저스템 — 투자설명서 (20221013)
제출인: 저스템

투자설명서
2.0
저스템

투 자 설 명 서

2022년 9월 19일

( 발 행 회 사 명 )주식회사 저스템

( 증권의 종목과 발행증권수 )기명식 보통주 1,720,000주

( 모 집 또는 매 출 총 액 )16,340,000,000원 ~ 19,780,000,000원

1. 증권신고의 효력발생일 :
2022년 10월 13일

2. 모집가액 :
9,500원 ~ 11,500원

3. 청약기간 :
2022년 10월 19일 ~ 2022년 10월 20일

4. 납입기일 :
2022년 10월 24일

5. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소

가. 증권신고서 :
전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 일괄신고 추가서류 :
해당사항 없음

다. 투자설명서 :
서면문서 : 1) 한국거래소: 서울특별시 영등포구 여의나루로 762) 주식회사 저스템: 경기도 용인시 기흥구 탑실로 35번길 573) 미래에셋증권 주식회사 - 본점: 서울특별시 중구 을지로5길 26 - 지점: 별첨 참조

6. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항

해당사항 없음

이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

( 대 표 주 관 회 사 명 )미래에셋증권 주식회사

【 투자결정시 유의사항 】

【투자자 유의사항】

투자자의 본건 공모주식에 대한 투자결정에 있어 당사는 오직 본 증권신고서에 기재된 내용에 대해서만 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』(이하 "자본시장법") 상의 책임을 부담합니다. 당사는 본 증권신고서의 기재 내용과 다른 내용의 정보를 투자자에게 제공할 권한을 누구에게도 부여한 사실이 없으며, 본 증권신고서에 기재된 이외의 내용에 대하여 당사는 어떠한 책임도 부담하지 않습니다.투자자는 본건 공모주식에 대한 투자 여부를 판단함에 있어 공모주식, 당사에 관한 내용 및 본건 공모의 조건과 관련한 위험 등에 대하여 독자적으로 조사하고, 자기 책임하에 투자가 이루어져야 합니다.본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서를 작성ㆍ교부하였다고 해서 당사가 투자자에게 본건 공모주식에의 투자 여부에 관한 자문을 제공하는 것이 아니며, 투자자의 투자에 따른 결과에 대해 책임을 부담하는 것으로 해석되는 것이 아닙니다.투자자는 본건 공모주식에의 투자 여부를 결정함에 있어서 필요한 경우 스스로 별도의 독립된 자문을 받아야 하며, 이에 따른 투자의 결과에 대하여는 투자자가 책임을 부담합니다.본 증권신고서에 기재되어 있는 시장 또는 산업에 관한 정보 중 제3자의 간행물 또는 일반적으로 공개된 자료를 인용한 부분의 경우 그 정확성과 완전함의 여부에 대하여는 당사가 독립적으로 조사, 확인하지는 않았습니다.본 증권신고서에 기재된 정보는 본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서가 투자자에게 제공되는 날 또는 투자자가 당사의 공모주식을 취득하는 날에 상관 없이 표지에 기재된 본 증권신고서 작성일을 기준으로만 유효한 것입니다.본 증권신고서에 기재된 당사의 영업성과, 재무상황 등은 본 증권신고서 작성일 이후에 기재 내용과는 다르게 변경될 가능성이 있다는 점에 유의해야 합니다.본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다.본 신고서의 효력발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 본건 공모주식의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본건 공모주식에 대한 투자 및 그 책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.구체적인 공모 절차에 관해서는 "제1부 I. 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항" 부분을 참고하시기 바랍니다.

【예측정보에 관한 유의사항】

자본시장법에 의하면, 증권신고서에는 매출규모, 이익규모 등 발행인의 영업실적과 기타 경영성과에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항, 자본금 규모, 자금흐름 등 발행인의 재무상태에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항, 특정한 사실의 발생 또는 특정한 계획의 수립으로 인한 발행인의 경영성과 또는 재무상태의 변동 및 일정 시점에서의 목표수준에 관한 사항, 기타 발행인의 미래에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항을 기재할 수 있도록 되어 있습니다.본 증권신고서에서 "전망", "전망입니다", "예상", "예상입니다", "추정", "추정됩니다", "E(estimate)", "기대", "기대됩니다", "계획", "계획입니다", "목표", "목표입니다", "예정", "예정입니다"와 같은 단어나 문장으로 표현되거나, 기타 발행인의 미래의 재무상태나 영업실적 등에 관한 내용을 기재한 부분이 예측정보에 관한 부분입니다.예측정보는 본 증권신고서 작성일을 기준으로 당사의 미래 재무상태 또는 영업실적에 관한 당사 또는 대표주관회사인 미래에셋증권㈜의 합리적 가정 및 예상에 기초한 것일 뿐이므로, 예측정보에 대한 실제 결과는 본 증권신고서 "제1부 III. 투자위험요소"에 열거된 사항 및 기타 여러가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과는 중요한 점에서 상이할 수 있습니다. 예측정보에 관한 내용은 오직 본 증권신고서 작성일을 기준으로만 유효하므로, 당사는 본 증권신고서 제출 이후 예측정보의 기초가 된 정보의 변경에 대해 이를 다시 투자자에게 알려줄 의무를 부담하지 않습니다.따라서 예측정보가 오직 현재를 기준으로 당사의 전망에 대한 이해를 돕고자 기재된 것일 뿐이므로, 투자자는 투자결정을 함에 있어서 예측정보에만 의존하여 판단하여서는 안된다는 점에 유의하여야 합니다.

【기타 공지사항】

"당사", "동사, "회사", "저스템", ㈜저스템", "주식회사 저스템", 또는 "발행회사"라 함은 본건 공모에 있어서의 발행회사인 주식회사 저스템을 말합니다."대표주관회사"라 함은 금번 공모의 대표주관회사 업무를 맡고 있는 미래에셋증권 주식회사를 말합니다. 아울러 "미래에셋증권㈜" 또는 "미래에셋증권"는 미래에셋증권 주식회사를 말합니다."코스닥", "코스닥시장"이라 함은 한국거래소 내 코스닥시장을 말합니다.

▣ 미래에셋증권㈜ 본ㆍ지점망

본 사
서울특별시 중구 을지로5길 26 미래에셋센터원빌딩

콜센터
1588-6800

홈페이지

https://securities.miraeasset.com

지점명

도로명 주소

WM강남파이낸스센터
서울특별시 강남구 테헤란로 152, 1층 (역삼동, 강남파이낸스센터)

WM센터원
서울특별시 중구 을지로5길 26, 35층 (수하동, 미래에셋센터원빌딩)

강남역WM
서울특별시 서초구 강남대로 373, 4층 (서초동, 홍우빌딩)

강릉WM
강원도 강릉시 경강로 2109, 6층 (임당동, 문선빌딩)

갤러리아WM
서울특별시 강남구 압구정로 416, 4·5층 (청담동, 더트리니티플레이스)

거제WM
경상남도 거제시 옥포대첩로 54, 2·3층 (옥포동, 아주비지니스텔)

건대역WM
서울특별시 광진구 능동로 90, A동 3층 (자양동, 더클래식500)

경산WM
경상북도 경산시 경안로 233, 2층 (중방동, 도륜빌딩)

경주WM
경상북도 경주시 화랑로 125, 1층 (성동동, KT경주지사)

구리WM
경기도 구리시 검배로 5, 1층 (수택동, 우진빌딩)

구미WM
경상북도 구미시 송정대로 107, 2층 (송정동, 산업은행빌딩)

군산WM
전라북도 군산시 하나운로 72, 2층 (나운동, 유앤미프라자)

김해WM
경상남도 김해시 내외중앙로 74, 2층 (내동, 밝은메디칼센터)

노원WM
서울특별시 노원구 노해로 467, 3층 (상계동, 교보생명빌딩)

대치WM
서울특별시 강남구 남부순환로 2947, 3층 (대치동, 스탈릿 대치)

도곡WM
서울특별시 강남구 언주로30길 39, 3층 (도곡동, Lynn Square)

동래WM
부산광역시 동래구 충렬대로 225, 2·3층 (수안동, 미래에셋증권빌딩)

디지털구로WM
서울특별시 구로구 디지털로33길 12, 2층 (구로동, 우림e-Biz센터2차)

마곡WM
서울특별시 강서구 마곡동로 56, 6층 (마곡동, 건와빌딩)

마산WM
경상남도 창원시 마산회원구 3·15대로 628, 2층 (석전동, 무학빌딩)

마포WM
서울특별시 마포구 백범로 192, 2층 (공덕동, S-oil빌딩)

명동WM
서울특별시 중구 명동3길 6, 6층 (명동1가, 개양빌딩)

명일동WM
서울특별시 강동구 고덕로 254, 4층 (명일동, 이화빌딩)

목포WM
전라남도 목포시 백년대로 360, 3층 (상동, 썬시티)

방배WM
서울특별시 서초구 방배로 103, 4층 (방배동, 대명서리풀타워)

방이역WM
서울특별시 송파구 마천로5길 10, 3층 (오금동, 삼아빌딩)

보라매WM
서울특별시 동작구 보라매로5가길 16, 3층 (신대방동, 보라매아카데미타워)

부천WM
경기도 부천시 원미구 신흥로 187, 5층 (중동, 부천농협빌딩)

부평WM
인천광역시 부평구 부평대로 21, 5층 (부평동, 금남빌딩)

북대구WM
대구광역시 북구 칠곡중앙대로 411, 2층 (태전동, 스카이빌딩)

분당WM
경기도 성남시 분당구 황새울로312번길 26, 2·5층 (서현동, KT&G 분당타워)

사하WM
부산광역시 사하구 낙동남로 1427, 3층 (하단동, 일성빌딩)

삼성역WM
서울특별시 강남구 테헤란로 624, 1층 (대치동, 오로라월드빌딩)

상무WM
광주광역시 서구 시청로 81, 1층 (치평동, 대아빌딩)

서대구WM
대구광역시 달서구 달구벌대로 1545, 4·5층 (죽전동, 골든뷰메디타워)

서울산WM
울산광역시 남구 대학로 152, 1층 (무거동, 대로빌딩)

서전주WM
전라북도 전주시 완산구 홍산로 276, 3층 (효자동3가, 전주상공회의소)

성동WM
서울특별시 성동구 고산자로 234, 3층 (행당동, 나래타워)

세종WM
세종특별자치시 한누리대로 492, 3층 (어진동, 청암빌딩)

센터원영업부
서울특별시 중구 을지로5길 26, B1층 (수하동, 미래에셋센터원빌딩)

송도WM
인천광역시 연수구 센트럴로 194, A동 3층 (송도동, 더샵센트럴파크2차)

송파WM
서울특별시 송파구 중대로 80, 3층 (문정동, 문정프라자)

수원WM
경기도 수원시 팔달구 권광로 178, 2층 (인계동, 한국교직원공제회 경기회관)

수지WM
경기도 용인시 수지구 수지로112번길 11, 4층 (성복동, 성복프라자)

순천WM
전라남도 순천시 이수로 319, 5층 (조례동, 세븐빌딩)

안동WM
경상북도 안동시 경북대로 382, 2층 (옥동, 노브랜드빌딩)

안산WM
경기도 안산시 단원구 고잔로 72, 3층 (고잔동, 센트럴타워)

압구정WM
서울특별시 강남구 압구정로 210, 2층 (신사동, 융기빌딩)

여수WM
전라남도 여수시 학동 36, 1·2층 (학동, 산업은행빌딩)

영통WM
경기도 수원시 영통구 봉영로 1590, 2층 (영통동, 밀레니엄프라자)

용산WM
서울특별시 용산구 한강대로 92, 3층 (한강로2가, LS용산타워)

울산WM
울산광역시 남구 삼산로 251, 3층 (달동, 舊 미래에셋증권빌딩)

원주WM
강원도 원주시 능라동길 59, 6층 (무실동, 정한프라자)

인천WM
인천광역시 남동구 인하로489번길 4, 9층 (구월동, 맨하탄빌딩)

일산WM
경기도 고양시 일산서구 중앙로 1437, 2층 (주엽동, 화성프라자)

잠실새내역WM
서울특별시 송파구 올림픽로 145, 5층 (잠실동, 리센츠상가)

전주WM
전라북도 전주시 완산구 온고을로 13, 1·2층 (서신동, 국민연금전북회관)

제주WM
제주특별자치도 제주시 1100로 3351, 2층 (노형동, 세기빌딩)

진주WM
경상남도 진주시 진주대로 1036, 2·3층 (동성동, 미래에셋증권빌딩)

천안아산WM
충청남도 아산시 배방읍 고속철대로 147, 2층 (우성메디피아)

청주WM
충청북도 청주시 상당구 상당로81번길 4, 2층 (북문로1가, 미래에셋증권빌딩)

춘천WM
강원도 춘천시 중앙로 54, 2층 (중앙로2가, 우리은행빌딩)

테헤란밸리WM
서울특별시 강남구 테헤란로 504, 1·2층 (대치동, 해성빌딩)

통영WM
경상남도 통영시 무전대로 33, 2층 (무전동, 동인빌딩)

투자센터 광주
광주광역시 동구 금남로 168, 1층 (금남로5가, 미래에셋증권빌딩)

투자센터 광화문
서울특별시 종로구 새문안로5길 19, 2층 (당주동, 로얄빌딩)

투자센터 대구
대구광역시 수성구 달구벌대로 2435, 2층 (범어동, 두산위브더제니스 상가)

투자센터 대전
대전광역시 서구 둔산중로 50, 2층 (둔산동, 파이낸스타워)

투자센터 목동
서울특별시 양천구 오목로 299, 3층 (목동, 트라팰리스이스턴에비뉴)

투자센터 부산
부산광역시 부산진구 서면문화로 10, 5·6층 (부전동, 영광도서빌딩)

투자센터 서초
서울특별시 서초구 반포대로 235, 3층 (반포동, 반포효성빌딩)

투자센터 여의도
서울특별시 영등포구 국제금융로 56, 1·2층 (여의도동, 미래에셋증권빌딩)

투자센터 잠실
서울특별시 송파구 송파대로 570, 2층 (신천동, 타워730)

투자센터 창원
경상남도 창원시 성산구 용지로 106, 1층 (중앙동, 미래에셋증권빌딩)

투자센터 판교
경기도 성남시 분당구 판교역로192번길 12, 5층 (삼평동, 판교미래에셋센터)

투자센터 평촌
경기도 안양시 동안구 동안로 120, 3층 (호계동, 평촌스포츠센터)

포항WM
경상북도 포항시 북구 중흥로 271, 1층 (죽도동, 미래에셋증권빌딩)

해운대WM
부산광역시 해운대구 센텀중앙로 79, 2층 (우동, 센텀사이언스파크)

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사등의 확인(투자설명서).jpg
대표이사 등이 서명한 확인서

【 본 문 】

요약정보

1. 핵심투자위험

하단의 핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소 중 중요한 항목만을 투자자의 이해도 제고를 위하여 간단ㆍ명료하게 요약한 것입니다. 자세한 투자위험요소는 "본문-제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-Ⅲ. 투자위험요소"에 기재되어 있으니 참고하시기 바랍니다.

구 분
내 용

사업위험

가. COVID-19로 인한 경제 침체 및 주식시장 변동 위험

COVID-19가 전세계로 확산됨에 따라 2020년 3월 11일 세계보건기구(WHO)는 이를 "세계적 대유행(Pandemic)"으로 선포하였습니다. 이로 인해 글로벌 경제는 산업분야를 막론하고 침체 상황을 겪었으며, 백신 개발에도 불구하고 아직까지 글로벌 경제는 COVID-19의 영향을 받고 있으며, 최근 확진자 수가 다시 증가하고 있습니다.
당사가 주력으로 영위하는 반도체 장비 사업은 경기 변동에 민감하게 반응하며, 국내외 소비 심리 및 경기 변동 뿐만 아니라, 세계경기 등 경기의 영향을 많이 받는 특성을 지니고 있습니다. 따라서 반도체 장비 산업의 영업실적은 경기 변동, 시장 상황 등 거시적 경제 요인의 영향을 많이 받기 때문에 향후 경제 전망, 국내외 정세, 각 국 정부의 경제정책 등에 유의할 필요가 있습니다. 특히 소비 및 금융 시장 심리 악화,지정학적 리스크 고조, 미중 무역 갈등의 심화 가능성 등은 경기의 불안정적 요소로 작용할 수 있습니다. 이에 따라 전세계적으로 확산 및 재확산된 COVID-19를 비롯하여 광범위하게 확산될 수 있는 감염병의 발생 가능성과 글로벌 경제성장 둔화 등은 당사의 사업, 재무상태 및 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

나. 글로벌 금리 인상에 따른 경기 침체 및 주식시장 변동 위험

2020년 COVID-19에 따른 경기침체 우려에 대응하기 위하여 각 국 정부는 기준금리 인하를 통하여 시장에 유동성을 공급하였습니다. 이로 인하여 자산가격 상승, 주식시장 활성화의 효과를 달성하였습니다.
다만, 최근 인플레이션 우려에 따라 주요 국가는 기준금리 인상을 급격하게 진행하여 시장의 유동성을 회수하고 있습니다. 이 과정에서 경기 침체(Recession), 자산가격 하락의 우려가 발생할 수 있습니다. 이와 같은 우려가 현실화 될 경우, 당사의 전방산업인 반도체, 디스플레이 제품의 수요가 감소되거나, 계획된 설비투자(CAPEX) 일정이 이연 또는 취소될 위험이 있습니다. 이와 같은 위험이 현실화 될 경우 당사의 사업 및 재무활동에 매우 부정적인 영향이 발생될 수 있습니다.

다. 반도체산업 경기변동에 따른 위험 반도체 산업은 과거 글로벌 경기 변동에 민감하게 반응하며 호황과 불황을 주기적으로 반복해 왔습니다. 최근의 글로벌 반도체 시장은 IT기기 및 전기자동차 분야의 수요확대, COVID-19로 인한 통신 및 IT 인프라에서 개인용 컴퓨터 및 각종 전자제품의 확대 등의 요인에 따라 2022년까지는 반도체 시장 자체의 높은 성장 전망을 발표하고 있습니다. 다만,
최근 WSTS에서 발표한 추정치에 따르면 2023년은 성장성이 다소 둔화될 것으로 전망하고 있습니다. 또한 최근 반도체 공급 과잉 우려 또한 발생하고 있습니다. 반도체 공급 과잉 현상이 발생할 경우, 당사의 주요 고객사는 설비투자 규모를 축소, 이연, 취소할 수 있으며 이 경우 당사와 같은 반도체 제조 공정 장비 등을 주력 사업으로 하는 업체는 사업적으로 매우 불리할 수 있습니다. 또한, 반도체 산업은 경기 민감도가 높고 설비투자와 양산 간의 시차로 인해 가격변화에 대응하여 생산량을 탄력적으로 조절할 수 없으므로, 거시경제 침체의 장기화나 반도체 수요의 변화에 따른 반도체 회사들의 투자 감축, 가동률 저하 등이 발생하는 경우 당사의 실적에 부정적 요인으로 작용할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

라. 반도체 산업 지원 관련 정부정책 변동과 관련된 위험 반도체 산업은 글로벌 경제에 매우 중요하게 작용하고 있습니다. IT산업, 자동차 등 사실상 모든 산업계에 영향을 미치게 됩니다. 따라서 각 국 정부는 자국의 반도체 산업을 육성하기 위하여 다양한 지원책을 시행하고 있습니다. 한국 정부 또한 2022년 07월 산업통상자원부 및 관계부처 합동으로 "반도체 초강대국 달성 전략"을 발표하였습니다. 해당 내용에 따르면, 기업들의 투자를 독려하기 위한 세제혜택, 연장근로 허용, 건축 용적률 상향 등이 포함되어 있습니다. 또한 과거 "K-반도체 전략", "K-반도체 벨트" 등 다양한 정부 지원정책을 발표, 추진하고 있습니다.
현재 정부가 전 세계적으로 치열하게 경쟁중인 자국 반도체 산업 육성을 위해 위와 같은 다양한 정책을 집행하고 있으나, 정부의 재정적자, 국제 환경의 변화 등 예상하지 못한 사유로 정부의 정책 방향성이 부정적으로 변경되거나, 지원 규모가 큰 폭으로 축소될 수도 있습니다. 이 경우 당사가 영위하는 사업의 영업실적 및 재무상태에 부정적 요인으로 작용할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

마. 반도체 제조 (전)공정 또는 신규 장비 기술 변화에 적절히 대응하지 못할 위험반도체 제조 공정, 전공정은 다수의 복잡한 과정을 거치게 되며, 당사의 주력 제품인 Purge System은 미세화 되어 가는 선폭의 반도체 제조 공정 과정에서 최적의 온도와 습도를 유지하여 Wafer 불량을 예방하고, 제조 공정상 발생하는 불순물(Fume, Particle)을 효과적으로 제어하여 최종적으로 반도체 생산 수율 향상에 필수적인 제품으로 기여하고 있습니다. 다만,
현재의 반도체 제조 공정 기술이 변화하여 당사의 Purge System이 필요없게 되거나, 당사 솔루션을 대체할 수 있는 다른 종류의 장비가 개발되어 시장에 등장할 수도 있습니다. 당사는 이러한 위험에 대응하기 위하여 다수의 신규 제품을 개발중에 있으며, 일부 품목은 고객사와 테스트를 진행중에 있습니다. 그러나 당사의 신규 제품이 고객사의 Needs에 충족하지 않거나, 기준에 부합하지 않는 경우 당사의 성장성에 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다. 당사의 Purge System이 매출에서 차지하고 있는 비중이 매우 큰 관계로 해당 시장에서의 경쟁력을 잃게 된다면 당사의 실적에 매우 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

바. 경쟁 심화의 위험 당사의 주력 제품인 N2 Purge System에 대한 기술적인 진입장벽이 존재하나,
다수의 반도체 전공정 장비업체(EFEM 생산업체, LPM 생산업체) 또한 간헐적으로 고객사의 요청이 있을 경우 Purge System을 장착한 이송장비를 납품하고 있습니다. 또한 현재 당사와 경쟁관계에 있는 국내외 업체들 외 신규 경쟁업체 또한 출현할 수 있습니다. 이로인하여 경쟁이 심화되어 단가 인하 압력, 당사 납품 수량 감소 등으로 당사의 매출 성장성 저하 및 수익성 악화가 발생될 수 있습니다. 이 경우 당사 재무에 미치는 부정적인 영향으로 인하여 손실이 발생될 수도 있사오니 투자자 분들께서는 유념하시기 바랍니다.

사. 수주의 매출 달성 불확실성 당사는 다수의 반도체 생산업체(IDM)의 생산라인에 N2 Purge System을 제공하고 있습니다. 신규로 건설중인 생산라인에 대한 납품은 제품 출하 및 설치 일정 불확실성이 상대적으로 낮으나,
기 가동중인 생산라인에 당사 Purge System을 추가로 장착(개조)하는 경우에는 고객사의 생산, 정비 일정에 따른 불확실성이 높습니다. 반도체 경기가 지속적으로 공급부족에 직면하거나, IDM 업체에서 재고 확보를 위하여 생산라인을 지속적으로 가동할 경우 당사는 수주받은 제품을 출하하거나 설치할 수 없어 당사의 매출에 부정적인 영향이 발생할 수도 있습니다. 투자자 분들께서는 당사가 수주 받은 금액이 반드시 매출될 수 없는 사항에 유념하시어 투자 의사결정 하시기 바랍니다.

아. 원재료 가격 변동 및 판가 전이 불확실성의 위험 당사의 주요 원재료는 당사 제품을 구성하는 가공품, 제어부품, 유압/공압, Cable 등으로 이루어져 있습니다. 각 제품별로 맞춤형 생산을 진행하여 특정 원재료가 당사의 원가율에 미치는 영향이 크지는 않습니다. 다만,
최근 물가상승율, 임금 상승율 등으로 당사의 협력업체는 당사가 매입하는 원재료의 가격 인상을 요청할 수 있습니다. 물가 상승으로 인한 전반적인 철강, 금속류의 가격 인상이 당사가 매입하는 주요 원재료의 가격 인상으로 이어질 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향이 발생할 수도 있습니다. 투자자 분들은 최근의 원재료 가격 상승으로 인한 위험이 당사에도 부정적인 영향을 미칠 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

자. 생산능력 부족 또는 과잉에 따른 위험 당사는 현재 사옥에 2022년 05월 입주하여 생산시설(Clean Room) 및 연구소 등 부속 시설을 갖추어 영업활동을 진행중에 있습니다. 그러나 현재 당사의 주력 제품 외 신규로 진출을 계획하고 있는 사업부분에서의 생산시설은 부족한 상황입니다. 이러한 위험에 대응하고자 당사는 공모자금을 생산시설 확충에 사용할 예정입니다. 그러나,
당사의 생산능력 확충 계획에도 당사의 생산 능력이 고객사 산업의 확장 국면에 따라 요구 수준에 미치지 못하거나, 반대로 당사가 생산능력을 확충하였음에도 고객사의 발주 금액이 감소하여 수주를 받지 못하는 경우 당사의 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 고객사 이탈 위험 또는 가동율 저하로 인한 고정비 비중 상승에 따른 수익성 악화의 위험에 직면할 수 있습니다. 투자자 분들은 금번 공모자금의 사용목적 및 당사 생산능력에 따른 위험을 고려하신 후 투자 의사결정 하시기 바랍니다.

차. 고객사 대비 협상력 열위에 따른 위험 당사의 주 고객사는 조 단위의 설비 투자 금액을 집행하는 국내 대기업 또는 글로벌 기업입니다.
고객사의 납품 가격 인하, 결제 조건 변경 등으로 당사의 수익성과 유동성에 위험이 발생할 수 있으며, 고객사와의 관계 악화시 추가적인 수주 제한, 기 수주 물량의 취소 등의 위험이 발생할 수도 있습니다. 이와 같은 위험을 고려하시어 투자 의사결정 하시기 바랍니다.

카. 신규 사업 진출에 따른 위험 당사는 현재 주력인 반도체 전공정 환경 제어 기술(N2 Purge System)을 바탕으로 이에 적용될 수 있는 기술을 바탕으로 반도체 산업 외 다른 산업에 진출을 계획 중에 있습니다. 그러나
당사의 의도와 달리 당사가 신규로 진출하려는 특정 사업군의 경기 침체, 초과 설비로 인한 투자 지연 등이 발생하는 경우 당사의 신규 사업 성과는 부진할 수도 있습니다. 이 경우 매출처, 산업군 다변화를 위한 당사의 목표를 달성할 수 없으며, 반도체 전공정 및 현재 고객사에 대한 의존도가 되려 높아질 수도 있습니다. 또한 신규 사업 진출 실패시 현재까지 투자한 당사의 연구개발비 및 설비 등이 손실처리될 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

회사위험

가. 매출처 편중 위험 당사의 주력 제품인 반도체 전공정 N2 Purge System 매출 비중이 높은 편이며, 반도체 산업 특성상 대형 IDM 업체의 투자 계획, 향후 반도체 수요 전망 등에 따라 수주 및 당사의 매출 규모가 달라질 수 있습니다.
당사는 상위 3사에 대한 매출 의존도는 2022년 반기 기준 85% 수준으로 높은 편입니다. 상위 3사는 글로벌 IDM 업체로 당사 대비 협상력, 네트워크, 자본력 등이 우위에 있으며, 이로 인해 납품 단기 인하 압력 등이 발생할 수 있습니다. 또한 글로벌 반도체 경기 하락 국면에는 투자 계획 축소, 취소 등으로 당사의 장래 성장성에 부정적인 영향이 발생할 수도 있습니다. 투자자 분들께서는 이 점 유념하시어 투자 의사결정 하시기 바랍니다.

나. 매출 성장성 둔화 및 수익성 악화 위험 당사는 설립 이후 현재까지 지속적인 성장세를 유지하여 왔습니다. 다만, 2021년과 2022년 상반기
매출액은 2020년 대비 소폭 감소하였고 이는 COVID-19 및 반도체 공급부족에 따른 고객사의 생산, 정비, 투자 일정에 따라 CAPEX 이연 및 최대 생산량 확보 전략에 기인합니다. 이러한 위험에 대응하기 위한 고객사 다변화, 신규 산업군 진출을 추진하고 있으나, 당사의 계획대로 되지 않을 경우 수익성 악화의 위험 또한 발생할 수 있습니다. 이 경우 당사의 재무제표에 부정적인 영향이 발생할 수 있으며, 이로 인한 주가 하락 등의 위험이 발생할 수 있으니 이 점 고려하시어 투자 의사결정하시기 바랍니다.

다. 매출채권 회수 지연에 따른 유동성 악화 위험 당사는 국내 대기업및 글로벌 업체를 대상으로 제품을 납품하고 있습니다.
반도체 경기 하락 국면에서 당사 거래처의 대금 지급 기한이 연기되어 대손충당금을 반영해야할 수도 있습니다. 이 경우 당사 수익성에 부정적인 영향이 발생할 수도 있습니다. 앞서 기술한 고객사 대비 열위한 협상력으로 인하여 대금 회수가 상당히 지연되는 경우 유동성 악화 및 수익성 훼손의 위험이 현실화 될 수 있습니다. 투자자 분들께서는 이 점 고려하시어 투자 의사결정 하시기 바랍니다.

라. 재고자산 진부화로 인한 유동성 및 수익성 악화 위험 당사가 주력으로 생산하는 반도체 전공정 N2 Purge System은 고객사의 발주부터 생산 납품까지 3~4개월 내에 완료되는 비교적 짧은 납품 주기를 가지고 있습니다.
고객사의 생산라인이 장기간 연속 가동된다면, 일부 제품의 경우 출하되지 못할 수도 있습니다. 당사의 맞춤형 제품 생산 구조상 진부화된 제품을 다른 고객사 또는 고객사의 다른 생산라인에 투입하기 어렵습니다. 이와 같이 생산된 제품이 고객사의 사정에 의하여 납품되지 못하여 지속적으로 진부화될 경우, 당사 유동성에 매우 부정적인 영향이 발생할 수도 있습니다. 재고 대기 기간이 길어질 경우 해당 제품의 불량 발생으로 인한 고객사 클레임 위험이 있으며, 이로 인하여 고객사와의 관계 훼손, A/S 비용 등이 추가로 발생하여 당사 수익성에 치명적인 악영향이 발생할 수도 있음에 유의하시기 바랍니다.

마. 최대주주 등의 낮은 지분율로 인한 경영권 안정 위험 당사의 최대주주인 임영진 대표이사는 증권신고서 제출일 현재 총 발행주식총수 5,170,000주 대비 1,873,993주를 보유하여 현재 기준 지분율은 36.2%입니다. 임영진 대표이사는 공모 후 27.0%를 보유할 것으로 예상됩니다. 추가적으로 임영진 대표이사는 임직원 성과보상 재원 마련 등의 목적으로 794,000,000원에 상응하는 주식을 무상으로 당사에 증여할 예정입니다. 이는 69,044주(공모 후 주식수 기준 1.0%) ~ 83,579주(공모 후 주식수 기준 1.2%)에 해당하는 수량이며, 공모 후 최대주주 지분율은 25.8% ~ 26.0% 수준이 될 것으로 예상됩니다.
최대주주 등의 지분율은 공모 후 약 30% 수준이 될 것으로 예상됩니다. 이로 인하여 상장 후 당사의 최대주주의 안정적인 경영권에 위협이 발생할 수도 있습니다. 이 경우 당사 경영진의 경영활동 역량 분산 등으로 당사의 기업 계속성, 성장성, 수익성에 부정적인 영향이 발생할 수도 있사오니 이 점 특별히 유념하시어 투자 의사결정하시기 바랍니다.

아. 환율변동에 따른 위험 과거 당사의 매입과 매출은 주로 원화로 이루어졌습니다.
최근 글로벌 IDM 업체와 거래가 발생됨에 따라 원화매입, 외화매출의 환율변동 위험에 노출되었습니다. 국경 폐쇄의 영향으로 해외 현지 Agency를 통해 고객사 생산라인에서 설치/개조 업무를 수행함에 따라 외화매입 또한 발생하게 되었습니다. 당사는 현재 미국 달러화와 일본 엔화의 외환 포지션을 보유하고 있으며, 환율변동에 따라 당사의 수익성에 영향을 받고 있습니다. 따라서 투자자분들께서는 당사가 환율변동 위험에서 자유롭지 못하며, 이로 인하여 수익성에 영향을 받을 수 있다는 사실을 인지하시고 투자 의사결정 하시기 바랍니다.

사. 소송 및 우발채무 관련 위험 당사는 증권신고서 제출일 현재 외환거래 헷지 목적의 파생상품과 과거 거래처와의 민사소송 1건의 우발채무가 있습니다.
소송 건은 당사의 영업활동 과정에서 발생한 부분으로 증권신고서 제출일 현재 당사에 미치는 영향은 크지 않으나, 정확한 규모를 예상할 수 없습니다. 투자자 분들께서는 급격한 환율 변동으로 인한 파생상품 우발부채, 결과를 예상할 수 없는 소송 결과에 따라 당사 수익성에 매우 부정적인 영향이 발생할 수 있음을 유념하시고 투자 의사결정 하시기 바랍니다.

아. 현금흐름 관련 위험 당사의 2022년 상반기말 현금성자산은 약 22억원입니다. 2020년말 160억원 대비 보유 현금성 자산이 감소하였습니다.
현금성 자산 감소의 주된 이유는 현재 용인 사옥 이전에 따른 유형자산 취득입니다. 또한 2022년 상반기말 기준으로 재고자산 및 매출채권이 증가하여 영업현금흐름 또한 지속적으로 감소하고 있습니다. 당사가 적시에 현금을 확보하지 못할 경우에는 당사의 유동성에 심각한 악영향이 발생할 수도 있습니다. 당사의 열위한 고객사 대비 협상력으로 인하여 당사는 채권의 회수를 독촉할 수 없을 수도 있으며, 이 경우 일시적인 유동성 위기가 발생할 수 있음에 투자자 분들께서는 유의하시기 바랍니다.

자. 핵심인력 이탈 위험 당사의 핵심 경쟁력은 고객사의 이송장비에 N2 Purge System을 개조/설치할 때 최적의 효율을 달성할 수 있는 장비의 제작 및 설치입니다. 당사의 핵심 경쟁력은 각기 상이한 장비의 해석과 이에 맞는 System 설계, 제작 능력입니다.
당사의 이러한 핵심 인력이 경쟁업체로의 이직, 신규 진입업체로의 이직 등이 발생할 경우, 당사의 영업기밀 보호 및 핵심 경쟁력 상실로 당사 영업활동에 치명적인 악영향이 발생할 수 있습니다. 당사는 이를 방지하기 위하여 주식매수선택권 부여, 복지 향상 등의 방안을 마련하였으나, 그럼에도 불구하고 위와 같은 위험이 현실화 될 수도 있음을 투자자 분들께서는 인지하시기 바랍니다.

차. 종속기업 및 관계회사 투자 손실 위험 당사는 증권신고서 제출일 현재 별도의 종속회사를 보유하고 있지 않습니다. 그러나
과거 종속회사 및 투자한 회사중 폐업처리, 손실처분이 발생한 바 있습니다. 향후 사업적 연관성을 위해 지분투자, 인수한 법인으로 인한 손실이 발생하지 않으리란 보장은 없습니다. 이 경우 당사의 재무안정성, 수익성에 부정적인 영향이 발생할 수 있사오니 투자자 분들께서는 이점 유념하시기 바랍니다.

카. 연구개발 비용 증가 위험 당사는 고객사의 다양한 장비에 대응하기 위한 장비 해석능력, 설계능력, 제조능력 외 S/W 관리 능력까지 R&D를 수행하여야 합니다. 당사의 연구소 인력의 추가 채용, 연구개발용 장비 구입, 시제품 생산 비용 등 다양한 연구개발 활동이 수행될 예정입니다. 이 과정에서
당사의 계획을 넘어서는 지출이 발생될 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수도 있습니다. 또한 자금이 투입된 연구개발 프로젝트가 상용화 되지 못할 경우, 당사는 손실을 인식할 수 있으며 이 또한 당사의 수익성에 악영향이 미칠 수도 있습니다.

타. 임직원의 위법행위 발생 가능성 위험 당사의 임직원이 법규를 위반할 경우, 당사는 감독기관의 제재 또는 외부기관으로부터의 소송 등을 당할 수 있으며, 당사의 평판에 심각한 훼손을 끼치거나 혹은 재무적 손실을 경험할 수 있습니다. 또한, 임직원 등의 위법행위를 사전에 감지하거나 방지하지 못함으로써, 향후 당사의 조직 문화에 악영향을 미칠 수 있으며 매출처와의 거래관계에도 부정적 영향을 미쳐 영업상 손해를 입을 가능성이 존재하는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

파. 설비투자를 위한 자금의 사용목적상 유형자산의 고정비 위험 당사는 금번 공모를 통해 조달될 자금 16,081백만원중 8,000백만원을 설비투자 자금으로 집행할 예정입니다. 집행된 설비투자를 실행하였으나,
당사의 신규 수주 계획, 매출 계획을 달성하지 못할 경우 당사의 고정비 부담 증가로 인하여 당사 수익성에 부정적인 영향이 발생될 수 있습니다. 투자자분들께서는 이 점 유념하시어 투자의사결정 하시기 바랍니다.

하. 재무안정성 관련 위험 당사는 증권신고서 제출일 현재 100억원의 외부 차입금을 보유하고 있습니다. 이는 현재 용인 사옥 및 공장 신규 건축 과정에서 조달한 금액이며, 향후 영업활동을 통해 창출되는 이익을 기반으로 상환할 예정입니다. 현재 전환상환우선주 또한 전량 보통주로 전환되었으며, 꾸준한 이익 창출로 인하여 당사의 부채비율은 지속적으로 하락중에 있습니다. 그러나
향후 당사의 공모 자금을 활용한 신규 공장 건축 또는 영업활동의 급격한 악화로 인한 당기순손실 등이 발생할 위험이 있습니다. 또한 상장 후 외부 자금 조달을 위하여 주식연계채권, 전환상환우선주, 금융기관 차입금을 통해 필요한 자금을 조달할 수도 있습니다. 이 경우, 당사의 재무 안정성 및 부채비율에 부정적인 영향이 미칠 수도 있음을 투자자 분들께서는 유의하시기 바랍니다.

거. 최대주주의 주식 증여로 인한 지분 변동 위험 당사 최대주주인 임영진 대표이사는 확정공모가 기준 794,000,000원에 상당하는 지분을 회사에 증여할 계획입니다. 이에 따라 공모 이후 해당 지분이 자사주로 편입되어 상장후 6개월 이후 보호예수 종료 이후 출회될 수 있으며, 재무제표의 변동을 수반할 수 있습니다.

기타 투자위험

가. 증권신고서 효력발생 의미, 증권신고서 및 투자설명서 내용의 변경 가능성 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제120조제3항에 의거 이 신고서의 효력발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다. 또한, 본 증권신고서상의 발행 일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생 시 변경될 수 있습니다. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자 의사를 결정하시는 데 참조하시기 바라며 상기 제반사항을 고려하시어 투자자의 현명한 판단을 바랍니다.

나. 투자자의 독자적 판단 요구

투자자께서는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는안됩니다. 본 증권 신고서에 기재된 사항 이외의 투자위험요소를 검토하시어 투자자 여러분의 독자적인 투자판단을 해야 함에 유의하시기 바랍니다.

다. 공모가격 이하 매각 시 투자손실 위험 당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에서 거래된 적이 없으며 금번 상장을 통해 한국거래소에서 최초 거래되는 것이므로 상장 이후 투자자께서는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수도 있으며 투자자께서는 이 점 유념하시기 바랍니다.

라. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험 당사의 상장예정주식수 6,941,600주 중 약 50.5%에 해당하는 3,506,272주는 상장 직후 유통가능물량입니다. 유통가능물량의 경우 상장일부터 매도가 가능하므로 해당 물량의 매각으로 인하여 주식가격이 하락할 가능성이 있으며, 추가적으로 최대주주 등 계속보유의무자의 의무보유기간, 자발적 계속보유자의 계속보유확약기간, 상장주선인의 계속보유확약기간이 종료되는 경우 추가적인 물량출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다.

마. 상장주선인의 주식 취득 관련 사항 상장 시 공모 주식 1,720,000주 이외에 코스닥시장 상장규정에 의해 상장주선인이 별도로 51,600주를 취득하게 됩니다. 이에 따라 공모 이외의 주식 수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있습니다. 그리고 금번 공모 시 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 주식의 수는 감소할 수 있습니다.

바. 공모가 산정방식의 한계에 따른 위험 당사의 희망공모가액은 유사회사의 주가수익비율(PER)을 적용한 비교가치 평가법을 사용하여 산출되었지만, 희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아니며, 최종 선정된 비교기업들은 당사와 주요 매출 품목의 종류 및 비중, 주요 사업지역, 전략, 영업환경, 시장 내 위치, 성장성 등 측면에서 차이가 존재할 수 있습니다. 또한 당사의 희망공모가액 산출 시 활용된 변수들은 별도 외부전문기관의 평가 등을 받지 아니한 당사의 자체적인 추정이며, 그 완결성이 보장되지 아니합니다. 추가적으로, 향후 국내외 경기 변동, 주식시장 현황, 당사가 속한 산업의 위험, 영업환경의 변화 등 다양한 요인에 따라 예측, 평가 정보가 변동될 수 있으며, 투자자께서는 유사회사 선정 및 비교가치 평가방식의 한계가 있음을 유의하시기 바랍니다.

사. 유사회사 선정의 부적합성 가능성

당사는 금번 공모 시 산업 및 사업의 유사성, 재무적 기준 등을 고려하여 유사기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다. 그러나 비교 참고회사 선정기준의 임의성 및 기타 증권가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인해 유사회사 선정의 부적합성이 존재할 수 있으므로 투자자께서는 투자 시 이 점 유의하시기 바랍니다.

아. 주식매수선택권 행사에 따른 지분 희석 위험 당사는 임직원 등에게 주식매수선택권을 부여하였고, 증권신고서 제출일 현재 미행사 주식매수선택권은 총 458,150주로 상장예정주식수 6,941,600주 대비 6.6%입니다. 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주가 발행되어 시장에 출회될 경우 당사의 상장 후 주가에 희석화 요인으로 작용하여 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 상기와 같이 출회 가능한 물량에 대해 반드시 유의하시기 바랍니다.

자. 자금 조달 관련 위험 당사는 현재 추진중인 사업의 운영 및 확장에 필요한 자금을 당사에게 유리한 조건으로 또는 조건에 관계없이 외부로부터 조달하지 못할 수 있습니다. 당사가 향후 사업의 운영 및 확장을 위한 자금을 적기에 조달하지 못할 경우, 당사의 수익성 및 성장성에 부정적인 영향이 발생할 수 있으며, 이로 인하여 주가에 악영향이 미칠 수 있습니다. 이 점 투자자 여러분께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

차. 상장요건 일부 미충족시 거래 제약에 따른 위험 금번 공모는 「코스닥시장상장규정」제28조 제1항 제1호에서 규정하고 있는 주식의 분산요건을 충족할 목적으로 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 따라 공모의 방법으로 실시됩니다. 금번 공모 후 당사가 신규상장신청 제출일까지 필요한 요건을 모두 충족하면 본 주식은 코스닥시장에 상장되며 매매를 개시하게 됩니다. 그러나, 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 코스닥시장에서 거래할 수 없어, 당사의 주식을 취득하는 투자자는 주식의 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있습니다. 당사가 상장 재심사 사유에 해당하는 경우, 당사 주식의 상장 일정 연기를 유발할 수 있으며, 상장 일정이 연기되는 경우 당사 주식의 가격과 유동성에 심각한 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

카. 증권시장의 일일가격제한폭 ±30% 확대에 따른 가격변동 위험

2015년 6월 15일부터 코스닥시장과 유가증권시장 주식의 일일 가격제한폭이 기존의 ±15%에서 ±30%로 확대되었으므로, 투자 시 유의하시기 바랍니다

타. 집단 소송으로 인한 소송 위험

증권 관련 집단소송을 허용하는 국내 법규로 인해 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.

파. 소수주주권 행사로 인한 소송 위험 소수주주의 소수주주권 행사로 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.

하. 공모주식수 변동 가능 유의

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조 제2항 1호에 따라 수요예측 실시 후, 증권신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니하고 모집(매출)할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.

거. 환매청구권 및 초과배정옵션 미부여 금번 공모에서는 증권인수업에 관한 규칙 개정으로 일반청약자에게 "공모 가격의 90% 이상에 인수회사에 매도할 수 있는 권리(Put-Back Option)"가 부여되지 않으니 투자 시 유의하시기 바랍니다. 또한, 금번 공모의 경우 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 동 규정에 따른 환매청구권이 부여되지 않으며 공모 물량에 대한 초과수요가 존재 시 인수회사는 공모 물량의 15% 범위 내에서 발행회사의 대주주등으로부터 해당 주식을 차입하여 기관투자자 등에게 초과 배정을 하는 초과배정옵션(over-allotment option)에 관한 계약을 체결하지 않았습니다. 투자자께서는 이점 유념하시기 바랍니다.

너. 투자설명서 교부 관련 위험 2009년 2월 4일 부로 시행된 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의거, 일반투자자들은 투자설명서를 미리 교부 받아야 청약이 가능합니다.

더. 미래예측진술에 대한 위험 본 증권신고서는 향후 사건에 대한 당사 경영진의 현재 시점(내지 별도 시점이 기재되어 있는 경우 해당 시점)의 예상을 담은 미래예측진술을 포함하고 있으며 미래예측진술은 실제로는 상이한 결과 를 초래할 수 있는 특정 요인 및 불확실성에 따라 달라질 수 있습니다. 이와 같은 전망 수치들은 시장의 추세 및 당사의 영업환경 등에 따라 변동될 수 있으며, 기타 불확실한 요인들을 고려하지 않은 수치입니다. 투자자께서는 본 증권신고서의 작성 시점을 기준으로 하고 있는 미래예측적 서술에 의존하지 않도록 유의하시기 바랍니다.

러. 지배주주와 투자자와의 이해상충 위험 본 공모 후 최대주주 및 최대주주 등은 보통주 2,113,814주(공모 후 기준 30.5%)를 보유하게 됩니다. 이에 따라 지배주주는 이사의 선임을 비롯한 당사 주주총회에 상정되는 대부분의 사안을 결정할 때 상당한 영향력을 행사할 수도 있습니다. 또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

머. 수요예측에 따른 공모가격 결정 금번 공모를 위한 가격 결정은 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제5조 제1항 제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5호 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

버. 기관투자자 배정 및 청약자 유형군별 배정비율 변경 가능성

기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.

서. 재무제표 작성 기준일 이후 변동 미반영 본 증권신고서상의 재무제표에 관한 사항은 2022년 2분기 재무제표 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으니 투자에 유의하시기 바랍니다. 본 증권신고서에 기재된 재무제표의 작성기준일과 본 증권신고서 제출일 사이 재무사항의 변동으로 인해 자산, 부채, 현금흐름표 또는 손익사항에 중대한 변동이 발생할 수 있으나, 증권신고서에 기재된 사항 이외에 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다.

어. 투자위험요소 기재내용 이외 위험요소 존재 위험 당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 또한, 최근 신종 코로나바이러스와 변이종의 확산에 따라 글로벌 경기에 부정적인 영향이 우려되고 있고, 이러한 상황이 장기화 될 경우 당사의 사업에도 부정적인 영향이 미칠 수 있습니다

저. 증권 인수업무 등에 관한 규정 개정에 따른 일반청약자 배정분 변경 위험 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호의 개정에 따라 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정하여야 하며, 부칙(2020.11.30) 제2조(적용례) 제2항에 따라 동 규정은 2021년 1월 1일 이후 증권신고서를 최초로 제출한 기업공개에 대해 적용합니다. 또한「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제6호의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에서 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5%내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 이에 따라 일반청약자 배정 물량은 25%를 초과할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

처. 수요예측 참여 가능한 기관투자자 금번 공모를 위한 수요예측시 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제2조 제8호에 따른 기관투자자만 참여가 가능하므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

커. 수요예측 경쟁률에 관한 주의사항 당사의 수요예측 예정일은 2022년 10월 13일(목) ~ 14일(금)입니다. 수요예측에 참여한 기관투자자들은 가격확정 후 실투자 여부를 결정하여 청약 예정일인 2022년 10월 19일(수) ~ 20일(목)에 일반 투자자와 함께 실청약을 실시하게 됩니다. 따라서 청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 실제 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여주는 지표는 아니오니, 투자자께서는 이점 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다.

터. 공모자금의 사용내역 관련 위험

당사는 금번 공모를 통해 조달한 신주 모집 금액에서 발행제비용을 차감한 순수입금의 사용계획을 결정함에 있어 상당한 재량권을 보유하고 있으며, 투자자가 당사의 결정사항에 동의하지 않는 목적으로 사용할 수 있으므로, 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식보통주
1,720,000
500
9,500
16,340,000,000
일반공모

인수인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
미래에셋증권
기명식보통주
1,720,000
16,340,000,000
589,057,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2022년 10월 19일 ~ 2022년 10월 20일
2022년 10월 24일
2022년 10월 19일
2022년 10월 24일
-

청약이 금지되는 공매도 거래 기간

시작일
종료일

-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

시설자금
8,000,000,000

운영자금
4,080,965,000

연구개발 자금
4,000,000,000

발행제비용
749,235,000

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

-
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【기 타】
-

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식보통주
1,720,000
500
9,500
16,340,000,000
일반공모

인수인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
미래에셋증권
기명식보통주
1,720,000
16,340,000,000
589,057,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2022.10.19~2022.10.20
2022.10.24
2022.10.19
2022.10.24
-

주1)
모집(매출) 예정가액(이하 "공모희망가액"이라 한다.)과 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)』의 『4. 종합평가 결과』부분을 참조하시기 바랍니다.

주2)
단위당 모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액, 인수대가 등은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 공모희망가액인 9,500원 ~ 11,500원 중 최저가액인 9,500원 기준입니다.

주3)
모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 미래에셋증권㈜와 발행회사인 ㈜저스템이 협의하여 1주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정이며, 모집(매출)가액 확정시 정정신고서를 제출할 예정입니다.

주4)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조2항제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120이하에 해당하는 주식수로 변경가능합니다.

주5)
청약일- 기관투자자 청약일: 2022년 10월 19일 ~ 10월 20일 (2일간)- 일반청약자 청약일: 2022년 10월 19일 ~ 10월 20일 (2일간)※기관투자자의 청약과 일반투자자 청약은 2022년 10월 19일~20일 이틀간 동일한 날에 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다.

주6)
기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우 청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약을 할 수 있습니다.

주7)
금번 공모에서는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권)에 따른 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권" 이라 합니다)를 부여하지 않습니다.

주8)

본 주식은 한국거래소 내 코스닥시장 상장을 목적으로 모집하는 것으로 2022년 5월 19일 상장예비심사신청서를 제출하여 2022년 8월 25일 한국거래소로부터 신규상장 예비심사 승인을 받았습니다. 공모 후에 심사가 가능한 상장주식수 및 주식의 분산요건을 제외한 모든 요건을 충족하고 있으나 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 제약을 받을 수도 있음에 유의하시기 바랍니다.

주9)
총 인수대가는 총 조달금액(공모금액 및 상장주선인의 의무인수 금액을 합산한 금액)의 3.5%에 해당하는 금액입니다. 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 범위의 최저가액 기준이며, 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다. 이외 대표주관회사를 대상으로 상장 관련 업무 성실도, 기여도 등을 종합적으로 감안하여 총 조달금액의 1.0% 이내에서 추가적인 성과수수료를 지급할 수 있습니다. 또한, 상장주선인의 의무인수 금액은 모집하는 물량의 청약이 미달될 경우 변동될 수 있으며, 이 경우 총 인수대가도 변동될 수 있습니다.

주10)

금번 공모시 코스닥시장 상장규정 제26조 제6항에 의해 상장주선인인 미래에셋증권㈜는 공모물량의 3.0%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)를 당해 모집(매출)하는 가액과 동일한 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. 그 세부 내역은 다음과 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비고

미래에셋증권㈜
기명식 보통주
51,600주
490,200,000원
코스닥시장 상장규정에 따른 상장주선인의 의무인수분

(*) 상기 취득분은 모집ㆍ매출주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하여 3개월간 의무보유 하게 됩니다. 단, 모집ㆍ매출하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』-『5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.(**) 상장주선인의 의무인수분은 코스닥시장 상장규정에 따라 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 상기 취득수량 및 취득금액은 희망공모가액 최저가액인 9,500원 기준입니다. 참고목적으로 희망공모가액 최고가인 11,500원 기준 의무인수수량 및 금액은 각각 51,600주 및 593,400,000원입니다.

주11)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(51,600주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

주12)
금번 공모에서는 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3(환매청구권) ①항 각호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3(환매청구권)에 따른 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하지 않습니다.

2. 공모방법

금번 (주)저스템 코스닥시장 상장공모는 신주모집 1,720,000주(공모주식의 100.0%)의 일반공모 방식에 의합니다.

가. 공모주식의 배정내역【공모방법: 일반공모】

공모대상
주식수
배정비율
비고

일반공모
1,720,000주
100.00%
고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
1,720,000주
100.00%
-

주1)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주2)
「 근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으나, 금번 공모 시 우리사주조합에 공모주식을 배정하지 않습니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

【 청약대상자 유형별 공모대상 주식수 】

공모대상
주식수
배정비율
주당 공모가액
모집(매출)총액
비고

일반청약자
430,000주~ 516,000주
25.0%~ 30.0%
9,500원(주1)
4,085,000,000원~ 4,902,000,000원
-

기관투자자
1,204,000주~ 1,290,000주
70.0%~ 75.0%
11,438,000,000원~ 12,255,000,000원
고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정물량 포함

합계
1,720,000주
100.00%
16,340,000,000원
-

주1)
주당 공모가액 및 모집(매출)총액은 공모희망가액인 9,500원 ~ 11,500원 중 최저가액인 9,500원 기준입니다.

주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 근거하여 일반청약자에게 공모주식의 100분의 25 이상을 배정합니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 근거하여 고위험고수익투자신탁에게 공모주식의 100분의 5 이상을 배정합니다.

주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 100분의 30 이상을 배정합니다.

주5)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제7호에 근거하여 주2~4)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다

주6)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제3항에 근거하여 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

나. 모집의 방법 등(1) 모집의 방법【모집방법 : 일반공모】

공모대상
배정주식수
배정비율
비고

일반공모
1,720,000주
100.00%

고위험고수익투자신탁 및

벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
1,720,000주
100.00%
-

【모집의 세부내역】

모집대상
배정주식수
배정비율
주당모집가액
모집총액
비고

일반투자자
430,000주~ 516,000주
25.0%~ 30.0%
9,500원(주1)
4,085,000,000원~ 4,902,000,000원
-

기관투자자
1,204,000주~ 1,290,000주
70.0%~ 75.0%
11,438,000,000원~ 12,255,000,000원

고위험고수익투자신탁 및

벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
1,720,000주
100.00%
16,340,000,000원
-

주1) 모집대상 주식에 대한 배정비율은 다음과 같습니다.

구분
배정주식수
주당모집가액
배정비율
배정금액

대표주관회사
미래에셋증권㈜
1,720,000주
9,500원
100%
16,340,000,000원

주2) 금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 모집물량은 아래와 같이 대표주관회사인 미래에셋증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

구분
일반청약대상모집주식수
주당모집가액
일반청약대상모집총액(원)

대표주관회사
미래에셋증권㈜
430,000주~ 516,000주
9,500원
4,085,000,000원~ 4,902,000,000원

주3)
금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 미래에셋증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

주4)
금번 모집에서 기관투자자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 미래에셋증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

주5)
금번 모집에서 우리사주조합에 배정하지 않습니다.

주6)

기관투자자는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다.「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)아. 「금융투자업규정」제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)※ 금번 공모시「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.

※ "고위험고수익투자신탁"이란「조세특례제한법」제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.① 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.② 국내 자산에만 투자할 것. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일로부터 수요예측참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 한다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호 및 제19호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "벤처기업투자신탁"이란「조세특례제한법」제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.①「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "투자일임회사"는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 아래의 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ "신탁회사"는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제4항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사)로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제1항에 따른 투자일임회사(또는 신탁회사)임을 확약하는 "확약서" 및 펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우에 한해 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있고, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ "부동산신탁회사"는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제3항에 따라 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주7)
배정주식수(비율)의 변경① 청약자 유형군에 따른 배정비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. ("제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 청약결과 배정에 관한 사항" 부분 참조)③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.⑤ ④에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.⑥「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.⑦ ⑥에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.⑧ 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁에 배정한 공모주식 수량이 규정에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배정 수량을 배정한 것으로 봅니다. 이 경우 유효한 수요예측 참여수량이라 함은 「증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조4항제4호」에 해당하지 아니하는 자(고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자에 한한다)가 수요예측에 참여하여 제출한 물량 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다. 또한, 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

주8)
주당 모집가액 및 모집총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 9,500원 ~ 11,500원 중 최저가액 기준으로, 청약일 전에 대표주관회사인 미래에셋증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

주9)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주10)
금번 공모는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

다. 매출의 방법 등금번 당사의 코스닥시장 상장을 위한 공모는 100% 신주모집으로 진행되므로 매출은 해당사항 없습니다.

라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항

[상장 규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역]

구분
취득 주수
주당 취득가액
취득총액

미래에셋증권㈜
51,600주
9,500원
490,200,000원

주1)
주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액인 9,500원 ~ 11,500원 중 최저가액 기준입니다.

주2)
상기 취득분은 모집·매출주식과는 별도로 신주로 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집·매출하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에관한 사항』- 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』의 『5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

주3)
동 상장주선인 의무취득분은 「코스닥시장 상장규정」에 의거하여, 공모주식수량의 100분의 3을 사모의 방식으로 취득하게 되며, 동 취득금액이 10억원을 초과할 경우 10억원을 한도로 취득하게 됩니다. 따라서, 공모확정가액에 따라 그 취득수량이 변동될 수 있습니다

주4)
동 상장주선인의 의무취득분은「코스닥시장 상장규정」에 의거하여, 상장일로부터 3월간 계속 보유하여야 하며, 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다. 다만, 상장주선인의 내규에 의거하여, 상장주선인의 의무취득분은 의무보유기간 종료 이후 3개월 내 매도하도록 정하고 있습니다. 이에 따라, 동 의무취득분은 의무보유기간(상장 후 3월) 이후 시장에 출회될 예정입니다.

3. 공모가격 결정방법

가. 공모가격 결정 절차금번 ㈜저스템의 코스닥시장 상장 공모를 위한 공모가격은「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조(주식의 공모가격 결정 등)에서 정하는 수요예측에 의한 방법에 따라 결정됩니다.한편, 수요예측을 통한 개략적인 공모가격 결정 절차는 아래와 같습니다.

【 수요예측을 통한 공모가격 결정 절차 】

① 수요예측 안내
② IR 실시
③ 수요예측 접수

수요예측 안내 공고
기관투자자 IR 실시
기관투자자 수요예측 접수

④ 공모가격 결정
⑤ 물량 배정
⑥ 배정물량 통보

수요예측 결과 및 주식시장 상황 등 감안, 대표주관회사와 발행회사가 최종 협의하여 공모가격 결정
확정공모가격 이상의가격을 제시한 기관투자자대상으로 질적인 측면을고려하여 물량 배정
기관투자자 배정물량을대표주관회사 홈페이지 등을 통하여 개별 통보

나. 공모가격 산정 개요대표주관회사인 미래에셋증권㈜은 희망공모가액을 아래와 같이 제시하였습니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
9,500 ~ 11,500원

확정공모가액결정방법
수요예측 결과와 시장 상황을 고려하여 발행회사와대표주관회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

주1)
상기 주당 희망공모가액의 범위는 ㈜저스템의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한 향후 발생할 수 있는 경기변동에 따른 위험, 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

주2)
대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 상기 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 확정공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여 최종 확정할 예정입니다.

주3)
희망공모가액 산정과 관련한 구체적인 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 종합평가 결과』부분을 참고하시기 바랍니다.

다. 수요예측에 관한 사항(1) 수요예측 공고 및 수요예측 일시

구 분
내 용
비 고

공고 일시
2022년 10월 12일(수)
(주1)

기업 IR
2022년 10월 4일(화) ~ 2022년 10월 12일(수)
(주2)

수요예측 일시
2022년 10월 13일(목) ~ 2022년 10월 14일(금)
(주3)

공모가액 확정공고
2022년 10월 18일(화)
-

주1)
수요예측 안내공고는 2022년 10월 12일 대표주관회사인 미래에셋증권㈜의 홈페이지(https://securities.miraeasset.com) 에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주2)
본 공모와 관련하여 기업 IR은 국내 및 해외기관투자자를 대상으로 진행할 예정입니다

주3)
수요예측 마감시각은 한국시간 기준 2022년 10월 14일 17:00 임을 유의하시기 바랍니다. 수요예측 마감시각 이후에는 수요예측 참여, 정정 및 취소가 불가능하오니 접수마감시간을 엄수해 주시기 바랍니다.

주4)
상기 일정은 추후 공모 및 상장 일정에 따라서 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

(2) 수요예측 참가자격

(가) 기관투자자 (고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)

▣

기관투자자는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.

가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자

나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다.「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단

라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부

마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)

바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)아.「금융투자업규정」제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

※ 금번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.※ 집합투자회사등의 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2(자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정)에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 조건을 충족해야 합니다.① 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사인 미래에셋증권㈜에 제출하여야 한다.② 기업공개를 위한 대표주관회사가 제1항에 따라 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.1. 수요예측등에 참여하는 집합투자회사등은 위탁재산의 경우 매입 희망가격을 제출하지 아니하도록 할 것2. 수요예측등에 참여한 기관투자자가 공모가격 이상으로 제출한 전체 매입 희망수량이 증권신고서에 기재된 수요예측 대상주식수를 초과할 것3. 동일한 인수회사를 자기 또는 관계인수인으로 하는 집합투자업자등에게 배정하는 공모주식의 합계를 기관투자자에게 배정하는 전체수량의 1% 이내로 할것

※ 고위험고수익투자신탁이란「조세특례제한법」제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.① 해당 투자신탁등의 최초 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.② 국내 자산에만 투자할 것.다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일직전 영업일에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다

【고위험고수익투자신탁】

「조세특례제한법」제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권 또는 대통령령으로 정하는 주권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)에 2017년 12월 31일까지 가입하는 경우 1명당 투자금액 3천만원(모든 금융회사에 투자한투자신탁 등의 합계액을 말한다) 이하인 투자신탁 등에서 받는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.「조세특례제한법 시행령」제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 「조세특례제한법」 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하(주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제59조에 따른 단기사채등(같은 법 제2조제1호나목에 따른 권리에 한정한다)의 경우 A3+ 이하))인 사채권(이하 이 조에서 "비우량채권"이라 한다)을 말한다.② 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 이 조에서 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말한다.③ 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.1. 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로한다.2. 국내 자산에만 투자할 것

※ 벤처기업투자신탁이란「조세특례제한법」제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁(대통령령 제28636호「조세특례제한법 시행령」일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다. 이하 같다)을 말합니다. 다만, 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

【벤처기업투자신탁】

「조세특례제한법」제16조(벤처투자조합 출자 등에 대한 소득공제)① 거주자가 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 출자 또는 투자를 하는 경우에는 2022년 12월 31일까지 출자 또는 투자한 금액의 100분의 10(제3호ㆍ제4호 또는 제6호에 해당하는 출자 또는 투자의 경우에는 출자 또는 투자한 금액 중 3천만원 이하분은 100분의 100, 3천만원 초과분부터 5천만원 이하분까지는 100분의 70, 5천만원 초과분은 100분의 30)에 상당하는 금액(해당 과세연도의 종합소득금액의 100분의 50을 한도로 한다)을 그 출자일 또는 투자일이 속하는 과세연도(제3항의 경우에는 제1항제3호ㆍ제4호 또는 제6호에 따른 기업에 해당하게 된 날이 속하는 과세연도를 말한다)의 종합소득금액에서 공제(거주자가 출자일 또는 투자일이 속하는 과세연도부터 출자 또는 투자 후 2년이 되는 날이 속하는 과세연도까지 1과세연도를 선택하여 대통령령으로 정하는 바에 따라 공제시기 변경을 신청하는 경우에는 신청한 과세연도의 종합소득금액에서 공제)한다. 다만, 타인의 출자지분이나 투자지분 또는 수익증권을 양수하는 방법으로 출자하거나 투자하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 벤처투자조합, 신기술사업투자조합 또는 전문투자조합에 출자하는 경우

2. 대통령령으로 정하는 벤처기업투자신탁(이하 이 조에서 "벤처기업투자신탁"이라 한다)의 수익증권에 투자하는 경우

3. 개인투자조합에 출자한 금액을 벤처기업 또는 이에 준하는 창업 후 3년 이내의 중소기업으로서 대통령령으로 정하는 기업(이하 이 조 및 제16조의5에서 "벤처기업등"이라 한다)에 대통령령으로 정하는 바에 따라 투자하는 경우

4. 「벤처기업육성에 관한 특별조치법」에 따라 벤처기업등에 투자하는 경우

5. 창업ㆍ벤처전문 경영참여형 사모집합투자기구에 투자하는 경우

6. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제117조의10에 따라 온라인소액투자중개의 방법으로 모집하는 창업 후 7년 이내의 중소기업으로서 대통령령으로 정하는 기업의 지분증권에 투자하는 경우)

「조세특례제한법 시행령」제14조(중소기업창업투자조합 등에의 출자 등에 대한 소득공제)①법 제16조제1항제2호에서 "대통령령으로 정하는 벤처기업투자신탁"이란 다음 각호의 요건을 갖춘 신탁(이하 이 조에서 "벤처기업투자신탁"이라 한다)을 말한다.

1. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것

2. 통장에 의하여 거래되는 것일 것

3. 투자신탁의 설정일부터 6개월(자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제19항에 따른 사모집합투자기구에 해당하지 않는 경우에는 9개월 추가) 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처기업 육성에 관한 특별조치법」 제2조제1항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 않게 된 이후 7년이 지나지 않은 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

4. 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율( 투자신탁재산의 평가액이 투자원금보다 적은 경우로서 같은 후단에 따른 비율이 100분의 15 미만인 경우에는 이를 100분의 15로 본다.)을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

※ 투자일임회사, 신탁회사, 부동산신탁회사의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 참여조건을 충족해야 합니다.① 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있다. 다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니한다.

1.「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것

2.「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

3.「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측에 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

② 투자일임회사는 투자일임재산으로 수요예측등에 참여하는 경우 제1항의 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사인 미래에셋증권㈜에 제출하여야 한다.③ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있다.

④ 제1항 및 제2항의 규정은 신탁회사에 준용한다. 이 경우 제1항 중 "투자일임회사"는 "신탁회사"로, "투자일임계약"은 "신탁계약"으로, "투자일임재산"은 "신탁재산"으로 본다.

【투자일임회사 등의 수요예측 참여 조건】

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 상기 사목(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다))에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서를 징구하며, 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 투자일임회사로 참여하는 경우 상기 마목(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다))에 따른 투자일임회사임을 확약하는 확약서를 징구하며, 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여 집계표를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1%(청약금액의 1%)에 해당하는 청약수수료를 대표주관회사인 미래에셋증권㈜에 입금해야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시길 바랍니다.

(나) 수요예측 참여 제외대상다음에 해당하는 자는 수요예측에 참여할 수 없습니다. 다만 ④항 및 ⑤항에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 ⑤항의 창업투자회사 등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지아니합니다.

①
인수회사(대표주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제9호의 규정에 따른 이해관계인을 말함). 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.)

②
발행회사의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제9호의 규정에 따른 이해관계인을 말하며, 동 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외함)

③
금번 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사(대표주관회사 포함)에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

④
주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자

⑤
대표주관회사가 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년 이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사 등

⑥
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제4항에 의거 금번 공모 이전에 실시한 공모에서 수요예측일 현재 한국금융투자협회 홈페이지에 "불성실 수요예측 참여자"로 분류되어 제재기간 중에 있는 기관투자자

⑦
금번 공모 시에는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3제1항에 따른 환매청구권을 부여하지 않음에 따라, 동 규정 제5조제1항제2호에서 정의하는 창업투자회사등은 금번 수요예측에 참여할 수 없습니다.

⑧
그 밖에 인수질서를 문란하게 한 행위로서 제1호부터 제7호까지의 규정에 준하는 경우

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제5조(주식의 공모가격 결정 등)① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.

2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.

가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합

나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리ㆍ운용하는 법인

다. 「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인

라. 「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사제10조의3(환매청구권)① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.

2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우

※ 금번 수요예측에 참여한 후 증권 인수업무 등에 관한 규정 제17조의2제3항에 의거 "불성실 수요예측 참여자"로 지정되는 경우 해당 불성실 수요예측 발생일로부터 일정 기간 동안 수요예측의 참여 및 공모주식 배정이 제한되므로 유의하시기 바랍니다.※ 불성실수요예측참여자 : 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제17조의2 제1항에 따라 다음에 해당하는 자를 말합니다.1. 수요예측에 참여하여 주식 또는 무보증사채를 배정받은 후 청약을 하지 아니하거나 청약 후 주금 또는 무보증사채의 납입금을 납입하지 아니한 경우2. 기업공개시 수요예측에 참여하여 의무보유를 확약하고 주식을 배정받은 후 의무보유기간 내에 해당 주식을 처분(해당 주식을 대여하거나 해당 종목에 대하여 법 제180조제1항제2호에 따른 공매도를 하는 등 경제적 실질이 매도와 동일한 일체의 행위를 포함한다. 이하 이항 및 <별표 1>에서 같다)하는 경우. 이 경우 의무보유기간 확약의 준수여부는 해당기간 중 일별 잔고(해당 종목에 대하여 법 제180조제1항제2호에 따른 공매도를 한 경우 공매도 수량을 차감하여 산정한다. 이하 이항 및 <별표 1>에서 같다)를 기준으로 확인한다.3. 수요예측에 참여하면서 관련 정보를 허위로 작성ㆍ제출하는 경우4. 수요예측에 참여하여 배정받은 주식을 투자자에게 매도함으로써 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제11조를 위반한 경우5. 투자일임회사, 신탁회사, 부동산신탁회사가 제5조의2 제1항부터 제4항까지를 위반하여 기업공개를 위한 수요예측등에 참여한 경우6. 수요예측에 참여하여 공모주식을 배정받은 벤처기업투자신탁의 신탁계약이 설정일로부터 1년 이내에 해지되거나, 공모주식을 배정받은 날로부터 3개월 이내에 신탁계약이 해지(신탁계약기간이 3년 이상인 집합투자기구의 신탁계약기간 종료일 전 3개월에 대해서는 적용하지 아니한다)되는 경우7. 사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁이 수요예측등에 참여하여 공모주식을 배정받은 후 최초 설정일로부터 1년 6개월 이내에 환매되는 경우8. 수요예측에 참여하여 공모주식을 배정받은 고위험고수익투자신탁의 설정일·설립일로부터 1년 이내에 해지되거나, 공모주식을 배정받은 날로부터 3개월 이내에 해지(계약기간이 1년 이상인 고위험고수익투자신탁의 만기일 전 3개월에 대해서는 적용하지 아니한다)되는 경우9. 그 밖에 인수질서를 문란하게 한 행위로서 제1호부터 제8호까지의 규정에 준하는 경우※ 대표주관회사인 미래에셋증권㈜의 불성실수요예측참여자의 정보관리에 관한 사항『증권 인수업무 등에 관한 규정』제17조2에 의거 미래에셋증권㈜는 상기 중 어느 하나에 해당하는 불성실 수요예측참여행위가 발생한 경우 다음 각 호의 사항을 한국금융투자협회에 통보하며 협회는 협회 정관 제41조에 따라 설치된 자율규제위원회의 의결을 거쳐 불성실 수요예측등 참여자로 지정하고, 불성실 수요예측등 참여자의 명단을 협회 홈페이지에 게시합니다. 다만, 한국금융투자협회는 집합투자회사가 운용하는 집합투자기구에서 불성실 수요예측등 참여행위가 발생한 경우(해당 사유 발생일 직전 1년 이내에 해당 집합투자회사 또는 해당 집합투자회사가 운용하는 집합투자기구에서 불성실 수요예측등 참여행위가 발생한 적이 없는 경우에 한한다) 해당 집합투자회사에게 협회 정관 제45조 제1항 제4호의 제재금을 부과할 수 있으며, 이 경우 수요예측등 참여를 허용하거나 공모주식을 배정할 수 있습니다. 또한 대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 불성실 수요예측등 참여자에 대한 정보 및 제재사항 등을 기재한 불성실 수요예측 참여자등록부를 작성하여 관리합니다.1. 사업자등록번호 및 외국인투자등록번호2. 불성실 수요예측등 참여자의 명칭3. 해당 사유가 발생한 종목4. 해당 사유5. 해당 사유의 발생일6. 기타 협회가 필요하다고 인정하는 사항

【불성실 수요예측 참여 제재사항】

불성실수요예측등 참여 행위의 동기 및 그 결과를 고려하여 일정기간 수요예측 등 참여 제재(미청약·미납입과 의무보유 확약위반 행위에 대한 제재기준을 분리·적용)

적용 대상

위반금액

수요예측 참여제한기간

정의

규모

미청약, 미납입

미청약,미납입 주식수X 공모가격

1억원 초과

6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액 5천만원 당 1개월씩 가산

* 참여제한기간 상한 : 24개월

1억원 이하

6개월

의무보유 확약위반주1)

의무보유 확약위반 주식수 X 공모가격

1억원 초과

6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액 1.5억원 당 1개월씩 가산

* 참여제한기간 상한 : 12개월

1억원 이하

6개월

수요예측등 정보 허위 작성,제출

배정받은 주식수 X 공모가격

미청약,미납입과 동일

* 참여제한기간 상한 : 12개월

법 제11조 위반대리청약

대리청약 처분이익

미청약,미납입과 동일

* 참여제한기간 상한 : 12개월

투자일임회사 등 수요예측등 참여조건 위반

배정받은 주식수 X 공모가격

미청약,미납입과 동일* 참여제한기간 상한 : 6개월

벤처기업투자신탁 해지금지 위반

12개월 이내 금지

사모 벤처기업투자신탁환매금지 위반 주2)

12개월 X 환매비율

고위험고수익투자신탁 해지금지 위반
12개월 이내 금지

기타 인수질서 문란행위

6개월 이내 금지

주1)
의무보유확약위반 주식수 : 의무보유확약 주식수와 의무보유확약 기간 중 보유주식수가 가장 적은 날의 주식수와의 차이

주2)
사모 벤처기업투자신탁 환매비율 : 환매금액 누계/(설정액 누계 - 환매외 출금액 누계)

주3)
가중 : 해당 사유발생일 직전 2년 이내에 불성실 수요예측 등 참여자로 지정된 사실이 있는 자에 대하여는 100분의 200 범위 내 가중할 수 있으며, 불성실 수요예측 등 참여자 지정횟수(종목수 기준이며, 해당 지정심의건을 포함)가 2회인 경우 100분의 50, 3회 및 4회인 경우 100분의 100, 5회 이상인 경우 100분의 200을 가중할 수 있음. 다만 수요예측등 참여제한 기간은 미청약·미납입의 경우 36개월, 기타의 경우 24개월을 초과할 수 없음

주4)

감면 :

1) 해당 사유 발생일 직전 1년 이내 불성실 수요예측 등 참여자 지정 여부, 고의ㆍ중과실 여부, 사후 수습 노력의 정도, 위반금액 및 비중을 고려하여 그 결과가 경미한 경우 감경할 수 있으며, 불성실 수요예측 등 참여행위의 원인이 단순 착오나 오류에 기인하거나 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 제재금을 부과하거나 면제(불성실 수요예측등 참여자로 지정하되 수요예측 등 참여를 제한하지 않는 것) 할 수 있음2) 위원회가 필요하다고 인정하여 제재금을 부과하는 경우에 의무보유 확약위반 후 사후 수습을 위하여 확약기간 내 해당 주식을 재매수하거나 위반비중이 경미하여 확약준수율*이 70% 이상인 경우 위원회는 확약준수율 이내에서 수요예측등 참여제한 기간을 감면할 수 있음

* 확약준수율 : [해당 주식의 확약기간 내 일별 잔고 누계액 / (배정받은 주식수 X 확약기간 일수) ] X 100(%). 단, 일별 잔고는 확약한 수량 이내로 함

주5)

제재금 산정기준:1) MAX[수요예측등 참여제한기간(개월수) × 500만원, 경제적 이익](100만원 미만 경제적 이익은 절사)2) 불성실 수요예측등 적용 대상별 경제적 이익

적용 대상

경제적 이익 산정표준

미청약,미납입

의무보유 확약을 한 경우 : 배정 수량의 공모가격 대비 확약종료일 종가(주2) 기준 평가손익 X (-1)

의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정 수량의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익 X (-1)

의무보유확약위반

배정받은 주식 중 처분한 주식의 처분손익 + 미처분 보유 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가 기준 평가손익(주1) - 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가(주2)기준 평가손익

(주1) 사후 수습을 위하여 재매수한 주식의 재매수가격 대비 평가손익 포함

수요예측 등 정보 허위 작성, 제출

의무보유 확약을 한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가(주2) 기준 평가손익

의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익

법 제11조 위반대리청약

대리청약 처분이익

투자일임회사 등 수요예측등 참여조건 위반

의무보유 확약을 한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가(주2) 기준 평가손익

의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익

(주2) 확약종료일 종가: 위원회 의결일 전 5 영업일까지 의무보유 확약기간이 경과하지 아니한 경우 위원회 의결일 5 영업일 전일을 기산일로 하여 과거 3영업일간의 종가평균을 확약종료일 종가로 적용하여 산정

주6)
가중ㆍ감경 사유가 경합된 때에는 가중 적용 후 감경을 적용(다만, 주4)의2)에 따른 감경은 다른 가중·감경 보다 우선 적용)하고 감경적용 후 월 단위 미만의 참여제한기간은 소수점 첫째자리에서 반올림함

주7)
동일인에 의한 두 건(종목 수 기준)이상의 불성실 수요예측등 참여행위를 같은 날에 개최되는 위원회에서 심의하는 경우 참여제한기간이 가장 긴 기간에 해당하는 위반행위를 기준으로 가중을 적용하고 해당 사유 발생일은 최근일을 기준으로 함

주8)
동일인에 의한 두 건(종목 수 기준) 이상의 불성실 수요예측등 참여행위에 대하여 일부 건에 대한 제재를 위원회에서 의결하고, 해당 의결일 이전에 발생한 나머지 건에 대한 제재를 이후에 의결하는 경우 제재의 합은 주7)의 기준에 따라 산정된 제재와 동일하여야 함

(3) 수요예측 대상 주식에 관한 사항

구분
주식수
비율
비고

기관투자자
1,204,000주~ 1,290,000주
70.0%~ 75.0%
고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

주1)
상기 기관투자자는 고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁을 포함합니다.

주2)
상기 비율은 총 공모주식수(1,720,000주)에 대한 비율입니다.

주3)
일반청약자 배정분 430,000주 ~ 516,000주(25.0%~30.0%)은 수요예측 대상주식이 아닙니다.

(4) 수요예측 참가 신청수량 최고 및 최저한도

구분
최고한도
최저한도

기관투자자
각 기관별로 법령등에 의한 투자한도 잔액(신청수량 × 신청가격) 또는 1,290,000주(기관 배정 물량) 중 적은 수량
1,000주

주1)
금번 수요예측에 있어서는 물량 배정 시 "참여가격 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 의무보유확약기간, 참여시점, 참여가격 제시여부, 공모 참여실적, 가격 분석능력,투자ㆍ매매성향, 수요예측에 대한 기여도 등)을 종합적으로 고려하여 물량 배정이 이루어지는 바, 이러한 조건을 충족하는 수요예측 참여자에 대해서는 최대 수요예측 참여수량 전체에 해당하는 물량이 배정될 수도 있습니다. 따라서, 수요예측 참여 시 이러한 사항을 각별히 유의하여 반드시 각 수요예측 참여자가 소화할 수 있는 실수요량범위 내에서 수요예측에 참여하시기 바라며, 최고한도는 수요예측 대상수량 1,290,000주를 초과할 수 없습니다.

주2)
금번 수요예측에 참여하는 기관투자자는 15일, 1개월, 3개월 또는 6개월의 의무보유기간을 확약할 수 있습니다.

주3)
기관투자자 수요예측 최고한도는 기관투자자 배정 물량이 75.00%인 경우를 가정한 주식수입니다.

(5) 수요예측 참가 수량단위 및 가격단위

구 분
내 용

수량단위
1,000주

가격단위
100원

주1)
금번 수요예측 시 가격을 제시하지 않고 수량만 제시하는 참여방법을 인정합니다. 이 경우 해당 기관투자자는 확정공모가액으로 배정받겠다고 의사표시한 것으로 간주됩니다. 다만, 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측에 참여하는 경우 매입 희망가격을 제출하지 않아야 합니다.

(6) 수요예측 참여방법[국내 기관투자자 및 해외 기관투자자]

대표주관회사인 미래에셋증권㈜은 국내 및 해외 기관투자자 모두 홈페이지를 통한 인터넷 접수로 진행합니다. 다만, 미래에셋증권㈜의 홈페이지 문제로 인해 인터넷 접수가 불가능할 경우 보완적으로 서면, 유선, Fax, E-mail 등의 방법에 의해 접수할 수 있습니다. 서면서류의 제출방법은 인편(직접방문) 및 우편으로 가능하며 우편은 수요예측 마감시각까지 도착분에 대하여 접수 가능합니다.

인터넷 접수 및 서면 접수와 관련한 세부 사항은 아래와 같습니다. (단, 미래에셋증권㈜의 홈페이지를 통한 인터넷 접수 시에는 반드시 사전에 미래에셋증권㈜의 계좌를 보유하고, 해당 계좌의 계좌번호 및 계좌비밀번호, 사업자등록번호(해외 기관투자자의 경우 외국인 투자등록번호(IRC))로 로그인하셔야 합니다.)

【인터넷 접수 방법】

① 홈페이지 접속: 'securities.miraeasset.com' 접속 → 뱅킹/대출/청약 → 청약 → 수요예측 → 수요예측 참여② Log in: 사업자등록번호 또는 외국인 투자등록번호(IRC), 미래에셋증권㈜ 위탁계좌번호 및 동계좌의 비밀번호 입력(단, 배정받을 시 해당 주식의 입고를 희망하는 계좌번호로 Log in을 하시기 바랍니다.)③ 참여기관 기본정보 입력 후 수요예측 참여④ 법 제8조 제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자의 경우에는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 18호, 19호, 20호에 따른 고위험고수익투자신탁, 코넥스고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우에 한하며 수요예측에 참여할 수 있습니다.⑤ 수요예측 참여자는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조 제4항에 따라 자신의 고유재산과 그 외의 재산(집합투자재산, 투자일임재산, 신탁재산)을 구분하여 수요예측에 참여하여야 합니다. 집합투자회사의 경우 고유재산, 집합투자재산, 고위험고수익투자신탁을 각각 개별 계좌로 신청해야 합니다. 또한, 그 외 기관투자자가 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁을 수요예측에 참여하고자 하는 경우 고유재산과 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁을 각각 개별 계좌로 신청해야 합니다.⑥ 집합투자회사, 뮤추얼펀드 및 신탁형펀드의 경우, 대표주관회사가 정하는 '펀드명, 펀드설정금액, 계좌번호, 신청가격, 신청수량' 등을 기재한 '수요예측총괄집계표'파일을 수요예측 전산시스템에서 다운로드 후 작성하여 업로드 하여야 합니다.기관투자자가 고위험고수익투자신탁 또는 코넥스고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 대표주관회사가 정하는 '펀드명, 계좌번호, 자산총액, 자산구성내역, 신청가격, 신청수량, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 18호에, 제19호 따른 고위험고수익투자신탁 또는 코넥스고위험고수익투자신탁에 해당됨을 확인하는 내용'등을 기재한 서류를 수요예측 전산시스템에서 다운로드 후 작성하여 업로드 하여야 합니다.기관투자자가 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 대표주관회사가 정하는 '펀드명, 계좌번호, 자산총액, 자산구성내역, 신청가격, 신청수량, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 20호 따른 벤처기업투자신탁에 해당됨을 확인하는 내용'등을 기재한 서류를 수요예측 전산시스템에서 다운로드 후 작성하여 업로드 하여야 합니다.⑦ 집합투자회사가 통합신청하는 각 펀드의 경우 수요예측일 현재 약관승인 및 설정이 완료된 경우에 한합니다. 또한, 동일한 집합투자업자의 경우 각 펀드별 수요를 취합하여 1건으로 통합신청하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 또한, 고위험고수익투자신탁(코넥스고위험고수익투자신탁 포함) 또는 벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁 펀드별 참여내역을 기관투자자 명의 1건으로 통합하여 참여하여야 하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 한편, 해당 펀드의 종목별 편입한도, 만기일 등은 사전에 자체적으로 확인한 후 신청하여 주시기 바랍니다.⑧ 대표주관회사는 수요예측 후 물량 배정 시에 당해 집합투자회사에 대해 전체 물량(뮤추얼 펀드, 신탁형 펀드 등에 배정되는 물량을 합산한 물량)을 배정하며, 또한, 기관투자자의 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁에 대해서는 1건으로 통합 배정합니다. 펀드별 물량배정은 각각의 집합투자업자 및 그 외 기관투자자가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로 배정합니다. 단, 해당 펀드에 배정하여 발생하는 문제에 관하여 대표주관회사인 미래에셋증권㈜과 발행회사는 책임을 지지 아니합니다.

【인터넷 접수 시 유의사항]】

① 수요예측에 참여하고자 하는 기관투자자는 수요예측 참여 이전까지 미래에셋증권㈜에 본인 명의의 위탁계좌가 개설되어 있어야 합니다. ② 비밀번호 5회 입력 오류 시에는 소정의 서류를 지참하여 미래에셋증권㈜ 영업점을 방문하여 비밀번호 변경을 하여야 하오니, 수요예측 참여 전 반드시 비밀번호를 확인하신 후 참여하시기 바랍니다.③ 수요예측 참여 내역은 수요예측 마감시각 이전까지 정정 또는 취소가 가능하며, 최종접수된 참여내역만을 유효한 것으로 간주합니다.

【서면 접수 방법】(온라인 접수가 불가할 경우)

공 통 서 류
- 수요예측 참가신청서 주1)(대표이사 명의의 사용인감 혹은 법인인감 날인)- 대리인 신분증 사본

추가서류
집합투자회사(집합투자재산)
- 사업자등록증 사본, 법인등기부등본 사본- 펀드명, 펀드설정금액, 신청가격, 신청수량 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" (소정양식)- 수탁회사의 펀드설정확인서 및 수탁회사에 대한 투자신탁금 입금증 사본

투자일임회사(투자일임재산)
- 사업자등록증 사본- 투자일임회사용 수요예측참여 총괄집계표(소정양식)- 투자일임회사 확약서※ 투자일임재산으로 참여하는 투자일임회사에 한하여 상기 서류를 제출하여야 합니다.

일반기관투자자
- 사업자등록증 사본, 법인등기부등본 사본- 상호저축은행은 자기자본이 표시된 서류를 추가 제출

고위험고수익투자신탁(코넥스고위험고수익투자신탁)
- 사업자등록증 사본- 고위험고수익투자신탁용 수요예측참여 총괄집계표(소정양식)- 고위험고수익투자신탁 확약서

벤처기업투자신탁
- 사업자등록증 사본- 벤처기업투자신탁용 수요예측참여 총괄집계표(소정양식)- 벤처기업투자신탁 확약서- 사모의 방법으로 설정된 경우, 설정일로부터 1년 6개월 이상의기간 동안 환매를 금지하고 있다는 확약서

해외기관투자자
- 대표주관회사가 정하는 소정의 양식이나 정보 주2)-『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』제3-12조 제1항 제1호 내지 제2호에 해당하는 자로서 외국법령에 의하여 설립된 법인임을 입증할 수 있는 서류

주1)
수요예측 참가신청서는 미래에셋증권㈜ 홈페이지(securities.miraeasset.com) 상단의 '뱅킹관리/대출/청약' → '청약' → '수요예측' → '공지사항'란에서 다운로드 받아 사용하실수 있습니다.

주2)
대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호 바목에 해당하는 기관투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 이를 요청받은 해외 기관투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

(7) 수요예측 접수일시 및 방법대표주관회사를 통한 수요예측 접수기간, 접수처 및 연락처는 다음과 같습니다.

【국내 기관투자자】

접수기간
2022년 10월 13일(목) ~ 10월 14일(금) 17:00 (한국시간)

접수처
① 인터넷 접수 : 미래에셋증권㈜ 홈페이지(securities.miraeasset.com)② 서면 접수 : 미래에셋증권㈜ 동관 35층 IPO2팀

접수방법
인터넷 접수 및 서면(우편/인편) 접수

주소
서울특별시 중구 을지로5길 26, 미래에셋센터원빌딩 동관 35층 IPO2팀

TEL
02) 3774-7151, 7084

FAX
0505-085-7223

【해외 기관투자자】

접수기간
2022년 10월 13일(목) ~ 10월 14일(금) 17:00 (한국시간)

접수처
미래에셋증권㈜ 동관 18층 One-Asia Equity Sales팀

접수방법
① 인터넷 접수 : 미래에셋증권㈜ 홈페이지 (securities.miraeasset.com)② 서면 접수 : 미래에셋증권㈜ 동관 18층 One-Asia Equity Sales팀

주소

서울특별시 중구 을지로5길 26, 미래에셋센터원빌딩 동관 18층

One-Asia Equity Sales팀

담당자
민경진

전화번호
02-3774-3775

E-mail
stella.min@miraeasset.com

Fax
0505-085-3775

※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

(8) 기타 수요예측 참여와 관련한 유의사항① 수요예측 마감시간 이후에는 수요예측 참여/정정/취소가 불가하오니 접수 마감시간을 엄수해 주시기 바랍니다.② 수요예측 참여는 수요예측 참여 이전까지 미래에셋증권㈜에 본인 명의의 위탁계좌가 개설되어 있어야 합니다. 또한, 집합투자회사의 경우 집합투자재산, 고유재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁을 각각 구분하여 접수해야 하며 접수 시 각각 개별 계좌로 참여하여야 합니다.③ 참가신청금액이 각 수요예측참여자별 최고 한도를 초과할 때에는 최고 한도로 참가한 것으로 간주합니다.④ 수요예측 참여시 입력(또는 확인)된 참여기관의 기본 정보에 허위 내용이 있을 경우 참여 자체를 무효로 하며, 불성실 수요예측참여자로 관리합니다. 다만, 한국금융투자협회는 불성실 수요예측참여자가 동 협회의 회원인 경우 해당 회원에게 동 협회 정관 제45조 제1항 제4호의 제재금을 부과할 수 있으며, 이 경우 수요예측 참여제한기간을 적용하지 아니합니다.고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 투자신탁이『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁에 해당되는지 여부를 확인하여야 하며 대표주관회사는 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다.벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 투자신탁이 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제20호에 따른 벤처기업투자신탁에 해당되는지 여부를 확인하여야 하며 대표주관회사는 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다.동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실 수요예측참여자로 지정될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.⑤ 집합투자회사가 통합신청하는 각 펀드의 경우 수요예측일 현재 약관승인 및 설정이 완료된 경우에 한합니다. 또한, 동일한 집합투자업자의 경우 각 펀드별 수요를 취합하여 1건으로 통합신청하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 한편, 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 고위험고수익투자신탁 펀드별 참여내역을 기관투자자 명의 1건으로 통합하여 참여하여야 하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 해당 펀드의 종목별 편입한도, 만기일 등은 사전에 자체적으로 확인한 후 신청하여 주시기 바랍니다.⑥ 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산 또는 벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 해당 투자신탁의 가입자가 인수회사 또는 발행회사의 이해관계인인지 여부를 확인하여야 하며, 이에 해당하는 경우 해당 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁이 공모주 수요예측에 참가하지 않도록 조치하여야 합니다.⑦ 수요예측 인터넷 접수를 위한 "사업자(투자)등록번호, 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호" 관리의 책임은 전적으로 기관투자자 본인에게 있으며, "사업자(투자)등록번호, 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호" 관리 부주의로 인해 발생되는 문제에 대한 책임은 당해 기관투자자에게 있음을 유의하시기 바랍니다.⑧ 기타 수요예측 참여와 관련한 유의사항은 미래에셋증권㈜「securities.miraeasset.com ⇒ 뱅킹관리/대출/청약⇒ 청약⇒ 수요예측⇒ 공지사항」에서 확인하시기 바랍니다.⑨ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호 바목에 해당하는 기관투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 이를 요청받은 해외 기관투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.대표주관회사는 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 투자신탁 등에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제18호 및 제19호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 "확약서" 및 신탁자산 구성내역 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.투자일임회사가 투자일임재산으로 수요예측에 참여하는 경우, 투자일임계약을 체결한 투자자가 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자 여부, 제9조제4항에 따른 이해관계인 여부,수요예측 참여일 현재 불성실 수요예측 참여자 여부와 투자일임계약 체결일로부터 3개월 경과여부 및 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상인 지를 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다. 투자일임회사가 고유재산으로 수요예측에 참여하는 경우, 투자일임업 등록일로부터 2년 경과 및 수요예측 참여일전 3개월간의 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 일평균 평가액이 50억원 이상인지 여부 또는 수요예측 참여일전 3개월간의 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 일평균 평가액(투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액)이 300억원 이상인 지를 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다. 동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실 수요예측 참여자에 해당 될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.대표주관회사는 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 투자신탁 등에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 내용과 사모의 방법으로 설정된 경우 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매를 금지하고 있다는 "확약서" 및 신탁자산 구성내역 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"와 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.⑩ 기관투자자 또는 일반청약자 대상 배정물량 중 미청약된 배정물량에 대해서는 수요예측에 참여하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정받기 희망하는 기관투자자가 있는 경우, 대표주관회사에 미리 청약의사를 표시하고 청약일 중 추가청약할 수 있습니다. 상기 배정의 결과 불가피한 상황이 발생하여 배정이 원활하지 못할 경우 대표주관회사가 판단하여 배정에 대한 기준을 변경할 수 있습니다.⑪ 수요예측 참가 시 의무보유 확약기간을 미확약, 15일, 1개월, 3개월 또는 6개월로 제시가 가능합니다.⑫ 수요예측참가시 의무보유 확약을 한 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)의 경우 기준일로부터 의무보유 확약 +2일의 기간까지의 일별잔고증명서 및 매매내역서를 의무보유 확약기간 종료 후 1주일 이내에 대표주관회사인 미래에셋증권㈜ IPO1팀으로 보내주시기 바랍니다. 한편, 상기 서류를 제출하지 않은 기관투자자는 '불성실 수요예측참여자'로 지정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. 또한 펀드 만기가 의무보유 확약기간 종료 이전에 도래하여 매도를 하는 경우에도 '불성실 수요예측참여자'로 지정될 수 있으니 기관투자자 등은 수요예측에 참여하기 전 해당 펀드의 만기를 확인하여 수요예측에 참여하기 바랍니다.⑬ 의무보유 확약기간은 결제일 기준이 아니므로 의무보유 확약기간 종료일 익일부터 매매가 가능하며, 잔고증명서 및 매매내역서는 동 기준에 근거하여 제출하시길 바랍니다.⑭ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%(청약금액의 1.0%)에 해당하는 청약 수수료를 수요예측을 접수한 대표주관회사에 입금해야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우, 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.⑮ 대표주관회사는 주식시장 상황, 수요예측 참여현황, 수요예측 참여방법 및 절차 준수 여부 등을 종합적으로 고려하여 내부 수요예측 운영기준에 따라 배정기준을 변경할 수 있으며, 이와 관련된 상세 내용은 미래에셋증권㈜의 수요예측 참가안내 공지사항(securities.miraeasset.com → 뱅킹관리/대출/청약 → 청약 → 수요예측 → 공지사항)를 참고하시기 바랍니다.<16> 금번 공모시에는『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않음에 따라 수요예측 시 동 규정 제2조 제8항에 따른 기관투자자만 참여할 수 있습니다.

(9) 확정공모가액 결정방법대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 발행회사인 ㈜저스템과 협의하여 최종 공모가액을 결정합니다.

구분
주요내용

수요예측 결과반영 여부
수요예측 참여기관의 참여가격 및 신청수량, 참여기관의 성격 등을 종합적으로 고려하여 참고자료로 활용

공모가격 결정협의절차
대표주관회사 및 발행회사에 수요예측 결과를 제시하고, 대표주관회사와 발행회사가 공모가격에 대해 협의함

공모가격최종결정
발행회사의 대표이사, 재무담당 임원과 대표주관회사의 담당 사업부문 대표 등이 협의하여 최종 결정함

(주1)
대표주관회사인 미래에셋증권㈜ 과 발행회사인 ㈜저스템은 수요예측 참여자의 성향 및 가격평가능력 등을 감안하여 공모가격 결정 시 가중치를 달리할 수 있습니다. 또한, 과도하게 높거나 낮은 참여가격은 공모가격 결정 시 배제하거나 낮은 가중치를 부여할 수 있으며, 가격을 제시하지 않은 수요예측 참여자는 공모가격 결정시 제외됩니다.

(10) 대표주관회사의 수요예측 기준, 절차 및 배정방법

구분
주요내용
비고

희망공모가산정방식
희망공모가액 산정과 관련한 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)』-『4. 종합평가 결과』 부분을 참고하시기 바랍니다.
-

수요예측참가신청관련사항
1) 최고한도 : "각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액을 신청가격으로 나눈 주식수" 또는 1,290,000주 중 적은 수량2) 최저한도 : 1,000주3) 수량단위 : 1,000주4) 가격단위 : 100원5) 가격 : 가격 미제시 가능 (가격을 제시하지 않고 수량만 제시하는 참여방법 인정함)6) 의무보유확약기간 선택 : 미확약, 15일, 1개월, 3개월, 6개월
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배정대상
확정공모가액 이상의 가격을 제시한 기관투자자 및 가격 미제시자를 대상으로 질적인 측면을 고려하여 물량 배정함(단. 확정공모가액의 -10% 이내 가격을 제시한 수요예측 참여자 중 확정공모가액으로 배정을 희망하는 자에게도 대표주관회사의 판단하에 배정이 가능)
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배정기준
참여가격, 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 의무보유확약기간, 참여가격 제시여부, 공모 참여실적, 가격 분석능력, 투자/매매성향, 수요예측에 대한 기여도 등)을 종합적으로 고려하여대표주관회사가 가중치를 부여하여 자율적으로 배정함
-

가격미제시분 및 희망 공모가 범위 밖 신청분의 처리방안
1) 가격 미제시 수요예측 참여자 : 확정공모가액으로 무조건 배정받겠다는 의사표시를 한 것으로 간주함2) 희망공모가 범위 밖 신청자 : 해당 제시 가격을 참여 가격으로 100% 인정
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주1)
상기 단위 이외의 수량 혹은 가격을 제시하는 수요예측 참가신청은 해당 수량 혹은 가격의 가장 가까운 하위 단위의 수량 혹은 가격을 제시한 것으로 간주합니다.

주2)
금번 수요예측에 있어서는 물량 배정 시 "참여가격, 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모,의무보유확약기간, 참여가격 제시여부, 공모 참여실적, 가격 분석능력, 투자/매매성향, 수요예측에 대한 기여도 등)을 종합적으로 고려하여 물량 배정이 이루어지는 바, 이러한 조건을 충족하는 수요예측 참여자에 대해서는 최대 수요예측 참여수량 전체에 해당하는 물량이 배정될 수도 있습니다. 따라서, 수요예측 참여 시 이러한 사항을 각별히 유의하여 반드시 각 수요예측 참여자가 소화할 수 있는 실수요량 범위 내에서 수요예측에 참여하시기 바라며, 최고한도는 수요예측 대상수량 1,204,000주를 초과할 수 없습니다.

주3)
수요예측 참여자에 대한 물량 배정 시 국내 및 해외 수요예측 참여자에게 통합 배정합니다.

주4)
공모가격 결정 시 수요예측 참여자의 성향 및 가격평가능력 등을 감안하여 가중치를 달리할 수 있습니다. 또한, 과도하게 높거나 낮은 참여가격은 공모가격 결정시 배제하거나 낮은 가중치를 부여할 수 있으며, 가격을 제시하지 않은 수요예측 참여자는 공모가격 결정시 제외됩니다.

주5)

금번 수요예측시「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다. 고위험고수익투자신탁의 경우, 수요예측에 참여하여 제출한 매입 희망가격이 공모가격 이상이고, 의무보유확약기간이 동일한 경우 고위험고수익투자신탁별 배정 수량은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 하여야 하며, 배정금액이 해당 투자신탁 자산총액의 100분의 20(공모의 방법으로 설정·설립된 고수익고위험투자신탁은 100분의 10)을 초과하여서는 안됩니다. 이 경우 자산총액 및 순자산은 해당 고위험고수익투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출한 자료를 기준으로 산정합니다.1. 수요예측에 참여한 고위험고수익투자신탁의 순자산의 크기에 비례하여 결정하는 방법

2. 제1호의 방법에 따라 결정된 수량에 공모의 방법으로 설립된 고위험고수익투자신탁은 110%의 가중치를, 사모의 방법으로 설립된 고위험고수익투자신탁(투자일임재산 및 신탁재산을 포함한다)은 100%의 가중치를 부여하여 조정수량을 산출한 후, 해당 조정수량의 크기에 비례하여 결정하는 방법

주6)
또한,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁(사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁의 경우 최초 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매가 금지된 벤처기업투자신탁을 말한다)에 공모주식의 30%이상을 배정하며, 해당 투자신탁 자산총액의 100분의 10 이내 범위에서 해당 벤처기업투자신탁의 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 투자성향,공모 참여실적, 의무보유 확약여부, 자기자본 규모 신뢰도 등)을 종합적으로 고려한 후 대표주관회사가 가중치를 부여하여 공모 주식을 배정합니다. 이 경우 자산총액은 해당 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출한 자료를 기준으로 합니다.

주7)
다만 고위험고수익투자신탁과 벤처기업투자신탁의 의무 배정이 미달될 때에는 그외 기관투자자에게 추가로 배정할 수 있습니다.

(11) 수요예측 대상 주식의 배정결과 통보① 대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 최종 결정된 확정공모가액을 미래에셋증권㈜ 홈페이지(securities.miraeasset.com)에 게시합니다. 기관별 배정물량은 수요예측 참여기관이 개별적으로 미래에셋증권㈜ 「securities.miraeasset.com ⇒ 뱅킹/대출/청약 ⇒ 청약 ⇒ 수요예측 ⇒ 배정결과 조회」에 접속한 후 배정물량을 직접 확인하여야 하며, 이를 개별 통보에 갈음합니다.② 수요예측 참여에 의해 배정된 물량을 미청약한 경우에는 불성실수요예측 참여자로 금융투자협회 회원 홈페이지(http://work.kofia.or.kr/) 에 게시 등록됩니다.(12) 기타 수요예측 실시에 관한 유의사항① 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정을 받기를 희망하는 기관투자자는 대표주관회사에 미리 청약의의사를 표시하고 청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만, 수요예측에서 배정된 수량이 모두 청약된 경우에는 배정받을 수 없습니다.② 상기와 같은 기관투자자에 대한 추가 청약 후 잔여물량이 있을 경우에는 이를 일반청약자 배정 물량에 합산하여 배정할 수 있습니다.상기 배정의 결과 불가피한 상황이 발생하여 배정이 원활하지 못할 경우 대표주관회사가 판단하여 배정에 대한 기준을 변경할 수 있습니다.③ 수요예측 참가 시 참가신청서를 허위로 작성 또는 제출된 참가신청서를 임의로 변경하거나 허위자료를 제출하는 경우 수요예측 참여 자체를 무효로 합니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출 조건

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
기명식 보통주 1,720,000주

주당 모집가액또는 매출가액
예정가액
9,500원 주1)

확정가액
-

모집총액 또는 매출총액
예정가액
16,340,000원

확정가액
-

청 약 단 위
주2)

청약기일주3)
기관투자자
개시일
2022년 10월 19일

종료일
2022년 10월 20일

일반청약자
개시일
2022년 10월 19일

종료일
2022년 10월 20일

청약증거금주4)
기관투자자
0%

일반청약자
50%

납 입 기 일
2022년 10월 24일

주1)
주당 모집 및 매출가액대표주관회사인 미래에셋증권㈜와 발행회사인 ㈜저스템이 협의하여 제시한 희망공모가액 중 최저가액입니다. 청약일 전 대표주관회사인 미래에셋증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사인 미래에셋증권㈜와 ㈜저스템이 협의한 후 주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

주2)

청약단위

① 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)의 청약단위는 1주로 합니다.

② 일반청약자는 대표주관회사인 미래에셋증권㈜의 본·지점에서 청약이 가능합니다. 청약단위는 아래 "다. 청약방법 - (5) 일반청약자의 청약단위"를 참조해 주시기 바라며, 기타사항은 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다.

③ 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하여 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약 미달을 고려하여 추가 청약을 하고자 하는 기관투자자는 "각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액을 확정공모가액으로 나눈 주식수"와 수요예측 최고 참여한도 중 작은 주식수로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다. 세부적인 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』-『3. 공모가격 결정방법』-『다. 수요예측에 관한 사항』-『(10) 대표주관회사 미래에셋증권㈜의 수요예측 기준, 절차 및 배정방법』부분을 참고하시기 바랍니다.④ 일반청약자의 청약자격 및 배정기준은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반 사항』-『4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』-『다. 청약방법』및『라. 청약결과 배정방법』부분 참고하시기 바랍니다.

주3)
청약기일기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)의 경우 납입 이전 추가로 청약을 할 수 있습니다.※ 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

주4)

청약증거금① 일반청약자의 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.② 기관투자자의 청약증거금은 없습니다.

③ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2022년 10월 24일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하는 경우 청약처를 통하여 추가납입을 하여야 하며, 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 그 미달금액에 해당하는 배정주식은 대표주관회사가 발행회사와 체결한 총액인수계약서에서 정한 인수비율에 따라 자기계산으로 인수합니다. 초과청약금이 있는 경우에는 이를 주금납입기일(2022년 10월 24일)에 반환하며, 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.

④ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약(우선청약 및 추가청약)하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2022년 10월 24일 08:00 ~ 13:00 사이에 당해 청약을 접수한 대표주관회사에 납입하여야 합니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사가 그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

주5)

청약취급처① 기관투자자 : 미래에셋증권㈜ 본ㆍ지점② 일반청약자 : 미래에셋증권㈜ 본ㆍ지점

주6)
분산요건 미 충족 시 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나『코스닥시장 상장규정』 제28조 제1항 제1호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규상장을 못할 경우, 경과이자는 청약자에게 반환되지 않으며, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

나. 모집 또는 매출의 절차(1) 공고의 일자 및 방법

구 분
일 자
신 문

수요예측 안내공고
2022년 10월 12일(수)
인터넷 공고 주1)

모집가액 확정공고
2022년 10월 18일(화)
인터넷 공고 주2)

청약공고
2022년 10월 19일(수)
인터넷 공고

배정공고
2022년 10월 24일(월)
인터넷 공고 주3)

주1)
수요예측 안내공고는 2022년 10월 12일 대표주관회사인 미래에셋증권㈜의 홈페이지에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주2)
모집가액 확정공고는 2022년 10월 18일 정정 증권신고서를 제출함으로써 갈음하며, 대표주관회사인 미래에셋증권㈜의 홈페이지에 게시합니다.

주3)

일반청약자에 대한 배정공고는 2022년 10월 24일 대표주관회사인 미래에셋증권㈜ 의 홈페이지에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주4)
일반청약자의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대하여 배정일(2022년 10월 24일)에 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반청약자의 경우 동 미달 수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다.단, 증권인수업무등에관한 규정 제9조제11항 개정에 따라, 균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, 청약 2일차의 익영업일인 2022년 10월 21일 16:00까지 균등배정에 대한 추가납입을 이행해야합니다. 추가납입이 이루어지지 않을 경우, 추가납입 의사가 없었던 것으로 간주됩니다.참고로 상기의 납입일 2022년 10월 24일은 공모청약자금이 발행회사로 납입되는 일자임에 유념해주시기 바랍니다.

주5)
상기 일정은 추후 공모 및 상장 일정에 따라서 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

(2) 수요예측에 관한 사항『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』-『3. 공모가격 결정방법』-『다. 수요예측에 관한 사항』부분을 참고하시기 바랍니다.
다. 청약방법(1) 청약의 개요모든 청약자는『금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률』에 의한 실명자이어야 하며, 해당 청약사무취급처에 소정의 주식청약서를 청약증거금(단, 기관투자자의 경우 청약증거금이 면제됨)과 함께 제출하여야 합니다.(2) 우리사주조합의 청약금번 공모에서는 우리사주조합에 배정하지 아니하기 때문에 해당사항 없습니다.(3) 일반청약자의 청약일반청약자 청약은 해당 청약사무취급처에서 사전에 정하여 공시하는 청약방법에 따라 청약기간에 소정의 주식 청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 이를 해당 청약취급처에 제출하여야 합니다. 한 청약사무취급처 내에서의 이중청약은 불가합니다.※ 청약사무취급처: 미래에셋증권㈜,본ㆍ지점(4) 일반청약자의 청약자격일반청약자의 청약자격은 증권신고서 작성 기준일 현재 아래와 같으며, 동 사항은 향후 변경 될 수 있습니다. 청약자격이 변경이 되는 경우는 청약사무취급처의 홈페이지를 통하여 고지합니다.

[ 미래에셋증권㈜의 일반청약자 참가 자격 ]

구분

청약한도

배정

비율

자격요건

증거금율

청약수수료

우대

200%

100%

온라인 매체 청약(HTS, MTS, Web, ARS)

50%

0원(단, Bronze 등급 2,000원)

일반

100%

영업점 청약(내점/유선)

50%

건당 5,000원

제한사항
청약 기간 내 영업점 창구 개설 계좌 청약 불가※ 비대면, 은행다이렉트, 온라인 개설 계좌 청약 (온라인/내점/유선) 가능

주1)
고객센터를 통한 유선 청약은 영업점 청약과 동일합니다.

주2)
서비스 등급 Diamond, Platinum에 한하여 영업점 청약 시 우대 반영합니다.

주3)
개인, 법인에 대해 동일하게 적용합니다.

주4)
비대면, 은행다이렉트 개설 불가 요건: 대리인, 미성년자, 재외국인, 외국인, 법인계좌 개설 불가

주5)
온라인 개설: 당사에 보유한 기존 계좌정보를 근거로 개설 가능

주6)
청약수수료: 청약 증거금 환불 시 징수함

주7)
청약증거금이 최종 배정금액에 미달하는 경우 청약수수료 면제됩니다.

주8)
청약 미배정 시 청약수수료는 부과되지 않습니다.

주9)
청약수수료는 청약시점의 서비스 등급 기준으로 부과됩니다.

(5) 일반청약자의 청약한도 및 청약단위

일반투자자는 대표주관회사인 미래에셋증권㈜ 의 각 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다. 1인당 청약한도, 청약단위는 아래와 같으며, 기타사항은 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다. 단, 청약단위와 상이한 청약수량은 그 청약수량 하위의 청약단위로 청약한 것으로 간주합니다.미래에셋증권㈜의 일반청약자에 대한 배정물량, 최고 청약한도, 청약증거금 및 청약단위는 아래와 같습니다.

【 미래에셋증권㈜의 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금율 】

구 분
일반청약자배정물량
최고 청약한도
청약증거금율

미래에셋증권㈜
430,000주~ 516,000주
주)
50%

주)
미래에셋증권㈜의 일반청약자 청약한도는 청약자격별로 상이합니다.□ 우대그룹의 청약한도 : 42,000주 ~ 50,000주 (200%)□ 일반그룹의 청약한도 : 21,000주 ~ 25,000주 (100%)청약자격의 기준에 관한 사항은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』-『다. 청약방법』-『(4) 일반청약자의 청약자격』부분을 참고하시기 바랍니다.

【미래에셋증권㈜의 청약주식별 청약단위】

청약주식수
청약단위

10주 이상 ~ 100주 이하
10주

100주 초과 ~ 1,000주 이하
100주

1,000주 초과 ~ 10,000주 이하
500주

10,000주 초과 ~30,000주 이하
1,000주

30,000주 초과
2,000주

(6) 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)의 청약국내 및 해외 기관투자자는 수요예측에 참여하여 배정받은 주식에 대하여 청약일인 2022년 10월 19일(수) ~ 20일(목) 10:00 ~ 16:00 (한국시간 기준) 사이에 대표주관회사 미래에셋증권㈜ 홈페이지에 접속하여 청약의사를 표시(청약증거금율 0%)하여야 하며, 동 청약 주식에 해당하는 주금을 납입일인 2022년 10월 24일(월) 08:00 ~ 13:00 (한국시간 기준) 사이에 미래에셋증권㈜의 본ㆍ지점에 납입하여야 합니다.

【미래에셋증권㈜ 국내 및 해외 기관투자자의 청약방법】

① 홈페이지 접속: 'securities.miraeasset.com' 접속 → 뱅킹 → 뱅킹/대출/청약 → 청약 → 기관청약 → 청약신청② Log in: 사업자등록번호, 미래에셋증권㈜ 위탁계좌번호 및 동계좌의 비밀번호 입력(단, 배정받을 시 해당 주식의 입고를 희망하는 계좌번호로 Log in을 하시기 바랍니다.)③ 납입방법(미래에셋증권㈜ 입금계좌, 청약수량, 청약금액, 청약수수료, 납입금액, 기관투자자의 출금은행(또는 수탁회사), 수탁회사의 납입담당자, 납입담당자 연락처) 입력

또한, 청약일 종료 후 미청약된 물량에 대해서 납입 전까지 기관투자자는 추가로 청약을 할 수 있으며, 추가 청약된 물량의 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여배정합니다.※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

(7) 기관투자자의 추가 청약수요예측에 참가한 기관투자자 중 기관투자자의 청약 미달을 고려하여 수요예측 결과 배정받은 물량을 초과하여 청약하고자 하는 기관투자자는 전체 기관투자자 배정 물량 범위 내에서 추가 청약이 가능합니다.수요예측에 참여하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정을 받기를 희망하는 기관투자자는 대표주관회사에 미리 청약의사를 표시하고 청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만, 수요예측에서 배정된 수량이 모두 청약된 경우에는 배정받을 수 없습니다.또한, 청약일 종료 후 미청약된 물량에 대해서 납입일 전까지 기관투자자는 추가로 청약을 할 수 있으며, 추가 청약된 물량의 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.(8) 청약이 제한되는 자

아래『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제4항 각호의 1에 해당하는 자가 청약을 한 경우에는 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다. 다만, 증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제4항 제4호 및 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니합니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제9조(주식의 배정)

④ 제1항에 불구하고 기업공개를 위한 공모주식을 배정함에 있어 대표주관회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자에게 공모주식을 배정하여서는 아니 된다. 다만, 제4호 및 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사 등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 인수회사 및 인수회사의 이해관계인. 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.

2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.

3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

4. 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자

5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년 이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사 등

(9) 기타본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권 투자에 대한 책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

라. 청약결과 배정방법

(1) 공모주식 배정비율① 우리사주조합 : 금번 공모에서는 우리사주조합에 배정하지 아니합니다.② 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함) : 총 공모주식의 70.0% ~ 75.0%(1,204,000.주 ~ 1,290,000주)를 배정합니다.③ 일반청약자 : 총 공모주식의 25.% ~ 30.0% (430,000주 ~ 516,000주)를 배정합니다.④ 상기 ①, ②, ③항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정합니다.⑤ 단, 인수회사 및 인수회사의 이해관계인(단,「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다), 발행회사의 이해관계인(단, 동 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외) 및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사에 용역을 제공하거나 중대한 이해관계가 있는 자는 배정 대상에서 제외됩니다.「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 따라 일반청약자에 전체 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30%이상을 배정합니다. 다만 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

(2) 배정 방법

청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 대표주관회사와 ㈜저스템이 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다.① 우리사주조합의 청약에 대해서는 배정주식수 내에서 청약한 주식수대로 배정합니다.② 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위 내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.③ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제11항에 의거하여 일반청약자에게 배정하는 전체수량(동 규정 제9조제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야 하며, 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)합니다.④ 금번 IPO는 일반청약자에게 430,000주 ~ 516,000주를 배정할 예정으로서 균등방식 최소배정 예정물량은 215,000주 ~ 258,000주 이상이며, 균등방식의 세부 방법은 일괄청약방식입니다. 균등방식 배정물량을 제외한 나머지 일반청약자 배정은 전부 비례방식으로 배정이 이루어집니다. 배정 후 잔여주식이 발생하는 경우 인수회사가 자기계산으로 이를 인수하거나, 추첨 등 합리적인 방식을 통하여 재배정합니다.

⑤ 일반청약자가 비례방식으로 배정을 받고자 하는 수량을 청약하면 자동으로 균등방식 배정의 청약자로 인정됩니다.

⑥ 일반청약자 배정물량 중 1/2 이상으로 일반청약자 인원수로 나눈 몫을 청약자 전원에게 동일하게 배정(전원 균등)하고, 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례배정이 이루어지게 됩니다. 각 청약자의 청약증거금에서 균등배정분 배정수량(금액)을 차감한 금액(이하 "비례배정분 청약증거금")을 기준으로 비례하여 안분배정하며, 비례배정분 청약증거금을 한도로 비례배정이 이루어지게 됩니다. 다만, 총 청약건수가 균등방식 배정주식수를 초과하는 경우, 전체고객 대상으로 무작위 추첨 배정하며, 이에 따라 균등배정으로 1주도 배정받지 못하는 경우가 발생할 수 있습니다.균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, 청약 2일차의 익영업일인 2022년 10월 21일 16:00까지 균등배정에 대한 추가납입을 이행해야합니다. 추가납입이 이루어지지 않을 경우, 추가납입 의사가 없었던 것으로 간주됩니다.⑦ 일반청약자에 대한 배정결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 일반청약자들을 대상으로 하여 재배정하며 소숫점이 높은 청약자들부터 순차적으로 배정합니다. 이후 동일한 소숫점을 보유한 일반청약자들에게 배분할 단수주가 부족하게 될 경우 청약주식수량, 청약등급 등을 고려하여 잔여주식이 최소화되도록 배정합니다. 그 결과 발생하는 잔여주식은 총액인수계약서에 따라 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.다만, 일반청약자의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 일반청약자는 동 미달금액을 배정일에 추가납입하여야 하며, 그렇지 않은 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정받게 됩니다. 추가납입 이후 미청약주식이 발생할 경우에는 총액인수계약서에 따라 자기계산으로 인수합니다.

⑧ 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측 후 배정받은 물량 범위 내에서 우선배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

⑨ 「증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조 제4항」 각 호(아래)의 어느 하나에 해당하는 자가 청약하는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다.

1. 인수회사(대표주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제9호의 규정에 따른 이해관계인을 말함. 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.)

2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.

3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

4. 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자

5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등

(3) 배정결과의 통지일반청약자에 대한 배정결과 각 청약자에 대한 배정내용 및 초과청약금의 환불 또는 미달청약금에 대한 추가납입은 2022년 10월 24일 대표주관회사인 미래에셋증권㈜의 홈페이지(https://securities.miraeasset.com/)개별통지에 갈음합니다. 기관투자자등의 경우에는 수요예측을 통하여 물량을 배정받은 내역과 청약내역이 다른 경우에 한하여 개별통지합니다.

마. 투자설명서 교부에 관한 사항(1) 투자설명서의 교부 및 청약방법2009년 2월 4일부로 시행된 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제124조에 의하면 누구든지 증권신고서의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 아래에서 언급하는 대통령령으로 정하는 자를 제외함)에게 동법 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 따라서 본 주식에 투자하고자 하는 투자자는 청약 전 투자설명서를 교부 받아야 합니다. 다만, (i) 동법 제9조 제5항의 전문투자자, (ii) 동법 시행령 제132조에 규정된 회계법인, 신용평가업자 등, (iii) 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면ㆍ전화ㆍ전신ㆍ모사전송ㆍ전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그밖에 금융위가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자는 투자설명서의 교부 없이 청약이 가능합니다.(2) 투자설명서의 교부 방법투자설명서 교부 의무가 있는 대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제124조 및 동법 시행령 제132조에 의하여 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 투자자에게 동법 제123조에 적합한 투자설명서를 청약 전 교부할 예정입니다. 투자설명서 교부 후 투자자는 투자설명서 내용을 충분히 숙지하고 청약기간에 각각의 청약사무취급처에서 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 제출하여야 합니다.(가) 투자설명서의 교부를 원하는 경우

【미래에셋증권㈜ 투자설명서 교부방법】

구분
교부방법
교부일시

기관투자자
『자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령』 제132조에 의해 투자설명서 교부 면제됨
해당사항 없음

일반청약자

1) 과 2) 를 병행1) 미래에셋증권㈜ 본ㆍ지점2) 미래에셋증권㈜ 홈페이지나 HTS, MTS에서 교부

1) 미래에셋증권㈜ 본ㆍ지점에서 교부: 청약종료일까지2) 미래에셋증권 홈페이지 또는 HTS, MTS에서 다운로드 : 청약종료일까지

【미래에셋증권㈜ 청약유형별 청약방법】

구분
청약방법

영업점내방
주식청약서를 통한 투자설명서 수령확인서 작성(투자설명서 수령 혹은 거부 확인) 후 청약 가능합니다.

온라인(HTS, MTS)
공인인증서로 로그인 후 전자문서 수령절차에 따라 온라인 투자설명서 다운로드 확인 후 청약 가능합니다.

ARS
투자정보확인서 작성 고객 중 투자설명서 수령을 원치 않거나 이미 수령하신 고객에 한해 ARS 청약이 가능합니다.

① 본 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약 전 반드시 투자설명서를 교부받은 후 교부확인서에 서명하여야 하며, 투자설명서를 교부받지 않고자 할 경우, 투자설명서 수령거부 의사를 서면 등으로 표시하여야 합니다.② 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부 의사를 서면 등으로 표시하지 않을 경우 본 청약에 참여할 수 없습니다.

(나) 투자설명서의 교부를 원하지 않는 경우『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』시행령 제132조 및 『금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정』 제2-5조 제2항에 의거 투자설명서 교부를 원하지 않는 경우에는 반드시 대표주관회사인 미래에셋증권㈜에 투자설명서의 교부를 거부한다는 의사를 서면, 전화, 전신, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖의 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시하여야 청약이 가능합니다.(2) 투자설명서 교부 의무의 주체『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 의거 금번 청약에 대한 투자설명서 교부 의무는 발행회사인 ㈜저스템, 대표주관회사인 미래에셋증권(주)에 있습니다. 다만, 투자설명서 교부의 효율성 제고를 위해 실제 투자설명서 교부는 청약취급처인 미래에셋증권㈜의 본/지점에서 상기와 같은 방법으로 수행합니다.

□ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률제124조 (정당한 투자설명서의 사용)

① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의 경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.

1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것

2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것

3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것

4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

□ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.

1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자

1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자

2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화·전신·모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자

3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

□ 금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정제2-5조(설명의무 등)1. (생략)2. 금융투자회사는 일반투자자를 대상으로 투자권유를 하는 경우에는 해당 일반투자자가 서명 또는 기명날인의 방법으로 설명서(제안서, 계약서, 설명서 등 명칭을 불문하며, 법 제123조제1항에 따른 투자설명서 및 집합투자증권의 경우 법 제124조제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 포함한다. 이하 같다)의 수령을 거부(법 제123조제1항에 따른 투자설명서 및 법 제124조제2항제3호에 따른 간이투자설명서의 경우 영 제132조제2호의 방법으로 거부하는 경우를 포함한다)하는 경우를 제외하고는 투자설명사항을 명시한 설명서를 교부하여야 한다. (이하생략)

바. 청약증거금의 대체, 반환 및 납입에 관한 사항일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2022년 10월 24일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입일까지 당해 청약자로부터 그 미달 금액을 받지 못한 때에는 그 미달 금액에 해당하는 배정주식은 인수회사가 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우에는 이를 2022년 10월 24일에 환불합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2022년 10월 24일 08:00 ~ 13:00 사이에 대표주관회사에 납입하여야 하며, 동 납입금액은 주금납입기일(2022년 10월 24일)에 주금납입금으로 대체됩니다.※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사가 그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.대표주관회사는 각 청약자의 주금납입금을 납입기일에 납입합니다. 납입금은 우리은행 판교벤처밸리금융센터에 납입합니다.사. 기타의 사항(1) 주권교부에 관한 사항

① 주권교부예정일 : 청약 결과 주식배정 확정시 대표주관회사에서 공고합니다.② 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률(이하 '전자증권법')이 2019년 9월 16일 시행되었으며, 전자증권법 시행 이후에는 상장법인의 상장 주식에 대한 실물 주권 발행이 금지됩니다. 이에 당사는 금번 공모로 발행하는 주식의 실물 주권을 발행하는 대신 전자등록기관에 주식의 권리를 전자등록하는 방법으로 주식을 발행할 예정입니다따라서 주금을 납입한 청약자 또는 인수인은 계좌관리기관 또는 전자등록기관에 전자등록계좌를 개설하여야 하며, 해당 계좌에 주식이 전자등록되는 방법으로 주식이 발행될 예정입니다. 전자증권법 제35조에 따라 전자등록계좌부에 전자등록된 자는 해당 주식에 대하여 전자등록된 권리를 적법하게 가지는 것으로 추정합니다.(2) 전자등록된 주식 양도의 효력에 관한 사항전자증권법 제35조 제2항에 따라 전자등록주식을 양도하는 경우에는 동법 제30조에 따른 계좌간 대체의 전자등록을 하여야 그 효력이 발생합니다.(3) 신주인수권에 관한 사항금번 코스닥시장 상장공모는 기존 주주의 신주인수권을 배제한 신주모집이므로 신주인수권증서를 발행하지 않습니다.(4) 정보이용제한인수인은 총액인수계약의 이행과 관련하여 입수한 정보 등을 제3자에게 누설하거나 발행회사의 경영개선 이외의 목적에 이용하여서는 아니됩니다.(5) 한국거래소 상장예비심사청구 승인에 관한 사항당사는 2022년 5월 19일 한국거래소에 상장예비심사청구서를 제출하여 2022년 8월 25일 상장예비심사청구서에 대한 심사 결과 상장에 부적합하다고 인정될 만한 사항이 없음을 통지 받았습니다. 그 결과 금번 공모완료 후, 신규상장신청 전 주식의 분산요건을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

(6) 주권의 매매개시일주권의 신규상장 및 매매개시일은 아직 확정되지 않았으며, 향후 일정이 확정되는 대로 한국거래소 공시시스템을 통하여 안내할 예정입니다.(7) 일반청약자의 환매청구권『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제10조의3 제1항 어느 하나에 해당할 경우 인수회사는 일반청약자에게 환매청구권을 부여하여야 하나, 당사는 금번 공모 시 동 규정 제10조의3 제1항을 적용하지 않음에 따라 환매청구권을 부여하지 않습니다.(8) 신주의 배당기산일본 공모에 의해 발행되는 신주의 배당기산일은 2022년 1월 1일입니다.

5. 인수 등에 관한 사항

가. 인수방법에 관한 사항

【인수방법: 총액인수】

(단위: 원)

인수인
인수주식의종류 및 수량
인수금액
인수조건

구분
명칭
주소

대표주관회사
미래에셋증권㈜
서울특별시 중구 을지로5길 26
기명식 보통주1,720,000주
16,340,000,000
총액인수

주1)
인수금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액인 9,500원 ~ 11,500원 중 최저가액 기준입니다.

주2)
기관투자자 및 일반투자자 배정 후 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다.

나. 인수대가에 관한 사항(1) 인수수수료

(단위: 원)

구분
인수인
금액
비고

인수수수료
미래에셋증권㈜
589,057,000
-

주1)
인수대가는 총 조달금액(공모금액 및 상장주선인 의무인수 금액 16,830,200,000원)의 3.5%에 해당하는 금액이며, 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 범위인 9,500원 ~ 11,500원 중 최저가액인 9,500원 기준입니다. 상기 인수대가는 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다. 또한, 인수수수료와는 별도로 대표주관회사에게 상장 관련 업무 성실도 및 기여도, 수요예측 결과 기여도 등을 감안하여 총 조달금액의 1.0% 한도 내에서 성과수수료를 지급할 수 있습니다.

다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」 제26조 제6항 제2호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다.금번 공모의 대표주관회사인 미래에셋증권㈜은 ㈜저스템의 상장주선인으로서 의무인수하는 주식의 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

미래에셋증권㈜
기명식보통주
51,600주
490,200,000 원
코스닥시장 상장규정에 따른상장주선인의 의무인수분

주1)
상장주선인의 의무인수분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사청구일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 또한, 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다.

주2)
상기 취득금액은 코스닥시장 상장규정상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 대표주관회사인 미래에셋증권㈜은 발행회사인 ㈜저스템과 협의하여 제시한 희망공모가액 9,500원 ~ 11,500원의 최저가액인 9,500원 기준입니다.

주3)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(51,600주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

상장주선인의 의무인수 관련 「코스닥시장 상장규정」은 아래와 같습니다.

【코스닥시장 상장규정】

제13조(상장주선인의 의무)⑤상장주선인은 상장예비심사신청 이후 신규상장신청일까지 다음 각 호에서 정하는 수량의 상장신청인의 주식을 모집·매출가격과 같은 가격으로 취득하여 다음 각 호에서 정하는 기간까지 보유하여야 한다. 이 경우 주식의 취득 방법과 취득 수량의 산정기준 등은 세칙으로 정한다.1.상장신청인이 국내기업(국내소재외국지주회사를 제외한다. 이하 이 조에서 같다)인 경우 다음 각 목의 구분에 따라 의무보유할 것가. 제31조제1항에 따른 신속이전기업: 모집·매출하는 주식의 100분의 5에 해당하는 수량(취득금액이 25억원을 초과할 때에는 25억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 6개월 동안 의무보유할 것. 다만, 제31조제1항제3호마목에 따른 신속이전기업의 경우에는 해당 수량을 상장일부터 1년 동안 의무보유하여야 하고, 상장일부터 6개월이 경과하면 매 1개월마다 최초에 취득한 주식의 100분의 5에 해당하는 수량까지 매각할 수 있다.

나. 가목 이외의 국내기업: 모집·매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과할 때에는 10억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 3개월 동안 의무보유할 것

⑥제5항에도 불구하고 거래소는 상장신청인이 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 해당 기업의 상장주선인에 대하여 제5항을 적용하지 않을 수 있다.1.대형법인. 다만, 외국기업이나 제31조제1항제3호마목에 따른 신속이전기업은 제외한다.

2. 적격 해외증권시장에 상장하여 3년이 경과한 외국기업

라. 기타의 사항(1) 회사와 인수인간 특약사항당사는 금번 공모와 관련하여 대표주관회사인 미래에셋증권㈜ 과 체결한 총액인수계약에 따라, 총액인수계약일로부터 코스닥시장 상장 후 6개월까지 대표주관회사의 사전 서면동의 없이는 주식 또는 전환사채 등 주식과 연계된 증권을 발행하거나 직ㆍ간접적으로 매수 또는 매도를 하지 않습니다.또한 당사의 최대주주와 보호예수 대상자는 기 제출한 계속보유확약서 및 대표주관회사와 체결한 보호예수 약정서에 의거하여, 그 소유 주식을 계속보유확약한 기간동안 한국예탁결제원에 보관하며 코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업인수, 합병 등 한국거래소가 필요하다고 인정하는 경우 이외에는 그 주식을 인출하거나 매각할 수 없으며, 보관 인출 또는 매각의 방법 및 절차 등에 관하여는 위 확약서에 정하는 바에 따릅니다.(2) 회사와 주관회사 간 중요한 이해관계대표주관회사인 미래에셋증권㈜는『증권 인수업무 등에 관한 규정』제6조(공동주관회사) 제1항에 해당하는 사항이 없습니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제6조 (공동주관회사)

① 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사를 말한다)와 공동으로 하여야 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 기업의 기업공개를 위한 주관회사업무를 수행하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 기업인수목적회사

2. 외국 기업(주식등의 보유를 통하여 외국 기업의 사업활동을 지배하는 것을 주된 목적으로 하는 국내법인을 포함한다. 이하 같다)

② 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 관하여는 법 시행규칙 제14조제1항을 준용한다.

③ 제2항에 불구하고 금융투자회사가 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제6항제2호에 따라 취득하는 코스닥시장 상장법인(코스닥시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식 및 「코넥스시장 상장규정」에 따른 지정자문인 계약을 체결하고 해당 계약의 효력이 유지되는 상태에서 취득하는 코넥스시장 상장법인(코넥스시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식은 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 있어 보유한 것으로 보지 아니한다.

④ 제2항에 불구하고 금융투자회사 또는 금융투자회사의 이해관계인이 다음 각 호의 어느 하나(이하 이항에서 "조합등"이라 한다)에 출자하고 해당 조합등이 발행회사의 주식등을 보유하고 있거나, 발행회사 또는 발행회사의 이해관계인이 조합등에 출자하고 해당 조합등이 금융투자회사의 주식등을 보유하고 있는 경우에는 해당 조합등에 출자한 비율만큼 주식등을 보유한 것으로 본다.

1.「중소기업창업지원법」제2조제5호에 따른 중소기업창업투자조합

2.「여신전문금융업법」제41조제3항에 따른 신기술사업투자조합

3.「벤처기업육성에관한특별조치법」제4조의3에 따른 한국벤처투자조합

4. 법 제268조에 따라 금융위원회에 등록된 사모투자전문회사(사모투자전문회사가 금융투자회사 또는 발행회사의 이해관계인이 아닌 경우에 한한다)

(3) 초과배정옵션

당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모에서는 "초과배정옵션 계약"을 체결하지 않았습니다.(4) 최대주주 등의 지분에 대한 의무보유예탁당사는「코스닥시장 상장규정」에 따라 최대주주 등의 지분에 대하여 상장 후 6개월간 의무보유예탁의무가 발생하였으며, 이 중 최대주주는 보유주식에 대하여 상장 후 30개월간의 의무보유를 실시할 예정이며, 특수관계인은 상장 후 18개월간의 의무보유를 실시할 예정입니다. 이에 따라 한국거래소에 상장예비심사청구서 제출 시 의무보유확약서를 제출하였으며, 상장예비심사 중 예탁결제원이 발행한 의무보유증명서를 제출한 바 있습니다.당사 최대주주의 지분은 의무보유기간 동안 그 소유주식을 한국예탁결제원에 보관하며 코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업인수, 합병 등 한국거래소가 필요하다고 인정하는 경우 이외에는 그 주식을 인출하거나 매각할 수 없으며, 보관 인출 또는 매각의 방법 및 절차 등에 관하여는 위 확약서에 정하는 바에 따릅니다.(5) 환매청구권

당사는 금번 공모와 관련하여『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제10조의3(환매청구권)① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.1. 공모예정금액(공모가격에 공모예정주식수를 곱한 금액)이50억원 이상이고, 공모가격을 제5조제1항제1호의 방법으로 정하는 경우2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우3. 금융감독원의 「기업공시서식 작성기준」에 따른 공모가격 산정근거를 증권신고서에 기재하지 않은 경우4. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제2조제31항제2호에 따른 기술성장기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우5. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제6조제1항제6호나목의 요건을 충족하는 기업(이하 "이익미실현 기업"이라 한다)의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우② 인수회사가 일반청약자에게 제1항의 환매청구권을 부여하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.1. 환매청구권 행사가능기간가. 제1항제1호부터 제3호까지의 경우 : 상장일부터 1개월까지나. 제1항제4호의 경우 : 상장일부터 6개월까지다. 제1항제5호의 경우 : 상장일부터 3개월까지2. 인수회사의 매수가격 : 공모가격의 90%이상. 다만, 일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수가 상장일 직전 매매거래일의 주가지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격 이상. 이 경우, 주가지수는 한국거래소가 발표하는 코스피지수, 코스닥지수 또는 발행회사가 속한 산업별주가지수 중 대표주관회사가 정한 주가지수를 말한다.조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수 - 상장일 직전 매매거래일의 주가지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 주가지수]

(6) 인수인의 당사에 대한 투자 내역

금번 공모의 인수인인 미래에셋증권㈜는 당사에 대한 투자내역이 존재하지 않습니다.

(7) 기타 공모 관련 서비스 내역당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 인수인이 아닌 자로부터 인수회사 탐색 중개, 모집 또는 매출의 주선, 공모가격 또는 공모조건에 대한 컨설팅, 증권신고서 작성 등과 관련한 서비스를 제공받은 사실이 없습니다.

II. 증권의 주요 권리내용

금번 당사 공모 주식은 상법에서 정하는 액면가액 500원의 기명식 보통주로서 특이사항은 없으며, 당사 정관 상 증권 주요 권리내용은 다음과 같습니다.
1. 액면금액

제 7 조 (1주의 금액)주식 1주의 금액은 금 500원으로 한다.

2. 주식에 관한 사항

제 5 조 (발행예정주식총수)회사가 발행할 주식의 총수는 100,000,000주로 한다.

제 6 조 (설립시에 발행하는 주식의 총수)회사가 설립 시에 발행하는 주식의 총수는 2,000주로 한다.

제 8 조의 2 (주식 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리의 전자등록) 회사는 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률 제2조 제1호에 따른 주식 등을 발행하는 경우에는 주권 및 신 주인수권증서를 발행하는 대신 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식 및 신주인수권증 서에 표시되어야 할 권리를 전자등록한다. 다만, 회사가 법령에 따른 등록의무를 부담하지 않는 주식등의 경우에는 그러하지 아니할 수 있다.

제 9 조 (주식의 종류)

① 회사가 발행할 주식은 보통주식과 종류주식으로 한다.

② 회사가 발행하는 종류주식은 이익배당 또는 잔여재산분배에 관한 우선주식, 의결권 배제 또는 제한에 관한 주식, 상환주식, 전환주식 및 이들의 전부 또는 일부를 혼합한 주식으로 한다.

3. 신주인수권에 관한 사항

제 10 조 (신주인수권)

① 주주는 그가 소유한 주식의 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 갖는다.

② 회사는 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 이사회의 결의로 주주 이외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.

1. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의 6에 따라 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우2. 「상법」 제542조의3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우3. 발행하는 주식총수의 100분의 30 범위 내에서 우리사주조합원에게 주식을 우선 배정하는 경우4. 「근로복지기본법」제 39조의 규정에 의한 우리사주매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우5. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자에게 신주를 발행하는 경우6. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 기술 도입, 연구개발, 생산, 판매, 자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우7. 회사가 주권을 유가증권시장 또는 코스닥시장에 신규상장하거나 협회등록, 제3시장에 등록하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우8. 근로자의 복지향상을 위해 우리사주조합원에게 신주를 배정하는 경우

③ 제2항의 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행 가격 등은 이사회의 결의로 정한다.④ 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리 방법은 이사회의 결의로 정한다.

4. 배당에 관한 사항

제 12 조 (동등 배당)

회사가 정한 배당 기준일 전에 유상증자, 무상증자, 주식배당 등에 의하여 발행(전환된 경우를 포함한다)한 주식에 대하여는 동등 배당한다.

제 53 조 (이익배당)

① 이익배당은 금전 또는 금전 외의 재산으로 할 수 있다.

② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다.

③ 제1항의 배당은 결산기에 관한 정기주주총회에서 권리를 행사할 주주로 하거나 이사회 결의로 정하는 배당기준일 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

④ 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다.

5. 의결권에 관한 사항

제 26 조 (주주의 의결권)

주주의 의결권은 1주마다 1개로 한다.

제 30 조 (주주총회의 결의방법)

주주총회의 결의는 법령과 정관에 다른 정함이 있는 경우를 제외하고는 출석한 주주의 의결권의 과반수와 발행주식총수의 4분의 1이상의 수로써 한다.

III. 투자위험요소

1. 사업위험

가. COVID-19로 인한 경제 침체 및 주식시장 변동 위험

COVID-19가 전세계로 확산됨에 따라 2020년 3월 11일 세계보건기구(WHO)는 이를 "세계적 대유행(Pandemic)"으로 선포하였습니다. 이로 인해 글로벌 경제는 산업분야를 막론하고 침체 상황을 겪었으며, 백신 개발에도 불구하고 아직까지 글로벌 경제는 COVID-19의 영향을 받고 있으며, 최근 확진자 수가 다시 증가하고 있습니다.
당사가 주력으로 영위하는 반도체 장비 사업은 경기 변동에 민감하게 반응하며, 국내외 소비 심리 및 경기 변동 뿐만 아니라, 세계경기 등 경기의 영향을 많이 받는 특성을 지니고 있습니다. 따라서 반도체 장비 산업의 영업실적은 경기 변동, 시장 상황 등 거시적 경제 요인의 영향을 많이 받기 때문에 향후 경제 전망, 국내외 정세, 각 국 정부의 경제정책 등에 유의할 필요가 있습니다. 특히 소비 및 금융 시장 심리 악화,지정학적 리스크 고조, 미중 무역 갈등의 심화 가능성 등은 경기의 불안정적 요소로 작용할 수 있습니다. 이에 따라 전세계적으로 확산 및 재확산된 COVID-19를 비롯하여 광범위하게 확산될 수 있는 감염병의 발생 가능성과 글로벌 경제성장 둔화 등은 당사의 사업, 재무상태 및 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 반도체 제조 공정의 환경제어 및 이송 장비를 제작하거나 기 제작된 장비를 개조하여 제조 공정 내 온도, 습도, 불순물 등을 제어하는 장치를 제작하여 납품하는 사업을 영위하고 있습니다. 당사의 전방산업인 반도체 산업은 경기 변동으로부터 민감하게 반응하며, 국내외 소비 심리 및 경기 변동 뿐만 아닌, 세계경기 등 경제의 영향을 많이 받는 특성을 지니고 있습니다. 따라서 반도체 장비의 산업의 영업실적은 경기 변동, 시장 상황 등 거시적 경제 요인의 영향을 많이 받기 때문에 향후 경제 전망, 국내외 정세, 각 국 정부의 경제정책 등에 유의할 필요가 있습니다.

[ 한국은행 세계 경제성장 전망 ]

구분

2021년

2022년(E)

2023년(E)

상반기

하반기

연간

세계경제 성장률
6.1%
3.1%
3.0%
3.1%
2.9%

미국
5.7%
2.6%
0.8%
1.7%
1.0%

유로
5.3%
4.7%
1.0%
2.8%
0.9%

일본
1.7%
0.9%
2.4%
1.7%
1.5%

중국
8.1%
2.5%
4.3%
3.4%
4.7%

세계교역 신장률
10.1%
4.6%
3.6%
4.1%
3.5%

출처) 한국은행(www.bok.or.kr) 경제전망보고서(2022.08)

당사가 영위하고 있는 반도체 장비 제조업은 글로벌 경기를 비롯한 거시경제적 요인의 영향을 받기 때문에 COVID-19 팬데믹으로 인한 글로벌 경기침체는 결과적으로 당사 제품에 대한 수요 감소로 이어질 수 있습니다. 또한 COVID-19 및 그 장기화는 기존 생산설비 운영 차질을 비롯하여, 추가적인 생산설비 확장 사업의 지연, 원격근무 조치에 따른 노동생산성 저하, 국내외 출장 제한에 따른 글로벌 영업 차질 등 당사의 정상적인 사업 운영에 대한 차질을 초래할 수 있습니다. 최근 COVID-19의 확산 및 재확산이 당사의 사업활동에 미친 영향은 두 가지입니다. 첫번째로 COVID-19 확산에 따른 재택근무, 원격수업 등으로 IT 기기의 수요가 증가하여 당사의 주력 전방시장인 반도체의 공급부족이 심화되었습니다. 이에 당사의 고객사는 생산라인을 Full 가동하여 반도체를 생산하였습니다. 이에 당사 제품 특성상 반도체 생산라인의 가동이 중지되어야 당사 제품의 납품 및 설치가 가능하나, 반도체 생산업체(IDM)의 생산라인이 중지되지 않아 당사의 실적에 부정적인 영향이 발생하였습니다. 두번째로는 COVID-19의 확산에 따른 국경폐쇄로 당사의 주요 매출처인 해외 IDM 업체가 위치한 공장에 당사의 숙련 기술자를 파견하지 못하여 제품 설치가 지연되어 당사 매출 인식에 부정적인 영향이 발생하였습니다. 현재까지는 양호한 수주 실적, 해외 현지 Agency 섭외 후 설치 대행 등으로 COVID-19에 대응하였으나, 향후 COVID-19의 재유행 또는 COVID-19을 능가하는 팬데믹이 발생할 경우, 당사는 유사한 위험에 직면할 수 있으며, 이로 인하여 사업 및 재무에 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다. 또한 당사가 운영중인 공장이 COVID-19로 인해 일시적으로 가동이 중단되거나 생산이 지연될 경우 당사의 사업에 관한 중대한 지장을 초래할 수 있습니다. 그 외에 COVID-19의 장기화 또는 광범위하게 전파될 수 있는 COVID-19를 비롯한 감염병과 관련한 위험요소는 다음과 같습니다.

■ 반도체가 탑재된 전자 제품을 구매하는 소비자의 실업 증가, 가처분 소득 감소, 전반적인 소비심리 위축 및 소비 감소 등으로 인한 당사 제품 수요 감소 가능성

■ 당사 고객사의 정상적인 사업 운영에 차질이 발생하는 경우 당사 제품 수요의 감소 가능성

■ 당사 매입처의 원자재, 부품 공급 차질 발생 가능성

■ 당사의 고객사에 대한 당사 제품의 납품 차질 발생 가능성

■ 당사 직원의 COVID-19 확진으로 당사의 정상적인 사업 운영에 차질이 발생하는 경우, 즉 해당 직원의 격리 및 당사의 생산설비 혹은 사무실의 일시적 폐쇄 가능성

■ 주요 통화 대비 원화의 환율 변동성 증가

■ 글로벌 및 한국 금융시장의 불안정성으로 인하여 당사가 적시에 필요자금을 효율적으로 조달하지 못할 가능성

■ COVID-19로 인한 부정적인 영향에 따라 당사의 투자 자산의 공정가치가 하락할 수 있는 가능성

나. 글로벌 금리 인상에 따른 경기 침체 및 주식시장 변동 위험

2020년 COVID-19에 따른 경기침체 우려에 대응하기 위하여 각 국 정부는 기준금리 인하를 통하여 시장에 유동성을 공급하였습니다. 이로 인하여 자산가격 상승, 주식시장 활성화의 효과를 달성하였습니다.
다만, 최근 인플레이션 우려에 따라 주요 국가는 기준금리 인상을 급격하게 진행하여 시장의 유동성을 회수하고 있습니다. 이 과정에서 경기 침체(Recession), 자산가격 하락의 우려가 발생할 수 있습니다. 이와 같은 우려가 현실화 될 경우, 당사의 전방산업인 반도체, 디스플레이 제품의 수요가 감소되거나, 계획된 설비투자(CAPEX) 일정이 이연 또는 취소될 위험이 있습니다. 이와 같은 위험이 현실화 될 경우 당사의 사업 및 재무활동에 매우 부정적인 영향이 발생될 수 있습니다.

2020년 3월 COVID-19에 따른 팬데믹으로 전 세계 주요 국가는 경제 활성화를 위하여 기준금리를 공격적으로 인하하였습니다. 또한 지원금, 보조금 지급을 통해 경제 주체에 풍부한 유동성을 공급하였습니다. 이로 인하여 자산 가격의 상승, 주식시장 지수 상승 등 경제 침체 방어 효과를 달성하였습니다. 동 시기 국내 기준금리는 COVID-19 발생시기 이전 2019년 10월 1.25%의 기준금리 수준이었으나, COVID-19 팬데믹 직후인 2020년 3월 0.75%, 2020년 5월 0.5% 등으로 급격하게 기준금리 인하를 통해 시중의 유동성을 공급하였습니다. 2022년 우크라이나 전쟁으로 인한 곡물가격 상승, 주요 원자재 가격 상승 등 급격한 물가 상승 징후가 발생하였고, 미국을 비롯한 한국 정부는 물가상승(Inflation)에 대비하기 위하여 기준금리를 가파르게 인상하여 COVID-19기간에 공급된 유동성을 회수하고 있습니다. 최근 빅스텝(기준금리를 0.5% 인상하는 조치) 및 자이언트 스텝(기준금리를 0.75% 이상 인상하는 조치) 등으로 시중의 유동성이 제한되고 있습니다. 이로 인하여 자산 가격 하락, 경기 침체 등의 우려가 지속적으로 발생되고 있습니다. 이와 같은 우려가 현실화 될 경우, 당사의 주요 고객사인 반도체 생산 업체는 수요 감소에 따른 발주 취소, 계획된 신규 설비투자의 이연 또는 취소 등을 실행할 수도 있습니다. 최근 2022년 08월 한국은행의 경제 전망에 따르면, 당사의 사업활동과 밀접한 연관이 있는 설비투자는 글로벌 경기 둔화, 자본조달비용 상승 등으로 회복이 지연될 것이라는 전망이 있습니다. 또한, 당사의 시설투자를 위한 외부 차입 금액의 이자율이 상승하는 경우, 당사의 금융비용 증가로 당기순이익에 부정적인 영향이 발생할 수도 있습니다.

[ 2022년 상반기말 기준 변동금리 차입금 현황 및 당기순이익 영향 ]

구 분
2022년 상반기말
2021년말

장기차입금
8,000 백만원
8,000 백만원

구분
2022년 상반기말
2021년말

1%증가
1% 감소
1%증가
1% 감소

순이익 증가(감소)
(62.4 백만원)
62.4 백만원
(62.4 백만원)
62.4 백만원

자본의 증가(감소)
(62.4 백만원)
62.4 백만원
(62.4 백만원)
62.4 백만원

출처) 당사 감사보고서이 경우 당사는 사업활동 및 재무활동에 매우 부정적인 영향을 받을 수도 있습니다. 투자자분들께서는 이점 유념하시어 투자 의사결정 하시기 바랍니다.

[ 한국은행 기준금리 추이 ]

기준금리 추이.jpg
기준금리 추이

출처) 한국은행(www.bok.or.kr)

[ 한국은행 국내 경제성장 전망 ]

(단위: %)

구분
2021
2022
2023

연간
상반기
하반기
연간
상반기
하반기
연간

GDP
4.1
2.9
2.4
2.6
1.7
2.4
2.1

민간소비
3.7
4.2
3.8
4.0
3.1
2.1
2.6

설비투자
9.0
(7.1)
(0.2)
(3.8)
3.1
(1.4)
0.9

지식재산생산물투자
4.4
4.5
3.6
4.0
3.2
3.7
3.5

건설투자
(1.6)
(4.3)
1.0
(1.5)
3.3
1.3
2.2

상품수출
10.5
5.9
0.8
3.2
(1.5)
4.6
1.6

상품수입
12.8
5.2
0.6
2.9
0.9
3.2
2.1

출처) 한국은행(www.bok.or.kr) 경제전망보고서(2022.08)

다. 반도체산업 경기변동에 따른 위험반도체 산업은 과거 글로벌 경기 변동에 민감하게 반응하며 호황과 불황을 주기적으로 반복해 왔습니다. 최근의 글로벌 반도체 시장은 IT기기 및 전기자동차 분야의 수요확대, COVID-19로 인한 통신 및 IT 인프라에서 개인용 컴퓨터 및 각종 전자제품의 확대 등의 요인에 따라 2022년까지는 반도체 시장 자체의 높은 성장 전망을 발표하고 있습니다.
다만, 최근 WSTS에서 발표한 추정치에 따르면 2023년은 성장성이 다소 둔화될 것으로 전망하고 있습니다. 또한 최근 반도체 공급 과잉 우려 또한 발생하고 있습니다. 반도체 공급 과잉 현상이 발생할 경우, 당사의 주요 고객사는 설비투자 규모를 축소, 이연, 취소할 수 있으며 이 경우 당사와 같은 반도체 제조 공정 장비 등을 주력 사업으로 하는 업체는 사업적으로 매우 불리할 수 있습니다. 또한, 반도체 산업은 경기 민감도가 높고 설비투자와 양산 간의 시차로 인해 가격변화에 대응하여 생산량을 탄력적으로 조절할 수 없으므로, 거시경제 침체의 장기화나 반도체 수요의 변화에 따른 반도체 회사들의 투자 감축, 가동률 저하 등이 발생하는 경우 당사의 실적에 부정적 요인으로 작용할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

당사의 주력 전방산업인 반도체 산업은 과거 글로벌 경기 변동에 민감하게 반응하며 호황과 불황을 주기적으로 반복해 왔습니다. 호황기에 집중된 설비투자가 공급과잉에 따른 불황으로 이어지고, 불황기에 나타난 단가 하락은 수요 증가를 통해 설비투자를 증대시켜 산업 성장과 경기회복의 순환을 보여주는 장치산업의 전형적인 경기 변동성 특징을 보여 왔습니다.

특히 반도체 장비 산업의 성장 진폭은 반도체 산업의 성장 진폭보다 큰 특성이 있어 반도체 시장의 경기가 호전되면 장비업체의 매출액 증가폭이 반도체 제조업체보다 더 크게 나타나고, 불경기 시에는 그 타격이 반도체 제조 업체에 비하여 상대적으로 크게 나타납니다.

전세계 반도체 시장은 막대한 자본력 및 풍부한 영업력을 바탕으로 글로벌 기업들이 시장을 주도하고 있으며 WSTS(The World Semiconductor Trade Statistics)의 2022년 반도체 산업의 시장규모는 6,332억달러로 추정되고 있습니다.

[ 글로벌 반도체 시장 규모 ]

(단위: 백만달러, %)

구 분
시장규모
성장률(YoY)

2021
2022
2023
2021
2022
2023

미주
121,481
150,064
157,302
27.4 %
23.5 %
4.8 %

유럽
47,757
54,451
56,203
27.3 %
14.0 %
3.2 %

일본
43,687
49,880
52,374
19.8 %
14.2 %
5.0 %

아시아
342,967
378,843
396,481
26.5 %
10.5 %
4.7 %

전 세계
555,893
633,238
662,360
26.2 %
13.9 %
4.6 %

출처) WSTS, Semiconductor market forecast(2022.08)상기 표의 WSTS 반도체 시장 전망에 따르면, 2021년과 2022년 전 세계 반도체 시장 규모는 전년 대비 각각 26.2%, 13.9%의 상대적으로 높은 성장세를 시현했습니다. 이는 최근 IT기기 및 전기자동차 분야의 수요확대, COVID-19로 인한 통신 및 IT 인프라에서 개인용 컴퓨터 및 각종 전자제품의 확대 등에 기인한 것으로 파악됩니다. 다만, 최근의 공급과잉 우려 및 기준 금리 인상에 따른 글로벌 경기 침체 우려 등으로 2023년은 전년 대비 4.6% 성장 전망치를 제시하여 성장성이 둔화될 것이라고 발표하였습니다. WSTS는 또한 2022년 6월 발표 전망수치 대비 8월 전망수치에서는 전 세계 반도체 시장 성장률을 2022년은 2.4%, 2023년에는 0.5% 하향한 전망을 발표하였습니다.

[ WSTS 전망치 변동 내역 ]

(단위: 백만달러, %)

구 분
2022년 6월 발표자료
2022년 8월 발표자료
성장 전망치 변동 내역

시장규모
성장률(YoY)
시장규모
성장률(YoY)

2022
2023
2022
2023
2022
2023
2022
2023
2022
2023

미주
148,969
155,524
22.6 %
4.4 %
150,064
157,302
23.5 %
4.8 %
0.90%
0.40%

유럽
57,669
60,610
20.8 %
5.1 %
54,451
56,203
14.0 %
3.2 %
(6.80%)
(1.90%)

일본
49,200
51,542
12.6 %
4.8 %
49,880
52,374
14.2 %
5.0 %
1.60%
0.20%

아시아
390,618
411,973
13.9 %
5.5 %
378,843
396,481
10.5 %
4.7 %
(3.40%)
(0.80%)

전 세계
646,456
679,650
16.3 %
5.1 %
633,238
662,360
13.9 %
4.6 %
(2.40%)
(0.50%)

출처) WSTS, Semiconductor market forecast(2022.06) & WSTS, Semiconductor market forecast(2022.08)

현재까지의 반도체 시장 성장성이 둔화되거나 역성장 할 경우, 당사 주요 고객사의 설비투자 계획 변경이 발생할 수 있습니다. 고객사의 설비투자 계획이 축소, 이연 또는 취소될 경우, 당사의 영업활동 및 재무상태에 매우 부정적인 악영향이 발생할 수도 있사오니, 투자자분들께서는 이점 유념하시어 투자 의사결정 하시기 바랍니다.

[ 반도체 장비 투자전망 ]

반도체 장비투자 규모 전망.jpg
반도체 장비투자 규모 전망

출처: IC Insights (2022.08)

상기 시장조사업체인 IC인사이츠는 2022년 전 세계 반도체 설비투자(CAPEX) 규모를 약 1,855억 달러로 추정하였습니다. 전년 동기 대비 21% 이상 설비투자 규모가 증가할 것이라고 전망했으나, 2021년의 전년 대비 35% 증가보다는 성장성이 둔화될 것이라고 발표하였습니다. 또한 2022년 3월에 추정한 2022년 반도체 설비투자 규모는 당시 1,904억 달러였으나, 8월 전망치는 49억달러 하향 조정하였습니다. 당사 사업에 직접적인 영향을 미치는 전 세계 반도체 설비투자 규모의 축소, 성장성 둔화 위험에 대처하기 위하여 고객사 다변화, 사업 영역 다변화를 추진중에 있습니다. 그러나 당사의 다변화 전략이 실패하거나, 성공적이지 않을 경우 당사는 반도체 설비투자 규모 축소 위험에 따라 당사의 영업활동 및 재무상태에 악영향을 받게 되오니, 투자 의사결정에 참고하시기 바랍니다.

라. 반도체 산업 지원 관련 정부정책 변동과 관련된 위험반도체 산업은 글로벌 경제에 매우 중요하게 작용하고 있습니다. IT산업, 자동차 등 사실상 모든 산업계에 영향을 미치게 됩니다. 따라서 각 국 정부는 자국의 반도체 산업을 육성하기 위하여 다양한 지원책을 시행하고 있습니다. 한국 정부 또한 2022년 07월 산업통상자원부 및 관계부처 합동으로 "반도체 초강대국 달성 전략"을 발표하였습니다. 해당 내용에 따르면, 기업들의 투자를 독려하기 위한 세제혜택, 연장근로 허용, 건축 용적률 상향 등이 포함되어 있습니다. 또한 과거 "K-반도체 전략", "K-반도체 벨트" 등 다양한 정부 지원정책을 발표, 추진하고 있습니다.
현재 정부가 전 세계적으로 치열하게 경쟁중인 자국 반도체 산업 육성을 위해 위와 같은 다양한 정책을 집행하고 있으나, 정부의 재정적자, 국제 환경의 변화 등 예상하지 못한 사유로 정부의 정책 방향성이 부정적으로 변경되거나, 지원 규모가 큰 폭으로 축소될 수도 있습니다. 이 경우 당사가 영위하는 사업의 영업실적 및 재무상태에 부정적 요인으로 작용할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

반도체 산업은 글로벌 경제에 매우 중요하게 작용하고 있습니다. IT산업, 자동차 등 사실상 모든 산업계에 영향을 미치고 있습니다. 따라서 각 국 정부는 자국의 반도체 산업을 육성하기 위하여 다양한 지원책을 시행하고 있습니다. 반도체는 우리나라 최대 수출품목으로 인정받고 있으며, 최근 전세계적인 반도체 기술패권 경쟁 심화에 대응하고 국내 기업의 경쟁력 강화를 위한 정부의 지원정책이 강화되고 있습니다. 한국 정부 또한 2022년 07월 산업통상자원부 및 관계부처 합동으로 "반도체 초강대국 달성 전략"을 발표하였습니다. 해당 전략 내용은 다음과 같습니다.

[ 반도체 초강대국 달성 전략 ]

2026년까지 5년간 기업들이 반도체에 340조원을 투자하도록 연구개발(R&D) 및 설비 투자에 대한 세제 혜택을 확대하기로 했습니다. 또 R&D 분야에 대해선 주 최대 64시간에 이르는 특별연장근로를 허용하며, 반도체 단지 용적률을 최대 1.4배로 높이고, 대기업 설비투자에 대한 세제지원을 중견기업과 단일화하기로 했습니다. 이와 함께 시스템반도체의 시장점유율을 현 3% 수준에서 오는 2030년 10%로 높이고 소재/부품/장비(소부장) 자립화율도 현재 30% 수준에서 50%로 높이는 목표도 수립했습니다. 또 경기 평택/용인 반도체 단지의 인프라 구축 비용을 국비로 지원하고 산업단지 조성 인허가를 신속히 처리할 계획입니다.

먼저 정부는 인프라 구축 지원과 세제 혜택 확대를 통해 기업들이 5년간 반도체 분야에 340조원 이상 투자하도록 촉진할 계획입니다. 대규모 신/증설이 진행 중인 경기도 평택/용인 반도체단지의 전력, 용수 등 필수 인프라 구축 비용을 국비로 지원합니다. 반도체단지 용적률은 기존 350%에서 490%로 최대 1.4배 상향 조정합니다. 이 경우 클린룸(먼지, 세균이 없는 생산시설)이 평택은 12개에서 18개로, 용인은 9개에서 12개로 각각 늘어납니다. 또 반도체 산업단지 조성 시 중대한 공익 침해 등의 사유가 없으면 인허가 신속 처리를 의무화하도록 국가첨단전략산업특별법을 개정할 예정입니다. 반도체 설비 및 연구개발 투자에 대한 세제지원 확대 방안도 담겼습니다. 대기업의 설비투자에 대한 세액공제 폭을 중견기업과 단일화해 기존 6~10%에서 8~12%로 높여주기로 했습니다. 세액공제 대상인 국가전략기술 범위는 기존 첨단 공정장비 외에 테스트 장비 및 지식재산(IP) 설계·검증 기술 등으로 확대합니다. 이와 함께 일본 수출규제 품목의 R&D에 허용된 특별연장근로제(주 52시간→최대 64시간)를 9월부터 전체 반도체 연구개발 분야로 확대합니다. 또 화학물질관리법상 유해화학물질 취급시설 기준에 대한 규제를 연말까지 반도체 특성에 맞도록 대폭 개선해나갈 계획입니다.

반도체 초강대국 달성 전략.jpg
반도체 초강대국 달성 전략

출처) 산업통상자원부 또한 과거 "K-반도체 전략", "K-반도체 벨트" 등 다양한 정부 지원정책을 발표, 추진하고 있습니다. 2021년 5월 발표한 'K반도체' 전략의 주요 내용은 반도체 수출은 총 수출의 약 20%를 차지하는 경제의 버팀목이며, 9년째 수출 1위를 지속 유지하고 있으므로 이를 보다 강화하기 위한 전략입니다. K반도체 전략은 ① K-반도체 벨트 조성 ② 인프라 지원확대 ③ 반도체 성장기반 강화 ④ 반도체 위기대응력 제고로 구성되어 있으며, 종합반도체 강국 실현을 목표로 사업을 진행할 계획을 발표하였습니다.

k-반도체 전략.jpg
k-반도체 전략

출처) 산업통상자원부K-반도체 벨트를 조성하여 세계 최대, 최첨단의 반도체 공급망을 구축하는 것을 비전으로 하며, 판교와 기흥~화성~평택~온양의 서쪽, 이천~청주의 동쪽이 용인에서 연결되도록 조성하기로 하고, 국내에서 단기 기술 추격이 어려운 EUV(극자외선), 노광 등에 대하여 ASML 등 외국인투자기업 유치를 확대하는 정책을 발표하였습니다.

k-반도체 벨트.jpg
k-반도체 벨트

정부의 시스템반도체 육성 지원, 설비투자에 대한 세제지원, 소부장 자립화 생태계 지원 정책 등은 모두 당사에 직접적인 수혜가 예상되는 정부 지원책입니다. 그러나 정부의 재정적자, 국제 환경의 변화 등 예상하지 못한 사유로 정부의 정책 방향성이 부정적으로 변경되거나, 지원 규모가 큰 폭으로 축소될 수도 있습니다. 이 경우 당사가 영위하는 사업의 영업실적 및 재무상태에 부정적 요인으로 작용할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

마. 반도체 제조 (전)공정 또는 신규 장비 기술 변화에 적절히 대응하지 못할 위험반도체 제조 공정, 전공정은 다수의 복잡한 과정을 거치게 되며, 당사의 주력 제품인 Purge System은 미세화 되어 가는 선폭의 반도체 제조 공정 과정에서 최적의 온도와 습도를 유지하여 Wafer 불량을 예방하고, 제조 공정상 발생하는 불순물(Fume, Particle)을 효과적으로 제어하여 최종적으로 반도체 생산 수율 향상에 필수적인 제품으로 기여하고 있습니다.
다만, 현재의 반도체 제조 공정 기술이 변화하여 당사의 Purge System이 필요없게 되거나, 당사 솔루션을 대체할 수 있는 다른 종류의 장비가 개발되어 시장에 등장할 수도 있습니다. 당사는 이러한 위험에 대응하기 위하여 다수의 신규 제품을 개발중에 있으며, 일부 품목은 고객사와 테스트를 진행중에 있습니다. 그러나 당사의 신규 제품이 고객사의 Needs에 충족하지 않거나, 기준에 부합하지 않는 경우 당사의 성장성에 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다. 당사의 Purge System이 매출에서 차지하고 있는 비중이 매우 큰 관계로 해당 시장에서의 경쟁력을 잃게 된다면 당사의 실적에 매우 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

반도체 산업은 국가 기간산업의 특성을 보이고 있으며, 이에 따라 많은 국가와 시장에 참여하고 있는 다수의 업체가 지속적인 신기술 개발을 통한 경쟁력 확보를 추구하고 있는 산업입니다. 당사가 영위하는 반도체 전공정 Purge System 사업은 R&D의 중요성이 매우 높다고 할 수 있습니다. 고객사의 생산 공정 변경에 따라 맞춤형으로 연구개발이 선행되어야 하며, 고객사가 선택하는 장비업체의 장비에서도 효율적으로 작동할 수 있는 신뢰성을 확보하기 위하여 Hardware 및 Software에 대한 R&D가 매우 중요합니다. 반도체 제조 공정, 전공정은 다수의 복잡한 과정을 거치게 되며, 이 과정은 모두 Clean Room에서 이루어지게 됩니다. 전공정 반도체 제조공정은 Class 1(가로와 세로, 높이가 각 1피트(ft)인 정육면체 공간당 포함하고 있는 0.5㎛ 크기 이상의 먼지 개수 1개 이하로 존재하는 청결 정도) 수준으로 관리되고 있습니다. 당사는 반도체 제조 공정에서 Wafer 25매를 담아 공정과 공정사이 이동하는 FOUP이라는 보관 및 이동 장치 내부의 온도, 습도, 청정도를 관리하는 N2(질소) Purge System을 주력 제품으로 판매하고 있습니다. 또한 공정 장비 내부의 온도, 습도, 청정도를 관리하는 다수의 N2 Purge System 솔루션을 개발하여 현재까지 다수의 반도체 생산 업체에 납품하고 있습니다. 당사 제품은 반도체 제조 공정 과정에서 최적의 온도와 습도를 유지하여 Wafer 불량을 예방하고, 제조 공정상 발생하는 불순물(Fume, Particle)을 효과적으로 제어하여 최종적으로 반도체 생산 수율 향상에 기여하고 있습니다. 최근 반도체 선폭 미세화 추세에 따라 당사의 Purge System은 필수적인 제품으로 자리잡게 되었습니다.다만, 현재의 반도체 제조 공정 기술이 변화하여 당사의 Purge System이 필요없게 되거나, 당사 솔루션을 대체할 수 있는 다른 종류의 장비가 개발되어 시장에 등장할 수도 있습니다. 당사는 이러한 위험에 대응하기 위하여 반도체 제조 공정 트렌드 분석 및 다수의 신규 제품을 개발중에 있으며, 일부 품목은 고객사와 테스트를 진행중에 있습니다. 그러나 당사의 신규 제품이 고객사의 Needs에 충족하지 않거나, 기준에 부합하지 않는 경우 당사의 성장성에 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다. 당사의 Purge System이 매출에서 차지하고 있는 비중이 매우 큰 관계로 해당 시장에서의 경쟁력을 잃게 된다면 당사의 실적에 매우 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

바. 경쟁 심화의 위험당사의 주력 제품인 N2 Purge System에 대한 기술적인 진입장벽이 존재하나, 다수의 반도체
전공정 장비업체(EFEM 생산업체, LPM 생산업체) 또한 간헐적으로 고객사의 요청이 있을 경우 Purge System을 장착한 이송장비를 납품하고 있습니다. 또한 현재 당사와 경쟁관계에 있는 국내외 업체들 외 신규 경쟁업체 또한 출현할 수 있습니다. 이로인하여 경쟁이 심화되어 단가 인하 압력, 당사 납품 수량 감소 등으로 당사의 매출 성장성 저하 및 수익성 악화가 발생될 수 있습니다. 이 경우 당사 재무에 미치는 부정적인 영향으로 인하여 손실이 발생될 수도 있사오니 투자자 분들께서는 유념하시기 바랍니다.

당사의 주력 제품인 N2 Purge System에 대한 기술적인 진입장벽이 존재하나, 다수의 반도체 전공정 장비업체(EFEM 생산업체, LPM 생산업체) 또한 간헐적으로 고객사의 요청이 있을 경우 Purge System을 장착한 이송장비를 납품하고 있습니다. 당사는 가격적인 측면, 다양한 이송장비에 대응할 수 있는 신뢰성, 장비 운영 및 설치의 효율성 등을 기반으로 다수의 고객사로부터 높은 점유율을 유지하고 있습니다. 그렇다고 당사의 효율성이 경쟁자의 신규 진입을 차단할 수 있는 확고한 진입장벽은 아닐 수도 있습니다. 각 고객사 또한 각 자의 생산 기술 보호, 장비 안정성 등을 이유로 당사 외 이송장비 제작 업체에 직접 납품을 요청할 수도 있습니다.또한 현재 당사와 경쟁관계에 있는 국내외 업체들 외 신규 경쟁업체 또한 출현할 수 있습니다. 이로인하여 경쟁이 심화되어 단가 인하 압력, 당사 납품 수량 감소 등으로 당사의 매출 성장성 저하 및 수익성 악화가 발생될 수 있습니다. 당사는 이러한 위험에 대비하기 위하여, 전문 연구개발 조직을 대표이사 직할로 편제하고 있으며, 매년 매출액의 6~7%에 해당하는 경상연구개발비 지출, 다수의 국책과제 수행 등을 통해 기술우위를 유지하기 위해 노력하고 있습니다. 당사의 신규 제품 R&D 역량확보, 고객사 다변화, 신규 사업 진출 등으로 대응하고 있으나, 당사의 대응이 적절치 못하거나 신규 사업에 대하여 부정적인 결과가 미칠 수도 있습니다.

[ 당사 연구개발 조직도 ]

연구개발 조직도

[ 당사 연구개발 비용 지출 추이 ]

(단위 : 원)

구분
2019년도(제4기)
2020년도(제5기)
2021년도(제6기)
2022년 반기(제7기)

정부보조금 차감 전연구개발비용
1,942,319,779
3,478,399,978
3,040,449,655
1,271,070,131

정부보조금
-
1,252,336
230,553,616
91,637,401

정부보조금 차감 후연구개발비용
1,942,319,779
3,477,147,642
2,809,896,039
1,179,432,730

연구개발비 대비 매출액 비율
6.08%
7.63%
6.27%
5.14%

[ 당사 연구개발 실적 ]

연구과제
연구기관
연구결과
관련제품
사업화

습도제어 PJT 1
당사
양산
LPM (Load Port Module)
상용화

습도제어 PJT 2
당사
양산
BIP (Built in Purge)
상용화

습도제어 PJT 3
당사
양산
CFB (Contamination Free Buffer)
상용화

습도제어 PJT 4
당사
Demo Test중
JFS- 기류제어 System
-

[ 현재 진행중인 당사 R&D 프로젝트 ]

연구과제
연구기관
연구결과 및 기대효과
관련제품
비고

습도제어 PJT5
당사
고집적화.미세화 되는 반도체 공정의 EFEM 내부 습도 5%이하 달성
N2 순환형 EFEM 대체 습도제어 시스템
강소기업100 연구과제 추진중

OLED PJT
당사
OLED용 무기물 건조장비 공정확보로 독점 외산장비기술력을 국산 장비 기술력으로 대체
무기물 진공경화 장비
-

2차전지 PJT
당사
열처리 분야 표준화 기술확보로 당양한 분야 적용
소재 열처리 장비
경기도 소부장지원 과제 추진중

제전 PJT
당사
OLED증착기용 진공 제전 Source장치 개발
진공 이오나이저 시스템

당사의 우수한 연구개발 인력 확보 노력, R&D 지출 비용 확대 등으로 기술 우위를 유지하고자 투자 하였으나, 최종적으로 당사의 R&D 프로젝트가 상용화되지 못할 경우 관련 비용은 당사의 수익성에 부정적으로 작용할 수 있습니다. 이 경우 당사 재무에 미치는 부정적인 영향으로 인하여 손실이 발생될 수도 있사오니 투자자 분들께서는 유념하시기 바랍니다.

사. 수주의 매출 달성 불확실성당사는 다수의 반도체 생산업체(IDM)의 생산라인에 N2 Purge System을 제공하고 있습니다.
신규로 건설중인 생산라인에 대한 납품은 제품 출하 및 설치 일정 불확실성이 상대적으로 낮으나, 기 가동중인 생산라인에 당사 Purge System을 추가로 장착(개조)하는 경우에는 고객사의 생산, 정비 일정에 따른 불확실성이 높습니다. 반도체 경기가 지속적으로 공급부족에 직면하거나, IDM 업체에서 재고 확보를 위하여 생산라인을 지속적으로 가동할 경우 당사는 수주받은 제품을 출하하거나 설치할 수 없어 당사의 매출에 부정적인 영향이 발생할 수도 있습니다. 투자자 분들께서는 당사가 수주 받은 금액이 반드시 매출될 수 없는 사항에 유념하시어 투자 의사결정 하시기 바랍니다.

[ 당사 수주 잔고 추이 ]

구 분
전년도 이월 수주액
당해 신규 수주액
수주잔고

2019년도말
4,922 백만원
37,166 백만원
42,089 백만원

2020년도말
13,560 백만원
41,375 백만원
54,975 백만원

2021년도말
12,605 백만원
41,897 백만원
54,502 백만원

2022년 상반기말
13,333 백만원
25,820 백만원
39,153 백만원

당사가 기 가동중인 생산라인에 당사 Purge System을 추가로 장착(개조)하는 경우, 당사는 이미 수주 받았으나 출하 및 설치 시기는 고객사의 생산 일정에 따라 유동적일 수 있습니다. 이는 고객사의 생산 라인에 당사의 제품을 장착 또는 개조하기 위해서는 해당 생산라인의 가동을 전부 멈추고 진행되어야 하기 때문입니다. 2021년 및 2022년 상반기와 같은 반도체 공급부족 시기에 IDM 업체는 생산라인 가동율을 극대화하여, 당사가 수주한 제품을 제 시기에 출하할 수 없었던 경우가 일부 발생하였습니다. 반도체 경기가 지속적으로 공급부족에 직면하거나, IDM 업체에서 재고 확보를 위하여 생산라인을 지속적으로 가동할 경우 당사는 수주받은 제품을 출하하거나 설치할 수 없어 당사의 매출에 부정적인 영향이 발생할 수도 있습니다. 투자자 분들께서는 당사가 수주 받은 금액이 반드시 매출될 수 없는 사항에 유념하시어 투자 의사결정 하시기 바랍니다.

아. 원재료 가격 변동 및 판가 전이 불확실성의 위험당사의 주요 원재료는 당사 제품을 구성하는 가공품, 제어부품, 유압/공압, Cable 등으로 이루어져 있습니다. 각 제품별로 맞춤형 생산을 진행하여 특정 원재료가 당사의 원가율에 미치는 영향이 크지는 않습니다.
다만, 최근 물가상승율, 임금 상승율 등으로 당사의 협력업체는 당사가 매입하는 원재료의 가격 인상을 요청할 수 있습니다. 물가 상승으로 인한 전반적인 철강, 금속류의 가격 인상이 당사가 매입하는 주요 원재료의 가격 인상으로 이어질 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향이 발생할 수도 있습니다. 투자자 분들은 최근의 원재료 가격 상승으로 인한 위험이 당사에도 부정적인 영향을 미칠 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

당사의 주요 원재료는 당사 제품을 구성하는 가공품, 제어부품, 유압/공압, Cable 등으로 이루어져 있습니다. 각 제품별로 당사의 협력업체(매입처)에 맞춤형 주문을 통하여 원재료를 매입하고 있습니다. 현재까지는 특정 원재료가 당사의 원가율에 미치는 영향이 크지는 않았습니다. 다만, 최근 물가상승율, 임금 상승율 등으로 당사의 협력업체들이 당사가 매입하는 원재료의 가격 인상을 요청할 수 있는 위험이 있습니다.

[ 최근 물가 상승률 동향 ]

발표 시기
전월 대비
전년 동월 대비

21.11
0.5 %
3.8 %

21.12
0.2 %
3.7 %

22.01
0.6 %
3.6 %

22.02
0.6 %
3.7 %

22.03
0.7 %
4.1 %

22.04
0.7 %
4.8 %

22.05
0.7 %
5.4 %

22.06
0.6 %
6.0 %

22.07
0.5 %
6.3 %

22.08
(0.1%)
5.7 %

출처) 통계청(KOSIS), 소비자물가조사 물가 상승으로 인한 전반적인 철강, 금속류의 가격 인상이 당사가 매입하는 주요 원재료의 가격이 인상되었으나, 적절하게 당사 판매가에 전가되지 못할 경우가 발생할 수 있습니다. 당사는 상대적으로 고객사 대비 협상 열위에 위치에 있으므로 매입가격은 증가하였으나, 판매가격은 고정될 수 있는 상황이 발생할 수도 있습니다. 이 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향이 발생할 수도 있습니다. 투자자 분들은 최근의 원재료 가격 상승으로 인한 위험이 당사에도 부정적인 영향을 미칠 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

자. 생산능력 부족 또는 과잉에 따른 위험당사는 현재 사옥에 2022년 05월 입주하여 생산시설(Clean Room) 및 연구소 등 부속 시설을 갖추어 영업활동을 진행중에 있습니다. 그러나 현재 당사의 주력 제품 외 신규로 진출을 계획하고 있는 사업부분에서의 생산시설은 부족한 상황입니다. 이러한 위험에 대응하고자 당사는 공모자금을 생산시설 확충에 사용할 예정입니다. 그러
나, 당사의 생산능력 확충 계획에도 당사의 생산 능력이 고객사 산업의 확장 국면에 따라 요구 수준에 미치지 못하거나, 반대로 당사가 생산능력을 확충하였음에도 고객사의 발주 금액이 감소하여 수주를 받지 못하는 경우 당사의 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.고객사 이탈 위험 또는 가동율 저하로 인한 고정비 비중 상승에 따른 수익성 악화의 위험에 직면할 수 있습니다. 투자자 분들은 금번 공모자금의 사용목적 및 당사 생산능력에 따른 위험을 고려하신 후 투자 의사결정 하시기 바랍니다.

당사는 현재 사옥에 2022년 05월 입주하여 생산시설(Clean Room) 및 연구소 등 부속 시설을 갖추어 영업활동을 진행중에 있습니다. 그러나 현재 당사의 주력 제품 외 신규로 진출을 계획하고 있는 사업부분에서의 생산시설은 부족한 상황입니다. 고객사의 투자 계획 발표에 맞추어 당사의 수주 목표를 정하여 영업활동을 전개하는 경우, 당사의 생산능력 부족으로 고객사 목표 수주액 이하로 입찰에 참여해야 하는 경우가 발생할 수도 있습니다. 이러한 위험에 대응하고자 당사는 N2 Purge System을 포함한 당사가 추진중인 신규 사업 등을 고려하여 공모자금의 상당부분을 생산시설 확충에 집중하고자 합니다. 당사는 증권신고서 제출일 현재 금번 공모로 조달될 자금 중 당사로 유입되는 순수입금 16,081백만원이며, 해당 공모자금은 향후 연구개발비, 시설자금 및 운영자금으로 사용할 계획입니다. 당사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다.

[ 당사 공모자금 사용 계획 (요약) ]

(단위 : 백만원)

구분
2022(E)
2023(E)
2024(E)
합계

연구개발비
500
2,500
1,000
4,000

시설자금
-
6,000
2,000
8,000

운영자금
500
2,000
1,581
4,081

합계
1,000
10,500
4,581
16,081

이중 시설자금과 관련하여 당사는 매출 확대에 대응하기 위해 현재 용인 공세동 본사 인근 부지 매입을 계획하고 있으며, 신규 설비 투자를 통해 매출 성장이 가능하도록 생산 CAPA를 추가 확보할 예정입니다.

[ 당사 시설투자 계획 ]

(단위 : 백만원)

구분
내역
지출예정
비고

2022(E)
2023(E)
2024(E)
합 계

공장부지
토지
-
5,000
-
5,000

건물
건물
-
1,000
1,000
2,000

시설장치
시설
-
-
1,000
1,000
클린룸

합계
-
6,000
2,000
8,000

그러나, 당사의 이러한 계획에도 당사의 생산 능력이 고객사 산업의 확장 국면에 따라 요구 수준에 미치지 못하거나, 반대로 당사가 생산능력을 확충하였음에도 고객사의 발주 금액이 감소하여 수주를 받지 못하는 경우 당사의 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 고객사의 요청에 대응할 수 없는 생산능력 부족의 경우, 고객사는 당사 외 경쟁업체에 의존하여 고객사 이탈 위험이 발생할 수 있으며, 생산능력 과잉은 당사의 가동율을 저하시켜 고정비 비중 상승에 따른 수익성 악화의 위험에 직면할 수 있습니다. 투자자 분들은 금번 공모자금의 사용목적 및 당사 생산능력에 따른 위험을 고려하신 후 투자 의사결정 하시기 바랍니다.

차. 고객사 대비 협상력 열위에 따른 위험당사의 주 고객사는 조 단위의 설비 투자 금액을 집행하는 국내 대기업 또는 글로벌 기업입니다.
고객사의 납품 가격 인하, 결제 조건 변경 등으로 당사의 수익성과 유동성에 위험이 발생할 수 있으며, 고객사와의 관계 악화시 추가적인 수주 제한, 기 수주 물량의 취소 등의 위험이 발생할 수도 있습니다. 이와 같은 위험을 고려하시어 투자 의사결정 하시기 바랍니다.

당사의 주 고객사는 조 단위의 설비 투자 금액을 집행하는 국내 대기업 또는 글로벌 기업입니다. 당사 고객사들은 모두 글로벌 생산 거점을 확보하고 있으며, 해외 네트워크를 기반으로 다수의 협력업체 또는 납품업체를 선정하고 있습니다. 당사 또한 고객사의 투자 계획 또는 투자 의사결정에 따라 당사의 주력 제품을 수주하지 못하거나, 수주한 제품의 납기를 정확하게 요구할 수 없는 등 협상력이 열위에 있습니다. 당사의 제품 효율성, 가격 합리성 등으로 일정 부분 협상력을 확보하고 있으나, 절대적인 수준은 아닙니다. 고객사의 납품 가격 인하, 결제 조건 변경 등으로 당사의 수익성과 유동성에 위험이 발생할 수 있으며, 고객사와의 관계 악화시 추가적인 수주 제한, 기 수주 물량의 취소 등의 위험이 발생할 수도 있습니다. 이와 같은 위험을 고려하시어 투자 의사결정 하시기 바랍니다.

카. 신규 사업 진출에 따른 위험당사는 현재 주력인 반도체 전공정 환경 제어 기술(N2 Purge System)을 바탕으로 이에 적용될 수 있는 기술을 바탕으로 반도체 산업 외 다른 산업에 진출을 계획 중에 있습니다.
그러나 당사의 의도와 달리 당사가 신규로 진출하려는 특정 사업군의 경기 침체, 초과 설비로 인한 투자 지연 등이 발생하는 경우 당사의 신규 사업 성과는 부진할 수도 있습니다. 이 경우 매출처, 산업군 다변화를 위한 당사의 목표를 달성할 수 없으며, 반도체 전공정 및 현재 고객사에 대한 의존도가 되려 높아질 수도 있습니다. 또한 신규 사업 진출 실패시 현재까지 투자한 당사의 연구개발비 및 설비 등이 손실처리될 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

당사는 현재 주력인 반도체 전공정 환경 제어 기술(N2 Purge System)을 바탕으로 이에 적용될 수 있는 기술을 바탕으로 반도체 산업 외 다른 산업에 진출을 계획 중에 있습니다. 당사는 최근 OLED 디스플레이 6GH용 진공 이송장비를 수주하여 납품한 바 있습니다. 또한 열처리 소성기술, 진단장비 조립기술 등을 활용하여 신규 영업활동을 수행중에 있습니다. 이는 당사의 편중된 반도체 산업 매출 의존도, 특정 고객사 의존도를 분산하여 영업 안정성 향상을 위한 목적으로 추진중에 있습니다.

당사가 신규로 진출하고자 하는 사업분야, 사업화 단계, 매출 현황 및 향후 투자 계획은 다음과 같습니다.

사업분야
사업화 단계
매출 현황
향후 투자 계획

디스플레이
초도제품 출하
22년 4분기 매출 발생 예정
주1

태양광
상업화
22년 반기 5억 매출 시현
주2

2차전지 소재 열처리
성능 테스트 진행중
23년 매출 발생 예정
주3

자가진단키트 조립 자동화
초도 제품 출하
22년 4분기 매출 발생 예정
주4

주1) 디스플레이 사업분야는 고객사의 투자 계획에 따라 2023년 OLED 매출을 기대하고 있습니다. 현재 당사가 보유한 생산시설(Fab)의 물리적 제약으로 인하여 2023년 2공장 부지 확보 등의 투자를 진행하여 향후 매출 발생을 예상하고 있습니다.주2) 2023년 이후 미국시장에서 태양광 매출이 증가할 것으로 예상되며, 해외 사이트 설립을 검토중에 있습니다. 현재 당사가 보유한 생산시설(Fab)의 물리적 제약으로 인하여 2023년 2공장 부지 확보 등의 투자를 진행할 예정입니다.주3) 2차전지 소재 열처리 장비의 경우 현재 당사 개발 제품보다 사이즈, 응용분야 확장 및 미세화 공정 대응을 위한 장비 개발이 필요하며, 관련 시설 투자는 2023년 이후 진행될 예정입니다.주4) 조립 자동화와 관련하여 처리 속도 개선 등을 통하여 다양한 제품을 생산할 수 있도록 제품의 응용범위를 확장하고 있습니다.그러나 당사의 의도와 달리 당사가 신규로 진출하려는 특정 사업군의 경기 침체, 초과 설비로 인한 투자 지연 등이 발생하는 경우 당사의 신규 사업 성과는 부진할 수도 있습니다. 이 경우 매출처, 산업군 다변화를 위한 당사의 목표를 달성할 수 없으며, 반도체 전공정 및 현재 고객사에 대한 의존도가 되려 높아질 수도 있습니다. 또는 반도체 전공정에 집중하지 못하여 현재의 핵심 고객사가 이탈될 위험 또한 있습니다.신규 사업 진출 실패시 투자된 당사의 연구개발비 및 설비 등이 손실 처리될 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

2. 회사위험

가. 매출처 편중 위험당사의 주력 제품인 반도체 전공정 N2 Purge System 매출 비중이 높은 편이며, 반도체 산업 특성상 대형 IDM 업체의 투자 계획, 향후 반도체 수요 전망 등에 따라 수주 및 당사의 매출 규모가 달라질 수 있습니다.
당사는 상위 3사에 대한 매출 의존도는 2022년 반기 기준 85% 수준으로 높은 편입니다. 상위 3사는 글로벌 IDM 업체로 당사 대비 협상력, 네트워크, 자본력 등이 우위에 있으며, 이로 인해 납품 단기 인하 압력 등이 발생할 수 있습니다. 또한 글로벌 반도체 경기 하락 국면에는 투자 계획 축소, 취소 등으로 당사의 장래 성장성에 부정적인 영향이 발생할 수도 있습니다. 투자자 분들께서는 이 점 유념하시어 투자 의사결정 하시기 바랍니다.

당사의 주력 제품인 반도체 전공정 N2 Purge System 매출 비중이 높은 편이며, 반도체 산업 특성상 대형 IDM 업체의 투자 계획, 향후 반도체 수요 전망 등에 따라 수주 및 당사의 매출 규모가 달라 질 수 있습니다. 당사는 국내외 글로벌 반도체 IDM 업체에 모두 납품하는 고객 다변화를 달성하였으나, 상위 3사에 대한 매출 의존도는 2022년 반기 기준 85% 수준으로 높은 편입니다.

[ 2019 ~ 2022년 반기 주요 매출처별 매출액 현황 ]

(단위 : 원, %)

고객처
2019년도
2020년도
2021년도
2022년도 반기

매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중

A사
7,799,866,156
24%
9,927,664,447
22%
16,439,013,939
37%
4,173,915,498
18%

B사
3,770,509,817
12%
17,352,676,428
38%
11,446,042,529
26%
11,201,704,087
49%

C사
15,334,921,996
48%
9,899,505,839
22%
11,585,463,308
26%
4,141,020,127
18%

기타
5,065,069,275
16%
8,397,897,381
18%
5,356,175,093
12%
3,444,026,917
15%

합계
31,970,367,244
100%
45,577,744,095
100%
44,826,694,869
100%
22,960,666,629
100%

상위 3사 합계
26,905,297,969
84.2%
37,179,846,714
81.6%
39,470,519,776
88.1%
19,516,639,712
85.0%

주) 2021년도 기준 전체 매출액 대비 10% 이상 매출처를 기재하였습니다. 출처) 당사 내부 자료

당사는 소수 고객사에 편중된 매출 비중 위험에 대응코자 신규 고객사 발굴, 신규 산업군에 대한 진출을 위한 연구개발 활동을 꾸준히 진행하고 있습니다. 당사의 이러한 노력에도 불구하고 매출처 다변화를 실현하지 못할 수도 있습니다. 상위 3사는 글로벌 IDM 업체로 당사 대비 협상력, 네트워크, 자본력 등이 우위에 있으며, 이로 인해 납품 단기 인하 압력 등이 발생할 수 있습니다. 또한 글로벌 반도체 경기 하락 국면에는 투자 계획 축소, 취소 등으로 당사의 장래 성장성에 부정적인 영향이 발생할 수도 있습니다. 투자자 분들께서는 이 점 유념하시어 투자 의사결정 하시기 바랍니다.

나. 매출 성장성 둔화 및 수익성 악화 위험당사는 설립 이후 현재까지 지속적인 성장세를 유지하여 왔습니다. 다만, 2021년과 2022년 상반기
매출액은 2020년 대비 소폭 감소하였고 이는 COVID-19 및 반도체 공급부족에 따른 고객사의 생산, 정비, 투자 일정에 따라 CAPEX 이연 및 최대 생산량 확보 전략에 기인합니다. 이러한 위험에 대응하기 위한 고객사 다변화, 신규 산업군 진출을 추진하고 있으나, 당사의 계획대로 되지 않을 경우 수익성 악화의 위험 또한 발생할 수 있습니다. 이 경우 당사의 재무제표에 부정적인 영향이 발생할 수 있으며, 이로 인한 주가 하락 등의 위험이 발생할 수 있으니 이 점 고려하시어 투자 의사결정하시기 바랍니다.

당사는 설립 이후 현재까지 지속적인 성장세를 유지하여 왔습니다. 당사는 N2 Purge System 제품에 있어서 설립 후 2022년 상반기말 현재까지 고객사로부터 약 1,779억원의 수주를 기록하였고, 설립 후 현재까지 약 1,663억원의 매출을 시현하였습니다. 다만, 2021년과 2022년 상반기 매출액은 2020년 대비 소폭 감소하였습니다. COVID-19에 따른 국경폐쇄 등 비정상적인 영업환경과 최근 반도체 공급부족 현상으로 인한 것입니다. 반도체 공급부족 현상으로 인하여 당사의 고객사는 정비 및 투자 계획을 이연하였고, 생산라인을 최대한 가동하여 반도체 생산량을 늘렸기 때문입니다. 이로 인하여 당사의 제품 출하 및 설치가 일부 이연되었습니다. 투자자 분들께서는 이러한 상황이 지속되거나 심화될 경우 당사의 매출 성장성이 둔화되거나 매출이 감소할 수 있는 위험이 있다는 사실을 인지하시고 투자 의사결정 하시기 바랍니다.

[ 당사 연간 매출액 및 수익성 ]

(단위 : 백만원)

구 분
2020년
2021년
2021년 반기
2022년 반기

매출액
45,578
44,827
23,784
22,961

전년 동기 대비
42.6%
(1.6%)
N/A
(3.5%)

영업이익
7,782
7,194
5,925
4,320

영업이익율
17.1%
16.0%
24.9%
18.8%

당기순이익
5,364
5,732
4,828
3,890

당기순이익율
11.8%
12.8%
20.3%
16.9%

주1) 2020년은 감사받지 아니한 K-IFRS상 수치를 기재하였습니다.출처) 당사 감사보고서현재의 반도체 공급 부족 현상이 장기간 지속될 경우, 당사 매출 성장성 또한 둔화되거나 역성장할 위험이 있습니다. 이러한 위험에 대응하기 위한 고객사 다변화, 신규 산업군 진출을 추진하고 있으나, 당사의 계획대로 되지 않을 경우 수익성 악화의 위험 또한 발생할 수 있습니다. 2022년 상반기말 기준 영업이익율과 당기순이익율이 전년 동기 대비 감소한 사유는 해외 IDM업체向 매출의 증가로 인한 이익율 감소입니다. COVID-19에 따른 입국 제한으로 해외 IDM 업체의 생산라인에 당사 N2 Purge System을 설치하기 위하여 불가피하게 해외 현지 Agency를 활용하였습니다. 따라서 국내 IDM 업체向 이익율 대비 감소한 부분이 반영되었습니다. 또한 2022년 상반기에는 당사 임직원의 성과 보상을 위한 주식보상비용이 인식되어 전년 동기 대비 이익율이 감소하였습니다. 위 언급한 COVID-19으로 인한 입국제한 조치의 장기화 및 임직원 성과보상을 위한 보상 프로그램의 지속적인 실현 등이 지속될 경우 당사의 재무제표에 부정적인 영향이 발생할 수 있으며, 이로 인한 주가 하락 등의 위험이 발생할 수 있으니 이 점 고려하시어 투자 의사결정하시기 바랍니다.

다. 매출채권 회수 지연에 따른 유동성 악화 위험당사는 국내 대기업및 글로벌 업체를 대상으로 제품을 납품하고 있습니다.
반도체 경기 하락 국면에서 당사 거래처의 대금 지급 기한이 연기되어 대손충당금을 반영해야할 수도 있습니다. 이 경우 당사 수익성에 부정적인 영향이 발생할 수도 있습니다. 앞서 기술한 고객사 대비 열위한 협상력으로 인하여 대금 회수가 상당히 지연되는 경우 유동성 악화 및 수익성 훼손의 위험이 현실화 될 수 있습니다. 투자자 분들께서는 이 점 고려하시어 투자 의사결정 하시기 바랍니다.

당사는 국내 대기업및 글로벌 업체를 대상으로 제품을 납품하고 있습니다. 당사 거래처는 우량한 신용 등급을 보유하고 있으며, 현재까지는 당사의 매출채권의 회수가 지연되거나 대손처리된 적은 없습니다. 증권신고서 제출일 현재까지 대손충당금 설정률은 0.05% 수준으로 당사의 매출채권은 모두 정상채권으로 구성되어 있습니다.

[ 당사 매출채권 및 대손충당금 현황 ]

(단위 : 백만원)

구 분
채권총액
대손충당금
설정률

2022년 상반기
9,218
4
0.04%

2021년
6,564
3
0.05%

2020년
5,946
8
0.13%

2019년
11,633
13
0.11%

주) 2019년과 2020년은 최초 K-IFRS 도입시점인 2021년 감사보고서의 비교표시된 감사받지 아니한 수치 기준입니다.

[ 당사 매출채권 연령분석 ]

(단위 : 원)

구 분
2021년 말
2022년 상반기말

연체되지 않은 채권
6,127,866,098
7,807,825,325

연체되었으나 손상되지 않은 채권
436,370,130
1,410,013,665

1~3개월
436,370,130
1,408,941,045

3~6개월
-
1,072,620

6개월 초과
-
-

1년 초과
-
-

손상 채권
-
-

합 계
6,564,236,228
9,217,838,990

[ 당사 미수금 및 대손충당금 현황 ]

(단위 : 백만원)

구 분
잔액
대손충당금
설정률

2022년 상반기
884
301
34.0 %

2021년
351
301
85.8 %

2020년
299
-
-

2019년
174
-
-

주) 2019년과 2020년은 최초 K-IFRS 도입시점인 2021년 감사보고서의 비교표시된 감사받지 아니한 수치 기준입니다.당사의 미수금중 대손충당금액을 설정한 301백만원은 레이크힐스 회원권과 관련된 사항으로 현재 레이크힐스가 청산되어 당사는 회원권 가액 전체에 대하여 대손충당금을 설정하였습니다.

[ 당사 대여금 및 대손충당금 현황 ]

(단위 : 백만원)

구 분
잔액
대손충당금
설정률

2022년 상반기
100
100
100.0 %

2021년
100
100
100.0 %

2020년
-
-
-

2019년
-
-
-

주) 2019년과 2020년은 최초 K-IFRS 도입시점인 2021년 감사보고서의 비교표시된 감사받지 아니한 수치 기준입니다.

당사는 A사(군납용 음료제조)에 100백만원을 투자 목적으로 대여하였습니다. 다만, A사의 재무상태, 사업진행 상황 등을 고려하여 대여금 전액에 대하여 100% 대손을 설정하였습니다. 현재 관련 대여금의 이자는 정상적으로 수취되고 있으나, A사의 사업 실패 위험을 반영하기 위하여 100% 대손을 설정하였습니다. 그러나 당사의 미래 성장 전략은 고객사 확대에 따라 고객사가 증가할 경우, 고객사마다 상이한 대금 회수 조건에 따라 일시적으로 유동성 위기가 발생할 수는 있습니다. 또한 반도체 경기 하락 국면에서 당사 고객사의 대금 지급 기한이 연기되어 대손충당금을 반영해야할 수도 있습니다. 이 경우 당사 수익성에 부정적인 영향이 발생할 수도 있습니다. 앞서 기술한 고객사 대비 열위한 협상력으로 인하여 대금 회수가 상당히 지연되는 경우 유동성 악화 및 수익성 훼손의 위험이 현실화 될 수 있습니다. 투자자 분들께서는 이 점 고려하시어 투자 의사결정 하시기 바랍니다.

라. 재고자산 진부화로 인한 유동성 및 수익성 악화 위험당사가 주력으로 생산하는 반도체 전공정 N2 Purge System은 고객사의 발주부터 생산 납품까지 3~4개월 내에 완료되는 비교적 짧은 납품 주기를 가지고 있습니다.
고객사의 생산라인이 장기간 연속 가동된다면, 일부 제품의 경우 출하되지 못할 수도 있습니다. 당사의 맞춤형 제품 생산 구조상 진부화된 제품을 다른 고객사 또는 고객사의 다른 생산라인에 투입하기 어렵습니다. 이와 같이 생산된 제품이 고객사의 사정에 의하여 납품되지 못하여 지속적으로 진부화될 경우, 당사 유동성에 매우 부정적인 영향이 발생할 수도 있습니다. 재고 대기 기간이 길어질 경우 해당 제품의 불량 발생으로 인한 고객사 클레임 위험이 있으며, 이로 인하여 고객사와의 관계 훼손, A/S 비용 등이 추가로 발생하여 당사 수익성에 치명적인 악영향이 발생할 수도 있음에 유의하시기 바랍니다.

당사가 주력으로 생산하는 반도체 전공정 N2 Purge System은 고객사의 발주부터 생산 납품까지 3~4개월 내에 완료되는 비교적 짧은 납품 주기를 가지고 있습니다. 이로 인하여 당사 재고자산의 진부화 위험은 높지 않은 편입니다. 당사의 주요 고객사의 우량한 신용등급, 자본력, 사회적 지위 등을 고려할 때, 당사가 생산한 제품이 출하되지 못할 위험이 높지는 않습니다. 2022년 상반기말까지 당사의 재고자산 평가 충당금은 1% 초반대로 양호하게 유지되고 있습니다.

[ 당사 재고자산 및 평가충당금 현황 ]

(단위 : 백만원)

구 분
재고자산 취득금액
평가충당금
설정률

2022년 상반기
6,491
72
1.11%

2021년
3,765
45
1.20%

2020년
3,066
49
1.60%

2019년
3,511
-
-

주) 2019년과 2020년은 최초 K-IFRS 도입시점인 2021년 감사보고서의 비교표시된 감사받지 아니한 수치 기준입니다.출처) 당사 감사보고서그러나 최근 지속적인 반도체 공급 부족으로 인하여 고객사의 생산라인이 장기간 연속 가동되어 일부 제품의 경우 출하되지 못하고 장기간 당사의 창고에 보관되는 경우가 그 금액이 크지 않으나 일부 발생하고 있습니다. 반대로 반도체 공급과잉 시기에는 당사의 고객사 투자 계획이 축소, 이연, 취소되어 당사가 생산한 제품이 출하되지 못하고 장기간 진부화될 위험이 발생할 수도 있습니다.

당사가 생산한 제품은 각 고객사의 특정 생산라인 이송 및 공정 장비에 맞춤형으로 제작되고 있습니다. 이송장비 및 공정장비는 동일한 기능을 수행한다고 하여도 해당 장비를 직접 제작한 장비업체마다 각기 다른 특성을 갖고 있습니다. 이러한 이유로 당사는 LPM N2 Purge System 한 종류에 대하여 100여종의 모델이 있습니다. 따라서 진부화된 제품을 다른 고객사 또는 고객사의 다른 생산라인에 투입하기 어렵습니다. 이와 같이 생산된 제품이 고객사의 사정에 의하여 출하되지 못하여 지속적으로 진부화될 경우, 당사 유동성에 매우 부정적인 영향이 발생할 수도 있습니다. 재고 대기 기간이 길어질 경우 해당 제품의 불량 발생으로 인한 고객사 클레임 위험이 있으며, 이로 인하여 고객사와의 관계 훼손, A/S 비용 등이 추가로 발생하여 당사 수익성에 치명적인 악영향이 발생할 수도 있음에 유의하시기 바랍니다.

마. 최대주주 등의 낮은 지분율로 인한 경영권 안정 위험당사의 최대주주인 임영진 대표이사는 증권신고서 제출일 현재 총 발행주식총수 5,170,000주 대비 1,873,993주를 보유하여 현재 기준 지분율은 36.2%입니다. 임영진 대표이사는 공모 후 27.0%를 보유할 것으로 예상됩니다. 추가적으로 임영진 대표이사는 임직원 성과보상 재원 마련 등의 목적으로 794,000,000원에 상응하는 주식을 무상으로 당사에 증여할 예정입니다. 이는 69,044주(공모 후 주식수 기준 1.0%) ~ 83,579주(공모 후 주식수 기준 1.2%)에 해당하는 수량이며, 공모 후 최대주주 지분율은 25.8% ~ 26.0% 수준이 될 것으로 예상됩니다.
최대주주 등의 지분율은 공모 후 약 30% 수준이 될 것으로 예상됩니다.이로 인하여 상장 후 당사의 최대주주의 안정적인 경영권에 위협이 발생할 수도 있습니다. 이 경우 당사 경영진의 경영활동 역량 분산 등으로 당사의 기업 계속성, 성장성, 수익성에 부정적인 영향이 발생할 수도 있사오니 이 점 특별히 유념하시어 투자 의사결정하시기 바랍니다.

당사의 최대주주인 임영진 대표이사는 증권신고서 제출일 현재 총 발행주식총수 5,170,000주 대비 1,873,993주를 보유하여 현재 기준 지분율은 36.2%입니다. 금번 공모를 통해 신주모집 1,720,000주 및 주관사 의무 인수분 51,600주를 감안할 경우 공모 후 발행주식 총수는 6,941,600주가 되며, 현재 임영진 대표이사 보유 주식수 기준 공모 후 지분율은 27.0%가 됩니다. 추가적으로 임영진 대표이사는 수요예측 후 확정되는 확정 공모가를 기준으로 794,000,000원에 상응하는 주식을 무상으로 당사에 증여할 예정입니다. 이는 희망공모가액 밴드 기준 주식수로 69,044주(공모 후 주식수 기준 1.0%) ~ 83,579주(공모 후 주식수 기준 1.2%)에 해당하는 수량입니다. 이로 인하여 당사 최대주주 지분율은 확정공모가액에 따라 25.8% ~ 26.0% 수준이 될 것으로 예상됩니다. 특수관계인 3인(임원)의 323,400주(공모 후 주식수 기준 4.7%)기준으로 최대주주 등이 상장 후 확보한 지분율은 약 30% 수준이 될 것으로 예상됩니다.

[ 당사 최대주주 등 공모 후 지분율 예상 ]

구 분
공모 전 주식수
공모 후 주식수
공모 후 지분율

최대주주
1,873,993 주
1,790,414 주~ 1,804,949 주
25.8 %~ 26.0 %

특수관계인 (임원)
323,400 주
323,400 주
4.7 %

최대주주 등 합계
2,197,393 주
2,113,814 주~ 2,128,349 주
30.5 %~ 30.7 %

전체 발행주식 총수
5,170,000 주
6,941,600 주
100.0 %

이로 인하여 상장 후 당사의 최대주주의 안정적인 경영권에 위협이 발생할 수도 있습니다. 이 경우 당사 경영진의 경영활동 역량 분산 등으로 당사의 기업 계속성, 성장성, 수익성에 부정적인 영향이 발생할 수도 있사오니 이 점 특별히 유념하시어 투자 의사결정하시기 바랍니다.

아. 환율변동에 따른 위험과거 당사의 매입과 매출은 주로 원화로 이루어졌습니다.
최근 글로벌 IDM 업체와 거래가 발생됨에 따라 원화매입, 외화매출의 환율변동 위험에 노출되었습니다. 국경 폐쇄의 영향으로 해외 현지 Agency를 통해 고객사 생산라인에서 설치/개조 업무를 수행함에 따라 외화매입 또한 발생하게 되었습니다. 당사는 현재 미국 달러화와 일본 엔화의 외환 포지션을 보유하고 있으며, 환율변동에 따라 당사의 수익성에 영향을 받고 있습니다. 따라서 투자자분들께서는 당사가 환율변동 위험에서 자유롭지 못하며, 이로 인하여 수익성에 영향을 받을 수 있다는 사실을 인지하시고 투자 의사결정 하시기 바랍니다.

과거 당사의 매입과 매출은 주로 원화로 이루어졌습니다. 따라서 환율 변동성이 높지 않았으나, 최근 고객사 다변화 정책에 따라 글로벌 IDM 업체와 거래가 발생됨에 따라 원화매입, 외화매출의 환율변동 위험에 노출되었습니다. 또한 COVID-19에 따라 일본 입출국이 제한됨에 따라 일본 수출시, 당사의 숙련된 인력이 설치/개조 작업에 투입될 수 없어 일본 현지의 Agency를 통해 고객사 생산라인에서 설치/개조 업무를 수행함에 따라 외화매입 또한 발생하게 되었습니다. 당사는 현재 미국 달러화와 일본 엔화의 외환 포지션을 보유하고 있으며, 환율변동에 따라 당사의 수익성에 영향을 받고 있습니다.

[ 당사 외화표시 자산 및 부채 현황 ]

(단위 : 백만원)

구 분
미 달러화(USD)
일본 엔화(JPY)

자산
부채
자산
부채

2022년 상반기말
7,465
46
-
75

2021년 말
3,469
79
-
132

2020년 말
4,199
-
-
-

2019년 말
7,524
-
2
-

주) 2019년과 2020년은 최초 K-IFRS 도입시점인 2021년 감사보고서의 비교표시된 감사받지 아니한 수치 기준입니다.출처) 당사 감사보고서

[ 당사 USD 변동에 따른 손익 영향 현황 ]

(단위 : 백만원)

구 분
미 달러화(USD)
일본 엔화(JPY)

5% 상승시
5% 하락시
5% 상승시
5% 하락시

2022년 상반기말
371
(371)
(4)
4

2021년 말
170
(170)
(7)
7

2020년 말
210
(210)
0.3
(0.3)

2019년 말
376
(376)
0.8
(0.8)

주) 2019년과 2020년은 최초 K-IFRS 도입시점인 2021년 감사보고서의 비교표시된 감사받지 아니한 수치 기준입니다.출처) 당사 감사보고서

[ 당사 외화 관련 금융손익 현황 ]

(단위 : 백만원)

2020년
2021년
2022년 상반기

외화환산이익
0
70
265

외환차익
599
305
325

외화환산손실
85
2
1

외환차손
982
36
27

외화 관련 손익 계
(468)
337
562

주) 2019년과 2020년은 최초 K-IFRS 도입시점인 2021년 감사보고서의 비교표시된 감사받지 아니한 수치 기준입니다.출처) 당사 감사보고서

증권신고서 제출일 기준으로 2021년과 2022년 상반기는 외화관련하여 각각 337백만원, 562백만원의 외화관련 이익이 발생하였습니다. 그러나 향후 급격한 환율 변동이 발생할 경우 당사는 외화관련 손실을 볼 수 있으며, 이로 인하여 당기순이익에 부정적인 영향이 발생할 수도 있습니다. 당사는 환율 변동 위험을 해지하고자 외화수령 즉시 환전 등의 방식으로 대응하고 있으나, 당사와 고객사 그리고 당사와 일본 현지 Agency와의 계약에 따라 대금회수, 대금지급 기일간 환율 변동 위험에 노출되어 있습니다. 따라서 투자자분들께서는 당사가 환율변동 위험에서 자유롭지 못하며, 이로 인하여 수익성에 영향을 받을 수 있다는 사실을 인지하시고 투자 의사결정 하시기 바랍니다.

사. 소송 및 우발채무 관련 위험당사는 증권신고서 제출일 현재 외환거래 헷지 목적의 파생상품과 과거 거래처와의 민사소송 1건의 우발채무가 있습니다.
소송 건은 당사의 영업활동 과정에서 발생한 부분으로 증권신고서 제출일 현재 당사에 미치는 영향은 크지 않으나, 정확한 규모를 예상할 수 없습니다. 투자자 분들께서는 급격한 환율 변동으로 인한 파생상품 우발부채, 결과를 예상할 수 없는 소송 결과에 따라 당사 수익성에 매우 부정적인 영향이 발생할 수 있음을 유념하시고 투자 의사결정 하시기 바랍니다.

당사는 증권신고서 제출일 현재 외환거래 헷지 목적의 파생상품과 과거 거래처와의 민사소송 1건의 우발채무가 있습니다. 외환거래 헷지 목적의 통화선도 파생상품은 영업활동 과정에서 필연적으로 발생하는 부분입니다.

[ 당사 통화선도거래 손익 현황 ]

(단위 : 백만원)

구 분
통화선도 거래 이익

2022년 상반기말
0

2021년 말
220

2020년 말
(402)

주) 2020년은 최초 K-IFRS 도입시점인 2021년 감사보고서의 비교표시된 감사받지 아니한 수치 기준입니다.출처) 당사 감사보고서소송 건은 당사의 영업활동 과정에서 발생한 부분으로 증권신고서 제출일 현재 1심 소송이 진행중에 있으며, 당사에 미치는 영향은 크지 않으나, 신고서 제출일 현재 정확한 규모를 예상할 수 없습니다. [ PYJ 소송 관련 내용 ]당사는 주요 고객사중 1곳인 B사와 최초 2018년06월 거래를 개시할 때, 1차 벤더 지위를 보유하고 있던 PYJ(원고)를 통해 B사에 N2 Purge System을 판매하였습니다. 그러던 중 B사와 2020년 08월 직거래가 가능해짐에 따라 최초 맺은 "영업판매계약서"에 따라 직거래 후 5년간 판매영업이익을 지급할 의무가 발생하였습니다. 현재 원고와는 판매영업이익금의 산정 방식을 두고 소송을 진행하고 있습니다. 이와 관련하여 당사는 B사 매출에 대하여 미지급금(당사가 주장하는 판매영업이익 비율대로 산출한 금액), 소송충당부채(원고가 청구하는 약정 비율 중 당사가 주장하는 약정 비율을 초과하는 부분)를 통하여 재무제표에 반영하고 있습니다. 그러나 1심 판결의 결과에 따라 또는 B사 매출액 규모에 따라 당사가 향후 원고에 지급해야할 판매영업이익 규모는 증권신고서 제출일 현재 예측할 수 없습니다.

[ (주)피와이제이 소송충당부채 관련 현황 ]

(단위: 원)

구 분
2022년 상반기
2021년

기초
185,564,620
-

설정
64,654,010
185,564,620

기말
250,218,630
185,564,620

투자자 분들께서는 급격한 환율 변동으로 인한 파생상품 우발부채, 결과를 예상할 수 없는 소송 결과에 따라 당사 수익성에 매우 부정적인 영향이 발생할 수 있음을 유념하시고 투자 의사결정 하시기 바랍니다.

아. 현금흐름 관련 위험당사의 2022년 상반기말 현금성자산은 약 22억원입니다. 2020년말 160억원 대비 보유 현금성 자산이 감소하였습니다.
현금성 자산 감소의 주된 이유는 현재 용인 사옥 이전에 따른 유형자산 취득입니다. 또한 2022년 상반기말 기준으로 재고자산 및 매출채권이 증가하여 영업현금흐름 또한 지속적으로 감소하고 있습니다. 당사가 적시에 현금을 확보하지 못할 경우에는 당사의 유동성에 심각한 악영향이 발생할 수도 있습니다. 당사의 열위한 고객사 대비 협상력으로 인하여 당사는 채권의 회수를 독촉할 수 없을 수도 있으며, 이 경우 일시적인 유동성 위기가 발생할 수 있음에 투자자 분들께서는 유의하시기 바랍니다.

당사는 2022년 상반기말 현금성자산 약 22억원을 보유하고 있습니다. 2020년말 160억원 대비 보유 현금성 자산이 감소하였습니다. 현재 용인 사옥 이전에 따른 유형자산 취득이 주된 현금성 자산 감소 사유입니다. 또한 2022년 상반기말 기준으로 재고자산 및 매출채권이 증가하여 영업현금흐름 또한 지속적으로 감소하고 있습니다. 영업활동 현금흐름 감소의 주된 사유는 글로벌 IDM 업체와 거래에 따른 채권회수기간의 증가와 상반기 IDM 업체의 반도체 생산라인 지속 가동으로 인한 출하 지연이 일부 발생하였습니다. 증권신고서 제출일 현재 2022년 상반기말 관련 재고자산과 매출채권은 정상적으로 회수되었거나 납품되었습니다. 그러나 향후 당사의 수주량이 증가하고 당사가 적시에 현금을 확보하지 못할 경우에는 당사의 유동성에 심각한 악영향이 발생할 수도 있습니다. 당사의 열위한 고객사 대비 협상력으로 인하여 당사는 채권의 회수를 독촉할 수 없을 수도 있으며, 생산된 제품의 출하를 요구하기 힘들 수도 있습니다. 이 경우 일시적인 유동성 위기가 발생할 수 있음에 투자자 분들께서는 유의하시기 바랍니다.

[ 당사 K-IFRS 기준 현금흐름 현황 ]

(단위 : 백만원)

구 분
2020년말
2021년말
2022년 상반기말

영업활동 현금흐름
9,993
4,995
113

투자활동 현금흐름
(1,546)
(21,951)
(4,632)

재무활동 현금흐름
(526)
7,708
(113)

현금의 증감
7,921
(9,249)
(4,633)

기초의 현금
8,135
16,040
6,791

기말의 현금
16,040
6,791
2,167

자. 핵심인력 이탈 위험당사의 핵심 경쟁력은 고객사의 이송장비에 N2 Purge System을 개조/설치할 때 최적의 효율을 달성할 수 있는 장비의 제작 및 설치입니다. 당사의 핵심 경쟁력은 각기 상이한 장비의 해석과 이에 맞는 System 설계, 제작 능력입니다.
당사의 이러한 핵심 인력이 경쟁업체로의 이직, 신규 진입업체로의 이직 등이 발생할 경우, 당사의 영업기밀 보호 및 핵심 경쟁력 상실로 당사 영업활동에 치명적인 악영향이 발생할 수 있습니다. 당사는 이를 방지하기 위하여 주식매수선택권 부여, 복지 향상 등의 방안을 마련하였으나, 그럼에도 불구하고 위와 같은 위험이 현실화 될 수도 있음을 투자자 분들께서는 인지하시기 바랍니다.

당사의 핵심 경쟁력은 고객사의 이송장비에 N2 Purge System을 개조/설치할 때 최적의 효율을 달성할 수 있는 장비의 제작 및 설치입니다. 동일한 IDM이라고 하더라도 각 라인별, 각 공종별 이송장비의 Maker는 상이합니다. 대표적인 이송장비 업체는 TEL, TDK, 로체 등이 있으며, 당사는 다수의 이송장비 업체가 IDM에 납품한 장비중 100여개의 상이한 모델에 납품한 이력을 갖추고 있습니다. 당사의 핵심 경쟁력은 각기 상이한 장비의 해석과 이에 맞는 System 설계, 제작 능력입니다. 또한 고객사와의 안정적인 거래 관계를 유지하기위한 영업인력 또한 핵심 경쟁력입니다.

[ 당사 핵심 R&D 인력 현황 ]

직 위
성 명
주요연구실적
당사 근속 기간
주식매수선택권 부여 수량

연구소장
김 용 진

Milling Machine개발

Wire Bonder개발

LCD CVD/ALD개발

OLED열처리 장비 제조

개발총괄

3년 10개월
55,000 주

책임연구원
하 정 민

대면적 PECVD장비 개발

진공/공정 장비 개발

신제품 개발 총괄

1년 7개월
55,000 주

장00

5세대 건식 ETCH장비 개발

OLED증착 장비 메탈소드

자동공급장치 개발

반도체 습도제어장치개발

3년 5개월
5,775 주

조00

CVD고순화로 설비 개발

미세분말 표면처리 장치개발

2년 11개월

5,775 주

우00

15” Model design 및 양산

6.7.8세대 PECVD장비 개발

AMOLED용 PECVD장비개발

유기막 증착기 개발

박막봉지용 유기증착기개발

반도체 습도제어장치개발

미세분말 표면처리 장치개발

4년 2개월
9,900 주

이00

LCD Etcher온도제어장치개발

EDS 극저온 Chiller개발

OLED Plasma Treatment

/Fast ALD System개발

OLED 물류 반송 System개발

N₂ Purge System 개발

Built in purge System개발

EFEM Side Storage개발

4년 4개월
9,900 주

선임연구원
허00

초음파 금속 융착기 개발

반도체 수율제어장치 개발

N₂원료 이송용 에너지

환원장치 개발

3년 8개월
5,500 주

김00

장갑차.군함.비행기용 카메라

반도체 습도제어장치개발

5년 8개월
2,750 주

정00

차량조립라인 OIL주입기 개발

섬유 기계 개발

N₂ Purge System개발

2년 11개월
4,400 주

이00

CVD증착기/ 물류장비 개발

Sputter, ALD, Chamber개발

6GH 진공, N₂물류 장비 개발

지차전지 Lami, Stacking개발

그래핀 CVD, 열풍오븐 개발

미세분말 표면처리 장치개발

2년 11개월
2,475 주

육00

Furnace설비 Rufurb

Mini N₂ Stocker개발

N₂ Purge System개발

EFEM Buffer N₂공급장치개발

2년 6개월
3,575 주

김00

Inkjet 8G Mask Buffer개발

4.5G 25단 Glass Buffer개발

N₂ 6G Glass Buffer개발

10.5G HVCD장비 개발

미세분말 표면처리 장치개발

반도체 습도제어장치개발

2년 11개월
1,375 주

당사의 이러한 핵심 인력이 경쟁업체로의 이직, 신규 진입업체로의 이직 등이 발생할 경우, 당사의 영업기밀 보호 및 핵심 경쟁력 상실로 당사 영업활동에 치명적인 악영향이 발생할 수 있습니다. 당사는 이를 방지하기 위하여 주식매수선택권 부여, 복지 향상 등의 방안을 마련하였으나, 그럼에도 불구하고 위와 같은 위험이 현실화 될 수도 있음을 투자자 분들께서는 인지하시기 바랍니다.

[ 당사 핵심인력 유지를 위한 주식보상 비용 현황 ]

(단위: 원)

구 분
2022년 상반기
2021년

매출원가
-
29,145,029

판매비와관리비
375,920,580
355,680,564

경상연구개발비
23,523,665
8,625,151

합 계
399,444,245
393,450,744

[ 당사 최근 3년간 연구개발 인력 현황 ]

구 분
기 초
증가
감소
기말

2019년
16
10
7
19

2020년
19
2
2
19

2021년
19
8
5
22

2022년 상반기
22
3
-
25

차. 종속기업 및 관계회사 투자 손실 위험당사는 증권신고서 제출일 현재 별도의 종속회사를 보유하고 있지 않습니다.
그러나 과거 종속회사 및 투자한 회사중 폐업처리, 손실처분이 발생한 바 있습니다. 향후 사업적 연관성을 위해 지분투자, 인수한 법인으로 인한 손실이 발생하지 않으리란 보장은 없습니다. 이 경우 당사의 재무안정성, 수익성에 부정적인 영향이 발생할 수 있사오니 투자자 분들께서는 이점 유념하시기 바랍니다.

당사는 증권신고서 제출일 현재 별도의 종속회사를 보유하고 있지 않습니다. 그러나 과거 당사와의 사업 연관성을 위하여 지분투자 또는 인수하였던 회사는 존재합니다. 현재 관련 법인중 2개는 폐업처리, 파산되었으며, 1개는 비상장인 상태로 유지되고 있습니다.

당사가 투자한 법인
투자 시점
투자 금액
처분 시점
현재 상태
영위사업

오성이엔에스
2017.07
306 백만원
2021.12
11백만원에 처분
디스플레이 이설/해체

엔텀스
2017.09
80 백만원
2019.04
폐업처리 (28백만원손실)
반도체 장비 Refurbish

SL이노베이션
2018.07 /2019.12
300 백만원
-
정상 영업중(비상장)
기타 측정, 시험, 제어 및 정밀기기

당사는 과거 이러한 투자로 손실이 발생한 바 있으며, 이에 대한 내부통제 강화 장치로 "타법인 출자 및 대여에 관한 규정" 및 "투명경영위원회"를 설치, 구성 하였습니다. 이를 통해 충분한 내부 검토를 진행한 후 투자 업무를 수행할 예정입니다. 그러나 이러한 당사의 내부통제 강화 방안에도 불구하고 향후 사업적 연관성을 위해 지분투자, 인수한 법인으로 인한 손실이 발생하지 않으리란 보장은 없습니다. 이 경우 당사의 재무안정성, 수익성에 부정적인 영향이 발생할 수 있사오니 투자자 분들께서는 이점 유념하시기 바랍니다.

카. 연구개발 비용 증가 위험당사는 고객사의 다양한 장비에 대응하기 위한 장비 해석능력, 설계능력, 제조능력 외 S/W 관리 능력까지 R&D를 수행하여야 합니다. 당사의 연구소 인력의 추가 채용, 연구개발용 장비 구입, 시제품 생산 비용 등 다양한 연구개발 활동이 수행될 예정입니다.
이 과정에서 당사의 계획을 넘어서는 지출이 발생될 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수도 있습니다. 또한 자금이 투입된 연구개발 프로젝트가 상용화 되지 못할 경우, 당사는 손실을 인식할 수 있으며 이 또한 당사의 수익성에 악영향이 미칠 수도 있습니다.

당사는 고객사의 다양한 장비에 대응하기 위한 장비 해석능력, 설계능력, 제조능력 외 S/W 관리 능력까지 R&D를 수행하여야 합니다. 또한 신규 사업에 진출하기 위한 반도체 이외 산업에 적용되는 생산장비 또한 연구개발 활동이 수행되어야 합니다. 이로 인하여 당사의 연구소 인력의 추가 채용, 연구개발용 장비 구입, 시제품 생산 비용 등 다양한 연구개발 활동이 수행될 예정입니다. 이 과정에서 당사의 연구개발비용 증가는 필연적이며, 당사의 계획을 넘어서는 지출이 발생될 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수도 있습니다. 당사는 금번 공모로 조달한 자금중 약 40억원을 연구개발 활동에 투입할 예정이며, 세부적인 공모자금의 연구개발비 집행 내역은 아래와 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
2022(E)
2023(E)
2024(E)
합계

인건비
100
1,000
300
1,400

재료비
350
1,300
650
2,300

시험분석비 등
50
200
50
300

합계
500
2,500
1,000
4,000

또한 자금이 투입된 연구개발 프로젝트가 상용화 되지 못할 경우, 당사는 손실을 인식할 수 있으며 이 또한 당사의 수익성에 악영향이 미칠 수도 있습니다.

[ 당사 최근 3개년 연구개발비용 내역 ]

(단위 : 백만원)

구 분
2019년
2020년
2021년
2022년 반기

자산처리
원재료비

-

-

-

-

인건비

-

-

-

-

감가상각비

-

-

-

-

위탁용역비

-

-

-

-

기타 경비

-

-

-

-

소 계

-

-

-

-

비용처리
제조원가

-

-

-

-

판관비

1,914

3,477

2,809

1,179

합 계

1,914

3,477

2,809

1,179

매출액 대비 비용
6.0%
7.6%
6.3%
5.1%

투자자분들께서는 공모자금의 상당부분이 연구개발비로 사용될 계획이라는 사항과 당사가 매출액의 6~7% 수준을 연구개발비로 지출하고 있는 사항, 이러한 R&D 활동이 모두 상용화되지 않아 일부 매몰비용이 발생할 수 있는 위험 등을 고려하시어 투자 의사결정 하시기 바랍니다.

타. 임직원의 위법행위 발생 가능성 위험당사의 임직원이 법규를 위반할 경우, 당사는 감독기관의 제재 또는 외부기관으로부터의 소송 등을 당할 수 있으며, 당사의 평판에 심각한 훼손을 끼치거나 혹은 재무적 손실을 경험할 수 있습니다. 또한, 임직원 등의 위법행위를 사전에 감지하거나 방지하지 못함으로써, 향후 당사의 조직 문화에 악영향을 미칠 수 있으며 매출처와의 거래관계에도 부정적 영향을 미쳐 영업상 손해를 입을 가능성이 존재하는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사는 다양한 내부통제 제도를 통해 임직원으로 하여금 법규를 위반하는 행위를 하지 않도록 하기 위하여 지속적으로 노력하고 있습니다. 그러나 어떠한 사유에 의해 서든 당사의 임직원이 법규를 위반할 경우, 당사는 감독기관의 제재 또는 외부기관으로부터의 소송 등을 당할 수 있으며, 당사의 평판에 심각한 훼손을 끼치거나 혹은 재무적 손실을 경험할 수 있습니다.

또한, 임직원 등의 위법행위를 사전에 감지하거나 방지하지 못함으로써, 향후 당사의 조직 문화에 악영향을 미칠 수 있으며 매출처와의 거래관계에도 부정적 영향을 미쳐 영업 상 손해를 입을 가능성이 존재하는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

파. 설비투자를 위한 자금의 사용목적상 유형자산의 고정비 위험당사는 금번 공모를 통해 조달될 자금 16,081백만원중 8,000백만원을 설비투자 자금으로 집행할 예정입니다. 집행된 설비투자를 실행하였으나, 당사의 신규 수주 계획, 매출 계획을 달성하지 못할 경우 당사의 고정비 부담 증가로 인하여 당사 수익성에 부정적인 영향이 발생될 수 있습니다. 투자자분들께서는 이 점 유념하시어 투자의사결정 하시기 바랍니다.

당사는 증권신고서 제출일 현재 다음과 같이 공모 자금을 사용할 계획입니다.

(1) 자금 사용계획 요약당사는 금번 코스닥시장 상장공모를 통해 조달된 공모자금 중 당사로 유입되는 순수입금 16,081백만원이며, 해당 공모자금은 향후 연구개발비, 시설자금 및 운영자금으로 사용할 계획입니다.

(단위 : 백만원)

구분
2022(E)
2023(E)
2024(E)
합계

연구개발비
500
2,500
1,000
4,000

시설자금
-
6,000
2,000
8,000

운영자금
500
2,000
1,581
4,081

합계
1,000
10,500
4,581
16,081

당사는 매출 확대에 대응하기 위해 현재 용인 공세동 본사 인근 부지 매입을 계획하고 있으며, 신규 설비 투자를 통해 매출 성장이 가능하도록 생산 CAPA를 추가 확보하기 위하여 80억원을 사용할 계획입니다. CAPEX 투자 금액은 투자 완료 후 고정비성 성격으로 당사 신규 수주 계획, 매출 계획을 달성하지 못할 경우, 당사 수익성 등에 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다.

(단위 : 백만원)

구분
내역
지출예정
비고

2022(E)
2023(E)
2024(E)
합 계

공장부지
토지
-
5,000
-
5,000

건물
건물
-
1,000
1,000
2,000

시설장치
시설
-
-
1,000
1,000
클린룸

합계
-
6,000
2,000
8,000

하. 재무안정성 관련 위험당사는 증권신고서 제출일 현재 100억원의 외부 차입금을 보유하고 있습니다. 이는 현재 용인 사옥 및 공장 신규 건축 과정에서 조달한 금액이며, 향후 영업활동을 통해 창출되는 이익을 기반으로 상환할 예정입니다. 현재 전환상환우선주 또한 전량 보통주로 전환되었으며, 꾸준한 이익 창출로 인하여 당사의 부채비율은 지속적으로 하락중에 있습니다. 그러나
향후 당사의 공모 자금을 활용한 신규 공장 건축 또는 영업활동의 급격한 악화로 인한 당기순손실 등이 발생할 위험이 있습니다. 또한 상장 후 외부 자금 조달을 위하여 주식연계채권, 전환상환우선주, 금융기관 차입금을 통해 필요한 자금을 조달할 수도 있습니다. 이 경우, 당사의 재무 안정성 및 부채비율에 부정적인 영향이 미칠 수도 있음을 투자자 분들께서는 유의하시기 바랍니다.

당사는 증권신고서 제출일 현재 100억원의 외부 차입금을 보유하고 있습니다. 세부 차입금 현황은 다음과 같습니다.

[ 당사 차입금 현황 ]

(단위: 원)

구 분
당반기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

단기차입금
1,500,000,000
-
1,500,000,000
-

장기차입금
750,000,000
7,750,000,000
125,000,000
8,375,000,000

합 계
2,250,000,000
7,750,000,000
1,625,000,000
8,375,000,000

[ 당사 차입금 세부 현황 ]

(단위: 원)

구 분
차입처
만기
연이자율(%)
당반기말
전기말
상환방법

단기차입금

기업일반운전자금대출
KB국민은행
2023-06-30
2.79%
1,500,000,000
1,500,000,000
만기일시

단기차입금 합계
1,500,000,000
1,500,000,000

장기차입금

시설자금대출
우리은행
2027-03-15
수출입기준금리+0.69
8,000,000,000
8,000,000,000
원금균등분할상환

운영자금대출
KB국민은행
2024-06-30
3.16%
500,000,000
500,000,000
원금균등분할상환

장기차입금 소계
8,500,000,000
8,500,000,000

차감: 유동성장기차입금
(750,000,000)
(125,000,000)

장기차입금 합계
7,750,000,000
8,375,000,000

[ 당사 차입금 관련 담보제공 현황 ]

(단위: 원)

금융기관
대상자산
순위
당반기말
전기말

장부금액
설정금액
관련차입금
장부금액
설정금액
관련차입금

우리은행
토지
1순위
9,590,207,481
9,600,000,000
8,000,000,000
9,449,367,510
9,600,000,000
8,000,000,000

건물 등(*)
1순위
8,043,383,008
4,900,161,014

(*)
전기말 현재 건설중인자산으로 인식하고 있는 신규 사옥이 담보로 제공되어 있습니다.

이는 현재 용인 사옥 및 공장 신규 건축 과정에서 조달한 금액이며, 향후 영업활동을 통해 창출되는 이익을 기반으로 상환할 예정입니다.

[ 당사 금융기관 차입금 상환 계획 ]

(단위: 원)

연 도
금 액

2022.07.01~2023.06.30
750,000,000

2023.07.01~2024.06.30
1,750,000,000

2024.07.01~2025.06.30
2,250,000,000

2025.07.01~2026.06.30
2,000,000,000

2026.07.01~2027.06.30
1,500,000,000

합 계
8,250,000,000

증권신고서 제출일 현재 전환상환우선주 또한 전량 보통주로 전환되었으며, 지속적인 이익 창출로 인하여 당사의 부채비율은 지속적으로 하락중에 있습니다.

[ 당사 부채비율 및 차입금 의존도 ]

(단위 : 백만원)

구 분
2019년
2020년
2021년
2022년 상반기

부채총계
17,338
15,415
21,237
21,978

자본총계
8,769
14,453
22,616
29,044

부채비율
197.7 %
106.7 %
93.9 %
75.7 %

차입금 총계
2,200
2,000
10,000
10,000

자산총계
26,107
29,868
43,853
51,021

차입금 의존도
8.4 %
6.7 %
22.8 %
19.6 %

주) 2019년과 2020년은 K-IFRS가 도입된 첫해인 2021년 감사보고서상 비교표시된 수치를 기재하였습니다.

그러나 향후 당사의 공모 자금을 활용한 신규 공장 건축 또는 영업활동의 급격한 악화로 인한 당기순손실 등이 발생할 위험이 있습니다. 또한 상장 후 외부 자금 조달을 위하여 주식연계채권, 전환상환우선주, 금융기관 차입금을 통해 필요한 자금을 조달할 수도 있습니다. 이 경우, 당사의 재무 안정성 및 부채비율에 부정적인 영향이 미칠 수도 있음을 투자자 분들께서는 유의하시기 바랍니다.

거. 최대주주의 주식 증여로 인한 지분 변동 위험당사 최대주주인 임영진 대표이사는 확정공모가 기준 794,000,000원에 상당하는 지분을 회사에 증여할 계획입니다. 이에 따라 공모 이후 해당 지분이 자사주로 편입되어 상장후 30개월 이후 보호예수 종료 이후 출회될 수 있으며, 재무제표의 변동을 수반할 수 있습니다.

당사의 발전성과를 임직원과 공유하여 인력 이탈을 방지하기 위해 보상재원 마련 방안의 일환으로 최대주주인 임영진 대표이사가 확정공모가액 기준 794,000,000원에 상당하는 지분을 회사에 증여할 계획입니다.

[ 최대주주 등 보유주식 증여 전후 지분율 변화 ]

(단위 : 주)

주주명

증여 이전

증여 이후

비고

주식수

지분율

주식수

지분율

임영진
1,873,993
27.0 %
1,790,414
25.8 %

-

최대주주 등
323,400
4.7 %
323,400
4.7 %

-

자기주식
-
-
83,579
1.2 %

기타주주

4,744,207
68.3 %
4,744,207
68.3 %

-

합계

6,941,600
100.0 %
6,941,600
100.0 %

-

주1) 상장예정주식 6,941,600주(공모 전 보통주 5,170,000 주 + 공모신주 1,720,000주 + 주관사 의무인수분 51,600주) 주2) 확정가 하단 9,500원 가정 시 증여 주식수 = 794,000,000 / 9,500 = 83,579주아울러 증여 주식수는 상장일 이후 30개월간 한국예탁결제원을 통한 의무보유 대상에 해당합니다. 증여 이후 당사의 지분 구조가 변경될 예정이며, 증여 주식수가 당사의 자사주로 편입됨에 따라 향후 자사주 처분시 그에 따른 자사주처분이익 혹은 자기주식처분손실이 발생할 수 있습니다. 투자자께서는 이러한 사항에 대해 인지하시기 바랍니다.

3. 기타위험

가. 증권신고서 효력발생 의미, 증권신고서 및 투자설명서 내용의 변경 가능성「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제120조제3항에 의거 이 신고서의 효력발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다. 또한, 본 증권신고서상의 발행 일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생 시 변경될 수 있습니다. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자 의사를 결정하시는 데 참조하시기 바라며 상기 제반사항을 고려하시어 투자자의 현명한 판단을 바랍니다.

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제 120조제3항에 의거 이 신고서의 효력발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다. 따라서, 당사에 대한 투자 책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다. 또한, 본 증권신고서상의 공모일정 및 기재사항은 확정된 것이 아니며, 관계기관의 조정 또는 증권신고서 수리과정에서 청약일 전에 변경될 수 있으니, 이 점 유의하시기 바랍니다.금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자 의사를 결정하시는 데 참조하시기 바라며 상기 제반사항을 고려하시어 투자자의 현명한 판단을 바랍니다.

나. 투자자의 독자적 판단 요구

투자자께서는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는안됩니다. 본 증권 신고서에 기재된 사항 이외의 투자위험요소를 검토하시어 투자자 여러분의 독자적인 투자판단을 해야 함에 유의하시기 바랍니다.

본건 공모주식을 청약하고자 하는 투자자들은 투자결정을 하기 전 본 증권신고서의 투자위험요소 뿐만 아니라 다양한 위험요소를 주의 깊게 검토하시고 이를 종합적으로 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 합니다. 다만, 당사가 현재 인지하고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 상기 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수 없으므로, 투자자는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며 투자자 본인의 독자적인 판단에 의해야 합니다.

만일 본 증권신고서에 기재된 투자위험요소가 실제로 발생하는 경우 당사의 사업, 재무상태, 기타 운영결과에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 투자자가 금번 공모과정에서 취득하게 되는 당사 주식의 시장가격이 하락하여 투자금액의 일부 또는 전부를 잃게 될 수도 있습니다.한편, 본건 공모를 위한 분석 중에는 일부 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점도 유의해야 합니다.

다. 공모가격 이하 매각 시 투자손실 위험당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에서 거래된 적이 없으며 금번 상장을 통해 한국거래소에서 최초 거래되는 것이므로 상장 이후 투자자께서는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수도 있으며 투자자께서는 이 점 유념하시기 바랍니다.

당사가 한국거래소 코스닥시장에 상장된 이후에 당사 주식의 거래 가격이 금번 공모가격을 하회할 수 있으며, 당사의 주식에 대한 매매가 원활하지 못할 수 있습니다. 또한 수요예측을 거쳐 당사와 주관사의 합의를 통해 결정될 동 주식의 공모가격은 기업공개 이후 시장에서 거래되는 시장가격을 나타내는 것이 아니며, 당사의 재무실적, 당사 및 당사가 경쟁하는 업종의 과거 및 미래전망, 당사의 경영진, 당사의 과거 및 현재영업, 당사의 미래수익 및 원가구조에 대한 전망, 당사의 발전 현황, 당사와 유사한 사업 활동을 영위하고 있는 공개기업의 가치평가, 한국 증권시장의 변동성 여부와 같은 요인의 영향을 받을 수 있습니다. 따라서 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 매각하지 못할 수 있으며, 그 결과 투자금액의 일부 또는 전부에 대한 손실이 발생할 수 있습니다.

라. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험당사의 상장예정주식수 6,941,600주 중 약 50.5%에 해당하는 3,506,272주는 상장 직후 유통가능물량입니다. 유통가능물량의 경우 상장일부터 매도가 가능하므로 해당 물량의 매각으로 인하여 주식가격이 하락할 가능성이 있으며, 추가적으로 최대주주 등 계속보유의무자의 의무보유기간, 자발적 계속보유자의 계속보유확약기간, 상장주선인의 계속보유확약기간이 종료되는 경우 추가적인 물량출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다.

금번 공모예정주식을 포함한 당사의 상장예정주식수(보통주) 6,941,600주 중 의무보유예탁 규정 및 개별 주주의 자발적인 보유예탁 의사에 따라 955,335주는 상장일로부터 1개월 간, 51,600주는 상장일로부터 3개월 간, 231,000주는 상장일로부터 6개월 간, 323,400주는 상장일로부터 18개월 간, 1,873,993주는 상장일로부터 30개월 간 의무보유되며 한국거래소가 불가피하다고 인정하는 경우를 제외하고는 매각이 제한됩니다.당사 최대주주인 임영진 대표이사는 확정공모가 기준 794,000,000원에 상당하는 지분을 회사에 무상증여할 계획입니다. 이에 따라 공모 이후 해당 지분이 자사주로 편입되어 상장후 30개월 이후 보호예수 종료 이후 출회될 수 있으며, 재무제표의 변동을 수반할 수 있습니다. 794,000,000원에 상응하는 주식수는 희망공모가액 밴드인 9,500원 ~ 11,500 기준으로 69,044주(공모 후 주식수 기준 1.0%) ~ 83,579주(공모 후 주식수 기준 1.2%)에 해당합니다.한편, 코스닥시장 상장규정 제13조 제5항에 따라 상장주선인은 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)인 51,600주(공모 후 기준 0.7%)를 의무인수분으로 취득할 예정이며, 보호예수기간은 3개월입니다.

[ 상장 후 유통가능 물량 세부내역 ]

(단위: 주)

가능여부
구분
주주명
주식의 종류
공모 후 주식수
공모 후 지분율
상장 후 매도 제한 기간
비고

유통제한물량
최대주주
임영진
보통주
1,790,414
25.8 %
상장일로부터 30개월
(주2)

최대주주 등(임원)
김용진
보통주
231,000
3.3 %
상장일로부터 18개월
(주2)

윤희용
보통주
46,200
0.7 %
상장일로부터 18개월
(주2)

나동근
보통주
46,200
0.7 %
상장일로부터 18개월
(주2)

자기주식
보통주
83,579
1.2 %
상장일로부터 30개월
(주3)

신청일 1년 이내 최대주주 등의 주식 취득
이미애
보통주
161,700
2.3 %
상장일로부터 6개월
(주3)

박희수
보통주
46,200
0.7 %
상장일로부터 6개월
(주3)

박현지
보통주
23,100
0.3 %
상장일로부터 6개월
(주3)

기존주주
이베스트투자증권 주식회사
보통주
29,832
0.4 %
상장일로부터 1개월
(주4)

CTK-레드우드 소부장투자조합 제1호
보통주
408,413
5.9 %
상장일로부터 1개월
(주4)

이베스트-MD 유니콘 신기술조합 제2호
보통주
178,821
2.6 %
상장일로부터 1개월
(주4)

인탑스-디아이 제1호 신기술투자조합
보통주
71,513
1.0 %
상장일로부터 1개월
(주4)

코메스 2017-1 스타트업 그린투자조합
보통주
17,878
0.3 %
상장일로부터 1개월
(주4)

코메스 2018-2 소셜임팩트투자조합
보통주
17,878
0.3 %
상장일로부터 1개월
(주4)

박갑봉
보통주
231,000
0.7 %
상장일로부터 1개월
(주5)

상장주선인
미래에셋증권㈜
보통주
51,600
0.7 %
상장일로부터 3개월
(주6)

소계
보통주
3,435,328
49.5 %
-
-

유통가능물량
공모주주(신주발행)
보통주
1,720,000
24.8 %
-
-

기존주주
보통주
1,786,272
25.7 %
-
-

소계
보통주
3,506,272
50.5 %
-
-

합계
보통주
6,941,600
100.0 %
-
-

주1)
상기 주식수 및 공모후 지분율은 상장예정주식수(보통주) 기준입니다.

주2)
최대주주 및 그 특수관계인 보유 주식은 「코스닥시장 상장규정」에 의거 상장일로부터 6개월간 의무보유 됩니다. 다만, 당사의 최대주주 및 그 특수관계인은 「코스닥시장 상장규정」 제26조제1항의 단서조항에 따라 한국거래소와 협의하에 보유주식 전량에 대한 의무보유기간을 최대주주는 2년간 연장하여 상장일로부터 30개월간 매각제한 및 특수관계인(임원)은 1년간 연장하여 상장일로부터 18개월간 매각이 제한 됩니다.

주3)
당사는 보유하고 있던 자기주식 전량을 임직원 성과고취 및 핵심인력 장기근속 유도를 위하여 직원에게 처분하였습니다. 처분된 자기주식은 상장예비심사 신청일로부터 1년 이내 최대주주 등의 주식을 취득한 것으로 간주되어, 코스닥시장 상장규정에 따라 상장일로부터 6개월간 매각이 제한됩니다.

주4)
벤처금융 또는 전문투자자가 모집이나 매출이 아닌 방법으로 취득한 투자기간이 2년 미만인 주식에 대해서는 상장일로부터 1개월간 매각이 제한됩니다.

주5)
당사의 박갑봉 주주는 특수관계에 해당하지 않아, 의무보유 대상이 아니나 상장일로부터 1개월간 자발적으로 의무보유를 실시하였습니다.

주6)
금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」제13조 제5항에 의해 상장주선인인 미래에셋증권㈜은 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)를 상장주선인 의무인수분으로 취득하며, 해당 수량은 확정공모가액에 따라 변동될 수 있습니다. 의무인수분은 상장 후 3개월 간 의무보유예탁될 예정입니다.

주6)
유통제한물량 3,435,328주는 30개월(1,873,993주, 27.0%), 18개월(323,400주, 4.7%), 6개월(231,000주, 3.3%), 3개월(51,600주, 0.7%), 1개월(955,335주, 13.8%)으로 구성됩니다.

주7)
임영진 대표이사는 공모가 밴드 하단(9,500원) 기준으로 가정하여 83,579주를 당사에 무상으로 증여할 예정입니다.상기 주식수는 확정 공모가액 기준으로 794백만원에 상응하는 주식수이며, 확정공모가액에 따라 변동될 수 있습니다.

「코스닥시장 상장규정」에 의거하여 의무 보유 등록된 물량은 한국거래소가 법령상 의무의 이행, 코스닥 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업의 인수 또는 합병 등에 대하여 불가피하다고 판단하는 경우를 제외하고는 의무보유의 예외가 인정되지 않습니다.

[ 한국거래소가 불가피하다고 판단하는 경우 ]

「코스닥시장 상장규정」제16조(의무보유의 예외 등)

① 거래소는 법령상 의무의 이행 또는 코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조 개선을 위하여 세칙으로 정하는 인수·합병 등에 대하여 불가피하다고 인정하는 경우에는 이 규정에 따른 의무보유의 예외를 인정할 수 있다. 이 경우 법령상 의무의 이행, 기업의 인수·합병 등으로 주식등을 취득하거나 교부받은 자는 잔여 의무보유 기간 동안 해당 주식등을 의무보유하여야 한다.

「코스닥시장 상장규정 시행세칙」제17조(의무보유의 예외 등)

①규정 제16조제1항 전단에서“세칙으로 정하는 인수·합병 등”이란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 인수·합병 등을 말한다.

1. 기술 향상, 품질 개선, 원가 절감 및 능률 증진을 위한 경우

2. 연구 및 기술 개발을 위한 투자금액이 과다하거나 위험분산을 위하여 필요한 경우

3. 전문 경영인의 영입 등 지배구조의 투명성을 확보하기 위한 경우

4. 거래 조건의 합리화를 위한 경우

5. 그 밖에 기업의 인수나 합병 등으로 인한 기대효과가 최대주주등의 지분 매각을 금지하는 효과보다 크다고 거래소가 인정하는 경우

당사의 상장예정주식수 6,941,600주 중 약 50.5%에 해당하는 3,506,272주는 상장직후 유통가능물량입니다. 유통가능물량의 경우 상장일부터 매도가 가능하므로 해당물량의 매각으로 인하여 주식가격이 하락할 가능성이 있으며, 추가적으로 최대주주 등 계속보유의무자의 의무보유기간, 상장주선인의 계속보유확약기간이 종료되는 경우, 추가적인 물량출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다.

마. 상장주선인의 주식 취득 관련 사항상장 시 공모 주식 1,720,000주 이외에 코스닥시장 상장규정에 의해 상장주선인이 별도로 51,600주를 취득하게 됩니다. 이에 따라 공모 이외의 주식 수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있습니다. 그리고 금번 공모 시 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 주식의 수는 감소할 수 있습니다.

코스닥시장 상장규정 제13조 제5항에 의거하여 미래에셋증권㈜는 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)인 51,600주를 추가로 인수하게 되며, 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분은 상장 후 3개월간 계속보유하여야 합니다. 투자자께서는 공모 이외의 주식수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있는 점 참고하시기 바랍니다.

[ 상장 전ㆍ후 주식수 ]

(단위: 주)

구분

상장전

상장후

주식수

비율

주식수

비율

공모전 주식수

5,170,000
100.00 %
5,170,000
74.5 %

공모 주식수(신주)
-
0.00 %
1,720,000
24.8 %

상장주선인의 의무 취득분

-
0.00 %
51,600
0.7 %

합계

5,170,000
100.00 %
6,941,600
100.00 %

코스닥시장 상장규정 시행세칙 제15조 제4항에 따르면 모집ㆍ매출한 주권의 일부를 취득하는 자가 없는 때에 그 나머지를 상장주선인이 취득하는 경우에는 그 취득수량을 포함하도록 되어 있습니다. 따라서, 금번 공모 물량 중 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 증권의 수량이 51,600주 보다 감소할 수 있습니다.또한, 모집하는 물량 중 청약미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우 10억원에 해당하는 수량)이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하게 되는 물량은 0(Zero)이 될 수 있습니다.한편 확정공모가에 따라 상장주선인이 취득하는 의무인수금액이 10억원을 초과하게 될 경우 의무인수주식수가 감소하게 될 수 있습니다.

바. 공모가 산정방식의 한계에 따른 위험당사의 희망공모가액은 유사회사의 주가수익비율(PER)을 적용한 비교가치 평가법을 사용하여 산출되었지만, 희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아니며, 최종 선정된 비교기업들은 당사와 주요 매출 품목의 종류 및 비중, 주요 사업지역, 전략, 영업환경, 시장 내 위치, 성장성 등 측면에서 차이가 존재할 수 있습니다. 또한 당사의 희망공모가액 산출 시 활용된 변수들은 별도 외부전문기관의 평가 등을 받지 아니한 당사의 자체적인 추정이며, 그 완결성이 보장되지 아니합니다. 추가적으로, 향후 국내외 경기 변동, 주식시장 현황, 당사가 속한 산업의 위험, 영업환경의 변화 등 다양한 요인에 따라 예측, 평가 정보가 변동될 수 있으며, 투자자께서는 유사회사 선정 및 비교가치 평가방식의 한계가 있음을 유의하시기 바랍니다.

금번 공모를 위해 대표주관회사인 미래에셋증권㈜은 당사의 영업능력, 소속 업종의 특성, 비교회사의 경영성과 및 주가 수준 등 다양한 요소를 종합적으로 고려하여 희망공모가액을 산출하였습니다.

당사 및 당사의 대표주관회사는 주가수익비율(PER)을 이용한 비교가치 평가법을 당사의 기업가치를 평가하는데 적용하였지만 다음과 같은 한계점이 존재 합니다.

[ PER 평가방식의 한계점 ]

1. PER는 기업의 수익성에 기반한 수치로 비교대상회사에서 적자(-)가 발생한 경우 적용할 수 없습니다.2. PER 결정요인은 일정 시점의 주가와 주당 경상이익뿐만 아니라 배당성향 및 할인율, 성장률 등 다양합니다. 따라서 경상이익 규모, 현금창출 능력, 유보율, 자본금 등 여러요인이 완벽하게 일치하는 동업종 회사가 아닌 이상 한계점이 존재합니다.3. 비교대상회사가 동일 업종에 속한다고 해도 각 회사에 고유한 사업구성, 시장점유율 추이, 인력수준, 재무위험 등에서 차이가 있으며, 이는 계량화하기 어려운 측면이 있습니다. 이에 따라, 동업종 소속회사의 비율을 적용하여 비교분석하는 데에도 한계점이 존재합니다.4. 일정 시점의 주가 수준은 과거 실적보다는 미래 예상이익에 대한 기대감을 반영하고 있으므로, 비교평가회사의 과거 재무제표에 의거한 비교분석에 한계점이 존재합니다.5. 당기순이익은 영업활동에 의한 수익창출 외에 영업외손익 등이 반영된 최종 결과물이므로 PER를 적용한 비교가치는 기업이 창출한 이익의 질을 파악할 수 없으며, 회계처리 등에 의해 순이익이 쉽게 영향을 받을 수 있는 단점이 있습니다.

또한, PER 평가방식과 같은 상대가치 평가방법의 적용에 필요한 비교기업의 선정과정에도 평가자의 자의성이 존재하며, 비교기업은 당사와 규모와 인지도 등의 방면에서 차이가 있는 기업들입니다. 이 결과 비교기업으로 선정된 회사들의 사업구조는 당사의 중점 사업을 반영한 기업 가치를 반드시 반영한다고 볼 수는 없는 점 유의하시기 바랍니다. 따라서, 당사의 희망공모가액의 범위는 당사의 실질적인 가치를 의미하는 절대적인 평가액이 아니며 그 완결성이 보장되지 아니합니다.또한, 향후 발생할 수 있는 경기변동, 당사가 속한 산업의 위험, 영업환경의 변화 등 다양한 요인에 따라 예측, 평가 정보가 변동될 수 있으며 이러한 변동가능성이 해당 공모가액 추정에 충분히 반영되지 아니할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

투자자께서는 본 증권신고서 "제1부 - IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 종합평가 결과" 파트에 기재된 평가방법은 단순 참고용으로 사용하시기 바라며, 이와관련된 한계점을 확인하여 투자의사결정에 착오가 없도록 하시기 바랍니다.

사. 유사회사 선정의 부적합성 가능성

당사는 금번 공모 시 산업 및 사업의 유사성, 재무적 기준 등을 고려하여 유사기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다. 그러나 비교 참고회사 선정기준의 임의성 및 기타 증권가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인해 유사회사 선정의 부적합성이 존재할 수 있으므로 투자자께서는 투자 시 이 점 유의하시기 바랍니다.

금번 공모 시 당사의 지분증권 평가를 위하여 산업 및 사업 유사성, 영업성과 시현, 일반기준, 평가결과 유의성 검토 등에 대한 평가를 바탕으로 최종 비교기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다.상기 기준에 따라, 총 3개사(러셀, 싸이맥스, 라온테크)를 당사의 최종 비교기업으로 선정하였습니다.그러나 상기 선정된 비교기업이 주력 제품 및 관련 시장, 영업 환경, 성장성 등에 있어 차이가 존재할 수 있으며, 상대가치 평가방법의 특성상 적합한 비교기업 선정 과정 및 결과에 대한 완전성을 보장할 수는 없습니다. 투자자께서는 비교참고 정보를 토대로 투자의사 결정 시 이러한 차이점이 존재한다는 사실에 유의하시기 바랍니다.따라서, 기업규모의 차이 및 부문별 매출 비중의 상이성, 선정 기준의 임의성 등을 고려하였을 때, 최종 선정된 기업들이 반드시 적합한 비교기업의 선정이라고 판단할 수는 없으며, 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 소속 기업집단 내 지배구조 차이, 경영진, 경영 전략 등 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항들에 차이점이 존재함에 따라서도 차이가 존재합니다.

기준주가는 시장의 일시적인 급변 등 단기변동성 반영을 배제하기 위하여 2022년 9월 13일을 평가기준일로 하여 평가기준일로부터 소급하여 1개월간(2022년 8월 12일 ~ 9월 13일) 산술평균, 5영업일 간(2022년 9월 5일 ~9월 13일) 종가의 산술평균을 산정한 후 이들을 평가기준일(2022년 9월 13일) 종가와 비교하여 그 중 가장 낮은 주가를 기준주가로 적용하였습니다.

(단위: 원)

구분
러셀
싸이맥스
라온테크

종가
2022-08-12
3,865
14,800
14,600

2022-08-16
3,990
14,950
15,200

2022-08-17
3,890
14,800
15,400

2022-08-18
3,815
15,150
15,350

2022-08-19
3,875
14,800
14,750

2022-08-22
3,690
14,300
14,000

2022-08-23
3,650
13,900
14,000

2022-08-24
3,665
14,150
13,900

2022-08-25
3,750
14,300
14,200

2022-08-26
3,720
14,450
14,400

2022-08-29
3,560
14,050
13,350

2022-08-30
3,600
14,600
13,500

2022-08-31
3,630
14,800
13,600

2022-09-01
3,505
14,200
12,900

2022-09-02
3,490
14,000
12,300

2022-09-05
3,450
13,800
11,900

2022-09-06
3,545
13,900
11,950

2022-09-07
3,580
13,750
11,650

2022-09-08
3,620
13,800
11,650

2022-09-13
3,490
14,000
12,300

1개월 평균 종가 (A)
3,669
14,325
13,545

5영업일 평균 종가 (B)
3,537
13,850
11,890

평가기준일 종가 (C)
3,490
14,000
12,300

기준주가 (Min[(A),(B),(C)])
3,490
13,850
11,890

당사를 포함하여 유사기업 4개사의 2022년 상반기 요약 재무현황은 아래와 같습니다.

[ 동사 및 비교회사 2022년 상반기 요약 재무현황 ]

(단위 : 백만원)

구 분
동사
러셀
싸이맥스
라온테크

회계기준
K-IFRS 연결

유동자산
19,745
64,288
125,368
29,123

비유동자산
31,277
10,889
84,424
14,952

[자산총계]
51,021
75,177
209,792
44,075

유동부채
13,779
20,479
53,438
13,558

비유동부채
8,199
1,095
2,621
7,623

[부채총계]
21,978
21,574
56,059
21,181

자본금
2,585
3,181
5,462
6,170

[자본총계]
29,044
53,603
153,733
22,895

매출액
22,961
22,804
96,385
30,808

영업이익
4,320
3,750
12,387
4,239

당기순이익
3,890
4,101
7,936
3,210

당기순이익(지배)
3,890
3,501
7,725
3,210

그 외에 유사회사 최고경영자의 경영능력 및 주가관리 의지, 매출의 안정성 및 기타 거래 계약, 결제 조건 등 기타 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인하여 유사회사 선정의 부적합성이 존재할 수 있으므로 투자자께서는 투자 시 이점 유의하시기 바랍니다.

아. 주식매수선택권 행사에 따른 지분 희석 위험당사는 임직원 등에게 주식매수선택권을 부여하였고, 증권신고서 제출일 현재 미행사 주식매수선택권은 총 458,150주로 상장예정주식수 6,941,600주 대비 6.6%입니다. 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주가 발행되어 시장에 출회될 경우 당사의 상장 후 주가에 희석화 요인으로 작용하여 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 상기와 같이 출회 가능한 물량에 대해 반드시 유의하시기 바랍니다.

당사는 설립이후 현재까지 사업 성장에 중요한 역할을 하는 임직원들의 사기진작 및 근로의욕 고취 등을 위해 주식매수선택권을 2차례에 걸쳐 부여하였으며, 증권신고서 제출일 현재 미행사 주식매수선택권은 총 458,150주로 상장예정주식수 6,941,600주 대비 6.6%입니다.상장 후 동 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주가 발행되어 시장에 출회될 경우 당사의 상장 후 주가에 희석화 요인으로 작용하여 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 상기와 같이 출회 가능한 물량에 대해 반드시 유의하시기 바랍니다.

[ 주식매수선택권 부여 내역 ]

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 주, 원)

부여받은 자

관계

부여일

부여

방법

주식의

종류

최초

부여

수량

총변동수량

기말

미행사

수량

행사

기간

행사

가격

행사
취소

김용진
등기임원
1회2019년 03월 28일
신주교부

보통주

55,000
-
-
55,000
2021년 03월 28일~2028년 03월 27일
5,455

윤희용
등기임원
신주교부

보통주

27,500
-
-
27,500
5,455

나동근
미등기임원
신주교부

보통주

22,000
-
-
22,000
5,455

000 등 69명
직원
신주교부

보통주

357,500
-
91,850
265,650
5,455

소계
462,000
-
91,850
370,150

하정민
미등기임원
2회2021년 07월 15일
신주교부

보통주

55,000
-
-
55,000
2023년 07월 15일~2031년 07월 14일
5,455

고대홍
등기임원
신주교부

보통주

5,500
-
-
5,500
5,455

000 등 8명
직원
신주교부

보통주

28,600
-
1,100
27,500
5,455

소계
89,100
-
1,100
88,000

합계
551,100
-
92,950
458,150

주1) 총변동수량의 취소는 직원의 퇴사 및 가득요건 미충족으로 인해 이사회 결의로 부여 취소한 수량입니다.

주2) 회사와의 관계는 증권신고서 제출일 현재 기준으로 작성했습니다.

주3) 주식수 및 행사가격은 2021년 12월 27일 무상증자(1,000%)를 반영하여 조정된 내역입니다.

주4) 상기 주식매수선택권 부여 내역중 1회차 부여분중 당사의 임원인 김용진(55,000주), 윤희용(27,500주), 나동근(22,000)주는 상장일로부터 18개월, 2회차 부여분중 당사 임원인 하정민(55,000주)는 상장일로부터 12개월, 2차 부여분중 당사 임원인 고대홍(5,500주)는 상장일로부터 6개월 이내에 주식매수선택권을 행사할 경우, 코스닥시장 상장규정에 의거하여 각각 잔여 기간에 대하여 의무보유를 실시할 예정입니다.

증권신고서 제출일 현재 기업가치 평가시 미행사 잔여 주식매수선택권을 고려하여 발행주식수를 계산하였으나, 상장일 이후 주식매수선택권의 행사로 인하여 증권이 발행되어 시장에 출회될 경우 주가 희석 위험이 존재합니다. 이를 유의하여 투자하시기 바랍니다.

자. 자금 조달 관련 위험당사는 현재 추진중인 사업의 운영 및 확장에 필요한 자금을 당사에게 유리한 조건으로 또는 조건에 관계없이 외부로부터 조달하지 못할 수 있습니다. 당사가 향후 사업의 운영 및 확장을 위한 자금을 적기에 조달하지 못할 경우, 당사의 수익성 및 성장성에 부정적인 영향이 발생할 수 있으며, 이로 인하여 주가에 악영향이 미칠 수 있습니다. 이 점 투자자 여러분께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

당사는 현재 추진중인 사업활동, 기존 및 향후의 설비투자 수요, 투자 계획 및 기타 자금조달 수요를 위한 자금을 조달하기 위해 내부적으로 충분한 유동성 원천을 확보해야 합니다. 또는 추가적인 자금 조달을 위해 외부 원천에의 접근성이 필요합니다. 당사는 사업운영에 필요한 자금을 조달하기 위해 주로 영업활동으로 인한 현금, 보유중인 현금성 자산 및 금번 공모를 통해 조달하는 신규 유입자금 등 모두를 함께 활용합니다. 하지만, 앞으로도 운전자본 수요 및 계획된 설비투자를 위한 자금을 조달하기에 충분한 재원을 확보할 수 있으리라 보장할 수 없습니다. 특히, 외부자금의 가용성에는 여러 요인이 영향을 미치고 있으며, 이 중 일부는 당사가 통제할 수 없는 요인입니다. 구체적으로, 정부 승인, 일반적인 자본시장의 상황, 신용 가용성, 금리 및 당사가 영위하는 사업의 성과 등이 포함됩니다.

신용시장의 혼란이 장기화되거나 재무성과가 부진할 경우 자금원을 통해 자금을 차입하는 당사의 능력이 제한되거나 이러한 자금원을 지속적으로 활용함에 있어 더 많은 비용이 소요될 수 있습니다. 또한, 당사는 운전자본 및 기타 차입 수요를 위한 자금을 조달하기 위해 현재는 자체적인 보유 현금을 활용하고 있습니다. 다만, 당사의 자체 보유 현금을 넘어서는 자금 소요가 발생할 경우, 은행 및 금융기관을 통해 자금을 차입해야 할수도 있습니다. 그러나, 은행 및 금융기관이 자금조달이 필요한 시기에 당사를 지원해 줄 것이라 보장할 수 없습니다. 당사가 조달할 수 있는 자금이 당사의 자금 니즈를 충족하기에 충분하지 않을 경우, 당사는 설비투자 또는 연구개발 지출을 축소하거나 지연하고, 추진 중인 사업을 중단하고, 신규 계약을 수주하기 위한 노력을 중단하고, 예기치 않은 시점에 그리고/또는 불리한 가격이나 조건으로 당사의 자산 또는 사업을 매각하고, 자기자본을 추가로 확충하고, 채무를 조정하고, 혹은 차입금을 차환해야 할 수 있습니다. 당사가 적시에 또는 만족스러운 조건으로 충분한 자금을 조달하지 못하게 된다면 당사의 사업, 재무실적 및 확충계획에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

차. 상장요건 일부 미충족시 거래 제약에 따른 위험금번 공모는 「코스닥시장상장규정」제28조 제1항 제1호에서 규정하고 있는 주식의 분산요건을 충족할 목적으로 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 따라 공모의 방법으로 실시됩니다. 금번 공모 후 당사가 신규상장신청 제출일까지 필요한 요건을 모두 충족하면 본 주식은 코스닥시장에 상장되며 매매를 개시하게 됩니다. 그러나, 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 코스닥시장에서 거래할 수 없어, 당사의 주식을 취득하는 투자자는 주식의 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있습니다. 당사가 상장 재심사 사유에 해당하는 경우, 당사 주식의 상장 일정 연기를 유발할 수 있으며, 상장 일정이 연기되는 경우 당사 주식의 가격과 유동성에 심각한 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

본 주식은 코스닥 상장을 목적으로 공모하는 것으로 당사는 2022년 5월 19일 상장예비심사청구서를 제출하여 2022년 8월 25일 한국거래소로부터 상장예비심사 승인을 득하였습니다. 당사가 한국거래소로부터 수령한 공문에 따르면, 공모 후에 심사가 가능한 주식의 분산요건을 제외한 모든 요건을 충족하고 있습니다. 금번 공모는 코스닥 신규상장에 필요한 주식의 분산요건을 충족할 목적으로 자본시장과 금융투자업에 관한 법률에 따라 모집을 통해 공모하는 것입니다.한국거래소의 상장예비심사 결과 당사는 「코스닥시장상장규정」 제27조에서 정하는 신규상장신청일(모집완료일)까지 주식의 분산(「코스닥시장상장규정」 제28조 제1항 제1호)요건을 구비하여야 하며, 당사가 「코스닥시장상장규정」 제8조 제1항 각호의 사유에 해당되어 상장예비심사 결과에 중요한 영향을 미친다고 한국거래소가 인정하는 경우에는 상장예비심사 결과의 효력을 인정하지 아니하며, 이 경우 당사는 상장예비심사청구서를 다시 제출하여 재심사를 받아야 할 수 있고, 당사 주식의 신규상장 연기 혹은 상장 취소로 이어질 수 있습니다.그리고 청약일 이후 「코스닥시장상장규정」 제28조 제1항 제1호에 의한 주식분산 요건을 미충족하는 사유가 발생할 수 있으며, 당사가 「코스닥시장상장규정」 제5조 제2호에서 정하는 경영상 중대한 사실이 발생한 경우 한국거래소는 본 상장예비심사 결과의 효력을 인정하지 않을 수 있습니다. 이 경우 당사는 상장예비심사청구서를 다시 제출하여 재심사를 받아야 할 수 있고, 당사 주식의 신규상장 연기 혹은 상장 취소로 이어질 수 있습니다."주식분산요건"의 미충족 사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모를 하거나 신규상장 취소 여부를 결정할 계획이며, 당사가 "주식분산요건"을 미충족하여 신규상장 취소를 결정하거나 한국거래소에 신규상장 신청일까지 「코스닥시장상장규정」 제9조 제1항 각호의 1에 해당하여 상장예비심사결과의 효력을 인정받지 못하여 신규 상장 여부를 취소하는 경우 일반 청약자의 청약금은 청약자에게 즉시 반환할 예정입니다. 다만, 청약증거금 납입일로부터 반환일까지 기간에 대한 경과이자는 일반 청약자에게 반환되지 않습니다.

1. 상장예비심사결과

□ ㈜저스템이 상장주선인을 통하여 제출한 상장예비심사청구서 및 동 첨부서류를 코스닥시장 상장규정(이하 “상장규정”이라한다) 제6조(상장예비심사 등)에 의거하여 심사('22.8.25)한 결과, 사후 이행사항을 제외하고 신규상장 심사요건을 구비하였기에 다음의 조건으로 승인함

- 다 음 -

□ 사후 이행사항

- 청구법인은 상장규정 제27조에서 정하는 신규상장신청일(모집 또는 매출의 주금납입기일)까지 상장규정 제28조제1항제1호(주식의 분산)의 요건을 구비하여야 함

- 만약 청구법인이 신규상장 신청일에 코스닥시장상장규정 제2조 제1항제38호에서 정하는 벤처기업에 해당하지 않게 되는 경우에는 동 규정 제28조의 벤처기업 요건이 적용되지 아니하고 일반기업 상장요건을 구비하여야 함

2. 상장예비심사결과의 효력 불인정

□ 청구법인이 코스닥시장상장규정 제8조제1항에서 정하는 다음 각 호의 사유에 해당되어, 상장예비심사결과에 중대한 영향을 미친다고 한국거래소(이하 “거래소”라 한다)가 판단하는 경우, 시장위원회의 심의?의결을 거쳐 상장예비심사 결과의 효력을 인정하지 않을 수 있음

1) 상장규정 제5조제2호에서 정하는 경영상 중대한 사실(발행한 어음이나 수표의 부도, 합병, 소송의 제기, 영업활동의 중지, 주요자산의 변동 등)이 발생한 경우

2) 상장예비심사신청서 또는 첨부서류를 거짓으로 기재하거나 중요한 사항을 빠뜨린 사실이 확인된 경우

3) 상장규정 제6조제3항 전단에 따른 재무서류에 대한 재무제표 감리 결과 증권선물위원회가 증권 발행제한, 검찰 고발, 검찰통보 또는 과징금 부과 조치(금융위원회의 과징금 부과조치를 포함)를 의결한 사실이 확인된 경우

4) 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제122조에 따른 정정신고서의 정정내용이 중요한 경우

5) 상장예비심사 결과를 통보받은 날부터 6개월 이내에 상장신청서를 제출하지 않은 경우. 다만, 해당 법인이 코스닥시장의 상황 급변 등 불가피한 사유로 상장신청서 제출기한 연장을 신청하여 거래소가 승인하는 경우에는 6개월 이내에서 제출기한을 연장할 수 있음

6) 상장을 신청할 때 제출한 재무내용 등이 상장예비심사신청 시에 제출한 내용 등과 현저하게 다르거나 중대한 변경이 발견된 경우

7) 그 밖에 상장예비심사 결과에 중대한 영향을 미치는 것으로 상장규정시행세칙 제13조에서 정하는 경우

□ 코스닥시장상장규정 제6조제3항 전단에 따른 재무서류(최근 사업연도의 개별·연결재무제표 및 그에 대한 감사인의 감사보고서 등)에 대한 재무제표 감리 결과 증권선물위원회가 상장신청인에 대하여 임원(상법 제408조의2에 따른 집행임원을 포함)의 해임·면직 권고, 임원의 직무정지 또는 감사인 지정조치를 의결한 사실이 확인된 경우, 거래소는 상장 심사요건에 따라 심사하여 심사의 효력이 불인정되어야 한다고 판단되는 때에는 시장위원회의 심의·의결을 거쳐 상장예비심사 결과의 효력을 인정하지 않을 수 있음

3. 기타 신규상장에 필요한 사항

□ 상장신청인은 코스닥시장상장규정 제5조에서 정하는 다음 각 호의 사유가 발생한 때에는 상장주선인을 통하여 거래소에 신고하여야 함

1) 증권에 관한 사항에 대한 이사회나 주주총회의 결의

2) 발행한 어음이나 수표의 부도, 합병(상법 제522조, 제527조의2, 제527조의3에 따른 합병을 말함), 소송의 제기, 영업활동의 중지, 주요자산의 변동 등 경영상 중대한 사실

3) 모집 또는 매출의 신고. 이 경우 투자설명서(예비투자설명서 포함)와 그 기재내용의 정정사항을 포함하여 제출하여야 함

4) 상장신청인이 국내기업이고, 당해 사업연도 반기종료 후 45일이 경과한 경우, 반기재무제표와 그에 대한 감사인의 검토보고서

5) 최근 사업연도의 결산 승인을 위한 주주총회 개최(상법 제449조의2제1항에 따라 이사회결의로 재무제표를 승인하는 경우에는 이사회의 개최). 이 경우 최근 사업연도의 재무제표와 그에 대한 감사인의 감사보고서를 같이 제출하여야 함

카. 증권시장의 일일가격제한폭 ±30% 확대에 따른 가격변동 위험

2015년 6월 15일부터 코스닥시장과 유가증권시장 주식의 일일 가격제한폭이 기존의 ±15%에서 ±30%로 확대되었으므로, 투자 시 유의하시기 바랍니다

2015년 6월 15일부터 코스닥시장과 유가증권시장 주식의 일일 가격제한폭이 기존의 ±15%에서 ±30%로 확대되었습니다. 이에 따라 상장일 이후 당사 주식의 장중 가격 변동폭이 이전의 공모주 투자 사례 대비 클 수 있으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.

타. 집단 소송으로 인한 소송 위험

증권 관련 집단소송을 허용하는 국내 법규로 인해 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.

「증권관련 집단소송법」은 2005년 1월 1일부터 시행되었습니다. 국내 상장기업 주식을 집단적으로 0.01% 이상 보유하고 있으며, 해당 기업이 발행한 증권과 관련하여 자본시장 거래에서 피해를 입었다고 주장하는 투자자 집단을 대표하여 1인 이상의 대표성 있는 원고가 집단 소송을 제기할 수 있도록 허용합니다.

증권 관련 집단소송에서 인정되는 소인으로는 증권신고서 또는 투자설명서에 기재된 호도적 정보, 호도적인 사업보고서의 공시, 내부자/불공정 거래, 시세조작 등으로 인해 발생한 피해에 대한 청구, 회계부정으로 유발된 피해에 대해 외부회계법인을 대상으로 제기한 청구 등을 들 수 있습니다. 당사가 미래에 집단소송의 피고가 되지 않으리라고 확신할 수 있는 근거는 없습니다. 당사가 이러한 집단소송의 피고로 지목되면, 상당한 비용이 발생함은 물론 당사 경영진이 핵심 사업에 전념하지 못할 수 있습니다.

파. 소수주주권 행사로 인한 소송 위험소수주주의 소수주주권 행사로 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.

본건 공모 이후 당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에 상장될 예정입니다. 「상법」의 상장회사 특례 규정인 제542조의6(소수주주권)에 따라 의결권이 없는 주식을 제외하고 회사의 발행주식총수의 1.5%에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 주주총회 소집청구 및 회사의 업무, 재산상태를 조사하기 위하여 법원에 검사인 선임을 청구할 수 있고, 1.0%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.5%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 일정한 사항을 주주총회의 목적사항으로 할 것을 제안할 수 있습니다.

또한 0.5%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.25%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 이사, 감사 등의 해임을 요구할 수 있고, 0.1%(회사의 자본금이 1,000억 원 이상인 경우 0.05%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 회사의 회계장부를 열람청구할 수 있습니다. 0.05%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.025%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 이사가 법령 또는 정관에 위반한 행위를 하여 이로 인하여 회사에 회복할 수 없는 손해가 생길 염려가 있는 경우에는 회사를 위하여 이사에 대하여 그 행위를 유지할 것을 청구할 수 있고, 0.01%에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 회사를 대신하여 주주대표소송을 제기할 수 있습니다.

회사의 소액주주들과 이사회 및 주요주주들과의 이해관계는 상이할 수 있으며, 이로 인해 소액주주들이 법적 행동을 통해 그들의 영향력을 행사할 수 있습니다. 향후 당사를 상대로 상기와 같은 소송 또는 법원명령이 발생할 경우, 당사의 효율적이고 적절한 전략 시행이 방해 받을 수 있으며 사업과 성과에 영향을 줄 수 있는 경영자원이 핵심사업에 집중되지 못 할 수 있습니다.

하. 공모주식수 변동 가능 유의

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조 제2항 1호에 따라 수요예측 실시 후, 증권신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니하고 모집(매출)할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」에 따르면 증권시장에 상장하기 위하여 지분증권을 모집 또는 매출하는 경우로서 모집 또는 매출할 증권수를 당초에 제출한 신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경하는 경우 정정신고서를 제출시, 당초의 신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 않습니다.따라서 금번 공모의 경우 수요예측 실시 후, 증권신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니하고 신고서 제출일 현재 증권신고서에 기재된 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식 수만큼 공모주식수가 변경될 수있으니 투자 시 이 점 유의하시기 바랍니다.

거. 환매청구권 및 초과배정옵션 미부여금번 공모에서는 증권인수업에 관한 규칙 개정으로 일반청약자에게 "공모 가격의 90% 이상에 인수회사에 매도할 수 있는 권리(Put-Back Option)"가 부여되지 않으니 투자 시 유의하시기 바랍니다. 또한, 금번 공모의 경우 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 동 규정에 따른 환매청구권이 부여되지 않으며 공모 물량에 대한 초과수요가 존재 시 인수회사는 공모 물량의 15% 범위 내에서 발행회사의 대주주등으로부터 해당 주식을 차입하여 기관투자자 등에게 초과 배정을 하는 초과배정옵션(over-allotment option)에 관한 계약을 체결하지 않았습니다. 투자자께서는 이점 유념하시기 바랍니다.

금번 공모의 대표주관회사인 미래에셋증권은 2007년 6월 18일부터 시행된 증권 인수업무에 등에 관한 규정에서 제11조 일반투자자의 권리 및 인수회사의 의무(Put-Back Option) 조항이 삭제됨에 따라 일반청약자에게 공모가격의 90% 이상에 인수회사에 매도할 수 있는 권리(Put-Back Option)를 부여하지 않으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.또한, 금번 공모의 경우 2016년 12월 13일 개정되어 2017년 1월 1일부로 시행되는 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 환매청구권이 부여되지 않습니다.또한, 당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모에서 "주식에 대한 초과 청약이 있을 경우 대표주관회사가 발행사로부터 추가로 공모주식을 취득할 수 있는 초과배정옵션에 관한 계약을 체결하지 않았습니다.

[ 증권 인수업무 등에 관한 규정 ]

제10조의3(환매청구권)① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.1. 공모예정금액(공모가격에 공모예정주식수를 곱한 금액)이 50억원 이상이고, 공모가격을 제5조제1항제1호의 방법으로 정하는 경우2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우3. 금융감독원의 「기업공시서식 작성기준」에 따른 공모가격 산정근거를 증권신고서에 기재하지 않은 경우4. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제7항제1호에 따른 기술성장기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우5. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제7항제2호에 따른 기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우② 인수회사가 일반청약자에게 제1항의 환매청구권을 부여하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.1. 환매청구권 행사가능기간가. 제1항제1호부터 제3호까지의 경우: 상장일부터 1개월까지나. 제1항제4호의 경우: 상장일부터 6개월까지다. 제1항제5호의 경우: 상장일부터 3개월까지2. 인수회사의 매수가격: 공모가격의 90%이상. 다만, 일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수가 상장일 직전 매매거래일의 주가지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격 이상. 이 경우, 주가지수는 한국거래소가 발표하는 코스피지수, 코스닥지수 또는 발행회사가 속한 산업별주가지수 중 대표주관회사가 정한 주가지수를 말한다.조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수 - 상장일 직전 매매거래일의 주가지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 주가지수]

너. 투자설명서 교부 관련 위험2009년 2월 4일 부로 시행된 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의거, 일반투자자들은 투자설명서를 미리 교부 받아야 청약이 가능합니다.

2009년 2월 4일 부로 시행된 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제124조에 의거 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자 (전문투자자, 그밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외함) 에게 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게하거나 매도하여서는 안됩니다. 다만, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제132조에 의거하여 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면으로 표시한 자는 투자설명서의 교부 없이 청약이 가능합니다. 이에, 금번 공모주 청약시 일반투자자들은 사전에 투자설명서를 교부 받아 회사 현황 및 투자위험요소 등을 검토하신 후 청약 여부를 결정하시길 바라며, 투자설명서 교부와 관련한 자세한 사항은 『 I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 마. 투자설명서 교부에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.또한, 투자의사 결정 시 제3의 매체 등의 정보에 의존하지 마시고 본 증권신고서와 투자설명서에서 제공하는 정보를 활용하시기 바랍니다

더. 미래예측진술에 대한 위험본 증권신고서는 향후 사건에 대한 당사 경영진의 현재 시점(내지 별도 시점이 기재되어 있는 경우 해당 시점)의 예상을 담은 미래예측진술을 포함하고 있으며 미래예측진술은 실제로는 상이한 결과 를 초래할 수 있는 특정 요인 및 불확실성에 따라 달라질 수 있습니다. 이와 같은 전망 수치들은 시장의 추세 및 당사의 영업환경 등에 따라 변동될 수 있으며, 기타 불확실한 요인들을 고려하지 않은 수치입니다. 투자자께서는 본 증권신고서의 작성 시점을 기준으로 하고 있는 미래예측적 서술에 의존하지 않도록 유의하시기 바랍니다.

기 언급된 당사 사업 관련 리스크 이외에도 다른 요인으로 인해 본 신고서에 포함된 다양한 미래 예측진술과 실제 발생한 결과가 상이할 수 있습니다. 이들 요인에는 다음과 같은 사항이 포함됩니다.

- 일반적인 경제, 사업, 정치 상황- COVID-19의 장기화 또는 광범위하게 전파될 수 있는 기타 유형의 감염병- 시장 관련 규제, 입법 및 사법 관련 전개사항

- 금리 변동 및 당사의 채무상환 능력

- 소비자 신뢰 저하 및 소비심리 하락

- 당사 관련 산업 경쟁구도 변화

- 금융시장 상황 및 환경의 변화

이러한 리스크와 관련된 특정 기업정보공시는 그 특성상 추정치에 불과하며, 이같은불확실성이나 리스크 중 하나라도 실현되는 경우 실제 결과는 과거 실적은 물론 추정치, 예상치와도 크게 달라질 수 있습니다. 예를 들어 매출액 감소, 비용 증가, 자본비용 증가, 자본투자 지연, 실적 개선 예상치 달성 실패 등이 발생할 가능성이 있습니다. 또한 법으로 요구하는 경우를 제외하고 당사는 새로운 정보 취득, 미래 사건 발생 등과 무관하게 미래 예측 진술을 갱신 하거나 수정할 의무가 없으며 그러한 의무를 명시적으로 부인하는 바입니다. 따라서 투자자분들께서는 본 신고서의 공개일자 기준으로 작성된 미래 예측 진술에 지나치게 의존해 서는 안된다는 점을 유의해주시기 바랍니다.

러. 지배주주와 투자자와의 이해상충 위험본 공모 후 최대주주 및 최대주주 등은 보통주 2,113,814주(공모 후 기준 30.5%)를 보유하게 됩니다. 이에 따라 지배주주는 이사의 선임을 비롯한 당사 주주총회에 상정되는 대부분의 사안을 결정할 때 상당한 영향력을 행사할 수도 있습니다. 또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

본 공모 후 최대주주 및 최대주주 등은 보통주 2,113,814주(공모 후 기준 30.5%, 공모가 밴드 하단 기준 무상증여 주식수 가정시)를 보유하게 됩니다. 따라서, 지배주주는 이사의 선임을 비롯한 당사 주주총회에 상정되는 대부분 사안을 결정할 때 상당한 영향력을 행사할 수도 있습니다.또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

머. 수요예측에 따른 공모가격 결정금번 공모를 위한 가격 결정은 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제5조 제1항 제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5호 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

2016년 12월 15일 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 개정으로 인하여 동 규정 제5조 제1항에 따라 다양한 방법을 통한 가격결정이 가능하게 되었습니다.

[ 증권 인수업무 등에 관한 규정 ]

제5조(주식의 공모가격 결정 등)① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.

1. 인수회사와 발행회사가 협의하여 단일가격으로 정하는 방법

2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 “창업투자회사등”이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.

가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합

나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리·운용하는 법인

다.「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인

라.「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사

3. 대표주관회사가 사전에 정한 방법에 따라 기관투자자로부터 경매의 방식으로 입찰가격과 수량을 제출받은 후 일정가격(이하“최저공모가격”이라 한다) 이상의 입찰에 대해 해당 입찰자가 제출한 가격으로 정하는 방법

4. 대표주관회사가 사전에 정한 방법에 따라 기관투자자로부터 경매의 방식으로 입찰가격과 수량을 제출받은 후 산정한 단일가격으로 정하는 방법

그럼에도 불구하고 금번 공모를 위한 가격 결정은 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제5조 제1항 제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5호 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않으므로 창업투자회사 등은 참여할 수 없습니다.

버. 기관투자자 배정 및 청약자 유형군별 배정비율 변경 가능성

기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.

증권신고서 제출일 현재 금번 총 공모주식 1,720,000주의 청약자 유형군별 배정 비율은 신주모집 1,720,000주(공모주식의 100%) 배정될 예정이며 일반청약자 430,000주 ~ 516,000주 (공모주식의 25.0% ~ 30.0%), 기관투자자 1,024,000주 ~ 1,290,000주(공모주식의 70.0% ~ 75.0%)입니다. 기관투자자 배정주식1,024,000주 ~ 1,290,000주를 대상으로 2022년 10월 13일(목) ~ 14일(금) 이틀간 수요예측을 실시하여 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다. 또한 「증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조 제1항 제6호」의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5%내에서 발행인과 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.한편, 2022년 10월 19일(수) ~ 20일(목)에 실시되는 청약 결과 잔여주식이 있는 경우에는 대표주관회사가 자기분으로 인수 또는 추첨에 의한 재배정을 하게 됩니다. 만약 청약자유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 초과 청약이 있는 다른항의 배정분에 합산하여 배정될 수 있으며, 이러한 초과 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

서. 재무제표 작성 기준일 이후 변동 미반영본 증권신고서상의 재무제표에 관한 사항은 2022년 2분기 재무제표 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으니 투자에 유의하시기 바랍니다. 본 증권신고서에 기재된 재무제표의 작성기준일과 본 증권신고서 제출일 사이 재무사항의 변동으로 인해 자산, 부채, 현금흐름표 또는 손익사항에 중대한 변동이 발생할 수 있으나, 증권신고서에 기재된 사항 이외에 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다.

당사는 2021년 온기 재무제표에 대해 회계법인으로부터 감사를 받은 K-IFRS 기준으로 재무제표를 작성하였으며 2022년 2분기 재무제표에 대해 회계법인으로부터 검토를 받은 K-IFRS 기준으로 재무제표를 작성하여 본 증권신고서에 기재하였습니다. 본 증권신고서 상의 재무제표는 2022년 2분기 재무제표 작성 기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자에 유의하시기 바랍니다.다만, 본 증권신고서에 기재된 재무제표의 작성기준일 이후 본 증권신고서 제출일 사이에 발생한 것으로 증권신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름 또는 손익사항에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다.

어. 투자위험요소 기재내용 이외 위험요소 존재 위험당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 또한, 최근 신종 코로나바이러스와 변이종의 확산에 따라 글로벌 경기에 부정적인 영향이 우려되고 있고, 이러한 상황이 장기화 될 경우 당사의 사업에도 부정적인 영향이 미칠 수 있습니다

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 최근 몇 년간 글로벌 경제 상황이 일반적으로 안정화되고 개선되었지만, 글로벌 경제에 대한 전반적인 전망은 여전히 불확실하며 세계 각국의 영토, 무역 분쟁, 외교 정책 등으로 인해 한국 경제에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 글로벌 경제의 악화는 당사의 사업, 재정 상태 및 운영 결과에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 또한 전염병인 코로나바이러스를 포함하여, 자연 재해 또는 인공재해가 발생하여 소비심리가 악화되는 등 글로벌 경제는 우리가 통제할 수 없는 많은 요소의 영향을 받습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나, 그 실제 결과는 현재 시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼, 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다

저. 증권 인수업무 등에 관한 규정 개정에 따른 일반청약자 배정분 변경 위험「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호의 개정에 따라 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정하여야 하며, 부칙(2020.11.30) 제2조(적용례) 제2항에 따라 동 규정은 2021년 1월 1일 이후 증권신고서를 최초로 제출한 기업공개에 대해 적용합니다. 또한「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제6호의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에서 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5%내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 이에 따라 일반청약자 배정 물량은 25%를 초과할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호의 개정에 따라 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정하여야 하며, 부칙(2020.11.30) 제2조(적용례) 제2항에 따라 동 규정은 2021년 1월 1일 이후 증권신고서를 최초로 제출한 기업공개에 대해 적용되므로 금번 공모는 이에 해당합니다.또한「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제6호의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에서 추가적으로 (우리사주 조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약하는 경우) 공모주식의 20%에서 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 이에 따라 일반청약자 배정 물량은 25%를 초과할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 참고하시기 바랍니다.

[ 증권 인수업무 등에 관한 규정 ]

제9조(주식의 배정)① 기업공개를 위한 대표주관회사는 공모주식을 다음 각 호에서 정하는 바에 따라 해당 청약자 유형군에 배정하여야 한다.1. 유가증권시장 상장을 위한 기업공개의 경우 우리사주 조합원에게 「근로복지기본법」제38조제1항에 따라 공모주식의 20%를 배정한다. 다만, 외국법인등의 기업공개의 경우에는 그러하지 아니하다.2. 코스닥시장 또는 코넥스시장 상장을 위한 기업공개의 경우 우리사주 조합원에게 「근로복지기본법」제38조제2항에 따라 공모주식의 20%를 배정할 수 있다.3. 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정한다.4. 고위험고수익투자신탁(「상법」제469조제2항제3호에 따른 사채로서 법 제4조제7항제1호에 해당하는 증권을 제외한 비우량채권과 코넥스 상장주식의 합산 보유비율이 100분의 45이상인 경우에 한한다. 이하 이 조에서 같다)에 공모주식의 5% 이상을 배정한다.5. 코스닥시장 상장을 위한 기업공개의 경우 벤처기업투자신탁(사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁의 경우 최초 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매가 금지된 벤처기업투자신탁을 말한다)에 공모주식의 30% 이상을 배정한다.6. 제1호 또는 제2호에도 불구하고 우리사주 조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약하는 경우 공모주식의 20%에서 우리사주 조합원의 청약수량을 제외한 주식(이하 "우리사주 잔여주식"이라 한다)을 공모주식의 5% 이내에서 일반청약자에게 배정할 수 있다. 이 경우 우리사주 조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약한 사유 등을 감안하여 발행인과 협의하여야 한다.7. 제1호부터 제6호에 따른 배정 후 잔여주식은 기관투자자에게 배정한다.

부칙제2호(적용례)① 제9조제1항제6호, 제9조제11항부터 제13항까지의 개정규정은 2020년 12월 1일 이후 증권신고서를 최초로 제출한 기업공개부터 적용한다.② 제9조제1항제3호, 제9조제1항제4호, 제9조제2항제3호, 제9조제2항제6호가목 및 제9조제6항은 2021년 1월 1일 이후 증권신고서를 최초로 제출한 기업공개 또는 공모증자부터 적용한다.

처. 수요예측 참여 가능한 기관투자자금번 공모를 위한 수요예측시 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제2조 제8호에 따른 기관투자자만 참여가 가능하므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

2016년 12월 15일 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 개정으로 인하여 동 규정 제2조 제8호에도 불구하고 동 규정 제5조 제1항 제2호 단서조항에 따라 창업투자회사 등도수요예측에 참여하는 것이 가능하도록 하고 있습니다.그러나 금번 공모를 위한 수요예측시 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제5조 제1항 제2호 단서조항을 적용하지 않음에 따라 동 조항에 따른 창업투자회사 등은 수요예측에 참여할 수 없으며, 동 규정 제2조 제8호에서 규정하는 기관투자자만 수요예측에 참여할 수 있습니다. 투자자께서는 이점에 유의하여 주시기 바랍니다.

커. 수요예측 경쟁률에 관한 주의사항당사의 수요예측 예정일은 2022년 10월 13일(목) ~ 14일(금)입니다. 수요예측에 참여한 기관투자자들은 가격확정 후 실투자 여부를 결정하여 청약 예정일인 2022년 10월 19일(수) ~ 20일(목)에 일반 투자자와 함께 실청약을 실시하게 됩니다. 따라서 청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 실제 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여주는 지표는 아니오니, 투자자께서는 이점 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다.

당사의 수요예측 예정일은 2022년 10월 13일(목) ~ 14일(금)입니다. 수요예측에 참여한 기관투자자들은 가격확정 후 실투자 여부를 결정하여 청약 예정일인 2022년 10월 19일(수) ~ 20일(목)에 일반 투자자와 함께 실청약을 실시하게 됩니다. 따라서 청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 실제 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여주는 지표는 아니오니, 투자자께서는 이점 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다.

터. 공모자금의 사용내역 관련 위험

당사는 금번 공모를 통해 조달한 신주 모집 금액에서 발행제비용을 차감한 순수입금의 사용계획을 결정함에 있어 상당한 재량권을 보유하고 있으며, 투자자가 당사의 결정사항에 동의하지 않는 목적으로 사용할 수 있으므로, 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다.

금번 공모를 통해 당사가 수령하게 될 공모자금은 인수수수료 및 발행사의 재량으로 지급하는 추가 성과수수료와 기타 발행비용을 제외하고 사용될 예정입니다. 당사 경영진은 금번 공모를 통해 조달한 공모자금을 투자자가 동의하지 않거나 혹은 당사 주주에게 이익이 발생하지 않는 방식으로 사용할 수 있습니다. 당사는 해당 공모자금을 시설자금 및 운영자금으로 사용할 계획이며, 해외진출과 신규 브랜드 론칭에 대한 투자를 진행할 예정입니다. 상세 내역은 『Ⅴ. 자금의 사용목적』을 참고 하시기 바랍니다. 당사 경영진은 금번 공모를 통해 수령한 공모자금을 실제로 집행함에 있어 재량권을 보유하며, 이를 특정 용도로 사용하고자 하는 당사 경영진의 판단을 투자자가 신뢰하고 투자금을 당사 경영진에게 위탁하는 것임을 유의하시기 바랍니다.

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

■ 본 장은 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제119조 제1항 및 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령』 제125조의 제1항 제2호 마목에 따라 본건 공모주식 인수인이 당해 공모주식에 대한 의견을 기재하고 있는 부분입니다. 따라서 본 장의 작성 주체는 발행회사인 ㈜저스템이 아닌 금번 공모의 대표주관회사인 미래에셋증권㈜입니다. 또한 발행회사인 ㈜저스템의 경우에는 "동사", "회사" 또는 "㈜저스템", "저스템"로 기재하였습니다.■ 본 장에 기재된 평가의견은 금번 코스닥시장 상장의 대표주관회사인 미래에셋증권㈜,가 금번 공모주식의 발행회사인 ㈜저스템으로부터 제공받은 회사 및 산업에 대한 정보 및 자료에 기초하여 코스닥시장 신규 상장법인으로서의 조건충족여부 및 그 과정에서의 희망공모가액 제시 범위(공모가밴드) 산정논리와 적정성에 대한 판단범위로 한정됩니다. ■ 즉, 본 장의 평가의견은 금번 공모주식의 발행회사인 ㈜저스템에 대한 기업실사 과정 중에 있어서 동사의 코스닥시장 상장 및 공모주식의 가치평가를 검토 및 산정하기 위해 제공받은 정보 및 자료에 기초하여 대표주관회사인 미래에셋증권㈜가 합리적 추정 및 판단의 가정 하에 제시하는 주관적인 의견입니다.■ 그러므로, 본 증권신고서의 당해 기재내용이 금번 공모주식의 대표주관회사인 미래에셋증권㈜가 투자자에게 투자의사결정 여부, 이와 관련한 동사의 산업, 영업, 경영관리, 재무, 기술 등 전반적인 사업개황을 평가한 후의 조언 및 자문, 이에 상응하는 청약 관련 정보를 제공하는 것이 아니며, 인수인의 분석의견 제시가 본 증권신고서, 예비투자설명서, 투자설명서 기재내용의 고의적인 허위기재사실 이외 진실성, 정확성과 관련하여 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』상에서의 모든 책임을 부담하는 것은 아니라는 사실에 유의하시기 바랍니다. ■ 본 장에 기재된 인수인의 평가의견 중에는 투자자에게 회사에 대한 이해를 돕기 위하여 기재된 예측정보가 포함되어 있습니다. 예측정보에 대한 실제결과는 여러 가지 내/외부 요인들의 변화에 의해 기재된 예측정보와는 다르게 나타날 수 있음을 투자자는 유의하셔야 합니다. 예측정보와 관련하여 투자자가 고려해야 할 사항에 대해서는 본 신고서의 서두에 기재된 "예측정보에 관한 유의사항" 부분을 참조하시기 바랍니다.■ 투자위험과 관련된 내용은 III. 투자위험요소를 참조하시기 바랍니다.

1. 평가기관

구 분
증 권 회 사

회 사 명
고 유 번 호

대표주관회사
미래에셋증권㈜
00111722

2. 평가의 개요

가. 개요

대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 기업실사(Due diligence) 결과를 기초로 ㈜저스템의 기명식 보통주식 1,720,000주(상장주선인 의무인수분 제외)를 총액인수 및 모집하기 위하여 동사의 지분증권을 평가함에 있어 최근 3사업연도 및 당해 사업연도 반기 검토보고서 등의 관련 자료를 바탕으로 동사가 속한 산업의 산업동향, 발행회사의 재무상태 및 영업실적, 비교사회사의 주가 등 주식가치에 미치는 중요한 사항을 분석하여 평가하였습니다.

나. 평가 일정

구분
일시

대표주관계약 체결
2021.05.13

기업실사
2021.06.02(1차) ~ 2022.09.16(17차)

상장예비심사 신청
2022.05.19

상장예비심사 승인
2022.08.25

증권신고서 제출
2022.09.19

다. 기업실사 참여자

(1) 대표주관회사 기업실사 참여자

대표주관회사

부서

직책

성명

담당업무

참여기간
주요경력

미래에셋증권㈜
IPO본부
본부장
성주완
IPO 업무 총괄
2021.06.02 ~ 2022.09.16
기업금융업무 25년

IPO2팀

팀장

김진태

기업실사 및 서류작성 총괄

2021.06.02 ~ 2022.09.16
기업금융업무 22년

부장

박승재

기업실사 및 서류작성 실무 책임

2021.06.02 ~ 2022.09.16
기업금융업무 12년

차장

최승민

기업실사 및 서류작성 실무 담당

2021.06.02 ~ 2022.09.16
기업금융업무 12년

과장

이필원

기업실사 및 서류작성 실무 담당

2021.06.02 ~ 2022.09.16
기업금융업무 5년

(2) 발행회사 기업실사 참여자

직위

성명

담당업무

대표이사

임영진

회사 총괄

사장
김용진
경영 총괄

그룹장(상무)

윤희용

영업 총괄

팀장(부장)

김명수

기술 영업

그룹장(차장)

이미애

경영총괄 및 CFO

팀장(차장)

박희수

재무/관리 총괄

대리

박현지

재무 담당

주임

황기웅

재무 담당

사원

김민희

자금 담당

부장

우인근

신제품개발팀 총괄

라. 기업실사 항목

항목
세부 확인사항

1. 모집 또는 매출 증권에 관한 사항

1. 당해 증권발행 관련 법규 등의 준수

2. 당해 증권발행에 대한 정관상 근거 및 이사회 결의 내용 등

3. 당해 증권발행 가액(전환가액, 행사가액 등 포함)의 적정성

4. 일반공모의 경우 공모기간과 청약방식, 최저청약금액 등이 일반 투자자에게 충분한 청약기회를 제공하는지 여부

5. 주주배정의 경우 신주인수권증서 상장 등 주주보호방안이 있는지 여부

6. 우리사주조합 배정 비율 및 절차의 관련 법규 준수 여부

2. 사업관련 위험에 관한 사항

- 산업의 현황 관련 사항

1. 발행회사가 속한 산업의 경쟁상황, 시장규모, 성장주기(Life Cycle), 정부규제 등에 비추어 산업의 지속가능성이 있는지 여부

2. 발행회사가 속한 산업에 대한 기재내용이 경쟁업계가 제출한 정기보고서 등의 기재내용과 부합하는지 여부

3. 신성장산업, 바이오산업, 녹색기술산업 등 기술평가가 기업의 가치에 중요한 영향을 미치는 경우 외부전문기관에 기술평가를 위탁할 필요성이 있는지 여부

4. 발행회사가 업종의 특성상 평판리스크의 판단이 중요한 업종인 경우에는 평판위험에 대해서 검토할 필요성이 있는지 여부- 사업의 수익성 관련 사항1. 사업의 수주현황, 수주조건 변경 추이에 비추어 영업활동이 악화될 가능성이 있는지 여부2. 사업과 관련된 매출채권과 재고자산의 증가 추이, 주요 거래처의 신용등급 변동내역, 채권회수 추이등에 비추어 영업활동이 악화될 가능성이 있는지 여부

3. 주된 사업의 전부 또는 상당부분을 특정거래처에 의존하는 경우 거래기간, 조건, 마진율 및 거래의 불가피성 등을 고려할 때 거래의 지속가능성 여부

4. 발행회사가 유전사업, 바이오사업, 대체에너지사업 등 투자기간이 길고 수익성이 불확실한 사업을 영위하는 경우 동 사업의 경제성을 입증할 수 있는 증빙자료 존재 여부

5. 발행회사가 기존에 제출한 정기보고서나 주요사항보고서에 기재된 사업추진계획이 현재 진행 중인지 여부- 파생상품계약 관련 사항1. 환위험 관리지침 존재 여부와 실제 이행실태

2. 파생상품 계약의 내용과 헷지대상에 비추어 적절한 규모인지 여부

3. 과거 체결한 파생상품거래로 인하여 손익 변동이 큰 경우 그에 대한 대응방안 여부

3. 회사관련 위험에 관한 사항

- 재무상태 관련 사항1. 주요 재무지표(안정성지표, 수익성지표, 성장성지표, 활동성지표 등)의 연간추이를 동일/유사업종의 타 기업들과 비교하여 발행회사의 재무 위험요인을 검토

2. 발행회사의 규모에 비추어 중요성이 있는 투자가 있었거나 있을 예정인 경우 투자의 진정성과 투자자금 사용내역이 구체적인지 여부

3. 차입금(회사채포함) 규모가 클 경우 차입금 만기구조(조기상환 포함), 유동성, 차입금 상환일정 등을 고려하여 채무상환 불이행위험 가능성(가장 비관적인 시나리오도 가정할 것)을 검토4. 발행회사가 지급보증, 담보제공, 파생상품, 어음 등으로 인해 우발채무가 현실화될 우려가 있는 경우 재무안정성의 악화 가능성 검토

5. 자본잠식이 진행되고 있거나 진행될 우려가 있는 경우 자본구조의 개선을 위한 구체적인 대응방안 존재 여부

6. 자본잠식 해소등을 위해 출자전환을 하거나 채무면제, 채무재조정 등이 발생한 경우 별도의 이면약정이 있는지 여부7. 현금흐름 구조에 비추어 유동성이 급격히 악화될 가능성이 있는 경우 대응방안 존재 여부

8. 신용등급이 최근 3년내 1단계 이상 하락한 경우 이로 인해 향후 자금조달계획 및 손익에 미치는 영향 검토

9. 재무정보에 활용된 재무제표의 기준일 및 단위, 기준통화가 통일되었는지 여부

- 자금 거래 관련 사항

1. 출자회사 등 관계회사와 발행회사의 특수관계인 등에게 대여금, 선급금을 지급한 경우 지급사유와 충당금설정 추이에 비추어 회수가능성이 있는지 여부

2. 자금 대여처가 원리금을 미상환하고 있음에도 불구하고, 추가로 자금대여를 하는 경우 발행회사와 대여처간 관계 파악 및 채권회수 방안이 적절히 수립되었는지 여부

- 재고자산 관련 사항

1. 매출액 대비 재고자산 보유가 과대한지 여부2. 재고자산 관리 프로세스 및 연령에 따른 대손충당금 설정이 적절히 이루어지고 있는지 확인3. 재고자산 수불부 주기별 관리 가능한지 여부

- 지배구조 관련 사항1. 최대주주의 지분율 및 주식보유형태(담보제공여부 포함), 잦은 경영진 변경, 경영권 분쟁, 주식관련증권 전환 또는 주식매수선택권 행사 등으로 인하여 경영권 불안정성이 대두될 가능성이 있는지 여부

2. 경영진의 불법행위가 있고 이에 대한 형 집행이 종료되지 않은 경우 불법행위의 중요성과 업무 관련성에 비추어 회사경영에 불리한 영향을 미칠 가능성이 있는지 여부

3. 최대주주 등이 법인인 경우 직접 방문하거나 국세청시스템(조회시점의 과세유형 및 휴면여부, 폐업일자 등) 등을 통해 실재성을 확인할 것

4. 최근 최대주주가 변경된 경우(경영권 양/수도계약이 체결된 경우 포함) 지분 인수조건 및 인수자금 조달방법 등이 타당한지 여부

5. 사외이사 선임, 경영지배인 선임, 이사진의 계열회사 이사 겸직 등과 관련하여 상법상 절차를 준수하였는지 여부6. 최근 경영진이 변경된 경우 선임배경과 과거 근무경력(근무한 회사의 상장폐지 등 특기사항 포함), 형사처벌 내역 등에 비추어 회사경영에 불리한 영향을 미칠 가능성이 있는지 여부

7. 정관상 이사회 의결정족수 강화, 이사 해임요건 강화 등 경영권 보호장치가 도입된 경우 효율적인 경영이 제한받을 가능성이 있는지 여부

8. 공시된 임원외 고문, 회장, 부회장, 부사장 등 사실상 회사의 임직원으로 근무하는 사람이 있는지 여부(있을 경우 구체적인 역할과 보수의 적정성 등 확인)

9. 발행회사가 최근 3년 중 최대주주 등과의 거래가 있는 경우 내부통제절차 등에 명시된 관련근거가 있고 거래사유가 타당하며 거래조건이 제3자와의 거래와 비교하여 합리적인지 여부10. 발행회사와 겸직회사간 거래내역이 있는 경우 관련 이사회 의결 절차를 준수하는 등 거래의 적절성이 확보되었는지 여부- 내부통제 관련 사항1. 사내규정(전결규정, 인사 관련규정 등) 등 내부통제절차가 관행적으로 이뤄지지 않고 문서화되어 있는지 여부

2. 사내 자금관리에 대한 내부통제제도 마련 및 운영이 타 기업사례에 비추어 적정한 수준인지 여부

3. 법인인감, 통장, 어음용지, 수표 등의 관리책임이 특정인에게 집중되지 않고 업무분장 원칙에 따라 관리되는지 여부

4. 과거에 횡령 및 배임이 발생한 경우 유출 자금의 회수방안, 재발방지를 위해 내부통제시스템이 개선되어 운영되는지 여부

5. 이사회운영실태 관련하여 이사회의사록 원본관리자와 관리대장 관리자가 분장되어 적절히 작성 및 관리되고 있는지 여부

6. 회사의 재무상태, 경영실적 등을 적시에 공시할 수 있는 관리조직이 구비되었는지 여부- 이해관계자 거래내역에 관한 사항1. 감사보고서상 관련거래 내역 기재 내용

2. 거래조건이 다른 거래와 비교할 때 비정상적이라고 보여지는지 여부

3. 금전거래의 경우 자금 회수가 지연되거나, 적정한 충당금이 설정되었는지 여부

4. 비상장 당시 지급한 대여금이 상장후 만기 연장되었는지 여부- K-IFRS 적용 관련 사항1. 자산의 공정가치 측정, 금융자산의 충당부채 측정, 영업권 등 개별자산 손상검토, 개별재무제표의 지분법 회계처리 변경 등과 관련된 사항

2. 기타 발행사의 재무구조에 중요한 영향을 미치는 계정과 관련된 사항

- 회계 기준 관련 사항최근 3년간 회계변경 및 오류수정을 통해 매출, 이익 등이 변경된 사실이 있는 경우, 변경사유가 유사업계 회계처리방식과 비춰볼 때 적절한지 여부

4. 기타 위험에 관한 사항

- 주가 희석 관련 사항1. 유통주식수 증가(전환 및 행사가능 주식 포함) 및 자기주식 처분등에 따른 주식가치 하락 가능성 검토

2. 최근 특수관계자 등에 대해 발행한 주식, 주식관련증권, 주식매수선택권 등과 관련하여 별도 약정이나 옵션부여 여부

3. 최근 제3자 배정자가 시가보다 높은 가격으로 유상증자에 참여하는 등의 경우, 제3자배정자의 실재성 및 증자참여의 진정성 등 검토- 금융당국 등으로부터 관련법령에 따른 제재조치를 받은 경우 관련 내용 및 증빙자료를 확인- 발행회사의 임금체불 등 근로기준법 위반행위 여부 등을 확인하고 위반사실이 기재되었는지 확인- 발행회사의 정기보고서가 연결기준으로 작성된 경우 주요 종속회사와 관련된 위험요인 등이 충실하게 기재되었는지 확인

5. 기타 투자자보호에 필요한 사항

- 소송 및 분쟁 관련 사항1. 법률대리인, 법규담당을 통해 소송 등 내역 확인

2. 재무담당 부서 등을 통해 법률비용 지출내역 확인

3. 소송 등 관련 통지를 받았거나 합의가 진행중인 사항이 있는지 여부4. 회사 세무대리인을 통해 확인한 미납세금 및 세무조사 진행여부

5. 금융 및 조세 관련 법령 위반 혐의로 자료제출요구, 소명요구 등을 받고 있는지 여부

6. 중요자산의 경매 진행여부 및 경매가 예정된 경우 세부내용 확인- 횡령 및 배임 관련 사항1. 관련 재판 진행상황 및 결과

2. 횡령자금의 환수여부, 환수를 위한 법적조치, 구상권 행사 내역- 발행회사 및 임직원의 제재현황에 대해 검증을 실시하는 경우 경영진 면담, 확인서 징구 등을 통해 관련 내용을 적절하게 확인

6. 자금의 사용목적

1. 투자대상의 실재성이 있고 자금사용 예정시기, 소요자금 산출근거, 청약미달 시 자금집행 우선순위, 미달자금 충원계획 등이 구체적인지 여부

2. 기존에 공모를 통해 조달한 자금이 공시서류에 기재된 대로 사용되었는지 여부(필요 시 법인통장 확인)3. 조달자금의 소진 시까지 신뢰할만한 자금 보관 및 운영방안이 수립되었는지 여부

4. 조달자금을 신뢰할 수 있는 제3자에게 예치하는 방안의 필요성 여부

마. 기업실사 이행내역대표주관회사인 미래에셋증권㈜은 ㈜저스템의 코스닥시장 상장을 위해 ㈜저스템에 방문하여 상장예비심사청구 등을 위한 기업실사를 2021년 5월 13일부터 2022년 9월 16일까지 진행하였으며, 상장예비심사 승인 이후부터 본 증권신고서 제출일까지 상장 관련 증권신고서 작성 및 마케팅을 위한 실사를 진행(세부일자는 아래 기업실사 절차 참조)하였습니다.

구분
일자

기업실사 내용

대표주관계약체결

2021.05.13.

1) Kick-off Meeting

- 대표주관계약 체결

- 실사 관련 업무 담당자 상견례

- 회사 소개 Presentation 및 IPO 관련 Q&A

- Due-Diligence 안내 및 향후 일정 검토 및 협의

2) 대표이사 및 CFO인터뷰

- 영업 상황, 연혁, 재무상황 등

기업실사(1차)

2021.06.02.

~

2021.06.03.

1) 실사자료 검토

- 일반사항 : 정관, 법인등기부등본, 조직도, 이사회의사록, 주주총회의사록, 사내규정, 신규사업 계획 등

- 자본 및 주주 : 자본금변동표, 주주명부, 증자 및 감자 내역, 최대주주 변경내역 등

- 영업 : 영업체계 설명자료, 산업분석자료 등

- 재무안정성 : 감사보고서, 세무조정계산서, 매출채권 연령분석표, 재고자산 입출고 현황, 차입금 현황, 우발채무 내역 등

- 인사 및 노무 : 임원 현황, 임원 변동 현황, 임원 겸직 현황, 노동조합 결성 현황 등

- 법령 및 규제 : 소송내역 등

-내부통제시스템 점검

주주총회, 이사회, 임원겸직, 임원급여, 대여금, 정관, 사내규정 등

2) 일정 조율

- 향후 실사 일정 및 예비심사신청서 제출 일정

기업실사(2차)

2021.07.15.

1) 예비실사보고

2) 사업계획 청취

기업실사(3차)

2021.10.05.

1) 예비실사 권고사항 점검

2) 정관개정 등 내부규정 점검

기업실사(4차)

2021.12.01.

1) 2차 예비실사

- 경영 전반의 업데이트 사항 검토

- 1차 예비실사 권고사항 점검

2) 일정 조율

- 예비심사신청서 제출 일정 등 구체화

3) 예비심사신청서 작성 교육

기업실사(5차)

2022.01.12.

1) 영업상황 검토

- 2021년 예상 실적

- 2022년 예상 실적

2) 2차 예비심사신청서 작성 교육

기업실사(6차)

2022.03.21.

1) 예비심사신청서 1차 초안 수령 & 검토

2) 첨부서류 안내

기업실사(7차)

2022.04.06.

~

2022.04.08.

1) 예비심사신청서 2차 초안 수령 & 검토

2) DD Checklist 작성

3) 기업실사점검 인터뷰 실시

기업실사(8차)

2022.04.12.

~2022.04.14.

1) 예비심사신청서 3차 초안 수령 & 검토

2) DD Checklist 작성

기업실사(9차)

2022.04.25.

~2022.04.29.

1) 예비심사신청서 4차 초안 수령 & 검토

2) 공모구조 및 Valuation 협의

기업실사(10차)

2022.05.11.

~2022.05.12

1) 예비심사신청서 5차 초안 수령 & 검토

2) 공모구조 및 Valuation 협의

3) 첨부서류 검토

기업실사(11차)

2022.05.16.

1) 예비심사신청서 6차 초안 수령 & 검토

기업실사(12차)

2022.05.18.

- 상장예비심사신청서 및 첨부서류 제출전 최종 리뷰

예비심사청구서 제출

2022.05.19.

한국거래소에 상장예비심사청구서 제출(코스닥시장본부)

기업실사(13차)
2022.06.20.
1) 상장예비심사 대응 관련 논의2) 사업 진행 현황 검토

기업실사(14차)
2022.06.27.
1) 상장예비심사 대응 관련 논의2) 사업 진행 현황 검토

기업실사(15차)
2022.08.08.
1) 상장예비심사 대응 관련 논의2) 현장실사

상장예비심사 승인
2022.08.25.
한국거래소 상장예비심사 승인

기업실사(16차)
2022.09.05. ~ 09.07.
1) 증권신고서 제출 일정 조율2) 향후 추정실적 및 반기 실적 확정3) 희망공모가액 논의4) 증권신고서 작성 및 첨부서류 검토

기업실사(17차)
2022.09.13. ~ 09.16.
증권신고서 작성 및 첨부서류 검토

증권신고서 제출
2022.09.19.
증권신고서제출

3. 기업실사결과 및 평가 내용

아래 내용 중 용어에 대한 정의는 제2부 발행인에 관한 사항 - II. 사업의 내용 중 용어 해설표를 참고해 주시기 바랍니다.
가. 사업의 수익성

동사는 반도체 및 디스플레이 관련 기술 및 영업 경력의 구성원을 중심으로 사업을 시작하였습니다. 핵심 사업인 N₂Purge 장치의 시장 확장을 예상하며, 고객 다변화를 통한 매출 확대 및 성장 동력 확보에 주력하였습니다. 이 과정에서 시장을 선점하였고, 이는 현재 주요 대형 고객사들의 Market Share를 높게 가져가면서 좋은 결과를 가져갈 수 있게 되었습니다.

해외 고객사의 경우 해당 지역의 업체가 독점할 수도 있었던 상황을 극복하고, 공정한 기술 평가를 통하여 해외시장 진입에 성공하였습니다. 이러한 적극적인 해외 사업 및 영업을 통해 2020년에는 천만불 수출의 탑을 수상하기도 하였습니다.

동사는 회사의 지속적인 사업확장과 매출액 증가를 위하여 지속적인 노력을 해왔습니다. 초기 국내 반도체 IDM인 A사를 시작으로 B사까지 확장하였고, 현재는 글로벌 IDM인 C사를 대상으로 활발히 영업활동을 전개하고 있습니다. 또한 동사는 반도체 산업에 집중된 매출 의존도를 탈피하고자 2차전지 분야, 디스플레이 등 동사의 핵심 기술을 접목시킬 수 있는 기타 산업으로 확장을 꾀하고 있으며, 최근 디스플레이 이송장비를 성공적으로 출하(납품)한 바 있습니다.

동사는 반도체 신규 시장 확대를 위해 신규 제품인 "JFS" 개발을 진행중에 있습니다. 웨이퍼 표면의 수분 개선에 대한 고객의 니즈(Needs)를 반영하여 6개월의 연구를 통해 양산품을 개발 완료하였고, 현재는 고객사인 C사와 Demo 장비 테스트를 진행중에 있습니다. 해당 "JFS" 신제품이 성공적으로 상용화 될 경우에는, LPM 사업을 통해 형성된 고객사 네트워크(A사, B사)와의 추가적인 협력을 통해 새로운 시장을 개척하여 동사 매출 성장성에 기여할 수 있는 제품이 될 수 있을 것으로 기대됩니다. 또한, "JFS"가 성공적으로 양산될 경우, 동사는 N₂ purge 관련 total solution을 제공하는 회사로의 발전을 기대할 수 있습니다.

동사는 2차 전지 등으로의 사업 확장을 위해 미세 세라믹 파우더의 표면처리 장비에 대한 기초 기술 개발을 완료하였습니다. 2차 전지 등에 사용되는 미세 세라믹 소재를 플라즈마를 이용하여 표면처리함으로써 절연, 방열 및 고성능화가 필요한 Application에 적용될 수 있을 것으로 생각됩니다. 동 사업과 관련해서는 국책과제를 수행하고 있으며, 2차전지 소재를 만드는 국내 업체와 양산을 논의중에 있습니다.

이러한 동사의 기술개발에 지속적인 노력의 결과로 소부장 강소기업100+에 선정되었습니다. 이는 동사의 기술 우수성을 평가 받았고, 향후에도 공격적인 R&D를 위한 기반을 확보하였다고 할 수 있습니다. 기술과 최근 경향을 분석하여 N₂purge LPM을 조기 개발하여 시장을 선도한 과거처럼, 향후에도 지속적으로 고객과 시장 분석 및 대응을 통해 추가적인 성장을 달성할 것으로 예상됩니다. 동사는 주력 사업인 N₂ Purge에 대한 글로벌 시장 규모 및 점유율을 지속적으로 늘려가는 한편, 신규 제품인 JFS와 EFEM 등의 차세대 제품 개발 또한 진행하여 기존 고객사와의 우호적인 관계 또한 유지할 수 있을 것으로 전망됩니다.

동사의 매출은 2019년 320억원(K-GAAP기준), 2020년 456억원(이후 K-IFRS기준), 2021년 448억원, 2022년 상반기 현재 229억원으로 지속적으로 성장하고 있으며, 2021년의 경우 글로벌 경제를 위협한 COVID-19의 대유행으로 인하여 해외 매출에 일부 영향을 미쳤지만 안정적인 수준을 유지하였습니다. 2022년 상반기 매출은 229억원으로 하반기 및 향후에도 매출의 성장세가 지속될 것으로 예상됩니다.

[ 유형별 매출액 ]

(단위: 백만원)

매출유형
품목
구분
2022년 상반기 (제7기)
2021년 (제6기)
2020년 (제5기)
2019년 (제4기)

매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중

제품
LPM
내수
4,281
19%
17,259
39%
12,596
29%
20,765
65%

수출
8,728
38%
11,360
25%
17,849
41%
3,771
12%

CFB
내수
1,864
8%
5,795
13%
4,349
10%
1,832
6%

수출
-
0%
-
0%
-
0%
-
0%

BIP
내수
1,239
5%
2,226
5%
2,465
6%
849
3%

수출
2,834
12%
608
1%
51
0%
-
0%

기타
내수
1,972
9%
1,944
4%
4,179
10%
2,199
7%

수출
-
0%
-
0%
-
0%
-
0%

소계
20,918
91%
39,192
87%
41,489
95%
29,416
92%

상품
내수
385
2%
570
1%
57
0%
57
0%

수출
121
1%
95
0%
76
0%
95
0%

소계
385
2%
665
1%
133
0%
152
0%

서비스
내수
1,110
5%
3,727
8%
2,192
5%
2,390
7%

수출
426
2%
1,243
3%
25
0%
12
0%

소계
1,536
7%
4,970
11%
2,217
5%
2,402
8%

합 계
내수
10,852
47%
31,521
70%
25,838
59%
28,092
88%

수출
12,109
53%
13,306
30%
18,001
41%
3,878
12%

소계
22,961
100%
44,827
100%
43,839
100%
31,970
100%

[ 최근 3개년 및 2022년 상반기 손익계산서 ]

(단위: 백만원)

구 분
2022년 상반기 (제7기)
2021년 (제6기)
2020년 (제5기)
2019년 (제4기)

매출액
22,961
44,827
45,578
31,970

매출원가
13,117
26,288
25,573
19,791

매출원가율
57.13%
58.64%
56.11%
61.90%

판관비
5,523
11,345
12,223
6,915

영업이익
4,320
7,194
7,782
5,265

영업이익률
18.81%
16.05%
17.07%
16.47%

당기순이익
3,890
5,732
5,364
4,165

당기순이익률
16.94%
12.79%
11.77%
13.03%

동사는 2020년에서 2021년의 소폭 하락을 제외하고는 매년 지속적으로 매출액이 성장하고 있으며, 당기순이익의 경우 매년 지속적으로 증가하고 있습니다. 주요 거래처인 B사 향 매출이 상승하는 것은 물론 C사 등의 해외 매출처에 대한 수출 역시 상승하면서 거래처의 저변이 확대되는 모습을 보이고 있습니다.

이러한 매출액 및 이익이 견조한 것은 A사에 N₂ LPM을 공급하는 회사 중 동사는 95%이상의 시장 점유율을 보유하고 있음에 기인합니다. 동사는 B사에도 70%이상의 점유율을 보유하고 있습니다. 동사에서 공급하는 주력 제품인 N₂ LPM은 전세계에서 판매되는 거의 모든 제품에 적용이 가능하여, 국내 외에도 대만 및 일본 등에 N₂ LPM을 공급됩니다. 이는 동사의 차별적인 기술력이 있어 가능한 결과입니다.

타 경쟁 회사 대비 동사가 제공 가능한 반도체 생산설비에 맞는 솔루션은 그 적합성이 높습니다. 동사는 그간의 축적된 노하우 및 지적재산권 등을 통해 고객사에게 효율적이고 정확한 제품 및 서비스를 제공하고 있으며, 이를 기반으로 지속적인 매출 성장세를 유지할 수 있을 것으로 판단됩니다.

나. 사업의 성장성(1) 주요 전방 산업(가) 스마트폰

2020년은 스마트폰 생산기지이자 주요 시장인 중국을 시작으로 COVID-19가 확산되며 생산차질, 오프라인 중심의 판매 구조에 따른 판매부진 등으로 스마트폰 출하량이 급감하였으며, 2021년은 스마트폰 수요 회복에도 불구하고 동남아의 COVID-19 재확산, 부품 공급부족 등으로 주요 스마트폰 기업의 생산차질 발생하였습니다. 2021년 2분기 일부 스마트폰 제조사는 핵심 부품 발주물량의 80%를 공급받았으나 3분기에는 70%를 공급받았습니다. 2021년 스마트폰 출하량은 전년 COVID-19 발생 등으로 스마트폰 출하량과 수요 급감의 기저효과, 경제회복, 교체 수요 등으로 전년 대비 5.3% 성장이 전망됩니다.

2021년에 부품공급 부족 등으로 충족되지 못한 스마트폰 수요 일부가 2022년으로 이연되고, 부품 공급난이 전년 대비 개선되면서 스마트폰 출하량은 전년 대비 증가 예상됩니다. 스마트폰 출하량중 5G폰 비중은 2021년 40%에서 2022년 50%로 상승할 것으로 예상되는데, 첫 번째 요인은 5G 통신이 2019년 상용화 이후 2021년 10월말 기준 69개국 173개 통신사가 서비스를 제공중이라는 점이며 두 번째 요인은 2022년에는 동남아시아에서 5G 서비스가 본격적으로 시작될 예정이라는 점입니다.

애플은 2022년 상반기에 중가폰 아이폰SE 3세대를 출시할 예정이며 동 제품은 SE 시리즈 중 처음으로 5G를 적용하여 5G폰 확산에 기여할 것으로 보입니다. 2022년에는 부품 공급난 완화, 5G폰으로의 교체수요 등으로 스마트폰 출하량이 3% 이상 증가할 전망입니다.

스마트폰의 반도체 탑재량은 5G폰 확대, 대용량 데이터 저장 수요 등으로 증가 전망되며, 구체적으로 스마트폰의 D램 평균 탑재용량은 2021년 5.5GB에서 2022년 6.6GB로 20% 증가, 낸드플래시 탑재용량은 2021년 135GB에서 2022년 183GB로 35% 증가 예상됩니다. 애플의 경우 2021년에 출시된 아이폰13 프로/프로맥스는 아이폰 최초로 최대 저장용량인 1TB를 탑재하였습니다. 2022년에는 타 스마트폰 제조사의 플래그십 스마트폰에도 1TB 탑재가 예상됩니다. 세계적으로 2022년 스마트폰 출하량은 전년 대비 3% 증가한 14억대 규모로 COVID-1919 이전 수준으로 증가 전망됩니다.

세계 스마트폰 출하량 전망 및 스마트폰의 D랩 탑재량 비중 전망

출처 : IDC, 옴디아

(나) 서버

데이터센터 투자는 직접 사용을 위해 서버를 구매하는 일반 기업과 저장공간 임대 등으로 수익을 창출하는 클라우드 사업자들이 주도하고 있습니다. 클라우드 사업자가 운영 중인 초대형 데이터센터는 2020년 말 597개에서 2021년 3분기 700개로 증가하였으며 클라우드의 도입은 교육과 금융 산업 등으로 확대될 전망입니다.

또 하나의 초대형 데이터센터인 페이스북은 사명을 메타로 변경하는 한편, 2022년에 전년 대비 54 ~ 79% 증가한 290 ~ 340억 달러를 메타버스 플랫폼 구축 등에 투자할 계획이며, 재택근무와 출근을 병행하며 업무에 사용을 확대할 예정입니다. 이러한 흐름에 따라 2022년 글로벌 데이터센터 투자는 2021년 대비 17% 증가할 것으로 전망되며, 특히 Top 4 초대형 데이터센터 운영자(아마존, 마이크로소프트, 구글, 메타)의 투자는 전년 대비 30% 증가한 200억 달러 이상으로 전망됩니다.

서버 최초로 DDR(Double Data Rate)5 D램을 지원하는 인텔의 신규서버용 CPU인 Sapphire Rapids의 양산 시점이 2021년에서 2022년으로 연기되면서 일부 서버용 반도체 수요는 2022년으로 이연되었고, 기업의 ESG(Environment, Social, Governance) 강화 등으로 저전력 반도체 수요 증가 예상됩니다.

한편, DDR5는 DDR4 대비 고속(2x), 저전력 등의 장점을 보유하여 서버용 반도체 수요를 견인할 것으로 예상되고 있습니다. 2022년 3분기부터는 Sapphire Rapids를 탑재한 서버 출시가 본격화되면서 서버 D램중 DDR5 비중은 2022년 1분기 2%에서 4분기 26%로 확대될 전망입니다. (트렌드포스)

2021년에는 전력관리반도체(PMIC), 마이크로컨트롤러 등의 공급부족이 서버 출하량의 증가를 제약하였으나, 비메모리반도체 공급부족은 2022년 중반부터 완화 예상하고 있으며, 서버의 D램 탑재량은 2021년 444GB에서 2022년 531GB로 전년 대비 20%, 미국 초대형 데이터센터의 SSD 탑재량은 8TB에서 2022년 16TB로 2배 증가할 전망입니다.

데이터센터 투자 증감율 현황 및 서버의 D램 탑재량 비중 전망

출처 : 델오로, 옴디아

(다) PC2020 ~ 2021년 PC 출하량은 COVID-19로 인한 재택근무, 온라인교육 등이 일상화되면서 개인별 PC 보유 필요성이 증가함에 따라 2년간 두 자릿수 성장률을 기록하였습니다. 2022년은 근로자의 출근에 따른 기업용 PC 수요 증가 및 하이브리드 근무(재택+출근)의 일상화 등으로 PC 출하량은 COVID-19 이전에 비해 증가할 전망입니다.

2022년 상반기 PC 수요는 2021년 하반기에 PC 부품 공급부족 등으로 이연된 수요 발생할 것으로 예상되나, 2022년 하반기 PC 수요는 COVID-19 완화 및 러시아-우크라이나 전쟁 등 거시경제에 영향을 받을 것으로 예상됩니다.

PC 출하량은 감소하나 PC 제조사의 메모리반도체 재고 감소 및 탑재용량 증가 등이 메모리반도체 출하량 감소를 일부 상쇄할 전망입니다. 태블릿은 PC 대비 D램 탑재용량이 상대적으로 작아 태블릿 출하량 감소가 PC용 D램 시장에 미치는 영향이 상대적으로 적음으며, 2022년 PC의 D램 탑재용량은 전년 대비 8% 증가한 11.0GB로 예상됩니다.

* D램 평균 탑재용량(’21) : PC 10.2GB, 태블릿 3.8GB (옴디아)

세계 PC 출하량 전망 및 PC의 D램 탑재량 비중 전망

출처 : 옴디아

(2) 반도체 시장(가) 세계시장

Gartner에 따르면 2021년 세계 반도체 시장규모는 8월 누적기준 전년동기대비 26.0% 증가세를 보이고 있으며, 연간기준 전년대비 26.9% 증가한 5,914억달러 기록 전망됩니다.

메모리 반도체의 경우 비대면 확산에 따른 IT기기(모바일, TV 등) 판매증가, 데이터센터 투자증가, 기저효과 등으로 전년대비 35.6% 증가가 예상되며, 비메모리 반도체의 경우 가전제품, 자동차 및 산업용 등 전 영역에서 수요 증가로 전년대비 23.7% 증가가 예상됩니다.

2022년 세계 반도체 시장규모는 전년대비 8% 이상 증가한 6,000억달러 이상을 기록할 것으로 예상되나, 차량용 반도체 Shortage 지속 등 공급망 불안정 등이 변수로 작용될 것으로 전망됩니다. 메모리 반도체의 경우, 견조한 IT기기 수요의 영향으로 전년대비 19.7% 증가 예상되며, 비메모리 반도체의 경우 다품종 소량 생산으로 메모리 대비 낮은 성장률을 보이며 전년대비 4.6% 증가 예상됩니다.

세계 반도체 시장.jpg
세계 반도체 시장 전망

출처 : Gartner

글로벌 반도체 시장의 국가별 점유율은 2020년 미국 50.8%, 한국 18.4%, 일본 9.2%, 대만 6.9%, 중국 4.8%로 추정됩니다. 미국은 시스템반도체 설계 및 생산 경쟁력을 바탕으로 글로벌 반도체 산업 성장을 이끌고 있으며, 한국 반도체 산업은 메모리반도체(DRAM, NAND)생산을 중심으로 성장해왔습니다. 국내 반도체 생산업체인 A사와 B사는 전공정에서의 압도적인 기술력을 바탕으로 메모리 반도체 글로벌 지위 1, 2위를 확보하고 있습니다. 시스템반도체의 경우 대만 T사가 글로벌 1위(Market Share 약 55%)를 유지하고 있으며, 2011~2021년 연평균 매출 성장률 13%를 기록하였습니다. A사는 시스템반도체 후발주자이지만 Foundry에 대한 지속적인 투자로 글로벌 점유율 2위를 확보한 상태입니다.

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국가별 반도체 시장 점유율 추이

출처 : 반도체산업협회, 한국IR협의회 기업리서치센터

2021년 세계 DRAM 시장규모는 전년대비 41.6% 증가한 933억달러 기록 전망됩니다. 2021년 상반기에 수요처의 선제적 재고 확보 및 가수요 발생 등으로 공급이 소폭 부족하였으나, 하반기 수급은 수요처의 안정적 재고 확보 등으로 점진적으로 안정되는 기조를 보였습니다.

2022년 세계 DRAM 시장규모는 공급망 정상화 등을 가정할 때 전년대비 21.5% 증가한 1,133억달러 기록할 것으로 전망됩니다. 수급은 수요처의 누적 재고 증가 등에 따라 수요량이 점진적으로 감소하여 2022년 4분기에는 수급균형(공급초과율 100%)을 이룰 것으로 예상됩니다.

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세계 DRAM 및 공급초과율 전망

출처 : Gartner

2021년 세계 NAND 시장규모는 전년대비 30.2% 증가한 695억달러를 기록할 것으로 전망됩니다. 비대면 전환 가속화에 따른 견조한 데이터센터 투자 수요로 전년대비 시장규모가 크게 증가하였으나, 공급 안정으로 2021년 상반기까지의 수급은 양호한 편입니다. 다만, 2021년 3분기부터 수요 증가율의 감소로 인하여 점진적으로 수요 대비 공급이 증가하는 추세로 전환되었습니다.

2022년 세계 NAND 시장규모는 전년대비 18.8% 증가한 826억달러를 기록할 것으로 전망됩니다. 수급의 경우 스마트폰, SSD 수요가 2021년 대비 성장세 다소 둔화되며, 2022년 2분기부터는 공급 과잉으로 전환될 전망입니다.

세계 nand 시장 전망.jpg
세계 NAND 시장 및 공급초과율 전망

출처 : Gartner

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반도체 수출 및 생산 추이

출처 : 전자정보통신산업진흥회

(나) 국내 시장

KDB산업은행에 따르면 2021년 9월 기준 누적 수출액은 COVID-19에도 불구하고, 대중국 수출 및 시스템IC (집적회로) 수출 증가 등으로 전년동기 대비 약 26.3% 증가한 926억달러를 기록하였습니다. 홍콩을 포함한 중국의 경우 +110억달러(+24.7%), 미국의 경우 +8.1억달러(+13.7%), EU +2.8억달러(+16.8%)로, 메모리반도체와 시스템반도체 모두 20% 이상 증가하였습니다. (메모리 +121억달러(+25.7%), 시스템IC +68억달러(+31.4%))

2021년 6월 기준 누적 생산액은 시스템IC 생산 증가 및 기저효과 등에 따라 전년동기대비19.3% 증가한64조8,249억원을 기록하였습니다. 메모리반도체의 경우 +7조816억원(+19.4%), 시스템반도체의 경우+1조9,162억달러(+20.4%)가 증가하였습니다.

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반도체 수출 생산 추이

출처 : 전자정보통신산업진흥회

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DRAM 및 NAND 평균판매가격(ASP) 전망

출처 : Gartner

2022년 반도체 공급망 불안 등 리스크가 존재하나, 위드 COVID-19로 인한 세계 시장의 완만한 성장으로 수출은 전년대비 10% 수준의 증가가 예상됩니다. (다만, 기저효과 감소로 내수는 소폭 감소 전망) DRAM 가격의 점진적인 회복 기대, 대형 데이터센터 기업의 투자 재개, 파운드리(위탁생산) 매출 증가, DDR5 교체 수요 등으로 메모리 및 비메모리의 동반 성장이 예상됩니다.

2022년 백신 접종에 따른 포스트 COVID-19 시대 진입으로 생산 및 수입은 전년대비10% 내외 증가가 전망됩니다. 하지만, 차량용 반도체Shortage 현상 장기화에 따른 공급망 병목현상으로 비메모리 반도체 가격은 상승할 것으로 보이며, 메모리 반도체는 수요처 재고 과잉으로 가격이 다소 하락할 것으로 전망됩니다. 미국의 반도체 공급망 강화 전략에 따라 대만의 T사, 국내의 A사, 글로벌 I사 등은 미국 내에 반도체 시설을 투자할 계획을 발표하였습니다.

국내 반도체 산업.jpg
국내 반도체 산업 수급 추이 및 전망

출처 : 전자정보통신산업진흥회

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국내 반도체생산업체의 투자전망

출처 : 싸이맥스, 한국IR협의회 기업리서치센터

(3) 반도체 장비 시장

반도체 장비 시장은 주요 반도체 제조업체들의 적극적인 설비투자 기조와 맞물려 가파른 성장세를 보이고 있습니다. 대만의 T사는 반도체 생산량 확대를 위해 지난해부터 향후 3년간 생산설비에 1,000억 달러를 투자할 계획이며, A사 역시 국내외 파운드리 공장 증설과 함께 오는 2030년까지 시스템 반도체 분야에 171조원가량을 투자하겠다고 밝혔습니다.

이에 전 세계 반도체 장비 시장 규모는 2019년 약 626억 달러에서 2020년 736억 달러로 증가했으며, 2021년에는 전년 대비 38.4%에 달하는 성장률로 사상 처음 1,000억 달러를 돌파하는 기록을 세웠습니다.

반도체 전문 시장조사업체 VLSI리서치에 따르면 2022년 전 세계 반도체 장비 매출액 규모는 반도체 장비 시장은 1,243억 달러(약 149.5조원)를 기록할 전망이며, 반도체 장비에 대한 서비스(용역) 금액까지 합산하는 경우, 총 규모는 1,500억 달러에 근접할 것으로 예상됩니다.

분야별로는 전체 장비 시장에서 가장 높은 비중을 차지하고 있는 전공정 장비가 올해 1,079억 달러로 전년 대비 22.8% 성장할 전망이다. 후공정에 해당하는 테스트 및 패키징 장비는 전년대비 각각 19.2%, 14.1% 증가한 100억 달러, 64억 달러를 기록할 전망이다.

이번 VLSI리서치의 분석은 최근 국제반도체장비재료협회(SEMI)가 제시한 전망치를 다소 웃도는 수치이며, SEMI는 최근 보고서를 통해 올해 전 세계 반도체 장비 시장 규모를 전년 대비 11% 성장한 1,143억 달러 수준으로 분석했습니다. VLSI리서치에 따르면 "지난해 공급망 대란으로 충족되지 못했던 반도체 장비 수요가 올해로 밀려났다"며 "여기에 강력한 시장의 수요, 각국 정부의 반도체 산업 지원 등이 결합돼 올해 반도체 장비 시장 규모는 전년 대비 22% 증가할 것"이라고 설명했습니다.

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삼성전자 등 3개사 CAPEX 추이 및 전망

출처 : Dart, 언론보도, 한국IR협의회 기업리서치센터

(4) 반도체 회로선폭 미세화

반도체 미세화는 전자가 이동되는 트랜지스터(Transistor)의 소스(Source)와 드레인(Drain) 사이의 간격을 축소하는 것을 의미하며, 소스(Source)와 드레인(Drain)사이의 간격이 좁아지면서 전자의 이동 속도가 빠르게 진행되고 칩(Chip) 내 트랜지스터(Transistor) 집적도가 높아짐에 따라 칩의 성능이 개선됩니다.

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반도체 공정 미세화에 의한 성능 개선

출처 : Intel

감가상각비, 인건비, R&D 비용 등으로 웨이퍼당 원가가 결정된 상황에서 회로 선폭이 미세화될수록 웨이퍼 내 칩 수량 증가에 의한 칩당 원가는 개선되는 효과가 있습니다.

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반도체 공정 미세화에 따른 원가경쟁력 증대

출처 : KB금융지주 경영연구소

반도체 미세공정 기술의 확보는 우수한 성능의 칩을 공급함과 동시에 원가 경쟁력에서 우위를 가질 수 있음에 따라 반도체 업체들의 경쟁력을 결정하는 주요 요소였으며, 반도체 업체들은 회로선폭 미세화를 위한 노력을 지속하여 왔습니다.

[ 반도체 업체 주요 전략 ]

구분

내용

메모리

- 메모리반도체 업체들은 생산성 향상을 위하여 원가개선에 주력하여 왔음

- 웨이퍼 내 칩 수량을 늘리기 위하여 회로선폭을 개선하는데 대부분의 R&D 비용을 투자하고 공정기술이 높은 업체들이 더 높은 이익을 차지하고 시장을 장악함

- 삼성전자가 DRAM 및 NAND 등 메모리 시장을 장악하고 CAPA 전략을 주도적으로 펼칠 수 있는 이유도 공정기술의 우위에 있기 때문임

비메모리

- 비메모리 반도체는 설계와 공정기술이 모두 중요하기 때문에 팹리스와 파운드리 시장

으로 분화되어 있음

- 공정을 운영하는 파운드리 업체가 양질의 고객을 확보하기 위해서는 속도와 소비전력

등 성능을 결정할 공정기술을 보유하여야 하므로 경쟁우위를 확보하기 위하여 회로선폭 미세화 기술을 반드시 갖추어야 함

비 메모리 반도체 업체들의 경우 2017년부터 10nm 수준의 공정 선폭을 본격적으로 양산하였으며, DRAM과 NAND등 메모리 반도체 선두업체인 A사의 경우 2017년 중 18nm급 기술에 진입하여 2017년 말 10nm개발을 완료하였습니다.

메모리반도체의 경우 전하를 저장하는 기능이 별도로 필요하기에 비메모리 반도체 업체에 비하여 공정 미세 선폭 개발이 후행하고 있습니다.

2022년에 이르러, A사의 경우 세계 최초로 3nm 수준의 공정 양산을 시작할 것으로 알려진 가운데, 대만의 T사도 2025년 2nm를 목표로 신규 공장부지를 마련하고 R&D비용을 투자하는 등 개발에 박차를 가하고 있습니다. 전 세계에서 7nm미만 반도체를 만들 수 있는 회사는 국내 A사와 대만의 T사가 유일하며, 글로벌 파운드리 회사들(I사 포함) 역시 반도체 회로선폭 미세화를 위한 개발을 지속 진행할 것으로 전망하고 있습니다.

다. 회사의 경쟁력

(1) 환경제어 System- LPM

국내 최대 Device 회사인 A사에 최초로 N₂ LPM을 공급한 회사는 동사로, 2016년 A사에납품을 시작으로, 2018년 B사에 LPM 납품 개시하여 기술력을 인정받았습니다. 반도체 장비의 다양한 Load Port Model의 개조 경험을 보유하고 있는 동사의 경쟁력은 타사 대비 경쟁우위로 작용하고 있습니다. 현재까지 약 100여종의 Model 개조 이력을 축척하여 당사의 제품을 납품하고 있으며, 이는 타사 대비 강력한 경쟁력으로 볼 수 있습니다.

특히 2020년, 2021년은 COVID-19 팬데믹상황에서, 2020년과 2021년에 해외입국제한 등의 위기상황에 봉착하였으나, 동사는 Local Service 체제를 구축하여 고객사의 라인에 적시 Installment 및 A/S를 제공하였습니다. 현재 동사는 고객사 다변화를 위하여 일본 K사 진입을 위해 영업활동 중이며, Global Installed Base를 바탕으로 3분기에 평가용 N₂ LPM을 공급할 예정입니다.

[ 주요 경쟁업체 및 비교우위 ]

번호

업체명

현황

비교 우위

1

동사

국내 반도체 주요 회사인 A사와 B사에 안정적으로 공급 중

- 차별화된 N₂ 공급 Nozzle Assembly(특허 보유)는 우수한 성능을 갖춘것으로 판단

- 대만, 일본, 싱가폴에 Local Service 체제 구축

2

BB사

B사에 공급을 진행하고 있으나, 동사 대비 M/S가 낮음

- 품질 이슈로 낮은 Market Share

- BIP 기술 내재화 미흡- 외주 활용으로 비용 및 성능 저하

3

R사

품질과 서비스 등에서 낮은 평가를 받고 있음

- 모회사의 load Port 제품만 적용 가능

4

S사

(대만)

대만 정부 정책에 의해 자국 제품에 대한 일부 M/S를 유지하고 있으나, COVID-19 이후 타국에 대한 Support 조직은 구축되지 못하고 있음

- COVID-19 이전에는 대만 엔지니어가 일본시장 서비스 가능했으나, COVID-19 이후 일본 Service 문제 발생

LPM N2 Purge System에 있어 주요 경쟁 업체 대비 동사는 기술 기반, 고객사 신뢰 측면에서 타 경쟁업체 대비 비교 우위에 있는 것으로 판단됩니다. 이러한 비교 우위를 기반으로 글로벌 시장점유율 확대 등을 꾀하고 있습니다.

(나) 환경제어 System- BIP

N₂ BIP 시스템은 반도체 생산 설비인 배치 타입 증착기(Furnace) 장비에 공급되는 FOUP에 N₂ Purge를 실시하여, 공정 전/후 대기 시간에 웨이퍼(Wafer)의 산화를 방지하고, FOUP 내에 불순물을 최소화하기 위한 기술로, 국내에는 양산 장비에 적용이 진행되고 있습니다. 해외 시장은 2022년부터 양산 적용을 검토 및 적용하는 단계로, BIP 기술 효과가 고객사 Device에서 검증 후 해외 진출 및 성장 가능성이 예상됩니다.

국내에 N₂ BIP를 공급하는 회사는 동사와 BB사이고, 일본의 배치 타입 증착기(Furnace) 회사인 T사 제품용 N₂ BIP는 동사가 독점적으로 공급하고 있으며, 일본의 배치 타입 증착기(Furnace) 회사인 K사 제품용 N₂ BIP는 동사와 BB사가 각각 50% 수준으로 공급하고 있습니다. 동사는 싱가폴 시장에서 2022년 2월부터 일본의 배치 타입 증착기(Furnace) 회사인 T사와 Kokusai사의 N₂ BIP를 독점적으로 공급하고 있으며, 현재 50대 이상을 공급하였습니다. 동사는 또한 일본 시장 진출을 위하여, 2022년중 일본의 T사, K사가 N₂ BIP 시스템을 각각 평가할 예정으로, 현재 Target 공정과 장비를 선정하였고 평가 계획을 구체적으로 협의하고 있습니다. 대만 시장도 2022년 2분기에 N₂ BIP 시스템 평가를 계획하고 있으며, 현재 Target 공정과 장비를 선정하고 있습니다.

[ 주요 경쟁업체 및 비교우위 ]

번호

업체명

현황

비교 우위

1

동사

국내시장의 경우 B사에만 자사의 제품을 공급하고 있으며, C사(싱가포르)를 필두로 하여, 해외시장 진출

2018년부터 B사 向 매출이 안정적으로 발생하고 있으며, 이를 토대로 C사로의 매출 확대중

2

BB사

국내시장의 경우 저스템 대비 M/S가 낮으며, 해외시장 진출 실적 미흡으로 예상

매출 실적이 동사에 비하여 부진함

(다) 환경제어 System- CFB

동사는 국내 Dry Etcher 장비사인 SE사(동사 고객사인 A사 공급업체)에 CFB를 독점적으로 공급하고 있습니다. 향후, CVD 장비를 제조하는 국내 반도체 장비 회사를 대상으로 공급처 확대를 추진중에 있습니다.

[ 주요 경쟁업체 및 비교우위 ]

번호

업체명

현황

비교 우위

1

동사

국내 Dry Etcher 장비사인 SE사에 CFB를 독점적으로 공급하고 있으며, B사로의 공정평가 진행 후 납품 예상

현재 580대 이상의 양산 실적

2

P사

B사에 선제적으로 CFB를 공급중임

CFB 외 실적 부진

동사는 창립 이래 CY사, B사 및 C사에 당사의 환경제어 시스템인 N₂ Purge System을 납품하였으며, 다년간 쌓아온 실적으로 수많은 Model의 반도체 생산설비에 맞는 솔루션을 제공하였습니다. 특히 주력 제품인 N₂ LPM(Load Port Module)의 경우, 전세계에서 판매되는 거의 모든 제품에 적용이 가능하며, 복수의 IDM에 Purge System을 공급하는 유일한 회사이며, 글로벌 진출 또한 효과적으로 추진하고 있습니다. 또한 선도적인 제품 개발을 통해 반도체 생산에 매우 중요한 Diffusion 공정을 담당하는 배치 타입 증착기(Furnace) 장비에 N₂를 공급하는 N₂ BIP(Built-in Purge) system 또한 높은 시장점유율을 보유하고 있는 것으로 판단됩니다.

(3) 비교우위 사항- 기술의 완성도 및 경쟁우위도

반도체 업계 전반적으로 선폭 미세화 추세에 따른 수율 향상에 집중하는 만큼 반도체 시장 내에서 동사의 환경제어 System에 대한 역할은 확대될 것으로 기대되고 있습니다. 동사가 보유한 특허는 총 65건으로 이 중 33건이 등록 완료되었으며, 이외의 특허의 경우 현재 심사중이며, 상세 내역은 다음과 같습니다.A사에 N₂ LPM을 공급하는 회사 중 동사는 95%이상의 시장 점유율을 보유하고 있으며, B사에도 70%이상의 점유율을 보유하고 있습니다. 동사에서 공급하는 주력 제품인 N₂ LPM은 전세계에서 판매되는 거의 모든 제품에 적용이 가능하여, 국내 외에도 대만 및 일본 등에 N₂ LPM을 공급됩니다. 이는 동사의 차별적인 기술력이 있어 가능한 결과입니다.

상기 기술한 바와 같이 타 경쟁 회사 대비 동사가 제공 가능한 반도체 생산설비에 맞는 솔루션은 그 적합성이 높습니다. 동사는 그간의 축적된 노하우 및 지적재산권 등을 통해 고객사에게 효율적이고 정확한 제품 및 서비스를 제공하고 있습니다.

- 특허 보유 내역

내용

ITEM

명칭
출원일
등록일

국내특허

RDT

신속진단기의 조립장치

2022-03-29

심사중

국내특허

이온빔

진공 환경용 정전기 제거장치

2022-02-18

심사중

국내특허

RDT

신속진단기의 조립장치

2022-02-14

심사중

국내특허

CFB

EFEM의 버퍼 챔버 장치 및 이를 구비한 반도체 공정장치

2022-02-09

심사중

국내특허

CFB

EFEM의 버퍼 챔버 장치 및 이를 구비한 반도체 공정장치

2022-02-09

심사중

국내특허

센서JIG

웨이퍼의 온도 및 습도 측정장치

2022-01-19

심사중

국내특허

EFEM

EFEM의 기류 안정화 배기장치 및 이를 구비한 반도체 공정장치

2022-01-18

심사중

국내특허

JFS

로드포트모듈의 웨이퍼 용기의 습도저감장치 및 이를 구비한 반도체 공정장치

2021-12-23

심사중

국내특허

트랩

반도체 공정 부산물 포집장치

2021-12-14

심사중

국내특허

이온빔

진공 정전기 제전 시스템 및 그 제어 방법

2021-11-04

심사중

귝내특허

LPM

풉(FOUP)으로 이온을 공급하는 로드포트모듈 시스템 및 로드포트모듈로 이온을 공급하는 장치

2021-10-26

심사중

귝내특허

BIP

불활성기체의 공급장치

2021-10-14

심사중

국내특허

CFB

웨이퍼 버퍼용 챔버장치

2021-10-14

심사중

국내특허

HFFU

열배출기를 포함하는 팬필터유닛

2021-09-28

심사중

국내특허

이온빔

진공 이오나이저 시스템 및 그 제어 방법

2021-09-28

심사중

국내특허

세라믹

미세분말 건조 공급장치

2021-07-30

심사중

국내특허

세라믹

다단의 대기압 플라즈마 처리기

2021-07-27

심사중

국내특허

세라믹

대기압 점화 장치

2021-07-27

심사중

국내특허

기타

반도체공정시스템 및 반도체공정장치 내 공기막 형성장치

2021-07-23

심사중

국제특허(대만)

LPM

스테이지 장치 및 이를 구비한 로드포트모듈

2021-07-09

심사중

국제특허(PCT)

LPM

스테이지 장치 및 이를 구비한 로드포트모듈

2021-06-15

심사중

국내특허

기타

반도체 제조공정에 사용되는 초음파 커튼

2021-06-11

심사중

국내특허

LPM

풉(FOUP)으로 이온을 공급하는 로드포트모듈 시스템 및 로드포트모듈로 이온을 공급하는 장치

2021-05-21

심사중

국내특허

LPM

스테이지 장치 및 이를 구비한 로드포트모듈

2021-03-29

심사중

국내특허

EFS

기류 균일화 장치를 구비한 EFEM

2021-02-09

심사중

상표

기타

저스템. JUSTEM 상표 출원

2021-01-12

심사중

국내특허

기타

기판 고정 장치

2020-11-16

심사중

국내특허

기타

플립칩 본딩 산화 방지 장치

2020-10-12

2021-03-23

국내특허

LPM

로드포트모듈의 상태를 측정하는 장치

2020-09-28

2022-03-30

국제특허(PCT)

JFS

로드포트모듈의 웨이퍼 용기의 습도저감장치 및 이를 구비한 반도체 공정장치

2020-08-13

심사중

국내특허

JFS

로드포트모듈의 웨이퍼 용기의 습도저감장치 및 이를 구비한 반도체 공정장치

2020-08-12

심사중

국내특허

EFEM

EFEM의 공기정화 장치 및 공기정화 방법

2020-06-24

2022-02-25

국내특허

DIP

공정챔버 및 게이트밸브장치

2020-05-22

2022-01-21

국내특허

DIP

공정챔버를 위한 게이트밸브장치

2020-04-12

심사중

국내특허

DIP

공정챔버를 위한 게이트밸브장치

2020-04-12

심사중

국내특허

기타

공기정화기를 구비한 유모차 커버

2020-03-30

2021-08-27

대만특허

JFS

로드포트모듈의 웨이퍼 용기의 습도저감장치 및 이를 구비한 반도체 공정장치

2020-03-09

2020-10-01

국내특허

JFS

로드포트모듈의 웨이퍼 용기의 습도저감장치 및 이를 구비한 반도체 공정장치

2020-02-12

2021-08-09

국내특허

EFS

반송실내의 웨이퍼 용기의 습도저감장치 및 이를 구비한 반도체 공정장치

2019-09-09

2021-03-05

국내특허

JFS

웨이퍼 용기로의 외기 유입을 차단하는 외기 차단 장치 및 이를 포함하는 반도체 장치

2018-11-14

2020-08-13

국내특허

CFB

사이드 스토리지 퍼지 장치

2018-11-09

2020-03-12

국내특허

BIP

가스공급용 노즐패드 및 이를 구비한 웨이퍼 용기의 가스공급장치

2018-09-04

2020-05-14

국내특허

ALD

프로세스 챔버

2012-06-27

2013-01-15

국내특허

ALD

프로세스 챔버 및 기판 처리 방법

2012-06-27

2013-01-15

중국특허

LPM

웨이퍼 용기의 가스 공급장치

2018-06-11

심사중

국내특허

LPM

웨이퍼 용기의 가스 공급장치

2017-06-09

2019-03-05

싱가폴특허

LPM

웨이퍼 용기의 가스 공급장치

2018-06-07

2021-07-22

대만특허

LPM

웨이퍼 용기의 가스 공급장치

2018-06-04

2020-06-21

국내특허

CFB

버퍼 챔버용 웨이퍼 퍼지 장치

2018-04-19

2020-05-14

국내특허

BIP

웨이퍼 저장 장치

2011-04-25

2012-03-21

국내특허

ALD

종형 열처리 장치

2016-05-02

2017-04-03

국내특허

ALD

웨이퍼 상태를 감지하는 반도체 제조장치

2008-05-02

2010-04-09

디자인

LPM

웨이퍼 용기의 가스 공급장치-1

2018-08-22

2019-05-31

디자인

LPM

웨이퍼 용기의 가스 공급장치-1

2018-08-22

2019-05-31

국내특허

LPM

웨이퍼 용기의 가스공급장치

2015-04-29

2017-06-12

국내특허

BIP

웨이퍼 저장 장치

2010-03-31

2011-06-03

국내특허

ALD

온도 하강을 위한 개선된 구조를 갖는 종형열처리장치

2007-08-09

2008-08-08

중국특허

ALD

프로세스 챔버 및 기판 처리 장치

2013-04-03

2017-09-05

국내특허

LPM

웨이퍼 용기의 가스공급장치

2015-08-26

2016-10-25

국내특허

ALD

기판 감지 장치 및 이를 이용한 기판 처리 장치

2014-03-05

2015-11-27

국내특허

LPM

웨이퍼 맵핑 검사 장치

2018-06-08

2018-12-04

국내특허

LPM

퍼지 기능을 갖는 웨이퍼 용기 이송장치

2015-08-26

2016-12-26

국내특허

ALD

챔버의 집진장치 및 이를 구비한 챔버

2015-08-04

2016-12-26

국내특허

ALD

프로세스 챔버 및 기판 처리 장치

2012-06-27

2012-12-18

국내특허

ALD

서셉터 세정 장치 및 기판 처리 장치

2012-06-01

2013-12-18

- 연구인력의 수준동사는 반도체 기술발전과 신기술들의 등장으로 점차 증가하는 반도체 제품의 다각화, 다양한 고객 수요에 따른 맞춤형 서비스 제공 그리고 발전적인 연구 결과를 위한 기술연구소 조직을 운영하고 있습니다. 주요 연구인력 현황은 다음과 같습니다.

[ 주요 연구 인력 현황 ]

직위

성명

담당업무

주요경력

주요연구실적

연구소장

김용진

연구소장

충남대학교 기계공학과(‘90년)

두산기계 개발팀(’89.12~’95.07)

삼성테크윈 연구소(’95.08~’00.01)

주성엔지니어링 연구소('00.02 ~'12.07)

비아트론 제조본부(’12.08~’18.10)

저스템 연구소장(’18.11~ 現)

Milling Machine개발

Wire Bonder개발

LCD CVD/ALD개발

OLED열처리 장비 제조

개발총괄

책임 연구원

하정민

신제품 개발

한양대학교 기계공학과

주성엔지니어링연구소(’99.12~’10.12)

LG전자 진공성막기술팀(’10.12~’21.01)

저스템 연구원(’21.02~ 現)

대면적 PECVD장비 개발

진공/공정 장비 개발

신제품 개발 총괄

책임 연구원

장00

신제품 개발

대림대학교 기계설계과

선익시스템 설계팀(’97.03~’05.07)

SFA 설계팀(’05.08~’12.04)

ATTS 설계팀(’12.05~’15.07)

나인테크 설계팀(’15.10~’16.12)

아츠컴 개발팀(’17.02~’18.12)

저스템 신제품개발팀(’19.04~ 現)

5세대 건식 ETCH장비 개발

OLED증착 장비 메탈소드

자동공급장치 개발

반도체 습도제어장치개발

책임 연구원

조00

신제품 개발

국립충주대학교 열공학과

㈜에어플러스 개발팀(’01.04~’09.12)

한국 Ulvac정밀설계팀(’10.03~’14.02)

(주)티씨케이 설계팀(’14.05~’16.12)

㈜대원 F&C 설계팀(’17.01~’18.10)

저스템 시스템개발팀(’19.10~ 現)

CVD고순화로 설비 개발

미세분말 표면처리 장치개발

책임 연구원

우00

신제품개발

경희대학교 대학원 물리학과

LG전자 종합공정팀(’01.05~’03.01)

주성엔지니어링 개발팀(’03.07~’12.11)

SFA연구팀(’12.12~’14.09)

한성시스코 개발팀(’14.12~’15.10)

자이시스 개발팀 (’15.11~’18.07)

저스템 시스템개발팀(’18.07~ 現)

15” Model design 및 양산

6.7.8세대 PECVD장비 개발

AMOLED용 PECVD장비개발

유기막 증착기 개발

박막봉지용 유기증착기개발

반도체 습도제어장치개발

미세분말 표면처리 장치개발

책임 연구원

이00

시스템개발

천안공업대학교 제어계측과

GST개발팀(’03.01~’06.06)

원익IPS개발팀(’06.01~’13.06)

저스템 시스템개발팀(’17.01~ 現)

LCD Etcher온도제어장치개발

EDS 극저온 Chiller개발

OLED Plasma Treatment

/Fast ALD System개발

OLED 물류 반송 System개발

N₂ Purge System 개발

Built in purge System개발

EFEM Side Storage개발

선임 연구원

허00

시스템개발

순천 제일대학교 건축학과

㈜듀라소닉 기구개발(’17.03~’18.12)

저스템 시스템개발팀(’19.01~ 現)

초음파 금속 융착기 개발

반도체 수율제어장치 개발

N₂원료 이송용 에너지

환원장치 개발

선임 연구원

김00

시스템개발

오산대학교 자동차기계과

포트로닉 특수사업부(‘’07.02~’06.03)

저스템 신제품개발(‘’16.06~ 現)

장갑차.군함.비행기용 카메라

반도체 습도제어장치개발

선임 연구원

정00

시스템개발

유한대학교 금형설계과

유양디앤유 연구소(’08.11~’11.08)

제일기연 기구팀(’11.09~’13.02)

ENG KOREA설계팀(’13.04~’14.06)

이니엠 기구설계팀(’14.06~’16.07)

저스템 시스템개발(’17.01~ 現)

차량조립라인 OIL주입기 개발

섬유 기계 개발

N₂ Purge System개발

선임 연구원

이00

신제품개발

명지대학교 기계설계공학과

아이씨디 연구개발팀(’10.12~’15.08)

엘에이티 설계팀(’15.08~’18.05)

나인테크 설계팀(’18.10~’19.10)

저스템 신제품개발팀(’19.10~ 現)

CVD증착기/ 물류장비 개발

Sputter, ALD, Chamber개발

6GH 진공, N₂물류 장비 개발

지차전지 Lami, Stacking개발

그래핀 CVD, 열풍오븐 개발

미세분말 표면처리 장치개발

선임 연구원

육00

시스템개발

목원대학교 생물학과

더블에스컴퍼니 전장팀(’10.05~’13.11)

㈜젠스엠 스템개발(’14.06~’19.01)

제이엔케이 연구소(’19.02~’20.03)

저스템 시스템개발(’20.03~ 現)

Furnace설비 Rufurb

Mini N₂ Stocker개발

N₂ Purge System개발

EFEM Buffer N₂공급장치개발

- 연구 개발 실적 현황

동사의 환경제어 System 관련 개발 실적은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분

개발기간

개발수준

개발비용

매출규모

수상/취득권리/인증

상용화여부

LPM

2016.06~현재

양산

3,515

76,350

특허(등록) 8건, 특허(출원) 7건

상용화

BIP

2016.10~현재

양산

320

1636

특허(등록) 3건

상용화

CFB

2016.07~현재

양산

719

4,022

특허(등록) 2건

상용화

JFS

2019.01~현재

Demo

564

-

특허(등록) 3건, 특허(출원) 3건

습도제어

EFEM

2019.09~현재

디자인

100

-

특허(출원) 2건

저스템 개발 1.jpg
저스템의 환경제어시스템

(출처 : 저스템)

동사의 신제품이기도한 JFS의 경우 현재까지의 개발 실적은 다음과 같으며, 추가적인 최적화 디자인을 통한 습도 3%이하를 목표로 하고 있습니다. 2023년 이후부터는 다양한 수요처 적용 장비에 따라 최적화된 모델을 표준화하고, 자동 습도 보정 기능을 개발하여 양산운영성 향상을 목표로 개발하고자 합니다.

[ JFS 연구개발 실적 및 향후 목표 ]

항목

내용

비고

개발 제품 용도

반도체 EFEM 내부 장착 FOUP 내부 습도 제어를 통한

반도체 소자 수율 개선

연구 목적

수직 층류 제어를 통한 FOUP 웨이퍼 습도 상시 5% 이하 제어

연구 결과

FOUP 웨이퍼 습도 5% 이하 확보

반도체 제조사 현장 평가 습도 5% 이하 확보

EFEM 내부 사용을 위한 Clean Class 1 공인 인증 확보

기대효과

수요처 수율 증가: 고집적화 반도체 소자의 환경 기인 수율 감소 방지

국내 기술 선점: 고집적 반도체 환경 제어 분야 표준화

매출 목표: 내수 280억, 수출 193억원 (향후 10년간)

직접 고용창출: 5~10명/년간

상품화

상품화 준비 중: 수요처 현장 평가 검증 후 상품화 예상

정부 과제 수행

중소기업 기술혁신개발 사업

수행 중

연구과제명

주관부서

연구기간

정부출연금[천원]

관련

제품

비고

반도체 수율 향상을 위한 웨이퍼 습도

제어 및 모니터링 장치 개발

중소벤처기업부

/중소기업기술정보진흥원

2020-11-24 ~

2022-11-23 (2년)

451,665

JFS

진행 중

항목

2022년

2023년

2024년

개발 내용

3% 습도 확보

수요처 별 최적 모델 개발

Auto Cal 기능 개발

개발 기대 효과

안정적 습도 확보를 통한

상품화

적용 제품 확대 및

수요처 확대

최적 습도 Auto Tune

기능 개발로 고부가가치화

소요 자금 [억 원]

2

1.5

2

재원 조달 방법

정부 과제 조달

자체 연구비 활용

자체 연구비 활용

라. 재무상태(1) 재무성장성

[ 최근 3개년 및 2022년 상반기 손익계산서 ]

(단위: 백만원)

구 분
2022년 상반기 연환산
2022년 상반기
2021년
2020년
2019년

(제7기)
(제7기)
(제6기)
(제5기)
(제4기)

매출액
45,921
22,961
44,827
45,578
31,970

(증감률)
2.44%
-
-1.65%
42.56%
-

영업이익
8,640
4,320
7,194
7,782
5,265

영업이익률
18.81%
18.81%
16.05%
17.07%
16.47%

(증감률)
20.11%
-
-7.56%
47.81%
-

동사의 매출은 2019년 320억원, 2020년 456억원, 2021년 448억원으로 2019년대비 2021년까지 40% 이상 성장하였으며, 2021년의 경우 글로벌 경제를 위협한 COVID-19로 인하여 해외 매출이 다소 약세를 보였으나 비교적 견조한 매출 수준을 유지하였습니다. 2022년 반기 매출은 230억원으로 향후에도 매출의 성장세가 지속될 것으로 예상됩니다.동사의 매출액은 설립 이후 지속적인 성장을 거듭해 왔으며 이에 따라 영업이익 또한 2019년 52.7억원, 2020년 77.8억원, 2021년 71.9억원, 2022년 상반기 43.2억원으로 추세적으로 지속 증가하고 있습니다. 동사의 향후 해외 고객사 확대 및 반도체 산업 이외의 매출 증가 등을 고려할 경우 매출액은 지속적으로 성장할 수 있을 것으로 예상됩니다. 이익률 또한 양호한 수준의 개선이 예상됩니다. 이를 통해 동사는 향후에도 지속적인 수익성을 확보할 수 있을 것으로 판단됩니다..

(2) 재무안정성

동사의 최근 3사업연도 안정성 지표는 다음과 같습니다.

[ 재무안정성 지표 ]

(단위 : %, 회, 천원)

구분

2022년 상반기
2021년
2020년
2019년

업종평균(*)

유동비율(%)
143.30%
146.77%
180.74%
180.89%
151.24%

부채비율(%)

75.67%
93.90%
106.65%
109.08%
117.75%

재고자산 회전율(회)

5.17
13.31
13.96
2.13
6.28

매출채권 회전율(회)

5.55
7.17
4.96
3.36
4.67

주1) 업종 평균 재무비율은 2021년 11월에 발간된 한국은행 기업경영분석(2020년 기준, 'C292. 특수목적용 기계')을 참조하였습니다.

비율
내용설명

유동비율
동사의 유동비율은 2020년 기준 업종평균을 상회하였으나 '21년 신사옥 부지를 매입하고 영업 목적에 맞는 공장을 새로 짓는데 현금이 지속적으로 유출되어 유동비율의 증가세가 일시적으로 낮아진 부분이 존재합니다.

부채비율
'21년 신사옥 부지를 매입하면서 80억원의 은행차입금을 사용하였고, '19년의 경우 연말에 납품대수가 급격하게 늘어난 이유로 원재료 매입대금등이 다른연도에 비해 크게 늘어 있었습니다. 또한 RCPS의 회계처리 변경등의 사유로 '20년 부채비율은 K-GAAP 대비 크게 늘어나 있는 상황이지만, 22년 상반기는 업종평균 대비 부채비율은 낮은 수준입니다.

재고자산 회전율
회사의 경우 주문제작 방식으로 영업하고 있습니다. '20년초 납기의 건으로 재고자산 잔액 '19년에 매출액 대비 크게 잡혀 있었으나, 이후 고객사와의 납기등을 맞추어 정상적인 매출을 진행하였으며, 재고자산 회전율은 상승하였습니다.

매출채권 회전율
일부 고객사의 매출채권 회수 정책을 협의하에 변경이 되어 거의 모든 고객사의 매출채권은 30-60일 사이에 회수가 되어 회전율은 높습니다. 2019년 3.36회에서 2022년 상반기 현재 5.55회로 증가하였습니다.

마. 경영 능력 및 투명성(1) CEO의 자질

동사의 CEO인 임영진 대표이사는 삼성전자에서 부장, 아남반도체와 주성엔지니어링에서는 부사장을 담당하며 1991년부터 현재까지 약 30여년간 근무한 경험을 기반으로, 저스템 창업을 통해 저스템의 대표이사가 되었습니다.

임영진 대표이사는 다년간의 조직관리 경험 및 반도체 산업에 대한 높은 이해 및 지식을 토대로 최고의사결정권자로서 업무분석능력과 추진력 등 경영자로써의 역량을 인정받으며, 회사의 전반적인 경영활동에 대한 충분한 역할을 수행하고 있는 것으로 판단됩니다.

(2) 인력 및 조직 경쟁력

동사는 현재 95명(임원 7명, 직원 88명)의 임직원이 근무하고 있습니다. 회사의 임직원 모두 최고의 반도체 기업에서 일한다는 자부심을 가지고, 글로벌 기업으로의 도약을 기대하며 최선을 다하고 있습니다.

한편 경영지원그룹을 비롯하여 전략구매품질그룹, 기술연구소, 제품기술그룹, 기술영업그룹 등 동 사업을 영위함에 있어 필수적인 모든 조직체계를 자체적으로 갖추고 있어 동사의 사업구조에 적합한 인력 및 조직 경쟁력을 가지고 있는 것으로 판단됩니다

(3) 기업 지배구조(가) 경영의 투명성 및 안정성동사의 이사회는 현재 임영진 대표이사 외 사내이사 3인(김용진, 윤희용)과 사외이사 2인(고대홍, 조광희), 감사 1인(권태호)으로 구성되어 있으며, 2022년 투명경영위원회가 설립되었습니다. 모든 임원은 독립성을 유지할 수 있는 구조에서 이사회를 통하여 의견을 수렴하고 있어 경영의 투명성을 기할 수 있는 구조를 가지고 있다고 판단됩니다. 또한 이사회의 결의에 관하여 특별한 이해관계가 있는 자는 의결권을 행사하지 못하게 하는 등 회사 자체적으로 경영의 투명성 및 안정성 제고를 위해 노력을 하고 있습니다.또한 이사회 내 별도의 사외이사 2인과 사내이사 1인으로 구성된 "투명경영위원회"를 설치하여 경영 투명성 관련 의사결정을 하도록 하였습니다. 투명경영위원회는 분기별 접대비 적정성 사후 승인, 내부거래 관련 사전 승인, 타법인 출자 및 대여에 대한 승인권한 등 동사의 내부통제 강화를 위해 활동할 예정입니다.

(4) 공시체계(가) 회계처리 투명성동사는 증권신고서 제출일 현재 비상장법인이면서 2021년말 기준 자산총액이 1천억미만이기 때문에 내부회계관리제도를 갖추어야 할 의무는 존재하지 않습니다. 그러나 코스닥시장 상장 전 신뢰할 수 있는 회계정보의 작성과 공시를 위해 회계의 부정과 오류를 예방하고 적시에 발견할 수 있도록 회계시스템을 관리/통제하며, 회사의 재무제표가 한국채택국제회계기준에 따라 작성, 공시되었는지의 여부에 대한 합리적 확신을 제공하기 위하여 내부회계관리제도 시스템을 도입하였습니다.

(나) 적정 공시능력

동사는 코스닥시장 상장예정법인으로서 제반 공시의무를 적절하게 수행할 수 있도록공시전담 인력 및 조직을 보유하고 있습니다. 공시전담 인력으로 공시책임자는 임영진 CEO이며, 공시담당자는 이미애 그룹장, 박희수 차장입니다.

동사의 공시책임자 및 공시담당자는 동사의 재무, 회계 등 기획 재무부문에서 근무하여 동사에 대한 이해가 깊으며, 해당 인력은 한국거래소에서 주관하는 공시 교육을 이수하도록 하여 적절한 공시가 이루어질 수 있도록 할 예정입니다. 동사의 공시 인력 현황은 다음과 같습니다.

구 분

성 명

담당업무

주요 경력

공시

책임자

임영진
CEO

91.01 ~ 97.12 삼성전자 부장

98.01 ~ 98.08 아남반도체 부사장

98.08 ~ 13.01 주성엔지니어링 수석부사장

13.02 ~ 16.09 젠스엠 대표이사

16.09 ~ 현재 저스템 대표이사

공시

담당자(정)

이미애

경영관리그룹장

93.10 ~ 05.02 삼성전자

14.10 ~ 17.01 이노시티

17.01 ~ 현재 저스템

공시담당자(부)
박희수
재무팀장

11.01 ~ 20.03 국일제지

20.04 ~ 현재 저스템

동사는 공시의무사항이나 기타 경영, 재산상황, 투자자의 투자판단에 중요한 영향을 미칠 사항이 발생한 경우에는 내부 정보의 종합 관리 및 적절한 공개를 위하여 공시책임자에게 정보가 집중되도록 할 계획이며, 공시책임자와 공시담당자를 한국거래소에 등록하고, 추후 변경 시에도 변경 등록을 할 예정입니다. 또한 동사는 내부정보의철저한 관리를 위하여 상장회사 표준공시정보관리규정 등을 참조하여 내부정보관리규정을 제정하였습니다.

이와 같이 동사는 상장 후 발생할 공시의무를 충실히 이행하기 위하여 공시담당조직 구성 및 회계시스템 정비 등을 계획하고 진행하는 등 공시능력을 제고하기 위해 노력하고 있으며, 이는 상장 후 동사의 공시 투명성 및 전문성을 높일 것으로 판단됩니다.

바. 인수인과 일반투자자간 이해상충 가능성증권신고서 제출일 현재 인수인이 발행회사의 주식을 보유하고 있지 않아 인수인과 일반투자자간 이해상충의 우려가 있다고 인정되는 사유는 없다고 판단됩니다.
사. 기타 투자자 보호 및 증권시장의 건전한 발전동사의 산업, 영업, 재무, 경영에 관한 내용을 종합적으로 판단한 결과 증권신고서 제출일 현재 동사의 주권을 상장하는 것이 투자자 보호 및 증권시장의 건전한 발전을 저해할 우려가 있다고 인정되는 사유는 없다고 판단됩니다.

4. 종합평가결과

가. 평가결과대표주관회사인 미래에셋증권㈜은 ㈜저스템의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 희망공모가액을 다음과 같이 제시하고자 합니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
9,500원 ~ 11,500원

확정공모가액결정방법
수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다

상기 표에서 제시한 희망공모가액의 범위는 ㈜저스템의 절대적 가치가 아니며, 향후 국내외 경기, 주식시장 상황, 산업 성장성 및 영업환경 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동할 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.주식회사 저스템의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액 산정을 위해 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 향후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사가 발행회사와 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

나. 공모가액의 산출방법(1) 공모희망가액 산출 방법 개요금번 공모와 관련하여 대표주관회사인 미래에셋증권㈜은 ㈜저스템의 2022년 상반기까지의 영업실적, 재무지표, 경영성과 등과 산업의 특성, 비교회사와의 재무지표 비교 및 주가수준 등을 감안하여 공모가액을 종합적으로 평가하였습니다. 동사의 공모가 밴드를 제시하기 위한 절차는 다음과 같습니다.(2) 비교평가방법 선정(가) 비교평가모형 선정 개요일반적으로 주식시장에서 기업의 가치를 평가하는 방법으로는 절대가치 평가방법과 상대가치 평가방법이 있습니다.절대가치 평가방법으로는 대표적으로 미래현금흐름의 현재가치 할인모형(DCF: Discounted Cash Flow Method)과 본질가치 평가방법이 있습니다. 미래현금흐름의 현재가치할인모형(DCF)은 미래에 실현될 것으로 예상되는 기업의 연도별 현금흐름을 추정하고 이에 적정한 할인율(가중평균자본비용(WACC: Weighted Average Cost Of Capital - 기업의 자본조달 원천별 가중치를 곱하여 산출한 자기자본비용과 타인자본비용의 합)을 적용하여 현재가치를 산정하는 평가방법입니다. 이를 위해서는 최소 5년 이상의 미래 현금흐름 및 적정 할인율을 추정하여야 하며, 비교기업과 비교하기 위해서는 비교기업의 미래현금흐름 및 할인율을 추정하여야만 상호비교가 가능한 모형으로 이러한 미래 현금흐름 및 적정 할인율을 산정함에 있어 객관적인 기준이 명확하지가 않고 평가자의 주관이 개입될 경우 평가 지표로서 유의성을 상실할 우려가 있습니다.본질가치 평가방법은 2002년 8월 "유가증권인수업무에 관한 규칙" 개정 이전에 공모주식의 평가를 위해 사용하던 규정상의 평가방법으로 최근 사업연도의 자산가치와 향후 2개년 추정실적을 기준으로 한 수익가치를 1과 1.5의 가중치를 두어 산출하는 절대가치 평가방법의 한 기법입니다. 그러나 본질가치를 구성하는 자산가치는 역사적 가치로서 기업가치를 평가함에 있어 과거 실적을 중요시 한다는 점에서 한계가 존재합니다. 또한 이를 보완하는 향후 2개년간 추정손익에 의해 산정되는 수익가치는 손익 추정시 평가자의 주관 개입 가능성, 추정기간의 불충분성 및 자본환원율로 인한 기업가치의 고평가 가능성 등은 한계점으로 지적되고 있습니다.상대가치 평가방법(PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등)은 주식시장에 분석대상 기업과 동일하거나 유사한 제품을 주요 제품으로 하는 비교가능성이 높은 유사 기업들이 존재하고, 주식시장은 이런 기업들의 가치를 평균적으로 올바르고 적정하게 평가하고 있다는 가정하에 분석대상기업과 비교기업을 비교ㆍ평가하는 방법으로서 그 평가방법이 간단하고 연관성을 갖기 때문에 유용한 기업가치 평가방법으로 인정되고 있습니다.그러나, 비교기업의 선정 과정에서 평가자(기관)의 주관적인 판단 개입 가능성과 시장의 오류(기업가치의 저평가 혹은 고평가)등에 기인한 기업가치 평가의 오류 발생가능성은 상대가치 평가방법의 한계점으로 지적되고 있습니다. 이와 같이 상대가치 평가방법(PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등)을 적용하기 위해서는 비교 대상 회사들이 일정한 재무적 요건 및 비교 유의성을 충족하여야 합니다. 또한 사업, 기술, 관련 시장 성장성, 주요 제품군 등 질적 측면에서 일정 수준 이상 평가대상 회사와 비교 유의성을 갖고 있어야 합니다.

(나) 평가방법 선정대표주관회사인 미래에셋증권㈜은 금번 공모를 위한 ㈜저스템의 주당가치를 평가함에 있어 상기 평가방법 중 국내외 증권시장에 기상장된 비교기업의 실적을 기준으로 PER을 산정하여 가치평가에 활용하였습니다.

【 비교가치 산정시 PER 적용사유 】

적용 투자지표
투자지표의 적합성

PER
PER(Price/Earning Ratio)는 해당 기업의 주가와 주당순이익(EPS)의 관계를 규명하는 비율로서 기업의 영업활동을 통한 수익력에 대한 시장의 평가, 성장성, 영업활동의 위험성 등이 총체적으로 반영된 지표입니다. 또한 개념이 명확하고 계산의 용이성으로 인해 가장 널리 사용되는투자지표이기도 합니다. PER는 순이익을 기준으로 비교가치를 산정하므로 개별 기업의 수익성을 잘 반영하고 있을 뿐만 아니라, 산업에 대한 향후 미래의 성장성이 반영되어 개별 기업의 PER가 형성되므로, PER를 적용할 경우 특정산업에 속한 기업의 성장성과 수익성을 동시에 고려할 수 있고 산업 고유위험에 대한 Risk 요인도 주가를 통해 반영될 수 있습니다. 이에 따라 발행회사인 주식회사 나래나노텍의 금번 공모주식에 대한 평가에 있어 상대가치 평가방법 중 가장 보편적이고 소속업종 및 해당기업의 성장, 수익, 위험을 반영할 수 있는 모형인 PER를 활용하였습니다.

【 PBR, PSR, EV/EBITDA 제외사유 】

제외 투자지표
투자지표의 부적합성

PBR
PBR(주가순자산비율)은 해당 기업의 주가가 BPS(주당순자산)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 엄격한 회계기준이 적용되고 자산건전성을 중요시하는 금융기관의 평가나 고정자산의 비중이 큰 장치산업의 경우 주로 사용되는 지표입니다. 동사의 경우 금융기관이 아니며, 고정자산 비중이 크지 않아 순자산가치가 상대적으로 중요하지 않기 때문에 가치평가의 한계성을 내포하고 있어 가치산정시 제외하였습니다.

PSR
PSR(주가매출액비율)은 해당 기업의 주가가 SPS(주당매출액)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 일반적으로 비교기업의 이익이 적자(-)일 경우 사용하는 보조지표로 이용되고 있습니다. PSR이 적합한 투자지표로 이용되기 위해서는 비교기업간에 매출액 대비 수익률이 유사해야 하지만 현실적으로 기업마다 매출액 대비 수익률(ROS)은 상이하며, 단순히 매출액과 관련하여 주가 비교시에 수익성을 배제한 외형적 크기만을 비교하여 왜곡된 정보를 제공할 수 있기 때문에 사용하기 적합하지 않습니다.

EV/EBITDA
EV/EBITDA는 기업가치(EV)와 영업활동을 통해 얻은 이익(EBITDA)과의 관계를 나타내는 지표로 기업이 자기자본과 타인자본을 이용하여 어느 정도의 현금흐름을 창출할 수 있는 지를 나타내는 지표입니다. EBITDA는 유형자산이나 기계장비에 대한 감가상각비 등 비현금성 비용이 많은 산업에 유용한 지표로서, 동사 가치를 나타내는 데에는 적정한 지표로 사용되기 어렵다는 판단하에 가치산정시 제외하였습니다.

다. 비교회사의 선정(가) 비교회사 선정 요약동사는 반도체 수율 향상을 위한 장비의 제조 및 판매를 주 사업으로 영위하고 있으며, 주요 매출 또한 반도체 향 매출이 대부분을 차지하고 있습니다. 동사는 한국표준산업분류상 반도체 제조용 기계 제조업(C29271)으로 분류되어 있습니다.비교 회사군의 선정을 위하여 한국표준산업분류 세세분류 상 동사가 속하는[반도체 제조용 기계 제조업(C29271)] 및 유사 사업을 영위하고 있는 [그 외 기타 특수목적용 기계제조업(C29299)], [산업용 로봇 제조업(C29280)]로 확장하여 해당 사업분류에 속하는 상장기업을 모집단으로 선정하였습니다. 선정된 모집단을 바탕으로 전방산업을 포함한 사업적 유사성, 재무적 유사성을 활용하여 라온테크, 싸이맥스, 러셀 등 총 3개사를 최종 비교회사로 선정하였습니다.최종 선정된 비교회사들은 동사와 비교시 사업의 범위, 사업전략, 영업환경, 시장 내 위치 등의 차이가 존재할 수 있으므로, 투자자들께서는 비교 참고 정보를 토대로 투자의사 결정시 이러한 차이점이 존재한다는 사실에 유의하시기 바랍니다.

구분

선정기준

세부검토기준

회사수

모집단설정

산업분류유사성

한국표준산업분류상 다음 중 하나에 속하는 상장회사- 반도체 제조용 기계 제조업(C29271)- 그 외 기타 특수목적용 기계제조업(C29299) - 산업용 로봇 제조업(C29280)

91개사

1차비교회사
사업 유사성
유사한 사업을 영위하고 있는 회사- 반도체 전공정(증착, 세정, 식각) 장비 혹은 부품 / 검사기기, 패턴 결함 검사 장비 등 사업이 유사하다고 판단되는 기업
22개사

최종비교회사

재무 및일반유사성

① 평가기준일 시가총액이 3,000억원 미만일 것② KOSDAQ에 상장되어 있을 것③ 2022년 상반기 영업이익률이 10% 이상일 것④ 결산월이 12월, 전기 감사의견이 적정, KOSDAQ 상장사일 것⑤ 평가기준일로부터 6개월 내 투자유의종목, 관리종목, 기업회계기준 위배로 조치를 받은 내역이 존재하지 않을 것⑥ 평가기준일로부터 6개월 내 최대주주의 변경, 중대한 합병, 횡령 및 배임 등 경영상 중대한 이슈사항이 없을 것
3개사

(나) 비교회사 선정 세부내역① 모집단 선정비교 회사군의 선정을 위하여 한국표준산업분류 세세분류 상 동사가 속하는[반도체 제조용 기계 제조업(C29271)] 및 유사 사업을 영위하고 있는 [그 외 기타 특수목적용 기계제조업(C29299)], [산업용 로봇 제조업(C29280)]로 확장하여 해당 사업분류에 속하는 상장기업을 모집단으로 선정하였습니다.

구분
해당기업

(C29271) 반도체 제조용 기계 제조업
씨앤지하이테크, 러셀, 원익IPS, 코세스, 코디엠, 오션브릿지, 유니셈, 엑시콘, 한미반도체, 이오테크닉스, 싸이맥스, 코미코, 엘오티베큠, 유진테크, 케이엔제이, 뉴파워프라즈마, 와이아이케이, 피에스케이홀딩스, 한솔아이원스, 테스, 테크윙, 에이피티씨, 지앤비에스엔지니어링, 주성엔지니어링, 제너셈, 디바이스이엔지, 에스티아이, 케이씨텍, 제이스텍, HB테크놀러지, GST, 프로텍, KX하이텍, 예스티, 원익홀딩스, 미래컴퍼니, 동아엘텍, 베셀 (44개사)

(C29299) 그 외 기타 특수목적용 기계제조업
하나기술, 네온테크, 원준, 나래나노텍, 씨아이에스, 코윈테크, 네오셈, 제우스, 에스엔유, 지아이텍, 자비스, 고영, 바이옵트로, 에스에프에이, 피엔티, 유일에너테크, 티에스아이, 넥스틴, 인텍플러스, 한국주강, 에프엔에스테크, 파인텍, 두산밥캣, 피에스케이, DMS, 한일진공, 디에이테크놀로지, 우신시스템, 티에스넥스젠, 상상인인더스트리, 오로스테크놀로지, 엠플러스, 파라텍, 엔에스, 이노메트리, 나인테크, 로보티즈, 톱텍, 브이원텍(39개사)

(C29280) 산업용 로봇 제조업
레인보우로보틱스, 휴림로봇, 로보스타, 에스피시스템스, 유진로봇, 라온테크, 티로보틱스 (7개사)

(자료 : Kisline, DART 전자공시시스템)

② 1차 비교회사 선정동사는 반도체 제조의 특정 공정에 적용되는 장비가 아닌 전공정다수의 공정에 채용되어 반도체 수율 향상에 활용되는 장비를 제조 및 판매하고 있습니다.동사와 사업적으로 유사성이 높은 회사를 선정하기 위해 2022년 상반기 매출 구성이 반도체 전공정(증착, 세정, 식각) 장비 혹은 부품 / 검사기기, 패턴 결함 검사 장비 등 으로 구성되어 사업적으로 유사하다고 판단되는 기업을 선정하였습니다. (총 21개사)

No.
회사명
매출 비중 (2022년 상반기)
1차비교회사선정

1
하나기술
2차전지 제조장비 100%
X

2
네온테크
Saw & Sorter 36.52%, Dicing Saw 28.06%
X

3
원준
2차전지 양극재 열처리 장비 94.8%, 기타 4.8%
X

4
나래나노텍
포토장비 72.04%, 모듈장비 14.88%, 코팅장비 10.21%
X

5
씨아이에스
2차 전지 장비 94%, 기타 6%
X

6
코윈테크
2차 전지 89.5%
X

7
네오셈
반도체 후공정 테스터 80.5%, 기타 19.5%
X

8
제우스
반도체 전공정 세정 장비(64.36%), LCD 및 태양전지 장비(11.51%),플러그 밸브장비(5.03%), FA 및 진공(19.10%)
O

9
에스엔유
디스플레이 제조장비 52.2%, 2차전지 제조장비 19.3%, 기타 18.4%
X

10
지아이텍
2차전지 Slot Die 68.7%, Slot Die Repair 25.8%
X

11
자비스
2차전지 검사장비 34.6%, 식품 검사장비 34.5%, PCB 검사장비 23.1%
X

12
고영
전자제품 / 반도체 생산용 검사기 100%
X

13
바이옵트로
PCB 검사장비(BBT) 99.5%, 기타 0.5%
O

14
에스에프에이
스마트팩토리 솔루션 49.7%, 반도체 패키징 41.3%
X

15
피엔티
2차전지 장비 70%, 기타 소재 장비 24%, 기타 6%
X

16
유일에너테크
2차전지 자동화 조립장비 75.5%, 기타 24.5%
X

17
티에스아이
2차전지 믹싱시스템 및 제작품 89%
X

18
넥스틴
반도체 전공정 패턴 결함 검사 장비 100%
O

19
인텍플러스
반도체 외관 검사 62.4%, 디스플레이 외관 검사 19.0%
X

20
한국주강
조선기자재 등 41.61%, 고철사업 55.83%
X

21
에프엔에스테크
디스플레이 장비(식각, 박리, 세정) 58.9%, 디스플레이 및 반도체 부품소재 41.1%
X

22
파인텍
디스플레이 제조 장비(본딩) 40.9%, 2차전지 제조 장비 12.1%, 디스플레이 부품 47.0%
X

23
두산밥캣
Compact Equipment 85.8%, 산업차량 9.2%
X

24
피에스케이
반도체 전공정 제조(Dry PR Strip 등) 장비 68.8% 및 부품·용역 31.2%
O

25
DMS
디스플레이 패널 공정용 장비 99%
X

26
한일진공
휴대폰 제조 장비 67.5%, 용역 26.8%
X

27
디에이테크놀로지
2차전지 장비 96%, FPD 4%
X

28
우신시스템
차체설비부문 79.5%, 자동차부품부문 20.5%
X

29
티에스넥스젠
선박용 탈황설비 및 발전플랜트 설비 62.8%, 전력배전설비 35.1%
X

30
상상인인더스트리
선박구성부분품 81.5%, Support Device 18.5%
X

31
오로스테크놀로지
반도체 노광공정 장비 88.3%, 용역 및 상품 11.33%
O

32
엠플러스
2차전지 자동화 조립장비 92%, 기타 8%
X

33
파라텍
소방기구 제조도매 66.2%, 소방설비 시공 33.8%
X

34
엔에스
2차전지 장비 78%, 레이저장비 4%, 기타 14%
X

35
이노메트리
X-ray 자동차 2차전지 검사기 76%, X-ray 휴대폰 2차전지 검사기 15%, 기타 2%
X

36
나인테크
2차전지 제조용 장비 83.84%, 디스플레이 제조용 장비 9.83%
X

37
로보티즈
엑츄에이터 및 그 응용제품 87.3%, 자율주행로봇 12.7%
X

38
톱텍
공정 자동화 66.1%, 나노 사업 33.1%, 기타 0.8%
X

39
브이원텍
2차전지 검사시스템 42.8%, LCD/OLED 압흔검사기 27.1%, Factory Automation 20.72%
O

40
씨앤지하이테크
화학약품 혼합장치 62.3%, 불소수지 외 상품 15.6%
X

41
러셀
반도체 전공정 제조(증착) 장비 66.96%, 무인자동화 33.04%
O

42
원익IPS
반도체 제조 장비, Display 제조 장비, Solar Cell 제조 장비 89.4%, tkdvna alc dyddur 10.6%
O

43
코세스
반도체 후공정 제조 장비 25.78% 및 Conversion Kit·A/S 등 25.48%, 반도체·디스플레이 제조(가공-레이져) 장비 48.57%
X

44
코디엠
반도체 전공정 제조(도포, 현상) 장비 58.25%, 건축용 단열재 등 41.75%,
O

45
오션브릿지
반도체 전공정 소재(케미컬) 41.43%, 반도체 제조(케미컬 공급장치) 장비 58.14%,
X

46
유니셈
반도체 전공정·디스플레이 제조(공정용 유해가스 정화) 장비 30.84% 및 (온도조절·유지) 장비 39.52%, 상품 및 용역 28.01%
X

47
엑시콘
반도체 후공정 검사(Memory Tester 63.1%, Storage Tester 36.7%) 장비
X

48
한미반도체
반도체 후공정 제조(VISION PLACEMENT 등) 장비 85.3% 및 기타(Conversion Kit, Mold) 14.7%
X

49
이오테크닉스
반도체 후공정 제조 장비(레이저 마커) 및 반도체·디스플레이 제조용 레이저 응용 장비 79.1%, 상품 등 20.9%
X

50
싸이맥스
반도체 전·후공정 웨이퍼 이송 장비 89.26%, 환경설비 등 10.74%
O

51
코미코
반도체 부품(세정 38.0%, 코팅 52.5%, 부품 4.5%) 95.0%, 반도체 상품 5.0%
X

52
엘오티베큠
반도체 전·후공정·디스플레이·일반제조산업용 건식진공펌프 61.3%, 유지보수 용역 35.8%
X

53
유진테크
반도체 전공정 제조(증착) 장비 87.6%, 반도체 산업가스 등 3.7%, 원부자재 8.7%
O

54
케이엔제이
디스플레이 제조(Cell분배, 연마, 검사) 장비 58.97%, 반도체 전공정 식각 소재 등 36.36%
X

55
뉴파워프라즈마
반도체·디스플레이·태양전지 제조 장비 관련 부품 87.97%, 유지보수 용역 등 12.03%
X

56
와이아이케이
반도체 후공정 검사(메모리 웨이퍼 테스터) 장비 73.2%, 반도체 제조 장비 부품 20.8%
X

57
피에스케이홀딩스
반도체 후공정 제조(패키징) 장비 67.38%, 패키징 장비 관련 부품·용역 32.62%
X

58
한솔아이원스
반도체 전공정 제조(정밀가공) 장비 59.30% 및 세정 장비 26.44%, 디스플레이 제조(정밀가공) 장비 10.06%
O

59
테스
반도체(PECVD, Gas Etcher 등) 및 디스플레이, UVC LED 장비 등 88.0%, 유지보수용역 등 12.0%
O

60
테크윙
반도체 후공정 검사(반도체 테스트 핸들러) 장비 55.18% 및 장비 관련 부품 등 28.90%, 디스플레이 검사 장비 11.40%
X

61
에이피티씨
반도체 전공정 제조(식각) 장비 등 100%(내수 78.46%, 수출 21.54%)
O

62
지앤비에스엔지니어링
Scrubber 96.67%, Powder Trap 2.57%
X

63
주성엔지니어링
반도체/디스플레이/태양전지 제조 장비 86.4%, 원부자재 13.6%
O

64
제너셈
반도체 후공정 반도체 제조(레이저마커, 테스트핸들러, 이송 등) 장비 100.0%
X

65
디바이스이엔지
반도체 전공정·디스플레이 제조(세정) 장비 99.93%, 고정밀Filter 外 0.07%
X

66
에스티아이
반도체 전공정·디스플레이 제조(케미컬 공급장치) 장비 85.4%, 디스플레이 제조(세정,식각 등) 장비 12.2%
O

67
케이씨텍
반도체 전공정 제조(연마, 세정) 장비 및 연마 소재 등 74.4%, 디스플레이 제조(Wet Station, Coater) 장비 25.4%
O

68
제이스텍
디스플레이 제조 장비 89%, 반도체 후공정 세정 장비 등 11%
X

69
HB테크놀러지
Display 검사장비, OLED 초음파 FOD 조립 양산기 등 46.2%, 장비 부품 1.2%, 설치 용역 8.4%, BLU 부품소재(LCD, LED) 44.2%
X

70
GST
반도체 제조용 장비 100%
X

71
프로텍
반도체 후공정·LED 제조 장비(Dispenser 등) 42.6%, 기타 정밀가공부품 등 46.8%, 기타 10.6%
X

72
KX하이텍
반도체 재료 사업 44.2%, SSD 사업 33.8%, 연결법인 22.0%
X

73
예스티
반도체 전·후공정 제조(열처리 등) 장비 53.0%, 디스플레이 제조(열처리 등) 장비 29.0%
O

74
원익홀딩스
Gas Supply System 및 Gas Purifier 54.1%, 배관공사 33.49%
O

75
미래컴퍼니
반도체/디스플레이 제조(연마,검사,적재 등) 장비 등 99.84%, 기타 0.16%
X

76
동아엘텍
디스플레이 검사 장비 57.57%, 디스플레이 제조 장비 42.43%
X

77
베셀
디스플레이 제조 장비 97.81%, 디스플레이 부품 2.19%
X

78
이큐셀
플라즈마 공정 장치, 모듈 장치, 이송 장치
X

79
엔투텍
엔터테인먼트 63.3%, 반도체 장비 부품 23.4%
X

80
기가레인
RF통신부품 59.8%, 반도체 전공정 제조(식각) 장비 등 37.1%
X

81
유니테스트
반도체 후공정 검사(메모리모듈·컴포넌트 테스터 등) 장비 69.43%, 태양광 부품·시공 30.57%
X

82
윈텍
MLCC 등 마이크로칩 검사장비 78%, 디스플레이 검사장비 7.3%, 필름 검사장비 13.4%, 기타 1.3%
X

83
젬백스
반도체 전공정·디스플레이 제조 공정용 유해가스 정화 장비 등 100.00%
O

84
레인보우로보틱스
로봇 88.78%, 기타 11.22%
X

85
휴림로봇
직각좌표로봇 55.80%, 로봇응용시스템 26.57%, 서비스용로봇제품 5.33%, MASK제품 11.44% 기타 0.86%
X

86
로보스타
제조용 로봇 70.53%, 로보스타 1.74%, 로보메디 0.99%, FPD장비 7.07%, IT부품 제조장비 19.66%
X

87
에스피시스템스
물류자동화 100% (디스플레이산업, 자동차 산업)
X

88
유진로봇
지능형 서비스 로봇 100.0%
X

89
라온테크
반도체 장비 물류 모듈(Semi Platform) 95.0%, 유상CS외 기타 5.0%
O

90
티로보틱스
디스플레이 공정용 이송 로봇 72.33%, 디스플레이 공정용 진공 이송 모듈 19.26%
X

(출처 : DART 전자공시시스템)

③ 최종 비교회사 선정1차 비교회사로 선정된 21개 기업 중 아래의 재무 및 일반 유사성 기준에 따라 3개 기업을 최종 비교회사로 선정하였습니다.[재무 유사성]① 평가일 기준 시가총액 3,000억원 이하일 것② 2022년 상반기 영업이익률이 10% 이상일 것[일반 유사성]① 결산월이 12월, 전기 감사의견이 적정, KOSDAQ 상장사일 것② 평가기준일로부터 6개월 내 투자유의종목, 관리종목, 기업회계기준 위배로 조치를 받은 내역이 존재하지 않을 것③ 평가기준일로부터 6개월 내 최대주주의 변경, 중대한 합병, 횡령 및 배임 등 경영상 중대한 이슈사항이 없을 것

[ 최종 비교회사 선정 내역 ]

(단위: 백만원)

No.
회사명
재무유사성
일반유사성
시가총액
2021년 실적
2022년 상반기 실적
최종 비교회사선정여부
비고

매출액
영업이익
당기순이익(지배)
매출액
영업이익
당기순이익(지배)

1
제우스
X
O
265,778
400,762
24,914
16,258
215,169
8,589
5,323
X

2
바이옵트로
X
X
50,020
22,305
4,810
421
11,618
931
1,342
X
3월 결산

3
넥스틴
X
O
555,981
57,109
22,064
18,075
51,861
25,110
19,965
X

4
피에스케이
X
O
496,779
445,804
94,085
76,728
227,957
46,502
38,598
X

5
오로스테크놀로지
X
O
129,727
39,530
1,937
1,797
15,455
(5,379)
(4,713)
X

6
브이원텍
X
O
115,182
51,090
4,964
10,644
20,435
(1,106)
(88)
X

7
러셀
O
O
115,478
57,760
5,648
6,116
22,804
3,750
3,501
O

8
원익IPS
X
O
1,367,968
1,232,302
164,129
145,117
408,492
40,558
45,978
X

9
코디엠
X
O
37,110
45,360
(6,720)
(22,586)
12,391
(4,085)
1,371
X

10
싸이맥스
O
O
157,746
242,256
32,412
24,159
96,385
12,387
7,725
O

11
유진테크
X
O
609,108
324,576
73,912
63,194
190,789
38,492
31,296
X

12
한솔아이원스
O
X
229,886
163,773
36,551
27,910
82,980
19,406
14,511
X
투자주의환기종목지정

13
테스
X
O
394,376
375,194
62,185
73,988
190,786
32,016
26,654
X

14
에이피티씨
X
O
407,670
178,054
54,019
46,458
112,759
33,312
27,932
X

15
주성엔지니어링
X
O
769,575
377,295
102,611
145,503
225,965
65,221
53,419
X

16
에스티아이
X
O
233,967
319,514
25,566
23,197
197,775
16,534
19,048
X

17
케이씨텍
X
X
340,043
344,546
52,102
41,947
183,662
33,146
29,826
X
KOSPI

18
예스티
X
O
161,367
72,405
(11,102)
(21,632)
30,064
(4,958)
17,564
X

19
원익홀딩스
X
O
291,805
844,364
91,684
142,889
437,670
31,574
38,170
X

20
젬백스
X
O
535,483
60,371
(3,628)
12,058
40,996
1,184
(1,963)
X

21
라온테크
O
O
169,738
36,858
5,246
5,868
30,808
4,239
3,210
O

(출처: DART 전자공시시스템)

주1) 당기순이익은 연결재무제표가 주 재무제표인 기업의 경우 지배회사지분 순이익 적용주2) 시가총액의 경우 분석기준일(2022년 8월 31일)의 Min[1개월 평균 시가총액, 5영업일 평균 시가총액, 기준일 시가총액]

(나) 비교회사 선정 결과

대표주관회사인 미래에셋증권은 상기 선정기준을 충족하는 러셀, 싸이맥스, 라온테크 3개사를 최종 비교회사로 선정하였습니다.그러나 동사와 선정된 비교회사가 사업의 연관성이 존재하고, 매출 구성 측면에서 비교 가능성이 일정 수준 존재하여도 상대가치 평가방법의 특성상 적합한 비교기업 선정 및 과정에 대한 완전성을 보장할 수는 없습니다. 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 소속 기업집단 내 지배구조 차이, 경영진, 경영 전략 등 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항들에 차이점이 존재함을 유의하시기 바랍니다.또한 동사의 희망공모가액은 선정 비교회사의 기준 주가를 특정 시점에서 적용하였기에 향후 발생할 수 있는 비교회사의 주가 변동에 따라서 동사의 주당 평가가액도 변동될 수 있습니다. 비교회사의 기준 주가가 향후 예상 경영성과에 대한 기대감을 반영하고 있을 가능성 등을 고려하면, 동사의 주당 평가가액은 동사와 비교회사의 과거 경영실적을 활용하고 있다는 측면에서 평가방법으로서 완전성을 보장받지 못할 수 있습니다.(다) 비교회사 기준주가기준주가는 시장의 일시적인 급변 등 단기변동성 반영을 배제하기 위하여 2022년 9월 13일을 평가기준일로 하여 평가기준일로부터 소급하여 1개월간(2022년 8월 12일 ~ 9월 13일) 산술평균, 5영업일 간(2022년 9월 5일 ~9월 13일) 종가의 산술평균을 산정한 후 이들을 평가기준일(2022년 9월 13일) 종가와 비교하여 그 중 가장 낮은 주가를 기준주가로 적용하였습니다.

(단위: 원)

구분
러셀
싸이맥스
라온테크

종가
2022-08-12
3,865
14,800
14,600

2022-08-16
3,990
14,950
15,200

2022-08-17
3,890
14,800
15,400

2022-08-18
3,815
15,150
15,350

2022-08-19
3,875
14,800
14,750

2022-08-22
3,690
14,300
14,000

2022-08-23
3,650
13,900
14,000

2022-08-24
3,665
14,150
13,900

2022-08-25
3,750
14,300
14,200

2022-08-26
3,720
14,450
14,400

2022-08-29
3,560
14,050
13,350

2022-08-30
3,600
14,600
13,500

2022-08-31
3,630
14,800
13,600

2022-09-01
3,505
14,200
12,900

2022-09-02
3,490
14,000
12,300

2022-09-05
3,450
13,800
11,900

2022-09-06
3,545
13,900
11,950

2022-09-07
3,580
13,750
11,650

2022-09-08
3,620
13,800
11,650

2022-09-13
3,490
14,000
12,300

1개월 평균 종가 (A)
3,669
14,325
13,545

5영업일 평균 종가 (B)
3,537
13,850
11,890

평가기준일 종가 (C)
3,490
14,000
12,300

기준주가 (Min[(A),(B),(C)])
3,490
13,850
11,890

(4) 상대가치 평가모형 적용(가) PER 평가방법을 통한 상대가치 산출

【 PER 평가방법 적용 상대가치 산출 의의, 방법 및 한계점 】

① 의의,PER은 해당 기업의 주가가 주당순이익(EPS)의 몇 배인지를 나타내는 수치로, 수익성을 중시하는 대표적인 지표입니다.PER은 대부분의 기업에 적용하여 계산이 간단하고 자료 수집이 용이하며 산업 및 기업 특성에 따른 위험, 성장률을 반영한 지표로 이용되고 있습니다.② 산출방법PER를 적용한 비교가치는 2022년 상반기말 기준 실적(2022.1Q~2022.2Q)수치를 기준으로 비교대상회사의 PER을 산출하여, 동사의 2022년 상반기 실적(2022.1Q~2021.2Q)을 연환산하여 적용한 가치로 산출하였습니다.※ PER를 이용한 비교가치 = 유사회사 PER 배수 X 주당 순이익※ 적용주식수:유사회사 - 분석기준일 현재 상장주식수발행회사 - 증권신고서 제출일 현재 주식수 + 신주모집 주식수(상장주선인 의무인수분 포함) + 상장 후 6개월 내 행사 가능한 주식매수선택권 주식수③ 한계점순손실 시현 기업의 경우 PER를 비교할 수 없습니다.비교기업이 동일 업종, 사업을 영위하여도 각 회사의 고유한 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 경영진, 경영 전략 등에서 차이가 있기 때문에, 동일 기업을 비교 분석하는 데에도 한계점이 존재할 수 있습니다.또한 PER 배수 결정요인에는 주당순이익 이외에도 배당 성향 및 할인율, 기업 성장률 등이 있으므로 동일 업종에 속한다고 해도 순이익 규모, 현금창출 능력, 내부유보율, 자본금 규모 등 여러 요인을 고려할 경우 비교에 한계점이 존재합니다.비교기업 간의 적용회계기준 및 연결 대상 기준 차이점 등으로 비교기업 간 PER의 비교에 제약사항이 존재할 수 있습니다.

① 비교회사 PER 산출

[ 2022년 상반기 기준 연환산 실적을 적용한 PER 산출 ]

구분
러셀
싸이맥스
라온테크

당기순이익(천원) (A)
7,002,280
15,450,501
6,420,564

발행주식총수(주) (B)
31,812,000
10,924,243
12,480,734

EPS(원) (C=A÷B)
220
1,414
514

기준주가(원) (D)
3,490
13,850
11,890

PER(배) (E=D÷C)
15.86
9.79
23.11

평균 PER (배)
16.25 배

주1)
당기순이익은 연결재무제표가 주 재무제표인 기업의 경우 지배회사 지분 순이익 적용하였으며, 2022년 상반기 실적을 연환산한 수치

주2)
발행주식총수의 경우 분석기준일 현재 상장주식총수

주3)
기준주가의 경우 분석기준일(2022년 9월 13일)의 Min[1개월 평균종가, 5영업일 평균종가, 기준일 종가]

② PER 거래배수를 적용한 주당 평가가액 산출

[ 주식회사 저스템 희망공모가액 산출 내역 ]

구분
내용
비고

2022년 상반기 순이익
3,890 백만원
(A)

적용 순이익 (주2)
7,780 백만원
(B) = (A) / 6 x 12

적용 PER 배수
16.25 배
(C)

평가 시가총액
126,425 백만원
(D) = (B) X (C)

적용 주식수 (주3)
7,311,750 주
(E)

주당 평가가액
17,290 원
(F) = (D) / (E)

주1)
적용순이익은 2022년 상반기 당기순이익을 연환산하여 적용

주2)
적용주식수는 신고서 제출일 현재 발행주식총수 5,170,000주에 신주모집 주식 수 1,720,000주, 상장주선인의 의무인수분 51,600주(하단 기준, 다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항 참고), 상장 후 6개월 내 행사 가능한 주식매수선택권 370,150주를 고려하여 7,311,750주를 산출하였습니다.

(나) 희망공모가액의 결정상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 ㈜저스템의 희망공모가액은 아래와 같습니다.

[ ㈜저스템 희망공모가액 산출내역 ]

구 분
내 용

상대가치 주당 평가가액
17,290원

평가액 대비 할인율(주2)
33.49% ~ 45.05%

공모희망가액 밴드
9,500원 ~ 11,500원

확정 공모가액 (주1)
-

대표주관회사인 미래에셋증권㈜은 ㈜저스템의 희망공모가액을 산출함에 있어 주당 평가가액을 기초로 하여 33.49% ~ 45.05%의 할인율을 적용하여 희망공모가액을 9,500원 ~ 11,500원으로 제시하였으며, 해당 가격이 향후 코스닥시장에서 거래될 주가수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다.

대표주관회사인 미래에셋증권㈜은 상기 제시한 희망 공모가액을 근거로 수요예측을 실시하고 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 감안하여 발행회사와 협의한 후 공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

주당 희망 공모가액의 산출을 위하여 적용한 할인율은 금번 공모 투자자 유인을 위한 할인율, Covid-19 전세계적 대유행에 따른 증시 변동성, 과거 코스닥 시장에 신규 상장한 기업의 주당 희망 공모가액 산출을 위하여 적용한 할인율 등을 종합적으로 고려하여 산정하였습니다.참고로, 2021년 9월부터 2022년 8월까지 코스닥시장에 상장을 완료한 기업들의 평가액 대비할인율 내역은 아래와 같습니다.

[ 2022년 코스닥시장 상장 기업 평가액 대비 할인율 내역 ]

회사명
상장일
평가액 대비 할인율

하단
상단

대성하이텍
2022-08-22
30.89%
15.95%

에이치와이티씨
2022-08-09
35.10%
25.10%

새빗켐
2022-08-04
33.87%
20.65%

아이씨에이치
2022-07-29
30.23%
9.70%

성일하이텍
2022-07-28
38.15%
27.82%

에이프릴바이오
2022-07-28
48.07%
40.28%

루닛
2022-07-21
44.43%
38.11%

HPSP
2022-07-15
41.62%
36.54%

영창케미칼
2022-07-14
40.30%
26.07%

코난테크놀로지
2022-07-07
37.59%
25.70%

넥스트칩
2022-07-01
42.40%
32.50%

보로노이
2022-06-24
44.80%
36.52%

레이저쎌
2022-06-24
27.78%
15.48%

위니아에이드
2022-06-23
29.40%
19.40%

범한퓨얼셀
2022-06-17
41.85%
27.76%

청담글로벌
2022-06-03
33.38%
23.86%

가온칩스
2022-05-20
43.20%
32.90%

대명에너지
2022-05-16
51.44%
41.72%

포바이포
2022-04-28
39.20%
22.61%

지투파워
2022-04-01
22.54%
5.91%

세아메카닉스
2022-03-24
30.00%
20.00%

공구우먼
2022-03-23
37.32%
25.26%

유일로보틱스
2022-03-18
54.10%
44.40%

모아데이타
2022-03-10
27.90%
15.90%

비씨엔씨
2022-03-03
37.61%
20.27%

노을
2022-03-03
36.15%
16.51%

풍원정밀
2022-02-28
32.92%
22.76%

스톤브릿지벤처스
2022-02-25
41.45%
31.69%

브이씨
2022-02-24
26.10%
3.90%

퓨런티어
2022-02-23
36.99%
24.28%

바이오에프디엔씨
2022-02-21
36.86%
20.39%

나래나노텍
2022-02-08
35.90%
24.91%

아셈스
2022-02-07
28.30%
18.00%

이지트로닉스
2022-02-04
43.09%
34.08%

스코넥
2022-02-04
45.82%
27.76%

케이옥션
2022-01-24
40.68%
30.22%

오토앤
2022-01-20
28.47%
18.25%

케이티비네트워크
2021-12-16
41.68%
27.60%

마인즈랩
2021-11-23
32.81%
22.47%

알비더블유
2021-11-22
38.13%
29.18%

트윔
2021-11-17
36.74%
27.50%

아이티아이즈
2021-11-11
32.07%
22.28%

지오엘리먼트
2021-11-11
39.71%
30.99%

디어유
2021-11-10
34.10%
12.20%

비트나인
2021-11-10
41.63%
34.92%

지니너스
2021-11-08
42.44%
24.96%

피코그램
2021-11-03
19.13%
8.11%

엔켐
2021-11-01
34.30%
23.30%

리파인
2021-10-29
29.20%
17.60%

지앤비에스엔지니어링
2021-10-29
41.16%
28.41%

아이패밀리에스씨
2021-10-28
36.69%
22.08%

차백신연구소
2021-10-22
50.52%
32.52%

지아이텍
2021-10-21
26.00%
16.20%

씨유테크
2021-10-08
32.00%
26.00%

원준
2021-10-07
41.83%
32.88%

아스플로
2021-10-07
23.10%
10.90%

실리콘투
2021-09-29
47.18%
39.64%

프롬바이오
2021-09-28
26.97%
16.78%

바이오플러스
2021-09-27
28.98%
21.50%

와이엠텍
2021-09-10
26.53%
12.54%

평균
-
36.31%
24.40%

출처: 전자공시시스템

주1)
SPAC 상장, SPAC 합병은 제외하였습니다.

주2)
2021.9.1~2022.8.31 코스닥시장 신규상장 기준

(라) 기상장기업과의 비교참고 정보대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 주식회사 저스템의 지분증권 평가를 위하여 업종유사성, 사업유사성, 영업성과 시현, 비교가능성, 평가결과 유의성 검토 등을 통해 러셀, 싸이맥스, 라온테크 3개 기업을 최종 비교회사로 선정하였습니다.다만, 상기의 비교회사들은 일정 수준의 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 소속 기업집단 내 지배구조 차이, 경영진, 경영전략 등에서 주식회사 나래나노텍과 차이가 존재할 수 있으며, 투자자들께서는 비교 참고정보를 토대로 투자의사 결정시 이러한 차이점이 존재한다는 사실에 유의하시기 바랍니다.

(1) 비교회사의 주요 재무현황비교회사의 주요 재무현황은 금융감독원 전자공시시스템 홈페이지 (http://dart.fss.or.kr)에 공시된 각 사의 2021년 사업보고서 및 2022년 상반기 검토보고서를 참조하여 작성하였습니다.

[ 동사 및 비교회사 2022년 상반기 요약 재무현황 ]

(단위 : 백만원)

구 분
동사
러셀
싸이맥스
라온테크

회계기준
K-IFRS 연결

유동자산
19,745
64,288
125,368
29,123

비유동자산
31,277
10,889
84,424
14,952

[자산총계]
51,021
75,177
209,792
44,075

유동부채
13,779
20,479
53,438
13,558

비유동부채
8,199
1,095
2,621
7,623

[부채총계]
21,978
21,574
56,059
21,181

자본금
2,585
3,181
5,462
6,170

[자본총계]
29,044
53,603
153,733
22,895

매출액
22,961
22,804
96,385
30,808

영업이익
4,320
3,750
12,387
4,239

당기순이익
3,890
4,101
7,936
3,210

당기순이익(지배)
3,890
3,501
7,725
3,210

[ 동사 및 비교회사 2021년 요약 재무현황 ]

(단위 : 백만원)

구 분
동사
러셀
싸이맥스
라온테크

회계기준
K-IFRS 연결

유동자산
18,524
60,282
130,258
25,092

비유동자산
25,329
12,345
89,620
13,769

[자산총계]
29,868
72,627
219,879
38,861

유동부채
12,621
20,813
66,495
11,928

비유동부채
8,616
1,472
2,975
7,427

[부채총계]
21,237
22,285
69,470
19,355

자본금
2,448
3,181
5,462
2,468

[자본총계]
22,616
50,342
150,409
19,506

매출액
44,827
57,760
242,256
36,858

영업이익
7,194
5,648
32,412
5,246

당기순이익
5,732
6,116
24,159
5,868

당기순이익(지배)
5,732
6,177
24,397
5,868

(2) 비교회사의 주요 재무비율

[ 동사 및 비교회사 2022년 상반기 주요 재무비율 ]

(단위 : %, 회)

구 분
동사
러셀
싸이맥스
라온테크

성장성(%)
매출액 증가율
2.44%
-21.04%
-20.43%
67.17%

영업이익 증가율
20.11%
32.78%
-23.57%
61.58%

순이익 증가율
35.74%
34.12%
-34.30%
9.41%

총자산 증가율
70.82%
3.51%
-4.59%
13.42%

활동성(회)
재고자산 회전율
5.17
1.33
3.89
3.34

매출채권 회전율
5.55
15.92
12.49
9.20

수익성(%)
매출액 영업이익율
18.81%
16.44%
12.85%
13.76%

매출액 순이익율
16.94%
17.99%
8.23%
10.42%

총자산 순이익율
7.62%
5.46%
3.78%
7.28%

자기자본 순이익율
13.39%
7.65%
5.16%
14.02%

안정성(%)
부채비율
75.67%
40.25%
36.47%
92.51%

차입금의존도
18.13%
10.14%
11.67%
17.24%

유동비율
143.30%
313.92%
234.60%
214.81%

[ 동사 및 비교회사 2021년 주요 재무비율 ]

(단위 : %, 회)

구 분
동사
러셀
싸이맥스
라온테크

성장성(%)
매출액 증가율
-1.65%
67.59%
40.08%
100.32%

영업이익 증가율
-7.56%
108.22%
41.00%
397.74%

순이익 증가율
6.85%
265.99%
5.06%
594.67%

총자산 증가율
0.00%
35.71%
15.39%
56.75%

활동성(회)
재고자산 회전율
15.61
4.77
11.75
5.90

매출채권 회전율
7.88
11.77
16.73
19.43

수익성(%)
매출액 영업이익율
16.05%
9.78%
13.38%
14.23%

매출액 순이익율
12.79%
10.59%
9.97%
15.92%

총자산 순이익율
19.19%
8.42%
10.99%
15.10%

자기자본 순이익율
25.34%
12.15%
16.06%
30.08%

안정성(%)
부채비율
93.90%
44.27%
46.19%
99.23%

차입금의존도
33.48%
9.98%
14.38%
22.17%

유동비율
146.77%
289.64%
195.89%
210.36%

※ 재무비율 산정방법

구 분
산 식
설 명

[수익성 비율]

매출액 영업이익률
당기영업이익 ───────── ×100 당기매출액
기업의 주된 영업활동에 의한 성과를 판단하기 위한 지표로서 제조 및 판매활동과 직접 관계가 없는 영업외손익을 제외한 순수한 영업이익만을 매출액과 대비한 것으로 영업효율성을 나타내는 지표입니다. 따라서 이 지표가 높을수록 매출액이 증가할때의 영업이익의 증가폭이 커지는 것을 의미하며, 따라서 영업의 효율성이 높은 것으로 나타납니다.

매출액 순이익률
당기순이익 ───────── ×100 당기매출액
매출액에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 이 지표 또한 영업으로 인한 효과를 나타내는 지표이며, 매출총이익률, 매출 경상이익률과 비교하여 기타 영업외 자금조달이나 부수활동을 통해 비효율적으로 누수될 수 있는 기업의 성과를 가늠할 수 있는 지표입니다.

총자산 순이익률
당기순이익────────────── ×100 (기초총자산 +기말총자산)/2
당기순이익의 총자산에 대한 비율로서 ROA(Return on Assets)로 널리 알려져 있습니다. 기업의 계획과 실적간 차이 분석을 통한 경영활동 평가나 경영전략 수립 등에 많이 사용되는 지표입니다.

자기자본 순이익률
당기순이익─────────────── ×100 (기초자기자본+기말자기자본)/2
자기자본에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 자본 조달 특성에 따라 동일한 자산구성하에서도 서로 상이한 결과를 나타내므로 자본구성과의 관계도 동시에 고려해야 하는 지표입니다.

[안정성 비율]

유동비율
당기말 유동자산 ───────── ×100 당기말 유동부채
유동비율은 유동부채에 대한 유동자산의 비율, 즉 단기채무에 충당할 수 있는 유동성 자산이 얼마나 되는가를 나타내는 비율로서, 여신취급시 수신자의 단기지급능력을 판단하는 대표적인지표로 이용되어 은행가비율(Banker's ratio)이라고도 합니다. 이 비율이 높을수록 기업의 단기지급능력은 양호하다고 할 수 있습니다.

부채비율
당기말 총부채 ───────── ×100 당기말 자기자본
타인자본과 자기자본간의 관계를 나타내는 대표적인 재무구조지표로서 일반적으로 동 비율이 낮을수록 재무구조가 건전하다고 판단합니다. 그러나 이와 같은 입장은 여신자 측에서 채권회수의 안정성만을 고려한 것이며 기업경영의 측면에서는 단기적 채무변제의 압박을 받지않는한 투자수익률이 이자율을 상회하면 타인자본을 계속 이용하는 것이 유리할 수 있습니다.

차입금의존도
당기말 차입금 ───────── ×100 당기말 총자산
총자산 중 외부에서 조달한 차입금 비중을 나타내는 지표입니다. 차입금의존도가 높은 기업일수록 금융비용 부담이 가중되어 수익성이 저하되고 안정성도 낮아지게 됩니다.

[성장성 비율]

매출액 증가율
당기 매출액 ──────── ×100 - 100 전기 매출액
전년도 매출액에 대한 당해연도 매출액의 증가율로서 기업의 외형적 신장세를 판단하는 대표적인 지표입니다. 경쟁기업보다 빠른 매출액증가율은 결국 시장점유율의 증가를 의미하므로 경쟁력 변화를 나타내는 척도의 하나가 됩니다.

영업이익 증가율
당기 영업이익 ──────── ×100 - 100 전기 영업이익
전년도 영업이익에 대한 당해연도 영업이익의 증가율을 나타내는 지표입니다.

순이익 증가율
당기순이익 ──────── ×100 - 100 전기순이익
전년도 당기순이익에 대한 당해연도 당기순이익의 증가율을 나타내는 지표입니다.

총자산 증가율
당기말 총자산 ──────── ×100 - 100 전기말 총자산
기업에 투하 운용된 총자산이 당해연도에 얼마나 증가하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 전체적인 성장척도를 측정하는 지표입니다.

[활동성 비율]

매출채권 회전율
당기 매출액 ─────────────── (기초매출채권+기말매출채권)/2
매출채권의 현금화 속도를 나타내는 비율로 매출채권이 순조롭게 회수되고 있는가를 나타내는 지표입니다

재고자산 회전율
당기 매출원가 ─────────────── (기초재고자산+기말재고자산)/2
재고자산의 현금화 속도를 나타내는 비율로 유동성과 자본배분 상태를 측정하는 지표입니다.

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

(단위 : 원)

구분
금액

총 공모금액 (1)
16,340,000,000

상장주선인 의무인수금액 (2)
490,200,000

발행제비용 (3)
749,235,000

순수입금 [(1)+(2)-(3)]
16,080,965,000

주1) 총 공모금액은 희망공모가액인 9,500원 ~ 11,500원 중 최저 희망공모가액인 9,500원 기준으로 산정하였습니다.

주2) 상기 금액은 확정공모가액 및 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

주3) 상장주선인의 의무인수금액은 「코스닥시장 상장규정」 제26조 제6항에 의거하여 모집 또는 매출하는 주권 총수의100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 상장주선인이 취득한 부분입니다. 단, 모집하는 물량 중 청약미달이 발생할 경우 상장주선인의 의무인수금액이 변동될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구분
금액
계산근거

상장심사수수료
5,000,000
자기자본 1,000억원 이하

상장수수료
1,050,000
500만원 + 500억원 초과금액의 10억원당 7만원

인수수수료
589,057,000
총모집금액 및 주관사 의무인수분의 3.5%

등록세
3,440,000
증가자본금의 0.4%

교육세
688,000
등록세의 20%

IR/공고비
100,000,000
-

기타 제비용
50,000,000
회계비용, 인쇄비용 등

합계
749,235,000
-

주1) 총 공모금액은 희망공모가액인 9,500원 ~ 11,500원 중 최저 희망공모가액인 9,500원 기준으로 산정했을 때의 순유입자금을 기준으로 계산하였습니다.

주2) 상기 금액은 확정공모가액 및 실제 비용 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

2. 자금의 사용목적가. 자금의 사용 목적
증권신고서 제출일 현재 당사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 다만, 하기 사용계획은 현 시점에서 예상되는 계획이며, 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하시기 바랍니다.

(기준일 :
2022년 09월 19일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계

8,000
-
4,081
-
-
4,000
16,081

주) 기타 항목의 자금 내역은 연구개발비 4,000 백만원 입니다.

나. 자금의 세부 사용계획(1) 자금 사용계획 요약당사는 금번 코스닥시장 상장공모를 통해 조달된 공모자금 중 당사로 유입되는 순수입금 16,081백만원이며, 해당 공모자금은 향후 연구개발비, 시설자금 및 운영자금으로 사용할 계획입니다. 또한 하기 예상 자금수요중 공모자금을 상회하는 금액은 당사 보유 현금과 제품 매출에 의한 수입으로 충당할 계획입니다. 당사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
2022(E)
2023(E)
2024(E)
합계

연구개발비
500
2,500
1,000
4,000

시설자금
-
6,000
2,000
8,000

운영자금
500
2,000
1,581
4,081

합계
1,000
10,500
4,581
16,081

1) 연구개발비연구개발비는 ① R&D 부문의 인건비, ② 신제품 개발을 위한 재료비, ③ 연구개발을 위한 시험분석비 및 인허가 비용 등으로 구성되어 있습니다.

(단위 : 백만원)

구분
2022(E)
2023(E)
2024(E)
합계

인건비
100
1,000
300
1,400

재료비
350
1,300
650
2,300

시험분석비 등
50
200
50
300

합계
500
2,500
1,000
4,000

2) 시설자금당사는 매출 확대에 대응하기 위해 현재 용인 공세동 본사 인근 부지 매입을 계획하고 있으며, 신규 설비 투자를 통해 매출 성장이 가능하도록 생산 CAPA를 추가 확보할 예정입니다. 증권신고서 제출일 현재 특정 토지 등이 정하여지지 아니한 관계로 당사의 계획이며, 이는 변경될 수 있습니다.

(단위 : 백만원)

구분
내역
지출예정
비고

2022(E)
2023(E)
2024(E)
합 계

공장부지
토지
-
5,000
-
5,000

건물
건물
-
1,000
1,000
2,000

시설장치
시설
-
-
1,000
1,000
클린룸

합계
-
6,000
2,000
8,000

3) 운영자금 당사의 연구개발자금, 시설자금에 사용할 자금을 제외한 공모자금 4,081 백만원은 운영 자금으로 사용할 예정입니다.

(단위 : 백만원)

구분
내역
지출예정
비고

2022(E)
2023(E)
2024(E)
합 계

인건비
급여 등
381
1,400
1,200
2,981

기타 경비
지급수수료 등
150
450
500
1,100

합계
531
1,850
1,700
4,081

다. 기타사항당사는 공모자금 유입 후 실제 투자집행 시기까지의 보유기간에는 국내 제1금융권 등 안정성 높은 금융기관의 상품에 예치할 계획이며, 자금의 사용시기가 도래하여 단기간 내에 자금의 사용이 예상되는 경우에는 단기금융상품 계좌 등에 일시 예치하여 운용할 예정입니다.

VI. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 시장조성에 관한 사항당사는 증권신고서 작성 기준일 현재 해당사항이 없습니다.
2. 안정조작에 관한 사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

제2부 발행인에 관한 사항

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결회사의 종속회사 개황당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.
나. 회사의 법적 ·상업적 명칭당사의 명칭은 '주식회사 저스템'이라 하고, 영문으로 'Justem Co., Ltd.'라고 표기합니다.
다. 설립일자당사는 2016년 4월 25일에 설립되었습니다.
라. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소주 소 : 경기도 용인시 기흥구 탑실로35번길 57전화번호 : 031-831-2800홈페이지 : http://www.justem.co.kr/
마. 중소기업 및 벤처기업 해당 여부당사는 보고서 작성기준일 현재 중소기업기본법 제2조에 의한 중소기업 및 벤처기업 육성에 관한 특별조치법에 의한 벤처기업에 해당합니다.중소기업 등 해당 여부

중소기업 해당 여부
해당

벤처기업 해당 여부
해당

중견기업 해당 여부
미해당

바. 주요 사업의 내용당사는 반도체 제조 장비의 환경제어 System인 N2 Purge System을 통해 수율을 향상시키는 장비를 생산하는 제품을 주요사업으로 영위하고 있으며, 당사가 보유한 진공, 제어, 자동화 기술을 통해 반도체,디스플레이, 2차전지, Solar Cell, 바이오 등 고객의 Needs에 맞는 장비를 설계, 제작, 판매를 하고 있습니다.당사의 현행 정관상 주요 목적사업은 다음과 같습니다.

목 적 사 업

비 고

반도체, DISPLAY, SOLAR Cell, LED 제조 장비의 제조, Refurbish 및 판매업

동 장비 및 장비 생산에 소요되는 부품의 수입 및 판매

동 장비의 판매에 수반되는 사후 관리 및 용역 제공 관련 사업

반도체, DISPLAY, SOLAR Cell, LED 제조 산업과 관련된 연구개발 용역 사업

전기 장치 및 부품 제조업

기타 위와 관련된 부대 사업 일체

영위중인

사업

부동산 임대업

영위하지

않는 사업

당사의 사업과 관련한 사항은 "제 2부 발행인에 관한 사항 - Ⅱ. 사업의 내용"을 참고하시기 바랍니다.
사. 신용평가에 관한 사항당사는 증권 신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
아. 회사의 주권상장(또는 등록·지정)여부 및 특례사장에 관한 사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 회사의 연혁

당사는 반도체 제조 장비의 환경제어 System인 N2 Purge System 을 통해 수율을 향상을 목표로 2016년 4월 설립되었으며, 2018년 5월 (주)젠스엠으로부터 태양광사업부문을 양수하였으며, 2021년 소재.부품.장비 강소기업100에 선정되었습니다.

일 자

주 요 연 혁

2016.04

주식회사 저스템 설립

2016.06

N₂ Purge Load Port 시장 진입

2017.01

임영진 대표이사 취임

2017.04

기업부설 연구소 설립

2017.07

벤처기업 등록

2017.09

N₂ FOUP Purge System 개발

2018.03

New Type Load Port Module(LPM) 개발

2018.04

B사 LPM 진입

2018.05

주식회사 젠스엠의 태양전지 사업부분 흡수합병

2018.11

대만 C사 LPM 수출 개시

2019.04

일본 C사 LPM 수출 개시

2019.06

Inno-Biz인증 획득(기술혁신형 중소기업) AA등급

2019.08

Display inkjet 用 10.5G 건조장비 개발

2019.11

소재, 부품전문기업 인증 획득

2020.01

JFS개발(세계최초 기류제어를 통한 습도제어 System)

2020.02

본점 이전(경기도 화성시 a 경기도 권선구 오목천로)

2020.05

글로벌 IP 스타기업 선정

2020.07

B사 업체 등록

2020.09

싱가폴 C사 수출 개시

2020.11

반도체 수율 향상을 위한 웨이퍼 습도제어 및 모니터링 장치 개발 연구개발 참여

2020.12

1천만불 수툴의 탑 수상

2020.12

지식재산경영기업 지식재산 경영인증 / 우수기업연구소 지정 / 경기도 유망중소기업 인증

2021.01

청년친화강소기업 선정

2021.05

Microwave Plasma Source를 이용한 세라믹 표면 열처리 연구개발 참여

2021.12

소재, 부품, 장비 강소기업 100+ 선정

2021.12

무상증자 1,000% 진행

2022.02

체외진단키트 device 조립장치 개발 및 수주

2022.06

사옥 신축 및 본점이전

가. 회사의 본점 소재지 및 그 변경

일자
구분
소재지

2016년 04월 25일
회사설립
경기도 용인시 기흥구 동백중앙로16번길 16-25,509호(중동)

2017년 01월 20일
본점이전
경기도 화성시 동탄하나1길 54-42, 3층(능동)

2020년 02월 12일
본점이전
경기도 수원시 권선구 오목천로132번길 13(고색동)

2022년 06월 21일
본점이전
경기도 용인시 기흥구 탑실로35번길 57(공세동)

나. 경영진의 중요한 변동

변동일자
주총종류
선임

임기만료

또는 해임

신규
재선임

18.03.30
정기주주총회
대표이사 임영진사내이사 이철호사내이사 이상곤사내이사 장용준
-
-

19.03.28
정기주주총회
사내이사 김용진
-
사내이사 이철호사내이사 이상곤

20.03.27
정기주주총회
-
대표이사 임영진
-

20.10.05
임시주주총회
사내이사 윤희용사외이사 고대홍
-
-

21.10.29
임시주주총회
감사 권태호
-
-

22.03.31
정기주주총회
-
사내이사 김용진
-

22.09.15
임시주주총회
사외이사 조광희
-
-

주) 장용준 사내이사는 2020년 9월 4일 사임하였습니다.

다. 최대주주의 변동

변동일
최대주주명
소유주식수
지분율
변동원인
비고

2016.04.25
김은영
1,000주
50%
당사 설립

2016.07.10
임영진
1,000주
50%
주식매매
주1)

주1) 지분율은 최대주주 변경 당시 지분율을 기재하였습니다. 증권신고서 제출일 현재 최대주주인 임영진의 소유주식수는 1,873,993주 이며, 지분율은 36.2%입니다.
라. 상호의 변경당사는 설립일 이후부터 증권신고서 제출일 현재까지 해당사항이 없습니다.
마. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용과 결과당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
바. 합병, 기업분할, 영업양수도, 감자 등 경영활동과 관련된 중요한 사실의 발생당사는 2018년 5월 28일 이사회 및 주주총회 결의를 통하여 (주)젠스엠으로부터 태양광사업부분의 전체 자산을 양수하는 계약을 체결하였습니다.

구분
내용

이사회 및 주주총회 결의일
법인 분할합병 보고의 건

양수일
2018년 5월 28일

양수도대상
젠스엠 태양광사업부

계약의 목적 또는 기대효과
태양광 사업의 인수로 인한 매출액 증대 및 신규 사업 진출

사. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
아. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용당사는 증권신고서 제출일 현재 해당 사항이 없습니다.

3. 자본금 변동사항

가. 자본금 변동현황

(기준일 :
신고서 제출일 현재
)
(단위 : 원, 주 )

종류
구분
2022년반기말
2021년말
2020년말
2019년말

보통주
발행주식총수
5,170,000
4,895,000
420,000
420,000

액면금액
500
500
500
500

자본금
2,585,000,000
2,447,500,000
210,000,000
210,000,000

우선주
발행주식총수
-
275,000
50,000
50,000

액면금액
-
500
500
500

자본금
-
137,500,000
25,000,000
25,000,000

기타
발행주식총수
-
-
-
-

액면금액
-
-
-
-

자본금
-
-
-
-

합계
자본금
2,585,000,000
2,585,000,000
235,000,000
235,000,000

주1) 당사는 2021년 12월 27일 1:10비율로 무상증자를 실시하였습니다. 주2) 2021년 12월 31일 우선주 275,000주(무상증자전 25,000주)가 보통주 275,000주로 전환되었습니다. 주3) 2022년 3월 7일 우선주 275,000주가 보통주 275,000주로 전환되었습니다.

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수

(기준일 :
신고서 제출일 현재
)
(단위 : 주 )

구분
주식의 종류
비고

보통주식
전환우선주
합 계

I . 발행할 주식의 총수
100,000,000
100,000,000

II . 현재까지 발행한 주식의 총수
5,170,000
550,000
5,170,000

III . 현재까지 감소한 주식의 총수
-
550,000
550,000

1. 감자
-
-
-

2. 이익소각
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-

4. 기타
-
550,000
550,000
보통주 전환

IV . 발행주식의 총수(II - III)
5,170,000
-
5,170,000

V . 자기주식수
-
-
-

VI . 유통주식수(IV - V)
5,170,000
-
5,170,000

주1) 정관 상 수권 주식 수는 주식의 종류에 구분없이 100,000,000주이며, 종류주식의 발행한도는 발행예정주식총수의 100분의 15 입니다.
나. 자기주식 취득 및 처분 현황

(단위 : 원, 주)

취득방법

주식의 종류

기초

수량

변동 수량

기말

수량

비고

취득(+)

처분(-)

소각(-)

배당

가능

이익

범위이내

취득

직접

취득

장내

직접 취득

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

장외

직접 취득

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

공개매수

보통주

21,000

-

21,000

-

-

주)

-

-

-

-

-

-

-

소계(a)

보통주

21,000

21,000

-

-

신탁

계약에

의한

취득

수탁자 보유물량

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

현물보유물량

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

소계(b)

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

기타 취득(c)

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

총 계(a+b+c)

보통주

21,000

-

21,000

-

-

-

주1) 당사는 2018년 08월 14일 당사의 최대주주인 임영진 대표이사가 소유하고 있던당사의 주식 21,000주(무상증자 전 기준, 신청일 현재 기준 231,000주)를 임직원 성과보상 목적으로 취득하였습니다.[자본시장법 시행령 제176조의 2(자기주식 취득 처분기준)]

주2) 상장을 준비하는 과정에서 회사의 재무 건전성 달성에 기여한 임직원에게 성과 보상을 목적으로 보유하고 있던 자기주식을 2021년 08월 17일에 장기근속 조건부로 처분하였습니다.[상법 제341, 342조 자기주식처분에 관한 규정]

5. 정관에 관한 사항

가. 정관의 최근 개정일정관의 최근 개정일은 2022년 9월 15일 입니다.
나. 정관 변경 이력

정관변경일
해당주총명
주요변경사항
변경이유

2016.06.29
임시주주총회
제 3조(본점의 소재지 및 지점등의 설치)
본점 소재지 변경

2017.01.20
임시주주총회
제 3조(본점의 소새지 및 지점등의 설치)
본점 소재지 변경

2018.01.31
임시주주총회
제4조(공고방법)제5조(발행예정주식총수)제12조(주식매수선택권)제15조(명의개서대리인)
- 홈페이지 공고 추가- 액면분할, 무상증자 등을 고려하여 수권주식수 확보- 조문정비- 조문정비

2018.03.30
정기주주총회
제7조(1주의 금액)
- 액면분할

2018.08.02
임시주주총회
제5조(발행예정주식총수)제9조의2(배당우선주식)제9조의3(전환주식)제9조의4(상환주식)제9조의5(전환상환우선주식)제9조의6(의결권배제주식)
- 액면분할, 무상증자 등을 고려하여 수권주식수 확보- 종류주식에 관한 발행주식수 명시

2020.02.10
임시주주총회
제3조(본점의 소재지)
본점 소재지 변경

2021.03.29
정기주주총회
정관 전면개정
사회 경제적 변화 및 시장사정에 따라 신속히 대응을 위해 정관 전면개정

2021.07.15
임시주주총회
제8조(주권의 발행과 종류)제8조의2(주식 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리의 전자등록)제11조(주식매수선택권)제12조(동등배당)제14조(명의개서대리인)제14조의2(주주명부 작성.비치)제15조(주주 등의 주소, 성명 및 인감 또는 서명 등 신고)제16조(주주명부의 폐쇄 및 기준일)제19조(사채발행에 관한 중용규정)제20조(소집시기)제22조(소집통지)제44조(감사의 선임.해임)제51조(외부감사인의 선임)제53조(이익배당)부칙
- 조문 정비- 통일규격주권 발행을 위한 근거조항 마련- 조문 정비- 조문 정비- 조문 정비- 조문 정비- 조문 정비- 표준정관 준용- 조문 정비- 조문 정비- 조문 정비- 감사 선임을 위한 조문 근거 확립- 조문 정비- 상법 조문 및 표준정관 중용- 표준정관 준용

2021.10.29
임시주주총회
제9조의2(배당우선주식)제9조의3(전환주식)제9조의4(상환주식)제9조의6(의결권배제주식)제10조(신주인수권)제11조(주식매수선택권)제12조(동등 배당)제14조의2(주주명부 작성.비치)제16조(주주명부의 폐쇄 및 기준일)제17조(사채의발행)제18조(신주인수권부사채의발행)제20조(소집시기)제32조(이사의 수)제43조(감사의 수)제44조(감사의 선임.해임)
- 조문 정비- 종류주식 발행비율 통일- 조문 정비- 주식매수선택권 부여 대상자 조문 정비- 구주, 신주 동등배당 근거 마련- 표준정관 준용- 표준정관 준용- 표준정관 준용- 이익배당에 대한 내용 정비- 표준정관 준용- 사내이사 및 사외이사 수 구분- 자본금 관련 내용 삭제- 감사의 해임에 관한 내용 추가

2022.02.10
임시주주총회
제10조(신주인수권)제12조(동등배당)제14조의2(주주명부 작성.비치)제16조(주주명부의 패쇄 및 기준일)제17조의2(전환사채의 발행)제18조(신주인수권부사채의 발행)제22조(소집통지)제28조(의결권의 불통일행사)제29조(의결권의 행사)부칙제1조(시행일)
- 우리사주조합원에 신주를 배정하는 조항 추가- 조문 정비- 전자주권 등록에 따른 근거 조항 정비- 조문 정비- 전환사채 발행 총액 증액- 신주인수권부사채 발행 총액 증액- 조문 정비- 조문 정비- 조문 정비- 조문 정비

2022.09.15
임시주주총회
제39조의 3(이사회 내 위원회)
- 내부통제 강화를 위한 조항 추가

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

※ 용어해설당사가 영위하는 사업의 내용을 이해하기 위하여 개념정리가 필요한 용어해설은 다음과 같습니다.

[ 주요 용어의 정의 ]

용 어

설 명

수율

(Yield)

투입 수에 대한 완성된 양품(良品)의 비율. 양품률 이라고도 하며, 불량률의 반대어

N₂

원소기호 중 질소(N, 원소번호 : 7번)의 대기중 기체 상태로 존재하는 상태를 나타내는 표기임. 다른 기체와 쉽게 반응하지 않는 불활성(不活性) 기체

Purge

“제거하다”라는 의미의 영어 단어이며, 반도체업계에서는 불순물 및 이물 제거를 위해 진행하는 공정을 의미

N₂Purge

질소를 분사하여 반응의 대기를 일반 공기 조건에서 불활성 기체인 질소 100% 상태로 만들어주는 방법을 의미

웨이퍼

(Wafer)

반도체 칩 제조의 기초가 되는 결정질 실리콘(Si) 재료의 원형 모양 기판

FOUP

(Front Open Unified Pod)

웨이퍼(Wafer)를 낱장으로 담아 먼지 오염으로부터 웨이퍼(Wafer)를 보호하여 전면 Open 되는 Door가 있는 표준 cassette

LPM

(Lord Port Module)

반도체 제조 공장에서 사용되는 장치임. 각 공정 장비 앞에 설치되어 있으며, FOUP이 위치하여 웨이퍼를 원활히 공급 및 동일 조건을 유지할 수 있도록 하는 장치임

BIP

(Built In Purge)

반도체 제조 공장에서 사용되는 장치임. EFEM 내부에 설치되는 Batch 형 타입으로, FOUP이 위치하여 웨이퍼를 원활히 공급 및 동일 조건을 유지할 수 있도록 하는 장치임

공정

(Process)

어느 결과를 얻기 위해서 필요한 동작. 반도체에서는 증착, 식각 및 세정 등을 진행하는 것으로 공정이라고 통칭함

Stage

장치 및 부품 등을 받쳐주고 Plate로서 기계적인 동작이 이루어지는 장소

노즐

(Nozzle)

기체나 액체 같은 유체의 흐름 방향을 결정하기 위하여 사용되는 파이프 모양의 기계 부품. 노즐은 흐르는 물질의 유량, 유속, 방향, 압력 등의 유체가 가지는 특성을 제어하기 위해 사용됨

습도 저감 Mode

버퍼 내부에 N₂를 집중 분사하여 습도(Humidity)를 낮추는 기능

Fume 배출 Mode

버퍼 내부에 N₂ 분사와 함께 배기(Exhaust)를 동시에 진행하여 불순물을 버퍼 외부로 배출하는 기능

ATM Robot

진공(Vacuum)이 아닌 대기(Atmospheric) 상태에서 자동으로 움직이는 Robot

SECS/GEM

SECS/GEM은 장비-호스트 데이터 통신을 위한 반도체 장비 인터페이스 프로토콜임. 자동화된 팹에서 인터페이스는 장비 처리를 시작 및 중지, 측정 데이터 수집, 변수 변경, 제품에 대한 레시피를 선택 가능. SECS(SEMI 장비 통신 표준)/GEM(일반 장비 모델) 표준은 이 모든 작업을 정의된 방식으로 수행.

배치 타입 증착기

(Furnace)

Deposition, Drive-In, Oxidation, Alloy 등을 하는데 사용되는 것으로 저항 가열 장치와 온도 조절기를 갖추고 긴 원형의 Quartz Tube를 이용하여 450 ~ 1200 ℃의 온도 범위에서 공정을 진행시킴.

인터락

(Interlock)

인터락은 2개의 매커니즘 또는 기능의 상태를 서로 의존되도록 만들어 주는 기능. 유한 기계 상태에서 원하지 않는 상태를 예방하기 위해 사용될 수 있으며 어떠한 전기적, 전자적, 기계적 장치나 시스템으로 구성될 수 있음.

증착

(Deposition)

액체 또는 기체 등을 증기로 만들어 다른 물체에 부착시키는 것.

반도체에서는 웨이퍼(Wafer)에 원하는 물질을 형성하는 것을 의미함

식각

(Etch)

화학약품 및 화학가스의 부식작용을 응용하여 표면을 가공하는 방법.

반도체에서는 필요하지 않는 부분을 제거하여 원하는 모양을 형성하는 것을 의미함

산화 반응

산화(Oxidation)는 분자, 원자 또는 이온이 산소를 얻거나 수소 또는 전자를 '잃는' 것을 말한다. 환원(Reduction)은 분자, 원자 또는 이온이 산소를 잃거나 수소 또는 전자를 '얻는' 것을 말한다.

리소그래피

(Lithography)

전자회로를 반도체 기판에 그려 집적회로를 만드는 기술. 사진 기술을 응용한 것이어서 포토리소그래피라고도 함

세정

(Cleaning)

웨이퍼 표면 및 공정 진행 후 잔류 물질을 씻어 내는 과정

대기압

(Atmosphere, ATM)

공기 무게에 의해 생기는 대기의 압력

진공

(Vacuum)

진공은 물질이 없는 비어있는 상태를 의미함. 반도체에서는 대기압보다 불순물 및 파티클이 없는 대기압보다는 깨끗한 환경을 의미함

집적도

(Degree of Integration)

1개의 반도체 칩에 구성되어 있는 소자 수. 집적 회로(IC)는 반도체 기술을 이용하여 작은 실리콘 기판 위에 다이오드, 저항, 트랜지스터와 같은 다기능 디지털 소자를 집적하여 구성하는데, 집적도는 하나의 칩에 이러한 논리 소자가 몇 개나 구성되어 있는지를 나타내는 정도, 즉 칩당 소자 수를 의미한다.

미세공정

반도체 공정기술과 미세가공기술을 조합해 마이크론미터(100만분의 1) 이하 초미세 구조물이나 기계 등을 제작하고 시스템화 하는 기술. 반도체는 이러한 기술을 이용하여 전류나 혹은 전압을 제어하는 소자를 만듬

EFEM

(Equipment Front End Module)

반도체 제조라인에서 공급된 FOUP로부터 웨이퍼를 이송로봇으로 꺼내어 공정 장비에 Loading/Unloading하는 표준 자동화 모듈

CDA

(Clean Dry Air)

청정건조공기

JFS

(Justem Flow Straightener)

EFEM의 기류가 풉(FOUP) 내부로 들어가는 역류하는 현상을 방지하기 위해 개발한 저스템의 고유 제품

CFB

(Contamination Free Buffer)

Etch 공정 전/후 웨이퍼를 표면에 이물 및 잔류가스를 제거하기 위한 장치

당사는 2016년 화성시 능동에 본점을 두고 반도체 및 디스플레이 관련 기술 및 영업 경력을 갖춘 구성원 중심으로 사업을 개시하였습니다. 반도체 제조 과정에서 반도체 수율을 향상시키기 위하여 N₂ Purge 기능이 포함된 제품(LPM & BIP)을 생산 및 판매하는 목적으로 당사를 설립하였습니다. 설립자 및 창업 구성원들의 지속적인 연구개발을 통해 외산 제품이 주를 이루고 있는 Load port 시장에 대응이 가능한 약 100여종의 Stage 개발을 통해 회사의 정체성을 확립하고 시장경쟁력을 확보해 나가고 있습니다.

당사의 N₂ Purge 시스템은 풉(FOUP) 내부에 있는 웨어퍼의 표면(Surface) 제어 및 이물(Particle)을 제거하여 반도체 생산 수율이 감소되는 것을 방지하는 제품입니다. 반도체 기술 개발에 따라 N₂ Purge 기술이 필수가 될 것임을 인지하고, 시장 선점을 위한 전략 수립 및 자체 선행 개발을 진행하였습니다. 반도체 관련 경력을 중심으로 한 당사는 기술 발전 속도를 가속화할 수 있었으며, 지속적으로 변하는 시장에 즉각적인 대응이 가능하였습니다.

당사는 반도체 생산 수율이 개선되는 평가를 선제적으로 진행하면서 국내 최초로 제품 양산을 시작했고, 이어 N₂ Purge 장치의 고객 다변화를 통한 매출 확대로 신규 성장 동력 확보에 주력하였습니다. 이러한 결과로 현재는 국내 점유율 1위 (>80%) 및 해외 점유율 >70%의 실적을 달성하였으며, 기술 우위를 통한 지속적인 성장을 기대하고 있습니다. 또한, 고객사 Model별 요구에 대응할 수 있는 방안도 구축하였습니다. 당사에서 현재까지약 100종 이상의 고객 맞춤형 LPM개발 및 납품을 진행하여 기술우위를 점유하고 있습니다.

당사는 2018년부터 지속적인 거래처 다변화에 노력하여 해외 시장인 대만 M社에 10만불 수출을 시작으로 해외 진출에 진입하였습니다. 고객과의 신뢰 형성을 통해 일본, 중국, 싱가폴시장까지 확대하여 2019년 백만불 수출의 탑, 2020년 천만불 수출의 탑을 달성하였으며, COVID-19 등을 비롯하여 세계 경제가 악화된 상황에서도지속적인 신뢰향상으로 '22년 반기까지 누적수출 5,400만불을 달성하였습니다.

2. 주요 제품 및 서비스

가. 주요 제품 개요당사의 환경제어 System 기술은 공정 진행 전/후의 웨이퍼를 FOUP(Front Opening Unified Pod)이란 공간에 이동과 보관할 때, FOUP 내부를 불활성 가스(N₂)로 치환하여 습도 제어 및 웨이퍼 오염도를 최소화하는 것에 목표를 두고 있으며, 반도체 공정의 미세화, 고집적화로 FOUP 내부의 수분과 잔류 Gas들이 공정 전.후 Wafer에 불량을 발생시켜 수율을 저하시키는 요인으로 작용하고, N2주입을 통해 습도를 최소화하는 장치입니다. 주요제품은 반도체 환경제어 System입니다. 제품의 구조에 따라 ① 매엽식 장비에 장착되는 LPM, ② Batch방식으로 진행되는 장비에 장착되는 BIP, ③ ETCH공정 전후 흄(Fume)을 제거하는 장치인 CFB로 구성됩니다.
- LPM (Load Port Module)LPM(Load Port Module)은 반도체 제조용 웨이퍼를 담아두는 FOUP(Front Opening Universal Pod) 도어(Door)를 열거나 닫으면서 웨이퍼가 반송될 수 있도록 해주는 장치입니다.

LPM

ㆍEFEM LPM 안착 후 FOUP N₂ Purge 수행

ㆍN₂ Purge System 기본 기술

ㆍ핵심 특허 보유

N₂ Leak 대응 Nozzle Rubber

Up / Down Nozzle Block

(출처 : 당사 내부자료)
- CFB (Contamination Free Buffer)CFB는 반도체 생산장비EFEM의 좌, 우측에 설치되는 장치로 ETCH 공정 전 후 잔여Gas 등으로 인한 불량이 지속적으로 발생함에 따라 Hot N₂Purge를 통한 Cross Contamination을 방지하기 위하여 개발된 설비입니다.

CFB

ㆍEFEM Storage 공간 N₂ purge

Fume 발생 Etch 장비 등 사용

ㆍBuffer Cassette N₂ purge

급속 습도 제어 Heating System

ㆍ급속 오염 물질 배출 다중 배기

(출처 : 당사 내부자료)
- BIP (Built in Purge)BIP는 반도체 배치타입 증착기(Furnace)에 N₂를 Purge 할 수 있는 Module을 장착 및 개조하여 웨이퍼(Wafer) 보관함인 FOUP의 환경 제어 목적인 장비입니다. FOUP 內의 습도와 청정도를 제어하도록 기능을 부여하는 장치이며, 반도체 생산 원료인 웨이퍼(Wafer)의 품질과 신뢰성을 높임으로써 반도체 생산 공정 전체의 수율을 향상시키는 것이 주 목적입니다.

BIP

ㆍBatch type 반도체 장비 적용

다수 웨이퍼(Wafer) (50~150ea) N₂ Purge

Diffusion 등 다수 웨이퍼(Wafer) 공정 장비

ㆍ웨이퍼(Wafer) 표면 수분 제거

자연 산화막 생성 억제

(출처 : 당사 내부자료)

나. 매출실적

(단위 : 백만원, %)

매출유형
품목
2019년도
2020년도
2021년도
2022년도 반기

(제4기)
(제5기)
(제6기)
(제7기 반기)

금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중

제품매출
LPM
24,536
77%
27,936
61%
28,620
64%
13,009
57%

CFB
1,832
6%
4,238
9%
5,795
13%
1,864
8%

BIP
849
3%
2,437
5%
2,834
6%
4,073
18%

기타
2,199
7%
4,947
11%
1,944
4%
1,972
9%

상품매출
152
0%
133
0%
664
1%
506
2%

서비스매출
2,402
8%
5,887
13%
4,970
11%
1,536
7%

합계
31,970
100%
45,578
100%
44,827
100%
22,961
100%

다. 가격변동추이당사제품의 경우 고객사별로 요구되는 품목 및 동일 품목내에서도 다양한 요구 사양차이에 따른 가격 편차가 크기 때문에 제품당 가격을 단순 산정하기 어렵습니다. 또한 사양에 따른 구체적인 가격 변동 사항은 영업적으로 보호되어야 할 필요가 있으므로 제품별 단가를 기재하지 않았습니다.

3. 원재료 및 생산설비

가. 매입현황

(단위 : 백만원, USD)

매입유형
품목
구분
2019년 (제 4 기)
2020년 (제 5 기)
2021년 (제 6 기)
2022년 반기 (제 7 기 반기)

원재료
일반가공품
국내
5,677
9,516
8,791
4,900

수입
-
-
-
-

소계
5,677
9,516
8,791
4,900

제어부품
국내
5,707
5,339
5,617
4,195

수입
-
-
-
-

소계
5,707
5,339
5,617
4,195

유공압부품
국내
3,466
3,346
4,294
2,434

수입
-
-
-
-

소계
3,466
3,346
4,294
2,434

CABLE
국내
589
789
906
528

수입
-
-
-
-

소계
589
789
906
528

기타
국내
554
671
825
488

수입
-
-
-
-

소계
554
671
825
488

원재료 합계
국내
15,994
19,662
20,433
12,545

수입
-
-
-
-

소계
15,994
19,662
20,433
12,545

외주
SET UP
국내
352
589
534
347

수입(USD)
195
828
998
528

수입(JPY)
-
-
426
376

소계
546
1,417
1,957
1,251

조립
국내
673
867
1,578
457

수입
-
-
-
-

소계
673
867
1,578
457

장비제작
국내
1,075
164
84
1,714

수입
-
-
-
-

소계
1,075
164
84
1,714

기타
국내
239
152
299
222

수입
-
-
-
-

소계
239
152
299
222

외주 합계
국내
2,338
1,772
2,495
2,740

수입(USD)
195
828
998
528

수입(JPY)
-
-
426
376

소계
2,533
2,600
3,919
3,644

상품
국내
72
86
110
114

수입
-
-
229
146

소계
72
86
338
260

총합계
국내
18,404
21,519
23,038
15,400

수입(USD)
195
828
998
528

수입(JPY)
-
-
426
376

수입(RMB)
-
-
229
146

합계
18,599
22,347
24,690
16,450

나. 원재료 가격변동추이

(단위 : 천원, USD)

품목
국내/수입
2019연도 (제 4기)
2020연도 (제 5기)
2021연도 (제 6기)
2022연도 반기 (제 7기 반기)

일반가공품
국내
32
42
32
33

수입
-
-
-
-

제어부품
국내
104
98
95
136

수입
-
-
-
-

유공압부품
국내
15
15
15
16

수입
-
-
-
-

Cable
국내
14
14
15
14

수입
-
-
-
-

주1) 원재료 가격 산출은 품목별 총매입액을 품목별 총매입수량으로 나누어 산출하였습니다.

주2) 원재료 가격의 변동은 고객별/제품별로 구성 원재료 품목의 규격과 종류가 다양하여, 구매 시점의 주 제품별 구성의 변화에 주원인이 있습니다.

다. 주요 매입처에 관한 사항

(단위 : 백만원, USD)

매입유형
품목
구입처
2019연도 (제 4기)
2020연도 (제 5기)
2021연도 (제 6기)
2022연도 (제 7기)
결제조건

원재료
일반가공품
국내
A사
2,273
2,333
2,751
1,611
정기결제

B사
1,085
1,254
1,643
631
정기결제

C사
322
717
735
353
정기결제

D사
400
537
714
399
정기결제

기타
1,597
4,675
2,942
1,905
정기결제

소계
5,677
9,516
8,785
4,900

제어부품
국내
E사
2,001
1,330
978
548
정기결제

F사
75
945
1,364
689
정기결제

G사
47
650
748
668
정기결제

H사
902
392
466
86
정기결제

I사
17
186
420
1,015
정기결제

기타
2,665
1,837
1,640
1,189
정기결제

소계
5,707
5,339
5,617
4,195

유공압부품
국내
J사
2,390
2,010
2,855
1,421
정기결제

K사
706
819
451
248
정기결제

L사
-
-
230
449
정기결제

M사
52
130
108
41
정기결제

기타
319
387
655
274
정기결제

소계
3,466
3,346
4,300
2,434

Cable
국내
N사
163
476
623
435
정기결제

O사
327
285
219
66
정기결제

P사
99
29
64
27
정기결제

소계
589
789
906
528

기타
국내
Q사
-
95
215
157
정기결제

R사
98
142
130
66
정기결제

S사
83
82
86
58
정기결제

T사
91
67
64
52
정기결제

기타
282
285
330
155
정기결제

소계
554
671
825
488

원재료 합계
국내
15,994
19,662
20,433
12,545

수입
-
-
-
-

소계
15,994
19,662
20,433
12,545

외주
Set up
국내
U사
166
151
158
81
정기결제

V사
56
146
215
53
정기결제

기타
130
292
161
213
정기결제

소계
352
589
534
347

수입
W사
126
509
604
280
정기결제

X사
-
-
426
376
정기결제

Y사
-
-
250
125
정기결제

Z사
53
195
-
-
정기결제

기타
16
124
144
123
정기결제

소계
195
828
1,423
904

조립
국내
A사
177
271
313
157
정기결제

ㄱ사
-
348
398
137
정기결제

ㄴ사
24
51
407
77
정기결제

기타
472
198
459
85
정기결제

소계
673
867
1,578
457

장비제작
국내
ㄷ사
1,000
158
-
-
정기결제

ㄹ사
-
-
-
526
정기결제

기타
75
5
84
1,188
정기결제

소계
1,075
164
84
1,714

기타
국내
ㅁ사
41
67
79
68
정기결제

ㅂ사
28
57
78
47
정기결제

ㅅ사
-
-
71
33
정기결제

ㅇ사
80
-
-
-
정기결제

기타
90
28
71
74
정기결제

소계
239
152
299
222

외주 합계
국내
2,338
1,772
2,495
2,740

수입
195
828
1,423
904

소계
2,533
2,600
3,919
3,644

상품
상품 합계
국내
72
86
110
114

수입
0
0
229
146

소계
72
86
338
260

총합계
국내
18,404
21,519
23,038
15,400

수입
195
828
1,652
1,050

소계
18,599
22,347
24,690
16,450

주) 주요 매입처의 경우 당사와 특수관계가 없습니다.
라. 생산능력 및 생산실적당사의 제품은 양산체제가 아닌 주문생산에 의하고 있으며, 제품의 특성상 고객사 내장비 설 치, 수리, 고객대응 등의 업무가 포함되어 있어 실질적인 유효 생산능력 산출이 어렵 기 때문에 가동률 기재를 생략합니다. 또한, 생산실적 정보 기재 시 고객사 관리 등 측면에서 영업에 현저한 손실을 초래할 수 있다고 판단되는 바 생산실적 기재를 생략하며, 다만 향후 언론과의 인터뷰, 공시등 기타의 방법을 통해 관련 내용이 공개된 경우에는 반드시 해당 내 용을 공시하도록 하겠습니다.
마. 설비의 신설, 매입 계획

(단위 : 평, 천원)

구분
소재지
규모
총소요자금
기지출액
2022년
2023년
2024년
착공예정일
준공년월일
비고

토지
용인시 공세동
1,208평
9,391,053
9,280,780
110,274
-
-

2021년

2022년

-

건물
508평
7,889,476
4,814,379
3,075,097
-
-
2021년
2022년
주1)

시설장치
-
510,000
204,000
306,000
-
-
2021년
2022년
크린룸 등

토지
용인시 기흥구
3,000평
7,500,000
-
1,600,000
4,500,000
1,400,000
2023년
2024년
주2)

건물
2,500평
16,800,000
-
-
10,080,000
6,720,000
2023년
2024년

시설장치

1,200,000
-
-
720,000
480,000
2023년
2024년
크린룸 등

합계
43,290,529
14,299,159
5,091,371
15,300,000
8,600,000
-
-
-

주1) 당사는 2022년 신사옥을 건설하여 사업을 영위하고 있습니다. 주2) 당사는 생산능력 확장을 위하여 신규 공장 건설을 계획하고 있습니다. 공장건설을 통해 크린룸, 사무실, 연구소를 확대할 계획입니다.

4. 매출 및 수주상황

가. 매출실적

매출유형
품목
2019년도
2020년도
2021년도
2022년도 반기

(제4기)
(제5기)
(제6기)
(제7기 반기)

금액
금액
금액
금액

제품매출
LPM
수출
3,771
16,176
11,361
8,728

$ 3,234,684.35
$ 13,707,517.61
$ 9,927,079.20
$ 7,078,626.34

내수
20,765
11,761
17,259
4,281

소계
24,536
27,936
28,620
13,009

CFB
수출
-
-
-
-

-
-
-
-

내수
1,832
4,238
5,795
1,864

소계
1,832
4,238
5,795
1,864

BIP
수출
-
18
609
2,834

-
$ 15,483.61
$ 531,784.58
$ 2,298,436.99

내수
849
2,418
2,226
1,239

소계
849
2,437
2,834
4,073

기타
수출
-
-
-
-

-
-
-
-

내수
2,199
4,947
1,944
1,972

소계
2,199
4,947
1,944
1,972

상품매출
수출
95
76
95
121

$ 81,842.64
$ 64,808.87
$ 82,711.75
$ 98,197.63

내수
57
57
570
385

소계
152
133
664
506

서비스매출
수출
12
1,710
1,243
426

$ 10,361.91
$ 1,448,677.91
$ 1,085,979.92
$ 345,914.92

내수
2,390
4,177
3,727
1,110

소계
2,402
5,887
4,970
1,536

합계
수출
3,878
17,980
13,307
12,109

$ 3,326,888.90
$ 15,236,487.99
$ 11,627,555.44
$ 9,821,175.87

내수
28,092
27,598
31,520
10,852

소계
31,970
45,578
44,827
22,961

나. 판매경로(1) 판매조직당사의 판매조직은 기술영업팀과 영업관리팀으로 구성되어 있으며, 대표이사가 이를 총괄하고 있습니다. 기술영업팀과 영업관리팀에서는 기술영업 활동을 통하여 국내/외 기존 고객사 관리 및 신규 고객사 개척 등 능동적인 영업을 진행하고 진행하고 있습니다.

[판매조직 및 역할]

(2) 판매전략당사의 영업 조직은 국내외 반도체 및 반도체 장비 업계에서 25년 이상의 경력을 보유한 전문인력들로 구성되어 있으며, 현장에서의 고객지원 서비스 조직도 10년 이상의 동종 또는 유사 공정 장비 현장 고객지원 경력을 가진 인력을 주축으로(과반수 이상) 구성되어 있습니다. 이러한 오랜 현장에서의 경험과 숙련된 노하우를 가진 인력들을 바탕으로, 고객과 긴밀하게 접촉하며 고객이 필요로 하고 있는 생산성 향상, 수율 향상 및 제조 관리상의 난관과 문제를 해결하기 위한 지원을 지속적으로 제공하고 있습니다.또한, 반도체 분야의 오래된 고유 특성인 집적도의 향상을 위한 소자 구조의 미세화에 따라 소자 개발 중에 발생할 수 있는 문제에 대하여, 기술 협의를 통해 해결안을 모색하기 위한 활동을 지속적으로 진행하고 있으며, 이를 바탕으로 기술 마케팅 전략을 유지하고 있습니다. 이와 더불어 당사에서는 현재의 상태에 머무르지 않고 지속가능한 사업 성장과 매출 증대의 속도를 증가시키기 위하여 다양한 마케팅 전략을 활용하고 있습니다. - 고객과의 기술교류 및 공정개발 협의당사는 설립 이래 지속적인 기술력 개발 및 품질경쟁력 확보를 통해 국내외 IDM업체에 제품을 공급하면서, 차세대 제품을 선도적으로 개발하기 위하여 교류를 진행하고 있으며, 기존 제품 공급에서 발생하는 Loss개선 및 품질경쟁력 확보를 위한 활동을 진행하고 있습니다. 특히 고객사의 장비 Set-up시간 단축을 위한 Insert Type을 개발하여 고객만족도를 향상시키며, 지속적인 협업을 통해 제품의 효율화를 도모하여 업계 최고의 점유율을 차지하고 있습니다. - 연구기관과의 전략적 제휴당사는 한양대학교, 연세대학교와 전략적 제휴를 통해 당사의 연구개발의 한계를 극복하기 위한 노력을 진행하고 있으며, 특정공정의 신뢰성 평가등의 진행을 통하여 사업영역 확장에 필요한 미래 기술을 축적하고 있습니다.- 신사업 전략당사의 연구소 인력은 반도체. 디스플레이 분야에서 20년이상 경험을 가진 설계인력이 주를 차지하고 있고, 환경제어, 진공, 열.플라즈마. 자동화의 핵심기술을 기반으로고객의 Needs에 맞는 장비를 설계.제작.운영할 수 있는 강점을 활용하여, 지속적인 사업영역을 확대하고 있습니다. 2차전지 소재열처리 장비, 바이오 진단키트 자동화 장비등의 출시를 통하여 기술을 검증받고 사업화를 준비중에 있습니다.
다. 주요 매출처 현황당사는 국내외 반도체 IDM업체에 환경제어 N2 Purge System과 디스플레이, Solar cell 분야의 장비와 부품을 판매하고 있습니다.

[ 2019 ~ 2022년 반기 주요 매출처별 매출액 현황 ]

(단위 : 원, %)

고객처
2019년도
2020년도
2021년도
2022년도 반기

매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중

A사
7,799,866,156
24%
9,927,664,447
22%
16,439,013,939
37%
4,173,915,498
18%

B사
3,770,509,817
12%
17,352,676,428
38%
11,446,042,529
26%
11,201,704,087
49%

C사
15,334,921,996
48%
9,899,505,839
22%
11,585,463,308
26%
4,141,020,127
18%

기타
5,065,069,275
16%
8,397,897,381
18%
5,356,175,093
12%
3,444,026,917
15%

합계
31,970,367,244
100%
45,577,744,095
100%
44,826,694,869
100%
22,960,666,629
100%

주)2021년도 기준 전체 매출액 대비 10% 이상 매출처를 기재하였습니다.
라. 수주현황

[ 당사 수주 잔고 추이 ]

구 분
전년도 이월 수주액
당해 신규 수주액
수주잔고

2019년도말
4,922 백만원
37,166 백만원
42,089 백만원

2020년도말
13,560 백만원
41,375 백만원
54,975 백만원

2021년도말
12,605 백만원
41,897 백만원
54,502 백만원

2022년 상반기말
13,333 백만원
25,820 백만원
39,153 백만원

주) 제품별, 고객사별 세부 수주현황은 영업 관련 기밀로 기재를 생략합니다.

5. 위험관리 및 파생거래

위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 재무부서의 주관으로 이루어지고 있습니다. 재무부서는 영업부서들과의 긴밀한 협조하에 재무위험을 식별하고 평가하고 관리합니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 원칙과 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 정책을 문서화 하여 제공하고 있습니다.
가. 시장위험당사는 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동되 는 시장위험에 노출되어 있습니다. 시장위험은 외환위험, 이자율위험 및 기타 가격위 험의 세 유형의 위험으로 구성됩니다. (1) 외환위험당사는 외화로 표시된 거래를 하고 있기 때문에 환율변동위험에 노출되어 있습니다.- 당반기말 및 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구분
당반기말
전기말

자산
부채
자산
부채

USD
7,465,359,780
45,816,122
3,469,278,032
78,507,543

JPY
-
75,260,757
-
132,127,249

합계
7,465,359,780
121,076,879
3,469,278,032
210,634,792

- 당사는 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니 다. 당반기말 및 전기말 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율 5% 변동시 환율변동 이 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구분
당반기말
전기말

5% 상승시
5% 하락시
5% 상승시
5% 하락시

USD
370,977,183
(370,977,183)
169,538,524
(169,538,524)

JPY
(3,763,038)
3,763,038
(6,606,362)
6,606,362

합계
367,214,145
(367,214,145)
162,932,162
(162,932,162)

상기 민감도 분석은 보고기간종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자 산 및 부채를 대상으로 하였습니다(2) 이자율 위험변동이자율로 발행된 차입금으로 인하여 당사는 현금흐름 이자율 위험에 노출되어 있습니다. 당사는 내부적으로 이자율 1% 변동을 기준으로 이자율위험을 측정하고 있으며, 상기의 변동비율은 합리적으로 발생가능한 이자율변동위험에 대한 경영진의 평가를 반영하고 있습니다. - 당반기말 및 전기말 현재 당사의 변동금리부 차입금은 다음과 같습니다

(단위 : 원)

구분
당반기말
전기말

장기차입금
8,000,000,000
8,000,000,000

- 당반기말 및 전기말 현재 변동금리부 차입금 및 사채와 관련하여 이자율 1% 변동시 법인세비용차감전순손익 및 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구분
당기반말
전기말

1%증가
1% 감소
1%증가
1% 감소

순이익 증가(감소)
(62,400,000)
62,400,000
(62,400,000)
62,400,000

자본의 증가(감소)
(62,400,000)
62,400,000
(62,400,000)
62,400,000

한편, 당사는 이자율위험을 관리하기 위하여 고정이자율차입금과 변동이자율차입금 의 적절한 균형을 유지하고 있습니다
나. 신용위험신용위험은 기업 및 개인 고객에 대한 신용거래 및 채권뿐 아니라 현금성자산, 채무상품의 계약 현금흐름 및 예치금 등에서도 발생합니다. (1) 위험관리 회사는 은행 및 금융기관의 경우 A 신용등급 이상과만 거래하며, 회사의 신용위험은 개별 고객, 산업, 지역 등에 대한 유의적인 집중은 없습니다.(2) 금융자산의 손상 회사는 기대신용손실 모형이 적용되는 다음의 금융자산을 보유하고 있습니다. - 재화 및 용역의 제공에 따른 매출채권 - 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산 현금성자산도 손상 규정의 적용대상에 포함되나 식별된 기대신용손실은유의적이지 않습니다. (가) 매출채권과 계약자산 회사는 매출채권과 계약자산에 대해 보고기간 종료일 현재 매출채권이 손상되었다고 판단하는 경우, 기대손실모형을 적용하여 보고기간말 과거와 현재의 정보뿐만 아니라 미래에 회수하지 못할 금액을 추정하여 대손충당금을 설정합니다. 보고기간말 현재 매출채권 및 계약자산에 대한 대손충당금은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
계정과목
채권총액
대손충당금
설정률

2022년도 2분기
외상매출금
9,048,845
4,098
0.05%

받을어음
168,993
-
-

합계
9,217,838
4,098
0.05%

2021년도
외상매출금
6,085,736
2,675
0.04%

받을어음
478,500
-
-

합계
6,564,236
2,675
0.04%

당분기 및 전기 중 매출채권과 계약자산의 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분

당분기

전기

기초

2,675
7,943

당기손익으로 인식된 손실충당금의 증가(감소)

1,423
(5,268)

기말

4,098
2,675

매출채권은 회수를 더 이상 합리적으로 예상할 수 없는 경우 제각됩니다. 회수를 더 이상 합리적으로 예상할 수 없는 지표에는 거래처의 부도 및 파산 등이 포함됩니다. 매출채권에 대한 손상은 손익계산서상 대손상각비로 순액으로 표시되고 있습니다. 제각된 금액의 후속적인 회수는 동일한 계정과목에 대한 차감으로 인식하고 있습니다.(나) 상각후원가 측정 기타 금융자산 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산에는 미수금, 미수수익 등이 포함됩니다. 상각후원가로 측정하는 기타 금융상품은 채무불이행 위험이 낮고 단기간 내에 계약상 현금흐름을 지급할 수 있는 발행자의 충분한 능력이 있는 경우 신용위험이 낮은 것으로간주합니다. 보고기간말 현재 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산은 모두 신용위험이 낮은 것으로 판단됩니다.
다. 유동성위험당사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현 금유출예산과 실제 금유출액을 지속적으로 분석, 검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 또한, 대규모 시설투자의 경우에는 내부유보 자금의 활용이나 장기차입을 통하여 조 달기간을 매치시켜 유동성 위험을 최소화하고 있습니다.당반기말 현재 금융부채별 상환계획으로서 할인되지 않은 계약상의 원금은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구분
3개월 이내
3개월~1년
1년~5년
합계

매입채무 및 기타채무
7,660,400,369
-
270,926,736
7,931,327,105

단기차입금
-
1,500,000,000
-
1,500,000,000

장기차입금
62,500,000
687,500,000
7,750,000,000
8,500,000,000

리스부채
10,757,836
21,923,512
32,780,766
65,462,114

합계
7,733,658,205
2,209,423,512
8,053,707,502
17,996,789,219

라. 자본위험관리당사의 자본관리는 계속기업으로서의 존속능력을 유지하는 한편, 자본조달비용을 최소화하여 주주이익을 극대화하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 당사의 경영진은 자본구조를 주기적으로 검토하고 있으며, 장ㆍ단기 자금차입 등을 통하여 최적의 자 본구조를 유지하고 있습니다. 당사의 자본구조는 차입금에서 현금및현금성자산 등을 차감한 순부채와 자본으로 구 성되어 있으며, 당사의 전반적인 자본위험관리정책은 전기와 동일합니다. 한편, 당반기말 및 전기말 현재 당사가 자본으로 관리하고 있는 항목의 내역은 다음 과 같습니다.

(단위 : 원)

구분
당분기말
전기말

부채(A)
21,977,657,071
21,236,760,634

자본(B)
29,043,603,194
22,615,783,855

현금 및 현금성자산 등(C)
2,166,808,208
6,791,305,086

차입금(D)
10,000,000,000
10,000,000,000

부채비율(A/B)
75.7%
93.9%

순차임금비율(D-C)/B
27.0%
14.2%

(2) 금융자산, 금융부채 및 자본의 각 범주별로 채택한 주요 회계정책 및 방법(인식기 준과 측정기준, 그리고 수익과 비용 인식기준을 포함)은 전기와 동일합니다. (3) 금융위험관리 당사는 금융상품과 관련하여 시장위험(외환위험, 이자율위험, 가격위험), 신용위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 당사의 위험관리는 당사의 재무적 성과 에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 당사가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다
.마. 파생상품 거래현황

(1) 파생상품 계약 현황

당사는 달러원 수출대금회수시 환율변동위험을 회피할 목적으로 파생상품 중 통화선물 및통화선도를 이용하여 환율변동을 헤지하고 있습니다. 통화선물은 삼성선물과 매도계약을 체결하고 있습니다. 파생상품계약과 관련하여 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 발생된 손익은 당기손익으로 인식하였으며, 모든 파생상품의 공정가액은 거래상대방이 제공한 평가내용을 이용하였습니다. 한편 파생상품계약과 관련하여 당반기 재무제표에 반영된 거래손실은 291천원 입니다.1) 통화선물계약통화선물계약과 관련하여 당반기 재무제표에 반영된 통화선물 거래손실은 291천원 입니다. 당반기말 현재 미결제약정잔액의 내역은 다음과 같습니다.

거래상대방
계약일
최종거래일
대상통화
장부/약정환율
계약금액
손익
대금수수방법
비고

삼성선물
-
2022.06.15
USD
1,292.8
USD 50,000
(291백만원)
총액수수(실물인수도)
최종거래일에 약정 환율을 적용하여 계약금액을 매도

※ 반대매매를 통한 중도청산이 가능하나 중도청산시 중도청산일 현재의 거래손익을 주고 받음(2) 환율별 예상손익2022년 상반기말 현재 현재 통화선물 및 선도계약과 관련하여 미결제약정잔액($50,000) 및 평가환율(1,298.7원)에 근거하여 추정한 추가적인 미확정손익을 환율별로 다음과 같이 예상하였습니다.

(단위 : 천원)

구분
1,250원
1,275원
1,300원
1,325원
1,350원

손익
2,435
1,185
-65
-1,315
-2,565

(3) 환관리 추진사항 당사는 추후 위험관리 규정 및 조직을 완비하여 체계적인 환리스크 관리를 적극적으로 수행할 것이고, 보다 완전하고 체계적인 환리스크 관리를 위하여 전문교육을 통한 외환 전문인력을 양성하고 있으며, 지속적인 환리스크 관리시스템의 개선을 위해 노력하고 있습니다.

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 경영상의 주요 계약당사는 증권신고서 제출일 현재 회사의 일상적인 영업활동 이외에 회사의 재무상태에 중요한 영향을 미치는 비경상적인 중요계약은 존재하지 않습니다.
나. 연구개발활동(1) 연구개발조직 당사는 연구개발 및 기술 기반 회사로 수준 높은 연구개발 인력을 유치하기 위하여 다양한 투자를 진행하고 있습니다. 2022년 현재 전체인력의 30%로 연구개발 인력으로 구성되어 있으며, 고객사의 기술적 요구사항을 즉각적으로 대응하기 위해 연구개발 조직을 강화하여 2021년 과학기술정보통신부 우수기업연구소로 지정되었습니다.반도체, 디스플레이 장비 설계 고경력자로 구성된 연구소는 공정환경 제어기술, 진공기술, 열/플라즈마 기술, 자동화/물류 기술 등의 핵심기술을 기반으로 반도체, 디스플레이, 태양광, 2차전지, 바이오시장의 고객의 현장에서 수집된 문제점을 발굴하고, 심층적으로 검토하여 규명하고, 해결하여 고객맞춤형 솔루션을 제공하고 있습니다. 또한 시장 변화에 대응하기 위하여 기초연구와 생산을 위한 각 종 정보를 창출하고 생산부문에 전달하는 과정을 기본적인 업무로 규정합니다. 연구개발의 선순환 구조를 완성시키기 위하여 당사는 연구조직을 시스템개발, 신제품개발, 기술기획 부문으로 구분 하여 효율적으로 교육 및 업무 영향 상향을 위해 관리하고 있습니다.

연구개발 조직도

(2) 연구개발비용

(단위 : 원)

구분
2019년도(제4기)
2020년도(제5기)
2021년도(제6기)
2022년 반기(제7기)

정부보조금 차감 전연구개발비용
1,942,319,779
3,478,399,978
3,040,449,655
1,271,070,131

정부보조금
-
1,252,336
230,553,616
91,637,401

정부보조금 차감 후연구개발비용
1,942,319,779
3,477,147,642
2,809,896,039
1,179,432,730

연구개발비 대비 매출액 비율
6.08%
7.63%
6.27%
5.14%

(3) 연구개발실적- 개발완료과제

연구과제
연구기관
연구결과
관련제품
사업화

습도제어 PJT 1
당사
양산
LPM (Load Port Module)
상용화

습도제어 PJT 2
당사
양산
BIP (Built in Purge)
상용화

습도제어 PJT 3
당사
양산
CFB (Contamination Free Buffer)
상용화

습도제어 PJT 4
당사
Demo Test중
JFS- 기류제어 System
-

- 개발 진행 중인 과제

연구과제
연구기관
연구결과 및 기대효과
관련제품
비고

습도제어 PJT5
당사
고집적화.미세화 되는 반도체 공정의 EFEM 내부 습도 5%이하 달성
N2 순환형 EFEM 대체 습도제어 시스템
강소기업100 연구과제 추진중

OLED PJT
당사
OLED용 무기물 건조장비 공정확보로 독점 외산장비기술력을 국산 장비 기술력으로 대체
무기물 진공경화 장비
-

2차전지 PJT
당사
열처리 분야 표준화 기술확보로 당양한 분야 적용
소재 열처리 장비
경기도 소부장지원 과제 추진중

제전 PJT
당사
OLED증착기용 진공 제전 Source장치 개발
진공 이오나이저 시스템

7. 기타 참고사항

가. 상표 관리정책 및 고객관리 정책 등이 사업에 미치는 중요한 영향당사는 증권신고서 제출일 기준 현재 해당사항이 없습니다.
나. 지적재산권 보유현황증권신고서 제출일 현재 당사의 지적재산권 보유 현황은 다음과 같습니다.

[특허 등록내역]

번호
구분
발명의 명칭
최종권리자
출원일
등록일
만료일
적용제품
출원국가

1
특허권
저스템. JUSTEM 상표 출원
저스템
2021-01-12
2022-06-23
2032-06-23
기타
대한민국

2
특허권
기판 고정 장치
저스템
2020-11-16
2022-05-18
2040-11-16
기타
대한민국

3
특허권
플립칩 본딩 산화 방지 장치
저스템
2020-10-12
2021-03-23
2040-10-12
기타
대한민국

4
특허권
로드포트모듈의 상태를 측정하는 장치
저스템
2020-09-28
2022-03-30
2040-09-28
LPM
대한민국

5
특허권
EFEM의 공기정화 장치 및 공기정화 방법
저스템
2020-06-24
2022-02-25
2040-06-24
EFEM
대한민국

6
특허권
공정챔버 및 게이트밸브장치
저스템
2020-05-22
2022-01-21
2040-05-22
DIP
대한민국

7
특허권
공기정화기를 구비한 유모차 커버
저스템
2020-03-30
2021-08-27
2040-03-30
기타
대한민국

8
특허권
로드포트모듈의 웨이퍼 용기의 습도저감장치 및 이를 구비한 반도체 공정장치
저스템
2020-03-09
2020-10-01
2040-03-09
JFS
대만

9
특허권
로드포트모듈의 웨이퍼 용기의 습도저감장치및 이를 구비한 반도체 공정장치
저스템
2020-02-12
2021-08-09
2040-02-12
JFS
대한민국

10
특허권
반송실내의 웨이퍼 용기의 습도저감장치 및이를 구비한 반도체 공정장치
저스템
2019-09-09
2021-03-05
2039-09-09
EFS
대한민국

11
특허권
웨이퍼 용기로의 외기 유입을 차단하는 외기 차단 장치 및 이를 포함하는 반도체 장치
저스템
2018-11-14
2020-08-13
2038-11-14
JFS
대한민국

12
특허권
사이드 스토리지 퍼지 장치
저스템
2018-11-09
2020-03-12
2038-11-09
CFB
대한민국

13
특허권
가스공급용 노즐패드 및 이를 구비한웨이퍼 용기의 가스공급장치
저스템
2018-09-04
2020-05-14
2038-09-04
BIP
대한민국

14
특허권
프로세스 챔버
저스템
2012-06-27
2013-01-15
2032-06-27
ALD
대한민국

15
특허권
프로세스 챔버 및 기판 처리 방법
저스템
2012-06-27
2013-01-15
2032-06-27
ALD
대한민국

16
특허권
웨이퍼 용기의 가스 공급장치
저스템
2018-06-11
2022-03-08
2038-06-11
LPM
중국

17
특허권
웨이퍼 용기의 가스 공급장치
저스템
2017-06-09
2019-03-05
2037-06-09
LPM
대한민국

18
특허권
웨이퍼 용기의 가스 공급장치
저스템
2018-06-07
2021-07-22
2038-06-07
LPM
싱가폴

19
특허권
웨이퍼 용기의 가스 공급장치
저스템
2018-06-04
2020-06-21
2038-06-04
LPM
대만

20
특허권
버퍼 챔버용 웨이퍼 퍼지 장치
저스템
2018-04-19
2020-05-14
2038-04-19
CFB
대한민국

21
특허권
웨이퍼 저장 장치
저스템
2011-04-25
2012-03-21
2031-04-25
BIP
대한민국

22
특허권
종형 열처리 장치
저스템
2016-05-02
2017-04-03
2036-05-02
ALD
대한민국

23
특허권
웨이퍼 상태를 감지하는 반도체 제조장치
저스템
2008-05-02
2010-04-09
2028-05-02
ALD
대한민국

24
특허권
웨이퍼 용기의 가스 공급장치-1
저스템
2018-08-22
2019-05-31
2038-08-22
LPM
대한민국

25
특허권
웨이퍼 용기의 가스 공급장치-1
저스템
2018-08-22
2019-05-31
2038-08-22
LPM
대한민국

26
특허권
웨이퍼 용기의 가스공급장치
저스템
2015-04-29
2017-06-12
2035-04-29
LPM
대한민국

27
특허권
웨이퍼 저장 장치
저스템
2010-03-31
2011-06-03
2030-03-31
BIP
대한민국

28
특허권
온도 하강을 위한 개선된 구조를 갖는 종형열처리장치
저스템
2007-08-09
2008-08-08
2027-08-09
ALD
대한민국

29
특허권
프로세스 챔버 및 기판 처리 장치
저스템
2013-04-03
2017-09-05
2033-04-03
ALD
중국

30
특허권
웨이퍼 용기의 가스공급장치
저스템
2015-08-26
2016-10-25
2035-08-26
LPM
대한민국

31
특허권
기판 감지 장치 및 이를 이용한 기판 처리 장치
저스템
2014-03-05
2015-11-27
2034-03-05
ALD
대한민국

32
특허권
웨이퍼 맵핑 검사 장치
저스템
2018-06-08
2018-12-04
2038-06-08
LPM
대한민국

33
특허권
퍼지 기능을 갖는 웨이퍼 용기 이송장치
저스템
2015-08-26
2016-12-26
2035-08-26
LPM
대한민국

34
특허권
챔버의 집진장치 및 이를 구비한 챔버
저스템
2015-08-04
2016-12-26
2035-08-04
ALD
대한민국

35
특허권
프로세스 챔버 및 기판 처리 장치
저스템
2012-06-27
2012-12-18
2032-06-27
ALD
대한민국

36
특허권
서셉터 세정 장치 및 기판 처리 장치
저스템
2012-06-01
2013-12-18
2032-06-01
ALD
대한민국

주) 제출일 현재 진행중인 특허는 등록 36건, 출원 53건 총 89건 입니다.
다. 사업영위에 중요한 영향을 미치는 법규 및 규제사항당사는 증권신고서 제출일 기준 해당사항 없습니다.
라. 사업영위와 관련하여 환경물질의 매출 또는 환경보호와 관련 규제 준수 여부 및 환경개선설비에 관한 자본지출계획당사는 증권신고서 제출일 기준 해당사항 없습니다.
마. 시장여건 및 영업의 개황1. 산업의 특성 및 시장의 여건(1) 산업의 특성최근의 반도체 산업은 반도체의 설계와 제조를 모두 수행하는 종합반도체 회사(Integrated Device Manufactur, 이하 “IDM”) 중심에서 시스템반도체의 설계와 개발만을 수행하는 팹 리스(Fabless), 반도체 제조를 전담하는 파운드리(Foundry), 패키징&테스팅 (Packaging&Testing) 기업으로 분화되어 각 분야별 전문성을 요구하고 있습니다. 80년대 이전만 하더라도 반도체 산업은 IDM(종합반도체 업체) 위주로 성장하였으며 이들은 설계에 서부터 Fab, 조립/테스트, 판매 등까지 한 기업에서 일괄적으로 처리하였습니다. 그러나 80년대 후반 IC설계혁명에 따라 팹리스, 파운드리 등 전문화된 업체가 생성되었으며 95년 이후 FPGA(Field Programmable Gate Array)의 개발로 칩에 대한 평가가 가능해지면서, 칩의 집적화와 함께 대량 양산체계가 만들어지면서 반도체 산업은 급격하게 성장할 수 있는 기술혁명을 이뤘습니다. 이에 따라 설비투자 규모가 커지게 되고, 산업의 경기 변동이 확대됨에 따라서 IDM 비즈니스는 점차 많은 위험을 내포하게 되었으며, 이 과정에서 소규모 투자로 전문성을 확보하거나, 대규모 투자 리스크 회피를 위해 외주 형태의 산업구조 등 다양한 형태의 모델이 생성되었습니다. 우리나라는 메모리반도체를 주로 생산하고 있어, 메모리에 대한 분류는 구체화되고 있으나, 메모리가 아닌 반도체는 비메모리라고 칭하고 있습니다. 메모리 반도체는 하나의 기업이 설계에서 제품 생산까지 모두 수행하는 IDM방식이 효율적이지만, 시스템 반도체는 수요자의 요구 및 제품이 매우 다양하기 때문에 각 공정별로 특화된 기업에 의한 분업화가 가능합니다 . 이에 따라, 메모리반도체는 대형기업이 설계부터 생산까지 담당하는 종합반도체기업(IDM) 중심의 사업구조가 정착되어 있으며, 비메모리반도체는 수요자 주문형 방식으로 설계전문기업(Fabless), 위탁생산전문기업(Foundry) 등의 분업이 일반적입니다.(2) 세계 반도체 시장Gartner에 따르면 2021년 세계 반도체 시장규모는 8월 누적기준 전년동기대비 26.0% 증가세를 보이고 있으며, 연간기준 전년대비 26.9% 증가한 5,914억달러 기록 전망됩니다.

메모리 반도체의 경우 비대면 확산에 따른 IT기기(모바일, TV 등) 판매증가, 데이터센터 투자증가, 기저효과 등으로 전년대비 35.6% 증가가 예상되며, 비메모리 반도체의 경우 가전제품, 자동차 및 산업용 등 전 영역에서 수요 증가로 전년대비 23.7% 증가가 예상됩니다.

2022년 세계 반도체 시장규모는 전년대비 8% 이상 증가한 6,000억달러 이상을 기록할 것으로 예상되나, 차량용 반도체 Shortage 지속 등 공급망 불안정 등이 변수로 작용될 것으로 전망됩니다. 메모리 반도체의 경우, 견조한 IT기기 수요의 영향으로 전년대비 19.7% 증가 예상되며, 비메모리 반도체의 경우 다품종 소량 생산으로 메모리 대비 낮은 성장률을 보이며 전년대비 4.6% 증가 예상됩니다.

세계 반도체 시장.jpg
[세계 반도체 시장 전망]

글로벌 반도체 시장의 국가별 점유율은 2020년 미국 50.8%, 한국 18.4%, 일본 9.2%, 대만 6.9%, 중국 4.8%로 추정됩니다. 미국은 시스템반도체 설계 및 생산 경쟁력을 바탕으로 글로벌 반도체 산업 성장을 이끌고 있으며, 한국 반도체 산업은 메모리반도체(DRAM, NAND)생산을 중심으로 성장해왔습니다. 국내 반도체 생산업체인 삼성전자와 SK하이닉스는 전공정에서의 압도적인 기술력을 바탕으로 메모리 반도체 글로벌 지위 1, 2위를 확보하고 있습니다. 시스템반도체의 경우 대만 TSMC가 글로벌 1위(Market Share 약 55%)를 유지하고 있으며, 2011~2021년 연평균 매출 성장률 13%를 기록하였습니다. 삼성전자는 시스템반도체 후발주자이지만 Foundry에 대한 지속적인 투자로 글로벌 점유율 2위를 확보한 상태입니다.(3) 반도체 장비시장

반도체 장비 시장은 주요 반도체 제조업체들의 적극적인 설비투자 기조와 맞물려 가파른 성장세를 보이고 있습니다. 대만의 TSMC는 반도체 생산량 확대를 위해 지난해부터 향후 3년간 생산설비에 1,000억 달러를 투자할 계획이며, 삼성전자 역시 국내외 파운드리 공장 증설과 함께 오는 2030년까지 시스템 반도체 분야에 171조원가량을 투자하겠다고 밝혔습니다.

이에 전 세계 반도체 장비 시장 규모는 2019년 약 626억 달러에서 2020년 736억 달러로 증가했으며, 2021년에는 전년 대비 38.4%에 달하는 성장률로 사상 처음 1,000억 달러를 돌파하는 기록을 세웠습니다.

반도체 전문 시장조사업체 VLSI리서치에 따르면 2022년 전 세계 반도체 장비 매출액 규모는 반도체 장비 시장은 1,243억 달러(약 149.5조원)를 기록할 전망이며, 반도체 장비에 대한 서비스(용역) 금액까지 합산하는 경우, 총 규모는 1,500억 달러에 근접할 것으로 예상됩니다.

분야별로는 전체 장비 시장에서 가장 높은 비중을 차지하고 있는 전공정 장비가 올해 1,079억 달러로 전년 대비 22.8% 성장할 전망이다. 후공정에 해당하는 테스트 및 패키징 장비는 전년대비 각각 19.2%, 14.1% 증가한 100억 달러, 64억 달러를 기록할 전망입니다.

이번 VLSI리서치의 분석은 최근 국제반도체장비재료협회(SEMI)가 제시한 전망치를 다소 웃도는 수치이며, SEMI는 최근 보고서를 통해 올해 전 세계 반도체 장비 시장 규모를 전년 대비 11% 성장한 1,143억 달러 수준으로 분석했습니다. VLSI리서치에 따르면 "지난해 공급망 대란으로 충족되지 못했던 반도체 장비 수요가 올해로 밀려났다"며 "여기에 강력한 시장의 수요, 각국 정부의 반도체 산업 지원 등이 결합돼 올해 반도체 장비 시장 규모는 전년 대비 22% 증가할 것"이라고 설명했습니다.

[삼성전자. SK하이닉스, MICRON CAPEX 추이 및 전망]

(4) 반도체 회로선폭 미세화반도체 미세화는 전자가 이동되는 트랜지스터(Transistor)의 소스(Source)와 드레인(Drain) 사이의 간격을 축소하는 것을 의미하며, 소스(Source)와 드레인(Drain)사이의간격이 좁아지면서 전자의 이동 속도가 빠르게 진행되고 칩(Chip) 내 트랜지스터(Transistor) 집적도가 높아짐에 따라 칩의 성능이 개선됩니다. 감가상각비, 인건비, R&D 비용 등으로 웨이퍼당 원가가 결정된 상황에서 회로 선폭이 미세화될수록 웨이퍼 내 칩 수량 증가에 의한 칩당 원가는 개선되는 효과가 있습니다.

[반도체 공정 미세화에 의한 성능개선]

[반도체 공정 미세화에 따른 원가경쟁력 증대]

반도체 미세공정 기술의 확보는 우수한 성능의 칩을 공급함과 동시에 원가 경쟁력에서 우위를 가질 수 있음에 따라 반도체 업체들의 경쟁력을 결정하는 주요 요소였으며반도체 업체들은 회로선폭 미세화를 위한 노력을 지속하여 왔습니다.

비 메모리 반도체 업체들의 경우 2017년부터 10nm 수준의 공정 선폭을 본격적으로 양산하였으며, DRAM과 NAND등 메모리 반도체 선두업체인 삼성전자의 경우 2017년 중 18nm급 기술에 진입하여 2017년 말 10nm개발을 완료하였습니다.

메모리반도체의 경우 전하를 저장하는 기능이 별도로 필요하기에 비메모리 반도체 업체에 비하여 공정 미세 선폭 개발이 후행하고 있습니다.

2022년에 이르러, 삼성전자의 경우 세계 최초로 3nm 수준의 공정 양산을 시작할 것으로 알려진 가운데, TSMC도 2025년 2nm를 목표로 신규 공장부지를 마련하고 R&D비용을 투자하는 등 개발에 박차를 가하고 있습니다. 전 세계에서 7nm미만 반도체를 만들 수 있는 회사는 삼성전자와 TSMC가 유일하며, 글로벌 파운드리 회사들과Intel 역시 반도체 회로선폭 미세화를 위한 개발을 지속 진행할 것으로 전망하고 있습니다

2. 영업의 개황(1) 시장의 안정성업계 전문가들은 당사의 주된 전방시장인 비메모리 반도체 시장이 성장할 것이라는 점에 대해서는 이견이 없는 상황입니다. 비메모리 반도체 위탁생산(Foundry) 부문에서 글로벌 Top-tier 업체간의 경쟁이 심화되는 등 공격적인 투자 기조가 이어지고 있습니다

[Foundry 시장규모 추이]

미국의 공신력 있는 반도체 시장 전문 조사기관인 IC Insights의 발표자료에 따르면, 2014년 부터 2020년까지 반도체 생산시장인 Foundry 시장은 연평균 10.2% 성장했습니다. 2019년에는 서버 판매량 둔화, 스마트폰 수요 성장세 감소 및 반도체의 재고증가 등 종합적인 요소에 의해 직전연도 대비 -1.3% 수준의 역성장을 기록하였습니다. 그러나 2020년에는 COVID-19의 발발에 따른 원격근무의 생활화에 따른 개인/가정용 전자기기 수요의 폭발적인 증가, 반도체 탑재량이 많은 전기차 출하량 증가 등에 따라 21.8% 성장률을 기록하였습니다.

[Foundry 시장규모 추이 전망]

동 조사기관에서 추청한 향후 5개년 간 Foundry 시장의 성장률을 확인한 결과, 반도체 시장 의 견조한 성장세는 앞으로도 지속될 것으로 파악되고 있습니다. 2020년의 기저효과를 제외 하면, 해당연도의 성장성을 유지할 것으로 파악되며, 2019년부터 2025년까지의 연평균 성 장률은 11.6% 수준을 기록할 것으로 예상되고 있습니다. 당사는 비메모리 반도체 시장의 성장 및 반도체 제조사의 CAPEX 확대로 인한 구조적인 성 장이 지속될 것으로 예상되고 있습니다. 이와 더불어 향후 메모리 반도체 부문의 공정 미세화가 이루어지면서 당사 제품이 채택될 경우 추가 성장 동력을 확보할 수 있을것으로 예상하고 있습니다.(2) 경쟁상황시스템 Logic/Foundry(이하 "LSI") 제조사들은 제조 공정 상에서 발생하는 소자 성능및 신뢰서 악화에 따른 수율 저하 문제에 직면해 왔습니다.당사의 환경제어 N2 Purge System은 수년간의 제품경쟁력을 통해 고객과의 지속적인 신뢰를 형성해 왔으며, 100종 이상의 모델의 개발 실적을 토대로 현재의 점유율을 유지할 수 있습니다.(3) 해외 경쟁력 확대당사는 국내 IDM업체와의 안정적인 제품 공급으로 2018년이후 해외 주요 IDM업체에도 제품을 공급하고 있으며, 현재 개발중인 제품에 대한 기대로 Demo설비를 적용하여 현재 상용화를 앞두고 있는 상황으로, 지속적인 연구개발투자를 통해 사업영역 확대 및 업체 다변화를 진행할 것입니다.
3. 회사의 경쟁우위당사는 창립이래 국내외 반도체 IDM업체에 환경제어 N2 Purge System을 공급하였으며, 다년간 쌓아온 실적으로 100종 이상의 설비 Model의 장비에 맞는 솔루션을 제공하여 왔습니다. 특히 주력 제품인 N₂ LPM(Load Port Module)의 경우, 전세계에서 판매되는 거의 모든 제품에 적용이 가능하며, 반도체 생산 Top 3 회사에 N₂ LPM을 공급하는 회사는 당사가 유일하며, Global 판매 실적 또한 앞도적으로 1위입니다. 반도체 생산에 아주 중요한 공정인 Diffusion 공정을 담당하는 배치 타입 증착기(Furnace) 장비에 N₂를 공급하는 N₂ BIP(Built-in Purge) system 또한 Global No. 1 Market Share를 차지하고 있습니다.

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약재무정보

(기준일 :
2022년 06월 30일
)
(단위 : 원)

구 분
제7기 반기
제6기
제5기
제4기

2022년 6월 말
2021년 12월 말
2020년 12월 말
2019년 12월 말

유동자산
19,744,647,602
18,523,775,187
26,859,200,494
24,239,100,071

현금및현금성자산
2,166,808,208
6,791,305,086
16,039,651,671
8,135,249,627

매출채권
9,827,333,504
6,708,025,606
6,276,244,338
11,793,841,272

재고자산
6,419,499,991
3,720,120,475
3,017,017,505
3,510,725,569

기타금융자산
159,012,374
653,940,232
922,136,599
175,766,067

기타유동자산
1,171,993,525
650,383,788
604,150,381
623,517,536

비유동자산
31,276,612,663
25,328,769,302
3,008,827,394
1,867,805,089

유형자산
19,595,932,219
15,160,993,202
486,973,552
310,715,947

무형자산
1,022,985,478
950,459,780
1,030,539,702
203,110,105

기타비유동자산
10,657,694,966
9,217,316,320
1,491,314,140
1,353,979,037

자산총계
51,021,260,265
43,852,544,489
29,868,027,888
26,106,905,160

유동부채
13,778,824,518
12,620,644,349
14,861,095,116
16,791,453,668

비유동부채
8,198,832,553
8,616,116,285
553,725,681
546,471,708

부채총계
21,977,657,071
21,236,760,634
15,414,820,797
17,337,925,376

자본금
2,585,000,000
2,447,500,000
210,000,000
210,000,000

자본잉여금
2,011,526,996
-
-
-

기타자본
(28,179,623)
(427,623,868)
(593,442,062)
(886,826,514)

이익잉여금
24,475,255,821
20,595,907,723
14,836,649,153
9,445,806,298

자본총계
29,043,603,194
22,615,783,855
14,453,207,091
8,768,979,784

2022년 1월~6월
2021년 1월~12월
2020년 1월~12월
2019년 1월~12월

매출
22,960,666,629
44,826,694,869
45,577,744,095
31,970,367,244

매출원가
13,117,248,328
26,287,738,285
25,572,788,872
19,790,918,578

매출총이익
9,843,418,301
18,538,956,584
20,004,955,223
12,179,448,666

판매비와관리비
5,523,429,147
11,345,280,773
12,222,994,854
6,914,784,848

영업이익
4,319,989,154
7,193,675,811
7,781,960,369
5,264,663,818

영업외손익
491,792,705
(573,039,190)
(1,419,777,628)
(401,668,446)

법인세비용차감전순이익
4,811,781,859
6,620,636,621
6,362,182,741
4,862,995,372

당기순이익
3,890,230,882
5,731,881,967
5,364,300,497
4,164,556,926

기본주당순손익
767
1,247
1,222
806

희석주당순손익
754
1,125
1,222
806

※ 재무상태표는 비교 유의성을 위하여 K-IFRS 작성기준에 따라 작성되었습니다.주1) 2020년과 2019년 K-IFRS 기준 재무상태표는 감사받지 아니한 수치입니다.주2) 손익계산서중 2019년은 K-GAAP 기준입니다. 2020년 손익계산서 항목은 K-IFRS기준으로 감사받지 아니한 수치입니다.주3) 주당순손익은 증권신고서 제출일 현재 발행주식총수 5,170,000주 기준입니다.

2. 연결재무제표

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

3. 연결재무제표 주석

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

4. 재무제표

가. 별도재무상태표

재무상태표

제 7(당)기 반기말 : 2022년 06월 30일 현재

제 6(전)기말 : 2021년 12월 31일 현재

제 5(전전)기말 : 2020년 12월 31일 현재

제 4(전전전)기말 : 2019년 12월 31일 현재

주식회사 저스템
(단위 : 원)

과 목
제 7(당)기 반기말
제 6(전)기말
제 5(전전)기말
제 4(전전전)기말

자산

I. 유동자산
19,744,647,602
18,523,775,187
26,859,200,494
24,859,870,160

현금및현금성자산
2,166,808,208
6,791,305,086
16,039,651,671
8,135,249,627

단기금융자산
159,012,374
653,940,232
922,136,599
114,490,457

매출채권및기타채권
9,827,333,504
6,708,025,606
6,276,244,338
12,475,886,971

재고자산
6,419,499,991
3,720,120,475
3,017,017,505
3,510,725,569

기타유동자산
1,171,993,525
650,383,788
604,150,381
623,517,536

II. 비유동자산
31,276,612,663
25,328,769,302
3,008,827,394
1,574,442,466

장기금융자산
9,529,306,276
7,865,496,214
866,568,734
776,326,600

유형자산
19,595,932,219
15,160,993,202
486,973,552
267,336,107

무형자산
1,022,985,478
950,459,780
1,030,539,702
201,637,910

사용권자산
84,038,732
138,480,318
315,564,872
-

확정급여자산
-
93,270,669
-
-

이연법인세자산
965,419,458
997,709,244
309,180,534
-

기타비유동자산
78,930,500
122,359,875
-
329,141,849

자 산 총 계
51,021,260,265
43,852,544,489
29,868,027,888
26,434,312,626

부 채

I. 유동부채
13,778,824,518
12,620,644,349
14,861,095,116
13,743,273,458

단기금융부채
2,281,894,200
3,838,653,952
6,280,051,152
2,200,000,000

매입채무및기타채무
7,660,400,369
6,052,998,066
6,304,638,501
9,580,999,599

기타유동부채
2,703,947,498
1,475,372,341
1,368,337,333
1,275,939,629

충당부채
250,218,630
185,564,620
-
-

당기법인세부채
882,363,821
1,068,055,370
908,068,130
686,334,330

II. 비유동부채
8,198,832,553
8,616,116,285
553,725,681
48,040,631

장기금융부채
7,781,672,328
8,388,301,647
59,344,918
-

매입채무및기타채무
270,928,738
227,814,638
138,245,748
-

확정급여부채
146,231,487
-
356,135,015
48,040,631

부 채 총 계
21,977,657,071
21,236,760,634
15,414,820,797
13,791,314,089

자 본

자본금
2,585,000,000
2,447,500,000
210,000,000
235,000,000

자본잉여금
2,011,526,996
-
-
-

기타자본
(28,179,623)
(427,623,868)
(593,442,062)
2,088,173,486

이익잉여금
24,475,255,821
20,595,907,723
14,836,649,153
10,319,825,051

자 본 총 계
29,043,603,194
22,615,783,855
14,453,207,091
12,642,998,537

부 채 및 자 본 총 계
51,021,260,265
43,852,544,489
29,868,027,888
26,434,312,626

나. 별도포괄손익계산서

포괄손익계산서

제 7(당) 기 반기 2022년 01월 01일 부터 2022년 06월 30일 까지

제 6(전) 기 반기 2021년 01월 01일 부터 2021년 06월 30일 까지

제 6(전) 기 2021년 01월 01일 부터 2021년 12월 31일 까지

제 5(전전) 기 2020년 01월 01일 부터 2020년 12월 31일 까지

주식회사 저스템
(단위: 원)

과 목
제 7(당) 반기
제 6(전) 반기
제 6(전) 기
제 5(전전) 기

I. 매출액
22,960,666,629
23,783,794,092
44,826,694,869
45,577,744,095

II. 매출원가
13,117,248,328
14,080,353,038
26,287,738,285
25,572,788,872

III. 매출총이익
9,843,418,301
9,703,441,054
18,538,956,584
20,004,955,223

IV. 판매비와관리비
5,523,429,147
3,777,981,218
11,345,280,773
12,222,994,854

V. 영업이익
4,319,989,154
5,925,459,836
7,193,675,811
7,781,960,369

Ⅵ. 영업외손익
491,792,705
15,935,342
(573,039,190)
(1,419,777,628)

기타수익
32,596
18,742,225
48,728,418
19,562,715

기타비용
20,189,003
37,774,393
458,279,610
50,645,842

금융수익
663,969,654
313,854,257
675,838,402
932,343,884

금융비용
152,020,542
278,886,747
839,326,400
2,321,038,385

VI. 법인세비용차감전순이익
4,811,781,859
5,941,395,178
6,620,636,621
6,362,182,741

VII. 법인세비용
921,550,977
1,113,692,938
888,754,654
997,882,244

VIII. 반기순이익
3,890,230,882
4,827,702,240
5,731,881,967
5,364,300,497

IX. 기타포괄손익
(10,882,784)
(7,927,189)
27,376,603
26,542,358

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목
(10,882,784)
(7,927,189)
27,376,603
26,542,358

확정급여제도의 재측정요소
(10,882,784)
(7,927,189)
27,376,603
26,542,358

X. 분기총포괄이익
3,879,348,098
4,819,775,051
5,759,258,570
5,390,842,855

XI. 주당이익

기본주당이익
767
1,100
1,247
1,222

희석주당이익
754
984
1,125
1,222

다. 별도자본변동표

자본변동표

제 7(당) 기 반기 2022년 01월 01일 부터 2022년 06월 30일 까지

제 6(전) 기 반기 2021년 01월 01일 부터 2021년 06월 30일 까지

제 6(전) 기 2021년 01월 01일 부터 2021년 12월 31일 까지

제 5(전전) 기 2020년 01월 01일 부터 2020년 12월 31일 까지

주식회사 저스템
(단위: 원)

과 목
자본금
자본잉여금
기타자본
이익잉여금
총 계

2020년 1월 1일(전전기초)
210,000,000
-
(886,826,514)
9,445,806,298
8,768,979,784

총포괄손익 :

당기순이익
-
-
-
5,364,300,497
5,364,300,497

확정급여제도의 재측정요소
-
-
-
26,542,358
26,542,358

소유주와의 거래 :

주식보상비용
-
-
293,384,452
-
293,384,452

2020년 12월 31일(전전기말)
210,000,000
-
(593,442,062)
14,836,649,153
14,453,207,091

2021년 1월 1일(전기초)
210,000,000
-
(593,442,062)
14,836,649,153
14,453,207,091

총포괄손익 :

당기순이익
-
-
-
5,731,881,967
5,731,881,967

확정급여제도의 재측정요소
-
-
-
27,376,603
27,376,603

소유주와의 거래 :

주식보상비용
-
-
393,450,744
-
393,450,744

상환전환우선주의 보통주 전환
137,500,000
1,872,367,450
-
-
-

무상증자
2,100,000,000
(1,872,367,450)
(227,632,550)
-
-

2021년 12월 31일(전기말)
2,447,500,000
-
(427,623,868)
20,595,907,723
22,615,783,855

2021년 1월 1일(전반기초)
210,000,000
-
(593,442,062)
14,836,649,153
14,453,207,091

총포괄손익 :

분기순이익
-
-
-
4,827,702,240
4,827,702,240

확정급여제도의 재측정요소
-
-
-
(7,927,189)
(7,927,189)

소유주와의 거래 :

주식보상비용
-
-
70,762,658
-
70,762,658

2021년 6월 30일(전반기말)
210,000,000
-
(522,679,404)
19,656,424,204
19,343,744,800

2022년 1월 1일(당반기초)
2,447,500,000
-
(427,623,868)
20,595,907,723
22,615,783,855

총포괄손익 :

분기순이익
-
-
-
3,890,230,882
3,890,230,882

확정급여제도의 재측정요소
-
-
-
(10,882,784)
(10,882,784)

소유주와의 거래 :

주식보상비용
-
-
399,444,245
-
399,444,245

상환전환우선주의 보통주 전환
137,500,000
2,011,526,996
-
-
2,149,026,996

2022년 6월 30일(당반기말)
2,585,000,000
2,011,526,996
(28,179,623)
24,475,255,821
29,043,603,194

라. 별도현금흐름표

현금흐름표

제 7(당) 기 반기 2022년 01월 01일 부터 2022년 06월 30일 까지

제 6(전) 기 반기 2021년 01월 01일 부터 2021년 06월 30일 까지

제 6(전) 기 2021년 01월 01일 부터 2021년 12월 31일 까지

제 5(전전) 기 2020년 01월 01일 부터 2020년 12월 31일 까지

주식회사 저스템
(단위: 원)

과 목
제 7(당) 반기
제 6(전) 반기(검토받지 않은 재무제표)
제 6(전)기
제 5(전전)기(감사받지 않은 재무제표)

Ⅰ. 영업활동으로 인한 현금흐름
112,507,327
2,370,066,118
4,994,591,771
9,993,298,951

1. 반기순이익
3,890,230,882
4,827,702,240
5,731,881,967
5,364,300,497

2. 비현금항목의 조정
1,707,327,880
1,852,237,736
3,294,993,433
3,227,351,709

법인세비용
921,550,977
1,113,692,938
888,754,654
997,882,244

퇴직급여
229,319,322
230,241,222
439,125,036
441,598,902

장기종업원급여
20,975,502
20,071,056
73,560,096
15,338,094

주식보상비용
399,444,245
70,762,658
393,450,744
293,384,452

감가상각비
107,769,473
26,909,984
68,294,680
58,405,845

사용권자산상각비
104,416,362
143,671,532
279,529,091
325,713,268

무형자산상각비
42,332,043
61,691,510
111,612,530
85,660,999

대손상각비
1,422,788
7,306,997
5,267,448
5,087,537

기타의대손상각비
2,281,095
-
401,614,246
-

지분증권처분손실
-
-
282,390,655
-

재고자산평가손실
26,868,248
-
-
-

수익증권처분이익
-
-
(1,791,804)
-

수익증권평가손실
20,339,480
-
10,790,525
45,931,920

수익증권평가이익
(43,698,267)
(3,420,519)
(59,191,752)
-

파생상품평가손실
35,750,000
-
-
928,666,800

파생상품평가이익
-
(74,408,362)
(150,050,010)
-

외화환산손실
1,251,083
904,506
2,360,742
85,109,560

외화환산이익
(264,854,494)
(17,641,128)
(69,917,794)
(64,503)

무형자산손상차손
-
26,400,000
26,400,000
-

유형자산폐기손실
-
-
-
9,516,234

유형자산처분손실
-
-
-
8,627,786

유형자산처분이익
-
-
-
(5,766,725)

이자비용
67,323,968
84,577,613
105,978,648
279,624,266

이자수익
(30,114,794)
(42,469,219)
89,924,346
(100,184,590)

통화선물평가이익
-
(9,975,000)
-
(12,750,000)

통화선물거래손실
290,841
162,365,034
401,710,320
-

통화선물거래이익
-
-
-
(220,314,000)

소송충당부채의 전입
64,654,010
51,584,990
185,564,620
-

잡손실
8,211
-
-
-

잡이익
(2,213)
(28,076)
-
(3,941,306)

3. 영업활동으로 인한 자산부채의 변동
(4,312,834,517)
(3,375,967,145)
(2,562,560,207)
2,255,203,232

매출채권의감소(증가)
(2,510,852,147)
541,050,716
(611,909,856)
5,614,796,630

미수금의감소(증가)
(532,787,065)
113,685,891
(51,900,119)
(125,587,465)

선급금의감소(증가)
(534,234,959)
(23,391,622)
(199,770,876)
(186,474,568)

선급비용의감소(증가)
56,054,597
(143,210,901)
57,631,837
203,810,835

부가세대급금의감소(증가)
-
-
-
2,030,888

재고자산의감소(증가)
(2,726,247,764)
(1,357,525,840)
(703,102,970)
493,708,064

계약자산의감소(증가)
65,659,141
-
(57,578,149)
(39,033,289)

매입채무의증가(감소)
649,098,838
(1,931,944,999)
(772,772,430)
(3,176,427,864)

미지급금의증가(감소)
10,574,104
11,422,233
495,946,519
715,883,073

미지급비용의증가(감소)
(40,113,067)
(30,591,633)
11,284,546
(889,629,175)

선수금의증가(감소)
(966,032)
-
966,032
-

예수금의증가(감소)
(610,667,532)
(785,007,810)
(17,919,130)
531,909,680

계약부채의증가(감소)
1,840,208,721
243,156,633
123,988,106
(439,511,876)

순확정급여부채의 증가(감소)
(699,950)
(31,657,078)
(853,432,511)
(450,221,180)

장기미지급금의증가(감소)
22,138,598
18,047,265
41,417,794
325,614

장기종업원급여부채의증가(감소)
-
-
(25,409,000)
(376,135)

4. 이자의 수취
19,430,609
29,809,638
72,255,480
93,537,002

5. 이자의 지급
(116,694,787)
(51,895,811)
(116,961,172)
37,035,201

6. 법인세의 납부
(1,074,952,740)
(911,820,540)
(1,425,017,730)
(984,128,690)

Ⅱ. 투자활동으로 인한 현금흐름
(4,632,774,849)
(14,351,763,720)
(21,951,310,422)
(1,546,073,079)

1. 투자활동으로 인한 현금유입액
594,852,558
118,333,892
272,547,967
1,521,868,090

단기대여금의감소
303,199,998
1,700,000
-
2,300,000

장기대여금의감소
-
4,936,972
7,250,419
25,627,454

단기금융상품의감소
30,030
108,696,920
210,625,000
1,220,314,000

장기금융상품의감소
10,541,741
-
51,048,126
112,621,025

보증금의감소
218,906,000
3,000,000
3,624,422
60,234,000

정부보조금의수령
62,174,789
-
-
94,869,000

유형자산의처분
-
-
-
5,514,361

무형자산의처분
-
-
-
383,250

2. 투자활동으로 인한 현금유출액
(5,227,627,407)
(14,470,097,612)
(22,223,858,389)
(3,067,941,169)

단기대여금의증가
-
(300,000,000)
(296,894,540)
(4,000,000)

장기대여금의증가
(17,000,000)
-
(132,000,000)
(15,000,000)

단기금융상품의증가

(56,742,860)
(1,521,260,092)

장기금융상품의증가
(1,036,827,202)
(3,183,584,260)
(6,262,129,843)
(54,648,126)

보증금의증가
(520,000,000)
(534,200,000)
(935,100,000)
(212,130,000)

유형자산의취득
(3,483,089,295)
(10,409,345,248)
(14,525,052,746)
(422,969,544)

무형자산의취득
(170,710,910)
(42,968,104)
(15,938,400)
(837,933,407)

Ⅲ. 재무활동으로 인한 현금흐름
(112,768,008)
7,848,115,863
7,707,913,097
(525,734,646)

1. 재무활동으로 인한 현금유입액
-
10,000,000,000
10,000,000,000
-

단기차입금의차입
-
1,500,000,000
1,500,000,000
-

장기차입금의차입
-
8,500,000,000
8,500,000,000
-

2. 재무활동으로 인한 현금유출액
(112,768,008)
(2,151,884,137)
(2,292,086,903)
(525,734,646)

단기차입금의상환
-
(2,000,000,000)
(2,000,000,000)
(200,000,000)

주식발행비
(13,453,480)
-
-
-

리스부채의상환
(99,314,528)
(151,884,137)
(292,086,903)
(325,734,646)

Ⅳ. 현금및현금성자산의 증가(감소)
(4,633,035,530)
(4,133,581,739)
(9,248,805,554)
7,921,491,226

Ⅴ. 현금및현금성자산의 환율변동효과
8,538,652
4,349,918
458,969
(17,089,182)

Ⅵ. 기초 현금및현금성자산
6,791,305,086
16,039,651,671
16,039,651,671
8,135,249,627

Ⅶ. 반기말 현금및현금성자산
2,166,808,208
11,910,419,850
6,791,305,086
16,039,651,671

5. 재무제표 주석

1. 회사의 개요주식회사 저스템(이하 "당사")는 2016년 4월 25일 설립되어 반도체ㆍ디스플레이ㆍ태양전지ㆍ엘이디 제조 장비의 제조, 개조 및 판매 등을 주요 사업으로 영위하고 있으며, 당사의 본점 및 제조시설은 경기도 용인시에 위치하고 있습니다.당반기말 현재 보통주자본금은 2,585백만원이며, 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

주 주 명
보통주식수
지분율
비 고

임영진
1,873,993
36.25%
최대주주

씨티케이-레드우드 소부장투자조합 제1호
456,841
8.84%
-

케이비티에스중소벤처기술 금융사모투(합)
275,000
5.32%
-

김용진
231,000
4.47%
-

박갑봉
231,000
4.47%
-

DB금융투자 주식회사
219,274
4.24%
-

이베스트-MD 유니콘 신기술조합 제 2호
200,024
3.87%
-

키움증권㈜
200,002
3.87%
-

이미애
161,700
3.13%
-

삼성증권주식회사(브레인전문투자형사모투자신탁34호)
107,800
2.09%
-

기타주주
1,213,366
23.45%
-

합 계
5,170,000
100.00%

2. 재무제표 작성기준

2.1 재무제표 작성기준당사의 요약반기재무제표는 연차재무제표가 속하는 기간의 일부에 대하여 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'를 적용하여 작성하는 요약중간재무제표입니다. 동 요약중간재무제표에 대한 이해를 위해서는 한국채택국제회계기준에 따라 작성된 2021년 12월 31일자로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표의 정보도 함께 이용하여야 합니다.2.1.1 제ㆍ개정된 기준서의 적용중간재무제표를 작성하기 위하여 채택한 중요한 회계정책은 다음의 2022년 1월 1일부터 적용되는 기준서를 제외하고는 2021년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.당사는 2022년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도에 시행되는 다음의 기준서와개정사항을 최초 적용하였습니다. 당사는 공표되었으나 시행되지 않은 기준서, 해석서, 개정사항을 조기적용한 바 없습니다.(1) 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정 - 개념체계의 인용인식할 자산과 부채의 정의를 개정된 재무보고를 위한 개념체계를 참조하도록 개정되었으나, 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산' 및 해석서 제2121호 '부담금' 의 적용범위에 포함되는 부채 및 우발부채에 대해서는 해당 기준서를 적용하도록 예외를 추가하고, 우발자산이 취득일에 인식되지 않는다는 점을 명확히 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) 기업회계기준서 제1016호 '유형자산' 개정 - 의도한 사용 전의 매각금액기업이 자산을 의도한 방식으로 사용하기 전에 생산된 품목의 판매에서 발생하는 수익을 생산원가와 함께 당기손익으로 인식하도록 요구하며, 유형자산의 취득원가에서차감하는 것을 금지하고 있습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(3) 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산' 개정 - 손실부담계약: 계약이행원가손실부담계약을 식별할 때 계약이행원가의 범위를 계약 이행을 위한 증분원가와 계약 이행에 직접 관련되는 다른 원가의 배분이라는 점을 명확히 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(4) 한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020

한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용됩니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

-
기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초 채택': 최초채택기업인 종속기업

-
기업회계기준서 제1109호 '금융상품': 금융부채 제거 목적의 10% 테스트 관련 수수료

-
기업회계기준서 제1116호 '리스': 리스 인센티브

2.2 회계정책

요약반기재무제표의 작성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 주석 2.1.1에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.

2.3 중요한 회계추정 및 가정

당사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도있습니다.요약반기재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 전기 재무제표 작성에 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

3. 현금및현금성자산당반기말 및 전기말 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기말
전기말

현금시재
1,857,330
1,257,930

보통예금
2,164,950,878
5,821,775,780

현금성자산으로 분류된 단기투자자산
-
968,271,376

합 계
2,166,808,208
6,791,305,086

4. 정부보조금(1) 당반기말 및 전기말 현재 정부보조금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기말
전기말

유형자산

비품
19,249,750
16,193,146

무형자산

소프트웨어
49,609,668
58,911,480

건설중인자산
55,853,169
-

유동부채

선수금
-
966,032

미지급금
11,925,929
28,567,926

소 계
11,925,929
29,533,958

비유동부채

장기미지급금
63,882,006
41,743,408

(2) 스마트공장 구축 및 고도화 사업당사는 시스템 개발소스 및 관련 산출물 등의 취득과 관련된 사업비의 50%를 정부로부터 수취하였습니다. 사업의 결과로 취득한 결과물은 당사와 정부의 공동 소유이며,그 사용권은 당사에 있습니다. 당사는 자산의 차감으로 인식한 정부보조금을 소프트웨어 및 비품의 내용연수에 걸쳐 상각하고 있습니다.(3) 반도체 수율 향상을 위한 웨이퍼 습도 제어 및 모니터링 장치 개발당사는 습도 제어 및 모니터링 장치 개발 사업비 중 일부를 국가로부터 보조 받았으며, 사업 성공보수료에 대해 지급할 의무가 존재합니다. 당사는 해당 성공보수료를 장ㆍ단기미지급금으로 계상하고 있습니다.(4) N2 순환형 EFEM 대체 습도제어 시스템 개발당사는 강소기업100 선정과제 N2 순환형 EFEM 대체 습도제어 시스템 개발 사업비 중 일부를 국가로부터 보조 받았으며, 사업 성공보수료에 대해 지급할 의무가 존재합니다. 당사는 해당 성공보수료를 장기미지급금으로 계상하고 있습니다.

5. 금융상품(1) 당반기말 및 전기말 현재 금융자산의 범주별 장부금액 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기말
전기말

상각후원가측정금융자산
당기손익-공정가치측정금융자산
상각후원가측정금융자산
당기손익-공정가치측정금융자산

유동자산

현금및현금성자산
2,166,808,208
-
6,791,305,086
-

매출채권및기타채권

매출채권
9,217,838,990
-
6,564,236,228
-

대손충당금
(4,098,432)
-
(2,675,644)
-

계약자산
30,952,297
-
96,611,438
-

미수금
884,040,649
-
351,253,584
-

대손충당금
(301,400,000)
-
(301,400,000)
-

단기금융자산

단기금융상품
88,721,761
-
89,042,632
-

단기대여금
6,400,000
-
306,400,000
-

미수수익
13,082,533
-
11,797,738
-

임차보증금
50,808,080
-
246,699,862
-

소 계
12,153,154,086
-
14,153,270,924
-

비유동자산

장기금융자산

장기금융상품
1,355,458,780
6,497,980,964
1,252,037,698
5,440,049,938

장기대여금
39,116,669
-
25,316,667
-

임차보증금
1,636,749,863
-
1,148,091,911
-

소 계
3,031,325,312
6,497,980,964
2,425,446,276
5,440,049,938

합 계
15,184,479,398
6,497,980,964
16,578,717,200
5,440,049,938

(2) 당반기말 및 전기말 현재 금융부채의 범주별 장부금액 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기말
전기말

상각후원가측정금융부채
당기손익-공정가치측정금융부채
상각후원가측정금융부채
당기손익-공정가치측정금융부채

유동부채

매입채무및기타채무

매입채무
5,240,934,859
-
4,592,442,305
-

미지급금
2,287,715,799
-
1,290,273,394
-

미지급비용
131,749,711
-
170,282,367
-

단기금융부채

단기차입금
1,500,000,000
-
1,500,000,000
-

유동성장기차입금
750,000,000
-
125,000,000
-

파생상품부채(*)
-
-
-
1,111,825,000

리스부채
31,894,200
-
113,221,558
-

상환전환우선주부채(*)
-
-
989,310,129
-

현재가치할인차금(*)
-
-
(702,735)
-

소 계
9,942,294,569
-
8,779,827,018
1,111,825,000

비유동부채

장기매입채무및기타채무

장기미지급금
63,882,006
-
41,743,408
-

장기미지급비용
207,046,732
-
186,071,230
-

장기금융부채

장기차입금
7,750,000,000
-
8,375,000,000
-

리스부채
31,672,328
-
13,301,647
-

소 계
8,052,601,066
-
8,616,116,285
-

합 계
17,994,895,635
-
17,395,943,303
1,111,825,000

(*)
상환전환우선주가 자본의 분류요건을 충족하지 못함에 따라 금융부채로 인식하였으며, 당반기 중 상환전환우선주는 모두 보통주로 전환되었습니다. 당사는 당반기 중 상환전환우선주의 보통주 전환과 관련하여 36백만원을 파생상품평가손실로 인식하였습니다.

(3) 당반기 및 전반기 중 금융상품의 범주별 순손익은 다음과 같습니다.① 당반기

(단위: 원)

구 분
금융자산
금융부채

상각후원가측정금융자산
당기손익-공정가치측정금융자산
상각후원가측정금융부채
당기손익-공정가치측정금융부채

이자수익(비용)
30,114,794
-
(67,323,968)
-

당기손익-공정가치측정 금융자산평가이익(손실)
-
23,358,787
-
-

당기손익-공정가치측정 금융부채평가이익(손실)
-
-
-
(35,750,000)

외환차익(차손)
298,236,929
-
-
-

외화환산이익(손실)
262,997,127
-
606,284
-

통화선물거래이익(손실)
-
-
-
(290,841)

합 계
591,348,850
23,358,787
(66,717,684)
(36,040,841)

② 전반기

(단위: 원)

구 분
금융자산
금융부채

상각후원가측정금융자산
당기손익-공정가치측정금융자산
상각후원가측정금융부채
당기손익-공정가치측정금융부채

이자수익(비용)
42,469,219
-
(84,577,613)
-

당기손익-공정가치측정 금융자산평가이익(손실)
-
3,420,519
-
-

당기손익-공정가치측정 금융부채평가이익(손실)
-
-
-
74,408,362

외환차익(차손)
134,900,435
-
-
-

외화환산이익(손실)
16,732,680
-
3,942
-

통화선물평가이익(손실)
-
9,975,000
-
-

통화선물거래이익(손실)
-
-
-
(162,365,034)

합 계
194,102,334
13,395,519
(84,573,671)
(87,956,672)

(4) 공정가치① 공정가치 서열체계

당사는 공정가치측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치 측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다.

구 분
투입변수의 유의성

수준 1
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격

수준 2
직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 자산이나 부채에 대한 투입변수

수준 3
관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 자산이나 부채에 대한 투입변수

당반기말 및 전기말 현재 재무상태표에서 공정가치로 후속측정되는 금융상품의 공정가치를 공정가치 서열체계 수준별로 분류한 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기말
전기말

수준 1
수준 2
수준 3
합계
수준 1
수준 2
수준 3
합계

당기손익-공정가치측정금융자산
-
6,197,897,964
-
6,197,897,964
-
5,139,966,938
-
5,139,966,938

당기손익-공정가치측정금융부채
-
-
-
-
-
-
1,111,825,000
1,111,825,000

② 수준 3 공정가치 측정으로 분류되는 금융상품의 변동내역

(단위: 원)

구 분
당기손익-공정가치측정 금융부채

당반기
전기

기초장부금액
1,111,825,000
2,390,750,351

평가
35,750,000
(150,050,010)

감소
(1,147,575,000)
(1,128,875,341)

기말장부금액
-
1,111,825,000

③ 가치평가기법 및 투입변수당사는 전기말 현재 수준3으로 분류되는 금융상품의 공정가치에대하여 다음의 가치평가기법과 투입 변수를 사용하고 있습니다.

(단위: 원)

구 분
분류
공정가치
수준
가치평가기법
투입변수
투입변수 범위

전기말
당기손익-공정가치측정 금융부채
1,111,825,000
3
옵션모델
주가변동성
43.36%

무위험이자율
2.16~2.18%

현금흐름할인모형
할인율
19.25%

영구성장률
0.00%

④ 당반기 및 전기 중 수준 2 공정가치 측정으로 분류되는 금융상품의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당기손익-공정가치측정 금융자산

당반기
전기

기초장부금액
5,139,966,938
67,398,126

증가
1,035,027,207
8,055,610,382

감소
(454,968)
(3,031,442,797)

평가
23,358,787
48,401,227

기말장부금액
6,197,897,964
5,139,966,938

⑤ 당반기말 및 전기말 현재 공정가치로 후속측정하는 것이 원칙인 금융자산이나 금융부채 중 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없어 공정가치 정보를 공시하지않은 금융자산과 금융부채의 내역 및 관련 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
내역
당반기말
전기말

지분증권
비상장주식(*1)
300,083,000
300,083,000

(*1)
활성시장에서 공시되는 시장가격이 없고 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없습니다.

6. 매출채권 및 기타채권(1) 당반기말 및 전기말 현재 매출채권 및 기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기말
전기말

매출채권
9,217,838,990
6,564,236,228

(대손충당금)
(4,098,432)
(2,675,644)

미수금
884,040,649
351,253,584

(대손충당금)
(301,400,000)
(301,400,000)

계약자산
30,952,297
96,611,438

합 계
9,827,333,504
6,708,025,606

(2) 당반기 및 전반기 중 매출채권 및 기타채권의 대손충당금 변동은 다음과 같습니 다.

(단위: 원)

구 분
당반기
전기

매출채권
계약자산
미수금
매출채권
계약자산
미수금

기초금액
2,675,644
-
301,400,000
7,943,092
-
-

대손충당금 설정액
1,422,788
-
-
-
-
301,400,000

대손충당금 환입액
-
-
-
(5,267,448)
-
-

기말금액
4,098,432
-
301,400,000
2,675,644
-
301,400,000

(3) 당반기말 및 전기말 현재 매출채권의 연령분석 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기말
전기말

연체되지 않은 채권

7,807,825,325

6,127,866,098

연체되었으나 손상되지 않은 채권

1,410,013,665

436,370,130

1~3개월
1,408,941,045

436,370,130

3~6개월
1,072,620

-

6개월 초과
-

-

1년 초과
-

-

손상 채권

-

-

합 계

9,217,838,990

6,564,236,228

7. 재고자산당반기말 및 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기말
전기말

취득원가
평가충당금
장부금액
취득원가
평가충당금
장부금액

상품
1,860,000
-
1,860,000
1,860,000
-
1,860,000

재공품
2,172,400,344
(35,505,312)
2,136,895,032
1,280,522,624
(21,928,983)
1,258,593,641

원재료
2,967,745,128
(18,085,787)
2,949,659,341
2,177,299,691
(4,793,868)
2,172,505,823

제품
1,349,072,183
(17,986,565)
1,331,085,618
305,147,576
(17,986,565)
287,161,011

합 계
6,491,077,655
(71,577,664)
6,419,499,991
3,764,829,891
(44,709,416)
3,720,120,475

당사는 재고자산의 평가와 관련하여 당반기 중 26,868천원의 재고자산평가손실, 전기 중 4,388천원의 재고자산평가충당금환입을 인식하였습니다.8. 기타자산당반기말 및 전기말 현재 기타유동자산 및 기타비유동자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기말
전기말

유 동
비유동
유 동
비유동

선급금
992,325,569
-
458,090,610
-

선급비용
179,667,956
78,930,500
192,293,178
122,359,875

합 계
1,171,993,525
78,930,500
650,383,788
122,359,875

9. 유형자산당반기 및 전기 중 당사의 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.① 당반기

(단위: 원)

구 분
당반기초
취득
감가상각비
계정대체(*2)
당반기말

취득원가:

토지
9,614,245,205
-
-
111,288,418
9,725,533,623

건물
301,061,546
-
-
8,065,787,973
8,366,849,519

시설장치
-
-
-
517,354,232
517,354,232

기계장치
95,120,344
-
-
167,700,000
262,820,344

차량운반구
75,807,196
142,488,675
-
-
218,295,871

공구와기구
489,479
-
-
-
489,479

비품
175,705,906
15,934,000
-
672,216,120
863,856,026

건설중인자산
5,143,739,308
4,390,607,435
-
(9,534,346,743)
-

소 계
15,406,168,984
4,549,030,110
-
-
19,955,199,094

감가상각누계액:

건물
(29,636,689)
-
(27,422,650)
-
(57,059,339)

시설장치
-
-
(10,778,213)
-
(10,778,213)

기계장치
(25,313,148)
-
(20,427,275)
-
(45,740,423)

차량운반구
(50,554,275)
-
(13,234,439)
-
(63,788,714)

공구와기구
(448,689)
-
(38,790)
-
(487,479)

비품
(123,029,835)
-
(39,133,122)
-
(162,162,957)

소 계
(228,982,636)
-
(111,034,489)
-
(340,017,125)

국고보조금:

비품
(16,193,146)
(6,321,620)
3,265,016
-
(19,249,750)

소 계
(16,193,146)
(6,321,620)
3,265,016
-
(19,249,750)

장부금액:

토지
9,614,245,205
-
-
111,288,418
9,725,533,623

건물
271,424,857
-
(27,422,650)
8,065,787,973
8,309,790,180

시설장치
-
-
(10,778,213)
517,354,232
506,576,019

기계장치
69,807,196
-
(20,427,275)
167,700,000
217,079,921

차량운반구
25,252,921
142,488,675
(13,234,439)
-
154,507,157

공구와기구
40,790
-
(38,790)
-
2,000

비품
36,482,925
9,612,380
(35,868,106)
672,216,120
682,443,319

건설중인자산(*1)
5,143,739,308
4,390,607,435
-
(9,534,346,743)
-

합 계
15,160,993,202
4,542,708,490
(107,769,473)
-
19,595,932,219

(*1)
토지의 취득 및 신사옥 건설과 관련하여 발생한 차입원가 79백만원이 포함되어 있으며, 자본화 이자율은 1.47%입니다.

(*2)
건설중인자산의 본계정으로의 대체 등이 포함되어 있습니다.

② 전기

(단위: 원)

구 분
전기초
취득
감가상각비
계정대체(*2)
전기말

취득원가:

토지
134,858,847
-
-
9,479,386,358
9,614,245,205

건물
230,726,578
-
-
70,334,968
301,061,546

기계장치
65,120,344
-
-
30,000,000
95,120,344

차량운반구
75,807,196
-
-
-
75,807,196

공구와기구
489,479
-
-
-
489,479

비품
122,206,906
2,790,000
-
50,709,000
175,705,906

건설중인자산
34,645,304
14,739,524,330
-
(9,630,430,326)
5,143,739,308

소 계
663,854,654
14,742,314,330
-
-
15,406,168,984

감가상각누계액:

건물
(20,773,555)
-
(8,863,134)
-
(29,636,689)

기계장치
(2,784,562)
-
(22,528,586)
-
(25,313,148)

차량운반구
(41,896,474)
-
(8,657,801)
-
(50,554,275)

공구와기구
(326,320)
-
(122,369)
-
(448,689)

비품
(90,645,691)
-
(32,384,144)
-
(123,029,835)

소 계
(156,426,602)
-
(72,556,034)
-
(228,982,636)

국고보조금:

비품
-
-
4,261,354
(20,454,500)
(16,193,146)

건설중인자산
(20,454,500)
-
-
20,454,500
-

소 계
(20,454,500)
-
4,261,354
-
(16,193,146)

장부금액:

토지
134,858,847
-
-
9,479,386,358
9,614,245,205

건물
209,953,023
-
(8,863,134)
70,334,968
271,424,857

기계장치
62,335,782
-
(22,528,586)
30,000,000
69,807,196

차량운반구
33,910,722
-
(8,657,801)
-
25,252,921

공구와기구
163,159
-
(122,369)
-
40,790

비품
31,561,215
2,790,000
(28,122,790)
30,254,500
36,482,925

건설중인자산(*1)
14,190,804
14,739,524,330
-
(9,609,975,826)
5,143,739,308

합 계
486,973,552
14,742,314,330
(68,294,680)
-
15,160,993,202

(*1)
토지의 취득 및 신사옥 건설과 관련하여 발생한 차입원가 306백만원이 포함되어 있으며, 자본화 이자율은 5.67%입니다.

(*2)
건설중인자산의 본계정으로의 대체 등이 포함되어 있습니다.

당사의 유형자산 중 토지 및 건물은 주석 11과 주석 26에 기재한 바와 같이 차입금에대한 담보로 제공되어 있습니다.

10. 무형자산당반기 및 전기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.① 당반기

(단위: 원)

구 분
당반기초
취득
상각액
계정대체(*)
당반기말

취득원가:

산업재산권
88,767,188
4,104,895
-
14,276,040
107,148,123

소프트웨어
539,413,651
3,700,000
-
-
543,113,651

회원권
700,000,000
-
-
-
700,000,000

건설중인자산
32,970,147
162,906,015
-
(14,276,040)
181,600,122

소 계
1,361,150,986
170,710,910
-
-
1,531,861,896

감가상각누계액:

산업재산권
(22,916,483)
-
(5,111,591)
-
(28,028,074)

소프트웨어
(328,863,243)
-
(46,522,264)
-
(375,385,507)

소 계
(351,779,726)
-
(51,633,855)
-
(403,413,581)

국고보조금:

소프트웨어
(58,911,480)
-
9,301,812
-
(49,609,668)

건설중인자산
-
(55,853,169)
-
-
(55,853,169)

소 계
(58,911,480)
(55,853,169)
9,301,812
-
(105,462,837)

순장부금액:

산업재산권
65,850,705
4,104,895
(5,111,591)
14,276,040
79,120,049

소프트웨어
151,638,928
3,700,000
(37,220,452)
-
118,118,476

회원권
700,000,000
-
-
-
700,000,000

건설중인자산
32,970,147
107,052,846
-
(14,276,040)
125,746,953

합 계
950,459,780
114,857,741
(42,332,043)
-
1,022,985,478

(*)
건설중인자산의 본계정으로의 대체 등이 포함되어 있습니다.

② 전기

(단위: 원)

구 분
전기초
취득
손상차손
상각액
계정대체(*)
전기말

취득원가:

산업재산권
78,528,788
10,238,400
-
-
-
88,767,188

소프트웨어
374,734,651
5,700,000
-
-
158,979,000
539,413,651

회원권
726,400,000
-
(26,400,000)
-
-
700,000,000

건설중인자산
149,954,939
41,994,208
-
-
(158,979,000)
32,970,147

소 계
1,329,618,378
57,932,608
(26,400,000)
-
-
1,361,150,986

감가상각누계액:

산업재산권
(14,391,757)
-
-
(8,524,726)
-
(22,916,483)

소프트웨어
(210,272,419)
-
-
(118,590,824)
-
(328,863,243)

소 계
(224,664,176)
-
-
(127,115,550)
-
(351,779,726)

국고보조금:

소프트웨어
-
-
-
15,503,020
(74,414,500)
(58,911,480)

건설중인자산
(74,414,500)
-
-
-
74,414,500
-

소 계
(74,414,500)
-
-
15,503,020
-
(58,911,480)

순장부금액:

산업재산권
64,137,031
10,238,400
-
(8,524,726)
-
65,850,705

소프트웨어
164,462,232
5,700,000
-
(103,087,804)
84,564,500
151,638,928

회원권
726,400,000
-
(26,400,000)
-
-
700,000,000

건설중인자산
75,540,439
41,994,208
-
-
(84,564,500)
32,970,147

합 계
1,030,539,702
57,932,608
(26,400,000)
(111,612,530)
-
950,459,780

(*)
건설중인자산의 본계정으로의 대체 등이 포함되어 있습니다.

11. 차입금

(1) 당반기말 및 전기말 현재 차입금 및 사채의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

단기차입금
1,500,000,000
-
1,500,000,000
-

장기차입금
750,000,000
7,750,000,000
125,000,000
8,375,000,000

합 계
2,250,000,000
7,750,000,000
1,625,000,000
8,375,000,000

(2) 당반기말 및 전기말 현재 차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
차입처
만기
연이자율(%)
당반기말
전기말
상환방법

단기차입금

기업일반운전자금대출
KB국민은행
2023-06-30
2.79%
1,500,000,000
1,500,000,000
만기일시

단기차입금 합계
1,500,000,000
1,500,000,000

장기차입금

시설자금대출
우리은행
2027-03-15
수출입기준금리+0.69
8,000,000,000
8,000,000,000
원금균등분할상환

운영자금대출
KB국민은행
2024-06-30
3.16%
500,000,000
500,000,000
원금균등분할상환

장기차입금 소계
8,500,000,000
8,500,000,000

차감: 유동성장기차입금
(750,000,000)
(125,000,000)

장기차입금 합계
7,750,000,000
8,375,000,000

(3) 당반기말 및 전기말 현재 장단기차입금에 대한 담보제공내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

금융기관
대상자산
순위
당반기말
전기말

장부금액
설정금액
관련차입금
장부금액
설정금액
관련차입금

우리은행
토지
1순위
9,590,207,481
9,600,000,000
8,000,000,000
9,449,367,510
9,600,000,000
8,000,000,000

건물 등(*)
1순위
8,043,383,008
4,900,161,014

(*)
전기말 현재 건설중인자산으로 인식하고 있는 신규 사옥이 담보로 제공되어 있습니다.

(4) 당반기말 현재 장기차입금의 상환일정은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

연 도
금 액

2022.07.01~2023.06.30
750,000,000

2023.07.01~2024.06.30
1,750,000,000

2024.07.01~2025.06.30
2,250,000,000

2025.07.01~2026.06.30
2,000,000,000

2026.07.01~2027.06.30
1,500,000,000

합 계
8,250,000,000

12. 상환전환우선주(1) 당반기말 및 전기말 현재 상환전환우선주의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기말
전기말

상환전환우선주부채
-
988,607,394

상환전환우선주부채
-
989,310,129

현재가치할인차금
-
(702,735)

파생상품부채
-
1,111,825,000

합 계
-
2,100,432,394

당사는 상기 상환전환우선주가 자본의 분류요건을 충족하지 못함에 따라 금융부채로인식하였습니다. 또한, 상환전환우선주의 가치 중 전환권 및 조기상환청구권은 내재파생상품 분리요건을 충족하여 주 계약과 분리하여 하나의 복합내재파생상품으로 처리하였습니다.

당반기 중 투자자의 전환청구 요청에 따라서 상환전환우선주(1차 발행분) 275,000주가 보통주로 전환되었습니다. 이로 인해 당사가 발행한 상환전환우선주는 모두 보통주로 전환되었으며, 당사는 당반기 중 보통주 전환과 관련하여 주석 5에 기재한 바와 같이 36백만원의 파생상품평가손실을 인식하였습니다.(2) 당반기 및 전기 중 상환전환우선주부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기
전기

기초장부금액
988,607,394
1,618,899,939

이자비용인식
20,022,603
250,699,564

보통주 전환
(1,008,629,997)
(880,992,109)

기말장부금액
-
988,607,394

(3) 상기 상환전환우선주의 주요 발행조건 등은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
1차(*2)
2차(*2)

발행주식수
366,663주
183,337주

주당발행가액
5,455원
5,455원

발행금액
1,999,980,000
1,000,020,000

발행일
2018-08-09
2018-11-02

존속기간
발행일로부터 10년

전환청구기간
발행일의 다음 날 ~ 만료일

전환가격(*1)
1주당 5,455원
1주당 5,455원

상환기간
발행일로부터 3년 이후~만료일

상환가격
연복리 5% 수익률에 의해 계산된 금액

액면배당률
0.00%

(*1)
전환가격을 하회하는 가격으로 유상증자를 하는 등 계약서상 정해진 특정사건이 발생하는 경우 전환가격 및 전환비율은 변동될 수 있습니다.

(*2)
당반기 중 투자자의 전환청구에 따라 1차 발행 상환전환우선주 275,000주가 보통주로 전환되었습니다. 전기 중 투자자의 전환청구에 따라 1차발행 상환전환우선주 366,663주 중 91,663주가 보통주로 전환되었으며, 2차 발행 상환전환우선주 183,337주가 모두보통주로 전환되었습니다.

13. 매입채무 및 기타채무당반기말 및 전기말 현재 매입채무 및 기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

매입채무
5,240,934,859
-
4,592,442,305
-

미지급금
2,287,715,799
63,882,006
1,290,273,394
41,743,408

미지급비용
131,749,711
207,046,732
170,282,367
186,071,230

합 계
7,660,400,369
270,928,738
6,052,998,066
227,814,638

14. 기타부채당반기말 및 전기말 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기말
전기말

예수금
235,262,547
845,930,079

계약부채
2,468,684,951
628,476,230

선수금
-
966,032

합 계
2,703,947,498
1,475,372,341

15. 퇴직급여제도

(1) 당반기말 및 전기말 현재 확정급여형 퇴직급여제도와 관련하여 당사의 의무로 인하여 발생하는 재무상태표상 구성항목은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기말
전기말

확정급여채무의 현재가치
2,088,445,719
1,928,009,367

사외적립자산의 공정가치
(1,942,214,232)
(2,021,280,036)

순확정급여부채(자산)
146,231,487
(93,270,669)

(2) 당반기 및 전기 중 순확정급여부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기
전기

확정급여채무현재가치
사외적립자산
합 계
확정급여채무현재가치
사외적립자산
합 계

기초
1,928,009,367
(2,021,280,036)
(93,270,669)
1,560,302,677
(1,204,167,662)
356,135,015

당기근무원가
230,708,922
-
230,708,922
430,402,428
-
430,402,428

이자비용(이자수익)
27,163,290
(28,552,890)
(1,389,600)
36,293,652
(27,571,044)
8,722,608

지급액
(97,435,860)
96,735,910
(699,950)
(49,654,327)
38,051,332
(11,602,995)

납입
-
-
-
-
(841,829,516)
(841,829,516)

재측정요소
-
10,882,784
10,882,784
(49,335,063)
14,236,854
(35,098,209)

기말
2,088,445,719
(1,942,214,232)
146,231,487
1,928,009,367
(2,021,280,036)
(93,270,669)

16. 충당부채(1) 당반기말 및 전기말 현재 충당부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

소송충당부채
250,218,630
-
185,564,620
-

(2) 당반기 및 전기 중 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기
전기

기초
185,564,620
-

설정
64,654,010
185,564,620

기말
250,218,630
185,564,620

당사는 판매영업이익금의 약정 비율과 관련한 분쟁으로 원고인 (주)피와이제이와 당반기말 현재 1심 소송진행 중에 있으며, 원고가 청구하는 약정 비율 중 당사가 주장하는 약정 비율을 초과하는 부분을 소송충당부채로 인식하였습니다.

17. 자본금과 자본잉여금

(1) 당반기말 현재 발행할 주식의 총수는 100,000,000주 이며, 당반기말 및 전기말 현재 발행주식수 및 자본금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기말
전기말

발행주식수(*1)
5,170,000주
4,895,000주

주당금액
500
500

보통주자본금
2,585,000,000
2,447,500,000

(*1)
전기 중 1주당 10주의 비율로 무상증자를 실시하였습니다.

(2) 당반기 및 전기 중 발행주식수의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주)

구 분
당반기
전기

기초
4,895,000
420,000

무상증자
-
4,200,000

상환전환우선주 전환
275,000
275,000

기말
5,170,000
4,895,000

(3) 당반기 및 전기 중 자본잉여금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기
전기

기초
-
-

상환전환우선주 전환
2,011,526,996
1,872,367,450

무상증자
-
(1,872,367,450)

기말
2,011,526,996
-

18. 기타 자본의 구성요소당반기말 및 전기말 현재 기타 자본의 구성요소는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기말
전기말

기타자본

주식매수선택권
831,722,725
729,807,307

기타자본잉여금(*)
(859,902,348)
(1,157,431,175)

합 계
(28,179,623)
(427,623,868)

(*)
전기 중 종업원에게 3년간 근로제공의 대가로 자기주식을 부여하였으며, 당사는 해당 거래를 한국채택국제회계기준 제 1102호 '주식기준보상'에 따라 기타자본잉여금으로 계상하였습니다. 기타자본잉여금은 가득기간에 걸쳐 주식보상비용으로 인식합니다.

19. 주식기준보상

(1) 당사는 임직원에게 당사의 주식을 매입할 수 있는 주식선택권을 부여하였으며, 해당 주식선택권에 대한 보상약정은 다음과 같습니다.

구 분
1차
2차

부여대상
임직원

결제방식
주식결제형

부여일
2019년 03월 28일
2021년 07월 15일

부여수량(*)
462,000주
89,100주

행사개시일
2021년 03월 28일
2023년 07월 15일

행사만기일
2028년 03월 27일
2030년 07월 14일

행사가격(*)
5,455원
5,455원

가득조건
용역제공기간 : 2년

(*)
전기 중 무상증자로 인해 조정되었습니다.

(2) 당반기 및 전기 중 주식선택권의 수량과 가중평균행사가격의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 원)

구 분
당반기
전기

주식매수선택권 수량
가중평균행사가
주식매수선택권 수량(*1)
가중평균행사가(*1)

기초 잔여주
459,250
5,455
372,625
5,455

부여
-
-
89,100
5,455

행사
-
-
-
-

상실
(1,100)
5,455
(2,475)
5,455

기말 잔여주
458,150
5,455
459,250
5,455

기말 현재 행사가능 주식수
370,150
5,455
370,150
5,455

(*1)
전기 중 무상증자로 인해 조정되었습니다.

(3) 당사는 부여된 주식선택권 부여일의 공정가치를 이항모형을 이용한 공정가치접근법을 적용하여 산정하였으며, 기초자산의 공정가치는 이익기준 평가접근법 중 미래현금흐름할인법을 적용하여 산정하였습니다. 공정가치를 측정하기 위하여 사용된 투입변수는 다음과 같습니다.

구분
1차
2차

부여일 주식가격(*)
5,753원
7,799원

행사가격(*)
5,455원
5,455원

부여일 공정가치(*)
1,708원
4,720원

무위험이자율
1.72%
2.01%

예상주가변동성
25.79%
41.37%

평가기준일
2019-03-28
2021-07-15

(*)
전기 중 무상증자로 인해 조정되었습니다.

(4) 당사는 전기 중 종업원에게 3년간 근로제공의 대가로 자기주식을 부여하였으며, 해당 대가를 한국채택국제회계기준 제 1102호 '주식기준보상' 기준서에 따라 주식보상비용으로 인식하고 있으며, 약정의 구체적인 조건은 하기와 같습니다.

부여일
부여수량(*)
가득조건
약정기간

2021년 8월 17일
231,000주
부여일로부터 3년간 근무 제공 조건으로, 중도 퇴사 시 부여주식 중 잔여근무일수에 해당하는 금액을 반환하는 조건
3년

(*)
전기 중 무상증자로 인해 조정되었습니다.

당사는 상기 주식기준보상을 지분상품의 부여일 현재의 공정가치에 기초하여 측정하였으며, 부여일 현재의 공정가치 측정에 사용된 투입변수는 상기 19.(3)에서 설명하고 있는 주식매수선택권 2차 발행분의 공정가치 측정에 사용된 투입변수와 동일합니다.

(5) 당반기 및 전반기 중 주식보상비용으로 인식한 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기
전반기

매출원가
-
9,964,430

판매비와관리비
375,920,580
55,066,941

경상연구개발비
23,523,665
5,731,287

합 계
399,444,245
70,762,658

20. 고객과의 계약에서 생기는 수익(1) 당반기 및 전반기 중 당사의 수익 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기
전반기

재화의 판매로 인한 수익
21,424,225,654
21,855,156,776

용역의 제공으로 인한 수익
1,536,440,975
1,928,637,316

합 계
22,960,666,629
23,783,794,092

(2) 주요 지리적 시장과 주요 제품과 서비스 계열, 수익인식 시기에 따라 구분한 수익은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
고객과의 계약에서 생기는 수익

당반기
전반기

지리적 시장

국내
10,851,746,052
16,104,478,045

해외
12,108,920,577
7,679,316,047

합 계
22,960,666,629
23,783,794,092

주요 제품과 서비스 계열

상품매출
506,277,430
471,350,560

제품매출
20,917,948,224
21,383,806,216

서비스매출
1,536,440,975
1,928,637,316

합 계
22,960,666,629
23,783,794,092

수익인식시기

한 시점에 인식
21,424,225,654
21,855,156,776

기간에 걸쳐 인식
1,536,440,975
1,928,637,316

합 계
22,960,666,629
23,783,794,092

(3) 계약 잔액당반기말 및 전기말 현재 고객과의 계약에서 생기는 수취채권, 계약자산 및 계약부채는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기말
전기말

매출채권 및 기타채권에 포함되어 있는 수취채권
9,213,740,558
6,561,560,584

계약자산
30,952,297
96,611,438

계약부채
2,468,684,951
628,476,230

(4) 당반기 및 전반기 당사 수익의 10% 이상을 차지하는 고객은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기
전반기

매출액
비중
매출액
비중

싸이맥스
4,173,915,498
18.18%
9,877,670,429
41.53%

MICRON
11,201,704,087
48.79%
7,488,825,501
31.49%

에스케이하이닉스
4,118,819,995
17.94%
2,954,507,696
12.42%

합 계
19,494,439,580

20,321,003,626

21. 판매비와관리비당반기 및 전반기 중 판매비와관리비 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기
전반기

급여 및 상여
1,848,760,017
1,281,661,995

퇴직급여
122,173,194
126,774,966

복리후생비
271,171,991
259,845,006

교육훈련비
3,230,247
1,941,040

여비교통비
45,960,354
62,448,756

세금과공과
29,847,798
13,521,157

임차료
42,159,614
28,963,316

차량유지비
28,230,268
21,398,647

소모품비
35,773,632
27,923,151

접대비
180,314,267
115,484,478

운반비
59,259,222
51,380,250

경상연구개발비
1,179,432,730
834,822,929

감가상각비
56,309,517
13,920,408

무형자산상각비
35,717,693
43,693,384

사용권자산상각비
47,832,178
60,258,061

지급수수료
955,891,955
628,308,712

대손상각비
1,422,788
7,306,997

주식보상비용
375,920,580
55,066,941

기타
204,021,102
143,261,024

합 계
5,523,429,147
3,777,981,218

22. 금융수익 및 금융비용당반기 및 전반기 중 금융수익 및 금융비용에 포함된 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기
전반기

금융수익:

이자수익
30,114,794
42,469,219

수익증권평가이익
43,698,267
3,420,519

통화선물평가이익
-
9,975,000

외화환산이익
264,854,494
17,641,128

외환차익
325,302,099
165,940,029

파생상품평가이익
-
74,408,362

소 계
663,969,654
313,854,257

금융비용:

이자비용
67,323,968
84,577,613

수익증권평가손실
20,339,480
-

통화선물거래손실
290,841
162,365,034

외화환산손실
1,251,083
904,506

외환차손
27,065,170
31,039,594

파생상품평가손실
35,750,000
-

소 계
152,020,542
278,886,747

23. 법인세비용

법인세비용은 당기법인세비용에서 과거기간 당기법인세에 대하여 당기에 인식한 조정사항, 일시적차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세비용(수익) 및 당기손익 이외로인식되는 항목과 관련된 법인세비용(수익)을 조정하여 산출하였습니다. 당반기 법인세비용의 평균유효세율은 19.2%(전기 : 13.4%)입니다.

24. 비용의 성격별분류당반기 및 전반기 중 발생한 비용의 성격별로 분류한 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기
전반기

재고자산의 변동
(1,674,148,141)
(887,962,724)

원재료의 사용
11,819,401,447
12,052,371,076

급여 및 퇴직급여
3,236,732,961
2,560,642,957

복리후생비
389,564,141
399,156,212

여비교통비
158,105,683
271,810,702

감가상각비
254,517,878
232,273,026

수도광열비 및 전력비
24,198,188
16,350,824

소모품비
50,342,021
46,464,981

외주가공비
1,875,608,465
1,630,555,194

지급수수료
957,575,493
703,469,466

경상연구개발비
560,962,381
352,356,925

대손상각비
1,422,788
7,306,997

기타
986,394,170
473,538,620

합 계
18,640,677,475
17,858,334,256

25. 특수관계자

(1) 당반기말 현재 당사와 특수관계자의 현황은 다음과 같습니다.

특수관계 구분
당반기말

대표이사
임영진

(2) 당반기말 및 전기말 현재 현재 특수관계자에 대한 채권, 채무내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

특수관계자명
내역
당반기말
전기말

임직원
미수수익
21,063
202,813

단기대여금
6,400,000
306,400,000

장기대여금
39,116,669
25,316,667

합 계
45,537,732
331,919,480

(3) 당반기 및 전반기 중 특수관계자와의 주요 거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

특수관계자명
내역
당반기
전반기

임직원
이자수익
342,455
5,231,674

(4) 당반기 및 전반기 중 당사와 특수관계자 간의 주요한 자금거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

특수관계자명
내역
당반기
전반기

임직원
자금 대여
17,000,000
300,000,000

자금 회수
303,199,998
6,636,972

(5) 당반기말 현재 당사가 특수관계자로부터 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

제공자
내 용
종 류
금융기관
연대보증 금액
관련 차입금

대표이사
연대보증
담보차입
우리은행
4,833,582,070
8,000,000,000

(6) 당반기 및 전반기 중 주요경영진에 대한 보상은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기
전반기

급여
456,483,120
450,014,416

퇴직급여
52,834,398
50,929,746

합 계
509,317,518
500,944,162

상기의 주요 경영진은 당사 활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 등기임원으로 구성되어 있습니다.

26. 우발부채 및 약정사항

(1) 당반기말 및 전기말 현재 금융기관과의 주요 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

금융기관
구분
당반기말
전기말
담보제공내역

한도약정액
사용액
한도약정액
사용액

우리은행
시설자금대출
8,000,000,000
8,000,000,000
8,000,000,000
8,000,000,000
건물 및 토지

국민은행
운전자금대출
1,500,000,000
1,500,000,000
1,500,000,000
1,500,000,000

중소기업자금대출
500,000,000
500,000,000
500,000,000
500,000,000

(2) 당반기말 현재 당사가 제공받고 있는 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

목적
제공자
지급보증처
지급보증금액

차입금 지급보증
대표이사
우리은행
4,833,582,070

영업활동 지급보증
서울보증보험
-
924,726,400

(3) 당반기말 현재 당사가 타인을 위하여 제공한 지급보증의 내역은 없습니다.(4) 담보제공자산당반기말 현재 당사가 장ㆍ단기차입금과 관련하여 금융기관 등에 담보로 제공하고 있는 자산은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
장부금액
관련 차입금
채권최고액
금융기관

토지 및 건물
17,633,590,489
8,000,000,000
9,600,000,000
우리은행

27. 현금흐름표(1) 현금흐름표상의 현금은 재무상태표상의 현금및현금성자산과 동일합니다.(2) 당반기 및 전반기 중 현금흐름표에 포함되지 않는 주요 비현금거래는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기
전반기

사용권자산의 취득
54,701,242
21,487,970

유형자산 취득 관련 미지급금
986,868,301
-

장기차입금 유동성대체
625,000,000
-

(3) 당반기 및 전기 중 재무활동에서 생기는 부채의 변동은 다음과 같습니다.① 당반기

(단위: 원)

구 분
기초
현금흐름
비현금 변동
기말

유동성대체
이자비용상각
기타

단기차입금
1,500,000,000
-
-
-
-
1,500,000,000

유동성장기차입금
125,000,000
-
625,000,000
-
-
750,000,000

장기차입금
8,375,000,000
-
(625,000,000)
-
-
7,750,000,000

리스부채
126,523,205
(99,314,528)
-
1,823,202
34,534,649
63,566,528

상환전환우선주
988,607,394
-
-
26,298,082
(1,014,905,476)
-

파생상품부채
1,111,825,000
-
-
-
(1,111,825,000)
-

합 계
12,226,955,599
(99,314,528)
-
28,121,284
(2,092,195,827)
10,063,566,528

② 전기

(단위: 원)

구 분
기초
현금흐름
비현금 변동
기말

유동성대체
이자비용상각
기타

단기차입금
2,000,000,000
(500,000,000)
-
-
-
1,500,000,000

유동성장기차입금
-
-
125,000,000
-
-
125,000,000

장기차입금
-
8,500,000,000
(125,000,000)
-
-
8,375,000,000

리스부채
329,745,780
(292,086,903)
-
9,336,392
79,527,936
126,523,205

상환전환우선주
1,618,899,939
-
-
250,699,564
(880,992,109)
988,607,394

파생상품부채
2,390,750,351
-
-
-
(1,278,925,351)
1,111,825,000

합 계
6,339,396,070
7,707,913,097
-
260,035,956
(2,080,389,524)
12,226,955,599

28. 위험관리

(1) 자본위험관리

당사의 자본관리는 계속기업으로서의 존속능력을 유지하는 한편, 자본조달비용을 최소화하여 주주이익을 극대화하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 당사의 경영진은 자본구조를 주기적으로 검토하고 있으며, 장ㆍ단기 자금차입 등을 통하여 최적의 자본구조를 유지하고 있습니다.

당사의 자본구조는 차입금에서 현금및현금성자산 등을 차감한 순부채와 자본으로 구성되어 있으며, 당사의 전반적인 자본위험관리정책은 전기와 동일합니다.한편, 당반기말 및 전기말 현재 당사가 자본으로 관리하고 있는 항목의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기말
전기말

부채(A)
21,977,657,071
21,236,760,634

자본(B)
29,043,603,194
22,615,783,855

현금및현금성자산 등(C)
2,166,808,208
6,791,305,086

차입금(D)
10,000,000,000
10,000,000,000

부채비율(A/B)
75.67%
93.90%

순차입금비율(D-C)/B
26.97%
14.19%

(2) 금융자산, 금융부채 및 자본의 각 범주별로 채택한 주요 회계정책 및 방법(인식기준과 측정기준, 그리고 수익과 비용 인식기준을 포함)은 전기와 동일합니다.

(3) 금융위험관리당사는 금융상품과 관련하여 시장위험(외환위험, 이자율위험, 가격위험), 신용위험과같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 당사의 위험관리는 당사의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 당사가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다.

당사는 환위험과 같은 특정위험을 회피하기 위하여 파생금융상품을 이용하고 있습니다. 당사의 전반적인 금융위험 관리 전략은 전기와 동일합니다.1) 시장위험당사는 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동되는 시장위험에 노출되어 있습니다. 시장위험은 외환위험, 이자율위험 및 기타 가격위험의 세 유형의 위험으로 구성됩니다.가. 외환위험당사는 외화로 표시된 거래를 하고 있기 때문에 환율변동위험에 노출되어 있습니다.

ㄱ. 당반기말 및 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기말
전기말

자산
부채
자산
부채

USD
7,465,359,780
45,816,122
3,469,278,032
78,507,543

JPY
-
75,260,757
-
132,127,249

합 계
7,465,359,780
121,076,879
3,469,278,032
210,634,792

ㄴ. 당사는 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당반기말 및 전기말 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율 5% 변동시 환율변동이 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기말
전기말

5% 상승시
5% 하락시
5% 상승시
5% 하락시

USD
370,977,183
(370,977,183)
169,538,524
(169,538,524)

JPY
(3,763,038)
3,763,038
(6,606,362)
6,606,362

합 계
367,214,145
(367,214,145)
162,932,162
(162,932,162)

상기 민감도 분석은 보고기간종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채를 대상으로 하였습니다.

나. 이자율위험변동이자율로 발행된 차입금으로 인하여 당사는 현금흐름 이자율 위험에 노출되어 있습니다. 당사는 내부적으로 이자율 1% 변동을 기준으로 이자율위험을 측정하고 있으며, 상기의 변동비율은 합리적으로 발생가능한 이자율변동위험에 대한 경영진의평가를 반영하고 있습니다.ㄱ. 당반기말 및 전기말 현재 당사의 변동금리부 차입금은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기말
전기말

장기차입금
8,000,000,000
8,000,000,000

ㄴ. 당반기말 및 전기말 현재 변동금리부 차입금 및 사채와 관련하여 이자율 1% 변동시 법인세비용차감전순손익 및 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기말
전기말

1% 증가
1% 감소
1% 증가
1% 감소

순이익 증가(감소)
(62,400,000)
62,400,000
(62,400,000)
62,400,000

자본의 증가(감소)
(62,400,000)
62,400,000
(62,400,000)
62,400,000

한편, 당사는 이자율위험을 관리하기 위하여 고정이자율차입금과 변동이자율차입금의 적절한 균형을 유지하고 있습니다.

다. 기타 가격위험당사는 지분상품에서 발생하는 가격변동위험에 노출되어 있습니다. 지분상품은 매매목적이 아닌 전략적 목적으로 보유하고 있으며, 당사는 해당 투자자산을 활발하게 매매하고 있지는 않습니다.

2) 신용위험신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 당사에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 당사는 채무불이행으로 인한 재무적 손실을 경감시키는 수단으로 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고, 충분한 담보를 수취하는 정책을 채택하고 있습니다. 당사는 투자 등급 이상에 해당되는 신용등급을 받은 기업에 한해거래하고 있습니다. 이러한 신용정보는 독립적인 신용평가기관에서 제공하고 있으며만약 신용평가기관이 제공한 정보를 이용할 수 없다면, 당사가 주요 거래처에 대한 신용등급을 결정할 목적으로 공식적으로 발표되고 이용할 수 있는 다른 재무정보와 거래실적을 사용하고 있습니다. 당사의 신용위험노출 및 거래처의 신용등급을 지속적으로 검토하고 있으며 이러한 거래 총액은 승인된 거래처에 고루 분산되어 있습니다. 신용위험은 위험관리위원회에 의하여 매년 검토되고 승인된 거래한도에 의하여 통제됩니다.

당반기말 및 전기말 현재 당사의 신용위험에 노출된 금융자산은 장부금액이 최대 노출정도를 가장 잘 나타내고 있습니다.3) 유동성위험당사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제현금유출액을 지속적으로 분석, 검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다.

또한, 대규모 시설투자의 경우에는 내부유보 자금의 활용이나 장기차입을 통하여 조달기간을 매치시켜 유동성 위험을 최소화하고 있습니다.

당반기말 현재 금융부채별 상환계획으로서 할인되지 않은 계약상의 원금은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
3개월 이내
3개월~1년
1년~5년
합 계

매입채무및기타채무
7,660,400,369
-
270,928,738
7,931,329,107

단기차입금
-
1,500,000,000
-
1,500,000,000

장기차입금
62,500,000
687,500,000
7,750,000,000
8,500,000,000

리스부채
10,757,838
21,923,512
32,780,788
65,462,138

합 계
7,733,658,207
2,209,423,512
8,053,709,526
17,996,791,245

(4) 금융자산의 양도당반기말 및 전기말 현재 양도되었으나 전체가 제거되지 않은 양도 금융자산은 없습니다.

6. 배당에 관한 사항

가. 배당에 관한 회사의 정책당사는 정관에 의거 이사회 및 주주총회 결의를 통해 배당을 실시하고 있으며, 배당가능이익 범위 내에서 회사의 지속적인 성장을 위한 투자 및 주주가치 제고, 경영환경 등을 고려하여 적정 수준의 배당율을 결정하고 있습니다. 배당에 관한 회사의 중요한 정책, 배당의 제한에 관한 사항 등은 아래와 같이 당사 정관에서 규정하고 있습니다.

제12조(동등 배당) 회사가 정한 배당 기준일 전에 유상증자, 무상증자, 주식배당 등에 의하여 발행(전환된 경우를 포함한다)한 주식에 대하여는 동등 배당한다.

제52조(이익금의 처분) 회사는 매사업연도의 처분 전 이익잉여금을 다음과 같이 처분한다.

1. 이익준비금

2. 기타의 법정준비금

3. 배당금

4. 임의적립금

5. 기타의 이익잉여금처분액

제53조(이익배당)

① 이익배당은 금전 또는 금전 외의 재산으로 할 수 있다.

② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다.

③ 제1항의 배당은 결산기에 관한 정기주주총회에서 권리를 행사할 주주로 하거나 이사회 결의로 정하는 배당기준일 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

④ 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다.

나. 주요배당지표

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기
전전전기

제7기 반기
제6기
제5기
제4기

주당액면가액(원)

500

500

500

500

(연결)당기순이익(백만원)

-

-

-

-

(별도)당기순이익(백만원)
3,890
5,732
5,364
6,464

(연결)주당순이익(원)

-

-

-

-

현금배당금총액(백만원)

-

-

-

-

주식배당금총액(백만원)

-

-

-

-

(연결)현금배당성향(%)

-

-

-

-

현금배당수익률(%)
보통주

-

-

-

-

우선주

-

-

-

-

주식배당수익률(%)
보통주

-

-

-

-

우선주

-

-

-

-

주당 현금배당금(원)
보통주

-

-

-

-

우선주

-

-

-

-

주당 주식배당(주)
보통주

-

-

-

-

우선주

-

-

-

-

다. 최근 3사업연도 배당 내역

당사는 증권신고서 제출일 현재 최근 3사업연도 내 배당을 실시한 바 없습니다.

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

가. 증자(감자)현황

(기준일 : 증권신고서 제출일)
(단위 : 원, 주)

주식발행(감소)일자
발행(감소)형태
발행(감소)한 주식의 내용

종류
수량
주당액면가액
주당발행(감소)가액
비고

2018.01.31
유상증자
보통주
40,000
5,000
-

2018.03.30
액면분할
보통주
378,000
500
-
1/10 액면분할

2018.08.03
전환상환우선주발행
우선주
33,333
500
-
-

2018.10.22
전환상환우선주발행
우선주
16,667
500
-
-

2021.12.27
무상증자
보통주
4,200,000
500

1,000% 무상증자

2021.12.27
무상증자
우선주
500,000
500

1,000% 무상증자

2021.12.31
전환권행사
보통주
275,000
500
-
전환우선주의 보통주전환(증가)

2021.12.31
전환권행사
우선주
(275,000)
500
-
전환우선주의 보통주전환(감소)

2022.03.07
전환권행사
보통주
275,000
500
-
전환우선주의 보통주전환(증가)

2022.03.07
전환권행사
우선주
(275,000)
500

전환우선주의 보통주전환(감소)

나. 미상환 전환사채 발행현황당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당 사항 없습니다.
다. 미상환 신주인수권부사채 발행현황당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당 사항 없습니다.
라. 미상환 전환형 조건부자본증권 발행현황당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당 사항 없습니다.
마. 채무증권 발행실적 등당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당 사항 없습니다.
바. 기업어음증권 미상환 잔액당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당 사항 없습니다.
사. 단기사채 미상환 잔액당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당 사항 없습니다.
아. 회사채 미상환 잔액당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당 사항 없습니다.
자. 신종자본증권 미상환 잔액당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당 사항 없습니다.
차. 조건부자본증권 미상환 잔액당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당 사항 없습니다.

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

가. 공모자금의 사용내역당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
나. 사모자금의 사용내역공시대상 기간 중 주식매수선택권 행사 외 자금조달 내역이 없습니다.
다. 미사용자금의 운용내역당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

8. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 재작성 등 유의사항(1) 재무제표 재작성당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당 사항 없습니다. (2) 최근 3개년 이내 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도에 관한 사항당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당 사항 없습니다. (3) 자산유동화와 관련한 자산매각의 회계처리 및 우발채무 등에 관한 사항당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당 사항 없습니다. (4) 기타 재무제표 이용에 유의하여야 할 사항당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당 사항 없습니다.
나. 대손충당금 설정현황(1) 최근 3사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정내용

(단위 : 천원)

구분
계정과목
채권총액
대손충당금
설정률

2022년도 2분기
외상매출금
9,048,845
4,098
0.05%

받을어음
168,993
-
-

미수금
884,040
301,400
34.09%

장기대여금
139,116
100,000
71.88%

장기미수수익
2,495
2,495
100.00%

합계
10,243,489
407,993
3.98%

2021년도
외상매출금
6,085,736
2,675
0.04%

받을어음
478,500
-
-

미수금
351,253
301,400
85.81%

장기대여금
125,316
100,000
79.80

장기미수수익
214
214
100.00%

합계
7,041,019
404,289
5.74%

2020년도
외상매출금
5,945,800
7,943
0.13%

받을어음
-
-
-

합계
5,945,800
7,943
0.13%

2019년도
외상매출금
11,858,894
118,589
1.00%

받을어음
567,490
5,674
1.00%

합계
12,426,384
124,263
1.00%

(2) 최근 3사업년도의 대손충당금 변동현황

(단위 : 천원)

구분
2022년 2분기
2021년
2020년
2019년

1. 기초 대손충당금 잔액 합계
404,289
7,943
124,263
62,001

2. 순대손처리액(①-②±③)
-
401,614
-
-

① 대손처리액(상각채권액)
-
-
-
-

② 상각채권회수액
-
-
-
-

③ 기타증감액
-
401,614
-
-

3. 대손상각비 계상(환입)액(기타의 대손상각비 포함)
3,704
(5,268)
(116,320)
62,262

4. 기말 대손충당금 잔액합계
407,993
404,289
7,943
124,263

(3) 매출채권관련 대손충당금 설정방침 회사는 재무제표일 현재 매출채권이 손상되었다고 판단하는 경우, 기대손실모형을 적용하여 보고기간말 과거와 현재의 정보뿐만 아니라 미래에 회수하지 못할 금액을 추정하여 대손충당금을 설정하였습니다. 매출채권의 최초 인식시점부터 기대존속기간의 기대신용손실을 평가하며, 당사는 매출채권에 대한 지난 2년간의 실제 신용손실 경험을 토대로 추정 기대신용손실을 계산한 결과 대손 충당금을 설정하지 않아도 된다고 판단하였습니다. (4) 당기말 현재 경과기간별 매출채권잔액 현황- 2021년 연도말

(단위 : 천원)

구분
매출처
3개월미만
3개월이상6개월미만
6개월이상12개월미만
1년이상
매출채권잔액

2021년 말
일반
6,564,236
-
-
-
6,564,236

특수관계자
-
-
-
-
-

합계
6,564,236
-
-
-
6,564,236

구성비율
100.00%
-
-
-
100.00%

- 2022년 2분기말

(단위 : 천원)

구분
매출처
3개월미만
3개월이상6개월미만
6개월이상12개월미만
1년이상
매출채권잔액

2022년 2분기
일반
9,143,363
74,475
-
-
9,217,838

특수관계자
-
-
-
-
-

합계
9,143,363
74,475
-
-
9,217,838

구성비율
99.19%
0.81%
-
-
100%

다. 재고자산 현황 등(1) 재고자산의 보유현황

(단위 : 천원)

구분
2019년
2020년
2021년
2022년 2분기

제품
-
479,636
305,147
1,349,072

제품-평가충당금
-
-
(17,986)
(17,986)

재공품
2,683,311
1,575,427
1,280,522
2,172,400

재공품-평가충당금
-
(49,097)
(21,928)
(35,505)

원재료
827,413
1,009,947
2,177,299
2,967,745

원재료-평가충당금
-
-
(4,793)
(18,085)

상품
-
1,102
1,860
1,860

상품-평가충당금
-
-
-
-

미착품
-
-
-
-

재고자산 합계
3,510,724
3,017,015
3,720,121
6,419,500

자산총계
26,434,312
29,868,027
43,759,273
51,021,260

자산총계 대비 재고자산 비중
13.28%
10.10%
8.50%
12.58%

재고자산회전율
7.02%
7.16%
7.51%
22.08%

주) 재무비율은 다음의 산식을 통해 계산하였습니다. 자산총계 대비 재고자산 비중 : [재고자산 합계 ÷기말자산총계×100] 재고자산회전율 : [ 연환산 매출액 ÷{(기초재고+기말재고)÷2}](2) 재고자산의 실사내용당사는 매월 기준으로 자체적으로 재고실사를 수행하고 있습니다. 2021년 12월 31일 기준으로 현업담당자, 회계담당자로 실사팀을 구성하여 재고실사를 진행하여 장부상 재고와 실제 재고수량을 확인하였습니다. 2022년 1월 3일에 지정감사인인 삼정회계법인의 입회 하에 재고조사를 실시하였고 중요한 차이가 발생되지 않았습니다.

2021년재고자산 실사(외부감사인 입회)
실사(입회)시기
2022.01.03
1일

실사(입회)장소
본사, 외부창고

실사(입회)대상

원재료, 재공품, 제품

라. 수주계약현황당사는 증권신고서 제출일 기준 현재 해당사항이 없습니다.
마. 공정가치평가 내역"제2부 발행인에 관한 사항-Ⅲ. 재무에 관한 사항-5.재무제표 주석-4. 금융상품 공정가치"에 자세한 내역이 기재되어 있으니, 참조하시길 바랍니다.

IV. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

가. 회계감사인의 감사 또는 검토에 관한 사항

사업연도
감사인
감사의견
채택회계기준
강조사항 등
핵심감사사항

2022연도 (제7기 2분기)
삼정회계법인
검토
K-IFRS
-
-

2021연도(제6기)
삼정회계법인
적정
K-IFRS
-
-

2020연도(제5기)
일우회계법인
적정
K-GAAP
-
-

2019연도(제4기)
일우회계법인
적정
K-GAAP
-

-

나. 감사용역 체결현황

사업연도
감사인
내 용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

2022연도 (제7기 2분기)
삼정회계법인
반기 재무제표 검토별도재무제표에 대한 감사
130,000,000
1,028
79,000,000
718

2021연도(제6기)
삼정회계법인
별도재무제표에 대한 감사
125,000,000
1,404
155,000,000
1,404

2020연도(제5기)
일우회계법인
별도재무제표에 대한 감사
32,000,000
238
32,000,000
238

2019연도(제4기)
일우회계법인
별도재무제표에 대한 감사
26,000,000
196
26,000,000
196

다. 회계감사인과 비감사용역 계약체결 현황최근 3사업년도 및 증권신고서 작성 기준일 현재 외부감사인과 비감사용역계약 및 감사인이 당해회사의 사외이사 또는 고문 등 실질적인 임직원을 겸임한 적이 없습니다.
라. 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과

구분
일자
참석자
방식
주요 논의 내용

1
2022년 01월 14일
회사의 감사, 이사회 구성원 및 삼정회계법인 3인
서면
감사 계획단계 커뮤니케이션

2
2022년 03월 20일
회사의 감사, 이사회 구성원 및 삼정회계법인 3인
서면
감사 종결단계 커뮤니케이션

마. 회계감사인의 변경당사는 한국거래소 코스닥시장 상장을 준비하는 과정에서 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」 제11조 제1항, 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률 시행령」제17조 및 「외부감사 및 회계 등에 관한 규정」 제15조 제1항에 의거 2021년 09월 14일 금융감독원으로부터 삼정회계법인을 2021년 회계연도 감사인으로 지정받았으며, 2021년 9월 23일에 지정감사 계약을 체결하였습니다. 2022년 또한 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」 제11조 제1항, 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률 시행령」제17조 및 「외부감사 및 회계 등에 관한 규정」 제15조 제1항에 의거 2022년 03월 14일 금융감독원으로부터 삼정회계법인을 2022년 회계연도 감사인으로 재지정 받았으며, 2022년 4월 8일에 지정감사 계약을 체결하였고, 2022년 반기 검토를 받았습니다.

2. 내부통제에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 비상장법인이면서 2021년말 기준 자산총액이 1천억원 미만 이기 때문에 내부회계관리제도를 갖추어야 할 의무는 존재하지 않습니다. 그러나 코스닥시장 상장 전 신뢰할 수 있는 회계정보의 작성과 공시를 위해 리안회계법인의 자문을 받아 내부회계관리제도를 구축하였으며, 2022년 회계연도부터 내부회계관리제도모범규준에 따라 구축된 내부회계관리제도에 대한 감사인의 종합적 의견표명을 받을 예정입니다. 상장 후 최초로 도래하는 사업연도부터 매 사업연도마다 대표이사가 내부회계관리제도의 운영실태를 평가하여 이를 직접 이사회, 주주총회 및 감사에 대면보고하고 이를 외부감사인으로부터 검토 및 감사를 받아 적정하게 운영할 예정입니다.

V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회의 구성(1)이사의 수 및 이사회의 구성현황당사의 이사회는 대표이사를 포함한 사내이사 3인과 사외이사 2인으로 구성되어 있으며, 정관 및 이사회운영규정 등에서 그 업무와 권한 등을 규정함으로써 경영 투명성 제고를 위한 시스템이 구축되어 있다고 판단됩니다. 각 이사의 주요 업무분장 및 약력 등에 관한 인적 사항은 "제2부 발행인에 관한 사항-Ⅶ.임원 및 직원 등에 관한 사항-1.임원 및 직원 등의 현황"에 자세하게 기재되어 있으니 해당 부분을 참조하시길 바랍니다. 당사의 이사의 수 및 공시대상기간 중 사외이사의 변동 현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 명)

이사의 수
사외이사의 수
사외이사 변동현황

선임
해임
중도퇴임

5
2
1
-
-

각 이사의 주요 이력 및 인적 사항은 'Ⅶ.임원 및 직원 등에 관한 사항'의 '임원의 현황' 내용을 참조하시기 바랍니다. (2) 이사회 운영규정의 주요 내용

구분
내용
비고

권한
1. 이사회는 법령 또는 회사 정관에서 정한 사항, 주주총회로부터 위임 받은 사항, 회사경영의 기본방침 및 업무집행에 관한 중요사항을 의결한다.2. 이사회는 이사의 직무의 집행을 감독한다.
이사회운영규정제 3조

구성
이사회는 이사 전원(사외이사 기타 비상근이사 포함)으로 구성한다.
이사회운영규정제 4조

의장
1. 이사회의 의장은 대표이사으로 한다.2. 이사회 의장이 사고로 인하여 의장의 직무를 행할 수 없을 때에는 회사의 정관에서 정하고 있는 임원의 직제와 직무대행 순서에 따라 그 직무를 대행한다.
이사회운영규정제 5조

종류
1. 이사회는 정기이사회와 임시이사회로 한다.2. 정기이사회는 3개월에 1회 이상 개최한다. 3. 임시이사회는 필요에 따라 수시로 개최한다.
이사회운영규정제 6조

소집권자
1. 이사회는 이사회 의장이 소집한다. 그러나 이사회 의장이 사고로 인하여 직무를 수행할 수 없을 때에는 제5조 제2항에 정한 순서로 그 직무를 대행한다.2. 각 이사는 이사회 의장에게 의안과 그 사유를 밝히어 이사회 소집을 청구 할 수 있다. 3. 이사회 의장이 정당한 사유 없이 이사회 소집을 하지 아니하는 경우에는 이사회 소집을 청구한 이사가 이사회를 소집할 수 있다.
이사회운영규정제 7조

소집절차
1. 이사회를 소집함에는 이사회일정을 정하고 회의일자 3일 전에 각 이사 및 감사에 대하여 소집통지를 발송하여야 한다. 단, 경영상 중대한 사안이라고 판단될 경우 이사회 의장이 유선으로 소집할 수 있다.2. 이사회는 이사 및 감사 전원의 동의가 있는 때에는 제1항의 절차 없이 언제든지 회의를 개최 할 수 있다.
이사회운영규정제 8조

결의방법
1. 이사회의 결의는 이사 과반수의 출석과 출석이사 과반수로 한다.2. 이사회는 이사의 전부 또는 일부가 직접 회의에 출석하지 아니하고 모든 이사가 동영상 및 음성을 동시에 송ㆍ수신하는 통신수단에 의해 결의에 참가하는 것을 허용할 수 있으며, 이 경우 당해 이사는 이사회에 직접 출석한 것으로 본다.3. 이사회의 결의에 관하여 특별한 이해관계자가 있는 이사는 의결권을 행사하지 못한다.4. 제3항의 규정에 의하여 의결권을 행사할 수 없는 이사의 수는 출석한 이사의 수에 산입하지 아니한다.
이사회운영규정제 9조

부의사항
1. 주주총회에 관한 사항(1) 주주총회의 소집(2) 영업보고서의 승인(3) 재무제표의 승인 (상법 제 449조의2 제1항 단서의 요건을 구비한 경우 이사회 결의만으로 재무제표 승인이 가능한 경우를 포함한다.)(4) 정관의 변경(5) 자본의 감소(6) 회사의 해산, 합병, 분할합병, 회사의 계속(7) 주식의 소각(8) 회사의 영업 전부 또는 중요한 일부의 양도 및 다른 회사의 영업전부의 양수(9) 영업 전부의 임대 또는 경영위임, 타인과 영업의 손익 전부를 같이하는 계약, 기타 이에 준할 계약의 체결이나, 변경 또는 해약(10) 이사, 감사의 선임 및 해임(11) 주식의 액면미달발행(12) 이사의 회사에 대한 책임의 면제(13) 주식배당 결정(14) 주식매수선택권의 부여(15) 이사ㆍ감사의 보수(16) 회사의 최대주주(그의 특수관계인을 포함함) 및 특수관계인과의 거래의 승인 및 주주총회에의 보고(17) 기타 주주총회에 부의할 의안2. 경영에 관한 사항(1) 회사경영의 기본방침의 결정 및 변경(2) 신규사업 또는 신제품의 개발(3) 자금계획 및 예산운용(4) 대표이사의 선임 및 해임(5) 회장, 사장, 부사장, 전무이사, 상무이사의 선임 및 해임(6) 공동대표의 결정(7) 중요한 사규, 사칙의 규정 및 개폐(8) 중요한 사규, 사칙의 규정 및 개폐(9) 지점, 공장, 사무소, 사업장의 설치, 이전 또는 폐지(10) 간이합병, 간이분할합병, 소규모합병 및 소규모분할합병의 결정(11) 흡수합병 또는 신설합병의 보고3. 재무에 관한 사항(1) 투자에 관한 사항(2) 중요한 계약의 체결(3) 중요한 재산의 취득 및 처분(4) 결손의 처분(5) 중요시설의 신설 및 개폐(6) 신주의 발행(7) 사채의 모집(8) 준비금의 자본전입(9) 전환사채의 발행(10) 신주인수권부사채의 발행(11) 다액의 자금도입 및 보증행위(12) 중요한 재산에 대한 저당권, 질권의 설정(13) 자기주식의 취득 및 처분(14) 자기주식의 소각4. 이사에 관한 사항(1) 이사와 회사간 거래의 승인(2) 타회사의 임원 겸임5. 기타(1) 중요한 소송의 제기(2) 주식매수선택권 부여의 취소(3) 기타 법령 또는 정관에 정하여진 사항, 주주총회에서 위임 받은 사항 및 대표이사가 필요하다고 인정하는 사항이사회의 부의할 결의사항과 보고사항은 다음 각 호와 같다.1. 이사회 내 위원회에 위임한 사항의 처리결과2. 이사가 법령 또는 정관에 위반한 행위를 하거나 그 행위를 할 염려가 있다고 감사사 인정한 사항3. 기타 경영상 중요한 업무집행에 관한 사항
이사회운영규정제 10조

의사록
1. 이사회의 의사에 관하여는 의사록을 작성한다. 2. 의사록에는 의사의 안건, 경과요령, 그 결과, 반대하는 자와 그 반대이유를 기재하고 출석한 이사 및 감사가 기명날인 또는 서명한다. 3. 주주는 영업시간 내에 이사회 의사록의 열람 또는 등사를 청구할 수 있다. 4. 회사는 제3항의 청구에 대하여 이유를 붙여 이를 거절할 수 있다. 이경우 주주는 법원의 허가를 얻어 이사회의사록을 열람 또는 등사할 수 있다.(상법 제391조의3)
이사회운영규정제 10조

나. 이사회의 주요 의결사항

연도
회차
개최일자
의안내용
가결여부
사내이사
사외이사

임영진
김용진
윤희용
장용준
이상곤
이철호
고대홍
조광희

2019
1
19.03.14
1) 정기주주총회 소집의 건(1) 제3기 재무제표 결산 보고의 건(2) 사내이사 선임 및 해임의 건(3) 임직원 주식매수선택권 부여의 건(4) 임원 퇴직금 지급규정 개정의 건(5) 이사 보수 한도 승인의 건(6) 외부감사 선임의 건
가결
찬성
찬성
-
찬성
찬성
찬성
-
-주)

2
19.06.30
1) 운전자금 대출의 건
가결
찬성
찬성
찬성
-
-

3
19.11.05
1) 운전자금 대출의 건
가결
찬성
찬성

찬성

4
19.12.06
1) 임시이사회 소집 결의의 건주식매수선택권 배부대상자 실권처리 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성

5
19.12.15
1) 에스엘이노베이션 주식 양수도 체결의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2020
1
20.02.10
1) 본점 이전의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2
20.02.20
1) IPO 주관사 선정의 건
가결
찬성
찬성
찬성

3
20.03.27
1) 사내대표이사 임영진 중임의 건
가결
찬성
찬성
찬성

4
20.07.24
1) 임원 퇴직공로금 지급의 건
가결
찬성
찬성
찬성

5
20.09.10
1) 임시주주총회 소집 결의의 건(1) 사내이사(윤희용) 선임의 건(2) 사외이사(고대홍) 선임의 건
가결
찬성
찬성
-

6
20.12.28
1) 주식매수선택권 실권처리
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

2021
1
21.02.15
1) 사옥 관련 매입의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

2
21.02.15
1) 임직원 긴급주택자금 대출 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
-

3
21.03.12
1) 제5기 정기주주총회 소집 결의의 건(1) (2020.01.01 ~ 2020.12.31) 결산보고의 건(2) 정관 일부 변경의 건(3) 이사의 보수 한도 승인의 건(4) 외부감사 선임의 건
가결
찬성
찬성
찬성
-

4
21.03.24
1) 수출입은행 온렌딩대출
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

5
21.06.30
1) 임시주주총회 소집 결의의 건
가결
찬성
찬성
찬성
-

6
21.07.01
1) 사내 규정 제정, 개정 및 시행의건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

7
21.08.13
1) 자기주식 처분 결정의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

8
21.10.14
1) 임시주주총회 소집 결의의 건
가결
찬성
찬성
찬성
-

9
21.11.01
1) 사내 규정 제정, 개정 및 시행의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

10
21.12.10
1) 준비금(주식발행초과금)의 자본금 전입의 건2) 준비금의 자본금 전입에 따른 신주배정 기준일 지정의 건3) 무상증자에 따른 주식매수선택권 주식수 변경의 건
가결
찬성
찬성
찬성
-

11
21.12.15
1) 금전대여 결정의 건
가결
찬성
찬성
찬성
-

12
21.12.27
1) 주식매수선택권 실권 처리
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

2022
1
22.01.26
1) 명의개서대리인 선임의 건2) 임시주주총회 소집의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

2
22.03.16
1) 제6기 정기주주총회 소집 결의의 건(1) 2021.01.01 ~ 2021.12.31 결산보고의 건(2) 사내이사 연임의 건(3) 이사의 보수 한도 승인의 건(4) 감사의 보수 한도 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

3
22.05.04
1) 임시주주총회 소집에 관한 건2) 임시주주총회 권리주주확정을 위한 명의개서 정지의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

4
22.05.06
1) 상장 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

5
22.06.21
1) 본점 이전의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

6
22.08.04
1) 임시주주총회 소집에 관한 건2) 임시주주총회 권리주주확정을 위한 명의개서 정지의 건3) 내부통제 강화를 위한 사규 제정의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

7
22.08.09
1) 내부통제 강화를 위한 사규 제정의 건2) 이해관계자와의 거래에 관한 규정 개정의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

8
22.09.15
1) 신주발행의 건2) 투명경영위원회 설치의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

주) 조광희 사외이사는 2022년 9월 15일 주주총회를 통하여 선임되었습니다.

다. 이사회내 위원회당사는 증권신고서 제출일 현재 이사회내 위원회에 투명경영위원회를 설치하여 운영하고 있습니다. 투명경영위원회는 2022년 9월 15일 설치되었으며, 김용진 사내이사가 위원장, 고대홍 사외이사 및 조광희 사외이사가 위원으로 총 3인으로 구성되어 있습니다. 투명경영위원회는 당사의 접대비 집행 적정성 사후 승인, 내부거래에 대한 승인, 타법인 출자 및 대여에 관한 승인의 업무를 수행할 예정입니다.
라. 이사의 독립성(1) 이사회 구성원의 독립성이사회는 주주총회에서 선임된 등기이사로 구성하고 상법 또는 정관에 정해진 사항, 주주총회로부터 위임받은 사항, 회사 경영의 기본방침 및 업무집행에 관한 중요사항을 의결하며 이사의 직무집행을 감독하고 있습니다. 대표이사는 회사를 대표하고 업무를 총괄하고 있으며, 이사는 대표이사를 보좌하고 이사회에서 정하는 바에 따라 회사의 업무를 분장, 집행하며, 대표이사의 유고시에는 정관에 정하여진 순서에 따라 그 직무를 대행합니다.또한, 이사회운영규정을 제정하여 현재까지 시행하고 있으며, 이사회운영규정 제정 이후 당사의 모든 이사회는 동 규정을 충실하게 준수하며 당사의 주요 의사결정과정은 이사회 의사록과 주주총회 의사록에 모두 기재되어있습니다.증권신고서 작성일 현재 당사의 이사회 구성원은 다음과 같습니다.

구분
성명
추천인
담당업무
임기
연임횟수
회사와의거래
최대주주또는주요주주와의 관계

사내이사(대표이사)
임영진
이사회
경영총괄, CEO
3년
1
-
최대주주

사내이사
김용진
이사회
COO
3년
-
-
-

사내이사
윤희용
이사회
영업총괄
3년
-
-
-

사외이사
고대홍
이사회
경영자문 및 감사
3년
-
-
-

사외이사
조광희
이사회
경영자문 및 감사
3년
-
-
-

(2) 사외이사후보추천위원회당사는 최근 사업연도말 자산 2조원 미만의 주권 비상장 법인으로서 상법상 사외이사후보추천위원회 의무설치 대상법인에 해당되지 않습니다. 이에 따라 증권신고서 제출일 현재 사외이사후보추천위원회가 존재하지 않습니다.
마. 사외이사의 전문성당사는 증권신고서 제출일 현재 사외이사의 직무수행을 위한 별도의 지원조직은 없으나, 사외이사가 이사회에서 전문적인 직무수행이 가능하도록 당사의 재무팀이 보조하고 있습니다. 이사회 개최 전에 안건 내용을 충분히 검토할 수 있도록 사전에 자료를 제공하고 있으며, 기타 사내 주요 현안에 대해서도 수시로 정보를 제공하고 있습니다.당사는 사외이사 2인의 주요경력사항이 당사의 업무에 대한 전문성에 대한 자격 요건을 충족한다고 판단하여 별도의 교육실시를 하지는 않았습니다. 다만 향후 교육이 필요하다고 판단될 시 진행할 예정입니다.

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사에 관한 사항1) 감사위원회(감사)설치여부, 구성방법 등(1) 당사는 본 보고서 제출일 현재 감사위원회를 별도로 설치하고 있지 아니하며, 주주총회 결의에 의하여 선임된 비상근 감사 1명이 감사 업무를 수행하고 있습니다. (2) 감사는 이사회에 참석하여 독립적으로 이사의 업무를 감독할 수 있으며, 제반업무와 관련하여 관련 장부 및 관계서류를 해당부서에 제출을 요구할 수 있습니다. 또한 필요시 회사로부터 영업에 관한 사항을 보고 받을 수 있으며, 적절한 방법으로 경영정보에 접근할 수 있습니다. ※ 감사의 인적사항에 대해서는 "임원의 현황"을 참조하시기 바랍니다. (3) 감사의 독립성

감사
추천인
선임배경
활동분야
회사와의거래
임기
연임여부
연임횟수
최대주주등과의 관계

권태호
이사회
내부감사
감사
-
3년
-
-
-

나. 감사의 주요활동내역

회차
개최일자
의안내용
가결여부
감사

권태호

찬 반 여 부

1
2021.11.01
- 사내 규정 재정, 개정 및 시행의 건
가결
찬성

2
2021.12.10
- 준비금(주식발행초과금)의 자본금전입의 건- 준비금의 자본금 전입에 따른 신주배정 기준일 지정의 건- 무상증자에 따른 주식매수선택권 주식수 변경의 건
가결
찬성

3
2021.12.15
- 금전대여 결정의 건
가결
찬성

4
2021.12.27
- 주식매수선택권 실권 처리
가결
찬성

5
2022.01.26
- 명의개서대리인 선임의 건- 임시주주총회 소집의 건
가결
찬성

6
2022.02.10
임시주주총회 의사록- 정관 변경의 건
가결
찬성

7
2022.03.16
- 제 6기 정기주주총회 소집 결의의 건
가결
찬성

8
2022.03.31
정기주주총회 의사록- 2021.01.01~2021.12.31 결산보고의 건- 사내이사 연임의 건- 이사의 보수 한도 승인의 건- 감사의 보수 한도 승인의 건
가결
찬성

9
2022.05.04
- 임시주주총회 소집에 관한건- 임시주주총회 권리주주확정을 위한 명의개서 정지의 건
가결
찬성

10
2022.05.06
- 상장 승인의 건
가결
찬성

11
2022.06.21
- 본점 이전의 건
가결
찬성

12
2022.08.04
- 임시주주총회 소집에 관한 건- 임시주주총회 권리주주확정을 위한 명의개서 정지의 건- 내부통제 강화를 위한 사규 제정의 건
가결
찬성

13
2022.08.09
- 내부통제 강화를 위한 사규 제정의 건-이해관계자와의 거래에 관한 규정 개정의 건
가결
찬성

14
22.09.15
- 신주 발행의 건- 투명경영위원회 설치의 건
가결
찬성

감사 교육 미실시 내역

감사 교육 실시여부
감사 교육 미실시 사유

미실시
해당사항 없음

당사는 본 보고서 제출일 현재 감사지원조직 및 준법지원인을 두고 있지 않습니다.

3. 주주총회 등에 관한 사항

가. 투표제도

투표제도 종류
집중투표제
서면투표제
전자투표제

도입여부
배제 주1)
도입
미도입

실사여부
-
-
-

주1) 당사는 정관 상업 제382조의2에서 규정하고 있는 집중투표제를 정관 제33조에 의하여 채택하고 있지 않습니다.

구분
내용

정관 제 33조(이사의 선임)

① 이사는 주주총회에서 선임한다.

② 이사의 선임은 출석한 주주의 의결권의 과반수로 하되 발행주식총수의 4분의 1 이상의 수로 하여야 한다.

③ 2인 이상의 이사를 선임하는 경우 「상법」 제382조의2에서 규정하는 집중투표제는 적용하지 아니한다.

주2) 공시대상 기간 중 개최된 주주총회에 출석하지 않은 주주 중 서면투표를 통해 의결권을 행사한 주주는 없습니다.
나. 소수주주권의 행사여부당사는 증권신고서 제출일 현재 소수주주권의 행사 내역이 없습니다.
다. 경영권 경쟁 여부

증권신고서 제출일 현재 당사의 주식의 의결권 현황은 다음과 같습니다.

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
5,170,000주
-

의결권없는 주식수(B)
-
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
-
-
-

기타 법률에 의하여 의결권 행사가 제한된 주식수(D)
-
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
-
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수(F=A-B-C-D+E)
보통주
5,170,000주
-

마. 주식사무

정관상신주인수권의내용

제10조(신주인수권)

① 주주는 그가 소유한 주식의 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 갖는다.

② 회사는 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 이사회의 결의로 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.

1. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의6에 따라 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우

2. 「상법」 제542조의3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

3. 발행하는 주식총수의 100분의 30 범위 내에서 우리사주조합원에게 주식을 우선배정하는 경우

4.「근로복지기본법」 제39조의 규정에 의한 우리사주매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

5. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자에게 신주를 발행하는 경우

6. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산,판매,자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우

7. 회사가 주권을 유가증권시장 또는 코스닥시장에 신규상장하거나 협회등록, 제3시장에 등록하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우

8. 근로자의 복지향상을 위해 우리사주조합원에게 신주를 배정하는 경우

③ 제2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

④ 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

결산일
12월 31일
정기주주총회
사업연도 종료 후 3월 이내

주주명부폐쇄일
매년 12월 31일

주주명부폐쇄시기
1월 1일부터 1월 31일까지

주권의 종류
-

명의개서 대리인
국민은행

주주의 특전
해당사항 없음

공고방법
인터넷 홈페이지(http://www.justem.co.kr)다만, 정산장애 또는 그 밖의 부득이한 사유 발생시 매일경제신문과 한국경제신문에 게재

※ 2019년 9월 16일「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」(약칭: "전자증권법") 시행으로, 주권 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리가 의무적으로 전자등록됨에 따라 '주권의 종류' 구분이 없어졌습니다.
바. 주주총회 의사록 요약

주총일자
안 건
결의내용

임시주주총회(2022.09.15)
- 사외이사(사외이사 조광희) 선임의 건- 정관 일부 변경의 건
원안대로 가결

임시주주총회(2022.06.21)
- 정관 일부 변경의 건
원안대로 가결

제6기정기주주총회(2022.03.31)
- 제6기(2021.1.1 ~ 2021.12.31) 재무제표 승인의 건- 이사연임(사내이사 김용진)의 건- 이사 보수한도 승인의 건- 감사 보수한도 승인의 건
원안대로 가결

임시주주총회(2022.02.10)
- 정관 일부 변경의 건
원안대로 가결

임시주주총회(2021.10.29)
- 감사 선임(감사 권태호)의 건- 정관 일부 변경의 건
원안대로 가결

임시주주총회(2021.07.15)
- 임직원 주식매수선택권 부여의 건- 정관 일부 변경의 건
원안대로 가결

제5기정기주주총회(2021.03.29)
- 제5기(2020.1.1 ~ 2020.12.31) 재무제표 승인의 건- 정관 일부 변경의 건- 이사 보수한도 승인의 건- 외부감사 선임의 건
원안대로 가결

임시주주총회(2020.10.05)
- 사내이사 선임(사내이사 윤희용)의 건- 사외이사 선임(사외이사 고대홍)의 건
원안대로 가결

제4기정기주주총회(2020.03.27)
- 제4기(2019.1.1 ~ 2019.12.31) 재무제표 승인의 건- 사내이사 연임(임영진 대표이사)의 건- 이사 보수한도 승인의 건- 외부감사 선임의 건
원안대로 가결

임시주주총회(2020.02.10)
- 정관 변경의 건(회사주소의 변경)
원안대로 가결

제3기정기주주총회(2019.03.28)
- 제22기(2018.1.1 ~ 2018.12.31) 재무제표 승인의 건- 사내이사 선임(사내이사 김용진) 및 사임의 건- 임직원 주식매수선택권 부여의 건- 임원 퇴직금 지급규정 개정의 건- 이사 보수한도 승인의 건- 외부 감사 선임의 건
원안대로 가결

VI. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황가. 최대주주및 특수관계인의 주식소유 현황

( 기준일 :
2022년 9월 19일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의종류
소유주식수 및 지분율
비고

기초
기말

주식수
지분율
주식수
지분율

임영진
최대주주
보통주
1,873,993
36.2 %
1,873,993
36.2 %

김용진
등기임원
보통주
231,000
4.5 %
231,000
4.5 %

윤희용
등기임원
보통주
46,200
0.9 %
46,200
0.9 %

나동근
비등기임원
보통주
46,200
0.9 %
46,200
0.9 %

계
보통주
2,197,393
42.5 %
2,197,393
42.5 %

우선주
-
-
-
-

나. 최대주주의 주요경력 및 개요

최대주주성명
직위
주요경력
비고

임영진
대표이사

91.01~’97.12 삼성전자㈜

98.01~98.08 ㈜아남반도체

98.08~13.01 ㈜주성엔지니어링

13.02~16.09 ㈜젠스엠

16.09~ 現 저스템

-

다. 최대주주(법인 또는 단체)의 개요- 해당사항 없습니다.
2. 최대주주 변동 현황당사는 공시대상 기간 중 최대주주가 변동된 사실이 없습니다.
3. 주식의 분포가. 5%이상 주주의 주식소유현황

( 기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 주, %)

구 분
성 명
주식종류
소유주식수
지분율

5% 이상소유주주
임영진
보통주
1,873,993
36.25

씨티케이-레드우드 소부장투자조합 제1호
보통주
456,841
8.84

케이비티에스중소벤처기술금융사모투(합)
보통주
275,000
5.32

우리사주조합
-
-
-

나. 소액주주현황

( 기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 주, %)

구분
주주
소유주식
비고

소액주주수
전체주주수
비율(%)
소액주식수
총발행주식수
비율(%)

소액주주
74
93
79.56
548,966
5,170,000
10.62

4. 주가 및 주식거래실적당사는 증권신고서 제출일 현재 당사의 주권 또는 주권에 기초한 증권이 한국거래소 또는 해외의 조직화된 시장에서 거래되고 있지 않으므로 해당사항이 없습니다.

VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원의 현황(1) 임원 현황

(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원여부
상근여부
담당업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의 관계
재직기간
임기만료일

의결권있는주식
의결권없는주식

임영진
남
1962-05-21
대표이사
등기
상근
경영총괄CEO
삼성전자㈜㈜아남반도체㈜주성엔지니어링㈜젠스엠現 저스템
1,873,993
-
본인
6년
2023.03.31

김용진
남
1963-11-27
사내이사
등기
상근
COO

㈜두산기계

㈜삼성테크윙

㈜주성엔지니어링

㈜비아트론

現 저스템

231,000
-
-
3년10개월
2025.03.31

윤희용
남
1969-08-24
사내이사
등기
상근
영업총괄

LG반도체㈜

㈜주성엔지니어링

세호로보트㈜

PMS Korea現 저스템

46,200
-
-
4년5개월
2024.03.29

고대홍
남
1961-07-29
사외이사
등기
비상근
경영자문

스탠포드대학 재료공학박사

미국 아르곤국립연구소

삼성전자㈜

現 연세대학교 신소재공학과 교수

-
-
-
2년
2024.03.29

조광희
남

사외이사
등기
비상근
경영자문
한국거래소 코스닥 공시위원장現 동국대 경영대 회계학 교수
-
-
-
1개월
2027.03.31

권태호
남
1954-05-29
감사
등기
비상근
경영자문및 감사

청주대 법학과 박사

서울지검 검사

충주지점 충주지청장

前 충북대 법학전문대학원 겸임교수

現 법무법인청주로대표변호사

-
-
-
11개월
2025.03.31

나동근
남
1972-01-23
상무이사
미등기
상근
제품기술총괄

삼성전자㈜

아딕센진공코리아㈜

서일이엔엠㈜

JIN SEMI

現 저스템

46,200
-
-
5년3개월
-

하정민
남
1974-02-23
상무이사
미등기
상근
신제품개발총괄

주성엔지니어링㈜

LG전자㈜現 저스템 재직

-
-
-
1년7개월
-

(2) 임원 겸직 현황

당사직책
성명
겸직회사명
겸직회사 직책

사외이사
고대홍
연세대학교
교수

사외이사
조광희
동국대학교
교수

감사
권태호
법무법인 청주로
대표 변호사

나. 직원 현황

( 기준일 :
2022년 8월 31일
)
(단위 : 명, 천원)

직 원
소속외 근로자

사업부문
성별
직원수
합계
평균근속연수
연간급여총액
1인평균급여액
남
여
계

기간이 정함이 없는 근로자
기간제 근로자

전체
단시간근로자
전체
단시간근로자

사무
남
18
-
-
-
18
2년 10개월
892,371
5,871
-
-
-

여
10
-
-
-
10
3년 3개월
1,441,606
14,862
-
-
-

영업
남
1
-
-
-
1
4년 4개월
62,891
6,289
-
-
-

여
1
-
-
-
1
2년 6개월
24,780
3,098
-
-
-

연구
남
23
-
-
-
23
2년 10개월
826,014
4,747
-
-
-

여
3
-
-
-
3
1년 10개월
75,274
3,273
-
-
-

생산
남
12
-
-
-
12
3년 6개월
316,453
3,296
-
-
-

여
-
-
2
-
2
1개월
1,452
726
-
-
-

CS
남
26
-
-
-
26
3년 6개월
711,485
3,294
-
-
-

여
1
-
-
-
1
1년 5개월
19,913
2,489
-
-
-

계
95
-
2
-
97

4,372,239
47,945
-
-
-

주1) 2022년 1월 1일부터 2022년 8월 31일까지의 기간을 대상으로 기재하였으며, 대표이사 및 등기임원은 제외하였습니다. 주2) 평균근속연수는 2022년 8월 31일 현재 기준입니다.
다. 미등기임원 보수 현황

( 기준일 :
2022년 8월 31일
)
(단위 : 명, 천원)

구분
인원수
연간급여총액
1인평균금액
비고

미등기임원
2
201,762
100,881

2. 임원의 보수 등

가. 이사(사외이사 포함) 및 감사위원회 위원(감사)의 보수현황(1) 주주총회 승인금액

(단위 : 천원)

구분
인원수
주주총회 승인금액
비고

이사
3
3,000,000
주1)

사외이사
2
주2)

감사
1
50,000
주2)

주1) 이사는 임영진 대표이사, 김용진 사내이사, 윤희용 사내이사로 구성되어 있습니다. 주2) 상기 승인금액은 2022년 제 6기 정기주주총회에서 승인한 금액입니다.

(2) 보수 지급 금액(2)-1. 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 천원)

인원수
보수총액
1인당 평균 보수액
비고

6
612,483
102,081

주) 2022년 1월부터 8월말까지의 급여 지급액 기준입니다. 주) 사외이사 1인은 9월에 선임되어 1인당 평균 보수액 계산시 제외하였습니다. (2)-2. 유형별

(단위 : 천원)

구분
지급총액
1인당 평균지급액
비고

사내이사(3명)
580,483
193,494

사외이사(2명)
20,000
20,000

감사(1명)
12,000
12,000

주) 신고서 제출일 현재 재직중인 이사에 대해 기재하였습니다.주) 사외이사 1인은 9월에 선임되어 1인당 평균 보수액 계산시 제외하였습니다.

(2)-3. 이사ㆍ감사 보수지급 기준등기이사 및 감사의 경우 주주총회에서 승인 받은 금액내에서 직급과 업무를 고려하여 연봉을 책정하고 있습니다.
나. 이사ㆍ감사의 개인별 보수 현황증권신고서 제출일 현재 당사는 해당사항이 없습니다.
다. 주식매수선택권의 부여 및 행사현황(1) 이사ㆍ감사에게 부여한 주식매수선택권의 공정가치

(단위 : 천원)

구분
인원수
주식매수선택권의공정가치 총액
비고

등기이사
2
140,933

사외이사
1
12,463

미등기임원
2
162,209

계
5
315,605

(2) 주식매수선택권의 부여 및 행사 현황

( 기준일 :
증권신고서제출일 현재
)
(단위 : 주, 원)

부여받은 자
관계
부여일
부여방법
주식의종류
최초부여수량
당기변동수량
총변동수량
기말미행사수량
행사기간
행사가격
의무보유여부
의무보유기간

행사
취소
행사
취소

김용진
등기임원
2019.3.28.
신주교부
보통주
55,000
-
-
-
-
55,000
2021.03.28~2028.03.27
5,455
여
상장일로부터1년 6개월

윤희용
등기임원
2019.3.28.
신주교부
보통주
27,500
-
-
-
-
27,500
2021.03.28~2028.03.27
5,455
여
상장일로부터1년 6개월

고대홍
등기임원
2021.07.15.
신주교부
보통주
5,500
-
-
-
-
5,500
2023.07.15~2040.07.14
5,455
여
상장일로부터6개월

나동근
미등기임원
2019.3.28.
신주교부
보통주
22,000
-
-
-
-
22,000
2021.03.28~2028.03.27
5,455
여
상장일로부터1년 6개월

하정민
미등기임원
2021.07.15.
신주교부
보통주
55,000
-
-
-
-
55,000
2023.07.15~2040.07.14
5,455
여
상장일로부터1년

주1) 최초 부여수량은 무상증자를 반영하여 환산하였습니다.

VIII. 계열회사 등에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

IX. 대주주 등과의 거래내용

1. 대주주등에 대한 신용공여등당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
2. 대주주와의 자산양수도 등(1) 자산양수도

(단위 : 주, 천원)

성명
관계
종류
발행인
거래일자
거래대상물
거래목적
거래금액
비고

임영진
대표이사
주식매매
에스엘이노베이션
2019-12-15
주식(17,534주)
사업의 다각화
100,031
이사회 결의

3. 대주주와의 영업거래당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
4. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래(1) 신용공여 등당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.(2) 자산양수도 등

(단위 : 주, 천원)

성명
관계
종류
발행인
거래일자
거래대상물
거래목적
거래금액
비고

AT파트너스
주1)
주식매매
에스엘이노베이션
2019-12-15
주식(8,768주)
사업의 다각화
50,021
이사회 결의

주1) AT파트너스는 당시 당사의 주요주주인 강태광(지분율 10.4%)이 설립한 법인입니다.(3) 매출ㆍ매입거래

(단위 : 주, 백만원)

성 명

(법인명)

관계

구 분

2022년반기말
2021년
2020년
2019년
비고

금액
내용
금액
내용
금액
내용

AT

파트너스

주1)

매출거래

-
-
-
-
-
-
-
-

매출채권잔액

-
-
-
-
-
-
-
-

매입거래

-
-
-
302
자문용역
226
자문용역
-

매입채무잔액

-
-
-
-
-
-
-
-

주1) AT파트너스는 당시 당사의 주요주주인 강태광(지분율 10.4%)이 설립한 법인입니다.

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 우발부채 등에 관한 사항

가. 중요한 소송사건 등당사는 증권신고서 제출일 현재 영업판매 계약과 관련하여 1심 재판이 진행중인 소송이 1건 존재합니다. 당사에 미치는 영향은 크지 않으나, 신고서 제출일 현재 정확한 규모를 예상할 수 없습니다. [ PYJ 소송 관련 내용 ]당사는 주요 고객사중 1곳인 B사와 최초 2018년 06월 거래를 개시할 때, 1차 벤더 지위를 보유하고 있던 PYJ(원고)를 통해 B사에 N2 Purge System을 판매하였습니다. 그러던 중 B사와 2020년 08월년 직거래가 가능해짐에 따라 최초 맺은 "영업판매계약서"에 따라 직거래 후 5년간 판매영업이익을 지급할 의무가 발생하였습니다. 현재 원고와는 판매영업이익금의 산정 방식을 두고 소송을 진행하고 있습니다. 이와 관련하여 당사는 B사 매출에 대하여 미지급금(당사가 주장하는 판매영업이익 비율대로 산출한 금액), 소송충당부채(원고가 청구하는 약정 비율 중 당사가 주장하는 약정 비율을 초과하는 부분)를 통하여 재무제표에 반영하고 있습니다. 그러나 1심 판결의 결과에 따라 또는 B사 매출액 규모에 따라 당사가 향후 원고에 지급해야할 판매영업이익 규모는 증권신고서 제출일 현재 예측할 수 없습니다.

나. 견질 또는 담보용 어음, 수표 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
다. 담보제공 및 채무보증 현황보고기간 종료일 현재 총 8,000백만원의 장기차입금을 위하여 토지, 건물를 담보로 제공하고 있으며, 채권 최고액은 9,600백만원 입니다. 또한 상기 차입금을 위하여 대표이사로부터 4,834백만원의 지급보증을 제공받고 있습니다.

(단위 : 백만원)

구분
법인
관계
채권자
2022년반기말
2021년

2020년

2019년
비고

채무보증
기술보증기금
-
기업은행
-
-
1,900
1,900

담보제공
당사
본인
기업은행
9,600
9,600
-
-
상환시까지

라. 채무인수약정 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
마. 그 밖의 우발채무 등(1) 주요약정사항보고기간 종료일 현재 금융기관과의 약정체결내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
금융기관
한도액
사용액

시설자금대출
우리은행
8,000,000,000
8,000,000,000

운전자금대출
국민은행
1,500,000,000
1,500,000,000

중소기업자금대출
국민은행
500,000,000
500,000,000

(2) 기타 당사는 계약이행 보증 등의 목적으로 서울보증보험으로부터 925백만원의 지급보증을 제공받고 있습니다.

3. 제재 등과 관련된 사항

가. 제제현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
나. 한국거래소 등으로부터 받은 제제당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
다. 단기매매차익의 발생 및 반환에 관한 사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

가. 작성기준일 이후 발생한 주요사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
나. 중소기업기준 검토표당사는 증권신고서 제출일 현재 중소기업에 해당합니다.

중소기업 확인서(2022.04.01~2023.03.31).jpg
중소기업 확인서(2022.04.01~2023.03.31)

다. 외국지주회사의 자회사 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
라. 법적위험 변동사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
마. 금융회사의 예금자 보호 등에 관한 사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
바. 기업인수목적회사의 요건 충족 여부당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
사. 기업인수목적회사의 금융투자업의 역할 및 의무당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
아. 합병 등의 사후정보당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
자. 녹색경영당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
차. 정부의 인증 및 그 취소에 관한 사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
카. 조건부자본증권의 전환, 채무재조정 사유 등의 변동현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
타. 보호예수 현황

( 기준일 :
2022년 9월 19일
)
(단위 : 주)

주식의 종류
예수주식수
예수일
반환예정일
보호예수기간
보호예수 사유
총발행주식수

보통주
1,873,993
상장일
상장일로부터 2년 6개월
상장일로부터 2년 6개월
최대주주 등
5,170,000

보통주
231,000
상장일
상장일로부터 1년 6개월
상장일로부터 1년 6개월
최대주주 등
5,170,000

보통주
46,200
상장일
상장일로부터 1년 6개월
상장일로부터 1년 6개월
최대주주 등
5,170,000

보통주
46,200
상장일
상장일로부터 1년 6개월
상장일로부터 1년 6개월
최대주주 등
5,170,000

보통주
161,700
상장일
상장일로부터 6개월
상장일로부터 6개월
자기주식 취득
5,170,000

보통주
46,200
상장일
상장일로부터 6개월
상장일로부터 6개월
자기주식 취득
5,170,000

보통주
23,100
상장일
상장일로부터 6개월
상장일로부터 6개월
자기주식 취득
5,170,000

보통주

29,832

상장일
상장일로부터 1개월
상장일로부터 1개월
전문투자자
5,170,000

보통주

408,413

상장일
상장일로부터 1개월
상장일로부터 1개월
벤처금융
5,170,000

보통주

178,821

상장일
상장일로부터 1개월
상장일로부터 1개월
벤처금융
5,170,000

보통주

71,513

상장일
상장일로부터 1개월
상장일로부터 1개월
벤처금융
5,170,000

보통주

17,878

상장일
상장일로부터 1개월
상장일로부터 1개월
벤처금융
5,170,000

보통주

17,878

상장일
상장일로부터 1개월
상장일로부터 1개월
벤처금융
5,170,000

보통주
231,000
상장일
상장일로부터 1개월
상장일로부터 1개월
자발적
5,170,000

파. 특례상장기업의 사후정보당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

XI. 상세표

1. 연결대상 종속회사 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
2. 사업의 내용과 관련된 사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
3. 계열회사 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
4. 타법인 출자현황

( 기준일 :
2022년 6월 30일
)
(단위 : 주, 천원)

법인명
상장여부
최초취득일자
출자목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도재무현황

수량
지분율
장부가액
취득(처분)
평가손익
수량
지분율
장부가액
총자산
당기순손익

수량
금액

에스엘이노베이션
비상장
2018-07-12
사업의다각화
300,083
52,600
9%
300,083
-
-
-
52,600
9%
300,083
1,844,034
1,219,935

합 계
52,600
-
300,083
-
-
-
52,600
-
300,083
1,844,034
1,219,935

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

2. 전문가와의 이해관계

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.