO(17.05~현재)

전문연구의원
기중식
4년 1개월
CTO실

서울대학교, BS, MS, Ph.D(전자공학)(77.03~94.02)

SK하이닉스, 전무, DRAM 설계개발 사업부장(83.03~09.07)

한양대학교, 연구교수(09.09~11.04)

글로넷시스템즈, 부사장 (11.05~12.01)

SK경영경제연구소, 전자산업실장(12.02~14.01)

하이셈, 사외이사(14.07~17.03)

서울시립대학교, 산학협력중점교수(14.09~17.12)

큐알티 주식회사, 전문연구위원(18.08~현재)

전문연구의원
김용탁
3년 4개월
프로젝트 협력실

전자공박사(85.02)

SK하이닉스, 부사장 및 개발부문장(CTO) (88.02~14.12)

서울대학교, 전기정보공학부 객원교수

(15.03~현재)

유니테스트, 사장 (17.01~18.12)

큐알티 주식회사(19.05~현재)

전문연구의원
이혁재
1년 9개월
프로젝트 협력실

㈜ 엘지반도체 (현 SK hynix) (88.01-01.08)

서울대학교, Ph.D (96.03-01.02)

국민대 전자과 연구교수 (01.03-02.02)

㈜ 글로벌파운드리 (싱가포르) (02.05-06.05)

㈜ 나노스퀘어 (06.05-18.08)

서울대신소재공동연구소(18.09-20.02)

큐알티 주식회사(20.12~현재)

전문연구의원
고상기
2년 4개월
프로젝트 협력실

(주)LG반도체(89.11~99.07)

(주)하이닉스(99.07~02.05)

(주)삼성전자(03.06~16.04)

큐알티 주식회사(20.04~현재)

전무
김기석
3년 10개월
기술 연구소장

(주)하이닉스(96.09~16,12)

(주)SK 하이닉스 University (17.01~18.10)

큐알티 주식회사(18.11~현재)

상무
최영락
2년 11개월
제 2기술연구실

전파공석사(02.08)

RF Hitech(02.09~08.03)

피플웍스(08.06~09.06)

㈜제트에이치티(09.07~19.06)

큐알티 주식회사(19.10~ 현재)

책임
김정수
2년 10개월
제 2기술연구실

전자공학사(02.02)

재익정보통신(02.04~02.12)

명성뱅킹머신(02.12~05.12)

㈜맥서러씨(06.03~07.10)

㈜제트에이치(07.11~11.02)

㈜루맥스에어로스페이스(11.02~12.11)

㈜제트에이치(12.12~19.11)

㈜비티솔루션(19.11~20.12)

큐알티 주식회사(20.12~)

책임
김진규
2년 8개월
제 2기술연구실

전자공학사 (05.02)

㈜FR Tek (05.01~05.07)

SKY MobileMedia 한국연구소(05.08~06.11)

㈜더블웨이브 (08.06~10.01)

㈜레이스전자 (10.01~10.03)

㈜텔레맥스 (10.03~10.11)

㈜브로던 (10.11~11.07)

㈜에이알텍 (11.07~13.05)

㈜피에이시스템즈 (13.08~17.02)

㈜에프에스 (17.02~17.05)

㈜인텍이앤씨 (17.07~17.11)

㈜피에이시스템즈 (17.11~19.12)

㈜비티솔루션 (19.12~20.12)

큐알티 주식회사 (20.12~현재)

책임
우승주
2년 5개월
제 1기술연구실

㈜햄펙스(06.11~08.01)

㈜한동LNC(08.01~12.09)

㈜UNITEST(12.10~20.10)

큐알티 주식회사(20.06~현재)

책임
김남호
14년 10개월
CTO실

전자통신공학사(07.02)

큐알티 주식회사 (07.11~현재)

책임
엄대용
4개월
제 1기술연구실

전자공학사(09.02)

㈜오베론테크놀로지(10.05~13.08)

㈜인콘 (13.11~16.02)

㈜디알텍 (16.02~19.04)

㈜유라코퍼레이션 (19.05~22.04)

큐알티 주식회사(22.05~현재)

선임
강윤호
6년 6개월
제 1기술연구실

전파공석사(15.02)

큐알티 주식회사 (16.03~현재)

선임
장현섭
6년 6개월
제 1기술연구실

컴퓨터공학사(14.02)

㈜인텔리안시스템즈(14.01~16.02)

큐알티 주식회사(16.03~현재)

선임
조창희
1년 3개월
제 1기술연구실

전자공학사(13.02)

㈜제우스 (13.02~15.03)

㈜유니테스트 (15.04~21.05)

큐알티 주식회사(21.06~현재)

책임
김지연
8개월
제 2기술연구실

전파공박사(08.02)

광운대학교(09.09~15.02)

선테크(15.11~21.12)

광운대학교 겸임교수

(18.03~22.02)

큐알티 주식회사(22.01~현재)

책임
박진상
5개월
제 2기술연구실

전파공석사(03.02)

에이스테크놀로지(03.01~17.03)

엠코테크놀로지코리아(17.04~18.05)

Dialog Korea

(18.05~21.03)

KMW(21.03~22.02)

큐알티 주식회사(22.03~현재)

선임
배동우
1년 10개월
제 1기술연구실

전파공석사(19.02)

넥스트스퀘어(18.02~20.10)

큐알티 주식회사(20.10~현재)

선임
박기빈
2년 6개월
제 1기술연구실

컴퓨터공박사(20.02)

큐알티 주식회사(20.02~현재)

주임
정동기
8개월
제 2기술연구실

전파공박사(20.08)

큐알티 주식회사(21.01~현재)

선임
윤성조
3년 3개월
제 1기술연구실

전파공석사(19.02)

큐알티 주식회사(19.05~현재)

책임
유종훈
2년 7개월
제 2기술연구실

전자공학사(05.02)

㈜코스페이스(04.08~08.05)

㈜제트에이치티(08.08~19.08)

㈜대영엠텍(19.09~20.01)

큐알티 주식회사(20.01~현재)

책임
이승목
2년 9개월
제 2기술연구실

전기공학사(09.02)

오리엔트전자(09.08~12.12)

이엘아이(12.12~14.04)

㈜제트에이치티(14.06~19.10)

큐알티 주식회사(19.11~현재)

책임
예충열
2년 1개월
제 2기술연구실

전자공학사(09.05)

㈜동양이엔피(09.05~12.10)

㈜아이엠(12.10~18.01)

㈜제트에이치티(18.03~20.06)

큐알티 주식회사(20.07~현재)

(출처: 당사 제시자료)

또한, 당사의 연구인력 변동현황은 아래와 같습니다

[연구인력 변동현황]

(단위: 명)

구분
직위
기초
증가
감소
기말

2019년

CTO

1

-

-

1

전무

-

1

-

1

상무

1

-

1

-

전문연구위원

2

-

-

2

전문연구원

-

-

-

-

수석

2

-

-

2

책임

2

-

1

1

선임

3

1

-

4

주임

2

2

-

4

연구원

-

-

-

-

계

13

4

2

15

2020년

CTO

1

-

-

1

전무

1

-

-

1

상무

-

1

-

1

전문연구위원

2

-

-

2

전문연구원

-

1

-

1

수석

2

-

1

1

책임

1

7

-

8

선임

4

4

-

8

주임

4

-

-

4

연구원

-

-

-

-

계

15

13

1

27

2021년

CTO

1

-

-

1

전무

1

-

-

1

상무

1

-

-

1

전문연구위원

2

1

-

3

전문연구원

1

2

-

3

수석

1

-

-

1

책임

8

-

1

7

선임

8

3

-

11

주임

4

1

-

5

연구원

-

-

-

-

계

27

7

1

33

증권신고서 제출일현재

CTO

1

-

-

1

전무

1

-

-

1

상무

1

-

-

1

전문연구위원

3

-

-

3

전문연구원

3

-

-

3

수석

1

-

-

1

책임

7

3

-

10

선임

11

-

-

11

주임

5

2

-

7

연구원

-

-

-

-

계

33

5

0

38

(출처: 당사 제시자료)

당사가 영위하는 사업의 특성상 반도체 기술발전과 신기술들의 등장으로 점차 증가하는 반도체 제품의 다각화, 다양한 고객 수요에 따른 맞춤형 서비스 제공 및 신뢰성 이슈에 대한 다양한 연구와 관련된 연구개발비용이 발생합니다. 2019년 636만원이었던 연구개발비용은 2020년 854백만원, 2021년 1,867백만원 및 2022년 반기기준 1,152백만원으로 점차 증가하는 추세입니다. 매출액 대비 연구개발비의 비중 또한 2019년 1.34%에서 2022년 반기 3.64%로 매년 증가하고 있습니다.

[연구개발비 비율(연결기준)

(단위: 백만원)

구분
2022년 반기
2021년
2020년
2019년

연구개발비(A)
1,152
1,867
854
636

매출액(B)
31,683
71,905
54,657
47,559

비율(A/B)
3.64%
2.60%
1.56%
1.34%

(출처: 당사 제시자료)

당사는 이와 같은 연구개발의 노력을 통해 증권신고서 제출일 현재 6건의 논문발표, 25건의 특허권 출원 및 12건의 특허권을 등록하고 있으며, 주된 내용은 반도체 제품 신뢰성 시험 및 종합분석에 대한 방법입니다.

[당사의 지적재산권 소유 내역]

번호

구분

내용

권리자

출원일

등록일

만료일

출원국

1

특허권

반도체 패키지의 검사방법

(주)큐알티

2010-12-10

2012-09-17
2030-12-10

특허청

2

특허권

구리층이 포함된 디바이스의 가공방법

(주)큐알티

2010-12-10

2011-09-15
2030-12-20

특허청

3

특허권

자외선 또는 극초단파를 이용한 반도체 디바이스 접합 장치 및 그 방법

(주)큐알티

2011-11-02

2013-06-07
2031-11-02

특허청

4

특허권

반도체 패키지 및 그 제조 방법

(주)큐알티

2011-11-02

2014-02-11
2031-11-02

특허청

5

특허권

자유낙하용 충격시험기

(주)큐알티

2013-12-02

2015-05-21
2033-12-02

특허청

6

특허권

반도체 제덱 트레이를 이용한 자동 회전 장치

(주)큐알티

2014-03-21

2016-05-19
2034-03-21

특허청

7

특허권

반도체 패키지용 신뢰성 검사 유닛 및 이의 실장방법

(주)큐알티

2015-07-28

2017-02-03
2035-07-28

특허청

8

특허권

이종접합 인쇄회로기판의 제조방법

(주)큐알티

2015-09-15

2017-05-15
2035-09-15

특허청

9

특허권

반도체 소자 대상 고속신호 인가 신뢰성 시험장치

(주)큐알티

2019-05-25

2020-06-23
2039-02-25

특허청

10

특허권

실시간 다채널 스펙트럼 분석 모니터링 시스템

(주)큐알티

2019-10-25

2020-11-26
2039-10-25

특허청

11

특허권

지능형 다채널 광대역 고자파인가장치

(주)큐알티

2019-10-25

2021-12-21
2039-10-25

특허청

12

특허권

반도체 소자 테스트용 빔 검사 장치, 및 빔 검사 방법

(주)큐알티

2020-12-24

2022-07-21
2040-12-24

특허청

13

특허권

주사형 확산 저항 현미경의 시편 구조체 제조 및 분석 방법

(주)큐알티

2021-03-10

-
-

특허청

14

특허권

2차 이온 질량 분석 장비의 시편 구조체 제조 및 분석 방법

(주)큐알티

2021-03-10

-
-

특허청

15

특허권

반도체 칩 테스트용 보드, 이를 포함하는 반도체 칩 테스트 시스템, 및 이를 이용한 반도체 칩 테스트 방법

(주)큐알티

2021-04-15

-
-

특허청

16

특허권

전력 반도체 소자의 검사 방법, 및 이를 위한 검사 시스템

(주)큐알티

2021-10-21

-
-

특허청

17

특허권

복합가속인자를 각 반도체에 개별적으로 인가할 수 있는 Smart Test Fixture 시스템의 구조 및 방법

(주)큐알티

2021-10-22

-
-

특허청

18

특허권

복합가속인자의 개별적 제어가 용이한 반도체 검사 장치 및 이를 이용한 반도체 검사 방법

(주)큐알티

2021-10-22

-
-

특허청

19

특허권

정전기 방전 보호용 반도체 소자

(주)큐알티

2022-01-27

2022-07-04
2041-12-22

특허청

20

특허권

복수의 가이드 동심원을 갖는 반도체 소자 테스트용 빔 검사 장치, 및 빔 검사 방법

(주)큐알티

2022-02-11

2022-07-07
2041-12-22

특허청

21

특허권

빔 조사 각도 조절이 가능한 반도체 소자의 검사 장치

(주)큐알티

2022-03-03

-
-

특허청

22

특허권

알파입자를 포함하는 빔을 이용한 반도체 소자의 검사 장치

(주)큐알티

2022-03-25

-
-

특허청

23

특허권

지능형 빔 세기 계산 시스템 및 이의 계산 방법

(주)큐알티

2022-04-20

-
-

특허청

24

특허권

다종 반도체 소자의 평가 장치, 및 이의 평가법

(주)큐알티

2022-05-31

-
-

특허청

25

특허권

반도체 소자의 검사 장치 및 검사 방법

(주)큐알티

2022-06-23

-
-

특허청

26

논문

Evaluation and Analysis of Commercial 1200V Rated SiC Diodes with SEBO(Single-Event Burnout) Radiation Test Equipment

(주)큐알티

2021-04-08

-
-

TENSYMP 2021

27

논문

SEE Evaluation System for

SRAM and Power Semiconductor with Degrader and Collimator

(주)큐알티

2021-10-23

-
-

IRPS 2022

28

논문

In?depth Failure Analysis of 4H?SiC Diode with Simulation?based Model caused by Single event Burnout during 100?MeV Proton Irradiation

(주)큐알티

2022-02-23

-
-

Transactions on Electron Devices

29

논문

New Real-Time Fluence Correction Method with SRAM Dosimeter for High Accuracy Single-Event Effect Evaluation System

(주)큐알티

2022-02-04

-
-

NSREC 2022

30
논문
In depth Failure Analysis of 4H SiC Diode with Simulation based Model caused by Single event Burnout during 100 MeV Proton Irradiation
(주)큐알티
2022-02-23
-
-
Transactions on Electron Devices

31
논문
New Real-Time Fluence Correction Method with SRAM Dosimeter for High Accuracy Single-Event Effect Evaluation System
(주)큐알티
2022-02-04
-
-
NSREC 2022

(출처: 당사 제시자료)

최근 당사의 연구 수행 실적은 아래와 같습니다.

[당사의 자체 개발 실적]

No

연구 과제명

연구내용

상품화 여부

시기

1

IDMS 제품 개발
개별 DUT(Device Under Test)에 대한 전압, 전류 그리고 온도 등을 측정하고 제어하는 통합적인 관리 제품인 IDMS(Individual DUT Management System) 개발
상용화
2021년 05월 18일

2

QRdT 프로그램 개발
SSD 성능 평가 시스템으로서, 각 제조사의 샘플을 평가할 때 SSD 컨트럴러, NAND flash 메모리, DRAM 그리고 SRAM의 세부 기능들이 종합적으로 평가할 수 있는 다양한 시나리오들을 제공
개발완료
2021년 05월 30일

3

SSD 신뢰성 평가 서비스 개발
제조사들은 SSD 품질 강화를 위해 RDT와 같은 신뢰성 평가가 필수 사항이 되었습니다. 당사에서는 그 수요에 따라 SSD 평가 장비를 확보하였고 고객의 요구 사항을 반영하여 보유 장비들을 이용한 신뢰성 평가 시나리오들을 개발
개발완료
2021년 10월 18일

4

소켓 방식의 반도체 RF 부품 고온동작수명시험 솔루션 개발
RF 소자의 경우 아날로그 신호에 대한 검출이 매우 중요하여 Socket과Board 간의 임피던스 미스매칭으로 인한 반사파 문제가 많이 발생하였으며, 당사에서 이를 해결하기 위한 당사가 보유한 기술로 임피던스 매칭을 진행하였고 매우 낮은 수치의 반사파로Qualcomm사의 승인을 받아 수명평가 시험을 진행
상용화
2022년 02월 25일

5

Power 반도체 신뢰성 시험(TDDB)시제품 개발
당사에서는 파워반도체의 신뢰성을 평가하며 해당 제품의 신뢰성 관련 경쟁력을 갖출 수 있는 평가를 제공하는 것을 목표로 과제를 시작
상용화
2021년 11월 15일

6

TLP(Transmission Line Pulse) 분석 및 시뮬레이션 시스템 개발
중국 화웨이에서 품질 강화 목적으로 납품업체에 TLP 평가결과를 요구하고 있으며 기존의 국내 팹리스 고객들도 중국 진출을 위해 개발을 활발히 진행 중이므로, TLP 평가에 대한 수요가 함께 증가할 것으로 예상되어, TLP 장비를 구매하고 단순 TLP 측정 서비스 외에 ESD 기술 서비스의 고도화/차별화를 위해 TLP 분석 및 시뮬레이션 시스템 개발을 추진
상용화
2020년 11월 30일

(출처: 당사 제시자료)

[당사의 정부과제 수행 실적]

연구 사업명

주관부처

연구 기간

예상

정부출연금

목표/제품

비고

중성자에 의한 반도체 오류 검출 시험장비

차세대지능형

반도체기술개발

2020.01~2022.12

650백만원

상용화 장비 개발

2022년 지원

초고속 5G용 시스템 반도체의 고신뢰를 위한지능형 수명평가시스템 개발

차세대지능형

반도체기술개발

2021.01~2023.12

63백만원

상용화 장비 개발

2023년 지원

(출처: 당사 제시자료)

기술 경쟁력을 강화하는데는 우수한 인력을 확보하는 것이 중요하기 때문에, 당사는 반도체 제품 신뢰성 시험 및 종합분석 공정 효율을 개선하는 연구 개발을 수행할 수 있는 인력을 보유하기 위해 다양한 정책을 시행하고 있습니다. 구체적으로 당사는 임원급 연구개발 인력에 대해서는 주식매수선택권을 부여하고 있으며, 이 외 우수사원포상제도, 경조사 지원, 초/중/고/대학교 자녀 학자금 지원(자녀수 제한 없음), 장기근속 포상, 휴양소(콘도 및 골프장) 운영, 동호회 활동 지원, 주택 구입자금 이자지원,체육활동비 지원, 어학교육비 지원, 통근버스 운영, 건강검진 및 의료비 지원(배우자 및 부모님 포함), 성과연동 인센티브 지급, 복지포인트 지급(전용 할인몰 포함), 임직원 본인 학위취득 지원(석박사 학비지원), 유연근무제 시행, 기념일 호텔숙박비 지원등 다양한 복리후생 제도를 실시하고 있습니다. 당사 임직원 대상 주식매수선택권부여 현황은 아래와 같습니다.

【 주식매수선택권 부여 현황 】

(기준일 : 증권신고서 제출일)
(단위: 원, 주)

부여 대상
부여 주식종류
부여주식수 (액면분할 후)
행사가격
행사기간
부여일

이재우
기명식보통주
4,050주
23,533원

2023.05.05 ~

2028.05.04

2021.05.04 (주1)

정성수
4,050주
23,533원

김기석
3,800주
23,533원

강채미
3,800주
23,533원

이윤근
2,280주
23,533원

김영노
1,350주
23,533원

최영락
1,350주
23,533원

기중식
1,350주
23,533원

정성문
2,280주
36,674원
2024.03.05 ~ 2029.03.04
2022.03.04

합계
24,310주
-
-
-

(출처: 당사 제시자료)

(주1)
2021년 10월 1일(분할등기일)에 액면분할(5,000원→500원)을 실시하여 주식매수선택권 부여주식수 및 행사가격이 조정되었습니다.- 2021년 최초부여 주식수 : 2,203주 → 조정 후 주식수 : 22,030주- 2021년 최초부여 행사가격 : 235,336원 → 조정 후 행사가격 : 23,533원

상기한 바와 같이 우수한 인력을 확보하는 과정에서 급여 인상, 임직원 복지 지원, 교육비 투자 등 추가 비용이 발생할 수 있습니다. 또한 이러한 투자가 당사의 경쟁력과 수익성을 개선하는데 기여하기까지는 상당한 기간이 소요될 수 있습니다. 특히 이러한 지원 정책에도 불구하고, 당사의 주요 연구개발인력이 타 기업으로 이동하여 연구조직의 역량이 저하될 수도 있습니다. 만약, 당사의 기술개발 인력들이 지속적으로 유출될 경우 당사의 반도체 제품 신뢰성 시험 및 종합분석 공정의 품질이 개선되지 않아 고객사의 요구 사항을 만족하지 못하여 주문 물량이 감소하는 등 경쟁력을 상실할 수 있으며, 이로 인해 당사의 매출실적이 저하될 가능성을 배제할 수 없으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

바. 테스트 품질 하락 위험종합반도체업체는 반도체 테스트 업체에게 요구하는 품질 수준이 매우 까다로우며 또한 제품의 신뢰성을 매우 중요한 요소로 생각하고 있습니다. 이에 따라 반도체 품질, 신뢰성인증 업무는 일반적으로 종합반도체업체의 다양한 제품군에 대한 기술적 노하우 및 고가의 테스트 시스템 구축을 바탕으로 전문적인 샘플링 검사를 통해 제품의 수명과 불량율 예측 및 고객사의 다양한 요구사항에 대응해야 합니다. 종합반도체업체들의 까다로운 품질 및 신뢰성 요구조건에 대하여
중요성이 인정되는 신뢰성평가 오류가 발생하는 경우에는 당사의 신뢰성평가에 대한 평판을 하락시켜 신규 영업에 장애를 미칠 수있습니다. 나노 기술 수준의 미세공정 기술을 요하는 반도체 제품의 특성상, 일정 수준의 불량품 발생 가능성을 완벽하게 회피할 수 없지만,
비경상적인 요인으로 인한 신뢰성 평가 오류가 지속되거나 적절한 사후관리가 지속적으로 이루어지지 않을 경우에는 당사의 신뢰성 평가에 대한 평판과 오랜 기간 동안 기 구축한 거래처들과의 신뢰관계가 훼손될 수 있습니다. 이와 같이 품질 저하 및 신뢰도 저하는 당사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

디지털 전자제품의 광대역화, 컨버젼스화 경향이 두드러지면서 시스템과 반도체가 일체화되는 시스템집적반도체에 대한 수요가 크게 증가하게 되었으며, 소비자의 요구 또한 빠르게 변화하게 되었습니다. 이에 따라, 시스템반도체는 제품 수명주기단축, 가격경쟁 격화, 제조공정의 미세화에 따른 FAB 투자비용 증가 및 집적도 증가로 인해 제품의 비용 구조가 변하게 되었습니다.시장의 요구에 빠르게 대응하고 가격 경쟁력을 확보하기 위해서는 설비투자를 증가시켜야 하지만, 소비자가 요구하는 제품이 다양하고 복잡해지면서 제품 수명 주기가 계속짧아지고 있어 모든 분야에 집중하기 보다는 설계, 팹(FAB) 생산, 패키징(조립), 기능테스트, 신뢰성평가의 분화를 통한 핵심능력의 강화가 요구되었습니다. 또한 반도체 제품의 최신화는 평가기술 역시 최신화를 요구하며, 미세공정을 적용하면서 그에 따른 수율 확대, 불량률 감소 노력이 증가함에 따라 테스트, 패키징 등의 후공정 비용이차지하는 비중이 증대됨으로써 각 공정별 신뢰성 검증 역할이 더욱 중요해지고 있습니다. 이처럼 신뢰성평가 자체의 난이도가 높아지는 사항도 전체 수요를 견인하고, 당사의 신뢰성평가에 대한 부가가치를 높이고 있습니다.종합반도체업체는 반도체 테스트 업체에게 요구하는 품질 수준이 매우 까다로우며 또한 제품의 신뢰성을 매우 중요한 요소로 생각하고 있습니다. 이에 따라 반도체 품질, 신뢰성 인증 업무는 일반적으로 종합반도체업체의 다양한 제품군에 대한 기술적 노하우 및 고가의 테스트 시스템 구축을 바탕으로 전문적인 샘플링 검사를 통해 제품의 수명과 불량율 예측 및 고객사의 다양한 요구사항에 대응해야 합니다. 종합반도체업체들의 까다로운 품질 및 신뢰성 요구조건에 대하여 중요성이 인정되는 신뢰성평가 오류가 발생하는 경우에는 당사의 신뢰성평가에 대한 평판을 하락시켜 신규 영업에 장애를 미칠 수 있습니다.나노 기술 수준의 미세공정 기술을 요하는 반도체 제품의 특성상, 일정 수준의 불량품 발생 가능성을 완벽하게 회피할 수 없지만, 비경상적인 요인으로 인한 신뢰성 평가 오류가 지속되거나 적절한 사후관리가 지속적으로 이루어지지 않을 경우에는 당사의 신뢰성 평가에 대한 평판과 오랜 기간 동안 기 구축한 거래처들과의 신뢰관계가 훼손될 수 있습니다. 이와 같이 품질 저하 및 신뢰도 저하는 당사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

사. KOLAS(한국인정기구) 공인시험기관 인증획득 기업 출현 위험
당사는 2004년 4월 중 반도체분야 국내 최초로 산업자원부(現 지식경제부) 기술표준원이 지정하는 KOLAS(한국인정기구)인정 국제공인시험기관 자격을 획득하였으며, 2009년 7월에 국내 최초로 자동차용 반도체 시험규격인 AEC Q100 인증을 획득하였습니다.
KOLAS는 국제시험기관인정협력체(ILAC)의 상호인정협정(MRA) 서명기구이며, 당사에서 발급한 성적서는 국내 및 해외 판매시에도 상호인정되므로 국내기업의 해외 진출 및 글로벌 제조사의 의뢰를 수행하는데 있어 공신력을 더하고 있습니다. 상기 공인성적서 발급 관련 자격을 보유한 주식회사 또는 상장(예정)법인으로는, 증권신고서 제출일 현재 당사가 유일한 상황입니다. 그럼에도 불구하고
우수한 기술력을 가진 집단이 모여 기업을 설립하고 KOLAS 등 기관에서 해당 기업에 반도체 관련 시험인증 자격을 부여한다면, 신규 경쟁자 출현할 가능성이 있으며, 이와 같은 경쟁기업의 신규 출현은 당사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 2004년 4월 중 반도체분야 국내 최초로 산업자원부(現 지식경제부) 기술표준원이 지정하는 KOLAS(한국인정기구)인정 국제공인시험기관 자격을 획득하였으며, 2009년 7월에 국내 최초로 자동차용 반도체 시험규격인 AEC Q100 인증을 획득하였습니다. KOLAS는 국제시험기관인정협력체(ILAC)의 상호인정협정(MRA) 서명기구이며, 당사에서 발급한 성적서는 국내 및 해외 판매시에도 상호인정되므로 국내기업의 해외 진출 및 글로벌 제조사의 의뢰를 수행하는데 있어 공신력을 더하고 있습니다.

[KOLAS 공인시험기관 인증서]

kolas 공인시험기관 인증서.jpg
KOLAS 공인시험기관 인증서

증권신고서 제출일 현재 KOLAS 인정 항목은 다음과 같습니다.

공인성적서 발급 가능한 규격 번호 (인정분야 : 03.014 환경 및 신뢰성)

AEC-Q100-002-REV- E:2013
IPC/JEDEC J-STD- 020E:2014

AEC-Q100-004-REV- D:2012
IPC/JEDEC J-STD- 020E:2014

AEC-Q100-005-REV- D1:2012
JESD22-A101D.01:2021

AEC-Q100-005-REV- D1:2012
JESD22-A101D.01:2021

AEC-Q100-008-REV- A:2003
JESD22-A102E:2015

AEC-Q100-008-REV- A:2003
JESD22-A102E:2015

AEC-Q100-011-REV- D:2019
JESD22-A103E.01:2021

AEC-Q101-001-REV- A:2005
JESD22-A103E.01:2021

AEC-Q101-005-REV- A:2019
JESD22-A104F:2020

ANSI/ESDA/JEDEC JS- 002-2018
JESD22-A105D:2020

ANSI/ESDA/JEDECJS- 001-2017
JESD22-A105D:2020

JESD22-A106B.01:2016
JESD22-A108F:2017

JESD22-A110E.01:2021
JESD22-A110E.01:2021

JESD22-A113I:2020
JESD22-A113I:2020

JESD22-A115C:2010
JESD22-A117E:2018

JESD22-A117E:2018
JESD22-A118B.01:2021

JESD22-A118B.01:2021
JESD22-A119A:2015

JESD22-A119A:2015
JESD22-B101D:2022

JESD22-B101D:2022
JESD22-B103B.01:2016

JESD22-B110B.01:2019
JESD22-B113B:2018

JESD22-C101F:2013
JESD74A:2007

JESD74A:2007
JESD78F:2022

MIL-STD-202H:2015
MIL-STD-202H:2015

MIL-STD-810H:2019
MIL-STD-810H:2019

(출처 : 당사 제시자료)

상기 공인성적서 발급 관련 자격을 보유한 주식회사 또는 상장(예정)법인으로는, 증권신고서 제출일 현재 당사가 유일한 상황입니다. 국내에 JEDEC(산업용 반도체 평가규격) 시험인증기관은 당사 외에 충북테크노파크 반도체 IT 센터, 한국에스지에스㈜ 동탄시험소 뿐이며, AEC-Q100(차량용 반도체 평가 규격) 시험인증기관은 당사 외에 충북테크노파크 반도체 IT 센터, 한국에스지에스㈜ 동탄시험소, 한국건설생활환경시험연구원 정도만 존재하는 것으로 알려져 있습니다. 반도체 산업 내 시험인증기관의 역할은 확대되고 있음에도 불구하고 당사는 국가로부터 부여받은 자격에 따라 타 기업이 쉽게 참여할 수 없는 시장에서 기능과 역할을 수행하고 있으며 이에 따라 꾸준히 실적이 개선되어 왔습니다. 또한, 당사는 국내 종합반도체 IDM인 S사의 물량을 전담하고 있으며, 그 외 국내 IDM의 내부 신뢰성 부서의 Capacity를 초과하는 물량에 대해 시험인증 서비스를 제공하고 있기 때문에
당사의 산업 내 지위를 위협할 만한 경쟁사가 신규 진입할 가능성은 매우 낮습니다
. 그럼에도 불구하고 우수한 기술력을 가진 집단이 모여 기업을 설립하고 KOLAS 등 기관에서 해당 기업에 반도체 관련 시험인증 자격을 부여한다면, 신규 경쟁자가 출현할 가능성이 있으며, 이와 같은 경쟁기업의 신규 출현은 당사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

아. 글로벌 업체와의 경쟁 위험당사와 동일한 신뢰성 시험 및 분석 사업을 영위하는 국내 상장법인은 존재하지 않으며, 비상장법인 혹은 기관 중에서도 당사 수준의 규모를 가진 곳은 없습니다. 반면에
해외 시장 내 경쟁사로는 대만의 Integrated Service Tecnhology(이하 "iST") 및 Material Analysis Technology Inc.(이하 "MA-tek") 가 있으며, 당사의 고객사들로부터 경쟁입찰을 진행하는 직접적인 경쟁업체입니다. 다만,
증권신고서 제출일 현재 해당 2개 회사가 당사와 치열한 경쟁관계에 있다고 판단할 수는 없으며, 분리된 시장(각각 대한민국, 대만에서 주로 영업)에서 영업하고 있는 상황입니다. 또한, 글로벌 최대 파운드리 업체인 TSMC는 2021년 결산발표회에서 반도체 설비에만 최대 440억달러(약 53조원)을 투입하겠다고 공식 발표하였으며, SK하이닉스도 2021년 수준(13조 4,000억원)을 뛰어넘는 투자가 이루어질 것으로 전망되어 각각 분리된 시장 안에서 영업할 것으로 예상됩니다.
그럼에도 불구하고 향후 영업환경의 변화로 글로벌 업체들과 치열하게 경쟁을 하게 되는 경우 당사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사와 동일한 신뢰성 시험 및 분석 사업을 영위하는 국내 상장법인은 존재하지 않으며, 비상장법인 혹은 기관 중에서도 당사 수준의 규모를 가진 곳은 없습니다. 반면에 해외 시장 내 경쟁회사로는 대만의 Integrated Service Tecnhology(이하 "iST") 및 Material Analysis Technology Inc.(이하 "MA-tek") 가 있으며, 당사의 고객사들로부터 경쟁입찰을 진행하는 직접적인 경쟁업체입니다. 대한민국에 본사를 둔 당사의 신뢰성 테스트 매출에 가장 큰 영향을 미치고 있는 협력관계의 기업은 국내 IDM S사이며, 언론보도에 따르면 대만에 본사를 둔 MA-tek 및 iST는 세계 1위 반도체 위탁생산(파운드리) 기업인 대만 TSMC의 소재분석, 고장분석, 신뢰성 테스트 등에 대한 높은 수요를 충족시키기 위하여 TSMC와 협력하는 사업구조 형태를 갖추고 있습니다. 당사와 경쟁사의 업력 및 매출 비중과 재무현황은 다음과 같습니다.

[당사와 경쟁사의 업력 및 매출 비중]

구분
당사
iST
MA-tek

불량분석 및 신뢰성분석 경험,데이터, 업력
35년 이상 업력(당사의 법인설립은 2014년)으로 메모리반도체분야 신뢰성 및불량분석 서비스 경험은 글로벌 유일(국내 S사 전담, 타사 In-house운영)
1994년 설립하여 MA-TEK 대비 업력과 데이터가 풍부함
2002년 설립하여 IST 대비 업력 등 부족하나 신뢰성 불량 분석 사업을 집중적으로 영위하고 수익성을 관리하여 IST 대비 높은 이익률 기록

지역별매출 비중
국내(90% 이상), 미국, 중국등(10% 미만)
대만, 중국(80% 내외), 미국 등(20% 미만)
대만, 중국(90% 내외), 미국 등(10% 미만)

사업부별 매출 비중
신뢰성테스트 종합분석(90% 이상)Board 등(10% 미만)
신뢰성 불량 분석(80% 내외)아날로그 IC 테스트 및 기타(20% 내외)
신뢰성 불량 분석(100%)

(출처: Taipei Exchange 및 당사 정리)

[당사와 경쟁사의 재무현황]

(단위 : 백만원, %)

구분
당사
iST(주1)
MA-tek(주1)

2022년반기
2021년
2020년
2019년
2022년반기
2021년
2020년
2019년
2022년반기
2021년
2020년
2019년

매출액(매출원가율)
31,683(47.1%)
71,905(50.4%)
54,657(57.0%)
47,559(61.2%)
76,787(73.2%)
138,193(75.1%)
130,843(72.4%)
108,357(84.0%)
76,698(63.4%)
144,527(64.1%)
131,648(70.4%)
109,282(73.0%)

영업이익(이익률)
7,290(23.0%)
16,520(23.0%)
9,082(16.6%)
6,696(14.1%)
6,833(8.9%)
8,050(5.8%)
10,011(7.7%)
-9,218(-8.5%)
12,538(16.3%)
28,382(19.6%)
19,897(15.1%)
13,861(12.7%)

당기순이익(이익률)
6,792(21.4%)
12,486(17.4%)
5,653(10.3%)
4,541(9.5%)
7,182(9.4%)
7,727(5.6%)
11,269(8.6%)
3,308(3.1%)
9,870(12.9%)
25,221(17.5%)
16,558(12.6%)
10,576(9.7%)

총자산
67,749
63,092
43,665
52,305
317,856
310,526
317,290
381,145
253,656
228,467
189,777
183,832

총부채
25,040
27,981
22,161
27,935
178,333
167,564
148,226
203,489
116,589
87,608
63,108
66,841

자기자본
42,709
35,111
21,504
24,371
139,523
142,961
169,064
177,656
137,067
140,859
126,669
116,991

상장여부 (상장일)
-
대만증권거래소 상장기업 (2004년 12월 28일)
대만증권거래소 상장기업 (2009년 8월 18일)

(출처: Taipei Exchange 및 당사 제시자료)

주1) 1TWD=43KRW 가정하여 작성하였습니다.

다만, 증권신고서 제출일 현재 해당 2개 회사가 당사와 치열한 경쟁관계에 있다고 판단할 수는 없으며, 분리된 시장(각각 대한민국, 대만에서 주로 영업)에서 영업하고 있는 상황입니다. 또한, 글로벌 최대 파운드리 업체인 TSMC는 2021년 결산발표회에서 반도체 설비에만 최대 440억달러(약 53조원)을 투입하겠다고 공식 발표하였으며,SK하이닉스도 2021년 수준(13조 4,000억원)을 뛰어넘는 투자가 이루어질 것으로 전망되어 각각 분리된 시장 안에서 영업할 것으로 예상됩니다. 그럼에도 불구하고 향후영업환경의 변화로 글로벌 업체들과 치열하게 경쟁을 하게 되는 경우 당사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

자. 종합반도체 회사의 가격인하 압력으로 인한 위험
당사는 반도체 산업안에서 반도체 전공정, 후공정 관련 회사 및 종합반도체 회사등 반도체 산업 전 분야에 걸쳐 신뢰성 시험 및 분석 사업을 영위하고 있습니다. 특히, 당사는 종합반도체 회사인 S사에 대한 매출이 50% 이상 편중되어 있습니다. 반도체 전문 시장조사업체인 디램익스체인지의 자료에 따르면, 2021년 7월부터 2022년 7월까지 D램 현물가격(Spot price) 추이는 2021년 9월을 기점으로 2022년 7월까지 지속적으로 하락하는 모습을 보이고 있습니다. 특히, 종합반도체 회사는 가격 협상력에서 반도체 후공정 산업에 대한 상대적인 우위를 점하고 있어 위와 같은 가격 변동성은 당사를 비롯한 후공정 업체에게도 큰 영향을 미치고 있습니다. 다만, 당사의 기술평가서비스 특성 상 반도체 및 전자제품 산업은 특정 주기 경기 변동과 계절적 요인이 작용하지만 신뢰성 시험 분야는 업황이 좋으면 수요가 증가하고, 경기가 침체되더라도 그 필요성 때문에 수요가 감소 하지 않는 특성이 있습니다. 그렇기 때문에 2022년 3분기 D램 가격 및 Nand Flash 가격 등의 하락 예상에도 불구하고 당사의 서비스 가격에 D램 가격 및 Nand Flash 가격 등이 영향을 미치지는 않을 것으로 판단됩니다. 다만,
이와 같은 PC 및 모바일과 같은 전방산업의 가격 정책, 반도체 업계의 경쟁 심화, 동일 제품 내 기술 중요도에 따른 가격 차이와 같은 다양한 원인이 복합적으로 작용하며 종합반도체 회사의 제품 가격 하락은 반도체 후공정 산업의 가격 협상력 열위에 의해 당사를 비롯한 후공정 업체의 가격인하 요인으로 작용하여 당사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

최근의 반도체 산업은 반도체의 설계와 제조를 모두 수행하는 종합반도체 회사 중심에서 팹리스, 파운드리, 패키징&테스팅 기업으로 밸류체인이 분화되고 있는 추세를 나타내고 있습니다. 당사는 반도체 산업안에서 반도체 전공정, 후공정 관련 회사 및 종합반도체 회사 등 반도체 산업 전 분야 걸쳐 신뢰성 시험 및 분석 사업을 영위하고 있습니다. 특히, 당사는 종합반도체 회사인 S사에 대한 매출이 50%이상 편중되어 있습니다. 반도체 전문 시장조사업체인 디램익스체인지의 자료에 따르면 2021년 7월부터 2022년 7월까지 D램 현물가격(Spot price) 추이는 2021년 9월을 기점으로 2022년 7월까지 지속적으로 하락하는 모습을 보이고 있습니다. 이는 메모리 반도체 시장이 거시경제 등의 외부환경에 민감하고 투자와 생산간 시차가 존재하여 가격변화에 대응하여 생산량을 즉각적으로 변화시킬 수 없으므로, 다른 제품과는 달리 공급부족과 공급과잉이 반복되어 가격변동이 크게 나타나기 때문입니다.

[월별 D램 가격 추이 (2021년 7월~2022년 7월)]

(단위 : US$)

월별 dram 가격 추이.jpg
월별 DRAM 가격 추이

(출처 : DRAMeXchange, 키움증권 리서치센터 (2022.07.01))

특히, 종합반도체 회사는 가격 협상력에서 반도체 후공정 산업에 대한 상대적인 우위를 점하고 있어 위와 같은 가격 변동성은 당사를 비롯한 후공정 업체에게도 큰 영향을 미치고 있습니다. 다만, 당사의 기술평가 서비스 특성 상 반도체 및 전자제품 산업은 특정 주기 경기 변동과 계절적 요인이 작용하지만 신뢰성 시험 분야는 업황이 좋으면 수요가 증가하고, 경기가 침체되더라도 그 필요성 때문에 수요가 감소 하지 않는 특성이 있습니다. 그렇기 때문에 2022년 3분기 D램 가격 및 Nand Flash 가격 등의 하락 예상에도 불구하고 당사의 서비스 가격에 D램 가격 및 Nand Flash 가격 등이 영향을 미치지는 않을 것으로 판단됩니다. 오히려 메모리 반도체 시장격화로 인해가격이 하락하고, 신제품 출시와 관련된 경쟁이 치열해질수록, 당사의 기술평가에 대한 수요는 증가할 것으로 예상됩니다.

[주요 제품 등의 가격변동 추이]

(단위: 천원)

구분
2022년도 반기
2021년도
2020년도
2019년도

신뢰성 시험
내 수
3,885
4,497
3,302
3,080

수 출
4,974
4,797
3,191
3,798

종합분석
내 수
1,395
1,558
1,435
1,277

수 출
1,398
1,380
1,243
1,679

상품
내수
59
53
52
51

수출
57
57
50
55

(출처: 당사 제시자료)

주) 각 품목별 판가는Test time 및 시험 조건에 따라 결정되며 제품별로Test time이 상이하여 평균단가의 차이가 발생할 수 있으며, 신뢰성 시험과 종합분석의 평균단가는 해당연도 총 매출액 / 의뢰건수로 계산하였습니다.

2021년의 경우, 고객사의 반도체 불량 이슈 및 신규 생산라인 증설 등으로 인해 의뢰 건당 Test Time이 길고, Test 수량이 많은 시험이 증가하여 평균단가가 증가하였습니다. 다만, 이와 같은 PC 및 모바일과 같은 전방산업의 가격 정책, 반도체 업계의 경쟁 심화, 동일 제품 내 기술 중요도에 따른 가격 차이와 같은 다양한 원인이 복합적으로 작용하며 종합반도체 회사의 제품 가격 하락은 반도체 후공정 산업의 가격 협상력 열위에 의해 당사를 비롯한 후공정 업체의 가격인하 요인으로 작용하여 당사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

차. 신규 사업 추진 위험
당사는 기존 사업영역인 반도체 신뢰성 시험 및 분석 사업이 아닌 보유한 기술을 기반으로 반도체 기능 검사 장비와 신뢰성 장비를 제조 및 판매하는 신규사업을 추진중에 있습니다. 당사가 추진하는 신규사업은 다양한 분야로의 확장가능성 및 성장성이 높은 사업으로 판단되나,
새로운 분야의 신규사업 추진은 필연적으로 연구개발을 포함한 추가적인 비용 지출이 요구됩니다. 또한, 이러한 비용을 지출하더라도 사업 진행에 차질이 발생하거나 예상 밖의 수요 부진 등으로 인해 당초 계획한 수익성을 실현하지 못할 가능성이 존재하며, 예상치 못한 대외 변수로 협상이 결렬되는 등 다양한 리스크가 존재합니다. 이와 같이 신규사업 추진에도 불구하고 관련 기술 개발 지연 및 당초 계획한 수익성 확보에 차질이 생기는 경우 향후 당사의 경영 성과에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 기존 사업영역인 반도체 신뢰성 시험 및 분석 사업이 아닌, 보유한 기술을 기반으로 반도체 기능 검사 장비와 신뢰성 장비를 제조 및 판매하는 신규 사업을 추진중에 있습니다. 당사는 2020년부터 반도체를 비롯해 무선 장치, 데이터 저장장치, 컴퓨팅, 통신, 우주항공 및 국방 산업에 적용되는 시스템에 대한 검사 장비 및 신뢰성 장비 개발을 시작했으며, 반도체 소프트에러 검출장비 및 5G 고온 동작 수명시험 장비가 주요 성과입니다. 해당 장비에 대한 세부 설명은 다음과 같습니다.

① 반도체 소프트에러(Soft Error) 검출 장비자율주행이나 AI분야 확대되면서 기계의 오동작이 인체의 물리적인 손상을 유발할 수 있는 시스템이 점차 증가되고 있습니다. 대부분의 신뢰성은 앞서 설명한 당사의 서비스항목으로 평가 및 개선이 가능합니다. 그러나 반도체가 복잡해지면서 지구상에 존재하는 특정 Source에 의해서 반도체가 오동작을 일으키기도 합니다. 이런 불량은 순간적으로 발생하고 다시 정상으로 돌아오기 때문에 소프트에러(Soft Error) 라고 부르고 있으며(Hard Error의 반대 개념), 차동차, 우주항공분야에서 매우 중요하게 다뤄지고 있습니다. 그러나 시험장비의 난이도 평가노하우등의 결여로 국내에서는 서비스하는 곳이 없고 해외에서도 쉽게 이용하기 어려운 시험입니다. 따라서 당사는 국내 신뢰성 시험수준을 한층 높이고 당사의 새로운 성작동력을 확보하기 위해 고난이도 장비를 직접 제작하여 판매할 예정입니다. (회사위험 카. 장비 개발 기술유출 위험 참고)SEU(중성자에 의한 소프트에러)평가는 2018년 2월 ISO26262(자동차 분야의 전기/전자 시스템에 관한 기능안전(Functional Safety)의 국제규격)에서 반도체의 소프트에러 평가 규정을 제정하였고, 본 규격상 차량용 반도체의 소프트에러율이 어느정도인지 측정하고, 그 정도에 따라 안전등급을 매기는 세세한 사항 일체가 정리돼 있습니다. 그러나 글로벌 인프라 제약 ( 프랑스 IROC 시험평가기관을 통해 제한된 글로벌 3개 중성자 시설에서 시험 가능 )으로 인해 1억 이상의 고비용과 최소 6개월에서 1년 이상의 평가기간이 소요되기 때문에 개발기간의 지연 및 평가비용에 대한 부담이 매우 큰 상황입니다. 이러한 개발 기간을 단축하기 위해 당사는 SEU 평가 장비를 개발하게 되었습니다.당사 장비를 활용할 경우, 하기와 같은 2가지 장점이 존재합니다.1. 양성자(Local시설)을 활용한 사전검증이 가능하여, 합리적 비용으로 빠른 피드백을 받을 수 있어 개발을 단축 할 수 있습니다. (중성자 시험소 Test 결과에 대한 표준DB를 구축하여 결과에 대한 Correlation 검증이 완료되었습니다)2. Laser (시스템) 활용 취약회로를 찾아내고 소프트 에러율에 대한 사전 예측 가능하여, 실험실 내에서 평가결과를 측정 할 수 있습니다. 당사는 이러한 반도체의 국제 표준 충족 및 반도체 제조사의 개발 경쟁력 확보를 위해 소프트에러 인증평가, 사전검증 및 재현분석이 가능한 장비 제안하였으며, 2020년 국책과제로 선정되어 개발하고 있습니다. 당사는 해당 장비를 통해 반도체 소프트에러 평가 및 가능성 평가 등 관련 기술을 확보하고 반도체의 평가, 분석, 개선의 유기적 연결이 가능하도록 종합 솔루션을 제공할 예정입니다. 따라서 장비 판매에 다른 기존 용역 매출의 감소 가능성은 매우 낮습니다. 해당 장비의 주요 성능과 기능은 다음과 같습니다.

[반도체 소프트에러 검출 장비의 주요 기능]

구분

인증평가

사전검증

재현분석

개발목적

국제 표준에 의거한

소프트에러 평가

국내 가속기 이용

유사 제품군 비교, 사전 실력치 검증 및 상세 분석

하드에러 재현,

소프트에러 원인, 위치 및 에너지 수준 분석

적용

단계

제품 인증

개발, 시제품

개발, 시제품,

고장(RMA) 분석

평가

입자

중성자(Neutron)

양성자(Proton)

레이저(Laser)

평가

산출물

반도체 소프트에러율

- 중성자 평가 수준 예측

- 반도체 소자 및 칩 기능

블록/면적 단위 에러율

- 에러 간 상호 의존도

- 연결 에러

- 반도체 내부 기능 블록

단위 취약 위치, 깊이 및

임계 수준

- 에러 간 상호 의존도

- 연결 에러

장비 구성

(입자 제외)

검출 장비

검출 장비

+ 반도체 스캔 장치

+ 양성자빔 선량제어 장치

검출 장비

+ 반도체 스캔 장치

개발기술

수준

차세대 반도체 평가 기술 우위

세계 최초

차세대 반도체 평가 기술 우위

(출처: 당사 제시자료)

② 5G 고온 동작 수명시험 장비당사에서는 다년간의 다양한 5G시스템 반도체 제조회사에서 요구한 5G 고온 동작수명시험(HTOL, High Temperature Operating Life)을 토대로 주파수와 출력 범위에 따른 맵을 작성하여 고객이 요구하는 초고주파수와 고출력을 만족하는 서비스를 제공하고 있습니다. 상업용 반도체 수명은 대략 10년을 목표로 하는데 이때 10년간 동작 시험이 불가능하므로 반도체 내의 가속 요소를 적용하여 실제 환경조건을 모사하는 시험이 필요하게 됩니다. 5G 시스템 반도체는 일반적인 반도체와 다르게 5G 신호를처리하는 회로가 주로 분포하고 있어 가속 인자를 조절하기 위해 5G 신호가 필수적으로 인가되어야 하며, 미인가 시 수명평가가 제대로 수행되지 않아 개선이 요구되고 있는 상황입니다. 이에 국제 표준 및 국방 표준에서 최대 가속 인자를 인가하는 동작수명평가에 대한 내용을 다루기 시작하였고 아래와 같은 평가규격을 발행해 왔습니다.

[5G 시스템 반도체 관련 규격]

규격명

내용

JEP118

Guidelines for GaAs MMIC and FET Life Testing

JESD226

RF BIASED LIFE TEST METHOD

JEP122

Failure Mechanisms and Models for Semiconductor Devices

JESD237

Reliability Qualification of Power Amplifier Modules

AEC-Q100

Failure Mechanism Based Stress Test Qualification For Integrated Circuits

MIL-STD-883

Test Methods for Microcircuits

MIL-STD-750

Test Methods for Semiconductor Devices

(출처: 당사 제시자료)

당사는 5G 시스템 반도체의 핵심 주파수인 Sub-6GHz, 28GHz에서 규격이 요구하는 동적 동작을 가능하게 하는 가속 인자를 제공할 뿐만 아니라 열화 수준을 분석하여 수명을 예측하는 시스템 개발하고 있으며, 국내시험기관 중 유일하게 5G 제품에 대한 프로젝트 및 국책과제를 수행하고 있습니다. 또한, 5G 고온 동작수명시험 솔루션으로 동적 및 정적 가속장비 등 이 결합된 5G 시스템 반도체 수명평가와 이를 검정하는 소프트웨어 등 종합적인 솔루션을 제공할 예정입니다.당사가 개발 중인 5G 시스템 반도체 수명평가 및 열화 분석 가능 장비는 반도체, 모듈, 시스템 제조사의 수명평가 및 분석을 할 수 있어 제품에 대한 강건성 및 수명을 예측하여 제품 품질 경쟁력의 우위를 확보할 것으로 기대하고 있습니다. 또한, 구매력 있는 대기업에는 해당 장비를 직접 판매할 예정이며, 국내 영세 팹리스 및 중소기업에는 수명평가 서비스를 제공하는 투트랙(Two-track) 사업화 전략을 추진하고 있습니다.상기의 당사가 추진하는 신규사업은 다양한 분야로의 확장가능성 및 성장성이 높은 사업으로 판단되나, 새로운 분야의 신규사업 추진은 필연적으로 연구개발을 포함한 추가적인 비용 지출이 요구됩니다. 또한, 이러한 비용을 지출하더라도 사업 진행에 차질이 발생하거나 예상 밖의 수요 부진 등으로 인해 당초 계획한 수익성을 실현하지 못할 가능성이 존재하며, 예상치 못한 대외 변수로 협상이 결렬되는 등 다양한 리스크가 존재합니다. 이와 같이 신규사업 추진에도 불구하고 관련 기술 개발 지연 및 당초 계획한 수익성 확보에 차질이 생기는 경우 향후 당사의 경영 성과에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

2. 회사위험

가. 매출처 편중 위험당사가 공급하는 반도체 제품 신뢰성 평가 및 종합분석 용역은 고객사의 요구에 따라 시험 및 분석 인증서비스를 제공하는 것으로, 소수 거래처의 주문에 의하여 해당 용역이 제공되므로 특정 매출처에 대한 매출의 집중도가 높습니다. 이러한 특징으로 인해 당사의 2022년도 반기 기준 국내 IDM인 S사에 대한 매출 비중은 53.82%로 높은 비중을 차지하고 있습니다. 그러나 당사는 설립 이후부터 S사와 긴밀한 관계를 유지하고 있으며, 당사의 기술력 및 설비시설 등에 대해 S사로부터 인정을 받고 있기 때문에
매출처 편중이 당사의 사업에 미치는 영향은 제한적일 것으로 판단됩니다. 그럼에도 불구하고 매출처가 편중된 상황에서
매출처의 생산정책 변경, 매출처가 요구하는 납기, 품질 등의 수준을 충족하지 못하거나 매출처의 실적 저하로 인한 주문량 감소 등으로 인해 당사의 매출 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 2014년 4월 1일을 기준일로 분할전 에스케이하이이엔지 주식회사의 반도체 검사부문이 분할되어 설립되었으며, 설립 이후 독자적인 기술력 및 우수한 설비시설을 바탕으로 반도체 제품의 신뢰성 평가 및 종합분석 용역을 S사 등에 공급하고 있습니다.

당사의 매출을 살펴보면, S사 향 매출액이 지속적으로 증가하고 있는 추세입니다. S사 향 매출액은 2019년 27,214백만, 2020년 32,155백만원 및 2021년 45,385백만원로 증가하였습니다. 최근 S사 향 매출액이 차지하는 비중은 2019년 57.22%, 2020년58.83% 및 2021년 63.12%를 차지하고 있어 당사의 특정 거래처에 대한 편중도는 매우 높은 상황입니다.

[매출처별 매출현황(연결기준)]

(단위: 천원)

거래처명
2022년도 2분기
2021년도
2020년도
2019년도

매출
비중
매출
비중
매출
비중
매출
비중

S사
17,050,922
53.82%
45,385,471
63.12%
32,154,498
58.83%
27,214,300
57.22%

기타
14,632,222
46.18%
26,519,247
36.88%
22,502,263
41.17%
20,344,313
42.78%

합계
31,683,144
100.00%
71,904,718
100.00%
54,656,761
100.00%
47,558,612
100.00%

(출처: 당사 제시자료)

또한, S사의 매출액, 영업이익 및 당기순이익은 2019년 26,990,733백만원, 2,712,718백만원, 2,016,391백만원에서 2021년까지 42,997,792백만원, 12,410,340백만원, 9,616,188백만원으로 지속적으로 증가하는 추세입니다. 2022년 반기기준 매출액,영업이익 및 반기순이익은 25,966,654백만원, 7,052,232백만원, 4,859,749백만원으로 연환산 할 경우 2021년보다 크거나 유사한 수준입니다.

[S사 영업실적(연결기준)]

(단위: 백만원)

구분
2022년도 2분기
2021년도
2020년도
2019년도

매출액
25,966,654
42,997,792
31,900,418
26,990,733

매출원가
14,214,536
24,045,600
21,089,78
18,825,275

매출총이익
11,752,118
18,952,192
10,810,629
8,165,458

영업이익
7,052,232
12,410,340
5,012,624
2,712,718

당기순이익
4,859,749
9,616,188
4,758,914
2,016,391

(출처: S사 감사보고서, 전자공시시스템 DART)

한편, 당사의 주요 매출처가 국내 대기업임에 따라 당사의 거래처와의 교섭력이 열위함에 따라 매출처의 판매 정책, 설비투자계획 등이 당사의 납품단가 결정, 판매전략에 영향을 미치고 있습니다. 이와 같은 매출처에 대한 상대적 교섭력 열위는 향후 당사의 매출 계획을 수립 및 실행함에 있어서 단가인하 압력 가중, 수주 물량의 축소 등으로 이어져 당사의 독립적 영업의사 결정이 저해되는 요소로 작용할 수 있습니다.

다만, 당사의 경우 반도체 제품의 신뢰성 평가 및 종합분석 사업에서 경쟁력 있는 설비 및 운영 know-how를 보유함에 따라 가격 경쟁력 확보 및 효율적인 R&D 수행 등 여러 강점을 보이고 있어 S사와 같은 대기업과 당사의 협력관계는 오히려 더욱 공고해지고 있습니다. 또한, 우수한 S사의 reference를 통해 다수의 고객사를 확보하고 있으며, 이들로부터 기술력 등에 대해 인정을 받고 있는 상황에서 매출처 편중이 당사의 사업에 미치는 영향은 제한적일 것으로 판단됩니다.

또한, 디스플레이ㆍ반도체 사업을 영위하는 국내외 유수 업체들에서도 매출이 발생하고 있는 추세이며, 향후 시험인증의 중요도 증가에 따라 고객사 범위의 확장이 예상되므로 매출처 편중 위험은 점차 감소할 것으로 판단됩니다. 실제로 당사는 주요 거래처인 S사 향 매출뿐 아니라, 그 외 거래처와의 매출액이 2019년 20,344백만원에서 2020년 22,502백만원, 2021년 26,519백만원으로 각각 10.61%, 17.85%가량 상승하면서 거래처의 저변이 확대되는 모습을 보이고 있습니다.

다만 22년 반기의 당기순이익은 6,792백만원으로, 거래처의 발주 감소 등으로 인해 21년 반기의 8,778백만원 대비 1,986백만원 감소하였습니다. 그럼에도 불구하고, 매출처가 편중된 상황에서 매출처의 생산정책 변경, 매출처가 요구하는 납기, 품질 등의 수준을 충족하지 못하거나 매출처의 실적 저하로 인한 주문량 감소 등으로 인해 당사의 매출 실적에 부정적인 영향을 가져올 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기를 바랍니다.

나. 차입금 등 재무안전성 관련 위험당사의 주요 재무안정성 지표는 2019년부터 점차 개선되어 안정적인 현황을 보여주고 있습니다. 당사의 유동비율은 2019년 99.16%, 2020년 121.79%, 2021년 172.30%이며, 2019~2021년 연평균 유동비율은 131.08%로 업종평균과 유사한 수준이며, 반도체 경기호황 및 국내외 고객사 증가에 따른 매출액 성장에 따라 실적 및 현금흐름의 개선으로 유동성이증가하여 재무적으로 안정된 상황을 보여주고 있습니다. 부채비율의 경우 2022년 반기기준 58.63% 수준을 나타내고 있으며, 2019년 이후 지속적으로 감소하는 추세를 보이고 있습니다. 또한 2019년 이후 이자보상배율은 업종 평균보다 상회하며 지속적으로 증가하고 있습니다. 당사의 차입금의존도는 2019년 19.06%, 2020년 6.87%, 2021년 9.31%이며 2019~2021년연평균 차입금의존도는 11.75%로 업종평균 차입금의존도인 41.02% 보다 매우 낮은 수준이며, 영업활동으로 인한 안정적인 매출발생으로 업종 평균 대비 낮은 차입금 의존도를 유지하고 있습니다. 그럼에도 불구하고
급격한 경기하락 및 사업부진 등으로 추가적인 자금소요가 발생하거나, 금융시장의 예기치 못한 불확실성이나 높은 부채비율로 인한 당사 신용등급의 급격한 저하 등으로 인해 당사의 차입금에 대해 만기 연장이 이루어지지 않을 경우 당사는 일시적으로 유동성 위험에 직면하는 등 재무 안전성에 부정적인 영향이 발생할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 2019년부터 2022년 반기까지의 주요 재무안정성 지표는 다음과 같습니다.

[주요 안정성 지표(연결기준)]

구분
재무비율
2022년도 반기
2021년도
2020년도
2019년도

당사
당사
당사
업종평균(주1)
당사

안정성
유동비율
262.88%
172.30%
121.79%
136.56%
99.16%

부채비율
58.63%
79.69%
103.06%
155.35%
114.62%

차입금의존도
10.78%
9.31%
6.87%
41.02%
19.06%

이자보상배율(배)
40.57
36.84
14.99
2.18
8.51

당좌비율
256.55%
168.78%
112.11%
127.33%
90.01%

(출처: 당사 제시자료 및 한국은행 기업경영분석 자료)

주1) 업종평균은 한국은행 기업경영분석 2020년 'M73. 기타 전문, 과학 및 기술 서비스업'를 적용하였습니다.

당사의 유동비율은 2019년 99.16%, 2020년 121.79%, 2021년 172.30%이며, 2019~2021년 연평균 유동비율은 131.08%로 업종평균과 유사한 수준이며, 반도체 경기호황 및 국내외 고객사 증가에 따른 매출액 성장에 따라 실적 및 현금흐름의 개선으로 유동성이 증가하여 재무적으로 안정된 상황을 보여주고 있습니다. 부채비율의 경우 2022년 반기 기준 58.63% 수준을 나타내고 있으며, 2019년 이후 지속적으로 감소하는 추세를 보이고 있습니다. 또한 2019년 이후 이자보상배율은 업종 평균보다 상회하며 지속적으로 증가하고 있습니다.당사의 차입금의존도는 2019년 19.06%, 2020년 6.87%, 2021년 9.31%이며 2019~2021년 연평균 차입금의존도는 11.75%로 업종평균 차입금의존도인 41.02% 보다 매우 낮은 수준이며, 영업활동으로 인한 안정적인 매출발생으로 업종 평균대비 낮은 차입금 의존도를 유지하고 있습니다.2022년 반기말 기준 당사의 장단기차입금의 상세내역은 다음과 같습니다.

[2022년 반기말 기준 단기차입금 상세내역(연결기준)]

(단위 : %, 천원)

차입처
이자율
금액
만기일
비고

씨티은행
3.35%
2,000,000
2022-12-22
일반자금대출

우리은행
2.41%
1,000,000
2022-11-10
일반자금대출

OUTERMOST Technology(주1)
-
259
-
(주2)

합 계
3,000,259
-
-

(출처: 당사 2022년 반검토보고서(연결기준))

주1) OUTERMOST-Technology는 당사의 관계회사인 OUTERMOST QRT Inc의 100% 종속회사입니다.

주2) 해당 차입금은 운영자금 목적으로 별도의 만기는 없으나, 2022년 10월 31일자로 상환할 예정입니다.

[2022년 반기말 기준 장기차입금 상세내역(연결기준)]

(단위 : %, 천원)

차입처
이자율(주1)
금액
만기일
비고

신한은행
-
4,306,050
2023.08.31
중도금 대출

합 계
4,306,050
-
-

차감 : 유동성장기차입금
-
-
-

합 계
4,306,050
-
-

(출처: 당사 2022년 반기 검토보고서(연결기준))

주1) 당사는 무이자부 분양대출약정에 의하여 이자비용을 부담하지 않습니다.

2022년 반기말 및 2021년말 기준 당사의 차입금 만기현황은 다음과 같습니다.

[차입금 만기현황(연결기준)]

<2022년 반기말>
(단위 : 천원)

구분
1년미만
2년 이하
3년 이하
3년 초과
합계

단기차입금(주1)
3,043,313
-
-
-
3,043,313

장기차입금
-
4,306,050
-
-
4,306,050

합계
3,043,313
4,306,050
-
-
7,349,363

(출처: 당사 2022년 반기 검토보고서(연결기준))

주1) 할인되지 않은 계약상의 금액으로 이자지급액을 포함하고 있어 재무상태표의 금액과 다를 수 있습니다.

<2021년말>
(단위 : 천원)

구분
1년미만
2년 이하
3년 이하
3년 초과
합계

단기차입금(주1)
3,069,586
-
-
-
3,069,586

장기차입금
-
2,870,700
-
-
2,870,700

합계
3,069,586
2,870,700
-
-
5,940,286

(출처: 당사 2021년 감사보고서(연결기준))

주1) 할인되지 않은 계약상의 금액으로 이자지급액을 포함하고 있어 재무상태표의 금액과 다를 수 있습니다.

당사는 증권신고서 제출일 현재 회사의 신용도 및 담보 자산으로 인하여 차입금에 대한 만기연장은 충분히 가능할 것으로 예상됩니다. 그럼에도 불구하고 급격한 경기하락 및 사업부진 등으로 추가적인 자금소요가 발생하거나, 금융시장의 예기치 못한 불확실성이나 높은 부채비율로 인한 당사 신용등급의 급격한 저하 등으로 인해 당사의 차입금에 대해 만기 연장이 이루어지지 않을 경우 당사는 일시적으로 유동성 위험에 직면하는 등 재무 안전성에 부정적인 영향이 발생할 수 있으므로 투자자께서는 이 점유의하시기 바랍니다.

다. 특수관계자와의 거래 관련 위험2022년 반기 연결재무제표 기준 당사의 특수관계자와의 거래내역 중 매출계정과 관련된금액은 약 48,083천원으로, 이는 2022년 반기 연결기준 매출액 약 31,683,144 천원 중 0.15% 가량의 비중을 차지하고 있습니다. 2021년 연결기준 당사의 특수관계자와의 매출 규모는 약 91,708천원으로, 이는 2021년 연결기준 매출액 약 71,904,718천원 중 0.13%를차지하고 있습니다.
특수관계자들과의 빈번한 거래는 이해상충 문제의 발생 가능성과 매출, 매입 등의 거래에 있어 공정하지 않은 거래가 발생할 가능성을 내재하고 있습니다. 또한, 특수관계자들에 대한 매출채권 또는 매입채무에 대한 회수 및 지급이 타 거래처 대비 지연될 가능성도 있을 수 있으므로, 투자자께서는 이로 인해 발생할 수 있는 재무적 위험요소 및 법률 위반 등의 문제에 대해서 주의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.당사의 2022년 반기말 연결기준 채권 등은 약 13.1억원으로, 이 중 장기대여금 약 12.5억원은 전액 관계회사인 OUTERMOST QRT Inc.에 대여한 대여금입니다, 당사는 2020년에 운영자금 목적으로 최초 대여한 이후 매년 추가 대여를 하고 있으며, 2022년 반기까지는 대손충당금을 설정하고 있지 않습니다.
향후 OUTERMOST QRT Inc.의 경영상황에 따라 대여금의 회수 여부가 불확실할 수 있으며, 특수관계자에 대한 추가적인 자금거래가 발생할 경우 자금의 정상적인 회수가 이루어지지 않거나 상환이 지연됨으로써 당사의 재무구조에 부정적인 영향이 발생할 가능성이 높으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 당사는 외국인 근로자의 주거안정 지원을 위해 외국인 근로자의 전세자금대출 1억원을 한도내에서 당사의 장기금융상품을 담보 제공 및 당사가 지급보증을 제공하고 있으며, 차입금과 관련하여 대표이사로부터 지급보증을 제공받고 있습니다.
특수관계자와의 거래는 거래의 안정성이 높다는 장점이 있으나, 향후 정부 규제의 대상이 될 가능성이 있으며, 외부 경쟁력 약화로 이어질 가능성이 존재합니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

2022년 반기말 및 2021년말 기준 당사의 특수관계자의 내역은 다음과 같습니다.

[당사의 특수관계자의 내역]

구 분
2022년 반기말
2021년말

회사명
지배기업
회사명
지배기업

최상위지배자
주식회사 에이치큐솔루션
-
주식회사 에이치큐솔루션
-

관계기업
OUTERMOST QRT Inc
-
OUTERMOST QRT Inc
-

OUTERMOST-Technology(주1)
OUTERMOST QRT Inc
OUTERMOST -Technology
-

기타의 특수관계자
- (주2)
주식회사 에이치큐솔루션
주식회사 더드림개발
주식회사 에이치큐솔루션

-
-
주식회사 이에프텍(주3)
주식회사 에이치큐솔루션

(출처 : 당사 2022년 검토보고서(연결기준))

주1) OUTERMOST-Technology는 OUTERMOST QRT Inc의 100% 종속회사입니다.주2) 2022년 6월 29일 매각이 완료되어 2022년 반기말 특수관계자에서 제외하였습니다. 주3) 2022년 6월 10일 해산등기가 완료되어 2022년 반기말 특수관계자에서 제외하였습니다.

관계기업인 OUTERMOST QRT Inc의 재무현황은 다음과 같습니다.

[OUTERMOST QRT Inc 재무현황]

(단위: 백만원)

사업연도
자산총액
자본금
매출액
당기순손실

2019년도

4,037

4,482

523

(596)

2020년도

3,727

4,482

545

(863)

2021년도

4,076

4,498

918

(588)

2022년도 2분기

4,427

4,482

403

(36)

(출처 : 당사 제시자료)

당사의 관계기업투자주식 변동내역은 다음과 같습니다.

[관계기업투자주식 변동내역(연결기준)]

<2022년 반기말> (단위: 천원)

회사명
기초
취득
지분법손익
지분법자본변동
기말

OUTERMOST QRT Inc.
650,991
-
(9,101)
69,897
711,787

(출처: 당사 2022년 반기 검토보고서(연결기준))

<2021년말> (단위: 천원)

회사명
기초
취득
지분법손익
지분법자본변동
기말

OUTERMOST QRT Inc.
749,934
-
(147,087)
48,144
650,991

(출처: 당사 2021년 감사보고서(연결기준))

<2020년말> (단위: 천원)

회사명
기초
취득
지분법손익
지분법자본변동
기말

OUTERMOST QRT Inc.
1,009,789
-
(215,812)
(44,042)
749,934

(출처: 당사 2020년 감사보고서(연결기준))

<2019년말> (단위: 천원)

회사명
기초
취득
지분법손익
지분법자본변동
기말

OUTERMOST QRT Inc.
-
1,127,253
(149,014)
31,550
1,009,789

(출처: 당사 2019년 감사보고서(연결기준))

한편, 별도기준 당사의 종속기업은 다음과 같으며, 상기 연결기준 특수관계자의 내역에 포함되어 있지 않습니다.

[별도기준 당사의 종속기업 현황]

회사명
소재지
주요 영업활동

QRT Hongkong Limited
홍콩
반도체 기술평가

QRT USA
미국
반도체 기술평가

[계열사 지배구조도]

계열사 지배구조도

(출처 : 당사 제시자료)

[계열사 주요 정보]

상호
대표이사
설립일
편입시기
주요사업
지배관계 근거

QRT Hongkong Limited
이재우
2022.05.07
2020.08.19
반도체 기술평가
의결권의과반수 소유

QRT Inc.
이재우
2016.12.20
2017.01.25
반도체 기술평가
의결권의과반수 소유

QRT USA
이상민
2021.03.08
2021.08.13
반도체 기술평가
의결권의과반수 소유

(출처 : 당사 제시자료)

종속회사인 QRT Hongkong Limited의 재무 상태는 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

년도

자산

총액

자본금

매출액

당기 순이익

2020

6,052

2,309

7

-46

2021

11,518

2,309

127

-113

2022 반기

12,073

2,309

105

-120

2022년 반기 및 2021년 연결기준 당사와 특수관계자와의 주요 거래 내역은 다음과 같습니다.

[당사와 특수관계자와의 주요 거래 내역]

(단위 : 천원)

구 분
특수관계자명
2022년 반기
2021년

매출 등
이자수익 등
매입 등
매출 등
이자수익 등
매입 등

지배기업
주식회사 에이치큐솔루션
-
-
-
-
-
1,729,200

관계기업
OUTERMOST QRT Inc
-
16,760
-
-
29,870
-

OUTERMOST Technology
48,083
-
-
91,176
-
-

기타의 특수관계자 (주1)
주식회사 더드림개발
-
-
-
-
-
3,996,876

주식회사 이에프텍
-
-
-
532
-
60,537

합 계
48,083
16,760
-
91,708
29,870
5,786,613

(출처 : 당사 2022년 반기 검토보고서(연결기준) 및 2021년 감사보고서(연결기준))(주1) 더드림개발의 경우 2022년 6월 29일 매각, 이에프텍의 경우 2022년 6월 10일 해산등기가 완료되어 2022년 반기말 특수관계자에서 제외

2022년 반기 연결재무제표 기준 당사의 특수관계자와의 거래내역 중 매출계정과 관련된 금액은 약 48,083천원으로, 이는 2022년 반기 연결기준 매출액 약 31,683,144 천원 중 0.15% 가량의 비중을 차지하고 있습니다. 2021년 연결기준 당사의 특수관계자와의 매출 규모는 약 91,708천원으로 전체 연결기준 매출액 약 71,904,718천원 중 0.13%를 차지하고 있습니다.지배기업인 주식회사 에이치큐솔루션의 경우 경영 컨설팅을 사유로 당사는 2021년에 약 17억원을 지급하였으나, 당기에는 발생하지 아니하였습니다. OUTERMOST QRT Inc.의 경우 당사의 종속회사인 QRT USA가 25%의 지분을 보유하고 있으며, 당사가 OUTERMOST QRT Inc.에 운영자금 지원 목적으로 2020년에 약 6.1억원 최초 대여 후, 2021년에 추가로 5.6억원을 대여하여 관련 이자수익이 발생하고 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 당사는 OUTERMOST QRT Inc.에 추가적인 운영자금 지원 계획은 없습니다.OUTERMOST Technology의 경우 당사의 관계기업인 OUTERMOST QRT Inc.의 종속기업으로 미국 현지에서 반도체 기술평가 사업을 영위하고 있으며, 미국 현지에서 대응할 수 없는 시험이 발생할 경우 당사가 이를 대행하여 관련 연계 매출이 매년 발생하고 있습니다. 주식회사 더드림개발은 2020년에 당사에서 부동산부문을 인적분할하여 분할신설된 회사로 건설 시행사 사업을 영위하고 있으며, 당사와 2021년에 지식산업센터(사옥 및 신뢰성 평가 lab) 분양계약을 함에 따라 준공예정일인 2023년까지 매년 관련 비용이 발생하고 있으나, 2022년 6월 29일 매각으로 인해 특수관계가 해소되었습니다. 주식회사 이에프텍은 반도체 관련 소프트웨어 개발 및 공급을 주업으로 하며, 당사와는 장비사업과 관련된 시험평가 셋업 및 신규 서비스 개발 등에 관한 소프트웨어 컨설팅 거래가 발생하였고, 2022년 6월 10일 해산등기가 완료되었습니다.특수관계자들과의 빈번한 거래는 이해상충 문제의 발생 가능성과 매출, 매입 등의 거래에 있어 공정하지 않은 거래가 발생할 가능성을 내재하고 있습니다. 또한, 특수관계자들에 대한 매출채권 또는 매입채무에 대한 회수 및 지급이 타 거래처 대비 지연될 가능성도 있을 수 있으므로, 투자자께서는 이로 인해 발생할 수 있는 재무적 위험요소 및 법률 위반 등의 문제에 대해서 주의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

2022년 반기말 및 2021년말 연결기준 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무내역은 다음과 같습니다.

<2022년 반기말>
(단위 : 천원)

구 분
특수관계자명
채권 등
채무 등

대여금
기타채권
기타채무

관계기업
OUTERMOST QRT Inc
1,251,773
-
-

OUTERMOST Technology
-
54,364
237

합 계
1,251,773
54,364
237

(출처 : 당사 2022년 검토보고서(연결기준))

<2021년말>
(단위 : 천원)

구 분
특수관계자명
채권 등
채무 등

대여금
기타채권
기타채무

관계기업
OUTERMOST QRT Inc
1,131,674
-
-

OUTERMOST Technology
-
18,963
-

기타의 특수관계자
주식회사 더드림개발
-
23
-

주식회사 이에프텍
-
-
2,200

합 계
1,131,674
18,986
2,200

(출처 : 당사 2021년 감사보고서(연결기준))

2022년 반기에는 연결기준 특수관계자와의 자금거래내역은 없으며, 2021년 연결기준 특수관계자와의 자금거래내역은 다음과 같습니다.

<2021년>
(단위 : 천원)

구 분
특수관계자명
대차거래

대여
차입

관계기업
OUTERMOST QRT Inc
559,280
-

OUTERMOST Technology
-
237

(출처 : 당사 2021년 감사보고서(연결기준))

해당 대여금은 OUTERMOST QRT Inc.의 운영자금 지원 목적으로 2020년에 약 6.1억원 최초 대여 후, 2021년에 추가로 5.6억원을 대여하였으며, 대여 이후 회수는 되지 않고 있습니다. 2022년 반기말까지는 회수가능성이 낮다고 판단하지 아니하여 충당금을 설정하지 아니하였습니다. 증권신고서 제출일 현재 당사는 OUTERMOST QRT Inc.에 추가적인 운영자금 지원 계획은 없습니다. 다만, 향후 OUTERMOST QRT Inc.의 경영상황에 따라 대여금의 회수여부가 불확실할 수 있으므로 투자자 여러분께서는 유의하여 주시기 바랍니다.상기와 같이 당사는 특수관계자들 간 대여 및 차입 거래가 존재하며, 향후 특수관계자에 대한 추가적인 자금거래가 발생할 경우 자금의 정상적인 회수가 이루어지지 않거나 상환이 지연됨으로써 당사의 재무구조에 부정적인 영향이 발생할 가능성이 높으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

증권신고서 제출일 현재 당사가 특수관계자를 위해 제공한 담보 및 보증의 내역은 다음과 같습니다.

(기준일 : 2022년 6월 30일)
(단위 : 천원)

제공받는 자

제공처

내용

담보 설정금액

비 고
담보제공기간

임직원

농협은행
장기금융상품 담보
100,000
차입금 담보/보증
2023-03-22

농협은행
연대보증
100,000

(출처 : 당사 2022년 반기 검토보고서(연결기준))

상기 임직원에 대한 담보 및 보증은 외국인 근로자의 주거안정 지원을 위해 외국인 근로자의 전세자금대출 1억원을 한도내에서 당사의 장기금융상품을 담보 제공 및 당사가 지급보증을 제공한 것입니다.

증권신고서 제출일 현재 당사가 특수관계자로부터 제공받은 지급보증 내역은 다음과같습니다.

(기준일 : 2022년 6월 30일)
(단위 : 천원)

보증제공자

제공처

보증 내용

보증금액
차입금액

대표이사
우리은행
마이너스대출
1,200,000
-

대표이사
씨티은행
단기차입금
2,400,000
2,000,000

합 계
3,600,000
2,000,000

(출처 : 당사 2022년 반기 검토보고서(연결기준))

특수관계자와의 거래는 거래의 안정성이 높다는 장점이 있으나, 향후 정부 규제의 대상이 될 가능성이 있으며, 외부 경쟁력 약화로 이어질 가능성이 존재합니다. 당사가 종속기업 및 특수관계자에 제공한 채무보증내역은 존재하지 않습니다.

상기 사항과는 별개로 별도기준 당사와 종속기업 간 주요거래내역, 채권ㆍ채무내역 및 자금 거래내역, 지분 거래내역은 다음과 같습니다. 하기 거래는 연결재무제표 작성 시 모두 제거되었습니다.

[별도기준 당사와 종속기업 간 주요거래내역]

<2022년 반기>
(단위:천원)

구분
특수관계자명
매출
매입

일반
이자수익
일반

종속기업
QRT Hongkong Limited
-
215,153
-

QRT Inc.
2,659
-
-

QRT USA
-
-
295,485

관계기업
OUTERMOST QRT Inc
-
16,760
-

OUTERMOST-Technology
48,083
-
-

합 계
50,742
231,913
295,485

(출처 : 당사 2022년 반기 검토보고서(별도기준))

<2021년>
(단위:천원)

구분
특수관계자명
매출
매입

일반
유/무형자산판매
이자수익
일반
유/무형자산 취득

지배기업
주식회사 에이치큐솔루션
-
-
-
1,729,200
-

종속기업
QRT Hongkong Limited
-
-
229,583
-
-

QRT Inc.
39,322
208,691
-
-
-

QRT USA
-
-
-
340,404
-

관계기업
OUTERMOST QRT Inc
-
-
29,870
-
-

OUTERMOST-Technology
91,176
-
-
-
-

기타의 특수관계자
주식회사 더드림개발
-
-
-
-
3,996,876

주식회사 이에프텍
532
-
-
60,537
-

합 계
131,030
208,691
259,453
2,130,141
3,996,876

(출처 : 당사 2021년 감사보고서(별도기준))

[별도기준 당사와 종속기업 간 채권ㆍ채무내역]

<2022년 반기말>
(단위:천원)

구분
특수관계자명
채 권
채 무

대여금
기타채권
기타채무

종속기업
QRT Hongkong Limited
9,890,685
537,195
-

QRT Inc.
-
40,374
16,162

QRT USA
-
576,461
-

관계기업
OUTERMOST QRT Inc
1,251,773
-
-

OUTERMOST-Technology
-
54,364
237

기타의 특수관계자
주식회사 더드림개발
-
-
-

합 계
11,142,458
1,208,393
16,399

(출처 : 당사 2022년 반기 검토보고서(별도기준))

당사의 2022년 반기 별도기준 종속기업인 QRT Hongkong Limited에 대한 대여금은 QRT Hongkong Limited의 자회사인 QRT Inc.의 설비투자 및 운영자금 지원 목적으로 2020년에 약 38억원 최초 대여 후, 2021년에 추가로 약 51억원을 대여하였으며, 대여 이후 회수는 되지 않고 있습니다. 2022년 반기말까지는 회수가능성이 낮다고 판단하지 아니하여 충당금을 설정하지 아니하였습니다. 증권신고서 제출일 현재 당사는 QRT Hongkong Limited 및 QRT Inc.에 추가적인운영자금 지원 계획은 없습니다.

<2021년말>
(단위:천원)

구분
특수관계자명
채 권
채 무

대여금
기타채권
기타채무

종속기업
QRT Hongkong Limited
9,069,075
288,502
-

QRT Inc.
-
34,748
-

QRT USA
-
243,146
-

관계기업
OUTERMOST QRT Inc
1,131,674
-
-

OUTERMOST-Technology
-
18,963
-

기타의 특수관계자
주식회사 더드림개발
-
23
-

주식회사 이에프텍
-
-
2,200

합 계
10,200,749
585,382
2,200

(출처 : 당사 2021년 감사보고서(별도기준))

[별도기준 당사와 종속기업 간 자금거래내역]

<2021년>
(단위:천원)

구 분
특수관계자명
대차거래
유상증자

대여
현물출자

종속기업
QRT Hongkong Limited
5,067,451
-

QRT USA
-
690,355

관계기업
OUTERMOST QRT Inc.
559,280
-

합 계
5,626,731
690,355

(출처 : 당사 2021년 감사보고서(별도기준))

주1) 2022년 반기 중 당사와 종속기업 간 자금거래내역은 없습니다.

라. 매출채권 회수 지연 위험당사의 주요 고객사는 국내의 우량 대기업으로 구성됨에 따라 당사의 매출채권 회수가 지연될 가능성이 현저하게 낮습니다. 그러나
향후 영업환경의 악화로 매출채권의 부실화가 발생하거나 회사 규모가 성장하는 과정에서 매출채권 미회수 등 매출채권을 적절히 관리하지 못하여 장기 미회수 채권이 증가할 경우, 회사의 현금흐름이 악화되는 등 재무안정성에 위협요인이 될 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사의 2019년~2022년 반기 매출채권 회전율 내역은 다음과 같습니다.

[매출채권 회전율(연결기준)]

(단위: 천원, 회)

구 분
2022년 반기
2021년
2020년
2019년

매출액
31,683,144
71,904,718
54,656,761
47,558,612

매출채권
9,914,887
7,108,127
7,786,446
8,153,940

계약자산

5,166,130
10,984,855
85,985
-

대손충당금
(2,176,594)
(1,113,744)
(975,124)
(660,684)

매출채권회전율(주1,2)
3.82
5.54
6.82
6.20

(출처: 당사 제시자료)

주1) 2022년 반기의 매출액을 연환산하여 매출채권회전율을 산출하였습니다.

주2) 매출채권회전율 : 매출액(연환산) / [(기초매출채권및계약자산+기말매출채권및계약자산)/2]

주3) 당사는 고객과의 반도체 제품의 신뢰성 평가 및 불량분석 서비스 계약에서 합의된 지급시기이전에 제공하는 용역과 관련된 금액을 계약자산으로 인식하고 있습니다. 동 자산의 경우 합의된 지급시기 이전에 제공하는 용역과 관련된 금액이므로 지급 시기 도래 시 매출채권으로 대체됩니다.

주4) 당사는 고객과의 반도체 제품의 신뢰성 평가 및 불량분석 서비스 계약에서 합의된 지급시기이후에 제공하는 재화나 용역과 관련된 금액을 계약부채로 인식하고 있습니다. 즉, 대금 수령 이후에 재화나 용역의 제공이 이루어질 경우 해당 대금 수령분을 계약부채로 인식하고 있습니다.

주5) "2020년 기업경영분석-한국은행" 자료의 M73. 기타 전문, 과학 및 기술 서비스업 평균 매출채권 회전율은 11.42입니다.

당사의 매출채권 회전율의 경우 최근 3개년 평균 6.19회로 당사의 고객사들의 결제조건 30~60일 고려 시 합리적인 수준으로 유지되고 있습니다. 2022연도 반기 매출채권회전율은 3.82회로 2021연도 대비 하락하였으나, 2021년 및 2022연도 반기말 계약자산 증가로 인해 일시적으로 매출채권 회전율이 감소한 것으로 이후 정상화될 것으로 판단됩니다. 21년 메모리 부문에서의 계약방식이 계약초과금액에 대한 차년도 정산방식으로 이루어지다 보니 해당 년도 매출이 급증하면서 계약자산이 전년대비 100억 이상 증가하였나, 22년 이후 월단위 정산으로 계약방식이 변경되어 계약자산은 21년말 대비 50% 수준으로 감소하였습니다. 따라서 매출채권 회전율은 향후에는 22년 반기 대비 개선될 것으로 예상됩니다. 그럼에도 불구하고 여전히 당사의 매출채권 회전율은 업종 평균을 하회할것으로 예상됩니다. 동사는 기타 전문 과학, 과학 및 기술 서비스업 내에 속해 있으나, 반도체 산업 내에 속하면서 대기업 중심의 거래처를 가지고 있다 보니 동일 분류 내 타 기업들과 거래처 구성이 상이할 수 있고, 업종 평균과 매출채권 회전율 차이가 존재할 수 있습니다. 다만, 당사의 반도체 제품의 신뢰성 평가 및 종합분석 서비스 사업의 주된 거래처는 국내의 대기업으로 매출 우량도가 높은 편입니다. 이에 따라 당사는 안정적인 대금회수가 이루어 질 것으로 판단합니다.한편 당사는 국제회계기준(K-IFRS)을 도입하면서 기대손실모형으로 대손충당금을 설정하고 있으며, 가정의 설정 및 손상모델에 사용되는 투입변수의 선정에 있어서 당사의 과거 경험, 현재 시장 상황, 재무보고일 기준의 미래전망정보 등을 고려하여 판단합니다. 당사의 2019년~2022년 반기말 현재 매출채권 및 대손충당금 설정내역은 다음과 같으며, 당사의 대손충당금 설정 정책은 부실방지 목적으로 적절한 수준으로 관리되고 있습니다.

[매출채권 대손충당금 설정내역(연결기준)]

(단위: 천원)

구 분
2022년 반기
2021년
2020년
2019년

매출채권(총액)
9,914,887
7,108,127
7,786,446
8,153,940

차감:대손충당금
(1,776,889)
(688,648)
(975,124)
(660,684)

매출채권(순액)
8,137,998
6,419,479
6,811,322
7,493,256

계약자산(총액)
5,166,130
10,984,855
85,985
-

차감:대손충당금
(399,705)
(425,096)
-
-

계약자산(순액)
4,766,425
10,559,759
85,985
-

대손충당금 설정률(주1)
14.43%
6.16%
12.39%
8.10%

(출처: 당사 제시자료 )

주1) 대손충당금 설정률은 "기말 대손충당금/기말 매출채권(총액)"으로 계산하였습니다.

22년 반기의 경우, 당사와 국가 간 진행중인 사업인 '신뢰성 기반 활용 지원사업'으로 인해 대손충당금 설정률이 상승하였습니다. 해당 사업은 21년 7월 ~ 22년 6월까지 해당 사업 참여기관이 큐알티의 서비스를 이용하면, 동 서비스에 대한 이용료는 국가가 지원하는 사업이었습니다. 따라서 해당 사업으로 인해 21년 7월 ~ 22년 6월까지의 채권이 누적되었고, 이로 인해 대손충당금 설정률이 전기 대비 상승하였습니다. 다만 해당 채권은 22년 7월 25일 전액 회수되었으므로, 22년 기말 기준 대손충당금 설정률은 22년 반기 대비 감소할 것으로 판단됩니다.

[경과기간별 매출채권 잔액 및 손실충당금 설정 현황(연결기준)]

<2022년 반기말> (단위: 천원)

구분
정상
3개월 이하
3개월~6개월
6개월~12개월
1년 초과
계

매출채권및계약자산
2,564,654
8,777,568
2,400,023
1,170,011
168,761
15,081,017

기대 손실률
-
2.60%
25.40%
100%
100%
-

손실 충당금
-
228,216
609,606
1,170,011
168,761
2,176,594

(출처: 당사 제시자료 )

<2021년말> (단위: 천원)

구분
정상
3개월 이하
3개월~6개월
6개월~12개월
1년 초과
계

매출채권및계약자산
10,217,112
6,613,210
561,210
507,628
193,822
18,092,982

기대 손실률
-
3.40%
33.40%
100%
100%
-

손실 충당금
-
224,849
187,445
507,628
193,822
1,113,744

(출처: 당사 제시자료 )

<2020년말> (단위: 천원)

구분
정상
3개월 이하
3개월~6개월
6개월~12개월
1년 초과
계

매출채권및계약자산
5,197,874
1,509,657
246,904
369,617
548,379
7,872,431

기대 손실률
-
1.38%
14.70%
100%
100%
-

손실 충당금
-
20,833
36,295
369,617
548,379
975,124

(출처: 당사 제시자료 )

<2019년말> (단위: 천원)

구분
정상
3개월 이하
3개월~6개월
6개월~12개월
1년 초과
계

매출채권및계약자산
3,231,889
3,928,533
385,902
365,246
242,370
8,153,940

기대 손실률
-
1.23%
1.23%
100%
100%
-

손실 충당금
-
48,321
4,747
365,246
242,370
660,684

(출처: 당사 제시자료 )

당사의 매출채권은 6개월 이내에 대부분 회수되고 있으며, 당사의 주요 매출처는 국내의 우량 대기업으로 매출채권 미회수 위험은 현저하게 낮은 상황입니다. 그러나 향후 영업환경의 악화로 매출채권의 부실화가 발생하거나 회사 규모가 성장하는 과정에서 매출채권 미회수 등 매출채권을 적절히 관리하지 못하여 장기 미회수 채권이 증가할 경우, 회사의 현금흐름이 악화되는 등 재무안정성에 위협요인이 될 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

마. 종속기업 및 관계기업 실적 관련 위험증권신고서 제출일 현재 당사의 연결대상 종속기업은 총 3개사이며, 각각 홍콩, 중국 및 미국에 위치하고 있습니다. 당사의 2022년 반기 연결기준 매출액은 316.8억원이며,
종속기업들로부터 발생한 매출액 합계는 총 15.6억원으로 전체 매출 대비 비중이 크지 않은 편입니다. 다만,
향후 종속기업들의 자산규모가 확대되고 영업실적이 본격적으로 발생한다면 당사의 경영 환경에도 중대한 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는
당사의 연결대상 종속기업들의 사업 환경이 악화되어 경영실적이 부진할 경우, 당사의 연결기준 재무안정성과 수익성 지표 또한 부정적으로 변화할 수 있는 점을 유의하시기 바랍니다. 또한,
종속기업들의 경영 사정이 지속적으로 악화될 경우 당사는 해당 기업들에게 자금을 대여하거나 신용 공여, 담보 제공 및 연대 보증 등의 방법으로 지원할 수 있습니다. 반대로 당사의 경영 환경이 침체될 경우에는 당사의 계열회사가 당사에게 직·간접적인 지원을 실시할 수도 있습니다. 이 경우, 당사와계열회사 각각의 재무안정성과 유동성에도 문제가 발생하여 다양한 위험이 전이될 수 있는 점을 유의하시기 바랍니다.

증권신고서 제출일 현재 당사의 연결대상 종속기업은 총 3개사이며, 각각 홍콩, 중국및 미국에 위치하고 있습니다. 해당 기업들의 재무상태와 손익은 당사의 연결기준 재무제표에 모두 반영되고 있으므로, 종속기업의 경영실적은 당사의 경영활동에도 많은 영향을 미치고 있습니다.당사의 2022년 반기 연결기준 매출액이 316.8억원이며, 종속기업들로부터 발생한 매출액 합계는 총 15.6억원으로 전체 매출 대비 비중이 크지 않은 편입니다. 다만, 향후 종속기업들의 자산규모가 확대되고 영업실적이 본격적으로 발생한다면 당사의 경영 환경에도 중대한 영향을 미칠 수 있습니다.

[당사의 연결대상 종속기업 현황]

(단위: 천원)

법인명
소재지
주요사업
2022년 반기 자산총액
지분율
결산월

QRT Hongkong Limited
홍콩
반도체 기술평가
12,073,031
100%
12월

QRT USA
미국
반도체 기술평가
1,035,453
100%
12월

QRT Inc.(주1)
중국
반도체 기술평가
8,569,130
100%
12월

(출처: 당사 2022년 반기 검토보고서(연결기준))

주1) QRT Inc는 QRT Hongkong Limited의 종속기업입니다.

2022년 반기 기준 당사의 연결대상 종속기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

QRT Hongkong Limited

QRT USA

QRT Inc.

자산총계
12,073,031
1,035,453
8,569,130

부채총계
10,433,019
592,838
6,254,536

자본총계
1,640,012
442,615
2,314,594

매출액
-
308,235
1,254,929

영업이익(손실)

(9,845)

2,409
(881,154)

반기순이익(손실)
(119,937)
(56,936)
(1,145,417)

(출처: 당사 2022년 반기 검토보고서(연결기준))

당사의 종속기업들은 당사와 마찬가지로 현지에서 반도체 제품 신뢰성 시험 및 종합분석 용역을 공급하는사업을 영위하고 있으며, 2022년 반기 합산 매출액이 15.6억원, 영업손실 (-)8.9억원, 반기순손실 (-)13.2억원으로 당사의 경영활동에 미치는 영향은 미미한 것으로 판단됩니다.

상기와 같이 당사는 종속기업에서 발생하는 매출액과 자산규모가 당사의 기업 규모에서 차지하는 비중이 크지 않아 종속회사의 경영실적이 연결기준 손익에 미치는 영향 또한 중대하지는 않은 것으로 판단됩니다. 그러나, 종속회사들의 영업손익이 모두적자(-)인 상황입니다. 당사의 종속기업투자주식 변동내역은 다음과 같습니다. 증권신고서 제출일 현재 종속기업투자주식 관련하여 인식한 평가손실은 없습니다.

[종속기업투자주식 변동내역(별도기준)]

<2022년 반기말> (단위: 천원)

회사명
기초
취득
처분
기말

QRT Hongkong Limited.
964,750
-
-
964,750

QRT USA
690,355
-
-
690,355

(출처: 당사 2022년 반기 검토보고서(별도기준))

<2021년말> (단위: 천원)

회사명
기초
취득
처분
기말

QRT Hongkong Limited.
964,750
-
-
964,750

QRT USA
-
690,355
-
690,355

(출처: 당사 2021년 반기 검토보고서(별도기준))

<2020년말> (단위: 천원)

회사명
기초
취득
처분
기말

QRT Hongkong Limited.
-
964,750
-
964,750

QRT USA
964,750
-
(964,750)
-

(출처: 당사 2020년 반기 검토보고서(별도기준))

<2019년말> (단위: 천원)

회사명
기초
취득
처분
기말

QRT USA
964,750
-
-
964,750

(출처: 당사 2019년 반기 검토보고서(별도기준))

한편, 당사는 상기 서술한 연결대상 종속기업 외에도 경영참여를 목적으로 지분을 취득(지분법 손익 적용대상)한 기업을 보유하고 있습니다.

[지분법 손익 적용대상 기업 출자 현황]

(기준일:2022년 6월 30일) (단위: 천원)

법인명
출자목적
최초취득금액
기말잔액
최근사업연도 재무현황

지분율
장부가액
총자산
반기순손익

OUTERMOST QRT Inc.
경영참여
1,127,253
25.00%
711,787
4,427,118

(36,405)

(출처: 당사 2022년 반기 검토보고서(연결기준))

당사의 관계기업투자주식 변동내역은 다음과 같습니다.

[관계기업투자주식 변동내역(연결기준)]

<2022년 반기말> (단위: 천원)

회사명
기초
취득
지분법손익
지분법자본변동
기말

OUTERMOST QRT Inc.
650,991
-
(9,101)
69,897
711,787

(출처: 당사 2022년 반기 검토보고서(연결기준))

<2021년말> (단위: 천원)

회사명
기초
취득
지분법손익
지분법자본변동
기말

OUTERMOST QRT Inc.
749,934
-
(147,087)
48,144
650,991

(출처: 당사 2021년 감사보고서(연결기준))

<2020년말> (단위: 천원)

회사명
기초
취득
지분법손익
지분법자본변동
기말

OUTERMOST QRT Inc.
1,009,789
-
(215,812)
(44,042)
749,934

(출처: 당사 2020년 감사보고서(연결기준))

<2019년말> (단위: 천원)

회사명
기초
취득
지분법손익
지분법자본변동
기말

OUTERMOST QRT Inc.
-
1,127,253
(149,014)
31,550
1,009,789

(출처: 당사 2019년 감사보고서(연결기준))

투자자께서는 당사의 연결대상 종속기업들의 사업 환경이 악화되어 경영실적이 부진할 경우, 당사의 연결기준 재무안정성과 수익성 지표 또한 부정적으로 변화할 수 있는 점을 유의하시기 바랍니다. 또한, 종속기업들의 경영 사정이 지속적으로 악화될 경우 당사는 해당 기업들에게 자금을 대여하거나 신용 공여, 담보 제공 및 연대 보증 등의 방법으로 지원할 수 있습니다. 반대로 당사의 경영 환경이 침체될 경우에는 당사의 계열회사가 당사에게 직·간접적인 지원을 실시할 수도 있습니다. 투자자께서는 당사의 경영환경과 재무여건이 지속적으로 침체될 경우, 당사와 계열회사 각각의 재무안정성과 유동성에도 문제가 발생하여 다양한 위험이 전이될 수 있는 점을 유의하시기 바랍니다.

바. 신규시설 투자 위험당사가 영위하는 반도체 신뢰성 평가 및 종합분석 산업은 유형자산의 비중이 높으며 이에 따라 감가상각비가 높은 것이 특징입니다. 또한 고객사의 요구 수준에 대응하기 위한 신뢰성 시험 및 종합분석 설비를 개발하는데 지속적으로 투자를 집행해야 합니다.
다만, 추가 비용의 발생, 시설확장 후 고객사 주문 지연 또는 시장에서의 매출 저하 등이 발생할 경우 투자금의 회수가 지연될 수 있으며, 이러한 경우 당사의 재무상황및 운영실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기바랍니다.

당사가 영위하는 반도체 신뢰성 평가 및 종합분석 산업은 유형자산의 비중이 높으며 이에 따라 감가상각비가 높은 것이 특징입니다. 이는 반도체 제품의 신뢰성 시험 및 종합분석 사업은 기술 집약적인 산업 특성상 일정한 수준 이상의 품질을 유지하고 개선하기 위한 보수 활동이 필수적이며, 수율 저하 및 불량율 상승 등 품질 문제가 발생한다면 경영 사정이 급격하게 악화될 수 있기 때문입니다. 이에 따라 고객사의 요구 수준에 대응하기 위한 신뢰성 시험 및 종합분석 설비를 개발하는데 지속적으로 투자를 집행해야 합니다.

[유형자산 내역(연결기준)]

(단위: 천원)

구 분
2022년 반기
2021년
2020년
2019년

토지(주1)
-
-
-
11,814,794

기계장치
13,042,757
12,909,511
12,175,114
8,732,690

기타유형자산
2,091,440
3,827,481
4,303,170
4,910,955

사용권자산
3,161,886
2,592,906
3,402,773
3,624,074

건설중인자산
6,769,838
5,249,781
202,739
986,810

합 계
25,065,921
24,579,679
20,083,796
30,069,323

(출처: 당사 제시자료 )

주1) 인적분할에 따라 2020년에 분할신설회사인 (주)더드림개발로 승계되었습니다.

당사의 유형자산 내역을 살펴보면, 기계장치 및 건설중인자산이 지속적으로 증가하는 추세에 있습니다. 기계장치의 경우 생산 능력 확대를 위한 투자가 지속됐기 때문이며, 건설중인자산의 경우 지식산업센터(신사옥 및 신뢰성 평가 lab)가 2021년 5월에 착공되어 2023년 6월에 준공될 예정으로 관련 비용이 지속적으로 발생하고 있기 때문입니다.

[기계장치 주요 변동(연결기준)]

(단위: 천원)

구 분
2022년 반기
2021년
2020년
2019년

기초
12,909,511
12,175,114
8,732,690
7,739,574

취득(*)
2,285,113
190,073
3,831
5,619

처분
(1)
-
(1)
-

감가상각비
(2,338,706)
(4,410,208)
(3,477,867)
(2,664,948)

대체
186,840
4,954,532
6,916,461
3,652,445

합 계
13,042,757
12,909,511
12,175,114
8,732,690

(출처: 당사 제시자료 )

주1) 해외사업환산으로 인한 환율변동효과가 포함되어 있습니다.

당사의 기계장치는 2019년 8,732,690천원에서 2022년 반기 13,042,757천원으로 49.36%, 4,310,067천원이 증가하였고, 이에 따라 감가상각비 역시 2019년 2,664,948천원, 2020년 3,477,867천원, 2021년 4,410,208천원으로 지속적으로 증가하고 있는 추세입니다.

[무형자산 내역(연결기준)]

(단위: 천원)

구 분
2022년 반기
2021년
2020년
2019년

소프트웨어
1,116,976
1,368,151
1,726,880
1,237,509

기타무형자산
2,298,322
2,274,076
1,567,532
1,343,467

합 계
3,415,298
3,642,227
3,294,412
2,580,976

*기타의 무형자산은 직원 복리후생 목적의 골프, 콘도 회원권으로 상각하지 않습니다. 당사의 무형자산 내역은 다음과 같으며, 감가상각비의 경우 2019년 301,120 천원,2020년 371,698천원, 2021년 504,840천원, 2022년 반기 251,175천원입니다.상기 언급한 바와 같이 당사가 영위하는 반도체 신뢰성 및 종합분석 산업은 유형자산의 비중이 높으며 이에 따라 감가상각비가 높은 것이 특징입니다. 또한 반도체 제품의 신뢰성 시험 및 종합분석 사업은 기술 집약적인 산업 특성상 일정한 수준 이상의 품질을 유지하고 개선하기 위한 보수 활동으로 인한 자금이 지속적으로 투입되고 있습니다.

자금의 사용목적 상 당사가 계획하고 있는 유형자산 투자 계획은 다음과 같습니다.

구분
내 역
총금액
투자경위
연도별 계획

2022년
2023년
2024년

시설자금
기술평가부문 장비 Capa 확장
10,000
1) capacity 확장 (전장 부문 Module평가 및 ESD 수요증가에 대한 장비 capa 확장)
-
1,726
4,248

2) capability 확장(신규 서비스 _ SMT(칩 on PCB), 열에의한 PCB변형측정 서비스추가 )
-
1,093
1,156

3) 노후화 장비(FIB, THS) 교체
-
1,740
-

기술평가부문 Lab Capa 확장
15,000
용인 반도체 클러스터 부지 매입 비용 ( 향후 lab 확장용 사용예정 )
15,000
-
-

장비사업부문 Lab 구축
20,000
1) 장비부문 Lab 구축 ( 보안 및 설비공사 등 )
-
10,000
-

2) SEU & 5G 시스템 조립 및 기능평가 시스템 구축
-
6,511
-

3) Time-zero HTOL (23년국책착수예정) 개발용 보드 및 S/W 구입
-
-
3,489

합 계
48,784

15,000
24,854
8,893

당사의 이러한 지속적인 시설 투자에도 불구하고, 고객사 주문 지연 또는 시장에서의매출 저하 등이 발생할 경우 투자금의 회수가 지연될 수 있으며, 이러한 경우 당사의 재무상황 및 운영실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

사. 현금흐름 관련 위험당사의 영업활동으로 인한 양(+)의 현금흐름은 2019년 이후 지속적으로 증가하는 추세이며, 이는 당사 매출액의 변화에 기인합니다. 당사의 현금흐름은 2019년 음(-)의 현금흐름을 제외하고는 2020년~2021년 및 최근 반기말까지 양(+)의 현금흐름을 보였습니다. 향후 당사는 공모자금을 설비 증설 등에 투입할 예정이기 때문에 상장 이후 현금및현금성자산은 안정적으로 증가할 것으로 기대됩니다 .다만,
향후 추가적인 대규모 시설투자가 발생하거나 관련 사업에서 수익성을 확보하지 못한다면 당사의 현금흐름에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 2019년~2022년 반기 현금흐름 추이는 아래와 같습니다.

[현금흐름 추이(연결기준)]

(단위: 백만원)

구 분
2022년 반기
2021년
2020년
2019년

Ⅰ. 영업활동으로 인한 현금흐름
11,244
16,943
16,982
9,654

Ⅱ. 투자활동으로 인한 현금흐름
(4,193)
(13,065)
(4,822)
(7,213)

Ⅲ. 재무활동으로 인한 현금흐름
620
1,382
(7,036)
(8,226)

Ⅳ. 현금및현금성자산의 순증가
7,671
5,260
5,124
(5,784)

Ⅴ. 기초 현금및현금성자산
13,246
8,327
3,396
9,165

Ⅵ. 외화표시 현금및현금성자산의 환율변동 효과
231
(341)
(193)
15

Ⅶ. 기말 재무제표상 현금및현금성자산
21,148
13,246
8,327
3,396

(출처: 당사 제시자료 )

당사의 영업활동으로 인한 양(+)의 현금흐름은 2019년 이후 지속적으로 증가하는 추세이며, 이는 당사 매출액의 변화에 기인합니다. 당사의 현금흐름은 2019년 음(-)의 현금흐름을 제외하고는 2020년~2021년 및 최근 반기말까지 양(+)의 현금흐름을 보였습니다. 향후 당사는 공모자금을 설비 증설 등에 투입할 예정이기 때문에 상장 이후 현금및현금성자산은 안정적으로 증가할 것으로 기대됩니다 .

신사옥에 대한 건설중인 자산 취득이 20년에 약 7,730 백만원, 21년에 12,239 백만원 가량 발생하였으며, 2022년 반기에는 약 1,702백만원 가량 발생하였습니다. 또한 22년 반기에 기계장치 취득이 추가적으로 약 2,146백만원 가량 발생하였습니다. 다만, 향후 추가적인 대규모 시설투자가 발생하거나 관련 사업에서 수익성을 확보하지 못한다면 당사의 현금흐름에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

아. 환율변동 위험당사는 달러와 위안화와 관련된 환율 변동 위험에 노출되어 있으며, 매출채권 등이 외환위험에 노출되어 있습니다. 이에 당사는 매출채권 등의 변동성을 최소화하는 목적으로 외환 위험을 관리하고 있습니다.
그럼에도 불구하고 환율 변동 위험의 경우는 미래 달러 수요량을 정확히 예측할 수 없다는 점에서 기본적으로 완전헤지가 불가능하며, 완전헤지가 이루어진다고 하더라도 환율 상승이 물가 상승을 야기하여 당사의수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 더불어, 당사는 별도의 환헷지를 위한통화선도계약을 체결하고 있지 않아 COVID-19의 장기화, 미중 무역전쟁, 우크라이나 지정학적 리스크 등 외부적인 요인으로 달러 가치 변동성이 지속될 경우 당사의 수익성 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자들께서는 투자하기에 앞서 환율변동에 대한 모니터링을 철저히 하신 후 투자해주시기 바랍니다.

증권신고서 제출 기준일 현재 외환 위험에 노출되어 있는 회사의 금융자산ㆍ부채의 내역의 원화환산 기준액은 다음과 같습니다.

[외화자산 세부내역(연결기준)]

(단위:USD, CNY, 천원)

구분
2022년 반기
2021년

통화
외화
원화
통화
외화
원화

현금및현금성자산
USD
3,587,099.96
4,638,967
USD
3,798,806.59
4,503,485

CNY
677,336.30
130,557
CNY
1,616,470.05
301,084

매출채권
USD
1,028,784.33
1,330,115
USD
692,416.05
820,859

CNY
2,982,451.27
574,867
CNY
609,375.06
113,502

대여금
USD
968,189.74
1,251,773
USD
954,596.29
1,131,674

합 계
-
-
7,926,279
-
-
6,870,604

(출처 : 당사 2022년 반기 검토보고서(연결기준))

[외화부채 세부내역(연결기준)]

(단위:USD, CNY, 천원)

구분
2022년 반기
2021년

통화
외화
원화
통화
외화
원화

매입채무
CNY
94,641.02
18,242
CNY
41,995.00
7,822

미지급금
USD
53,622.40
69,328
USD
133,485.40
158,247

CNY
253,330.34
48,868
CNY
299,571.09
55,798

합 계
-
-
136,438
-
-
221,867

(출처 : 당사 2022년 반기 검토보고서(연결기준))

당사는 원화(KRW) 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동 시 당사의 세전 이익 및자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

[민감도 분석(연결기준)]

(단위:천원)

구분
2022년 반기
2021년

10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시

USD
715,153
(715,153)
629,777
(629,777)

CNY
63,831
(63,831)
35,097
(35,097)

합계
778,984
(778,984)
664,874
(664,874)

(출처 : 당사 2022년 반기 검토보고서(연결기준))

2022년도 반기 및 최근 3개년의 외화 관련 손익 내역은 다음과 같습니다.

[외화 관련 손익 내역(연결기준)]

(단위:천원)

구분
2022년 반기
2021년
2020년
2019년

외화환산이익
311,328
108,606
2,358
6,603

외화환산손실
-
(1,394)
(128,094)
(1,824)

외환차익
45,401
64,925
16,889
22,552

외환차손
(3,700)
(20,089)
(64,069)
(18,930)

(출처 : 당사 제시자료)

당사는 2021년 전기말 대비 2022년 반기말 외화 매출채권 보유액이 증가하였으며, 2021년 대비 원/달러 환율 상승으로 인하여 외화환산이익이 큰 폭으로 증가하였습니다.최근 5개년 원달러 평균 환율 및 최근 3년간 원달러 매매기준율 변동 내역은 다음과 같습니다.

[최근 5개년 원달러 평균 환율]

기간
평균환율(단위: 원)

2017년
1,130.84

2018년
1,100.30

2019년
1,165.65

2020년
1,188.05

2021년
1,144.42

2022년 8월
1,252.35

(출처: 한국은행 경제통계시스템)주) 2022년은 1~8월 월별 평균환율의 평균값

[KRW/USD 환율 추이]

기간별 매매기준율_달러.jpg
최근 3년간 기간별 환율(USD)

(출처: 서울외국환중개)

최근 3년간 원/달러 환율 추이를 살펴보면, 2020년은 연초부터 국내 경제성장률 전망치 하향 조정 등 경기에 대한 불확실성이 제기된 가운데, 2월부터 불거진 COVID-19 감염증 확산에 대한 우려로 글로벌 안전자산 선호가 심화되기 시작했습니다. 그 결과, 국내외 시장금리는 하락세가 지속되고 원/달러 환율은 큰 상승을 보이면서 변동성이 확대되었습니다. 미국 연방공개시장위원회(FOMC)는 2020년 들어 3회에 걸친 긴급회의를 통해 기준금리를 0.00~0.25%로 전년대비 1.50% 전격 인하하고, 양적완화 실시 규모를 무제한 확대하기로 결의하는 등 COVID-19로 인한 경기하방 위험과 금융시장 불안을 안정시키기 위한 강력한 통화정책 수단을 연이어 발표하였습니다. 이렇게 미국이 달러를 대량 공급하고 있는 상황에서도 COVID-19로 인한 안전자산 선호심리 강화로 2020년 3월 19일에는 원/달러 환율이 1,280원을 기록하기도 하였으나, 같은 날 한-미 간 600억 달러 규모의 통화 스와프 계약 체결 및 백신에 대한 기대감을 바탕으로 달러 인덱스 하락이 발생하면서 원/달러 환율은 1,200원대 내외에서 거래되었습니다. 이후 미국 정부의 잇따른 추가 부양책 발표와 중앙은행의 제로금리 유지 선언 등으로 인하여 2020년 연말까지 환율은 지속해서 하락했습니다.2021년초에는 장기 금리가 기대 인플레이션 상승 및 미국 경제의 회복 기대감을 반영해 상승하기 시작했고, 외국인의 국내 주식 순매도, 개인 투자자들의 해외투자 확대가 달러 수요를 이끌어 원달러 환율은 2021년 5월 15일 1,133원/달러 까지 상승하였습니다. 5월 말 들어 위안화 강세 랠리에 연동한 원화 강세 압력까지 더해지며 원달러 환율은 잠시 하락하였으나, 6월 FOMC 이후 미국에서의 테이퍼링 이슈, 변이 바이러스 출현 및 헝다그룹의 디폴트 가능성 등이 제기되며 안전자산 선호 심리에 따른 달러화 강세 모습이 다시 보였습니다. 또한 2021년 하반기 국제 유가 상승, 미국 국채 금리 상승 등 금융시장 변동성이 확대되고 오미크론 변이 바이러스로 인한 주요국의 확진자수 급증 등으로 불확실성이 증대됨에 따라 1,170원 ~ 1,190원의 박스권을 형성하였습니다. 2022년 1월 6일 기준 원달러환율은 1,203원을 기록하며 올해 처음으로 1,200원선을 돌파하였으며, 2022년 8월 중순 기준 1,300원 내외를 기록중입니다. 연준 통화정책 정상화 및 빅스텝 금리 인상전망, 안전자산 선호심리 상승에 기반한 달러 강세 압력이 이어질 것으로 전망됩니다.

당사는 증권신고서 제출일 현재 매년 적정 수준의 외화 보유 및 유지를 통해 환율 변동 관련 위험을 최소화하기 위하여 노력하고 있습니다. 다만, 환율 변동 위험의 경우는 미래 달러 수요량을 정확히 예측할 수 없다는 점에서 기본적으로 완전헤지가 불가능하며, 완전헤지가 이루어진다고 하더라도 환율 상승이 물가 상승을 야기하여 당사의 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 더불어, 당사는 별도의 환헷지를 위한 통화선도계약을 체결하고 있지 않아 COVID-19의 장기화, 미중 무역전쟁, 우크라이나 지정학적 리스크 등 외부적인 요인으로 달러 가치 변동성이 지속될 경우 당사의 수익성 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자들께서는 투자하기에 앞서 환율변동에 대한 모니터링을 철저히 하신 후 투자해주시기 바랍니다.

자. 특허 관련 위험증권신고서 제출일 현재까지 당사의 반도제 제품 신뢰성 시험 및 종합분석 기술과 관련된 특허권 분쟁은 존재하지 않습니다.
그러나 향후 당사의 시장 점유율 확대 및 후발주자들의 시장 참여 확대에 따른 경쟁 심화 시 특허권 관련 분쟁이 발생할 수 있으며, 결과적으로 당사 영업상황 및 재무실적에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

증권신고서 제출일 현재 당사가 보유하고 있는 지적재산권 소유 내역은 다음과 같습니다.

[지적재산권 소유 내역]

번호

구분

내용

권리자

출원일

등록일

만료일

출원국

1

특허권

반도체 패키지의 검사방법

(주)큐알티

2010-12-10

2012-09-17
2030-12-10

특허청

2

특허권

구리층이 포함된 디바이스의 가공방법

(주)큐알티

2010-12-10

2011-09-15
2030-12-20

특허청

3

특허권

자외선 또는 극초단파를 이용한 반도체 디바이스 접합 장치 및 그 방법

(주)큐알티

2011-11-02

2013-06-07
2031-11-02

특허청

4

특허권

반도체 패키지 및 그 제조 방법

(주)큐알티

2011-11-02

2014-02-11
2031-11-02

특허청

5

특허권

자유낙하용 충격시험기

(주)큐알티

2013-12-02

2015-05-21
2033-12-02

특허청

6

특허권

반도체 제덱 트레이를 이용한 자동 회전 장치

(주)큐알티

2014-03-21

2016-05-19
2034-03-21

특허청

7

특허권

반도체 패키지용 신뢰성 검사 유닛 및 이의 실장방법

(주)큐알티

2015-07-28

2017-02-03
2035-07-28

특허청

8

특허권

이종접합 인쇄회로기판의 제조방법

(주)큐알티

2015-09-15

2017-05-15
2035-09-15

특허청

9

특허권

반도체 소자 대상 고속신호 인가 신뢰성 시험장치

(주)큐알티

2019-05-25

2020-06-23
2039-02-25

특허청

10

특허권

실시간 다채널 스펙트럼 분석 모니터링 시스템

(주)큐알티

2019-10-25

2020-11-26
2039-10-25

특허청

11

특허권

지능형 다채널 광대역 고자파인가장치

(주)큐알티

2019-10-25

2021-12-21
2039-10-25

특허청

12

특허권

반도체 소자 테스트용 빔 검사 장치, 및 빔 검사 방법

(주)큐알티

2020-12-24

2022-07-21
2040-12-24

특허청

13

특허권

주사형 확산 저항 현미경의 시편 구조체 제조 및 분석 방법

(주)큐알티

2021-03-10

-
-

특허청

14

특허권

2차 이온 질량 분석 장비의 시편 구조체 제조 및 분석 방법

(주)큐알티

2021-03-10

-
-

특허청

15

특허권

반도체 칩 테스트용 보드, 이를 포함하는 반도체 칩 테스트 시스템, 및 이를 이용한 반도체 칩 테스트 방법

(주)큐알티

2021-04-15

-
-

특허청

16

특허권

전력 반도체 소자의 검사 방법, 및 이를 위한 검사 시스템

(주)큐알티

2021-10-21

-
-

특허청

17

특허권

복합가속인자를 각 반도체에 개별적으로 인가할 수 있는 Smart Test Fixture 시스템의 구조 및 방법

(주)큐알티

2021-10-22

-
-

특허청

18

특허권

복합가속인자의 개별적 제어가 용이한 반도체 검사 장치 및 이를 이용한 반도체 검사 방법

(주)큐알티

2021-10-22

-
-

특허청

19

특허권

정전기 방전 보호용 반도체 소자

(주)큐알티

2022-01-27

2022-07-04
2041-12-22

특허청

20

특허권

복수의 가이드 동심원을 갖는 반도체 소자 테스트용 빔 검사 장치, 및 빔 검사 방법

(주)큐알티

2022-02-11

2022-07-07
2041-12-22

특허청

21

특허권

빔 조사 각도 조절이 가능한 반도체 소자의 검사 장치

(주)큐알티

2022-03-03

-
-

특허청

22

특허권

알파입자를 포함하는 빔을 이용한 반도체 소자의 검사 장치

(주)큐알티

2022-03-25

-
-

특허청

23

특허권

지능형 빔 세기 계산 시스템 및 이의 계산 방법

(주)큐알티

2022-04-20

-
-

특허청

24

특허권

다종 반도체 소자의 평가 장치, 및 이의 평가법

(주)큐알티

2022-05-31

-
-

특허청

25

특허권

반도체 소자의 검사 장치 및 검사 방법

(주)큐알티

2022-06-23

-
-

특허청

26

논문

Evaluation and Analysis of Commercial 1200V Rated SiC Diodes with SEBO(Single-Event Burnout) Radiation Test Equipment

(주)큐알티

2021-04-08

-
-

TENSYMP 2021

27

논문

SEE Evaluation System for

SRAM and Power Semiconductor with Degrader and Collimator

(주)큐알티

2021-10-23

-
-

IRPS 2022

28

논문

In?depth Failure Analysis of 4H?SiC Diode with Simulation?based Model caused by Single?event Burnout during 100?MeV Proton Irradiation

(주)큐알티

2022-02-23

-
-

Transactions on Electron Devices

29

논문

New Real-Time Fluence Correction Method with SRAM Dosimeter for High Accuracy Single-Event Effect Evaluation System

(주)큐알티

2022-02-04

-
-

NSREC 2022

30
논문
In?depth Failure Analysis of 4H?SiC Diode with Simulation?based Model caused by Single?event Burnout during 100?MeV Proton Irradiation
(주)큐알티
2022-02-23
-
-
Transactions on Electron Devices

31
논문
New Real-Time Fluence Correction Method with SRAM Dosimeter for High Accuracy Single-Event Effect Evaluation System
(주)큐알티
2022-02-04
-
-
NSREC 2022

(출처: 당사 제시자료)

증권신고서 제출일 현재까지 당사의 반도체 제품 신뢰성 시험 및 종합분석 등과 관련된 특허권 분쟁은 존재하지 않습니다. 그러나 향후 당사의 시장 점유율 확대 및 후발주자들의 시장 참여 확대에 따른 경쟁 심화 시 특허권 관련 분쟁이 발생할 수 있으며,결과적으로 당사 영업상황 및 재무실적에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

차. 분양 관련 위험증권신고서 제출일 현재 당사는 지식산업센터(신사옥 및 신뢰성 평가 lab) 입주를 위하여 시행사이자 기타의 특수관계자였던 (주)더드림개발과 분양계약을 체결하였으며, 하기의 분양약정에 따라 동 부동산을 취득할 예정입니다. ((주)더드림개발은 2020년 9월 14일에 당사의 부동산부문이 인적분할하여 신설된 기업으로, 인적분할 당시 (주)에이치큐솔루션이 (주)더드림개발의 발행 보통주식 지분의 100%를 소유하고 있었습니다. 한편, 2022년 6월 29일 (주)더드림개발을 제3자에게 매각하여 22년 반기말 기준으로는 당사와 특수관계가 해소되었습니다. 자세한 사항은 III. 재무에 관한 사항 - 5. 재무제표 주석 -32. 특수관계자 거래 참고 부탁드립니다.) 증권신고서 제출일 현재까지 당사는 분양약정에 따른 계약금 및 중도금 납부일에 분양대금을 납부하고 있습니다. 그럼에도 불구하고
향후 당사의 사업부진 등으로 추가적인 자금소요가 발생하거나, 금융시장의 예기치 못한 불확실성이나 높은 부채비율로 인한 당사 신용등급의 급격한 저하 등으로 인해 당사의 차입금에 대해 만기 연장이 이루어지지 않을 경우 당사는 일시적으로 유동성위험에 직면하는 등 재무 안전성에 부정적인 영향이 발생할 수 있으며, 이 경우 분양 잔금을 치루지 못하여 기존에 납입한 분양대금을 회수받지 못할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

증권신고서 제출일 현재 당사는 지식산업센터(신사옥 및 신뢰성 평가 lab) 입주를 위하여 시행사이자 기타의 특수관계자였던 (주)더드림개발과 분양계약을 체결하였으며, 하기의 분양약정에 따라 동 부동산을 취득할 예정입니다. ((주)더드림개발은 2020년 9월 14일에 당사의 부동산부문이 인적분할하여 신설된 기업으로, 인적분할 당시 (주)에이치큐솔루션이 (주)더드림개발의 발행 보통주식 지분의 100%를 소유하고 있었습니다. 한편, 2022년 6월 29일 (주)더드림개발을 제3자에게 매각하여 22년 반기말 기준으로는 당사와 특수관계가 해소되었습니다. 자세한 사항은 III. 재무에 관한 사항 - 5. 재무제표 주석 -32. 특수관계자 거래 참고 부탁드립니다.)

[분양약정 세부내역]

(단위:백만원)

구분
납부일
납부금액
비율

건물가
토지가
부가가치세
계

계약금
계약시
1,031
302
103
1,436
10%

중도금
1차
2021.08.30

1,031

302

103

1,436

10%

2차
2021.12.29
1,031
302
103
1,436
10%

3차
2022.04.29
1,031
302
103
1,436
10%

4차
2022.08.29
1,031
302
103
1,436
10%

5차
2022.12.29
896
262
90
1,248
9%

잔금
입주시
4,255
1,245
426
5,926
41%

합계
10,306
3,017
1,031
14,354
100%

(출처 : 당사 제시자료)

주1) 증권신고서 제출일 현재 당사는 계약금 및 중도금 1~4차를 납입하였습니다.

당사는 분양대금을 지급하기 위하여 금융기관으로부터 무이자부 분양대출을 받고 있습니다.

[분양대금 관련 차입현황]

(단위:천원)

차입처
연이자율(%)(*)
2022년 반기
2021년
비고

신한은행
-
4,306,050
2,870,700
중도금 대출

(출처 : 당사 제시자료)

주1) 당사는 무이자부 분양대출약정에 의하여 이자비용을 부담하지 않습니다.

증권신고서 제출일 현재까지 당사는 분양약정에 따른 계약금 및 중도금 납부일에 금융기관으로부터 차입 등을 통하여 분양대금을 납부하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 향후 당사의 사업부진 등으로 추가적인 자금소요가 발생하거나, 금융시장의 예기치 못한 불확실성이나 높은 부채비율로 인한 당사 신용등급의 급격한 저하 등으로 인해 당사의 차입금에 대해 만기 연장이 이루어지지 않을 경우 당사는 일시적으로 유동성 위험에 직면하는 등 재무 안전성에 부정적인 영향이 발생할 수 있으며, 이 경우 분양 잔금을 치루지 못하여 기존에 납입한 분양대금을 회수받지 못할 수도 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

카. 장비 개발 기술유출 위험증권신고서 제출일 현재 당사는 소프트에러 상용화 검사장비를 정부 과제로 선정받아 개발에 성공하였으며 상용화 준비 중인 단계에 있습니다. 향후 당사는 해당 장비 판매 이후 평가 솔루션에 대한 Lock-in 효과 또한 누릴 수 있을 것으로 기대되어 소프트에러 상용화 검사장비는 당사의 실적 성장에 매우 긍정적인 영향을 미칠 것으로 판단됩니다. 다만,
관련된 기술이 경쟁사에 유출될 가능성이 있으며, 이 경우 당사의 경쟁력에 부정적인 영향을 미칠 위험이 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

증권신고서 제출일 현재 당사는 소프트에러 상용화 검사장비를 정부 과제로 선정받아 개발에 성공하였으며 상용화 준비 중인 단계에 있습니다. 기존의 소프트에러의 경우 해외 중성자 가속 인프라 사용 및 소프트에러 테스트 위탁이 필요했기 때문에 장기간에 걸쳐 고비용이 소요되었습니다. 그러나 당사의 장비가 출시되는 경우 반도체 업체들은 자체적으로 가속 인프라를 사용한 소프트에러 테스트 및 국내 양성자 가속기를 통한 사전 테스트를 수행할 수 있게 됩니다.

[장비 개발 검사장비 개발 현황]

과제명
중성자에 의한 반도체 소프트에러 검출 사용화 장비 개발

주관회사

당사

참여기업

SK Hynix, 예스파워테크닉스, DB하이텍, 유니테스트, 전자부품연구원

개발내용

국제 기능안전 표준요건을 충족하는 소프트에러 평가 비용 절약을 위한 세계 최초 사전검증, 재현분석 사용화 장비 개발

향후 당사는 해당 장비 판매 이후 평가 솔루션에 대한 Lock-in 효과 또한 누릴 수 있을 것으로 기대되어 소프트에러 상용화 검사장비는 당사의 실적 성장에 매우 긍정적인 영향을 미칠 것으로 판단됩니다. 해당 장비는 기술적으로 매우 우수하고 반도체 업체들의 업무 효율성을 증대시켜 주는 실용성이 높은 장비이기 때문에 향후 당사 실적 성장에 크게 영향을 줄 것으로 보입니다. 다만, 관련된 기술이 경쟁사에 유출될 가능성이 있으며, 이 경우 당사의 경쟁력에 부정적인 영향을 미칠 위험이 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

타. 합병 및 그로 인한 최대주주 변경 관련 위험당사는 2022년 5월 30일 최초로 이사회 결의를 통해 당사의 발행 보통주식 지분의 80%를 소유하고 있는 ㈜에이치큐솔루션의 흡수합병을 결정하였으며, 2022년 6월 15일부터 2022년 7월 15일까지 진행된 채권자 이의 제출기간을 거쳐, 2022년 7월 22일 합병등기를 완료하였습니다.
당사는 합병기일(2022년 7월 16일)을 기준으로 당사의 2022 사업연도 감사인인 한미회계법인으로부터 분반기 재무제표 검토준칙에 따라 해당일자의 합병 전 당사 및 ㈜에이치큐솔루션의 재무제표에 대한 검토를 받았습니다.본 합병은 현재 사업의 경쟁력 강화 및 경영효율성 증대를 통한 주주가치의 극대화, 경영 투명성 및 대외 신인도 강화, 코스닥시장 상장을 통한 기업 투명성 및 신뢰성 상승, 주주와 사회에 대한 기업경쟁력 강화, 우수인력 유치를 통한 기업경쟁력 강화 및 상장을 통한 종업원 사기 진작과 자긍심 고취 등을 목적으로 추진되었습니다. 또한, 피합병법인인
㈜에이치큐솔루션은 합병기일 기준으로 자산총계 대비 현금및현금성자산이 약 60%를 차지하고 있어, 합병 이후 당사의 재정건전성은 보다 강화되었습니다. 한편, 상기 합병비율 산정 및 합병대가 지급은 상법상 적법한 절차 및 외부평가기관의 주식가치평가를 통하여 진행되었으며,
동일지배하의 사업결합에 해당하므로 합병 관련하여 향후 소송 등의 위험은 낮을 것으로 판단되며, 합병 회계처리 시 당사의 연결재무제표 상 인식되었던 ㈜에이치큐솔루션의 장부금액을 그대로 승계하여 인식하고
영업권을 별도로 인식하지 않음에 따라 향후 영업권 손상으로 인한 추가적인 손실 인식 가능성은 없습니다. 합병이 7월 16일에 이루어짐에 따라, 반기검토보고서 상 최대주주는 ㈜에이치큐솔루션으로 기재되어 있으나 신고서 제출일 기준 최대주주는 대표이사 김영부입니다. 다만 대표이사 김영부의 경우 기존에 ㈜에이치큐솔루션을 100% 소유하고 있던 최대주주로, 실질적인 최대주주의 변경은 존재하지 않습니다. 당사의 기대와는 달리 향후 합병과 관련하여 당초 예상한 사업적 시너지가 발생하지 않을 수 있으며, 이로 인해 수익성 악화 등 재무구조가 추가적으로 악화될 가능성을 배제할 수 없으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 2022년 5월 30일 최초로 이사회 결의를 통해 당사의 발행 보통주식 지분의 80%를 소유하고 있는 ㈜에이치큐솔루션의 흡수합병을 결정하였으며, 2022년 6월 15일부터 2022년 7월 15일까지 진행된 채권자 이의 제출기간을 거쳐, 2022년 7월 22일 합병등기를 완료하였습니다. 당사는 합병기일(2022년 7월 16일)을 기준으로 당사의 2022 사업연도 감사인인 한미회계법인으로부터 분반기 재무제표 검토준칙에 따당사 및 ㈜에이치큐솔루션의 재무제표에 대한 검토를 받았습니다. (구체적인 내용은 첨부서류 중 기타 공시 첨부서류를 참고해 주시기 바랍니다.)

[합병기일 재무상태표]

(기준일: 2022-07-16) (단위 : 원)

구분
당사(별도기준)
(주)에이치큐솔루션

자산

Ⅰ. 유동자산
32,060,556,618
16,517,875,836

현금및현금성자산
16,340,207,935
16,368,144,280

매출채권및기타채권
13,486,054,524
-

기타금융자산
353,291,866
135,528,135

기타유동자산
1,060,660,177
14,203,421

재고자산
820,342,116
-

Ⅱ. 비유동자산
37,811,431,314
10,619,121,963

장기금융상품
312,083,999
5,015,059,666

종속기업투자주식
1,655,105,175
-

유형자산
19,748,373,025
5,550,010,284

무형자산
2,940,010,771
-

기타금융자산
12,080,862,039
54,052,013

이연법인세자산
1,074,996,305
-

자산총계
69,871,987,932
27,136,997,799

부채

Ⅰ. 유동부채
12,114,431,363
8,415,366

단기차입금
3,000,000,000
-

기타금융부채
2,667,462,642
2,239,089

당기법인세부채
1,571,828,365
-

기타유동부채
3,750,583,730
6,176,277

유동리스부채
1,124,556,626
-

Ⅱ. 비유동부채
11,137,785,463
4,387,575,000

장기차입금
4,306,050,000
4,359,390,000

순확정급여부채
798,926,071
-

기타장기종업원급여부채
149,146,080
-

비유동리스부채
567,640,936
-

기타비유동금융부채
-
10,000,000

기타비유동부채
5,316,022,376
18,185,000

부채총계
23,252,216,826
4,395,990,366

자본

Ⅰ. 자본금
1,326,540,000
950,000,000

Ⅱ. 자본잉여금
4,140,789,337
-

Ⅲ. 기타자본
774,247,284
-

Ⅳ. 이익잉여금
40,378,194,485
21,791,007,433

자본총계
46,619,771,106
22,741,007,433

자본과부채총계
69,871,987,932
27,136,997,799

(출처: 당사 제시자료)

합병 후 당사의 별도 및 연결 재무상태표 및 주요 재무안정성 지표는 다음과 같습니다.

[합병 후 재무상태표(별도기준)]

(기준일: 2022-07-16) (단위 : 원)

구분
금액

자산

Ⅰ. 유동자산
48,578,432,454

현금및현금성자산
32,708,352,215

매출채권및기타채권
13,486,054,524

기타금융자산
488,820,001

기타유동자산
1,074,863,598

재고자산
820,342,116

Ⅱ. 비유동자산
43,415,493,611

장기금융상품
312,083,999

종속기업투자주식
1,655,105,175

유형자산
25,298,383,309

무형자산
2,940,010,771

기타금융자산
12,134,914,052

이연법인세자산
1,074,996,305

자산총계
91,993,926,065

부채

Ⅰ. 유동부채
12,122,846,729

단기차입금
3,000,000,000

기타금융부채
2,669,701,731

당기법인세부채
1,571,828,365

기타유동부채
3,756,760,007

유동리스부채
1,124,556,626

Ⅱ. 비유동부채
15,525,360,463

장기차입금
8,665,440,000

순확정급여부채
798,926,071

기타장기종업원급여부채
149,146,080

비유동리스부채
567,640,936

기타비유동금융부채
10,000,000

기타비유동부채
5,334,207,376

부채총계
27,648,207,192

자본

Ⅰ. 자본금
1,485,664,500

Ⅱ. 자본잉여금
21,707,612,604

Ⅲ. 기타자본
774,247,284

Ⅳ. 이익잉여금
40,378,194,485

자본총계
64,345,718,873

자본과부채총계
91,993,926,065

(출처: 당사 제시자료)

[주요 안정성 지표(별도기준)]

구분
재무비율
합병기일(2022-07-16)
2020년도

당사
업종평균(주1)

안정성
유동비율
400.72%
136.56%

부채비율
42.97%
155.35%

차입금의존도
12.68%
41.02%

당좌비율
393.95%
127.33%

(출처: 당사 제시자료 및 한국은행 기업경영분석 자료)

주1) 업종평균은 한국은행 기업경영분석 2020년 'M73. 기타 전문, 과학 및 기술 서비스업'를 적용하였습니다.

[합병 후 재무상태표(연결기준)]

(기준일: 2022-07-16) (단위 : 원)

구분
금액

자산

Ⅰ. 유동자산
51,710,668,872

현금및현금성자산
35,971,142,796

매출채권및기타채권
13,853,487,379

기타금융자산
443,236,143

기타유동자산
586,961,154

재고자산
855,841,400

Ⅱ. 비유동자산
37,417,369,974

장기금융상품
312,083,999

관계기업투자주식
707,071,886

유형자산
30,336,053,276

무형자산
3,401,349,971

기타금융자산
1,578,070,115

기타비유동자산
7,744,422

이연법인세자산
1,074,996,305

자산총계
89,128,038,846

부채

Ⅰ. 유동부채
12,530,621,319

매입채무
18,345,215

단기차입금
3,000,262,000

기타금융부채
2,876,479,315

당기법인세부채
1,571,828,365

기타유동부채
3,725,308,885

유동리스부채
1,338,397,539

Ⅱ. 비유동부채
15,948,744,331

장기차입금
8,674,748,613

순확정급여부채
798,926,071

기타장기종업원급여부채
149,146,080

비유동리스부채
981,716,191

기타비유동금융부채
10,000,000

기타비유동부채
5,334,207,376

부채총계
28,479,365,650

자본

Ⅰ. 자본금
1,485,664,500

Ⅱ. 자본잉여금
21,707,612,604

Ⅲ. 기타자본
774,247,284

Ⅳ. 기타포괄손익누계액
818,854,446

Ⅴ. 이익잉여금
35,862,294,362

자본총계
60,648,673,196

자본과부채총계
89,128,038,846

(출처: 당사 제시자료)

[주요 안정성 지표(연결기준)]

구분
재무비율
합병기일(2022-07-16)
2020년도

당사
업종평균(주1)

안정성
유동비율
412.67%
136.56%

부채비율
46.96%
155.35%

차입금의존도
13.10%
41.02%

당좌비율
405.84%
127.33%

(출처: 당사 제시자료 및 한국은행 기업경영분석 자료)

주1) 업종평균은 한국은행 기업경영분석 2020년 'M73. 기타 전문, 과학 및 기술 서비스업'를 적용하였습니다.

본 합병은 현재 사업의 경쟁력 강화 및 경영효율성 증대를 통한 주주가치의 극대화, 경영 투명성 및 대외 신인도 강화, 코스닥시장 상장을 통한 기업 투명성 및 신뢰성 상승, 주주와 사회에 대한 기업경쟁력 강화, 우수인력 유치를 통한 기업경쟁력 강화 및 상장을 통한 종업원 사기 진작과 자긍심 고취 등을 목적으로 추진되었습니다. 또한, 피합병법인인 ㈜에이치큐솔루션은 합병기일 기준으로 자산총계 대비 현금및현금성자산이 약 60%를 차지하고 있어, 합병 이후 당사의 재정건전성은 보다 강화되었습니다.당사 최대주주이자 대표이사인 김영부는 기존에 ㈜에이치큐솔루션 지분을 100% 보유한 최대주주로서, 2022년 7월 22일자로 당사가 ㈜에이치큐솔루션을 흡수합병(합병비율 1 : 12.8491)하면서 합병대가로 신주 318,249주를 발행하였으며, 피합병법인 에이치큐솔루션이 보유하고 있던 합병법인 큐알티의 주식 2,123,080주를 재교부하였습니다. 동 합병거래로 인해 ㈜에이치큐솔루션은 소멸되고 당사의 최대주주는 대표이사인 김영부로 변경되었습니다. 당사의 합병 전후 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

[주주현황]

<합병 전> (단위: 주)

주주명
소유주식수(보통주)
지분율

(주)에이치큐솔루션
2,123,080
80.02%

엠큐그로쓰파트너(유)
530,000
19.98%

합계
2,653,080
100.00%

(출처: 당사 제시자료)

<합병 후> (단위: 주)

주주명
소유주식수(보통주)
지분율

김영부
2,441,329
82.16%

엠큐그로쓰파트너(유)
530,000
17.84%

합계
2,971,329
100.00%

(출처: 당사 제시자료)

한편, 상기 합병비율 산정 및 합병대가 지급은 상법상 적법한 절차 및 외부평가기관의 주식가치평가를 통하여 진행되었으며, 동일지배하의 사업결합에 해당하므로 합병관련하여 향후 소송 등의 위험은 낮을 것으로 판단되며, 합병 회계처리 시 당사의 연결재무제표 상 인식되었던 ㈜에이치큐솔루션의 장부금액을 그대로 승계하여 인식하고 영업권을 별도로 인식하지 않음에 따라 향후 영업권 손상으로 인한 추가적인 손실인식 가능성은 없습니다.다만, 그럼에도 불구하고 향후 합병과 관련하여 당사가 당초 예상한 사업적 시너지가발생하지 않을 수 있으며, 이로 인해 수익성 악화 등 재무구조가 추가적으로 악화될 가능성을 배제할 수 없으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

3. 기타위험

가. 증권신고서 효력발생 의미, 증권신고서 및 투자설명서 내용의 변경 가능성「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제120조제3항에 의거
이 신고서의 효력발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다. 또한, 본 증권신고서상의 발행 일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생 시변경될 수 있습니다. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자 의사를 결정하시는 데 참조하시기 바라며 상기 제반사항을 고려하시어 투자자의 현명한 판단을 바랍니다.

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제 120조제3항에 의거 이 신고서의 효력발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다. 따라서, 당사에 대한 투자 책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다. 또한, 본 증권신고서상의 공모일정 및 기재사항은 확정된 것이 아니며, 관계기관의 조정 또는 증권신고서 수리과정에서 청약일 전에 변경될 수 있으니, 이 점 유의하시기 바랍니다.금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자 의사를 결정하시는 데 참조하시기 바라며 상기 제반사항을 고려하시어 투자자의 현명한 판단을 바랍니다.

나. 투자자의 독자적 판단 요구
투자자께서는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는안됩니다. 본 증권 신고서에 기재된 사항 이외의 투자위험요소를 검토하시어 투자자 여러분의 독자적인 투자판단을 해야 함에 유의하시기 바랍니다.

본건 공모주식을 청약하고자 하는 투자자들은 투자결정을 하기 전 본 증권신고서의 투자위험요소 뿐만 아니라 다양한 위험요소를 주의 깊게 검토하시고 이를 종합적으로 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 합니다. 다만, 당사가 현재 인지하고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 상기 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수 없으므로, 투자자는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며 투자자 본인의 독자적인 판단에 의해야 합니다.

만일 본 증권신고서에 기재된 투자위험요소가 실제로 발생하는 경우 당사의 사업, 재무상태, 기타 운영결과에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 투자자가 금번 공모과정에서 취득하게 되는 당사 주식의 시장가격이 하락하여 투자금액의 일부 또는 전부를 잃게 될 수도 있습니다.한편, 본건 공모를 위한 분석 중에는 일부 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점도 유의해야 합니다.

다. 청약 전 투자설명서 교부
2009년 02월 04일부로 시행된 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제124조에 의거, 일반투자자들은 투자설명서를 미리 교부 받아야 청약이 가능합니다.

2009년 2월 4일 부로 시행된 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』제124조에 의거 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는자 (전문투자자, 그밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외함) 에게 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 다만, 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』시행령 제132조에 의거하여 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면으로 표시한 자는 투자설명서의 교부 없이 청약이 가능합니다. 이에 금번 공모주 청약시 일반투자자들은 사전에 투자설명서를 교부 받아 회사 현황 및 투자위험요소 등을 검토하신 후 청약 여부를 결정하시길 바랍니다. 동 투자설명서 교부와 관련한 자세한 사항은 『 I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차등에 관한 사항 - 마. 투자설명서 교부에 관한 사항』부분을 참고하시기 바랍니다.

라. 공모가격 이하 매각 시 투자손실 위험당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에서 거래된 적이 없으며 금번 상장을 통해 최초 거래되는 것입니다. 또한 수요예측을 거쳐 당사와 대표주관회사와 합의를 통해 결정된 동 주식의 공모가격은 코스닥시장 상장 이후 시장에서 거래된 시장가격을 나타내는 것이아니며,
상장 이후 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수도 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.

본 건 상장 이전에는 당사의 주식이 거래되는 공개시장이 존재하지 않았습니다. 또한당사가 한국거래소 코스닥시장에 상장된 이후에 당사 주식의 거래 가격이 금번 공모가격을 하회할 수 있으며, 당사의 주식에 대한 매매가 원활하지 못할 수 있습니다.수요예측을 거쳐 당사와 대표주관사의 합의를 통해 결정될 동 주식의 공모가격은 기업공개 이후 시장에서 거래되는 시장가격을 나타내는 것이 아니며, 당사의 재무실적,당사 및 당사가 경쟁하는 업종의 과거 및 미래전망, 당사의 경영진, 당사의 과거 및 현재 영업, 당사의 미래수익 및 원가구조에 대한 전망, 당사의 발전 현황, 당사와 유사한 사업 활동을 영위하고 있는 공개기업의 가치평가, 한국 증권시장의 변동성 여부와같은 요인의 영향을 받을 수 있습니다.따라서 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 매각하지 못할 수 있으며,그 결과 투자금액의 일부 또는 전부에 대한 손실이 발생할 수 있습니다.

마. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험당사의 상장예정주식수
3,984,556주 중 약 25%에 해당하는 990,500주는 상장직후 유통가능물량입니다.
유통가능물량의 경우 상장일부터 매도가 가능하므로 해당 물량의 매각으로 인하여 주식가격이 하락할 가능성이 있으며, 추가적으로 최대주주 등 계속보유의무자의 의무보유기간, 자발적 계속보유자의 계속보유확약기간이 종료되는 경우추가적인 물량출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다.

금번 공모예정주식을 포함한 당사의 상장예정주식수(보통주)
3,984,556주 중 당사 최대주주인 김영부가 보유한 2,441,329주는 상장일로부터 30개월간, 엠큐그로쓰 파트너가 보유한 530,000주는 상장일로부터 6개월간,
상장주선인의 의무인수에 따른 보유물량 22,727주는 상장일로부터 3개월간 코스닥시장 상장규정에 의거 의무보유되며 한국거래소가 불가피하다고 인정하는 경우를 제외하고는 매각이 제한됩니다.
동사의 확정공모가액이 44,000원으로 결정되면서, 상장시가총액이 2천억 미만(1,743억)이 되어 코스닥시장 상장규정 제 13조 6항 1호의 대형법인 특례를 적용받지 못하게 된 바, 의무인수분이 신규로 발생하게 되었습니다.

코스닥시장 상장규정 제21조(상장 후 매각제한)

① 계속보유의무자의 주식등의 계속보유기간은 다음 각 호와 같다. 다만, 경영투명성, 경영안정성 및 투자자 보호 등을 위하여 거래소가 필요하다고 인정하는 경우에는 계속보유의무자와 협의하여 다음 각 호의 계속보유기간 이외에 2년 이내의 범위에서 계속보유기간을 연장할 수 있다.1. 최대주주등 : 상장일부터 6월간(기술성장기업, 외국기업, 신속이전기업 또는 신속합병상장기업의 경우에는 1년간). 다만, 특수관계인의 경우 주식보유목적, 최대주주와의 관계 및 경영권 변동 가능성 등을 고려하여 세칙으로 정하는 경우는 제외할 수 있다.1의2. 상장예비심사청구일전 1년 이내에 제3자배정으로 주식등(제2조제17항제2호 나목의 증권은 제외한다. 이하 제22조부터 제22조의3까지에서 같다)을 취득하거나 최대주주등의 소유주식등을 취득한 경우(세칙으로 정하는 경우는 제외한다) 당해 주식등을 취득한 자 : 제1호와 동일한 기간1의3. 최대주주가 세칙으로 정하는 명목회사(이하 "명목회사"라 한다)인 경우로서 그 명목회사의 최대주주등이 보유한 명목회사가 발행한 주식등 : 제1호와 동일한 기간1의4. 그 밖에 거래소가 투자자보호 등을 위하여 의무보유가 필요하다고 인정하는 주주등 : 상장일부터 해당 의무보유대상자와 협의한 2년 이내의 기간. 다만, 제1항의 단서를 적용하지 아니한다.2.벤처금융 또는 전문투자자의 투자기간(상장예비심사청구일을 기준으로 한다)이 2년 미만인 주식등(모집 또는 매출에 따라 취득한 주식등은 제외한다) : 상장일부터 1개월(벤처금융 및 전문투자자의 투자금액 중 상장신청일 현재 자본금을 기준으로 각각 100분의 10에 상당하는 한도까지의 주식등의 의무보유기간을 말한다). 다만, 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우에는 제외(이하 제22조제1항제2호 및 제22조의2제1항제2호에서 같다)할 수 있다. 가.기술성장기업으로서 제6조제2항제2호에서 정하는 기업 나.대형법인(외국기업은 제외한다)

다. 코넥스시장 상장법인(상장예비심사청구일 현재 코넥스시장에 상장된 기간이 1년 이상 경과한 법인에 한한다. 다만, 세칙으로 정하는 경우에는 코넥스시장에 상장된 기간이 1년 이상 경과하지 않은 코넥스시장 상장법인을 포함한다)

[상장 후 유통가능 물량 세부내역]

(단위: 주)

가능여부
구 분
주주명
주식의 종류
공모전
공모후
보호예수기간
비고

소유주식수
지분율
소유주식수
지분율

유통제한물량
최대주주
김영부
보통주
2,441,329
82.20%
2,441,329
61.27%
상장일로부터 30개월
(주1)

5%이상 소유주주
엠큐그로쓰 파트너
보통주
530,000
17.80%
530,000
13.30%
상장일로부터 6개월
(주2)

상장주선인 의무인수분
미래에셋증권
보통주
-
0.00%
22,727
0.57%
상장일로부터 3개월
(주3)

유통가능물량
공모주주(신주발행)
보통주
-
-
990,500
24.86%
-

합 계
2,971,329
100.00%
3,984,556
100.00%
-
-

주1)
최대주주 김영부의 보유주식 전량은 코스닥시장 상장규정 제26조 제1항 제1호에 의거 상장일로부터 2년 6개월(30개월)간 의무보유예탁됩니다.

주2)

엠큐그로쓰 파트너의 보유주식 전량은 코스닥시장 상장규정 제26조 제1항 제2호에 의거 상장일로부터 6개월간 의무보유예탁됩니다.

주3)

공모가 밴드 기준으로는 기준시가총액 2천억원 이상으로 대형법인에 해당하여 상장주선인의 의무인수가 적용되지 않는 것으로 최초 기재하였으나, 동사의 확정공모가액이 44,000원으로 결정되면서, 상장시가총액이 2천억 미만(1,743억)이 되어 코스닥시장 상장규정 제 13조 6항 1호의 대형법인 특례를 적용받지 못하게 된 바, 의무인수분이 신규로 발생하게 되었습니다.

「코스닥시장 상장규정」에 의거하여 의무 보유 등록된 물량은 한국거래소가 법령상의무의 이행, 코스닥 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업의 인수 또는 합병 등에 대하여 불가피하다고 판단하는 경우를 제외하고는 의무보유의 예외가 인정되지 않습니다.

[한국거래소가 불가피하다고 판단하는 경우]

「코스닥시장 상장규정」제16조(의무보유의 예외 등)

① 거래소는 법령상 의무의 이행 또는 코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조 개선을 위하여 세칙으로 정하는 인수·합병 등에 대하여 불가피하다고 인정하는 경우에는 이 규정에 따른 의무보유의 예외를 인정할 수 있다. 이 경우 법령상 의무의 이행, 기업의 인수·합병 등으로 주식등을 취득하거나 교부받은 자는 잔여 의무보유 기간 동안 해당 주식등을 의무보유하여야 한다.

「코스닥시장 상장규정 시행세칙」제17조(의무보유의 예외 등)

①규정 제16조제1항 전단에서“세칙으로 정하는 인수·합병 등”이란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 인수·합병 등을 말한다.

1. 기술 향상, 품질 개선, 원가 절감 및 능률 증진을 위한 경우

2. 연구 및 기술 개발을 위한 투자금액이 과다하거나 위험분산을 위하여 필요한 경우

3. 전문 경영인의 영입 등 지배구조의 투명성을 확보하기 위한 경우

4. 거래 조건의 합리화를 위한 경우

5. 그 밖에 기업의 인수나 합병 등으로 인한 기대효과가 최대주주등의 지분 매각을 금지하는 효과보다 크다고 거래소가 인정하는 경우

당사의 상장예정주식수
3,984,556주 중 약 25%에 해당하는 990,500주는 상장직후 유통가능물량입니다. 유통가능물량의 경우 상장일부터 매도가 가능하므로 해당 물량의 매각으로 인하여 주식가격이 하락할 가능성이 있으며, 추가적으로 최대주주 등 계속보유의무자의 의무보유기간, 자발적 계속보유자의 계속보유확약기간이 종료되는 경우 추가적인 물량출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다.

바. 주식매수선택권(Stock-option) 및 신주인수권 행사에 따른 지분희석 위험증권신고서 제출일 현재 당사가 임직원에게 부여한 미행사 주식매수선택권은 총 24,310주 이며(잠재 주식수를 포함한 공모 후 주식수 기준 0.60%에 해당함), 행사가능시점인 2023년 5월 및 2024년 3월 이후 22,030주 및 2,280주가 일시에 행사가능합니다. 또한 당사는 금번 공모시『증권 인수업무 등에 관한 규정』제10조의2에 따라 기업공개를 위한 대표주관업무 수행의 보상으로 당사로부터 신주를 취득할 수 있는 권리(이하 "신주인수권")를 대표주관회사가 취득할 수 있도록 해당 신주인수권 99,050주에 관한 계약을 체결하였습니다. 이에 따라 상장일로부터 3개월 이후 18개월 이내에 신주인수권 99,050주가 보통주로 행사 가능합니다.
주식매수선택권 및 신주인수권의 행사로 인하여 신주가 발행되어 보통주로 시장에 출회될 경우 당사의 상장 후 주가에 희석화 요인으로 작용할 수 있습니다.

당사는 2021년 5월 4일 및 2022년 3월 4일, 회사의 경영에 기여하였거나 기여할 수 있는 임직원에게 하기와 같이 주식매수선택권을 부여하였습니다.

【 주식매수선택권 부여 현황 】

(기준일 :
증권신고서 제출일
(단위: 원, 주)

부여 대상
부여 주식종류
부여주식수 (액면분할 후)
행사가격
행사기간
부여일

이재우
기명식보통주
4,050주
23,533원

2023.05.05 ~

2028.05.04

2021.05.04 (주1)

정성수
4,050주
23,533원

김기석
3,800주
23,533원

강채미
3,800주
23,533원

이윤근
2,280주
23,533원

김영노
1,350주
23,533원

최영락
1,350주
23,533원

기중식
1,350주
23,533원

정성문
2,280주
36,674원
2024.03.05 ~ 2029.03.04
2022.03.04

합계
24,310주
-
-
-

(주1)
2021년 10월 1일(분할등기일)에 액면분할(5,000원→500원)을 실시하여 주식매수선택권 부여주식수 및 행사가격이 조정되었습니다.- 2021년 최초부여 주식수 : 2,203주 → 조정 후 주식수 : 22,030주- 2021년 최초부여 행사가격 : 235,336원 → 조정 후 행사가격 : 23,533원

상기와 같이 증권신고서 제출일 현재 미행사 주식매수선택권은 총 24,310주로 공모후 주식매수선택권을 포함한 주식수 기준 0.60%에 해당합니다.
또한 미행사 주식매수선택권 24,310주는 부여일로부터 2년 경과 후 부여 수량의 전부 또는 일부를 행사 가능하며, 각각 그 행사할 수 있게 된 시점으로부터 5년 이내에 행사하여야 합니다.주식매수선택권은 2021년 및 2022년 부여되었으며, 행사가능시점인 2023년 5월 및 2024년 3월 이후 22,030주 및 2,280주가 일시에 행사가능합니다. 행사기간 이후 동주식매수선택권에 의한 주식이 일시에 행사되어 유통될 경우 주식매수선택권에 의해당사의 주가는 부정적인 영향을 받을수 있으며, 보수적 관점에서 이를 반영하기 위하여 향후 행사 가능한 주식수에 대해 희망 공모가액 밴드 산정 시 당사의 적용 주식수에 해당 수량을 가산하였습니다.또한 당사는 금번 공모시『증권 인수업무 등에 관한 규정』제10조의2에 따라 기업공개를 위한 대표주관업무 수행의 보상으로 당사로부터 신주를 취득할 수 있는 권리(이하 "신주인수권")를 대표주관회사가 취득할 수 있도록 해당 신주인수권 99,050주에 관한 계약을 체결하였습니다. 이에 따라 상장일로부터 3개월 이후 18개월 이내에 신주인수권 99,050주가 공모가격 이상의 행사가격으로 보통주로 행사 가능합니다. 신주인수권의 행사로 인하여 신주가 발행되어 보통주로 시장에 출회될 경우 당사 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 보수적 관점에서 이를 반영하기 위하여 희망 공모가액 밴드 산정 시 당사의 적용 주식수에 해당 수량을 가산하였습니다.

사. 당사 주식의 대규모 매각가능성(오버행 이슈)
당사의 보통주가 대규모로 매각되거나 추가적으로 발행되는 경우 당사의 보통주 가격은 하락할 수 있습니다.

당사는 보통주 매각 또는 매각 가능성이 보통주 시장가격에 미치는 영향을 예측하기 어렵다고 판단하고 있습니다. 당사는 금번 공모를 통해 990,500주(공모 후 상장예정주식수의 25%)를 모집, 매출할 예정이며 상장예정주식수 주 중 990,500주(지분율 25%)는 상장 직후 거래가 가능합니다.당사 (i) 최대주주인 김영부가 보유한 2,441,329주(공모 후 기준 61.6%)는 한국거래소코스닥시장에 신규로 상장된 일자로부터 30개월이 경과하기 전까지 의무보유등록을통해 매각이 불가능하게 됩니다. 한편, (ii) 엠큐그로쓰 파트너가 보유한 530,000주(공모 후 기준 13.4%)는 코스닥시장 상장규정에 의거하여 상장예비심사청구일 전 1년 이내 취득분에 대해 상장일로부터 6개월 동안 매각이 제한됩니다. 이와 같이 당사의 상장예정주식수 중 75%는 상장 직후 매각될 수 없으나, 의무보호예수 기간 경과에 따라 당사의 보통주가 대규모로 매각되거나, 혹은 상장 이후 당사가 추가적으로 주식을 발행하는 경우에는 금번 공모를 통해 상장되는 당사 보통주 가격이 하락할 수 있으니 투자자들께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다.

아. 공모가 산정방식의 한계에 따른 위험당사의 희망공모가액은 유사회사의 주가수익비율(PER)을 적용한 비교가치 평가법을 사용하여 산출되었지만, 희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아니며,
최종 선정된 비교기업들은 당사와 주요 매출 품목의 종류 및 비중, 주요 사업지역, 전략, 영업환경, 시장 내 위치, 성장성 등 측면에서 차이가 존재할 수 있습니다. 추가적으로,
향후 국내외 경기 변동, 주식시장 현황, 당사가 속한 산업의 위험, 영업환경의 변화 등 다양한 요인에 따라 예측, 평가 정보가 변동될 수 있으며, 투자자께서는 유사회사 선정 및 비교가치 평가방식의 한계가 있음을 유의하시기 바랍니다.

금번 공모를 위해 대표주관회사인 미래에셋증권㈜은 당사의 반도체 제품에 대한 신뢰성 평가 및 종합분석 기술력, 영업능력, 소속 업종의 특성, 비교회사의 경영성과 및주가 수준 등 다양한 요소를 종합적으로 고려하여 희망공모가액을 산출하였습니다.

당사 및 대표주관회사인 미래에셋증권㈜은 주가수익비율(PER)을 이용한 비교가치 평가법을 당사의 기업가치를 평가하는데 적용하였지만 다음과 같은 한계점이 존재 합니다.

[PER 평가방식의 한계점]

1. PER는 기업의 수익성에 기반한 수치로 비교대상회사에서 적자(-)가 발생한 경우 적용할 수 없습니다.2. PER 결정요인은 일정 시점의 주가와 주당 경상이익뿐만 아니라 배당성향 및 할인율, 성장률 등 다양합니다. 따라서 경상이익 규모, 현금창출 능력, 유보율, 자본금 등 여러요인이 완벽하게 일치하는 동업종 회사가 아닌 이상 한계점이 존재합니다.3. 비교대상회사가 동일 업종에 속한다고 해도 각 회사에 고유한 사업구성, 시장점유율 추이, 인력수준, 재무위험 등에서 차이가 있으며, 이는 계량화하기 어려운 측면이 있습니다. 이에 따라, 동업종 소속회사의 비율을 적용하여 비교분석하는 데에도 한계점이 존재합니다.4. 일정 시점의 주가 수준은 과거 실적보다는 미래 예상이익에 대한 기대감을 반영하고 있으므로, 비교평가회사의 과거 재무제표에 의거한 비교분석에 한계점이 존재합니다.5. 당기순이익은 영업활동에 의한 수익창출 외에 영업외손익 등이 반영된 최종 결과물이므로 PER를 적용한 비교가치는 기업이 창출한 이익의 질을 파악할 수 없으며, 회계처리등에 의해 순이익이 쉽게 영향을 받을 수 있는 단점이 있습니다.

또한, PER 평가방식과 같은 상대가치 평가방법의 적용에 필요한 유사회사의 선정 과정에서 평가자(기관)의 주관적인 판단 개입 가능성과 시장의 오류(기업가치의 저평가 혹은 고평가)등에 기인한 기업가치 평가의 오류 발생가능성은 상대가치 평가방법의 한계점으로 지적되고 있습니다. 최종 선정된 유사회사들은 당사와 사업구조 및 전략, 제품(Service), 영업환경, 성장성 등에서 차이가 존재하므로, 투자자들은 유사회사 현황, 참고 정보 등을 기반으로 투자의사 결정을 하는 경우 이와 같은 차이 사항에 유의하시기 바랍니다.이에 따라, 당사의 주당 평가가액은 당사의 기업가치를 평가하는데 있어 절대성을 내포하고 있는 것은 아니며, 향후 발생할 수 있는 경기상황의 변동 및 당사가 속한 산업의 성장성 및 위험, 당사의 영업 및 재무에 대한 위험 등이 계량화되어 있지 않았습니다.따라서, 금번 평가의 결과로 산출된 당사의 평가가치는 대표주관회사인 미래에셋증권㈜가 그 가치를 보증하거나 향후 코스닥시장에서 거래될 주가수준을 예측하는 것이 아님을 투자시 유의하시기 바랍니다.

투자자께서는 본 증권신고서 "제1부 - IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 종합평가 결과" 파트에 기재된 평가방법은 단순 참고용으로 사용하시기 바라며, 이와관련된 한계점을 확인하여 투자의사결정에 착오가없도록 하시기 바랍니다.

자. 상장요건 일부 미충족시 거래 제약에 따른 위험금번 공모는 코스닥시장 상장규정에서 규정하고 있는 주식의 분산요건 충족할 목적으로『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 따라 공모의 방법으로 실시됩니다. 금번 공모후 당사가 신규상장 신청일까지 필요한 요건을 모두 충족하면 본 주식은 코스닥시장에 상장되어 매매를 개시하게 됩니다.
그러나, 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 코스닥시장에서 거래할 수없어, 당사의 주식을 취득하는 투자자는 주식의 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있습니다.

당사는 2022년 8월 8일 상장예비심사청구서를 제출하여 2022년 9월 7일자로 한국거래소로부터 상장예비심사를 승인 받았습니다.
당사가 한국거래소로부터 수령한 공문에 따르면, 주식의 분산요건을 제외한 모든 요건을 충족하고 있습니다. 그러나 상장 전 하기와 같은 사유가 발생하고 한국거래소가 판단하기에 상장예비심사 결과에 중대한 영향을 미칠 수 있다고 인정하는 경우, 한국거래소는 상장예비심사 승인의 효력을 인정하지 않을 수 있습니다. 이 경우 당사는 상장예비심사청구서를 다시 제출하여 심사를 받아야 할 수도 있으며, 당사 주식의 상장 연기 혹은 상장 취소로 이어질 수 있습니다.상장예비심사 결과 공문

1. 상장예비심사결과

□ 큐알티㈜는 상장주선인을 통하여 제출한 상장예비심사청구서 및 동 첨부서류를 코스닥시장상장규정(이하 "상장규정"이라 한다) 제6조(상장예비심사 등)에 의거하여 심사('22.09.07)한 결과, 사후 이행사항을 제외하고 신규상장 심사요건을 구비하였기에 다음의 조건으로 승인함

- 다 음 -

□ 사후 이행사항

- 청구법인은 상장규정 제27조에서 정하는 신규상장신청일(모집 또는 매출의 주금납입기일)까지 상장규정 제28조제1항제1호(주식의 분산)의 요건을 구비하여야 함

- 만약 청구법인이 신규상장 신청일에 코스닥시장상장규정 제2조 제1항제38호에서 정하는 벤처기업에 해당하지 않게 되는 경우에는 동 규정 제28조의 벤처기업 요건이 적용되지 아니하고 일반기업 상장요건을 구비하여야 함

2. 상장예비심사결과의 효력 불인정

□ 청구법인이 코스닥시장상장규정 제8조제1항에서 정하는 다음 각 호의 사유에 해당되어, 상장예비심사결과에 중대한 영향을 미친다고 한국거래소(이하 “거래소”라 한다)가 판단하는 경우, 시장위원회의 심의?의결을 거쳐 상장예비심사 결과의 효력을 인정하지 않을 수 있음

1) 상장규정 제5조제2호에서 정하는 경영상 중대한 사실(발행한 어음이나 수표의 부도, 합병, 소송의 제기, 영업활동의 중지, 주요자산의 변동 등)이 발생한 경우

2) 상장예비심사신청서 또는 첨부서류를 거짓으로 기재하거나 중요한 사항을 빠뜨린 사실이 확인된 경우

3) 상장규정 제6조제3항 전단에 따른 재무서류에 대한 재무제표 감리 결과 증권선물위원회가 증권 발행제한, 검찰 고발, 검찰통보 또는 과징금 부과 조치(금융위원회의 과징금 부과조치를 포함)를 의결한 사실이 확인된 경우

4) 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제122조에 따른 정정신고서의 정정내용이 중요한 경우

5) 상장예비심사 결과를 통보받은 날부터 6개월 이내에 상장신청서를 제출하지 않은 경우. 다만, 해당 법인이 코스닥시장의 상황 급변 등 불가피한 사유로 상장신청서 제출기한 연장을 신청하여 거래소가 승인하는 경우에는 6개월 이내에서 제출기한을 연장할 수 있음

6) 상장을 신청할 때 제출한 재무내용 등이 상장예비심사신청 시에 제출한 내용 등과 현저하게 다르거나 중대한 변경이 발견된 경우7) 그 밖에 상장예비심사 결과에 중대한 영향을 미치는 것으로 상장규정시행세칙 제13조에서 정하는 경우

□ 코스닥시장상장규정 제6조제3항 전단에 따른 재무서류(최근 사업연도의 개별·연결재무제표 및 그에 대한 감사인의 감사보고서 등)에 대한 재무제표 감리 결과 증권선물위원회가 상장신청인에 대하여 임원(상법 제408조의2에 따른 집행임원을 포함)의 해임·면직 권고, 임원의 직무정지 또는 감사인 지정조치를 의결한 사실이 확인된 경우, 거래소는 상장 심사요건에 따라 심사하여 심사의 효력이 불인정되어야 한다고 판단되는 때에는 시장위원회의 심의·의결을 거쳐 상장예비심사 결과의 효력을 인정하지 않을 수 있음

3. 기타 신규상장에 필요한 사항

□ 상장신청인은 코스닥시장상장규정 제5조에서 정하는 다음 각 호의 사유가 발생한 때에는 상장주선인을 통하여 거래소에 신고하여야 함

1) 증권에 관한 사항에 대한 이사회나 주주총회의 결의2) 발행한 어음이나 수표의 부도, 합병(상법 제522조, 제527조의2, 제527조의3에 따른 합병을 말함), 소송의 제기, 영업활동의 중지, 주요자산의 변동 등 경영상 중대한 사실3) 모집 또는 매출의 신고. 이 경우 투자설명서(예비투자설명서 포함)와 그 기재내용의 정정사항을 포함하여 제출하여야 함4) 상장신청인이 국내기업이고, 당해 사업연도 반기종료 후 45일이 경과한 경우, 반기재무제표와 그에 대한 감사인의 검토보고서5) 최근 사업연도의 결산 승인을 위한 주주총회 개최(상법 제449조의2제1항에 따라 이사회결의로 재무제표를 승인하는 경우에는 이사회의 개최). 이 경우 최근 사업연도의 재무제표와 그에 대한 감사인의 감사보고서를 같이 제출하여야 함

만약 당사의 상장적격성심사결과에 영향을 줄 수 있는 사건이 발생할 경우, 이는 당사 주식 상장 일정의 연기 또는 상장의 승인 취소를 유발할 수 있으며, 이에 따라 당사의 주식의 가격과 유동성에 심각한 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

차. 미래예측진술에 대한 위험본 증권신고서는 향후 사건에 대한 당사 경영진의 현재 시점(내지 별도 시점이 기재되어 있는 경우 해당 시점)의 예상을 담은 미래예측진술을 포함하고 있으며 미래예측진술은 실제로는 상이한 결과를 초래할 수 있는 특정 요인 및 불확실성에 따라 달라질 수 있습니다. 따라서
투자자께서는 본 증권신고서의 공개일자 기준으로 작성된 미래 예측 진술에 지나치게 의존해서는 안 된다는 점을 유의하시기 바랍니다.

본 증권신고서는 미래 사건에 대한 당사 경영진의 현재 분석을 토대로 미래 예측 자료를 포함하고 있으며, 해당 예측과는 상당히 다른 상황을 초래할 수 있는 일부 요인 및 불확실성에 따라 실제 결과는 달라질 수 있습니다. 일부 요인 및 불확실성에는 다음과 같은 사항이 포함됩니다. - 일반적인 경제, 사업, 정치 상황 및 부정적인 규제, 법률 발생- 금리 변동 및 당사의 채무상환 능력- 당사 관련 산업 경쟁구도 변화- 금융시장 상황 및 환경의 변화상기 요인 및 기타 불확실과 관련된 일부 기업정보공시는 그 특성상 예측에 불과하며, 이러한 불확실성이 하나 이상 현실화되는 경우 실제 결과는 과거 실적은 물론 추정치, 예상치와도 상당히 달라질 수 있습니다. 예를 들어 매출액 감소, 비용 증가, 자본비용, 신규투자 실패 등이 발생할 수 있습니다. 향후 예상 자료들은 본 증권신고서 작성 기준일 현재 기준으로 작성된 것으로, 이에 과도하게 의존하지 않도록 유의하시기 바랍니다. 또한 당사는 법률이 요구하는 바를 제외하고는, 새로운 정보 취득, 미래 사건 발생 등과 관계없이 미래 예측 자료를 갱신 또는 수정할 어떠한 의무도 없으며 이와 같은 의무를 명시적으로 부인하는 바입니다. 따라서 투자자께서는 본 증권신고서의 공개일자 기준으로 작성된 미래 예측 진술에 지나치게 의존해서는 안 된다는 점을 유의하시기 바랍니다.

카. 집단소송으로 인한 소송 위험
증권 관련 집단소송을 허용하는 국내 법규로 인해 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.

국내 증권 관련 집단소송법은 2005년 1월 1일부터 시행되었고, 국내 상장기업 주식을 집단적으로 0.01% 이상 보유하고 있으며, 해당 기업이 발행한 증권과 관련하여 자본시장 거래에서 피해를 입었다고 주장하는 투자자 집단을 대표하여 1인 이상의 대표성 있는 원고가 집단소송을 제기할 수 있도록 허용합니다.증권 관련 집단소송에서 인정되는 소인으로는 증권신고서 또는 투자설명서에 기재된호도적 정보, 호도적인 사업보고서의 공시, 내부자/불공정 거래, 시세조작 등으로 인해 발생한 피해에 대한 청구, 회계부정으로 유발된 피해에 대해 외부 회계법인을 대상으로 제기한 청구 등을 들 수 있습니다. 당사가 미래에 집단소송의 피고가 되지 않으리라고 확신할 수 있는 근거는 없으며, 만약 당사가 이러한 집단소송의 피고로 지목될 경우, 상당한 비용이 발생함은 물론 당사 경영진이 핵심 사업에 전념하지 못할수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

타. 소수주주권 행사로 인한 소송 위험소수주주의 소수주주권 행사로 당사는
추가적인 소송위험에 노출될 수 있으며, 이에 따라 사업과 성과에 영향을 줄 수 있는 경영자원이 핵심사업에 집중되지 못할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

본건 공모 이후 당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에 상장될 예정입니다. 상법상 상장회사 특례 규정인 제542조의 6(소수주주권)에 따라 의결권이 없는 주식을 제외하고 회사의 발행주식총수의 1.5%에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 주주총회 소집청구 및 회사의 업무, 재산상태를 조사하기 위하여 법원에 검사인 선임을 청구할 수 있고, 1.0%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.5%)에 해당하는주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 일정한 사항을 주주총회의 목적사항으로 할 것을 제안할 수 있습니다.또한 0.5%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.25%)에 해당하는 주식을 6개월이상 보유한 소수주주는 이사, 감사 등의 해임을 요구할 수 있고, 0.1%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.05%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 회사의 회계장부를 열람 청구할 수 있습니다. 0.05%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.025%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 이사가 법령 또는 정관에 위반한 행위를 하여 이로 인하여 회사에 회복할 수 없는 손해가 생길 염려가 있는 경우에는 회사를 위하여 이사에 대하여 그 행위를 유지할 것을 청구할 수 있고, 0.01%에 해당하는 주식을 6개월 이상보유한 소수주주는 회사를 대신하여 주주 대표 소송을 제기할 수 있습니다.회사의 소액주주들과 이사회 및 주요 주주들과의 이해관계는 상이할 수 있으며, 이로인해 소액주주들이 법적 행동을 통해 그들의 영향력을 행사할 수 있습니다. 향후 당사를 상대로 상기와 같은 소송 또는 법원명령이 발생할 경우, 당사의 효율적이고 적절한 전략 시행이 방해 받을 수 있으며 사업과 성과에 영향을 줄 수 있는 경영자원이 핵심사업에 집중되지 못할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

파. 공모주식수 변동 가능 유의

『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』제2-3조(효력발생시기의 특례 등) 제2항 제1호에 따라 수요예측 실시 후, 증권신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니하고,
신고서 제출일 현재 증권신고서에 기재된 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공모가 변경될 수 있으니 투자자께서는 이 점유의하여 주시기 바랍니다.

증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정에 따르면 증권시장에 상장하기 위하여 지분증권을 모집 또는 매출하는 경우로서 모집 또는 매출할 증권 수를 당초에 제출한 신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경하는 경우 정정신고서를 제출시, 당초의 신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 않습니다.금번 공모의 경우 수요예측 실시 후, 증권신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니하고 신고서 제출일 현재 증권신고서에 기재된 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

하. Put-Back option, 환매청구권 및 초과배정옵션 미부여'증권 인수업무 등에 관한 규정' 개정으로 일반청약자에게 공모가격의 90% 이상에 인수
회사에 매도할 수 있는 권리(Put-Back Option)를 부여하지 않았습니다. 또한 금번 공모의 경우 2017년 1월 1일부로 시행된 '증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3 제1항에 해당하지 않아
환매청구권이 부여되지 않으며, 코스닥시장 상장을 위한 공모에서
"주식에 대한 초과 청약이 있을 경우 대표주관회사가 발행사로부터 추가로 공모주식을 취득할 수 있는 초과배정옵션에 관한 계약도 체결하지 않았으니투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

금번 공모의 대표주관회사인 미래에셋증권㈜ 은 2016년 12월 13일 개정되어 2017년 01월 01일부로 시행된 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3에 명시된 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(환매청구권)가 부여되지 않습니다. 따라서 일반청약자는 해당 권리를 행사할 수 없으니 투자자께서는 이점 유의하여 투자하시기 바랍니다.또한 당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모에서 초과배정옵션에 관한 계약을 체결하지 않았으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

【 증권 인수업무 등에 관한 규정 】

제10조의3(환매청구권)

① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 공모예정금액(공모가격에 공모예정주식수를 곱한 금액)이 50억원 이상이고, 공모가격을 제5조 제1항 제1호의 방법으로 정하는 경우

2. 제5조 제1항 제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우

3. 금융감독원의 「기업공시서식 작성기준」에 따른 공모가격 산정근거를 증권신고서에 기재하지 않은 경우

4. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조 제7항 제1호에 따른 기술성장기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우

5. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」 제26조 제7항 제2호에 따른 기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우

② 인수회사가 일반청약자에게 제1항의 환매청구권을 부여하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.

1. 환매청구권 행사가능기간

가. 제1항 제1호부터 제3호까지의 경우 : 상장일부터 1개월까지

나. 제1항 제4호의 경우 : 상장일부터 6개월까지

다. 제1항 제5호의 경우 : 상장일부터 3개월까지

2. 인수회사의 매수가격 : 공모가격의 90% 이상. 다만, 일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수가 상장일 직전 매매거래일의 주가지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격 이상. 이 경우, 주가지수는 한국거래소가 발표하는 코스피지수, 코스닥지수 또는 발행회사가 속한 산업별주가지수 중 대표주관회사가 정한 주가지수를 말한다.

조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수 - 상장일 직전 매매거래일의 주가지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 주가지수]

거. 지배주주와 투자자와의 이해상충 위험금번 공모 후 최대주주인 대표이사는 보통주 2,441,329주(공모 후 기준 61.6%)를 보유하게 됩니다. 지배주주는 이사의 선임을 비롯한 당사 주주총회에 상정되는 대부분의 사안을 결정할 때 상당한 영향력을 행사할 수 있을 것으로 판단됩니다. 또한,
지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

금번 공모 후 최대주주 및 최대주주 등은 보통주 2,441,329주(공모 후 기준 61.6%)를 보유하게 됩니다. 따라서, 지배주주는 이사의 선임을 비롯한 당사 주주총회에 상정되는 대부분 사안을 결정할 때 상당한 영향력을 행사할 수 있을 것으로 판단됩니다또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

너. 수요예측에 따른 공모가격 결정금번 공모를 위한 가격 결정은 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제5조 제1항 제2호에 따라
기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5호 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

2016년 12월 13일 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 개정으로 인하여 동 규정 제5조 제1항에 따라 다양한 방법을 통한 가격결정이 가능하게 되었습니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제5조(주식의 공모가격 결정 등)① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.

1. 인수회사와 발행회사가 협의하여 단일가격으로 정하는 방법

2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 “창업투자회사등”이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.

가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합

나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리·운용하는 법인

다.「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인

라.「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사

3. 대표주관회사가 사전에 정한 방법에 따라 기관투자자로부터 경매의 방식으로 입찰가격과 수량을 제출받은 후 일정가격(이하“최저공모가격”이라 한다) 이상의 입찰에 대해 해당 입찰자가 제출한 가격으로 정하는 방법

4. 대표주관회사가 사전에 정한 방법에 따라 기관투자자로부터 경매의 방식으로 입찰가격과 수량을 제출받은 후 산정한 단일가격으로 정하는 방법

그럼에도 불구하고 금번 공모를 위한 가격 결정은 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제5조 제1항 제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5호 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않으므로 창업투자회사 등은 참여할 수 없습니다.

더. 기관투자자 배정 및 청약자 유형군별 배정비율 변경 가능성

기관투자자에게 배정할 주식은
수요예측을 통해 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라청약일 전 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.

증권신고서 작성기준일 현재 금번 총 공모주식 990,500주의 청약자 유형군별 배정비율은 일반청약자 247,625주~ 297,150주(공모주식의 25.0% ~ 30.0%), 기관투자자 693,350주 ~742,875주 (공모주식의 70.0% ~ 75.0%)입니다. 기관투자자 배정주식 693,350주 ~742,875주를 대상으로 2022년 10월 24일 ~ 10월 25일에 수요예측을 실시하여 배정하며 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

러. 재무제표 작성 기준일 이후 변동 미반영당사는 2022년 상반기 재무제표에 대해 한미회계법인으로 검토받은 K-IFRS 기준으로 재무제표를 작성하여 본 증권신고서에 기재하였습니다. 본 증권신고서 상의 재무제표에 관한 사항 및 감사인의 의견에 관한 사항은
2022년 반기 재무제표 작성 기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자에 유의하시기 바랍니다. 다만, 2022년 7월 16일에 기존 최대주주였던 에이치큐솔루션(주)와 합병을 하였으며, 해당 내용에 대해서는 "2. 회사위험 - 타. 합병관련 위험"에 상세히 기재되어 있으므로 동 내용을 참고 부탁드립니다.

당사는 2021년 온기 재무제표에 대해 서우회계법인으로부터 감사를 받은 K-IFRS 기준으로 재무제표를 작성하였으며 2022년 반기 재무제표에 대해 한미회계법인으로부터 검토를 받은 K-IFRS 기준으로 재무제표를 작성하여 본 증권신고서에 기재하였습니다. 본 증권신고서 상의 재무제표는 2022년 반기 재무제표 작성 기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자에 유의하시기 바랍니다. 다만, 2022년 7월 16일에 기존 최대주주였던 에이치큐솔루션(주)와 합병을 하였으며, 해당 내용에 대해서는 "2. 회사위험 - 타. 합병관련 위험"에 상세히 기재되어 있으므로 동 내용을 참고 부탁드립니다. 본 증권신고서에 기재된 재무제표의 작성기준일 이후 본 증권신고서 제출일 사이에 발생한 것으로 증권신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름 또는 손익사항에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다.

머. 증권시장의 일일가격제한폭 ±30% 확대에 따른 가격변동 위험

2015년 6월 15일부터 코스닥시장과 유가증권시장 주식의 일일 가격제한폭이 기존의 ±15%에서 ±30%로 확대되었으므로, 투자 시 유의하시기 바랍니다

2015년 6월 15일부터 코스닥시장과 유가증권시장 주식의 일일 가격제한폭이 기존의±15%에서 ±30%로 확대되었습니다. 이에 따라 상장일 이후 당사 주식의 장중 가격 변동폭이 이전의 공모주 투자 사례 대비 클 수 있으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.

버. 증권 인수업무 등에 관한 규정 개정에 따른 일반청약자 배정분 변경 위험'증권 인수업무 등에 관한 규정' 제9조 제1항 제3호의 개정에 따라
일반청약자에게 공모 주식의 25% 이상을 배정합니다. 또한 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제9조 제1항제6호의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에서 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 이에 따라
일반청약자 배정 물량은 25%를 초과할 수있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

'증권 인수업무 등에 관한 규정' 제9조 제1항 제3호의 개정에 따라 일반청약자에게 공모 주식의 25% 이상을 배정합니다. 또한 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제9조 제1항 제6호의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에서 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 이에 따라 일반청약자 배정 물량은 25%를 초과할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

증권 인수업무 등에 관한 규정

제9조(주식의 배정)① 기업공개를 위한 대표주관회사는 공모주식을 다음 각 호에서 정하는 바에 따라 해당 청약자 유형군에 배정하여야 한다.1. 유가증권시장 상장을 위한 기업공개의 경우 우리사주 조합원에게 「근로복지기본법」 제38조제1항에 따라 공모주식의 20%를 배정한다. 다만, 외국법인등의 기업공개의 경우에는 그러하지 아니하다.2. 코스닥시장 또는 코넥스시장 상장을 위한 기업공개의 경우 우리사주 조합원에게 「근로복지기본법」 제38조제2항에 따라 공모주식의 20%를 배정할 수 있다.3. 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정한다.4. 고위험고수익투자신탁(「상법」제469조제2항제3호에 따른 사채로서 법 제4조제7항제1호에 해당하는 증권을 제외한 비우량채권과 코넥스 상장주식의 합산 보유비율이 100분의 45이상인 경우에 한한다. 이하 이 조에서 같다)에 공모주식의 5% 이상을 배정한다.5. 코스닥시장 상장을 위한 기업공개의 경우 벤처기업투자신탁(사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁의 경우 최초 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매가 금지된 벤처기업투자신탁을 말한다)에 공모주식의 30% 이상을 배정한다.6. 제1호 또는 제2호에도 불구하고 우리사주 조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약하는 경우 공모주식의 20%에서 우리사주 조합원의 청약수량을 제외한 주식(이하 "우리사주 잔여주식"이라 한다)을 공모주식의 5% 이내에서 일반청약자에게 배정할 수 있다. 이 경우 우리사주 조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약한 사유 등을 감안하여 발행인과 협의하여야 한다.7. 제1호부터 제6호에 따른 배정 후 잔여주식은 기관투자자에게 배정한다.

서. 수요예측 참여 가능한 기관투자자
금번 공모를 위한 수요예측시 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제2조 제8호에 따른 기관투자자만 참여가 가능하므로 투자자께서는 이점 유의하여 투자하시기 바랍니다.

2016년 12월 15일 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 개정으로 인하여 동 규정 제2조 제8호에도 불구하고 동 규정 제5조 제1항 제2호 단서조항에 따라 창업투자회사 등도수요예측에 참여하는 것이 가능하도록 하고 있습니다.그러나, 금번 공모를 위한 수요예측시 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제5조 제1항 제2호 단서조항을 적용하지 않음에 따라 동 조항에 따른 창업투자회사 등은 수요예측에 참여할 수 없으며, 동 규정 제2조 제8호에서 규정하는 기관투자자만 수요예측에 참여할 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하여 투자하시기 바랍니다.

어. 수요예측 경쟁률에 관한 주의사항당사의 수요예측 예정일은 2022년 10월 18일(화) ~ 19일(수)입니다. 수요예측에 참여한 기관투자자들은 가격확정 후 실투자 여부를 결정하여 청약 예정일인 2022년 10월 24일(월) ~ 25일(화)에 일반 투자자와 함께 실청약을 실시하게 됩니다. 따라서 청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 실제 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여주는 지표는 아니오니, 투자자께서는 이점 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다.

당사의 수요예측 예정일은 2022년 10월 18일(화) ~ 19일(수) 입니다. 수요예측에 참여한 기관투자자 들은 가격확정 후 실투자 여부를 결정하여 청약 예정일인 2022년 10월 24일(월) ~ 25일(화)에 일반 투자자와 함께 실청약을 실시하게 됩니다. 따라서 청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 실제 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여주는 지표는 아니오니, 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다.

저. 투자위험요소 기재내용 이외 위험요소 존재 위험당사는 상기에 기술된 투자위험요소 이외에도 당사는 기타 사회 경제적 위험요소에 노출되어 있으며 기타 위험에 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다.
최근 불안정한 국제 정세 등 이러한 상황이 장기화 될 경우 당사의 사업에도 부정적인 영향이 미칠 수 있습니다. 투자자 분들께서는 이 점 고려하시기 바랍니다.

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 불확실한 글로벌 경제에대한 전반적인 전망 및 세계 각 국의 영토, 무역 분쟁, 외교 정책 등은 글로벌 및 한국경제에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 당사의 사업, 재정 상태 및 운영 결과에도 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 또한 현재 진행중인 COVID-19의 확산 및 러시아-우크라이나 전쟁을 포함하여, 추가적으로 발생할 수 있는 자연 재해 또는 인공재해 등 우리가 통제할 수 없는 많은 요소들이 소비심리를 위축시키는 등 글로벌 경제에 부정적인 영향을 줄 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

처. 공모자금의 사용내역 관련 위험
당사는 금번 공모를 통해 조달한 신주 모집 금액에서 발행제비용을 차감한 순수입금의 사용계획을 결정함에 있어 상당한 재량권을 보유하고 있으며, 금번 공모를 통해 조달한 공모자금을 투자자가 동의하지 않는 목적으로 사용할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

금번 공모를 통해 당사가 수령하게 될 공모자금은 (인수수수료 및 기타 발행비용을 제외한 순수입금) 공모가 하단 기준 약 48,784백만원으로 예상됩니다. 당사는 해당 공모자금을 연구개발인력 충원, 기술평가부문 장비 Capa 확장, 기술평가부문 Lab Capa 확장, 장비사업부문 Lab 구축 등에 사용할 예정입니다.

당사는 22년 반기말 연결 기준 현금및현금성자산 21,148백만을 보유하고 있어, 계획된 사용목적 이외의 상황 발생에 대처할 수 있는 유보자금을 충분히 확보하고 있습니다. 따라서 조달자금의 사용처가 특정 사유 또는 상황 발생에 따라 변동될 수 있는 가능성이 매우 낮습니다. 상세내역은 『Ⅴ. 자금의 사용목적』을 참고 하시고 위 계획이 변경되어 공시되는 경우 이를 참고하시기 바랍니다.그럼에도 불구하고, 당사 경영진은 금번 공모를 통해 수령한 공모자금을 실제로 집행함에 있어 재량권을 보유하며, 금번 공모를 통해 조달한 공모자금을 투자자가 동의하지 않는 목적으로 사용할 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.당사의 금번 공모에 따른 자금의 사용목적은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
내 역
총금액
투자경위
연도별 계획

2022년
2023년
2024년

운영자금
1. 연구개발인력충원
3,754
장비개발 부문 및 현재 기술평가 부문 서비스 고도화를 위한 R&D 인력충원
-
3,784
-

시설자금
2. 기술평가부문 장비 Capa 확장
10,000
2-1) capacity 확장 (전장 부문 Module평가 및 ESD 수요증가에 대한 장비 capa 확장)
-
1,726
4,248

2-2) capability 확장 ( 신규 서비스 _ SMT(칩 on PCB), 열에의한 PCB변형측정 서비스추가 )
-
1,093
1,193

2-3) 노후화 장비(FIB, THS) 교체
-
1,740
-

3. 기술평가부문 Lab Capa 확장
15,000
용인 반도체 클러스터 부지 매입 비용 ( 향후 lab 확장용 사용예정 )
15,000
-
-

4. 장비사업부문 Lab 구축
20,000
4-1) 장비부문 Lab 구축 ( 보안 및 설비공사 등 )
-
10,000
-

4-2) SEU & 5G 시스템 조립 및 기능평가 시스템 구축
-
6,511
-

4-3) Time-zero HTOL (23년국책착수예정) 개발용 보드 및 S/W 구입
-
-
3,489

합 계
48,784

15,000
24,854
8,930

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

본 장은 「자본시장법」 제119조 제1항 및 동법 시행령 제125조 제1항 제2호 마목에 의거, 금번 공모주식의 인수인이 공모주식에 대한 의견을 기재하고 있는 부분입니다. 따라서 본 장의 작성 주체는 대표주관회사인 미래에셋증권㈜ 이므로 문장의 주어를 "당사" 또는 "미래에셋증권㈜"로 기재하였습니다. 발행회사인 큐알티㈜의 경우에는 "동사", "회사" 또는 "큐알티㈜"로 기재하였습니다. ■ 본 장에 기재된 평가의견은 금번 한국거래소 코스닥시장 상장의 대표주관회사인 미래에셋증권㈜가 금번 공모주식의 발행회사인 큐알티㈜에 대한 기업실사 과정을 통하여 발행회사인 큐알티㈜부터 제공받거나 취득한 정보 및 자료에 기초하여 코스닥시장 상장법인으로서의 조건 충족여부 및 상장과정에서의 공모희망가액 제시범위(공모가 밴드) 산정논리와 적정성에 대한 판단범위로 한정됩니다.■ 즉, 본 장의 평가의견은 금번 공모주식의 큐알티㈜에 대한 기업 실사과정 중에 있어서 동사의 코스닥시장 상장 및 공모주식의 가치평가를 검토 및 산정하기 위해 제공받은 정보 및 자료에 기초하여 대표주관사인 미래에셋증권(주)가 합리적 추정 및 판단의 가정하에 제시하는 주관적인 의견입니다.■ 그러므로, 본 증권신고서의 당해 기재내용이 금번 공모주식의 대표주관회사인 미래에셋증권㈜가 투자자에게 투자의사결정 여부, 이와 관련한 동사의 영업, 경영관리, 재무, 기술 등 전반적인 사업개황을 평가한 후의 조언 및 자문, 이에 상응하는 청약관련 정보를제공하는 것이 아니며, 인수인의 분석의견 제시가 본 증권신고서, 예비투자설명서, 투자설명서 기재내용의 고의적인 허위기재사실 이외 진실성, 정확성과 관련하여 자본시장과 금융투자업에 관한 법률상에서의 모든 책임을 부담하는 것은 아니라는 사실에 유의하시기 바랍니다.■ 본 장에 기재된 인수인의 분석의견 중에는 투자자에게 회사에 대한 이해를 돕기 위하여 기재된 예측정보가 포함되어 있습니다. 예측정보에 대한 실제결과는 여러 가지 내/외부 요인들의 변화에 의해 기재된 예측정보와는 다르게 나타날 수 있음을 투자자는 유의하셔야 합니다. 예측정보와 관련하여 투자자가 고려해야 할 사항에 대해서는 본 신고서의 서두에 기재된" 예측정보에 관한 유의사항" 부분을 참조하시기 바랍니다.■ 투자위험과 관련된 내용은 III. 투자위험요소를 참조하시기 바랍니다.

1. 평가기관

구분

증권회사 (분석기관)

회사명

고유번호

대표주관회사

미래에셋증권㈜

00111722

2. 평가의 개요
가. 개요대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 기업실사(Due-Diligence) 결과를 기초로 큐알티㈜의 기명식 보통주식 990,500주를 총액인수 및 모집하기 위하여 동사의 지분증권을 평가함에 있어 최근 3사업연도 및 당해 사업연도 반기 검토보고서 등의 관련 자료를 참고하여 동사의 사업성, 수익성, 재무안정성, 비교회사의 주가 등 주식가치에 영향을 미치는 중요한 사항을 분석하여 평가하였습니다.
나. 평가일정

구 분
일 시
비고

대표주관계약 체결
2021.03.24
미래에셋증권㈜

기업실사
2021.05.24~2022.09.21
-

상장예비심사 청구
2022.08.08
-

상장예비심사 승인
2022.09.07
-

증권신고서 제출
2022.09.22
-

다. 기업실사 참여자

(1) 대표주관회사 기업실사 참여자

회사명

소속

직 책

성 명

담 당 업 무

참여기간
주요경력

미래에셋증권㈜

IPO본부

본부장

성주완

IPO 총괄

2021.03.24 ~ 2022.09.22
기업금융경력 24년

IPO2팀

이사

김진태

기업실사 및 서류작성 총괄

2021.03.24 ~ 2022.09.22
기업금융경력 21년

IPO2팀

부장

장동민

기업실사 및 서류작성 실무 담당(책임)

2021.03.24 ~ 2022.09.22
기업금융경력 19년

IPO2팀

차장

김민섭

기업실사 및 서류작성 실무 담당

2021.03.24 ~ 2022.09.22
기업금융경력 9년

IPO2팀

과장

이필원

기업실사 및 서류작성 실무 담당

2021.03.24 ~ 2022.09.22
기업금융경력 6년

IPO2팀

과장

김원준

기업실사 및 서류작성 실무 담당

2021.03.24 ~ 2022.09.22
기업금융경력 5년

(2) 발행회사 기업실사 참여자

직 책

소 속

성 명

담 당 업 무

대표이사

-

김영부

회사총괄

실장

사업전략실

강채미

경영총괄 및 CFO

책임

경영기획팀

권도연

재무/관리 총괄

책임

경영기획팀

이순형

재무 담당

CTO

CTO실

정성수

CTO

실장

신뢰성BU

이윤근

신뢰성BU 총괄

실장

종합분석BU

김종관

종합분석BU 총괄

소장

기술연구소

김기석

기술연구소 총괄

소장

제2기술연구소

최영락

기술연구소 총괄

실장

기술마케팅실

김영노

기술마케팅실 총괄

라. 기업실사 항목

항 목
세부 확인사항

모집 또는 매출에관한 일반사항
가. 당 증권 관련 정관상 근거, 청약방식, 발행가액, 발행절차 등 관련 법규를 준수여부 확인나. 당 증권에 대한 이사회 결의 내용 확인다. 당 증권 발행가액의 적정성 검토라. 일반공모의 경우 공모기간과 청약방식, 최저청약금액 등이 일반투자자에게 충분한 청약기회를 제공하는지 여부마. 주주배정의 경우 신주인수권증서 상장 등 주주 보호방안이 있는지 여부바. 우리사주조합 배정 비율 및 절차의 관련 법규 준수 여부사. 발행회사 주식의 최근 시세가 액면가 이하이고 발행가액이 액면가 이상인 때에 발행회사 또는 발행회사의 대주주 등과 청약예정자 사이에 손실보전 등의 약정이 있는지 여부

증권의 주요권리내용
가. 당 증권의 발행과 관련하여 신주인수권,의결권, 배당 등의 사항이 정관에 명시되어있는지 확인나. 정관이나 관계법령에 회사의 지배권 변동을 실질적으로 제한하는 금지조항 등 특별한 조항의 존재 여부 확인

투자위험요소
가. 발행회사의 사업위험, 회사위험, 기타 투자위험이 증권신고서에 적정하게 반영되어 있는지 여부 검토

자금의 사용목적
가. 투자대상의 실재성이 있고 자금사용 예정시기, 소요자금 산출근거, 청약미달시 자금집행 우선순위, 미달자금 충원계획 등이 구체적인지 여부나. 기존에 공모를 통해 조달한 자금이 공시서류에 기재된 대로 사용되었는지 여부다. 발행회사가 과거에 횡령 등이 발생했거나, 조달자금 사용계획을 변경한 사실이 있는지 여부라. 자금사용처가 신규사업 진출이나 타법인주식 취득인지 여부

경영능력 및투명성
가. 최대주주의 지분율 및 주식보유형태(담보제공여부 포함), 잦은 경영진 변경, 경영권 분쟁, 주식관련증권 전환 또는 주식매수선택권 행사 등으로 인하여 경영권 불안정성이 대두될 가능성이 있는지 여부나. 경영진의 불법행위가 있고 이에 대한 형집행이 종료되지 않은 경우 불법행위의 중요성과 업무 관련성에 비추어 회사경영에 불리한 영향을 미칠 가능성이 있는지 여부다. 최대주주등이 법인인 경우 직접 방문하거나 국세청시스템(조회시점의 과세유형 및휴면여부, 폐업일자 등) 등을 통해 실재성을확인할 것라. 최근 최대주주가 변경된 경우(경영권 양수도계약이 체결된 경우 포함) 지분 인수조건 및 인수자금 조달방법 등이 타당한지 여부마. 사외이사 선임, 경영지배인 선임, 이사진의 계열회사 이사 겸직 등과 관련하여 「상법」상 절차를 준수하였는지 여부바. 최근 경영진이 변경된 경우 선임배경과 과거 근무경력(근무한 회사의 상장폐지 등 특기사항 포함), 형사처벌 내역 등에 비추어 회사경영에 불리한 영향을 미칠 가능성이 있는지 여부사. 정관상 이사회 의결정족수 강화, 이사 해임요건 강화 등 경영권 보호장치가 도입된 경우 효율적인 경영이 제한받을 가능성이 있는지 여부아. 공시된 임원외 고문, 회장, 부회장, 부사장 등 사실상 회사의 임직원으로 근무하는 사람이 있는지 여부자. 발행회사가 최근 3년 중 최대주주등과의 거래가 있는 경우 내부통제절차 등에 명시된 관련근거가 있고 거래사유가 타당하며거래조건이 제3자와의 거래와 비교하여 합리적인지 여부차. 발행회사와 겸직회사간 거래내역이 있는 경우 관련 이사회 의결 절차를 준수하는 등 거래의 적절성이 확보되었는지 여부카. 사내규정을 구비하고 있으며 내부통제절차가 관행적으로 이뤄지지 않고 문서화되어 있는지 여부타. 사내 자금관리에 대한 내부통제제도 마련 및 운영이 타 기업사례에 비추어 적정한 수준인지 여부파. 법인인감, 통장, 어음용지, 수표 등의 관리책임이 특정인에게 집중되지 않고 업무분장 원칙에 따라 관리되는지 여부하. 과거에 횡령 및 배임이 발생한 경우 유출 자금의 회수방안, 재발방지를 위해 내부통제시스템이 개선되어 운영되는지 여부거. 이사회운영실태 관련하여 이사회의사록원본관리자와 관리대장 관리자가 분장되어 적절히 작성 및 관리되고 있는지 여부너. 회사의 재무상태, 경영실적 등을 적시에공시할 수 있는 관리조직이 구비되었는지 여부

회사의 개요
가. 직전 정기보고서 제출 이후 현재까지 발생한 회사의 주된 변동내용 확인나. 최근 1년 간 자본금의 변동내용 확인

사업의 내용
가. 발행회사가 속한 산업의 경쟁상황, 시장규모, 성장주기(Life Cycle), 정부규제 등 검토나. 발행회사가 속한 산업에 대한 기재내용과 경쟁업계가 제출한 정기보고서 등의 기재내용의 부합 여부에 대한 검토다. 신성장산업, 바이오산업, 녹색기술산업 등 기술평가가 기업의 가치에 중요한 영향을 미치는 경우 외부전문기관에 기술평가를위탁할 필요성이 있는지 여부라. 평판 리스크 존재 여부와 존재하는 경우리스크 관리방안 검토마. 사업의 수주현황, 수주조건 변경 추이에비추어 영업활동이 악화될 가능성이 있는지여부바. 사업과 관련된 매출채권과 재고자산의 증가 추이, 주요 거래처의 신용등급 변동내역, 채권회수 추이 등에 비추어 영업활동이 악화될 가능성이있는지 여부사. 주된 사업의 전부 또는 상당부분을 특정거래처에 의존하는 경우 거래기간, 조건, 마진율 및 거래의 불가피성 등을 고려할 때 거래의 지속 가능성 여부아. 발행회사가 유전사업, 바이오사업, 대체에너지사업 등 투자기간이 길고 수익성이 불확실한 사업을 영위하는 경우 동 사업의 경제성을 입증할 수 있는 증빙자료 존재 여부자. 발행회사가 기존에 제출한 정기보고서나 주요사항보고서에 기재된 사업추진계획이 현재 진행 중인지 여부차. 발행회사의 주된 사업이 해외시장에 진출되어 있는 경우인지 여부카. 발행회사의 주된 사업이 수출입 거래 규모가 크거나 파생상품계약이 체결되어 있는지 여부

재무에 관한 사항
가. 주요 재무지표(안정성지표, 수익성지표,성장성지표, 활동성지표등)의 연간추이를 동일, 유사업종의 타 기업들과 비교하여 발행회사의 재무 위험요인을 검토나. 발행회사의 규모에 비추어 중요성이 있는 투자가 있었거나 있을 예정인 경우 투자의 진정성과 투자자금 사용내역이 구체적인지 여부다. 차입금(회사채포함) 규모가 클경우 차입금 만기구조(조기상환 포함),유동성, 차입금 상환일정 등을 고려하여 채무상환 불이행위험 가능성(가장 비관적인 시나리오도가정)을 검토라. 발행회사가 지급보증, 담보제공, 파생상품, 어음 등으로 인해 우발채무가 현실화될 우려가 있는 경우 재무안정성의 악화 가능성 검토마. 자본잠식이 진행되고 있거나 진행될 우려가 있는 경우 자본구조의 개선을 위한 구체적인 대응방안 존재 여부바. 자본잠식 해소 등을 위해 출자전환을 하거나 채무면제, 채무재조정 등이 발생한 경우 별도의 이면약정이 있는지 여부사. 현금흐름 구조에 비추어 유동성이 급격히 악화될 가능성이 있는 경우 대응방안 존재 여부아. 신용등급이 최근 3년 내 1단계 이상 하락한 경우 이로 인해 향후 자금조달계획 및 손익에 미치는 영향 검토자. 재무정보에 활용된 재무제표의 기준일 및 단위, 기준통화가 통일되었는지 여부차. 출자회사 등 관계회사와 발행회사의 특수관계인 등에게 대여금, 선급금을 지급한 경우 지급사유와 충당금 설정 추이에 비추어 회수 가능성이 있는지 여부카. 자금 대여처가 원리금을 미상환하고 있음에도 불구하고, 추가로 자금대여를 하는 경우 발행회사와 대여처 간 관계 파악 및 채권회수 방안이 적절히 수립되었는지 여부타. 차, 카 의 내용을 확인하기 위해 발행회사의 경영자 및 내부통제관리자, 감사와의 면담을 하였는지여부파. 타법인 주식 취득가액 산정근거가 합리적인지 여부하. 타법인이 비상장회사이거나 해외소재 회사인 경우 기존 회사운영자금의 사용내역과 재무정보에 대해 신뢰할 만한 자료가 존재하는지 여부거. K-IFRS 적용으로 인해 기존의 재무구조와 상당한 차이가 발생하거나 발생될 것으로 예상되는지 여부너. 발행회사가 최근 3년간 회계변경 및 오류수정을 통해 매출, 이익 등이 변경된 사실이 있는지 여부

감사인의감사의견 등
가. 최근 3개년 간 회계감사인으로부터 적정의견 이외의 감사의견 받은 사실 여부 검토 및 발생시 이에 대한 재무위험성 검토

회사의 기관 및계열회사에관한 사항
가. 발행회사가 계열회사 주식을 보유하고 있는지 여부

주주에 관한 사항
가. 직전 정기보고서 제출 이후부터 현재까지 최대주주의 지분율 변동 또는 주식관련증권 전환 또는 주식매수선택권의 행사 유무 검토나. 최대주주 지분율 변동 또는 전환권 행사가 있을 경우 이로인한 경영권 안정화 방안 마련 여부 검토다. 최근 1년간 최대주주 변동내역확인

임원 및 직원 등에관한 사항
상기 '경영능력 및 투명성' 항목 검토로 갈음

이해관계자와의거래내용 등
가. 감사보고서상 관련 거래 내역의 기재 내용 검토나. 거래조건이 다른 거래와 비교할 때 비정상적이라고 보여지는지 여부다. 금전거래의 경우 자금 회수가 지연되거나, 적정한 충당금이 설정되었는지 여부라. 비상장 당시 지급한 대여금이 상장 후 만기 연장되었는지 여부

기타투자자보호를위해 필요한 사항
가. 유통주식수 증가(전환 및 행사가능 주식포함) 및 자기주식 처분 등에 따른 주식가치하락 가능성 검토나. 최근 특수관계자 등에 대해 발행한 주식, 주식관련증권, 주식매수선택권 등과 관련하여 별도 약정이나 옵션부여 여부다. 최근 제3자 배정자가 시가보다 높은 가격으로 유상증자에 참여하는 등의 경우, 제3자 배정자의 실재성 및 증자 참여의 진정성 등 검토라. 발행회사의 관리종목 및 상장폐지 요건 해당 가능성마. 발행회사가 금융당국 등으로부터 관련법령에 따른 제재조치를 받은 적이 있는지 여부바. 발행회사의 임금체불 등 근로기준법 위반행위 여부사. 발행회사의 정기보고서가 연결기준으로 작성된 경우 주요 종속회사와 관련된 위험요인 등이 충실하게 기재되었는지 확인아. 발행회사의 소송 및 분쟁 내역 등이 있는지 여부자. 발행회사의 횡령, 배임 등 회사의 재무에 직접적 영향을 끼치는 소송이 있는지 여부차. 발행회사 및 임직원의 제재현황이 존재하는지 여부카. 투자자의 합리적인 투자판단이나 의사결정에 중요한 영향을 미칠수 있는 기존 정보(과거 공시나 언론보도 등)가 검증시점에 잘못 알려져 있거나 그 내용이 변동된 경우가 있는지 여부

마. 기업실사 이행상황

대표주관회사인 미래에셋증권(주)은 큐알티(주)의 코스닥시장 상장을 위해 큐알티(주)에 방문하여 상장예비심사신청 등을 위한 기업실사를 2021년 3월부터 2022년 8월까지 진행하였으며, 상장예비심사 승인 이후부터 본 증권신고서 제출일까지 상장 관련 증권신고서 작성 및 마케팅을 위한 실사를 진행(세부일자는 아래 기업실사 절차 참조)하였습니다.

일자

장 소

신청회사

참여자

주관사 참여자

실 사 내 용

2021.03.24

큐알티

광교지사

김영부 대표이사

강채미 실장

권도연 책임

김진태 이사

장동민 부장

김민섭 차장

김원준 과장

1) Kick-off Meeting

- 대표주관계약 체결

- 실사 관련 업무 담당자 상견례

- 회사 소개 Presentation 및 IPO 관련 Q&A

- Due-Diligence 안내 및 향후 일정 검토 및 협의

2) 대표이사 및 CFO인터뷰

- 영업 상황, 연혁, 재무상황 등

2021.05.24

~

2021.05.25

큐알티

광교지사

김영부 대표이사

강채미 실장

권도연 책임

이순형 책임

이윤근 전무

정문모 전무

김기석 전무

최영락 상무

김영노 상무

장동민 부장

김민섭 차장

이필원 과장

김원준 과장

1) 실사자료 검토

- 일반사항 : 정관, 법인등기부등본, 조직도, 이사회의사록, 주주총회의사록, 사내규정, 신규사업 계획 등

- 자본 및 주주 : 자본금변동표, 주주명부, 증자 및 감자 내역, 최대주주 변경내역 등

- 영업 : 영업체계 설명자료, 산업분석자료 등

- 재무안정성 : 감사보고서, 세무조정계산서, 매출채권 연령분석표, 재고자산 입출고 현황, 차입금 현황, 우발채무 내역 등

- 인사 및 노무 : 임원 현황, 임원 변동 현황, 임원 겸직 현황, 노동조합 결성 현황 등

- 법령 및 규제 : 소송내역 등

-내부통제시스템 점검

주주총회, 이사회, 임원겸직, 임원급여, 대여금, 정관, 사내규정 등

2) 일정 조율

- 향후 실사 일정 및 예비심사청구서 제출 일정

2021.06.21

큐알티

광교지사

김영부 대표이사

강채미 실장

권도연 책임

이순형 책임

장동민 부장

김민섭 차장

이필원 과장

김원준 과장

1) 예비실사보고

2) 사업계획 청취

2021.07.24

큐알티

광교지사

권도연 책임

이순형 책임

김민섭 차장

이필원 과장

김원준 과장

1) 예비실사 권고사항 점검

2021.11.29

~

2021.11.30

큐알티

광교지사

강채미 실장

권도연 책임

이순형 책임

장동민 부장

김민섭 차장

이필원 과장

김원준 과장

1) 2차 예비실사

- 경영 전반의 업데이트 사항 검토

- 1차 예비실사 권고사항 점검

2) 일정 조율

- 예비심사신청서 제출 일정 등 구체화

3) 예비심사신청서 작성 교육

2022.01.14

큐알티

광교지사

강채미 실장

권도연 책임

이순형 책임

장동민 부장

김민섭 차장

이필원 과장

김원준 과장

1) 영업상황 검토

- 2021년 예상 실적

- 2022년 예상 실적

2) 2차 예비심사신청서 작성 교육

2022.02.16

큐알티

광교지사

강채미 실장

권도연 책임

이순형 책임

장동민 부장

김민섭 차장

이필원 과장

김원준 과장

1) 예비심사신청서 1차 초안 수령 & 검토

2) 첨부서류 안내

2022.02.23.

큐알티

광교지사

강채미 실장

권도연 책임

이순형 책임

장동민 부장

김민섭 차장

이필원 과장

김원준 과장

1) 예비심사신청서 2차 초안 수령 & 검토

2) DD Checklist 작성

3) 기업실사점검 인터뷰 실시

2022.03.02

~2022.03.04.

큐알티

광교지사

강채미 실장

권도연 책임

이순형 책임

장동민 부장

김민섭 차장

이필원 과장

김원준 과장

1) 예비심사신청서 2차 초안 수령 & 검토

2) DD Checklist 작성

2022.03.07.

미래에셋증권 본사

권도연 책임

이순형 책임

김민섭 차장

이필원 과장

김원준 대리

- 상장예비심사청구서 및 첨부서류 제출전 최종 리뷰

2022.05.29

큐알티

광교지사

김영부 대표이사

강채미 실장

김진태 이사

장동민 부장

김민섭 차장

- 지배구조 개선을 위한 자진 철회 논의

2022.05.30

큐알티

광교지사

김영부 대표이사

강채미 실장

김진태 이사

장동민 부장

김민섭 차장

- 지배구조 개선안 마련

1) HQS - QRT 합병

2) 일부 오지급 인건비 금액 반환

3) 임원보수규정 개정

4) 상근감사 선임 혹은 감사위원회 설립

2022.06.30

큐알티

광교지사

강채미 실장

권도연 책임

장동민 부장

김민섭 차장

- 지배구조 개선안 이행상황 확인

: 합병 일정 및 상근감사 채용 진행 상황

2022.07.12

큐알티

광교지사

강채미 실장

권도연 책임

장동민 부장

김민섭 차장

- 합병 진행상황 확인

- 2022년 반기 실적 예상 수령시점 확인

2022.07.20

큐알티

광교지사

강채미 실장

권도연 책임

장동민 부장

김민섭 차장

이필원 과장

김원준 과장

- 상장예비심사신청서 작성 관련 교육

- 합병 재무제표 관련 세부사항 확인

- 첨부서류 안내

- DD Checklist Update 사항 확인

2022.07.21

~ 2022.08.07

큐알티

광교지사

강채미 실장

권도연 책임

김민섭 차장

이필원 과장

김원준 과장

- 상장예비심사신청서 작성 및 첨부서류 확인

- DD Checklist 작성

2022.08.08~ 2022.09.07
큐알티광교지사
강채미 실장권도연 책임
김민섭 차장이필원 과장김원준 과장
- 한국거래소 상장예비심사신청 (2022년 8월 8일)- 한국거래소 상장예비심사 대응 (2022년 8월 9일~2022년 9월 7일)- 한국거래소 예비심사 승인(2022년 9월 7일)

2022.09.08~ 2022.09.21

큐알티광교지사

김영부 대표이사강채미 실장권도연 책임
김진태 이사장동민 부장김민섭 차장이필원 과장김원준 과장
- 증권신고서 작성 및 첨부서류 검토

2022.09.22
큐알티광교지사
강채미 실장권도연 책임
김민섭 차장이필원 과장김원준 과장
- 증권신고서 제출

3. 기업실사 결과 및 평가내용
가. 영업상황

(1) 시장의 규모 및 산업의 성장잠재력

동사는 반도체 산업 내 신뢰성 평가 및 종합분석을 수행하는 회사로, 반도체 산업군 및 시험인증 산업군에 동시에 속해 있습니다.

OMDIA에 따르면, 글로벌 반도체 시장은 2025년까지 연평균 약 5.4% 증가할 것으로 예측하였으며, 시스템 반도체의 경우 2021-2025 연평균 CAGR 2.6%, 메모리 반도체의 경우 2021-2025 연평균 CAGR 6.4%가 예측하고 있습니다. Trendforce에 따르면 21년 3분기 메모리반도체 시장(약 266억달러)은 전년 동기 대비 52.2%가량 증가하였으며, 낸드플래시 시장(약 189억달러)은 전년 동기 대비 30.1%가량 증가하였습니다. 시스템 반도체 시장 대비 메모리 반도체 시장의 높은 성장은 데이터센터 / 모바일용 수요 증가로 인한 것으로 판단됩니다.

Dell'Oro에 따르면, 2022년 Top 4 초대형 데이터센터 운영기업(아마존웹서비스, 마이크로소프트, 구글, 메타(구 페이스북))의 투자는 2021년 대비 30% 증가하여 약 200억 달러 이상으로 전망하고 있습니다. 또한 인텔은 서버 최초로 DDR5 D램을 지원하는 신규 서버용 CPU인 Sapphire Rapids를 2022년 2분기에 양산할 예정입니다. DDR5는 DDR4 대비 고속(약 2배), 저전력 등의 장점을 보유하고 있어 서버용 반도체의 수요를 견인할 것으로 예상됩니다.

수출입은행 2022 이슈보고서에 따르면 2022년 스마트폰 출하량은 전년 대비 3% 증가가 예상되나, 스마트폰 D램 평균 탑재 용량이 2021년 5.5GB에서 2022년 6.6GB로 20% 이상 증가, 낸드플래시 탑재 용량은 2021년 135GB에서 2022년 183GB로 35% 증가가 예상되고 있어 메모리 반도체 수요 증가는 스마트폰 출하량 대비 크게 증가할 것으로 판단됩니다. 실제로 2021년에 출시된 아이폰13 Pro/Max는 아이폰 최초로 최대 저장용량인 1TB를 탑재하였으며, 삼성 등 타 스마트폰 제조사의 플래그십스마트폰에도 1TB 이상의 메모리 탑재가 증가할 것으로 예상됩니다. (나) 시험인증산업

시험인증산업은 제품 등에 대한 시험인증업무를 제3자인 전문기관이 수행하는 서비스 시장과 제품에 대한 시험인증업무를 제조자 스스로 수행하는 인하우스(in-house) 시장으로 구분됩니다.

한국시험인증산업협회가 2020년에 실시한 시험인증산업 실태조사에 따르면, 인하우스 시장을 포함한 2019년 세계 시험인증산업 시장규모는 매출액 기준 243조 원으로 확인됩니다. 국내 시장은 세계 시장의 5.7%인 약 13조 8,331억 원으로 추산되고 있으며, 이 중 인하우스 시장을 제외한 세계 서비스 시장은 매출액 기준 114조 원, 국내 서비스 시장은 7조 139억 원 규모로 추산됩니다. 국내 서비스 시장의 최근 연평균 성장률은 12.3%대(2015년~2019년)로 고성장 중에 있습니다.

[국내 시험인증산업 시장 규모]

(단위: 억원)

구분

2015년

2016년

2018년

2019년

연평균 증가율(%)

국내시장 규모

101,845

113,040

122,030

138,331

8.0

서비스 시장

44,160

53,087

63,957

70,139

12.3

인하우스 시장

57,685

59,953

58,073

68,192

4.3

(출처:한국시험인증산업협회, 2020년 국내외 시험인증산업 실태조사 )

나. 기술력(1) 기술의 완성도반도체 생태계 내 분업화의 가속, 클라우드 컴퓨팅 및 AI 등 고사양 반도체에 대한 지속적인 수요 증가 등으로 인해 반도체 생태계 내 시험인증기관의 역할은 확대될 것으로 기대되나, 국내 반도체 시험인증 기관의 수는 매우 제한적입니다.

[국내 반도체 조사기관 비교]

구분
공인된 인증 가능 Test
활동성
반도체
메모리반도체
비고

JEDEC

(반도체)

AEC-Q100

(차량용 반도체)

큐알티 주식회사

4개

7개

O

O

O

반도체 전문 시험인증기관으로,

시험인증에 더해 불량분석 등 토탈 서비스 제공.

글로벌 유일 메모리반도체 시험,분석서비스 대응가능 ( 35년이상hynix 시험,분석서비스제공 )

A사

2개

4개

X

O

X

비영리기관으로, 2020년 결산서상 ‘장비활용 수익사업수입’은 32억원 수준으로 미미함

B사

3개

4개

X

X

X

반도체 전문 인증기관이 아닌, 식품, 화장품, 의료기기 등 다양한 산업에 대한 인증서 발급 영위

(출처 : 내부조사)

동사는 AEC-Q100, JEDEC 중 가장 많은 개수의 Test를 진행 가능하며, 나머지 2개기관과 달리 반도체 전문 시험 인증기관인 점, 글로벌 유일 메모리반도체 분야에서의신뢰성시험, 종합분석 서비스가 가능한 점(hynix제외 메모리반도체의 경우 제조사 in-house로 운영)등을 고려 시, 기술의 완성도는 매우 높은 것으로 판단됩니다. (2) 기술의 경쟁우위신뢰성 시험/분석 사업은 기술을 이해/해석하고 이를 시험할 설비 및 운영 노하우(know-how)를 보유한 소수의 업체만이 의미 있는 점유율을 유지할 수 있는 제한적 과점시장의 형태를 띄고 있습니다. 인증시험은 품질을 보증하는 '신뢰성 시험'과 국가간의판매 승인에 필요한 '국가별 인증제도'(주로 안전에 관련된 필수 인증)로 구분할 수있으며, 동사는 '신뢰성 시험'분야에서 사업을 영위하고 있습니다.

상기 기술한 바와 같이 타 신뢰성시험 회사 대비 동사가 제공 가능한 반도체 신뢰성 시험 및 종합분석의 Scope는 방대합니다. 반도체 제품은 동작을 위해 보드 제작, 회로설계, 동작용 Vector를 입력해야 하며 동 서비스가 가능한 곳은 국내에서 동사가 유일합니다. 반도체 시험 품질은 한 제품의 신뢰성 검증을 위해 몇 가지 시험을 진행하는 수준이 아니라 수십 개의 일련의 시험항목을 진행하는 바 동 시험 항목을 동일한 시험소에서 진행할 수 있는 동사의 경우 타경쟁사 대비 경쟁우위에 있습니다. 동사는 그간의 축적된 노하우 및 지적재산권 등을 통해 고객사에게 효율적이고 정확한 신뢰성 시험 및 종합분석을 제공하고 있습니다.

[지적재산권 소유 내역]

번호

구분

내용

권리자

출원일

등록일

만료일

출원국

1

특허권

반도체 패키지의 검사방법

(주)큐알티

2010-12-10

2012-09-17
2030-12-10

특허청

2

특허권

구리층이 포함된 디바이스의 가공방법

(주)큐알티

2010-12-10

2011-09-15
2030-12-20

특허청

3

특허권

자외선 또는 극초단파를 이용한 반도체 디바이스 접합 장치 및 그 방법

(주)큐알티

2011-11-02

2013-06-07
2031-11-02

특허청

4

특허권

반도체 패키지 및 그 제조 방법

(주)큐알티

2011-11-02

2014-02-11
2031-11-02

특허청

5

특허권

자유낙하용 충격시험기

(주)큐알티

2013-12-02

2015-05-21
2033-12-02

특허청

6

특허권

반도체 제덱 트레이를 이용한 자동 회전 장치

(주)큐알티

2014-03-21

2016-05-19
2034-03-21

특허청

7

특허권

반도체 패키지용 신뢰성 검사 유닛 및 이의 실장방법

(주)큐알티

2015-07-28

2017-02-03
2035-07-28

특허청

8

특허권

이종접합 인쇄회로기판의 제조방법

(주)큐알티

2015-09-15

2017-05-15
2035-09-15

특허청

9

특허권

반도체 소자 대상 고속신호 인가 신뢰성 시험장치

(주)큐알티

2019-05-25

2020-06-23
2039-02-25

특허청

10

특허권

실시간 다채널 스펙트럼 분석 모니터링 시스템

(주)큐알티

2019-10-25

2020-11-26
2039-10-25

특허청

11

특허권

지능형 다채널 광대역 고자파인가장치

(주)큐알티

2019-10-25

2021-12-21
2039-10-25

특허청

12

특허권

반도체 소자 테스트용 빔 검사 장치, 및 빔 검사 방법

(주)큐알티

2020-12-24

2022-07-21
2040-12-24

특허청

13

특허권

주사형 확산 저항 현미경의 시편 구조체 제조 및 분석 방법

(주)큐알티

2021-03-10

-
-

특허청

14

특허권

2차 이온 질량 분석 장비의 시편 구조체 제조 및 분석 방법

(주)큐알티

2021-03-10

-
-

특허청

15

특허권

반도체 칩 테스트용 보드, 이를 포함하는 반도체 칩 테스트 시스템, 및 이를 이용한 반도체 칩 테스트 방법

(주)큐알티

2021-04-15

-
-

특허청

16

특허권

전력 반도체 소자의 검사 방법, 및 이를 위한 검사 시스템

(주)큐알티

2021-10-21

-
-

특허청

17

특허권

복합가속인자를 각 반도체에 개별적으로 인가할 수 있는 Smart Test Fixture 시스템의 구조 및 방법

(주)큐알티

2021-10-22

-
-

특허청

18

특허권

복합가속인자의 개별적 제어가 용이한 반도체 검사 장치 및 이를 이용한 반도체 검사 방법

(주)큐알티

2021-10-22

-
-

특허청

19

특허권

정전기 방전 보호용 반도체 소자

(주)큐알티

2022-01-27

2022-07-04
2041-12-22

특허청

20

특허권

복수의 가이드 동심원을 갖는 반도체 소자 테스트용 빔 검사 장치, 및 빔 검사 방법

(주)큐알티

2022-02-11

2022-07-07
2041-12-22

특허청

21

특허권

빔 조사 각도 조절이 가능한 반도체 소자의 검사 장치

(주)큐알티

2022-03-03

-
-

특허청

22

특허권

알파입자를 포함하는 빔을 이용한 반도체 소자의 검사 장치

(주)큐알티

2022-03-25

-
-

특허청

23

특허권

지능형 빔 세기 계산 시스템 및 이의 계산 방법

(주)큐알티

2022-04-20

-
-

특허청

24

특허권

다종 반도체 소자의 평가 장치, 및 이의 평가법

(주)큐알티

2022-05-31

-
-

특허청

25

특허권

반도체 소자의 검사 장치 및 검사 방법

(주)큐알티

2022-06-23

-
-

특허청

26

논문

Evaluation and Analysis of Commercial 1200V Rated SiC Diodes with SEBO(Single-Event Burnout) Radiation Test Equipment

(주)큐알티

2021-04-08

-
-

TENSYMP 2021

27

논문

SEE Evaluation System for

SRAM and Power Semiconductor with Degrader and Collimator

(주)큐알티

2021-10-23

-
-

IRPS 2022

28

논문

In?depth Failure Analysis of 4H?SiC Diode with Simulation?based Model caused by Single?event Burnout during 100?MeV Proton Irradiation

(주)큐알티

2022-02-23

-
-

Transactions on Electron Devices

29

논문

New Real-Time Fluence Correction Method with SRAM Dosimeter for High Accuracy Single-Event Effect Evaluation System

(주)큐알티

2022-02-04

-
-

NSREC 2022

30
논문
In depth Failure Analysis of 4H?SiC Diode with Simulation?based Model caused by Single?event Burnout during 100?MeV Proton Irradiation
(주)큐알티
2022-02-23
-
-
Transactions on Electron Devices

31
논문
New Real-Time Fluence Correction Method with SRAM Dosimeter for High Accuracy Single-Event Effect Evaluation System
(주)큐알티
2022-02-04
-
-
NSREC 2022

(출처: 동사 내부자료)

(3) 연구인력동사는 반도체 기술발전과 신기술들의 등장으로 점차 증가하는 반도체 제품의 다각화, 다양한 고객 수요에 따른 맞춤형 서비스 제공 그리고 신뢰성 이슈에 대한 다양한 연구를 위한 기술연구소 조직을 운영하고 있습니다. 주요 연구인력 현황은 다음과같습니다.

[동사의 연구인력]

직위
성명
담당업무
주요경력
주요연구실적

CTO

(기술총괄위원)

정성수

SEE Technology

삼성전자(78~79)

G.I(79~82)

플로리다 공과대학교, MSEE(전기공학)(82~84)

Dyn Service Network(미국)(85~87)

Seagate Technology(미국)(87~89)

Apple computer(미국) (89~92)

Cisco Systems(미국), Technical Leader(92~08)

SynTest Technology(미국), VP of R&D(08~09)

Eigenix(미국), CEO(09~13)

한양대학교 ERICA, 연구교수(13~16)

큐알티 주식회사, CTO(17~현재)

연구경력

DFT(Design for TestSIP), TSV, 3D Device Test 기술 개발

메모리테스트, 테스트알고리즘 및IFA(Inductive Fault Analysis) 기술 개발

방사선 관련 Single Event Upset (SEU)와 Single Event Transient (SET) Test, 분석 및 완화기술 개발

결함 주입 검증(Fault Injection Test) 및 분석기술 개발

At-Speed Logic BIST SW 개발 및 ASIC 설계지원

IEEE Life Member and Member(1982~현재)

JEDEC Working Group Member

큐알티

연구소 기술총괄

전문연구위원

기중식

SEE Technology

서울대학교, BS, MS, Ph.D(전자공학)(81~94)

SK하이닉스, 전무, DRAM 설계개발 사업부장(83~09)

한양대학교, 연구교수(09~11)

글로넷시스템즈, 부사장 (11~12)

SK경영경제연구소, 전자산업실장(12~14)

하이셈, 사외이사(14~17)

서울시립대학교, 산학협력중점교수(14~17)

큐알티 주식회사, 전문연구위원(18~현재)

연구경력

DRAM 소자&제품개발

DRAM Test coverage 향상 기술 개발

DRAM Test cost 감소를 위한 Test flow, item 개발

DRAM Design for Test 기술 개발

Wafer Level Burn-in System 개발

큐알티

SEU Test Solution 개발 중

전문연구위원

이혁재

SEE Technology

㈜ 엘지반도체 (현 SK hynix) (88-01)

서울대학교, MS, Ph.D (96-01)

국민대 전자과 연구교수 (01-02)

㈜ 글로벌파운드리 (싱가포르) (02-06)

㈜ 나노스퀘어 (06-18)

서울대신소재공동연구소(18-20)

큐알티 주식회사 (20~현재)

연구경력

0.25um, 0.13um, 0.11um, logic 공정 디자인 및 소자 기술 개발

4M DRAM, 64MDRAM 기술개발

ESD/Latch-up 특성 향상 및 고내성 구조 디자인

TDDB, Hot carrier 내성 향상

130nm, 110nm, 90nm, 65nm 고성능용/저전력용 logic 공정 디자인 및 소자 기술 개발

12.5년간 벤처 기업 경영 (양자점 기술 전문 기업 운영

고성능 양자점 합성기술 개발 효율 95%이상

큐알티

SEU Test Solution 개발 중

전문연구위원

고상기

SEE Technology

(주)LG반도체(89~99)

(주)하이닉스(99~02)

(주)삼성전자(03~16)

큐알티 주식회사(20~현재)

연구경력

DRAM 소자&제품개발/분석

DRAM Cell 개발 & Refresh 특성 연구

Logic 소자&공정개발

Interconnection & Low-k Dielectric 공정개발

eFlash Memory 제품개발/분석

반도체 제품 종합분석

큐알티

SEU Test Solution 개발 중

전무

(기술연구소)

김기석

프로젝트 연구 개발 관리

(주)하이닉스(96.09~16,12)

(주)SK 하이닉스 University (17.01~18.10)

큐알티 주식회사(18.11~현재)

연구경력

NOR Flash 개발

120nm 512Mb NAND 개발

NAND Flash Tech 개발

48nm 16Gb TLC NAND 개발

32nm 32Gb MLC NAND 개발

20nm 64Gb MLC NAND 개발

3D NAND 48층 TLC 245Gb 개발

SK Hynix University 교수로 제직

큐알티

차세대지능형반도체기술개발사업 총SEU 과제 총괄

SSD 신뢰성 평가 과제 총괄

TLP 분석 및 시뮬레이션 개발 과제 총괄

지능형 IDMS 개발 총괄

상무

최영락

하드웨어 연구개발 관리 총괄

전파공석사(02)

RF Hitech(02~08)

피플웍스(08~09)

㈜제트에이치티(09~19)

주식회사 큐알티(19~ 현재)

연구경력

Mobile Communication System 개발

Commercial Satellite Communication System 개발

Military Satellite Communication System 개발

Military Radar System 핵심 구성품 개발

Military Guide Missile System 핵심 구성품 개발

국방벤처 지원사업 과제(국방기술품질원)

구매조건부 사업(중소기업부)

핵심부품 국산화개발 지원사업(국방기술품질원)

큐알티

차세대지능형반도체기술개발사업(산업통상자원부)

RF-Accelerated Life Test (RF-ALT) System 개발 총괄

High-Temperature RF Burn-in System 개발 총괄

RF Reliabilty Assurance Testing Solutions 개발 총괄

책임

김정수

디지털 제어 하드웨어 설계 / 펌웨어 개발

전자공학사(02.02)

재익정보통신(02.04~02.12)

명성뱅킹머신(02.12~05.12)

㈜맥서러씨(06.03~07.10)

㈜제트에이치(07.11~11.02)

㈜루맥스에어로스페이스(11.02~12.11)

㈜제트에이치(12.12~19.11)

㈜비티솔루션(19.11~20.12)

큐알티주식회사(20.12~)

연구경력

POS 단말기 개발

위조지폐 감별 지폐 계수기 개발

사직 야구장 출입 시스템 개발

Nand Wafer Test 장비 개발

TMMR 고대역 주파수 합성기 개발

TMMR 조정기 개발

TMMR 원격 조정기 개발

6.4" MFD 개발

MEMS Air Data Module 개발

Missile용 공압 센서 장비 개발

MSAM 지령수신기 점검장비 개발

자항 기뢰 시스템 정비 장비 개발

차기 중어뢰 통합 정비 장비 개발

장보고 성능개량 다기능 콘솔 개발

UAV 항재밍 장치 야전점검장비 개발

LSAM 체계종합장비 개발

T-50 Fuel Q'ty Test Set 장비 개발

자세센서 기반 열상 추적장치 개발

천마 고주파신호발생모듈 국산화

큐알티

QRT 진행 과제

HTOL 시험용 IDMS 개발

HTOL 시험용 EMS 개발

Energy Lab 장비 개발

SEE 상용화 장비 Core Board 개발

SEE 상용화 장비 Interface Board 개발

SEE 상용화 장비 DUT Board 개발(SRAM, DRAM, SoC)

Qxxx ELFR Test Main Board 개발

책임

김진규

RF 파트 개발

전자공학사 (05.02)

㈜FR Tek (05.01~05.07)

SKY MobileMedia 한국연구소(05.08~06.11)

㈜더블웨이브 (08.06~10.01)

㈜레이스전자 (10.01~10.03)

㈜텔레맥스 (10.03~10.11)

㈜브로던 (10.11~11.07)

㈜에이알텍 (11.07~13.05)

㈜피에이시스템즈 (13.08~17.02)

㈜에프에스 (17.02~17.05)

㈜인텍이앤씨 (17.07~17.11)

㈜피에이시스템즈 (17.11~19.12)

㈜비티솔루션 (19.12~20.12)

큐알티 주식회사 (20.12~현재)

연구경력

Radar용 X-band 주파수합성기 개발.

무인항공기용 방공경보체계 L-대역 변환부 개발.

이동형 전술항행장치(Mobile-TACAN) 수신부 개발.

천마PIP SSPA 국산화 개발.

SAAM 지령수신기 수신부 개발.

차기위성 다대역단말 X-대역 주파수상향변환부 개발.

APD를 이용한 LTE-C / PCS 송수신시스템 개발.

Ku-대역 고효율 증폭기 개발.

TICN 함정형 HF대역 증폭기 개발.

Ku-대역 도입증폭기 국산화 개발.

X-대역 100W 증폭기 개발.

지상레이더용 광대역 고이득증폭장치 개발.

DAS용 아날로그 광대역 Optic-RF 송수신모듈 개발.

LCD 플라즈마 chamber용 RF Generator 국산화 개발.

KFX 실모형항공기 탐색레이더 시험 지원장비 개발.

큐알티

Sub-6대역 동적 가속 장비 개발 중.

mmWave대역 동적 가속 장비 개발 중.

HF대역 고출력 가속 장비 개발 중.

RF Socket solution 연구 중.

책임

우승주

FW 개발

㈜햄펙스(06.11~08.01)

㈜한동LNC(08.01~12.09)

㈜UNITEST(12.10~20.10)

㈜QRT(20.06~현재)

연구경력

Symbian OS 기반 Smart Phone 개발

Android OS 기반 Smart Phone 개발

Core-Logic Chip BSP 개발

Smart Pad 및 Smart Phone Accessary 제품 개발

차량용 DTG 양산 제품 개발

SATA, SSD, SAS 및 UFS 메모리 테스트 장비 개발

큐알티

SEU 검출 장비 Firmware 개발

SEU 표준 시료 평가 알고리즘 개발

SEU System IC 평가 알고리즘 개발

책임

김남호

SEU Test Engineer

전자통신공학사(07.02)

큐알티㈜ (07.11~현재)

큐알티

반도체 신뢰성 평가분석 기술 개발

SEU 평가분석 기술 개발

책임
엄대용
FW개발

전자공학사(09.02)

㈜오베론테크놀로지(10.05~13.08)

㈜인콘 (13.11~16.02)

㈜디알텍 (16.02~19.04)

㈜유라코퍼레이션 (19.05~22.04)

큐알티㈜(22.05~현재)

연구경력

차량 블랙박스 개발

디지털 X-Ray SW개발

DVR/NVR SW개발

셋탑박스 SW개발

큐알티

SEU 검출 장비 Firmware 개발진행중

선임

강윤호

Reliability Engineer

전파공석사(15.02)

큐알티㈜ (16.03~현재)

큐알티

자동차 ES 규격 제정

Sub-3GHz 동적 가속 장비 개발

RF Filter 신뢰성 평가 분석

RF Amplifier 신뢰성 평가 분석

RF Front End Module 반도체 신뢰성 평가 분석

초고속 5G용 시스템 반도체의 고신뢰를 위한 지능형 수명평가시스템 개발 진행중

선임

장현섭

-

컴퓨터공학사(14.02)

㈜인텔리안시스템즈(14.01~16.02)

㈜큐알티(16.03~현재)

연구경력

메타버스 기반 스마트 전시안내 시스템 개발

상황인지형 디지털사이니지 시스템 개발

오픈스크린 서비스 플랫폼 기술 개발

인스턴트 3D 객체 기반 몰입형 콘텐츠 기술 개발

삼성 SDS 상암 어린이집 디지털사이니지 시스템 개발

IoT 표준플랫폼 연동형 스마트 사이니지 시스템 기술 개발

CJ Only One AV운영시스템 개발

LG CNS 운영시스템 개발

큐알티

중성자에 의한 반도체 소프트에러 검출 상용화 장비 개발

초고속 5G용 시스템 반도체의 고신뢰를 위한 지능형 수명평가시스템 개발

선임

조창희

연구개발 시스템

SW 개발

전자공학사(13.02)

㈜제우스 (13.02~15.03)

㈜유니테스트 (15.04~21.05)

큐알티(21.06~현재)

연구경력

Roll to Sheet Flexible Glass 세정 장비 SW 개발

원격 장비 제어 Mobile Application SW 개발

LPDDR & eMMC Concurrent 메모리 테스트 장비 SW 개발

SSD 메모리 테스트 장비 SW 개발

UFS 메모리 테스트 보드 SW 개발

큐알티

SEU 테스트 장비 SW 개발 중

고객사 RF 소자 HTOL 시스템 SW 개발 중

책임

김지연

RF 파트 개발

전파공박사(08.02)

광운대학교(09.09~15.02)

선테크(15.11~21.12)

광운대학교 겸임교수

(18.03~22.02)

큐알티(22.01~현재)

연구경력

5G 고주파 반도체 수명평가 시스템 개발

평판형 광대역 중계기용 안테나 설계

다중대역 고전력 분배기 제작

68W 고효율 전력증폭기 설계

GaN HEMT 패키징 내부 정합회로 설계

13.56MHz 3kW Class-E Type 증폭기 설계

Ka대역 고효율 유지 전력증폭기의 전원공급 구조 연구

책임

박진상

RF 장비 개발

전파공석사(03.02)

에이스테크놀로지(03.01~17.03)

엠코테크놀로지코리아(17.04~18.05)

Dialog Korea

(18.05~21.03)

KMW(21.03~22.02)

큐알티(22.03~현재)

연구경력

Ericsson향 AIB (Antenna Interface Board) 개발

Samaung향 FEU (Front Ended Unit) 개발

e-WSN SoC chip evaluation board 개발 및 chip RF 성능 검증

e-WSN gateway & terminal module 개발 및 RF 성능 검증

5G mmWave RFIC 특성 검증을 위한 test H/W 선행 연구

RF active module 개발

무선 통신 시스템 RF 관련 제품 개발 및 양산

선임

배동우

SEU Power IC 평가

전파공석사(19.02)

넥스트스퀘어(18.02~20.10)

큐알티(20.10~현재)

연구개발

LG전자 ALE 시스템 제어용 FPGA 개발

무선전력전송장치 개발 SiC MOSFET 선정 및 열해석

삼성전자 전략산학과제 Ni/W/Ni Ohmic Contact

3Level ESS(Energy Storage System) 소자 손실 수식 모델링 및 측정

큐알티

SEU Power IC 평가 및 해석

선임

박기빈

SEU Vector 개발

컴퓨터공박사(20.02)

큐알티(20.02~현재)

연구개발

Instrumenting the Interaction between In-Memory Databases and Solid-State Drives

DRAM/PRAM 이종메모리 컨트롤러 원천기술 개발

NAND 플래시 메모리 컨트롤러 IP 설계 및 개발

FPGA System integration

큐알티

SEU Vector 개발

HTOL 시험용 IDMS 개발

주임

정동기

RF H/W 개발

전파공박사(20.08)

큐알티(21.01~현재)

연구개발

대역통과여파기 Cavity Type EM 모델링 및 설계

5G 고주파 반도체 수명평가 시스템 개발

초광대역(698-6,000MHz) 하이브리드 결합기의 연구

초고속 5G용 시스템 반도체의 고신뢰를 위한 지능형 수명평가시스템 개발

큐알티

RF H/W 개발 참여

선임

윤성조

SEU FW 및 IDMS 개발

전파공석사(19.02)

큐알티(19.05~현재)

연구개발

5G 무선통신을 위한 mmWave대역 안테나 설계

빔포밍 IC 활용 빔포밍 안테나 모듈 개발

28GHz 대역 밀리미터파 위상배열

안테나 설계

큐알티

IDMS 회로설계 및 보드 개발

HTOL 시험용 IDMS 개발

SEU System IC 평가 알고리즘 개발

책임

유종훈

SEU 설계

전자공학사(05.02)

㈜코스페이스(04.08~08.05)

㈜제트에이치티(08.08~19.08)

㈜대영엠텍(19.09~20.01)

큐알티(20.01~현재)

연구개발

정부과제 전기식 제동제어장치 개발

차기위성 다대역 안테나지지대조립체 담당

장거리지대공미사일(L-SAM) 탐색기 구조체 개발

철매Ⅱ 성능개량 고주파송신부 설계 및 도면 규격화

대함유도탄방어유도탄 고전압전원공

위성 통신용 전원공급장치 설계

경전투로봇용 전원공급모듈 설계 및 규격화

Ka TRx 2W Transceiver 개발 및 양산

큐알티

SEU, RF 기구 설계 및 열해석

책임

이승목

SEU 공급장치 개발

전기공학사(09.02)

오리엔트전자(09.08~12.12)

이엘아이(12.12~14.04)

㈜제트에이치티(14.06~19.10)

큐알티(19.11~현재)

연구개발

30Watt~1kWatt급 SMPS 개발 및 회로설계 제작

방산용 전원공급기, 전원공급장치 개발 및 규격화 진행

LED Power 개발

송전선로, 엘리베이터 제어용 SMPS 개발

큐알티

SEU, RF 국책 전원공급장치 개발

책임

예충열

공급장치

개발

전자공학사(09.05)

㈜동양이엔피(09.05~12.10)

㈜아이엠(12.10~18.01)

㈜제트에이치티(18.03~20.06)

큐알티(20.07~현재)

연구개발

차기위성 수상함용 전원장치(HVPS) 개발

ESAD 신관(원거리 탄 폭발용) 전원장치 개발

충돌형 소형드론신관 전원장치 개발

솔라루체 LED용 전원장치 개발 및 양산

큐알티

국책 전원 공급장치 개발

고객사 전원공급장치 개발

(4) 연구개발 실적 현황최근 3년 주요 연구개발 실적 현황과 주요 개발내용은 다음과 같습니다.(가) IDMS(Individual DUT Management System) 제품 개발IDMS는 개별 DUT(Device Under Test))에 대한 전압, 전류 그리고 온도 등을 측정하고 제어하는 통합관리 제품입니다. 과거에는 개별 DUT의 정확한 반응 및 결과를 파악하는 것이 불가능하였으나, 동사는 Power Supply에서 공급되는 전원을 DUT별로 균등하게 배분하고 전압 손실을 최소화하는 기술을 적용하였고, 시험 도중에 전류, 전압 그리고 온도 등을 밀리 세컨드 단위로 가변적으로 측정할 수 있는 지능형 IDMS를 개발하였습니다. 그 결과 동사는 제품의 기술력을 인정받아 A사 제품에 HTOL 신뢰성 시험에 적용하였고 기존 고객뿐만 아니라 국내 대기업 계열사인 B사, C사 등으로부터 꾸준히 서비스 의뢰를 요청받고 있습니다.

또한 동사는 다양한 고객사의 요구사항을 각 고객의 니즈(Needs)에 맞게 맞춤형 IDMS 개발 서비스를 제공할 수 있습니다. (나) SSD 성능 평가 시스템인 QRdT 프로그램 개발기존의 테스트는 SSD의 Quality와 신뢰성 부분에 각각 진행하였지만, 동사는 SSD의Reliability 뿐만 아니라 Performance와 Verification 부분까지 포괄하는 종합 평가 시스템인 Quality and Reliability demonstration Test (QRdT) 시스템을 개발하였습니다.

동사의 SSD 평가시스템은 JEDEC 표준의 RDT 신뢰성 평가 조건을 포함하여, SNIA(Storage Networking Industry Association) 산업 단체의 SSD의 성능 평가 그리고 SSD 성능 분석을 위한 u-File 이론을 참고하였습니다. 또한 동 시스템은 다양한 시나리오를 제공하여 각 제조사의 샘플 평가시 SSD 컨트럴러, NAND flash 메모리, DRAM 그리고 SRAM의 세부 기능들을 종합적으로 평가할 수 있는 세계 유일의 SSD 평가 시스템입니다.

SSD는 저가격화와 함께 고신뢰성, 저소비전력 등의 특징으로 인해 사무, 서버, 기업용 PC, 모바일 시장, 클라우드를 비롯한 다양한 IT 비즈니스에서도 수요가 매년 증가하고 있습니다. 그에 따라 SSD 제조 업체의 신뢰성 평가뿐만 아니라 용도에 적합한 SSD 제품을 평가하고자 하는 고객의 수요를 충족할 수 있을 것이라 예상됩니다.

(다) 상용화 장비를 이용한 SSD 신뢰성 평가 서비스 개발

SSD가 보편화됨에 따라 제조사들은 SSD 품질 강화를 위해 RDT와 같은 신뢰성 평가가 필수 사항이 되었습니다. 동사에서는 그 수요에 따라 SSD 평가 장비를 확보하였고 고객의 요구 사항을 반영하여 보유 장비들을 이용한 신뢰성 평가 시나리오를 개발하였습니다.

동사는 JEDEC 규격에 맞추어 Client 및 Enterprise향 SSD제품의 신뢰성 평가를 위한 최적의 RDT 평가 시나리오, Device의 예상 수명과 성능을 평가할 수 있는 Early of life (EOL) 평가 시나리오 그리고 온도, 습도 등의 반복적인 Stress환경에서 디바이스 신뢰성을 평가하는 Environmental Stress Screen(ESS)시험에 대한 평가 경쟁력을 확보하였습니다. 이에 따라 동사는 이러한 기술력을 인정받아 국내 및 해외 고객사에게 SSD 신뢰성 평가를 진행하고 있습니다.

동사는 PCIE GEN3 및 GEN4 인터페이스, 온/습도 환경조건의 조합 그리고 SSD 기능 동작, Power Cycle을 평가할 수 있는 다수의 장비를 보유하고 있습니다. 또한 기술연구소에서 개발한 RDT, EOL, ESS와 같은 신뢰성 평가 시나리오뿐만 아니라 추가적으로 고객이 원하는 스트레스를 포함한 맞춤형 시나리오를 지속적으로 개발하고 있습니다.

(라) 소켓 방식의 반도체 RF 부품 고온동작수명시험 솔루션 개발Socket 방식의 RF HTOL은 국내 최초로 동사에서 상용화하였습니다. Qualcomm사에서 SMT 비용에 대한 불합리성을 제기하였으며, 이에 동사는 Socket Solution 방식을 제안하였고, 이에 대한 승인이 이루어지면서 프로젝트를 진행하였습니다. 초기에는 Socket 메모리 반도체로 주로 사용되었으며 디지털 테스트로 사용하는데 큰 무리 없이 사용되었습니다. 그러나 RF 소자의 경우 아날로그 신호에 대한 검출이 매우 중요하여 Socket과 Board 간의 임피던스 미스매칭으로 인한 반사파 문제가 많이 발생하였습니다. 동사에서 이를 해결하기 위해 동사가 보유한 기술로 임피던스 매칭을 진행하였고 매우 낮은 수치의 반사파로 Qualcomm사의 승인을 받아 수명평가 시험을 진행하고 있습니다. 초기 검증을 인정받아 현재 64ch Socket방식의 RF HTOL에 제작 중에 있으며 DUT의 성능을 검출하기 위해 IDMS(Individual DUT Monitoring System)과 개별 온도 측정까지 지원하고 있습니다. Qualcomm사로부터 Socket Solution 기술력을 인정받아 지속적인 투자가 예상되며 동사에서는 Socket Solution을 국책과제로 진행 중인 5G 수명평가 장비와 연계해서 다양한 5G 소자를 테스트할 수 있도록 염두하고 있습니다.(마) Power 반도체 신뢰성 시험(TDDB) 시제품 개발

파워반도체는 전기에너지를 활용하기 위해 직류, 교류변환, 전압, 주파수 변화 등의 제어처리를 수행하는 반도체로, 전력을 생산하는 단계부터 사용하는 단계까지 다양한 기능을 수행합니다. 동사는 파워반도체의 신뢰성을 평가하며 해당 제품의 신뢰성 관련 경쟁력을 갖출 수 있는 평가를 제공하는 것을 목표로 과제를 시작하였습니다. 기본적인 신뢰성 평가 외에 Time Dependent Dielectric Breakdown(TDDB)라는 신뢰성 평가 방법에 주목하였고, 1700급 파워반도체를 개발하는 업체의 TDDB Set-Up 요청으로 본격적인 시험 시제품 개발을 진행하게 되었습니다.

TDDB는 일반적인 동작 환경에서 상대적으로 약한 전압에 지속적으로 노출되어 시간이 지남에 따라 천천히 발생하는 절연체 파괴 시험입니다. TDDB 시험에서는 약 50V 이상의 고전압이 PKG된 파워반도체 소자에 지속적으로 인가할 수 있어야 하며 전압 인가 중에서도 모든 DUT(Device Under Test)의 전류를 측정해야합니다. 이에 동사는 DUT Breakdown이 발생되는 시간까지 측정할 수 있는 TDDB시험 신뢰성 시제품개발을 완료하였습니다. 동사에서는 고전압을 견딜 수 있는 설계 능력을 확보하였고 파워반도체 파괴로 인해 발생되는 미세 전류를 밀리 초단위로 측정할 수 있는 설계 능력을 보유하고 있습니다. 또한 개별 DUT의 I-V Curve 측정과 Constant 전압에 대한 시간을 모니터링하여 파워반도체의 수명 및 파괴 예측 기능을 제공하고 있습니다.

파워반도체는 홈 가전에서부터 전기자동차, 태양광발전 등 다양한 분야에 적용이 확대되고 있으며 수요 또한 급성장할 것으로 예상하고 있습니다. 동사에서는 파워반도체의 다양한 신뢰성 시험 서비스를 제공할 수 있도록 지속적으로 연구하고 발전해 나갈 것입니다.

(바) TLP 분석 및 시뮬레이션 시스템 개발

TLP(Transmission Line Pulse)는 ESD 이벤트와 유사한 펄스를 인가해 장치의 성능 특성을 측정하는 기법으로, 동사는 Wafer Level에서 제품의 ESD 평가 용도를 위한 장비를 보유하고 있습니다. 중국 화웨이에서 품질 강화 목적으로 납품업체에 TLP 평가결과를 요구하고 있으며 기존의 국내 팹리스 고객들도 중국 진출을 위해 개발을 활발히 진행 중이므로, TLP 평가에 대한 수요가 함께 증가할 것으로 예상하고 있습니다. 동사는 이러한 고객의 요구에 따라 TLP 장비를 구매하고 단순 TLP 측정 서비스 외에 ESD 기술 서비스의 고도화/차별화를 위한 TLP 분석 및 시뮬레이션 시스템 개발을 추진하게 되었습니다.

TLP의 주요 용도 중 하나는 각 데이터 포인트가 ESD 파형의 특성을 반영한 펄스에서 얻은 전류 대 전압(I-V) 데이터를 얻는 것입니다. 기술연구소에 개발한 TLP 분석 및 시뮬레이션 시스템은 TLP 원천(raw) 데이터를 받아 I-V curve 그래프의 각 요소 및 parameter들을 추출하고 분석하여 그에 따른 ESD Device의 불량 양상과 근본 원인 그리고 개선 대책을 제시하는 제품입니다

ESD 디바이스 시장은 중국내 반도체 산업의 성장, 가전제품의 수요 확대, 자동차용 전자기기의 수요 증대 등에 의해 촉진되고 있으며 이에 따라 고객들의 평가 수요도 증가할 것으로 예상하고 있습니다. 동사는 ESD Test, TLP Service, Reverse Engineering service들을 제공하고 있으며, 앞으로 TAS 장비 도입을 통해 각 서비스들을 연계하여 고객의 어려움을 해결할 수 있는 솔루션까지 제공하는 제품을 개발 할 예정입니다.

(사) 중성자에 의한 반도체 오류 검출 시험장비 개발

2018년 ISO26262(자동차 기능 안정성 국제표준)에서 지능형 시스템 반도체 및 융복합 메모리 반도체에 대한 소프트에러 평가 결과 확보 및 완화 기술 적용 의무화가 제정되었습니다. 이에 따라 동사는 차량용 반도체 제품을 생산하는 업체, 서버 네트워크 장비와 같은 데이터 무결성을 원하는 업체, 우주 항공, 드론 및 로봇의 안정성을 원하는 업체들의 소프트 에러 평가 수요의 잠재적인 시장을 선점하기 위해 중성자에 의한 반도체 오류 검출 시험장비 개발을 제안하였으며, 2020년 국책 사업으로 선정되었습니다.

동사는 다양한 반도체 제품의 전원을 공급하기 위해 기존 IDMS 기술들을 접목한 별도의 Power 공급 장치 개발하였으며, 동 제품의 경우 방사선 노출 환경에서 발생할 수 있는 문제점들을 보완한 세계 유일의 소프트 에러 검출 장비입니다.

SEU(중성자에 의한 소프트에러)평가는 2018년 2월 ISO26262(자동차 분야의 전기/전자 시스템에 관한 기능안전(Functional Safety)의 국제규격)에서 반도체의 소프트에러 평가 규정을 제정하였고, 본 규격상 차량용 반도체의 소프트에러율이 어느정도인지 측정하고, 그 정도에 따라 안전등급을 매기는 세세한 사항 일체가 정리돼 있습니다. 이러한 규격 및 기준 등은 마련되어 있는 상황이나, 글로벌 인프라 제약 ( 프랑스 IROC 시험평가기관을 통해 제한된 글로벌 3개 중성자 시설에서 시험 가능 )으로 인해 1억 이상의 고비용과 최소 6개월에서 1년 이상의 평가기간이 소요되기 때문에 개발기간의 지연 및 평가비용에 대한 부담이 매우 큽니다. 완전 자율주행차 시대가 열리면 해당 평가에 대한 수요가 급증할 것으로 판단한 큐알티는 시간 및 비용 측면에서 효율적으로 평가가능한 시스템을 개발하게 되었습니다. 큐알티 개발시스템은 아래 3가지 경쟁력을 기반으로 합리적인 비용과 짧은 시험 소요시간을 통해 전체 개발기간을 단축할 수 있는 글로벌 유일 시스템 입니다.1. 중성자(글로벌시설) 활용 인증평가에서의 범용성(메모리&시스템), Tech 전환 기능, 자동 정밀 보정 software를 통한 정확한 평가결과 확보기능을 구현2. 양성자(Local시설) 활용 사전검증이 가능하여, 합리적 비용으로 빠른 피드백을 받을 수 있어 개발 닽축 가능 (중성자 시험소 Test 결과에 대한 표준DB를 구축하여 결과에 대한 Correlation 검증 완료)3. Laser (시스템) 활용 취약회로를 찾아내고 소프트 에러율에 대한 사전 예측 가능하여, 실험실 내에서 평가결과를 측정 할 수 있음.

(아) 지능형 5G RF칩 신뢰성 시험장비 개발초고속 5G용 시스템 반도체의 고신뢰를 위한 지능형 수명평가시스템은 2021년도부터 정부로부터 지원을 받아 수행중인 국책과제입니다. 5G 시대가 도래하면서 5G 시스템 반도체 물량이 대폭 증가하였으나, 이에 따른 수명평가를 위한 장비 부재로 신뢰성 검증에 대한 문제가 지속적으로 화두 되었습니다. 이를 해결하기 위해 동사는 산업통산자원부 차세대지능형반도체 장비 개발 국책과제를 지원하였으며 2021년부터 개발에 착수하였습니다. 동사는 5G 주요 주파수로 sub~6GHz와 mmWave 두 주파수를 목표로 동적으로 테스트 가능한 수명평가 장비와 수명을 분석하기 위한 지능형 수명평가 소프트웨어를 세계 최초로 개발 중에 있습니다. 현재 8para DUT를 개별적으로 동적 동작을 시킬 수 있는 프로토타입까지 제작 완료였습니다. 또한 JEDEC에서 요구하는 77para를 만족하기 위해 80 para까지 테스트가 가능한 장비를 2023년도까지 계획하고 있습니다.동사는 신뢰성 요구 트렌드를 가장 빠르게 체감하고 있어 산업계에서 움직이는 동향을 파악해 장비 제작에 기업에서 요구하는 니즈를 만족시킬 수 있는 강점이 있으며, 또한 5G 지능형 평가 시스템도 산업계 니즈에 맞춰 제작을 진행 중에 있어 동사의 장비 사업에 큰 성과가 있을 것으로 예상합니다.
다. 성장성(1) 기업 성장전략

(가) 과거

동사는 SK하이이엔지에서 분할되어 설립되었으며, 대외 고객을 대상으로 신뢰성시험, 분석서비스를 시작했습니다. 국제반도체표준협의기구 (JEDEC)에서 제정한 Qualification Plan(고온동작수명시험, 항온항습시험, reflow 공정 수분내성 시험,온도사이클 시험 적용)은 전자부품 업계에서 일종의 불문율로 받아들여지고 있으며, 이에 따라 동사의 사업은 동 테스트를 필수적으로 수행해야 되는 고객사의 요청에 따라 신속하게 확장되었습니다2004년 국내 최초 KOLAS(한국인정기구) 인정을 획득하면서 시험의 Traceability(추적가능성)까지 보증할 수 있는 시험소로서 많은 고객사들이 동사를 '공신력 있는 시험소’로 인식하였습니다. 이 시기에 반도체 환경스트레스, 수명 평가에 사용되는 챔버를 구비하고 국제 규격에 맞는 일련의 시험서비스가 제공될 수 있도록 시험실과 분석실을 갖추면서 국내 대기업부터 중견, 중소기업관의 협력관계가 형성되었습니다.

(나) 현재

동사는 JEDEC(일반전자제품평가규격), AEC(차량용반도체평가규격), MIL-STD(미국방용신뢰성가이드라인), 그리고 각 고객사 별 규격까지 고객이 필요한 시험/분석 서비스를 제공하는 신뢰성시험 및 종합분석 분야 total solution 회사로 거듭나고 있습니다.

반도체 신뢰성/분석 사업은 날로 방대해지는 카메라 (대용량 사진, 4k 동영상) 컨텐츠 및 CCTV/블랙박스 적용의 확산, 자율주행 기술에 필요한 메모리와 각종 반도체 수요로 인해 성장하고 있습니다. 2020년부터 COVID-19로 인한 경기침체에도 불구하고, 반도체 공급 부족으로 자동차생산이 중단되는 사태에 이를 정도로 반도체 업계는 호황을 누렸습니다. COVID-19 종식 이후에는 또 다시 수요가 증가할 것으로 예상되어 반도체 신뢰성/분석 사업은 견조한 상승세를 이어갈 것으로 예측됩니다.

또한, 반도체 생태계 내 분업 체제가 공고히 유지되고 있기 때문에 반도체 시장이 성장하는 한 신뢰성 평가 및 종합분석 사업의 성장세 또한 지속적으로 유지될 것으로 판단됩니다.

(다) 미래

과거에는 동사가 새로운 평가기술 개발 및 전세계에서 요구되는 최신 규격을 최초 도입하는 역할을 하였으나, 실제로 시장의 요구에 비해서 현재 장비 기술이 부족하거나적절한 서비스가 없어서 시험을 실시하기 어려웠습니다. 이에 동사는 시장에서 필요한 시험을 구현할 수 있는 장비를 직접 개발하여 최신 신뢰성 이슈를 평가하는 대안을 제시하였고, 이는 새로운 사업영역으로 자리잡게 되었습니다.

동사의 고객사는 국내 대형 Foundry인 S사 부터 중소형 팹리스(Fabless)에 이르기까지 다양하며, 대형 고객사의 경우 동사의 인증을 받기 전 사전적으로 Test를 수행하기 위해 해당 장비들을 구비하고자 하는 니즈(Needs)가 존재합니다. 동사 입장에서는 고객사에 해당 장비 판매 이후, 지속적인 소프트웨어 업그레이드를 통해 고객으로 하여금 최신 신뢰성 / 분석 이슈에 대한 접근성을 극대화하는 전략을 펼칠 예정입니다. SEU 장비개발 국책과제에 참여하는 수요기업 등을 고려 시 동사의 이러한 전략은 높은 성장을 가져올 것으로 예측됩니다. (2) 향후 성장을 위한 사업 계획

동사는 국내 유일의 반도체 전문 신뢰성 시험 평가 / 종합 분석 기업으로서, 2023년 SEU 장비 상용화, 2024년 RF 장비 상용화를 통해 도약을 계획하고 있습니다. 동사는 2017년 중국 Wuxi에 중국 법인을 설립 후 지속 투자하였으며, 이후 중국검사기관인증인 CNAS 인증을 받았습니다. 2020년 8월 정식으로 랩을 확장하여 현재 신뢰성 실험실 136평, 물리 실험실 78평과 분석 실험실 55평을 가동 중에 있습니다. 미국 법인의 경우는 2019년 1월 미국 분석 스타트업 기업, Outermost와 합작사를 설립해 글로벌 반도체 기업을 상대로 미국 실리콘 밸리 현지에서 실시간으로 고객시험평가 서비스를 제공하고 있습니다.

동사는 과거부터 현재까지 반도체 분야에서 요구되는 다양한 시험을 커버하고, 새롭게 요구되는 시험을 먼저 서비스하거나 신규 규격을 적극적으로 도입하였습니다. AEC-Q100 규격 상용화로 인해 수십 개의 시험을 한번에 제공하는 시험소가 없어서 미국, 중국, 일본, 스웨덴 등 해외 기업들이 먼저 찾아오거나, 시험 난이도가 높은 Board Level Reliability Test 서비스를 찾아서 유입되는 해외고객들도 많이 있습니다. 이는 제조 기업의 기술과 신뢰성 요구사항이 발전하는 속도를 기존 시험소들이 따라가지 못하기 때문이며, 동사의 광범위한 시험 커버리지와 기술 최신성은 해외시장에서도 큰 경쟁력으로 작용할 것으로 판단됩니다. 동사는 국내 및 해외 기업들이 요청하는 시험 난이도가 높은 Board Level Reliability 평가를 현지에서 제공할 예정이며 이러한 시험들을 현지에서 제공함으로써 빠른 제품 개발을 위한 고객사 니즈가 충족될 것으로 보입니다.

라. 재무상황(1) 최근 3사업연도 성장성 지표 및 매출 현황

[성장성 지표]

재무비율
2022년도 반기
2021년
2020년
2020년
2019년

업종평균

매출액 증가율

-11.87%
31.56%
14.93%
7.14%
4.24%

당기순이익 증가율

8.80%
120.87%
24.48%
51.15%
-30.42%

(출처 : 동사 내부자료)

[항목별 연결매출]

(단위 : 백만원)

제품명
2022년도 반기
2021년
2020년
2019년

매출액

비율

매출액

비율

매출액

비율

매출액

비율

기술평가서비스

29,341
92.61%
61,113
84.99%
45,159
82.62%
40,708
85.59%

상품

2,342
7.39%
10,792
15.01%
9,498
17.38%
6,851
14.41%

매출총계

31,683
100.00%
71,905
100.00%
54,657
100.00%
47,559
100.00%

(출처 : 동사 내부자료)

동사는 2019년부터 2021년까지 매출액이 개선되고 있으며, 당기순이익 또한 매년 지속적으로 증가하고 있습니다. 다만, 2022년 반기의 경우 국내 반도체 제조사인 S사 향 매출액이 감소하여 매출액 증가율이 감소하였으나, 이는 그 외 거래처 매출액의 증가로 일정 부분 상쇄가 가능할 것으로 판단됩니다.주요 거래처인 국내 대기업 반도체 제조사 매출뿐 아니라, 그 외 거래처와의 연결 매출액이 2019년 203억에서 2020년 225억, 2021년 265억, 2022년 반기 연환산 293억으로 각각 10%, 18%, 10% 가량 상승하면서 거래처의 저변이 확대되는 모습을 보이고 있습니다.

한편, 동사의 기술평가 서비스 특성 상, D램 가격 / Nand Flash 가격과 매출 추세가 비례적이지않아, 22년 3분기 D램 가격 / Nand Flash 가격 등의 하락 예상에도 불구하고 동사의 성장성에 D램 가격 / Nand Flash 가격 등이 영향을 미치지는 않을 것으로 판단됩니다. 즉, 메모리 반도체 시장 격화로 인해 가격이 하락하고, 신제품 출시와관련된 경쟁이 치열해질수록, 동사의 기술평가는 증가할 것으로 예상됩니다.

(2) 최근 3사업연도 재무안정성 지표

[안정성 지표]

재무비율
2022년도 반기
2021년
2020년
2020년
2019년

업종평균(주1)

유동비율

262.88%
172.30%
121.79%
136.56%
99.16%

부채비율

58.63%
79.69%
103.06%
155.35%
114.62%

차입금의존도

10.78%
9.31%
6.87%
41.02%
19.06%

이자보상배율(배)

40.57
36.84
14.99
2.18배
8.51

당좌비율

256.55%
168.78%
112.11%
127.33%
90.01%

(출처 : 동사 내부자료)

주1)
업종 평균자료는 한국은행 기업경영분석 2020년 ‘M73. 기타 전문, 과학 및 기술 서비스업’를 적용하였습니다

동사의 유동비율, 이자보상배율, 당좌비율은 업종 평균을 상회하고 있으며, 부채비율, 차입금의존도 등은 업종 평균을 하회하고 있는 바 동사의 재무안정성에 특이사항은없는 것으로 판단됩니다. (3) 최근 3사업연도 활동성 지표

[활동성 지표]

재무비율
2022년도 반기
2021년
2020년
2020년
2019년

업종평균

매출채권회전율

3.82
5.54
6.82
11.42
6.20

재고자산 회전율

42.42
70.79
40.58
21.89
52.26

(출처 : 동사 내부자료)

주1)
업종 평균자료는 한국은행 기업경영분석 2020년 ‘M73. 기타 전문, 과학 및 기술 서비스업’를 적용하였습니다

동사의 경우 매출채권 회전율이 업종 대비 낮으나, 거래처가 국내 대기업 반도체 제조회사 등으로 우량 기업 매출처 비중이 높기 때문에 업종평균 대비 낮은 회전율 자체가 활동성 악화를 나타내는 것은 아닌 것으로 판단됩니다.

또한 재고자산 회전율 또한 상품매출 비중이 전체 매출의 15% 가량으로 유의적인 수준이 아니며, 또한 Socket Board, JIG, PGM, Mainboard 등의 재고의 경우 매출처가이미 확정되어 있어 매출이 확실시되는 상품들인 바 활동성 관련 이슈 가능성은 상대적으로 낮습니다
(4) 재무자료의 신뢰성(가) 감사인의 감사의견

사업연도
감사의견
감사인
채택회계기준
수정사항 및 그 영향

감사인 지정

특기사항

2019년도 (제6기)

적정

우리회계법인

K-IFRS

-

-

리스기간 수정반영으로 인한 재무제표재작성

2020년도 (제7기)

적정

우리회계법인

K-IFRS

-

-

리스기간 수정반영으로 인한 재무제표재작성

2021년도 (제8기)

적정

서우회계법인

K-IFRS

-

2021. 03. 15

-

2022년도 반기

(제9기 반기)

반기

검토

한미회계법인

K-IFRS

-

-

-

동사는 2019년, 2020년은 우리회계법인으로부터, 2021년은 지정감사인인 서우회계법인으로부터, 회계감사를 수검하였으며 연결 기준 최근 3개 사업연도의 감사의견은모두 적정입니다.

다만, 2021년 지정감사 시 리스자산 내용연수에 대한 오류를 발견하여, 2020년 및 2019년의 재무제표를 재작성하였습니다. 한국채택국제회계기준(K-IFRS) 16문단 B34에 따라 사용권자산의 내용연수는 집행가능기간으로 산정 해야하며, 집행가능기간은 법적 형식에 불구하고 리스를 종료하지 않을 경제적 유인이 있는 경우 해당기간을포함하여 산정하여야 합니다. 그러나 동사는 정정전 재무제표에서 사용권자산의 계약기간만을 반영하여 사용권자산을 계상한 후 감가상각을 진행하였습니다. 이에 정정후 재무제표에서 리스이용자의 리스기간 적용오류에 대한 수정 사항을 반영하여 2019년 12월 31일 및 2020년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 재무제표를 재작성 하였습니다. 동사는 금번 리스자산 내용연수 적용 오류에 대한 발생 사유 및 회계처리의 적정성에 대한 내용을 명확하게 숙지할 뿐 아니라 뿐만 아니라, 하기 인원들을 회계팀에 보강하여 향후 같은 일이 발생하지 않도록 노력하고 있습니다.

성명 및 직급
경력

박민석 상무

-2000.02 경원대학교 경제학 학사

-2004.08-2006.09 하니웰시스코

-2006.09-2012.10 짐머코리아

-2012.10-2016.01 한국유미코아

-2016.01-2022.05 아사아블로이코리아
CFO

-2022.07-현재 큐알티 주식회사 재무팀장

최준혁 책임

-2010.02~ 영남대학교 경영학과

-2010.05-2015.05 한신기계공업

-2015.05-2022.07 오리온홀딩스
재무팀 과장

-2022.05-현재 큐알티 주식회사 재무관리팀 책임

(나) 감사인의 독립성외부감사인 및 그 임직원과 동사 간에는 감사인의 독립성 훼손을 의심할 만한 이해관계가 존재하지 않습니다.(다) K-IFRS 도입현황에 대한 적정성동사는 2014년 1월 1일 설립연도부터 한국채택국제회계기준을 적용하고 있습니다. K-IFRS를 도입한 지 3개 사업연도 이상이 경과되었으며, 동사의 CFO 직책을 맡고 있는 강채미 실장은 다년간 회계 및 재무업무를 담당하여 회계에 관한 지식 및 실무경험을 충분히 보유하고 있어 K-IFRS 재무제표 산출 능력이 충분하다고 판단됩니다.

마. 경영능력 및 투명성

(1) CEO의 자질

동사의 CEO인 김영부 대표이사는 SK Hynix에서 품질보증실 실장을 담당하며 약 25여년간 근무한 경험을 기반으로, 2014년 큐알티 지분 인수를 통해 큐알티의 대표이사가 되었습니다.

김영부 대표이사는 다년간의 조직관리 경험 및 반도체 시험인증 산업에 대한 높은 이해 및 지식을 토대로 최고의사결정권자로서 업무분석능력과 추진력 등 경영자로서의역량을 인정받으며, 회사의 전반적인 경영활동에 대한 충분한 역할을 수행하고 있는 것으로 판단됩니다.

[ 최고 경영자의 주요 경력 등]

항목

내용

성명

김영부 ( 金榮富 / Kim Young Boo )

생년월일

1953.01.15

학력

광운대학교 응용전자공학 (1979.02)

주요경력

1979.02~1982.8 컨트롤데이터 社

1982.08~1983.02 대덕전자

1983.03~1983.09 삼성전자

1983.10~2008.12 ㈜하이닉스반도체 품질보증실 실장(전무)

2009.01~2012.03 큐알티반도체 대표이사

2012.06~2014.09 ㈜에이치시티 경영자문

2014.06~현재 에이치큐솔루션 주식회사 대표이사

2014.10~현재 큐알티주식회사 대표이사

회사설립 배경

김영부 대표이사는 광운대학교 응용전자공학을 졸업한 후, 미국 컨트롤데이터社, 대덕전자, 삼성전자 및 현대전자(現 SK 하이닉스)에 이르기까지 한국 반도체 발전의 역사와 함께 하고 있으며, 특히 30년이 넘는 기간 동안 반도체 품질 전문가로서 현장에서 활동하고 있습니다.

2008년까지 SK 하이닉스의 품질보증실장(전무)로 재직하며, 세계최고 경쟁력을 가진 반도체의 품질 총책임자로 근무 후, 2009년 큐알티반도체(現큐알티의 전신)의 대표이사로 부임하여 3년간 조직을 이끌며 기존 사업영역의 개선 및 새로운 큐알티의 청사진을 구상하였습니다. 2014년 현재큐알티 주식회사의 대표이사로 부임하여 그 미래를 현실로 바꾸어 나감과 동시에 더 큰 꿈을 꾸고 또 실현해 나가고 있습니다.

위와 같은 배경으로 새롭게 태어난 큐알티 주식회사는 기존 업계의 규격을 기준으로 진행되는 업무 방식을 정확하게 익히고 수행하는 것만이 아닌, 새로운 기술을 연구하고 시장선도적 기술을 개발하여, 고객에게 먼저새로운 가치를 제안하고 상생하는 파트너십을 가진 회사로 거듭나고 있습니다.

이러한 대표이사의 노력은 국내뿐만 아니라 해외 고객사의 니즈도 만족시켜 현재의 큐알티는 국내외 유수의 반도체 고객사를 두루 가진 명실상부 한국 반도체 산업의 한 축을 담당하는 회사로 성장하게 되었습니다.

큐알티는 국내에만 한정하여 사업을 영위하는 것이 아니라 미국 실리콘 밸리와 중국 우시에 각각 현지 법인을 설립하여 글로벌 고객들과의 협업을 통한 성장을 이어나가고 있으며, 기존 사업영역의 고도화(반도체 소프트 에러 테스트 및 5G 반도체 신뢰성 테스트)뿐만 아니라 반도체 테스트 장비 개발에 이르기까지 김영부 대표가 한국 반도체 산업에서 몸담으며 생생하게 꿈꾸었던 미래를 지속적으로 현실화시켜 나가고 있습니다.

경영철학

QRT는 품격(Quality People)과 기술(Technology Innovators)을 갖춘 사람이 모여, 지속가능하고 신뢰성 있는 회사(Reliable Company)를 만들어 나간다는 대표이사의 경영 철학을 바탕으로 운영되고 있으며, 이러한 철학은 채용, 사내 교육 및 업무에 이르는 전 영역에서 그 정신을 이어가고 있습니다.

김영부 대표는 구성원들이 회사 생활을 함에 있어 생각하고 지켜야 할 5대 행동 원칙 - 1) 재미있게 일한다. 2) 서로서로 도와준다. 3) 스스로 공부한다. 4) 원칙과 질서를 지킨다. 5) 불필요한 일 안한다. 을 강조하면서,일을 할 때는 그냥 열심히 하는 것이 아니라, 위 다섯 가지 원칙을 기본으로 생각하면서 의미를 가지고 업무에 임해줄 것을 강조하고, 구성원들도 위 원칙을 기준으로 행동하고 있습니다.

대표이사의 경영철학과 행동원칙은 구성원의 머리에서 마음까지 이어져,동사의 전체 구성원이 서로 협업하며, 새로운 기술을 배우고 발전시켜 나가는 것에 재미를 가지고 업무에 임하고 있습니다. 이를 바탕으로 구성원개개인이 수동적인 태도가 아닌 주체적인 태도로 비효율적인 행위를 줄이기 위해 고민하고, 보다 효율적인 자원 활용을 할 수 있도록 개선하는 문화를 형성하고 있습니다. 동사의 문화는 해외법인에도 동일한 DNA가 심어져 있으며, 큐알티人이라면 세계 어느 곳에서도 같은 경영철학과 행동원칙을 바탕으로 행동하고 있습니다.

위 철학을 기본으로 동사는 최고의 품질과 경쟁력 있는 서비스를 제공하며, 고객의 비즈니스 성공을 도우며 앞으로 나아갈 수 있도록 끊임없이 기술력을 향상시켜 명실상부 한국 반도체 산업의 한 축을 담당하고 글로벌 기업으로 우뚝 설 수 있는 기업이 될 것이라는 믿음을 전 구성원이 공유하고 있습니다.

가입하고 있는 단체

한국연구산업협회 부회장

(사)한국시험인증산업협회 이사

(사)한국전력소자산업협회 부회장

법률위반 사항 및 소송

최근 5사업연도의 법률위반사항 및 최고경영자 관련 소송에 대해 해당사항 없습니다.

(2) 인력 및 조직 경쟁력

동사는 증권신고서 제출일 현재 152명의 임직원이 근무하고 있습니다. 회사의 임직원 모두 최고의 반도체 신뢰성 평가 기업에서 일한다는 자부심을 가지고, 글로벌기업으로의 도약을 기대하며 최선을 다하고 있습니다.

[ 동사의 조직도]

조직도

(출처 : 동사 내부자료)

동사의 종합분석BU, 신뢰성BU에서는 신뢰성 평가 및 종합분석을 제공하며, 마케팅부문에서는 영업관리 및 기술영업을 담당하고 있습니다. CTO실 및 기술연구소에서는 향후 동사 경쟁력의 바탕이 되는 신규 기술 및 SEU장비, RF 장비 연구 등을 진행하고 있습니다. 동사는 사업을 영위함에 있어 필수적인 모든 조직체계를 갖추고 있는것으로 보이며, 또한 사업구조에 적합한 인력 및 조직 경쟁력을 갖추고 있는 것으로 판단됩니다. (3) 경영환경의 투명성 및 안정성

동사의 임원은 현재 김영부 대표이사, 사외이사 3인(구용서, 강형구, 나지수), 기타비상무이사 1인(김민경)으로 구성되어 있습니다. 또한 2021년 8월 내부거래위원회 및 보수위원회가 설립되었으며, 2022년 7월 감사위원회가 설립되었습니다. 모든 임원은 독립성을 유지할 수 있는 구조에서 이사회를 통하여 의견을 수렴하고 있어 경영의 투명성을 기할 수 있는 구조를 가지고 있다고 판단됩니다. 또한 이사회의 결의에 관하여 특별한 이해관계가 있는 자는 의결권을 행사하지 못하게 하는 등 회사 자체적으로 경영의 투명성 및 안정성 제고를 위해 노력을 하고 있습니다.특히, 내부거래위원회의 설립 및 보수위원회의 설립을 통해 투자자의 이익을 침해할 우려가 있는 거래 등에 대하여 면밀히 검토 및 승인할 예정입니다.
4. 종합평가 결과

가. 평가결과

대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 큐알티㈜의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 희망공모가액을 다음과 같이 제시하고자 합니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
44,000원

확정공모가액결정방법

수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와발행회사가 협의하여 확정공모가액을
결정하였습니다.

상기 표에서 제시한 희망공모가액의 범위는 큐알티㈜의 절대적 가치가 아니며, 향후 국내외 경기, 주식시장 상황, 산업 성장성 및 영업환경 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동할 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.금번 큐알티㈜의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 대표주관회사가 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시
하였으며, 향후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 공동대표주관회사가 발행회사와 협의하여 확정공모가액을
결정하였습니다.

나. 희망공모가액의 산출방법(1) 희망공모가액 산출 방법 개요금번 공모와 관련하여 대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 ㈜큐알티의 2022년 반기까지의 영업실적, 재무지표, 경영성과 등과 향후 성장성, 산업의 특성, 유사회사와의 재무지표 비교 및 주가수준 등을 감안하여 공모가액을 종합적으로 평가하였습니다. 동사의 공모가 밴드를 제시하기 위한 절차는 다음과 같습니다.

(2) 평가방법 선정(가) 평가방법 선정 개요일반적으로 주식시장에서 기업의 가치를 평가하는 방법으로는 절대가치 평가방법과 상대가치 평가방법이 있습니다.절대가치 평가방법으로는 대표적으로 미래현금흐름의 현재가치 할인모형(DCF: Discounted Cash Flow Method)과 본질가치 평가방법이 있습니다. 미래현금흐름의 현재가치할인모형(DCF)은 미래에 실현될 것으로 예상되는 기업의 연도별 현금흐름을 추정하고 이에 적정한 할인율(가중평균자본비용(WACC: Weighted Average Cost Of Capital - 기업의 자본조달 원천별 가중치를 곱하여 산출한 자기자본비용과 타인자본비용의 합)을 적용하여 현재가치를 산정하는 평가방법입니다. 이를 위해서는 최소 5년 이상의 미래 현금흐름 및 적정 할인율을 추정하여야 하며, 비교기업과 비교하기 위해서는 비교기업의 미래현금흐름 및 할인율을 추정하여야만 상호비교가 가능한 모형으로 이러한 미래 현금흐름 및 적정 할인율을 산정함에 있어 객관적인 기준이 명확하지가 않고 평가자의 주관이 개입될 경우 평가 지표로서 유의성을 상실할 우려가 있습니다.본질가치 평가방법은 2002년 8월 "유가증권인수업무에 관한 규칙" 개정 이전에 공모주식의 평가를 위해 사용하던 규정상의 평가방법으로 최근 사업연도의 자산가치와 향후 2개년 추정실적을 기준으로 한 수익가치를 1과 1.5의 가중치를 두어 산출하는 절대가치 평가방법의 한 기법입니다. 그러나 본질가치를 구성하는 자산가치는 역사적 가치로서 기업가치를 평가함에 있어 과거 실적을 중요시 한다는 점에서 한계가 존재합니다. 또한 이를 보완하는 향후 2개년간 추정손익에 의해 산정되는 수익가치는 손익 추정시 평가자의 주관 개입 가능성, 추정기간의 불충분성 및 자본환원율로 인한 기업가치의 고평가 가능성 등은 한계점으로 지적되고 있습니다.상대가치 평가방법(PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등)은 주식시장에 분석대상 기업과 동일하거나 유사한 제품을 주요 제품으로 하는 비교가능성이 높은 유사 기업들이 존재하고, 주식시장은 이런 기업들의 가치를 평균적으로 올바르고 적정하게 평가하고 있다는 가정하에 분석대상기업과 비교기업을 비교ㆍ평가하는 방법으로서 그 평가방법이 간단하고 연관성을 갖기 때문에 유용한 기업가치 평가방법으로 인정되고 있습니다.그러나, 비교기업의 선정 과정에서 평가자(기관)의 주관적인 판단 개입 가능성과 시장의 오류(기업가치의 저평가 혹은 고평가)등에 기인한 기업가치 평가의 오류 발생가능성은 상대가치 평가방법의 한계점으로 지적되고 있습니다. 이와 같이 상대가치 평가방법(PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등)을 적용하기 위해서는 비교 대상 회사들이 일정한 재무적 요건 및 비교 유의성을 충족하여야 합니다. 또한 사업, 기술, 관련 시장 성장성, 주요 제품군 등 질적 측면에서 일정 수준 이상 평가대상 회사와 비교 유의성을 갖고 있어야 합니다.(나) 평가방법 선정대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 금번 공모를 위한 큐알티㈜의 주당가치를 평가함에 있어 상기 평가방법 중 국내 증권시장에 기상장된 유사기업의 실적을 기준으로 PER을 산정하여 가치평가에 활용하였습니다.

【큐알티㈜ 비교가치 산정시 PER 적용사유】

적용 투자지표
투자지표의 적합성

PER
PER(Price/Earning Ratio)는 해당 기업의 주가와 주당순이익(EPS)의 관계를 규명하는 비율로서 기업의 영업활동을 통한 수익력에 대한 시장의 평가, 성장성, 영업활동의 위험성 등이 총체적으로 반영된 지표입니다. 또한 개념이 명확하고 계산의 용이성으로 인해 가장 널리 사용되는 투자지표이기도 합니다. PER는 순이익을 기준으로 비교가치를 산정하므로 개별 기업의 수익성을 잘 반영하고 있을 뿐만 아니라, 산업에 대한 향후 미래의 성장성이 반영되어 개별 기업의 PER가 형성되므로, PER를 적용할 경우 특정산업에 속한 기업의 성장성과 수익성을 동시에 고려할 수 있고 산업 고유위험에 대한 Risk 요인도 주가를 통해 반영될 수 있습니다. 이에 따라 발행회사인 큐알티㈜의 금번 공모주식에 대한 평가에 있어 상대가치 평가방법 중 가장 보편적이고 소속업종 및 해당기업의 성장, 수익, 위험을 반영할 수 있는 모형인 PER를 활용하였습니다.

【큐알티㈜ 비교가치 산정시 PBR, PSR, EV/EBITDA 제외사유】

제외 투자지표
투자지표의 부적합성

PBR
PBR(주가순자산비율)은 해당 기업의 주가가 BPS(주당순자산)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 엄격한 회계기준이 적용되고 자산건전성을 중요시하는 금융기관의 평가나 고정자산의 비중이 큰 장치산업의 경우 주로 사용되는 지표입니다. 동사의 경우 금융기관이 아니며, 고정자산 비중이 크지 않아 순자산가치가 상대적으로 중요하지 않기 때문에 가치평가의 한계성을 내포하고 있어 가치산정시 제외하였습니다.

PSR
PSR(주가매출액비율)은 해당 기업의 주가가 SPS(주당매출액)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 일반적으로 비교기업의 이익이 적자(-)일 경우 사용하는 보조지표로 이용되고 있습니다. PSR이 적합한 투자지표로 이용되기 위해서는 비교기업간에 매출액 대비 수익률이 유사해야 하지만 현실적으로 기업마다 매출액 대비 수익률(ROS)은 상이하며, 단순히 매출액과 관련하여 주가 비교시에 수익성을 배제한 외형적 크기만을 비교하여 왜곡된 정보를 제공할 수 있기 때문에 사용하기 적합하지 않습니다.

EV/EBITDA
EV/EBITDA는 기업가치(EV)와 영업활동을 통해 얻은 이익(EBITDA)과의 관계를 나타내는 지표로 기업이 자기자본과 타인자본을 이용하여 어느 정도의 현금흐름을 창출할 수 있는 지를 나타내는 지표입니다. EBITDA는 유형자산이나 기계장비에 대한 감가상각비 등 비현금성 비용이 많은 산업에 유용한 지표로서, 동사 가치를 나타내는 데에는 적정한 지표로 사용되기 어렵다는 판단 하에 가치산정시 제외하였습니다.

다. 유사기업의 선정

(가) 유사기업 선정 요약동사는 반도체 메이커의 요청 및 국제 표준에 따라 반도체 칩에 대한 신뢰성 평가 및 종합분석을 제공하고 있습니다. 동사는 증권신고서 제출일 현재 한국표준산업분류 상 "그 외 기타 분류 안된 전문, 과학기술 서비스업(M73909)"으로 분류되어 있습니다.

당사 매출은 크게 개발단계 시제품(반도체) 대상 매출, 양산단계 제품(반도체) 대상 매출로 나눌 수 있으며, 그 비율은 하기와 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
2022년도 2분기
2021년도
2020년도
2019년도

매출
비중
매출
비중
매출
비중
매출
비중

개발단계 시제품 대상
23,157,683
73.1%
53,750,530
74.8%
39,544,147
72.3%
33,135,033
69.7%

양산단계 제품 대상
8,525,461
26.9%
18,154,188
25.2%
15,112,614
27.7%
14,423,579
30.3%

합계
31,683,144
100%
71,904,718
100%
54,656,761
100%
47,558,612
100%

개발단계 시제품을 대상으로 하는 매출이 약 70%, 나머지 30%의 매출은 양산단계 제품을 대상으로 매출이 발생하고 있습니다. ■ 개발단계 시제품 대상 QRT의 신뢰성 평가 및 종합분석 Service1. 제품인증 : 신규 개발단계 시제품이 양산품 수준으로 개선될 수 있도록 국제반도체표준협의기구 (JEDEC)가 설정한 기준 혹은 최종 고객사가 요청하는 기준에 따라 개발 단계 제품에 대한 신뢰성(전기적, 물리적)평가를 수행합니다. 2. 인증불량개선 : 개발단계 제품의 인증단계에서 발생한 불량의 물리적, 전기적 특성을 파악해 원인을 찾아내고, 원인 개선을 할 수 있도록 피드백합니다. 이 과정에서 당사는 반도체 회로 수정 서비스를 통한 설계변경 및 동작시험 결과 피드백들을 제공하며, 이를 통해 Fabless 등은 JEDEC 설정 기준 혹은 고객사가 요청하는 기준에 맞는 제품의 개발기간을 단축할 수 있습니다. 3. 고객인증 : 개발 완료 제품의 최종 고객사가 제조하는 제품(휴대폰, 컴퓨터 등 반도체가 탑재되는 전자제품)의 설계기술에 맞는 반도체를 개발해야 합니다. 당사는 최종 고객사의 설계 기술에 맞는 평가기술 및 Test interface를 개발, 최종 고객사 요구수준에 맞는 설계평가를 지원합니다. 기술발전에 따라 최종 고객사의 제품((휴대폰, 컴퓨터 등 반도체가 탑재되는 전자제품)은 소형화, 고도화되는 경향이 존재하며 따라서 설계 또한 빠르게 변경이 이루어지게 됩니다. 이러한 설계 변경은 주요 부품 중 하나인 반도체의 설계에도 영향을 미치게 됩니다. 따라서 반도체의 개발 단계에서부터 이러한 부분이 고려되어야 하며, 당사는 축척된 신뢰성 평가 노하우를 통해 최종 고객사의 제품 설계까지 고려하여 평가 기술을 개발합니다. ■ 양산단계 제품 대상 QRT의 신뢰성 평가 및 종합분석 Service

1. 품질모니터링 : 양산 단계 제품 중 일정 수량을 Sampling 하여 신뢰성 평가를 진행하며 목적은 양산단계에서도 개발단계 수준의 제품 품질이 유지되는지를 확인하기 위함입니다. 생산공정을 품질 Risk에 따라 단계를 나눠 지속적으로 모니터링하여 제품품질을 지속적으로 만족하는지 평가하고, 제조 과정 중에 발생하는 불량 개선을 지원합니다. 2. 공정변경관리 : 양산 단계 제품 중 일정 수량을 Sampling 하여 신뢰성 평가를 진행하며 목적은 공정변경 이후에도 개발단계 수준의 제품 품질이 유지되는지를 확인하기 위함입니다. 이 또한 품질 Risk를 고려하여 단계를 나누어 신뢰성 평가를 진행합니다. 반도체 제조 공정과 당사의 매출 발생 단계를 도식화한 그림은 다음과 같습니다.

반도체 제조 과정.jpg
반도체 제조 과정

(출처 : 회사 자체자료)

시제품에 대한 테스트는 개발이 진행중인 제품의 양산 전 해당 반도체의 신뢰성을 테스트하고 종합분석을 진행하는 것으로 최근 반도체의 개발 종류가 증가하고 개발 주기가 짧아지고 있어 관련 수요가 증가할 것으로 예상됩니다. 양산단계테스트는 양산단계에서 일부 샘플링을 통해 신뢰성 평가 및 종합분석을 진행하는 것으로 고객사의 품질보증본부에서 품질강화정책 등에 따라 관련 수요는 지속적으로 상승할 것으로 전망됩니다. 상기 기술한 당사 매출의 구분 및 반도체 Value-chain 내 당사의 매출 발생 단계에 대한 검토 결과, 동사의 경우 반도체 Value-chain 내에서 Fabless, OSAT와 동일한 가치 창출 단계에 속하는 것으로 판단됩니다. Fabless가 개발단계 시제품의 개발을 완료하기 위해서는 신뢰성 평가라는 허들을 통과해야 하며, 이를 위해 당사가 신뢰성 평가 그 자체의 제공 뿐 아니라 종합분석을 통한 추가적인 회로 분석 및 설계 수정 등을 제공하고 있을 뿐 아니라, 품질모니터링 및 양산 공정 관리를 통해 OSAT와 마찬가지로 양산단계 제품에 대한 품질 관리 또한 수행하고 있기 때문입니다. 이처럼 동사는 반도체 설계에 대한 검토 능력 뿐 아니라, OSAT에 요구되는 테스트 역량을 동시에 보유하고 있습니다. 따라서 동사와 유사한 사업을 영위하는 국내 Fabless 및 OSAT(Outsourced Semiconductor Assembly and Test)기업을 유사 기업군으로 선정하였습니다.

유사 기업군의 선정을 위하여 반도체 Fabless 및 OSAT 기업들이 속한 (C261.반도체 제조업), (M73. 그외기타 전문, 과학 및 기술 서비스업) 내 상장기업 72개사를 모집단으로 선정하였습니다. 선정된 모집단을 바탕으로 사업적 유사성, 재무적 유사성, 일반적 유사성 등을 검토하여 아나패스, 칩스앤미디어, 네패스아크 3개사를 최종 유사기업으로 선정하였습니다. 최종 선정된 유사기업은 동사와 비교시 사업의 범위, 사업전략, 영업환경, 시장 내 위치 등의 차이가 존재할 수 있으므로, 투자자들께서는 비교 참고 정보를 토대로 투자의사 결정시 이러한 차이점이 존재한다는 사실에 유의하시기 바랍니다.

【유사기업 선정 기준 요약】

구분
선정기준
세부 검토기준
선정회사

1차
업종 유사성
한국표준산업분류 기준 아래의 업종에 속한 상장사반도체 제조업 (C261),그 외 기타 전문, 과학 및 기술 서비스업 (M73)
반도체 제조업 (C261),넥스트칩, 가온칩스, 비씨엔씨, 엘비루셈, 하이딥, 서울바이오시스, 현대에너지솔루션, 라닉스, 프로이천, 지니틱스, 하나머티리얼즈, 럭스피아, 칩스앤미디어, 동운아나텍, 에스엘바이오닉스, 에이디테크놀로지, 아이케이세미콘, 아진엑스텍, 윈팩, 우리이앤엘, 에이티세미콘, 엘비세미콘, 시그네틱스, 아나패스, 알파홀딩스, LX세미콘, 이미지스, 아이앤씨, 어보브반도체, 엔시트론, 엘디티, 알에프세미, 다믈멀티미디어, 오디텍, 앤씨앤, 큐에스아이, KEC, 루멘스, 티엘아이, 비보존 헬스케어, 덕산하이메탈, 하나마이크론, 제주반도체, 텔레칩스, 한양디지텍, 바른전자, 파커스, 서울반도체, 미코, 일진디스플, 크로바하이텍, SFA반도체, 코아시아, 클라우드에어, 네패스, 피델릭스, SK하이닉스, 광전자, 신성이엔지, 와이투솔루션, DB하이텍 (총 61개사)그 외 기타 전문, 과학 및 기술 서비스업(M73)엔젠바이오, 네패스아크, 씨엔알리서치, 피엔케이피부임상연구센터, 소마젠, 지씨셀, 로보쓰리, 에이팩트, 두산테스나, 아이텍, 마크로젠 (총11개사)

2차
사업 유사성
하기 2가지 사업 유사성 중 하나를 충족하는 상장사를 선정1) 반도체 Fabless 사업 영위2) 반도체 OSAT 사업 영위
1) 반도체 Fabless 사업 영위아이앤씨, 가온칩스, 아나패스, 칩스앤미디어, 텔레칩스, 픽셀플러스, 이미지스, 엘디티, 에이디테크놀로지, 어보브반도체, LX세미콘, 피델릭스, 제주반도체, 앤씨엔, 알파홀딩스, 에이디칩스, 동운아나텍, 티엘아이, 엔씨트론, 지니틱스 (총 20개사)2) 반도체 OSAT 사업 영위아이텍, 에이팩트, 시그네틱스, 크로바하이텍, SFA반도체, 네패스아크, 두산테스나, 하나마이크론, 엘비세미콘, 엘비루셈, 에이티세미콘, 네패스, 바른전자, 윈팩 (총 14개사)

3차
재무 유사성
1) 2021년 온기 영업이익률 15% 이상 기업 선정2) 시가총액 1천억원 ~ 4천억원 기업 선정
가온칩스, 아나패스, 칩스앤미디어, 네패스아크 (총 4개사)

4차
일반 유사성
1) 상장 후 1년 이상 경과하였을 것2) 결산월이 12월로 동일할 것3) P/E 50배 이상일 경우 제외
아나패스, 칩스앤미디어, 네패스아크 (총 3개사)

(나) 유사기업 선정 세부내역

① 1차 - 업종 유사성 (모집단 선정)동사는 반도체 메이커의 요청 및 국제 표준에 따라 반도체 칩에 대한 신뢰성 평가 및 종합분석을 제공하고 있습니다. 동사는 증권신고서 제출일 현재 한국표준산업분류 상 "그 외 기타 분류 안된 전문, 과학기술 서비스업(M73909)"으로 분류되어 있습니다.당사 매출은 크게 개발단계 시제품(반도체) 대상 매출, 양산단계 제품(반도체) 대상 매출로 나눌 수 있으며, 그 비율은 하기와 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
2022년도 2분기
2021년도
2020년도
2019년도

매출
비중
매출
비중
매출
비중
매출
비중

개발단계 시제품 대상
23,157,683
73.1%
53,750,530
74.8%
39,544,147
72.3%
33,135,033
69.7%

양산단계 제품 대상
8,525,461
26.9%
18,154,188
25.2%
15,112,614
27.7%
14,423,579
30.3%

합계
31,683,144
100%
71,904,718
100%
54,656,761
100%
47,558,612
100%

개발단계 시제품을 대상으로 하는 매출이 약 70%, 나머지 30%의 매출은 양산단계 제품을 대상으로 매출이 발생하고 있습니다. ■ 개발단계 시제품 대상 QRT의 신뢰성 평가 및 종합분석 Service1. 제품인증 : 신규 개발단계 시제품이 양산품 수준으로 개선될 수 있도록 국제반도체표준협의기구 (JEDEC)가 설정한 기준 혹은 최종 고객사가 요청하는 기준에 따라 개발 단계 제품에 대한 신뢰성(전기적, 물리적)평가를 수행합니다. 2. 인증불량개선 : 개발단계 제품의 인증단계에서 발생한 불량의 물리적, 전기적 특성을 파악해 원인을 찾아내고, 원인 개선을 할 수 있도록 피드백합니다. 이 과정에서 당사는 반도체 회로 수정 서비스를 통한 설계변경 및 동작시험 결과 피드백들을 제공하며, 이를 통해 Fabless 등은 JEDEC 설정 기준 혹은 고객사가 요청하는 기준에 맞는 제품의 개발기간을 단축할 수 있습니다. 3. 고객인증 : 개발 완료 제품의 최종 고객사가 제조하는 제품(휴대폰, 컴퓨터 등 반도체가 탑재되는 전자제품)의 설계기술에 맞는 반도체를 개발해야 합니다. 당사는 최종 고객사의 설계 기술에 맞는 평가기술 및 Test interface를 개발, 최종 고객사 요구수준에 맞는 설계평가를 지원합니다. 기술발전에 따라 최종 고객사의 제품((휴대폰, 컴퓨터 등 반도체가 탑재되는 전자제품)은 소형화, 고도화되는 경향이 존재하며 따라서 설계 또한 빠르게 변경이 이루어지게 됩니다. 이러한 설계 변경은 주요 부품 중 하나인 반도체의 설계에도 영향을 미치게 됩니다. 따라서 반도체의 개발 단계에서부터 이러한 부분이 고려되어야 하며, 당사는 축척된 신뢰성 평가 노하우를 통해 최종 고객사의 제품 설계까지 고려하여 평가 기술을 개발합니다. ■ 양산단계 제품 대상 QRT의 신뢰성 평가 및 종합분석 Service

1. 품질모니터링 : 양산 단계 제품 중 일정 수량을 Sampling 하여 신뢰성 평가를 진행하며 목적은 양산단계에서도 개발단계 수준의 제품 품질이 유지되는지를 확인하기 위함입니다. 생산공정을 품질 Risk에 따라 단계를 나눠 지속적으로 모니터링하여 제품품질을 지속적으로 만족하는지 평가하고, 제조 과정 중에 발생하는 불량 개선을 지원합니다. 2. 공정변경관리 : 양산 단계 제품 중 일정 수량을 Sampling 하여 신뢰성 평가를 진행하며 목적은 공정변경 이후에도 개발단계 수준의 제품 품질이 유지되는지를 확인하기 위함입니다. 이 또한 품질 Risk를 고려하여 단계를 나누어 신뢰성 평가를 진행합니다. 반도체 제조 공정과 당사의 매출 발생 단계를 도식화한 그림은 다음과 같습니다.

반도체 제조 과정.jpg
반도체 제조 과정

(출처 : 회사 자체자료)

시제품에 대한 테스트는 개발이 진행중인 제품의 양산 전 해당 반도체의 신뢰성을 테스트하고 종합분석을 진행하는 것으로 최근 반도체의 개발 종류가 증가하고 개발 주기가 짧아지고 있어 관련 수요가 증가할 것으로 예상됩니다. 양산단계테스트는 양산단계에서 일부 샘플링을 통해 신뢰성 평가 및 종합분석을 진행하는 것으로 고객사의 품질보증본부에서 품질강화정책 등에 따라 관련 수요는 지속적으로 상승할 것으로 전망됩니다. 상기 기술한 당사 매출의 구분 및 반도체 Value-chain 내 당사의 매출 발생 단계에 대한 검토 결과, 동사의 경우 반도체 Value-chain 내에서 Fabless, OSAT와 동일한 가치 창출 단계에 속하는 것으로 판단됩니다. Fabless가 개발단계 시제품의 개발을 완료하기 위해서는 신뢰성 평가라는 허들을 통과해야 하며, 이를 위해 당사가 신뢰성 평가 그 자체의 제공 뿐 아니라 종합분석을 통한 추가적인 회로 분석 및 설계 수정 등을 제공하고 있을 뿐 아니라, 품질모니터링 및 양산 공정 관리를 통해 OSAT와 마찬가지로 양산단계 제품에 대한 품질 관리 또한 수행하고 있기 때문입니다. 이처럼 동사는 반도체 설계에 대한 검토 능력 뿐 아니라, OSAT에 요구되는 테스트 역량을 동시에 보유하고 있습니다. 따라서 동사와 유사한 사업을 영위하는 국내 Fabless 및 OSAT(Outsourced Semiconductor Assembly and Test)기업을 유사 기업군으로 선정하였습니다.

유사 기업군의 선정을 위하여 반도체 Fabless 및 OSAT 기업들이 속한 (C261.반도체 제조업), (M73. 그외기타 전문, 과학 및 기술 서비스업) 내 상장기업 72개사를 모집단으로 선정하였습니다.선정된 모집단은 아래와 같습니다.

한국표준산업분류

기업 수

해당기업

반도체 제조업(C261)

61개사

넥스트칩,가온칩스,비씨엔씨,엘비루셈,하이딥,서울바이오시스, 현대에너지솔루션, 라닉스, 프로이천, 지니틱스, 하나머티리얼즈, 럭스피아, 칩스앤미디어, 동운아나텍, 에스엘바이오닉스, 에이디테크놀로지, 아이케이세미콘, 아진엑스텍, 윈팩, 우리이앤엘, 에이티세미콘, 엘비세미콘, 시그네틱스, 아나패스, 알파홀딩스, LX세미콘, 이미지스, 아이앤씨, 어보브반도체, 엔시트론, 엘디티, 알에프세미, 다믈멀티미디어, 오디텍, 앤씨앤, 큐에스아이, KEC, 루멘스, 티엘아이, 비보존 헬스케어, 덕산하이메탈, 하나마이크론, 제주반도체, 텔레칩스, 한양디지텍, 바른전자, 파커스, 서울반도체, 미코, 일진디스플, 크로바하이텍, SFA반도체, 코아시아, 클라우드에어, 네패스, 피델릭스, SK하이닉스, 광전자, 신성이엔지, 와이투솔루션, DB하이텍

그 외 기타 전문, 과학 및 기술 서비스업(M73)

11개사

엔젠바이오, 네패스아크, 씨엔알리서치, 피엔케이피부임상연구센터, 소마젠, 지씨셀, 로보트리, 에이팩트, 두산테스나, 아이텍, 마크로젠

합계
72개사

(자료: Quantiwise, DART 전자공시시스템)② 2차 - 사업 유사성1차 유사기업(모집단) 72개사 중 세부적인 사업 및 제품 유사성을 기준으로 34개사를 2차 유사기업으로 선정하였습니다. 선정 근거 및 선정 내역은 아래와 같습니다.

【유사기업 선정 기준】

하기 2가지 사업 유사성 중 하나를 충족하는 상장사를 선정1) 반도체 Fabless 사업 영위2) 반도체 OSAT 사업 영위

【유사기업 선정 내역】

회사명

구분
주요 사업

아이앤씨
반도체 Fabless
유무선 통신반도체 설계

가온칩스
반도체 Fabless
시스템반도체 전문 디자인 솔루션 기업

아나패스
반도체 Fabless
디스플레이 패널 제조 관련 시스템반도체

칩스앤미디어
반도체 Fabless
비디오 IP(멀티미디어 반도체칩 설계도의 일부, 영상처리 담당 기술)

텔레칩스
반도체 Fabless
디지털 미디어 프로세서(오디오/카메라/비디오 기능), 모바일TV 수신칩

픽셀플러스
반도체 Fabless
CMOS Image Sensor,Image Processing IC 설계

이미지스
반도체 Fabless
터치스크린 IC, 노트북용 터치 IC

엘디티
반도체 Fabless
OLED, LED 디스플레이 구동 IC

에이디테크놀로지
반도체 Fabless
로직 반도체 설계 및 양산 서비스 전문 기업

어보브반도체
반도체 Fabless
MCU(가전용), SoC 등 시스템반도체

LX세미콘
반도체 Fabless
평판 디스플레이용 핵심반도체 부품

피델릭스
반도체 Fabless
Mobile DRAM, NOR Flash Memory, MCP

제주반도체
반도체 Fabless
NAND MCP, NAND Flash, DRAM, CRAM 등

앤씨앤
반도체 Fabless
차량용 블랙박스 제품, 영상처리 칩 판매,자율주행 카메라 관련 반도체 개발

알파홀딩스
반도체 Fabless
HDMI, LVDS 등 주요 IP 보유 / IR Receiver 설계 및 판매

에이디칩스
반도체 Fabless
SoC 시스템반도체 설계

동운아나텍
반도체 Fabless
휴대폰, 카메라, 디스플레이용 반도체 햅틱 Driver IC(자동차 및 AR/VR용)

티엘아이
반도체 Fabless
디스플레이 패널의 핵심 칩셋 설계

엔시트론
반도체 Fabless
FPD TV용 완전 디지털 오디오 앰프칩(반도체칩), 헬스케어, 스피커 등(연결),음향 비메모리 반도체 전문기업

지니틱스
반도체 Fabless
터치 컨트롤러 IC, Auto Focus & OIS Driver IC(AF Driver IC), Haptic IC, Fintech MST IC, AMOLED DC-DC IC

아이텍
반도체 OSAT
반도체 패키징 및 테스트

에이팩트
반도체 OSAT
반도체 패키징 및 테스트(Nand, eNand, MCP, eMCP, Dram, Mobile Dram, Graphic Dram)

시그네틱스
반도체 OSAT
메모리 및 비메모리 반도체 패키징 & 테스트

크로바하이텍
반도체 OSAT
반도체 패키징 및 테스트(Mobile, AMOLED, LCD Driver IC, 웨어러블)

SFA반도체
반도체 OSAT
메모리&비메모리 반도체 패키징 및 테스트

네패스아크
반도체 OSAT
비메모리 반도체 테스트(PMIC, SoC, DDI)

두산테스나
반도체 OSAT
반도체 패키징 및 테스트(SoC, CIS, MCU, Smartcard IC)

하나마이크론
반도체 OSAT
반도체 패키징 및 테스트

엘비세미콘
반도체 OSAT
반도체 패키징 및 테스트

엘비루셈
반도체 OSAT
DDI(디스플레이 구동 반도체) Bumping, Wafer Test, Assembly, Final Test

에이티세미콘
반도체 OSAT
반도체 패키징 및 테스트

네패스
반도체 OSAT
비메모리 반도체 패키징

바른전자
반도체 OSAT
메모리 반도체 후공정 제조

윈팩
반도체 OSAT
반도체 패키징 및 테스트

(자료: Quantiwise, DART 전자공시시스템)③ 3차 - 재무 유사성2차 유사기업(사업 유사성) 34개사 중 재무 유사성을 기준으로 4개사를 3차 유사기업으로 선정하였습니다. 선정 근거 및 선정 내역은 아래와 같습니다.

【유사기업 선정 기준】

1) 2021년 영업이익률 15% 이상 시현2) 시가총액 1천억원 ~ 4천억원 기업 선정

【유사기업 선정 내역】

(단위: 백만원, %)

사업연도
2021년
2022년 반기
2021년
(주1)
재무 유사성기준 선정여부

구분
매출액
영업이익
당기순이익(지배)
매출액
영업이익
당기순이익(지배)
영업이익률
시가총액

아이앤씨
29,945
-3,473
-5,468
19,832
1,396
209
-11.60%
54,052
X

가온칩스
32,236
6,202
6,183
21,258
1,236
1,676
19.24%
272,383
O

아나패스
48,382
7,811
12,652
22,586
873
4,672
16.14%
279,348
O

칩스앤미디어
19,980
5,199
6,268
11,176
2,981
2,814
26.02%
163,702
O

텔레칩스
136,412
8,077
7,031
67,432
3,898
4,818
5.92%
201,801
X

픽셀플러스
50,604
3,351
3,746
33,573
1,562
2,581
6.62%
66,674
X

이미지스
21,321
561
883
11,921
1,272
1,623
2.63%
39,740
X

엘디티
12,385
1,860
2,230
6,475
720
1,038
15.02%
25,723
X

에이디테크놀로지
322,084
11,386
15,113
117,298
5,674
7,900
3.54%
175,918
X

어보브반도체
167,499
17,622
13,707
119,232
17,336
14,959
10.52%
213,157
X

LX세미콘
1,898,846
369,622
296,424
1,184,244
237,508
180,293
19.47%
1,552,001
X

피델릭스
77,637
3,812
2,900
34,690
4,939
6,636
4.91%
50,755
X

제주반도체
193,315
20,058
12,572
99,259
25,081
21,882
10.38%
156,108
X

앤씨앤
114,680
-15,234
-17,864
47,497
-19,813
-13,308
-13.28%
55,488
X

알파홀딩스
74,448
-5,004
-13,846
48,445
-1,312
-7,288
-6.72%
39,114
X

에이디칩스
25,139
-4,478
-12,781
11,189
-607
-2,163
-17.81%
25,587
X

동운아나텍
50,661
-15,795
-14,871
24,303
-4,284
-6,114
-31.18%
179,856
X

티엘아이
30,822
-6,460
-4,307
13,592
-3,052
-1,776
-20.96%
68,000
X

엔시트론
15,794
652
-840
9,944
-53
-199
4.13%
36,421
X

지니틱스
38,833
1,607
-106
19,273
-381
-160
4.14%
86,615
X

아이텍
64,741
3,196
-7,790
32,943
1,494
130
4.94%
163,818
X

에이팩트
47,217
4,020
2,665
23,488
1,977
2,073
8.51%
97,532
X

시그네틱스
269,881
19,277
16,992
144,476
4,860
3,686
7.14%
140,676
X

크로바하이텍
33,133
2,062
6,306
11,682
389
1,920
6.22%
80,254
X

SFA반도체
641,109
66,496
52,803
360,658
43,646
33,631
10.37%
832,326
X

네패스아크
114,207
26,919
24,596
78,501
15,802
13,602
23.57%
336,425
O

두산테스나
207,584
54,062
47,166
115,797
25,563
17,372
26.04%
411,195
X

하나마이크론
669,512
104,720
22,766
457,886
69,890
25,641
15.64%
584,304
X

엘비세미콘
496,237
44,225
32,537
277,309
36,784
23,604
8.91%
391,142
X

엘비루셈
232,985
19,390
18,692
122,823
14,499
12,447
8.32%
194,399
X

에이티세미콘
143,078
-17,919
-43,984
80,917
-24,219
-26,476
-12.52%
85,509
X

네패스
418,367
-16,401
-39,680
288,584
4,001
-14,652
-3.92%
475,953
X

바른전자
42,157
972
810
10,943
-1,246
-1,532
2.31%
40,156
X

윈팩
101,442
-6,446
-8,266
65,608
122
-1,578
-6.35%
75,352
X

(자료: Quantiwise, DART 전자공시시스템)주1) 시가총액은 2022년 9월 15일 기준 한달 평균(8/16~9/15)을 사용하였습니다.

④ 4차 - 일반 유사성 (최종 유사기업 선정)3차 유사기업(재무 유사성) 4개사 중 일반 유사성을 기준으로 최종 유사기업 3개사를 선정하였습니다. 선정 근거 및 선정 내역은 아래와 같습니다.

【유사기업 선정 기준】

1) 상장 후 1년 이상 경과하였을 것2) 결산월이 12월로 동일할 것3) P/E 50배 이상일 경우 제외

【유사기업 선정 내역】

(단위: 백만원)

사업연도
2021년
2022년 반기
2021년
(주1)
(주2)P/EMultiple
재무 유사성기준 선정여부

구분
매출액
영업이익
당기순이익(지배)
매출액
영업이익
당기순이익(지배)
영업이익률
시가총액

가온칩스
32,236
6,202
6,183
21,258
1,236
1,676
19.24%
272,383
81.26
P/E Multiple 50배 초과 제외

아나패스
48,382
7,811
12,652
22,586
873
4,672
16.14%
279,348
29.90
O

칩스앤미디어
19,980
5,199
6,268
11,176
2,981
2,814
26.02%
163,702
29.09
O

네패스아크
114,207
26,919
24,596
78,501
15,802
13,602
23.57%
336,425
12.37
O

(자료: Quantiwise, DART 전자공시시스템)주1) 시가총액은 2022년 9월 15일 기준 한달 평균(8/16~9/15)으로 계산하였습니다.주2) P/E Multiple은 시가총액을 반기 순이익을 연환산한 숫자로 나누어 계산하였습니다.

상기와 같이 최종 유사기업은 아나패스, 칩스앤미디어, 네패스아크 3개사가 선정되었습니다.

(다) 유사기업 선정 결과대표주관회사인 미래에셋증권(주)는 상기 선정기준을 충족하는 아나패스, 칩스앤미디어, 네패스아크 3개사를 최종 유사기업으로 선정하였습니다. 그러나 동사와 선정된 유사회사가 사업의 연관성이 존재하고, 매출 구성 측면에서 비교 가능성이 일정 수준 존재하여도 상대가치 평가방법의 특성상 적합한 비교기업 선정 및 과정에 대한 완전성을 보장할 수는 없습니다. 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 소속 기업집단 내 지배구조 차이, 경영진, 경영 전략 등 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항들에 차이점이 존재함을 유의하시기 바랍니다.또한 동사의 희망공모가액은 선정 유사회사의 기준 주가를 특정 시점에서 적용하였기에 향후 발생할 수 있는 유사회사의 주가 변동에 따라서 동사의 주당 평가가액도 변동될 수 있습니다. 유사회사의 기준 주가가 향후 예상 경영성과에 대한 기대감을 반영하고 있을 가능성 등을 고려하면, 동사의 주당 평가가액은 동사와 유사회사의 과거 경영실적을 활용하고 있다는 측면에서 평가방법으로서 완전성을 보장받지 못할 수 있습니다.(라) 유사기업 기준시가총액기준시가총액(주가)은 시장의 일시적인 급변 등 단기변동성 반영을 배제하기 위해 2022년 9월 15일을 분석기준일로 하여 1개월 간 (8/16~9/15) 종가의 산술평균을 기준시가총액(주가)으로 적용하였습니다.

회사명
아나패스
칩스앤미디어
네패스아크

일자
주가
주가
주가

2022-08-16
23,600
19,150
29,850

2022-08-17
23,100
18,300
29,650

2022-08-18
22,950
18,350
29,850

2022-08-19
22,950
18,000
29,450

2022-08-22
22,950
17,450
28,000

2022-08-23
23,000
17,000
27,100

2022-08-24
22,800
17,150
27,650

2022-08-25
23,200
17,450
28,250

2022-08-26
23,700
17,200
28,450

2022-08-29
23,350
16,500
27,150

2022-08-30
23,450
17,100
27,850

2022-08-31
24,250
17,450
28,450

2022-09-01
24,300
16,700
27,900

2022-09-02
24,150
16,650
27,050

2022-09-05
23,500
16,000
26,300

2022-09-06
24,250
16,100
26,700

2022-09-07
24,000
15,600
25,700

2022-09-08
24,400
15,700
25,550

2022-09-13
25,400
16,500
27,050

2022-09-14
26,100
16,200
26,000

2022-09-15
26,000
16,050
25,900

한달 평균(A)
23,876
16,981
27,612

상장주식 수 (B)
11,699,856
9,640,315
12,184,045

기준시가총액(A x B)
279,347,990,400
163,701,729,952
336,424,690,155

라. 상대가치 평가모형 적용

(가) PER 평가방법을 통한 상대가치 산출

[PER 평가방법 적용 상대가치 산출 의의, 방법 및 한계점]

① 의의PER은 해당 기업의 주가가 주당순이익(EPS)의 몇 배인지를 나타내는 수치로, 수익성을 중시하는 대표적인 지표입니다.PER은 대부분의 기업에 적용하여 계산이 간단하고 자료 수집이 용이하며 산업 및 기업 특성에 따른 위험, 성장률을 반영한 지표로 이용되고 있습니다.② 산출방법PER 평가방법을 적용한 상대가치는 최근 사업연도 반기 연환산 실적을 기준으로 산출한 비교기업들의 산술평균 PER 배수에 동사의 최근 사업연도 반기 연환산 실적을 적용하여 산출하였습니다.※ PER 배수 = 기준시가총액 ÷ 당기순이익③ 한계점순손실 시현 기업의 경우 PER를 비교할 수 없습니다.비교기업이 동일 업종, 사업을 영위하여도 각 회사의 고유한 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 경영진, 경영 전략 등에서 차이가 있기 때문에, 동일 기업을 비교 분석하는 데에도 한계점이 존재할 수 있습니다.또한 PER 배수 결정요인에는 주당순이익 이외에도 배당 성향 및 할인율, 기업 성장률 등이 있으므로 동일 업종에 속한다고 해도 순이익 규모, 현금창출 능력, 내부유보율, 자본금 규모 등 여러 요인을 고려할 경우 비교에 한계점이 존재합니다.비교기업 간의 적용회계기준 및 연결 대상 기준 차이점 등으로 비교기업 간 PER의 비교에 제약사항이 존재할 수 있습니다.

① 유사기업 PER 산출

【 2022년 반기 기준 연환산 실적을 적용한 PER 산출 】

(단위: 백만원, 배)

사업연도
2021년
2022년 반기
2021년
(주1)
(주2)P/EMultiple

구분
매출액
영업이익
당기순이익(지배)
매출액
영업이익
당기순이익(지배)
영업이익률
시가총액

아나패스
48,382
7,811
12,652
22,586
873
4,672
16.14%
279,348
29.90

칩스앤미디어
19,980
5,199
6,268
11,176
2,981
2,814
26.02%
163,702
29.09

네패스아크
114,207
26,919
24,596
78,501
15,802
13,602
23.57%
336,425
12.37

평균 P/E
23.79

(자료: Quantiwise, DART 전자공시시스템)주1) PER 배수는 기준시가총액 / (2022년 반기 순이익 x 2)로 계산하였습니다. 주2) 2022년 9월 15일을 분석기준일로 하여 1개월 간 (8/16~9/15) 종가의 산술평균을 기준시가총액(주가)으로 적용하였습니다.주3) 당기순이익은 연결재무제표가 주 재무제표인 기업의 경우 지배지분 순이익 기준으로 계산하였습니다.

② 주당 평가가액 산출 결과

【 큐알티㈜ 희망공모가액 산출 내역 】

구분
내용
비고

반기순이익(지배)
6,792,418,592원
(A)

연환산 당기순이익
13,584,837,184 원
(B) = (A) x 2

적용 PER 배수
23.79배
(C) 최종 유사기업 3개사 평균

평가 시가총액
323,183,276,607 원
(D) = (B) x (C)

적용 주식수
4,085,189주
(E) 희석 요소 반영 주식수

주당 평가가액
79,111원
(F) = (D) ÷ (E)

주1) 주당 평가가액 산출시 아래와 같이 공모 후 주식수(상장예정 보통주식수)에 희석요소를 반영하여 적용하였습니다.

상장예정 보통주식수 3,961,829주 (공모 전 주식수 2,971,329 주 + 공모주식 990,500주) + 주식매수선택권 24,310주 + 주관사 신주인수권 99,050 = 4,085,189주

(나) 희망공모가액의 결정상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 큐알티(주)의 희망공모가액은 아래와 같습니다.

[큐알티㈜ 희망공모가액 산출내역]

구 분
내 용

상대가치 주당 평가가액
79,111원

평가액 대비 할인율(주2)
35.03% ~ 20.49%

공모희망가액 밴드
51,400원 ~ 62,900원

확정 공모가액 (주1)

44,000원

(주1) 확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종 확정하였습니다. (주2) 주당 희망공모가액의 산출을 위하여 적용한 할인율은 과거 코스닥시장에 신규상장한 기업의 주당 희망공모가액 산출을 위하여 적용한 할인율을 종합적으로 고려하여 산정하였습니다.

대표주관회사인 미래에셋증권(주)는 큐알티(주)의 희망공모가액을 산출함에 있어 주당 평가가액 79,111원을 기초로 하여 35.03% ~ 20.49%의 할인율을 적용하여 희망공모가액을 51,400원 ~ 62,900원으로 제시하였으며, 해당 가격이 향후 코스닥시장에서 거래될 주가수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다. 대표주관회사는 제시한 희망공모가액을 근거로 수요예측을 실시한 후, 시장상황 등을 고려하여 발행회사와 합의하여
최종 공모가격을 44,000원으로 결정하였습니다.

상장기업의 유상증자시 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-18조 제1항에 따르면 일반공모증자방식으로 유상증자를 하는 경우에는 그 할인율을 100분의 30이내에서 정하도록 하고 있습니다.

【증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정】

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-18조 제1항주권상장법인이 일반공모증자방식 및 제3자배정증자방식으로 유상증자를 하는 경우 그 발행가액은 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가를 기준주가로 하여 주권상장법인이 정하는 할인율을 적용하여 산정한다. 다만, 일반공모증자방식의 경우에는 그 할인율을 100분의 30 이내로 정하여야 하며, 제3자배정증자방식의 경우에는 그 할인율을 100분의 10 이내로 정하여야 한다.

반면, 비상장회사의 경우 할인율에 대한 관련 규정이 존재하지 않는 상황입니다. 이에 따라 금번 (주)큐알티의 희망공모가액 범위 산출 시에는 최근 진행되었던 IPO의 공모사례를 참고하여 공모할인율을 적용하였습니다.

【2022년 코스닥시장 신규상장법인의 평가액 대비 할인율】

상장일자

회사명

할인율 상단

할인율 하단

2022-08-22

대성하이텍

15.95%

30.89%

2022-08-09

에이치와이티씨

25.10%

35.10%

2022-08-04

새빗켐

20.65%

33.87%

2022-07-29

아이씨에이치

9.70%

30.23%

2022-07-28

성일하이텍

27.82%

38.15%

2022-07-28

에이프릴바이오

40.28%

48.07%

2022-07-21

루닛

38.11%

44.43%

2022-07-15

HPSP

36.54%

41.62%

2022-07-14

영창케미칼

26.07%

40.30%

2022-07-07

코난테크놀로지

25.70%

37.59%

2022-07-01

넥스트칩

32.50%

42.40%

2022-06-24

보로노이

36.52%

44.80%

2022-06-24

레이저쎌

15.48%

27.78%

2022-06-23

위니아에이드

19.40%

29.40%

2022-06-20

비플라이소프트

35.49%

43.98%

2022-06-17

범한퓨얼셀

27.76%

41.85%

2022-06-03

청담글로벌

23.86%

33.38%

2022-05-20

가온칩스

32.90%

43.20%

2022-05-16

대명에너지

41.72%

51.44%

2022-04-28

포바이포

22.61%

39.20%

2022-04-01

지투파워

5.91%

22.54%

2022-03-24

세아메카닉스

20.00%

30.00%

2022-03-23

공구우먼

25.26%

37.32%

2022-03-18

유일로보틱스

44.40%

54.10%

2022-03-10

모아데이타

15.90%

27.90%

2022-03-03

비씨엔씨

20.27%

37.61%

2022-03-03

노을

16.51%

36.15%

2022-02-28

풍원정밀

22.76%

32.92%

2022-02-25

스톤브릿지벤처스

31.69%

41.45%

2022-02-24

브이씨

3.90%

26.10%

2022-02-23

퓨런티어

24.28%

36.99%

2022-02-21

바이오에프디엔씨

20.39%

36.86%

2022-02-16

인카금융서비스

28.10%

38.70%

2022-02-08

나래나노텍

24.91%

35.90%

2022-02-07

아셈스

18.00%

28.30%

2022-02-04

이지트로닉스

34.08%

43.09%

2022-02-04

스코넥

27.76%

45.82%

2022-01-24

케이옥션

30.22%

40.68%

2022-01-24

애드바이오텍

35.88%

43.90%

2022-01-20

오토앤

18.25%

28.47%

평 균

25.57%

37.56%

출처: 전자공시시스템(DART)

마. 기상장기업과의 비교참고 정보

대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 큐알티(주)의 지분증권 평가를 위하여 산업 및 사업 유사성, 영업성과 시현, 일반기준, 평가결과 유의성 검토 등을 통해 아나패스, 칩스앤미디어, 네패스아크 3개사를 최종 유사회사로 선정하였습니다. 다만, 상기의 유사회사들은 주력 제품 및 관련 시장, 영업 환경, 성장성 등에 있어 차이가 존재할 수 있으며, 투자자들께서는 비교참고정보를 토대로 투자의사 결정시 이러한 차이점이 존재한다는 사실에 유의하시기 바랍니다.1) 유사회사의 주요 재무현황유사회사의 주요 재무현황은 금융감독원 전자공시시스템 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에 공시된 각 사의 사업보고서 및 분기보고서, 공시자료, Quantiwise 를 참조하여 작성하였습니다.

【 큐알티(주) 및 유사회사 2021년 요약 재무현황 】

(단위: 백만원)

구분
큐알티
아나패스
칩스앤미디어
네패스아크

회계기준
K-IFRS 연결

K-IFRS 개별

K-IFRS 연결
K-IFRS 개별

유동자산
31,195
91,355
27,151
97,614

비유동자산
31,896
16,174
18,787
319,927

자산총계
63,092
107,529
45,938
417,541

유동부채
18,105
53,741
4,556
96,461

비유동부채
9,876
5,436
3,411
120,081

부채총계
27,981
59,177
7,967
216,542

자본금
1,326
5,822
4,964
6,092

자본총계
35,111
48,352
37,972
200,999

매출액
71,904
48,382
19,980
114,207

영업이익
16,520
7,811
5,199
26,919

당기순이익
12,486
12,652
6,268
24,596

지배지분 당기순이익
12,486
12,652
6,268
24,596

【 큐알티(주) 및 유사회사 2022년 반기 요약 재무현황 】

(단위: 백만원)

구분
큐알티
아나패스
칩스앤미디어
네패스아크

회계기준
K-IFRS 연결
K-IFRS 개별
K-IFRS 연결
K-IFRS 개별

유동자산
35,518
100,369
29,364
76,604

비유동자산
32,230
11,056
20,835
372,356

자산총계
67,748
111,424
50,199
448,961

유동부채
13,511
52,483
7,232
96,939

비유동부채
11,529
3,550
3,366
107,787

부채총계
25,040
56,033
10,598
204,726

자본금
1,327
5,873
4,964
6,092

자본총계
42,708
55,391
39,600
244,234

매출액
31,683
22,587
11,176
78,501

영업이익
7,290
873
2,981
15,802

당기순이익
6,792
4,672
2,813
13,602

지배지분 당기순이익
6,792
4,672
2,813
13,602

2) 유사회사의 주요 재무비율유사회사의 주요 재무비율은 금융감독원 전자공시시스템 홈페이지 (http://dart.fss.or.kr)에 공시된 각 사의 사업보고서 및 분기보고서, 공시자료, Quantiwise 를 참조하여 작성하였습니다.

【 큐알티(주) 및 유사회사 2021년 주요 재무비율 】

구 분
비율
큐알티
아나패스
칩스앤미디어
네패스아크

회계기준
-
K-IFRS 연결

K-IFRS 개별

K-IFRS 연결
K-IFRS 개별

성장성(%)
매출액 증가율
31.56%
-52.08%
29.73%
68.34%

영업이익 증가율
81.90%
-134.83%
118.39%
211.11%

당기순이익 증가율
120.87%
-125.83%
225.06%
-169.98%

총자산 증가율
44.49%
15.83%
15.51%
38.29%

활동성(회)
총자산 회전율
1.35
0.48
0.47
0.32

매출채권회전율

5.54
4.15
-
74.22

재고자산 회전율

70.79
10.29
6.89
6.15

수익성(%)
매출액 영업이익율
22.97%
16.14%
26.02%
23.57%

매출액 순이익율
17.36%
26.15%
31.37%
21.54%

총자산 순이익율
19.79%
11.77%
13.64%
5.89%

자기자본 순이익율
35.56%
26.17%
16.51%
12.24%

안정성(%)
부채비율
79.69%
122.39%
20.98%
107.73%

차입금의존도
9.31%
14.49%
7.25%
33.29%

유동비율
172.30%
169.99%
595.94%
101.20%

주1) 연결 재무제표가 주 재무제표인 기업의 경우 당기순이익(지배주주 지분)을 적용하여 계산하였습니다.

【 큐알티(주) 및 유사회사 2022년 반기 주요 재무비율 】

구 분
비율
큐알티
아나패스
칩스앤미디어
네패스아크

회계기준
-
K-IFRS 연결
K-IFRS 개별
K-IFRS 연결
K-IFRS 개별

성장성(%)
매출액 증가율
-11.87%
-6.63%
11.88%
37.47%

영업이익 증가율
-11.74%
-77.64%
14.67%
17.40%

당기순이익 증가율
8.80%
-26.14%
-10.24%
10.60%

총자산 증가율
7.38%
3.62%
9.27%
7.52%

활동성(회)
총자산 회전율
0.97
0.41
0.47
0.36

매출채권회전율

3.82
1.31
-
60.05

재고자산 회전율

42.42
40.30
9.22
11.53

수익성(%)
매출액 영업이익율
23.01%
3.87%
26.67%
20.13%

매출액 순이익율
21.44%
20.69%
25.17%
17.33%

총자산 순이익율
20.05%
4.19%
5.60%
3.03%

자기자본 순이익율
31.81%
8.44%
7.10%
5.57%

안정성(%)
부채비율
58.63%
101.16%
26.76%
83.82%

차입금의존도
10.78%
12.46%
5.89%
33.86%

유동비율
262.88%
191.24%
406.01%
79.02%

주1) 연결 재무제표가 주 재무제표인 기업의 경우 당기순이익(지배주주 지분)을 적용하여 계산하였습니다.

【 재무비율 산정 방법 】

구 분
산 식
설 명

[성장성 비율]

매출액 증가율
당기매출액 ────── ×100 - 100전기매출액
전년도 매출액에 대한 당해연도 매출액의 증가율로서 기업의 외형적 신장세를 판단하는 대표적인 지표입니다. 경쟁기업보다 빠른 매출액증가율은 결국 시장점유율의 증가를 의미하므로 경쟁력 변화를 나타내는 척도의 하나가 됩니다.

영업이익 증가율
당기영업이익 ─────── ×100 - 100전기영업이익
전년도 영업이익에 대한 당해연도 영업이익의 증가율을 나타내는 지표입니다.

당기순이익 증가율
당기순이익 ────── ×100 - 100전기순이익
전년도 당기순이익에 대한 당해연도 당기순이익의 증가율을 나타내는 지표입니다.

총자산 증가율
당기말총자산 ─────── ×100 - 100 전기말총자산
기업에 투하 운용된 총자산이 당해연도에 얼마나 증가하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 전체적인 성장척도를 측정하는 지표입니다.

[활동성 비율]

총자산 회전율
당기 매출액─────────────(기초총자산+기말총자산)/2
총자산이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업에 투하한 총자산의 운용효율을 총괄적으로 표시하는 지표입니다.

재고자산회전율
당기 매출액──────────────(기초재고자산+기말재고자산)/2
재고자산이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 재고자산의 소진현황을 총괄적으로 표시하는 지표입니다.

매출채권회전율
당기 매출액──────────────(기초매출채권+기말매출채권)/2
매출채권이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 매출채권의 회수현황을 총괄적으로 표시하는 지표입니다.

[수익성 비율]

매출액 영업이익율
당기 영업이익 ─────── ×100당기 매출액
기업의 주된 영업활동에 의한 성과를 판단하기 위한 지표로서 제조 및 판매활동과 직접 관계가 없는 영업외손익을 제외한 순수한 영업이익만을 매출액과 대비한 것으로 영업효율성을 나타내는 지표입니다. 따라서 이 지표가 높을수록 매출액이 증가할때의 영업이익의 증가폭이 커지는 것을 의미하며, 따라서 영업의 효율성이 높은 것으로 나타납니다.

매출액 순이익율
당기 당기순이익 ──────── ×100당기 매출액
매출액에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 이 지표 또한 영업으로 인한 효과를 나타내는 지표이며, 매출총이익률, 매출 경상이익률과 비교하여 기타 영업외 자금조달이나 부수활동을 통해 비효율적으로 누수될 수 있는 기업의 성과를 가늠할 수 있는 지표입니다.

총자산 순이익율
당기 당기순이익 ───────── ×100(기초총자산+기말총자산)/2
당기순이익의 총자산에 대한 비율로서 ROA(Return on Assets)로 널리 알려져 있습니다. 기업의 계획과 실적간 차이 분석을 통한 경영활동 평가나 경영전략 수립 등에 많이 사용되는 지표입니다.

자기자본 순이익율
당기 당기순이익──────── ×100(기초자기자본+기말자기자본)/2
자기자본에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 자본 조달 특성에 따라 동일한 자산구성하에서도 서로 상이한 결과를 나타내므로 자본구성과의 관계도 동시에 고려해야 하는 지표입니다.

[안정성 비율]

유동비율
당기말 유동자산 ──────── ×100당기말 유동부채
유동비율은 유동부채에 대한 유동자산의 비율, 즉 단기채무에 충당할 수 있는 유동성 자산이 얼마나 되는가를 나타내는 비율로서, 여신취급시 수신자의 단기지급능력을 판단하는 대표적인 지표로 이용되어 은행가비율(Banker's ratio)이라고도 합니다. 이 비율이 높을수록 기업의 단기지급능력은 양호하다고 할 수 있습니다.

부채비율
당기말 총부채 ──────── ×100당기말 자기자본
타인자본과 자기자본간의 관계를 나타내는 대표적인 재무구조지표로서 일반적으로 동 비율이 낮을수록 재무구조가 건전하다고 판단합니다. 그러나 이와 같은 입장은 여신자 측에서 채권회수의 안정성만을 고려한 것이며 기업경영의 측면에서는 단기적 채무변제의 압박을 받지않는한 투자수익률이 이자율을 상회하면 타인자본을 계속 이용하는 것이 유리할 수 있습니다.

차입금의존도
당기말 차입금 등 ──────── ×100당기말 총자본
총자본 중 외부에서 조달한 차입금 비중을 나타내는 지표입니다. 차입금의존도가 높은 기업일수록 금융비용부담이 가중되어 수익성이 저하되고 안정성도 낮아지게 됩니다.

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 총액 (1)

43,582,000,000

상장규정에 따른 상장주선인의 의무취득 총액 (2)
999,988,000

발행제비용 (3)
1,795,179,520

순수입금 [ (1) + (2) - (3) ]
42,786,808,480

주1)
총 공모금액은 확정공모가액인 44,000원 기준으로 산정하였습니다.

주2)
상장주선인의 의무인수금액은 「코스닥시장 상장규정」 제26조 제6항에 의거하여 모집 또는 매출하는 주권 총수의100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 상장주선인이 취득한 부분입니다. 단, 모집하는 물량 중 청약미달이 발생할 경우 상장주선인의 의무인수금액이 변동될 수 있습니다. 당사는 공모가 확정으로 인해 기준시가총액 2천억원 미만으로, 대형법인에 해당하지 않게 되어 상장주선인의 의무인수가 적용됩니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구 분
금 액
계 산 근 거

인수수수료

1,783,279,520
공모금액 및 주관사 의무인수분의 4%

상장심사수수료

5,000,000
자기자본1,000억원 이하 500만원

상장수수료

11,900,000
820만원+1,000억원 초과금액의 10억원당 5만원

등록세

1,981,000
증자 자본금의 0.4%

교육세

396,200
등록세의 20.0%

기타비용

100,000,000
인쇄비용, 신문공고비, 위탁수수료 등

합 계

1,795,179,520

주1)

상기 금액은 확정 공모가액인 44,000원 기준으로 산정하였습니다..

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용 계획증권신고서 제출일 현재 당사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 다만, 하기 투자계획은 현 시점에서 예상되는 계획이며, 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하시기 바랍니다.

자금의 사용목적

(기준일 :
2022년 10월 21일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계

39,032
-
3,754
-
-
-
42,786

나. 자금의 세부 사용 계획당사의
확정공모가액인 44,000원으로 계산한 상장 공모로 인한 순 수입금은 약
428억원이며, 예상 유입자금 전액은 운영자금 및 시설자금으로 사용할 계획입니다. 순 수입금 중 약 38억원은 연구개발인력을 충원하는데 사용할 계획이며, 나머지 약
390억원은 기술평가부문 장비 Capa 확장 등 시설자금으로 사용할 계획입니다. 기 투자액은 존재하지 않으며, 향후 부족자금은 기존 사업에서의 유보금 및 매해 연도 수익 창출분에서 재투자하여 지속적인 경쟁력을 유지/확장하려고 합니다.당사의 공모 자금 사용 내역에 대한 요약은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
내 역
총금액
투자경위
연도별 계획

2022년
2023년
2024년

운영자금
1. 연구개발인력충원
3,754
장비개발 부문 및 현재 기술평가 부문 서비스 고도화를 위한 R&D 인력충원
-
3,754
-

시설자금
2. 기술평가부문 장비 Capa 확장
5,800
2-1) capacity 확장(전장 부문 Module평가 및 ESD 수요증가에 대한 장비 capa 확장)
-
1,726
648

2-2) capability 확장( 신규 서비스 _ SMT(칩 on PCB), 열에의한 PCB변형측정 서비스추가
-
1,093
593

2-3) 노후화 장비(FIB, THS) 교체
-
1,740
-

3. 기술평가부문 Lab Capa 확장
15,000
용인 반도체 클러스터 부지 매입 비용 ( 향후 lab 확장용 사용예정 )
15,000
-
-

4. 장비사업부문 Lab 구축
18,232
4-1) 장비부문 Lab 구축 ( 보안 및 설비공사 등 )
-
10,000
-

4-2) SEU & 5G 시스템 조립 및 기능평가 시스템 구축
-
6,511
-

4-3) Time-zero HTOL (23년국책착수예정) 개발용 보드 및 S/W 구입
-
-
1,721

합 계
42,786

15,000
24,824
2,962

(1) 운영자금당사의 사업은 반도제 제품 신뢰성 시험 및 종합분석과 관련한 핵심 기술을 개발할 수 있는 인력을 확보하는 것이 기업 경쟁력을 신장하는데 필수적인 요소입니다. 기술경쟁력을 강화하는 데에는 우수한 인력을 확보하는 것이 중요하기 때문에, 당사는 금번 공모로 조달되는 자금 중 약 38억원으로 다음과 같이 연구개발인력을 충원할 계획입니다.

[연구개발인력 확보(안)]

(단위 : 명, 백만원)

구 분
합계
수석
책임
선임/주임

장비개발 부문
SEU & RF 장비유지보수 및 S/W 업그레이드

5

-

2

3

Time Zero HTOL 개발(23년도 신규 국책과제추진)

7

1

2

4

서비스고도화 부문
시스템반도체 OEM New 규격 대비 시험평가 장비 및 S/W 개발

3

1

1

1

국내 시스템반도체 초격차 기술개발에 따른 평가 체계 구축

3

1

1

1

차세대 전력반도체 고도화 기술평가 체계 구축

3

1

1

1

부문별 인원 소계
21
4
7
10

평균연봉

113

135

119

86

총 인건비

3,612

919

1,357

1,336

주1)주2)
인건비 산정기간은 18개월 ( 23년 이후 중도입사 반영 )증권신고서 제출일 38명 대비 55% 증원 예정

(2) 시설자금
당사의 기술경쟁력인 고(高) 신뢰성이 요구되는 분야의 시험들은 대부분 새로운 평가방법과 시스템이 요구됩니다. 당사와 거래중인 글로벌 No.1 메모리 반도체 기업인 SK하이닉스 및 그 외 기업들의 수요조사에 의하면 현재 신뢰성평가부문에서도 100억이상의 시장이 있는것으로 확인되었고, 새로운 응용제품의 핵심부품시장은 지속 증가할 것으로 보입니다. 따라서, 당사는 금번 공모를 통하여 조달되는 자금을 활용하여 글로벌시험 인증기관으로서 역량을 강화하기 위해 기술평가부문 장비 Capa 확장, 기술평가부분 Lab Capa 확장(용인 반도체클러스터 진출)을 통해 SK하이닉스 등 거래처와의 협업을 증대할 예정입니다. 또한, SEU, 5G RF 장비사업부문에서의 핵심가치인 데이터기반 지능형분석 솔루션 개발에 대한 연구인력과 인프라 확장을 통해 초격차 기술을 선도하고 시장지배력을 강화하는 방향으로 시설투자를 확대할 계획입니다.

[가. 기술평가부문 CAPEX 실행(안)]

(단위 : set, 백만원)

실행년도
시험구분
장비명
투자구분
수량
단가
투자액
투자목적

기술평가부문 CAPEX
36
709
10,000
-

2023년
Mechanical
충격용 저항검출기
Capacity 확대
1
69
69
BLR M/S 서비스 물량 증대 _ 전장 및 모바일 부문 Module 평가 수요 증가예상

기계적충격시험기
Capacity 확대
1
70
70
BLR M/S 서비스 물량 증대 _ 전장 및 모바일 부문 Module 평가 수요 증가예상

열충격장비
Capacity 확대
3
87
261
BLR T/C 서비스 물량 증대 _ 전장 및 모바일 부문 Module 평가 수요 증가예상

범용 저항검출기
Capacity 확대
3
59
177
BLR T/C 서비스 물량 증대 _ 전장 및 모바일 부문 Module 평가 수요 증가예상

자동솔더링로봇
신규서비스 위한 Capability 확보
1
50
50
SMT 공정 상 인두기로 PCB 후면 Soldering 자동화

스트레인계측기기
신규서비스 위한 Capability 확보
1
143
143
신규 시험 항목 개발 ( 변형율 측정 )

라우터 (PCB제단)
신규서비스 위한 Capability 확보
1
60
60
SMT 공정 서비스 확대 (PBC 제단)

X-Ray 설비
신규서비스 위한 Capability 확보
1
260
260
SMT 공정 서비스 확대 ( Voide 측정 및 DB 구축 )

Reliability
Warpage
신규서비스 위한 Capability 확보
1
580
580
신규 서비스 확대 ( 열에 의한 PCB 및 칩의 변형 측정 _ 전장반도체 )

THS
장비노후화에 의한 대체
2
70
140

Ion migration 측정기
Capacity 확대
1
250
250
고온, 고습 환경에서의 디바이스내 저항 측정

HTOL
Capacity 확대
2
300
600
수명시험 평가 수요 증가

LTOL
Capacity 확대
1
300
300
수명시험 평가 수요 증가

Faliure Analysis
FIB
장비노후화에 의한 대체
1
1,600
1,600
2호기 대체

소 계
20
177
4,560

2024년
Mechanical
열충격장비
Capacity 확대
3
87
261
BLR T/C 서비스 물량 증대 _ 전장 및 모바일 부문 Module 평가 수요 증가예상

범용 저항검출기
Capacity 확대
3
59
177
BLR T/C 서비스 물량 증대 _ 전장 및 모바일 부문 Module 평가 수요 증가예상

SMT 공정 설비
SMT 공정 full Line 추가 Setup
1
900
900
SMT 공정 서비스 확대 (최선단 기술에 대한 SMT line 구축) 및 장비개발부문 SMT 작업

HALT
전장 부문 Capacity 확대
1
256
256
전장반도체 초가속 환경 평가 수요 증가 예상

Reliability
Warpage
Capacity 확대
1
580
580
신규 서비스 확대 ( 열에 의한 PCB 및 칩의 변형 측정 _ 전장반도체 )

HAST
Capacity 확대
3
10
30
전장반도체 초가속 환경 평가 수요 증가 예상

HTOL
Capacity 확대
2
300
600
수명시험 평가 수요 증가

LTOL
Capacity 확대
1
300
300
수명시험 평가 수요 증가

FaliureAnalysis
MK4
Capacity 확대
1
2,336
2,336
자동차 및 Power 반도체 부문에서 ESD 평가 수요 증가 예상

소 계
16
532
5,440

[나. 기술평가부문 Lab 추가확보(용인 반도체 클러스터)]

(단위 : 평, 백만원)

구 분
주요내용
비고

면적
3,000평
Ref) 이천 Lab 1500평

Lab 구축비용
15,000
부지매입비용 > Lab 확장용으로 활용 예정

예상기간
2022년 11월
용인시 공개입찰 부지매입 예상 시점

[다. 장비사업부문 Lab 구축 및 상품화 인프라 구축]

- Lab 구축

(단위 : 평, 백만원)

구 분
주요내용
비고

면적
1,200평
-

총 공사비
12,013
-

- 공간구조변경
5,952
기술보안 및 스마트 오피스 시스템 구축

- 유틸리티
2,626
-

- 인테리어
2,230
-

- 기술 보안시스템 등
1,205
-

- SEU & RF 조립 및 기능평가 시스템 구축

(단위 : set, 백만원)

구 분
수량
단가
투자액

Signal Generator
3
230
690

Spectrum Analyzer
3
300
900

Network Analyzer
3
300
900

오실로스코프
3
50
150

전원공급기 (Low Power)
10
5
50

전원공급기 (High voltage)
6
50
300

전원공급지 (High Power IOL)
3
300
900

전력반도체 정밀 기능검사기
2
300
600

Signal Source Analyzer
1
500
500

Peak Power meter
2
50
100

데이터수집기
4
5
20

LCR 측정기
2
10
20

NI System
3
181
542

High Precision Source Meter
2
12
24

High Power Source Meter
2
50
100

Vacuum Chamber & Pump
4
25
100

Machine Learning Sever
2
28
55

와이어본딩기
1
300
300

기자재 ( 작업대, 공기구 등 )
1
312
312

합 계
57

6,563

- Time Zero HTOL 개발

(단위 : set, 백만원)

구 분
수량
단가
투자액

연구개발용 보드구입

- FPGA 개발 보드
5
10
50

- SoC 개발 보드
3
20
60

- MCU 개발 보드
10
1
10

- 기타 개발 보드
10
1
5

소 계
28

125

연구개발용 S/W 구입

- 운용프로그램 개발 S/W
20
3
60

- SW Development Tool
2
2
4

- FPGA 개발 S/W
10
10
100

- MCU 개발 S/W
10
10
100

- 도면 작성용 S/W
10
20
200

- RF 시뮬레이션 S/W
3
200
600

- 열해석 S/W
2
500
1,000

- 회로 설계 S/W
30
20
600

- Artwork S/W
10
10
100

- RTOS 개발 S/W
6
100
600

소 계
103

3,364

합 계
131

3,489

다. 기타사항
당사는 금번 공모를 통한 유입자금에 대하여 상기 '나. 자금의 세부 사용계획' 상에 기재된 용도로 사용하기 전까지는 제1금융권, 증권사 및 전문위탁운용사 등 안정성이 높은 금융기관의 상품에 예치할 계획입니다. 동 자금의 운용에 대한 사항은 내부통제 절차에 따라 자금담당자의 승인을 득하도록 되어 있습니다. 또한, 본 공모를 통해 조달한 자금의 사용에 대해서는 상장 이후 제출할 사업보고서를 통해 그 내역을 공시할 예정입니다.

VI. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 시장조성에 관한 사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
2. 안정조작에 관한 사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

제2부 발행인에 관한 사항

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

중소기업 등 해당 여부

중소기업 해당 여부
해당

벤처기업 해당 여부
해당

중견기업 해당 여부
미해당

2. 회사의 연혁

가. 회사의 주요 연혁

연 월 일
내 용

1980.02.23
현대전자산업주식회사 설립

1999.10.13
현대전자산업주식회사와 LG반도체 합병

2001.03.08
㈜”하이닉스반도체”로 사명 변경

2001.12.03
SRC㈜설립 (하이닉스로부터 분사)

2003.01.02
ISO 9001인증 획득

2004.04.19
국내최초 반도체분야 KOLAS공인시험기관 인증획득

2005.03.28.
(주)QRT반도체 창립 (하이닉스반도체 계열사로 편입)

2009.07.28
국내최초 자동차용 반도체 KOLAS 공인시험기관 인증획득

2010.03.17
기업 부설 연구소 설립

2011.03.16
DNV 인증원과 MOU 체결

2011.08.17
한양대 신뢰성분석 연구 센터와 MOU체결

2012.10.01
SK하이이엔지로 통합출범

2014.04.01
큐알티주식회사 설립(기존 SK하이이엔지 QRT사업부 분할 신설법인 설립)

2015.02.24
한국나노기술원 (KANC)과 상호업무협약 체결

2016.03.23
벤처기업 인증 획득

2016.12.20
중국 법인 [科?泰] 설립

2017.08.04
SSD 평가시스템 구축 (기능시험)

2017.11.30
이노비즈(INNOBOZ) 중소혁신기업 인증

2019.02.11
Smart Lab 구축

2019.02.28
미국 실리콘밸리 Outermost-QRT 합작법인 설립

2019.03.06
MIL-STD 인정범위 확대 (군용반도체 평가규격)

2019.11.19
TUV NORD 인증 : ISO26262 FSCAE 획득 (자동차기능안전전문가)

2020.04.01
중성자에 의한 반도체 소프트에러검출 상용화 장비 개발 국책과제 주관기업 선정

2021.04.01
초고속 5G용 시스템 반도체 수명평가 시스템 개발 국책과제 주관기업 선정

2021.05
SEU 장비개발 국책 우수과제 선정 (차세대지능형반도체사업단)

2022.02
Global 2대 가속센터(TRIUMF, LANSCE) SPP체결 For 빔프로파일 표쥰 DB 구축

2022.05
5G 고주파 장비개발 국책 우수과제 선정 (차세대지능형반도체사업단)

나. 회사의 본점 소재지 및 그 변경

일 자

주 소

비 고

2014.04.02

경기도 이천시 부발읍 경충대로 2091

분할에 따른 신설법인 설립

다. 경영진의 중요한 변동(대표이사 변경 또는 경영진 1/3이상 변동)

주총종류(변동일자)
선임
임기만료 또는 사임

신규
재선임

임시주주총회(2014.09.30)
-
-
대표이사 박계순 퇴임

임시주주총회(2014.10.02)
대표이사 김영부 취임사내이사 김영부 취임사내이사 강채미 취임사내이사 홍의익 취임사내이사 권도연 취임감사 이정자 취임
-
사내이사 박계순 사임기타비상무이사 앙예석 사임기타비상무이사 박철규 사임기타비상무이사 최석문 사임감사 사택진 사임

임시주주총회(2014.12.24)
감사 강형석 취임
-
감사 이정자 사임

정기주주총회(2017.03.31)
대표이사 김영부 취임사내이사 김영부 취임사내이사 강채미 취임사내이사 홍의익 취임사내이사 권도연 취임
-
대표이사 김영부 사임사내이사 김영부 사임사내이사 강채미 사임사내이사 홍의익 사임사내이사 권도연 사임

임시주주총회(2018.03.30)
-
-
사내이사 권도연 사임

임시주주총회(2020.12.22)
사외이사 구용서 취임감사 전인백 취임
-
사내이사 홍의익 사임감사 강형석 사임

임시주주총회(2021.01.14)
사외이사 강형구 취임
-
-

정기주주총회(2022.03.04)
기타비상무이사 김민경 취임
-
-

임시주주총회(2022.05.31)
-
-
사내이사 강채미 사임

임시주주총회(2022.07.22)
사외이사 나지수 취임
-
감사 전인백 사임

라. 최대주주의 변동당사의 최대주주는 2022년 7월 22일자로 ㈜에이치큐솔루션에서 김영부로 변경되었으며, 변경 상세 내역은 다음과 같습니다.

(단위< 주, %)

주식의 종류

성 명

(회사명)

변동일

주당

액면금액

변동 전 주식수

증가

감소

변동 후 주식수

증감사유

보통주

㈜에이치큐

솔루션

2021.10.01

500원

265,308주(100%)

2,387,772주

-

2,653,080주(100%)

액면분할(주1)

보통주

㈜에이치큐

솔루션

2021.12.13
500원
2,653,080주(100%)
-
530,000주
2,123,080주(80%)
지분매각(주2)

보통주

㈜에이치큐

솔루션

2022.07.22
500원
2,123,080주(80%)
-
2,123,080주
-
합병(주3)

보통주

김영부

2022.07.22

500원

-

2,441,329주

-

2,441,329주(82.16%)

합병

신주교부(주4)

주1)
액면금액을 5,000원에서 500원(1:10)으로 액면분할하였습니다.

주2)
엠큐그로쓰파트너에 530,000주를 주당 56,538원에 매각하였습니다.

주3)
큐알티㈜에 흡수합병됨에 따라 소멸되었습니다.

주4)

당사 최대주주이자 대표이사인 김영부는 기존에 ㈜에이치큐솔루션 지분을 100% 보유한 최대주주로서, 2022년 7월 22일자로 당사가 ㈜에이치큐솔루션을 흡수합병(합병비율 1 : 12.8491)하면서 합병대가로 신주 318,249주
및 피합병법인 에이치큐솔루션이 보유하고 있던 합병법인 큐알티의 주식 2,123,080주를재교부하였으며, 동 합병거래로 인해 ㈜에이치큐솔루션은 소멸되고 당사의 최대주주가 대표이사인 김영부로 변경되었습니다.

마. 상호의 변경당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

바. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용과 결과당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
사. 회사가 합병 등을 한 경우 그 내용

일 자

존속기업

소멸기업

합병비율

2022.07.22

큐알티㈜

㈜에이치큐솔루션

존속회사 : 1

신설회사 : 12.8491

아. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

자. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

3. 자본금 변동사항

(단위: 주, 원)

종류
구분
제9기(증권신고서제출일 현재)
제9기(2022년 반기)
제8기(2021년말)
제7기(2020년말)
제6기(2019년말)

보통주
발행주식총수
2,971,329
2,653,080
2,653,080
265,308
339,638

액면금액
500
500
500
5,000
5,000

자본금
1,485,664,500
1,326,540,000
1,326,540,000
1,326,540,000
1,698,190,000

우선주
발행주식총수
-
-
-
-
-

액면금액
-
-
-
-
-

자본금
-
-
-
-
-

기타
발행주식총수
-
-
-
-
-

액면금액
-
-
-
-
-

자본금
-
-
-
-
-

합 계
자본금
1,485,664,500
1,326,540,000
1,326,540,000
1,326,540,000
1,698,190,000

주1)
2020년 9월 17일 인적분할(분할비율 21.89%)을 통해 ㈜더드림개발을 설립하였습니다.

주2)
2021년 10월 1일 액면금액을 5,000원에서 500원(1:10)으로 액면분할하였습니다.

주3)
당사의 자본금 증가 사유는 2022년 7월 22일자로 당사가 ㈜에이치큐솔루션을 흡수합병(합병비율 1 : 12.8491)하면서 지급한 합병대가 중 신주 318,249주가 존재하기 때문입니다. 현재의 최대주주 김영부에게는 합병대가로 신주 318,249주 및 피합병법인 에이치큐솔루션이 보유하고 있던 합병법인 큐알티의 주식 2,123,080주가 재교부되었습니다.

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
우선주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
37,500,000
12,500,000
50,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
3,045,659
-
3,045,659
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
74,330
-
74,330
-

1. 감자
-
-
-
-

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
74,330
-
74,330
인적분할

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
2,971,329
-
2,971,329
-

Ⅴ. 자기주식수
-
-
-
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
2,971,329
-
2,971,329
-

나. 자기주식 취득 및 처분 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

다. 다양한 종류의 주식

당사는 증권신고서 제출일 기준 현재 해당사항이 없습니다.

5. 정관에 관한 사항

가. 정관의 최근 개정일당사 최근 정관 개정일은 2022년 07월 22일로 제9기 임시주주총회(2022.07.22 개최)에서 변경되었습니다.
나. 정관 변경 이력

정관변경일
해당주총명
주요변경사항
변경이유

2020.05.25
제7기 임시주주총회
- 공고방법 변경
한국경제신문으로 변경

2020.06.17
제7기 임시주주총회
- 사업목적의 추가
부동산개발업 및 임대업 추가

2021.02.05
제8기 임시주주총회
- 사업목적의 추가
5세대 이동통신 시스템 반도체 평가 장비 연구 및 개발업 등 장비사업 추가

2021.05.04
제8기 임시주주총회
- 주식매수선택권 조항변경
교부주식종류추가

2021.08.25
제8기 임시주주총회
- 상장관련 주식등 변경사항 반영
발행예정주식총수 및 액면가 등

2022.03.04
제9기 임시주주총회
- 신주인수권 조항 추가
증권인수업무규정에의한 신주배정 추가

2022.07.22
제9기 임시주주총회
- 감사위원회 설립 반영
감사위원회 구성 및 직무 관련사항 추가

II. 사업의 내용

당사의 사업의 개요에 앞서, 전문용어와 축약어가 많은 산업 특성으로 인해 관련 용어 해설을 기재하였습니다.[주요 용어 정의]

용어

설명

IDM

IDM(Integrated Device Manufacturer)은 반도체의 개발부터 설계 생산까지 모두 과정을 자체적으로 하는 업체를 의미합니다.

Fabless

팹리스 반도체 기업(fabless semiconductor company)은 반도체 칩을 구현하는 하드웨어 소자의 설계와 판매를 전문화한 회사입니다.

Foundry

팹리스로 불리는 설계 전문업체가 상품을 주문하면서 넘겨준 설계 도면대로 웨이퍼를 가공해 반도체 칩을 전문으로 생산하는 사업을 뜻합니다. 팹리스로 부터 설계도면을 받아 생산하므로 "수탁가공사업"이라고도 합니다.

OSAT

(Outsourced Semiconductor Assembly And Test) 반도체 패키징 및 테스트 수탁기업으로 어셈블리 기업, 패키징 기업을 말하며 폭넓은 의미에서 반도체 후공정 업계를 뜻하는데, 반도체 후공정은 크게 패키징, 테스트로 볼 수 있습니다.

DRAM

임의접근기억장치(Random Access Memory)의 한 종류입니다. DRAM은 이 비트를 집적회로 (IC) 안에 각기 분리된 축전기(Capacitor)에 담긴 전하량에 의해 기록합니다. 시간이 지남에 따라 축전기의 전자가 누전됨으로써 기억된 정보를 잃는데, 이를 방지하기 위해 기억장치의 내용을 주기적으로 재생(refresh)시켜야 합니다.

NAND Flash

전원이 꺼져도 저장한 정보가 사라지지 않는 메모리 반도체로, 메모리에 데이터가 계속 저장되는 플래쉬메모리의 일종입니다. 데이터의 저장 및 삭제가 자유롭습니다. 전원 공급이 없으면 저장된 자료가 사라지는 휘발성 메모리 반도체인 D램, S램과 달리, 플래시메모리는 전원이 꺼지더라도 저장된 데이터를 보존하는 롬(ROM)의 장점과 손쉽게 데이터를 쓰고 지울 수 있는 램(RAM)의 장점을 동시에 지니는 비휘발성 메모리입니다.

SSD

SSD는 Solid State Disk의 약자로 기존 자기층에 저장하는 HDD와 달리 연결된 메모리에 특히 플래시 메모리를 이용하여 모든 데이터를 저장하고 있는 보조 기억장치 입니다.

PMIC

(Power Management IC, 전력반도체) 칩 핵심 기능을 수행하는 주요 칩에 필요한 전원이나 클록을 공급하는 반도체입니다. TV를 포함한 모든 기기에 들어가며 스마트폰 1대에는 모뎀 AP 카메라모듈 LED 플래시 햅틱용 등으로 6~8개의 PMIC가 사용됩니다.

SoC

(System on Chip, 시스템 온 칩) 전체 시스템을 칩 하나에 담은 기술집약적 반도체 여러 기능을 가진 기기들로 구성된 시스템을 하나의 칩으로 만드는 기술입니다. 연산 소자(CPU), 메모리 소자(D램, 플래시 등) 디지털신호처리 소자(DSP) 등 주요 반도체 소자를 하나의 칩에 구현해 칩 자체가 하나의 시스템이 되도록 하는 것을 말합니다.

DDI

(Display Driver IC, 디스플레이 구동칩) TFT LCD(초박막 액정표시 장치), PDP(플라즈마 디스플레이 패널) 등 디스플레이를 구동하는 IC 칩. 디스플레이 하나의 화소에는 빛의 삼원색인 적녹청(RGB)를 표시하는 부화소가 3개씩 있습니다. 이 부화소마다 하나의 트랜지스터가 설계되어 있는데 DDI는 바로 이 트랜지스터를 조종하는 역할을 합니다.

CMOS 이미지센서

CMOS이미지센서는(CMOS Image Sensor) 카메라 렌즈를 통해 들어온 빛(영상 정보)을 전기적 디지털 신호로 변환해주는 역할을 합니다. 즉, 영상신호를 저장 및 전송해 디스플레이 장치로 촬영한 사진을 볼 수 있도록 만들어 주는 반도체입니다.

RF 제품

채널을 선택하면 해당되는 주파수 대역을 골라내는 기능을 가진 반도체. 안테나를 통해 해당 신호를 수신한 다음 아날로그 신호의 잡음을 제거하고 미약한 신호를 증폭합니다. RF 통신에 관여하는 제품군의 통칭하는 용어로 사용합니다.

SMT

SMT는 Surface Mounting Technology (표면실장기술)의 약어로서, 간단히 전자기기 자동 조립을 위해 사용된다고 볼 수 있습니다. PCB에 Solder Paste를 인쇄하여, 그 위에 각종 SMD (surface mount device 표면실장부품)을, Mounter 장비 등을 이용하여 장착한 후, Reflow Machin을 통과시켜 PCB와 전자부품의 리드 간을 접합하게 됩니다. 간단히 전자기기 자동 조립을 의미합니다.

BLRT

솔더 접합부는 비틀림, 진동, 고온, 저온 등 다양한 환경에 노출되면서 Crack이 발생하고, 전기적 접속이 끊어져 고장 원인이 됩니다. Solder Joint Crack을 유발하는 다양한 환경에서의 접합부 수명을 평가하여 최적화된 솔더 조성을 연구합니다. 사용자 환경에서의 신뢰성을 예측하기 위해 Board 상태로 시험하는 항목들을 통칭합니다.

패키징

(Packaging) 반도체 칩을 탑재될 전자기기에 적합한 형태로 만드는 공정을 말합니다. 반도체 패키징(Packaging)은 칩을 외부 환경으로부터 보호하고, 단자 간 연결을 위해 전기적으로 포장하는 공정입니다.

ADAS

(Advanced Driver Assistance Systems) 운전 중 발생할 수 있는 수많은 상황 가운데 일부를 차량 스스로 인지하고 상황을 판단하고 기계장치를 제어하는 기술을 말합니다. 복잡한 차량 제어 프로세스에서 운전자를 돕고 보완하며, 궁극으로는 자율주행 기술을 완성하기 위해 개발되었습니다.

SRAM

(Static RAM). 정적 램은 반도체 기억 장치의 한 종류입니다. 주기적으로 내용을 갱신해 주어야 하는 DRAM과 달리 기억 장치에 전원이 공급되는 한 그 내용이 계속 보존됩니다. SRAM은 임의 접근 기억 장치이므로 데이터의 쓰기 읽기가 이루어지는 주소와 관계없이 입출력에 걸리는 시간이 일정합니다.

SEU/SEE

(Sing-Event Error) SEE라고도 알려진 (Single-Event Upset) SEU은 단일 이온화 입자(이온, 전자, 광자)가 마이크로 프로세스, 반도체메모리, 전력트랜지스터와 같은 전자장치의 민감한 노드에 충돌하여 발생하는 상태 변화입니다. 상태 변화는 중요한 노드 또는 노드 근처에서 이온화에 의해 생성된 자유 전하의 결과이며, 입자의 충돌로 발생되는 장치 출력 또는 작동의 오류를 SEU 또는 소프트 오류라고 합니다.

ESD

Electro static discharge의 줄임말로, 특정 전하로 인하여 대전된 물체가 다른 극성의 전하로 대전된 물체와 접촉 또는 접촉하기 직전에 아주 짧은 시간(수백 nSec)동안 전하 이동이 발생하는 현상을 가리킵니다.

1. 사업의 개요

당사는 반도체 생태계의 중요한 한 축을 담당하는 기업으로써 반도체 및 컴퓨터나 모바일제품과 같은 일반 상용제품분야에 사용되는 전자부품부터 차량용 전자 부품 및 IoT, 바이오 분야 전자부품의 '신뢰성 평가'와 '종합분석'을 주 사업으로 영위하고 있습니다.'신뢰성 평가'는 전자제품의 개발, 납품 과정에서 필수로 요구되는 항목입니다. 이러한 평가는 제품을 개발하는 회사에서 직접 진행되기도 하지만, 대부분 공신력 있는 정보 증빙을 위해 큐알티와 같은 제3기관에 의뢰됩니다. 또한, 시험이나 실제 사용자환경에서 고장난 부품은 반드시 분석되어 원인을 파악해서 품질 정보로 활용해야 되며, 이런 분석 활동 역시 자체 진행할 수 있는 기업들이 있는가 하면, 당사와 같은 외부기관에 의뢰해서 분석/개선 활동이 진행되어야 하는 경우 또한 존재합니다.

'종합분석'은 이러한 신뢰성 평가로 인해 파악된 제품의 불량현상의 원인을 규명하는 분석으로, 규명을 통해 불량 현상을 미연 방지 및 재발 방지가 가능하여 제품 개발 시간을 단축시킬 수 있습니다. 각각에 대한 구체적인 설명은 다음과 같습니다.

■ 신뢰성시험

- 사용자 환경에서 제품의 기능이 요구되는 시간 동안 불량없이 작동 하는지에 대한 사전 검증을 수행함.

- 사용자 환경을 모사하기 위해 온도, 습도, 압력 등 환경적 요소를 조합하여 규정된 성능을 지속적으로 만족하는지를 확인함.

- 제품의 동작환경을 모사하기위해 전압, 전류 등 동작조건을 인가(Vector)하여 제품의 요구수명동안 불량없이 작동하는지 시험.

- 사용자 환경내에서의 물리적 충격에 대한 내성 및 한계치를 측정하여 사용자 환경에서의 정상작동이 가능한지 사전검증함.

- 개발제품이 현재수준의 설계 및 공정으로 양산이관 및 제품출시 가능여부에 대한 사전평가 및 인증 서비스를 수행함.

■ 종합분석

- 개발, 양산, 제품(field)단계에서의 불량 발생시 체계적인 프로세스를 통한 불량원인을 규명하고 설계 및 공정상 오류를 수정하기 위한 회로 수정 서비스를 수행함.

- 시스템 제조 공정 및 사용자 환경 (서로 다른 취급, 사용조건)에서 정전기로 인한 불량 가능성을 재현하기 위해 다양한 application별 스트레스를 인가후 칩 손상여부 및 제품의 요구 기능에 맞게 작동하는지 여부를 검사함.

- 제품의 인증단계에서 발생한 불량의 물리적, 전기적 특성을 파악해 원인을 찾아내고, 설계 및 공정상의 오류를 개선하기 위한 회로수정 서비스를 제공함.

- 반도체 및 전자부품 등 모든제품에 사용되는 소재를 다양한 분석장비와 분석 tool을 활용하여 구조 및 화학분석 솔루션을 제공함.

- 다양한 제품의 구조 및 설계분석 report를 제공함으로써, 고객사의 개발 및 BM을 통한 Process Innovation을 지원함.

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 백만원, %)

제품명

2022년도 반기

(제9기)

2021년도

(제8기)

2020년도

(제7기)

2019년도

(제6기)

매출액

비율

매출액

비율

매출액

비율

매출액

비율

기술평가

서비스

신뢰성시험
수출
1,015
3.3%
1,218
1.7%
597
1.1%
539
1.2%

내수
21,068
69.2%
47,382
67.2%
32,218
60.3%
29,837
64.2%

소계
22,083
72.6%
48,600
68.9%
32,814
61.4%
30,376
65.3%

종합분석
수출
257
0.8%
364
0.5%
357
0.7%
406
0.9%

내수
5,991
19.7%
10,882
15.4%
10,731
20.1%
8,869
19.1%

소계
6,248
20.5%
11,246
16.0%
11,088
20.8%
9,276
19.9%

상품
Board
수출
28
0.1%
636
0.9%
342
0.6%
182
0.4%

내수
2,071
6.8%
10,007
14.2%
9,156
17.1%
6,669
14.3%

소계
2,099
6.9%
10,642
15.1%
9,498
17.8%
6,851
14.7%

합계
수출
1,300
4.3%
2,218
3.1%
1,296
2.4%
1,128
2.4%

내수
29,131
95.7%
68,271
96.9%
52,105
97.6%
45,375
97.6%

소계
30,431
100.0%
70,489
100.0%
53,401
100.0%
46,503
100.0%

2. 주요 제품 및 서비스

가. 주요 제품 등의 현황

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 백만원, %)

제품명

2022년도 반기

(제9기)

2021년도

(제8기)

2020년도

(제7기)

2019년도

(제6기)

매출액

비율

매출액

비율

매출액

비율

매출액

비율

기술평가

서비스

신뢰성시험
22,083
72.57%
48,600
68.95%
32,814
61.45%
30,376
65.32%

종합분석
6,248
20.53%
11,246
15.95%
11,088
20.76%
9,276
19.95%

소 계
28,331
93.10%
59,847
84.90%
43,903
82.21%

39,652

85.27%

상품
2,100
6.90%
10,642
15.10%
9,498
17.79%

6,851

14.73%

합 계

30,431
100.00%
70,489
100.00%
53,401
100.00%

46,503

100.00%

[주요 제품 등의 가격변동 추이]

(단위: 천원)

구분
2022년도 반기
2021년도
2020년도
2019년도

신뢰성 시험
내 수
3,885
4,497
3,302
3,080

수 출
4,974
4,797
3,191
3,798

종합분석
내 수
1,395
1,558
1,435
1,277

수 출
1,398
1,380
1,243
1,679

상품
내수
59
53
52
51

수출
57
57
50
55

(출처: 당사 제시자료)

주) 각 품목별 판가는Test time 및 시험 조건에 따라 결정되며 제품별로Test time이 상이하여 평균단가의 차이가 발생할 수 있으며, 신뢰성 시험과 종합분석의 평균단가는 해당연도 총 매출액 / 의뢰건수로 계산하였습니다.

나. 제품 설명

(1) 신뢰성시험

대부분의 전자제품은 최소한의 품질이 검증된 상태에서 시장에 출시됩니다. 휴대폰이 널리 보급된 이후, 이용자들은 일시적인 품질이 아닌, 사용 가능한 기대 수명기간동안 고장없이 전자제품을 오래 사용하고 싶은 요구가 높아졌습니다. 이렇게 사용기간 동안의 품질 보증이 통합된 개념이 신뢰성(Reliability)입니다. 신뢰성 데이터나 보증의 수요는 제품을 사용하는 최종 소비자에게서 나오기도 하고, 전자부품을 사용하는 OEM (완성품 제작, 조립회사)으로부터 상호 요구됩니다.

신뢰성 시험 정보가 요구되고 제출되는 구조.jpg
신뢰성 시험 정보가 요구되고 제출되는 구조

(출처: 당사 내부자료)당사는 급변하는 사용자 환경과 다양한 기능이 하나의 칩, 하나의 기계에 모듈화(integrated)되면서 요구되는 신뢰성 평가방법 개발과 고객의 need에 맞는 시험 구성을 적기에 제공하는 것을 1차적인 업무 목표로 하고 있습니다. 당사는 기존에 개발된 장비로 시험을 제공하는 것을 물론, 요청되는 데이터에 따라 다양한 계측기, 전원장치를 맞춤(customized) 구성해서 제공하며, 이러한 서비스는 더 큰 부가가치를 창출하고, 제2자 시험소로서의 큰 경쟁력입니다. 당사의 신뢰성 사업은 SK하이닉스의 자회사인 SK하이이엔지의 품질보증팀으로부터 분할되어 SK하이닉스의 시설관리(maintenance) 수준을 유지하고 주기적인 최신 설비 도입, 철저히 표준화된 절차와 반도체 생산시설에 준하는 청결도를 기반으로 국내/해외 전자제품 신뢰성 시험 평가 1위 기업을 중장기 목표로 하고 있습니다.
(2) 종합분석

오늘날과 같이 빠르게 변화하는 글로벌 시장에서 대부분의 전자제품, 전자부품 그리고 전자재료 회사는 경쟁력을 유지하려면 훨씬 더 짧은 리드 타임으로 더 복잡하고 정밀한 제품을 시장에 출시해야 합니다.

종합분석은 이러한 시장의 빠른 리드 타임을 제공하기 위해 제품의 제조공정, 보관, 신뢰성 시험 및 설비에서 발생할 수 있는 불량현상의 원인규명을 통해 불량 현상을 미연 방지 및 재발 방지가 가능하여 제품 개발 시간을 단축시킬 수 있습니다.

당사는 이러한 시장 요구사항에 맞추어 전자제품, 전자부품 그리고 전자재료에 대한 다양한 분석 장비를 보유하고 있고, 특히 메모리 반도체 및 시스템 반도체(PMIC, DDI, SoC, CIS 등) 분석에 특화되어 있는 전문 인력과 Know-how를 보유하고 있습니다.

당사 주요 시험 사업을 통해 확인되는 제품의 불량현상과 주요 고객사들의 RMA 분석에 대해 빠른 분석 대응을 위한 분석 시스템과 다양한 분석 장비를 보유하고 있습니다. 특히, 당사에서 보유한 반도체 미세 구조 분석을 위한 고급 현미경 기술은 샘플 미세구조, 형태 입자 크기, 입자 코팅 및 박막 필름 두께, 벌크 기판 재료의 결함을 조사하거나 IC의 단면 구조를 조사하는데 필수적입니다.

그리고 반도체 및 전자부품 종합분석을 위한 다양한 비파괴, 반파괴 & 파괴분석 기술을 보유하고 있으며, 이러한 분석을 통해 실제 고장 메커니즘을 규명하여 제품의 취약 부분에 대한 정보를 제공하여 고객사에서 고 신뢰성의 제품 개발과 개발 기간 단축에 기여하고 있습니다.

근래에는 반도체 및 전자부품 종합분석뿐만 아니라 다양한 Application에서 사용되고 있는 전자재료에 대한 전문 분석 엔지니어를 영입하여 표면분석, 미세구조 분석, 유기물 및 무기물 분석 등 제품 개발 과정에서 필요한 원자재에 대한 차별화된 재료분석 서비스를 제공하고 있습니다. 특히, 2차 전지 소재 특성 분석 솔루션 서비스 역량을 갖추어 전기차 배터리의 양극활 물질 그리고 분리막 등과 같은 다양한 소재에 대한 핵심 분석 기술력을 확보하여, 국내 주요 배터리 소재 기업에 분석 기술을 제공하고 있습니다.

당사는 다양한 전자 제품, 전자부품 그리고 전자재료를 분석할 수 있는 분석 엔지니어 및 분석 장비 그리고 분석 시스템과 같은 인프라와 각 분야별 엔지니어를 다수 확보하여 기술적인 노하우를 갖추어 국내/해외 분석 1위 기업을 목표로 하고 있습니다.

(3) 상품(보드 제작 및 SMT 사업)

SMT는 전자기판 위에 수동소자(저항, 커패시터)와 능동소자(트랜지스터, 다이오드) 등의 부품을 실장하는 기술로, 전자 기판 위에 부품을 올려놓는 공정이나 시스템을 말하며 Bear chip 실장도 포함합니다. 당사에서는 SMT line 구성에 필요한 설비를 최근 자체 도입하여 신뢰성 시험용으로 진행하고 있습니다. 특히, 공정에서 발생하는 대부분의 문제는 기판설계, Bare PCB, 부자재, 작업공정 조건, 디바이스와 연계되어 생기는 복합적인 불량들이기 때문에 실장기술과 관련된 요소기술을 알고 많은 경험을 통해 대응할 수 있습니다. 신규 부품이나 기술이 제품에 적용되기 위해 PCB보드에 실장 후 테스트를 진행하게 되는데, 어느 한 분야의 기술이라도 소홀하거나 부족하면 바로 불량과 연계됩니다. 이와 같이 신뢰성 테스트에 앞서 보드 레벨에서부터 신뢰성에 총체적으로 대응하고자 당사에서는 신뢰성 시험용 보드를 고객에 특화된 형태로 외주 제작, BLRT용 보드의 외주 제작 후 SMT는 시료에 가해지는 운송 스트레스를 최소화하고자 고객 시료와 제작한 BLRT보드의 SMT를 자체 진행합니다. 그리고 신뢰성 시험을 위해 필요한 테스트용 소켓, 소켓 보드 등의 제작을 진행하고 있습니다. 또한, 자체 메인보드를 고객에게 대여해 주어 고객이 저렴한 비용으로 보드 제작 비용을 최소화하여 신뢰성 평가를 진행할 수도 있고 고객사 전용으로 메인보드를 제작 후 향후 재활용하기도 합니다.

당사는 2021년 반도체 칩을 전용 소켓에서 RF 부품의 RF 고온 동작수명시험(RF-HTOL) 평가 솔루션을 세계 최초로 출시하였습니다. 이를 통해, 한 개 소켓 솔루션으로도 여러 개 반도체 칩을 테스트할 수 있기 때문에 시험을 의뢰한 고객사의 비용과 시간을 획기적으로 단축할 수 있습니다. 신뢰성 평가를 위해 진행되는 제품의 필요 수량에 적합하게 보드를 제작하기 때문에, 당사에서 하드웨어 매출원으로도 기능을 하고 있습니다.

3. 원재료 및 생산설비

가. 주요 원재료 매입 현황

(단위: 백만원)

매입유형

품 목

구 분

2022년도 반기

(제 9기)

2021년도 (제8기)

2020년도 (제7기)

2019년도 (제6기)

상품

Socket Board

국 내

968

4,612

5,871

3,727

수 입

-
-
-
-

SMT Board

국 내

561

2,478

1,338

1,035

수 입

-
-
-
-

Main Board

국 내

290

768

750

556

수 입

-
-
-
-

기타

국 내

242

866

848

1,609

수 입

-

6

-
-

외주가공

WLR

국 내

16

93

189

147

수 입

-
-
-
-

외주가공 합계

국 내

16

93

189

147

수 입

-
-
-
-

총 합 계

국 내

2,078

8,817

8,997

7,074

수 입

-

6

-
-

소 계

2,078

8,823

8,997

7,074

나. 원재료 가격변동추이

(단위: 원, 달러)

구 분

2022 연도 반기

(제 9기)

2021연도 (제8기)

2020연도 (제7기)

2019연도 (제6기)

Socket Board

국 내

60,439

34,875

39,087

34,408

수 입

-
-
-
-

SMT Board

국 내

23,974

21,747

21,945

20,896

수 입

-
-
-
-

Main Board

국 내

3,151,130

2,942,272

2,799,086

1,285,937

수 입

-
-
-
-

기타

국 내

28,208

66,961

94,619

104,834

수 입

-

5,614,000

($5,000)

-

-

주1)
주1) Board는 국내에서 매입을 하고 있으며 항목별로 단가 차이가 크기 때문에 해당 시점에 구입한 Board 사양에 따라 평균 단가는 차이가 날 수 있습니다.

주2)
원재료 가격은 품목별 해당 연도의 총 구입수량 / 구입금액으로 산출하였습니다.

다. 주요 매입처

(단위: 백만원)

품 목

구 입 처

2022 연도 반기

(제 9기)

2021연도 (제8기)

2020연도 (제7기)

2019연도 (제6기)

결제조건

Socket Board

비티솔루션 등

968

4,612

5,871

3,727

T/T 15

SMT Board

ADNT (에이디엔티) 등

561

2,478

1,338

1,035

T/T 15

Main Board

비티솔루션 등

290

768

750

556

T/T 15

기타

유니퓨전 등

242

872

848

1,609

T/T 15

WLR

케이오엘 등

16

93

189

147

T/T 15

총 합 계

2,078

8,823

8,997

7,074

-

라. 생산 및 설비(1) 생산능력 및 생산 실적

(단위: 백만원)

품목

구 분

2022연도 반기

(제9기)

2021연도

(제8기)

2020연도

(제7기)

2019연도

(제6기)

신뢰성 시험

생산능력

29,511

57,652

42,700

37,000

생산실적

24,199

48,456

32,815

30,376

가 동 율

82%

84%

77%

82%

종합분석

생산능력

9,612

16,900

16,200

12,400

생산실적

6,248

11,391

11,088

9,276

가 동 율

65%

67%

68%

75%

주1)

생산능력: 생산능력은 TEST제품의 의뢰조건 및 시험시간에 따라 달라질 수 있으므로 각 사업년도에 투자된 장비 및 신규 인력에 따라 달성 가능한 매출 금액으로 산정하였습니다. 신뢰성 시험의 경우 생산능력은 장비대수에 따라 MAX 생산능력이 결정되며 종합분석의 경우에는 인원의 증가에 따라 생상능력의 증가됩니다. 당사의 경우 생산능력 향상을 위하여 지속적인 투자 및 인원충원을 진행하고 있습니다.

주2)
생산실적(수량) : 신뢰성 시험 및 종합분석을 진행한 의뢰번호 수량을 기준으로 산정하였습니다.

주3)
가동율 : 생산실적 / 생산능력으로 산정하였습니다.

(2) 생산 설비

(단위: 백만원)

공장별

자산별

소재지

기초

가액

당기증감

당기

상각

국고보조금

기말잔액

최근분기말잔액

증가

감소

이천

기계장치

경기도

이천시

부발읍

5,642

1,118

373

1,843

16

4,528

4,367

계측기

752

496

-

285

128

835

703

임차자산계량권

2,303

-

-

1,105

-

1,198

664

산업재산권

1,853

2

-

512

115

1,228

993

리스자산

2,266

466

425

715

-

1,592

1,375

건설중자산

-

4,637

50

-

-

4,587

5,860

기타

139

137

-

69

-

207

231

청주

기계장치

충북

청주시

흥덕구

999

1,228

33

557

-

1,636

2,822

계측기

309

434

-

147

-

596

517

임차자산계량권

75

-

-

25

-

50

37

산업재산권

-

-

-

-

-

-

-

리스자산

118

-

-

39

-

78

59

건설중자산

-

10

7

-

-

2

2

기타

19

10

-

10

-

20

14

구미

기계장치

경북

구미시

수출대로

-

-

-
-
-
-
-

계측기

-

-

-
-
-
-
-

임차자산계량권

-

-

-
-
-
-
-

산업재산권

-

-

-
-
-
-
-

리스자산

43

1

1

14

-

29

22

건설중자산

-

-

-

-

-

-

-

기타

1

-

-

1

-

1

-

광교

기계장치

경기도

수원시

영통구

3,590

48

18

992

-

2,628

2,124

계측기

141

31

-

37

73

62

74

임차자산계량권

363

-

-

137

-

227

155

산업재산권

19

157

-

26

10

141

124

리스자산

177

151

9

103

-

217

182

건설중자산

-

661

-

-

-

661

662

기타

136

90

-

61

14

152

147

(3) 설비의 신설 및 매입계획

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 백만원, ㎡)

구 분

설비

능력

총소요

자 금

기

지출액

지 출 예 정

착 공

예정일

준 공

년월일

진척율

비 고

2022년

2023년

2024년

2024년 이후

토 지

1,269
6,072
3,036
568
2,468
-
-
2021년 5월
2023년 6월
72.38%

-

건 물

9,864
20,739
10,370
1,941
8,429
-
-
2021년 5월
2023년 6월
72.38%

-

기계장치

-
18,451
2,614
891
4,560
5,404
4,982
-
-
-
-

기 타

-
2,225
161
271
547
648
598
-
-
-
-

계

-
47,487
16,180
3,671
16,004
6,053
5,580
-
-
-
-

주1)
건물 면적은 계약면적 기준, 토지 면적은 대지지분 기준으로 작성하였습니다.

주2)
설비능력은 인력 및 기계장치의 capa에 따라 결정되며, 설비에 대한 capa 산출은 어려움에 따라 기재를 생략합니다.

주3)
토지, 건물의 기 지출액은 전체 프로젝트 기간에 대한 제출일 현재 누적 지출액으로 작성하였습니다.

주4)
기계장치 및 기타의 기 지출액은 2022년 중 투자분에 대한 제출일 현재 누적 지출액으로 작성하였습니다.

해당 투자는 지식산업센터(신사옥 및 신뢰성평가 및 종합분석 Lab)와 관련된 투자로, 해당 투자를 통해 당사의 사업수행능력 증대가 예상되나, 구체적인 Capa 증대 산출에는 어려움이 존재하여 기재를 생략합니다. 그 외 신설 및 매입 계획의 경우 V. 자금의 사용목적을 참고하여 주시기 바랍니
다.

4. 매출 및 수주상황

가. 매출실적

(단위: 백만원, ㎡)

매출유형

품 목

2022년 반기(제9기)

2021년(제8기)

2020년(제7기)

2019년(제6기)

용역

신뢰성

수출

1,015

1,218

597

539

내수

21,068

47,382

32,218

29,837

소계

22,083

48,600

32,814

30,376

종합분석

수출

257

364

357

406

내수

5,991

10,877

10,731

8,869

소계

6,248

11,241

11,088

9,276

상품

BOARD

수출

28

636

342

182

내수

2,071

10,007

9,156

6,669

소계

2,099

10,642

9,498

6,851

기타

기타

수출

-

-

-
-

내수

-

5

-
-

소계

-

5

-
-

합 계

수출

1,300

2,218

1,296

1,128

내수

29,131

68,271

52,105

45,375

합계

30,431

70,489

53,401

46,503

나. 판매조직당사의 판매조직은 국내와 해외마케팅으로 구분되어 영업관리 및 기술영업을 담당하고 있으며, CS 역할을 하는 동시에 신규거래처 발굴 및 제품별 특성, 기술개발 등 적극적인 영업을 담당하고 있습니다. 당사의 판매경로는 고객사 직접 수주 후 판매 방식으로 고객사에 직접 영업 활동을 할 수 있도록 판매조직이 구성되어 있습니다. 고객사의 품질, 개발 부서 인원과의 제품 기술사양에 대해서 사전 미팅을 통하여 요구 테스트 사양을 협의하고 제안서와 견적서를 제출한 후 고객사의 내부 품의서 진행 이후 정식 수주(발주)를 접수하여 테스트를 진행하는 수순으로 직접 판매방식으로 이루어져 있습니다.

판매조직

(1) 영업관리

- 효율적 테스트 장비운용을 통한 테스트 스케쥴 관리(납기 관리)

- 테스트 시간/항목 등 구체적인 내역 송부 및 관리

- 품질 및 고객 요구사항 대응

- 고객 불만 사항 처리

(2) 기술영업

- 신규 국내외 고객사 발굴 및 조사

- 국내 팹리스 업체와 연계한 통합적인 영업 업무 진행

- 제품별 특성 및 구현에 최적의 테스트 절차 및 품질 노하우 구성을 통한 테스트 진행

다. 판매경로

매출유형

품 목

구 분

판매경로

테스트

신뢰성시험

국 내

(제품 data 확인 및 평가보드제작) → 제품입고 → 테스트 → 보고서/성적서 제출

수 출

종합분석

국 내

1) 테스트 후 불량 제품 선별 → 분석 → 보고서 제출

2) 제품입고→ 분석 → 보고서 제출

수 출

장비판매

SEU

국내

고객 주문 생산 방식→ 사양 확인→ Customizing 제작 판매

수출

RF

국내

고객 주문 생산 방식→ 사양 확인→ Customizing 제작 판매

수출

라. 판매전략당사는 "우리는 열정으로 고객과 함께 즐겁게 일하는 공동체를 만든다"는 경영이념을 바탕으로 보다 나은 미래를 고객과 함께 만들며 기업 가치를 지속적으로 향상시키고 있습니다. 국내 대표적 기업인 SK 하이닉스 반도체에서 35년 이상 핵심 전문 분야로 발전시켜온 품질 평가 기술과 전문 기술 인력을 바탕으로 국내외 모바일, 디스플레이, 자동차 전장부품 그리고 친환경 시장에 이르기까지 전자부품이 속해 있는 모든 산업의 신뢰성 향상과 품질 발전에 중점을 두고 활동하고 있습니다. 또한, 당사는 고객사에 더 큰 만족을 드리는 기업으로 도약하기 위해 신규 기술개발과 장비투자, 효율적 조직운영을 위해 지속 활동하고 있습니다. 이에 따라 고객사 요구사항에 최대한 신속한 대응을 할 수 있도록 하고, 신뢰성 평가 장비 개발을 통해 당사의 노하우가 집약된 품질 평가 장비를 고객사에 선보이는 동시에 차후 새로운 매출 수요를 창출하고 있습니다. 당사는 세계 최고 품질과 경쟁력 있는 서비스와 제품을 통해 고객사 품질 안정과 개선, 비즈니스 성공을 통해 상호 발전을 최우선 전략으로 진행하고 있으며 앞으로도 지속해 가고자 합니다.

당사의 주요 판매 운영 Know how는 다음과 같습니다.

(1) 종합적인 신뢰성 평가 및 분석

- 다양한 신뢰성 평가 및 분석 장비 보유 및 운용을 통한 고객 시험 맞춤 대응

- 테스트 시간, 항목 등 구체적인 내역 송부 및 관리

- 고객의 요구에 따라 테스트 프로그램을 통하여 원가적인 측면 지원

(2) 목표 시험 제품 및 프로젝트에 대한 기술력 보유 및 지원

- 목표 제품에 대한 숙련된 엔지니어 보유

- 신뢰성 평가 및 발생한 불량 분석 전 과정에 대해 엔지니어 지원을 통하여 제품의 품질 평가 지원

5. 위험관리 및 파생거래

위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 재무부서의 주관으로 이루어지고 있습니다. 재무부서는 영업부서들과의 긴밀한 협조하에 재무위험을 식별하고 평가하고 관리합니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 원칙과 외환위험, 이자율 위험, 신용 위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 정책을 문서화하여 제공하고 있습니다.
<외환위험>회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있기 때문에 외환 위험, 특히 주로 USD와 관련된 환율 변동 위험에 노출돼 있습니다. 외환 위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채, 해외사업장에 대한 순투자와 관련하여 발생하고 있습니다. 이러한 위험은 발생가능성이 매우 높은 USD 지출액에 근거하여 측정하고 있고 회사의 발생가능성이 매우 높은 예상 매출채권의 회수 변동성을 최소화하는 목적으로 관리됩니다.<이자율 위험>이자율위험은 미래 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다. 연결회사의 이자율위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 금융비용을 최소화하는 데 있습니다.<신용위험>연결회사는 농협 등의 금융기관에 현금및현금성자산을 예치하고 있으며, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적이며,회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 회수지연 현황 및 회수대책이 보고되고 있으며 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다.<자본위험>회사의 자본 관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본 비용을 절감하기 위해 최적의 자본 구조를 유지하는 것입니다.

자본 구조를 유지 또는 조정하기 위해 회사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 부채 감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다.

가. 시장위험

(1) 외환 위험

(가) 외환 위험

보고기간말 현재 외환 위험에 노출되어 있는 연결회사의 금융자산ㆍ부채의 내역의 원화환산 기준액은 다음과 같습니다.

(단위: USD, CNY, 천원)

구 분
당반기말
전기말

외화금액
환산금액
외화금액
환산금액

외상매출금
USD
1,028,784.33
1,330,115
USD
692,416.05
820,859

CNY
2,982,451.27
574,867
CNY
609,375.06
113,502

외화보통예금
USD
3,587,099.96
4,638,967
USD
3,798,806.59
4,503,485

CNY
677,336.30
130,557
CNY
1,616,470.05
301,084

대여금
USD
968,189.74
1,251,773
USD
954,596.29
1,131,674

외화자산합계
합계

7,926,279
합계

6,870,604

매입채무
CNY
94,641.02
18,242
CNY
41,995.00
7,822

미지급금
USD
53,622.40
69,328
USD
133,485.40
158,247

미지급금
CNY
253,330.34
48,868
CNY
299,571.09
55,798

외화부채합계
합계

136,438
합계

221,867

(나) 회사의 위험

연결회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있기 때문에 외환 위험, 특히 주로 USD 관련된 환율 변동 위험에 노출돼 있습니다. 외환 위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채, 해외사업장에 대한 순투자와 관련하여 발생하고 있습니다. 이러한 위험은 발생가능성이 매우 높은 USD 지출액에 근거하여 측정하고 있고 연결회사의 발생가능성이 매우 높은 예상 매출채권의 회수 변동성을 최소화하는 목적으로 관리됩니다.

연결회사의 주요 환위험은 USD 환율에 기인하므로 손익의 변동성은 주로 USD 표시 금융상품으로부터 발생합니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시

USD/원
715,153
(715,153)
629,777
(629,777)

CNY/원
63,831
(63,831)
35,097
(35,097)

(2) 이자율 위험

(가) 이자율 위험

이자율위험은 미래 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다. 연결회사의 이자율위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 금융비용을 최소화하는 데 있습니다. 보고기간종료일 현재 이자율위험에 노출된 변동금리부 금융자산 및 부채는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

장기금융상품
100,000
100,000

단기차입금
1,000,000
3,000,000

(나) 민감도 분석보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 당반기말 현재 차입금에 대한 이자율이 1%포인트 변동시 세전 당반기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

100bp 상승시
100bp 하락시
100bp 상승시
100bp 하락시

이자비용
(5,000)
5,000
(15,000)
15,000

나. 신용위험

(1) 위험관리

연결회사는 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 재무적 손실을 입을 신용위험에 노출되어 있습니다. 신용위험관리를 위하여 연결회사는 거래상대방의 신용위험을 평가하여 신용거래한도를 결정하고 있으며, 담보수취 및 지급보증 등의 신용보강 정책을 운영하고 있습니다.

당반기말과 전기말 현재 연결회사의 신용위험에 대한 최대노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

현금및현금성자산
21,147,694
13,246,316

매출채권 및 기타채권
12,904,422
16,979,238

기타금융자산 - 유동
307,641
123,632

장기금융상품
292,079
793,526

기타금융자산 - 비유동
1,641,420
1,527,127

합 계
36,293,256
32,669,839

한편, 연결회사는 농협 등의 금융기관에 현금및현금성자산을 예치하고 있으며, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적이며, 신용위험에 대한 노출정도 산정시 현금및현금성자산 중 현금보유분과 장기금융상품 중 기타포괄손익-공정가치측정금융자산은 제외하였습니다.

(2) 신용보강

일부 매출채권에 대해서는 거래상대방이 계약을 불이행하는 경우 이행을 요구할 수 있는 보증 또는 신용장 등의 신용보강을 제공받고 있습니다.

(3) 금융자산의 손상

연결회사는 기대신용손실 모형이 적용되는 다음의 금융자산을 보유하고 있습니다.

· 재화 및 용역의 제공에 따른 매출채권

· 용역 제공에 따른 계약자산

· 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산

현금성자산도 손상 규정의 적용대상에 포함되나 식별된 기대신용손실은 유의적이지 않습니다.

(가) 매출채권과 계약자산

연결회사는 매출채권과 계약자산에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다.기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권과 계약자산은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다. 미청구용역에 따른 계약자산은 동일 유형의 계약에서 발생한 매출채권과 유사한 위험속성을 가지므로 연결회사는 매출채권의 손실율이 계약자산의 손실율에 대한 합리적인 추정치로 판단하였습니다.기대신용손실율은 보고기간말 기준으로부터 각 36개월 동안의 매출과 관련된 지불 정보와 관련하여 확인된 신용손실 정보를 근거로 산출하였습니다.

당반기말과 전기말 현재 매출채권 및 계약자산에 대한 손실충당금은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

매출채권
9,121,797
793,090
6,740,576
367,551

손실충당금
(983,799)
(793,090)
(321,097)
(367,551)

계약자산
5,166,130
-
10,984,855
-

손실충당금
(399,705)
-
(425,096)
-

합계
12,904,422
-
16,979,238
-

당반기말과 전기말 현재 매출채권 및 계약자산 연령분석의 세부내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

정상채권
2,564,653,392
10,217,112

연체되었으나 손상되지 않은 채권

3개월 미만
8,549,351
6,388,361

3개월 ~ 6개월 미만
1,790,417
373,765

6개월 초과
-
-

소 계
12,904,422
16,979,238

손상된 채권
2,176,595
1,113,744

합 계
15,081,017
18,092,982

당반기와 전기 중 매출채권 및 계약자산의 대손충당금의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

계약자산
매출채권
계약자산
매출채권

기초
425,096
688,648
-
975,124

당기손익으로 인식된 손실충당금의 증가
(25,390)
1,088,241
425,096
(234,287)

회수가 불가능하여 당기중 제각된 금액
-
-
-
(51,042)

제각채권의 회수로 인한 증가
-
8,174
-
-

환입된 미사용 금액
-
(8,174)
-
(1,147)

기말
399,706
1,776,889
425,096
688,648

매출채권과 계약자산은 회수를 더 이상 합리적으로 예상할 수 없는 경우 제각됩니다.매출채권과 계약자산에 대한 손상은 손익계산서상 대손상각비로 순액으로 표시되고 있습니다. 제각된 금액을 회수하는 경우 회수 시점에 당반기손익으로 인식하고 손익계산서에 대손충당금의 환입으로 인식하고 있습니다.

(4) 대손상각비

당반기와 전반기 중 손익으로 인식된 금융자산의 손상 관련 대손상각비는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

매출채권 및 계약자산

대손상각비
1,062,851
128,072

대손충당금환입
8,174
1,147

대손상각비는 고객과의 계약에서 생기는 채권과 관련된 금액입니다.

다. 유동성 위험

연결회사는 적정 유동성의 유지를 위하여 주기적인 자금수지 예측, 조정을 통해 유동성 위험을관리하고 있으며 내부자금의 효율적 운용 및 여유있는 유동성이 확보될 수 있도록 적절한 만기나 충분한 유동성을 제공해주는 정기예금, 수시입출금식 예금 등의 금융상품을 선택하여 잉여자금을 투자하고 있습니다. 연결회사의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다.

당반기말 및 전기말 현재 비파생금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석은 다음과 같으며, 할인되지 않은 계약상의 금액으로 이자지급액을 포함하고 있어 재무상태표의 금액과다를 수 있습니다.

<당반기말>
(단위: 천원)

구 분
3개월 이내
4개월~6개월
7개월~1년
1년 이상
합 계

매입채무
555,653
-
-
-
555,653

단기차입금
25,168
3,018,145
-
-
3,043,313

장기차입금
-
-
-
4,306,050
4,306,050

리스부채
392,073
375,638
628,415
988,218
2,384,344

기타금융부채
3,259,909
-
-
-
3,259,909

합 계
4,232,803
3,393,783
628,415
5,294,268
13,549,269

<전기말>
(단위: 천원)

구 분
3개월 이내
4개월~6개월
7개월~1년
1년 이상
합 계

매입채무
392,952
-
-
-
392,952

단기차입금
18,197
18,399
3,032,990
-
3,069,586

장기차입금
-
-
-
2,870,700
2,870,700

리스부채
316,722
319,906
621,891
1,474,869
2,733,388

기타금융부채
7,017,615
-
-
-
7,017,615

합 계
7,745,486
338,305
3,654,881
4,345,569
16,084,241

라. 자본위험 관리

연결회사의 자본관리는 계속기업으로서의 존속능력을 유지하는 한편, 자본조달비용을 최소화하여 주주이익을 극대화 하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 연결회사의 자본조달비율은 순차입금을 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순차입금은 차입금총계에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 재무상태표의 자본에 순차입금을 가산한 금액입니다.

당반기말 및 전기말 현재 순부채에 대한 자본조달비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

총차입금
7,306,309
5,870,937

차감: 유동현금성자산
(21,147,694)
(13,246,316)

순차입금(A)
(13,841,386)
(7,375,379)

자본총계(B)
42,708,593
35,110,672

총자본(C=A+B)
28,867,207
27,735,293

자본조달비율(A/C)
-
-

당반기말 및 전기말 현재 연결회사의 순부채는 부(-)의 금액이므로 부채비율은 표시하지 않았습니다.

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 경영상의 주요계약 등당사의 계약 관련 내용이 공개될 경우 고객사의 발주 형태 등이 공개되고 당사 및 당사의 고객사의 영업에 현저한 손실을 초래할 수 있으므로 기재를 생략합니다.

나. 연구개발활동(1) 연구개발활동 개요증권신고서 제출일 현재 당사는 반도체 기술발전과 신기술들의 등장으로 점차 증가하는 반도체 제품의 다각화, 다양한 고객 수요에 따른 맞춤형 서비스 제공 그리고 신뢰성 이슈에 대한 다양한 연구를 위한 기술연구소 조직을 운영하고 있으며, 2010년 3월에 기업 부설 연구소를 설립 등록하였습니다. 또한, 기존의 반도체 신뢰성 기술 평가 및 분석 서비스 사업의 고도화는 물론, 4차 산업 기술분야인 5G용 반도체 및 자율주행 전장품 대상으로 중성자에 의한 반도체 오류 검출장비 개발 업무를 담당하는 제 1기술연구소, 5G용 RF칩 신뢰성 테스트의 고객 수요 대응과 세계 최초의 5G용 RF칩 신뢰성 시험장비를 개발하는 제 2기술연구소 조직을 신설하여 운영하고 있습니다. 또한, 반도체 오류 검출 장비, 5G용 RF칩 신뢰성 시험장비를 활용하여 맞춤형 고객 서비스 프로그램을 지원하는 CTO실로 부설 연구소는 총 3개 조직으로 운영되고 있습니다. 반도체 테스트 사업을 전략적으로 확대하고 강화하기 위해 신뢰성 시험장비 개발 분야에 투자하게 됨에 따라, 반도체 테스트 그리고 장비 개발등과 같은 다양한 경험을 갖춘 양질의 전문인력들을 지속적으로 보강하고 있습니다(2) 연구개발활동조직

연구개발활동조직

(3) 연구개발 실적(가) 자체 개발 실적

No

연구 과제명

연구내용

상품화 여부

1

IDMS 제품 개발
개별 DUT애 대한 전압, 전류 그리고 온도 등을 측정하고 제어하는 통합적인 관리 제품인 IDMS(Individual DUT Management System) 개발
상용화

2

QRdT 프로그램 개발
SSD 성능 평가 시스템으로서, 각 제조사의 샘플을 평가할 때 SSD 컨트럴러, NAND flash 메모리, DRAM 그리고 SRAM의 세부 기능들이 종합적으로 평가할 수 있는 다양한 시나리오들을 제공
개발완료

3

SSD 신뢰성 평가 서비스 개발
제조사들은 SSD 품질 강화를 위해 RDT와 같은 신뢰성 평가가 필수 사항이 되었습니다. 당사에서는 그 수요에 따라 SSD 평가 장비를 확보하였고 고객의 요구 사항을 반영하여 보유 장비들을 이용한 신뢰성 평가 시나리오들을 개발
개발완료

4

소켓 방식의 반도체 RF 부품 고온동작수명시험 솔루션 개발
RF 소자의 경우 아날로그 신호에 대한 검출이 매우 중요하여 Socket과Board 간의 임피던스 미스매칭으로 인한 반사파 문제가 많이 발생하였으며, 당사에서 이를 해결하기 위한 당사가 보유한 기술로 임피던스 매칭을 진행하였고 매우 낮은 수치의 반사파로Qualcomm사의 승인을 받아 수명평가 시험을 진행
상용화

5

Power 반도체 신뢰성 시험(TDDB) 시제품 개발
당사에서는 파워반도체의 신뢰성을 평가하며 해당 제품의 신뢰성 관련 경쟁력을 갖출 수 있는 평가를 제공하는 것을 목표로 과제를 시작
상용화

6

TLP 분석 및 시뮬레이션 시스템 개발
중국 화웨이에서 품질 강화 목적으로 납품업체에 TLP 평가결과를 요구하고 있으며 기존의 국내 팹리스 고객들도 중국 진출을 위해 개발을 활발히 진행 중이므로, TLP 평가에 대한 수요가 함께 증가할 것으로 예상되어, TLP 장비를 구매하고 단순 TLP 측정 서비스 외에 ESD 기술 서비스의 고도화/차별화를 위해 TLP 분석 및 시뮬레이션 시스템 개발을 추진
상용화

(나) 정부과제 수행 실적여부

연구 사업명

주관부처

연구 기간

예상

정부출연금

목표/제품

비고

중성자에 의한 반도체 오류 검출 시험장비

차세대지능형

반도체기술개발

2020.01

~2022.12

650백만원

상용화 장비 개발

2022년 지원

초고속 5G용 시스템 반도체의 고신뢰를 위한지능형 수명평가시스템 개발

차세대지능형

반도체기술개발

2021.01~

2023.12

63백만원

상용화 장비 개발

2023년 지원

(4) 연구개발 비용

(단위: 백만원)

구 분
2022년도 반기(제9기)
2021년도(제8기)
2020년도(제7기)
2019년도(제6기)

인건비
2,261
4,073
2,147
1,324

감가상각비
215
655
517
429

위탁용역비
15
104
51
0

기타경비
1,067
1,695
720
982

정부보조금
(862)
(1,404)
(959)
(509)

소 계
2,696
5,123
2,476
2,226

매출액 대비 비율
8.9%
7.3%
4.6%
4.8%

7. 기타 참고사항

가. 상표 관리정책 및 고객관리 정책 등이 사업에 미치는 중요한 영향당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
나. 특허권, 실용실안권, 의장권, 상표권 및 저작권 등 지적재산권 보유현황

번호

구분

내용

권리자

출원일

등록일

만료일

출원국

1

특허권

반도체 패키지의 검사방법

(주)큐알티

2010-12-10

2012-09-17
2030-12-10

특허청

2

특허권

구리층이 포함된 디바이스의 가공방법

(주)큐알티

2010-12-10

2011-09-15
2030-12-20

특허청

3

특허권

자외선 또는 극초단파를 이용한 반도체 디바이스 접합 장치 및 그 방법

(주)큐알티

2011-11-02

2013-06-07
2031-11-02

특허청

4

특허권

반도체 패키지 및 그 제조 방법

(주)큐알티

2011-11-02

2014-02-11
2031-11-02

특허청

5

특허권

자유낙하용 충격시험기

(주)큐알티

2013-12-02

2015-05-21
2033-12-02

특허청

6

특허권

반도체 제덱 트레이를 이용한 자동 회전 장치

(주)큐알티

2014-03-21

2016-05-19
2034-03-21

특허청

7

특허권

반도체 패키지용 신뢰성 검사 유닛 및 이의 실장방법

(주)큐알티

2015-07-28

2017-02-03
2035-07-28

특허청

8

특허권

이종접합 인쇄회로기판의 제조방법

(주)큐알티

2015-09-15

2017-05-15
2035-09-15

특허청

9

특허권

반도체 소자 대상 고속신호 인가 신뢰성 시험장치

(주)큐알티

2019-05-25

2020-06-23
2039-02-25

특허청

10

특허권

실시간 다채널 스펙트럼 분석 모니터링 시스템

(주)큐알티

2019-10-25

2020-11-26
2039-10-25

특허청

11

특허권

지능형 다채널 광대역 고자파인가장치

(주)큐알티

2019-10-25

2021-12-21
2039-10-25

특허청

12

특허권

반도체 소자 테스트용 빔 검사 장치, 및 빔 검사 방법

(주)큐알티

2020-12-24

2022-07-21
2040-12-24

특허청

13

특허권

주사형 확산 저항 현미경의 시편 구조체 제조 및 분석 방법

(주)큐알티

2021-03-10

-
-

특허청

14

특허권

2차 이온 질량 분석 장비의 시편 구조체 제조 및 분석 방법

(주)큐알티

2021-03-10

-
-

특허청

15

특허권

반도체 칩 테스트용 보드, 이를 포함하는 반도체 칩 테스트 시스템, 및 이를 이용한 반도체 칩 테스트 방법

(주)큐알티

2021-04-15

-
-

특허청

16

특허권

전력 반도체 소자의 검사 방법, 및 이를 위한 검사 시스템

(주)큐알티

2021-10-21

-
-

특허청

17

특허권

복합가속인자를 각 반도체에 개별적으로 인가할 수 있는 Smart Test Fixture 시스템의 구조 및 방법

(주)큐알티

2021-10-22

-
-

특허청

18

특허권

복합가속인자의 개별적 제어가 용이한 반도체 검사 장치 및 이를 이용한 반도체 검사 방법

(주)큐알티

2021-10-22

-
-

특허청

19

특허권

정전기 방전 보호용 반도체 소자

(주)큐알티

2022-01-27

2022-07-04
2041-12-22

특허청

20

특허권

복수의 가이드 동심원을 갖는 반도체 소자 테스트용 빔 검사 장치, 및 빔 검사 방법

(주)큐알티

2022-02-11

2022-07-07
2041-12-22

특허청

21

특허권

빔 조사 각도 조절이 가능한 반도체 소자의 검사 장치

(주)큐알티

2022-03-03

-
-

특허청

22

특허권

알파입자를 포함하는 빔을 이용한 반도체 소자의 검사 장치

(주)큐알티

2022-03-25

-
-

특허청

23

특허권

지능형 빔 세기 계산 시스템 및 이의 계산 방법

(주)큐알티

2022-04-20

-
-

특허청

24

특허권

다종 반도체 소자의 평가 장치, 및 이의 평가법

(주)큐알티

2022-05-31

-
-

특허청

25

특허권

반도체 소자의 검사 장치 및 검사 방법

(주)큐알티

2022-06-23

-
-

특허청

26

논문

Evaluation and Analysis of Commercial 1200V Rated SiC Diodes with SEBO(Single-Event Burnout) Radiation Test Equipment

(주)큐알티

2021-04-08

-
-

TENSYMP 2021

27

논문

SEE Evaluation System for

SRAM and Power Semiconductor with Degrader and Collimator

(주)큐알티

2021-10-23

-
-

IRPS 2022

28

논문

In?depth Failure Analysis of 4H?SiC Diode with Simulation?based Model caused by Single?event Burnout during 100?MeV Proton Irradiation

(주)큐알티

2022-02-23

-
-

Transactions on Electron Devices

29

논문

New Real-Time Fluence Correction Method with SRAM Dosimeter for High Accuracy Single-Event Effect Evaluation System

(주)큐알티

2022-02-04

-
-

NSREC 2022

30
논문
In?depth Failure Analysis of 4H?SiC Diode with Simulation?based Model caused by Single?event Burnout during 100?MeV Proton Irradiation
(주)큐알티
2022-02-23
-
-
Transactions on Electron Devices

31
논문
New Real-Time Fluence Correction Method with SRAM Dosimeter for High Accuracy Single-Event Effect Evaluation System
(주)큐알티
2022-02-04
-
-
NSREC 2022

다. 사업영위에 중요한 영향을 미치는 법규 및 규제사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
라. 사업영위와 관련하여 환경물질의 매출 또는 환경보호와 관련 규제 준수 여부 및 환경개선설비에 대한 자본지출 계획당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
마. 시장여건 및 영업의 개황

(1) 시장의 특성

(가) 다품종 소량생산

시스템 반도체는 메모리 반도체에 비해 상대적으로 많은 종류의 제품의 소량생산으로 인해 시스템의 효율적 운영 및 구비를 위하여 분업화된 사업구조가 시장으로부터 요구되는 사업입니다. 시스템 반도체는 메모리반도체 대비 경기 사이클을 덜 타는 사업 구조 또한 분업의 효과를 극대화할 수 있게 만드는 특징으로, 이는 이미 대만의 분화된 파운드리 비즈니스를 통하여 입증이 되고 있습니다.

(나) 팹리스업체의 부상

1980년대 후반 반도체 제품의 주기 단축이 요구되고, R&D 및 설비투자비용이 상승하면서 중소기업의 창의성과 민첩성을 기반으로 설계를 전문으로 하는 팹리스(Fabless) 업체가 등장하게 되었습니다. 이들은 시설투자 없이 독보적인 설계기술만으로 시장 주도권을 확보할 수 있는 분야의 개척이 가능하여, 설계 엔지니어를 중심으로 현대인의 욕구 충족을 위한 다양한 설계전문회사가 탄생하게 되었습니다.

예를 들어, 세계 주요 팹리스 업체 중 하나인 Qualcomm은 CDMA칩을 설계함으로써 얻는 로열티 수입에 기반하여 IDM 업체인 삼성을 뛰어 넘어 업계 2위를 기록할 정도로 성장하였으며, 팹리스 시장 규모 증가율은 전체 반도체 시장 증가율을 상회하고 있습니다.

팹리스 회사들은 설계를 제외한 모든 공정에 대해서 외주위탁을 기반으로 하기 때문에 제조를 전문으로 하는 전문 제조업체(Foundry)가 활성화되는 계기가 마련되었으며, 연관사업인 패키지, 테스트 등 후 공정 분야에서도 시장이 활성화되는 계기가 되었습니다. 팹리스 회사는 설계에 대한 신뢰성을 더욱 철저히 보증하기 위해서 OSAT에 광범위한 시험평가를 요구합니다. 그러나 OSAT는 JEDEC (반도체 신뢰성 시험 규격 제정 협회)에서 규정하는 일부시험만 제공하는 경우가 대부분이므로 OSAT에서 오히려 당사와 같은 시험소를 이용해 대응하거나, Fabless에서 직접 의뢰하는 구조로 시장이 형성됩니다.

(다) 핵심능력의 강화 (기술난이도의 증가)

디지털 전자제품의 광대역화, 컨버젼스화 경향이 두드러지면서 시스템과 반도체가 일체화되는 시스템집적반도체에 대한 수요가 크게 증가하게 되었으며, 소비자의 요구 또한 빠르게 변화하게 되었습니다. 이에 따라, 시스템반도체는 제품 수명주기단축, 가격경쟁 격화, 제조공정의 미세화에 따른 FAB 투자비용 증가 및 집적도 증가로 인해 제품의 비용 구조가 변하게 되었습니다.

시장의 요구에 빠르게 대응하고 가격 경쟁력을 확보하기 위해서는 설비투자를 늘려야 하지만, 소비자가 요구하는 제품이 다양, 복잡해지면서 제품 수명 주기가 계속 짧아지고 있어 모든 분야에 집중하기 보다는 설계, 팹(FAB) 생산, 패키징(조립), 기능테스트, 신뢰성평가의 분화를 통한 핵심능력의 강화가 요구되었습니다. 또한 미세공정을 적용하면서 그에 따른 수율 확대, 불량률 감소 노력이 증가함에 따라 테스트, 패키징 등의 후공정 비용이 차지하는 비중이 증대됨으로써 각 공정별 신뢰성 검증 역할이 더욱 중요해지고 있습니다. 제품의 최신화는 평가기술의 최신화를 요구합니다. 예를 들어, 글로벌 팹리스에서 RF 칩을 설계하고 OSAT를 통해서 조립합니다. RF의 수명시험은 시험 장비부터 동작요소까지 고려해야되는 사항이 많은, 고난이도 시험입니다. 이런 경우 해당 팹리스는 RF 동작시험을 당사에 직접 의뢰해서 시험설계의 전문성과 시험 데이터의 안정성을 확보하게 됩니다. 이처럼 시험 자체의 난이도가 높아지는 사항도 전체 수요를 견인하고, 시험의 부가가치를 높이고 있습니다.

(라) 신뢰성시험소의 역할

반도체 품질, 신뢰성 보증 업무는 통상 IDM에서 다양한 제품군을 기술적 Know-How 및 고가의 테스트시스템 구축을 통하여, 전문적으로 샘플링검사를 통해 제품의 수명과 및 불량율을 예측 및 고객사의 요구사항을 대응하는 역할을 수행합니다. 그러나 앞서 기술한 사유와 같이 IDM이나 완성품 업체조차도 최신 시험이나 광범위한 Full Range 시험을 하기 위해서 외부 시험소를 이용합니다.

팹리스 및 OSAT 업체의 경우에도, 서로 요구하고 제출해야되는 시험들이 있으며, 당사는 다양한 Test 조건을 부여하여 제품이 구현하고자 하는 기술의 보완 및 한계 상황 등의 Feedback을 통해 보다 나은 성능 및 기능의 제품을 개발하는 역할을 수행합니다.

또한 제품 생산과 후공정에 직접 관여하지 않기 때문에 시험과 분석에 있어서 객관적인 결과를 제공할 수 있는 제3 기관으로서 역할을 하고 있습니다. 종합분석서비스는 완성품 업체, IDM, Fabless, OSAT, 구분없이 공정이나 Field에서 불량이 발생 시마다 수요가 발생하고 있고, 특정제품이나 공정에는 그것을 분석할 수 있는 전문 공법이 있어야만 분석이 가능한 경우가 대부분이기 때문에 반도체업계 전반의 생태계에서 중요한 협력관계가 형성됩니다.

(2) 시장 규모 및 전망

당사 사업분야는 전자부품, 제품이 사용되는 분야 또는 특정 산업의 성장 여부 또는 패러다임의 변화와 밀접한 관련이 있습니다. 자동차 산업의 발달이 단순히 오디오시스템 공조기, 창문 조절 장치 등의 신뢰성 평가를 요구했다면, 자동차가 스마트카 진화되면서 ADAS, 자율주행이 대두되고 사물 자동 인식, 판단에 필요한 센서류, 통신부품, SoC 제품의 활용 분야가 급증했습니다. 이렇듯 산업에 핵심부품들이 A라는 분야에 쓰이거나 B라는 분야에 쓰이느냐에 따라서 시장 규모가 달라집니다. 당사에 주로 평가되는 핵심 부품의 시장 규모는 다음과 같이 구분 예상할 수 있습니다. (가) CIS (CMOS Image Sensor)이미지 센서란 카메라 렌즈로 들어온 빛(영상정보)을 디지털 신호로 바꾸는 역할을 하는 시스템 반도체입니다. 사물의 정보를 파악해 뇌로 전달하는 '인간의 눈'과 같은 역할을 하기 때문에 신뢰성과 안전성이 중요합니다. 세계 CIS 시장의 급성장 원인은 2010년대 초중반 카메라 탑재 휴대전화 기기 출하량의 증가로 디지털카메라, 스마트폰 등에 이미지센서가 한정적으로 사용됐지만 최근 자율주행차, 로봇, 의료기기, 스마트가전, 자동화시스템, 의료용 장치, 안면인식, 웨어러블 기기, 3D 영상, 가상·증강현실 등의 기기와 장치에 CIS가 폭넓게 탑재되고 있습니다. 특히 스마트폰 카메라용 고속/고해상도 경쟁으로 인한 CIS 수요도 이를 더욱 촉진했습니다. 스마트폰 등에 사용되는 최신 디지털카메라의 모듈 구성은 일반적으로 CIS(CMOS Image Sensor), ISP(Image Signal Processor), DRAM(Dynamic random access memory)으로 구성됩니다. 이 중 CIS는 피사체의 정보를 읽어 전기적 신호로 변환해주는 반도체입니다. 과거 CCD(Charge Coupled Device)라는 제품과의 경쟁에서 고전했으나, 최근 성능이 개선되면서 저전력 특성과 원가 우위를 바탕으로 스마트폰과 자동차 등에 폭넓게 사용되고 있습니다.

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글로벌 이미지센서 시장 성장 전망

(출처: 욜디벨롭먼트)(나) RF 디바이스 모바일 장치에서 5G로의 급격한 전환이 진행되고 있습니다. 5G 휴대전화의 수는 2020년에 비해 2021년에 두 배 이상 늘어날 것으로 전망되며, 이는 10년 전 LTE 표준보다 훨씬 빠른 보급률입니다. 5G로 인해 RF 장치의 컨텐츠가 전례없이 증가하고 있지만 종래의 무선 표준은 여전히 지원되어야 하기 때문에, 결과적으로 수백 개의 RF 구성 요소가 한손으로 손에 들 수 있는, 즉 handheld 형식 디바이스에 장착이 되어야 합니다. 5G 적용은 기존 플래그십(같은 종류 제품 중에서 최고의 제품) 제품 군뿐만이 아니라 중급 및 보급형 스마트폰까지도 영향을 미치고 있습니다. 핸드셋에 구현된 5G 기능은 다운로드 속도를 개선하고, 업 링크 역시 더욱 강력하게 만드는 것에 중점을 두고 있습니다.

Yole에서 발표한 최신 리서치 리포트에 따르면, RF 컨텐츠의 가격은 4G 버전 대비 5G 스마트폰에서 5달러에서 8달러 정도가 더 높고, mmWave 버전의 경우 추가로 10 달러가 더 높을 것으로 추정하고 있습니다. 최근 Front-End 시장은 급격히 성장하고 있으며, 2020년 140억 달러에서 2021년 170억 달러에 이를 것으로 전망되어. 5G 도입연도인 2019년과 2026년 사이에 연평균 8.3%의 성장률이 예상되어 210억달러의 RF 프런트-엔드 시장으로 이어질 것으로 예상되고 있습니다.

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rf front-end 시장의 부품 타입별 시장 전망

(출처: 욜디벨롭먼트)(다) 메모리 반도체세계 메모리반도체 시장은 스마트폰의 고용량화와 데이터 센터 구축을 위한 서버, 솔리드스테이트드라이브(SSD)의 수요가 증가하면서 시황이 회복세를 나타내고 있습니다. 스마트카ㆍ인공지능ㆍ사물인터넷(IoT) 등 메모리 반도체의 새로운 수요처가 늘어나고 있는 것도 긍정적인 요인이며, 5세대 이동통신이나 IoT와 같이 고용량의 메모리 반도체를 필요로 하는 신기술이 점차 현실화되어 가기 때문입니다. 중장기적인 수요 전망 역시 견조하여, 클라우드와 사물인터넷(IoT), 인공지능(AI) 빅데이터 스마트카 등의 시장이 확대되면서 메모리 수요가 점점 늘어나고 있습니다. 시장조사업체 IC인사이츠에 따르면, 2021년 메모리 반도체 매출은 1,552억달러(약 175조원)를 기록한 후 2022년 1,804억달러(약 204조원)로 16% 증가할 것으로 전망되며, 이는 기존 최대 매출을 기록한 2018년 1633억달러(약 185조원)을 크게 넘어서는 규모입니다. 메모리 매출은 2023년 2,196억달러(약 249조원)로 성장해 정점을 찍을 것으로 전망되며, 이는 2022년 대비 22% 성장한 것입니다.메모리 매출 성장 요인은 데이터센터, 서버, 노트북, PC, 모바일, 게이밍 등 전 분야에서 수요가 증가했기 때문입니다. 수요 성장은 가격 상승에도 영향을 미쳤으며, IC인사이츠는 D램의 평균 판매가가 최근 1분기 연속 8% 상승했다고 밝혔습니다.(라) PMIC(Power Management IC, 전력반도체)

PMIC는 모바일 제품의 전원을 관리하는 반도체입니다. 배터리가 있는데 PMIC가 필요한 이유는 배터리의 출력이 단일 전압이기 때문이고, 스마트폰의 각 부품(능동소자, 수동소자)에서 요구하는 전압은 각각 다르기 때문입니다. 특히, 디스플레이 패널은 높은 전압을 요구하고 있으며 이렇게 각각 다른 요구에 맞추기 위해서 PMIC가 필요합니다. PMIC의 소요량은 스마트폰당 6~8개이며, 5G 스마트폰에서는 더 추가될 것으로 전망되며, 5G에서는 4G 대비 데이터 스트리밍 수요가 늘어나고 다량의 데이터가 끊김 없이(low latency) 제공되어야 하는데, 이런 상황에서 각 스마트폰의 배터리가 더욱 빨리 소모되고, 배터리의 전력이 효율적으로 분배되려면 PMIC가 더욱 필요하기 때문입니다.

이러한 이유로 스마트폰이나 휴대용 디바이스, IoT 디바이스 등 배터리로 동작해야 하는 장치들에서 배터리 구동시간을 늘리기 위해 많이 사용되며, 가격이 비교적 높은 부품으로 일반적으로 항시 전원이 공급되는 시스템에는 별로 필요가 없으며 포터블이나 모바일 장치들에 많이 사용되는 부품입니다.

PMIC는 대부분의 전원 공급과 인터페이스나 오디오 같은 다른 블록을 처리하며, 휴대전화 전원공급이 복잡해지고 있어 더욱 필수적입니다. PMIC 플레이어는 전력 효율이 높은 가볍고 얇은 휴대용 애플리케이션을 위해 여러 개의 개별 PM 구성 요소를 통합해야 하는 방향으로 움직이고 있어 프리미엄 폰의 PMIC 사용 증가는 지속될 것으로 예상되고 있습니다. 그리고 향후 데이터센터, 엔터프라이즈 서버와 PC등에 사용될 SSD와 DDR5 D램 모듈에도 전압과 전류를 한층 더 안정적인 관리를 위해 PMIC를 사용하여 시장이 더욱 성장할 것으로 예측됩니다.(마) SoC(System on Chip)시스템 반도체(SoC)는 하나의 제품에 시스템이 필요로 하는 논리적 계산, 데이터전달, 기억 등의 기능을 One Chip화한 반도체를 말합니다. 이 SoC 기술을 이용하면 시스템 크기 최소화, 제조비용 절감, 다양한 복합기능 구현 등의 장점을 가질 수 있습니다. 시스템반도체가 이처럼 개별소자에서 시스템을 통합하고 서비스가 가치를 창출하는 융합반도체로 발전함에 따라 각종 가전, 산업용, 휴대폰용 등 어떤 응용 제품에 어떤 반도체 칩을 사용하는가에 따라 설계 및 제조 또한 달리 이루어지고 있습니다. 모든 각각의 디지털 제품에는 필수적으로 시스템반도체가 포함되어야 하기 때문에 그 범위가 광범위하고 사용분야가 넓어 현재 국내외 대부분의 반도체 업체는 이 부분에 대해 치열한 경쟁을 해 가면서 개발 및 생산을 행하고 있습니다. 특히 자동차 및 UAM에는 엔진 제어를 위한 SoC인 ECU(Engine Control Unit) 뿐만 아니라 자율 주행을 위한 SoC 제품 개발도 많이 진행되고 있습니다.SoC(Logic & Mixed Signal)는 비메모리 반도체의 가장 큰 규모의 시장으로 제품의 특징을 구분하는 역할을 수행하고 있어 다품종 소량생산을 위주로 하지만 Apple의 AP나 인텔의 CPU처럼 고기능을 수행할 수 있고 시장에서의 지배력이 강한 경우에는 그 단일상품만으로도 높은 부가가치와 시장을 선도할 수 있는 제품으로 거듭날 수 있습니다. 국내의 경우는 휴대폰에 적용되는 AP(Application Processor), DTV용 AP 및 자율주행을 위한 차량용 AP가 있습니다. AP는 최근 트렌드에 적합한 동영상, 그래픽 사용환경 등 통신을 제외한 대부분의 멀티미디어 기능을 지원하는 독자적인 Host 기능을 가진 프로세서로, 스마트폰부터 차량용 AVN까지 다양한 분야에서 사용이 되는 반도체입니다.(바) DDI(Display Driver IC)DDI는 Display Driver IC(Integrated Circuit)의 약자로 OLED, LCD 등의 디스플레이 패널을 구성하는 픽셀을 구동하는 데 사용되는 반도체입니다. 중앙처리장치 (Application Processor)가 명령을 신호로 처리해서 내보내면, 이 신호는 PCB와 DDI를 거쳐 디스플레이 패널에 전달됩니다. 이 과정에서 DDI는 수 백만 개의 픽셀이 각각 어떻게 동작해야 하는지 아날로그 신호를 전달합니다. 다만 명령을 픽셀에 직접 전달하지는 않고 스위치 역할을 하는 TFT(Thin Film Transistor)에 전달해, TFT가 각 픽셀을 제어하게 만듭니다. 결론적으로 TFT는 각 픽셀을 구동하는 스위치의 역할을 담당하고, DDI는 각 스위치에 게 명령을 전달하는 지휘자 역할을 담당합니다. DDI는 스마트폰에 1개씩 탑재되는데 디스플레이 패널이 고해상도로 바뀌거나 OLED 패널이 탑재되는 경우에 성능이 업그레이드되어야 하는데 그 이유는 더 많은 채널을 관리하고 더 빠른 전송속도를 구현해야 하기 때문입니다. 특히 스마트폰의 디스플 레이 패널이 LCD에서 OLED로 바뀌는 경우 DDI가 각 픽셀의 서브픽셀(Red/Green/Blue)까지 하나씩 관리하게 되므로 아날로그 신호 전달이 최소한 3배 이상 늘어나야 합니다.국내 DDI 제품을 설계&양산하는 국내 팹리스 업체의 경우 삼성전자 LSI사업부, LX세미콘, 매그나칩, 디비하이텍, 아나패스&TLi가 있으며, 해당 업체들 모두 당사를 통해 신뢰성 시험 및 제품 종합분석을 진행하고 있습니다. 특히, 당사의 신뢰성 시험 기술 지원과 빠른 시험 업무 대응으로 글로벌 DDI 제품 설계 팹리스 업체인 LX세미콘, 매그나칩, 아나패스의 경우 다년 간의 신뢰성 시험 및 분석에 대한 계약을 맺고 있으며, 이를 통해 안정적인 매출원을 확보하고 있습니다.(사) SSDAI기반 서비스의 확산으로 인해 대용량 데이터 처리를 위한 빠른 컴퓨팅 속도와 대용량 처리가 가능한 저장장치의 수요가 증가하고 있습니다. 이에 따라, 대규모데이터 저장이 가능한 HDD와 빠른 속도로 대용량 데이터를 읽고 쓰기가 가능한 보조저장장치(SSD)의 성장이 이어지고 있습니다. 특히 SSD는 비정형데이터, 지연없는 초고속처리가 요구되는 빅 데이터 시장에서 기존의 저장장치의 주류였던 HDD시장의 출하액을 넘어서고 있습니다. SSD는 낸드플래시 메모리, SSD 컨트롤러, DRAM(캐시)으로 구성되어있는 보조 저장 장치이고, SSD 컨트롤러는 낸드플래시 메모리에 데이터를 저장하고 관리하는 중요한 역할을 담당하고 있습니다. SSD에는 다수의 낸드플래시 메모리가 장착되기 때문에 낸드플래시 가격과 SSD 단가가 밀접하게 연계되어 있는데, 낸드 플래시 메모리는 2019년 높은 재고수준과 비수기 등의 영향으로 단가하락으로 출하액이 크게 감소했고, 이는 SSD의 가격하락 및 출하액 감소로 이어졌습니다. Garter(2019. 10.18.)에 따르면, 전세계 낸드플래시 시장은 2018년 579억달러 규모에서 2019년 420억달러까지 감소했으며, 이후 단가가 반등에 따른 수요증가 및 단가 회복으로 2023년 연평균 7.6% 성장하여 837억달러까지 성장세를 보일 것으로 예상됩니다.(아) 차량용 모듈① 전기차상용화에 따른 배터리, 전력관리용 모듈제품 증대CNBC에 따르면 국제에너지기구(IEA)는 '2021 글로벌 전기차 전망' 보고서를 통해 2030년까지 글로벌 시장에서 보급되는 전기차가 최대 2억3,000만대에 이를 수 있다고 전망했습니다. 전세계 국가들이 환경오염을 줄이기 위해 전기차 보급에 적극 나서고 있는 가운데, 2020년까지 20개 이상 국가에서 내연차 판매를 금지하는 계획을 내놓았고, 대표적인 국가는 노르웨이로서 2025년부터 화석연료를 사용하는 승용차의 판매를 전면 금지한다고 발표했습니다. 전기차의 최대 시장인 중국도 2035년 일반 내연기관 차량 생산을 중단하겠다는 로드맵을, 일본 역시 2030년대 중반까지 휘발유차를 시장에서 퇴출하겠다는 계획을 내놓았습니다. 이런 배경으로 차량용 반도체 시장은 물론 이들을 조립한 모듈 제품의 신뢰성 평가 그리고 출시 후 발생하는 불량에 따른 분석 수요까지 당사의 사업 범위에 있는 각종 시험/분석 시장도 동반 상승할 것으로 전망되고 있습니다.② 완전자율주행을 향한 기술 개발(자동차의 전자제품화)산업은행이 조사한 자율주행 차량의 국내외 개발 현황에 따르면, 자율주행 차량은 2021년 약 5만대에서 2040년 약 3천3백만대로 가파른 성장을 기록할 것으로 전망되고 있으며, 특히 센서, 소프트웨어 등을 포함한 자율주행 차량 전체 제조비용이 기존 자동차 대비 낮아지는 2025~2027년 이후 자율주행차의 보급률이 급격하게 증가할 것으로 전망되고 있씁니다.자율주행차가 다양한 서비스 플랫폼 역할을 개발하면서 움직이는 IT 단말기로 인식됨에 따라 모바일 업체들의 차량용 부품으로의 사업 확대가 본격화되고 있으며. 특히 자율주행차 관련 4가지 분야 중 스마트카 서비스와 함께 전장 부품 분야의 파급효과를 가장 높을 것이라 전망되고 있습니다. 국내에서도 자율주행 생태계를 활성화시키기 위해 자율주행 유상 서비스 허용하는 법을 시행하는 등 기술과 서비스 개발을 넘어 제도적, 사회적 차원의 준비도 다방면에서 이루지고 있습니다.

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글로벌 차량용 카메라 시장 추이 및 전망

(출처: 키움증권 자율주행산업 미리보기 2021.09.14))
바. 경쟁 현황
(1) 경쟁 상황신뢰성 시험/분석 사업은 기술을 이해/해석하고 이를 시험할 설비 및 운영 know-how를 보유한 소수의 업체만이 의미 있는 점유율을 유지할 수 있는 제한적 과점시장의 형태를 띄고 있습니다. 인증시험은 품질을 보증하는‘신뢰성시험’과 국가간의 판매 승인에 필요한 '국가별 인증제도'(주로 안전에 관련된 필수 인증)로 구분한 수 있으며, 당사의 사업영역은 품질과 신뢰성을 시험평가하는 전자에 해당합니다. 신뢰성 시험 회사는 대부분 환경 챔버와, 간단한 전원공급 장치를 구비하고 서비스하고 있습니다. 반도체 제품은 동작을 위해 보드 제작, 회로설계, 동작용 Vector를 입력해야 하는데 이런 서비스가 가능한 곳은 국내에서 당사가 유일합니다. 반도체 시험 품질은 몇 가지 시험을 진행하는 수준이 아니라 수십 개의 일련의 시험항목을 진행하여, 한 제품의 신뢰성을 검증하는 과정입니다.

대부분의 고객사들은 전체 시험 항목을 동일한 시험소에서 진행하기를 원하기 때문에, 한 두 가지 챔버를 가지고 있는 시험소에 나눠서 의뢰하지 않고 당사에 일괄의뢰하는 구조입니다. 반도체 시험용 전체 레인지의 시험 장비를 보유하고 서비스하는 곳은 당사가 국내에서 유일합니다. 정교한 챔버와 최신 전원 설비를 갖춘다 해도 반도체 동작시험에 대한 노하우가 없으면 시장에 진입하기 매우 어렵습니다. 당사와 같이 반도체 신뢰성 테스트와 종합분석 서비스 사업을 전부 영위하는 회사는 대만의 Material Analysis Technology Inc. (이하 "MA-tek") 및 Integrated Service Tecnhology(이하 "iST")가 있습니다. 대만의 MA-tek과 iST가 당사의 고객사들로부터 경쟁입찰을 진행하는 직접적인 경쟁업체이며, 대한민국에 본사를 둔 당사의 신뢰성 테스트 매출에 가장 큰 영향을 미치고 있는 협력관계의 기업은 SK하이닉스입니다. 언론보도에 따르면 대만에 본사를 둔 MA-tek 및 iST는 세계 1위 반도체 위탁생산(파운드리) 기업인 대만 TSMC의 소재분석, 고장분석, 신뢰성 테스트 등에 대한 높은 수요를 충족시키기 위하여 TSMC와 협력하는 사업구조 형태를 갖추고 있습니다. 글로벌 최대 파운드리 업체인 TSMC는 2021년 결산발표회에서 반도체 설비에만 최대 440억달러(약 53조원)을 투입하겠다고 공식 발표하였으며, SK하이닉스도 2021년 수준(13조 4,000억원)을 뛰어넘는 투자가 이루어질 것으로 전망됩니다. SK하이닉스의 경우 용인 반도체클러스터 부지 매입 등 미래 성장을 위한 인프라 투자가 증설될 것으로 전망되어 향후 신뢰성 테스트 및 분석 서비스 수요 증가로 인한 지속 성장으로 연결될 전망됩니다.
(2) 비교우위 사항

(가) 국내 유일 반도체 및 전자부품 전문 신뢰성 시험 및 분석 기업

당사는 30년 이상 축적해온 신뢰성 평가 기술과 전문 기술 인력을 바탕으로 2002년 품질경영체계(IS9001)를 갖추고, 2004년과 2009년에는 산업통상자원부 기술표준원의 KOLAS(한국인정기구)로부터 국내 최초로 산업용 및 자동차용 반도체의 신뢰성시험 규격(JEDEC/AEC)에 대한 국제공인시험기관 인증을 획득하여, 신뢰성시험 분야의 독보적인 위상을 갖추게 되었습니다. 또한, 2010년 부설연구소를 설립하여 시험분석 기술개발과 고객맞춤 시험분석 솔루션을 지원, 무연솔더(Pb-free) 적용 자동차 전장 부품에 대한 신뢰성평가 및 분석서비스(ES규격 등)를 제공하여 고객사 품질 경쟁력 확보를 지원하고 있습니다.

당사는 신뢰성 분석 전문 장비를 150종 이상 보유하고 있으며, 제품의 신뢰성 검증을 받는 고객사는 국내외 1,500여개 이상으로, 삼성전자, 엘지전자, 현대자동차, SK하이닉스, 앰코, 칩팩, LX세미콘 등 전자제품, 전장, 자동차 그리고 전자부품 업체가 당사의 신뢰성 시험 및 분석 서비스를 이용하고 있으며, 이러한 다양한 고객들의 요구사항 대응을 위해 반도체부터 시스템까지 전주기에 대한 신뢰성 시험 및 분석에 대한 많은 기술 노하우를 보유하고 있습니다.

(나) 신뢰성 시험을 위한 다양한 시험 솔루션 개발

반도체 제품의 수명을 평가하기 위해서는 제품을 고온이나 저온을 유지할 수 있는 챔버 내에서 동작을 신뢰성 시험을 진행합니다. 신규 개발된 반도체의 경우 이러한 환경에서 제품 동작을 시키기 위해 다양한 회로구성과 적절한 보드 개발이 필요하며 이러한 시험 진행을 위한 다양한 보드 개발 및 제품 동작을 위한 솔루션 개발을 고객에게 지원하고 있습니다.

특히, 시험 챔버 내에서 수명평가를 하기 위해 반도체를 가속동작을 시키기 위한 가속인자인 전압, 전류 그리고 제품 동작 온도까지 고객사에서 요청하고 있어 제품을 동작 확인하는 모니터링 기술이 굉장히 중요시 여겨지고 있습니다. 이에 따라 당사에서는 IDMS(Individual DUT Monitoring System)을 적용하였고 이는 많은 고객사에서 요구 및 적용하고 있는 시스템입니다 당사에서 개발한 IDMS 장점은 ① 시험소자의 소모전력을 개별 측정하여 디바이스의 열화 현상을 조기에 파악할 수 있고, ② 인가전원을 개별로 ON/OFF 할 수 있어 소자의 과도한 전력을 차단하여 다른 시험소자의 시험을 방해하지 않고 시험진행이 가능하며, ③ 모니터링 Data Logging 속도를 Over Current별로 설정하여 열화로 인한 Current의 흐름파악이 가능합니다.

최근에는 반도체 칩을 직접 기판 회로에 탈부착해 시험하는 방식이 아닌 전용 소켓에서 RF 부품의 고온동작 수명시험(HTOL)을 효율적으로 할 수 있는 새로운 형태의 평가 솔루션을 개발하였습니다. 부품 고온동작 수명시험은 무선 주파수 신호를 증폭해 주는 역할을 하는 RF 부품에 필수로 요구되는 평가입니다. 보통 반도체 부품이 시중에 출시되기 위해서는 정확도 높은 신뢰성 검증이 필수인데, 특히 신호의 입출력 및 전원과 밀접한 RF소자는 열적 스트레스에 대한 수명확인이 중요해 정밀한 시험이 요구되고 있습니다. 이 시험을 획기적으로 개선한 것이 바로 최근에 댱사가 선보인 소켓 솔루션 방식의 검증 기술이며, 대량의 소자를 대상으로 신뢰성 시험을 할 경우, 테스트 기판 소모를 대폭 줄일 수 있어 비용 절감 효과도 크고, 약 1만 개의 반도체를 소켓 솔루션으로 시험할 경우 표면실장 방식 대비 최대 65%의 비용이 줄어드는 것으로 분석되었습니다. 또한, 반도체를 회로기판에 붙였다 떼는 과정이 전면 생략됨에 따라 제품에 가해지는 추가 스트레스 요인이 제거되는 점도 큰 장점으로 부각됩니다.

이와 같이 다양 제품에 고객사 요구사항을 반영한 다양한 신뢰성 시험 솔루션을 제공하고 있으며, 이러한 고객사 요구 사항에 대응할 수 있는 기술이야말로 한국을 넘어 세계 시장을 선도할 수 있는 기술 고도화를 이루고 있습니다.

(다) Smart Lab. 구축

당사에서는 Industry 4.0시대에 부합하는 Smart Lab을 구현하고 있습니다. Smart Lab이란 모든 업무에 대한 사람-시스템-설비간 연결을 통해 각 영역 시스템 별 산재되어 있는 Total Data 관리를 뜻하고 있습니다. 즉, 물류과정부터 메인/소켓시험 보관, 실시간 시험제품 data, 시험장비의 capa를 RFID를 통해 통합 관리가 가능하며, 본 서비스가 활성화되어 고객들은 Real Time으로 필요시 스마트폰까지 연결이 되어 실시간 시험 프로세스를 확인할 수 있습니다. 이를 통해 현 시료의 진행상황, 불량 발생 시간 등 필요한 data 기록 및 확인이 가능합니다. 당사는 이러한 서비스를 통해 국내뿐만 아니라 다양한 해외 고객들에게도 많은 호응을 얻어 고객만족도를 높이고 있습니다. 또한, 당사의 Smart Lab 시스템은 시험소에서는 최초로 구축되는 프로젝트로 차후 이를 활용해 Solution Package로서 상품화까지 가능할 것으로 내다보고 있습니다.

사. 신규사업

당사는 2020년부터 장비 개발을 시작하여 반도체를 비롯해 무선 장치, 데이터 저장장치, 컴퓨팅, 통신, 우주항공 및 국방 산업에 적용되는 시스템에 대한 검사 장비 및 신뢰성 장비의 설계, 개발, 제조 및 판매를 하고 있습니다. 당사에서 제공하는 장비와 서비스는 다음과 같습니다.

① 반도체 소프트에러(Soft Error) 검출 장비자율주행이나 AI분야 확대되면서 기계의 오동작이 인체의 물리적인 손상을 유발할 수 있는 시스템이 점차 증가되고 있습니다. 대부분의 신뢰성은 앞서 설명한 당사의 서비스항목으로 평가 및 개선이 가능합니다. 그러나 반도체가 복잡해지면서 지구상에 존재하는 특정 Source에 의해서 반도체가 오동작을 일으키기도 합니다. 이런 불량은 순간적으로 발생하고 다시 정상으로 돌아오기 때문에 소프트에러(Soft Error) 라고 부르고 있으며(Hard Error의 반대 개념), 차동차, 우주항공분야에서 매우 중요하게 다뤄지고 있습니다. 그러나 시험장비의 난이도 평가노하우등의 결여로 국내에서는 서비스하는 곳이 없고 해외에서도 쉽게 이용하기 어려운 시험입니다. 따라서 당사는 국내 신뢰성 시험수준을 한층 높이고 당사의 새로운 성작동력을 확보하기 위해 고난이도 장비를 직접 제작 판매하고 있습니다. 2018년 ISO26262 차량용 반도체 기능안전 표준의 정식 발행에 따라 자율주행, 스마트카에 적용되는 지능형 시스템 반도체 및 융복합 메모리 반도체에 대한 소프트에러 평가 결과 확보 및 완화 기술 적용 의무화가 되었습니다. 기존 내방사선 반도체 기술은 우주항공, 원자력과 같은 방사선 노출 환경이나 서버, 네트워크 장비처럼 대용량 데이터의 무결성 확보 필요한 대형 장치 산업군에서만 요구되었으나, 무인 자동차, 드론, 및 로봇 등 인공지능 기반 고신뢰 지능형 반도체가 적용되는 주요 스마트 핵심 산업까지 점차 확대되는 추세이며, 증권신고서 제출일 현재 국내 소프트에러 평가 장비와 기술의 미흡으로 그 동안 해외 기업에 의존할 수밖에 없기 때문에 종합반도체 업체 및 파운드리 업체 등은 높은 테스트 비용 ($100,000/건)에도 불구하고 개선개발, 재검증 단계를 반복하며 매년 수백만 달러를 해외시험소에 지불하고 있습니다. 당사는 이러한 반도체의 국제 표준 충족 및 반도체 제조사의 개발 경쟁력 확보를 위해 소프트에러 인증평가, 사전검증 및 재현분석이 가능한 장비 제안하였으며, 2020년 국책과제로 선정되어 개발하고 있습니다. 당사는 해당 장비를 통해 반도체 소프트에러 평가 및 가능성 평가 등 관련 기술을 확보하고 반도체의 평가, 분석, 개선의 유기적 연결이 가능하도록 종합 솔루션을 제공할 예정입니다. 해당 장비의 주요 성능과기능은 다음과 같습니다.

[반도체 소프트에러 검출 장비의 주요 기능]

구분

인증평가

사전검증

재현분석

개발목적

국제 표준에 의거한

소프트에러 평가

국내 가속기 이용

유사 제품군 비교, 사전 실력치 검증 및 상세 분석

하드에러 재현,

소프트에러 원인, 위치 및 에너지 수준 분석

적용

단계

제품 인증

개발, 시제품

개발, 시제품,

고장(RMA) 분석

평가

입자

중성자(Neutron)

양성자(Proton)

레이저(Laser)

평가

산출물

반도체 소프트에러율

- 중성자 평가 수준 예측

- 반도체 소자 및 칩 기능

블록/면적 단위 에러율

- 에러 간 상호 의존도

- 연결 에러

- 반도체 내부 기능 블록

단위 취약 위치, 깊이 및

임계 수준

- 에러 간 상호 의존도

- 연결 에러

장비 구성

(입자 제외)

검출 장비

검출 장비

+ 반도체 스캔 장치

+ 양성자빔 선량제어 장치

검출 장비

+ 반도체 스캔 장치

개발기술

수준

차세대 반도체 평가 기술 우위

세계 최초

차세대 반도체 평가 기술 우위

(출처: 당사 제시자료)

② 5G HTOL 장비 당사에서는 다년간의 다양한 5G시스템 반도체 제조회사에서 요구한 5G 고온 동작수명시험(HTOL, High Temperature Operating Life)을 토대로 주파수와 출력 범위에 따른 맵을 작성하여 고객이 요구하는 초고주파수와 고출력을 만족하는 서비스를 제공하고 있습니다. 상업용 반도체 수명은 대략 10년을 목표로 하는데 이때 10년간 동작 시험이 불가능하므로 반도체 내의 가속 요소를 적용하여 실제 환경조건을 모사하는 시험이 필요하게 됩니다. 5G 시스템 반도체는 일반적인 반도체와 다르게 5G 신호를처리하는 회로가 주로 분포하고 있어 가속 인자를 조절하기 위해 5G 신호가 필수적으로 인가되어야 하며, 미인가 시 수명평가가 제대로 수행되지 않아 개선이 요구되고 있는 상황입니다. 이에 국제 표준 및 국방 표준에서 최대 가속 인자를 인가하는 동작수명평가에 대한 내용을 다루기 시작하였고 아래와 같은 평가규격을 발행해 왔습니다.

[5G 시스템 반도체 관련 규격]

규격명

내용

JEP118

Guidelines for GaAs MMIC and FET Life Testing

JESD226

RF BIASED LIFE TEST METHOD

JEP122

Failure Mechanisms and Models for Semiconductor Devices

JESD237

Reliability Qualification of Power Amplifier Modules

AEC-Q100

Failure Mechanism Based Stress Test Qualification For Integrated Circuits

MIL-STD-883

Test Methods for Microcircuits

MIL-STD-750

Test Methods for Semiconductor Devices

(출처: 당사 제시자료)

당사는 5G 시스템 반도체의 핵심 주파수인 Sub-6GHz, 28GHz에서 규격이 요구하는 동적 동작을 가능하게 하는 가속 인자를 제공할 뿐만 아니라 열화 수준을 분석하여 수명을 예측하는 시스템 개발하고 있으며, 국내시험기관 중 유일하게 5G 제품에 대한 프로젝트 및 국채과제를 수행하고 있습니다. 또한, 5G 고온 동작수명시험 솔루션으로 동적 및 정적 가속장비 등 이 결합된 5G 시스템 반도체 수명평가와 이를 검정하는 소프트웨어 등 종합적인 솔루션을 제공할 예정입니다.당사가 개발 중인 5G 시스템 반도체 수명평가 및 열화 분석 가능 장비는 반도체, 모듈, 시스템 제조사의 수명평가 및 분석을 할 수 있어 제품에 대한 강건성 및 수명을 예측하여 제품 품질 경쟁력의 우위를 확보할 것으로 기대하고 있습니다. 또한, 구매력 있는 대기업에는 해당 장비를 직접 판매할 예정이며, 국내 영세 팹리스 및 중소기업에는 수명평가 서비스를 제공하는 투트랙(Two-track) 사업화 전략을 추진하고 있습니다.

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약연결재무정보

(단위: 천원)

과목
2022년 반기(제9기)
2021년(제8기)
2020년(제7기)
2019년(제6기)

회계처리 기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

Ⅰ. 유동자산
35,518,207
31,195,174
17,536,524
14,087,482

당좌자산
34,662,565
30,556,975
16,143,196
12,787,287

재고자산
855,642
638,199
1,393,328
1,300,195

Ⅱ. 비유동자산
32,230,348
31,896,358
26,128,192
38,217,849

투자자산
1,023,871
1,464,522
1,280,525
1,451,023

유형자산
25,065,921
24,579,680
20,083,796
30,069,323

무형자산
3,415,298
3,642,227
3,294,412
2,580,976

기타비유동자산
2,725,258
2,209,929
1,469,459
4,116,527

자 산 총 계
67,748,555
63,091,532
43,664,716
52,305,331

Ⅰ. 유동부채
13,511,230
18,104,890
14,399,307
14,206,767

Ⅱ. 비유동부채
11,528,731
9,875,970
7,761,533
13,727,859

부 채 총 계
25,039,961
27,980,860
22,160,840
27,934,626

지배기업소유주지분
42,708,594
35,110,672
21,503,876
24,370,705

Ⅰ.자본금
1,326,540
1,326,540
1,326,540
1,698,190

Ⅱ. 연결자본잉여금
4,140,789
4,140,789
4,140,789
10,088,151

Ⅲ. 연결자본조정
744,401
415,631
-
-

Ⅳ. 연결기타포괄손익누계액
892,784
397,516
(212,724)
(2,093)

Ⅴ. 연결이익잉여금
35,604,080
28,830,196
16,249,271
12,586,457

비지배지분
-
-
-
-

자 본 총 계
42,708,594
35,110,672
21,503,876
24,370,705

부 채 및 자 본 총 계
67,748,555
63,091,532
43,664,716
52,305,331

주1)
당사는 2021년 온기재무제표에 대하여 서우회계법인으로부터 지정감사를 수검하였습니다.

(단위: 천원)

과목
2022년 반기(제9기)
2021년(제8기)
2020년(제7기)
2019년(제6기)

회계처리 기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
K-GAAP

매출액
31,683,144
71,904,718
54,656,761
47,558,612

영업이익
7,290,282
16,519,972
9,081,887
6,695,881

법인세비용차감전순이익
7,640,106
16,108,287
8,060,811
5,780,587

연결당기순이익
6,792,419
12,485,693
5,652,872
4,541,125

주당순이익(단위: 원)
2,560
4,706
1,777
1,337

주1)
당사는 2021년 온기재무제표에 대하여 서우회계법인으로부터 지정감사를 수검하였습니다.

주2)
제7기 및 제8기 기본(희석)주당순이익은 1:10 액면분할 효과를 반영 한 후 금액입니다.

나. 요약별도재무정보

(단위: 천원)

과목
2022년 반기(제9기)
2021년(제8기)
2020년(제7기)
2019년(제6기)

회계처리 기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

Ⅰ. 유동자산
32,353,332
27,408,696
15,129,539
13,263,139

당좌자산
31,532,990
26,780,808
13,736,211
11,962,944

재고자산
820,342
627,888
1,393,328
1,300,195

Ⅱ. 비유동자산
38,077,289
36,502,354
27,214,567
38,387,542

투자자산
1,967,189
2,468,636
2,245,274
2,415,773

유형자산
20,018,180
19,304,438
17,016,114
29,675,190

무형자산
2,956,553
3,198,928
2,897,047
2,186,515

기타비유동자산
13,135,367
11,530,352
5,056,132
4,110,064

자 산 총 계
70,430,621
63,911,050
42,344,106
51,650,681

Ⅰ. 유동부채
13,120,773
17,393,176
14,070,934
13,951,904

Ⅱ. 비유동부채
11,108,154
9,402,467
7,156,514
13,675,068

부 채 총 계
24,228,927
26,795,643
21,227,448
27,626,972

Ⅰ.자본금
1,326,540
1,326,540
1,326,540
1,698,190

Ⅱ. 자본잉여금
4,140,789
4,140,789
4,140,789
10,088,152

Ⅲ. 자본조정
744,401
415,631
-
-

Ⅳ. 기타포괄손익누계액
-
-
(9,744)
22,025

Ⅴ. 이익잉여금
39,989,964
31,232,447
15,659,073
12,215,342

자 본 총 계
46,201,694
37,115,407
21,116,658
24,023,709

부 채 및 자 본 총 계
70,430,621
63,911,050
42,344,106
51,650,681

주1)
당사는 2021년 온기재무제표에 대하여 서우회계법인으로부터 지정감사를 수검하였습니다.

(단위: 천원)

과목
2022년 반기(제9기)
2021년(제8기)
2020년(제7기)
2019년(제6기)

회계처리 기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
K-GAAP

매출액
30,430,874
70,488,997
53,401,000
46,502,898

영업이익
8,186,690
18,667,056
9,049,375
6,643,656

법인세비용차감전순이익
9,619,977
19,098,695
7,834,129
5,743,508

당기순이익
8,776,052
15,478,141
5,433,788
4,510,026

주당순이익(단위: 원)
3,308
5,834
1,708
1,328

주1)
당사는 2021년 온기재무제표에 대하여 서우회계법인으로부터 지정감사를 수검하였습니다.

주2)
제7기 및 제8기 기본(희석)주당순이익은 1:10 액면분할 효과를 반영 한 후 금액입니다.

2. 연결재무제표

연 결 재 무 상 태 표

제9기 반기말 : 2022년 06월 30일 현재

제8기말 : 2021년 12월 31일 현재

제7기말 : 2020년 12월 31일 현재

제6기말 : 2019년 12월 31일 현재

큐알티주식회사
(단위 : 원)

과 목
제9기 반기말
제8기말
제7기말
제6기말

자 산

Ⅰ.유동자산
35,518,206,323
31,195,174,059
17,536,524,543
14,087,482,316

현금및현금성자산
21,147,694,482
13,246,315,968
8,327,108,747
3,395,543,222

매출채권및기타채권
12,904,422,141
16,979,237,939
6,897,307,187
7,493,256,711

단기금융상품
-
-
300,843,475
-

기타유동금융자산
307,640,693
123,631,735
327,936,664
1,251,120,855

기타유동자산
302,807,227
207,789,070
290,000,300
647,366,118

재고자산
855,641,780
638,199,347
1,393,328,170
1,300,195,410

Ⅱ.비유동자산
32,230,347,945
31,896,357,999
26,128,191,687
38,217,849,162

장기금융상품
312,083,999
813,531,315
530,590,357
441,233,162

관계기업투자주식
711,786,750
650,990,975
749,934,010
1,009,789,192

유형자산
25,065,921,304
24,579,679,555
20,083,796,241
30,069,323,112

무형자산
3,415,297,967
3,642,227,052
3,294,412,285
2,580,976,359

기타비유동금융자산
1,641,419,877
1,527,127,081
882,642,763
3,511,910,503

기타비유동자산
8,841,743
21,360,092
-
-

이연법인세자산
1,074,996,305
661,441,929
586,816,031
604,616,834

자 산 총 계
67,748,554,268
63,091,532,058
43,664,716,230
52,305,331,478

부 채

Ⅰ.유동부채
13,511,229,656
18,104,889,635
14,399,306,508
14,206,766,960

매입채무
555,652,592
392,952,259
1,795,555,432
967,792,536

단기차입금
3,000,258,580
3,000,237,100
3,000,000,000
4,037,060,000

기타금융부채
3,259,908,799
7,017,614,522
3,809,719,009
4,443,736,139

당기법인세부채
1,555,845,297
3,308,033,158
1,796,399,081
538,967,155

기타유동부채
3,743,438,004
3,127,532,768
2,879,905,792
2,974,090,927

유동리스부채
1,396,126,384
1,258,519,828
1,117,727,194
1,245,120,203

Ⅱ.비유동부채
11,528,731,325
9,875,970,331
7,761,532,874
13,727,859,042

장기차입금
4,306,050,000
2,870,700,000
-
5,931,850,000

순확정급여부채
778,864,741
-
-
142,099,222

기타장기종업원급여부채
147,548,060
150,637,806
150,962,290
150,457,979

비유동리스부채
988,218,128
1,474,868,943
2,415,184,386
2,486,066,055

기타비유동부채
5,308,050,396
5,379,763,582
5,195,386,198
5,017,385,786

부 채 총 계
25,039,960,981
27,980,859,966
22,160,839,382
27,934,626,002

자 본

Ⅰ.지배회사지분
42,708,593,287
35,110,672,092
21,503,876,848
24,370,705,476

자본금
1,326,540,000
1,326,540,000
1,326,540,000
1,698,190,000

연결자본잉여금
4,140,789,337
4,140,789,337
4,140,789,337
10,088,151,717

연결기타자본
744,400,543
415,630,525
-
-

연결기타포괄손익누계액
892,783,779
397,516,014
(212,723,573)
(2,093,069)

연결이익잉여금
35,604,079,628
28,830,196,216
16,249,271,084
12,586,456,828

Ⅱ.비지배지분
-
-
-
-

자 본 총 계
42,708,593,287
35,110,672,092
21,503,876,848
24,370,705,476

부 채 및 자 본 총 계
67,748,554,268
63,091,532,058
43,664,716,230
52,305,331,478

연 결 포 괄 손 익 계 산 서

제9기 반기 : 2022년 01월 01일부터 2022년 06월 30일까지

제8기 : 2021년 01월 01일부터 2021년 12월 31일까지

제7기 : 2020년 01월 01일부터 2020년 12월 31일까지

제6기 : 2019년 01월 01일부터 2019년 12월 31일까지

큐알티주식회사
(단위 : 원)

과 목
제9기 반기
제8기
제7기
제6기

Ⅰ. 매출액
31,683,144,251
71,904,717,846
54,656,760,545
47,558,612,417

Ⅱ. 매출원가
14,933,548,492
36,256,600,953
31,157,199,180
29,089,946,948

Ⅲ. 매출총이익
16,749,595,759
35,648,116,893
23,499,561,365
18,468,665,469

판매비와관리비
9,459,313,996
19,128,144,865
14,417,674,221
11,772,784,692

Ⅳ. 영업이익
7,290,281,763
16,519,972,028
9,081,887,144
6,695,880,777

기타영업외수익
179,566,410
49,266,159
63,757,513
27,694,298

기타영업외비용
10,040,814
56,030,906
23,620,508
30,001,088

금융수익
378,399,659
212,456,239
41,192,960
43,699,238

금융비용
189,000,309
470,289,948
886,593,114
807,671,915

지분법손익
(9,101,126)
(147,086,538)
(215,812,787)
(149,014,335)

V. 법인세비용차감전순이익
7,640,105,583
16,108,287,034
8,060,811,208
5,780,586,975

법인세비용
847,686,991
3,622,594,430
2,407,939,692
1,239,462,459

VI. 당기순이익
6,792,418,592
12,485,692,604
5,652,871,516
4,541,124,516

Ⅶ. 기타포괄손익
476,732,585
705,472,115
(200,687,764)
12,329,053

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목 :

순확정급여부채의 재측정요소
(18,535,180)
95,232,528
12,527,135
(34,021,907)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손실
-
-
-
(769,807)

후속적으로 당기손익으로 재분류될 수 있는 항목 :

지분법자본변동
69,896,901
45,395,235
(34,353,069)
24,609,209

해외사업장환산외환차이
425,370,864
564,844,352
(178,861,830)
22,511,558

Ⅷ. 총포괄이익
7,269,151,177
13,191,164,719
5,452,183,752
4,553,453,569

Ⅸ. 당기순이익의 귀속

지배기업의 소유주
6,792,418,592
12,485,692,604
5,652,871,516
4,541,124,516

비지배지분
-
-
-
-

Ⅹ. 총포괄이익의 귀속

지배기업의 소유주
7,269,151,177
13,191,164,719
5,452,183,752
4,553,453,569

비지배지분
-
-
-
-

XI. 주당손익

기본(희석)주당순이익
2,560
4,706
1,777
1,337

주1)
제7기 및 제8기 기본(희석)주당순이익은 1:10 액면분할 효과를 반영 한 후 금액입니다.

연 결 자 본 변 동 표

제9기 반기 : 2022년 01월 01일부터 2022년 06월 30일까지

제8기 : 2021년 01월 01일부터 2021년 12월 31일까지

제7기 : 2020년 01월 01일부터 2020년 12월 31일까지

제6기 : 2019년 01월 01일부터 2019년 12월 31일까지

큐알티주식회사
(단위 : 원)

과 목
자 본 금
연결자본잉여금
연결기타자본
연결기타포괄손익누계액
연결이익잉여금
비지배지분
총 계

2019.01.01 (기초)
1,698,190,000
10,088,151,717
-
(48,444,029)
11,085,150,519
-
22,823,048,207

연결총포괄손익 :

당기순이익
-
-
-
-
4,541,124,516
-
4,541,124,516

순확정급여부채의 재측정요소
-
-
-
-
(34,021,907)
-
(34,021,907)

기타포괄손익-공정가치측정
-
-
-
(769,807)
-
-
(769,807)

금융자산평가손익

지분법자본변동
-
-
-
24,609,209
-
-
24,609,209

해외사업장환산외환차이
-
-
-
22,511,558
-
-
22,511,558

총포괄손익 합계
-
-
-
46,350,960
4,507,102,609
-
4,553,453,569

소유주와의 거래 :

중간배당
-
-
-
-
(3,005,796,300)
-
(3,005,796,300)

소유주와의 거래 합계
-
-
-
-
(3,005,796,300)
-
(3,005,796,300)

2019.12.31 (기말)
1,698,190,000
10,088,151,717
-
(2,093,069)
12,586,456,828
-
24,370,705,476

2020.01.01 (기초)
1,698,190,000
10,088,151,717
-
(2,093,069)
12,586,456,828
-
24,370,705,476

연결총포괄손익 :

당기순이익
-
-
-
-
5,652,871,516
-
5,652,871,516

순확정급여부채의 재측정요소
-
-
-
-
12,527,135
-
12,527,135

기타포괄손익-공정가치측정
-
-
-
2,584,395
(2,584,395)
-
-

금융자산평가손익

지분법자본변동
-
-
-
(34,353,069)
-
-
(34,353,069)

해외사업장환산외환차이
-
-
-
(178,861,830)
-
-
(178,861,830)

총포괄손익 합계
-
-
-
(210,630,504)
5,662,814,256
-
5,452,183,752

분할로 인한 자본감소
(371,650,000)
(5,947,362,380)
-
-
-
-
(6,319,012,380)

소유주와의 거래 :

중간배당
-
-
-
-
(2,000,000,000)
-
(2,000,000,000)

소유주와의 거래 합계
-
-
-
-
(2,000,000,000)
-
(2,000,000,000)

2020.12.31 (기말)
1,326,540,000
4,140,789,337
-
(212,723,573)
16,249,271,084
-
21,503,876,848

2021.01.01 (기초)
1,326,540,000
4,140,789,337
-
(212,723,573)
16,249,271,084
-
21,503,876,848

연결총포괄손익 :

당기순이익
-
-
-
-
12,485,692,604
-
12,485,692,604

순확정급여부채의 재측정요소
-
-
-
-
95,232,528
-
95,232,528

지분법자본변동
-
-
-
45,395,235
-
-
45,395,235

해외사업장환산외환차이
-
-
-
564,844,352
-
-
564,844,352

총포괄손익 합계
-
-
-
610,239,587
12,580,925,132
-
13,191,164,719

소유주와의 거래 :

주식보상비용
-
-
415,630,525
-
-
-
415,630,525

소유주와의 거래 합계
-
-
415,630,525
-
-
-
415,630,525

2021.12.31 (기말)
1,326,540,000
4,140,789,337
415,630,525
397,516,014
28,830,196,216
-
35,110,672,092

2022.01.01 (기초)
1,326,540,000
4,140,789,337
415,630,525
397,516,014
28,830,196,216
-
35,110,672,092

총포괄손익 :

반기순이익
-
-
-
-
6,792,418,592
-
6,792,418,592

순확정급여부채의 재측정요소
-
-
-
-
(18,535,180)
-
(18,535,180)

지분법자본변동
-
-
-
69,896,901
-
-
69,896,901

해외사업장환산외환차이
-
-
-
425,370,864
-
-
425,370,864

자본에 직접 반영된 소유주와의 거래 :

주식보상비용
-
-
328,770,018
-
-
-
328,770,018

2022.06.30 (반기말)
1,326,540,000
4,140,789,337
744,400,543
892,783,779
35,604,079,628
-
42,708,593,287

연 결 현 금 흐 름 표

제9기 반기 : 2022년 01월 01일부터 2022년 06월 30일까지

제8기 : 2021년 01월 01일부터 2021년 12월 31일까지

제7기 : 2020년 01월 01일부터 2020년 12월 31일까지

제6기 : 2019년 01월 01일부터 2019년 12월 31일까지

큐알티주식회사
(단위 : 원)

과목
제9기 반기
제8기
제7기
제6기

Ⅰ. 영업활동현금흐름
11,243,649,864
16,942,641,526
16,982,310,179
9,653,799,667

영업에서 창출된 현금흐름
14,275,450,939
19,204,530,307
18,286,952,355
13,053,365,224

이자의 수취
4,474,186
14,369,383
6,125,917
11,751,814

이자의 지급
(28,073,904)
(61,063,188)
(184,217,162)
(485,902,035)

법인세의 납부
(3,008,201,357)
(2,215,194,976)
(1,126,550,931)
(2,925,415,356)

Ⅱ. 투자활동 현금흐름
(4,193,411,670)
(13,064,524,286)
(4,821,750,346)
(7,212,501,779)

미수금의 감소(증가)
-
-
1,120,000,000
(1,120,000,000)

선급금의 감소(증가)
-
-
320,000,000
(320,000,000)

단기금융상품의 감소
-
300,473,190
-
-

장기금융상품의 증가
(197,672,552)
(100,000,000)
(642,689,479)
(331,974,056)

장기금융상품의 감소
6,297
-
163,800,840
-

관계기업투자주식의 취득
-
-
-
(1,127,253,260)

기계장치의 처분
-
(23,708,729)
23,708,729
-

건설중인자산의 취득
(1,702,773,364)
(12,239,146,715)
(7,730,897,311)
(2,373,229,119)

기계장치의 취득
(2,145,612,843)
-
-
-

기타 유형자산의 취득
(140,559,208)
-
-
(6,907,839)

산업재산권의 취득
-
-
(172,157,179)
(1,451,358,960)

기타 무형자산의 취득
(8,800,000)
(660,610,000)
(221,160,800)
(394,461,200)

보증금의 증가
(18,000,000)
-
-
(87,317,345)

보증금의 감소
20,000,000
(61,642,032)
3,179,084,854
-

대여금의 감소
-
279,390,000
-
-

대여금의 증가
-
(559,280,000)
(861,440,000)
-

Ⅲ. 재무활동 현금흐름
620,443,012
1,381,612,674
(7,036,451,771)
(8,225,630,016)

정부보조금의 증가
10,998,800
110,835,273
237,081,179
110,557,000

단기차입금의 차입
700,000,000
2,700,237,100
9,500,000,000
-

단기차입금의 상환
(700,000,000)
(2,700,000,000)
(2,800,000,000)
(200,000,000)

유동성장기부채의 상환
-
-
(1,237,060,000)
(1,237,080,000)

장기차입금의 차입
1,435,350,000
2,870,700,000
-
-

장기차입금의 상환
-
-
(5,931,850,000)
-

리스부채의 상환
(825,905,788)
(1,600,159,699)
(3,800,404,470)
(3,893,310,716)

분할로 인한 감소
-
-
(1,004,218,480)
-

배당금의 지급
-
-
(2,000,000,000)
(3,005,796,300)

Ⅳ. 현금및현금성자산에 대한 환율변동효과
230,697,308
(340,522,693)
(192,542,537)
14,718,678

Ⅴ. 현금및현금성자산의 순증감(Ⅰ+Ⅱ+Ⅲ+Ⅳ)
7,901,378,514
4,919,207,221
4,931,565,525
(5,769,613,450)

Ⅵ. 기초의 현금및현금성자산
13,246,315,968
8,327,108,747
3,395,543,222
9,165,156,672

Ⅶ. 기말의 현금및현금성자산
21,147,694,482
13,246,315,968
8,327,108,747
3,395,543,222

3. 연결재무제표 주석

제9(당)기 반기 : 2022년 1월 1일부터 2022년 6월 30일까지

제8(전)기 반기 : 2021년 1월 1일부터 2021년 6월 30일까지

회사명 : 큐알티주식회사와 그 종속기업

1. 일반사항
기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 의한 지배기업인 큐알티주식회사(이하,"회사"또는 "지배기업")와 연결재무제표 작성대상 종속기업(이하, "종속기업"이라 함)의 일반적인 사항은 다음과 같습니다.(1) 지배기업 개요지배기업은 2014년 4월 1일을 기준일로 분할전 에스케이하이이엔지 주식회사의 반도체 검사부문이 분할되어 설립되었습니다. 회사는 반도체 제품의 신뢰성 평가 및 불량분석과 반도체장비보드의 제조ㆍ판매를 주요 영업으로 하고 있으며, 이천, 청주, 구미에 설비시설을 보유하고 있습니다. 지배기업은 2020년 9월 14일에 부동산부문을 인적분할하여 납입자본금이 1,698,190천원에서 1,326,540천원으로 변동하였으며, 주식회사 에이치큐솔루션이 회사 발행보통주식 지분의 80%를 소유하고 있습니다.

(2) 종속기업 현황당반기말과 전기말 현재 연결대상 종속기업 현황은 다음과 같습니다.

<당반기말>

종속기업명
소재지
지분율(%)
주요영업활동
결산일

QRT Hongkong Limited
홍콩
100
반도체 기술평가
12.31

QRT USA
미국
100
반도체 기술평가
12.31

QRT Inc.(*)
중국
100
반도체 기술평가
12.31

(*) QRT Inc는 QRT Hongkong Limited의 종속기업입니다.

<전기말>

종속기업명
소재지
지분율(%)
주요영업활동
결산일

QRT Hongkong Limited
홍콩
100
반도체 기술평가
12.31

QRT USA
미국
100
반도체 기술평가
12.31

QRT Inc.
중국
100
반도체 기술평가
12.31

(3) 종속기업 요약 재무정보당반기말과 전기말 현재 연결대상 종속기업의 요약 재무상태 및 당반기와 전기 중 요약 경영성과는 다음과 같습니다.

<당반기말>

(단위: 천원)

기 업 명
자 산
부채총액
순자산총액
매출액
반기순이익

QRT Hongkong Limited
12,073,031
10,433,019
1,640,012
-
(119,937)

QRT USA
1,035,453
592,838
442,615
308,235
(56,936)

QRT Inc.
8,569,130
6,254,536
2,314,594
1,254,929
(1,145,417)

(*) 요약재무정보는 연결조정사항을 반영하기 전의 재무제표입니다.

<전기말>

(단위: 천원)

회사명
자산총액
부채총액
순자산총액
매출액
당기순이익

QRT Hongkong Limited
11,517,568
9,361,072
2,156,496
127,122
(113,414)

QRT USA
765,156
247,216
517,940
333,789
(166,441)

QRT Inc.
9,405,394
6,046,101
3,359,294
1,454,046
(2,271,389)

(*) 요약재무정보는 연결조정사항을 반영하기 전의 재무제표입니다.

2. 반기연결재무제표 작성기준 및 유의적인 회계정책
(1) 반기연결재무제표 작성기준

연결회사의 반기연결재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며, 연차연결재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다. 동 반기연결재무제표에 대한 이해를 위해서는 한국채택국제회계기준에 따라 작성된 2021년 12월 31일자로 종료하는 회계연도에 대한 연차연결재무제표를 함께 이용하여야 합니다.

(2) 회계정책의 변경

반기연결재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의 도입과 관련된 영향을 제외하고는 2021년12월31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다. 연결회사가 당기에 신규로 적용하는 개정 기업회계기준서(이하 '기준서')는 다음과 같습니다.

가. 연결회사가 적용한 제ㆍ개정 기준서

연결회사는 2022년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 주요 제ㆍ개정 기준서를 신규로 적용하였습니다.

1) 기업회계기준서 제1103호 '사업결합'(개정): '개념체계'에 대한 참조

개정사항은 사업결합 시 인식할 자산과 부채는 개정된 재무보고를 위한 개념체계의 자산과 부채의 정의를 참조하도록 하되, 기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산' 및 해석서 제2121호 '부담금'의 적용범위에 포함되는 부채 및 우발부채에 대해서는 해당 기준서에서 정의한 과거사건, 현재의무 및 의무발생사건 등의 기준을 적용하도록 기준서 제1103호 인식 예외를 추가하고, 취득자는 취득일에 우발자산을 인식하지 않는다는 점을 포함하고 있습니다. 동 개정사항이 연결재무제표에 미치는 영향은 중요하지 않습니다.

2) 기업회계기준서 제1016호 '유형자산'(개정): 의도한 방식으로 사용하기 전에 생산된 재화의 매각

개정사항은 경영진이 의도한 방식으로 유형자산을 가동될 수 있는 장소와 상태에 이르기 전에 생산된 재화(예: 시제품)의 판매에서 발생하는 매각금액과 그 재화의 원가는 유형자산의 취득원가의 차감으로 인식하지 않고 당기손익으로 인식한다는 것을 주된 내용으로 하고 있습니다. 동 개정사항이 연결재무제표에 미치는 영향은 중요하지 않습니다.

3) 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산'(개정): 손실부담계약의 계약이행원가

개정사항은 손실부담계약의 회피불가능 원가를 구성하는 계약이행원가가, 그 계약을 이행하는데 드는 증분원가와 계약을 이행하는데 직접 관련되는 그 밖의 원가 배분액으로 구성됨을 명확히 하고 있습니다. 동 개정사항이 연결재무제표에 미치는 영향은 중요하지 않습니다.

4) 한국채택국제회계기준 2018-2020 연차개선

한국채택국제회계기준 2018-2020연차개선은 다음과 같으며, 동 개정사항이 연결재무제표에 미치는 영향은 중요하지 않습니다.

- 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초 채택': 최초채택기업인 종속기업

- 제1109호 '금융상품': 금융부채 제거 목적의 10% 테스트 관련 수수료

- 제1116호 '리스': 리스 인센티브

- 제1041호 '농림어업': 공정가치 측정

나. 연결회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서

제정ㆍ공표되었으나 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 않았고 연결회사가 조기 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시'(개정): 유동부채와 비유동부채의 분류 및 중요한 회계정책의 공시

개정사항은 보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않으며 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된 경우는 제외됨을 명확히 하고 있습니다. 또한, 유의적인 회계정책이 아닌 중요한 회계정책을 공시하고, 중요하지 않은 회계정책을 공시하는 경우에는 그 정보가 중요한 회계정책 정보를 불분명하게 하지 않도록 추가 개정되었습니다. 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 개정사항이 연결재무제표에 미치는 영향이 중요하지 않을 것으로 예상하고 있습니다.

2) 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정치 변경 및 오류'(개정): 회계추정치 정의

개정사항은 '회계추정의 변경'에 대한 정의를 삭제하고 '회계추정치'에 대한 정의를 추가하여, 회계정책에서 측정불확실성을 고려하여 회계추정치를 개발하도록 하는 경우 추정치개발 시 사용한 측정기법과 투입변수는 회계추정치에 포함되어 측정기법이나 투입변수의 변경이 전기오류수정으로 인한 것이 아닌 한 회계정책의 변경이 아닌 회계추정치의 변경임을 명확히 하고 있습니다. 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 개정사항이 연결재무제표에 미치는 영향이 중요하지 않을 것으로 예상하고 있습니다.

3) 기업회계기준서 제1012호 '법인세'(개정): 이연법인세 최초 인식 예외 규정의 요건 추가

개정사항은 이연법인세의 최초 인식 예외 규정에 '거래 당시 동일한 금액으로 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이가 생기지는 않는다'는 요건을 추가하여, 단일 거래에서 자산과 부채를 최초 인식할 때 동일한 금액의 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이가 생기는 경우에는 이연법인세 자산과 부채를 모두 인식해야 함을 명확히 하고 있습니다. 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 개정사항이 연결재무제표에 미치는 영향이 중요하지 않을 것으로 예상하고 있습니다.

4) 기업회계기준서 제1117호 '보험계약'(제정): 기준서 제1104호 '보험계약' 대체

기준서 제1117호 '보험계약'은 보험계약의 인식과 측정을 다룬 종전 기준서 제1104호 '보험계약'을 대체합니다. 해당 기준서는 보험계약을 발행한 기업의 유형과 관계없이 모든 보험계약에 포괄적이고 일반적인 모형을 제시합니다. 동 기준서는 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용되며, 기준서 제1109호 '금융상품'을 적용한 기업은 조기적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 개정사항이 연결재무제표에 미치는 영향이 중요하지 않을 것으로 예상하고 있습니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

연결회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다.

4. 재무위험관리 4.1 재무위험관리요소

위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 재무부서의 주관으로 이루어지고 있습니다. 재무부서는 영업부서들과의 긴밀한 협조하에 재무위험을 식별하고 평가하고 관리합니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 원칙과 외환위험, 이자율 위험, 신용 위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 정책을 문서화하여 제공하고 있습니다.

4.1.1 시장위험

(1) 외환 위험

(가) 외환 위험

보고기간말 현재 외환 위험에 노출되어 있는 연결회사의 금융자산ㆍ부채의 내역의 원화환산 기준액은 다음과 같습니다.

(단위: USD, CNY, 천원)

구 분
당반기말
전기말

외화금액
환산금액
외화금액
환산금액

외상매출금
USD
1,028,784.33
1,330,115
USD
692,416.05
820,859

CNY
2,982,451.27
574,867
CNY
609,375.06
113,502

외화보통예금
USD
3,587,099.96
4,638,967
USD
3,798,806.59
4,503,485

CNY
677,336.30
130,557
CNY
1,616,470.05
301,084

대여금
USD
968,189.74
1,251,773
USD
954,596.29
1,131,674

외화자산합계
합계

7,926,279
합계

6,870,604

매입채무
CNY
94,641.02
18,242
CNY
41,995.00
7,822

미지급금
USD
53,622.40
69,328
USD
133,485.40
158,247

미지급금
CNY
253,330.34
48,868
CNY
299,571.09
55,798

외화부채합계
합계

136,438
합계

221,867

(나) 회사의 위험

연결회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있기 때문에 외환 위험, 특히 주로 USD 관련된 환율 변동 위험에 노출돼 있습니다. 외환 위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채, 해외사업장에 대한 순투자와 관련하여 발생하고 있습니다. 이러한 위험은 발생가능성이 매우 높은 USD 지출액에 근거하여 측정하고 있고 연결회사의 발생가능성이 매우 높은 예상 매출채권의 회수 변동성을 최소화하는 목적으로 관리됩니다.

연결회사의 주요 환위험은 USD 환율에 기인하므로 손익의 변동성은 주로 USD 표시 금융상품으로부터 발생합니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시

USD/원
715,153
(715,153)
629,777
(629,777)

CNY/원
63,831
(63,831)
35,097
(35,097)

(2) 이자율 위험

(가) 이자율 위험

이자율위험은 미래 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다. 연결회사의 이자율위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 금융비용을 최소화하는 데 있습니다. 보고기간종료일 현재 이자율위험에 노출된 변동금리부 금융자산 및 부채는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

장기금융상품
100,000
100,000

단기차입금
1,000,000
3,000,000

(나) 민감도 분석보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 당반기말 현재 차입금에 대한 이자율이 1%포인트 변동시 세전 당반기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

100bp 상승시
100bp 하락시
100bp 상승시
100bp 하락시

이자비용
(5,000)
5,000
(15,000)
15,000

4.1.2 신용위험

(1) 위험관리

연결회사는 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 재무적 손실을 입을 신용위험에 노출되어 있습니다. 신용위험관리를 위하여 연결회사는 거래상대방의 신용위험을 평가하여 신용거래한도를 결정하고 있으며, 담보수취 및 지급보증 등의 신용보강 정책을 운영하고 있습니다.

당반기말과 전기말 현재 연결회사의 신용위험에 대한 최대노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

현금및현금성자산
21,147,694
13,246,316

매출채권 및 기타채권
12,904,422
16,979,238

기타금융자산 - 유동
307,641
123,632

장기금융상품
292,079
793,526

기타금융자산 - 비유동
1,641,420
1,527,127

합 계
36,293,256
32,669,839

한편, 연결회사는 농협 등의 금융기관에 현금및현금성자산을 예치하고 있으며, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적이며, 신용위험에 대한 노출정도 산정시 현금및현금성자산 중 현금보유분과 장기금융상품 중 기타포괄손익-공정가치측정금융자산은 제외하였습니다.

(2) 신용보강

일부 매출채권에 대해서는 거래상대방이 계약을 불이행하는 경우 이행을 요구할 수 있는 보증 또는 신용장 등의 신용보강을 제공받고 있습니다.

(3) 금융자산의 손상

연결회사는 기대신용손실 모형이 적용되는 다음의 금융자산을 보유하고 있습니다.

· 재화 및 용역의 제공에 따른 매출채권

· 용역 제공에 따른 계약자산

· 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산

현금성자산도 손상 규정의 적용대상에 포함되나 식별된 기대신용손실은 유의적이지 않습니다.

(가) 매출채권과 계약자산

연결회사는 매출채권과 계약자산에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다.기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권과 계약자산은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다. 미청구용역에 따른 계약자산은 동일 유형의 계약에서 발생한 매출채권과 유사한 위험속성을 가지므로 연결회사는 매출채권의 손실율이 계약자산의 손실율에 대한 합리적인 추정치로 판단하였습니다.기대신용손실율은 보고기간말 기준으로부터 각 36개월 동안의 매출과 관련된 지불 정보와 관련하여 확인된 신용손실 정보를 근거로 산출하였습니다.

당반기말과 전기말 현재 매출채권 및 계약자산에 대한 손실충당금은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

매출채권
9,121,797
793,090
6,740,576
367,551

손실충당금
(983,799)
(793,090)
(321,097)
(367,551)

계약자산
5,166,130
-
10,984,855
-

손실충당금
(399,705)
-
(425,096)
-

합계
12,904,422
-
16,979,238
-

당반기말과 전기말 현재 매출채권 및 계약자산 연령분석의 세부내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

정상채권
2,564,653,392
10,217,112

연체되었으나 손상되지 않은 채권

3개월 미만
8,549,351
6,388,361

3개월 ~ 6개월 미만
1,790,417
373,765

6개월 초과
-
-

소 계
12,904,422
16,979,238

손상된 채권
2,176,595
1,113,744

합 계
15,081,017
18,092,982

당반기와 전기 중 매출채권 및 계약자산의 대손충당금의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

계약자산
매출채권
계약자산
매출채권

기초
425,096
688,648
-
975,124

당기손익으로 인식된 손실충당금의 증가
(25,390)
1,088,241
425,096
(234,287)

회수가 불가능하여 당기중 제각된 금액
-
-
-
(51,042)

제각채권의 회수로 인한 증가
-
8,174
-
-

환입된 미사용 금액
-
(8,174)
-
(1,147)

기말
399,706
1,776,889
425,096
688,648

매출채권과 계약자산은 회수를 더 이상 합리적으로 예상할 수 없는 경우 제각됩니다.매출채권과 계약자산에 대한 손상은 손익계산서상 대손상각비로 순액으로 표시되고 있습니다. 제각된 금액을 회수하는 경우 회수 시점에 당반기손익으로 인식하고 손익계산서에 대손충당금의 환입으로 인식하고 있습니다.

(4) 대손상각비

당반기와 전반기 중 손익으로 인식된 금융자산의 손상 관련 대손상각비는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

매출채권 및 계약자산

대손상각비
1,062,851
128,072

대손충당금환입
8,174
1,147

대손상각비는 고객과의 계약에서 생기는 채권과 관련된 금액입니다.

4.1.3 유동성 위험

연결회사는 적정 유동성의 유지를 위하여 주기적인 자금수지 예측, 조정을 통해 유동성 위험을관리하고 있으며 내부자금의 효율적 운용 및 여유있는 유동성이 확보될 수 있도록 적절한 만기나 충분한 유동성을 제공해주는 정기예금, 수시입출금식 예금 등의 금융상품을 선택하여 잉여자금을 투자하고 있습니다. 연결회사의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다.

당반기말 및 전기말 현재 비파생금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석은 다음과 같으며, 할인되지 않은 계약상의 금액으로 이자지급액을 포함하고 있어 재무상태표의 금액과다를 수 있습니다.

<당반기말>
(단위: 천원)

구 분
3개월 이내
4개월~6개월
7개월~1년
1년 이상
합 계

매입채무
555,653
-
-
-
555,653

단기차입금
25,168
3,018,145
-
-
3,043,313

장기차입금
-
-
-
4,306,050
4,306,050

리스부채
392,073
375,638
628,415
988,218
2,384,344

기타금융부채
3,259,909
-
-
-
3,259,909

합 계
4,232,803
3,393,783
628,415
5,294,268
13,549,269

<전기말>
(단위: 천원)

구 분
3개월 이내
4개월~6개월
7개월~1년
1년 이상
합 계

매입채무
392,952
-
-
-
392,952

단기차입금
18,197
18,399
3,032,990
-
3,069,586

장기차입금
-
-
-
2,870,700
2,870,700

리스부채
316,722
319,906
621,891
1,474,869
2,733,388

기타금융부채
7,017,615
-
-
-
7,017,615

합 계
7,745,486
338,305
3,654,881
4,345,569
16,084,241

4.2. 자본위험 관리

연결회사의 자본관리는 계속기업으로서의 존속능력을 유지하는 한편, 자본조달비용을 최소화하여 주주이익을 극대화 하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 연결회사의 자본조달비율은 순차입금을 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순차입금은 차입금총계에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 재무상태표의 자본에 순차입금을 가산한 금액입니다.

당반기말 및 전기말 현재 순부채에 대한 자본조달비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

총차입금
7,306,309
5,870,937

차감: 유동현금성자산
(21,147,694)
(13,246,316)

순차입금(A)
(13,841,386)
(7,375,379)

자본총계(B)
42,708,593
35,110,672

총자본(C=A+B)
28,867,207
27,735,293

자본조달비율(A/C)
-
-

당반기말 및 전기말 현재 연결회사의 순부채는 부(-)의 금액이므로 부채비율은 표시하지 않았습니다.

5. 공정가치
(1) 당반기말과 전기말 현재 공정가치 서열체계를 포함한 금융상품의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다. 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치에 해당하여 공정가치를 측정하지 않은 금융자산과 금융부채에 대한 공정가치 정보는 포함하고 있지 않습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 :

비상장지분증권
20,005
20,005
20,005
20,005

(2) 공정가치 서열체계공정가치측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다.

구 분

투입변수의 유의성

수준 1

측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격

수준 2

수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수를 사용하여 도출되는 공정가치수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수를 사용하여 도출되는 공정가치

수준 3

자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수를 활용하여 도출되는 공정가치

(3) 금융상품의 수준별 공정가치

<당반기말>
(단위: 천원)

구분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
-
-
20,005
20,005

<전기말>
(단위: 천원)

구분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
-
-
20,005
20,005

(4) 당반기말 현재 수준 3의 공정가치 측정을 위해 사용된 평가기법과 유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수는 다음과 같습니다.

구분
평가기법
유의적이지만관측가능하지 않은 투입변수
공정가치측정과 유의적이지만관측가능하지 않은 투입변수간상호관계

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 :

디일렉
원가법(*)
-
-

씨엔텍
원가법(*)
-
-

(*1) 투자규모가 재무제표에서 중요하지 않다고 판단하여 원가법으로 측정하였습니다.

6. 범주별 금융상품

(1) 당반기말과 전기말 현재 금융자산의 분류내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

상각후원가측정 금융자산
기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
상각후원가측정 금융자산
기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

현금및현금성자산
21,147,694
-
13,246,316
-

장ㆍ단기금융상품
292,079
20,005
793,526
20,005

매출채권 및 기타채권
12,904,422
-
16,979,238
-

기타유동금융자산
307,641
-
123,632
-

기타비유동금융자산
1,641,420
-
1,527,127
-

합 계
36,293,256
20,005
32,669,839
20,005

(2) 당반기말과 전기말 현재 상각후원가로 측정하는 금융부채의 분류내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
상각후원가 금융부채

당반기말
전기말

매입채무
555,653
392,952

단기차입금
3,000,259
3,000,237

기타금융부채
3,259,909
7,017,615

유동리스부채
1,396,126
1,258,520

비유동리스부채
988,218
1,474,869

장기차입금
4,306,050
2,870,700

합 계
13,506,214
16,014,893

(3) 당반기와 전반기 중 금융자산 등의 범주별 당기손익에 반영된 순손익의 내역은 다음과 같습니다.1) 금융자산(범주별 순손익 구분)

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

상각후원가공정가치 측정 금융자산
상각후원가공정가치 측정 금융자산
당기손익-측정 금융자산

단기금융상품평가손실
-
-
(370)

장기금융상품처분손실
(5,587)
-
-

이자수익
21,670
17,256
-

대손상각비
(1,062,851)
(128,072)
-

외환차익
45,401
15,637
-

외화환산이익
311,328
40,561
-

외환차손
(3,700)
(14,506)
-

외화환산손실
-
(1,119)
-

대손충당금환입
8,174
1,147
-

합 계
(685,565)
(69,096)
(370)

2) 금융부채(상각후 원가로 측정하는 금융부채)

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

이자비용
179,713
250,797

7. 현금및현금성자산
연결회사의 당반기말과 전기말 현재 현금및현금성자산의 구성 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

보통예금
21,147,694
13,246,316

8. 매출채권 및 기타채권
(1) 당반기말과 전기말 현재 매출채권 및 기타채권과 기타금융자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

매출채권 및 기타채권(*)

매출채권
9,914,887
7,108,127

계약자산
5,166,130
10,984,855

대손충당금
(2,176,595)
(1,113,744)

합 계
12,904,422
16,979,238

(2) 매출채권 및 기타채권의 할인연결회사는 일부 매출채권 및 기타채권을 타인에게 양도 또는 할인하여 대금을 회수하고 있습니다. 이중 만기 미회수시 타인에게 상환청구권이 존재하는 양도 또는 할인 채권에 대해서는 재무상태표에서 제거하지 않으며 관련 채권 중 만기 미도래 금액은 단기차입금으로 계상하고 있습니다.당반기말과 전기말 현재 타인에 양도 또는 할인하여 대금을 회수한 만기 미도래 매출채권 및 기타채권은 없습니다.

9. 기타금융자산
당반기말과 전기말 현재 기타금융자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

유동

미수금
306,517
122,945

미수수익
1,124
687

합 계
307,641
123,632

비유동

보증금
389,647
395,453

대여금
1,292,900
1,185,500

현재가치할인차금
(41,127)
(53,826)

합 계
1,641,420
1,527,127

10. 기타유동자산
당반기말과 전기말 현재 기타유동자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

선급금
226,136
169,666

선급비용
72,151
38,123

부가세선급금
4,520
-

합계
302,807
207,789

11. 재고자산
(1) 당반기말과 전기말 현재 재고자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

상품
855,642
638,199

(2) 당반기와 전반기 중 비용으로 인식되어 '매출원가'에 포함된 재고자산의 원가는 각각 2,098,820천원, 3,923,949천원입니다.

12. 관계기업투자주식

(1) 당반기말과 전기말 현재 관계기업투자주식의 내역은 다음과 같습니다.

<당반기말>

(단위: 천원)

기 업 명
소재지
주요 영업활동
재무제표일
소유지분율
취득원가
순자산가액
장부금액

OUTERMOST QRT Inc.
미국
반도체 기술평가
12월 31일
25.00%
1,127,253
711,787
711,787

<전기말>

(단위: 천원)

기 업 명
소재지
주요 영업활동
재무제표일
소유지분율
취득원가
순자산가액
장부금액

OUTERMOST QRT Inc.
미국
반도체 기술평가
12월 31일
25.00%
1,127,253
650,991
650,991

(2) 관계기업투자주식의 피투자회사 재무현황(미실현손익 반영전)

<당반기말>

(단위: 천원)

기 업 명
자 산
순자산가액
매출액
반기순손익

OUTERMOST QRT Inc.
4,427,118
2,847,147
402,894
(36,405)

<전기말>

(단위: 천원)

기 업 명
자 산
순자산가액
매출액
반기순손익

OUTERMOST QRT Inc.
4,075,709
2,603,964
918,219
(588,346)

(3) 당반기와 전기 중 관계기업투자주식의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당반기>

(단위: 천원)

기 업 명
기 초
취 득
지분법손익
지분법자본변동(*)
기 말

OUTERMOST QRT Inc.
650,991
-
(9,101)
69,897
711,787

(*) 당반기말 현재 재무상태표의 기타자본(지분법자본변동)은 법인세효과를 고려하지 않았습니다.

<전기>

(단위: 천원)

기 업 명
기 초
취 득
지분법손익
지분법자본변동(*)
기 말

OUTERMOST QRT Inc.
749,934
-
(147,087)
48,144
650,991

(*) 전기말 현재 재무상태표의 기타자본(지분법자본변동)과의 차액 2,748천원은 자본에서 직접 조정하는 법인세효과에 기인한 것입니다.

(4) 당반기말 및 전기말 현재 공동기업 및 관계기업의 순자산에서 공동기업 및 관계기업에 대한 지분의 장부금액으로 조정한 내역은 다음과 같습니다.

<당반기>

(단위: 천원)

기 업 명
기말순자산
지분율
순자산 지분금액
손상차손인식금액
미실현손익 잔액
기말 장부금액

OUTERMOST QRT Inc.
2,847,147
25.00%
711,787
-
-
711,787

<전기>

(단위: 천원)

기 업 명
기말순자산
지분율
순자산 지분금액
손상차손인식금액
미실현손익 잔액
기말 장부금액

OUTERMOST QRT Inc.
2,603,964
25.00%
650,991
-
-
650,991

13. 유형자산
(1) 당반기와 전기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당반기>

(단위: 천원)

구 분
기초
취득(*4)
처분
감가상각(*2)
대체
기말

기계장치
12,909,511
2,285,113
(1)
(2,338,706)
186,840
13,042,757

기타유형자산
3,827,481
168,673
(1)
(347,827)
(1,556,886)
2,091,440

사용권자산(*1)
2,592,906
444,099
(42,849)
(1,243,754)
1,411,484
3,161,886

건설중인자산(*3)
5,249,781
1,719,997
-
-
(199,940)
6,769,838

합 계
24,579,679
4,617,882
(42,851)
(3,930,287)
(158,502)
25,065,921

(*1) 당반기 중 신규리스계약으로 444,099천원이 증가하였으며, 복구충당부채 추정의 변경으로 인해 146,602천원이 감소하였습니다. 또한 기타유형자산에 계상되어있던 임차자산개량권이 사용권자산으로 대체되었습니다.(*2) 당반기 중 판매비와관리비로 인식된 감가상각비는 555,662천원이며, 매출원가에 포함된 감가상각비는 3,279,368천원 입니다.(*3) 건설중인자산 대체금액 중 11,900천원은 소모품비로 대체되었습니다.(*4) 해외사업환산으로 인한 환율변동효과가 포함되어 있습니다.

<전기>

(단위: 천원)

구 분
기초
취득(*4)
처분
감가상각(*2)
대체(*3)
기말

기계장치
12,175,114
5,134,132
190,073
(4,410,208)
(179,600)
12,909,511

기타유형자산
4,303,170
1,130,399
-
(1,936,632)
330,544
3,827,481

사용권자산(*1)
3,402,773
727,159
(75,928)
(1,461,098)
-
2,592,906

건설중인자산
202,739
5,198,350
-
-
(151,308)
5,249,781

합 계
20,083,796
12,190,040
114,145
(7,807,938)
(364)
24,579,679

(*1) 전기 중 리스부채 646,332천원으로 사용권자산이 증가되었습니다.(*2) 전기 중 판매비와관리비로 인식된 감가상각비는 1,409,837천원이며, 매출원가에 포함된 감가상각비는 6,398,100천원 입니다.(*3) 건설중인자산 중 364천원은 무형자산 중 소프트웨어로 대체되었습니다. (*4) 해외사업환산으로 인한 환율변동효과가 포함되어 있습니다.

(2) 자본화 차입원가당반기 및 전반기 중 자본화된 차입원가와 자본화이자율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

평균지출액
2,226,055
-

자본화된 차입원가
18,793
-

자본화이자율
3.39%
0.00%

14. 리스
연결회사는 건물, 차량운반구 및 기계장치 등을 리스하였으며 평균리스기간은 1~5년입니다. 연결회사는 일부 차량운반구 등에 대하여 리스계약 종료시점에 행사할 수 있는 매수선택권을 가지고 있습니다. 사용권자산에 대한 법적 소유권은 리스부채에 대한 담보로 리스제공자가 보유하고 있습니다.

(1) 당반기와 전기 중 리스와 관련하여 재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말(*1)
전기말

사용권자산(*2)

건물
2,479,296
2,339,031

기계장치
123,024
-

차량운반구
289,565
253,875

합계
3,161,885
2,592,906

리스부채

유 동
1,396,126
1,258,520

비유동
988,218
1,474,869

합계
2,384,344
2,733,389

(*1) 사용권자산 및 리스부채를 인식하기 위해 적용된 증분차입이자율은 2.68%~4.4%입니다.(*2) 재무상태표의 '유형자산' 항목에 포함되었습니다.

(2) 당반기와 전기 중 리스와 관련하여 손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다

(단위: 천원)

구 분
당반기
전기

사용권자산의 감가상각비

건물
1,002,969
1,034,050

기계장치
123,024
250,294

차량운반구
117,761
176,754

감가상각비 합계
1,243,754
1,461,098

리스부채에 대한 이자비용(금융원가에 포함)
56,036
136,450

리스종료
3,437
747

리스료-단기리스
495,292
433,641

리스료-소액리스
24,334
46,522

비용 합계
1,822,853
2,078,458

당반기 중 리스의 총 현금유출은 1,326백만원(전기: 2,081백만원)입니다.

(3) 당반기와 전기 중 리스부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당반기>

(단위: 천원)

구 분
기초
증가(*)
해지
이자비용
리스부채의 상환
기말

리스부채
2,733,389
444,099
(46,286)
56,036
(802,893)
2,384,345

(*) 해외사업환산으로 인한 환율변동효과가 포함되어 있습니다.

<전기>

(단위: 천원)

구 분
기초
증가(*)
해지
이자비용
리스부채의 상환
기말

리스부채
3,532,912
740,862
(76,675)
136,450
(1,600,160)
2,733,389

(*) 해외사업환산으로 인한 환율변동효과가 포함되어 있습니다.

(4) 당반기와 전반기 중 연결회사가 리스제공자에게 지급할 최소리스료는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

최소리스료 총액
2,476,797
3,911,353

1년 이내
1,467,242
1,604,280

1년 초과 5년 이내
1,009,555
2,307,073

미실현 이자비용
96,043
160,723

최소리스료 순액
2,384,344
3,369,125

1년 이내
1,396,126
1,815,772

1년 초과 5년 이내
988,218
1,553,353

15. 무형자산

당반기와 전기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당반기>

(단위: 천원)

구 분
기 초
취 득(*1)
상 각(*2)
기 말
취득원가
상각누계액
순장부금액

소프트웨어
1,493,037
-
(267,587)
1,225,450
2,805,259
(1,579,809)
1,225,450

정부보조금
(124,886)
-
16,412
(108,474)
(164,123)
55,649
(108,474)

기타의무형자산
2,274,076
24,246
-
2,298,322
2,298,322
-
2,298,322

합 계
3,642,227
24,246
(251,175)
3,415,298
4,939,458
(1,524,160)
3,415,298

(*1) 해외사업환산으로 인한 환율변동효과가 포함되어 있습니다.(*2) 당반기 중 판매비와관리비로 인식된 무형자산상각비는 250,893천원이며, 매출원가에 포함된 무형자산상각비는 282천원 입니다.

<전기>

(단위: 천원)

구 분
기 초
취 득(*1)
상 각(*2)
기 말
취득원가
상각누계액
순장부금액

소프트웨어
1,871,880
158,822
(537,665)
1,493,037
2,805,259
(1,312,222)
1,493,037

정부보조금
(145,000)
(12,711)
32,825
(124,886)
(164,123)
39,237
(124,886)

기타의무형자산
1,567,532
706,544
-
2,274,076
2,274,076
-
2,274,076

합 계
3,294,412
852,655
(504,840)
3,642,227
4,915,212
(1,272,985)
3,642,227

(*1) 해외사업환산으로 인한 환율변동효과가 포함되어 있습니다.(*2) 전기 중 판매비와관리비로 인식된 무형자산상각비는 504,495천원이며, 매출원가에 포함된 무형자산상각비는 345천원 입니다.

16. 기타금융부채
당반기말과 전기말 현재 기타금융부채의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

미지급금
1,690,302
3,237,134

미지급비용
1,569,606
3,780,481

합 계
3,259,908
7,017,615

17. 기타부채

당반기말과 전기말 현재 기타부채의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

유동

선수금
2,184,030
1,729,049

예수금
156,673
1,046,961

부가세예수금
1,402,735
351,523

합 계
3,743,438
3,127,533

비유동

복구충당부채
5,308,050
5,379,764

합 계
5,308,050
5,379,764

18. 차입금

(1) 당반기말과 전기말 현재 차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

유동

단기차입금
3,000,259
3,000,237

합 계
3,000,259
3,000,237

비유동

장기차입금
4,306,050
2,870,700

합 계
4,306,050
2,870,700

(2) 당반기말과 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차입처
연이자율(%)
당반기말
전기말
비고

씨티은행
3.35%
2,000,000
2,000,000
일반자금대출

우리은행
2.41%
1,000,000
1,000,000
일반자금대출

기타특수관계자
-
259
237
-

합 계
3,000,259
3,000,237

(3) 당반기말과 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차입처
연이자율(%)(*)
당반기말
전기말
비고

신한은행
-
4,306,050
2,870,700
중도금 대출

(*) 연결회사는 무이자부 분양대출약정에 의하여 이자비용을 부담하지 않습니다.

(4) 장기차입금 상환계획

(단위: 천원)

차입처
1년 이내
1년~2년
2년~3년
3년 초과
합 계

신한은행
-
4,306,050
-
-
4,306,050

(5) 연결회사는 상기의 장단기차입금과 관련하여 특수관계자 및 타인으로부터 지급보증을 제공받고 있습니다.

19. 종업원급여
(1) 연결회사는 자격요건을 갖춘 임직원들을 위하여 확정급여형퇴직급여제도를 운영하고 있습니다. 이와 관련하여 사외적립자산과 확정급여채무의 보험수리적 평가는 독립적인 평가기관에 의하여 수행되었습니다. 확정급여채무의 현재가치, 관련 당기근무원가 및 과거근무원가는 예측단위적립방식을 사용하여 측정되었습니다.

1) 당반기말과 전기말 현재 순확정급여부채는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

기금이 적립된 확정급여채무의 현재가치
4,648,530
3,506,760

사외적립자산의 공정가치
(3,869,666)
(3,506,760)

초과적립금 자산 표시
-
693,526

재무상태표상 순확정급여부채
778,864
-

2) 당반기와 전기 중 확정급여채무의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전기

기초금액
3,506,759
3,414,213

당기근무원가
228,088
682,442

이자비용
66,474
113,966

재측정요소 :

재무적 가정의 변동으로 인한 보험수리적손익
(20,587)
(184,100)

퇴직급여지급액
(273,518)
(519,762)

기타
1,141,314
-

보고기간말 금액
4,648,530
3,506,759

3) 당반기와 전기 중 사외적립자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전기

기초금액
4,200,286
3,923,444

이자수익
80,206
131,687

재측정요소 :

사외적립자산의 수익
(44,350)
(62,007)

퇴직급여지급액
(358,868)
(385,872)

기여금납부액
-
600,000

제도운영수수료
(7,608)
(6,966)

보고기간말 금액
3,869,666
4,200,286

(*) 전기말 확정급여부채를 초과하는 693,526천원의 퇴직연금운용자산은 장기금융상품에 포함되어 있습니다.

4) 당반기말과 전기말 현재 사외적립자산의 구성 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

현금및현금성자산
97
140

채무증권
3,869,569
4,200,146

합 계
3,869,666
4,200,286

5) 당반기와 전반기의 확정급여제도와 관련하여 인식된 손익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

당기근무원가
228,088
682,442

이자원가
66,474
113,966

사외적립자산의 기대수익
(80,206)
(131,687)

합 계
214,356
664,721

6) 당반기말 및 전기말 현재 주요 보험수리적가정은 다음과 같습니다.

구 분
당반기말
전기말

미래임금상승률(승급률 포함)
4.02%
4.16%

할인율
5.40%
3.96%

(2) 기타장기종업원급여1) 당반기말 및 전기말 현재 연결회사의 기타장기종업원급여와 관련된 부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

기타장기종업원부채
147,548
150,638

2) 당반기 및 전기 중 기타장기종업원부채에 대한 부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전기

기초금액
150,638
150,962

당기근무원가
15,948
29,161

이자원가
2,629
4,363

급여지급액
(13,000)
(17,000)

재측정요소
(8,667)
(16,848)

기말금액
147,548
150,638

20. 충당부채
당반기와 전기 중 복구충당부채 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전기

기초금액
5,379,763
5,195,386

전입금액
74,888
184,377

환입금액
(146,602)
-

기말금액
5,308,049
5,379,763

연결회사는 사업장 임차계약과 관련하여 계약기간 종료 후 철거 및 원상복구를 위하여 복구충당부채를 설정하고 있습니다.

21. 법인세 비용 및 이연법인세
(1) 당반기와 전반기 중 법인세비용의 구성 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

법인세법에 의한 법인세부담액
1,429,308
1,931,117

법인세 추가납부액(환급액)
(173,294)
50

일시적차이로 인한 이연법인세변동액
(413,554)
331,593

자본에 직접 반영된 법인세비용
5,228
(5,890)

손익에 반영된 법인세비용
847,687
2,256,871

(2) 당반기와 전반기 중 법인세비용차감전순이익과 법인세비용간의 관계는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

법인세비용차감전순이익
7,640,106
11,034,888

적용세율에 따른 법인세
1,614,836
2,416,675

조정사항 :

세무상 차감되지 않는 비용
379,635
497,151

세액공제/감면
(1,204,891)
(657,006)

법인세추납액
-
50

법인세비용
847,687
2,256,871

유효세율
11.10%
20.45%

(3) 당반기와 전기 중 자본에 직접 반영된 법인세비용 내역은 다음과 같습니다.

<당반기>

(단위: 천원)

구 분
반영 전
법인세 효과
반영 후

확정급여채무재측정요소
(23,763)
5,228
(18,535)

<전기>

(단위: 천원)

구 분
반영 전
법인세 효과
반영 후

확정급여채무재측정요소
122,093
(26,860)
95,233

지분법자본변동
48,144
(2,748)
45,395

합 계
170,236
(29,609)
140,628

(4) 당기 및 전기 중 이연법인세자산(부채)의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당반기>

(단위: 천원)

구 분
기 초
당기순이익변동
기타포괄손익변동
기말

이연법인세자산

퇴직급여충당금
771,487
366,236
(5,228)
1,132,495

연차수당
45,945
25,567
-
71,512

기타장기종업원급여부채
33,140
(680)
-
32,461

정부보조금
78,286
(8,288)
-
69,998

장기금융상품
13
-
-
13

대손충당금
229,605
217,134
-
446,739

감가상각비
8,511
(742)
-
7,769

복구충당부채
905,248
103,664
-
1,008,912

리스부채
448,760
(64,044)
-
384,716

장기대여금
11,842
(2,794)
-
9,048

미수수익
11,554
6,488
-
18,042

주식보상비용
91,439
72,329
-
163,768

소 계
2,635,830
714,871
(5,228)
3,345,473

이연법인세부채

퇴직보험예치금
(924,063)
72,737
-
(851,326)

일시상각충당금
(78,286)
10,707
-
(67,578)

매출액
(254,595)
(440,519)
-
(695,114)

미수수익
(151)
(96)
-
(247)

사용권자산
(421,578)
61,083
-
(360,495)

종속기업투자주식
(295,716)
-
-
(295,716)

소 계
(1,974,388)
(296,089)
-
(2,270,477)

합 계
661,442
418,782
(5,228)
1,074,996

<전기>

(단위: 천원)

구 분
기 초
당기순이익변동
기타포괄손익변동
자본변동
기말

이연법인세자산

퇴직급여충당금
751,127
47,221
(26,860)
-
771,488

연차수당
39,282
6,663
-
-
45,945

기타장기종업원급여부채
33,212
(71)
-
-
33,141

정부보조금
71,850
6,436
-
-
78,286

장기금융상품
1,206
(1,192)
-
-
14

대손충당금
197,747
31,858
-
-
229,605

감가상각비
9,995
(1,484)
-
-
8,511

복구충당부채
613,829
291,420
-
-
905,249

관계기업투자주식
83,010
(80,262)
-
(2,748)
-

리스부채
600,476
(151,716)
-
-
448,760

장기대여금
7,998
3,844
-
-
11,842

금융상품평가손실
1,021
(1,021)
-
-
-

미수수익
-
11,554
-
-
11,554

주식보상비용
-
91,439
-
-
91,439

소 계
2,410,753
254,689
(26,860)
(2,748)
2,635,834

이연법인세부채

퇴직보험예치금
(863,158)
(60,905)
-
-
(924,063)

일시상각충당금
(71,850)
(6,436)
-
-
(78,286)

매출액
(18,917)
(235,681)
-
-
(254,598)

미수수익
(1,320)
1,169
-
-
(151)

사용권자산
(572,976)
151,398
-
-
(421,578)

종속기업투자주식
(295,716)
-
-
-
(295,716)

소 계
(1,823,937)
(150,455)
-
-
(1,974,392)

합 계
586,816
104,234
(26,860)
(2,748)
661,442

(5)보고기간종료일 현재 이연법인세자산과 부채의 회수 및 결제 시기는 다음과 같습니다
.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

이연법인세자산 :

12개월 후에 회수될 이연법인세자산
2,203,916
1,911,520

12개월 이내에 회수될 이연법인세자산
1,141,557
724,310

이연법인세부채 :

12개월 후에 결제될 이연법인세부채
(1,507,537)
(1,298,064)

12개월 이내에 결제될 이연법인세부채
(762,940)
(676,324)

이연법인세자산(부채) 순액
1,074,996
661,442

22. 자본

(1) 당반기말과 전기말 현재 자본금의 내역은 다음과 같습니다.

구분
당반기말
전기말

발행할 주식의 총수
50,000,000주
50,000,000주

주당금액
500원
500원

발행주식수
2,653,080주
2,653,080주

자본금
1,326,540천원
1,326,540천원

(*) 전기 중 액면분할(분할등기일: 2021년 10월 1일)에 의하여 주식수가 증가하였습니다.
(2) 당반기말과 전기말 현재 자본잉여금의 구성 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

주식발행초과금
4,140,789
4,140,789

(3) 당반기말과 전기말 현재 기타자본의 구성 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

주식선택권
744,401
415,631

23. 주식기준보상

(1) 연결회사는 주주총회 또는 이사회 결의에 의거해서 회사의 임직원에게 주식선택권을 부여했으며, 그 주요 내용은 다음과 같습니다.

구 분
1차
2차

권리부여일
2021-05-04
2022-03-04

부여주식수
22,030주
2,280주

부여방법

보통주 신주발행

보통주 신주발행

가득조건
부여일 이후 2년 이상 재직
부여일 이후 2년 이상 재직

행사가격
36,674원/주
23,533원/주

행사가능기간
2023.05.05부터2028.05.04까지
2024.03.05부터2029.03.04까지

(2) 주식선택권의 수량 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주)

구 분
부여일
최초부여수량
당반기말누적소멸수량
기 초
부 여
행 사
소 멸
당반기말

제1차
2021-05-04
22,030
-
22,030
-
-
-
22,030

제2차
2022-03-04
2,280
-
-
2,280
-
-
2.280

합 계
22,030
2,280
-
-
24,310

(3) 전반기 중 비용으로 인식한 주식기준보상은 없으며, 당반기에 비용으로 인식한 주식보상비용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기

주식보상비용
328,770

(4) 보고기간말 현재 유효한 주식선택권의 가중평균 잔여만기는 5.9년이며, 행사가격은 36,674원 또는 23,533원입니다.

(5) 연결회사는 당기 중 부여된 주식선택권의 보상원가를 이항모형을 이용한 공정가치접근법을 적용하여 산정했으며, 보상원가를 산정하기 위한 제반 가정 및 변수는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
1차
2차

1주당 부여일 주식가격
73,138
65,722

1주당 부여일의 공정가치
57,147
45,085

주가변동성(*)
55.01%
53.19%

배당수익률
-
-

기대만기
7년
7년

무위험수익률
2.04%
2.60%

(*) 비교그룹의 지난 4년간 일별 주가를 가중평균한 값에 기초하여 산출한 주식의 연속복리 투자수익률의 표준편차입니다.

24. 이익잉여금과 기타포괄손익누계액
(1) 당반기말과 전기말 현재 이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

이익준비금
725,997
720,333

미처분이익잉여금
34,878,083
28,109,863

합 계
35,604,080
28,830,196

(2) 기타포괄손익누계액당반기와 전기 중 기타포괄손익누계액의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당반기>

(단위: 천원)

구 분

기 초
증 가
감 소
기 말

지분법자본변동
35,651
69,897
-
105,548

해외사업장환산외환차이
361,865
425,371
-
787,236

합 계
397,516
495,268
-
892,784

<전기>

(단위: 천원)

구 분
기 초
증 가
감 소
기 말

지분법자본변동
(9,744)
45,395
-
35,651

해외사업장환산외환차이
(202,980)
564,844
-
361,864

합 계
(212,724)
610,239
-
397,515

25. 고객과의 계약에서 생기는 수익 및 관련 계약자산과 계약부채

(1) 고객과의 계약에서 생기는 수익

1) 연결회사가 수익으로 인식한 금액은 다음과 같습니다

(단위: 천원)

구 분

당반기
전반기

고객과의 계약에서 생기는 수익

31,683,144
34,093,434

2) 고객과의 계약에서 생기는 수익의 구분

연결회사는 다음의 주요 제품라인과 지역에서 재화나 용역을 기간에 걸쳐 이전하거나 한 시점에 이전함으로써 수익을 창출합니다.

<당반기>

(단위: 천원)

구 분

시험서비스

합계

국내

해외

수익인식 시점

한 시점에 인식

8,281,646
871,170
9,152,816

기간에 걸쳐 인식

20,848,924
1,681,404
22,530,328

합계

29,130,570
2,552,574
31,683,144

<전반기>

(단위: 천원)

구 분

시험서비스

합계

국내

해외

수익인식 시점

한 시점에 인식

10,682,185
549,866
11,232,051

기간에 걸쳐 인식

21,664,132
1,197,251
22,861,383

합계

32,346,317
1,747,117
34,093,434

(2) 고객과의 계약과 관련된 자산과 부채
1) 연결회사가 고객과의 계약과 관련하여 인식한 자산과 부채는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

용역계약과 관련한 계약자산
5,166,130
10,984,855

대손충당금
(399,705)
(425,096)

계약자산 합계
4,766,425
10,559,759

계약부채-용역선수금
1,834,701
1,554,470

계약부채 합계
1,834,701
1,554,470

(3) 계약자산과 계약부채의 유의적인 변동가격이 확정된 계약으로서 대가를 받기 이전에 용역이 제공되거나 완료된 계약이 감소함에 따라 계약자산이 감소하였습니다.(4) 계약부채와 관련하여 인식한 수익당기에 인식한 수익 중 전기에서 이월된 계약부채의 수행의무와 관련된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전기

기초 계약부채
1,554,470
1,497,175

기초 계약부채중 당기에 인식한 수익
1,166,444
2,451,376

당기 신규 계약부채 발생액
1,446,674
2,508,671

기말계약부채
1,834,701
1,554,470

26. 판매비와 관리비
당반기와 전반기의 판매비와관리비 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

급여
1,212,190
2,477,801
883,215
1,953,210

퇴직급여
(76,182)
30,980
87,735
175,471

복리후생비
442,113
844,283
271,407
521,057

통신비
10,749
22,154
10,262
19,897

세금과공과
25,638
58,959
13,799
887,584

임차료
66,583
111,544
36,593
136,664

수도광열비
27,196
106,432
18,470
72,078

감가상각비
281,401
555,662
315,012
620,253

무형자산상각비
125,186
250,894
127,368
249,779

대손상각비
861,992
1,062,851
332,773
128,072

수선비
49,885
96,460
62,117
165,110

접대비
43,582
163,259
39,467
114,048

경상개발비
600,514
1,151,768
513,123
788,265

차량유지비
41,434
69,596
31,538
64,159

소모품비
239,733
306,715
59,556
123,091

지급수수료
638,557
1,150,276
759,917
1,595,616

교육훈련비
103,559
199,684
16,779
95,034

사무용품비
2,985
7,136
5,265
9,728

여비교통비
65,235
222,310
19,294
24,775

주식보상비용
169,753
328,770
-
-

기타
160,082
241,780
76,799
121,744

합 계
5,092,185
9,459,314
3,680,489
7,865,635

27. 비용의 성격별 분류
당반기와 전반기의 발생한 비용의 성격별 분류에 대한 정보는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

재화의 변동
751,644
2,098,821
2,353,304
3,923,950

종업원비용
3,030,974
6,209,930
2,340,223
4,926,347

감가상각비
1,872,634
3,930,287
1,944,958
3,781,083

임차료
492,650
703,820
160,077
331,354

수도광열비
1,042,509
2,406,557
891,775
2,164,873

수선비
520,590
660,753
438,969
765,112

지급수수료
1,911,126
3,692,706
1,971,924
3,745,661

기타비용
2,761,922
4,689,988
1,450,113
3,128,083

매출원가 및 판매비와 관리비 합계
12,384,049
24,392,862
11,551,343
22,766,463

28. 기타영업외수익과 기타영업외비용
당반기 및 전반기 중 기타영업외수익과 기타영업외비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

기타영업외수익 :

대손충당금환입
-
8,174
-
1,147

유형자산처분이익
1,038
3,437
-
747

잡이익
151,768
167,955
10,925
21,172

합 계
152,806
179,566
10,925
23,066

기타영업외비용 :

기부금
-
-
5,000
5,000

유형자산처분손실
1
2
-
-

잡손실
4,311
10,039
6,740
30,460

합 계
4,312
10,041
11,740
35,460

29. 금융수익과 금융원가
당반기 및 전반기 중 금융수익과 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

금융수익 :

이자수익
12,679
21,670
9,980
17,256

외환차익
36,682
45,401
(1,390)
15,637

외화환산이익
251,005
311,328
(14,253)
40,561

금융자산평가이익
-
-
(384)
-

합 계
300,366
378,399
(6,047)
73,454

금융비용 :

이자비용
78,272
179,713
103,146
250,797

외환차손
(94)
3,700
12,765
14,506

외화환산손실
(1,170)
-
288
1,119

금융상품평가손실
-
-
370
370

금융상품처분손실
5,587
5,587
-
-

합 계
82,595
189,000
116,569
266,792

30. 주당손익

(1) 기본주당손익

당반기 및 전반기 기본주당손익 산정내역은 다음과 같습니다.

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

보통주 당기순이익
2,381,721,642원
6,792,418,592원
2,816,692,629원
8,778,017,387원

가중평균유통보통주식수
2,653,080주
2,653,080주
2,653,080주
2,653,080주

주당이익
898원/주
2,560원/주
1,062원/주
3,309원/주

(*) 연결회사는 2021년 10월 1일자로 보통주 1주당 액면금액을 5,000원에서 500원으로 액면분할을 결정한 바, 액면분할 효과를 소급반영하여 전기의 가중평균 유통보통주식수를 조정하여 주당이익을 계산하였습니다.
ㆍ당반기 가중평균유통보통주식수 : 238,777,200 ÷90일 = 2,653,080주ㆍ전반기 가중평균유통보통주식수 : 480,207,480 ÷ 181일 = 2,653,080주

(2) 희석주당손익

희석주당손익은 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균 유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있습니다. 당기에 연결회사가 보유하고 있는 희석성 잠재적 보통주로는 주식선택권이 있습니다. 잠재적 보통주의행사(전환)를 가정하여 희석주당이익을 계산할 경우 각 보고기간의 기본주당이익을 증가시키는 반희석효과가 나타나므로 희석주당이익과 기본주당이익은 동일합니다.

한편, 당기중에는 반희석효과로 희석주당순이익을 계산할 때 고려하지 않았지만 앞으로 희석효과가 발생할 가능성이 있는 잠재적보통주의 내역은 다음과 같습니다.

구 분
청구기간
희석주식수

주식선택권
2023-05-05~2028-05-04
22,030주

주식선택권
2024-03-05~2029-03-04
2,280주

31. 담보제공자산 등

(1) 당반기말 현재 담보로 제공된 자산은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

제공받는자
내용
담보권자
금액

큐알티 주식회사
분양대금반환청구권
신한은행
8,389,128

회사 직원
장기금융상품
농협은행
100,000

(
2) 당반기말과 전기말 현재 연결회사가 타인으로부터 제공받은 보증의 내역은 다음과 같습니다.

<당반기말>

(단위: 천원)

제공자
보증금액
차입처
과목
차입금액

대표이사
2,400,000
씨티은행
단기차입금
2,000,000

1,200,000
우리은행
마이너스대출
-

기술보증기금
1,900,000
우리은행
단기차입금
1,000,000

마이너스대출
-

태영건설, 더드림개발
8,389,128
신한은행
장기차입금
4,306,050

<전기말>

(단위: 천원)

제공자
보증금액
차입처
과목
차입금액

대표이사
2,400,000
씨티은행
단기차입금
2,000,000

1,200,000
우리은행
마이너스대출
-

기술보증기금
1,900,000
우리은행
단기차입금
1,000,000

마이너스대출
-

태영건설, 더드림개발
8,389,128
신한은행
장기차입금
2,870,700

32. 특수관계자 거래

(1) 보고기간종료일 현재 특수관계자의 현황은 다음과 같습니다.

회사와의 관계
당반기말
전기말

회사명
지배기업
회사명
지배기업

최상위지배자
주식회사 에이치큐솔루션
-
주식회사 에이치큐솔루션
-

관계기업
OUTERMOST QRT Inc
-
OUTERMOST QRT Inc
-

OUTERMOST-Technology
OUTERMOST QRT Inc
OUTERMOST -Technology
-

기타 특수관계기업
-
주식회사 에이치큐솔루션
주식회사 더드림개발
주식회사 에이치큐솔루션

-
주식회사 에이치큐솔루션
주식회사 이에프텍
주식회사 에이치큐솔루션

(*) OUTERMOST-Technology는 OUTERMOST QRT Inc의 100% 종속회사입니다.
(2) 당반기와 전반기 중 특수관계자와의 거래내역은 다음과 같습니다.

<당반기>

(단위: 천원)

구분
특수관계자명
매출

일반
이자수익

관계기업
OUTERMOST QRT Inc
-
16,760

OUTERMOST Technology
48,083
-

합 계
48,083
16,760

<전반기>

(단위: 천원)

구분
특수관계자명
매출
매입

일반
이자수익
일반

지배기업
주식회사 에이치큐솔루션
-
-
786,000

관계기업
OUTERMOST QRT Inc
-
13,994
-

OUTERMOST Technology
39,347
-
-

기타 특수관계기업
주식회사 이에프텍
-
-
43,034

합 계
39,347
13,994
829,034

(3) 당반기에는 특수관계자와 자금거래가 없었으며, 전기 중 특수관계자와의 자금거래 내용은 다음과 같습니다.

<전기>

(단위: 천원)

구 분
특수관계자명
대차거래

대여

관계기업
OUTERMOST QRT Inc
559,280

(4) 당반기말과 전기말 현재 특수관계자와의 채권ㆍ채무의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

특수관계자명
당반기말
전기말

채 권
채무
채 권
채 무

대여금
기타채권
기타채무
대여금
기타채권
기타채무

OUTERMOST QRT Inc
1,251,773
-
-
1,131,674
-
-

OUTERMOST Technology
-
54,364
237
-
18,963
-

주식회사 더드림개발
-
-
-
-
23
-

주식회사 이에프텍
-
-
-
-
-
2,200

합 계
1,251,773
54,364
237
1,131,674
18,986
2,200

(5) 당반기말 현재 연결회사가 특수관계자로부터 제공받고 있는 보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

제공자
보증금액
종 류
차입금액
제공자

대표이사
1,200,000
마이너스대출
-
우리은행

2,400,000
단기차입금
2,000,000
씨티은행

합 계
3,600,000

2,000,000

(6) 당반기말 현재 연결회사가 특수관계자를 위하여 제공하고 있는 담보 및 보증의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

제공받는자
내 용
담보권자
금 액
비 고

직원
장기금융상품 담보
농협은행
100,000
차입금 담보/보증

연대보증
농협은행
100,000

(7) 주요 경영진에 대한 보상 기업활동의 계획, 운영, 통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 등기임원, 비등기임원 및 각 사업부문장 등을 경영진으로 판단하였습니다. 종업원 용역의 대가로서 주요 경영진에게 지급됐거나 지급될 보상금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

급여 및 기타 단기종업원 급여
1,047,115
368,473

주식기준보상
328,770
-

합 계
1,375,885
368,473

33. 우발채무 및 약정사항
(1) 당반기말 현재 금융기관과 차입금의 약정한도액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
금융기관
약정한도액
차입금
과목

운전자금대출
씨티은행
2,000,000
2,000,000
단기차입금

마이너스대출
우리은행
1,000,000
-
(*1)

마이너스대출
우리은행
1,000,000
-
(*2)

운전자금대출
우리은행
1,000,000
1,000,000
단기차입금(*3)

중도금대출
신한은행
6,990,940
4,306,050
장기차입금(*4)

(*1) 대표이사로부터 지급보증 1,200백만원을 제공받고 있습니다.(*2) 기술보증기금으로부터 지급보증 950백만원을 제공받고 있습니다.(*3) 기술보증기금으로부터 지급보증 950백만원을 제공받고 있습니다.(*4) 지배기업이 주식회사 더드림개발(시행사) 및 아시아신탁 주식회사(신탁사)에 대하여 가지는 분양대금반환청구권을 대주(신한은행)에게 대출원리금 담보목적으로 양도하였습니다.
(2) 당반기말 현재 연결회사는 이행하자, 이행지급 등과 관련하여 서울보증보험(주)로부터 282백만원의 지급보증을 제공받고 있습니다.

(3) 당반기말 현재 발생하지 않은 자산 취득 및 약정사항연결회사는 전기 중 건물, 기계장치 등을 취득하는 계약(약정액 17,692백만원)을 체결하였으며, 동 계약과 관련하여 지출된 계약금 등 6,770백만원을 건설중인자산으로 계상하고 있습니다.

(4) 당반기말 현재 종속회사 및 기타특수관계기업으로부터 아래와 같은 약정사항으로 관련 용역을 제공 받고 있습니다.

(단위: 달러)

구 분
제공 용역
기업명
서비스 기간
지급금액

용역 공급
미주 마케팅 지원
QRT USA
2021년 6월 1일 ~ 2023년 5월 31일 (2년)
1,000,000 달러 (매년 500,000 달러 지급)

(5) 당반기말 현재 연결회사는 기타특수관계자 더드림개발과 체결한 분양약정에 따라 부동산을 취득할 예정입니다.

(단위 : 천원)

구분
납부일
납부금액
비율

건물가
토지가
부가세
계

계약금
계약시
1,030,581
301,711
103,058
1,435,350
10%

중도금
1차
2021.08.30
1,030,581
301,711
103,058
1,435,350
10%

2차
2021.12.29
1,030,581
301,711
103,058
1,435,350
10%

3차
2022.04.29
1,030,581
301,711
103,058
1,435,350
10%

4차
2022.08.29
1,030,581
301,711
103,058
1,435,350
10%

5차
2022.12.29
897,170
262,653
89,717
1,249,540
9%

잔금
입주시
4,255,737
1,245,900
425,574
5,927,210
41%

합계
10,305,812
3,017,108
1,030,581
14,353,500
100%

(*) 당반기말 현재 연결회사는 계약금 및 중도금1~3차를 납입하였습니다.

34. 현금흐름표

연결회사는 현금흐름표의 작성에 있어서 영업활동으로 인한 현금흐름을 간접법으로 표시하고 있으며, 영업으로부터 창출된 현금의 내역은 다음과 같습니다.

(1) 영업으로부터 창출된 현금

(단위 : 천원)

구 분
당반기
전반기

반기순이익(손실)
6,792,419
8,778,017

조정 항목 :

법인세비용
847,687
2,256,871

이자비용
179,713
250,797

이자수익
(21,670)
(17,256)

대손상각비
1,062,851
128,072

감가상각비
3,930,287
3,780,947

무형자산상각비
251,175
249,915

유형자산처분손실
2
-

유형자산처분이익
(3,437)
(747)

주식보상비용
328,770
-

퇴직급여
214,357
312,958

기타장기종업원급여
9,910
16,762

외화환산손실
-
1,119

외화환산이익
(311,328)
(40,561)

지분법평가손익
9,101
86,349

금융자산 평가이익
-
370

기타
11,900
23,707

영업활동으로 인한 자산ㆍ부채의 변동 :

매출채권의 감소(증가)
3,256,325
(11,199,711)

기타수취채권의 감소(증가)
(179,038)
(97,218)

재고자산의 감소(증가)
(216,737)
(1,073,939)

기타자산의 감소(증가)
(79,527)
(62,111)

매입채무의 증가(감소)
162,285
(628,649)

기타지급채무의 증가(감소)
(3,650,171)
(1,786,876)

기타부채의 증가(감소)
1,038,212
584,745

퇴직금의 지급
270,303
(106,381)

사외적립자산의 감소
366,476
125,651

영업으로부터 창출된 현금
14,275,451
1,582,831

(2) 재무활동에서 생기는 부채의 변동내용

<당반기>

(단위: 천원)

구분
당기초
현금흐름
비현금변동
당반기말

증가
감소

단기차입금
3,000,000
-
-
-
3,000,000

장기차입금
2,870,700
1,435,350
-
-
4,306,050

리스부채
2,733,389
(825,906)
519,148
(42,286)
2,384,345

합계
8,604,089
609,444
519,148
(42,286)
9,690,395

<전반기>

(단위: 천원)

구분
전기초
현금흐름
비현금변동
전반기말

증가
감소

단기차입금
3,000,000
1,800,000
-
-
4,800,000

리스부채
3,532,912
(700,528)
613,417
(76,675)
3,369,125

합계
6,532,912
1,099,472
613,417
(76,675)
8,169,125

(3) 당반기 및 전반기 중 현금흐름표에 포함되지 않는 현금의 유입과 유출이 없는 중요한 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

유형자산 취득 관련 미지급금
88,648
51,067

건설중인유형자산의 본계정 대체
314,700
305,287

신규리스 계약
479,707
539,625

리스계약의 해지
91,534
-

보험수리적손익
44,350
-

복구충당부채추정의 변경
146,602
-

기타유형자산의 사용권자산으로 대체
1,474,296
-

35. 영업부문

연결회사의 경영진은 부문에 자원을 배분하고 부문의 성과를 평가하기 위하여 연결회사의최고영업의사결정자에게 보고되는 정보에 기초하여 영업부문을 결정하고 있습니다. 연결회사는 영업수익을 창출하는 재화나 용역의 성격 및 서비스를 제공하기 위한 자산의 특성 등을 고려하여 연결회사 전체를 단일 보고부문으로 결정하였습니다. 따라서, 보고부문별 영업수익 및 법인세비용차감전순이익, 자산ㆍ부채총액에 대한 주석기재는 생략하였습니다.(1) 보고부문이 수익을 창출하는 영업의 유형단일 보고부문인 반도체 검사사업부는 반도체 제품의 신뢰성 평가 및 불량분석을 주요 영업으로 하고 있습니다.

(2) 당반기와 전반기 중 지역별 매출정보의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

과 목
당반기
전반기

국내
29,130,570
32,346,317

중국
1,654,076
1,090,512

미국
452,852
198,467

기타
445,646
458,138

합 계
31,683,144
34,093,434

(3) 주요고객에 대한 정보

전기와 당기 중 매출액의 10%이상을 차지하는 외부고객은 각각 1개사이며, 차지하는 비중은 각각 59%, 53% 입니다.

36. 보고기간후 사건
(1) 연결회사는 2022년 5월 30일자 이사회 결의에 의거하여 2022년 7월 16일자로 지배회사인 주식회사 에이치큐솔루션을 합병하였습니다.(2) 합병회계처리상기 합병은 연결회사와 지배기업간 동일 지배하의 합병으로 인수한 자산과 부채는 회사와 그 지배기업의 연결재무제표상의 장부금액으로 인식하였으며, 이전대가와 식별가능한 자산과 부채로 인식한 금액과의 차이는 자본잉여금으로 계상하였습니다.(3) 동일지배하의 합병으로 합병일 현재 취득 자산과 인수 부채는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
금 액

Ⅰ. 이전대가
5,174,184

Ⅱ. 식별가능한 자산과 부채로 인식된 금액

현금및현금성자산
16,368,144

기타금융자산
5,204,640

기타비금융자산
14,203

유무형자산
5,550,010

기타비금융부채
12,239

기타금융부채
6,176

차입금
4,359,390

기타부채
18,185

총 식별가능한 순자산
22,741,007

Ⅲ. 자본잉여금
17,566,823

4. 재무제표

재 무 상 태 표

제9기 반기말 : 2022년 06월 30일 현재

제8기말 : 2021년 12월 31일 현재

제7기말 : 2020년 12월 31일 현재

제6기말 : 2019년 12월 31일 현재

큐알티주식회사
(단위 : 원)

과 목
제9기 반기말
제8기말
제7기말
제6기말

자 산

Ⅰ. 유동자산
32,353,332,476
27,408,696,121
15,129,539,000
13,263,138,978

현금및현금성자산
18,042,423,532
9,367,195,279
6,413,461,185
2,820,462,145

매출채권 및 기타채권
12,346,289,466
16,879,492,733
6,738,340,038
7,303,783,194

단기금융상품
-
-
300,843,475
-

기타유동금융자산
353,291,866
144,112,601
84,599,778
1,253,071,090

기타유동자산
790,985,496
390,007,060
198,966,354
585,627,139

재고자산
820,342,116
627,888,448
1,393,328,170
1,300,195,410

Ⅱ. 비유동자산
38,077,289,274
36,502,354,471
27,214,567,676
38,387,541,724

장기금융상품
312,083,999
813,531,315
530,590,357
441,233,162

종속기업투자주식
1,655,105,175
1,655,105,175
964,749,780
964,749,780

관계기업투자주식
-
-
749,934,010
1,009,789,192

유형자산
20,018,179,673
19,304,438,020
17,016,113,580
29,675,190,457

무형자산
2,956,552,967
3,198,928,252
2,897,047,485
2,186,515,159

기타비유동금융자산
12,060,371,155
10,868,909,780
4,469,316,433
3,505,447,140

이연법인세자산
1,074,996,305
661,441,929
586,816,031
604,616,834

자 산 총 계
70,430,621,750
63,911,050,592
42,344,106,676
51,650,680,702

부 채

Ⅰ. 유동부채
13,120,773,718
17,393,176,978
14,070,934,061
13,951,904,412

매입채무
537,410,535
385,130,270
1,795,555,432
876,609,261

단기차입금
3,000,000,000
3,000,000,000
3,000,000,000
4,037,060,000

기타금융부채
3,113,894,728
6,588,884,867
3,741,594,213
4,371,269,140

당기법인세부채
1,555,845,297
3,308,033,158
1,796,399,081
538,967,155

기타유동부채
3,732,556,852
3,072,676,386
2,818,116,447
2,974,090,927

유동리스부채
1,181,066,306
1,038,452,297
919,268,888
1,153,907,929

Ⅱ. 비유동부채
11,108,154,133
9,402,466,771
7,156,514,462
13,675,068,200

장기차입금
4,306,050,000
2,870,700,000
-
5,931,850,000

순확정급여부채
778,864,741
-
-
142,099,222

기타장기종업원급여부채
147,548,060
150,637,806
150,962,290
150,457,979

비유동리스부채
567,640,936
1,001,365,383
1,810,165,974
2,433,275,213

기타비유동부채
5,308,050,396
5,379,763,582
5,195,386,198
5,017,385,786

부 채 총 계
24,228,927,851
26,795,643,749
21,227,448,523
27,626,972,612

자 본

Ⅰ. 자본금
1,326,540,000
1,326,540,000
1,326,540,000
1,698,190,000

Ⅱ. 자본잉여금
4,140,789,337
4,140,789,337
4,140,789,337
10,088,151,717

Ⅲ. 기타자본
744,400,543
415,630,525
-
-

Ⅳ. 기타포괄손익누계액
-
-
(9,743,860)
22,024,814

Ⅴ. 이익잉여금
39,989,964,019
31,232,446,981
15,659,072,676
12,215,341,559

자 본 총 계
46,201,693,899
37,115,406,843
21,116,658,153
24,023,708,090

부 채 및 자 본 총 계
70,430,621,750
63,911,050,592
42,344,106,676
51,650,680,702

포 괄 손 익 계 산 서

제9기 반기 : 2022년 01월 01일부터 2022년 06월 30일까지

제8기 : 2021년 01월 01일부터 2021년 12월 31일까지

제7기 : 2020년 01월 01일부터 2020년 12월 31일까지

제6기 : 2019년 01월 01일부터 2019년 12월 31일까지

큐알티주식회사
(단위 : 원)

과목
제9기 반기
제8기
제7기
제6기

Ⅰ. 매출액
30,430,874,445
70,488,997,499
53,401,000,576
46,502,898,940

Ⅱ. 매출원가
13,431,846,749
33,978,801,983
30,300,268,210
28,182,890,392

Ⅲ. 매출총이익
16,999,027,696
36,510,195,516
23,100,732,366
18,320,008,548

판매비와관리비
8,812,337,689
17,843,139,252
14,051,357,298
11,676,352,118

Ⅳ. 영업이익
8,186,690,007
18,667,056,264
9,049,375,068
6,643,656,430

기타영업외수익
164,255,474
69,275,121
52,423,142
26,481,220

기타영업외비용
10,031,156
25,549,491
17,775,067
17,120,571

금융수익
1,432,909,057
856,174,274
90,612,397
41,218,487

금융비용
153,846,440
396,190,074
1,124,693,528
801,712,312

지분법손익
-
(72,070,743)
(215,812,787)
149,014,335

V. 법인세비용차감전순이익
9,619,976,942
19,098,695,351
7,834,129,225
5,743,508,919

법인세비용
843,924,724
3,620,553,574
2,400,340,848
1,233,482,367

VI. 당기순이익
8,776,052,218
15,478,141,777
5,433,788,377
4,510,026,552

Ⅶ. 기타포괄손익
(18,535,180)
104,976,388
(21,825,934)
(10,182,505)

후속적으로 당기손익으로 재분류될 수 없는 항목 :

확정급여제도의 재측정요소
(18,535,180)
95,232,528
12,527,135
(34,021,907)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손실
-
-
-
(769,807)

후속적으로 당기손익으로 재분류될 수 있는 항목 :

지분법자본변동
-
9,743,860
(34,353,069)
24,609,209

Ⅷ. 총포괄이익
8,757,517,038
15,583,118,165
5,411,962,443
4,499,844,047

Ⅸ. 주당손익

기본(희석)주당순이익
3,308
5,834
1,708
13,28

주1)
제7기 및 제8기 기본(희석)주당순이익은 1:10 액면분할 효과를 반영 한 후 금액입니다.

자 본 변 동 표

제9기 반기 : 2022년 01월 01일부터 2022년 06월 30일까지

제8기 : 2021년 01월 01일부터 2021년 12월 31일까지

제7기 : 2020년 01월 01일부터 2020년 12월 31일까지

제6기 : 2019년 01월 01일부터 2019년 12월 31일까지

큐알티주식회사
(단위 : 원)

과 목
자 본 금
자본잉여금
기타자본
기타포괄손익누계액
이익잉여금
총 계

2019.01.01 (기초)
1,698,190,000
10,088,151,717
-
(1,814,588)
10,745,133,214
22,529,660,343

총포괄손익 :

당기순이익
-
-
-
-
4,510,026,552
4,510,026,552

순확정급여부채의 재측정요소
-
-
-
-
(34,021,907)
(34,021,907)

기타포괄손익-공정가치측정
-
-
-
(769,807)
-
(769,807)

금융자산평가손실

지분법자본변동
-
-
-
24,609,209
-
24,609,209

총포괄손익 합계
-
-
-
23,839,402
4,476,004,645
4,499,844,047

소유주와의 거래 :

중간배당
-
-
-
-
(3,005,796,300)
(3,005,796,300)

소유주와의 거래 합계
-
-
-
-
(3,005,796,300)
(3,005,796,300)

2019.12.31 (기말)
1,698,190,000
10,088,151,717
-
22,024,814
12,215,341,559
24,023,708,090

2020.01.01 (기초)
1,698,190,000
10,088,151,717
-
22,024,814
12,215,341,559
24,023,708,090

총포괄손익 :

당기순이익
-
-
-
-
5,433,788,377
5,433,788,377

순확정급여부채의 재측정요소
-
-
-
-
12,527,135
12,527,135

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손실
-
-
-
2,584,395
(2,584,395)
-

지분법자본변동
-
-
-
(34,353,069)
-
(34,353,069)

총포괄손익 합계
-
-
-
(31,768,674)
5,443,731,117
5,411,962,443

분할로 인한 자본감소
(371,650,000)
(5,947,362,380)

-
-
(6,319,012,380)

소유주와의 거래 :

중간배당
-
-
-
-
(2,000,000,000)
(2,000,000,000)

소유주와의 거래 합계
-
-
-
-
(2,000,000,000)
(2,000,000,000)

2020.12.31 (기말)
1,326,540,000
4,140,789,337
-
(9,743,860)
15,659,072,676
21,116,658,153

2021.01.01 (기초)
1,326,540,000
4,140,789,337
-
(9,743,860)
15,659,072,676
21,116,658,153

총포괄손익 :

당기순이익
-
-
-
-
15,478,141,777
15,478,141,777

순확정급여부채의 재측정요소
-
-
-
-
95,232,528
95,232,528

지분법자본변동
-
-
-
9,743,860
-
9,743,860

총포괄손익 합계
-
-
-
9,743,860
15,573,374,305
15,583,118,165

소유주와의 거래 :

주식보상비용
-
-
415,630,525
-
-
415,630,525

소유주와의 거래 합계
-
-
415,630,525
-
-
415,630,525

2021.12.31 (기말)
1,326,540,000
4,140,789,337
415,630,525
-
31,232,446,981
37,115,406,843

2022.01.01 (기초)
1,326,540,000
4,140,789,337
415,630,525
-
31,232,446,981
37,115,406,843

총포괄손익 :

반기순이익
-
-
-
-
8,776,052,218
8,776,052,218

순확정급여부채의 재측정요소
-
-
-
-
(18,535,180)
(18,535,180)

자본에 직접 반영된 소유주와의 거래 :

주식보상비용
-
-
328,770,018
-
-
328,770,018

2022.6.30 (반기말)
1,326,540,000
4,140,789,337
744,400,543
-
39,989,964,019
46,201,693,899

현 금 흐 름 표

제9기 반기 : 2022년 01월 01일부터 2022년 06월 30일까지

제8기 : 2021년 01월 01일부터 2021년 12월 31일까지

제7기 : 2020년 01월 01일부터 2020년 12월 31일까지

제6기 : 2019년 01월 01일부터 2019년 12월 31일까지

큐알티주식회사
(단위 : 원)

과 목
제9기 반기
제8기
제7기
제6기

Ⅰ. 영업활동현금흐름
11,726,610,770
16,666,571,686
16,693,053,662
9,571,665,173

영업에서 창출된 현금흐름
14,758,326,157
18,924,912,955
17,992,716,123
12,940,508,445

이자의 수취
4,088,682
13,824,392
5,099,994
9,271,063

이자의 지급
(31,364,979)
(59,011,541)
(185,810,368)
(485,902,035)

법인세의 환급(납부)
(3,004,439,090)
(2,213,154,120)
(1,118,952,087)
(2,892,212,300)

Ⅱ. 투자활동 현금흐름
(3,942,461,134)
(15,359,537,891)
(6,245,757,964)
(6,806,915,465)

미수금의 감소(증가)
-
-
1,120,000,000
(1,120,000,000)

선급금의 감소(증가)
-
-
320,000,000
(320,000,000)

단기금융상품의 감소
-
300,473,190
-
-

장기금융상품의 증가
(197,672,552)
(100,000,000)
(642,689,479)
(331,974,056)

장기금융상품의 감소
6,297
-
163,800,840
-

관계기업투자주식의 취득

-
(1,127,253,260)

기계장치의 처분
-
208,690,775
23,708,729
-

기계장치의 취득
(2,127,884,000)
-
-
-

기타유형자산의 취득
(136,099,346)
-
-
-

건설중인자산의 취득
(1,474,011,533)
(9,426,461,436)
(5,559,637,745)
(2,373,229,119)

산업재산권의 취득
-
-
(172,157,179)
(1,451,358,960)

기타무형자산의 취득
(8,800,000)
(660,610,000)
(221,160,800)
-

보증금의 증가
(18,000,000)
(54,899,420)
-
(83,100,070)

보증금의 감소
20,000,000
-
3,180,687,670
-

대여금의 증가
-
(5,626,731,000)
(4,458,310,000)
-

Ⅲ. 재무활동 현금흐름
761,903,214
1,646,700,299
(6,854,296,658)
(8,109,484,214)

정부보조금의 증가
10,998,800
110,835,273
237,081,179
110,557,000

단기차입금의 차입
700,000,000
2,700,000,000
9,500,000,000
-

단기차입금의 상환
(700,000,000)
(2,700,000,000)
(2,800,000,000)
(200,000,000)

유동성장기부채의 상환
-
-
(1,237,060,000)
(1,237,080,000)

리스부채의 상환
(684,445,586)
(1,334,834,974)
(3,618,249,357)
(3,777,164,914)

장기차입금의 차입
1,435,350,000
2,870,700,000
-
-

장기차입금의 상환
-
-
(5,931,850,000)
-

분할로 인한 감소
-
-
(1,004,218,480)
-

중간배당금의 지급
-
-
(2,000,000,000)
(3,005,796,300)

Ⅳ. 현금및현금성자산에 대한 환율변동효과
129,175,403
-
-
-

Ⅴ. 현금및현금성자산의 순증감(Ⅰ+Ⅱ+Ⅲ+Ⅳ)
8,675,228,253
2,953,734,094
3,592,999,040
(5,344,734,506)

Ⅵ. 기초의 현금및현금성자산
9,367,195,279
6,413,461,185
2,820,462,145
8,165,196,651

Ⅶ. 기말의 현금및현금성자산
18,042,423,532
9,367,195,279
6,413,461,185
2,820,462,145

5. 재무제표 주석

제9(당)기 반기 : 2022년 1월 1일부터 2022년 6월 30일까지

제8(전)기 반기 : 2021년 1월 1일부터 2021년 6월 30일까지

회사명 : 큐알티주식회사

1. 회사의 개요

큐알티주식회사(이하 '회사')는 2014년 4월 1일을 기준일로 분할전 에스케이하이이엔지 주식회사의 반도체 검사부문이 분할되어 설립되었습니다. 회사는 반도체 제품의 신뢰성 평가 및 불량분석과 반도체장비보드의 제조ㆍ판매를 주요 영업으로 하고 있으며, 이천, 청주, 구미에 설비시설을 보유하고 있습니다.

회사는 2020년 9월 14일에 부동산부문을 인적분할하여 납입자본금이 1,698,190천원에서 1,326,540천원으로 변동하였으며 당기의 자본금 변동사항은 없습니다. 주식회사 에이치큐솔루션이 회사 발행 보통주식 지분의 80%를 소유하고 있습니다.

2. 반기재무제표 작성기준 및 유의적인 회계정책
(1) 반기재무제표 작성기준

회사의 반기재무제표는 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표이며, 기업회계기준서 제1034호 "중간재무보고"에 따라 작성된 중간재무제표로서 연차재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다. 동 반기재무제표에 대한 이해를 위해서는 한국채택국제회계기준에 따라 작성된 2021년 12월 31일자로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표를 함께 이용하여야 합니다.

(2) 회계정책의 변경

반기재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의 도입과 관련된 영향을 제외하고는 2021년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다. 회사가 당기에 신규로 적용하는 개정 기업회계기준서(이하 '기준서')는 다음과 같습니다.

가. 회사가 적용한 제ㆍ개정 기준서

회사는 2022년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 주요 제ㆍ개정 기준서를 신규로 적용하였습니다.

1) 기업회계기준서 제1103호 '사업결합'(개정): '개념체계'에 대한 참조

개정사항은 사업결합 시 인식할 자산과 부채는 개정된 재무보고를 위한 개념체계의 자산과 부채의 정의를 참조하도록 하되, 기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산' 및 해석서 제2121호 '부담금'의 적용범위에 포함되는 부채 및 우발부채에 대해서는 해당 기준서에서 정의한 과거사건, 현재의무 및 의무발생사건 등의 기준을 적용하도록 기준서 제1103호 인식 예외를 추가하고, 취득자는 취득일에 우발자산을 인식하지 않는다는 점을 포함하고 있습니다. 동 개정사항이 재무제표에 미치는 영향은 중요하지 않습니다.

2) 기업회계기준서 제1016호 '유형자산'(개정): 의도한 방식으로 사용하기 전에 생산된 재화의 매각

개정사항은 경영진이 의도한 방식으로 유형자산을 가동될 수 있는 장소와 상태에 이르기 전에 생산된 재화(예: 시제품)의 판매에서 발생하는 매각금액과 그 재화의 원가는 유형자산의 취득원가의 차감으로 인식하지 않고 당기손익으로 인식한다는 것을 주된 내용으로 하고 있습니다. 동 개정사항이 재무제표에 미치는 영향은 중요하지 않습니다.

3) 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산'(개정): 손실부담계약의 계약이행원가

개정사항은 손실부담계약의 회피불가능 원가를 구성하는 계약이행원가가, 그 계약을 이행하는데 드는 증분원가와 계약을 이행하는데 직접 관련되는 그 밖의 원가 배분액으로 구성됨을 명확히 하고 있습니다. 동 개정사항이 재무제표에 미치는 영향은 중요하지 않습니다.

4) 한국채택국제회계기준 2018-2020 연차개선

한국채택국제회계기준 2018-2020연차개선은 다음과 같으며, 동 개정사항이 재무제표에 미치는 영향은 중요하지 않습니다.

- 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초 채택': 최초채택기업인 종속기업

- 제1109호 '금융상품': 금융부채 제거 목적의 10% 테스트 관련 수수료

- 제1116호 '리스': 리스 인센티브

- 제1041호 '농림어업': 공정가치 측정

나. 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서

제정ㆍ공표되었으나 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 않았고 회사가 조기 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시'(개정): 유동부채와 비유동부채의 분류 및 중요한 회계정책의 공시

개정사항은 보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않으며 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된 경우는 제외됨을 명확히 하고 있습니다. 또한, 유의적인 회계정책이 아닌 중요한 회계정책을 공시하고, 중요하지 않은 회계정책을 공시하는 경우에는 그 정보가 중요한 회계정책 정보를 불분명하게 하지 않도록 추가 개정되었습니다. 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다. 회사는 동 개정사항이 재무제표에 미치는 영향이 중요하지 않을 것으로 예상하고 있습니다.

2) 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정치 변경 및 오류'(개정): 회계추정치 정의

개정사항은 '회계추정의 변경'에 대한 정의를 삭제하고 '회계추정치'에 대한 정의를 추가하여, 회계정책에서 측정불확실성을 고려하여 회계추정치를 개발하도록 하는 경우 추정치개발 시 사용한 측정기법과 투입변수는 회계추정치에 포함되어 측정기법이나 투입변수의 변경이 전기오류수정으로 인한 것이 아닌 한 회계정책의 변경이 아닌 회계추정치의 변경임을 명확히 하고 있습니다. 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다. 회사는 동 개정사항이 재무제표에 미치는 영향이 중요하지 않을 것으로 예상하고 있습니다.

3) 기업회계기준서 제1012호 '법인세'(개정): 이연법인세 최초 인식 예외 규정의 요건 추가

개정사항은 이연법인세의 최초 인식 예외 규정에 '거래 당시 동일한 금액으로 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이가 생기지는 않는다'는 요건을 추가하여, 단일 거래에서 자산과 부채를 최초 인식할 때 동일한 금액의 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이가 생기는 경우에는 이연법인세 자산과 부채를 모두 인식해야 함을 명확히 하고 있습니다. 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다. 회사는 동 개정사항이 재무제표에 미치는 영향이 중요하지 않을 것으로 예상하고 있습니다.

4) 기업회계기준서 제1117호 '보험계약'(제정): 기준서 제1104호 '보험계약' 대체

기준서 제1117호 '보험계약'은 보험계약의 인식과 측정을 다룬 종전 기준서 제1104호 '보험계약'을 대체합니다. 해당 기준서는 보험계약을 발행한 기업의 유형과 관계없이 모든 보험계약에 포괄적이고 일반적인 모형을 제시합니다. 동 기준서는 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용되며, 기준서 제1109호 '금융상품'을 적용한 기업은 조기적용이 허용됩니다. 회사는 동 개정사항이 재무제표에 미치는 영향이 중요하지 않을 것으로 예상하고 있습니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다.

4. 재무위험관리 4.1 재무위험관리요소

위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 재무부서의 주관으로 이루어지고 있습니다. 재무부서는 영업부서들과의 긴밀한 협조하에 재무위험을 식별하고 평가하고 관리합니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 원칙과 외환위험, 이자율 위험, 신용 위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 정책을 문서화하여 제공하고 있습니다.

4.1.1 시장위험

(1) 외환 위험

(가) 외환 위험

보고기간말 현재 외환 위험에 노출되어 있는 회사의 금융자산ㆍ부채의 내역의 원화환산 기준액은 다음과 같습니다.

(단위: USD, 천원)

구 분
당반기말
전기말

외화금액
환산금액
외화금액
환산금액

외상매출금
USD
1,028,784.33
1,330,115
USD
704,020.43
834,616

외화보통예금
USD
1,287,224.94
1,664,253
USD
785,148.31
930,793

대여금
USD
8,618,189.74
11,142,458
USD
8,604,596.29
10,200,749

미수금
USD
-
-
USD
840.00
996

미수수익
USD
417,862.75
540,255
USD
243,359.00
288,502

외화자산 합계
합계
11,352,061.76
14,677,081
합계
10,337,964.03
12,255,656

(나) 회사의 위험

회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있기 때문에 외환 위험, 특히 주로 USD와 관련된환율 변동 위험에 노출돼 있습니다. 외환 위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채, 해외사업장에 대한 순투자와 관련하여 발생하고 있습니다. 이러한 위험은 발생가능성이 매우 높은 USD 지출액에 근거하여 측정하고 있고 회사의 발생가능성이 매우 높은 예상 매출채권의 회수 변동성을 최소화하는 목적으로 관리됩니다.

회사의 주요 환위험은 USD 환율에 기인하므로 손익의 변동성은 주로 USD 표시 금융상품으로부터 발생합니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시

USD/원
1,467,708
(1,467,708)
1,225,566
(1,225,566)

(2) 이자율 위험

(가) 이자율 위험

이자율위험은 미래 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다. 회사의 이자율위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 금융비용을 최소화하는 데 있습니다. 당반기말과 전기말 현재 이자율위험에 노출된 변동금리부 금융자산 및 부채는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

장기금융상품
100,000
100,000

단기차입금
1,000,000
3,000,000

(나) 민감도 분석보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 당반기 및 전반기말 현재 차입금에 대한 이자율이 1%포인트 변동시 세전 당반기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

100bp 상승시
100bp 하락시
100bp 상승시
100bp 하락시

이자비용
(5,000)
5,000
(15,000)
15,000

4.1.2 신용위험

(1) 위험관리

회사는 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 재무적 손실을 입을 신용위험에 노출되어 있습니다. 신용위험관리를 위하여 회사는 거래상대방의신용위험을 평가하여 신용거래한도를 결정하고 있으며, 담보수취 및 지급보증 등의 신용보강 정책을 운영하고 있습니다.

당반기말과 전기말 현재 회사의 신용위험에 대한 최대노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

현금및현금성자산
18,042,424
9,367,195

매출채권 및 기타채권
12,346,289
16,879,493

기타금융자산 - 유동
353,292
144,113

장기금융상품
292,079
793,526

기타금융자산 - 비유동
12,060,371
10,868,910

합 계
43,094,455
38,053,237

한편, 회사는 농협 등의 금융기관에 현금및현금성자산을 예치하고 있으며, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적이며, 신용위험에 대한 노출정도 산정시 현금및현금성자산 중 현금보유분과 장기금융상품 중 기타포괄손익-공정가치측정금융자산은 제외하였습니다.

(2) 신용보강

일부 매출채권에 대해서는 거래상대방이 계약을 불이행하는 경우 이행을 요구할 수 있는 보증 또는 신용장 등의 신용보강을 제공받고 있습니다.

(3) 금융자산의 손상

회사는 기대신용손실 모형이 적용되는 다음의 금융자산을 보유하고 있습니다.

· 재화 및 용역의 제공에 따른 매출채권

· 용역 제공에 따른 계약자산

· 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산

현금성자산도 손상 규정의 적용대상에 포함되나 식별된 기대신용손실은 유의적이지 않습니다.

(가) 매출채권과 계약자산

회사는 매출채권과 계약자산에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다.기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권과 계약자산은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다. 미청구용역에 따른 계약자산은 동일 유형의 계약에서 발생한 매출채권과 유사한 위험속성을 가지므로 회사는 매출채권의 손실율이 계약자산의 손실율에 대한합리적인 추정치로 판단하였습니다.기대신용손실율은 보고기간말 기준으로부터 각 36개월 동안의 매출과 관련된 지불 정보와 관련하여 확인된 신용손실 정보를 근거로 산출하였습니다.

당반기말과 전기말 현재 매출채권 및 계약자산에 대한 손실충당금은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

매출채권
8,563,664
793,090
6,640,831
367,551

손실충당금
(983,799)
(793,090)
(321,097)
(367,551)

계약자산
5,166,130
-
10,984,855
-

손실충당금
(399,705)
-
(425,096)
-

합계
12,346,290
-
16,879,493
-

당반기말과 전기말 현재 매출채권 및 계약자산 연령분석의 세부내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

정상채권
2,006,521
10,117,367

연체되었으나 손상되지 않은 채권

3개월 미만
8,549,351
6,388,361

3개월 ~ 6개월 미만
1,790,417
373,765

소 계
12,346,289
16,879,493

손상된 채권
2,176,595
1,113,744

합 계
14,522,884
17,993,237

당반기와 전기 중 매출채권 및 계약자산의 대손충당금의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

계약자산
매출채권
계약자산
매출채권

기초
425,096
688,648
-
975,124

당기손익으로 인식된 손실충당금의 증가
(25,391)
1,088,241
425,096
(234,287)

회수가 불가능하여 당기중 제각된 금액
-
-
-
(51,042)

제각채권의 회수로 인한 증가
-
8,174
-
-

환입된 미사용 금액
-
(8,174)
-
(1,147)

기말
399,705
1,776,889
425,096
688,648

매출채권과 계약자산은 회수를 더 이상 합리적으로 예상할 수 없는 경우 제각됩니다.매출채권과 계약자산에 대한 손상은 손익계산서상 대손상각비로 순액으로 표시되고 있습니다. 제각된 금액을 회수하는 경우 회수 시점에 당기손익으로 인식하고 손익계산서에 대손충당금의 환입으로 인식하고 있습니다.

(4) 대손상각비

당반기와 전반기 중 손익으로 인식된 금융자산의 손상 관련 대손상각비는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

매출채권 및 계약자산

대손상각비
1,062,851
128,072

대손충당금환입
8,174
1,147

대손상각비는 고객과의 계약에서 생기는 채권과 관련된 금액입니다.

4.1.3 유동성 위험

회사는 적정 유동성의 유지를 위하여 주기적인 자금수지 예측, 조정을 통해 유동성 위험을관리하고 있으며 내부자금의 효율적 운용 및 여유있는 유동성이 확보될 수 있도록 적절한 만기나 충분한 유동성을 제공해주는 정기예금, 수시입출금식 예금 등의 금융상품을 선택하여 잉여자금을 투자하고 있습니다. 회사의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다.

당반기말 및 전기말 현재 비파생금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석은 다음과 같으며, 할인되지 않은 계약상의 금액으로 이자지급액을 포함하고 있어 재무상태표의 금액과 다를 수 있습니다.

<당반기말>
(단위: 천원)

구 분
3개월 이내
4개월~6개월
7개월~1년
1년 이상
합 계

매입채무
537,411
-
-
-
537,411

단기차입금
25,168
3,018,145
-
-
3,043,313

장기차입금
-
-
-
4,306,050
4,306,050

리스부채
328,237
325,776
527,053
567,641
1,748,707

기타금융부채
3,113,895
-
-
-
3,113,895

합 계
4,004,711
3,343,921
527,053
4,873,691
12,749,376

<전기말>
(단위: 천원)

구 분
3개월 이내
4개월~6개월
7개월~1년
1년 이상
합 계

매입채무
385,130
-
-
-
385,130

단기차입금
18,197
18,399
3,032,990
-
3,069,586

장기차입금
-
-
-
2,870,700
2,870,700

리스부채
258,081
260,625
519,747
1,001,365
2,039,818

기타금융부채
6,588,885
-
-
-
6,588,885

합 계
7,250,293
279,024
3,552,737
3,872,065
14,954,119

4.2. 자본위험 관리

회사의 자본관리는 계속기업으로서의 존속능력을 유지하는 한편, 자본조달비용을 최소화하여 주주이익을 극대화 하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 회사의 자본조달비율은 순차입금을 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순차입금은 차입금총계에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 재무상태표의 자본에 순차입금을 가산한 금액입니다.

당반기말 및 전기말 현재 순부채에 대한 자본조달비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

총차입금
7,306,050
5,870,700

차감: 유동현금성자산
(18,042,424)
(9,367,195)

순차입금(A)
(10,736,374)
(3,496,495)

자본총계(B)
46,201,694
37,115,407

총자본(C=A+B)
35,465,320
33,618,912

자본조달비율(A/C)
-
-

당반기말 및 전기말 현재 회사의 순부채는 부(-)의 금액이므로 부채비율은 표시하지 않았습니다.

5. 공정가치
(1) 당반기말과 전기말 현재 공정가치 서열체계를 포함한 금융상품의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다. 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치에 해당하여 공정가치를 측정하지 않은 금융자산과 금융부채에 대한 공정가치 정보는 포함하고 있지 않습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 :

비상장지분증권
20,005
20,005
20,005
20,005

(2) 공정가치 서열체계공정가치측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다.

구 분

투입변수의 유의성

수준 1

측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격

수준 2

수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수를 사용하여 도출되는 공정가치수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수를 사용하여 도출되는 공정가치

수준 3

자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수를 활용하여 도출되는 공정가치

(3) 금융상품의 수준별 공정가치

<당반기말>
(단위: 천원)

구분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
-
-
20,005
20,005

<전기말>
(단위: 천원)

구분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
-
-
20,005
20,005

(4) 당반기말 현재 수준 3의 공정가치 측정을 위해 사용된 평가기법과 유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수는 다음과 같습니다.

구분
평가기법
유의적이지만관측가능하지 않은 투입변수
공정가치측정과 유의적이지만관측가능하지 않은 투입변수간상호관계

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 :

디일렉
원가법(*)
-
-

씨엔텍
원가법(*)
-
-

(*) 투자규모가 재무제표에서 중요하지 않다고 판단하여 원가법으로 측정하였습니다.

6. 범주별 금융상품

(1) 당반기말과 전기말 현재 금융자산의 분류내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

상각후원가측정 금융자산
기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
상각후원가측정 금융자산
기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

현금및현금성자산
18,042,424
-
9,367,195
-

장ㆍ단기금융상품
292,079
20,005
793,526
20,005

매출채권 및 기타채권
12,346,289
-
16,879,493
-

기타유동금융자산
353,292
-
144,113
-

기타비유동금융자산
12,060,371
-
10,868,910
-

합 계
43,094,455
20,005
38,053,237
20,005

(2) 당반기말과 전기말 현재 상각후원가로 측정하는 금융부채의 분류내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
상각후원가측정 금융부채

당반기말
전기말

매입채무
537,411
385,130

단기차입금
3,000,000
3,000,000

기타금융부채
3,113,895
6,588,885

유동리스부채
1,181,066
1,038,452

비유동리스부채
567,641
1,001,365

장기차입금
4,306,050
2,870,700

합 계
12,706,063
14,884,532

(3) 당반기와 전반기 중 금융자산 등의 범주별 당기손익에 반영된 순손익의 내역은 다음과 같습니다.1) 금융자산(범주별 순손익 구분)

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

상각후원가측정 금융자산

상각후원가측정 금융자산

당기손익-공정가치 측정 금융자산

단기금융상품평가이익
-
-
(370)

장기금융상품처분손실
(5,587)
-
-

이자수익
236,438
106,574
-

대손상각비
(1,062,851)
(128,072)
-

외환차익
26,614
13,458
-

외환환산이익
1,169,857
192,160
-

외환차손
(761)
(2,577)
-

외환환산손실
-
(1,119)
-

대손충당금환입
8,174
1,147
-

합 계
371,884
181,571
(370)

2) 금융부채(상각후 원가로 측정하는 금융부채)

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

이자비용
147,498
232,162

7. 현금및현금성자산
회사의 당반기말과 전기말 현재 현금및현금성자산의 구성 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

보통예금
18,042,424
9,367,195

8. 매출채권 및 기타채권
(1) 당반기말과 전기말 현재 매출채권 및 기타채권의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

매출채권 및 기타채권(*)

매출채권
9,356,755
7,008,382

계약자산
5,166,130
10,984,855

대손충당금
(2,176,595)
(1,113,744)

합 계
12,346,290
16,879,493

(2) 매출채권 및 기타채권의 할인회사는 일부 매출채권 및 기타채권을 타인에게 양도 또는 할인하여 대금을 회수하고 있습니다. 이 중 만기 미회수시 타인에게 상환청구권이 존재하는 양도 또는 할인 채권에 대해서는 재무상태표에서 제거하지 않으며 관련 채권 중 만기 미도래 금액은 단기차입금으로 계상하고 있습니다.당반기말과 전기말 현재 타인에 양도 또는 할인하여 대금을 회수한 만기 미도래 매출채권 및 기타채권은 없습니다.

9. 기타금융자산
당반기말과 전기말 현재 기타금융자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

유동

미수금
352,168
143,425

미수수익
1,124
687

합 계
353,292
144,112

비유동

보증금
377,659
379,659

대여금
11,183,585
10,254,575

현재가치할인차금
(41,127)
(53,826)

미수수익
540,255
288,502

합 계
12,060,372
10,868,910

10. 기타유동자산
당반기말과 전기말 현재 기타유동자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

선급금
142,434
124,471

선급비용
648,552
265,536

합계
790,986
390,007

11. 재고자산
(1) 당반기말과 전기말 현재 재고자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

상품
820,342
627,888

(2) 당반기와 전반기 중 비용으로 인식되어 매출원가에 포함된 재고자산의 원가는 각각 1,886,166천원과 3,923,949천원입니다.

12. 종속기업투자주식

(1) 당반기말과 전기말 현재 종속기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

기 업 명
소재지
주요영업활동

사용재무제표일

당반기말
전기말

소유지분율
장부금액
소유지분율
장부금액

QRT Hongkong Limited
홍콩
반도체 기술평가
12월 31일
100.00%
964,750
100.00%
964,750

QRT USA(*)
미국
반도체 기술평가
12월 31일
100.00%
690,355
100.00%
690,355

합 계
-
1,655,105
-
1,655,105

(*) 전기 중 QRT USA에 OUTERMOST QRT Inc. 주식을 현물출자하였습니다.
(2) 종속기업투자주식의 피투자회사 재무현황

<당반기말>

(단위: 천원)

기 업 명
자 산
부채총액
순자산총액
매출액
당기순이익

QRT Hongkong Limited
12,073,031
10,433,019
1,640,012
-
(119,937)

QRT USA
1,035,453
592,838
442,615
308,235
(56,936)

<전기말>

(단위: 천원)

회사명
자산총액
부채총액
순자산총액
매출액
당기순이익

QRT Hongkong Limited
11,517,568
9,361,072
2,156,496
127,122
(113,414)

QRT USA
765,156
247,216
517,940
333,789
(166,441)

(3) 당반기와 전기 중 종속기업투자주식의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당반기>

(단위: 천원)

기 업 명
기 초
취 득
처 분
기 말

QRT Hongkong Limited.
964,750
-
-
964,750

QRT USA
690,355
-
-
690,355

<전기>

(단위: 천원)

기 업 명
기 초
취 득
처분
기 말

QRT Hongkong Limited.
964,750
-
-
964,750

QRT USA(*)
-
690,355
-
690,355

(*) 전기 중 QRT USA에 OUTERMOST QRT Inc. 주식을 현물출자하였습니다.

13. 유형자산
(1) 당반기와 전기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당반기>

(단위: 천원)

구 분
기초
취득
처분
감가상각(*2)
대체
기말

기계장치
8,792,688
2,127,884
(1)
(1,794,672)
186,840
9,312,739

기타유형자산
3,345,705
125,101
(1)
(311,231)
(1,473,096)
1,686,478

사용권자산(*1)
1,916,264
252,213
(42,849)
(1,104,813)
1,474,296
2,495,111

건설중인자산(*3)
5,249,781
1,474,012
-
-
(199,940)
6,523,853

합 계
19,304,438
3,979,210
(42,851)
(3,210,716)
(11,900)
20,018,181

(*1) 당반기 중 신규리스계약으로 398,815천원이 증가하였으며, 복구충당부채 추정의 변경으로 인해 146,602천원이 감소하였습니다. 또한 기타유형자산에 계상되어있던 임차자산개량권이 사용권자산으로 대체되었습니다. (*2) 당반기 중 판매비와관리비로 인식된 감가상각비는 516,069천원이며, 매출원가에 포함된 감가상각비는 2,694,647천원 입니다.(*3) 건설중인자산 대체금액 중 11,900천원은 소모품비로 대체되었습니다.

<전기>

(단위: 천원)

구 분
기초
취득
처분
감가상각(*2)
대체(*3)
기말

기계장치
10,209,446
2,393,974
(186,151)
(3,624,581)
-
8,792,688

기타유형자산
4,078,147
872,179
-
(1,832,837)
228,216
3,345,705

사용권자산(*1)
2,604,435
618,610
(75,928)
(1,230,853)
-
1,916,264

건설중인자산
124,086
5,354,275
-
-
(228,580)
5,249,781

합 계
17,016,114
9,239,038
(262,079)
(6,688,271)
(364)
19,304,438

(*1) 전기 중 리스부채 618,610천원으로 사용권자산이 증가되었습니다.(*2) 전기 중 판매비와관리비로 인식된 감가상각비는 1,215,115천원이며, 매출원가에 포함된 감가상각비는 5,473,156천원 입니다.(*3) 건설중인자산 중 364천원은 무형자산 중 소프트웨어로 대체되었습니다.

(2) 자본화 차입원가당반기 및 전반기 중 자본화된 차입원가와 자본화이자율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

평균지출액
2,226,055
-

자본화된 차입원가
18,793
-

자본화이자율
3.39%
0.00%

14. 리스
회사는 건물, 차량운반구 및 기계장치 등을 리스하였으며 평균리스기간은 1~5년입니다. 회사는 일부 차량운반구 등에 대하여 리스계약 종료시점에 행사할 수 있는 매수선택권을 가지고 있습니다. 사용권자산에 대한 법적 소유권은 리스부채에 대한 담보로 리스제공자가 보유하고 있습니다.

(1) 당반기와 전기 중 리스와 관련하여 재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말(*1)
전기말

사용권자산(*2)

건물
2,103,286
1,662,389

기계장치
123,024
-

차량운반구
268,801
253,875

합계
2,495,111
1,916,264

리스부채

유 동
1,181,066
1,038,452

비유동
567,641
1,001,365

합계
1,748,707
2,039,817

(*1) 사용권자산 및 리스부채를 인식하기 위해 적용된 증분차입이자율은 2.68%~4.2%입니다.(*2) 재무상태표의 '유형자산' 항목에 포함되었습니다.

(2) 당반기와 전기 중 리스와 관련하여 손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다

(단위: 천원)

구 분
당반기
전기

사용권자산의 감가상각비

건물
886,797
803,805

기계장치
123,024
250,294

차량운반구
94,992
176,754

감가상각비 합계
1,104,813
1,230,853

리스부채에 대한 이자비용(금융원가에 포함)
40,807
103,283

리스종료
3,437
747

리스료-단기리스
495,292
433,641

리스료-소액리스
24,334
46,522

비용 합계
1,668,683
1,815,046

당반기 중 리스의 총 현금유출은 1,204백만원(전기: 1,815백만원)입니다.

(3) 당반기와 전기 중 리스부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당반기>

(단위: 천원)

구 분
기초
증가
해지
이자비용
리스부채의 상환
기말

리스부채
2,039,818
398,815
(46,286)
40,807
(684,446)
1,748,708

<전기>

(단위: 천원)

구 분
기초
증가
해지
이자비용
리스부채의 상환
기말

리스부채
2,729,435
618,610
(76,675)
103,283
(1,334,835)
2,039,818

(4) 당반기와 전반기 중 회사가 리스제공자에게 지급할 최소리스료는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

최소리스료 총액
1,803,078
2,715,659

1년 이내
1,226,985
1,523,261

1년 초과 5년 이내
576,093
1,192,398

미실현 이자비용
54,371
127,798

최소리스료 순액
1,748,707
2,587,861

1년 이내
1,181,066
1,570,446

1년 초과 5년 이내
567,641
1,017,415

15. 무형자산

당반기와 전기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당반기>

(단위: 천원)

구 분
기 초
취 득
상 각(*)
기 말
취득원가
상각누계액
순장부금액

소프트웨어
1,493,037
-
(267,587)
1,225,450
2,805,259
(1,579,809)
1,225,450

정부보조금
(124,886)
-
16,412
(108,474)
(164,123)
55,649
(108,474)

기타의무형자산
1,830,777
8,800
-
1,839,577
1,839,577
-
1,839,577

합 계
3,198,928
8,800
(251,175)
2,956,553
4,480,713
(1,524,160)
2,956,553

(*) 당반기 중 판매비와관리비로 인식된 무형자산상각비는 250,893천원이며, 매출원가에 포함된 무형자산상각비는 282천원 입니다.

<전기>

(단위: 천원)

구 분
기 초
취 득
상 각(*)
기 말
취득원가
상각누계액
순장부금액

소프트웨어
1,871,880
158,822
(537,665)
1,493,037
2,805,259
(1,312,221)
1,493,037

정부보조금
(145,000)
(12,711)
32,825
(124,886)
(164,123)
39,237
(124,886)

기타의무형자산
1,170,167
660,610
-
1,830,777
1,830,777
-
1,830,777

합 계
2,897,047
806,721
(504,840)
3,198,928
4,471,913
(1,272,984)
3,198,928

(*) 전기 중 판매비와관리비로 인식된 무형자산상각비는 504,495천원이며, 매출원가에 포함된 무형자산상각비는 345천원 입니다.

16. 기타금융부채
당반기말과 전기말 현재 기타금융부채의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

미지급금
1,853,520
3,161,867

미지급비용
1,260,375
3,427,018

합 계
3,113,895
6,588,885

17. 기타부채

당반기말과 전기말 현재 기타부채의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

유동

선수금
2,198,033
1,729,049

예수금
131,789
992,105

부가세예수금
1,402,735
351,523

합 계
3,732,557
3,072,677

비유동

복구충당부채
5,308,050
5,379,764

합 계
5,308,050
5,379,764

18. 차입금

(1) 당반기말과 전기말 현재 차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

유동

단기차입금
3,000,000
3,000,000

합 계
3,000,000
3,000,000

비유동

장기차입금
4,306,050
2,870,700

합 계
4,306,050
2,870,700

(2) 당반기말과 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차입처
연이자율(%)
당반기말
전기말
비고

씨티은행
3.35%
2,000,000
2,000,000
일반자금대출

우리은행
2.59%
1,000,000
1,000,000
일반자금대출

합 계
3,000,000
3,000,000

(3) 당반기말과 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차입처
연이자율(%)(*)
당반기말
전기말
비고

신한은행
-
4,306,050
2,870,700
중도금 대출

(*) 회사는 무이자부 분양대출약정에 의하여 이자비용을 부담하지 않습니다.

(4) 장기차입금 상환계획

(단위: 천원)

차입처
1년 이내
1년~2년
2년~3년
3년 초과
합 계

신한은행
-
4,306,050
-
-

4,306,050

(5) 회사는 상기의 장단기차입금과 관련하여 특수관계자 및 타인으로부터 지급보증을 제공받고 있습니다.

19. 종업원급여
(1) 회사는 자격요건을 갖춘 임직원들을 위하여 확정급여형퇴직급여제도를 운영하고 있습니다. 이와 관련하여 사외적립자산과 확정급여채무의 보험수리적 평가는 독립적인 평가기관에 의하여 수행되었습니다. 확정급여채무의 현재가치, 관련 당기근무원가 및 과거근무원가는 예측단위적립방식을 사용하여 측정되었습니다.

1) 당반기말과 전기말 현재 순확정급여부채는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

기금이 적립된 확정급여채무의 현재가치
4,648,530
3,506,760

사외적립자산의 공정가치
(3,869,666)
(3,506,760)

초과적립금 자산 표시
-
693,526

재무상태표상 순확정급여부채
778,864
-

2) 당반기와 전기 중 확정급여채무의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전기

기초금액
3,506,759
3,414,213

당기근무원가
228,088
682,442

이자비용
66,474
113,966

재측정요소 :

재무적 가정의 변동으로 인한 보험수리적손익
(20,587)
(184,100)

퇴직급여지급액
(273,518)
(519,762)

기타
1,141,314
-

보고기간말 금액
4,648,530
3,506,759

3) 당반기와 전기 중 사외적립자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전기

기초금액
4,200,286
3,923,444

이자수익
80,206
131,687

재측정요소 :

사외적립자산의 수익
(44,350)
(62,007)

퇴직급여지급액
(358,868)
(385,872)

기여금납부액
-
600,000

제도운영수수료
(7,608)
(6,966)

보고기간말 금액
3,869,666
4,200,286

(*) 전기말 확정급여부채를 초과하는 693,526천원의 퇴직연금운용자산은 장기금융상품에 포함되어 있습니다.

4) 당반기말과 전기말 현재 사외적립자산의 구성 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

현금및현금성자산
97
140

채무증권
3,869,569
4,200,146

합 계
3,869,666
4,200,286

5) 당반기와 전반기의 확정급여제도와 관련하여 인식된 손익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

당기근무원가
228,088
682,442

이자원가
66,474
113,966

사외적립자산의 기대수익
(80,206)
(131,687)

합 계
214,356
664,721

6) 당반기말 및 전기말 현재 주요 보험수리적가정은 다음과 같습니다.

구 분
당반기말
전기말

미래임금상승률(승급률 포함)
4.02%
4.16%

할인율
5.40%
3.96%

(2) 기타장기종업원급여1) 당반기말 및 전기말 현재 회사의 기타장기종업원급여와 관련된 부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

기타장기종업원부채
147,548
150,638

2) 당반기 및 전기 중 기타장기종업원부채에 대한 부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전기

기초금액
150,638
150,962

당기근무원가
15,948
29,161

이자원가
2,629
4,363

급여지급액
(13,000)
(17,000)

재측정요소
(8,667)
(16,848)

기말금액
147,548
150,638

20. 충당부채
당반기와 전기 중 복구충당부채 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전기

기초금액
5,379,763
5,195,386

전입금액
74,888
184,377

환입금액
(146,602)
-

기말금액
5,308,049
5,379,763

회사는 사업장 임차계약과 관련하여 계약기간 종료 후 철거 및 원상복구를 위하여 복구충당부채를 설정하고 있습니다.

21. 법인세 비용 및 이연법인세
(1) 당반기와 전반기 중 법인세비용의 구성 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

법인세법에 의한 법인세부담액
1,425,546
1,931,117

법인세 추가납부액(환급액)
(173,294)
50

일시적차이로 인한 이연법인세변동액
(413,554)
331,593

자본에 직접 반영된 법인세비용
5,228
(5,890)

손익에 반영된 법인세비용
843,925
2,256,871

(2) 당반기와 전반기 중 법인세비용차감전순이익과 법인세비용간의 관계는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

법인세비용차감전순이익
9,619,977
12,135,796

적용세율에 따른 법인세
2,105,395
2,658,875

조정사항 :

세무상 차감되지 않는 비용
(56,579)
254,951

세액공제/감면
(1,204,891)
(657,006)

법인세추납액
-
50

법인세비용
843,925
2,256,871

유효세율
8.77%
18.60%

(3) 당반기와 전기 중 자본에 직접 반영된 법인세비용 내역은 다음과 같습니다.

<당반기>

(단위: 천원)

구 분
반영 전
법인세 효과
반영 후

확정급여채무재측정요소
(23,763)
5,228
(18,535)

<전기>

(단위: 천원)

구 분
반영 전
법인세 효과
반영 후

확정급여채무재측정요소
122,093
(26,860)
95,233

지분법자본변동
12,492
(2,748)
9,744

합 계
134,585
(29,608)
104,977

(4) 당반기 및 전기 중 이연법인세자산(부채)의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당반기>

(단위: 천원)

구 분
기 초
당기순이익변동
기타포괄손익변동
기말

이연법인세자산

퇴직급여충당금
771,487
366,236
(5,228)
1,132,495

연차수당
45,945
25,567
-
71,512

기타장기종업원급여부채
33,140
(680)
-
32,461

정부보조금
78,286
(8,288)
-
69,998

장기금융상품
13
-
-
13

대손충당금
229,605
217,134
-
446,739

감가상각비
8,511
(742)
-
7,769

복구충당부채
905,248
103,664
-
1,008,912

리스부채
448,760
(64,044)
-
384,716

장기대여금
11,842
(2,794)
-
9,048

미수수익
11,554
6,488
-
18,042

주식보상비용
91,439
72,329
-
163,768

소 계
2,635,830
714,871
(5,228)
3,345,473

이연법인세부채

퇴직보험예치금
(924,063)
72,737
-
(851,326)

일시상각충당금
(78,286)
10,707
-
(67,578)

매출액
(254,595)
(440,519)
-
(695,114)

미수수익
(151)
(96)
-
(247)

사용권자산
(421,578)
61,083
-
(360,495)

종속기업투자주식
(295,716)
-
-
(295,716)

소 계
(1,974,388)
(296,089)
-
(2,270,477)

합 계
661,442
418,782
(5,228)
1,074,996

<전기>

(단위: 천원)

구 분
기 초
당기순이익변동
기타포괄손익변동
자본변동
기말

이연법인세자산

퇴직급여충당금
751,127
47,221
(26,860)
-
771,488

연차수당
39,282
6,663
-
-
45,945

기타장기종업원급여부채
33,212
(71)
-
-
33,141

정부보조금
71,850
6,436
-
-
78,286

장기금융상품
1,206
(1,192)
-
-
14

대손충당금
197,747
31,858
-
-
229,605

감가상각비
9,995
(1,484)
-
-
8,511

복구충당부채
613,829
291,420
-
-
905,249

관계기업투자주식
83,010
(80,262)
-
(2,748)
-

리스부채
600,476
(151,716)
-
-
448,760

장기대여금
7,998
3,844
-
-
11,842

금융상품평가손실
1,021
(1,021)
-
-
-

미수수익
-
11,554
-
-
11,554

주식보상비용
-
91,439
-
-
91,439

소 계
2,410,753
254,689
(26,860)
(2,748)
2,635,834

이연법인세부채

퇴직보험예치금
(863,158)
(60,905)
-
-
(924,063)

일시상각충당금
(71,850)
(6,436)
-
-
(78,286)

매출액
(18,917)
(235,681)
-
-
(254,598)

미수수익
(1,320)
1,169
-
-
(151)

사용권자산
(572,976)
151,398
-
-
(421,578)

종속기업투자주식
(295,716)
-
-
-
(295,716)

소 계
(1,823,937)
(150,455)
-
-
(1,974,392)

합 계
586,816
104,234
(26,860)
(2,748)
661,442

(5)보고기간종료일 현재 이연법인세자산과 부채의 회수 및 결제 시기는 다음과 같습니다
.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

이연법인세자산 :

12개월 후에 회수될 이연법인세자산
2,203,916
1,911,520

12개월 이내에 회수될 이연법인세자산
1,141,557
724,310

이연법인세부채 :

12개월 후에 결제될 이연법인세부채
(1,507,537)
(1,298,064)

12개월 이내에 결제될 이연법인세부채
(762,940)
(676,324)

이연법인세자산(부채) 순액
1,074,996
661,442

22. 자본

(1) 당반기말과 전기말 현재 자본금의 내역은 다음과 같습니다.

구분
당반기말
전기말

발행할 주식의 총수
50,000,000주
50,000,000주

주당금액
500원
500원

발행주식수
2,653,080주
2,653,080주

자본금
1,326,540천원
1,326,540천원

(*) 전기 중 액면분할(분할등기일: 2021년 10월 1일)에 의하여 주식수가 증가하였습니다.
(2) 당반기말과 전기말 현재 자본잉여금의 구성 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

주식발행초과금
4,140,789
4,140,789

(3) 당반기말과 전기말 현재 기타자본의 구성 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

주식선택권
744,401
415,631

23. 주식기준보상

(1) 회사는 주주총회 또는 이사회 결의에 의거해서 회사의 임직원에게 주식선택권을 부여했으며, 그 주요 내용은 다음과 같습니다.

구 분
1차
2차

권리부여일
2021-05-04
2022-03-04

부여주식수
22,030주
2,280주

부여방법

보통주 신주발행

보통주 신주발행

가득조건
부여일 이후 2년 이상 재직
부여일 이후 2년 이상 재직

행사가격
36,674원/주
23,533원/주

행사가능기간
2023.05.05부터2028.05.04까지
2024.03.05부터2029.03.04까지

(2) 주식선택권의 수량 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주)

구 분
부여일
최초부여수량
당반기말누적소멸수량
기 초
부 여
행 사
소 멸
당반기말

제1차
2021-05-04
22,030
-
22,030
-
-
-
22,030

제2차
2022-03-04
2,280
-
-
2,280
-
-
2,280

합 계
22,030
2,280
-
-
24,310

(3) 전반기 중 비용으로 인식한 주식기준보상은 없으며, 당반기에 비용으로 인식한 주식보상비용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기

주식보상비용
328,770

(4) 보고기간말 현재 유효한 주식선택권의 가중평균 잔여만기는 5.9년이며, 행사가격은 36,674원 또는 23,533원입니다.

(5) 회사는 당기 중 부여된 주식선택권의 보상원가를 이항모형을 이용한 공정가치접근법을 적용하여 산정하였으며, 보상원가를 산정하기 위한 제반 가정 및 변수는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
1차
2차

1주당 부여일 주식가격
73,138
65,722

1주당 부여일의 공정가치
57,147
45,085

주가변동성(*)
55.01%
53.19%

배당수익률
-
-

기대만기
7년
7년

무위험수익률
2.04%
2.60%

(*) 비교그룹의 지난 4년간 일별 주가를 가중평균한 값에 기초하여 산출한 주식의 연속복리 투자수익률의 표준편차입니다.

24. 이익잉여금과 기타포괄손익누계액
(1) 당반기말과 전기말 현재 이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

이익준비금
663,270
663,270

미처분이익잉여금
39,326,694
30,569,177

합 계
39,989,964
31,232,447

(2) 기타포괄손익누계액당반기 중 기타포괄손익누계액의 변동내역은 없으며, 변동내역은 다음과 같습니다.

<전기>
(단위: 천원)

구 분
기 초
증 가
감 소
기 말

지분법자본변동
(9,744)
9,744
-
-

25. 고객과의 계약에서 생기는 수익 및 관련 계약자산과 계약부채

(1) 고객과의 계약에서 생기는 수익

1) 회사가 수익으로 인식한 금액은 다음과 같습니다

(단위: 천원)

구 분

당반기
전반기

고객과의 계약에서 생기는 수익

30,430,874
33,497,854

2) 고객과의 계약에서 생기는 수익의 구분

회사는 다음의 주요 제품라인과 지역에서 재화나 용역을 기간에 걸쳐 이전하거나 한 시점에 이전함으로써 수익을 창출합니다.

<당반기>

(단위: 천원)

구분

시험서비스

합계

국내

해외

수익인식 시점

한 시점에 인식

8,281,646
628,018
8,909,664

기간에 걸쳐 인식

20,848,924
672,286
21,521,210

합계

29,008,155
1,422,719
30,430,874

<전반기>

(단위: 천원)

구분

시험서비스

합계

국내

해외

수익인식 시점

한 시점에 인식

10,682,185
549,865
11,232,050

기간에 걸쳐 인식

21,664,132
601,672
22,265,804

합계

32,346,317
1,151,537
33,497,854

(2) 고객과의 계약과 관련된 자산과 부채
1) 회사가 고객과의 계약과 관련하여 인식한 자산과 부채는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

용역계약과 관련한 계약자산
5,166,130
10,984,855

대손충당금
(399,705)
(425,096)

계약자산 합계
4,766,425
10,559,759

계약부채-용역선수금
1,834,701
1,554,470

계약부채 합계
1,834,701
1,554,470

(3) 계약자산과 계약부채의 유의적인 변동가격이 확정된 계약으로서 대가를 받기 이전에 용역이 제공되거나 완료된 계약이 감소함에 따라 계약자산이 감소하였습니다.(4) 계약부채와 관련하여 인식한 수익당기에 인식한 수익 중 전기에서 이월된 계약부채의 수행의무와 관련된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전기

기초 계약부채
1,554,470
1,497,175

기초 계약부채중 당기에 인식한 수익
1,166,444
2,451,376

당기 신규 계약부채 발생액
1,446,674
2,508,671

기말계약부채
1,834,700
1,554,470

26. 판매비와 관리비
당반기와 전반기의 판매비와관리비 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

급여
1,007,975
2,056,287
729,519
1,658,820

퇴직급여
(76,182)
30,980
87,735
175,471

복리후생비
403,408
765,818
241,040
461,846

통신비
9,287
19,452
9,461
18,564

세금과공과
25,543
56,653
13,384
886,215

임차료
64,511
106,760
34,267
134,103

수도광열비
26,764
104,657
17,750
70,772

감가상각비
261,490
516,069
299,910
593,285

무형자산상각비
125,186
250,894
127,368
249,779

대손상각비
861,992
1,062,851
332,773
128,072

수선비
42,574
82,624
55,824
152,901

접대비
37,204
147,055
32,036
100,011

경상개발비
600,514
1,151,768
513,123
788,265

차량유지비
38,485
63,639
29,841
60,464

소모품비
239,303
306,056
59,333
122,736

지급수수료
619,764
1,125,839
754,702
1,582,676

교육훈련비
103,481
199,606
16,699
94,954

사무용품비
2,405
5,285
4,734
7,643

여비교통비
64,509
219,048
15,954
18,898

주식보상비용
169,753
328,770
-
-

기타
134,563
212,227
63,669
98,129

합 계
4,762,529
8,812,338
3,439,122
7,403,604

27. 비용의 성격별 분류
당반기와 전반기의 발생한 비용의 성격별 분류에 대한 정보는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

재화의 변동
(1,402,754)
(192,454)
2,353,304
3,923,950

종업원비용
1,389,762
4,112,327
2,031,492
4,305,370

감가상각비
1,523,556
3,210,716
1,670,867
3,321,761

임차료
487,045
692,746
156,498
326,227

수도광열비
979,013
2,272,463
838,180
2,059,658

수선비
512,011
644,659
416,921
731,624

지급수수료
1,898,521
3,653,207
1,977,614
3,732,990

기타비용
4,088,557
5,964,354
1,397,250
2,976,799

합계
9,475,711
20,358,018
10,842,126
21,378,379

28. 기타영업외수익과 기타영업외비용
당반기 및 전반기 중 기타영업외수익과 기타영업외비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

기타영업외수익 :

대손충당금환입
-
8,174
-
1,147

유형자산처분이익
1,038
3,437
-
20,617

잡이익
145,755
152,645
10,104
16,684

합 계
146,793
164,256
10,104
38,448

기타영업외비용 :

기부금
-
-
5,000
5,000

유형자산처분손실
1
2
-
-

잡손실
4,311
10,029
6,740
6,741

합 계
4,312
10,031
11,740
11,741

29. 금융수익과 금융원가
당반기 및 전반기 중 금융수익과 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

금융수익 :

이자수익
123,108
236,438
58,817
106,574

외환차익
17,896
26,614
5,206
13,458

외화환산이익
908,984
1,169,857
(17,489)
192,160

금융자산평가이익
-
-
(384)
-

합 계
1,049,988
1,432,909
46,150
312,192

금융비용 :

이자비용
63,243
147,498
94,586
232,162

외환차손
(621)
761
1,402
2,577

외화환산손실
(1,170)
-
288
1,119

금융상품평가손실
-
-
370
370

금융상품처분손실
5,587
5,587
-
-

합 계
67,039
153,846
96,646
236,228

30. 주당손익

(1) 기본주당손익

당반기 및 전반기 기본주당손익 산정내역은 다음과 같습니다.

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

보통주 당기순이익
3,588,071,710원
8,776,052,218원
3,246,725,758원
9,878,925,550원

가중평균유통보통주식수
2,653,080주
2,653,080주
2,653,080주
2,653,080주

주당이익
1,352원/주
3,308원/주
1,224원/주
3,724원/주

(*) 회사는 2021년 10월 1일자로 보통주 1주당 액면금액을 5,000원에서 500원으로 액면분할을 결정한 바, 액면분할 효과를 소급반영하여 전기의 가중평균 유통보통주식수를 조정하여 주당이익을 계산하였습니다.ㆍ당반기 가중평균유통보통주식수 : 480,207,480 ÷ 181일 = 2,653,080주ㆍ전반기 가중평균유통보통주식수 : 480,207,480 ÷ 181일 = 2,653,080주

(2) 희석주당손익

희석주당손익은 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균 유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있습니다. 당기에 회사가 보유하고 있는 희석성 잠재적 보통주로는 주식선택권이 있습니다. 잠재적 보통주의 행사(전환)를 가정하여 희석주당이익을 계산할 경우 각 보고기간의 기본주당이익을 증가시키는 반희석효과가 나타나므로 희석주당이익과 기본주당이익은 동일합니다.

한편, 당기중에는 반희석효과로 희석주당순이익을 계산할 때 고려하지 않았지만 앞으로 희석효과가 발생할 가능성이 있는 잠재적보통주의 내역은 다음과 같습니다.

구 분
청구기간
희석주식수

주식선택권
2023-05-05~2028-05-04
22,030주

주식선택권
2024-03-05~2029-03-04
2,280주

31. 담보제공자산 등

(1) 당반기말 현재 담보로 제공된 자산은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

제공받는자
내용
담보권자
금액

큐알티 주식회사
분양대금반환청구권
신한은행
8,389,128

직원
장기금융상품
농협은행
100,000

(
2) 당반기말과 전기말 현재 회사가 타인으로부터 제공받은 보증의 내역은 다음과 같습니다.

<당반기말>

(단위: 천원)

제공자
보증금액
차입처
과목
차입금액

대표이사
2,400,000
씨티은행
단기차입금
2,000,000

1,200,000
우리은행
마이너스대출
-

기술보증기금
1,900,000
우리은행
단기차입금
1,000,000

마이너스대출
-

태영건설, 더드림개발
8,389,128
신한은행
장기차입금
4,306,050

<전기말>

(단위: 천원)

제공자
보증금액
차입처
과목
차입금액

대표이사
2,400,000
씨티은행
단기차입금
2,000,000

1,200,000
우리은행
마이너스대출
-

기술보증기금
1,900,000
우리은행
단기차입금
1,000,000

마이너스대출
-

태영건설, 더드림개발
8,389,128
신한은행
장기차입금
2,870,700

32. 특수관계자 거래

(1) 당반기말 및 전기말 현재 특수관계자의 현황은 다음과 같습니다.

회사와의 관계
당반기말
전기말

회사명
지배기업
회사명
지배기업

최상위지배자
주식회사 에이치큐솔루션
-
주식회사 에이치큐솔루션
-

종속기업
QRT Hongkong Limited
큐알티 주식회사
QRT Hongkong Limited
큐알티 주식회사

QRT Inc.
QRT Hongkong Limited
QRT Inc.
QRT Hongkong Limited

QRT USA
큐알티 주식회사
QRT USA
큐알티 주식회사

관계기업
OUTERMOST QRT Inc
-
OUTERMOST QRT Inc
-

OUTERMOST-Technology
OUTERMOST QRT Inc
OUTERMOST -Technology
-

기타특수관계자
-
-
주식회사 더드림개발
주식회사 에이치큐솔루션

-
-
주식회사 이에프텍
주식회사 에이치큐솔루션

(*) OUTERMOST-Technology는 OUTERMOST QRT Inc의 100% 종속회사입니다.
(2) 당반기와 전반기 중 특수관계자와의 거래내역은 다음과 같습니다.

<당반기>

(단위: 천원)

구분
특수관계자명
매출
매입

일반
이자수익
일반

종속기업
QRT Hongkong Limited
-
215,153
-

QRT Inc.
2,659
-
-

QRT USA
-
-
295,485

관계기업
OUTERMOST QRT Inc
-
16,760
-

OUTERMOST-Technology
48,083
-
-

합 계
50,742
231,913
295,485

<전반기>

(단위: 천원)

구분
특수관계자명
매출
매입

일반
유/무형자산 판매
이자수익
일반

지배기업
주식회사 에이치큐솔루션
-
-
-
786,000

종속기업
QRT Hongkong Limited
-
-
89,604
-

QRT Inc.
23,346
48,584
-
-

QRT USA
-
-
13,994
-

관계기업
OUTERMOST-Technology
39,347
-
-
-

기타 특수관계기업
주식회사 이에프텍
-
-
-
43,034

합 계
62,694
48,584
103,598
829,034

(3) 당반기에는 특수관계자와 자금거래가 없었으며, 전기 중 특수관계자와의 자금거래 내용은 다음과 같습니다.

<전기>

(단위: 천원)

구 분
특수관계자명
대차거래
유상증자

대여
현물출자

종속기업
QRT Hongkong Limited
5,067,451
-

QRT USA
-
690,355

관계기업
OUTERMOST QRT Inc
559,280
-

합 계
5,626,731
690,355

(4) 당반기말과 전기말 현재 특수관계자와의 채권ㆍ채무의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

특수관계자명
당반기말
전기말

채 권
채 무
채 권
채 무

대여금
기타채권
기타채무
대여금
기타채권
기타채무

QRT Hongkong Limited
9,890,685
537,195
-
9,069,075
288,502
-

QRT Inc.
-
40,374
16,162
-
34,748
-

QRT USA
-
576,461
-
-
243,146
-

OUTERMOST QRT Inc
1,251,773
-
-
1,131,674
-
-

OUTERMOST-Technology
-
54,364
237
-
18,963
-

주식회사 더드림개발
-
-
-
-
23
-

주식회사 이에프텍
-
-
-
-
-
2,200

합 계
11,142,458
1,208,393
16,399
10,200,749
585,382
2,200

(5) 당반기말 현재 회사가 특수관계자로부터 제공받고 있는 보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

제공자
보증금액
종 류
차입금액
제공자

대표이사
1,200,000
마이너스대출
-
우리은행

2,400,000
단기차입금
2,000,000
씨티은행

합 계
3,600,000

2,000,000

(6) 당반기말 현재 회사가 특수관계자를 위하여 제공하고 있는 담보 및 보증의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

제공받는자
내 용
담보권자
금 액
비 고

직원
장기금융상품 담보
농협은행
100,000
차입금 담보/보증

연대보증
농협은행
100,000

(7) 주요 경영진에 대한 보상 기업활동의 계획, 운영, 통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 등기임원, 비등기임원 및 각 사업부문장 등을 경영진으로 판단하였습니다. 종업원 용역의 대가로서 주요 경영진에게 지급됐거나 지급될 보상금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

급여 및 기타 단기종업원 급여
1,047,115
368,473

주식기준보상
328,770
-

합 계
1,375,885
368,473

33. 우발채무 및 약정사항
(1) 당반기말 현재 금융기관과 차입금의 약정한도액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
금융기관
약정한도액
차입금
과목

운전자금대출
씨티은행
2,000,000
2,000,000
단기차입금

마이너스대출
우리은행
1,000,000
-
(*1)

마이너스대출
우리은행
1,000,000
-
(*2)

운전자금대출
우리은행
1,000,000
1,000,000
단기차입금(*3)

중도금대출
신한은행
6,990,940
4,306,050
장기차입금(*4)

(*1) 대표이사로부터 지급보증 1,200백만원을 제공받고 있습니다.(*2) 기술보증기금으로부터 지급보증 950백만원을 제공받고 있습니다.(*3) 기술보증기금으로부터 지급보증 950백만원을 제공받고 있습니다.(*4) 회사가 주식회사 더드림개발(시행사) 및 아시아신탁 주식회사(신탁사)에 대하여 가지는 분양대금반환청구권을 대주(신한은행)에게 대출원리금 담보목적으로 양도하였습니다.
(2) 당반기말 현재 회사는 이행하자, 이행지급 등과 관련하여 서울보증보험(주)로부터 282백만원의 지급보증을 제공받고 있습니다.

(3) 당반기말 현재 발생하지 않은 자산 취득 및 약정사항회사는 전기 중 건물, 기계장치 등을 취득하는 계약(약정액 16,772백만원)을 체결하였으며, 동 계약과 관련하여 지출된 계약금 등 6,524백만원을 건설중인자산으로 계상하고 있습니다.

(4) 당반기 말 현재 종속회사 및 기타특수관계기업으로부터 아래와 같은 약정사항으로 관련 용역을 제공 받고 있습니다.

(단위: 달러)

구 분
제공 용역
기업명
서비스 기간
지급금액

용역 공급
미주 마케팅 지원
QRT USA
2021년 6월 1일 ~ 2023년 5월 31일 (2년)
1,000,000 달러 (매년 500,000 달러 지급)

(5) 당반기말 현재 회사는 기타특수관계자 더드림개발과 체결한 분양약정에 따라 부동산을 취득할 예정입니다.

(단위: 천원)

구분
납부일
납부금액
비율

건물가
토지가
부가세
계

계약금
계약시
1,030,581
301,711
103,058
1,435,350
10%

중도금
1차
2021.08.30
1,030,581
301,711
103,058
1,435,350
10%

2차
2021.12.29
1,030,581
301,711
103,058
1,435,350
10%

3차
2022.04.29
1,030,581
301,711
103,058
1,435,350
10%

4차
2022.08.29
1,030,581
301,711
103,058
1,435,350
10%

5차
2022.12.29
897,170
262,653
89,717
1,249,540
9%

잔금
입주시
4,255,737
1,245,900
425,574
5,927,210
41%

합계
10,305,812
3,017,108
1,030,581
14,353,500
100%

(*) 당반기말 현재 회사는 계약금 및 중도금1~3차를 납입하였습니다.

34. 현금흐름표
회사는 현금흐름표의 작성에 있어서 영업활동으로 인한 현금흐름을 간접법으로 표시하고 있으며, 영업으로부터 창출된 현금의 내역은 다음과 같습니다.

(1) 영업으로부터 창출된 현금

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

반기순이익(손실)
8,776,052
9,878,926

조정 항목 :

법인세비용
843,925
2,256,871

이자비용
147,498
232,162

이자수익
(236,438)
(106,574)

대손상각비
1,062,851
128,072

감가상각비
3,210,716
3,321,625

무형자산상각비
251,175
249,915

유형자산처분손실
2
-

유형자산처분이익
(3,437)
(20,617)

주식보상비용
328,770
-

퇴직급여
214,357
312,958

기타장기종업원급여
9,910
16,762

외화환산손실
-
1,119

외화환산이익
(1,169,857)
(192,160)

지분법평가손익
-
86,349

금융자산 평가손실
-
370

금융자산 처분손실
5,587
-

기타
11,900
-

영업활동으로 인한 자산 부채의 변동 :

매출채권의 감소(증가)
3,975,025
(11,123,440)

기타수취채권의 감소(증가)
(208,743)
(157,796)

재고자산의 감소(증가)
(192,454)
(1,054,577)

기타자산의 감소(증가)
(826,518)
(118,697)

매입채무의 증가(감소)
152,280
(628,649)

기타지급채무의 증가(감소)
(3,475,428)
(1,774,306)

기타부채의 증가(감소)
1,788,194
634,616

퇴직금의 지급
(273,518)
(106,381)

사외적립자산의 증가
366,476
125,651

영업으로부터 창출된 현금
14,758,325
1,962,198

(2) 재무활동에서 생기는 부채의 변동내용

<당반기>

(단위: 천원)

구분
당기초
현금흐름
비현금변동
당반기말

증가
감소

단기차입금
3,000,000
-
-
-
3,000,000

장기차입금
2,870,700
1,435,350
-
-
4,306,050

리스부채
2,039,818
(684,446)
439,622
(46,287)
1,748,707

합계
7,910,518
750,904
439,622
(46,287)
9,054,757

<전반기>

(단위: 천원)

구분
전기초
현금흐름
비현금변동
전반기말

증가
감소

단기차입금
3,000,000
1,800,000
-
-
4,800,000

리스부채
2,729,435
(661,195)
596,296
(76,675)
2,587,861

합계
5,729,435
1,138,805
596,296
(76,675)
7,387,861

(3) 당반기 및 전반기 중 현금흐름표에 포함되지 않는 현금의 유입과 유출이 없는 중요한 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

유형자산 취득 관련 미지급금
-
51,067

건설중인유형자산의 본계정 대체
188,040
220,778

리스계약의 해지
91,534
-

보험수리적손익
44,350
-

복구충당부채추정의 변경
146,602
-

신규리스 계약
398,815
539,625

기타유형자산의 사용권자산으로 대체
1,474,296
-

35. 영업부문

회사의 경영진은 부문에 자원을 배분하고 부문의 성과를 평가하기 위하여 회사의 최고영업의사결정자에게 보고되는 정보에 기초하여 영업부문을 결정하고 있습니다. 회사는 영업수익을 창출하는 재화나 용역의 성격 및 서비스를 제공하기 위한 자산의 특성 등을 고려하여 회사 전체를 단일 보고부문으로 결정하였습니다. 따라서, 보고부문별 영업수익 및 법인세비용차감전순이익, 자산ㆍ부채총액에 대한 주석기재는 생략하였습니다.(1) 보고부문이 수익을 창출하는 영업의 유형단일 보고부문인 반도체 검사사업부는 반도체 제품의 신뢰성 평가 및 불량분석을 주요 영업으로 하고 있습니다.

(2) 당반기와 전반기 중 지역별 매출정보의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

과 목
당반기
전반기

국내
29,130,570
32,346,317

중국
401,807
494,932

미국
452,852
198,467

기타
445,646
458,138

합 계
30,430,874
33,497,854

(3) 주요고객에 대한 정보

전반기와 당반기중 매출액의 10%이상을 차지하는 외부고객은 각각 1개사이며, 차지하는 비중은 각각 61%, 56% 입니다.

36. 보고기간후 사건
(1) 회사는 2022년 5월 30일자 이사회 결의에 의거하여 2022년 7월 16일자로 지배회사인 주식회사 에이치큐솔루션을 합병하였습니다.(2) 합병회계처리상기 합병은 회사와 지배기업간 동일 지배하의 합병으로 인수한 자산과 부채는 회사와 그 지배기업의 연결재무제표상의 장부금액으로 인식하였으며, 이전대가와 식별가능한 자산과 부채로 인식한 금액과의 차이는 자본잉여금으로 계상하였습니다.(3) 동일지배하의 합병으로 합병일 현재 취득 자산과 인수 부채는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
금 액

Ⅰ. 이전대가
5,174,184

Ⅱ. 식별가능한 자산과 부채로 인식된 금액

현금및현금성자산
16,368,144

기타금융자산
5,204,640

기타비금융자산
14,203

유무형자산
5,550,010

기타비금융부채
12,239

기타금융부채
6,176

차입금
4,359,390

기타부채
18,185

총 식별가능한 순자산
22,741,007

Ⅲ. 자본잉여금
17,566,823

6. 배당에 관한 사항

가. 배당에 관한 사항

당사의 정관에 기재된 배당에 관한 사항은 다음과 같습니다

구 분

내 용

종류주식의 배당

제8조의3 (이익배당, 의결권 부여 또는 배제 및 주식의 상환전환에 관한 종류주식)

① 회사는 이익배당, 의결권 부여 또는 배제 및 주식의 상환전환에 관한 종류주식(이하 이 조에서 “종류주식”이라 한다)을 발행할 수 있다.

② 제5조 발행예정주식총수 중 종류주식의 발행한도는 12,500,000주로 한다.

③ 종류주식에 대하여는 우선 배당한다. 종류주식에 대한 우선배당은 1주의 금액을 기준 연1.0% 이상 10% 이내에서 발행시 이사회가 정한 최저배당률에 따라 현금으로 지급한다.

④ 종류주식에 대하여 제3항에 따른 배당을 하고 보통주식에 대하여 종류주식의 배당률과 동률의 배당을 한 후, 잔여배당가능이익이 있으면 보통주식과 종류주식에 대하여 동등한 비율로 배당할 수 있다.

⑤ 종류주식에 대하여 제3항에 따른 배당을 하지 못한 사업연도가 있는 경우에는 미배당 분을 누적하여 다음 사업연도의 배당 시에 우선하여 배당할 수 있다.

⑥ 종류주식의 주주에게는 종류주식에 대하여 제3항에 따른 배당을 하지 아니한다는 결의가 있는 총회의 다음 총회부터 그 우선적 배당을 한다는 결의가 있는 총회의 종료 시까지는 의결권이 있다.

신주동등배당

제11조(신주의 동등배당)

회사가 정한 배당기준일 전에 유상증자, 무상증자, 주식배당 등에 의하여 발행(전환된 경우를 포함한다)한 주식에 대하여는 동등 배당한다.

이익금의 처분

제52조(이익금의 처분)

회사는 매사업년도의 처분전 이익잉여금을 다음과 같이 처분한다.

1. 이익준비금

2. 기타의 법정준비금

3. 배당금

4. 임의적립금

5. 기타의 이익잉여금처분액

6. 이월결손금의 보존

7. 차기이월이익잉여금

이익배당

제53조(이익배당)

① 이익의 배당은 금전과 주식으로 할 수 있다.

② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 종류주식을 발행한 때에는 각각 그와 같은 종류의 주식으로도 할 수 있다.

③ 제1항의 배당은 결산기에 관한 정기주주총회에서 권리를 행사할 주주로 하거나 이사회 결의로 정하는 배당기준일 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

④ 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다. 다만, 제50조제6항에 따라 재무제표를 이사회가 승인하는 경우 이사회 결의로 이익배당을 정한다.

중간배당

제54조(중간배당)

① 회사는 이사회의 결의로 사업연도중 1회의 한하여 이사회 결의로 일정날의 주주에게 상법 제462조의3의 규정에 의한 중간배당을 할 수 있다. 중간배당은 금전으로 한다.

② 제1항의 이사회 결의는 중간배당 기준일 이후 45일 이내에 하여야 한다.

③ 중간배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다.

1. 직전결산기의 자본의 액

2. 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액

3. 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액

4. 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의준비금

5. 중간배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금의 합계액

소멸시효

제55조(배당금지급청구권의 소멸시효)

① 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성한다.

② 제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 회사에 귀속한다.

③ 배당금에 대하여는 이자를 지급하지 않는다.

나. 주요배당지표

구분

2022년 반기(제9기)

2021년(제8기)

2020년(제7기)

2019년(제6기)

주당 액면가액(원)
500
500
5,000
5,000

(연결)당기순이익(백만원)
6,792
12,486
5,653
4,541

(별도)당기순이익(백만원)
8,776
15,478
5,434
4,510

(연결)주당순이익(원)
2,560
4,706
1,777
13,370

현금배당금총액(백만원)
-
-
2,000
3,006

주식배당금총액(백만원)
-
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
-
35.38%
66.19%

현금배당수익율(%)
보통주
-
-
-
-

-
-
-
-
-

주식배당수익율(%)
보통주
-
-
-
-

-
-
-
-
-

주당 현금배당금(원)
보통주
-
-
754
885

-
-
-
-
-

주당 주식배당(주)
보통주
-
-
-
-

-
-
-
-
-

다. 과거 배당 이력

(단위 : 회, %)

연속 배당 횟수
평균 배당수익률

분기(중간)배당
결산배당
최근 3년간
최근 5년간

0회
-
-
-

주1)
당사는 비상장회사이므로 배당수익률 기재를 생략합니다.

라. 이익참가부사채의 잔액 등당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

가. 지분증권의 발행을 통한 자금조달 실적

(단위 : 주, 원)

주식발행(감소)일자
발행(감소)형태
발행(감소)한 주식의 내용

종류
수량
주당액면가액
주당발행(감소)가액
비고

2014.04.01
유상증자
보통주
339,638
5,000
5,000
설립

2020.09.17

인적분할

보통주
(74,330)
5,000
5,000
인적분할

2021.10.01

주식분할

보통주
2,387,772
500
500
액면분할

2022.07.22

유상증자
보통주
318,249
500
500
합병신주 발행

나. 미상환 전환사채 발행현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
다. 미상환 신주인수권부사채 발행현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
라. 미상환 전환형 조건부자본증권 발행현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
마. 채무증권 발행현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
바. 회사채 발행 관련 미상환 잔액현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

가. 공모자금의 사용내역당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
나. 사모자금의 사용내역당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
다. 미사용자금의 운용내역당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

8. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표의 재작성 등 유의사항당사는 2021년 지정감사인로부터 감사를 수검하는 과정에서 일부 오류사항이 확인되어 다음과 같이 수정하여 2019, 2020년 재무제표를 재작성하였습니다.

[별도재무제표]

(1) 재무상태표 (단위:원)

과 목
제 7(당) 기
제 6(전) 기

정정전
정정후
차이
정정전
정정후
차이

Ⅱ. 비유동자산
25,345,309,640
27,214,567,676
1,869,258,036
35,374,573,340
38,387,541,724
3,012,968,384

유형자산
15,172,204,741
17,016,113,580
1,843,908,839
26,682,437,823
29,675,190,457
2,992,752,634

이연법인세자산
561,466,834
586,816,031
25,349,197
584,401,084
604,616,834
20,215,750

자 산 총 계
40,474,848,640
42,344,106,676
1,869,258,036
48,637,712,318
51,650,680,702
3,012,968,384

Ⅰ. 유동부채
13,671,984,226
14,070,934,061
398,949,835
13,300,537,215
13,951,904,412
651,367,197

유동리스부채
520,319,053
919,268,888
398,949,835
502,540,732
1,153,907,929
651,367,197

Ⅱ. 비유동부채
5,596,331,838
7,156,514,462
1,560,182,624
11,241,792,987
13,675,068,200
2,433,275,213

비유동리스부채
249,983,350
1,810,165,974
1,560,182,624
-
2,433,275,213
2,433,275,213

부 채 총 계
19,268,316,064
21,227,448,523
1,959,132,459
24,542,330,202
27,626,972,612
3,084,642,410

Ⅳ. 이익잉여금
15,748,947,099
15,659,072,676
(89,874,423)
12,287,015,585
12,215,341,559
(71,674,026)

자 본 총 계
21,206,532,576
21,116,658,153
(89,874,423)
24,095,382,116
24,023,708,090
(71,674,026)

부 채 및 자 본 총 계
40,474,848,640
42,344,106,676
1,869,258,036
48,637,712,318
51,650,680,702
3,012,968,384

(2) 손익계산서 (단위:원)

과 목
제 7(당) 기
제 6(전) 기

정정전
정정후
차이
정정전
정정후
차이

판매비와관리비
14,120,104,160
14,051,357,298
(68,746,862)
11,711,113,597
11,676,352,118
(34,761,479)

Ⅳ. 영업이익
8,980,628,206
9,049,375,068
68,746,862
6,608,894,951
6,643,656,430
34,761,479

금융비용
1,032,612,822
1,124,693,528
92,080,706
675,061,057
801,712,312
126,651,255

V. 법인세비용차감전순이익
7,857,463,069
7,834,129,225
(23,333,844)
5,835,398,695
5,743,508,919
(91,889,776)

법인세비용
2,405,474,295
2,400,340,848
(5,133,447)
1,253,698,117
1,233,482,367
(20,215,750)

VI. 당기순이익
5,451,988,774
5,433,788,377
(18,200,397)
4,581,700,578
4,510,026,552
(71,674,026)

(3) 자본변동표1) 제7(당)기

수정 전 (단위:원)

과 목
자본금
자본잉여금
기타포괄손익누계액
이익잉여금
총 계

당기순이익
-
-
-
5,451,988,774
5,451,988,774

총포괄손익 합계
-
-
(31,768,674)
5,461,931,514
5,430,162,840

2020년 12월 31일(당기말)
1,326,540,000
4,140,789,337
(9,743,860)
15,748,947,099
21,206,532,576

수정사항 (단위:원)

과 목
자본금
자본잉여금
기타포괄손익누계액
이익잉여금
총 계

당기순이익
-
-
-
(18,200,397)
(18,200,397)

총포괄손익 합계
-
-
-
(18,200,397)
(18,200,397)

2020년 12월 31일(당기말)
-
-
-
(18,200,397)
(18,200,397)

수정 후 (단위:원)

과 목
자본금
자본잉여금
기타포괄손익누계액
이익잉여금
총 계

당기순이익
-
-
-
5,433,788,377
5,433,788,377

총포괄손익 합계
-
-
(31,768,674)
5,443,731,117
5,411,962,443

2020년 12월 31일(당기말)
1,326,540,000
4,140,789,337
(9,743,860)
15,659,072,676
21,116,658,153

2) 제6(전)기

수정 전 (단위:원)

과 목
자본금
자본잉여금
기타포괄손익누계액
이익잉여금
총 계

당기순이익
-
-
-
4,581,700,578
4,581,700,578

총포괄손익 합계
-
-
23,839,402
4,547,678,671
4,571,518,073

2019년 12월 31일(당기말)
1,698,190,000
10,088,151,717
22,024,814
12,287,015,585
24,095,382,116

수정사항 (단위:원)

과 목
자본금
자본잉여금
기타포괄손익누계액
이익잉여금
총 계

당기순이익
-
-
-
(71,674,026)
(71,674,026)

총포괄손익 합계
-
-
-
(71,674,026)
(71,674,026)

2019년 12월 31일(당기말)
-
-
-
(71,674,026)
(71,674,026)

수정 후 (단위:원)

과 목
자본금
자본잉여금
기타포괄손익누계액
이익잉여금
총 계

당기순이익
-
-
-
4,510,026,552
4,510,026,552

총포괄손익 합계
-
-
23,839,402
4,476,004,645
4,499,844,047

2019년 12월 31일(당기말)
1,698,190,000
10,088,151,717
22,024,814
12,215,341,559
24,023,708,090

(4) 현금흐름표 (단위:원)

과 목
제 7(당) 기
제 6(전) 기

수정 전
수정사항
수정 후
수정 전
수정사항
수정 후

당기순이익
5,451,988,774
(18,200,397)
5,433,788,377
4,581,700,578
(71,674,026)
4,510,026,552

법인세비용
2,405,474,295
(5,133,447)
2,400,340,848
1,253,698,117
(20,215,750)
1,233,482,367

감가상각비
8,614,108,214
(68,746,862)
8,545,361,352
7,980,218,113
(34,761,479)
7,945,456,634

이자비용
496,675,535
92,080,706
588,756,241
654,573,058
126,651,255
781,224,313

(5) 상기에 기재된 수정과 관련된 주석을 재작성하였습니다.

[연결재무제표]

(1) 연결재무상태표 (단위:원)

과 목
제 7(당) 기
제 6(전) 기

정정전
정정후
차이
정정전
정정후
차이

Ⅱ. 비유동자산
23,460,595,545
26,128,191,687
2,667,596,142
35,063,112,749
38,217,849,162
3,154,736,413

유형자산
17,441,549,296
20,083,796,241
2,642,246,945
26,934,802,449
30,069,323,112
3,134,520,663

이연법인세자산
561,466,834
586,816,031
25,349,197
584,401,084
604,616,834
20,215,750

자 산 총 계
40,997,120,088
43,664,716,230
2,667,596,142
49,150,595,065
52,305,331,478
3,154,736,413

Ⅰ. 유동부채
13,801,898,367
14,399,306,508
597,408,141
13,464,187,489
14,206,766,960
742,579,471

유동리스부채
520,319,053
1,117,727,194
597,408,141
502,540,732
1,245,120,203
742,579,471

Ⅱ. 비유동부채
5,596,331,838
7,761,532,874
2,165,201,036
11,241,792,987
13,727,859,042
2,486,066,055

비유동리스부채
249,983,350
2,415,184,386
2,165,201,036
-
2,486,066,055
2,486,066,055

부 채 총 계
19,398,230,205
22,160,839,382
2,762,609,177
24,705,980,476
27,934,626,002
3,228,645,526

Ⅲ. 기타포괄손익누계액
(212,813,204)
(212,723,573)
89,631
(2,131,367)
(2,093,069)
38,298

Ⅳ. 이익잉여금
16,344,373,750
16,249,271,084
(95,102,666)
12,660,404,239
12,586,456,828
(73,947,411)

자 본 총 계
21,598,889,883
21,503,876,848
(95,013,035)
24,444,614,589
24,370,705,476
(73,909,113)

부 채 및 자 본 총 계
40,997,120,088
43,664,716,230
2,667,596,142
49,150,595,065
52,305,331,478
3,154,736,413

(2) 손익계산서 (단위:원)

과 목
제 7(당) 기
제 6(전) 기

정정전
정정후
차이
정정전
정정후
차이

Ⅱ. 매출원가
31,170,192,468
31,157,199,180
(12,993,288)
29,111,290,778
29,089,946,948
(21,343,830)

Ⅲ. 매출총이익
23,486,568,077
23,499,561,365
12,993,288
18,447,321,639
18,468,665,469
21,343,830

판매비와관리비
14,489,046,824
14,417,674,221
(71,372,603)
11,789,622,408
11,772,784,692
(16,837,716)

Ⅳ. 영업이익
8,997,521,253
9,081,887,144
84,365,891
6,657,699,231
6,695,880,777
38,181,546

금융비용
775,938,521
886,593,114
110,654,593
675,327,208
807,671,915
132,344,707

V. 법인세비용차감전순이익
8,087,099,910
8,060,811,208
(26,288,702)
5,874,750,136
5,780,586,975
(94,163,161)

법인세비용
2,413,073,139
2,407,939,692
(5,133,447)
1,259,678,209
1,239,462,459
(20,215,750)

VI. 당기순이익
5,674,026,771
5,652,871,516
(21,155,255)
4,615,071,927
4,541,124,516
(73,947,411)

Ⅶ. 기타포괄손익
(200,739,096)
(200,687,764)
51,332
12,290,755
12,329,053
38,298

Ⅷ. 당기총포괄손익
5,473,287,675
5,452,183,752
(21,103,923)
4,627,362,682
4,553,453,569
(73,909,113)

(3) 자본변동표1) 제7(당)기

수정 전 (단위:원)

과 목
자본금
자본잉여금
기타포괄손익누계액
이익잉여금
총 계

당기순이익
-
-
-
5,674,026,771
5,674,026,771

총포괄손익 합계
-
-
(210,681,837)
5,683,969,511
5,473,287,674

2020년 12월 31일(당기말)
1,326,540,000
4,140,789,337
(212,813,204)
16,344,373,750
21,598,889,883

수정사항 (단위:원)

과 목
자본금
자본잉여금
기타포괄손익누계액
이익잉여금
총 계

당기순이익
-
-
-
(21,155,255)
(21,155,255)

총포괄손익 합계
-
-
51,333
(21,155,255)
(21,103,922)

2020년 12월 31일(당기말)
-
-
89,631
(95,102,666)
(95,013,035)

수정 후 (단위:원)

과 목
자본금
자본잉여금
기타포괄손익누계액
이익잉여금
총 계

당기순이익
-
-
-
5,652,871,516
5,652,871,516

총포괄손익 합계
-
-
(210,630,504)
5,662,814,256
5,452,183,752

2020년 12월 31일(당기말)
1,326,540,000
4,140,789,337
(212,723,573)
16,249,271,084
21,503,876,848

2) 제6(전)기

수정 전 (단위:원)

과 목
자본금
자본잉여금
기타포괄손익누계액
이익잉여금
총 계

당기순이익
-
-
-
4,615,071,927
4,615,071,927

총포괄손익 합계
-
-
46,312,662
4,581,050,020
4,627,362,682

2019년 12월 31일(당기말)
1,698,190,000
10,088,151,717
(2,131,367)
12,660,404,239
24,444,614,589

수정사항 (단위:원)

과 목
자본금
자본잉여금
기타포괄손익누계액
이익잉여금
총 계

당기순이익
-
-
-
(73,947,411)
(73,947,411)

총포괄손익 합계
-
-
38,298
(73,947,411)
(73,909,113)

2019년 12월 31일(당기말)
-
-
38,298
(73,947,411)
(73,909,113)

수정 후 (단위:원)

과 목
자본금
자본잉여금
기타포괄손익누계액
이익잉여금
총 계

당기순이익
-
-
-
4,541,124,516
4,541,124,516

총포괄손익 합계
-
-
46,350,960
4,507,102,609
4,553,453,569

2019년 12월 31일(당기말)
1,698,190,000
10,088,151,717
(2,093,069)
12,586,456,828
24,370,705,476

(4) 현금흐름표 (단위:원)

과 목
제 7(당) 기
제 6(전) 기

수정 전
수정사항
수정 후
수정 전
수정사항
수정 후

당기순이익
5,674,026,771
(21,155,255)
5,652,871,516
4,615,071,927
(73,947,411)
4,541,124,516

법인세비용
2,413,073,139
(5,133,447)
2,407,939,692
1,259,678,209
(20,215,750)
1,239,462,459

감가상각비
8,773,911,386
102,065,983
8,875,977,369
8,080,310,529
77,964,256
8,158,274,785

이자비용
495,082,329
110,654,593
605,736,922
654,573,058
132,344,707
786,917,765

리스부채의 상환
(3,531,253,502)
(182,155,113)
(3,713,408,615)
(3,777,164,914)
(116,145,802)
(3,893,310,716)

(5) 상기에 기재된 수정과 관련된 주석을 재작성하였습니다.

또한, 보고기간후 사건으로 당사는 2022년 7월 16일자로 합병이 이루어졌으며, 그 내용은 다음과 같습니다. (1) 연결회사는 2022년 5월 30일자 이사회 결의에 의거하여 2022년 7월 16일자로 지배회사인 주식회사 에이치큐솔루션을 합병하였습니다.(2) 합병회계처리상기 합병은 연결회사와 지배기업간 동일 지배하의 합병으로 인수한 자산과 부채는 회사와 그 지배기업의 연결재무제표상의 장부금액으로 인식하였으며, 이전대가와 식별가능한 자산과 부채로 인식한 금액과의 차이는 자본잉여금으로 계상하였습니다.(3) 동일지배하의 합병으로 합병일 현재 취득 자산과 인수 부채는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
금액

Ⅰ. 이전대가
5,174,184

Ⅱ. 식별가능한 자산과 부채로 인식된 금액

현금및현금성자산
16,368,144

기타금융자산
5,204,640

기타비금융자산
14,203

유무형자산
5,550,010

기타비금융부채
12,239

기타금융부채
6,176

차입금
4,359,390

기타부채
18,185

총 식별가능한 순자산
22,741,007

Ⅲ. 자본잉여금
17,566,823

자세한 내용은 III. 투자위험요소 - 2. 회사위험 - 타. 합병 및 그로 인한 최대주주 변경 관련 위험을 참고하시기 바랍니다.

나. 대손충당금 설정 현황

(1) 최근 3사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정내용

(단위: 천원)

구분
계정과목
채권금액
대손충당금
설정률

2022년 반기(제9기)
매출채권
9,914,887
1,776,889
17.92%

계약자산
5,166,130
399,705
7.74%

합계
15,081,017
2,176,594
14.43%

2021년(제8기)
매출채권
7,108,127
688,648
9.69%

계약자산
10,984,855
425,096
3.87%

합계
18,092,982
1,113,744
6.16%

2020년(제7기)
매출채권
7,872,431
975,124
12.39%

계약자산

-
-

합계
7,872,431
975,124
12.39%

2019년(제6기)
매출채권
8,153,940
660,684
8.10%

계약자산
-
-
-

합계
8,153,940
660,684
8.10%

(2) 최근 3사업연도의 대손충당금 변동현황

(단위: 천원)

구분
2022년 반기(제9기)
2021연도(제8기)
2020연도(제7기)
2019연도(제6기)

1. 기초 대손충당금 잔액 합계
1,113,744
975,124
660,684
232,757

2. 순대손처리액(①-②±③)
(8,174)
51,042
13,872
57,414

① 대손처리액(상각채권액)
-
51,042
13,872
57,414

② 상각채권회수액
8,174
-
-
-

③ 기타증감액
-
-
-
-

3. 대손상각비 계상(환입)액 (기타의 대손상각비 포함)
1,054,677
189,662
328,312
485,341

4. 기말 대손충당금 잔액합계
2,176,595
1,113,744
975,124
660,684

(3) 매출채권관련 대손충당금 설정방침당사는 매출채권과 계약자산에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다.기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권과 계약자산은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다. 미청구용역에 따른 계약자산은 동일 유형의 계약에서 발생한 매출채권과 유사한 위험속성을 가지므로 회사는 매출채권의 손실율이 계약자산의 손실율에 대한합리적인 추정치로 판단하였습니다.기대신용손실율은 보고기간말 기준으로부터 각 36개월 동안의 매출과 관련된 지불 정보와 관련하여 확인된 신용손실 정보를 근거로 산출하였습니다.(4) 경과기간별 매출채권 잔액 현황

(단위: 천원)

구 분
2022년 반기(제9기)
2021년(제8기)

정상채권
2,564,653
10,217,112

연체되었으나 손상되지 않은 채권

3개월 미만
8,549,351
6,388,361

3개월 ~ 6개월 미만
1,790,417
373,765

6개월 초과
-
-

소 계
12,904,422
16,979,238

손상된 채권
2,176,595
1,113,744

합 계
15,081,017
18,092,982

다. 재고자산 현황 등

(1) 재고자산 보유 현황

(단위: 천원)

사업부문
계정과목
2022년 반기(제9기)
2021연도(제8기)
2020연도(제7기)
2019연도(제6기)
비고

회사전체
상품
855,642
638,199
1,393,328
1,300,195
-

평가충당금
-
-
-
-
-

합계
855,642
638,199
1,393,328
1,300,195
-

총자산대비 재고자산구성비율(%)
1.3%
1.0%
3.2%
2.5%
주1)

재고자산회전율(회수)
40.0
35.7
23.1
32.0
주2)

주1) [재고자산합계÷기말자산총계×100]주2) [연환산 매출원가÷{(기초재고+기말재고)÷2}]

(2) 재고자산의 실사내용(가) 실사 일자당사는 2021년 재무재표를 작성함에 있어 2022년 1월 3일 결산일 10:00시점에 재고조사를 실시하였습니다.(나) 실사방법품목이 많으므로 샘플링 재고조사를 실시하고 있으며, 중요성이 높고 재고금액이 많은 품목에 한해서 샘플링 조사를 실시하였습니다.(다) 재고실사시 독립적인 전문가 또는 전문기관, 감사인의 참여여부당사는 기말 재고조사의 경우 외부감사인의 입회 하에 재고조사를 실시하고 일부 품목에 대하여는 표본 추출하여 실재성 및 완전성을 확인하였습니다.(라) 장기체화재고, 진부화재고 또는 손상재고 등의 보유현황 및 평가내용당사는 장기체화재고, 진부화재고 또는 손상재고 등에 해당사항 없습니다.

라. 수주계약 현황당사가 영위하는 사업은 수주 사업이 아니므로 해당사항이 없습니다.

마. 공정가치평가 내역(1) 당반기말과 전기말 현재 공정가치 서열체계를 포함한 금융상품의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다. 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치에 해당하여 공정가치를 측정하지 않은 금융자산과 금융부채에 대한 공정가치 정보는 포함하고 있지 않습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 :

비상장지분증권
20,005
20,005
20,005
20,005

(2) 공정가치 서열체계공정가치측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다.

구 분

투입변수의 유의성

수준 1

측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격

수준 2

수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수를 사용하여 도출되는 공정가치수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수를 사용하여 도출되는 공정가치

수준 3

자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수를 활용하여 도출되는 공정가치

(3) 금융상품의 수준별 공정가치

<당반기말>
(단위: 천원)

구분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
-
-
20,005
20,005

<전기말>
(단위: 천원)

구분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
-
-
20,005
20,005

(4) 당반기말 현재 수준 3의 공정가치 측정을 위해 사용된 평가기법과 유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수는 다음과 같습니다.

구분
평가기법
유의적이지만관측가능하지 않은 투입변수
공정가치측정과 유의적이지만관측가능하지 않은 투입변수간상호관계

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 :

디일렉
원가법(*)
-
-

씨엔텍
원가법(*)
-
-

(*1) 투자규모가 재무제표에서 중요하지 않다고 판단하여 원가법으로 측정하였습니다.

바. 채무증권 발행실적 등당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
사. 기업인수목적회사의 재무규제 및 비용 등당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

IV. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

가. 회계감사인의 감사의견 등(1) 연결 및 별도 재무제표에 대한 회계감사인의 명칭 및 감사의견

사업연도

감사인

감사의견

강조사항 등

핵심감사 사항

2022년 반기(제9기)

한미회계법인
검토
주1)
-

2021년(제8기)

서우회계법인
적정
주2)
-

2020년(제7기)

우리회계법인
적정
주3)
-

2019년(제6기)

우리회계법인
적정
주4)
-

주1)
검토의견에는 영향을 미치지 않는 사항으로서 이용자는 반기재무제표에 대한 주석 36에 주의를 기울여야 할 필요가 있습니다. 반기재무제표에 대한 주석 36에서 언급하는 바와 같이, 회사는 2022년 5월 30일자 이사회 결의에 의거하여 2022년 7월 16일자로 지배회사인 주식회사 에이치큐솔루션을 합병하였습니다. 우리의 의견은 이 사항으로부터 영향을 받지 아니합니다.

주2)
감사의견에는 영향을 미치지 않는 사항으로서 이용자는 재무제표에 대한 주석3에 주의를 기울여야 할 필요가 있습니다. 재무제표에 대한 주석3은 경영진이COVID-19(코로나) 바이러스가 회사의 영업활동에 영향을 미칠 수 있는 영향과 이와 관련한 불확실성을 설명합니다. 우리의 의견은 이 사항으로부터 영향을 받지 아니합니다.

주3)
감사의견에는 영향을 미치지 않는 사항으로서 이용자는 주석 35에 주의를 기울여야 할 필요가 있습니다. 주석 35에 기술하고 있는 바와 같이 회사는 리스이용자의 리스기간 적용오류에 대한 수정사항을 반영하여 별첨 2020년 12월 31일과 2019년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 재무제표를 재작성하였습니다.

주4)
감사의견에는 영향을 미치지 않는 사항으로서 이용자는 주석 34에 주의를 기울여야 할 필요가 있습니다. 주석 34에 기술하고 있는 바와 같이 회사는 리스이용자의 리스기간 적용오류에 대한 수정사항을 반영하여 별첨 2019년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 재무제표를 재작성하였습니다.

(2) 감사용역 체결현황

(단위: 천원, 시간)

사업연도

감사인

내 용

감사계약내역

실제수행내역

보수

시간

보수

시간

2022년 반기(제9기)

한미회계법인
반기 별도/연결 재무제표에 대한 검토별도/연결 재무제표에 대한 감사
100,000
995
25,000
144

2021년(제8기)

서우회계법인
별도/연결 재무제표에 대한 감사
90,000
808
90,000
995

2020년(제7기)

우리회계법인
별도/연결 재무제표에 대한 감사
20,000
192
20,000
198

2019년(제6기)

우리회계법인
별도/연결 재무제표에 대한 감사
20,000
384
20,000
398

(3) 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

(단위: 천원)

사업연도
회계감사인
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

2019년(제6기)

한미회계법인

2019.01.01

회계, 재무 및 세무 자문용역

2019.01.01~해지시

월 1,000

-

한미회계법인

2019.12.23

기업지배구조 컨설팅 용역

2019.12.23~2020.12.31

75,000

-

2020년(제7기)

한미회계법인

2020.01.01

기업공개(IPO) 컨설팅 용역

2020.01.01~2020.12.31

400,000

-

우리회계법인

2020.01.16

세무조사 자문지원

2019.06.27~2019.12.05

30,000

-

2021년(제8기)

우리회계법인

2021.04.02

상속세 및 증여세법 평가

2021.04.02~2021.04.14

10,000

-

한미회계법인

2021.12.13

주식선택권 평가용역

2021.01.01~2021.12.31

20,000

-

한미회계법인

2021.12.15

IPO 자문용역

2021.12.15~해지시

30,000

-

2022년(제9기)

한미회계법인

2022.06.24

법인세 세액공제 경정청구 용역

2022.06.24~완료시

52,000

-

한미회계법인
2022.09.14
comfort letter 작성
2022.09.14~2022.09.22
10,000
-

(4) 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
(5) 종속회사 중 회계감사인으로부터 적정의견 이외의 감사의견을 받은 경우당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
(6) 전ㆍ당기 감사인간 의견불일치 조정협의회 및 재무제표 불일치 정보당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
나. 회계감사인의 변경당사는 코스닥시장 상장을 위하여 『주식회사 등의 외부감사에 관한 법률』 제11조 제1항 및 동법 시행령 제14조 제6항에 의거, 2021년 1월 26일에 감사인 지정 신청을 하였으며, 2021년 3월 15일 금융감독원으로부터 서우회계법인을 감사인으로 지정받아 제8기 사업연도에 대한 외부감사계약을 2021년 3월 30일에 체결하였습니다. 지정감사 종료 후 당사는 증권신고서 제출일 현재 한미회계법인과 제9기 사업연도에 대한 감사인 계약을 체결하였습니다.

2. 내부통제에 관한 사항

가. 감사가 회사의 내부통제 유효성 감사 결과당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
나. 내부회계관리제도당사는 2019년 12월 한미회계법인과 용역 계약을 체결하여 내부회계관리제도를 구축하였습니다. 다만 당사는 2020년말 기준 자산총액 1천억원 미만 비상장법인으로 「주식회사의 외부감사에 관한 법률」 제8조의1항에 의거 2021년에는 내부회계관리제도 도입 의무가 없으므로 내부회계관리제도의 관리 및 운영에 대해 별도의 평가 또는 검토는 수행하지 않았습니다.따라서 당사의 내부회계관리자가 보고한 내용, 감사가 보고한 내용, 감사인이 감사보고서에 표명한 종합의견 등은 없습니다.향후 주권상장법인으로서 기업의 투명성과 재무보고의 신뢰성을 확보하여 선진 수준의 내부통제 프로세스를 확립하고, 체계적인 공시 통제 절차를 수립 및 운영함으로써,사업보고서 등의 중요한 사항에 대한 기재 및 표시 누락, 허위 기재 등의 오류가 발생하지 않도록 할 예정입니다.또한 「주식회사의 외부감사에 관한 법률」에 의거, 내부회계관리자가 사업연도별로 이사회 및 감사에게 내부회계관리제도의 운영실태를 보고하고, 감사는 외부감사인에게 이를 제시하여 외부감사인의 내부회계관리제도에 대한 검토의견을 표명하도록 할 예정입니다.(1) 내부회계관리규정 개요규정명 : 내부회계관리규정(2022년 8월 1일 제정)(2) 내부회계관리조직

구분

성명

직급

근무연수

회사 내 경력
겸임업무

내부회계관리책임자

김영부

대표이사

40년

대표이사

대표이사

내부회계관리자

강채미

실장

21년

사업전략실장

CFO

내부회계관리실무자

최용기

책임

10년

경영기획팀원

-

내부회계관리실무자

윤지원

주임

2년

경영기획팀원

-

내부회계관리실무자

최대한

주임

2년

경영기획팀원

-

내부회계관리실무자

김민주

연구원

8년

경영기획팀원

-

(3) 내부회계 관리자의 인적사항

직위

성명

담당업무

학력 및 주요경력

상무

강채미

(1975.02.09)

사업전략총괄

- 연세대 경영학 석사 (2011)

- ㈜하이닉스반도체 (2000-2004)

- ㈜매그나칩반도체 (2004-2006)

- 큐알티 주식회사 (2007-현재)

다. 내부통제구조의 평가당사는 향후 코스닥시장 상장을 대비하여 2019년 12월 23일 한미회계법인과 자문용역 계약을 체결하여 내부회계관리제도 설계 및 구축 컨설팅을 받았으며, 신뢰할 수 있는 회계정보 작성 및 공시를 위하여 회계의 부정과 오류를 예방하고 적시에 발견할 수 있도록 회계시스템을 관리/통제하여, 회사의 재무제표가 한국채택국제회계기준에 따라 작성, 공시되었는지의 여부에 대해 합리적 확신을 제공하기 위하여 내부통제 시스템 구축을 진행하였습니다. 당사는 2023년부터 자산 1,000억원 미만의 상장사를 대상으로 적용되는 내부회계관리제도 감사를 위하여 증권신고서 제출일 현재 설계평가를 진행하고 있는 바, 내부회계관리자의 보고 및 감사가 보고한 사항은 없습니다. 이와 관련한 사항들은 향후 관련 규정에 따라 운영, 보고 및 공시 예정입니다.

V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성 개요(1) 이사회 구성 현황증권신고서 제출일 현재 당사의 이사회는 사내이사 1명, 사외이사 3명, 기타비상무이사 1명으로 총 5명의 이사로 구성되어 있으며, 이사회 의장은 대표이사 김영부가 수행하고 있습니다. 당사의 이사회는 법령 또는 정관에 정하여진 사항, 주주총회로부터 위임받은 사항, 회사경영의 기본방침 및 업무집행에 관한 중요사항을 의결하며 이사 및 경영진의 직무의 집행을 감독하고 있습니다.

(2) 이사회의 운영 규정

구분

내용

제3조(권한)

1. 이사회는 법령 또는 정관에 정하여진 사항, 주주총회로부터 위임 받은 사항, 회사운영의 기본방침 및 업무집행에 관한 중요사항을 의결한다.

2. 이사회는 대표이사 및 이사회 의장을 선임하며, 이사 및 경영진의 직무집행을 감독한다.

제6조(종류)

1. 이사회는 정기 이사회와 임시 이사회로 한다.

2. 정기 이사회는 매 분기 종료 후 45일 이내에 개최하되, 사업년도 결산에 관한 정기 이사회는 90일 이내에 개최한다. 또한 대표이사 또는 대표이사가 지명하는 이사는 업무집행의 상황을 정기 이사회에 보고하여야 한다.

3. 임시 이사회는 필요에 따라 수시로 개최한다.

제7조(소집권자)

1. 이사회는 이사회 의장이 소집한다. 단, 이사회의 결의로 소집권자를 달리 정한 경우에는 그러하지 아니하다.

2. 각 이사는 이사회 의장 또는 그 밖의 소집권자에게 의안과 그 사유를 밝히고 이사회의 소집을 요구할 수 있으며, 이 때 이사회 의장 또는 해당 소집권자는 즉시 이사회를 소집함을 원칙으로 한다. 이사회 의장 또는 해당 소집권자가 이사회 소집을 하지않는 경우에는 이사회 소집을 요구한 이사가 이사회를 소집할 수 있다.

제8조(소집절차)

1. 이사회를 소집함에는 회의일 전일까지 각 이사 및 감사에게 개최 시기, 장소 및 안건을 서면, 구두 또는 전자우편으로 통지하여야 한다.

2. 이사회는 이사 및 감사 전원의 동의가 있을 때에는 제1항의 절차 없이 언제든지 회의를 개최할 수 있다.

제9조(결의방법)

1. 이사회의 결의는 이사 과반수의 출석과 출석이사 과반수의 찬성으로 한다. 그러나 법령 또는 정관으로 그 비율을 높게 정한 경우에는 법령 또는 정관 규정에 따른다.

2. 이사회의 결의에 관하여 특별한 이해관계가 있는 이사는 의결권을 행사하지 못한다.

3. 제2항의 규정에 의하여 행사할 수 없는 의결권의 수는 출석한 이사의 의결권의 수에 산입하지 아니한다.

4. 이사의 전부 또는 일부가 직접 회의에 출석하지 아니하고 모든 이사가 동영상 및 음성을 동시에 송·수신하는 통신수단에 의하여 결의에 참가하는 것을 허용할 수 있다. 이 경우 당해 이사는 이사회에 직접 출석한 것으로 본다.

제11조(부의사항)

가. 상법상의 결의사항

나. 회사 경영에 관한 중요사항

다. 기타 법령 또는 정관, 주주총회에서 위임된 사항 및 대표이사 또는 이사회 의장이 회사 운영상 중요하다고 판단하여 이사회에 부의하는 사항

제17조(의사록)

1. 이사회는 의사에 관하여 의사록을 작성한다.

2. 의사록에는 의사의 안건, 경과요령과 그 결과, 반대하는 자와 그 반대이유를 기재하고 출석한 이사가 기명날인 또는 서명하여야 한다.

3. 의사록은 본점에 비치한다.

제18조(이사회 내

위원회)

1. 이사회는 신속하고 효율적인 의사결정을 위하여 정관이 정하는 바에 따라 이사회 내에 각종의 위원회를 설치할 수 있다.

2. 이사회는 다음 각호의 사항을 제외하고는 그 권한을 위원회에 위임할 수 있다.

① 주주총회의 승인을 요하는 사항의 제안

② 대표이사의 선임 및 해임

③ 위원회의 설치와 그 위원의 선임 및 해임

④ 정관에서 정하는 사항

3. 위원회는 2인 이상의 이사로 구성한다.

4. 위원회는 그 결의로 위원회를 대표할 자를 선정하여야 한다. 이 경우 수인의 위원이 공동으로 위원회를 대표할 것을 정할 수 있다.

5. 위원회는 위원장이 소집한다. 그러나 위원회의 결의로 소집 할 위원을 정한 때에는 그러하지 아니하다.

6. 위원회는 결의된 사항을 각 이사에게 통지하여야 한다. 이 경우 이를 통지 받은 각 이사는 이사회의 소집을 요구할 수 있으며, 이사회는 위원회가 결의한 사항에 대하여 다시 결의할 수 있다.

7. 위원회의 구성과 운영에 관해 별도의 위원회규정을 둔다.

(2) 사외이사 수 및 그 변동현황증권신고서 제출일 현재 기준 사외이사 수 및 2022년초부터 제출일 현재까지 변동현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 명)

이사의 수

사외이사 수

사외이사 변동현황

선임

해임

중도퇴임

1
3
-

-

-

나. 중요의결사항 등

회차

개최일자

의안내용

가결여부

비고

사내이사
사외이사
기타비상무이사

김영부
홍의익
강채미
구용서
강형구
나지수
김민경

찬반여부

20-1

2020.03.16

1. 제6기 재무제표승인

2. 제6기 정기주주총회 소집 승인의 건

3. 사업계획 승인의 건

4. 서비스도급계약 승인의 건

5. 자금 차입 승인의 건

6. 금전소비대차 계약의 건

가결

이사회

찬성
찬성
찬성
주3)
주4)
주5)
주6)

20-2

2020.03.31

1. 이사회 의장 선임의 건

2. 대표이사 선임의 건

가결

이사회

찬성
찬성
찬성
주3)
주4)
주5)
주6)

20-3

2020.04.06

1. 홍콩법인 설립 및 지분 취득 승인의 건

2. 임시주주총회 소집 승인의 건

가결

이사회

찬성
찬성
찬성
주3)
주4)
주5)
주6)

20-4

2020.05.08

1. 임시주주총회 소집 승인의 건

가결

이사회

찬성
찬성
찬성
주3)
주4)
주5)
주6)

20-5

2020.06.02

1. 임시주주총회 소집 승인의 건

가결

이사회

찬성
찬성
찬성
주3)
주4)
주5)
주6)

20-6

2020.06.04

1. 회사 분할계획서 승인의 건

2. 임시주주총회 소집 승인의 건

가결

이사회

찬성
찬성
찬성
주3)
주4)
주5)
주6)

20-7

2020.09.15

1. 회사 분할보고 승인의 건

가결

이사회

찬성
찬성
찬성
주3)
주4)
주5)
주6)

20-8

2020.10.29

1. 자금 차입 승인의 건

가결

이사회

찬성
찬성
찬성
주3)
주4)
주5)
주6)

20-9

2020.12.01

1. 자금 차입 승인의 건

가결

이사회

찬성
찬성
찬성
주3)
주4)
주5)
주6)

20-10

2020.12.18

1. 2020년 중간배당 승인의 건

2. 임시주주총회 소집 승인의 건

가결

이사회

찬성
찬성
찬성
주3)
주4)
주5)
주6)

21-1

2021.01.08

1. IPO 진행 추진의 건

2. 질권 설정 승인의 건

가결

이사회

찬성
주1)
찬성
-
주4)
주5)
주6)

21-2

2021.01.14

1. 임시주주총회 소집 승인의 건

가결

이사회

찬성
주1)
찬성
찬성
-
주5)
주6)

21-3

2021.02.05

1. 임시주주총회 소집 승인의 건

가결

이사회

찬성
주1)
찬성
찬성
-
주5)
주6)

21-4

2021.03.16

1. 제7기 주주총회 소집 승인의 건

가결

이사회

찬성
주1)
찬성
찬성
-
주5)
주6)

21-5

2021.03.31

1. 제7기 재무제표 승인

2. 제7기 영업보고서 승인

3. 2021년 사업계획(안) 승인

4. 서비스 도급계약건

5. 미국법인 설립건

6. 이사 및 감사 보수 및 처우승인건

가결

이사회

찬성
주1)
찬성
찬성
-
주5)
주6)

21-6

2021.04.20

1. 임시주주총회소집의 건

2. 정관변경의 건

3. 주식매수청구권 부여의 건

가결

이사회

찬성
주1)
찬성
찬성
-
주5)
주6)

21-7

2021.05.04

1. 의안 지점의 설치

가결

이사회

찬성
주1)
찬성
찬성
-
주5)
주6)

21-8

2021.08.25

1. 임시주주총회 소집의 건

2. 내부통제 규정 승인

3. 내부거래위원회 설립 및 운영규정스인

4. 보수위원회 설립 및 운영규정승인

5. 명의개서 대리인 지정의 건

6. 대규모 재산의 차입_분양 중도금 대출

가결

이사회

찬성
주1)
찬성
찬성
찬성
주5)
주6)

22-1

2022.03.04

1. 정기주주총회 소집의 건

2. 재무제표 승인의 건

3. 영업보고서 승인의 건

4. 사업계획 승인의 건

5. 상장 승인의 건

6. 주식매수선택권 부여취소의 건

가결

이사회

찬성
주1)
찬성
찬성
찬성
주5)
찬성

22-2

2022.05.30

1. 합병계약의 건

2. 임시주주총회 소집 승인의 건

3. 22년 1분기 실적 보고의 건

가결

이사회

찬성
주1)
찬성
찬성
찬성
주5)
찬성

22-3

2022.07.22

1. 감사위원회 설립 및 운영규정 승인의 건

2. 상장승인의 건

가결

이사회

찬성
주1)
주2)
-
-
찬성
찬성

22-4

2022.08.05

1. 보수위원회 위원 선임의 건

2. 주식매수선택권 행사가격 및 수량 조정의 건

가결

이사회

찬성
주1)
주2)
찬성
찬성
찬성
찬성

22-5
2022.09.20
1. 코스닥 시장 상장을 위한 신주발행의 건2. 홍콩법인 대여금 대환의 건3. 신주인수권 부여에 관한 계약 승인의 건
가결
이사회
찬성
주1)
주2)
찬성
찬성
찬성
찬성

주1)
강채미는 2022년 5월 31일자로 당사의 사내이사에서 사임하였습니다.

주2)
강채미는 2022년 5월 31일자로 당사의 사내이사에서 사임하였습니다.

주3)
구용서는 2020년 12월 22일자로 사외이사로 선임되었습니다.

주4)
강형구는 2021년 1월 14일자로 사외이사로 선임되었습니다.

주5)
나지수는 2022년 7월 22일자로 사외이사로 선임되었습니다.

주6)
김민경은 2022년 3월 4일자로 기타비상무이사로 선임되었습니다.

다. 이사회내 위원회(1) 위원회별 명칭, 소속 이사 및 위원장의 이름, 설치목적과 권한

당사는 이사회 내 위원회로 내부거래위원회, 보수위원회 및 감사위원회를 두고 있습니다. 내부거래위원회의 경우 경영투명성 확보 및 내부적 거래를 감독하기 위해 설치, 보수위원회의 경우 당사의 보수에 대한 결정이 객관적이고 회사의 이익을 염두에 두고 이루어질 수 있기 위해 설치, 감사위원회는 경영활동 및 재무에 대한 감사를 위해 설치하였습니다. 2021년 8월 25일 내부거래위원회와 보수위원회의 설립 및 운영규정 제정과 관련하여 이사회 결의를 진행하였으며, 2022년 7월 22일 감사위원회의 설립 및 운영규정 제정과 관련하여 이사회 결의를 진행하였습니다. 이후 당사는 아래와 같이 각 위원회를 구성하여 활동하고 있습니다.

위원회명

구 성

소속 이사명

설치목적 및 권한사항

비고

내부거래위원회
사외이사 2명
구용서 사외이사(위원장),강형구 사외이사(위원)
경영투명성 확보 및 내부적 거래를 감독

-

보수위원회
사외이사 3명
강형구 사외이사(위원장),구용서 사외이사(위원), 나지수사외이사(위원)
당사의 보수에 대한 결정이 객관적이고 회사의이익을 염두에 두고 이루어질 수 있도록 하기 위함
-

감사위원회
사외이사 3명
나지수 사외이사(위원장),구용서 사외이사(위원), 강형구 사외이사(위원)
경영활동 및 재무에 대한 감사
-

(2) 위원회 활동내용

위원회명

개최일자

의안내용

가결여부

이사의 성명

구용서
강형구
나지수
전인백

찬반여부

내부거래위원회

2021.11.30

1. 내부거래위원회 위원장 선임의 건

2. 관계회사 내부거래 현황 보고의 건

가결

찬성

찬성
주1)
찬성

주1)
나지수는 2022년 7월 22일자로 사외이사로 선임되었습니다.

주2)
전인백은 2022년 7월 22일자로 감사에서 사임하였습니다.

위원회명

개최일자

의안내용

가결여부

이사의 성명

구용서
강형구
나지수
전인백

찬반여부

보수위원회

2021.11.30

1. 보수위원회 위원장 선임의 건

2. 2021년 이사, 감사의 보수한도 승인

가결
찬성
찬성
주1)
찬성

보수위원회

2022.03.04

1. 이사 보수한도 승인의 건

2. 감사 보수한도 승인의 건

가결
찬성
찬성
주1)
찬성

보수위원회

2022.07.11

1. 위원장 선임의 건

가결
찬성
찬성
주1)
-

보수위원회

2022.08.05

1. 임원보수규정개정 승인의 건

2. 연봉제운영규정개정 승인의 건

3. 관계사 전입자의 퇴직정산기간 산정의 건

가결
찬성
찬성
찬성
주2)

주1)
나지수는 2022년 7월 22일자로 사외이사로 선임되었습니다.

주2)
전인백은 2022년 7월 22일자로 감사에서 사임하였습니다.

라. 이사의 독립성

(1) 이사회 구성원의 독립성당사는 상법을 준수하여 이사 선임 및 이사회 구성에 관한 내용을 정관에 규정함에 따라, 당사의 이사는 주주총회에서 선임하며, 그 후보는 이사회가 선정하여 주주총회에 제출할 의안으로 확정하고 있습니다. 또한 독립성을 확보하기 위해 주주총회 전 이사후보의 인적사항 등을 주주에게 공고하고 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 당사의 이사 현황은 다음과 같습니다. 각 이사의 주요이력 및 인적사항은 'Ⅶ.임원 및 직원 등에 관한 사항'의 '1. 임원 및 직원의 현황'을 참조하여 주시기 바랍니다.

직명
성명
추천인
담당업무
회사와의거래
최대주주와의관계
임기
연임여부(횟수)
선임배경

대표이사
김영부
-
대표이사
해당없음
본인
2014.10~2023.03
연임(2회)
당사의 창업자로서 산업분야에 대한 깊은 이해와 혁신적 경영 능력을 인정받아 회사의 지속적인 성장과 글로벌 경쟁력 확대에 중요한 역할을 수행할 수 있을 것으로 판단되어 선임

사외이사
구용서
이사회
사외이사
해당없음
등기임원
2020.12~2023.12
신임
교육 및 벤처 전문가로서 관련 자문 및 투명경영 제고를 위하여 이사회에서 추천

사외이사
강형구
이사회
사외이사
해당없음
등기임원
2021.01~2024.01
신임
경제 및 회계 전문가로써 경영, 재무에 대한 신뢰도 제고

사외이사
나지수
이사회
사외이사
해당없음
등기임원
2022.07~2025.07
신임
법률 전문가로서 당사 사업에 대한 높은 이해도를 바탕으로 투명경영 제고를 위하여 이사회에서 추천

기타비상무이사
김민경
-
기타비상무이사
해당없음
비등기임원
2022.03~2025.03
신임
상장 관련 전문가로서 관련 자문 및 투명경영 제고를 위하여 선임

(2) 사외이사후보추천위원회 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
마. 사외이사의 전문성(1) 사외이사 지원 조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

경영지원팀
3명
책임(13년)
이사회 운영 및 사외이사 직무수행과관련된 지원 업무 일체

(2) 사외이사 교육 미실시 내역

사외이사 교육 실시여부
사외이사 교육 미실시 사유

미실시
상시적으로 회사의 경영현황 및 각 안건의 내용을 충분히 설명하고 질의 응답함

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사위원회당사는 2022년 7월 22일 부로 이사회 내 위원회인 감사위원회를 설치하였습니다. 감사위원회의 경우 독립적인 입장에서 회게 및 경영에 대한 감사 역할을 수행함으로써, 회계정보의 투명성과 신뢰성을 제고하기 위해 설립하였습니다. 이후 아래와 같은 권한과 가지고 감사위원회 활동을 하고 있습니다.

① 감사위원회는 회사의 회계와 업무를 감사한다.

② 감사위원회는 회의의 목적사항과 소집의 이유를 기재한 서면을 이사회에 제출하여 임시주주총회의 소집을 청구할 수 있다.

③ 감사위원회는 필요한 경우 회사의 비용으로 전문가의 조력을 구할 수 있다.

④ 감사위원회는 그 직무를 수행하기 위하여 필요한 때에는 자회사에 대하여 영업의 보고를 요구할 수 있다. 이 경우 자회사가 지체없이 보고를 하지 아니할 때 또는 그 보고의 내용을 확인할 필요가 있는 때에는 자회사의 업무와 재산상태를 조사할 수 있다.

⑤ 감사위원회는 제1항 내지 제4항 외에 이사회가 위임한 사항을 처리한다.

⑥ 감사위원회는 필요하면 회의의 목적사항과 소집이유를 적은 서면을 이사(소집권자가 있는 경우에는 소집권자)에게 제출하여 이사회 소집을 청구할 수 있다.

⑦ 제6항의 청구를 하였는데도 이사가 지체 없이 이사회를 소집하지 아니하면 그 청구한 감사위원회가 이사회를 소집할 수 있다.

(1) 감사위원회 위원의 인적사항 및 사외이사 여부감사위원회의 구성은 결격사유가 없는 사외이사 3명으로, 총3명의 감사위원회 위원을 선임하였습니다

성명

사외이사 여부

경력

회계·재무전문가 관련

해당 여부

전문가 유형

관련 경력

구용서

사외이사

단국대학교 전자전기공학부 교수 산업통산자원부 파워반도체상용화사업단 단장
미해당
미해당
미해당

강형구
사외이사
한양대 경영대학 교수 (2010~)
해당
재무전문가
경영대학 교수

나지수
사외이사
법무법인 더리드(THE LEAD) 파트너 변호사
미해당
미해당
미해당

성명

주요경력

결격요건여부

비고

구용서

-1981.03 서강대 전자공학 학사

-1983.03 서강대 전자공학 석사

-1992.03 서강대 전자공학 박사

-1993.03-2009.08 서경대학교 전자공학과장

-2013.01-2013.12 한국전기전자학회 수석부회장

-2014.01-2014.12 한국전기전자학회 회장

-2015.01-2016.12 대한전자공학회 회장

-2019.04-현재 ㈜RF세미 사외이사

-2009.06-현재 단국대 전기전자공학부 교수

미해당

-

강형구

-1995.02 서울대학교 경영학 학사

-2002.06 버지니아대 경영학 석사

-2009.01 듀크대 경영관리학 박사

-2009.02-2010.02 이화여자대학교 글로벌커리어

경영 센터장 및 전임강사

- 2012.06-2013.06 하버드대학교 리서치 펠로우

-2010.03-현재 한양대학교 경영대 부교수

미해당

-

나지수

-2003. 서울대학교 인문대학 불어불문학과 학사

-2010.?2016. 저작권위원회 저작권입문강사

-2011.-현재 의료문제를 생각하는 변호사모임

-2011.-2015. 대한전공의협의회 고문

-2012.-.2017. 한국거래소(KRX) 사내변호사

-2013.-2015. 서울지방변호사회 공보이사

-2013.-2017.01. 서울남부지방법원, 부산지방법원 조정위원

-2013.-2017.01. YTN라디오청취자위원회 위원

-2014.-2017.01 서울서부지방법원 조정위원

-2016. 서강대학교 법과대학 법과대학원 석사

-2016.-현재 여성변호사회 이사

-2017.-현재 코넥스협회 자문위원

-2017 대한변호사협회 제49대집행부 대변인

-2017.7-2019 유앤아이법률사무소 변호사

-2019-2020.3 법무법인 에이원 변호사

-2018.-현재 국민권익위원회 청렴사회민관협의회 전문분과위원

-2019.-현재 한국클라우드산업협동조합 자문위원

-2019.-현재 한국거래소 코스닥 공시위원회 위원

-2019-현재 경기도지방세심의위원회 위원

-2019-현재 연합뉴스TV시청자위원회 위원

-2020.04-현재 더리드(THE LEAD) 파트너 변호사

미해당

-

(2) 감사위원회 위원의 독립성당사는 회사 내 모든 정보에 대한 사항, 관계자의 출석 및 답변, 창고, 금고, 장부 및 관계서류증빙, 물품 등에 관한 사항, 그 밖에 감사업무 수행에 필요한 사항에 관한 사항을 감사위원회에게 정기적으로 제공할 것이며, 감사의 요구에 있어서 특별한 사유가 없는 한 응할 예정입니다.

구분

내용

비고

정관 제44조(감사의 수)

회사는1인 이상의 감사를 둘 수 있다.

정관

정관 제45조(감사의 선임.해임)

① 감사는 주주총회에서 선임·해임한다.

② 감사의 선임 또는 해임을 위한 의안은 이사의 선임 또는 해임을 위한 의안과는 별도로 상정하여 의결하여야 한다.

③ 감사의 선임은 출석한 주주의 의결권의 과반수로 하되 발행주식총수 의 4분의 1 이상의 수로 하여야 한다. 다만, 상법 제368조의4제1항에 따 라 전자적 방법으로 의결권을 행사할 수 있도록 한 경우에는 출석한 주 주의 의결권의 과반수로써 감사의 선임을 결의할 수 있다.

④ 감사의 해임은 출석한 주주의 의결권의 3분의 2 이상의 수로 하되, 발 행주식총수의 3분의 1 이상의 수로 하여야 한다.

⑤ 제3항·제4항의 감사의 선임 또는 해임에는 의결권 있는 발행주식총수 의 100분의 3을 초과하는 수의 주식을 가진 주주(최대주주인 경우에는 그 의 특수관계인, 최대주주 또는 그 특수관계인의 계산으로 주식을 보유하 는 자, 최대주주 또는 그 특수관계인에게 의결권을 위임한 자가 소유하는 의결권 있는 주식의 수를 합산한다)는 그 초과하는 주식에 관하여 의결권을 행사하지 못한다.

정관

정관 제46조(감사의 임기와 보선)

① 감사의 임기는 취임후 3년 내의 최종의 결산기에 관한 정기주주총회 종결시까지로 한다.

② 감사중 결원이 생긴 때에는 주주총회에서 이를 선임한다. 그러나 정관 제44조에서 정하는 원수를 결하지 아니하고 업무수행상 지장이 없는 경우에는 그러하지 아니한다.

정관

정관 제47조(감사의 직무등)

① 감사는 회사의 회계와 업무를 감사한다.

② 감사는 회의의 목적사항과 소집의 이유를 기재한 서면을 이사회에 제출하여 임시주주총회의 소집을 청구할 수 있다.

③ 감사는 그 직무를 수행하기 위하여 필요한 때에는 자회사에 대하여 영업의 보고를 요구할 수 있다. 이 경우 자회사가 지체없이 보고를 하지 아니할 때 또는 그 보고의 내용을 확인할 필요가 있는 때에는 자회사의 업무와 재산상태를 조사할 수 있다.

④ 감사에 대해서는 정관 제35조 제3항의 규정을 준용한다.

⑤ 감사는 회사의 비용으로 전문가의 도움을 구할 수 있다.

⑥ 감사는 필요하면 회의의 목적사항과 소집이유를 적은 서면을 이사(소집권자가 있는 경우에는 소집권자)에게 제출하여 이사회 소집을 청구할 수 있다.

⑦ 제6항의 청구를 하였는데도 이사가 지체 없이 이사회를 소집하지 아니하면 그 청구한 감사가 이사회를 소집할 수 있다.

정관

정관 제48조(감사록)
감사는 감사에 관하여 감사록을 작성하여야 하며, 감사록에는 감사의 실시요령과 그 결과를 기재하고 감사를 실시한 감사가 기명날인 또는 서명하여야 한다.
정관

정관 제49조(감사의 보수와 퇴직금)

① 감사의 보수와 퇴직금에 관하여는 제36조의 규정을 준용한다.

② 감사의 보수를 결정하기 위한 의안은 이사의 보수결정을 위한 의안과 구분하여 상정?의결하여야 한다.

정관

(3) 감사위원회의 활동

회차

개최일자

의 안 내 용

가결 및 참석 여부

비고

1

2022.08.05

1. 위원장 선임의 건

가결

나지수 사외이사

위원장 선임

(4) 교육실시 계획 및 현황

교육 실시여부
교육 미실시 사유

미실시
상시적으로 회사의 경영현황 및 각 안건의 내용을 충분히 설명하고 질의응답함

나. 감사당사는 이사회 내 위원회인 감사위원회를 설치하여 운영하고 있으며, 별도의 감사를 두고 있지 않습니다.

다. 준법지원인 등당사는 증권신고서 제출일 현재 선임된 준법지원인이 없습니다.
라. 준법경영 진단 컨설팅당사는 준법경영 준수 강화를 위해 상장 이후 2023년도부터 6개월 단위 2회 (2023년 상반기, 2023년 하반기), 2024년에는 1년 단위 1회 내부통제 및 준법통제에 대한 진단을 외부전문가(법무법인)에게 받고, 해당 진단에 대한 보고서 수령 및 해당 보고서의 이사회 보고, 반기보고서 및 사업보고서 상에 해당 내용을 공시할 예정입니다.

3. 주주총회 등에 관한 사항

가. 투표제도 현황

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)

투표제도 종류

집중투표제

서면투표제

전자투표제

도입여부

배제

미도입

미도입

실시여부

-

-

-

나. 소수주주권의 행사여부

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

다. 경영권 경쟁 여부당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

라. 의결권 현황

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
2,971,329
-

우선주
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
-
-

우선주
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

우선주
-
-

기타 법률에 의하여의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수(F = A - B - C - D + E)
보통주
2,971,329
-

우선주
-
-

마. 주식사무

구분
내용

정관상신주인수권의 내용

제9조(신주인수권)① 주주는 그가 소유한 주식의 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 갖는다.

② 회사는 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 이사회의 결의로 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.

1. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 「자본시장과 금융투자업에 관한법률」 제165조의6에 따라 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우

2. 「상법」 제542조의3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

3. 발행하는 주식총수의 100분의 20범위 내에서 우리사주조합원에게 주식을 우선배정하는 경우

4. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산?판매?자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우

5. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위내에서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의16의 규정에 의하여 주식예탁증서(DR) 발행에 따라 신주를 발행하는 경우

6. 회사가 경영상 필요로 외국인투자촉진법에 의한 외국인 투자를 위하여 신주를 발행하는 경우

7. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자 및 개인투자자에게 신주를 발행하는 경우

8. 「근로자복지기본법」 제39조의 규정에 의한 우리사주매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

9. 주권을 시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우

10. 우리사주조합원에게 신주를 배정하는 경우

③ 제2항에 따라 주주외의 자에게 신주를 배정하는 경우 상법 제416조 제1호, 제2호, 제2호의2, 제3호 및 제4호에서 정하는 사항을 그 납입기일의 2주 전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다.

④ 제2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

⑤ 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다. 제9조2 (신주인수권)

① 회사는 ‘증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의2(신주인수권)’에 의거하여 신주를 발행하는 경우 이사회의 결의로 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있다

② 대표주관회사가 기업공개를 위한 대표주관업무 수행의 보상으로 발행회사로부터 신주를 취득할 수 있는 권리(이하 "신주인수권"이라 한다)에 관한 계약을 발행회사와 체결하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.

1. 신주인수권을 행사하여 취득할 수 있는 주식의 수량은 공모주식 수량의 10% 이내일 것 2. 신주인수권의 행사기간은 상장일부터 3개월 이후 18개월 이내일 것

3. 신주인수권의 행사가격은 공모가격 이상일 것

③ 대표주관회사는 제1항에서 정하는 신주인수권에 관한 계약을 체결한 경우 그 사실을 증권신고서에 기재하여야 하며, 해당 권리를 행사하여 신주를 취득한 경우 자신의 홈페이지에 다음 각 호의 사항을 지체없이 게시하여야 한다.

1. 발행회사명

2. 신주인수권 계약체결일 및 행사일

3. 신주인수권 행사로 취득한 주식의 종류 및 수량

4. 주당 취득가격

결산일
12월 31일
정기주주총회
매 사업년도 종료 후 3개월이내

주주명부 폐쇄시기

① 회사는 매년 1월 1일부터 1월 31일까지 주주의 권리에 관한 주주명부의 기재변경을 정지한다. 다만,「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따라 전자등록계좌부에 주식 등을 전자등록하는 경우에는 동 항은 적용하지 않는다.

② 회사는 매년 12월 31일 최종의 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 결산기에 관한 정기주주총회에서 권리를 행사할 주주로 한다. 다만, 회사는 의결권을 행사하거나 배당을 받을 자 기타 주주 또는 질권자로서 권리를 행사할 자를 정하기 위하여 이사회 결의로 일정한 기간을 정하여 주주명부의 기재변경을 정지하거나 일정한 날에 주주명부에 기재된 주주 또는 질권자를 그 권리를 행사할 주주 또는 질권자로 볼 수 있다.

③ 회사가 제2항의 기간 또는 날을 정하는 경우 3개월을 경과하지 아니하는 일정한 기간을 정하여 권리에 관한 주주명부의 기재변경을 정지하거나, 3개월 내로 정한 날에 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 권리를 행사할 주주로 할 수 있다.

④ 회사가 제2항의 기간 또는 날을 정한 때에는 그 기간 또는 날의 2주 간전에 이를 공고하여야 한다.

주권의 종류
회사의 주권은 일주권, 오주권, 일십주권, 오십주권, 일백주권, 오백주권, 일천주권, 일만주권의8종류로 한다. 다만,「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따라 전자등록계좌부에 주식 등을 전자등록하는 경우에는 동 항은 적용하지 않는다

명의개서대리인
주식회사 국민은행 (02-2073-8123)(서울시 영등포구 국제금융로8길 26)

주주의 특전
해당사항 없음

공고방법
회사의 공고는 회사의 인터넷 홈페이지(http://www.qrtkr.com)에 게재한다. 다만, 전산장애 또는 그 밖의 부득이한 사유로 회사의 인터넷 홈페이지에 공고할 수 없는 때에는 서울특별시에서 발행하는 일간 한국경제신문에 한다.

바. 주주총회 의사록 요약

일자
안건
결의내용

제5기 정기주주총회(2019.03.29)
제1호 의안 제5기 재무상태표, 손익계산서 및 잉여금처리계산서 승인의 건
원안대로 가결

제6기 정기주주총회(2020.03.31)
제1호 의안 제6기 대차대조표, 손익계산서 및 잉여금처리계산서 승인의 건제2호 의안 감사 선임의 건제3호 의안 이사 선임의 건
원안대로 가결

제6기 임시주주총회(2020.04.06)
제1호 의안 홍콩법인 설립 및 지분 취득 승인의 건
원안대로 가결

제6기 임시주주총회(2020.05.25)
제1호 의안 정관 변경 승인의 건
원안대로 가결

제6기 임시주주총회(2020.06.17)
제1호 의안 정관 변경 승인의 건
원안대로 가결

제6기 임시주주총회(2020.07.07)
제1호 의안 분할계획서 승인이 건제2호 의안 회사분할에 따른 자본 감소 승인의 건
원안대로 가결

제6기 임시주주총회(2020.09.15)
제1호 의안 분할경과 보고의 건제2호 의안 분할신설법인 상호 변경의 건
원안대로 가결

제6기 임시주주총회(2020.12.22)
제1호 의안 이사 선임의 건제2호 의안 감사 선임의 건
원안대로 가결

제7기 임시주주총회(2021.01.14)
제1호 의안 이사 선임의 건
원안대로 가결

제7기 임시주주총회(2021.02.05)
제1호 의안 정관 변경 승인의 건
원안대로 가결

제7기 정기주주총회(2021.03.31)
제1호 의안 제7기 재무제표 승인의 건
원안대로 가결

제7기 임시주주총회(2021.05.04)
제1호 의안 정관변경의 건제2호 의안 주식매수선택권 부여의 건
원안대로 가결

제7기 임시주주총회(2021.08.25)
제1호 의안 정관변경의 건제2호 의안 액면분할결의의 건제3호 의안 임원퇴직금지급 규정 승인의 건제4호 의안 이사 보수의 한도 승인의 건제5호 의안 감사 보수의 한도 승인의 건
원안대로 가결

제8기 정기주주총회(2022.03.04)
제1호 의안 재무제표 승인의 건제2호 의안 이사 보수한도 승인의 건제3호 의안 감사 보수한도 승인의 건제4호 의안 이사 선임의 건제5호 의안 임원퇴직금지급 규정 승인의 건제6호 의안 주식매수선택권 부여 승인의 건제7호 의안 정관변경 승인의 건
원안대로 가결

제8기 임시주주총회(2022.06.14)
제1호 의안 합병계약서 승인의 건
원안대로 가결

제8기 임시주주총회(2022.07.22)
제1호 의안 합병 보고의 건제2호 의안 이사 선임의 건제3호 의안 정관변경의 건제4호 의안 감사위원회위원 선임의 건
원안대로 가결

VI. 주주에 관한 사항

가. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)

(단위: 주, %)

성 명

관 계

주식의종류

소유주식수 및 지분율

비 고

기 초(2022.01.01)

기 말(증권신고서 제출일)

주식수

지분율

주식수

지분율

김영부

본인

보통주

2,441,329
82.16
2,441,329
82.16

-

엠큐그로쓰파트너 유한회사
본인

보통주

530,000
17.84
530,000
17.84

-

계

보통주

2,971,329
100.0
2,971,329
100.0

-

나. 최대주주에 관한 사항(1) 최대주주의 주요경력

성 명

직책

주요경력

비고

김영부

대표이사

1979.02~1982.08 컨트롤데이터 社

1982.08~1983.02 대덕전자

1983.03~1983.09 삼성전자

1983.10~2008.12 ㈜하이닉스반도체 품질보증실 실장(전무)

2009.01~2012.03 큐알티반도체 대표이사

2012.06~2014.09 ㈜에이치시티 경영자문

2014.06~2021.12 ㈜에이치큐솔루션 대표이사

2014.10~현재 큐알티㈜ 대표이사

-

(2) 최대주주의 변동을 초래할 수 있는 특정 거래당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다

(3) 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 개요당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
다. 최대주주 변동현황

당사의 최대주주는 2022년 7월 22일자로 ㈜에이치큐솔루션에서 김영부로 변경되었으며, 변경 상세 내역은 다음과 같습니다.

변동일

최대주주명

소유주식수

지분율

변동원인

비 고

2022.07.22

김영부

2,441,329주

82.16%

합병

주1)

주4)
당사 최대주주이자 대표이사인 김영부는 기존에 ㈜에이치큐솔루션 지분을 100% 보유한 최대주주로서, 2022년 7월 22일자로 당사가 ㈜에이치큐솔루션을 흡수합병(합병비율 1 : 12.8491)하면서 합병대가로 신주 318,249주를 발행함하였으며, 동 합병거래로 인해 ㈜에이치큐솔루션은 소멸되고 당사의 최대주주가 대표이사인 김영부로 변경되었습니다.

라. 주식의 분포(1) 주식 소유 현황

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)

(단위: 주)

구 분

주주명

소유주식수

지분율

비 고

5% 이상 주주

김영부
2,441,329
82.16%

-

엠큐그로쓰파트너 유한회사
530,000
17.84%
-

우리사주조합

-
-

-

(2) 소액주주 현황

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)

(단위: 주)

구 분

주주

소유주식

비 고

소액주주수
전체주주수

비율(%)

소액주식수
총발행주식수

비율(%)

소액주주

-

2
-

-

2,971,329
-

-

주1) 소액주주는 발행주식총수의 100분의 1에 미달하는 주식을 소유한 주주입니다.

마. 주가 및 주식거래실적당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원 현황

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 주)

성 명

성별
출생년월
직위
등기임원여부
상근여부

담당

업무

약 력

소유주식

최대주주와의관계

재직기간
임기만료일

의결권있는주식
의결권없는주식

김영부

남
1953.01

대표

이사

등기
상근

경영

총괄

-1979.02 광운대 응용전자과 학사

-1979.02-1982.08 Control Data

-1982.08-1983.02 대덕 전자

-1983.03-1983.09 삼성전자

-1983.10~2008.12 ㈜하이닉스반도체 품질보증실장 전무

-2009.01~2012.03 큐알티반도체 대표이사

-2012.06~2014.09 ㈜에이치시티 경영자문

-2014.06~2021.12 ㈜에이치큐솔루션 대표이사

-2014.10~현재 큐알티주식회사 대표이사

2,441,329

-

본인

7년 11개월
2023.03.31

강채미

여
1975.02

사내

이사

비등기
상근

사업

전략

총괄

-2013.02 연세대 경영학 석사

-2000.09-2004.09 ㈜하이닉스반도체

-2004.10-2006.02 ㈜매그나칩반도체

-2007.04-현재 큐알티 주식회사 사업전략실 실장

-

-

타인

1년 8개월
-

구용서

남
1957.07

사외 이사

등기
비상근

사외

이사

-1981.02 서강대 전자공학 학사

-1983.02 서강대 전자공학 석사

-1992.02 서강대 전자공학 박사

-1993.03-2009.08 서경대학교 전자공학과장

-2013.01-2013.12 한국전기전자학회 수석부회장

-2014.01-2014.12 한국전기전자학회 회장

-2015.01-2016.02 대한전자공학회 회장

-2019.04-현재 ㈜RF세미 사외이사

-2009.06-현재 단국대 전기전자공학부 교수

-

-

타인

1년 8개월
2023.12.22

강형구

남
1972.05

사외 이사

등기
비상근

사외

이사

-1995.02 서울대학교 경영학 학사

-2002.06 버지니아대 경영학 석사

-2009.01 듀크대 경영관리학 박사

-2009.02-2010.02 이화여자대학교 글로벌커리어 경영 센터장 및 전임강사

-2012.06-2013.06 하버드대학교 리서치 펠로우

-2010.03-현재 한양대학교 경영대 부교수

-

-

타인

1년 7개월
2024.01.14

나지수

여
1979.12

사외 이사

등기
비상근

사외

이사

-2003.02 서울대학교 불어불문학 학사

-2016.02 서강대학교 법학과 회사법 석사

-2009-2011 법무법인 해승 변호사

-2012-2017.06 한국거래소 사내변호사

-2013-2017 서울지방변호사회 공보이사

-2018-2019 대한변호사협회 대변인

-2017.09-2022.03 코넥스협회 자문위원

-2020.09-2021.08 동국대학교 경영대 상법 겸임교수

-2017.07-2019 유앤아이법률사무소 변호사

-2019-2020.03 법무법인 에이원 변호사

-2020.04-현재 더리드 법률사무소 파트너변호사

-

-

타인

0년 1개월
2025.07.22

김민경

여
1972.10

기타비상무이사

등기
비상근

-1996.08 이화여자대학교 학사

-2002.06 University of Rochester 경영학 석사

-2004.11-2012.10 Marcum,LLC Senior Analyst

-2012.10-2018.06 하나금융투자 이사

-2018.07-현재 미래에셋증권 이사

-

-

타인

0년 6개월
2025.03.04

정성수

남
1951.08

위원

비등기
상근

최고

기술

책임자

-1978.08 성균관대 전자공학 학사

-1981.02 한양대 전자공학 석사

-1984.02 플로리다 공과대 박사

-1978.05-1979.01 삼성전자

-1979.01-1982.02 General Instruments

-1985.05-1987.12 Dyn Service Network(미국)

-1987.12-1989.01 Seagate Technology(미국) 기술고문

-1989.01-1992.10 Apple Computer(미국) 고위 테스트 엔지니어-1992.11-2008.05 Cisco Systems(미국) 기술책임자

-2008.07-2009.05 SynTest Technology(미국) 기술부사장

-2009.07-2013.07 Eigenix(미국) CEO

-2013.08-2016.05 한양대학교 에리카 연구교수

-2017.05-현재 큐알티 주식회사 최고기술책임자

-

-

타인

5년 3개월

이재우

남
1958.08

사장

비등기
상근

중국

법인장

-1983.02 영남대 화학공학 학사

-1983.03-2008.02 하이닉스 상무

-2008.03-2014.12 SK 하이닉스 중국법인장

-2019.07-현재 큐알티 주식회사 중국 WUXI 법인장

-

-

타인

3년 2개월
-

김기석

남
1962.06

전무

비등기
상근

기술

연구

소장

-1988.02 연세대 물리학 학사

-1990.08 연세대 물리학 석사

-1996.08 연세대 물리학 박사

-1996.09-2016.12 SK 하이닉스 연구소 상무

-2017.01-2018.08 SK 하이닉스 university 교수

-2018.11-현재 큐알티 주식회사 기술연구소장

-

-

타인

3년 10개월
-

이윤근

남
1965.02

전무

비등기
상근

신뢰성부문 총괄

-1989.02 건국대 전자공학 학사

-1989.01-2017.02 SK하이닉스 품질보증본부 부장

-2017.02-현재 큐알티 주식회사 신뢰성BU장

-

-

타인

4년 8개월
-

최영락

남
1971.12

상무

비등기
상근

제2기술연구실장

-1999.02 광운대 전파공학 학사

-2003.08 광운대 전파공학 석사

-2009.07-2019.06 ㈜제트에이치티 연구소장

-2020.12-현재 큐알티 주식회사 제2기술연구실장

-

-

타인

2년 11개월
-

정성문

남
1967.11

전무

비등기
상근

마케팅 부문 총괄

-1990.02 연세대학교 물리학 학사

-1992.02 연세대학교 물리학 석사

-1996.02 연세대학교 표면물리학 박사

-1996.01-2002.10 SK하이닉스 연구소

-2002.10-2004.10 동부하이텍 개발팀

-2004.10-2022.01 Globalfoundries deputy Director

-2022.02-현재 큐알티 주식회사 마케팅부문장

-

-

타인

0년 7개월
-

김영노

남
1971.05

상무

비등기
상근

마케팅 부문 실장

-1996.02 서강대학교 수학 학사

-1996.02-2010.10 SK 하이닉스

-2010.10-2015.01 HP INC.

-2015.02-현재 큐알티 주식회사 기술마케팅실장

-

-

타인

2년 8개월
-

박민석

남
1974.11

상무보

비등기
상근

재무팀장

-2000.02 경원대학교 경제학 학사

-2004.08-2006.09 하니웰시스코

-2006.09-2012.10 짐머코리아

-2012.10-2016.01 한국유미코아

-2016.01-2022.05 아사아블로이코리아

-2022.07-현재 큐알티 주식회사 재무팀장

-

-

타인

0년 2개월
-

나. 타회사 임원 겸직 현황

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)

성 명

직 위
상근여부
겸직 현황

회사명

직위

담당업무

상근여부

선임연월

강채미

사내이사
상근

QRT USA.

Director

경영전반
상근
2021.04

구용서

사외이사
비상근
단국대학교
교수
교수
상근
2009.09

㈜RF세미
사외이사
경영전반
비상근
2019.04

강형구

사외이사
비상근
한양대학교
교수
부교수
상근
2010.03

Deutsche Securities Korea
사외이사
경영전반
비상근
2017.04

나지수

사외이사
비상근
아이솔라에너지
감사
법무전반
비상근
2019.03

법무법인 더리드
파트너변호사
파트너변호사
상근
2020.04

김민경

기타비상무이사
비상근
에스케이에코엔지니어링
기타비상무이사
경영전반
비상근
2022.02

엠큐그로쓰파트너 유한회사
대표이사
대표이사
비상근
2022.04

Mirae Asset Daewoo Global I LLC
대표이사
대표이사
비상근
2022.09

미래에셋증권
이사/팀장
이사/팀장
상근
2018.07

다. 직원의 현황

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)

(단위: 명, 천원)

사업부문

성 별

직 원 수

평균근속연수(년)

연간급여총액

1인 평균급여액

소속외근로자

비 고

기간의정함이 없는근로자

기간제근로자

합 계

전체

(단시간근로자)

전체

(단시간근로자)

사무

남

20
-
-
-
20
4
1,006,194
50,309
3
-

여

12
-
-
-
12
6
623,754
51,979
8
-

영업

남

14
-
-
-
14
11
917,942
65,567
-
-

여

4
-
-
-
4
4
157,218
39,304
-
-

연구

남

30
-
-
-
30
4
1,541,388
51,379
-
-

여

4
-
-
-
4
2
154,744
38,686
-
-

생산

남

47
-
-
-
47
8
1,973,784
44,858
53
-

여

17
-
-
-
17
7
590,904
34,759
32
-

합 계

148
-
-
-
148
-
6,965,932
47,067
96
-

주1)
직원수 및 평균근속연수는 증권신고서 제출일 현재 기준으로 작성하였습니다.

주2)
연간급여총액은 2022년 1월부터 8월까지 근로소득명세서의 근로소득 금액을 기준으로 작성하였으며, 1인당 평균급여액은 연간급여총액을 실지급인원으로 단순평균하여 산출하였습니다.

주3)
등기임원은 제외하였으며, 미등기임원을 포함하여 작성하였습니다

라. 미등기임원 보수현황

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)

(단위: 명, 원)

구분

인원수

보수총액

1인당 평균보수액

비고

미등기임원

9
1,107,135,511
123,015,060
-

주1)
보수총액은 2022년 1월부터 8월까지 지급총액 기준입니다.

주2)
1인당 평균보수액은 기준일 현재 보수총액을 인원수로 단순평균 계산하였습니다.

2. 임원의 보수 등

가. 이사ㆍ감사 전체의 보수현황

(1) 주주총회 승인금액

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)

(단위: 명, 천원)

구 분

인원수

주주총회 승인금액

비고

이사

1
5,000,000
-

감사위원회
3
5,000,000
-

주1)
상기 인원수는 증권신고서 제출일 현재 기준이며, 주주총회 승인금액은 2022년 3월 4일 개최된 제1차 보수위원회 기준입니다.

(2) 보수지급금액(가) 이사ㆍ감사 전체

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)

(단위: 명, 천원)

구분

인원수

보수총액

1인당 평균 보수액

비고

이사
3
48,000
16,000
-

감사위원회
3
-
-
사외이사 겸임

주1)
보수총액은 2022년 1월부터 8월까지 지급총액 기준입니다.

주2)
1인당 평균보수액은 기준일 현재 보수총액을 인원수로 단순평균 계산하였습니다.

(나) 유형별 보수지급금액

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)

(단위: 명, 천원)

구 분

인원수

보수총액

1인당 평균보수액

비고

등기이사

1
300,000
300,000
대표이사

사외이사

3
72,000
24,000
-

감사위원회
3
-
-
사외이사 겸임

주1)
보수총액은 2022년 1월부터 8월까지 지급총액 기준입니다.

주2)
1인당 평균보수액은 기준일 현재 보수총액을 인원수로 단순평균 계산하였습니다.

(3) 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황당사는 이사 및 감사의 개인별 보수 지급액이 5억원 이상에 해당하는 자가 없습니다.
나. 주식매수선택권의 부여 및 행사현황

(1) 주식매수선택권의 공정가치

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)

(단위: 명, 천원)

구분

인원수

주식매수선택권의공정가치 총액

비고

등기이사

-
-
-

사외이사
-
-
-

감사위원회
-
-
-

업무집행지시자
10
744,400
-

계

10
744,400
-

주1)
당사는 주식매수선택권의 공정가치를 이항모형으로 산출하였으며, 공정가치 총액은 손익계산서에 주식보상비용으로 계상된 금액입니다.

주2)
상기 주식매수선택권의 공정가치 총액은 2022년 반기말 누적기준입니다.

(2) 개인별 주식매수선택권 부여 및 행사 현황

[주식매수선택권 부여 현황]

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)

(단위: 원, 주)

부여받은자

관계

부여일

부여

방법

주식의

종류

최초부여수량

당기변동수량

총 변동수량

기말 미행사

수량

행사

기간

행사

가격

행사

취소

행사

취소

이재우

비등기임원
2021.05.04
신주교부
보통주

4,050

-
-
-
-

4,050

2023.05.05~2028.05.04
23,534

정성수

비등기임원
2021.05.04
신주교부
보통주

4,050

-
-
-
-

4,050

2023.05.05~2028.05.04
23,534

김기석

비등기임원
2021.05.04
신주교부
보통주

3,800

-
-
-
-

3,800

2023.05.05~2028.05.04
23,534

강채미

비등기임원
2021.05.04
신주교부
보통주

3,800

-
-
-
-

3,800

2023.05.05~2028.05.04
23,534

이윤근

비등기임원
2021.05.04
신주교부
보통주

2,280

-
-
-
-

2,280

2023.05.05~2028.05.04
23,534

김영노

비등기임원
2021.05.04
신주교부
보통주

1,350

-
-
-
-

1,350

2023.05.05~2028.05.04
23,534

최영락

비등기임원
2021.05.04
신주교부
보통주

1,350

-
-
-
-

1,350

2023.05.05~2028.05.04
23,534

기중식

직원
2021.05.04
신주교부
보통주

1,350

-
-
-
-

1,350

2023.05.05~2028.05.04
23,534

정문모

직원
2021.05.04
신주교부
보통주

2,280

-
2,280
-
2,280
-
2023.05.05~2028.05.04
23,534

정성문
비등기임원
2022.03.04
신주교부
보통주
2,280
-
-
-
-
2,280

2024.03.05~2029.03.04

36,674

합계
26,590
-

2,280

-

2,280

24,310
-
-

주1)
상기 수량 및 행사가격은 1:10 액면분할을 반영한 후 수량 및 가격입니다.

주2)
당해 사업연도 중 주식매수선택권이 행사되거나 보고서 작성기준일 현재 미행사된 주식매수선택권 기준입니다.

주3)
증권신고서 제출일 현재 1년이내 행사가능한 주식매수선택권은 22,030주입니다.

VIII. 계열회사 등에 관한 사항

1. 계열회사의 현황

가. 기업집단의 명칭 및 소속 회사의 명칭당사는 「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」상의 대규모기업집단에 지정되어 있지않으며, 증권신고서 제출일 현재 5개의 계열회사가 있습니다.

구분
회사수
회사명
법인등록번호

비상장사
5개사
QRT Hongkong Limited
-

QRT Inc.
-

QRT USA
-

OUTERMOST QRT Inc
-

OUTERMOST-Technology
-

나. 계열회사간의 지배, 종속 및 출자 현황을 파악할 수 있는 계통도

계통도

다. 계열회사중 회사의 경영에 직접 또는 간접으로 영향력을 미치는 회사가 있는 경우에는 그 회사명과 내용당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
라. 회사와 계열회사간 임원 겸직 현황

성 명
당사직책
겸직회사명
직 책
담당업무

강채미
사내이사(상근/비등기)
QRT USA
Director
경영/재무 주요의사결정사항 리뷰

2. 타법인 출자 현황

[타법인 출자현황(요약)]

(기준일 : 증권신고서 제출일)
(단위 : 원)

출자목적별

출자회사수

총 출자금액

상장

비상장

계

기초

장부가액

증가(감소)

기말

장부가액

취득

(처분)

평가

손익

경영참여

-
5
5
1,655,105
-
-
1,655,105

일반투자

-
-
-
-
-
-
-

단순투자

-
-
-
-
-
-
-

계

-
5
5
1,655,105
-
-
1,655,105

IX. 대주주 등과의 거래내용

1. 대주주 등에 대한 신용공여 등

당사는 해당사항이 존재하지 않습니다.

2. 대주주와의 자산양수도 등당사의 최대주주는 2022년 7월 22일자로 ㈜에이치큐솔루션에서 김영부로 변경되었으며, 증권신고서 제출일 현재 최대주주인 대표이사 김영부는 기존에 ㈜에이치큐솔루션 지분을 100% 보유한 최대주주이며, 당사는 2022년 7월 22일자로 ㈜에이치큐솔루션을 흡수합병(합병비율 1 : 12.8491)하면서 ㈜에이치큐솔루션 최대주주인 대표이사 김영부에 합병대가로 신주 318,249주 발행 및 피합병법인 에이치큐솔루션이 보유하고 있던 합병법인 큐알티의 주식 2,123,080주를 재교부하면서 ㈜에이치큐솔루션을 흡수합병하였습니다.

구분
내용

합병방법
큐알티㈜가 ㈜에이치큐솔루션을 흡수합병

합병 이사회 일자
2022년 05월 30일

존속회사
큐알티㈜

소멸회사
㈜에이치큐솔루션(소재지: 경기도 수원시 영통구 광교로 109, 대표이사:고현석)

합병비율
큐알티㈜ : ㈜에이치큐솔루션 = 1 : 12.8491

합병대가
합병신주(기명식 보통주) 318,249주 발행

합병기일
2022년 7월 16일

합병의 종료 보고
2022년 7월 22일

합병의 목적

- 현재사업의 경쟁력 강화 및 경영효율성 증대를 통한 주주가치의 극대화

- 경영 투명성 및 대외 신인도 강화

- 코스닥시장 상장을 통한 기업 투명성 및 신뢰성 상승

- 주주와 사회에 대한 기업경쟁력 강화

- 우수인력 유치를 통한 기업경쟁력 강화

- 상장을 통한 종업원 사기 진작과 자긍심 고취

합병후 최초 결산확정일
2022년 9월 30일 (2022년 7월 16일 기준 합병 후 재무상태표 산정)

3. 대주주와의 영업거래당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

4. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래

가. 특수관계자 현황

회사와의 관계
회사명
지배기업

지배기업
㈜에이치큐솔루션
-

종속기업
QRT Hongkong Limited
큐알티㈜

QRT Inc.
QRT Hongkong Limited

QRT USA
큐알티㈜

관계기업
OUTERMOST QRT Inc
-

OUTERMOST-Technology(주2)
OUTERMOST QRT Inc

기타 특수관계기업
㈜이에프텍
㈜에이치큐솔루션

주1)
당사의 최대주주는 2022년 반기말까지는 ㈜에이치큐솔루션이며, 2022년 7월 22일자로 ㈜에이치큐솔루션에서 김영부로 변경되었으며, 증권신고서 제출일 현재 최대주주인 대표이사 김영부는 기존에 ㈜에이치큐솔루션 지분을 100% 보유한 최대주주입니다.

주2)
OUTERMOST-Technology는 OUTERMOST QRT Inc의 100% 종속회사입니다.

나. 특수관계자와의 매출ㆍ매입거래

(단위: 천원)

구 분
특수관계자명
2022년 반기
2021년
2020년
2019년

매출
매입
매출
매입
매출
매입
매출
매입

일반
이자수익
일반
일반
유/무형자산판매
이자수익
일반
유/무형자산취득
일반
유/무형자산판매
이자수익
일반
일반
일반

지배기업

㈜에이치큐솔루션

-
-
-
-
-
-
1,729,200
-
-
-
-
3,000,000
-
3,000,000

종속기업
QRT HongkongLimited
-
215,153
-
-
-
229,582
-
-
-
-
50,445
-
-
-

QRT Inc.
2,659
-
-
39,322
208,691
-
-
-
-
23,707
-
-
23,707
-

QRT USA
-
-
295,485
-
-
-
340,404
-
-
-
-

-
-

관계기업
OUTERMOSTQRT Inc
-
16,760
-
-
-
29,870
-
-
-
-
12,612
-
88,050
-

OUTERMOST-Technology
48,083
-
-
91,176
-
-
-
-
88,050
-
-
-
-
-

기타 특수관계
㈜더드림개발
-
-
-
-
-
-
-
3,996,876
-
-
-
-
-
-

㈜이에프텍
-
-
-
532
-
-
60,537
-
1,310
-
-
87,754
-
-

합 계
50,742
231,913
295,485
131,030
208,691
259,452
2,130,141
3,996,876
89,360
23,707
63,057
3,087,754
111,757
3,000,000

다. 특수관계자와의 채권ㆍ채무

(단위: 천원)

특수관계자명
2022년 반기말
2021년말
2020년말
2019년말

채 권
채 무
채 권
채 무
채 권
채 무
채 권
채 무

대여금
기타채권
기타채무
대여금
기타채권
기타채무
대여금
기타채권
기타채무
기타채권
기타채무

㈜에이치큐솔루션
-
-
-
-
-
-
-
1,240
15
-
15

QRT Hongkong Limited
9,890,685
537,195
-
9,069,075
288,502
-
3,590,400
46,510
-
-
-

QRT Inc.
-
40,374
16,162
-
34,748
-
-
6,194
910
10,786
910

QRT USA
-
576,461
-
-
243,146
-
-
-
-
-
-

OUTERMOST QRT Inc
1,251,773
-
-
1,131,673
-
-
507,647
-
-
-
175

OUTERMOST-Technology
-
54,364
237
-
18,963
-
-
26,888
175
-
-

㈜더드림개발
-
-
-
-
23
-
-
46,761
-
-
-

㈜이에프텍
-
-
-
-
-
2,200
-
-
27,565
-
-

합 계
11,142,458
1,208,393
16,399
10,200,748
585,382
2,200
4,098,047
127,593
28,665
10,786
1,100

라. 특수관계자와의 자금거래

(단위: 천원)

구 분
특수관계자명
2022년 반기
2021년
2020년
2019년

대차거래
유상증자
대차거래
유상증자
대차거래
배당거래
유상증자
배당거래

대여
현물출자
대여
현물출자
대여
지급
현물출자
지급

지배기업
㈜에이치큐솔루션
-
-
-
-
-
2,000,000
-
3,005,796

종속기업
QRT HongkongLimited
-
-
5,067,451
-
3,847,310
-
964,750
-

QRT USA
-
-
-
690,355
-
-
-
-

관계기업
OUTERMOSTQRT Inc
-
-
559,280
-
611,000
-
-
-

합 계
-
-
5,626,731
690,355
4,458,310
2,000,000
964,750
3,005,796

주1)
2021년 중 QRT USA에 OUTERMOST QRT Inc. 주식을 현물출자하였습니다.

주2)
2020년 중 QRT Hongkong Limited에 QRT Inc. 주식을 현물출자하였습니다.

마. 특수관계자로부터 제공받고 있는 담보 및 보증

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 백만원)

대상

관계

채권자

채무 내용

보증

기간

제출일 현재 잔액

2021년도

2020년도

2019년도

증가

감소

증가

감소

증가

감소

더드림 개발

-

신한은행

중도금대출 (주1)

2021.08.30 ~2023.08.31

8,389

8,389

-

-

-

-

-

합계

8,389

8,489

-

-

-

-

-

주1)

당사는 부동산 취득을 위한 중도금 대출에 대하여 주식회사 더드림개발(시행사)와 태영건설(시공사)로부터 연대보증을 제공받고 있습니다. 중도금 대출에 대한 보증금액으로, 대출 계약이 완료되는 2023년 8월에 해당 보증도 해소될 예정입니다.주식회사 더드림개발(시행사)는 2022년 반기말 기준 특수관계가 해소되었습니다.

바. 특수관계자에게 제공하고 있는 담보 및 보증

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 백만원)

대상

관계

채권자

채무 내용

보증

기간

제출일 현재 잔액

2021년도

2020년도

2019년도

증가

감소

증가

감소

증가

감소

Saqib

당사 직원

농협은행

차입금

2019.03.20 ~2021.03.20

-

-

100

-

-

100

-

농협은행

차입금 (주1)

2021.03.22 ~2023.03.22

100

100

-

-

-

-

-

Asher

당사 직원

농협은행

차입금

2019.01.16 ~2021.01.16

-

-

100

-

-

100

-

합계

100
100
200
-
-
200
-

주2)
당사는 당사 직원에게 차입금에 대한 연대 보증을 제공하고 있습니다. 차입금에 대한 보증 금액으로, 대출 계약이 완료되는 2023년 3월에 해당 보증도 해소될 예정입니다.

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 우발부채 등에 관한 사항

가. 중요한 소송사건당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
다. 채무보증 현황

(단위: 백만원)

채무자(회사와의 관계)

채권자

채무보증금액
채무보증기간

2022연도반기말

2021연도말

2020연도말

2019연도말

Saqib(임직원)

농협은행

-

-

100

100

2019.3.20~2021.3.20

100

100

-

-

2021.3.22~2023.3.22

Asher(임직원)

농협은행

-

-

100

100

2019.1.16~2021.1.16

합계

100

100

200

200

-

주1)
당사는 당사 직원의 차입금과 관련하여 당사의 장기금융상품에 대해 농협은행을 근질권자로 하고 당사를 근질권 설정자로 하여 담보를 제공하고 있습니다. 해당 담보는 담보 계약기간이 완료되는 2023년 3월에 모두 해소될 예정입니다.

라. 채무인수약정 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
마. 그 밖의 우발채무 등당사는 (주)에이치큐솔루션과의 흡수합병계약에 따라 에이치큐솔루션의 부동산 취득약정을 승계 받았고, 증권신고서 제출일 현재 계약금 및 중도금 1, 2, 3, 4차를 납입하였습니다.

(단위: 백만원)

구분

납부일

납부금액

비율

건물가

토지가

부가세

계

계약금

계약시
1,043
305
104
1,453
10%

중도금

1차

2021.08.30
1,043
305
104
1,453
10%

2차

2021.12.29
1,043
305
104
1,453
10%

3차

2022.04.29
1,043
305
104
1,453
10%

4차

2022.08.29
1,043
305
104
1,453
10%

5차

2022.12.29
1,043
305
104
1,453
10%

잔금

입주시

4,173
1,222
417
5,813
40%

합계

10,433
3,054
1,043
14,531
100%

3. 제재 등과 관련된 사항

가. 제재 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
나. 한국거래소 등으로부터 받은 제재당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
다. 단기매매차익의 발생 및 반환에 관한 사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

가. 작성기준일 이후 발생한 주요사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
나. 중소기업기준 검토표

중소기업등기준검토표1

중소기업등기준검토표2

다. 외국지주회사의 자회사 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
라. 법적위험 변동사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
마. 금융회사의 예금자 보호 등에 관한 사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
바. 기업인수목적회사의 요건 충족 여부당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
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아. 합병등의 사후정보(1) 합병

구분
내용

합병방법
큐알티㈜가 ㈜에이치큐솔루션을 흡수합병

존속회사
큐알티㈜

소멸회사
㈜에이치큐솔루션(소재지: 경기도 수원시 영통구 광교로 109, 대표이사:고현석)

합병비율
큐알티㈜ : ㈜에이치큐솔루션 = 1 : 12.8491

합병대가
합병신주(기명식 보통주) 318,249주 발행

합병기일
2022년 7월 16일

합병의 종료 보고
2022년 7월 22일

합병의 목적

- 현재사업의 경쟁력 강화 및 경영효율성 증대를 통한 주주가치의 극대화

- 경영 투명성 및 대외 신인도 강화

- 코스닥시장 상장을 통한 기업 투명성 및 신뢰성 상승

- 주주와 사회에 대한 기업경쟁력 강화

- 우수인력 유치를 통한 기업경쟁력 강화

- 상장을 통한 종업원 사기 진작과 자긍심 고취

합병후 최초 결산확정일
2022년 9월 30일 (2022년 7월 16일 기준 합병 후 재무상태표 산정)

[합병등 전후의 재무사항 비교표]

(단위: 백만원)

대상회사

계정과목

예측

실적

비고

1차연도

2차연도

1차연도

2차연도

실적

괴리율

실적

괴리율

㈜에이치큐솔루션

매출액

-

-

-

-

-

-

-

영업이익

-

-

-

-

-

-

-

당기순이익

-

-

-

-

-

-

-

(2) 분할

일 자

존속기업

신설기업

분할비율

2020.09.17

큐알티 주식회사

㈜더드림개발

존속회사 : 0.781149

신설회사 : 0.218851

구분

내용

비고

감소한 자본금과

준비금의 액

감소한 자본금: 371,650,000원

감소한 준비금: 5,947,362,380원

-

자본감소의 방법

인적분할

-

분할로 인하여 이전한재산과 그 가액

감소한 재산 및 가액 :

- 토지 11,814,793,900원

- 담보대출 (6,500,000,000원)

- 선급금 500,000,000원

- 현금 500,000,000원

-

정관변경을 가져오게 한그 밖의 사항

해당사항 없음

-

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타. 보호예수 현황

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)

(단위: 주)

주식의 종류

성 명

(회사명)

신청일

현재 주식수

의무보호예수

주식수

보호예수기간

관계

비고

보통주

김영부

2,441,329주(82.16%)

2,441,329주(82.16%)

상장일로부터 30개월

최대주주

(본인)

주1)

보통주

엠큐그로쓰

파트너

530,000주

(17.84%)

530,000주

(17.84%)

상장일로부터 6개월

최대주주 소유주식취득자

-

주1)
최대주주등의 보유지분 전량은 「코스닥시장 상장규정」에 따라 상장일로부터 6개월간 한국예탁결제원을 통해 의무보유예탁되나, 상장예비심사 중 자발적으로 의무보유기간을 24개월 연장하였습니다.

파. 특례상장기업의 사후정보당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

XI. 상세표

1. 연결대상 종속회사 현황(상세)

(단위 : 백만원)

상호
설립일
주소
주요사업
2022년 반기말자산총액
지배관계근거
주요종속회사여부

QRT Inc
2016년 12월 20일
3F, K5&K6 Plot, New District ComprehensiveFree Trade Zone, Wuxi, Jiangsu
반도체 기술평가
8,569
100% 지분보유
Y

QRT Hongkong Limited
2020년 05월 07일
Unit 1101, 11F Enterprise Square, Tower 1,9 Sheung Yuet Road, Kowloon Bay, KL
반도체 기술평가
12,073
100% 지분보유
Y

QRT USA
2021년 03월 08일
2975 Scott Blbd., Suite 115, Santa Clara,CA 95054
반도체 기술평가
1,127
100% 지분보유
N

2. 사업의 내용과 관련된 사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
3. 계열회사 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일)
(단위 : 사)

상장여부
회사수
기업명
법인등록번호
비고

비상장
2
Outermost QRT, Inc.
-
미국

Outermost Technology, LLC.
-
미국

4. 타법인 출자 현황

(단위 : 천원)

법인명
상장여부
최초취득일자
출자목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도재무현황

지분율
장부가액
취득(처분)
평가손익
지분율
장부가액
총자산
당기순손익

금액

QRT Hongkong Limited
비상장
2020.05.07
경영 참여
964,750
100%
964,750
-
-
100%
964,750
12,073,031
-119,937

QRT Inc*
비상장
2016.12.20
경영참여
964,750
-
-
-
-
-
-
8,569,130
-1,145,417

QRT USA, inc.
비상장
2021.03.08
경영 참여
690,355
100%
690,355
-
-
100%
690,355
1,035,453
-56,936

합 계
-
1,655,105
-
-
-
1,655,105
13,108,484
-176,873

*QRT Hongkong Limited는 2020년 QRT inc의 주식 100%를 현물출자하여 설립되었습니다. 큐알티는 QRT Hongkong Limited를 통해 QRT inc를 지배하고 있습니다.

기 업 명
소재지
주요영업활동
사용재무제표일
2020년말
2019년말

소유지분율
장부금액
소유지분율
장부금액

QRT Inc.
중국
반도체 기술평가
12월 31일
-
-
100.00%
964,749,780

QRT Hongkong Limited
홍콩
반도체 기술평가
12월 31일
100.00%
964,749,780
-
-

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

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2. 전문가와의 이해관계

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