한온시스템 — [기재정정]증권신고서(채무증권) (20221021)
제출인: 한온시스템

증권신고서(채무증권)
3.6
한온시스템(주)

정 정 신 고 (보고)

2022년 10월 21일

1. 정정대상 공시서류 : 증권신고서(채무증권)

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2022년 10월 17일

[증권신고서 제출 및 정정 연혁]

제출일자
문서명
비고

2022년 10월 17일
증권신고서(채무증권)
최초 제출

2022년 10월 21일
[기재정정]증권신고서(채무증권)
수요예측 결과 반영 및 기재정정

3. 정정사항

항 목
정정사유
정 정 전
정 정 후

※ 본 '[기재정정]증권신고서'는 수요예측에 따른 발행 정보 변경 및 일부 내용 추가에 따른 것으로, 정정 및 추가 기재된 사항은
파란색으로 표시하였습니다.

요약정보2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항
수요예측 결과에 따른 발행조건 정정
정정 전 (주1)
정정 후 (주1)

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항1. 공모개요
수요예측 결과에 따른 발행조건 정정
정정 전 (주2)
정정 후 (주2)

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항3. 공모가격 결정방법
수요예측 결과에 따른 발행조건 정정
-
내용 추가 (주3)

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항5. 인수 등에 관한 사항
수요예측 결과에 따른 발행조건 정정
정정 전 (주4)
정정 후 (주4)

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용1. 사채의 명칭, 주요 권리내용, 발행과 관련한 약정 및 조건 등가. 일반적인 사항
수요예측 결과에 따른 발행조건 정정
정정 전 (주5)
정정 후 (주5)

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용1. 사채의 명칭, 주요 권리내용, 발행과 관련한 약정 및 조건 등마. 발행회사의 의무 및 책임
수요예측 결과에 따른 발행조건 정정
정정 전 (주6)
정정 후 (주6)

Ⅴ. 자금의 사용목적1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역
신용평가 수수료 변경에 따른 기재정정
정정 전 (주7)
정정 후 (주7)

정정 전 (주1)

회차 :
13-1
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
250,000,000,000
모집(매출)총액
250,000,000,000

발행가액
250,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2025년 10월 27일

원리금지급대행기관
(주)하나은행 강남역금융센터
(사채)관리회사
DB금융투자(주)

신용등급(신용평가기관)
AA-(S) / AA-(S) / AA-(S)한국기업평가 / 한국신용평가 / 나이스신용평가
비고
-

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
NH투자증권
25,000,000
250,000,000,000
인수수수료 0.25%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2022년 10월 27일
2022년 10월 27일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

운영자금
250,000,000,000

발행제비용
959,753,333

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채 발행을 위해 2022년 09월 13일에 NH투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채의 발행가액 및 수익률을 확정하기 위한 수요예측은 2022년 10월 19일 09시~16시 30분 금융투자협회 K-Bond시스템 및 FAX접수방법을 통해 진행될 예정임.▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음. ▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 사채관리회사는 DB금융투자(주)임.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2022년 10월 25일이며, 상장예정일은 2022년 10월 27일임.

주1) 본 사채의 이자율 및 발행수익률은 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 전자등록총액에 대하여 수요예측 결과를 반영하여 "발행회사"와 "대표주관회사"가 합의한 본 사채 발행과 관련한 최종 "인수계약서"의 사채의 이율을 따릅니다. 주2) 수요예측 시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주)(구.나이스채권평가(주)), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 한온시스템㈜ 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.60%p. ~ +0.60%p.를 가산한 이자율로 합니다. 확정 금액 및 확정 가산금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2022년 10월 21일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.주3) 상기 기재된 총액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 제 13-1회 및 제 13-2회 무보증사채의 전자등록총액 합계 금 삼천억원(\300,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.

회차 :
13-2
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
50,000,000,000
모집(매출)총액
50,000,000,000

발행가액
50,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2027년 10월 27일

원리금지급대행기관
(주)하나은행 강남역금융센터
(사채)관리회사
DB금융투자(주)

신용등급(신용평가기관)
AA-(S) / AA-(S) / AA-(S)한국기업평가 / 한국신용평가 / 나이스신용평가
비고
-

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
NH투자증권
5,000,000
50,000,000,000
인수수수료 0.25%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2022년 10월 27일
2022년 10월 27일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

운영자금
50,000,000,000

발행제비용
210,086,667

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채 발행을 위해 2022년 09월 13일에 NH투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채의 발행가액 및 수익률을 확정하기 위한 수요예측은 2022년 10월 19일 09시~16시 30분 금융투자협회 K-Bond시스템 및 FAX접수방법을 통해 진행될 예정임.▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음. ▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 사채관리회사는 DB금융투자(주)임.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2022년 10월 25일이며, 상장예정일은 2022년 10월 27일임.

주1) 본 사채의 이자율 및 발행수익률은 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 전자등록총액에 대하여 수요예측 결과를 반영하여 "발행회사"와 "대표주관회사"가 합의한 본 사채 발행과 관련한 최종 "인수계약서"의 사채의 이율을 따릅니다. 주2) 수요예측 시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주)(구.나이스채권평가(주)), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 한온시스템㈜ 5년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.60%p. ~ +0.60%p.를 가산한 이자율로 합니다. 확정 금액 및 확정 가산금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2022년 10월 21일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.주3) 상기 기재된 총액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 제 13-1회 및 제 13-2회 무보증사채의 전자등록총액 합계 금 삼천억원(\300,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.

정정 후 (주1)

회차 :
13-1
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
250,000,000,000
모집(매출)총액
250,000,000,000

발행가액
250,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2025년 10월 27일

원리금지급대행기관
(주)하나은행 강남역금융센터
(사채)관리회사
DB금융투자(주)

신용등급(신용평가기관)
AA-(S) / AA-(S) / AA-(S)한국기업평가 / 한국신용평가 / 나이스신용평가
비고
-

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
NH투자증권
25,000,000
250,000,000,000
인수수수료 0.25%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2022년 10월 27일
2022년 10월 27일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

운영자금
250,000,000,000

발행제비용
958,253,333

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채 발행을 위해 2022년 09월 13일에 NH투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채의 발행가액 및 수익률을 확정하기 위한 수요예측은 2022년 10월 19일 09시~16시 30분 금융투자협회 K-Bond시스템 및 FAX접수방법을 통해 진행될 예정임.▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음. ▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 사채관리회사는 DB금융투자(주)임.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2022년 10월 25일이며, 상장예정일은 2022년 10월 27일임.

주) 본 사채의 이자율 및 발행수익률은 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주)(구.나이스채권평가(주)), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 한온시스템㈜ 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.70%p.를 가산한 이자율로 합니다.

회차 :
13-2
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
50,000,000,000
모집(매출)총액
50,000,000,000

발행가액
50,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2027년 10월 27일

원리금지급대행기관
(주)하나은행 강남역금융센터
(사채)관리회사
DB금융투자(주)

신용등급(신용평가기관)
AA-(S) / AA-(S) / AA-(S)한국기업평가 / 한국신용평가 / 나이스신용평가
비고
-

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
NH투자증권
5,000,000
50,000,000,000
인수수수료 0.25%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2022년 10월 27일
2022년 10월 27일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

운영자금
50,000,000,000

발행제비용
196,586,667

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채 발행을 위해 2022년 09월 13일에 NH투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채의 발행가액 및 수익률을 확정하기 위한 수요예측은 2022년 10월 19일 09시~16시 30분 금융투자협회 K-Bond시스템 및 FAX접수방법을 통해 진행될 예정임.▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음. ▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 사채관리회사는 DB금융투자(주)임.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2022년 10월 25일이며, 상장예정일은 2022년 10월 27일임.

주) 본 사채의 이자율 및 발행수익률은 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주)(구.나이스채권평가(주)), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 한온시스템㈜ 5년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.70%p.를 가산한 이자율로 합니다.

정정 전 (주2)

[회 차 : 13-1]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록총액
250,000,000,000

할 인 율(%)
-

이자율(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록총액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액

250,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
발행수익률(%)
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 "본 사채"의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 은행의 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

이자지급 기한
2023년 01월 27일, 2023년 04월 27일, 2023년 07월 27일, 2023년 10월 27일,2024년 01월 27일, 2024년 04월 27일, 2024년 07월 27일, 2024년 10월 27일,2025년 01월 27일, 2025년 04월 27일, 2025년 07월 27일, 2025년 10월 27일.

신용평가 등급
평가회사명
한국기업평가 / 한국신용평가 / 나이스신용평가

평가일자
2022년 09월 20일 / 2022년 09월 16일 / 2022년 09월 16일

평가결과등급
AA-(S) / AA-(S) / AA-(S)

주관회사의 분석
주관회사명
NH투자증권(주)

분석일자
2022년 10월 17일

상환방법및 기한
상 환 방 법

본 사채의 원금은 2025년 10월 27일에 일시 상환한다. 원금상환기일(원금상환기일이 은행의 휴업일인 경우에는 그 익영업일을 말한다)에 발행회사가 원금을 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율(이하 "연체대출 최고이율"이라 한다)을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 본 사채의 이율을 하회하는 경우에는 본 사채의 이율을 적용한다.

상 환 기 한
2025년 10월 27일

납 입 기 일
2022년 10월 27일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
(주)하나은행 강남역금융센터

회사고유번호
00130897

기 타 사 항
▶ 본 사채 발행을 위해 2022년 09월 13일에 NH투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채의 발행가액 및 수익률을 확정하기 위한 수요예측은 2022년 10월 19일 09시~16시 30분 금융투자협회 K-Bond시스템 및 FAX접수방법을 통해 진행될 예정임.▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음. ▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 사채관리회사는 DB금융투자(주)임.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2022년 10월 25일이며, 상장예정일은 2022년 10월 27일임.

주1) 본 사채의 이자율 및 발행수익률은 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 전자등록총액에 대하여 수요예측 결과를 반영하여 "발행회사"와 "대표주관회사"가 합의한 본 사채 발행과 관련한 최종 "인수계약서"의 사채의 이율을 따릅니다. 주2) 수요예측 시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주)(구.나이스채권평가(주)), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 한온시스템㈜ 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.60%p. ~ +0.60%p.를 가산한 이자율로 합니다. 확정 금액 및 확정 가산금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2022년 10월 21일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.주3) 상기 기재된 총액(전자등록총액, 모집총액)은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 제 13-1회 및 제 13-2회 무보증사채의 전자등록총액 합계 금 삼천억원(\300,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있습니다.

[회 차 : 13-2]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록총액
50,000,000,000

할 인 율(%)
-

이자율(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록총액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액

50,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
발행수익률(%)
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법

이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 "본 사채"의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 은행의 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

이자지급 기한
2023년 01월 27일, 2023년 04월 27일, 2023년 07월 27일, 2023년 10월 27일,2024년 01월 27일, 2024년 04월 27일, 2024년 07월 27일, 2024년 10월 27일,2025년 01월 27일, 2025년 04월 27일, 2025년 07월 27일, 2025년 10월 27일,2026년 01월 27일, 2026년 04월 27일, 2026년 07월 27일, 2026년 10월 27일,2027년 01월 27일, 2027년 04월 27일, 2027년 07월 27일, 2027년 10월 27일.

신용평가 등급
평가회사명
한국기업평가 / 한국신용평가 / 나이스신용평가

평가일자
2022년 09월 20일 / 2022년 09월 16일 / 2022년 09월 16일

평가결과등급
AA-(S) / AA-(S) / AA-(S)

주관회사의 분석
주관회사명
NH투자증권(주)

분석일자
2022년 10월 17일

상환방법및 기한
상 환 방 법

본 사채의 원금은 2027년 10월 27일에 일시 상환한다. 원금상환기일(원금상환기일이 은행의 휴업일인 경우에는 그 익영업일을 말한다)에 발행회사가 원금을 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율(이하 "연체대출 최고이율"이라 한다)을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 본 사채의 이율을 하회하는 경우에는 본 사채의 이율을 적용한다.

상 환 기 한
2027년 10월 27일

납 입 기 일
2022년 10월 27일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
(주)하나은행 강남역금융센터

회사고유번호
00130897

기 타 사 항
▶ 본 사채 발행을 위해 2022년 09월 13일에 NH투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채의 발행가액 및 수익률을 확정하기 위한 수요예측은 2022년 10월 19일 09시~16시 30분 금융투자협회 K-Bond시스템 및 FAX접수방법을 통해 진행될 예정임.▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음. ▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 사채관리회사는 DB금융투자(주)임.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2022년 10월 25일이며, 상장예정일은 2022년 10월 27일임.

주1) 본 사채의 이자율 및 발행수익률은 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 전자등록총액에 대하여 수요예측 결과를 반영하여 "발행회사"와 "대표주관회사"가 합의한 본 사채 발행과 관련한 최종 "인수계약서"의 사채의 이율을 따릅니다. 주2) 수요예측 시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주)(구.나이스채권평가(주)), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 한온시스템㈜ 5년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.60%p. ~ +0.60%p.를 가산한 이자율로 합니다. 확정 금액 및 확정 가산금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2022년 10월 21일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.주3) 상기 기재된 총액(전자등록총액, 모집총액)은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 제 13-1회 및 제 13-2회 무보증사채의 전자등록총액 합계 금 삼천억원(\300,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있습니다.

정정 후 (주2)

[회 차 : 13-1]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록총액
250,000,000,000

할 인 율(%)
-

이자율(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록총액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액

250,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
발행수익률(%)
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 "본 사채"의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 은행의 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

이자지급 기한
2023년 01월 27일, 2023년 04월 27일, 2023년 07월 27일, 2023년 10월 27일,2024년 01월 27일, 2024년 04월 27일, 2024년 07월 27일, 2024년 10월 27일,2025년 01월 27일, 2025년 04월 27일, 2025년 07월 27일, 2025년 10월 27일.

신용평가 등급
평가회사명
한국기업평가 / 한국신용평가 / 나이스신용평가

평가일자
2022년 09월 20일 / 2022년 09월 16일 / 2022년 09월 16일

평가결과등급
AA-(S) / AA-(S) / AA-(S)

주관회사의 분석
주관회사명
NH투자증권(주)

분석일자
2022년 10월 17일

상환방법및 기한
상 환 방 법

본 사채의 원금은 2025년 10월 27일에 일시 상환한다. 원금상환기일(원금상환기일이 은행의 휴업일인 경우에는 그 익영업일을 말한다)에 발행회사가 원금을 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율(이하 "연체대출 최고이율"이라 한다)을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 본 사채의 이율을 하회하는 경우에는 본 사채의 이율을 적용한다.

상 환 기 한
2025년 10월 27일

납 입 기 일
2022년 10월 27일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
(주)하나은행 강남역금융센터

회사고유번호
00130897

기 타 사 항
▶ 본 사채 발행을 위해 2022년 09월 13일에 NH투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채의 발행가액 및 수익률을 확정하기 위한 수요예측은 2022년 10월 19일 09시~16시 30분 금융투자협회 K-Bond시스템 및 FAX접수방법을 통해 진행될 예정임.▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음. ▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 사채관리회사는 DB금융투자(주)임.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2022년 10월 25일이며, 상장예정일은 2022년 10월 27일임.

주) 본 사채의 이자율 및 발행수익률은 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주)(구.나이스채권평가(주)), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 한온시스템㈜ 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.70%p.를 가산한 이자율로 합니다.

[회 차 : 13-2]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록총액
50,000,000,000

할 인 율(%)
-

이자율(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록총액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액

50,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
발행수익률(%)
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법

이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 "본 사채"의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 은행의 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

이자지급 기한
2023년 01월 27일, 2023년 04월 27일, 2023년 07월 27일, 2023년 10월 27일,2024년 01월 27일, 2024년 04월 27일, 2024년 07월 27일, 2024년 10월 27일,2025년 01월 27일, 2025년 04월 27일, 2025년 07월 27일, 2025년 10월 27일,2026년 01월 27일, 2026년 04월 27일, 2026년 07월 27일, 2026년 10월 27일,2027년 01월 27일, 2027년 04월 27일, 2027년 07월 27일, 2027년 10월 27일.

신용평가 등급
평가회사명
한국기업평가 / 한국신용평가 / 나이스신용평가

평가일자
2022년 09월 20일 / 2022년 09월 16일 / 2022년 09월 16일

평가결과등급
AA-(S) / AA-(S) / AA-(S)

주관회사의 분석
주관회사명
NH투자증권(주)

분석일자
2022년 10월 17일

상환방법및 기한
상 환 방 법

본 사채의 원금은 2027년 10월 27일에 일시 상환한다. 원금상환기일(원금상환기일이 은행의 휴업일인 경우에는 그 익영업일을 말한다)에 발행회사가 원금을 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율(이하 "연체대출 최고이율"이라 한다)을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 본 사채의 이율을 하회하는 경우에는 본 사채의 이율을 적용한다.

상 환 기 한
2027년 10월 27일

납 입 기 일
2022년 10월 27일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
(주)하나은행 강남역금융센터

회사고유번호
00130897

기 타 사 항
▶ 본 사채 발행을 위해 2022년 09월 13일에 NH투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채의 발행가액 및 수익률을 확정하기 위한 수요예측은 2022년 10월 19일 09시~16시 30분 금융투자협회 K-Bond시스템 및 FAX접수방법을 통해 진행될 예정임.▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음. ▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 사채관리회사는 DB금융투자(주)임.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2022년 10월 25일이며, 상장예정일은 2022년 10월 27일임.

주) 본 사채의 이자율 및 발행수익률은 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주)(구.나이스채권평가(주)), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 한온시스템㈜ 5년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.70%p.를 가산한 이자율로 합니다.

내용 추가 (주3)

다. 수요예측 결과(1) 수요예측 참여 내역

[제13-1회]
(단위: 건, 억원)

구분

국내 기관투자자

외국 기관투자자

합계

운용사

(집합)

투자매매중개업자

연기금, 운용사(고유), 은행, 보험

기타

거래실적

유*

거래실적

무

건수

-
-
2
-
-
-
2

수량

-
-
300
-
-
-
300

경쟁율

-
-
0.12 : 1
-
-
-
0.12 : 1

주) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임.

[제13-2회]
(단위: 건, 억원)

구분

국내 기관투자자

외국 기관투자자

합계

운용사

(집합)

투자매매중개업자

연기금, 운용사(고유), 은행, 보험

기타

거래실적

유*

거래실적

무

건수

-
-
2
-
-
-
2

수량

-
-
200
-
-
-
200

경쟁율

-
-
0.40 : 1
-
-
-
0.40 : 1

주) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임.

(2) 수요예측 신청가격 분포

[제13-1회]

(단위: bp, 건, 억원)

구분

국내 기관투자자

외국 기관투자자

합계

누적합계
유효수요

운용사 (집합)

투자매매중개업자

연기금, 운용사(고유),은행, 보험

기타

거래실적 유*

거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

+60
-
-
-
-
2
300
-
-
-
-
-
-
2
300
100%
300
100%
포함

합계
-
-
-
-
2
300
-
-
-
-
-
-
2
300
100%
-
-
-

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[제13-2회]

(단위: bp, 건, 억원)

구분

국내 기관투자자

외국 기관투자자

합계

누적합계
유효수요

운용사 (집합)

투자매매중개업자

연기금, 운용사(고유),은행, 보험

기타

거래실적 유*

거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

+59
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
50%
100
50%
포함

+60
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
50%
200
100%
포함

합계
-
-
-
-
2
100
-
-
-
-
-
-
2
200
100%
-
-
-

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(3) 수요예측 상세 분포 현황

[제13-1회]

(단위: bp, 억원)

수요예측 참여자
한온시스템 3년 개별민평 대비 스프레드

+60
합계

기관투자자1
200
200

기관투자자2
100
100

합계
300
300

누적 합계
300
-

[제13-2회]

(단위: bp, 억원)

수요예측 참여자
한온시스템 5년 개별민평 대비 스프레드

+59
+60
합계

기관투자자1
100
-
100

기관투자자2
-
100
100

합계
100
100
200

누적 합계
100
200
-

라. 유효수요의 범위, 산정근거

구 분
내 용

유효수요의 정의
유효수요(Effetive Demand)란 수요예측에 참여한 전체 수요 중 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 수요를 제외하여 정상적인 시장수요라고 대표주관회사가 판단한 금액을 말합니다.

유효수요의 범위
공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여한 모든 물량

유효수요 산정 근거

① 금번 발행과 관련하여 발행회사인 한온시스템(주)와 대표주관회사인 NH투자증권(주)는 공모희망금리 산정 시 민간채권평가사의 평가금리, 최근 국고채 금리, 한온시스템(주)의 개별민평 및 AA-급 회사채 등급민평 동향, 동일등급 최근 발행 내역, 채권시장 동향 및 전망 등을 고려하여 공모희망금리를 결정하였습니다. 보다 자세한 내용은 본 사채 증권신고서의 [제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 3. 공모가격 결정방법 - 나. 공모희망금리 산정 항목을 참고하시기 바랍니다.② 2022년 10월 19일 실시된 수요예측 실시 결과에 따라 "대표주관회사"는 발행회사인 한온시스템(주)와 협의하여 제13-1회 공모사채 및 제13-2회 공모사채의 발행금액을 아래와 같이 최종적으로 결정하였습니다.[제13-1회] : 2,500억원[제13-2회] : 500억원총 발행금액 : 3,000억원③ 본 사채의 수요예측 결과 기관투자자의 수요예측 신청현황은 아래와 같습니다.[제13-1회]- 총 참여신청금액: 300억원- 총 참여신청범위: +0.60%p. ~ +0.60%p.- 총 참여신청건수: 2건[제13-2회]- 총 참여신청금액: 200억원- 총 참여신청범위: +0.59%p. ~ +0.60%p.- 총 참여신청건수: 2건제13-1회 무보증사채의 경우 최초 발행예정금액의 12%에 해당하는 300억원이 수요예측에 참여하였습니다. 참여물량 전액이 금리밴드 상단 이내로 참여하였으므로 해당 물량 전체를 유효수요로 결정하였습니다.제13-2회 무보증사채의 경우 최초 발행예정금액의 40%에 해당하는 200억원이 수요예측에 참여하였습니다. 참여물량 전액이 금리밴드 상단 이내로 참여하였으므로 해당 물량 전체를 유효수요로 결정하였습니다.

최종 발행수익률확정을 위한수요예측 결과 반영

본 사채의 최종 발행금리는 기관투자자의 청약 당일 추가 청약 가능성, 이후 시장에서의 유통가능성 등을 감안하여 발행회사와 대표주관회사가 최종 협의하여 결정되었습니다. ※ 본 사채의 발행금리[제13-1회]본 사채의 이자율 및 발행수익률은 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주)(구.나이스채권평가(주)), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 한온시스템㈜ 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.70%p.를 가산한 이자율로 합니다.[제13-2회]본 사채의 이자율 및 발행수익률은 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주)(구.나이스채권평가(주)), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 한온시스템㈜ 5년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.70%p.를 가산한 이자율로 합니다.

정정 전 (주4)

가. 사채의 인수

[회 차 : 13-1]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표
NH투자증권(주)
00120182
서울특별시 영등포구 여의대로 108
250,000,000,000
0.25
총액인수

주) 본 사채의 회차별 전자등록총액은 수요예측 후 확정될 예정으로, 수요예측 결과에 따라 인수인의 인수금액이 조정될 수 있습니다.

[회 차 : 13-2]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표
NH투자증권(주)
00120182
서울특별시 영등포구 여의대로 108
50,000,000,000
0.25
총액인수

주) 본 사채의 회차별 전자등록총액은 수요예측 후 확정될 예정으로, 수요예측 결과에 따라 인수인의 인수금액이 조정될 수 있습니다.

정정 후 (주4)

가. 사채의 인수

[회 차 : 13-1]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표
NH투자증권(주)
00120182
서울특별시 영등포구 여의대로 108
250,000,000,000
0.25
총액인수

(삭제)

[회 차 : 13-2]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표
NH투자증권(주)
00120182
서울특별시 영등포구 여의대로 108
50,000,000,000
0.25
총액인수

(삭제)

정정 전 (주5)

가. 일반적인 사항

(단위 : 억원)

회차
발행금액
이자율
만기일
옵션관련사항

제13-1회 무보증사채
2,500
주)
2025.10.27
-

제13-2회 무보증사채
500
2027.10.27
-

합 계
3,000
-
-
-

주) 본 사채는 2022년 10월 19일 09시에서 16시 30분까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램 및 Fax접수방법을 통해 실시하는 수요예측결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률이 결정될 예정입니다. - 제13-1회 무보증사채: 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사4사[한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주)(구.나이스채권평가(주)), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 한온시스템㈜ 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.60%p. ~ +0.60%p.를 가산한 이자율- 제13-2회 무보증사채: 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사4사[한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주)(구.나이스채권평가(주)), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 한온시스템㈜ 5년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.60%p. ~ +0.60%p.를 가산한 이자율주2) 상기 기재된 발행금액은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 제 13-1회 및 제 13-2회 무보증사채의 전자등록총액 합계 금 삼천억원(\300,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있습니다.

정정 후 (주5)

가. 일반적인 사항

(단위 : 억원)

회차
발행금액
이자율
만기일
옵션관련사항

제13-1회 무보증사채
2,500
주)
2025.10.27
-

제13-2회 무보증사채
500
2027.10.27
-

합 계
3,000
-
-
-

주) - 제13-1회 무보증사채: 본 사채의 이자율은 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주)(구.나이스채권평가(주)), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 한온시스템㈜ 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.70%p.를 가산한 이자율로 합니다.- 제13-2회 무보증사채: 본 사채의 이자율은 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주)(구.나이스채권평가(주)), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 한온시스템㈜ 5년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.70%p.를 가산한 이자율로 합니다.

정정 전 (주6)

마. 발행회사의 의무 및 책임

구분
원리금지급
조달자금의 사용
재무비율유지
담보권설정제한
자산매각한도

내용
제13-1회 : 2,500억원제13-2회 : 500억원
사채관리계약 제1-2조 13호에규정하고 있는 사용 목적에 우선적으로 사용
부채비율300% 이하
직전 회계연도 자기자본의 400%
1조원 이상

주1) 상기 재무비율 유지, 담보권 설정제한 및 자산매각 한도의 조항은 연결 재무제표 기준으로 적용합니다.주2) 상기 기재된 각 회차별 발행금액은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 제 13-1회 및 제 13-2회 무보증사채의 전자등록총액 합계 금 삼천억원(\300,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있습니다.

정정 후 (주6)

마. 발행회사의 의무 및 책임

구분
원리금지급
조달자금의 사용
재무비율유지
담보권설정제한
자산매각한도

내용
제13-1회 : 2,500억원제13-2회 : 500억원
사채관리계약 제1-2조 13호에규정하고 있는 사용 목적에 우선적으로 사용
부채비율300% 이하
직전 회계연도 자기자본의 400%
1조원 이상

주1) 상기 재무비율 유지, 담보권 설정제한 및 자산매각 한도의 조항은 연결 재무제표 기준으로 적용합니다.
(삭제)

정정 전 (주7)

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

[회차: 13-1]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
250,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
959,753,333

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
249,040,246,667

주1) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

[회차: 13-2]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
50,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
210,086,667

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
49,789,913,333

주1) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

나. 발행제비용의 내역

[제13-1회]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
175,000,000
발행금액 x 0.07%

인수수수료
625,000,000
전자등록총액 x 0.25%

사채관리수수료(수탁수수료)
5,833,333
정액(13-1,2회 관련 사채관리수수료 총계 700먄원)

신용평가수수료
151,500,000
한국신용평가, 한국기업평가, 나이스신용평가(VAT 별도)

기타 비용
상장수수료
1,600,000
금 2,000억원 이상 5,000억원 미만

상장연부과금
300,000
상장기간 1년당 100,000원 (최대 50만원)

등록비용
500,000
전자등록금액의 100,000분의 1 (최대 50만원)

표준코드수수료
20,000
종목당 2만원

합 계
959,753,333
-

주1) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

[제13-2회]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
35,000,000
발행금액 x 0.07%

인수수수료
125,000,000
전자등록총액 x 0.25%

사채관리수수료(수탁수수료)
1,166,667
정액(13-1,2회 관련 사채관리수수료 총계 700먄원)

신용평가수수료
46,500,000
한국신용평가, 한국기업평가, 나이스신용평가 (VAT 별도)

기타 비용
상장수수료
1,400,000
금 500억원 이상 1,000억원 미만

상장연부과금
500,000
상장기간 1년당 100,000원 (최대 50만원)

등록비용
500,000
전자등록금액의 100,000분의 1 (최대 50만원)

표준코드수수료
20,000
종목당 2만원

합 계
210,086,667
-

주1) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

정정 후 (주7)

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

[회차: 13-1]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
250,000,000,000

발 행 제 비 용(2)

958,253,333

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
249,041,746,667

주1) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

[회차: 13-2]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
50,000,000,000

발 행 제 비 용(2)

196,586,667

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
49,803,413,333

주1) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

나. 발행제비용의 내역

[제13-1회]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
175,000,000
발행금액 x 0.07%

인수수수료
625,000,000
전자등록총액 x 0.25%

사채관리수수료(수탁수수료)
5,833,333
정액(13-1,2회 관련 사채관리수수료 총계 700먄원)

신용평가수수료
150,000,000
한국신용평가, 한국기업평가, 나이스신용평가(VAT 별도)

기타 비용
상장수수료
1,600,000
금 2,000억원 이상 5,000억원 미만

상장연부과금
300,000
상장기간 1년당 100,000원 (최대 50만원)

등록비용
500,000
전자등록금액의 100,000분의 1 (최대 50만원)

표준코드수수료
20,000
종목당 2만원

합 계
958,253,333
-

주1) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

[제13-2회]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
35,000,000
발행금액 x 0.07%

인수수수료
125,000,000
전자등록총액 x 0.25%

사채관리수수료(수탁수수료)
1,166,667
정액(13-1,2회 관련 사채관리수수료 총계 700먄원)

신용평가수수료
33,000,000
한국신용평가, 한국기업평가, 나이스신용평가 (VAT 별도)

기타 비용
상장수수료
1,400,000
금 500억원 이상 1,000억원 미만

상장연부과금
500,000
상장기간 1년당 100,000원 (최대 50만원)

등록비용
500,000
전자등록금액의 100,000분의 1 (최대 50만원)

표준코드수수료
20,000
종목당 2만원

합 계
196,586,667
-

주1) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사확인서_한온시스템_20221021

증 권 신 고 서

( 채 무 증 권 )

[증권신고서 제출 및 정정 연혁]

제출일자
문서명
비고

2022년 10월 17일
증권신고서(채무증권)
최초 제출

2022년 10월 21일
[기재정정]증권신고서(채무증권)
수요예측 결과 반영 및 기재정정

금융위원회 귀중
2022년 10월 17일

회 사 명 :
한온시스템 주식회사

대 표 이 사 :
성 민 석

본 점 소 재 지 :
대전광역시 대덕구 신일서로95

(전 화) 042-930-6114

(홈페이지) http://www.hanonsystems.com

작 성 책 임 자 :

(직 책) CFO
(성 명) 나가수브라모니 라마찬드란

(전 화) 02-3498-5530

모집 또는 매출 증권의 종류 및 수 :
한온시스템(주) 제13-1회 무기명식 이권부 무보증사채한온시스템(주) 제13-2회 무기명식 이권부 무보증사채

모집 또는 매출총액 :
300,000,000,000
원

증권신고서 및 투자설명서 열람장소

가. 증권신고서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 투자설명서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 : 한온시스템(주) → 대전광역시 대덕구 신일서로95 NH투자증권(주) → 서울시 영등포구 여의대로 108

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사확인서_한온시스템13_20221013

요약정보

1. 핵심투자위험

하단의 핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소 중 중요한 항목만을 투자자의 이해도 제고를 위하여 간단ㆍ명료하게 요약한 것입니다. 자세한 투자위험요소는 "본문-제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-Ⅲ. 투자위험요소"에 기재되어 있으니 참고하시기 바랍니다.

구 분
내 용

사업위험

[가. 경기변동에 따른 자동차 산업(전방사업)에 대한 위험]
당사가 영위하는 자동차부품 제조 및 판매업은 전방산업인 완성차 산업 업황에 밀접한 영향을 받습니다. 자동차 산업은 경기민감도가 높은 산업으로 국내 및 글로벌 경기 동향에 민감하게 반응하는 특성을 보입니다.
현재 국내외 자동차 산업은 차량용 반도체 공급차질로 인한 자동차 생산 차질과 판매 감소, 그로 인한 대당 수익성 향상의 국면입니다.
차량용 반도체 공급차질이 완화될 시에 본격적인 자동차 생산 증가가 시작될 것으로 예상되고 있으나, 반도체 공급차질의 개선 여부 및 시점에는 불확실성이 존재합니다. 또한 최근 러시아-우크라이나 전쟁의 여파로 유럽산 자동차 부품 수급에 추가차질이 있었으며 중국 내 COVID-19 변이 확산에 따른 락다운으로 시장판매 감소에 영향이 있었습니다. 전쟁의 장기화로 인한 지속적인 부품 공급차질 및 판매량 감소의 가능성을 배제할 수 없습니다. 이처럼
국내외 자동차 시장은 글로벌 공급망과 정치, 경제적 변수에 영향을 받고있습니다.
차량용 반도체 수급 불균형이 해소될 경우 자동차 생산량은 전년 대비 회복할 것으로 전망되나 예상보다 자동차 생산량 회복이 더딜 경우 당사의 매출액 감소나 수익성 악화 가능성이 있습니다. 따라서 자동차 산업과 관련하여 지속적인 모니터링이 필요하오니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
[나. COVID-19 확산으로 인한 글로벌 자동차 산업의 불확실성 증대 위험]
2019년 말 발생한 COVID-19 확산으로 인해 2020년 글로벌 경기 성장은 둔화 되었으며, 이는 경기변동에 민감한 자동차 산업의 수익성 저하로 이어진 바 있습니다. 증권신고서 제출일 현재,
주요 완성차 시장인 미국, 중국, 유럽 시장에서 회복세를 보이고 있으나 추후 COVID-19 경과에 따라 무역 및 산업정책 방향, 경제 관련 불확실성이 증대될 가능성이 있으며 이는 자동차 산업을 주요 전방산업으로 두고 있는 당사의 영업환경에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 향후 COVID-19 사태의 추이에 유의하시기 바랍니다.
[다. 차량용 반도체 수급 부족에 따른 수요 감소 위험]COVID-19로 인해 급감했던 수요에 대응하기 위해 생산 및 재고를 모두 감소시켰던 완성차 업체들은 자동차 수요가 예상보다 빠르게 회복되면서 다시 재고 축적과 생산 증가에 나서고 있으나,
차량용 반도체를 공급하는 반도체 회사들은 PC, 스마트폰, 서버 등 타 수요처로부터의 수요 대응에 더 집중하면서 상대적으로 차량용 반도체 공급 부족을 야기함에 따라 완성차들의 생산 차질이 발생하고 있습니다. 만약, 이러한
공급 부족 현상이 단기간 내 개선되지 않을 경우 완성차 업체의 생산 차질이 발생하여 자동차 부품 업체에 대한 발주 지연 또는 감소로 이어져 당사의 영업 및 매출 실적 저하로 이어질 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
[라. 중국 및 신흥국 자동차 시장 둔화에 따른 위험]
미중 무역분쟁에 따른 중국 자동차시장의 성장 정체 및 COVID-19 확산으로 인한 신흥국의 경기침체로 인해 해당 시장에서 자동차 판매 부진이 심화될 수 있으며, 특히 인도, 브라질 등은 할부금융 이용 비중이 높아 금리가 상승할 경우 자동차 판매 부진이 심화될 가능성이 큽니다. 이와 같이
신흥국 시장의 자동차 판매 부진은 자동차 부품 업체인 당사의 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있다는 점 유의하시기 바랍니다.
[마. 국내 자동차 부품산업의 구조적 위험]
국내 자동차 부품산업은 중소기업 중심의 업계 구조를 가지고 있으며 부품설계 및개발 등에 있어서 완성차 업계에 대한 높은 의존도를 보이고 있습니다. 이러한 요인 및 국내 완성차 업계의 과점적 구조 등으로 인해
국내 자동차 부품산업은 완성차 업계의 경기에 크게 영향을 받는 수익구조를 갖고 있습니다. 또한 최근 나타나고 있는 자동차 부품의 모듈화 등
자동차 생산 환경의 변화에 따른 당사의 대응이 적절하지 못할 경우 장기적인 영업 변동성이 확대될 수 있으니 투자자분들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.
[바. 원자재 및 공급가 변동의 위험]
자동차부품사의 수익성은 기본적으로 원자재 가격 변동과 완성차업체의 원가절감노력에 의해 결정되는 구조를 갖고 있습니다. 제품 제조에 사용되는
원자재(알루미늄등) 가격 변동과 매출처인 완성차 업체의 공급가격 조정에 따라 당사의 이익에 영향을 미칠수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
[사. 납품단가 인하 압력에 따른 위험]자동차산업은 구조 상 다수 부품업체보다는 소수 완성차업체가 가격 협상력에 있어 우위의 지위를 점하고 있고, 완성차업체들은 지속적으로 부품업체에 대해 상당한 영향력을 행사해 왔습니다. 당사는 당사의 주요 매출처인 현대ㆍ기아차에 대해 공조장치 및 열관리 운영 시스템 등 고부가가치 제품에 대한 생산 비중을 확대하는 등 단가인하 압력을 상쇄하고 수익성을 확보하기 위한 노력을 계속 진행하고 있으나, 중·장기적인 생산 효율성 향상, 혁신적인 원가절감 등을 통해 향후 고객의 가격 인하 요구를 만족시키지 못할 경우 당사의 수익성에 부정적 영향이 초래될 수 있습니다
.
당사의 주요 고객인 완성차업체의 납품단가 인하 압력과 고객의 제품군 구성 변화는 자동차 부품업체의 매출에 부정적인 영향을 줄 수 있으므로, 투자자께서는 이러한 점을 유의하시기 바랍니다.
[아. 법령, 정부규제 등에 의한 수익성 변동 위험]
최근 자동차 산업에 관련된 법령 또는 정부규제는 운전자의 안전을 도모하고, 환경보호를 강화하는 방향으로 개정되는 추세로, 당사의 전방 산업인 완성차 기업들의 부담이 증가하고 있습니다. 만약
당사 및 완성차 기업들이 연비규제 등의 환경규제 강화에 민첩하게 대응하지 못할 경우 장기적으로 경쟁력 하락으로 이어질 수 있는 바, 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.
[자. 환율 변동에 따른 위험]
자동차 부품산업은 환율의 변동에 따라 수출채산성 및 해외법인 원화표시 이익 등에 영향을 받고 있습니다. 현재 당사의 해외 매출 비중은 약 71% 수준이며, COVID-19 진정 및 마그나 FP&C 인수 효과로 인해 해외 매출 비중이 확대될 것으로 예상됩니다. 이에 따라,
향후 환율 변동성이 커질 경우 당사 손익에 영향을 미칠 수 있습니다.
특히 원화강세 및 엔화약세는 해외 시장에서 일본 기업들과 경쟁관계에 있는 국내 자동차 및 자동차 부품 업계에 일정부분 영향을 끼칠 수 있으며,향후 엔화약세가 지속된다면 국내기업들이 주요 제품 군이 동일한 일본 기업과의 가격경쟁력에서 어려움을 겪을 가능성이 높습니다. 2022년의 경우 미국이 41년만에 최고치를 기록한 인플레이션에 대응하기 위해 급격하게 기준금리를 인상함에 따라 달러 강세가 이어지고 있는 가운데, 엔화는 일본은행(BOJ)이 완화적 스탠스를 유지함에 따라 약세 기조가 이어지고 있습니다.
향후 환율 변동성이 확대될 시 국내 자동차부품 산업의 성장성 및 수익성에 부정적인 영향이 있을 수 있으며, 당사의 영업활동 또한 위축될 수 있으므로 투자 시 이점 유의하시기 바랍니다.
[차. 한미 FTA 개정협상 및 IRA 법안 즉시 시행에 따른 위험]
2018년 미국의 보호무역주의 강화 기조에 따라 한미 FTA 개정이 추진되었으며, 이후 대미 무역수지는 빠르게 감소하여 2019년 대미 무역수지는 2018년 대비 17.4% 감소한 114억 달러를 기록하며 한미 FTA 발표 이전 수준으로 회귀한 바 있습니다. 자동차 관세 측면에서는 극단적인 조치 없이 개정 협상이 일단락 되었으나, 추후 FTA 재협상으로 인해
미국 정부의 향후 관세 인상이 현실화 될 경우 국내 완성차업계 수출 1위 시장인 미국에서의 가격 경쟁력 약화로 미국 판매 부진이 심화 될 가능성이 존재합니다.
한편, 미국 바이든 행정부는 2022년 8월 16일 북미 지역에서 생산하고 조립한 전기차에 한해 보조금을 지급하는 내용을 골자로 하는 인플레이션 감축 법안(IRA)을 도입과 동시에 유예기간 없이 즉시 시행하였습니다. IRA는 보조금 지급 기준 변화를 통해 강력한 자국 전기차 산업 보호를 시행한 것으로 유예기간 없이 즉각적으로 시행됨에 따라 한국산 전기차의 경우 보조금 지급 대상에서 즉각 제외되었습니다.
현대차, 기아와 같은 국내 완성차업계는 현재 미국에 전기차 생산 체제가 완성되지 않은 상황이므로 본 법인 시행으로 인해 미국 내 전기차 보조금 혜택이 사라짐에 따라 타격이 불가피할 것으로 예상됩니다
.
국내 완성차 업계는 미국 내 전기차 생산 인프라 구축을 위해 본 법안에 대응하고자 하나, 실제 생산이 이루어지기 전까지는 보조금이 지급되지 않으므로 미국 내 판매량이 부진할 가능성이 존재합니다. 이는 당사의 주요 매출처인 완성차 업체의 판매 부진으로 이어져 당사의 영업실적에 부정적인 영향을 줄 수 있으니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.
[카. 고도화에 따른 위험]차량 시스템과 기능이 복잡해지고 고도화됨에 따라 자동차 부품사들에 있어서도 향후 첨단기술이 융합된 신기술의 확보 여부가 글로벌 경쟁력을 좌우할 것으로 예상되며,
최근 비중이 확대되고 있는 친환경 자동차와 지능형 안전편의 장치의 경우 IT, 반도체, 통신 등 다양한 산업과의 융합을 통한 기술적용이 필요해 부품업체들의 역할이 보다 더 중요해지고 있습니다. 당사 또한 고객들과의 협업을 통해 전기차/하이브리드차에적용되는 친환경, 고효율공조시스템 개발을 추진하여 미래 공조시스템 기술을 선점하기 위한 노력을 지속적으로 진행하고 있으나,
에너지 효율성 향상, 친환경 공조장치 가격등이 향후 고객의 요구를 만족시키지 못하거나 타경쟁사 대비 기술경쟁력 열위를 보일 경우 당사의 수익성에 부정적 영향을 초래할 수 있습니다. 투자자께서는 위와 관련한 자동차 부품산업의 시장 및 경쟁 현황에 유의하시기 바랍니다.

회사위험

[가. 글로벌 경기침체에 따른 수익성 위험]
당사는 2020년 COVID-19 확산으로 인한 경기침체로 영업환경이 악화
되었습니다.
2021년의 경우 글로벌 완성차 시장이 빠르게 회복되면서 매출은 전년대비 7.0% 증가하였고 영업이익 및 당기순이익 또한 전년 대비 개선되는 모습을 기록하였습니다. 다만,
2022년 반기의 경우 매출액은 전년 동기 대비 9.8% 증가하였으나,
우크라이나 전쟁에 따른 주요 원재료(알루미늄) 등 가격 상승, 공급망 경색에 따른 운송비 증가 영향으로 영업이익 및 당기순이익은 전년 동기 대비 감소하여 수익성이 일시적으로 둔화된 모습을 기록하고 있습니다.
최근 우크라이나-러시아 간 전쟁 장기화에 따른 경제 침체 우려가 존재하는 가운데, COVID-19 장기화, 변이 바이러스 확산에 따른 추가적인 공장 Shut-down 등의 가능성이 여전히 상존하고 있는 상황으로 글로벌 경기 동향 및 완성차 시장이 현재보다 악화될 경우,
자동차 부품업종의 특성상 대외적인 변수에 민감한 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자 여러분께서는 유의하여 주시기 바랍니다.
[나. 안정성, 성장성, 수익성 및 활동성 지표의 악화]당사는 2013년 1월 비스테온의 공조사업부문 18개사를 동시 인수하면서 외형과 매출에 급격한 성장을 보였으나, 2014년 및 2015년에는 중국발 경기위축에 기인한 글로벌 수요 둔화로 인해 자동차 수요가 줄면서 성장성 및 활동성이 소폭 위축되는 모습을 확인할 수 있었습니다. 2018년에는 매출은 소폭 증가하였으나 원가 상승, IFRS16 조기도입에 따른 상각비(1,088억원) 등으로 수익성은 둔화된 모습을 보였습니다. 한편,
2019년 마그나 FP&C 사업부 인수에 따라, 일시적으로 재무안정성이 저하되었으며,2020년 COVID-19 확산으로 인한 비우호적인 영업환경으로 성장성, 수익성, 활동성 지표까지 부정적인 영향을 받은 바 있습니다.2021년 이후 COVID-19의 확산세가 감소되며 기저효과를 바탕으로 매출액은 지속적으로 성장하였으나, 원재료비, 운송비 등 비용부담 증가에 따른 수익성 부진 우려 및 재무적인 부담 또한 상존하는 상황입니다
. 향후, 우크라이나 전쟁 지속, COVID-19 재확산에 따른 수요 및 공급 위축, 미-중무역분쟁에 따른 불확실성 확대 및 중동지역의 지정학적 리스크, 유가변동성 확대에 따른 산업생산 위축, 환율 변동성 확대 등 자동차 산업에 직접적인 영향을 줄 수 있는 대외적인 리스크로인해,
글로벌 경기가 현재보다 악화될 경우 당사의 수익성 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자 여러분께서는 유의하여 주시기 바랍니다.
[다. 마그나 FP&C 사업부 인수 및 신용등급 변동 관련 위험]당사는 2019년 3월 29일 사업 양수자금 1조 3,523억원을 회사채 발행 및 신디케이션론을통해 조달 후 지급하여
마그나 FP&C 사업부 일체를 인수 하였습니다. 당사는 이번 FP&C인수를 통해 고객 다변화와 향후 친환경차 핵심기술 확보 효과를얻을 수 있을 것으로 예상됩니다.
인수 완료 이후, 당사의 2019년 1분기 기준 부채비율은 213.7%, 순차입금의존도는 31.7%로 인수 결정 전인 2017년 부채비율 102.8%, 순차입금의존도 4.6% 대비 큰폭으로 증가하였습니다. 단기적으로 재무부담이 확대된 가운데, COVID-19 확산으로 인한
비우호적인 영업환경으로 영업현금흐름이 감소하였고 이에 따라 한국기업평가와 한국신용평가는 채무부담이 지속될 것으로 전망하여
당사의 신용등급 전망을 '안정적'에서 '부정적'으로 변경한 바 있습니다.
이와 별도로 한국신용평가 및 한국기업평가는 2022년 6월, NICE신용평가의 경우 2022년 5월 정기평정에서 사업 실적 회복과 재무구조 개선에 시일이 걸릴 수 있다고 예상하며 당사의 신용등급을 기존 AA0/부정적에서 AA-/안정적 으로 하향조정하였습니다. 다만, 증권신고서 제출일 현재,
당사의 친환경차 관련 고부가 제품의 실적 비중 확대, 구조조정에 따른 운영효율성 증대 효과, 차량용 반도체 공급 부족 완화에 따른 가동률 개선과 더불어 최근 알루미늄의 가격이 안정화되고 있어 수익성은 점진적으로 개선될 것으로 판단되며, 당사의 우수한 사업경쟁력에 기초한 현금창출능력과 보유 현금상자산 등을 감안 시 재무안정성은 점진적으로 개선될 것으로 판단됩니다. 그러나 우크라이나 전쟁 지속에 따른 경기침체, COVID-19 장기화로 인한 글로벌 완성차 시장의 저성장 국면 진입 및 미국, 중국 시장 내에서의 경쟁심화, 차입규모 확대에 따른 금융비용 증가 등은 당사의 영업실적 변동성을 확대할 수 있으며 신용 등급 평가에 추가로 영향을 주어, 당사에 자금 조달비용 상승등의 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 FP&C 사업 양수 후 발생하는 추가비용 및 실제 시너지 창출 여부 등 불확실성 확대 요인들도 존재하고 있습니다.
위와 같은 사항을 고려하여 당사의 FP&C사업부 양수 이후에 대한 지속적인 모니터링이 필요한 점을 투자자께서는 반드시 고려하시기 바랍니다.
[라. 대주주 변경 및 경영권 매각에 관한 사항]2015년 6월 9일
당사의 최대주주는 기존 Visteon(전략적 투자자)에서 한앤컴퍼니(재무적 투자자, 50.5%) 및 한국타이어(19.5%)로 변경되었으며, 대주주 변경 이후, 당사는 안정적으로 사업을 영위하고 있습니다. 그럼에도 불구하고,
대주주가 사모펀드(PEF)라는 점을 고려 시 향후 경영권 변동이 발생할 가능성이 상존합니다. 실제로,
증권신고서 제출일 현재 당사의 최대주주인 한앤코오토홀딩스(유)는 보유 지분 전량 매각을 추진 중에 있습니다. 향후 당사의 매각 일정에 따라 경영권 변동 이벤트가 발생할 수 있으며,
실제 경영권 변경 시 인수자의 성격에 따른 당사의 영업 및 재무적 요인에 변동사항이 발생할 수 있습니다. 투자자 여러분께서는
지분 매각 이벤트의 일정 및 경과를 지속적으로 모니터링 하시어 인수 주체에 따른 당사의 향후 성장성 및 경영 전략의 변화를 면밀히 검토하시기 바랍니다.
[마. 주주 친화 정책에 따른 위험]당사는 경영진 변동 이후 분기배당 실시, 액면분할을 통한 유통주식수 증대, Stock option 제도 도입 계획 등을 발표하며 주주 친화적 정책을 공표하였으며
,
2016년 이후 분기배당을 지급하고 있습니다. 실제 당사의 배당성향에 있어서는 큰 변화는 없었지만, 자금 분배의 지급 시기에는 변화가 있었습니다. 따라서, 당사의 향후 자금재분배 정책의 방향성이 재무구조 및 원리금상환능력에 미치는 영향 등에 대해서 투자자분들 께서는 지속적인 검토가 필요할 것으로 판단됩니다.
[바. 특수관계자 거래 및 종속 기업 실적 관련 수익성 위험]당사의 특수관계자간의 거래는 2022년 반기(누적) 연결기준으로 총 매출액 대비 약 1.0% 수준으로 당사 전체 매출 대비 미미한 수준이며,
계열사간 매출로 인한 당사의 위험요인은 크지 않은 것으로 판단됩니다
. 또한, 당사의 종속기업들의 2021년 말 당기순이익 합계는 1,063억원으로 이익을 시현하고 있습니다. 몇몇 기업을 제외하고는
대부분의 기업들이 흑자를 유지하고 있으며 계열회사의 재무상황은 대체적으로 안정적인것으로 판단됩니다. 그러나
계열회사의 경영실적이나 재무상황이 악화될 경우 당사의 경영실적 및 재무상황에 영향을 미칠 수 있으니 투자자분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
[사. 우발채무 발생 위험]
당사는 계류중인 소송사건, 해외 종속기업 등에 대해 제공하고 있는 채무보증 등의 우발채무가 존재합니다. 우발채무 등이 현실화 될 경우, 당사의 수익성 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠수 있으니 투자자분들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.
[아. 매출처 집중에 따른 위험]당사 매출의 대부분이 소수의 거래처에 집중되어 있습니다. 따라서, 주요
매출처 실적 악화시 수주 감소로 당사 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 현대자동차그룹과 같은 국내 대형 매출처와 원만한 비즈니스 관계에 제한사항이 발생하여 거래관계가 악화되거나 주요거래선이 변경될 경우에 당사 실적에 부정적인 영향을 줄 수 있으므로 투자시 이점 유의하시기 바랍니다.

기타 투자위험

[가. 예금자보호법 미적용 대상]
본 사채는 예금자보호법의 적용 대상이 아니고 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환은 한온시스템(주)가 전적으로 책임을 지며, 정부가 증권의 가치를보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.[나. 채권시장의 변동성확대에 따른 위험]
본 사채의 상장예정일은 2022년 10월 27일입니다. 본 사채는 한국거래소의 채무증권의 신규상장심사요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단됩니다. 하지만 급격한 채권시장의 변동에 의해 영향을 받을 가능성이 있으며,
상장 이후 채권에 대한 매도량과 매수량 사이에 불균형이 발생할 경우 환금성에 제약이 있을 수 있으므로 투자자들께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다.
[다. 기한의 이익 상실]
당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지(연결 재무상태표 기준 부채비율 300% 이하 유지), 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에게 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.[라. 신용등급 평가]
본 사채는 한국기업평가(주), 한국신용평가(주) 및 나이스신용평가(주)로부터 AA-등급(안정적, Stable)을 받았습니다. 한편 최대주주 변경 여부, COVID-19 경과 추이, 사업시너지 창출 여부,수익창출력 제고 수준, 이에 따른 재무적 영향 등에 따라 본 신용등급은 변동 될 수 있으니, 투자자 여러분께서는 참고하여 주시기 바랍니다. [마. 증권신고서 정정에 따른 발행일자 변경 위험]
본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사 과정에서 정정사유가 발생할 경우 변경될 수 있습니다. 또한 증권신고서 제출 이후 금융감독원 공시심사 과정에서 정정사유 발생 등으로 증권신고서의 내용이 수정될 수 있습니다. 이에 따라 투자자 여러분께서는 최종의 증권신고서 및 투자설명서의 내용을 참고하시어 투자의사를 결정하여 주시기 바랍니다. [바. 전자등록의 의미]
본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않습니다.[사. 효력발생]
본 신고서는 '자본시장과금융투자업에관한법률' 제120조 제1항 규정에 의해 효력이 발생하며, 제120조 제2항에 규정된 바와 같이 이 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.[아. 금융감독원 공시]금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 분기보고서, 반기보고서,사업보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있으니 투자의사 결정 시 참조하시기 바랍니다.[자. 외부 환경 변화에 따른 평가 위험]당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나 그 실제결과는 현재 시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼, 투자자 여러분께서는 이 점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

회차 :
13-1
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
250,000,000,000
모집(매출)총액
250,000,000,000

발행가액
250,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2025년 10월 27일

원리금지급대행기관
(주)하나은행 강남역금융센터
(사채)관리회사
DB금융투자(주)

신용등급(신용평가기관)
AA-(S) / AA-(S) / AA-(S)한국기업평가 / 한국신용평가 / 나이스신용평가
비고
-

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
NH투자증권
25,000,000
250,000,000,000
인수수수료 0.25%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2022년 10월 27일
2022년 10월 27일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

운영자금
250,000,000,000

발행제비용

958,253,333

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채 발행을 위해 2022년 09월 13일에 NH투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채의 발행가액 및 수익률을 확정하기 위한 수요예측은 2022년 10월 19일 09시~16시 30분 금융투자협회 K-Bond시스템 및 FAX접수방법을 통해 진행될 예정임.▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음. ▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 사채관리회사는 DB금융투자(주)임.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2022년 10월 25일이며, 상장예정일은 2022년 10월 27일임.

주) 본 사채의 이자율 및 발행수익률은 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주)(구.나이스채권평가(주)), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 한온시스템㈜ 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.70%p.를 가산한 이자율로 합니다.

회차 :
13-2
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
50,000,000,000
모집(매출)총액
50,000,000,000

발행가액
50,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2027년 10월 27일

원리금지급대행기관
(주)하나은행 강남역금융센터
(사채)관리회사
DB금융투자(주)

신용등급(신용평가기관)
AA-(S) / AA-(S) / AA-(S)한국기업평가 / 한국신용평가 / 나이스신용평가
비고
-

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
NH투자증권
5,000,000
50,000,000,000
인수수수료 0.25%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2022년 10월 27일
2022년 10월 27일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

운영자금
50,000,000,000

발행제비용

196,586,667

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채 발행을 위해 2022년 09월 13일에 NH투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채의 발행가액 및 수익률을 확정하기 위한 수요예측은 2022년 10월 19일 09시~16시 30분 금융투자협회 K-Bond시스템 및 FAX접수방법을 통해 진행될 예정임.▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음. ▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 사채관리회사는 DB금융투자(주)임.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2022년 10월 25일이며, 상장예정일은 2022년 10월 27일임.

주) 본 사채의 이자율 및 발행수익률은 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주)(구.나이스채권평가(주)), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 한온시스템㈜ 5년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.70%p.를 가산한 이자율로 합니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

[회 차 : 13-1]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록총액
250,000,000,000

할 인 율(%)
-

이자율(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록총액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액

250,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
발행수익률(%)
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 "본 사채"의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 은행의 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

이자지급 기한
2023년 01월 27일, 2023년 04월 27일, 2023년 07월 27일, 2023년 10월 27일,2024년 01월 27일, 2024년 04월 27일, 2024년 07월 27일, 2024년 10월 27일,2025년 01월 27일, 2025년 04월 27일, 2025년 07월 27일, 2025년 10월 27일.

신용평가 등급
평가회사명
한국기업평가 / 한국신용평가 / 나이스신용평가

평가일자
2022년 09월 20일 / 2022년 09월 16일 / 2022년 09월 16일

평가결과등급
AA-(S) / AA-(S) / AA-(S)

주관회사의 분석
주관회사명
NH투자증권(주)

분석일자
2022년 10월 17일

상환방법및 기한
상 환 방 법

본 사채의 원금은 2025년 10월 27일에 일시 상환한다. 원금상환기일(원금상환기일이 은행의 휴업일인 경우에는 그 익영업일을 말한다)에 발행회사가 원금을 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율(이하 "연체대출 최고이율"이라 한다)을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 본 사채의 이율을 하회하는 경우에는 본 사채의 이율을 적용한다.

상 환 기 한
2025년 10월 27일

납 입 기 일
2022년 10월 27일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
(주)하나은행 강남역금융센터

회사고유번호
00130897

기 타 사 항
▶ 본 사채 발행을 위해 2022년 09월 13일에 NH투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채의 발행가액 및 수익률을 확정하기 위한 수요예측은 2022년 10월 19일 09시~16시 30분 금융투자협회 K-Bond시스템 및 FAX접수방법을 통해 진행될 예정임.▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음. ▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 사채관리회사는 DB금융투자(주)임.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2022년 10월 25일이며, 상장예정일은 2022년 10월 27일임.

주) 본 사채의 이자율 및 발행수익률은 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주)(구.나이스채권평가(주)), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 한온시스템㈜ 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.70%p.를 가산한 이자율로 합니다.

[회 차 : 13-2]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록총액
50,000,000,000

할 인 율(%)
-

이자율(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록총액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액

50,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
발행수익률(%)
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법

이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 "본 사채"의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 은행의 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

이자지급 기한
2023년 01월 27일, 2023년 04월 27일, 2023년 07월 27일, 2023년 10월 27일,2024년 01월 27일, 2024년 04월 27일, 2024년 07월 27일, 2024년 10월 27일,2025년 01월 27일, 2025년 04월 27일, 2025년 07월 27일, 2025년 10월 27일,2026년 01월 27일, 2026년 04월 27일, 2026년 07월 27일, 2026년 10월 27일,2027년 01월 27일, 2027년 04월 27일, 2027년 07월 27일, 2027년 10월 27일.

신용평가 등급
평가회사명
한국기업평가 / 한국신용평가 / 나이스신용평가

평가일자
2022년 09월 20일 / 2022년 09월 16일 / 2022년 09월 16일

평가결과등급
AA-(S) / AA-(S) / AA-(S)

주관회사의 분석
주관회사명
NH투자증권(주)

분석일자
2022년 10월 17일

상환방법및 기한
상 환 방 법

본 사채의 원금은 2027년 10월 27일에 일시 상환한다. 원금상환기일(원금상환기일이 은행의 휴업일인 경우에는 그 익영업일을 말한다)에 발행회사가 원금을 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율(이하 "연체대출 최고이율"이라 한다)을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 본 사채의 이율을 하회하는 경우에는 본 사채의 이율을 적용한다.

상 환 기 한
2027년 10월 27일

납 입 기 일
2022년 10월 27일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
(주)하나은행 강남역금융센터

회사고유번호
00130897

기 타 사 항
▶ 본 사채 발행을 위해 2022년 09월 13일에 NH투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채의 발행가액 및 수익률을 확정하기 위한 수요예측은 2022년 10월 19일 09시~16시 30분 금융투자협회 K-Bond시스템 및 FAX접수방법을 통해 진행될 예정임.▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음. ▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 사채관리회사는 DB금융투자(주)임.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2022년 10월 25일이며, 상장예정일은 2022년 10월 27일임.

주) 본 사채의 이자율 및 발행수익률은 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주)(구.나이스채권평가(주)), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 한온시스템㈜ 5년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.70%p.를 가산한 이자율로 합니다.

2. 공모방법

해당사항 없음

3. 공모가격 결정방법

가. 공모가격 결정방법 및 절차

구 분
내 용

공모가격 최종결정
- 발행회사 : 대표집행임원, CFO, 자금팀장- 대표주관회사 : NH투자증권(주) : IB1사업부 대표, Industry 3본부장, Heavy Industry부 부서장

공모가격 결정 협의절차
수요예측 결과 및 금융시장의 상황 등을 감안한 후 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 발행수익률을 결정할 예정입니다.

수요예측결과 반영여부
수요예측 참여물량 중 "유효수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)"를 집계하고, 해당 결과를 바탕으로 시장상황 등을 종합적으로 고려하여 발행회사와 대표주관회사가 협의를 통해 발행수익률을 결정합니다.

수요예측 재실시여부
수요예측 실시 이후 발행일정 변경이 발생하더라도 수요예측을 재실시 하지 않습니다.

나. 대표주관회사의 수요예측기준 절차 및 배정방법

구 분
주요내용

공모희망금리 산정방식
당사와 대표주관회사인 NH투자증권(주)는 한온시스템(주)의 제13-1회 및 제13-2회 무보증사채의 발행에 있어 민간채권평가사의 평가금리, 최근 동일 신용등급 회사채의 스프레드 동향, 동일 신용등급의 최근 회사채 발행금리 및 채권시장 동향 등을 고려하여 공모희망금리를 아래와 같이 결정하였습니다.- 제13-1회 무보증사채: 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사4사[한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주)(구.나이스채권평가(주)), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 한온시스템㈜ 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.60%p. ~ +0.60%p.를 가산한 이자율- 제13-2회 무보증사채: 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사4사[한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주)(구.나이스채권평가(주)), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 한온시스템㈜ 5년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에-0.60%p. ~ +0.60%p.를 가산한 이자율* 위의 공모 희망금리는 발행사와 대표주관회사가 협의하여 결정한 희망금리에 불과하므로 시장 상황에 따라 변동이 발생할 수 있습니다.본 사채의 공모희망금리 밴드는 한온시스템(주)의 개별민평금리와 등급민평 금리 및 시장상황 등을 고려하여 결정되었습니다. 대표주관회사가 제시하는 공모희망금리 밴드는 금리를 확정 또는 보장하는 것이 아니기 때문에 단순 참고 사항으로 활용해야 하며, 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가 있음을 주지하시기 바랍니다.공모희망금리 산정에 대한 구체적인 근거는 아래를 참고하여주시기 바랍니다.

수요예측 참가신청 관련사항
수요예측은 '무보증사채 수요예측 모범규준'에 따라 진행하며, 수요예측 프로그램은 한국금융투자협회의 K-Bond 프로그램을 사용합니다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 수요예측 방법을 결정합니다.수요예측기간은 2022년 10월 19일 09시부터 16시 30분 까지로 하며, 신청수량의 범위, 수량 및 가격단위는 아래와 같습니다.① 최저 신청수량: 50억원② 최고 신청수량: 각 회차별 본 사채 발행예정금액 (제13-1회 2,500억원, 제13-2회 500억원)③ 수량단위: 50억원④ 가격단위: 1bp

배정대상 및 기준

본 사채의 배정은 "무보증사채 수요예측 모범규준" I. 수요예측 업무절차 5. 배정에 관한 사항 및 대표주관회사의 내부지침에 따라 결정합니다.※ "무보증사채 수요예측 모범규준"I. 수요예측 업무절차5. 배정에 관한 사항가. 배정기준 운영- 대표주관회사는 무보증사채의 배정에 관한 합리적인 기준을 마련하여 운영합니다.나. 배정시 준수 사항- 대표주관회사는 수요예측 종료 후 수요예측 참여자별로 청약예정 물량을 배정할 때에 다음 각 사항을 준수합니다.① 과도하게 낮은 금리에 참여한 자를 부당하게 우대하여 배정하지 아니할 것② 금리를 제시하지 않은 수요예측 참여자는 낮은 가중치를 부여하여 배정할 것다. 배정시 가중치 적용- 대표주관회사는 다음 각 사항을 고려하여 수요예측 참여자별로 배정의 가중치를 달리 적용할 수 있습니다.① 참여시간ㆍ참여금액 등 정량적 기준② 수요예측 참여자의 성향ㆍ과거 참여이력 및 행태ㆍ가격평가능력 등 해당 참여자와 관련한 정성적 요소라. 납입예정 물량 배정 원칙- 대표주관회사는 무보증사채의 청약이 종료된 이후 청약자별로 납입예정 물량을 배정할 때에 수요예측에 참여한 자를 그렇지 않은 자보다 우대하여 배정합니다.'무보증사채 수요예측 모범규준' I. 수요예측 업무절차 5. 배정에 관한 사항에 따라 대표주관회사는 공모채권을 배정함에 있어 수요예측에 참여한 기관투자자(인수규정 제2조, 자본시장법 제8조의 신탁업자 포함)에 대해 우대하여 배정할 예정입니다.본 사채의 배정에 관한 자세한 사항은 본 증권신고서 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 배정방법』을 참고하시기 바랍니다.

유효수요 판단 기준
"유효수요"(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)는 금융투자협회의 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 "대표주관회사 내부지침"과 수요예측 결과에 근거하여 결정됩니다. 이러한 "유효수요" 결정 이후 최종 발행금리 결정시 "발행회사"와 "대표주관회사"가 협의를 통해 최종 결정할 예정입니다. "대표주관회사"는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」 I. 수요예측 업무절차 5. 배정에 관한 사항 및 합리적인 내부기준에 따라 산정한 "유효수요"의 범위, 판단기준, 산정 근거 및 결과와 확정 금액 및 확정 가산 이자율은 2022년 10월 21일 수요예측 결과에 따른 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

금리미제시분 및 공모희망금리범위 밖 신청분의 처리방안
"무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 낮은 가중치를 부여하여 배정하거나 수요예측 결과에 따라 "유효 수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)"의 범주에 포함되지 않아 배정되지 않을 수 있습니다.

■ 공모희망금리 산정근거 대표주관회사인 NH투자증권(주)는 공모희망금리를 결정함에 있어 금융투자협회 무보증사채 수요예측 모범규준 제3조 3항의 규정에 의거하여 아래와 같은 사항을 종합적으로 검토 및 고려하여 본사채의 공모희망금리를 결정하였습니다.

① 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, KIS자산평가, 나이스피앤아이, 에프앤자산평가)에서 제공하는 최초 증권신고서 제출 1영업일 전 한온시스템(주) 3년, 5년 만기 회사채 수익률의 산술평균(이하 "개별민평")

(기준일 : 2022년 10월 14일)
(단위: %)

항목
한국자산평가
KIS자산평가
나이스피앤아이
에프앤자산평가
산술평균

3년 만기 개별민평
5.470
5.451
5.442
5.441
5.451

5년 만기 개별민평
5.589
5.566
5.533
5.521
5.552

자료: 본드웹

② 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, KIS자산평가, 나이스피앤아이, 에프앤자산평가)에서 제공하는 최초 증권신고서 제출 1영업일 전 제공하는 "AA-"등급 3년, 5년 만기 회사채 수익률의 산술평균(이하 "등급민평")

(기준일 : 2022년 10월 14일)
(단위: %)

항목
등급민평

3년 만기 등급민평
5.352

5년 만기 등급민평
5.442

자료: 본드웹

③ 국고채권 3년, 5년 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, KIS자산평가, 나이스피앤아이, 에프앤자산평가)가 최초 증권신고서 제출 1영업일 전 최종 발표하는 '최종호가수익률' (이하 '국고금리'라고 한다.) 및 ①, ② 산술평균 금리간의 스프레드

(기준일 : 2022년 10월 14일)
(단위: %)

만기
국고금리
한온시스템(주) 개별민평 국고대비 스프레드
"AA-" 등급민평의국고대비 스프레드

3년
4.200
1.251
1.152

5년
4.206
1.346
1.236

자료: 본드웹

④ 최근 3개월간(2022.07.15~2022.10.14) 개별민평 3, 5년물 및 등급민평 3, 5년물의 국고 3, 5년물 금리 대비 스프레드 추이

[개별민평]

(기준일 : 2022년 10월 14일)
(단위: %,%p)

일자
(A) 국고채권 수익률
(B) 한온시스템㈜ 개별민평
(B-A) 국고대비 스프레드

3년
5년
3년
5년
3년
5년

2022/10/14
4.200
4.206
5.451
5.552
1.251
1.346

2022/10/13
4.202
4.220
5.445
5.559
1.243
1.339

2022/10/12
4.102
4.100
5.331
5.428
1.229
1.328

2022/10/11
4.345
4.310
5.556
5.626
1.211
1.316

2022/10/07
4.277
4.225
5.477
5.530
1.200
1.305

2022/10/06
4.150
4.132
5.349
5.429
1.199
1.297

2022/10/05
4.172
4.130
5.365
5.421
1.193
1.291

2022/10/04
4.070
4.025
5.257
5.309
1.187
1.284

2022/09/30
4.185
4.176
5.379
5.442
1.194
1.266

2022/09/29
4.302
4.335
5.494
5.579
1.192
1.244

2022/09/28
4.335
4.370
5.521
5.605
1.186
1.235

2022/09/27
4.310
4.350
5.462
5.555
1.152
1.205

2022/09/26
4.545
4.560
5.652
5.741
1.107
1.181

2022/09/23
4.200
4.228
5.306
5.414
1.106
1.186

2022/09/22
4.110
4.111
5.211
5.299
1.101
1.188

2022/09/21
3.845
3.895
4.953
5.077
1.108
1.182

2022/09/20
3.825
3.850
4.928
5.031
1.103
1.181

2022/09/19
3.760
3.774
4.858
4.954
1.098
1.180

2022/09/16
3.770
3.770
4.864
4.947
1.094
1.177

2022/09/15
3.765
3.771
4.856
4.947
1.091
1.176

2022/09/14
3.580
3.594
4.673
4.767
1.093
1.173

2022/09/13
3.520
3.573
4.614
4.738
1.094
1.165

2022/09/08
3.547
3.605
4.639
4.762
1.092
1.157

2022/09/07
3.686
3.748
4.774
4.901
1.088
1.153

2022/09/06
3.680
3.742
4.766
4.892
1.086
1.150

2022/09/05
3.615
3.680
4.701
4.830
1.086
1.150

2022/09/02
3.682
3.760
4.766
4.907
1.084
1.147

2022/09/01
3.790
3.877
4.868
5.017
1.078
1.140

2022/08/31
3.678
3.775
4.757
4.915
1.079
1.140

2022/08/30
3.650
3.747
4.725
4.888
1.075
1.141

2022/08/29
3.660
3.760
4.738
4.902
1.078
1.142

2022/08/26
3.535
3.632
4.606
4.777
1.071
1.145

2022/08/25
3.536
3.597
4.606
4.745
1.070
1.148

2022/08/24
3.315
3.397
4.398
4.554
1.083
1.157

2022/08/23
3.272
3.332
4.359
4.489
1.087
1.157

2022/08/22
3.235
3.307
4.325
4.467
1.090
1.160

2022/08/19
3.192
3.272
4.289
4.433
1.097
1.161

2022/08/18
3.130
3.190
4.226
4.351
1.096
1.161

2022/08/17
3.085
3.140
4.182
4.304
1.097
1.164

2022/08/16
3.065
3.116
4.162
4.279
1.097
1.163

2022/08/12
3.177
3.232
4.265
4.387
1.088
1.155

2022/08/11
3.119
3.166
4.210
4.322
1.091
1.156

2022/08/10
3.150
3.172
4.238
4.327
1.088
1.155

2022/08/09
3.130
3.140
4.215
4.294
1.085
1.154

2022/08/08
3.127
3.141
4.212
4.293
1.085
1.152

2022/08/05
3.075
3.095
4.160
4.238
1.085
1.143

2022/08/04
3.120
3.140
4.203
4.277
1.083
1.137

2022/08/03
3.067
3.095
4.156
4.228
1.089
1.133

2022/08/02
3.004
3.040
4.096
4.172
1.092
1.132

2022/08/01
3.080
3.135
4.164
4.255
1.084
1.120

2022/07/29
2.997
3.055
4.085
4.175
1.088
1.120

2022/07/28
3.125
3.180
4.187
4.280
1.062
1.100

2022/07/27
3.080
3.132
4.143
4.231
1.063
1.099

2022/07/26
3.120
3.197
4.172
4.282
1.052
1.085

2022/07/25
3.150
3.220
4.190
4.301
1.040
1.081

2022/07/22
3.208
3.290
4.240
4.367
1.032
1.077

2022/07/21
3.296
3.378
4.313
4.439
1.017
1.061

2022/07/20
3.287
3.365
4.302
4.423
1.015
1.058

2022/07/19
3.185
3.250
4.193
4.303
1.008
1.053

2022/07/18
3.220
3.287
4.223
4.334
1.003
1.047

2022/07/15
3.191
3.256
4.192
4.298
1.001
1.042

자료: 본드웹주) 국고채금리, 등급민평 및 개별민평은 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, 키스자산평가, 나이스피앤아이, 에프엔자산평가)에서 제공하는 평가금리의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사) 기준

당사 채권의 3년/5년 만기 개별민평 수익률은 최근 3개월간 전반적으로 상승하였으며, 3년/5년 만기 개별민평 스프레드의 경우 지속적으로 확대되는 모습을 기록하였습니다.

[등급민평]

(기준일 : 2022년 10월 14일)
(단위: %,%p)

일자
(A) 국고채권 수익률
(B) AA- 등급민평
(B-A) 국고대비 스프레드

3년
5년
3년
5년
3년
5년

2022/10/14
4.200
4.206
5.352
5.442
1.152
1.236

2022/10/13
4.202
4.220
5.346
5.449
1.144
1.229

2022/10/12
4.102
4.100
5.232
5.318
1.130
1.218

2022/10/11
4.345
4.310
5.457
5.516
1.112
1.206

2022/10/07
4.277
4.225
5.378
5.420
1.101
1.195

2022/10/06
4.150
4.132
5.250
5.319
1.100
1.187

2022/10/05
4.172
4.130
5.267
5.311
1.095
1.181

2022/10/04
4.070
4.025
5.158
5.199
1.088
1.174

2022/09/30
4.185
4.176
5.280
5.332
1.095
1.156

2022/09/29
4.302
4.335
5.393
5.469
1.091
1.134

2022/09/28
4.335
4.370
5.420
5.495
1.085
1.125

2022/09/27
4.310
4.350
5.361
5.445
1.051
1.095

2022/09/26
4.545
4.560
5.551
5.631
1.006
1.071

2022/09/23
4.200
4.228
5.204
5.304
1.004
1.076

2022/09/22
4.110
4.111
5.109
5.189
0.999
1.078

2022/09/21
3.845
3.895
4.852
4.967
1.007
1.072

2022/09/20
3.825
3.850
4.827
4.921
1.002
1.071

2022/09/19
3.760
3.774
4.757
4.844
0.997
1.070

2022/09/16
3.770
3.770
4.762
4.837
0.992
1.067

2022/09/15
3.765
3.771
4.755
4.837
0.990
1.066

2022/09/14
3.580
3.594
4.572
4.657
0.992
1.063

2022/09/13
3.520
3.573
4.513
4.628
0.993
1.055

2022/09/08
3.547
3.605
4.537
4.652
0.990
1.047

2022/09/07
3.686
3.748
4.673
4.791
0.987
1.043

2022/09/06
3.680
3.742
4.665
4.782
0.985
1.040

2022/09/05
3.615
3.680
4.600
4.720
0.985
1.040

2022/09/02
3.682
3.760
4.665
4.797
0.983
1.037

2022/09/01
3.790
3.877
4.766
4.907
0.976
1.030

2022/08/31
3.678
3.775
4.656
4.805
0.978
1.030

2022/08/30
3.650
3.747
4.624
4.778
0.974
1.031

2022/08/29
3.660
3.760
4.637
4.792
0.977
1.032

2022/08/26
3.535
3.632
4.505
4.667
0.970
1.035

2022/08/25
3.536
3.597
4.505
4.635
0.969
1.038

2022/08/24
3.315
3.397
4.297
4.444
0.982
1.047

2022/08/23
3.272
3.332
4.258
4.379
0.986
1.047

2022/08/22
3.235
3.307
4.224
4.357
0.989
1.050

2022/08/19
3.192
3.272
4.187
4.323
0.995
1.051

2022/08/18
3.130
3.190
4.125
4.241
0.995
1.051

2022/08/17
3.085
3.140
4.081
4.194
0.996
1.054

2022/08/16
3.065
3.116
4.061
4.169
0.996
1.053

2022/08/12
3.177
3.232
4.164
4.277
0.987
1.045

2022/08/11
3.119
3.166
4.109
4.212
0.990
1.046

2022/08/10
3.150
3.172
4.137
4.217
0.987
1.045

2022/08/09
3.130
3.140
4.113
4.184
0.983
1.044

2022/08/08
3.127
3.141
4.110
4.183
0.983
1.042

2022/08/05
3.075
3.095
4.059
4.128
0.984
1.033

2022/08/04
3.120
3.140
4.102
4.167
0.982
1.027

2022/08/03
3.067
3.095
4.054
4.118
0.987
1.023

2022/08/02
3.004
3.040
3.995
4.062
0.991
1.022

2022/08/01
3.080
3.135
4.063
4.145
0.983
1.010

2022/07/29
2.997
3.055
3.984
4.065
0.987
1.010

2022/07/28
3.125
3.180
4.086
4.170
0.961
0.990

2022/07/27
3.080
3.132
4.042
4.121
0.962
0.989

2022/07/26
3.120
3.197
4.070
4.172
0.950
0.975

2022/07/25
3.150
3.220
4.089
4.191
0.939
0.971

2022/07/22
3.208
3.290
4.139
4.257
0.931
0.967

2022/07/21
3.296
3.378
4.212
4.329
0.916
0.951

2022/07/20
3.287
3.365
4.201
4.313
0.914
0.948

2022/07/19
3.185
3.250
4.091
4.193
0.906
0.943

2022/07/18
3.220
3.287
4.121
4.224
0.901
0.937

2022/07/15
3.191
3.256
4.091
4.188
0.900
0.932

자료: 본드웹주) 국고채금리, 등급민평 및 개별민평은 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, 키스채권평가, 나이스피앤아이, 에프엔자산평가)에서 제공하는 평가금리의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사) 기준

당사의 신용등급인 AA-등급의 3년, 5년 만기 채권의 최근 3개월간 등급민평 금리 및 국고채 대비 스프레드는 당사 개별민평 금리와 유사한 추세를 보였습니다.

⑤ 최근 3개월(2022.07.15~2022.10.14) 동일등급(AA-), 동일만기 공모 회사채 발행 사례

[AA- 등급 무보증 공모회사채 발행내역(만기 2년, 3년)]

(단위 : 억원, bp, %)

발행사
발행일
만기(년)
발행금액(억원)
금리밴드
스프레드
발행금리

기준금리
하단
상단

한국금융지주
2022/09/07
3
1,150
개별
-30
+30
+30
4.982%

롯데쇼핑
2022/09/07
2
1,000
개별
-30
+30
Par
4.752%

3
1,100
개별
-30
+30
Par
4.857%

한화투자증권
2022/09/16
2
1,300
개별
-50
+50
+50
5.299%

3
910
개별
-50
+50
+50
5.407%

자료 : 금융감독원 전자공시시스템

최근 3개월간 발행된 AA-등급 동일만기(2년/3년) 회사채 발행내역은 5건이며, 해당 건 모두 개별민평을 기준으로 수요예측이 진행되었습니다. 발행된 AA-등급 회사채의 공모희망 금리밴드는 개별민평을 기준으로 -0.50% ~ +0.50% 사이로 결정되었으며, 발행 스프레드는 -0.00%p. ~ +0.50%p.로 결정되는 모습을 나타냈습니다

⑥ 2021년 이후 한온시스템(주) 회사채 발행현황

[2021년 이후 한온시스템(주) 무보증 공모회사채 발행내역]

(단위 : 억원)

종목명
만기
최초발행금액
발행확정금액
수요예측일
수요예측기준
금리밴드
수요예측참여
발행확정스프레드

한온시스템 12-1
3년
1,500
1,700
2021년 09월 02일
등급민평
-0.20%p.~+0.20%p.
4,400
+0.06%p.

한온시스템 12-2
5년
1,000
1,400
2021년 09월 02일
등급민평
-0.20%p.~+0.30%p.
5,100
+0.08%p.

한온시스템 12-3
7년
500
900
2021년 09월 02일
등급민평
-0.20%p.~+0.50%p.
1,600
+0.23%p.

자료 : 금융감독원 전자공시시스템

⑦ 최근 3개월 간 한온시스템(주) 기발행 회사채 유통현황

최근 3개월 간 한온시스템(주) 회사채 유통물 거래 현황은 다음과 같습니다.

(단위:%, bp, 백만원)

종목명
거래일자
민평수익률
수익률
평균-민평
만기일
거래량
시장

최고
최저
평균

한온시스템9-2
2022-08-31
4.357
4.517
4.450
4.483
12.6
2023-11-28
40,000
장외

합계
40,000
-

자료 : 본드웹

⑧ 채권시장 동향 및 전망

2019년 세계 경제는 미·중 무역갈등으로 촉발된 불확실성이 지속되는 가운데 금리 인하 기조가 지속되었습니다. 미국 연방준비제도(Fed)는 2019년 7월 미국 FOMC에서 글로벌 경기 부진과 미국 물가상승률의 정책 목표(2%) 도달 불확실성으로 10년 7개월만에 기준금리를 2.25~2.50%에서 2.00~2.25%로 하향 조정하였습니다. 이어 9월 FOMC 및 10월 FOMC에서도 연달아 두 차례 금리를 하향 조정함에 따라 미국 기준금리는 1.50~1.75%를 기록하였습니다. 국내의 경우 2019년 10월 16일 개최된 금융통화위원회에서 한국은행은 향후 경제성장이 기존 전망을 밑돌고 수요측면에서의 물가상승 압력이 낮아진 점을 고려하여 기준금리를 0.25%p 낮춘 1.25%로 조정하여 한국과 미국의 정책금리 역전폭이 지속되었습니다.2020년 국내 경제성장률 전망치 하향 조정 등 경기에 대한 불확실성이 상존하는 가운데, 2월부터 불거진 COVID-19의 확산에 따른 실물경제 타격에 대한 우려로 WTI 선물이 사상 최초로 마이너스를 기록하였고, 글로벌 안전자산 선호가 심화되면서 국내외 시장금리의 하락세가 지속되었습니다. FOMC는 3월 3일에 긴급회의를 열어 기준금리를 1.00~1.25%로 0.5%p를 인하하였고, 3월 15일에는 0.00~0.25%로 1%p를 추가적으로 인하하면서 2008년부터 7년간 지속되었던 제로금리로 회귀하였고, 850조 규모의 양적완화를 재개하였습니다. 이러한 양적완화의 재개 발표에도 불구하고 경기 침체 우려가 계속해서 커지자, 3월 23일 미 연준은 무제한 양적완화 정책을 실행하겠다고 발표하였습니다. 한편 한국은행 역시 3월 16일, 2008년 이후 처음으로 임시 금통위를 개최하여 기준금리를 1.25%에서 0.75%로 0.5%p 인하하여 처음으로 0%대 저금리 시대에 진입하였습니다. 이후 5월에 열린 금통위에서 추가로 0.25%p 인하하여 0.50%로 인하하였고 0.50% 수준을 지속적으로 유지하였습니다.2021년 1월 파월 연준 총재는 출구정책을 모색하기에는 아직 시기상조임을 시사하였고, COVID-19 바이러스 확산과 이에 따른 경제 회복 속도를 주시하며 신중하게 통화정책을 펼쳐갈 뜻을 밝혔습니다. 하지만 21년 상반기 백신이 원활히 보급되었고 예상보다 빠르게 경제가 회복세를 보임에 따라 미국의 통화정책에 변경이 있을 수 있다는 전망이 두각되었으나, 파월 연준 총재는 인플레이션은 일시적이라는 판단하에 테이퍼링과 금리 인상 가능성을 일축하였습니다.이후 2021년 6월 미 연준은 회사채 발행/유통시장 매입분의 매각 계획을 발표하면서 유동성 지원의 출구전략 시그널을 내비쳤고, 9월부터는 미국, 노르웨이, 영국 등 주요국이 일사불란하게 통화정책의 전환을 시사하기 시작하였습니다. 한편 8월 금통위에서는 기준금리를 0.50%에서 0.25%p 인상하는 결정을 하였고, 이러한 인상의 배경으로 백신 접종의 확대, 수출 호조로 인한 국내 경제 회복 흐름, 국내 인플레가 당분간 높은 수준을 나타낼 것으로 보인다는 점, 금융불균형의 누적 위험이 높아졌다는 점을 들었습니다.2021년 11월 금통위에서는 기준금리를 0.75%에서 1.00%로 0.25%p 인상하였으며, 가파른 금리 인상 경로를 선반영하며 급등하던 국채 금리는 11월 들어 안정세를 나타냈습니다. 2021년 12월 FOMC에서는 테이퍼링과 금리인상 간 긴 시간이 걸리지 않을 것이라며 인플레이션이 일시적이라는 기존 입장을 선회하였고, 물가를 분명히 통제해야할 대상으로 인식하고 있음을 시사하였습니다. 또한, 2022년 1월 금통위에서는 기준금리를 1.00%에서 1.25%로 0.25%p 인상한 바, 기준금리는 범세계적 COVID-19 확산 이전 수준으로 회귀하였습니다. 한편, 2022년 2월 금통위에서는 기준금리를 동결하였으나, 2022년 4월과 5월 금통위에서 각각 금리를 0.25%p 인상하여 한국은행 기준금리는 1.75%로 상승하였습니다.2022년 6월 미국 FOMC에서는 지속적으로 상승하는 물가에 대응하기 위해 기준금리를 0.75%p 인상하며 자이언트스텝을 단행하였습니다. 이에 따라 미국 기준금리는 0.75%~1.00%에서 1.50%~1.75%로 인상되었습니다. 연준이 금리를 급속히 올린 것은 미국의 소비자물가 상승률이 40년만에 최고치를 갱신하는 등 높은 인플레이션 압력을 받고 있기 때문입니다. 연준은 인플레이션이 안정화 될때까지 추가적인 금리 인상을 시사하였습니다. 한편, 2022년 7월 금통위는 미국 기준금리의 추가적인 인상예상에 따른 한미 금리 역전가시화 및 국내 높은 물가 상승률이 지속되는점(2022.06 소비자물가지수 6.0%) 등을 고려하여 1.75%인 기준 금리를 2.25%로 0.50%p 인상하였습니다.2022년 7월 28일, 미국 FOMC에서는 지난 6월에 이어 기준금리를 0.75%p 인상하는 자이언트스텝을 단행하였으며, 2022년 8월 25일 금통위에서도 0.25%p의 기준금리 인상을 발표하였습니다. 더불어 2022년 9월 22일, 미국 FOMC에서도 0.75%p의 기준금리가 인상되며 3연속 자이언트스텝이 단행되었습니다. 파월 의장은 물가안정에 대한 강한 의지를 재확인하였고, 성급하게 완화정책으로 전환하지 않을 것이라고 밝혔습니다. 또한 같이 공개된 23년 말 dot-plot이 기존 3.8%에서 4.6%로 대폭 상향조정되어 추가적인 시장금리 상승 우려가 확대되었습니다. 또한 2022년 10월 12일 금통위에서는 물가 억제, 한-미 금리 역전 우려 등의 이유로 기준금리를 0.50%p 인상하였습니다. 증권신고서 제출일 전일 기준 한국은행 기준금리는 3.00%이며, 미국 기준금리는 3.00%~3.25%입니다.

현재 글로벌 경기 악화는 COVID-19에 의해 촉발되었지만 전세계적으로 백신 접종이 이루어지고 방역 체계가 강화되며 바이러스 종식 시 회복될 것으로 전망되었습니다. 그러나 COVID-19 이후의 유가 변동성, 인플레이션 지속 등에 따른 불확실성 확대 및 러시아-우크라이나 사태로 인한 국제정세의 긴장감 고조 등으로 인해 기관투자자의 투자 심리가 상당 부분 위축될 가능성이 있습니다. 또한, 개별회사의 신용도 및 재무안정성을 바탕으로 실적이 저조한 회사나 신용등급 강등 가능성이 있는 회사에 대한 투자 심리는 위축될 것으로 전망됩니다.⑨ 결론발행회사와 대표주관회사는 상기와 같이 1) 민간채권평가회사 평가금리 및 국고대비 스프레드 동향, 2) 최근 3개월간 동일등급, 동일만기 회사채 발행사례 3)2021년 이후 발행회사의 회사채 발행현황, 4) 최근 3개월간 기발행 회사채 유통현황, 5) 채권시장 동향 및 전망 등을 종합적으로 고려하였으며, 이를 바탕으로 한온시스템(주) 제13-1회 및 제13-2회 무보증사채의 공모희망금리를 다음과 같이 결정하였습니다.- 제13-2회 무보증사채: 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사4사[한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주)(구.나이스채권평가(주)), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 한온시스템㈜ 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.60%p. ~ +0.60%p.를 가산한 이자율- 제13-2회 무보증사채: 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사4사[한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주)(구.나이스채권평가(주)), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 한온시스템㈜ 5년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.60%p. ~ +0.60%p.를 가산한 이자율발행회사와 대표주관회사는 합리적으로 판단하여 공모희망금리밴드를 제시하였으나 금리를 확정 또는 보장하는 것이 아니므로, 투자 결정을 위한 판단, 수요예측 및 청약시 참고사항으로 활용해야 하며, 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가 있습니다. 수요예측 후 유효수요 및 금리는 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 대표주관회사의 수요예측 지침에 의거하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 결정합니다.

다. 수요예측 결과(1) 수요예측 참여 내역

[제13-1회]
(단위: 건, 억원)

구분

국내 기관투자자

외국 기관투자자

합계

운용사

(집합)

투자매매중개업자

연기금, 운용사(고유), 은행, 보험

기타

거래실적

유*

거래실적

무

건수

-
-
2
-
-
-
2

수량

-
-
300
-
-
-
300

경쟁율

-
-
0.12 : 1
-
-
-
0.12 : 1

주) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임.

[제13-2회]
(단위: 건, 억원)

구분

국내 기관투자자

외국 기관투자자

합계

운용사

(집합)

투자매매중개업자

연기금, 운용사(고유), 은행, 보험

기타

거래실적

유*

거래실적

무

건수

-
-
2
-
-
-
2

수량

-
-
200
-
-
-
200

경쟁율

-
-
0.40 : 1
-
-
-
0.40 : 1

주) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임.

(2) 수요예측 신청가격 분포

[제13-1회]

(단위: bp, 건, 억원)

구분

국내 기관투자자

외국 기관투자자

합계

누적합계
유효수요

운용사 (집합)

투자매매중개업자

연기금, 운용사(고유),은행, 보험

기타

거래실적 유*

거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

+60
-
-
-
-
2
300
-
-
-
-
-
-
2
300
100%
300
100%
포함

합계
-
-
-
-
2
300
-
-
-
-
-
-
2
300
100%
-
-
-

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[제13-2회]

(단위: bp, 건, 억원)

구분

국내 기관투자자

외국 기관투자자

합계

누적합계
유효수요

운용사 (집합)

투자매매중개업자

연기금, 운용사(고유),은행, 보험

기타

거래실적 유*

거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

+59
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
50%
100
50%
포함

+60
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
50%
200
100%
포함

합계
-
-
-
-
2
100
-
-
-
-
-
-
2
200
100%
-
-
-

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(3) 수요예측 상세 분포 현황

[제13-1회]

(단위: bp, 억원)

수요예측 참여자
한온시스템 3년 개별민평 대비 스프레드

+60
합계

기관투자자1
200
200

기관투자자2
100
100

합계
300
300

누적 합계
300
-

[제13-2회]

(단위: bp, 억원)

수요예측 참여자
한온시스템 5년 개별민평 대비 스프레드

+59
+60
합계

기관투자자1
100
-
100

기관투자자2
-
100
100

합계
100
100
200

누적 합계
100
200
-

라. 유효수요의 범위, 산정근거

구 분
내 용

유효수요의 정의
유효수요(Effetive Demand)란 수요예측에 참여한 전체 수요 중 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 수요를 제외하여 정상적인 시장수요라고 대표주관회사가 판단한 금액을 말합니다.

유효수요의 범위
공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여한 모든 물량

유효수요 산정 근거

① 금번 발행과 관련하여 발행회사인 한온시스템(주)와 대표주관회사인 NH투자증권(주)는 공모희망금리 산정 시 민간채권평가사의 평가금리, 최근 국고채 금리, 한온시스템(주)의 개별민평 및 AA-급 회사채 등급민평 동향, 동일등급 최근 발행 내역, 채권시장 동향 및 전망 등을 고려하여 공모희망금리를 결정하였습니다. 보다 자세한 내용은 본 사채 증권신고서의 [제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 3. 공모가격 결정방법 - 나. 공모희망금리 산정 항목을 참고하시기 바랍니다.② 2022년 10월 19일 실시된 수요예측 실시 결과에 따라 "대표주관회사"는 발행회사인 한온시스템(주)와 협의하여 제13-1회 공모사채 및 제13-2회 공모사채의 발행금액을 아래와 같이 최종적으로 결정하였습니다.[제13-1회] : 2,500억원[제13-2회] : 500억원총 발행금액 : 3,000억원③ 본 사채의 수요예측 결과 기관투자자의 수요예측 신청현황은 아래와 같습니다.[제13-1회]- 총 참여신청금액: 300억원- 총 참여신청범위: +0.60%p. ~ +0.60%p.- 총 참여신청건수: 2건[제13-2회]- 총 참여신청금액: 200억원- 총 참여신청범위: +0.59%p. ~ +0.60%p.- 총 참여신청건수: 2건제13-1회 무보증사채의 경우 최초 발행예정금액의 12%에 해당하는 300억원이 수요예측에 참여하였습니다. 참여물량 전액이 금리밴드 상단 이내로 참여하였으므로 해당 물량 전체를 유효수요로 결정하였습니다.제13-2회 무보증사채의 경우 최초 발행예정금액의 40%에 해당하는 200억원이 수요예측에 참여하였습니다. 참여물량 전액이 금리밴드 상단 이내로 참여하였으므로 해당 물량 전체를 유효수요로 결정하였습니다.

최종 발행수익률확정을 위한수요예측 결과 반영
본 사채의 최종 발행금리는 기관투자자의 청약 당일 추가 청약 가능성, 이후 시장에서의 유통가능성 등을 감안하여 발행회사와 대표주관회사가 최종 협의하여 결정되었습니다. ※ 본 사채의 발행금리[제13-1회]본 사채의 이자율 및 발행수익률은 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주)(구.나이스채권평가(주)), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 한온시스템㈜ 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.70%p.를 가산한 이자율로 합니다.[제13-2회]본 사채의 이자율 및 발행수익률은 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주)(구.나이스채권평가(주)), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 한온시스템㈜ 5년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.70%p.를 가산한 이자율로 합니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 수요예측

1. "대표주관회사"는 "기관투자자"를 대상으로 인수규정 제2조 제7호 및 제12조에 따라 "수요예측"을 실시하고 "발행회사"와 협의하여 발행금액 및 발행금리를 결정한다. 단, "기관투자자" 중 투자일임ㆍ신탁업자는 다음 요건을 충족하는 투자일임ㆍ신탁업자를 수요예측에 참여하도록 하며, 이에 대한 확인서를 받아야 한다. (1) 투자일임ㆍ신탁고객이 기관투자자일 것(단, 인수규정 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁과 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제103조 제2호의 불특정금전신탁의 경우에는 기관투자자 여부에 관계없이 참여가 가능하다.)

(2) 투자일임ㆍ신탁고객이 인수규정 제17조의2 제6항 제2호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정된 자가 아닐 것

2. 수요예측은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 진행하며, 수요예측 프로그램은 "한국금융투자협회"의 "K-Bond" 프로그램 및 Fax 접수방법 등을 사용한다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 "발행회사"와 "대표주관회사"가 협의하여 수요예측 방법을 결정한다.

3. 수요예측기간은 2022년 10월 19일 09시부터 16시 30분까지로 한다.

4. "본 사채"의 수요예측 공모희망 금리는 제13-1회 무보증사채의 경우 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프엔자산평가)에서 최종으로 제공하는 한온시스템㈜ 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.60%p. ~ +0.60%p.를 가산한 이자율로 하며, 제13-2회 무보증사채의 경우 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프엔자산평가)에서 최종으로 제공하는 한온시스템㈜ 5년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.60%p. ~ +0.60%p.를 가산한 이자율로 한다. 5. "수요예측"에 따른 배정은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 "대표주관회사"가 결정한다.

6. "수요예측"에 따른 배정 후, "대표주관회사"는 배정결과를 FAX 또는 전자우편의 형태로 배정받을 투자자에게 송부한다.

7. "대표주관회사"는 "수요예측" 결과를 "발행회사"에 한해서만 공유할 수 있다. 단, 수요예측 실시 후 발행조건 확정에 따라 제출하는 정정신고서에 기업공시서식 작성기준에 따라 수요예측 결과를 공시한다. 또한, 법원, 금융위원회 등 정부기관(준정부기관 및 정부기관에 준하거나 그 업무를 위탁받아 수행하는 감독기관 및 단체 등 포함)으로부터 자료 등의 요구를 받는 경우, 법률이 허용하는 범위 내에서 즉시 "발행회사"에 통지하고 최소한의 자료만을 제공한다.

8. "대표주관회사"는 "수요예측 참여자"의 불성실 수요예측 참여자 지정 여부를 확인하여 수요예측 참여가 제한되는 자를 "수요예측 참여자"에 포함하여서는 아니된다.

9. "대표주관회사"는 "수요예측 참여자"의 신청수량 및 가격 기재 시 착오방지 등을 위한 대책을 마련하여야 한다.

10. "대표주관회사"는 "수요예측 참여자"가 원하는 경우 금리대별로 참여금액을 신청할 수 있도록 하여야 한다.

11. "대표주관회사"는 "수요예측 참여자"로 하여금 고유재산과 그 외의 재산(집합투자재산, 투자일임재산, 신탁재산 등) 중 청약, 납입을 실제 이행하는 재산을 구분하여 수요예측에 참여하도록 하여야 한다.

12. "대표주관회사"는 수요예측 참여금액의 합이 발행예정금액에 미치지 못하는 등 불가피한 경우를 제외하고, 수요예측 종료 후 별도의 수요파악을 하여서는 아니되며, 수요예측 종료 후, 제출된 증권신고서에 대한 금융감독원의 정정요구명령 등으로 인하여 발행일정이 변경될 경우 "대표주관회사"는 발행회사와의 협의를 통하여 수요예측 재실시 하지 않는다. 13. "대표주관회사"는 수요예측 관련 사항을 기록하고 이와 관련된 자료를 "자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령" 제62조에서 정한 기간 동안 기록·유지하여야 한다.

14. "대표주관회사"는 공모금리 결정시 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 수요를 제외하여 정상적인 시장수요라고 "대표주관회사"가 판단한 금액(이하 '유효수요'라 함)을 판단하기 위하여 다음 각 호의 방법을 포함한 합리적인 기준을 미리 마련하여 운영하여야 한다.

(1) 수요예측 결과를 근거로 합리적인 통계기법 등을 활용하여 유효수요를 산정하는 방법

(2) 수요예측 결과를 근거로 합리적인 통계기법 등을 활용할 수 없는 불가피한 사유가 있는 경우 그 사유와 그 때 유효수요를 산정하는 방법

15. "대표주관회사"는 수요예측 종료 후 제15항에 따라 미리 정한 기준을 적용하여 수요예측에 참여한 전체수요 중 유효수요를 합리적으로 판단하여야 한다.

16. "대표주관회사"는 공모 희망금리의 최저 및 최고금리 사이(최저 및 최고금리를 포함한다)에 참여한 수요를 유효수요에서 제외하여서는 아니 된다. 다만, 통계적 사분위수를 활용한 기법 등 합리적인 통계기법 및 그 밖의 방법에 따라 유효수요가 아니라고 판단한 합리적 근거가 있을 때에 그 근거를 공개한 경우에는 그러하지 아니한다.

17. 기타 본 조에서 정하지 않은 사항은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따른다.

나. 공모금리 결정 및 배정

1. "대표주관회사"는 수요예측 결과를 최대한 반영하여 공모금리가 합리적으로 결정될 수 있도록 노력하여야 한다.

2. "대표주관회사"는 공모금리를 결정하고자 할 때 유효수요가 아닌 수요를 감안하지 않을 수 있다.

3. 유효수요가 발행예정금액에 미달하여 "인수단"이 해당 무보증사채를 자기계산으로 인수하는 경우 "인수단"은 유효수요 중 가장 높은 금리 미만으로 인수하여서는 아니된다.

4. "인수단"은 유효수요가 발행예정금액을 초과하는 경우(발행예정금액과 같은 경우를 포함한다) 자기계산으로 해당 무보증사채를 인수하여서는 아니 된다. 다만, 발행조건확정 후 미청약·미납입이 발생한 경우에는 그러하지 아니한다.

5. "대표주관회사"는 수요예측 종료 후 "수요예측 참여자" 별로 청약예정 물량을 배정할 때에 다음 각 호의 사항을 준수하여야 한다.

(1) 과도하게 낮은 금리에 참여한 자를 부당하게 우대하여 배정하지 아니할 것

(2) 금리를 제시하지 않은 "수요예측 참여자"의 경우 낮은 가중치를 부여하여 배정할 것

6. "대표주관회사"는 다음 각 호의 사항을 고려하여 "수요예측 참여자" 별로 배정의 가중치를 달리 적용할 수 있다.

(1) 참여시간·참여금액 등 정량적 기준

(2) "수요예측 참여자"의 성향·과거 참여이력 및 행태·가격평가능력 등 해당 참여자와 관련한 정성적 요소

7. "대표주관회사"는 본 사채의 청약이 종료된 이후 청약자 별로 납입예정 물량을 배정할 때에 "수요예측 참여자"를 그렇지 않은 자보다 우대하여 배정하여야 한다.

8. 기타 본 조에서 정하지 않은 사항은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따른다.

다. 불성실 수요예측 참여자의 관리1. "대표주관회사"는"수요예측 참여자"가"인수규정" 제17조의2 제1항 제1호, 제3호, 제6호의 어느 하나에 해당하는 경우 불성실 수요예측 참여자로 지정되어 같은 조에서 정한 일정기간 동안 수요예측 참여가 제한된다는 사실을 미리 고지하여"수요예측 참여자"가 실제 취득 의향이 있는 금액 및 금리와 다르게 참여하지 않도록 하여야 한다.2. "대표주관회사"는"수요예측 참여자"의 불성실 수요예측 참여행위가 발생한 경우"인수규정" 제17조의2 제2항에 따라 지체없이 한국금융투자협회에 보고하여야 한다.
라. 청약

1. 청약공고기간 : 증권신고서 수리일 이후부터 청약개시일까지 2. 청약일 : 2022년 10월 27일 09시부터 12시까지 3. 청약 (1) 청약자는 소정의 청약서에 필요한 사항을 기재한 후 기명날인 또는 서명하여 청약취급처에 제출하는 방법으로 청약한다. (2) 청약자는 1인 1건에 한하여 청약할 수 있으며, "금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률"의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을 하여야 한다. 이중청약이 있는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 본다. (3) "본 사채"에 투자하고자 하는 투자자(자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는 자 제외)는 청약 전 투자설명서를 교부받아야한다.

① 교부장소 : 인수단의 본ㆍ지점

② 교부방법 : "본 사채"의 투자설명서는 상기의 교부장소에서 인쇄된 문서의 방법 또는 전자문서의 방법으로 교부한다.

③ 교부일시 : 2022년 10월 27일

④ 기타사항 :

(i) "본 사채" 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약 전 반드시 투자설명서를 교부받은 후 교부확인서에 서명하여야 하며, 투자설명서를 교부받지 않고자 할 경우, 투자설명서 수령거부의사를 서면 등으로 표시하여야 하며, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 등으로도 투자설명서 수령거부의사를 표시할 수 있다. 해당지점은 "본 사채"의 투자설명서(수령/수령거부) 확인서를 보관하도록 한다.

(ii) 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 등의 방법으로 표시하지 않을 경우 본 사채의 청약에 참여할 수 없다. 단, 전자문서의 방법으로 투자설명서를 교부 받고자 하는 투자자는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제124조 제1항 각호의 요건을 모두 충족하여야 한다.

※ 관련법규<자본시장과금융투자업에관한법률>제9조 (그 밖의 용어의 정의)⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에 비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는 해당 투자자는 일반투자자로 본다. <개정 2009.2.3>1. 국가2. 한국은행 3. 대통령령으로 정하는 금융기관 4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다. 5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자제124조 (정당한 투자설명서의 사용) ① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다. 1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것 2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것 3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것 4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것<자본시장과금융투자업에관한법률시행령>제11조 (증권의 모집·매출) ① 법 제9조제7항 및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산하되, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 제외한다.1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가가. 제10조제1항제1호부터 제4호까지의 자나. 제10조제3항제12호·제13호에 해당하는 자 중 금융위원회가 정하여 고시하는 자다. 「공인회계사법」에 따른 회계법인라. 「신용정보의 이용 및 보호에 관한 법률」에 따른 신용평가업자(이하 "신용평가업자"라 한다)마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사·감정인·변호사·변리사·세무사 등 공인된 자격증을 가지고 있는 자바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. <개정 2009.7.1>1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화·전신·모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

마. 배정방법

① "수요예측 참여자"가 수요예측 결과에 따라 배정된 금액을 청약하는 경우에는 그 청약금액의 100%를 우선배정한다. ② 상기 ①의 방법으로 배정한 후 잔액이 발생한 경우에 한하여 발행금액 총액에서 "수요예측 참여자"의 청약금액 중 수요예측 결과에 따른 최종 배정금액 이내의 청약금액을 공제한 잔액을 청약일 당일 12시까지 청약 접수한 기관투자자와 일반투자자에게 배정할 수 있으며, 이 경우 다음의 순서에 따른다. (i) "수요예측 참여자" : "수요예측 참여자"가 수요예측 결과에 따라 배정된 금액을 초과하여 청약한 부분에 대하여 금융투자협회의 "무보증사채 수요예측 모범규준" I. 수요예측 업무절차 5. 배정에 관한 사항에 따라 수요예측에 참여하지 않은 청약자에 비해 우대하여 배정한다. 이때 "대표주관회사"는 수요예측 참여여부, 참여금리수준, 참여금액, 참여시기 등을 감안하여 합리적으로 판단하여 배정한다. (ii) "수요예측 참여자"가 아닌 기관투자자 및 전문투자자 : 청약금액에 비례하여 안분배정하되, 청약자별 배정금액의 십억원 미만의 금액은 절사하며 잔여금액은 "대표주관회사"가 합리적으로 판단하여 배정한다. (iii) 일반투자자 : 기관투자자 및 전문투자자 배정 후 잔액이 발생한 경우, 그 잔액에 대하여 다음과 같은 방법으로 배정한다. a. 총 청약건수가 미달된 모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하는 경우에는 추첨에 의하여 최저청약단위를 배정한다. b. 총 청약건수가 미달된 모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하지 않는 경우에는 청약자의 청약금액에 관계없이 최저청약단위를 우선배정하고, 최저청약단위를 초과하는 청약분에 대하여는 그 초과 청약금액에 비례하여 최저청약단위로 안분배정한다. c. 상기 a, b의 방법으로 배정한 후 잔액이 발생한 경우, 그 잔액에 대하여는 제2조 제2항에 따라 인수단이 인수한다.
바. 청약단위 최저청약금액은 오십억원 이상으로 하며, 오십억원 이상은 오십억원 단위로 한다.

사. 청약기간

청약기간
시 작 일 시
2022년 10월 27일 09시

종 료 일 시
2022년 10월 27일 12시

아. 청약증거금

청약사채 발행가액의 100%에 해당하는 금액으로 하고, 청약증거금은 2022년 10월 27일에 "본 사채”의 납입금으로 대체 충당하며, 청약증거금에 대하여는 이자를 지급하지 아니한다.
자. 청약취급장소인수단 본점
차. 상장신청예정일(1) 상장신청예정일 : 2022년 10월 25일(2) 상장예정일 : 2022년 10월 27일
카. 사채권교부예정일전자등록기관인 한국예탁결제원에 사채의 권리내용을 전자등록하고 사채권은 발행하지 않음.
타. 사채권 교부장소사채권을 발행하지 않으므로 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률에 따른 전자등록의 방법으로 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 전자등록계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음한다.
파. 기타 모집 또는 매출에 관한 사항(1) 본 사채는 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률에 의거 전자등록기관인 한국예탁결제원의 등록부에 사채의 권리내용을 등록하고 사채권은 발행하지 아니한다.(2) 사채청약금은 납입일에 사채납입금으로 대체충당하며 청약증거금에 대하여는 무이자로 한다.(3) 본 사채권의 원리금지급은 한온시스템(주)가 전적으로 책임을 진다.(4) 원금상환의무나 이자지급의무를 이행하지 않을 경우, 해당 원금상환일 또는 이자지급일의 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 5개 시중은행(국민은행, 우리은행, 신한은행, 농협, 기업은행)의 연체대출이율중 최고이율을 적용한 연체이자를 지급한다. 단, 동 연체대출 이율 중 최고이율이 사채이자율을 하회하는 경우에는 사채이자율을 적용한다.

5. 인수 등에 관한 사항

가. 사채의 인수

[회 차 : 13-1]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표
NH투자증권(주)
00120182
서울특별시 영등포구 여의대로 108
250,000,000,000
0.25
총액인수

[회 차 : 13-2]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표
NH투자증권(주)
00120182
서울특별시 영등포구 여의대로 108
50,000,000,000
0.25
총액인수

나. 사채의 관리

[회 차 : 13-1,2]
(단위 : 원)

수탁회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율

DB금융투자(주)
00115694
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 32 동부증권빌딩
300,000,000,000
정액
수수료: 700만원

다. 특약사항

"인수계약서" 상의 특약사항은 다음과 같습니다.

"발행회사"는 "본 사채"의 상환을 완료하기 이전에 아래의 사항이 발생하였을 경우에는 지체없이 "인수단"에게 통보하여야 한다. 단, 해당사항이 공시사항일 경우 공시로 갈음한다.

1. "발행회사"의 발행어음 또는 수표의 부도 혹은 기타 사유로 금융기관으로부터 거래가 정지된 때2. "발행회사"가 영업의 일부 또는 전부를 변경 또는 정지 또는 영업의 전부 또는 중요한 일부를 양도하고자 하는 때3. "발행회사"의 주된 영업목적의 변경4. 화재, 홍수 등 천재지변, 재해로"발행회사"에게 막대한 손해가 발생한 때5. "발행회사"가 다른 회사를 인수 또는 합병하거나"발행회사"가 다른 회사에 인수 또는 합병될 때, "발행회사"를 분할하고자 할 때, 발행회사의 중요한 자산, 기타 발행회사의 조직에 관한 중대한 변경이 있는 때6. 자산재평가법에 의하여 자산재평가 착수보고서와 재평가신고를 한 때7. "발행회사" 자기자본의100% 이상을 타법인에 출자하는 내용의 이사회결의 등 내부 결의가 있은 때8. "발행회사" 자기자본의100% 이상의 차입 또는 기채를 그 내용으로 하는 이사회결의 등 내부결의가 있은 때9. "발행회사"가 발행회사의 영업에 중대한 영향을 미치는 다른 회사의 영업 전부 또는 일부를 양수하고자 하는 때10. 기타"발행회사" 경영상 중대한 영향을 미치는 사항이 발생한 때

II. 증권의 주요 권리내용

1. 사채의 명칭, 주요 권리내용, 발행과 관련한 약정 및 조건 등
가. 일반적인 사항

(단위 : 억원)

회차
발행금액
이자율
만기일
옵션관련사항

제13-1회 무보증사채
2,500
주)
2025.10.27
-

제13-2회 무보증사채
500
2027.10.27
-

합 계
3,000
-
-
-

주) - 제13-1회 무보증사채: 본 사채의 이자율은 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주)(구.나이스채권평가(주)), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 한온시스템㈜ 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.70%p.를 가산한 이자율로 합니다.- 제13-2회 무보증사채: 본 사채의 이자율은 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주)(구.나이스채권평가(주)), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 한온시스템㈜ 5년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.70%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(1) 당사가 발행하는 제13-1회 및 제13-2회 채권은 무기명식 이권부 무보증 원화표시 공모사채이며, 본 사채에는 Call-Option이나 Put-Option 등의 조기상환권이 부여되어 있지 않습니다.(2) 또한, 주식으로 전환될수 있는 전환청구권이 부여되어 있지 않으며, 본 사채의 전자등록기관은 한국예탁결제원으로, 전자증권법에 따라 전자등록으로 발행하므로 실물채권을 발행하지 아니합니다.

나. 기한의 이익 상실에 관한 사항(사채 보유자가 조기상환을 청구할 수 있는 권리(Put-option)을 보유하는 경우 그 권리의 조건 및 행사방법 등)본 사채의 조기상환을 청구할 수 있는 권리는 기한의 이익을 상실한 경우에만 발생합니다. 사채관리계약서 상 기한의 이익 상실에 관한 사항은 아래와 같습니다.

"갑"은 한온시스템(주)를 지칭하며, "을"은 DB금융투자(주)를 지칭합니다.■기한의 이익 상실에 관한 사항(『사채관리계약서』 제1-2조 제14항)

14. 기한의 이익 상실에 관한 사항

가. 기한의 이익 상실

(1) 기한의 이익의 즉시 상실

다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 "갑"은 즉시 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실하며, 이 사실을 공고하고 자신이 알고 있는 사채권자 및 "을"에게 이를 통지하여야 한다.

(가) "갑"("갑"의 청산인이나 "갑"의 이사를 포함)이 파산 또는 회생절차개시의 신청을 한 경우

(나) "갑"("갑"의 청산인이나 "갑"의 이사를 포함) 이외의 제3자가 "갑"에 대한 파산 또는 회생절차개시의 신청을 하고 "갑"이 이에 동의("갑" 또는 그 대표자가 법원의 심문에서 동의 의사를 표명한 경우포함)하거나 위 제3자에 의한 해당 신청이 있은 후 10일 이내에 그 신청이 취하 되거나 법원의 기각 결정이 내려지지 아니한 경우. 이 경우 "갑"의 동의가 있는 경우에는 그 동의 의사가 법원에 제출된 시점(심문시 동의 의사 표명이 있는 경우에는 해당 심문 종결시)을, 기타의 경우에는 제3자에 의한 신청일로부터 10일이 도과된 때를 각 그 기준으로 하되 후자의 경우 그 기간 도과 전에 법원에 의한 파산이나 회생 관련 보전처분이나 절차중지명령 또는 회생절차개시결정이나 파산선고가 내려지면 그 때를 기준으로 한다.

(다) "갑'에게 존립기간의 만료 등 정관으로 정한 해산사유의 발생, 법원의 해산명령 또는 해산판결, 주주총회의 해산결의가 있는 경우

(라) "갑"이 휴업 또는 폐업하는 경우(단, 노동쟁의로 인한 일시적인 휴업은 제외한다.)

(마) "갑"이 발행, 배서, 보증, 인수한 어음 또는 수표가 부도처리 되거나 기타의 이유로 은행거래 또는 당좌거래가 정지된 때와 "갑"에게 금융결제원(기타 어음교환소의 역할을 하는 기관을 포함한다)의 거래정지처분이 있는 때 및 채무불이행자명부등재 신청이 있는 때 등 "갑"이 지급불능 또는 지급정지의 상태에 이른 것으로 인정되는 경우

(바) 본 사채의 만기가 도래하였음에도 "갑"이 그 정해진 원리금 지급 의무를 해태하는 경우

(사) "갑"의 부채총액이 자산총액을 초과하여 채권금융기관이 상환기일 연장, 원리금감면, 대출금의 출자전환 기타 이에 준하는 방법으로 채권을 재조정할 필요가 있다고 인정되는 경우

(아) 감독관청이 "갑"의 중요한 영업에 대해 정지 또는 취소처분을 내려 사채의 상환이 불가능할 것으로 객관적으로 판단되는 경우 ("중요한 영업"이라 함은 "갑"의 업종, 사업구조 등을 고려할 때 해당 영업에 대한 정지 또는 취소처분이 내려지는 경우 "갑"이 그의 주된 사업을 영위할 수 없어 "본 사채"의 상환이 사실상 불가능할 것으로 객관적으로 판단되는 영업을 말한다) (자) "갑"이 "본 사채" 이외 사채에 관하여 기한의 이익을 상실한 경우 (차) "갑"이 기업구조조정촉진법에 따라 주채권은행으로부터 부실징후기업에 해당한다는 통보를 받거나 동법 제5조 제2항 각 호의 관리절차의 개시를 신청한 경우 또는 금융기관에 의한 경영관리 기타 이와 유사한 사적 절차 등이 개시된 때(법률의 제정 또는 개정 등으로 인하여 이와 유사한 절차가 개시된 경우를 포함한다) (카) 기타 사정으로 "갑"의 경영상 중대한 영향을 미치는 사항이 발생하여 "갑"이 "본 사채 조건"상의 의무를 이행할 수 없다고 "을"이 합리적으로 판단하는 경우 (2) "기한의 이익 상실 선언"에 의한 기한의 이익 상실

다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 본 사채의 사채권자 및 "을"은 사채권자집회의 결의에 따라 "갑"에 대한 서면통지를 함으로써 "갑"이 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있다.

(가) 원금의 일부를 상환하여야 할 의무 또는 기한이 도래한 이자지급의무를 불이행하여, 통지한 변제유예기간 내에 변제하지 못한 경우

(나) 본 사채에 의한 채무를 제외한 "갑"의 채무 중 원금 일천억원(100,000,000,000원) 이상의 채무에 대하여, 만기에 지급이 해태된 경우 또는 의무불이행으로 인하여 기한의 이익이 상실된 경우 또는 당해 채무에 관한 의무 불이행으로 관련 담보가 실행된 경우

(다) "갑"의 재산의 전부 또는 중요부분에 압류명령이 결정된 경우 또는 임의경매가 개시된 경우

(라) "갑"이 제2-2조 제1항, 제2-3조, 제2-4조 제1항 및 제2항, 제2-5조, 제2-5조의2의 의무를 위반한 경우. (본 의무 위반의 판단 기준은 당해 발행회사의 분기, 반기 또는 회계연도 전체에 대한 각 보고서 기재를 기준으로 하되 그보다 더 최근의 일시에 의한 발행회사 서류에 따를 때 그 위반이 인정되는 경우 그에 의할 수 있다.)

(마) "갑"의 재산의 전부 또는 중요부분에 대하여 가압류, 가처분이 선고되고, 60일 이내에 취소되지 않은 경우

(바) "갑"이 (라) 기재 각 의무를 제외한 "본 계약"상의 의무의 이행 또는 준수를 해태한 경우로서, 그 치유가 불가능한 경우 또는 치유가 가능한 경우로서 "을"이나 사채권자가 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 '본 사채의 미상환잔액'의 3분의 1이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 "갑"에게 이러한 해태의 치유를 구하는 통지를 한 후 60일이 경과하여도 당해 해태가 치유되지 아니한 경우

(3) “갑”은 사채권자가 (2)에 따라 기한의 이익 상실 선언을 한 경우 및 (2)의 (바)에 따라 해태의 치유를 구하는 청구를 하는 경우에는 즉시 "을"에게도 통지하여야 한다.

(4) (1) 및 (2)에 따라 기한의 이익이 상실되면 "갑"은 원금전액과 기한의 이익이 상실된 날까지 발생한 이자 중 미지급액을 즉시 변제하여야 한다.

나. '기한의 이익 상실에 대한 원인사유의 불발생 간주'

(1) 사채권자는 다음 중 어느 하나의 요건을 충족할 경우 "갑" 및 "을"에게 서면으로 통지함으로써 기 발생한 '기한이익상실 원인사유'를 발생하지 않은 것으로 간주할 수 있다. 단, 가.(2) (가)의 경우에는 (가)에 정해진 방법에 의하여서만 이를 행할 수 있다.

(가) 사채권자집회의 결의가 있는 경우

(나) 단독 또는 공동으로 '본 사채의 미상환잔액'의 3분의2이상을 보유한 사채권자의 동의가 있는 경우

(2) (1)에 따른 '기한의 이익 상실에 대한 원인 사유 불발생 간주'는 다른 '기한이익상실 원인사유' 또는 새로 발생하는 '기한이익상실 원인사유'에 영향을 미치지 아니한다.

다. 기한의 이익 상실의 취소

사채권자는 다음의 요건이 모두 충족된 경우에는 사채권자집회의 결의를 얻어 "갑" 및 "을"에게 서면으로 통지함으로써 기한의 이익 상실을 취소할 수 있다.

(가) 기한의 이익 상실로 인하여 지급기일이 도래한 것으로 간주되는 원리금 지급채무를 제외하고, 모든 '기한이익상실사유' 또는 '기한이익상실 원인사유'가 치유되거나 불발생한 것으로 간주될 것

(나) ㉠ 지급기일이 경과한 이자 및 이에 대한 제2-1조 제3항의 연체이자(기한의 이익 상실선언으로 인하여 지급하여야 할 이자는 제외한다.)와 ㉡ '기한이익상실사유' 또는 '기한이익상실 원인사유'의 발생과 관련하여 "을"이 지출하였거나 지출할 비용의 상환을 하기에 충분한 금액을 "을"에게 지급하거나 예치할 것

라. 기한의 이익 상실과 관련된 기타 구제 방법

"을"은 사채권자집회의 결의를 얻어 다음 중 어느 하나의 조치로써 가. (2)에 의한 기한의 이익 상실 선언에 갈음하거나 이와 병행할 수 있다.

(가) 본 사채에 대한 보증 또는 담보의 요구

(나) 기타 본 사채의 원리금 지급 및 "본 계약"상의 의무의 이행을 강제하기에 필요하거나 적절한 조치

다. 중도상환을 청구할 수 있는 권리(Call-option 등)가 회사에 부여되어 있는 경우 중도상환권 또는 매도청구권의 조건, 통지방법 등당사가 발행하는 제13-1회 및 제13-2회 무보증사채에는 중도상환(Call-option)을 청구할 수 있는 권리가 부여되어 있지 않습니다.
라. 사채 보유자의 권리가 다른 채권자의 권리보다 후순위일 경우 그에 관한 내용, 선순위채권자의 권리잔액당사가 발행하는 제13-1회 및 제13-2회 무보증사채는 당사의 무담보 및 무보증 채무(사채를 포함하며 이에 한하지 않음. 단, 법령에 의하여 우선권이 인정되는 채무는 제외함)와 동순위에 있습니다.

마. 발행회사의 의무 및 책임

구분
원리금지급
조달자금의 사용
재무비율유지
담보권설정제한
자산매각한도

내용
제13-1회 : 2,500억원제13-2회 : 500억원
사채관리계약 제1-2조 13호에규정하고 있는 사용 목적에 우선적으로 사용
부채비율300% 이하
직전 회계연도 자기자본의 400%
1조원 이상

주1) 상기 재무비율 유지, 담보권 설정제한 및 자산매각 한도의 조항은 연결 재무제표 기준으로 적용합니다.

2. 사채관리계약에 관한 사항당사가 본 사채의 발행과 관련하여 DB금융투자(주)와 맺은 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 수탁회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할수 있습니다. 기타 자세한 사항은 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

가.사채관리회사의 사채관리 위탁조건

[회 차 : 13-1,2]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(%)

DB금융투자(주)
00115694
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 32 동부증권빌딩
300,000,000,000
정액
수수료: 700만원

나. 사채관리회사와 주관회사 또는 발행회사와의 거래 관계, 사채관리회사의 사채관리 실적, 사채관리 담당 조직 및 연락처 등

(1) 사채관리회사와 주관회사 또는 발행회사와의 거래 관계 여부

구 분
해당 여부

주주 관계
사채관리회사가 발행회사의 최대주주 또는 주요주주 여부
해당 없음

계열회사 관계
사채관리회사와 발행회사 간 계열회사 여부
해당 없음

임원겸임 관계
사채관리회사의 임원과발행회사 임원 간 겸직 여부
해당 없음

채권인수 관계
사채관리회사의주관회사 또는 발행회사 채권인수 여부
해당 없음

기타 이해관계
사채관리회사와 발행회사 간사채관리계약에 관한 기타 이해관계 여부
해당 없음

(2) 사채관리회사의 사채관리 실적

(단위 : 건, 억원)

구분
실적

2017년
2018년
2019년
2020년
2021년
2022년

계약체결 건수
14
11
23
16
26
21

계약체결 위탁금액
16,730
20,500
35,280
20,040
33,570
28,320

(3) 사채관리회사 담당 조직 및 연락처

사채관리회사
담당조직
연락처

DB금융투자(주)
CM금융본부
02-369-3389

다. 사채관리회사의 권한 "사채관리계약서"상의 사채관리회사의 권한에 관한 내용은 다음과 같습니다.

"갑"은 한온시스템(주)를 지칭하며, "을"은 DB금융투자(주)를 지칭합니다.
■ 사채관리회사의 권한(『사채관리계약서』 제4-1조) ① "을"은 다음 각 호의 행위를 할 수 있다. 단, 제1-2조 제14호 나목 (1)의 각 요건 중 어느 하나를 충족하는 경우로서 이에 근거한 사채권자의 서면에 의한 지시가 있는 경우 "을"은 다음 각 호의 행위를 하여야 한다. 다만, 동 단서에 따른 지시에 의해 "을"이 해당 행위를 하여야 하는 경우라 할지라도, "갑"의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려할 때 소송의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없다는 점을 "을"이 독립적인 회계 또는 법률자문을 통하여 혹은 기타 객관적인 자료를 근거로 소명할 수 있는 경우, "을"은 해당 요청을 하는 사채권자들에게, 다음 각 호 행위 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증, 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보상을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현시까지 "을"은 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다. 1. 원금 및 이자의 지급의 청구, 이를 위한 소제기 및 강제집행의 신청 2. 원금 및 이자의 지급청구권을 보전하기 위한 가압류·가처분 등의 신청 3. 다른 채권자에 의하여 개시된 강제집행절차에서의 배당요구 및 배당이의 4. 파산, 회생절차 개시의 신청 5. 파산, 회생절차 개시의 신청에 관한 재판에 대한 즉시항고 6. 파산, 회생절차에서의 채권의 신고, 채권확정의 소제기, 채권신고에 대한 이의, 회생계획안의 인가결정에 대한 이의 7. "갑"이 다른 사채권자에 대하여 한 변제, 화해 기타의 행위가 현저하게 불공정한 때에는 그 행위의 취소를 청구하는 소제기 및 기타 채권자취소권의 행사 8. 사채권자집회의 소집 및 사채권자집회 결의사항의 집행(사채권자집회결의로써 따로 집행자를 정한 경우는 제외) 9. 사채권자집회에서의 의견진술 10. 기타 사채권자집회결의에 따라 위임된 사항 ② 제1항의 행위 외에도 "을"은 "본 사채"의 원리금을 지급받거나 채권을 보전하기 위하여 필요한 재판상·재판외의 행위를 할 수 있다. ③ "을"은 다음 각호의 사항에 대해서는 사채권자 집회의 유효한 결의가 있는 경우 이에 따라 재판상, 재판외의 행위로서 이를 행할 수 있다. 1. "본 사채"의 발행조건의 사채권자에게 불이익한 변경 : "본 사채" 원리금지급채무액의 감액, 기한의 연장 등 2. 사채권자의 이해에 중대한 관계가 있는 사항 : "갑"의 "본 계약" 위반에 대한 책임의 면제 등 ④ 본 조에 따른 행위를 함에 있어서 "을"이 지출하는 모든 비용은 이를 "갑"의 부담으로 한다. ⑤ 전 항의 규정에도 불구하고 "을"은 "갑"으로부터 "본 사채"의 원리금 변제로서 지급받거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당받은 금원에서 자신이 지출한 전항의 비용을 최우선적으로 충당할 수 있다. 이 경우 "을"의 비용으로 충당된 한도에서 사채권자들은 "갑"으로부터 "본 사채"에 대해 유효한 원리금의 지급을 받지 아니한 것으로 보며 해당 금액에 대하여 사채권자는 여전히 "갑"에 대한 사채권자로서의 권리를 보유한다. 만일, 제1항 본문 후단에 따른 "을"의 비용 선급 등 요청에 따라 해당 비용을 선급하거나 대지급한 사채권자가 있는 경우 그 실제 지급된 금액의 범위에서 본 항에 의한 "을"의 비용 우선 충당 권리는 해당 금원을 선급 또는 대지급한 사채권자들에게 그 실제 지출한 금액의 비율에 따라 안분비례 하여 귀속한다. ⑥ "갑" 또는 사채권자의 요구가 있는 경우 "을"은 본 조의 조치와 관련하여 지출한 비용의 명세를 서면으로 제공하여야 한다. ⑦ 본 조에 의한 행위에 따라 "갑"으로부터 지급 받는 금원이 있거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당 받은 금원이 있는 경우, "을"은 이로부터 제5항에 따라 우선 충당할 권리가 있는 비용에 이를 충당하고(만일 대지급한 사채권자가 있는 경우에는 그 증빙을 받아 해당 사채권자에게 그 대지급한 금원을 지급한다) 나머지 금원은 이를 선량한 관리자의 주의로서 보관한다. ⑧ "을"은 제7항에 따라 보관하게 되는 금원(이하 이 조에서 "보관금원")이 발생하는 경우, 즉시 사채권자들로 하여금 자신의 사채에 기한 권리를 신고하도록 공고 하여야 한다. 이 경우 권리의 신고기간은 1개월 이상이어야 한다. 만일, "갑"이 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 있는 경우 그 실제 지급이나 배당을 수령한 즉시 "을"은 이를 공고 하여야 한다. ⑨ 전항 기재 권리 신고기간 종료시 "을"은 신고된 각 사채권자에 대해, 제7항의 보관금원을 ‘본사채의 미상환잔액'에 따라 안분비례 하여 사채 권면이나 전자증권법 제39조에 따른 소유자증명서(이하 "소유자증명서"라 한다)와의 교환으로써 해당 금원을 지급한다. 만일, "갑"이 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 예정 되어 있거나 합리적으로 예상되는 경우 "을"은 교부받은 사채권이나 소유자증명서에 지급하는 금액을 기재하거나 이 뜻을 기재한 별도 서면을 첨부하고 기명날인하여 이를 해당 사채권자에게 반환하며, 해당 사채를 보유하는 사채권자가 차회에 추가적인 지급을 받고자 하는 경우 반드시 이와 같이 "을"이 기재한 지급의 뜻이 기재되거나 그와 같은 뜻이 기재된 문서가 첨부된 사채권이나 소유자증명서를 다시 "을"에게 교부하여야 한다. ⑩ 사채 미상환 잔액을 산정함에 있어 "을"이 사채권자가 제공한 소유자증명서나 사채권을 신뢰하여 이를 기초로 보관금원을 분배한 경우 "을"은 이에 대해 과실이 있지 아니하다. ⑪ 신고기간 종료시까지 해당 사채권자가 권리를 신고하지 아니하거나 권리신고를 하고도 이후 사채권이나 소유자증명서를 교부하고 지급을 신청하지 아니한 경우 해당 사채권자에게 지급될 금원은 이를 공탁할 수 있다. ⑫ 보관금원에 대해 보관기간 동안의 이자 발생하지 아니하며 "을"은 이를 지급할 책임을 부담하지 아니 한다.

■ 사채관리회사의 조사권한 및 발행회사의 협력의무 (『사채관리계약서』 제4-2조)
① "을"은 다음 각호의 사유가 있는 경우에는 "갑"의 업무 및 재산상황에 대하여 정보 및 자료의 제공요구, 실사 등 조사를 할 수 있고, "갑"은 이에 성실히 협력하여야 한다. 1. "갑"이 "본 계약"을 위반하였거나 위반하였다는 합리적 의심이 있는 경우 2. 기타 "본 사채"의 원리금지급에 관하여 중대한 영향을 미친다고 합리적으로 판단되는 사유가 발생하는 경우 ② 단독 또는 공동으로 '본 사채의 미상환잔액'의 과반수이상을 보유한 사채권자가 제1항 각 호 소정의 사유를 소명하여 "을"에게 서면으로 요구하는 경우 "을"은 제1항의 조사를 하여야 한다. 다만, "을"이 "갑"의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려하여 조사나 실사의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없거나 사채권자의 소명 내용이 합리적인 근거를 결하였음을 독립적인 회계 또는 법률자문 결과, 기타 객관적인 자료를 근거로 소명하는 경우 "을"은 사채권자집회에서의 결의 또는 해당 요청을 하는 사채권자에게, 해당 조치 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보장을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현시까지 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다. ③ 제2항에 따른 사채권자의 요구에도 불구하고 "을"이 조사를 하지 아니하는 경우에는 제2항의 규정 여하에 불구하고, 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 "본 사채의 미상환잔액"의 3분의2 이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 사채권자는 직접 또는 제3자를 지정하여 제1항의 조사를 할 수 있다. ④ 제1항 내지 제3항의 규정에 의한 "을"의 자료제공요구 등에 따른 비용은 "갑"이 부담한다. 다만, 해당 조사나 자료요구 및 실사 등은 합리적인 범위에 의한 것이어야 하며 이를 초과할 경우의 비용에 대하여는 "갑"이 이를 부담하지 아니한다. ⑤ "갑"의 거절, 방해, 비협조 혹은 자료 미제공 등으로 인한 조사나 실사 미진행시 "을"은 이에 대하여 책임을 부담하지 아니한다. ⑥ 본 조의 자료제공요구나 조사, 실사 등과 관련하여 "갑"이 상기 제1항 각 호 소정의 사유에 해당하지 아니함을 증빙하거나 자료 등을 공개하지 아니할 법규적인 의무가 있음을 증빙할 수 있는 합리적인 근거 없이 자료제공, 조사 혹은 실사에 대한 협조를 거절하거나, 이를 방해한 경우 이는 "갑"의 이 계약상의 의무위반을 구성한다.

라. 사채관리회사의 의무 및 책임"사채관리계약서"상의 사채관리회사의 의무 및 책임 등에 관한 내용은 다음과 같습니다.

"갑"은 한온시스템(주)를 지칭하며, "을"은 DB금융투자(주)를 지칭합니다.
■ 사채관리회사의 공고의무(『사채관리계약서』 제4-3조) ①"갑"의 원리금지급의무 불이행이 발생하여 계속되고 있는 경우에는, "을"은 이를 알게 된 때로부터7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.② 제1-2조 제14호 가목(1)에 따라"갑"에 대하여 기한이익이 상실된 경우에는"을"은 이를 즉시 공고하여야 한다. 다만, 발생한 사정의 성격상 외부에서 별도의 확인조사를 행하지 아니하거나"갑"의 자발적 통지나 협조가 없이는 그 발생 여부를 확인할 수 없거나 그 확인이 현저히 곤란한 사정이 있는 경우에는 그렇지 아니하며 이 경우"을"이 이를 알게된 때 즉시 그 뜻을 공고하여야 한다.③ 제1-2조 제14호 가목(2)에 따라'기한이익상실 원인사유'가 발생하여 계속되고 있는 경우에는, "을"은 이를 알게 된 때로부터7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다. ④"을"은"갑"에게"본 계약" 제1-2조 제14호 라목에 따라 조치를 요구한 경우에는 조치요구일로부터30일 이내에 그 내용을 공고하여야 한다. ⑤ 제3항과 제4항의 경우에"을"이 공고를 하지 않는 것이 사채권자의 최선의 이익이라고 합리적으로 판단한 때에는 공고를 유보할 수 있다.
■ 사채관리회사의 의무 및 책임(『사채관리계약서』 제4-4조)

① "갑"이 "을"에게 제공하는 보고서, 서류, 통지를 신뢰함에 대하여 "을"에게 과실이 있지 아니하다. 다만, "을"이 그 내용상 오류를 알고 있었던 경우이거나 중과실로 이를 알지 못한 경우에는 그렇지 아니 하며, "본 계약"에 따라 "갑"이 "을"에게 제출한 보고서, 서류, 통지 기재 자체로서 '기한이익상실사유' 또는 '기한이익상실 원인사유'의 발생이나 기타 "갑"의 "본 계약" 위반이 명백한 경우에는, 실제로 "을"이 위의 사유 또는 위반을 알았는가를 불문하고 그러한 보고서, 서류, 통지 수령일의 익일로부터 7일이 경과하면 이를 알고 있는 것으로 간주한다. ② "을"은 선량한 관리자의 주의로써 "본 계약"상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 한다.

③ "을"이 본 계약이나 사채권자집회결의를 위반함에 따라 사채권자에게 손해가 발생한 때에는 이를 배상할 책임이 있다.

마. 사채관리회사의 사임 등 변경에 관한 사항"사채관리계약서" 상의 사채관리회사의 사임 등 변경에 관한 사항은 다음과 같습니다.

"갑"은 한온시스템(주)를 지칭하며, "을"은 DB금융투자(주)를 지칭합니다.
■ 사채관리회사의 사임(『사채관리계약서』 제4-6조)

① "을"은 "본 계약"의 체결 이후 상법시행령 제27조 각호의 이익충돌사유가 발생한 경우에는 그 사유의 발생일로부터 30일 이내에 사임하여야 한다. "을"이 사임하지 아니하는 경우에는 각 사채권자는 법원에 "을"의 해임과 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다. 다만, 새로운 사채관리회사가 선임되기까지 "을"의 사임은 효력을 갖지 못하고 "을"은 그 의무를 계속하여야 하며, 이와 관련하여 "을"은 자신의 책임으로 이익 상충 및 정보교류차단을 위한 적절한 조치를 취하여야 하고, 그 위반시 이에 따른 책임을 부담한다. 만일, 새로운 사채관리회사의 선임에 따라 추가 되는 비용이 있는 경우 이는 "을"의 부담으로 한다. ② 사채관리회사가 존재하지 아니하게 된 때에는 "갑"과 사채권자집회의 일치로써 그 사무의 승계자를 정할 수 있다. 이 경우 합리적인 특별한 사정이 없는 한 사채관리회사의 보수 및 사무처리비용 기타 계약상의 의무에 있어서 발행회사가 부당하게 종전에 비하여 불리하게 되어서는 아니 된다. ③ "을"이 사임 또는 해임된 때로부터 30일 이내에 사무승계자가 선임되지 아니한 경우에는 단독 또는 공동으로 "본 사채의 미상환잔액"의 10분의 1 이상을 보유하는 사채권자는 법원에 사무승계자의 선임을 청구할수 있다. ④ "을"은 "갑"과 사채권자집회의 동의를 얻어서 사임할 수 있으며, 부득이한 사유가 있는 경우에 법원의 허가를 얻어 사임할 수 있다. ⑤ "을"의 사임이나 해임은 사무승계자가 선임되어 취임할 때에 효력이 발생하고, 사무승계자는 "본 계약"상 규정된 모든 권한과 의무를 가진다.
■ 사채관리계약의 변경(『사채관리계약서』 제6조)①"갑"과"을"은 본 계약서에서 정한 내용을 상호 합의로 변경할 수 있으며 이 경우"을"은 사채권자집회의 결의 또는'본 사채의 미상환잔액'의3분의2 이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어야 한다. 단, 사채권자 전체의 권리나 이해관계에 변경을 초래하는 경우 사채권자집회의 결의에 의하여야 한다.② 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각호의1의 경우에는"을"은 사채권자집회의 결의 또는'본 사채의 미상환 잔액'의3분의2 이상을 보유한 사채권자의 동의를 구하지 아니할 수 있다.1. 불명확, 누락, 결함, 불일치한 규정에 대하여 합리적으로 수정하는 경우2. 무보증사채에 대한 보증을 추가하는 경우3. "갑"의 책임을 강화하는 조항을 신설하거나"갑"의 권한을 포기하는 조항을 추가하는 경우4. 관련법규를 준수하기 위하여 필요한 수정을 하는 경우5. 기타 사채권자의 권리에 불이익을 가하지 않음이 명백한 경우③ 제1항 내지 제2항의 규정에 따라 사채관리계약이 변경된 경우에는"을"은 이를 공고하여야 한다.

바. 기타사항

사채관리회사인 DB금융투자(주)는 선량한 관리자의 주의로써 사채관리계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 합니다. 기타 자세한 사항은 본 증권신고서에 첨부된 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

III. 투자위험요소

1. 사업위험

[가. 경기변동에 따른 자동차 산업(전방사업)에 대한 위험]
당사가 영위하는 자동차부품 제조 및 판매업은 전방산업인 완성차 산업 업황에 밀접한 영향을 받습니다. 자동차 산업은 경기민감도가 높은 산업으로 국내 및 글로벌 경기 동향에 민감하게 반응하는 특성을 보입니다.
현재 국내외 자동차 산업은 차량용 반도체 공급차질로 인한 자동차 생산 차질과 판매 감소, 그로 인한 대당 수익성 향상의 국면입니다.
차량용 반도체 공급차질이 완화될 시에 본격적인 자동차 생산 증가가 시작될 것으로 예상되고 있으나, 반도체 공급차질의 개선 여부 및 시점에는 불확실성이 존재합니다. 또한 최근 러시아-우크라이나 전쟁의 여파로 유럽산 자동차 부품 수급에 추가차질이 있었으며 중국 내 COVID-19 변이 확산에 따른 락다운으로 시장판매 감소에 영향이 있었습니다. 전쟁의 장기화로 인한 지속적인 부품 공급차질 및 판매량 감소의 가능성을 배제할 수 없습니다. 이처럼
국내외 자동차 시장은 글로벌 공급망과 정치, 경제적 변수에 영향을 받고있습니다.
차량용 반도체 수급 불균형이 해소될 경우 자동차 생산량은 전년 대비 회복할 것으로 전망되나 예상보다 자동차 생산량 회복이 더딜 경우 당사의 매출액 감소나 수익성 악화 가능성이 있습니다. 따라서 자동차 산업과 관련하여 지속적인 모니터링이 필요하오니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

자동차 산업은 철강, 비철금속, 고무, 합성수지, 유리, 섬유 등 여러 가지 재료를 기반으로 단순부품에서 정밀가공부품에 이르기까지 각기 다른 생산공정을 거쳐 만들어진2~3만 여개의 부품을 조립하여 완성품을 생산하는 복합 기술집약적 산업입니다. 따라서 소재와 부품생산에 관련된 철강금속공업, 기계공업, 전기전자공업, 석유화학공업, 석유공업 등과 밀접한 관련을 맺고 있으며 생산유발 파급효과가 매우 큰 산업으로 타산업으로부터 중간재를 구매하여 최종 수요재인 자동차를 완성하는 사업 특성상 후방연쇄효과(Background Linkage Effects)가 매우 높습니다. 따라서 관련 산업의 뒷받침이 없으면 자동차 산업의 육성과 균형있는 발전을 기할 수가 없게 됩니다. 또한, 자동차의 생산에는 높은 수준의 기술력과 막대한 설비투자 그리고 지속적인 R&D 투자가 필수적이며, 이에 따라 규모의 경제 효과가 뚜렷한 산업입니다.당사가 영위하고 있는 자동차부품 산업은 전방산업인 자동차 산업의 경기흐름에 연동되어 있으며, 주 납품처인 완성차 업체의 실적과 이들에 대한 수주물량이 개별 부품업체의 영업변동성에 영향을 미치고 있습니다. 대표적인 내구 소비재인 자동차의 수요는 경기 변동과 밀접한 관계를 맺고 있습니다. 경기 침체기에는 투자 위축과 고용 감소로 인해 소비가 둔화되면서 중산층 이하의 지출에 크게 영향을 미치며, 대표적인 내구재인 자동차 수요는 다른 소비재 대비 크게 감소하는 특성을 나타냅니다. 2012년을 정점으로 위축되기 시작한 국내 자동차 생산량은 2013년에 452.1만대를 기록, 직전년도 대비 4만대 감소하였으며, 2014년부터 2015년까지 정체된 모습을 보인 이후 2016년 7.2%감소한 422.9만대를 기록하였습니다. 2016년 이후 수출과 내수 모두 둔화되는 모습을 보이며 생산량은 매년 지속적으로 감소하였습니다. 2019년의 경우 현대ㆍ기아차의 SUV 판매확대, 브랜드 차량 인기 등의 mix개선이 진행되었지만, 비우호적인 영업환경으로 인해 생산량은 2016년 대비 6.6% 감소한 395.1만대를 기록하였습니다. 이와 같은 생산량 감소의 원인은 뚜렷한 대내외 경기 개선이 뒷받침되지 못한 채 실물경제의 회복이 더디게 진행되는 상황에서 사상 최고 수준에 이른 가계부채 등이 소비심리 회복을 제약하면서 판매 부진이 지속되고 있기 때문입니다. 또한, 2020년에는 신종 전염 바이러스인 COVID-19의 영향으로 인한 완성차의 글로벌 수급 차질로 수출에 큰 타격을 입어, 2019년 대비 국내 자동차 생산은 11.2% 감소한 350.7만대에 그쳤습니다. 또한 수출은 약 21.4% 감소하였습니다. 2021년에는 장기화된 COVID-19 영향과 차량용 반도체 수급난이 겹쳐 작년 국내 자동차 생산은 전년 대비 1.3% 감소한 346.2만대를 기록하였습니다. 하지만 경기 부양책 및 전 세계적인 백신 공급 등의 긍정적인 요인에 힘입어 수출은 8.6% 증가하였습니다. 2022년의 경우 COVID-19 변이 확산세의 완화 및 글로벌 이동 수요 회복에 따라 국내외 경기 회복과 함께 완성차 생산과 수출이 전년 대비 증가할 가능성이 높습니다. 다만 반도체 수급 이슈 지속, 미국 금리 인상에 따른 수요 위축 가능성 확대, 신차 가격 고공 행진으로 인한 소비자 심리 악화 등 국내 경기위축이 지속되어 소비회복이 장기간 이루어지지 않을 경우 당사의 매출 전반에 부정적 영향을 미칠 수 있으므로 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[국내 자동차 생산, 내수판매, 수출 추이]

(단위: 천대, %)

국내 자동차 생산, 내수, 수출 추이.jpg
국내 자동차 생산, 내수, 수출 추이

구분
생산
내수
수출

대수
증감률
대수
증감률
대수
증감률

2021
3,462
-1.3%
1,429
-10.4%
2,050
8.6%

2020
3,507
-11.2%
1,611
4.6%
1,887
-21.4%

2019
3,951
-1.9%
1,540
-0.8%
2,401
-2.0%

2018
4,028
-2.1%
1,552
-0.5%
2,449
-3.2%

2017
4,115
-2.7%
1,560
-2.5%
2,529
-3.5%

2016
4,229
-7.2%
1,600
0.7%
2,622
-11.8%

2015
4,556
0.7%
1,589
8.6%
2,974
-2.9%

2014
4,525
0.1%
1,464
5.8%
3,063
-0.8%

2013
4,521
-0.8%
1,383
-1.9%
3,089
-2.6%

2012
4,558
-2.1%
1,411
-4.3%
3,171
0.6%

2011
4,657
9.0%
1,475
0.6%
3,152
13.7%

2010
4,272
21.6%
1,465
5.1%
2,772
29.0%

자료: 한국자동차산업협회(KAMA)

주) 중대형상용차 포함

한편, 세계 자동차 생산량은 2008년 리먼사태로 인한 글로벌 금융위기의 발생으로 자동차 수요가 급격히 위축되면서 2008년과 2009년 2년간 연평균 8.3%(7,448만대('07) → 6,243만대('09))의 감소세를 나타냈습니다. 2010년에는 글로벌 경기가 회복세를 보이면서 세계 자동차 생산량이 7,859만대를 기록, 직전년도 대비 25.9% 급증하였습니다. 이후, 2011년부터 2016년까지 6개년간 8,103만대에서 9,602만대까지 약 1,499만대의 생산량 증가를 기록, 연평균 3.4%의 성장률을 기록하였습니다. 다만, 2012년부터 유럽발 재정위기 및 글로벌 과잉생산에 따른 중국 제조업 위기에 대한 시장의 우려가 부각되면서 2012년 5.1%에서 2015년 1.4%까지 자동차 생산 증가율은 지속적인 하락추이를 보였습니다. 2016년 4.7%로 회복세를 보이는 듯 했으나 2017년 2.4%로 글로벌 성장세가 다소 둔화되는 현상이 관찰되었습니다. 또한 2018년에는 9,741만대를 생산하며 2017년 대비 -1% 역성장을 기록하였습니다. 2019년 역시 주요 생산국인 중국과 미국의 생산 감소와 신흥시장 정체 영향으로 인해 -5.4% 역성장하여 2008~2009년 금융위기 이후 최대 감소율을 기록하였습니다. 2020년에는 COVID-19에 따른 판매위축, 하반기에는 주요부품 조달 차질 등으로 연간 생산량은 -16% 역성장하였으며, 2021년에는 COVID-19 여파 지속과 차량용 반도체 수급난에도 불구하고 세계 자동차 생산량은 전년대비 5% 증가하였습니다.

[세계 자동차 생산량 및 증감율 추이]

(단위: 천대)

세계 자동차 생산량 및 증감률 추이.jpg
세계 자동차 생산량 및 증감률 추이

자료: 한국자동차산업협회(KAMA)

국내외 자동차 산업은 차량용 반도체 공급차질로 인한 자동차 생산 차질과 판매 감소, 그로 인한 대당 수익성 향상의 국면입니다. 차량용 반도체 공급차질이 완화될 시에 본격적인 자동차 생산 증가가 시작될 것으로 예상되고 있으나, 반도체 공급차질의 개선 여부 및 시점에는 불확실성이 존재합니다. 또한 최근 러시아-우크라이나 전쟁의 여파로 유럽산 자동차 부품 수급에 추가차질이 있었으며 중국 내 COVID-19 변이 확산에 따른 락다운으로 시장판매 감소에 영향이 있었습니다. 전쟁의 장기화로 인한 지속적인 부품 공급차질 및 판매량 감소의 가능성을 배제할 수 없습니다.이처럼 국내외 자동차 시장은 글로벌 공급망과 정치, 경제적 변수에 영향을 받고있습니다. 차량용 반도체 수급 불균형이 해소될 경우 자동차 생산량은 전년 대비 회복할 것으로 전망되나 예상보다 자동차 생산량 회복이 더딜 경우 당사의 매출액 감소나 수익성 악화 가능성이 있습니다. 따라서 자동차 산업과 관련하여 지속적인 모니터링이 필요하오니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[나. COVID-19 확산으로 인한 글로벌 자동차 산업의 불확실성 증대 위험]
2019년 말 발생한 COVID-19 확산으로 인해 2020년 글로벌 경기 성장은 둔화 되었으며, 이는 경기변동에 민감한 자동차 산업의 수익성 저하로 이어진 바 있습니다. 증권신고서 제출일 현재,
주요 완성차 시장인 미국, 중국, 유럽 시장에서 회복세를 보이고 있으나 추후 COVID-19 경과에 따라 무역 및 산업정책 방향, 경제 관련 불확실성이 증대될 가능성이 있으며 이는 자동차 산업을 주요 전방산업으로 두고 있는 당사의 영업환경에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 향후 COVID-19 사태의 추이에 유의하시기 바랍니다.

2019년 12월 중국 후베이성 우한시에서 최초 보고된 급성 호흡기 질환 COVID-19가 아시아 지역을 넘어 전 지역으로 확대되며 글로벌 경제에 영향을 미친 바 있습니다. 2021년 2분기 백신 접종 확대 및 경제주체들의 COVID-19 적응 등으로 인해 글로벌 경기는 점차 회복되었으나 COVID-19의 새로운 변이 바이러스의 가능성 등은 여전히 경제 회복을 방해하는 요인입니다. 2022년 10월 국제통화기금(IMF)에서 발표한 세계경제전망 수정(WEO Update)에 따르면 세계경제는 2022년 3.2%, 2023년 2.7%의 성장률을 기록할 것으로 전망하고 있습니다. IMF는 2분기 연속 역성장 따른 리스크 장기화에 따라 2023년 성장률의 추가 하향 가능성을 전망하여, 2022년 7월 발표한 세계경제전망치 대비 2023년 성장률을 0.2%p. 하향 조정하였습니다. 선진국의 경우 2023년 경제성장률을 1.1%, 신흥개도국은 3.7%로 2022년 7월 대비 각각 0.3%p., 0.2%p. 하향 조정했습니다.

[ IMF 주요국의 경제성장률 전망치]

(단위: %, %p.)

구분
2021년
2022년(E)
2023년(E)

2022년 07월(A)
2022년 10월(B)
조정폭(B-A)
2022년 07월(A)
2022년 10월(B)
조정폭(B-A)

세계
6.1
3.2
3.2
-
2.9
2.7
-0.2

선진국
5.2
2.5
2.4
-0.1
1.4
1.1
-0.3

미국
5.7
2.3
1.6
-0.7
1.0
1.0
-

유로존
5.4
2.6
3.1
0.5
1.2
0.5
-0.7

일본
1.7
1.7
1.7
-
1.7
1.6
-0.1

영국
7.4
3.2
3.6
0.4
0.5
0.3
-0.2

캐나다
4.5
3.4
3.3
-0.1
1.8
1.5
-0.3

신흥국
6.8
3.6
3.7
0.1
3.9
3.7
-0.2

중국
8.1
3.3
3.2
-0.1
4.6
4.4
-0.2

인도
8.7
7.4
6.8
-0.6
6.1
6.1
-

한국
4.0
2.3
2.6
0.3
2.1
2.0
-0.1

자료 : IMF World Economic Outlook (2022.10)

당사의 주요 전방산업인 자동차 산업은 시장 경기변동에 영향을 많이 받는 산업으로 업황이 경제성장률에 노출되는 구조입니다. 2022년은 반도체 수급은 여전히 타이트할 전망이나 작년 보다는 영향력이 완화돼 차량 생산 증가가 예상되며 인기 신차의 대기 기간이 1년에 달할 정도로 대기 수요는 강한 상황입니다. 이에 글로벌 이동 제한 조치가 해제되면 렌터카, 카쉐어링 업체의 신차 구입이 재개되어 수요 증가 및 업황 회복세가 전망됩니다. 다만, 2022년 증권신고서 제출일 현재 지속적인 백신 접종 노력에도 불구하고 변이 바이러스의 출현 등 COVID-19의 재확산에 따른 경제활동 정상화 지연 또는 일부 제조업의 생산 차질 지속 등 국내 경기 회복에 불확실성을 유발할 수 있는 요인이 상존하고 있어 경기 변동에 관한 투자자 여러분의 지속적인 모니터링이 필요합니다.

① COVID-19가 국내 자동차 및 부품산업에 미치는 영향국내에 위치한 자동차/부품 공장의 경우, COVID-19의 확산 방지를 위하여 정기적인 방역조치 시행과 확진자가 발생할 경우에 대비한 자체적인 일시 가동 중단 등 내부 대응 지침을 마련하여 그에 따라 운영되고 있습니다. 현재는 완성차 및 부품업체 대부분 정상적인 공장 가동을 하고 있는 것으로 파악되지만, 완성차 고객사 및 당사의 부품업체 공장의 가동 중단 관련 불확실성이 완전히 해소되지는 않은 상황입니다.

[2020년 초 COVID-19로 인한 현대자동차 및 기아 생산 중단 현황]

(단위 : 천대)

구분
지역
법인명
생산 CAPA
생산중단 현황

현대자동차
한국
HMC
1,764
2월 중 라인 별 평균 2~3일 생산 중단, 생산차질 8만대

미국
HMMA
370
3월18일 이후 생산중단, 2차례 연장 후 5월 4일 생산재개

인도
HMI
650
최초 9일간(3.23~31), 5월 2일까지 연장

터키
HAOS
200
2주간(3.27~4.19) shutdown, 4월 20일 생산재개

체코
HMMC
330
2주간(3.23~4.13) shutdown, 4월 14일 생산재개

러시아
HMMR
200
3.30~4.10일 생산중단, 4월 13일 부분가동 재개

브라질
HMB
180
3.23~5월 초 shutdown

중국
BHMC
1,200
2월 춘절연휴 이후 가동 재개(가동률 30% 수준)

기아
한국
KMC
1,560
2월 중 라인 별 평균 2~3일 생산 중단, 생산차질 4만대

미국
KMMG
340
3.19~20, 3.30~4.10 기간shutdown, 5월 4일 생산재개

슬로바키아
KMS
330
정부 방침, 2주간(3.28~4.5) shutdown, 4월 6일 생산재개

멕시코
KMMG
400
4.6~5월 초 shutdown

인도
KMI
300
정부 방침, 3.23 이후 shutdown

중국
DYK
750
2월 춘절연휴 이후 가동 재개(가동률 30% 수준)

자료: 현대차, 기아 정기보고서

2020년 COVID-19 발발로 현대자동차 및 기아차의 공장 shut down 등이 다수 발생하였으며, 이로 인해 자동차 수요가 급격히 위축되며 국내 자동차 부품업계 역시 부진한 영업환경이 조성된 바 있습니다. 최근에는 전년 대비 COVID-19로 인한 완성차 및 자동차 부품 생산 차질이 최소화되고 경제활동 조기 정상화 및 기저효과에 따른 완성차 수요가 회복세를 시현하고 있는 상황이나, 전염병의 재확산으로 자동차 산업 수요 위축이 재차 심화될 가능성이 상존하고 있으니 투자자 여러분께서는 지속적으로 COVID-19 사태의 추이에 유의하시기 바랍니다.

② COVID-19가 주요 글로벌 지역 자동차 및 부품산업에 미치는 영향미국에 위치한 자동차/부품 공장의 경우 본격적으로 COVID-19 영향권에 속한 2020년 3월부터 정부 방침, 노동조합의 요청 등으로 일시적인 가동 중단을 선언하였습니다. 2020년 5월 중순부터 공장 가동을 재개하였지만, 부품 공급이 제한적인 상황으로 인해 이전보다 낮은 공장 가동률을 기록하였습니다. 현대자동차의 미국 알라바마공장에서도 COVID-19 확진자가 나오면서 가동이 멈췄고, 2020년 5월 4일부터 공장 가동 재개를 시작하였습니다. 기아자동차의 조지아 공장도 공장 방역 및 직원 보호 목적으로 공장 가동을 중단하였다가 현대자동차와 같은 날짜에 공장 가동을 재개하였습니다.미국 자동차 판매는 COVID-19 영향권에 든 2020년 3월 전년 동월비 38.6% 하락하였고, 4월 46% 감소하면서 하락폭이 확대되었습니다. 4월 저점 이후, 미국 대부분 주의 경제 재개에 따른 판매 회복과 정부정책 영향으로 점진적으로 월별 수요 감소폭이 축소되었습니다. 유럽의 경우 2020년 3~4월 빠른 속도로 감염자 수가 증가함에 따라 판매량이 3월 전년동월비 52.6% 감소, 4월 80% 감소하는 등 미국 대비 더 큰 하락폭을 기록 하였습니다. 중국 자동차 시장은 2020년 2월부터 성(省) 간 이동금지 등으로 생산ㆍ판매 활동이 사실상 중단되면서 판매량이 전년동월비 80% 감소하였습니다. 2020년 3월 이후 기점으로 확진자 증가추세가 잦아들고 중앙정부의 우호적인 부양정책으로 인해 회복하는 모습을 보였으며, 5월부터는 회복세가 가속화되어 판매량이 전년 동월비 증가 전환하였습니다. 2021년을 거치며 COVID-19 사태 안정화에 따른 완성차 글로벌 수요 회복의 기대감 속에 해외 완성차 업체들의 생산 정상화가 본격화되고 있는 상황입니다. 그러나 미국, 유럽을 비롯한 중국의 자동차 수요 위축이 다시 심화될 경우 당사의 해외 매출에 부정적인 영향을 줄 가능성이 존재합니다.2022년 현재 완성차 주요 시장인 미국, 유럽, 중국은 COVID-19 충격은 전년 대비 다소 완화되어 수요가 회복되는 모습을 보이고 있는 것으로 판단됩니다. 또한 본 증권신고서 제출일 현재 전 세계적으로 COVID-19 백신의 접종이 이루어짐에 따라 일부 국가를 제외한 해외 여행 격리 규제 완화 추세 또한 이어지고 있는 상황입니다. 다만 오미크론과 같은 변이 바이러스의 등장 등 불확실성은 지속적으로 남아있으며 추후 COVID-19 경과에 따라 무역 및 산업정책 방향, 경제 관련 불확실성이 증대될 가능성이 있어 이는 자동차 산업 및 자동차 산업을 주요 전방산업으로 두고 있는 당사의 영업환경에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 향후 COVID-19 사태의 추이에 유의하시기 바랍니다.

[다. 차량용 반도체 수급 부족에 따른 수요 감소 위험]COVID-19로 인해 급감했던 수요에 대응하기 위해 생산 및 재고를 모두 감소시켰던 완성차 업체들은 자동차 수요가 예상보다 빠르게 회복되면서 다시 재고 축적과 생산 증가에 나서고 있으나,
차량용 반도체를 공급하는 반도체 회사들은 PC, 스마트폰, 서버 등 타 수요처로부터의 수요 대응에 더 집중하면서 상대적으로 차량용 반도체 공급 부족을 야기함에 따라 완성차들의 생산 차질이 발생하고 있습니다. 만약, 이러한
공급 부족 현상이 단기간 내 개선되지 않을 경우 완성차 업체의 생산 차질이 발생하여 자동차 부품 업체에 대한 발주 지연 또는 감소로 이어져 당사의 영업 및 매출 실적 저하로 이어질 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

차량용 반도체는 차량 1대에 수백개씩 탑재되고 있습니다. 차량용 반도체 중 가장 잘 알려지고 사용 비중도 높은 반도체는 MCU(마이크로 컨트롤러 유닛)이라고 불리는 Micro component이며, 이는 차량용 반도체 시장의 약 30%를 차지하고 있고 자동차뿐만 아니라 가전제품에서 1개 이상 적용되며 고급 가전제품에서는 수십개가 사용되고 있습니다.한편, COVID-19로 인해 급감했던 수요에 대응하기 위해 생산 및 재고를 모두 감소시켰던 완성차 업체들은 자동차 수요가 예상보다 빠르게 회복되면서 다시 재고 축적과 생산 증가에 나서고 있으나, 차량용 반도체를 공급하는 반도체 회사들은 PC, 스마트폰, 서버 등 타 수요처로부터의 수요 대응에 더 집중하면서 상대적으로 차량용 반도체 공급 부족을 야기함에 따라 완성차들의 생산 차질이 발생하고 있습니다.이러한 반도체 공급 부족 현상의 주된 원인 중 하나는 COVID-19으로 인해 반도체 업체들이 자동차 반도체 관련 설비 증설을 연기함에 따른 것입니다. 반도체 업체들 입장에서 상대적으로 낮은 마진을 보이는 차량용 반도체 공급을 늘릴 요인이 적음에 따라 공급계획 상 차량용 반도체가 후순위로 밀리면서 설비 투자 감소로 이어져 공급이 축소되였습니다.또한, 2020년 3월 20일 일본 반도체 회사 르네사스 테크놀로지의 나카 팹에서 발생한 화재 역시 반도체 공급 부족 현상에 주된 영향을 미쳤습니다. 르네사스 테크놀로지는 동 화재로 인한 피해 복구에 최소 1개월이 소요된다고 밝힌 바 있으며, 화재가 발생한 해당 라인에서 차량용 반도체가 차지하는 비중이 약 66%에 달함에 따라 차량용 반도체 공급 부족의 원인으로 작용하였습니다.상기와 같은 차량용 반도체 공급 부족에 따른 수급 불일치는 주요 완성차 업체들의 생산 차질을 야기하고 있습니다. 폭스바겐 그룹은 2020년 12월 반도체 부족으로 인해 중국, 북미, 유럽 내 1분기 생산을 조정할 것(약 10만대 생산 차질)이라고 발표하였고, 그룹 내 브랜드인 아우디는 2021년 1월 고급 모델 생산을 연기하고 직원 1만명이 휴직에 들어간다고 밝혔습니다. 또한, 포드는 2021년 1월 18일부터 2월 19일까지 독일 공장을 폐쇄하고 미국 공장도 일시 중단한다고 발표했으며, 크라이슬러도 캐나다, 멕시코 공장의 가동을 중단하거나 연기하였습니다. 일본 업체들 역시 중국 위주로 일시 생산 축소를 발표한 바 있습니다. 차량용 반도체의 수급 불일치 상황은 완성차 업계 내에서 2022년 하반기까지 지속될 가능성이 있다는 전망이 나오고 있으며, 이러한 상황에서 각 완성차 기업들은 정부에 지원을 요청하는 상황으로서, 미국 완성차 3사의 로비업체인 AAPC(미국 자동차 정책위원회)는 상무부와 바이든 행정부가 반도체 공급난 해소를 위해 개입해야 한다고 주장하였으며, GM은 대만 정부에 TSMC의 반도체 확보를 위한 도움을 요청했습니다. EU 역시 대만 정부에 반도체 확보 요청을 한 것으로 알려졌습니다.

[최근 차량용 반도체 공급 부족 사례]

구분
내용

완성차
폭스바겐
폭스바겐 생산량이 10만대 이상 영향받을 것으로 예상. 아우디의 근로자 1만명 휴직. 세아트는 4월까지 생산량 감축

GM
대만정부에 요청해 TSMC의 반도체 칩 확보. 공급사에 1년치 반도체 비축을 지시

포드
미국 켄터키 공장 1주일 중단. 2021년 1월 18일부터 2월 19일까지 독일 공장 폐쇄 예정. 브라질 현지 공장 폐쇄

FCA
크라이슬러300을 생산하는 캐나다 온타리오 공장을 일시 중단. 지프를 생산하는 멕시코 공장의 재가동 시기 연기

토요타
광기토요타의 제3라인이 2021년 1월 11일부터 14일까지 중단. 텍사스 공장에서 툰드라 픽업트럭 생산을 줄일 예정

혼다
2021년 1월 중국에서 감산규모가 5만대 가능성. 월별로 북미에서 세단 2,200대, 일본에서 준중형차 4,000대 생산 감산 예정

닛산
소형차 노트의 생산을 1월 1.5만대에서 5천대 이상 감산 예정

정부
미국
미 3사의 로비단체인 미국 자동차 정책위원회가 미 상무부에 차량용 반도체 공급난 해소를 요청

대만
GM/EU가 반도체 부족으로 대만 정부에 지원 요청

자료: 하나금융투자

상기와 같은 차량용 반도체 공급 부족 현상은 향후 반도체 재고 확보를 위한 일시적 과잉수요가 해소되는 시점에 정상화될 것으로 예상되고 있습니다. 다만, 차량용 반도체는 상대적으로 부가가치가 낮음에 따라 전 세계적으로 반도체 공급사와 장비 공급사들은 차량용 반도체 생산을 위한 장비의 신규 개발이나 공급 확대에 소극적인 태도를 보이고 있으며, 이는 차량용 반도체 공급 부족이 지속될 수 있는 가능성을 높일 수 있습니다. 또한, 반도체 파운드리 기업이 차량용 수요에 대응하기 위해 증설을 추진한다 하더라도 증설에 소요되는 기간이 6개월 ~ 1년의 시간이 소요됨에 따라 단기간 내 차량용 반도체의 공급 부족 현상은 쉽게 해소되지 않을 가능성이 제기되고 있습니다. 반도체 공급 상황이 2022년 3분기 이후 점진적으로 개선될 것으로 전망하나, 차량용 반도체 공급 부족 상황이 단기간 내 해소되지 않을 경우 수익성이 낮은 차종 위주로 생산량을 감소시킬 가능성이 높아지고 있습니다.이와 같이 차량용 반도체 공급 부족 현상이 단기간 내 개선되지 않을 경우 완성차 업체의 생산 차질이 발생할 수밖에 없으며, 이는 완성차 업체로부터의 자동차 부품 업체에 대한 발주 지연 또는 감소로 이어져 당사의 영업 및 매출 실적 저하로 이어질 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[라. 중국 및 신흥국 자동차 시장 둔화에 따른 위험]
미중 무역분쟁에 따른 중국 자동차시장의 성장 정체 및 COVID-19 확산으로 인한 신흥국의 경기침체로 인해 해당 시장에서 자동차 판매 부진이 심화될 수 있으며, 특히 인도, 브라질 등은 할부금융 이용 비중이 높아 금리가 상승할 경우 자동차 판매 부진이 심화될 가능성이 큽니다. 이와 같이
신흥국 시장의 자동차 판매 부진은 자동차 부품 업체인 당사의 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있다는 점 유의하시기 바랍니다.

2013년 세계 자동차산업은 금융위기 이후 나타났던 시장, 경쟁환경 등에서의 많은 변화들이 새로운 국면으로 전환되거나 강화되면서 이전과는 다른 시장 환경으로의 전환이 시작된 시기로 평가되고 있습니다. 먼저 지역별로는 미국과 중국 양대 시장이성장을 주도했으며, 금융위기 이후 글로벌 시장의 회복을 견인했던 브릭스(BRICs) 시장은 중국을 제외하고는 경기 둔화로 인한 동반 부진에 빠지면서 선진시장과 신흥시장 간 성장률 격차가 축소되기 시작하였습니다.금융위기 이후 2014년까지 매년 10% 이상의 높은 성장률로 자동차 시장의 글로벌 성장을 견인해 온 중국은 2015년 들어 정부의 환경관련 판매규제 지역이 확대되는 가운데 경기하락, 주식시장 침체의 충격으로 소비심리가 크게 위축됨에 따라 2015년 1분기 이후 성장세가 급격히 둔화되었습니다. 2015년 10월 이후 중국 정부의 1,600cc이하 차량 구매세 50% 감면 정책 이후 성장률이 15%를 기록하는 등 회복세를 보였으나 2017년 이후 감면정책이 일몰되며 성장률이 재차 둔화 되었습니다. 2018년부터 2019년까지 미중 무역분쟁으로 인한 경제 불확실성 확대, 경제성장 둔화 등에 따라 자동차 시장의 수요 둔화가 가속화되어 판매량이 2013년 이후 최저 수준까지 감소하였습니다. 2020년 상반기에는 COVID-19 확산으로 인해 시장수요 감소폭이 추가적으로 증가하였지만, 전염병이 비교적 잘 통제되는 가운데 중국 정부의 소비 진작정책에 힘입어 5월부터 전년동월비 증가세가 유지되었습니다. 특히 2021년의 경우 연초 COVID-19 기저 효과로 인해 2020년 동월 대비 큰 폭의 소매 판매 증가율을 기록하였으나, 5월 이후 차량용 반도체 공급 부족 이슈로 인해 수요 또한 전년 대비 감소하는 모습을 보였습니다. 2022년의 경우 연초 중국 내 COVID-19 재확산으로 인한 광저우, 선전, 상하이 등 주요 지역 봉쇄 등의 여파로 자동차 생산 및 판매에 차질을 빚었으나, 5월 이후 봉쇄 해제와 함께 정부의 소비 유도 정책에 힘입어 소매판매량은 전년대비 회복 되는 모습을 보이고 있습니다. 다만 투자자 여러분께서는 COVID-19 재확산 가능성 및 미중 무역전쟁 관한 불확실성은 여전히 존재하며, 갈등 심화 시 중국 자동차 시장에 부정적 영향을 끼칠 수 있다는 점을 유의하시길 바랍니다.

[중국 자동차 소매판매 증가율]

(단위: %)

중국 자동차 소매판매증가율.jpg
중국 자동차 소매판매증가율

자료 : CPCA(중국승용차연석회의), 하나금융투자 리서치 센터(2022.09)

한편, 2014년까지 중국, 인도와 함께 자동차시장의 성장을 이끌었던 브라질, 러시아 시장은 2015년 이후 정치 불안, 원자재 가격 하락에 따른 경제 위기 우려로 소비심리가 위축되고 통화 가치가 급락하였으며, 이로 인해 자동차 판매량이 급격히 하락하는모습을 보였습니다. 이와 더불어 미국 연방준비제도이사회가 지난 2016년 12월 15일 1년만에 다시 한 차례 금리인상을 실시하며, 상대적으로 금리 메리트가 있었던 신흥시장으로 흘러들어간 자금들이 본국으로 회수되는 과정에서 신흥시장 내 자금이탈로 경기침체를 유발하였습니다. 더 나아가 미 연준은 2017년 3월, 6월, 12월에 총 세 차례 기준금리를 인상하였으며, 2018년에도 네 번에 걸쳐 금리를 인상하며, 미국의 기준금리는 2.25%~2.50% 까지 인상되어 신흥시장에 부정적인 영향으로 작용하였습니다. 반면, 2019년에는 글로벌 및 미국경기부진 리스크 확대와 미중 무역전쟁 고조로 미 연준은 2019년 8월, 9월, 10월 총 세차례 기준금리를 인하하였습니다. 또한 2020년 COVID-19 확산 우려와 주가 급락에 따른 금융시장 불안을 차단하기 위해 3월 중 2차에 걸쳐 인하하며, 기준금리는 0.00%~0.25% 까지 인하되었으며 이후 금리 동결 기조가 유지되며 금리 측면에서 신흥국에 유리한 환경이 지속되었습니다. 그러나 2022년 연초 미 연준의 테이퍼링 종료에 따른 기준금리 인상 기조가 시작되었으며, 연중 급격한 인플레이션으로 인한 물가 통제 목적의 추가적인 기준금리 인상이 연이어 단행되며 증권신고서 제출일 현재 미국 기준금리는 3.00%~3.25%인 상황입니다. 미국의 급격한 기준금리 인상으로 인해 신흥국으로부터의 급속한 자금이탈에 대한 우려가 존재하는 상황이며, 미국의 물가가 여전히 가파른 상승률을 보이고 있는 점을 고려할 때 추가적으로 기준금리가 인상될 가능성 또한 매우 높은 상황입니다.

[미국 기준금리 추이]

미국 기준금리 추이.jpg
미국 기준금리 추이

자료 : Bloomberg, KB증권 리서치센터

[주요 신흥국 자동차 판매 추이]

[단위 : 천대]

구분
2020년
2021년

판매대수
전년 대비 증가율
판매대수
전년 대비 증가율

중국
20,178
-5.9%
21,482
6.5%

인도
2,433
-17.9%
3,082
26.7%

멕시코
948
-28.0%
1,008
6.3%

브라질
1,951
-13.7%
1,974
1.2%

러시아
1,598
-9.2%
1,667
4.3%

자료: 한국자동차산업협회(KAMA)

한편, 2020년 COVID-19 확산으로 인해 주요 신흥국(중국, 인도, 멕시코, 브라질, 러시아 등)은 선진국 대비 큰 폭의 확산세를 기록하며 자동차 판매량이 급감한 바 있습니다. 특히, 인도에서는 2020년 4월, 정부의 국가 봉쇄 조치로 인해 사상 처음으로 내수 판매가 '0'을 기록하기도 하였으며, 브라질과 멕시코 또한 공장가동 중단 및 수요 저하로 2020년 중 판매량이 급감하였습니다. 2021년 이후 경제활동 재개에 따라 신흥국의 자동차 판매량은 전년 대비 증가하였으나, 변이 바이러스 확산 등 COVID-19 재확산에 관한 불확실성이 여전히 상존하고 있는 상황입니다.

상기와 같이 미중 무역전쟁에 따른 중국 자동차시장의 성장 정체 및 COVID-19 재확산으로 인한 신흥국의 경기침체로 인해 해당 시장에서 자동차 판매 부진이 심화될 수있으며, 특히 인도, 브라질 등은 할부금융 이용 비중이 높아 금리가 상승할 경우 자동차 판매 부진이 심화될 가능성이 큽니다. 이와 같이 신흥국 시장의 자동차 판매 부진은 자동차 부품 업체인 당사의 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있다는 점 유의하시기 바랍니다.

[마. 국내 자동차 부품산업의 구조적 위험]
국내 자동차 부품산업은 중소기업 중심의 업계 구조를 가지고 있으며 부품설계 및개발 등에 있어서 완성차 업계에 대한 높은 의존도를 보이고 있습니다. 이러한 요인 및 국내 완성차 업계의 과점적 구조 등으로 인해
국내 자동차 부품산업은 완성차 업계의 경기에 크게 영향을 받는 수익구조를 갖고 있습니다. 또한 최근 나타나고 있는 자동차 부품의 모듈화 등
자동차 생산 환경의 변화에 따른 당사의 대응이 적절하지 못할 경우 장기적인 영업 변동성이 확대될 수 있으니 투자자분들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

자동차 산업은 광범위한 산업 기반을 바탕으로 하기 때문에 전후방 산업 연관 효과가다른 산업에 비해 매우 크다고 할 수 있습니다. 자동차 산업은 크게 제조, 유통, 운행으로 나눌 수가 있습니다. 자동차 제조에는 철강, 화학, 비철금속, 전기, 전자, 고무, 유리, 플라스틱 등의 산업과 2~3만여 개의 부품을 만드는 부품업체들이 연계되어 있습니다. 자동차 유통에는 완성차 업체의 직영 영업소나 딜러, 할부금융, 탁송회사 등이, 자동차 운행에는 정비, 부품, 주유, 보험 등의 업종이 연관되어 있습니다

한국자동차산업협동조합에 의하면 2021년말 기준 완성차 업체와 직접 거래하고 있는 1차 자동차부품 업체 수는 732개사이며, 이 중 중소기업 수가 435개사(59.4%), 대기업 수가 297개사(40.6%)로 여전히 중소기업의 비중이 높은 것으로 나타나고 있습니다. 기술력 및 자본의 축적을 이룬 일부 기업들이 대형화되고 있기는 하나, 대부분의 자동차 부품업체들은 기술력이 열위한 상태로, 부품설계 및 개발과 관련하여 완성차 업계에 대한 높은 의존도로 인해 협상력이 열위에 있을 수 밖에 없는 상황입니다.

[1차 자동차 부품사 기업규모별 업체수]

(단위 : 개, %)

년도
대기업
중소기업
계
증감률

2011
149
737
886
-1.4

2012
205
682
887
0.1

2013
229
669
898
1.2

2014
231
648
879
-2.1

2015
241
642
883
0.5

2016
242
616
858
-2.8

2017
245
606
851
-0.8

2018
257
574
831
-2.4

2019
269
555
824
-0.8

2020
266
478
744
-9.7

2021
297
435
732
-1.6

자료: 한국자동차산업협동조합(KAICA), 한국자동차산업협회(KAMA)주) 중소기업 기준 : 3개년도 평균매출액 1,000억원 이하(2015. 1. 1부터 적용)※ 중소기업 제외 기준: 자산총액 5,000억원 이상, 상호출자제한집단 또는 채무보증제한기업집단에 속하는 회사, 자산총액 5천억원 이상 법인이 주식 30% 이상 소유한 경우 등

국내 자동차 부품업체들의 매출구조는 크게 OEM, AS, 수출로 구분할 수 있습니다.OEM은 완성차 업체나 1차 밴더 등에 납품하면서 발생하는 매출이며, AS와 수출은 각각 운행차량의 유지, 보수 관련 매출과 해외 완성차 업체에 대한 직수출 매출입니다. 부품업체의 총 매출 규모는 완성차 업체의 생산량 증대에 힘입어 견조한 성장세를 시현해 왔으나, 아직까지는 수출보다는 OEM의 내수 부분에 대한 매출 비중이 높게 나타나고 있습니다. 이러한 거래 집중도로 인해 완성차업체의 실적부진이 가시화될 경우 협력부품회사의 연쇄적인 수익성 악화 및 부실가능성이 증대될 수 있습니다.

[국내 자동차부품 시장의 매출실적 분석]

(단위 : 억원)

연도
부품 매출실적
증감율(%)

OEM
A/S
수출
합계

2011
516,293
30,978
130,912
678,183
15.2

2012
519,732
30,184
199,443
750,359
10.6

2013
507,352
30,441
210,510
748,303
-0.3

2014
519,993
31,200
215,857
767,050
2.5

2015
484,810
33,937
219,645
738,392
-3.7

2016
466,784
32,675
259,511
758,970
0.8

2017
472,985
33,109
220,843
726,937
-4.2

2018
467,190
32,708
214,525
714,423
-1.7

2019
506,312
35,442
219,387
761,141
6.5

2020
509,089
35,636
184,808
729,533
-4.2

2021
552,215
38,655
216,557
807,427
10.7

자료: 한국자동차산업협동조합(KAICA), 한국자동차산업협회(KAMA)주1) 보수용은 1차협력업체만을 대상으로 추정한 실적으로 타이어, 밧데리 등 별도의 유통구조를 가진 품목은 제외함주2) 수출은 산업통상자원부 MTI Code 자동차부품 실적에서 완성차회사의 Spare Parts 수출액과 KD 수출액을 제외하고 원화로 환산

한편, 완성차업체들은 신차의 개발비용과 기간을 단축하고 원가 경쟁력을 확보하기 위하여 플랫폼 통합과 주요 부품의 모듈화를 추진해오고 있습니다. 이 같은 모듈화 추세는 자동차의 기술과 설계 방식 변화를 가속하고 있으며, 단일 부품 위주로 공급하는 중소형 부품업체보다는 핵심기술 부품, 주요 모듈부품의 공급이 가능한 대형부품업체의 성장 기회로 작용할 전망입니다.

[완성차업체 매출액(국내기준) 대비 부품업체의 납품액 비중]

(단위: 억원, %)

구분
2018
2019
2020
2021

매출액
납품액
납품액비중
매출액
납품액
납품액비중
매출액
납품액
납품액비중
매출액
납품액
납품액비중

현대
431,601
218,711
50.7
491,557
253,995
51.7
506,610
264,189
52.1
556,051
287,727
51.7

기아
319,122
165,932
52.0
338,578
177,042
52.3
343,623
184,328
53.6
409,796
211,282
51.6

한국지엠
91,672
39,962
43.6
84,538
36,788
43.5
84,975
32,064
37.7
69,739
25,259
36.2

르노삼성
55,990
20,304
36.3
46,777
16,959
36.3
34,008
11,412
33.6
38,599
13,042
33.8

쌍용
37,059
18,127
48.9
36,263
18,088
49.9
29,298
15,375
52.5
24,172
11,668
48.3

대우버스
2,954
1,459
49.4
3,127
1,342
42.9
-
-
-
-
-
-

타타대우
6,514
2,695
41.4
5,378
2,098
39.0
5,493
1,721
31.3
8,807
3,237
36.7

합계
944,912
467,190
49.4
1,006,218
506,312
50.3
1,004,007
509,089
50.7
1,004,007
552,215
49.9

자료: 한국자동차산업협동조합(KAICA), 한국자동차산업협회(KAMA)

아울러 완성차업계는 해외 현지생산 및 부품 글로벌 조달을 확대해 나가고 있는 추세이며, 이 또한 중소형 부품업체보다는 대형부품업체에게 성장 기회로 작용할 전망으로 당사와 같이 대형부품업체에 있어 유리한 기회로 판단됩니다. 따라서, 당사가 이 같은 자동차시장의 추세에 적절히 대응 할 경우 성장의 기회가 될 수 있으나, 시장의 변화에 따라가지 못할 경우에는 장기적으로 영업실적에 부정적인 영향을 줄 수 있으므로 투자자께서는 이점 주의하여 주시기 바랍니다.

[바. 원자재 및 공급가 변동의 위험]
자동차부품사의 수익성은 기본적으로 원자재 가격 변동과 완성차업체의 원가절감노력에 의해 결정되는 구조를 갖고 있습니다. 제품 제조에 사용되는
원자재(알루미늄등) 가격 변동과 매출처인 완성차 업체의 공급가격 조정에 따라 당사의 이익에 영향을 미칠수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

자동차 부품업체의 수익성은 기본적으로 원자재 가격의 변동과 완성차 업체의 원가절감 노력에 노출되는 구조를 갖고 있습니다. 철, 구리, 알루미늄 등 자동차 생산에 사용되는 주요 원자재들의 가격은 글로벌 금융위기 직후인 2008년 말 저점을 찍고 상승하여 2011년 초반 경기 회복 기대감에 최고점을 형성하였습니다. 이후 각국의 양적완화 정책 기조에 2012년 초 다시 상승하였으나, 2013년에는 2011년 및 2012년 수준보다는 낮은 수준에서 하락과 상승이 혼조되고 있는 양상을 보였으며, 공급 과잉및 주요국 경기 부진 등으로 2014년 하반기부터 2015년 말까지 지속적으로 하락하는 추세를 보였습니다. 하지만, 2016년부터 국제 원자재 가격은 에너지, 금속 등 대부분의 품목에서 가격이 상승하거나 하락세가 완화 되는 등 광범위한 범위에서 가격 회복세의 모습을 시현하였습니다. 2017년에는 전반적으로 2016년 대비 원자재 공급이 살아나며 가격 하락 압력을 유발시켰으며, 2016년의 원자재 가격 상승세가 다소 주춤하였습니다. 2017년 하반기부터는 국제유가가 상승함에 따라 원자재 가격 역시 상승하는 모습을 보였습니다. 반면, 2018년 상반기 이후 2019년 말까지 국제유가 하락 및 국제정세 불안정 등의 영향으로 변동성이 확대되며 지속적으로 하락하는 모습을 보였습니다. 그러나 2020년의 경우 연초 COVID-19로 인한 글로벌 경기 성장 둔화로 추가 하락하는 모습을 기록하였으나, 이후 경기부양정책 확대 및 경제활동 재개에 따라 원자재 전반에 대한 수요가 증가하여 원자재 가격은 전반적으로 반등하였습니다. 또한, 글로벌 권역 대다수의 국가들이 친환경 산업에 대한 지원 정책을 지속하여 전기차, 신재생에너지 산업에 사용되는 신규 알루미늄 수요가 부각되었으나, 공급은 수요 대비 상대적으로 부진한 모습을 보이며 알루미늄 가격은 지속적으로 상승하였습니다. 2022년의 경우 연초 러시아-우크라이나 전쟁 발발로 세계 3위 알루미늄 생산국인 러시아에 대한 서방의 경제 제재에 따른 수급난이 발생하여 3월 중 런던금속거래소(LME) 알루미늄 현물 오피셜 가격은 톤당 3,538달러로 사상 최고 가격을 기록하였습니다. 이후 알루미늄 가격의 조정세가 이어진 가운데 중국의 COVID-19 봉쇄로 인한 수요 감소를 바탕으로 알루미늄 가격은 연초 대비 다소 하락한 모습입니다.당사의 제품 생산에 있어 가장 큰 비중을 차지하는 원재료는 알루미늄으로 런던금속거래소(London Metal Exchange)에 따르면 증권신고서 제출일 현재 평균가격 톤당 2,200달러 내외의 수준을 기록하고 있습니다.

[알루미늄 가격 추이]

(단위 : LME Official Cash 평균가격,$/t)

알루미늄 가격 추이.jpg
알루미늄 가격 추이

자료: 조달청, 런던금속거래소 일일자료

원자재 가격의 상승 혹은 높은 변동성은 원가 측면에서 지속적인 위협요인으로 작용할 수 있으나, 통상 완성차와 부품업체의 제품 판매 가격에 원재료 가격 변동분을 반영하여 가격변동을 비례적으로 흡수하는 구조입니다. 그럼에도 불구하고, 급격한 원재료 가격 상승이나 변동성 확대는 당사의 영업성과 및 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로, 이 점 유의하시기 바랍니다.

[사. 납품단가 인하 압력에 따른 위험]자동차산업은 구조 상 다수 부품업체보다는 소수 완성차업체가 가격 협상력에 있어 우위의 지위를 점하고 있고, 완성차업체들은 지속적으로 부품업체에 대해 상당한 영향력을 행사해 왔습니다. 당사는 당사의 주요 매출처인 현대ㆍ기아차에 대해 공조장치 및 열관리 운영 시스템 등 고부가가치 제품에 대한 생산 비중을 확대하는 등 단가인하 압력을 상쇄하고 수익성을 확보하기 위한 노력을 계속 진행하고 있으나, 중·장기적인 생산 효율성 향상, 혁신적인 원가절감 등을 통해 향후 고객의 가격 인하 요구를 만족시키지 못할 경우 당사의 수익성에 부정적 영향이 초래될 수 있습니다
.
당사의 주요 고객인 완성차업체의 납품단가 인하 압력과 고객의 제품군 구성 변화는 자동차 부품업체의 매출에 부정적인 영향을 줄 수 있으므로, 투자자께서는 이러한 점을 유의하시기 바랍니다.

완성차 업체의 원가절감 노력에 따른 납품단가 인하 압력은 자동차 부품산업의 특징 중 하나입니다. 이러한 원가절감은 단순한 납품단가 인하뿐만 아니라 설계 및 사양변경을 포괄하는 형태로 진행되고 있어 원가절감 프로그램에 대한 적응력이 부품업체의 수익성 및 성장성에 큰 영향을 줄 것으로 전망됩니다.

자동차산업은 구조 상 다수 부품업체보다는 소수 완성차업체가 가격 협상력에 있어 우위의 지위를 점하고 있고, 완성차업체들은 지속적으로 부품업체에 대해 상당한 영향력을 행사해 왔습니다. 최근 세계 자동차 시장의 침체에 대응하여 완성차업체들이 추가적으로 가격을 낮추거나 구조조정을 모색하는 가운데 이러한 납품가격 인하 압력은 지속될 것으로 예상됩니다.

[주요 제품 가격 변동 추이]

(단위 : 원 )

(단위 : 원)

품 목
2020년
2021년
2022년 상반기

에이치백(HVAC)
202,533
216,133
232,928

파워트레인 쿨링(PTC)
105,025
125,266
124,015

압축기(COMP)
101,918
107,874
123,940

플루이드 트랜스포트(FT)
51,175
55,164
69,362

유압제어장치(E&FP) (주1)
-
-
22,895

자료: 2022년 반기보고서주1) 2022년 상반기부토 주요 제품의 항목에 포함

당사는 당사의 주요 매출처인 현대ㆍ기아차에 대해 공조장치 및 열관리 운영 시스템 등 고부가가치 제품에 대한 생산 비중을 확대하는 등 단가인하 압력을 상쇄하고 수익성을 확보하기 위한 노력 지속하고 있습니다. 다만, 중ㆍ장기적인 생산 효율성 향상, 혁신적인 원가절감 등을 통해 향후 고객의 가격 인하 요구를 만족시키지 못할 경우 당사의 수익성에 부정적 영향이 초래될 수 있습니다.

당사는 고객과의 납품계약에 따라 특정 자동차에 맞는 특정 부품에 대하여 주기적인 구매 주문을 받습니다. 이러한 공급관계는 전형적으로 해당 자동차 모델이 존재하는 동안 연장됩니다. 따라서 고객의 제품군 구성의 변화가 당사가 주요 공급부품 역할을하는 특정 자동차 모델의 생산량 중단 또는 감축으로 이어질 경우, 당사의 매출을 감소시킬 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이러한 점을 유의하시기 바랍니다.

[아. 법령, 정부규제 등에 의한 수익성 변동 위험]
최근 자동차 산업에 관련된 법령 또는 정부규제는 운전자의 안전을 도모하고, 환경보호를 강화하는 방향으로 개정되는 추세로, 당사의 전방 산업인 완성차 기업들의 부담이 증가하고 있습니다. 만약
당사 및 완성차 기업들이 연비규제 등의 환경규제 강화에 민첩하게 대응하지 못할 경우 장기적으로 경쟁력 하락으로 이어질 수 있는 바, 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

자동차 산업에 관련된 법령이나 정부규제는 자동차 제조 형식 승인, 안전 규제, 환경 규제, 자동차 관련 조세 등 다양합니다. 2002년 7월부터 제조물책임(PL : Product Liability)법이 시행되고 있으며 형식승인제도가 2003년 1월부터 자기인증제로 변경되는 등 최근 자동차 관련 법규는 소비자 권익과 업체의 책임을 강화하는 방향으로 개정되는 추세입니다.

법령
내용

제조물책임법 (Product Liability)
2002년 7월에 제정된 법으로, 제품의 결함으로 인해 그 제조물의 소비자 또는 제3자의 신체나 재산에 손해가 발생한 경우에 그 제조물의 제조, 판매 등에 관여한 자가 부담하여야 하는 손해배상책임을 규정한 법률입니다. 주요 목적은 소비자 보호이며, 소비자 피해를 보상받을 수 있는 기준을 제시합니다.

형식승인제도
전기용품·의료기기·농기계 등 각종 공산품의 안전성과 사용의 편리성을 확보하기 위해 국가가 인정한 시험기관의 승인을 받아야만 판매가 가능토록 하는 제도로 전기용품안전관리법 등 각 법령에서 정한 제품들은 정부의 형식 승인을 받지 못하면 제품을 생산해도 일반인들에게 판매할 수 없습니다. 형식승인제도는 모든 나라가 대부분 채택하고 있어 우리 기업의 공산품을 특정 국가에 수출하려면 수출에 앞서 수출하고자하는 나라의 형식 승인을 먼저 받아야 합니다.

자기인증제도
2003년부터 시행되고 있는 자기인증제도는 자동차관련 법규 및 안전기준에 적합한지의 여부를 제작자 등이 자율적으로 확인하고 선언함으로써 인증을 완료하고 제작 또는 판매할 수 있도록 하는 제도입니다. 미국, 캐나다 등이 이 제도를 채택하고 있으며 기준에 부적합한 경우 과징금 부과 등 벌칙을 부여하고 있습니다.

세계적으로 강화되는 배출가스 및 연비규제에 대한 대응기술이 21세기 자동차 업체의 경쟁력을 좌우하며 미국, EU 등 세계 주요 국가들은 배기가스 규제 등 환경규제를 급격히 강화하고 있습니다. 또한 환경 친화적인 자동차가 수요 확대의 조건으로 떠오르고 있을 정도로 환경에 대한 규제가 심화되고 있습니다. 이와 함께 지구온난화문제가 대두되면서 차량 연비 개선 및 온실가스 감축 규제 등도 빠르게 강화되고 있습니다. 정부는 친환경차 시장 확대를 지원하기 위해 하이브리드차에 대한 개별소비세와 교육세, 취득세, 도시철도채권 등 세제 감면 기간을 연장하였습니다. 또한 자동차 연비 측정 방법 및 표시 방법 적용을 확대하여 신차 뿐만 아니라 양산차도 신규 연비를 표시하게 되었습니다. 2014년부터는 휘발유와 가스차의 평균배출량 기준이 단계적으로 강화되며, 디젤차에 유로6 수준의 배출기준도 신차부터 순차적으로 적용됩니다.

완성차 생산과 관련된 법률 내용은 아래와 같습니다.

법률명
주요 내용

폐기물관리법
폐기물의 발생을 최대한 억제하고 발생한 폐기물을 적정하게 처리하여 환경보전과 국민생활의 질적 향상에 이바지함을 목적으로 합니다.

대기환경보전법
대기오염으로 인한 국민건강이나 환경에 관한 위해를 예방하고 대기환경을 적정하고 지속 가능하게 관리, 보전함으로써 모든 국민이 건강하고 쾌적한 환경에서 생활할 수 있게 함을 목적으로 합니다.

수질 및수생태계보전에관한 법률
수질오염으로 인한 국민건강 및 환경상의 위해를 예방하고 하천, 호소 등 공공수역의 수질 및 수생태계를 적정하게 관리, 보전함으로써 국민으로 하여금 그 혜택을 널리 향유할 수 있도록 함과 동시에 미래의 세대에게 승계될 수 있도록 함을 목적으로 합니다.

유해화학물질관리법
화학물질로 인한 국민건강 및 환경상의 위해를 예방하고 유해화학물질을 적절하게 관리함으로써 모든 국민이 건강하고 쾌적한 환경에서 생활할 수 있게 함을 목적으로 합니다.

잔류성유기오염물질관리법
다이옥신 등 잔류성유기오염물질(잔류성유기오염물질에 관한 스톡홀름협약에서 정한 것)의 위해로부터 국민의 건강과 환경을 보호하고 국제협력을 증진함을 목적으로 합니다.

토양환경보전법
토양오염으로 인한 국민건강 및 환경상의 위해를 예방하고 오염된 토양을 정화하는 등 토양을 적정하게 관리 및 보전함으로써 토양생태계를 보전하고 자원으로서의 토양 가치를 높이며 모든 국민이 건강하고 쾌적한 삶을 누릴 수 있게 함을 목적으로 합니다.

위험물안전관리법
위험물의 저장, 취급 및 운반과 이에 따른 안전관리에 관한 사항을 규정함으로써 위험물로 인한 위해를 방지하여 공공의 안전을 확보함을 목적으로 합니다.

액화석유가스의안전관리 및사업법
액화석유가스의 충전, 저장, 판매, 사용 및 가스 용품의 안전관리에 관한 사항을 정하고 액화석유가스사업을 합리적으로 조정하여 액화석유가스를 적정히 공급ㆍ사용함을 목적으로 합니다.

고압가스안전관리법
고압가스의 제조ㆍ저장ㆍ판매ㆍ운반ㆍ사용과 고압가스의 용기ㆍ냉동기ㆍ특정설비 등의 제조와 검사 등에 관한 사항을 정함으로써 고압가스로 인한 위해를 방지하고 공공의 안전을 확보함을 목적으로 합니다.

하수도법
하수도의 설치 및 관리의 기준 등을 정함으로써 하수와 분뇨를 적정하게 처리하여 지역사회의 건전한 발전과 공중위생의 향상에 기여하고 공공수역의 수질을 보전함을 목적으로 합니다.

자원의 절약과재활용촉진에관한 법률
폐기물의 발생을 억제하고 재활용을 촉진하는 등 자원을 순환적으로 이용하도록 함으로써 환경의 보전과 국민경제의 건전한 발전에 이바지함을 목적으로 합니다.

특히, 미국, 유럽, 일본 등 주요 국가는 최근 몇 년간 관련 법령 제ㆍ개정을 통해 향상된 기준연비 및 이산화탄소 배출량 감소기준을 충족시키지 못하는 차량의 판매를 향후 제한 또는 금지할 예정입니다. 또한 미국을 비롯한 각국 정부는 감독 강화를 통해 특정 위험을 내포한 차량들에 대하여 완성차 회사가 자발적으로 리콜을 실시하게 함으로써 완성차업체의 부담이 증가하고 있는 형국입니다.2010년 발생한 도요타 리콜 및 최근의 폭스바겐 디젤 사태는 자동차 시장의 경쟁 판도에 큰 영향을 미쳤을뿐 아니라 한 단계 더 나아가 자동차 안전 규제에도 영향을 미치고 있습니다. 미 의회를 비롯하여 각국은 자동차 안전 규제 강화 법안을 꾸준히 논의 중이며, 자율주행차 등 신기술 도입을 앞두고 안전 및 환경과 관련된 규제 강화, 관련 벌금의 상한선 확대 등이 거론되고 있습니다. 이러한 규제안은 자동차 생산원가의 상승 요인이 될 수 있습니다. 또한 이러한 관련 규제 및 정부기관의 감독 강화에 따른 일련의 조치들은 소비자들의 신뢰도 하락으로 이어져 자동차 판매 하락으로 이어질 수 있으며, 향후에도 유사한 사례가 재발할 우려가 있어 자동차 업계의 부담이 증가할 수 있습니다.

[주요 국가별 최근 중점규제 내용]

지역
내용

미국
- 연비 규제를 바탕으로 친환경차 개발 및 양산 유도- 광범위하고 강력한 안전규제와 벌금 및 리콜 제도

EU
- CO2 등 배기가스 중심의 환경 규제 선도- 안전보조시스템 탑재 등 능동형 안전장치에 대한 법제화 선도

중국
- 교통정체 및 환경오염 완화를 위해 8개 주요 도시에서 차량 구매제한 정책- 외국기업 진출 시 자국 기업과의 합작투자를 법제화

공통
- 고용 및 노사문제, 자동차 조세 등

자료: NICE신용평가 보고서 '산업위험 평가 - 자동차'

[주요 국가별 배기가스 규제 강화 계획]

주요 국가별 배기가스 규제 강화 계획.jpg
주요 국가별 배기가스 규제 강화 계획

자료: NICE신용평가 보고서 '자동차 및 부품산업 현황과 신용평가'(2021.10)

[주요 국가/도시별 내연기관 판매 규제 계획]

주요 국가도시별 내연기관 판매 규제 계획.jpg
주요 국가도시별 내연기관 판매 규제 계획

자료: 언론보도 취합

한편, 당사는「저탄소 녹색성장 기본법 시행령」 제42조5항에 의거 산업ㆍ발전부문 온실가스ㆍ에너지 목표관리업체로 지정됨에 따라 매년 온실가스 배출량 신고를 이행하고 있습니다.

[온실가스 배출량및 에너지 사용량]

공장 구분
배출량 및 사용량
2019년도
2020년도
2021년도

대전공장
온실가스 배출량(tCO2e/yr)
29,389
30,483
29,982

에너지 사용량(TJ/yr)
621
640
636

평택공장
온실가스 배출량(tCO2e/yr)
26,442
23,732
23,386

에너지 사용량(TJ/yr)
541
486
485

자료: 각 사업연도 사업보고서

완성차업체들 중 당사의 주요 매출처들은 강화되는 글로벌 규제에 부합하기 위해 노력하고 있으나, 향후 완성차업체들이 규제 강화에 민첩하게 대응하지 못할 경우 단기적으로 영업활동 제한, 벌금 부과 등의 문제가 발생할 수 있으며, 장기적으로 제품 생산 및 판매 경쟁력 하락으로 이어질 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[자. 환율 변동에 따른 위험]
자동차 부품산업은 환율의 변동에 따라 수출채산성 및 해외법인 원화표시 이익 등에 영향을 받고 있습니다. 현재 당사의 해외 매출 비중은 약 71% 수준이며, COVID-19 진정 및 마그나 FP&C 인수 효과로 인해 해외 매출 비중이 확대될 것으로 예상됩니다. 이에 따라,
향후 환율 변동성이 커질 경우 당사 손익에 영향을 미칠 수 있습니다.
특히 원화강세 및 엔화약세는 해외 시장에서 일본 기업들과 경쟁관계에 있는 국내 자동차 및 자동차 부품 업계에 일정부분 영향을 끼칠 수 있으며,향후 엔화약세가 지속된다면 국내기업들이 주요 제품 군이 동일한 일본 기업과의 가격경쟁력에서 어려움을 겪을 가능성이 높습니다. 2022년의 경우 미국이 41년만에 최고치를 기록한 인플레이션에 대응하기 위해 급격하게 기준금리를 인상함에 따라 달러 강세가 이어지고 있는 가운데, 엔화는 일본은행(BOJ)이 완화적 스탠스를 유지함에 따라 약세 기조가 이어지고 있습니다.
향후 환율 변동성이 확대될 시 국내 자동차부품 산업의 성장성 및 수익성에 부정적인 영향이 있을 수 있으며, 당사의 영업활동 또한 위축될 수 있으므로 투자 시 이점 유의하시기 바랍니다.

당사가 영위하고 있는 자동차 부품산업과 그 전방산업이 되는 자동차 산업은 환율의 변동에 따라 실적에 영향을 받습니다. 일반적으로 원화가 강세를 나타낼 경우 단기적으로 1) 수출채산성 악화와 2) 해외법인의 원화표시 이익의 감소로 인해 실적에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 또한, 장기적으로는 자동차 및 자동차 부품의 달러화 기준 가격 경쟁력이 자국 통화 약세국 대비 낮아져 수출 물량 감소로 이어질 우려도 있습니다.당사의 외환관련손익을 살펴보면, 2019년의 경우 미-중 무역분쟁 및 금리인하 기대감에 따른 원화약세가 이어지며, 185억원의 외환관련 이익을 기록하였습니다. 2020년의 경우 연초 COVID-19 확산으로 인한 안전자산 선호 현상으로 일시적인 원화약세가 지속되었으나, 2020년 2분기 이후 COVID-19 효과가 다소 진정되며 환율이 하락함에 따라 2020년 연간 약 289억원의 외환관련 손실을 기록하였습니다. 2021년의 경우 COVID-19 백신 보급을 통한 경제 정상화 등으로 원/달러 환율이 1,100원 중반대에서 횡보하는 모습을 보이며 약 83억원의 외화관련 손실을 기록하였습니다. 2022년의 경우 러시아-우크라이나 사태에 따른 경기 침체 우려로 달러와 같은 안전자산에 대한 선호가 지속되는 가운데, 미국이 41년만에 최고치를 기록한 인플레이션에 대응하기 위해 급격하게 기준금리를 인상하며 환율이 크게 상승하였고, 이에 따라 당사는 2022년 반기 기준 218억원의 외환관련 이익을 기록하였습니다. 이와 같이, 해외 매출 비중이 약 71% 수준을 유지하고 있는 당사의 경우 향후 환율 변동성이 커질 경우 당사 손익에 영향을 미칠 수 있습니다.

[국내/해외 매출 비중 추이]

구분
2019년
2020년
2021년
2022년 반기

국내
37%
30%
30%
29%

해외
73%
70%
70%
71%

합계
100%
100%
100%
100%

자료: 당사 IR자료

[당사 외환관련 손익 추이]

(단위 : 억원)

구분
2019년
2020년
2021년
2022년 반기

금융수익
외환차익
151
143
176
114

외화환산이익
153
270
592
683

외환차손
70
71
53
77

외화환산손실
42
511
255
337

기타영업외손익
외화환산이익
573
899
854
992

외환차익
863
1,177
883
501

외화환산손실
650
991
1,060
811

외환차손
793
1,205
815
488

합계
외환관련이익
1,740
2,489
2,505
2,290

외환관련손실
1,555
2,778
2,588
2,072

자료: 당사 사업보고서 및 반기보고서주) 연결 기준

원/달러 환율추이를 살펴보면 2008년 글로벌 금융위기 이후 지속적으로 상승하던 환율은 2009년 03월 03일에 1,573.60원을 기록, IMF 외환위기 이후 최고치를 경신하였으나, 정부의 강력한 환율안정정책 및 시장 내 달러 수급구조 개선으로 2009년 4월부터 하락하는 모습을 보였습니다. 그러나 2011년 하반기 이후 유로존 재정위기 및 글로벌 경기둔화의 영향에 따른 세계 경제의 불안정성으로 인해 환율 변동성이 증가하는 모습을 보이고 있습니다. 이에 따라 미국, 유럽, 일본 등 글로벌 주요국의 통화완화정책이 실시되었으며, 2012년 하반기 이후 원화강세현상이 나타났습니다. 2013년 하반기 이후 원화강세 현상으로 원/달러 환율은 하락추이를 보였으나 2014년 7월 중국발 리스크가 시장의 조명을 받으면서 아시아 통화에 대한 부정적인 영향으로 원화가 약세로 전환되어 원/달러 환율이 2015년 하반기에 1,200원대를 돌파하는 등 상승하는 모습을 보였습니다. 2017년 2분기 들어서는 3월 미국 FOMC 의사록에서의 연준 자산 축소 이슈 언급, 시리아 및 북한 등을 둘러싼 지정학적 리스크 고조 등으로 원/달러 환율이 반등하였으나, 미국 트럼프 대통령의 강달러 경계 발언과 함께 한은의 4월 수정 경제전망에서 올해 경제성장률 전망치가 상향(2.5% → 2.6%)되면서 원/달러 환율은 다시 하락 전환하였습니다. 이후 프랑스 및 한국 대선이 끝남에 따른 정치적 불확실성 해소, 신 정부에 대한 정책 기대감, 코스피 상승에 따른 외국인 투자자금 유입 등으로 원/달러 환율 하락은 지속되는 모습을 보였으나, 2017년 6월 유가 하락에 따른 브라질과 러시아 및 일부 신흥국 금융시장 불안이 원화를 비롯한 신흥국 통화 약세 원인으로 작용하였으며 이와 함께 북한발 지정학적 리스크 등이 더해지며 원/달러 환율이 상승하는 모습을 보였습니다. 특히, 북한의 ICBM 발사와 괌 포위사격 위협 등으로 인한 지정학적 이슈의 대두는 원/달러 환율을 단기간에 상승시키는 요인으로 작용하기도 하였습니다. 하지만 2018년 4월과 6월 남북정상회담이 진행되고 북미회담이 실제로 성사되면서 지정학적 리스크가 안정화되는 보였습니다. 그러나 2018년 6월 들어 미국의 중국산 수출품에 대한 관세부과 및 중국의 보복관세 대응 방침에 따라 글로벌 무역전쟁 가능성이 제기되고, 8월 터키 리라화 폭락 사태로 인하여 신흥국의 금융위기 확산 분위기가 조성되며 원/달러 환율이 급등하였습니다. 이어 10월 초 연준 의장의 매파적 발언으로 미국채 금리가 3.2%를 상회하고, 유로존 내 이탈리아 예산안 우려 및 브렉시트 협상 난항 등에 달러지수는 연고점을 갱신하였습니다. 2019년 들어 미중 무역전쟁 이 장기화 되는 가운데, 8월 일본의 화이트리스트 배제, 한미 연합훈련에 대응한 북한의 미사일 도발 등 국내의 불안정한 지정학적 상황으로 환율은 지속적으로 상승하는 모습을 보였습니다. 2020년은 연초부터 국내 경제성장률 전망치 하향 조정 등 경기에 대한 불확실성이 제기된 가운데, 2월부터 불거진 신종 COVID-19 확산에 대한 우려로 글로벌 안전자산 선호가 심화되기 시작했습니다. 그 결과, 국내외 시장금리는 하락세가 지속되고 원/달러 환율은 큰 상승을 보이면서 변동성이 확대되었습니다. 미국 연방공개시장위원회(FOMC)는 2020년 들어 3회에 걸친 긴급회의를 통해 기준금리를 0.00~0.25%로 전년대비 1.50% 전격 인하하고, 양적완화 실시 규모를 무제한 확대하기로 결의하는 등 COVID-19로 인한 경기하방 위험과 금융시장 불안을 안정시키기 위한 강력한 통화정책 수단을 연이어 발표하였습니다. 이렇게 미국이 달러를 대량 공급하고 있는 상황에서도 COVID-19로 인한 안전자산 선호심리 강화로 2020년 3월 19일에는 원/달러 환율이 1,280원을 기록하기도 하였으나, 같은 날 한-미 간 600억 달러 규모의 통화 스와프 계약 체결 및 백신에 대한 기대감을 바탕으로 달러 인덱스 하락이 발생하면서 원/달러 환율은 1,200원대 내외에서 거래되었습니다. 이후 미국 정부의 잇따른 추가 부양책 발표와 중앙은행의 제로금리 유지 선언 등으로 인하여 환율은 지속해서 하락하였으나, 2021년초에는 장기 금리가 기대 인플레이션 상승 및 미국 경제의 회복 기대감을 반영해 상승하기 시작했고, 외국인의 국내 주식 순매도, 개인 투자자들의 해외투자 확대가 달러 수요를 이끌어 원달러 환율은 2021년 5월 15일 1,133원/달러 까지 상승하였습니다. 5월 말 들어 위안화 강세 랠리에 연동한 원화 강세 압력까지 더해지며 원달러 환율은 하락하였으나, 6월 FOMC 이후 미국에서의 테이퍼링 이슈, 변이 바이러스 출현 및 헝다그룹의 디폴트 가능성 등이 제기되며 안전자산 선호 심리에 따른 달러화 강세 모습을 보였습니다. 또한 2021년 하반기 국제 유가 상승, 미국 국채 금리 상승 등 금융시장 변동성이 확대되고 오미크론 변이로 인한 주요국의 확진자수 급증 등으로 불확실성에 따라 1,170원 ~ 1,190원의 박스권을 형성하였습니다. 2022년 상반기 원/달러 환율은 우크라이나 사태에 따른 경기 침체 불안감, 시장 예상치를 크게 상회한 미국의 5월 소비자물가 상승률, 6월 FOMC의 75bp 금리 인상과 추가적인 자이언트 스텝 금리인상, 각국의 금리 인상에 대한 우려로 환율이 크게 상승하는 모습을 보였습니다. 이에 따라 2022년 1분기 평균 1,204원대를 유지하던 환율은 4월 1,250원을 돌파하였고, 지속적인 상승세를 보였습니다. 이후, 2022년 9월에 들어 한미 기준금리 격차가 더 벌어질 것으로 전망되면서 상승세는 더욱 강해졌고, 증권신고서 제출일 전일 현재 원/달러 환율은 1,400원대 중반 수준을 기록하고 있습니다. 당사가 영위하고 있는 자동차부품 산업은 환율의 변동에 따라 실적에 영향을 받는 바, 향후 환율의 변동성 및 방향성 등은 당사의 사업 및 실적에 큰 영향을 줄 수 있습니다.

[원/달러 환율 추이]

원달러 환율추이.jpg
원달러 환율추이

자료: 서울외국환중개주) 기간 : 2011년 1월 1일 ~ 2022년 10월 14일

한편, 일본기업에게는 엔화약세가 단기적으로 1)수출채산성 강화 2)해외법인의 엔화표시 이익 증가로 긍정적으로 작용할 수 있으며, 장기적으로는 달러화 기준 가격 경쟁력이 자국통화 강세국 대비 높아져 수출 물량 확대로 이어질 수 있습니다. 원화 강세 및 엔화 약세의 경우 주요 제품 국내기업과 동일한 일본기업과의 가격경쟁력에서 어려움을 겪을 가능성이 있습니다. 국내 자동차업체들은 일본기업과 주요 자동차 시장인 중국과 미국, 유럽 등지에서 경쟁을 하고 있기 때문에 환율은 양국 자동차업체의 가격 경쟁력을 가늠하는 주요 요소 중 하나로 작용될 수 있습니다. 2012년 들어 일본의 아베 총리가 일명 '아베노믹스'라는 강력한 양적완화 정책을 실시하면서 엔화의 가치는 급속도로 하락하기 시작하였습니다. 2011년 1,485.2원을 기록했던 엔화가치는 2014년말 기준 920.1원까지 하락하였고, 엔화 가치 하락에 따른 가격경쟁력을 확보한 일본완성차 업계는 동 기간 10.2%의 연평균 판매증가율을 기록하였습니다. 2017년 이후 2019년 초반까지 '아베노믹스' 정책효과 희석으로 원/엔 환율은 상대적으로 낮은 변동성을 보이며 주로 950 ~ 1,040원 사이에서 등락하는 모습을 보였습니다. 2019년 8월 한국 화이트리스트 배제로 변동성 증대와 함께 한때 환율이 1,150원 부근까지 상승하였으나 불확실성이 완화됨에 따라 1,050~ 1,080원 수준으로 유지되었습니다.2020년의 경우 COVID-19 영향으로 1분기에는 비교적 안전자산으로 꼽히던 일본 엔화는 원화대비 상승하는 흐름을 지속하였습니다. 특히 일본의 풍부한 외환보유액, 안정적 경제 흐름 등의 이유로 엔화는 COVID-19 확산 초기에는 원화대비 안전자산으로 인식되었습니다. 그러나 2020년 4월 이후 일본은행(BOJ)의 기업 대출 프로그램 확대, 회사채 및 기업어음 추가 매입 등 적극적인 시장 유동성 공급과 일본 국민연금인 공적연금(GPIF)이 지속적으로 해외 채권을 매수하였고 COVID-19 백신 도입에 따른 위험자산 선호도 증가 현상으로 원/엔 환율은 하락세로 반전하였습니다.한편, 2021년 하반기에 들어 일본은행(BOJ)은 완화적 스탠스를 유지하는 사이에 미국 연방준비제도(연준,FED)가 본격 금리인상 행보를 강화하면서 엔화의 약세폭이 큰 상황에 접어들었습니다. 특히, 2022년 3월 미 연준이 기준금리를 0.25%p. 인상함에 따라 엔화의 약세폭은 커졌고, 국내 기준금리 역시 계속하여 인상해감에 따라 2022년 6월 9일 원/엔화 환율은 2016년 이후 최저치인 934.18원을 기록하기도 하였습니다. 이후 원/엔화 환율은 다소 상승하여, 증권신고서 제출일 전일 현재 100엔 당 968원 수준을 기록하였으나, 엔저 상황은 여전히 지속되고 있습니다. 향후 엔저현상의 장기화 및 원/엔 환율의 변동성 및 방향성 등은 당사의 사업 및 실적에 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[원/엔화 환율 추이]

원 엔화 환율추이.jpg
원 엔화 환율추이

자료: 서울외국환중개주) 기간 : 2011년 1월 1일 ~ 2022년 10월 14일

상기와 같이 환율은 브랜드 가치, 제품, 기술력, 생산능력 등과 함께 자동차업체의 경쟁력에 영향을 주는 중요한 요소로 꼽히고 있습니다. 만약 원화강세 및 엔화약세의 상황이 발생할 경우, 국내 자동차 및 자동차 부품업계의 성장성 및 수익성에 부정적으로 작용할 것으로 판단되며 그에 따라 당사의 영업활동 또한 위축될 수 있으므로 투자자께서는 투자에 앞서 이 점 유의하시기 바랍니다.

[차. 한미 FTA 개정협상 및 IRA 법안 즉시 시행에 따른 위험]
2018년 미국의 보호무역주의 강화 기조에 따라 한미 FTA 개정이 추진되었으며, 이후 대미 무역수지는 빠르게 감소하여 2019년 대미 무역수지는 2018년 대비 17.4% 감소한 114억 달러를 기록하며 한미 FTA 발표 이전 수준으로 회귀한 바 있습니다. 자동차 관세 측면에서는 극단적인 조치 없이 개정 협상이 일단락 되었으나, 추후 FTA 재협상으로 인해
미국 정부의 향후 관세 인상이 현실화 될 경우 국내 완성차업계 수출 1위 시장인 미국에서의 가격 경쟁력 약화로 미국 판매 부진이 심화 될 가능성이 존재합니다.
한편, 미국 바이든 행정부는 2022년 8월 16일 북미 지역에서 생산하고 조립한 전기차에 한해 보조금을 지급하는 내용을 골자로 하는 인플레이션 감축 법안(IRA)을 도입과 동시에 유예기간 없이 즉시 시행하였습니다. IRA는 보조금 지급 기준 변화를 통해 강력한 자국 전기차 산업 보호를 시행한 것으로 유예기간 없이 즉각적으로 시행됨에 따라 한국산 전기차의 경우 보조금 지급 대상에서 즉각 제외되었습니다.
현대차, 기아와 같은 국내 완성차업계는 현재 미국에 전기차 생산 체제가 완성되지 않은 상황이므로 본 법인 시행으로 인해 미국 내 전기차 보조금 혜택이 사라짐에 따라 타격이 불가피할 것으로 예상됩니다
.
국내 완성차 업계는 미국 내 전기차 생산 인프라 구축을 위해 본 법안에 대응하고자 하나, 실제 생산이 이루어지기 전까지는 보조금이 지급되지 않으므로 미국 내 판매량이 부진할 가능성이 존재합니다. 이는 당사의 주요 매출처인 완성차 업체의 판매 부진으로 이어져 당사의 영업실적에 부정적인 영향을 줄 수 있으니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

한국은 2012년 3월 5일 한미 FTA(자유무역협정) 효력 발효 이후부터 현재까지 대미 무역수지 흑자를 기록하고 있습니다. 한미 FTA 이전 100억 달러 수준의 무역수지 흑자가 한미 FTA 체결 이후 약 250억 달러 수준까지 확대 되었고, 이에 따라 트럼프 미국 대통령은 당선 이후, 한미 무역불균형에 따른 미국의 자동차/철강 산업의 피해를 주장하며 끊임없이 한미FTA 개정을 추진하였습니다. 이에 한국과 미국 정부는 2017년 10월 한미 FTA 개정 절차 진행하기로 합의하였고, 2018년 1월 5일 1차 협상에 이어 2018년 3월 16일 3차 협상까지 총 3차례 진행하였습니다. 개정 협상의 주요 쟁점은 자동차 및 철강에 대한 관세·비관세 장벽 강화 및 한국의 서비스시장 개방 확대, 에너지 부문 등이었으며, 특히 자동차 및 철강은 미국이 전략적으로 보호하는 산업이자 한미 FTA 이후 한국의 대미 무역흑자가 가장 많이 늘어난 품목으로 협상의 주요 이슈 분야가 되었습니다. 개정 이후 한국의 대미 무역수지는 빠른 속도로 감소하여 2019년 대미 무역수지는 2018년 대비 17.4% 감소한 114억 달러를 기록하며 한미 FTA 발표 이전 수준으로 회귀하였습니다. 그러나 2020년의 경우 COVID-19 영향에 따른 비대면거래의 확산으로 컴퓨터, 반도체 등의 수출이 증가를 바탕으로 약 166억 달러의 무역수지 흑자를 기록하며 한국의 대미 무역수지는 재차 증가하였으며, 2021년의 경우 자동차 및 자동차부품, 석유제품, 2차전지, 냉장고, 합성수지 등이 수출을 주도하며 약 227억달러의 무역수지 흑자를 기록하였습니다. 2022년 8월 기준 한국의 대미 무역수지는 약 186억달러로 이는 2020년 연간 무역수지를 상회하는 수준입니다.

[대미 교역 동향]

(단위 : 천달러, % )

연도
대미 수출
대미 수입
무역수지

금액
증감률
금액
증감률

2022년 8월
73,706,530
17.1
55,102,815
12.6
18,603,715

2021년
95,901,955
29.4
73,213,414
27.3
22,688,541

2020년
74,115,819
1.1
57,492,178
-7.1
16,623,641

2019년
73,343,898
0.9
61,878,564
5.1
11,465,334

2018년
72,719,932
6.0
58,868,313
16.0
13,851,619

2017년
68,609,728
3.2
50,749,363
17.4
17,860,365

2016년
66,462,312
-4.8
43,215,929
-1.8
23,246,383

2015년
69,832,103
-0.6
44,024,430
-2.8
25,807,673

2014년
70,284,872
13.3
45,283,254
9.1
25,001,618

2013년
62,052,488
6.0
41,511,916
-4.2
20,540,572

2012년
58,524,559
4.1
43,340,962
-2.8
15,183,597

2011년
56,207,703
12.8
44,569,029
10.3
11,638,674

2010년
49,816,058
32.3
40,402,691
39.1
9,413,367

자료 : 한국무역협회주) 2022년 8월의 경우 전년 동기 대비 증감율 기재

[한미 FTA 개정협상과 관련한 산업별 주요 이슈]

산업
최근 대미 교역 현황
이슈

자동차및 부품
- FTA 이후 한국의 대미 수출 연평균 12.6% 증가, 무역흑자 1.7배 확대
- 자동차 및 부품에 대한 관세를 0%에서 기존 수준 (2.5%)까지 인상할 가능성 존재

철강
- 미국의 철강수입 중 한국산 점유율 '11년 4.9% 에서'16년 8.0%로 상승, 한국의 대미 흑자 2.5배 확대
- FTA 이전부터 무관세이나 반덤핑관세, 상계관세 등을 통해 불공정무역 규제

서비스
- 지식재산권사용료 지불 등은 늘어났으나 법률, 컨설팅, 연구개발 등의 기타사업서비스 적자는 축소
- 법률, 의료시장 등에 대한 추가 개방 요구(의결권 49% 제한 완화 등)

자료 : 우리금융연구소 - 한미 FTA 개정협상에 따른 산업별 영향 (2017.9)

철강제품의 경우, 한미 FTA 이전부터 대부분 무관세 품목이나, 전 세계 철강 공급과잉으로 미국 철강업체의 가동률이 하락한 가운데 최근 미국이 아시아 국가를 위주로 불공정 무역 규제를 강화하고 있는 상황입니다. 2018년 2월 미국 상무부는 백악관에 제출한 무역확장법 232조에 대한 보고서에서 철강 무역규제의 방안으로 한국을 포함한 12개 국가 철강제품에 대해 53% 이상 관세부과, 모든 국가 철강제품에 대해 24% 관세 부과 및 2017년 대미 철강 수출액의 63%로 쿼터제 도입 등을 제안하였습니다. 2018년 3월 트럼프 전 대통령은 기존 제안을 일부 수정하여 캐나다와 멕시코를 제외한 모든 수입 철강재에 대해 25% 관세를 부과하는 행정명령에 서명하였습니다. 대한민국 정부는 한국산 철강에 대한 미국의 관세 부과조치의 부당함을 주장하며 트럼프 정부와의 협상을 지속하였고, 그 결과 2018년 4월 30일 미국 정부는 한국산 철강에 25% 관세를 면제하는 대신 설정한 쿼터(수입할당)를 2018년 1월 1일부터 소급 적용하는 내용을 골자로 하는 '무역확장법 제232조' 수정안을 승인하였습니다. 한편, 최근 자유무역을 원칙으로 내세우는 바이든 행정부는 유럽연합(EU)과 철광 관세를 철폐하기로 합의한 데 이어 영국, 일본과도 철강 관세 협상에 착수하였습니다. 한국 정부도 2022년 2월 미국 정부에게 무역확장법 232조 조치 관련 재협상을 요구했지만, 미국 정부는 공급과잉 우려로 인해 당장은 재협상이 어렵다는 입장을 밝혔습니다. 현재 미국철강협회 등 미국 철강업계가 수입관세와 쿼터제 유지를 촉구하는 압력을 지속하고 있으며, 신정부 또한 보호무역주의 기조를 이어갈 것이라는 가능성도 제기되고 있어 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다.미국은 철강제품 뿐 아니라 자동차 분야에서 또한 트럼프 전 대통령 당선 이후, 무역수지 불균형을 근거로 끊임없이 한미FTA 개정 협상을 주장하였고, 2018년에는 철강 관세 부과 면제를 대가로 미국에 수출할 한국산 픽업트럭 관세 유지(21년 철폐→41년 철폐)와 국내 자동차 안전·환경 기준 완화 등을 구체적으로 요구하였습니다. 3차례에 걸친 한미간의 협상 결과, 2018년 3월 26일 대한민국 정부는 미국의 요구안이 반영된 협상 결과를 발표하였습니다. 이후 2018년 9월 3일 산업통상자원부는 한미FTA 재협상 결과 문서를 공개하였으며 이에 따라 2018년 9월 24일 미국 뉴욕에서 열린 한미정상회담에서 각국 무역대표가 한미 FTA 개정안에 서명을 하였습니다.

[한미 FTA 개정 내용과 대응 결과(자동차 분야)]

구분
미국 요구 내용
협상 결과

원산지 기준 강화
-자동차 부품 절반(50%)을 미국산 제품으로 사용-한ㆍ미 양국 직접 생산한 부품 비율 상향조정 요구
원산지 기준 조정 없음(현행 기준 유지)

픽업트럭 관세 철폐 유보
미국 픽업트럭 수입관세(25%) 철폐 시기 연장
2041년 1월 1일로 유예

안전 규제 완화
한국보다 덜 까다로운 미국 안전 기준을 준수한 경우, 한국 안전 규제 이행하지 않아도 수입 허용
미국 자동차 제조사당 할당량을 25,000대에서 50,000대로 상향

환경 기준 완화
2020년 평균 이산화탄소 배출기준(97g/km) 완화 요구
차기(2021~2025년) 연비ㆍ온실가스 배출 기준 설정 때 미국 기준 고려

자료 : 산업통상자원부, 언론 내용 취합

한미FTA 재협상 결과 자동차 관세 부활과 같은 극단적인 조치 없이 개정 협상이 일단락 된 점은 긍정적으로 평가됩니다. 그러나 한미FTA 개정안에 미국의 자동차 대미무역 수지 적자를 축소시킬 수 있는 구체적인 방안이 포함되지 않은 점, 미국 정부가 무역확장법 232조를 근거로 추진하는 수입자동차에 대한 고율 관세 대상에서 한국이제외되지 않은 점 등을 고려 시 향후 미국 정부는 FTA 재협상을 요구할 가능성이 있습니다. 미국의 보호무역주의 강화 기조에 따라, 미국 정부가 향후 관세 인상이 현실화 될 경우 국내 완성차업계 수출 1위 시장인 미국에서의 가격 경쟁력 약화로 미국 판매 부진이 심화 될 가능성이 존재합니다. 이는 당사의 주요 매출처인 완성차 업체의 판매 부진으로 이어져 당사의 영업실적에 부정적인 영향을 줄 수 있으니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.상기 내용과 별도로, 미국 바이든 행정부는 2022년 8월 16일 북미 지역에서 생산하고 조립한 전기차에 한해 보조금을 지급하는 내용을 골자로 하는 인플레이션 감축 법안(IRA)을 도입과 동시에 유예기간 없이 즉시 시행하였습니다. IRA는 보조금 지급 기준 변화를 통해 강력한 자국 전기차 산업 보호를 시행한 것으로 유예기간 없이 즉각적으로 시행됨에 따라 한국산 전기차의 경우 보조금 지급 대상에서 즉각 제외되었습니다. 이에 대응하여 우리나라 정부는 현대차 공장 완공 시점인 2025년까지 IRA 적용 유예 등을 요청한 상황입니다.

[인플레이션 감축 법안(IRA) EV 보조금 지급 세부 내용]

구분
내용

보조금 지급 제한
구매자당 보조금 한도 7,500달러 유지되나 배터리 부품과 원재료 규정에 따라 각 3,750달러씩 구분

차량 가격 제한
보조금 지급 대상 차량은 세단 55,000달러 이하, SUV/트럭/밴 80,000달러 이하로 제한함

구매자 소득 제한
보조금 지급 대상자는 연소득 단독 15만달러, 부부합산 30만달러, 가장(head of household) 22.5만달러 이하로 제한함

핵심 광물 비중
법안 발효 후 2024년 이전까지 핵심 광물의 40% 이상은 미국 내지는 FTA 조약 체결국에서 채굴되거나 가공되거나 미국 내에서 재활용된 것이어야 함

배터리 부품
법안 발효 후 2024년 이전까지 배터리 부품의 50% 이상이 미국 내에서 생산되거나 조립되어야 함

완성차 최종 조립
법안 발효 후 최종 차량 조립은 미국 내에서 일어나야 함

배터리 부품(2024년)
'우려 해외 집단'에 속하는 국가, 단체에 의해 소유/통제되거나 해당국의 법적 관할권에서 생산된 배터리 부품이 탑재될 경우, 보조금 지급 대상에서 제외됨

배터리 원산지(2025년)
'우려 해외 집단'에 의해 핵심 광물이 채취, 정제, 재활용 될 경우, 보조금 지급 대상에서 제외됨

자료 : 언론 내용 취합

현대차, 기아와 같은 국내 완성차업계는 현재 미국에 전기차 생산 체제가 완성되지 않은 상황이므로 본 법인 시행으로 인해 미국 내 전기차 보조금 혜택이 사라짐에 따라 타격이 불가피할 것으로 예상됩니다. 이에 대응하여 현대차, 기아의 경우 미국 내 전기차 설비 투자 게획을 앞당겨 시행중에 있으며, 미국 내 앨라배마 공장 전동화 라인 구축을 통해 산타페 HEV의 경우 10월, GV70 EV의 경우 12월부터 현지 생산을 진행할 예정입니다. 또한, 조지아 서배너 공장 착공을 기존 대비 6개월 앞당겨 연내 착공할 게획이며, 2024년 내 완공 후 2025년 중 양산 돌입을 목표로 하고 있습니다.

[현대차그룹의 미국 내 EV 설비 투자 게획]

현대차그룹의 미국 내 ev 설비투자 계획.jpg
현대차그룹의 미국 내 ev 설비투자 계획

자료 : 현대차, 유진투자증권 리서치센터(2022.09)

국내 완성차 업계는 미국 내 전기차 생산 인프라 구축을 위해 본 법안에 대응하고자 하나, 실제 생산이 이루어지기 전까지는 보조금이 지급되지 않으므로 미국 내 판매량이 부진할 가능성이 존재합니다. 이는 당사의 주요 매출처인 완성차 업체의 판매 부진으로 이어져 당사의 영업실적에 부정적인 영향을 줄 수 있으니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

[카. 고도화에 따른 위험]차량 시스템과 기능이 복잡해지고 고도화됨에 따라 자동차 부품사들에 있어서도 향후 첨단기술이 융합된 신기술의 확보 여부가 글로벌 경쟁력을 좌우할 것으로 예상되며,
최근 비중이 확대되고 있는 친환경 자동차와 지능형 안전편의 장치의 경우 IT, 반도체, 통신 등 다양한 산업과의 융합을 통한 기술적용이 필요해 부품업체들의 역할이 보다 더 중요해지고 있습니다. 당사 또한 고객들과의 협업을 통해 전기차/하이브리드차에적용되는 친환경, 고효율공조시스템 개발을 추진하여 미래 공조시스템 기술을 선점하기 위한 노력을 지속적으로 진행하고 있으나,
에너지 효율성 향상, 친환경 공조장치 가격등이 향후 고객의 요구를 만족시키지 못하거나 타경쟁사 대비 기술경쟁력 열위를 보일 경우 당사의 수익성에 부정적 영향을 초래할 수 있습니다. 투자자께서는 위와 관련한 자동차 부품산업의 시장 및 경쟁 현황에 유의하시기 바랍니다.

전장기술은 배출가스 규제, 연비 및 안정성 향상, 자동차 지능화를 실현하는데 핵심적인 역할을 하기 때문에 자동차 기술은 전장화, 친환경화로 변화하고 있으며, 이는 자동차산업을 전기/전자/정보통신 등이 융합된 새로운 산업으로 급격하게 전환시키고 있습니다. 하이브리드차(HEV: Hybrid Electric Vehicle), 전기차(EV: Electric Vehicle), 플러그인하이브리드차(PHEV : Plug-in Hybrid Electric Vehicle), 수소연료전지차(FCEV: Fuelcell Electric Vehicle) 등 친환경차 시장의 발전 방향과 속도는 다소변동성이 있고 각 업체별 대응전략도 일부 차이를 보이고 있으나, 장기적인 성장을 담보하기 위해서는 친환경차 부문에서의 기술력과 제품경쟁력 확보도 필요합니다. 따라서 대규모 투자부담을 감내하고 규모의 경제를 실현할 수 있는 대형업체 위주의 시장구도가 향후에도 유지될 것으로 보이며, 판매실적과 기술력의 격차에 따라 업체 간 차별화도 본격화될 전망 입니다. 특히 글로벌 전기차 판매는 2018년 201.8만대를 기록하며 최초로 200만대 이상의 판매를 기록한 이후, 이후 성장을 거듭하며 2019년 판매량이 2016년 대비 187% 증가하며 비약적인 성장세를 보이고 있습니다. BNEF(Bloomberg new energy finance)는 전기차 시장이 지속적으로 성장하여 2025년 1,000만대, 2030년 2,800만대를 돌파하여 전체 자동차 판매의 40% 이상을 차지할 것으로 추정하였습니다.

[글로벌 전기차 시장 추이]

(단위: 천대)

글로벌 전기차 시장 전망.jpg
글로벌 전기차 시장 전망

자료: Wards Auto, CPCA, EV-sales, ACEA, KAMA, SNE리서치, BNEF, 하나금융투자

[글로벌 전기차 시장 지역별 전망]

(단위: 천대)

구분
2016
2017
2018
2019
2020F
2021F
2022F
2023F
2024F
2025F

글로벌
774
1,224
2,018
2,210
3,062
3,988
5,208
6,531
8,350
10,390

미국
160
194
361
333
329
401
612
836
1,066
1,471

중국
329
556
1,002
1,022
1,113
1,488
1,955
2,449
3,094
3,800

유럽
200
288
387
563
1,365
1,710
2,060
2,410
2,898
3,355

한국
5
12
30
33
43
93
132
171
211
242

기타
80
173
238
259
223
296
450
665
1,081
1,521

자료: Wards Auto, CPCA, EV-sales, ACEA, KAMA, SNE리서치, BNEF, 하나금융투자

[글로벌 전기차 판매 비중 추이 및 전망]

(단위: 백만대)

내연기관 및 전기차 판매 비중.jpg
내연기관 및 전기차 판매 비중

자료: BloombergNEF주) 약어 설명ICE(Internal Combustion Engine) : 내연기관

친환경차의 경우, 현재 전세계 각국의 친환경차 관련 환경 및 연비규제 강화와 완성차 업체들의 본격적인 시장 진출 등으로 친환경차의 시장규모는 2022년 약 880만대까지 성장할 것으로 전망되며, 2018년 HEV 차종이 약 210만대로 친환경차 시장의 54.6%를 차지하였으나, 2022년에는 BEV가 친환경차 시장의 약 52.3%인 460만대 규모로 성장하여 친환경차 시장 성장을 주도할 것으로 전망됩니다. 또한, 국가별로 2022년 중국이 약 471만대의 친환경차 시장을 형성, 전세계 시장의 약 53.6%를 차지할 것으로 전망되며, 서유럽(23%), 미국(13.4%) 순으로 친환경차 시장이 성장 할 것으로 전망되고 있습니다.친환경차 시장은 주요 시장인 일본과 미국 시장의 성장세 약화로 2015년 들어 판매가 감소한 반면, 유럽과 중국의 판매는 크게 증가하였습니다. 특히, 중국의 친환경차 시장은 중앙정부와 지방정부의 보조금정책과 구입세 면세 등의 우대정책, EV카셰어링, 리스, 친환경버스의 의무화 등으로 2014년 들어 판매가 늘어나면서, 2015년에는 전년대비 221.5% 증가한 209천대를 기록하였습니다. 전 세계적으로 환경규제가 강화되며 2020년까지 CO2배출량의 2015년 대비 평균 23% 수준으로 축소의무, 2015년 12월 파리협정 체결로 신 기후변화협약 출범 등 전 세계적으로 환경규제가 강화되는 추세에 따라, 2016년 이후 주요국의 친환경차 판매량은 증가세를 보였습니다. 특히 중국의 경우 2015년 209천대를 기록한 이후 2018년 1,351천대를 기록하며 제1위 친환경차 시장으로 급성장하였습니다. 이러한 친환경차 판매량 증가추세는 전세계적으로 2022년에도 지속되고 있으며, 향후에도 이어질 것으로 예상됩니다.

[주요 국가별 친환경차 시장 전망]

(단위: 만대, %)

주요 국가별 친환경차 시장 전망.jpg
주요 국가별 친환경차 시장 전망

자료: 이베스트투자증권

또한 국내에서도 '한국자동차연구원'에 따르면 친환경차 시장이 급격하게 성장할 것으로 예상됩니다. 2015년 친환경차 신차 시장이 4.2만 대(2.3%)에서 2019년 14.4만 대(8.0%)로 성장하였습니다. 그리고 향후 2025년에는 91만 대(50.6%)에서 2030년에는 150만 대로 전체 신차 시장의 83.3%를 차지할 것으로 전망되고 있어 자동차 산업의 미래의 패러다임이 변화하고 있는 추세입니다.

[국내 친환경자동차 전망]

(단위 : 만 대, %)

구 분
2015
2019
2020
2025
2030

친환경차
하이브리드차
3.9
10.4
17.3
78.0
105.0

전기차
0.3
3.5
4.7
20.0
60.0

수소차
0.0
0.4
0.6
7
15

소계
4.2
14.4
22.6
91
150

내연기관
180.8
165.6
169.4
89.0
30.0

총계
185
180
192
180
180

비율
친환경차
2.3%
8.0%
11.8%
50.6%
83.3%

내연기관
97.7%
92.0%
88.2%
49.4%
16.7%

출처: 국토부, 한국자동차연구원 전망치

관련해서 환경규제 목표달성을 위한 각국 정부의 친환경차 보급정책을 살펴보면 미국 연방정부는 EV/PHEV구입시 최대 7,500달러의 세금공제 혜택을 지원하며 각 지방정부가 독자적인 보조금과 세금우대정책을 시행하고 있으며, 유럽은 EU전체에서 2025년 1,500만대의 EV/PHEV 보급을 목표로 하여 각국이 보조금과 세금우대정책을 비롯한 각종 구입지원정책과 인프라 투자를 실시하고 있습니다. 일본은 2030년까지 친환경자동차의 판매 비중을 신차 판매대수의 50~70%로 높이는 것을 목표로 각종 지원정책을 실시할 계획입니다. 따라서, 완성차업체와 자동차부품업체들은 단기적으로는 성장하고있는 하이브리드차 시장에 대응하고, 장기적으로는 플러그인 하이브리드차, 전기차, 수소연료전지차 기술개발과 상용화를 위한 전략을 수립하고 있습니다.

이렇듯 친환경차 시장 성장에 따라 글로벌 부품업체들도 친환경차 핵심 시스템을 독자 개발하여 완성차업체에 공급을 확대하고 있습니다. 보쉬와 ZF 등 유럽계 부품업체를 중심으로 친환경차 핵심 기술 개발에 역량을 집중하면서 주도권 경쟁이 치열해 지고 있습니다. 이러한 시장 변화의 조짐속에 친환경차량들이 내연기관을 점진적으로 대체함으로써 친환경 차량에 맞는 부품이 새로 생겨나고 있으며 기존에 있던 부품들은 없어질 수 있습니다.전기차 시장에서, 주행거리 개선을 위한 효율적인 열관리 필요성이 대두되면서 당사가 영위하는 공조시스템의 중요성이 최근 부각되고 있습니다. 당사 또한 고객들과의 협업을 통해 전기차/하이브리드차에 적용되는 친환경, 고효율공조시스템 개발을 추진하여 미래 공조시스템 기술을 선점하기 위한 노력을 계속 진행하고 있으며, 현대자동차그룹의 전기차 전용플랫폼 수주 성공, 업계 최초 전기차용 친환경 냉매를 도입 등 전기차로의 변화에 대응 가능한 가시적인 성과도 보이고 있습니다. 다만, 에너지 효율성 향상, 친환경 공조장치 단가 등의 향후 고객의 요구를 만족시키지 못하거나 타경쟁사대비 기술경쟁력 열위를 보일 경우 당사의 수익성에 부정적 영향이 초래될 수 있습니다.

[당사 친환경차 전용 열관리 시스템]

친환경차 열관리 시스템.jpg
친환경차 열관리 시스템

자료: 당사 IR자료

이처럼 최근 비중이 확대되고 있는 친환경 자동차와 지능형 안전편의 장치의 경우 IT,반도체, 통신 등 다양한 산업과의 융합을 통한 기술적용이 필요해 당사와 같은 부품업체들의 역할이 보다 더 중요해지고 있습니다. 투자자께서는 위와 관련한 자동차 부품산업의 시장 및 경쟁 현황에 유의하시기 바랍니다.

2. 회사위험

당사의 2022년 반기말 기준 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.(총 46개사)

종속기업(주1)
유효지분율(%)
소재지
결산월
업 종

당반기말
전기말

Hanon Beijing
80
80
중국
12월
자동차 부품 제조ㆍ판매

Hanon Dalian
100
100
중국
12월
자동차 부품 제조ㆍ판매

Hanon Shanghai
100
100
중국
12월
자동차 부품 개발, 기술자문 및 수출업

Hanon Chongqing
100
100
중국
12월
자동차 부품 제조ㆍ판매

Hanon Nanchang
81
81
중국
12월
자동차 부품 제조ㆍ판매

Hanon Nanjing
51
51
중국
12월
자동차 부품 제조ㆍ판매

Hanon Yancheng
100
100
중국
12월
자동차 부품 제조ㆍ판매

Hanon New Chongqing
67
67
중국
12월
자동차 부품 제조ㆍ판매

CSG JV(주2)
50
50
중국
12월
자동차 부품 제조ㆍ판매

FHAC JV
55
55
중국
12월
자동차 부품 제조ㆍ판매

Hanon Hubei
100
100
중국
12월
자동차 부품 제조ㆍ판매

HASI
100
100
인도
3월
자동차 부품 제조ㆍ판매

Hanon Bhiwadi
61
61
인도
3월
자동차 부품 제조ㆍ판매

Hanon Japan
100
100
일본
12월
자동차 부품 개발, 기술자문 및 수출업

Hanon Thailand
100
100
태국
12월
자동차 부품 제조ㆍ판매

Hanon South Africa
100
100
남아프리카공화국
12월
자동차 부품 제조ㆍ판매

Hanon Slovakia
100
100
슬로바키아
12월
자동차 부품 제조ㆍ판매

Hanon Turkey
100
100
터키
12월
자동차 부품 제조ㆍ판매

Hanon Portugal
100
100
포르투갈
12월
자동차 부품 제조ㆍ판매

Hanon Autopal Service
100
100
체코
12월
자동차 부품 연구

Hanon Autopal
100
100
체코
12월
자동차 부품 제조ㆍ판매

Hanon Charleville
100
100
프랑스
12월
자동차 부품 제조ㆍ판매

Hanon Hungary
100
100
헝가리
12월
자동차 부품 제조ㆍ판매

Hanon UK
100
100
영국
12월
자동차 부품 개발, 기술자문 및 수출업

Hanon Deutschland
100
100
독일
12월
자동차 부품 연구

Hanon Netherlands
100
100
네덜란드
12월
자동차 부품 판매

Hanon Russia
100
100
러시아
12월
자동차 부품 제조ㆍ판매

Hanon Auto Parts Hungary
100
100
헝가리
12월
자동차 부품 제조ㆍ판매

Hanon Thermal Technology
100
100
체코
12월
자동차 부품 제조ㆍ판매

Hanon Alabama
100
100
미국
12월
자동차 부품 제조ㆍ판매

Hanon USA
100
100
미국
12월
자동차 부품 제조, 판매 및 연구

Hanon Canada
100
100
캐나다
12월
자동차 부품 제조ㆍ판매

Hanon Coclisa
100
100
멕시코
12월
자동차 부품 제조ㆍ판매

Hanon Mexicana
100
100
멕시코
12월
자동차 부품 제조ㆍ판매

Powertrain Cooling Mexico
100
100
멕시코
12월
자동차 부품 제조ㆍ판매

Hanon Brazil
100
100
브라질
12월
자동차 부품 제조ㆍ판매

Hanon EFP Corporation
100
100
한국
12월
지주회사

Hanon EFP Mexico
100
100
멕시코
12월
자동차 부품 제조ㆍ판매

Hanon EFP Mexico Service
100
100
멕시코
12월
용역서비스

Hanon EFP Canada
100
100
캐나다
12월
자동차 부품 제조, 판매 및 연구

Hanon EFP Deutschland GmbH
100
100
독일
12월
자동차 부품 제조, 판매 및 연구

Hanon EFP Plovdiv EOOD
100
100
불가리아
12월
자동차 부품 제조ㆍ판매

Hanon EFP Italia Benevento
100
100
이탈리아
12월
자동차 부품 제조ㆍ판매

Hanon EFP Italia Campiglione
100
100
이탈리아
12월
자동차 부품 제조, 판매 및 연구

Hanon EFP Korea
100
100
한국
12월
자동차 부품 제조ㆍ판매

Hanon EFP Changzhou
100
100
중국
12월
자동차 부품 제조ㆍ판매

자료 : 당사 2022년 반기보고서

[가. 글로벌 경기침체에 따른 수익성 위험]
당사는 2020년 COVID-19 확산으로 인한 경기침체로 영업환경이 악화
되었습니다.
2021년의 경우 글로벌 완성차 시장이 빠르게 회복되면서 매출은 전년대비 7.0% 증가하였고 영업이익 및 당기순이익 또한 전년 대비 개선되는 모습을 기록하였습니다. 다만,
2022년 반기의 경우 매출액은 전년 동기 대비 9.8% 증가하였으나,
우크라이나 전쟁에 따른 주요 원재료(알루미늄) 등 가격 상승, 공급망 경색에 따른 운송비 증가 영향으로 영업이익 및 당기순이익은 전년 동기 대비 감소하여 수익성이 일시적으로 둔화된 모습을 기록하고 있습니다.
최근 우크라이나-러시아 간 전쟁 장기화에 따른 경제 침체 우려가 존재하는 가운데, COVID-19 장기화, 변이 바이러스 확산에 따른 추가적인 공장 Shut-down 등의 가능성이 여전히 상존하고 있는 상황으로 글로벌 경기 동향 및 완성차 시장이 현재보다 악화될 경우,
자동차 부품업종의 특성상 대외적인 변수에 민감한 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자 여러분께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

당사는 2013년부터 2016년까지 자동차산업의 성장과 더불어 꾸준한 외형성장을 보여왔습니다. 2013년 연결 기준 매출액은 5조 1,894억원으로 비스테온의 공조부문 18개사 인수로 인해 매출 성장률이 42.1%에 달했으며, 2016년에는 5조 7,037억원을 기록하여 2012년부터 2016년까지 연평균 12.4%의 매출 성장률을 보여왔습니다. 2017년 들어 당사는 자동차 주요 시장의 자동차 판매 성장 둔화 및 중국과의 사드분쟁에 따른 당사의 주요매출처의 중국 시장 내 부진 등으로 인해 연결기준 2017년 매출액이 전년 동기 대비 2.1% 감소한 5조 5,857억원을 기록, 매출 증가세가 잠시 주춤하였습니다. 반면 수익성 측면에 있어서는 당사의 원재료비 하락과 원가절감 노력을 통한 비용 절감 등으로 영업이익률은 8.4%를 기록하며 2016년 대비 향상 되었습니다. 2015년 하반기부터 개발비의 일부를 자산화하며 장부상 비용이 감소한 점도 영향이 있지만, 2016년 중 통상임금 이슈에 따라 반영된 400 억원의 충당금을 감안하면 영업수익성은 전반적으로 우수한 수준을 유지하였습니다. 2018년에는 당사의 주요 매출처인 현대기아차, Ford사의 중국과 미국 내 판매실적이 부진한 가운데서도, Volkswagen, BMW, Tesla, FCA 등의 신규 고객향 납품물량이 증가하며, 2017년 대비 6.3%의 매출 성장을 보였습니다. 다만, 일회성 요인인 리스회계 변경에 따른 상각비 증가와 미국의 알루미늄 관세판정과 제한적인 판가전가, 북미연구소 이전비용 등으로 인해 영업이익 및 당기순이익은 2017년 대비 감소하였습니다. 2019년 중국, 한국 자동차 시장 부진 및 주요 매출처(현대ㆍ기아차, Ford사)의 실적 부진에도 불구하고, 2분기부터 E&FP 사업 연결실적 반영과 그에 따른 신규 고객사향 매출 다각화 등이 복합적으로 작용 하여 2018년 대비 20.5%의 매출성장을 기록하였으며, 6.8%의 양호한 수익성을 기록하였습니다. 2020년에는 COVID-19로 인한 경기 침체 및 주요 자동차 공장 shut down으로 인해 2019년 대비 3.9%의 매출 감소를 기록하였습니다. 영업이익 및 당기순이익 또한 고객사의 생산차질로 인한 고정비 부담증가,일회성 구조조정 비용 등으로 인해 전년 대비 감소하였습니다. 그러나 2021년의 경우 글로벌 완성차 시장이 빠르게 회복되면서 매출은 전년대비 7.0% 증가하였고 영업이익 및 당기순이익 또한 전년 대비 개선되는 모습을 기록하였습니다. 다만, 2022년 반기의 경우 매출액은 전년 동기 대비 9.8% 증가하였으나, 우크라이나 전쟁에 따른 주요 원재료(알루미늄) 등 가격 상승, 공급망 경색에 따른 운송비 증가 영향으로 영업이익 및 당기순이익은 전년 동기 대비 감소하여 수익성이 일시적으로 둔화된 모습을 기록하고 있습니다.

[주요 재무현황]
(단위 : 억원, %)

구 분
2013
2014
2015
2016
2017
2018
2019
2020
2021
2021.1H
2022.1H

신용등급
적정
적정
적정
적정
적정
적정
적정
적정
적정
검토
검토

신용등급
AA0
AA0
AA0
AA0
AA0
AA0
AA0
AA0
AA0
AA0
AA-

매출액
51,894
54,549
55,581
57,037
55,857
59,376
71,542
68,728
73,514
37,211
40,869

매출증가율
42.1%
5.1%
1.9%
2.6%
-2.1%
6.3%
20.5%
-3.9%
7.0%
29.6%
9.8%

매출총이익
8,633
9,088
8,611
8,987
9,462
9,127
10,343
8,644
8,489
4,467
3,790

매출총이익률
16.6%
16.7%
15.5%
15.8%
16.9%
15.4%
14.5%
12.6%
11.6%
12.00%
9.3%

영업이익
3,635
3,703
3,596
4,225
4,684
4,338
4,838
3,158
3,258
1,945
905

영업이익률
7.0%
6.8%
6.5%
7.4%
8.4%
7.3%
6.8%
4.6%
4.4%
5.2%
2.2%

당기순이익
3,121
2,904
2,434
3,038
2,984
2,837
3,226
1,135
3,107
1,597
369

당기순이익률
6.0%
5.3%
4.4%
5.3%
5.3%
4.8%
4.5%
1.65%
4.23%
4.29%
0.90%

자료: 당사 연결기준 사업보고서(2013년~2021년), 2022년 반기보고서주1) 각 반기별 매출증가율은 직전년도 동기 대비 수치주2) 반기별 수치는 당해년도 누적수치

당사는 일본 Denso에 이어 자동차 공조업체 중 세계 2위권의 시장지위를 보유하고 있으며, 현대차ㆍ기아 및 포드를 포함한 다수의 글로벌 완성차 업체와 거래관계를 유지하고 있습니다. 또한, 기술력과 신제품 라인업 등 사업적 요인들과 안정적인 재무구조, 배당정책, 높은 자본효율성 등 재무적인 요인들이 긍정적인 근거로 작용해왔습니다. 그러나, 중국, 미국, 유럽 완성차 시장의 수요 둔화가 지속되고, 주력 고객사인 현대, 기아, 및 포드 등 완성차업체들이 사드분쟁 및 중국 완성차업체의 성장에 따라 중국 시장 내에서 매출이 감소하며 당사 역시 판매량에 부정적인 영향을 받은 바 있습니다. 또한 E&FP 사업부 인수로 고정비 부담이 심화된 가운데, 2020년 중 COVID-19 확산으로 인해 판매량이 감소하는 등 당사의 영업환경이 악화되었습니다. 그러나, 2021년부터 전년 대비 기저효과를 바탕으로 글로벌 완성차 시장 수요가 대폭 회복되어 사상 최대의 연결 기준 매출액(7.4조원)을 기록하는 등 2022년 증권신고서 작성일 현재 COVID-19가 당사에 미치는 영향은 이전 대비 축소된 것으로 판단됩니다.다만, 최근 우크라이나-러시아 간 전쟁 장기화에 따른 경제 침체 우려가 존재하는 가운데, COVID-19 장기화, 변이 바이러스 확산에 따른 추가적인 공장 Shut-down 등의 가능성이 여전히 상존하고 있는 상황으로 글로벌 경기 동향 및 완성차 시장이 현재보다 악화될 경우, 자동차 부품업종의 특성상 대외적인 변수에 민감한 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자 여러분께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

[나. 안정성, 성장성, 수익성 및 활동성 지표의 악화]당사는 2013년 1월 비스테온의 공조사업부문 18개사를 동시 인수하면서 외형과 매출에 급격한 성장을 보였으나, 2014년 및 2015년에는 중국발 경기위축에 기인한 글로벌 수요 둔화로 인해 자동차 수요가 줄면서 성장성 및 활동성이 소폭 위축되는 모습을 확인할 수 있었습니다. 2018년에는 매출은 소폭 증가하였으나 원가 상승, IFRS16 조기도입에 따른 상각비(1,088억원) 등으로 수익성은 둔화된 모습을 보였습니다. 한편,
2019년 마그나 FP&C 사업부 인수에 따라, 일시적으로 재무안정성이 저하되었으며,2020년 COVID-19 확산으로 인한 비우호적인 영업환경으로 성장성, 수익성, 활동성 지표까지 부정적인 영향을 받은 바 있습니다. 2021년 이후 COVID-19의 확산세가 감소되며 기저효과를 바탕으로 매출액은 지속적으로 성장하였으나, 원재료비, 운송비 등 비용부담 증가에 따른 수익성 부진 우려 및 재무적인 부담 또한 상존하는 상황입니다
. 향후, 우크라이나 전쟁 지속, COVID-19 재확산에 따른 수요 및 공급 위축, 미-중 무역분쟁에 따른 불확실성 확대 및 중동지역의 지정학적 리스크, 유가변동성 확대에 따른 산업생산 위축, 환율 변동성 확대 등 자동차 산업에 직접적인 영향을 줄 수 있는 대외적인 리스크로인해,
글로벌 경기가 현재보다 악화될 경우 당사의 수익성 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자 여러분께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

[1. 안정성 지표]당사의 연결기준 부채비율은 2013년에 약 4,392억원을 들여 비스테온(당시 대주주)의 공조사업부 18개사를 인수하면서 91.7%까지 상승하였습니다. 그 후 2014년말 연결기준 부채비율은 94%를 기록하면서 상승세를 지속하다가 2015년 소폭 감소하였으나, 2016년 들어 대진유니텍 자동차공조사업부 인수대금 1,200억원과 통상임금 500억원 공탁금 지급 등으로 자금이 소진되며 2016년 말 총차입금이 6,461억원으로 증가함에 따라 부채비율 또한 104.8%까지 소폭 증가하였습니다. 2018년 마그나 FP&C 사업부 인수로 약 1.3조원의 자금소요가 발생하며, 회사채 발행 및 인수금융을 통해 재원을 마련함에 따라, 2018년 말 기준 부채비율은 151.2%까지 증가하였습니다. 2019년 마그나 FP&C 사업부 연결기준 인식 및 설비투자 증가에 따른 차입금 증가로 부채비율은 203.0%까지 증가하였습니다. 2020년의 경우 차입금 및 회사채 잔액 등 부채가 전기말 대비 증가하면서 부채비율이 248.6%까지 증가하였으나, 2021년의 경우 기저효과에 따른 실적 회복 효과를 바탕으로 부채비율이 전년 대비 소폭 감소한 232.5%를 기록하였습니다. 그러나 2022년 반기의 경우 우크라이나 전쟁 관련 주요 원재료가 상승 등 요인으로 재무 부담이 확대되며 부채비율이 241.9%로 소폭 상승하였습니다. 그러나 향후 원재료가 정상화, 주요 완성차 업체 생산 차질 해소를 바탕으로 재무부담이 점진적으로 완화될 것으로 예상됩니다.

[안정성지표]

(단위: %, 억원, 배)

구분
2013
2014
2015
2016
2017
2018
2019
2020
2021
2021.1H
2022.1H

유동비율
164.8%
165.2%
139.3%
147.0%
172.5%
153.1%
139.7%
127.5%
126.2%
111.4%
115.2%

유동자산
17,048
18,562
19,935
21,510
22,413
28,592
29,224
34,647
35,517
31,264
35,820

유동부채
10,343
11,239
14,309
14,634
12,995
18,671
20,915
27,184
28,135
28,074
31,092

부채비율
91.7%
94.0%
92.2%
104.8%
102.8%
151.2%
203.0%
248.6%
232.5%
226.7%
241.9%

부채총계
14,130
15,700
16,599
19,748
20,881
32,241
47,449
55,680
57,571
53,263
59,672

자본총계
15,409
16,700
17,994
18,849
20,314
21,317
23,375
22,394
24,767
23,496
24,666

이자보상비율(배)
29.8
27.4
26.6
20.2
23.7
17.8
6.8
3.5
3.8
4.9
2.1

영업이익
3,635
3,703
3,596
4,225
4,684
4,338
4,838
3,158
3,258
1,945
905

이자비용
122
135
135
209
198
244
713
896
856
400
427

자기자본비율
52.2%
51.5%
52.0%
48.8%
49.3%
39.8%
33.0%
28.7%
30.1%
30.6%
29.2%

자산총계
29,539
32,400
34,594
38,597
41,196
53,558
70,824
78,074
82,337
76,759
84,338

자료: 당사 연결기준 사업보고서(2013년~2021년), 2022년 반기보고서

2013년도의 당사 M&A대금 4,392억원 가운데 2013년 1분기에 증가한 장기차입금은 2,506억원 규모로, 2013년 연결기준 총 차입금은 3,095억원을 기록하였습니다. 이 후 M&A가 지속되면서 2014년 연결기준 총 차입금 규모는 4,014억원을 기록하였으며, 2016년 들어서 대진유니텍 자동차공조사업부 인수 자금 1,200억원, 통상임금이슈로 인한 500억원 공탁금 지급 등의 자금 소진으로 인해 2016년 말 기준 총 차입금이 6,461억원으로 전년동기 대비 61.1% 증가하였습니다. 2017년 이후 운영자금 확보에 따른 차입규모가 전년도 대비 17.1% 증가하며 2017년말 7,569억원을 기록하였으며, 2018년에는 IFRS16 조기도입에 따른 약 1,088억원의 리스부채 증가효과,마그나 FP&C 사업부 인수를 위한 회사채 발행 등에 따라 2017년 대비 120.8% 증가하며, 2018년 말 기준 11,968억원을 기록하였습니다. 2019년에는 마그나 FP&C 사업부 인수금융 차입액 증가 및 사업 연결인식으로 당사의 차입금 규모는 27,339억원을 기록하였으며, 차입금의존도는 38.6%, 순차입금의존도는 28.9%를 기록하였습니다. 2020년의 경우 COVID-19로 인한 불확실성 증가에 대응하기 위한 유동성 확보로 총차입금은 전기말 대비 25.5% 증가한 34,297억원을 기록하였으며, 2021년에는 단기차입금 증가 및 신규 회사채 순발행으로 인해 총차입금은 전기말 대비 8.5% 소폭 증가한 37,228억원을 기록하였습니다. 2022년 반기의 경우 2,900억원 규모의 회사채 상환이 이루어지며 회사의 총차입금은 전년말 대비 2.3% 감소한 36,372억원 수준입니다. 다만, 당사 보유 현금 및 현금성 자산 감소로 인해 순차입금은 27,373억원으로 전기말 대비 소폭 증가한 모습을 보이고 있습니다. 최근 차입관련 재무지표가 이전 대비 높은 수준을 유지하고 있으나, 신규 사업부 영업양수에 따른 추가적인 영업현금 창출능력 및 당사 기존사업의 연간 영업이익 규모 및 보유현금 등을 감안하면, 당사의 재무안정성은 점진적으로 개선될 것으로 예상됩니다.

[차입금 추이]

(단위: 억원, %)

구분
2013
2014
2015
2016
2017
2018
2019
2020
2021
2021.1H
2022.1H

부채총계
14,130
15,700
16,599
19,748
20,881
32,241
47,449
55,680
57,571
53,263
59,672

단기차입금
721
1,242
3,365
3,034
1,359
3,258
3,752
6,630
8,773
7,596
12,199

장기차입금
2,374
2,772
646
435
221
1,493
7,229
8,806
8,495
7,681
7,106

회사채
-
-
-
2,992
5,989
11,968
16,358
18,860
19,960
17,467
17,067

총차입금
3,095
4,014
4,011
6,461
7,569
16,719
27,339
34,297
37,228
32,744
36,372

현금및현금성자산
3,468
3,813
4,471
4,252
5,673
10,178
6,867
13,254
14,038
8,307
8,999

순차입금
-
-
-
2,209
1,896
6,541
20,472
21,043
23,190
24,437
27,373

총자산
29,539
32,400
34,594
38,597
41,196
53,558
70,824
78,074
82,337
76,759
84,338

차입금의존도
10.5%
12.4%
11.6%
16.7%
18.4%
31.2%
38.6%
43.9%
45.2%
42.7%
43.1%

순차입금의존도
-
-
-
5.7%
4.6%
12.2%
28.9%
27.0%
28.2%
31.8%
32.5%

자료: 당사 연결기준 사업보고서(2013년~2021년), 2022년 반기보고서주1) 총차입금 = 단기차입금 + 장기차입금 + 회사채주2) 차입금의존도 = 총차입금 / 총자산주3) 순차입금의존도 = 순차입금 / 총자산주4) 회사채 = 회사채 + 유동성회사채

[2. 성장성 지표]성장성지표를 살펴보면 당사는 2015년 들어 글로벌 자동차 시장 성장 둔화 등으로 인해 성장성이 소폭 저하되었습니다. 2015년 들어 매출액 증가율이 1.9% 수준으로 감소하였으며, 2016년 들어 현대·기아차 파업으로 인해 글로벌 판매량이 동기간 줄었지만 원ㆍ달러 환율의 우호적 흐름이 이어진 가운데 포드의 글로벌 판매량이 증가하여 전년 대비 매출액증가율이 2.6%로 성장세가 높아졌습니다. 하지만, 글로벌 경기 및 자동차시장 악화, 중국과의 사드분쟁에 따른 당사의 주요고객인 현대기아차, Ford사의 중국 내 매출 감소로 인해 과거 대비 성장세가 감소하는 모습을 보이고 있습니다. 다만, 2018년 이후 Volkswagen, BMW, Tesla, FCA 등의 신규 고객향 납품물량이 증가하여, 2018년 6.3%의 외형 성장을 기록하였으며, 2019년에는 마그나 FP&C 사업부 인한 매출처 다각화로 20.5%의 매출성장률을 기록하였습니다.
2020년에는 COVID-19 확산으로 인해 주요 고객사 공장이 가동 중단되고 경제 봉쇄의 영향으로 부품 공급에 차질이 생기면서 매출액이 작년 대비 약 3.9% 감소하였습니다. 그러나 2021년의 경우 COVID-19의 확산세가 감소되며 기저효과를 바탕으로 전년 대비 7.0% 증가한 73,514억원의 사상 최대 수준의 매출액을 기록하였습니다. 이러한 흐름은 2022년에도 지속되어 당사는 2022년 반기 동안 전년 동기 대비 9.8% 증가한 40,869억원의 매출액을 기록하였습니다. 글로벌 완성차 시장의 점진적인 회복이 전망되는 가운데, 고가의 친환경차 부품의 실적 비중 확대 등을 감안 시 회사의 매출은 양호한 성장세를 나타낼 것으로 예상됩니다.

[현대차/기아 중국 시장 점유율 추이]

현대차,기아 중국시장 점유율 추이.jpg
현대차,기아 중국시장 점유율 추이

자료: 중국자동차유통협회, 현대차, 기아, 하나증권

[성장성지표]

(단위: %, 억원)

구분
2013
2014
2015
2016
2017
2018
2019
2020
2021
2021.1H
2022.1H

매출액
51,894
54,549
55,581
57,037
55,857
59,376
71,542
68,728
73,514
37,211
40,869

매출액증가율
42.1%
5.1%
1.9%
2.6%
-2.1%
6.3%
20.5%
-3.9%
7.0%
29.6%
9.8%

영업이익
3,635
3,703
3,596
4,225
4,684
4,338
4,838
3,158
3,258
1,945
905

영업이익증가율
17.40%
1.90%
-2.90%
17.50%
10.90%
-7.40%
11.50%
-34.70%
3.2%
10134.80%
-53.5%

EBITDA
5,255
5,357
5,334
6,087
6,699
7,013
8,645
7,840
8,343
4,470
3,608

EBITDA 증가율
24.5%
1.9%
-0.4%
14.1%
10.1%
4.7%
23.3%
-9.3%
6.4%
96.8%
-19.3%

자료: 당사 연결기준 사업보고서(2013년~2021년), 2022년 반기보고서주1) 반기증가율은 직전년도 동기 대비 수치임주2) EBITDA = EBIT(영업이익)+감가상각비+무형자산상각비+리스자산상각비

[3. 수익성 지표]

수익성 측면에서 살펴보면 2016년에는 당사의 원재료비 하락과 원가절감 노력을 통한 비용 절감 등으로 수익성이 개선되면서 영업이익과 EBITDA 증가율이 2015년대비 각각 17.5%, 14.1% 증가하며 큰폭으로 성장하였습니다. 2015 년 하반기부터 개발비의 일부를 자산화하며 장부상 비용이 감소한 점도 영향도 있지만, 2016년 중 통상임금 이슈에 따라 반영된 400억원의 충당금을 감안하면 영업수익성이 크게 높아짐에 따른 것으로 볼 수 있습니다. 2017년에는 매출액 감소에도 불구하고, 주요 원재료 가격 안정화, 고부가가가치 품목 비중 확대, 생산효율성 증대, 개발비 일부 자산화 등의 요인으로 인해 안정적인 영업이익 및 EBITDA 성장세를 유지하였습니다. 한편 2018년에는 일회성 요인인 리스회계 변경에 따른 상각비 증가(1,088억원)와 미국의 알루미늄 관세 판정과 제한적인 판가전가, 북미연구소 이전비용 등으로 인해 영업이익증가율 및 당기순이익증가율 은 2017년 대비 감소하였습니다. 2019년 이후 마그나 FP&C 사업부 인수 효과와 함께 상당폭의 CAPEX 감축, R&D 비용 자산화 비중 증대(40%->50%)를 통해 2018년 대비 영업이익, EBITDA가 각각 11.5%, 23.3% 증가하였습니다. 2020년에는, COVID-19 확산으로 매출이 전년 대비 약 3.9% 감소하고 고정비 부담이 증가하면서 EBITDA가 전년 대비 약 9.3% 감소하였습니다. 2021년의 경우 전년 대비 기저효과에 따른 매출액의 전반적인 성장을 바탕으로 영업이익 및 EBITDA 또한 각각 전년 대비 3.2%, 6.4% 증가하였습니다. 다만, 2022년 반기의 경우 우크라이나 전쟁 발발에 따른 주요 원재료(알루미늄 등) 가격 상승, 공급망 경색에 따른 운송비 증가 등의 영향으로 수익성이 일시적으로 둔화된 모습을 기록하였습니다. 그러나, 회사의 친환경차 관련 고부가 제품 실적 비중이 확대되고 있고, 차량용 반도체 공급 부족 완화에 따른 가동률 개선과 더불어 주요 원재료인 알루미늄의 가격이 안정화되고 있어 수익성은 점진적으로 개선될 것으로 예상됩니다.

[수익성지표]

(단위: %, 억원)

구분
2013
2014
2015
2016
2017
2018
2019
2020
2021
2021.1H
2022.1H

매출액
51,894
54,549
55,581
57,037
55,857
59,376
71,542
68,728
73,514
37,211
40,869

매출총이익
8,633
9,088
8,611
8,987
9,462
9,127
10,343
8,644
8,489
4,467
3,790

매출총이익률
16.6%
16.7%
15.5%
15.8%
16.9%
15.4%
14.5%
12.6%
11.5%
12.0%
9.3%

영업이익
3,635
3,703
3,596
4,225
4,684
4,338
4,838
3,158
3,258
1,945
905

영업이익률
7.0%
6.8%
6.5%
7.4%
8.4%
7.3%
6.8%
4.6%
4.4%
5.2%
2.2%

EBITDA
5,255
5,357
5,334
6,087
6,699
7,013
8,645
7,840
8,343
4,470
3,608

EBITDA마진율
10.1%
9.8%
9.6%
10.7%
12.0%
11.8%
12.1%
11.4%
11.3%
12.0%
8.8%

당기순이익
3,121
2,904
2,434
3,038
2,984
2,837
3,226
1,135
3,107
1,597
369

당기순이익률
6.00%
5.30%
4.40%
5.30%
5.30%
4.80%
4.50%
1.70%
4.2%
4.30%
0.9%

자료: 당사 사업보고서(2013년~2021년), 2022년 반기보고서주1) 매출총이익률 = 매출총이익 / 매출액주2) EBITDA = EBIT(영업이익)+감가상각비+무형자산상각비+리스자산상각비주3) EBITDA마진율 = EBITDA / 매출액

[4. 활동성 지표]2013년 공조부문의 인수로 인한 자산규모 증가로 2012년 대비 총자산회전율, 매출채권회전율, 재고자산회전율이 상승한 이후 2014년부터 2018년까지 해당 활동성 지표가 모두 안정적인 추세를 보이고 있습니다. 2019년 또한 마그나 FP&C 인수에도 재무제표 상 자산 및 부채 항목과 매출 등 손익항목이 동시에 증가하면서 안정적인 모습을 이어 갔습니다. 2020년 활동성지표가 모두 악화된 것은 COVID-19에 따른 매출 악화가 반영된 것으로 영업환경 개선으로 매출 회복 시 활동성 또한 회복될 것으로 전망됩니다.

[활동성지표]

(단위: %, 억원)

구분
2013
2014
2015
2016
2017
2018
2019
2020
2021
2021.1H
2022.1H

총자산회전율
2.0
1.8
1.7
1.6
1.4
1.3
1.2
0.9
0.9
1.0
1.0

매출채권회전율
7.0
6.2
5.8
5.9
6.2
6.4
6.7
6.1
7.4
7.2
8.4

재고자산회전율
18.4
15.2
14.7
14.1
12.4
12.2
12.8
11.1
10.2
9.9
8.7

자료: 당사 사업보고서(2013년~2021년), 2022년 반기보고서주1) 반기기준 회전율은 회전율 산정을 위해 반기기준 매출액을 연율화해 계산한 수치에 해당함주2) 총자산회전율 : 매출액 / {전기 총자산+당기 총자산)/2]주3) 매출채권회전율 : 매출액 / {전기 매출채권+당기 매출채권)/2]주4) 재고자산회전율 : 매출액 / {전기 재고자산+당기 재고자산)/2]

당사는 2013년 1월 비스테온의 공조사업부문 18개사를 동시 인수하면서 외형과 매출에 급격한 성장을 보였으나, 2014년 및 2015년에는 중국발 경기위축에 기인한 글로벌 수요 둔화로 인해 자동차 수요가 줄면서 성장성 및 활동성이 소폭 위축되는 모습을 확인할 수 있었습니다. 다만, 재료비 하락과 원가절감 노력을 통한 비용 절감 등으로 2016년 들어 영업이익률 등 수익성이 회복되었으며, 2017년에도 2016년 대비 매출은 소폭 감소하였으나, 주요 원재료 가격 안정화, 고부가가가치 품목비중 확대, 해외 공장 생산효율성 증대, 개발비용 자산화 등의 요인에 따라 수익성은 2016년 대비 개선되었습니다. 2018년에는 매출은 소폭 증가하였으나 원가 상승, IFRS16 조기도입에 따른 상각비(1,088억원) 등으로 수익성은 둔화된 모습을 보이고 있습니다. 다만, 수익성 둔화 요인이 일회적인 성격이고, 기존 주요 매출처 이외에 신규매출처에 납품을 개시하며 매출이 증가한 점은 긍정적으로 평가할 수 있습니다. 한편 2019년 마그나 FP&C 사업부 인수에 따라, 일시적으로 재무안정성이 저하되었으며, 2020년 COVID-19 확산으로 인한 비우호적인 영업환경으로 성장성, 수익성, 활동성 지표까지 부정적인 영향을 받았습니다. 2021년에는 경제활동 조기 정상화에 따른 수요 증가 및 COVID-19 영향 감소로 인한 완성차 업황 개선 등을 기반으로 대부분의 지표가 전년 대비 개선되는 모습을 기록하였으나 2022년 반기말의 경우 매출액은 지속적으로 성장하였으나, 원재료비, 운송비 등 비용부담 증가에 따른 수익성 부진 우려 및 재무적인 부담이 존재하는 상황입니다. 당사는 글로벌 2위 공조부품 전문업체로 글로벌 과점적 시장 지위, 차별화된 기술력을 바탕으로 질적인 성장이 지속될 것으로 판단됩니다. 그러나 향후 우크라이나 전쟁 지속, COVID-19 재확산에 따른 수요 및 공급 위축, 미-중무역분쟁에 따른 불확실성 확대 및 중동지역의 지정학적 리스크, 유가변동성 확대에 따른 산업생산 위축, 환율 변동성 확대 등 자동차 산업에 직접적인 영향을 줄 수 있는 대외적인 리스크로인해, 글로벌 경기가 현재보다 악화될 경우 당사의 수익성 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자 여러분께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

[다. 마그나 FP&C 사업부 인수 및 신용등급 변동 관련 위험]당사는 2019년 3월 29일 사업 양수자금 1조 3,523억원을 회사채 발행 및 신디케이션론을통해 조달 후 지급하여
마그나 FP&C 사업부 일체를 인수 하였습니다. 당사는 이번 FP&C인수를 통해 고객 다변화와 향후 친환경차 핵심기술 확보 효과를얻을 수 있을 것으로 예상됩니다.
인수 완료 이후, 당사의 2019년 1분기 기준 부채비율은 213.7%, 순차입금의존도는 31.7%로 인수 결정 전인 2017년 부채비율 102.8%, 순차입금의존도 4.6% 대비 큰폭으로 증가하였습니다. 단기적으로 재무부담이 확대된 가운데, COVID-19 확산으로 인한
비우호적인 영업환경으로 영업현금흐름이 감소하였고 이에 따라 한국기업평가와 한국신용평가는 채무부담이 지속될 것으로 전망하여
당사의 신용등급 전망을 '안정적'에서 '부정적'으로 변경한 바 있습니다.
이와 별도로 한국신용평가 및 한국기업평가는 2022년 6월, NICE신용평가의 경우 2022년 5월 정기평정에서 사업 실적 회복과 재무구조 개선에 시일이 걸릴 수 있다고 예상하며 당사의 신용등급을 기존 AA0/부정적에서 AA-/안정적 으로 하향조정하였습니다. 다만, 증권신고서 제출일 현재,
당사의 친환경차 관련 고부가 제품의 실적 비중 확대, 구조조정에 따른 운영효율성 증대 효과, 차량용 반도체 공급 부족 완화에 따른 가동률 개선과 더불어 최근 알루미늄의 가격이 안정화되고 있어 수익성은 점진적으로 개선될 것으로 판단되며, 당사의 우수한 사업경쟁력에 기초한 현금창출능력과 보유 현금상자산 등을 감안 시 재무안정성은 점진적으로 개선될 것으로 판단됩니다. 그러나 우크라이나 전쟁 지속에 따른 경기침체, COVID-19 장기화로 인한 글로벌 완성차 시장의 저성장 국면 진입 및 미국, 중국 시장 내에서의 경쟁심화, 차입규모 확대에 따른 금융비용 증가 등은 당사의 영업실적 변동성을 확대할 수 있으며 신용 등급 평가에 추가로 영향을 주어, 당사에 자금 조달비용 상승등의 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 FP&C 사업 양수 후 발생하는 추가비용 및 실제 시너지 창출 여부 등 불확실성 확대 요인들도 존재하고 있습니다.
위와 같은 사항을 고려하여 당사의 FP&C사업부 양수 이후에 대한 지속적인 모니터링이 필요한 점을 투자자께서는 반드시 고려하시기 바랍니다.

당사는 2018년 9월 20일 마그나 Fluid Pressure & Controls (이하 FP&C) 사업부와 한온시스템 Thermal Management 분야를 포함한 기존 사업과의 시너지에 기반한 사업 영역 확대를 목적으로 마그나 FP&C 사업부 일체를 양수하기로 결정하였습니다. 사업부 양수는 2019년 3월 29일 1조 3,523억원의 거래대금을 현금으로 지급함에 따라 아래와 같이 완료되었습니다.

한온시스템 (정정)주요사항보고서(영업양수결정)

1. 양수영업
Magna 그룹의 Fluid Pressure & Controls 사업부(이하 "FP&C 사업부")

2. 양수영업 주요내용
Magna 그룹이 소유하는 FP&C 사업부문 일체

3. 양수가액(원)
1,352,262,841,090

- 영업전부의 양수 여부
아니오

- 재무내용(원)

양수대상영업부문(A)
당사전체(B)
비중(%)(A/B)

자산액
1,159,173,573,000
4,119,580,910,340
28.14

매출액
1,621,804,190,800
5,585,673,304,390
29.04

부채액
370,609,905,000
2,088,135,769,997
17.75

4. 양수목적
사업확장 및 기존 사업과의 시너지 창출

5. 양수영향
FP&C 사업부 역량과 한온시스템 Thermal Management 분야를 포함한 기존사업과의 시너지에 기반한 사업 영역 확대

6. 양수예정일자
계약체결일
2018년 09월 20일

양수기준일
2019년 03월 29일

7. 거래상대방
회사명(성명)
마그나 인터내셔널주식회사(Magna International Inc.)

자본금(원)
4,115,422,600,000

주요사업
자동차 부품 연구, 제조, 생산

본점소재지(주소)
337 Magna Drive Aurora, Ontario, Canada

회사와의 관계
-

8. 양수대금지급

1) 지급형태: 현금 지급 (USD)

2) 지급시기: 2019. 3.29

3) 지급조건: 일시불 지급

4) 자금조달방법: 사채발행 및 금융기관으로부터의 차입과 보유 현금으로 지급

9. 외부평가에 관한 사항
외부평가 여부
예

- 근거 및 사유
자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의4 제1항 제2호 및 동법 시행령 제176조의6 제3항에 의한 적정성 평가

외부평가기관의 명칭
삼정회계법인

외부평가 기간
2018년 07월 27일 ~ 2018년 09월 20일

외부평가 의견
당 법인이 현금흐름할인법을 적용하여 평가한 양수대상 사업부의 가치는 평가기준일 현재1,348,767,462,600 원에서 1,572,972,090,400 원으로 산출 되었으며, 실제 양수예정가액은 1,352,262,841,090 원으로 중요성의 관점에서 부적정하다고 판단할 만한 근거가 발견되지 아니하였습니다.

10. 주주총회 특별결의 여부
미해당

- 주주총회 예정일자
-

- 주식매수청구권에 관한 사항
행사요건
-

매수예정가격
-

행사절차, 방법,기간, 장소
-

지급예정시기,지급방법
-

주식매수청구권 제한관련 내용
-

계약에 미치는 효력
-

11. 이사회결의일(결정일)
2018년 09월 20일

- 사외이사참석여부
참석(명)
5

불참(명)
0

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

12. 우회상장 해당 여부
아니오

- 향후 6월이내 제3자배정 증자 등 계획
아니오

13. 타법인의 우회상장 요건 충족여부
아니오

14. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

15. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

- 계약내용
-

16. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

1) 본 양수대상 FP&C 사업부는 본 신고일 현재 한국, 독일, 이태리 등 총 8개국에 걸쳐 마그나 인터내셔널주식회사의 직간접 자회사를 합하여 7개의 회사 및 4개의 사업부로 구성되어 있는바, 본건 거래는 양수인인 한온시스템이 일괄하여 FP&C 사업부를 양수가액에 양수하는거래입니다. 다만, 사업부가 다수의 국가에 여러 형태로 분산되어 있는 점을 고려하여 양도인 측인 마그나 그룹은 FP&C 사업부의 양도 편의를 위해 현재 사업부 형태인 4개 부분 중 ① 이탈리아의 Benevento 관련 1개 사업부는 현물출자 등의 방식으로 자회사로 변경하여 최종적으로는 동 자회사 주식을 양도하고, ② 중국내 자회사가 영위하는 사업부는 FP&C 이외의 사업부를 이전시킨 후 해당 자회사의 주식을 양도하며, ③ 캐나다 및 멕시코 소재 사업부는 자산양도 방식으로 함께 최종 양도할 예정이고, 7개 회사의 경우 해당 회사 주식 양도 방식으로 양도할 예정입니다.

또한 양수인인 한온시스템은 양수 편의를 위해 양수도대상 중 ① 중국법인, 2개 이태리법인,한국법인 및 인도법인 지분의 경우 양수인의 완전자회사인 한온시스템 이에프피 주식회사를 매수인으로, ② 캐나다 영업은 양수인의 손자회사인 Hanon Systems EFP Canada Ltd. (Canada)를 매수인으로, ③ 2개 독일법인 지분은 양수인의 손자회사인 Hanon Systems EFP Deutschland GmbH (Germany)를 매수인으로, ④ 멕시코 영업 중 일부는 양수인의 손자회사인EFP Operations Mexicana, S.A. de C.V. (Mexico)를 매수인으로, ⑤ 멕시코 영업 중 나머지일부는 양수인의 손자회사인 Climate Systems Services Mexicana EFP, S.A. de C.V. (Mexico)를 매수인으로 지정하고, 해당 매수인들을 통해 2019년 3월 29일에 해당 매도인에게 대금을 모두 지급한 후 Magna 그룹의 Fluid Pressure & Controls 사업부를 최종 양수할 예정입니다.

2) 본건 영업양수도와 관련하여 최종 양수가액은, 최초 고시 이후 기존 양수도대금에 순운전자본조정, 순차입금 조정을 반영함에 따라 달러화 기준 양수도대금이 USD 1,230,000,000에서 USD 1,188,489,050으로 일부 감액되고, 최초 보고 이후 원/달러 환율 역시 USD 1= KRW 1,123원에서 USD 1= KRW 1,137.80원으로 변동함에 따라, 1,352,262,841,090원(USD 1,188,489,050)으로 확정되었습니다.

3) 위 3. 양수가액과 양수대상 영업부문의 재무내용, 7. 거래상대방의 자본금, 9. 외부평가 의견의 가치평가액은 보고일(3월 29일) 최초고시 매매기준환율 (USD 1 = 1,137.80원)을 적용한 금액입니다.

4) 양수대상 영업부문의 재무내용은 2017년 1월 1일 ~ 2017년 12월 31일의 기간에 대한 양도인 제공 양수대상 영업부문에 대한 carve-out 재무제표 기준이며, 당사 대비 비율에서 당사 실적은 2017년 1월 1일 ~ 2017년 12월 31일 연결 재무제표를 기준으로 하여 산정한 비율입니다.

5) 양수기준일은 사업부 양수도 및 양수대금 지급 절차가 완료되는 거래종결일을 의미하며 2019년 3월 29일입니다. 다만, 3월 29일 런던 현지시간 9시부터 양수도거래 종결이 이루어짐에 따라 최종 종료 시점이 한국시간으로는 영업시간 종료 이후가 될 수 있으며, 그 경우 합병등종료보고는 부득이하게 당일이 아닌 4월 1일에 진행될 수 있습니다.

6) 상기 양수가액의 적정성에 관하여는 외부평가기관의 평가를 받았습니다. 기타 세부내역은 첨부된 외부평가기관의 평가의견서를 참조하시기 바랍니다. 해당 평가 이후, 상기 2) 항목에서와 같이 최종 양수가액이 1,352,262,841,090원(USD 1,188,489,050)으로 확정되었으나, 확정된 인수대금 역시 외부평가기관이 평가한 양수대상사업부의 가치 범위 이내에 해당합니다.

7) 본 건은 상법 제374조가 적용되는 영업양수에 해당하지 않아 주주총회는 개최하지 않습니다.

8) 양수계약서에서 정하는 일정한 해제사유가 발생할 경우 영업양수가 무산될 수 있습니다.

자료: 한온시스템 (정정)주요사항보고서-영업양수결정(2019.3.29)

당사가 인수한 마그나 FP&C 사업부는 인수 당시 유럽, 북미, 아시아에서 10곳의 제조사업장 및 9곳의 엔지니어링 시설을 보유하고 있으며, 2018년 기준 매출액은 약 1.6조를 기록하였습니다. 주요 매출처는 Volkswagen, Daimler, GM, Ford, FCA, 현대차그룹, Nissan, Toyota 등으로 매우 다변화 되어 있으며, 주요 생산품목으로는 Water Pump, Electronic Cooling Fan, Transmission Oil Pump 입니다.

[FP&C의 매출 구성]

fp&c매출구성

자료: 당사 IR자료

[FP&C의 주요 제품]

fp&c주요제품

자료: 당사 IR자료

FP&C의 HEV/BEV를 포괄한 친환경차 관련 매출비중은 Electronic Water Pump 및Electronic Cooling Fan, Electronic Transmission Oil Pump 등을 포함해 약 21% 수준(2018년 기준)이며, 수주잔고를 기반으로 향후 2023년에는 Electronic Water Pump, Electronic Transmission Oil Pump의 성장에 힘입어 친환경차 관련 매출비중은 2023년까지 57% 수준으로 확대될 전망입니다.

[FP&C 향후 제품매출 예상]

fp&c제품별향후매출예상

자료: 당사 IR자료

당사는 FP&C 인수를 통해 고객 다변화와 향후 친환경차 핵심기술 확보 효과를 얻을 수 있을 것으로 예상됩니다. 다양한 고객에 부품을 공급 중인 FP&C 인수를 통해 기존 현대차그룹 및 Ford의 비중이 2019년말 매출 기준 70%에서 58% 수준까지 줄어 들었습니다. 또한 GM, 일본 및 유럽 완성차 업체들과 같이 신규 고객들에 대한 신규 판매채널이 확충될 것으로 예상됩니다. 또한, BLDC(Brushless DC Motor) 등의 향후 친환경차 핵심기술 확보를 통해 생산원가 절감 및 현재 당사가 생산중인 제품들의 상품성을 개선시킬 수 있을 것으로 예상됩니다.

[FP&C 양수 후 매출처 다양화]

사업양수후 시너지.jpg
사업양수후 시너지

자료: 당사 공시자료주) 2019년 4분기 기준

한편, 당사는 2019년 3월 29일에 사업 양수자금 1조 3,523억원을 회사채 발행 및 신디케이션론을 통해 조달한 금액으로 지급하였습니다. 인수 완료 이후, 당사의 2019년 1분기 기준 부채비율은 213.7%, 순차입금의존도는 31.7%로 인수 결정 전인 2017년 부채비율 102.8%, 순차입금의존도 4.6% 대비 큰 폭으로 증가하였습니다.

[마그나 FP&C 인수 자금 조달 내역]

(단위: 억원)

구분
차입일
만기
금리
금액

Syndiacate Loan
2019년 03월 21일
2020년 03월 21일
3.100%
3,500

2022년 03월 21일
3.700%
5,500

회사채
2018년 11월 28일
2021년 11월 28일
2.304%
1,500

2023년 11월 28일
2.570%
3,200

2025년 11월 28일
2.999%
800

2028년 11월 28일
3.422%
500

합계
-
-
-
15,000

자료 : 회사 내부 자료주1) 회사채로 조달한 금액 중 1천 6백억원은 제7-1회 공모회사채 차환자금으로 사용되었습니다.

이와 관련하여, 한국기업평가 및 한국신용평가는 2019년 6월 신용등급 정기평정에서 확대된 재무부담에도 불구하고, 우수한 시장지위에 기반한 사업안정성, 지역 및 고객 다각화로 강화된 글로벌 사업역량으로 인해 점진적으로 재무구조가 개선될 것으로 예상하며, 당사의 신용등급을 기존과 동일한 AA0 / 안정적으로 평가하였습니다. 하지만 2020년 6월 신용등급 정기평정에서 한국기업평가와 한국신용평가 모두 재무부담이 지속될 것으로 전망하여 등급전망을 '안정적'에서 '부정적'으로 변경하였습니다. 사업부 인수로 영업현금흐름이 확대에도 불구 R&D 및 설비투자 규모도 증가 증가하여 차입금이 인수직후 대비 오히려 증가한 가운데, COVID-19 영향으로 인한 영업실적 저하, 영업현금흐름 감소에 따른 과중한 차입부담으로 이러한 추세가 당분간 이어질 것으로 전망했습니다.

[한온시스템 신용등급 평정]

신용평가사
2019.06
2020.06
평정근거

한국기업평가
AA0/안정적
AA0/부정적
- 주력 제품의 시장지위, 다변화된 거래처 등 우수한 사업안정성- COVID-19 영향으로 인한 영업실적 저하- 과중한 차입부담 지속 전망

한국신용평가
AA0/안정적
AA0/부정적
- 대규모 자금소요에 따른 재무부담 확대- 완성차 수요 위축에 따른 영업실적 저하, 재무구조 개선 지연 전망- 공조부품에서의 우수한 사업경쟁력- 강화된 글로벌 사업역량

자료 : 한국기업평가, 한국신용평가(2020.06)

주) 나이스신용평가의 경우 해당기간 신용등급 평정 없음

추가적으로, 한국신용평가 및 한국기업평가는 2022년 6월, NICE신용평가의 경우 2022년 5월 정기평정에서 당사의 사업 실적 회복과 재무구조 개선에 시일이 걸릴 수 있다고 예상하며 당사의 신용등급을 기존 AA0/부정적에서 AA-/안정적 으로 하향조정하였습니다. 전방 완성차 회사의 생산 차질, 원재료가격 및 운송비 증가 등으로 사업실적 개선이 지연되는 가운데 경상투자 부담과 적극적인 주주환원 정책에 따른 배당금 지급 등에 따른 자금소요를 감안 시 단기간 내 의미있는 수준의 재무안정성 달성에 시일이 소요될 것으로 전망하였습니다.

[한온시스템 신용등급 평정]

신용평가사

직전 등급

현재 등급

하향 조정일

평정 근거

한국기업평가

AA0/부정적

AA-/안정적

2022.06.07

- 완성차 생산 차질, 제조원가 상승 등으로 수익성 저하- 단기간 내 의미있는 수준의 재무안정성 개선 어려울 것으로 전망

한국신용평가

AA0/부정적

AA-/안정적

2022.06.10

- 투자 및 M&A자금 소요로 재무부담 확대- 전방 완성차 생산차질, 고정비 부담 등으로 수익성 저하- 단기간 내 유의미한 수준의 개선 어려울 것으로 전망

NICE신용평가

AA0/부정적

AA-/안정적

2022.05.27

- 전방 완성차 회사의 생산 차질, 원재료 가격 및 운송비 증가 등으로 사업실적 개선 지연 예상- 수년간 설비투자 및 M&A 등으로 가중된 재무부담 완화에 시일 소요 전망

자료 : 한국기업평가(2022.06), 한국신용평가(2022.06), NICE신용평가(2022.05)

다만 증권신고서 제출일 현재, 당사의 친환경차 관련 고부가 제품의 실적 비중 확대, 구조조정에 따른 운영효율성 증대 효과, 차량용 반도체 공급 부족 완화에 따른 가동률 개선과 더불어 최근 알루미늄의 가격이 안정화되고 있어 수익성은 점진적으로 개선될 것으로 판단되며, 당사의 우수한 사업경쟁력에 기초한 현금창출능력과 보유 현금상자산 등을 감안 시 재무안정성 또한 점진적으로 개선될 것으로 판단됩니다.그러나 우크라이나 전쟁 지속에 따른 경기침체, COVID-19 장기화로 인한 글로벌 완성차 시장의 저성장 국면 진입 및 미국, 중국 시장 내에서의 경쟁심화, 차입규모 확대에 따른 금융비용 증가 등은 당사의 영업실적 변동성을 확대할 수 있으며 신용 등급 평가에 추가로 영향을 주어, 당사에 자금 조달비용 상승등의 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 FP&C 사업 양수 후 발생하는 추가비용 및 실제 시너지 창출 여부 등 불확실성 확대 요인들도 존재하고 있습니다. 위와 같은 사항을 고려하여 당사의 FP&C사업부 양수 이후에 대한 지속적인 모니터링이 필요한 점을 투자자께서는 반드시 고려하시기 바랍니다.

[라. 대주주 변경 및 경영권 매각에 관한 사항]2015년 6월 9일
당사의 최대주주는 기존 Visteon(전략적 투자자)에서 한앤컴퍼니(재무적 투자자, 50.5%) 및 한국타이어(19.5%)로 변경되었으며, 대주주 변경 이후, 당사는 안정적으로 사업을 영위하고 있습니다. 그럼에도 불구하고,
대주주가 사모펀드(PEF)라는 점을 고려 시 향후 경영권 변동이 발생할 가능성이 상존합니다. 실제로,
증권신고서 제출일 현재 당사의 최대주주인 한앤코오토홀딩스(유)는 보유 지분 전량 매각을 추진 중에 있습니다. 향후 당사의 매각 일정에 따라 경영권 변동 이벤트가 발생할 수 있으며,
실제 경영권 변경 시 인수자의 성격에 따른 당사의 영업 및 재무적 요인에 변동사항이 발생할 수 있습니다. 투자자 여러분께서는
지분 매각 이벤트의 일정 및 경과를 지속적으로 모니터링 하시어 인수 주체에 따른 당사의 향후 성장성 및 경영 전략의 변화를 면밀히 검토하시기 바랍니다.

2014년 12월 17일 사모펀드(Private Equity Fund)인 한앤컴퍼니와 한국타이어가 한라비스테온공조의 최대주주인 Visteon으로부터 한라비스테온공조 지분 70%를 약 3조 9,400억원(미화 약 36억달러, 주당 52,000원)에 인수하는 주식매매계약(SPA)을 체결하였으며, 당사는 2015년 6월 9일 최대주주가 변경되었음을 공시하였습니다.

[인수구조도]

인수 구조도.jpg
인수 구조도

자료: 한국신용평가

[최대주주 변경 공시]

1. 변경내
변경전
최대주주등
VIHI, LLC (회사명 변경 전: Visteon International Holdings, Inc.)

소유주식수(주)
74,720,000

소유비율(%)
69.99

변경후
최대주주등
한앤코오토홀딩스(유)

소유주식수(주)
53,913,800

소유비율(%)
50.50

2. 변경사유
최대주주의 지분매각으로 최대주주 변경

3. 지분인수목적
경영권 참여

-인수자금 조달방법
사원들의 출자금 및 차입금

-인수후 임원 선ㆍ해임 계획
-

4. 변경일자
2015-06-09

5. 변경확인일자
2015-06-09

6. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
상기 변경일자 및 변경확인일자는 거래종결에 따른 대금지급 및 주식이동일임

[세부변경내역]

성명(법인)명
관계
변경전
변경후

주식수(주)
지분율(%)
주식수(주)
지분율(%)

VIHI, LLC
변경전 최대주주
74,720,000
69.99
-
-

한앤코오토홀딩스(유)
변경후 최대주주
-
-
53,913,800
50.50

자료: 금융감독원 전자공시(2015년 6월 9일)주1) 주식 액면분할 전 기준 주식수임 (회사는 2016년 2월 16일 액면가 500원 1주를 액면가 100원 5주로 분할 하였음)

한앤코오토홀딩스 유한회사는 국내 사모펀드(PEF)인 한앤컴퍼니가 설립한 특수목적회사(SPC)로 2021년말 기준 약 2.8조원의 자산규모를 보유하고 있습니다.

[한앤코오토홀딩스 유한회사 재무요약]

(단위: 백만원)

구 분
금액

자산총계
2,778,477

부채총계
2,009,906

자본총계
768,571

매출액
104,070

영업이익
(13,853)

당기순이익
(13

자료 : 당사 2022년 반기보고서주) 2021년 말 기준

2015년 한앤컴퍼니와 한국타이어로의 대주주 변경 이후, 당사는 안정적으로 사업을 영위하고 있습니다. 그럼에도 불구하고, 대주주가 사모펀드(PEF)라는 점을 고려 시 향후 경영권 변동이 발생할 가능성이 상존합니다. 실제로 당사의 최대주주인 한앤컴퍼니는 2021년 6월 모건스탠리와 에버코어를 매각주관사로 선정하고 보유 지분 전량 매각을 추진 중에 있으며, 관련 내용은 다음과 같습니다.

[한온시스템 지분매각 개요]

구분
내용

거래 대상(예상)

한온시스템 보통주 373,600,000주(지분 69.99%)

매각인(예상)

한앤컴퍼니(보유 지분 50.50%)한국타이어앤테크놀로지(보유 지분19.49%)

매각 주관사

모건스탠리, 에버코어

주요 경과
- 2021년 6월 22일 예비입찰 시작- 이후 COVID-19 지속으로 인한 실사 지연으로 검토 지연 중

자료 : 언론보도 취합

증권신고서 제출일 현재 주요 인수후보들의 예비입찰이 완료되었으나, COVID-19 상황 지속으로 인한 실사 지연 등의 사유로 협의 및 검토가 지연되고 있는 상황입니다. 다만 이는 금융투자업계 및 언론보도 등을 통해 확인된 사항으로 일정 및 매각 절차 진행 상황 등에 관해 현재까지 구체적으로 결정되거나 확정된 사실은 없습니다.

[주요주주 주식 소유현황]

(기준일 :
2022년 10월 14일
)
(단위 : 주)

주주명
소유주식수
지분율

한앤코오토홀딩스(유)
269,569,000
50.50%

한국타이어(주)
104,031,000
19.49%

자료: 당사 제시

향후 당사의 매각 일정에 따라 당사의 경영권 변경이 발생할 수 있으며, 실제 경영권 변경 시 인수자의 성격에 따른 당사의 영업 및 재무적 요인에 변동이 발생할 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 지분 매각 이벤트의 일정 및 경과를 지속적으로 모니터링 하시어 인수 주체에 따른 당사의 향후 성장성 및 경영 전략의 변화를 면밀히 검토하시기 바랍니다.

[마. 주주 친화 정책에 따른 위험]당사는 경영진 변동 이후 분기배당 실시, 액면분할을 통한 유통주식수 증대, Stock option 제도 도입 계획 등을 발표하며 주주 친화적 정책을 공표하였으며
,
2016년 이후 분기배당을 지급하고 있습니다. 실제 당사의 배당성향에 있어서는 큰 변화는 없었지만, 자금 분배의 지급 시기에는 변화가 있었습니다. 따라서, 당사의 향후 자금재분배 정책의 방향성이 재무구조 및 원리금상환능력에 미치는 영향 등에 대해서 투자자분들 께서는 지속적인 검토가 필요할 것으로 판단됩니다.

당사는 경영진 변동 이후 분기배당 실시, 액면분할을 통한 유통주식수 증대, Stock option 제도 도입 계획 등을 발표하며 주주 친화적 정책을 공표하였습니다. 주주 친화정책의 일환 중 하나로 당사는 2016년 이후 분기마다 중간배당을 실시하고 있습니다. 실제 과거 배당성향을 고려시 연간 순이익 대비 배당금 지급 규모에는 큰 변화는 없었으나 2016년 이후 배당금 지급시기가 분기로 나누어 지급되었습니다. 따라서, 당사의 향후 자금 재분배 정책의 방향성이 재무구조 및 원리금상환능력에 미치는 영향 등에 대해서 투자자분들 께서는 지속적인 검토가 필요할 것으로 판단됩니다.

[배당에 관한 사항]

(단위 : 원, 백만원, %, 주)

구 분
주식의 종류
2022년 반기
2021년
2020년
2019년
2018년

주당액면가액(원)
100
100
100
100
100

(연결)당기순이익(백만원)
33,673
308,515
110,368
318,537
277,639

(별도)당기순이익(백만원)
-10,349
71,349
-23,056
67,429
17,595

(연결)주당순이익(원)
63
578
207
597
520

현금배당금총액(백만원)
96,060
192,121
170,781
170,816
170,816

주식배당금총액(백만원)
-
-
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
285.27
62.27
154.74
53.63
61.52

현금배당수익률(%)
보통주
1.52
2.64
2.04
2.80
3.00

우선주
-
-
-
-
-

주식배당수익률(%)
보통주
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-

주당 현금배당금(원)
보통주
180
360
320
320
320

우선주
-
-
-
-
-

주당 주식배당(주)
보통주
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-

자료: 당사 2022년 반기보고서 및 2021년 사업보고서주) 연결재무제표기준으로 작성되었고, (연결)당기순이익은 지배기업소유주지분임

상기 내용과 별도로, 당사는 2022년 8월 10일 이사회 결의를 통해 현금배당을 결정하였으며, 보통주식 1주당 배당금 90원을 현금으로 지급할 예정으로 상세 내용은 다음과 같습니다.

현금ㆍ현물배당 결정

1. 배당구분
분기배당

2. 배당종류
현금배당

- 현물자산의 상세내역
-

3. 1주당 배당금(원)
보통주식
90

종류주식
-

- 차등배당 여부
미해당

4. 시가배당율(%)
보통주식
0.9

종류주식
-

5. 배당금총액(원)
48,030,158,700

6. 배당기준일
2022-06-30

7. 배당금지급 예정일자
2022-08-24

8. 주주총회 개최여부
미개최

9. 주주총회 예정일자
-

10. 이사회결의일(결정일)
2022-08-10

- 사외이사 참석여부
참석(명)
4

불참(명)
1

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

11. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

- 상기 1주당 배당금은 발행주식총수 533,800,000주 중 자기주식수 131,570주를 제외한 기준임 - 상기 4의 시가배당율은 당해 배당과 관련된 주주명부폐쇄일 2 매매거래일 전부터 과거 1주일간의 거래소 시장에서 형성된 최종가격의 산술평균가격(9,734원)에 대한 1주당 배당금의 비율임 - 당사의 감사위원회는 전원 사외이사로 구성됨

※ 관련공시
2022-05-11 현금ㆍ현물배당을 위한 주주명부폐쇄(기준일) 결정

자료: 금융감독원 전자공시(2022.08.10)

주주친화적 정책의 적용 수준은 예측하기 어렵지만 과거에도 높은 배당성향이 유지되어 왔고 가용 현금흐름 내 감내 가능한 수준에서 이루어졌으며, 향후에도 단기간 내에 현금흐름에 부담되는 수준의 큰 폭의 배당금 확대 가능성은 높지 않을 것으로 예상됨으로 실제 당사의 주주 친화적 정책으로 인해 당사의 신용도에 미치는 영향은 크지 않을 것으로 예상됩니다.

[바. 특수관계자 거래 및 종속 기업 실적 관련 수익성 위험]당사의 특수관계자간의 거래는 2022년 반기(누적) 연결기준으로 총 매출액 대비 약 1.0% 수준으로 당사 전체 매출 대비 미미한 수준이며,
계열사간 매출로 인한 당사의 위험요인은 크지 않은 것으로 판단됩니다
. 또한, 당사의 종속기업들의 2021년 말 당기순이익 합계는 1,063억원으로 이익을 시현하고 있습니다. 몇몇 기업을 제외하고는
대부분의 기업들이 흑자를 유지하고 있으며 계열회사의 재무상황은 대체적으로 안정적인것으로 판단됩니다. 그러나
계열회사의 경영실적이나 재무상황이 악화될 경우 당사의 경영실적 및 재무상황에 영향을 미칠 수 있으니 투자자분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 2021년 반기말 현재 한앤코오토홀딩스(유한회사, 지분율 50.5%)에 의해 지배를 받고 있으며 2대 주주인 한국타이어(주식회사, 지분율 19.5%)가 당사에 중대한영향력을 행사하고 있습니다. 당사의 최상위지배기업은 한앤컴퍼니입니다.

[한온시스템 계통도]

계통도

자료: 당사 2022년 반기 보고서

당사의 특수관계자간의 거래는 2022년 반기(누적) 연결기준으로 총 매출액 대비 약 1.0% 수준을 유지하고 있어 계열사간 매출이 당사의 매출에서 차지하는 비중은 미미한 수준으로 계열사간 매출로 인한 당사의 위험요인은 크지 않은 수준으로 판단됩니다. 2022년 반기 기준 당사의 특수관계자와의 주요 거래내역 및 주요 채권, 채무의 내용은 다음과 같습니다.

[매출 및 매입 등 거래 내역]

(단위: 백만원)

특수관계구분
회사명
2022년 반기
2021년 반기

매출 등
배당수익
매입 등
매출 등
배당수익
매입 등

관계 및 공동기업
Bonaire 외 3개사
40,001
1,055
1,339
42,851
924
1,801

자료: 당사 2022년 반기보고서

[채권ㆍ채무의 주요 잔액]

(단위: 백만원)

특수관계구분
회사명
2022년 반기말
2021년말

채권
채무
채권
채무

관계 및 공동기업
Bonaire 외 3개사
17,894
310
14,804
455

자료: 당사 2022년 반기보고서

[주요 경영진 전체에 대한 보상]

(단위: 백만원)

구 분
2022년 반기
2021년 반기

3개월
누 적
3개월
누 적

단기종업원급여
613
1,201
647
1,726

퇴직급여
33
66
29
52

합 계
646
1,267
677
1,778

자료: 당사 2022년 반기보고서주) 상기의 주요 경영진에는 연결회사 활동의 계획, 운영, 통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 이사(비상임, 집행임원 포함) 및 감사가 포함되어 있습니다.

당사가 출자 중인 계열사 대부분은 자동차 부품 제조 판매, 연구 등을 위해 해외에 설립된 비상장회사로, 당사는 대부분 기업들의 지분 50% 이상을 보유하고 있습니다. 2022년 반기말 기준 타법인 출자 기업들의 2021년 말 당기순이익 합계는 1,063억원으로 이익을 시현하고 있습니다. 몇몇 기업을 제외하고는 대부분의 기업들이 흑자를 유지하고 있으며, 계열회사의 재무상황은 대체적으로 안정적인 것으로 판단됩니다. 다만 종속기업의 경영실적이나 재무상황이 악화될 경우 당사의 경영실적 및 재무상황에 영향을 미칠 수 있는 가능성이 존재하므로 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.당사의 타법인 출자기업들의 2022년 반기말 보유지분 현황과 2021년말 총자산 및 당기순손익 현황은 다음과 같습니다.

[타법인 출자 현황]

(기준일 :
2022년 06월 30일
)
(단위 : 백만원, 천주, %)

법인명
상장여부
최초취득일자
출자목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도재무현황

수량
지분율
장부가액
취득(처분)
평가손익
수량
지분율
장부가액
총자산
당기순손익

수량
금액

Hanon Beijing
비상장
2007.10.30
지분인수
-
-
80
105,460
-
-
-
-
80
105,460
217,855
-15,164

Hanon Dalian
비상장
2004.08.23
설립투자
21,017
-
100
80,086
-
-
-
-
100
80,086
287,777
11,544

Hanon Shanghai
비상장
2008.07.14
설립투자
3,051
-
100
3,095
-
20
-
-
100
3,115
26,828
-1,211

Hanon Chongqing
비상장
2013.03.31
지분인수
-
-
100
7,459
-
-
-
-
100
7,459
60,572
-2,442

Hanon Nanchang
비상장
2013.04.30
지분인수
-
-
81
47,655
-
-
-
-
81
47,655
77,873
-1,540

Hanon Nanjing
비상장
2014.09.01
지분인수
-
-
51
7,098
-
-
-
-
51
7,098
47,601
767

Hanon Yancheng
비상장
2013.11.15
설립투자
-
-
100
5,235
-
-
-
-
100
5,235
53,317
1,494

CSG JV
비상장
2018.01.15
설립투자
21,364
-
50
35,317
-
-
-
-
50
35,317
108,465
3,198

FHAC JV
비상장
2018.08.20
설립투자
4,963
-
55
32,172
-
-
-
-
55
32,172
86,184
2,994

HASI
비상장
1997.03.21
설립투자
2,022
50,000
100
94,202
-
55
-
50,000
100
94,257
179,082
6,507

Hanon Bhiwadi
비상장
2013.01.31
지분인수
-
8,113
61
40,384
-
-
-
8,113
61
40,384
52,889
6,014

Hanon Japan
비상장
2013.01.31
지분인수
-
6
100
8,915
-
-
-
6
100
8,915
33,125
3,225

Hanon Thailand
비상장
1996.07.31
설립투자
36,859
277
100
68,460
-
-
-
277
100
68,460
148,196
9,949

Hanon Slovakia
비상장
2007.07.16
설립투자
22,379
300
100
24,974
-
-
-
300
100
24,974
454,786
32,502

Hanon Turkey
비상장
2005.08.17
설립투자
7,006
20,049
100
12,281
-
-
-
20,049
100
12,281
113,698
22,288

Hanon Portugal
비상장
2013.01.31
지분인수
-
10
100
59,986
-
-
-
10
100
59,986
299,472
1,426

Hanon Autopal Service
비상장
2013.01.01
지분인수
-
884
100
8,603
-
-
-
884
100
8,603
60,245
10,495

Hanon Autopal
비상장
2013.01.31
지분인수
-
884
100
46,338
-
14
-
884
100
46,352
360,806
15,997

Hanon Auto Parts Hungary
비상장
2018.11.30
지분인수
-
-
100
13,725
-
-
-
-
100
13,725
38,248
-2,591

Hanon Hungary
비상장
2013.01.31
지분인수
-
-
100
37,199
-
20
-
-
100
37,219
338,988
5,787

Hanon UK
비상장
2013.01.31
지분인수
-
-
100
17
-
-
-
-
100
17
3,114
-296

Hanon Deutschland
비상장
2013.01.31
지분인수
-
25
100
2,760
-
117
-
25
100
2,877
278,388
35,987

Hanon Netherlands
비상장
2013.01.31
지분인수
-
-
100
103,900
-
47,369
-
-
100
151,269
852,997
-92,643

Hanon Russia
비상장
2013.02.18
설립투자
-
3,298
100
-
-
-
-
3,298
100
-
226
283

Hanon Alabama
비상장
2003.02.14
설립투자
45,922
-
100
64,496
-
-
-
-
100
64,496
303,750
852

Hanon USA
비상장
2012.10.12
지분인수
-
-
100
8,971
-
176
-
-
100
9,147
682,229
-4,110

Hanon Canada
비상장
1989.06.02
설립투자
23,028
4,450
100
47,966
-
-
-
4,450
100
47,966
59,913
-810

Hanon Coclisa
비상장
2013.01.31
지분인수
-
1,403
100
441
-
-
-
1,403
100
441
78,458
8,446

Hanon Mexicana
비상장
2013.01.31
지분인수
-
50
100
12,865
-
-
-
50
100
12,865
117,300
-6,552

Hanon Brazil
비상장
2013.09.05
설립투자
-
-
100
-
-
-
-
-
100
-
45,177
-8,818

Hanon South Africa
비상장
2015.06.16
설립투자
-
-
100
2,356
-
-
-
-
100
2,356
16,407
-576

Bonaire
비상장
2011.11.28
설립투자
30,220
-
38
30,220
-
-
-
-
38
30,220
105,323
3,227

FHTS
비상장
2013.03.31
지분인수
-
-
45
17,960
-
-
-
-
45
17,960
120,824
2,404

JCS
비상장
2013.02.25
지분인수
-
20
33
18,143
-
-
-
20
33
18,143
173,433
7,560

BBHS
비상장
2017.01.11
설립투자
2,765
-
49
2,765
-
-
-
-
49
2,765
10,367
756

Hanon EFP Corporation
비상장
2018.08.08
설립투자
100
13,930
100
1,385,943
-
27
-
13,930
100
1,385,970
1,461,924
52,112

Hanon Thermal Technology
비상장
2021.03.31
지분인수
-
-
100
2,758
-
-
-
-
100
2,758
53,616
-2,788

합 계
103,699
-
2,440,205
-
47,798
-
103,699
-
2,488,003
7,409,456
106,275

자료: 당사 2022년 반기보고서주) 재무현황(총자산, 당기순이익)은 2021년 말 기준

[사. 우발채무 발생 위험]
당사는 계류중인 소송사건, 해외 종속기업 등에 대해 제공하고 있는 채무보증 등의 우발채무가 존재합니다. 우발채무 등이 현실화 될 경우, 당사의 수익성 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠수 있으니 투자자분들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

본 신고서 제출일 현재 당사가 계류중인 소송사건, 해외 종속기업 등에 대해 제공하고있는 채무보증 등의 우발채무가 존재합니다. 당사가 제공하고 있는 해외 종속기업 채무보증에 대한 대지급이 현실화되어 당사의 실적 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 가능성은 낮은 것으로 판단됩니다. 다만, 글로벌 경기침체 장기화, 금융위기 발생 등의 경영환경 변화에 따라 해외종속기업의 실적악화가 발생하여 우발채무 등이 현실화될 경우, 당사의 수익성 등 실적에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있으며, 그에 따라 당사의 재무구조 또한 악화될 수 있음을 주지하시고 투자하시기 바랍니다. 소송사건의 경우 예상 손해금액을 합리적으로 추정할 수 없어 패소 판결을 받은 통상임금 소송 관련건은 제외하고 소송과 관련된 충당부채를 재무제표에 계상하지 아니하였으나, 소송결과에 따라 당사에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으므로 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

<계류 중인 주요 소송사건>

(1) 연결회사는 2015년 6월부터 2017년 8월까지의 기간 동안 회사에 공조시스템 부품을 납품하는 45개 하도급업체의 납품대금을 정당한 사유 없이 감액하였다는 사유로 지난 2017년 11월부터 2020년 7월 경까지 공정거래위원회의 조사를 받았으며, 위 조사 건에 대하여 2020년 9월 9일 공정거래위원회 전원회의 심리가 개최되었습니다. 공정거래위원회는 심의 결과 회사의 부당 감액 행위 등이 인정된다고 보도하였으며, 회사는 2020년 9월 25일 부당감액행위에 관한 법인 형사 고발 결정서를 수령하였습니다. 검찰은 고발 내역 중 일부에 대하여 2020년 12월 30일 기소처분하였고, 다음 공판기일은 행정소송 진행경과에 따라 추후 지정하기로 재판부가 결정하였습니다.한편 위 공정거래위원회 전원회의 심의에 따라 회사는 2020년 10월 30일 부당 감액 행위 등에 대한 시정명령 및 과징금 부과 결정 의결서를 수령하였습니다. 이에 대하여 회사는 2020년 11월 30일 서울고등법원에 시정명령등취소소송을 제기하여 절차가 진행중이며, 다음 기일은 2022년 8월 25일에 예정되어 있습니다. 그 외 본 건 소송에 관련된 구체적인 사항은 현재 진행중인 소송에 현저하게 영향을 미칠 수 있다고 판단되어 공시에서 생략하였습니다.

당사는 자회사의 원활한 자금조달을 위하여 은행 등에 지급보증을 제공하고 있습니다. 이러한 지급보증 등의 신용공여 행위는 상장회사의 주요주주 등 이해관계자와의 거래 조항을 위반할 수 있으므로 면밀한 검토가 필요합니다. 이와 관련한 법규는 아래와 같습니다.

상법 제 542조의9(주요주주 등 이해관계자와의 거래)① 상장회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 상대방으로 하거나 그를 위하여 신용공여(금전 등 경제적 가치가 있는 재산의 대여, 채무이행의 보증, 자금 지원적 성격의 증권 매입, 그 밖에 거래상의 신용위험이 따르는 직접적·간접적 거래로서 대통령령으로 정하는 거래를 말한다. 이하 이 조에서 같다)를 하여서는 아니 된다. <개정2011.4.14.>1. 주요주주 및 그의 특수관계인2. 이사(제401조의2제1항 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 포함한다. 이하 이 조에서 같다) 및 집행임원3. 감사② 제 1항에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 신용공여를 할 수 있다. <개정2011.4.14.>1. 복리후생을 위한 이사·집행임원 또는 감사에 대한 금전대여 등으로서 대통령령으로 정하는 신용공여 2. 다른 법령에서 허용하는 신용공여3. 그 밖에 상장회사의 경영건전성을 해칠 우려가 없는 금전대여 등으로서 대통령령으로 정하는 신용공여상법 시행령 제34조(상장회사의 사외이사 등)④ 법 제542조의8제2항제5호에서 "대통령령으로 정하는 특수한 관계에 있는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "특수관계인"이라 한다)를 말한다.

1. 본인이 개인인 경우에는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 사람

가. 배우자(사실상의 혼인관계에 있는 사람을 포함한다)

나. 6촌 이내의 혈족

다. 4촌 이내의 인척

라. 본인이 단독으로 또는 본인과 가목부터 다목까지의 관계에 있는 사람과 합하여 100분의 30 이상을 출자하거나 그 밖에 이사ㆍ집행임원ㆍ감사의 임면 등 법인 또는 단체의 주요 경영사항에 대하여 사실상 영향력을 행사하고 있는 경우에는 해당 법인 또는 단체와 그 이사ㆍ집행임원ㆍ감사

마. 본인이 단독으로 또는 본인과 가목부터 라목까지의 관계에 있는 자와 합하여 100분의 30 이상을 출자하거나 그 밖에 이사ㆍ집행임원ㆍ감사의 임면 등 법인 또는 단체의 주요 경영사항에 대하여 사실상 영향력을 행사하고 있는 경우에는 해당 법인 또는 단체와 그 이사ㆍ집행임원ㆍ감사

2. 본인이 법인 또는 단체인 경우에는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자

가. 이사ㆍ집행임원ㆍ감사

나. 계열회사 및 그 이사ㆍ집행임원ㆍ감사

다. 단독으로 또는 제1호 각 목의 관계에 있는 자와 합하여 본인에게 100분의 30 이상을 출자하거나 그 밖에 이사ㆍ집행임원ㆍ감사의 임면 등 본인의 주요 경영사항에 대하여 사실상 영향력을 행사하고 있는 개인 및 그와 제1호 각 목의 관계에 있는 자 또는 단체(계열회사는 제외한다. 이하 이 호에서 같다)와 그 이사ㆍ집행임원ㆍ감사

라. 본인이 단독으로 또는 본인과 가목부터 다목까지의 관계에 있는 자와 합하여100분의30 이상을 출자하거나 그 밖에 이사ㆍ집행임원ㆍ감사의 임면 등 단체의 주요 경영사항에 대하여 사실상 영향력을 행사하고 있는 경우 해당 단체와 그 이사ㆍ집행임원ㆍ감사

시행령 제35조(주요주주 등 이해관계자와의 거래) <중략>

③ 법 제542조의9제2항제3호에서 "대통령령으로 정하는 신용공여"란 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우로서 다음 각 호의 자를 상대로 하거나 그를 위하여 적법한 절차에 따라 이행하는 신용공여를 말한다.

1. 법인인 주요주주

2. 법인인 주요주주의 특수관계인 중 회사(자회사를 포함한다)의 출자지분과 해당 법인인 주요주주의 출자지분을 합한 것이 개인인 주요주주의 출자지분과 그의 특수관계인(해당 회사 및 자회사는 제외한다)의 출자지분을 합한 것보다 큰 법인

3. 개인인 주요주주의 특수관계인 중 회사(자회사를 포함한다)의 출자지분과 제1호 및 제2호에 따른 법인의 출자지분을 합한 것이 개인인 주요주주의 출자지분과 그의 특수관계인(해당 회사 및 자회사는 제외한다)의 출자지분을 합한 것보다 큰 법인

당사는 2022년 반기말 기준 당사가 최대주주로 있는 해외 현지법인 차입금 관련하여 금융기관과 총 1,519억원 상당의 한도로 지급보증을 제공하고 있으며, 차입금 잔액은 없습니다. 그 대상법인은 Climate System Mexicana, Hanon Coclisa, Hanon USA, Hanon Portugal , EFP Mexico, Hanon Hungary, Beijing BHAP 입니다. 지급보증을 받고 있는 종속기업의 재무정보를 검토한 결과 채무보증에 따른 우발채무가 현실화될 가능성은 낮다고 판단되나 현실화될 경우, 당사의 수익성 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

[제공한 채무보증 현황]

(기준일 : 2022년 06월 30일)

(단위: 천외화, 백만원)

채무자
관계
거 래 내 역
기말현재채무금액
비 고

기초
증가
감소
기말

Climate System Mexicana
종속회사
3,225($2,721)
-
150($342)
3,075($2,378)
3,075($2,378)
-

HanonCoclisa
1,284($1,083)
-
530($500)
754($583)
754($583)
-

HanonCoclisa

12,176($10,271)
-
1,055($1,670)

11,121($8,601)

11,121($8,601)
-

HanonUSA
72,144($60,855)
4,335
($1,702)
76,479($59,153)
76,479($59,153)
보증원금 감소 하였으나,환율 차이에 의한 증가

HanonPortugal

16,213(€12,079)

93

-

16,306(€12,079)

16,306(€12,079)

보증원금의 차이는 없으나, 환율차에 따른 증가

EFPMexico

178($150)

16
-

194($150)

194($150)

보증원금의 차이는 없으나, 환율차에 따른 증가

HanonHungary

38,558(€28,724)

-

1,261 (€1,098)

37,297(€27,627)

37,297(€27,627)

-

Beijing BHAP

Hanonsystems

1,531(CNY 8,085)

28
-

1,558(CNY 8,085)

1,558(CNY 8,085)

보증원금의 차이는 없으나, 환율차에 따른 증가

HanonCoclisa

-
5,108($3,951)
-
5,108($3,951)
5,108($3,951)

합 계
145,309
9,580
2,996
151,893
151,893
-

자료: 당사 2022년 반기보고서

[본사 보증내역 세부 현황]

(기준일 : 2022년 06월 30일)
(단위 : 천외화)

대상법인
채권은행
차입 한도
차입 잔액
보증 기간
비 고

Climate System Mexicana
Avante Inmuebles Indust.
USD 2,378
-
`15.05.26 ~ `25.08.26
Monteray Building Lease 계약에 따른 임차료 및 기타비용 보증

HanonCoclisa

CIBANCO

USD 583

-

`17.09.01 ~ `22.12.31

Coclisa 리스계약에 대한 임차료 및 기타비용 보증

HanonCoclisa

CIBANCO

USD 8,601

-

`18.02.21 ~ `24.12.31

Coclisa 리스계약에 대한 임차료 및 기타비용 보증

HanonCoclisa

Complejo Industrial Fuentes
USD 3,951
-
'22.04.15 ~ '24.12.31
Coclisa 리스계약에 대한 임차료 및 기타비용 보증

HanonNetherlands

Bayerische Motoren Werke Aktengesellschaft
EUR 65,000
-
`17.07.12 ~ 공급 계약상 마지막 생산 이후 15년까지
BMW_Hanon Netherlands간 계약의무 이행보증

HanonUSA
Granite REIT America Inc.
USD 59,153
-
`17.08.14 ~ `37.12.31
리스계약에 대한 임차료 및 기타비용 보증

HanonPortugal
AICEP (acting on behalf of the Portuguese State)
EUR 12,079
-
`18.12.20 ~ `27.12.31
무이자 정부 차입 관련 보증

EFPMexico

Iberdrola Energia Monterrey, S.A. de C.V.

USD 150

-
`19.07.11 ~ 계약 종료시까지
에너지 공급계약에 대한 지급보증

HanonHungary

NIPUF Pecs Ipari Park Kft.
EUR 27,627
-
`20.02.01 ~ `35.03.31
공장 리스계약에 대한 지급보증

EFPDeutschland GmbH

ZF Friedrichshafen AG
EUR 50,000
-
`19.10.28 ~ 최종 배송 후 10년까지
공급계약에 대한 이행보증

HanonCharleville

Volkswagen Aktiengesellschaft
EUR 40,000
-
`19.10.28 ~ 공급 계약상 마지막 생산 이후 15년까지
공급계약에 대한 이행보증

HanonCharleville

Renault SAS

EUR 18,000

-
20.07.29 ~ 계약상 모든 채무 이행 시 까지

공급계약에 대한 이행보증

Hanon Systems EFP Deutschland GmbH 등 13개 법인*
Citibank Europe Plc
USD 280,000
-
`20.06.24 ~ 계약 종료 시 까지
매출채권 매각계약에 대한 이행보증

HanonHungary

Ministry of Foreign Affairs and Trade Hungary
HUF 8,984,772
-
`20.08.18 ~ `29.09.30
정부사업에 대한 이행보증

HanonDalian
BMW AG
EUR 200,000
-
`21.01.25 - 공급 계약상 마지막 생산 이후 15년까지
공급계약에 대한 이행보증

Hanon Hungary,Hanon A.P Hungary
Ministry of Foreign Affairs and Trade Hungary
HUF 5,565,526
-
- '30.09.30
정부사업에 대한 이행보증

HanonCharleville
Renault SAS
EUR 25,000
-
'20.08.18 -'29.09.30
정부사업에 대한 이행보증

HanonNetherlands
Daimler
EUR 1,660,000
-
- 생산일로 부터 10년
공급계약에 대한 이행보증

Beijing BHAP Hanonsystems
Renault SAS
CNY 8,085
-
'21.11.16 - 22.11.28
현지법인 현지금융에 대한 보증

자료: 당사 2022년 반기보고서

*EFP Deutschland GmbH, Hungary Kft, Charleville SAS, Slovakia s.r.o, Autopal s.r.o, Italia Campiglione s.r.l. a s.u, Netherlands Cooperatief U.A, Hanon USA, LLC, Alabama corp, Canada Inc, EFP Canada Ltd, EFP Operations Mexicana, S.A. de C.V, Climate Systems Mexicana S.A. de C.V

**회사는 종속기업인 Hanon Netherlands가 2017년 7월 12일 BMW와 체결한 공급계약(15년, EUR 65,000천)에 대하여 이행보증을 제공하고 있습니다.

[아. 매출처 집중에 따른 위험]당사 매출의 대부분이 소수의 거래처에 집중되어 있습니다. 따라서, 주요
매출처 실적 악화시 수주 감소로 당사 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 현대차그룹과 같은 국내 대형 매출처와 원만한 비즈니스 관계에 제한사항이 발생하여 거래관계가 악화되거나 주요거래선이 변경될 경우에 당사 실적에 부정적인 영향을 줄 수 있으므로 투자시 이점 유의하시기 바랍니다.

당사는 자동차부품을 생산하여 현대차, 기아 등 국내 자동차 업체에 납품하고 있습니다. 마찬가지로 국내 자동차 부품회사의 경우 국내 완성차업체인 현대차와 기아향 매출 비중이 총 매출대비 상당부분을 차지하는 경우가 많습니다. 당사는 특히 현대차 및 현대자동차그룹의 대표적인 1차 벤더인 현대모비스와의 매출거래가 활발하게 이루어지고 있습니다. 국내 자동차 시장은 2021년말 기준 현대차 및 기아가 가 점유율 72.6%를 차지하며 과점하고 있으며 그 외 한국지엠, 쌍용자동차, 르노삼성자동차 등이 10.3% 수준의 점유율을 차지하고 있습니다. 한편, 최근 경기 부진이 지속되면서 자동차 내수 판매 시장이 정체된 모습을 보이는 가운데 FTA 발효에 따른 관세 인하, 다양한 신차 출시, 공격적인 금융서비스 제공 30~40대 층의 수입차 선호 경향 등으로 수입차 점유율은 확대 추세를 보이는 바 시장 내 경쟁은 더욱 심화될 전망입니다. 수입자동차 신규 등록대수는 2009년 경제위기 및 환율 상승의 영향으로 일시적으로 감소하였던 경우를 제외하고 지속적으로 증가하고 있는 추세입니다. 국내 수입차 등록대수는 2011년 사상 처음으로 10만대를 넘어섰으며, 이후에도 가파른 성장을 시현하면서 2021년 기준 수입차 점유율은 17.1%로 이는 역대 최고 수준입니다. 반면, 국내 완성차 업체 점유율은 지속적으로 하락하는 추세를 시현하고 있습니다.

[완성차 내수 판매 추이]

(단위: 대)

구분
2016
2017
2018
2019
2020
2021

판매대수
비중
판매대수
비중
판매대수
비중
판매대수
비중
판매대수
비중
판매대수
비중

현대
658,642
36.1%
688,939
38.4%
721,100
39.7%
741,842
41.6%
787,854
41.8%
726,838
41.8%

기아
535,000
29.3%
521,550
29.1%
531,700
29.3%
520,205
29.2%
552,400
29.3%
535,016
30.8%

한국지엠
180,275
9.9%
132,378
7.4%
93,317
5.1%
76,471
4.3%
82,955
4.4%
54,292
3.1%

대우버스
2,882
0.2%
2,459
0.1%
2,015
0.1%
1,918
0.1%
697
0.0%
-
-

타타대우
8,700
0.5%
7,662
0.4%
4,705
0.3%
3,742
0.2%
3,484
0.2%
7,181
0.4%

쌍용
103,554
5.7%
106,677
5.9%
109,140
6.0%
107,789
6.0%
87,889
4.7%
56,363
3.2%

르노삼성
111,101
6.1%
100,537
5.6%
90,369
5.0%
86,859
4.9%
95,939
5.1%
61,096
3.5%

국산차 내수판매합계(a)
1,600,154
87.7%
1,560,202
87.0%
1,552,346
85.6%
1,538,826
86.3%
1,611,218
85.4%
1,440,786
82.9%

국내수입차 대수(b)
225,279
12.3%
233,088
13.0%
266,705
14.4%
244,780
13.7%
274,859
14.6%
297,214
17.1%

총 계(a+b)
1,825,433
100.0%
1,793,290
100.0%
1,816,051
100.0%
1,783,606
100.0%
1,886,077
100.0%
1,738,000
100.0%

자료: 한국자동차산업협회, 한국수입자동차협회

당사는 자동차 공조시스템 모듈 등을 생산하여 현대차, 기아 등 국내 자동차 업체는 물론 Ford 등 해외 자동차 업체에게도 공급하고 있기 때문에 전방산업인 자동차 산업의 국내외 경기 변동으로 인한 수요 변동에 따라 당사의 실적이 크게 영향을 받습니다. 특히 당사가 제조하는 대부분의 자동차부품의 최종 수요는 상당 부분이 현대차그룹 계열사에서 발생하고 있으며, 2019년 마그나의 E&FP 사업부 인수로 폭스바겐, 다임러, GM등 해외 고객사를 확보하여 판매처 다변화를 통해 현대자동차그룹에 매출의존도를 낮추었음에도 불구하고, 2022년 반기말 연결 기준 현대차그룹에대한 매출액은 당사 총 매출액 대비 47%로 거의 절반을 차지하는 수준입니다.

[매출처 현황(2022년 반기 연결기준)]

매출처 현황.jpg
매출처 현황

자료: 당사 IR자료

현대차그룹에 편중되어 있는 국내 자동차 산업의 특성을 고려할 때, 자동차부품 업체의 매출 편중 현상에는 다소 불가피한 측면이 있다 하더라도, 이와 같이 소수의 거래처에 회사의 총 매출의 절반 수준으로 편중되어 있는 경우, 해당 매출처의 실적이 악화될 경우 수주감소에 따라 당사의 실적에도 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 또한, 현대차그룹과 같은 국내 대형 매출처와 원만한 비즈니스 관계에 제한사항이 발생하여 거래관계가 악화되거나 주요거래선이 변경될 경우에도 당사의 실적 전반에 부정적인 영향을 줄 수 있으므로 이점 투자 시 유의하시기 바랍니다.

3. 기타위험

[가. 예금자보호법 미적용 대상]
본 사채는 예금자보호법의 적용 대상이 아니고 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환은 한온시스템(주)가 전적으로 책임을 지며, 정부가 증권의 가치를보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.

[나. 채권시장의 변동성확대에 따른 위험]
본 사채의 상장예정일은 2022년 10월 27일입니다. 본 사채는 한국거래소의 채무증권의 신규상장심사요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단됩니다. 하지만 급격한 채권시장의 변동에 의해 영향을 받을 가능성이 있으며,
상장 이후 채권에 대한 매도량과 매수량 사이에 불균형이 발생할 경우 환금성에 제약이 있을 수 있으므로 투자자들께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다.

본 사채의 상장예정일은 2022년 10월 27일로, 본 사채는 한국거래소의 채무증권의 신규상장심사요건(유가증권시장 상장규정 제88조)을 충족하고 있습니다. 상세한 내역은 다음과 같습니다.

구분
요건
요건충족내역

발행회사
자본금이 5억원 이상일 것(보증사채권 및 담보부사채권, 자산유동화채권 제외)
충족

모집 또는 매출
모집 또는 매출에 의하여 발행되었을 것
충족

발행총액
발행액면총액이 3억원 이상일 것(보증사채권 및 담보부사채권은 5천만원 이상)
충족

미상환액면총액
당해 채무증권의 미상환액면총액이 3억원 이상일 것(보증사채권 및 담보부사채권은 5천만원 이상)
충족

통일규격채권
당해 채무증권이 통일규격채권일 것(등록채권 제외)
등록채권

본 사채는 한국거래소의 채무증권의 신규상장심사요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단합니다. 하지만 급격한 채권시장의 변동에 의해 영향을 받을 가능성이 있으며, 상장 이후 채권에 대한 매도량과 매수량 사이에 불균형이 발생할 경우 환금성에 제약이 있을 수 있으므로 투자자들께서는 이점을 유의하시기 바랍니다.

[다. 기한의 이익 상실]
당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지(연결 재무상태표 기준 부채비율 300% 이하 유지), 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에게 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.

당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지(연결 재무상태표 기준 부채비율 300% 이하 유지), 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에게 서면통지를 함으로써 당사가 본사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 기타 자세한 사항은 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

[라. 신용등급 평가]
본 사채는 한국기업평가(주), 한국신용평가(주) 및 나이스신용평가(주)로부터 AA-등급(안정적, Stable)을 받았습니다. 한편 최대주주 변경 여부, COVID-19 경과 추이, 사업시너지 창출 여부,수익창출력 제고 수준, 이에 따른 재무적 영향 등에 따라 본 신용등급은 변동 될 수 있으니, 투자자 여러분께서는 참고하여 주시기 바랍니다.

당사는 증권 인수업무에 관한 규정 제11조에 의거, 당사가 발행할 제13-1회 및 제13-2회 무보증 공모사채에 대하여 회사채 신용등급 결정을 위해 3개 신용평가 전문기관으로부터 동 사채의 신용등급을 AA-등급으로 받았습니다. 신용평가의 결과 및 정의는 다음과 같습니다.

평정사
평정등급
등급의 정의
회 차
Outlook

한국기업평가
AA-
원리금 지급확실성이 매우 높으며, 예측 가능한장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 낮다.
제13-1, 2회
안정적(Stable)

한국신용평가
AA-
원리금 상환 가능성이 매우 높지만 상위등급(AAA)에 비해 다소 열위한 면이 있다.
제13-1, 2회
안정적(Stable)

나이스신용평가
AA-
원리금 지급확실성이 매우 높지만 AAA등급에 비해 다소 열등한 요소가 있음.
제13-1, 2회
안정적(Stable)

주) 상기 등급 중 AA부터 B등급까지는 +, - 부호를 부가하여 동일등급 내에서의 우열을 나타내고 있습니다.

한편, 최대주주 변경 여부, COVID-19 경과 추이, 사업시너지 창출 여부, 수익창출력 제고 수준, 이에 따른 재무적 영향 등에 따라 본 신용등급은 변동 될 수 있으니, 투자자 여러분께서는 참고하여 주시기 바랍니다.

[마. 증권신고서 정정에 따른 발행일자 변경 위험]
본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사 과정에서 정정사유가 발생할 경우 변경될 수 있습니다. 또한 증권신고서 제출 이후 금융감독원 공시심사 과정에서 정정사유 발생 등으로 증권신고서의 내용이 수정될 수 있습니다. 이에 따라 투자자 여러분께서는 최종의 증권신고서 및 투자설명서의 내용을 참고하시어 투자의사를 결정하여 주시기 바랍니다.

[바. 전자등록의 의미]
본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않습니다.

[사. 효력발생]
본 신고서는 '자본시장과금융투자업에관한법률' 제120조 제1항 규정에 의해 효력이 발생하며, 제120조 제2항에 규정된 바와 같이 이 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

[아. 금융감독원 공시]금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 분기보고서, 반기보고서,사업보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있으니 투자의사 결정 시 참조하시기 바랍니다.

[자. 외부 환경 변화에 따른 평가 위험]당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나 그 실제결과는 현재 시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼, 투자자 여러분께서는 이 점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나 그 실제 결과는 현재 시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼, 투자자께서는 이 점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

금번 한온시스템(주) 무보증사채의 대표주관회사인 NH투자증권(주)(이하 "주관회사"라 함)는 "자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 제119조 제1항 및 제125조에 따라 본 공모에 따른 평가의견을 기재합니다. 발행회사인 한온시스템(주)는 "동사"로 기재하였습니다.본 장에 기재된 분석의견은 "주관회사"가 기업실사과정을 통해 발행회사인 "동사"로 부터 제공받은 정보 및 자료에 기초한 합리적, 주관적 판단일뿐이므로, 이로 인해 "주관회사"가 투자자에게 본건 공모에의 투자 여부에 관한 경영 또는 재무상의 조언 또는 자문을 제공하는 것은 아니며, "주관회사"는 이러한 분석의견의 제시로 인하여 예비투자설명서, 투자설명서 또는 증권신고서 기재 내용의 진실성, 정확성에 관하여 원칙적으로 "자본시장과 금융투자업에 관한 법률"상의 책임을 부담하는 것은 아니라는 점에 유의하시기 바랍니다. 다만, "주관회사"가 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의 주관회사의 평가의견의 기재사항 중 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는 "자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 제125조에 따라 손해배상책임을 부담할 가능성도 있음을 참고하시기 바랍니다.기업실사 참여기관, 기타 전문가 등이 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 본인의 평가의견 기재 등과 관련하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의 기재사항(일정한 경우 첨부서류 포함)의 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는 "자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 제125조에따라 손해배상책임을 부담할 가능성이 있음을 참고하시기 바랍니다.또한, 본 평가의견에 기재된 주관회사의 평가의견 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 최초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.

1. 평가기관

구 분
증권회사(분석기관)

회사명
고유번호

대표주관회사

NH투자증권 주식회사

00120182

2. 평가개요대표주관회사인 NH투자증권(주)는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제71조 및 동법 시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행회사가 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다.

대표주관회사인 NH투자증권(주)는 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의 의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한 '금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준'(이하 '모범규준'이라 한다)의 내용을 회사 내부 규정에 반영하여 2012년 2월 1일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상(자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다.

다만, '모범규준' 제3조 제5항에 따르면 금융투자회사의 이사회나 리스크관리위원회의 의사결정을 거쳐 '모범규준'의 내용(실사수준)을 생략하거나 강화 또는 완화 적용할 수 있도록 허용하였는 바, 대표주관회사인 NH투자증권(주)는 채무증권의 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어서 채권의 특성 및 발행회사의 일정요건 충족여부 등에 따라 회사 내부의 의사결정을거쳐 기업실사 수준을 완화하여 적용할 수 있도록 규정하고 있습니다.

본 채무증권은 대표주관회사인 NH투자증권(주)의 내부지침상의 기업실사 수준 완화대상기업 요건을 충족하고 있으며, 이에 발행회사의 우량한 재무구조 및 실적 등을 고려하여 내부적으로 마련한 기업실사 방법 및 절차에 따라 기업실사 업무를 수행하였습니다.
3. 기업실사 이행상황가. 실사 일정

구 분
일 시

기업실사 기간
2022.09.13 ~ 2022.10.17

실사보고서 작성 완료
2022.10.17

증권신고서 제출
2022.10.17

나. 기업실사 참여자

[주관사 측 실사 참여자]

소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장
주요경력

NH투자증권(주)

Heavy Industry부

손용준
팀장

기업실사 책임자

회계감사업무 5년기업금융업무 등 6년

NH투자증권(주)

Heavy Industry부

김성중
과장

기업실사 및 서류작성

기업금융업무 5년

[발행사 측 실사 참여자]

소속기관
부서
성명
직책
업무

한온시스템
자금팀
최민재
담당
자금팀 총괄

한온시스템
자금팀
강진우
책임
자금팀 실무

한온시스템
자금팀
김준현
대리
자금팀 실무

다. 실사 내용 (평가일정)

일자
기업 실사 내용

2022.09.13~2022.09.21
발행회사 초도 인터뷰- 실사 실무자 소개- 실사 일정 논의 및 기업실사 체크리스트 송부- 필요 자료 요청 및 회사 전반적 상황 소개- 업계 및 산업동향 조사 등자료 검증 및 실사- 동사로 부터 수령한 자료 검증 (IR자료, 정관, 내부자료 등)- 사업 관련 실사(진행 및 신규사업, 거래처 등)- 추가 필요자료 요청

2022.09.21
발행회사 방문 Due-diligence Check-List에 따라 투자위험요소 실사 - 회사의 사업내용 이해- 사업의 내용, 영업현황, 인터뷰 및 실사 - 경쟁 현황 인터뷰 및 실사 - 재무관련 사항, 영업실적에 대한 실사 및 인터뷰 - 사업계획 검토 및 인터뷰

2022.09.21~2022.10.17
- 증권신고서 작성 조언, 증권신고서 내용 검증- 투자위험요소 세부사항 체크- 실사 추가 내역 확인- 최종보고서 작성완료

라. 실사 세부내용 및 검토자료 내역동 증권신고서의 첨부되어 있는 기업실사 보고서 참조

4. 평가의견(1) 자동차 부품산업의 시장구조는 매우 폐쇄적이며 산업 내 신규진입을 위해서는 기술력, 가격경쟁력, 양산능력, 모기업과의 관계 등이 선결되어야 합니다. 그러나 최근에는 부품조달이 글로벌화가 이루어짐에 따라 초대형 선진부품기업들이 국내에 진출하는 반면 국내의 우량부품업체들의 해외진출도 가속화되면서 품질 및 가격경쟁력이 더욱 중요해지고 있습니다.

동사는 자동차 부품 중에서도 공조시스템을 주력으로 생산하는 업체로 2021년 말 기준 국내 M/S는 48%로 시스템 납품을 주력으로 하고 있으며, 현대차 그룹이 보유하지 못한 유일한 주요 시스템 기술보유 업체 입니다. 따라서, 기타 자동차 부품업체와는 달리 상대적인 경쟁력을 갖춘 상태이며 안정적인 제품공급이 이루어 지고 있습니다.

[동사 국내 시장점유율]

구 분
2021년
2020년
2019년

한온시스템

48%

48%

45%

두 원 공 조

34%

32%

35%

에스트라오토모티브시스템(구 한국델파이)

7%

7%

10%

기 타

11%

13%

10%

(자료: 동사 2022년 반기보고서)

(2) 세계 자동차산업은 2013년 세계경제의 둔화에도 불구하고, 미국 시장의 빠른 회복세와 중국의 견조한 수요가 유럽, 인도, 러시아 등의 판매부진을 상쇄하였습니다. 2014년은 미국, 유럽 등 선진시장의 회복세와 중국을 제외한 신흥시장 둔화가 뚜렷하게 나타났으며, 2015년에는 남미 및 동유럽 시장의 경기침체, 중국 시장의 성장 둔화, 엔저를 앞세운 일본업체의 공세 속에서도 북미시장 및 서유럽 시장의 견조한 회복세와 인도시장의 성장에 힘입어 전년대비 소폭 증가하였습니다. 또한 폭스바겐의 디젤 배기가스 조작 사건으로 전세계적으로 반 클린디젤 정서와 함께, 친환경 시장이급격하게 확대 될 수 있는 계기가 마련되었습니다.

2016년은 유럽 및 중국,인도 시장은 판매가 증가하였으나 미국의 성장세 둔화와 러시아.브라질의 경기침체로 인해 전년대비 소폭 증가하였습니다. 국내 시장은 상반기에는 개별소비세 인하 연장 효과 및 신차 효과로 판매가 증가하였으나 하반기에는 개별소비세 인하 종료와 경기회복 둔화 및 신흥시장의 마이너스 성장으로 인한 수출 부진으로 전체 판매량이 감소하였습니다.2017년은 차급별로 소형 승용은 중국시장 부진, 중형급은 북미시장 부진으로 비중이 축소하였으나, 소형SUV 비중은 더욱 확대되었습니다. 특히 친환경차의 경우에는 일본을 제외한 전 지역에서 대폭으로 증가하였습니다. 그러나 현대/기아차는 THAAD 여파로 인한 중국 시장의 판매 둔화 및 미국시장의 부진으로 판매가 감소하였습니다. 2018년은 보호무역주의 강화로 수출 하락 되었으며, 지속해서 B/C 차급을 중심으로 SUV비중은 확대 되었으나 승용은 비중이 축소 되었습니다. 2019년은 선진국 판매 부진 및 중국의 정체로 작년에 이은 성장 정체가 지속되었습니다. 특히 주요 생산국인 중국과 미국의 생산 감소와 신흥시장 정체 영향으로 인해 전체 생산량은 -4.6% 역성장하여 2008년 금융위기 이후 최대 감소율을 기록하였습니다. 2020년에는 COVID-19에 따른 판매위축, 하반기에는 주요부품 조달 차질 등으로 연간 생산량은 -16% 역성장하였으며, 2021년에는 COVID-19 여파 지속과 차량용 반도체 수급난에도 불구하고 세계 자동차 생산량은 전년대비 5% 증가하였습니다.

국내외 자동차 산업은 차량용 반도체 공급차질로 인한 자동차 생산 차질과 판매 감소, 그로 인한 대당 수익성 향상의 국면입니다. 차량용 반도체 공급차질이 완화될 시에 본격적인 자동차 생산 증가가 시작될 것으로 예상되고 있으나, 반도체 공급차질의 개선 여부 및 시점에는 불확실성이 존재합니다. 또한 최근 러시아-우크라이나 전쟁의 여파로 유럽산 자동차 부품 수급에 추가차질이 있었으며 중국 내 COVID-19 변이 확산에 따른 락다운으로 시장판매 감소에 영향이 있었습니다. 전쟁의 장기화로 인한 지속적인 부품 공급차질 및 판매량 감소의 가능성을 배제할 수 없습니다.(3) 동사는 2022년 반기 기준 약 37%의 매출을 현대차와 현대모비스가 차지하고 있습니다. 따라서 동사는 주 매출처인 현대차, 현대모비스에 다소 종속적인 매출 구조를 지니고 있으나, 동사는 과거에 비해 매출처 다변화에 성공하여 현대차 및 현대모비스에 대한 매출점유율은 전년대비 감소하였습니다. 또한 동사는 해외생산기지와 기술력 확대를 통해 현대차와 현대모비스 이외의 납품다변화를 추진하고 있습니다.

[동사 주요 매출처]

(단위:천원)

구 분
2022년 반기
2021년
2020년

금 액
비 율
금 액
비 율
금 액
비 율

현대자동차
958,466,190
23.45%
1,821,312,472
24.77%
1,837,606,909
26.74%

FORD
467,813,692
11.45%
865,419,084
11.77%
881,618,777
12.83%

현대모비스
559,853,785
13.70%
903,936,264
12.30%
633,391,331
9.22%

합 계
1,986,133,667
48.60%
3,590,667,820
48.84%
3,352,617,017
48.78%

(자료: 동사 2022년 반기보고서)(4) 동사는 2018년 중 주요 매출처인 현대기아차, Ford사의 중국과 미국 내 판매실적이 부진한 가운데서도, Volkswagen, BMW, Tesla, FCA 등의 신규 고객향 납품물량이 증가하며, 2017년 대비 6.3%의 매출 성장을 보였습니다. 다만, 일회성 요인인 리스회계 변경에 따른 상각비 증가와 미국의 알루미늄 관세판정과 제한적인 판가전가, 북미연구소 이전비용 등으로 인해 영업이익 및 당기순이익은 2017년 대비 감소하였습니다. 2019년 중국, 한국 자동차 시장 부진 및 주요 매출처(현대ㆍ기아차, Ford사)의 실적 부진에도 불구하고, 2분기부터 E&FP 사업 연결실적 반영과 그에 따른 신규 고객사향 매출 다각화 등이 복합적으로 작용 하여 2018년 대비 20.5%의 매출성장을 기록하였으며, 6.8%의 양호한 수익성을 기록하였습니다. 2020년에는 COVID-19로 인한 경기 침체 및 주요 자동차 공장 shut down으로 인해 2019년 대비 3.9%의 매출 감소를 기록하였습니다. 영업이익 및 당기순이익 또한 고객사의 생산차질로 인한 고정비 부담증가,일회성 구조조정 비용 등으로 인해 전년 대비 감소하였습니다. 그러나 2021년의 경우 글로벌 완성차 시장이 빠르게 회복되면서 매출은 전년대비 7.0% 증가하였고 영업이익 및 당기순이익 또한 전년 대비 개선되는 모습을 기록하였습니다. 다만, 2022년 반기의 경우 매출액은 전년 동기 대비 9.8% 증가하였으나, 우크라이나 전쟁에 따른 주요 원재료(알루미늄) 등 가격 상승, 공급망 경색에 따른 운송비 증가 영향으로 영업이익 및 당기순이익은 전년 동기 대비 감소하여 수익성이 일시적으로 둔화된 모습을 기록하고 있습니다.

[주요 재무현황]
(단위 : 억원, %)

구 분
2017
2018
2019
2020
2021
2021.1H
2022.1H

신용등급
적정
적정
적정
적정
적정
검토
검토

신용등급
AA0
AA0
AA0
AA0
AA0
AA0
AA-

매출액
55,857
59,376
71,542
68,728
73,514
37,211
40,869

매출증가율
-2.1%
6.3%
20.5%
-3.9%
7.0%
29.6%
9.8%

매출총이익
9,462
9,127
10,343
8,644
8,489
4,467
3,790

매출총이익률
16.9%
15.4%
14.5%
12.6%
11.6%
12.00%
9.3%

영업이익
4,684
4,338
4,838
3,158
3,258
1,945
905

영업이익률
8.4%
7.3%
6.8%
4.6%
4.4%
5.2%
2.2%

당기순이익
2,984
2,837
3,226
1,135
3,107
1,597
369

당기순이익률
5.3%
4.8%
4.5%
1.65%
4.23%
4.29%
0.90%

자료: 동사 연결기준 사업보고서(2013년~2021년), 2022년 반기보고서주1) 각 반기별 매출증가율은 직전년도 동기 대비 수치주2) 반기별 수치는 당해년도 누적수치

(5) 원자재 가격의 상승 혹은 높은 변동성은 원가 측면에서 지속적인 위협요인으로 작용할 수 있으나, 통상 완성차와 부품업체의 거래는 원재료 가격 상승분을 비례적으로 흡수하는 구조입니다. 그럼에도 불구하고, 급격한 원재료 가격 상승이나 변동성 확대는 동사의 영업성과 및 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로, 이 점 유의하시기 바랍니다.(6) 증권신고서 제출일 전일 현재 동사가 계류중인 소송사건, 해외 종속기업 등에 대해 제공하고있는 채무보증 등의 우발채무가 존재합니다. 동사가 제공하고 있는 해외 종속기업 채무보증에 대한 대지급이 현실화되어 실적 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 가능성은 낮은 것으로 판단됩니다. 다만, 글로벌 경기침체 장기화, 금융위기 발생 등의 경영환경 변화에 따라 해외종속기업의 실적악화가 발생하여 우발채무 등이 현실화될 경우, 동사의 수익성 등 실적에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있으며, 그에 따라 재무구조 또한 악화될 수 있음을 주지하시고 투자하시기 바랍니다.

(7) 2014년 12월 17일 사모펀드인 한앤컴퍼니와 한국타이어가 한라비스테온공조의 최대주주인 Visteon으로부터 한라비스테온공조 지분 70%를 약 3조 9,400억원(미화 약 36억달러, 주당 52,000원)에 인수하는 주식매매계약(SPA)을 체결하였으며, 동사는 2015년 6월 9일 최대주주가 변경되었음을 공시하였습니다.

[최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황]

(기준일 :
2022년 10월 14일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의종류
소유주식수 및 지분율
비고

2022년 초
증권신고서 제출일 전일 현재

주식수
지분율
주식수
지분율

한앤코오토홀딩스 유한회사
본인
보통주
269,569,000
50.50
269,569,000
50.50
-

계
보통주
269,569,000
50.50
269,569,000
50.50
-

우선주
-
-
-
-
-

[한앤코오토홀딩스 유한회사 재무요약]

(단위: 백만원)

구 분
금액

자산총계
2,778,477

부채총계
2,009,906

자본총계
768,571

매출액
104,070

영업이익
(13,853)

당기순이익
(13

주) 2021년 말 기준

[한앤코오토홀딩스 유한회사의 사업현황]

1. 설립연도: 2012년 01월 13일2. 법적성격 : 사모투자전문회사들이 설립한 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』상 투자목적회사

상기 법인의 개요는 2015년 6월 11일자로 금융위원회 및 한국거래소에 보고한 '주식등의 대량보유상황보고서' 내역을 근거로 작성하였으며, 결산일 현재 현황과 차이가발생할 수 있습니다.

[최대주주 변동내역]

(기준일 :
2022년 10월 14일
)
(단위 : 주, %)

변동일
최대주주명
소유주식수
지분율
비 고

2015년 06월 09일
VIHI, LLC
74,720,000
69.99
보통주 매도

2015년 06월 09일
한앤코오토홀딩스 유한회사
53,913,800
50.50
보통주 매수

종전 동사의 지배기업(VIHI, LLC)의 최대주주였던 비스테온은 2014년 12월 17일 지배기업 지분 약 70%를 한앤코오토홀딩스(유)와 한국타이어(주)에 매각하는 계약을 체결한 바 있습니다. 동 거래는 규제당국의 법적 검토, 주주의 승인 등을 거쳐 2015년 6월 9일 종료되었습니다. (관련공시일: 2015.06.09)

[인수현황]

- 인수가액 : 2,751,221백만원 (자기자금: 1,049,625,539,956원 / 차입금: 1,701,595,674,044원) - 주당(단위당) 인수금액 : 51,030원상기 인수자금 및 단가는 주식매매계약 조건에 따라 Visteon에게 기지급된 매매대상주식에 대한 2014년 배당금(1주당 970원)을 제하고 산정한 금액임. - 자기자금 : 사모투자전문회사의 사원들의 출자금 - 차입금 : 1. 차입처 - ㈜한국외환은행 외 29개 기관으로 구성된 대주단 2. 차입기간 - 2015년 6월 9일로부터 5년 3. 담보제공여부 - 소유주식(53,913,800)에 관한 주식담보계약

[주요주주 주식 소유현황]

(기준일 :
2022년 10월 14일
)
(단위 : 주)

주주명
소유주식수
지분율

한앤코오토홀딩스(유)
269,569,000
50.50%

한국타이어(주)
104,031,000
19.49%

(8) 동사는 각 신용평가사로부터 다음과 같이 신용등급을 부여 받았습니다.

평가일자
신용등급
평가회사

2022.09.16
AA-(안정적)
한국신용평가

2022.09.20
AA-(안정적)
한국기업평가

2022.09.16
AA-(안정적)
나이스신용평가

(9) 동사는 삼일회계법인을 외부감사인으로 선임하여 감사를 받고 있으며, 동사는 과거 3개년간 적정의견 이외의 감사의견을 받은 사실은 없으며 감사보고서 특이사항은 없었습니다.

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

제37기 반기(당반기)
삼일회계법인
중요성의 관점에서 기업회계기준서 제1034호에 따라 작성되지 않은 사항이 발견되지 아니함
-
1. 영업권 손상평가2. 내부개발비용 자본화3. 투자주식 손상차손

제36기 (전기)
삼일회계법인
적정
-
1. 개발비 자본화2. 영업권 손상평가3. 투자주식 손상평가4. 사업결합의 이전대가 배분

제35기(전전기)
삼일회계법인
적정
COVID-19 영향
1.영업권 손상평가 2.내부개발비용 자본화

대표주관회사인 NH투자증권(주)는 한온시스템(주)가 제출한 자료와 대표주관회사인 NH투자증권(주)가 객관적으로 정확하고 신뢰할 수 있다고 믿어지는 자료를 중심으로실사를 수행하였으며, 객관적인 입장에서 공정을 기하기 위하여 최선의 노력을 다하였습니다. 대표주관회사인 NH투자증권(주)는 상기 실사를 통해 제공받는 자료들로부터 도출된 결과나 오류, 누락 등에 대하여 책임지지 않으며, 인간적 또는 기계적, 기타 그 외의 다른 요인에 의한 오류발생 가능성으로 인해 본 평가 내용에 대해 명시적으로 혹은 묵시적으로도 증명이나 서명 또는 보증 및 단언을 할 수 없습니다.투자자 여러분께서는 투자시에 상기 검토결과는 물론, 본 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 동사의 전반에 걸친 현황 및 동사의 산업 및 영업상의 위험요소, 재무상황 및 관계회사 등과 관련된 제반 위험요소 등을 유의하시기 바랍니다. 또한 본 사채의 원리금 상환과 관련하여 대표주관회사인 NH투자증권(주)는 어떠한 책임도 지지 않으니 참고하시기 바랍니다.

2022 . 10 . 17 .

"대표주관회사" NH투자증권 주식회사

대표이사 정 영 채

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

[회차: 13-1]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
250,000,000,000

발 행 제 비 용(2)

958,253,333

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
249,041,746,667

주1) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

[회차: 13-2]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
50,000,000,000

발 행 제 비 용(2)

196,586,667

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
49,803,413,333

주1) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

나. 발행제비용의 내역

[제13-1회]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
175,000,000
발행금액 x 0.07%

인수수수료
625,000,000
전자등록총액 x 0.25%

사채관리수수료(수탁수수료)
5,833,333
정액(13-1,2회 관련 사채관리수수료 총계 700먄원)

신용평가수수료
150,000,000
한국신용평가, 한국기업평가, 나이스신용평가(VAT 별도)

기타 비용
상장수수료
1,600,000
금 2,000억원 이상 5,000억원 미만

상장연부과금
300,000
상장기간 1년당 100,000원 (최대 50만원)

등록비용
500,000
전자등록금액의 100,000분의 1 (최대 50만원)

표준코드수수료
20,000
종목당 2만원

합 계
958,253,333
-

주1) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

[제13-2회]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
35,000,000
발행금액 x 0.07%

인수수수료
125,000,000
전자등록총액 x 0.25%

사채관리수수료(수탁수수료)
1,166,667
정액(13-1,2회 관련 사채관리수수료 총계 700먄원)

신용평가수수료
33,000,000
한국신용평가, 한국기업평가, 나이스신용평가 (VAT 별도)

기타 비용
상장수수료
1,400,000
금 500억원 이상 1,000억원 미만

상장연부과금
500,000
상장기간 1년당 100,000원 (최대 50만원)

등록비용
500,000
전자등록금액의 100,000분의 1 (최대 50만원)

표준코드수수료
20,000
종목당 2만원

합 계
196,586,667
-

주1) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

2. 자금의 사용목적
가. 개요

회차 :
13-1
(기준일 :
2022년 10월 14일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
250,000,000,000
-
-
-
250,000,000,000
-

자금의 사용목적

회차 :
13-2
(기준일 :
2022년 10월 14일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
50,000,000,000
-
-
-
50,000,000,000
-

나. 세부 사용목적당사는 제13-1회 및 제13-2회 무보증사채 발행을 통해 조달한 자금 3,000억원 전액을 운영자금(물품대금 결제 목적)으로 사용할 예정입니다. 세부 사용 내역은 아래와 같으며, 금번 사채 발행으로 조달하는 자금은 실제 자금 사용일까지 은행 예금 등 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.

[운영자금(물품대금 결제 목적) 세부 사용내역]

(단위 : 억원)

항목
발행일
만기일
금액

콘티넨탈오토모티브일렉트로닉스
2022-09-19
2022-10-31
77

에스엘㈜
2022-09-19
2022-11-02
71

㈜두원공조
2022-09-19
2022-10-31
61

현대모비스㈜
2022-09-19
2022-10-31
45

우리산업㈜
2022-09-19
2022-11-02
42

케이비오토텍 주식회사
2022-09-19
2022-10-31
29

㈜성창오토텍
2022-09-08
2022-10-31
28

후성정공㈜
2022-09-19
2022-10-31
19

㈜성우하이텍
2022-09-19
2022-10-31
19

그 외 기타
-
2022년 10월 및 11월
559

그 외 기타
-
2022년 12월 이후
2,050

합계
3,000

자료: 당사 제시

VI. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 시장조성 등- 해당사항 없습니다.

2. 이자보상비율

(단위 : 억원, 배)

항 목
2018
2019
2020
2021
2021.1H
2022.1H

영업이익(A)
4,338
4,838
3,158
3,258
1,945
905

이자비용(B)
244
713
896
856
400
427

이자보상비율(A/B)
17.8
6.8
3.5
3.8
4.9
2.1

자료: 당사 사업보고서 및 2022년 반기 보고서

이자보상비율은 기업의 이자부담 능력을 판단하는 지표로, 이자보상비율이 1배가 넘으면 회사가 이자비용을 부담하고도 이익이 발행한다는 의미이고, 1배 미만일 경우에는 영업활동을 통해 창출한 이익으로 이자비용조차 지불할 수 없다는 것을 의미합니다. 2022년 반기말 기준 당사는 이자보상비율이 2.1배로 양호한 수준입니다. 이자보상비율은 재무적 수치로 계산된 지표에 지나지 않습니다. 이자보상비율이 높다는 것이 본 사채의 원리금 지급을 보증하는것은 아니므로 투자 시 유의하시기 바랍니다.
3. 미상환 채무증권의 현황

가. 채무증권의 발행실적 등

(기준일 :
2022년 10월 14일
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급(평가기관)
만기일
상환여부
주관회사

한온시스템㈜
회사채
공모
2017.02.10
190,000
2.258%
AA(한기평, 한신평)
2022.02.10
상환
NH투자증권

한온시스템㈜
회사채
공모
2017.02.10
60,000
2.764%
AA(한기평, 한신평)
2024.02.10
미상환
NH투자증권

한온시스템㈜
회사채
공모
2018.11.28
320,000
2.570%
AA(한기평, 한신평)
2023.11.28
미상환
NH투자증권

한온시스템㈜
회사채
공모
2018.11.28
80,000
2.999%
AA(한기평, 한신평)
2025.11.28
미상환
NH투자증권

한온시스템㈜
회사채
공모
2018.11.28
50,000
3.422%
AA(한기평, 한신평)
2028.11.28
미상환
NH투자증권

한온시스템㈜
회사채
공모
2019.06.27
100,000
1.770%
AA(한기평, 한신평)
2022.06.27
상환
NH투자증권

한온시스템㈜
회사채
공모
2019.06.27
270,000
1.887%
AA(한기평, 한신평)
2024.06.27
미상환
NH투자증권

한온시스템㈜
회사채
공모
2019.06.27
230,000
2.276%
AA(한기평, 한신평)
2026.06.27
미상환
NH투자증권

한온시스템㈜
회사채
공모
2020.09.09
140,000
1.650%
AA(한기평, 한신평)
2023.09.09
미상환
NH투자증권

한온시스템㈜
회사채
공모
2020.09.09
80,000
2.046%
AA(한기평, 한신평)
2025.09.09
미상환
NH투자증권

한온시스템㈜
회사채
공모
2020.09.09
80,000
2.582%
AA(한기평, 한신평)
2027.09.09
미상환
NH투자증권

한온시스템㈜
회사채
공모
2021.09.10
170,000
1.963%
AA(한기평, 한신평)
2024.09.10
미상환
NH투자증권

한온시스템㈜
회사채
공모
2021.09.10
140,000
2.244%
AA(한기평, 한신평)
2026.09.10
미상환
NH투자증권

한온시스템㈜
회사채
공모
2021.09.10
90,000
2.592%
AA(한기평, 한신평)
2028.09.10
미상환
NH투자증권

합 계
-
-
-
2,000,000
-
-
-
-
-

기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2022년 10월 14일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모

-

-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2022년 10월 14일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모

-

-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2022년 10월 14일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
140,000
820,000
80,000
450,000
80,000
140,000
-
1,710,000

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2022년 10월 14일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과15년이하
15년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모

-

-
-
-
-
-
-
-

사모

-

-
-
-
-
-
-
-

합계

-

-
-
-
-
-
-
-

조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2022년 10월 14일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모

-

-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모

-

-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계

-

-
-
-
-
-
-
-
-
-

나. 사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등

(작성기준일 :
2022년 06월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리계약체결일
사채관리회사

8-2회 무기명식 이권부 무보증사채
2017.02.10
2022.02.10
190,000
2017.01.26
한국증권금융

(이행현황기준일 :
2022년 06월 30일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율(연결기준) 300% 이하 유지

이행현황
이행

담보권설정 제한현황
계약내용
사채발행 이후 지급보증 또는 담보권 설정 채무합계액이 최근 보고서상 자기자본의 400%를 넘지 않는 경우(연결 기준)

이행현황
이행

자산처분 제한현황
계약내용
한 회계연도 당 총액 1조원 이상의 자산 처분 제한

이행현황
이행

지배구조변경 제한현황
계약내용
해당사항 없음

이행현황
해당사항 없음

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2017.08.30, 2018.04.02, 2018.08.21, 2019.04.16, 2019.08.30 2020.04.08, 2020.08.28, 2021.03.31, 2021.08.20 제출

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

(작성기준일 :
2022년 06월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리계약체결일
사채관리회사

8-3회 무기명식 이권부 무보증사채
2017.02.10
2024.02.10
60,000
2017.01.26
한국증권금융

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율(연결기준) 300% 이하 유지

이행현황
이행

담보권설정 제한현황
계약내용
사채발행 이후 지급보증 또는 담보권 설정 채무합계액이 최근 보고서상 자기자본의 400%를 넘지 않는 경우(연결 기준)

이행현황
이행

자산처분 제한현황
계약내용
한 회계연도 당 총액 1조원 이상의 자산 처분 제한

이행현황
이행

지배구조변경 제한현황
계약내용
해당사항 없음

이행현황
해당사항 없음

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2017.08.30, 2018.04.02, 2018.08.21, 2019.04.16, 2019.08.30 2020.04.08, 2020.08.28, 2021.03.31, 2021.08.20, 2022.04.05 제출

(작성기준일 :
2022년 06월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리계약체결일
사채관리회사

9-2회 무기명식 이권부 무보증사채
2018.11.28
2023.11.28
320,000
2018.11.15
이베스트투자증권

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율(연결기준) 300% 이하 유지

이행현황
이행

담보권설정 제한현황
계약내용
사채발행 이후 지급보증 또는 담보권 설정 채무합계액이 최근 보고서상 자기자본의 400%를 넘지 않는 경우(연결 기준)

이행현황
이행

자산처분 제한현황
계약내용
한 회계연도 당 총액 1조원 이상의 자산 처분 제한

이행현황
이행

지배구조변경 제한현황
계약내용
사채의 원리급 지급의무 이행이 완료될 때까지 지배구조 변경사유가 발생하지 않도록 한다

이행현황
이행

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2019.04.16, 2019.08.30, 2020.04.08, 2020.08.28, 2021.03.312021.08.20. 2022.04.05 제출

(작성기준일 :
2022년 06월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리계약체결일
사채관리회사

9-3회 무기명식 이권부 무보증사채
2018.11.28
2025.11.28
80,000
2018.11.15
이베스트투자증권

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율(연결기준) 300% 이하 유지

이행현황
이행

담보권설정 제한현황
계약내용
사채발행 이후 지급보증 또는 담보권 설정 채무합계액이 최근 보고서상 자기자본의 400%를 넘지 않는 경우(연결 기준)

이행현황
이행

자산처분 제한현황
계약내용
한 회계연도 당 총액 1조원 이상의 자산 처분 제한

이행현황
이행

지배구조변경 제한현황
계약내용
사채의 원리급 지급의무 이행이 완료될 때까지 지배구조 변경사유가 발생하지 않도록 한다

이행현황
이행

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2019.04.16, 2019.08.30, 2020.04.08, 2020.08.28, 2021.03.312021.08.20, 2022.04.05 제출

(작성기준일 :
2022년 06월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리계약체결일
사채관리회사

9-4회 무기명식 이권부 무보증사채
2018.11.28
2028.11.28
50,000
2018.11.15
이베스트투자증권

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율(연결기준) 300% 이하 유지

이행현황
이행

담보권설정 제한현황
계약내용
사채발행 이후 지급보증 또는 담보권 설정 채무합계액이 최근 보고서상 자기자본의 400%를 넘지 않는 경우(연결 기준)

이행현황
이행

자산처분 제한현황
계약내용
한 회계연도 당 총액 1조원 이상의 자산 처분 제한

이행현황
이행

지배구조변경 제한현황
계약내용
사채의 원리급 지급의무 이행이 완료될 때까지 지배구조 변경사유가 발생하지 않도록 한다

이행현황
이행

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2019.04.16, 2019.08.30, 2020.04.08, 2020.08.28, 2021.03.312021.08.20, 2022.04.05 제출

(작성기준일 :
2022년 06월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리계약체결일
사채관리회사

10-1회 무기명식 이권부 무보증사채
2019.06.27
2022.06.27
100,000
2019.06.14
한양증권

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율(연결기준) 300% 이하 유지

이행현황
이행

담보권설정 제한현황
계약내용
사채발행 이후 지급보증 또는 담보권 설정 채무합계액이 최근 보고서상 자기자본의 400%를 넘지 않는 경우(연결 기준)

이행현황
이행

자산처분 제한현황
계약내용
한 회계연도 당 총액 1조원 이상의 자산 처분 제한

이행현황
이행

지배구조변경 제한현황
계약내용
사채의 원리급 지급의무 이행이 완료될 때까지 지배구조 변경사유가 발생하지 않도록 한다

이행현황
이행

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2019.08.30, 2020.04.08, 2020.08.28, 2021.03.31, 2021.08.20, 2022.04.05 제출

(작성기준일 :
2022년 06월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리계약체결일
사채관리회사

10-2회 무기명식 이권부 무보증사채
2019.06.27
2024.06.27
270,000
2019.06.14
한양증권

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율(연결기준) 300% 이하 유지

이행현황
이행

담보권설정 제한현황
계약내용
사채발행 이후 지급보증 또는 담보권 설정 채무합계액이 최근 보고서상 자기자본의 400%를 넘지 않는 경우(연결 기준)

이행현황
이행

자산처분 제한현황
계약내용
한 회계연도 당 총액 1조원 이상의 자산 처분 제한

이행현황
이행

지배구조변경 제한현황
계약내용
사채의 원리급 지급의무 이행이 완료될 때까지 지배구조 변경사유가 발생하지 않도록 한다

이행현황
이행

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2019.08.30, 2020.04.08, 2020.08.28, 2021.03.31, 2021.08.20, 2022.04.05 제출

(작성기준일 :
2022년 06월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리계약체결일
사채관리회사

10-3회 무기명식 이권부 무보증사채
2019.06.27
2026.06.27
230,000
2019.06.14
한양증권

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율(연결기준) 300% 이하 유지

이행현황
이행

담보권설정 제한현황
계약내용
사채발행 이후 지급보증 또는 담보권 설정 채무합계액이 최근 보고서상 자기자본의 400%를 넘지 않는 경우(연결 기준)

이행현황
이행

자산처분 제한현황
계약내용
한 회계연도 당 총액 1조원 이상의 자산 처분 제한

이행현황
이행

지배구조변경 제한현황
계약내용
사채의 원리급 지급의무 이행이 완료될 때까지 지배구조 변경사유가 발생하지 않도록 한다

이행현황
이행

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2019.08.30, 2020.04.08, 2020.08.28, 2021.03.31, 2021.08.20, 2022.04.05 제출

(작성기준일 :
2022년 06월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리계약체결일
사채관리회사

11-1회 무기명식 이권부 무보증사채
2020.09.09
2023.09.09
140,000
2020.08.28
DB금융투자

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율(연결기준) 300% 이하 유지

이행현황
이행

담보권설정 제한현황
계약내용
사채발행 이후 지급보증 또는 담보권 설정 채무합계액이 최근 보고서상 자기자본의 400%를 넘지 않는 경우(연결 기준)

이행현황
이행

자산처분 제한현황
계약내용
한 회계연도 당 총액 1조원 이상의 자산 처분 제한

이행현황
이행

지배구조변경 제한현황
계약내용
사채의 원리급 지급의무 이행이 완료될 때까지 지배구조 변경사유가 발생하지 않도록 한다

이행현황
이행

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2021.03.31, 2021.08.20, 2022.04.05 제출

(작성기준일 :
2022년 06월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리계약체결일
사채관리회사

11-2회 무기명식 이권부 무보증사채
2020.09.09
2025.09.09
80,000
2020.08.28
DB금융투자

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율(연결기준) 300% 이하 유지

이행현황
이행

담보권설정 제한현황
계약내용
사채발행 이후 지급보증 또는 담보권 설정 채무합계액이 최근 보고서상 자기자본의 400%를 넘지 않는 경우(연결 기준)

이행현황
이행

자산처분 제한현황
계약내용
한 회계연도 당 총액 1조원 이상의 자산 처분 제한

이행현황
이행

지배구조변경 제한현황
계약내용
사채의 원리급 지급의무 이행이 완료될 때까지 지배구조 변경사유가 발생하지 않도록 한다

이행현황
이행

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2021.03.31, 2021.08.20, 2022.04.05 제출

(작성기준일 :
2022년 06월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리계약체결일
사채관리회사

11-3회 무기명식 이권부 무보증사채
2020.09.09
2027.09.09
80,000
2020.08.28
DB금융투자

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율(연결기준) 300% 이하 유지

이행현황
이행

담보권설정 제한현황
계약내용
사채발행 이후 지급보증 또는 담보권 설정 채무합계액이 최근 보고서상 자기자본의 400%를 넘지 않는 경우(연결 기준)

이행현황
이행

자산처분 제한현황
계약내용
한 회계연도 당 총액 1조원 이상의 자산 처분 제한

이행현황
이행

지배구조변경 제한현황
계약내용
사채의 원리급 지급의무 이행이 완료될 때까지 지배구조 변경사유가 발생하지 않도록 한다

이행현황
이행

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2021.03.31, 2021.08.20, 2022.04.05 제출

(작성기준일 :
2022년 06월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리계약체결일
사채관리회사

12-1회 무기명식 이권부 무보증사채
2021.09.10
2024.09.10
170,000
2021.08.31
DB금융투자

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율(연결기준) 300% 이하 유지

이행현황
이행

담보권설정 제한현황
계약내용
사채발행 이후 지급보증 또는 담보권 설정 채무합계액이 최근 보고서상 자기자본의 400%를 넘지 않는 경우(연결 기준)

이행현황
이행

자산처분 제한현황
계약내용
한 회계연도 당 총액 1조원 이상의 자산 처분 제한

이행현황
이행

지배구조변경 제한현황
계약내용
사채의 원리급 지급의무 이행이 완료될 때까지 지배구조 변경사유가 발생하지 않도록 한다

이행현황
이행

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2022.04.05 제출

(작성기준일 :
2022년 06월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리계약체결일
사채관리회사

12-2회 무기명식 이권부 무보증사채
2021.09.10
2026.09.10
140,000
2021.08.31
DB금융투자

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율(연결기준) 300% 이하 유지

이행현황
이행

담보권설정 제한현황
계약내용
사채발행 이후 지급보증 또는 담보권 설정 채무합계액이 최근 보고서상 자기자본의 400%를 넘지 않는 경우(연결 기준)

이행현황
이행

자산처분 제한현황
계약내용
한 회계연도 당 총액 1조원 이상의 자산 처분 제한

이행현황
이행

지배구조변경 제한현황
계약내용
사채의 원리급 지급의무 이행이 완료될 때까지 지배구조 변경사유가 발생하지 않도록 한다

이행현황
이행

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2022.04.05 제출

(작성기준일 :
2022년 06월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리계약체결일
사채관리회사

12-3회 무기명식 이권부 무보증사채
2021.09.10
2028.09.10
90,000
2021.08.31
DB금융투자

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율(연결기준) 300% 이하 유지

이행현황
이행

담보권설정 제한현황
계약내용
사채발행 이후 지급보증 또는 담보권 설정 채무합계액이 최근 보고서상 자기자본의 400%를 넘지 않는 경우(연결 기준)

이행현황
이행

자산처분 제한현황
계약내용
한 회계연도 당 총액 1조원 이상의 자산 처분 제한

이행현황
이행

지배구조변경 제한현황
계약내용
사채의 원리급 지급의무 이행이 완료될 때까지 지배구조 변경사유가 발생하지 않도록 한다

이행현황
이행

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2022.04.05 제출

4. 신용평가회사의 신용평가에 관한 사항가. 신용평가회사

신용평가회사명
고유번호
평 가 일
회 차
등 급

한국기업평가㈜
00156956
2022-09-16
제13-1회제13-2회
AA-(S)

한국신용평가㈜
00299631
2022-09-20
AA-(S)

나이스신용평가(주)
00648466
2022-09-20
AA-(S)

나. 평가의 개요 당사는 증권 인수업무 등에 관한 규정 제11조에 의거, 당사가 발행할 제 13-1회 및 제13-2회 무보증사채에 대하여 3개 평가회사에서 평가 받은 신용등급을 사용하였습니다. 3개 신용평가회사의 회사채 평정은 회사채 원리금이 약정대로 상환될 확실성의 정도를 전문성과 공정성을 갖춘 신용평가기관의 신용등급으로 평정, 공시함으로써 일반투자자에게 정확한 투자정보를 제공하는 업무입니다. 또한 이 업무는 회사채의 발행 및 유통에 기여하고자 하는 것으로 특정 회사채에 대한 투자를 추천하거나 회사채의 원리금 상환을 보증하는 것이 아니며, 해당 회사채의 만기전이라도 발행기업의 사업여건 변화에 따라 회사채 원리금의 적기상환 확실성에 영향이 있을 경우, 일반투자자 보호와 회사채의 원활한 유통을 위하여 즉시 신용평가등급을 변경 공시하고 있습니다.다. 평가의 결과

평정사
평정등급
등급의 정의
전망(Outlook)

한국기업평가㈜
AA-
원리금 지급확실성이 매우 높으며, 예측 가능한장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 낮다.
안정적(Stable)

한국신용평가㈜
AA-
원리금 상환 가능성이 매우 높지만 상위등급(AAA)에 비해 다소 열위한 면이 있다.
안정적(Stable)

나이스신용평가(주)
AA-
원리금 지급확실성이 매우 높지만 AAA등급에 비해 다소 열등한 요소가 있음.
안정적(Stable)

라. 정기평가 공시에 관한 사항

(1) 평가시기당사는 한국기업평가(주), 한국신용평가(주) 및 나이스신용평가(주)로 하여금 만기상환일까지 당사의 매 사업년도 결산 후 본 사채에 대하여 정기평가를 실시하게 하고, 동 평가등급 및 의견을 공시하게 합니다. (2) 공시방법한국기업평가(주), 한국신용평가(주) 및 나이스신용평가(주)는 상기 정기평가에 대한 내용을 각 신용평가회사의 홈페이지에 게시하여 공시합니다.한국기업평가(주) : www.korearatings.com한국신용평가㈜ : www.kisrating.comNICE신용평가(주) : http://www.nicerating.com
5. 기타 투자의사결정에 필요한 사항가. 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록기관인 한국 예탁결제원의 등록부에 사채의 권리내용을 등록하고 사채권은 발행하지 아니합니다.본 사채에 대하여는 실물채권을 발행하거나 등록필증을 교부하지 아니합니다.나. "자본시장과금융투자업에관한법률" 제120조 제3항에 의거 이 신고서의 효력의발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.다. 본 사채는 금융기관이 보증한 것이 아니므로 원리금지급은 한온시스템(주)가 전적으로 책임을 지며 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금상환불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.라. 현재까지의 재무상황 중 자본잠식 등의 수익성 악화사실이나 재고자산 급증 등의안정성 악화사실, 부도/연체/대지급등 신용상태 악화사실이 없으며, 기타 투자자가 투자의사를 결정함에 유의하여야 할 중요한 사항으로서 신고서에 기재되어 있지 아니한 것이 없습니다.마. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 분기보고서, 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는데 참조하시기 바랍니다.

제2부 발행인에 관한 사항

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

중소기업 등 해당 여부

중소기업 해당 여부
미해당

벤처기업 해당 여부
미해당

중견기업 해당 여부
미해당

가. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭당사의 명칭은 「한온시스템주식회사」라고 표기합니다. 영문으로는 「Hanon Systems」라 표기합니다.
나. 설립일자 및 존속기간당사는 자동차용 부품 및 시스템, 전자전기 기계기구용 및 기타 산업용 부품, 시스템의 제조, 판매 및 공급, 수출입 및 교역 등의 목적으로 1986년 3월 11일에 설립되었으며, 1996년 7월 31일 한국거래소 유가증권시장에 주식을 상장하였습니다.
다. 본사의 주소, 전화번호 및 홈페이지 주소주 소: 대전광역시 대덕구 신일서로 95전화번호: 042-930-6114홈페이지: http://www.hanonsystems.com
라. 주요사업의 내용지배회사인 한온시스템주식회사는 OEM(주문자생산방식) 납품을 주로 하는 자동차 열 관리 시스템 단일 품목 제조회사입니다. 자동차용 열 에너지 관리 시스템 부품을 생산하고 있으며, 전 세계 총 50개의 계열회사로 구성된 글로벌 열 관리 솔루션업체입니다. 기타 자세한 사항은 동 보고서의 'II. 사업의 내용'을 참조하시기 바랍니다.
마. 연결대상 종속회사 현황(요약)

(단위 : 사)

구분
연결대상회사수
주요종속회사수

기초
증가
감소
기말

상장
-
-
-
-
-

비상장
46
-
-
46
26

합계
46
-
-
46
26

1-1. 연결대상회사의 변동내용

구 분
자회사
사 유

신규연결
-
-

-
-

연결제외
-
-

-
-

바. 중소기업 해당여부

중소기업 해당 여부
미해당

벤처기업 해당 여부
미해당

중견기업 해당 여부
해당

사. 신용평가에 관한 사항

평 가 일
평가대상유가증권 등
평가대상 유가증권의신용등급
평가회사(신용평가등급범위)
평가구분

2018.06.22

회 사 채

AA

한국신용평가 ( AAA ~ D )

정기평가

2018.06.26

회 사 채

AA

한국신용평가 ( AAA ~ D )

정기평가

2018.11.12

회 사 채

AA

한국신용평가 ( AAA ~ D )

본평가

2019.06.03

회 사 채

AA

한국신용평가 ( AAA ~ D )

본/정기 평가

2019.06.05

회 사 채

AA

한국신용평가 ( AAA ~ D )

본/정기 평가

2020.05.28

회 사 채

AA

한국신용평가 ( AAA ~ D )

정기 평가

2020.06.17

회 사 채

AA

한국신용평가 ( AAA ~ D )

정기 평가

2021.06.17

회 사 채

AA

한국신용평가 ( AAA ~ D )

정기 평가

2021.09.03

회 사 채

AA

한국신용평가 ( AAA ~ D )

본평가

2022.06.10
회 사 채
AA-

한국신용평가 ( AAA ~ D )

본평가

2022.09.16
회 사 채
AA-

한국신용평가 ( AAA ~ D )

본평가

2022.09.16
회 사 채
AA-

NICE신용평가 ( AAA ~ D )

본평가

2022.09.20
회 사 채
AA-

한국기업평가 ( AAA ~ D )

본평가

(2) 신용등급체계 및 부여의미

유가증권종류
국내신용등급체계
부 여 의 미

회 사 채
AAA
원리금 지급능력이 최상급임

AA
원리금 지급능력이 매우 우수하지만, AAA채권보다는 다소 열위임

A
원리금 지급능력은 우수하지만, 상위등급보다 경제여건 및 환경악화에 따른 영향을 받기 쉬운 면이 있음

BBB
원리금 지급능력이 양호하지만, 상위등급에 비해서 경제여건 및 환경악화에 따라 장래 원리금의 지급능력이 저하될 가능성을 내포하고 있음

BB
원리금 지급능력이 당장은 문제가 되지 않으나, 장래 안전에 대해서는 단언할 수 없는 투기적인 요소를 내포하고 있음

B
원리금 지급능력이 결핍되어 투기적이며 불황시에 이자지급이 확실하지 않음

CCC
원리금 지급능력에 관하여 현재에도 불안요소가 있으며, 채무불이행의 위험이 커 매우 투기적임

CC
상위등급에 비하여 불안요소가 더욱 큼

C
채무불이행의 위험성이 높고 원리금 상환능력이 없음

D
상환불능상태임

기업어음(CP)
A1
적기상환능력이 최상이며 상환능력의 안정성 또한 최상임

A2
적기상환능력이 우수하나 그 안정성은 A1에 비해 다소 열위임

A3
적기상환능력이 양호하며 그 안전성도 양호하나 A2에 비해 열위임.

B
적기상환능력은 적정시되나 단기적 여건변화 따라 그 안정성에 투기적인 요소가 내포되어 있음

C
적기상환능력 및 안정성에 투기적인 요소가 큼

D
상환불능 상태임

2. 회사의 연혁

가. 경영진의 중요한 변동(1) 등기임원의 변동

변동일자
주총종류
선임
임기만료또는 해임

신규
재선임

2017년 03월 31일
정기주총
-
기타비상무이사 한상원
-

2017년 03월 31일
정기주총
-
기타비상무이사 김경구
-

2017년 03월 31일
정기주총
-
사외이사 및 감사위원회 위원 최동수
-

2017년 03월 31일
정기주총
-
사외이사 및 감사위원회 위원 이승주
-

2017년 03월 31일
정기주총
사외이사 임방희
-
-

2017년 03월 31일
정기주총
-
-
사외이사 류우익

2018년 03월 30일
정기주총
-
이사회 의장기타비상무이사 윤여을
-

2018년 03월 30일
정기주총
기타비상무이사 조현식
-
-

2018년 03월 30일
정기주총
기타비상무이사 배민규
-
-

2018년 03월 30일
정기주총
-
사외이사 김도언
-

2018년 03월 30일
정기주총
-
사외이사 및 감사위원회 위원 방영민
-

2018년 03월 30일
정기주총
-
-
기타비상무이사 김경구

2018년 03월 30일
정기주총
-
-
기타비상무이사 조현범

2019년 03월 29일
정기주총
-
사외이사 김도언
-

2019년 03월 29일
정기주총
사외이사 및 감사위원회 위원 백성준
-
-

2019년 03월 29일
정기주총
-
-
사외이사 및 감사위원회 위원 이승주

2020년 03월 26일
정기주총
-
기타비상무이사 한상원
-

2020년 03월 26일
정기주총
-
사외이사 김도언
-

2020년 03월 26일
정기주총
-
사외이사 및 감사위원회 위원 최동수
-

2020년 03월 26일
정기주총
-
사외이사 임방희
-

2020년 03월 26일
정기주총
-
사외이사 및 감사위원회 위원 백성준
-

2020년 03월 26일
정기주총
-
이사회 의장기타비상무이사 윤여을
-

2020년 03월 26일
정기주총
-
기타비상무이사 조현식
-

2020년 03월 26일
정기주총
-
기타비상무이사 배민규
-

2021년 03월 29일
정기주총
사외이사 김무상
-
-

2021년 03월 29일
정기주총
사외이사 및 감사위원회 위원 주현기
-
-

2021년 03월 29일
정기주총
사외이사 및 감사위원회 위원 엄도희
-
-

2021년 03월 29일
정기주총
-
-
사외이사 김도언

2021년 03월 29일
정기주총
-
-
사외이사 및 감사위원회 위원 최동수

2021년 03월 29일
정기주총
-
-
사외이사 및 감사위원회 위원 방영민

2022년 03월 14일
-
-
-
기타비상무이사 조현식 (사임)

2022년 03월 29일
-
-
-
사외이사 및 감사위원회 위원 엄도희 (사임)

2022년 03월 29일
정기주총
-
기타비상무이사 한상원
-

2022년 03월 29일
정기주총
-
사외이사 및 감사위원회 위원 백성준
-

2022년 03월 29일
정기주총
-
사외이사 임방희
-

2022년 03월 29일
정기주총
기타비상무이사 서정호
-
-

2022년 03월 29일
정기주총
사외이사 및 감사위원회 위원 김구
-
-

(2) 집행임원의 변동2019. 01. 01 이인영 대표집행임원 사임에 따른 손정원, 성민석, 너달 쿠추카야 각자대표집행임원 3인 신규선임2021. 01. 18 손정원 대표집행임원 사임에 따른 성민석, 너달 쿠추카야 각자 대표집행임원 2인 운영

나. 최근 5 사업연도 기간 중 주요 변동 내역

2017. 01. 11 Beijing BHAP Hanon Systems Co., Ltd 설립2018. 01. 15 Chongqing Hanon Jianshe Automotive Thermal Systems Co., Ltd. 설립

2018. 08. 08 Hanon systems EFP Corporation 설립

2018. 08. 20 FAWER Hanon Automotive Components (Changchun) Company Ltd 설립

2018. 08. 29 Hanon systems EFP Deutschland GmbH 설립

2018. 09. 20 마그나 인터내셔널 Inc. (Magna International Incorporation)의 Fluid Pressure & Control 사업부 계약체결2018. 11. 05 EFP Operations Mexicana, S.A.de C.V 설립

2018. 11. 05 Climate Systems Services Mexicana EFP, S.A. de C.V. 설립

2018 . 11. 30 Gibbs-Hungary Die Casting Ipari Termelo Kft. 인수2019. 3. 29 마그나인터내셔널Inc. (Magna International Incorporation)의Fluid Pressure & Control 사업부문인수완료2019. 11. 21 Hanon Systems EFP Bad Homburg GmbH/ Hanon Systems Bad Homburg GmbH가 Hanon Systems EFP Deutschland GmbH로 합병2019. 11. 30 Hanon Systems Southern Germany GmbH가 Hanon Systems Deutschland GmbH로 합병됨2019. 12. 16 Jinan Han Cai Automotive Parts Company 매각

2021. 02. 26 Hanon Bangalore Operations Private Limited 매각2021. 03. 31 Hanon Thermal Technology Czech, s.r.o. 인수2021. 05. 07 Powertrain Cooling de Mexico, S.A.de C.V 인수2021. 12. 24 Hanon Systems Hubei Co., Ltd. 설립

다. 최대주주의 변동공시대상기간 중 최대주주의 변동은 없었습니다.
라. 상호의 변동공시대상기간 중 상호의 변동은 없었습니다.
마. 회사가 합병 등을 한 경우 그 내용주요한 사업결합 등의 내용은 연결재무제표 및 재무제표의 사업결합 주석등을 참조하시기 바랍니다.
바. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화당사는 보고서 제출기준일 현재 해당사항이 없습니다.

3. 자본금 변동사항

자본금 변동추이

(단위 : 원, 주)

종류
구분
당반기말
36기(2021년말)
35기(2020년말)

보통주
발행주식총수
533,800,000
533,800,000
533,800,000

액면금액
100
100
100

자본금
53,380,000,000
53,380,000,000
53,380,000,000

우선주
발행주식총수

액면금액

자본금

기타
발행주식총수

액면금액

자본금

합계
자본금
53,380,000,000
53,380,000,000
53,380,000,000

4. 주식의 총수 등

신고서 작성기준일 현재 발행할 주식의 총수는 1,000,000,000주이며, 현재까지 발행한 주식의 총수는 533,800,000주, 유통주식수는 신탁계약에 의한 취득 131,570주를 제외한 533,668,430주 입니다. 당사는 보통주 외의 주식은 발행하지 않았습니다.
가. 주식의 총수 현황

(기준일 :
2022년 10월 14일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
1,000,000,000
1,000,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
533,800,000
533,800,000
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
-
-
-

1. 감자
-
-
-

2. 이익소각
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-

4. 기타
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
533,800,000
533,800,000
-

Ⅴ. 자기주식수
131,570
131,570
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
533,668,430
533,668,430
-

나. 자기주식 취득 및 처분 현황

(기준일 :
2022년 10월 14일
)
(단위 : 주)

취득방법
주식의 종류
기초수량
변동 수량
기말수량
비고

취득(+)
처분(-)
소각(-)

배당가능이익범위이내취득
직접취득
장내 직접 취득
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

장외직접 취득
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

공개매수
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

소계(a)
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

신탁계약에 의한취득
수탁자 보유물량
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

현물보유물량
보통주
131,570
-
-
-
131,570
-

-
-
-
-
-
-
-

소계(b)
보통주
131,570
-
-
-
131,570
-

-
-
-
-
-
-
-

기타 취득(c)
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

총 계(a+b+c)
보통주
131,570
-
-
-
131,570
-

-
-
-
-
-
-
-

5. 정관에 관한 사항

당사의 최근 정관 개정일은 2021년 3월 29일입니다.
[정관 변경 이력]

정관변경일
해당주총명
주요변경사항
변경이유

2021년 03월 29일
제35기 정기주주총회
1. 제 32조의 3 (대표집행임원과 집행임원의 직무) 제 5항 신설2. 부칙 (2021.03.29)
산업안전보건법 전부개정(2021. 1. 1일시행)'에 따라 대표집행임원의 안전보건에 대한 계획 수립 및 이사회 보고 의무를 준수하기 위하여 안전보건계획 수립 및 보고 체계를 정관에 반영

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

당사는 OEM(주문자생산방식) 납품을 주로 하는 자동차 열 관리 시스템 단일품목 제조회사로서 한국내에는 대전공장, 평택공장, 울산공장, 아산공장, 경주공장을 보유하고 있으며 본사 및 해외법인 모두 자동차의 열 관리 시스템을 생산하는 단일 사업부문을 영위하고 있습니다.당사의 사업부문의 주요 구성 항목은 다음과 같습니다.

사업 부문
주요 구성 항목

자동차 열 관리 시스템
에이치백(HVAC), 파워트레인쿨링(PTC), 압축기(COMP),플루이트 트랜스포트(FT), 유압제어장치(E&FP)

주요구성항목의 가격 정보는 '2. 주요 제품 및 서비스'의 '나. 주요 제품 등의 가격변동추이 항목' 을 참고하시기 바랍니다.

자동차용 공조제품 전문업체인 당사의 2022년 반기 매출액은 4조 869억으로 전년 반기 매출액 3조 7,211억 대비 약 9.8% 증가 하였으며, 주요 매출처로는 현대자동차, Ford, 현대모비스 등이 있으며 각각의 매출액에 대한 비중은 23.5%, 11.5%, 13.7% 입니다.

가. 업계의 현황

(1) 산업의 특성 신제품 개발, 미래 기술력 확보, 품질 성능 등에 있어서 자동차부품 산업은 자동차 산업에 직접적인 영향을 받고 있습니다. 자동차 부품 업체들은 개발 단계에서부터 완성차 업체와 긴밀한 협력을 통하여 자동차 제조에 필요한 부품을 개발, 생산, 판매하고 있으며, 완성차 업체들은 다수의 자동차 부품 업체들로부터 부품을 공급받아 자동차를 생산하는 주문자 상표부착생산방식(OEM) 관계를 맺고 있습니다.

(2) 산업의 성장성 세계 자동차산업은 2016년은 유럽 및 중국, 인도 시장은 판매가 증가하였으나 미국의 성장세 둔화와 러시아. 브라질의 경기침체로 인해 전년대비 소폭 증가하였습니다.국내 시장은 경기회복 둔화 및 신흥시장의 마이너스 성장으로 인한 수출 부진으로 전체 판매량이 감소하였습니다. 2017년은 차급별로 소형 승용은 중국시장 부진, 중형급은 북미시장 부진으로 비중이 축소하였으나, 소형SUV 비중은 더욱 확대 되었습니다. 특히 친환경차의 경우에는 일본을 제외한 전 지역에서 대폭으로 증가하였습니다.그러나 현대/기아차는 THAAD 여파로 인한 중국 시장의 판매 둔화 및 미국시장의 부진으로 판매가 감소하였습니다. 2018년은 보호무역주의 강화로 수출 하락 되었으며,지속해서 B/C 차급을 중심으로 SUV비중은 확대 되었으나 승용은 비중이 축소 되었습니다. 2019년은 선진국 판매 부진 및 미중 무역분쟁 장기화로 작년에 이은 성장 정체 지속 되었습니다. 지역별로는 미국은 신차 수요증가로 가장 낮은 감소율, 유럽은 경제성장 둔화 및 수요 정체로 감소, 중국은 무역분쟁 장기화 및 환경규제 강화로 수요 감소 중, 브라질만 경기회복에 따른 구매력 상승으로 주요 시장 중 유일하게 증가 되었습니다. 2020년 세계 주요시장 자동차 판매는 COVID-19 에 따른 각국의 이동제한령 영향으로 자동차 생산을 포함한 경제 활동이 전반적으로 위축되며 전년 동기대비 감소되었습니다. 2021년은 차량용 반도체 등 부품 부족 현상 장기화로 내수는 감소하였으나 글로벌 경기회복에 따른 수요확대와 친환경 트렌드 확산에 따른 하이브리드, 전기차 판매 호조로 수출 증가하였습니다.2022년 반기는 차량용 반도체 등 부품 부족 현상으로 내수 감소 하였고, 수출은 친환경차 수출 호조등의 영향으로 선적항 운송 차질 영향에도 불구하고 증가 하였습니다.

미국 자동차전문지Automotive News에서 발표한 세계100대 자동차부품업체 매출액순위에 따르면, 국내 부품업계 중 가장 규모가 큰 현대모비스는 전년과 동일하게 7위를 기록, 현대 위아는 1단계 하락한 38위, 현대트렌시스는 2단계 상승한 34위를 기록하였습니다. 당사는 매출액 58억 달러로 3단계 상승한 39위를 차지하였습니다.

주1) (단위 : 백만$)

2020년순위

2019년순위

업체명

지역

국가

2020년

매출

2019년

매출

증감률(%)

1
1
Robert Bosch GmbH
유럽
독일
46,515
46,555
(0.1%)

2
2
Denso Corp.
아시아
일본
41,127
41,812
(1.6%)

3
5
ZF Friedrichshafen AG
유럽
독일
33,400
34,229
(2.4%)

4
3
Magna International Inc.
북미
캐나다
32,647
39,431
(17.2%)

5
6
Aisin Seiki Co.
아시아
일본
31,935
33,404
(4.4%)

6
4
Continental AG
유럽
독일
29,683
35,309
(15.9%)

7
7
Hyundai Mobis
아시아
한국
25,074
26,155
(4.1%)

8
8
Faurecia
북미
미국
17,585
19,900
(11.6%)

9
9
Lear Corp.
유럽
프랑스
17,046
19,810
(14.0%)

10
10
Valeo SA
유럽
프랑스
16,946
18,049
(6.1%)

34
36
Hyundai-Transys
아시아
한국
6,742
7,374
(8.6%)

38
37
Hyundai-WIA Corp.
아시아
한국
5,827
6,979
(16.5%)

39
42
Hanon Systems
아시아
한국
5,824
6,137
(5.1%)

50
49
Mando Corp.
아시아
한국
4,542
4,893
(7.2%)

77
89
SL Corp.
아시아
한국
2,074
1,883
10.1%

주1) 자료: 세계 100대 자동차부품업체 현황(Automotive News)

1) 업체별 해외시장 판매 현황 (단위 : 천대)

구 분
2021년
2020년
2019년

현대

3,164

2,956

3,688

기아

2,242

2,055

2,254

자료: 현대/기아 2) 업체별 국내시장 판매 현황(승용) (단위 : 천대)

구 분

2021년

2020년

2019년

현대
내 수

573

788

741

수 출

874

839

1,043

기아
내 수

535

552

520

수 출

839

722

900

한국지엠
내 수

54

83

76

수 출

183

285

340

르노삼성
내 수

61

96

86

수 출

72

20

90

쌍용
내 수

56

88

108

수 출

28

19

25

자료 : 한국자동차산업협회

(3) 경기변동의 특성 자동차 부품의 대부분은 완성차 업체의 주문자 상표 부착 생산 방식(OEM)으로 공급되고 일부 직수출과 애프터서비스 및 보증수리용으로 판매되고 있습니다. 따라서 자동차 부품 산업은 자동차 산업에 의하여 직접적으로 영향을 받는 바, 자동차 부품업체들의 2022년 내수 및 수출도 완성차 업체들의 추세를 따르고 있습니다.자동차 보급대수가 상대적으로 많은 선진국인 북미, EU, 일본시장 등의 경우에는 경기변동에 따라 민감하며, 신흥시장 회복세 전환으로 인도, 러시아, 브라질 등은 수요가 증대할 것으로 예상됩니다.

1) 국내 자동차 생산

2022년 반기는 지속되는 반도체 공급 부족과 더불어 중국 내 코로나19 확산으로 인한 부품 조달 차질등 공급망 악재가 지속됨에 따라 전년 동기 대비 2.0% 감소한 1,779,039대 입니다.

2) 국내 자동차 판매 (내수)

2022년 반기는 반도체 공급 부족과 화물연대 운송 거부 사태로 차량인도에 일부 차질 발생으로 인하여 전년 동기 대비 11.1% 감소한 672,504대 입니다. 2022년 반기 승용차는 SUV, PICKUP을 제외한 소형, 중형, 대형 등 모든 차급들의 판매 부진으로 전년동기 대비 11.1% 감소한 672,504대, 상용차는 버스, 트럭의 판매감소로 전년 동기 대비 14.5% 감소한 106,980대입니다. 친환경차 내수는 하이브리드, 전기차 판매 증가로 전년 동기 대비 58.5% 증가한 152,688대 판매되었습니다. 3) 국내 자동차 판매 (수출)

2022년 반기 수출은 친환경차 판매 증가 및 환율효과로 인한 수출 호조로 인하여 선적항 운송 차질 영향에도 불구하고 전년 동기 대비 1.5% 증가한 1,073,025대를 판매하였습니다.

상기 자동차 생산, 내수 및 수출은 한국자동차산업협회의 '2022년 자동차산업 동향' 자료를 인용하여 작성하였습니다.

(4) 경쟁요소

자동차 부품은 자동차의 개발에 따라 주문자 상표부착 생산방식(OEM)으로 공급되는 특성이 있습니다. 이에 따라서, 자동차 부품, 특히 에어컨의 경우, 각 업체의 기술 수준, 가격 경쟁력, 품질 수준 등에 의하여 제한적인 입찰 방식으로 선정되고 있습니다.(5) 자원조달상의 특성완성차 제조사의 부품 자체조달 비율이 점점 낮아지는 대신 외부와의 협력체제를 구축, 조달하는 경향으로 나아가고 있습니다. 최근 세계 유명 자동차 메이커들이 글로벌 아웃소싱을 강화하는 추세도 여기에 기인하고 있습니다.

2. 주요 제품 및 서비스

가. 주요 제품 등의 현황당사는 자동차용 에어컨(HVAC)과 파워트레인 쿨링(PTC), 압축기(COMP), 플루이드 트랜스포트(FT), 유압제어장치(E&FP) 등을 생산하는 자동차 공조제품 전문 제조회사로서, 각 지역별 매출액 및 총 매출액에서 차지하는 비율은 아래와 같습니다.

(단위 : 백만원,%)

구 분
제37기 반기
비 율(%)
제36기
비 율(%)
제35기
비 율(%)

자동차 부품
아시아
2,379,089
58.21%
4,484,246
61.00%
4,173,325
60.72%

미주
1,047,926
25.64%
1,644,614
22.37%
1,529,415
22.25%

유럽
2,112,773
51.70%
3,680,283
50.06%
3,321,877
48.33%

내부거래 및 연결조정
(1,452,871)
(35.55%)
(2,457,719)
(33.43%)
(2,151,784)
(31.31%)

합 계
4,086,917
100.00%
7,351,424
100.00%
6,872,833
100.00%

※ 연결회사는 단일 영업부문으로 자동차부품(A/CON)사업을 영위하고 있음.

나. 주요 제품 등의 가격변동추이

(단위 : 원)

품 목
제 37기 반기
제 36기
제 35기

에이치백(HVAC)
232,928
216,133
202,533

파워트레인 쿨링(PTC)
124,015
125,266
105,025

압축기(COMP)
123,940
107,874
101,918

플루이드 트랜스포트(FT)
69,362
55,164
51,175

유압제어장치(E&FP) (주1)
22,895
-
-

(주1) 당기부터 주요 제품의 항목에 포함하였습니다.(1) 산출기준- 전품목 부가가치세 제외- 대표적인 주요 차종의 제품별 가격을 단순 평균으로 산출한 금액으로 연도별 생산 차종의 변동에 따라 판매가격 변동이 있습니다. - 시장상황 및 전략적 이유 등으로 친환경차 관련 가격은 계산에 고려되지 않음.(2) 주요 가격변동원인- 제품이 개발되어 생산되는 시점에 가격이 결정되며 완성차업체의 사양변경 등으로 다소 변동되는 추세임

3. 원재료 및 생산설비

가. 주요 원재료 현황

연결회사의 주요원재료는 Evaporator(에어컨 제조), Clutch(압축기 제조), Blower Motor(히터 제조), Fan & Shroud(라디에이터 제조), Bearing & Seal (워터펌프제조), Powder Metal & Stamping (밸런스 샤프트모듈제조), Spring & Plastic (오일펌프제조) 등이 있으며, 각 지역별 매입액 및 총 매입액에서 차지하는 비율은 아래와 같습니다.

(단위 : 백만원,%)

구 분
제37기 반기
비 율(%)
제36기
비 율(%)
제35기
비 율(%)

자동차 부품
아시아
1,823,827
64.73%
3,301,555
66.35%
3,057,028
67.04%

미주
695,839
24.69%
1,097,127
22.05%
1,003,180
22.00%

유럽
1,459,101
51.78%
2,511,738
50.47%
2,216,827
48.62%

내부거래 및 연결조정
(1,160,990)
(41.20%)
(1,934,109)
(38.87%)
(1,717,140)
(37.66%)

합 계
2,817,777
100.00%
4,976,311
100.00%
4,559,895
100.00%

나. 주요 원재료 등의 가격변동추이당사가 자동차용 A/C 시스템을 제조하기 위해 매입하는 주요 품목은 다음과 같으며,계산 방식은 구매금액을 수량으로 나누어 산출한 단순평균가격을 적용하였습니다.또한 모든 품목의 가격은 부가가치세를 제외한 금액입니다.수입품목의 경우 실 수입금액(단가*수량)으로 수입부대비용은 제외되어 있으며, 전년대비 단가변동의 주요원인은 차종변경에 따른 것입니다.

(단위 : 원, $)

품 목
제37기 반기
제36기
제35기

전장부품(Control,Motor Assy)

18,448
20,798

18,666

Comp부품(Cylinder,Piston)

943
955

953

알루미늄

$2,882

$2,764

$1,918

워터펌프 부품(BEARING, SEAL)

960
970

1,103

(1) 산출기준- 전품목 부가가치세 제외- 대표적인 주요 부품의 구입가격을 구입수량으로 나누어 산출하였습니다.- 조달구분에 따른 주요 품목의 합리적 변경으로 공시되는 품목이 변경되었습니다.

다. 생산능력 및 생산능력의 산출근거(1) 생산능력

기준일: 2022년 06월 30일 (단위: 천개, %)

구 분
품 목
생산가능수량
실제생산수량
평균가동률

아시아
에이치백(HVAC)
4,278
3,263
76%

파워트레인쿨링(PTC)
3,050
2,212
73%

압축기(COMP)
5,031
4,280
85%

플루이드 트랜스포트(FT)
2,048
1,395
68%

유압제어장치(E&FP)
9,587
3,216
34%

기타
1,112
885
80%

미주
에이치백(HVAC)
2,774
1,950
70%

파워트레인쿨링(PTC)
1,174
880
75%

플루이드 트랜스포트(FT)
7,833
4,976
64%

유압제어장치(E&FP)
8,581
4,560
53%

기타
1,161
568
49%

유럽
에이치백(HVAC)
1,631
1,023
63%

파워트레인쿨링(PTC)
2,249
1,864
83%

압축기(COMP)
2,260
1,193
53%

플루이드 트랜스포트(FT)
8,204
6,202
76%

유압제어장치(E&FP)
16,413
7,915
48%

기타
1,673
1,032
62%

(2) 생산능력의 산출근거

1) 산출방법 등

① 산출기준 : Bottle Neck 공정기준

② 산출방법 : 연간작업일수 × 일작업시간 × 3,600초 ×효율(%) × B/Neck공정의 C/T(초)

2) 평균가동시간 : 240일/년 ×10시간/일 ×2Shift

라. 생산설비의 현황 등

(1) 생산설비의 현황 (기준일: 2022년 06월 30일)

[자산항목 : 토지]
(단위 : 백만원)

사업소
소유형태
기초
대체
당기증감
당기상각(손상)
연결범위변동
환율변동
기말
비고

증가
감소

아시아
자가보유
56,865
-
-
-
-
-
39
56,904
-

미주
자가보유
3,559
-
-
-
-
-
385
3,944
-

유럽
자가보유
58,839
-
-
-
-
-
282
59,121
-

연결조정
-
5,027
86
-
-
-
-
-
5,113
-

합계
-
124,290
86
-
-
-
-
706
125,082
-

[자산항목 : 건물]
(단위 : 백만원)

사업소
소유형태
기초
대체
당기증감
당기상각(손상)
연결범위변동
환율변동
기말
비고

증가
감소

아시아
자가보유
158,589
60
1,112
-
(4,711)
-
2,231
157,281
-

미주
자가보유
17,113
(2,229)
-
-
(712)
-
1,516
15,688
-

유럽
자가보유
173,082
4,470
1,067
-
(5,399)
-
85
173,305
-

연결조정
-
10,576
-
-
-
(422)
-
160
10,314
-

합계
-
359,360
2,301
2,179
-
(11,244)
-
3,992
356,588
-

[자산항목 : 구축물]
(단위 : 백만원)

사업소
소유형태
기초
대체
당기증감
당기상각(손상)
연결범위변동
환율변동
기말
비고

증가
감소

아시아
자가보유
20,765
-
297
(33)
(974)
-
480
20,535
-

미주
자가보유
-
45
-
-
-
-
2
47
-

유럽
자가보유
1,720
-
-
-
(60)
-
10
1,670
-

연결조정
-
142
-
-
-
9
-
-
151
-

합계
-
22,627
45
297
(33)
(1,025)
-
492
22,403
-

[자산항목 : 기계장치]
(단위 : 백만원)

사업소
소유형태
기초
대체
당기증감
당기상각(손상)
연결범위변동
환율변동
기말
비고

증가
감소

아시아
자가보유
523,426
12,042
26,918
(548)
(46,890)
-
11,339
526,287
-

미주
자가보유
205,175
31,333
651
(632)
(24,188)
-
18,114
230,453
-

유럽
자가보유
543,753
45,932
16,538
(397)
(48,183)
-
1,649
559,292
-

연결조정
-
(278)
(31,416)
(844)
-
(4,235)
-
(462)
(37,235)
-

합계
-
1,272,076
57,891
43,263
(1,577)
(123,496)
-
30,640
1,278,797
-

[자산항목 : 차량운반구]
(단위 : 백만원)

사업소
소유형태
기초
대체
당기증감
당기상각(손상)
연결범위변동
환율변동
기말
비고

증가
감소

아시아
자가보유
1,101
-
277
(53)
(261)
-
21
1,085
-

미주
자가보유
96
-
41
-
(12)
-
3
128
-

유럽
자가보유
505
-
12
-
(164)
-
2
355
-

연결조정
-
(89)
-
-
-
(4)
-
2
(91)
-

합계
-
1,613
-
330
(53)
(441)
-
28
1,477
-

[자산항목 : 공구와기구]
(단위 : 백만원)

사업소
소유형태
기초
대체
당기증감
당기상각(손상)
연결범위변동
환율변동
기말
비고

증가
감소

아시아
자가보유
103,567
2,360
5,907
(789)
(17,849)
-
1,355
94,551
-

미주
자가보유
10,397
3,650
95
-
(2,321)
-
1,134
12,955
-

유럽
자가보유
47,499
5,099
4,994
(2)
(9,307)
-
151
48,434
-

연결조정
-
2,472
(315)
-
-
(405)
-
711
2,463
-

합계
-
163,935
10,794
10,996
(791)
(29,882)
-
3,351
158,403
-

[자산항목 : 비품]
(단위 : 백만원)

사업소
소유형태
기초
대체
당기증감
당기상각(손상)
연결범위변동
환율변동
기말
비고

증가
감소

아시아
자가보유
11,063
(719)
799
(33)
(2,195)
-
74
8,989
-

미주
자가보유
2,549
926
33
-
(566)
-
266
3,208
-

유럽
자가보유
5,703
424
241
(4)
(1,267)
-
25
5,122
-

연결조정
-
(1,285)
29
-
-
393
-
(408)
(1,271)
-

합계
-
18,030
660
1,073
(37)
(3,635)
-
(43)
16,048
-

[자산항목 : 기타유형자산]
(단위 : 백만원)

기타유형자산은 리스개량자산, 운송중인기계, 건설중인자산으로 구성되어 있습니다

사업소
소유형태
기초
대체
당기증감
당기상각(손상)
연결범위변동
환율변동
기말
비고

증가
감소

아시아
자가보유
92,988
(29,843)
13,050
(10,248)
-
-
1,995
67,942
-

미주
자가보유
54,085
(33,592)
37,165
(344)
(782)
-
7,458
63,990
-

유럽
자가보유
222,903
(58,924)
56,079
(171)
(72)
-
(324)
219,491
-

연결조정
-
4,406
33,716
(9,890)
9,890
99
-
(34)
38,187
-

합계
-
374,382
(88,643)
96,404
(873)
(755)
-
9,095
389,610
-

※ 주요 유형자산에 대한 시가는 객관적인 판단이 어려워 기재를 생략합니다.

(2) 설비의 신설ㆍ매입 계획 등

(단위 : 억원)

사업부문
구 분
투자기간
투자대상 자산
투자효과
총투자액
기투자액
향후투자액
비 고

자동차용에어컨
신설/증설/자동화
2022.1~12
기계장치외
생산능력증가 / 신차종 수주대응 / 경비절감 / 생산성향상
3,500
1,543
1,957
-

합 계
-
3,500
1,543
1,957
-

4. 매출 및 수주상황

가. 매출실적

(단위 : 백만원,%)

구 분
제37기 반기
비 율(%)
제36기
비 율(%)
제35기
비 율(%)

자동차 부품
아시아
2,379,089
58.21%
4,484,246
61.00%
4,173,325
60.72%

미주
1,047,926
25.64%
1,644,614
22.37%
1,529,415
22.25%

유럽
2,112,773
51.70%
3,680,283
50.06%
3,321,877
48.33%

내부거래 및 연결조정
(1,452,871)
(35.55%)
(2,457,719)
(33.43%)
(2,151,784)
(31.31%)

합 계
4,086,917
100.00%
7,351,424
100.00%
6,872,833
100.00%

※ 연결회사는 단일 영업부문으로 자동차부품(A/CON)사업을 영위하고 있음

나. 판매경로 및 판매방법 등

(1) 판매경로

1) OEM내수완성차업체의 신차종 개발시 개발요청을 받아 개발차종에 적합한 시스템을 개발하여완성차업체의 승인을 득한 후, 완성차업체의 생산계획에 따라 공급후 전자어음회수 2) OEM수출제품개발 및 납품은 OEM내수와 동일한 경로 내지 방법으로 거의 동시에 진행되고, 판매대금의 회수는 구매확인서에 의하여 현금회수

3) 직수출제품개발은 OEM내수와 동일하나 선적은 매월 선적요청서를 접수하여 선적하고, 업체에 O/A, L/C, T/T 등의 방법에 의하여 수금

4) A/S판매 등정비업체 및 정비부품 판매업체로부터 ORDER를 수주하여 현금 또는 어음으로 판매

(2) 판매방법 및 조건

1) OEM내수 ① 개발수주단계 : 개발검토의뢰 접수 --> 견적원가 및 개발계획서 제출 --> 개발착수 승인접수 --> 사양결정, 설계, MECHA PROTO 샘플제작 착수 및 가승인요청서 제출 --> 가승인서 접수 --> 샘플테스트 및 설계검증, PROTO샘플 및 승인요청서 제출 --> 양산준비, 양산샘플 --> PILOT 제작 제출 --> 검사 협정 체결 --> 작업 표준 작성 및 TEST, 보고서(ISIR) 제출 --> 승인접수 --> 양산 TRY OUT 실시, 양산시작

② 양산납품단계 : 장기(5개월), 월, 일 생산계획 접수 및 납품계획 수립 --> 생산 --> 출하 및 운송 --> 납품대 수금(주 또는 월단위)

2) OEM수출 ① 개발수주단계 : OEM 내수와 동시 진행 ② 양산납품단계 : 장기(5개월), 월, 일 생산계획 및 납품계획 수립 --> 생산 --> 출하 및 운송 납품 --> 물품인수증 수령 --> 추심 현금 회수 3) 직수출 ① 개발수주단계 : OEM 내수와 동시 진행 ② 양산납품단계 : 월 또는 주 단위 ORDER 및 선적요청서 접수 --> 생산 --> 출하 및 선적 --> 결제조건에 따라 대금 회수

4) A/S 판매등 ① 개발수주단계 : 월 또는 수시 ORDER 수주 --> 생산 --> 출하 및 운송 --> 정비업체 --> 실수요자 ② 양산납품단계 : 월 또는 수시 ORDER 수주 --> 생산 --> 정비부품판매업체 --> 정비업체 --> 실수요자

(3) 판매전략 등

1) 가격정책신규차종 개발시부터 제품생산까지의 개발비(설비투자비,금형비 및 시험연구비 등)를 포함한 납품가격을 결정하여 차종이 단종될 때까지 동가격을 적용하고 제품의 설계변경시마다 거래선과 협의하여 가격을 변경하여 적용함. 2) 대금결제방법 내수판매의 경우 60일 전자어음수령(현대자동차) 또는 현금수령하고, 수출의 경우 L/C, O/A 또는 T/T BASE 수금

3) 판매전략 연결회사는 국내외 자동차 메이커인 OEM거래선의 성장에는 한계가 있다고 판단하여 해외시장 개척에 주력하여 향후 지속적인 성장의 교두보를 구축하고 있습니다. 북미지역에는 각각 캐나다에 Hanon Canada, 미국에 Hanon Alabama를, 동남아와 서남아시아에는 각각 태국에 Hanon Thailand, 인도에 HASI를, 유럽지역에는 각각 포르투갈에 Hanon Portugal, 터키에 Hanon Turkey, 슬로바키아에 Hanon Slovakia를 그리고 동북아시아에는 중국에 Hanon Dalian, Hanon Beijing, Hanon Shanghai 및 Hanon Jinan을 현지거점으로 하여 열교환기류와 컴프레서 등의 핵심부품을 위주로 해외로 진출하였으며, 또한 당사가 2013년에 인수한 VISTEON의 공조자회사들을 새로운 거점으로 하여 Global 시장 개척의 전환점으로 삼아 새로운 시장을 개척중에 있습니다. 또한 2019년 3월 29일 세계 3위 자동차 부품사인 마그나 그룹의 Fluid Pressure &Controls 사업 부문을 인수하였고 당사가 향후 전기차, 하이브리드차 부품 시장을 확대하는 데 큰 기여를 할 것으로 전망됩니다.

당사는 향후 지속가능한 성장 전략의 일환으로 고객 다변화에 주력하고 있으며, 전세계 50개 해외 법인 운영 및 미주 유럽 중국 인도 일본의 주요 글로벌 고객들과의 비즈니스 발굴을 위한 지속협의중 입니다.

더불어 당사는 마케팅 / 제품 전략 / 선행 기술 개발 / 수주 전략의 수립 및 실행을 통해 고객이 미래에 필요로 할 제품과 기술을 예측하여 선행 개발하고 고객이 필요로 하는 적기에 제품을 공급할 수 있는 내부 조직 및 시스템을 구축하여 고객 다변화를

통한 지속가능한 성장을 추구하고 있습니다.

다. 주요 매출처보고기간의 연결회사 매출액의 10% 이상을 차지하는 외부고객에 대한 정보는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
제37기 반기
제36기
제35기

금 액
비 율
금 액
비 율
금 액
비 율

현대자동차
958,466,190
23.45%
1,821,312,472
24.77%
1,837,606,909
26.74%

FORD
467,813,692
11.45%
865,419,084
11.77%
881,618,777
12.83%

현대모비스
559,853,785
13.70%
903,936,264
12.30%
633,391,331
9.22%

합 계
1,986,133,667
48.60%
3,590,667,820
48.84%
3,352,617,017
48.78%

라. 수주상황연결회사는 별도의 수주없이 완성차 업체의 수시의 생산계획에 따라 공급되며, 완성차 업체의 생산계획에 따라 당사의 수주총액이 결정됩니다. 연결회사는 완성차업체의 차종별 제품을 생산 및 납품하고 있으나, 물량이 확정되어 있지 않고 대내외적 경제환경 변화와 그에 따른 수요 변화를 정확히 예측할 수 없습니다.

5. 위험관리 및 파생거래

연결기업은 여러 활동으로 인하여 시장위험(외환위험, 현금흐름 위험, 이자율 위험),신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다.연결기업의 경영자는 각 위험별 관리절차가 정책에 부합하는지 지속적으로 검토하고있으며, 위험관리부서 및 위험관리정책에는 전기말 이후 중요한 변동사항이 없습니다.

가. 시장위험

(1) 외환위험

연결기업은 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 외환위험, 특히 주로 달러화 및 유로화와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채와 관련하여 발생하고 있습니다.

연결기업의 경영진은 기능통화에 대한 외환위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고있습니다. 외환위험은 미래예상거래 및 인식된 자산, 부채가 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생하고 있습니다.

연결기업은 최장 40개월까지 각각의 주요 외화별로 예상되는 현금흐름(주로 수출 및재고자산의 매입)에서 발생하는 환율변동위험을 관리하고 있으며, 위험회피 수단으로 통화선도 파생상품을 이용하고 있습니다.

(2) 이자율 위험

연결기업의 이자율위험은 미래 시장 이자율 변동에 따라 예금, 대여금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동 금리부 조건의 대여금 및 차입금 등에서 발생하고 있습니다. 당기 보고기간 종료일 현재 연결기업의 이자율 변동위험에 노출된 금융부채는 변동금리부 장/단기차입금 1,020,128,996천원(전기말: 943,327,651천원)입니다. 또한, 경제 전반에 걸친 급격한 경기침체의 경우를 제외하고 내부 유보 현금 수준및 영업활동을 통한 현금 창출 능력에 비추어 자금 재조달에 따른 금리위험이 없습니다.

나. 신용위험

신용위험은 연결회사의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 회사는 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 고려하여 재무신용도를 평가하고 있으며 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정하고 있습니다.당기 중 중요한 손상의 징후나 회수기일이 초과된 매출채권 및 기타금융자산에 포함된 대여금이나 미수금 등은 발생하지 않았으며, 연결회사는 보고기간말 현재 채무불이행 등이 발생할 징후는 낮은 것으로 판단하고 있습니다. 보고기간말 현재 신용 위험에 대한 최대 노출 정도는 장부금액과 같습니다. 신용위험은 현금및현금성자산, 각종 예금 그리고 파생금융상품 등과 같은 금융기관과의 거래에서도 발생할 수 있습니다. 이러한 위험을 줄이기 위해, 연결회사는 신용도가 높은 금융기관들에 대해서만 거래를 하고 있습니다.

다. 유동성 위험

현금흐름의 예측은 연결기업내의 개별 영업 종속기업들이 수행하고 지배회사가 이를취합합니다. 연결기업은 미사용 차입금 한도를 적정수준으로 유지하고 영업 자금 수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하여 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측 시에는 연결기업의 자금조달 계획, 약정 준수, 연결기업 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다.

연결기업은 상기에서 언급한 예측을 통해 결정된 대로 여유있는 유동성이 확보될 수 있도록 적절한 만기나 충분한 유동성을 제공해주는 당좌예금, 정기예금, 수시입출금식 예금, 시장성 유가증권 등의 금융상품을 선택하여 잉여자금을 투자하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 비파생금융부채를 보고기간종료일로부터 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분한 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

제 37기 반기말

구 분
장부금액
계약상 현금흐름
1년 이내
1년 초과 ~ 5년 이내
5년 초과

차입금(회사채포함)
3,637,217,218
4,172,048,252
1,628,474,778
2,229,433,768
314,139,706

매입채무
1,184,913,535
1,184,913,535
1,184,913,535
-
-

기타채무
458,739,794
458,739,794
455,528,378
3,211,416
-

이행보증계약

555,889,223
555,889,223

파생금융부채
89,106,673
89,106,673
89,106,673
-
-

제 36기말

구 분
장부금액
계약상 현금흐름
1년 이내
1년 초과 ~ 5년 이내
5년 초과

차입금(회사채포함)
3,722,750,326
3,941,170,005
1,233,534,330
2,371,397,162
336,238,513

매입채무
946,011,435
946,011,435
946,011,435
-
-

기타채무
528,679,671
528,679,671
523,063,332
5,616,339
-

이행보증계약
-
541,715,245
541,715,245
-
-

파생금융부채
1,130,174
1,130,174
1,130,174
-
-

제 35기말

구 분
장부금액
계약상 현금흐름
1년 이내
1년 초과 ~ 5년 이내
5년 초과

차입금(회사채포함)
3,429,654,801
3,692,229,554
1,052,869,573
2,180,136,016
459,223,965

매입채무
1,039,578,721
1,039,578,721
1,039,578,721
-
-

기타채무
541,850,889
541,850,889
533,806,387
8,044,502
-

이행보증계약
-
256,771,211
256,771,211
-
-

파생금융부채
1,179,107
1,179,107
1,179,107
-
-

계약 만기일까지의 잔여기간에 따른 만기별 구분에 포함된 상기 현금흐름은 현재가치 할인을 하지 않은 금액입니다.
라. 자본위험관리

연결기업의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 산업 내의 타사와 마찬가지로 연결기업은 부채비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다.연결회사의 전략은 기업신용등급을 투자등급 이상으로 유지하는 것이며, 당기 중 신용평가기관인 한국신용평가 및 한국기업평가로부터 기업신용등급 AA-를 취득하였습니다.

보고기간종료일 현재 연결기업의 부채비율은 다음과 같습니다. (단위:천원)

구 분
제 37기 반기말
제 36기말
제 35기말

총부채
5,967,160,617
5,757,074,853
5,567,975,657

총자본
2,466,636,319
2,476,658,009
2,239,435,377

자본대비 부채비율
241.9%
232.5%
248.6%

마. 파생상품 등에 관한 사항연결회사는 환율 변동에 따른 위험을 회피할 목적으로 통화선도거래 계약을 체결하고 있습니다. 파생상품계약과 관련하여 발생된 손익은 기업회계기준에 따라 현금흐름 위험회피회계 및 공정가액 위험회피회계를 적용하고 있으며, 평가손익 중 위험회피에 효과적이지 못한 부분과 현금흐름 위험회피회계가 적용되지 않는 파생상품은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 파생상품의 공정가액은 서울외국환중개㈜에서 매월 고시하는 선물환율 등을 이용하여 평가하였습니다.

연결기업의 파생상품의 평가 후 자산ㆍ부채 및 기타포괄손익 내역은 다음과 같습니다.

<당반기말>
(단위: 천원)

거래목적
파생상품종류
자 산
부 채
기타포괄손익누계액

현금흐름위험회피
통화선도
8,690,366
(52,419,033)
(24,567,556)

공정가치위험회피
통화선도
-
(36,687,640)
-

매매목적
통화선도
999,800
-
-

현금흐름 위험회피 목적의 거래는 외화매출채권(종속회사 채권 포함) 회수와 관련된 현금흐름이 환율변동에 따라 변동하는 위험을 회피하기 위한 통화선도계약이며, 공정가액 위험회피 목적의 거래는 외화대여금의 공정가액 변동위험을 회피하기 위한 통화선도 계약입니다. 현금흐름 위험회피회계를 적용함에 따라 현금흐름 변동위험에 노출되는 예상 최장기간은 2024년 3월까지이며, 동 기간까지 기타포괄손익누계액에 계상된 현금흐름 위험회피 평가손실 24,567,556천원은 전액 손익으로 인식될 것으로 예상됩니다.

<전기말>
(단위: 천원)

거래목적
파생상품종류
자 산
부 채
기타포괄손익누계액

현금흐름위험회피
통화선도
7,667,050
(8,736,246)
(758,798)

공정가치위험회피
통화선도
463,713
(330,191)
-

매매목적
통화선도
8,027
-
-

보고기간 중 연결기업의 파생관련 손익은 다음과 같습니다.

<당반기>
(단위: 천원)

거래목적
파생상품종류
매출액
매출원가
평가이익(손실)
거래이익(손실)

현금흐름위험회피
통화선도
(8,048,399)
259,228
(6,836,843)
(4,586,587)

공정가치위험회피
통화선도
-
-
(36,634,374)
220,221

매매목적
통화선도
-
-
976,517
916,719

<전반기>
(단위: 천원)

거래목적
파생상품종류
매출액
매출원가
평가이익(손실)
거래이익(손실)

현금흐름위험회피
통화선도
6,920,586
1,030,334
(975,067)
(1,653,988)

공정가치위험회피
통화선도
-
-
(2,871,079)
(62,635)

매매목적
통화선도
-
-
120,059
(236,280)

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 경영상의 주요 계약

2022년 06월 30일 현재 당사는 종속회사 등과 아래와 같은 경영상의 주요계약을 체결하고 있으며, 동 계약은 계약기간 만료 후 계약해지 통보가 없을 시, 1년 단위로 자동갱신됩니다. 2022년 06월 30일 현재 당사는 상표권 사용약정과 기술제공약정을 체결하고 있는 종속기업 및 관계기업과는 동 약정에 따라 각각의 계약기간 동안 매출액의 0.3%의 사용료나 순매출액의 0.5% ~ 5.0% 에 해당하는 기술료를 수령하고 있으며, 특허권 등 무형자산 일체의 제공약정을 체결하고 있는 종속기업을 상대로는 계약기간 동안 적정영업이익을 제외한 금액에 해당하는 사용료를 수령하고 있습니다.

보고기간 종료일 현재 기술제공약정의 내용은 다음과 같습니다.

계약상대방
계약체결일
계약기간
계약내용
계약금액
대금수수 방법

Hanon Canada
2018.06.01
2022.01.01 ~ 2022.12.31만료 후 1년씩 자동연장
차량용 공조 시스템 (A/C System 등)
영업이익-정상가격 영업이익
대금수수연 2~4회

Hanon Thailand
2018.06.01
2022.01.01 ~ 2022.12.31만료 후 1년씩 자동연장
차량용 공조 시스템 (A/C System 등)
영업이익-정상가격 영업이익

Hanon Dalian
2010.12.29
2021.07.01~ 2022.06.30만료 후 1년씩 자동연장
차량용 공조 시스템 (Compressor 등)
순매출액의 3%, 5%

Hanon Turkey
2010.06.01
2022.01.01 ~ 2022.12.31만료 후 1년씩 자동연장
차량용 공조 시스템 (A/C System 등)
순매출액의 3%

Hanon Slovakia
2010.06.09
2022.01.01 ~ 2022.12.31만료 후 1년씩 자동연장
차량용 공조 시스템 (A/C System 등)
순매출액의 3%

HASI
2018.06.01
2022.04.01 ~ 2023.03.31만료 후 1년씩 자동연장
차량용 공조 시스템 (A/C System 등)
영업이익-정상가격 영업이익

Hanon Alabama
2018.06.01
2022.01.01 ~ 2022.12.31만료 후 1년씩 자동연장
차량용 공조 시스템 (A/C System 등)
영업이익-정상가격 영업이익

Hanon USA

2018.04.23

2022.01.01 ~ 2022.12.31만료 후 1년씩 자동연장

차량용 공조 시스템 (A/C System 등)

영업이익-정상가격 영업이익

Hanon Mexicana

2018.04.23

2022.01.01 ~ 2022.12.31만료 후 1년씩 자동연장

차량용 공조 시스템 (A/C System 등)

영업이익-정상가격 영업이익

Hanon South Africa
2018.07.19
2022.01.01 ~ 2022.12.31만료 후 1년씩 자동연장
차량용 공조 시스템 (A/C System 등)
순매출액의 3%

Hanon Beijing
2010.01.01
2022.01.01 ~ 2022.12.31만료 후 1년씩 자동연장
차량용 공조 시스템 (A/C System 등)
순매출액의 3%, 5%

Hanon Bhiwadi
2013.11.29
2022.02.01 ~ 2023.01.31만료 후 1년씩 자동연장
차량용 공조 시스템 (A/C System 등)
순매출액의 3%, 4%

Hanon Chongqing
2012.01.05
2021.10.01 ~ 2022.09.30만료 후 1년씩 자동연장
차량용 공조 시스템 (A/C System 등)
순매출액의 3%

Hanon New Chongqing
2017.08.01
2021.08.01 ~ 2022.07.31만료 후 1년씩 자동연장
차량용 공조 시스템 (A/C System 등)
순매출액의 3%, 5%

Hanon Nanchang
2009.05.05
2022.05.05 ~ 2023.05.04만료 후 1년씩 자동연장
차량용 공조 시스템 (A/C System 등)
순매출액의 3%

Hanon Charleville
2013.02.01
2022.02.01~2023.01.31만료 후 1년씩 자동연장
차량용 공조 시스템 (A/C System 등)
순매출액의 3%

Hanon Netherlands
2017.01.25
2022.01.01 ~ 2022.12.31.만료 후 1년씩 자동연장
차량용 공조 시스템 (A/C System 등)
영업이익 - 정상가격 영업이익

JCS
2013.02.01
2022.01.31~2023.01.30만료 후 1년씩 자동연장
차량용 공조 시스템 (A/C System 등)
순매출액의 0.2%, 0.5%, 1.5%

FHTS
2013.02.01
2022.02.01~2023.01.31만료 후 1년씩 자동연장
차량용 공조 시스템 (A/C System 등)
순매출액의 2%, 3%

FHAC
2020.06.01
2022.06.01~2023.05.31만료 후 1년씩 자동연장
차량용 공조 시스템 (A/C System 등)
순매출액의 2%

Hanon Nanjing
2014.10.19
2021.10.19~2022.10.18만료 후 1년씩 자동연장
차량용 공조 시스템 (A/C System 등)
순매출액의 3%

Hanon Yancheng
2015. 2. 27.
2022. 3. 1.~ 2023. 2. 28만료 후 1년씩 자동연장
차량용 공조 시스템 (A/C System 등)
순매출액의 1.5%

CSG JV

2019.01.01

2021.01.01 ~ 2025.12.31 만료 후 1년씩 자동연장

차량용 공조 시스템 (Compressor 등)

순매출액의 1.75, 2%

BBHS
2021.11.01
2018.11.01~ BBHS JV 가동기간
차량용 공조 시스템 (A/C System 등)
순매출액의 1.5%

Hanon EFP Canada
2020.01.01
2022.01.01~2022.12.31만료 후 1년씩 자동연장
상표권
매출액의 0.3%

Hanon EFP Deutschland GmbH
2020.01.01
2022.01.01~2022.12.31만료 후 1년씩 자동연장
상표권
매출액의 0.3%

Hanon EFP Italia Benevento
2020.01.01
2022.01.01~2022.12.31만료 후 1년씩 자동연장
상표권
매출액의 0.3%

Hanon EFP Italia Campiglione
2020.01.01
2022.01.01~2022.12.31만료 후 1년씩 자동연장
상표권
매출액의 0.3%

Hanon EFP Korea
2020.01.01
2022.01.01~2022.12.31만료 후 1년씩 자동연장
상표권
매출액의 0.3%

Hanon EFP Changzhou
2020.01.01
2022.01.01~2022.12.31만료 후 1년씩 자동연장
상표권
매출액의 0.3%

Hanon EFP Mexico
2020.01.01
2022.01.01~2022.12.31만료 후 1년씩 자동연장
상표권
매출액의 0.3%

당사는 당사가 100% 소유하고 있는 하기 R&D Center와 Engineering Service Agreement 또는 Support Agreement를 체결하였으며, 동 약정에 따른 용역 제공으로 인하여 발생하는 비용을 지급하고 있습니다.

계약상대방
계약체결일
계약기간
계약내용
계약금액
대금지급 방법

Hanon USA
2013. 2. 1
2022.01.01~2022.12.31만료 후 1년씩 자동 연장
Automotive products 관련 global engineering service 제공
용역 발생비용 실비+ M/up
분기별 정산

Hanon Deutschland
2013. 2. 1
2022.01.01~2022.12.31만료 후 1년씩 자동 연장
Automotive products 관련 global engineering service 제공
용역 발생비용 실비+ M/up
분기별 정산

Hanon Japan
2013. 2. 1
2022.01.01~2022.12.31만료 후 1년씩 자동 연장
Automotive products 관련 global engineering service 제공
용역 발생비용 실비+ M/up
분기별 정산

당사는 당사가 100% 소유하고 있는 하기 종속회사와 Admin Service Agreement를 체결하였으며, 동 약정에 따른 용역 제공으로 인하여 발생하는 비용을 지급하고 있습니다.

계약상대방
계약체결일
계약기간
계약내용
계약금액
대금지급 방법

Hanon Deutschland
2013.11.27
2022.01.01~2022.12.31만료 후 1년씩 자동 연장
Automotive products관련 admin service 제공
용역 발생비용 실비+M/up
분기별 정산

Hanon Japan
2013.11.29
2022.01.01~2022.12.31만료 후 1년씩 자동 연장
Automotive products관련 admin service 제공
용역 발생비용 실비+M/up
분기별 정산

HASI
2013.12.09
2022.01.01~2022.12.31만료 후 1년씩 자동 연장
Automotive products관련 admin service 제공
용역 발생비용 실비+M/up
분기별 정산

Hanon USA
2013.11.27
2022.01.01~2022.12.31만료 후 1년씩 자동 연장
Automotive products관련 admin service 제공
용역 발생비용 실비+M/up
분기별 정산

Hanon Shanghai
2013.12.27
2022.01.01~2022.12.31만료 후 1년씩 자동 연장
Automotive products관련 admin service 제공
용역 발생비용 실비+M/up
분기별 정산

당사와 종속회사간에 Service Agreement 를 체결하였으며, 동 약정에 따른 용역제공으로 인하여 발생하는 비용을 수령하고 있습니다.

계약상대방
계약체결일
계약기간
계약내용
계약금액
대금지급 방법

Hanon Deutschland
2013. 11. 27.
2022. 1. 1 ~ 2022. 12. 31만료 후 1년씩 자동 연장
Automotive products 관련 admin service 제공
용역 발생비용 실비 + M/up
분기별 정산

Hanon USA
2013. 12. 9.
2022. 1. 1 ~ 2022. 12. 31만료 후 1년씩 자동 연장
Automotive products 관련 admin service 제공
용역 발생비용 실비 + M/up
분기별 정산

HASI
2013. 12. 26.
2022. 1. 1 ~ 2022. 12. 31만료 후 1년씩 자동 연장
Automotive products 관련 admin service 제공
용역 발생비용 실비 + M/up
분기별 정산

Hanon Bhiwadi
2013. 12. 26.
2022. 1. 1 ~ 2022. 12. 31만료 후 1년씩 자동 연장
Automotive products 관련 admin service 제공
용역 발생비용 실비 + M/up
분기별 정산

Hanon Thailand
2013. 11. 29.
2022. 1. 1 ~ 2022. 12. 31만료 후 1년씩 자동 연장
Automotive products 관련 admin service 제공
용역 발생비용 실비 + M/up
분기별 정산

Hanon Beijing
2013. 12. 10.
2022. 1. 1 ~ 2022. 12. 31만료 후 1년씩 자동 연장
Automotive products 관련 admin service 제공
용역 발생비용 실비 + M/up
분기별 정산

Hanon Dalian
2013. 12. 10.
2022. 1. 1 ~ 2022. 12. 31만료 후 1년씩 자동 연장
Automotive products 관련 admin service 제공
용역 발생비용 실비 + M/up
분기별 정산

Hanon Chongqing
2013. 12. 10.
2022. 1. 1 ~ 2022. 12. 31만료 후 1년씩 자동 연장
Automotive products 관련 admin service 제공
용역 발생비용 실비 + M/up
분기별 정산

Hanon Yancheng
2014. 12. 02.
2022. 1. 1 ~ 2022. 12. 31만료 후 1년씩 자동 연장
Automotive products 관련 admin service 제공
용역 발생비용 실비 + M/up
분기별 정산

Hanon South Africa
2020. 02. 11.
2022. 1. 1 ~ 2022. 12. 31만료 후 1년씩 자동 연장
Automotive products 관련 admin service 제공
용역 발생비용 실비 + M/up
분기별 정산

Hanon EFP Korea
2020. 01. 31.
2022. 1. 1 ~ 2022. 12. 31만료 후 1년씩 자동 연장
Automotive products 관련 admin service 제공
용역 발생비용 실비 + M/up
분기별 정산

Hanon EFP Changzhou
2020. 01. 20.
2022. 1. 1 ~ 2022. 12. 31만료 후 1년씩 자동 연장
Automotive products 관련 admin service 제공
용역 발생비용 실비 + M/up
분기별 정산

Hanon EFP Corporation
2020. 01. 14.
2022. 1. 1 ~ 2022. 12. 31만료 후 1년씩 자동 연장
admin service 제공
용역 발생비용 실비 + M/up
분기별 정산

당사와 종속회사간에 IT Services Agreement 를 체결하였으며, 동 약정에 따른 용역제공으로 인하여 발생하는 비용을 수령하고 있습니다.

계약상대방
계약체결일
계약기간
계약 내용
계약 금액
대금 지급 방법

Hanon Beijing
2016.01.01
2022.01.01 - 2022.12.31 만료후 1년씩 자동연장
IT System 및 IT Service 제공
USD 528,040
분기별 지급

Hanon Dalian
2015.01.01
2022.01.01 - 2022.12.31 만료후 1년씩 자동연장
IT System 및 IT Service 제공
USD 556,535
분기별 지급

Hanon Shanghai
2015.01.01
2022.01.01 - 2022.12.31 만료후 1년씩 자동연장
IT System 및 IT Service 제공
USD 614,292
분기별 지급

Hanon Chongqing
2015.01.01
2022.01.01 - 2022.12.31 만료후 1년씩 자동연장
IT System 및 IT Service 제공
USD 288,007
분기별 지급

Hanon Nanchang
2015.01.01
2022.01.01 - 2022.12.31 만료후 1년씩 자동연장
IT System 및 IT Service 제공
USD 480,403
분기별 지급

Hanon Nanjing
2015.01.01
2022.01.01 - 2022.12.31 만료후 1년씩 자동연장
IT System 및 IT Service 제공
USD 188,912
분기별 지급

CSG JV
2019.01.01
2022.01.01 - 2022.12.31 만료후 1년씩 자동연장
IT System 및 IT Service 제공
USD 194,100
분기별 지급

FHAC JV
2020.01.01
2022.01.01 - 2022.12.31 만료후 1년씩 자동연장
IT System 및 IT Service 제공
USD 155,000
분기별 지급

Hanon Yancheng
2015.01.01
2022.01.01 - 2022.12.31 만료후 1년씩 자동연장
IT System 및 IT Service 제공
USD 143,674
분기별 지급

Hanon Thailand
2015.01.01
2022.01.01 - 2022.12.31 만료후 1년씩 자동연장
IT System 및 IT Service 제공
USD 444,821
분기별 지급

Hanon South Africa
2020.01.01
2022.01.01 - 2022.12.31 만료후 1년씩 자동연장
IT System 및 IT Service 제공
USD 42,755
분기별 지급

HASI
2015.01.01
2021.01.01 - 2021.12.31 만료후 1년씩 자동연장
IT System 및 IT Service 제공
USD 1,372,090
분기별 지급

Hanon Bhiwadi
2015.01.01
2022.01.01 - 2022.12.31 만료후 1년씩 자동연장
IT System 및 IT Service 제공
USD 421,056
분기별 지급

Hanon Japan
2015.01.01
2022.01.01 - 2022.12.31 만료후 1년씩 자동연장
IT System 및 IT Service 제공
USD 199,867
분기별 지급

Hanon Turkey
2015.01.01
2022.01.01 - 2022.12.31 만료후 1년씩 자동연장
IT System 및 IT Service 제공
EUR 256,058
분기별 지급

Hanon Portugal
2015.01.01
2022.01.01 - 2022.12.31 만료후 1년씩 자동연장
IT System 및 IT Service 제공
USD 542,324
분기별 지급

Hanon Slovakia
2015.01.01
2022.01.01 - 2022.12.31 만료후 1년씩 자동연장
IT System 및 IT Service 제공
USD 837,982
분기별 지급

Hanon Autopal
2015.01.01
2022.01.01 - 2022.12.31 만료후 1년씩 자동연장
IT System 및 IT Service 제공
USD 2,489,451
분기별 지급

Hanon Autopal Services
2016.01.01
2022.01.01 - 2022.12.31 만료후 1년씩 자동연장
IT System 및 IT Service 제공
USD 2,249,294
분기별 지급

Hanon Systems Thermal Technology
2022.01.01
2022.01.01 - 2022.12.31 만료후 1년씩 자동연장
IT System 및 IT Service 제공
USD 171,981
분기별 지급

Hanon Alba
2015.01.01
2021.01.01 - 2021.12.31 만료후 1년씩 자동연장
IT System 및 IT Service 제공
USD 1,528,504
분기별 지급

Hanon Auto Parts Hungary
2021.01.01
2022.01.01 - 2022.12.31 만료후 1년씩 자동연장
IT System 및 IT Service 제공
USD 144,447
분기별 지급

Hanon Charleville
2015.01.01
2022.01.01 - 2022.12.31 만료후 1년씩 자동연장
IT System 및 IT Service 제공
USD 583,861
분기별 지급

Hanon UK
2016.01.01
2022.01.01 - 2022.12.31 만료후 1년씩 자동연장
IT System 및 IT Service 제공
USD 40,685
분기별 지급

Hanon Deutschland
2015.01.01
2022.01.01 - 2022.12.31 만료후 1년씩 자동연장
IT System 및 IT Service 제공
USD 2,490,979
분기별 지급

Hanon USA(Novi)
2015.01.01
2022.01.01 - 2022.12.31 만료후 1년씩 자동연장
IT System 및 IT Service 제공
USD 2,713,926
분기별 지급

Hanon USA(Carey)
2018.01.01
2021.01.01 - 2021.12.31 만료후 1년씩 자동연장
IT System 및 IT Service 제공
USD 172,615
분기별 지급

Hanon Coclisa
2015.01.01
2022.01.01 - 2022.12.31 만료후 1년씩 자동연장
IT System 및 IT Service 제공
USD 1,374,450
분기별 지급

Powertrain Cooling de Mexico
2022.01.01
2022.01.01 - 2022.12.31 만료후 1년씩 자동연장
IT System 및 IT Service 제공
USD 10,962
분기별 지급

Hanon Alabama
2015.01.01
2022.01.01 - 2022.12.31 만료후 1년씩 자동연장
IT System 및 IT Service 제공
USD 576,422
분기별 지급

Hanon Canada
2015.01.01
2022.01.01 - 2022.12.31 만료후 1년씩 자동연장
IT System 및 IT Service 제공
USD 418,524
분기별 지급

Hanon Mexicana(Monterrey)
2016.01.01
2022.01.01 - 2022.12.31 만료후 1년씩 자동연장
IT System 및 IT Service 제공
USD 117,923
분기별 지급

Hanon Mexicana(Queretaro)
2016.01.01
2022.01.01 - 2022.12.31 만료후 1년씩 자동연장
IT System 및 IT Service 제공
USD 187,005
분기별 지급

Hanon Brazil
2015.01.01
2022.01.01 - 2022.12.31 만료후 1년씩 자동연장
IT System 및 IT Service 제공
USD 116,789
분기별 지급

Hanon EFP Korea

2019.04.01

2022.01.01 - 2022.12.31 만료후 1년씩 자동연장
IT System 및 IT Service 제공
KRW 453,249,080
분기별 지급

Hanon EFP Changzhou

2019.04.01

2021.01.01 - 2021.12.31 만료후 1년씩 자동연장
IT System 및 IT Service 제공
USD 866,549
분기별 지급

Hanon EFP Canada

2019.04.01

2022.01.01 - 2022.12.31 만료후 1년씩 자동연장
IT System 및 IT Service 제공
USD 1,471,469
분기별 지급

Hanon EFP Mexico

2019.04.01

2022.01.01 - 2022.12.31 만료후 1년씩 자동연장
IT System 및 IT Service 제공
USD 759,489
분기별 지급

Hanon EFP Deutschland GmbH

2019.04.01

2022.01.01 - 2022.12.31 만료후 1년씩 자동연장
IT System 및 IT Service 제공
USD 1,882,484
분기별 지급

Hanon EFP Italia Campiglione

2019.04.01

2022.01.01 - 2022.12.31 만료후 1년씩 자동연장
IT System 및 IT Service 제공
USD 1,396,152
분기별 지급

Hanon EFP ItaliaBenevento

2019.04.01

2022.01.01 - 2022.12.31 만료후 1년씩 자동연장
IT System 및 IT Service 제공
USD 270,429
분기별 지급

Hanon EFP PlovdivEOOD

2019.04.01

2022.01.01 - 2022.12.31 만료후 1년씩 자동연장
IT System 및 IT Service 제공
USD 757,464
분기별 지급

나. 연구개발활동

(1) 연구개발 본부조직급변하는 자동차시장 환경하에서 세계유수의 공조업체로 도약하기 위해 설립된 당사기술연구소는 공조분야의 기술력을 기반으로 자동차 관련 열관리 분야 전반으로 R&D 역량을 확장하고 있습니다. 국내외 약 1천 6백명의 고급연구인력의 활발한 연구개발 활동을 바탕으로, 지역별 환경 및 고객 요구에 맞는 친환경 고효율 혁신 기술을 개발하여 적기에 제공함은 물론, 연비 및 배기가스 배출 규제 등 환경변화에 능동적으로 대응 가능한 솔루션 개발을 통해 글로벌 시장을 선도하는 열 관리 솔루션 기업으로 도약하기 위해 최선을 다하고 있습니다.당 연구소의 R&D 조직은 국내와 북미, 유럽, 아시아 지역에 거점을 두고 각 거점별 역할 분담을 통해 R&D 효율을 높이고 있으며, 각 거점별로 국내외 고객사들과 긴밀한 협업은 물론 세계 각지의 생산거점을 지원할 수 있는 체계를 구축함으로써 Global시장환경에서 생존할 수 있는 최적의 R&D 체계를 확보하고 있습니다.

1) 연구개발 조직

당사의 연구개발 조직도 입니다..jpg
당사의 연구개발 조직도 입니다.

(2) 연구개발비용

(단위 : 백만원)

과 목
제 37 기 반기
제 36 기
제 35 기
비 고

연구개발비용 계
181,956
343,977
337,083
-

(정부보조금)
(156)
(1,129)
(1,145)
-

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계 / 당기매출액×100]
4.5%
4.7%
4.9%
-

※ 연구개발비용은 외부에서 구입한 연구개발비용(손익계산서상 연구개발비) 및 사내인건비와 감가상각비 등을 포함한 연결기업의 모든 연구개발 비용과 자산화 된 연구개발비를 포함한 금액입니다.

(3) 연구개발 실적

연구/개발 과제
연구기관
연구결과 및 기대효과
비 고

Charge Air Cooler
한온시스템
- 기존 공조기술을 활용한 신규시장 진출로 매출 신장 에 기여- Euro III 및 IV 대응 친환경 기술 확보
- 양산 적용 중- 국내외 특허획득/출원 중

Auto Defogging System

한온시스템

- 앞유리 김서림 자동감지/사전제거로 안전한 운전환경 조성 및 실내 쾌적성 향상
- 양산 적용 중- 국내외 특허획득/출원 중

클러스터 이온발생기
한온시스템
- 클러스터 이온을 활용한 증발기 냄새 제거 및 공기중 미생물에 대한 항균 탈취를 통한 쾌적한 실내 공기질 제공

- 양산 적용 중- 국내외 특허획득/출원 중- IR52 장영실상 수상(2009)

이중관 열교환기
한온시스템
- 냉각시스템의 고온측과 저온측의 열교환을 통하여 에어컨 시스템의 효율 및 성능 향상
- 양산 적용 중- 국내외 특허획득/출원 중

전동 압축기
한온시스템
- 하이브리드 및 전기자동차 시장 확대에 대응하여 전기구동식 압축기 Line-up 확보
- 양산 적용 중- 국내외 특허획득/출원 중

자동변속기용 오일 워머 & 쿨러
한온시스템
- 변속기 오일을 시동초기에는 급속 가열하고, 과열시에는 적정온도로 냉각하는 다기능 제품으로 변속기 성능 향상 및 차량연비개선
- 양산 적용 중- 국내외 특허획득/출원 중- 신기술(NET) 인증(2010)

고전압 PWM PTC 히터
한온시스템
- 차량의 난방부하에 따라 전기히터의 사용 전력을 최적 제어하여 불필요한 전력사용을 억제함으로써 전기자동차의 주행거리 향상
- 양산 적용 중- 국내외 특허획득/출원 중- 신기술(NET) 인증(2010)

CO2 센서를 이용한 차실내공기질 제어 기술
한온시스템
- CO2 센서를 활용한 통합내기순환제어기술 개발로 연비, 냉/난방 성능, 제습/환기 쾌적성 향상
- 양산 적용 중- 국내외 특허 획득/출원 중- 신기술(NET) 인증(2013)- IR52 장영실상 수상(2017)

연료전지차량용 공기공급장치
한온시스템
- 연료전지차량에 공기를 압축하여 공급하는 고속 모터 및 원심 압축기 개발로 친환경차 분야 매출 기반 강화

- 양산 적용 중- 국내외 특허 획득/출원 중- IR52 장영실상 수상(2014)- 美 Pace Award Finalist(2016)

보행자 보호 FEM
한온시스템
- 높이 축소형 쿨링모듈이 적용된 Frond End Module 기술로, 충돌시 보행자 상해 최소화- 유럽 신규고객 확보 및 수출 확대에 기여
- 양산 적용 중- 국내외 특허 획득/출원 중

연료전지차량용 고전압 쿨링팬 모터 및 인버터 설계기술

한온시스템

- 고전압 쿨링팬 모터와 인버터를 일체화하고 성능/ 패키지를 최적화한 연료전지 냉각기술- 미래 연료전지차 시장 기술선도 기반 구축
- 양산 적용 중- 국내외 특허 획득/출원 중- 신기술(NET) 인증(2012)

전장폐열을 이용한전기자동차용 Heat Pump System

한온시스템

- 전기차 구동모터, 인버터 등 전장품에서 발생 하는 폐열을 효과적으로 회수하여 차 실내 난방 열원으로 활용함으로써 기존 전기히터 대비 전기차 주행거리 를 크게 향상

- 양산 적용 중- 국내외 특허 획득/출원 중- 신기술(NET) 인증(2012)- IR52 장영실상 수상(2015)- 첨단기술제품 확인(2017)

Metal Seal Fitting

한온시스템

- 냉매 리크 최소화를 통한 에어컨 성능 및 부품 수명 향상- 냉매 리크규제 등 환경규제에 능동적 대응
- 양산 적용 중- 국내외 특허 획득/출원 중- 美 Pace Award Winner(2013)

Smart Intake Door 제어

한온시스템

- 공조장치의 내기/외기 도어를 주행상태에 따라 최적 제어하여 에어컨 부하를 최소화함으로써 전기자동차의 주행거리 향상
- 양산 적용 중- 국내외 특허 획득/출원 중- 신기술(NET) 인증(2013)- IR52 장영실상 수상(2015)

하이브리드 히터코아
한온시스템
- 차량용 온수히터와 전기히터를 일체화하여 저온 시동시 실내 급속난방은 물론 엔진냉각수의 열원 사용을 억제하여 배기가스 최소화
- 양산 적용 중- 국내외 특허 획득/출원 중- 신기술(NET) 인증(2014)

복합식 에어컨 시스템

한온시스템

- 수냉식 응축기와 공랭식 응축기를 복합적으로 사용 함으로써 압축기 소비동력을 최소화하여 전기자동차 의 주행거리 향상

- 양산 적용 중- 국내외 특허 획득/출원 중- 신기술(NET) 인증(2014)- IR52 장영실상 수상(2017)

3 Zone 독립 공조제어HVAC 시스템

한온시스템

- 차량 전석 및 후석의 풍량, 온도, 풍향을 탑승자가 원하는 조건에 따라 독립적으로 제어함으로써 쾌적 성과 연비를 향상

- 양산 적용 중- 국내외 특허 획득/출원 중- IR52 장영실상 수상(2016)

VR LED 광촉매를 이용한 공기질 개선기술

한온시스템

- VR(Visible Ray : 가시광선) LED와 광촉매 반응에 의해 공기중 바이러스 및 에어컨 증발기에서 발생되 는 냄새를 효과적으로 제거

- 양산 적용 중- 국내외 특허 획득/출원 중- 신기술(NET) 인증(2021)

전동워터펌프
한온시스템
- 전장품 냉각 또는 차실내 난방에 필요한 냉각수를 최적으로 순환시켜 효율 향상
- 양산 적용 중- 국내외 특허 획득/출원 중

컴팩트 캐리어

한온시스템

- 차량 쿨링모듈, 범퍼빔 등을 지지하는 캐리어의 Steel Panel 비중을 줄이고, 플라스틱 소재로 대체 하여 중량을 20~30% 저감

- 양산 적용 중- 국내외 특허 획득/출원 중

양방향 전자식팽창/전환 밸브
한온시스템
- Heat Pump의 복잡한 배관과 냉매 방향 전환 이 많은 시스템에 양방향 전자 팽창밸브를 이용하여 시스템 단순화 및 원가절감을 실현
- 양산 적용 중- 국내외 특허 획득/출원 중- 美 Pace Award Finalist(2017)

고효율 가변 용량사판식 압축기(HV Compressor)
한온시스템
- 냉매 흡입밸브 고유량화 설계 적용- 오일 유분리기 개선을 통한 에어컨 시스템 효율 향상
- 양산 적용 중- 국내외 특허 획득/출원 중- 첨단기술제품 확인(2017)

에어포일 베어링을 적용한 연료전지차용 공기압축기

한온시스템

- 연료전지차용 공기압축기에 에어포일 베어링을 적용하여 고속 운전 시 안정성 및 제품 수명을 획기적으로 개선

- 양산 적용 중- 특허 획득/출원 중- 신기술(NET) 인증(2016)- IR52 장영실상 수상(2018)

장거리 주행 전기차용 통합 열관리 시스템
한온시스템
- 배터리의 열 부하에 따라 공기냉각 및 냉각수 냉각 방식을 통합적으로 활용함으로써 배터리 수명 증대는 물론, 배터리 폐열을 난방열원 으로 활용함으로써 전기차의 주행거리를 증대
- 양산 적용 예정- 국내외 특허 획득/출원 중- IR52 장영실상 수상(2019)

HVAC 일체형 능동 소음저감 기술(Active Noise Cancellation)
한온시스템
- 자동차 공조시스템에서 발생하는 소음을 감 지하고, 발생 소음의 반대 주파수를 발생시킴 으로써 HVAC 소음을 능동적으로 저감
- 양산 적용 예정- 국내외 특허 획득/출원 중- 신기술(NET) 인증(2019)

Variable Orifice Valve를 적용한 고효율 가변 용량 사판식 압축기
한온시스템
- 압축기 제어실로 재유입되는 냉매의 양을 가변적으로 제어함으로써, 에너지 손실을 최소화하여 연비 향상
- 양산 적용 중- 국내외 특허 획득/출원 중- 美 환경청 Off Cycle Credit 획득

전기자동차용 단방향 히트펌프 열관리 시스템
한온시스템
- 냉매 회로를 단순화하여 열관리 시스템의 부품과 중량을 저감시키고, 전기차 주행시 발생할 수 있는 폐열을 난방열원으로 직접 활용하여 전기차의 주행 거리를 증대
- 양산 적용 예정- 국내외 특허 획득/출원 중- 신기술(NET) 인증(2020)

전기자동차용 수냉식컨덴서
한온시스템
- 전기차 전장부품에서 발생하는 폐열을 수냉각 방식 에 의해 회수하여 에어컨 응축 열원으로 활용함으로 써 히트펌프 냉난방 성능 및 전기차 주행거리 향상
- 양산 적용 중- 국내외 특허 획득/출원 중

Wings Cooling Fan
한온시스템
- Fan Blade에 새의 날개 모양을 응용 적용하여 쿨링팬 성능 향상 및 소음 저감- BLDC Motor를 적용하여 쿨링팬 작동에 따른 소비전력을 감소
- 양산 적용 중- 국내외 특허 획득/출원 중

45cc, 800V용 고전압/고용량 전동압축기

한온시스템

- 전기차 배터리 용량 증대에 따른 냉방 부하 및 급속 충전 시 발생할 수 있는 열부하에 효과적으로 대응 가능한 45cc, 800V 고용량/고전압 전동압축기
- 양산 적용 중- 국내외 특허 획득/출원 중

R744(CO2) 히트펌프시스템용 전동압축기

한온시스템

- 열교환 효율이 우수하고, 친환경 자연냉매인 R744(CO2) 냉매를 이용한 고효율 히트펌프 시스템용 전동압축기
- 양산 적용 중- 국내외 특허 획득/출원 중

Split HVAC
한온시스템
- 차 실내에 위치했던 공조장치의 일부를 PE(Power Element) Room으로 이동시켜 차 실내 공간을 증대 시킬 수 있는 차세대 전기차용 Slim HVAC 설계기술
- 양산 적용 중- 국내외 특허 획득/출원 중

Phase SeparationHeat Pump System
한온시스템
- 기액분리기를 이용하여 1차 팽창된 냉매 중 기상냉매만을 분리하여 압축기로 재유입 시킴으로써 히트펌프 난방 효율을 개선- 인젝션 압축기 설계기술- 양방향 팽창 멀티밸브 및 기액분리기 모듈화 설계 및 제어기술
- 양산 적용 예정- 국내외 특허 획득/출원 중- 신기술(NET) 인증(2022)

냉매시스템 모듈화설계기술

한온시스템

- 열교환기(수냉식 컨덴서, 칠러), 팽창밸브, 어큐뮬레 이터 등 냉매시스템의 핵심부품 모듈화를 통한 최소 Package 구현 및 통합 제어 설계 기술을 통해 열관 리 성능 개선

- 양산 적용 중- 국내외 특허 획득/출원 중

냉각시스템 모듈화설계기술

한온시스템

- 구동 모터 및 배터리 열관리에 필요한 각종 밸브 및 전동식 펌프류, 냉각수 리저버 탱크, 컨트롤 제어 모 듈 등 냉각시스템의 핵심부품 모듈화를 통한 최소 P ackage 구현 및 통합 제어 설계 기술을 통해 열관리 성능 개선

- 양산 적용 예정- 국내외 특허 획득/출원 중

7. 기타 참고사항

가. 회사의 현황

(1) 영업개황 및 사업부문의 구분

1) 영업개황

자동차용 공조제품 전문업체인 당사의 2022년 반기 매출액은 4조 869억으로 전년 반기 매출액 3조 7,211억 대비 약 9.8% 증가 하였습니다. 2) 공시대상 사업부문의 구분연결회사는 단일 영업부문을 영위하고 있으며, 영업부문별 정보를 공시하지 아니합니다. 소재 지역별 항목별 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원,%)

구분
제 37기 반기
제 36기
제 35기

금액
비중
금액
비중
금액
비중

자동차 부품
아시아
매출액
2,379,089
58.21%
4,484,246
61.00%
4,173,325
60.72%

영업이익
35,516
39.23%
121,866
37.41%
101,000
31.98%

총자산
7,757,175
91.98%
7,910,994
96.08%
7,930,381
101.58%

미주
매출액
1,047,926
25.64%
1,644,614
22.37%
1,529,415
22.25%

영업이익
16,582
18.32%
2,932
0.90%
73,537
23.29%

총자산
2,625,947
31.14%
2,135,290
25.93%
1,806,758
23.14%

유럽
매출액
2,112,773
51.70%
3,680,283
50.06%
3,321,877
48.33%

영업이익
69,045
76.27%
181,799
55.81%
155,135
49.12%

총자산
4,127,952
48.95%
3,708,380
45.04%
3,435,917
44.01%

내부거래 및연결조정
매출액
(1,452,871)
(35.55%)
(2,457,719)
(33.43%)
(2,151,784)
(31.31%)

영업이익
(30,612)
(33.81%)
19,174
5.89%
(13,872)
(4.39%)

총자산
(6,077,277)
(72.06%)
(5,520,931)
(67.05%)
(5,365,645)
(68.73%)

합계
매출액
4,086,917
100.00%
7,351,424
100.00%
6,872,833
100.00%

영업이익
90,531
100.00%
325,771
100.00%
315,800
100.00%

총자산
8,433,797
100.00%
8,233,733
100.00%
7,807,411
100.00%

(2) 본사 국내시장점유율국내 자동차용 공조제품 시장은 자동차 시장이 현대/기아, 한국GM, 르노삼성 그리고 쌍용으로 분류됨에 따라 현대/기아에 공급하는 당사와 두원공조, 한국GM에 공급하는 에스트라오토모티브(구 한국델파이), 그리고 르노삼성과 쌍용에 공급하는 회사들로 나눠집니다.당사가 속해있는 자동차용 공조제품 시장에서 국내 시장 점유율은 정확하게 파악하기 어려우나, 당사가 대략적으로 분석하고 있는바로는 아래와 같이 국내 자동차용 공조제품 시장에서 업계 1위를 지키고 있습니다.

구 분
2021년
2020년
2019년

한온시스템

48%

48%

45%

두 원 공 조

34%

32%

35%

에스트라오토모티브시스템(구 한국델파이)

7%

7%

10%

기 타

11%

13%

10%

(자료: IHS + 한온시스템)

또한 당사는 글로벌 시장에서도 꾸준히 성장세를 지속하고 있습니다. 2013년도에 Visteon의 공조부문을 인수하면서 명실공히 Global 공조 시장 점유율 2위의 업체로 발돋움 하였으며, 점유율 성장을 위해 꾸준히 Global OEM 업체들과 지속적인 Communication을 진행하고 있습니다.

(3) 시장의 특성

최근 들어 소비자들의 기호는 더욱 다양해지고, 보다 안락하고 쾌적한 자동차를 추구하는 성향이 높아지고 있습니다. 더불어, 자동차 부품업계는 대형화, 전문화, 글로벌화를 추구하며, 빠르게 탈바꿈하고 있습니다. 당사 역시 최대 고객의 빠른 Global 성장에 발맞추어 본사뿐만 아니라 해외법인의 역량 확대와 늘어난 수요에 대응하는 빠른 적응력을 키우기 위하여 변화와 혁신에 앞장서고 있습니다.이에 당사 및 해외 법인들은 고객과 소비자의 만족을 극대화하기 위해 인체 공학 및 환경 친화를 고려한 에어컨 및 히터 시스템을 개발하고 있습니다. 특히, 친환경 공조 기술인 하이브리드 에어컨 시스템과 대체 냉매 시스템 기술을 개발하였고, 부품의 경량화를 통해 에너지 효율을 높이고 있습니다. 이 밖에도, 환경친화적 소재 및 차세대 연료 대응 기술 등 미래형 공조 시스템 개발에 최선을 다하고 있으며, 지구온난화 방지를 위해 친환경 기술개발과 탄소절감을 위한 녹색성장 전략을 수립하여 추진하고 있습니다.또한 친환경 제품에 대한 인식 및 선호도가 전 세계적으로 높아지고 있는 현 시점에서 해외에 진출해 있는 법인들 역시 본사 및 고객들과의 협업을 통해 친환경 공조 시스템 생산을 추진하고 있습니다. 이미 친환경제품에 대한 수요가 많이 증가하고 있는북미, 유럽 시장에서는 현재 당사의 주고객과 프리미엄 자동차를 생산하는 완성차 업체의 수요를 대응하기 위하여 친환경 제품 생산을 추구하고 있으며, 중장기적으로는 중국, 인도 등 잠재성이 큰 시장에서 원가경쟁력 있는 친환경 제품을 생산하기 위한 준비에도 박차를 가하고 있습니다.

(4) 신규사업 등의 내용 및 전망

당사는 혁신 기술을 통한 제품 및 서비스의 질과 폭을 확대하고, 체계적인 글로벌 경영 시스템을 통해 미래 성장기반 확보에 매진하고 있습니다. 특히, 본사의 매출실적을 능가하는 해외법인의 생산 네트워크 및 품질 관리 시스템에 중점을 두어 지속성장의 기반을 다지고 있습니다. 다변화되고 있는 소비자들의 니즈를 충족시키기 위한 여러 사양의 에어컨 시스템들이 개발되고 있으며, 개발된 여러 사양의 에어컨 시스템이해외법인에서도 생산되어 Global 성장에 매우 큰 역할을 하고 있습니다. 특히 급격히성장하고 있는 중국 시장에서 당사의 혁신 제품과 서비스는 안정적인 중국 시장 안착을 위해서 매우 중요한 역할을 하고 있습니다.이러한 노력으로 당사는 갈수록 치열해지는 글로벌 시장 환경에서 지난해 세계적인 프리미엄 브랜드와 전기자동차 메이커로부터 꾸준히 수주를 받으면서 경쟁력을 확인할 수 있었습니다. 2007년 아시아 공조업체 최초로 세계 자동차 부품업계 최고기술 대상인 PACE Award를 수상하여 높은 기술력을 인정받았으며, 2013년에 다시 한번 PACE Award 수상으로 높은 기술력을 재확인 받기도 하였습니다. 2008년 국내 업 최초로 유럽연합의 냉매 누설 법규규제 인증을 획득하였고, 2010년에 'RS 압축기' 에이어 2014년에는 '연료전지차량용 공기공급장치'로, 2015년에는 '전기자동차용 Heat Pump System'로 장영실 상을 수상하였습니다.당사는 친환경 기업으로서의 역할도 훌륭히 수행해 내며, 2014 대한민국 녹색경영 대상 유공자 부문 동탑산업훈장 수상 (2014.6.30) 및 환경보전 공로 인정 환경부장관표창을 수상 (2014.12.31) 하였습니다.당사는 2013년 Visteon이 소유한 공조회사들의 인수를 통하여 세계 2위의 공조회사로 공식적으로 발돋움하였습니다. 또한 2014년도 7월에는 미국 자동차 부품사인 '쿠퍼 스탠다드 오토모티브'의 열관리 및 배기 사업 부문을 인수하였습니다. 또한 2015년 2분기, '한앤코 오토홀딩스 유한회사'가 50.5%, '한국타이어 주식회사'가 19.49%를 투자하여 Visteon의 지분 전체를 인수하면서 대주주 변경이 발생되었습니다. 새로운 지배 구조 아래에서 기존 당사가 가진 기술력, 영업망이 새로운 대주주와 결합되어 더 큰 시너지를 발생시킬 수 있을 것으로 전망됩니다. 당사는 2018년 9월 20일 세계 3위 자동차 부품사인 마그나 그룹의 Fluid Pressure &Controls 사업부 양수도 계약을 체결하였고 사업부 양수도 및 양수대금 지급 절차가 2019년 3월 29일 완료되었습니다. 마그나 사업 부문 인수는 당사가 향후 전기차, 하이브리드차 부품 시장을 확대하는 데 큰 기여를 할 것으로 전망됩니다.

나. 사업과 관련된 중요한 지적재산권(특허권) 당사는 R&D 관련 지식재산 확보 활동을 통하여 국내특허 8,925건 출원, 해외특허 5,640건을 출원하였습니다.

< 국가별 특허/실용신안 등록 건수 > (단위: 件)

국가
한국
미국
유럽
중국
일본
기타
합계

건수
5,367

986

992

499

277

282

8,403

< 지식재산권 등록 건수 > (단위: 件)

분류

특허/실용신안

디자인

상표

합계

건수

8,403

135

284

8,822

현재 등록된 당사 특허는 8,403건으로 각각 한국 5,367건, 미국 986건, 유럽 992건, 중국 499건, 일본 277건, 기타 국가 282건입니다.

당사 보유 특허의 대부분은 응축기, 압축기, 증발기 및 HVAC 등 자동차용 공조 시스템 관련 기술에 관한 것으로서, 당사 양산 제품에 적용되었거나 향후 활용될 예정으로 사업보호의 역할 뿐만 아니라 경쟁사 사용을 견제하는 역할을 하고 있습니다. 특히, 전기차/하이브리드차에 적용되는 친환경, 고효율 공조시스템 관련 특허 개발을 추진하여 미래 기술 선점 및 미래 자동차 시장에서의 경쟁력을 확보하기 위한 특허를 취득하고 있습니다.

또한 당사는 특허뿐 아니라 기술을 기반으로 생산된 제품의 상표와 디자인의 중요성을 인식하고 글로벌 시대의 기업경쟁력을 위한 선도적 지식재산권 전략으로 디자인 및 상표 확보도 강화하고 있습니다.

다. 환경 관련 규제사항

당사는 법률에서 정하고 있는 각종 환경 배출물질에 대한 정부 규제사항을 철저하게 준수하고 있습니다.

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

<연결재무제표에 관한 사항>

가. 요약연결재무정보

(단위 : 백만원)

구 분
제 37기 반기
제 36기
제 35기

[유동자산]
3,581,997
3,551,729
3,464,679

ㆍ현금및현금성자산
899,882
1,403,763
1,325,366

ㆍ기타금융자산
12,500
12,500
12,500

ㆍ파생금융자산
8,198
5,039
27,138

ㆍ매출채권
1,065,359
882,712
1,097,309

ㆍ기타유동채권
50,789
122,481
84,570

ㆍ기타유동자산
483,866
315,097
287,398

ㆍ재고자산
1,061,403
810,137
630,398

[비유동자산]
4,851,800
4,682,004
4,342,732

ㆍ장기금융상품
76
75
40

ㆍ당기손익-공정가치금융자산

22,065
28,559
2,240

ㆍ비유동파생금융자산
1,492
3,100
16,691

ㆍ기타비유동채권
19,954
20,293
19,817

ㆍ관계및공동기업투자
105,599
108,619
102,835

ㆍ유형자산
2,348,411
2,336,317
2,223,575

ㆍ무형자산
1,916,672
1,790,171
1,621,871

ㆍ리스자산
246,919
226,989
211,198

ㆍ이연법인세자산
137,856
116,271
93,516

ㆍ기타비유동자산
52,756
51,610
50,949

자산총계
8,433,797
8,233,733
7,807,411

[유동부채]
3,109,162
2,813,484
2,718,386

[비유동부채]
2,857,999
2,943,591
2,849,590

부채총계
5,967,161
5,757,075
5,567,976

[자본금]
53,380
53,380
53,380

[주식발행초과금]
48,060
48,060
48,060

[기타의자본잉여금]
(59,448)
(60,183)
(60,071)

[연결기타포괄손익누계액]
(11,460)
(66,373)
(181,260)

[연결이익잉여금]
2,295,392
2,368,351
2,257,301

[지배기업의 소유지분]
2,325,924
2,343,235
2,117,410

[비지배 지분]
140,712
133,423
122,025

자본총계
2,466,636
2,476,658
2,239,435

부채와자본총계
8,433,797
8,233,733
7,807,411

매출액
4,086,917
7,351,424
6,872,833

영업이익
90,531
325,771
315,800

법인세차감전순이익
44,514
354,649
139,806

지배회사지분당기순이익
33,673
308,515
110,368

비지배지분당기순이익
3,185
2,210
3,092

연결총당기순이익
36,858
310,725
113,460

주당순이익(원)
63
578
207

희석주당순이익(원)
63
575
207

연결에 포함된 종속기업수
46
46
44

※ 상기 제37기 반기, 제36기, 제35기 요약연결재무정보는 한국채택국제회계기준 에 따라 작성되었습니다.

나. 연결대상회사의 변동내용 및 변동사유 당반기 및 전기에 연결재무제표의 작성 대상에서 제외 및 신규로 연결재무제표에 포함된 종속기업은 아래와 같습니다
.

사업연도
연결에 포함된 회사명
전기대비 연결에 추가된 회사명
전기대비 연결에서 제외된 회사명

제 37기 반기
Hanon CANADA 등 46사
-
-

제 36기
Hanon CANADA 등 46사
Hanon Thermal TechnologyPowertrain Cooling MexicoHanon Hubei
Hanon EFP Bangalore

제 35기
Hanon CANADA 등 44사
-
-

다. 연결재무제표 이용상의 유의점 (연결재무제표 기준)

(1) 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도에 관한 사항연결회사는 전기 중 자동차용 에어컨 컨덴서(냉매 응축기) 의 제작 및 판매를 주업으로 하는 Keihin 그룹의 컨덴서 사업부 체코 법인과 멕시코 법인의 지분을 취득하였습니다. 동 주식의 취득은 한온시스템의 Thermal Management 분야의 사업 및 고객기반 확대를 위해 이루어졌습니다.연결회사는 전기 중 손자회사인 Hanon EFP Bangalore의 지분 전부를 매각하여 소유권이 이전되었으며, 이로 인한 처분이익은 재무제표에 반영되었습니다.

(2) 중요한 회계처리 방침 (연결재무제표) 1) 연결재무제표 작성 기준연결회사가 채택한 중요한 회계정책은 첨부의 '2022년 반기 연결검토보고서 2. 중요한 회계정책'을 참조하시기 바랍니다.

<별도재무제표에 관한 사항>

가. 요약별도재무정보

(단위 : 백만원)

구 분
제 37기 반기
제 36기
제 35기

[유동자산]
1,076,242
1,366,162
1,467,877

ㆍ현금및현금성자산
178,222
646,443
669,279

ㆍ기타금융자산

12,500
12,500
12,500

ㆍ파생금융자산
2,797
3,035
25,784

ㆍ매출채권
516,105
366,662
468,539

ㆍ기타유동채권
111,626
169,844
144,064

ㆍ기타유동자산
57,456
35,991
38,867

ㆍ재고자산
188,436
125,937
103,115

ㆍ매각예정비유동자산

9,100
5,750
5,729

[비유동자산]
3,371,253
3,335,043
3,346,878

ㆍ장기금융상품
2
2
2

ㆍ당기손익-공정가치금융자산

22,065
28,559
2,240

ㆍ비유동파생금융자산

1,492
3,100
16,691

ㆍ기타비유동채권

5,519
6,141
4,137

ㆍ종속기업투자
2,418,915
2,371,117
2,423,351

ㆍ관계기업투자
69,089
69,089
69,089

ㆍ유형자산
375,779
412,059
406,421

ㆍ무형자산
365,826
350,676
347,923

ㆍ리스자산
21,219
18,916
13,446

ㆍ이연법인세자산
85,308
69,271
54,837

ㆍ순확정급여자산
-
-
2,524

ㆍ기타비유동자산
6,039
6,113
6,217

자산총계
4,447,495
4,701,205
4,814,755

[유동부채]
1,167,848
1,153,230
1,179,179

[비유동부채]
2,278,158
2,403,282
2,332,596

부채총계
3,446,006
3,556,512
3,511,775

[자본금]
53,380
53,380
53,380

[주식발행초과금]
48,060
48,060
48,060

[기타의자본잉여금]
178,875
178,140
178,231

[기타포괄손익누계액]

(28,380)
(1,421)
28,844

[이익잉여금]
749,554
866,534
994,464

자본총계
1,001,489
1,144,693
1,302,979

부채와 자본 총계
4,447,495
4,701,205
4,814,754

종속ㆍ관계ㆍ공동기업 투자주식의 평가방법
원가법
원가법
원가법

매출액
1,586,044
2,860,879
2,680,085

영업이익
20,174
42,988
56,605

법인세차감전순이익
(14,137)
77,111
(47,714)

당기순이익
(10,349)
71,349
(23,056)

기본주당순이익(원)
(19)
134
(43)

희석주당순이익(원)
(19)
133
(43)

※ 상기 제37기 반기, 제36기, 제35기 재무제표는 한국채택국제회계기준 작성기준 에 따라 작성되었습니다.

나. 별도재무제표 이용상의 유의점 (별도재무제표 기준)

(1) 중요한 회계처리 방침 (별도재무제표)

1) 별도재무제표 작성 기준당사가 채택한 중요한 회계정책은 첨부의 '2022년 반기 검토보고서 주석 2. 중요한 회계정책'을 참조하시기 바랍니다.

2. 연결재무제표

연결 재무상태표

제 37 기 반기말 2022.06.30 현재

제 36 기말 2021.12.31 현재

(단위 : 원)

제 37 기 반기말

제 36 기말

자산

유동자산

3,581,996,650,114

3,551,728,480,357

현금및현금성자산

899,882,012,514

1,403,762,531,188

기타금융자산

12,500,000,000

12,500,000,000

파생금융자산

8,197,815,868

5,039,248,470

매출채권

1,065,358,604,846

882,711,800,883

기타유동채권

50,789,266,740

122,480,612,310

기타유동자산

483,865,856,252

315,097,285,556

재고자산

1,061,403,093,894

810,137,001,950

비유동자산

4,851,800,285,807

4,682,004,381,403

장기금융상품

75,769,545

75,362,531

당기손익-공정가치금융자산

22,064,647,155

28,559,118,995

비유동파생금융자산

1,492,350,500

3,099,542,000

기타비유동채권

19,954,384,009

20,293,358,596

관계및공동기업투자

105,598,871,524

108,618,766,012

유형자산

2,348,411,316,168

2,336,316,823,475

무형자산

1,916,672,382,999

1,790,170,629,874

리스자산

246,919,127,047

226,989,453,698

이연법인세자산

137,855,529,943

116,271,683,140

기타비유동자산

52,755,906,917

51,609,643,082

자산총계

8,433,796,935,921

8,233,732,861,760

부채

유동부채

3,109,162,236,943

2,813,484,247,466

단기매입채무

1,184,913,535,328

946,011,435,221

기타유동채무

455,528,378,383

523,063,331,591

단기차입금

1,219,901,929,757

877,334,631,320

유동성회사채

0

289,935,304,895

당기법인세부채

53,965,243,621

56,612,489,150

파생금융부채

41,174,025,793

6,376,155,855

기타유동부채

150,276,942,904

111,025,140,406

유동충당부채

3,402,181,157

3,125,759,028

비유동부채

2,857,998,379,806

2,943,590,605,698

장기매입채무 및 기타비유동채무

3,211,416,330

5,616,339,327

차입금

710,622,946,731

849,461,146,724

회사채

1,706,692,341,124

1,706,019,243,286

비유동파생금융부채

47,932,647,000

2,690,281,000

순확정급여부채

209,018,594,454

190,842,821,329

비유동충당부채

32,543,899,265

35,434,739,750

이연법인세부채

130,714,168,811

135,744,677,555

기타비유동부채

17,262,366,091

17,781,356,727

부채총계

5,967,160,616,749

5,757,074,853,164

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

2,325,924,766,481

2,343,235,176,737

자본금

53,380,000,000

53,380,000,000

주식발행초과금

48,060,000,000

48,060,000,000

기타자본항목

(59,447,947,392)

(60,182,738,147)

기타포괄손익누계액

(11,459,682,621)

(66,373,109,001)

이익잉여금(결손금)

2,295,392,396,494

2,368,351,023,885

비지배지분

140,711,552,691

133,422,831,859

자본총계

2,466,636,319,172

2,476,658,008,596

자본과부채총계

8,433,796,935,921

8,233,732,861,760

연결 손익계산서

제 37 기 반기 2022.01.01 부터 2022.06.30 까지

제 36 기 반기 2021.01.01 부터 2021.06.30 까지

(단위 : 원)

제 37 기 반기

제 36 기 반기

3개월

누적

3개월

누적

매출액

2,106,736,630,535

4,086,917,315,237

1,852,067,046,490

3,721,093,023,991

매출원가

1,906,304,061,124

3,707,868,954,709

1,627,264,920,830

3,274,423,299,354

매출총이익

200,432,569,411

379,048,360,528

224,802,125,660

446,669,724,637

판매비와관리비

140,361,392,145

288,517,716,463

124,380,357,928

252,209,202,712

영업손익

60,071,177,266

90,530,644,065

100,421,767,732

194,460,521,925

금융수익

48,398,115,730

84,983,430,092

19,023,331,960

45,114,808,999

금융원가

102,772,836,710

129,847,008,478

22,481,446,995

52,963,648,067

기타이익

94,729,189,482

156,802,392,258

68,505,960,077

114,470,041,273

기타손실

84,427,385,929

158,189,227,012

36,876,697,079

99,375,196,928

관계 및 공동기업에 대한 지분법손익

(1,419,426,096)

233,997,045

2,011,856,315

4,198,517,460

법인세비용차감전손익

14,578,833,743

44,514,227,970

130,604,772,010

205,905,044,662

법인세비용(수익)

(4,638,105)

7,656,914,170

30,951,256,361

46,184,501,518

당기순손익

14,583,471,848

36,857,313,800

99,653,515,649

159,720,543,144

당기순손익의 귀속

지배기업의 소유주에게 귀속되는 당기순손익

13,961,474,953

33,672,801,574

96,717,063,711

155,570,487,169

비지배지분에 귀속되는 당기순손익

621,996,895

3,184,512,226

2,936,451,938

4,150,055,975

주당이익

기본주당손익 (단위 : 원)

26

63

181

291

희석주당손익 (단위 : 원)

26

63

181

291

연결 포괄손익계산서

제 37 기 반기 2022.01.01 부터 2022.06.30 까지

제 36 기 반기 2021.01.01 부터 2021.06.30 까지

(단위 : 원)

제 37 기 반기

제 36 기 반기

3개월

누적

3개월

누적

당기순손익

14,583,471,848

36,857,313,800

99,653,515,649

159,720,543,144

법인세비용차감후기타포괄손익

28,983,167,931

48,785,949,508

16,243,355,603

61,861,558,761

당기손익으로 재분류될 수 있는 항목(세후기타포괄손익)

현금흐름위험회피의 파생상품평가손익

(20,740,698,554)

(23,808,758,785)

(520,551,480)

(12,728,544,615)

해외사업장 환산 외환차이

59,090,889,323

86,409,164,499

14,935,927,897

70,911,039,545

관계 및 공동기업 기타포괄손익 중 지분해당액

(2,383,290,313)

(3,243,344,641)

339,997,124

295,881,339

당기손익으로 재분류되지 않는항목(세후기타포괄손익)

순확정급여부채의 재측정요소

(6,983,732,525)

(10,571,111,565)

1,487,982,062

3,383,182,492

총포괄손익

43,566,639,779

85,643,263,308

115,896,871,252

221,582,101,905

총 포괄손익의 귀속

총 포괄손익, 지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분

40,824,859,908

78,015,116,389

111,574,367,909

212,142,193,148

총 포괄손익, 비지배지분

2,741,779,871

7,628,146,919

4,322,503,343

9,439,908,757

연결 자본변동표

제 37 기 반기 2022.01.01 부터 2022.06.30 까지

제 36 기 반기 2021.01.01 부터 2021.06.30 까지

(단위 : 원)

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

비지배지분

자본 합계

자본금

주식발행초과금

기타자본항목

기타포괄손익누계액

이익잉여금

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 합계

2021.01.01 (기초자본)

53,380,000,000

48,060,000,000

(60,070,531,215)

(181,260,493,251)

2,257,301,281,480

2,117,410,257,014

122,025,120,401

2,239,435,377,415

당기순손익

155,570,487,169

155,570,487,169

4,150,055,975

159,720,543,144

순확정급여부채의 재측정요소

3,383,182,492

3,383,182,492

3,383,182,492

현금흐름위험회피 파생상품평가손익

(12,728,544,615)

(12,728,544,615)

(12,728,544,615)

해외사업장 환산 외환차이

65,621,186,763

65,621,186,763

5,289,852,782

70,911,039,545

관계 및 공동기업 기타포괄손익 중 지분해당액

295,881,339

295,881,339

295,881,339

주식기준보상

1,062,064,950

1,062,064,950

1,062,064,950

비지배주주의 자본불입

현금배당

(109,935,696,580)

(109,935,696,580)

(2,515,092,865)

(112,450,789,445)

자기주식취득

2021.06.30 (기말자본)

53,380,000,000

48,060,000,000

(59,008,466,265)

(128,071,969,764)

2,306,319,254,561

2,220,678,818,532

128,949,936,293

2,349,628,754,825

2022.01.01 (기초자본)

53,380,000,000

48,060,000,000

(60,182,738,147)

(66,373,109,001)

2,368,351,023,885

2,343,235,176,737

133,422,831,859

2,476,658,008,596

당기순손익

33,672,801,574

33,672,801,574

3,184,512,226

36,857,313,800

순확정급여부채의 재측정요소

(10,571,111,565)

(10,571,111,565)

(10,571,111,565)

현금흐름위험회피 파생상품평가손익

(23,808,758,785)

(23,808,758,785)

(23,808,758,785)

해외사업장 환산 외환차이

81,965,529,806

81,965,529,806

4,443,634,693

86,409,164,499

관계 및 공동기업 기타포괄손익 중 지분해당액

(3,243,344,641)

(3,243,344,641)

(3,243,344,641)

주식기준보상

734,790,755

734,790,755

734,790,755

비지배주주의 자본불입

현금배당

(96,060,317,400)

(96,060,317,400)

(339,426,087)

(96,399,743,487)

자기주식취득

2022.06.30 (기말자본)

53,380,000,000

48,060,000,000

(59,447,947,392)

(11,459,682,621)

2,295,392,396,494

2,325,924,766,481

140,711,552,691

2,466,636,319,172

연결 현금흐름표

제 37 기 반기 2022.01.01 부터 2022.06.30 까지

제 36 기 반기 2021.01.01 부터 2021.06.30 까지

(단위 : 원)

제 37 기 반기

제 36 기 반기

영업활동현금흐름

43,880,260,784

136,417,433,309

당기순손익

36,857,313,800

159,720,543,144

당기순손익조정을 위한 가감

346,225,459,583

307,552,021,732

영업활동으로인한자산ㆍ부채의변동

(268,806,647,148)

(254,785,249,902)

이자수취(영업)

4,221,959,138

2,420,642,855

이자지급(영업)

(39,779,991,623)

(37,325,941,250)

배당금수취(영업)

1,770,020,850

924,121,170

법인세납부(환급)

(36,607,853,816)

(42,088,704,440)

투자활동현금흐름

(337,474,776,333)

(296,646,643,057)

단기대여금의 회수

6,683,257,020

3,987,405,403

장기대여금의 회수

3,333,200

유형자산의 처분

1,388,108,035

4,136,191,918

무형자산의 처분

2,736,858,875

106,384,420

종속기업에 대한 투자자산의 처분

1,830,985,997

사업결합으로 인한 현금유입

50,494,012,522

파생상품거래로 인한 현금유입

356,341,870

597,199,153

단기대여금의 증가

(6,810,211,529)

(1,340,867,604)

장기대여금의 증가

(40,000,000)

(1,440,000,000)

장기금융상품의 취득

0

(36,823,671)

당기손익-공정가치 측정 금융자산의 취득

(2,394,178,800)

파생상품거래로 인한 현금유출

(53,700,000)

(350,000,000)

유형자산의 취득

(224,941,233,747)

(251,654,040,272)

무형자산의 취득

(114,403,351,257)

(102,977,090,923)

재무활동현금흐름

(269,203,137,806)

(350,857,973,940)

단기차입금의 증가

653,020,521,033

354,737,975,185

장기차입금의 차입

108,862,438,234

회사채 발행비용 환급

35,520,430

단기차입금의 상환

(603,561,458,783)

(423,420,149,837)

장기차입금의 상환

(7,031,480,000)

(4,402,880,632)

리스부채의 상환

(34,128,935,233)

(26,027,160,527)

회사채의 상환

(290,000,000,000)

(139,294,968,684)

배당금의 지급

(96,060,317,400)

(109,935,696,580)

비지배지분에 대한 배당금

(339,426,087)

(2,515,092,865)

현금및현금성자산의 증가(감소)

(562,797,653,355)

(511,087,183,688)

기초현금및현금성자산

1,403,762,531,188

1,325,366,463,435

현금및현금성자산의 환율변동효과

58,917,134,681

16,467,548,928

기말현금및현금성자산

899,882,012,514

830,746,828,675

3. 연결재무제표 주석

제 37 기 반기말 : 2022년 6월 30일 현재

제 36 기 기말 : 2021년 12월 31일 현재

한온시스템주식회사와 그 종속기업

1. 회사의 개요한온시스템주식회사(이하 '회사' 또는 '지배기업')는 1985년 12월 12일자로 체결된 만도기계주식회사와 미국 Ford Motor Company ("FORD") 사이의 합작투자계약에 따라 라디에이터, 자동차용 냉ㆍ난방기 및 공기조절장치 등 자동차용 부품의 제조, 조립 및 판매를 목적으로 1986년 3월 11일에 설립되었으며, 1996년 7월 31일 한국증권거래소에 주식을 상장하여 공개기업이 되었습니다. 회사의 설립시 납입자본금은 900,000천원이었으나, 수차의 증자 및 기업공개를 위한일반공모증자를 통해 보고기간말 현재의 자본금은 53,380,000천원입니다. 보고기간말 현재 연결회사의 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

주주명
당반기말
전기말

소유주식수(주)
지분율(%)
소유주식수(주)
지분율(%)

한앤코오토홀딩스유한회사
269,569,000
50.50
269,569,000
50.50

한국타이어앤테크놀로지
104,031,000
19.49
104,031,000
19.49

기타주주
131,570
0.02
131,570
0.02

자기주식
160,068,430
29.99
160,068,430
29.99

합 계
533,800,000
100.00
533,800,000
100.00

1.1 종속기업 현황보고기간말 현재 회사의 연결대상 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

종속기업(주1)
유효지분율(%)
소재지
결산월
업 종

당반기말
전기말

Hanon Beijing
80
80
중국
12월
자동차 부품 제조ㆍ판매

Hanon Dalian
100
100
중국
12월
자동차 부품 제조ㆍ판매

Hanon Shanghai
100
100
중국
12월
자동차 부품 개발, 기술자문 및 수출업

Hanon Chongqing
100
100
중국
12월
자동차 부품 제조ㆍ판매

Hanon Nanchang
81
81
중국
12월
자동차 부품 제조ㆍ판매

Hanon Nanjing
51
51
중국
12월
자동차 부품 제조ㆍ판매

Hanon Yancheng
100
100
중국
12월
자동차 부품 제조ㆍ판매

Hanon New Chongqing
67
67
중국
12월
자동차 부품 제조ㆍ판매

CSG JV(주2)
50
50
중국
12월
자동차 부품 제조ㆍ판매

FHAC JV
55
55
중국
12월
자동차 부품 제조ㆍ판매

Hanon Hubei
100
100
중국
12월
자동차 부품 제조ㆍ판매

HASI
100
100
인도
3월
자동차 부품 제조ㆍ판매

Hanon Bhiwadi
61
61
인도
3월
자동차 부품 제조ㆍ판매

Hanon Japan
100
100
일본
12월
자동차 부품 개발, 기술자문 및 수출업

Hanon Thailand
100
100
태국
12월
자동차 부품 제조ㆍ판매

Hanon South Africa
100
100
남아프리카공화국
12월
자동차 부품 제조ㆍ판매

Hanon Slovakia
100
100
슬로바키아
12월
자동차 부품 제조ㆍ판매

Hanon Turkey
100
100
터키
12월
자동차 부품 제조ㆍ판매

Hanon Portugal
100
100
포르투갈
12월
자동차 부품 제조ㆍ판매

Hanon Autopal Service
100
100
체코
12월
자동차 부품 연구

Hanon Autopal
100
100
체코
12월
자동차 부품 제조ㆍ판매

Hanon Charleville
100
100
프랑스
12월
자동차 부품 제조ㆍ판매

Hanon Hungary
100
100
헝가리
12월
자동차 부품 제조ㆍ판매

Hanon UK
100
100
영국
12월
자동차 부품 개발, 기술자문 및 수출업

Hanon Deutschland
100
100
독일
12월
자동차 부품 연구

Hanon Netherlands
100
100
네덜란드
12월
자동차 부품 판매

Hanon Russia
100
100
러시아
12월
자동차 부품 제조ㆍ판매

Hanon Auto Parts Hungary
100
100
헝가리
12월
자동차 부품 제조ㆍ판매

Hanon Thermal Technology
100
100
체코
12월
자동차 부품 제조ㆍ판매

Hanon Alabama
100
100
미국
12월
자동차 부품 제조ㆍ판매

Hanon USA
100
100
미국
12월
자동차 부품 제조, 판매 및 연구

Hanon Canada
100
100
캐나다
12월
자동차 부품 제조ㆍ판매

Hanon Coclisa
100
100
멕시코
12월
자동차 부품 제조ㆍ판매

Hanon Mexicana
100
100
멕시코
12월
자동차 부품 제조ㆍ판매

Powertrain Cooling Mexico
100
100
멕시코
12월
자동차 부품 제조ㆍ판매

Hanon Brazil
100
100
브라질
12월
자동차 부품 제조ㆍ판매

Hanon EFP Corporation
100
100
한국
12월
지주회사

Hanon EFP Mexico
100
100
멕시코
12월
자동차 부품 제조ㆍ판매

Hanon EFP Mexico Service
100
100
멕시코
12월
용역서비스

Hanon EFP Canada
100
100
캐나다
12월
자동차 부품 제조, 판매 및 연구

Hanon EFP Deutschland GmbH
100
100
독일
12월
자동차 부품 제조, 판매 및 연구

Hanon EFP Plovdiv EOOD
100
100
불가리아
12월
자동차 부품 제조ㆍ판매

Hanon EFP Italia Benevento
100
100
이탈리아
12월
자동차 부품 제조ㆍ판매

Hanon EFP Italia Campiglione
100
100
이탈리아
12월
자동차 부품 제조, 판매 및 연구

Hanon EFP Korea
100
100
한국
12월
자동차 부품 제조ㆍ판매

Hanon EFP Changzhou
100
100
중국
12월
자동차 부품 제조ㆍ판매

(주1) 보고기간말 현재 재무제표에 표시된 회사명의 법적 명칭은 다음과 같습니다.

Hanon Beijing
Hanon Systems (Beijing) Co., Ltd.

Hanon Dalian
Hanon Systems (Dalian) Co., Ltd.

Hanon Shanghai
Hanon Systems (Shanghai) Co., Ltd.

Hanon Chongqing
Hanon Systems (Chongqing) Co., Ltd.

Hanon Nanchang
Hanon Systems (Nanchang) Co., Ltd.

Hanon Nanjing
Hanon Jie Xi Si Systems (Nanjing) Co., Ltd.

Hanon Yancheng
Hanon Systems (Yancheng) Co., Ltd.

Hanon New Chongqing
Chongqing Hanon Systems Co., Ltd

CSG JV
Chongqing Hanon Jianshe Automotive Thermal Systems Co. Ltd

FHAC JV
Fawer Hanon Automotive Components Co. Ltd

Hanon Hubei
Hanon Systems Hubei Co., Ltd.

HASI
Hanon Automotive Systems India Private Ltd.

Hanon Bhiwadi
Hanon Climate Systems India Private Limited

Hanon Japan
Hanon Systems Japan Ltd.

Hanon Thailand
Hanon Systems (Thailand) Co. Ltd.

Hanon South Africa
Hanon Systems South Africa (PTY) Ltd.

Hanon Slovakia
Hanon Systems Slovakia s.r.o.

Hanon Turkey
Hanon Automotive Climate Sys. Manufacturing Industrial and Commercial Co.

Hanon Portugal
Hanon Systems Portugal, S.A.

Hanon Autopal Service
Hanon Systems Autopal Services s.r.o.

Hanon Autopal
Hanon Systems Autopal s.r.o.

Hanon Charleville
Hanon Systems Charleville SAS

Hanon Hungary
Hanon Systems Hungary Kft.

Hanon UK
Hanon Systems UK Limited

Hanon Deutschland
Hanon Systems Deutschland GmbH

Hanon Netherlands
Hanon Systems Netherlands Cooperatief U.A.

Hanon Russia
Hanon Systems Rus LLC

Hanon Auto Parts Hungary
Hanon Systems Auto Parts Hungary Kft.

Hanon Thermal Technology
Hanon Systems Thermal Technology s.r.o.

Hanon Alabama
Hanon Systems Alabama Corp.

Hanon USA
Hanon Systems USA, LLC

Hanon Canada
Hanon Systems Canada Inc.

Hanon Coclisa
Coclisa, S.A. de C.V.

Hanon Mexicana
Climate Systems Mexicana, S.A. de C.V.

Powertrain Cooling Mexico
Powertrain Cooling de Mexico S.A de C.V.

Hanon Brazil
Hanon Systems Climatizacoes do Brasil Industria e Comercio Ltda.

Hanon EFP Corporation
Hanon Systems EFP Corporation

Hanon EFP Mexico
EFP Operations Mexicana, S.A. de C.V.

Hanon EFP Mexico Service
Climate Systems Services Mexicana EFP, S.A. de C.V.

Hanon EFP Canada
Hanon Systems EFP Canada Ltd.

Hanon EFP Deutschland GmbH
Hanon Systems EFP Deutschland GmbH

Hanon EFP Plovdiv EOOD
Hanon Systems Plovdiv EOOD

Hanon EFP Italia Benevento
Hanon Systems Italia Benevento

Hanon EFP Italia Campiglione
Hanon Systems Italia Campiglione

Hanon EFP Korea
Hanon Systems EFP Korea Inc.

Hanon EFP Changzhou
Hanon Systems EFP (Changzhou) Co., Ltd.

(주2) 연결회사는 CSG JV에 대한 소유지분율이 과반수 미만이나, 주주간 약정에 의해 이사회 구성원의 과반수를 임명하거나 해임할 수 있는 능력이 있으므로 지배력이 있는 것으로 판단했습니다.

1.2 연결대상범위의 변동

당반기 중 연결재무제표의 작성대상에서 신규로 포함된 종속기업과 제외된 종속기업은 없습니다.

2. 중요한 회계정책

2.1 재무제표 작성기준

연결회사의 2022년 6월 30일로 종료하는 6개월 보고기간에 대한 요약반기연결재무제표는 기업회계기준서 제1034호 "중간재무보고"에 따라 작성되었습니다. 이 요약반기연결재무제표는 보고기간말인 2022년 6월 30일 현재 유효하거나 조기 도입한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.

2.1.1 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

연결회사는 2022년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 기업회계기준서 제 1116호 '리스' 개정 - 2021년 6월 30일 후에도 제공되는 코로나19 관련 임차료 할인 등코로나19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있도록 하는 실무적 간편법의 적용대상이 2022년 6월 30일 이전에 지급하여야 할 리스료에 영향을 미치는 리스료 감면으로 확대되었습니다. 리스이용자는 비슷한 상황에서 특성이 비슷한 계약에 실무적 간편법을 일관되게 적용해야 합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정 - 개념체계의 인용

사업결합 시 인식할 자산과 부채의 정의를 개정된 재무보고를 위한 개념체계를 참조하도록 개정되었으나, 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산' 및 해석서 제2121호 '부담금'의 적용범위에 포함되는 부채 및 우발부채에 대해서는 해당 기준서를 적용하도록 예외를 추가하고, 우발자산이 취득일에 인식되지 않는다는 점을 명확히 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은없습니다.

(3) 기업회계기준서 제1016호 '유형자산' 개정 - 의도한 사용 전의 매각금액

기업이 자산을 의도한 방식으로 사용하기 전에 생산된 품목의 판매에서 발생하는 수익을 생산원가와 함께 당기손익으로 인식하도록 요구하며, 유형자산의 취득원가에서차감하는 것을 금지하고 있습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(4) 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산' 개정 - 손실부담계약: 계약이행원가

손실부담계약을 식별할 때 계약이행원가의 범위를 계약 이행을 위한 증분원가와 계약 이행에 직접 관련되는 다른 원가의 배분이라는 점을 명확히 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(5) 한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020

한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

·기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초 채택': 최초채택기업인 종속기업

·기업회계기준서 제1109호 '금융상품': 금융부채 제거 목적의 10% 테스트 관련 수수료

·기업회계기준서 제1041호 '농림어업': 공정가치 측정

2.1.2 연결회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

(1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류

보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된경우는 제외됩니다. 동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.

(2) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' - '회계정책'의 공시

중요한 회계정책을 정의하고 공시하도록 하며, 중요성 개념을 적용하는 방법에 대한 지침을 제공하기 위하여 국제회계기준 실무서 2 '회계정책 공시'를 개정하였습니다.

동 개정 사항은 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용되며 조기적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.(3) 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' - '회계추정'의 정의

회계추정을 정의하고, 회계정책의 변경과 구별하는 방법을 명확히 하였습니다. 동 개정 사항은 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용되며 조기적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로예상하고 있습니다.

(4) 기업회계기준서 제1012호 '법인세' - 단일거래에서 생기는 자산과 부채에 대한 이연법인세

자산 또는 부채가 최초로 인식되는 거래의 최초 인식 예외 요건에 거래시점 동일한 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이를 발생시키지 않는 거래라는 요건을 추가하였습니다. 동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

2.2 회계정책

요약반기연결재무제표의 작성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 주석 2.1.1에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서 및 해석서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 연결재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.
2.2.1 법인세비용중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정 연결회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도있습니다. 요약반기연결재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 전기 연결재무제표의 작성시 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

4. 공정가치보고기간 중 연결회사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다.

4.1 금융상품 종류별 공정가치

보고기간말 현재 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산

당기손익-공정가치측정금융자산
22,064,647
22,064,647
28,559,119
28,559,119

파생금융자산
9,690,166
9,690,166
8,138,790
8,138,790

금융부채

회사채
1,706,692,341
1,627,869,719
1,995,954,548
2,001,807,164

차입금(주1)
1,930,524,876
1,893,028,041
1,726,795,778
1,727,479,337

파생금융부채
89,106,673
89,106,673
9,066,437
9,066,437

(주1) 단기차입금, 장기차입금 및 리스부채를 포함하고 있습니다.매출채권 및 매입채무 등 단기성으로 장부금액이 공정가치에 상당히 가까운 경우 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

4.2 공정가치 서열체계

공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 항목은 공정가치 서열체계에 따라 구분하며, 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

-
측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격 (수준 1)

-
수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 (수준 2)

-
자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3)

보고기간말 현재 공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 자산과 부채의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

<당반기말>
(단위: 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

공정가치로 측정되는 금융상품

당기손익-공정가치측정금융자산
-
-
22,064,647
22,064,647

파생금융자산
-
9,690,166
-
9,690,166

파생금융부채
-
89,106,673
-
89,106,673

공정가치가 공시되는 금융상품

회사채
-
1,627,869,719
-
1,627,869,719

차입금
-
1,893,028,041
-
1,893,028,041

<전기말>
(단위: 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

공정가치로 측정되는 금융상품

당기손익-공정가치측정금융자산
-
-
28,559,119
28,559,119

파생금융자산
-
8,138,790
-
8,138,790

파생금융부채
-
9,066,437
-
9,066,437

공정가치가 공시되는 금융상품

회사채
-
2,001,807,164
-
2,001,807,164

차입금
-
1,727,479,337
-
1,727,479,337

4.3 반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동연결회사는 공정가치 서열체계의 수준 간 이동을 발생시킨 사건이나 상황의 변동이 일어난 날짜에 인식합니다. 보고기간 중 각 공정가치 서열체계의 수준 간 이동 내역은 없습니다.

4.4 가치평가기법 및 투입변수연결회사는 공정가치 서열체계에서 수준 2와 수준3으로 분류되는 반복적인 공정가치 측정시 공시되는 공정가치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

<당반기말>
(단위: 천원)

구 분
공정가치
수 준
가치평가기법
투입변수
투입변수 범위(가중평균)

당기손익-공정가치
22,064,647
3
순자산가치접근법
N/A
N/A

파생금융자산
9,690,166
2
현재가치기법
N/A
N/A

파생금융부채
89,106,673
2
현재가치기법
N/A
N/A

회사채
1,627,869,719
2
현재가치기법
할인율
4.24%

차입금
1,893,028,041
2
현재가치기법
할인율
4.11%

<전기말>
(단위: 천원)

구 분
공정가치
수 준
가치평가기법
투입변수
투입변수 범위(가중평균)

당기손익-공정가치
28,559,119
3
순자산가치접근법
N/A
N/A

파생금융자산
8,138,790
2
현재가치기법
N/A
N/A

파생금융부채
9,066,437
2
현재가치기법
N/A
N/A

회사채
2,001,807,164
2
현재가치기법
할인율
2.12%

차입금
1,727,479,337
2
현재가치기법
할인율
1.76%

5. 영업의 계절적 특성 연결회사의 매출액 및 영업이익은 연간 비교적 균등하게 발생하고 있습니다. 전기 1년 동안 전체 누적 매출액의 50.6%가 중간기간에 발생하였으며, 49.4%가 잔여기간에 발생하였습니다.

6. 영업부문 정보

(1) 연결회사는 단일 영업부문을 영위하고 있으며, 영업부문별 정보를 공시하지 아니합니다.

(2) 보고기간의 연결회사의 수익의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

재화의 판매
2,097,270,684
4,069,214,060
1,847,379,949
3,713,195,317

기타
9,465,946
17,703,255
4,687,097
7,897,707

합 계
2,106,736,630
4,086,917,315
1,852,067,046
3,721,093,024

(3) 보고기간의 연결회사간 내부거래를 제거한 연결회사의 소재 국가별 수익 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누 적
3개월
누 적

대한민국(본사소재국가)
609,223,188
1,168,719,355
599,961,289
1,110,170,515

아시아
292,385,129
596,592,639
303,593,983
609,248,397

미주
490,712,235
930,362,312
348,720,914
745,553,600

유럽
714,416,078
1,391,243,009
599,790,860
1,256,120,512

합 계
2,106,736,630
4,086,917,315
1,852,067,046
3,721,093,024

(4) 보고기간 중 연결회사 매출액의 10% 이상을 차지하는 외부 고객에 대한 정보는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누 적
3개월
누 적

A사
467,539,109
958,466,190
507,154,328
926,024,218

B사
321,135,652
559,853,785
210,134,125
452,121,288

C사
221,762,935
467,813,692
180,359,872
383,908,644

합 계
1,010,437,696
1,986,133,667
897,648,325
1,762,054,150

7. 관계 및 공동기업투자보고기간 중 연결회사의 관계기업 및 공동기업투자의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

기초금액
108,618,766
102,835,296

손익 중 지분
233,997
4,198,518

기타포괄손익 중 지분
(2,199,202)
296,233

배당 중 지분
(1,054,689)
(924,121)

보고기간말금액
105,598,872
106,405,926

8. 유형자산

보고기간 중 연결회사의 유형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

기초장부금액
2,336,316,823
2,223,575,223

취득
154,542,245
156,609,904

처분/폐기
(3,363,777)
(4,815,063)

감가상각(주1)
(170,181,508)
(164,849,135)

손상
(297,968)
14,270

대체
(16,865,026)
(1,788,308)

외화환산차이
48,260,527
39,644,100

연결범위변동
-
29,847,940

보고기간말장부금액
2,348,411,316
2,278,238,931

(주1) 당반기 감가상각비 중 3,702,568천원(전반기: 3,520,748천원)은 개발비(무형자산) 등 타계정으로 대체되었습니다.

9. 무형자산

보고기간 중 연결회사의 무형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

기초순장부금액
1,790,170,630
1,621,870,661

취득
114,426,393
102,953,330

처분
(2,736,859)
(106,384)

상각(주1)
(76,034,181)
(64,586,049)

손상
(203,427)
(2,367,721)

대체
24,497,745
6,912,665

외화환산차이
66,552,081
40,284,638

연결범위변동
-
2,499,858

보고기간말장부금액
1,916,672,382
1,707,460,998

(주1) 당반기 무형자산상각비 중 241,811천원(전반기: 126,675천원)은 개발비 등 타계정으로 대체되었습니다.

10. 리스자산

보고기간 중 연결회사의 리스자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

기초순장부금액
226,989,454
211,197,684

취득
36,486,233
63,401,253

처분
(59,313)
-

상각(주1)
(28,902,404)
(27,508,456)

대체
224,032
(258,441)

외화환산차이
12,181,125
8,077,324

연결범위변동
-
358,994

보고기간말장부금액
246,919,127
255,268,358

(주1) 당반기 리스자산상각비 중 896,658천원(전반기: 786,735천원)은 개발비 등 타계정으로 대체되었습니다.

11. 순확정급여부채

(1) 보고기간 중 연결회사의 손익계산서에 반영된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누 적
3개월
누 적

당기근무원가
5,061,294
10,348,788
5,333,406
10,733,244

순이자원가
372,066
733,665
242,873
431,948

종업원 급여에 포함된 총 비용
5,433,360
11,082,453
5,576,280
11,165,192

당반기 중 상기 비용 이외 확정급여형 종업원 급여 중 1,947,500천원(전반기: 1,844,124천원) 및 확정기여형 종업원 급여 중 348,791천원(전반기: 561,232천원)은 개발비 등 타계정으로 대체되었습니다.

(2) 보고기간말 현재 순확정급여부채 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

확정급여채무의 현재가치
434,691,739
425,215,788

사외적립자산의 공정가치
(225,673,145)
(234,372,966)

재무상태표상 부채
209,018,594
190,842,822

(3) 당반기 연결회사의 손익계산서에 반영된 확정기여형 종업원 급여 금액은 2,222,701천원(전반기: 1,723,944천원)입니다.

12. 충당부채

보고기간말 현재 연결회사의 충당부채의 내역은 제품보증충당부채, 구조조정충당부채 및 기타충당부채로서 보고기간 중 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

기초금액
38,560,499
46,361,199

당기전입액
8,136,745
10,008,000

당기지출액
(11,400,882)
(12,182,640)

대체조정
(74,873)
726,776

외화환산차이
724,591
425,297

연결범위변동
-
51,077,870

보고기간말금액
35,946,080
96,416,502

13. 주식기준보상

(1) 연결회사는 주주총회 결의에 의거해서 회사의 임원에게 주식선택권을 부여했으며, 그 주요 내용은 다음과 같습니다.

- 1차 주식선택권ㆍ 주식선택권으로 발행한 주식의 종류 : 기명식 보통주식ㆍ 부여방법 : 신주교부, 자기주식교부ㆍ 부여시기 : 2016년 5월 9일

ㆍ 가득조건 : 부여일로부터 1년이 경과하는 날로부터 25%, 2년이 경과하는 날로 부터 50%, 3년이 경과하는 날로부터 75%, 4년이 경과하는 날로부터 100%ㆍ 행사가능조건 : 이사회 결의에 따라 가득된 주식은 최대주주 변경거래 발생시 또는 부여일로부터 8년 경과시 행사가능(단, 상법에 의하여 부여일로부터 2년 이상 재직 또는 재임하지 않은 경우 이사회 결의로 취소 가능)

- 2차 주식선택권ㆍ 주식선택권으로 발행한 주식의 종류 : 기명식 보통주식ㆍ 부여방법 : 신주교부, 자기주식교부ㆍ 부여시기 : 2017년 2월 14일

ㆍ 가득조건 : 부여일로부터 1년이 경과하는 날로부터 25%, 2년이 경과하는 날로 부터 50%, 3년이 경과하는 날로부터 75%, 4년이 경과하는 날로부터 100%ㆍ 행사가능조건 : 이사회 결의에 따라 가득된 주식은 최대주주 변경거래 발생시 또는 부여일로부터 8년 경과시 행사가능(단, 상법에 의하여 부여일로부터 2년 이상 재직 또는 재임하지 않은 경우 이사회 결의로 취소 가능)

- 3차 주식선택권ㆍ 주식선택권으로 발행한 주식의 종류 : 기명식 보통주식ㆍ 부여방법 : 신주교부, 자기주식교부ㆍ 부여시기 : 2018년 2월 9일ㆍ 가득조건 : 부여일로부터 1년이 경과하는 날로부터 25%, 2년이 경과하는 날로 부터 50%, 3년이 경과하는 날로부터 75%, 4년이 경과하는 날로부터 100%ㆍ 행사가능조건 : 이사회 결의에 따라 가득된 주식은 최대주주 변경거래 발생시 또는 부여일로부터 8년 경과시 행사가능(단, 상법에 의하여 부여일로부터 2년 이상 재직 또는 재임하지 않은 경우 이사회 결의로 취소 가능)- 4차 주식선택권ㆍ 주식선택권으로 발행한 주식의 종류 : 기명식 보통주식ㆍ 부여방법 : 신주교부, 자기주식교부ㆍ 부여시기 : 2019년 3월 14일ㆍ 가득조건 : 부여일로부터 1년이 경과하는 날로부터 25%, 2년이 경과하는 날로 부터 50%, 3년이 경과하는 날로부터 75%, 4년이 경과하는 날로부터 100%ㆍ 행사가능조건 : 이사회 결의에 따라 가득된 주식은 최대주주 변경거래 발생시 또는 부여일로부터 8년 경과시 행사가능(단, 상법에 의하여 부여일로부터 2년 이상 재직 또는 재임하지 않은 경우 이사회 결의로 취소 가능)

- 5차 주식선택권ㆍ 주식선택권으로 발행한 주식의 종류 : 기명식 보통주식ㆍ 부여방법 : 신주교부, 자기주식교부ㆍ 부여시기 : 2020년 2월 11일ㆍ 가득조건 : 부여일로부터 1년이 경과하는 날로부터 25%, 2년이 경과하는 날로 부터 50%, 3년이 경과하는 날로부터 75%, 4년이 경과하는 날로부터 100%ㆍ 행사가능조건 : 이사회 결의에 따라 가득된 주식은 최대주주 변경거래 발생시 또는 부여일로부터 8년 경과시 행사가능(단, 상법에 의하여 부여일로부터 2년 이상 재직 또는 재임하지 않은 경우 이사회 결의로 취소 가능)

(2) 당반기 중 주식선택권의 수량과 행사가격의 변동은 다음과 같습니다.

구 분

주식매수선택권 수량(주)

행사가격(원)

1차
2차
3차
4차
5차
1차
2차
3차
4차
5차

기초

1,195,000
2,616,250
1,135,000
2,355,000
2,865,000
10,200
10,200
13,100
12,200
10,825

부여

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

소멸
-
-
-
-
(52,500)
-
-
-
-
10,825

기말

1,195,000
2,616,250
1,135,000
2,355,000
2,812,500
10,200
10,200
13,100
12,200
10,825

보고기간말 현재 행사 가능한 주식선택권은 없습니다.

(3) 연결회사는 부여된 주식선택권의 보상원가를 부여시점에 이항모형을 이용한 공정가치접근법을 적용하여 산정했으며, 부여시점의 보상원가를 산정하기 위한 제반 가정 및 변수는 다음과 같습니다.

구 분
1차(주3)
2차
3차
4차
5차

주식선택권의 공정가치

1,424.05원
1,128.24원
2,529.66원
1,456.43원
1,772.15원

주가(주1)

10,300원
9,270원
12,800원
11,550원
11,250원

주가변동성(주2)

15.1%
17.1%
17.6%
14.4%
16.4%

배당수익률

2.2%
2.1%
1.7%
2.3%
2.8%

기대만기
10년
10년
10년
10년
10년

무위험수익률
1.8%
1.6%
2.8%
1.9%
1.6%

(주1) 1차는 계약수정일의 주가, 2차, 3차, 4차 및 5차는 부여일의 주가입니다.(주2) 주가변동성은 지난 180일 간 역사적 변동성을 연간으로 환산하여 산출하였습니다.(주3) 1차 주식선택권은 부여계약서의 수정으로 부여방법이 변경되었습니다.

(4) 당반기 중 비용으로 인식한 주식기준보상은 691,572천원(전반기: 1,134,012천원)입니다.

14. 차입금 및 회사채

보고기간말 현재 연결회사의 차입금 및 회사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

금융기관차입금(*1)
1,166,656,414
513,521,414
831,881,975
661,307,437

회사채(*1)
-
1,706,692,342
289,935,305
1,706,019,244

리스부채(*2)
53,245,516
197,101,532
45,452,656
188,153,709

합 계
1,219,901,930
2,417,315,288
1,167,269,936
2,555,480,390

(*1) 보고기간 중 연결회사의 차입금(리스부채 제외) 및 회사채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

기초금액
3,489,143,960
3,227,440,475

은행차입금의 차입
761,882,959
354,737,975

은행차입금의 상환
(610,592,939)
(427,823,030)

회사채 발행비용 환급
35,520
-

회사채의 상환
(290,000,000)
(139,294,969)

상각 등
36,400,670
10,888,484

보고기간말금액
3,386,870,170
3,025,948,935

연결회사는 한국수출입은행외 1개사로부터 차입한 차입금 550,000백만원에 대하여,원리금지급의무이행이 완료될 때까지, 재무약정 내역에 따라 해당 연도의 각 계산일(6월 30일, 12월 31일)에 각 대상의 연결재무제표 기준 하기와 같이 레버리지 비율을 준수하게 되어 있습니다

구 분
2022년
2023년
2024년

한온시스템주식회사(주1)
4.00배
4.00배
4.00배

Hanon EFP Corporation(주2)
4.00배
4.00배
4.00배

(주1) 계산일 현재 순부채를 EBITDA로 나눈 비율(주2) 계산일 현재 조정순부채합계액을 조정EBITDA 합계액으로 나눈 비율

연결회사는 NH농협은행으로부터 차입한 차입금 100,000백만원과 KDB산업은행으로부터 차입한 차입금 100,000백만원에 대하여, 원리금지급의무이행이 완료될 때까지, 재무약정 내역에 따라 해당 연도의 각 계산일(12월 31일)에 연결재무제표 기준 하기와 같이 레버리지 비율을 준수하게 되어 있습니다.

구 분
2022년
2023년
2024년

한온시스템주식회사(주1)
4.00배
4.00배
4.00배

(주1) 계산일 현재 순차입금을 EBITDA로 나눈 비율연결회사는 공모사채 1,710,000백만원에 대하여 원리금 지급의무 이행이 완료될 때까지 재무약정 내역에 따라 연결재무제표 기준 하기와 같은약정을 준수하게 되어 있습니다.

구 분
약정사항

재무비율 유지
부채비율 300% 이하

담보권 설정 제한(주1)
직전 회계연도 자기자본 400% 미만

자산매각 한도(주2)
1조원 이상

(주1) 지급보증 채무액과 담보설정 채무액의 합계액을 전기말 자본총계로 나눈 비율(주2) 계산일 현재 기중 처분한 유형자산, 무형자산, 리스자산 장부가액 합계액

(*2) 보고기간 중 연결회사의 리스부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

기초금액
233,606,366
202,214,326

리스부채의 증가
36,486,233
63,401,253

리스부채의 상환
(36,839,004)
(28,320,569)

조기종료로 인한 감소
(59,313)
-

상각 등
4,809,304
1,431,844

외화환산차이
12,343,463
9,401,198

연결범위변동
-
359,027

보고기간말금액
250,347,049
248,487,079

15. 우발채무와 약정사항

(1) 보고기간말 현재 금융기관에 대한 지배기업의 약정사항은 다음과 같습니다.

(원화단위: 천원, 외화단위: 천)

계약처
약정내용
약정내역
비 고

환 종
금 액
원화상당액

하나은행
당좌차월
KRW
10,000,000
10,000,000

수출입금융, 무역금융, 일반대출 등
KRW
140,000,000
140,000,000
포괄한도

전자 매출채권 담보대출
KRW
195,000,000
195,000,000

선물환
USD
150,000
193,935,000

외화지급보증
USD
12,136
15,690,634

KDB산업은행
일반대출
KRW
200,000,000
200,000,000

선물환
KRW
14,000,000
14,000,000

IBK기업은행
일반대출
KRW
50,000,000
50,000,000

Bank of America
선물환
USD
100,000
129,290,000

SC제일은행
선물환
USD
5,600
7,240,240

JP Morgan
선물환
USD
100,000
129,290,000

신한은행
선물환
USD
20,000
25,858,000

국민은행
선물환
USD
25,000
32,322,500

NH농협은행
일반대출
KRW
100,000,000
100,000,000

(2) 보고기간말 현재 금융기관에 대한 종속기업의 약정사항은 다음과 같습니다.

(원화단위: 천원, 외화단위: 천)

구 분
계약처
약정내용
약정한도

환 종
금 액
원화상당액

China Group Facility (주1)
Bank of America
차입약정
USD
38,000
49,130,200

Europe Group Facility (주2)
Bank of America
차입약정
EUR
95,000
128,254,750

America Group Facility (주3)
Bank of America
차입약정
USD
145,000
187,470,500

Hanon EFP Korea
Citi Bank
차입약정
KRW
8,000,000
8,000,000

Hanon Beijing
Bank of China
차입약정
CNY
48,000
9,252,000

China Everbright Bank
차입약정
CNY
20,000
3,855,000

Hanon Shanghai
Bank of America
차입약정
CNY
12,000
2,313,000

Hanon Nanjing
Bank of America
차입약정
USD
3,000
3,878,700

CSG JV
China South Industries Group Finance Co., Ltd
차입약정
CNY
296,000
57,054,000

HASI

HDFC Bank
차입약정
INR
500,000
8,190,000

Citi Bank
차입약정
INR
550,000
9,009,000

Hanon Bhiwadi
HDFC Bank
차입약정
INR
80,000
1,310,400

Hanon Japan
Bank of America
차입약정
USD
5,000
6,464,500

Hanon South Africa
Citi Bank
차입약정
ZAR
15,000
1,193,850

Hanon Slovakia
Citi Bank
차입약정
EUR
19,000
25,650,950

ING
차입약정
EUR
60,000
81,003,000

Hanon Netherlands
Citi Bank
차입약정
EUR
22,400
30,241,120

Raiffeisenbank
차입약정
EUR
20,000
27,001,000

Hanon Turkey
Deutsche Bank
차입약정
EUR
5,000
6,750,250

GARANT BANK
차입약정
TRY
250
19,450

Hanon Hungary
Citi Bank
차입약정
EUR
30,000
40,501,500

Raiffeisenbank
차입약정
EUR
20,000
27,001,000

ING

차입약정

EUR
20,000
27,001,000

Hanon Autopal
Citi Bank
차입약정
EUR
34,000
45,901,700

Raiffeisenbank
차입약정
EUR
20,000
27,001,000

Komercni banka
차입약정
EUR
20,000
27,001,000

ING

차입약정

EUR
30,000
40,501,500

Hanon Portugal
Portuguese State
정부보조(Interest Free Loan)
EUR
12,079
16,307,254

Hanon Brazil
Bank of America
차입약정
USD
3,000
3,878,700

Hanon Alabama
Citi Bank
차입약정
USD
30,000
38,787,000

Standard Chartered Bank
차입약정
USD
50,000
64,645,000

(주1) China Group Facility : Hanon Dalian 외 중국 6개 법인의 운용자금을 지원할 목적으로 USD 38백만 한도내에서 차입이 가능합니다.(주2) Europe Group Facility : Hanon Netherlands 외 2개 법인의 운용자금을 지원할목적으로 EUR 95백만 한도내에서 차입이 가능합니다.(주3) America Group Facility : Hanon USA 외 1개 법인의 운용자금을 지원할 목적으로 USD 145백만 한도내에서 차입이 가능합니다.(3) 연결회사는 종속기업인 Hanon Thermal Technology가 특정 부품에 대해 Volkswagen사로부터 매년 1,504,800 단위 이상의 특정 부품 구매 주문을 받는 경우 그 해 JPY 140,500,000을 해당 회사 매각사인 Kehin corporation에 지급하기로 하는 조건부 약정을 체결했습니다. 이 조건부 약정은 최초 인수 후 4년간 유효하며, 당반기말 현재 잔여 3년간의 조건부 약정에 대해 현재가치로 평가되어 기타채무로 재무제표에 계상되어 있습니다. (4) 연결회사는 2015년 6월부터 2017년 8월까지의 기간 동안 회사에 공조시스템 부품을 납품하는 45개 하도급업체의 납품대금을 정당한 사유 없이 감액하였다는 사유로 지난 2017년 11월부터 2020년 7월 경까지 공정거래위원회의 조사를 받았으며, 위 조사 건에 대하여 2020년 9월 9일 공정거래위원회 전원회의 심리가 개최되었습니다. 공정거래위원회는 심의 결과 회사의 부당 감액 행위 등이 인정된다고 보도하였으며, 회사는 2020년 9월 25일 부당감액행위에 관한 법인 형사 고발 결정서를 수령하였습니다. 검찰은 고발 내역 중 일부에 대하여 2020년 12월 30일 기소처분하였고, 다음 공판기일은 행정소송 진행경과에 따라 추후 지정하기로 재판부가 결정하였습니다.한편 위 공정거래위원회 전원회의 심의에 따라 회사는 2020년 10월 30일 부당 감액 행위 등에 대한 시정명령 및 과징금 부과 결정 의결서를 수령하였습니다. 이에 대하여 회사는 2020년 11월 30일 서울고등법원에 시정명령등취소소송을 제기하여 절차가 진행중이며, 다음 기일은 2022년 8월 25일에 예정되어 있습니다. 그 외 본 건 소송에 관련된 구체적인 사항은 현재 진행중인 소송에 현저하게 영향을 미칠 수 있다고판단되어 공시에서 생략하였습니다.

(5) 당반기말 현재 연결회사의 금융자산 중 12,500,000천원은 동반성장협력대출예치금으로 사용이 제한되어 있습니다.(6) 연결회사는 신디케이트론 차입금에 대해 Hanon EFP Corporation의 지분을 담보로 제공하고 있습니다.(7) 연결회사는 연결실체 내 잉여ㆍ부족자금을 효율적으로 운용하기 위하여 Bank Mendes Gans와 명목상 공동현금약정(Notional Cash pooling arrangement)을 체결하고 있습니다. 당반기말 현재 상계되지 아니한 현금및현금성자산과 차입금은 각각 170,639백만원, 153,280백만원입니다.(8) 당반기말 현재 연결회사는 리스제공자인 현대커머셜에 회사가 가입한 리스설비관련 보험의 보험금을 담보로 제공하고 있습니다(설정액: 7,218백만원).(9) 지배기업은 종속기업 Hanon Netherlands 및 Hanon Systems (Dalian) Co., Ltd.가 BMW AG와 체결한 공급계약에 대하여 이행보증을 제공하고 있습니다(공급 계약상 마지막 생산이후 15년까지에 대해 EUR 65,000천, 공급 계약상 마지막 생산이후 15년까지에 대해 EUR 200,000천).(10) 연결회사는 ZF Friedrichshafen AG와 체결한 공급계약에 대하여 이행보증을 제공하고 있습니다. (최종배송 후 10년까지에 대해 EUR 50,000천).(11) 연결회사는 Volkswagen Aktiengesellschaft와 체결한 공급계약에 대하여 이행보증을 제공하고 있습니다. (공급 계약상 마지막 생산이후 15년까지에 대해 EUR 40,000천).(12) 연결회사는 Citibank Europe Plc와 체결한 채권매각계약에 대하여 이행보증을 제공하고 있습니다 (기말기준 이행보증액 USD 10,723천).(13) 지배기업은 Hanon Systems Hungary Kft. 등 2 개 법인이 Ministry of Foreign Affairs and Trade of Hungary와 체결한 2건의 보조금계약에 대하여 이행보증을 제공하고 있습니다 (2029년 9월 30일 까지에 대해 HUF 8,984,772천, 2030년 9월 30일 까지에 대해 HUF 5,565,525천).

(14) 지배기업은 종속기업인 Hanon Portugal이 AICEP와 체결한 정부 보조금(인센티브) 지원 계약상의 의무에 대하여 이행보증을 제공합니다(2028년 12월 31일 까지에 대해 EUR 3,706천).

16. 파생금융상품

(1) 보고기간말 현재 연결회사의 파생상품 평가내역은 다음과 같습니다.

<당반기말>
(단위: 천원)

거래목적
파생상품종류
자 산
부 채
기타포괄손익누계액

현금흐름위험회피
통화선도
8,690,366
(52,419,033)
(24,567,556)

공정가치위험회피
통화선도
-
(36,687,640)
-

매매목적
통화선도
999,800
-
-

<전기말>
(단위: 천원)

거래목적
파생상품종류
자 산
부 채
기타포괄손익누계액

현금흐름위험회피
통화선도
7,667,050
(8,736,246)
(758,798)

공정가치위험회피
통화선도
463,713
(330,191)
-

매매목적
통화선도
8,027
-
-

(2) 보고기간 중 연결회사의 파생관련 손익은 다음과 같습니다.

<당반기>
(단위: 천원)

거래목적
파생상품종류
매출액
매출원가
평가이익(손실)
거래이익(손실)

현금흐름위험회피
통화선도
(6,239,043)
259,228
(6,836,843)
(4,586,587)

공정가치위험회피
통화선도
-
-
(36,634,374)
220,221

매매목적
통화선도
-
-
976,517
916,719

<전반기>
(단위: 천원)

거래목적
파생상품종류
매출액
매출원가
평가이익(손실)
거래이익(손실)

현금흐름위험회피
통화선도
6,920,586
1,030,334
(975,067)
(1,653,988)

공정가치위험회피
통화선도
-
-
(2,871,079)
(62,635)

매매목적
통화선도
-
-
120,059
(236,280)

17. 법인세비용 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 2022년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 예상평균연간법인세율은 17.2%(전반기말 연간예상법인세율 : 22.4%)입니다

18. 주당손익(1) 보고기간의 연결회사의 지배기업의 소유주지분에 대한 기본주당손익은 다음과 같습니다.

구 분
당반기
전반기

3개월
누 적
3개월
누 적

지배기업 보통주소유주 귀속 반기순손익(주1)
13,961,474,953원
33,672,801,574원
96,717,063,711원
155,570,487,169원

가중평균유통보통주식수(주2)
533,668,430주
533,668,430주
533,668,430주
533,668,430주

기본주당손익
26원/주
63원/주
181원/주
291원/주

(주1) 지배기업 보통주소유주 귀속 반기순손익 등의 산정내역지배기업 보통주소유주 귀속 반기순손익은 보고기간 중 조정항목이 없기 때문에 손익계산서 상 보통주소유주 귀속 반기순손익과 동일하게 산정되었습니다.

(주2) 가중평균유통보통주식수 산정내역

(단위 : 주)

구분
당반기
전반기

기초
533,800,000
533,800,000

자기주식 취득
(131,570)
(131,570)

가중평균유통보통주식수
533,668,430
533,668,430

(2) 희석주당이익은 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있습니다. 연결회사가 보유하고있는 희석성 잠재적보통주로는 주식선택권이 있습니다. 주식선택권으로 인한 주식수는 주식선택권에 부가된 권리 행사의 금전적 가치에 기초하여 공정가치(회계기간의 평균시장가격)로 취득했을 때 얻게 될 주식수를 계산하고 동 주식수와 주식선택권이 행사된 것으로 가정할 경우 발행될 주식수를 비교하여 산정했습니다.

구 분
당반기
전반기

3개월
누 적
3개월
누 적

지배기업 보통주소유주 귀속 반기순손익
13,961,474,953원
33,672,801,574원
96,717,063,711원
155,570,487,169원

발행된 가중평균유통보통주식수
533,668,430주
533,668,430주
533,668,430주
533,668,430주

조정내역

주식선택권
261,933주
386,965주
1,694,227주
1,724,498주

합 계
533,930,363주
534,055,395주
535,362,657주
535,392,928주

희석주당손익
26원/주
63원/주
181원/주
291원/주

19. 배당금2021년 12월 31일로 종료하는 회계기간에 대한 보통주 배당금 48,030,159천원은 2022년 4월에 지급되었습니다(전기 지급액: 61,905,538천원). 당반기 중 이사회는 주당 90원의 중간배당을 결의하였으며, 2022년 5월에 48,030,159천원의 중간 배당금이 지급되었습니다.

20. 판매비와 관리비보고기간의 연결회사의 판매비와 관리비 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누 적
3개월
누 적

급여 및 상여
28,903,168
66,113,691
29,663,400
59,134,365

퇴직급여
1,648,398
3,184,808
1,464,122
3,039,524

기타장기종업원급여
41,064
86,590
44,215
87,194

복리후생비
6,781,685
13,097,151
6,292,255
12,471,516

세금과공과
1,243,217
2,239,017
1,882,360
3,540,233

운반비
18,453,497
39,457,664
16,778,210
32,890,650

보증수리비
4,147,986
4,753,824
1,775,040
8,776,180

감가상각비
1,984,208
4,076,646
2,338,205
4,150,941

리스자산상각비
2,530,155
4,596,032
2,612,025
4,760,950

무형자산상각비
4,030,179
7,978,744
4,000,668
8,035,454

대손상각비(환입)
219,516
(231,554)
(6,406,870)
(5,489,169)

여비교통비
1,761,655
3,017,898
371,075
565,413

지급수수료
18,900,429
40,273,228
19,213,298
33,728,554

경상연구개발비
46,371,697
91,378,425
40,656,833
78,321,333

기타판매비와관리비
3,344,538
8,495,552
3,695,521
8,196,065

합 계
140,361,392
288,517,716
124,380,358
252,209,203

21. 금융손익보고기간의 연결회사의 금융수익 및 금융원가의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누 적
3개월
누 적

금융수익

이자수익
2,197,274
4,807,479
1,644,214
2,491,169

외환차익
4,514,074
11,387,931
1,834,864
5,227,566

외화환산이익
41,259,386
68,279,597
15,544,254
37,025,620

파생상품거래이익
427,382
453,648
-
35,753

파생상품평가이익
-
54,775
-
334,701

합 계
48,398,116
84,983,430
19,023,332
45,114,809

금융원가

이자비용
21,705,103
42,680,096
17,047,542
39,965,682

외환차손
4,116,742
7,722,428
812,207
1,897,889

외화환산손실
32,540,863
33,745,107
-
8,003,559

파생상품거래손실
113,964
121,577
48,899
98,388

파생상품평가손실
35,407,514
36,689,149
4,572,800
2,998,130

금융자산평가손실
8,888,651
8,888,651
-
-

합 계
102,772,837
129,847,008
22,481,448
52,963,648

22. 기타영업외손익보고기간의 연결회사의 기타영업외수익 및 기타영업외비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누 적
3개월
누 적

기타영업외수익

외화환산이익
51,188,897
99,228,884
8,509,023
33,059,354

외환차익
38,879,126
50,094,448
21,261,445
40,077,550

유형자산처분이익
41,794
91,386
279,168
613,156

파생상품거래이익
1,463,908
2,123,190
752,882
1,276,699

파생상품평가이익
838,107
1,107,509
1,004,006
1,498,428

기타잡이익
2,317,357
4,156,975
36,699,436
37,944,854

합 계
94,729,189
156,802,392
68,505,960
114,470,041

기타영업외비용

외화환산손실
29,866,532
81,089,765
11,410,316
41,871,478

외환차손
40,651,498
48,762,007
19,920,979
40,321,117

유형자산처분손실
1,367,462
1,747,610
866,796
1,292,027

리스자산처분손실
-
-
1,124
6,532

유형자산손상차손
(72,637)
297,968
91,184
191,743

무형자산손상차손
176,372
203,427
727,694
2,367,721

파생상품거래손실
4,115,131
5,904,908
1,346,152
3,166,967

파생상품평가손실
5,806,108
6,967,835
-
2,561,086

기타잡손실
2,516,920
13,215,707
2,512,453
7,596,526

합 계
84,427,386
158,189,227
36,876,698
99,375,197

23. 비용의 성격별 분류

보고기간의 연결회사의 비용의 성격별 분류 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누 적
3개월
누 적

원재료 및 상품을 제외한 재고자산의 변동
(25,942,788)
(66,696,926)
(57,272,789)
(100,362,570)

원재료비 및 상품 매출원가
1,446,932,395
2,817,776,644
1,290,559,131
2,580,093,202

급여 및 상여
180,357,929
375,674,283
161,746,147
322,195,686

퇴직급여
6,966,806
13,305,155
6,472,699
12,889,134

복리후생비
52,106,955
101,563,591
46,147,159
94,521,394

감가상각비
84,014,980
166,332,600
78,693,933
161,176,906

금융리스상각비
15,153,015
28,005,746
13,356,095
26,721,721

무형자산상각비
39,185,412
75,792,369
32,565,639
64,459,373

운반비
89,682,583
160,129,749
48,907,385
99,402,219

연구개발비(외부구입자재)
6,601,899
12,604,484
8,097,916
15,877,678

지급수수료
70,954,751
144,847,141
68,498,525
128,856,330

기타
80,651,516
167,051,835
53,873,439
120,801,429

매출원가, 판매비와 관리비의 합계
2,046,665,453
3,996,386,671
1,751,645,279
3,526,632,502

24. 영업활동 현금흐름(1) 보고기간의 연결회사의 영업활동 현금흐름의 조정액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

수익ㆍ비용의 조정 :

이자비용
42,680,096
39,965,682

이자수익
(4,807,479)
(2,491,169)

법인세비용
7,656,914
46,184,502

재고자산평가/폐기손익
5,109,734
3,165,337

퇴직급여
11,082,453
11,165,191

기타장기종업원급여
1,207,651
837,544

주식보상비용
691,572
1,134,012

감가상각비
166,478,940
161,328,386

무형자산상각비
75,792,369
64,459,373

리스자산상각비
28,005,746
26,721,721

대손상각비(환입)
(231,554)
(5,489,169)

기타의대손상각비
337,428
61,315

기타충당부채전입액
8,136,744
10,008,000

유형자산손상차손
297,968
191,743

무형자산손상차손
203,426
2,367,721

유형자산처분손실
1,747,610
1,292,027

유형자산처분이익
(91,386)
(613,156)

종속기업투자처분손실
-
414,359

외화환산손실
114,834,872
49,875,038

외화환산이익
(167,508,481)
(70,084,975)

파생상품거래손실
6,026,485
3,265,355

파생상품평가손실
43,656,984
5,559,216

파생상품거래이익
(2,576,838)
(1,312,452)

파생상품평가이익
(1,162,284)
(1,833,128)

당기손익-공정가치 측정 금융자산 평가손실
8,888,651
-

관계기업에 대한 지분법손익
(233,997)
(4,198,517)

잡손실
1,836
-

잡이익
-
(34,421,934)

합 계
346,225,460
307,552,022

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

영업활동으로 인한 자산부채의 변동 :

매출채권의 감소(증가)
(123,907,286)
158,828,920

기타채권의 감소
63,067,879
17,172,555

기타유동자산의 증가
(109,548,433)
(23,371,813)

파생금융자산의 감소(증가)
(30,679,475)
3,150,614

재고자산의 증가
(232,293,789)
(234,406,113)

기타비유동자산의 증가
(603,939)
(9,282,846)

매입채무의 증가(감소)
193,615,836
(75,198,644)

기타채무의 감소
(38,766,178)
(43,497,299)

기타유동부채의 증가(감소)
6,400,704
(26,246,954)

파생금융부채의 증가(감소)
32,546,374
(5,686,522)

기타비유동채무의 감소
(2,532,275)
(1,148,899)

기타비유동부채의 증가(감소)
465,705
(3,214,242)

기타충당부채의 감소
(11,400,883)
(12,182,640)

퇴직금의 지급
(8,108,400)
(9,376,067)

퇴직연금운용자산의 감소
724,128
9,674,700

합 계
(261,020,032)
(254,785,250)

(2) 보고기간의 연결회사의 현금의 유입과 유출이 없는 거래 중 중요한 사항은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

내 역
당반기
전반기

건설중인자산의 본계정대체
93,288,032
134,715,546

당반기말 유형자산 취득 미지급금
65,261,971
62,090,722

당반기말 무형자산 취득 미지급금
38,210
21,319

전기말 유형자산 미지급금의 지급
135,878,856
157,134,858

전기말 무형자산 미지급금의 지급
15,169
45,080

25. 특수관계자거래

(1) 연결회사의 지배기업은 한앤코오토홀딩스유한회사이며, 연결회사에 유의적 영향력을 미치는 회사는 한국타이어앤테크놀로지입니다. 당반기말 현재 연결회사의 관계및 공동기업은 Bonaire 외 3개사입니다.

(2) 보고기간 중 발생한 연결회사의 특수관계자와의 매출 및 매입 등 거래 내역은 다음과 같습니다.

<당반기>
(단위: 천원)

특수관계구분
회사명
매출 등
배당수익
매입 등

관계 및 공동기업
Bonaire 외 3개사
40,001,472
1,054,689
1,339,491

<전반기>
(단위: 천원)

특수관계구분
회사명
매출 등
배당수익
매입 등

관계 및 공동기업
Bonaire 외 3개사
42,851,188
924,121
1,801,357

(3) 보고기간말 현재 연결회사의 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무의 주요 잔액 내역은 다음과 같습니다.

<당반기말>
(단위: 천원)

특수관계구분
회사명
채권
채무

관계 및 공동기업
Bonaire 외 3개사
17,893,556
310,168

<전기말>
(단위: 천원)

특수관계구분
회사명
채권
채무

관계 및 공동기업
Bonaire 외 3개사
14,804,394
455,150

(4) 보고기간의 연결회사의 주요 경영진 전체에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누 적
3개월
누 적

단기종업원급여
612,680
1,200,638
647,452
1,726,038

퇴직급여
33,125
66,250
29,349
51,892

합 계
645,805
1,266,888
676,801
1,777,930

상기의 주요 경영진에는 연결회사 활동의 계획, 운영, 통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 이사(비상임, 집행임원 포함) 및 감사가 포함되어 있습니다.(5) 연결회사는 관계기업과 기술제공약정을 체결하고 있으며, 동 약정에따라 각각의 계약기간 동안 순매출액의 0.5% ~ 3.0%에 해당하는 기술료를 수령하고 있습니다.

26. 사업결합전반기 중 연결기업은 자동차용 에어컨 컨덴서(냉매 응축기) 의 제작 및 판매를 주업으로 하는 Keihin 그룹의 컨덴서 사업부 체코 법인과 멕시코 법인의 지분을 취득하였습니다. 해당 사업결합의 상세내용은 직전 연차재무제표 주석36에서 설명하고 있습니다.

4. 재무제표

재무상태표

제 37 기 반기말 2022.06.30 현재

제 36 기말 2021.12.31 현재

(단위 : 원)

제 37 기 반기말

제 36 기말

자산

유동자산

1,076,242,224,426

1,366,162,865,751

현금및현금성자산

178,221,984,269

646,443,491,741

기타금융자산

12,500,000,000

12,500,000,000

파생금융자산

2,796,640,000

3,035,031,000

매출채권

516,105,488,634

366,662,475,912

기타유동채권

111,625,865,695

169,843,739,994

기타유동자산

57,456,395,986

35,991,626,332

재고자산

188,435,673,984

125,936,914,455

매각예정비유동자산

9,100,175,858

5,749,586,317

비유동자산

3,371,252,450,869

3,335,042,625,559

장기금융상품

2,000,000

2,000,000

당기손익-공정가치금융자산

22,064,647,155

28,559,118,995

비유동파생금융자산

1,492,350,500

3,099,542,000

기타비유동채권

5,518,543,182

6,141,095,264

종속기업에 대한 투자자산

2,418,915,325,625

2,371,117,018,124

관계및공동기업투자

69,089,042,591

69,089,042,591

유형자산

375,778,699,599

412,059,310,161

무형자산

365,825,982,502

350,675,813,034

리스자산

21,219,113,430

18,916,471,243

이연법인세자산

85,308,060,642

69,270,653,961

기타비유동자산

6,038,685,643

6,112,560,186

자산총계

4,447,494,675,295

4,701,205,491,310

부채

유동부채

1,167,848,427,750

1,153,229,881,770

단기매입채무

465,509,930,380

412,481,884,050

기타유동채무

401,312,837,402

426,098,066,664

단기차입금

257,583,211,751

5,631,614,583

유동성회사채

0

289,935,304,895

당기법인세부채

1,425,341,703

4,192,183,012

기타유동부채

10,397,656,514

9,147,036,566

파생금융부채

31,619,450,000

5,743,792,000

비유동부채

2,278,157,738,907

2,403,281,965,622

차입금

509,732,358,902

661,518,589,257

회사채

1,706,692,341,124

1,706,019,243,286

비유동파생금융부채

17,130,147,000

2,690,281,000

순확정급여부채

18,764,078,339

5,545,325,369

비유동충당부채

11,804,337,483

12,571,188,267

기타비유동부채

14,034,476,059

14,937,338,443

부채총계

3,446,006,166,657

3,556,511,847,392

자본

자본금

53,380,000,000

53,380,000,000

주식발행초과금

48,060,000,000

48,060,000,000

기타자본항목

178,874,796,966

178,140,011,998

기타포괄손익누계액

(28,380,342,051)

(1,420,562,494)

이익잉여금(결손금)

749,554,053,723

866,534,194,414

자본총계

1,001,488,508,638

1,144,693,643,918

자본과부채총계

4,447,494,675,295

4,701,205,491,310

손익계산서

제 37 기 반기 2022.01.01 부터 2022.06.30 까지

제 36 기 반기 2021.01.01 부터 2021.06.30 까지

(단위 : 원)

제 37 기 반기

제 36 기 반기

3개월

누적

3개월

누적

매출액

825,039,497,953

1,586,044,137,608

748,154,670,513

1,451,923,835,732

매출원가

724,277,251,475

1,399,725,390,521

637,536,209,485

1,256,999,557,697

매출총이익

100,762,246,478

186,318,747,087

110,618,461,028

194,924,278,035

판매비와관리비

68,902,627,273

166,144,994,593

82,204,846,239

147,386,659,031

영업손익

31,859,619,205

20,173,752,494

28,413,614,789

47,537,619,004

금융수익

5,355,598,867

7,688,612,228

1,103,298,573

5,890,922,723

금융원가

25,891,592,715

42,354,788,747

12,075,709,059

31,262,789,536

기타이익

19,845,244,766

29,128,499,973

56,464,543,741

66,884,722,632

기타손실

17,433,398,405

28,773,326,621

6,259,046,619

16,414,698,601

법인세비용차감전손익

13,735,471,718

(14,137,250,673)

67,646,701,425

72,635,776,222

법인세비용(수익)

2,866,716,576

(3,788,538,947)

13,522,844,481

4,988,609,836

당기순손익

10,868,755,142

(10,348,711,726)

54,123,856,944

67,647,166,386

주당이익

기본주당손익 (단위 : 원)

20

(19)

101

127

희석주당손익 (단위 : 원)

20

(19)

101

127

포괄손익계산서

제 37 기 반기 2022.01.01 부터 2022.06.30 까지

제 36 기 반기 2021.01.01 부터 2021.06.30 까지

(단위 : 원)

제 37 기 반기

제 36 기 반기

3개월

누적

3개월

누적

당기순손익

10,868,755,142

(10,348,711,726)

54,123,856,944

67,647,166,386

법인세비용차감후기타포괄손익

(29,557,869,239)

(37,530,891,122)

(336,714,245)

(14,008,738,420)

당기손익으로 재분류되지 않는항목(세후기타포괄손익)

순확정급여부채의 재측정요소

(6,983,732,525)

(10,571,111,565)

1,601,643,355

3,497,935,588

당기손익으로 재분류될 수 있는 항목(세후기타포괄손익)

현금흐름위험회피의 파생상품평가손익

(22,574,136,714)

(26,959,779,557)

(1,938,357,600)

(17,506,674,008)

총포괄손익

(18,689,114,097)

(47,879,602,848)

53,787,142,699

53,638,427,966

자본변동표

제 37 기 반기 2022.01.01 부터 2022.06.30 까지

제 36 기 반기 2021.01.01 부터 2021.06.30 까지

(단위 : 원)

자본

자본금

주식발행초과금

기타자본항목

기타포괄손익누계액

이익잉여금

자본 합계

2021.01.01 (기초자본)

53,380,000,000

48,060,000,000

178,231,425,181

28,843,807,129

994,463,824,293

1,302,979,056,603

당기순손익

67,647,166,386

67,647,166,386

주식기준보상

1,198,448,219

1,198,448,219

순확정급여부채의 재측정요소

3,497,935,588

3,497,935,588

현금흐름위험회피 파생상품평가손익

(17,506,674,008)

(17,506,674,008)

자기주식취득

현금배당

(109,935,696,580)

(109,935,696,580)

2021.06.30 (기말자본)

53,380,000,000

48,060,000,000

179,429,873,400

11,337,133,121

955,673,229,687

1,247,880,236,208

2022.01.01 (기초자본)

53,380,000,000

48,060,000,000

178,140,011,998

(1,420,562,494)

866,534,194,414

1,144,693,643,918

당기순손익

(10,348,711,726)

(10,348,711,726)

주식기준보상

734,784,968

734,784,968

순확정급여부채의 재측정요소

(10,571,111,565)

(10,571,111,565)

현금흐름위험회피 파생상품평가손익

(26,959,779,557)

(26,959,779,557)

자기주식취득

현금배당

(96,060,317,400)

(96,060,317,400)

2022.06.30 (기말자본)

53,380,000,000

48,060,000,000

178,874,796,966

(28,380,342,051)

749,554,053,723

1,001,488,508,638

현금흐름표

제 37 기 반기 2022.01.01 부터 2022.06.30 까지

제 36 기 반기 2021.01.01 부터 2021.06.30 까지

(단위 : 원)

제 37 기 반기

제 36 기 반기

영업활동현금흐름

(57,922,185,471)

82,012,444,512

당기순손익

(10,348,711,726)

67,647,166,386

당기순손익조정을 위한 가감

116,589,001,505

64,718,650,915

영업활동으로인한자산ㆍ부채의변동

(129,410,461,574)

(65,505,425,142)

이자수취(영업)

1,862,835,589

685,126,117

이자지급(영업)

(33,003,795,502)

(30,518,433,052)

배당금수취(영업)

2,824,710,070

52,290,039,882

법인세납부(환급)

(6,435,763,833)

(7,304,680,594)

투자활동현금흐름

(120,409,983,887)

(104,496,310,138)

유형자산의 처분

11,587,596,998

23,099,583,302

단기대여금의 회수

18,503,844,234

유형자산의 취득

(65,644,382,683)

(97,308,820,970)

무형자산의 취득

(28,683,133,060)

(27,501,293,880)

단기대여금의 증가

(6,356,867,966)

(2,432,627,560)

당기손익-공정가치 측정 금융자산의 취득

(2,394,178,800)

종속기업에 대한 투자자산의 취득

(47,369,162,610)

(1,030)

파생상품거래로 인한 현금유출

(53,700,000)

(353,150,000)

재무활동현금흐름

(295,267,738,115)

(307,018,391,039)

장기차입금의 차입

100,000,000,000

회사채 발행비용 환급

35,520,430

34,023,860

단기차입금의 상환

(50,000,000,000)

회사채의 상환

(290,000,000,000)

(140,000,000,000)

배당금의 지급

(96,060,317,400)

(109,935,696,580)

리스부채의 상환

(9,242,941,145)

(7,116,718,319)

현금및현금성자산의 증가(감소)

(473,599,907,473)

(329,502,256,665)

기초현금및현금성자산

646,443,491,741

669,278,624,598

현금및현금성자산의 환율변동효과

5,378,400,001

4,251,170,002

기말현금및현금성자산

178,221,984,269

344,027,537,935

5. 재무제표 주석

제 37 기 반기말 : 2022년 6월 30일 현재

제 36 기 기말 : 2021년 12월 31일 현재

한온시스템주식회사

1. 회사의 개요

한온시스템주식회사(이하 '회사')는 1985년 12월 12일자로 체결된 만도기계주식회사와 미국 Ford Motor Company ("FORD") 사이의 합작투자계약에 따라 라디에이터, 자동차용 냉ㆍ난방기 및 공기조절장치 등 자동차용 부품의 제조, 조립 및 판매를 목적으로 1986년 3월 11일에 설립되었으며, 1996년 7월 31일 한국증권거래소에 주식을 상장하여 공개기업이 되었습니다.
회사의 설립시 납입자본금은 900,000천원이었으나, 수차의 증자 및 기업공개를 위한일반공모증자를 통해 보고기간말 현재의 자본금은 53,380,000천원입니다. 보고기간말 현재 회사의 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

주주명
당반기말
전기말

소유주식수(주)
지분율(%)
소유주식수(주)
지분율(%)

한앤코오토홀딩스유한회사
269,569,000
50.50
269,569,000
50.50

한국타이어앤테크놀로지
104,031,000
19.49
104,031,000
19.49

자기주식(주1)
131,570
0.02
131,570
0.02

기타주주
160,068,430
29.99
160,068,430
29.99

합 계
533,800,000
100.00
533,800,000
100.00

2. 중요한 회계정책

다음은 재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다.

2.1 재무제표 작성기준

회사의 2022년 6월 30일로 종료하는 6개월 보고기간에 대한 반기재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 이 요약반기재무제표는 보고기간말인 2022년 6월 30일 현재 유효하거나 조기 도입한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.

2.1.1 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서

회사는 2022년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.(1) 기업회계기준서 제1116호 '리스' 개정 - 2021년 6월 30일 후에도 제공되는 코로나19 관련 임차료 할인 등

코로나19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있도록 하는 실무적 간편법의 적용대상이 2022년 6월 30일 이전에 지급하여야 할 리스료에 영향을 미치는 리스료 감면으로 확대되었습니다. 리스이용자는 비슷한 상황에서 특성이 비슷한 계약에 실무적 간편법을 일관되게 적용해야 합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.(2) 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정 - 개념체계의 인용

사업결합 시 인식할 자산과 부채의 정의를 개정된 재무보고를 위한 개념체계를 참조하도록 개정되었으나, 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산' 및 해석서 제2121호 '부담금'의 적용범위에 포함되는 부채 및 우발부채에 대해서는 해당 기준서를 적용하도록 예외를 추가하고, 우발자산이 취득일에 인식되지 않는다는 점을 명확히 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은없습니다.

(3) 기업회계기준서 제1016호 '유형자산' 개정 - 의도한 사용 전의 매각금액

기업이 자산을 의도한 방식으로 사용하기 전에 생산된 품목의 판매에서 발생하는 수익을 생산원가와 함께 당기손익으로 인식하도록 요구하며, 유형자산의 취득원가에서차감하는 것을 금지하고 있습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(4) 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산' 개정 - 손실부담계약: 계약이행원가

손실부담계약을 식별할 때 계약이행원가의 범위를 계약 이행을 위한 증분원가와 계약 이행에 직접 관련되는 다른 원가의 배분이라는 점을 명확히 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.(5) 한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020

한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

·기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초 채택': 최초채택기업인 종속기업

·기업회계기준서 제1109호 '금융상품': 금융부채 제거 목적의 10% 테스트 관련 수수료

·기업회계기준서 제1041호 '농림어업': 공정가치 측정

2.1.2 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서

제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.(1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류

보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된경우는 제외됩니다. 동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다. 회사는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.

(2) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' - '회계정책'의 공시

중요한 회계정책 정보를 정의하고 이를 공시하도록 하였습니다. 동 개정 사항은 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용되며 조기적용이 허용됩니다. 회사는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.

(3) 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' - '회계추정'의 정의

회계추정을 정의하고, 회계정책의 변경과 구별하는 방법을 명확히 하였습니다. 동 개정 사항은 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용되며 조기적용이허용됩니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.(4) 기업회계기준서 제1012호 '법인세' - 단일거래에서 생기는 자산과 부채에 대한 이연법인세

자산 또는 부채가 최초로 인식되는 거래의 최초 인식 예외 요건에 거래시점 동일한 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이를 발생시키지 않는 거래라는 요건을 추가하였습니다. 동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

2.2 회계정책

요약반기재무제표의 작성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 주석 2.1.1에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서 및 해석서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.

2.2.1 법인세비용중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

재무제표 작성에는 미래에 대한 가정 및 추정이 요구되며 경영진은 회사의 회계정책을 적용하기 위해 판단이 요구됩니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에 비추어 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 회계추정의 결과가 실제 결과와 동일한 경우는 드물 것이므로 중요한 조정을유발할 수 있는 유의적인 위험을 내포하고 있습니다.

요약반기재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

4. 공정가치보고기간 중 회사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다.

4.1 금융상품 종류별 공정가치 보고기간말 현재 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산

당기손익-공정가치측정금융자산
22,064,647
22,064,647
28,559,119
28,559,119

파생금융자산
4,288,991
4,288,991
6,134,573
6,134,573

금융부채

회사채
1,706,692,341
1,627,869,719
1,995,954,548
2,001,807,164

차입금(주1)
767,315,571
745,579,238
667,150,204
673,285,737

파생금융부채
48,749,597
48,749,597
8,434,073
8,434,073

(주1) 단기차입금 및 리스부채를 포함하고 있습니다.매출채권 및 매입채무 등 단기성으로 장부금액이 공정가치에 상당히 가까운 경우 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

4.2 공정가치 서열체계

공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 항목은 공정가치 서열체계에 따라 구분하며, 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

- 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격(수준 1)

- 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측 가능한, 자산이나 부채에 대한 투입 변수를 이용하여 산정한 공정가치. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함(수준 2)

- 관측 가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입 변수(관측 가능하지 않은 투입 변수)를 이용하여 산정한 공정가치(수준 3)

보고기간말 현재 공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 자산과 부채의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

<당반기말>
(단위: 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

공정가치로 측정되는 금융상품

당기손익-공정가치측정금융자산
-
-
22,064,647
22,064,647

파생금융자산
-
4,288,991
-
4,288,991

파생금융부채
-
48,749,597
-
48,749,597

공정가치가 공시되는 금융상품

회사채
-
1,627,869,719
-
1,627,869,719

차입금
-
745,579,238
-
745,579,238

<전기말>
(단위: 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

공정가치로 측정되는 금융상품

당기손익-공정가치측정금융자산
-
-
28,559,119
28,559,119

파생금융자산
-
6,134,573
-
6,134,573

파생금융부채
-
8,434,073
-
8,434,073

공정가치가 공시되는 금융상품

회사채
-
2,001,807,164
-
2,001,807,164

차입금
-
673,285,737
-
673,285,737

4.3 반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동회사는 공정가치 서열체계의 수준 간 이동을 이동을 발생시킨 사건이나 상황의 변동이 일어난 날짜에 인식합니다. 보고기간 중 각 공정가치 서열체계의 수준 간 이동 내역은 없습니다.

4.4 가치평가기법 및 투입변수회사는 공정가치 서열체계에서 수준 2와 수준 3으로 분류되는 반복적인 공정가치 측정시 공시되는 공정가치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

<당반기말>
(단위: 천원)

구 분
공정가치
수 준
가치평가기법
투입변수
투입변수 범위(가중평균)

당기손익-공정가치측정금융자산
22,064,647
3

순자산가치접근법

N/A
N/A

파생금융자산
4,288,991
2
현재가치기법
N/A
N/A

파생금융부채
48,749,597
2
현재가치기법
N/A
N/A

회사채
1,627,869,719
2
현재가치기법
N/A
4.24%

차입금
745,579,238
2
현재가치기법
N/A
4.08%

<전기말>
(단위: 천원)

구 분
공정가치
수 준
가치평가기법
투입변수
투입변수 범위(가중평균)

당기손익-공정가치측정금융자산
28,559,119
3
순자산가치접근법
N/A
N/A

파생금융자산
6,134,573
2
현재가치기법
N/A
N/A

파생금융부채
8,434,073
2
현재가치기법
N/A
N/A

회사채
2,001,807,164
2
현재가치기법
할인율
2.12%

차입금
673,285,737
2
현재가치기법
할인율
2.26%

5. 영업의 계절적 특성 회사의 매출액 및 영업이익은 연간 비교적 균등하게 발생하고 있습니다. 전기 1년 동안 전체 누적 매출액의 51%가 중간기간에 발생하였으며, 49%가 잔여기간에 발생하였습니다.

6. 영업부문 정보

(1) 회사는 단일 영업부문을 영위하고 있으며, 영업부문별 정보를 공시하지 아니합니다.

(2) 보고기간의 회사의 매출액의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누 적
3개월
누 적

재화의 판매
805,610,804
1,549,465,356
731,071,928
1,419,903,469

해외기타매출
19,428,694
36,578,782
17,082,743
32,020,367

합 계
825,039,498
1,586,044,138
748,154,671
1,451,923,836

(3) 보고기간 중 회사 매출액의 10% 이상을 차지하는 외부 고객에 대한 정보는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누 적
3개월
누 적

A사
266,078,142
498,657,574
244,025,450
461,027,610

B사
149,047,664
281,336,877
148,677,941
271,728,888

합 계
415,125,806
779,994,451
392,703,391
732,756,498

7. 종속기업투자보고기간말 현재 종속기업 투자내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

회사명(주6)
소재지
결산월
유효지분율(%)
장부금액

당반기말
전기말
당반기말
전기말

Hanon Beijing(주4)
중국
12월
80.0
80.0
105,459,830
105,459,830

Hanon Dalian
중국
12월
100.0
100.0
80,085,948
80,085,948

Hanon Shanghai(주3)
중국
12월
100.0
100.0
3,114,442
3,094,833

Hanon Chongqing
중국
12월
100.0
100.0
7,458,811
7,458,811

Hanon Nanchang
중국
12월
80.9
80.9
47,655,297
47,655,295

Hanon Nanjing
중국
12월
51.0
51.0
7,098,156
7,098,156

Hanon Yancheng
중국
12월
100.0
100.0
5,235,100
5,235,100

CSG JV(주1)
중국
12월
50.0
50.0
35,317,278
35,317,278

FHAC JV
중국
12월
55.5
55.5
32,171,020
32,171,020

HASI(주3)
인도
3월
100.0
100.0
94,256,593
94,201,934

Hanon Bhiwadi
인도
3월
61.0
61.0
40,383,946
40,383,946

Hanon Japan
일본
12월
100.0
100.0
8,915,112
8,915,112

Hanon Thailand
태국
12월
100.0
100.0
68,460,016
68,460,016

Hanon Slovakia(주3)
슬로바키아
12월
100.0
100.0
24,974,412
24,974,412

Hanon Turkey
터키
12월
100.0
100.0
12,280,649
12,280,649

Hanon Portugal
포르투갈
12월
100.0
100.0
59,986,069
59,986,069

Hanon Autopal Service
체코
12월
100.0
100.0
8,603,654
8,603,654

Hanon Autopal(주3)
체코
12월
100.0
100.0
46,351,702
46,337,231

Hanon Hungary(주3)
헝가리
12월
100.0
100.0
37,219,501
37,199,166

Hanon UK
영국
12월
100.0
100.0
17,392
17,392

Hanon Deutschland(주3)
독일
12월
100.0
100.0
2,877,751
2,760,557

Hanon Netherlands(주5)
네덜란드
12월
100.0
100.0
151,268,598
103,899,436

Hanon Russia
러시아
12월
100.0
100.0
287
287

Hanon Alabama
미국
12월
100.0
100.0
64,496,090
64,496,090

Hanon USA(주3)
미국
12월
100.0
100.0
9,146,977
8,970,625

Hanon Canada
캐나다
12월
100.0
100.0
47,965,648
47,965,648

Hanon Coclisa
멕시코
12월
100.0
100.0
440,914
440,914

Hanon Mexicana(주3)
멕시코
12월
100.0
100.0
12,864,457
12,864,457

Hanon Brazil(주4)
브라질
12월
100.0
100.0
-
-

Hanon South Africa
아프리카
12월
100.0
100.0
2,355,807
2,355,807

Hanon EFP Corporation(주3)
한국
12월
100.0
100.0
1,385,969,852
1,385,943,328

Hanon Auto Parts Hungary
헝가리
12월
100.0
100.0
13,725,120
13,725,120

Hanon Thermal Technology(주2)
체코
12월
100.0
100.0
2,758,897
2,758,897

합 계
2,418,915,326
2,371,117,018

(주1) 회사는 CSG JV에 대한 소유지분율이 과반수 미만이나, 주주간 약정에 의해 이사회 구성원의 과반수를 임명하거나 해임할 수 있는 능력이 있으므로 지배력이 있는 것으로 판단하였으며, 이에 따라 종속기업으로 분류하였습니다.(주2) 회사는 전기 중 Hanon Thermal Technology(구, Keihin Thermal Technology Czech, s.r.o.)를 신규 취득하였습니다.(주3) 종속기업의 임원에 부여한 주식선택권의 장부금액이 포함되어 있습니다.(주4) 회사는 전기 중 Beijing 및 Brazil 법인에 대해 손상을 인식하였습니다.(주5) 회사는 당반기 중 Hanon Netherlands에 47,369백만원을 유상증자하였습니다.(주6) 보고기간말 현재 재무제표에 표시된 회사명의 법적 명칭은 다음과 같습니다.

Hanon Beijing
Hanon Systems (Beijing) Co., Ltd.

Hanon Dalian
Hanon Systems (Dalian) Co., Ltd.

Hanon Shanghai
Hanon Systems (Shanghai) Co., Ltd.

Hanon Chongqing
Hanon Systems (Chongqing) Co., Ltd.

Hanon Nanchang
Hanon Systems (Nanchang) Co., Ltd.

Hanon Nanjing
Hanon Jie Xi Si Systems (Nanjing) Co., Ltd.

Hanon Yancheng
Hanon Systems (Yancheng) Co., Ltd.

CSG JV
Chongqing Hanon Jianshe Auomotive Termal Systems Co. Ltd

FHAC JV
Fawer Hanon Automotive Components (Changchun) Co., Ltd.

HASI
Hanon Automotive Systems India Private Ltd.

Hanon Bhiwadi
Hanon Climate Systems India Private Limited

Hanon Japan
Hanon Systems Japan Ltd.

Hanon Thailand
Hanon Systems (Thailand) Co. Ltd.

Hanon Slovakia
Hanon Systems Slovakia s.r.o.

Hanon Turkey
Hanon Automotive Climate Sys. Manufacturing Industrial and Commercial Co.

Hanon Portugal
Hanon Systems Portugal, S.A.

Hanon Autopal Service
Hanon Systems Autopal Services s.r.o.

Hanon Autopal
Hanon Systems Autopal s.r.o.

Hanon Hungary
Hanon Systems Hungary Kft.

Hanon UK
Hanon Systems UK Limited

Hanon Deutschland
Hanon Systems Deutschland GmbH

Hanon Netherlands
Hanon Systems Netherlands Cooperatief U.A.

Hanon Russia
Hanon Systems Rus LLC

Hanon Alabama
Hanon Systems Alabama Corp.

Hanon USA
Hanon Systems USA, LLC

Hanon Canada
Hanon Systems Canada Inc.

Hanon Coclisa
Coclisa, S.A. de C.V.

Hanon Mexicana
Climate Systems Mexicana, S.A. de C.V.

Hanon Brazil
Hanon Systems Climatizacoes do Brasil Industria e Comercio Ltda.

Hanon South Africa
Hanon Systems South Africa (PTY) Ltd.

Hanon EFP Corporation
Hanon Systems EFP Corporation

Hanon Auto Parts Hungary
Hanon Systems Auto Parts Hungary

Hanon Thermal Technology
Hanon Systems Thermal Technology s.r.o

8. 관계 및 공동기업투자보고기간말 현재 관계기업 및 공동기업 투자내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

회사명(주1)
구분
소재지
결산월
유효지분율(%)
장부금액

당반기말
전기말
당반기말
전기말

Bonaire
관계기업
중국
12월
37.5
37.5
30,220,209
30,220,209

JCS
공동기업
일본
3월
33.3
33.3
18,142,880
18,142,880

FHTS
관계기업
중국
12월
45.0
45.0
17,960,238
17,960,238

BBHS
관계기업
중국
12월
49.0
49.0
2,765,716
2,765,716

합 계
69,089,043
69,089,043

(주1) 보고기간말 현재 재무제표에 표시된 회사명의 법적 명칭은 다음과 같습니다.

Bonaire
Bonaire Automotive Electrical System Co., Ltd.

JCS
Japan Climate Systems Corporation

FHTS
FAWER Hanon Thermal Systems (Changchun) Company Ltd.

BBHS
Beijing BHAP Hanon Systems Co., Ltd.

9. 유형자산

보고기간 중 회사의 유형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

기초장부금액
412,059,310
406,420,816

취득
24,826,084
36,510,481

처분/폐기
(10,654,934)
(12,923,544)

감가상각(주1)
(35,346,004)
(38,477,390)

대체
(15,105,756)
2,700,620

보고기간말장부금액
375,778,700
394,230,983

(주1) 당반기 감가상각비 중 2,094,660천원(전반기: 1,967,210천원)은 개발비(무형자산) 등 타계정으로 계정대체 되었습니다.

10. 무형자산

보고기간 중 회사의 무형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

기초순장부금액
350,675,813
347,922,918

취득
28,716,151
27,501,294

손상
-
(1,144,762)

상각(주1)
(34,671,349)
(32,262,178)

대체
21,105,368
3,856,239

보고기간말장부금액
365,825,983
345,873,511

(주1) 당반기 무형자산상각비 중 130,240천원은 개발비(전반기: 42,946천원)로 계정대체 되었습니다.

11. 리스자산

보고기간 중 회사의 리스자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

기초순장부금액
18,916,471
13,445,728

취득
9,378,577
9,400,405

대체 등
2,131
-

상각(주1)
(7,078,066)
(5,489,110)

보고기간말장부금액
21,219,113
17,357,023

(주1) 당반기 리스자산상각비 중 71,419천원은 개발비(전반기: 123,732천원)로 계정대체 되었습니다.

12. 순확정급여부채

(1) 보고기간 중 회사의 손익계산서에 반영된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누 적
3개월
누 적

당기근무원가
3,114,841
6,500,177
3,319,639
6,753,023

순이자원가
35,265
70,530
(16,459)
(34,158)

종업원 급여에 포함된 총 비용(주1)
3,150,106
6,570,707
3,303,180
6,718,865

(주1) 당반기 상기 확정급여형 종업원 급여 이외 1,449,419천원(전반기: 1,493,124천원)은 개발비 등 타계정으로 계정대체 되었습니다.

(2) 보고기간말 현재 회사의 순확정급여부채 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

확정급여채무의 현재가치
147,437,364
143,349,624

사외적립자산의 공정가치
(128,673,286)
(137,804,299)

재무상태표상 부채
18,764,078
5,545,325

(3) 당반기의 회사의 손익계산서에 반영된 확정기여형 종업원 급여 금액은 603,725천원(전반기: 352,287천원) 입니다.

13. 기타충당부채

보고기간말 현재 회사의 기타충당부채의 내역은 제품보증충당부채 및 금융보증부채로서 보고기간 중 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

기초금액
12,571,188
13,695,161

비용인식액
1,334,718
5,842,108

당기지출액
(2,101,569)
(2,313,605)

보고기간말금액
11,804,337
17,223,664

14. 주식기준보상

(1) 회사는 주주총회 결의에 의거해서 회사의 임원에게 주식선택권을 부여했으며, 주요 내용은 다음과 같습니다.- 1차 주식선택권

ㆍ 주식선택권으로 발행한 주식의 종류 : 기명식 보통주식ㆍ 부여방법 : 신주교부, 자기주식교부ㆍ 부여시기 : 2016년 5월 9일

ㆍ 가득조건 : 부여일로부터 1년이 경과하는 날로부터 25%, 2년이 경과하는 날로 부터 50%, 3년이 경과하는 날로부터 75%, 4년이 경과하는 날로부터 100%ㆍ 행사가능조건 : 이사회 결의에 따라 가득된 주식은 최대주주 변경거래 발생시 또 는 부여일로부터 8년 경과시 행사가능(단, 상법에 의하여 부여일로부터 2년 이상 재직 또는 재임하지 않은 경우 이사회 결의로 취소 가능)

- 2차 주식선택권

ㆍ 주식선택권으로 발행한 주식의 종류 : 기명식 보통주식ㆍ 부여방법 : 신주교부, 자기주식교부ㆍ 부여시기 : 2017년 2월 14일

ㆍ 가득조건 : 부여일로부터 1년이 경과하는 날로부터 25%, 2년이 경과하는 날로 부터 50%, 3년이 경과하는 날로부터 75%, 4년이 경과하는 날로부터 100%ㆍ 행사가능조건 : 이사회 결의에 따라 가득된 주식은 최대주주 변경거래 발생시 또 는 부여일로부터 8년 경과시 행사가능(단, 상법에 의하여 부여일로부터 2년 이상 재직 또는 재임하지 않은 경우 이사회 결의로 취소 가능)

- 3차 주식선택권

ㆍ 주식선택권으로 발행한 주식의 종류 : 기명식 보통주식ㆍ 부여방법 : 신주교부, 자기주식교부ㆍ 부여시기 : 2018년 2월 9일

ㆍ 가득조건 : 부여일로부터 1년이 경과하는 날로부터 25%, 2년이 경과하는 날로 부터 50%, 3년이 경과하는 날로부터 75%, 4년이 경과하는 날로부터 100%ㆍ 행사가능조건 : 이사회 결의에 따라 가득된 주식은 최대주주 변경거래 발생시 또 는 부여일로부터 8년 경과시 행사가능(단, 상법에 의하여 부여일로부터 2년 이상 재직 또는 재임하지 않은 경우 이사회 결의로 취소 가능)

- 4차 주식선택권

ㆍ 주식선택권으로 발행한 주식의 종류 : 기명식 보통주식ㆍ 부여방법 : 신주교부, 자기주식교부ㆍ 부여시기 : 2019년 3월 14일

ㆍ 가득조건 : 부여일로부터 1년이 경과하는 날로부터 25%, 2년이 경과하는 날로 부터 50%, 3년이 경과하는 날로부터 75%, 4년이 경과하는 날로부터 100%ㆍ 행사가능조건 : 이사회 결의에 따라 가득된 주식은 최대주주 변경거래 발생시 또 는 부여일로부터 8년 경과시 행사가능(단, 상법에 의하여 부여일로부터 2년 이상 재직 또는 재임하지 않은 경우 이사회 결의로 취소 가능)

- 5차 주식선택권

ㆍ 주식선택권으로 발행한 주식의 종류 : 기명식 보통주식ㆍ 부여방법 : 신주교부, 자기주식교부ㆍ 부여시기 : 2020년 2월 11일

ㆍ 가득조건 : 부여일로부터 1년이 경과하는 날로부터 25%, 2년이 경과하는 날로 부터 50%, 3년이 경과하는 날로부터 75%, 4년이 경과하는 날로부터 100%ㆍ 행사가능조건 : 이사회 결의에 따라 가득된 주식은 최대주주 변경거래 발생시 또 는 부여일로부터 8년 경과시 행사가능(단, 상법에 의하여 부여일로부터 2년 이상 재직 또는 재임하지 않은 경우 이사회 결의로 취소 가능)

(2) 당반기 중 주식선택권의 수량과 행사가격의 변동은 다음과 같습니다.

구 분

주식매수선택권 수량(주)

행사가격(원)

1차
2차
3차
4차
5차
1차
2차
3차
4차
5차

기초

575,000
996,250
467,500
1,015,000
1,190,000
10,200
10,200
13,100
12,200
10,825

부여
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

소멸
-
-
-
-
(52,500)
-
-
-
-
10,825

반기말

575,000
996,250
467,500
1,015,000
1,137,500
10,200
10,200
13,100
12,200
10,825

보고기간말 현재 행사 가능한 주식선택권은 없습니다.

(3) 회사는 부여된 주식선택권의 보상원가를 부여시점에 이항모형을 이용한 공정가치접근법을 적용하여 산정했으며, 부여시점의 보상원가를 산정하기 위한 제반 가정 및 변수는 다음과 같습니다.

구 분
1차(주3)
2차
3차
4차
5차

주식선택권의 공정가치
1424.05원
1,128.24원
2,529.66원
1,456.43원
1,772.15원

주가(주1)

10,300원
9,270원
12,800원
11,550원
11,250원

주가변동성(주2)

15.1%
17.1%
17.6%
14.4%
16.4%

배당수익률

2.2%
2.1%
1.7%
2.3%
2.8%

기대만기
10년
10년
10년
10년
10년

무위험수익률

1.8%
1.6%
2.8%
1.9%
1.6%

(주1) 1차는 계약수정일의 주가, 그 외 차수는 부여일의 주가입니다.(주2) 주가변동성은 지난 180일 간 역사적 변동성을 연간으로 환산하여 산출하였습니다.(주3) 1차 주식선택권은 부여계약서의 수정으로 부여방법이 변경되었습니다.(4) 당반기 중 비용으로 인식한 주식기준보상 금액은 270,474천원(전반기: 470,944천원) 입니다.

15. 차입금 및 회사채

보고기간말 현재 회사의 차입금 및 회사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

금융기관차입금(*1)
249,965,715
499,925,776
-
649,861,760

회사채(*1)
-
1,706,692,341
289,935,305
1,706,019,243

리스부채(*2)
7,617,497
9,806,583
5,631,615
11,656,830

합 계
257,583,212
2,216,424,700
295,566,920
2,367,537,833

(*1) 보고기간 중 회사의 차입금(리스부채 제외) 및 회사채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

기초금액
2,645,816,308
2,635,527,672

은행차입금의 차입
100,000,000
-

은행차입금의 상환
-
(50,000,000)

회사채의 상환
(290,000,000)
(140,000,000)

상각 등
767,524
846,337

보고기간말금액
2,456,583,832
2,446,374,009

회사는 한국수출입은행 외 1개사로부터 차입한 차입금 550,000백만원에 대하여, 원리금지급의무이행이 완료될 때까지, 재무약정 내역에 따라 해당 연도의 각 계산일(6월 30일, 12월 31일)에 각 대상의 연결재무제표 기준 하기와 같이 레버리지 비율을 준수하게 되어 있습니다.

구 분
2022년
2023년
2024년

한온시스템주식회사(주1)
4.00배
4.00배
4.00배

Hanon EFP Corporation(주2)
4.00배
4.00배
4.00배

(주1) 계산일 현재 순부채를 EBITDA로 나눈 비율(주2) 계산일 현재 조정순부채합계액을 조정EBITDA 합계액으로 나눈 비율

회사는 NH농협은행으로부터 차입한 차입금 100,000백만원과 KDB산업은행으로부터 차입한 차입금 100,000백만원에 대하여, 원리금지급의무이행이 완료될 때까지, 재무약정 내역에 따라 해당 연도의 각 계산일(12월 31일)에 연결재무제표 기준 하기와 같이 레버리지 비율을 준수하게 되어 있습니다.

구 분
2022년
2023년
2024년

한온시스템주식회사(주1)
4.00배
4.00배
4.00배

(주1) 계산일 현재 순차입금을 EBITDA로 나눈 비율

회사는 공모사채 1,810,000백만원에 대하여, 원리금 지급의무 이행이 완료될 때까지재무약정 내역에 따라 연결재무제표 기준 하기와 같은 약정을 준수하게 되어 있습니다.

구 분

기 준

재무비율 유지

부채비율 300% 이하

담보권 설정 제한(주1)
직전 회계연도 자기자본 400% 미만

자산매각 한도(주2)
1조원 이상

(주1) 지급보증 채무액과 담보설정 채무액의 합계액을 전기말 자본총계로 나눈 비율(주2) 계산일 현재 기중 처분한 유형자산, 무형자산, 리스자산 장부가액 합계액

(*2) 보고기간 중 회사의 리스부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

기초금액
17,288,444
11,046,412

리스부채의 증가
9,378,577
9,400,405

리스부채의 상환
(9,242,941)
(7,116,718)

보고기간말금액
17,424,080
13,330,099

16. 우발채무와 약정사항

(1) 보고기간말 현재 금융기관에 대한 회사의 약정사항은 다음과 같습니다.

(원화단위: 천원, 외화단위: 천)

계약처
약정내용
약정내역
비 고

환 종
금 액
원화상당액

하나은행
당좌차월
KRW
10,000,000
10,000,000

수출입금융, 무역금융, 일반대출 등
KRW
140,000,000
140,000,000
포괄한도

전자 매출채권 담보대출
KRW
195,000,000
195,000,000

선물환
USD
150,000
193,935,000

외화지급보증
USD
12,136
15,690,634

NH농협은행
일반대출
KRW
100,000,000
100,000,000

KDB산업은행
일반대출
KRW
200,000,000
200,000,000

선물환
KRW
14,000,000
14,000,000

IBK기업은행
일반대출
KRW
50,000,000
50,000,000

Bank of America
선물환
USD
100,000
129,290,000

SC제일은행
선물환
USD
5,600
7,240,240

JP Morgan
선물환
USD
100,000
129,290,000

신한은행
선물환
USD
20,000
25,858,000

국민은행
선물환
USD
25,000
32,322,500

(2) 보고기간말 현재 회사가 해외 종속기업에 제공하고 있는 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(원화단위: 천원, 외화단위: 천)

구 분
지급보증한도
실행액
보증기간
비고

환 종
금 액
원화상당액
환 종
금 액
원화상당액

Hanon Mexicana
USD
2,378
3,075,034
USD
2,378
3,075,034
2015.05.26~2025.08.26
(*1)

Hanon Coclisa
USD
583
754,107
USD
583
754,107
2017.09.01~2022.12.31
(*1)

Hanon Coclisa
USD
8,601
11,120,521
USD
8,601
11,120,521
2018.02.21~2024.12.31
(*1)

Hanon USA
USD
59,153
76,478,955
USD
59,153
76,478,955
2017.10.01~2037.12.31
(*1)

Hanon Portugal
EUR
12,079
16,306,602
EUR
12,079
16,306,602
2018.12.20~2027.12.31
(*2)

EFP Mexico
USD
150
193,935
USD
150
193,935
2019.07.11~2022.07.10
(*3)

Hanon Hungary
EUR
27,627
37,297,202
EUR
27,627
37,297,202
2020.02.01~2035.03.31
(*1)

Beijing BHAP HANON SYSTEMS
CNY
8,085
1,558,384
CNY
8,085
1,558,384
2021.11.16~2022.11.28
(*4)

Hanon Coclisa
USD
3,951
5,108,262
USD
3,951
5,108,262
2022.04.15~2027.03.31
(*1)

(*1) 회사는 종속기업의 임차계약에 대해서 관련 임차료 및 부대비용을 지급보증하고 있습니다.(*2) 회사는 종속기업의 무이자 정부차입(정부보조금)에 대해 지급보증하고 있습니다.(*3) 회사는 종속기업의 에너지 공급계약에 대해 지급보증하고 있습니다.(*4) 회사는 관계회사의 차입금에 대해 지급보증하고 있습니다.

(3) 회사는 종속기업인 Hanon Netherlands가 BMW AG와 체결한 공급계약에 대하여이행보증을 제공하고 있습니다 (공급 계약상 마지막 생산이후 15년까지에 대해 EUR 65,000천).(4) 회사는 종속기업인 Hanon EFP Deutschland GmbH가 ZF Friedrichshafen AG와 체결한 공급계약에 대하여 이행보증을 제공하고 있습니다 (최종배송 후 10년까지에 대해 EUR 50,000천).(5) 회사는 종속기업인 Hanon Charleville SAS가 Volkswagen Aktiengesellschaft와 체결한 공급계약에 대하여 이행보증을 제공하고 있습니다 (공급 계약상 마지막 생산이후 15년까지에 대해 EUR 40,000천).

(6) 회사는 종속기업인 Hanon Systems EFP Deutschland GmbH 등 13개 법인이 Citibank Europe Plc와 체결한 채권매각계약에 대하여 이행보증을 제공하고 있습니다 (계약종료 시 까지에 대해 USD 280,000천).

(7) 회사는 종속기업인 Hanon Charleville SAS가 Renault SAS와 체결한 공급계약에 대하여 이행보증을 제공하고 있습니다 (공급 계약상 모든 채무 이행 시 까지에 대해 EUR 18,000천).(8) 회사는 종속기업인 Hanon Systems Hungary Kft. 등 2 개 법인이 Ministry of Foreign Affairs and Trade of Hungary와 체결한 보조금계약에 대하여 이행보증을 제공하고 있습니다 (2029년 9월 30일 까지에 대해 HUF 8,984,772천).(9) 회사는 종속기업인 Hanon Systems (Dalian) Co., Ltd.가 BMW AG와 체결한 공급계약에 대하여 이행보증을 제공하고 있습니다 (공급 계약상 마지막 생산이후 15년까지에 대해 EUR 200,000천).(10) 회사는 종속기업인 Hanon Systems Hungary Kft. 등 2 개 법인이 Ministry of Foreign Affairs and Trade of Hungary와 체결한 보조금계약에 대하여 이행보증을 제공하고 있습니다 (2030년 9월 30일 까지에 대해 HUF 5,565,525천).(11) 회사는 종속기업인 Hanon Charleville SAS가 Renault SAS와 체결한 공급계약에 대하여 이행보증을 제공하고 있습니다 (공급 계약상 모든 채무 이행 시 까지에 대해 EUR 25,000천).(12) 회사는 종속기업인 Hanon Netherlands가 Daimler와 체결한 공급계약에 대하여 이행보증을 제공하고 있습니다 (공급 계약상 모든 채무 이행 시 까지에 대해 EUR 1,660,000천).(13) 회사는 종속기업인 Hanon Portugal이 AICEP와 체결한 정부보조금(인센티브) 지원 계약상의 의무에 대하여 이행보증을 제공합니다 (2028년 12월 31일까지에 대해 EUR 3,706천).(14) 회사는 종속기업인 Hanon Thermal Technology가 특정 부품에 대해 Volkswagen사로부터 매년 1,504,800단위 이상의 특정 부품 구매 주문을 받는 경우 그 해 JPY 140,500,000을 해당 회사 매각사인 Keihin corporation에 지급하기로 하는 조건부 약정을 체결했습니다. 이 조건부 약정은 최초 인수 후 4년간 유효하며, 당반기말 현재 잔여 3년간의 조건부 약정에 대해 현재가치로 평가되어 기타채무로 재무제표에 계상되어 있습니다.

(15) 회사는 2015년 6월부터 2017년 8월까지의 기간 동안 회사에 공조시스템 부품을납품하는 45개 하도급업체의 납품대금을 정당한 사유 없이 감액하였다는 사유로 지난 2017년 11월부터 2020년 7월 경까지 공정거래위원회의 조사를 받았으며, 위 조사 건에 대하여 2020년 9월 9일 공정거래위원회 전원회의 심리가 개최되었습니다. 공정거래위원회는 심의 결과 회사의 부당 감액 행위 등이 인정된다고 보도하였으며, 회사는 2020년 9월 25일 부당감액행위에 관한 법인 형사 고발 결정서를 수령하였습니다. 검찰은 고발 내역 중 일부에 대하여 2020년 12월 30일 기소처분하였고, 다음 공판기일은 행정소송 진행경과에 따라 추후 지정하기로 재판부가 결정하였습니다. 한편 위 공정거래위원회 전원회의 심의에 따라 회사는 2020년 10월 30일 부당 감액 행위 등에 대한 시정명령 및 과징금 부과 결정 의결서를 수령하였습니다. 이에 대하여 회사는 2020년 11월 30일 서울고등법원에 시정명령등 취소소송을 제기하여 절차가 진행중이며, 다음 기일은 2022년 8월 25일에 예정되어 있습니다. 그 외 본 건 소송에 관련된 구체적인 사항은 현재 진행 중인 소송에 현저하게 영향을 미칠 수 있다고 판단되어 공시에서 생략하였습니다.

(16) 당반기 말 현재 회사의 금융자산 중 12,500,000천원은 동반성장협력대출예치금으로 사용이 제한되어 있습니다.

(17) 당반기 말 현재 회사는 기술제공약정을 체결하고 있는 종속기업 및 관계기업과는 동 약정에 따라 각각의 계약기간 동안 순매출액의 0.5% ~ 5.0%에 해당하는 기술료를 수령하고 있으며, 특허권 등 무형자산 일체의 제공약정을 체결하고 있는 종속기업을 상대로는 계약기간 동안 적정영업이익을 제외한 금액에 해당하는 사용료를 수령하고 있습니다. 또한, 당반기 말 현재 회사는 종속기업과 체결한 상표권사용약정에따라 매출액의 0.3%에 해당하는 사용료를 수령하고 있습니다. 또한, 당반기 말 현재 회사는 종속기업과 체결한 Service Agreement에 따라 Automotive products 관련 Admin Service를 제공하고 있으며, 동 약정에 따른용역 제공으로 인하여 발생하는 비용을 수령하고 있습니다. 또한, 종속기업과 IT Service Agreement를 체결하고 동 약정에 따라 IT Charge를 수령하고 있습니다.

(18) 회사는 종속기업에 소재한 R&D Center 등과 Engineering Service Agreement를 체결하였으며, 동 약정에 따른 용역 제공으로 인하여 발생하는 비용을 지급하고 있습니다. 또한, 회사의 종속기업인 Hanon Deutschland 등과 Admin Service Agreement를 체결하였으며, 동 약정에 따른 용역 제공으로 인하여 발생하는 비용을 지급하고있습니다.(19) 당반기 말 현재 회사는 종속기업인 Hanon EFP Corp. 및 그 종속기업들의 운영 안정성 지원을 목적으로 대여 약정을 체결하였으며, 그 규모는 USD 80Million 입니다.

(20) 회사는 신디케이트론에 대해 종속기업인 Hanon EFP Corporation의 지분을 담보로 제공하고 있습니다.

(21) 당반기 말 현재 회사는 리스제공자인 현대커머셜에 회사가 가입한 리스설비관련 보험의 보험금을 담보로 제공하고 있습니다(설정액: 7,218 백만원).

17. 파생금융상품(1) 보고기간말 현재 회사의 파생상품 평가내역은 다음과 같습니다.

<당반기말>
(단위: 천원)

거래목적
파생상품종류
자 산
부 채
기타포괄손익누계액

현금흐름위험회피
통화선도
4,288,990
(48,749,597)
(28,380,342)

공정가치위험회피
통화선도
-
-
-

<전기말>
(단위: 천원)

거래목적
파생상품종류
자 산
부 채
기타포괄손익누계액

현금흐름위험회피
통화선도
6,076,423
(8,434,073)
(1,420,562)

공정가치위험회피
통화선도
58,150
-
-

(2) 보고기간 중 회사의 파생관련 손익은 다음과 같습니다.

<당반기>
(단위: 천원)

거래목적
파생상품종류
매출액
평가이익(손실)
거래이익(손실)

현금흐름위험회피
통화선도
(8,048,399)
(1,597,441)
(4,867,807)

공정가치위험회피
통화선도
-
-
(111,850)

<전반기>
(단위: 천원)

거래목적
파생상품종류
매출액
평가이익(손실)
거래이익(손실)

현금흐름위험회피
통화선도
8,053,128
7,642
(1,912,491)

공정가치위험회피
통화선도
-
127,050
(87,800)

18. 법인세비용

법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 2022년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 외국납부세액공제가 존재하는 수입배당금을 제외한 세전이익의 예상평균연간 법인세율은 24.2%(전기 연간예상법인세율: 25.4%)입니다.

19. 주당손익(1) 보고기간의 회사의 기본주당손익은 다음과 같습니다.

구 분
당반기
전반기

3개월
누 적
3개월
누 적

보통주반기순손익(주1)
10,868,755,142원
(10,348,711,726)원
54,123,856,944원
67,647,166,386원

가중평균유통보통주식수(주2)
533,668,430 주
533,668,430주
533,668,430주
533,668,430주

기본주당이익(손실)
20 원/주
(19)원/주
101원/주
127원/주

(주1) 보통주반기순손익은 보고기간 중 조정항목이 없기 때문에 손익계산서 상 반기순손익과 동일하게 산정되었습니다.

(주2) 가중평균유통보통주식수 산정내역

(단위: 주)

구 분
당반기
전반기

기초

533,800,000주
533,800,000주

자기주식 취득

(131,570)주
(131,570)주

가중평균유통보통주식수

533,668,430주
533,668,430주

(2) 희석주당이익은 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있습니다. 회사가 보유하고 있는희석성 잠재적보통주로는 주식선택권이 있습니다. 주식선택권으로 인한 주식수는 주식선택권에 부가된 권리 행사의 금전적 가치에 기초하여 공정가치(회계기간의 평균시장가격)로 취득했을 때 얻게 될 주식수를 계산하고 동 주식수와 주식선택권이 행사된 것으로 가정할 경우 발행될 주식수를 비교하여 산정했습니다.

구 분
당반기
전반기

3개월
누 적
3개월
누 적

보통주 반기순이익(손실)
10,868,755,142원
(10,348,711,726)원
54,123,856,944원
67,647,166,386원

가중평균유통보통주식수
533,668,430주
533,668,430주
533,668,430주
533,668,430주

조정내역

주식선택권
107,986주
-
698,419주
711,001주

합 계
533,776,416주
533,668,430주
534,366,849주
534,379,431주

희석주당이익(손실)
20원/주
(19)원/주
101원/주
127원/주

20. 배당금2021년 12월 31일로 종료하는 회계기간에 대한 보통주 배당금 48,030,159천원은 2022년 4월에 지급되었습니다(전기 지급액: 61,905,538천원). 당반기 중 이사회는 주당 90원의 중간배당을 결의하였으며, 중간 배당금 48,030,159천원은 2022년 5월에 지급되었습니다.

21. 판매비와 관리비

보고기간의 회사의 판매비와 관리비 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누 적
3개월
누 적

급여 및 상여
6,773,636
13,095,661
6,979,124
14,327,667

퇴직급여
451,375
978,296
454,315
1,030,887

기타장기종업원급여
27,173
59,865
29,606
63,426

복리후생비
933,752
1,827,741
817,033
1,585,033

세금과공과
208,847
362,817
57,983
109,043

운반비
9,684,835
22,436,670
7,943,273
17,654,829

보증수리비
1,404,508
1,386,326
863,905
958,586

감가상각비
1,189,402
2,421,914
1,376,856
2,778,041

리스자산상각비
958,685
1,889,479
1,115,656
1,850,897

무형자산상각비
1,360,217
2,755,873
1,611,165
3,266,520

대손상각비
123,127
172,153
176,564
198,605

여비교통비
671,093
1,157,191
148,097
205,864

경상연구개발비
38,189,954
68,982,515
35,257,196
67,453,374

지급수수료
5,932,545
46,640,956
24,149,065
33,738,807

기타판매비와관리비
993,478
1,977,538
1,225,008
2,165,080

합 계
68,902,627
166,144,995
82,204,846
147,386,659

22. 금융손익보고기간의 회사의 금융수익 및 금융원가의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누 적
3개월
누 적

금융수익

이자수익
1,045,865
2,293,503
564,718
1,080,355

외환차익
-
-
-
4,281

외화환산이익
4,309,734
5,395,109
411,531
4,471,587

파생상품평가이익
-
-
127,050
334,700

합 계
5,355,599
7,688,612
1,103,299
5,890,923

금융원가

이자비용
16,986,233
33,449,429
12,072,897
31,013,561

외환차손
-
-
2,812
2,812

외화환산손실
16,709
16,709
-
158,617

파생상품거래손실
-
-
-
87,800

당기손익금융자산평가손실
8,888,651
8,888,651
-
-

합 계
25,891,593
42,354,789
12,075,709
31,262,790

23. 기타영업외손익보고기간의 회사의 기타영업외수익 및 기타영업외비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누 적
3개월
누 적

기타영업외수익

외화환산이익
8,295,364
11,705,028
-
4,031,735

외환차익
8,300,772
13,082,041
2,872,296
9,088,801

수입배당금
1,407,969
1,407,969
52,290,040
52,290,040

유형자산처분이익
332,543
872,705
484,409
686,207

파생상품거래이익
287,195
405,658
304,672
581,264

파생상품평가이익
-
-
463,409
134,078

기타잡이익
1,221,402
1,655,099
49,718
72,598

합 계
19,845,245
29,128,500
56,464,544
66,884,723

기타영업외비용

외화환산손실
6,231,197
8,988,636
2,206,408
4,376,822

외환차손
3,543,222
6,184,607
1,347,091
4,016,720

기부금
2,018,083
5,233,050
1,069,000
3,779,078

유형자산처분손실
4,085
132,232
-
56,681

무형자산손상차손
-
-
664,197
1,144,762

파생상품거래손실
3,953,230
5,385,315
878,523
2,493,755

파생상품평가손실
1,379,591
1,597,441
-
334,086

기타잡손실
303,990
1,252,046
93,828
212,795

합 계
17,433,398
28,773,327
6,259,047
16,414,699

24. 비용의 성격별 분류

보고기간의 회사의 비용의 성격별 분류 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누 적
3개월
누 적

원재료 및 상품을 제외한 재고자산의 변동
(19,345,796)
(35,696,887)
(17,064,877)
(29,343,306)

원재료비 및 상품 매출원가
650,790,983
1,250,946,940
566,858,283
1,114,531,828

급여 및 상여
46,465,616
91,086,900
44,554,999
90,109,476

퇴직급여
3,726,136
7,146,737
3,479,323
7,071,153

복리후생비
7,044,007
13,237,282
5,550,271
11,654,710

감가상각비
16,622,585
33,251,344
18,016,077
36,510,179

리스자산상각비
3,787,577
7,006,647
2,863,755
5,365,377

무형자산상각비
17,404,081
34,541,109
16,430,321
32,219,233

운반비
9,832,256
22,769,085
8,064,432
17,849,270

지급수수료
15,950,439
68,571,682
16,628,517
18,227,235

기타
40,901,995
73,009,546
54,359,955
100,191,062

매출원가, 판매비와 관리비의 합계
793,179,879
1,565,870,385
719,741,056
1,404,386,217

25. 영업활동 현금흐름(1) 보고기간의 회사의 영업활동 현금흐름의 조정액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

수익ㆍ비용의 조정 :

이자비용
33,449,429
31,013,561

이자수익
(2,293,503)
(1,080,355)

법인세비용(수익)
(3,788,539)
4,988,610

수입배당금
(1,407,969)
(52,290,040)

대손상각비
172,153
198,605

기타의대손상각비
52,760
61,314

외화환산손실
9,005,345
4,535,439

재고자산평가/폐기손익
313,692
464,793

감가상각비
33,251,344
36,510,180

리스자산상각비
7,006,647
5,365,378

유형자산처분손실
132,232
56,681

무형자산손상차손
-
1,144,762

무형자산상각비
34,541,109
32,219,232

파생상품거래손실
5,385,315
2,581,555

파생상품평가손실
1,597,441
334,086

퇴직급여
6,543,012
6,718,865

기타장기종업원급여
536,457
531,521

주식보상비용
270,474
470,944

제품보증충당부채전입액
1,311,452
1,133,091

파생상품거래이익
(405,658)
(581,264)

파생상품평가이익
-
(468,778)

외화환산이익
(17,100,137)
(8,503,322)

유형자산처분이익
(872,705)
(686,207)

당기손익인식금융자산 평가손실
8,888,651
-

합 계
116,589,002
64,718,651

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

영업활동으로 인한 자산부채의 변동 :

매출채권의 감소(증가)
(142,796,654)
16,180,843

기타채권의 감소(증가)
41,814,228
(20,689,278)

기타유동자산의 증가
(21,328,373)
(7,017,203)

기타비유동채권의 감소(증가)
(10,000)
54,303

파생금융자산의 감소
299,333
1,990,080

재고자산의 증가
(62,812,451)
(50,245,071)

매입채무의 증가(감소)
54,034,810
(25,092,792)

기타채무의 감소
9,388,960
25,220,931

기타유동부채의 증가(감소)
1,250,620
(984,791)

파생금융부채의 감소
(228,616)
(3,172,588)

퇴직금의 지급
(5,848,823)
(7,170,768)

퇴직연금운용자산의 감소
476,338
9,547,532

기타충당부채의 감소
(2,101,569)
(2,313,605)

기타비유동부채의 감소
(1,548,265)
(1,813,020)

합 계
(129,410,462)
(65,505,425)

(2) 보고기간의 회사의 현금의 유입과 유출이 없는 거래 중 중요한 사항은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

내 역
당반기
전반기

건설중인자산의 본계정대체
17,578,687
10,388,739

당반기말 유형자산 취득 미지급금
13,804,716
15,298,279

전기말 유형자산 취득 미지급금
54,589,996
76,096,619

개발비 대체
3,480,565
3,299,782

당반기말 유형자산 처분 미수금
19,947,448
8,166,720

전기말 유형자산 처분 미수금
20,772,671
17,713,233

26. 특수관계자거래(1) 회사의 지배기업은 한앤코오토홀딩스유한회사이며, 회사에 유의적 영향력을 미치는 회사는 한국타이어앤테크놀로지입니다. 당반기말 현재 회사의 종속기업, 관계 및 공동기업은 주석 7 및 주석 8에서 설명하고 있는 바와 같이 각각 Hanon USA 외 45개사와 Bonaire 외 3개사입니다.

(2) 보고기간 중 발생한 회사의 특수관계자와의 매출 및 매입 등 거래 내역은 다음과 같습니다.

<당반기>
(단위: 천원)

특수관계구분
회사명
매출 등(주1)
배당금수익
매입 등

종속기업
Hanon USA외 45개 사
510,830,344
353,280
(169,255,857)

관계기업 및 공동기업
Bonaire 외 3개 사
4,405,301
1,054,689
-

합 계
515,235,645
1,407,969
(169,255,857)

<전반기>
(단위: 천원)

특수관계구분
회사명
매출 등(주1)
배당금수익
매입 등

종속기업
Hanon USA외 44개 사
411,976,172
51,365,919
(123,217,696)

관계기업 및 공동기업
Bonaire 외 3개 사
6,117,222
924,121
-

합 계
418,093,394
52,290,040
(123,217,696)

(주1) 당반기 중 종속기업에게 매각한 유형자산 매각액 10,760,502천원(전반기: 13,182,552천원)은 포함되어 있지 않습니다.(3) 회사는 당반기 중 Hanon Netherlands에 47,369백만원을 유상증자하였습니다.

(4) 보고기간말 현재 회사의 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무의 주요 잔액 내역은 다음과 같습니다.

<당반기말>
(단위: 천원)

특수관계구분
회사명
매출채권
대여금
기타채권
기타채무

종속기업
Hanon USA외 45개 사
260,290,184
-
86,099,020
289,420,963

관계기업 및 공동기업
Bonaire 외 3개 사
2,497,461
-
1,324,420
-

합 계
262,787,645
-
87,423,440
289,420,963

<전기말>
(단위: 천원)

특수관계구분
회사명
매출채권
대여금
기타채권
기타채무

종속기업
Hanon USA외 45개 사
128,515,006
13,423,400
65,380,276
246,463,885

관계기업 및 공동기업
Bonaire 외 3개 사
1,555,100
-
3,544,302
-

합 계
130,070,106
13,423,400
68,924,578
246,463,885

(주1) 상기 채권 중 종속기업와 관계기업에 대한 채권 5,605백만원은 당분기 말 현재 100% 대손충당금을 설정하고 있으며, 당해 기간에 인식된 대손상각비는 126백만원입니다.

(5) 보고기간의 회사의 특수관계자와의 자금거래 내역은 다음과 같습니다.

<당반기>
(단위: 천원)

특수관계 구분
회사명
자금거래

기 초
회 수
보고기간말

종속기업

Hanon Deutschland

6,711,700
(6,711,700)
-

종속기업
Hanon Netherlands
6,711,700
(6,711,700)
-

합 계
13,423,400
(13,423,400)
-

<전반기>
(단위: 천원)

특수관계 구분
회사명
자금거래

기 초
환 산
보고기간말

종속기업

Hanon Deutschland

6,691,200
30,900
6,722,100

종속기업
Hanon Netherlands
6,691,200
30,900
6,722,100

합 계
13,382,400
61,800
13,444,200

(6) 당반기말 현재 회사는 종속기업과 지급보증 및 이행보증 계약을 체결한 상태 입니다(주석 16 참조).(7) 보고기간 말 현재 회사는 종속기업 및 관계기업과 체결한 기술약정에 따라 수익 및 비용을 인식하고 있습니다(주석 16 참조).(8) 당반기말 현재 회사는 종속기업인 Hanon EFP Corporation 및 그 종속기업들과 대여 약정이 체결되어 있습니다(주석 16 참조).

(9) 보고기간의 회사의 주요 경영진 전체에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누 적
3개월
누 적

단기종업원급여
612,680
1,200,638
647,452
1,726,038

퇴직급여
33,125
66,250
29,349
51,892

합 계
645,805
1,266,888
676,801
1,777,930

상기의 주요 경영진에는 회사 활동의 계획, 운영, 통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 이사(비상임, 집행임원 포함) 및 감사가 포함되어 있습니다.

6. 배당에 관한 사항

가. 배당에 관한 사항배당시기와 배당금액은 주주총회 또는 이사회의 승인으로 결정되며, 배당금 지급 대상은 매 회계연도 종료일 또는 분기 배당 기준일 현재 주주명부에 기재된 주주입니다. 배당금에 대한 권리는 그 권리가 5년간 행사되지 않는 경우 시효로 소멸되며, 시효가 완성된 후 청구되지 않은 배당 재산은 회사에 귀속되는 것을 원칙으로 합니다. 2022년 반기 배당총액은 96,060백만원, 주당 배당금은 180원입니다. 당사는 주주가치 제고를 목적으로 회사의 지속 가능 경영 및 수익성, 그리고 자본구조의 안정성을 기초로 하여 연간 영업현금흐름에서 미래 성장을 위한 자체 조달 가능한 투자 수준과 회사의 수익성을 저해하지 않는 수준에서, 그리고 회사의 주주구성을고려하여 미국 등 선진 자본시장에서의 주주요구수익률 충족 가능한 수준에서 이익배당 규모를 결정하고 있습니다. 당사는 최근 1년 동안 분기별 평균 90원 수준의 이익 배당을 지급 하였으며, 향후에도 분기별 경영실적을 반영하여 장기 예측 가능한 이익 수준에서 분기 별 배당을 실시할 계획 입니다.

나. 최근 3사업연도 배당에 관한 사항

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제37기 반기
제36기
제35기

주당액면가액(원)
100
100
100

(연결)당기순이익(백만원)
33,673
308,515
110,368

(별도)당기순이익(백만원)
-10,349
71,349
-23,056

(연결)주당순이익(원)
63
578
207

현금배당금총액(백만원)
96,060
192,121
170,781

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
285.27
62.27
154.74

현금배당수익률(%)
-
1.52
2.64
2.04

-
-
-
-

주식배당수익률(%)
-
-
-
-

-
-
-
-

주당 현금배당금(원)
-
180
360
320

-
-
-
-

주당 주식배당(주)
-
-
-
-

-
-
-
-

※ 연결재무제표기준으로 작성되었고, (연결)당기순손익은 지배기업소유주지분임.※ 주당순손익 계산 근거
제 37 기 반기 : 33,673백만원 / 533,668천주 = 63원
제 36 기 : 308,515백만원 / 533,668천주 = 578원
제 35 기 : 110,368백만원 / 533,705천주 = 207원

다. 과거배당이력

(단위: 회, %)

연속 배당횟수
평균 배당수익률

분기(중간)배당
결산배당
최근 3년간
최근 5년간

20
24
2.5
2.6

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

[지분증권의 발행 등과 관련된 사항]

가. 증자(감자)현황

(기준일 :
2022년 10월 14일
)
(단위 : 원, 주)

주식발행(감소)일자
발행(감소)형태
발행(감소)한 주식의 내용

종류
수량
주당액면가액
주당발행(감소)가액
비고

-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

[채무증권의 발행 등과 관련된 사항]

나. 채무증권의 발행실적 등

(기준일 :
2022년 10월 14일
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급(평가기관)
만기일
상환여부
주관회사

한온시스템㈜
회사채
공모
2017.02.10
190,000
2.258%
AA(한기평, 한신평)
2022.02.10
상환
NH투자증권

한온시스템㈜
회사채
공모
2017.02.10
60,000
2.764%
AA(한기평, 한신평)
2024.02.10
미상환
NH투자증권

한온시스템㈜
회사채
공모
2018.11.28
320,000
2.570%
AA(한기평, 한신평)
2023.11.28
미상환
NH투자증권

한온시스템㈜
회사채
공모
2018.11.28
80,000
2.999%
AA(한기평, 한신평)
2025.11.28
미상환
NH투자증권

한온시스템㈜
회사채
공모
2018.11.28
50,000
3.422%
AA(한기평, 한신평)
2028.11.28
미상환
NH투자증권

한온시스템㈜
회사채
공모
2019.06.27
100,000
1.770%
AA(한기평, 한신평)
2022.06.27
상환
NH투자증권

한온시스템㈜
회사채
공모
2019.06.27
270,000
1.887%
AA(한기평, 한신평)
2024.06.27
미상환
NH투자증권

한온시스템㈜
회사채
공모
2019.06.27
230,000
2.276%
AA(한기평, 한신평)
2026.06.27
미상환
NH투자증권

한온시스템㈜
회사채
공모
2020.09.09
140,000
1.650%
AA(한기평, 한신평)
2023.09.09
미상환
NH투자증권

한온시스템㈜
회사채
공모
2020.09.09
80,000
2.046%
AA(한기평, 한신평)
2025.09.09
미상환
NH투자증권

한온시스템㈜
회사채
공모
2020.09.09
80,000
2.582%
AA(한기평, 한신평)
2027.09.09
미상환
NH투자증권

한온시스템㈜
회사채
공모
2021.09.10
170,000
1.963%
AA(한기평, 한신평)
2024.09.10
미상환
NH투자증권

한온시스템㈜
회사채
공모
2021.09.10
140,000
2.244%
AA(한기평, 한신평)
2026.09.10
미상환
NH투자증권

한온시스템㈜
회사채
공모
2021.09.10
90,000
2.592%
AA(한기평, 한신평)
2028.09.10
미상환
NH투자증권

합 계
-
-
-
2,000,000
-
-
-
-
-

기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2022년 10월 14일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모

-

-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2022년 10월 14일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모

-

-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2022년 10월 14일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
140,000
820,000
80,000
450,000
80,000
140,000
-
1,710,000

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2022년 10월 14일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과15년이하
15년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모

-

-
-
-
-
-
-
-

사모

-

-
-
-
-
-
-
-

합계

-

-
-
-
-
-
-
-

조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2022년 10월 14일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모

-

-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모

-

-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계

-

-
-
-
-
-
-
-
-
-

다. 사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등

(작성기준일 :
2022년 06월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리계약체결일
사채관리회사

8-2회 무기명식 이권부 무보증사채
2017.02.10
2022.02.10
190,000
2017.01.26
한국증권금융

(이행현황기준일 :
2022년 06월 30일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율(연결기준) 300% 이하 유지

이행현황
이행

담보권설정 제한현황
계약내용
사채발행 이후 지급보증 또는 담보권 설정 채무합계액이 최근 보고서상 자기자본의 400%를 넘지 않는 경우(연결 기준)

이행현황
이행

자산처분 제한현황
계약내용
한 회계연도 당 총액 1조원 이상의 자산 처분 제한

이행현황
이행

지배구조변경 제한현황
계약내용
해당사항 없음

이행현황
해당사항 없음

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2017.08.30, 2018.04.02, 2018.08.21, 2019.04.16, 2019.08.30 2020.04.08, 2020.08.28, 2021.03.31, 2021.08.20 제출

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

(작성기준일 :
2022년 06월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리계약체결일
사채관리회사

8-3회 무기명식 이권부 무보증사채
2017.02.10
2024.02.10
60,000
2017.01.26
한국증권금융

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율(연결기준) 300% 이하 유지

이행현황
이행

담보권설정 제한현황
계약내용
사채발행 이후 지급보증 또는 담보권 설정 채무합계액이 최근 보고서상 자기자본의 400%를 넘지 않는 경우(연결 기준)

이행현황
이행

자산처분 제한현황
계약내용
한 회계연도 당 총액 1조원 이상의 자산 처분 제한

이행현황
이행

지배구조변경 제한현황
계약내용
해당사항 없음

이행현황
해당사항 없음

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2017.08.30, 2018.04.02, 2018.08.21, 2019.04.16, 2019.08.30 2020.04.08, 2020.08.28, 2021.03.31, 2021.08.20, 2022.04.05 제출

(작성기준일 :
2022년 06월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리계약체결일
사채관리회사

9-2회 무기명식 이권부 무보증사채
2018.11.28
2023.11.28
320,000
2018.11.15
이베스트투자증권

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율(연결기준) 300% 이하 유지

이행현황
이행

담보권설정 제한현황
계약내용
사채발행 이후 지급보증 또는 담보권 설정 채무합계액이 최근 보고서상 자기자본의 400%를 넘지 않는 경우(연결 기준)

이행현황
이행

자산처분 제한현황
계약내용
한 회계연도 당 총액 1조원 이상의 자산 처분 제한

이행현황
이행

지배구조변경 제한현황
계약내용
사채의 원리급 지급의무 이행이 완료될 때까지 지배구조 변경사유가 발생하지 않도록 한다

이행현황
이행

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2019.04.16, 2019.08.30, 2020.04.08, 2020.08.28, 2021.03.312021.08.20. 2022.04.05 제출

(작성기준일 :
2022년 06월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리계약체결일
사채관리회사

9-3회 무기명식 이권부 무보증사채
2018.11.28
2025.11.28
80,000
2018.11.15
이베스트투자증권

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율(연결기준) 300% 이하 유지

이행현황
이행

담보권설정 제한현황
계약내용
사채발행 이후 지급보증 또는 담보권 설정 채무합계액이 최근 보고서상 자기자본의 400%를 넘지 않는 경우(연결 기준)

이행현황
이행

자산처분 제한현황
계약내용
한 회계연도 당 총액 1조원 이상의 자산 처분 제한

이행현황
이행

지배구조변경 제한현황
계약내용
사채의 원리급 지급의무 이행이 완료될 때까지 지배구조 변경사유가 발생하지 않도록 한다

이행현황
이행

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2019.04.16, 2019.08.30, 2020.04.08, 2020.08.28, 2021.03.312021.08.20, 2022.04.05 제출

(작성기준일 :
2022년 06월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리계약체결일
사채관리회사

9-4회 무기명식 이권부 무보증사채
2018.11.28
2028.11.28
50,000
2018.11.15
이베스트투자증권

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율(연결기준) 300% 이하 유지

이행현황
이행

담보권설정 제한현황
계약내용
사채발행 이후 지급보증 또는 담보권 설정 채무합계액이 최근 보고서상 자기자본의 400%를 넘지 않는 경우(연결 기준)

이행현황
이행

자산처분 제한현황
계약내용
한 회계연도 당 총액 1조원 이상의 자산 처분 제한

이행현황
이행

지배구조변경 제한현황
계약내용
사채의 원리급 지급의무 이행이 완료될 때까지 지배구조 변경사유가 발생하지 않도록 한다

이행현황
이행

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2019.04.16, 2019.08.30, 2020.04.08, 2020.08.28, 2021.03.312021.08.20, 2022.04.05 제출

(작성기준일 :
2022년 06월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리계약체결일
사채관리회사

10-1회 무기명식 이권부 무보증사채
2019.06.27
2022.06.27
100,000
2019.06.14
한양증권

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율(연결기준) 300% 이하 유지

이행현황
이행

담보권설정 제한현황
계약내용
사채발행 이후 지급보증 또는 담보권 설정 채무합계액이 최근 보고서상 자기자본의 400%를 넘지 않는 경우(연결 기준)

이행현황
이행

자산처분 제한현황
계약내용
한 회계연도 당 총액 1조원 이상의 자산 처분 제한

이행현황
이행

지배구조변경 제한현황
계약내용
사채의 원리급 지급의무 이행이 완료될 때까지 지배구조 변경사유가 발생하지 않도록 한다

이행현황
이행

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2019.08.30, 2020.04.08, 2020.08.28, 2021.03.31, 2021.08.20, 2022.04.05 제출

(작성기준일 :
2022년 06월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리계약체결일
사채관리회사

10-2회 무기명식 이권부 무보증사채
2019.06.27
2024.06.27
270,000
2019.06.14
한양증권

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율(연결기준) 300% 이하 유지

이행현황
이행

담보권설정 제한현황
계약내용
사채발행 이후 지급보증 또는 담보권 설정 채무합계액이 최근 보고서상 자기자본의 400%를 넘지 않는 경우(연결 기준)

이행현황
이행

자산처분 제한현황
계약내용
한 회계연도 당 총액 1조원 이상의 자산 처분 제한

이행현황
이행

지배구조변경 제한현황
계약내용
사채의 원리급 지급의무 이행이 완료될 때까지 지배구조 변경사유가 발생하지 않도록 한다

이행현황
이행

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2019.08.30, 2020.04.08, 2020.08.28, 2021.03.31, 2021.08.20, 2022.04.05 제출

(작성기준일 :
2022년 06월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리계약체결일
사채관리회사

10-3회 무기명식 이권부 무보증사채
2019.06.27
2026.06.27
230,000
2019.06.14
한양증권

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율(연결기준) 300% 이하 유지

이행현황
이행

담보권설정 제한현황
계약내용
사채발행 이후 지급보증 또는 담보권 설정 채무합계액이 최근 보고서상 자기자본의 400%를 넘지 않는 경우(연결 기준)

이행현황
이행

자산처분 제한현황
계약내용
한 회계연도 당 총액 1조원 이상의 자산 처분 제한

이행현황
이행

지배구조변경 제한현황
계약내용
사채의 원리급 지급의무 이행이 완료될 때까지 지배구조 변경사유가 발생하지 않도록 한다

이행현황
이행

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2019.08.30, 2020.04.08, 2020.08.28, 2021.03.31, 2021.08.20, 2022.04.05 제출

(작성기준일 :
2022년 06월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리계약체결일
사채관리회사

11-1회 무기명식 이권부 무보증사채
2020.09.09
2023.09.09
140,000
2020.08.28
DB금융투자

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율(연결기준) 300% 이하 유지

이행현황
이행

담보권설정 제한현황
계약내용
사채발행 이후 지급보증 또는 담보권 설정 채무합계액이 최근 보고서상 자기자본의 400%를 넘지 않는 경우(연결 기준)

이행현황
이행

자산처분 제한현황
계약내용
한 회계연도 당 총액 1조원 이상의 자산 처분 제한

이행현황
이행

지배구조변경 제한현황
계약내용
사채의 원리급 지급의무 이행이 완료될 때까지 지배구조 변경사유가 발생하지 않도록 한다

이행현황
이행

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2021.03.31, 2021.08.20, 2022.04.05 제출

(작성기준일 :
2022년 06월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리계약체결일
사채관리회사

11-2회 무기명식 이권부 무보증사채
2020.09.09
2025.09.09
80,000
2020.08.28
DB금융투자

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율(연결기준) 300% 이하 유지

이행현황
이행

담보권설정 제한현황
계약내용
사채발행 이후 지급보증 또는 담보권 설정 채무합계액이 최근 보고서상 자기자본의 400%를 넘지 않는 경우(연결 기준)

이행현황
이행

자산처분 제한현황
계약내용
한 회계연도 당 총액 1조원 이상의 자산 처분 제한

이행현황
이행

지배구조변경 제한현황
계약내용
사채의 원리급 지급의무 이행이 완료될 때까지 지배구조 변경사유가 발생하지 않도록 한다

이행현황
이행

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2021.03.31, 2021.08.20, 2022.04.05 제출

(작성기준일 :
2022년 06월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리계약체결일
사채관리회사

11-3회 무기명식 이권부 무보증사채
2020.09.09
2027.09.09
80,000
2020.08.28
DB금융투자

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율(연결기준) 300% 이하 유지

이행현황
이행

담보권설정 제한현황
계약내용
사채발행 이후 지급보증 또는 담보권 설정 채무합계액이 최근 보고서상 자기자본의 400%를 넘지 않는 경우(연결 기준)

이행현황
이행

자산처분 제한현황
계약내용
한 회계연도 당 총액 1조원 이상의 자산 처분 제한

이행현황
이행

지배구조변경 제한현황
계약내용
사채의 원리급 지급의무 이행이 완료될 때까지 지배구조 변경사유가 발생하지 않도록 한다

이행현황
이행

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2021.03.31, 2021.08.20, 2022.04.05 제출

(작성기준일 :
2022년 06월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리계약체결일
사채관리회사

12-1회 무기명식 이권부 무보증사채
2021.09.10
2024.09.10
170,000
2021.08.31
DB금융투자

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율(연결기준) 300% 이하 유지

이행현황
이행

담보권설정 제한현황
계약내용
사채발행 이후 지급보증 또는 담보권 설정 채무합계액이 최근 보고서상 자기자본의 400%를 넘지 않는 경우(연결 기준)

이행현황
이행

자산처분 제한현황
계약내용
한 회계연도 당 총액 1조원 이상의 자산 처분 제한

이행현황
이행

지배구조변경 제한현황
계약내용
사채의 원리급 지급의무 이행이 완료될 때까지 지배구조 변경사유가 발생하지 않도록 한다

이행현황
이행

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2022.04.05 제출

(작성기준일 :
2022년 06월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리계약체결일
사채관리회사

12-2회 무기명식 이권부 무보증사채
2021.09.10
2026.09.10
140,000
2021.08.31
DB금융투자

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율(연결기준) 300% 이하 유지

이행현황
이행

담보권설정 제한현황
계약내용
사채발행 이후 지급보증 또는 담보권 설정 채무합계액이 최근 보고서상 자기자본의 400%를 넘지 않는 경우(연결 기준)

이행현황
이행

자산처분 제한현황
계약내용
한 회계연도 당 총액 1조원 이상의 자산 처분 제한

이행현황
이행

지배구조변경 제한현황
계약내용
사채의 원리급 지급의무 이행이 완료될 때까지 지배구조 변경사유가 발생하지 않도록 한다

이행현황
이행

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2022.04.05 제출

(작성기준일 :
2022년 06월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리계약체결일
사채관리회사

12-3회 무기명식 이권부 무보증사채
2021.09.10
2028.09.10
90,000
2021.08.31
DB금융투자

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율(연결기준) 300% 이하 유지

이행현황
이행

담보권설정 제한현황
계약내용
사채발행 이후 지급보증 또는 담보권 설정 채무합계액이 최근 보고서상 자기자본의 400%를 넘지 않는 경우(연결 기준)

이행현황
이행

자산처분 제한현황
계약내용
한 회계연도 당 총액 1조원 이상의 자산 처분 제한

이행현황
이행

지배구조변경 제한현황
계약내용
사채의 원리급 지급의무 이행이 완료될 때까지 지배구조 변경사유가 발생하지 않도록 한다

이행현황
이행

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2022.04.05 제출

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

가. 공모자금의 사용내역

(기준일 :
2022년 10월 14일
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
증권신고서 등의 자금사용 계획
실제 자금사용 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

회사채

11-1

2020.09.09
운영자금
140,000
운영자금
140,000
-

회사채

11-2

2020.09.09
운영자금
80,000
운영자금
80,000
-

회사채

11-3

2020.09.09
운영자금
80,000
운영자금
80,000
-

회사채
12-1
2021.09.10
운영자금
20,000
운영자금
20,000
-

회사채
12-1
2021.09.10
채무상환
150,000
채무상환
150,000
-

회사채
12-2
2021.09.10
운영자금
140,000
운영자금
140,000
-

회사채
12-3
2021.09.10
운영자금
90,000
운영자금
90,000
-

8. 기타 재무에 관한 사항

<대손충당금 설정현황>
가. 최근 3사업년도의 계정과목별 대손충당금 설정내역

(단위 : 백만원,%)

구 분

제 37기 반기

제 36 기

제 35 기

채권액
대손충당금
장부금액
대손충당금설정률
채권액
대손충당금
장부금액
대손충당금설정률
채권액
대손충당금
장부금액
대손충당금설정률

유동

매출채권
1,079,348
(13,989)
1,065,359
1.3%
896,808
(14,096)
882,712
1.6%
1,118,956
(21,647)
1,097,309
1.9%

기타채권
53,157
(2,368)
50,789
4.5%
124,695
(2,214)
122,481
1.8%
88,390
(3,820)
84,570
4.3%

소 계
1,132,505
(16,357)
1,116,148
1.4%
1,021,503
(16,310)
1,005,193
1.6%
1,207,346
(25,467)
1,181,879
2.1%

비유동

기타채권
19,954
-
19,954
0.0%
20,293
-
20,293
0.0%
19,817
-
19,817
0.0%

합 계
1,152,459
(16,357)
1,136,102
1.4%
1,041,796
(16,310)
1,025,486
1.6%
1,227,163
(25,467)
1,201,696
2.1%

※ 상기 제37기 반기, 제36기, 제35기 연결재무정보는 한국채택국제회계기준 작성기준에 따라 작성되었습니다.

나. 최근 3사업연도 연결회사의 대손충당금의 변동내역

(단위 : 백만원)

구분
제 37기 반기
제 36기
제 35기

1. 기초 대손충당금 잔액합계
16,310
25,467
11,696

2. 순대손처리액
59
3,207
2,055

①대손처리액(상각채권액)
559
4,594
1,776

②상각채권회수액
-
-
64

③기타증감액
(500)
(1,387)
343

3. 대손상각비 계상(환입)액
106
(5,950)
15,826

4. 기말 대손충당금 잔액합계
16,357
16,310
25,467

다. 매출채권관련 대손충당금 설정방침(1) 대손충당금 설정방침 보고기간 종료일 현재의 매출채권과 기타채권 잔액에 대하여 과거의 대손경험율 과 장래의 대손가능성을 기초로 집합/개별 평가 수행 후 대손충당금을 설정한다. (2) 대손충당금 설정 근거

(가) 대손경험률: 과거 채권 잔액에 대한 과거의 실제 대손발생 경험을 근거로 설정 (나) 대손예상액 산정 1)집합 평가: 보고기간 종료일 현재의 매출채권 및 기타채권에 대하여 대손경험 률을 근거로 산정한다. 단, 개별평가 대상은 제외

2)개별 평가: 채무자의 파산, 부도 등 사유로 장래 회수가 불투명한 매출채권 및 기타채권의 경우 채권잔액의 범위 내에서 합리적인 대손예상액을 산정한다.

(다) 대손처리기준: 매출채권 및 기타채권에 대하여 아래와 같은 사유 발생시 실대손처리한다.

1)파산, 부도, 강제집행, 사업의 폐지, 채무자의 사망, 실종 등으로 인해 채권의 회수불능이 객관적으로 입증된 경우

2)소송에 패소하였거나 법적 청구권이 소멸한 경우

3)외부 채권회수 전문기관이 회수가 불가능하다고 통지한 경우 4)기타 위에 준하는 회수불가능한 사유가 발생한 경우

라. 당반기말 현재 경과기간별 매출채권잔액 현황

(단위 : 백만원)

구분
6월 이하
6월 초과 1년 이하
1년 초과 3년 이하
3년 초과
계

금액
1,058,041
11,059
7,607
2,641
1,079,348

구성비율
98.0%
1.0%
0.7%
0.2%
100.0%

<재고자산의 보유 및 실사내역 등>
가. 최근 3사업연도의 재고자산 보유현황최근 3사업년도 재고자산의 보유현황은 다음과 같습니다. 당사 재고자산은 상품과 제품, 재공품, 원재료, 저장품, 미착품으로 이루어져 있으며, 당반기말 현재 재고자산총액은 1,061,403백만원 입니다.

(단위 : 백만원)

구분
제 37기 반기말
제 36기
제 35기

아시아
상 품
6,797
8,587
5,179

제 품
126,748
79,254
59,711

원 재 료
155,062
116,796
103,356

기타
94,908
66,145
54,350

합 계
383,515
270,782
222,595

미주
상 품
56
-
-

제 품
23,315
18,061
19,359

원 재 료
150,673
125,589
86,020

기타
105,769
61,988
52,369

합 계
279,813
205,638
157,747

유럽
상 품
14,811
14,221
9,848

제 품
83,128
80,144
42,552

원 재 료
212,940
169,550
132,340

기타
109,322
84,174
83,016

합 계
420,201
348,089
267,756

연결조정
상 품
(1,762)
(1,986)
(1,917)

제 품
(1,619)
(344)
(496)

원 재 료
(12,807)
(8,532)
(9,567)

기타
(5,938)
(3,510)
(5,720)

합 계
(22,126)
(14,372)
(17,700)

합계
상 품
19,902
20,822
13,109

제 품
231,572
177,115
121,126

원 재 료
505,868
403,403
312,148

기타
304,061
208,797
184,015

합 계
1,061,403
810,137
630,398

비율
총자산대비 재고자산 구성비율(%)*1)
12.6%
9.8%
8.1%

재고자산회전율(회수) *2)
8.0
7.5
9.8

※ 상기 제37기 반기, 제36기, 제35기 연결재무정보는 한국채택국제회계기준 작성기준에 따라 작성되었습니다. *1) 총자산대비 재고자산 구성비율(%) = 재고자산 / 기말자산총계 * 100*2) 재고자산 회전율(회수) = 연환산 매출원가 / {(기초재고 + 기말재고) / 2}*3) 기타는 반제품, 재공품, 저장품, 미착품을 합한 금액입니다.

나. 재고자산의 실사내역 등(1) 실사일자당사의 정기재물조사는 매 사업연도 종료일 기준 연 1회 외부감사인 입회 하에 실시하고 있으며 당기 말은 자체 재고조사를 기준으로 합니다
. 당사 내부의 재고관리 지침에 따라 전 품목을 연간 수시로 실시하는 정기재물 조사제도를 운영하고 있습니다.(2) 재고실사 시 전문가의 참여 또는 감사인의 입회여부 등당사는 매 사업연도 종료일 기준 재물조사 시 외부감사인 입회 하에 실시하고 있습니다.

(3) 재고자산 순 실현가치 평가당사는 재고자산의 시가가 취득원가보다 하락한 경우에는 시가(제품, 상품 및 재공품의 시가는 순실현가능가액, 원재료의 시가는 현행대체원가)를 보고기간종료일 현재의 재무상태표가액으로 하고 있습니다.

2022. 06. 30 현재
(단위 : 천원)

계정과목
취득원가
보유금액
당기평가손실
기말잔액
비고

상품
20,166,106
19,911,232
(8,939)
19,902,293
-

제품
239,491,019
233,990,357
(2,418,132)
231,572,225
-

반제품
47,696,894
46,464,254
(117,981)
46,346,273
-

재공품
31,027,287
30,445,385
(60,940)
30,384,445
-

원재료
525,345,483
509,408,838
(3,540,520)
505,868,318
-

저장품
62,481,318
57,761,904
(139,414)
57,622,490
-

미착품
169,707,049
169,707,049
-
169,707,049
-

합계
1,095,915,156
1,067,689,019
(6,285,925)
1,061,403,094
-

(4) 기타사항 : 당사의 재고자산 중 담보로 제공된 재고자산은 없습니다.

<범주별 금융상품>

(1) 제 37기 반기말과 제 36기말 및 제 35기말 현재 연결기업이 보유한 금융상품은 다음과 같습니다.

제 37기 반기말 -
(단위:천원)

재무상태표상 자산
상각후원가 금융자산
매매목적 파생상품
위험회피목적 파생상품
당기손익-공정가치금융자산
합계

현금및현금성자산
899,882,013
-
-
-
899,882,013

기타금융자산
12,500,000
-
-
-
12,500,000

매출채권
1,065,358,605
-
-
-
1,065,358,605

기타채권(*1)
70,743,651
-
-
-
70,743,651

파생금융자산
-
2,465,560
7,224,607
-
9,690,167

장기금융상품(*2)
75,770
-
-
-
75,770

공정가치금융자산
-
-
-
22,064,647
22,064,647

합계
2,048,560,039
2,465,560
7,224,607
22,064,647
2,080,314,853

재무상태표상 부채
상각후원가 금융부채
매매목적파생상품
위험회피목적금융상품
합계

매입채무
1,184,913,535
-
-
1,184,913,535

기타채무(*3)
458,739,794
-
-
458,739,794

파생금융부채
-
8,046,250
81,060,423
89,106,673

차입금(회사채 포함)
3,386,870,169
-
-
3,386,870,169

합 계
5,030,523,498
8,046,250
81,060,423
5,119,630,171

제 36기말 -

재무상태표상 자산
상각후원가 금융자산
매매목적 파생상품
위험회피목적 파생상품
당기손익-공정가치금융자산
합계

현금및현금성자산
1,403,762,531
-
-
-
1,403,762,531

기타금융자산
12,500,000
-
-
-
12,500,000

매출채권
882,711,801
-
-
-
882,711,801

기타채권(*1)
142,773,971
-
-
-
142,773,971

파생금융자산
-
1,943,098
6,195,692
-
8,138,790

장기금융상품(*2)
75,363
-
-
-
75,363

공정가치금융자산
-
-
-
28,559,119
28,559,119

합계
2,441,823,666
1,943,098
6,195,692
28,559,119
2,478,521,575

재무상태표상 부채
상각후원가 금융부채
매매목적파생상품
위험회피목적금융상품
합계

매입채무
946,011,435
-
-
946,011,435

기타채무(*3)
528,679,671
-
-
528,679,671

파생금융부채
-
1,130,174
7,936,263
9,066,437

차입금(회사채 포함)
3,489,143,959
-
-
3,489,143,959

합 계
4,963,835,065
1,130,174
7,936,263
4,972,901,502

제 35기말 -

재무상태표상 자산
상각후원가 금융자산
매매목적 파생상품
위험회피목적 파생상품
당기손익-공정가치금융자산
합계

현금및현금성자산
1,325,366,463
-
-
-
1,325,366,463

기타금융자산
12,500,000
-
-
-
12,500,000

매출채권
1,097,308,870
-
-
-
1,097,308,870

기타채권(*1)
104,387,166
-
-
-
104,387,166

파생금융자산
-
4,402,766
39,425,763
-
43,828,529

장기금융상품(*2)
40,352
-
-
-
40,352

공정가치금융자산
-
-
-
2,239,670
2,239,670

합계
2,539,602,851
4,402,766
39,425,763
2,239,670
2,585,671,050

재무상태표상 부채
상각후원가로측정하는 금융부채
당기손익인식금융부채
위험회피목적금융상품
합계

매입채무
1,039,578,721
-
-
1,039,578,721

기타채무(*3)
541,850,889
-
-
541,850,889

파생금융부채
-
1,179,107
2,166,568
3,345,675

차입금(회사채 포함)
3,227,440,475
-
-
3,227,440,475

합 계
4,808,870,085
1,179,107
2,166,568
4,812,215,760

(*1) 기타채권은 미수금, 미수수익, 대여금, 보증금으로 구성되어 있습니다.(*2) 장기금융상품은 당좌개설보증금으로 구성되어 있습니다.(*3) 기타채무는 장기미지급금, 단기미지급금, 미지급비용, 예수보증금으로 구성되어 있습니다.

<공정가치평가 절차요약>

(1) 연결기업은 공정가치측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다.

구 분
투입변수의 유의성

수준 1
활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격을 이용하여 측정한 공정가치

수준 2
직접적으로 또는 간접적으로 관측 가능한 투입변수를 이용하여 측정한 공정가치

수준 3
관측 가능하지 않은 투입변수를 이용하여 측정한 공정가치

연결기업은 계속적으로 공정가치로 인식하는 금융상품에 대해 매 보고기간말 분류를재평가(측정치 전체에 유의적인 투입변수 중 가장 낮은 수준에 근거함)하여 수준간의이동이 있는지를 판단하고 있습니다.

(2) 제 37기 반기말과 제 36기말 및 제 35기말 현재 공정가치로 측정 및 공시되는 금융상품의 공정가치 수준별 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원).

제 37기 반기말 -
(단위:천원)

구 분
수준1
수준2
수준3
합계

공정가치로 측정되는 금융상품

당기손익-공정가치금융자산
-
-
22,064,647
22,064,647

파생금융자산
-
9,690,166
-
9,690,166

파생금융부채
-
89,106,673
-
89,106,673

공정가치가 공시되는 금융상품

회사채
-
1,627,869,719
-
1,627,869,719

차입금
-
1,893,028,041
-
1,893,028,041

제 36기말 -

구 분
수준1
수준2
수준3
합계

공정가치로 측정되는 금융상품

당기손익-공정가치 금융자산
-
-
28,559,119
28,559,119

파생금융자산
-
8,138,790
-
8,138,790

파생금융부채
-
9,066,437
-
9,066,437

공정가치가 공시되는 금융상품

회사채
-
2,001,807,164
-
2,001,807,164

차입금
-
1,727,479,337
-
1,727,479,337

제 35기말 -

구 분
수준1
수준2
수준3
합계

공정가치로 측정되는 금융상품

당기손익-공정가치 금융자산
-
-
2,239,670
2,239,670

파생금융자산
-
43,828,529
-
43,828,529

파생금융부채
-
3,345,675
-
3,345,675

공정가치가 공시되는 금융상품

회사채
-
1,938,870,944
-
1,938,870,944

차입금
-
1,565,990,713
-
1,565,990,713

활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간말 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기관을 통해 공시가격이 용이하게 그리고 정기적으로 이용가능하고, 그러한 가격이 독립된 당사자 사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 이를 활성시장으로 간주합니다.

활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품의 공정가치에 대하여 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 연결회사는 다양한 평가기법을 활용하고 있으며 보고기간말에 현재 시장 상황에 근거하여 가정을 수립하고 있습니다. 이러한 평가기법은 관측가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업특유정보를 최소한으로 사용합니다. 이때, 해당상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측가능하다면 해당상품은 "수준 2"에 포함됩니다.만약 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 "수준 3"에 포함됩니다.

(3) 파생상품의 공정가치는 보고기간종료일 현재의 선도환율 등을 사용하여 해당 금액을 현재가치로 할인하여 측정하고 있습니다.

(4) 나머지 금융상품에 대해서는 현금흐름의 할인기법 등의 기타 기법을 사용합니다.유동자산으로 분류된 매출채권 및 기타채권의 경우 장부가액을 공정가치의 합리적인근사치로 추정하고 있습니다.

IV. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

가. 회계감사인의 명칭 및 감사의견

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

제37기 반기(당반기)
삼일회계법인
중요성의 관점에서 기업회계기준서 제1034호에 따라 작성되지 않은 사항이 발견되지 아니함
-
1. 영업권 손상평가2. 내부개발비용 자본화3. 투자주식 손상차손

제36기 (전기)
삼일회계법인
적정
-
1. 개발비 자본화2. 영업권 손상평가3. 투자주식 손상평가4. 사업결합의 이전대가 배분

제35기(전전기)
삼일회계법인
적정
COVID-19 영향
1.영업권 손상평가 2.내부개발비용 자본화

나. 감사용역 체결현황
(단위 : 백만원)

사업연도
감사인
내 용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

제37기 반기(당반기)
삼일회계법인

분ㆍ반기재무제표검토별도 및 연결재무제표에 대한 감사내부회계관리제도에 대한 감사

980
8,850
400
2,500

제36기(전기)
삼일회계법인

분ㆍ반기재무제표검토 , 별도재무제표 및 연결재무제표 등에 관한 검토

(영문보고서 포함),내부회계관리제도에 관한 검토

900
9,500
900
9,418

제35기(전전기)
삼일회계법인

분ㆍ반기재무제표검토 , 별도재무제표 및 연결재무제표 등에 관한 감사

(영문보고서 포함),내부회계관리제도에 관한 감사

820
8,800
820
8,814

다. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황
(단위 : 백만원)

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제37기 반기
-
-
-
-
-

제36기(전기)

2021.12

세무조정 수임용역

2022.01 ~ 2022.03

26

PwC

제35기(전전기)
2020.12
세무조정 수임용역
2021.01 ~ 2021.08
36
PwC

라. 종속회사 감사의견당기에 회계감사인으로부터 적정 이외의 감사의견을 받은 종속회사는 없습니다.

마. 회계감사인의 내부회계관리제도 감사의견

사업연도
감사인
감사의견 및 검토의견
지적사항

제37기 반기(당반기)
삼일회계법인
해당사항 없음
해당사항 없음

제36기(전기)
삼일회계법인
[감사의견] 회사의 내부회계관리제도는 2021년 12월 31일 현재「내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계」에 따라 중요성의 관점에서 효과적으로 설계 및 운영되고 있습니다.
해당사항 없음

제35기(전전기)
삼일회계법인
[감사의견] 회사의 내부회계관리제도는 2020년 12월 31일 현재「내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계」에 따라 중요성의 관점에서 효과적으로 설계 및 운영되고 있습니다.
해당사항 없음

바. 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과

구분
일자
참석자
방식
주요 논의 내용

1
2022.02.10
회사측: 감사위원회 등 3인 감사인측: 업무수행이사, 담당회계사 등 2인
대면회의
핵심감사사항 및 내부회계관리제도 감사절차 진행현황, 감사에서의유의적 발견사항, 그룹감사와 관련한 사항, 감사인의 독립성, 후속사건 등

2
2022.03.20
회사측: 감사위원회 등 3인 감사인측: 업무수행이사, 담당회계사 2인등 3인
서면회의
핵심감사사항, 내부회계관리제도 감사 수행결과, 감사 미수정 왜곡표시, 후속사건 등

3
2022.05.11
회사측: 감사위원회 등 3인 감사인측: 업무수행이사, 담당회계사 2인등 3인
대면회의
핵심감사사항, 감사계획 등

사. 조정협의회 내용 및 재무제표 불일치 정보 해당사항 없습니다.

2. 내부통제에 관한 사항

가. 내부통제

감사위원회의 감사보고서상 내부통제에 이상이 없습니다.
나. 내부회계관리제도

사업연도
감사인
감사의견 및 검토의견
지적사항

제37기 반기(당반기)
삼일회계법인
해당사항 없음
해당사항 없음

다. 내부통제구조의 평가회계감사인으로부터 공시대상기간동안 내부회계관리제도 이외의 내부통제구조를 평가받지 않았습니다.

V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 개요 및 구성(1) 이사회의 권한 내용

이사회 규정에 의한 이사회의 권한은 다음과 같습니다.- 법령 또는 정관에 정하여진 사항, 주주총회로부터 위임받은 사항, 회사운영의 기본방침 및 업무집행에 관한 중요사항을 의결- 이사회는 이사 및 대표집행임원, 집행임원의 직무집행을 감독(2) 이사회 운영규정의 주요내용

1) 소집이사회의 회의는 이사회 의장이 필요하거나 바람직하다고 여길 때 또는 2인 이상의 이사가 소집을 요구할 때 이사회 의장에 의하여 소집될 수 있습니다. 이사회 의장이 부재중이거나 소집하지 아니하는 경우, 대표이사 또는 공동으로 2인 이상의 이사가 이사회를 소집할 수 있습니다.2) 회의의 통지이사회의 각 회의는 회의일 2일 이전에 각 이사에 대해 문서 또는 전자우편으로써 통지되어야 합니다.이사들은 회의에서 위 통지서에 기재된 사항에 관하여만 의결할 수 있습니다.단, 모든 이사들로부터 서면동의를 얻은 경우에는 상기 기재된 절차를 밟지 않고 이사회의 회의를 개최할 수 있습니다.3) 회의의 장소모든 이사회의 장소는 회사의 본점 또는 그 회의를 소집하는 의장이 정하는 기타 장소로 합니다.4) 결의의 채택재직중인 이사회 구성원 전원의 과반수의 출석이 이사회가 그 회의에서 업무를 처리하는데 필요한 정족수를 구성하며, 법률 또는 정관이 달리 정한 경우를 제외하고는 모든 이사회 결의는 이사 과반수의 출석과 출석이사의 과반수로 하여야 합니다. 이사회는 이사의 전부 또는 일부가 직접 회의에 출석하지 아니하고 모든 이사가 음성을 동시에 송수신하는 통신수단에 의하여 결의에 참가하는 것을 허용할 수 있습니다.이 경우 당해 이사는 이사회에 직접 출석한 것으로 봅니다.이사회는 다음 사항에 대하여 이사 과반수의 출석과 출석이사의 3분의 2를 초과하는이사들의 찬성으로 결의합니다. - 대상회사의 합병, 분할, 분할합병, 포괄적 주식교환 또는 포괄적 주식이전, 기타 이에 준하는 대상회사의 구조개편에 관한 사항- 대상회사의 해산, 청산, 회생, 파산, 채권금융기관에 의한 관리 기타 이에 준하는 구조조정에 관한 사항- 유·무상증자, 감자, 신주인수권부사채나 전환사채의 발행, 기타 대상회사의 주식과 연계된 지분연계증권에 관한 사항(기타비상무이사를 제외한 임직원에 대한 주식매수선택권 제외)- 기존에 영위하던 혹은 거래종결일 기준 사업계획에 포함되어 있는 대상회사의 사업 이외의 신규 사업에의 진출(이를 위한 투자를 포함함)- 금 500억 원 이상의 대상회사의 영업이나 유형자산의 처분 및 영업의 폐지(단, 통상적인 영업활동으로 인한 경우 제외) 또는 금 1,000억 원 이상의 대상회사에 중요한 영향을 끼치는 영업이나 자산의 인수- 순차입 기준 EBITDA 대비 1배 이상의 차입, 채무부담이나 담보제공- 자회사, 혹은 대상회사나 그 자회사와 동종, 유사영업을 영위하는 합작회사(joint venture) 이외의 제3자를 위한 15억 원 이상의 보증, 담보 제공 기타 유사 신용공여행위. 단, 대상회사의 통상적인 영업활동의 일환으로서 대상회사나 자회사의 거래처(supplier, 협력업체 포함)에게 제공하는 보증, 담보제공, 기타 유사신용공여행위에 대해서는 그러하지 아니함.- 누적 기준 연간 금 15억 원을 초과하는 대상회사와 당사자 일방 (대상회사의 자회사를 제외하고, 해당 당사자와 상법 시행령 제34조의 특수관계인 지위에 있는 자를 포함) 과의 거래5) 의사록회의에 참석한 의장, 이사는 매 이사회의 경과와 결과를 기록한 의사록에 기명날인 또는 서명하며, 이 의사록은 본점에 비치됩니다.

(3) 이사회 구성본 보고서 작성기준일 현재 당사의 이사회는 4명의 기타비상무이사, 5명의 사외이사로, 총 9명의 이사로 구성되어 있습니다. 각 이사의 주요 이력 및 인적사항은 'VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항'의 '1. 임원 및 직원의 현황'을 참조하시기 바랍니다.이사회 내 위원회로는 상법 제542조의8에 따른 사외이사후보추천위원회, 동법 제542조의11에 따른 감사위원회가 있습니다.

(4) 사외이사 및 그 변동현황

(단위 : 명)

이사의 수
사외이사 수
사외이사 변동현황

선임
해임
중도퇴임

9
5
3
-
1

(5) 당사의 이사회 의장 및 선임 이유는 다음과 같습니다.

이사회 의장
이사회 의장 선임이유

윤 여 을
풍부한 업계업력 및 식견, 탁월한 리더십, 높은 사회덕망,이사회를 원활하게 이끌 수 있는 소통능력 등

나. 중요 의결사항 등

(1) 이사회의 중요 의결사항

회차
개최일자
의 안 내 용
가결여부

2021년4분기 정기
2022.02.10
1. 2021년 결산 재무제표 및 이익배당 승인2. 2021년 영업보고서 승인3. 2022년 사업계획 승인4. Hanon Global 여신한도 갱신 / 증액 승인5. 2022년 1분기 분기배당 기준일 및 주주명부 폐쇄기간 승인6. 네덜란드 법인 자본금 불입 승인7. 한온 Coclisa 지급 보증 승인8. 집행임원 선임 승인9. 2022년 안전보건계획 승인10. 경주공장 지점 설치 등기 승인11. 제36기 정기 주주총회 소집 승인
가결

2022년1분기 정기
2022.05.11

1. 2022년 1분기 분기배당액 및 지급기일 승인의 건

2. 2022년 2분기 배당 기준일 및 주주명부 폐쇄기간 승인의 건

3. 주식매수선택권 부여 일부 취소 승인의 건

4. 주식매수선택권 행사가능주식 수량 승인의 건

5. 사외이사후보추천위원회 위원 선임 및 규정 개정 승인의 건

6. 포르투갈법인 정부 계약 체결 승인의 건

가결

2022년2분기정기
2022.08.10

1. 2022년 2분기 분기배당액 및 지급기일 승인의 건2. 2022년 3분기 배당 기준일 및 주주명부 폐쇄기간 승인의 건3. 공모사채 발행 및 신규 은행 차입 승인의 건4. 터키 법인 로열티율 인상 승인의 건5. 프로젝트 보증 승인의 건

(2) 이사회에서의 이사의 주요활동내역

회차
개최일자
이사의 성명

윤여을
한상원
조현식
서정호
배민규
임방희
백성준
김무상
주현기
엄도희
김구

2021년 4분기 정기
2022.02.10

찬성

불참

불참

-
찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

-

2022년 1분기 정기
2022.05.11

찬성

불참

-

찬성

찬성

찬성

찬성

불참

찬성

-

찬성

2022년 2분기 정기
2022.08.10
찬성
불참
불참
찬성
찬성
찬성
찬성
불참
찬성
불참
찬성

다. 이사의 독립성(1) 회사의 이사회는 총 9인의 이사 중 과반수 이상인 5인을 사외이사로 구성하고 있으며 사외이사의 선임에 있어 공정성과 독립성을 확보하기 위하여 상법 및 관련법령(상법 제542조의8 사외이사 후보 추천위원회의 규정)에 근거하여 사외이사로서의 독립성, 전문성 등 이사의 직무수행의 적합성에 대해 사외이사후보추천위원회의 의결과 심사를 거친 후 주주총회에서 최종 승인합니다.

사외이사후보추천위원회 위원 성명

사외이사에 해당하는지 여부

상근인지 여부

비고

김무상

해당

비상근

-

주현기

해당

비상근

-

한상원

비해당

비상근

기타비상무이사

김구
해당
비상근
-

(2) 당사의 이사에 대한 추천인 및 활동분야는 다음과 같습니다.

이사 성명
추천인
활동 분야
최대 주주 또는주요 주주와의 관계
회사와의 거래

윤여을

이사회

이사회 의장

최대 주주의 업무집행사원의 임직원

없음

한상원

이사회

전사경영전반에 관한 업무

최대 주주의 대표자

없음

배민규

이사회
전사경영전반에 관한 업무

최대 주주의 업무집행사원의 임직원

없음

서정호

이사회
전사경영전반에 관한 업무

주요 주주의 임직원

없음

김무상

사외이사 후보 추천 위원회

전사경영전반에 관한 업무

없음

없음

주현기

사외이사 후보 추천 위원회

전사경영전반에 관한 업무감사위원회 위원

없음

없음

김구

사외이사 후보 추천 위원회

전사경영전반에 관한 업무감사위원회 위원

없음

없음

임방희

사외이사 후보 추천 위원회

전사경영전반에 관한 업무

없음

없음

백성준

사외이사 후보 추천 위원회

전사경영전반에 관한 업무감사위원회 위원

없음

없음

라. 사외이사 교육 미실시 현황

사외이사 교육 실시여부
사외이사 교육 미실시 사유

미실시
당사의 사외이사는 업무에 대한 높은 수준의 지식과 경험을 보유하고 있으며, 이사회 개최 시 해당 안건 내용을 충분히 검토할 수 있도록 관련 자료와 정보를 제공하고 있습니다.추후 업무수행 관련 교육이 필요할 경우 진행할 예정입니다

2. 감사제도에 관한 사항

당사는 감사에 갈음하여 이사회 내 위원회로 감사위원회를 2014년 3월 12일 부로 설치했습니다. 본 보고서 작성기준일 현재 감사위원회는 김구, 주현기, 백성준 이상 3인으로 구성되었고 모두 사외이사 입니다. 감사위원회 위원은 출석한 주주의 의결권의 과반수로 선임합니다.사외이사인 감사위원회 위원의 선임에는 의결권 있는 발행주식총수의 100분의 3을 초과하는 수의 주식을 가진 주주는 그 초과하는 주식에 관하여 의결권을 행사하지 못합니다. 감사위원회 위원의 보수는 매년 소집된 주주총회에서 의결하며 임기는 취임수락일로부터 개시하여 그로부터 주주총회에서 가결된 임기까지로 하고 있습니다. 결원이 생긴 경우에는 주주총회에서 이를 선임하며, 정관에서 정하는 원수를 결하지 아니하고 업무수행상 지장이 없는 경우에는 그러하지 아니합니다.

가. 감사위원회 위원의 인적사항 및 사외이사 여부

성명
사외이사여부
경력
회계ㆍ재무전문가 관련

해당 여부
전문가 유형
관련 경력

김구
예
- KITECH(한국생산기술연구원) 전문위원- NYKBI(뉴욕한인경제인협회) 자문위원 -UN ECOSOC(경제사회이사회)산하 NGO ILEF 아ㆍ태 Executive Director
-
-
-

주현기
예
- 청운회계법인, 안진회계법인 공인회계사(1985 ~ 1986)- 신구대학 세무회계과 교수(1989 ~ 2020) - 정동회계법인 고문(2021 ~ 현재)
예
2호 유형(회계ㆍ재무분야 학위보유자)
연세대학교 대학원 경영학박사(1991)신구대학교 세무회계과 교수(1989~2020)

백성준
예
쌍용양회공업주식회사 사외이사(2016 ~ 2018)쌍용양회공업주식회사 사외이사/감사위원(2018 ~ 2019) KDI 국제정책대학원 교수(2012 ~ 현재)
-
-
-

나. 감사위원회 위원의 독립성

당사는 관련법령 및 정관에 따라 위원회의 구성, 운영 및 권한ㆍ책임 등을 감사위원회 규정에 정의하여 감사업무를 수행하고 있습니다.감사위원회 위원은 전원 주주총회의 결의로 선임한 사외이사로 구성하고 있으며, 금융회사ㆍ정부기관 등에서 합산 근무기간이 5년 이상인 회계ㆍ재무 전문가를 포함하고 있습니다. 또한 감사위원회는 사외이사가 대표를 맡는 등 관련법령의 요건을 충족하고 있습니다.

선출기준의 주요내용
선출기준의 충족여부
관련법령 등

- 3명 이상의 이사로 구성
충족(3명)
상법 제 415조의 2 제 2항

- 사외이사가 위원의 3분의 2 이상
충족(전원 사외이사)

- 위원 중 1명 이상은 회계 또는 재무전문가
충족(주현기)
상법 제 542조의 11 제 2항

- 감사위원회 대표는 사외이사
충족(김구)
상법 제 542조의 11 제 2항

- 그 밖의 결격요건(최대주주의 특수관계자 등)
충족(해당사항 없음)
상법 제 542조의 11 제 3항

감사위원회의 감사업무 수행은 회계감사를 위해서는 재무제표 등 회계관련서류 및 회계법인의 감사절차와 감사결과를 검토하고 필요한 경우에는 회계법인에 대하여 회계에 관한 장부와 관련서류에 대한 추가 검토를 요청하고 그 결과를 검토합니다. 그리고 감사위원회는 신뢰할 수 있는 회계정보의 작성 및 공시를 위하여 설치한 내부회계관리제도의 운영실태를 대표집행임원 및 내부회계관리자로부터 보고받고 이를 검토합니다. 또한 감사위원회는 업무감사를 위하여 이사회 및 기타 중요한 회의에 출석하고 필요할 경우에는 이사로부터 경영위원회의 심의내용과 영업에 관한 보고를 받고 중요한 업무에 관한 회사의 보고에 대해 추가검토 및 자료보완을 요청하는 등 적절한 방법을 사용하여 검토합니다.

다. 감사 및 감사위원회 주요 활동내역

회 차
개최일자
의안(보고) 내용
가결여부
감사위원 활동내역

엄도희
백성준
주현기
김구

1
2022. 2.10
보고
- 2021년 4분기 재무실적 보고
-
참석
참석
참석
해당사항 없음

보고
- 내부회계관리제도 운영실태 보고
-
참석
참석
참석

보고
- 2021년 비감사용역 현황 보고
-
참석
참석
참석

보고
- 2021년 내부감사 활동 결과 보고
-
참석
참석
참석

결의
- 내부회계관리제도 운영실태 보고에 대한 평가
가결
찬성
찬성
찬성

결의
- 내부감시장치에 대한 감사위원회 의견서 승인
가결
찬성
찬성
찬성

보고
- 2021년 4분기 결산에 대한 외부감사인의 감사결과 보고
-
참석
참석
참석

2
2022. 3.18
결의
- 감사위원회의 감사보고서 제출
가결
찬성
찬성
찬성

3
2022. 5.11
결의
- 감사위원회 위원장 선출의 건
가결
해당사항 없음
찬성
찬성
찬성

보고
- 2022년 1분기 재무실적 보고
-
참석
참석
참석

보고
- 2022년 내부회계관리제도 계획 보고
-
참석
참석
참석

보고
- 2022년 내부감사 계획 및 진행 보고
-
참석
참석
참석

보고
- 2022년 1분기 결산에 대한 외부감사인의 검토결과 보고
-
참석
참석
참석

4
2022. 8.10
보고
- 2022년 2분기 재무실적 보고
-
참석
참석
참석

보고
- 2022년 내부회계관리제도 보고
-
참석
참석
참석

보고
- 내부감사 진행 보고
-
참석
참석
참석

보고
- 2022년 통합감사 감사 계획 보고
-
참석
참석
참석

라. 감사위원회 교육 미실시 현황

감사위원회 교육 실시여부
감사위원회 교육 미실시 사유

미실시
하반기 실시 예정

마. 감사위원회 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

내부통제팀
3
팀장 1명 책임 1명선임 1명 (3인 평균 2년)
내부회계관리제도 운영

감사팀
3
팀장 1명책임 1명 전임 1명 (3인 평균 2년)
내부감사

바. 준법지원인에 관한 사항

인적사항 및 경력사항

1.준법지원인

성명

이강훈

나이

만 44세

최종학력

서울대학교 법과 대학원 석사 수료

현직

한온시스템(주) Korea 법무팀

주요경력

'05. 01 : 서울대학교 언론정보학과 학사

'09. 01 : 서울대학교 법과대학원 석사 수료

'10. 04 : 변호사 개업'17. 07 ~ '21. 10 : 두산밥캣 주식회사 준법지원인'21. 11 : 한온시스템(주) 입사

이사회 결의일

2021. 11. 15 (임기: 3년)

결격요건

해당사항 없음

기타

해당사항 없음

사. 준법지원인 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

법무팀
3
담당 1명 (약9개월)전임 1명 (약 7개월)주임 1명 (약 1년 2개월)
1.교육 (1) 준법경영교육 (2) 기술자료 수집이용가이드 교육 (3) GDPR 교육2.노무 이슈 점검 (1) 불법파견 리스크 대응 위한 점검 실시 (2) 파견업체 거래관계 재점검 (3) 주52시간 근로시간 준수

*2022년 반기말 기준입니다*근속연수는 지원업무 담당 기간 기준입니다.

아. 준법지원인 등의 주요 활동 내역 및 그 처리 결과

구분
주요 활동내역
점검 및 처리 결과

2022.02월
개정 하도급법 주요 사항 안내
주요 변경 사항을 반영한 계약문서를 배포하여 사용

3. 주주총회 등에 관한 사항

가. 투표제도 현황

(기준일 :
2022년 10월 14일
)

투표제도 종류
집중투표제
서면투표제
전자투표제

도입여부
배제
미도입
미도입

실시여부
-
-
-

나. 소수주주권당사는 공시대상 기간 중 소수주주권이 행사되지 않았습니다.
다. 경영권 경쟁 당사는 공시대상 기간 중 경영권 경쟁이 발생하지 않았습니다.

라. 의결권 현황

(기준일 :
2022년 10월 14일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
533,800,000
-

우선주
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
131,570
-

우선주
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

우선주
-
-

기타 법률에 의하여의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수(F = A - B - C - D + E)
보통주
533,668,430
-

우선주
-
-

*상기 의결권없는 주식수(B)의 131,570주는 당사가 2022년 10월 14일 기준 보유하고 있는 자기주식입니다.

마. 주식사무

정관상 신주인수권의 내용
제13조 (신주인수권)1. 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다.2. 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각호의 경우에는 주주 외의 자에게 이사회의 결의로 신주를 발행할 수 있다. 가) 발행주식총수의 100분의 50(또는 액면총액이 1,000억 원)을 초과하지 않는 범위 내에서 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우나) 발행주식총수의 100분의 50(또는 액면총액이 1,000억 원)을 초과하지 않는 범위 내에서 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제 165조의 6의 규정에 의하여 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우다) 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제 165조의 7의 규정에 의하여 우리사주조합원에게 신주를 우선배정하는 경우라) 발행주식총수의 100분의 50(또는 액면총액이 1,000억 원)을 초과하지 않는 범위 내에서 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제 165조의 16의 규정에 의하여 주식예탁증서(DR) 발행에 따라 신주를 발행하는 경우마) 발행주식총수의 100분의 50(또는 액면총액이 1,000억 원)을 초과하지 않는 범위 내에서 경영상 필요로 외국인투자촉진법상의 외국인투자자 또는 그 국내외 합작투자자에게 또는 긴급한 자금의 조달을 목적으로 국내외 금융기관에게 신주를 발행하는 경우3. 제2항에 의해 신주를 발행할 경우에는 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.4. 주주가 신주인수권을 포기 또는 상실하거나 신주배정에서 단주가 발생하는 경우에 그 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.제13조의 2 (신주의 배당기산일)회사가 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 신주를 발행하는 경우 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 신주를 발행한 때가 속하는 영업년도의 직전 영업년도말에 발행된 것으로 본다.

결 산 일
12월 31일
정기주주총회
매 회계년도 종료후3개월 이내

주주명부폐쇄시기
1월 1일 ~ 1월 31일

주권의 종류

없음
(전자증권법 시행으로 주권 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리가 의무적으로 전자등록됨에 따라 "주권의 종류"를 기재하지 않음)

명의개서대리인
(주)국민은행 증권대행부 서울특별시 영등포구 여의도동 36-3 국민은행빌딩 (02-2073-8110)

주주의 특전
해당사항 없음
공고게재신문
홈페이지 전자공고또는 매일경제신문

바. 주주총회 의사록 요약

(기준일: 2022년 10월 14일)

주총일자
안 건
결 의 내 용
비 고

제36기 주주총회(2022. 03. 29)
제1호 의안: 제36기(2021년) 재무제표 및 이익배당 승인제2호 의안: 이사 선임제3호 의안: 감사위원 선임제4호 의안: 감사위원이 되는 이사 선임제5호 의안: 이사 보수한도 승인
원안 승인

제35기 주주총회(2021. 03. 29)
제1호 의안: 제35기(2020년) 재무제표 및 이익배당 승인제2호 의안: 이사 선임제3호 의안: 감사위원 선임제4호 의안: 감사위원이 되는 이사 선임제5호 의안: 이사 보수한도 승인제6호 의안: 정관 변경 승인
원안 승인

제34기 주주총회(2020. 03. 25)
제1호 의안: 제34기(2019년) 재무제표 및 이익배당 승인제2호 의안: 주식매수선택권(Stock Option) 부여 승인제3호 의안: 이사 선임제4호 의안: 감사위원 선임제5호 의안: 이사 보수한도 승인제6호 의안: 정관 변경 승인
원안 승인

VI. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황당사의 최대주주는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제271조 상의 사모투자전문회사의 특수목적회사로서, 한앤컴퍼니 유한책임회사에게 재산의 운용을 위탁하고 있습니다.

(기준일 :
2022년 10월 14일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의종류
소유주식수 및 지분율
비고

2022년 초
증권신고서 제출일 전일 현재

주식수
지분율
주식수
지분율

한앤코오토홀딩스 유한회사
본인
보통주
269,569,000
50.50
269,569,000
50.50
-

계
보통주
269,569,000
50.50
269,569,000
50.50
-

우선주
-
-
-
-
-

나. 법인 또는 단체의 기본정보

명 칭
출자자수
대표이사
업무집행자
최대주주

(명)
(대표조합원)
(업무집행조합원)
(최대출자자)

-
성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

한앤코오토홀딩스 유한회사
-
김경구
-
-
-
한앤컴퍼니 제2의 3호 사모투자전문회사
30.90

한앤컴퍼니 제2의 3호 사모투자전문회사
-
-
-
한앤컴퍼니 유한책임회사
-
-
-

* 한앤컴퍼니 제2의3호 사모투자전문회사는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률에 따른 집합투자기구로서, 동 집합투자기구의 최대주주는 동 집합투자기구의 유한책임사원이며, 유한책임사원의 상호 및 지분율은 기재 생략함.

다. 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황 1) 한앤코오토홀딩스 유한회사
(단위: 백만원)

구 분
금액

자산총계
2,778,477

부채총계
2,009,906

자본총계
768,571

매출액
104,070

영업이익
(13,853)

당기순이익
(13,853)

2)
한앤컴퍼니 제2의 3호 사모투자전문회사
(단위: 백만원)

구 분
금액

자산총계
308,215

부채총계
-

자본총계
308,215

매출액
2

영업이익
1,869

당기순이익
1,869

* 상기 재무현황은 2021년 12월 31일 기준현황입니다.

라. 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용해당사항 없음

마. 주식 소유현황

(기준일 :
2022년 10월 14일
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율(%)
비고

5% 이상 주주
한앤코오토홀딩스 유한회사
269,569,000
50.50
-

한국타이어앤테크놀로지(주)
104,031,000
19.49
-

우리사주조합
-
-
-

바. 소액주주현황

(기준일 :
2022년 06월 30일
)
(단위 : 주)

구 분
주주
소유주식
비 고

소액주주수
전체주주수
비율(%)
소액주식수
총발행주식수
비율(%)

소액주주
124,795
124,799
100.00%
134,016,638
533,800,000
25.11%
-

※ 소액주주는 발행주식총수의 100분의 1에 미달하는 주식을 보유한 주주를 말하며,총발행주식수는 자기주식 131,570주를 포함하여 기재하였습니다.

2. 주가 및 주식거래실적

(기준일 : 2022년 06월 30일)
(단위 : 천주, 원)

구 분
2022년 06월
2022년 05월
2022년 4월
2022년 03월
2022년 02월
2022년 1월

보통주
주가
최고
11,400
11,450
11,950
11,900
12,050
13,650

최저
9,440
10,700
11,050
10,800
11,000
10,300

평균
10,294
11,033
11,500
11,569
11,422
12,130

거래량
최고
1,296
1,903
1,520
1,067
1,161
1,375

최저
381
307
321
331
483
421

월간거래량
13,780
13,713
14,273
14,259
14,740
18,931

VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원 현황

(1) 등기이사

(기준일 :
2022년 10월 14일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원여부
상근여부
담당업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의관계
재직기간
임기만료일

의결권있는 주식
의결권없는 주식

윤여을
남
1956.05
기타비상무이사
기타비상무이사
비상근
이사회 의장기타비상무이사
경력: 소니코리아(주)대표이사 사장겸임: 한앤컴퍼니 회장
-
-
최대주주의 임원
7년 1개월
2024.03.29

한상원
남
1971.07
기타비상무이사
기타비상무이사
비상근
기타비상무이사
경력: 모건스탠리 한국 PE 대표, 아시아 PE 최고투자총괄(CIO)겸임: 한앤컴퍼니 대표이사 사장
-
-
최대주주의 임원
7년 1개월
2025.03.29

배민규
남
1983.02
기타비상무이사
기타비상무이사
비상근
기타비상무이사
경력: 모건스탠리 아시아 사모펀드 투자역겸임: 한앤컴퍼니 부사장
-
-
최대주주의 임원
4년 3개월
2024.03.29

임방희
여
1968.10
사외이사
사외이사
비상근
사외이사
경력: (주)카카오 CFO,사외이사, 하마너스파트너스 부사장
-
-
-
5년 3개월
2023.03.29

백성준
남
1960.01
사외이사 및 감사위원회 위원
사외이사
비상근
사외이사 및 감사위원회 위원
경력: 한국직업능력개발원 선임연구위원,세계은행 Senior Education Specialist겸임: KDI 국제정책대학원 초빙교수
-
-
-
3년 3개월
2025.03.29

김무상
남
1958.08
사외이사
사외이사
비상근
사외이사
경력 : 금성출판사회장겸임 : 금성출판사회장
-
-
-
1년 3개월
2023.03.29

주현기
남
1960.04
사외이사 및 감사위원회 위원
사외이사
비상근
사외이사 및 감사위원회 위원
경력: 신구대학 세무회계과 교수겸임: 정동회계법인 고문
-
-
-
1년 3개월
2024.03.29

김구
남
1963.02
사외이사 및 감사위원회 위원
사외이사
비상근
사외이사 및 감사위원회 위원
경력: KITECH(한국생산기술연구원) 전문위원겸임: NYKBI(뉴욕한인경제인협회) 자문위원 UN ECOSOC(경제사회이사회)산하 NGO ILEF 아ㆍ태 Executive Director
-
-
-
2개월
2023.03.29

서정호
남
1969.04
기타비상무이사
기타비상무이사
비상근
기타비상무이사
경력 : 두산솔루스(현 솔루스첨단소재) COO, 전무겸임 : 한국앤컴퍼니㈜ 미래전략실장, 전무
-
-
-
3개월
2025.03.29

(2) 집행임원

(기준일 :
2022년 10월 14일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원여부
상근여부
담당업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의관계
재직기간
임기만료일

의결권있는 주식
의결권없는 주식

성민석
남
1970.02
대표집행임원및 사장
등기임원
상근
대표집행임원, Chief Executive Officer 및 사장업무영역: 사업부, 구매, 품질, HMG 영업, 해외 인사, 법무, 감사
학력 : Michigan 대학원 MBA 졸업경력 : 포드 입사, 한라비스테온공조 글로벌 사업전략 담당 임원,한온시스템 Product Group 전략및 운영총괄 부사장
-
-
-
5년 2개월
23.03.15

너달 쿠추카야
남
1965.12
대표집행임원및 사장
등기임원
상근
대표집행임원 및 사장업무영역: 연구개발, 글로벌 영업/품질, PM

학력 : 독일 보훔대학교 기계공학과 졸업경력 : 포드 입사, 한라비스테온공조 유럽지역 담당 사장,한온시스템 글로벌 완성차 고객 영업 총괄 사장

-
-
-
6년 4개월
23.03.15

나가수브라모니라마찬드란
남
1967.05
집행임원
등기임원
상근
Chief Financial Officer 및 수석부사장업무영역 : 재무, 전략/기획, IT

학력: 인도 Kerala University 기계공학/화학과 졸업경력 : 포드 입사, 한라비스테온공조 공급체인관리 부사장,한온시스템 최고재무책임 부사장

-
-
-
6년 5개월
23.03.15

스티브클락
남
1958.09
집행임원
등기임원
상근
Chief Technology Officer 및 부사장업무영역 : 연구개발
학력 : 케터링대학원 제조관리 경영학 졸업경력 : GM 입사,GM 인터내셔널 기술 담당 부사장,한온시스템 최고기술책임 부사장
-
-
-
3년 6개월
23.03.15

정용수
남
1968.12
집행임원
등기임원
상근
HVAC/Systems PG Lead 및 전무업무영역 : 한국 인사/노무
학력 : 부산수산대학교 기관학 졸업경력 : 한라공조 입사, 한온시스템 공급체인관리 담당 임원,한온시스템 HVAC/Systems PG 담당 임원
-
-
-
1년 3개월
23.03.15

(3) 미등기임원

(기준일 :
2022년 10월 14일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
상근여부
담당업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의관계
재직기간

의결권있는 주식
의결권없는 주식

김현수
여
1961.04
전무
상근
Chief Human Resources Officer
학력 : 덕성여자대학원 영문학 졸업경력 : ㈜OCI 근무주요 직무 : Global / Korea 인사 정책 및 운영 담당 임원
-
-
-
6년 1개월

서상길
남
1962.08
전무
상근
HMG Commercial
학력 : 중앙대학교 경제학 졸업경력 : 한라비스테온공조㈜ 근무주요 직무 : HMG 기술영업 담당 임원
-
-
-
6년 3개월

왕윤호
남
1961.11
전무
상근
Asia Pacific Innovation Center
학력 : 성균관대학원 기계공학 졸업경력 : 한온시스템 한국연구센터장주요 직무 : Asia/Pacific innovation center 담당 임원
-
-
-
11년 6개월

김한준
남
1965.05
전무
상근
경영전략
학력 : 연세대학원 경영학 졸업경력 : 한국타이어 근무주요 직무 : 경영전략 담당 임원
-
-
-
1년 6개월

권순기
남
1971.02
전무
상근
Head of IT
학력 : Pennsylvania State University Industrial Engineering Doctor of Philosophy 졸업경력 : 태광그룹 근무주요 직무 : Global Digital Techlology 담당 임원
-
-
-
3개월

이원호
남
1963.02
상무
상근
Asia Pacific Quality
학력 : 영남대학교 기계공학 졸업경력 : 한온시스템 HMG 품질보증실장주요 직무 : Asia/Pacific Quality management 담당 임원
-
-
-
9년 6개월

최인각
남
1967.03
상무
상근
Compressor PG Lead
학력 : 국민대학교 기계공학 졸업경력 : 한온시스템 평택공장 공장장 주요 직무 : Compressor PG 담당 임원
-
-
-
9년 6개월

채수영
남
1966.02
상무
상근
법무
학력 : Kelley school of Business MBA 졸업경력 : 법무법인 율촌 근무주요 직무 : Legal 담당 임원

1년 10개월

서기완
남
1974.12
상무
상근
SCM
학력 : 인디애나대학원 MBA 졸업경력 : 한온시스템 멕시코 법인장주요 직무 : Global supply chain management 담당 임원
-
-
-
5년 3개월

김용환
남
1966.06
상무보
상근
Electronics & Fluid Pressure PG 생산기술 Magna Powertrain
학력 : 연세대학교 기계공학 졸업경력 : 한온시스템 Comp 생산기술실장 주요 직무 : Magna Powertrain bad Homburg법인장
-
-
-
9년 4개월

허용석
남
1969.11
상무보
상근
대전공장
학력 : 충남대학교 전기공학 졸업경력 : 한온시스템 베이징 법인장주요 직무 : 대전공장 공장장
-
-
-
3년 6개월

임재석
남
1969.08
상무보
상근
R&D, SCM, IT, Corporate Planning, Finance,HMG 영업 & 품질 HR Business Partner
학력 : 한양대학교 행정학 졸업경력 : 한온시스템 CTO Fuction Controller주요 직무 : HR Business Partner 담당 임원
-
-
-
6년 3개월

강성호
남
1967.02
상무보
상근
글로벌 HVAC/Systems 엔지니어링
학력 : 성균관대학교 기계설계공학 졸업경력 : 한온시스템 공조시스템 설계실장주요 직무 : 공조시스템 설계 담당 임원
-
-
-
5년 9개월

허재현
남
1968.03
상무보
상근
평택공장
학력 : 한양대학교 기계공학 졸업경력 : 한온시스템 대련 법인장주요 직무 : 평택공장 공장장
-
-
-
5년

남양우
남
1966.02
상무보
상근
HMG Sales
학력 : 중앙대학교 기계공학 졸업경력 : 한온시스템 인도 첸나이 법인장, 기술영업실장주요 직무 : HMG 영업 담당 임원
-
-
-
4년 10개월

신정관
남
1972.06
상무보
상근
Investor Relation
학력 : 옥스포드대학원 MBA 졸업경력 : KB투자증권 근무, 한온시스템 IR팀 팀장주요 직무 : Investor Relation 담당 임원
-
-
-
4년 6개월

최복규
남
1969.10
상무보
상근
한온 대련
학력 : 성균관대학교 기계설계공학 졸업경력 : 한온시스템 평택공장 공장장주요 직무 : 한온시스템 대련 법인장
-
-
-
3년 6개월

손재진
남
1964.04
상무보
상근
HVAC/Systems PG 컨트롤러
학력 : 경북대학교 회계학 졸업경력 : 한온시스템 자금팀장, 평택공장 Controller주요 직무 : HVAC/Systems PG Controller 담당 임원
-
-
-
3년 6개월

김경훈
남
1966.06
상무보
상근
한온 슬로바키아
학력 : 고려대학교 기계공학 졸업경력 :한온시스템 터키 법인장주요 직무: 한온시스템 슬로바키아 법인장
-
-
-
2년 7개월

안건
남
1977.07
상무보
상근
Corporate Controlling & FP&A
학력 : Kelley school of Business MBA 졸업경력 : 한온시스템 대련 ISE, Business Analysis팀장주요 직무 : Corporate Controlling & FP&A 담당 임원
-
-
-
2년 7개월

은광표
남
1968.11
상무보
상근
Plastic and HEX Commodity 구매
학력 : 한양대학교 기계공학 졸업경력 : 한온시스템 평택 공장운영팀장, HVAC/PTC구매팀장주요 직무 : Plastic and HEX 구매 담당 임원
-
-
-
2년 7개월

정성연
남
1971.07
상무보
상근
Casting, Forging and Machining Commodity 구매
학력 : 충남대학교 기계공학 졸업경력 : 한온시스템 Comp 구매팀장주요 직무 : Casting, Forging and Machining 구매 담당 임원
-
-
-
2년 7개월

이성만
남
1974.08
상무보
상근
HVAC/PTC생산기술
학력 : Kelley school of Business MBA 졸업경력 : 한온시스템 평택공장 부공장장주요 직무 : HVAC/PTC 생산기술 담당 임원
-
-
-
1년 7개월

이민영
여
1979.12
상무보
상근
Corporate HR
학력 : 연세대학교 영문학 졸업경력 : 두산밥캣 근무, 한온시스템 Global C&B팀장주요 직무 : Global HR 담당 임원
-
-
-
1년 7개월

천봉수
남
1972.09
상무보
상근
Comp.생산기술
학력 : 충북대학교 기계공학 졸업경력 : 한온시스템 Comp 생산기술팀장주요 직무 : Comp.생산기술 담당 임원
-
-
-
1년 7개월

이정화
남
1972.12
상무보
상근
Corporate Accounting
학력 : University of Illinois Urbana MBA 졸업경력 : ebay Singapore 근무주요 직무 : Global 회계 담당 임원
-
-
-
1년 7개월

원유호
남
1969.04
상무보
상근
Korea ER/HR
학력 : 고려대학교 영문학 졸업경력 : 한온시스템 노경지원팀장, 한온시스템 Korea HR팀장주요 직무 : Korea 인사 노경 담당 임원
-
-
-
1년

백원교
남
1968.03
상무보
상근
Hanon Alabama
학력 : 성균관대학교 기계공학 졸업경력 : 한온시스템 난징 법인장, 한온시스템 터키 법인장주요 직무 : 한온시스템 알라바마 법인장
-
-
-
11개월

이동근
남
1980.01
상무보
상근
Hanon Thailand
학력 : kelley School of Business MBA 졸업경력 : 한온시스템 PTC/HEX 기획, 제품전략 담당주요 직무 : 한온시스템 태국 법인장
-
-
-
10개월

윤호성
남
1969.04
상무보
상근
한온 몬테레이 E&FP
학력 : 한양대학교 정밀기계공학 졸업경력 : 한온시스템 생산기술 담당, 한온시스템 멕시코 법인장주요 직무 : Electronics & Fluid Pressure 생산 그룹 몬테레이 법인장
-
-
-
9개월

안휴남
남
1967.01
상무보
상근
APIC Comp/Lab/CAE
학력 : 성균관대학교 대학원 기계공학 석사 졸업경력 : 한온시스템 Comp개발실장주요 직무: HMG 컴프레서 적용 업무 총괄 담당 임원
-
-
-
4개월

조민수
남
1976.06
상무보
상근
Global HMG PM
학력 : 고려대학교 대학원 MBA 졸업경력 : 한온시스템 재무기획, 한온시스템 PM2팀장주요 직무: Global HMG Management 승인 담당 임원
-
-
-
4개월

(4) 보고기간 종료일 이후 보고서 제출일 현재까지의 변동사항

구분
직위
성명
출생년월
성별
담당업무
비고

퇴임

상무보

이정화

1972.12

남

Corporate Accounting

22/07/26 퇴임

승진
상무보
박제훈
1972.06
남
Hanon Alabama
22/07/29 승진

나. 타회사 임원 겸직 현황

(기준일 :
2022년 10월 14일
)

성 명
직 위
겸 직 현 황
비 고

성민석
대표집행임원
이사: Hanon Portugal, Hanon Systems EFP Corporation, JCS, Hanon Dalian
비상근

너달 쿠추카야
대표집행임원
이사: Hanon Deutschland
상근

이사: Hanon Russia
비상근

나가수브라모니라마찬드란
집행임원
이사: Hanon Japan, Hanon Russia, HASI, Hanon Systems EFP Corporation, JCS
비상근

스티브클락
집행임원
이사: Hanon Shanghai, Hanon Autopal Services
비상근

정용수
집행임원
이사: Hanon Alabama, Hanon Beijing, Hanon Thailand, Hanon New Chongqing, Hanon Turkey
비상근

김한준
전무
이사: Hanon Beijing, Beijing BHAP Hanon Systems Co., Ltd., CSG JV, FHAC JV, FHTS JV, Bonaire Automotive Electrical Systems Co., Ltd.
비상근

최인각
상무
이사: Hanon Dalian, Hanon Portugal, FHAC JV, CSG JV
비상근

채수영
상무
이사: Hanon Systems EFP Corporation, Hanon Systems EFP Korea Inc.
비상근

허재현
상무보
이사: Hanon Dalian
상근

박제훈
상무보
이사: Hanon Chongqing
상근

이정화
상무보
이사: HCSIL, Hanon Yancheng, Hanon Shanghai, Hanon EFP Changzhou
비상근

안건
상무보
이사: Hanon Nanjing
비상근

이동근
상무보
이사: Hanon Thailand
상근

백원교
상무보
이사: Hanon Alabama
상근

※ 타회사 임원 겸임 현황의 작성 기준 - 한온시스템 상근 임원의 경우는 관계사 및 타회사 임원 겸임현황을 모두 표시함. - 한온시스템 비상근 임원의 경우는 한온시스템 국내 및 해외법인의 임원 겸임현황 을 표시함.
라. 직원 현황

(기준일 :
2022년 06월 30일
)
(단위 : 천원)

직원
소속 외근로자
비고

사업부문
성별
직 원 수
평 균근속연수
연간급여총 액
1인평균급여액
남
여
계

기간의 정함이없는 근로자
기간제근로자
합 계

전체
(단시간근로자)
전체
(단시간근로자)

-
남
1,999
-
167
-
2,166
18.59
104,532,210
48,260
3
5
8
-

-
여
58
-
7
-
65
9.43
2,217,009
34,108
-

합 계
2,057
-
174
-
2,231
18.32
106,749,219
47,848
-

마. 미등기임원 보수 현황

(기준일 :
2022년 06월 30일
)
(단위 : 천원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
32
3,718,004
116,188
-

2. 임원의 보수 등

가. 이사, 감사, 임원 등의 보수 현황

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

1. 주주총회 승인금액<2022년>

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

이사
9
500
-

<2021년>

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

이사
9
500
-

2. 보수지급금액

2-1. 이사ㆍ감사 전체<2022년 반기>

(단위 : 백만원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

9
210
23
-

<2021년>

(단위 : 백만원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

9
420
47
-

2-2. 유형별<2022년 반기>

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
보수총액
1인당평균보수액
비고

등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
4
-
-
-

사외이사(감사위원회 위원 제외)
2
84
42
-

감사위원회 위원
3
126
42
-

감사
-
-
-
-

<2021년>

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
보수총액
1인당평균보수액
비고

등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
4
-
-
-

사외이사(감사위원회 위원 제외)
2
168
84
-

감사위원회 위원
3
252
84
-

감사
-
-
-
-

3. 이사ㆍ감사의 보수지급기준- 이사ㆍ감사의 보수는 주주총회의 승인을 받은 금액 내에서 해당 직위, 담당 직무 등을 감안하여 이사회에서 정한 기준에 따라 집행하고 있습니다.- 당사가 지급한 보수에 대한 자세한 지급기준 등은 '상위 5명의 개인별 보수현황'의 '2.산정기준 및 방법'을 참조바랍니다.

<보수지급금액 5억원 이상인 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

-
-
-
-

2. 산정기준 및 방법

(단위 : 백만원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

근로소득
급여
-
-

상여
-
-

주식매수선택권 행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

<보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

-
-
-
-

2. 산정기준 및 방법

(단위 : 백만원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

근로소득
급여
-
-

상여
-
-

주식매수선택권 행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

나. 주식매수선택권의 부여 및 행사현황

<표1>

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주식매수선택권의 공정가치 총액
비고

등기이사
-
-
-

사외이사
-
-
-

감사위원회 위원 또는 감사
-
-
-

업무집행지시자
53
725
-

계
53
725
-

※ 상기 주식매수선택권의 공정가치 총액은 부여 당시의 주당 공정가치 평가금액과 부여된 각 주식매수선택권 주식수를 곱하여 산출된 금액의 합계입니다.

<표2>

(기준일 :
2022년 10월 14일
)
(단위 : 원, 주)

부여받은자
관 계
부여일
부여방법
주식의종류
최초부여수량
당기변동수량
총변동수량
기말미행사수량
행사기간
행사가격
의무보유여부
의무보유기간

행사
취소
행사
취소

성민석
등기임원
2016.05.09
신주발행 교부 등 행사시점 또는 그 이전의 이사회 결의로 선택하여 결정
보통주
30,000
-
-
-
-
30,000
부여일로부터 2년이 되는날부터 10년내
10,200
X
-

성민석
등기임원
2017.02.14
신주발행 교부 등 행사시점 또는 그 이전의 이사회 결의로 선택하여 결정
보통주
170,000
-
-
-
-
170,000
부여일로부터 2년이 되는날부터 10년내
10,200
X
-

성민석
등기임원
2018.02.09
신주발행 교부 등 행사시점 또는 그 이전의 이사회 결의로 선택하여 결정
보통주
150,000
-
-
-
-
150,000
부여일로부터 2년이 되는날부터 10년내
13,100
X
-

성민석
등기임원
2019.03.14
신주발행 교부 등 행사시점 또는 그 이전의 이사회 결의로 선택하여 결정
보통주
140,000
-
-
-
-
140,000
부여일로부터 2년이 되는날부터 10년내
12,200
X
-

성민석
등기임원
2020.02.11
신주발행 교부 등 행사시점 또는 그 이전의 이사회 결의로 선택하여 결정
보통주
175,000
-
-
-
-
175,000
부여일로부터 2년이 되는날부터 10년내
10,825
X
-

Nurdal Kuecuekkaya
등기임원
2016.05.09
신주발행 교부 등 행사시점 또는 그 이전의 이사회 결의로 선택하여 결정
보통주
130,000
-
-
-
-
130,000
부여일로부터 2년이 되는날부터 10년내
10,200
X
-

Nurdal Kuecuekkaya
등기임원
2017.02.14
신주발행 교부 등 행사시점 또는 그 이전의 이사회 결의로 선택하여 결정
보통주
300,000
-
-
-
-
300,000
부여일로부터 2년이 되는날부터 10년내
10,200
X
-

Nurdal Kuecuekkaya
등기임원
2018.02.09
신주발행 교부 등 행사시점 또는 그 이전의 이사회 결의로 선택하여 결정
보통주
70,000
-
-
-
-
70,000
부여일로부터 2년이 되는날부터 10년내
13,100
X
-

Nurdal Kuecuekkaya
등기임원
2019.03.14
신주발행 교부 등 행사시점 또는 그 이전의 이사회 결의로 선택하여 결정
보통주
140,000
-
-
-
-
140,000
부여일로부터 2년이 되는날부터 10년내
12,200
X
-

Nurdal Kuecuekkaya
등기임원
2020.02.11
신주발행 교부 등 행사시점 또는 그 이전의 이사회 결의로 선택하여 결정
보통주
175,000
-
-
-
-
175,000
부여일로부터 2년이 되는날부터 10년내
10,825
X
-

Subu Nagasubramony
등기임원
2016.05.09
신주발행 교부 등 행사시점 또는 그 이전의 이사회 결의로 선택하여 결정
보통주
100,000
-
-
-
-
100,000
부여일로부터 2년이 되는날부터 10년내
10,200
X
-

Subu Nagasubramony
등기임원
2017.02.14
신주발행 교부 등 행사시점 또는 그 이전의 이사회 결의로 선택하여 결정
보통주
150,000
-
-
-
-
150,000
부여일로부터 2년이 되는날부터 10년내
10,200
X
-

Subu Nagasubramony
등기임원
2018.02.09
신주발행 교부 등 행사시점 또는 그 이전의 이사회 결의로 선택하여 결정
보통주
50,000
-
-
-
-
50,000
부여일로부터 2년이 되는날부터 10년내
13,100
X
-

Subu Nagasubramony
등기임원
2019.03.14
신주발행 교부 등 행사시점 또는 그 이전의 이사회 결의로 선택하여 결정
보통주
100,000
-
-
-
-
100,000
부여일로부터 2년이 되는날부터 10년내
12,200
X
-

Subu Nagasubramony
등기임원
2020.02.11
신주발행 교부 등 행사시점 또는 그 이전의 이사회 결의로 선택하여 결정
보통주
150,000
-
-
-
-
150,000
부여일로부터 2년이 되는날부터 10년내
10,825
X
-

Steve Clarke
등기임원
2018.02.09
신주발행 교부 등 행사시점 또는 그 이전의 이사회 결의로 선택하여 결정
보통주
50,000
-
-
-
-
50,000
부여일로부터 2년이 되는날부터 10년내
13,100
X
-

Steve Clarke
등기임원
2019.03.14
신주발행 교부 등 행사시점 또는 그 이전의 이사회 결의로 선택하여 결정
보통주
100,000
-
-
-
-
100,000
부여일로부터 2년이 되는날부터 10년내
12,200
X
-

Steve Clarke
등기임원
2020.02.11
신주발행 교부 등 행사시점 또는 그 이전의 이사회 결의로 선택하여 결정
보통주
125,000
-
-
-
-
125,000
부여일로부터 2년이 되는날부터 10년내
10,825
X
-

정용수
등기임원
2019.03.14
신주발행 교부 등 행사시점 또는 그 이전의 이사회 결의로 선택하여 결정
보통주
140,000
-
-
-
-
140,000
부여일로부터 2년이 되는날부터 10년내
12,200
X
-

정용수
등기임원
2020.02.11
신주발행 교부 등 행사시점 또는 그 이전의 이사회 결의로 선택하여 결정
보통주
110,000
-
-
-
-
110,000
부여일로부터 2년이 되는날부터 10년내
10,825
X
-

왕윤호 외 34명
미등기임원
2016.05.09
신주발행 교부 등 행사시점 또는 그 이전의 이사회 결의로 선택하여 결정
보통주
1,770,000
-
-
-
835,000
935,000
부여일로부터 2년이 되는날부터 10년내
10,200
X
-

왕윤호 외 36명
미등기임원
2017.02.14
신주발행 교부 등 행사시점 또는 그 이전의 이사회 결의로 선택하여 결정
보통주
3,175,000
-
-
-
1,178,750
1,996,250
부여일로부터 2년이 되는날부터 10년내
10,200
X
-

왕윤호 외 31명
미등기임원
2018.02.09
신주발행 교부 등 행사시점 또는 그 이전의 이사회 결의로 선택하여 결정
보통주
1,510,000
-
-
-
695,000
815,000
부여일로부터 2년이 되는날부터 10년내
13,100
X
-

왕윤호 외 35명
미등기임원
2019.03.14
신주발행 교부 등 행사시점 또는 그 이전의 이사회 결의로 선택하여 결정
보통주
2,540,000
-
-
-
805,000
1,735,000
부여일로부터 2년이 되는날부터 10년내
12,200
X
-

왕윤호 외 35명
미등기임원
2020.02.11
신주발행 교부 등 행사시점 또는 그 이전의 이사회 결의로 선택하여 결정
보통주
2,820,000
-
52,500
-
742,500
2,077,500
부여일로부터 2년이 되는날부터 10년내
10,825
X
-

VIII. 계열회사 등에 관한 사항

가. 계열회사 현황(요약)

(기준일 :
2022년 10월 14일
)
(단위 : 사)

기업집단의 명칭
계열회사의 수

상장
비상장
계

한온시스템
-
50
50

나. 타법인출자 현황(요약)

(기준일 :
2022년 10월 14일
)
(단위 : 백만원)

출자목적
출자회사수
총 출자금액

상장
비상장
계
기초장부가액
증가(감소)
기말장부가액

취득(처분)
평가손익

경영참여
-
50
50
2,440,205
47,798
-
2,488,003

일반투자
-
-
-
-
-
-
-

단순투자
-
-
-
-
-
-
-

계
-
50
50
2,440,205
47,798
-
2,488,003

주) 상기 출자금액의 경우 2022년 6월 말 기준 작성

다. 계열회사간 계통도

계통도

IX. 대주주 등과의 거래내용

1. 대주주등에 대한 신용공여 등당사는 당사가 최대주주로서 지분을 소유하고 있는 해외 현지법인 Hanon Netherlands, Hanon Deutschland 에 대여한 금액을 당반기중 상환 받았습니다.종속기업에 대한 대여금의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
기초
대여
상환
환산손익
기말

<당반기>

Hanon Deutschland
6,711,700
-
(6,338,000)
(373,700)
-

Hanon Netherlands
6,711,700
-
(6,338,000)
(373,700)
-

합 계
13,423,400
-
(12,676,000)
(747,400)
-

<전기>

Hanon Deutschland
6,691,200
-
-
20,500
6,711,700

Hanon Netherlands
6,691,200
-
-
20,500
6,711,700

합 계
13,382,400
-
-
41,000
13,423,400

<전전기>

Hanon Deutschland
6,487,150
-
-
204,050
6,691,200

Hanon Netherlands
6,487,150
-
-
204,050
6,691,200

합 계
12,974,300
-
-
408,100
13,382,400

당사는 과거 아래의 조건으로 자회사에 자금을 대여 했습니다.※ Hanon Netherlands당사는 2013년 1월 30일, 5백만유로 한도로 해외 현지법인 Hanon Netherlands 에 대해 자금을 대여하기로 이사회 결의하였습니다. 2013년 2월 7일 유로 5백만이 모두지급되어, 본 보고서 작성 기준일 현재 대여금 잔액은 유로 5백만 입니다.

- 금 리 : 3개월 Euribor + 3.5% - 약 정 일 : '13. 01.30 - 기 간 : '12.02.07~'22.02.06 - 상환조건 : 만기일시상환 (분할 및 조기상환가능)※ Hanon Deutschland당사는 2013년 1월 30일, 5백만유로 한도로 해외 현지법인 Hanon Deutschland 에 대해 자금을 대여하기로 이사회 결의하였습니다. 2013년 2월과 3월 두 차례에 걸쳐, 유로 3백만과 2백만이 지급되어, 본 보고서 작성 기준일 현재 대여금 잔액은 유로 5백만 입니다.

- 금 리 : 3개월 Euribor + 3.5% - 약 정 일 : '13. 01.30 - 기 간 : '12.02.21~'22.02.20 / '12.03.19~'22.02.20 - 상환조건 : 만기일시상환 (분할 및 조기상환가능)

또한 당사는 본 보고서 작성 기준일 현재 당사가 최대주주로 있는 해외 현지법인 차입금 관련하여 금융기관과 총 1,519억원 상당의 한도로 지급보증을 제공하고 있으며, 차입금 잔액은 없습니다. 그 대상법인은 Climate System Mexicana, Hanon Coclisa, Hanon Hungary, Hanon USA, Hanon Portugal , EFP Mexico입니다.
(단위: 천외화, 백만원)

채무자
관계
거 래 내 역
기말현재채무금액
비 고

기초
증가
감소
기말

Climate System Mexicana
종속회사
3,225($2,721)
-
150($342)
3,075($2,378)
3,075($2,378)
-

HanonCoclisa
1,284($1,083)
-
530($500)
754($583)
754($583)
-

HanonCoclisa

12,176($10,271)
-
1,055($1,670)

11,121($8,601)

11,121($8,601)
-

HanonUSA
72,144($60,855)
4,335
($1,702)
76,479($59,153)
76,479($59,153)
보증원금 감소 하였으나,환율 차이에 의한 증가

HanonPortugal

16,213(€12,079)

93

-

16,306(€12,079)

16,306(€12,079)

보증원금의 차이는 없으나, 환율차에 따른 증가

EFPMexico

178($150)

16
-

194($150)

194($150)

보증원금의 차이는 없으나, 환율차에 따른 증가

HanonHungary

38,558(€28,724)

-

1,261 (€1,098)

37,297(€27,627)

37,297(€27,627)

-

Beijing BHAP

Hanonsystems

1,531(CNY 8,085)

28
-

1,558(CNY 8,085)

1,558(CNY 8,085)

보증원금의 차이는 없으나, 환율차에 따른 증가

HanonCoclisa

-
5,108($3,951)
-
5,108($3,951)
5,108($3,951)

합 계
145,309
9,580
2,996
151,893
151,893
-

※ 본사 보증내역 세부 현황

[2022. 06. 30 현재]
(단위 : 천외화)

대상법인
채권은행
차입 한도
차입 잔액
보증 기간
비 고

Climate System Mexicana
Avante Inmuebles Indust.
USD 2,378
-
`15.05.26 ~ `25.08.26
Monteray Building Lease 계약에 따른 임차료 및 기타비용 보증

HanonCoclisa

CIBANCO

USD 583

-
`17.09.01 ~ `22.12.31
Coclisa 리스계약에 대한 임차료 및 기타비용 보증

HanonCoclisa

CIBANCO

USD 8,601

-
`18.02.21 ~ `24.12.31
Coclisa 리스계약에 대한 임차료 및 기타비용 보증

HanonCoclisa

Complejo Industrial Fuentes
USD 3,951
-
'22.04.15 ~ '24.12.31
Coclisa 리스계약에 대한 임차료 및 기타비용 보증

HanonNetherlands
Bayerische Motoren Werke Aktengesellschaft
EUR 65,000
-
`17.07.12 ~ 공급 계약상 마지막 생산 이후 15년까지
BMW_Hanon Netherlands간 계약의무 이행보증

HanonUSA
Granite REIT America Inc.
USD 59,153
-
`17.08.14 ~ `37.12.31
리스계약에 대한 임차료 및 기타비용 보증

HanonPortugal
AICEP (acting on behalf of the Portuguese State)
EUR 12,079
-
`18.12.20 ~ `27.12.31
무이자 정부 차입 관련 보증

EFPMexico

Iberdrola Energia Monterrey, S.A. de C.V.
USD 150
-
`19.07.11 ~ 계약 종료시까지
에너지 공급계약에 대한 지급보증

HanonHungary

NIPUF Pecs Ipari Park Kft.
EUR 27,627
-
`20.02.01 ~ `35.03.31
공장 리스계약에 대한 지급보증

EFPDeutschland GmbH

ZF Friedrichshafen AG
EUR 50,000
-
`19.10.28 ~ 최종 배송 후 10년까지
공급계약에 대한 이행보증

HanonCharleville
Volkswagen Aktiengesellschaft
EUR 40,000
-
`19.10.28 ~ 공급 계약상 마지막 생산 이후 15년까지
공급계약에 대한 이행보증

HanonCharleville
Renault SAS
EUR 18,000
-
20.07.29 ~ 계약상 모든 채무 이행 시 까지
공급계약에 대한 이행보증

Hanon Systems EFP Deutschland GmbH 등 13개 법인*
Citibank Europe Plc
USD 280,000
-
`20.06.24 ~ 계약 종료 시 까지
매출채권 매각계약에 대한 이행보증

HanonHungary

Ministry of Foreign Affairs and Trade Hungary
HUF 8,984,772
-
`20.08.18 ~ `29.09.30
정부사업에 대한 이행보증

HanonDalian
BMW AG
EUR 200,000
-
`21.01.25 - 공급 계약상 마지막 생산 이후 15년까지
공급계약에 대한 이행보증

Hanon Hungary,Hanon A.P Hungary
Ministry of Foreign Affairs and Trade Hungary
HUF 5,565,526
-
- '30.09.30
정부사업에 대한 이행보증

HanonCharleville
Renault SAS
EUR 25,000
-
'20.08.18 -'29.09.30
정부사업에 대한 이행보증

HanonNetherlands
Daimler
EUR 1,660,000
-
- 생산일로 부터 10년
공급계약에 대한 이행보증

Beijing BHAP Hanonsystems
Renault SAS
CNY 8,085
-
'21.11.16 - 22.11.28
현지법인 현지금융에 대한 보증

*EFP Deutschland GmbH, Hungary Kft, Charleville SAS, Slovakia s.r.o, Autopal s.r.o, Italia Campiglione s.r.l. a s.u, Netherlands Cooperatief U.A, Hanon USA, LLC, Alabama corp, Canada Inc, EFP Canada Ltd, EFP Operations Mexicana, S.A. de C.V, Climate Systems Mexicana S.A. de C.V**회사는 종속기업인 Hanon Netherlands가 2017년 7월 12일 BMW와 체결한 공급계약(15년, EUR 65,000천)에 대하여 이행보증을 제공하고 있습니다.

2. 대주주와의 자산양수도 등당사는 보고서 제출기준일 현재 해당사항이 없습니다.

3. 대주주(등)와의 영업거래(1) 연결회사의 지배기업은 한앤코오토홀딩스유한회사이며, 연결회사에 유의적 영향력을 미치는 회사는 한국타이어앤테크놀로지 주식회사입니다. 당반기말 현재 회사의관계기업은 Bonaire 외 3개사입니다.

(2) 보고기간 중 발생한 연결회사의 특수관계자와의 매출 및 매입 등 거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
매출 등
배당수익
매입 등
채권
채무

<당반기말>

관계기업
40,001,472
1,054,689
1,339,491
17,893,556
310,168

합계
40,001,472
1,054,689
1,339,491
17,893,556
310,168

<전기말>

관계기업
76,987,959
2,694,142
3,072,263
14,804,394
455,150

합계
76,987,959
2,694,142
3,072,263
14,804,394
455,150

4. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래

(단위 : 백만원)

가지급금 ·대여금 내역

성 명(법인명)
관 계
계정과목
거 래 내 역
비 고

기 초
증 가
감 소
기 말

-
주주
-
-
-
-
-
-

-
임원
-
-
-
-
-
-

-
종업원
-
-
-
-
-
-

평산 등
협력업체

장/단기 대여금

16,628

1,190
13,828
3,990
-

합 계

16,628

1,190
13,828
3,990
-

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

해당사항 없음

2. 우발부채 등에 관한 사항

가. 중요한 소송사건(1) 연결회사는 2015년 6월부터 2017년 8월까지의 기간 동안 회사에 공조시스템 부품을 납품하는 45개 하도급업체의 납품대금을 정당한 사유 없이 감액하였다는 사유로 지난 2017년 11월부터 2020년 7월 경까지 공정거래위원회의 조사를 받았으며, 위 조사 건에 대하여 2020년 9월 9일 공정거래위원회 전원회의 심리가 개최되었습니다. 공정거래위원회는 심의 결과 회사의 부당 감액 행위 등이 인정된다고 보도하였으며, 회사는 2020년 9월 25일 부당감액행위에 관한 법인 형사 고발 결정서를 수령하였습니다. 검찰은 고발 내역 중 일부에 대하여 2020년 12월 30일 기소처분하였고, 다음 공판기일은 행정소송 진행경과에 따라 추후 지정하기로 재판부가 결정하였습니다.한편 위 공정거래위원회 전원회의 심의에 따라 회사는 2020년 10월 30일 부당 감액 행위 등에 대한 시정명령 및 과징금 부과 결정 의결서를 수령하였습니다. 이에 대하여 회사는 2020년 11월 30일 서울고등법원에 시정명령등취소소송을 제기하여 절차가 진행중이며, 다음 기일은 2022년 8월 25일에 예정되어 있습니다. 그 외 본 건 소송에 관련된 구체적인 사항은 현재 진행중인 소송에 현저하게 영향을 미칠 수 있다고 판단되어 공시에서 생략하였습니다.

나. 채무보증 현황

당사는 본 보고서 작성 기준일 현재 당사가 최대주주로 있는 해외 현지법인 차입금 관련하여 금융기관과 총 1,519억원 상당의 한도로 지급보증을 제공하고 있으며, 차입금 잔액은 없습니다. 그 대상법인은 Climate System Mexicana, Hanon Coclisa, Hanon USA, Hanon Portugal , EFP Mexico, Hanon Hungary, Beijing BHAP 입니다.
(단위: 천외화, 백만원)

채무자
관계
거 래 내 역
기말현재채무금액
비 고

기초
증가
감소
기말

Climate System Mexicana
종속회사
3,225($2,721)
-
150($342)
3,075($2,378)
3,075($2,378)
-

HanonCoclisa
1,284($1,083)
-
530($500)
754($583)
754($583)
-

HanonCoclisa

12,176($10,271)
-
1,055($1,670)

11,121($8,601)

11,121($8,601)
-

HanonUSA
72,144($60,855)
4,335
($1,702)
76,479($59,153)
76,479($59,153)
보증원금 감소 하였으나,환율 차이에 의한 증가

HanonPortugal

16,213(€12,079)

93

-

16,306(€12,079)

16,306(€12,079)

보증원금의 차이는 없으나, 환율차에 따른 증가

EFPMexico

178($150)

16
-

194($150)

194($150)

보증원금의 차이는 없으나, 환율차에 따른 증가

HanonHungary

38,558(€28,724)

-

1,261 (€1,098)

37,297(€27,627)

37,297(€27,627)

-

Beijing BHAP

Hanonsystems

1,531(CNY 8,085)

28
-

1,558(CNY 8,085)

1,558(CNY 8,085)

보증원금의 차이는 없으나, 환율차에 따른 증가

HanonCoclisa

-
5,108($3,951)
-
5,108($3,951)
5,108($3,951)

합 계
145,309
9,580
2,996
151,893
151,893
-

※ 본사 보증내역 세부 현황

[2022. 06. 30 현재]
(단위 : 천외화)

대상법인
채권은행
차입 한도
차입 잔액
보증 기간
비 고

Climate System Mexicana
Avante Inmuebles Indust.
USD 2,378
-
`15.05.26 ~ `25.08.26
Monteray Building Lease 계약에 따른 임차료 및 기타비용 보증

HanonCoclisa

CIBANCO

USD 583

-

`17.09.01 ~ `22.12.31

Coclisa 리스계약에 대한 임차료 및 기타비용 보증

HanonCoclisa

CIBANCO

USD 8,601

-

`18.02.21 ~ `24.12.31

Coclisa 리스계약에 대한 임차료 및 기타비용 보증

HanonCoclisa

Complejo Industrial Fuentes
USD 3,951
-
'22.04.15 ~ '24.12.31
Coclisa 리스계약에 대한 임차료 및 기타비용 보증

HanonNetherlands

Bayerische Motoren Werke Aktengesellschaft
EUR 65,000
-
`17.07.12 ~ 공급 계약상 마지막 생산 이후 15년까지
BMW_Hanon Netherlands간 계약의무 이행보증

HanonUSA
Granite REIT America Inc.
USD 59,153
-
`17.08.14 ~ `37.12.31
리스계약에 대한 임차료 및 기타비용 보증

HanonPortugal
AICEP (acting on behalf of the Portuguese State)
EUR 12,079
-
`18.12.20 ~ `27.12.31
무이자 정부 차입 관련 보증

EFPMexico

Iberdrola Energia Monterrey, S.A. de C.V.

USD 150

-
`19.07.11 ~ 계약 종료시까지
에너지 공급계약에 대한 지급보증

HanonHungary

NIPUF Pecs Ipari Park Kft.
EUR 27,627
-
`20.02.01 ~ `35.03.31
공장 리스계약에 대한 지급보증

EFPDeutschland GmbH

ZF Friedrichshafen AG
EUR 50,000
-
`19.10.28 ~ 최종 배송 후 10년까지
공급계약에 대한 이행보증

HanonCharleville

Volkswagen Aktiengesellschaft
EUR 40,000
-
`19.10.28 ~ 공급 계약상 마지막 생산 이후 15년까지
공급계약에 대한 이행보증

HanonCharleville

Renault SAS

EUR 18,000

-
20.07.29 ~ 계약상 모든 채무 이행 시 까지

공급계약에 대한 이행보증

Hanon Systems EFP Deutschland GmbH 등 13개 법인*
Citibank Europe Plc
USD 280,000
-
`20.06.24 ~ 계약 종료 시 까지
매출채권 매각계약에 대한 이행보증

HanonHungary

Ministry of Foreign Affairs and Trade Hungary
HUF 8,984,772
-
`20.08.18 ~ `29.09.30
정부사업에 대한 이행보증

HanonDalian
BMW AG
EUR 200,000
-
`21.01.25 - 공급 계약상 마지막 생산 이후 15년까지
공급계약에 대한 이행보증

Hanon Hungary,Hanon A.P Hungary
Ministry of Foreign Affairs and Trade Hungary
HUF 5,565,526
-
- '30.09.30
정부사업에 대한 이행보증

HanonCharleville
Renault SAS
EUR 25,000
-
'20.08.18 -'29.09.30
정부사업에 대한 이행보증

HanonNetherlands
Daimler
EUR 1,660,000
-
- 생산일로 부터 10년
공급계약에 대한 이행보증

Beijing BHAP Hanonsystems
Renault SAS
CNY 8,085
-
'21.11.16 - 22.11.28
현지법인 현지금융에 대한 보증

*EFP Deutschland GmbH, Hungary Kft, Charleville SAS, Slovakia s.r.o, Autopal s.r.o, Italia Campiglione s.r.l. a s.u, Netherlands Cooperatief U.A, Hanon USA, LLC, Alabama corp, Canada Inc, EFP Canada Ltd, EFP Operations Mexicana, S.A. de C.V, Climate Systems Mexicana S.A. de C.V**회사는 종속기업인 Hanon Netherlands가 2017년 7월 12일 BMW와 체결한 공급계약(15년, EUR 65,000천)에 대하여 이행보증을 제공하고 있습니다.

※ 당반기말 현재 종속기업이 금융기관과 맺고 있는 차입약정 사항

(원화단위:천원, 외화단위: 천)

구 분
계약처
약정내용
약정한도

환 종
금 액

China Group Facility (주1)
Bank of America
차입약정
USD
38,000

Europe Group Facility (주2)
Bank of America
차입약정
EUR
95,000

America Group Facility (주3)
Bank of America
차입약정
USD
145,000

Hanon EFP Korea
Citi Bank
차입약정
KRW
8,000,000

Hanon Beijing
Bank of China
차입약정
CNY
48,000

China Everbright Bank
차입약정
CNY
20,000

Hanon Shanghai
Bank of America
차입약정
CNY
12,000

Hanon Nanjing
Bank of America
차입약정
USD
3,000

CSG JV
China South Industries Group Finance Co., Ltd
차입약정
CNY
296,000

HASI
HDFC Bank
차입약정
INR
500,000

Citi Bank
차입약정
INR
550,000

Hanon Bhiwadi
HDFC Bank
차입약정
INR
80,000

Hanon Japan
Bank of America
차입약정
USD
5,000

Hanon South Africa
Citi Bank
차입약정
ZAR
15,000

Hanon Slovakia
Citi Bank
차입약정
EUR
19,000

ING
차입약정
EUR
60,000

Hanon Netherlands
Citi Bank
차입약정
EUR
22,400

Raiffeisenbank
차입약정
EUR
20,000

Hanon Turkey
Deutsche Bank
차입약정
EUR
5,000

GARANT BANK
차입약정
TRY
250

Hanon Hungary
Citi Bank
차입약정
EUR
30,000

Raiffeisenbank
차입약정
EUR
20,000

ING
차입약정
EUR
20,000

Hanon Autopal
Citi Bank
차입약정
EUR
34,000

Raiffeisenbank
차입약정
EUR
20,000

Komercni banka
차입약정
EUR
20,000

ING
차입약정
EUR
30,000

Hanon Portugal
Portuguese State
정부보조(Interest Free Loan)
EUR
12,079

Hanon Brazil
Bank of America
차입약정
USD
3,000

Hanon Alabama
Standard Chartered Bank
차입약정
USD
50,000

Citi Bank
차입약정
USD
30,000

(주1) China Group Facility : Hanon Dalian 외 중국 6개 법인의 운용자금을 지원할 목적으로 USD 38백만 한도내에서 차입이 가능합니다.(주2) Europe Group Facility : Hanon Netherlands 외 2개 법인의 운용자금을 지원할목적으로 EUR 95백만 한도내에서 차입이 가능합니다.(주3) America Group Facility : Hanon USA 외 1개 법인의 운용자금을 지원할 목적으로 USD 145백만 한도내에서 차입이 가능합니다.

3. 제재 등과 관련된 사항

가. 제재현황당사는 2018년 부산세관의 통관적법성 심사 중, 중고설비 과세 오류 및 외환 상계신고 위반에 대한 과태료 부과를 통지 받았습니다. 제재내용의 세부사항과 조치결과는 아래와 같습니다.

일자

처벌 또는 조치대상자

처벌 또는

조치내용

사유 및 근거법령

처벌 또는 조치에 대한

회사의 이행현황

재발방지를 위한

회사의 대책

2018.12.06

한온시스템㈜

과태료 199 백만원

중고설비의 면세 기준 위반(관세법)

과태료 납부 완료(2018.12.07)

중고 설비 수입 시 과세

일자

처벌 또는 조치대상자

처벌 또는

조치내용

사유 및 근거법령

처벌 또는 조치에 대한

회사의 이행현황

재발방지를 위한

회사의 대책

2018.12.11

한온시스템㈜

과태료 120 백만원

상계신고 의무 위반 (외국환거래법)

과태료 납부 완료(2018.12.26)

상계 신고 준수

2015년 06월 ~ 2017년 8월 기간에 대한 하도급업체 납부 대금에 대한 공정위 조사를 받아 아래와 같이 과징금 및 조치사항을 통지 받았습니다.

일자

처벌 또는 조치대상자

처벌 또는

조치내용

사유 및 근거법령

처벌 또는 조치에 대한

회사의 이행현황

재발방지를 위한

회사의 대책

2020.10.30

한온시스템㈜

(1) 시정조치(2) 지급 명령 : 감액 대금 80.5억원 및 지연이자(3) 과징금 : 115.3억원(4) 과태료 : 0.2억원(5) 고발조치 (고발 처분일은 9월 22일)

(1) 하도급거래공정화에 관한 법률(2) 독점규제 및 공정거래에 관한 법류

(1)감액 대금 80.5억원 및 지연이자 송금 완료(2020.11.29)(2)과태료 납부 완료(2021.01.20)(3)과징금 1차분(19.2억원) 납부 완료(2021.01.20)(4)과징금 2차분(19.2억원) 납부 완료(2021.05.20)(5)과징금 3차분(19.2억원) 납부 완료(2021.09.20)

구매 프로세스 보완및 준법 경영 관리 강화

나. 단기매매차익 미환수 현황

단기매매차익 발생 및 환수현황

(대상기간 : 2022.01.01. ~ 2022.06.30.)

(단위 : 건, 원)

증권선물위원회(금융감독원장)으로부터 통보받은단기매매차익 현황
단기매매차익 환수 현황
단기매매차익 미환수 현황

건수
-
-
-

총액
-
-
-

<표2>

단기매매차익 미환수 현황

(대상기간 : 2022.01.01. ~ 2022.06.30.)

(단위 : 원)

차익취득자와 회사의 관계
단기매매차익발생사실통보일
단기매매차익 통보금액
환수금액
미환수금액
반환청구여부
반환청구조치계획
제척기간
공시여부

차익 취득시
작성일 현재

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합 계 (
-
건)
-
-
-

※ 해당 법인의 주주(주권 외의 지분증권이나 증권예탁증권을 소유한 자를 포함)는 그 법인으로 하여금 단기매매차익을 얻은 자에게 단기매매차익의 반환청구를 하도록 요구할 수 있으며, 그 법인이 요구를 받은 날부터 2개월 이내에 그 청구를 하지 아니하는 경우에는 그 주주는 그 법인을 대위(代位)하여 청구할 수 있다(자본시장법시행령 제197조)

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

가. 합병등의 사후정보

전기 중 연결회사는 자동차용 에어컨 컨덴서(냉매 응축기)의 제작 및 판매를 주업으로 하는 Keihin 그룹의 컨덴서 사업부 체코 법인과 멕시코 법인의 지분을 취득하였습니다. 동 주식의 취득은 한온시스템의 Thermal Management 분야의 사업 및 고객기반 확대를 위해 이루어졌습니다.

체코에 소재한 Hanon Thermal Technology 법인의 취득 자산과 인수 부채의 주요 종류별로 취득일 현재 인식한 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
금 액

조건부대가
4,807,802

현금
(2,048,905)

이전한 대가의 합계
2,758,897

취득한 자산과 인수한 부채의 계상액

현금및현금성자산
22,825,420

매출채권
5,453,677

재고자산
6,593,143

유형자산
27,620,193

리스자산
79,411

기타자산
278,524

자산총계
62,850,369

매입채무
5,249,040

기타채무
1,086,371

리스부채
79,411

충당부채
1,113,902

기타부채
1,147,825

부채총계
8,676,549

식별가능 순자산의 공정가치
54,173,820

(부의)영업권
(51,414,923)

합 계
2,758,897

멕시코에 소재한 Powertrain Cooling Mexico 법인의 취득 자산과 인수 부채의 주요 종류별로 취득일 현재 인식한 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
금 액

조건부대가
-

현금
8,248,170

이전한 대가의 합계
8,248,170

취득한 자산과 인수한 부채의 계상액

현금및현금성자산
24,896,206

매출채권
2,442,987

재고자산
2,498,669

유형자산
3,996,879

리스자산
622,992

무형자산
3,894

기타자산
1,691,626

자산총계
36,153,253

매입채무
3,943,330

리스부채
622,992

충당부채
154,080

기타부채
684,107

부채총계
5,404,509

식별가능 순자산의 공정가치
30,748,743

(부의)영업권
(22,500,573)

합 계
8,248,170

나. 녹색경영 (1) 배출되는 환경물질 및 정부 규제, 준수사항은 다음과 같습니다.

환경 배출 물질
정부 규제 사항
준수 사항
비 고

먼지,THC,HF,복합악취,NOx, Cu,Zn,CO,Br,HCl, 폼알데하이드

대기환경보전법,악취방지법

대기방지시설(흡착탑,BAG-FILTER,SCRUBBER 등) 보유 및 배출허용기준대비 30%이내 배출

TOC,BOD,SS,N-H, F,T-N,T-P,T-Cr,ABS,벤젠,클로로포름,디클로로메탄,Cu,CN,Cr+6,페놀안티몬,폼알데하이드,셀레늄,DEHP, ZN
물환경보전법

폐수처리장 보유 및 배출허용기준

대비 30%이내 배출

사업장폐기물

(일반,지정)

폐기물관리법
외부 재활용 및 처리업체를 통한 적법처리

특정 대기/수질물질
환경오염피해 배상책임 및 구제에 관한 법률
환경오염피해 보상 책임보험 의무가입(2022.6.30 ~ 2023.6.30)
대전/평택공장 대상

수산화나트륨 (NaOH, 33%)
화학물질관리법
화학사고 장외영향평가서 제출 완료 (2018. 12. 27 )
평택공장 대상

환경관련법 준수여부 (형사상의 처벌 및 행정상의 조치사항)
해당사항 없음

(2) 당사는 상기와 같은 법규 준수 및 아래와 같은 활동을 통하여 환경보호에 능동적으로 대응하고 있습니다.

활동 내용
기 간
비 고

IMS(ISO14001+OSHAS18001) 인증획득 및 유지활동
2020.11.12 ~ 2023.06.10
DNV 인증기관

온실가스 배출권거래제 3차년도 대상기업 지정 및 감축활동(대전/평택/울산공장, 물류창고, 대전/평택 기숙사, 성거/둔포 사업장, 서울사무소)
2021년도 ~ 2025년도
환경부

녹색기업 재지정 및 유지활동(평택공장)
2020.07.01 ~ 2023.06.30
한강유역환경청

2019년 녹색기업 최우수상 수상(평택공장)
2019. 06. 20
환경부

"2017년 한국에너지효율대상" 대통령표창 수상 (평택공장 공장장 최인각 상무)
2017. 11. 09
산업통상자원부

속리산국립공원 생태계 보전,관리를 위한 협약 (대전공장 공장장 윤덕주 상무)
2016. 05. 09
금강유역환경청, 속리산 국립공원

2015 대한민국 친환경유공자 환경부장관 표창 수상(평택공장 공장장 송민헌 상무)
2015.10.27
환경부

"2015년 녹색기업 대상" 장려상(평택공장) 수상
2015.08.27
환경부

환경보전 공로 인정 환경부장관 표창 수상(대전공장 생산지원담당 임병열 상무보)
2014.12.31
환경부

2014 대한민국 녹색경영대상 유공자부문동탑산업훈장 수상
2014.06.30
환경부,산업통상자원부

(3) 당사의 온실가스 배출량 및 에너지사용량에 관한 사항은 다음과 같습니다.당사의 대전공장 및 평택공장은 온실가스 배출권의 할당 및 거래에 관한 법률에 따라국가 배출권거래제 제1차 계획기간 할당 대상업체로 2014년 9월 지정되었으며, 온실가스 에너지 감축을 위하여 실시간으로 설비별 에너지 사용량을 확인할 수 있는 HEMS(Halla Energy Management System) 를 2011년 3월에 구축하였고, 지속적인 에너지 절감활동 및 팀별 온실가스 ·에너지 목표관리를 실시하고 있습니다. (4) 최근 3년간(2019~2021년) 온실가스 배출량 및 에너지 사용량은 아래 표와 같습니다.

공장 구분
배출량 및 사용량
2021년도
2020년도
2019년도

대전공장
온실가스 배출량(tCO2e/yr)
29,982
30,483
29,389

에너지 사용량(TJ/yr)
636
640
621

평택공장
온실가스 배출량(tCO2e/yr)
23,386
23,732
26,442

에너지 사용량(TJ/yr)
485
486
541

(5) 당사의 친환경 관련 연구개발 실적

연구/개발 과제
연구기관
연구결과 및 기대효과
비 고

장거리 주행 전기차용 통합 열관리 시스템
한온시스템
- 배터리의 열 부하에 따라 공기냉각 및 냉각수 냉각 방식을 통합적으로 활용함으로써 배터리 수명 증대는 물론, 배터리 폐열을 난방열 원으로 활용함으로써 전기차의 주행거리를 증대
- 양산 적용 중- 국내외 특허 획득/출원 중- 2019 장영실상 수상

에어포일 베어링을 적용한 연료전지차용 공기압축기

한온시스템

- 연료전지차용 공기압축기에 에어포일 베어링을 적용하여 고속 운전 시 안정성 및 제품 수명을 획기적으로 개선

- 양산 적용 중- 특허 획득/출원 중- 2016 NET 선정- 2018년 장영실상 수상

전기자동차용 Heat Pump System

한온시스템

- 전기차 구동모터, 인버터 등 전장품에서 발생 하는 폐열을 효과적으로 회수하여 차 실내 난방 열원으로 활용함으로써 기존 전기히터 대비 전기차 주행거리 를 크게 향상

- 양산 적용 중- 국내외 특허 획득/출원 중- 2012년 NET 선정- 2015년 장영실상 수상- 2017년 산업부 첨단기술제품 확인

복합식 에어컨 시스템

한온시스템

- 수냉식 응축기와 공랭식 응축기를 복합적으로 사용 함으로써 압축기 소비동력을 최소화하여 전기자동차 의 주행거리 향상

- 양산 적용 중- 국내외 특허 획득/출원 중- 2014년 NET 선정- 2017년 장영실상 수상

Smart Intake Door 제어

한온시스템

- 공조장치의 내기/외기 도어를 주행상태에 따라 최적 제어하여 에어컨 부하를 최소화함으로써 전기자동차의 주행거리 향상
- 양산 적용 중- 국내외 특허 획득/출원 중- 2013년 NET 선정- 2015년 장영실상 수상

하이브리드 히터코아
한온시스템
- 차량용 온수히터와 전기히터를 일체화하여 저온 시동시 실내 급속난방은 물론 엔진냉각수의 열원 사용을 억제하여 배기가스 최소화
- 양산 적용 중- 국내외 특허 획득/출원 중- 2014년 NET 선정

(6) 당사의 환경사고 예방, 대비에 관한 사항은 다음과 같습니다.한온시스템 환경관리 규정에 의해서 주요 환경 측면 파악 후 대응 계획이 수립 되었으며 대기오염관리요령, 수질오염관리요령, 화학물질 관리, 토양오염관리 규정을 통하여 환경사고 예방을 위한 기준 수립 모니터링을 정기적으로 실시 하고 있고 내부 심사 및 Corporate 심사 및 3자 심사를 통하여 이행 상태를 정기적으로 확인 하고 있습니다. 또한 환경측면 평가시 가능한 비상 상황에 대한 검토가 실시 되었으며 연간 1회이사 비상대응 훈련 실시, 평가 및 Management reporting 및 Feedback을 시행 하고 있으며 비상사태 대비 및 대응 규정에 의하여 화재, 유출, 폭발, 천재지변, 붕괴 등에 대한비상사태 신고 및 접수, 긴급조치, 비상대응, 이해관계자 통보, 복구에 관한 요령을 수립 및 운영하고 있습니다.
다. 기타사항 (1) 협력업체가 공급하는 제품에 대한 평가당사는 초도품 승인 시 재질시험 성적서를 통하여 중금속 검출 및 연소성을 평가하여 승인하고 있습니다. 이외에도 모든 협력사와 친환경 부품 공급 협정, 글로벌 환경경영 방침, 4대 중금속 글로벌 스탠다드 방침을 체결하고 있습니다. (2) 보건안전 전담 부서 및 안전사고 예방을 위한 프로그램Global EHS Team을 조직하여 전사적인 안전보건경영 시스템 및 프로세스를 수립, 운영하고 있으며, 각 공장별 환경안전팀에 법규에서 요구하고 있는 보건안전 담당자를 지정하여 산업안전보건법 요구사항과 ISO 45001 요구사항에 의한 위험성 평가, 개선, 성과평가를 진행하고 있습니다.전사적으로 ISO 45001 인증을 획득하고 있으며, 2022년도에는 LTCR 0.3을 목표로 위험성 평가를 실시하여 사업장 내에 존재하는 위험요소 및 위험도를 파악하고, 중대한 위험에 대해서 연간 활동계획을 수립 및 모니터링하고 있습니다. 또한 선행지수인 Proactive action 프로그램을 도입하여, 사업장 내 존재 하는 Unsafe act/Unsafe condition을 식별하여 개선하는 프로그램을 전사적으로 진행하고 있으며, 위험도가 높은 사안에 대해서는 월간 또는 분기별 캠페인을 통하여 중점적인 관리를 실시하고 있습니다.(3) 공정거래 관련 건당사는 공정거래위원회가 권고하는 협력업체 선정 및 운용에 관한 가이드라인을 기반으로 제정한 '상생협력 실천사항' 내에 협력업체 선정/운용 실천사항을 구체적으로 명기하고 있으며, 이 내용은 구매시스템과 협력사 포탈에 상시 공개하고 있습니다. 협력사의 공정한 선정을 위한 실천사항은 수불자재 개발협력사 선정요령, 수불협력사 최초등록 평가요령,수불협력사 평가규정에 반영하여 관리 중입니다.공정거래자율준수 프로그램(CP프로그램)은 미도입 상태이지만, 담당부서 주관하에 표준계약서 사용, 협력사 자금 지원, 컨설팅 교육 지원, 공동특허개발 등의 사내 공정거래협약 프로그램을 자율적으로 운영하고 있으며, 이를 토대로 공정거래 관련 대관업무를 적극 대응 중입니다. (4) 공급사슬 및 품질관리당사는 품질 경쟁력 강화를 위해 SCM 글로벌협력팀 주관으로 정기평가, 공정개선, 인재육성 등의 품질향상 프로그램을 지속적으로 운영하고 있습니다.자동차 산업 품질경영시스템 국제 표준인증인 IATF 16949에 대해 2021년도에 2개의 신규 공장이 인증을 추가 획득하여, 글로벌로 총 47개 공장에 대해 인증을 유지하고 있습니다. 인증 범위는 각 공장별 생산 제품에 따라 일부 상이하나, 대체로 자동차 열관리 부품의 설계 및 제조로 정의되어 있습니다. 인증은 3년 주기로 갱신되며 2022년도에는 전 공장에 대한 인증 사후 심사가 완료될 예정입니다.

XI. 상세표

1. 연결대상 종속회사 현황(상세)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말자산총액
지배관계 근거
주요종속회사 여부

Hanon Beijing
2002.11.29
No. 6, Caixiang West Rd, Caiyuan Industrial Area, Nancai Town, Shunyi Distrct, Beijing, 101300, China
자동차 부품 제조 판매
217,855
지분 50%초과보유
해당 (자산총액 750억 이상)

Hanon Dalian
2004.08.23
No.89 Huaihezhong Road of E.T.D.Z, Dalian Municipality, China
자동차 부품 제조 판매
287,777
지분 50%초과보유
해당 (자산총액 750억 이상)

Hanon Shanghai
2008.07.14
20th Floor, Hongwell International Plaza No. 1602 West Zhongshan Road, Shanghai, China
자동차 부품 개발 기술자문 및 수출업
26,828
지분 50%초과보유
미해당 (자산총액 750억 미만)

Hanon Chongqing
2005.06.15
No.6 Li Jie Road, Li Jia, New Northern Zone, Chongqing, PRC 401122
자동차 부품 제조 판매
60,572
지분 50%초과보유
미해당 (자산총액 750억 미만)

Hanon Nanchang
1996.03.29
No.1 Industry Road, 300# Xiaolan Economy Development Zone, Nanchang, Jiangxi Province, China
자동차 부품 제조 판매
77,873
지분 50%초과보유
해당 (자산총액 750억 이상)

Hanon Nanjing
2007.05.29
№199 Qing Shui Ting Road (West). Jiangning Development Zone, Nanjing, China
자동차 부품 제조 판매
47,601
지분 50%초과보유
미해당 (자산총액 750억 미만)

Hanon Yancheng
2013.11.15
No.105 Yandu East Road Yancheng Economic-Technological Development District, Yancheng, Jiangsu Province,China, 224005
자동차 부품 제조 판매
53,317
지분50%초과보유
미해당 (자산총액 750억 미만)

Hanon New Chongqing
2016.05.09
No. 19 Yinglong Road, Longxing Town, Yubei District, Chongqing City
자동차 부품 제조 판매
26,164
손자회사 (Hanon Beijing 83.25% 보유)
미해당 (자산총액 750억 미만)

CSG JV
2018.01.15
No.1 Jianshe Road Huaxi Industrial Park, Banan District, Chongqing, China
자동차 부품 제조 판매
108,465
중대한 지배력 보유
해당 (자산총액 750억 이상)

FHAC JV
2018.08.20
Chaoqiang Xi Street, East of Zhuoyue Road, South of Chengyuan Road, Hi-tech Industry Development Zone, Changchun, Jilin, China
자동차 부품 제조 판매
86,184
지분 50%초과보유
해당 (자산총액 750억 이상)

HASI

1997.03.21
Keelakaranai Village, Malrosapuram Post, Maraimalai Nagar, Chengal pattu-603204, Kancheepuram District, Tamilnadu, India
자동차 부품 제조 판매
179,082
지분 50%초과보유
해당 (자산총액 750억 이상)

Hanon Bhiwadi
1991.12.06
Visteon Climate Systems India Ltd. SP -812-A, Industrial Area, Phase-II, Bhiwadi, Rajasthan, India 301019
자동차 부품 제조 판매
52,889
지분 50%초과보유
미해당 (자산총액 750억 미만)

Hanon Japan
2012.12.05
Hiroshima Sangyou Bunka Center 8F 16-35, Hijiyamahonmachi, Minami-ku Hiroshima 732-0816 Japan
자동차 부품 개발 기술자문 및 수출업
33,125
지분 50%초과보유
미해당 (자산총액 750억 미만)

Hanon Thailand
1996.07.31
Eastern Seaboard Industrial Estate, 64/4 Moo 4, Tambol Pluakdaeng, Amphur Pluakdaeng, Rayong 21140, Thailand
자동차 부품 제조 판매
148,196
지분 50%초과보유
해당 (자산총액 750억 이상)

Hanon Slovakia
2007.07.16
Ludovita Stura 1033/78, 01901 ILAVA, Slovak Republic
자동차 부품 제조 판매
454,786
지분 50%초과보유
해당 (자산총액 750억 이상)

Hanon Turkey
2005.08.17
Makine lhtisas OSB. 6th Street No: 5 41455 Dilovasi - Kocaeli, Turkey
자동차 부품 제조 판매
113,698
지분 50%초과보유
해당 (자산총액 750억 이상)

Hanon Portugal
2012.12.11
Estrada Nacional No. 252-KM 12, Palmela, 2951-503, Portugal
자동차 부품 제조 판매
299,472
지분 50%초과보유
해당 (자산총액 750억 이상)

Hanon Autopal Services
1993.02.18
Luzicka 984/14, 741 01 Novy Jicin, Czech Republic
자동차 부품 연구
60,245
지분 50%초과보유
미해당 (자산총액 750억 미만)

Hanon Autopal
2003.12.15
Luzicka 14, Cz-74111 Novy Jicin, Czech Republic
자동차 부품 제조 판매
360,806
지분 50%초과보유
해당 (자산총액 750억 이상)

Hanon Charleville
1997.05.31
Z.I. de Montjoly - BP 228F-08102, Charleville-Mezieres, Cedex, France
자동차 부품 제조 판매
93,135
손자회사 (Hanon Netherlands 100% 소유)
해당 (자산총액 750억 이상)

Hanon Hungary
1990.08.16
Aszalvolgyi ut 9-11, Szekesfehervar, 8000, Hungary
자동차 부품 제조 판매
338,988
지분 50%초과보유
해당 (자산총액 750억 이상)

Hanon UK
2012.07.24
Springfield Lyons Approach, Chelmsford, Essex, CM2 5LB., United Kingdom
자동차 부품 개발 기술자문 및 수출업
3,114
지분 50%초과보유
미해당 (자산총액 750억 미만)

Hanon Deutschland
2012.11.22
Visteonstraße 4-10, 50170 Kerpen, Germany
자동차 부품 연구
278,388
지분 50%초과보유
해당 (자산총액 750억 이상)

Hanon Netherlands
2012.11.09

Nieuw Eyckholt 282

6419 DJ Heerlen, Netherlands

자동차 부품 판매
852,997
지분 50%초과보유
해당 (자산총액 750억 이상)

Hanon Russia
2013.02.18
445051, Russia, Samara region 29, Togliatti, str. Frunze, Building 8
자동차 부품 제조 판매
226
지분 50%초과보유
미해당 (자산총액 750억 미만)

Hanon Auto Parts Hungary
2018.11.05
2651 Retsag, Ipari Park 4, Hungary
자동차 부품 제조 판매
38,248
지분 50%초과보유
미해당 (자산총액 750억 미만)

Hanon Alabama
2003.02.14
676 Halla-Bama Drive, Shorter, AL 36075 U.S.A.
자동차 부품 제조 판매
303,750
지분 50%초과보유
해당 (자산총액 750억 이상)

Hanon USA
2012.10.12
39600 Lewis Drive, Novi, MI. 48377, U.S.
자동차 부품 제조 판매 및 연구
682,229
지분 50%초과보유
해당 (자산총액 750억 이상)

Hanon Canada
1989.06.20
360 University Ave., Belleville, Ontario, Canada K8N 5T6
자동차 부품 제조 판매
59,913
지분 50%초과보유
미해당 (자산총액 750억 미만)

Hanon Coclisa
1984.12.12
Av. Laguna de Tamiahua No. 7325, Col. Partido Doblado, Cd. Juarez, Chihuahua,Mexico C.P. 32340
자동차 부품 제조 판매
78,458
지분 50%초과보유
해당 (자산총액 750억 이상)

Hanon Mexicana
1992.04.09
Prolongacion Circuito El Marques Sur 57-1 Parque Industrial El Marques Queretaro, Mexico C.P. 76246
자동차 부품 제조 판매
117,300
지분 50%초과보유
해당 (자산총액 750억 이상)

Hanon Brazil
2013.09.05
Rodovia Dom Pedro I, Km 87 - Pista Norte, areas 27A e 28A. Atibaia, SP. Zip Code: 12952-821 Brasil
자동차 부품 제조 판매
45,177
지분 50%초과보유
미해당 (자산총액 750억 미만)

Hanon South Africa
2015.06.16
3rdFloor, Regus House Fairview Office Park, Ring Road Port Elizabeth Eastern Cape, Republic of South Africa
자동차 부품 제조 판매
16,407
지분 50%초과보유
미해당 (자산총액 750억 미만)

Hanon EFP Corporation

2018.08.08

10th FL., 19, Eulji-ro, 5-gil, Jung-gu, Seoul, Korea
지주회사
1,461,924
지분 50%초과보유
해당 (자산총액 750억 이상)

Hanon EFP Deutschland GmbH.

2018.08.29

Visteonstr. 4-10, 50170 Kerpen, Germany
자동차 부품 제조 판매 및 연구

476,289

손자회사 (EFP Corporation 100% 소유)
해당 (자산총액 750억 이상)

Hanon EFP Mexico
2018.11.05
Ave. Del Charro #1715, CP 32410 Parque Industrial Omega Cd. Juarez, Chihuahua, Mexico
자동차 부품 제조 판매

173,019

손자회사 (EFP Corporation 100% 소유)
해당 (자산총액 750억 이상)

Hanon EFP Mexico Service
2018.11.05
Ave. Del Charro #1715, CP 32410 Parque Industrial Omega Cd. Juarez, Chihuahua, Mexico
용역서비스

4,114

손자회사 (EFP Corporation 100% 소유)
미해당 (자산총액 750억 미만)

Hanon EFP Canada
2019.01.08
800 Tesma Way, Concord, ON, Canada
자동차 부품 제조 판매 및 연구

636,120

손자회사 (EFP Corporation 100% 소유)
해당 (자산총액 750억 이상)

Hanon EFP Korea
2019.03.29
20, Asanvalleyseo-ro, Dunpo-myeon, Asan-si, Chungcheongnam-do, Republic of Korea
자동차 부품 제조 판매

61,556

손자회사 (EFP Corporation 100% 소유)
미해당 (자산총액 750억 미만)

Hanon EFP Italia Campiglione
2019.03.29
Via Cristoforo Colombo 1, 10128 Torino, Italy
자동차 부품 제조 판매 및 연구

162,139

손자회사 (EFP Corporation 100% 소유)
해당 (자산총액 750억 이상)

Hanon EFP Italia Benevento
2019.03.29
Loc. Olivola Via E. Ferrari SNC, 82100 Benevento (BN), Italy
자동차 부품 제조 판매

21,265

손자회사 (EFP Corporation 100% 소유)
미해당 (자산총액 750억 미만)

Hanon Systems Plovdiv EOOD
2019.03.29
Rakovski Industrial Zone - Magna Powertrain Plant, 4142 Stryama village, Rakovski Municipality, Plovdiv Region, Bulgaria
자동차 부품 제조 판매

100,968

증손자회사 (EFP Deutschland 100% 소유)
해당 (자산총액 750억 이상)

Hanon EFP Changzhou
2019.03.29
Plant 4# and 8#, No.6 Environmental Protection 1st Road, Environmental Protection Industrial Park, Xinbei District, Changzhou, Jiangsu, China
자동차 부품 제조 판매

247,274

손자회사 (EFP Corporation 100% 소유)
해당 (자산총액 750억 이상)

Hanon Thermal Technology
2021.03.31
Kladno - Krocehlavy, Unhostska 2747, the Czech Republic
자동차 부품 제조 판매
53,616
지분 50%초과보유
미해당 (자산총액 750억 미만)

Powertrain Cooling de Mexico

2021.05.07

Ave. Santiago Poniente 200, Lote 1. Manzana 5, Ciudad Satelite, San Luis Potosi, SLP, Mexico 78423

자동차 부품 제조 판매

35,208
손자회사 (Hanon Netherlands 100% 소유)

미해당 (자산총액 750억 미만)

Hanon Hubei

2021.12.24

No.7, 2nd Gongye Road, Daqiao New Area Office, Jiangxia District, Wuhan, China

자동차 부품 제조 판매

9,738

지분 50%초과보유

미해당

(자산총액

750억 미만)

2. 계열회사 현황(상세)

(기준일 :
2022년 06월 30일
)
(단위 : 사)

상장여부
회사수
기업명
법인등록번호

상장
-
-
-

-
-

비상장
-
Hanon Systems (Beijing) Co., Ltd.
-

Hanon Systems (Dalian) Co., Ltd.
-

Hanon Systems (Shanghai) Co., Ltd.
-

Hanon Systems (Chongqing) Co., Ltd.
-

Hanon Systems (Nanchang) Co., Ltd.
-

Hanon Jie Xi Si Systems (Nanjing) Co., Ltd.
-

Hanon Systems (Yancheng) Co., Ltd.
-

Chongqing Hanon Systems Co., Ltd.
-

Chongqing Hanon Jianshe Automotive Thermal Systems Co. Ltd.
-

Hanon Automotive Systems India Private Ltd.
-

Hanon Climate Systems India Private Limited
-

Hanon Systems Japan Ltd.
-

Hanon Systems (Thailand) Co. Ltd.
-

Hanon Systems Slovakia s.r.o.
-

Hanon Automotive Climate Sys. Manufacturing Industrial and Commercial Co.
-

Hanon Systems Portugal, S.A.
-

Hanon Systems Autopal Services, s.r.o.
-

Hanon Systems Autopal, s.r.o.
-

Hanon Systems Charleville SAS
-

Hanon Systems Hungary Kft.
-

Hanon Systems UK Limited
-

Hanon Systems Deutschland GmbH.
-

Hanon Systems Netherlands Cooperatief U.A.
-

Hanon Systems Rus LLC.
-

Hanon Systems Alabama Corp.
-

Hanon Systems USA, LLC.
-

Hanon Systems Canada Inc.
-

Coclisa, S.A. de C.V.
-

Climate Systems Mexicana, S.A. de C.V.
-

Hanon Systems Climatizacoes do Brasil Industria e Comercio Ltda.
-

Hanon Systems South Africa(PTY) Ltd.
-

Bonaire Automotive Electrical System Co., Ltd.
-

FAWER Hanon Thermal Systems (Changchun) Company Ltd.
-

Japan Climate Systems Corporation.
-

Beijing BHAP Hanon Systems Co., Ltd.
-

Fawer Hanon Automotive Components Co. Ltd.
-

Hanon Systems EFP Corporation.
-

Hanon Systems EFP Deutschland GmbH
-

EFP Operations Mexicana, S.A.de C.V.
-

Climate Systems Services Mexicana EFP, S.A. de C.V.
-

Hanon Systems Auto Parts Hungary Kft.
-

Hanon Systems EFP Canada Ltd.
-

Hanon Systems Plovdiv EOOD
-

Hanon Systems Italia Benevento
-

Hanon Systems Italia Campiglione
-

Hanon Systems EFP Korea Inc.
-

Hanon Systems EFP (Changzhou) Co., Ltd.
-

Hanon Systems Thermal Technology s.r.o.
-

Powertrain Cooling de Mexico, S.A.de C.V
-

Hanon Systems Hubei Co., Ltd.
-

3. 타법인출자 현황(상세)

(기준일 :
2022년 06월 30일
)
(단위 : 백만원, 천주, %)

법인명
상장여부
최초취득일자
출자목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도재무현황

수량
지분율
장부가액
취득(처분)
평가손익
수량
지분율
장부가액
총자산
당기순손익

수량
금액

Hanon Beijing
비상장
2007.10.30
지분인수
-
-
80
105,460
-
-
-
-
80
105,460
217,855
-15,164

Hanon Dalian
비상장
2004.08.23
설립투자
21,017
-
100
80,086
-
-
-
-
100
80,086
287,777
11,544

Hanon Shanghai
비상장
2008.07.14
설립투자
3,051
-
100
3,095
-
20
-
-
100
3,115
26,828
-1,211

Hanon Chongqing
비상장
2013.03.31
지분인수
-
-
100
7,459
-
-
-
-
100
7,459
60,572
-2,442

Hanon Nanchang
비상장
2013.04.30
지분인수
-
-
81
47,655
-
-
-
-
81
47,655
77,873
-1,540

Hanon Nanjing
비상장
2014.09.01
지분인수
-
-
51
7,098
-
-
-
-
51
7,098
47,601
767

Hanon Yancheng
비상장
2013.11.15
설립투자
-
-
100
5,235
-
-
-
-
100
5,235
53,317
1,494

CSG JV
비상장
2018.01.15
설립투자
21,364
-
50
35,317
-
-
-
-
50
35,317
108,465
3,198

FHAC JV
비상장
2018.08.20
설립투자
4,963
-
55
32,172
-
-
-
-
55
32,172
86,184
2,994

HASI
비상장
1997.03.21
설립투자
2,022
50,000
100
94,202
-
55
-
50,000
100
94,257
179,082
6,507

Hanon Bhiwadi
비상장
2013.01.31
지분인수
-
8,113
61
40,384
-
-
-
8,113
61
40,384
52,889
6,014

Hanon Japan
비상장
2013.01.31
지분인수
-
6
100
8,915
-
-
-
6
100
8,915
33,125
3,225

Hanon Thailand
비상장
1996.07.31
설립투자
36,859
277
100
68,460
-
-
-
277
100
68,460
148,196
9,949

Hanon Slovakia
비상장
2007.07.16
설립투자
22,379
300
100
24,974
-
-
-
300
100
24,974
454,786
32,502

Hanon Turkey
비상장
2005.08.17
설립투자
7,006
20,049
100
12,281
-
-
-
20,049
100
12,281
113,698
22,288

Hanon Portugal
비상장
2013.01.31
지분인수
-
10
100
59,986
-
-
-
10
100
59,986
299,472
1,426

Hanon Autopal Service
비상장
2013.01.01
지분인수
-
884
100
8,603
-
-
-
884
100
8,603
60,245
10,495

Hanon Autopal
비상장
2013.01.31
지분인수
-
884
100
46,338
-
14
-
884
100
46,352
360,806
15,997

Hanon Auto Parts Hungary
비상장
2018.11.30
지분인수
-
-
100
13,725
-
-
-
-
100
13,725
38,248
-2,591

Hanon Hungary
비상장
2013.01.31
지분인수
-
-
100
37,199
-
20
-
-
100
37,219
338,988
5,787

Hanon UK
비상장
2013.01.31
지분인수
-
-
100
17
-
-
-
-
100
17
3,114
-296

Hanon Deutschland
비상장
2013.01.31
지분인수
-
25
100
2,760
-
117
-
25
100
2,877
278,388
35,987

Hanon Netherlands
비상장
2013.01.31
지분인수
-
-
100
103,900
-
47,369
-
-
100
151,269
852,997
-92,643

Hanon Russia
비상장
2013.02.18
설립투자
-
3,298
100
-
-
-
-
3,298
100
-
226
283

Hanon Alabama
비상장
2003.02.14
설립투자
45,922
-
100
64,496
-
-
-
-
100
64,496
303,750
852

Hanon USA
비상장
2012.10.12
지분인수
-
-
100
8,971
-
176
-
-
100
9,147
682,229
-4,110

Hanon Canada
비상장
1989.06.02
설립투자
23,028
4,450
100
47,966
-
-
-
4,450
100
47,966
59,913
-810

Hanon Coclisa
비상장
2013.01.31
지분인수
-
1,403
100
441
-
-
-
1,403
100
441
78,458
8,446

Hanon Mexicana
비상장
2013.01.31
지분인수
-
50
100
12,865
-
-
-
50
100
12,865
117,300
-6,552

Hanon Brazil
비상장
2013.09.05
설립투자
-
-
100
-
-
-
-
-
100
-
45,177
-8,818

Hanon South Africa
비상장
2015.06.16
설립투자
-
-
100
2,356
-
-
-
-
100
2,356
16,407
-576

Bonaire
비상장
2011.11.28
설립투자
30,220
-
38
30,220
-
-
-
-
38
30,220
105,323
3,227

FHTS
비상장
2013.03.31
지분인수
-
-
45
17,960
-
-
-
-
45
17,960
120,824
2,404

JCS
비상장
2013.02.25
지분인수
-
20
33
18,143
-
-
-
20
33
18,143
173,433
7,560

BBHS
비상장
2017.01.11
설립투자
2,765
-
49
2,765
-
-
-
-
49
2,765
10,367
756

Hanon EFP Corporation
비상장
2018.08.08
설립투자
100
13,930
100
1,385,943
-
27
-
13,930
100
1,385,970
1,461,924
52,112

Hanon Thermal Technology
비상장
2021.03.31
지분인수
-
-
100
2,758
-
-
-
-
100
2,758
53,616
-2,788

합 계
103,699
-
2,440,205
-
47,798
-
103,699
-
2,488,003
7,409,456
106,275

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

- 해당사항 없음

2. 전문가와의 이해관계

- 해당사항 없음