한화손해보험 — 투자설명서 (20220929)
제출인: 한화손해보험

투자설명서
2.0
한화손해보험

투 자 설 명 서

2022년 09월 29일

한화손해보험 주식회사

한화손해보험(주) 제14회 무기명식 이권부 무보증 신종자본증권

금 팔백오십억원(\85,000,000,000)

1. 증권신고의 효력발생일 :
2022년 09월 29일

2. 모집가액 :
금 팔백오십억원(\85,000,000,000)

3. 청약기간 :
2022년 09월 29일

4. 납입기일 :
2022년 09월 29일

5. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소

가. 증권신고서 :
전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 일괄신고 추가서류 :
해당사항 없음

다. 투자설명서 :
전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr서면문서 : 한화손해보험(주) → 서울특별시 영등포구 여의대로 56 NH투자증권(주) → 서울특별시 영등포구 여의대로 108 한국투자증권(주) → 서울특별시 영등포구 의사당대로 88

6. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항

해당사항 없음

이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

한국투자증권(주)NH투자증권(주)

【 대표이사 등의 확인 】

한화손해보험(신)14_대표이사등의확인_220929

【 본 문 】

요약정보

1. 핵심투자위험

하단의 핵심투자위험은 투자설명서 본문에 기재된 투자위험요소 중 중요한 항목만을 투자자의 이해도 제고를 위하여 간단ㆍ명료하게 요약한 것입니다. 자세한 투자위험요소는 "본문-제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-Ⅲ. 투자위험요소"에 기재되어 있으니 참고하시기 바랍니다.

구 분
내 용

사업위험

가. 국내외 경기 변동에 따른 위험당사가 영위하고 있는 손해보험업은 내수산업의 성격을 띄고 있어 국내 경기변동에 크게 영향을 받고 있습니다.
국내 경제는 세계 경제와 금융시장 상황에 의존하여 변동 되며, 미국의 자국중심주의 정책 심화, 연준의 금리인상 등의 영향으로 금융시장의 변동성이 지속되고 있는 상황입니다. 향후에도 이러한
변동성이 지속될 경우 국내 경기회복이 둔화되는 등 당사가 영위하고 있는 손해보험시장에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
나. 장기보험 성장 둔화와 경과손해율 변동에 따른 위험손해보험시장은 2012년까지 10% 이상의 고성장세를 보였으나,
2022년 2분기 기준 전체 원수보험료의 64.8% 수준을 차지하고 있는 장기보험의 성장 둔화로 인해 2013년부터 성장률이 5%내외로 둔화되어 2022년 2분기말 기준 손해보험시장의 원수보험료는 전년 동기 대비 4.3% 증가하였습니다. 성장률 둔화 추세가 향후에도 지속되고 장기보험 손해율이 상승한다면, 손해보험업계 성장에 제한요인이 될 수 있으며, 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재하므로 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.
다. 자동차보험 성장 둔화와 경과손해율 변동에 따른 위험자동차보험시장은 자동차대수, 사고발생률 등에 영향을 받고 있습니다.
자동차보험시장은 2022년 1분기 기준 전년 동기 대비 원수보험료 기준으로 3.0% 증가하였습니다. 손해보험사들의 자동차보험 점유율 확대 경쟁 심화 등 자동차보험 원수보험료 성장에 부정적인 요인이 발생하여 성장률이 둔화되거나, 손해율이 상승하는 경우에는 손해보험사의 성장성과 수익성에 부정적인 영향일 미칠 가능성이 있으므로 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.
라. 운용자산이익률 하락에 따른 위험손해보험사의 수익구조 특성상 투자영업이익이 감소할 경우 수익성이 훼손될 가능성이 존재합니다. 투자영업이익은 손해보험회사의 투자자산에 영향을 미치는 국내외경제 및 주식, 채권, 부동산과 기타 자산시장 여건과 함께 환율, 인플레이션율, 이자율 변동성 등의 위험에 노출되어 있으며, 이러한 경제 및 시장여건들은 지속적으로 변화하고 있습니다. 손해보험사들은 안정적인 수익원 확보를 위해 대체 투자처를 지속적으로 다변화하고 있지만, 이러한 노력에도 불구하고
미국 기준금리 인상 단행으로 인한 고금리 기조 따른 국내외 경제불안으로 인한 투자환경의 불확실성이 심화될 경우 운용자산이익률 하락에 따른 투자영업이익의 감소로 인해 손해보험회사의 수익성이 악화될 가능성이 존재하오니 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.
마. 경쟁심화에 따른 위험보험업의 영위를 위해서는 보험업법 제9조와 보험업법 시행령 제12조의 자본금 규정을 충족해야 하며 더불어 금융위원회의 허가를 득해야 하는 등 진입장벽이 높은 특징을 가지고 있습니다. 또한 손해보험 시장은 보상 시스템 구축을 위한 초기 투자비용 부담이 크기 때문에, 신규 참여자의 시장 진입이 용이하지 않은 상황입니다.
중소형 손해보험사들의 시장점유율이 소폭 증가(FY2018 약 31.0%→ FY2022 2Q 약 33.0%)하는 가운데, 대형 4사는 자동차 보험 등을 통한 시장 점유율 확대에 노력하고 있어 경쟁이 심화 되고 있습니다. 손해보험업 전체의 순이익은 증가하고 있는 추이를 보이고 있으나,
향후 손해보험회사들 간의 경쟁이 심화 양상이 지속될 경우 과다 경쟁으로 인한 손해율 상승 등으로 인하여 손해보험사들의 영업 및 수익성에 부정적인 영향이 나타날 수 있음에 유의하시기 바랍니다.
바. 채널다각화 실패 위험
손해보험업계 모집방법별 원수보험료 내 대면채널 비중이 2013년말 88.4%에서 2018년말 88.3%, 2019년말 87.8%, 2021년 85.8%, 2022년 2분기 기준 85.7%로 하락하고 있는 추세인 반면 신채널 비중은 증가하는 추세입니다. 향후 신채널을 통한 손해보험사간 경쟁이 지속될 것으로 예상되며, 이에 따라 손해보험사의 신채널 진출 및 영업강화로 인한 비용지출이 예상됩니다. 한편, 설계사채널 비중이 감소하고 있으나 아직까지는 대리점 판매 비중 다음으로 높은 비중을 차지하고 있어, 핵심 설계사 확보경쟁으로 인한 설계사 보수 인상 등으로 당사의 손익에 부정적인 영향을 줄 가능성이 있습니다. 따라서
향후 손해보험사가 판매채널 다변화에 실패하거나 핵심 설계사 확보에 실패 할 경우 영업활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
사. 손해보험업 고유 위험
손해보험업은 보험영업 위험, 자산운용 위험, 유동성 위험이 존재하며, 이러한 손해보험업 고유 위험으로 인하여 당사를 포함한 손해보험회사는 리스크 요소별로 관리 및 점검하고 있습니다. 만약,
리스크관리 시스템과 정책 및 절차를 효율적으로 운용하지 못한다면 손해보험업 고유 위험에 지속적으로 노출될 가능성이 있으며, 이로 인해
손해보험사의 사업과 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
아. 정책 및 규정 변화에 따른 위험손해보험업은 규제산업으로 손해보험회사들이 관련 법 및 RBC비율(자본적정성 지표) 산출기준 강화, IFRS17 도입 등의 재무건전성 강화에 적절하게 대처하지 못할 경우 영업활동 및 재무현황에 부정적인 영향을 받을 수 있습니다. IFRS17은 2023년 공식 적용되는 것으로 추진되고 있으며, IFRS17 도입으로 ① 보험부채 시가평가 도입, ② 보험수익 인식방법의 변화, ③ 회계상 이익의 표시방법이 변경되게 됩니다. 이로 인해 손해보험사들은 재무건전성 및 손익구조의 변동성이 급격히 확대되어 재무구조 및 수익성에 부정적인 영향을 초래할 것으로 예상되며, 자본 확충을 위해 다양한 조치(자본인정증권의 발행, 잉여금의 유보, 자산 매각및 증자 등)를 취할 것으로 예상됩니다. 이처럼 감독당국의 자본건전성 규제강화와
더불어 IFRS17 도입 등 회계기준의 변경 영향으로 인하여 보험회사의 재무구조 및 수익성이 악화될 가능성이 존재합니다.
한편 IFRS17 도입과 더불어 새롭게 변경되는 新지급여력제도(K-ICS) 또한 2023년 적용되는 것으로 추진되고 있습니다. 금융당국은 영향평가를 통해 보험회사의 영향을 파악하고, 업계의견을 수렴하여 산출기준을 수정해 나갈 예정이며, 보험회사의 준비상황 및 수용가능성 등을 감안하여 동 제도가 연착륙 할 수 있도록 단계적 적용방안을 추가적으로 마련할 계획입니다. 현 시점에서 IFRS17과 新지급여력제도(K-ICS)의 도입이 당사에 미치는 영향에 대하여 신뢰성 있게 예측하기는 어려운 상황이며, 향후 제도의 변경에 대하여 주의깊게 모니터링할 계획입니다.
자. 보험사기 증가에 따른 위험보험사기란 "보험회사를 기망할 의도를 가지고 허위의 보험금청구를 하는 행위" 또는 "보험증권을 소지한 자가 다른 방법에 의해서는 지불되지 않을 보험금청구에 대한 보험금을 얻기 위해 의도적으로 거짓말을 하거나 일정한 사실을 은폐하는 행위"를 의미합니다. 이러한 보험사기를 근절하기 위해 금융감독당국, 유관기관 및 각 손해보험회사가 함께 노력하고 있으나, 향후 보험사기가 지속적으로 증가할 경우,
이는 결국 타 보험계약자의 보험료 인상으로 이어질 수 있으며 보험료 인상이 정부정책 등의 영향으로 보험금 지급 증가 금액을 모두 반영하지 못한다면 손해보험회사의 수익성이 악화될 가능성이 존재합니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

회사위험

가. 당사의 시장점유율 저하 및 지위 변동 위험국내 손해보험시장 내 대형4사(삼성화재, 현대해상, DB손보, KB손보)의 점유율은 69.3%(FY2022 2분기 기준)로 과점양상을 보이고 있으며, 중소형사는 신채널 및 장기보험 판매전략으로 점유율이 소폭 확대(FY2020 30.1% → FY2021 30.2% → FY2022 2분기 30.7%)되었습니다.
당사는 6.7%의 점유율과 6위의 시장지위를 보유하고 있으며, 장기보장성보험과 자동차보험을 중심으로 매출확대에 노력하고 있으나, 타 중소형사들의 점유율 확대 노력(기업인수, 판매채널 다각화 및 확충)과 대형4사의 전략적 자동차보험 시장 점유율 확대 (FY2012 71.9% → FY2022 2분기 89.9%)등으로 인해 경쟁이 심화될 경우,
당사의 시장점유율 저하 및 지위 변동 가능성이 존재하오니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
나. 보험영업이익과 투자영업이익 감소에 따른 당기순이익 변동 위험손해보험사의 영업이익 및 당기순이익은 통상적으로 보험영업이익의 적자(합산비율 100% 이상을 의미)를 투자영업이익이 상쇄하여 창출되는데, 당사의
FY2022 1분기 합산비율은 101.8%로 손해보험업계 평균 100.3% 대비 1.5%p. 높은 수치를 보이고 있습니다. 운용자산이익률(FY2022 1분기 기준 당사 3.2%, 업계평균 3.4%)은 업계평균을 소폭 하회하는 모습을 보이고 있으나 영업이익률(FY2022 1분기 기준 당사 3.5%, 업계평균 3.0%)과 총자산순이익률(FY2022 1분기 기준 당사 2.0%, 업계평균 1.1%)은 업계 평균을 상회하는 수준으로 상승하였습니다. 한편, 당사는 FY2019 약 5,385억원의 적자를 투자영업이익 약 4,650억원으로 상쇄하지 못하여 영업이익과 당기순이익이 각각 약 734억원, 약 609억원의 적자가 발생한 사례가 있습니다. 향후에도 당사의 보험영업이익의 적자규모가 증가하거나 투자영업이익의 규모가 감소하여,
투자영업이익이 보험영업이익의 적자를 상쇄하지 못할 경우 당사의 영업이익 및 당기순이익이 감소할 가능성이 존재
합니다. 따라서 투자자께서는 당사 보험영업부문의 투자위험과 투자영업부문의 투자위험을 함께 검토하시고 투자판단에 임하시기 바랍니다.
나-1. 보험영업이익 손실확대 위험당사의 FY2022 2분기 기준 당사의 원수보험료 기준 보험포트폴리오에서 장기보험이 차지하는 비중은 80.0%, 자동차보험이 차지하는 비중은 11.4%, 일반보험이 차지하는 비중은 8.6%로 당사 전체 원수보험료와 보험영업수익에 영향력이 높은 장기보험료 및 자동차 보험료 증가세가 제한될 경우 당사의 보험영업이익은 축소될 수 있습니다. FY 2022 1분기 기준 당사의 합산비율은 101.8% 수준으로 업계 평균인 100.3% 대비 1.5%p. 높은 수준을 기록하였습니다.
주요 보험종목의 손해율이 현재 대비 악화되거나 당사의 순사업비율이 지속적으로 개선되지 못할 경우 당사의 보험영업이익 손실은 확대될 수 있습니다.
나-2. 투자영업이익 감소 위험당사의 운용자산 규모(운용자산비율)은 FY2022 1분기 기준 약 17.9조원(88.6%)이고, FY2021 운용자산 규모는 약 18.1조원(89.8%)으로
각각 업계 평균 운용자산 비율 80.6% 및 81.3% 대비 높은 비율을 보이고 있습니다.한편
운용자산 중 높은 비중(FY2022 2분기 기준 55.2%)을 차지하고 있는 이자부자산의 수익성이 하락 중에 있어 이에 따른
운용자산이익률 하락을 방어하기 위해 운용자산 내 수익증권 비중의 수준을 증가(수익증권 FY2016 12.5% → FY2022 2분기 25.1%)
시킴에 따라 성과에 대한 불확실성이 증가하였습니다. 이로 인하여 투자영업이익의 불확실성 또한 증가할 가능성을 배제 할 수 없음을 충분히 검토 하시어 투자 판단에 임하시기 바랍니다.
다. 자본적정성 변동 위험당사의 RBC비율은 FY2022 1분기 기준 122.9%를 기록하며 보험업법상 감독기준인 100%를 상회하고 있으나 동기간 국내일반손보사계의 RBC비율인 198.0% 대비 저조한 상황입니다. 향후 IFRS17 뿐만 아니라 금융당국이 건전성 규제를 추가로 강화하는 제도를 도입하거나 금리상승에 따른 채권평가손실로 인한 자본(기타포괄손익누계액)의 감소, 운용수익 감소로 인한 자본(당기순이익 및 이익잉여금)의 감소 및 예상치 못한 위험액(보험, 금리, 신용, 시장, 운영)의 증가가 발생할 경우 당사의 자본적정성이 추가로 하락할 가능성이 있습니다. 이로 인해 당사의 지급여력비율이 100%를 하회하게 될 경우 보험업감독규정에 의해 금융당국으로부터 경영개선권고를 받을 수 있으니 투자자분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.금번 사채발행대금이 납입되면, RBC비율은 2022년 2분기 기준 135.9%에서 5.7%p 증가한 141.6% 증가할 것으로 예상됩니다.
계획 중인 전환우선주 발행대금이 납입되면, RBC비율은 사채발행 이후 기준 141.6%에서 12.8%p 증가한 154.4%로 증가할 것으로 예상됩니다.한편,
FY2021 08월부터 시작된 기준금리 상승 기조로 인해 국내 금리가 상승하였고 이로 인해 향후 매도가능증권의 평가가 절하되어 당사의 RBC비율이 추가적으로 하락할 가능성이 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
라. 자산건전성 위험당사의
가중부실자산비율은 FY2022 1Q 기준 0.13%(업계 0.16%)로 업계 평균을 하회하고 있습니다.또한 운용자산 중 안전자산(현예금 및 예치금, 국공채, 특수채의 합)은 2022년 1분기 기준 6조 2,683억원으로 전체 운용자산 대비 35.1%의 비중을 나타내고 있습니다. 이 비중은 2019년말 28.0%, 2020년말 32.0%, 2021년말 35.5%로 완만한 상승세를 보이고 있습니다. 당사는 자산건전성 유지에 노력하고 있으나, 급격한 경제시황의 변동에 따라
부실징후 조기 발견에 실패하거나, 신용위험이 현실화 될 경우 자산건전성이 악화되어 추가적인 충당금을 적립해야 하고 이는 곧 순이익과 자기자본의 감소로 이어져 회사
전반적인 수익성(대손충당금 적립으로 인한)
및 재무안전성이 낮아지게 될 가능성이 존재합니다.
마. 유동성 위험당사의 현금수지차비율은 FY2022 1Q 기준 34.4%로 업계 29.3% 대비 높은 수준을 보이고 있으며, FY2015 이후 지속적으로 업계 평균 대비 높은 수준을 지속하고 있습니다.
또
당사의 유동성 비율은 FY2022 1Q 기준 167.3% 수준으로 업계 평균 158.0% 대비 9.3%p, 높은 수준을 기록하고 있습니다.
단기적으로 보험금 지급이 급증할 수 있는 손해보험사의 특성을 감안 시 당사는 업계 평균을 상회하는 유동성비율을 보이고 있으며, 계획 중인 전환우선주 발행을 통해 추가 자금유입을 감안한다면 업계 대비 유동성 위험이 적은것
으로 판단됩니다.
바. 보험판매 채널구성에 따른 위험FY2022 2Q 기준 모집형태별 원수보험료 비중을 보면, 임직원 10.0%(퇴직연금 포함), 설계사 34.4%, 대리점 49.5%, 중개사 1.4%, 방카슈랑스 4.5%, 공동인수 0.2%의 구성을 보이고 있습니다. 이는 동기간 손해보험업계의 모집형태별 원수보험료 비중인 임직원 21.7%(퇴직연금 포함), 설계사 22.6%, 대리점 48.1%, 중개사 1.8%, 방카슈랑스 5.6%, 공동인수 0.2%의 구성에 비해 임직원 비중은 낮고 설계사 비중은 높은 형태임을 알 수 있습니다. 전통적인 모집 채널인 대리점과 설계사를 통한 모집비중은 당사 2018년 85.2%에서 2022년 2Q 기준 83.9%로 소폭 감소하는 모습을 보이고 있습니다. 향후 보험업계에서 대면 판매 채널의 비중이 지속적으로 감소할 것으로 예상되는 가운데, 신채널에서 타사의 공격적인 영업에 의해 점유율 방어에 실패하거나 새로 등장하는 판매 채널 선점에 실패하는 등의 위험은 상존합니다. 투자자들께서는 다양한 보험 판매 채널과 그에 대한 당사의 대응에 유념하시어 투자 판단에 임하시기 바랍니다.

사. 비연결구조화기업으로 인한 위험FY2022.2Q 당사의 비연결구조화기업의 자산총액은 64.0조원이며, 비연결구조화기업과 관련하여 기타포괄손익 약 6,766억원, 관계기업투자주식으로 약 200억원, 상각후원가측정 금융자산으로 약 1조 8,039억원을 인식하고 있습니다. 또한 FY2022.2Q 비연결구조화기업에 대한 당사의 최대 손실노출액은 약 8.4조원 수준입니다. 당사는 구조화기업의 의사결정에 대한 통제권을 행사할 수 없으며,
비연결구조화기업의 지급 이행에 대한 문제가 발생하거나, 사업이 예정대로 진행되지 못하는 등의 사건이 발생할 경우 해당 투자금액에서 손실이 발생하여 당사의 추가적인 재무 부담으로 작용할 수 있습니다.
아. 시장위험요인의 변동가능성당사는 운용자산 중 유가증권의 비중이 2022년 2분기 기준 68.0%를 차지함에 따라 시장의 주요 거시적 변수들이 급격한 변동을 보일 경우 당사의 운용자산의 평가금액에 영향을 주어 손실이 발생 될 수 있습니다.
FY2021 08월부터 시작된 국내 기준금리의 급격한 인상으로 인해 채권의 금리 변동성이 급증하고 이에 따라 채권 가격이 하락하는 등 당사의 다양한 시장위험관리 노력에도 불구하고 급격한 시장위험요인의 변동이 발생할 경우 당사의 손익이나 자본이 감소하여 당사의 재무전건성과 자본적정성에 부정적인 영향일 미칠 가능성을 배제 할 수 없습니다. 따라서 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
자. 우발채무에 따른 위험당사는 금융당국으로부터 제재를 받거나 과징금 및 과태료를 부과 받은 사실이 있으며,
보험금 지급과 관련된 소송사건 중 FY2022 6월 30일 기준 당사가 피고 또는 원고로 계류 중인 소송가액은 약 1,100억원으로 향후 제재 발생 가능성, 소송결과에 따라 재무적, 비재무적 손실 발생 가능성이 있습니다.
차. 경영실태평가(RAAS) 자본적정성 등급 관련 위험

보험업감독규정 7-14조(경영실태평가)에 따라 금감원은 검사 등을 통해 보험회사의 경영실태 및 위험을 평가하며, 이러한 경영실태평가는 보험회사의 경영실태 및 위험을 경영관리리스크, 보험리스크, 금리리스크, 투자리스크, 유동성리스크, 자본적정성, 수익성 부문을 구분하여 계량평가와 비계량평가를 실시한 후 각 부문별 평가결과를 감안하여 종합평가하는 방식으로 진행됩니다. 보험업감독규정 7-17조에 의하면 금감원의 경영실태평가 종합평가등급이 3등급(보통) 이상으로서 자본적정성 부문의 평가등급이 4등급(취약)이하로 평가 받은 경우, 경영실태평가결과 종합평가등급이 3등급(보통)이상으로서 보험리스크, 금리리스크 및 투자리스크 부문의 평가등급 중 2개 이상의 등급이 4등급(취약)이하로 평가 받은 경우에는 경영개선권고의 조치를 받게 됩니다.

당사가 금감원의 경영실태평가 검사 등을 통해 보험업감독규정 7-17조의 경영개선권고 조치를 받게 될 경우 본건 사채 이자지급이 정지 될 가능성이 있으므로 투자자 여러분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.당사의 경우 지속적인 금리상승으로 경영실태평가의 자본적정성 부문의 계량평가 등급이 악화될 가능성이 있는 상황에서, 이에 대비하기 위해 본건 사채를 포함하여 대주주 대상의 전환우선주 발행(1,900억)도 추진하고 있어, 향후 계획과 같이 자본확충이 진행될 경우 재무건전성이 제고될 가능성이 있음을 알려드립니다. 다만, 향후 예상하지 못한 수준의 급격한 금리변동 및 비계량지표 악화 등의 상황이 발생할 경우 감독규정상의 규제를 받을 가능성이 존재하니 투자자분들께서는 이 점 유의하시기를 바랍니다.

기타 투자위험

가. 이자지급 정지 위험본 사채의 이자지급이 정지 될 수 있습니다. 금융당국이 당사에 대하여
적기시정조치 혹은 긴급조치를 시행하거나 당사가 부실금융기관으로 지정되었을 경우, 본 사채는 이자의 지급이 정지됩니다. 뿐만 아니라 사채의 인수계약서 제3조 제15항에 근거하여
당사는 본 사채의 이자지급을 당사의 재량으로 정지할 수 있습니다. 본 사채
이자지급의 정지, 제한 그리고 취소 사유 발생가능성에 대하여 투자자의 면밀한 검토가 필요하오니, 투자자들은 이에 대한 내용을 확인하시기 바랍니다.
가-1. 적기시정조치적기시정조치는 부실화의 소지가 있는 금융기관에 대해 부실화를 방지하고 건전한 경영을 유도하기 위하여 금융당국이 필요한 조치를 권고, 요구 또는 명령하는 것을 말합니다.
본 사채에 대한 이자지급이 정지되는 적기시정조치 중 경영개선권고나 경영개선요구 등은 지급여력비율이 단순히 일정 규제 수준 미만으로 하락하는 계속기업 상태에서도 발생할 수 있습니다. 현재 당사의 재무구조상
지급여력금액이 14,852억원까지 하락할 경우 금융위원회로부터 경영개선권고 조치(지급여력비율이 50%이상 100%미만인 경우)를 받을 수 있습니다. 또한, 당사에서 실시한 스트레스테스트 결과, 이자지급정지 가능성은 적으나 향후
가정된 시나리오보다 더 심각한 상황이 발생되어 당사의 지급여력비율(RBC비율)에 부정적인 영향을 미쳐 금융위원회로부터 경영개선권고 조치(지급여력비율이 50%이상 100%미만인 경우)를 받을 가능성이 있으며, 이에 따른
이자지급도 정지될 가능성도 있습니다. 이자지급정지 사유가 해소될 때까지 미지급한 이자는 전액 소멸되며 투자자들께서는 이 점에 각별한 유의해주시기 바랍니다.
가-2. 긴급조치긴급조치는
휴업 등 긴급한 사정으로 인하여 정상적인 경영활동이 불가한 상황 하에서 금융당국이 보험회사의 보험계약자를 보호하기 위하여 내리는 행정처분을 말합니다.
보험계약자의 이익이 크게 저해될 우려가 있다고 인정될 경우에 금융당국은 그 위험을 제거하기 위하여 1. 보험료의 수입·대출의 제한, 2. 보험금의 전부 또는 일부의 지급정지, 3. 채무변제행위의 금지, 4. 자산의 처분, 5. 사업의 정지, 6. 업무와 자산의 관리위탁, 7. 계약의 이전, 8. 그 밖에 금융위가 인정하는 사항등의 긴급조치를 통하여 그 위험을 제거할 수 있습니다. 이러한 금융당국의
긴급조치는 본 사채의 이자지급이 정지되는 요건에 해당합니다. 투자자들께서는 이 점 유념하여 주시기 바랍니다.
가-3. 발행회사 재량에 따른 이자지급의 정지본 사채의
인수계약서 제3조 제15호 가. 선택적정지에 근거하여 당사의 재량에 따라 본 사채의 이자 지급을 정지할 수 있습니다. 당사는 이자지급정지 결의내역 및 효력발생 등에 관한 상세한 정보를 알 수 있도록 지체없이 공고하겠습니다. 위 계약에 따라
이자지급정지의 사유는 특별하게 제한되지 않습니다. 투자자들은 이 점 유념해주시기 바랍니다.
가-4. 이자지급 정지관련 본 사태 투자자와의 쟁송 가능성본 사채의 투자자가 이자지급의 정지, 제한 그리고 취소에 대하여 민사소송 혹은 행정소송으로 그 유효성이나 적법성을 다툴 수 있는지 여부에 관하여는 법률적 불명확성이 존재합니다. 이에 관한
투자자의 면밀한 검토가 필요하오니, 투자자들은 이에 대한 내용을 확인하시기 바랍니다.
나. 원리금 상환에 관한 사항한화손해보험(주) 제14회 신종자본증권은 한국거래소의 채무증권 신규상장심사요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단하고 있으며, 환금성 위험은 미약한 것으로 판단하고 있습니다. 그러나 채권시장에 상존하는 여러 변수들과 변동성에 의해 상장 이후 수급불균형 등의 원인으로 환금성이 훼손될 가능성이 있습니다.
다. 원리금 상환에 관한 사항한화손해보험(주) 제14회 신종자본증권은
예금자보호법의 적용대상이 아니며, 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환 책임은 당사에게 있으며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.
라. 공모 일정 및 효력 발생에 관한 사항본 신고서는
「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제 120조 제1항 규정에 의해 효력이 발생하며, 제 120조 제3항에 규정된 바와 같이 이 신고서의 효력의 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다. 또한, 본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며, 증권신고서의 기재사항은 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유가 발생할 경우 변경될 수 있음을 유의하시고, 최종 증권신고서 및 투자설명서 내용을 참고하시기 바랍니다.
마. 신종자본증권 특약 사항한화손해보험(주) 제14회 신종자본증권은
신종자본증권 특약이 부가된 채권으로서 우선주 중 가장 후순위인 우선주식(이하 "발행회사의 기준 우선주식")과 동순위이고, 발행회사의 보통주식보다 선순위이며, 발행회사에 대한 모든 일반 무보증(동순위채권 제외) 비후순위채권보다 후순위이고, 본 사채보다 우선하는 후순위 특약이 부과된 발행회사에 대한 기한부후순위채권보다 후순위이며, 기타 발행회사의 기준 우선주식과 동순위임이 명시된 채무를 제외한 나머지 채무들에 대하여는 후순위입니다. 따라서 투자자께서는 신종자본증권 특약 등의 사채발행조건에 유의하시어 투자하기시 바랍니다.
바. 조기상환권 관련 내용당사의 제14회 신종자본증권은 보험업감독규정 제7-10조 제5항의 요건을 충족한 경우에 한하여
발행일로부터 5년이 되는 날 및 그 이후의 각 이자지급일에 제14회 신종자본증권을 상환할 수 있는 조기상환권이 부여되어 있습니다.
사. 이자율 조정에 관한 사항당사의 제14회 신종자본증권의 이자율은 발행일로부터 5년째 되는 날(이하 "기준금리조정일")에 1회에 한하여 조정됩니다. 이 때 이자율은 ⅰ) 기준금리조정일 전 1영업일에 민간평가회사4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주) 및 에프앤자산평가(주))에서 최종으로 제공하는 5년 만기 국고채권 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 ⅱ) 본 계약 제4조에 따른 수요예측을 통하여 결정된 본 사채의 이자율(6.500%)과 수요예측일 기준 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주) 및 에프앤자산평가(주))에서 최종으로 제공하는 5년 만기 국고채권 개별민평 수익률(3.594%)의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)의 차이(스프레드)(2.906%)를 가산하는 방식으로 조정되며, ⅱ) 항목의 최초 가산금리는 본 사채의 발행일로부터 10년째 되는 날(이하 "이자율조정일")에 1회에 한하여 조정되고, 이자율조정일에 재산정된 가산금리는 (x) "최초 가산금리"에 (y) '연1.00%' 를 가산한 금리[(x)+(y)]로 합니다. "이자율조정일"에 재산정된 가산금리는 해당 이자율조정일(당일 포함)로부터 만기일(해당일 불포함)까지 적용되는바, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
아. 신용등급 관련 사항NICE신용평가(주) 및 한국기업평가(주)는 본 사채의 신용평가등급을 A+로 평가하였습니다.
자. 전환우선주 발행 관련 사항
당사는 재무건전성 제고를 위해 금번 신종자본증권 발행 외에도 전환우선주 발행을 계획하고 있습니다.
차. 예측 진술된 기재사항의 변동 가능성 및 전자공시사항 참조당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 경제 상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있어, 현재 시점에서의 평가와 향후 실제 결과가 상이하게 나타날 수 있습니다. 또한, 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자자께서는 투자의사를 결정하시는데 참조하시기 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

회차 :
14
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
신종자본증권
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
85,000,000,000
모집(매출)총액
85,000,000,000

발행가액
85,000,000,000
이자율
6.500

발행수익률
6.500
상환기일
2052년 09월 29일

원리금지급대행기관
(주)신한은행FI영업2부
(사채)관리회사
한국증권금융(주)

신용등급(신용평가기관)
A+(안정적) / A+(안정적)NICE신용평가/한국기업평가
비고
-

인수인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
NH투자증권
-
4,250,000
42,500,000,000
인수수수료 0.60%
총액인수

대표
한국투자증권
-
4,250,000
42,500,000,000
인수수수료 0.60%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2022년 09월 29일
2022년 09월 29일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

운영자금
85,000,000,000

발행제비용
637,920,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】

▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2022년 08월 24일 한국투자증권(주), NH투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음 ▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청은 금리확정공시 이후 이루어질 예정이며, 상장예정일은 2022년 09월 29일임.▶ 본 사채는 신종자본증권으로서 발행회사에 대하여 청산절차, 회생, 이와 유사한 도산절차가 개시되는 경우 및 기한의 이익이 상실되는 경우 잔여재산분배에 관한 우선주 중 가장 후순위인 우선주식과 동순위이고, 발행회사의 보통주식보다 선순위이며, 발행회사에 대한 모든 일반 무보증(동순위 채권 제외) 비후순위채권보다 후순위이고, 본 사채보다 우선하는 후순위 특약이 부과된 발행회사에 대한 기한부후순위채권보다 후순위이며, 기타 발행회사의 기준 우선주식과 동순위임이 명시된 채무를 제외한 나머지 채무들에 대하여는 후순위임.▶ 본 사채는 신종자본증권으로 일반적인 회사채와는 다른 발행조건을 갖고 있으며, 세부 발행조건은 "제1부 모집 또는 매출에 관한사항 Ⅱ. 증권의 주요 권리내용"에 기재함.▶ 본 사채는 중도상환권(Call option)이 부여되어 있습니다. 아래의 중도상환 관련사항을 참조하시되, 관련한 자세한 사항은 '제1부 모집 또는 매출에 관한 일반사항-II.증권의 주요 권리내용-1. 일반적인 사항'을 참조하여 주시기 바랍니다.

주) 본 사채의 이자율은 연 6.500% (수요예측일 기준 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 5년 만기 국고채권 개별민평 수익률의 산술평균 금리인 3.594%에 "최초 가산금리" 연 2.906%를 합산한 금리를 의미함)로 한다.

※ 본 인수계약서 상 신종자본증권 특약 및 특약 관련 조항

제3조 제12항(신종자본증권 특약)

가. 발행회사의 청산절차(아래에서 정의)에서 잔여재산분배에 관한 우선주 중 가장 후순위인 우선주식(이하 "발행회사의 기준 우선주식")과 동순위이고, 발행회사의 보통주식보다 선순위이며, 발행회사에 대한 모든 일반 무보증(동순위채권 제외) 비후순위채권보다 후순위이고, 본 사채보다 우선하는 후순위 특약이 부과된 발행회사에 대한 기한부후순위채권보다 후순위이며, 기타 발행회사의 기준 우선주식과 동순위임이 명시된 채무를 제외한 나머지 채무들에 대하여는 후순위이다. "청산절차"라 함은 발행회사에 대한 파산, 해산, 청산 또는 그에 준하는 절차를 개시하기 위한 관할기관의 발행회사에 대한 최종적이며 유효한 명령이나 결정을 말한다.

나. 발행회사에 대하여 청산절차, 회생, 이와 유사한 도산절차가 개시되는 경우 및 제19항에서 규정한 기한의 이익이 상실되는 경우 본 사채와 동일하거나 열후한 후순위 특약이 부가된 채권 및 위 발행회사의 기준 우선주식 및 발행회사의 보통주식에서 규정한 주주의 권리를 제외한 다른 모든 채권을 우선변제하고 잔여 재산이 있는 경우에 한하여 본 사채를 상환한다.

다. 이 계약의 모든 조항은 본 사채에 대하여 선순위인 채권의 채권자에게 불리하게 변경될 수 없다. 본 사채의 사채권자("사채권자")가 본항의 사채순위에 따라 변제를 받을 수 없는 경우, 사채권자는 본 사채를 자동채권으로 하여 발행회사의 사채권자에 대한 채권과 상계할 수 없고 발행회사는 사채권자에 대한 채권을 자동채권으로 하여 본 사채를 상계할 수 없다. 사채권자가 본항의 사채순위에 따라 변제를 받을 수 없음에도 불구하고 본 사채의 원리금의 전부 또는 일부를 받은 경우 그 수령한 금액을 즉시 발행회사에 반환하여야 한다.

라. 본 사채에는 후순위 사채의 본질을 해할 우려가 있는 담보의 제공, 채무보증 등에 관한 약정은 존재하지 아니하며, 조기상환이 불가함을 원칙으로 한다. 단, 금융감독원장의 사전승인이 있는 것을 전제로 제17항에 정한 바에 따라 만기일 전 상환할 수 있다.

제3조 제15항(이자지급 정지)

가. 선택적 정지: 발행회사는 그 재량에 따라 횟수의 제한 없이, 예정된 이자지급일로부터 10 영업일 전까지 사채관리회사, 한국예탁결제원 및 지급대리인에게 통지하여 이자지급일에 예정된 이자 지급을 차회 이자지급일까지 정지할 수 있다. 다만, 해당 이자지급일 전 12개월의 기간 동안 다음 중 어느 하나의 사유라도 있었던 경우에는 그러하지 아니하다.

1) 후순위채무 및 동순위채무에 관하여 배당금(이자 포함. 이하 같음), 배분금 또는 기타 금액을 지급하겠다고 결의한 경우(동순위채무의 경우 본 사채에 대하여 동일한 비율로 지급하겠다고 결의한 때는 제외). 단, 근로자복지제도나 유사한 조치로서 임직원에게 지급을 결의한 경우는 제외

2) 유상으로 어떠한 후순위채무 및 동순위채무를 상환, 감액, 소각, 재매입 또는 취득한 경우(동순위채무의 경우 본 사채와 동일한 비율로 상환 등을 한 경우는 제외). 단, 임직원을 위한 근로자복지제도나 유사한 조치와 관련된 경우 및 상법상 규정된 반대주주의 주식매수청구권 행사에 따라 발행회사가 주식을 매입한 경우는 제외.

"후순위채무"란 발행회사의 보통주식 및 우선주식 또는 그와 동순위인 증권으로서 그에 관한 모든 배당금 및 배분금의 지급 여부에 대하여 발행회사가 전적인 재량을 가지는 것을 의미한다. 단, 라목과 관련하여, "후순위채무"는 모든 종류의 지분증권을 의미한다. "동순위채무"란 (i) 발행회사가 발행하거나 보증한 증서나 증권의 조건이나 법률의 작용에 의해 본 사채와 동순위이거나 동순위인 것으로 표시되고, (ii) 해당 증서나 증권의 조건에서 그에 관한 모든 배당금 및 배분금의 지급여부에 대하여 발행회사 (발행회사가 보증하는 증서나 증권의 경우, 그 발행인)가 전적인 재량을 가지는 것으로 규정된 증서나 증권을 의미한다.

나. 필요적 정지: 위 가목의 규정에도 불구하고, 발행회사가 「금융산업의 구조개선에 관한 법률」 제2조 제2호에서 정하는 부실금융기관으로 지정된 경우 또는 「보험업감독규정」제7-17조 내지 제 7-19조, 제 7-43조에서 정하는 조치를 받은 경우, 이를 즉시 사채관리회사, 한국예탁결제원 및 지급대리인에게 통지하여야 하며, 발행회사는 그 해당사유가 발생한 때로부터 동 사유가 해소될 때까지 이자 지급을 정지한다.

다. 지급의무의 부존재: 위 가목 또는 나목에 따라 유효하게 이자의 지급을 정지하는 경우, 발행회사는 어느 이자지급일에 해당 이자를 지급할 의무가 없으며, 발행회사가 이자를 지급하지 아니한다고 하더라도 이는 본 사채에 관하여 발행회사의 채무불이행을 구성하지 않는다. 위 가목 또는 나목에 따라 이자지급이 정지되는 기간("이자지급정지기간")이 종료한 후 처음으로 도래하는 이자지급기일에는 이자지급정지기간이 개시될 때까지 발생한 이자 중 미지급된 이자와 이자지급정지기간이 종료된 이후 첫 이자지급기일까지 발생한 이자가 함께 지급된다.

라. 정지에 따른 제약: 이자지급정지기간이 도래하는 경우 발행회사는 해당 이자지급정지기간이 종료할 때까지,

1) 후순위채무 및 동순위채무에 관하여 배당금, 배분금 또는 기타 금액을 지급하겠다고 결의하거나 지급하여서는 아니된다(동순위채무의 경우 본 사채에 대하여 동일한 비율로 지급하겠다고 결의하거나 지급하는 때는 제외). 단, 근로자복지제도나 유사한 조치로서 임직원에게 지급을 결의하거나 지급하는 경우에는 그러하지 아니하다; 또한

2) 유상으로 어떠한 후순위채무 및 동순위채무를 상환, 감액, 소각, 재매입 또는 취득하여서는 아니된다(동순위채무의 경우 본 사채와 동일한 비율로 상환 등을 하는 경우는 제외). 단, 임직원을 위한 근로자복지제도나 유사한 조치와 관련된 경우 및 상법상 규정된 반대주주의 주식매수청구권 행사에 따라 발행회사가 주식을 매입한 경우는 그러하지 아니하다.마. 미지급된 이자와 이자지급정지기간이 종료된 이후 첫 이자지급기일까지 발생한 이자를 지급시에는 한국예탁결제원을 거치지 않고 “발행회사”가 직접 사채권자에게 지급한다.

제3조 제17항(사채의 조기상환)

가. 본 사채의 사채권자는 어떠한 경우에도 본 사채의 조기상환을 요구할 수 없다.

나. 발행회사는 보험업감독규정 제7-10조 제5항의 요건을 충족한 경우에 한하여 본항 다목, 라목, 마목 중 어느 하나의 사유에 따라 본 사채의 발행일로부터 5년이 되는 날("최초중도상환일": 당일을 포함하고 그 날이 영업일이 아닌 경우 직후 영업일을 말한다) 및 그 이후의 각 "이자지급일"(각각, "조기상환일")에 본 사채를 조기상환 할 수 있다. 이 경우 발행회사는 해당 조기상환일에 본 사채 원금의 100% (이하 본항에서 "조기상환금액")를 사채권자에게 지급하여야 하며, 해당 조기상환일까지 발생한 이자(단, 이자지급정지가 되어 지급의무가 소멸된 이자는 발생한 이자로 보지 않는다), 기타 본 사채에 관하여 발행회사가 지급해야 할 연체이자 등을 전액 지급한 후 원금을 상환하여야 한다.

다. 발행회사의 선택에 따른 상환: 발행회사는 전적인 재량에 따라 본 사채의 최초중도상환일 및 그 이후의 각 "이자지급일"에 본항 나목에 따른 본 사채의 전부에 대하여(일부에 대하여만 할 수는 없음) 조기상환 할 수 있다. 또한, 상환일로부터 30일 이전까지 사채권자들, 한국예탁결제원 및 지급대리인에게 사전 통지(당해 통지는 취소 불가능함)함으로써, 발행회사의 선택에 따른 상환 사유가 발생한 이후 도래하는 각 이자지급일에 해당 일까지 발생하였으나 지급되지 아니한 이자(미지급이자 및 연체 이자 포함)와 원금에 상당하는 금액으로 상환할 수 있다.

라. 자본불인정에 의한 상환: 발행회사는 보험업법 또는 그 하위법령이나 한국채택국제회계기준의 개정 또는 해석의 변경 등으로 인하여 본 사채의 전부 또는 일부가 발행회사의 자본으로 분류되지 않게 되는 경우에는 즉시 위 나목에 따라 상환할 수 있다.

마. 조세원인에 의한 상환: 발행회사는 대한민국 법률의 개정, 수정 또는 해당 법률의 해석에 관한 공식입장의 변경 (판례의 변경을 포함) 결과(단, 해당 변경 또는 수정이 발행일 이후 효력이 발생할 것) 발행회사가 본 사채와 관련하여 지급하는 이자를 세법상 비용으로 인정받지 못하게 되는 경우에는 즉시 위 나목에 따라 상환할 수 있다.

바. 나목 내지 마목에 따라 발행회사가 본 사채를 조기상환 하고자 하는 경우, 발행회사는 해당 조기상환일로부터 30일 전까지 해당 사채의 조기 상환에 관한 사항을 한국예탁결제원, 사채관리회사 및 지급대리인에게 통보하여야 한다.

사. 위 나목 내지 마목에 따라 본 사채가 조기상환되는 경우 이에 따른 조기상환수수료는 없는 것으로 한다.

제3조 제19항(기한의 이익 상실 이유)발행회사가 파산 또는 청산한 경우에 발행회사는 즉시 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실하며, 이 사실을 공고하고 자신이 알고 있는 사채권자 및 사채관리회사에게 통지하여야 한다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

[회 차 :
14
]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
신종자본증권

구 분
무기명식 이권부 무보증 신종자본증권

전 자 등 록 총 액
85,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익률(%)
6.500

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록 총액의 100%로 합니다.

모집 또는 매출총액
85,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 따른 전자등록의 방법으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함

이자율
연리이자율(%)
6.500

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법
본 사채에 대한 이자는 본 사채 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 후급하며 각 이지지급일에 지급되는 이자금액은 본 사채의 이자율을 적용하여 계산한 연간 이자의 1/4로 한다. 어느 이자지급일이 영업일에 해당하지 않는 날인 경우에는, 직후 영업일을 이자지급일로 하고 이 경우 기존 지급기일 이후의 이자는 별도로 지급하지 아니한다. 발행회사의 선택에 의한 본 사채의 조기상환 기일이 이자지급일과 다른 경우, 이자는 1년을 365일(윤년의 경우 366일)로 보고 직전 이자지급일로부터 조기상환 전일까지 실제 경과일수에 따라 일할계산하여 지급한다.

이자지급 기한

2022년 12월 29일, 2023년 3월 29일, 2023년 6월 29일, 2023년 9월 29일,

2023년 12월 29일, 2024년 3월 29일, 2024년 6월 29일, 2024년 9월 29일,

2024년 12월 29일, 2025년 3월 29일, 2025년 6월 29일, 2025년 9월 29일,

2025년 12월 29일, 2026년 3월 29일, 2026년 6월 29일, 2026년 9월 29일,

2026년 12월 29일, 2027년 3월 29일, 2027년 6월 29일, 2027년 9월 29일,

2027년 12월 29일, 2028년 3월 29일, 2028년 6월 29일, 2028년 9월 29일,

2028년 12월 29일, 2029년 3월 29일, 2029년 6월 29일, 2029년 9월 29일,

2029년 12월 29일, 2030년 3월 29일, 2030년 6월 29일, 2030년 9월 29일,

2030년 12월 29일, 2031년 3월 29일, 2031년 6월 29일, 2031년 9월 29일,

2031년 12월 29일, 2032년 3월 29일, 2032년 6월 29일, 2032년 9월 29일,

2032년 12월 29일, 2033년 3월 29일, 2033년 6월 29일, 2033년 9월 29일,

2033년 12월 29일, 2034년 3월 29일, 2034년 6월 29일, 2034년 9월 29일,

2034년 12월 29일, 2035년 3월 29일, 2035년 6월 29일, 2035년 9월 29일,

2035년 12월 29일, 2036년 3월 29일, 2036년 6월 29일, 2036년 9월 29일,

2036년 12월 29일, 2037년 3월 29일, 2037년 6월 29일, 2037년 9월 29일,

2037년 12월 29일, 2038년 3월 29일, 2038년 6월 29일, 2038년 9월 29일,

2038년 12월 29일, 2039년 3월 29일, 2039년 6월 29일, 2039년 9월 29일,

2039년 12월 29일, 2040년 3월 29일, 2040년 6월 29일, 2040년 9월 29일,

2040년 12월 29일, 2041년 3월 29일, 2041년 6월 29일, 2041년 9월 29일,

2041년 12월 29일, 2042년 3월 29일, 2042년 6월 29일, 2042년 9월 29일,

2042년 12월 29일, 2043년 3월 29일, 2043년 6월 29일, 2043년 9월 29일,

2043년 12월 29일, 2044년 3월 29일, 2044년 6월 29일, 2044년 9월 29일,

2044년 12월 29일, 2045년 3월 29일, 2045년 6월 29일, 2045년 9월 29일,

2045년 12월 29일, 2046년 3월 29일, 2046년 6월 29일, 2046년 9월 29일,

2046년 12월 29일, 2047년 3월 29일, 2047년 6월 29일, 2047년 9월 29일,

2047년 12월 29일, 2048년 3월 29일, 2048년 6월 29일, 2048년 9월 29일,

2048년 12월 29일, 2049년 3월 29일, 2049년 6월 29일, 2049년 9월 29일,

2049년 12월 29일, 2050년 3월 29일, 2050년 6월 29일, 2050년 9월 29일,

2050년 12월 29일, 2051년 3월 29일, 2051년 6월 29일, 2051년 9월 29일,

2051년 12월 29일, 2052년 3월 29일, 2052년 6월 29일, 2052년 9월 29일.

신용평가 등급
평가회사명
NICE신용평가(주) / 한국기업평가(주)

평가일자
2022년 08월 24일 / 2022년 08월 25일

평가결과등급
A+ / A+

주관회사의분석
주관회사명
한국투자증권(주), NH투자증권(주)

분석일자
2022년 09월 07일

상환방법및 기한
상 환 방 법

[사채의 최종상환]

본 조건에 따라 사전에 상환 또는 매입 및 소각되지 않는 한 발행회사는 한국예탁결제원, 사채관리회사 및 지급대리인에게 최종 상환일로부터 30일 이전까지 사전 통지함으로써, 본 사채를 2052년 9월 29일에 본 사채에 대하여 위 일자까지 발생하였으나 지급되지 아니한 이자(명확히 하기 위하여 부연하면 이자지급 정지기간 동안은 이자가 발생하지 아니한다)와 원금에 상당하는 금액으로 상환할 수 있다. 위 일자에 상환되지 않은 때에는 발행회사는 본 사채를 그 이후 도래하는 매 30년간 기간의 말일(이러한 각 말일을 "만기일"이라 하고, 첫번째 "만기일"은 2052년 9월 29일이 된다)에 본 사채에 대하여 해당 만기일까지 발생하였으나 지급되지 아니한 이자와 원금에 상당하는 금액으로 상환할 수 있다. 위 각 만기일에 본 사채가 발행회사의 선택에 따라 상환되지 않는 경우 본 사채의 만기는 위 만기일로부터 다음 만기일까지 30년간 자동적으로 연장된다. 이 경우, "발행회사"는 자동적으로 연장되는 사항을 만기일로부터 30일 전까지 한국예탁결제원 및 지급대리인에게 통보하여야 한다. 어느 만기일이 영업일에 해당하지 않는 날인 경우에는, 직후영업일을 만기일로 하되 그로 인한 지급금액의 변경은 없는 것으로 한다.

[사채의 조기상환]

가. 본 사채의 사채권자는 어떠한 경우에도 본 사채의 조기상환을 요구할 수 없다.

나. 발행회사는 보험업감독규정 제7-10조 제5항의 요건을 충족한 경우에 한하여 본항 다목, 라목, 마목 중 어느 하나의 사유에 따라 본 사채의 발행일로부터 5년이 되는 날("최초중도상환일": 당일을 포함하고 그 날이 영업일이 아닌 경우 직후 영업일을 말한다) 및 그 이후의 각 "이자지급일"(각각, "조기상환일")에 본 사채를 조기상환 할 수 있다. 이 경우 발행회사는 해당 조기상환일에 본 사채 원금의 100% (이하 본항에서 "조기상환금액")를 사채권자에게 지급하여야 하며, 해당 조기상환일까지 발생한 이자(단, 이자지급정지가 되어 지급의무가 소멸된 이자는 발생한 이자로 보지 않는다), 기타 본 사채에 관하여 발행회사가 지급해야 할 연체이자 등을 전액 지급한 후 원금을 상환하여야 한다.

다. 발행회사의 선택에 따른 상환: 발행회사는 전적인 재량에 따라 본 사채의 최초중도상환일 및 그 이후의 각 "이자지급일"에 본항 나목에 따른 본 사채의 전부에 대하여(일부에 대하여만 할 수는 없음) 조기상환 할 수 있다. 또한, 상환일로부터 30일 이전까지 사채권자들, 한국예탁결제원 및 지급대리인에게 사전 통지(당해 통지는 취소 불가능함)함으로써, 발행회사의 선택에 따른 상환 사유가 발생한 이후 도래하는 각 이자지급일에 해당 일까지 발생하였으나 지급되지 아니한 이자(미지급이자 및 연체 이자 포함)와 원금에 상당하는 금액으로 상환할 수 있다.

라. 자본불인정에 의한 상환: 발행회사는 보험업법 또는 그 하위법령이나 한국채택국제회계기준의 개정 또는 해석의 변경 등으로 인하여 본 사채의 전부 또는 일부가 발행회사의 자본으로 분류되지 않게 되는 경우에는 즉시 위 나목에 따라 상환할 수 있다.

마. 조세원인에 의한 상환: 발행회사는 대한민국 법률의 개정, 수정 또는 해당 법률의 해석에 관한 공식입장의 변경 (판례의 변경을 포함) 결과(단, 해당 변경 또는 수정이 발행일 이후 효력이 발생할 것) 발행회사가 본 사채와 관련하여 지급하는 이자를 세법상 비용으로 인정받지 못하게 되는 경우에는 즉시 위 나목에 따라 상환할 수 있다.

바. 나목 내지 마목에 따라 발행회사가 본 사채를 조기상환 하고자 하는 경우, 발행회사는 해당 조기상환일로부터 30일 전까지 해당 사채의 조기 상환에 관한 사항을 한국예탁결제원, 사채관리회사 및 지급대리인에게 통보하여야 한다.

사. 위 나목 내지 마목에 따라 본 사채가 조기상환되는 경우 이에 따른 조기상환수수료는 없는 것으로 한다.

상 환 기 한
2052년 09월 29일

납 입 기 일
2022년 09월 29일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
(주)신한은행 FI영업2부

회사고유번호
00149293

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2022년 08월 24일 한국투자증권(주), NH투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음 ▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청은 금리확정공시 이후 이루어질 예정이며, 상장예정일은 2022년 09월 29일임.▶ 본 사채는 신종자본증권으로서 발행회사에 대하여 청산절차, 회생, 이와 유사한 도산절차가 개시되는 경우 및 기한의 이익이 상실되는 경우 잔여재산분배에 관한 우선주 중 가장 후순위인 우선주식과 동순위이고, 발행회사의 보통주식보다 선순위이며, 발행회사에 대한 모든 일반 무보증(동순위 채권 제외) 비후순위채권보다 후순위이고, 본 사채보다 우선하는 후순위 특약이 부과된 발행회사에 대한 기한부후순위채권보다 후순위이며, 기타 발행회사의 기준 우선주식과 동순위임이 명시된 채무를 제외한 나머지 채무들에 대하여는 후순위임.▶ 본 사채는 신종자본증권으로 일반적인 회사채와는 다른 발행조건을 갖고 있으며, 세부 발행조건은 "제1부 모집 또는 매출에 관한사항 Ⅱ. 증권의 주요 권리내용"에 기재함.▶ 본 사채는 중도상환권(Call option)이 부여되어 있습니다. 아래의 중도상환 관련사항을 참조하시되, 관련한 자세한 사항은 '제1부 모집 또는 매출에 관한 일반사항-II.증권의 주요 권리내용-1. 일반적인 사항'을 참조하여 주시기 바랍니다.

주) 본 사채의 이자율은 연 6.500% (수요예측일 기준 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 5년 만기 국고채권 개별민평 수익률의 산술평균 금리인 3.594%에 "최초 가산금리" 연 2.906%를 합산한 금리를 의미함)로 한다.

※ 본 인수계약서 상 신종자본증권 특약 및 특약 관련 조항

제3조 제12항(신종자본증권 특약)

가. 발행회사의 청산절차(아래에서 정의)에서 잔여재산분배에 관한 우선주 중 가장 후순위인 우선주식(이하 "발행회사의 기준 우선주식")과 동순위이고, 발행회사의 보통주식보다 선순위이며, 발행회사에 대한 모든 일반 무보증(동순위채권 제외) 비후순위채권보다 후순위이고, 본 사채보다 우선하는 후순위 특약이 부과된 발행회사에 대한 기한부후순위채권보다 후순위이며, 기타 발행회사의 기준 우선주식과 동순위임이 명시된 채무를 제외한 나머지 채무들에 대하여는 후순위이다. "청산절차"라 함은 발행회사에 대한 파산, 해산, 청산 또는 그에 준하는 절차를 개시하기 위한 관할기관의 발행회사에 대한 최종적이며 유효한 명령이나 결정을 말한다.

나. 발행회사에 대하여 청산절차, 회생, 이와 유사한 도산절차가 개시되는 경우 및 제19항에서 규정한 기한의 이익이 상실되는 경우 본 사채와 동일하거나 열후한 후순위 특약이 부가된 채권 및 위 발행회사의 기준 우선주식 및 발행회사의 보통주식에서 규정한 주주의 권리를 제외한 다른 모든 채권을 우선변제하고 잔여 재산이 있는 경우에 한하여 본 사채를 상환한다.

다. 이 계약의 모든 조항은 본 사채에 대하여 선순위인 채권의 채권자에게 불리하게 변경될 수 없다. 본 사채의 사채권자("사채권자")가 본항의 사채순위에 따라 변제를 받을 수 없는 경우, 사채권자는 본 사채를 자동채권으로 하여 발행회사의 사채권자에 대한 채권과 상계할 수 없고 발행회사는 사채권자에 대한 채권을 자동채권으로 하여 본 사채를 상계할 수 없다. 사채권자가 본항의 사채순위에 따라 변제를 받을 수 없음에도 불구하고 본 사채의 원리금의 전부 또는 일부를 받은 경우 그 수령한 금액을 즉시 발행회사에 반환하여야 한다.

라. 본 사채에는 후순위 사채의 본질을 해할 우려가 있는 담보의 제공, 채무보증 등에 관한 약정은 존재하지 아니하며, 조기상환이 불가함을 원칙으로 한다. 단, 금융감독원장의 사전승인이 있는 것을 전제로 제17항에 정한 바에 따라 만기일 전 상환할 수 있다.

제3조 제15항(이자지급 정지)

가. 선택적 정지: 발행회사는 그 재량에 따라 횟수의 제한 없이, 예정된 이자지급일로부터 10 영업일 전까지 사채관리회사, 한국예탁결제원 및 지급대리인에게 통지하여 이자지급일에 예정된 이자 지급을 차회 이자지급일까지 정지할 수 있다. 다만, 해당 이자지급일 전 12개월의 기간 동안 다음 중 어느 하나의 사유라도 있었던 경우에는 그러하지 아니하다.

1) 후순위채무 및 동순위채무에 관하여 배당금(이자 포함. 이하 같음), 배분금 또는 기타 금액을 지급하겠다고 결의한 경우(동순위채무의 경우 본 사채에 대하여 동일한 비율로 지급하겠다고 결의한 때는 제외). 단, 근로자복지제도나 유사한 조치로서 임직원에게 지급을 결의한 경우는 제외

2) 유상으로 어떠한 후순위채무 및 동순위채무를 상환, 감액, 소각, 재매입 또는 취득한 경우(동순위채무의 경우 본 사채와 동일한 비율로 상환 등을 한 경우는 제외). 단, 임직원을 위한 근로자복지제도나 유사한 조치와 관련된 경우 및 상법상 규정된 반대주주의 주식매수청구권 행사에 따라 발행회사가 주식을 매입한 경우는 제외.

"후순위채무"란 발행회사의 보통주식 및 우선주식 또는 그와 동순위인 증권으로서 그에 관한 모든 배당금 및 배분금의 지급 여부에 대하여 발행회사가 전적인 재량을 가지는 것을 의미한다. 단, 라목과 관련하여, "후순위채무"는 모든 종류의 지분증권을 의미한다. "동순위채무"란 (i) 발행회사가 발행하거나 보증한 증서나 증권의 조건이나 법률의 작용에 의해 본 사채와 동순위이거나 동순위인 것으로 표시되고, (ii) 해당 증서나 증권의 조건에서 그에 관한 모든 배당금 및 배분금의 지급여부에 대하여 발행회사 (발행회사가 보증하는 증서나 증권의 경우, 그 발행인)가 전적인 재량을 가지는 것으로 규정된 증서나 증권을 의미한다.

나. 필요적 정지: 위 가목의 규정에도 불구하고, 발행회사가 「금융산업의 구조개선에 관한 법률」 제2조 제2호에서 정하는 부실금융기관으로 지정된 경우 또는 「보험업감독규정」제7-17조 내지 제 7-19조, 제 7-43조에서 정하는 조치를 받은 경우, 이를 즉시 사채관리회사, 한국예탁결제원 및 지급대리인에게 통지하여야 하며, 발행회사는 그 해당사유가 발생한 때로부터 동 사유가 해소될 때까지 이자 지급을 정지한다.

다. 지급의무의 부존재: 위 가목 또는 나목에 따라 유효하게 이자의 지급을 정지하는 경우, 발행회사는 어느 이자지급일에 해당 이자를 지급할 의무가 없으며, 발행회사가 이자를 지급하지 아니한다고 하더라도 이는 본 사채에 관하여 발행회사의 채무불이행을 구성하지 않는다. 위 가목 또는 나목에 따라 이자지급이 정지되는 기간("이자지급정지기간")이 종료한 후 처음으로 도래하는 이자지급기일에는 이자지급정지기간이 개시될 때까지 발생한 이자 중 미지급된 이자와 이자지급정지기간이 종료된 이후 첫 이자지급기일까지 발생한 이자가 함께 지급된다.

라. 정지에 따른 제약: 이자지급정지기간이 도래하는 경우 발행회사는 해당 이자지급정지기간이 종료할 때까지,

1) 후순위채무 및 동순위채무에 관하여 배당금, 배분금 또는 기타 금액을 지급하겠다고 결의하거나 지급하여서는 아니된다(동순위채무의 경우 본 사채에 대하여 동일한 비율로 지급하겠다고 결의하거나 지급하는 때는 제외). 단, 근로자복지제도나 유사한 조치로서 임직원에게 지급을 결의하거나 지급하는 경우에는 그러하지 아니하다; 또한

2) 유상으로 어떠한 후순위채무 및 동순위채무를 상환, 감액, 소각, 재매입 또는 취득하여서는 아니된다(동순위채무의 경우 본 사채와 동일한 비율로 상환 등을 하는 경우는 제외). 단, 임직원을 위한 근로자복지제도나 유사한 조치와 관련된 경우 및 상법상 규정된 반대주주의 주식매수청구권 행사에 따라 발행회사가 주식을 매입한 경우는 그러하지 아니하다.마. 미지급된 이자와 이자지급정지기간이 종료된 이후 첫 이자지급기일까지 발생한 이자를 지급시에는 한국예탁결제원을 거치지 않고 “발행회사”가 직접 사채권자에게 지급한다.

제3조 제17항(사채의 조기상환)

가. 본 사채의 사채권자는 어떠한 경우에도 본 사채의 조기상환을 요구할 수 없다.

나. 발행회사는 보험업감독규정 제7-10조 제5항의 요건을 충족한 경우에 한하여 본항 다목, 라목, 마목 중 어느 하나의 사유에 따라 본 사채의 발행일로부터 5년이 되는 날("최초중도상환일": 당일을 포함하고 그 날이 영업일이 아닌 경우 직후 영업일을 말한다) 및 그 이후의 각 "이자지급일"(각각, "조기상환일")에 본 사채를 조기상환 할 수 있다. 이 경우 발행회사는 해당 조기상환일에 본 사채 원금의 100% (이하 본항에서 "조기상환금액")를 사채권자에게 지급하여야 하며, 해당 조기상환일까지 발생한 이자(단, 이자지급정지가 되어 지급의무가 소멸된 이자는 발생한 이자로 보지 않는다), 기타 본 사채에 관하여 발행회사가 지급해야 할 연체이자 등을 전액 지급한 후 원금을 상환하여야 한다.

다. 발행회사의 선택에 따른 상환: 발행회사는 전적인 재량에 따라 본 사채의 최초중도상환일 및 그 이후의 각 "이자지급일"에 본항 나목에 따른 본 사채의 전부에 대하여(일부에 대하여만 할 수는 없음) 조기상환 할 수 있다. 또한, 상환일로부터 30일 이전까지 사채권자들, 한국예탁결제원 및 지급대리인에게 사전 통지(당해 통지는 취소 불가능함)함으로써, 발행회사의 선택에 따른 상환 사유가 발생한 이후 도래하는 각 이자지급일에 해당 일까지 발생하였으나 지급되지 아니한 이자(미지급이자 및 연체 이자 포함)와 원금에 상당하는 금액으로 상환할 수 있다.

라. 자본불인정에 의한 상환: 발행회사는 보험업법 또는 그 하위법령이나 한국채택국제회계기준의 개정 또는 해석의 변경 등으로 인하여 본 사채의 전부 또는 일부가 발행회사의 자본으로 분류되지 않게 되는 경우에는 즉시 위 나목에 따라 상환할 수 있다.

마. 조세원인에 의한 상환: 발행회사는 대한민국 법률의 개정, 수정 또는 해당 법률의 해석에 관한 공식입장의 변경 (판례의 변경을 포함) 결과(단, 해당 변경 또는 수정이 발행일 이후 효력이 발생할 것) 발행회사가 본 사채와 관련하여 지급하는 이자를 세법상 비용으로 인정받지 못하게 되는 경우에는 즉시 위 나목에 따라 상환할 수 있다.

바. 나목 내지 마목에 따라 발행회사가 본 사채를 조기상환 하고자 하는 경우, 발행회사는 해당 조기상환일로부터 30일 전까지 해당 사채의 조기 상환에 관한 사항을 한국예탁결제원, 사채관리회사 및 지급대리인에게 통보하여야 한다.

사. 위 나목 내지 마목에 따라 본 사채가 조기상환되는 경우 이에 따른 조기상환수수료는 없는 것으로 한다.

제3조 제19항(기한의 이익 상실 이유)발행회사가 파산 또는 청산한 경우에 발행회사는 즉시 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실하며, 이 사실을 공고하고 자신이 알고 있는 사채권자 및 사채관리회사에게 통지하여야 한다.

2. 공모방법

가. 증권의 모집방법 : 일반공모

[회 차 : 14]

(단위 : 원)

모집대상
모집금액 및 비율
비 고

모집금액
모집비율(%)

일반공모
85,000,000,000
100.0%
총액인수

합계
85,000,000,000
100.0%
총액인수

주) 모집금액은 전자등록총액을 기준으로 합니다.

나. 증권의 인수방법본건 한화손해보험(주) 제14회 신종자본증권(이하 '본 사채'라 한다) 일반공모의 대표주관회사 및 인수회사(이하 '인수단'이라 한다)는 본 사채를 모집함에 있어 모집 후 잔액이 발생한 경우에는 총액인수 물량의 범위 내에서 자기책임하에 처리하기로 합니다.인수단 잔여물량을 자기계산으로 인수하는 경우, 해당 인수물량에 한하여 수요예측에 참여하지 않은 기관투자자, 전문투자자 및 일반투자자(본 사채의 청약자 중 기관투자자 및 전문투자자를 제외한 투자자를 말함)도 청약에 참여할 수 있습니다.

3. 공모가격 결정방법

가. 공모가격 결정방법 및 절차

구 분
내 용

공모가격 최종결정
- 발행회사: 대표이사, 전략기획실장, 기획관리팀장, 경영기획파트장 등- 대표주관회사(한국투자증권, NH투자증권): 담당 임원, 부장 및 팀장

공모가격 결정 협의절차
수요예측 결과 및 금융시장의 상황 등을 감안한 후 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 발행수익률을 결정할 예정입니다.

수요예측결과 반영여부
수요예측 참여물량 중 "유효수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)"를 집계하고, 해당 결과를 바탕으로 시장상황 등을 종합적으로 고려하여 발행회사와 대표주관회사가 합의를 통해 발행수익률을 결정합니다.

수요예측 재실시 여부
수요예측 실시 이후 발행일정이 변경될 경우, 별도의 수요예측을 재실시하지 않고 최초의 수요예측 결과를 따릅니다.

나. 대표주관회사의 공모희망금리 산정, 수요예측기준 절차 및 배정방법

구 분
주요내용

공모희망금리 산정

대표주관회사인 한국투자증권(주) 및 NH투자증권(주)는 한화손해보험(주)의 제14회 신종자본증권을 발행함에 있어 기존 신종자본증권 발행 금리 분석 및 최근 신종자본증권 발행시장 동향 등을 고려하여 공모희망금리를 아래와 같이 결정하였습니다.[제14회]수요예측시 공모희망 금리밴드는 연 5.80%~6.50%로 합니다.공모희망금리 기준금리 산정 근거와 공모희망금리 산정에 대한 구체적인 근거는 아래 (주1)을 참고하여 주시기 바랍니다.

수요예측 참가신청 관련사항
수요예측은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 진행하며, 수요예측 프로그램은 "한국금융투자협회"의 "K-Bond" 프로그램을 사용합니다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 "발행회사"와 "대표주관회사"가 협의하여 수요예측 방법을 결정합니다. 수요예측 신청시 신청수량의 범위, 수량 및 가격단위는 아래와 같습니다.수요예측기간은 2022년 09월 14일 09시부터 16시까지로 합니다.수요예측 신청시 신청수량의 범위, 수량 및 가격단위는 아래와 같습니다.① 최저 신청수량 : 10억원② 최고 신청수량 : 본 사채 발행예정금액③ 수량단위: 10억원④ 가격단위: 1bp

배정대상 및 기준

수요예측결과를 반영하여 금리 결정 및 배정하는 과정에서 유효수요 결정, 금리 결정, 배정대상 및 기준은 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 대표주관회사의 수요예측지침에 근거하여 대표주관회사가 결정하며, 필요시 발행회사와 협의하여 결정합니다.※ "무보증사채 수요예측 모범규준" I. 수요예측 업무절차 5. 배정에 관한 사항가. 배정기준 운영- 대표주관회사는 무보증사채의 배정에 관한 합리적인 기준을 마련하여 운영합니다. 나. 배정시 준수 사항 - 대표주관회사는 수요예측 종료 후 수요예측 참여자별로 청약예정 물량을 배정할 때에 다음 각 사항을 준수합니다. ① 과도하게 낮은 금리에 참여한 자를 부당하게 우대하여 배정하지 아니할 것 ② 금리를 제시하지 않은 수요예측 참여자는 낮은 가중치를 부여하여 배정할 것 다. 배정시 가중치 적용 - 대표주관회사는 다음 각 사항을 고려하여 수요예측 참여자별로 배정의 가중치를 달리 적용할 수 있습니다. ① 참여시간ㆍ참여금액 등 정량적 기준 ② 수요예측 참여자의 성향ㆍ과거 참여이력 및 행태ㆍ가격평가능력 등 해당 참여자와 관련한 정성적 요소 라. 납입예정 물량 배정 원칙 - 대표주관회사는 무보증사채의 청약이 종료된 이후 청약자별로 납입예정 물량을 배정할 때에 수요예측에 참여한 자를 그렇지 않은 자보다 우대하여 배정합니다. 본 사채의 배정에 관한 세부사항은 본 증권신고서 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 배정방법을 참고하시기 바랍니다.

유효수요 판단 기준
유효수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)는 금융투자협회의 「무보증사채 수요예측 모범규준」 및 대표주관회사 내부지침과 수요예측 결과에 근거하여 결정됩니다. 이러한 유효수요 결정 이후 최종 발행금리 결정시 발행회사와 대표주관회사가 협의를 통해 최종 결정할 예정입니다. 대표주관회사는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」 및 합리적인 내부기준에 따라 산정한 유효수요의 범위, 판단기준, 산정 근거 및 결과와 확정 금액 및 확정 이자율은 수요예측 후 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

금리미제시분 및 공모희망금리범위 밖 신청분의 처리방안
「무보증사채 수요예측 모범규준」에 따라 낮은 가중치를 부여하여 배정하거나 수요예측 결과에 따라 유효수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)의 범주에 포함되지 않아 배정되지 않을 수 있습니다.

(주1) 공모희망금리 기준금리 산정 근거당사와 대표주관회사인 한국투자증권(주)와 NH투자증권(주)는 공모희망금리를 결정함에 있어 아래와 같은 사항을 종합적으로 검토 및 고려하여, 공모희망금리를 결정하기로 하였습니다.
① 공모희망금리 밴드 절대금리 선정 근거(가) 신종자본증권 민평금리 미산정일반적인 경우 동일 만기의 개별민평 수익률을 기준으로 발행사채의 공모희망금리를 결정하고 있는데, 이는 개별민평 수익률이 기발행 사채의 충분한 시장거래를 통해 발행사의 Credit과 시장상황이 반영된 시장수익률로서 기타 수익률보다 신뢰도가 높다고 평가되기 때문에 동일 만기의 개별 민평 수익률을 기준으로 공모희망금리를 결정하고 수요예측 이후 최종 발행 수익률을 결정하게 됩니다. 그러나 당사의 경우 금번 공모 신종자본증권 발행이 초도발행이기 때문에 개별민평 수익률이 존재하지 않습니다. 따라서 개별민평 수익률을 공모희망금리의 기준금리로 결정할 수 없었습니다.(나) 선순위채권 민평금리 활용의 어려움회사채 등급민평은 선순위 사채를 위주로 평가된 등급민평이므로 등급민평을 금번 발행 신종자본증권 공모희망금리의 기준금리로 삼기에는 적합하지 않다고 판단하였습니다. 일반적으로 최초 발행 또는 동일 만기의 개별민평 수익률이 존재하지 않는 사채의 경우 동일 만기 등급민평을 기준으로 공모희망금리를 결정하고 있습니다. 이는 개별민평 수익률이 존재하지 않는 상황에서 기준으로 삼을 수 있는 시장수익률 중 적정 수익률이 등급민평수익률이라고 판단하기 때문입니다. 그러나 이는 발행과 유통량이 충분한 선순위 사채의 경우에는 적합하나, 이번 신종자본증권 발행은 유통량이 충분하지 않은 점을 고려할 때, 선순위 사채 위주로 평가되는 등급민평 수익률을 적용하기 어렵습니다. 따라서 금번 신종자본증권 발행시 공모희망금리의 기준으로 회사채 등급민평을 사용하지 않기로 결정하였습니다.

(다) 공모희망금리밴드 절대금리 수익률로 지정일반적으로 은행 및 금융지주사의 신종자본증권 공모희망금리는 중도상환일과 동일 만기 국고채권 수익률을 기준으로 결정하고 있습니다. 이는 자본시장 전반적으로 신종자본증권 공모희망금리의 기준금리를 회사채 등급민평 등 타 금리를 기준금리로 설정하는 것보다 동일 만기 국고채권 수익률로 공모희망금리를 결정하는 것이 적정하다는 컨센서스를 공유하고 있는 것을 보여줍니다. 그러나 이번 신종자본증권 발행은 인수단의 지점 판매망을 통하여 일반투자자의 투자를 고려하고 있습니다. 일반투자자의 경우 공모기준금리에 일정 스프레드를 가산하여 공모희망금리를 결정하는 공모금리 결정방법 이해에 어려움을 느낄 수 있습니다. 또한, 최근에는 신종 코로나바이러스의 유행에 따른 대내외 채권시장의 불안정한 환경으로 인해 채권 금리가 급변하고 있습니다. 따라서 안정적인 공모희망금리 구간 설정을 위해 금번 신종자본증권 발행 시 공모희망금리 기준으로 국고채권 수익률을 사용하는 대신에 공모희망금리로 절대금리 수익률을 사용하기로 결정하였습니다
.

[최근 6개월 국내 공모 신종자본증권/조건부자본증권(신종자본증권) 발행내역(발행완료기준, 일반회사제외)]

발행일
종목명
증권의 등급*
발행금리
총 발행물량
공모희망금리

2022-03-31
흥국생명보험신종자본증권 2
A+
4.80%
400
4.50%~4.80%

2022-05-03
신한은행26-05-이-영구5갑(신)
AA-
4.50%
3,230
3.80%~4.50%

2022-05-10
경남은행 조건부(상)-05이(신)영A10(사)2022-05
A+
5.20%
2,000
4.60%~5.20%

2022-05-12
KB금융조건부(상)9-1
AA-
4.68%
4,800
4.30%~4.70%

2022-05-12
KB금융조건부(상)9-2
AA-
4.97%
200
4.50%~4.97%

2022-05-30
코리안리재보험신종자본증권 3(지)
AA0
4.90%
2,300
4.40%~4.90%

2022-05-31
흥국화재신종자본증권3
A-
6.50%
300
6.00%~6.50%

2022-06-10
하나금융조건부(상)11
AA-
4.55%
4,000
4.40%~4.70%

2022-06-23
국민은행조건부(상)4206이(03)영신23
AA-
4.89%
3,000
4.30%~4.70%

2022-07-28
우리금융조건부(상)12(신종)
AA-
4.99%
3,000
4.60%~5.00%

2022-08-26
KB금융조건부(상)10-1
AA-
4.90%
4,090
4.50%~4.99%

2022-08-26
KB금융조건부(상)10-2
AA-
5.15%
710
4.65%~5.15%

2022-08-26
KB금융조건부(상)10-3
AA-
5.30%
200
4.80%~5.30%

2022-08-26
신한금융조건부(상)12-1(신종-영구-5콜)
AA-
4.93%
3,440
4.60%~4.99%

2022-08-26
신한금융조건부(상)12-2(신종-영구-7콜)
AA-
5.15%
560
4.70%~5.15%

출처 : 금융감독원 공시시스템(Dart)

② 최종 공모희망 금리 결정국내 채권시장은 2017년 11월 금통위에서 6년 5개월만에 기준금리 인상(1.25% → 1.50%)을 단행한 이후 미국 금리의 중장기적 상승 추세 영향으로 금리인상 압력이 작용하였습니다. 2018년 7월 고용지표가 부진하여 하반기 금리인상 기대감이 약화되는 등 금리인상 시기가 불확실해졌고, 시장의 변동성이 확대된 모습을 보이기도 했습니다. 그러나 한-미 기준금리 역전폭 확대, 가계대출 증가, 주택가격 상승 등 금융안정을 위한 금리인상 압력 등의 영향으로 한국은행은 2018년 11월 금통위에서 기준금리 인상(1.50%->1.75%)을 결정하였습니다. 2019년의 경우 4월과 5월 금통위에서기준금리 동결 결정으로 내렸으나 대외경제 여건 악화, 경제성장률 전망치 하향조정 그리고 FOMC 금리 하향조정에 따라 한국은행은 7월(1.75% -> 1.50%)과 11월(1.50% -> 1.25%) 금통위에서 2회의 금리 인하를 단행하였습니다.한국은행은 2019년 8월 기준금리를 1.50%로 동결하였으나, 2019년 10월 기준금리를 1.50%에서 1.25%로 추가 인하하였습니다. 한편, 2019년 9월 FOMC는 고용시장과 경제활동의 견조한 모습에도 불구하고, 향후 경제전망에 영향을 줄 수 있는 글로벌 경기여건과 낮은 인플레이션 압력 등을 고려해 정책금리를 인하(2.00~2.25%→1.75~2.00%)하였습니다. 이러한 국내외 금리 변동성 심화로 채권시장의 불확실성도 지속되어 왔습니다.2020년 국내 경제성장률 전망치 하향 조정 등 경기에 대한 불확실성이 상존하는 가운데, 2월부터 불거진 신종 코로나바이러스(COVID-19) 전염병 확산에 대한 우려로 글로벌 안전자산 선호가 심화되면서 국내외 시장금리의 하락세가 지속되었습니다. 미국 연방공개시장위원회(FOMC)는 3월 17~18일 예정된 정례회의에 앞서 3일에 긴급회의를 열어 기준금리를 1.00~1.25%로 0.5%p. 인하하였으며, 이후 15일 1.0%p.를 재차 인하하며 0~0.25%로 기준금리가 떨어졌고, 예정되었던 연방공개시장위원회(FOMC)를 취소했습니다. 이후 4월 FOMC에서는 기준금리를 동결하였습니다. 이와 같은 미국의 기준금리 인하는, 연준이 1994년 통화정책을 공개한 이후, 연방공개시장위원회(FOMC)를 앞두고 전격적인 두차례 금리 인하는 유례없는 파격적인 결정이었던 만큼 현재 글로벌 경기 악화의 심각성을 보여주었습니다. 미국의 기준금리 인하에도 불구하고 신종 코로나바이러스의 확산에 따라 글로벌 경기의 회복흐름은 더딘 모습을 보였으며, 국내 경기 역시 직접적인 영향을 받아 2020년 초 2,200선 수준이던 코스피는 2020년 3월 19일 1,457.64까지 급락하였습니다. 한국은행은 2020년 4월 9일 예정된 금통위에 앞서 2020년 3월 16일 임시 금통위를 열어 0.5%p를 전격 인하하며 기준금리가 0.75%로 떨어졌으며, 사상 처음 0%대로 진입했습니다. 추가로 한국은행은 2020년 4월 9일 금융통화위원회에서는 기준금리를 0.75%로 유지하였고, 5월 28일 금융통화위원회에서는 예상보다 장기화되고 있는 코로나19로 인한 경제충격에 대응하기 위하여 기준금리를 0.25%p를 인하하였고 2021년 07월 15일 한국은행 금융통화위원회까지 기준금리는 연 0.50%로 동결 유지되었습니다.다만, 2021년 08월 26일 한국 금융통화위원회는 기준 금리를 0.50%에서 0.75%로 인상하였고, 이러한 인상의 배경으로 백신 접종의 확대, 수출 호조로 인한 국내 경제 회복 흐름, 국내 인플레가 당분간 높은 수준을 나타낼 것으로 보인다는 점, 금융불균형의 누적 위험이 높아졌다는 점을 들었습니다. 이후 국고채 금리는 지속적으로 상승한 반면, 9월까지 확대되던 크레딧 스프레드는 횡보세를 이어왔습니다.2021년 11월 금통위에서는 기준금리를 0.75%에서 1.00%로 0.25%p 인상하였으며, 가파른 금리 인상 경로를 선반영하며 급등하던 국채 금리는 11월 들어 안정세를 나타냈습니다. 2021년 12월 FOMC에서는 테이퍼링과 금리인상 간 긴 시간이 걸리지 않을 것이라며 인플레이션이 일시적이라는 기존 입장을 선회하였고, 물가를 분명히 통제해야할 대상으로 인식하고 있음을 시사하였습니다. 한편 위드 코로나 정책이 지속 될 것으로 예상되어 왔지만 오미크론 등장과 확진자수 급증으로 국내 방역조치가 강화되었고, 이러한 영향 속 12월 중 채권금리는 장단기물 모두 하락하는 양상을 보였습니다. 2022년 01월 14일 한국 금융통화위원회는 기준 금리를 1.00%에서 1.25%로 인상하였습니다. 해당 인상은 빠르게 증가하는 물가 상승을 억제하기 위한 움직임으로 해석되었으며, 2022년 02월 24일 시행된 금통위에서는 기준금리를 동결하였으나, 2022년 04월 14일과 05월 26일 시행된 금통위에서 각각 금리를 0.25%p. 인상하였으며, 07월 13일 시행된 금통위에서 기준금리를 0.50%p. 추가 인상하였습니다. 2022년 8월 25일 금통위에서도 0.25%의 기준금리 인상을 발표하며, 증권신고서 제출일 전일 기준 한국은행 기준금리는 2.50%입니다.현재 글로벌 경기 악화는 신종 전염병에 따른 것으로 전세계적으로 백신 접종이 이루어지고 방역 체계가 강화되며 바이러스 종식 시 회복될 것으로 전망되었으나, 변이바이러스의 등장으로 예상보다 종식이 지연되고 있습니다. 이에 따라 유가 변동성, 신흥국 경기 악화 지속 등에 따른 불확실성 확대 및 부진한 실물경제 지표 지속 등으로 인한 기관투자자의 투자 심리가 상당 부분 위축될 가능성이 있습니다. 개별회사의 신용도 및 재무안정성을 바탕으로 실적이 저조한 회사나 신용등급 강등 가능성이 있는 회사에 대한 투자 심리가 위축될 수 있습니다.

■ 최종 공모희망금리 결정금번 발행예정인 제14회 신종자본증권의 공모희망금리를 결정하기 위하여 발행회사와 대표주관회사는 상기 기재된 선정근거에 따라 최종 공모희망금리를 아래와 같이 최종결정하였습니다.

[최종 공모희망금리밴드]

연 5.80%~6.50%

당사와 대표주관회사인 한국투자증권(주) 및 NH투자증권(주)는 합리적으로 판단하여 공모희망금리밴드를 제시하였으나 금리를 확정 또는 보장하는 것이 아니므로, 투자 결정을 위한 판단, 수요예측 및 청약 시 참고사항으로 활용해야 하며, 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 유효수요와 차이가 있습니다. 수요예측 후 유효수요 및 금리는 「무보증사채 수요예측 모범규준」 및 대표주관회사의 수요예측지침에 의거하여 대표주관회사가 결정하며, 필요 시 발행회사와 협의합니다. 수요예측결과를 반영한 정정 신고서를 공시할 예정입니다.
다. 수요예측 결과

(1) 수요예측 참여 내역

[회 차 : 제 14 회]

(단위 : 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적유*
거래실적무

건수
-
1

-
-
-
1

수량
-
10

-
-
-
10

경쟁률
-
0.01 : 1

-
-
-
0.01 : 1

주1) 경쟁률은 단순경쟁률로, 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임.

(*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(2) 수요예측 신청가격 분포

[회 차 : 제 14 회]

(단위 : %, 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사 (집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

6.40
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
100%
10
100%
포함

합계
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
100%
10
100%
-

주1) 경쟁률은 단순경쟁률로, 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임.

(*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(3) 수요예측 상세 분포 현황

[회 차 : 제 14 회]

(단위: 억원)

수요예측 참여자
6.40%
합계

기관투자자 1
10
10

합계
10
10

누적합계
10
10

라. 유효수요의 범위, 산정근거 및 최종 발행금리에의 반영 내용

구 분
내 용

공모희망금리
[한화손해보험 주식회사 제14회 신종자본증권]수요예측 시 공모희망금리는 5.80% ~ 6.50% 입니다.

유효수요의 정의
"유효수요"란, 공모금리 결정 시, 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 물량

유효수요의 범위
2022년 09월 14일 실시된 수요예측에 참여한 모든 건(금리, 수량에 따른 배제 없음)을 유효수요로 정의

유효수요 판단기준 및판단 근거
① 금번 발행과 관련하여 발행회사와 대표주관회사는 공모희망금리 산정시 공모희망금리 결정과 관련하여 민간채권평가사의 평가금리, 최근 후순위사채 발행사례, 기발행 사채의 유통 동향, 채권시장 동향 등을 고려하여 결정하였습니다. 자세한 내용은 상기 가.~나. 항목을 참고하시기 바랍니다. ② 본 사채의 수요예측 결과 기관투자자의 수요예측 신청현황은 아래와 같습니다.[한화손해보험 주식회사 제14회 신종자본증권]- 총 참여신청금액 : 10억원- 총 참여신청범위 : 6.40%- 총 참여신청건수 : 1건- 공모희망금리내 참여신청금액 : 10억원- 공모희망금리내 참여신청건수 : 1건본 수요예측 결과에 대한 세부 참여현황은 상기 기재한 "(2) 수요예측 신청가격 분포" 및 "(3) 수요예측 상세 분포 현황"의 표를 참고하시기 바랍니다.본 채권의 유효수요는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」및 "대표주관회사"의 내부 지침에 근거하여 발행회사 및 대표주관회사가 협의하여 각각의 수요예측 참여자가 제시한 금리에는 대표주관회사와 발행회사가 고려한 위험(발행회사의 산업 및 재무 상황, 금리 및 스프레드 전망)이 반영되어 있을 것으로 판단하였고, 이에 참여한 모든 건을 유효수요로 정의하였습니다.

최종 발행금리 결정에 대한 수요예측 결과의 반영 내용

본 사채의 최종 발행금리는 앞서 산정한 유효수요의 범위 내에서 낮은 금리부터 "누적도수"로 계산하는 방법을 사용하였으며, 발행회사와 대표주관회사가 최종 협의하여 결정되었습니다.[한화손해보험 주식회사 제14회 신종자본증권]가. 본 사채의 이자율은 연 6.500%(수요예측일 기준 민간채권평가회사4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 5년 만기 국고채권 개별민평 수익률의 산술평균 금리인 3.594%에 "최초 가산금리(아래에서 정의)" 연 2.906%를 합산한 금리를 의미함)로 한다.나. 본 사채의 이자율은 본 사채의 발행일로부터 5년째 되는 날(이하 "기준금리조정일")에 1회에 한하여 조정된다. 이 때, 이자율은 (i) 기준금리와 (ii) 최초 가산금리를 합산하여 계산한다.

(i) 기준금리: 기준금리조정일 전 1영업일에 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 5년 만기 국고채권 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)을 말한다. 단, 해당일자에 민간채권평가 회사가 4사가 되지 않는 경우 잔여 회사를 기준으로 한다.

(ii) 최초 가산금리: 수요예측을 통해 결정된 본 사채의 이자율(6.50%)과 수요예측일 기준 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 5년 만기 국고채권 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)(3.594%)의 차이(2.906%)를 말한다. 단, 해당일자에 민간채권평가회사가 4사가 되지 않는 경우 잔여 회사를 기준으로 한다.

다. 본 항 '나' 목의 최초 가산금리는 본 사채의 발행일로부터 10년째 되는 날(이하 "이자율조정일")에 1회에 한하여 조정된다. 이자율조정일에 재산정된 가산금리는 (x) "최초 가산금리"에 (y) '연 1.00%' 를 가산한 금리[(x)+(y)]로 한다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 수요예측

1. 공동대표주관회사는 증권인수 업무 등에 관한 규정 제2조 제7호 및 제12조에 따라 수요예측을 실시하여 발행회사와 협의하여 발행금액 및 발행금리를 결정한다. 단, "기관투자자" 중 투자일임ㆍ신탁업자는 다음 요건을 충족하는 투자일임ㆍ신탁업자를 수요예측에 참여하도록 하며, 이에 대한 확인서를 받아야 한다.

가. 투자일임ㆍ신탁고객이 기관투자자일 것, 다만 인수규정 제2조 제18호에 따른 고위험고 수익투자신탁과 법 시행령 제103조 제2호의 불특정금전신탁의 경우에는 기관투자자 여부에 관계없이 참여가 가능하다.

나. 투자일임ㆍ신탁고객이 규정 제17조의2 제5항 제2호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정된 자가 아닐 것

2. 수요예측은 한국금융투자협회의 무보증사채 수요예측 모범규준에 따라 진행하며, 수요예측은 한국금융투자협회의 "K-Bond" 프로그램 및 FAX 접수방법을 사용한다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 발행회사와 공동대표주관회사가 합의하여 수요예측 방법을 결정한다.

3. 수요예측 기간: 2022년 9월 14일 09시부터 16시까지

4. 본 사채의 수요예측 공모희망 금리는 연 5.80% ~ 연 6.50%로 한다.

5. 공동대표주관회사는 수요예측과 관련한 자료를 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제62조에서 정한 기간 동안 기록, 유지하여야 한다.

6. 수요예측 결과는 발행회사와 공동대표주관회사만 공유한다. 단, 법원, 금융위원회 등 정부기관(준 정부기관 포함)으로부터 자료 등의 제출을 요구 받는 경우, 즉시 발행회사에 통지하고 법률이 허용하는 범위 내에서 최소한의 자료만을 제공한다.

7. 공동대표주관회사는 수요예측기간 중 경쟁률을 공개하여서는 아니 된다.

8. 수요예측에 따른 배정은 무보증사채 수요예측 모범규준에 따라 공동대표주관회사가 결정한다.

9. 수요예측에 따른 배정 후, 공동대표주관회사는 배정결과를 FAX 또는 전자우편의 형태로 배정받을 투자자에게 송부한다.

10. 공동대표주관회사는 수요예측 참여자의 신청수량 및 가격 기재 시 착오방지 등을 위한 대책을 마련하여야 한다.

11. 공동대표주관회사는 수요예측 참여자가 원하는 경우 금리대별로 희망물량을 신청할 수 있도록 하여야 한다.

12. 공동대표주관회사는 집합투자업자, 투자일임업자, 신탁업자의 경우 수요예측 참여시 펀드재산, 투자일임재산, 신탁재산과 고유재산을 구분하여 접수하여야 한다.

13. 공동대표주관회사는 수요예측 참여금액의 합이 발행예정금액에 미치지 못하는 등 불가피한 경우를 제외하고, 수요예측 종료 후 별도의 수요파악을 하여서는 아니되며, 수요예측실시 이후 제출된 증권신고서에 대한 금융감독원의 정정요구 명령 등으로 인하여 발행일정이 변경될 경우 수요예측을 재실시하지 않는다.

14. 기타 본 조에서 정하지 않은 사항은 무보증사채 수요예측 모범규준을 따른다.

나. 청약

1. 일정

가. 청약공고기간: 증권신고서 수리일 이후부터 청약일까지

나. 청약기간: 2022년 9월 29일

다. 청약서 제출기한 : 2022년 9월 29일 11시까지

라. 청약금 납입 : 2022년 9월 29일 16시까지

2. 청약대상: 수요예측에 참여하여 우선배정 받은 기관투자자(이하 증권인수 업무 등에 관한 규정 제2조 제8호에 의한 기관투자자로 한다. 이하 같다.) 또는 전문투자자만 청약할 수 있다. 단, 수요예측을 통해 배정된 금액의 총합계가 발행회사의 최종 발행금액에 미달하는 경우에 한하여 수요예측에 참여하지 않은 기관투자자, 전문투자자 및 일반투자자(본 사채의 청약자 중, 기관투자자 및 전문투자자를 제외한 투자자를 말한다. 이하 같다.)도 청약에 참여할 수 있다.

3. 본 사채에 투자하고자 하는 투자자(자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는자 제외)는 청약 전 투자설명서를 교부 받아야 한다.

가. 교부장소: 인수단의 본, 지점

나. 교부방법: 본 사채의 투자설명서는 상기의 교부장소에서 인쇄된 문서의 방법 또는 전자문서의 방법으로 교부한다.

다. 교부일시: 2022년 9월 29일

라. 기타사항:

1) 본 사채 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약 전 반드시 투자설명서를 교부 받은 후 청약서에 서명하여야 하며, 투자설명서를 교부 받지 않고자 할 경우, 투자설명서 수령거부의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신 등으로 표시하여야 한다.

2) 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신 등으로 표시하지 않을 경우 본 사채의 청약에 참여할 수 없다.

4. 청약제한: 청약자는 1인 1건에 한하여 청약할 수 있으며, 금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을 하여야 한다. 이중청약이 있는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 본다.

5. 청약의 방법

가. 청약자는 소정의 청약서에 필요한 사항을 기입하고 기명날인 후, 청약일인 2022년 9월 29일 11시까지 청약취급처로 FAX 또는 전자우편의 형태로 송부한다.

나. 청약서를 송부한 청약자는 청약일 당일 16시까지 청약금을 청약취급처에 납부한다.

6. 청약단위: 전자등록금액은 일만원 단위로 하되, 최저청약금액은 10억원으로 하며, 10억원 이상은 10억원 단위로 한다.

7. 청약금: 사채발행가액의 100%에 해당하는 금액으로 하고, 청약금은 본 사채의 납입금으로 대체 충당하며, 청약금에 대하여는 이자를 지급하지 아니한다.

8. 청약취급처: 인수단의 본, 지점

9. 사채금 납입일: 2022년 9월 29일

10. 본 사채의 발행일: 2022년 9월 29일

11. 본 사채의 납입을 맡을 기관: (주)신한은행 FI영업2부

12. 본 사채의 전자등록기관: 본 사채의 전자등록기관은 한국예탁결제원으로 한다.

13. 전자등록신청

가. 발행회사는 각 인수단이 총액인수한 채권에 대하여 사채금 납입기일에 주식사채 등의 전자등록에 관한 법률 제24조에 의한 전자등록을 신청할 수 있다.

나. 인수단은 발행회사로 하여금 전자등록을 신청할 수 있도록 전자등록 내역을 발행회사에 통보하여야 한다. 단, 전자등록 신청에 관련한 사항은 공동대표주관회사 중 한국투자증권㈜에게 위임한다.

다. 배정방법

1. 수요예측에 참여한 전문투자자 및 기관투자자(이하 "수요예측 참여자"로 한다. 이하 같다.)가 수요예측 결과에 따라 배정된 금액을 청약하는 경우에는 그 청약금의 100%를 우선배정한다.

2. 수요예측 참여자의 총 청약금액이 발행금액 총액에 미달하는 경우에 한하여 발행금액 총액에서 수요예측 참여자의 최종 청약금액을 공제한 잔액을 제3조 제10항의 청약기간까지 청약 접수한 기관투자자, 전문투자자 및 일반투자자에게 배정할 수 있다. 단, 청약자의 질적인 측면을 고려하여 대표주관회사가 그 배정받는 자 등을 결정할 수 있으며, 필요 시 인수단과 협의하여 결정할 수 있다.

3. 제2호에 따라 기관투자자, 전문투자자 및 일반투자자에게 배정하는 경우에는 아래 각 목의 방법으로 배정한다.

가. 기관투자자 및 전문투자자: 청약금액에 비례하여 안분배정하되, 청약자별 배정금액의 십억원 미만의 금액은 절사하며 잔여금액은 최대 청약자에게 배정한다. 단, 동순위 최대 청약자가 2 이상인 경우에는 대표주관회사가 합리적으로 판단하여 배정한다.

나. 일반투자자: 가목의 전문투자자 배정 후 잔액이 발생한 경우에 한하여, 그 잔액에 대하여 청약금액에 비례하여 안분배정한다.

다. 제3호에 따라 배정하는 경우, 청약 결과 초과 청약이 발생한 경우에는 경쟁률에 따라 5사 6입을 원칙으로 안분하되, 잔여물량이 최소화되도록 한다. 단, 잔여물량은 최대청약자부터 순차적으로 배정하되, 동순위 최대청약자가 잔여물량보다 많은 경우에는 대표주관회사가 합리적으로 판단하여 배정한다.

라. 배정단위는 10억원 단위로 한다.

4. 상기 제1호 내지 제3호의 배정에도 불구하고 미달 금액("잔액인수금액")이 발생하는 경우, 그 미달된 잔액에 대해서 각 인수단이 인수비율대로 안분하여 인수하기로 한다. 인수비율을 적용하여 배분한 인수금액의 십억원 단위 미만은 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 배분할 수 있다. 단, 각 인수단의 최종 인수금액은 인수단 간 협의에 의하여 정할 수 있으나, 그 경우에도 제2조에서 정한 각 인수단의 총액인수 물량범위를 초과할 수 없다.

본 사채의 인수단은 대표주관회사가 납입일 당일 본 사채를 수요예측 및 청약의 결과를 반영하여 배정된 내역에 따라 배정할 것을 위임한다. 대표주관회사는 선량한 관리자의 주의의무로 이를 수행한다.

5. 인수 등에 관한 사항

가. 사채의 인수

[제 14 회]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율

대표주관회사
한국투자증권(주)
00160144
서울특별시 영등포구 의사당대로 88
42,500,000,000
0.60%
총액인수

대표주관회사
NH투자증권(주)
00120182
서울특별시 영등포구 여의대로 108
42,500,000,000
0.60%
총액인수

나. 사채의 관리

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

한국증권금융(주)
00159643
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 10
85,000,000,000
9,000,000
-

다. 특약사항

[제 14 회]

※ 본 인수계약서 상 신종자본증권 특약 및 특약 관련 조항

제3조 제12항(신종자본증권 특약)

가. 발행회사의 청산절차(아래에서 정의)에서 잔여재산분배에 관한 우선주 중 가장 후순위인 우선주식(이하 "발행회사의 기준 우선주식")과 동순위이고, 발행회사의 보통주식보다 선순위이며, 발행회사에 대한 모든 일반 무보증(동순위채권 제외) 비후순위채권보다 후순위이고, 본 사채보다 우선하는 후순위 특약이 부과된 발행회사에 대한 기한부후순위채권보다 후순위이며, 기타 발행회사의 기준 우선주식과 동순위임이 명시된 채무를 제외한 나머지 채무들에 대하여는 후순위이다. "청산절차"라 함은 발행회사에 대한 파산, 해산, 청산 또는 그에 준하는 절차를 개시하기 위한 관할기관의 발행회사에 대한 최종적이며 유효한 명령이나 결정을 말한다.

나. 발행회사에 대하여 청산절차, 회생, 이와 유사한 도산절차가 개시되는 경우 및 제19항에서 규정한 기한의 이익이 상실되는 경우 본 사채와 동일하거나 열후한 후순위 특약이 부가된 채권 및 위 발행회사의 기준 우선주식 및 발행회사의 보통주식에서 규정한 주주의 권리를 제외한 다른 모든 채권을 우선변제하고 잔여 재산이 있는 경우에 한하여 본 사채를 상환한다.

다. 이 계약의 모든 조항은 본 사채에 대하여 선순위인 채권의 채권자에게 불리하게 변경될 수 없다. 본 사채의 사채권자("사채권자")가 본항의 사채순위에 따라 변제를 받을 수 없는 경우, 사채권자는 본 사채를 자동채권으로 하여 발행회사의 사채권자에 대한 채권과 상계할 수 없고 발행회사는 사채권자에 대한 채권을 자동채권으로 하여 본 사채를 상계할 수 없다. 사채권자가 본항의 사채순위에 따라 변제를 받을 수 없음에도 불구하고 본 사채의 원리금의 전부 또는 일부를 받은 경우 그 수령한 금액을 즉시 발행회사에 반환하여야 한다.

라. 본 사채에는 후순위 사채의 본질을 해할 우려가 있는 담보의 제공, 채무보증 등에 관한 약정은 존재하지 아니하며, 조기상환이 불가함을 원칙으로 한다. 단, 금융감독원장의 사전승인이 있는 것을 전제로 제17항에 정한 바에 따라 만기일 전 상환할 수 있다.

제3조 제15항(이자지급 정지)

가. 선택적 정지: 발행회사는 그 재량에 따라 횟수의 제한 없이, 예정된 이자지급일로부터 10 영업일 전까지 사채관리회사, 한국예탁결제원 및 지급대리인에게 통지하여 이자지급일에 예정된 이자 지급을 차회 이자지급일까지 정지할 수 있다. 다만, 해당 이자지급일 전 12개월의 기간 동안 다음 중 어느 하나의 사유라도 있었던 경우에는 그러하지 아니하다.

1) 후순위채무 및 동순위채무에 관하여 배당금(이자 포함. 이하 같음), 배분금 또는 기타 금액을 지급하겠다고 결의한 경우(동순위채무의 경우 본 사채에 대하여 동일한 비율로 지급하겠다고 결의한 때는 제외). 단, 근로자복지제도나 유사한 조치로서 임직원에게 지급을 결의한 경우는 제외

2) 유상으로 어떠한 후순위채무 및 동순위채무를 상환, 감액, 소각, 재매입 또는 취득한 경우(동순위채무의 경우 본 사채와 동일한 비율로 상환 등을 한 경우는 제외). 단, 임직원을 위한 근로자복지제도나 유사한 조치와 관련된 경우 및 상법상 규정된 반대주주의 주식매수청구권 행사에 따라 발행회사가 주식을 매입한 경우는 제외.

"후순위채무"란 발행회사의 보통주식 및 우선주식 또는 그와 동순위인 증권으로서 그에 관한 모든 배당금 및 배분금의 지급 여부에 대하여 발행회사가 전적인 재량을 가지는 것을 의미한다. 단, 라목과 관련하여, "후순위채무"는 모든 종류의 지분증권을 의미한다. "동순위채무"란 (i) 발행회사가 발행하거나 보증한 증서나 증권의 조건이나 법률의 작용에 의해 본 사채와 동순위이거나 동순위인 것으로 표시되고, (ii) 해당 증서나 증권의 조건에서 그에 관한 모든 배당금 및 배분금의 지급여부에 대하여 발행회사 (발행회사가 보증하는 증서나 증권의 경우, 그 발행인)가 전적인 재량을 가지는 것으로 규정된 증서나 증권을 의미한다.

나. 필요적 정지: 위 가목의 규정에도 불구하고, 발행회사가 「금융산업의 구조개선에 관한 법률」 제2조 제2호에서 정하는 부실금융기관으로 지정된 경우 또는 「보험업감독규정」제7-17조 내지 제 7-19조, 제 7-43조에서 정하는 조치를 받은 경우, 이를 즉시 사채관리회사, 한국예탁결제원 및 지급대리인에게 통지하여야 하며, 발행회사는 그 해당사유가 발생한 때로부터 동 사유가 해소될 때까지 이자 지급을 정지한다.

다. 지급의무의 부존재: 위 가목 또는 나목에 따라 유효하게 이자의 지급을 정지하는 경우, 발행회사는 어느 이자지급일에 해당 이자를 지급할 의무가 없으며, 발행회사가 이자를 지급하지 아니한다고 하더라도 이는 본 사채에 관하여 발행회사의 채무불이행을 구성하지 않는다. 위 가목 또는 나목에 따라 이자지급이 정지되는 기간("이자지급정지기간")이 종료한 후 처음으로 도래하는 이자지급기일에는 이자지급정지기간이 개시될 때까지 발생한 이자 중 미지급된 이자와 이자지급정지기간이 종료된 이후 첫 이자지급기일까지 발생한 이자가 함께 지급된다.

라. 정지에 따른 제약: 이자지급정지기간이 도래하는 경우 발행회사는 해당 이자지급정지기간이 종료할 때까지,

1) 후순위채무 및 동순위채무에 관하여 배당금, 배분금 또는 기타 금액을 지급하겠다고 결의하거나 지급하여서는 아니된다(동순위채무의 경우 본 사채에 대하여 동일한 비율로 지급하겠다고 결의하거나 지급하는 때는 제외). 단, 근로자복지제도나 유사한 조치로서 임직원에게 지급을 결의하거나 지급하는 경우에는 그러하지 아니하다; 또한

2) 유상으로 어떠한 후순위채무 및 동순위채무를 상환, 감액, 소각, 재매입 또는 취득하여서는 아니된다(동순위채무의 경우 본 사채와 동일한 비율로 상환 등을 하는 경우는 제외). 단, 임직원을 위한 근로자복지제도나 유사한 조치와 관련된 경우 및 상법상 규정된 반대주주의 주식매수청구권 행사에 따라 발행회사가 주식을 매입한 경우는 그러하지 아니하다.마. 미지급된 이자와 이자지급정지기간이 종료된 이후 첫 이자지급기일까지 발생한 이자를 지급시에는 한국예탁결제원을 거치지 않고 “발행회사”가 직접 사채권자에게 지급한다.

제3조 제17항(사채의 조기상환)

가. 본 사채의 사채권자는 어떠한 경우에도 본 사채의 조기상환을 요구할 수 없다.

나. 발행회사는 보험업감독규정 제7-10조 제5항의 요건을 충족한 경우에 한하여 본항 다목, 라목, 마목 중 어느 하나의 사유에 따라 본 사채의 발행일로부터 5년이 되는 날("최초중도상환일": 당일을 포함하고 그 날이 영업일이 아닌 경우 직후 영업일을 말한다) 및 그 이후의 각 "이자지급일"(각각, "조기상환일")에 본 사채를 조기상환 할 수 있다. 이 경우 발행회사는 해당 조기상환일에 본 사채 원금의 100% (이하 본항에서 "조기상환금액")를 사채권자에게 지급하여야 하며, 해당 조기상환일까지 발생한 이자(단, 이자지급정지가 되어 지급의무가 소멸된 이자는 발생한 이자로 보지 않는다), 기타 본 사채에 관하여 발행회사가 지급해야 할 연체이자 등을 전액 지급한 후 원금을 상환하여야 한다.

다. 발행회사의 선택에 따른 상환: 발행회사는 전적인 재량에 따라 본 사채의 최초중도상환일 및 그 이후의 각 "이자지급일"에 본항 나목에 따른 본 사채의 전부에 대하여(일부에 대하여만 할 수는 없음) 조기상환 할 수 있다. 또한, 상환일로부터 30일 이전까지 사채권자들, 한국예탁결제원 및 지급대리인에게 사전 통지(당해 통지는 취소 불가능함)함으로써, 발행회사의 선택에 따른 상환 사유가 발생한 이후 도래하는 각 이자지급일에 해당 일까지 발생하였으나 지급되지 아니한 이자(미지급이자 및 연체 이자 포함)와 원금에 상당하는 금액으로 상환할 수 있다.

라. 자본불인정에 의한 상환: 발행회사는 보험업법 또는 그 하위법령이나 한국채택국제회계기준의 개정 또는 해석의 변경 등으로 인하여 본 사채의 전부 또는 일부가 발행회사의 자본으로 분류되지 않게 되는 경우에는 즉시 위 나목에 따라 상환할 수 있다.

마. 조세원인에 의한 상환: 발행회사는 대한민국 법률의 개정, 수정 또는 해당 법률의 해석에 관한 공식입장의 변경 (판례의 변경을 포함) 결과(단, 해당 변경 또는 수정이 발행일 이후 효력이 발생할 것) 발행회사가 본 사채와 관련하여 지급하는 이자를 세법상 비용으로 인정받지 못하게 되는 경우에는 즉시 위 나목에 따라 상환할 수 있다.

바. 나목 내지 마목에 따라 발행회사가 본 사채를 조기상환 하고자 하는 경우, 발행회사는 해당 조기상환일로부터 30일 전까지 해당 사채의 조기 상환에 관한 사항을 한국예탁결제원, 사채관리회사 및 지급대리인에게 통보하여야 한다.

사. 위 나목 내지 마목에 따라 본 사채가 조기상환되는 경우 이에 따른 조기상환수수료는 없는 것으로 한다.

제3조 제19항(기한의 이익 상실 이유)발행회사가 파산 또는 청산한 경우에 발행회사는 즉시 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실하며, 이 사실을 공고하고 자신이 알고 있는 사채권자 및 사채관리회사에게 통지하여야 한다.

II. 증권의 주요 권리내용

1. 주요 권리내용
가. 일반적인 사항

[ 회차 : 14 ]
(단위 : 원)

사채의 명칭
사채의 종류
발행가액
이자율
만기일
비고

한화손해보험(주) 제14회신종자본증권
무기명식 이권부 무보증 신종자본증권
85,000,000,000
6.500%
2052.09.29
-

합계
85,000,000,000
6.500%
-
-

주1) 사채의 원금은 만기일인 2052년 09월 29일에 본 사채가 양질 또는 동질의 자본으로 대체되거나, 상환 후에도 자본이 관련 규정에서 정하는 비율을 상회하는 경우로서 미리 금융감독원장의 승인을 얻은 경우에 일시상환하며, 원금상환기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일을 상환기일로 하고, 원금 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니합니다. 다만, 만기일이 도래한 경우, 별도의 통지나 공고 없이 발행회사의 선택에 따라 동일한 발행조건으로 본 사채의 만기를 계속하여 연장할 수 있습니다.주2) 본 사채의 이자율은 연 6.500% (수요예측일 기준 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 5년 만기 국고채권 개별민평 수익률의 산술평균 금리인 3.594%에 "최초 가산금리" 연 2.906%를 합산한 금리를 의미함)로 한다.

본 인수계약서 상 사채의 이율에 관한 사항
제 3 조 제 14 항 (사채의 이율)

가. 본 사채의 이자율은 연 6.500% (수요예측일 기준 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 5년 만기 국고채권 개별민평 수익률의 산술평균 금리인 3.594%에 "최초 가산금리" 연 2.906%를 합산한 금리를 의미함)로 한다.

나. 본 사채의 이자율은 본 사채의 발행일로부터 5년째 되는 날(이하 "기준금리조정일")에 1회에 한하여 조정된다. 이 때, 이자율은 (i) 기준금리와 (ii) 최초 가산금리를 합산하여 계산한다.

(i) 기준금리: 기준금리조정일 전 1영업일에 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 5년 만기 국고채권 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)을 말한다. 단, 해당일자에 민간채권평가 회사가 4사가 되지 않는 경우 잔여 회사를 기준으로 한다.

(ii) 최초 가산금리: 수요예측을 통해 결정된 본 사채의 이자율(6.500%)과 수요예측일 기준 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 5년 만기 국고채권 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)(3.594%)의 차이(2.906%)를 말한다. 단, 해당일자에 민간채권평가회사가 4사가 되지 않는 경우 잔여 회사를 기준으로 한다.

다. 본 항 '나' 목의 최초 가산금리는 본 사채의 발행일로부터 10년째 되는 날(이하 "이자율조정일")에 1회에 한하여 조정된다. 이자율조정일에 재산정된 가산금리는 (x) "최초 가산금리"에 (y) '연 1.00%' 를 가산한 금리[(x)+(y)]로 한다.

라. 이자율조정일에 재산정된 가산금리는 해당 이자율조정일(당일 포함)로부터 본 사채의 만기일(당일 불포함)까지의 이자기간에 관하여 적용된다.

마. 본 항에 따라 이자율이 변경된 경우 발행회사는 한국예탁결제원 및 원리금지급사무대행자에게 조정된 이자율을 통보하기로 한다.

나. 기한의 이익 상실에 관한 사항

※ 본 인수계약서 제 3 조 제 19 항 (기한의 이익 상실 사유)발행회사가 파산 또는 청산한 경우에 발행회사는 즉시 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실하며, 이 사실을 공고하고 자신이 알고 있는 사채권자 및 사채관리회사에게 통지하여야 한다.

다. 조기상환 및 중도상환에 관한 사항

※ 본 인수계약서 제 3 조 제 17 항 (사채의 조기상환)

가. 본 사채의 사채권자는 어떠한 경우에도 본 사채의 조기상환을 요구할 수 없다.

나. 발행회사는 보험업감독규정 제7-10조 제5항의 요건을 충족한 경우에 한하여 본항 다목, 라목, 마목 중 어느 하나의 사유에 따라 본 사채의 발행일로부터 5년이 되는 날("최초중도상환일": 당일을 포함하고 그 날이 영업일이 아닌 경우 직후 영업일을 말한다) 및 그 이후의 각 "이자지급일"(각각, "조기상환일")에 본 사채를 조기상환 할 수 있다. 이 경우 발행회사는 해당 조기상환일에 본 사채 원금의 100% (이하 본항에서 "조기상환금액")를 사채권자에게 지급하여야 하며, 해당 조기상환일까지 발생한 이자(단, 이자지급정지가 되어 지급의무가 소멸된 이자는 발생한 이자로 보지 않는다), 기타 본 사채에 관하여 발행회사가 지급해야 할 연체이자 등을 전액 지급한 후 원금을 상환하여야 한다.

다. 발행회사의 선택에 따른 상환: 발행회사는 전적인 재량에 따라 본 사채의 최초중도상환일 및 그 이후의 각 "이자지급일"에 본항 나목에 따른 본 사채의 전부에 대하여(일부에 대하여만 할 수는 없음) 조기상환 할 수 있다. 또한, 상환일로부터 30일 이전까지 사채권자들, 한국예탁결제원 및 지급대리인에게 사전 통지(당해 통지는 취소 불가능함)함으로써, 발행회사의 선택에 따른 상환 사유가 발생한 이후 도래하는 각 이자지급일에 해당 일까지 발생하였으나 지급되지 아니한 이자(미지급이자 및 연체 이자 포함)와 원금에 상당하는 금액으로 상환할 수 있다.

라. 자본불인정에 의한 상환: 발행회사는 보험업법 또는 그 하위법령이나 한국채택국제회계기준의 개정 또는 해석의 변경 등으로 인하여 본 사채의 전부 또는 일부가 발행회사의 자본으로 분류되지 않게 되는 경우에는 즉시 위 나목에 따라 상환할 수 있다.

마. 조세원인에 의한 상환: 발행회사는 대한민국 법률의 개정, 수정 또는 해당 법률의 해석에 관한 공식입장의 변경 (판례의 변경을 포함) 결과(단, 해당 변경 또는 수정이 발행일 이후 효력이 발생할 것) 발행회사가 본 사채와 관련하여 지급하는 이자를 세법상 비용으로 인정받지 못하게 되는 경우에는 즉시 위 나목에 따라 상환할 수 있다.

바. 나목 내지 마목에 따라 발행회사가 본 사채를 조기상환 하고자 하는 경우, 발행회사는 해당 조기상환일로부터 30일 전까지 해당 사채의 조기 상환에 관한 사항을 한국예탁결제원, 사채관리회사 및 지급대리인에게 통보하여야 한다.

사. 위 나목 내지 마목에 따라 본 사채가 조기상환되는 경우 이에 따른 조기상환수수료는 없는 것으로 한다.

※ 보험업 감독규정제7-10조(후순위채무) ⑤ 제1항제2호의 규정에 불구하고 다음 각호의 요건을 모두 충족하거나 후순위채무를 상환한 후의 지급여력비율이 150%이상인 경우에 보험회사는 감독원장의 승인을 받아 당해 후순위채무를 기한이 도래하기 전에 상환할 수 있다. <개정 2016.4.1>

1. 지급여력비율이 100% 이상일 것

2. 상환전까지 당해 후순위채무에 비해 유상증자 등 자본적 성격이 강한 자본조달로 상환될 후순위채무와의 대체가 명확히 입증되고 그 금액이 당해 후순위채무의 상환예정액이상일 것. 기한이 도래하기 전에 상환하고자 하는 후순위채무의 잔존만기보다 원만기가 길고 금리 등 자금조달 조건 등이 유리한 후순위채무는 자본적 성격이 강한 자본조달수단으로 본다.

3. 후순위채무 계약서상 감독원장의 사전승인시 기한이 도래하기 전에 채무자의 임의상환이 가능하다는 조항이 명시되어 있거나 당사자간에 합의가 있을 것

4. 금융시장의 여건변화에 따라 당해 후순위채무의 금리조건이 현저히 불리하다고 인정될 것

라. 본 사채는 주식으로 전환될 수 있는 전환청구권이 부여되어 있지 않으며, '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 따라 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물 사채권을 발행하지 아니합니다.마. 본 사채는 신종자본증권으로서 신종자본증권 특약사항이 있으므로, 아래의 특약사항을 참고하셔서 투자에 유의하시기 바랍니다.

※ 본 인수계약서 상 신종자본증권 특약

제 3 조 제 12 항 (신종자본증권 특약)

가. 발행회사의 청산절차(아래에서 정의)에서 잔여재산분배에 관한 우선주 중 가장 후순위인 우선주식(이하 "발행회사의 기준 우선주식")과 동순위이고, 발행회사의 보통주식보다 선순위이며, 발행회사에 대한 모든 일반 무보증(동순위채권 제외) 비후순위채권보다 후순위이고, 본 사채보다 우선하는 후순위 특약이 부과된 발행회사에 대한 기한부후순위채권보다 후순위이며, 기타 발행회사의 기준 우선주식과 동순위임이 명시된 채무를 제외한 나머지 채무들에 대하여는 후순위이다. "청산절차"라 함은 발행회사에 대한 파산, 해산, 청산 또는 그에 준하는 절차를 개시하기 위한 관할기관의 발행회사에 대한 최종적이며 유효한 명령이나 결정을 말한다.

나. 발행회사에 대하여 청산절차, 회생, 이와 유사한 도산절차가 개시되는 경우 및 제19항에서 규정한 기한의 이익이 상실되는 경우 본 사채와 동일하거나 열후한 후순위 특약이 부가된 채권 및 위 발행회사의 기준 우선주식 및 발행회사의 보통주식에서 규정한 주주의 권리를 제외한 다른 모든 채권을 우선변제하고 잔여 재산이 있는 경우에 한하여 본 사채를 상환한다.

다. 이 계약의 모든 조항은 본 사채에 대하여 선순위인 채권의 채권자에게 불리하게 변경될 수 없다. 본 사채의 사채권자("사채권자")가 본항의 사채순위에 따라 변제를 받을 수 없는 경우, 사채권자는 본 사채를 자동채권으로 하여 발행회사의 사채권자에 대한 채권과 상계할 수 없고 발행회사는 사채권자에 대한 채권을 자동채권으로 하여 본 사채를 상계할 수 없다. 사채권자가 본항의 사채순위에 따라 변제를 받을 수 없음에도 불구하고 본 사채의 원리금의 전부 또는 일부를 받은 경우 그 수령한 금액을 즉시 발행회사에 반환하여야 한다.

라. 본 사채에는 후순위 사채의 본질을 해할 우려가 있는 담보의 제공, 채무보증 등에 관한 약정은 존재하지 아니하며, 조기상환이 불가함을 원칙으로 한다. 단, 금융감독원장의 사전승인이 있는 것을 전제로 제17항에 정한 바에 따라 만기일 전 상환할 수 있다.

나. 발행회사에 대하여 청산절차, 회생, 이와 유사한 도산절차가 개시되는 경우 및 제19항에서 규정한 기한의 이익이 상실되는 경우 본 사채와 동일하거나 열후한 후순위 특약이 부가된 채권 및 위 발행회사의 기준 우선주식 및 발행회사의 보통주식에서 규정한 주주의 권리를 제외한 다른 모든 채권을 우선변제하고 잔여 재산이 있는 경우에 한하여 본 사채를 상환한다.

다. 이 계약의 모든 조항은 본 사채에 대하여 선순위인 채권의 채권자에게 불리하게 변경될 수 없다. 본 사채의 사채권자("사채권자")가 본항의 사채순위에 따라 변제를 받을 수 없는 경우, 사채권자는 본 사채를 자동채권으로 하여 발행회사의 사채권자에 대한 채권과 상계할 수 없고 발행회사는 사채권자에 대한 채권을 자동채권으로 하여 본 사채를 상계할 수 없다. 사채권자가 본항의 사채순위에 따라 변제를 받을 수 없음에도 불구하고 본 사채의 원리금의 전부 또는 일부를 받은 경우 그 수령한 금액을 즉시 발행회사에 반환하여야 한다.

라. 본 사채에는 후순위 사채의 본질을 해할 우려가 있는 담보의 제공, 채무보증 등에 관한 약정은 존재하지 아니하며, 조기상환이 불가함을 원칙으로 한다. 단, 금융감독원장의 사전승인이 있는 것을 전제로 제17항에 정한 바에 따라 만기일 전 상환할 수 있다.

가. 발행회사의 청산절차(아래에서 정의)에서 잔여재산분배에 관한 우선주 중 가장 후순위인 우선주식(이하 "발행회사의 기준 우선주식")과 동순위이고, 발행회사의 보통주식보다 선순위이며, 발행회사에 대한 모든 일반 무보증(동순위채권 제외) 비후순위채권보다 후순위이고, 본 사채보다 우선하는 후순위 특약이 부과된 발행회사에 대한 기한부후순위채권보다 후순위이며, 기타 발행회사의 기준 우선주식과 동순위임이 명시된 채무를 제외한 나머지 채무들에 대하여는 후순위이다. "청산절차"라 함은 발행회사에 대한 파산, 해산, 청산 또는 그에 준하는 절차를 개시하기 위한 관할기관의 발행회사에 대한 최종적이며 유효한 명령이나 결정을 말한다.

나. 발행회사에 대하여 청산절차, 회생, 이와 유사한 도산절차가 개시되는 경우 및 제19항에서 규정한 기한의 이익이 상실되는 경우 본 사채와 동일하거나 열후한 후순위 특약이 부가된 채권 및 위 발행회사의 기준 우선주식 및 발행회사의 보통주식에서 규정한 주주의 권리를 제외한 다른 모든 채권을 우선변제하고 잔여 재산이 있는 경우에 한하여 본 사채를 상환한다.

다. 이 계약의 모든 조항은 본 사채에 대하여 선순위인 채권의 채권자에게 불리하게 변경될 수 없다. 본 사채의 사채권자("사채권자")가 본항의 사채순위에 따라 변제를 받을 수 없는 경우, 사채권자는 본 사채를 자동채권으로 하여 발행회사의 사채권자에 대한 채권과 상계할 수 없고 발행회사는 사채권자에 대한 채권을 자동채권으로 하여 본 사채를 상계할 수 없다. 사채권자가 본항의 사채순위에 따라 변제를 받을 수 없음에도 불구하고 본 사채의 원리금의 전부 또는 일부를 받은 경우 그 수령한 금액을 즉시 발행회사에 반환하여야 한다.

라. 본 사채에는 후순위 사채의 본질을 해할 우려가 있는 담보의 제공, 채무보증 등에 관한 약정은 존재하지 아니하며, 조기상환이 불가함을 원칙으로 한다. 단, 금융감독원장의 사전승인이 있는 것을 전제로 제17항에 정한 바에 따라 만기일 전 상환할 수 있다.

바. 발행회사의 의무사채관리계약서상 발행회사의 의무("사채관리계약서 제2-1조, 제2-2조, 제2-3조, 제2-4조, 제2-5조")

※ 발행회사의 의무

[사채관리계약서 제2-1조, 제2-2조, 제2-3조, 제2-4조, 제2-5조]

제2-1조 (발행회사의 원리금지급의무)

① “갑”은 사채권자에게 본 사채의 발행조건 및 본 계약에서 정하는 시기와 방법으로 원리금을 지급할 의무가 있다.

② “갑”은 원리금지급의무를 이행하기 위하여 ‘본 사채에 관한 지급대행계약’에 따라 지급대행자인 ㈜신한은행 FI영업2부에 기한이 도래한 원금과 이자를 지급할 수 있는 지급자금을 예치하여야 하고, “갑”은 이를 “을”에게 통지하여야 한다.

③ “갑”이 원금 또는 이자지급의무를 이행하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 제1-2조 제18호에서 규정한 연체이자를 지급하여야 하며, 이 경우 연체이자는 지급할 날(본 계약 제1-2조 제19호에 따라 기한이익이 상실된 경우에는 기한이익상실에 따른 변제기일)로부터 기산하여 이를 실제 지급한 날의 직전일 까지 계산 한다.

제2-2조 (조달자금의 사용)

① “갑”은 본 사채의 발행으로 조달한 자금을 제1-2조 제21호에서 규정하고 있는 사용목적에 우선적으로 사용하여야 한다.

② “갑”은 금융위원회에 증권발행실적보고서를 제출하는 경우 지체 없이 그 사실을 “을”에게 통지하여야 한다.

제2-3조 (사채관리계약이행상황보고서)

① "갑"은 금융위원회 등에 제출하는 사업보고서 및 반기보고서 제출일로부터 30일 이내에 본 사채와 관련하여 <별첨1> 양식의 사채관리계약이행상황보고서를 작성하여 "을"에게 제출하여야 한다.

② 제1항의 사채관리계약이행상황보고서에는 "갑"의 외부감사인이 사채관리계약이행상황보고서의 내용에 사실과 상위한 사항이 없는가를 확인한 확인서 및 관련증빙자료를 첨부하여야 한다. 단, 사채관리계약이행상황보고서의 내용이 "갑"의 외부감사인이 작성한 직전 기말 또는 반기 감사보고서(검토보고서)의 내용과 일치하거나 동 보고서의 내용에서 확인될 수 있는 경우에는 위 확인서의 제출을 감사보고서(검토보고서)의 제출로 갈음할 수 있다.

③ "갑"은 제1항의 사채관리계약이행상황보고서에 "갑"의 대표이사, 재무담당책임자가 기명날인하도록 하여야 한다.

④ "을"은 사채관리계약이행상황보고서를 "을"의 홈페이지에 게재하여야 한다.

제2-4조 (발행회사의 사채관리회사에 대한 보고 및 통지의무)

① "갑"은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제159조 또는 제160조에 따라 보고서를 제출한 경우 지체 없이 그 사실을 "을"에게 통지하여야 한다

② "갑"이 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제161조의 규정에 의하여 신고를 하여야 하는 때에는 신고의무 발생일에 지체 없이 신고한 내용을 "을"에게 통지하여야 한다.

③ “갑”은 제1-2조 제15호 이자지급의 정지, 제1-2조 제16호 상환기일 연장, 제1-2조 제17호 조기상환, 제1-2조 제19호 ‘기한이익상실사유’가 발생한 경우에는 지체 없이 이를 “을”에게 통지하여야 한다.

④ "을"은 단독 또는 공동으로 '본 사채의 미상환액'의 10분의 1 이상을 보유하는 사채권자가 요구하는 경우에는 관계법령의 위반이 없는 이상 "갑"으로부터 제공받은 자료 및 정보의 사본을 요구일로부터 7일 이내에 교부하여야 한다

제2-5조 (발행회사의 책임)

"갑"이 본 계약과 관련된 사항을 이행함에 허위 또는 중대한 정보가 누락된 자료 및 정보를 제출하거나 불성실한 이행으로 인하여 "을" 또는 본 사채권자에게 손해를 발생시킨 때에는 "갑"은 이에 대하여 배상의 책임을 진다.

2. 사채관리계약에 관한 사항당사가 본 사채의 발행과 관련하여 2022년 09월 07일 한국증권금융(주)와 맺은 사채관리계약과 관련하여 회사의 파산, 해산, 회생 또는 그와 유사한 절차를 개시하기 위한 관할기관의 발행회사에 대한 최종적 유효한 명령이나 결정을 내린경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 자세한 사항은 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

가. 사채관리회사에 관한 사항- 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

[제 14 회]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

한국증권금융(주)
00159643
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 10
85,000,000,000
9,000,000
-

- 사채관리회사, 주관회사 및 발행기업 간 거래관계 여부

구 분
해당 여부

주주 관계
사채관리회사가 발행회사의 최대주주 또는 주요주주 여부
해당 없음

계열회사 관계
사채관리회사와 발행회사 간 계열회사 여부
해당 없음

임원겸임 관계
사채관리회사의 임원과발행회사 임원 간 겸직 여부
해당 없음

채권인수 관계
사채관리회사의주관회사 또는 발행회사 채권인수 여부
해당 없음

기타 이해관계
사채관리회사와 발행회사 간사채관리계약에 관한 기타 이해관계 여부
해당 없음

- 사채관리회사의 사채관리실적 (2022.09.06 기준)

구분
실적

2018년
2019년
2020년
2021년
2022년

계약체결 건수
125건
131건
117건
119건
80건

계약체결 위탁금액
24조 2,580억원
30조 440억원
29조 4,840억원
28조 1,360억원
20조 6,820억원

(3) 사채관리 담당 조직 및 연락처

사채관리회사
담당조직
연락처

한국증권금융(주)
회사채관리팀
02-3770-8605, 8646, 8556

나. 사채관리회사의 권한("사채관리계약서 제4-1조", 제4-2조")

제4-1조 (사채관리회사의 권한)

① "을"은 다음 각 호의 행위를 할 수 있다. 단, 1)사채권자집회의 결의가 있거나 2)단독 또는 공동으로 '본 사채의 미상환잔액'의 3분의2이상을 보유한 사채권자의 동의가 있는 경우로서 이에 근거한 사채권자의 서면에 의한 지시가 있는 경우 "을"은 다음 각 호의 행위를 하여야 한다. 다만, 동 단서에 따른 지시에 의해 "을"이 해당행위를 하여야 하는 경우라 할지라도 "갑"의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려할 때 소송의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없다는 점을 "을"이 독립적인 회계 또는 법률자문을 통하여 혹은 기타 객관적인 자료를 근거로 소명할 수 있는 경우, "을"은 해당 요청을 하는 사채권자들에게, 다음 각 호의 행위 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증, 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보상을 제공할 것을 요청할 수 있고, 그 요청의 실현시까지 "을"은 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다.

1. 원금 및 이자의 지급의 청구, 이를 위한 소제기 및 강제집행의 신청

2. 원금 및 이자의 지급청구권을 보전하기 위한 가압류·가처분 등의 신청

3. 다른 채권자에 의하여 개시된 강제집행절차에서의 배당요구 및 배당이의

4. 파산, 회생절차 개시의 신청

5. 파산, 회생절차 개시의 신청에 관한 재판에 대한 즉시항고

6. 파산, 회생절차에서의 채권의 신고, 채권확정의 소제기, 채권신고에 대한 이의, 회생계획안의 인가결정에 대한 이의

7. "갑"이 다른 사채권자에 대하여 한 변제, 화해 기타의 행위가 현저하게 불공정한 때에는 그 행위의 취소를 청구하는 소제기 및 기타 채권자취소권의 행사

8. 사채권자집회의 소집 및 사채권자집회 결의사항의 집행(사채권자집회 결의로써 따로 집행자를 정한 경우는 제외)

9. 사채권자집회에서의 의견진술

10. 기타 사채권자집회 결의에 따라 위임된 사항

② 제1항의 행위 외에도 "을"은 본 사채의 원리금을 지급받거나 채권을 보전하기 위하여 필요한 재판상·재판외의 행위를 할 수 있다.

③ "을"은 다음 각 호의 사항에 대해서는 사채권자 집회의 유효한 결의가 있는 경우 이에 따라 재판상·재판 외의 행위로서 이를 행할 수 있다.

1. 본 사채의 발행조건의 사채권자에게 불이익한 변경: 본 사채 원리금 지급채무액의 감액, 기한의 연장 등

2. 사채권자의 이해에 중대한 관계가 있는 사항: "갑"의 본 계약 위반에 대한 책임의 면제 등

④ 본조에 따른 행위를 함에 있어서 "을"이 지출하는 모든 비용은 이를 "갑"의 부담으로 한다.

⑤ 전항의 규정에도 불구하고 "을"은 "갑"으로부터 본 사채의 원리금 변제로서 지급받거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당 받은 금원에서 자신이 지출한 전항의 비용을 최우선적으로 충당할 수 있다. 이 경우 "을"의 비용으로 충당된 한도에서 사채권자들은 "갑"으로부터 본 사채에 대해 유효한 원리금의 지급을 받지 아니한 것으로 보며 해당 금액에 대하여 사채권자는 여전히 "갑"에 대한 사채권자로서의 권리를 보유한다. 만일, 제1항 본문 후단에 따른 "을"의 비용 선급 등 요청에 따라 해당 비용을 선급하거나 대지급한 사채권자가 있는 경우 그 실제 지급된 금액의 범위에서 본항에 의한 "을"의 비용 우선충당 권리는 해당 금원을 선급 또는 대지급한 사채권자들에게 그 실제 지출한 금액의 비율에 따라 안분비례 하여 귀속한다.

⑥ "갑" 또는 사채권자의 요구가 있는 경우 "을"은 본조의 조치와 관련하여 지출한 비용의 명세를 서면으로 제공하여야 한다.

⑦ 본조에 의한 행위에 따라 "갑"으로부터 지급 받는 금원이 있거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당 받은 금원이 있는 경우, "을"은 이로부터 제5항에 따라 우선 충당할 권리가 있는 비용에 이를 충당하고(만일 대지급한 사채권자가 있는 경우에는 그 증빙을 받아 해당 사채권자에게 그 대지급한 금원을 지급한다), 나머지 금원은 이를 선량한 관리자의 주의로서 보관한다.

⑧ "을"은 제7항에 따라 보관하게 되는 금원(이하 이 조에서 "보관금원")이 발생하는 경우, 즉시 사채권자들로 하여금 자신의 사채에 기한 권리를 신고하도록 공고하여야 한다. 이 경우 권리의 신고기간은 1개월 이상이어야 한다. 만일, "갑"이 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 있는 경우 그 실제 지급이나 배당을 수령한 즉시 "을"은 이를 공고하여야 한다.

⑨ 전항 기재 권리 신고기간 종료시 "을"은 신고된 각 사채권자에 대해, 제7항의 보관금원을 "본 사채의 미상환잔액"에 따라 안분비례 하여 사채 권면이나 전자증권법 제39조에 따른 소유자증명서(이하 “소유자증명서”라 한다)와의 교환으로써 해당 금원을 지급한다. 만일, "갑"이 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 예정 되어 있거나 합리적으로 예상되는 경우 "을"은 교부받은 사채권이나 소유자증명서에 지급하는 금액을 기재하거나 이 뜻을 기재한 별도 서면을 첨부하고 기명날인하여 이를 해당 사채권자에게 반환하며, 해당 사채를 보유하는 사채권자가 차회에 추가적인 지급을 받고자 하는 경우 반드시 이와 같이 "을"이 기재한 지급의 뜻이 기재되거나 그와 같은 뜻이 기재된 문서가 첨부된 사채권이나 소유자증명서를 다시 "을"에게 교부하여야 한다.

⑩ 사채 미상환 잔액을 산정함에 있어 "을"이 사채권자가 제공한 소유자증명서나 사채권을 신뢰하여 이를 기초로 보관금원을 분배한 경우 "을"은 이에 대해 과실이 있지 아니하다.

⑪ 신고기간 종료시까지 해당 사채권자가 권리를 신고하지 아니하거나 권리신고를 하고도 이후 사채권이나 소유자증명서를 교부하고 지급을 신청하지 아니한 경우 해당 사채권자에게 지급될 금원은 이를 공탁할 수 있다.

⑫ 보관금원에 대해 보관기간 동안의 이자는 발생하지 아니하며 "을"은 이를 지급할 책임을 부담하지 아니 한다.

제4-2조 (사채관리회사의 조사권한 및 발행회사의 협력의무)

① "을"은 다음 각 호의 사유가 있는 경우에는 "갑"의 업무 및 재산상황에 대하여 정보 및 자료의 제공요구, 실사 등 조사를 할 수 있고, "갑"은 이에 성실히 협력하여야 한다.

1. "갑"이 본 계약을 위반하였거나 위반하였다는 합리적 의심이 있는 경우

2. 기타 본 사채의 원리금지급에 관하여 중대한 영향을 미친다고 합리적으로 판단되는 사유가 발생하는 경우

② 단독 또는 공동으로 본 사채의 미상환잔액의 과반수이상을 보유한 사채권자가 제1항 각 호 소정의 사유를 소명하여 "을"에게 서면으로 요구하는 경우 "을"은 제1항의 조사를 하여야 한다. 다만, "을"이 "갑"의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려하여 조사나 실사의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없거나 사채권자의 소명 내용이 합리적인 근거를 결하였음을 독립적인 회계 또는 법률자문 결과, 기타 객관적인 자료를 근거로 소명하는 경우 "을"은 사채권자집회에서의 결의 또는 해당 요청을 하는 사채권자에게, 해당 조치 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보장을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현시까지 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다.

③ 제2항에 따른 사채권자의 요구에도 불구하고 "을"이 조사를 하지 아니하는 경우에는 제2항의 규정 여하에 불구하고, 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 본 사채의 미상환잔액의 3분의 2 이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 사채권자는 직접 또는 제3자를 지정하여 제1항의 조사를 할 수 있다.

④ 제1항 내지 제3항의 규정에 의한 "을"의 자료제공요구 등에 따른 비용은 "갑"이 부담한다. 다만, 해당 조사나 자료요구 및 실사 등은 합리적인 범위에 의한 것이어야 하며 이를 초과할 경우의 비용에 대하여는 "갑"이 이를 부담하지 아니한다.

⑤ "갑"의 거절, 방해, 비협조 혹은 자료 미제공 등으로 인한 조사나 실사 미진행시 "을"은 이에 대하여 책임을 부담하지 아니한다.

⑥ 본조의 자료제공요구나 조사, 실사 등과 관련하여"갑"이 상기 제1항 각 호 소정의 사유에 해당하지 아니함을 증빙하거나 자료 등을 공개하지 아니할 법규적인 의무가 있음을 증빙할 수 있는 합리적인 근거 없이 자료제공, 조사 혹은 실사에 대한 협조를 거절하거나, 이를 방해한 경우 이는"갑"의 이 계약상의 의무위반을 구성한다.

다. 사채관리회사의 의무 및 책임("사채관리계약서 제4-3조, 제4-4조")

제4-3조 (사채관리회사의 공고의무)

① "갑"의 원리금지급의무 불이행이 발생하여 계속되고 있는 경우에는, "을"은 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.

② 제1-2조 제19호에 따라 발행회사에 대하여 기한이익이 상실된 경우에는 사채관리회사는 이를 즉시 공고하여야 한다. 다만, 발생한 사정의 성격상 외부에서 별도의 확인조사를 행하지 아니하거나 발행회사의 자발적 통지나 협조가 없이는 그 발생 여부를 확인할 수 없거나 그 확인이 현저히 곤란한 사정이 있는 경우에는 그렇지 아니하며 이 경우 사채관리회사가 이를 알게 된 때 즉시 그 뜻을 공고하여야 한다.

제4-4조 (사채관리회사의 의무 및 책임)

① “갑”이 “을”에게 제공하는 보고서, 서류, 통지를 신뢰함에 대하여 “을”에게 과실이 있지 아니하다. 다만, “을”이 그 내용상 오류를 알고 있었던 경우이거나 중과실로 이를 알지 못한 경우에는 그렇지 아니 하며, 본 계약에 따라 “갑”이 “을”에게 제출한 보고서, 서류, 통지 기재 자체로서 ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’의 발생이나 기타 “갑”의 본 계약 위반이 명백한 경우에는, 실제로 “을”이 위의 사유 또는 위반을 알았는가를 불문하고 그러한 보고서, 서류, 통지 수령일의 익일로부터 7일이 경과하면 이를 알고 있는 것으로 간주한다.

② "을"은 선량한 관리자의 주의로써 본 계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 한다.

③“을”이 본 계약이나 사채권자집회 결의를 위반함에 따라 사채권자에게 손해가 발생한 때에는 이를 배상할 책임이 있다.

라. 사채관리회사의 사임 등 변경에 관한 사항("사채관리계약서 제4-6조")

제4-6 조 (사채관리회사의 사임)

① "을"은 본 계약의 체결 이후 상법시행령 제27조 각 호의 이익충돌사유가 발생한 경우에는 그 사유의 발생일로부터 30일 이내에 사임하여야 한다. "을"이 사임하지 아니하는 경우에는 각 사채권자는 법원에 "을"의 해임과 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다. 다만, 새로운 사채관리회사가 선임되기까지 "을"의 사임은 효력을 갖지 못하고 "을"은 그 의무를 계속하여야 하며, 이와 관련하여 "을"은 자신의 책임으로 이익 상충 및 정보교류차단을 위한 적절한 조치를 취하여야 하고, 그 위반시 이에 따른 책임을 부담한다. 만일, 새로운 사채관리회사의 선임에 따라 추가 되는 비용이 있는 경우 이는 "을"의 부담으로 한다.

② 사채관리회사가 존재하지 아니하게 된 때에는 "갑"과 사채권자집회의 일치로써 그 사무의 승계자를 정할 수 있다. 이 경우 합리적인 특별한 사정이 없는 한 사채관리회사의 보수 및 사무처리비용 기타 계약상의 의무에 있어서 발행회사가 부당하게 종전에 비하여 불리하게 되어서는 아니된다.

③ "을"이 사임 또는 해임된 때로부터 30일 이내에 사무승계자가 선임되지 아니한 경우에는 단독 또는 공동으로 본 사채의 미상환잔액의 10분의 1 이상을 보유하는 사채권자는 법원에 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다.

④ "을"은 "갑"과 사채권자집회의 동의를 얻어서 사임할 수 있으며, 부득이한 사유가 있는 경우에 법원의 허가를 얻어 사임할 수 있다.

⑤"을"의 사임이나 해임은 사무승계자가 선임되어 취임할 때에 효력이 발생하고, 사무승계자는 본 계약상 규정된 모든 권한과 의무를 가진다.

마. 사채관리회사인 한국증권금융(주)는 선량한 관리자의 주의로써 사채관리계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 합니다. 기타 자세한 사항은 첨부된 사채관리계약서(구.사채모집위탁계약서)를 참고하시기 바랍니다.바. 본 사채에 대한 원리금 상환은 전적으로 발행사인 한화손해보험(주)의 책임입니다. 투자자께서는 발행회사의 리스크에 대하여 충분히 숙지하시고 투자하시기 바랍니다.

III. 투자위험요소

본 사채는 재무제표상 자본으로 인정받기 위해 발행되는 채무증권인 신종자본증권입니다. 최근 금리변동성 확대로 지급여력비율 및 경영실태평가가 악화될 수 있으며, 2023년 도입 예정인 신지급여력제도(K-ICS)에 대비하기위해 추가 자본확충의 필요성이 대두되고 있습니다. 당사는 이러한 상황 속에서 선제적 대응을 위해 신종자본증권을 발행할 예정이며 이에따라 납입 완료후 RBC비율 산출 시 '지급여력금액'이 850억원 만큼 증가하여 RBC비율은 2022년 상반기 기준 135.9%에서 5.7%p. 증가한 141.6%로 개선될 것으로 예상하고 있습니다.본 사채는 일반적인 채무증권과 달리 자본으로 인정받기위한 신종자본증권만의 특징을 가지고 있습니다. 투자자분들께서는 투자위험요소에 기재되어 있는 특징들을 필히 숙지 하신뒤, 투자판단에 임하시기 바랍니다.
① 실질적으로 만기가 영구적입니다. 본 사채의 만기는 발행일로부터 30년이 경과된 2052년 09월 29일입니다. 그러나 해당 만기일에 본 사채가 발행회사의 선택에 따라 상환되지 않는 경우 본 사채의 만기는 도래 만기일로부터 다음 만기일까지 30년간 자동적으로 연장됩니다. 또한,본 사채의 사채권자는 어떠한 경우에도 본 사채의 조기상환을 요구할 수 없습니다.자세한 사항은 본 공시의 첨부문서인 인수계약서를 참고하시기 바랍니다.
② 이자지급이 정지되거나 없을 수 있습니다.본 사채는 금융당국이 적기시정조치 혹은 긴급조치를 시행하거나, 부실금융기관으로 지정되었을 경우 이자의 지급이 정지됩니다. 뿐만 아니라 인수계약서 제3조 제15항에 근거하여 당사는 본 사채의 이자지급을 당사 재량으로 정지할 수 있습니다. 자세한 사항은 본 공시의 첨부문서의 인수계약서와 투자위험요소 3. 기타위험의 가. 이자지급 정지 위험을 참고하시기 바랍니다.
③ 상환 우선순위가 다른 채권들보다 낮습니다.본 사채는 발행회사의 청산절차에서 잔여재산분배에 우선주 중 가장 후순위인 우선주식과 동순위이고, 발행회사의 보통주식보다 선순위이며, 발행회사에 대한 모든 일반 무보증(동순위채권 제외) 비후순위채권보다 후순위이고, 본 사채보다 우선하는 후순위 특약이 부과된 발행회사에 대한 기한부후순위채권보다 후순위이며, 기타 발행회사의 기준 우선주식과 동순위임이 명시된 채무를 제외한 나머지 채무들에 대하여는 후순위입니다. 자세한 사항은 본 공시의 첨부문서의 인수계약서와 투자위험요소 3. 기타위험의 마. 신종자본증권 특약 사항을 참고하시기 바랍니다.

1. 사업위험

보험상품의 분류보험상품이란 위험 보장을 목적으로 우연한 사건 발행에 관하여 금전 및 그 밖의 급여를 지급할 것을 약정하고 대가를 수수하는 계약으로서, 보험업법에서는 보험상품을 생명보험상품, 손해보험상품, 제3보험상품으로 분류하고 있습니다.

구분
보험업법 상 정의
보험 종목

생명보험상품
위험보장을 목적으로 사람의 생존 또는 사망에 관하여 금전 및 그 밖의 급여를 지급할 것을 약속하고 대가를 수수하는 계약
생명보험, 연금보험(퇴직보험 포함) 등

손해보험상품
위험보장을 목적으로 우연한 사건(질병, 상해 및 간졍은 제외)으로 발생하는 손해에 관하여 금전 및 그 밖의 급여를 지급할 것을 약속하고 대가를 수수하는 계약
화재, 해상, 자동차, 보증, 재보험, 책임, 기술, 권리, 도난, 유리, 동물, 원자력, 비용, 날씨 등

제3보험상품
위험보장을 목적으로 사람의 질병/상해 또는 이에 따른 간병에 관하여 금전 및 급여를 지급할 것을 약속하고 대가를 수수하는 계약
상해보험, 질병보험, 간병보험 등

(출처 : 보험업법)

가. 국내외 경기 변동에 따른 위험

당사가 영위하고 있는 손해보험업은 내수산업의 성격을 띄고 있어 국내 경기변동에 크게 영향을 받고 있습니다.
국내 경제는 세계 경제와 금융시장 상황에 의존하여 변동 되며, 미국의 자국중심주의 정책 심화, 연준의 금리인상 등의 영향으로 금융시장의 변동성이 지속되고 있는 상황입니다. 향후에도 이러한
변동성이 지속될 경우 국내 경기회복이 둔화되는 등 당사가 영위하고 있는 손해보험시장에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

손해보험업은 우연한 사고로 인하여 발생하는 손해의 보상을 약속하고 금전을 수수하는 것 등을 업으로 행하는 산업으로 손해보험은 크게 일반보험과 자동차보험, 장기보험으로 구분됩니다. 일반보험은 기업 경영, 개인 재산 및 신체에 관련된 리스크를 보장하는 단기상품으로 화재, 해상, 기술, 배상책임, 상해, 질병보험 등이 있으며, 자동차보험은 자동차로 인하여 발생하는 타인의 신체 및 차량, 자신의 신체 및 차량에 대한 손해 등을 보장하는 상품입니다. 장기보험은 통상 3년 이상을 계약기간으로 하며, 상해, 질병 등 신체 건강을 담보로 하는 의료보험과 운행 중 과실을 담보하는 운전자보험, 개인 재산 및 신체, 배상책임 등 가입자가 원하는 다양한 리스크를 하나의 보험증권으로 보장하는 통합형 장기보험, 목돈마련을 위한 저축성보험, 노후에 대비한 개인연금 등을 포함하고 있습니다. 미래의 위험발생에 대한 경제상의 불안정성을 제거, 경감하기 위한 상품이라는 손해보업상품의 특성으로 인하여 손해보험업은 내수산업 성격을 띄고 있어 국내 경기 변동에 영향을 크게 받습니다.

한편 국내 경기의 경우, 한국은행이 2022년 5월에 발표한 '경제전망보고서'에 따르면, 세계경제 성장률은 2021년 6.1% 성장하였고, 향후 우크라이나 사태와 중국의 코로나 방역정책 등에 따라 성장경로의 불확실성이 높은 상황입니다. 최근 선진국을 중심으로 백신접종 확대로 경제활동 재개가 지속되겠으나, 중국의 성장 둔화 지속, 주요국 금리 인상 등으로 둔화흐름이 지속될 것으로 전망되고 있습니다. 이에 따라 한국은행은 향후 세계경제 성장률로 2022년 3.4%, 2023년 3.4%를 전망하고 있으며, 세계교역 신장률은 2022년 4.6%, 2023년 4.2%를 전망하고 있습니다.

[한국은행 세계 경제성장 전망]

구분

2021년

2022년(E)

2023년(E)

상반기

하반기

연간

세계경제 성장률
6.1%
3.2%
3.6%
3.4%
3.4%

미국
5.7%
3.1%
2.6%
2.9%
2.1%

유로
5.4%
4.0%
1.9%
2.9%
2.3%

일본
1.7%
0.9%
3.2%
2.0%
1.5%

중국
8.1%
3.3%
5.1%
4.3%
4.9%

세계교역 신장률
10.1%
4.3%
5.0%
4.6%
4.2%

자료 : 한국은행 (경제전망보고서, 2022.05)주) 전년동기대비 기준

한편, 국내 GDP 성장률은 2021년 4.0%를 기록하였으며, 최근 국내외 여건 변화 등을 감안할 때 2022년에는 2.7%, 2023년 2.4% 수준을 나타낼 것으로 추정하였습니다. 동 보고서에서는 중국 봉쇄조치, 우크라이나 사태 등 대외여건 악화가 하방요인으로 작용하겠으나 방역조치 완화 등에 힘입어 회복세를 지속할 것으로 예상하였습니다.

[한국은행 국내 경제성장 전망]

구분

2021년
2022년(E)

2023년(E)

연간

상반기

하반기

연간

상반기

하반기

연간

GDP

4.0%
2.8%
2.5%
2.7%
2.3%
2.5%
2.4%

민간소비

3.6%
3.9%
3.5%
3.7%
3.1%
2.3%
2.7%

설비투자

8.3%
-5.4%
2.6%
-1.5%
6.4%
-2.1%
2.1%

지식재산생산물투자

4.0%
4.7%
3.3%
4.0%
3.4%
3.9%
3.7%

건설투자

-1.5%
-3.4%
2.2%
-0.5%
3.9%
1.5%
2.6%

상품수출

10.0%
5.8%
1.1%
3.3%
0.6%
3.6%
2.1%

상품수입

11.9%
5.3%
1.5%
3.4%
2.4%
2.4%
2.4%

자료 : 한국은행 (경제전망보고서, 2022.05)

세계 경제의 경우, 2022년 6월에 발표된 OECD 세계경제전망 자료에 따르면 OECD는 2021년 전세계 경제성장률을 5.8%로 전망하였습니다. 이후 그 성장세가 둔화되어 각각 2022년 3.0%, 2023년 2.8%로 성장률을 전망하였습니다. 이는 우크라이나 사태, 중국 봉쇄조치 등의 영향에 기인한 것입니다.

[OECD G20 경제성장률 전망치 변화]
(단위 : %)

구분
2021년 성장률(E)
2022년 성장률(E)
2023년 성장률(E)

전세계
5.8
3.0
2.8

대한민국
4.0
2.7
2.5

아르헨티나
10.3
3.6
1.9

호주
4.8
4.2
2.5

브라질
5.0
0.6
1.2

캐나다
4.5
3.8
2.6

중국
8.1
4.4
4.9

프랑스
6.8
2.4
1.4

독일
2.9
1.9
1.7

인도
8.7
6.9
6.2

인도네시아
3.7
4.7
4.7

이탈리아
6.6
2.5
1.2

일본
1.7
1.7
1.8

멕시코
4.8
1.9
2.1

남아공
4.9
1.8
1.3

터키
11.0
3.7
3.0

영국
7.4
3.6
0.0

미국
5.7
2.5
1.2

러시아
4.7
-10.0
-4.1

사우디아라비아
3.1
7.8
9.0

스페인
5.1
4.1
2.2

자료 : OECD Economic Outlook, June 2022

글로벌 경제침체가 지속되고 대외 경제여건 변동성이 확대될 경우 대외 개방도가 높은 한국경제의 특성상 경제성장에 제한이 발생할 가능성이 있을 것으로 예상됩니다. 내수산업 성격과 경기 후행적 특성을 가진 손해보험업은 경기침체나 금융환경이 불안정할 경우 보유계약이 이탈하는 등 성장이 위축될 수 있으며 이는 손해보험회사들의 사업과 영업실적, 재무상황에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자 여러분께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

나. 장기보험 성장 둔화와 경과손해율 변동에 따른 위험

손해보험시장은 2012년까지 10% 이상의 고성장세를 보였으나,
2022년 2분기 기준 전체 원수보험료의 64.8% 수준을 차지하고 있는 장기보험의 성장 둔화로 인해 2013년부터 성장률이 5%내외로 둔화되어 2022년 2분기말 기준 손해보험시장의 원수보험료는 전년 동기 대비 4.3% 증가하였습니다. 성장률 둔화 추세가 향후에도 지속되고 장기보험 손해율이 상승한다면, 손해보험업계 성장에 제한요인이 될 수 있으며, 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재하므로 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

손해보험 시장 규모는 2012년까지 손해보험회사들의 장기보험 판매 강화, 고령화 사회 진입으로 인한 CI(Critical Illness) 보험 등 보장성 보험에 대한 수요 증가, 시중금리에 비해 높은 공시이율을 제공한 저축성보험의 성장, 인구 고령화에 따른 연금보험에 대한 수요증가 등에 따른 장기보험 성장을 바탕으로 10% 이상의 성장세를 보였습니다. 그러나 2022년 2분기 기준 전체 원수보험료의 64.8% 수준을 차지하는 장기보험이 2012년 이전 17.5% 의 성장률을 나타낸 이후 성장률이 둔화되는 양상(2013년 5.6%, 2014년 5.3%, 2015년 4.3%, 2016년 2.1%, 2017년 2.2%, 2018년 2.5%, 2019년 4.3%, 2020년 4.5%, 2021년 4.3%, 2022년 2분기 4.0%)을 나타내며, 이에 따라 손해보험시장 성장률 또한 2012년 약 12.5%를 나타낸 이후 한자리수의 성장률(2013년 4.2%, 2014년 4.6%, 2015년 5.2%, 2016년 3.6%, 2017년 2.6%, 2018년 2.2%, 2019년 4.4%, 2021년 6.4%, 2021년 4.8%, 2022년 2분기 4.3%)을 보이고 있습니다. 다만, 최근 자동차보험의 성장률 증가로 인해 장기보험 비중이 줄어드는 추세지만 여전히 손해보험 시장 내 장기보험이 차지하는 비중이 높아 장기보험의 성장률 둔화는 손해보험시장의 성장률 회복에 제한 요인으로 작용 할 것으로 전망 됩니다.

[ 손해보험 보험종목별 원수보험료 규모 및 성장률 추이 ]

(단위 : 백만원,%)

연도
일반보험
자동차보험
장기보험
합계

원수보험료
비중
성장률
원수보험료
비중
성장률
원수보험료
비중
성장률
원수보험료
성장률

FY2022.1H
6,739,292
13.8
7.8
10,422,988
21.4
2.9
31,654,639
64.8
4.0
48,816,919
4.3

FY2021
11,604,585
12.4
8.8
20,347,042
21.8
3.7
61,427,729
65.8
4.3
93,379,357
4.7

FY2020
10,669,173
12.0
8.3
19,612,844
22.0
11.6
58,914,562
66.1
4.5
89,196,579
6.4

FY2019
9,850,433
11.8
3.9
17,567,684
21.0
5.1
56,390,108
67.3
4.3
83,808,225
4.4

FY2018
9,476,947
11.8
6.3
16,720,193
20.8
-0.8
54,089,851
67.4
2.5
80,286,991
2.2

FY2017
8,911,729
11.3
4.8
16,857,293
21.5
2.8
52,788,679
67.2
2.2
78,557,701
2.6

FY2016
8,503,194
11.1
2.6
16,405,252
21.4
9.4
51,649,508
67.5
2.1
76,557,954
3.6

FY2015
8,287,900
11.2
1.8
14,991,429
20.3
10.7
50,601,177
68.5
4.3
73,880,506
5.2

FY2014
8,142,406
11.6
-0.3
13,548,421
19.3
5.2
48,512,732
69.1
5.3
70,203,559
4.6

FY2013
6,165,271
12.2
1.4
9,739,458
19.3
1.1
34,687,366
68.6
5.6
50,592,095
4.2

FY2012
8,077,294
12.4
11.7
12,841,610
19.7
-1.5
44,338,484
67.9
17.5
65,257,388
12.5

FY2011
7,228,736
12.5
14.9
13,042,900
22.5
5.1
37,723,888
65.0
23.1
57,995,524
17.5

주1) 일반보험 = 화재 + 해상 + 보증 + 특종

주2) 장기보험 = 장기 + 개인연금

주3) FY2013 원수보험료 및 비중은 2013년 04월 ~ 2013년 12월 실적 기준, 성장률은 전년 동기대비

주4) 상기 수치는 2022년 09월 07일 이후에 업데이트된 최신 수치입니다.

(출처 : 손해보험협회 월간손해보험통계)

장기보험의 성장률은 둔화되었으나 장기보험의 경과손해율이 2017년 87.1%에서 2022년 1분기 기준 85.9%로 유지되고 있습니다. 향후 장기보험의 경과손해율이 상승한다면, 손해보험업계의 수익성이 악화될 가능성이 존재하므로, 이러한 효과에 대해서는 지속적인 모니터링이 필요한 상황입니다.

[국내 일반손해보험사 경과손해율 추이]
(단위 : %)

구분
2022년 1분기
2021년
2020년
2019년
2018년
2017년

자동차
74.1
82.0
87.8
99.3
89.5
90.1

일반
66.7
70.8
75.6
69.7
67.0
65.8

장기
85.9
86.5
86.4
87.1
86.5
87.1

(출처 : 금융통계정보시스템)주) 각 시기별 일반손해보험사의 경과손해율 기준

향후 손해보험업계는 장기보험 내 인보험 원수보험료의 성장을 바탕으로 성장할 것으로 예상되나, 시장 포화상태에 진입한 보장성 보험에 대한 수요, 저축성 보험 및 개인연금보험의 성장 둔화 지속 등으로 인하여 2012년 이전의 성장률을 회복하기는 쉽지 않을 것으로 예상됩니다. 손해보험업계 원수보험료 중 장기보험이 차지하는 비중은 2010년 기준 62.1%에서 2014년에는 69.1%로 상승해 정점을 기록했으며, 이후 2015년 기준 68.5%, 2016년 기준 67.5%로 감소한 이후 2022년 2분기 기준 64.8%까지 감소하는 모습을 보였으나, 여전히 절대적으로 큰 비중을 차지하고 있습니다. 따라서, 장기보험의 성장률 둔화 추세가 향후에도 지속되고 장기보험 손해율이 지속적으로 상승한다면, 손해보험회사들의 원수보험료 규모가 축소되고 보험영업손익에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재 합니다. 투자자께서는 손해보험시장 내 장기보험의 비중을 감안하시고, 장기보험의 성장률과 경과손해율에 대한 충분한 검토를 하신 후 투자 판단에 임하시기 바랍니다.

다. 자동차보험 성장 둔화와 경과손해율 변동에 따른 위험

자동차보험시장은 자동차대수, 사고발생률 등에 영향을 받고 있습니다.
자동차보험시장은 2022년 1분기 기준 전년 동기 대비 원수보험료 기준으로 3.0% 증가하였습니다. 손해보험사들의 자동차보험 점유율 확대 경쟁 심화 등 자동차보험 원수보험료 성장에 부정적인 요인이 발생하여 성장률이 둔화되거나, 손해율이 상승하는 경우에는 손해보험사의 성장성과 수익성에 부정적인 영향일 미칠 가능성이 있으므로 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

자동차보험시장의 성장에 영향을 주는 요인에는 자동차대수, 시장경쟁도, 사고발생률, 보험금원가(고가자동차 비중 등) 등이 있으며, 이 중 자동차대수, 사고발생률, 보험금원가는 자동차보험시장의 성장요인으로, 시장경쟁도 증가 등은 보험료 감소요인(자동차보험시장 성장 억제요인)으로 작용합니다.

[자동차보험시장 성장의 영향요인]

구분
세부항목

환경요인
자동차대수
경제성장, 인구규모, 고령화 등

시장경쟁도
정책ㆍ제도 변화 등

내부요인
사고발생률
유가, 주행거리, 운전자특성 등

보험금원가(사고심고)
임금, 인건비, 공임, 부품가격, 차량가격 등

[국내 일반손해보험사 자동차보험 원수보험료 및 경과손해율 추이]
(단위 : 백만원, %)

구분
FY2022.1Q
FY2021
FY2020
FY2019
FY2018
FY2017

원수보험료
5,108,257
20,347,042
19,612,844
17,567,684
16,720,193
16,857,293

경과손해율
74.1%
82.0%
85.6%
92.8%
89.5%
90.1%

출처 : 손해보험협회, 금융감독원 금융통계정보시스템주) 각 시기별 일반손해보험사의 원수보험료 및 경과손해율 기준

보험연구원에서 2022년 7월 작성한 '2022년 수입보험료 수정 전망' 자료에 따르면 2021년 자동차보험 원수보험료는 자동차 보험료 인상효과 소멸, 승용차 개별소비세 인하효과 둔화 등으로 전년 대비 3.7% 증가에 그쳤으며, 이후 2022년 보험료 인하, 온라인채널 및 운행거리 연동 특약 가입 확대 등으로 성장성이 크게 둔화될것으로 전망하였습니다. 특히, 온라인 채널을 통한 가입 증가는 자동차보험의 가격 민감도를 상승시키는 요인으로 자동차 대수가 큰 폭으로 증가하지 않는한 보험료 성장을 제한하는 요인이 될 것으로 전망되고 있습니다.

이처럼 자동차보험 원수보험료 성장에는 다양한 영향 요인이 작용하며, 때로는 이 요인들이 복합적으로 작용하는 모습을 보이기도 합니다. 향후 자동차보험 원수보험료 성장에 부정적인 영향요인이 발생하여 성장률이 둔화되거나, 손해율이 상승을 보이게 되는 경우 손해보험사의 성장성과 수익성에 부정적인 영향일 미칠 가능성을 배제 할 수 없습니다. 따라서 투자자 분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

라. 운용자산이익률 하락에 따른 위험

손해보험사의 수익구조 특성상 투자영업이익이 감소할 경우 수익성이 훼손될 가능성이 존재합니다. 투자영업이익은 손해보험회사의 투자자산에 영향을 미치는 국내외경제 및 주식, 채권, 부동산과 기타 자산시장 여건과 함께 환율, 인플레이션율, 이자율 변동성 등의 위험에 노출되어 있으며, 이러한 경제 및 시장여건들은 지속적으로 변화하고 있습니다. 손해보험사들은 안정적인 수익원 확보를 위해 대체 투자처를 지속적으로 다변화하고 있지만, 이러한 노력에도 불구하고
미국 기준금리 인상 단행으로 인한 고금리 기조 따른 국내외 경제불안으로 인한 투자환경의 불확실성이 심화될 경우 운용자산이익률 하락에 따른 투자영업이익의 감소로 인해 손해보험회사의 수익성이 악화될 가능성이 존재하오니 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

손해보험회사의 영업이익은 크게 보험영업이익과 투자영업이익으로 구분됩니다. 일반손해보험과 자동차보험 등은 일반적으로 저축성 상품이 없어 보험영업이익이 전체이익의 대부분인 반면, 장기보험의 경우 저축성 상품이 큰 비중을 차지하여 보험영업이익의 손실을 만회하기 위해서는 투자영업이익이 보험영업부문에 대한 손실분을 초과하여 발생하여야 합니다. 따라서 장기보험의 비중이 높은 손해보험사의 수익구조 특성상 투자영업이익이 감소할 경우 손해보험사의 수익성이 훼손될 가능성이 존재합니다.

[손해보험업계 영업이익 추이]

(단위:십억원)

구분
FY2022 2Q
FY2021 2Q
FY2021
FY2020
FY2019
FY2018
FY2017

보험영업이익(A)
54.6
-935.6
-2,570.8
-4,366.0
-6,011.3
-3,132.1
-1,841.0

투자영업이익(B)
4,622.4
4,404.5
8,625.8
8,225.1
9,128.7
7,736.2
7,185.5

총영업이익(A+B)
4,677.0
3,468.9
6,055.0
3,859.1
3,117.4
4,604.1
5,344.5

출처 : 금융감독원 금융통계정보시스템 및 손해보험협회 월간손해보험통계주) 국내일반손보사 11개사, 국내전업손보사 3개사, 외국손보사 17개사 등 31개사 기준

손해보험회사의 총영업이익에 영향을 미치는 투자영업이익은 손해보험회사의 투자자산에 영향을 미치는 국내외 경제 및 주식, 채권, 부동산 및 기타 자산시장 여건과 함께 환율, 인플레이션율, 이자율 변동성에 노출되어 있으며, 이러한 경제 및 시장여건들은 지속적으로 변화하고 있습니다.2021년말까지 이어지던 저금리 기조는 손해보험사의 자산운용수익률 저하 및 역마진 확대에 영향을 미쳤습니다. 그러나 러시아와 우크라이나의 전쟁, 팬데믹 사태 극복을 위한 중앙은행의 유동성 공급 등에 따른 영향으로 인플레이션이 발생하였고,이로인한 기록적인 고물가를 잡기 위해 각국 중앙은행은 앞다퉈 기준금리 인상을 단행하였습니다. 그럼에도 불구하고 물가 상승세는 잡히지 않았고, 특히 미 인플레이션이 예상보다 더 심각하다는 평가가 나오면서 미 연방준비제도(Fed·연준)는 수차례의 걸쳐 기준금리를 인상하며, 현재 고금리 기조에 접어들었습니다. 이러한 금리상승기에는 보유하던 채권 가격이 떨어져 재무 건전성이 악화할 가능성이 높아 당사 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[국내 일반손해보험사 운용자산이익률 및 총자산수익률 추이]

구 분
FY2022.1Q
FY2021.1Q
FY2021
FY2020
FY2019
FY2018
FY2017

국내 손해보험사 평균
운용자산이익률
3.0
3.1
3.5
3.1
3.8
3.5
3.7

영업이익률
3.1
0.8
4.8
0.1
-0.2
1.6
2.9

총자산순이익률
1.4
1.0
1.6
0.2
-0.1
0.5
1.1

(출처 : 금융통계정보시스템)

주) 국내 손해보험사 평균은 10개 국내 일반 손해보험사(DB손해보험, 농협손해보험, 롯데손해보험, 메리츠화재해상보험, 삼성화재해상보험, 엠지손해보험, KB손해보험, 한화손해보험, 현대해상손해보험, 흥국화재해상보험)의 평균임

손해보험회사들은 국내의 고금리 기조 하에서 투자수익을 제고하기 위해 투자지역을 해외로 다각화하고 주식 및 채권과 같은 전통 자산군에서 PF, 항공기, 신종자본증권, 파생결합증권 등 다양한 대체 자산군으로 투자대상 포트폴리오의 범위를 확대하고 있습니다. 이에 따라 2017년 이후 손해보험업계 운용자산 중 수익증권 비중은 증가세를 보이고 있는 반면 현ㆍ예금 및 예치금, 금융채 및 회사채의 비중은 감소추세를 보이고 있습니다. 그럼에도 불구하고, 포트폴리오 내 안전자산 비중 확보를 위한 목적으로 국ㆍ공채에 투자하는 비중은 지속적으로 증가하여, 2017년 대비 2022년 1분기 기준 전체 운용자산 내 비중은 약 12.7%p. 상승하였습니다.

[국내 일반 손해보험사 운용자산의 구성 및 추이]
(단위 : 백만원)

구분
2022년 1분기
2021년
2020년
2019년
2018년
2017년

금액
구성비
금액
구성비
금액
구성비
금액
구성비
금액
구성비
금액
구성비

( 운 용 자 산 )
269,823,359
100.0%
273,533,343
100.0%
260,374,739
100.0%
243,962,604
100.0%
227,003,011
100.0%
210,034,312
100.0%

현ㆍ예금 및 예치금
4,048,827
1.5%
4,670,484
1.7%
5,113,769
2.0%
5,628,340
2.3%
6,567,774
2.9%
5,600,686
2.7%

유 가 증 권
179,946,754
66.7%
182,780,159
66.8%
174,115,86
66.9%
162,709,663
66.7%
146,347,545
64.5%
134,157,356
63.9%

주 식
8,427,527
4.7%
9,250,531
3.4%
9,351,882
3.6%
6,952,531
2.8%
5,732,116
2.5%
7,699,392
3.7%

출 자 금
1,816,128
1.0%
1,707,294
0.6%
1,482,661
0.6%
1,244,334
0.5%
1,092,691
0.5%
995,987
0.5%

국 ㆍ 공 채
47,133,173
26.2%
47,600,150
17.4%
45,027,96
17.3%
37,490,645
15.4%
32,459,442
14.3%
28,315,557
13.5%

특 수 채
25,777,911
14.3%
27,211,072
9.9%
26,943,29
10.3%
28,248,135
11.6%
28,684,559
12.6%
26,815,922
12.8%

금 융 채
3,206,981
1.8%
3,452,988
1.3%
3,531,221
1.4%
3,776,903
1.5%
4,442,677
2.0%
4,603,486
2.2%

회 사 채
14,448,410
8.0%
15,211,794
5.6%
16,281,007
6.3%
15,887,210
6.5%
15,286,737
6.7%
13,944,255
6.6%

수 익 증 권
42,561,546
23.7%
39,683,304
14.5%
36,755,500
14.1%
31,970,040
13.1%
25,656,554
11.3%
23,144,314
11.0%

외화유가증권
31,669,184
17.6%
33,596,890
12.3%
30,884,846
11.9%
33,429,687
13.7%
29,078,701
12.8%
26,428,170
12.6%

기타 유가증권
1,881,569
1.1%
2,096,546
0.8%
3,857,492
1.5%
1,789,201
0.7%
2,476,641
1.1%
2,210,279
1.1%

대 출 채 권
80,243,280
29.7%
80,496,348
29.4%
75,800,678
29.1%
70,013,258
28.7%
68,418,395
30.1%
64,588,110
30.8%

부 동 산
5,584,497
2.1%
5,586,353
2.0%
5,344,423
2.1%
5,611,343
2.3%
5,669,296
2.5%
5,688,160
2.7%

(출처 : 금융감독원 금융통계정보시스템)주) 금융통계정보시스템상 국내 일반손해보험사 11개사 기준

그러나, 이러한 노력에도 불구하고 지속되는 미국 기준금리 인상 단행으로 인한 고금리 기조에 따른 국내외 경제불안으로 인한 투자환경의 불확실성이 심화될 경우 운용자산이익률 하락에 따른 투자영업이익의 감소로 인해 손해보험회사의 수익성이 악화될 가능성이 존재하오니 이점 유의하시기 바랍니다.
마. 경쟁심화에 따른 위험

보험업의 영위를 위해서는 보험업법 제9조와 보험업법 시행령 제12조의 자본금 규정을 충족해야 하며 더불어 금융위원회의 허가를 득해야 하는 등 진입장벽이 높은 특징을 가지고 있습니다. 또한 손해보험 시장은 보상 시스템 구축을 위한 초기 투자비용 부담이 크기 때문에, 신규 참여자의 시장 진입이 용이하지 않은 상황입니다.
중소형 손해보험사들의 시장점유율이 소폭 증가(FY2018 약 31.0%→ FY2022 2Q 약 33.0%)하는 가운데, 대형 4사는 자동차 보험 등을 통한 시장 점유율 확대에 노력하고 있어 경쟁이 심화 되고 있습니다. 손해보험업 전체의 순이익은 증가하고 있는 추이를 보이고 있으나,
향후 손해보험회사들 간의 경쟁이 심화 양상이 지속될 경우 과다 경쟁으로 인한 손해율 상승 등으로 인하여 손해보험사들의 영업 및 수익성에 부정적인 영향이 나타날 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

보험업의 영위를 위해서는 「보험업법」 제9조와 「보험업법 시행령」 제12조의 자본금 규정을 충족해야 함과 더불어 금융위원회의 허가를 득해야 하는 등 진입장벽이 존재합니다.(보험회사는 300억원 이상의 자본금을 납입해야 하나, 일부 보험만 영위할 경우 최소 자본금이 상이) 또한 손해보험 시장은 보상 시스템 구축을 위한 초기 투자비용 부담이 크기 때문에, 신규 참여자의 시장 진입이 용이하지 않습니다.

[보험종목별 최소 자본금 규정]

최소자본금
사업 영위가 가능한 보험종목
비고

300억 원
보증보험, 재보험
- 보험회사는 300억원 이상의 자본금을 납입해야 함. 다만 보험종목의 일부만을 영위할 경우에는 이와 같은 규정이 적용됨.- 각 종목 중 2 이상의 종목을 영위하고자 하는 경우는 구분한 금액의 합계액 또는 300억원 중 작은 금액으로 함.

200억 원
생명보험, 연금보험, 퇴직보험, 자동차보험

150억 원
해상보험, 항공보험, 운송보험

100억 원
화재보험, 책임보험, 상해보험, 질병보험, 간병보험

50억 원
기술보험, 부동산권리보험, 기타의 보험종목

(출처: 보험업법 제9조(자본금 또는 기금), 보험업법 시행령 제12조(보험종목별 자본금 또는 기금))

2022년 1분기 기준, 국내에서 영업 중인 손해보험회사는 30개사입니다. 2020년 1월 캐롯손해보험이 디지털 전문 손해보험사로 시장에 진입하였으나, 손해보험 시장의 특성상 신규 사업자의 진입보다는 기존 시장 참여자들의 경쟁 심화가 수익성에 가장 큰 영향을 미칠 수 있다고 판단하고 있습니다.

[연도별 손해보험회사 수]

(단위 : 개)

구 분
FY2022.1Q
FY2021
FY2020
FY2019
FY2018
FY2017
FY2016

손해보험회사수
30
30
31
30
30
32
32

출처 : 금융감독원 금융통계정보시스템

2022년 2분기 기준, 손해보험 시장은 대형4사(삼성화재, 현대해상, DB손해보험, KB손보)가 시장점유율의 약 65.5%를 차지하며 과점하는 양상을 보이고 있습니다. 그러나 방카슈랑스, 텔레마케팅, 홈쇼핑, 온라인 판매 등 신채널 활용으로 중소형사들의 판매채널 상의 열위가 상당부분 해소되면서, 중소형사들의 공격적 마케팅이 진행되온 결과, 변동폭은 작지만 대형4사의 시장점유율은 감소세를 보이는 반면, 중소형사들의 시장점유율은 증가 추세를 보이고 있습니다.

[손해보험사 시장점유율 추이]

(단위:%)

구 분
2022년 2분기
2021년
2020년
2019년
2018년
FY2017
FY2016
FY2015
FY2014
FY2013
FY2012

상위 4사
65.5
66.0
66.2
66.3
66.7
67.7
68.3
68.6
68.5
69.6
69.5

중소형사
33.0
32.6
31.4
31.3
31.0
30.1
29.5
29.1
29.2
28.2
28.3

외국사
1.4
1.4
2.4
2.4
2.3
2.3
2.2
2.3
2.3
2.2
2.2

합계
100.0
100.0
100.0
100.0
100.0
100.0
100.0
100.0
100.0
100.0
100.0

출처 : 손해보험협회 월간손해보험통계

주1) 시장점유율은 원수보험료 기준

주2) 상기 수치는 2022년 09월 07일 이후에 업데이트된 최신 수치입니다.

주3) FY2013 은 2013년 04월 ~ 2013년 12월 실적 기준

국내 손해보험사 대형 4사중 하나인 KB손해보험은, LIG손해보험의 대주주일가가 지분(19.47%)를 KB금융지주에 매각하여 LIG손해보험이 KB금융그룹에 편입된 후 KB손해보험으로 사명을 변경한 회사입니다. KB손해보험(구.LIG손해보험)은 KB금융그룹 편입 이후 국민은행 방카슈랑스, KB카드 등 판매채널을 확대하였으며, 2015년 6월 출시한 자동차금융 패키지 상품처럼 KB금융지주 계열사와 연계된 다양한 상품출시가 가능해졌고, 2015년 9월에는 금융권 최초로 손해보험까지 포함한 복합점포를 오픈하는 등 그룹의 네트워크를 활용한 연계영업을 통해 경쟁지위 강화를 꾀하고 있습니다. 최근에는 대형4사가 시장점유율 확대 및 신상품 출시의 전략 보험종목으로 자동차보험시장 점유율 확대하기 위해 다양한 인터넷 전용상품, 특약, 부가 할인 등을 내세우며 활발한 경쟁을 벌이고 있습니다. 국내 중소형사 및 외국사의 경우, 2001년 국내 최초의 온라인 전업사인 교보자동차보험이 출범한 것을 시작으로 2007년에는 AXA가 교보자동차보험을, 롯데그룹이 대한화재를, 뮌헨리 그룹이 다음다이렉트자동차보험을 인수하여 손해보험시장에 참여하였습니다. 2009년 교보AXA손보가 AXA다이렉트로 사명을 변경하고 장기보험 판매확대 등을 통해 종합손해보험사로의 도약을 추진하였으며, 2009년 12월에는 한화손해보험과 제일화재의 합병이 완료됨에 따라 온라인 자동차보험뿐만 아니라 일반 손해보험 부문에서도 경쟁강도가 보다 심화되었습니다. 또한 2012년에는 AXA다이렉트가 ERGO다음다이렉트 지분 100%를 인수하였고, 농협중앙회에서 물적분할되어 설립된 NH농협손해보험이 농협의 사업기반을 활용하여 현재까지 영업을 확대하고 있습니다. 2013년에는 자베즈파트너스가 참여하여 그린손해보험(현.MG손해보험)을 인수한 후 새마을금고와 연계된 영업활동을 전개하고 있습니다. 또한 2017년 11월 유상증자를 통한 자본여력을 바탕으로 장기보험 보장성 신계약 시장점유율을 확보하고 있는 당사, 퇴직연금 사업 부문을 특별계정으로 특화하여 수익성 극대화 전략을 추진 중인 롯데손보 등이 있습니다. 이와 같이 국내 중소형사 및 외국사의 경우 경쟁사간 인수, 합병, 자본여력 강화 등 다양한 변화를 지속하는 가운데 다변화된 판매채널, 사업구조 특화 등을 바탕으로 시장점유율 확보에 노력하여 시장점유율을 증가시키고 있습니다. 또한 2018년은 정부의 건강보험 보장성 강화대책(문재인 케어)에 따라 향후 실손의료보험 단독 판매 의무화 및 위험손해율 개선으로 중소형사의 경쟁력이 강화될 것으로 전망됩니다. 한편, FY2017은 법인세율 인상에 따른 과거 적립한 비상위험준비금의 이연법인세 추가 적립 사유 발생, 신계약비 추가 상각 부담과 구조조정, 인건비 등의 비용이 발생하였으나, 금리 상승에 따른 투자영업이익 상승, 장기 위험손해율 개선 효과 등이 반영되며 당기순이익이 약 3.9조원으로 전년대비 소폭 상승하였습니다. FY2018 자동차보험 손해율 상승, 실손의료보험 단독판매 시행을 앞두고 신계약 판매 경쟁 과열에 따른 사업비 지출 증가 및 신규고객 유치와 기존 계약 유지를 위한 사업비 지출 규모의 증가 등으로 전년 대비 부진한 실적(FY2017 순이익 3.94조원 기록)을 보였습니다. 이후 자동차보험 및 실손의료보험의 요율 상승, 과잉진료 억제를 위한 종합적 대책 논의를 비롯한 손해율 개선 노력을 지속하였고, FY2020 당기순이익은 2.62조원으로 전년대비 17.3% 증가하였습니다. FY2021의 경우 투자영업이익이 금융자산처분이익축소 등으로 감소하였으나, 보험영업이익이 코로나19 반사효과 및 고액사고 감소에 따른 손해율 하락으로 크게 개선되며 전년 대비 65.2% 증가한 4.33조원을 기록하였으나, 2022년 2분기 당기순이익은 전년동기대비 20.6% 감소한 3.43조원입니다. 이처럼 손해보험회사들간의 경쟁 심화 양상이 지속될 경우 향후 손해보험사들의 영업 및 수익성에 부정적인 영향이 나타날 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

[손해보험회사 순이익 추이]

(단위 : 십억원)

구분
2022년 2분기
2021년 2분기
2021년
2020년
2019년
2018년
2017년
2016년
2015년
2014년

순이익
3,433.7
4,326.4
4,326.4
2,618.7
2,232.9
3,253.8
3,939.2
3,469.2
2,703.3
2,330.3

출처: 손해보험협회 손해보험통계

주1) 국내일반손보사 11개사, 국내전업손보사 3개사, 외국손보사 17개사 등 31개사 기준

주2) 상기 수치는 2022년 09월 07일 이후에 업데이트된 최신 수치입니다.

바. 채널다각화 실패 위험

손해보험업계 모집방법별 원수보험료 내 대면채널 비중이 2013년말 88.4%에서 2018년말 88.3%, 2019년말 87.8%, 2021년 85.8%, 2022년 2분기 기준 85.7%로 하락하고 있는 추세인 반면 신채널 비중은 증가하는 추세입니다. 향후 신채널을 통한 손해보험사간 경쟁이 지속될 것으로 예상되며, 이에 따라 손해보험사의 신채널 진출 및 영업강화로 인한 비용지출이 예상됩니다. 한편, 설계사채널 비중이 감소하고 있으나 아직까지는 대리점 판매 비중 다음으로 높은 비중을 차지하고 있어, 핵심 설계사 확보경쟁으로 인한 설계사 보수 인상 등으로 당사의 손익에 부정적인 영향을 줄 가능성이 있습니다. 따라서
향후 손해보험사가 판매채널 다변화에 실패하거나 핵심 설계사 확보에 실패 할 경우 영업활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

2000년대 이전 국내 손해보험사의 보험판매는 대부분 대면채널을 통하여 이루어져설계사 및 대리점 영업이 대부분을 차지하였으나, 2000년대 이후 TM(Tele-Marketing, 대면채널을 이용하지 않고 전화를 활용하여 보험소비자에게 보험상품을 판매하는 채널), CM(Cyber-Marketing, 대면채널을 이용하지 않고 인터넷 등 정보통신기술에 기반하여 구축된 네트워크를 활용하여 보험소비자에게 보험상품을 판매하는 채널) 등 비대면 채널의 등장, 방카슈랑스 등 겸업화 등으로 판매채널 간 경쟁이 심화되고있습니다. 이와 함께 판매채널이 공급자 중심에서 소비자 중심으로 변화되고 있으며,글로벌 금융위기 이후 소비자 보호가 더욱 강화되어 보험업에 제약 조건으로 작용하고 있습니다.손해보험업계 모집방법별 원수보험료 내 대면채널 비중이 2015년 말 88.3%에서 2019년 말 87.8%, 2020년 말 86.3% 및 2021년 말 85.8%, 2022년 2분기 85.7%으로 소폭 하락하고 있는 추세인 반면, TM 채널은 2022년 2분기 기준 7.2%이며 그 중 홈쇼핑은 전체 대비 0.6%를 차지하고 있습니다. CM채널은 2015년 말 1.8%에서 2019년 말 4.5%, 2020년 말 5.5%, 2021년말 6.4%, 2022년 2분기 7.1%로 증가하였습니다. CM채널의 비중 증가는 자동차보험의 CM상품의 판매가 늘어남에 따른 것으로, CM 상품은 보험상품의 가격인하(보험료 인하)로 소비자에게 혜택을 주는 한편, 손해보험회사들에게는 경영 압박 요인으로 작용할 가능성이 존재합니다. CM 상품 판매 자체는 손해보험사로 유입되는 보험료를 감소시켜 손해율을 높일 수 있으나, 동시에 순사업비율이 낮아지게 되어 손해보험사의 영업수지의 미치는 영향은 크지 않을 것으로 예상됩니다. 그러나 수수료가 존재하지 않는 CM상품의 판매로 상품간 또는 손해보험사들간 가격경쟁이 치열해져, 대면채널 상품 및 TM상품 등의 가격을 동반해서 끌어내릴 가능성이 존재합니다.대면채널의 비중 감소와 함께 CM채널을 통한 손해보험사들의 경쟁이 예고되고 있어, CM채널의 강화 및 신규 진출로 인한 손해보험사들의 비용이 증가할 가능성이 존재합니다. 이와 함께 TM채널과 홈쇼핑 채널도 일정 비중을 유지하고 있어, 대면채널에서뿐만 아니라 신채널 내에서도 손해보험사들의 경쟁강도가 심화될 전망입니다. 향후 손해보험사들은 신채널 진출 및 강화에 따라 비용지출 증가 가능성이 존재하며, 신채널 부분에서 다변화에 실패하는 손해보험사의 경우 시장점유율에 부정적인 영향이 발생할 가능성이 존재합니다.손해보험업계의 판매채널이 다변화되고 있어 손해보험회사의 신규채널 진출 및 유지 등에 따라 사업비 지출도 증가할 수 있으며, 이에 따라 손해보험업계의 전반적인 수익성 약화 가능성이 존재 합니다. 이와 동시에 신규채널을 통한 손해보험회사들의 경쟁이 심화되고 있어 판매채널 다변화에 실패할 경우 영업활동에 부정적인 영향을 미쳐 수익성이 감소할 개연성 또한 존재 합니다. 한편, 전통적 채널인 설계사를 통한 상품판매 비중이 감소추세를 나타나고 있으나, 여전히 20%를 상회하고 있어 핵심 설계사 채널 유지도 경쟁력 확보를 위해 필요하며, 핵심 설계사 확보 경쟁으로 설계사 보수 인상 등이 수반된다면 손해보험회사들의 운영비 증가에 따른 수익성에 대한 부정적인 영향이 있을 수 있으니 이 점 유의하시기 바랍니다.

[손해보험업 모집방법별 원수보험료 현황]
(단위 : 백만원, %)

구 분
2022년 2분기
2021년
2020년
2019년
2018년
2017년
2016년
2015년
2014년

대면
금액
45,251,433
89,566,325
88,335,379
83,819,764
80,370,110
77,664,718
74,325,217
70,897,247
67,778,067

비중
85.7
85.8
86.3
87.8
88.3
87.9
88.0
88.3
88.5

TM
금액
3,821,864
8,145,174
8,345,786
7,347,005
7,137,344
7,608,269
6,459,127
6,354,064
6,117,618

비중
7.2
7.8
8.2
7.7
7.8
8.6
7.6
7.9
8.0

홈쇼핑
금액
325,963
733,773
832,342
1,001,001
1,137,742
1,255,566
1,503,932
1,534,100
1,576,386

비중
0.6
0.7
0.8
1.1
1.2
1.4
1.8
1.9
2.1

CM
금액
3,730,547
6,661,937
5,636,082
4,331,197
3,558,762
3,062,137
2,210,790
1,463,478
1,105,432

비중
7.1
6.4
5.5
4.5
3.9
3.5
2.6
1.8
1.4

합계
금액
52,803,844
104,373,436
102,317,247
95,497,966
91,066,216
88,335,124
84,499,066
80,248,888
76,577,504

비중
100
100
100.0
100.0
100.0
100.0
100.0
100.0
100.0

출처: 손해보험협회 손해보험통계

주1) 국내일반손보사 11개사, 국내전업손보사 3개사, 외국손보사 17개사 등 31개사 기준

주2) 상기 수치는 2022년 09월 07일 이후에 업데이트된 최신 수치입니다.

[손해보험업 모집방법별 원수보험료 현황]
(단위 : 백만원, %)

구분
2022년 2분기
2021년
2020년
2019년
2018년
2017년
2016년
2015년

임직원
금액
11,960,292
25,768,466
26,696,111
23,356,016
21,183,257
19,495,280
16,713,430
14,199,827

비중
22.7
24.7
26.1
24.5
23.3
22.1
19.8
18.0

성장률
16.0
-3.5
14.3
10.3
8.7
16.6
17.7
1.5

설계사
금액
11,518,763
23,097,712
23,188,442
22,602,067
22,320,286
23,013,495
22,020,257
21,761,780

비중
21.8
22.1
22.6
23.7
24.5
26.1
26.1
27.1

성장률
-0.9
-0.4
2.3
1.3
-3.0
4.5
1.2
2.0

대리점
금액
25,191,332
48,010,938
45,131,261
42,353,151
39,919,492
37,512,259
36,549,790
34,138,119

비중
47.7
46.0
44.1
44.3
43.8
42.5
43.3
42.5

성장률
7.4
6.4
6.6
6.1
6.4
2.6
7.1
8.3

중개사
금액
981,046
1,660,951
1,352,669
1,233,724
1,127,440
978,283
804,659
659,132

비중
1.9
1.6
1.3
1.3
1.2
1.1
1.0
0.8

성장률
17.9
22.8
9.6
9.4
15.2
21.6
22.1
6.7

방카슈랑스
금액
3,030,883
5,541,745
5,725,398
5,713,155
6,299,216
7,090,443
8,087,819
9,018,898

비중
5.7
5.3
5.6
6.0
6.9
8.0
9.6
11.2

성장률
-3.5
-3.2
0.2
-9.3
-11.2
-12.3
-10.3
0.2

공동인수
금액
121,527
293,623
293,367
239,853
216,525
245,363
323,112
209,488

비중
0.2
0.3
0.3
0.3
0.2
0.3
0.4
0.3

성장률
-14.7
0.1
22.3
10.8
-11.8
-24.1
54.2
102.2

합계
금액
52,803,844
104,373,436
102,317,247
95,497,966
91,066,216
88,335,124
84,499,066
80,248,888

비중
100.0
100
100.0
100.0
100.0
100.0
100.0
100.0

성장률
6.6
2.0
7.1
4.9
3.1
4.5
5.3
4.8

출처: 손해보험협회 손해보험통계

주1) 국내일반손보사 11개사, 국내전업손보사 3개사, 외국손보사 17개사 등 31개사 기준

주2) 상기 수치는 2022년 09월 07일 이후에 업데이트된 최신 수치입니다.

이처럼 손해보험업계의 판매채널이 다변화되고 있으며, 신규채널 진출 및 유지 등에 따라 사업비 지출도 증가할 수 있습니다. 이에 따라 손해보험업계의 신규채널 경쟁 심화를 통한 전반적인 수익성 약화 가능성이 존재 합니다. 향후 당사가 판매채널 다변화에 실패할 경우 영업활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 이점 유의하시기 바랍니다.

사. 손해보험업 고유 위험

손해보험업은 보험영업 위험, 자산운용 위험, 유동성 위험이 존재하며, 이러한 손해보험업 고유 위험으로 인하여 당사를 포함한 손해보험회사는 리스크 요소별로 관리 및 점검하고 있습니다. 만약,
리스크관리 시스템과 정책 및 절차를 효율적으로 운용하지 못한다면 손해보험업 고유 위험에 지속적으로 노출될 가능성이 있으며, 이로 인해
손해보험사의 사업과 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

손해보험 업종의 특성상 보험영업리스크, 자산운용리스크, 유동성리스크 등이 상존합니다. 보험영업위험은 보험영업손익에 영향을 줄 수 있는 요인들로 정의할 수 있으며, 여기에는 보험가격리스크, 금리리스크가 포함됩니다. 자산운용리스크는 투자영업손익의 위험을 나타내는 것으로, 주식, 채권 등 시장성 보유자산의 가치하락에 따른 시장리스크와 채권, 대출 등 여신거래자의 파산 등에 의한 신용리스크로 구별할 수 있습니다. 손해보험사의 유동성리스크는 자산/부채의 만기 불일치와 신계약감소 및 해약률 상승에 의한 현금흐름 왜곡, 보험금/환급금 지급 증가에 따른 지급준비금 부족으로 보유자산을 불가피하게 매각하게 되거나, 외부차입을 확대하게 됨에 따른 위험을 의미합니다. 이러한 위험에 대한 적절한 관리가 이루어지지 않거나 대응능력이 떨어질 경우 해당 손해보험사의 신용도에 부정적인 영향을 미칠 수도 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[손해보험업 주요 리스크]

주요 리스크 구분
내용

보험영업 리스크
보험영업손익에 영향- 보험가격리스크- 보험준비금리스크- 금리리스크

자산운용 리스크
투자영업손익에 영향- 시장리스크 : 주식, 채권 등 시장성 보유자산의 가치 하락 등- 신용리스크 : 채권, 대출 등 여신거래자의 파산 등

유동성 리스크
자산-부채 듀레이션 불일치신계약 감소 및 해약률 상승보험금 및 환급금 지급 증가

(1) 보험영업 리스크 (보험가격리스크, 보험준비금리스크 및 금리리스크)보험영업을 함에 있어 보험사의 손익에 영향을 미치는 요인들로는 보험위험과 금리위험이 있습니다. 먼저 보험사가 고유의 업무인 보험계약의 인수 및 보험금지급과 관련하여 발생하는 위험이 보험위험인데, 보험가격위험과 준비금위험으로 구분합니다.보험가격위험은 보험요율을 측정할 때 그 시점의 예정사업비율 및 예정위험율을 초과해서 보험금이 지급되거나 사업비가 집행되는데 이때 발생하는 손실 가능성이고, 준비금위험은 지급준비금과 미래의 실제 보험금지급액의 차이로 인한 손실 발생 가능성입니다. 그리고 보험료를 측정하거나 지불금액을 지불할 때, 적용하기로 한 예정이율이 투자수익률보다 높을 경우 생기는 이자역마진 현상을 금리위험이라 합니다.국내 손해보험사는 장기보험의 비중이 매우 높아 해외 손해보험사와는 다른 특징이 있습니다. 국내 손해보험업은 금리위험 현상이 크게 나타나고 있어서, 이는 손해보험업의 위험이라기보다는 생명보험사의 위험과 매우 유사합니다. 실제로 외환위기 시 판매하였던 고금리 확정형 보험의 준비금 부리이율이 자산운용수익률을 초과함으로써 이자역마진 현상이 최근까지 생명보험사의 수익성에 좋지 않은 영향을 미쳤던 사례를 통해 확인할 수 있습니다. 손해보험사의 장기보험의 높은 비중이 지속되고 있어금리위험이 미치는 영향은 지속될 것으로 판단하고 있습니다.(2) 자산운용리스크 (시장리스크 및 신용리스크)손해보험업에서 채권, 대출 등 여신거래자의 파산 등에 의한 신용위험과, 주식, 채권 등 시장성 보유자산의 가치하락에 따른 시장위험으로 구별되는 투자영업손익의 위험을 자산운용위험이라 합니다. 손해보험업계의 외형 성장으로 운용자산 규모가 지속적으로 증가하고 있으나, 최근 금리상승 기조로 보유자산의 가치가 하락하는 등으로 인하여 자산운용 부담이 가중되고 있습니다.

[손해보험회사 이익률 추이]
(단위 : %)

구 분
FY2022.1Q
FY2021.1Q
FY2021
FY2020
FY2019
FY2018
FY2017

국내 손해보험사 평균
운용자산이익률
3.0
3.1
3.5
3.1
3.8
3.5
3.7

영업이익률
3.1
0.8
4.8
0.1
-0.2
1.6
2.9

총자산순이익률
1.4
1.0
1.6
0.2
-0.1
0.5
1.1

(출처 : 금융통계정보시스템)

주) 국내 손해보험사 평균은 10개 국내 일반 손해보험사(DB손해보험, 농협손해보험, 롯데손해보험, 메리츠화재해상보험, 삼성화재해상보험, 엠지손해보험, KB손해보험, 한화손해보험, 현대해상손해보험, 흥국화재해상보험)의 평균임

또한, 채권 및 대출자산의 신용거래자 파산에 따른 원리금 손실 위험은 손해보험사의경영실적에 매우 큰 영향을 미칠 수 있으며, 외화유가증권 투자가 증가함에 따라 국제금융시장 변동에 따라 당사의 자산운용에 큰 영향을 줄 수 있습니다. 예컨대, 미국 서브프라임 사태로 촉발된 글로벌 금융위기로 인해 일반채권 뿐만 아니라 CDO, CDS 등 파생상품과 결합된 신종채권의 부실이 급격하게 증가하면서 신용리스크로 인한손실이 보험회사의 실적에 악영향을 미쳤습니다. 손해보험사의 외형 성장으로 운용자산 규모가 지속적으로 증가하고 있고 신탁업무 등 보험사의 업무영역이 점차 확대됨과 더불어, 퇴직연금, 투자형보험 등 자산운용과 연계한 보험상품 개발이 활발히 진행됨에 따라, 향후 자산운용 리스크관리의 중요성이 더욱 증대될 것으로 전망됩니다.(3) 유동성 위험손해보험사의 유동성 리스크는 자산/부채 만기 불일치와 신계약 감소 및 해약률 상승에 의한 현금흐름 왜곡, 보험금/환급금 지급 증가에 따른 지급준비금 부족 등 가용자금 부족으로 발생하여 보유자산을 불가피하게 매각하게 되거나 외부차입을 확대하게 됨에 따른 위험을 의미합니다. 국내 손해보험사는 장기보험 판매 확대를 통해 장기간에 걸친 보험료 수입이 증가하고 있기 때문에 타 금융권(은행 제외)과는 달리 외부차입금의 필요성이 낮습니다. 그러나 보험만기 전 계약자의 요청에 의해 중도해약이 가능하고, 특히 천재지변 등 자연재해 발생에 따른 보험금 지급의 불확실성이 높아, 특정 시점에 현금흐름의 왜곡이 발생할 가능성이 상존하고 있습니다. 실제로 대형 태풍이나 폭설 피해가 발생하였던 회계연도에는 제반 경영환경의 개선에도 불구하고 손해보험사 실적이 악화되는 현상을 보인 바 있어, 이에 대한 유동성 측면의 관리가 요구되고 있습니다.최근 손해보험사들은 장기보험의 불완전 판매를 지양하고 보험계약 유지율 개선에 힘쓰면서 경기변동 시 해약률에 부정적 영향을 미치는 요인을 상당 부분 감소시켜 나가고 있습니다. 또한 질병, 상해 등 보험 소비자의 수요에 맞는 신상품 개발에 주력하고 있으며, 재보험 가입을 통해 대재해 위험을 분산하고 있어 유동성 리스크에 대한 대응능력이 점차 강화되고 있는 것으로 평가됩니다.이러한 손해보험업 고유위험으로 인해 손해보험사들은 리스크 요소별로 관리 및 점검을 강화하고 있습니다. 만약, 리스크관리 시스템과 정책 및 절차를 효율적으로 운영하지 못한다면 리스크 증가를 경감시키지 못할 가능성이 있으며, 이로 인해 손해보험사의 사업과 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 이점 유의하시기 바랍니다.

아. 정책 및 규정 변화에 따른 위험

손해보험업은 규제산업으로 손해보험회사들이 관련 법 및 RBC비율(자본적정성 지표) 산출기준 강화, IFRS17 도입 등의 재무건전성 강화에 적절하게 대처하지 못할 경우 영업활동 및 재무현황에 부정적인 영향을 받을 수 있습니다. IFRS17은 2023년 공식 적용되는 것으로 추진되고 있으며, IFRS17 도입으로 ① 보험부채 시가평가 도입, ② 보험수익 인식방법의 변화, ③ 회계상 이익의 표시방법이 변경되게 됩니다. 이로 인해 손해보험사들은 재무건전성 및 손익구조의 변동성이 급격히 확대되어 재무구조 및 수익성에 부정적인 영향을 초래할 것으로 예상되며, 자본 확충을 위해 다양한 조치(자본인정증권의 발행, 잉여금의 유보, 자산 매각및 증자 등)를 취할 것으로 예상됩니다. 이처럼 감독당국의 자본건전성 규제강화와
더불어 IFRS17 도입 등 회계기준의 변경 영향으로 인하여 보험회사의 재무구조 및 수익성이 변동될 가능성이 존재합니다.
한편 IFRS17 도입과 더불어 새롭게 변경되는 新지급여력제도(K-ICS) 또한 2023년 적용되는 것으로 추진되고 있습니다. 금융당국은 영향평가를 통해 보험회사의 영향을 파악하고, 업계의견을 수렴하여 산출기준을 수정해 나갈 예정이며, 보험회사의 준비상황 및 수용가능성 등을 감안하여 동 제도가 연착륙 할 수 있도록 단계적 적용방안을 추가적으로 마련할 계획입니다. 현 시점에서 IFRS17과 新지급여력제도(K-ICS)의 도입이 당사에 미치는 영향에 대하여 신뢰성 있게 예측하기는 어려운 상황이며, 향후 제도의 변경에 대하여 주의깊게 모니터링할 계획입니다.

보험산업은 규제산업으로 금융감독당국은 보험회사의 재무건전성을 강화하고 감독제도를 선진화하기 위하여 제도 개선을 지속적으로 추진해왔습니다. 금융당국은 보험회사에 내재된 불확실성을 체계적으로 계량화하여 이에 합당한 자기자본을 보유하게 하기 위한 목적으로 유럽식(EU) 지급여력제도를 도입(1999.05) 하였고, 이후 리스크를 감안한 재무건전성 감독방식인 위험기준자기자본(RBC: Risk Based Capital)제도를 도입(2009.05) 하였으며, 2011년 4월부터 RBC 제도가 전면 의무시행이 되어 현재까지 적용되고 있습니다.EU의 경우 2016년부터 새로운 건전성 감독제도인 Solvency II를 도입하였으며, 미국의 경우 2008년 금융위기 당시 AIG 등 대형 보험회사의 파산 및 부실을 계기로 보험회사의 재무건전성 확충 필요성이 제기되면서 지급여력제도 전면개선을 추진하는 등 금융회사의 건전성 감독 강화에 대한 국제적 공감대가 확산되며 주요 국가의 보험회사 자기자본제도의 개편이 지속되고 있습니다. 이러한 국제적 흐름에 맞춰 금융위원회는 2014년 07월 15일 보도자료를 통해 RBC 기준 강화를 추진하되, 보험사의 과도한 자금조달 부담을 고려하여 2016년까지 단계적 시행하여 보험사 건전성을 제고한다는 내용을 포함한 '보험 혁신 및 건전화 방안'(2014년 보험분야 금융규제 개혁방안)을 발표하였으며, 2014년 7월 31일 보도자료를 통해 보험산업의 국제신인도 제고를 위해 보험회사 재무건전성 제도 선진화 방안을 마련하고, 이에 대한 투자자 및 보험회사의 예측가능성을 높이기 위해 '보험회사의 재무건전성 제도 선진화 종합로드맵'을 발표하였습니다. 이에 따라 손해보험업계의 RBC비율은 금리변동 등 대외 여건 변동뿐 아니라 금융당국의 규제 강화에 따른 하락압력도 받고 있습니다.

[금융위원회 보험 혁신 및 건전화방안 중 보험사 건전성 제고 유도 관련 내용]

구분
내용
상세내용
기대효과

책임준비금산정기준 정상화
시중금리 추이를 반영하여 적정한 수준의 책임준비금이 적립되도록 표준이율 산출방식 변경주) 표준이율 : 장래 보험금지급을 위해 최소로 적립해야 하는 책임준비금 계산시 적용
- 자산운용 비중이 높은 채권 수익률의 연계성을 키우고, 금리지표를 다원화하여 표준이율 산출시 안정성 확보- 건전한 경쟁 유도를 위해 재무건전성이 양호한 보험사는 표준이율을 일정 수준 높게 적용토록 하여 보험료 인하 여건 제공
- 시중금리 수준을 반영한 책임준비금 적립 적정화 및 경쟁을 통한 자발적인 재무건전성 제고 유도 가능

보험사 지급여력 강화
지급여력(RBC) 기준 강화를 추진하되, 보험사의 과도한 자금조달 부담을 고려, 2016년까지 단계적 시행
- 비명시적 지급여력 구두권고(150% 수준)는 단계적으로 폐지하고 인센티브 제공을 통해 보험사의 자율확충 노력 유도
- 보험사의 재무 건전성 강화의 합리적 일정 마련

공시이율조정범위 확대
공시이율 결정시 경쟁 촉진 및 재무건전성 관리를 위해 공시기준이율의 10%에서 20%까지 조정범위 확대
- 조정범위 확대시 소비자에게 불리해질 수 있는 만큼 환급금 개선 등 위한 보완 방안을 함께 마련
- 공시이율의 조정범위 확대로 신규 상품의 금리 경쟁 촉진 및 자율적 재무건전성 관리 등 보험사의 책임경영 강화

국제회계기준대응
현행 부채적정성 평가제도를 점진적으로 보완·강화하여 국제회계기준 전면 도입에 미리 대응
- 전문가 T/F 등을 구성하여 도입 영향을 분석하고 있으며, 조속히 제도 시행에 필요한 세부방안 등도 마련할 예정
- 글로벌 회계기준 변화에 대한 선제적ㆍ능동적 대응 유도

출처 : 2014.07.15 금융위원회 보도자료 '보험 혁신 및 건전화 방안'(2014년 보험분야 금융규제 개혁방안)

보험회사의 재무건전성 제도 선진화 종합로드맵의 주요 내용 중 ① 리스크관리수준 강화(금리 및 신용리스크 측정 시 신뢰수준 상향조정, 재무건전성 제고를 위한 RBC제도 개선) ② 연결 RBC제도 시행 ③ 국제회계기준(IFRS17) 도입 등에 따라 보험회사의 재무구조 및 수익성의 변동이 예상 됩니다.① 리스크관리수준 강화RBC제도는 보험회사에 내재된 각종 리스크량을 산출하여 이에 상응하는 자본을 보유하도록 하는 제도로 i) 가용자본과 ii) 요구자본의 산출을 통하여 자본적정성을 평가하는 구조 입니다.

[RBC제도 구성체계]

rbc제도 구성체계.jpg
rbc제도 구성체계

출처 : 금융위원회

이 중 요구자본은 일정기간 (통상 1년) 동안 일정 신뢰수준 하에서 발생할 수 있는 최대손실예상액으로 측정 되며, 신뢰수준을 상향한다는 것은 동일한 위험에 대해 더 많은 자본량을 요구한다는 의미 입니다. 재무건전성 강화 방안의 일환으로 금융당국은 보험회사가 보유하는 금리리스크에 대한 신뢰수준을 상향조정(기존 95% → 99%)하였으며(2014년말), 이 같은 요구자본의 증가는 보험회사의 RBC비율 하락(2014년 9월 대비 2014월 12월 보험업 305.7% → 292.3%, 생보사 325.2% → 310.4%, 손보사 268.5% → 256.3%) 원인이 되었습니다. 재무건전성 종합로드맵에 따라 보험회사의 신용리스크 신뢰수준 또한 2015년말에서 2016년말까지 단계적으로 상향조정이 시행되었으며(기존 95%에서 99%), 이에 따라 요구자본량이 증가하여 보험회사들의 RBC비율 개선을 위한 추가적인 자본확충 조치를 취하기도 하였습니다.또한, 2017년 5월에는 부채듀레이션 확대, 변액보험 최저보증위험액 산출방식 변경 등의 RBC비율 제도 개선으로 보험업 감독업무시행세칙을 개정하였습니다. 이는 현행 RBC제도가 금리리스크 산출시 보험계약의 만기를 20년으로 한정하고 있으나 IFRS17에서는 만기에 제한이 없고, 주가 하락 등 경제 환경 변화시 변액보험 최저보증을 위해 보험회사가 부담하는 리스크를 정밀하게 반영할 수 있도록 하기 위함입니다.② 국제회계기준(IFRS17) 도입IFRS17은 보험업에 적용되는 새 국제회계기준으로서, 기존에는 IFRS4 Phase 2로 불려왔으나 2016년 11월 IFRS17로 확정되었습니다. IFRS17는 국제회계기준원(IASB)에서 제정한 국제회계기준(IFRS) 가운데 보험계약의 회계처리에 관한 내용을 담고 있는 기준서로서, 한국은 국제회계기준을 전면 도입하고 있는 국가로서 국제회계기준이 변경되면 자동적으로 이를 반영하여야 합니다. 현행 IFRS4에서는 각국의 보험회계 관행을 준용할 수 있도록 허용하고 있는 반면, IFRS17에서는 기존의 보험회계 관행을 인정하지 않습니다.

[ 현행 회계기준과 IFRS17 비교 ]

구 분
현 행
IFRS17
비 고

보험부채 평가
ㆍ역사적 원가
ㆍ평가 시점의 시장가치(공정가치)로 평가
ㆍ시가평가로 인한 부채 및 자본가치의 변동성 확대

사업비 인식
ㆍ사업비를 보험계약비와 사후 유지비로 구분ㆍ신계약비 이연 후 일정기간 상각
ㆍ사업비를 직접비와 간접비로 구분ㆍ간접비는 당기비용으로 처리하고 직접비만 이연 상각
ㆍ기간별 손익 왜곡 해소ㆍ신계약 중심의 단기적 영업방식 축소ㆍ계약유지율 등 보유계약 관리 중요성 증대

보험수익 인식
ㆍ현금주의 원칙ㆍ보험료 수취시점 수익인식ㆍ투자계약 요소도 보험사 수익으로 인식
ㆍ발생주의 원칙ㆍ보험사고 발행시점 및 서비스 제공에 따라 수익 인식ㆍ투자계약 요소는 보험사 수익으로 인식하지 않음
ㆍ보험회사 보험료 수익 감소ㆍ타금융기관과 비교가능성 증재ㆍ외형보다는 내실위주의 경영기조 강화

(출처 : 나이스신용평가)

IFRS17은 2017년 5월 기준서가 발표된 이후 2018년 11월 시행시기의 1년 연기(21년→22년)가 논의되었으며, 2020년 3월 18일 IASB 회의에서 시행시기의 1년 추가연기(22년→23년)가 확정되었습니다. IFRS17 도입으로 인한 변화는 크게 ① 보험부채 시가평가 도입, ② 보험수익인식방법의 변화, ③ 회계상 이익의 표시방법 변화로 요약할 수 있습니다.

① 보험부채 시가평가 도입'보험계약부채(구, 책임준비금)'란 보험사가 고객으로부터 받은 보험료 가운데 장래에 지급할 보험금, 환급금, 계약자배당금 및 이에 관련되는 비용에 충당하기 위하여 보험사가 적립해두는 돈을 말합니다. 기존에는 보험계약부채를 역사적 원가, 즉 보험료를 수령할 당시의 원가로 평가를 했다면 IFRS17에서는 원가가 아닌 시가로 평가하게 됩니다. IFRS17에서는 보험부채를 보험회사가 계약상 의무를 이행하는데 필요한 금액(FV: Fulfilment Value)과 장래 예상되는 이익(CSM:Contractual Service Margin)으로 구분할 것을 요구하고 있습니다. 이때 의무이행에 필요한 금액은 기대손실에 상응하는 최선추정치(BEL: Best Estimate of Liabilities)와 기대를 벗어난 손실에 대비하여 보유하고 있는 자본의 기회비용을 반영한 위험조정(RA: Risk Adjustment)으로 구분합니다. 보험부채의 최선추정치(BEL)와 위험조정(RA)을 묶어 의무이행금액으로 보는 이유는 보험회사가 예측가능한 손실뿐만 아니라 예측과 기대를 벗어난 초과 손실까지 포함한 보험금을 보험계약자에게 언제라도 지급할 수 있어야 하기 때문이며, 위험조정(RA)은 보험회사가 기대를 벗어난 초과 손실에 상응하는 가용자본을 보유하는 데 따른 기회비용을 나타내는 것이고 그 위험에서 벗어난 위험조정(RA)부분은 매기마다 이익으로 손익계산서에 반영하게 됩니다.

현행 회계기준과 IFRS17기준 재무상태표 차이

현행 회계기준과 ifrs17기준 재무상태표 차이.jpg
현행 회계기준과 ifrs17기준 재무상태표 차이

(출처 : 나이스신용평가)

② 보험수익의 인식방법 변화현재 보험사들은 저축요소, 보장요소 및 사업비요소의 구분 없이 계약자로부터 보험료를 수취하는 시점에 보험료 전체를 수익으로 인식하고 있으나, IFRS17 도입 후에는, 서비스를 제공하는 시점에 보험수익을 인식하게 되며, 저축과 관련된 부분은 보험수익으로 인식되지 않습니다. 현재 보험 기간 초기에 이익을 많이 인식하고 후기에이익을 적게 인식하는 패턴을 보이고 있으나, 도입 이후에는 보험 전 기간에 고르게 이익이 인식될 것으로 예상하고 있습니다. ③ 이익의 표시방법 변화IFRS17 도입 이전에는 수익과 비용의 원천별 정보를 알기 어려웠으나, 도입 이후에는 보험회사의 보험영업에 따른 수익을 보험이익으로, 자산 투자활동에 따른 수익을 투자이익으로 각각 구분하여 공시하게 됩니다. 따라서 정보이용자들이 공시 재무제표를 통해 보험회사의 이익구조를 명확하게 이해할 수 있게 됩니다.

현행 회계기준과 IFRS17 기준 보험수익 인식 차이

현행 회계기준과 ifrs17기준 보험수익 인식 차이.jpg
현행 회계기준과 ifrs17기준 보험수익 인식 차이

(출처 : 나이스신용평가)

상기 변화의 내용이 보험산업에 미칠 것으로 예상되는 영향은 아래와 같습니다. 1) 보험부채평가평가방식이 계약시점 기준(원가)이 아닌 매 결산기의 시장금리 등을 반영한 시가평가로 변경됨에 따라 고금리가 지속되는 상황에서 보험부채를 시가평가할 경우 부채(책임준비금)의 필요 적립금이 감소할 것으로 전망됩니다.

*) IFRS17에서는 보험부채를 평가시점의 금리로 할인하여 가치를 산정하므로 금리가 상승할 경우 부채의 평가금액은 하락하게 되며, 이로 인해 부채의 감소분 만큼의 필요 적립금이 감소함2) 수익, 비용인식 보험료 수취시점이 아니라 보험기간에 걸친 위험보장 기준으로 인식하고, 투자(저축)요소는 제외합니다. 해약환금급, 만기보험금 등 위험보장과 관계없는 투자요소는 제외됨에 따라 수익, 비용 규모가 감소할 것으로 전망됩니다.3) 보험사 경영환경 변화보험사 미래가치를 반영한 경영실적(원가→시가)이 재무제표에 드러나므로 회계, 계리시스템뿐만 아니라 상품, 영업, 자산운용 등 전반적인 경영전략 개편도 불가피하며, 특히 지급여력 등 재무건전성이 취약한 회사는 자본확충 및 경영체질 개선이 시급할 것으로 판단하고 있습니다.4) 감독제도 개편보험사 총 부채의 대부분인 보험부채는 보험금 지급재원으로서 보험감독제도의 근간이므로, IFRS17도입 시 재무건전성 감독, 리스크평가, 공시, 계약자보호 관련제도 등 감독제도의 전면적인 변경이 필요할 것으로 예상됩니다. 상기와 같이 IFRS17의 시행으로 인한 보험회사의 수익, 비용 및 부채규모 산정기준의 변화는 보험회사의 재무건전성 및 손익구조의 변동성 확대를 발생시킬 가능성이 존재하며, 이로 인해 생명보험회사의 재무구조 및 수익성에 부정적인 영향을 초래할 수 있습니다. 이에 따라 생명보험사들은 금융당국의 규제 및 정책의 변화에 적응하기 위해서 가용자본 확충 등의 다양한 조치를 취할 것으로 예상되며, 이로 인해 향후 보험사들의 재무구조가 변동될 위험이 존재 합니다. 자본확충을 위한 방법으로는 자본인정증권의 발행, 잉여금의 유보, 자산 매각 및 증자를 고려할 수 있으나, 잉여금 유보에는 장시간이 소요되고, 자산매각으로 인한 가용자본의 증가 효과는 크지 않을 것으로 판단하고 있습니다. 유상증자 역시 경영권 및 주주지분 희석 등 다양한 변수가 내재되어 있습니다. 보험회사는 RBC비율이 150% 미만일 경우에만 후순위채를 발행할 수 있었으나, 2016년 4월 보험업감독업무 시행세칙의 개정으로 RBC 하락의 우려가 있는 경우 RBC비율(Risk-Based Capital ratio: 지급여력비율)이 150% 이상이라고 하더라도 후순위채를 발행할 수 있게 되었으며, 신종자본증권은 상시 발행이 가능해 졌습니다. 이처럼 규제 완화를 통한 현실적인 자본확충 방법은 후순위채 또는 신종자본증권을 발행하는 것으로 예상됩니다.한편, 2017년 6월 28일 IFRS17 시행에 대비한 단계적 책임준비금 추가적립 방안 마련을 위한 국제회계기준 도입준비위원회 제2차 회의가 개최 되었습니다. 금번 회의에서 (1) 책임준비금 적정성 평가(LAT) 제도 개선방안과 (2) 리스크 중심 감독체계 구축을 계획 했습니다.(1) 책임준비금 적정성 평가(LAT: Liability Adequacy Test) 제도 개선방안책임준비금 적정성 평가(LAT : Liability Adequacy Test)란 보험회사에 현재 계약자 몫으로 적립된 책임준비금이 보험회사에서 예측하는 발생가능한 미래현금흐름 대비 적정한지를 판단하는 부채평가 방식입니다. 향후 발생할 보험금, 사업비 등 현금유출에서 영업보험료와 수수료 등 현금유입을 차감하고, 이를 보험회사 미래운용자산이익률에 기반한 할인율로 할인한 현재가치의 합계를 계산하는 방식으로 LAT 평가액을 계산합니다. 매 회계연도 반기말 기준으로 책임준비금 적정성평가 평가액과 평가대상 책임준비금을 비교하여 더 높은 금액을 적립하도록 규정하였는데, 이로써 일정기간동안 보험회사가 지급할 금액의 현재가치만큼 보험회사가 충분히 부채를 적립하고 있는지를 판단하여 회사 영업특성에 맞는 적정 부채 규모를 유지하도록 하여 보험회사 건전성과 보험계약자 보호를 동시에 수행하기 위해 도입한 제도입니다.① (단계적 조정) 책임준비금 적정성 평가(LAT)의 할인율을 단계적으로 하향하여 책임준비금 추가적립 부담을 분산

* (현행)무위험 수익률 + 보험사 자산운용초과수익률(자산운용수익률-기준금리) (개선)무위험 수익률 + 유동성 프리미엄 → '17년~'19년 3년간 할인율 조정, '20년 LAT평가금액 결정방식 강화

② (가용자본 인정)책임준비금 추가 적립액의 일부를 RBC비율 산출 시 가용자본으로 인정하여 부담 최소화

* ('17년) 90% → ('18년) 80% → ('19년) 70% → ('20년) 60%

③ (자본확충 지원) 보험사의 위험관리를 위해 신종자본증권을 발행할 수 있도록 하여 선제적 자본확충 지원

* 보험업감독규정 규정개정(2016.04.01)

(2) 리스크 중심 감독체계 구축 계획① (Pillar1:양적규제) RBC비율 제도를 시가평가 기반의 新지급여력제도(가칭 'K-ICS; Korea - Insurance Capital Standard’)로 전환-지급여력제도에 회사별 특성을 정밀하게 반영할 수 있도록 내부모형 승인절차 및 기준 마련② (Pillar2:질적규제) IFRS17에 부합하도록 감독회계의 틀을 전반적으로 검토하고, 경영실태평가도 더욱 고도화③ (Pillar3:시장공시) 보험사 IFRS17 도입준비 상황 등에 대한 공시를 강화하여, 선제적인 리스크 관리 강화를 유도이처럼, 현재 손해보험업계는 자본건전성 규제 강화 및 IFRS17 도입 등 적용 회계기준 변경 등 정책 변화를 직면하고 있습니다. 자본건전성 규제 강화와 회계기준의 변경 등 정책변화의 영향으로 인하여 보험회사의 재무구조 및 수익성이 변동될 가능성이 존재하고 있으니, 이점 유의하시기 바랍니다.상기 IFRS17의 도입과 더불어 新지급여력제도(K-ICS)는 IFRS17하에서 적용가능하도록 보험회사의 자산, 부채를 완전 시가평가하여 리스크와 재무건전성을 정교하게 평가하는 자기자본제도입니다. IFRS17 시행시 현행 원가기준 RBC제도는 경제환경 변화에 따른 자본변동성과 다양한 리스크를 정교하게 측정하는데 있어 한계가 존재합니다. 따라서 금융당국 및 보험산업 전반에서 보험부채의 시가평가와 일관성 유지 및 국제자본규제와의 정합성 확보를 위해 시가평가 기반의 新지급여력제도 도입을 추진하고 있습니다. 향후 경제적 실질에 부합하는 가용자본 및 요구자본의 산출을 통해 보험회사 자본의질적 개선과 리스크관리 강화, 시가 기반의 국제적 보험자본규제 등 국제기준과의 정합성 확보 및 국내 보험산업의 신뢰도 향상이 기대될 수 있으며, 신지급여력제도 도입을 위한 그 간의 추진경과는 다음과 같습니다.

[K-ICS 주요 추진 경과]

시기
내용

2017년 3월
新지급여력제도(K-ICS) 도입을 위한 공개협의안 마련·공표

2017년 4~8월
新지급여력제도(K-ICS) 필드테스트 수행

2017년 4~12월
新지급여력제도 도입초안(K-ICS 1.0) 마련을 위해 IFRS17 도입준비위원회 산하 실무작업반 운영

2018년 2월
新지급여력제도 도입초안(K-ICS 1.0) 공개협의안 배포 및 의견수렴

2018년 3월
新지급여력제도 도입초안(K-ICS 1.0) 전문가 자문단 자문회의

2018년 8월
新지급여력제도(K-ICS) 도입대비 내부모형 승인 예비신청절차 착수

2019년 하반기
新지급여력제도 수정안(K-ICS 2.0) 계량영향분석 진행 및 개선방안 검토

2020년 상반기
新지급여력제도 수정안(K-ICS 3.0) 마련, 지속적으로 자본규제(안)를 보완

2020년 하반기
新지급여력제도 수정안(K-ICS 3.0) 계량영향평가 실시

2021년 5월
新지급여력제도 수정안(K-ICS 4.0) 마련, 지속적으로 자본규제(안)를 보완

(출처 : 금융위원회 보도자료(2021.05))

기존에 시행해오던 지급여력제도(RBC)와 신지급여력제도(K-ICS) 간 가장 큰 차이점은 (1) 가용자본의 완전 시가평가와 (2) 요구자본에 대하여 위험계수에 익스포져를 대응시키는 위험계수 방식이 아닌 시나리오방식이 적용 된다는 점입니다.① 가용자본 산출기준 : 시가평가에 의해 산출된 순자산(자산 - 부채)을 기초로 가용자본을 산출하되, 손실흡수성 정도에 따라 '기본자본'과 '보완자본'으로 분류하고 손실흡수성이 낮은 보완자본에는 인정한도(요구자본의 50%와 기본자본 중 큰 금액) 설정

가용자본 산출기준_신고서.jpg
가용자본 산출기준_신고서

② 요구자본 산출기준 : 보험계약 인수 및 자산운용 등으로 인해 노출되는 위험을 5개 리스크(생명·장기손해보험리스크, 일반손해보험리스크, 신용리스크, 시장리스크, 운영리스크)로 구분하고 99.5% 신뢰수준하에서 향후 1년간 발생할 수 있는 최대손실액을 충격 시나리오 방식으로 측정하여 요구자본 산출

[현행 지급여력제도(RBC)와 新지급여력제도(K-ICS) 비교]

구 분
현행 지급여력제도(RBC)
新지급여력제도(K-ICS)

가용자본
자산평가
시가평가 및 원가평가**대출채권, 만기보유채권 등
완전 시가평가

부채평가
원가평가 (적정성평가(LAT)로 보완)

요구자본
리스크구분
① 보험리스크② 금리리스크③ 시장리스크④ 신용리스크⑤ 운영리스크
① 생명, 장기손해보험리스크② 일반손해보험리스크③ 시장리스크(금리리스크 포함)④ 신용리스크⑤ 운영리스크

리스크측정방식
위험계수방식(위험계수×위험 익스포져)
충격시나리오 방식 중심(현금흐름 방식이 중요하지 않은②,④,⑤는 위험계수 방식 적용)

신뢰수준
99%
99.5%

건전성 기준
지급여력비율(=가용자본/요구자본) ≥ 100%

(출처 : 금융감독원 보도자료(2018.04.05))

[新지급여력제도(K-ICS) 요구자본 산출시 반영리스크 분류]

반영리스크 분류_신고서.jpeg
반영리스크 분류_신고서

금융당국은 영향평가를 통해 보험회사의 영향을 파악하고, 업계의견을 수렴하여 산출기준을 수정해 나갈 예정이며, 보험회사의 준비상황 및 수용가능성 등을 감안하여 동 제도가 연착륙할 수 있도록 단계적 적용방안을 추가적으로 마련할 계획입니다.한편 2020년 3월 18일 국제회계기준위원회(IASB)는 영국 런던에서 이사회를 열어 2022년 도입 예정이었던 IFRS17 시행을 1년 연기하는 안건을 논의해 의결하였고, 6월 수정기준서 배포를 통해 시행연기를 확정한 바 있습니다. IASB의 이러한 결정으로 인하여 고금리 이자를 보장하는 저축성 보험을 많이 판매하여 늘어난 부채로 자본 확충 부담이 컸던 중소형 생명보험사에게는 준비를 더욱 더 철저히 할 수 있는 시간이 증가하게 되었습니다. 이에 따라 K-ICS 역시 IFRS17과 연동하여 2023년으로 도입이 연기되었습니다. 현 시점에서 IFRS17과 新지급여력제도(K-ICS)의 도입이 당사에 미치는 영향에 대하여 신뢰성있게 예측하기는 어려운 상황이나, 향후 제도의 변경에 대하여 주의깊게 모니터링할 계획입니다.
자. 보험사기 증가에 따른 위험

보험사기란 "보험회사를 기망할 의도를 가지고 허위의 보험금청구를 하는 행위" 또는 "보험증권을 소지한 자가 다른 방법에 의해서는 지불되지 않을 보험금청구에 대한 보험금을 얻기 위해 의도적으로 거짓말을 하거나 일정한 사실을 은폐하는 행위"를 의미합니다. 이러한 보험사기를 근절하기 위해 금융감독당국, 유관기관 및 각 손해보험회사가 함께 노력하고 있으나, 향후 보험사기가 지속적으로 증가할 경우,
이는 결국 타 보험계약자의 보험료 인상으로 이어질 수 있으며 보험료 인상이 정부정책 등의 영향으로 보험금 지급 증가 금액을 모두 반영하지 못한다면 손해보험회사의 수익성이 악화될 가능성이 존재합니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

보험사기란 "보험회사를 기망할 의도를 가지고 허위의 보험금청구를 하는 행위" 또는 "보험증권을 소지한 자가 다른 방법에 의해서는 지불되지 않을 보험금청구에 대한 보험금을 얻기 위해 의도적으로 거짓말을 하거나 일정한 사실을 은폐하는 행위"를 의미합니다. 보험사기는 그 유형 별로 사기적인 보험계약을 체결하는 경우, 보험사고를고의적으로 유발하는 경우, 보험사고를 위장하거나 날조하는 경우, 보험사고 발생시 범죄행위를 자행하는 경우 등으로 분류할 수 있습니다.

[보험 사기의 유형]

보험사기의 유형
내 용

사기적인 보험계약의 체결
- 보험계약자가 보험가입시 최대선의의 원칙을 어기는 행위 - 보험계약시 허위고지, 대리진단 등을 통하여 중요한 사실을 은폐하는 행위

보험사고의 고의적 유발
- 고의적으로 사고를 조작해 부당하게 보험금을 청구하는 행위 - 보험금 편취를 목적으로 고의적으로 살인, 자해 등의 사고를 유발하는 가장 악의적인 보험범죄 유형으로, 다양한 범죄수단과 방법을 이용하며, 최근에는 조직화 양상을 보이고 있음

보험사고의 위장 및 날조
- 보상되지 않는 사고에 대하여 부당하게 보험금을 청구하는 행위- 전통적인 보험범죄 유형으로 보험사고 자체를 위장ㆍ날조하는 경우와 보험사고가 아닌 것을 보험사고로 조작하는 행위

보험사고의 과장
- 보험사고로 인한 보험금을 많이 지급받기 위하여 사기적으로 보험금을 과다 청구하는 행위

(출처 : 금융감독원 보험사기방지센터)

금융감독원 보험사기방지센터 보험사기 적발통계에 따르면 2021년 기준 보험사기 적발금액은 약 9,434억원으로 전년(약 8,986억원) 대비 5.0% 가량 증가하였으며, 적발인원은 97,629명으로 전년(98,826명) 대비 1.2% 가량 감소하였으나, 적발금액이 역대 최고 수준을 기록하였습니다.

[보험사 보험사기 적발현황]
(단위 : 백만원, 명, %)

구 분
2019년
2020년
2021년
증감

적발금액
생 보
78,458
77,099
55,455
△28.1

손 보
802,453
821,494
887,945
8.1

계
880,912
898,592
943,400
5.0

적발인원
생 보
9,883
11,737
7,812
△33.4

손 보
82,655
87,089
89,817
3.1

계
92,538
98,826
97,629
△1.2

출처 : 금융감독원 보험사기방지센터 적발통계

보험사기를 유형별로 살펴보면, 사기적 보험계약 체결, 보험사고 고의 유발 등 보험사기가 증가하고 있을 뿐만 아니라 사회 전반적으로 도덕적 해이가 만연해지면서 부당하게 보험금을 과다 청구하는 경우가 증가하고 있습니다. 2021년 기준 보험사기 전체에 대한 적발금액(생명보험 및 손해보험 합계)의 사기유형별 비중은 사고 내용 조작이 60.0%로 가장 많았으며 그 중 진단서 위변조 및 입원수술비 과다청구가 가장 큰 비중을 차지하고 있습니다. 다음으로 고의 사고가 16.7%, 허위 사고가 15.0%를 차지하고 있습니다.

[보험사 보험사기 유형별 적발금액]
(단위 : 억원,%)

구 분
2019년
2020년
2021년
증감

금액
구성비
금액
구성비
금액
구성비
금액
비율

사고 내용 조작
5,068
57.5
5,250
58.4
5,713
60.6
463
8.8

자동차사고 운전자, 피해물, 사고일자 조작 및 과장
1,222
13.9
1,172
13.0
1,556
16.5
384
32.8

진단서 위변조 및 입원수술비 과다청구
1,932
21.9
1,858
20.7
1,835
19.5
△22
△1.2

고지의무 위반
856
9.7
977
10.9
1,043
11.1
66
6.8

음주, 무면허 운전
878
10.0
813
9.1
1,064
11.3
251
30.9

병원의 치료비과장청구
54
0.6
281
3.1
129
1.3
△152
△54.0

정비공장의 수리비과장청구
126
1.4
149
1.7
85
0.9
△64
△43.1

고의 사고
1,101
12.5
1,385
15.4
1,576
16.7
191
13.8

자살,자해
637
7.2
713
7.9
870
9.2
157
22

고의충돌
339
3.8
523
5.8
610
6.5
87
16.7

자기재산손괴, 방화
88
1.0
110
1.2
42
0.4
△68
△61.8

살인, 상해
33
0.4
37
0.4
52
0.6
15
40.3

보유불명사고
4
0.0
3
0.0
2
0.0
△1
△38.8

허위 사고
1,921
21.8
1,543
17.2
1,412
15.0
△131
△8.5

일반상해의 자동차 사고 위장
1,167
13.2
889
9.9
486
5.2
△403
△45.3

질병의 상해사고 위장
688
7.8
583
6.5
881
9.3
298
51.1

허위 수술
50
0.6
43
0.5
22
0.2
△21
△49.1

허위 차량도난
13
0.2
20
0.2
13
0.2
△8
△38.1

허위 사망,실종
3
0.0
7
0.1
10
0.1
2
34.3

기타
718
8.2
808
9.0
734
7.7
△74
△9.2

전 체
8,809
100.0
8,986
100.0
9,434
100.0
448
5.0

(출처 : 금융감독원 보험사기방지센터 보험사기 적발통계) 주) 보험사기 전체에 대한 적발금액(생명보험 및 손해보험 합계)

[보험 종류별 보험사기 적발금액]
(단위 : 백만원,%)

구 분
2019년
2020년
2021년
증감

금액
구성비
금액
구성비
금액
구성비
금액
비율

생 명 보 험
78,458
8.9
77,099
8.6
55,455
5.9
△21,644
△28.1

보장성보험
78,276
8.9
76,652
8.6
55,323
5.9
△21,329
△27.8

손 해 보 험
802,453
91.1
821,494
91.4
887,945
94.1
66,451
8.1

자동차
359,290
40.8
382,992
42.6
419,885
44.5
36,893
9.6

장기
405,289
46.0
391,555
43.6
431,924
45.8
40,369
10.3

전 체
880,912
100
898,592
100
943,400
100
44,808
5.0

(출처 : 금융감독원 보험사기방지센터 보험사기 적발통계)

이러한 보험사기는 경제적 어려움에 처한 사람이 쉽게 모방할 수 있어 날로 증가하고조직화, 지능화되고 있는 가운데 보험사기 근절을 위해 검찰, 경찰, 건강보험심사평가원 등 유관기관과의 업무공조를 강화하고, '블랙박스 동영상 제보 캠페인' 등 보험사기 방지를 위한 다양한 홍보를 실시하는 한편 '렌트업체 정비업체 공모 보험사기', '홈쇼핑 등 비대면 채널 이용 보험사기' 등 다수인이 연관된 조직적 사기에 대한 기획조사를 적극 실시하였습니다.보험사기 뿐만 아니라 사회 전반적으로 도덕적 해이가 만연하면서 부당하게 보험금을 과다 청구하는 경우가 증가함에 따라 정부당국, 유관기관, 손해보험가 이에 적극적으로 대처하고 있습니다. 금융당국은 「보험사기방지특별법」제정(2016년 9월) 및 보험사기인지시스템(Insurance Fraud Analysis System, 일명 "IFAS")의 혐의 분석 기능 고도화 작업에 따라 향후 보험사기 예방 및 적발활동을 보다 체계적이고 효율적으로 수행하고 있으며, '보험사기척결 특별대책'(2015년 4월)에 따른 조직형 보험사기 등에 대한 기획조사 확대, 각 손해보험회사의 보험사기 방지 노력이 지속되고 있습니다.그러나 이와 같은 금융감독당국, 유관기관 및 각 손해보험회사의 보험사기 방지 노력에도 불구하고 향후 보험사기가 지속적으로 증가할 경우, 이는 결국 타 보험계약자의보험료 인상으로 이어질 수 있으며 보험료 인상이 정부정책 등의 영향으로 보험금 지급 증가 금액을 모두 반영하지 못한다면 손해보험회사의 수익성이 악화될 가능성이 존재합니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

2. 회사위험

가. 당사의 시장점유율 저하 및 지위 변동 위험

국내 손해보험시장 내 대형4사(삼성화재, 현대해상, DB손보, KB손보)의 점유율은 69.3%(FY2022 2분기 기준)로 과점양상을 보이고 있으며, 중소형사는 신채널 및 장기보험 판매전략으로 점유율이 소폭 확대(FY2020 30.1% → FY2021 30.2% → FY2022 2분기 30.7%)되었습니다.
당사는 6.7%의 점유율과 6위의 시장지위를 보유하고 있으며, 장기보장성보험과 자동차보험을 중심으로 매출확대에 노력하고 있으나, 타 중소형사들의 점유율 확대 노력(기업인수, 판매채널 다각화 및 확충)과 대형4사의 전략적 자동차보험 시장 점유율 확대 (FY2012 71.9% → FY2022 2분기 89.9%)등으로 인해 경쟁이 심화될 경우,
당사의 시장점유율 저하 및 지위 변동 가능성이 존재하오니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

2022년 2분기 원수보험료 기준, 국내 일반 손해보험시장은 삼성화재, 현대해상, DB손보, KB손보(이하 '대형4사')가 과점하는 모습을 보이고 있습니다. 한편 대형4사를 제외한 손해보험사(이하 '중소형사')들은 방카슈랑스, 텔레마케팅 등 신채널을 바탕으로 한 영업력 확대와 장기보험을 중심으로 하는 판매전략으로 성장세를 보이고 있어, 대형4사의 시장점유율은 2018년 70.5%, 2019년 69.9%, 2020년 69.9%, 2021년 69.8%, 2022년 2분기 69.3% 수준으로 점진적 하락세를 보이고 있으나, 중소형사와의 격차는 존재하고 있습니다.

[주요회사별 손해보험시장(원수보험료 기준) 점유율 추이]

구분
FY2022 2분기
FY2021
FY2020
FY2019
FY2018
FY2017
FY2016
FY2015

대형4사
69.3%
69.8%
69.9%
69.9%
70.5%
71.3%
71.8%
68.4%

삼성화재
21.4%
22.2%
23.1%
23.7%
24.0%
24.5%
25.0%
24.1%

현대해상
17.5%
17.4%
17.1%
16.9%
17.1%
17.2%
17.3%
16.4%

DB손보
17.1%
17.1%
16.7%
16.4%
16.4%
16.6%
16.6%
15.5%

KB손보
13.3%
13.0%
13.0%
12.9%
13.0%
13.0%
12.9%
12.3%

중소형사
30.7%
30.2%
30.1%
30.0%
29.6%
28.7%
28.2%
31.6%

당사
6.7%
6.8%
7.1%
7.5%
7.4%
7.1%
6.8%
6.2%

메리츠
11.4%
11.4%
10.8%
10.1%
9.3%
8.6%
8.2%
7.7%

농협
5.3%
4.6%
4.4%
4.1%
4.3%
4.2%
4.1%
3.7%

롯데
2.4%
2.6%
2.6%
3.1%
3.2%
3.1%
3.1%
3.0%

MG
1.3%
1.3%
1.4%
1.4%
1.4%
1.5%
1.4%
1.2%

흥국
3.5%
3.7%
3.8%
3.8%
4.0%
4.2%
4.6%
4.5%

주1) 상기 수치는 2022년 09월 07일 이후에 업데이트된 최신 수치입니다.

(출처: 손해보험협회 분기별 손해보험통계)

당사의 경우, FY2022 2분기 기준 6.7%의 점유율을 실현하여 국내손보사 중 6위의 지위를 보유하고 있으나, FY2015 이후 평균 점유율은 약 7.0%로 점유율 확대가 정체되어 있는 상황입니다. 반면 손해보험업계 내 경쟁사들의 점유율 확대 노력이 지속되고 있고 일부 손해보험사는 성과를 내고 있어 당사의 점유율 유지 및 확대에 부정적 요인으로 작용하고 있습니다. 경쟁사 중 중소형사의 경우, 영업채널 재정비와 신상품 판매 등을 통해 영업력을 확대하고 있어 점진적인 시장지위 상승이 가능할 것으로 전망되며, 2012년 3월 출범한 농협손해보험은 2022년 3월 1일까지 방카슈랑스 규제 적용을 유예받은 지역 농협/축협 지점 망을 적극적으로 활용하는 동시에 방카슈랑스 채널 의존도를 완화하기 위해 설계사, 텔레마케팅, 대리점 등의 채널 다각화를 통해 영업기반을 확충하며 점유율을 확대하는 등 점유율 확대 노력이 계속되고 있습니다. 그 결과 중소형사의 점유율은 FY2016 28.2%에서 FY2022 2분기 30.7%로 2.5%p. 소폭 상승하였습니다. 한편, 대형4사의 경우도 시장점유율 유지 및 확대에 노력하고 있는데, 자동차보험을 전략 보험종목으로 시장점유율 확대 및 신상품 출시에 노력하였고, 최근에는 다양한 인터넷 전용상품, 특약, 부가 할인 등을 내세우며 활발한 경쟁을 벌이고 있습니다. 대형4사의 자동차보험시장(원수보험료기준) 점유율은 FY2012 71.9%에서 FY2022 2분기 89.9%로 확대되었습니다.

[주요 회사별 자동차보험시장(원수보험료기준) 점유율]

구분
FY2022 2분기
FY2021
FY2020
FY2019
FY2018
FY2017
FY2016
FY2015
FY2014
FY2013
FY2012

대형4사
89.9%
89.7%
89.1%
86.8%
85.0%
84.9%
84.3%
75.9%
74.2%
72.8%
71.9%

삼성화재
30.4%
30.8%
31.1%
30.9%
30.0%
30.3%
31.2%
28.3%
28.0%
28.2%
27.6%

현대해상
22.6%
22.5%
22.0%
21.5%
21.4%
21.0%
20.4%
18.2%
16.5%
15.8%
15.5%

DB손보
22.6%
22.5%
21.9%
21.1%
20.7%
20.5%
19.4%
17.3%
17.0%
16.7%
16.1%

KB손보
14.3%
13.9%
14.1%
13.3%
12.9%
13.2%
13.2%
12.2%
12.6%
12.1%
12.7%

중소형사
10.1%
10.3%
10.9%
13.2%
15.0%
15.1%
15.7%
24.1%
25.8%
27.2%
28.1%

당사
3.6%
3.9%
4.4%
5.2%
5.5%
5.5%
5.5%
4.6%
4.4%
4.9%
4.4%

주1) 상기 수치는 2022년 09월 07일 이후에 업데이트된 최신 수치입니다.

(출처 : 손해보험협회 분기별 손해보험통계)

당사 또한 전속채널 판매력 강화와 신상품 출시를 통한 장기보험 매출전략, 타사 대비 마일리지 구간을 차별화한 자동차보험 매출전략으로 점유율 확대에 노력하였으며, 그 결과 당사의 자동차보험시장 내 점유율은 2012년 4.4%에서 2019년 5.2%로 소폭 상승하였습니다. 그러나 2020년 4.4%, 2021년 3.9% 및 2022년 2분기 기준 3.6%수준으로 다시 하락하였습니다. 전체 손해보험시장 내 점유율은 2015년 6.2%에서 2022 2분기 6.7%로 소폭 증가하였으나 가시적 성과는 아직 나타나고 있지 않은 상황입니다. 향후 경쟁사들과의 경쟁심화에 따른 손해보험시장 내 점유율 하락가능성도 존재하므로, 투자자께서는 손해보험시장 내 경쟁심화 가능성과 이에 따른 당사의 시장점유율 저하 및 시장지위 변동 가능성에 유의하시기 바랍니다.
나. 보험영업이익과 투자영업이익 감소에 따른 당기순이익 변동 위험

손해보험사의 영업이익 및 당기순이익은 통상적으로 보험영업이익의 적자(합산비율 100% 이상을 의미)를 투자영업이익이 상쇄하여 창출되는데, 당사의
FY2022 1분기 합산비율은 101.8%로 손해보험업계 평균 100.3% 대비 1.5%p. 높은 수치를 보이고 있습니다. 운용자산이익률(FY2022 1분기 기준 당사 3.2%, 업계평균 3.4%)은 업계평균을 소폭 하회하는 모습을 보이고 있으나 영업이익률(FY2022 1분기 기준 당사 3.5%, 업계평균 3.0%)과 총자산순이익률(FY2022 1분기 기준 당사 2.0%, 업계평균 1.1%)은 업계 평균을 상회하는 수준으로 상승하였습니다. 한편, 당사는 FY2019 약 5,385억원의 적자를 투자영업이익 약 4,650억원으로 상쇄하지 못하여 영업이익과 당기순이익이 각각 약 734억원, 약 609억원의 적자가 발생한 사례가 있습니다. 향후에도 당사의 보험영업이익의 적자규모가 증가하거나 투자영업이익의 규모가 감소하여,
투자영업이익이 보험영업이익의 적자를 상쇄하지 못할 경우 당사의 영업이익 및 당기순이익이 감소할 가능성이 존재
합니다. 따라서 투자자께서는 당사 보험영업부문의 투자위험과 투자영업부문의 투자위험을 함께 검토하시고 투자판단에 임하시기 바랍니다.

손해보험사의 영업이익은 보험영업부문에서의 손실을 투자영업부문의 이익이 상쇄하며 창출되고 있습니다. 보험영업이익의 경우 보험료수익의 규모와 합산비율(경과손해율+순사업비율)의 영향을 받는데, 경과손해율은 발생손해액을 경과보험료로 나눈 수치이고, 순사업비율은 순사업비를 보유보험료로 나눈 값으로 보험료를 통해 회사의 제반 경비를 얼마나 충당할 수 있는지를 나타내며, 합산비율은 경과손해율과 순사업비율의 합으로 100%가 넘으면 보험영업이익이 적자임을 나타냅니다. 통상적으로 손해보험사의 합산비율은 100%를 상회하며, 발생하는 보험영업이익의 적자를 투자영업이익으로 상쇄해야 하는데, 투자영업이익의 경우 다시 운용자산의 규모(운용자산비율)와 운용자산이익률에 영향을 받습니다.

[당사와 손해보험업계의 경영효율지표]

(단위 : 백만원, %)

구분
FY2022.1Q
FY2021.1Q
FY2021
FY2020
FY2019
FY2018

손해보험업계
경과손해율
80.9
82.4
82.8
84.1
85.9
83.8

발생손해액
1,487,821
1,451,485
5,945,022
5,765,121
5,584,829
5,277,691

경과보험료
1,838,448
1,762,158
7,183,096
6,851,143
6,503,857
6,298,418

순사업비율
19.3
20.5
20.7
21.5
22.7
21.3

순사업비
362,040
370,009
1,502,840
1,501,994
1,492,702
1,346,592

보유보험료
1,871,076
1,802,634
7,251,207
6,982,783
6,581,842
6,318,535

합산비율(=경과손해율+순사업비율)
100.3
102.9
103.5
105.7
108.5
105.1

운용자산이익률
3.4
3.0
3.5
3.1
3.8
3.5

영업이익률
3.0
0.7
2.7
0.1
-0.2
1.6

총자산순이익률
1.1
0.9
0.9
0.2
-0.1
0.5

당사
경과손해율
83.3
83.9
84.2
85.4
85.5
83.1

발생손해액
1,066,122
1,025,821
4,047,723
4,082,632
3,903,535
3,606,899

경과보험료
1,279,512
1,223,180
4,810,288
4,780,721
4,567,097
4,341,019

순사업비율
18.5
19.8
22.3
22.2
26.2
25.3

순사업비
237,894
245,652
1,071,026
1,073,900
1,199,454
1,099,358

보유보험료
1,285,490
1,243,471
4,801,581
4,843,185
4,578,315
4,350,766

합산비율(=경과손해율+순사업비율)
101.8
103.6
106.5
107.6
111.7
108.4

운용자산이익률
3.2
3.0
3.1
3.2
3.2
3.7

영업이익률
3.5
1.9
2.8
1.4
-1.4
1.3

총자산순이익률
2.0
1.3
0.8
0.5
-0.4
0.5

주1) 국내 손해보험사 평균은 11개 국내 일반 손해보험사(DB손해보험, 농협손해보험, 롯데손해보험, 메리츠화재해상보험, 삼성화재해상보험, 엠지손해보험, KB손해보험, 하나손해보험, 한화손해보험, 현대해상손해보험, 흥국화재해상보험)의 평균임

주2) 합산비율: 경과손해율+순사업비율

(출처 : 금융통계정보시스템)

당사 보험영업부문의 경우, FY2022 1분기 합산비율은 101.8%로 손해보험업계(이하 '업계') 평균 100.3% 대비 1.5%p.높은 수치를 보이고 있습니다.합산비율은 장기보험의 손해율 개선과 보험료 인상에 기인한 자동차보험의 손해율 축소에도 불구하고 업계 대비 높은 수준을 유지하고 있으며, 이는 업계 대비 높은 자동차보험 손해율과 순사업비율에 기인합니다.투자영업부문의 경우, 중요 경영효율지표인 운용자산이익률은 FY2020 기준 3.2%를 기록하며, 업계평균을 소폭 상회하였으나, FY2022 1분기 기준 3.2%를 기록하여 업계평균 수준인 3.4% 대비 0.2%p. 낮은 수치를 기록하였습니다. 향후 급격한 금리 인상 등으로 인한 금융시장의 변동성 확대가 지속될 경우 운용자산이익률의 축소 위험이 존재 합니다.FY2017 이후 당사의 연간 투자영업이익 증가률은 FY2019을 제외하고 양(+)의 성장을 지속하고 있는 반면, 보험영업이익 증가율은 FY2019 -46.57%, FY2020 29.77%를 기록하여 상대적으로 높은 변동성을 보인 바 있으며, 같은 시기 영업이익과 당기순이익에도 변동성이 발생하여 적자가 발생한 바 있습니다. 보험영입이익의 변동성으로 인해 투자영업이익이 보험영업부문의 적자를 상쇄하지 못할 경우 FY2019 사례와 같이 영업이익과 당기순이익의 적자 발생 가능성이 존재합니다. FY2019의 적자발생은 FY2011 이후의 보험영업이익 적자확대 속도를 투자영업이익의 증가율이 상쇄하지 못함에 따라 발생하게 되었는데, FY2019 기준 보험영업이익의 약 5,385억원의 적자를 투자영업이익 약 4,650억원으로 상쇄하지 못하여 영업이익과 당기순이익이 각각 약 734억원, 약 610억원의 적자가 발생한 사례입니다. 보험영업이익은 FY2021 1분기 기준 -492억원에서 FY2022 1분기 기준 -254억원 수준으로 적자 폭이 감소하였고, 투자영업이익은 FY2021 1분기 기준 1,333억원에서 FY2022 1분기 기준 1,606억원으로 증가하며, 영업이익 및 당기순이익이 각각 흑자를 기록하였습니다.

[당사의 보험영업이익과 투자영업이익 변동에 따른 수익성 변동 추이]

(단위 : 백만원, %)

구분
FY2022.1Q
FY2021.1Q
FY2021
FY2020
FY2019
FY2018
FY2017
FY2016

당사
보험영업이익
-25,404
-49,192
-308,461
-378,164
-538,501
-367,410
-245,499
-282,601

투자영업이익
160,585
133,300
519,952
505,899
465,067
490,000
455,062
428,186

보험영업이익 증가률
-48.36%
-50.19%
18.43%
29.77%
-46.57%
-49.66%
13.13%
-8.91%

투자영업이익 증가률
20.47%
-7.66%
2.78%
8.78%
-5.09%
7.68%
6.28%
10.69%

영업이익
135,181
84,108
211,491
127,735
-73,434
122,590
209,563
145,585

당기순이익
100,083
62,622
155,943
88,383
-60,967
82,306
149,230
112,243

영업이익 증가률
60.72%
84.51%
65.57%
273.95%
-159.90%
-41.50%
43.95%
14.32%

당기순이익 증가률
59.82%
84.34%
76.44%
244.97%
-174.07%
-44.85%
32.95%
17.83%

(출처 : 금융통계정보시스템)주1) 각 증가율은 전년동기대비주2) 영업이익은 금융통계정보시스템의 수치로 당사 재무제표 상 영업이익과는 수치가 상이하나, 보험영업이익과 투자영업이익의 상쇄 과정을 설명하기 위해 사용

다만, FY2019 적자발생 사례와 같이 향후에도 당사의 보험영업이익의 적자규모가 증가하거나 투자영업이익의 규모가 감소하여, 투자영업이익이 보험영업이익의 적자를 상쇄하지 못할 경우 당사의 영업이익 및 당기순이익이 감소할 가능성이 존재합니다. 따라서 투자자께서는 당사의 보험영업부문의 투자위험(본 증권신고서 '제1부 모집또는 매출에 관한 일반사항-III.투자위험-2.회사위험-나-1'을 참조)과 투자영업부문의 투자위험(본 증권신고서 '제1부 모집또는 매출에 관한 일반사항-III.투자위험-2.회사위험-나-2')에 관한 사항을 함께 검토 하시고 투자판단에 임하시기 바랍니다.
나-1. 보험영업이익 손실확대 위험

당사의 FY2022 2분기 기준 당사의 원수보험료 기준 보험포트폴리오에서 장기보험이 차지하는 비중은 80.0%, 자동차보험이 차지하는 비중은 11.4%, 일반보험이 차지하는 비중은 8.6%로 당사 전체 원수보험료와 보험영업수익에 영향력이 높은 장기보험료 및 자동차 보험료 증가세가 제한될 경우 당사의 보험영업이익은 축소될 수 있습니다. FY 2022 1분기 기준 당사의 합산비율은 101.8% 수준으로 업계 평균인 100.3% 대비 1.5%p. 높은 수준을 기록하였습니다.
주요 보험종목의 손해율이 현재 대비 악화되거나 당사의 순사업비율이 지속적으로 개선되지 못할 경우 당사의 보험영업이익 손실은 확대될 수 있습니다.

당사의 보험영억이익은 보험료수익(이하 원수보험료 기준으로 기재)의 규모와 합산비율(경과손해율+순사업비율)에 주요한 영향을 받고 있습니다.(본 증권신고서 '제1부 모집또는 매출에 관한 일반사항-III.투자위험-2.회사위험-나'을 참조)당사의 거수 원수보험료(이하 '원수보험료')의 경우 FY2012 약 4.0조원에서 FY2021 기준 약 6.0조원으로 증가하였으나 증가율은 FY2012 11.8%에서 FY2021 0.1%로 둔화되었습니다. 다만, 보험료 인상으로 FY2020년 당사의 원수보험료는 전년동기대비 약 0.2% 증가하였으며, FY2022 2분기 원수보험료는 약 3.1조원으로 전년동기대비 2.8% 증가하였습니다.FY2022 2분기 기준 당사의 원수보험료 기준 보험포트폴리오에서 장기보험(장기+개인연금)이 차지하는 비중은 80.0%, 자동차보험이 차지하는 비중은 11.4%, 일반보험이 차지하는 비중은 8.6%로 전체 원수보험료에서 장기보험(장기+개인연금)이 차지하는 비중이 높아 당사 전체 원수보험료와 보험영업수익에 영향을 미치고 있습니다.2022년 2분기 기준 당사의 종목별 보험료수익은 다음과 같으며, 손해율이 높은 자동차보험의 비중은 줄이고 장기보험의 비중을 늘렸습니다. 이에, 장기보험료수익의 증감은 당사의 영업수익에 밀접하게 연관되어 있는 것으로 나타나며, 장기보험료의 증감은 당사의 전체 원수보험료에 상당한 영향을 미치고 있는 것으로 예상됩니다.

[당사 및 업계의 거수 원수보험료의 현황 및 추이]

(단위 : 백만원)

시기
자 동 차
장 기

당사
업계
당사
업계

원수보험료
비중
증가율
원수보험료
비중
증가율
원수보험료
비중
증가율
원수보험료
비중
증가율

FY2022 2Q
352,765
11.4%
-7.1%
9,791,441
21.2%
2.6%
2,485,551
80.0%
4.7%
31,013,646
67.2%
4.1%

FY2021 2Q
379,661
12.6%
-6.1%
9,539,081
21.6%
4.7%
2,374,316
78.6%
1.8%
29,799,068
67.4%
4.3%

FY2021
743,727
12.4%
-8.6%
20,347,042
21.8%
3.7%
4,736,084
79.2%
0.4%
61,427,729
65.8%
4.3%

FY2020
813,893
13.6%
-5.5%
19,612,844
22.0%
11.6%
4,718,159
79.0%
3.2%
58,914,562
66.1%
4.5%

FY2019
861,479
14.4%
-1.4%
17,567,684
21.0%
5.1%
4,571,670
76.6%
6.5%
56,390,108
67.3%
4.3%

FY2018
873,770
15.6%
0.0%
16,720,193
20.8%
-0.8%
4,292,645
76.6%
7.8%
54,089,851
67.4%
2.5%

FY2017
873,639
16.5%
3.9%
16,857,293
21.5%
2.8%
3,983,815
75.3%
6.7%
52,788,679
67.2%
2.2%

FY2016
840,606
17.0%
21.2%
16,405,252
21.4%
9.4%
3,732,690
75.3%
5.7%
51,649,508
67.5%
2.1%

FY2015
693,700
15.3%
15.4%
14,991,429
20.3%
10.7%
3,530,931
77.6%
3.8%
50,601,177
68.5%
4.3%

FY2014
600,884
14.0%
25.7%
13,548,421
19.3%
39.1%
3,400,289
79.3%
38.7%
48,512,732
69.1%
39.9%

FY2013
477,982
15.2%
-15.4%
9,739,458
19.3%
-24.2%
2,451,070
78.2%
-22.1%
34,687,366
68.6%
-21.8%

FY2012
564,773
14.1%
-5.1%
12,841,610
19.7%
-1.5%
3,146,489
78.3%
16.0%
44,338,484
67.9%
17.5%

시기
일반
합계

당사
업계
당사
업계

원수보험료
비중
증가율
원수보험료
비중
증가율
원수보험료
비중
증가율
원수보험료
비중
증가율

FY2022 2Q
268,214
8.6%
-0.1%
5,363,104
11.6%
9.9%
3,106,529
100.0%
2.8%
46,168,191
100.0%
4.4%

FY2021 2Q
268,550
8.9%
11.8%
4,880,875
11.0%
11.0%
3,022,528
100.0%
1.5%
44,219,024
100.0%
5.1%

FY2021
496,618
8.3%
12.0%
11,604,585
12.4%
8.8%
5,976,429
100.0%
0.0%
93,379,357
100.0%
4.7%

FY2020
443,480
7.4%
-16.6%
10,669,173
12.0%
8.3%
5,975,531
100.0%
0.2%
89,196,579
100.0%
6.4%

FY2019
531,646
8.9%
21.9%
9,850,433
11.8%
3.9%
5,964,795
100.0%
6.5%
83,808,225
100.0%
4.4%

FY2018
436,104
7.8%
0.5%
9,476,947
11.8%
6.3%
5,602,520
100.0%
5.9%
80,286,991
100.0%
2.2%

FY2017
434,037
8.2%
14.1%
8,911,729
11.3%
4.8%
5,291,491
100.0%
6.8%
78,557,701
100.0%
2.6%

FY2016
380,511
7.7%
17.6%
8,503,194
11.1%
2.6%
4,953,807
100.0%
8.9%
76,557,954
100.0%
3.6%

FY2015
323,500
7.1%
13.4%
8,287,900
11.2%
1.8%
4,548,130
100.0%
6.1%
73,880,506
100.0%
5.2%

FY2014
285,164
6.7%
38.3%
8,142,406
11.6%
32.1%
4,286,338
100.0%
36.7%
70,203,559
100.0%
38.8%

FY2013
206,126
6.6%
-32.5%
6,165,271
12.2%
-23.7%
3,135,177
100.0%
-21.9%
50,592,095
100.0%
-22.5%

FY2012
305,574
7.6%
7.6%
8,077,294
12.4%
11.7%
4,016,836
100.0%
11.8%
65,257,388
100.0%
12.5%

(출처 : 손해보험협회 분기별 손해보험통계)

주1) FY2013 원수보험료 및 비중은 2013년 04월 ~ 2013년 12월 실적, 증가율은 전년동기 대비

주2) 일반 = 화재 + 해상+ 보증+ 특종

주3) 장기는 개인연금 포함

주4) 상기 수치는 2022년 09월 07일 이후에 업데이트된 최신 수치입니다.

보험료수익의 규모와 함께 당사의 보험영업이익에 영향을 주는 합산비율을 살펴보면, 당사의 합산비율은 FY2021 까지 지속적으로 업계 대비 높은 수준을 보였습니다. 다만, 업계의 합산비율이 FY2018 부터 업계 평균과의 합산 Gap이 점차 축소를 하여, FY 2022 1분기 기준 당사의 합산비율은 101.8% 수준으로 업계 평균인 100.3% 대비 1.5%p. 높은 수준을 기록하였습니다.

[합산비율추이 비교]

(단위 : %)

합산비율추이_한화손보

(출처 : 금융통계정보시스템)

이러한 당사의 합산비율 개선추세는 ①경과손해율과 ②순사업비율 모두 개선되고 있음에 기인 합니다. ① 경과손해율의 경우 자동차보험 손해율이 업계평균 대비 큰 폭으로 감소하면서 당사의 경과손해율은 FY2019 기준 업계평균보다 낮은 수준을 보였으나, FY2022 1분기 기준 83.3%로 업계평균 대비 2.4%p. 높은 수치를 보이며 업계 평균 수준보다 높은 경과손해율을 유지하고 있습니다.

[경과손해율 추이 비교]

(단위 : %)

경과손해율추이_한화손보

(출처 : 금융통계정보시스템)

[당사 및 업계의 보험종목별 경과손해율]

(단위 : %)

금융회사명
구분
2022년 1분기
2021년
2020년
2019년
2018년
2017년
2016년
2015년

업계
자동차
74.1
82.0
87.8
99.3
89.5
90.1
93.0
93.3

일반
66.7
70.8
75.6
69.7
67.0
65.8
63.9
62.8

장기
85.9
86.5
86.4
87.1
86.5
87.1
87.7
88.0

합계
83.5
84.6
85.9
88.0
86.0
85.5
86.7
87.4

당사
자동차
83.7
83.7
90.4
98.0
88.7
81.3
84.8
91.7

일반
68.4
68.4
76.5
79.0
75.1
66.7
67.4
64.6

장기
85.2
85.2
85.1
83.9
82.6
83.1
84.8
84.2

합계
84.2
84.2
85.4
85.5
83.1
82.1
84.2
84.6

(출처 : 금융통계정보시스템)

주1) 일반 = 화재 + 해상 + 보증 + 특종 + 해외원보험 + 해외수재보험

주2) 장기는 개인연금 포함 주3) 국내일반손보사 11개사 평균 수치주4) 금융통계정보시스템은 K-IFRS 1039호 기준으로 작성되므로, 일부 지표는 K-IFRS 1109호의 적용을 받은 감사보고서와 상이할 수 있음

② 순사업비율의 경우 FY2019 기준 26.2%를 기점으로 FY2020 기준 22.2%, FY2021 기준 22.3%, FY2022 1분기 기준 18.5%로 개선되는 모습을 보이고 있습니다. 이는 자동차 보험의 순사업비율이 개선되는 반면 약 80%대의 높은 비중을 차지하는 장기보험의 순사업비율 개선이 더디게 진행되고 있음에 기인 합니다.

[순사업비율 비교]

(단위 : %)

순사업비율추이_한화손보

(출처 : 금융통계정보시스템)

[당사의 보험종목별 순사업비 및 사업비집행율 현황]

(단위 : %)

구 분
FY2022 2분기
FY2021 2분기
FY2021
FY2020
FY2019
FY2018
FY2017
FY2016

비중
비율
비중
비율
비중
비율
비중
비율
비중
비율
비중
비율
비중
비율
비중
비율

화 재
0.4
64.1
0.4
70.6
0.5
78.3
0.5
85.5
0.5
63.6
0.6
55.0
0.9
53.1
0.9
58.1

해 상
0.7
38.9
0.6
48.0
0.6
45.8
0.6
69.5
0.5
61.0
0.5
58.5
0.8
64.6
1.2
105.9

자동차
8.4
15.6
8.9
16.5
8.9
16.7
10.1
17.2
10.2
21.3
11.1
20.9
10.6
17.9
13.8
19.5

보 증
0.0
-2182.7
0.0
-687.5
0.0
897.5
0.0
6
0.0
2,700.7
0.0
5,878.0
0.0
8,175.7
0.0
-4,481

특 종
4.1
15.5
3.5
14.2
4.4
20.1
4.4
24.5
4.7
26.8
3.7
24.4
3.9
24.7
3.3
22.6

해외원보험
0.0
-
0.0
-
0.0
-
0.0
-
0.0
-
0.0
-
0.0
0.0
0.0
-179.2

외국수재
0.1
20.8
0.1
21.1
0.1
18.3
0.1
18.7
0.1
16.4
0.0
13.9
0.0
10.6
0.0
-17.2

장 기
85.6
20.4
86.0
23.1
85.0
23.3
83.7
22.9
83.4
27.2
83.3
26.3
82.9
24.9
79.7
22.9

개인연금
0.8
15.0
0.5
7.6
0.5
8.7
0.5
7.4
0.5
7.7
0.7
8.5
1.0
9.1
1.2
9.9

합계
100.0
19.7
100.0
21.8
100.0
22.3
100.0
22.2
100.0
26.2
100.0
25.3
100.0
23.7
100.0
22.3

(출처 : 당사 각 사업보고서 및 분기보고서)

주1) '비중'은 순사업비 합계에서 해당 보험종목의 순사업비가 차지하는 비중

주2) '비율'은 해당 보험종목의 순사업비율(순사업비/보유보험료)

위와 같이 당사의 합산비율이 개선추세에 있긴 하지만, 향후 장기보험의 경과손해율의 안정적인 관리가 지속적으로 이루어지지 않거나, 자동차보험의 경과손해율이 악화될 경우 당사의 보험영업이익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 특히, 자동차보험 경과손해율의 경우 업계평균 경과손해율 대비 높은 수준을 유지하고 있어 지속적인 개선이 필요할 것으로 판단됩니다. 비중이 증가하고 있는 장기보험의 순사업비율 감소세가 유지되지 못하거나 비중이 다소 감소하고는 있으나 여전히 높은 비중을 차지하고 있는 자동차보험의 순사업비율 감소세가 유지되지 못한다면 당사의 합산비율의 개선이 제한되어 당사의 보험영업이익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

나-2. 투자영업이익 감소 위험

당사의 운용자산 규모(운용자산비율)은 FY2022 1분기 기준 약 17.9조원(88.6%)
이고, FY2021 운용자산 규모는 약 18.1조원(89.8%)으로
각각 업계 평균 운용자산 비율 80.6% 및 81.3% 대비 높은 비율
을 보이고 있습니다.한편
운용자산 중 높은 비중(FY2022 2분기 기준 55.2%)을 차지하고 있는 이자부자산의 수익성이 하락 중
에 있어 이에 따른
운용자산이익률 하락을 방어하기 위해 운용자산 내 수익증권 비중의 수준을 증가
(수익증권 FY2016 12.5% → FY2022 2분기 25.1%)
시킴에 따라 성과에 대한 불확실성이 증가하였습니다. 이로 인하여 투자영업이익의 불확실성 또한 증가할 가능성
을 배제 할 수 없음을 충분히 검토 하시어 투자 판단에 임하시기 바랍니다.

본 투자위험 항목에서는 당사의 투자영업이익 감소 위험에 대하여 운용자산의 규모(운용자산 비율)와 운용자산이익률 관점에서 기술하였습니다. 이 외 자산건성정 위험이 유발 할 수 있는 투자영업이익 감소 위험에 대해서는 본 증권신고서 '제1부 모집또는 매출에 관한 일반사항-III.투자위험-2.회사위험-라'을 함께 참조하여 주시기 바랍니다.당사는 보험영업이익의 적자를 투자영업이익으로 상쇄하는 수익구조를 가지고 있으며, 이는 통상적인 손해보험사의 수익구조와 같습니다. 투자영업이익의 경우 운용자산의 규모(운용자산 비율)와 운용자산이익률에 영향을 받습니다.
당사의 운용자산 규모(운용자산비율)은 FY2022 1분기 기준 약 17.9조원(88.6%)이고, FY2021 운용자산 규모는 약 18.1조원(89.8%)으로
각각 업계 평균 운용자산 비율 80.6% 및 81.3% 대비 높은 비율을 보이고 있습니다. 당사는 FY2015 이후 업계 대비 높은 운용자산비율 수준을 유지해 오고 있으며, 향후 당사는 장기보험을 바탕으로 한 보험료 유입을 바탕으로 운용자산 절대 규모의 성장 또한 지속적으로 진행 될 것으로 예상되어 각 종류별 운용자산들의 이익 규모가 당사의 운용자산이익률과 수익성에 주요한 영향을 미칠 것으로 예상 됩니다.

[당사 및 업계 자산의 구성 및 추이]

(단위 : 백만원, %)

구분
FY2022 1분기
FY2021 1분기
FY2021
FY2020
FY2019

금액
구성비
금액
구성비
금액
구성비
금액
구성비
금액
구성비

업계
자산총계
334,583,825
100.0
317,492,991
100.0
336,366,608
100.0
316,433,125
100.0
294,924,171
100.0

운용자산
269,823,359
80.6
259,940,984
81.9
273,533,343
81.3
260,375,324
82.0
243,963,319
82.0

현ㆍ예금 및 예치금
4,048,827
1.2
4,045,803
1.3
4,670,484
1.4
5,113,769
2.0
5,628,340
2.0

유 가 증 권
179,946,754
53.8
175,021,771
55.1
182,780,159
54.3
174,116,453
58.0
162,710,377
58.0

대 출 채 권
80,243,280
24.0
75,437,734
23.8
80,496,348
23.9
75,800,678
20.0
70,013,258
20.0

부동산
5,584,497
1.7
5,435,677
1.7
5,586,353
1.7
5,344,423
2.0
5,611,343
2.0

비운용자산
29,733,890
8.9
27,180,740
8.6
28,566,210
8.5
27,376,413
11.0
24,827,050
10.0

고정자산
1,224,207
0.4
1,126,642
0.4
1,174,754
0.3
1,155,471
1.0
1,203,876
1.0

기타자산
28,509,683
8.5
26,054,099
8.2
27,391,454
8.1
26,220,940
10.0
23,623,173
10.0

재보험자산
7,754,548
2.3
6,857,077
2.2
7,201,478
2.1
6,426,096
3.0
5,105,490
2.0

보험미수금
4,422,552
1.3
3,430,927
1.1
4,272,236
1.3
3,550,974
2.0
3,547,286
2.0

미상각신계약비
12,022,728
3.6
11,293,046
3.6
11,886,077
3.5
11,110,746
4.0
10,462,547
4.0

기타자산
473,812
0.1
282,804
0.1
463,140
0.1
248,208
0.0
257,358
0.0

특별계정자산
35,026,575
10.5
30,371,266
9.6
34,267,055
10.2
28,681,388
7.0
26,133,801
7.0

특별계정미지급금
-242,548
0.0
-261,217
0.0
-2,952,179
0.0
-2,662,839
0.0
-1,971,894
0.0

당사
자산총계
20,172,424
100.0
19,487,659
100.0
20,188,174
100.0
19,479,137
100.0
18,209,754
100.0

운용자산
17,870,340
88.6
17,328,863
88.9
18,119,153
89.8
17,285,449
88.7
15,723,851
86.4

현ㆍ예금 및 예치금
348,788
1.7
323,294
1.7
355,684
1.8
352,168
1.8
582,020
3.2

유 가 증 권
12,083,127
59.9
11,652,707
59.8
12,323,752
61.0
11,483,286
59.0
9,569,872
52.6

대 출 채 권
4,816,800
23.9
4,839,269
24.8
4,816,356
23.9
4,934,665
25.3
5,059,320
27.8

부동산
621,625
3.1
513,593
2.6
623,362
3.1
515,330
2.7
512,638
2.8

비운용자산
2,297,894
11.4
2,153,006
11.1
2,064,792
10.2
2,187,982
11.2
2,480,460
13.6

고정자산
122,021
0.6
123,699
0.6
114,850
0.6
121,482
0.6
108,578
0.6

기타자산
2,175,873
10.8
2,029,307
10.4
1,949,943
9.7
2,066,499
10.6
2,371,882
13.0

재보험자산
595,915
3.0
610,936
3.1
599,597
3.0
595,310
3.1
639,752
3.5

보험미수금
412,110
2.0
302,512
1.6
314,228
1.6
301,910
1.6
562,375
3.1

미상각신계약비
786,688
3.9
848,834
4.4
797,358
4.0
867,007
4.5
907,586
5.0

기타자산
0
0.0
0
0.0
0
0.0
0
0.0
213
0.0

특별계정자산
4,189
0.0
5,790
0.0
4,228
0.0
5,707
0.0
5,443
0.0

특별계정미지급금
-435
0.0
-272
0.0
-342
0.0
-263
0.0
-244
0.0

구분
FY2018
FY2017
FY2016
FY2015

금액
구성비
금액
구성비
금액
구성비
금액
구성비

업계
자산총계
274,466,335
100.0
254,326,680
100.0
230,357,676
100.0
205,710,142
100.0

운용자산
227,004,345
82.0
209,420,372
81.2
190,628,030
81.6
169,535,370
81.2

현ㆍ예금 및 예치금
6,567,774
3.0
5,582,331
2.8
5,431,793
2.7
7,688,675
4.4

유 가 증 권
146,348,880
55.0
133,705,627
52.4
121,436,318
52.1
106,830,125
50.6

대 출 채 권
68,418,395
22.0
64,489,537
23.8
57,644,696
24.0
48,907,188
23.2

부동산
5,669,296
3.0
5,642,877
2.2
6,115,223
2.7
6,109,381
3.0

비운용자산
23,744,061
11.0
24,241,852
10.9
22,558,932
11.0
22,733,459
12.4

고정자산
1,104,056
0.0
1,243,091
0.5
892,009
0.5
941,041
0.6

기타자산
22,640,006
10.0
22,998,760
10.5
21,666,925
10.5
21,792,422
11.8

재보험자산
4,839,600
2.0
4,925,994
2.3
5,038,685
2.4
4,992,493
2.6

보험미수금
3,288,975
2.0
2,627,565
1.5
2,253,498
1.3
2,239,905
1.5

미상각신계약비
10,248,608
4.0
10,597,473
4.6
11,158,371
5.3
11,556,999
6.1

기타자산
106,313
0.0
157,148
0.0
33,123
0.0
9,598
0.0

특별계정자산
23,717,930
7.0
20,664,461
7.8
17,170,716
7.3
13,441,312
6.4

특별계정미지급금
-2,154,852
0.0
-2,971,801
-0.6
-1,516,810
-0.4
-1,338,075
-0.4

당사
자산총계
16,728,616
100.0
14,884,045
100.0
13,275,304
100.0
11,802,434
100.0

운용자산
14,546,867
87.0
12,691,352
85.3
11,388,587
85.8
9,975,577
84.5

현ㆍ예금 및 예치금
561,237
3.4
469,468
3.2
381,802
2.9
200,008
1.7

유 가 증 권
8,206,377
49.1
6,570,960
44.2
5,639,068
42.5
5,319,918
45.1

대 출 채 권
5,304,132
31.7
5,165,943
34.7
4,870,846
36.7
4,123,426
34.9

부동산
475,121
2.8
484,981
3.3
496,871
3.7
332,225
2.8

비운용자산
2,175,942
13.0
2,186,811
14.7
1,879,594
14.2
1,819,099
15.4

고정자산
67,803
0.4
67,603
0.5
63,114
0.5
71,432
0.6

기타자산
2,108,138
12.6
2,119,208
14.2
1,816,481
13.7
1,747,667
14.8

재보험자산
600,687
3.6
540,235
3.6
481,371
3.6
394,539
3.3

보험미수금
340,563
2.0
365,349
2.5
205,586
1.6
253,297
2.2

미상각신계약비
915,410
5.5
915,715
6.2
936,157
7.1
933,916
7.9

기타자산
1,339
0.0
148
0.0
631
0.0
347
0.0

특별계정자산
5,807
0.0
5,883
0.0
7,123
0.1
7,758
0.1

특별계정미지급금
-234
0.0
-213
0.0
-272
0.0
-144
0.0

(출처 : 금융감독원 금융통계정보시스템)

당사의 운용자산이익률을 살펴보면, FY2020 기준 3.2%로 업계 대비 0.1%p. 높았으나, FY2021 기준 3.1%로 업계 대비 0.4%p. 낮은 수치를 보였습니다. FY2022 1분기에는 3.2%로 업계 대비 0.2%p. 낮은 수치를 보이고 있습니다. 당사의 운용자산이익률은 FY2015 이후 FY2018까지 지속적으로 업계 대비 높은 수준을 유지하였으나, FY2019 이후로는 운용자산이익률이 업계 평균 수준을 기록하고 있습니다.

[당사 및 업계의 운용자산이익률 추이]

(단위 : %)

구분
FY2022 1분기
FY2021 1분기
FY2021
FY2020
FY2019
FY2018
FY2017
FY2016
FY2015

업계
3.4
3.0
3.5
3.1
3.8
3.5
3.7
3.8
3.8

당사
3.2
3.0
3.1
3.2
3.2
3.7
3.9
4.0
4.2

(출처 : 금융통계정보시스템)

당사의 운용자산별 운용이익을 살펴보면, 대출과 유가증권이 대부분을 차지하고 있습니다. 유가증권의 경우, FY2022 2분기 운용이익은 약 1,794억원으로 전년동기 대비 약 0.1% 증가하였고, FY2022 2분기 기말잔액이 약 11.8조원으로 운용자산 내 68.0%를 차지하고 있으며, FY2018 이후 60%를 넘는 수준을 유지하여 왔습니다. 대출의 경우 FY2022 2분기 운용이익이 826억원으로 전년동기 대비 5.5% 증가 하였고, FY2022 2분기 기말잔액이 약 4.6조원으로 운용자산 내 26.4%를 차지하고 있으며, FY2016 이후 비중 축소 추세(FY2016 42.8% → FY2022 2분기 26.4%)에 따라 대출의 운용이익이 차지하는 비중도 감소세(FY2016 41.2% → FY2022 2분기 30.8%)를 보이고 있습니다.

[당사 운용자산의 구성 및 운용이익 추이]

(단위 : 백만원, %)

구 분
FY2022 2Q
FY2021 2Q
FY2021
FY2020
FY2019
FY2018
FY2017
FY2016

금 액
비 율
금 액
비 율
금 액
비 율
금 액
비 율
금 액
비 율
금 액
비 율
금 액
비 율
금 액
비 율

운용자산
대출
기말잔액
4,596,128
26.4
4,821,088
27.2
4,816,356
26.6
4,934,665
28.5
5,059,320
32.2
5,304,132
36.5
5,165,943
40.7
4,870,846
42.8

운용이익
82,639
30.8
78,342
29.8
152,261
29.3
156,785
31.0
168,852
36.3
192,274
39.2
176,514
38.8
176,535
41.2

유가증권
기말잔액
11,836,626
68.0
11,938,474
67.4
12,323,752
68.0
11,483,286
66.4
9,569,872
60.9
8,206,377
56.4
6,570,960
51.8
5,639,068
49.5

운용이익
179,359
66.9
179,223
68.1
355,940
68.5
329,016
65.0
271,208
58.3
271,683
55.4
257,972
56.7
236,264
55.2

현ㆍ예금
기말잔액
177,062
1.0
181,083
1.0
195,076
1.1
158,742
0.9
178,665
1.1
116,920
0.8
112,898
0.9
63,980
0.6

운용이익
439
0.2
20
0.0
146
0.0
447
0.1
1,117
0.2
688
0.1
393
0.1
316
0.1

기 타
기말잔액
790,555
4.5
781,174
4.4
783,970
4.3
708,756
4.1
915,993
5.8
919,438
6.3
841,551
6.6
814,694
7.2

운용이익
5,628
2.1
5,662
2.2
11,605
2.2
19,651
3.9
23,890
5.1
25,355
5.2
20,183
4.4
15,070
3.5

계
기말잔액
17,400,371
100.0
17,721,819
100
18,119,153
100.0
17,285,449
100.0
15,723,851
100.0
14,546,867
100.0
12,691,352
100.0
11,388,587
100.0

운용이익
268,065
100.0
263,246
100
519,952
100.0
505,899
100.0
465,067
100.0
490,000
100.0
455,062
100.0
428,186
100.0

(출처 : 당사 사업보고서 및 분기보고서)

주1) 운용이익은 계정별 운용수익에서 운용비용과 공통비용을 차감하여 산출

당사의 유가증권 투자 세부 현황을 살펴보면, 채권(국ㆍ공채, 특수채, 금융채, 회사채) 비중은 FY2022 2분기 기준 42.3%를 차지하고 있어 대출의 비중을 함께 감안 시 FY2022 2분기 기준 당사 운용자산의 55.2%(기말잔액 기준 대출 26.4% + (유가증권 68.0% * 0.423))가 이자부 자산으로 구성되어 있는데, 주요 금리 하락에 따라 당사 운용자산에 편입된 채권의 수익률이 하락하고, 당사 대출금리가 인하되어 수익성이 저하된 상태입니다. 당사의 운용자산 이익률은 FY2022 1분기 기준 3.2% 수준으로 FY2015 기준 4.2% 대비 1.0%p. 하락하였습니다. FY2021 08월부터 시작된 국내 금리 인상 흐름과 더불어 미연준의 금리 인상이 이어지고있는만큼 향후 국내외 금리 인상 기조가 지속될 경우 운용자산수익률이 보다 개선될 가능성이 있습니다.

[당사의 유가증권 투자 현황]

(단위 : 백만원)

구 분
FY2022 2Q
FY2021 2Q
FY2021
FY2020
FY2019
FY2018
FY2017
FY2016

기말잔액
비중
기말잔액
비중
기말잔액
비중
기말잔액
비중
기말잔액
비중
기말잔액
비중
기말잔액
비중
기말잔액
비중

유가증권
국ㆍ공채
2,494,211
21.1%
2,534,697
21.2%
2,771,149
22.5%
2,065,785
18.0%
1,173,871
12.3%
1,103,765
13.5%
1,220,133
18.6%
993,917
17.6%

특수채
1,636,755
13.8%
1,896,544
15.9%
2,002,015
16.2%
1,942,523
16.9%
1,555,849
16.3%
1,216,541
14.8%
1,033,433
15.7%
900,348
16.0%

금융채
109,581
0.9%
181,869
1.5%
189,376
1.5%
195,615
1.7%
207,280
2.2%
135,762
1.7%
125,535
1.9%
173,667
3.1%

회사채
772,222
6.5%
981,127
8.2%
1,030,447
8.4%
989,866
8.6%
657,363
6.9%
503,889
6.1%
405,079
6.2%
305,363
5.4%

채권 규모 및 비중
5,012,769
42.3%
5,594,237
46.9%
5,992,987
48.6%
5,193,789
45.2%
3,594,363
37.6%
2,959,957
36.1%
2,784,180
42.4%
2,373,295
42.1%

주식
146,178
1.2%
267,148
2.2%
311,970
2.5%
233,857
2.0%
179,497
1.9%
304,408
3.7%
258,627
3.9%
210,929
3.7%

수익증권
4,394,269
37.1%
3,742,896
31.4%
3,763,108
30.5%
3,562,256
31.0%
3,221,389
33.7%
2,950,254
36.0%
2,215,556
33.7%
1,663,176
29.5%

외화증권
1,446,209
12.2%
1,968,291
16.5%
1,958,665
15.9%
2,284,066
19.9%
2,394,361
25.0%
1,704,023
20.8%
1,228,258
18.7%
1,294,492
23.0%

관계/종속회사투자주식
135,044
1.1%
127,250
1.1%
129,100
1.0%
66,770
0.6%
65,180
0.7%
10,060
0.1%
3,180
0.0%
2,340
0.0%

기타
702,156
5.9%
238,652
2.0%
167,922
1.4%
142,547
1.2%
115,081
1.2%
277,675
3.4%
81,160
1.2%
94,835
1.7%

합 계
11,836,626
100.0%
11,938,474
100.0%
12,323,752
100.0%
11,483,286
100.0%
9,569,872
100.0%
8,206,377
100.0%
6,570,960
100.0%
5,639,068
100.0%

(출처 : 당사 사업보고서 및 분기보고서)

주요 금리 변동에 따른 운용자산 편입 채권의 수익률 및 당사 대출금리 변동은 향후 기준금리 변동에 따라 운용자산 편입 채권의 수익률 및 당사 대출금리가 변동될 가능성이 있고, 이자부자산이 당사 운용자산 내 차지하는 비중을 감안시 이자부자산 수익성의 변동에 따라 당사 운용자산이익률의 변동에 미치는 영향은 클 것으로 판단됩니다.

[당사의 대출금 운용내역]

(단위 : 백만원, %)

종 류
FY2022 2Q
FY2021 2Q
FY2021
FY2020
FY2019
FY2018
FY2017
FY2016

금 액
수익률
금 액
수익률
금 액
수익률
금 액
수익률
금 액
수익률
금 액
수익률
금 액
수익률
금 액
수익률

개 인
2,065,189
3.8
2,089,209
3.4
2,086,923
3.4
2,163,171
3.3
2,472,830
3.7
2,402,866
4.0
2,355,862
3.9
2,157,784
3.9

기업
대 기 업
338,330
3.4
263,231
3
267,549
3.0
312,560
2.9
240,442
2.1
277,038
2.8
669,539
4.0
848,819
4.7

중소기업
2,192,609
3.7
2,468,647
3.3
2,461,883
3.2
2,458,935
3.4
2,346,049
3.4
2,624,228
3.9
2,140,541
3.3
1,864,243
4.1

합 계
4,596,128
3.7
4,821,088
3.3
4,816,356
3.3
4,934,665
3.3
5,059,320
3.5
5,304,132
3.8
5,165,943
3.7
4,870,846
4.2

(출처 : 당사 사업보고서 및 분기보고서)

주1) 이연대출부대수익, 현재가치할인차금 및 대손충당금 공제 후 기준

주2) 별도기준

당사는 운용자산이익률의 하락을 방어하기 위해 당사 운용자산 내 외화유가증권, 수익증권 비중의 수준을 높였으며, 수익증권의 경우 그 비중을 꾸준하게 늘려왔습니다. 이에 따라 FY2016에 수익증권의 당사 운용자산 내 비중이 12.5% 였으나, FY2016 부터 지속적으로 상승하여, FY2022 2분기에는 25.1%를 기록하였습니다. 외화유가증권의 경우, FY2016에는 당사 운용자산 내 비중이 9.8%였으나, 코로나19 확산이 시작된 FY2019 이후 하락하여 FY2022 2분기에는 8.3%를 기록하였습니다.

[당사 운용자산 내 외화유가증권과 수익증권의 비중 추이]

(단위 : 백만원)

구분
FY2022 2Q
FY2021 2Q
FY2021
FY2020
FY2019
FY2018
FY2017
FY2016

운용자산
17,496,968
17,721,819
18,119,153
17,285,449
15,723,851
14,546,867
12,691,352
11,388,587

외화유가증권
1,446,209
1,968,291
1,958,665
2,284,066
2,394,361
1,704,023
1,228,258
1,294,492

외화유가증권 비중
8.3%
11.1%
10.8%
13.2%
15.2%
11.7%
8.3%
9.8%

수익증권
4,394,269
3,742,896
3,763,108
3,562,256
3,221,390
2,950,253
2,215,556
1,663,176

수익증권비중
25.1%
21.1%
20.8%
20.6%
20.5%
20.3%
14.9%
12.5%

(출처 : 당사 사업보고서 및 분기보고서)

투자자께서는 기준금리 및 주요 금리 변동에 따라 당사 운용자산 중 가장 높은 비중을 차지하고 있는 이자부자산의 수익성 하락에 따른 운용자산이익률 변동을 방어하기 위해 외화유가증권 및 수익증권 비중의 수준을 증가시킴에 따라 성과에 대한 불확실성과 일부 환위험에 대한 위험이 증가하여 투자영업이익의 불확실성 또한 증가할 가능성을 배제 할 수 없음을 충분히 검토 하시어 투자 판단에 임하시기 바랍니다.
다. 자본적정성 변동 위험

당사의 RBC비율은 FY2022 1분기 기준 122.9%를 기록하며 보험업법상 감독기준인 100%를 상회하고 있으나 동기간 국내일반손보사계의 RBC비율인 198.0% 대비 저조한 상황입니다.향후 IFRS17 뿐만 아니라 금융당국이 건전성 규제를 추가로 강화하는 제도를 도입하거나 금리상승에 따른 채권평가손실로 인한 자본(기타포괄손익누계액)의 감소, 운용수익 감소로 인한 자본(당기순이익 및 이익잉여금)의 감소 및 예상치 못한 위험액(보험, 금리, 신용, 시장, 운영)의 증가가 발생할 경우 당사의 자본적정성이 추가로 하락할 가능성이 있습니다. 이로 인해 당사의 지급여력비율이 100%를 하회하게 될 경우 보험업감독규정에 의해 금융당국으로부터 경영개선권고를 받을 수 있으니 투자자분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.금번 사채발행대금이 납입되면, RBC비율은 2022년 2분기 기준 135.9%에서 5.7%p 증가한 141.6% 증가할 것으로 예상됩니다.
계획 중인 전환우선주 발행대금이 납입되면, RBC비율은 사채발행 이후 기준 141.6%에서 12.8%p 증가한 154.4%로 증가할 것으로 예상됩니다.한편,
FY2021 08월부터 시작된 기준금리 상승 기조로 인해 국내 금리가 상승하였고 이로 인해 향후 매도가능증권의 평가가 절하되어 당사의 RBC비율이 추가적으로 하락할 가능성이 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

RBC비율은 보험위험, 이자율 변동위험, 자산운용 상의 위험 등을 포괄하여 필요자본(지급여력기준금액)을 측정하고, 필요자본 대비 실제 보유자본(지급여력금액)을 계산한 비율입니다. 또한, RBC비율은 보험료, 보험금, 책임준비금을 일정 비율로 단순화하여 보험위험만을 반영한 기존의 지급여력기준금액과 달리 금리리스크, 신용리스크, 시장리스크 등 다양한 위험에 대비한 손실흡수능력을 포함한 지표입니다. 1999년부터 운용 중이던 EU방식의 단순한 지급여력제도를 전면 개편하여 2009년 RBC제도를 도입하였으며, 2년간의 시범운용을 거쳐 2011년 4월부터 본격적으로 시행하였습니다. 보험업법상 보험사들은 RBC비율을 100% 이상으로 유지해야 하며, RBC비율이 50%이상 100%미만일 경우에는 경영개선권고, 0%이상 50%미만일 경우에는 경영개선요구, 0% 미만의 경우에는 경영개선명령 등의 조치를 받게 됩니다. 추가적으로 보험업감독규정상 RBC비율이 150%를 하회하는 경우 보험영업에 직접적인 영향은 없으나, 보험종목 추가허가 제한, 자회사 출자 제한 등의 제약요건이 있습니다.

[기존 지급여력제도와 RBC제도의 차이]

구분
지급여력제도
RBC제도
차이점

분자
지급여력금액 ①
가용자본 ①

분모
지급여력기준금액 ②- 보험위험액(생보) 위험보험금 X 0.3% 내외(손보) 보유보험료 X 17.8% 수준- 자산운용위험액책임준비금 X 4%
요구자본 ②- 보험위험액- 금리위험액- 시장위험액- 신용위험액- 운용위험액
- 보험, 금리, 시장, 신용 위험액 정교화- 운영위험액 추가

산식
( ① / ② ) X 100
( ① / ② ) X 100

RBC비율은 상기의 표와 같이 보험위험, 이자율 변동위험, 자산운용 상의 위험 등을 포괄하여 필요자본(지급여력기준금액)을 측정하고, 필요자본 대비 실제 보유자본(지급여력금액)을 계산한 비율입니다. 또한, RBC비율은 보험료, 보험금, 책임준비금을 일정 비율로 단순화하여 보험위험만을 반영한 기존의 지급여력기준금액과 달리 금리리스크, 신용리스크, 시장리스크 등 다양한 위험에 대비한 손실흡수능력을 포함한 지표입니다. RBC비율 관련 제도 강화가 지속중인 가운데 당사 및 국내 일반손보사 RBC비율 변동 추이를 살펴보면, 다음과 같습니다.

[당사 및 업계의 RBC 비율 추이]

(단위 : 백만원, %)

구분
FY2022.1Q
FY2021
FY2020
FY2019
FY2018
FY2017

국내일반손보사계
198.0
221.0
224.0
228.0
232.0
224.0

국내일반손보사계 (삼성화재 제외 시)
173.0
192.0
193.0
199.0
199.0
188.0

당사(B/A)
122.9
176.9
221.5
181.0
195.1
180.7

지급여력기준금액(A)
1,131,399
1,101,726
996,821
1,094,838
997,316
770,709

지급여력금액(B)
1,389,908
1,948,677
2,208,322
1,981,539
1,945,643
1,392,532

(출처 : 금융통계정보시스템)

당사의 RBC 비율은 FY2020 기준 221.5%, FY2021 기준 176.9%, FY2022 1분기 기준 122.9% 입니다. 당사의 RBC 비율은 손해보험업계 전체의 RBC비율에 비해 다소 낮은 수치를 보여 왔습니다. 향후 IFRS17 뿐만 아니라 금융당국이 건전성 규제를 추가로 강화하는 제도를 도입하거나 금리상승에 따른 채권평가손실로 인한 자본(기타포괄손익누계액)의 감소, 운용수익 감소로 인한 자본(당기순이익 및 이익잉여금)의 감소 및 예상치 못한 위험액(보험, 금리, 신용, 시장, 운영)의 증가가 발생할 경우 당사의 자본적정성이 추가로 하락할 가능성이 있습니다. 이로 인해 당사의 지급여력비율이 100%를 하회하게 될 경우 보험업감독규정에 의해 금융당국으로부터 경영개선권고를 받을 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[지급여력비율에 따른 개선조치 내용]

구분
지급여력비율
개선조치

경영개선권고
50% 이상 100% 미만
자기자본증액요구, 신규업무제한 등

경영개선요구
0% 이상 50% 미만
임원교체요구, 자회사 정리 등

경영개선명령
0% 미만
임원직무정지, 보험사업 중지 등

[보험업법 시행령 제6장 감독]

제65조(재무건전성 기준)① 이 조에서 사용하는 용어의 뜻은 다음 각 호와 같다.1. "지급여력금액"이란 자본금, 계약자배당을 위한 준비금, 대손충당금, 후순위차입금, 그 밖에 이에 준하는 것으로서 금융위원회가 정하여 고시하는 금액을 합산한 금액에서 미상각신계약비, 영업권, 그 밖에 이에 준하는 것으로서 금융위원회가 정하여 고시하는 금액을 뺀 금액을 말한다.2. "지급여력기준금액"이란 보험업을 경영함에 따라 발생하게 되는 위험을 금융위원회가 정하여 고시하는 방법에 의하여 금액으로 환산한 것을 말한다.3. "지급여력비율"이란 지급여력금액을 지급여력기준금액으로 나눈 비율을 말한다.② 법 제123조제1항에 따라 보험회사가 지켜야 하는 재무건전성 기준은 다음 각 호와 같다.1. 지급여력비율은 100분의 100 이상을 유지할 것2. 대출채권 등 보유자산의 건전성을 정기적으로 분류하고 대손충당금을 적립할 것3. 보험회사의 위험, 유동성 및 재보험의 관리에 관하여 금융위원회가 정하여 고시하는 기준을 충족할 것③ 법 제123조제2항에 따라 금융위원회가 보험회사에 대하여 자본금 또는 기금의 증액명령, 주식 등 위험자산 소유의 제한 등의 조치를 하려는 경우에는 다음 각 호의 사항을 고려하여야 한다.1. 해당 조치가 보험계약자의 보호를 위하여 적절한지 여부2. 해당 조치가 보험회사의 부실화를 예방하고 건전한 경영을 유도하기 위하여 필요한지 여부④ 금융위원회는 제1항부터 제3항까지의 규정에 관하여 필요한 세부 기준을 정하여 고시할 수 있다.

[보험업감독규정 제3절 적기시정조치]

제7-17조(경영개선권고)① 금융위는 보험회사가 다음 각 호의 1에 해당하는 경우에는 당해 보험회사에 대하여 필요한 조치를 이행하도록 권고(이하 "경영개선권고"라 한다)하여야 한다. <개정 2006.8.31, 2008.4.7>1. 지급여력비율이 50%이상 100%미만인 경우 2. 경영실태평가결과 종합평가등급이 3등급(보통)이상으로서 자본적정성 부문의 평가등급이 4등급(취약)이하로 평가받은 경우 3. 경영실태평가결과 종합평가등급이 3등급(보통)이상으로서 보험리스크, 금리리스크 및 투자리스크 부문의 평가등급 중 2개 이상의 등급이 4등급(취약)이하로 평가받은 경우4. 거액 금융사고 또는 부실채권 발생으로 제1호 내지 제3호의 기준에 해당될 것이 명백하다고 판단되는 경우 ② 제1항에서 "필요한 조치"라 함은 다음 각호의 일부 또는 전부에 해당하는 조치를 말한다. 다만, 제9호 및 제10호의 규정은 손해보험회사에 한하여 적용한다. 1. 자본금의 증액 또는 감액2. 사업비의 감축 3. 점포관리의 효율화 4. 고정자산에 대한 투자 제한 5. 부실자산의 처분 6. 인력 및 조직운영의 개선7. 주주배당 또는 계약자배당의 제한 8. 신규업무 진출 및 신규출자의 제한 9. 자기주식의 취득금지 10. 요율의 조정 ③ 금융위는 제1항에 의한 권고를 하는 경우 당해 보험회사 또는 관련임원에 대하여 주의 또는 경고조치를 취할 수 있다. <개정 2006.8.31, 2008.4.7>

금감원 경영실태평가에 따라 종합평가등급이 저조할 경우 경영개선권고 조치가 이루어질 수 있습니다. 따라서 투자자께서는 당사의 경영실태평가(RAAS) 자본적정성 등급 관련 위험(본 증권신고서 '제1부 모집또는 매출에 관한 일반사항-III.투자위험-2.회사위험-차'을 참조)에 관한 사항을 함께 검토 하시고 투자판단에 임하시기 바랍니다.금번 사채발행을 통한 조달자금 850억원은 운영자금으로 사용할 예정입니다. 금번 사채발행대금이 납입되면, RBC비율은 2022년 2분기 기준 135.9%에서 5.7%p 증가한 141.6%로 증가할 것으로 예상됩니다. 계획 중인 전환우선주 발행대금이 납입되면, RBC비율은 사채발행 이후 기준 141.6%에서 12.8%p 증가한 154.4%로 증가할 것으로 예상됩니다.

[당사의 신종자본증권 발행 후 RBC비율 개선 효과]

(단위: 억원)

구 분
발행 전
발행 후(채권)
발행 후(채권, 전환우선주)

지급여력기준금액
14,852
14,852
14,852

지급여력금액
20,178
21,028
22,928

RBC비율
135.9%
141.6%
154.4%

RBC비율 개선효과
n/a
5.7%p
12.8%p

(출처 : 당사 제시자료)

주1) 발행전 금액은 FY2022 6월말기준 금액임

주2) 신종자본증권 발행금액 이외의 지급여력금액 및 지급여력기준금액은 FY2022 6월말 금액으로 고정

[보험업감독업무시행세칙 중 보완자본 인정 관련 내용]

※ 보험업감독업무 시행세칙 별표224.(지급여력금액 세부산출기준)가. 감독규정 제7-1조제1호마목에서 "자본금에 준하는 경제적 기능(후순위성, 영구성 등)을 가진 것으로서 감독원장이 정하는 기준을 충족하는 신종자본증권 등 자본증권"이란 "6. 신종자본증권 세부인정 요건 등"에서 정한 기준을 만족하는 신종자본증권을 말한다.(중략)6. (신종자본증권 세부인정 요건 등) 신종자본증권 세부인정 요건은 다음과 같다.가. 배당(채권형태로 발행시 이자. 이하 같음)률 상향조정 또는 중도상환이 가능한 우선주 또는 채권형태로 자본을 조달하고자 할 경우 다음의 요건을 모두 충족(이하 "신종자본증권"이라 한다.)하는 경우 지급여력금액에 산입할 수 있다. 다만, 지급여력비율이 50%이하(신종자본증권에 의한 조달분은 제외한다)인 보험회사는 신종자본증권을 발행할 수 없다.(1) 비누적적 영구 우선주 또는 채권 형태일 것. 다만, 만기 30년이상 채권으로서 보험회사가 동일한 조건으로 만기를 연장할 수 있는 권한을 보유한 경우 영구로 본다.(2) 기한부후순위채무보다 후순위 특약 조건일 것(3) 발행 보험회사가 「금융산업의 구조개선에 관한 법률」제2조 제3호에서 정하는 부실금융기관으로 지정된 경우 또는 감독규정 제7-17조 내지 제7-19조, 제7-43조에서 정하는 조치를 받은 경우 동 사유가 해소될 때까지 배당의 지급이 정지되는 조건일 것(4) 배당 지급기준은 신종자본증권 발행당시에 확정되어 있어야 하고, 배당률이 보험회사의 신용상태에 따라 결정되지 않아야 하며, 배당 지급기준의 상향조정은 발행일부터 10년이 경과한 후 1회에 한하여 가능하고 그 범위는 1%포인트 또는 최초 신용가산금리(당해 신종자본증권의 배당 지급기준과 국고채, 미국재무성채권 등 시장의 지표가 되는 금리와의 차이)의 50% 이내일 것(5) 보험회사는 배당의 시기와 배당규모의 결정권을 가질 것(6) 발행 후 5년 이내에 상환되지 아니하며, 동 기간 경과 후 상환하는 경우에도 발행당시 정해진 상환권에 근거하여 상환하되 상환여부는 발행 보험회사의 판단에 의하여야 하고 신종자본증권 보유자의 의사에 의한 상환이 허용되지 아니할 것. 발행 보험회사에게 사실상 상환을 하도록 하는 부담을 부과하는 조건이 있을 경우 신종자본증권 보유자의 의사에 의한 상환권이 있는 것으로 본다.나. 보험회사가 자기자본조달만을 목적으로 다음의 요건을 모두 충족하는 자회사인 특수목적회사(이하 "특수목적자회사"라 한다.)를 통하여 가.의 방법으로 신종자본증권을 발행하고자 할 경우 동 특수목적자회사의 신종자본증권은 자기자본에 산입할 수 있다.(1) 당해 보험회사가 특수목적자회사의 의결권 있는 발행주식 또는 지분 총수를 소유하여야 하며, 동 특수목적자회사는 보험회사의 자기자본조달이외의 다른 업무를 영위할 수 없고, 신종자본증권의 발행에 의한 자본 조달액과 모보험회사의 지분투자액을 초과하는 자산을 소유하지 아니할 것(2) 특수목적자회사는 신종자본증권 발행에 따른 납입금을 납입 즉시 전액 대출 또는 채권매입 등의 방법으로 모보험회사에 이전하되 동 대출 또는 채권 등은 신종자본증권과 실질적으로 동일한 조건이어야 하며, 기한부 채권 매입방법에 의할 경우 기한이 도래한 경우에도 신종자본증권이 상환되지 않는 한 채권액을 변제할 수 없고 동일 조건으로 기한이 연장될 것(3) 특수목적자회사를 외국에 설립하는 경우에는 신종자본증권의 모든 발행 요건이 소재국의 법률에 의해 보호될 수 있음을 모보험회사가 입증할 수 있을 것다.보험회사는 신종자본증권의 매입자에 대하여 대출, 지급보증 등에 의하여 관련 자금을 직ㆍ간접적으로 지원함으로써 무배당에 대한 보상 또는 신종자본증권에 우선하는 모든 채권자에 대하여 사실상 동일하거나 우선적인 효력을 수반할 수 있는 행위를 하여서는 아니된다.라.신종자본증권의 발행 및 상환과 관련된 사항은 감독규정 제7-10호 제3항 내지 제7항의 내용을 준용한다.

(출처: 금융감독원, 보험업감독업무시행세칙(2022.7.29))

라. 자산건전성 위험

당사의
가중부실자산비율은 FY2022 1Q 기준 0.13%(업계 0.16%)로 업계 평균을 하회하고 있습니다.또한 운용자산 중 안전자산(현예금 및 예치금, 국공채, 특수채의 합)은 2022년 1분기 기준 6조 2,683억원으로 전체 운용자산 대비 35.1%의 비중을 나타내고 있습니다. 이 비중은 2019년말 28.0%, 2020년말 32.0%, 2021년말 35.5%로 완만한 상승세를 보이고 있습니다. 당사는 자산건전성 유지에 노력하고 있으나, 급격한 경제시황의 변동에 따라
부실징후 조기 발견에 실패하거나, 신용위험이 현실화 될 경우 자산건전성이 악화되어 추가적인 충당금을 적립해야 하고 이는 곧 순이익과 자기자본의 감소로 이어져 회사
전반적인 수익성(대손충당금 적립으로 인한)
및 재무안전성이 낮아지게 될 가능성이 존재합니다.

보험사의 주요 자산건전성 지표중 가중부실자산비율은 보험사가 보유한 건전성분류대상 자산 가운데 가중부실자산이 어느 정도 되는지를 나타내는 지표로 이 비율이 낮을수록 자산건전성이 높은 것을 의미하는 지표 입니다. 당사의 FY2022 1분기 기준 가중부실자산비율은 0.13%로 업계 평균인 0.16%에 비해 0.03%p. 낮은 수준을 보이고 있습니다.

[당사 및 업계의 자산건전성 지표 추이]

(단위 : %)

금융회사명
구분
FY2022 1Q
FY2021
FY2020
FY2019
FY2018
FY2017
FY2016
FY2015

업계 평균
가중부실자산비율
0.16
0.14
0.23
0.36
0.14
0.14
0.20
0.28

당사
가중부실자산비율
0.13
0.11
0.14
0.24
0.25
0.31
0.38
0.96

(출처 : 금융통계정보시스템)

당사 2022년 1분기 기준 건전성 분류 대상을 살펴보면, 대출채권과 유가증권이 각각 대부분의 비중을 차지하고 있습니다. 고정이하금액 측면에서도 유가증권의 금액이 가장 높아 456억원 수준입니다. 그 다음으로 보험미수금의 고정이하금액이 62억원, 전체 보험미수금 중 고정이하비율은 9.0% 수준입니다. 대출채권의 고정이하비율은 0.1% 수준입니다.

[당사 및 업계의 자산건전성 분류]

(단위 : 백만원, %)

구분
FY2022 1분기
FY2021
FY2020
FY2019

전체
고정이하금액
고정이하비율
전체
고정이하금액
고정이하비율
전체
고정이하금액
고정이하비율
전체
고정이하금액
고정이하비율

업계
대출채권
8,045,619
10,735
0.1
7,974,807
11,762
0.1
7,489,874
10,008
0.1
6,803,304
11,673
0.2

유가증권
18,711,619
55,473
0.3
18,795,416
50,930
0.3
17,606,792
42,658
0.2
16,405,695
27,346
0.2

보험미수금
155,055
10,837
7.0
157,658
14,109
8.9
132,499
12,138
9.2
133,237
15,425
11.6

미수금
68,244
4,000
5.9
62,796
3,735
5.9
71,364
2,165
3.0
75,318
1,566
2.1

가지금급
181
31
17.0
36
31
87.2
53
44
83.3
39
35
88.2

미수수익
140,216
38
0.0
141,917
38
0.0
147,636
63
0.0
174,183
67
0.0

받을어음
117
0
0.0
118
0
0.0
195
0
0.0
178
0
0.0

부도어음
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0

재보험자산
579,992
0
0.0
532,745
0
0.0
466,026
0
0.0
354,429
0
0.0

기타
45,364
16
0.0
12,404
16
0.1
37,937
17
0.0
39,697
19
0.0

합계
27,746,408
81,129
0.3
27,677,896
80,621
0.3
25,952,375
67,093
0.3
23,986,081
56,131
0.2

당사
대출채권
4,830,665
2,228
0.1
4,830,252
2,453
0.1
4,948,761
11,990
0.2
5,064,889
29,873
0.6

유가증권
12,086,281
45,595
0.4
12,327,061
29,845
0.2
11,485,013
18,794
0.2
9,574,583
5,233
0.1

보험미수금
69,573
6,235
9.0
72,782
6,413
8.8
71,786
7,145
10.0
89,842
21,792
24.3

미수금
39,050
4,008
10.3
33,694
4,023
11.9
33,392
3,122
9.3
40,472
2,358
5.8

가지금급
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0

미수수익
106,990
0
0.0
111,729
0
0.0
99,450
0
0.0
87,590
0
0.0

받을어음
362
0
0.0
83
0
0.0
99
0
0.0
131
0
0.0

부도어음
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0

재보험자산
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0

기타
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0

합계
17,132,922
58,066
0.3
17,375,600
42,734
0.2
16,638,502
41,050
0.2
14,857,506
59,256
0.4

(출처 : 금융통계정보시스템)

당사의 FY2022 2Q 기준 보험미수금 내역은 아래의 표와 같으며, 공동보험미수금과 외국재보험미수금이 대부분의 비중을 차지하고 있습니다. 공동보험미수금의 고정이하비율은 0%이며 대리업무미수금의 고정이하비율은 약 4.1%인데 반해 재보험미수금 및 외국재보험미수금의 고정이하비율은 각각 26.1%, 17.2%로 보험미수금 전체 고정이하비율인 8.7%를 상회하는 수준을 보이고 있습니다. FY2022 2Q 기준 보험금미수금 약 865억원의 적은 비중 및 고정이하비율의 감소 지속 추이를 고려 할 경우 고정이하비율이 급증할 위험은 크지 않은 것으로 보여집니다. 그러나 대리업무미수금 및 재보험미수금 규모의 보험미수금 내 비중이 높게 나타나고 있고 신규 보험미수금 발생 가능성을 배제할 수 없으며 이로 인하여 당사의 수익성 및 자산건전성이 악화될 수 있습니다.

[당사 FY2022 2분기 기준 보험미수금 현황]

(단위 : 백만원)

보험미수금 발생건
규모
비중
고정이하 분류 규모
고정이하비율

⑴미 수 보 험 료
15,589
18.0%
29
0.2%

⑵대리점 미수금
2,406
2.8%
127
5.3%

⑶공동보험미수금
24,134
27.9%
-
0.0%

⑷대리업무미수금
11,057
12.8%
457
4.1%

⑸재보험미수금
15,044
17.4%
3,925
26.1%

⑹외국재보험미수금
17,519
20.2%
3,019
17.2%

⑺특약수재예탁금
794
0.9%
-
0.0%

합계
86,543
100.0%
7,557
8.7%

(출처 : 당사 제시자료)

당사 운용자산 중 안전자산(현예금 및 예치금, 국공채, 특수채의 합)은 2022년 1분기 기준 6조 2,683억원으로 전체 운용자산 대비 35.1%의 비중을 나타내고 있습니다. 이 비중은 2019년말 28.0%, 2020년말 32.0%, 2021년말 35.5%로 완만한 상승세를 보이고 있습니다. 2022년 1분기 기준 유가증권과 대출채권은 각각 약 12.1조원과 4.8조원으로 운용자산의 대부분을 차지하고 있는데, 특히 국공채의 비중이 확대되었습니다. 이는 자산부채 듀레이션 매칭을 위한 장기 국공채 투자에 기인한 것으로 판단하고 있습니다. 향후 높은 손해율 등을 극복하기 위한 노력으로 수익성 확보 등의 차원에서 안전자산의 비중이 줄어들고, 자산건전성 지표에 변동성이 발생할 가능성이 있으므로 유의하여 주시기 바랍니다.

[당사 운용자산 구성 및 무위험자산의 비중]

(단위 : 백만원, %)

구분
FY2022 1Q
FY2021 1Q
FY2021
FY2020
FY2019
FY2018
FY2017
FY2016

금 액
비중
금 액
비중
금 액
비중
금 액
비중
금 액
비중
금 액
비중
금 액
비중
금 액
비중

운용자산
17,870,340
100.0%
17,328,863
100.0%
18,119,153
100.0%
17,285,449
100.0%
15,723,851
100.0%
14,546,867
100.0%
12,691,352
100.0%
11,388,587
100.0%

현ㆍ예금 및 예치금
348,788
2.0%
323,294
1.9%
355,684
2.0%
352,168
2.0%
582,020
3.7%
561,237
3.9%
469,468
3.7%
381,802
3.4%

유 가 증 권
12,083,127
67.6%
11,652,707
67.2%
12,323,752
68.0%
11,483,286
66.4%
9,569,872
60.9%
8,206,377
56.4%
6,570,960
51.8%
5,639,068
49.5%

주 식
314,092
1.8%
273,061
1.6%
377,918
2.1%
253,089
1.5%
210,007
1.3%
280,639
1.9%
240,306
1.9%
197,936
1.7%

출 자 금
70,001
0.4%
40,032
0.2%
63,153
0.3%
47,538
0.3%
34,671
0.2%
33,830
0.2%
21,501
0.2%
15,332
0.1%

국 ㆍ 공 채
2,713,318
15.2%
2,255,666
13.0%
2,771,149
15.3%
2,065,785
12.0%
1,173,870
7.5%
1,103,765
7.6%
1,220,133
9.6%
993,917
8.7%

특 수 채
1,884,640
10.5%
1,867,831
10.8%
2,002,015
11.0%
1,942,523
11.2%
1,555,849
9.9%
1,216,540
8.4%
1,033,433
8.1%
900,348
7.9%

금 융 채
202,590
1.1%
182,878
1.1%
189,376
1.0%
195,615
1.1%
207,280
1.3%
135,762
0.9%
125,535
1.0%
173,667
1.5%

회 사 채
1,040,347
5.8%
968,077
5.6%
1,030,447
5.7%
989,866
5.7%
657,363
4.2%
503,889
3.5%
405,079
3.2%
305,363
2.7%

수 익 증 권
3,948,030
22.1%
3,714,761
21.4%
3,763,108
20.8%
3,562,256
20.6%
3,221,390
20.5%
2,950,253
20.3%
2,215,556
17.5%
1,663,176
14.6%

외화유가증권
1,646,471
9.2%
2,120,593
12.2%
1,958,665
10.8%
2,284,066
13.2%
2,394,361
15.2%
1,704,023
11.7%
1,228,258
9.7%
1,294,492
11.4%

기타 유가증권
263,637
1.5%
229,808
1.3%
167,922
0.9%
142,547
0.8%
115,081
0.7%
277,675
1.9%
81,160
0.6%
94,835
0.8%

대 출 채 권
4,816,800
27.0%
4,839,269
27.9%
4,816,356
26.6%
4,934,665
28.5%
5,059,320
32.2%
5,304,132
36.5%
5,165,943
40.7%
4,870,846
42.8%

보험약관대출금
1,321,539
7.4%
1,191,579
6.9%
1,297,755
7.2%
1,170,921
6.8%
1,098,198
7.0%
965,454
6.6%
803,762
6.3%
658,502
5.8%

부 동 산
621,625
3.5%
513,593
3.0%
623,362
3.4%
515,330
3.0%
512,638
3.3%
475,121
3.3%
484,981
3.8%
496,871
4.4%

안전자산
6,268,285
35.1%
5,638,370
32.5%
6,426,603
35.5%
5,531,397
32.0%
4,409,937
28.0%
3,846,996
26.4%
3,526,796
27.8%
2,934,569
25.8%

(출처 : 금융통계정보시스템)

주) 안전자산 = 현예금 및 예치금+국공채+특수채+보험약관대출

당사의 운용자산 중 비중이 증가하고 있는 외화유가증권의 경우 FY2022 2Q 기준 88.0% 비중을 외화채권이 차지하고 있습니다. 해당 외화채권 중 81.1%의 채권이 AA-등급 이상의 채권들로 구성 되어 신용위험은 제한적인 것으로 판단 됩니다.

[당사 외화유가증권의 구성]

(단위 : 백만원)

구분
FY2022 2Q
FY2021
FY2020
FY2019
FY2018
FY2017
FY2016

규모
비중
규모
비중
규모
비중
규모
비중
규모
비중
규모
비중
규모
비중

채권
1,272,063
88.0
1,790,374
91.4
2,061,125
90.2
2,106,768
88.0
1,483,315
87.0
1,095,813
89.2
1,194,561
92.3

주식
0
0.0
0
0.0
0
0.0
0
0.0
0
0.0
-
-
0
-

수익증권
90,826
6.3
91,699
4.7
85,736
3.8
104,158
4.4
104,645
6.1
82,173
6.7
42,625
3.3

기타
83,320
5.8
76,592
3.9
137,206
6.0
183,435
7.7
116,063
6.8
50,273
4.1
57,306
4.4

합계
1,446,209
100.0
1,958,665
100.0
2,284,066
100.0
2,394,361
100.0
1,704,023
100.0
1,228,258
100.0
1,294,492
100.0

(출처 : 당사 제시자료)

[당사 보유 외화채권의 신용등급]

(단위 : 백만원)

무위험
AAA
AA+ ~ AA-
A+ ~ BBB-
BBB- 미만
합계

0
430,618
669,230
255,535
0
1,355,383

(출처 : 당사 제시자료)주1) 2022년 2Q 기준주2) 무위험: sovereign bond, 등급 S&P 기준

수익증권의 경우 FY2022 2Q 기준 규모는 약 3조 8,189억원이며, 이 중 부동산관련 자산은 FY2022 2Q 기준 약 2,460억원으로 수익증권 내 비중은 6.4%를 차지하고 있으며, FY2016 3.7%를 기록한 이후 비중은 증가 추세에 있습니다. 당사는 수익증권 중 부동산 관련 자산 비중을 포함하여 포트폴리오적 관점에서 리스크 분산 효과를 추구하고 있습니다.

[당사의 수익증권 내 부동산관련 자산 규모]

(단위 : 백만원, %)

구분
FY2022 2Q
FY2021
FY2020
FY2019
FY2018
FY2017
FY2016

금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중

부동산
246,034
6.4
233,494
6.6
233,494
6.6
199,997
6.2
180,431
6.1
94,703
4.3
61,065
3.7

수익증권 총계
3,818,895
100
3,562,256
100
3,562,256
100
3,221,389
100
2,950,254
100
2,215,556
100
1,663,176
100

(출처 : 당사 제시자료)

FY2022 2분기말 연결 기준 동사의 대출금 구성의 경우, 부동산담보대출(24.9%)과 기타대출금(46.1%)이 전체 대출금 중 높은 비중을 차지하고 있습니다. 당사의 상세 대출금 구성 내역은 아래와 같습니다.

[당사 대출금의 구성]

(단위 : 백만원)

구 분
FY2022.2Q
FY2021.2Q
FY2021
FY2020
FY2019

잔액
비중
잔액
비중
잔액
비중
잔액
비중
잔액
비중

보험약관대출금
1,347,356
28.7%
1,221,714
25.3%
1,297,755
26.9%
1,170,921
23.6%
1,098,198
21.6%

유가증권담보대출금
0
0.0%
0
0.0%
0
0.0%
0
0.0%
0
0.0%

부동산담보대출금
1,169,279
24.9%
1,247,692
25.8%
1,226,760
25.4%
1,284,331
25.9%
1,538,228
30.3%

(기업)부동산담보대출금
426,452
9.1%
381,528
7.9%
436,447
9.0%
300,661
6.1%
196,730
3.9%

신용대출금
18,366
0.4%
24,616
0.5%
21,193
0.4%
29,413
0.6%
44,289
0.9%

어음할인대출금
0
0.0%
0
0.0%
0
0.0%
0
0.0%
0
0.0%

지급보증대출금
364.9001
0.0%
685
0.0%
537
0.0%
956
0.0%
1,689
0.0%

기타대출금
2,167,372
46.1%
2,337,421
48.4%
2,286,458
47.3%
2,469,289
49.8%
2,395,015
47.2%

부동산PF대출금
764,199
16.3%
847,359
17.5%
823,449
17.0%
896,349
18.1%
928,142
18.3%

SOC대출금
1,136,964
24.2%
1,195,226
24.7%
1,143,968
23.7%
1,232,920
24.9%
1,235,546
24.3%

합 계
4,702,737
100.0%
4,832,128
100.0%
4,832,703
100.0%
4,954,910
100.0%
5,077,420
100.0%

구 분
FY2018
FY2017
FY2016

잔액
비중
잔액
비중
잔액
비중

보험약관대출금
965,454
18.1%
803,762
15.5%
658,502
13.5%

유가증권담보대출금
0
0.0%
0
0.0%
1,905
0.0%

부동산담보대출금
1,696,127
31.8%
1,872,409
36.2%
1,958,079
40.2%

(기업)부동산담보대출금
299,187
5.6%
394,082
7.62%
532,475
10.93%

신용대출금
50,246
0.9%
53,779
1.0%
53,932
1.1%

어음할인대출금
0
0.0%
0
0.0%
0
0.0%

지급보증대출금
2,685
0.1%
3,982
0.1%
6,818
0.1%

기타대출금
2,612,903
49.0%
2,436,520
47.1%
2,193,740
45.0%

부동산PF대출금
1,099,580
20.6%
870,078
16.83%
515,273
10.57%

SOC대출금
1,176,833
22.1%
1,151,900
22.28%
1,181,548
24.25%

합 계
5,327,415
100.0%
5,170,452
100.0%
4,872,976
100.0%

(출처 : 당사 사업보고서 및 반기보고서, 당사 제시자료)

주1) 이연대출부대수익, 현재가치할인차금 공제 후 및, 대손충당금 공제 전 기준주2) K-IFRS 연결기준

기타대출금은 FY2022 2분기 기준 당사 대출채권 내 46.1%의 비중을 차지하고 있습니다. 이중 35.3%는 부동산PF대출금이며, 52.5%는 SOC대출금으로 구성되어 있습니다. 전체 대출금에서 부동산 PF대출금이 차지하는 비중은, FY2018 기준 20.6% 이후로 지속적으로 하락하여, FY2022 2Q 기준 16.3% 수준을 보이고 있습니다. 전체 대출금에서 SOC대출금이 차지하는 비중은 FY2020 기준 24.9%, FY2021 기준 23.7% 및 FY2022 2Q 기준 24.2%로 일정하게 지속되고 있습니다. 다만 고정이하 PF비율은 FY2015 이후 지속적으로 하락하여, FY2022 2Q 기준 0.0% 수준까지 감소하였습니다. 그러나 당사 대출금 내 (기업)부동산담보대출금, 부동산 PF대출금, SOC대출금의 비중이 전체 대출금에서 차지하는 비중이 아직 높은 점을 감안 시 향후 부동산 및 건설경기에 따라 당사 보유 대출채권의 자산건전성이 약화될 가능성을 배제 할 수 없으며, 이에 따른 대손충당금 적립으로 수익성이 악화될 가능성이 존재합니다.

[당사 부동산PF 추이 및 현황]

(단위 : 백만원, %)

구 분
FY2022 2Q
FY2021
FY2020
FY2019
FY2018
FY2017
FY2016

부동산 PF 전체 규모(A)
764,884
823,607
896,592
928,437
1,099,580
870,078
515,273

고정이하 부동산 PF 규모(B)
0
0
10,000
10,000
24,623
24,623
26,156

고정이하 부동산PF 비율(B/A)
0.0%
0.0%
1.1%
1.1%
2.2%
2.8%
5.1%

(출처 : 당사 제시 자료)

최근 당사는 보유 채권 비중의 변동에 따라 신용위험 발생 가능성이 증가하고 있으며, 안전자산 비중이 낮아지고 있는 추세를 보이고 있습니다. 또한 운용자산 내 부동산 및 SOC관련 자산이 일정 비중을 차지하고 있으며, 비중이 증가하고 있습니다. 이에 따라 대출금 차입자, 채권발행자 등 채무자의 채무 불이행, 합의사항 미이행, 신용등급 하락 등으로 대출금의 원리금 또는 투자원리금을 회수할 수 없게 되어 손실이 발생할 위험(신용위험)이 일부 증가 할 가능성이 있습니다.당사는 월별로 신용리스크데이터를 유형별로 집적하여 관리 및 점검하며, 한도를 설정하여 관리합니다. 특히, 위험성이 큰 주식형상품, 부동산PF, 구조화채권 등의 경우는 별도의 한도를 부여하여 관리고 있으며, 신용리스크 예상손실 및 비예상손실(신용VaR)을 정기적으로 산출하여 관리하고,극단적 상황하의 신용리스크 수준 및 감내능력 관리를 위해 정기적으로 위기상황분석을 실시하고 있습니다. 또한 부실징후를 조기에 발견하기 위해 여신에 대해 사후관리를 정기적으로 실시하여 차주의 신용도 및 담보가치에 대한 관리 및 점검을 실시하고, 매월 Credit Review를 통해 부실가능성이있는 자산을 점검하고 있습니다. 그러나 당사의 자산건전성 유지 노력에도 불구하고 급격한 경제시황의 변동에 따라부실징후를 조기 발견에 실패하거나, 신용위험이 현실화 될 경우 자산건전성이 악화되어 추가적인 충당금을 적립해야 하고 이는 곧 순이익과 자기자본의 감소로 이어져 회사 전반적인 수익성(대손충당금 적립으로 인한) 및 재무안전성이 낮아지게 될 가능성이 존재합니다.
마. 유동성 위험

당사의 현금수지차비율은 FY2022 1Q 기준 34.4%로 업계 29.3% 대비 높은 수준을 보이고 있으며, FY2015 이후 지속적으로 업계 평균 대비 높은 수준을 지속하고 있습니다.
또
당사의 유동성 비율은 FY2022 1Q 기준 167.3% 수준으로 업계 평균 158.0% 대비 9.3%p, 높은 수준을 기록하고 있습니다.
단기적으로 보험금 지급이 급증할 수 있는 손해보험사의 특성을 감안 시 당사는 업계 평균을 상회하는 유동성비율을 보이고 있으며, 계획 중인 전환우선주 발행을 통해 추가 자금유입을 감안한다면 업계 대비 유동성 위험이 적은것
으로 판단됩니다.

손해보험사의 유동성 리스크는 자산/부채 만기불일치와 신계약 감소 및 해약률 상승에 의한 현금흐름 왜곡, 보험금/환급금 지급 증가에 따른 지급준비금 부족 등 가용 자금 부족이 발생하여 보유자산을 불가피하게 매각하게 되거나, 외부차입을 확대하게 됨에 따른 위험을 의미합니다. 손해보험사는 장기간에 걸친 보험료수입으로 인해 외부 차입금의 필요성이 높지는 않으나, 중도해약청구 및 천재지변 등 예측하기 어려운 사건으로 인한 보험금 지급의 가능성이 존재하므로 특정 시점에 현금흐름의 부족이 발생할 수 있어 이에 대한 유동성 관리가 필요합니다.

[당사의 유동성 갭 현황]

(단위 : 백만원)

구분
3개월 이하
3개월 초과
6개월초과
합계

~ 6개월 이하
~ 1년 이하

자산
현금과 예치금
178,165
0
0
178,165

유가증권
542,334
23,660
10,033
576,027

대출채권
28,307
24,366
42,512
95,185

기타
0
0
0
0

자산계
748,806
48,026
52,545
849,377

부채
책임준비금
102,603
169,900
145,643
418,146

차입부채
0
0
0
0

갭(자산-부채)
646,202
-121,874
-93,098
431,230

(출처 : 당사 제시자료)

주) FY2022 2Q 기준

당사의 FY2022 2Q 기준 3개월 이하 자산과 부채의 유동성 갭은 약 6,462억원, 전체 자산과 부채의 유동성 갭은 약 4,312억원으로 통상적인 영업활동에서의 유동성 부족 가능성은 낮을 것으로 판단되며, 현금수지차비율 및 유동성비율 모두 업계보다 높은 수준을 보이고 있어, 현금흐름의 부담 증가 측면에는 업계 대비 양호한 여력을 가지고 있습니다.

[당사 유동성 지표 추이]

(단위 : 백만원)

구분
FY2022 1Q
FY2021
FY2020
FY2019
FY2018
FY2017
FY2016

업계
현금수지차비율
29.3%
29.6%
30.3%
32.0%
34.4%
41.2%
41.0%

현금수지차
2,143,946
2,145,450
2,114,545
2,108,469
2,173,733
2,562,038
2,498,518

보유보험료
7,319,649
7,251,207
6,982,783
6,581,842
6,318,535
6,221,375
6,098,461

유동성비율
158.0%
157.4%
153.1%
127.2%
145.2%
157.6%
144.8%

유동성자산
1,792,354
1,753,522
1,651,067
1,258,461
1,297,078
1,272,192
1,117,320

평균지급보험금
1,134,486
1,113,764
1,078,138
989,555
893,608
807,327
771,620

당사
현금수지차비율
34.4%
35.5%
38.6%
38.0%
45.5%
48.9%
48.2%

현금수지차
1,666,630
1,702,366
1,868,034
1,741,392
1,981,531
2,031,589
1,969,121

보유보험료
4,843,600
4,801,581
4,843,185
4,578,315
4,350,766
4,151,410
4,087,208

유동성비율
167.3%
153.9%
146.3%
140.3%
226.3%
173.6%
122.3%

유동성자산
1,530,584
1,359,057
1,217,230
1,144,769
1,598,212
1,067,839
703,592

평균지급보험금
914,668
882,853
832,061
815,893
706,349
614,985
575,548

(출처 : 금융통계정보시스템)

당사의 유동성 비율의 경우, FY2022 1Q 기준 167.3% 수준으로 업계 평균 158.0% 대비 9.3%p, 높은 수준을 보이고 있습니다.위와 같이 당사는 업계 대비 높은 현금수지차비율을 보이고 있으며, 유동성비율 또한FY2017 이후 FY2020을 제외하면 업계 대비 높은 수준을 지속하고 있습니다. 또한, 계획 중인 전환우선주 발행을 통해 추가 자금유입이 있을 것으로 예상하고 있습니다. 이러한 점으로 미루어 보아 당사는 업계 대비 유동성 위험이 크지 않은 것으로 판단되지만 단기적으로 보험금 지급이 급증할 수 있는 손해보험사의 특성이 있어 투자자께서는 당사의 유동성 위험에 대해 충분히 모니터링 하신 후 투자판단에 임하시기 바랍니다.
바. 보험판매 채널구성에 따른 위험

FY2022 2Q 기준 모집형태별 원수보험료 비중을 보면, 임직원 10.0%(퇴직연금 포함), 설계사 34.4%, 대리점 49.5%, 중개사 1.4%, 방카슈랑스 4.5%, 공동인수 0.2%의 구성을 보이고 있습니다. 이는 동기간 손해보험업계의 모집형태별 원수보험료 비중인 임직원 21.7%(퇴직연금 포함), 설계사 22.6%, 대리점 48.1%, 중개사 1.8%, 방카슈랑스 5.6%, 공동인수 0.2%의 구성에 비해 임직원 비중은 낮고 설계사 비중은 높은 형태임을 알 수 있습니다. 전통적인 모집 채널인 대리점과 설계사를 통한 모집비중은 당사 2018년 85.2%에서 2022년 2Q 기준 83.9%로 소폭 감소하는 모습을 보이고 있습니다. 향후 보험업계에서 대면 판매 채널의 비중이 지속적으로 감소할 것으로 예상되는 가운데, 신채널에서 타사의 공격적인 영업에 의해 점유율 방어에 실패하거나 새로 등장하는 판매 채널 선점에 실패하는 등의 위험은 상존합니다. 투자자들께서는 다양한 보험 판매 채널과 그에 대한 당사의 대응에 유념하시어 투자 판단에 임하시기 바랍니다.

2000년대 이전 국내 손해보험사의 보험 판매는 대부분 설계사를 통한 대면 채널을 통하여 이루어졌으며, 2000년대 이후 TM(Tele-Marketing, 대면채널을 이용하지 않고 전화를 활용하여 보험소비자에게 보험상품을 판매하는 채널), CM(Cyber-Marketing, 대면채널을 이용하지 않고 인터넷 등 정보통신기술에 기반하여 구축된 네트워크를 활용하여 보험소비자에게 보험상품을 판매하는 채널) 등 비대면 채널의 등장, 방카슈랑스 등 겸업화 등으로 판매채널 간 경쟁이 심화되고 있습니다. 특히, 지난 3~4년간 대면채널 영업은 설계사에서 GA 중심으로 재편되는 특징을 보여 향후 이러한 추세는 지속될 것으로 예상됩니다.당사의 FY2022 2Q 기준 모집형태별 원수보험료 비중을 보면, 임직원 10.0%(퇴직연금 포함), 설계사 34.4%, 대리점 49.5%, 중개사 1.4%, 방카슈랑스 4.5%, 공동인수 0.2%의 구성을 보이고 있습니다. 이는 동기간 손해보험업계의 모집형태별 원수보험료 비중인 임직원 21.7%(퇴직연금 포함), 설계사 22.6%, 대리점 48.1%, 중개사 1.8%, 방카슈랑스 5.6%, 공동인수 0.2%의 구성에 비해 임직원 비중은 낮고 설계사 비중은 높은 형태임을 알 수 있습니다. 전통적인 모집 채널인 대리점과 설계사를 통한 모집비중은 당사 2018년 85.2%에서 2022년 2Q 기준 83.9%로 소폭 감소하는 모습을 보이고 있습니다.

[당사 및 업계의 모집형태별 원수보험료 비중]

(단위 : 백만원)

구분
임직원
설계사
대리점
중개사
방카슈랑스
공동인수
합계

원수보험료
비중
원수보험료
비중
원수보험료
비중
원수보험료
비중
원수보험료
비중
원수보험료
비중
원수보험료
비중

FY2022 2Q
업계
10,893,337
21.7%
11,325,173
22.6%
24,115,559
48.1%
908,160
1.8%
2,817,224
5.6%
95,662
0.2%
50,155,115
100.0%

당사
311,469
10.0%
1,068,583
34.4%
1,538,075
49.5%
43,373
1.4%
140,917
4.5%
4,688
0.2%
3,107,105
100.0%

FY2021
업계
23,707,390
23.9%
22,699,682
22.8%
46,010,733
46.3%
1,564,045
1.6%
5,139,625
5.2%
238,347
0.2%
99,359,822
100.0%

당사
604,371
10.1%
2,162,685
36.2%
2,906,560
48.6%
85,885
1.4%
202,820
3.4%
15,002
0.3%
5,977,323
100.0%

FY2020
업계
24,704,456
25.3%
22,699,850
23.3%
43,285,015
44.4%
1,273,728
1.3%
5,377,466
5.5%
239,935
0.2%
97,580,449
100.0%

당사
583,289
9.8%
2,428,571
40.6%
2,639,267
44.2%
75,040
1.3%
233,218
3.9%
17,190
0.3%
5,976,575
100.0%

FY2019
업계
21,424,426
23.5%
22,156,403
24.3%
40,672,507
44.7%
1,175,187
1.3%
5,416,457
5.9%
191,869
0.2%
91,036,847
100.0%

당사
654,476
11.0%
2,442,347
40.9%
2,610,417
43.8%
68,574
1.1%
175,391
2.9%
14,687
0.2%
5,965,893
100.0%

FY2018
업계
19,184,612
22.1%
21,886,067
25.2%
38,359,185
44.2%
1,073,479
1.2%
6,054,480
7.0%
190,453
0.2%
86,748,277
100.0%

당사
569,770
10.2%
2,353,230
42.0%
2,423,868
43.3%
54,847
1.0%
189,366
3.4%
12,797
0.2%
5,603,878
100.0%

FY2017
업계
17,658,568
20.9%
22,615,200
26.8%
36,005,330
42.7%
937,626
1.1%
6,893,726
8.2%
217,515
0.3%
84,327,965
100.0%

당사
557,700
10.5%
2,319,430
43.8%
2,163,104
40.9%
50,152
0.9%
195,623
3.7%
7,148
0.1%
5,293,157
100.0%

FY2016
업계
14,932,595
18.5%
21,611,681
26.8%
35,215,351
43.6%
768,489
1.0%
7,934,131
9.8%
290,365
0.4%
80,752,612
100.0%

당사
474,721
9.6%
2,277,309
46.0%
1,945,765
39.3%
39,646
0.8%
201,776
4.1%
16,546
0.3%
4,955,763
100.0%

(출처 : 손해보험협회 분기별 손해보험통계)

주1) 퇴직연금 특별계정의 보험료가 포함된 수치임.

주2) 상기 수치는 2022년 09월 07일 이후에 업데이트된 최신 수치입니다.

모집방법별 원수보험료 비중과 관련하여 대면모집이 FY2022 2Q 기준 전체원수보험료의 92.5%에 달하고 있습니다. 현재 업계 내 홈쇼핑, TM(텔레마케팅), CM(사이버마케팅) 등 신채널을 통한 경쟁심화가 진행 중임을 감안 시 향후 업계 대비 보험판매력이 약화될 가능성을 완전히 배제하기는 어렵습니다. 향후 신채널에서 타사의 공격적인 영업에 의해 점유율 방어에 실패하거나 새로 등장하는 판매 채널 선점에 실패하는 등의 위험은 상존합니다. 투자자들께서는 다양한 보험 판매 채널과 그에 대한 당사의 대응에 유념하시어 투자 판단에 임하시기 바랍니다.

[FY2022 2Q 당사 및 업계 모집방법별 원수보험료]
(단위 : 백만원

구분
대면
TM
홈쇼핑
CM
합계

당사
금액
2,875,190
231,876
2,838
38
3,107,105

비중
92.5%
7.5%
0.1%
0.0%
100.0%

업계
금액
44,196,214
2,778,890
267,627
3,180,011
50,155,115

비중
88.1%
5.5%
0.5%
6.3%
100.0%

(출처 : 손해보험협회 분기별 손해보험통계)

주1) 상기 수치는 2022년 09월 07일 이후에 업데이트된 최신 수치입니다.

당사의 모집채널의 구성 상 향후 비대면채널 이용에 대한 보험소비자의 니즈 충족 능력이 업계 대비 열위한 것으로 판단되며, 업계 내 방카슈랑스, 홈쇼핑, TM, CM 등 신채널을 통한 경쟁심화가 진행 중임을 감안 시 향후 업계 대비 보험판매력이 약화될 가능성이 존재합니다. 또한 핵심설계사의 상실시에도 보험판매력 약화 가능성이 존재하여, 핵심설계사 상실방지를 위해 보수인상 시 당사의 운영비 증가 발생 가능성이 존재합니다. 따라서 투자자께서는 당사의 보험판매채널에 대해 충분한 모니터링을 하신 후 투자판단에 임하시기 바랍니다.
사. 비연결구조화기업으로 인한 위험

FY2022.2Q 당사의 비연결구조화기업의 자산총액은 64.0조원이며, 비연결구조화기업과 관련하여 기타포괄손익 약 6,766억원, 관계기업투자주식으로 약 200억원, 상각후원가측정 금융자산으로 약 1조 8,039억원을 인식하고 있습니다. 또한 FY2022.2Q 비연결구조화기업에 대한 당사의 최대 손실노출액은 약 8.4조원 수준입니다. 당사는 구조화기업의 의사결정에 대한 통제권을 행사할 수 없으며,
비연결구조화기업의 지급 이행에 대한 문제가 발생하거나, 사업이 예정대로 진행되지 못하는 등의 사건이 발생할 경우 해당 투자금액에서 손실이 발생하여 당사의 추가적인 재무 부담으로 작용할 수 있습니다.

연결실체는 구조화금융, 투자펀드 등의 투자를 통해 구조화기업에 관여하고 있으며 동 구조화기업의 주요 특성은 다음과 같습니다.'자산유동화'로 분류되는 비연결구조화기업은 유동화자산을 기초로 자산유동화증권을 발행하고 당해 유동화자산의 관리, 운용 및 처분에 의한 수익이나 차입금 등으로 자산유동화증권의 원리금 또는 배당금을 지급하는 기업입니다. 연결실체와 자산유동화증권 매입약정 체결 또는 신용공여를 통해 자산유동화증권 발행에 따른 관련위험을 이전하고 있으며, 이와 관련하여 연결실체는 이자수익 또는 수수료수익을 인식하고 있습니다.'구조화금융'으로 분류되는 비연결구조화기업은 부동산프로젝트파이낸싱투자회사, 사회기반시설사업시행법인, 선박(항공기)금융을 위한 특수목적회사 등이 있습니다.구조화금융은 주로 대규모 위험 사업에 대한 자금조달 방법으로써, 사업추진주체의 신용이나 물적담보가 아닌 특정 사업이나 프로젝트 자체의 경제성에 근거하여 해당 기업에 투자가 이루어지고, 사업의 진행에서 발생하는 수익을 투자자들이 취하는 구조입니다. 연결실체는 구조화금융을 위한 구조화기업에 대출, 지분투자 등의 형태로 자금을 제공하고 있습니다.'투자펀드'로 분류되는 비연결구조화기업은 투자신탁, 사모투자전문회사 등이 있습니다.투자신탁(수익증권)이란 집합투자업자인 위탁자가 신탁업자에게 신탁한 재산을 신탁업자로 하여금 집합투자업자의 지시에 따라 투자하고 운용하게 하는 신탁 형태의 집합투자기구입니다.

사모투자전문회사(Private Equity Fund : 이하PEF)란 자본시장통합법에 의한 집합투자기구로서 회사의 재산을 주식 또는 지분 등에 투자하여 경영권 참여, 사업구조 또는 지배구조의 개선 등의 방법으로 투자한 기업의 가치를 높여 그 수익을 사원에게배분하는 것을 목적으로 사모의 방식으로 설립된 상법 상 합자회사입니다. 연결실체는 투자펀드에 대한 투자자로서 지분율에 비례하여 지분투자 평가손익과 배당수익을인식하고 있으며, 해당 투자펀드의 가치 하락시 원금 손실에 노출될 수 있습니다.

FY2022 2Q 기준 당사의 비연결구조화기업의 규모 및 비연결구조화기업에 대한 연결실체의 지분과 이와 관련된 위험의 성격은 다음과 같으며, 연결실체는 비연결구조화기업과 관련하여 기타포괄손익 약 6,766억원, 관계기업투자주식으로 약 200억원, 상각후원가측정 금융자산으로 약 1조 8,039억원을 인식하고 있습니다.

[당사의 비연결구조화기업 규모 및 지분과 관련된 위험성]

(단위:천원)

거 래 내 용
자산유동화
구조화금융
투자펀드
합 계

비연결구조화기업의 자산총액
667,705,406
1,799,960,317
61,567,516,563
64,035,182,286

비연결구조화기업 관여로 인해 인식한 자산:

당기손익-공정가치측정금융자산
-
-
4,587,835,200
4,587,835,200

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
289,747,392
374,055,710
12,751,683
676,554,785

관계기업투자주식
-
-
20,020,000
20,020,000

상각후원가측정 금융자산
377,958,014
1,425,904,607
-
1,803,862,621

합 계
667,705,406
1,799,960,317
4,620,606,883
7,088,272,606

최대손실노출액(*)
672,558,406
2,170,781,044
5,585,325,954
8,428,665,404

(*)
최대노출액은 금융자산과 금융부채의 경우에는 장부금액을, 금융보증계약과 대출약정의 경우에는 약정한도금액을 기준으로 측정하였습니다. 또한 상기 최대노출금액은 비연결구조화기업과 관련하여 노출된 위험을 감소시키기 위한 연결실체의 위험회피활동의 효과는 반영하지 않은 총액입니다.

FY2022 2Q 기준 비연결구조화기업에 대한 당사의 최대 손실노출액은 약 8.4조원 수준이며, 당사의 특수관계자를 거래상대방으로 한 비연결구조화기업 투자 내역은 존재하지 않습니다.당사는 구조화기업의 의사결정에 대한 통제권을 행사할 수 없으며, 비연결구조화기업의 지급 이행에 대한 문제가 발생하거나, 사업이 예정대로 진행되지 못하는 등의 사건이 발생할 경우 해당 투자금액에서 손실이 발생하여 당사의 추가적인 재무 부담으로 작용할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
아. 시장위험요인의 변동가능성

당사는 운용자산 중 유가증권의 비중이 2022년 2분기 기준 68.0%를 차지함에 따라 시장의 주요 거시적 변수들이 급격한 변동을 보일 경우 당사의 운용자산의 평가금액에 영향을 주어 손실이 발생 될 수 있습니다.FY2021 08월부터 시작된 국내 기준금리의 급격한 인상으로 인해 채권의 금리 변동성이 급증하고 이에 따라 채권 가격이 하락하는 등 당사의 다양한 시장위험관리 노력에도 불구하고 급격한 시장위험요인의 변동이 발생할 경우 당사의 손익이나 자본이 감소하여 당사의 재무전건성과 자본적정성에 부정적인 영향일 미칠 가능성을 배제 할 수 없습니다. 따라서 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

시장위험은 주가, 금리, 환율 등 시장가격 변동으로 인한 자산의 가치가 변동함으로써 발생할 수 있는 손실의 위험을 말하며, 고객의 보험료를 운용해야 하는 보험회사의 경우 운용자산에 대한 시장위험 노출이 불가피한 특성을 가지고 있으며, 최근 운용자산의 비중의 변동과 만기 보유증권의 계정 재분류, 글로벌 기준금리 인상 기조 등으로 인해 시장위험요인에 대한 익스포져 및 위험액이 변동하는 모습을 보이고 있습니다. 당사 또한 다른보험회사와 마찬가지로 운용자산에 대한 시장위험 노출이 불가피하며, 시장위험에 대한 적정한 측정과 관리의 중요성이 커지고 있습니다.

[시장위험의 위험 요인별 주요 대상자산]

위험요인
대상자산
시장위험량

주 가
주 식
주가 하락에 의한 보유주식 현재가치 감소분

금 리
채 권
금리 상승에 의한 보유채권 현재가치 감소분

환 율
외화표시 자산부채
환율변동에 의한 외화순자산의 원화 환산시 현재가치 감소분

2022년 2분기 기준 당사는 운용자산 중 유가증권의 비중이 68.0%를 차지하고 있습니다. 당사는 자산 중 운용자산의 비중이 높고 이에 따라 시장의 거시적 변수의 변동에 따라 운용 자산에서 손실이 발생 할 수 있습니다. FY2021 08월부터 시작된 국내 기준금리의 급격한 인상으로 인해 채권의 금리 변동성이 급증하고 이에 따라 채권 가격이 하락하는 등 당사의 다양한 시장위험관리 노력에도 불구하고 급격한 시장위험요인의 변동이 발생할 경우 당사의 손익이나 자본이 감소하여 당사의 재무전건성과 자본적정성에 부정적인 영향일 미칠 가능성을 배제 할 수 없습니다. 따라서 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

FY2022 2Q 당사 운용자산 구성

(단위 : 백만원, %)

구분
금액
구성비

( 운 용 자 산 )
17,400,371
100.00%

현ㆍ예금 및 예치금
177,062
1.02%

유 가 증 권
11,836,626
68.03%

대 출 채 권
4,596,128
26.41%

기 타
790,555
4.54%

(출처 : 당사 사업보고서 및 분기보고서)

당사 운용자산 비중
(단위 : 억원, %)

구 분
FY2022 2Q
FY2021 2Q
FY2021
FY2020

총 자 산(A)
200,168
199,460
201,882
194,791

운용자산(B)
174,004
177,218
181,192
172,854

자산운용률(B/A)
86.93
88.85
89.75
88.74

(출처 : 당사 사업보고서 및 분기보고서)

당사 운용자산 중 유가증권 운용내역
(단위 : 백만원, %)

구 분
FY2022 2Q
FY2021 2Q
FY2021
FY2020
FY2019

기말잔액
비중
기말잔액
비중
기말잔액
비중
기말잔액
비중
기말잔액
비중

유가증권
국ㆍ공채
2,494,211
21.1%
2,534,697
21.2%
2,771,149
22.5%
2,065,785
18.0%
1,173,871
12.3%

특수채
1,636,755
13.8%
1,896,544
15.9%
2,002,015
16.2%
1,942,523
16.9%
1,555,849
16.3%

금융채
109,581
0.9%
181,869
1.5%
189,376
1.5%
195,615
1.7%
207,280
2.2%

회사채
772,222
6.5%
981,127
8.2%
1,030,447
8.4%
989,866
8.6%
657,363
6.9%

채권 규모 및 비중
5,012,769
42.3%
5,594,237
46.9%
5,992,987
48.6%
5,193,789
45.2%
3,594,363
37.6%

주식
146,178
1.2%
267,148
2.2%
311,970
2.5%
233,857
2.0%
179,497
1.9%

수익증권
4,394,269
37.1%
3,742,896
31.4%
3,763,108
30.5%
3,562,256
31.0%
3,221,389
33.7%

외화증권
1,446,209
12.2%
1,968,291
16.5%
1,958,665
15.9%
2,284,066
19.9%
2,394,361
25.0%

관계/종속회사투자주식
135,044
1.1%
127,250
1.1%
129,100
1.0%
66,770
0.6%
65,180
0.7%

기타
702,156
5.9%
238,652
2.0%
167,922
1.4%
142,547
1.2%
115,081
1.2%

합 계
11,836,626
100.00%
11,938,474
100.00%
12,323,752
100.00%
11,483,286
100.0%
9,569,872
100.0%

(출처 : 당사 사업보고서 및 분기보고서)

한편, 당사는 보험영업과 관련하여 금리확정형보험상품과 최저이율이 보증되는 금리연동형상품을 판매하고 있습니다. 최저보증이율이란 시중지표금리나 운용자산이익률이 하락하더라도 보험회사가 지급하기로 약속한 최저금리를 의미 합니다. 최저보증이율은 상품별로 약관에서 정하고 있으며, 공시이율이 해당상품의 최저보증이율 이하로 하락 시에 당사는 최저보증이율로 보험료적립금을 부리하여, 보험료적립금 부리이율의 최저한도를 보증하고 있습니다. 이에 따라 당사는 금리부자산과 금리부부채(금리확정형 및 금리연동형)간의 금리차(자산부채율에 따라 효과는 상이)에 따라 역마진이 발생할 위험을 보유하고 있습니다. 금리차에 따라 발생할 수 있는 금리역마진 위험액은 시장금리가 하락 시 그 규모가 증가하게 되는데, 이는 고객에게 판매 된 보험상품의 금리확정형 보험상품의 확정이율과 금리확정형보험상품(최저이율보증)의 최저보증이율이 정해져 정기적(혹은 일시적으로)으로 보험료가 적립되는 가운데, 이에 대응하기 위해 편입 될 채권의 수익률이 하락하기 때문입니다. 발행일 기준 현재 기준금리 인상 기조가 지속됨에 따라 시장금리는 높아진 수준이나 추후 하락할 시 수익성에 부정적 영향이 발생 가능함을 투자자께서는 유의 하시기 바랍니다.
자. 우발채무에 따른 위험

당사는 금융당국으로부터 제재를 받거나 과징금 및 과태료를 부과 받은 사실이 있으며,
보험금 지급과 관련된 소송사건 중 FY2022 6월 30일 기준 당사가 피고 또는 원고로 계류 중인 소송가액은 약 1,100억원으로 향후 제재 발생 가능성, 소송결과에 따라 재무적, 비재무적 손실 발생 가능성이 있습니다.

당사는 위험관리책임자의 보수지급 및 평가기준 마련의무 위반 및 기초서류 기재사항 준수의무 위반의 이유로 금융당국으로부터 개선 등의 제재를 받거나 과징금 및 과태료를 부과 받은 사실이 있습니다. 제재조치 내용 및 회사의 이행사황과 재발방지를 위한 회사의 대책은 아래와 같습니다.

(기준일 : 2022년 09월 19일)

일자

제재기관

대상자

처벌 또는조치 내용

금전적

제재금액

사유

근거법령

처벌,조치에대한 이행사항
재발방지를 위한 회사의 대책

2020.01.17
금융감독원

한화손해보험

과징금 부과

25,000

보험금 지급실태 부문검사(2018.10.10-2018.11.06) 결과 지적사항- 기초서류 기재사항 준수의무 위반 : 보험금 부당 과소지급, 보험료 납입면제 업무 부적정

보험업법 제127조의3
과징금 납부(25백만원)

- 부당한 보험금 과소지급 방지시스템 구축- 납입면제업무 전산시스템 및 업무프로세스 개선

2020.01.17

금융감독원

한화손해보험임직원주1)

자율처리(경고7)

-

보험금 지급실태 부문검사(2018.10.10-2018.11.06) 결과 지적사항- 기초서류 기재사항 준수의무 위반 : 보험금 부당 과소지급, 보험료 납입면제 업무 부적정

보험업법 제127조의3

인사위원회결의를 통한징계 완료

2020.09.04
금융감독원

한화손해보험

과태료 부과(9백만원)

9,000

2019년 (RAAS 평가)부문검사(2019.08.26-2019.09.20)결과 지적사항- 위험관리책임자의 보수지급 및 평가기준 마련의무 위반

금융회사의 지배구조에 관한 법률제25조 제6항, 제28조 제2항

과태료 납부(9백만원)

- 위험관리책임자의 재무적 경영성과와 연동하지 않는 별도의 보수지급 및 평가기준 마련

2020.09.04

금융감독원

한화손해보험임직원주2)

임원 : 주의1명자율처리(경고1)

-

2019년 (RAAS 평가)부문검사(2019.08.26-2019.09.20)결과 지적사항- 위험관리책임자의 보수지급 및 평가기준 마련의무 위반

금융회사의 지배구조에 관한 법률제25조 제6항, 제28조 제2항

인사위원회결의를 통한징계 완료

(출처 : 당사 사업보고서 및 분기보고서)주1) 제재 임직원 : 현직 7명, 근속연수 21년 등주2) 제재 임직원 : 현직 1명/전직 1명, 근속연수 28년 등※ 자세한 사항은 당사 홈페이지 경영공시_수시경영공시를 참고하여 주시기 바랍니다.

당사는 이러한 제재의 재발을 방지하기 위해 프로세스를 개선하고 내부통제를 강화하고 있으나, 재발방지를 위한 대책이 적절하게 진행되지 않을 경우 금융감독원으로부터 더 높은 수준의 제재를 받을 수 있으며, 이로 인하여 당사의 평판에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 금액이 큰 과징금 및 과태료가 발생할 경우 당사의 평판과 손익에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재합니다.

FY2022 2분기말 및 전기말 현재 당사의 보험금지급을 대상으로 제기된 소송 및 당사가 제소한 소송의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
종 목
FY2022 2Q
FY2021
내 용

피 고
자동차보험
27,076,259
27,872,679
손해배상 등

일반,장기보험
50,221,028
40,461,858
손해배상 등

합 계
77,297,287
68,334,537

원 고
자동차보험
5,156,792
5,050,349
구상금 등

일반,장기보험
36,102,854
36,605,894
구상금 등

합 계
41,259,646
41,656,243

보험금지급을 대상으로 제기된 소송으로 인한 손해추산액 상당액은 보험계약부채로 계상하고 있습니다. FY2022 2분기말 기준 보험금지급 외 당사가 피고로서 계류 중인 소송사건은 14건으로 소송가액은 약 10.4억원이며, 보험금지급 외 당사가 원고로서 계류 중인 6건으로 소송가액은 약 32.0억원입니다.

현재로서는 당사의 보험금 지급 관련 소송사건의 최종 결과를 합리적으로 예측할 수 없으나, 소송 패소가 확정될 경우 당사의 재무구조 및 평판에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 현재와 같은 피소 소송금액 및 건수 증가세가 지속될 경우 당사의 재무구조 및 평판에 대한 부정적인 영향은 더욱 커질 수 있습니다. 따라서 투자자분께서는 이 점에 유의하시어 투자에 참고하시기 바랍니다.

차. 경영실태평가(RAAS) 자본적정성 등급 관련 위험

보험업감독규정 7-14조(경영실태평가)에 따라 금감원은 검사 등을 통해 보험회사의 경영실태 및 위험을 평가하며, 이러한 경영실태평가는 보험회사의 경영실태 및 위험을 경영관리리스크, 보험리스크, 금리리스크, 투자리스크, 유동성리스크, 자본적정성, 수익성 부문을 구분하여 계량평가와 비계량평가를 실시한 후 각 부문별 평가결과를 감안하여 종합평가하는 방식으로 진행됩니다. 보험업감독규정 7-17조에 의하면 금감원의 경영실태평가 종합평가등급이 3등급(보통) 이상으로서 자본적정성 부문의 평가등급이 4등급(취약)이하로 평가 받은 경우, 경영실태평가결과 종합평가등급이 3등급(보통)이상으로서 보험리스크, 금리리스크 및 투자리스크 부문의 평가등급 중 2개 이상의 등급이 4등급(취약)이하로 평가 받은 경우에는 경영개선권고의 조치를 받게 됩니다.

당사가 금감원의 경영실태평가 검사 등을 통해 보험업감독규정 7-17조의 경영개선권고 조치를 받게 될 경우 본건 사채 이자지급이 정지 될 가능성이 있으므로 투자자 여러분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.당사의 경우 지속적인 금리상승으로 경영실태평가의 자본적정성 부문의 계량평가 등급이 악화될 가능성이 있는 상황에서, 이에 대비하기 위해 본건 사채를 포함하여 대주주 대상의 전환우선주 발행(1,900억)도 추진하고 있어, 향후 계획과 같이 자본확충이 진행될 경우 재무건전성이 제고될 가능성이 있음을 알려드립니다. 다만, 향후 예상하지 못한 수준의 급격한 금리변동 및 비계량지표 악화 등의 상황이 발생할 경우 감독규정상의 규제를 받을 가능성이 존재하니 투자자분들께서는 이 점 유의하시기를 바랍니다.

보험회사의 경영활동에 수반되는 보험리스크 등 각종 리스크의 규모 및 관리능력을 평가하고, 감독업무의 효율화를 위해 2007년 04월 도입된 보험회사 위험기준 경영실태평가(RAAS; Risk Assessment and Application System)는 경영관리·보험·금리·투자·유동성리스크·자본적정성·수익성 등 7개 리스크부문에 대한 회사의 실질적인 경영상태를 절대평가하여 등급을 부여하고 있습니다. 경영실태평가 대상은 모든 보험회사(외국보험회사 국내지점 포함)를 대상으로 하되, 영업개시후 만 2년 미경과사 및 소규모 또는 정리절차 진행 등으로 평가의 실익이 적다고 판단되는 경우는 평가대상에서 제외가 가능합니다. 당사는 '보험업법 및 관계법령'에 근거하여 사업을 영위하고 있는 회사로, 경영실태평가의 평가 대상에 해당합니다. 보험회사 위험기준 경영실태평가제도의 각 평가요인별 정의와 손해보험사의 평가부문별 평가항목은 아래와 같으며 세부 내용은 2022년 6월 발간된 금융감독원 보험회사 위험기준 경영실태평가(RAAS) 메뉴얼을 참고하시기 바랍니다.

[보험회사 위험기준 경영실태평가제도의 각 평가요인별 정의]

구 분

주 요 내 용

① 경영관리 리스크

ㅇ 이사회, 경영진 및 내부통제의 적정성 등과 관련하여 발생하는 리스크

② 보험리스크

ㅇ 보험회사의 고유업무인 보험계약의 인수 및 보험금 지급과 관련하여 발생하는 리스크

- 보험가격리스크 : 보험료 산출시 적용된 예정위험률과 실제 발생위험률간의 차이로 인한 손실의 발생 또는 손익의 변동가능성

- 준비금리스크 : 지급준비금과 실제 보험금 지급액간의 차이로 인한 손실의 발생 또는 손익의 변동가능성

③ 금리리스크

ㅇ 미래의 이자율 변동과 자산·부채 만기구조 차이 등으로 보험회사의 순자산가치가 하락할 위험

④ 투자리스크

시장

리스크

ㅇ 주가, 금리, 환율 등 시장가격변수의 변동에 따른 단기매매자산의 가치하락으로 인한 손실위험

신용

리스크

ㅇ 거래상대방의 채무불이행 또는 신용등급 변화 등에 따른 자산가치의 하락위험

⑤ 유동성리스크

ㅇ 미래에 현금의 지급능력이 부족하여 지급불능 상태에 빠지거나 비정상적인 조달비용 상승으로 인한 손실위험

⑥ 자본적정성

ㅇ 예상하지 못한 손실이 발생할 경우 이를 충당할 수 있는 적정 수준의 자기자본을 보유하지 못함으로써 지급여력비율이 규제 수준(100%)에 미달하게 될 위험

⑦ 수익성

ㅇ 손익구조변동 위험, 리스크 대비 적정한 수익을 창출하지 못하여 장기적으로 회사의 가치를 하락시킬 위험

출처 : 보험회사 위험기준 경영실태평가(RAAS) 메뉴얼

경영실태평가(RAAS)의 평가부문별 평가항목은 계량 평가항목 및 비계량 평가항목으로 이루어져있으며, 부문별 등급 산정시 계량평점과 비계량평점을 6:4의 비중으로 가중평균하여 부문평점(반올림하지 않음)을 산정하고 5등급 체계(1~5등급)로 부문등급을 부여합니다. 이에 따라 계량 평가항목 뿐 아니라, 비계량 평가항목 부문에 있어서 변동이 생길 경우에도 당사의 평가 등급이 하락할 수 있으니 투자자께서는 유의하시기를 바랍니다. 손해보험사를 대상으로 하는 경영실태평가의 경우, 평가부문별 계량 평가 항목 및 비계량 평가 항목은 다음과 같습니다.

[평가부문별 평가항목(손해보험사)]

평가부문

계량 평가항목

비계량 평가항목

① 경영관리 리스크

-

ㅇ 이사회와 경영진의 적정성

ㅇ 리스크관리체제의 적정성

ㅇ 내부통제의 적정성

ㅇ 보험사기 방지실태의 적정성

ㅇ 소비자보호 업무의 적정성

② 보험리스크

ㅇ 보험가격리스크 비율

ㅇ 준비금리스크 비율

ㅇ 손해율(원수사:위험손해율, 전업재보사: 합산비율)

ㅇ 보험리스크 측정 및 관리의 적정성

ㅇ 상품개발·판매의 적정성

ㅇ 계약 인수·관리의 적정성

ㅇ 보험금 지급심사의 적정성

③ 금리리스크

ㅇ 금리리스크비율

ㅇ 부담이자 대 투자영업이익 비율

ㅇ 금리리스크 측정 및 관리의 적정성

ㅇ 자산-부채 종합관리의 적정성

ㅇ 준비금 관리의 적정성

④ 투자리스크

ㅇ 신용시장리스크 비율

ㅇ 부실자산비율

ㅇ 대손충당금적립률

ㅇ 투자리스크 측정 및 관리의 적정성

ㅇ 자산운용 관리체계 및 업무의 적정성

ㅇ 자산건전성 분류의 적정성

ㅇ 대주주와의 거래 적정성

⑤ 유동성리스크

ㅇ 유동성리스크 비율

ㅇ 유동성비율

ㅇ 수지차비율

ㅇ 유동성리스크 측정 및 관리의 적정성

ㅇ 유동성 변동요인의 적정성

⑥ 자본적정성

ㅇ 지급여력비율

ㅇ 기본자본지급여력비율

ㅇ 자기자본지급여력비율

ㅇ 지급여력비율 관리의 적정성

ㅇ 내부 자본관리 정책의 타당성

ㅇ 자본구성의 적정성 및 지속가능성

⑦ 수익성

ㅇ 리스크 대 수익비율

ㅇ 운용자산이익률

ㅇ 영업이익률

ㅇ 손익구조의 안정성 및 지속가능성

ㅇ 장기적 기업가치 관점의 손익관리 정책의 적정성

출처 : 보험회사 위험기준 경영실태평가(RAAS) 메뉴얼

보험업감독규정 7-14조(경영실태평가)에 따라 금감원은 검사 등을 통해 보험회사의 경영실태 및 위험을 평가하며, 이러한 경영실태평가는 보험회사의 경영실태 및 위험을 경영관리리스크, 보험리스크, 금리리스크, 투자리스크, 유동성리스크, 자본적정성, 수익성 부문을 구분하여 계량평가와 비계량평가를 실시한 후 각 부문별 평가결과를 감안하여 종합평가하는 방식으로 진행됩니다. 보험업감독규정 7-17조에 의하면 금감원의 경영실태평가 종합평가등급이 3등급(보통) 이상으로서 자본적정성 부문의 평가등급이 4등급(취약)이하로 평가 받은 경우, 경영실태평가결과 종합평가등급이 3등급(보통)이상으로서 보험리스크, 금리리스크 및 투자리스크 부문의 평가등급 중 2개 이상의 등급이 4등급(취약)이하로 평가 받은 경우에는 경영개선권고의 조치를 받게 됩니다.

당사가 금감원의 경영실태평가 검사 등을 통해 보험업감독규정 7-17조의 경영개선권고 조치를 받게 될 경우 본건 사채 이자지급이 정지 될 가능성이 있으므로 투자자 여러분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다

구분
보험업감독규정

경영개선권고

제7-17조(경영개선권고) ① 금융위는 보험회사가 다음 각 호의 1에 해당하는 경우에는 당해 보험회사에 대하여 필요한 조치를 이행하도록 권고(이하 "경영개선권고"라 한다)하여야 한다. <개정 2006.8.31, 2008.4.7>

1. 지급여력비율이 50%이상 100%미만인 경우

2. 경영실태평가결과 종합평가등급이 3등급(보통)이상으로서 자본적정성 부문의 평가등급이 4등급(취약)이하로 평가받은 경우

3. 경영실태평가결과 종합평가등급이 3등급(보통)이상으로서 보험리스크, 금리리스크 및 투자리스크 부문의 평가등급 중 2개 이상의 등급이 4등급(취약)이하로 평가받은 경우

4. 거액 금융사고 또는 부실채권 발생으로 제1호 내지 제3호의 기준에 해당될 것이 명백하다고 판단되는 경우

경영개선요구

제7-18조(경영개선요구) ① 금융위는 보험회사가 다음 각 호의 1에 해당하는 경우에는 당해 보험회사에 대하여 필요한 조치를 이행하도록 요구(이하 "경영개선요구"라 한다)하여야 한다. <개정 2008.4.7>

1. 지급여력비율이 0%이상 50% 미만인 경우

2. 경영실태평가결과 종합평가등급을 4등급(취약)이하로 평가받은 경우

3. 거액 금융사고 또는 부실채권 발생으로 제1호 또는 제2호의 기준에 해당될 것이 명백하다고 판단되는 경우

경영개선명령

제7-19조(경영개선명령) ① 금융위는 보험회사가 다음 각 호의 1에 해당하는 경우에는 당해 보험회사에 대하여 필요한 조치를 이행하도록 명령(이하 "경영개선명령"이라 한다)하여야 한다. <개정 2008.4.7>

1. 금융산업의구조개선에관한법률 제2조제3호에서 정하는 부실금융기관에 해당하는 경우

2. 지급여력비율이 0%미만인 경우

3. 기타위험

본 사채는 일반적인 무보증 공모사채와는 다른 신종자본증권으로서 아래와 같은 투자금 전액 손실 및 이자 미지급 가능성이 존재함을 인지하시고 투자에 임하시기 바랍니다.
① 이자지급정지 : 본 사채의 이자 지급이 정지될 수 있습니다. 미지급된 이자는 향후 이자지급이 재기되더라도 지급되지 않습니다.
② 환금성 : 채권시장에 상존하는 여러 변수들과 변동성에 의해 상장이후 수급불균형 등의 원인으로 환금성이 훼손될 가능성이 있습니다.
③ 원리금 상환 : 예금자보호법의 적용대상이 아니며, 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환 책임은 당사에게 있으며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.
④ 공모 일정 및 효력 발생 : 본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며, 증권신고서의 기재사항은 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유가 발생할 경우 변경될 수 있기에 최종 증권신고서 및 투자설명서 내용 참고가 필요합니다.
⑤ 신종자본증권 특약 : 본 사채는 특약에 의하여 일반 무보증사채 및 후순위사채 보다 불리한 조건이 포함되어 있습니다. 본 사채는 파산/청산/회생/외국에서의 도산 등의 경우에 모든 후순위 채권자보다 변제가 후순위입니다.
⑥ 조기상환 : 제14회 신종자본증권의 사채권자는 어떠한 경우에도 조기상환을 요구할 수 없으며, 발행회사는 발행일로부터 5년이 경과한 날 및 그 이후의 각 이자지급일에 「보험업감독규정」 제7-10조 제5항의 요건을 충족한 경우에 한하여 본 사채를 조기상환 할 수 있습니다.
⑦ 이자율 조정 : 제14회 신종자본증권의 이자율은 발행일로부터 5년째 되는 날(이하 "기준금리조정일")에 1회에 한하여 조정되며, 이자율은 본 인수계약서에 명시된 기준금리와 최초 가산금리를 합산하여 계산합니다.
⑧ 신용등급 관련 사항 : 본 사채는 NICE신용평가(주) 및 한국기업평가(주)로부터 A+ 등급을 받았습니다.
⑨ 전환우선주 발행 관련 사항 : 당사는 재무건전성 제고를 위해 금번 신종자본증권 발행 외에도 전환우선주 발행을 계획하고 있습니다.
⑩ 기재사항의 변동 가능성 : 기술된 투자위험요소 외에도 경제 상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있어, 현재 시점에서의 평가와 향후 실제 결과가 상이하게 나타날 수 있습니다.

가. 이자지급 정지 위험

본 사채의 이자지급이 정지 될 수 있습니다. 금융당국이 당사에 대하여
적기시정조치 혹은 긴급조치를 시행하거나 당사가 부실금융기관으로 지정되었을 경우, 본 사채는 이자의 지급이 정지됩니다. 뿐만 아니라 사채의 인수계약서 제3조 제15항에 근거하여
당사는 본 사채의 이자지급을 당사의 재량으로 정지할 수 있습니다. 본 사채
이자지급의 정지, 제한 그리고 취소 사유 발생가능성에 대하여 투자자의 면밀한 검토가 필요하오니, 투자자들은 이에 대한 내용을 확인하시기 바랍니다.

발행회사가 「금융산업의 구조개선에 관한 법률」 제2조 제2호에서 정하는 부실금융기관으로 지정된 경우 또는 경영개선권고, 경영개선요구, 경영개선명령, 긴급조치를 받은 경우, 발행회사는 그 해당사유가 발생한 때로부터 동 사유가 해소될 때까지 배당(이자를 포함)의 지급이 정지됩니다.본 사채와 같이 자본으로 분류되는 신종자본증권의 경우 부실기관 지정 또는 경영개선 명령 이전에도 이자지급이 정지될 수 있습니다. 뿐만 아니라 본 사채 인수계약서 제 3조 제15항에 근거하여 당사는 본 사채의 이자지급을 당사의 재량으로 정지할 수 있습니다. 본 사채 이자지급의 정지 사유 발생가능성에 대하여 투자자의 면밀한 검토가 필요하오니, 투자자들은 이에 대한 내용을 확인하시기 바랍니다.

[본 인수계약서 제3조 제15항 이자지급정지]본 인수계약서상 아래의 사유가 발생하는 경우, 본 증권에 대한 이자의 지급은 정지되고 그 기간 동안 이자지급의무는 모두 소멸됩니다(본 인수계약서 제3조 제15항).
제3조 제15항(이자지급 정지)

(15) 이자지급 정지

가. 선택적 정지: 발행회사는 그 재량에 따라 횟수의 제한 없이, 예정된 이자지급일로부터 10영업일 전까지 사채관리회사, 한국예탁결제원 및 지급대리인에게 통지하여 이자지급일에 예정된 이자 지급을 차회 이자지급일까지 정지할 수 있다. 다만, 해당 이자지급일 전 12개월의 기간 동안 다음 중 어느 하나의 사유라도 있었던 경우에는 그러하지 아니하다.

1) 후순위채무 및 동순위채무에 관하여 배당금(이자 포함. 이하 같음), 배분금 또는 기타 금액을 지급하겠다고 결의한 경우(동순위채무의 경우 본 사채에 대하여 동일한 비율로 지급하겠다고 결의한 때는 제외). 단, 근로자복지제도나 유사한 조치로서 임직원에게 지급을 결의한 경우는 제외

2) 유상으로 어떠한 후순위채무 및 동순위채무를 상환, 감액, 소각, 재매입 또는 취득한 경우(동순위채무의 경우 본 사채와 동일한 비율로 상환 등을 한 경우는 제외). 단, 임직원을 위한 근로자복지제도나 유사한 조치와 관련된 경우 및 상법상 규정된 반대주주의 주식매수청구권 행사에 따라 발행회사가 주식을 매입한 경우는 제외

"후순위채무"란 발행회사의 보통주식 및 우선주식 또는 그와 동순위인 증권으로서 그에 관한 모든 배당금 및 배분금의 지급 여부에 대하여 발행회사가 전적인 재량을 가지는 것을 의미한다. 단, 라목과 관련하여, "후순위채무"는 모든 종류의 지분증권을 의미한다. "동순위채무"란 (i) 발행회사가 발행하거나 보증한 증서나 증권의 조건이나 법률의 작용에 의해 본 사채와 동순위이거나 동순위인 것으로 표시되고, (ii) 해당 증서나 증권의 조건에서 그에 관한 모든 배당금 및 배분금의 지급여부에 대하여 발행회사 (발행회사가 보증하는 증서나 증권의 경우, 그 발행인)가 전적인 재량을 가지는 것으로 규정된 증서나 증권을 의미한다.

나. 필요적 정지: 위 가목의 규정에도 불구하고, 발행회사가 「금융산업의 구조개선에 관한 법률」 제2조 제2호에서 정하는 부실금융기관으로 지정된 경우 또는 「보험업감독규정」제7-17조 내지 제 7-19조, 제 7-43조에서 정하는 조치를 받은 경우, 이를 즉시 사채관리회사, 한국예탁결제원 및 지급대리인에게 통지하여야 하며, 발행회사는 그 해당사유가 발생한 때로부터 동 사유가 해소될 때까지 이자 지급을 정지한다.

다. 지급의무의 부존재: 위 가목 또는 나목에 따라 유효하게 이자의 지급을 정지하는 경우, 발행회사는 어느 이자지급일에 해당 이자를 지급할 의무가 없으며, 발행회사가 이자를 지급하지 아니한다고 하더라도 이는 본 사채에 관하여 발행회사의 채무불이행을 구성하지 않는다. 위 가목 또는 나목에 따라 이자지급이 정지되는 기간(“이자지급정지기간”)이 종료한 후 처음으로 도래하는 이자지급기일에는 이자지급정지기간이 개시될 때까지 발생한 이자 중 미지급된 이자와 이자지급정지기간이 종료된 이후 첫 이자지급기일까지 발생한 이자가 함께 지급된다.

라. 정지에 따른 제약: 이자지급정지기간이 도래하는 경우 발행회사는 해당 이자지급정지기간이 종료할 때까지,

1) 후순위채무 및 동순위채무에 관하여 배당금, 배분금 또는 기타 금액을 지급하겠다고 결의하거나 지급하여서는 아니된다(동순위채무의 경우 본 사채에 대하여 동일한 비율로 지급하겠다고 결의하거나 지급하는 때는 제외). 단, 근로자복지제도나 유사한 조치로서 임직원에게 지급을 결의하거나 지급하는 경우에는 그러하지 아니하다; 또한

2) 유상으로 어떠한 후순위채무 및 동순위채무를 상환, 감액, 소각, 재매입 또는 취득하여서는 아니된다(동순위채무의 경우 본 사채와 동일한 비율로 상환 등을 하는 경우는 제외). 단, 임직원을 위한 근로자복지제도나 유사한 조치와 관련된 경우 및 상법상 규정된 반대주주의 주식매수청구권 행사에 따라 발행회사가 주식을 매입한 경우는 그러하지 아니하다.

마. 미지급된 이자와 이자지급정지기간이 종료된 이후 첫 이자지급기일까지 발생한 이자를 지급시에는 한국예탁결제원을 거치지 않고 "발행회사"가 직접 사채권자에게 지급한다.

가-1. 적기시정조치적기시정조치는 부실화의 소지가 있는 금융기관에 대해 부실화를 방지하고 건전한 경영을 유도하기 위하여 금융당국이 필요한 조치를 권고, 요구 또는 명령하는 것을 말합니다.
본 사채에 대한 이자지급이 정지되는 적기시정조치 중 경영개선권고나 경영개선요구 등은 지급여력비율이 단순히 일정 규제 수준 미만으로 하락하는 계속기업 상태에서도 발생할 수 있습니다. 현재 당사의 재무구조상
지급여력금액이 14,852억원까지 하락할 경우 금융위원회로부터 경영개선권고 조치(지급여력비율이 50%이상 100%미만인 경우)를 받을 수 있습니다. 또한, 당사에서 실시한 스트레스테스트 결과, 이자지급정지 가능성은 적으나 향후
가정된 시나리오보다 더 심각한 상황이 발생되어 당사의 지급여력비율(RBC비율)에 부정적인 영향을 미쳐 금융위원회로부터 경영개선권고 조치(지급여력비율이 50%이상 100%미만인 경우)를 받을 가능성이 있으며, 이에 따른
이자지급도 정지될 가능성도 있습니다. 이자지급정지 사유가 해소될 때까지 미지급한 이자는 전액 소멸되며 투자자들께서는 이 점에 각별한 유의해주시기 바랍니다.

금산법 제10조 제1항에 의하면, 금융위원회는 금융기관의 재무상태가 일정 기준에 미달하거나 거액의 금융사고 또는 부실채권의 발생으로 금융기관의 재무상태가 일정 기준에 미달하게 될 것이 명백하다고 판단되면 금융기관의 부실화를 예방하고 건전한 경영을 유도하기 위하여 해당 금융기관이나 그 임원에 대하여 일정한 사항을 권고·요구 또는 명령하거나 그 이행계획을 제출할 것을 명하여야 합니다. 이를 적기시정조치라고 합니다. 금융위원회는 적기시정조치를 하기 위하여 미리 그 기준 및 내용을 정하고 고시하여야 하는 바(금산법 제10조 제2항), 이에 따라 보험업감독규정 제7-17조 내지 제7-19조는 적기시정조치의 기준과 내용을 정하고 있습니다. 각 적기시정조치의 발동 기준은 다음과 같습니다

구분
보험업감독규정

경영개선권고

제7-17조(경영개선권고) ① 금융위는 보험회사가 다음 각 호의 1에 해당하는 경우에는 당해 보험회사에 대하여 필요한 조치를 이행하도록 권고(이하 "경영개선권고"라 한다)하여야 한다. <개정 2006.8.31, 2008.4.7>

1. 지급여력비율이 50%이상 100%미만인 경우

2. 경영실태평가결과 종합평가등급이 3등급(보통)이상으로서 자본적정성 부문의 평가등급이 4등급(취약)이하로 평가받은 경우

3. 경영실태평가결과 종합평가등급이 3등급(보통)이상으로서 보험리스크, 금리리스크 및 투자리스크 부문의 평가등급 중 2개 이상의 등급이 4등급(취약)이하로 평가받은 경우

4. 거액 금융사고 또는 부실채권 발생으로 제1호 내지 제3호의 기준에 해당될 것이 명백하다고 판단되는 경우

경영개선요구

제7-18조(경영개선요구) ① 금융위는 보험회사가 다음 각 호의 1에 해당하는 경우에는 당해 보험회사에 대하여 필요한 조치를 이행하도록 요구(이하 "경영개선요구"라 한다)하여야 한다. <개정 2008.4.7>

1. 지급여력비율이 0%이상 50% 미만인 경우

2. 경영실태평가결과 종합평가등급을 4등급(취약)이하로 평가받은 경우

3. 거액 금융사고 또는 부실채권 발생으로 제1호 또는 제2호의 기준에 해당될 것이 명백하다고 판단되는 경우

경영개선명령

제7-19조(경영개선명령) ① 금융위는 보험회사가 다음 각 호의 1에 해당하는 경우에는 당해 보험회사에 대하여 필요한 조치를 이행하도록 명령(이하 "경영개선명령"이라 한다)하여야 한다. <개정 2008.4.7>

1. 금융산업의구조개선에관한법률 제2조제3호에서 정하는 부실금융기관에 해당하는 경우

2. 지급여력비율이 0%미만인 경우

경영개선권고는 인력 및 조직운영의 개선, 경비절감, 부실자산의 처분 등의 비교적 약한 강도의 조치이며, 경영개선요구에는 조직의 축소, 위험자산보유 제한 및 자산의 처분, 임원진 교체요구, 영업의 일부 정지 등의 조치가 포함되어 있습니다. 한편, 금융위원회는 경영개선명령으로서 관리인의 선임, 합병, 계약이전 등의 강력한 조치를 취할 수 있습니다. 이와 같이 적기시정조치는 퇴출의 의미보다는, 부실화에 대한 경고 또는 사전예방적 조치의 성격을 갖습니다. 부실금융기관의 지정 없이 적기시정조치를 하는 경우에는 금융위원회는 주로 경영개선권고 또는 경영개선요구를 하고, 해당 금융기관이 금융위원회의 조치를 이행하지 않거나 이행이 곤란하여 정상적인 경영이 어려울 것으로 인정되는 경우에는 금융위원회가 해당 금융기관을 부실금융기관으로 지정하면서 경영개선명령(관리인 선임, 계약이전결정 등)이나 파산신청을 하는 것이 통상적인 절차입니다.적기시정조치에 관한 권한은 금융위원회에 있으며, 다만 이행계획의 접수 및 그에 따른 이행실적의 접수와 이행 여부의 점검 권한은 금산법 제10조 제5항 및 금산법 시행령 제6조의2 제2호에 따라 금융감독원장에게 위탁되어 있습니다. 금융위원회가 적기시정조치를 할 때에는 해당 금융지주회사에게 그 근거와 이유를 제시하여야 합니다(보험업감독규정 제7-19조의2)이자지급 정지의 사유는 금융위원회가 당사에 대하여 적기시정조치를 내리기로 결정한 날부터 발생하게 됩니다. 적기시정조치 해지시 이자지급정지 사유가 당연 해소되며, 이후 도래하는 이자지급일의 이자는 지급이 재개될 수 있습니다. 그러나 이자 지급정지분이 사후에 누적적으로 지급되지 않습니다. 또 위 사유는 당사의 채무불이행 또는 부도사유로 간주되지 않으므로, 투자자들의 각별한 주의가 요구됩니다.당사에 대하여 적기시정조치가 실제로 발생하게 되는 경우, 당사는 보험업법, 자본시장법 또는 한국거래소의 유가증권시장 공시규정에 따라 이를 구체적으로 공시할 예정입니다. 또한, 당사는 투자자를 비롯한 일반 대중이 당사에 대한 부실금융기관 지정 사실 및 그 효력 발생일 등에 관한 상세한 정보를 알 수 있도록 당사의 홈페이지에 지체없이 공고하겠습니다.

적기시정조치 발생 가능성 분석

이자지급정지 사유는 적기시정조치인 경영개선권고 조치만으로 이자지급이 정지됩니다. 현재 당사의 재무구조상 지급여력 금액이 14,852억원까지 하락할 경우 금융위원회로부터 경영개선권고 조치(지급여력비율이 50%이상 100%미만인 경우)를 받아 이자지급이 정지될 가능성이 있으며, 이자지급정지 사유가 해소될 때까지 미지급한 이자는 전액 소멸됩니다.

[당사 지급여력비율]

(백만원, %)

구 분
FY2022 상반기
FY2021
FY2020

지급여력(A)
2,017,769
1,948,677
2,208,322

지급여력기준(B)
1,485,188
1,101,726
996,821

지급여력비율(A/B)
135.86
176.87
221.54

자료 : 당사 제시주1) 지급여력비율 = 지급여력/ 지급여력기준 x 100주2) 지급여력비율은 보험업감독업무시행세칙(별표22)에 따라 작성됨

FY2022 상반기말 기준 적기시정조치 여력이 있는 상태이나, 국내외 금융시장 변화 및 향후 금리상승에 따른 채권평가손실로 인한 자본(기타포괄손익누계액)의 감소, 운용수익 감소로 인한 자본(당기순이익 및 이익잉여금)의 감소가 발생하거나, 예상치 못한 위험액(보험, 금리, 신용, 시장, 운영)의 증가가 발생할 경우 가정된 시나리오보다 더 심각한 상황이 발생되어 당사의 자본적정성(RBC비율)에 부정적인 영향을 미쳐 금융위원회로부터 경영개선권고 조치(지급여력비율이 50%이상 100%미만인 경우)를 받을 가능성이 있으며, 이에 따른 이자지급도 정지될 가능성도 있습니다.

또한, 보험업법감독규정에 의한 경영실태평가결과 종합평가등급이 3등급(보통)이상으로서 자본적정성 부문의 평가등급이 4등급(취약)이하로 평가받은 경우 및 경영실태평가결과 종합평가등급이 3등급(보통)이상으로서 보험리스크, 금리리스크 및 투자리스크 부문의 평가등급 중 2개 이상의 등급이 4등급(취약)이하로 평가받은 경우에도 경영개선권고 조치를 받게 되어 본 사채 이자지급이 정지 될 가능성이 있으므로 투자자 여러분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[만기별 금리 상승 시나리오]

(단위: %)

만기 구분
3년 이하
3년 초과~10년 이하
10년 초과

시나리오1(신뢰수준 99%)
1.13%p 상승
1.28%p 상승
0.94%p 상승

시나리오2(시나리오1*1/2)
0.56%p 상승
0.64%p 상승
0.47%p 상승

시나리오3(시나리오1*1/4)
0.28%p 상승
0.32%p 상승
0.23%p 상승

[금리 상승 시나리오에 따른 RBC 비율 변화(발행전 요약)]

(단위: %)

구 분
2022년 9월(e)
2022년 12월(e)
2023년 3월(e)
2023년 6월(e)

시나리오1(신뢰수준 99%)
94.6
92.2
92.5
92.7

시나리오2(시나리오1*1/2)
112.3
109.0
108.9
108.9

시나리오3(시나리오1*1/4)
123.1
119.2
119.0
118.9

자료 : 당사 제시

주) 금리: 2022.6월 금리(국30Y 3.462%)

[금리 상승 시나리오에 따른 RBC 비율 변화(발행후 요약, 850억원 발행 기준)]

(단위: %)

구 분
2022년 9월(e)
2022년 12월(e)
2023년 3월(e)
2023년 6월(e)

시나리오1(신뢰수준 99%)
99.2
96.6
96.8
97.0

시나리오2(시나리오1*1/2)
117.1
113.6
113.5
113.4

시나리오3(시나리오1*1/4)
128.1
124.0
123.8
123.5

자료 : 당사 제시

주) 금리: 2022.6월 금리(국30Y 3.462%)

한편, 금리리스크 개선을 위한 채권 신규매입 및 교체매매 계획을 감안한 조달자금 반영 방식별(발행전, 850억원 발행, 850억원 및 전환우선주 발행) 금리 상승 시나리오에 따른 RBC 비율 변화는 하기와 같습니다.

[금리 상승 시나리오에 따른 RBC 비율 변화(발행전 요약)]

(단위: %)

구 분
2022년 9월(e)
2022년 12월(e)
2023년 3월(e)
2023년 6월(e)

시나리오1(신뢰수준 99%)
104.9
101.8
102.0
102.2

시나리오2(시나리오1*1/2)
125.0
120.9
120.6
120.4

시나리오3(시나리오1*1/4)
137.4
132.6
132.2
131.8

자료 : 당사 제시

주1) 금리: 2022.6월 금리(국30Y 3.462%)

주2) 금리리스크 개선을 위한 채권 신규매입 교체매매 반영

[금리 상승 시나리오에 따른 RBC 비율 변화(발행후 요약, 850억원 발행 기준)]

(단위: %)

구 분
2022년 9월(e)
2022년 12월(e)
2023년 3월(e)
2023년 6월(e)

시나리오1(신뢰수준 99%)
110.0
106.7
106.8
106.9

시나리오2(시나리오1*1/2)
130.4
126.0
125.7
125.4

시나리오3(시나리오1*1/4)
143.0
137.9
137.5
137.0

자료 : 당사 제시

주1) 금리: 2022.6월 금리(국30Y 3.462%)

주2) 금리리스크 개선을 위한 채권 신규매입 교체매매 반영

[금리 상승 시나리오에 따른 RBC 비율 변화(발행후 요약, 850억원 발행 및 전환우선주 발행 기준)]

(단위: %)

구 분
2022년 9월(e)
2022년 12월(e)
2023년 3월(e)
2023년 6월(e)

시나리오1(신뢰수준 99%)
121.3
117.5
117.4
117.3

시나리오2(시나리오1*1/2)
142.3
137.3
136.8
136.3

시나리오3(시나리오1*1/4)
155.3
149.6
148.9
148.2

자료 : 당사 제시

주1) 금리: 2022.6월 금리(국30Y 3.462%)

주2) 금리리스크 개선을 위한 채권 신규매입 교체매매 반영

*경영실태평가 방법은 금융감독원 홈페이지 검사업무메뉴얼 참조 하시기 바랍니다.

가-2. 긴급조치긴급조치는
휴업 등 긴급한 사정으로 인하여 정상적인 경영활동이 불가한 상황 하에서 금융당국이 보험회사의 보험계약자를 보호하기 위하여 내리는 행정처분을 말합니다.
보험계약자의 이익이 크게 저해될 우려가 있다고 인정될 경우에 금융당국은 그 위험을 제거하기 위하여 1. 보험료의 수입·대출의 제한, 2. 보험금의 전부 또는 일부의 지급정지, 3. 채무변제행위의 금지, 4. 자산의 처분, 5. 사업의 정지, 6. 업무와 자산의 관리위탁, 7. 계약의 이전, 8. 그 밖에 금융위가 인정하는 사항등의 긴급조치를 통하여 그 위험을 제거할 수 있습니다. 이러한 금융당국의
긴급조치는 본 사채의 이자지급이 정지되는 요건에 해당합니다. 투자자들께서는 이 점 유념하여 주시기 바랍니다.

금융위원회는 보험회사 다음 중 어느 하나에 해당되어 보험계약자의 이익을 크게 저해할 우려가 있다고 인정되는 경우에는 그 위험을 제거하기 위한 긴급조치를 취할 수 있으며(보험업감독규정 제7-43조), 긴급조치 사유로 본 사채 이자지급이 정지될 가능성이 있으므로 투자자 여러분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

보헙업감독규정 제7-43조(긴급조치)① 금융위는 보험회사가 다음 각호의 1에 해당되어 보험계약자의 이익을 저해할 우려가 있다고 인정하는 경우에는 감독원장으로 하여금 그 위험을 제거하기 위한 긴급조치를 취하게 할 수 있다. 다만, 금융위를 소집할 수 없는 긴급한 경우에는 감독원장은 우선 필요한 조치를 취할 수 있으며, 이를 지체없이 금융위에 보고하여야 한다. <개정 2008.4.7>

1. 보험계약해약의 쇄도 등으로 인해 유동성이 일시적으로 급격히 악화되어 보험금지급준비자산의 부족, 대외차입금의 상환불능 등의 사태에 이른 경우

2. 휴업·영업의 중지·보험해약인출 쇄도 또는 노사분규 등 돌발사태가 발생하여 정상적인 영업이 불가능하거나 어려운 경우

② 제1항에서 "필요한 조치"라 함은 다음 각호의 1에 해당하는 조치를 말한다. <개정 2008.4.7>

1. 보험료의 수입·대출의 제한

2. 보험금의 전부 또는 일부의 지급정지

3. 채무변제행위의 금지

4. 자산의 처분

5. 사업의 정지

6. 업무와 자산의 관리위탁

7. 계약의 이전

8. 그 밖에 금융위가 인정하는 사항

본 사채는 기타기본자본에 해당하는 신종자본증권으로 본 사채 인수계약서 제 3조 제15호 나. 필요적 정지에 근거하여 당사에 대하여 긴급조치가 취해지는 경우, 금융위원회가 당사에 대하여 긴급조치를 내리기로 결정한 날부터 당사의 이자 지급의무가 정지됩니다. 이자지급정지 사유가 해소될 때까지 미지급한 이자는 전액 소멸됩니다. 또 위 사유는 당사의 채무불이행 또는 부도사유로 간주되지 않으므로, 투자자들의 각별한 주의가 요구됩니다.긴급조치 발생가능성은 수치로 계량화하기 어려운 측면이 있으나 당사에 대하여 긴급조치가 발생하는 경우 당사는 보험업법, 자본시장법 또는 한국거래소의 유가증권시장 공시규정 등 관련 규정에 따라 이를 구체적으로 공시할 예정입니다. 또한, 당사는 투자자를 비롯한 일반 대중이 당사에 대한 이자 지급 정지 사유의 발생 및 그 효력 발생일 등에 관한 상세한 정보를 알 수 있도록 당사의 홈페이지에 지체없이 공고하겠습니다. 다만, 이자 지급 정지 사유 발생시 개별 투자자에 대한 직접적인 통지절차는 마련되어 있지 않으므로 공시 등을 통해 이자 지급 정지 사유의 발생 여부를 확인할 책임은 각 투자자에게 있고, 관련 법령 및 본 특약상 통지 또는 공시 여부가 이자 지급 정지의 효력에 직접적인 영향을 줄 수 있다는 내용은 별도로 규정되어 있지 아니합니다.

가-3. 발행회사 재량에 따른 이자지급의 정지본 사채의
인수계약서 제3조 제15호 가. 선택적정지에 근거하여 당사의 재량에 따라 본 사채의 이자 지급을 정지할 수 있습니다. 당사는 이자지급정지 결의내역 및 효력발생 등에 관한 상세한 정보를 알 수 있도록 지체없이 공고하겠습니다. 위 계약에 따라
이자지급정지의 사유는 특별하게 제한되지 않습니다. 투자자들은 이 점 유념해주시기 바랍니다.

보험업감독업무시행세칙 별지22.은 신종자본증권의 세부인정 조건으로 "보험회사는 배당의 시기와 배당규모의 결정권을 가질 것"을 자본인정요건에 포함시키고 있습니다. 본 사채의 이자 지급의 정지라 함은 당사가 이자의 지급이 가능함에도 불구하고 당사의 의사 결정에 따라 이자를 지급하지 않는 경우를 의미합니다.보험업감독업무시행세칙은 보험회사가 어떠한 내부 절차를 거쳐 이자지급 정지를 결정하여야 하는지 여부에 관하여는 명시적인 규정을 두고 있지 아니합니다. 이자 지급 정지 여부를 주주총회에서 결정하는 것은 자연스럽지 않은 점, 보험회사의 경영에 관한 결정권한은 원칙적으로 이사회가 가지는 점, 이자지급의 정지는 본 사채의 투자자의 중대한 이해관계와 연관된 것으로서 대표이사가 단독으로 결정하기에는 사안이 중대한 점 등을 고려하여, 당사는 이자지급의 정지 여부를 당사의 이사회에서 결정하도록 할 예정입니다.당사는 "후순위채무 및 동순위채무에 관하여 배당금, 배분금 또는 기타 금액을 지급하겠다고 결의한 경우(동순위채무의 경우 본 사채에 대하여 동일한 비율로 지급하겠다고 결의한 때는 제외). 단, 근로자복지제도나 유사한 조치로서 임직원에게 지급을 결의한 경우는 제외" 및 "유상으로 어떠한 후순위채무 및 동순위채무를 상환, 감액, 소각, 재매입 또는 취득한 경우(동순위채무의 경우 본 사채와 동일한 비율로 상환 등을 한 경우는 제외). 단, 임직원을 위한 근로자복지제도나 유사한 조치와 관련된 경우 및 상법상 규정된 반대주주의 주식매수청구권 행사에 따라 발행회사가 주식을 매입한 경우는 제외"라고 규정하여 일부 신종자본증권의 이자만 취소되는 경우가 발생하지 않도록 하였습니다. 당사가 이자지급을 정지하는 경우에도 주주들에 대한 이익배당을 할 수 있는지에 관하여 명시적인 규정은 존재하지 아니합니다. 본 사채의 이자지급을 정지하면서 주주에 대한 배당을 실시하는 것은 형평에 반하는 측면이 있다는 점을 고려하면 주주에 대한 배당의 지급과 본 사채의 이자지급 사이에 균형을 맞출 필요가 있을 것이나, 배당 결의는 주주총회에서 이루어지는 것이어서 당사가 배당 여부를 통제할 수 없다는 문제가 존재합니다. 당사는 가능한 범위 내에서 주주에 대한 배당과 본 사채의 이자 지급이 공평하게 이루어질 수 있도록 노력할 예정이므로 투자자분들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.당사의 이사회가 본 사채의 이자 지급을 정지하기로 결정하는 경우, 정지의 대상이 된 이자분에 대한 당사의 지급의무는 정지 결정일에 소멸하며 본 사채의 투자자는 이에 대하여 어떠한 권리도 가지지 아니합니다. 향후에 당사가 본 사채의 이자를 다시 지급하는 경우에도 투자자는 이미 정지된 이자분의 지급을 요구할 수 없음으로 이점 숙지하시고 투자에 임하여 주시기 바랍니다.

가-4. 이자지급 정지관련 본 사태 투자자와의 쟁송 가능성본 사채의 투자자가 이자지급의 정지, 제한 그리고 취소에 대하여 민사소송 혹은 행정소송으로 그 유효성이나 적법성을 다툴 수 있는지 여부에 관하여는 법률적 불명확성이 존재합니다. 이에 관한
투자자의 면밀한 검토가 필요하오니, 투자자들은 이에 대한 내용을 확인하시기 바랍니다.

당사가 이자지급정지를 결정하여 이자의 지급이 제한되는 경우, 본 사채의 투자자가 '당사의 이자 지급 정지 또는 취소가 적법하지 아니하고 그에 따라 본인의 당사에 대한 이자채권이 여전히 존재' 을 이유로 하여 당사를 상대로 민사소송을 제기할 가능성이 있어 보이며, 이러한 민사소송이 특별히 금지되지는 않을 것으로 이해됩니다. 그러나 사안에 따라서는 해당 민사소송이 각하될 가능성도 있으며 본 사채의 투자자가 해당 소송에서 승소할 수 있는지 여부에 관하여는 법률적 불명확성이 존재합니다.당사가 금융위원회로부터 적기시정조치 또는 긴급조치를 받거나 부실금융기관으로 지정되어 이자지급이 정지되는 경우, 본 사채의 투자자가 해당 조치 또는 부실금융기관 지정과 관련하여 금융위원회를 상대로 직접 행정쟁송 등을 직접 제기할 수 있는지 여부는 관련 법령상 명확한 규정이 존재하지 아니합니다. 따라서 이에 관하여는 법률적 불명확성이 존재하므로, 투자자들께서는 이러한 점을 각별히 유의할 필요가 있습니다.

나. 환금성 제약에 관한 사항

한화손해보험(주) 제14회 신종자본증권은 한국거래소의 채무증권 신규상장심사요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단하고 있으며, 환금성 위험은 미약한 것으로 판단하고 있습니다. 그러나 채권시장에 상존하는 여러 변수들과 변동성에 의해 상장 이후 수급불균형 등의 원인으로 환금성이 훼손될 가능성이 있습니다.

한화손해보험(주) 제14회 신종자본증권의 상장신청은 금리확정공시 이후 이루어질 예정이며, 상장예정일은 2022년 09월 29일입니다.. 한화손해보험(주) 제14회 신종자본증권은 한국거래소의 채무증권 신규상장심사요건(유가증권시장 상장규정 제88조)을 충족하고 있습니다. 상세한 내역은 다음과 같습니다.

구 분
요건
요건충족여부

발행회사
자본금이 5억원 이상일 것
충족

모집 또는 매출
모집 또는 매출에 의하여 발행되었을 것
충족

발행총액
발행액면총액이 3억원 이상일 것
충족

미상환액면총액
미상환액면총액이 3억원 이상일 것
충족

한화손해보험(주) 제14회 신종자본증권은 한국거래소의 채무증권의 신규상장심사요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 사료되므로, 환금성 위험은 미약할 것으로 판단됩니다. 그러나 채권시장의 변동성에 의해 채권투자자는 예측하지 못한 시장금리 상승에 따른 채권가격의 하락으로 평가손실을 입는 등 시장위험에 노출될 가능성이 있으며, 시장충격 등으로 채권거래가 급격하게 위축되는 경우 한화손해보험(주) 제14회 신종자본증권의 매매가 원활하게 이루어지지 않아 환금성에 제약을 받을 수 있으므로, 투자자께서는 이 점에 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.
다. 원리금 상환에 관한 사항

한화손해보험(주) 제14회 신종자본증권은
예금자보호법의 적용대상이 아니며, 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환 책임은 당사에게 있으며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.

한화손해보험(주) 제14회 신종자본증권은 금융기관이 보증하거나 예금자보호법의 적용대상이 아니므로 원리금 상환책임은 전적으로 당사에 있으며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다. 당사가 제14회 신종자본증권의 발행과 관련하여 한국증권금융(주)와 맺은 사채관리계약과 관련하여 한화손해보험(주)가 파산 또는 청산한 경우에 발행회사는 즉시 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실합니다. 기타 자세한 사항은 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.
라. 공모 일정 및 효력 발생에 관한 사항

본 신고서는
「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제 120조 제1항 규정에 의해 효력이 발생하며, 제 120조 제3항에 규정된 바와 같이 이 신고서의 효력의 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다. 또한, 본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며, 증권신고서의 기재사항은 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유가 발생할 경우 변경될 수 있음을 유의하시고, 최종 증권신고서 및 투자설명서 내용을 참고하시기 바랍니다.

본 신고서는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제 120조 제1항 규정에 의해 효력이 발생하며, 제 120조 제3항에 규정된 바와 같이 이 신고서의 효력의 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다. 또한, 본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며, 증권신고서의 기재사항은 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유가 발생할 경우 변경될 수 있음을 유의하시고, 최종 증권신고서 및 투자설명서 내용을 참고하시기 바랍니다.
마. 신종자본증권 특약 사항

한화손해보험(주) 제14회 신종자본증권은
신종자본증권 특약이 부가된 채권으로서 우선주 중 가장 후순위인 우선주식(이하 "발행회사의 기준 우선주식")과 동순위이고, 발행회사의 보통주식보다 선순위이며, 발행회사에 대한 모든 일반 무보증(동순위채권 제외) 비후순위채권보다 후순위이고, 본 사채보다 우선하는 후순위 특약이 부과된 발행회사에 대한 기한부후순위채권보다 후순위이며, 기타 발행회사의 기준 우선주식과 동순위임이 명시된 채무를 제외한 나머지 채무들에 대하여는 후순위입니다. 따라서 투자자께서는 신종자본증권 특약 등의 사채발행조건에 유의하시어 투자하기시 바랍니다.

한화손해보험(주) 제14회 신종자본증권은 아래와 같은 신종자본증권 특약이 있으며 채권자는 이러한 신종자본증권의 위험성을 숙지할 필요가 있습니다.

※ 본 인수계약서 상 신종자본증권 특약

제 3 조 제 12 항 (신종자본증권 특약)

가. 발행회사의 청산절차(아래에서 정의)에서 잔여재산분배에 관한 우선주 중 가장 후순위인 우선주식(이하 "발행회사의 기준 우선주식")과 동순위이고, 발행회사의 보통주식보다 선순위이며, 발행회사에 대한 모든 일반 무보증(동순위채권 제외) 비후순위채권보다 후순위이고, 본 사채보다 우선하는 후순위 특약이 부과된 발행회사에 대한 기한부후순위채권보다 후순위이며, 기타 발행회사의 기준 우선주식과 동순위임이 명시된 채무를 제외한 나머지 채무들에 대하여는 후순위이다. "청산절차"라 함은 발행회사에 대한 파산, 해산, 청산 또는 그에 준하는 절차를 개시하기 위한 관할기관의 발행회사에 대한 최종적이며 유효한 명령이나 결정을 말한다.

나. 발행회사에 대하여 청산절차, 회생, 이와 유사한 도산절차가 개시되는 경우 및 제19항에서 규정한 기한의 이익이 상실되는 경우 본 사채와 동일하거나 열후한 후순위 특약이 부가된 채권 및 위 발행회사의 기준 우선주식 및 발행회사의 보통주식에서 규정한 주주의 권리를 제외한 다른 모든 채권을 우선변제하고 잔여 재산이 있는 경우에 한하여 본 사채를 상환한다.

다. 이 계약의 모든 조항은 본 사채에 대하여 선순위인 채권의 채권자에게 불리하게 변경될 수 없다. 본 사채의 사채권자("사채권자")가 본항의 사채순위에 따라 변제를 받을 수 없는 경우, 사채권자는 본 사채를 자동채권으로 하여 발행회사의 사채권자에 대한 채권과 상계할 수 없고 발행회사는 사채권자에 대한 채권을 자동채권으로 하여 본 사채를 상계할 수 없다. 사채권자가 본항의 사채순위에 따라 변제를 받을 수 없음에도 불구하고 본 사채의 원리금의 전부 또는 일부를 받은 경우 그 수령한 금액을 즉시 발행회사에 반환하여야 한다.

라. 본 사채에는 후순위 사채의 본질을 해할 우려가 있는 담보의 제공, 채무보증 등에 관한 약정은 존재하지 아니하며, 조기상환이 불가함을 원칙으로 한다. 단, 금융감독원장의 사전승인이 있는 것을 전제로 제17항에 정한 바에 따라 만기일 전 상환할 수 있다.

바. 조기상환권 관련 내용

당사의 제14회 신종자본증권은 보험업감독규정 제7-10조 제5항의 요건을 충족한 경우에 한하여
발행일로부터 5년이 되는 날 및 그 이후의 각 이자지급일에 제14회 신종자본증권을 상환할 수 있는 조기상환권이 부여되어 있습니다.

한화손해보험(주) 제14회 신종자본증권은 발행일로부터 5년이 경과한 날 및 그 이후의 각 이자지급일에 「보험업감독규정」 제7-10조 제5항의 요건을 충족한 경우에 한하여 제14회 신종자본증권을 상환할 수 있습니다. 따라서 조기상환 여부에 대한 불확실성이 존재 하오니 투자자들께서는 이 점에 유의하여 주시기 바랍니다.한화손해보험(주) 제14회 신종자본증권의 조기상환에 관련된 계약서의 내역 및 보험업감독규정의 세부사항은 다음과 같습니다.

제3조 제17항(사채의 조기상환)

가. 본 사채의 사채권자는 어떠한 경우에도 본 사채의 조기상환을 요구할 수 없다.

나. 발행회사는 보험업감독규정 제7-10조 제5항의 요건을 충족한 경우에 한하여 본항 다목, 라목, 마목 중 어느 하나의 사유에 따라 본 사채의 발행일로부터 5년이 되는 날("최초중도상환일": 당일을 포함하고 그 날이 영업일이 아닌 경우 직후 영업일을 말한다) 및 그 이후의 각 "이자지급일"(각각, "조기상환일")에 본 사채를 조기상환 할 수 있다. 이 경우 발행회사는 해당 조기상환일에 본 사채 원금의 100% (이하 본항에서 "조기상환금액")를 사채권자에게 지급하여야 하며, 해당 조기상환일까지 발생한 이자(단, 이자지급정지가 되어 지급의무가 소멸된 이자는 발생한 이자로 보지 않는다), 기타 본 사채에 관하여 발행회사가 지급해야 할 연체이자 등을 전액 지급한 후 원금을 상환하여야 한다.

다. 발행회사의 선택에 따른 상환: 발행회사는 전적인 재량에 따라 본 사채의 최초중도상환일 및 그 이후의 각 "이자지급일"에 본항 나목에 따른 본 사채의 전부에 대하여(일부에 대하여만 할 수는 없음) 조기상환 할 수 있다. 또한, 상환일로부터 30일 이전까지 사채권자들, 한국예탁결제원 및 지급대리인에게 사전 통지(당해 통지는 취소 불가능함)함으로써, 발행회사의 선택에 따른 상환 사유가 발생한 이후 도래하는 각 이자지급일에 해당 일까지 발생하였으나 지급되지 아니한 이자(미지급이자 및 연체 이자 포함)와 원금에 상당하는 금액으로 상환할 수 있다.

라. 자본불인정에 의한 상환: 발행회사는 보험업법 또는 그 하위법령이나 한국채택국제회계기준의 개정 또는 해석의 변경 등으로 인하여 본 사채의 전부 또는 일부가 발행회사의 자본으로 분류되지 않게 되는 경우에는 즉시 위 나목에 따라 상환할 수 있다.

마. 조세원인에 의한 상환: 발행회사는 대한민국 법률의 개정, 수정 또는 해당 법률의 해석에 관한 공식입장의 변경 (판례의 변경을 포함) 결과(단, 해당 변경 또는 수정이 발행일 이후 효력이 발생할 것) 발행회사가 본 사채와 관련하여 지급하는 이자를 세법상 비용으로 인정받지 못하게 되는 경우에는 즉시 위 나목에 따라 상환할 수 있다.

바. 나목 내지 마목에 따라 발행회사가 본 사채를 조기상환 하고자 하는 경우, 발행회사는 해당 조기상환일로부터 30일 전까지 해당 사채의 조기 상환에 관한 사항을 한국예탁결제원, 사채관리회사 및 지급대리인에게 통보하여야 한다.

사. 위 나목 내지 마목에 따라 본 사채가 조기상환되는 경우 이에 따른 조기상환수수료는 없는 것으로 한다.

※ 보험업 감독규정당사는 보험업을 영위하는 보험회사로서 보험업 감독규정 제7-9조에 의거하여 후순위채권을 발행할 수 있으며, 후순위채권을 발행할 경우 동 규정 제7-10조 제1항 각호의 요건을 충족하여야 합니다.

제7-9조(차입) 영 제58조제2항 및 제4항의 규정에 의하여 보험회사는 재무건전성 기준을 충족시키기 위한 경우 또는 적정한 유동성을 유지하기 위한 경우 다음 각호의 1에 해당하는 방법에 한하여 차입할 수 있다. <개정 2017.8.28>

1. 은행으로부터의 당좌차월

2. 환매조건부채권의 매도

3. <삭제 2014.12.31>

4. 정부로부터의 국채인수 지원자금 차입

5. 후순위차입 또한 후순위채권 발행(이하 "후순위채무"라 한다)

6. 본점으로부터의 차입(외국보험회사의 국내지점에 한한다)

7. 채권의 발행

8. 기업어음의 발행

9. 만기의 영구성, 배당지급의 임의성, 기한부후순위채무보다 후순위인 특성을 갖는 자본증권(이하 "신종자본증권"이라 한다) <신설 2016.4.1.>

10. 「한국은행법」 제80조에 따른 한국은행으로부터의 차입 <신설 2020.5.27.>

제7-10조(후순위채무) ① 제7-9조제5호의 규정에 의한 후순위채무는 다음 각호의 요건을 충족하여야 한다.

1. 차입기간 또는 만기가 5년 이상일 것

2. 기한이 도래하기 이전에는 상환할 수 없을 것

3. 무담보 및 후순위특약(파산 등의 사태가 발생할 경우 선순위채권자가 전액을 지급받은 후에야 후순위채권자의 지급청구권 효력이 발생함을 정한 특약을 말한다)조건일 것

4. 파산 등의 사태가 발생할 경우 선순위채권자가 전액을 지급받을 때까지 후순위채권자의 상계권이 허용되지 않는 조건일 것

② 감독원장은 제1항 각 호에 따른 후순위채권의 세부 발행요건을 정할 수 있다. <신설 2016.4.1>

③ 후순위채무를 통한 자금조달을 하고자 하는 보험회사는 후순위채무에 관한 다음 각호의 사항이 포함된 서류를 첨부하여 감독원장에게 미리 신고하여야 한다. <개정 2016.4.1>

1. 자금조달금액

2. 자금공여자

3. 자금조달금리

4. 그 밖에 감독원장이 정한 신고서 및 신고내용과 관련 요건이 충족됨을 증명하는 자료 <개정 2016.4.1>

④ 보험회사는 후순위자금 공여자에 대한 대출 등을 통하여 후순위채무와 관련하여 직ㆍ간접적으로 지원할 수 없다. <개정 2016.4.1>

⑤ 제1항제2호의 규정에 불구하고 다음 각호의 요건을 모두 충족하거나 후순위채무를 상환한 후의 지급여력비율이 150%이상인 경우에 보험회사는 감독원장의 승인을 받아 당해 후순위채무를 기한이 도래하기 전에 상환할 수 있다. <개정 2016.4.1>

1. 지급여력비율이 100% 이상일 것

2. 상환전까지 당해 후순위채무에 비해 유상증자 등 자본적 성격이 강한 자본조달로 상환될 후순위채무와의 대체가 명확히 입증되고 그 금액이 당해 후순위채무의 상환예정액이상일 것. 기한이 도래하기 전에 상환하고자 하는 후순위채무의 잔존만기보다 원만기가 길고 금리 등 자금조달 조건 등이 유리한 후순위채무는 자본적 성격이 강한 자본조달수단으로 본다.

3. 후순위채무 계약서상 감독원장의 사전승인시 기한이 도래하기 전에 채무자의 임의상환이 가능하다는 조항이 명시되어 있거나 당사자간에 합의가 있을 것

4. 금융시장의 여건변화에 따라 당해 후순위채무의 금리조건이 현저히 불리하다고 인정될 것

⑥ 제4항 각호의 요건을 모두 충족하여 후순위채무를 기한이 도래하기 전에 상환하고자 하는 보험회사는 제4항에서 정하는 요건의 충족여부를 입증하는 자료 및 대체 자금조달계획을 첨부하여 감독원장에게 사전에 승인을 요청하여야 한다. <개정 2016.4.1>

⑦ 제4항 각호의 요건을 모두 충족하여 감독원장의 승인을 받은 보험회사는 대체자금조달이 완료된 후에 당해 후순위채무를 상환하여야 한다. <개정 2016.4.1>

사. 이자율 조정에 관한 사항

당사의 제14회 신종자본증권의 이자율은 발행일로부터 5년째 되는 날(이하 "기준금리조정일")에 1회에 한하여 조정됩니다. 이 때 이자율은 ⅰ) 기준금리조정일 전 1영업일에 민간평가회사4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주) 및 에프앤자산평가(주))에서 최종으로 제공하는 5년 만기 국고채권 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 ⅱ) 본 계약 제4조에 따른 수요예측을 통하여 결정된 본 사채의 이자율(6.500%)과 수요예측일 기준 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주) 및 에프앤자산평가(주))에서 최종으로 제공하는 5년 만기 국고채권 개별민평 수익률(3.594%)의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)의 차이(스프레드)(2.906%)를 가산하는 방식으로 조정되며, ⅱ) 항목의 최초 가산금리는 본 사채의 발행일로부터 10년째 되는 날(이하 "이자율조정일")에 1회에 한하여 조정되고, 이자율조정일에 재산정된 가산금리는 (x) "최초 가산금리"에 (y) '연1.00%' 를 가산한 금리[(x)+(y)]로 합니다. "이자율조정일"에 재산정된 가산금리는 해당 이자율조정일(당일 포함)로부터 만기일(해당일 불포함)까지 적용되는바, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

한화손해보험(주) 제14회 신종자본증권은 이자율조정 조항이 포함되어 있으며, 발행일로부터 5년째 되는 날을 기준금리조정일로 하여 기준금리조정일에 1회에 한하여 조정됩니다.이 때 이자율은 ⅰ) 기준금리조정일 전 1영업일에 민간평가회사4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주) 및 에프앤자산평가(주))에서 최종으로 제공하는 5년 만기 국고채권 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 ⅱ) 본 계약 제4조에 따른 수요예측을 통하여 결정된 본 사채의 이자율(6.500%)과 수요예측일 기준 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주) 및 에프앤자산평가(주))에서 최종으로 제공하는 5년 만기 국고채권 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)(3.594%)의 차이(스프레드)(2.906%)를 가산하는 방식으로 조정되며, ⅱ) 항목의 최초 가산금리는 본 사채의 발행일로부터 10년째 되는 날(이하 "이자율조정일")에 1회에 한하여 조정되고, 이자율조정일에 재산정된 가산금리는 (x) "최초 가산금리"에 (y) '연1.00%' 를 가산한 금리[(x)+(y)]로 합니다. "이자율조정일"에 재산정된 가산금리는 해당 이자율조정일(당일 포함)로부터 만기일(해당일 불포함)까지 적용됩니다.

한화손해보험(주) 제14회 신종자본증권의 이자율조정에 관련한 상세한 인수계약서 상의 내용은 다음과 같습니다. 자세한 내용은 본 증권신고서의 첨부된 인수계약서를 참조하여 주시기 바랍니다.

(14) 사채의 이율

가. 본 사채의 이자율은 연 6.500%(수요예측일 기준 민간채권평가회사4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는5년 만기 국고채권 개별민평 수익률의 산술평균 금리인3.594%에"최초 가산금리(아래에서 정의)" 연2.906%를 합산한 금리를 의미함)로 한다

나. 본 사채의 이자율은 본 사채의 발행일로부터 5년째 되는 날(이하 "기준금리조정일")에 1회에 한하여 조정된다. 이 때, 이자율은 (i) 기준금리와 (ii) 최초 가산금리를 합산하여 계산한다.

(i) 기준금리: 기준금리조정일 전 1영업일에 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 5년 만기 국고채권 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)을 말한다. 단, 해당일자에 민간채권평가 회사가 4사가 되지 않는 경우 잔여 회사를 기준으로 한다.

(ii) 최초 가산금리: 수요예측을 통해 결정된 본 사채의 이자율(6.500%) 수요예측일 기준 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 5년 만기 국고채권 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)(3.594%)의 차이(2.906%)를 말한다. 단, 해당일자에 민간채권평가회사가 4사가 되지 않는 경우 잔여 회사를 기준으로 한다.

다. 본 항 '나'목의 최초 가산금리는 본 사채의 발행일로부터 10년째 되는 날(이하 "이자율조정일")에 1회에 한하여 조정된다. 이자율조정일에 재산정된 가산금리는 (x) "최초 가산금리"에 (y) '연 1.00%' 를 가산한 금리[(x)+(y)]로 한다.

라. 이자율조정일에 재산정된 가산금리는 해당 이자율조정일(당일 포함)로부터 본 사채의 만기일(당일 불포함)까지의 이자기간에 관하여 적용된다.

마. 본 항에 따라 이자율이 변경된 경우 발행회사는 한국예탁결제원 및 원리금지급사무대행자에게 조정된 이자율을 통보하기로 한다.

아. 신용등급 관련 사항

NICE신용평가(주) 및 한국기업평가(주)는 본 사채의 신용평가등급을 A+로 평가하였습니다.

당사는 "증권인수업무등에관한규정" 제11조의2에 따라 무보증사채에 대해 2개의 신용평가회사에서 평가받은 신용등급을 사용하였습니다. NICE신용평가(주) 및 한국기업평가(주)는 본 사채의 신용평가등급을 A+로 평가하였습니다.

신용평가사
평정등급
등급의 정의
Outlook

NICE신용평가(주)
A+
원리금 지급확실성이 높지만 장래 급격한 환경변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음.
안정적

한국기업평가(주)
A+
원리금 지급확실성이 높지만, 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 상위 등급에 비해서는 높다.
안정적

자. 전환우선주 발행 관련 사항

당사는 재무건전성 제고를 위해 금번 신종자본증권 발행 외에도 전환우선주 발행을 계획하고 있습니다.

당사는 재무건전성 제고를 위해 금번 신종자본증권 발행 외에도 전환우선주 발행을 계획하고 있습니다. 상세내용은 아래와 같으며, 세부내용은 2022년 9월 19일 주요사항보고서 유상증자 결정을 참조하시기 바랍니다.

[전환우선주 발행 상세]

신주의 종류와 수

보통주식 (주)

-

기타주식 (주)

38,000,000

주당 액면가액 (원)

5,000

증자전

발행주식총수 (주)

보통주식 (주)

116,738,915

기타주식 (주)

-

자금조달의 목적

운영자금 (원)

190,000,000,000

증자방식

제3자배정증자

-

신주 발행가액

보통주식 (원)

-

기타주식 (원)

5,000

이사회결의일(결정일)

2022년 09월 19일

주) 당사의 청산절차에서 본 사채는 당사의 보통주식 및 발행 예정인 전환우선주식보다 선순위입니다.

차. 예측 진술된 기재사항의 변동 가능성 및 전자공시사항 참조

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 경제 상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있어, 현재 시점에서의 평가와 향후 실제 결과가 상이하게 나타날 수 있습니다. 또한, 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자자께서는 투자의사를 결정하시는데 참조하시기 바랍니다.

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 이외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 현재까지의 평가를 반영하고 있으나 그 실제 결과는 현재 시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼, 투자자께서는 이 점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다. 본 증권신고서는 향후 사건에 대한 현재 시점에서의 예상을 담은 미래예측진술을 포함하고 있으며 미래예측진술은 실제로는 상이한 결과를 초래할 수 있는 특정 요인 및 불확실성에 따라 달라질 수 있습니다.또한, 당사의 정기 공시사항과 수시 공시사항 등은 금융감독원 전자공시 홈페이지(hppt://dart.fss.or.kr)에 공시되어 있습니다. 투자자 여러분께서는 의사결정에 앞서 참고하여 주시기 바랍니다.

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

금번 한화손해보험(주) 제14회 신종자본증권의 대표주관회사인 NH투자증권(주) 및 한국투자증권(주)(이하 "공동대표주관회사")는「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제119조 제1항 및 제125조에 따라 본 공모에 따른 평가의견을 기재합니다.본 장에 기재된 분석의견은 "공동대표주관회사"가 기업실사과정을 통해 발행회사인 한화손해보험(주)로부터 제공받은 정보 및 자료에 기초한 합리적, 주관적 판단일 뿐이므로, 이로 인해 "공동대표주관회사"가 투자자에게 본건 공모의 투자 여부에 관한 경영 또는 재무상의 조언 또는 자문을 제공하는 것은 아니며, "공동대표주관회사"는 이러한 분석의견의 제시로 인하여 예비투자설명서, 투자설명서 또는 증권신고서 기재 내용의 진실성, 정확성에 관하여 원칙적으로 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 상의 책임을 부담하는 것은 아니라는 점에 유의하시기 바랍니다.다만, "공동대표주관회사"가 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의 "대표주관회사"의 분석의견의 기재사항 중 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제125조에 따라 손해배상책임을 부담할 가능성도 있음을 참고하시기 바랍니다.한편, 기업실사 참여기관, 기타 전문가 등이 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 본인의 평가의견기재 등과 관련하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의 기재사항(일정한 경우 첨부서류 포함)의 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는'자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제125조에 따라 손해배상책임을 부담할 가능성이 있음을 참고하시기 바랍니다.또한, 본 평가의견에 기재된 "공동대표주관회사"의 분석의견 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 최초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.

1. 분석기관

구 분
증 권 회 사 (분 석 기 관)

회 사 명
고 유 번 호

공동대표주관회사
NH투자증권(주)
00120182

공동대표주관회사
한국투자증권(주)
00160144

2. 분석의 개요공동대표주관회사인 NH투자증권(주) 및 한국투자증권(주)는『자본시장과금융투자업에관한법률』제71조 및 동법시행령 제68조 4항에 의거 공정한 거래질서 확립과투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다. 공동대표주관회사인 NH투자증권(주) 및 한국투자증권(주)는 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의 의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한『금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준』(이하 '모범규준'이라 한다)의내용을 회사 내부 규정에 반영하여 2012년 02월 01일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상(자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다.다만, '모범규준' 제3조 제5항에 따르면 금융투자회사의 이사회나 리스크관리위원회의 의사결정을 거쳐 '모범규준'의 내용(실사수준)을 생략하거나 강화 또는 완화 적용할 수 있도록 허용하였는 바, 공동대표주관회사인 NH투자증권(주) 및 한국투자증권(주)는 채무증권의 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어서 채권의 특성 및 발행회사의 일정요건 충족여부 등에 따라 회사 내부의 의사결정을 거쳐 기업실사 수준을 완화하여 적용할 수 있도록 규정하고 있습니다.본 채무증권은 공동대표주관회사인 NH투자증권(주) 및 한국투자증권(주)의 '기업실사(Due Diligence) 업무규정' 등 내부 규정상의 기업실사 수준 완화대상기업 요건을 충족하고 있으며, 이에 발행회사의 양호한 재무구조 및 실적 등을 고려하여 내부적으로 마련한 기업실사 방법 및 절차에 따라 기업실사 업무를 수행하였습니다.
3. 기업실사 이행상황가. 기업실사 일정

구 분
일 시

기업실사 기간
2022.08.25 ~ 2022.09.06

방문실사
2022.09.05

실사보고서 작성 완료
2022.09.06

증권신고서 제출
2022.09.07

정정실사보고서 작성 완료
2022.09.19

정정증권신고서 제출
2022.09.19

나. 기업실사 참여자[대표주관회사]

소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장
주요경력

NH투자증권(주)
Financial Industry부
김동원
부서장

기업실사 총괄

기업금융업무 등 19년

NH투자증권(주)
Financial Industry부
김태욱
차장

기업실사 책임

기업금융업무 등 12년

NH투자증권(주)
Financial Industry부
김준형
대리
기업실사 및 서류작성
기업금융업무 등 5년

한국투자증권(주)
인수영업2부
남상진
이사
기업실사 총괄
기업금융업무 19년

한국투자증권(주)
인수영업2부
김관호
부장
기업실사 책임
기업금융업무 17년

한국투자증권(주)
인수영업2부
김서현
대리
기업실사 실무
기업금융업무 5년

한국투자증권(주)
인수영업2부
유준상
주임
기업실사 실무
기업금융업무 2년

한국투자증권(주)
인수영업2부
김채겸
주임
기업실사 실무
기업금융업무 2년

[발행회사]

성명
부서
직책
담당업무

서상협
기획관리팀
팀장
자금조달 총괄

김용철
기획관리팀
파트장
자금조달 및 책임

이희범
기획관리팀
과장
자금조달 실무

[기타 기업실사 참여자]해당 사항 없습니다.

다. 기업실사 내용(평가일정)

일자
기업 실사 내용

2022.08.25 ~ 2022.09.02
발행회사 초도 인터뷰- 실사 실무자 소개- 실사 일정 논의 및 기업실사 체크리스트 송부- 필요 자료 요청 및 회사 전반적 상황 소개- 업계 및 산업동향 조사 등자료 검증 및 실사- 동사로 부터 수령한 자료 검증 (IR자료, 정관, 내부자료 등)- 사업 관련 실사(진행 및 신규사업, 거래처 등)- 추가 필요자료 요청

2022.09.05
발행회사 인터뷰Due-diligence Check-List에 따라 투자위험요소 실사- 회사의 사업내용 이해- 사업의 내용, 영업현황, 인터뷰 및 실사- 경쟁 현황 인터뷰 및 실사- 재무관련 사항, 영업실적에 대한 실사 및 인터뷰- 사업계획 검토 및 인터뷰

2022.09.05 ~ 2022.09.06
- 증권신고서 작성 조언, 증권신고서 내용 검증- 투자위험요소 세부사항 체크- 실사 추가 내역 확인- 최종보고서 작성완료

2022.09.07 ~ 2022.09.19
- 추가 보완 사항 점검 및 작성- 최종 정정보고서 작성완료

라. 실사 세부내용 및 검토자료 내역 동 증권신고서에 첨부되어 있는 "기업실사보고서"를 참조하시기 바랍니다.
4. 종합의견가. 동사의 최대주주는 한화생명보험(주)이며 특수관계인 포함 시 지분율은 51.36%이며 잦은 경영진 변경 또는 경영권 분쟁이 없는 것으로 파악됩니다. 더불어 주식관련증권(신주인수권부사채, 전환사채 등)의 발행 및 주식매수선택권을 부여한 사실이 없는 것을 확인하였습니다. 이러한 점을 고려시 동사의 경영권이 불안정해질 가능성은 낮다고 판단됩니다. 동사의 기업실사보고서 작성 기준일 현재 임원현황은 등기임원 7명, 미등기임원 24명, 총 31명의 임원으로 구성되어 있습니다.나. 손해보험업계는 2022년 1분기말 기준 전년동기대비 4.4% 성장한 24조 3,363억원의 원수 실적을 기록하였습니다. 보험 종목별로 살펴보면, 일반보험은 3조 3,915억원을 거수하여 전년동기대비 6.7% 성장하였으며, 자동차보험은 5조 1,083억원을 거수하여 전년동기대비 3.0% 성장하였습니다. 장기보험은 15조 8,366억원을 거수하여 전년동기대비 4.4% 성장하였으며, 신계약 감소로 인한 계속보험료 성장 제한 등 성장세가 둔화되고 있습니다. 보험종목별 매출 비중은 일반보험이 13.9%, 자동차보험이 21.0%, 장기보험은 65.1%로 장기보험 중심의 시장이 지속되고 있습니다. 향후에도 장기보험시장을 중심으로 국내 손해보험시장이 성장을 지속할 것으로 보이나 저금리와 저성장으로 인한 수요감소 및 저금리 등과 같은 요인으로 성장의속도가 다소 둔화될 것으로 전망되며 디지털 손해보험사의 출범 및 언택트 시장의 발달로 인하여 자동차보험은 비대면 채널 중심으로 성장하고 있습니다.

다.
동사의 2022년 1분기 기준 가중부실자산비율은 0.13%로 업계 평균인 0.16%에 비해 0.03%p. 낮은 수준을 보이고 있습니다. 동사 2022년 1분기 기준 건전성 분류 대상을 살펴보면, 대출채권과 유가증권이 각각 대부분의 비중을 차지하고 있습니다. 고정이하금액 측면에서도 유가증권의 금액이 가장 높아 456억원 수준입니다. 그 다음으로 보험미수금의 고정이하금액이 62억원, 전체 보험미수금 중 고정이하비율은 9.0% 수준입니다. 대출채권의 고정이하비율은 0.1% 수준입니다. 공동보험미수금의 고정이하비율은 0%이며 대리업무미수금의 고정이하비율은 약 4.1%인데 반해 재보험미수금 및 외국재보험미수금의 고정이하비율은 각각 26.1%, 17.2%로 보험미수금 전체 고정이하비율인 8.7%를 상회하는 수준을 보이고 있습니다. 2022년 2분기 기준 보험금미수금 약 865억원의 적은 비중 및 고정이하비율의 감소 지속 추이를 고려 할 경우 고정이하비율이 급증할 위험은 크지 않은 것으로 보여집니다. 그러나 대리업무미수금 및 재보험미수금 규모의 보험미수금 내 비중이 높게 나타나고 있고 신규 보험미수금 발생 가능성을 배제할 수 없으며 이로 인하여 동사의 수익성 및 자산건전성이 악화될 수 있습니다.라. 상위 4사(삼성화재, 현대해상, DB손해보험, KB손해보험)의 점유율은 2022년 1분기 기준 68.8%입니다. 동사의 시장점유율은 2019년 7.5%, 2020년 7.1%, 2021년 6.8%, 2022년 1분기 6.9%로 업계 6위를 꾸준하게 유지하고 있습니다. 마. 2022년 2분기말 기준 동사가 보험금 지급을 대상으로 피고로 계류 중인 소송가액은 약 782억원이며, 원고로 계류 중인 소송가액은 약 417억원 입니다. 보험금지급을 대상으로 제기된 소송으로 인한 손해추산액 상당액은 보험계약부채로 계상하고 있습니다. 보험금지급 외 동사가 피고로서 계류 중인 소송사건은 14건으로 소송가액은 약 10억원이며, 보험금지급 외 동사가 원고로서 계류 중인 소송사건은 6건으로 소송가액은 약 32억원입니다. 보험금 지급 외 동사가 피고 및 원고로 계류 중인 소송사건의 소송가액은 총 약 42억원으로 동사 총 자산규모(2022년 2분기말 연결기준 약 20.0조원) 대비 미미한 비중을 차지하고 있어 동사의 재무현황에 큰 영향을 미치지 않을 것으로 판단됩니다. 2022년 2분기말 현재 동사는 신한은행과 한도 135억원의 일중당좌차월약정과 한도 60억원의 일반당좌차월약정을 체결하고 있습니다. 또한 한국스탠다드차타드은행과 한도 40억원의 일중당좌차월약정을 체결하고 있으며, 이와 관련하여 제공된 담보는 없습니다. 동사의 우발채무가 현실화될 경우에는 동사의 재무안정성이 저해될 수 있으나, 그 규모 및 실현가능성은 현시점에서 판단하기 어렵습니다.

바. 동사의 2022년 2분기 연결기준 및 최근 3개년간의 현금흐름을 살펴보면, 최근 3개년간 유가증권 등의 투자로 인해 투자활동에서 현금이 유출되고 있으나, 2022년 중 제12회 무보증 공모 후순위사채 및 제13회 신종자본증권의 발행으로 인해 약 4,000억원 규모 현금을 조달하는 등 현금 유입이 크게 증가하였으며, 매 연도말 기준으로는 안정적인 수준의 잉여 영업활동현금흐름 창출을 지속하고 있습니다. 2019년말 기준 동사의 현금및현금성자산은 2,358억원, 2020년말 1,619억원, 2021년말 1,957억원 및 2022년 2분기말 1,811억원으로 최근 소폭의 보유 현금 감소가 있었으나, 동사의 유동성 관리능력 및 현금흐름 창출 능력 등을 고려 시, 유동성이 급격히 악화될 가능성은 낮은 것으로 판단됩니다. 사. 동사의 RBC 비율은 FY2020 기준 221.5%, FY2021 기준 176.9%, FY2022 1분기 기준 122.9% 입니다. 동사의 RBC 비율은 손해보험업계 전체의 RBC비율에 비해 다소 낮은 수치를 보여 왔습니다. 향후 IFRS17 뿐만 아니라 금융당국이 건전성 규제를 추가로 강화하는 제도를 도입하거나 금리상승에 따른 채권평가손실로 인한 자본(기타포괄손익누계액)의 감소, 운용수익 감소로 인한 자본(당기순이익 및 이익잉여금)의 감소 및 예상치 못한 위험액(보험, 금리, 신용, 시장, 운영)의 증가가 발생할 경우 당사의 자본적정성이 추가로 하락할 가능성이 있습니다. 이로 인해 동사의 지급여력비율이 100%를 하회하게 될 경우 보험업감독규정에 의해 금융당국으로부터 경영개선권고를 받을 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 아. 동사의 2022년 1분기 기준 경과손해율은 83.3%로 손해보험업계 대비 2.4%p. 높은 수치를 나타내고 있으며, 순사업비율은 18.5%로 손해보험업계 대비 0.8%p. 낮은 수치를 나타내고 있습니다. 투자영업부문의 경우, 중요 경영효율지표인 운용자산이익률은 2022년 1분기 기준 3.2%를 기록하며, 업계평균을 소폭 하회하였으며, 2021년말 기준 3.0%를 기록하여 업계평균 수준인 3.0% 대비 동일한 수치를 기록하였습니다. 향후 금융시장의 변동성 확대가 지속될 경우 운용자산이익률의 축소 위험이 존재합니다. 자. 동사의 2022년 2분기말 연결기준 총자산은 약 20.0조원으로 5%에 해당하는 금액은 약 1.0조원 입니다. 2022년 2분기말 현재 동사의 타법인 출자 현황을 보면, 장부가액이 1.0조원 이상인 관계회사는 없는 것으로 파악되며, 매출의 10% 이상을 차지하는 관계회사 역시 없는 것으로 파악됩니다.

차. 금번 발행되는 동사의 제14회 신종자본증권과 관련하여 한국기업평가(주) 및 NICE신용평가(주)에서 평정한 본 사채의 신용등급은 모두 A+(안정적) 등급입니다. 본 사채는 금융기관이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환 책임은 전적으로 한화손해보험(주)에 있습니다.상기와 같은 동사의 경영여건을 고려해 볼 때, 동사가 금번 발행하는 제14회 신종자본증권의 원리금 상환은 무난하게 이루어질 것으로 판단되나, 장래 국내외 환경변화에 따라 원리금 상환의 확실성이 저하될 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 투자시에 상기 검토결과는 물론 동 증권신고서 및 (예비)투자설명서에 기재된 동사의 회사전반에 걸친 현황 및 재무상의 위험과 산업 및 영업상의 위험요인, 신용평가등급, 기타 투자자 보호를 위해 필요한 사항의 내용 등을 감안하시어 투자에 유의하시기 바랍니다. 또한 공동대표주관회사인 NH투자증권(주) 및 한국투자증권(주)는 본 사채의 원리금 상환과 관련하여 어떠한 책임도 지지 않으니 투자자 여러분께서는 이 점 참고하시기 바랍니다.

2022년 09월 19일

공동대표주관회사:
NH투자증권 주식회사대표이사 정 영 채 (인)

공동대표주관회사:
한국투자증권 주식회사대표이사 정 일 문 (인)

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

[회 차 : 14]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
85,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
637,920,000

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
84,362,080,000

주) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 충당할 예정입니다.

나. 발행제비용의 내역

[회 차 : 14]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
59,500,000
전자등록총액 × 0.07%

인수수수료
510,000,000
전자등록총액 × 0.60%

사채관리수수료
9,000,000
정액 지급

신용평가수수료
57,000,000
NICE신용평가㈜, 한국기업평가㈜ (VAT 미포함)

상장수수료
1,400,000
500억원 이상 ~ 1,000억원 미만

상장연부과금
500,000
1년당 100,000원(최대 50만원)

등록수수료
500,000
전자등록총액 × 0.001% (최대 50만원)

표준코드수수료
20,000
건당 20,000원

합 계
637,920,000

주1) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 충당할 예정입니다.주2) 세부내역 - 발행분담금 : 금융기관분담금 징수등에 관한 규정 제5조 - 인수수수료, 사채관리수수료 : 발행사와 인수단 협의 - 신용평가수수료 : 각 신용평가사별 수수료 - 상장수수료 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표10> - 상장연부과금 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표10> - 등록비용 : 채권등록업무규정 <별표> - 원리금지급대행수수료: 발행사와 원리금지급대행기관과 협의 - 표준코드수수료: 증권 및 관련금융상품 표준코드 관리기준 제15조의 2

2, 자금의 사용목적
가. 자금 조달 금액

회차 :
14
(기준일 :
2022년 09월 06일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
85,000
-
-
-
85,000
-

주1) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 충당할 예정입니다.주2) 금번 사채발행은 위험기준 지급여력비율(RBC비율) 증대를 위한 자본건전성 확보를 위한 자본확충으로 조달 자금은 운영자금으로 사용할 예정입니다.

3. 자금의 세부 사용 내역

금번 사채발행은 최근 금리변동성 확대에 따른 위험기준 지급여력비율(RBC비율) 및 2023년 신지급여력제도(K-ICS) 도입에 대비한 선제적 대응 차원의 자본확충이며 조달자금 850억원을 운영자금으로 사용할 예정입니다. 금번사채발행대금이 납입되면, RBC비율 산출 시 '지급여력금액'이 850억원 만큼 증가하여 RBC비율은 2022년 상반기 기준 135.9%에서 5.7%p. 증가한 141.6%을 기록할 것으로 예상되며, 본 사채발행으로 아래 표와 같이 RBC비율이 개선될 것으로 예상하고 있습니다.

[본 사채 발행 이후 RBC 비율 개선 효과]

(단위 : 백만원)

구분
2020년
2021년
2022년 상반기

금번 사채발행 후

(추정)

지급여력금액
2,208,322
1,948,677
2,017,769
2,102,769

지급여력기준금액
996,821
1,101,726
1,485,188
1,485,188

RBC비율
221.5%
176.9%
135.9%
141.6%

자료: 당사 제시 및 금융감독원 금융통계정보시스템주1) 사채납입금의 투자로 인한 '위험기준 지급여력 기준금액'의 상승은 고려하지 않은 수치입니다.주2) 금번 사채발행 후(추정) 수치는 증권신고서 제출일 현재 RBC비율(추정) 대비 사채발행금액 반영 후의 수치입니다.

금번 사채 발행을 통하여 확충된 자금은 고금리로 발행된 사채임을 감안하여 상대적으로 수익률이 양호한 상품에 투자할 계획이며 조기상환 조건을 감안하여 만기 5년이상 상품은 유동성이 높을 투자상품으로 선정 예정입니다. 또한 리스크 관리 차원에서 위험자본 가이드를 고려하여 투자할 예정입니다. 투자시기는 금리상황을 감안하여 연내 집행을 완료할 계획이며, 투자이후 해당 상품은 신종자본증권 매칭 포트폴리오로 별도로 관리할 예정입니다.

※ 자금의 세부사용 목적

(단위 : 백만원)

내역
예상소요금액
비고

유가증권투자
45,000
-

대체투자
40,000
-

합계
85,000
-

자료: 당사 내부 자료 주1) 자금의 세부사용내역은 향후 회사의 실제 사업 진행 상황에 따라 일부 변동 될 수 있습니다.주2) 본 사채 발행으로 조달하는 자금은 실제 자금 사용일까지 은행 예금 등 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.

VI. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 시장조성에 관한 사항- 해당사항 없습니다.
2. 이자보상비율

(단위 : 백만원, 배)

구 분
2022년 상반기
2021년
2020년
2019년

영업이익(손실)(A)
214,339.18
200,417.85
111,254.86
-86,325.03

이자비용(B)
15,149.38
22,631.38
22,580.72
25,270.38

이자보상비율(C=A/B)
14.2
8.9
4.9
-3.4

출처 : 당사 사업보고서 및 반기보고서(별도기준)

이자보상비율은 기업의 이자부담 능력을 판단하는 지표로, 이자보상비율이 1배가 넘으면 회사가 이자비용을 부담하고도 수익이 발생한다는 의미로 간주되고, 1배 미만일 경우에는 영업활동을 통해 창출한 이익으로 이자비용조차 지불할 수 없다는 것을 의미합니다. 당사의 2022년 상반기 별도 기준 이자보상비율은 14.2배로 높은 이자보상비율 수치를 보이고 있습니다. 그러나, 이자보상배율은 재무적 수치로 계산된 지표에 지나지 않으므로 이자보상배율이 높다는 것이 본 사채의 원리금 지급을 보증하는 것은 아님을 참고하여 주시기 바랍니다.

3. 미상환 사채의 현황

가. 회사채 미상환 현황

(기준일 :
2022년 09월 06일
)
(단위 : 년, 억원)

종목명
발행일
만기일
만기
발행금액
상환여부
채권유형

한화손해보험13
2022-05-31
2052-05-31
30
1,500
미상환
신종자본증권

한화손해보험12
2022-03-07
2032-03-07
10
2,500
미상환
후순위채권

한화손해보험11
2018-10-31
2028-10-31
10
3,500
미상환
후순위채권

한화손해보험10
2017-03-31
2047-03-31
30
1,900
미상환
신종자본증권

한화손해보험9
2018-07-31
2048-07-31
30
300
미상환
신종자본증권

한화손해보험8
2016-06-07
2023-06-07
7
1,280
미상환
후순위채권

- 회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2022년 06월 30일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
128,000
-
-
-
-
600,000
-
728,000

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
128,000
-
-
-
-
600,000
-
728,000

- 신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2022년 06월 30일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과15년이하
15년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
340,000
-
340,000

합계
-
-
-
-
-
340,000
-
340,000

나. 기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2022년 06월 30일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

디. 단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2021년 09월 30일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

라. 조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2022년 06월 30일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

4. 신용평가회사의 신용평가에 관한 사항

가. 신용평가회사

신용평가회사명
평 가 일
회 차
등 급

한국기업평가(주)
2022년 08월 25일
제14회
A+(안정적)

NICE신용평가(주)
2022년 08월 24일
제14회
A+(안정적)

나. 평가의 개요당사는 증권 인수업무에 관한 규정 제11조에 의거, 당사가 발행할 제14회 채권형 신종자본증권에 대하여 2개 평가회사에서 평가받은 신용등급을 사용하였습니다.2개 신용평가회사의 회사채 등급평정은 회사채원리금이 약정대로 상환될 확실성의 정도를 전문성과 공정성을 갖춘 신용평가기관의 신용등급으로 평정, 공시함으로써 일반투자자에게 정확한 투자정보를 제공하는 업무입니다.또한 이 업무는 회사채의 발행 및 유통에 기여하고자 하는 것으로 특정 회사채에 대한 투자를 추천하거나 회사채의 원리금 상환을 보증하는 것이 아니며, 해당 회사채의만기전이라도 발행기업의 사업여건 변화에 따라 회사채 원리금의 적기상환 확실성에영향이 있을 경우, 일반투자자 보호와 회사채의 원활한 유통을 위하여 즉시 신용평가등급을 변경 공시하고 있습니다.
다. 평가의 결과

평정사
평정등급
등급의 정의
Outlook

한국기업평가(주)
A+
원리금 지급확실성이 높지만, 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 상위 등급에 비해서는 높다.
안정적

NICE신용평가(주)
A+
원리금 지급확실성이 높지만 장래 급격한 환경변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음..
안정적

라. 정기평가 공시에 관한 사항(1) 평가시기당사는 한국기업평가(주), NICE신용평가(주)로 하여금 만기상환일까지 당사의 매 사업년도 결산 후 본 사채에 대하여 정기평가를 실시하게 하고, 동 평가등급 및 의견을 공시하게 합니다. (2) 공시방법한국기업평가(주), NICE신용평가(주)는 상기 정기평가에 대한 내용을 각 신용평가회사의 홈페이지에 게시하여 공시합니다.한국기업평가(주) : http://www.rating.co.kr NICE신용평가(주) : http://www.nicerating.com

5. 기타 투자의사결정에 필요한 사항가. 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니합니다.나. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제120조 제3항에 의거 이 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.다. 본사채는 금융기관이 보증한 것이 아니므로 원리금지급은 한화손해보험(주)가 전적으로 책임을 지며 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.라. 본 증권신고서에 기재된 내용은 신고서 제출일 현재까지 발생된 것으로 본 신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름 또는 손익상황에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다. 마. 본 신고서 제출 이후 관계기관과 협의하여 신고서의 내용이 수정될 수 있으며, 경우에 따라 발행상의 일정이 변경될 수 있습니다.바. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 분기, 반기보고서, 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사 결정시 참조하시기 바랍니다.

제2부 발행인에 관한 사항

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭 당사의 명칭은 "한화손해보험주식회사"라고 표기하며, 영문으로는 Hanwha General Insurance Co., Ltd. 라고 표기합니다.

나. 설립일자 : 1946.04.01

다. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소- 주소 : 서울특별시 영등포구 여의대로 56 (여의도동)- 전화번호 : 1566-8000- 홈페이지 : http://www.hwgeneralins.com/

라. 회사사업 영위의 근거가 되는 법률- 당사는 '보험업법 및 관계법령'에 근거하여 사업을 영위하고 있습니다.

마. 주요 사업의 내용 (1) 회사가 영위하는 목적사업은 다음과 같습니다. [지배회사(한화손해보험(주)) 및 주요종속회사(캐롯손해보험(주))]

목 적 사 업
비 고

①보험업법 및 관계법령에 의해 영위가능한 보험업
정관 제2조 1항

②보험업법 및 관계법령에 의해 금지 또는 제한되는 방법을 제외한 모든 자산운용
정관 제2조 2항

③보험업법 및 관계법령에 의해 허용되는 보험업외의 업
정관 제2조 3항

(2) 주요 사업의 내용과 관련하여 자세한 사항은 본 보고서 "II. 사업의 내용"을 참조하시기 바랍니다.

바. 신용평가에 관한 사항

(1) 해외 신용평가

당사가 글로벌 신용평가사인 S&P, Moody's, A.M.Best로부터 받은 재무건전성 신용등급(Financial Strength Rating)은 다음과 같습니다.

평가회사
평가대상유가증권 등
평가대상 유가증권의 신용등급
평가일
평가구분

Standard & Poor’s
재무건전성
A
2018.06.20
본평가

A
2019.09.27

A
2020.02.25
수시평가

A
2020.10.21
본평가

A
2021.10.26
본평가

Moody’s Investors Service
재무건전성
A2
2018.06.20
본평가

A2
2019.08.07

A2
2020.03.16
수시평가

A2
2020.06.19
본평가

A2
2021.07.05
본평가

A.M.Best
재무건전성
B++
2012.02.14
정기평가

B++
2012.12.21

B++
2013.11.19

B++
2014.09.04

B++
2015.09.04

A-
2016.09.02

A-

2017.08.24

A
2018.08.23

A
2019.08.23

A
2020.02.10
수시평가

A
2020.07.08
정기평가

A
2021.06.30
정기평가

A
2022.07.05
정기평가

주1) Fitch Ratings는 2020.4.21일자로 종료

(2) 국내 신용평가

당사의 보험금지급능력과 관련하여 신용평가 전문기관으로부터 받은 신용평가등급은 다음과 같습니다.

평가회사
평가대상유가증권 등
평가대상 유가증권의 신용등급
평가일
평가구분

한국신용평가㈜
보험금지급능력평가(IFSR)
AA-
2016.05.23
정기평가

AA-
2018.10.12
본평가

AA-
2019.07.12
정기평가

AA-
2019.12.26
본평가

AA-
2020.06.05
정기평가

AA-
2020.12.24
본평가

AA-
2021.06.22
정기평가

AA-
2021.12.24
본평가

AA-
2022.06.27
정기평가

한국기업평가㈜
보험금지급능력평가(IFSR)
AA-
2016.05.19
본평가

AA-
2017.05.19

AA
2018.09.20

AA
2019.06.18
정기평가

AA
2019.12.26
본평가

AA
2020.04.24
정기평가

AA
2020.12.23
본평가

AA
2021.06.25
정기평가

AA
2021.12.24
본평가

AA
2022.02.08
수시평가

AA
2022.04.29
정기평가

NICE신용평가㈜
보험금지급능력평가(IFSR)
AA-
2016.05.04
수시평가

AA-
2017.12.26
본평가

AA
2018.06.07
정기평가

AA
2019.06.25
정기평가

AA
2019.12.26
본평가

AA
2020.03.20
정기평가

AA
2020.12.24
본평가

AA
2021.06.24
정기평가

AA
2021.12.24
본평가

AA
2022.02.08
수시평가

AA
2022.04.29
정기평가

당사 회사채 발행과 관련하여 신용평가 전문기관으로부터 받은 신용평가등급은 다음과 같습니다.

평가일
평가대상 유가증권 등
평가대상 유가증권의 신용등급
평가회사
평가구분

2012.06.07
제7회 무보증 후순위사채
A
한국신용평가㈜
본평가

2013.09.30
A
한국신용평가㈜
정기평가

2014.06.30
A
한국신용평가㈜
정기평가

2015.05.13
A
한국신용평가㈜
정기평가

2016.02.26
A+
한국신용평가㈜
수시평가

2016.05.23
A+
한국신용평가㈜
정기평가

2017.05.12
A+
한국신용평가㈜
정기평가

2017.05.19
A+
한국기업평가㈜
정기평가

2017.12.22
A+
한국기업평가㈜
수시평가

2018.06.26
A+
한국기업평가㈜
정기평가

2018.06.27
A+
한국신용평가㈜
정기평가

2018.09.20
AA-
한국기업평가㈜
수시평가

2019.06.18
AA-
한국신용평가㈜
정기평가

2016.05.04
제8회 무보증 후순위사채
A+
NICE신용평가㈜
본평가

2016.05.19
A+
한국기업평가㈜
본평가

2016.05.23
A+
한국신용평가㈜
본평가

2017.05.12
A+
NICE신용평가㈜
정기평가

2017.05.12
A+
한국신용평가㈜
정기평가

2017.05.19
A+
한국기업평가㈜
정기평가

2017.12.22
A+
한국기업평가㈜
수시평가

2017.12.26
A+
NICE신용평가㈜
수시평가

2018.06.07
AA-
NICE신용평가㈜
정기평가

2018.06.26
A+
한국기업평가㈜
정기평가

2018.06.27
A+
한국신용평가㈜
정기평가

2018.09.20
AA-
한국기업평가㈜
수시평가

2019.06.18
AA-
한국기업평가㈜
정기평가

2019.06.25
AA-
NICE신용평가㈜
정기평가

2019.07.12
A+
한국신용평가㈜
정기평가

2020.03.20
AA-
NICE신용평가㈜
정기평가

2020.04.24
AA-
한국기업평가㈜
정기평가

2020.06.05
A+
한국신용평가㈜
정기평가

2021.06.22
A+
한국신용평가㈜
정기평가

2021.06.24
AA-
NICE신용평가㈜
정기평가

2021.06.25
AA-
한국기업평가㈜
정기평가

2022.04.29
AA-
NICE신용평가㈜
정기평가

2022.04.29
AA-
한국기업평가㈜
정기평가

2022.06.27
A+
한국신용평가㈜
정기평가

2017.03.24
제9회 채권형 신종자본증권
A
NICE신용평가㈜
본평가

2017.03.24
A
한국신용평가㈜
본평가

2017.12.26
A
NICE신용평가㈜
수시평가

2018.06.07
A+
NICE신용평가㈜
정기평가

2018.06.27
A
한국신용평가㈜
정기평가

2019.06.25
A+
NICE신용평가㈜
정기평가

2019.07.12
A
한국신용평가㈜
정기평가

2020.03.20
A+
NICE신용평가㈜
정기평가

2020.06.05
A
한국신용평가㈜
정기평가

2021.06.22
A
한국신용평가㈜
정기평가

2021.06.24
A+
NICE신용평가㈜
정기평가

2018.07.17
제10회 채권형신종자본증권
A+
NICE신용평가㈜
본평가

2019.06.25
A+
NICE신용평가㈜
정기평가

2020.03.20
A+
NICE신용평가㈜
정기평가

2021.06.24
A+
NICE신용평가㈜
정기평가

2022.04.29
A+
NICE신용평가㈜
정기평가

2018.10.16
제11회 무보증후순위사채
AA-
NICE신용평가㈜
본평가

2018.10.16
AA-
한국기업평가(주)
본평가

2019.06.18
AA-
한국기업평가(주)
정기평가

2019.06.25
AA-
NICE신용평가㈜
정기평가

2020.03.20
AA-
NICE신용평가㈜
정기평가

2020.04.24

AA-
한국기업평가(주)
정기평가

2021.06.24
AA-
한국기업평가(주)
정기평가

2021.06.25
AA-
NICE신용평가㈜
정기평가

2022.04.29
AA-
한국기업평가(주)
정기평가

2022.04.29
AA-
NICE신용평가㈜
정기평가

2022.02.08
제12회 무보증후순위사채
AA-
NICE신용평가㈜
본평가

2022.02.08
AA-
한국기업평가(주)
본평가

2022.04.29
AA-
NICE신용평가㈜
정기평가

2022.04.29
AA-
한국기업평가(주)
정기평가

2022.04.29
제13회 채권형신종자본증권
A+
한국기업평가(주)
본평가

2022.08.24
제14회 채권형신종자본증권
A+
NICE신용평가(주)
본평가

2022.08.25
A+
한국기업평가(주)
본평가

※ 신용평가전문기관의 신용등급체계 및 등급정의 ① Standard & Poor’s

구분
신용등급
등급의 의미

투자적격등급
AAA
최상의 신용상태(Extremely Strong)

AA+, AA, AA-
신용상태 우수(Very Strong)

A+, A, A-
신용상태 양호(Strong)

BBB+, BBB, BBB-
신용상태 적절(Adequate)

투자요주의 및 부적격 등급
BB+, BB, BB-
투자시 요주의 대상(Less Vulnerable)

B+, B, B-
투자시 요주의 대상(More Vulnerable)

CCC+, CCC, CCC-
투자시 요주의 대상(Currently Vulnerable)

CC
최악의 신용상태(Currently Highly-Vulnerable)

C

D

② Moody’s Investors Service

구분
신용등급
등급의 의미

투자적격등급
Aaa
최상의 신용상태(Exceptional Financial Security)

Aa1, Aa2, Aa3
전반적으로 신용상태가 우수하나 Aaa에 비해서는 약간의 투자위험 존재(Excellent Financial Security)

A1, A2, A3
신용상태 양호(Good Financial Security)

Baa1, Baa2, Baa3
신용상태 적절(현재 문제는 없으나 미래에는 신용위험 존재) (Adequate Financial Security)

투자요주의 및 부적격 등급
Ba1, Ba2, Ba3
투자시 요주의 대상 (Questionable Financial Security)

B1, B2, B3
바람직한 투자대상이 아님 (Poor Financial Security)

Caa
신용상태 나쁨 (Very Poor Financial Security)

Ca
신용상태 매우 나쁨(Extremely Poor Financial Security)

C
최악의 신용상태(The Lowest Rated Class)

③ A.M. Best 신용등급 체계(재무건전성등급)

구분
신용등급
등급의 의미

안전등급 (Secure)
A++, A+
보험금 지급능력이 최고 수준임 (Superior)

A, A-
보험금 지급능력이 우수한 수준임 (Excellent)

B++, B+
보험금 지급능력이 양호한 수준임 (Good)

위험등급(Vulnerable)

B, B-
보험금 지급능력이 적절한 수준이나(Fair), 전사적 재무건전성은 언더라이팅 및 경제 환경 변화에 따라 하락할 수 있음

C++, C+
보험금 지급능력은 인정되나 (Marginal), 전사적 재무건전성은 언더라이팅 및 경제 환경 변화에 따라 하락할 수 있음

C, C-
보험금 지급능력이 취약하며 (Weak), 전사적 재무건전성은 언더라이팅 및 경제 환경 변화에 따라 크게 하락할 수 있음

D
보험금 지급능력이 상당히 불안정하여 (Poor), 전사적 재무건전성은 언더라이팅 및 경제 환경 변화에 따라 크게 하락할 수 있음

E
감독당국의 직접적인 관리하에 놓여있음(Under Regulatory Supervision)

F
청산 중(In Liquidation)

S
영업 정지(Suspended)

④ 한국신용평가 신용등급체계(보험금지급능력평가, 회사채평가)

신용등급
등급의 정의

AAA
원리금 지급능력이 최상급임.

AA
원리금 지급능력이 매우 우수하지만 AAA의 채권보다는 다소 열위임.

A
원리금 지급능력은 우수하지만 상위등급보다 경제여건 및 환경악화에 따른 영향을 받기 쉬운 면이 있음.

BBB
원리금 지급능력이 양호하지만 상위등급에 비해서 경제여건 및 환경악화에 따라 장래 원리금의 지급능력이 저하될 가능성을 내포하고 있음.

BB
원리금 지급능력이 당장은 문제가 되지 않으나 장래 안전에 대해서는 단언할 수 없는 투기적인 요소를 내포하고 있음.

B
원리금 지급능력이 결핍되어 투기적이며 불황시에 이자지급이 확실하지않음.

CCC
원리금 지급에 관하여 현재에도 불안요소가 있으며 채무불이행의 위험이 커 매우 투기적임.

CC
상위등급에 비하여 불안요소가 더욱 큼.

C
채무불이행의 위험성이 높고 원리금 상환능력이 없음.

D
상환 불능상태임.

※ 상기 등급 중 AA부터 B등급까지는 +,- 부호를 부가하여 동일 등급 내에서의 우열을 나타냄.

⑤ 한국기업평가 신용등급체계(보험금지급능력평가)

신용등급
등급의 정의

AAA
보험금 지급능력이 최고 수준임.

AA
보험금 지급능력이 매우 높지만, AAA등급에 비하여 다소 낮은 요소가 있음.

A
보험금 지급능력이 높지만, 장래의 환경변화에 다소 영향을 받을 가능성이 있음.

BBB
보험금 지급능력은 인정되나, 장래의 환경번화에 따라 저하될 가능성이 내포되어 있음.

BB
보험금 지급능력에 당면문제는 없으나, 장래의 안정성 면에서는 투기적인 요소가 내포되어 있음.

B
보험금 지급능력이 부족하여 투기적임.

CCC
보험금 지급불이행이 발생할 위험요소가 내포되어 있음.

CC
보험금 지급불이행이 발생할 가능성이 높음.

C
보험금 지급불이행이 발생할 가능성이 지극히 높음.

D
현재 보험금 지급불이행 상태에 있음.

※ AA부터 B까지는 동일 등급내에서 세분하여 구분할 필요가 있는 경우에는 "＋" 또는 "－" 의 기호를 부여할 수 있음

⑥ NICE신용평가 신용등급체계(보험금지급능력평가,회사채평가)

신용등급
등급의 정의

AAA
원리금 지급확실성이 최고수준으로 투자위험도가 극히 낮으며, 현단계에서 합리적으로 예측가능한 장래의 어떠한 환경 변화에도 영향을 받지 않을 만큼 안정적임.

AA
원리금 지급확실성이 매우 높아 투자위험도가 매우 낮지만 AAA등급에 비해 다소 열등한 요소가 있음.

A
원리금 지급확실성이 높아 투자위험도는 낮은 수준이지만 장래 급격한 환경 변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음.

BBB
원리금 지급확실성은 인정되지만 장래 환경 변화로 지급 확실성이 저하될 가능성이 있음.

BB
원리금 지급 확실성에 당면 문제는 없지만 장래의 안정성 면에서는 투기적 요소가 내포되어 있음.

B
원리금 지급 확실성이 부족하여 투기적이며, 장래의 안정성에 대해서는 현단계에서 단언할 수 없음.

CCC
채무불이행이 발생할 가능성을 내포하고 있어 매우 투기적임.

CC
채무불이행이 발생할 가능성이 높아 상위 등급에 비해 불안요소가 더욱 많음

C
채무불이행이 발생할 가능성이 극히 높고 현단계에서는 장래 회복될 가능성이 없을 것으로 판단됨.

D
원금 또는 이자가 지급불능 상태에 있음.

※ 위 등급 중 AA등급부터 CCC등급까지는 등급내의 상대적인 우열에 따라 +,- 기호가 첨부 됨

사. 연결대상 종속회사 개황2022년 9월 6일 K-IFRS 기준 당사의 연결대상 종속회사의 현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 사)

구분
연결대상회사수
주요종속회사수

기초
증가
감소
기말

상장
-
-
-
-
-

비상장
2
1
1
2
1

합계
2
1
1
2
1

※상세 현황은 '상세표-1. 연결대상 종속회사 현황(상세)' 참조

주) 기초 연결대상회사는 2022년 초 기준

사-1. 연결대상회사의 변동내용

구 분
자회사
사 유

신규연결
히어로손해사정(주)
자회사 설립

-
-

연결제외

파인트리솔쓰리전문투자형사모투자신탁3호(부동산)

수익증권 청산

-
-

아. 중소기업 등 해당 여부

중소기업 해당 여부
미해당

벤처기업 해당 여부
미해당

중견기업 해당 여부
미해당

자. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부
주권상장(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 등여부
특례상장 등적용법규

유가증권시장
1975년 06월 30일
"해당사항 없음"
"해당사항 없음"

2. 회사의 연혁

공시대상기간인 최근 5사업연도 중 회사의 주된 변동사항은 다음과 같습니다.
가. 회사의 본점소재지 : 서울특별시 영등포구 여의대로 56(여의도동)나. 경영진의 중요한 변동

변동일자
주총종류
선임
임기만료또는 해임

신규
재선임

2017년 03월 24일
정기주총
-
사외이사 이상용사외이사 김성호사외이사 이종학
-

2018년 03월 26일
정기주총
사내이사 김영준사외이사 방영민사외이사 안승용
대표이사 박윤식사내이사 강창완사외이사 이경묵사외이사 이상용
사내이사 고명진사외이사 이종학사외이사 김성호

2019년 03월 21일
정기주총
사외이사 서정호
사외이사 이경묵
사외이사 이상용

2020년 03월 19일
정기주총
대표이사 강성수사외이사 김주성사외이사 이성락
사내이사 강창완사내이사 김영준사외이사 방영민사외이사 이경묵
대표이사 박윤식사외이사 안승용사외이사 서정호

2020년 12월 31일
-
-
-
사내이사 강창완사내이사 김영준

2021년 03월 19일
정기주총
사내이사 임동일사내이사 정진택사외이사 이창우사외이사 문일
-
사외이사 방영민사외이사 이경묵

2022년 03월 18일
정기주총
사외이사 김정연
대표이사 강성수사외이사 김주성
사외이사 이성락

다. 최대주주의 변동- "변동사항 없음"라. 상호의 변경[지배회사(한화손해보험(주))] - "해당사항 없음"[주요 종속회사(캐롯손해보험(주))] - "해당사항 없음"마. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인경우[지배회사(한화손해보험(주))] - "해당사항 없음"[주요 종속회사(캐롯손해보험(주))] - "해당사항 없음"바. 합병, 분할(합병), 포괄적 주식교환ㆍ이전, 중요한 영업의 양수ㆍ도 등을 한경우 그 내용[지배회사(한화손해보험(주))] - "해당사항 없음"[주요 종속회사(캐롯손해보험(주))] - "해당사항 없음"사. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화[지배회사(한화손해보험(주))] - "해당사항 없음"[주요 종속회사(캐롯손해보험(주))] - "해당사항 없음"아. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용- "해당사항 없음"

자. 주요연혁
[지배회사(한화손해보험(주))]

2015.04.09 디지털 조선일보 주최 ‘모바일 어워드 코리아 2015’금융부문 대상 수상 2015.04.22 한국산업 서비스 품질인증(KSQI) 인증(한국능률협회)2015.07.09 2015 한국서비스대상 손해보험부문 종합대상 수상(한국표준협회)2015.12.18 CCM인증 우수기업 공정거래위원장상 수상

2016.05.11 한국산업 서비스 품질인증(KSQI) 3년 연속 인증(한국능률협회)

2016.06.16 정보보호관리체계(ISMS) 인증

2016.06.23 소비자중심경영 5회연속 인증(한국소비자원)

2016.07.07 한국서비스대상 종합대상 2년연속 수상(한국표준협회)

2016.09.01 콜센터서비스 부문 KS 6회연속 인증(한국표준협회)

2016.09.02. A.M.Best 신용등급 A-/Stable 획득

2016.11.23 국가품질경영대회 국가품질경영상 대통령 표창(산업통상부)

2016.12.12 한국서비스품질우수기업 2회연속 인증(한국서비스진흥협회)

2016.12.09 안전문화대상 민간기업부문 대상(대통령 표창) 수상

2016.12.12 한국서비스품질우수기업 2회연속 인증(한국서비스진흥협회)

2016.12.19 범죄예방대상 기업사회공헌부문 대상(경찰청 표창) 2017.05.18 한국산업의 서비스품질지수(KSQI) 4년 연속 인증(한국능률협회)2017.07.06 한국서비스대상 종합대상 3년 연속 수상(한국표준협회)2017.10.19 2017년 세계표준의 날 산업통상자원부장관 표창 KS인증부분 한화손해보험 서울상담센터(산업통상자원부)2018.05.03 한국산업의 서비스품질지수(KSQI) 5년 연속 인증(한국능률협회)2018.05.18 CCM 소비자중심경영 6회 연속 인증2018.06.20 국제 3대신용평가사 신용등급 획득(S&P A, Moody's A2, Fitch A 등급)2018.07.05 한국서비스대상 종합대상 4년연속 수상(한국표준협회)2018.08.23 A.M.Best 신용등급 A획득2018.12.03 제7회 금융소비자보호대상 손해보험부문 대상 수상(한국경제)2018.12.07 제9회 스마트앱어워드 코리아 2018 금융부문 통합대상 수상 (한국인터넷전문가 협회)2019.03.06 2018년 유가증권시장 공시우수법인 수상(한국거래소) 2019.05.13 한국산업서비스품질지수(KSQI) 6년 연속 인증(한국능률협회)2019.07.05 한국서비스대상 종합대상 5년연속 수상(한국표준협회)2019.11.13 제45회 국가품질경영대회 국민안전 서비스품질상 수상(행정안전부)2019.11.28 제13회 자금세탁방지의 날 행사 금융위원장 기관 표창(금융위원회)2019.12.12 2019 소비자중심경영 CCM 부문 공정거래위원장 표창(공정거래위원회)2019.12.12 제10회 스마트앱 어워드코리아 2019 금융연계서비스부문 최우수상 수상2020.03.19 강성수 대표이사 취임2020.07.01 CCM 소비자중심경영 7회 연속 인증2020.12.01 CCM 소비자중심경영 7회 연속 인증 '명예의 전당' 수상2020.12.10 한화손해보험 온택트 사회공헌 프로그램 보건복지부 장관상 표창2021.01.05 '한화금융계열사 탈석탄 금융' 선언2021.03.09 2050 탄소중립 달성을 위한 기후금융 지지 선언2021.03.23 '금융소비자보호헌장' 선포2021.07.01 한화손해보험 ESG위원회 신설2021.07.30 한화손해보험 '지속가능경영보고서' 발간2021.10.28 한국기업지배구조원 ESG평가 통합 A등급 획득2021.11.19 2021 메세나 대상 '창의상' 수상2021.11.23 금융위원회 자금세탁방지의 날 '국무총리 표창' 수상2021.12.21 환경경영(ISO14001) 국제표준 인증 획득2022.02.24 지배구조헌장 제정2022.06.10 CCM 소비자중심경영 8회 연속인증2022.07.05 AM Best 신용평가 등급 'A(stable)'상향2022.07.20 2022 한화손해보험 '지속가능경영보고서' 발간

[주요 종속회사(캐롯손해보험(주))]

2019.01.30 금융위원회로부터 보험업 예비허가 획득

2019.05.15 캐롯주식회사 설립(자본금 850억)

2019.06.03 한화그룹 계열 편입2019.10.02 금융위원회로부터 보험업 본허가 획득2019.10.08 "캐롯주식회사"에서 "캐롯손해보험주식회사"로 상호 변경

2019.10.24 방송통신위원회로부터 개인위치정보사업 허가 획득

2020.01.13 일반보험 상품 판매 개시

2020.02.10 업계 최초 PER-MILE 자동차보험 상품 판매 개시2020.02.10 업계 최초 이커머스 '반품보험' 출시

2020.02.17 본사 사옥 이전(페럼빌딩 → 파인에비뉴)2020.04.06 국내최초 언택트 AI 기술 도입 ‘폰케어 액정안심보험’출시2020.04.08 현대자동차와 단독 제휴, ‘디지털 키’ 특화 자동차보험 출시2020.04.17 국내최초 언택트 AI기술 도입, ‘캐롯폰케어 액정안심보험’출시2020.04.29 국내최초 트랜스포밍형 상품, ‘스마트ON 레저상해보험’출시2020.06.09 보험 스위칭 시스템 특허권 취득2020.06.29 중고차 보험시장 진출(K CAR 제휴)2020.07.06 현대차 그룹과 커넥티드 카 데이터 연동 2020.07.13 골프존 멤버십 홀인원 보험 탑재2020.07.15 ‘캐롯9900 어린이보험’출시2020.07.27 레드닷 디자인 어워드 2020 본상 수상2020.07.31 전국 단위 ‘출동 보상 서비스’ 강화2020.08.03 캐롯의’AI영상인식기술’,SK텔레콤 ‘휴대폰 보험 가입 서비스’ 도입2020.09.17 부모님 안심 GIFT 보험’출시2020.10.16 대리운전종합보험’출시2020.11.26 피싱,해킹 금융사기보상보험’출시2020.12.17 SKT T맵 안전운전캠페인' 실시2021.01.05 ESG 경영실천 선언

2021.01.11 퍼마일보험 가입계약 10만건 돌파

2021.03.11 캐롯포인트 제도 도입

2021.04.20 캐롯플러그 관련 특허권 획득

2021.05.24 퍼마일보험 가입계약 20만건 돌파

2021.06.28 1000억원 규모 유상증자 실시

2021.08.05 한국도로공사와 '화물차 안전운전 프로그램’ MOU 체결

2021.10.19 '퍼마일자동차보험’가입 계약 수 30만건 돌파

2021.12.23 '퍼마일자동차보험’가입 계약 수 40만건 돌파

2022.01.17 IT기업 정체성 강화를 위한 신규 CI 공개

2022.02.08 소상공인 원스톱 보험 솔루션 '내가게보험' 출시

2022.02.28 '퍼마일자동차보험’가입 계약 수 50만건 돌파2022.05.03 네이버파이낸셜 반품보험 출시

2022.05.09 '퍼마일자동차보험’가입 계약 수 60만건 돌파

2022.05.12 캐롯멤버스Auto 론칭

차. 연결대상 종속회사 주요연혁

■ 2022년 9월 6일 현재 K-IFRS 기준 당사 연결대상 종속회사의 연혁은 다음과 같습니다.

회사의 법적, 상업적 명칭
주요 사업 내용
회사의 연혁

캐롯손해보험(주)
보험업
2019/05/15 설립

히어로손해사정(주)
손해사정업
2022/02/18 설립

3. 자본금 변동사항

자본금 변동추이

(단위 : 원, 주)

종류
구분
증권신고서 제출 전영업일(2022.09.06)
78기 반기(2022년 6월말)
77기(2021년말)
76기(2020년말)

보통주
발행주식총수
116,738,915
116,738,915
116,738,915
116,738,915

액면금액
5,000
5,000
5,000
5,000

자본금
583,694,575,000
583,694,575,000
583,694,575,000
583,694,575,000

우선주
발행주식총수
-
-
-
-

액면금액
-
-
-
-

자본금
-
-
-
-

기타
발행주식총수
-
-
-
-

액면금액
-
-
-
-

자본금
-
-
-
-

합계
자본금
583,694,575,000
583,694,575,000
583,694,575,000
583,694,575,000

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황2022년 9월 6일 현재 당사의 발행할 주식의 총수는 보통주 3억주이며 현재까지 발행한 주식의 총수는 보통주 147,693,405주입니다. 감소한 주식의 총수는 30,954,490주이며, 보고서 작성기준일 현재 유통주식수는 자기주식 118,489주를 제외한 보통주 116,620,426주입니다. 그 세부내용은 다음과 같습니다.

(기준일 :
2022년 09월 06일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
종류주식
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
300,000,000
-
300,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
147,693,405
-
147,693,405
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
30,954,490
-
30,954,490
-

1. 감자
30,954,490
-
30,954,490
-

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
116,738,915
-
116,738,915
-

Ⅴ. 자기주식수
118,489
-
118,489
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
116,620,426
-
116,620,426
-

나. 자기주식 취득 및 처분 현황

(기준일 :
2022년 09월 06일
)
(단위 : 주)

취득방법
주식의 종류
기초수량
변동 수량
기말수량
비고

취득(+)
처분(-)
소각(-)

배당가능이익범위이내취득
직접취득
장내 직접 취득
보통주
118,489
-
-
-
118,489
-

종류주식
-
-
-
-
-
-

장외직접 취득
보통주
-
-
-
-
-
-

종류주식
-
-
-
-
-
-

공개매수
보통주
-
-
-
-
-
-

종류주식
-
-
-
-
-
-

소계(a)
보통주
118,489
-
-
-
118,489
-

종류주식
-
-
-
-
-
-

신탁계약에 의한취득
수탁자 보유물량
보통주
-
-
-
-
-
-

종류주식
-
-
-
-
-
-

현물보유물량
보통주
-
-
-
-
-
-

종류주식
-
-
-
-
-
-

소계(b)
보통주
-
-
-
-
-
-

종류주식
-
-
-
-
-
-

기타 취득(c)
보통주
-
-
-
-
-
-

종류주식
-
-
-
-
-
-

총 계(a+b+c)
보통주
118,489
-
-
-
118,489
-

종류주식
-
-
-
-
-
-

주) 기초수량은 2021년 말 기준

나-1. 자기주식 직접 취득ㆍ처분 이행현황

(기준일 :
2022년 09월 06일
)
(단위 : 주, %)

구 분
취득(처분)예상기간
예정수량(A)
이행수량(B)
이행률(B/A)
결과보고일

시작일
종료일

직접 처분
2020년 02월 27일
2020년 05월 26일
1
1
100.0
2020년 02월 28일

직접 취득
2021년 03월 22일
2021년 06월 21일
118,489
118,489
100.0
2021년 04월 23일

다. 종류주식(명칭) 발행 현황 - 당사는 종류주식을 발행한 사실이 없습니다.

5. 정관에 관한 사항

가. 당사의 최근 사업보고서(2022. 3. 10)에 첨부된 정관의 최근 개정일은 2022년 3월 18일입니다. 2022년 3월 개최한 제 77기 정기주주총회에서 정관 일부변경되었습니다.
나. 정관 변경 이력 : 제77기 정기주주총회 정관 일부변경(2022.3.18)

정관변경일
해당주총명
주요변경사항
변경이유

2022년 03월 18일
제77기정기주주총회
1) 주주명부와 명의개서 대리인 조항 내용 변경2) 이사회내 위원회 추가 기재 (내부거래위원회, ESG위원회)3) 감사위원회 위원 선임 관련 내용 변경
1) 전자증권법 및 전자등록제도 도입 반영2) 상법상 이사회내 위원회 설치는 정관에 근거가 필요하다는 법률해석에 따라 관련 위원회 추가 기재3) 개정상법 제542조의12 제8항 반영(전자투표시 결의요건 완화)

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

[한화손해보험(주)]
한화손해보험은 대한민국 최초 민족자본 설립 손해보험사로 장기, 자동차, 일반보험분야에서 고객의 니즈에 맞는 다양한 상품 및 서비스를 제공하고 있습니다.2022년 반기 경영현황은 별도 재무제표 기준으로 매출(영업수익) 4조 1,123억원, 영업이익 2,143억원입니다. 당기순이익은 1,635억원을 시현하였습니다.
보험영업부문은 경과보험료 2조 4,774억원, 발생손해액 2조 346억원, 순사업비 4,897억원으로 487억원의 손실을 기록하였으나 투자영업부문에서 2,681억원의 이익을 달성하여 상기 금액의 흑자를 시현하였습니다.
지급여력비율(연결기준)은 금리인상에 따른 채권평가액 감소 등으로 하락한 135.9%입니다.
아울러 당사는 금융소비자보호법 시행에 맞춰 금융소비자보호 헌장 개정, 소비자 보호체계 강화 등을 통해 소비자 권익 보호에 최선을 다하고 있으며, ESG 중심 경영을 실천하고 이해관계자 들에게 정확한 정보를 제공하고자 2022 한화손해보험 지속가능경영보고서를 발간하였습니다.
(당사 홈페이지:https://www.hwgeneralins.com/intro/continue/sustainable_report.do)
본 사업의 개요에 요약된 내용의 세부사항 및 포함되지 않은 내용 등은 "II. 사업의 내용"의 "2. 영업의 현황"부터 "5. 재무건전성 등 기타 참고사항"까지의 항목에 상세히 기재되어 있으며 이를 참고하여 주시기 바랍니다.
[캐롯손해보험(주)]
당사는 국내 최초의 디지털 보험사로 '고객이 필요로 하는 상황에서, 고객이 이용한 만큼 지불하는 '보험 서비스를 통해 고객 가치를 향상하고 사회적 가치를 창출하고 있습니다. 고객의 필요에 따라 보장을 개시할 수 있는 'Smart On 보험 시리즈'와 고객이 주행한 거리만큼 보험료를 지불하는 '퍼마일 자동차 보험'등 기존 보험과는 차별화된 서비스 제공으로 합리적 소비를 원하는 MZ세대의 호응을 얻고 있습니다.2022년 반기 경영현황은 보험업회계기준에 따른 재무제표기준으로 원수보험료는 1,392억원을 거수하였으며, 총자산은 1,915억원으로 이 중 687억원을 운용하여 35.85%의 자산운용률을 기록하고 있습니다.손익에서는 보험영업부문에서 314억원 손실, 투자영업이익 9억원, 영업외손실 27억원으로 332억원의 당기순손실을 기록하였습니다.캐롯손해보험은 디지털보험사로 일반 점포를 두고 있지 않으며, 전국의 9개의 보상부를 운영하고 있습니다.2022년 상반기 현재 책임준비금은 약 881억원(지급준비금 330억원, 미경과보험료적립금 551억원)이며, 지급여력비율은 149.09%입니다.

2. 영업의 현황

[한화손해보험(주)]

가. 영업의 개황
2022년 반기 경영현황은 보험업회계기준에 따른 별도재무제표 기준 매출(영업수익)4조 1,123억원을 달성하였고, 총 자산은 20조 168억원으로 이 중 17조 4,004억원을 운용하여 86.93%의 자산운용률을 기록하고 있습니다.
손익은 보험영업부문에서 경과보험료 2조 4,774억원, 발생손해액 2조 346억원, 순사업비 4,897억원으로 487억원 손실이 발생하였으나 투자영업이익으로 2,681억원을 달성하여 2,136억원의 세전순이익을 시현하였습니다. 법인세 501억원을 감안할 경우 반기순이익은 1,635억원입니다.

나. 보험영업
나-1. 보험수지 및 계약현황

(1) 보험종목별 현황

2022년 반기의 원수보험료는 전년동기 대비 2.8% 증가한 3조 1,065억원을 거수하였습니다. 일반보험은 전년동기 대비 0.1% 감소하였고 자동차보험은 전년동기대비 7.1% 감소하였습니다. 장기보험은 보장성 중심의 상품판매 전략 및 계속보험료 증가에 힘입어 전년동기대비 4.7% 성장하였습니다.

(단위 : 백만원,%)

구 분
제78기 반기
제77기 반기
제77기

일 반
268,214
268,550
496,618

자동차
352,765
379,661
743,727

장 기(신계약)
2,485,551(105,069)
2,374,316(90,367)
4,736,084(145,730)

합 계
3,106,529
3,022,528
5,976,429

주1) 원수보험료 기준주2) 별도재무제표 실적 기준임
(2) 보험수지 및 계약현황

2022년 반기 보험영업손익은 487억의 손실을 기록하였습니다.

(제78기 반기)
(단위:백만원,%)

구 분
화 재
해 상
자동차
보 증
특 종
해외원보험
외국수재
장 기
개인연금
합 계

경과보험료
3,276
7,901
278,003
0
113,055
0
2,646
2,046,919
25,565
2,477,365

발생손해액
1,637
1,512
204,787
-90
83,026
0
421
1,706,192
37,113
2,034,598

순사업비
1,969
3,211
41,370
-7
19,843
0
306
419,162
3,820
489,674

이익배당
0
0
0
0
0
0
0
0
1,800
1,800

보험영업손익
-330
3,178
31,846
98
10,186
0
1,920
-78,435
-17,167
-48,706

주1) 장기, 개인연금 발생손해액 : 만기환급금, 해약환급금, 적립금 증가액 포함주2) 별도재무제표 실적 기준임
나-2. 보험종목별 수입보험료 및 보험금 내역
(1) 보험종목별 수입보험료 내역2022년 반기 수입보험료는 전년동기 대비 2.8% 증가한 3조 1,065억원을 거수하였습니다

(단위 : 백만원, %)

구 분
제78기 반기
제77기 반기
제77기

금 액
비 율
금 액
비 율
금 액
비 율

화 재
9,262
0.3
10,068
0.3
19,586
0.3

해 상
22,600
0.7
20,050
0.7
44,380
0.7

자동차
352,765
11.4
379,661
12.6
743,727
12.4

보 증
0
0.0
0
0.0
0
0.0

특 종
236,352
7.6
238,432
7.9
432,652
7.2

해외원보험
0
0.0
0
0.0
0
0.0

외국수재
0
0.0
0
0.0
0
0.0

장 기
2,459,920
79.2
2,342,539
77.5
4,674,830
78.2

개인연금
25,631
0.8
31,777
1.1
61,254
1.0

합 계
3,106,529
100.0
3,022,528
100.0
5,976,429
100.0

주1) 원수보험료 기준주2) 별도재무제표 실적 기준주3) 보험업감독업무시행세칙에 따른 업무보고서상 사업실적표 작성 기준 및 손해보험경영통일공시 기 준으로 작성됨

(2) 보험종목별 보험금 내역2022년 반기 보험금은 전년동기 대비 0.3% 감소한 1조 3,394억원입니다.

(단위 : 백만원, %)

구 분
제78기 반기
제77기 반기
제77기

금 액
비 율
금 액
비 율
금 액
비 율

화 재
2,350
0.2
7,985
0.6
22,892
0.8

해 상
5,636
0.4
9,416
0.7
15,767
0.6

자동차
251,128
18.7
282,172
21.0
577,112
21.1

보 증
0
0.0
0
0.0
0
0.0

특 종
110,253
8.2
112,294
8.4
223,836
8.2

해외원보험
0
0.0
0
0.0
0
0.0

외국수재
0
0.0
0
0.0
0
0.0

장 기
969,906
72.4
931,087
69.3
1,891,691
69.2

개인연금
199
0.0
221
0.0
458
0.0

합 계
1,339,472
100.0
1,343,174
100.0
2,731,756
100.0

주1) 원수보험료 기준주2) 별도재무제표 실적 기준주3) 보험업감독업무시행세칙에 따른 업무보고서상 사업실적표 작성 기준 및 손해보험경영통일공시 기 준으로 작성됨

(3) 손해보험 보험종목별 손해율

손해율은 전년동기 대비 1.1%p 하락한 82.1%를 기록하였습니다.

(단위 : % )

구 분
제78기 반기
제77기 반기
제77기

화 재
50.0
258.7
137.7

해 상
19.1
69.4
70.8

자동차
73.7
80.5
83.7

보 증
-41,477.1
-7,950.0
-7,119.2

특 종
73.4
61.8
67.3

해외원보험
-
-
-

외국수재
15.9
32.4
34.9

장 기
83.4
83.8
84.4

개인연금
145.2
132.2
139.8

합 계
82.1
83.2
84.1

주1) 손해율 : 발생손해액 / 경과보험료주2) 장기, 개인연금 : 만기환급금, 해약환급금, 적립금증가액 포함주3) 별도재무제표 실적 기준주4) 보험업감독업무시행세칙에 따른 업무보고서상 사업실적표 작성 기준 및 손해보험경영통일공시 기 준으로 작성됨

나-3. 모집형태별 영업현황

(1) 보험종목별 모집경로 및 모집형태

- 모집경로

ㅇ 개인영업 : 28 지역단

ㅇ 전략영업 : 8 GA영업단, 2 온라인영업부, 1방카슈랑스영업부 ㅇ 기업영업 : 8 법인영업부

- 모집형태

ㅇ 직급 ㅇ T/M

ㅇ 설계사 ㅇ C/M

ㅇ 대리점 ㅇ 중개인

ㅇ 공동인수 ㅇ 방카슈랑스

(2) 모집형태별 원수보험료2022년 반기 당사의 모집형태별 원수보험료는 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원,%)

구 분
모집형태
제78기 반기
제77기 반기
제77기

금 액
비 율
금 액
비 율
금 액
비 율

화 재
임직원
183
0.0
191
0.0
400
0.0

설계사
1,572
0.1
1,869
0.1
3,379
0.1

대리점
7,369
0.2
7,870
0.3
15,462
0.3

공동인수
138
0.0
139
0.0
345
0.0

소 계
9,262
0.3
10,068
0.3
19,586
0.3

해 상
임직원
12,032
0.4
9,078
0.3
21,800
0.4

설계사
104
0.0
84
0.0
187
0.0

대리점
10,106
0.3
10,340
0.3
21,141
0.4

공동인수
358
0.0
548
0.0
1,253
0.0

소 계
22,600
0.7
20,050
0.7
44,380
0.7

자동차
임직원
205,968
6.6
203,198
6.7
409,127
6.8

설계사
76,482
2.5
94,618
3.1
176,165
2.9

대리점
68,012
2.2
77,797
2.6
150,531
2.5

공동인수
2,302
0.1
4,048
0.1
7,904
0.1

소 계
352,765
11.4
379,661
12.6
743,727
12.4

특 종
임직원
91,730
3.0
108,143
3.6
169,091
2.8

설계사
3,141
0.1
3,544
0.1
7,362
0.1

대리점
139,591
4.5
124,780
4.1
250,700
4.2

공동인수
1,890
0.1
1,966
0.1
5,500
0.1

소 계
236,352
7.6
238,432
7.9
432,652
7.2

해외원보험
임직원
0
0.0
0
0.0
0
0.0

설계사
0
0.0
0
0.0
0
0.0

대리점
0
0.0
0
0.0
0
0.0

공동인수
0
0.0
0
0.0
0
0.0

소 계
0
0.0
0
0.0
0
0.0

장 기
임직원
-522
0.0
405
0.0
-87
-0.0

설계사
969,034
31.2
998,901
33.0
1,931,368
32.3

대리점
1,491,408
48.0
1,343,234
44.4
2,743,549
45.9

공동인수
0
0.0
0
0.0
0
0.0

소 계
2,459,920
79.2
2,342,539
77.5
4,674,830
78.2

개인연금
임직원
1,502
0.0
1,595
0.1
3,146
0.1

설계사
18,250
0.6
23,073
0.8
44,224
0.7

대리점
5,879
0.2
7,109
0.2
13,884
0.2

공동인수
0
0.0
0
0.0
0
0.0

소 계
25,631
0.8
31,777
1.1
61,254
1.0

합 계

3,106,529
100.0
3,022,528
100.0
5,976,429
100.0

주) 중개인, 방카슈랑스 실적은 대리점 실적에 포함주2) 별도재무제표 실적 기준임

나-4. 보험종목별 순사업비 및 사업비집행율 현황

사업비율은 전년동기대비 2.1%p 감소한 19.7%를 기록하였습니다.

(단위: 백만원, %)

구 분
제78기 반기
제77기 반기
제77기

보유보험료
순사업비
비 율
보유보험료
순사업비
비 율
보유보험료
순사업비
비 율

화 재
3,070
1,969
64.1
3,217
2,273
70.6
6,589
5,159
78.3

해 상
8,253
3,211
38.9
6,332
3,038
48.0
13,514
6,187
45.8

자동차
265,526
41,370
15.6
285,966
47,162
16.5
568,280
94,910
16.7

보 증
0
-7
-2182.7
1
-5
-687.5
5
46
897.5

특 종
128,055
19,843
15.5
129,984
18,432
14.2
235,951
47,495
20.1

해외원보험
0
0
-
0
0
-
0
0
-

외국수재
1,470
306
20.8
1,766
373
21.1
6,115
1,117
18.3

장 기
2,054,644
419,162
20.4
1,960,415
453,408
23.1
3,910,069
910,782
23.3

개인연금
25,540
3,820
15.0
31,674
2,405
7.6
61,058
5,330
8.7

합 계
2,486,558
489,674
19.7
2,419,355
527,085
21.8
4,801,581
1,071,026
22.3

주) 사업비율 = 순사업비 / 보유보험료 주2) 별도재무제표 실적 기준임

다. 투자영업

다-1. 자산 운용 현황

(1) 자산운용률

당사의 제78기 반기 자산운용률은 86.93%이며 각 사업년도 자산 운용률은 다음과 같습니다.

(단위 : 억원 , %)

구 분
제 78기 반기
제 77기 연간
제 76기 연간

총 자 산(A)
200,168
201,882
194,791

운용자산(B)
174,004
181,192
172,854

자산운용률(B/A)
86.93
89.75
88.74

주1) 제77기(전기) 및 제76기(전전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 1039호에 따라 작성되었습니다.주2) 운용자산 : 현금 및 예치금/단기매매증권/매도가능증권/만기보유증권/관계ㆍ종속기업/대출채권/부동산

(2) 운용내역별 이익 현황

당사의 반기보고서 작성기준일 현재 운용자산은 17,400,371백만원이며 제 78기 반기투자영업이익은 268,065백만원이며 개별 자산과 운용이익은 아래와 같습니다.

(단위 : 백만원 , %)

구 분
제 78기 반기
제 77기 연간
제 76기 연간

금 액
비 율
금 액
비 율
금 액
비 율

운용자산
대 출
기말잔액
4,596,128
26.4
4,816,356
26.6
4,934,665
28.5

운용이익
82,639
30.8
152,261
29.3
156,785
31.0

유가증권
기말잔액
11,836,626
68.0
12,323,752
68.0
11,483,286
66.4

운용이익
179,359
66.9
355,940
68.5
329,016
65.0

현ㆍ예금
기말잔액
177,062
1.0
195,076
1.1
158,742
0.9

운용이익
439
0.2
146
0.0
447
0.1

기 타
기말잔액
790,555
4.5
783,970
4.3
708,756
4.1

운용이익
5,628
2.1
11,605
2.2
19,651
3.9

계
기말잔액
17,400,371
100.0
18,119,153
100.0
17,285,449
100.0

운용이익
268,065
100.0
519,952
100.0
505,899
100.0

주1) 제77기(전기) 및 제76기(전전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 1039호에 따라 작성되었습니다. 주2) 운용이익은 계정별 운용수익에서 운용비용과 공통비용을 차감하여 산출.

다-3. 대출 (
1) 대출금 운용내역

당사의 대출금은 4,596,128백만원이며, 제 78기 반기 기준 장부금액입니다.개인대출 및 기업대출로 구분되며, 그 세부내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원 , %)

종 류
제 78 기 반기
제 77 기 연간
제 76 기 연간

금 액
수익률
금 액
수익률
금 액
수익률

개 인
2,065,189
3.8
2,086,923
3.4
2,163,171
3.3

기업
대 기 업
338,330
3.4
267,549
3.0
312,560
2.9

중소기업
2,192,609
3.7
2,461,883
3.2
2,458,935
3.4

합 계
4,596,128
3.7
4,816,356
3.3
4,934,665
3.3

주1) 이연대출부대수익, 현재가치할인차금 및 대손충당금 공제 후 기준주2) 제77기(전기) 및 제76기(전전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 1039호에 따라 작성되었습니다.
(2) 대출금의 잔존기간별 잔액 당사의 반기보고서 기준일 시점 대출금(대손충당금 공제 전)은 4,680,912백만원이며, 세부 대출금별로 그 잔존기간을 구분하였으며, 세부내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분

1년이하

1년초과~

3년이하

3년초과~

5년이하

5년초과

합 계

대출금

44,453

229,750

276,354

4,058,355

4,680,912

주1) 이연대출부대수익, 현재가치할인차금 공제 후 및 대손충당금 공제 전 기준주2) 제77기(전기) 및 제76기(전전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 1039호에 따라 작성되었습니다.

다-4. 유가증권 투자별 이익 현황

당사의 유가증권 세부 투자는 주식/채권/수익증권/외화증권/관계ㆍ종속회사주식/ 기타유가증권에 투자하고 있으며 제 78기 반기 이익률은 3.0%이며 세부사항은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원 , %)

구 분
제 78기 반기
제 77기 연간
제 76기 연간

기말잔액
이익률
기말잔액
이익률
기말잔액
이익률

유가증권
국ㆍ공채
2,494,211
2.4
2,771,149
2.1
2,065,785
2.7

특 수 채
1,636,755
2.8
2,002,015
2.1
1,942,523
4.0

금 융 채
109,581
3.3
189,376
3.2
195,615
3.6

회 사 채
772,222
2.7
1,030,447
2.2
989,866
2.8

주 식
146,178
4.3
311,970
17.3
233,857
3.3

수익증권
4,394,269
3.5
3,763,108
3.4
3,562,256
3.6

외화증권
1,446,209
2.7
1,958,665
3.2
2,284,066
2.6

관계/종속회사투자주식
135,044
-0.2
129,100
-0.2
66,770
-0.2

기 타
702,156
1.5
167,922
2.1
142,547
-0.3

합 계
11,836,626
3.0
12,323,752
3.0
11,483,286
3.2

주1) 해당자료는 K-IFRS 별도재무재표 기준입니다.주2) 운용이익은 계정별 운용수익에서 운용비용과 공통비용을 차감하여 산출.주3) 이익률 = 당기 운용이익 / {(전기말 자산 + 당기말 자산 - 당기 운용이익)/2}

다-5. 현ㆍ예금 및 신탁자산 운용내역
당사의 현ㆍ예금 및 신탁자산은 보고서 기준일 현재 1,771억입니다.세부내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원, % )

구 분
제78기 반기
제77기 연간
제76기 연간

기말잔액
수익률
기말잔액
수익률
기말잔액
수익률

현ㆍ예금
177,062
0.83
195,076
0.59
158,742
0.81

단자어음
-
-
-
-
-
-

금전신탁
-
-
-
-
-
-

합 계
177,062
0.83
195,076
0.59
158,742
0.81

주1) 제77기(전기) 및 제76기(전전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 1039호에 따라 작성되었습니다.

[캐롯손해보험(주)]

가. 영업의 개황

2022년 반기 경영현황은, 보험업회계기준에 따른 재무제표기준으로 원수보험료는 1,392억원을 거수하였으며, 손익에서는 보험영업부문에서 314억원 손실, 투자영업이익 9억원, 영업외손실 27억원으로 332억원의 당기순손실을 기록하였습니다
나. 보험영업

나-1. 보험수지 및 계약현황

(1) 보험종목별 현황

(단위 : 백만원)

구 분

제4기 반기

제3기 반기

제3기 연간

제2기 연간

일반

22,628

10,601

27,401

6,209

자동차

116,584

55,357

143,906

23,596

합계

139,212

65,957

171,307

29,805

주1) 원수보험료 기준

주2) 별도 재무제표 기준

주3) 보험업감독업무시행세칙에 따른 업무보고서상 사업실적표 작성 기준 및 손해보험경영통일공시 기준으로 작성됨
(2) 보험수지 및 계약현황

(단위 : 백만원)

구 분

일반

자동차

합계

경과보험료

2,580

51,559

54,140

발생손해액

1,860

52,325

54,185

순사업비

1,914

29,459

31,373

이익배당

0

0

0

보험영업손익

-1,193

-30,225

-31,418

주1) 별도 재무제표 기준

주2) 보험업감독업무시행세칙에 따른 업무보고서상 사업실적표 작성 기준 및 손해보험경영통일공시 기준으로 작성됨
나-2. 보험종목별 수입보험료 및 보험금 내역

(1) 보험종목별 수입보험료 내역

(단위 : 백만원 , %)

구 분

제4기 반기

제3기 반기

제3기 연간

제2기 연간

금액

비율

금액

비율

금액

비율

금액

비율

화재

0

0.0

0

0.0

0

0.0

0

0.0

해상

0

0.0

0

0.0

0

0.0

0

0.0

자동차

116,584

83.7

55,357

83.9

143,906

84.0

23,596

79.2

보증

0

0.0

0

0.0

0

0.0

0

0.0

특종

22,628

16.3

10,601

16.1

27,401

16.0

6,209

20.8

해외원보험

0

0.0

0

0.0

0

0.0

0

0.0

외국수재

0

0.0

0

0.0

0

0.0

0

0.0

장기

0

0.0

0

0.0

0

0.0

0

0.0

개인연금

0

0.0

0

0.0

0

0.0

0

0.0

합계

139,212

100.0

65,957

100.0

171,307

100.0

29,805

100.0

주1) 원수보험료 기준

주2) 별도 재무제표 기준

주3) 보험업감독업무시행세칙에 따른 업무보고서상 사업실적표 작성 기준 및 손해보험경영통일공시 기준으로 작성됨

(2) 보험종목별 보험금 내역

(단위 : 백만원 , %)

구 분

제4기 반기

제3기 반기

제3기 연간

제2기 연간

금액

비율

금액

비율

금액

비율

금액

비율

화재

0

0.0

0

0.0

0

0.0

0

0.0

해상

0

0.0

0

0.0

0

0.0

0

0.0

자동차

87,555

94.5

30,439

91.0

96,694

92.2

10,272

85.3

보증

0

0.0

0

0.0

0

0.0

0

0.0

특종

5,118

5.5

2,998

9.0

8,149

7.8

1,771

14.7

해외원보험

0

0.0

0

0.0

0

0.0

0

0.0

외국수재

0

0.0

0

0.0

0

0.0

0

0.0

장기

0

0.0

0

0.0

0

0.0

0

0.0

개인연금

0

0.0

0

0.0

0

0.0

0

0.0

합계

92,673

100.0

33,437

100.0

104,842

100.0

12,043

100.0

주1) 원수보험료 기준

주2) 별도 재무제표 기준

주3) 보험업감독업무시행세칙에 따른 업무보고서상 사업실적표 작성 기준 및 손해보험경영통일공시 기준으로 작성됨

(3) 손해보험 보험종목별 손해율

(단위 : 백만원 , %)

구 분

제4기 반기

제3기 반기

제3기 연간

제2기 연간

화재

0.0

0.0

0.0

0.0

해상

0.0

0.0

0.0

0.0

자동차

101.5

99.8

104.9

131.7

보증

0.0

0.0

0.0

0.0

특종

72.1

69.9

75.3

194.6

해외원보험

0.0

0.0

0.0

0.0

외국수재

0.0

0.0

0.0

0.0

장기

0.0

0.0

0.0

0.0

개인연금

0.0

0.0

0.0

0.0

합계

100.1

98.4

103.4

134.3

주1)손해율=발생손해액/경과보험료

주2)별도 재무제표 기준

주3) 보험업감독업무시행세칙에 따른 업무보고서상 사업실적표 작성 기준 및 손해보험경영통일공시 기준으로 작성됨

나-3. 모집형태별 영업현황

(단위 : 백만원 , %)

구 분
모집형태
제4기 반기
제3기 반기
제3기 연간
제2기 연간

금액
비율
금액
비율
금액
비율
금액
비율

자동차
회사모집
116,584
100.0
55,357
100.0
143,906
100.0
23,596
100.0

설계사
0
0.0
0
0.0
0
0.0
0
0.0

대리점
0
0.0
0
0.0
0
0.0
0
0.0

중개인
0
0.0
0
0.0
0
0.0
0
0.0

공동인수
0
0.0
0
0.0
0
0.0
0
0.0

소계
116,584
100.0
55,357
100.0
143,906
100.0
23,596
100.0

특종
회사모집
6,401
28.3
703
6.6
4,303
15.7
576
9.3

설계사
0
0.0
0
0.0
0
0.0
0
0.0

대리점
105
0.5
37
0.3
68
0.2
9
0.1

중개인
6,421
28.4
5,145
48.5
12,079
44.1
3,208
51.7

공동인수
9701
42.9
4,715
44.5
10,951
40.0
2,416
38.9

소계
22,628
100.0
10,601
100.0
27,401
100.0
6,209
100.0

회사계
회사모집
122,985
88.3
56,060
85.0
148,209
86.5
24,172
81.1

설계사
0
0.0
0
0.0
0
0.0
0
0.0

대리점
105
0.1
37
0.1
68
0.0
9
0.0

중개인
6,421
4.6
5,145
7.8
12,079
7.1
3,208
10.8

공동인수
9,701
7.0
4,715
7.1
10,951
6.4
2,416
8.1

소계
139,212
100.0
65,957
100.0
171,307
100.0
29,805
100.0

주1) 원수보험료 기준

주2) 별도 제무제표 기준 주3) 보험업감독업무시행세칙에 따른 업무보고서상 사업실적표 작성 기준 및 손해보험경영통일공시 기준으로 작성됨

나-4. 보험종목별 순사업비 및 사업비집행율 현황

(단위 : 백만원 , %)

구분

제4기 반기

제3기 반기

제3기 연간

제2기 연간

보유

보험료

순사업비

비율

보유

보험료

순사업비

비율

보유

보험료

순사업비

비율

보유보험료

순사업비

비율

화재

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

해상

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

자동차

56,339

29,459

52.3

26,904

22,565

83.9

70,983

52,790

74.4

11,818

24,771

209.6

보증

0

0

0

0

0

0

특종

3,293

1,914

58.1

1,409

2,121

150.5

3,722

5,481

147.3

495

7,953

1,608.1

해외원보험

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

외국수재

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

장기

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

개인연금

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

합계

59,632

31,373

52.6

28,313

24,686

87.2

74,706

58,271

78.0

12,312

32,724

265.8

주1) 사업비율=순사업비/보유보험료

주2) 별도재무제표 기준

주3) 보험업감독업무시행세칙에 따른 업무보고서상 사업실적표 작성 기준 및 손해보험경영통일공시 기준으로 작성됨

다. 투자영업다-1. 자산 운용 실적(자금운용)

당사의 주요 자산은 아래와 같이 구분되어 있으며 제4기 반기 총자산은 191,545백만원이며 개별 자산의 잔액은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원 , %)

구 분

제4기 반기

제3기 연간

제2기 연간

기말잔액

비중

기말잔액

비중

기말잔액

비중

현예금

22,071

11.52

2,576

1.28

3,164

3.60

단기매매증권

34,329

17.92

90,115

44.60

40,068

45.63

매도가능증권

9,807

5.12

9,913

4.91

-

-

관계기업투자주식

2,471

1.29

-

-

-

-

유형자산

17,257

9.01

13,334

6.60

5,510

6.27

기타자산

105,610

55.14

86,093

42.61

39,070

44.50

총 자산

191,545

100.00

202,031

100.00

87,812

100.00

주1) K-IFRS 별도재무제표 기준주2) 보험업감독업무시행세칙에 따른 업무보고서상 사업실적표 작성 기준 및 손해보험경영통일공시 기준으로 작성됨다-2. 자산 운용 현황

(1) 자산운용률당사의 제4기 반기 자산운용률은 다음과 같습니다

(단위 : 백만원 , %)

구 분

제4기 반기

제3기 연간

제2기 연간

총자산(A)

191,545

202,031

87,812

운용자산(B)

68,678

102,604

43,232

자산운용률(B/A)

35.85

50.79

49.23

주1) K-IFRS 별도재무재표 기준주2) 운용자산 : 현금 및 예치금/단기매매증권/매도가능증권/만기보유증권/관계ㆍ종속기업/대출채권/부동산 주3) 보험업감독업무시행세칙에 따른 업무보고서상 사업실적표 작성 기준 및 손해보험경영통일공시 기준으로 작성됨
(2) 운용내역별 이익 현황 당사의 보고서 작성기준일 현재 운용자산은 68,678백만원, 투자영업이익은 889백만원이며 개별자산과 운용이익은 아래와 같습니다.

(단위 : 백만원 , %)

구 분

제4기 반기

제3기 연간

제2기 연간

금액

비율

금액

비율

금액

비율

운용자산

현·예금

기말잔액

22,071

32.14

2,576

2.51

3,164

7.32

운용이익

-20

-2.25

-36

-13.64

33

4.41

단기매매증 권

기말잔액

34,329

49.99

90,115

87.83

40,068

92.68

운용이익

1,079

121.37

132

50.00

716

95.59

매도가능증 권

기말잔액

9,807

14.28

9,913

9.66

-

-

운용이익

130

14.62

168

63.64

-

-

관계기업투자주식

기말잔액

2,471

3.60

-

-

-

-

운용이익

-300

-33.75

-

-

-

-

계

기말잔액

68,678

100.00

102,604

100.00

43,232

100.00

운용이익

889

100.00

264

100.00

749

100.00

주1) K-IFRS 별도재무재표 기준주2) 운용이익은 계정별 운용수익에서 운용비용과 공통비용을 차감하여 산출.주3) 보험업감독업무시행세칙에 따른 업무보고서상 사업실적표 작성 기준 및 손해보험경영통일공시 기준으로 작성됨

다-3. 대출

(1) 대출금 운용내역

- "해당사항 없음"

(2) 대출금의 잔존기간별 잔액

- "해당사항 없음"

다-4. 유가증권 투자별 이익 현황

(단위 : 백만원)

구 분

제4기 반기

제3기 연간

제2기 연간

기말잔액

운용이익

기말잔액

운용이익

기말잔액

운용이익

단기매매증권

34,329

1,079

90,115

132

40,068

716

매도가능증권

9,807

130

9,913

168

-

-

관계기업투자주식

2,471

-300

-

-

-

-

합계

46,607

909

100,028

300

40,068

716

주1) K-IFRS 별도재무재표 기준주2) 보험업감독업무시행세칙에 따른 업무보고서상 사업실적표 작성 기준 및 손해보험경영통일공시 기준으로 작성됨

다-5. 현ㆍ예금 및 신탁자산 운용내역

(단위 : 백만원)

구 분

제4기 반기

제3기 연간

제2기 연간

기말잔액

운용이익

기말잔액

운용이익

기말잔액

운용이익

현·예금

22,071

-20

2,576

-36

3,164

33

합계

22,071

-20

2,576

-36

3,164

33

주1) K-IFRS별도재무제표 기준

주2) 운용이익은 운용수익에서 운용비용을 차감하여 산출

주3) 보험업감독업무시행세칙에 따른 업무보고서상 사업실적표 작성 기준 및 손해보험경영통일공시 기준으로 작성됨

3. 파생상품거래 현황

[한화손해보험(주)]
가. 파생상품 계약현황
당사는 외화금융상품의 환율변동에 따른 위험을 회피할 목적으로 통화선도, 통화스왑 등의 계약을 체결하고 있습니다. 또한 미래 금리 하락에 따른 국채 가격 상승 위험을 회피할 목적으로 채권선도 계약을 체결하고 있습니다. 기업회계기준에 따라, 위험회피목적의 파생상품계약에서 발생한 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 구분하여 인식하였으며, 매매목적의 파생상품계약에서 발생된 손익은 당기손익으로 인식하였습니다. 당기말 파생상품 계약현황 및 자산,부채는 다음과 같습니다.

(기준일 : 2022년 06월 30일) (단위 : 백만원)

구 분
계약금액
파생상품자산
파생상품부채

위험회피목적
통 화
선도
375,664
1,395
13.113

스왑
1,479,758
5,770
89,504

이자율
선도
1,370,041
-
202,729

주식
옵션
-
-
-

귀금속
옵션
-
-
-

기타
옵션
-
-
-

소계
3,225,453
7,165
305,347

매매목적
통 화
통화선도
-
-
-

이자율
스왑
-
-
-

주식
옵션
-
-
-

귀금속
옵션
-
-
-

기타
내재파생상품
-
-
-

소계
-
-
-

합계
3,225,453
7,165
305,347

나. 신용파생상품 상세명세
"당사는 제 78기 반기 작성기준일 현재 K-IFRS 재무제표 기준 신용파생상품을 보유하고 있지 아니합니다."
[캐롯손해보험(주)]
- "해당사항 없음"

4. 영업설비

[한화손해보험(주)]
가. 점포 현황

2022. 6. 30 기준 (단위 : 개)

지역단
사업단
지점
사업소
보상부
합 계

28
-
171
46
4
249

나. 영업용부동산 및 지점 내역

2022. 6. 30 기준 (단위 : 백만원 )

구 분
토지 (장부가액)
건물 (장부가액)
합 계

한화금융센터(여의도)
264,147
110,304
374,451

대전사옥
3,172
770
3,942

서소문사옥
48,048
9,528
57,576

용산태승
13,981
621
14,602

신설사옥
20,891
15,024
35,915

부산중앙사옥
8,032
5,081
13,113

대전대흥사옥
2,322
5,674
7,996

광주사옥
1,272
3,040
4,312

울산사옥
11,553
1,841
13,394

청주봉명사옥
2,498
1,604
4,102

수원현대증권
419
671
1,090

인천르네상스
340
694
1,034

수안보연수원
10,647
69,501
80,148

합 계
387,322
224,353
611,675

주) 구축물(장부가액) 은 건물(장부가액)에서 제외

[캐롯손해보험(주)]

가. 점포 현황

2022. 6. 30 현재 (단위 : 개)

지역단

사업단

지점

사업소

보상부

합계

-

-

-

-

9

9

나. 영업용부동산 및 지점 내역
- "해당사항 없음"

5. 재무건전성 등 기타 참고사항

[한화손해보험(주)]

가. 책임준비금 적립내역

책임준비금은 보유계약에 대한 장래의 지급의무를 충실히 이행하기 위하여 적립한 부채입니다. 2022년 반기말 준비금은 전년동기 대비 8,699억원 증가한 17조 9,630억원입니다.

(단위 : 백만원)

구 분
제78기 반기
제77기 반기
제77기

책임준비금
지급준비금
1,420,822
1,352,223
1,406,508

장기저축성보험료적립급
54,512
14,947,731
15,361,438

미경과보험료적립금
748,589
756,280
723,295

계약자배당준비금
21,820
19,620
22,404

계약자이익배당준비금
9,800
9,146
8,000

배당보험손실보전준비금
7,501
8,156
7,501

합 계
17,963,044
17,093,155
17,529,146

주) 별도재무제표 실적 기준
나. 지급여력 비율

(단위 : 백만원 , %)

구 분
제78기 반기
제77기 반기
제77기

지급여력(A)
2,017,769
2,038,573
1,948,677

지급여력기준(B)
1,485,188
1,075,447
1,101,726

지급여력비율 (A/B)
135.9
189.6
176.9

주1) 1. (위험기준) 지급여력비율 = 지급여력 / (위험기준) 지급여력기준금액 ×100 2. 지급여력 : 납입자본금, 자본잉여금, 이익잉여금, 비상위험준비금 등의 합계액에서 미상각신 계약비, 무형자산 등의 합계액을 차감한 금액 3. 위험기준 지급여력기준금액 : 보험위험액, 금리위험액, 신용위험액, 시장위험액, 운영위험액 을 합산한 금액 주2) 연결재무제표 실적 기준임주3) 22년 반기 실적은 추정 실적임

다. 한국채택국제회계기준 제1117호 적용시 재무영향
당사가 현재 구축된 결산시스템 등을 활용하여 2022년 반기 재무제표에 대해 K-IFRS 제1117호 적용에 따른 재무영향 평가를 실시한 결과는 다음과 같습니다.동 분석결과는 향후 이용할 수 있는 추가정보 및 경제상황 등에 따라 변경될 수 있으며, 별도 재무상태표 기준으로 작성되었습니다.

(단위 : 억원 )

구 분

K-IFRS 제1104호

(A)

K-IFRS 제1117호

(B)

증감(B-A)

자 산(*1)
200,168
170,888
(29,280)

부 채
197,388
140,887
(56,501)

자 본(*2)
2,780
30,001
27,221

자본/자본잉여금
6,513
6,513
-

신종자본증권
3,391
3,391
-

이익잉여금
7,392
18,819
11,427

기타포괄손익누계액
(14,516)
1,278
15,794

- 기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손실
(14,331)
(14,331)
-

- 보험금융손익 기타포괄손익
-
16,447
16,447

- 기타
(185)
(838)
(653)

(*1)
보험계약대출 13,473억원, 미상각신계약비 7,795억원이 보험계약부채 항목으로 변경됨

(*2)
현행 기준서 제1104호 하에서 보험부채는 원가평가이나, 금융자산은 공정가치 평가로 당반기 중 기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손실 14,331억원을 자본으로 인식하였습니다. 제1117호 최초적용시 전환시점 보험부채 평가차이 등으로 이익잉여금이 증가하며, 최초 적용이후 보험계약부채 공정가치 평가액 감소로 인하여 보험금융손익 기타포괄손익평가이익 16,447억원이 자본으로 인식됩니다.

라. 산업의 특성, 성장성, 경기변동의 특성, 계절성

(1) 산업의 특성 - 보험업은 사람의 생사에 관하여 약정한 급여의 제공을 약속하거나, 우연한 사고로 인하여 발생하는 손해의 보상을 약속하고 금전을 수수하는 것 등을 업으로 행위하며, 생명보험업, 손해보험업, 제3보험업으로 구분됩니다. - 손해보험업의 보험종목으로는 일반보험(화재, 해상, 특종, 보증보험 등) , 자동차보험, 장기보험이 있습니다. 또한 보험업은 다수의 고객에 대한 보험금 지급 의무로 인한 공공성이 강하며, 자동차보험과 장기손해보험 등의 가계성보험이 차지하는 비율이 높아 내수산업으로서의 성격을 지니고 있습니다.

(2) 산업의 성장성 - 손해보험업계는 장기보험시장을 중심으로 국내 손해보험시장이 성장을 지속할 것으로 보이나 저성장으로 인한 수요감소 등의 위협의 요인도 있습니다. 자동차보험의 경우 디지털 손해보험사의 출범 및 언택트 시장의 발달로 인하여 비대면 채널 중심으로 성장하고 있습니다

(3) 경기변동의 특성 - 손해보험업은 보험종목에 따라 정도의 차이는 있으나, 전반적으로 경기가 침체되고 금융시장이 불안정할 경우, 매출 성장이 둔화되고 모럴해저드의 증가 ·보유계약 이탈 ·투자이익 감소 등으로 수익이 감소될 수 있습니다. - 반대로 경기 상승은 매출 성장과 수익 증대에 긍정적인 요인으로 작용할 수 있습니다. 다만, 손해보험업은 다른 업권과 달리 경기후행적 특징을 가지고 있습니다.

(4) 계절성 - 손해보험영업 자체는 계절적 요인에 크게 영향을 받지 않으나, 손해율 측면에서 자동차보험의 경우 기후적인 요인(여름철의 폭우, 겨울철의 폭설)과 휴가철 자동차 운행 증가 등에 따라 변동이 있을 수 있습니다.

마. 국내외 시장 여건(시장의 안정성, 경쟁상황, 시장점유율 추이)
- 국내보험산업은 기술 및 사회의 발전과 함께 새로운 위험의 등장으로 시장의 규모는 지속적으로 성장 할 것이나 저성장, 저출산 등의 영향으로 성장세는 다소 둔화될 것으로 예상됩니다. - 국내 손해보험업계는 당사를 비롯한 13개 원수보험사와 1개 재보험사(코리안리), 1개 보증보험 전업사(서울보증보험)가 있습니다. 또한 다수의 외국계 보험사가 국내에 진출하여 원수 및 재보험업을 영위하고 있습니다. - 손해보험시장은 신규 경쟁자의 진입과 제판분리 등으로 경쟁이 치열해지고 있습니다. 또한 회계기준 등 제도 변경, 리스크 중심의 관리감독 강화, 소비자 권익 보호를 위한 불완전판매감독 강화, 공시제도 확대 등 대내외 경영환경이 빠르게 변하고있습니다.

[캐롯손해보험(주)]

가. 준비금 적립내역

(단위 : 백만원)

구 분

제4기 반기

제3기 연간

제2기 연간

지급준비금

지급준비금

33,020

22,672

4,218

미경과보험료적립금

55,064

41,599

11,691

합 계

88,084

64,270

15,909

나. 지급여력 비율

(단위 : 백만원, %)

구 분

제4기 반기

제3기 연간

제2기 연간

지급여력(A)

37,703

69,074

31,463

지급여력기준(B)

25,289

17,740

3,120

지급여력비율(A/B)

149.09

389.36

1,008.35

주1) 별도재무제표 실적 기준주2) 22년(제4기 2분기) 실적은 추정치로 향후 변동가능성 있음

다. 산업의 특성
- 보험업은 사람의 생사에 관하여 약정한 급여의 제공을 약속하거나 우연한 사고로 인하여 발생하는 손해의 보상을 약속하고 금전을 수수하는 것 등을 업으로 행하는 것으로, 생명보험업, 손해보험업, 제3보험업으로 구분합니다. - 손해보험의 영위 종목으로는 화재보험, 해상보험, 자동차보험, 보증보험, 재보험, 그 밖에 대통령령으로 정하는 보험종목으로 제 3보험업(상해보험, 질병보험, 간병보험) 이 있으며, 제3보험업은 손해보험회사 및 생명보험회사에서 모두 영위 가능합니다. 손해보험회사의 영위사업은 보험업법 및 관계법령에 의한 보험업(보험영업, 영업지원, 언더라이팅, 손해사정 및 보험금지급업무), 자산운용 등으로 이루어져 있습니다. - 손해보험산업은 우연한 사고에 따른 경제상의 불안정을 제거 또는 경감하기 위해 다수의 경제주체(기업, 개인 등)가 결합, 합리적 계산에 따른 위험에 대비하여 공동 준비를 하는 사회 경제적 산업입니다. 즉, 기업의 생산활동 및 가정생활의 안정화를 도모하는 사회경제적 역할을 함으로써 일반기업과 달리 수익성 외에도 "공공성"이 특히 강조되는 특성을 가진 산업입니다. 또한 국민소득, 물가, 인구, 산업구조, 사회심리의 변화 및 금융시장의 여건 등이 종합적으로 작용되며, 대체적으로 경기흐름을 뒤따라가는 후행적 특성을 보이고 있습니다.
라. 국내외 시장 여건
- 국내 손보시장에는 30개의 보험사가 진입하여 사업을 영위하고 있습니다. 이 중 10개 국내 일반손보사와 2개 국내전업손보사, 10개 외국손보사 등 22개 보험사는 원수보험업을 영위하고 있으며, 8개 손보사는 재보험업을 영위하고 있습니다.

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약연결재무정보

(단위 : 백만원)

구 분
제 78 기 반기말
제 77 기 기말
제 76 기 기말

현금및현금성자산
181,075
197,512
161,906

금융자산
17,218,281
17,810,852
17,153,375

관계기업투자주식
22,366
19,376
14,529

유형자산
492,430
476,003
364,644

투자부동산
172,146
187,940
180,802

무형자산
61,387
66,791
74,893

기타자산
1,950,550
1,526,512
1,568,184

<자산총계>
20,098,235
20,284,986
19,518,333

보험계약부채
18,051,128
17,593,416
16,577,933

금융부채
1,693,844
1,079,918
984,916

기타부채
133,412
152,070
248,832

<부채총계>
19,878,384
18,825,404
17,811,681

자본금
583,695
583,695
583,695

기타불입자본
70,390
70,390
73,299

자본조정
(1,322)
(1,525)
-

신종자본증권
339,136
219,179
219,179

기타자본구성요소
(1,452,412)
19,222
386,517

이익잉여금
650,810
526,847
417,184

비지배지분
29,554
41,774
26,778

<자본총계>
219,851
1,459,582
1,706,652

(2022. 1. 1.~ 2022. 6. 30)
(2021. 1. 1.~ 2021. 12. 31)
(2020. 1. 1.~ 2020. 12. 31)

보험료수익
3,237,230
6,135,828
5,994,181

영업이익
177,455
134,317
70,333

법인세비용차감전순이익
177,611
139,567
71,013

당기순이익
127,979
94,867
48,250

지배기업주주지분순이익
141,163
121,984
61,262

비지배지분순이익
(13,185)
(27,117)
(13,012)

기타포괄손익
(1,496,296)
(367,295)
205,781

총포괄이익
(1,368,317)
(272,428)
254,031

주당순이익(원)
1,155
939
315

연결에 포함된 회사수
2개
2개
3개

주) 상기 요약연결재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.

나. 요약재무정보

(단위 : 백만원)

구 분
제 78 기 반기
제 77 기 기말
제 76 기 기말

현금및현금성자산
177,062
195,076
158,742

금융자산
17,119,411
17,684,033
17,104,509

관계ㆍ종속기업투자주식
135,044
129,100
66,770

유형자산
473,793
462,669
359,135

투자부동산
172,391
187,940
180,802

무형자산
47,396
50,507
54,565

기타자산
1,891,707
1,480,096
1,554,614

<자산총계>
20,016,804
20,189,421
19,479,137

보험계약부채
17,963,044
17,529,146
16,562,024

금융부채
1,655,710
1,035,328
968,797

기타부채
120,090
140,926
241,074

<부채총계>
19,738,844
18,705,400
17,771,895

자본금
583,695
583,695
583,695

기타불입자본
68,336
68,335
67,828

자본조정
(721)
(513)
-

신종자본증권
339,136
219,179
219,179

기타자본구성요소
(1,451,655)
20,421
387,259

이익잉여금
739,169
592,904
449,281

<자본총계>
277,960
1,484,021
1,707,242

종속ㆍ관계ㆍ공동기업 투자주식의 평가방법
원가법,공정가치법
원가법,공정가치법
원가법,공정가치법

(2022. 1. 1.~ 2022. 6. 30)
(2021. 1. 1.~ 2021. 12. 31)
(2020. 1. 1.~ 2020.12. 31)

보험료수익
3,100,153
5,967,143
5,964,700

영업이익
214,339
200,418
111,255

법인세비용차감전순이익
213,591
199,402
111,789

당기순이익
163,466
155,943
88,383

기타포괄손익
(1,496,738)
(366,838)
204,397

총포괄이익
(1,333,272)
(210,895)
292,780

주당순이익(원)
1,346
1,230
659

주) 상기 요약연결재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다

2. 연결재무제표

반 기 연 결 재 무 상 태 표

제 78 (당)기 반기말 2022년 6월 30일 현재

제 77 (전)기말 2021년 12월 31일 현재

한화손해보험주식회사와 그 종속기업
(단위 : 원)

과 목
주석
제78(당)기 반기말
제77(전)기말

자 산

I. 현금및현금성자산
4, 6

181,074,603,277

197,512,288,072

II. 예치금
5, 6

-

161,777,851,226

III. 유가증권
5, 6

-

12,296,949,444,757

IV. 금융자산
5, 6

17,218,280,883,375

-

1. 당기손익-공정가치측정금융자산

1,199,476,082,298

-

2. 당기손익-공정가치측정금융자산 (당기손익조정접근법)

3,988,440,322,641

-

3. 기타포괄손익-공정가치측정금융자산

7,391,371,144,110

-

4. 상각후원가측정금융자산

4,631,828,438,474

-

5. 파생상품(위험회피목적)

7,164,895,852

-

V. 관계업투자주식
7

22,365,674,850

19,375,801,857

VI. 대출채권
5, 6

-

4,816,355,715,078

VII. 유형자산
8

492,429,856,716

476,003,019,476

VIII. 투자부동산
8

172,146,447,723

187,939,629,877

IX. 무형자산
8

61,386,500,114

66,791,477,228

X. 사용권자산
9

41,169,722,744

40,931,163,922

XI. 파생금융상품자산
5, 6

-

8,896,434,925

XII. 순확정급여자산
15

-

1,912,645,150

XIII. 당기법인세자산

100,733,800

7,025,858,289

XIV. 이연법인세자산

418,352,122,343

-

XV.기타금융자산
5, 6

-

526,872,090,241

XVI. 기타자산
10

1,487,712,155,399

1,472,416,276,735

XVII. 특별계정자산
13

3,216,901,984

4,228,382,453

자 산 총 계

20,098,235,602,325

20,284,988,079,286

부 채

I. 보험계약부채
11, 12

18,051,128,152,337

17,593,416,250,670

II. 금융부채

1,693,843,790,345

-

1. 차입부채
6, 17
726,725,957,843

-

2. 파생상품부채(위험회피목적)
5, 6
305,347,143,248

-

3. 기타금융부채
6, 18
661,770,689,254

-

III. 당기법인세부채

48,692,768,544

-

IV. 이연법인세부채

499,904,759

76,075,044,999

V. 리스부채
14

41,272,506,447

40,996,145,880

VI. 순확정급여부채
15

7,034,742,972

-

VII. 충당부채
16

6,621,553,427

6,064,386,795

VIII. 차입부채
6, 17

-

477,402,942,797

IX. 파생금융상품부채
5, 6

-

72,631,213,239

X. 기타금융부채
6, 18

-

529,883,656,003

XI. 기타부채
19

25,730,613,176

24,319,236,344

XII. 특별계정부채
13

3,560,372,303

4,616,178,220

부 채 총 계

19,878,384,404,310

18,825,405,054,947

자 본

I. 자본금
20

583,694,575,000

583,694,575,000

II. 기타불입자본
20

70,390,386,596

70,390,386,596

III. 자본조정
20

(1,321,774,242)

(1,525,001,403)

IV. 신종자본증권
21

339,135,635,000

219,178,660,000

V. 기타자본구성요소
22

(1,452,412,356,872)

19,221,927,895

VI. 이익잉여금
대손준비금 적립(환입)예정금액 당반기말 : 2,337,035,109 원 전기말 : (7,593,414,162) 원 비상위험준비금 적립예정금액 당반기말 : 10,982,352,754 원 전기말 : 20,449,574,288 원

23

650,810,324,571

526,848,320,572

VII.비지배지분

29,554,407,962

41,774,155,679

자 본 총 계

219,851,198,015

1,459,583,024,339

부 채 및 자 본 총 계

20,098,235,602,325

20,284,988,079,286

별첨 주석은 본 반기연결재무제표의 일부입니다.

반 기 연 결 포 괄 손 익 계 산 서

제 78 기 반기 2022년 1월 1일부터 2022년 6월 30일까지

제 77 기 반기 2021년 1월 1일부터 2021년 6월 30일까지

한화손해보험주식회사와 그 종속기업
(단위 : 원)

과 목
주석
제78(당)기 반기
제77(전)기 반기

3 개 월
누 적
3 개 월
누 적

I. 영업수익

2,139,978,608,076
4,313,386,015,700
1,936,253,976,681
3,993,954,600,972

1.보험료수익
25
1,591,438,245,821
3,237,229,883,390
1,512,910,331,754
3,078,940,814,186

2.재보험수익
26
277,072,500,596
552,346,100,676
262,299,199,388
519,137,381,863

3.이자수익
24
91,011,244,355
180,306,119,218
86,217,881,515
171,015,123,695

4.당기손익인식-공정가치금융자산관련이익
24
20,570,728,257
56,175,701,950
-
-

(1)당기손익인식-공정가치측정금융자산관련이익

19,339,273,169
57,052,217,720
-
-

(2)당기손익조정접근법조정

1,231,455,088
(876,515,770)
-
-

5.유가증권평가및처분이익
24
-
-
16,421,615,297
29,281,915,823

6.대출채권평가및처분이익
24
3,964,309,904
5,199,709,142
1,003,388,180
2,674,856,148

7.외환거래및환산이익
24
68,789,694,488
105,326,771,209
693,694,911
60,471,573,505

8.파생상품평가및처분이익
24
2,722,472,405
6,470,220,433
(1,400,148,100)
7,854,067,820

9.기타포괄손익-공정가치측정금융자산 처분이익
24
2,127,450,234
8,925,027,741
-
-

10.기타수익
27
82,042,776,294
161,138,140,408
58,052,712,561
124,497,666,428

11.특별계정수입수수료

4,666,769
9,670,458
31,272,618
33,178,777

12.특별계정수익
13
234,518,953
258,671,075
24,028,557
48,022,727

II. 영업비용

2,061,681,124,759
4,135,931,514,486
1,897,769,433,240
3,886,031,012,307

1.보험계약부채전입액

215,620,991,808
436,250,697,151
213,902,417,892
519,678,302,989

2.지급보험금
28
1,067,598,489,701
2,219,659,108,374
1,033,562,036,294
2,042,667,129,589

3.재보험비용
26
357,384,251,749
691,040,147,496
320,293,678,600
631,272,503,215

4.구상손실
10
607,193,482
1,702,988,953
338,279,001
1,246,870,590

5.사업비
29
196,888,841,315
363,810,020,327
188,032,105,840
341,523,262,550

6.이연신계약비상각비
10
104,154,715,527
212,599,197,692
122,212,150,743
242,197,853,944

7.재산관리비
30
1,137,083,843
6,064,331,037
3,171,747,227
6,434,943,320

8.당기손익인식-공정가치금융자산관련손실
24
27,382,877,199
56,092,462,397
-
-

(1)당기손익인식-공정가치측정금융자산관련손실

50,947,289,183
103,539,686,718
-
-

(2)당기손익조정접근법조정

(23,564,411,984)
(47,447,224,321)
-
-

9.유가증권평가및처분손실
24
-
-
1,501,547,358
2,335,071,629

10.대출채권평가및처분손실
24
2,364,918,410
3,027,036,765
1,279,844,699
3,827,434,061

11.외환거래및환산손실
24
1,729,535,211
2,935,562,516
(5,870,989,161)
1,993,402,974

12.파생상품평가및처분손실
24
67,795,955,457
105,696,191,087
7,135,867,183
67,916,182,039

13.기타포괄손익-공정가치측정금융자산 처분손실
24
2,441,852,694
7,478,187,872
-
-

14.이자비용
24
8,854,762,901
15,180,411,790
5,758,067,702
11,337,239,799

15.기타비용
31
7,485,090,076
14,136,419,053
6,428,622,941
13,552,721,674

16.특별계정지급수수료

46,433
80,901
28,364
71,207

17.특별계정비용
13
234,518,953
258,671,075
24,028,557
48,022,727

III. 영업이익

78,297,483,317
177,454,501,214
38,484,543,441
107,923,588,665

IV. 영업외수익
32
325,301,398
1,639,990,029
1,811,907,618
2,164,087,972

V. 영업외비용
33
520,964,774
1,483,010,625
1,444,030,893
1,750,718,838

VI. 법인세비용차감전순이익

78,101,819,941
177,611,480,618
38,852,420,166
108,336,957,799

VII. 법인세비용
34
22,656,081,864
49,632,825,910
11,661,144,840
30,948,398,811

VIII. 반기순이익

55,445,738,077
127,978,654,708
27,191,275,326
77,388,558,988

IX. 기타포괄손익

(786,209,111,518)
(1,496,345,011,463)
89,822,781,102
(252,444,759,229)

1. 후속적으로 당기손익으로 재분류될 수 없는 항목

(11,234,739,770)
(21,580,511,607)
88,085,734,048
88,085,734,048

1) 기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익

(11,234,739,770)
(21,580,511,607)
-
-

2) 유형자산 재평가이익

-
-
88,085,734,048
88,085,734,048

2. 후속적으로 당기손익으로 재분류될 수 있는 항목

(774,974,371,748)
(1,474,764,499,856)
1,737,047,054
(340,530,493,277)

1) 당기손익-공정가치평가금융자산 (당기손익조정접근법) 평가손익

(18,795,267,240)
(35,300,597,081)
-
-

2) 기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익

(671,779,604,219)
(1,314,781,302,410)
-
-

3) 매도가능금융자산평가손익

-
-
5,975,813,528
(330,706,993,373)

4) 파생상품평가손익

(84,504,606,409)
(124,728,554,141)
(4,230,739,042)
(9,794,720,372)

5) 특별계정기타포괄손익

105,106,120
45,953,776
(8,027,432)
(28,779,532)

X. 총포괄이익(손실)

(730,763,373,441)
(1,368,366,356,755)
117,014,056,428
(175,056,200,241)

XI. 반기순이익의 귀속

55,445,738,077
127,978,654,708
27,191,275,326
77,388,558,988

지배기업의 소유주
35
62,864,864,064
141,163,286,286
33,563,185,574
89,340,127,574

비지배지분

(7,419,125,987)
(13,184,631,578)
(6,371,910,248)
(11,951,568,586)

XII. 총포괄이익(손실)의 귀속

(730,763,373,441)
(1,368,366,356,755)
117,014,056,428
(175,056,200,241)

지배기업의 소유주

(723,295,069,639)
(1,355,132,547,362)
123,385,966,676
(163,104,631,655)

비지배지분

(7,468,303,802)
(13,233,809,393)
(6,371,910,248)
(11,951,568,586)

XIII. 지배기업의 소유주에 대한 주당이익

1. 기본 및 희석주당순이익
35
510
1,155
262
713

별첨 주석은 본 반기연결재무제표의 일부입니다.

반 기 연 결 자 본 변 동 표

제 78 기 반기 2022년 1월 1일부터 2022년 6월 30일까지

제 77 기 반기 2021년 1월 1일부터 2021년 6월 30일까지

한화손해보험주식회사와 그 종속기업
(단위 : 원)

과 목
자 본 금
기타불입자본
자본조정
신종자본증권
기타자본구성요소
이익잉여금
지배기업의소유주 귀속
비지배지분
총 계

2021.1.1
583,694,575,000
73,299,196,114
2,215
219,178,660,000
386,516,626,356
417,183,826,449
1,679,872,886,134
26,778,303,679
1,706,651,189,813

반기순이익(손실)
-
-
-
-
-
89,340,127,574
89,340,127,574
(11,951,568,586)
77,388,558,988

유상증자
-
-
(1,458,882,740)
-
-
-
(1,458,882,740)
38,400,000,000
36,941,117,260

신종자본증권 분배금
-
-
-
-
-
(6,160,000,000)
(6,160,000,000)
-
(6,160,000,000)

자기주식의 취득
-
-
(513,401,950)
-
-
-
(513,401,950)
-
(513,401,950)

주식기준보상
-
507,132,920
-
-
-
-
507,132,920
-
507,132,920

매도가능금융자산평가손익
-
-
-
-
(330,706,993,373)
-
(330,706,993,373)
-
(330,706,993,373)

파생상품평가손익
-
-
-
-
(9,794,720,372)
-
(9,794,720,372)
-
(9,794,720,372)

특별계정기타포괄손익
-
-
-
-
(28,779,532)
-
(28,779,532)
-
(28,779,532)

유형자산재평가이익
-
-
-
-
88,085,734,048
-
88,085,734,048
-
88,085,734,048

비지배지분의 증감
-
(3,415,942,438)
-
-
-
-
(3,415,942,438)
3,415,942,438
-

2021.6.30
583,694,575,000
70,390,386,596
(1,972,282,475)
219,178,660,000
134,071,867,127
500,363,954,023
1,505,727,160,271
56,642,677,531
1,562,369,837,802

2022.1.1
583,694,575,000
70,390,386,596
(1,525,001,403)
219,178,660,000
19,221,927,895
526,848,320,572
1,417,808,868,660
41,774,155,679
1,459,583,024,337

회계기준 변경에 따른 변동효과(주석2)
-
-
-
-
24,661,548,881
(10,723,782,285)
13,937,766,596
-
13,937,766,596

반기순이익(손실)
-
-
-
-
-
141,163,286,286
141,163,286,286
(13,184,631,578)
127,978,654,708

신종자본증권발행

-
-
-
149,749,055,000
-
-
149,749,055,000
-
149,749,055,000

신종자본증권상환
-
-
(207,920,000)
(29,792,080,000)
-
-
(30,000,000,000)
-
(30,000,000,000)

신종자본증권 분배금
-
-
-
-
-
(6,477,500,000)
(6,477,500,000)
-
(6,477,500,000)

주식기준보상
-
-
411,147,161
-
-
-
411,147,161
269,061,676
680,208,837

당기손익-공정가치평가금융자산(당기손익조정접근법)평가손익
-
-
-
-
(35,300,597,081)
-
(35,300,597,081)
-
(35,300,597,081)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익
-
-
-
-
(1,336,312,636,202)
-
(1,336,312,636,202)
(49,177,815)
(1,336,361,814,017)

파생상품평가손익
-
-
-
-
(124,728,554,141)
-
(124,728,554,141)
-
(124,728,554,141)

특별계정기타포괄손익
-
-
-
-
45,953,776
-
45,953,776
-
45,953,776

비지배지분의 증감
-
-
-
-
-
-
-
745,000,000
745,000,000

2022.6.30
583,694,575,000
70,390,386,596
(1,321,774,242)
339,135,635,000
(1,452,412,356,872)
650,810,324,571
190,296,790,053
29,554,407,962
219,851,198,015

별첨 주석은 본 반기연결재무제표의 일부입니다.

반 기 연 결 현 금 흐 름 표

제 78 기 반기 2022년 1월 1일부터 2022년 6월 30일까지

제 77 기 반기 2021년 1월 1일부터 2021년 6월 30일까지

한화손해보험주식회사와 그 종속기업
(단위 : 원)

과 목
주 석
제78(당)기 반기
제77(전)기 반기

I. 영업활동으로 인한 현금흐름

(24,224,663,909)

542,676,754,233

반기순이익

127,978,654,708

77,388,558,988

조정
38
480,145,866,726

582,256,532,354

영업활동으로 인한 자산ㆍ부채의 변동
38
(875,160,374,714)

(351,105,546,531)

이자의 수취

166,465,125,172

162,182,314,598

이자의 지급

(13,404,000,000)

(10,788,452,055)

배당금의 수취

104,456,926,332

81,275,017,391

법인세부담액

(14,706,862,133)

1,468,329,488

II. 투자활동으로 인한 현금흐름

(344,554,615,053)

(540,060,574,283)

당기손익-공정가치측정금융자산의 처분

554,792,610,769

-

기타포괄손익공정가치측정금융자산의 처분

565,373,771,611

-

매도가능금융자산의 처분

-

687,979,516,242

관계기업투자주식의 처분

2,962,772,003

2,640,000,000

투자부동산 및 유형자산의 처분

78,336,398

21,253,045

무형자산의 처분

3,425,000,000

2,081,333,600

보증금의 감소

1,510,514,690

2,678,274,087

당기손익-공정가치측정금융자산의 취득

(724,417,894,678)

-

기타포괄손익공정가치측정금융자산의 취득

(688,912,844,983)

-

매도가능금융자산의 취득

-

(1,230,928,736,567)

투자활동관련 파생상품의 정산

(29,329,252,869)

9,179,257,537

관계기업투자주식의 취득

(5,090,000,000)

(1,520,000,000)

투자부동산 및 유형자산의 취득

(6,206,013,910)

(6,601,001,751)

무형자산의 취득

(2,171,501,876)

(870,069,599)

투자활동 관련 선급금 유출

(12,081,481,826)

(2,680,028,144)

보증금의 증가

(2,046,686,439)

(2,040,372,733)

비지배지분부채의 증감

(2,441,943,943)

-

III. 재무활동으로 인한 현금흐름

350,058,430,141

15,973,705,042

임대보증금의 증가

661,022,000

468,313,050

임대보증금의 감소

(107,175,450)

(109,928,630)

차입부채의 발행

249,134,380,000

-

리스부채의 상환

(14,383,851,409)

(14,602,297,058)

비지배주주지분및부채의 증감

745,000,000

38,349,902,370

신종자본증권 분배금

(5,740,000,000)

(6,160,000,000)

신종자본증권의 발행

149,749,055,000

-

신종자본증권의 상환

(30,000,000,000)

-

주식발행비용

-

(1,458,882,740)

자기주식의 취득

-

(513,401,950)

IV. 현금및현금성자산의 증가(I + II + III)

(18,720,848,821)

18,589,884,992

V. 기초 현금및현금성자산

197,512,288,072

161,906,252,461

VI. 외화표시 현금및현금성자산의 환율변동효과

2,283,164,026

671,228,982

VII. 반기말 현금및현금성자산

181,074,603,277

181,167,366,435

별첨 주석은 본 반기연결재무제표의 일부입니다.

3. 연결재무제표 주석

제 78 기 반기 2022년 1월 1일부터 2022년 6월 30일까지

제 77 기 반기 2021년 1월 1일부터 2021년 6월 30일까지

한화손해보험주식회사와 그 종속기업

1. 지배기업의 개요

기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 의한 지배기업인 한화손해보험주식회사(이하 "지배기업")는 1946년 3월에 화재보험상품 판매를 주요 영업목적으로 하여 설립되었으며, 그 후 지속적으로 업무영역을 확대하여 현재는 화재보험 뿐만 아니라, 특종ㆍ해상ㆍ장기ㆍ자동차ㆍ개인연금 등의 업무를 영위하고 있습니다. 지배기업은 2009년 12월 29일 동종 업종의 제일화재해상보험㈜를 흡수합병하였으며, 당반기말 현재 전국에 28개의 지역단, 169개의 지점 및 4개의 보상부(장기보험 2개, 자동차보험 2개)를 설치ㆍ운영하고 있습니다.

지배기업은 1975년 6월 중 주식을 한국거래소에 상장하였고, 수차의 증자 및 감자를 걸쳐 당반기말 현재 자본금은 583,695백만원이며 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

주주명
소유주식수(주)
지분율

한화생명보험㈜
59,957,146
51.36%

우리사주조합
3,580,296
3.07%

자기주식
118,489
0.10%

기타
53,082,984
45.47%

합 계
116,738,915
100.00%

당반기말 현재 연결실체가 판매 중인 보험상품과 신규판매는 중지되었으나 계약이 유지되고 있는 보험상품의 내역은 다음과 같습니다.

구 분
보험상품

판매중
판매중지
합 계

일반보험
421종
4종
425종

자동차보험
18종
-
18종

장기보험
41종
1,008종
1,049종

퇴직연금
7종
-
7종

합 계
487종
1,012종
1,499종

2. 재무제표 작성기준 및 유의적 회계정책

(1) 반기연결재무제표 작성기준- 회계기준의 적용 연결실체의 반기연결재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되는 요약중간재무제표입니다. 동 재무제표는 기업회계기준서 제1034호 ‘중간재무보고’에 따라 작성되었으 며, 연차연결재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다. 선별적 주석은 직전 연차보고기간말 후 발생한 연결실체의 재무상태와 경영성과의 변동을 이해하는데 유의적인 거래나 사건에 대한 설명을 포함하고 있습니다.

- 추정과 판단① 경영진의 판단 및 가정과 추정의 불확실성 한국채택국제회계기준은 중간재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 중간보고 기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진 의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 중간보고기간 말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제 환경과 다를 경우 이 러한 추정치와 실제 결과는 다를 수 있습니다. 반기연결재무제표에서 사용된 연결실체의 회계정책 적용과 추정금액에 대한 경영진의 판단은 2021년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 연차연결재무제표와 동일한 회계정책과 추정의 근거를 사용하였습니다.② 공정가치 측정연결실체는 공정가치평가 정책과 절차를 수립하고 있습니다. 동 정책과 절차에는 공정가치 서열체계에서 수준 3 으로 분류되는 공정가치를 포함한 모든 유의적인 공정가치 측정 의 검토를 책임지는 평가부서의 운영을 포함하고 있으며, 그 결과는 재무담당임원에게 직접 보고되고 있습니다. 평가부서는 정기적으로 관측 가능하지 않은 유의적인 투입변수와 평가 조정을 검토하고 있습니다. 공정가치 측정에서 중개인 가격이나 평가기관과 같은 제 3 자 정보를 사용하는 경우, 평가부서에서 제 3 자로부터 입수한 정보에 근거한 평가가 공정가치 서열체계 내 수 준별 분류를 포함하고 있으며 해당 기준서의 요구사항을 충족한다고 결론을 내릴 수 있는 지 여부를 판단하고 있습니다. 연결실체는 유의적인 평가 문제를 감사위원회에 보고하고 있습니다. 자산이나 부채의 공정가치를 측정하는 경우, 연결실체는 최대한 시장에서 관측가능한 투입변수를 사용하고 있습니다. 공정가치는 다음과 같이 가치평가기법에 사용된 투입변수에 기초하여 공정가치 서열체계 내에서 분류됩니다. · 수준 1: 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않 은 공시가격 · 수준 2: 수준 1 의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으 로 관측가능한 투입변수 ·수준 3: 자산이나 부채에 대한 관측 가능하지 않은 투입변수 자산이나 부채의 공정가치를 측정하기 위해 사용되는 여러 투입변수가 공정가치 서열체계 내에서 다른 수준으로 분류되는 경우, 연결실체는 측정치 전체에 유의적인 공정가치 서열 체계에서 가장 낮은 수준의 투입변수와 동일한 수준으로 공정가치 측정치 전체를 분류하 고 있으며, 변동이 발생한 보고기간 말에 공정가치 서열체계의 수준간 이동을 인식하고 있습니다. 공정가치 측정 시 사용된 가정의 자세한 정보는 주석 6에 포함되어 있습니다.(2) 유의적인 회계정책하기에 기재된 사항을 제외하고 반기연결재무제표에 적용된 회계정책은 직전 연차연결재무제표에 적용한 회계정책과 동일합니다. 반기의 법인세의 인식과 측정에 대한 정책은 주석 34에 기재하였습니다. 회계정책의 변경은 연결실체의 2022년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 연차연결재무제표에도 반영될 것입니다. - 당기에 새로 도입된 기준서 및 해석서와 그로 인한 회계정책의 변경내용1) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'

기업회계기준서 제1109호는 과거 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측 정'을 대체합니다. 회사는 동 기준서를 2022년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용하였습니다. 다만, 2023년부터 적용하는 새로운 보험 기준서 제1117호 '보험계약'을 적용하기 전 제1109호 '금융상품' 적용시 회계불일치와 한시적 변동성 문제가발생할 우려가 있어 이에 연결실체는 당기손익조정접근법(Overlay approach)을 적용하였습니다.

새로운 기업회계기준서 제1109호는 소급 적용이 원칙이나, 금융상품의 분류ㆍ측정, 손상의 경우 비교정보 재작성을 면제하는 등 일부 예외조항을 두고 있고, 위험회피회계의 경우 옵션의 시간가치 회계처리 등 일부 예외조항을 제외하고는 전진적으로 적용합니다. 이에 따라 연결실체는 전기 재무제표 재작성 면제규정을 적용하였습니다.

기업회계기준서 제1109호는 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상현금흐름 특성에 근거한 금융자산의 분류와 측정, 기대신용손실에 기초한 금융상품의 손상모형, 위험회피회계 적용조건을 충족하는 위험회피대상항목과 위험회피수단의 확대 또는 위험회피효과 평가방법의 변경 등을 주요 특징으로 합니다.

① 금융자산의 분류 및 측정새로운 기업회계기준서 제1109호를 적용할 경우 연결실체는 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거하여 다음 표와 같이 금융자산을 후속적으로 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치, 당기손익-공정가치로 측정되도록 분류하고, 복합계약이 금융자산을 주계약으로 포함하는 경우에는 내재파생상품을 분리하지 않고 해당 복합계약 전체를 기준으로 금융자산을 분류합니다.

계약상 현금흐름 특성/사업모형
원금과 이자만으로 구성
그 외의 경우

계약상 현금흐름 수취 목적
상각후원가 측정 (주1)
당기손익-공정가치 측정 (주2)

계약상 현금흐름 수취 및 매도 목적
기타포괄손익-공정가치 측정 (주1)

매도 목적, 기타
당기손익-공정가치 측정

(주1)
회계불일치를 제거하거나 감소시키기 위하여 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있음(취소 불가)

(주2)
단기매매목적이 아닌 지분증권의 경우 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있음(취소 불가)

기업회계기준서 제1109호에서 금융자산을 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치측정 대상으로 분류하기 위한 요건이 현행 기업회계기준서 제1039호의 요건보다 엄격하므로, 기업회계기준서 제1109호 도입 시 당기손익-공정가치 측정 대상 금융자산의 비중이 증가하여 당기손익의 변동성이 확대될 수 있습니다.

기업회계기준서 제1109호에 따르면 계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성된 현금흐름이 발생하고 계약상 현금흐름 수취를 목적으로 하는 채무상품만 상각후원가로 측정할 수 있습니다.

기업회계기준서 제1109호에 따르면 계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성된 현금흐름이 발생하고 계약상 현금흐름 수취 및 매도를 목적으로 하는 채무상품을 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다.기업회계기준서 제1109호에 따르면 단기매매목적으로 보유하지 않는 지분상품은 최초 인식시점에 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있고, 동 포괄손익은 후속적으로 당기손익으로 재순환(recycling)되지 않습니다.

기업회계기준서 제1109호에 따르면 계약조건에 따른 현금흐름이 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성되지 않거나 매매가 주된 목적인 채무상품과 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정하지 않은 지분상품은 당기손익-공정가치로 측정합니다.② 금융부채의 분류 및 측정새로운 기업회계기준서 제1109호에 따르면 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정한 금융부채의 공정가치 변동 중 해당 금융부채의 신용위험 변동으로 인한 부분은 당기손익이 아닌 기타포괄손익으로 표시하고, 동 기타포괄손익은 후속적으로 당기손익으로 재순환하지 않습니다. 다만, 금융부채의 신용위험 변동에 따른 공정가치 변동을기타포괄손익으로 인식하면 회계불일치가 발생하거나 확대될 경우에는 해당 공정가치 변동을 당기손익으로 인식합니다.

현행 기업회계기준서 제1039호에서 모두 당기손익으로 인식했던 당기손익-공정가치 측정항목으로 지정한 금융부채의 공정가치 변동 중 일부가 기타포괄손익으로 표시되므로 금융부채의 평가 관련 당기손익이 감소할 수 있습니다.

③ 손상: 금융자산과 계약자산

현행 기업회계기준서 제1039호에서는 발생손실모형(incurred loss model)에 따라 손상발생의 객관적 증거가 있는 경우에만 손상을 인식하지만, 새로운 기업회계기준서 제1109호에서는 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품, 리스채권, 계약자산, 대출약정, 금융보증계약에 대하여 기대신용손실모형(expected credit loss impairment model)에 따라 손상을 인식합니다.

기업회계기준서 제1109호에서는 금융자산 최초 인식 후 신용위험의 증가 정도에 따라 아래 표와 같이 3단계로 구분하여 12개월 기대신용손실이나 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하도록 하고 있어 현행 기업회계기준서 제1039호의 발생손실모형에 비하여 신용손실을 조기에 인식할 수 있습니다.

구 분 (주1)
손실충당금

Stage 1
최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 경우 (주2)
12개월 기대신용손실: 보고기간 종료일 이후 12개월 내에 발생가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 2
최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가한 경우
전체기간 기대신용손실: 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 3
신용이 손상된 경우

(주1)
기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'의 적용범위에 포함되는 거래에서 생기는 매출채권이나 계약자산의 경우 유의적인 금융요소가 없다면 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정해야 하고, 유의적인 금융요소가 있다면 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 것을 회계정책으로 선택할 수 있음. 리스채권도 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 것을 회계정책으로 선택할 수 있음.

(주2)
보고기간 말 신용위험이 낮은 경우에는 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 것으로 간주할 수 있음.

기업회계기준서 제1109호에서는 최초 인식 시점에 신용이 손상된 금융자산은 최초 인식 후 전체기간 기대신용손실의 누적변동분만을 손실충당금으로 계상합니다.

④ 위험회피회계새로운 기업회계기준서 제1109호에서는 현행 기업회계기준서 제1039호에서 정한 위험회피회계의 체계(mechanics of hedge accounting: 공정가치위험회피, 현금흐름위험회피, 해외사업장순투자위험회피)를 유지하지만, 복잡하고 규정중심적인 기업회계기준서 제1039호의 위험회피회계 요구사항을 기업의 위험관리활동에 중점을 둔 원칙중심적인 방식으로 변경했습니다. 위험회피대상항목과 위험회피수단을 확대하였고, 높은 위험회피효과가 있는지에 대한 평가 및 계량적인 판단기준(80~125%)을 없애는 등 위험회피회계 적용요건을완화하였습니다. 기업회계기준서 제1109호의 위험회피회계를 적용할 경우, 현행 기업회계기준서 제1039호의 위험회피회계 적용요건을 충족하지 못하는 일부 거래에 대해서도 위험회피회계를 적용할 수 있게 되어 당기손익의 변동성이 축소될 수 있습니다.

이 외에 금융자산의 분류와 측정, 손상, 위험회피회계와 관련된 다수의 경과규정을 포함하고 있습니다.연결실체는 기업회계기준서 제1109호의 최초 적용에 따른 누적변동효과를 2022년 1월 1일 현재 연결재무상태표에 일괄 반영하였으며, 기업회계기준서 제1109호 도입의 영향은 다음과 같습니다.

① 2022년 1월 1일 연결자본변동표에 미치는 영향:- 이익잉여금

(단위:천원)

구 분
금액

기초 이익잉여금(기업회계기준서 제1039호)
526,848,321

기업회계기준서 제1109호 도입으로 인한 조정
(10,723,782)

매도가능금융자산에서 당기손익-공정가치측정 금융자산으로 분류
137,002,359

파생상품 평가손익조정
(3,629,206)

매도가능금융자산에서 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산으로 분류
(14,735,841)

상각후원가측정금융자산의 신용손실충당금 인식
1,346,212

기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 신용손실충당금 인식
(757,842)

당기손익조정접근법(Overlay approach)에 따른 대체
(133,373,153)

법인세효과 및 기타
3,423,688

기초 이익잉여금(기업회계기준서 제1109호)
516,124,538

- 기타포괄손익누계액

(단위:천원)

구 분
금액

기초 기타포괄손익누계액(기업회계기준서 제1039호)
19,221,928

기업회계기준서 제1109호 도입으로 인한 조정
24,661,549

매도가능금융자산에서 당기손익-공정가치측정 금융자산으로 분류
(137,002,359)

파생상품 평가손익조정
3,629,206

매도가능금융자산에서 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산으로 분류
18,824,824

대여금 및 수취채권에서 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산으로 분류
12,952,360

기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 신용손실충당금 인식
757,842

당기손익조정접근법(Overlay approach)에 따른 대체
133,373,153

법인세효과
(7,873,476)

기초 기타포괄손익누계액(기업회계기준서 제1109호)
43,883,477

② 2022년 1월 1일 연결재무상태표에 미치는 영향:

(단위:천원)

구 분
2021년 12월 31일기준서 제1039호에 따른 장부금액 (i)
재분류 (ii)
재측정 (iii)
2022년 1월 1일기준서 제1109호에 따른장부금액(iv)=(i)+(ii)+(iii)
2022년 1월 1일이익잉여금에미치는 영향

당기손익-공정가치 측정 항목
487,354,728
-
-
487,354,728
-

가산 :

매도가능증권(기준서 제1039호)에서 대체
-
3,805,167,765
-
3,805,167,765
-

당기손익-공정가치 측정 항목의 총 변동
487,354,728
3,805,167,765
-
4,292,522,493
-

기타포괄손익-공정가치 측정 항목
11,809,594,716
-
-
11,809,594,716
-

가산 - 채무상품과 지분상품 :

대출채권(기준서 제1039호)에서 대체
-
825,818,978
13,521,164
839,340,142
-

상각후원가_예치금에서 대체
-
160,405,000
(568,804)
159,836,196
-

매도가능증권(기준서 제1039호)에서 대체
-
-
-
-
(14,735,841)

차감 - 채무상품과 지분상품 :

기대신용손실의 측정
-
-
-
-
(757,842)

매도가능금융자산(기준서 제1039호)에서 당기손익-공정가치 측정 항목(기준서 제1109호)으로대체: 분류요건에 따라 요구되는 재분류
-
(3,804,137,448)
-
(3,804,137,448)
-

기타포괄손익-공정가치 측정 항목의 총 변동
11,809,594,716
(2,817,913,470)
12,952,360
9,004,633,606
(15,493,683)

상각후원가
5,505,414,286
-
-
5,505,414,286
-

차감 :

기대신용손실의 측정
-
-
1,346,212
1,346,212
1,346,212

기타포괄손익-공정가치(기준서 제1109호)로 대체
-
(982,133,499)
-
(982,133,499)
-

상각후원가의 총 변동
5,505,414,286
(982,133,499)
1,346,212
4,524,626,999
1,346,212

최초 적용일에 금융자산의 제1039호에 따른 대손충당금 및 제1037호에 따른 충당부채의 기말잔액과 제1109호에 따라 산정된 대손충당금 및 충당부채의 측정 범주별 차이조정 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
2021년 12월 31일기준서 제1039호에따른 충당금
재측정
2022년 1월 1일기준서 제1109호에따른 장부금액

제1109호에 따라 기타포괄손익-공정가치측정금융자산으로 측정되는 제1039호에 따른 매도가능금융자산(채무증권)
-
626,614
626,614

제1109호에 따라 기타포괄손익-공정가치측정금융자산으로 측정되는 제1039호에 따른 대여금 및 수취채권
-
131,227
131,227

제1109호에 따라 상각후 원가로 측정되는 제1039호에 따른 대여금 및 수취채권
23,921,595
(1,346,212)
22,575,382

합 계
23,921,595
(588,371)
23,333,224

2) 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채, 우발자산’개정 - 손실부담계약: 계약이행원가연결실체는 2022년 1월 1일부터 손실부담계약-계약이행원가와 관련한 K-IFRS 1037 개정 27 Insights 3.12.635 사항을 적용하였습니다. 그 결과로 손실부담계약의 평가에 대한 회계정책의 변경이 발생 하였습니다. 종전에는 손실부담계약 여부를 판단하기 위해 계약을 이행하기 위한 증분원가만을 포함하였습니다. 개정사항에 따르면 계약을 이행하기 위한 증분원가 뿐만 아니라 기타 직접비용의 배분을 모두 포함해야 합니다. 연결실체는 2022년 1월 1일에 존재하는 모든 계약을 분석하였으며, 개정된 회계정책을 적용함에 따라 손실부담계약으로 식별되는 계약은 없는 것으로 판단하였습니다. 따라서 2022년 1월 1일 현재 회계정책 변경으로 인한 기초 자본에는 변동이 없습니다.3) 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정 - 개념체계의 인용

사업결합 시 인식할 자산과 부채의 정의를 개정된 재무보고를 위한 개념체계를 참조하도록 개정되었으나, 기업회계기준서 제1037호 ‘충당부채, 우발부채 및 우발자산’ 및 해석서 제2121호 ‘부담금’의 적용범위에 포함되는 부채 및 우발부채에 대해서는 해당 기준서를 적용하도록 예외를 추가하고, 우발자산이 취득일에 인식되지 않는다는 점을 명확히 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

4) 기업회계기준서 제1016호 '유형자산' 개정 - 의도한 사용 전의 매각금액

기업이 자산을 의도한 방식으로 사용하기 전에 생산된 품목의 판매에서 발생하는 수익을 생산원가와 함께 당기손익으로 인식하도록 요구하며, 유형자산의 취득원가에서 차감하는 것을 금지하고 있습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.5) 기업회계기준서 제 1116호 '리스' 개정 - 2021년 6월 30일 후에도 제공되는 코로나19 관련 임차료 할인 등
코로나19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있도록 하는 실무적 간편법의 적용대상이 2022년 6월 30일 이전에 지급하여야 할 리스료에 영향을 미치는 리스료 감면으로 확대되었습니다. 리스이용자는 비슷한 상황에서 특성이 비슷한 계약에 실무적 간편법을 일관되게 적용해야 합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.6) 한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020

한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

·기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초 채택’: 최초채택기업인 종속기업

·기업회계기준서 제1109호 '금융상품’: 금융부채 제거 목적의 10% 테스트 관련 수수료

·기업회계기준서 제1041호 '농림어업’: 공정가치 측정- 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

1) 기업회계기준서 제1117호 '보험계약'(제정)

기업회계기준서 제1117호는 보험계약의 인식, 측정, 표시 및 공시에 대한 원칙을 설정하고, 기업회계기준서 제1104호 보험계약을 대체합니다.

기업회계기준서 제1117호는 직접참가특성이 있는 보험계약에 대해 변동수수료접근법을 적용하는 수정된 일반모형을 설명합니다. 특정 요건을 충족하는 경우 보험료배분접근법을이용하여 잔여보장부채를 측정함으로써 일반모형은 단순화됩니다.

일반모형은 미래현금흐름의 금액, 시기 및 불확실성을 추정하기 위해 현행의 가정을 이용하며, 그러한 불확실성에 대한 원가를 명시적으로 측정합니다. 시장이자율과 보험계약자의 옵션 및 보증의 영향을 고려합니다.

기업회계기준서 제1117호는 실무적으로 불가능하여 수정소급법이나 공정가치법이 적용되는 경우가 아니라면 소급적으로 적용되어야 합니다.

경과규정의 목적상 최초 적용일은 동 기준서를 최초로 적용하는 회계연도의 개시일이며, 전환일은 최초 적용일의 직전 기간의 기초시점입니다.① 주요 변경사항2021년 4월 23일 제정된 기업회계기준서 제1117호 보험계약은 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용되며, 동 기준서는 현행 기업회계기준서 제1104호 보험계약을 대체할 예정입니다.기업회계기준서 제1117호의 주요 특징은 보험부채의 현행가치 측정, 발생주의에 따른 보험수익 인식, 보험손익과 투자손익의 구분표시 등입니다. 즉, 현행 기업회계기준서 제1104호에서는 과거 정보(보험판매 시점의 금리 등)를 이용하여 보험부채를 측정하고, 회사가 보험료를 수취하면 수취한 보험료를 그대로 현금주의에 따라 보험수익으로 인식하며 보험손익과 투자손익간 구분표시 의무가 없었습니다. 반면, 기업회계기준서 제1117호에서는 현재시점(보고시점)의 가정과 위험을 반영한 할인율을 사용하여 현행가치로 보험부채를 측정하고, 보험수익은 매 회계연도별로 연결실체가 계약자에게 제공한 서비스를 반영하여발생주의에 따라 수익을 인식하며 보험손익과 투자손익을 구분표시하게 됩니다.연결실체가 기업회계기준서 제1117호를 적용하여 재무제표를 작성하는 경우 현행 재무제표와 유의적인 차이를 발생시킬 것으로 예상되는 부분은 다음과 같습니다. 이러한 부분은 향후 발생할 모든 차이를 포함한 것은 아니며 향후 추가적인 분석결과에 따라 변경될 수 있습니다.[보험부채의 평가] 기업회계기준서 제1117호에 따르면, 연결실체는 보험계약에 따른 모든 현금흐름을 추정하고 보고시점의 가정과 위험을 반영한 할인율을 사용하여 보험부채 등을 측정합니다.구체적으로, 연결실체는 유사한 위험에 노출되어 있고 함께 관리되는 계약으로 구성된 보험계약포트폴리오를 식별한 후 동 포트폴리오 내에서 수익성이 유사한 계약 등으로 보험계약집합을 구분합니다. 이후 보험계약집합은 미래현금흐름에 대한 추정치(보험계약대출관련 현금흐름포함, 화폐의 시간가치 등 반영), 위험조정, 보험계약마진의 합계로 측정됩니다. 기업회계기준서 제1117호 도입에 따라 보험계약마진 계정이 새로 도입되는데, 이는미래에 보험계약서비스를 제공함에 따라 인식하게 될 미실현이익을 의미합니다.

한편, 재보험계약은 재보험회사가 다른 연결실체가 발행한 원수 보험계약 등에서 발생하는 보험금 등을 보상하기 위해 발행한 보험계약을 의미하며, 출재된 보험계약집합도 보험계약집합에 대한 미래현금흐름의 현재가치를 추정할 때에는 원수보험계약집합과 일관된 가정을 적용합니다. [재무성과의 인식 및 측정]기업회계기준서 제1117호에 따르면, 보험수익은 매 회계연도별로 연결실체가 계약자에게제공한 서비스(보험보장)를 반영하여 수익을 발생주의에 따라 인식하며, 보험사건과 관계없이 보험계약자에게 지급하는 투자요소(해약ㆍ만기환급금 등)는 보험수익에서 제외합니다. 또한, 보험손익과 투자손익을 구분 표시함에 따라 정보이용자는 손익의 원천을 확인할수 있습니다.

또한, 당사는 보험계약집합 관련 화폐의 시간가치와 금융위험 및 이들의 변동효과를 보험금융손익에 포함하며, 해당 기간의 보험금융손익을 당기손익과 기타포괄손익으로 구분할지에 대한 회계정책을 선택하여야 합니다.

[전환관련 회계정책]기업회계기준서 제1117호 경과규정에 의하면, 당사는 전환일(2022.1.1. 최초 적용일직전 연차보고기간의 기초시점) 전 발행된 보험계약집합에 대해 완전소급법, 수정소급법 또는 공정가치법을 적용하여 기존 원가기준 평가액을 현행가치 평가액으로 조정하여야 합니다.원칙적으로 당사는 전환일 이전에도 기업회계기준서 제1117호를 계속 적용해 온 것처럼 보험계약집합을 식별ㆍ인식ㆍ측정(완전소급법)하여야 하지만, 동 방법이 실무적으로 불가능한 경우 수정소급법 또는 공정가치법 중 하나의 방법을 선택하여 적용할 수 있습니다. 다만, 일정요건을 충족하는 직접참가특성이 있는 보험계약집합의 경우 완전소급법 적용이 가능하더라도 공정가치법을 적용할 수 있습니다.

한편, 수정소급법은 과도한 원가나 노력 없이 이용할 수 있는 합리적이고 뒷받침될 수 있는 정보를 사용하여 완전소급법과 매우 근접한 결과를 얻기 위한 방법이며, 공정가치법은 기업회계기준서 제1113호(공정가치 측정)에 따른 공정가치 평가액 등을 활용하여 보험계약집합을 평가하는 방법입니다. 공정가치법 적용시 잔여보장부채에 대한 보험계약마진 등은 전환일의 보험계약집합 공정가치와 이행현금흐름의 차이로 산정합니다.② 도입준비상황 당사가 기업회계기준서 제1117호를 원활히 도입하기 위해서는 별도의 도입추진팀 구성, 회계결산시스템 구축, 임직원 교육, 재무영향분석 등의 준비 작업이 필요합니다.무엇보다, 보험부채 평가의 적정성을 위해 회계결산 시스템의 안정성, 시스템 산출값의 정합성 등이 확보되어야 하며, 회계정책, 계리적 가정 등이 합리적으로 설정되어 매 기간 일관되게 적용되어야 합니다. 이를 위해 당사는 시스템을 지속적으로 검증하는 한편, 여러 내부통제장치 등을 구축할 예정입니다. 특히, 新회계기준 시행 이후 신뢰성 있는 회계정보가 작성ㆍ공시 될 수 있도록 회사는 변화된 회계환경에 맞는 내부회계관리제도를 수립할 준비 중에 있습니다. 기업회계기준서 제1117호의 도입은 단순히 회계기준의 변경에 그치지 않고 보험상품 개발, 판매 전략, 장기 경영전략 등에도 영향을 줄 것입니다. 이에, 당사는 新회계기준 시행 이후 여러 경영전략 등을 재수립하는 한편, 관련 임직원 등을 대상으로 지속적으로 교육을 실시하고 경영진에게 도입준비상황과 향후 추진 계획 등을 보고할 준비 중에 있습니다.

당사의 구체적인 도입준비현황 및 향후 추진계획은 다음과 같습니다.

주요 활동

준비상황(보고시점 기준)

향후 추진계획

도입추진팀 구성

ㆍ2015년 12월 IFRS17 추진파트 구성

(현재 총 17명의 전담인력)

ㆍ도입추진파트 지속 운영

ㆍ전담인력 보강 등

결산시스템 구축

ㆍ2019년 7월 IFRS17 결산시스템 구축완료ㆍ시스템 고도화 프로젝트(2021년 10월~2022 년 4월)진행 완료

ㆍIFRS17 전환 및 비교재무제표 작성ㆍIFRS17 사전 감사 준비ㆍ병행결산 프로세스 수립 및 시범운영ㆍ내부회계관리제도 구축

임직원 교육

ㆍ실무자 교육과정 마련 및 실시

ㆍ교육과정 증설 등

경영진 보고

ㆍ시스템 고도화, 재무영향 등 보고

ㆍ병행결산 관련 제반사항, 재무영향 등 보고

③ 재무영향평가기업회계기준서 제1117호 시행으로 부채의 평가방법, 수익인식방법 등이 변경됨에 따라 2023년 재무제표의 경우 재무수치 변동성이 발생할 것으로 예상됩니다.

당반기말 현재 제1104호 하의 보험계약부채 금액은 18,051,128백만원(원가평가)이며, 기업회계기준서 제1117호 적용이 되면 보험부채가 시가평가로 전환되므로 계리적 가정, 할인율 등의 영향에 따라 보험계약부채 평가액이 변동됩니다. 지배기업은 2022년 1월 1일을 전환일로 가정하여 재무영향을 분석하였으며, 2022년 6월 30일 현재 기준으로 기업회계기준서 제1117호를 적용하여 재작성된 별도재무제표의 재무상태표 영향은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
제 1104호(현행)
제 1117호(적용)
차 이
비 고

자 산
20,016,803,503
17,088,824,901
(2,927,978,602)
보험약관대출의 보험계약부채 반영 및 이연신계약비 제거 등으로 인한 자산 감소

부 채
19,738,844,255
14,088,709,996
(5,650,134,259)
보험계약부채 평가 및 표시 방법 변경에 따른 부채 감소

자 본
277,959,248
3,000,114,905
2,722,155,657
제1117호 적용에 따른 이익잉여금 및 기타포괄손익 변경효과(*)

(*)
현행 기준서 제1104호 하에서 보험부채는 원가평가이나, 금융자산은 공정가치 평가로 당반기 중 기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손실 14,331억원을 자본으로 인식하였습니다. 제1117호 최초적용시 전환시점 보험부채 평가차이 등으로 이익잉여금이 증가하며, 최초 적용이후 보험계약부채 공정가치 평가액 감소로 인하여 자본이 증가합니다.

한편, 기업회계기준서 제1117호를 적용할 경우 보험수익에서 저축성 보험료 등이 제외됨에 따라 보험수익의 감소가 예상되며, 당반기 보험수익에서 저축성 보험이 차지하는비중은 4.67%(151,493백만원)입니다.

상기 재무영향은 반기 결산일 시점 당사의 제1117호 회계정책, 계리적 방법론, 적용가능한 가정에 기반하여 추정되었으며, 실제 적용년도 시점의 회계정책, 방법론, 적용가정의 변경에 따라 그 결과는 변경될 수 있습니다.

2) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류

보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된 경우는 제외됩니다. 동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다. 연결실체는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.

3) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' - '회계정책'의 공시

중요한 회계정책을 정의하고 공시하도록 하며, 중요성 개념을 적용하는 방법에 대한 지침을 제공하기 위하여 국제회계기준 실무서 2 '회계정책 공시'를 개정하였습니다.

동 개정 사항은 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용되며 조기적용이 허용됩니다. 연결실체는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.4) 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' - '회계추정'의 정의

회계추정을 정의하고, 회계정책의 변경과 구별하는 방법을 명확히 하였습니다. 동 개정 사항은 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용되며 조기적용이 허용됩니다. 연결실체는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

5) 기업회계기준서 제1012호 '법인세' - 단일거래에서 생기는 자산과 부채에 대한 이연법인세

자산 또는 부채가 최초로 인식되는 거래의 최초 인식 예외 요건에 거래시점 동일한 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이를 발생시키지 않는 거래라는 요건을 추가하였습니다. 동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다. 연결실체는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

3. 중요한 판단과 추정불확실성의 주요 원천중간재무제표를 작성함에 있어, 경영진은 회계정책 적용과 자산ㆍ부채 및 수익ㆍ비용에 영향을 미치는 판단, 추정 및 가정을 해야 합니다. 실제 결과는 이러한 추정치와 다를 수 있습니다.중간재무제표의 작성을 위해 연결실체 회계정책의 적용과정에서 내린 중요한 판단과 추정 불확실성의 주요원천에 대한 내용은 아래 언급된 사항을 제외하고는 2021년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차연결재무제표와 동일합니다.(1) 법인세비용중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다. (2) 대외환경변화

코로나바이러스감염증-19(COVID-19)의 확산은 한국을 포함한 전세계 경제에 부정적인 영향을 미치고 있으며, 이로 인하여 국내외 금융ㆍ외환시장의 변동성 및 실물 경제 악화 등 거시 경제환경이 전반적으로 부정적인 영향을 받고 있습니다. 다만, 현재 향후 COVID-19의 전개 양상과 지속기간을 예측 할 수 없으며, COVID-19에 따른 불확실성의 변동에 따른 재무제표 작성시 사용된 중요한 회계 추정 및 가정은 이후 변경 될 수 있습니다. 연결실체는이러한 상황을 예의주시하여 연결실체의 사업 환경 및 영업에 미치는 영향을 지속적으로 모니터링하고 있으며, 산업별 위험에 대해 검토하고 있습니다.

4. 현금및현금성자산
당반기말 및 전기말 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

과 목
금융기관
당반기말이자율(%)
금 액

당반기말
전기말

현금및현금성자산
원화보통예금
우리은행 외
0.10
8,170,471
9,440,460

외화보통예금
KEB하나은행 외
0.01
9,812,928
4,935,567

당좌예금
한국SC은행 외
-
-
228,702

CMA
KB증권
1.65
61,819,118
79,302,046

MMDA
한국SC은행 외
0.05~1.73
101,272,086
103,605,513

합 계
181,074,603
197,512,288

(2) 당반기말 및 전기말 현재 사용이 제한된 예금 등의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

과 목
금융기관
당반기말
전기말
사용제한사유

현금 및 현금성자산
신한은행
22,568
22,568
압류

5. 금융자산

5.1
예치금

(1) 당반기말 및 전기말 현재 예치금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

과 목
금융기관
당반기말이자율(%)
금 액

당반기말
전기말

기타예금(*)
하나은행 외
1.87~3.81%
732,595
161,435,317

기타예치금(*)
신용협동조합 외
0.1~0.97%
-
334,035

당좌개설보증금
신한은행 외
-
8,500
8,500

합 계
741,095
161,777,852

(*) 기타예금 169,555,463천원 및 기타예치금 1,102,470천원은 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 150,286,048천원, 당기손익-공정가치측정금융자산 19,269,415천원 및 상각후원가측정금융자산-채무상품 1,102,470천원으로 회계정책 변동으로 인하여 분류 변경되었습니다.

(2) 당반기말 및 전기말 현재 사용이 제한된 예치금의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

과 목
금융기관
당반기말
전기말
사용제한사유

예치금
신한은행 외
8,500
8,500
당좌개설보증금

5.2 당기손익-공정가치측정금융자산

(1) 당반기말 현재 당기손익-공정가치측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기말

당기손익-공정가치측정금융자산

수익증권
802,289,033

채무증권
1,000,842

기타유가증권
396,186,207

합 계
1,199,476,082

5.3 당기손익-공정가치측정금융자산(당기손익조정접근법)

(1) 당반기말 현재 당기손익조정접근법을 적용한 당기손익-공정가치측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기말

당기손익-공정가치측정금융자산

주식
66,565,702

출자금
66,860,227

수익증권
3,591,979,756

채무증권
63,464,250

외화유가증권
160,369,501

기타유가증권
19,931,471

기타예치금
19,269,415

합 계
3,988,440,322

(2) 당반기 중 당기손익조정접근법을 적용한 당기손익-공정가치측정금융자산에서 발생한 당기손익과 기타포괄손익 간 재분류한 금액은 다음과 같습니다.

(당반기)
(단위:천원)

구 분
평가 및 처분이익

K-IFRS 제1109호에서 인식한 당기손익
(56,939,634)

K-IFRS 제1039호에서 인식한 당기손익
(10,368,926)

기타포괄손익 재분류
46,570,709

5.4 당기손익인식금융자산

전기말 현재 당기손익인식금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
전기말

단기매매금융자산

지분증권:

주식
33,885

수익증권
324,025,743

기타유가증권

143,346,901

채무증권 :

회사채
19,948,200

합 계
487,354,729

5.5 기타포괄손익-공정가치측정금융자산
(1) 당반기말 현재 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기말

지분증권

주식(*1)
12,751,683

신종자본증권
301,393,162

소 계
314,144,845

채무증권(*2)

국공채
2,494,210,806

특수채
1,618,992,519

금융채
63,879,670

회사채
772,222,313

대출채권
644,002,562

기타예치금
150,286,048

소 계
5,743,593,918

외화유가증권
1,285,839,800

기타유가증권
47,792,581

합 계
7,391,371,144

(*1)
서민금융진흥원의 시장성 없는 주식은 신뢰성 있는 측정모델에 의한 공정가치를 평가할 수 없어 취득원가로 평가하였습니다.

(*2)
기업회계기준서 제1109호의 제거요건을 충족하지 않는 양도거래로서, 당반기말 현재 한국예탁결제원 등에 예탁된 자산에 대한 대여금융자산 9,579,480천원이 포함되어 있으며, 당사는 상기자산의 대여를 통하여 수수료수익을 수취하고 있습니다.

(2) 당반기 중 기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익의 변동내용은 다음과 같습니다.

(당반기)
(단위:천원)

구분
기초
회계기준 변경에 따른 변동효과
평가
신용위험손실변동
처분 등 실현
기말

당기손익으로의 분류
이익잉여금으로의 분류

지분상품

주식
79,038,139
13,888,716
(3,514,750)
-
-
-
89,412,105

출자금
12,437,681
(12,437,681)
-
-
-
-
-

신종자본증권
-
(11,330,739)
(24,955,582)
-
-
-
(36,286,321)

채무상품

국공채
(144,012,204)
1,527,638
(596,750,969)
-
(4,696,557)
-
(743,932,092)

특수채
(123,662,247)
143,544
(416,342,462)
4,949
(883,893)
-
(540,740,111)

금융채
(623,980)
(168,870)
(5,308,880)
4,650
-
-
(6,097,080)

회사채
(70,252,237)
929,472
(202,958,436)
1,775
-
-
(272,279,426)

수익증권
105,869,043
(105,869,043)
-
-
-
-
-

외화유가증권
118,870,228
(1,285,586)
(374,875,239)
41,210
(14,887,806)
-
(272,137,193)

기타유가증권
(1,662,936)
(1,454,528)
(9,905,729)
(6,750)
-
-
(13,029,943)

대출채권
-
12,819,006
(83,258,664)
(11,835)
(3,277,034)
-
(73,728,527)

기타예금
-
(546,319)
(21,364,147)
720
-
-
(21,909,747)

소 계
(23,998,513)
(103,784,390)
(1,739,234,859)
34,718
(23,745,290)
-
(1,890,728,334)

이연법인세효과
5,807,640
25,104,723
420,905,936
(8,402)
5,746,360
-
457,556,257

이연법인세효과 차감 후 잔액
(18,190,873)
(78,679,667)
(1,318,328,923)
26,316
(17,998,930)
-
(1,433,172,077)

(3) 당반기 중 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 관련 대손충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(당반기)
(단위:천원)

구 분
12개월 기대신용손실
전체기간 기대신용손실
합계

신용위험의 유의적 증가
신용이 손상된 금융자산

총장부금액
손실충당금
총장부금액
손실충당금
총장부금액
손실충당금
총장부금액
손실충당금

채무증권

기초
7,751,771,571
(649,099)
-
-
-
-
7,751,771,571
(649,099)

12개월 기대신용손실로 대체
-
-
-
-
-
-
-
-

전체기간 기대신용손실로 대체
-
-
-
-
-
-
-
-

손상채권 전체기간 기대신용손실로 대체
-
-
-
-
-
-
-
-

제거된 금융자산
(366,075,861)
39,431
-
-
-
-
(366,075,861)
39,431

대손충당금전입(환입)
-
(46,553)
-
-
-
-
-
(46,553)

실행 또는 매입한 새로운 금융자산
574,813,868
-
-
-
-
-
574,813,868
-

환율변동 등 기타
(1,532,541,681)
-
-
-
-
-
(1,532,541,681)
-

유효이자율 상각
5,255,841
-
-
-
-
-
5,255,841
-

당기말
6,433,223,737
(656,222)
-
-
-
-
6,433,223,737
(656,222)

(당반기)
(단위:천원)

구 분
12개월 기대신용손실
전체기간 기대신용손실
합계

신용위험의 유의적 증가
신용이 손상된 금융자산

총장부금액
손실충당금
총장부금액
손실충당금
총장부금액
손실충당금
총장부금액
손실충당금

대출채권

기초
818,207,701
(108,742)
-
-
-
-
818,207,701
(108,742)

12개월 기대신용손실로 대체
-
-
-
-
-
-
-
-

전체기간 기대신용손실로 대체
-
-
-
-
-
-
-
-

손상채권 전체기간 기대신용손실로 대체
-
-
-
-
-
-
-
-

제거된 금융자산
(107,569,441)
-
-
-
-
-
(107,569,441)
-

대손충당금전입(환입)
-
11,835
-
-
-
-
-
11,835

실행 또는 매입한 새로운 금융자산
19,900,000
-
-
-
-
-
19,900,000
-

환율변동 등 기타
(86,535,698)
-
-
-
-
-
(86,535,698)
-

당기말
644,002,562
(96,907)
-
-
-
-
644,002,562
(96,907)

5.6 매도가능금융자산

1) 전기말 현재 매도가능금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
전기말

지분증권:

주식(*1)
264,717,646

출자금(*2)
47,252,637

수익증권(*1)
3,478,225,620

소 계
3,790,195,903

채무증권:

국공채
2,771,148,951

특수채
2,002,014,786

금융채
189,376,020

회사채
1,030,446,817

소 계
5,992,986,574

외화유가증권
1,958,665,252

기타유가증권
67,746,987

합 계
11,809,594,716

(*1)
대구호산관리㈜ 외 4개의 시장성 없는 주식은 신뢰성 있는 측정모델에 의한 공정가치를 평가할 수 없어 취득원가로 평가하였습니다.

(*2)
SGI Dolphin 중소벤처기업M&A 투자조합 외 2개의 출자금의 경우 신뢰성 있는 측정모델에 의한 공정가치를 평가할 수 없어 취득원가로 평가하였습니다.

2) 전반기 중 매도가능금융자산평가손익의 변동내용은 다음과 같습니다.

(전반기)
(단위:천원)

구 분
기 초
평 가 등
손익반영
반기말

주식
34,727,860
28,627,440
(1,214,913)
62,140,387

출자금
9,820,277
(4,086,917)
(3,852,392)
1,880,968

국공채
91,304,335
(161,721,089)
(48,338)
(70,465,092)

특수채
65,181,851
(126,366,211)
(219,265)
(61,403,625)

금융채
5,615,390
(3,443,180)
(303,370)
1,868,840

회사채
28,790,657
(62,370,944)
(1,171,559)
(34,751,846)

수익증권
77,989,967
30,437,280
(4,097,480)
104,329,767

해외유가증권
248,842,857
(99,982,701)
(23,334,299)
125,525,857

기타유가증권
2,068,867
(2,658,714)
(482,258)
(1,072,105)

소 계
564,342,061
(401,565,036)
(34,723,874)
128,053,151

이연법인세효과
(136,570,779)

(30,988,863)

이연법인세효과 차감 후 잔액
427,771,282

97,064,288

5.7 상각후원가측정금융자산-채무상품
(1) 당반기말 현재 상각후원가측정금융자산-채무상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기말

기타예치금
1,835,065

합 계
1,835,065

5.8 상각후원가측정금융자산-대출채권

(1) 당반기말 현재 상각후원가측정금융자산-대출채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

계정과목
구 분
당반기말

보험약관대출금
채권원금
1,347,355,526

대손충당금
(342,482)

소 계
1,347,013,044

부동산담보대출금
채권원금
1,165,896,939

이연대출부대손익
3,382,049

대손충당금
(7,665,316)

소 계
1,161,613,672

신용대출금
채권원금
18,366,174

대손충당금
(1,533,718)

소 계
16,832,456

지급보증대출금
채권원금
364,900

소 계
364,900

기타대출금
채권원금
1,431,301,000

이연대출부대손익
(1,757,102)

대손충당금
(3,242,591)

소 계
1,426,301,307

대출채권 계
3,952,125,379

(2) 전기말 대출채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

계정과목
구 분
전기말

보험약관대출금
채권원금
1,297,754,658

대손충당금
(321,832)

소 계
1,297,432,826

부동산담보대출금
채권원금
1,222,831,534

이연대출부대손익
3,928,062

대손충당금
(8,366,257)

소 계
1,218,393,339

신용대출금
채권원금
21,192,949

대손충당금
(1,914,452)

소 계
19,278,497

지급보증대출금
채권원금
537,432

소 계
537,432

기타대출금
채권원금
2,287,935,422

이연대출부대손익
(1,477,473)

대손충당금
(5,744,327)

소 계
2,280,713,621

대출채권 계
4,816,355,715

(3) 당반기말 및 전기말 현재 대출채권의 주요 대출유형 및 고객유형별 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분(*)
당반기말
전기말

가계대출
기업대출
합 계
가계대출
기업대출
합 계

보험약관대출금
1,330,594,832
16,760,695
1,347,355,526
1,283,230,883
14,523,775
1,297,754,658

부동산담보대출금
738,267,139
427,629,800
1,165,896,939
784,849,644
437,981,890
1,222,831,534

신용대출금
18,366,174
-
18,366,174
21,192,949
-
21,192,949

지급보증대출금
364,900
-
364,900
537,432
-
537,432

기타대출금
396,700
1,430,904,300
1,431,301,000
1,085,700
2,286,849,722
2,287,935,422

합 계
2,087,989,745
1,875,294,795
3,963,284,539
2,090,896,608
2,739,355,387
4,830,251,995

(*)
대출채권 원금을 기준으로 분류하였습니다.

(4) 당반기 및 전반기 중 상각후원가측정금융자산-대출채권 및 대손충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(당반기)
(단위:천원)

구분
12개월 기대신용손실
전체기간 기대신용손실
합계

신용위험의 유의적 증가
신용이 손상된 금융자산

총장부금액
손실충당금
총장부금액
손실충당금
총장부금액
손실충당금
총장부금액
손실충당금

대출채권

기초
3,822,186,603
(7,574,765)
182,555,637
(6,293,331)
2,462,907
(1,077,228)
4,007,205,148
(14,945,324)

12개월 기대신용손실로 대체
35,274,248
(509,495)
(34,517,627)
469,689
(756,621)
39,806
-
-

전체기간 기대신용손실로 대체
(25,287,890)
330,323
25,573,617
(399,626)
(285,727)
69,303
-
-

손상채권 전체기간 기대신용손실로 대체
(477,843)
1,161
(4,757,185)
721,220
5,235,028
(722,380)
-
-

제거된 금융자산
(101,359,494)
553,014
(46,219,580)
2,384,896
(307,461)
28,998
(147,886,535)
2,966,908

대손충당금전입(환입)
-
274,563
-
101,471
-
(1,217,507)
-
(841,474)

실행 또는 매입한 새로운 금융자산
59,115,582
-
-
-
-
-
59,115,582
-

상각채권 회수
-
-
-
-
-
(313,305)
-
(313,305)

제각및매각액
(16,840)
16,840
(128,889)
128,889
(173,209)
173,209
(318,938)
318,938

환율변동 등 기타
48,944,013
-
(2,067,210)
-
(82,574)
30,151
46,794,229
30,151

당반기말
3,838,378,379
(6,908,360)
120,438,763
(2,886,794)
6,092,343
(2,988,953)
3,964,909,485
(12,784,107)

(전반기)
(단위:천원)

구 분
전반기

기초 금액
20,244,636

증 가 :

대손상각비
3,724,277

제각채권회수
271,911

소 계
3,996,188

감 소 :

손상후이자수익
(74,749)

대손충당금환입
(2,659,419)

제각 등
(10,466,889)

소 계
(13,201,057)

반기말 금액
11,039,767

(5) 당반기와 전반기 중 대출채권의 이연대출부대손익 변동내역은 다음과 같습니다.

(당반기)
(단위:천원)

구 분
기 초
증 가
상 각
반기말

이연대출부대손익
2,450,589
(460,338)
(365,305)
1,624,946

(전반기)
(단위:천원)

구 분
기 초
증 가
상 각
반기말

이연대출부대손익
6,148,488
(1,277,361)
(1,454,857)
3,416,270

5.9 상각후원가측정금융자산-수취채권
(1) 당반기말 및 전기말 현재 상각후원가측정금융자산-수취채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기말
전기말

보험미수금
473,233,284
335,299,835

미수금
38,112,852
31,556,775

미수수익
117,543,632
111,694,729

보증금
48,969,726
48,320,751

합 계
677,859,494
526,872,090

(2) 당반기말 및 전기말 현재 보험미수금의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기말
전기말

미수보험료
15,696,232
3,201,965

대리점미수금
2,436,576
1,085,407

공동보험미수금
24,133,891
24,206,524

대리업무미수금
20,318,311
10,651,036

재보험미수금
208,072,534
189,540,271

외국재보험미수금
205,954,377
109,982,314

특약수재예탁금
939,001
1,036,048

대손충당금
(4,317,638)
(4,403,730)

합 계
473,233,284
335,299,835

(3) 당반기말 및 전기말 현재 미수수익의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기말
전기말

예금이자
5,019,504
4,124,219

유가증권이자
98,789,288
89,937,690

대출채권이자
10,166,400
10,499,400

배당수익
3,538,539
7,130,744

기타수익
50,419
22,756

대손충당금
(20,519)
(20,079)

합 계
117,543,632
111,694,730

(4) 당반기 중 상각후원가측정금융자산-수취채권의 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
12개월 기대신용손실
전체기간 기대신용손실
합계

신용위험의 유의적 증가
신용이 손상된 금융자산

총장부금액
손실충당금
총장부금액
손실충당금
총장부금액
손실충당금
총장부금액
손실충당금

수취채권

기초
538,766,694
(7,630,058)
-
-
-
-
538,766,694
(7,630,058)

12개월 기대신용손실로 대체
-
-
-
-
-
-
-
-

전체기간 기대신용손실로 대체
-
-
-
-
-
-
-
-

손상채권 전체기간 기대신용손실로 대체
-
-
-
-
-
-
-
-

신규
147,887,341
-
-
-
-
-
147,887,341
-

대손충당금전입(환입)
-
(724,870)
-
-
-
-
-
(724,870)

제각및매각액
(271,173)
271,173
-
-
-
-
(271,173)
271,173

환율변동 등 기타
-
(1,476)
-
-
-
-
-
(1,476)

당반기말
686,382,863
(8,085,231)
-
-
-
-
686,382,863
(8,085,231)

현재가치할인차금
-
(438,138)
-
-
-
-
-
(438,138)

(5) 전반기 중 수취채권의 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
전반기

기초 금액
6,841,872

증 가 :

대손상각비
2,176,068

소 계
2,176,068

감 소 :

대손충당금환입
(7,957)

제각 등
-

소 계
(7,957)

반기말 금액
9,009,983

5.10 파생상품

(1) 당반기말 및 전기말 현재 파생금융상품 관련 현황은 다음과 같습니다.

(당반기말)
(단위:천원)

구 분
자 산
부 채

공정가치위험회피목적
현금흐름위험회피목적
매매목적
합 계
공정가치위험회피목적
현금흐름위험회피목적
매매목적
합 계

통화스왑
-
5,769,642
-
5,769,642
-
89,504,458
-
89,504,458

통화선도
1,395,254
-
-
1,395,254
6,900,921
6,212,577
-
13,113,498

채권선도
-
-
-
-
-
202,729,189
-
202,729,189

합 계
1,395,254
5,769,642
-
7,164,896
6,900,921
298,446,224
-
305,347,145

(전기말)
(단위:천원)

구 분
자 산
부 채

공정가치위험회피목적
현금흐름위험회피목적
매매목적
합 계
공정가치위험회피목적
현금흐름위험회피목적
매매목적
합 계

통화스왑
-
6,826,506
-
6,826,506
-
46,962,295
-
46,962,295

통화선도
1,749,245
-
-
1,749,245
3,277,942
1,834,590
-
5,112,532

채권선도
-
320,685
-
320,685
-
20,556,386
-
20,556,386

합 계
1,749,245
7,147,191
-
8,896,436
3,277,942
69,353,271
-
72,631,213

(2) 당반기와 전반기 중 파생금융상품 관련 손익은 다음과 같습니다.

(당반기)
(단위:천원)

구 분
3개월
누 적

공정가치위험회피목적
현금흐름위험회피목적
매매목적
합 계
공정가치위험회피목적
현금흐름위험회피목적
매매목적
합 계

통화스왑(*)
-
(49,193,213)
-
(49,193,213)
-
(78,908,747)
-
(78,908,747)

통화선도(*)
(12,033,834)
(3,846,437)
-
(15,880,271)
(15,382,885)
(4,934,339)
-
(20,317,224)

합 계
(12,033,834)
(53,039,650)
-
(65,073,484)
(15,382,885)
(83,843,086)
-
(99,225,971)

(*)
현금흐름위험회피회계처리를 적용하는 통화선도에서 발생한 이익 556,352천원과 통화스왑에서 발생한 이익 17,386,384천원 및 채권선도에서 발생한 손실 182,493,487천원은 기타자본구성요소에 반영되어 있습니다.

(전반기)
(단위:천원)

구 분
3개월
누 적

공정가치위험회피목적
현금흐름위험회피목적
매매목적
합 계
공정가치위험회피목적
현금흐름위험회피목적
매매목적
합 계

통화스왑(*)
-
(7,634,611)
-
(7,634,611)
-
(49,624,031)
-
(49,624,031)

통화선도(*)
(1,059,568)
158,164
-
(901,404)
(8,882,939)
(1,555,144)
-
(10,438,083)

합 계
(1,059,568)
(7,476,447)
-
(8,536,015)
(8,882,939)
(51,179,175)
-
(60,062,114)

(*)
현금흐름위험회피회계처리를 적용하는 통화선도에서 발생한 손실 561,918천원과 통화스왑에서 발생한 손실 974,044천원 및 채권선도에서 발생한 손실 11,385,832천원은 기타자본구성요소에 반영되어 있습니다.

(3) 당반기말과 전기말 현재 파생금융상품 관련 미결제약정 계약금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기말
전기말

공정가치위험회피목적
현금흐름위험회피목적
합 계
공정가치위험회피목적
현금흐름위험회피목적
합 계

통화스왑
-
1,533,696,304
1,533,696,304
-
1,727,332,138
1,727,332,138

통화선도
303,784,037
58,810,989
362,595,026
283,672,402
58,810,989
342,483,391

채권선도
-
1,370,041,065
1,370,041,065
-
401,180,715
401,180,715

합 계
303,784,037
2,962,548,358
3,266,332,395
283,672,402
2,187,323,842
2,470,996,244

(4) 당반기말 및 전기말 현재 파생금융상품계약의 만기구조는 다음과 같습니다.

(당반기말)
(단위:천원)

구 분
1개월 미만
1개월 이상3개월 미만
3개월 이상1년 미만
1년 이상5년 미만
5년 이상
합 계

통화스왑
47,695,740
150,240,516
397,737,382
913,586,164
24,436,502
1,533,696,304

통화선도
111,214,099
112,290,813
80,279,124
58,810,989
-
362,595,025

채권선도
-
-
-
1,370,041,065
-
1,370,041,065

합 계
158,909,839
262,531,329
478,016,506
2,342,438,218
24,436,502
3,266,332,394

(전기말)
(단위:천원)

구 분
1개월 미만
1개월 이상3개월 미만
3개월 이상1년 미만
1년 이상5년 미만
5년 이상
합 계

통화스왑
2,970,463
95,230,025
468,873,138
1,122,275,501
37,983,011
1,727,332,138

통화선도
52,950,864
169,944,321
60,777,217
58,810,989
-
342,483,391

채권선도
-
-
-
401,180,715
-
401,180,715

합 계
55,921,327
265,174,346
529,650,355
1,582,267,205
37,983,011
2,470,996,244

(5) 당반기말 및 전기말 현재 파생금융상품거래와 관련하여 담보로 제공하고 있는 금융상품은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

담보제공기관
담보제공자산
당반기말
전기말

KDB산업은행 외
국공채
506,000,000
187,000,000

(6) 당반기말 및 전반기말 현재 기타포괄손익누계액에 계상된 위험회피목적파생상품평가손익의 증감 내역은 다음과 같습니다.

(당반기)
(단위:천원)

구 분
기초

회계기준 변경에 따른 변동효과

손익반영
평가
반기말

위험회피목적파생상품평가손익
(35,698,150)
3,629,206
1,371,478
(165,922,229)
(196,619,695)

이연법인세 효과
8,648,781
-
-
-
47,591,711

합 계
(27,049,369)

(149,027,984)

(전반기)
(단위:천원)

구 분
기초
손익반영
평가
반기말

위험회피목적파생상품평가손익
(19,401,851)
3,740,922
(16,662,717)
(32,323,646)

이연법인세 효과
4,705,076

7,832,151

합 계
(14,696,774)

(24,491,495)

(7) 금융자산과 금융부채의 상계연결실체는 파생상품과 관련하여 파생상품 청산약정, 금융담보 등의 실행가능한 일괄상계약정또는 이와 유사한 약정의 적용을 받고 있습니다.1) 실행가능한 일괄상계약정 또는 이와 유사한 약정의 적용을 받는 인식된 금융자산의 종류별 내역은 다음과 같습니다.

(당반기말)
(단위:천원)

구 분
자산총액

상계된

부채총액

재무상태표표시 순액
상계되지 않는 금액
순액

금융상품
현금담보

파생상품자산
7,164,896
-
7,164,896
7,164,896
-
-

(전기말)
(단위:천원)

구 분
자산총액

상계된

부채총액

재무상태표표시 순액
상계되지 않는 금액
순액

금융상품
현금담보

파생상품자산
8,896,435
-
8,896,435
7,758,426
-
1,138,009

2) 실행가능한 일괄상계약정 또는 이와 유사한 약정의 적용을 받는 인식된 금융부채의 종류별 내역은 다음과 같습니다.

(당반기말)
(단위:천원)

구 분
부채총액

상계된

자산총액

재무상태표표시 순액
상계되지 않는 금액
순액

금융상품
현금담보

파생상품부채
305,347,143
-
305,347,143
296,454,560
-
8,892,584

(전기말)
(단위:천원)

구 분
부채총액

상계된

자산총액

재무상태표표시 순액
상계되지 않는 금액
순액

금융상품
현금담보

파생상품부채
72,631,213
-
72,631,213
64,586,500
-
8,044,713

6. 금융상품 공정가치
6.1 공정가치
(1) 당반기말과 전기말 현재 금융상품의 장부금액과 공정가치 비교내역은 다음과 같습니다.

(당반기말)
(단위:천원)

구 분
장부금액
공정가치

금융자산:

현금및현금성자산(*)
181,074,603
181,074,603

예치금(*)
8,500
8,500

당기손익-공정가치측정금융자산
1,199,476,082
1,199,476,082

당기손익-공정가치측정금융자산(당기손익조정접근법)
3,988,440,323
3,988,440,323

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
7,391,371,144
7,391,371,144

상각후원가측정금융자산-채무상품(*)
1,835,065
1,835,065

상각후원가측정금융자산-대출채권(*)
3,952,125,379
3,952,125,379

파생상품(위험회피목적)
7,164,896
7,164,896

기타수취채권(*)
677,859,494
677,859,494

합 계
17,399,355,486
17,399,355,486

금융부채:

차입부채
726,725,958
703,654,956

파생상품부채(위험회피목적)
305,347,143
305,347,143

기타금융부채(*)
661,770,689
661,770,689

합 계
1,693,843,790
1,670,772,788

(*)
경영진은 장부금액이 공정가치와 유사하다고 판단하고 있습니다.

(전기말)
(단위:천원)

구 분
금 융 상 품
전기말

장부금액
공정가치

금융자산
현금및현금성자산(*)
197,512,288
197,512,288

예치금
161,777,851
161,069,409

대출채권(*)
4,816,355,715
4,816,355,715

기타금융자산(*)
526,872,090
526,872,090

합 계
5,702,517,944
5,701,809,502

금융부채
차입부채
477,402,943
480,579,289

기타금융부채(*)
529,883,656
529,883,656

합 계
1,007,286,599
1,010,462,945

(*)
경영진은 장부금액이 공정가치와 유사하다고 판단하고 있습니다.

(2) 상기의 금융상품과 공정가치는 해당 금융상품을 강제매각이나 청산이 아닌 거래의사가 있는 당사자 간의 정상거래를 통해 거래되는 금액으로 계상되었습니다. 상기의 공정가치 추정에 사용된 방법 및 가정은 다음과 같습니다.

1) 최초 인식 후 재무상태표에 공정가치로 측정하는 자산과 부채- 회사채, 금융채회사채, 금융채의 공정가치 측정에 사용되는 할인커브는 보고기간 말 현재 시장에서 매매가능한 금리로부터 도출된 수익률곡선에 기초하여 결정하였으며, 공정가치 측정치를 공정가치 서열체계 상 수준 2로 분류하였습니다.

- 통화스왑 및 통화선도 통화스왑 및 통화선도 공정가치 측정에 사용되는 할인율과 선도이자율은 보고기간 말 현재 시장에서 공시된 이자율로부터 도출되는 적용 가능한 수익률곡선에 기초하여 결정하였습니다. 통화스왑 및 통화선도의 가치 평가에 사용된 환율은 보고기간 말 현재 서울외국환중개소에서 고시되는 환율을 사용하였습니다. 통화스왑 및 통화선도의 공정가치는 상기 방법으로 도출된 선도이자율 및 종가환율에 기초하여 통화스왑 및 통화선도의 미래현금흐름을 적절한 할인율로 할인하고, 상계하여 측정하였습니다.상기에서 설명한 바와 같이 통화스왑 및 통화선도의 공정가치 측정에 사용되는 투입변수는 보고기간 말 현재 시장에서 관측 가능한 선도환율과 수익률곡선 등을 통해 도출되므로,당사는 통화스왑 및 통화선도의 공정가치 측정치를 공정가치 서열체계 상 수준 2로 분류하였습니다.

- 비상장주식비상장주식의 공정가치는 현금흐름할인모형을 사용하여 측정하며, 미래현금흐름을 추정하기 위하여 매출액 증가율, 세전영업이익률, 가중평균자본비용 등에 대한 가정이나 추정과 같이 관측가능한 시장가격이나 비율에 근거하지 않은 가정이 일부 사용됩니다. 미래현금흐름을 할인하기 위하여 사용된 가중평균자본비용은 자본자산가격결정모형(CAPM)을 적용하여 산정하였습니다. 당사는 상기에서 언급된 주요 가정과 추정이 비상장주식의 공정가치에 미치는 영향이 유의적인 것으로 판단하여 비상장주식의 공정가치 측정치를 공정가치 서열체계 상 수준 3으로 분류하였습니다.

- 출자금 및 수익증권출자금 및 수익증권의 공정가치는 자산접근법을 이용해 산출하며, 개별 자산 중 지분증권 및 기타의 자산에 대해서는 별도의 공정가치를 산정합니다. 지분증권의 경우 상장주식은 당일의 종가를 적용하고, 비상장주식은 이익접근법(할인된 현금흐름)을 이용합니다. 출자금 및 수익증권의 평가를 위해 추정된 비상장주식 등의 가치는 시장에서 관측가능하지 않은 투입변수(수준 3 투입변수)에 해당합니다. 비상장주식 등의 가치는 매도가능금융자산의 공정가치에 미치는 영향이 유의적인 것으로 판단하여 공정가치 서열체계 상 수준 3으로 분류하였습니다.

- 외화표시채권 등외화표시채권 등은 국채, Interest Rate Swap, Credit Default Swap 수익률을 이용하여 생성한 통화별 이자율과 신용등급, 시장 거래정보, Credit Default Swap Spread등으로부터 산출한 신용위험을 이용하여 할인현금흐름(Discount Cash Flow) 모형으로 평가합니다. 따라서, 공정가치 측정치를 공정가치 서열체계 상 수준 2로 판단하였습니다.

- 내재파생상품내재파생상품의 공정가치 측정에 사용되는 기준금리와 기준인덱스는 각각 헐-화이트모형(One-Factor Hull and White Model)과 GBM모형(Geometric Brownian Motion Model)을 이용하여 추정하였습니다. 금리와 인덱스를 추정함에 있어서 시장의 역사적 데이터를 이용하여 모형을 적합하였으며, 해당 방법으로 도출된 기준금리와 기준인덱스를 이용하여 이자지급시점의 기대표면금리를 추정함에 따라 복합상품에 포함된 내재파생상품의 가치를 측정하였습니다.

상기에서 설명한 바와 같이 내재파생상품의 공정가치 측정에 사용되는 투입변수는 보고기간 말 현재 시장에서 관측 가능한 수익률을 통해 도출되므로, 당사는 내재파생상품의 공정가치 측정치를 공정가치 서열체계상 수준 2로 분류하였습니다.

2) 재무상태표에서 공정가치로 측정되지는 않으나 공정가치가 공시되는 자산과 부채- 차입부채당사의 차입부채는 회사채로서 회사채의 공정가치 측정에 사용되는 할인커브는 보고기간 말 현재 시장에서 매매가능한 금리로부터 도출된 수익률곡선에 기초하여 결정하였으며, 공정가치 측정치를 공정가치 서열체계 상 수준 2로 분류하였습니다.

6.2 공정가치로 측정되는 금융상품
(1) 당반기말 및 전기말 현재 공정가치로 측정하는 금융자산 및 부채의 내용은 다음과 같습니다.

재무보고 목적 상 공정가치 측정에 사용된 투입변수의 관측가능한 정도와 공정가치 측정치 전체에 대한 투입변수의 유의성에 기초하여 다음에서 설명하는 바와 같이 공정가치 측정치를 수준 1, 2 또는 3으로 분류합니다.

(수준 1)

측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격

(수준 2)
수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수

(수준 3)
자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수

금융자산 및 금융부채의 공정가치는 다음과 같이 결정하였습니다.

-
표준거래조건과 활성시장이 존재하는 금융자산과 금융부채의 공정가치는 시장가격을 참고하여 결정하였습니다.

-
(상기에 기술된 금융상품을 제외한) 기타 금융자산과 금융부채의 공정가치는 할인된 현금흐름 분석에 기초하여 일반적으로 인정된 가격결정모형에 따라 결정하였습니다.

(당반기말)
(단위:천원)

구 분
금융상품
(수준1)
(수준2)
(수준3)
합 계

금융자산
당기손익-공정가치측정금융자산
-
1,196,975,671
2,500,412
1,199,476,083

당기손익-공정가치측정금융자산(당기손익조정접근법)
87,387,044
330,725,454
3,570,327,825
3,988,440,323

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
2,497,852,626
4,240,406,093
653,112,425
7,391,371,144

파생상품(위험회피목적)
-
7,164,896
-
7,164,896

합 계
2,585,239,670
5,775,272,114
4,225,940,662
12,586,452,446

금융부채
파생상품부채(위험회피목적)
-
305,347,143
-
305,347,143

(전기말)
(단위:천원)

구 분
금융상품
(수준 1)
(수준 2)
(수준 3)
합 계

금융자산
당기손익인식금융자산
33,885
487,320,843
-
487,354,728

매도가능금융자산
5,023,789,687
3,346,187,159
3,439,541,910
11,809,518,756

파생금융상품자산
-
8,896,435
-
8,896,435

합 계
5,023,823,572
3,842,404,437
3,439,541,910
12,305,769,919

금융부채
파생금융상품부채
-
72,631,213
-
72,631,213

수준 1, 2, 3간의 중요한 이동내역은 없으며, 수준 3의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당반기)
(단위:천원)

금융자산
기 초
회계기준 변경에 따른 변동효과
취 득
처 분
평 가
기 타
반 기 말

당기손익-공정가치측정금융자산
-
-
2,500,412
-
-
-
2,500,412

당기손익-공정가치측정금융자산(당기손익조정접근법)
-
3,423,941,924
311,328,410
(146,073,660)
(18,868,850)
-
3,570,327,825

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
3,439,541,910
(2,609,735,457)
19,382,600
(110,360,938)
(83,479,741)
(2,235,949)
653,112,425

합 계
3,439,541,910
814,206,467
333,211,422
(256,434,598)
(102,348,591)
(2,235,949)
4,225,940,662

(전반기)
(단위:천원)

금융자산
기 초
취 득
처 분
평 가
손 상
기 타
기 말

매도가능금융자산
3,297,265,537
183,199,116
(176,579,338)
27,553,665
(34,149)
2,381,066
3,333,785,897

당반기말 및 전기말 현재 활성시장에서 공시되는 시장가격이 없고 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없어 원가로 측정한 매도가능금융자산은 71,000 천원 및 75,961 천원입니다.

(2) 당반기말 현재 공정가치로 측정하는 금융상품 중 공정가치 수준 2로 분류된 항목의 공정가치평가기법 및 비관측 투입변수 다음과 같습니다.

구 분
가치평가기법
투입변수

금융자산
당기손익-공정가치측정금융자산
할인된현금흐름모형
할인율

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
할인된현금흐름모형
할인율

파생상품자산
할인된현금흐름모형
할인율, 환율 등

금융부채
파생상품부채
할인된현금흐름모형
할인율, 환율 등

(3) 당반기말 현재 공정가치로 측정하는 금융상품 중 공정가치 수준 3으로 분류된 항목의 공정가치평가기법 및 비관측 투입변수에 대한 양적정보는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
금융상품
공정가치
가치평가기법
관측가능하지 않은 투입변수
범 위(가중평균)

당기손익-공정가치측정금융자산
비상장주식
4,319,070
자산접근법/할인된현금흐름
자산공정가치/할인율
4.37~9.40%

출자금
66,860,227
자산접근법
순자산공정가치

수익증권
3,501,648,940
자산접근법
순자산공정가치

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
비상장주식
9,109,863
자산접근법/할인된현금흐름
자산공정가치/할인율
4.37~9.40%

대출채권
644,002,562
자산접근법/할인된현금흐름
자산공정가치/할인율
4.37~9.40%

합 계
4,225,940,662

(4) 재무상태표에서 반복적으로 공정가치로 측정되는 수준3의 금융상품의 공정가치 측정과 관련된 투입변수 중 유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수의 변동이 당기손익 및 기타포괄손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분

관측가능하지않은 투입변수

관측가능하지않은투입변수의 변동

당기손익

기타포괄손익

유리한 변동

불리한 변동

유리한 변동

불리한 변동

비상장주식

할인율
+/-1.0%
-
-
1,310,722
(999,321)

6.3 공정가치로 측정되지 않으나 공정가치가 공시되는 금융상품
(1) 당반기말 및 전기말 재무상태표에서 공정가치로 측정되지는 않으나 공정가치가 공시되는 자산과 부채

(당반기말)
(단위:천원)

구 분
금융상품
(수준1)
(수준2)
(수준3)
합 계

금융자산
현금및현금성자산
-
181,074,603
-
181,074,603

상각후원가측정금융자산-예치금
-
8,500
-
8,500

상각후원가측정금융자산-채무상품
-
1,835,065
-
1,835,065

상각후원가측정금융자산-대출채권
-
-
3,952,125,379
3,952,125,379

기타수취채권
-
-
677,859,494
677,859,494

합계
-
182,918,168
4,629,984,873
4,812,903,041

금융부채
차입부채
-
703,654,956
-
703,654,956

기타금융부채
-
-
661,770,689
661,770,689

합계
-
703,654,956
661,770,689
1,365,425,645

(전기말)
(단위:천원)

구 분
금융상품
(수준 1)
(수준 2)
(수준 3)
합 계

금융자산
현금및현금성자산
197,512,288
-
-
197,512,288

예치금
-
161,069,409
-
161,069,409

대출채권
-
-
4,816,355,715
4,816,355,715

기타금융자산
-
-
526,872,090
526,872,090

합 계
197,512,288
161,069,409
5,343,227,805
5,701,809,502

금융부채
차입부채
-
480,579,289
-
480,579,289

기타금융부채
-
-
529,883,656
529,883,656

합 계
-
480,579,289
529,883,656
1,010,462,945

7. 관계기업 및 종속기업
(1) 당반기말 및 전기말 현재 연결 대상 종속기업의 세부내역은 다음과 같습니다.

종속기업명
주요영업활동
법인설립/소재지
결산월
소유지분율 및 의결권비율

당반기말
전기말

캐롯손해보험주식회사
손해보험업
대한민국
12월
60.4
60.4

히어로손해사정
손해사정업
대한민국
12월
36.5
-

파인트리솔쓰리사모부동산투자신탁3호
부동산집합투자기구
대한민국
3,6,9,12월
-
54.6

(2) 당반기말 및 전기말 현재 소유지분율이 과반 이상이나 연결 대상 종속기업에서 제외된 기업은 다음과 같습니다.

기업명(*)
주요영업활동
법인설립/소재지
지분율(%)

당반기말
전기말

미래에셋US그린워터전문투자형1-2호(H)
특별자산집합투자기구
대한민국
72.9
72.9

칸서스문학터널사모특별자산투자신탁1호
특별자산집합투자기구
대한민국
69.2
69.2

유진포모나세컨더리전문투자형사모투자신탁1호
증권집합투자기구
대한민국
66.7
66.7

다비하나BTL사모특별자산투자신탁4호
특별자산집합투자기구
대한민국
65.7
65.7

2018한화IoT전문신기술금융투자펀드
창업투자조합
대한민국
63.3
63.3

칸서스에스에이치인프라사모특별자산투자신탁1호
특별자산집합투자기구
대한민국
60.0
60.0

한강US전문투자형사모부동산투자신탁1-2호
부동산집합투자기구
대한민국
51.9
51.9

(*)
유가증권 등의 투자를 목적으로 하는 구조화기업으로 지분율을 과반 이상 보유하였으나, 지배기업이 피투자자의 관련 활동에 대한 실질적인 의사결정을 하지 못하므로 지배력이 없는 것으로 판단하였습니다.

(3) 당반기말과 전기말 현재 주요 종속기업의 요약재무정보는 다음과 같습니다.

(당반기말)
(단위:천원)

종속기업명
자 산
부 채
순자산
영업수익
반기순손익

캐롯손해보험주식회사
191,785,265
138,018,760
53,766,505
200,643,197
(32,960,543)

히어로손해사정
5,063,553
1,049,076
4,014,477
2,800,937
(985,523)

파인트리솔쓰리사모부동산투자신탁3호(*1)
-
-
-
111,110
(103,097)

(*1)
당반기 중 종속기업에서 제외되었으며, 지배력상실일까지의 손익정보를 표시하였습니다.

상기 요약재무정보는 지배기업과의 회계정책 차이조정 등을 반영한 후의 금액이며, 다만 내부거래는 제거하기 전의 금액입니다.

(전기말)
(단위:천원)

종속기업명
자 산
부 채
순자산
영업수익
당기순손익

캐롯손해보험주식회사
202,030,599
115,859,434
86,171,165
235,611,491
(64,960,628)

파인트리솔쓰리사모부동산투자신탁3호
6,747,820
1,269,743
5,478,077
25,899
20,091

파인트리솔쓰리사모부동산투자신탁6-2호
-
-
-
3,485,657
2,764,797

상기 요약재무정보는 지배기업과의 회계정책 차이조정 등을 반영한 후의 금액이며, 다만 내부거래는 제거하기 전의 금액입니다.

(4) 당반기와 전반기 중 종속기업의 요약현금흐름의 내용은 다음과 같습니다.

(당반기)
(단위:천원)

구 분
영업활동현금흐름
투자활동현금흐름
재무활동현금흐름
현금의증감
기초현금
기말현금

캐롯손해보험주식회사
(32,996,239)
53,569,079
(1,077,691)
19,495,149
2,576,021
22,071,171

히어로손해사정
(338,074)
(1,976,611)
5,000,000
2,685,314
-
2,685,314

파인트리솔쓰리사모부동산투자신탁3호
(308,038)
(183,055)
(2,441,944)
(2,933,036)
-
-

(*)
상기 요약재무정보는 지배기업과의 회계정책 차이조정 등을 반영한 후의 금액이며, 다만 내부거래는 제거하기 전의 금액입니다.

(전반기)
(단위:천원)

구 분
영업활동현금흐름
투자활동현금흐름
재무활동현금흐름
현금의증감
기초현금
기말현금

캐롯손해보험주식회사
(15,533,061)
(85,143,848)
97,596,812
(3,080,097)
3,164,071
83,973

파인트리솔쓰리사모부동산투자신탁3호
(1)
-
1
-
-
-

파인트리솔쓰리사모부동산투자신탁6-2호
1,468,689
(6,423)
(1,462,266)
-
-
-

(*)
상기 요약재무정보는 지배기업과의 회계정책 차이조정 등을 반영한 후의 금액이며, 다만 내부거래는 제거하기 전의 금액입니다.

(5) 당반기말 현재 지배기업이나 연결실체 내 다른 종속기업이 연결구조화기업을 위하여 제공하고 있는 재무적 지원의 내역은 없습니다.

(6) 당반기말 및 전기말 현재 관계기업 투자현황은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

회사명
주요 영업활동
법인설립/소재지
당반기말지분율
당반기말
전기말

한화글로벌사업화펀드
창업투자조합
대한민국
30.0%
912,415
3,864,048

충남-한화중소기업육성펀드
창업투자조합
대한민국
20.0%
1,391,203
1,395,726

2018한화IoT전문신기술금융투자펀드(*)
창업투자조합
대한민국
63.3%
19,782,104
14,116,028

주식회사 럭스앤캐롯
제조업
대한민국
36.2%
279,953
-

합 계
22,365,675
19,375,802

(*) 연결실체는 지분율을 과반 이상 보유하였으나, 연결실체가 피투자자의 관련 활동에 대한 실질적인 의사결정을 하지 못하므로 지배력이 없는 것으로 판단하여 관계기업투자주식으로 분류하였습니다.

(7) 당반기와 전반기 중 관계기업투자의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당반기)
(단위:천원)

회사명
기 초
취 득
처 분
배 당
평 가
반기말

한화글로벌사업화펀드
3,864,048
-
(630,000)
(2,332,772)
11,139
912,415

충남-한화중소기업육성펀드
1,395,726
-
-
-
(4,522)
1,391,204

2018한화IoT전문신기술금융투자펀드
14,116,028
4,750,000
-
-
916,076
19,782,104

주식회사 럭스앤캐롯
-
340,000
-
-
(60,047)
279,953

합 계
19,375,802
5,090,000
(630,000)
(2,332,772)
862,646
22,365,676

(전반기)
(단위:천원)

회사명
기 초
취 득
처 분
평 가
반기말

한화글로벌사업화펀드
1,736,701
-
(300,000)
60,603
1,497,304

충남-한화중소기업육성펀드
3,110,955
-
(2,340,000)
1,021,558
1,792,513

2018한화IoT전문신기술금융투자펀드
9,681,238
1,520,000
-
312,222
11,513,460

합 계
14,528,894
1,520,000
(2,640,000)
1,394,383
14,803,277

(8) 당반기와 전반기 중 관계기업투자의 요약재무정보는 다음과 같습니다.

(당반기)
(단위:천원)

회사명
자 산
부 채
순자산
영업수익
반기순손익

한화글로벌사업화펀드
3,029,308
1,000
3,028,307
12,741
37,129

충남-한화중소기업육성펀드
6,969,282
32,610
6,936,673
14,026
(22,612)

2018한화IoT전문신기술금융투자펀드
31,323,425
88,523
31,234,901
1,555,551
1,446,436

주식회사 럭스앤캐롯
830,931
56,945
773,987
-
(166,013)

(전반기)
(단위:천원)

회사명
자 산
부 채
순자산
영업수익
반기순손익

한화글로벌사업화펀드
4,803,428
-
4,803,428
204,108
202,010

충남-한화중소기업육성펀드
9,065,465
102,901
8,962,563
5,242,474
5,107,791

2018한화IoT전문신기술금융투자펀드
18,267,264
88,118
18,179,146
742,206
492,981

8. 유형자산, 투자부동산 및 무형자산

(1) 당반기말 및 전기말 현재 유형자산, 투자부동산 및 무형자산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.

(당반기말)
(단위:천원)

구 분
내 용
취득금액
감가상각누계액
손상차손누계액
장부금액

유형자산
토지
278,220,220
-
-
278,220,220

건물
223,467,142
(53,960,445)
-
169,506,697

구축물
95,597
(80,050)
-
15,547

차량운반구
36,768
(36,767)
-
1

비품
169,471,523
(125,930,383)
-
43,541,140

임차점포시설물
5,186,904
(4,040,653)
-
1,146,251

유형자산 계
676,478,154
(184,048,298)
-
492,429,856

투자부동산
토지
109,531,462
-
-
109,531,462

건물
81,563,964
(18,948,978)
-
62,614,986

투자부동산 계
191,095,426
(18,948,978)
-
172,146,448

무형자산
개발비
152,575,716
(115,582,342)
-
36,993,374

소프트웨어
79,851,394
(67,148,432)
-
12,702,962

기타의무형자산
12,820,698
-
(1,130,534)
11,690,164

무형자산 계
245,247,808
(182,730,774)
(1,130,534)
61,386,500

(전기말)
(단위:천원)

구 분
내 용
취득금액
감가상각누계액
손상차손누계액
장부금액

유형자산
토지
268,852,426
-
-
268,852,426

건물
216,927,706
(50,375,459)
-
166,552,247

구축물
95,597
(78,138)
-
17,459

차량운반구
36,768
(36,767)
-
1

비품
157,693,822
(118,599,668)
-
39,094,154

임차점포시설물
5,322,315
(3,835,583)
-
1,486,732

유형자산 계
648,928,634
(172,925,615)
-
476,003,019

투자부동산
토지
118,899,256
-
-
118,899,256

건물
88,103,400
(19,063,026)
-
69,040,374

투자부동산 계
207,002,656
(19,063,026)
-
187,939,630

무형자산
개발비
146,865,001
(108,300,017)
-
38,564,984

소프트웨어
78,108,142
(64,778,845)
-
13,329,297

기타의무형자산
16,100,944
-
(1,203,749)
14,897,195

무형자산 계
241,074,087
(173,078,862)
(1,203,749)
66,791,476

(2) 당반기와 전반기 중 유형자산, 투자부동산 및 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당반기)
(단위:천원)

구 분
내 용
기 초
취 득
처 분
대 체(*)
상 각
반기말

유형자산
토지
268,852,426
-
-
9,367,794
-
278,220,220

건물
166,552,247
-
-
5,381,283
(2,426,833)
169,506,697

구축물
17,459
-
-
-
(1,912)
15,547

차량운반구
1
-
-
-
-
1

비품
39,094,154
6,206,015
(63,257)
6,510,649
(8,206,421)
43,541,140

임차점포시설물
1,486,732
-
(117,527)
115,214
(338,168)
1,146,251

유형자산 계
476,003,019
6,206,015
(180,784)
21,374,940
(10,973,334)
492,429,856

투자부동산
토지
118,899,256
-
-
(9,367,794)
-
109,531,462

건물
69,040,374
-
-
(5,381,283)
(1,044,105)
62,614,986

투자부동산 계
187,939,630
-
-
(14,749,077)
(1,044,105)
172,146,448

무형자산
개발비
38,564,985
585,095
-
5,125,619
(7,282,325)
36,993,374

소프트웨어
13,329,297
1,298,038
-
445,214
(2,369,587)
12,702,962

기타의 무형자산
14,897,195
288,369
(3,495,400)
-
-
11,690,164

무형자산 계
66,791,477
2,171,502
(3,495,400)
5,570,833
(9,651,912)
61,386,500

(*)
비품 및 무형자산의 대체금액은 선급금과의 대체 금액입니다. 임차점포시설물의 대체 금액은 복구충당부채와의 대체 금액입니다. 토지와 건물 대체금액은 투자부동산과의 대체 금액입니다.

(전반기)
(단위:천원)

구 분
내 용
기 초
취 득
처 분
대 체(*)
재평가
상 각
반기말

유형자산
토지
160,011,662
-
-
(6,319,686)
114,977,944
-
268,669,920

건물
174,494,528
-
-
(3,206,506)
-
(2,438,736)
168,849,286

구축물
21,283
-
-
-
-
(1,912)
19,371

차량운반구
1
-
-
-
-
-
1

비품
28,463,733
6,359,907
(19,799)
479,582
-
(6,291,858)
28,991,565

임차점포시설물
1,653,255
241,095
(8,107)
72,501
-
(335,229)
1,623,515

유형자산 계
364,644,462
6,601,002
(27,906)
(8,974,109)
114,977,944
(9,067,735)
468,153,658

투자부동산
토지
112,762,076
-
-
6,319,686
-
-
119,081,762

건물
68,039,968
-
-
3,206,506
-
(1,032,201)
70,214,273

투자부동산 계
180,802,044
-
-
9,526,192
-
(1,032,201)
189,296,035

무형자산
개발비
44,187,893
164,865
-
2,082,604
-
(6,697,578)
39,737,784

소프트웨어
13,769,699
705,205
-
117,843
-
(2,284,161)
12,308,586

기타의 무형자산
16,935,629
-
(2,078,474)
-
-
-
14,857,155

무형자산 계
74,893,221
870,070
(2,078,474)
2,200,447
-
(8,981,739)
66,903,525

(*)
토지 및 건물의 경우 투자부동산과 유형자산 간 대체된 금액입니다. 비품 및 무형자산의 대체금액은 선급금과의 대체 금액입니다. 임차점포시설물의 대체 금액은 복구충당부채와의 대체 금액입니다.

(3) 당반기와 전반기 중 투자부동산 관련 임대수익 및 운영비용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

임대수익
3,046,148
5,959,379
3,557,253
7,048,871

운영비용
(1,335,141)
(2,886,122)
(1,357,760)
(2,759,199)

(4) 당반기말 현재 유형자산 및 투자부동산의 보험가입내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

보험종류
보험사
부보자산
부보금액

패키지보험
메리츠화재해상보험㈜
재물, 기계, 배상책임
410,811,688

(5) 당반기말 현재 연결실체의 투자부동산에 대하여 2,723,037 천원 및 3,880,755 천원의 근저당 및 전세권이 설정되어 있습니다.

9. 리스

연결실체는 차량운반구, 비품 및 임차점포시설물을 리스하였으며 평균리스기간은 2.91년입니다. 사용권자산에 대한 법적 소유권은 리스부채에 대한 담보로 리스제공자가 보유하고 있습니다.
(1) 당반기말 및 전기말 현재 기초자산 유형별 사용권자산의 내역은 다음과 같습니다.

(당반기말)
(단위:천원)

구분
차량운반구
비품
임차점포시설물
합계

취득금액
1,215,425
380,715
67,818,690
69,414,830

감가상각누계액
(335,754)
(226,648)
(27,682,705)
(28,245,107)

장부금액
879,671
154,067
40,135,985
41,169,723

(전기말)
(단위:천원)

구분
차량운반구
비품
임차점포시설물
합계

취득금액
953,593
2,672,897
70,561,714
74,188,204

감가상각누계액
(353,490)
(2,462,326)
(30,441,225)
(33,257,041)

장부금액
600,103
210,571
40,120,489
40,931,163

당반기 및 전반기 중 새로운 리스로 인한 사용권자산의 장부금액이 25,280,522 천원 및 20,489,148 천원이 증가하였습니다.

(2) 당반기 및 전반기 중 사용권자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당반기)
(단위:천원)

구분
차량운반구
비품
임차점포시설물
합계

기초금액
600,103
210,571
40,120,490
40,931,164

취득
569,165
364,224
24,347,133
25,280,522

해지
(298,906)
-
(26,565,860)
(26,864,766)

기타
219,096
-
15,863,846
16,082,942

감가상각비
(209,787)
(420,729)
(13,629,623)
(14,260,139)

반기말금액
879,671
154,066
40,135,986
41,169,723

(전반기)
(단위:천원)

구분
차량운반구
비품
임차점포시설물
합계

기초금액
278,930
1,027,324
45,749,521
47,055,775

취득
327,457
-
20,161,691
20,489,148

해지
(225,400)
-
(15,361,237)
(15,586,637)

기타
197,715
-
11,327,060
11,524,775

감가상각비
(147,689)
(407,092)
(13,618,634)
(14,173,415)

반기말금액
431,013
620,232
48,258,401
49,309,646

(3) 당반기 및 전반기 중 손익으로 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당반기
전반기

사용권자산 감가상각비
14,260,139
14,173,415

리스부채 이자비용
463,159
368,492

단기리스비용
18,785
10,459

연결실체가 당반기 및 전반기중 리스로 인한 총 현금유출 금액은 14,402,636 천원 및 14,612,756 천원입니다.

10. 기타자산
(1) 당반기말 및 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기말
전기말

재보험자산
655,042,375
633,581,171

이연신계약비
779,545,504
797,357,927

구상채권
24,032,791
25,735,780

선급금
11,978,019
12,465,782

선급비용
17,113,466
3,275,617

합 계
1,487,712,155
1,472,416,277

(2) 당반기말 및 전기말 현재 재보험자산의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기말
전기말

출재지급준비금(구상포함)
404,836,147
407,450,715

출재미경과보험료적립금
250,206,228
226,130,456

합 계
655,042,375
633,581,171

(3) 당반기와 전반기 중 재보험자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당반기)
(단위:천원)

구 분
내 역
일 반
자동차
장 기
합 계

출재지급준비금(구상포함)
기초
183,613,123
56,945,906
166,891,686
407,450,715

변동액(*)
(9,287,777)
3,806,956
2,866,253
(2,614,568)

반기말
174,325,346
60,752,862
169,757,939
404,836,147

출재미경과보험료적립금
기초
125,067,323
100,958,432
104,700
226,130,455

변동액(*)
16,084,176
8,000,884
(9,287)
24,075,773

반기말
141,151,499
108,959,316
95,413
250,206,228

(*)
재보험자산의 변동 금액은 보험계약부채전입액에 포함되어 있습니다.

(전반기)
(단위:천원)

구 분
내 역
일 반
자동차
장 기
합 계

출재지급준비금(구상포함)
기초
187,128,005
49,641,309
157,987,625
394,756,939

변동액(*)
6,160,461
(280,612)
5,045,435
10,925,284

반기말
193,288,466
49,360,697
163,033,060
405,682,223

출재미경과보험료적립금
기초
111,667,189
96,928,483
94,105
208,689,777

변동액(*)
17,144,523
7,526,867
10,595
24,681,985

반기말
128,811,712
104,455,350
104,700
233,371,762

(*)
재보험자산의 변동 금액은 보험계약부채전입액에 포함되어 있습니다.

(4) 당반기와 전반기 중 기타자산 중 이연신계약비의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당반기)
(단위:천원)

구 분
기 초
증 가
상 각
반기말

장 기
796,103,240
194,639,632
(212,306,189)
778,436,683

연 금
1,254,688
147,143
(293,009)
1,108,822

합 계
797,357,928
194,786,775
(212,599,198)
779,545,505

(전반기)
(단위:천원)

구 분
기 초
증 가
상 각
반기말

장 기
865,386,064
204,597,623
(241,795,752)
828,187,935

연 금
1,620,535
218,368
(402,102)
1,436,801

합 계
867,006,599
204,815,991
(242,197,854)
829,624,736

(5) 당반기와 전반기 중 기타자산 중 구상채권의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당반기)
(단위:천원)

구 분
일 반
자동차
장 기
합 계

기초 금액
2,918,075
14,223,335
8,594,370
25,735,780

기중 변동액
181,157
(2,410,380)
526,233
(1,702,990)

반기말 금액
3,099,232
11,812,955
9,120,603
24,032,790

(전반기)
(단위:천원)

구 분
일 반
자동차
장 기
합 계

기초 금액
2,486,210
16,847,995
7,563,632
26,897,837

기중 변동액
418,217
(2,372,015)
706,928
(1,246,870)

반기말 금액
2,904,427
14,475,980
8,270,560
25,650,967

11. 보험계약부채
(1) 당반기말 및 전기말 현재 보험계약부채의 구성내역은 다음과 같습니다.

(당반기말)
(단위:천원)

구 분
일 반
자동차
장 기
합 계

장기저축성보험료적립금
-
-
15,754,512,350
15,754,512,350

미보고발생손해지급준비금
54,811,698
62,509,670
609,406,570
726,727,938

기타지급준비금
302,142,306
182,385,420
242,585,768
727,113,494

미경과보험료적립금
261,930,212
480,308,436
61,414,774
803,653,422

계약자배당준비금
-
-
21,819,979
21,819,979

계약자이익배당준비금
-
-
9,799,602
9,799,602

배당보험손실보전준비금
-
-
7,501,367
7,501,367

합 계
618,884,216
725,203,526
16,707,040,410
18,051,128,152

(전기말)
(단위:천원)

구 분
일 반
자동차
장 기
합 계

장기저축성보험료적립금
-
-
15,361,437,580
15,361,437,580

미보고발생손해지급준비금
55,075,529
72,187,251
601,332,641
728,595,421

기타지급준비금
293,635,969
171,070,898
235,877,862
700,584,729

미경과보험료적립금
231,163,848
480,004,579
53,724,707
764,893,134

계약자배당준비금
-
-
22,404,418
22,404,418

계약자이익배당준비금
-
-
7,999,602
7,999,602

배당보험손실보전준비금
-
-
7,501,367
7,501,367

합 계
579,875,346
723,262,728
16,290,278,177
17,593,416,251

(2) 당반기와 전반기 중 장기저축성보험료적립금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전반기

기초 금액
15,361,437,580
14,481,472,728

기중 변동액
393,074,770
466,258,582

반기말 금액
15,754,512,350
14,947,731,310

(3) 당반기와 전반기 중 미보고발생손해지급준비금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당반기)
(단위:천원)

구 분
일 반
자동차
장 기
합 계

기초 금액
55,075,529
72,187,251
601,332,641
728,595,421

기중 변동액
(263,831)
(9,677,581)
8,073,930
(1,867,482)

반기말 금액
54,811,698
62,509,670
609,406,571
726,727,939

(전반기)
(단위:천원)

구 분
일 반
자동차
장 기
합 계

기초 금액
44,279,608
68,110,023
545,990,427
658,380,058

기중 변동액
454,151
(734,809)
30,345,245
30,064,587

반기말 금액
44,733,759
67,375,214
576,335,672
688,444,645

(4) 당반기와 전반기 중 기타지급준비금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당반기)
(단위:천원)

구 분
일 반
자동차
장 기
합 계

기초 금액
293,635,969
171,070,898
235,877,862
700,584,729

기중 변동액
8,506,337
11,314,522
6,707,906
26,528,765

반기말 금액
302,142,306
182,385,420
242,585,768
727,113,494

(전반기)
(단위:천원)

구 분
일 반
자동차
장 기
합 계

기초 금액
293,303,152
143,795,249
222,061,986
659,160,387

기중 변동액
9,461,402
8,458,280
(2,282,551)
15,637,131

반기말 금액
302,764,554
152,253,529
219,779,435
674,797,518

(5) 당반기와 전반기 중 미경과보험료적립금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당반기)
(단위:천원)

구 분
일 반
자동차
장 기
합 계

기초 금액
231,163,848
480,004,579
53,724,707
764,893,134

기중 변동액
30,766,364
303,857
7,690,067
38,760,288

반기말 금액
261,930,212
480,308,436
61,414,774
803,653,422

(전반기)
(단위:천원)

구 분
일 반
자동차
장 기
합 계

기초 금액
204,240,086
491,835,956
47,055,796
743,131,838

기중 변동액
39,546,986
(685,320)
3,330,777
42,192,443

반기말 금액
243,787,072
491,150,636
50,386,573
785,324,281

(6) 당반기와 전반기 중 계약자배당준비금, 계약자이익배당준비금 및 배당보험손실보전준비금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당반기)
(단위:천원)

구 분
계약자배당준비금
계약자이익배당준비금
배당보험손실보전준비금
합 계

기초 금액
22,404,418
7,999,602
7,501,367
37,905,387

기중 변동액
(584,439)
1,800,000
-
1,215,561

반기말 금액
21,819,979
9,799,602
7,501,367
39,120,948

(전반기)
(단위:천원)

구 분
계약자배당준비금
계약자이익배당준비금
배당보험손실보전준비금
합 계

기초 금액
20,287,067
7,345,836
8,155,572
35,788,475

기중 변동액
(667,171)
1,800,000
-
1,132,829

반기말 금액
19,619,896
9,145,836
8,155,572
36,921,304

(7) 부채적정성평가

1) 장기저축성보험료적립금 및 미경과보험료적립금 부채적정성평가

(단위:천원)

구 분
장부가액
평가액
잉여액

당반기말
13,638,865,270
5,966,781,124
7,672,084,146

전반기말
12,866,932,995
5,815,298,095
7,051,634,900

(*)
미상각신계약비와 보험약관대출액을 차감한 금액입니다.

연결실체 보험계약자에게 향후 지급할 보험금 등에 대비해서 보험계약부채를 적립하고 있으며, 적립한 보험계약부채의 적정성은 부채적정성평가 제도를 이용하여 검증하고 있습니다. 부채적정성평가 제도는 향후 보험금 지급을 위해 보험계약부채의 추가 적립이 필요한지를 평가하는 제도이며, 부족액이 발생한 경우 보험료적립금에 추가적으로 적립하고 있습니다.

평가대상 보험계약부채에 대한 적정성을 검증한 결과 평가기준일 현재 추가로 적립할 금액은 없으며, 비교표시된 전반기말 평가액은 회계정책 기준 변경에 따라 작성되었습니다.연결실체의 부채적정성평가에 적용된 경험률 및 산출근거는 다음과 같습니다.

구 분
산출 근거

할인율
금융감독원장이 제시한 200개 금리시나리오(무위험수익률+유동성프리미엄)

사업비율
최근 1년 경험통계를 기반으로 연결실체의 미래 사업비정책 등을 반영

해지율
최근 5년 경험통계를 기반으로 산출한 납입형태별, 채널별, 상품군별, 경과기간별보험료 기준

위험률
최근 15년 경험통계를 기반으로 산출한 경과기간별 위험보험료 대비 지급보험금비율기준

2) 일반, 자동차 미경과보험료적립금 부채적정성평가미경과보험료적립금의 부채적정성평가 결과 평가 기준일 현재 추가로 적립하여야 할 보험계약부채는 없습니다.

12. 보험계약부채 및 투자계약부채
당반기말 및 전기말 현재 보험계약부채와 투자계약부채의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기말
전기말

일반계정
보험계약부채
18,051,128,152
17,593,416,251

특별계정
보험계약부채
136,052
240,221

투자계약부채
3,399,094
4,367,587

특별계정 계
3,535,146
4,607,808

합 계
18,054,663,298
17,598,024,059

13. 특별계정

(1) 당반기말 및 전기말 현재 특별계정자산과 특별계정부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

과 목
당반기말
전기말

상계전 특별계정자산
3,560,372
4,570,224

상계전 특별계정미지급금
(343,470)
(341,842)

상계후 특별계정자산
3,216,902
4,228,382

상계전 특별계정부채
3,560,372
4,616,178

상계전 특별계정미수금
-
-

상계후 특별계정부채
3,560,372
4,616,178

특별계정기타자본구성요소
-
(45,954)

(2) 당반기말 및 전기말 현재 특별계정 재무상태표는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

과 목
당반기말
전기말

<자 산>

I. 현금및현금성자산
2,932,071
904,729

II. 금융자산
52,813
3,309,116

III. 기타자산
232,018
14,535

IV. 일반계정미수금
343,470
341,844

자산 총계
3,560,372
4,570,224

<부 채>

I. 보험계약부채
136,052
240,221

II. 투자계약부채
3,399,094
4,367,587

III. 기타부채
25,226
8,370

IV. 일반계정미지급금
-
-

부채 총계
3,560,372
4,616,178

V. 기타자본구성요소
-
(45,954)

부채 및 기타자본구성요소
3,560,372
4,570,224

(3) 당반기와 전반기의 특별계정 손익계산서는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

과 목
당반기
전반기

원리금보장형
실적배당형
원리금보장형
실적배당형

<수 익>

보험료수익
-
1,500
-
4,500

이자수익
24,697
25
19,610
3,296

배당수익
-
-
-
3,118

당기손익인식-공정가치금융자산 관련이익
1,875
-
1,299
58,389

기타수익
232,099
-
27,114
-

합 계
258,671
1,525
48,023
69,303

<비 용>

보험계약부채전입(환입)액
(20,539)
1,525
(20,624)
4,361

투자계약부채변동액
42,311
-
43,088
-

지급보험금
21,482
-
21,974
-

당기손익인식-공정가치금융자산 관련손실
211,888
-
-
12,815

기타비용
3,529
-
3,585
52,127

합 계
258,671
1,525
48,023
69,303

실적배당형 특별계정의 수익과 비용은 일반계정 포괄손익계산서에 표시하지 않으며,원리금보장형 특별계정의 수익과 비용은 특별계정수익과 특별계정비용의 과목으로 하여 총액으로 일반계정 포괄손익계산서에 계상하고 있습니다.

14. 리스부채

(1) 리스계약

당반기말 및 전기말 현재 사용권자산 장부금액 41,169,723천원 및 40,931,164천원에 대한법적 소유권은 리스부채에 대한 담보로 리스제공자가 보유하고 있습니다.

(2) 당반기말 및 전기말 현재 리스부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당반기말
전기말

리스료
리스료의현재가치
리스료
리스료의현재가치

1년 이내
25,271,797
24,573,629
22,462,278
21,797,945

1년 초과 5년 이내
17,573,382
16,698,878
19,928,080
19,198,201

5년 초과
-
-
-
-

합 계
42,845,180
41,272,506
42,390,359
40,996,146

15. 퇴직급여부채(1) 확정급여형 퇴직급여제도

연결실체는 종업원들을 위하여 확정급여형 퇴직급여제도를 운영하고 있습니다. 동 제도하에서 종업원들은 퇴직시점에 제공한 근무용역기간에 최종 3개월 평균급여를 적용하여 일시불급여를 수령받고 있습니다. 연결실체는 동 제도로 투자위험, 이자율위험 및 임금위험 등에 노출되어 있습니다.

가장 최근의 사외적립자산과 확정급여채무의 보험수리적 평가는 예측단위적립방식을 사용하여 적격성 있는 보험계리법인에 의하여 수행되었습니다.

1) 당반기말 및 전기말 현재 확정급여형 퇴직제도의 보험수리적 평가를 위해 사용한 주요 가정은 다음과 같습니다.

구 분
당반기말
전기말

할인율
3.44~3.65%
3.44~3.65%

예정급여상승률
3.23~3.83%
3.23~3.83%

2) 당반기말 및 전기말 현재 확정급여형 퇴직급여제도와 관련하여 연결실체의 의무로 인하여 발생하는 재무상태표 상 구성항목은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기말
전기말

확정급여채무의 현재가치
141,377,944
145,548,762

사외적립자산의 공정가치
(134,343,201)
(147,461,408)

순확정급여부채
7,034,743
(1,912,645)

3) 당반기와 전반기 중 순확정급여부채의 현재가치 변동내역은 다음과 같습니다.

(당반기)
(단위:천원)

구 분
확정급여채무현재가치
사외적립자산
합 계

기 초
145,548,762
(147,461,408)
(1,912,645)

당기손익으로 인식되는 금액:

당기근무원가
8,102,153
-
8,102,153

이자비용(이자수익)
2,362,998
(2,404,288)
(41,290)

소 계
10,465,151
(2,404,288)
8,060,863

제도에서 지급한 금액
(14,441,998)
14,413,422
(28,577)

전입/전출
145,481
(145,481)
-

기타
(339,452)
1,254,553
915,102

반기말
141,377,944
(134,343,201)
7,034,743

(전반기)
(단위:천원)

구 분
확정급여채무현재가치
사외적립자산
합 계

기 초
147,949,877
(141,897,206)
6,052,671

당기손익으로 인식되는 금액:

당기근무원가
8,185,082
-
8,185,082

이자비용(이자수익)
2,014,920
(1,925,422)
89,499

소 계
10,200,003
(1,925,422)
8,274,581

사용자의 기여금
-
(600,000)
(600,000)

제도에서 지급한 금액
(16,076,140)
16,359,410
283,270

전입/전출
598,415
(551,420)
46,995

기타
(14,147)
812,728
798,581

반기말
142,658,008
(127,801,910)
14,856,098

한편, 당반기와 전반기 중 당기손익으로 인식되는 금액 중 사업비, 재산관리비 및 지급보험금 등에 포함되는 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기(*1)
전반기(*2)

사업비
14,297,302
13,828,414

재산관리비
148,059
252,638

지급보험금
1,775,270
1,880,796

합 계
16,220,631
15,961,847

(*1)
확정기여형 퇴직급여제도와 관련하여 인식한 비용 2,416,151 천원 및 퇴직위로금 5,743,616 천원을 포함하고 있습니다.

(*2)
확정기여형 퇴직급여제도와 관련하여 인식한 비용 1,626,319 천원 및 퇴직위로금 6,060,948 천원을 포함하고 있습니다.

4) 당반기말과 전기말 현재 사외적립자산 공정가치의 구성요소는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기말
전기말

원리금보장형 금융상품
134,189,977
147,306,843

국민연금전환금
153,225
154,564

합 계
134,343,202
147,461,407

사외적립자산에 대한 투자전략과 정책은 위험 감소와 수익 추구를 균형있게 추구하고 있습니다. 연결실체는 보유한 사외적립자산의 원금손실 위험을 방지하기 위하여 원리금보장형상품에 100% 투자하고 있으며, 이에 따라 특별한 자산부채대응전략(ALM)은 시행하고 있지 않습니다.

(2) 확정기여형 퇴직급여제도연결실체는 자격을 갖춘 종업원들을 위하여 확정기여형 퇴직급여제도를 운영하고 있습니다. 사외적립자산은 수탁자의 관리하에서 기금형태로 연결실체의 자산들로부터 독립적으로 운용되고 있으며, 종업원들이 확정기여형의 가득조건을 충족하기 전에 퇴사하는 경우에 연결실체가 지불해야 할 기여금은 상실되는 기여금만큼 감소하게 됩니다. 당반기와 전반기 중 확정기여형 퇴직급여제도와 관련하여 인식한 비용은 2,416,151 천원 및 1,626,319 천원입니다.

16. 충당부채
당반기와 전반기 중 복구충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전반기

기초 금액
6,064,387
5,264,793

충당부채증가액
1,744,705
250,437

충당부채환입액
(62,197)
(4,156)

사용액
(1,162,665)
(67,708)

현재가치 평가로 인한 변동 효과
37,323
24,868

반기말 금액
6,621,553
5,468,234

17. 차입부채
당반기말 및 전기말 현재 차입부채 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

종 목
발행일
상환일
이자율(%)
당반기말
전기말
이자지급 및 상환방법

제8차 공모사채
2016-06-07
2023-06-07
4.35%
128,000,000
128,000,000
매3개월 이자지급 만기 일시상환

제11차 공모사채
2018-10-31
2028-10-31
4.50%
350,000,000
350,000,000
매3개월 이자지급 만기 일시상환

제12차 공모사채
2022-03-07
2032-03-07
4.9%
250,000,000
-
매3개월 이자지급 만기 일시상환

액면가액 합계
728,000,000
478,000,000

사채할인발행차금
(1,274,042)
(597,057)

사채 장부금액
726,725,958
477,402,943

(*)
연결실체의 당반기말 현재 차입부채는 전액 사채로 구성되어 있으며, 모두 공모형 무보증후순위사채입니다.

18. 기타금융부채(1) 당반기말 및 전기말 현재 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기말
전기말

보험미지급금
491,397,085
346,754,853

미지급금
84,101,162
68,125,665

미지급비용
77,621,580
104,813,218

임대보증금
8,650,863
8,100,728

비지배지분부채
-
2,089,193

합 계
661,770,690
529,883,657

(2) 당반기말 및 전기말 현재 보험미지급금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기말
전기말

미지급보험금
14,453,011
13,808,476

대리점미지급금
17,995,748
19,580,420

미환급보험료
2,619,831
2,850,172

대리업무미지급금
12,240,934
5,571,960

재보험미지급금
224,504,403
182,836,494

외국재보험미지급금
219,385,214
121,902,525

특약출재예수금
197,944
204,806

합 계
491,397,085
346,754,853

19. 기타부채

당반기말 및 전기말 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기말
전기말

선수금
3,309,412
2,681,882

선수수익
5,745,697
4,778,039

예수금
6,955,227
6,695,203

선수보험료
9,496,916
9,951,394

미지급부가세
223,361
212,719

합 계
25,730,613
24,319,237

20. 자본금 및 기타불입자본

(1) 당반기말 및 전기말 현재 자본금의 내용은 다음과 같습니다.

구 분
당반기말
전기말

발행할 주식의 총수
300,000,000주
300,000,000주

1주의 금액
5,000원
5,000원

보통주발행주식수
116,738,915주
116,738,915주

보통주자본금
583,694,575천원
583,694,575천원

(2) 당반기말과 전기말 현재 기타불입자본의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기말
전기말

주식발행초과금
67,828,496
67,828,496

기타자본잉여금
2,054,758
2,054,758

주식기준보상
507,133
507,133

합 계
70,390,387
70,390,387

(3) 연결실체는 전기 중 주주총회 및 이사회 결의로 연간 상여의 일부로 가득기간 동안 근무용역제공을 조건으로 특정 임직원에게 양도제한조건부주식(Restricted Stock Unit("이하 RSU"))을 부여하였습니다. 부여액의 50%는 회사의 주식으로 부여하고, 나머지는 회사 주식가치연계현금으로 지급합니다. 당반기말 현재 부여된 RSU에 대한 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기말
전기말

부여일
2021년 3월 19일
2021년 3월 19일

행사가능시점
부여일로부터 10년 되는 날
부여일로부터 10년 되는 날

약정용역제공기간
2021년
2021년

주식 총 부여수량
118,489주
118,489주

주식부여분 공정가치
507,133천원(주당 4,280원)
507,133천원(주당 4,280원)

당기에 인식한 주식보상비용

- 주식분
-
507,133 천원

- 주식가치연계현금
59,245 천원
439,594 천원

합 계
59,245 천원
946,727 천원

(*)
당반기말 현재 상기 주식가치연계현금과 관련하여 498,839 천원을 기타금융부채로 계상하고 있습니다.

(4) 최근 3년 간 지배기업의 발행주식수, 자본금, 기타불입자본 및 자본조정의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

일 자
주식수
자본금
기타불입자본
자본조정

2019년 6월 30일
116,738,915주
583,694,575
67,828,496
-

2020년 12월 31일
116,738,915주
583,694,575
73,299,196
2

2021년 12월 31일
116,738,915주
583,694,575
70,390,386
(1,525,001)

2022년 6월 30일
116,738,915주
583,694,575
70,390,387
(1,321,774)

21. 신종자본증권

당반기말 및 전기말 현재 자본으로 분류된 채권형 신종자본증권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
발행일
만기일
당반기말이자율(%)
당반기말
전기말

제9회 사모 채권형 신종자본증권
2017-03-31
2047-03-31
5.60
-
30,000,000

제10회 사모 채권형 신종자본증권
2018-07-31
2048-07-31
5.60
190,000,000
190,000,000

제13회 사모 채권형 신종자본증권
2022-05-31
2052-05-31
5.90
150,000,000

발행비용
(864,365)
(821,340)

합 계
339,135,635
219,178,660

상기 신종자본증권은 발행 후 5년 시점부터 요건 충족 시, 연결실체가 조기상환을 할수 있으며, 만기일이 도래한 경우, 연결실체의 선택에 따라 만기를 30년씩 연장할 수 있습니다. 또한, 연결실체가 계약상 의무를 결제하기 위한 현금 등 금융자산의 인도를 회피할 수 있는 무조건적인 권리를 가지고 있으므로 지분상품으로 분류하였습니다.

22. 기타자본구성요소당반기말 및 전기말 현재 기타자본구성요소의 내역은 다음과 같습니다.

(당반기말)
(단위:천원)

구 분
당반기말

당기손익-공정가치평가금융자산(당기손익조정접근법)평가손익
65,279,581

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익
(1,433,172,077)

현금흐름위험회피파생상품평가손익
(149,027,984)

순확정급여부채의 재측정요소
(23,577,610)

유형자산 재평가이익
88,085,734

합 계
(1,452,412,356)

(전기말)
(단위:천원)

구 분
전기말

매도가능금융자산평가손익
(18,190,873)

현금흐름위험회피파생상품평가손익
(27,049,369)

특별계정기타포괄손익
(45,954)

순확정급여부채의 재측정요소
(23,577,610)

유형자산 재평가이익
88,085,734

합 계
19,221,928

23. 이익잉여금(1) 당반기말 및 전기말 현재 이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기말
전기말

이익준비금
4,811,251
4,811,251

대손준비금
23,355,916
30,949,330

비상위험준비금
201,519,325
181,069,751

미처분이익잉여금
421,123,833
310,017,988

합 계
650,810,325
526,848,320

(2) 이익준비금상법상 회사는 자본금의 50%에 달할 때까지 매결산기에 금전에 의한 이익배당액의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하도록 규정되어 있으며, 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으며, 주주총회의 결의에 의하여 이월결손금의 보전과 자본전입에만 사용될 수 있습니다.

(3) 비상위험준비금

당반기말 및 전기말 비상위험준비금의 변동은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
보험종류
당반기말
전기말
적립예정액

일 반
화 재
4,461,957
4,323,786
138,171

해 상
4,409,461
4,186,643
222,818

보 증
3,580
3,536
44

특 종
72,804,531
67,042,039
5,762,492

해외원/수재보험
1,531,678
1,452,319
79,359

소 계
83,211,207
77,008,323
6,202,884

자동차
129,290,471
124,511,003
4,779,468

합 계
212,501,678
201,519,326
10,982,352

(4) 비상위험준비금 및 대손준비금 반영 후 조정손익대손준비금 및 비상위험준비금은 보험업감독규정 등에 따라 산출 및 공시되는 사항입니다. 당반기와 전반기 중 대손준비금, 비상위험준비금 전입액 및 준비금 반영 후 조정손익은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전반기

준비금 반영 전 반기순이익
141,163,286
77,388,559

준비금 적립예정액
(13,319,388)
(9,310,237)

준비금 반영 후 조정이익
127,843,898
68,078,322

신종자본증권 분배금
(6,477,500)
(6,160,000)

보통주 조정이익
121,366,398
61,918,322

가중평균유통보통주식수(*)
116,620,426주
116,738,915주

준비금 반영 후 주당 조정이익
1,041원
530원

(*)
주석 35에서 주당이익 산출 시 적용한 가중평균유통보통주식수와 동일합니다.

24. 금융상품 범주별 순손익

(1) 금융상품 범주별 수익

(당반기)
(단위:천원)

계정구분
3개월
누 적

이자수익
수수료수익
배당금수익
기타이익
평가 및거래이익
외화거래 및환산이익
합 계
이자수익
수수료수익
배당금수익
기타이익
평가 및거래이익
외화거래 및환산이익
합 계

<대여금 및 수취채권>

현금및현금성자산
386,559
-
-
-
-
1,918,610
2,305,169
739,549
-
-
-
-
2,309,774
3,049,323

상각후원가측정 금융자산-대출채권
36,179,337
232,087
-
-
2,764,150
-
39,175,574
71,525,392
480,471
-
-
3,999,549
-
76,005,412

기타포괄손익-공정가치 측정금융자산-대출채권
12,175,108
-
-
-
1,200,160
-
13,375,268
12,175,108
-
-
-
1,200,160
-
13,375,268

기타금융자산
270,777
2,799,721
-
-
42,440
1,538,486
4,651,424
424,662
2,799,721
-
-
99,442
2,017,013
5,340,838

<유가증권>

당기손익-공정가치측정 금융자산
1,094,507
-
886,937
42,123,495
21,447,244
3,697,391
69,249,574
2,072,422
-
1,155,705
92,349,047
57,052,218
3,697,391
156,326,783

기타포괄손익-공정가치 측정금융자산
40,904,957
-
2,648,259
-
2,127,450
61,035,337
106,716,003
93,368,987
-
4,964,963
-
8,925,028
96,507,216
203,766,194

<파생금융상품>

파생금융상품
-
-
-
-
2,722,472
-
2,722,472
-
-
-
-
6,470,220
-
6,470,220

<금융부채>

기타금융부채
-
-
-
-
-
599,870
599,870
-
-
-
-
-
795,377
795,377

합 계
91,011,245
3,031,808
3,535,196
42,123,495
30,303,916
68,789,694
238,795,354
180,306,120
3,280,192
6,120,668
92,349,047
77,746,617
105,326,771
465,129,415

(전반기)
(단위:천원)

계정구분
3개월
누 적

이자수익
수수료수익
배당금수익
평가 및거래이익
외화거래 및환산이익
합 계
이자수익
수수료수익
배당금수익
평가 및거래이익
외화거래 및환산이익
합 계

<대여금 및 수취채권>

현금및현금성자산
108,935
-
-
-
(323,521)
(214,586)
216,964
-
-
-
897,623
1,114,587

예치금
1,303,323
-
-
-
(126,519)
1,176,804
2,870,057
-
-
-
6,307,559
9,177,616

대출채권
41,243,572
405,071
-
1,003,388
-
42,652,031
82,616,973
544,241
-
2,674,856
-
85,836,070

기타금융자산
187,334
-
-
4,346
(1,238,350)
(1,046,670)
382,053
-
-
7,957
418,980
808,990

<유가증권>

당기손익인식금융자산
176,617
-
606,689
185,791
-
969,097
301,859
-
887,692
650,943
-
1,840,494

매도가능금융자산
43,198,100
-
37,357,763
16,235,825
2,206,150
98,997,838
84,627,216
-
81,701,145
28,630,973
52,393,582
247,352,916

<파생금융상품>

파생금융상품
-
-
-
(1,400,148)
-
(1,400,148)
-
-
-
7,854,068
-
7,854,068

<금융부채>

기타금융부채
-
-
-
-
175,935
175,935
-
-
-
-
453,830
453,830

합 계
86,217,881
405,071
37,964,452
16,029,202
693,695
141,310,301
171,015,122
544,241
82,588,837
39,818,797
60,471,574
354,438,571

(2) 금융상품 범주별 비용

(당반기)
(단위:천원)

계정구분
3개월
누 적

이자비용
평가 및거래손실
손상차손
외화거래 및환산손실
합 계
이자비용
평가 및거래손실
손상차손
외화거래 및환산손실
합 계

<대여금 및 수취채권>

현금및현금성자산
-
-
-
10,105
10,105
-
-
-
25,630
25,630

기타금융자산
-
(46,279)
-
24,186
(22,093)
-
824,312
-
133,323
957,635

상각후원가측정금융자산-대출채권

-
1,218,816
-
-
1,218,816
-
1,880,934
-
-
1,880,934

<유가증권>

당기손익-공정가치측정금융자산
-
74,830,102
-
-
74,830,102
-
103,539,687
-
-
103,539,687

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
-
2,437,140
-
349,823
2,786,963
-
7,473,475
-
1,039,699
8,513,174

<파생금융상품>

파생금융상품
-
67,795,955
-
-
67,795,955
-
105,696,191
-
-
105,696,191

<리스부채>

리스부채
246,905
-
-
-
246,905
463,006
-
-
-
463,006

<금융부채>

차입부채
8,573,711
-
-
-
8,573,711
14,623,647
-
-
-
14,623,647

기타금융부채
34,147
-
-
1,345,421
1,379,568
93,758
-
-
1,736,911
1,830,669

합 계
8,854,763
146,235,734
-
1,729,535
156,820,032
15,180,411
219,414,599
-
2,935,563
237,530,573

(전반기)
(단위:천원)

계정구분
3개월
누 적

이자비용
평가 및거래손실
손상차손
외화거래 및환산손실
합 계
이자비용
평가 및거래손실
손상차손
외화거래 및환산손실
합 계

<대여금 및 수취채권>

현금및현금성자산
-
-
-
(117,713)
(117,713)
-
-
-
189,316
189,316

예치금
-
-
-
(131,746)
(131,746)
-
-
-
-
-

대출채권
-
1,279,845
-
-
1,279,845
-
3,827,434
-
-
3,827,434

기타금융자산
-
1,033,985
-
(52,818)
981,167
-
2,163,598
-
286,318
2,449,916

<유가증권>

당기손익인식금융자산
-
11,017
-
-
11,017
-
11,017
-
-
11,017

매도가능금융자산

-
1,446,710
43,820
(5,596,411)
(4,105,881)
-
2,253,126
70,928
999,647
3,323,701

<파생금융상품>

파생금융상품
-
7,135,867
-
-
7,135,867
-
67,916,182
-
-
67,916,182

<리스부채>

리스부채
182,688
-
-
-
182,688
368,492
-
-
-
368,492

<금융부채>

차입부채
5,539,403
-
-
-
5,539,403
10,897,999
-
-
-
10,897,999

기타금융부채
35,976
-
-
27,699
63,675
70,749
-
-
518,122
588,871

합 계
5,758,067
10,907,424
43,820
(5,870,989)
10,838,322
11,337,240
76,171,357
70,928
1,993,403
89,572,928

25. 보험료수익

당반기 및 전반기 중 보험료수익의 내역은 다음과 같습니다.

(당반기)
(단위:천원)

구 분
3 개 월
누 적

일 반
장 기
자동차
합 계
일 반
장 기
자동차
합 계

원수보험료
152,886,466
1,201,454,118
240,015,600
1,594,356,184
290,842,191
2,485,550,840
469,348,313
3,245,741,344

수재보험료
6,875,516
-
-
6,875,516
10,266,434
-
-
10,266,434

해약환급금
(275,550)
-
(9,517,905)
(9,793,454)
(727,554)
-
(18,050,341)
(18,777,895)

합 계
159,486,432
1,201,454,118
230,497,695
1,591,438,246
300,381,071
2,485,550,840
451,297,972
3,237,229,883

(전반기)
(단위:천원)

구 분
3 개 월
누 적

일 반
장 기
자동차
합 계
일 반
장 기
자동차
합 계

원수보험료
128,262,941
1,168,037,205
220,453,824
1,516,753,969
279,150,877
2,374,316,243
435,017,553
3,088,484,673

수재보험료
6,900,419
-
-
6,900,419
10,982,054
-
-
10,982,054

해약환급금
(653,434)
-
(10,090,623)
(10,744,057)
(1,210,060)
-
(19,315,852)
(20,525,912)

합 계
134,509,926
1,168,037,205
210,363,201
1,512,910,332
288,922,871
2,374,316,243
415,701,701
3,078,940,815

26. 재보험
당반기 및 전반기 중 발생한 재보험종류별 주요 수익 및 비용의 내용은 다음과 같습니다.

(당반기)
(단위:천원)

보험종류
3 개 월
누 적

일 반
장 기
자동차
합 계
일 반
장 기
자동차
합 계

출재보험금
33,443,044
198,888,183
46,940,686
279,271,913
64,824,627
403,762,630
89,291,426
557,878,683

출재보험금 환입
(616,260)
(1,583,153)
-
(2,199,413)
(2,323,952)
(3,208,630)
-
(5,532,582)

재보험수익
32,826,784
197,305,030
46,940,686
277,072,500
62,500,675
400,554,000
89,291,426
552,346,101

출재보험료
88,034,390
204,918,014
64,573,786
357,526,190
156,623,213
405,367,240
129,433,172
691,423,625

출재보험료환입
(141,938)
-
-
(141,938)
(383,477)
-
-
(383,477)

재보험비용
87,892,452
204,918,014
64,573,786
357,384,252
156,239,736
405,367,240
129,433,172
691,040,148

출재보험수수료
14,805,753
1,589
15,110,657
29,917,999
28,397,474
3,107
34,568,285
62,968,866

출재이익수수료
-
38,466
-
38,466
(25,733)
(10,103,288)
-
(10,129,021)

(전반기)
(단위:천원)

보험종류
3 개 월
누 적

일 반
장 기
자동차
합 계
일 반
장 기
자동차
합 계

출재보험금
32,848,010
197,128,178
35,330,348
265,306,536
64,699,408
391,114,937
69,049,284
524,863,629

출재보험금 환입
(857,079)
(2,150,258)
-
(3,007,337)
(2,116,118)
(3,610,129)
-
(5,726,247)

재보험수익
31,990,931
194,977,920
35,330,348
262,299,199
62,583,290
387,504,808
69,049,284
519,137,382

출재보험료
77,136,595
192,277,551
51,214,918
320,629,064
146,836,968
382,227,065
102,831,677
631,895,710

출재보험료환입
(335,385)
-
-
(335,385)
(623,206)
-
-
(623,206)

재보험비용
76,801,210
192,277,551
51,214,918
320,293,679
146,213,762
382,227,065
102,831,677
631,272,504

출재보험수수료
13,916,997
1,926
12,877,387
26,796,310
27,973,490
3,634
28,335,863
56,312,987

출재이익수수료
-
(11,088,939)
-
(11,088,939)
14,981
(23,602,266)
-
(23,587,285)

27. 기타수익

당반기와 전반기 중 발생한 기타수익 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

계정과목
당반기
전반기

3개월
누 적
3개월
누 적

배당금수익
3,535,196
6,120,668
37,964,451
82,588,837

기타이익
42,123,495
92,349,047
-
-

수수료수익
3,031,808
3,280,192
405,071
544,241

임대료수익
3,053,591
5,959,379
3,557,253
7,048,871

복구충당부채환입액
61,276
62,197
4,156
4,156

대손충당금환입
42,440
99,442
4,346
7,957

출재보험수수료
29,917,999
62,968,866
26,796,310
56,312,987

출재이익수수료
38,466
(10,129,021)
(11,088,939)
(23,587,285)

기타
238,507
427,372
410,064
1,577,902

합 계
82,042,778
161,138,142
58,052,712
124,497,666

28. 지급보험금

당반기와 전반기 중 지급보험금의 내역은 다음과 같습니다.

(당반기)
(단위:천원)

구 분
3 개 월
누 적

일 반
장 기
자동차
합 계
일 반
장 기
자동차
합 계

보험금비용 :

원수보험금
64,220,644
478,297,945
174,490,224
717,008,813
123,357,172
970,105,293
338,683,137
1,432,145,602

수재보험금
5,450,989
-
-
5,450,989
8,669,177
-
-
8,669,177

보험금환입
(1,619,250)
(3,876,139)
(10,877,762)
(16,373,151)
(4,075,367)
(7,791,658)
(22,027,755)
(33,894,780)

손해조사비
2,819,615
18,051,361
15,025,621
35,896,597
5,565,412
34,178,224
29,507,687
69,251,323

소 계
70,871,998
492,473,167
178,638,083
741,983,248
133,516,394
996,491,859
346,163,069
1,476,171,322

환급금비용 :

만기환급금
-
137,045,840
-
137,045,840
-
350,914,995
-
350,914,995

개인연금지급금
-
7,468,890
-
7,468,890
-
13,113,060
-
13,113,060

장기해약환급금
-
180,674,698
-
180,674,698
-
378,646,557
-
378,646,557

소 계
-
325,189,428
-
325,189,428
-
742,674,612
-
742,674,612

배당금비용
-
425,814
-
425,814
-
813,175
-
813,175

합 계
70,871,998
818,088,409
178,638,083
1,067,598,490
133,516,394
1,739,979,646
346,163,069
2,219,659,109

(전반기)
(단위:천원)

구 분
3 개 월
누 적

일 반
장 기
자동차
합 계
일 반
장 기
자동차
합 계

보험금비용 :

원수보험금
68,480,514
468,433,947
156,483,798
693,398,259
132,692,493
931,307,785
312,610,989
1,376,611,267

수재보험금
2,215,220
-
-
2,215,220
5,061,578
-
-
5,061,578

보험금환입
(1,798,091)
(4,065,807)
(9,814,602)
(15,678,500)
(4,041,383)
(7,574,444)
(19,147,031)
(30,762,858)

손해조사비
2,835,951
13,108,262
14,126,488
30,070,701
5,621,998
25,810,096
27,616,342
59,048,436

소 계
71,733,594
477,476,402
160,795,684
710,005,680
139,334,686
949,543,437
321,080,300
1,409,958,423

환급금비용 :

만기환급금
-
105,461,969
-
105,461,969
-
187,365,753
-
187,365,753

개인연금지급금
-
6,871,860
-
6,871,860
-
11,614,337
-
11,614,337

장기해약환급금
-
210,821,540
-
210,821,540
-
432,881,441
-
432,881,441

소 계
-
323,155,369
-
323,155,369
-
631,861,531
-
631,861,531

배당금비용
-
400,987
-
400,987
-
847,174
-
847,174

합 계
71,733,594
801,032,758
160,795,684
1,033,562,036
139,334,686
1,582,252,142
321,080,300
2,042,667,128

29. 사업비

당반기와 전반기 중 사업비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누 적
3개월
누 적

급여
42,008,169
73,587,961
50,758,327
83,282,599

퇴직급여
11,133,283
14,297,302
10,569,257
13,828,414

복리후생비
10,346,826
19,745,525
8,276,106
17,160,156

일반관리비
91,866,869
178,027,528
81,752,857
158,782,651

신계약비
20,388,345
38,113,772
16,347,185
33,035,085

대리점수수료
19,209,692
37,328,138
18,354,437
32,451,035

공동보험수수료
316,067
351,078
326,472
378,461

지급대리업무수수료
124,019
208,410
231,808
366,297

수재보험수수료
1,495,570
2,135,855
1,413,884
2,229,692

수재이익수수료
1
(6,894)
-
(5,194)

출재예수금이자
-
69
1
164

복구공사손실
-
21,276
1,771
13,901

합 계
196,888,841
363,810,020
188,032,106
341,523,261

30. 재산관리비

당반기와 전반기 중 재산관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누 적
3개월
누 적

급여및상여
716,491
1,758,986
704,586
1,543,850

퇴직급여
74,029
148,059
177,014
252,638

복리후생비
142,811
278,089
128,205
259,422

세금과공과
968,980
1,867,750
729,992
1,473,901

부동산관리비
825,566
1,842,017
840,335
1,726,997

기타
(1,590,795)
169,429
591,616
1,178,136

합 계
1,137,082
6,064,330
3,171,748
6,434,944

31. 기타비용

당반기와 전반기 중 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

계정과목
당반기
전반기

3개월
누 적
3개월
누 적

투자부동산감가상각비
509,575
1,044,105
517,426
1,032,201

무형자산상각비
4,813,536
9,651,912
4,479,278
8,981,739

잡손실
2,161,979
3,440,402
1,431,919
3,538,781

합 계
7,485,090
14,136,419
6,428,623
13,552,721

32. 영업외수익

당반기와 전반기 중 영업외수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

계정과목
당반기
전반기

3개월
누 적
3개월
누 적

유형자산처분이익
-
16,901
7,225
7,225

무형자산처분이익
-
-
2,860
2,860

지분법이익
(112,599)
862,645
1,394,383
1,394,383

영업외잡이익
437,900
760,444
407,440
759,620

합 계
325,301
1,639,990
1,811,908
2,164,088

33. 영업외비용

당반기와 전반기 중 영업외비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

계정과목
당반기
전반기

3개월
누 적
3개월
누 적

유형자산처분손실
65,131
69,014
7,907
13,878

무형자산처분손실
70,400
70,400
-
-

유형자산 재평가손실
-
-
1,230,148
1,230,148

지분법손실
-
-
(103,801)
-

영업외잡손실
210,434
378,597
206,777
358,930

기부금
175,000
965,000
103,000
147,763

합 계
520,965
1,483,011
1,444,031
1,750,719

34. 법인세비용

법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 당반기 및 전반기의 예상평균연간법인세율은 각각 27.9% 및 28.6%를 적용하였습니다.

35. 주당이익
당반기와 전반기의 기본주당순이익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누 적
3개월
누 적

지배기업주주에게 귀속되는 반기순이익
62,864,864
141,163,286
33,563,186
89,340,128

신종자본증권 분배금
(3,397,500)
(6,477,500)
(3,080,000)
(6,160,000)

지배기업주주에게 귀속되는 보통주순이익
59,467,364
134,685,786
30,483,186
83,180,128

가중평균유통보통주식수
116,620,426주
116,620,426주
116,645,165주
116,691,781주

기본주당순이익(*)
510원
1,155원
262원
713원

(*)
연결실체에는 희석성 잠재적보통주가 존재하지 않으므로 기본주당순이익과 희석주당순이익이 동일합니다.

36. 특수관계자 및 대규모기업집단 계열회사 등과의 거래
(1) 당반기말 및 전기말 현재 연결실체의 특수관계자 및 대규모기업집단의 계열회사 등의 현황은 다음과 같습니다.

(당반기말)

연결실체와의 관계
회사명

최상위 지배기업
㈜한화

지배기업
한화생명보험㈜

관계기업
한화글로벌사업화펀드, 충남-한화중소기업육성펀드2018한화IoT전문신기술금융투자펀드, 주식회사 럭스앤캐롯

대규모기업집단 계열회사 등(*1)
㈜한화건설, ㈜한화갤러리아, 한화큐셀앤드첨단소재㈜,한화호텔앤드리조트㈜, 한화투자증권㈜, 에이치솔루션㈜, 한화에스앤씨㈜,한화솔루션㈜, 한화에어로스페이스㈜, 한화테크윈㈜ 등

(*1)
동 회사 등은 한국채택국제회계기준 제1024호 문단 9에서 정의하는 특수관계자에는 해당하지 않으나, 독점규제 및 공정거래에 관한 법률에 따른 동일한 대규모기업집단 소속회사입니다.

(전기말)

연결실체와의 관계
회사명

최상위 지배기업
㈜한화

지배기업
한화생명보험㈜

관계기업
한화글로벌사업화펀드, 충남-한화중소기업육성펀드2018한화IoT전문신기술금융투자펀드

대규모기업집단 계열회사 등(*1)
㈜한화건설, ㈜한화갤러리아, 한화큐셀앤드첨단소재㈜,한화호텔앤드리조트㈜, 한화투자증권㈜, 에이치솔루션㈜, 한화에스앤씨㈜,한화솔루션㈜, 한화에어로스페이스㈜, 한화테크윈㈜ 등

(*1)
동 회사 등은 한국채택국제회계기준 제1024호 문단 9에서 정의하는 특수관계자에는 해당하지 않으나, 독점규제 및 공정거래에 관한 법률에 따른 동일한 대규모기업집단 소속회사입니다.

(2) 당반기와 전반기 중 특수관계자 및 대규모기업집단 계열회사 등과의 주요 거래내역은 다음과 같습니다.

(당반기)
(단위:천원)

구 분
회사의 명칭
매출 등
매입 등

보험료수익
임대료수익
이자수익
합 계
사업비 및재산관리비
지급보험금
기타비용
합 계

최상위 지배기업
㈜한화
1,784,560
2,179
-
1,786,739
11,611,170
49,269
-
11,660,439

지배기업
한화생명보험(주)
640,663
160,350
1,134,507
1,935,520
3,502,578
10,100
103,744
3,616,422

대규모기업집단계열회사 등
한화시스템(주)
1,955,121
1,418,396
-
3,373,517
11,053,756
50
-
11,053,806

한화생명금융서비스(주)
66,526
21,188
-
87,714
21,974,708
-
-
21,974,708

한화토탈 주식회사
12,842,568
-
-
12,842,568
-
523
-
523

한화솔루션(주)
1,148,552
69,465
-
1,218,017
528,329
34,985
-
563,314

한화호텔앤드리조트(주)
1,662,963
42,566
-
1,705,529
5,623,759
186,886
-
5,810,645

한화투자증권(주)
1,347,380
2,666,971
-
4,014,351
269,423
-
-
269,423

(주)한화건설
3,325,465
-
-
3,325,465
-
945,474
-
945,474

(주)한화이글스
43,827
-
-
43,827
2,787,000
2,065
-
2,789,065

기타
15,288,011
118,675
-
15,406,686
3,500,265
42,547
-
3,542,812

소 계
37,680,413
4,337,261
-
42,017,674
45,737,240
1,212,530
-
46,949,770

합 계
40,105,636
4,499,790
1,134,507
45,739,933
60,850,988
1,271,899
103,744
62,226,631

(전반기)
(단위:천원)

구 분
회사의 명칭
매출 등
매입 등

보험료수익
임대료수익
이자수익
합 계
사업비 및재산관리비
지급보험금
기타비용
합 계

최상위지배기업
(주)한화
1,125,299
77,844
-
1,203,143
11,282,214
1,192
-
11,283,406

지배기업
한화생명보험(주)
472,427
180,617
983,322
1,636,366
3,389,887
-
130,723
3,520,610

대규모기업집단계열회사 등
한화시스템(주)
1,770,793
1,443,389
-
3,214,182
10,579,991
96
-
10,580,087

한화토탈 주식회사
9,620,638
-
-
9,620,638
34,092
19,358
-
53,450

한화투자증권(주)
1,272,421
3,983,091
-
5,255,512
128,752
-
-
128,752

한화생명금융서비스(주)
-
-
-
-
5,315,163
-
-
5,315,163

(주)한화에스테이트
227,571
-
-
227,571
4,961,029
-
-
4,961,029

(주)한화건설
3,069,231
-
-
3,069,231
-
517,286
-
517,286

(주)한화이글스
71,512
-
-
71,512
2,959,500
396
-
2,959,896

한화솔루션(주)
2,404,395
85,892
-
2,490,287
340,369
163,659
-
504,028

기타
11,988,009
135,155
472,369
12,595,533
1,104,537
294,176
331
1,399,044

소 계
30,424,570
5,647,527
472,369
36,544,466
25,423,433
994,971
331
26,418,735

합 계
32,022,296
5,905,988
1,455,691
39,383,975
40,095,534
996,163
131,054
41,222,751

(3) 당반기말 및 전기말 현재 채권ㆍ채무잔액은 다음과 같습니다.

(당반기말)
(단위:천원)

구 분
회사의 명칭
채 권
채 무

퇴직연금운용자산
기타채권
합 계
임대보증금(*1)
기타채무
합 계

최상위 지배기업
(주)한화
-
1,318,739
1,318,739
-
41,446
41,446

지배기업
한화생명보험(주)
95,011,323
14,579,536
109,590,860
39,788
115,000,000
115,039,788

대규모기업집단계열회사 등
한화호텔앤드리조트(주)
-
1,019,110
1,019,110
40,096
918,094
958,190

한화시스템(주)
-
39
39
1,556,397
1,898,074
3,454,471

한화투자증권(주)
-
30,771
30,771
3,826,675
-
3,826,675

(주)한화건설
-
209,867
209,867
-
-
-

기타
-
19,822,143
19,822,143
304,260
155,184
459,444

소계
-
21,081,930
21,081,930
5,727,428
2,971,352
8,698,780

합 계
95,011,323
36,980,205
131,991,529
5,767,216
118,012,798
123,780,014

(*1)
당반기말 현재 한화투자증권㈜ 및 한화호텔앤드리조트㈜에 대한 임대보증금과 관련하여 각각 613,661 천원, 3,380,078 천원의 근저당권 및 전세권이 설정되어 있습니다.

(전기말)
(단위:천원)

구 분
회사의 명칭
채 권(*1)
채 무

퇴직연금운용자산
기타채권
합 계
임대보증금(*1)
기타채무
합 계

최상위지배기업
(주)한화
-
25,723
25,723
31,320
30,799
62,119

지배기업
한화생명보험(주)(*1)
107,772,878
15,480,377
123,253,255
39,788
-
39,788

대규모기업집단계열회사 등
한화호텔앤드리조트(주)
-
12,637,483
12,637,483
67,864
1,493,508
1,561,372

한화시스템(주)
-
18
18
1,558,837
4,296,737
5,855,574

한화투자증권(주)(*1)
-
1,388,471
1,388,471
3,681,129
-
3,681,129

(주)한화이글스
-
1,032,119
1,032,119
-
-
-

(주)한화건설
-
1,016,007
1,016,007
-
-
-

기타
-
575,798
575,798
307,332
82,667
389,999

소계
-
16,649,896
16,649,896
5,615,162
5,872,912
11,488,074

합 계
107,772,878
32,155,996
139,928,874
5,686,270
5,903,711
11,589,981

(*1)
전기말 한화생명보험㈜ 및 한화투자증권㈜에대한 임대보증금과 관련하여 각각 619,700천원, 3,229,500천원의 근저당 및 전세권이 설정되어 있습니다.

(4) 당반기 및 전반기 중 연결실체의 주요 특수관계자를 통하여 채권을 매매한 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

회사명
당반기
전반기

매수
매도
매수
매도

한화투자증권(주)
139,956,000
21,462,000
186,610,000
-

(5) 전반기 중 대규모 기업집단 계열회사 등과의 대여 거래내역은 다음과 같습니다.

(전반기)
(단위:천원)

회사의 명칭
기초
증가
감소
기타
기말

(주)대한제5호뉴스테이위탁관리부동산투자회사
35,544,019
-
(15,032,019)
15,173
20,527,173

(6) 당반기 및 전반기 중 특수관계자 및 대규모기업집단 계열회사 등과의 주요 자본거래 및 지분거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
회사의 명칭
자본거래 유입(유출)
지분거래 유입(유출)

당반기
전반기
당반기
전반기

관계기업
한화글로벌사업화펀드
2,332,772
-
630,000
300,000

관계기업
충남-한화중소기업육성펀드
-
-
-
2,340,000

관계기업
2018한화IoT전문신기술금융투자펀드
-
(1,520,000)
(4,750,000)
-

관계기업
주식회사 럭스앤캐롯
-
-
(340,000)
-

합 계
2,332,772
(1,520,000)
(4,460,000)
2,640,000

(7) 당반기말 현재 관계기업투자 출자약정금 현황은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
출자약정금
출자금
미출자금액

한화글로벌사업화펀드
3,000,000
600,000
2,400,000

충남-한화중소기업육성펀드
3,000,000
420,000
2,580,000

2018한화IoT전문신기술금융투자펀드
19,000,000
19,000,000
-

합 계
25,000,000
20,020,000
4,980,000

(8) 당반기와 전반기 중 주요 경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전반기

단기종업원급여
6,364,907
4,498,253

퇴직급여
1,381,170
1,322,650

주식기준보상
286,151
-

합 계
8,032,227
5,820,903

(*)
주요 경영진에는 연결실체의 기업활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가지고 있는 등기이사 및 비등기 이사를 포함하였습니다.

37. 우발채무와 약정사항
(1) 진행 중인 소송사건당반기말 및 전기말 현재 연결실체의 보험금지급을 대상으로 제기된 소송 및 연결실체가 제소한 소송의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
종 목
당반기말
전기말
내 용

피 고
자동차보험
28,014,302
28,430,683
손해배상 등

일반,장기보험
50,221,028
40,461,858
손해배상 등

합 계
78,235,330
68,892,541

원 고
자동차보험
5,557,672
5,161,188
구상금 등

일반,장기보험
36,102,854
36,605,894
구상금 등

합 계
41,660,526
41,767,082

보험금지급을 대상으로 제기된 소송으로 인한 손해추산액 상당액은 보험계약부채로 계상하고 있습니다. 당반기말 현재 보험금지급 외 연결실체가 피고로서 계류 중인 소송사건은 14건으로 소송가액은 1,043,220천원이며, 보험금지급 외 연결실체가 원고로서 계류 중인 6건으로 소송가액은 3,198,707 천원입니다.

(2) 당좌차월약정당반기말 현재 연결실체는 신한은행과 한도 135억원의 일중당좌차월약정과 한도 60억원의 일반당좌차월약정을 체결하고 있습니다. 또한 한국스탠다드차타드은행과 한도 40억원의 일중당좌차월약정을 체결하고 있으며, 이와 관련하여 제공된 담보는 없습니다.

(3) 기타약정사항1) 당반기 및 전기말 현재 기타 약정사항 내역은 다음과 같습니다

(단위:천원)

구 분
당반기말
전기말

대출약정
44,852,818
37,900,649

출자약정
1,337,507,996
1,580,219,125

합 계
1,382,360,814
1,618,119,774

2) 당반기 및 전기말 현재 연결실체가 지급보증을 제공받고 있는 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

제공받는자
지급보증액
지급보증처
내용

당반기말
전기말

한화손해보험(주)
48,445,298
50,496,433
서울보증보험(주)
공탁금 등

(4) 재보험협약당반기말 현재 일반, 장기, 자동차보험에 대하여 코리안리재보험(주), SCOR Re, Swiss Re 등과 출재 및 수재 협약을 체결하고 있습니다.(5) 특수관계자와의 약정사항- ㈜한화연결실체는 지배기업인 (주)한화와 브랜드 사용에 대하여 매출액 및 광고선전비 등을 기준으로 브랜드 사용료를 책정하여 이를 지급하는 계약을 체결하고 있습니다.- 한화자산운용㈜당반기말 현재 연결실체는 한화자산운용㈜와 수익증권에 대한 투자일임계약을 맺고 있습니다. - 한화시스템㈜당반기말 현재 연결실체는 시스템 운영을 목으로 한화시스템㈜와 시스템 운영 용역 계약을 체결하고 있습니다. 당반기 및 전반기 중에 상기 계약과 관련하여 지급한 용역비 등은 특수관계자 거래내역에 공시하였습니다.

38. 현금흐름관련 사항

(1) 당반기와 전반기 중 영업으로부터 창출된 현금흐름의 내용 중 주요 조정내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전반기

1. 영업활동 손익조정

480,145,868

582,256,531

<현금의 유출이 없는 비용의 가산>

934,633,540

925,542,183

이자비용
15,180,412

11,337,240

법인세비용
49,632,826

30,948,399

보험계약부채전입액
436,250,697

519,678,303

구상손실
1,702,989

1,246,871

주식보상비용
680,209

507,133

퇴직급여
8,060,863

8,274,581

이연신계약비상각비
212,599,198

242,197,854

유가증권평가및처분손실
-

2,335,072

당기손익인식-공정가치금융자산관련손실
103,539,687

-

기타포괄손익-공정가치측정금융자산관련손실
7,478,188

-

파생상품평가및처분손실
105,696,191

67,916,182

대손상각비
2,675,433

5,887,875

대출채권처분손실
25,100

-

외화환산손실
2,116,040

699,657

감가상각비
25,233,473

23,241,149

투자부동산감가상각비
1,044,105

1,032,201

무형자산상각비
9,651,912

8,981,739

유형자산처분손실
69,014

13,878

무형자산처분손실
70,400

-

복구공사손실
21,276

13,901

투자영업잡손실
352,751

-

유형자산 재평가손실
-

1,230,148

당기손익조정접근법 조정손실
(47,447,224)

-

<현금의 유입이 없는 수익의 차감>

(454,487,672)

(343,285,652)

이자수익
180,306,119

171,015,124

배당금수익
98,469,715

82,588,837

유가증권평가및처분이익
-

29,281,916

당기손익인식-공정가치금융자산관련손이익
57,052,218

-

기타포괄손익-공정가치측정금융자산관련이익
8,925,028

-

파생상품평가및처분이익
6,470,220

7,854,068

대손충당금환입액
4,080,710

2,667,376

대출채권처분이익
1,218,441

-

외화환산이익
97,845,038

48,430,622

임대료수익
54,956

39,085

유형자산처분이익
16,901

7,225

무형자산처분이익
-

2,860

복구충당부채환입액
62,197

4,156

지분법이익
862,645

1,394,383

당기손익조정접근법 조정이익
(876,516)

-

2. 영업활동으로 인한 자산부채의 변동

(875,160,375)

(351,105,546)

예치금의 변동
(470,714)

44,047,735

당기손익-공정가치측정-금융자산의 변동
(787,566,786)

(297,909,435)

상각후원가측정금융자산-대출채권의 변동
130,787,505

111,132,325

상각후원가측정금융자산-기타수취채권의 변동
(143,132,252)

(115,208,800)

기타자산의 변동
(208,136,861)

(222,953,806)

특별계정자산부채의 변동
16,300

(22,950)

복구충당부채의 변동
493,966

96,327

순확정급여부채의 변동
886,525

528,846

기타금융부채의 변동
130,381,817

130,023,748

기타부채의 변동
1,580,125

(839,536)

(2) 당반기와 전반기 중 현금의 유입과 유출이 없는 거래 중 주요 거래의 내용은 다음과같습니다.

(단위:천원)

내 역
당반기
전반기

복구충당부채 인식에 따른 임차점포시설물 증가
64,880
72,501

선급금과 무형자산의 대체
5,570,833
2,200,447

선급금과 유형자산의 대체
6,510,649
479,582

매도가능금융자산 취득 미지급금 변동
-
(8,597)

매도가능금융자산 처분 미수금 변동
-
8,922

유형자산과 투자부동산의 대체
14,749,077
9,526,192

대출채권과 기타수취채권의 제각
590,111
-

사용권자산의 변동
14,498,698
16,427,286

유형자산의 재평가로 인한 재평가잉여금 증가
-
116,208,092

(3) 재무활동에서 발생한 부채의 당반기와 전반기 중 변동내역은 다음과 같습니다.

(당반기)
(단위:천원)

구 분
기 초
재무활동현금흐름에서발생한 변동
비현금변동
기타변동(*)
반기말

리스부채
40,996,146
(14,383,851)
14,197,206
463,006
41,272,507

차입부채
477,402,943
249,134,380
-
188,635
726,725,958

임대보증금
8,100,728
553,847
(58,230)
54,518
8,650,863

비지배지분부채
2,089,193
-
(2,089,193)
-
-

합 계
528,589,010
235,304,375
12,049,784
706,159
776,649,327

(*)
기타 변동은 유효이자율법에 의한 상각액입니다.

(전반기)
(단위:천원)

구 분
기 초
재무활동현금흐름에서발생한 변동
비현금변동
기타변동(*)
반기말

리스부채
46,822,289
(14,602,297)
16,427,286
368,491
49,015,769

차입부채
477,079,285
-
-
159,997
477,239,282

임대보증금
8,994,322
358,384
(140,821)
6,796
9,218,681

비지배지분부채
2,292,412
-
(50,098)
-
2,242,315

합 계
526,193,986
(14,243,913)
16,236,367
535,284
537,716,047

(*)
기타 변동은 유효이자율법에 의한 상각액입니다.

39. 부문 정보
연결실체는 부문에 배분될 자원에 대한 의사결정을 하고, 부문의 성과를 평가하기 위하여 최고영업의사결정자가 주기적으로 검토하는 내부보고 자료에 기초하여 부문을 구분하고 있습니다. 연결실체는 기업회계기준서 제1108호 '영업부문'에 따른 공시기준을 충족하지 않아 별도의 영업부문을 구분하여 공시하지 아니하였습니다. 한편, 외부고객으로부터의 수익은 전액 본사 소재지 국가인 대한민국에 귀속되며, 비유동자산(금융상품 등 제외)은 본사 소재지 국가인 대한민국에 소재합니다. 또한, 회사 전체수익의 10% 이상을 차지하는 단일 고객도 없습니다.

40. 비연결구조화기업
(1) 비연결구조화기업에 대한 지분의 성격과 범위연결실체는 구조화금융, 투자펀드 등의 투자를 통해 구조화기업에 관여하고 있으며 동 구조화기업의 주요 특성은 다음과 같습니다.'자산유동화'로 분류되는 비연결구조화기업은 유동화자산을 기초로 자산유동화증권을 발행하고 당해 유동화자산의 관리, 운용 및 처분에 의한 수익이나 차입금 등으로 자산유동화증권의 원리금 또는 배당금을 지급하는 기업입니다. 연결실체와 자산유동화증권 매입약정 체결 또는 신용공여를 통해 자산유동화증권 발행에 따른 관련위험을 이전하고 있으며, 이와 관련하여 연결실체는 이자수익 또는 수수료수익을 인식하고 있습니다.'구조화금융'으로 분류되는 비연결구조화기업은 부동산프로젝트파이낸싱투자회사, 사회기반시설사업시행법인, 선박(항공기)금융을 위한 특수목적회사 등이 있습니다. 구조화금융은 주로 대규모 위험 사업에 대한 자금조달 방법으로써, 사업추진주체의 신용이나 물적담보가 아닌 특정 사업이나 프로젝트 자체의 경제성에 근거하여 해당 기업에 투자가 이루어지고, 사업의 진행에서 발생하는 수익을 투자자들이 취하는 구조입니다. 연결실체는 구조화금융을 위한 구조화기업에 대출, 지분투자 등의 형태로 자금을 제공하고 있습니다.

'투자펀드'로 분류되는 비연결구조화기업은 투자신탁, 사모투자전문회사 등이 있습니다.투자신탁(수익증권)이란 집합투자업자인 위탁자가 신탁업자에게 신탁한 재산을 신탁업자로 하여금 집합투자업자의 지시에 따라 투자하고 운용하게 하는 신탁 형태의 집합투자기구입니다.

사모투자전문회사(Private Equity Fund : 이하PEF)란 자본시장통합법에 의한 집합투자기구로서 회사의 재산을 주식 또는 지분 등에 투자하여 경영권 참여, 사업구조 또는 지배구조의 개선 등의 방법으로 투자한 기업의 가치를 높여 그 수익을 사원에게배분하는 것을 목적으로 사모의 방식으로 설립된 상법 상 합자회사입니다. 연결실체는 투자펀드에 대한 투자자로서 지분율에 비례하여 지분투자 평가손익과 배당수익을인식하고 있으며, 해당 투자펀드의 가치 하락시 원금 손실에 노출될 수 있습니다.(2) 당반기말 현재 비연결구조화기업의 규모 및 비연결구조화기업에 대한 연결실체의 지분과 이와 관련된 위험의 성격은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

거 래 내 용
자산유동화
구조화금융
투자펀드
합 계

비연결구조화기업의 자산총액
667,705,406
1,799,960,317
61,567,516,563
64,035,182,286

비연결구조화기업 관여로 인해 인식한 자산:

당기손익-공정가치측정금융자산
-
-
4,587,835,200
4,587,835,200

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
289,747,392
374,055,710
12,751,683
676,554,785

관계기업투자주식
-
-
20,020,000
20,020,000

상각후원가측정 금융자산
377,958,014
1,425,904,607
-
1,803,862,621

합 계
667,705,406
1,799,960,317
4,620,606,883
7,088,272,606

최대손실노출액(*)
672,558,406
2,170,781,044
5,585,325,954
8,428,665,404

(*)
최대노출액은 금융자산과 금융부채의 경우에는 장부금액을, 금융보증계약과 대출약정의 경우에는 약정한도금액을 기준으로 측정하였습니다. 또한 상기 최대노출금액은 비연결구조화기업과 관련하여 노출된 위험을 감소시키기 위한 연결실체의 위험회피활동의 효과는 반영하지 않은 총액입니다.

41. 위험 관리
연결실체는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 공정가치 이자율 위험, 현금흐름 이자율 위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다.반기연결재무제표는 연차연결재무제표에서 요구되는 모든 재무위험관리와 공시사항을 포함하지 않으므로 2021년 12월 31일의 연차연결재무제표를 참고하시기 바랍니다.

4. 재무제표

반 기 재 무 상 태 표

제 78 기 반기말 2022년 6월 30일 현재

제 77 기 반기말 2021년 12월 31일 현재

한화손해보험주식회사
(단위 : 원)

과 목
주석
제78(당)기 반기말
제77(전)기말

자 산

I. 현금및현금성자산
4, 6

177,062,274,098

195,075,904,280

II. 예치금
5, 6

-

160,607,897,018

III. 유가증권
5, 6

-

12,194,652,051,296

IV. 금융자산
5, 6

17,119,411,278,062

-

1. 당기손익-공정가치측정금융자산

1,145,135,177,540

-

2. 당기손익-공정가치측정금융자산 (당기손익조정접근법)

3,988,440,322,641

-

3. 기타포괄손익-공정가치측정금융자산

7,381,564,153,210

-

4. 상각후원가측정금융자산

4,597,106,728,819

-

5. 파생상품(위험회피목적)

7,164,895,852

-

V. 관계ㆍ종속기업투자주식
7

135,044,000,000

129,100,000,000

VI. 대출채권
5, 6

-

4,816,355,715,078

VII. 유형자산
8

473,792,527,041

462,669,279,995

VIII. 투자부동산
8

172,391,232,992

187,939,629,877

IX. 무형자산
8

47,395,590,465

50,507,414,348

X. 사용권자산
9

37,694,590,652

37,095,105,280

XI. 파생금융상품자산
5, 6

-

8,896,434,925

XII. 순확정급여자산
15

-

1,247,538,744

XIII. 당기법인세자산

-

6,928,414,039

XIV. 이연법인세자산

418,352,122,343

-

XV.기타금융자산
5, 6

-

503,521,138,113

XVI. 기타자산
10

1,432,442,985,787

1,430,596,553,991

XVII. 특별계정자산
13

3,216,901,984

4,228,382,453

자 산 총 계

20,016,803,503,424

20,189,421,459,437

부 채

I. 보험계약부채
11, 12

17,963,044,323,723

17,529,145,922,106

II. 금융부채

1,655,710,115,628

-

1. 차입부채
6, 17
726,725,957,843

-

2. 파생상품부채(위험회피목적)
5, 6
305,347,143,248

-

3. 기타금융부채
6, 18
623,637,014,537

-

III. 당기법인세부채

48,692,768,544

-

IV. 이연법인세부채

-

75,247,981,634

V. 리스부채
14

37,701,541,856

36,830,273,126

VI. 순확정급여부채
15

6,552,081,706

-

VII. 충당부채
16

5,009,293,197

5,031,766,010

VIII. 차입부채
6, 17

-

477,402,942,797

IX. 파생금융상품부채
5, 6

-

72,631,213,239

X. 기타금융부채
6, 18

-

485,294,023,418

XI. 기타부채
19

18,573,758,235

19,199,677,357

XII. 특별계정부채
13

3,560,372,303

4,616,178,220

부 채 총 계

19,738,844,255,192

18,705,399,977,907

자 본

I. 자본금
20

583,694,575,000

583,694,575,000

II. 기타불입자본
20

68,335,628,772

68,335,628,772

III. 자본조정
20

(721,319,735)

(513,399,735)

IV. 신종자본증권
21

339,135,635,000

219,178,660,000

V. 기타자본구성요소
22

(1,451,654,362,858)

20,421,446,440

VI. 이익잉여금
대손준비금 적립(환입)예정금액 당반기말 : 2,337,035,109 원 전기말 : (7,593,414,162) 원 비상위험준비금 적립예정금액 당반기말 : 10,982,352,754 원 전기말 : 20,449,574,288 원

23

739,169,092,053

592,904,571,053

자 본 총 계

277,959,248,232

1,484,021,481,530

부 채 및 자 본 총 계

20,016,803,503,424

20,189,421,459,437

별첨 주석은 본 반기재무제표의 일부입니다.

반 기 포 괄 손 익 계 산 서

제 78 기 반기 2022년 1월 1일부터 2022년 6월 30일까지

제 77 기 반기 2021년 1월 1일부터 2021년 6월 30일까지

한화손해보험주식회사
(단위 : 원)

과 목
주석
제78(당)기 반기
제77(전)기 반기

3 개 월
누 적
3 개 월
누 적

I. 영업수익

2,029,332,493,543
4,112,345,910,826
1,882,014,549,709
3,902,704,947,046

1.보험료수익
25
1,517,417,983,104
3,100,152,934,328
1,473,785,545,771
3,013,834,689,924

2.재보험수익
26
251,899,272,652
506,165,440,150
252,011,813,485
502,031,760,408

3.이자수익
24
90,938,387,670
180,161,130,613
86,205,900,582
170,995,900,457

4.당기손익인식-공정가치금융자산관련이익
24
20,508,443,120
55,268,856,420
-
-

(1)당기손익인식-공정가치측정금융자산관련이익

18,550,509,076
55,463,746,788
-
-

(2)당기손익조정접근법조정

1,957,934,044
(194,890,368)
-
-

5.유가증권평가및처분이익
24
-
-
16,358,821,365
29,144,755,123

6.대출채권평가및처분이익
24
3,964,309,904
5,199,709,142
1,003,388,180
2,674,856,148

7.외환거래및환산이익
24
68,820,879,683
105,357,745,042
689,040,555
60,465,352,031

8.파생상품평가및처분이익
24
2,722,472,405
6,470,220,433
(1,400,148,100)
7,854,067,820

9.기타포괄손익-공정가치측정금융자산 처분이익
24
2,127,450,234
8,925,027,741
-
-

10.기타수익
27
70,694,109,049
144,376,505,424
53,304,886,696
115,622,363,631

11.특별계정수입수수료

4,666,769
9,670,458
31,272,618
33,178,777

12.특별계정수익
13
234,518,953
258,671,075
24,028,557
48,022,727

II. 영업비용

1,930,990,694,082
3,898,006,726,631
1,829,216,017,593
3,768,147,747,453

1.보험계약부채전입액

208,388,578,979
425,799,395,083
208,246,712,352
509,119,033,649

2.지급보험금
28
1,015,493,006,479
2,124,252,769,743
1,012,891,900,472
2,008,142,187,278

3.재보험비용
26
316,350,472,235
613,595,004,039
297,900,855,307
594,479,232,696

4.구상손실
10
607,612,657
1,703,385,342
338,278,442
1,246,951,848

5.사업비
29
168,242,703,358
312,465,102,755
169,646,464,462
309,034,385,184

6.이연신계약비상각비
10
104,154,715,527
212,599,197,692
122,212,150,743
242,197,853,944

7.재산관리비
30
1,137,083,843
6,064,331,037
3,171,747,227
6,434,943,320

8.당기손익인식-공정가치금융자산관련손실
24
27,682,773,389
56,063,481,035
-
-

(1)당기손익인식-공정가치측정금융자산관련손실

51,247,185,373
103,510,705,356
-
-

(2)당기손익조정접근법조정

(23,564,411,984)
(47,447,224,321)
-
-

9.유가증권평가및처분손실
24
-
-
1,490,530,176
2,324,054,447

10.대출채권평가및처분손실
24
2,364,918,410
3,027,036,765
1,279,844,699
3,827,434,061

11.외환거래및환산손실
24
1,555,072,489
2,766,051,977
(5,870,541,483)
1,992,654,428

12.파생상품평가및처분손실
24
67,795,955,457
105,696,191,087
7,135,867,183
67,916,182,039

13.기타포괄손익-공정가치측정금융자산 처분손실
24
2,441,852,694
7,478,187,872
-
-

14.이자비용
24
8,839,462,017
15,149,379,374
5,741,362,554
11,303,291,541

15.기타비용
31
5,701,921,162
11,088,460,854
5,006,788,538
10,081,449,084

16.특별계정지급수수료

46,433
80,901
28,364
71,207

17.특별계정비용
13
234,518,953
258,671,075
24,028,557
48,022,727

III. 영업이익

98,341,799,461
214,339,184,195
52,798,532,116
134,557,199,593

IV. 영업외수익
32
411,924,248
732,657,136
414,858,596
766,921,550

V. 영업외비용
33
520,860,309
1,481,100,183
1,547,831,791
1,750,657,807

VI. 법인세비용차감전순이익

98,232,863,400
213,590,741,148
51,665,558,921
133,573,463,336

VII. 법인세비용
34
22,844,608,395
50,124,937,863
11,327,264,726
30,613,362,420

VIII. 반기순이익

75,388,255,005
163,465,803,285
40,338,294,195
102,960,100,916

IX. 기타포괄손익

(786,661,586,370)
(1,496,737,358,179)
89,527,607,461
(252,781,396,180)

1. 후속적으로 당기손익으로 재분류될 수 없는 항목

(11,234,739,770)
(21,580,511,607)
88,085,734,048
88,085,734,048

1) 기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익

(11,234,739,770)
(21,580,511,607)
-
-

2) 유형자산 재평가이익

-
-
88,085,734,048
88,085,734,048

2. 후속적으로 당기손익으로 재분류될 수 있는 항목

(775,426,846,600)
(1,475,156,846,572)
1,441,873,413
(340,867,130,228)

1) 당기손익-공정가치평가금융자산 (당기손익조정접근법) 평가손익

(19,345,938,289)
(35,817,269,136)
-
-

2) 기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익

(671,681,408,022)
(1,314,656,977,071)
-
-

3) 매도가능금융자산평가손익

-
-
5,680,639,887
(331,043,630,324)

4) 파생상품평가손익

(84,504,606,409)
(124,728,554,141)
(4,230,739,042)
(9,794,720,372)

5) 특별계정기타포괄손익

105,106,120
45,953,776
(8,027,432)
(28,779,532)

X. 총포괄이익(손실)

(711,273,331,365)
(1,333,271,554,894)
129,865,901,656
(149,821,295,264)

XI. 주당이익
35

1. 기본 및 희석주당순이익

617
1,346
320
830

별첨 주석은 본 반기재무제표의 일부입니다.

반 기 자 본 변 동 표

제 78 기 반기 2022년 1월 1일부터 2022년 6월 30일까지

제 77 기 반기 2021년 1월 1일부터 2021년 6월 30일까지

한화손해보험주식회사
(단위 : 원)

과 목
자 본 금
기타불입자본
자본조정
신종자본증권
기타자본구성요소
이익잉여금
총 계

2021.1.1
583,694,575,000
67,828,495,852
2,215
219,178,660,000
387,259,186,806
449,281,470,308
1,707,242,390,181

반기순이익
-
-
-
-
-
102,960,100,916
102,960,100,916

자기주식의 취득
-
-
(513,401,950)
-
-
-
(513,401,950)

주식기준보상
-
507,132,920
-
-
-
-
507,132,920

매도가능금융자산평가손익
-
-
-
-
(331,043,630,324)
-
(331,043,630,324)

파생상품평가손익
-
-
-
-
(9,794,720,372)
-
(9,794,720,372)

특별계정기타포괄손익
-
-
-
-
(28,779,532)
-
(28,779,532)

유형자산재평가이익
-
-
-
-
88,085,734,048
-
88,085,734,048

신종자본증권 분배금
-
-
-
-
-
(6,160,000,000)
(6,160,000,000)

2021.6.30
583,694,575,000
68,335,628,772
(513,399,735)
219,178,660,000
134,477,790,626
546,081,571,224
1,551,254,825,887

2022.1.1
583,694,575,000
68,335,628,772
(513,399,735)
219,178,660,000
20,421,446,440
592,904,571,053
1,484,021,481,530

회계기준 변경에 따른 변동효과(주석 2)
-
-
-
-
24,661,548,881
(10,723,782,285)
13,937,766,596

반기순이익
-
-
-
-
-
163,465,803,285
163,465,803,285

당기손익-공정가치평가금융자산(당기손익조정접근법) 평가손익
-
-
-
-
(35,817,269,136)
-
(35,817,269,136)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익
-
-
-
-
(1,336,237,488,678)
-
(1,336,237,488,678)

파생상품평가손익
-
-
-
-
(124,728,554,141)
-
(124,728,554,141)

특별계정기타포괄손익
-
-
-
-
45,953,776
-
45,953,776

신종자본증권의 발행

-
-
-
149,749,055,000
-
-
149,749,055,000

신종자본증권의 상환
-
-
(207,920,000)
(29,792,080,000)
-
-
(30,000,000,000)

신종자본증권 분배금
-
-
-
-
-
(6,477,500,000)
(6,477,500,000)

2022.6.30
583,694,575,000
68,335,628,772
(721,319,735)
339,135,635,000
(1,451,654,362,858)
739,169,092,053
277,959,248,232

별첨 주석은 본 반기재무제표의 일부입니다.

반 기 현 금 흐 름 표

제 78 기 반기 2022년 1월 1일부터 2022년 6월 30일까지

제 77 기 반기 2021년 1월 1일부터 2021년 6월 30일까지

한화손해보험주식회사
(단위 : 원)

과 목
주 석
제78(당)기 반기
제77(전)기 반기

I. 영업활동으로 인한 현금흐름

29,182,074,279

639,575,911,861

반기순이익

163,465,803,285

102,960,100,916

조정
38
461,640,533,221

568,582,457,770

영업활동으로 인한 자산ㆍ부채의 변동
38
(840,818,073,091)

(266,648,493,269)

이자의 수취

166,319,785,438

162,163,091,360

이자의 지급

(13,404,000,000)

(10,788,452,055)

배당금의 수취

106,681,598,009

81,869,821,060

법인세 부담액

(14,703,572,583)

1,437,386,079

II. 투자활동으로 인한 현금흐름

(399,860,238,620)

(597,935,654,196)

당기손익-공정가치측정금융자산의 처분

254,115,059,725

-

기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 처분

565,373,771,611

-

매도가능금융자산의 처분

-

688,084,314,778

관계기업투자주식의 처분

630,000,000

2,640,000,000

투자부동산 및 유형자산의 처분

18,585,100

8,178,000

무형자산의 처분

3,425,000,000

2,081,333,600

보증금의 감소

1,510,514,690

2,678,274,087

당기손익-공정가치측정금융자산의 취득

(486,337,370,538)

-

기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 취득

(688,912,844,983)

-

매도가능금융자산의 취득

-

(1,230,928,736,567)

관계기업투자주식의 취득

(4,750,000,000)

(1,520,000,000)

투자활동관련 파생상품의 정산

(29,329,252,869)

9,179,257,537

종속기업투자주식의 취득

(1,824,000,000)

(61,600,000,000)

투자부동산 및 유형자산의 취득

(4,913,105,980)

(3,970,917,876)

무형자산의 취득

(7,521,884,876)

(555,613,599)

투자활동 관련 선급금 유출

-

(2,175,476,569)

보증금의 증가

(1,344,710,500)

(1,856,267,587)

III. 재무활동으로 인한 현금흐름

350,381,370,133

(19,970,275,333)

임대보증금의 증가

661,022,000

468,313,050

임대보증금의 감소

(107,175,450)

(109,928,630)

리스부채의 상환

(13,315,911,417)

(13,655,257,803)

사채의 발행

249,134,380,000

-

신종자본증권의 발행

149,749,055,000

-

신종자본증권의 상환

(30,000,000,000)

-

신종자본증권 분배금

(5,740,000,000)

(6,160,000,000)

자기주식 취득

-

(513,401,950)

IV. 현금및현금성자산의 증가(I + II + III)

(20,296,794,208)

21,669,982,332

V. 기초 현금및현금성자산

195,075,904,280

158,742,181,957

VI. 외화표시 현금및현금성자산의 환율변동효과

2,283,164,026

671,228,982

VII. 반기말 현금및현금성자산

177,062,274,098

181,083,393,271

별첨 주석은 본 반기재무제표의 일부입니다.

5. 재무제표 주석

제 78 기 반기 2022년 1월 1일부터 2022년 6월 30일까지

제 77 기 반기 2021년 1월 1일부터 2021년 6월 30일까지

한화손해보험주식회사

1. 회사의 개요
한화손해보험주식회사(이하 "당사")는 1946년 3월에 화재보험상품 판매를 주요 영업목적으로 하여 설립되었으며, 그 후 지속적으로 업무영역을 확대하여 현재는 화재보험 뿐만 아니라, 특종ㆍ해상ㆍ장기ㆍ자동차ㆍ개인연금 등의 업무를 영위하고 있습니다. 당사는 2009년 12월 29일 동종 업종의 제일화재해상보험㈜를 흡수합병하였으며, 당반기말 현재 전국에 28개의 지역단, 169개의 지점 및 4개의 보상부(장기보험 2개, 자동차보험 2개)를 설치ㆍ운영하고 있습니다.당사는 1975년 6월 중 주식을 한국거래소에 상장하였고, 수차의 증자 및 감자를 걸쳐 당반기말 현재의 자본금은 583,695백만원이며 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

주주명
소유주식수(주)
지분율

한화생명보험㈜
59,957,146
51.36%

우리사주조합
3,580,296
3.07%

자기주식
118,489
0.10%

기타
53,082,984
45.47%

합 계
116,738,915
100.00%

당반기말 현재 판매 중인 보험상품과 신규판매는 중지되었으나 계약이 유지되고 있는 보험상품의 내역은 다음과 같습니다.

구 분
보험상품

판매중
판매중지
합 계

일반보험
386종
-
386종

자동차보험
11종
-
11종

장기보험
41종
1,008종
1,049종

퇴직연금
7종
-
7종

합 계
445종
1,008종
1,453종

2. 재무제표 작성기준 및 유의적 회계정책

(1) 반기재무제표 작성기준- 회계기준의 적용 당사의 반기재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되는 요약중간재무제표입니다. 동 재무제표는 기업회계기준서 제1034호 ‘중간재무보고’에 따라 작성되었으 며, 연차별도재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다. 선별적 주석은 직전 연차보고기간말 후 발생한 당사의 재무상태와 경영성과의 변동을 이해하는데 유의적인 거래나 사건에 대한 설명을 포함하고 있습니다.

- 추정과 판단① 경영진의 판단 및 가정과 추정의 불확실성 한국채택국제회계기준은 중간재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 중간보고 기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진 의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 중간보고기간 말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제 환경과 다를 경우 이 러한 추정치와 실제 결과는 다를 수 있습니다. 반기재무제표에서 사용된 당사의 회계정책 적용과 추정금액에 대한 경영진의 판단은 2021년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 연차재무제표와 동일한 회계정책과 추정의 근거를 사용하였습니다.② 공정가치 측정당사는 공정가치평가 정책과 절차를 수립하고 있습니다. 동 정책과 절차에는 공정가치 서열체계에서 수준 3 으로 분류되는 공정가치를 포함한 모든 유의적인 공정가치 측정 의 검토를 책임지는 평가부서의 운영을 포함하고 있으며, 그 결과는 재무담당임원에게 직접 보고되고 있습니다. 평가부서는 정기적으로 관측 가능하지 않은 유의적인 투입변수와 평가 조정을 검토하고 있습니다. 공정가치 측정에서 중개인 가격이나 평가기관과 같은 제 3 자 정보를 사용하는 경우, 평가부서에서 제 3 자로부터 입수한 정보에 근거한 평가가 공정가치 서열체계 내 수 준별 분류를 포함하고 있으며 해당 기준서의 요구사항을 충족한다고 결론을 내릴 수 있는 지 여부를 판단하고 있습니다. 당사는 유의적인 평가 문제를 감사위원회에 보고하고 있습니다. 자산이나 부채의 공정가치를 측정하는 경우, 당사는 최대한 시장에서 관측가능한 투입변수를 사용하고 있습니다. 공정가치는 다음과 같이 가치평가기법에 사용된 투입변수에 기초하여 공정가치 서열체계 내에서 분류됩니다. · 수준 1: 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않 은 공시가격 · 수준 2: 수준 1 의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으 로 관측가능한 투입변수 ·수준 3: 자산이나 부채에 대한 관측 가능하지 않은 투입변수 자산이나 부채의 공정가치를 측정하기 위해 사용되는 여러 투입변수가 공정가치 서열체계 내에서 다른 수준으로 분류되는 경우, 당사는 측정치 전체에 유의적인 공정가치 서열 체계에서 가장 낮은 수준의 투입변수와 동일한 수준으로 공정가치 측정치 전체를 분류하 고 있으며, 변동이 발생한 보고기간 말에 공정가치 서열체계의 수준간 이동을 인식하고 있습니다. 공정가치 측정 시 사용된 가정의 자세한 정보는 주석 6에 포함되어 있습니다.(2) 유의적인 회계정책하기에 기재된 사항을 제외하고 반기재무제표에 적용된 회계정책은 직전 연차재무제표에 적용한 회계정책과 동일합니다. 반기의 법인세의 인식과 측정에 대한 정책은 주석 34에 기재하였습니다. 회계정책의 변경은 당사의 2022년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 연차재무제표에도 반영될 것입니다. - 당기에 새로 도입된 기준서 및 해석서와 그로 인한 회계정책의 변경내용1) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'

기업회계기준서 제1109호는 과거 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측 정'을 대체합니다. 회사는 동수정 반영했습니다 기준서를 2022년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용하였습니다. 다만, 2023년부터 적용하는 새로운 보험 기준서 제1117호 '보험계약'을 적용하기 전 제1109호 '금융상품' 적용시 회계불일치와 한시적 변동성 문제가발생할 우려가 있어 이에 당사는 당기손익조정접근법(Overlay approach)을 적용하였습니다.

새로운 기업회계기준서 제1109호는 소급 적용이 원칙이나, 금융상품의 분류ㆍ측정, 손상의 경우 비교정보 재작성을 면제하는 등 일부 예외조항을 두고 있고, 위험회피회계의 경우 옵션의 시간가치 회계처리 등 일부 예외조항을 제외하고는 전진적으로 적용합니다. 이에 따라 당사는 전기 재무제표 재작성 면제규정을 적용하였습니다.

기업회계기준서 제1109호는 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상현금흐름 특성에 근거한 금융자산의 분류와 측정, 기대신용손실에 기초한 금융상품의 손상모형, 위험회피회계 적용조건을 충족하는 위험회피대상항목과 위험회피수단의 확대 또는 위험회피효과 평가방법의 변경 등을 주요 특징으로 합니다.

① 금융자산의 분류 및 측정새로운 기업회계기준서 제1109호를 적용할 경우 당사는 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거하여 다음 표와 같이 금융자산을 후속적으로 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치, 당기손익-공정가치로 측정되도록 분류하고, 복합계약이 금융자산을 주계약으로 포함하는 경우에는 내재파생상품을 분리하지 않고 해당 복합계약 전체를 기준으로 금융자산을 분류합니다.

계약상 현금흐름 특성/사업모형
원금과 이자만으로 구성
그 외의 경우

계약상 현금흐름 수취 목적
상각후원가 측정 (주1)
당기손익-공정가치 측정 (주2)

계약상 현금흐름 수취 및 매도 목적
기타포괄손익-공정가치 측정 (주1)

매도 목적, 기타
당기손익-공정가치 측정

(주1)
회계불일치를 제거하거나 감소시키기 위하여 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있음(취소 불가)

(주2)
단기매매목적이 아닌 지분증권의 경우 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있음(취소 불가)

기업회계기준서 제1109호에서 금융자산을 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치측정 대상으로 분류하기 위한 요건이 현행 기업회계기준서 제1039호의 요건보다 엄격하므로, 기업회계기준서 제1109호 도입 시 당기손익-공정가치 측정 대상 금융자산의 비중이 증가하여 당기손익의 변동성이 확대될 수 있습니다.

기업회계기준서 제1109호에 따르면 계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성된 현금흐름이 발생하고 계약상 현금흐름 수취를 목적으로 하는 채무상품만 상각후원가로 측정할 수 있습니다.

기업회계기준서 제1109호에 따르면 계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성된 현금흐름이 발생하고 계약상 현금흐름 수취 및 매도를 목적으로 하는 채무상품을 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다.기업회계기준서 제1109호에 따르면 단기매매목적으로 보유하지 않는 지분상품은 최초 인식시점에 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있고, 동 포괄손익은 후속적으로 당기손익으로 재순환(recycling)되지 않습니다.

기업회계기준서 제1109호에 따르면 계약조건에 따른 현금흐름이 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성되지 않거나 매매가 주된 목적인 채무상품과 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정하지 않은 지분상품은 당기손익-공정가치로 측정합니다.② 금융부채의 분류 및 측정새로운 기업회계기준서 제1109호에 따르면 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정한 금융부채의 공정가치 변동 중 해당 금융부채의 신용위험 변동으로 인한 부분은 당기손익이 아닌 기타포괄손익으로 표시하고, 동 기타포괄손익은 후속적으로 당기손익으로 재순환하지 않습니다. 다만, 금융부채의 신용위험 변동에 따른 공정가치 변동을기타포괄손익으로 인식하면 회계불일치가 발생하거나 확대될 경우에는 해당 공정가치 변동을 당기손익으로 인식합니다.

현행 기업회계기준서 제1039호에서 모두 당기손익으로 인식했던 당기손익-공정가치 측정항목으로 지정한 금융부채의 공정가치 변동 중 일부가 기타포괄손익으로 표시되므로 금융부채의 평가 관련 당기손익이 감소할 수 있습니다.

③ 손상: 금융자산과 계약자산

현행 기업회계기준서 제1039호에서는 발생손실모형(incurred loss model)에 따라 손상발생의 객관적 증거가 있는 경우에만 손상을 인식하지만, 새로운 기업회계기준서 제1109호에서는 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품, 리스채권, 계약자산, 대출약정, 금융보증계약에 대하여 기대신용손실모형(expected credit loss impairment model)에 따라 손상을 인식합니다.

기업회계기준서 제1109호에서는 금융자산 최초 인식 후 신용위험의 증가 정도에 따라 아래 표와 같이 3단계로 구분하여 12개월 기대신용손실이나 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하도록 하고 있어 현행 기업회계기준서 제1039호의 발생손실모형에 비하여 신용손실을 조기에 인식할 수 있습니다.

구 분 (주1)
손실충당금

Stage 1
최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 경우 (주2)
12개월 기대신용손실: 보고기간 종료일 이후 12개월 내에 발생가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 2
최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가한 경우
전체기간 기대신용손실: 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 3
신용이 손상된 경우

(주1)
기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'의 적용범위에 포함되는 거래에서 생기는 매출채권이나 계약자산의 경우 유의적인 금융요소가 없다면 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정해야 하고, 유의적인 금융요소가 있다면 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 것을 회계정책으로 선택할 수 있음. 리스채권도 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 것을 회계정책으로 선택할 수 있음.

(주2)
보고기간 말 신용위험이 낮은 경우에는 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 것으로 간주할 수 있음.

기업회계기준서 제1109호에서는 최초 인식 시점에 신용이 손상된 금융자산은 최초 인식 후 전체기간 기대신용손실의 누적변동분만을 손실충당금으로 계상합니다.

④ 위험회피회계새로운 기업회계기준서 제1109호에서는 현행 기업회계기준서 제1039호에서 정한 위험회피회계의 체계(mechanics of hedge accounting: 공정가치위험회피, 현금흐름위험회피, 해외사업장순투자위험회피)를 유지하지만, 복잡하고 규정중심적인 기업회계기준서 제1039호의 위험회피회계 요구사항을 기업의 위험관리활동에 중점을 둔 원칙중심적인 방식으로 변경했습니다. 위험회피대상항목과 위험회피수단을 확대하였고, 높은 위험회피효과가 있는지에 대한 평가 및 계량적인 판단기준(80~125%)을 없애는 등 위험회피회계 적용요건을완화하였습니다. 기업회계기준서 제1109호의 위험회피회계를 적용할 경우, 현행 기업회계기준서 제1039호의 위험회피회계 적용요건을 충족하지 못하는 일부 거래에 대해서도 위험회피회계를 적용할 수 있게 되어 당기손익의 변동성이 축소될 수 있습니다.

이 외에 금융자산의 분류와 측정, 손상, 위험회피회계와 관련된 다수의 경과규정을 포함하고 있습니다.당사는 기업회계기준서 제1109호의 최초 적용에 따른 누적변동효과를 2022년 1월 1일 현재 재무상태표에 일괄 반영하였으며, 기업회계기준서 제1109호 도입의 영향은 다음과 같습니다.① 2022년 1월 1일 자본변동표에 미치는 영향:- 이익잉여금

(단위:천원)

구 분
금액

기초 이익잉여금(기업회계기준서 제1039호)
592,904,571

기업회계기준서 제1109호 도입으로 인한 조정
(10,723,782)

매도가능금융자산에서 당기손익-공정가치측정 금융자산으로 분류
137,002,359

파생상품 평가손익조정
(3,629,206)

매도가능금융자산에서 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산으로 분류
(14,735,841)

상각후원가측정금융자산의 신용손실충당금 인식
1,346,212

기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 신용손실충당금 인식
(757,842)

당기손익조정접근법(Overlay approach)에 따른 대체
(133,373,153)

법인세효과 및 기타
3,423,688

기초 이익잉여금(기업회계기준서 제1109호)
582,180,789

- 기타포괄손익누계액

(단위:천원)

구 분
금액

기초 기타포괄손익누계액(기업회계기준서 제1039호)
20,421,446

기업회계기준서 제1109호 도입으로 인한 조정
24,661,549

매도가능금융자산에서 당기손익-공정가치측정 금융자산으로 분류
(137,002,359)

파생상품 평가손익조정
3,629,206

매도가능금융자산에서 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산으로 분류
18,824,824

대여금 및 수취채권에서 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산으로 분류
12,952,360

기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 신용손실충당금 인식
757,842

당기손익조정접근법(Overlay approach)에 따른 대체
133,373,153

법인세효과
(7,873,476)

기초 기타포괄손익누계액(기업회계기준서 제1109호)
45,082,995

② 2022년 1월 1일 재무상태표에 미치는 영향:

(단위:천원)

구 분
2021년 12월 31일기준서 제1039호에 따른 장부금액 (i)
재분류 (ii)
재측정 (iii)
2022년 1월 1일기준서 제1109호에 따른장부금액(iv)=(i)+(ii)+(iii)
2022년 1월 1일이익잉여금에미치는 영향

당기손익-공정가치 측정 항목
397,206,203
-
-
397,206,203
-

가산 :

매도가능증권(기준서 제1039호)에서 대체
-
3,802,931,817
-
3,802,931,817
-

당기손익-공정가치 측정 항목의 총 변동
397,206,203
3,802,931,817
-
4,200,138,019
-

기타포괄손익-공정가치 측정 항목
11,797,445,849
-
-
11,797,445,849
-

가산 - 채무상품과 지분상품 :

대출채권(기준서 제1039호)에서 대체
-
825,818,978
13,521,164
839,340,142
-

상각후원가_예치금에서 대체
-
160,405,000
(568,804)
159,836,196
-

매도가능증권(기준서 제1039호)에서 대체
-
-
-
-
(14,735,841)

차감 - 채무상품과 지분상품 :

기대신용손실의 측정
-
-
-
-
(757,842)

매도가능금융자산(기준서 제1039호)에서 당기손익-공정가치 측정 항목(기준서 제1109호)으로대체: 분류요건에 따라 요구되는 재분류
-
(3,802,931,817)
-
(3,802,931,817)
-

기타포괄손익-공정가치 측정 항목의 총 변동
11,797,445,849
(2,816,707,839)
12,952,360
8,993,690,369
(15,493,683)

상각후원가
5,480,893,379
-
-
5,480,893,379
-

차감 :

기대신용손실의 측정
-
-
1,346,212
1,346,212
1,346,212

기타포괄손익-공정가치(기준서 제1109호)로 대체
-
(982,133,499)
-
(982,133,499)
-

상각후원가의 총 변동
5,480,893,379
(982,133,499)
1,346,212
4,500,106,092
1,346,212

최초 적용일에 금융자산의 제1039호에 따른 대손충당금 및 제1037호에 따른 충당부채의 기말잔액과 제1109호에 따라 산정된 손실충당금 및 충당부채의 측정 범주별 차이조정 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
2021년 12월 31일기준서 제1039호에따른 충당금
재측정
2022년 1월 1일기준서 제1109호에따른 장부금액

제1109호에 따라 기타포괄손익-공정가치측정금융자산으로 측정되는 제1039호에 따른 매도가능금융자산(채무증권)
-
626,614
626,614

제1109호에 따라 기타포괄손익-공정가치측정금융자산으로 측정되는 제1039호에 따른 대여금 및 수취채권
-
131,227
131,227

제1109호에 따라 상각후 원가로 측정되는 제1039호에 따른 대여금 및 수취채권
23,911,414
(1,346,212)
22,565,201

합 계
23,911,414
(588,371)
23,323,043

2) 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채, 우발자산’개정 - 손실부담계약: 계약이행원가당사는 2022년 1월 1일부터 손실부담계약-계약이행원가와 관련한 K-IFRS 1037 개정 27 Insights 3.12.635 사항을 적용하였습니다. 그 결과로 손실부담계약의 평가에 대한 회계정책의 변경이 발생 하였습니다. 종전에는 손실부담계약 여부를 판단하기 위해 계약을 이행하기 위한 증분원가만을 포함하였습니다. 개정사항에 따르면 계약을 이행하기 위한 증분원가 뿐만 아니라 기타 직접비용의 배분을 모두 포함해야 합니다. 당사는 2022년 1월 1일에 존재하는 모든 계약을 분석하였으며, 개정된 회계정책을 적용함에 따라 손실부담계약으로 식별되는 계약은 없는 것으로 판단하였습니다. 따라서 2022년 1월 1일 현재 회계정책 변경으로 인한 기초 자본에는 변동이 없습니다.3) 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정 - 개념체계의 인용

사업결합 시 인식할 자산과 부채의 정의를 개정된 재무보고를 위한 개념체계를 참조하도록 개정되었으나, 기업회계기준서 제1037호 ‘충당부채, 우발부채 및 우발자산’ 및 해석서 제2121호 ‘부담금’의 적용범위에 포함되는 부채 및 우발부채에 대해서는 해당 기준서를 적용하도록 예외를 추가하고, 우발자산이 취득일에 인식되지 않는다는 점을 명확히 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

4) 기업회계기준서 제1016호 '유형자산' 개정 - 의도한 사용 전의 매각금액

기업이 자산을 의도한 방식으로 사용하기 전에 생산된 품목의 판매에서 발생하는 수익을 생산원가와 함께 당기손익으로 인식하도록 요구하며, 유형자산의 취득원가에서 차감하는 것을 금지하고 있습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.5) 기업회계기준서 제 1116호 '리스' 개정 - 2021년 6월 30일 후에도 제공되는 코로나19 관련 임차료 할인 등
코로나19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있도록 하는 실무적 간편법의 적용대상이 2022년 6월 30일 이전에 지급하여야 할 리스료에 영향을 미치는 리스료 감면으로 확대되었습니다. 리스이용자는 비슷한 상황에서 특성이 비슷한 계약에 실무적 간편법을 일관되게 적용해야 합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.6) 한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020

한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

·기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초 채택’: 최초채택기업인 종속기업

·기업회계기준서 제1109호 '금융상품’: 금융부채 제거 목적의 10% 테스트 관련 수수료

·기업회계기준서 제1041호 '농림어업’: 공정가치 측정- 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

1) 기업회계기준서 제1117호 '보험계약'(제정)

기업회계기준서 제1117호는 보험계약의 인식, 측정, 표시 및 공시에 대한 원칙을 설정하고, 기업회계기준서 제1104호 보험계약을 대체합니다.

기업회계기준서 제1117호는 직접참가특성이 있는 보험계약에 대해 변동수수료접근법을 적용하는 수정된 일반모형을 설명합니다. 특정 요건을 충족하는 경우 보험료배분접근법을이용하여 잔여보장부채를 측정함으로써 일반모형은 단순화됩니다.

일반모형은 미래현금흐름의 금액, 시기 및 불확실성을 추정하기 위해 현행의 가정을 이용하며, 그러한 불확실성에 대한 원가를 명시적으로 측정합니다. 시장이자율과 보험계약자의 옵션 및 보증의 영향을 고려합니다.

기업회계기준서 제1117호는 실무적으로 불가능하여 수정소급법이나 공정가치법이 적용되는 경우가 아니라면 소급적으로 적용되어야 합니다.

경과규정의 목적상 최초 적용일은 동 기준서를 최초로 적용하는 회계연도의 개시일이며, 전환일은 최초 적용일의 직전 기간의 기초시점입니다.① 주요 변경사항2021년 4월 23일 제정된 기업회계기준서 제1117호 보험계약은 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용되며, 동 기준서는 현행 기업회계기준서 제1104호 보험계약을 대체할 예정입니다.기업회계기준서 제1117호의 주요 특징은 보험부채의 현행가치 측정, 발생주의에 따른 보험수익 인식, 보험손익과 투자손익의 구분표시 등입니다. 즉, 현행 기업회계기준서 제1104호에서는 과거 정보(보험판매 시점의 금리 등)를 이용하여 보험부채를 측정하고, 회사가 보험료를 수취하면 수취한 보험료를 그대로 현금주의에 따라 보험수익으로 인식하며 보험손익과 투자손익간 구분표시 의무가 없었습니다. 반면, 기업회계기준서 제1117호에서는 현재시점(보고시점)의 가정과 위험을 반영한 할인율을 사용하여 현행가치로 보험부채를 측정하고, 보험수익은 매 회계연도별로 당사가 계약자에게 제공한 서비스를 반영하여발생주의에 따라 수익을 인식하며 보험손익과 투자손익을 구분표시하게 됩니다.당사가 기업회계기준서 제1117호를 적용하여 재무제표를 작성하는 경우 현행 재무제표와 유의적인 차이를 발생시킬 것으로 예상되는 부분은 다음과 같습니다. 이러한 부분은 향후 발생할 모든 차이를 포함한 것은 아니며 향후 추가적인 분석결과에 따라 변경될 수 있습니다.[보험부채의 평가] 기업회계기준서 제1117호에 따르면, 당사는 보험계약에 따른 모든 현금흐름을 추정하고 보고시점의 가정과 위험을 반영한 할인율을 사용하여 보험부채 등을 측정합니다.구체적으로, 당사는 유사한 위험에 노출되어 있고 함께 관리되는 계약으로 구성된 보험계약포트폴리오를 식별한 후 동 포트폴리오 내에서 수익성이 유사한 계약 등으로 보험계약집합을 구분합니다. 이후 보험계약집합은 미래현금흐름에 대한 추정치(보험계약대출관련 현금흐름포함, 화폐의 시간가치 등 반영), 위험조정, 보험계약마진의 합계로 측정됩니다. 기업회계기준서 제1117호 도입에 따라 보험계약마진 계정이 새로 도입되는데, 이는미래에 보험계약서비스를 제공함에 따라 인식하게 될 미실현이익을 의미합니다.

한편, 재보험계약은 재보험회사가 다른 당사가 발행한 원수 보험계약 등에서 발생하는 보험금 등을 보상하기 위해 발행한 보험계약을 의미하며, 출재된 보험계약집합도 보험계약집합에 대한 미래현금흐름의 현재가치를 추정할 때에는 원수보험계약집합과 일관된 가정을 적용합니다. [재무성과의 인식 및 측정]기업회계기준서 제1117호에 따르면, 보험수익은 매 회계연도별로 당사가 계약자에게제공한 서비스(보험보장)를 반영하여 수익을 발생주의에 따라 인식하며, 보험사건과 관계없이 보험계약자에게 지급하는 투자요소(해약ㆍ만기환급금 등)는 보험수익에서 제외합니다. 또한, 보험손익과 투자손익을 구분 표시함에 따라 정보이용자는 손익의 원천을 확인할수 있습니다.

또한, 당사는 보험계약집합 관련 화폐의 시간가치와 금융위험 및 이들의 변동효과를 보험금융손익에 포함하며, 해당 기간의 보험금융손익을 당기손익과 기타포괄손익으로 구분할지에 대한 회계정책을 선택하여야 합니다.

[전환관련 회계정책]기업회계기준서 제1117호 경과규정에 의하면, 당사는 전환일(2022.1.1. 최초 적용일직전 연차보고기간의 기초시점) 전 발행된 보험계약집합에 대해 완전소급법, 수정소급법 또는 공정가치법을 적용하여 기존 원가기준 평가액을 현행가치 평가액으로 조정하여야 합니다.원칙적으로 당사는 전환일 이전에도 기업회계기준서 제1117호를 계속 적용해 온 것처럼 보험계약집합을 식별ㆍ인식ㆍ측정(완전소급법)하여야 하지만, 동 방법이 실무적으로 불가능한 경우 수정소급법 또는 공정가치법 중 하나의 방법을 선택하여 적용할 수 있습니다. 다만, 일정요건을 충족하는 직접참가특성이 있는 보험계약집합의 경우 완전소급법 적용이 가능하더라도 공정가치법을 적용할 수 있습니다.

한편, 수정소급법은 과도한 원가나 노력 없이 이용할 수 있는 합리적이고 뒷받침될 수 있는 정보를 사용하여 완전소급법과 매우 근접한 결과를 얻기 위한 방법이며, 공정가치법은 기업회계기준서 제1113호(공정가치 측정)에 따른 공정가치 평가액 등을 활용하여 보험계약집합을 평가하는 방법입니다. 공정가치법 적용시 잔여보장부채에 대한 보험계약마진 등은 전환일의 보험계약집합 공정가치와 이행현금흐름의 차이로 산정합니다.② 도입준비상황 당사가 기업회계기준서 제1117호를 원활히 도입하기 위해서는 별도의 도입추진팀 구성, 회계결산시스템 구축, 임직원 교육, 재무영향분석 등의 준비 작업이 필요합니다.무엇보다, 보험부채 평가의 적정성을 위해 회계결산 시스템의 안정성, 시스템 산출값의 정합성 등이 확보되어야 하며, 회계정책, 계리적 가정 등이 합리적으로 설정되어 매 기간 일관되게 적용되어야 합니다. 이를 위해 당사는 시스템을 지속적으로 검증하는 한편, 여러 내부통제장치 등을 구축할 예정입니다. 특히, 新회계기준 시행 이후 신뢰성 있는 회계정보가 작성ㆍ공시 될 수 있도록 회사는 변화된 회계환경에 맞는 내부회계관리제도를 수립할 준비 중에 있습니다. 기업회계기준서 제1117호의 도입은 단순히 회계기준의 변경에 그치지 않고 보험상품 개발, 판매 전략, 장기 경영전략 등에도 영향을 줄 것입니다. 이에, 당사는 新회계기준 시행 이후 여러 경영전략 등을 재수립하는 한편, 관련 임직원 등을 대상으로 지속적으로 교육을 실시하고 경영진에게 도입준비상황과 향후 추진 계획 등을 보고할 준비 중에 있습니다.

당사의 구체적인 도입준비현황 및 향후 추진계획은 다음과 같습니다.

주요 활동

준비상황(보고시점 기준)

향후 추진계획

도입추진팀 구성

ㆍ2015년 12월 IFRS17 추진파트 구성

(현재 총 17명의 전담인력)

ㆍ도입추진파트 지속 운영

ㆍ전담인력 보강 등

결산시스템 구축

ㆍ2019년 7월 IFRS17 결산시스템 구축완료ㆍ시스템 고도화 프로젝트(2021년 10월~2022 년 4월) 완료

ㆍIFRS17 전환 및 비교재무제표 작성ㆍIFRS17 사전 감사 준비ㆍ병행결산 프로세스 수립 및 시범운영ㆍ내부회계관리제도 구축

임직원 교육

ㆍ실무자 교육과정 마련 및 실시

ㆍ교육과정 증설 등

경영진 보고

ㆍ시스템 고도화, 재무영향 등 보고

ㆍ병행결산 관련 제반사항, 재무영향 등 보고

③ 재무영향평가기업회계기준서 제1117호 시행으로 부채의 평가방법, 수익인식방법 등이 변경됨에 따라 2023년 재무제표의 경우 재무수치 변동성이 발생할 것으로 예상됩니다.

당반기말 현재 제1104호 하의 보험계약부채 금액은 17,963,044백만원(원가평가)이며, 기업회계기준서 제1117호 적용이 되면 보험부채가 시가평가로 전환되므로 계리적 가정, 할인율 등의 영향에 따라 보험계약부채 평가액이 변동됩니다. . 당사는 2022년 1월 1일을 전환일로 가정하여 재무영향을 분석하였으며, 2022년 6월 30일 현재 기준으로 기업회계기준서 제1117호를 적용하여 재작성된 재무상태표 영향은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
제 1104호(현행)
제 1117호(적용)
차 이
비 고

자 산
20,016,803,503
17,088,824,901
(2,927,978,602)
보험약관대출의 보험계약부채 반영 및 이연신계약비 제거 등으로 인한 자산 감소

부 채
19,738,844,255
14,088,709,996
(5,650,134,259)
보험계약부채 평가 및 표시 방법 변경에 따른 부채 감소

자 본
277,959,248
3,000,114,905
2,722,155,657
제1117호 적용에 따른 이익잉여금 및 기타포괄손익 변경효과(*)

(*)
현행 기준서 제1104호 하에서 보험부채는 원가평가이나, 금융자산은 공정가치 평가로 당반기 중 기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손실 14,331억원을 자본으로 인식하였습니다. 제1117호 최초적용시 전환시점 보험부채 평가차이 등으로 이익잉여금이 증가하며, 최초 적용이후 보험계약부채 공정가치 평가액 감소로 인하여 자본이 증가합니다.

한편, 기업회계기준서 제1117호를 적용할 경우 보험수익에서 저축성 보험료 등이 제외됨에 따라 보험수익의 감소가 예상되며, 당반기 보험수익에서 저축성 보험이 차지하는비중은 4.88%(151,493백만원)입니다.

상기 재무영향은 반기 결산일 시점 당사의 제1117호 회계정책, 계리적 방법론, 적용가능한 가정에 기반하여 추정되었으며, 실제 적용년도 시점의 회계정책, 방법론, 적용가정의 변경에 따라 그 결과는 변경될 수 있습니다.

2) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류

보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된 경우는 제외됩니다. 동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다. 당사는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.

3) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' - '회계정책'의 공시

중요한 회계정책을 정의하고 공시하도록 하며, 중요성 개념을 적용하는 방법에 대한 지침을 제공하기 위하여 국제회계기준 실무서 2 '회계정책 공시'를 개정하였습니다.

동 개정 사항은 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용되며 조기적용이 허용됩니다. 당사는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.4) 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' - '회계추정'의 정의

회계추정을 정의하고, 회계정책의 변경과 구별하는 방법을 명확히 하였습니다. 동 개정 사항은 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용되며 조기적용이 허용됩니다. 당사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

5) 기업회계기준서 제1012호 '법인세' - 단일거래에서 생기는 자산과 부채에 대한 이연법인세

자산 또는 부채가 최초로 인식되는 거래의 최초 인식 예외 요건에 거래시점 동일한 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이를 발생시키지 않는 거래라는 요건을 추가하였습니다. 동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다. 당사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

3. 중요한 판단과 추정불확실성의 주요 원천중간재무제표를 작성함에 있어, 경영진은 회계정책 적용과 자산ㆍ부채 및 수익ㆍ비용에 영향을 미치는 판단, 추정 및 가정을 해야 합니다. 실제 결과는 이러한 추정치와 다를 수 있습니다.중간재무제표의 작성을 위해 당사 회계정책의 적용과정에서 내린 중요한 판단과 추정 불확실성의 주요원천에 대한 내용은 아래 언급된 사항을 제외하고는 2021년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표와 동일합니다.(1) 법인세비용중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다. (2) 대외환경변화

코로나바이러스감염증-19(COVID-19)의 확산은 한국을 포함한 전세계 경제에 부정적인 영향을 미치고 있으며, 이로 인하여 국내외 금융ㆍ외환시장의 변동성 및 실물 경제 악화 등 거시 경제환경이 전반적으로 부정적인 영향을 받고 있습니다. 다만, 현재 향후 COVID-19의 전개 양상과 지속기간을 예측 할 수 없으며, COVID-19에 따른 불확실성의 변동에 따른 재무제표 작성시 사용된 중요한 회계 추정 및 가정은 이후 변경 될 수 있습니다. 당사는이러한 상황을 예의주시하여 당사의 사업 환경 및 영업에 미치는 영향을 지속적으로 모니터링하고 있으며, 산업별 위험에 대해 검토하고 있습니다.

4. 현금및현금성자산
당반기말 및 전기말 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

과 목
금융기관
당반기말이자율(%)
금 액

당반기말
전기말

현금 및현금성자산
원화보통예금
우리은행 외
0.10
4,158,142
7,004,077

외화보통예금
KEB하나은행 외
0.01
9,812,928
4,935,567

당좌예금
한국SC은행 외
-
-
228,702

CMA
KB증권
1.65
61,819,118
79,302,046

MMDA
한국SC은행 외
0.05~1.73
101,272,086
103,605,513

합 계
177,062,274
195,075,905

(2) 당반기말 및 전기말 현재 사용이 제한된 예금 등의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

과 목
금융기관
당반기말
전기말
사용제한사유

현금 및 현금성자산
신한은행
22,568
22,568
압류

5. 금융자산

5.1 예치금
(1) 당반기말 및 전기말 현재 예치금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

과 목
금융기관
당반기말이자율(%)
금 액

당반기말
전기말

기타예금(*)
하나은행
1.87~3.81%
-
160,405,000

기타예치금(*)
신용협동조합 외
0.1~0.97%
-
194,397

당좌개설보증금
신한은행 외
-
8,500
8,500

합 계
8,500
160,607,897

(*) 기타예금 169,555,463천원 및 기타예치금 1,102,470천원은 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 150,286,048천원, 당기손익-공정가치측정금융자산 19,269,415천원 및 상각후원가측정금융자산-채무상품 1,102,470천원으로 회계정책 변동으로 인하여 분류 변경되었습니다.

(2) 당반기말 및 전기말 현재 사용이 제한된 예치금 등의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

과 목
금융기관
당반기말
전기말
사용제한사유

예치금
신한은행 외
8,500
8,500
당좌개설보증금

5.2 당기손익-공정가치측정금융자산

(1) 당반기말 현재 당기손익-공정가치측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기말

당기손익-공정가치측정금융자산

수익증권
802,289,034

기타유가증권
342,846,144

합 계
1,145,135,178

5.3 당기손익-공정가치측정금융자산(당기손익조정접근법)

(1) 당반기말 현재 당기손익조정접근법을 적용한 당기손익-공정가치측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기말

당기손익-공정가치측정금융자산

주식
66,565,702

출자금
66,860,227

수익증권
3,591,979,756

채무증권
63,464,250

외화유가증권
160,369,501

기타유가증권
19,931,471

기타예치금
19,269,415

합 계
3,988,440,322

(2) 당반기 중 당기손익조정접근법을 적용한 당기손익-공정가치측정금융자산에서 발생한 당기손익과 기타포괄손익 간 재분류한 금액은 다음과 같습니다.

(당반기)
(단위:천원)

구 분
평가 및 처분이익

K-IFRS 제1109호에서 인식한 당기손익
(57,621,260)

K-IFRS 제1039호에서 인식한 당기손익
(10,368,926)

기타포괄손익 재분류
47,252,334

5.4 당기손익인식금융자산

전기말 현재 당기손익인식금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
전기말

단기매매금융자산

지분증권:

수익증권
287,118,109

기타유가증권
110,088,093

합 계
397,206,202

5.5 기타포괄손익-공정가치측정금융자산
(1) 당반기말 현재 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기말

지분증권

주식(*1)
12,751,683

신종자본증권
301,393,162

소 계
314,144,845

채무증권(*2)

국공채
2,494,210,806

특수채
1,618,992,519

금융채
63,879,670

회사채
772,222,313

대출채권
644,002,562

기타예치금
150,286,048

소 계
5,743,593,918

외화유가증권
1,285,839,800

기타유가증권
37,985,590

합 계
7,381,564,153

(*1)
서민금융진흥원의 시장성 없는 주식은 신뢰성 있는 측정모델에 의한 공정가치를 평가할 수 없어 취득원가로 평가하였습니다.

(*2)
기업회계기준서 제1109호의 제거요건을 충족하지 않는 양도거래로서, 당반기말 현재 한국예탁결제원 등에 예탁된 자산에 대한 대여금융자산 9,579,480천원이 포함되어 있으며, 당사는 상기자산의 대여를 통하여 수수료수익을 수취하고 있습니다.

(2) 당반기 중 기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익의 변동내용은 다음과 같습니다.

(당반기)
(단위:천원)

구분
기초
회계기준 변경에 따른 변동효과
평가
신용위험손실변동
처분 등 실현
반기말

당기손익으로의 분류
이익잉여금으로의 분류

지분상품

주식
79,038,139
13,888,716
(3,514,750)
-
-
-
89,412,105

출자금
12,437,681
(12,437,681)
-
-
-
-
-

신종자본증권
-
(11,330,739)
(24,955,582)
-
-
-
(36,286,321)

채무상품

국공채
(144,012,204)
1,527,638
(596,750,969)
-
(4,696,557)
-
(743,932,092)

특수채
(123,662,247)
143,544
(416,342,462)
4,949
(883,893)
-
(540,740,111)

금융채
(623,980)
(168,870)
(5,308,880)
4,650
-
-
(6,097,080)

회사채
(70,252,237)
929,472
(202,958,436)
1,775
-
-
(272,279,426)

수익증권
106,550,668
(106,550,668)
-
-
-
-
-

외화유가증권
118,870,228
(1,285,586)
(374,875,239)
41,210
(14,887,806)
-
(272,137,193)

기타유가증권
(1,640,004)
(1,454,528)
(9,806,590)
(6,750)
-
-
(12,907,872)

대출채권
-
12,819,006
(83,258,664)
(11,835)
(3,277,034)
-
(73,728,527)

기타예치금
-
(546,319)
(21,364,147)
720
-
-
(21,909,747)

소 계
(23,293,956)
(104,466,015)
(1,739,135,718)
34,718
(23,745,290)
-
(1,890,606,263)

이연법인세효과
5,637,137
25,280,776
420,870,844
(8,402)
5,746,360
-
457,526,716

이연법인세효과 차감 후 잔액
(17,656,819)
(79,185,240)
(1,318,264,875)
26,316
(17,998,930)
-
(1,433,079,547)

(3) 당반기 중 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 관련 대손충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(당반기)
(단위:천원)

구 분
12개월 기대신용손실
전체기간 기대신용손실
합계

신용위험의 유의적 증가
신용이 손상된 금융자산

총장부금액
손실충당금
총장부금액
손실충당금
총장부금액
손실충당금
총장부금액
손실충당금

채무증권

기초
7,751,771,571
(649,099)
-
-
-
-
7,751,771,571
(649,099)

12개월 기대신용손실로 대체
-
-
-
-
-
-
-
-

전체기간 기대신용손실로 대체
-
-
-
-
-
-
-
-

손상채권 전체기간 기대신용손실로 대체
-
-
-
-
-
-
-
-

제거된 금융자산
(375,988,781)
39,431
-
-
-
-
(375,988,781)
39,431

대손충당금전입(환입)
-
(46,553)
-
-
-
-
-
(46,553)

실행 또는 매입한 새로운 금융자산
574,813,868
-
-
-
-
-
574,813,868
-

환율변동 등 기타
(1,532,435,753)
-
-
-
-
-
(1,532,435,753)
-

유효이자율 상각
5,255,841
-
-
-
-
-
5,255,841
-

당반기말
6,423,416,746
(656,222)
-
-
-
-
6,423,416,746
(656,222)

(당반기)
(단위:천원)

구 분
12개월 기대신용손실
전체기간 기대신용손실
합계

신용위험의 유의적 증가
신용이 손상된 금융자산

총장부금액
손실충당금
총장부금액
손실충당금
총장부금액
손실충당금
총장부금액
손실충당금

대출채권

기초
818,207,701
(108,742)
-
-
-
-
818,207,701
(108,742)

12개월 기대신용손실로 대체
-
-
-
-
-
-
-
-

전체기간 기대신용손실로 대체
-
-
-
-
-
-
-
-

손상채권 전체기간 기대신용손실로 대체
-
-
-
-
-
-
-
-

제거된 금융자산
(107,569,441)
-
-
-
-
-
(107,569,441)
-

대손충당금전입(환입)
-
11,835
-
-
-
-
-
11,835

실행 또는 매입한 새로운 금융자산
19,900,000
-
-
-
-
-
19,900,000
-

환율변동 등 기타
(86,535,698)
-
-
-
-
-
(86,535,698)
-

당반기말
644,002,562
(96,907)
-
-
-
-
644,002,562
(96,907)

5.6 매도가능금융자산

1) 전기말 현재 매도가능금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
전기말

지분증권:

주식(*1)
264,717,646

출자금(*2)
47,252,637

수익증권(*1)
3,475,989,672

소 계
3,787,959,955

채무증권:

국공채
2,771,148,951

특수채
2,002,014,786

금융채
189,376,020

회사채
1,030,446,817

소 계
5,992,986,574

외화유가증권
1,958,665,252

기타유가증권
57,834,067

합 계
11,797,445,848

(*1)
대구호산관리㈜ 외 4개의 시장성 없는 주식은 신뢰성 있는 측정모델에 의한 공정가치를 평가할 수 없어 취득원가로 평가하였습니다.

(*2)
SGI Dolphin 중소벤처기업M&A 투자조합 외 2개의 출자금의 경우 신뢰성 있는 측정모델에 의한 공정가치를 평가할 수 없어 취득원가로 평가하였습니다.

2) 전반기 중 매도가능금융자산평가손익의 변동내용은 다음과 같습니다.

(전반기)
(단위:천원)

구 분
기 초
평 가 등
손익반영
반기말

주식
34,727,860
28,627,440
(1,214,913)
62,140,387

출자금
9,820,277
(4,086,917)
(3,852,392)
1,880,968

국공채
91,304,335
(161,721,089)
(48,338)
(70,465,092)

특수채
65,181,851
(126,366,211)
(219,265)
(61,403,625)

금융채
5,615,390
(3,443,180)
(303,370)
1,868,840

회사채
28,790,656
(62,370,944)
(1,171,559)
(34,751,847)

수익증권
78,060,049
29,993,168
(4,097,480)
103,955,737

외화유가증권
248,842,857
(99,982,701)
(23,334,299)
125,525,857

기타유가증권
2,068,867
(2,658,714)
(482,258)
(1,072,105)

소 계
564,412,143
(402,009,148)
(34,723,874)
127,679,121

이연법인세효과
(48,379,404)

(30,898,347)

이연법인세효과 차감 후 잔액
516,032,739

96,780,774

5.7 상각후원가측정금융자산-채무상품
(1) 당반기말 현재 상각후원가측정금융자산-채무상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기말

기타예치금
1,102,470

합 계
1,102,470

5.8 상각후원가측정금융자산-대출채권

(1) 당반기말 현재 상각후원가측정금융자산-대출채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

계정과목
구 분
당반기말

보험약관대출금
채권원금
1,347,355,526

대손충당금
(342,482)

소 계
1,347,013,044

부동산담보대출금
채권원금
1,165,896,939

이연대출부대손익
3,382,049

대손충당금
(7,665,316)

소 계
1,161,613,672

신용대출금
채권원금
18,366,174

대손충당금
(1,533,718)

소 계
16,832,456

지급보증대출금
채권원금
364,900

소 계
364,900

기타대출금
채권원금
1,431,301,000

이연대출부대손익
(1,757,102)

대손충당금
(3,242,591)

소 계
1,426,301,307

대출채권 계
3,952,125,379

(2) 전기말 대출채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

계정과목
구 분
전기말

보험약관대출금
채권원금
1,297,754,658

대손충당금
(321,832)

소 계
1,297,432,826

부동산담보대출금
채권원금
1,222,831,534

이연대출부대손익
3,928,062

대손충당금
(8,366,257)

소 계
1,218,393,339

신용대출금
채권원금
21,192,949

대손충당금
(1,914,452)

소 계
19,278,497

지급보증대출금
채권원금
537,432

소 계
537,432

기타대출금
채권원금
2,287,935,422

이연대출부대손익
(1,477,473)

대손충당금
(5,744,327)

소 계
2,280,713,621

대출채권 계
4,816,355,715

(3) 당반기말 및 전기말 현재 대출채권의 주요 대출유형 및 고객유형별 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분(*)
당반기말
전기말

가계대출
기업대출
합 계
가계대출
기업대출
합 계

보험약관대출금
1,330,594,832
16,760,695
1,347,355,527
1,283,230,883
14,523,775
1,297,754,658

부동산담보대출금
738,267,139
427,629,800
1,165,896,939
784,849,644
437,981,890
1,222,831,534

신용대출금
18,366,174
-
18,366,174
21,192,949
-
21,192,949

지급보증대출금
364,900
-
364,900
537,432
-
537,432

기타대출금
396,700
1,430,904,300
1,431,301,000
1,085,700
2,286,849,722
2,287,935,422

합 계
2,087,989,745
1,875,294,795
3,963,284,539
2,090,896,608
2,739,355,387
4,830,251,995

(*)
대출채권 원금을 기준으로 분류하였습니다.

(4) 당반기 및 전반기 중 상각후원가측정금융자산-대출채권 및 대손충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(당반기)
(단위:천원)

구분
12개월 기대신용손실
전체기간 기대신용손실
합계

신용위험의 유의적 증가
신용이 손상된 금융자산

총장부금액
손실충당금
총장부금액
손실충당금
총장부금액
손실충당금
총장부금액
손실충당금

대출채권

기초
3,822,186,603
(7,574,765)
182,555,637
(6,293,331)
2,462,907
(1,077,228)
4,007,205,148
(14,945,324)

12개월 기대신용손실로 대체
35,274,248
(509,495)
(34,517,627)
469,689
(756,621)
39,806
-
-

전체기간 기대신용손실로 대체
(25,287,890)
330,323
25,573,617
(399,626)
(285,727)
69,303
-
-

손상채권 전체기간 기대신용손실로 대체
(477,843)
1,161
(4,757,185)
721,220
5,235,028
(722,380)
-
-

제거된 금융자산
(101,359,494)
553,014
(46,219,580)
2,384,896
(307,461)
28,998
(147,886,535)
2,966,908

대손충당금전입(환입)
-
274,563
-
101,471
-
(1,217,507)
-
(841,474)

실행 또는 매입한 새로운 금융자산
59,115,582
-
-
-
-
-
59,115,582
-

상각채권 회수
-
-
-
-
-
(313,305)
-
(313,305)

제각및매각액
(16,840)
16,840
(128,889)
128,889
(173,209)
173,209
(318,938)
318,938

환율변동 등 기타
48,944,013
-
(2,067,210)
-
(82,574)
30,151
46,794,229
30,151

당반기말
3,838,378,379
(6,908,360)
120,438,763
(2,886,794)
6,092,343
(2,988,953)
3,964,909,485
(12,784,107)

(전반기)
(단위:천원)

구 분
전반기

기초 금액
20,244,636

증 가 :

대손상각비
3,724,277

제각채권회수
271,911

소 계
3,996,188

감 소 :

손상후이자수익
(74,749)

대손충당금환입
(2,659,419)

제각 등
(10,466,889)

소 계
(13,201,057)

반기말 금액
11,039,767

(5) 당반기와 전반기 중 대출채권의 이연대출부대손익 변동내역은 다음과 같습니다.

(당반기)
(단위:천원)

구 분
기 초
증 가
상 각
반기말

이연대출부대손익
2,450,589
(460,338)
(365,305)
1,624,946

(전반기)
(단위:천원)

구 분
기 초
증 가
상 각
반기말

이연대출부대손익
6,148,488
(1,277,361)
(1,454,857)
3,416,270

5.9 상각후원가측정금융자산-수취채권
(1) 당반기말 및 전기말 현재 상각후원가측정금융자산-수취채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기말
전기말

보험미수금
444,678,545
314,227,933

미수금
34,732,386
30,630,260

미수수익
117,543,632
111,694,128

보증금
46,915,817
46,968,818

합 계
643,870,380
503,521,138

(2) 당반기말 및 전기말 현재 보험미수금의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기말
전기말

미수보험료
15,588,540
3,201,955

대리점미수금
2,405,467
1,069,905

공동보험미수금
24,133,891
24,206,524

대리업무미수금
16,429,370
10,401,491

재보험미수금
183,527,439
168,737,659

외국재보험미수금
205,949,497
109,972,555

특약수재예탁금
939,001
1,036,048

대손충당금
(4,294,660)
(4,398,204)

합 계
444,678,545
314,227,933

(3) 당기말 및 전기말 현재 미수수익의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기말
전기말

예금이자
5,019,504
4,124,219

유가증권이자
98,789,288
89,937,690

대출채권이자
10,166,400
10,499,400

배당수익
3,538,539
7,130,142

기타수익
50,419
22,756

대손충당금
(20,519)
(20,079)

합 계
117,543,632
111,694,128

(4) 당반기 중 수취채권의 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
12개월 기대신용손실
전체기간 기대신용손실
합계

신용위험의 유의적 증가
신용이 손상된 금융자산

총장부금액
손실충당금
총장부금액
손실충당금
총장부금액
손실충당금
총장부금액
손실충당금

수취채권

기초
511,636,625
(7,564,545)
-
-
-
-
511,636,625
(7,564,545)

12개월 기대신용손실로 대체
-
-
-
-
-
-
-
-

전체기간 기대신용손실로 대체
-
-
-
-
-
-
-
-

손상채권 전체기간 기대신용손실로 대체
-
-
-
-
-
-
-
-

신규
140,988,768
-
-
-
-
-
140,988,768
-

대손충당금전입(환입)
-
(696,998)
-
-
-
-
-
(696,998)

제각및매각액
(271,173)
271,173
-
-
-
-
(271,173)
271,173

환율변동 등 기타
-
(55,331)
-
-
-
-
-
(55,331)

당반기말
652,354,220
(8,045,702)
-
-
-
-
652,354,220
(8,045,702)

현재가치할인차금
-
(438,138)
-
-
-
-
-
(438,138)

(5) 전반기 중 수취채권의 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
전반기

기초 금액
6,839,007

증 가 :

대손상각비
2,163,598

소 계
2,163,598

감 소 :

대손충당금환입
(7,957)

소 계
(7,957)

반기말 금액
8,994,648

5.10 파생상품

(1) 당반기말 및 전기말 현재 파생금융상품 관련 현황은 다음과 같습니다.

(당반기말)
(단위:천원)

구 분
자 산
부 채

공정가치위험회피목적
현금흐름위험회피목적
합 계
공정가치위험회피목적
현금흐름위험회피목적
합 계

통화스왑
-
5,769,642
5,769,642
-
89,504,457
89,504,457

통화선도
1,395,254
-
1,395,254
6,900,921
6,212,577
13,113,498

채권선도
-
-
-
-
202,729,188
202,729,188

합 계
1,395,254
5,769,642
7,164,896
6,900,921
298,446,222
305,347,143

(전기말)
(단위:천원)

구 분
자 산
부 채

공정가치위험회피목적
현금흐름위험회피목적
합 계
공정가치위험회피목적
현금흐름위험회피목적
합 계

통화스왑
-
6,826,506
6,826,506
-
46,962,295
46,962,295

통화선도
1,749,245
-
1,749,245
3,277,942
1,834,590
5,112,532

채권선도
-
320,685
320,685
-
20,556,386
20,556,386

합 계
1,749,245
7,147,191
8,896,436
3,277,942
69,353,271
72,631,213

(2) 당반기와 전반기 중 파생금융상품 관련 손익은 다음과 같습니다.

(당반기)
(단위:천원)

구 분
3개월
누 적

공정가치위험회피목적
현금흐름위험회피목적
합 계
공정가치위험회피목적
현금흐름위험회피목적
합 계

통화스왑(*)
-
(49,193,213)
(49,193,213)
-
(78,908,747)
(78,908,747)

통화선도(*)
(12,033,834)
(3,846,437)
(15,880,271)
(15,382,885)
(4,934,339)
(20,317,224)

합 계
(12,033,834)
(53,039,650)
(65,073,484)
(15,382,885)
(83,843,086)
(99,225,971)

(*)
현금흐름위험회피회계처리를 적용하는 통화선도에서 발생한 이익 556,352천원과 통화스왑에서 발생한 이익 17,386,384천원 및 채권선도에서 발생한 손실 182,493,487천원은 기타자본구성요소에 반영되어 있습니다.

(전반기)
(단위:천원)

구 분
3개월
누 적

공정가치위험회피목적
현금흐름위험회피목적
합 계
공정가치위험회피목적
현금흐름위험회피목적
합 계

통화스왑(*)
-
(7,634,611)
(7,634,611)
-
(49,624,031)
(49,624,031)

통화선도(*)
(1,059,568)
158,164
(901,404)
(8,882,939)
(1,555,144)
(10,438,083)

합 계
(1,059,568)
(7,476,447)
(8,536,015)
(8,882,939)
(51,179,175)
(60,062,114)

(*)
현금흐름위험회피회계처리를 적용하는 통화선도에서 발생한 손실 561,918천원과 통화스왑에서 발생한 손실 974,044천원 및 채권선도에서 발생한 손실 11,385,832천원은 기타자본구성요소에 반영되어 있습니다.

(3) 당반기말과 전기말 현재 파생금융상품 관련 미결제약정 계약금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기말
전기말

공정가치위험회피목적
현금흐름위험회피목적
합 계
공정가치위험회피목적
현금흐름위험회피목적
합 계

통화스왑
-
1,533,696,304
1,533,696,304
-
1,727,332,138
1,727,332,138

통화선도
303,784,037
58,810,989
362,595,026
283,672,402
58,810,989
342,483,391

채권선도
-
1,370,041,065
1,370,041,065
-
401,180,715
401,180,715

합 계
303,784,037
2,962,548,358
3,266,332,395
283,672,402
2,187,323,842
2,470,996,244

(4) 당반기말 및 전기말 현재 파생금융상품계약의 만기구조는 다음과 같습니다.

(당반기말)
(단위:천원)

구 분
1개월 미만
1개월 이상3개월 미만
3개월 이상1년 미만
1년 이상5년 미만
5년 이상
합 계

통화스왑
47,695,740
150,240,516
397,737,382
913,586,164
24,436,502
1,533,696,304

통화선도
111,214,099
112,290,813
80,279,124
58,810,989
-
362,595,025

채권선도
-
-
-
1,370,041,065
-
1,370,041,065

합 계
158,909,839
262,531,329
478,016,506
2,342,438,218
24,436,502
3,266,332,394

(전기말)
(단위:천원)

구 분
1개월 미만
1개월 이상3개월 미만
3개월 이상1년 미만
1년 이상5년 미만
5년 이상
합 계

통화스왑
2,970,463
95,230,025
468,873,138
1,122,275,501
37,983,011
1,727,332,138

통화선도
52,950,864
169,944,321
60,777,217
58,810,989
-
342,483,391

채권선도
-
-
-
401,180,715
-
401,180,715

합 계
55,921,327
265,174,346
529,650,355
1,582,267,205
37,983,011
2,470,996,244

(5) 당반기말 및 전기말 현재 파생금융상품거래와 관련하여 담보로 제공하고 있는 금융상품은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

담보제공기관
담보제공자산
당반기말
전기말

KDB산업은행 외
국공채
506,000,000
187,000,000

(6) 당반기말 및 전반기말 현재 기타포괄손익누계액에 계상된 위험회피목적파생상품평가손익의 증감 내역은 다음과 같습니다.

(당반기)
(단위:천원)

구 분
기초

회계기준 변경에 따른 변동효과

손익반영
평가
반기말

위험회피목적파생상품평가손익
(35,698,150)
3,629,206
1,371,478
(165,922,229)
(196,619,695)

이연법인세 효과
8,648,781
-
-
-
47,591,711

합 계
(27,049,369)

(149,027,984)

(전반기)
(단위:천원)

구 분
기초
손익반영
평가
반기말

위험회피목적파생상품평가손익
(19,401,851)
3,740,922
(16,662,717)
(32,323,646)

이연법인세 효과
4,705,076
-
-
7,832,151

합 계
(14,696,774)
-
-
(24,491,495)

(7) 금융자산과 금융부채의 상계당사는 파생상품과 관련하여 파생상품 청산약정, 금융담보 등의 실행가능한 일괄상계약정또는 이와 유사한 약정의 적용을 받고 있습니다.1) 실행가능한 일괄상계약정 또는 이와 유사한 약정의 적용을 받는 인식된 금융자산의 종류별 내역은 다음과 같습니다.

(당반기말)
(단위:천원)

구 분
자산총액

상계된

부채총액

재무상태표표시 순액
상계되지 않는 금액
순액

금융상품
현금담보

파생상품자산
7,164,896
-
7,164,896
7,164,896
-
-

(전기말)
(단위:천원)

구 분
자산총액

상계된

부채총액

재무상태표표시 순액
상계되지 않는 금액
순액

금융상품
현금담보

파생상품자산
8,896,435
-
8,896,435
7,758,426
-
1,138,009

2) 실행가능한 일괄상계약정 또는 이와 유사한 약정의 적용을 받는 인식된 금융부채의 종류별 내역은 다음과 같습니다.

(당반기말)
(단위:천원)

구 분
부채총액

상계된

자산총액

재무상태표표시 순액
상계되지 않는 금액
순액

금융상품
현금담보

파생상품부채
305,347,143
-
305,347,143
296,454,560
-
8,892,584

(전기말)
(단위:천원)

구 분
부채총액

상계된

자산총액

재무상태표표시 순액
상계되지 않는 금액
순액

금융상품
현금담보

파생상품부채
72,631,213
-
72,631,213
64,586,500
-
8,044,713

6. 금융상품 공정가치
6.1 공정가치
(1) 당반기말과 전기말 현재 금융상품의 장부금액과 공정가치 비교내역은 다음과 같습니다.

(당반기말)
(단위:천원)

구 분
장부금액
공정가치

금융자산:

현금및현금성자산(*)
177,062,274
177,062,274

예치금(*)
8,500
8,500

당기손익-공정가치측정금융자산
1,145,135,178
1,145,135,178

당기손익-공정가치측정금융자산(당기손익조정접근법)
3,988,440,323
3,988,440,323

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
7,381,564,153
7,381,564,153

상각후원가측정금융자산-채무상품(*)
1,102,470
1,102,470

상각후원가측정금융자산-대출채권(*)
3,952,125,379
3,952,125,379

파생상품(위험회피목적)
7,164,896
7,164,896

기타수취채권(*)
643,870,380
643,870,380

합 계
17,296,473,553
17,296,473,553

금융부채:

차입부채
726,725,958
703,654,956

파생상품부채(위험회피목적)
305,347,143
305,347,143

기타금융부채(*)
623,637,015
623,637,015

합 계
1,655,710,116
1,632,639,114

(*)
경영진은 장부금액이 공정가치와 유사하다고 판단하고 있습니다.

(전기말)
(단위:천원)

구 분
금 융 상 품
장부금액
공정가치

금융자산
현금및현금성자산(*)
195,075,904
195,075,904

예치금
160,607,897
160,039,093

대출채권(*)
4,816,355,715
4,816,355,715

기타금융자산(*)
503,521,138
503,521,138

합 계
5,675,560,654
5,674,991,850

금융부채
차입부채
477,402,943
480,579,289

기타금융부채(*)
485,294,023
485,294,023

합 계
962,696,966
965,873,312

(*)
경영진은 장부금액이 공정가치와 유사하다고 판단하고 있습니다.

(2) 상기의 금융상품과 공정가치는 해당 금융상품을 강제매각이나 청산이 아닌 거래의사가 있는 당사자 간의 정상거래를 통해 거래되는 금액으로 계상되었습니다. 상기의 공정가치 추정에 사용된 방법 및 가정은 다음과 같습니다.1) 최초 인식 후 재무상태표에 공정가치로 측정하는 자산과 부채- 회사채, 금융채회사채, 금융채의 공정가치 측정에 사용되는 할인커브는 보고기간 말 현재 시장에서 매매가능한 금리로부터 도출된 수익률곡선에 기초하여 결정하였으며, 공정가치 측정치를 공정가치 서열체계 상 수준 2로 분류하였습니다.

- 통화스왑 및 통화선도 통화스왑 및 통화선도 공정가치 측정에 사용되는 할인율과 선도이자율은 보고기간 말 현재 시장에서 공시된 이자율로부터 도출되는 적용 가능한 수익률곡선에 기초하여 결정하였습니다. 통화스왑 및 통화선도의 가치 평가에 사용된 환율은 보고기간 말 현재 서울외국환중개소에서 고시되는 환율을 사용하였습니다. 통화스왑 및 통화선도의 공정가치는 상기 방법으로 도출된 선도이자율 및 종가환율에 기초하여 통화스왑 및 통화선도의 미래현금흐름을 적절한 할인율로 할인하고, 상계하여 측정하였습니다.

상기에서 설명한 바와 같이 통화스왑 및 통화선도의 공정가치 측정에 사용되는 투입변수는 보고기간 말 현재 시장에서 관측 가능한 선도환율과 수익률곡선 등을 통해 도출되므로,당사는 통화스왑 및 통화선도의 공정가치 측정치를 공정가치 서열체계 상 수준 2로 분류하였습니다.

- 비상장주식비상장주식의 공정가치는 현금흐름할인모형을 사용하여 측정하며, 미래현금흐름을 추정하기 위하여 매출액 증가율, 세전영업이익률, 가중평균자본비용 등에 대한 가정이나 추정과 같이 관측가능한 시장가격이나 비율에 근거하지 않은 가정이 일부 사용됩니다. 미래현금흐름을 할인하기 위하여 사용된 가중평균자본비용은 자본자산가격결정모형(CAPM)을 적용하여 산정하였습니다. 당사는 상기에서 언급된 주요 가정과 추정이 비상장주식의 공정가치에 미치는 영향이 유의적인 것으로 판단하여 비상장주식의 공정가치 측정치를 공정가치 서열체계 상 수준 3으로 분류하였습니다.

- 출자금 및 수익증권출자금 및 수익증권의 공정가치는 자산접근법을 이용해 산출하며, 개별 자산 중 지분증권 및 기타의 자산에 대해서는 별도의 공정가치를 산정합니다. 지분증권의 경우 상장주식은 당일의 종가를 적용하고, 비상장주식은 이익접근법(할인된 현금흐름)을 이용합니다. 출자금 및 수익증권의 평가를 위해 추정된 비상장주식 등의 가치는 시장에서 관측가능하지 않은 투입변수(수준 3 투입변수)에 해당합니다. 비상장주식 등의 가치는 매도가능금융자산의 공정가치에 미치는 영향이 유의적인 것으로 판단하여 공정가치 서열체계 상 수준 3으로 분류하였습니다.

- 외화표시채권 등외화표시채권 등은 국채, Interest Rate Swap, Credit Default Swap 수익률을 이용하여 생성한 통화별 이자율과 신용등급, 시장 거래정보, Credit Default Swap Spread등으로부터 산출한 신용위험을 이용하여 할인현금흐름(Discount Cash Flow) 모형으로 평가합니다. 따라서, 공정가치 측정치를 공정가치 서열체계 상 수준 2로 판단하였습니다.

- 내재파생상품내재파생상품의 공정가치 측정에 사용되는 기준금리와 기준인덱스는 각각 헐-화이트모형(One-Factor Hull and White Model)과 GBM모형(Geometric Brownian Motion Model)을 이용하여 추정하였습니다. 금리와 인덱스를 추정함에 있어서 시장의 역사적 데이터를 이용하여 모형을 적합하였으며, 해당 방법으로 도출된 기준금리와 기준인덱스를 이용하여 이자지급시점의 기대표면금리를 추정함에 따라 복합상품에 포함된 내재파생상품의 가치를 측정하였습니다.

상기에서 설명한 바와 같이 내재파생상품의 공정가치 측정에 사용되는 투입변수는 보고기간 말 현재 시장에서 관측 가능한 수익률을 통해 도출되므로, 당사는 내재파생상품의 공정가치 측정치를 공정가치 서열체계상 수준 2로 분류하였습니다.

2) 재무상태표에서 공정가치로 측정되지는 않으나 공정가치가 공시되는 자산과 부채- 차입부채당사의 차입부채는 회사채로서 회사채의 공정가치 측정에 사용되는 할인커브는 보고기간 말 현재 시장에서 매매가능한 금리로부터 도출된 수익률곡선에 기초하여 결정하였으며, 공정가치 측정치를 공정가치 서열체계 상 수준 2로 분류하였습니다.

6.2 공정가치로 측정되는 금융상품
(1) 당반기말 및 전기말 현재 공정가치로 측정하는 금융자산 및 부채의 내용은 다음과 같습니다.

재무보고 목적 상 공정가치 측정에 사용된 투입변수의 관측가능한 정도와 공정가치 측정치 전체에 대한 투입변수의 유의성에 기초하여 다음에서 설명하는 바와 같이 공정가치 측정치를 수준 1, 2 또는 3으로 분류합니다.

(수준 1)

측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격

(수준 2)
수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수

(수준 3)
자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수

금융자산 및 금융부채의 공정가치는 다음과 같이 결정하였습니다.

-
표준거래조건과 활성시장이 존재하는 금융자산과 금융부채의 공정가치는 시장가격을 참고하여 결정하였습니다.

-
(상기에 기술된 금융상품을 제외한) 기타 금융자산과 금융부채의 공정가치는 할인된 현금흐름 분석에 기초하여 일반적으로 인정된 가격결정모형에 따라 결정하였습니다.

(당반기말)
(단위:천원)

구 분
금융상품
(수준1)
(수준2)
(수준3)
합 계

금융자산
당기손익-공정가치측정금융자산
-
1,142,634,766
2,500,412
1,145,135,178

당기손익-공정가치측정금융자산(당기손익조정접근법)
87,387,044
330,725,454
3,570,327,825
3,988,440,323

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
2,497,852,626
4,230,599,102
653,112,425
7,381,564,153

파생상품(위험회피목적)
-
7,164,896
-
7,164,896

합 계
2,585,239,670
5,711,124,218
4,225,940,662
12,522,304,550

금융부채
파생상품부채(위험회피목적)
-
305,347,143
-
305,347,143

(전기말)
(단위:천원)

구 분
금융상품
(수준1)
(수준2)
(수준3)
합 계

금융자산
당기손익인식금융자산
-
397,206,203
-
397,206,203

매도가능금융자산
5,023,789,687
3,336,274,239
3,437,305,961
11,797,369,887

파생금융상품자산
-
8,896,435
-
8,896,435

합 계
5,023,789,687
3,742,376,877
3,437,305,961
12,203,472,525

금융부채
파생금융상품부채
-
72,631,213
-
72,631,213

수준 1, 2, 3간의 중요한 이동내역은 없으며, 수준 3의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당반기)
(단위:천원)

금융자산
기 초
회계기준 변경에 따른 변동효과
취 득
처 분
평 가
반 기 말

당기손익-공정가치측정금융자산
-
-
2,500,412
-
-
2,500,412

당기손익-공정가치측정금융자산(당기손익조정접근법)
-
3,423,941,924
311,328,410
(146,073,660)
(18,868,850)
3,570,327,825

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
3,437,305,961
(2,609,735,457)
19,382,600
(110,360,938)
(83,479,741)
653,112,425

합 계
3,437,305,961
814,206,467
333,211,422
(256,434,598)
(102,348,591)
4,225,940,662

(전반기)
(단위:천원)

금융자산
기 초
취 득
처 분
평 가
손 상
기 타
반기말

매도가능금융자산
3,296,833,887
183,199,116
(176,555,995)
27,033,107
(34,149)
2,381,066
3,332,857,033

당반기말 및 전기말 현재 활성시장에서 공시되는 시장가격이 없고 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없어 원가로 측정한 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 및 매도가능금융자산은 71,000 천원 및 75,961 천원입니다.

(2) 당반기말 현재 공정가치로 측정하는 금융상품 중 공정가치 수준 2로 분류된 항목의 공정가치평가기법 및 비관측 투입변수 다음과 같습니다.

구 분
가치평가기법
투입변수

금융자산
당기손익-공정가치측정금융자산
할인된현금흐름모형
할인율 등

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
할인된현금흐름모형
할인율 등

파생상품자산
할인된현금흐름모형
할인율, 환율 등

금융부채
파생상품부채
할인된현금흐름모형
할인율, 환율 등

(3) 당반기말 현재 공정가치로 측정하는 금융상품 중 공정가치 수준 3으로 분류된 항목의 공정가치평가기법 및 비관측 투입변수에 대한 양적정보는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
금융상품
공정가치
가치평가기법
관측가능하지 않은 투입변수
범 위(가중평균)

당기손익-공정가치측정금융자산
비상장주식
4,319,070
자산접근법/할인된현금흐름
자산공정가치/할인율
4.37~9.40%

출자금
66,860,227
자산접근법
순자산공정가치

수익증권
3,501,648,940
자산접근법
순자산공정가치

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
비상장주식
9,109,863
자산접근법/할인된현금흐름
자산공정가치/할인율
4.37~9.40%

대출채권
644,002,562
자산접근법/할인된현금흐름
자산공정가치/할인율
4.37~9.40%

합 계
4,225,940,662

(4) 재무상태표에서 반복적으로 공정가치로 측정되는 수준3의 금융상품의 공정가치 측정과 관련된 투입변수 중 유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수의 변동이 당기손익 및 기타포괄손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분

관측가능하지않은 투입변수

관측가능하지않은투입변수의 변동

당기손익

기타포괄손익

유리한 변동

불리한 변동

유리한 변동

불리한 변동

비상장주식

할인율
+/-1.0%
-
-
1,310,722
(999,321)

6.3 공정가치로 측정되지 않으나 공정가치가 공시되는 금융상품
(1) 재무상태표에서 공정가치로 측정되지는 않으나 공정가치가 공시되는 자산과 부채

(당반기말)
(단위:천원)

구 분
금융상품
(수준1)
(수준2)
(수준3)
합 계

금융자산
현금및현금성자산
-
177,062,274
-
177,062,274

상각후원가측정금융자산-예치금
-
8,500
-
8,500

상각후원가측정금융자산-채무상품
-
1,102,470
-
1,102,470

상각후원가측정금융자산-대출채권
-
-
3,952,125,379
3,952,125,379

기타수취채권
-
-
643,870,380
643,870,380

합계
-
178,173,244
4,595,995,759
4,774,169,003

금융부채
차입부채
-
703,654,956
-
703,654,956

기타금융부채
-
-
623,637,015
623,637,015

합계
-
703,654,956
623,637,015
1,327,291,971

(전기말)
(단위:천원)

구 분
금융상품
(수준 1)
(수준 2)
(수준 3)
합 계

금융자산
현금및현금성자산
-
195,075,904
-
195,075,904

예치금
-
160,039,093
-
160,039,093

대출채권
-
-
4,816,355,715
4,816,355,715

기타금융자산
-
-
503,521,138
503,521,138

합 계
-
355,114,997
5,319,876,853
5,674,991,850

금융부채
차입부채
-
480,579,289
-
480,579,289

기타금융부채
-
-
485,294,023
485,294,023

합 계
-
480,579,289
485,294,023
965,873,312

7. 관계ㆍ종속기업투자주식
(1) 당반기말과 전기말 현재 관계기업투자주식의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

회사명
주요 영업활동
법인설립/소재지
당반기말지분율
당반기말
전기말

한화글로벌사업화펀드
창업투자조합
대한민국
30.0%
600,000
1,230,000

충남-한화중소기업육성펀드
창업투자조합
대한민국
20.0%
420,000
420,000

2018한화IoT전문신기술금융투자펀드(*)
창업투자조합
대한민국
63.3%
19,000,000
14,250,000

합 계
20,020,000
15,900,000

(*) 당사는 지분율을 과반 이상 보유하였으나, 당사가 피투자자의 관련 활동에 대한 실질적인 의사결정을 하지 못하므로 지배력이 없는 것으로 판단하여 관계기업투자주식으로 분류하였습니다.(2) 당반기와 전반기 중 관계기업투자주식의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당반기)
(단위:천원)

회사명
기 초
취 득
처 분
반기말

한화글로벌사업화펀드
1,230,000
-
(630,000)
600,000

충남-한화중소기업육성펀드
420,000
-
-
420,000

2018한화IoT전문신기술금융투자펀드
14,250,000
4,750,000
-
19,000,000

합 계
15,900,000
4,750,000
(630,000)
20,020,000

(전반기)
(단위:천원)

회사명
기 초
취 득
처 분
반기말

한화글로벌사업화펀드
1,530,000
-
(300,000)
1,230,000

충남-한화중소기업육성펀드
3,000,000
-
(2,340,000)
660,000

2018한화IoT전문신기술금융투자펀드
10,640,000
1,520,000
-
12,160,000

합 계
15,170,000
1,520,000
(2,640,000)
14,050,000

(3) 연결 대상 종속기업당사는 기업회계기준서 제1110호에 따라 단순히 보유 지분율에 의한 판단이 아닌 동기업회계기준서 상 지배력 판단 기준요소인 '힘', '변동이익', '힘과 변동이익의 연관'을 종합적으로 고려한 판단에 의거하여 당사가 지배하고 있다고 판단되는 경우에 동 기업을 당사의 연결 대상에 포함하였습니다.

당반기말 및 전기말 현재 연결 대상 종속기업의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

종속기업명
주요영업활동
법인설립/소재지
당반기말지분율(%)
당반기말
전기말

캐롯손해보험주식회사
손해보험업
대한민국
60.4
113,200,000
113,200,000

히어로손해사정
손해사정업
대한민국
36.5
1,824,000
-

파인트리솔쓰리사모부동산투자신탁3호(*)
부동산집합투자기구
대한민국
-
-
2,567,508

합 계
115,024,000
115,767,508

(*)
당사는 연결대상 부동산집합투자기구에 대해 당기손익-공정가치측정금융자산으로 분류하였습니다.

당반기와 전반기 중 종속기업투자주식의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당반기)
(단위:천원)

회사명
기 초
취 득
처 분
평가
반기말

캐롯손해보험주식회사
113,200,000
-
-
-
113,200,000

히어로손해사정
-
1,824,000
-
-
1,824,000

파인트리솔쓰리사모부동산투자신탁3호
2,567,508
-
(2,765,443)
197,935
-

합 계
115,767,508
1,824,000
(2,765,443)
197,935
115,024,000

(전반기)
(단위:천원)

회사명
기 초
취 득
처 분
평가
반기말

캐롯손해보험주식회사
51,600,000
61,600,000
-
-
113,200,000

파인트리솔쓰리사모부동산투자신탁3호
2,755,855
-
-
(69,744)
2,686,111

파인트리솔쓰리사모부동산투자신탁6-2호
2,489,545
-
398,988
(930,162)
1,958,371

합 계
56,845,400
61,600,000
398,988
(999,906)
117,844,482

당반기말 및 전기말 현재 소유지분율이 과반 이상이나 연결 대상 종속기업에서 제외된 기업은 다음과 같습니다.

기업명(*)
주요영업활동
법인설립/소재지
지분율(%)

당반기말
전기말

미래에셋US그린워터전문투자형1-2호(H)
특별자산집합투자기구
대한민국
72.9
72.9

칸서스문학터널사모특별자산투자신탁1호
특별자산집합투자기구
대한민국
69.2
69.2

유진포모나세컨더리전문투자형사모투자신탁1호
증권집합투자기구
대한민국
66.7
66.7

다비하나BTL사모특별자산투자신탁4호
특별자산집합투자기구
대한민국
65.7
65.7

2018한화IoT전문신기술금융투자펀드
창업투자조합
대한민국
63.3
63.3

칸서스에스에이치인프라사모특별자산투자신탁1호
특별자산집합투자기구
대한민국
60.0
60.0

한강US전문투자형사모부동산투자신탁1-2호
부동산집합투자기구
대한민국
51.9
51.9

(*)
유가증권 등의 투자를 목적으로 하는 구조화기업으로 지분율을 과반 이상 보유하였으나, 당사가 피투자자의 관련 활동에 대한 실질적인 의사결정을 하지 못하므로 지배력이 없는 것으로 판단하였습니다.

(4) 당반기말 및 전기말 현재 종속기업투자주식의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

종속기업명
설립일
주요영업활동
법인설립/소재지
당반기말 지분율(%)
당반기말
전기말

캐롯손해보험주식회사
2019.05.15
손해보험업
대한민국
60.4
113,200,000
113,200,000

히어로손해사정
2022.04.01
손해사정업
대한민국
36.5
1,824,000
-

합 계
115,024,000
113,200,000

8. 유형자산, 투자부동산 및 무형자산

(1) 당반기말 및 전기말 현재 유형자산, 투자부동산 및 무형자산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.

(당반기말)
(단위:천원)

구 분
내 용
취득금액
감가상각누계액
손상차손누계액
장부금액

유형자산
토지
278,089,939
-
-
278,089,939

건물
223,352,638
(53,960,445)
-
169,392,193

구축물
95,597
(80,050)
-
15,547

차량운반구
36,768
(36,767)
-
1

비품
145,992,129
(120,229,191)
-
25,762,938

임차점포시설물
3,882,370
(3,350,462)
-
531,908

유형자산 계
651,449,441
(177,656,915)
-
473,792,526

투자부동산
토지
109,661,743
-
-
109,661,743

건물
81,678,468
(18,948,978)
-
62,729,490

투자부동산 계
191,340,211
(18,948,978)
-
172,391,233

무형자산
개발비
134,308,024
(107,154,037)
-
27,153,987

소프트웨어
72,931,711
(64,232,041)
-
8,699,670

기타의무형자산
12,672,468
-
(1,130,534)
11,541,934

무형자산 계
219,912,203
(171,386,078)
(1,130,534)
47,395,591

(전기말)
(단위:천원)

구 분
내 용
취득금액
감가상각누계액
손상차손누계액
장부금액

유형자산
토지
268,852,426
-
-
268,852,426

건물
216,927,706
(50,375,459)
-
166,552,247

구축물
95,597
(78,138)
-
17,459

차량운반구
36,768
(36,767)
-
1

비품
141,943,770
(115,339,473)
-
26,604,297

임차점포시설물
3,943,577
(3,300,727)
-
642,850

유형자산 계
631,799,844
(169,130,564)
-
462,669,280

투자부동산
토지
118,899,256
-
-
118,899,256

건물
88,103,400
(19,063,026)
-
69,040,374

투자부동산 계
207,002,656
(19,063,026)
-
187,939,630

무형자산
개발비
128,597,309
(101,698,479)
-
26,898,830

소프트웨어
71,341,599
(62,549,291)
-
8,792,308

기타의 무형자산
16,020,024
-
(1,203,749)
14,816,275

무형자산 계
215,958,932
(164,247,770)
(1,203,749)
50,507,413

(2) 당반기와 전반기 중 유형자산, 투자부동산 및 무형자산의 변동 다음과 같습니다.

(당반기)
(단위:천원)

구 분
내 용
기 초
취 득
처 분
대 체(*)
상 각
반기말

유형자산
토지
268,852,426
-
-
9,237,513
-
278,089,939

건물
166,552,247
-
-
5,266,779
(2,426,833)
169,392,193

구축물
17,459
-
-
-
(1,912)
15,547

차량운반구
1
-
-
-
-
1

비품
26,604,296
4,478,606
(1,707)
434,500
(5,752,758)
25,762,937

임차점포시설물
642,850
-
(67,193)
127,216
(170,965)
531,908

유형자산 계
462,669,280
4,478,606
(68,900)
15,066,008
(8,352,468)
473,792,526

투자부동산
토지
118,899,256
-
-
(9,237,513)
-
109,661,743

건물
69,040,374
-
-
(5,266,779)
(1,044,105)
62,729,490

투자부동산 계
187,939,630
-
-
(14,504,292)
(1,044,105)
172,391,233

무형자산
개발비
26,898,831
585,096
-
5,125,619
(5,455,558)
27,153,988

소프트웨어
8,792,308
1,144,898
-
445,214
(1,682,751)
8,699,669

기타의 무형자산
14,816,275
221,059
(3,495,400)
-
-
11,541,934

무형자산 계
50,507,414
1,951,053
(3,495,400)
5,570,833
(7,138,309)
47,395,591

(*)
비품 및 무형자산의 대체금액은 선급금과의 대체 금액입니다. 임차점포시설물의 대체 금액은 복구충당부채와의 대체 금액입니다. 토지와 건물 대체금액은 투자부동산과의 대체 금액입니다.

(전반기)
(단위:천원)

구 분
내 용
기 초
취 득
처 분
대 체(*)
재평가
상 각
반기말

유형자산
토지
160,011,662
-
-
(6,319,686)
114,977,944
-
268,669,920

건물
174,494,528
-
-
(3,206,506)
-
(2,438,736)
168,849,286

구축물
21,283
-
-
-
-
(1,912)
19,371

차량운반구
1
-
-
-
-
-
1

비품
23,707,571
3,970,918
(6,724)
-
-
(5,354,365)
22,317,400

임차점포시설물
899,520
-
(8,107)
15,770
-
(182,946)
724,237

유형자산 계
359,134,565
3,970,918
(14,831)
(9,510,422)
114,977,944
(7,977,959)
460,580,215

투자부동산
토지
112,762,076
-
-
6,319,686
-
-
119,081,762

건물
68,039,968
-
-
3,206,506
-
(1,032,201)
70,214,273

투자부동산 계
180,802,044
-
-
9,526,192
-
(1,032,201)
189,296,035

무형자산
개발비
29,069,398
103,375
-
2,057,634
-
(4,882,726)
26,347,681

소프트웨어
8,600,403
452,239
-
117,843
-
(1,661,415)
7,509,070

기타의 무형자산
16,894,749
-
(2,078,474)
-
-
-
14,816,275

무형자산 계
54,564,549
555,614
(2,078,474)
2,175,477
-
(6,544,141)
48,673,025

(*)
토지 및 건물의 경우 투자부동산과 유형자산 간 대체된 금액입니다. 비품 및 무형자산의 대체금액은 선급금에서 대체된 금액입니다. 임차점포시설물의 대체 금액은 복구충당부채와의 대체 금액입니다.

(3) 당반기와 전반기 중 투자부동산 관련 임대수익 및 운영비용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

임대수익
3,060,922
5,974,153
3,557,253
7,048,871

운영비용
(1,335,141)
(2,886,122)
(1,357,760)
(2,759,199)

(4) 당반기말 현재 유형자산 및 투자부동산의 보험가입내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

보험종류
보험사
부보자산
부보금액

패키지보험
메리츠화재해상보험㈜
재물, 기계, 배상책임
410,811,688

(5) 당반기말 현재 당사의 투자부동산에 대하여 2,723,037 천원 및 3,880,755 천원의 근저당 및 전세권이 설정되어 있습니다.

9. 리스

당사는 차량운반구, 비품 및 임차점포시설물을 리스하였으며 평균리스기간은 2.95년입니다. 사용권자산에 대한 법적 소유권은 리스부채에 대한 담보로 리스제공자가 보유하고 있습니다.

(1) 당반기말 및 전기말 현재 기초자산 유형별 사용권자산의 내역은 다음과 같습니다.

(당반기말)
(단위:천원)

구분
차량운반구
비품
임차점포시설물
합계

취득금액
973,084
364,224
61,749,232
63,086,540

감가상각누계액
(255,148)
(216,630)
(24,920,172)
(25,391,950)

장부금액
717,936
147,594
36,829,060
37,694,590

(전기말)
(단위:천원)

구분
차량운반구
비품
임차점포시설물
합계

취득금액
858,124
2,656,407
64,346,656
67,861,187

감가상각누계액
(299,064)
(2,454,824)
(28,012,193)
(30,766,081)

장부금액
559,060
201,583
36,334,463
37,095,106

당반기 및 전반기 중 새로운 리스로 인한 사용권자산의 장부금액이 24,741,319 천원 및 20,153,932 천원이 증가하였습니다.

(2) 당반기 및 전반기 중 사용권자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당반기)
(단위:천원)

구분
차량운반구
비품
임차점포시설물
합계

기초금액
559,060
201,582
36,334,463
37,095,105

취득
413,866
364,224
23,963,229
24,741,319

해지
(298,906)
-
(26,560,653)
(26,859,559)

기타
219,096
-
15,953,924
16,173,020

감가상각비
(175,180)
(418,212)
(12,861,903)
(13,455,295)

반기말금액
717,936
147,594
36,829,060
37,694,590

(전반기)
(단위:천원)

구분
차량운반구
비품
임차점포시설물
합계

기초금액
208,827
1,019,111
41,082,836
42,310,774

취득
318,979
-
19,834,953
20,153,932

해지
(225,400)
-
(15,361,237)
(15,586,637)

기타
197,715
-
11,327,060
11,524,775

감가상각비
(128,954)
(405,404)
(12,932,283)
(13,466,641)

반기말금액
371,167
613,707
43,951,329
44,936,203

(3) 당반기 및 전반기 중 손익으로 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당반기
전반기

사용권자산 감가상각비
13,455,296
13,466,642

리스부채 이자비용
433,891
336,063

당반기 및 전반기중 리스로 인한 총 현금유출 금액은 13,315,911천원 및 13,655,258천원입니다.

10. 기타자산
(1) 당반기말 및 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기말
전기말

재보험자산
607,696,426
599,597,420

이연신계약비
779,545,504
797,357,927

구상채권
24,032,005
25,735,390

선급금
4,756,725
4,793,967

선급비용
16,412,326
3,111,850

합 계
1,432,442,986
1,430,596,554

(2) 당반기말 및 전기말 현재 재보험자산의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기말
전기말

출재지급준비금(구상포함)
388,534,431
396,537,748

출재미경과보험료적립금
219,161,995
203,059,671

합 계
607,696,426
599,597,419

(3) 당반기와 전반기 중 재보험자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당반기)
(단위:천원)

구 분
내 역
일 반
자동차
장 기
합 계

출재지급준비금(구상포함)
기초
183,295,588
46,350,474
166,891,686
396,537,748

변동액(*)
(10,946,441)
76,870
2,866,253
(8,003,318)

반기말
172,349,147
46,427,344
169,757,939
388,534,430

출재미경과보험료적립금
기초
118,258,551
84,696,420
104,700
203,059,671

변동액(*)
14,267,858
1,843,753
(9,287)
16,102,324

반기말
132,526,409
86,540,173
95,413
219,161,995

(*)
재보험자산의 변동 금액은 보험계약부채전입액에 포함되어 있습니다.

(전반기)
(단위:천원)

구 분
내 역
일 반
자동차
장 기
합 계

출재지급준비금(구상포함)
기초
187,075,648
47,748,314
157,987,625
392,811,587

변동액(*)
6,146,251
(3,570,707)
5,045,435
7,620,979

반기말
193,221,899
44,177,607
163,033,060
400,432,566

출재미경과보험료적립금
기초
110,162,087
92,242,669
94,105
202,498,861

변동액(*)
14,085,254
295,636
10,595
14,391,485

반기말
124,247,341
92,538,305
104,700
216,890,346

(*)
재보험자산의 변동 금액은 보험계약부채전입액에 포함되어 있습니다.

(4) 당반기와 전반기 중 기타자산 중 이연신계약비의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당반기)
(단위:천원)

구 분
기 초
증 가
상 각
반기말

장 기
796,103,240
194,639,632
(212,306,189)
778,436,683

연 금
1,254,688
147,143
(293,009)
1,108,822

합 계
797,357,928
194,786,775
(212,599,198)
779,545,505

(전반기)
(단위:천원)

구 분
기 초
증 가
상 각
반기말

장 기
865,386,064
204,597,623
(241,795,752)
828,187,935

연 금
1,620,535
218,368
(402,102)
1,436,801

합 계
867,006,599
204,815,991
(242,197,854)
829,624,736

(5) 당반기와 전반기 중 기타자산 중 구상채권의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당반기)
(단위:천원)

구 분
일 반
자동차
장 기
합 계

기초 금액
2,917,685
14,223,335
8,594,370
25,735,390

기중 변동액
180,761
(2,410,380)
526,233
(1,703,385)

반기말 금액
3,098,446
11,812,955
9,120,603
24,032,005

(전반기)
(단위:천원)

구 분
일 반
자동차
장 기
합 계

기초 금액
2,486,118
16,847,995
7,563,632
26,897,745

기중 변동액
418,135
(2,372,015)
706,928
(1,246,952)

반기말 금액
2,904,253
14,475,980
8,270,560
25,650,793

11. 보험계약부채
(1) 당반기말 및 전기말 현재 보험계약부채의 구성내역은 다음과 같습니다.

(당반기말)
(단위:천원)

구 분
일 반
자동차
장 기
합 계

장기저축성보험료적립금
-
-
15,754,512,350
15,754,512,350

미보고발생손해지급준비금
54,704,719
60,706,135
609,406,570
724,817,424

기타지급준비금
299,200,590
154,217,844
242,585,768
696,004,202

미경과보험료적립금
251,706,368
435,468,257
61,414,774
748,589,399

계약자배당준비금
-
-
21,819,979
21,819,979

계약자이익배당준비금
-
-
9,799,602
9,799,602

배당보험손실보전준비금
-
-
7,501,367
7,501,367

합 계
605,611,677
650,392,236
16,707,040,410
17,963,044,323

(전기말)
(단위:천원)

구 분
일 반
자동차
장 기
합 계

장기저축성보험료적립금
-
-
15,361,437,580
15,361,437,580

미보고발생손해지급준비금
55,018,823
71,012,424
601,332,641
727,363,888

기타지급준비금
293,114,180
150,152,410
235,877,862
679,144,452

미경과보험료적립금
223,468,862
446,101,046
53,724,707
723,294,615

계약자배당준비금
-
-
22,404,418
22,404,418

계약자이익배당준비금
-
-
7,999,602
7,999,602

배당보험손실보전준비금
-
-
7,501,367
7,501,367

합 계
571,601,865
667,265,880
16,290,278,177
17,529,145,922

(2) 당반기와 전반기 중 장기저축성보험료적립금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전반기

기초 금액
15,361,437,580
14,481,472,728

기중 변동액
393,074,770
466,258,582

반기말 금액
15,754,512,350
14,947,731,310

(3) 당반기와 전반기 중 미보고발생손해지급준비금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당반기)
(단위:천원)

구 분
일 반
자동차
장 기
합 계

기초 금액
55,018,823
71,012,424
601,332,641
727,363,888

기중 변동액
(314,104)
(10,306,289)
8,073,930
(2,546,463)

반기말 금액
54,704,719
60,706,135
609,406,571
724,817,425

(전반기)
(단위:천원)

구 분
일 반
자동차
장 기
합 계

기초 금액
44,272,162
67,976,894
545,990,427
658,239,483

기중 변동액
430,901
(1,147,480)
30,345,245
29,628,666

반기말 금액
44,703,063
66,829,414
576,335,672
687,868,149

(4) 당반기와 전반기 중 기타지급준비금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당반기)
(단위:천원)

구 분
일 반
자동차
장 기
합 계

기초 금액
293,114,180
150,152,410
235,877,862
679,144,452

기중 변동액
6,086,409
4,065,434
6,707,906
16,859,749

반기말 금액
299,200,589
154,217,844
242,585,768
696,004,201

(전반기)
(단위:천원)

구 분
일 반
자동차
장 기
합 계

기초 금액
293,182,811
139,837,766
222,061,986
655,082,563

기중 변동액
9,503,017
2,052,128
(2,282,551)
9,272,594

반기말 금액
302,685,828
141,889,894
219,779,435
664,355,157

(5) 당반기와 전반기 중 미경과보험료적립금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당반기)
(단위:천원)

구 분
일 반
자동차
장 기
합 계

기초 금액
223,468,862
446,101,046
53,724,707
723,294,615

기중 변동액
28,237,506
(10,632,789)
7,690,067
25,294,784

반기말 금액
251,706,368
435,468,257
61,414,774
748,589,399

(전반기)
(단위:천원)

구 분
일 반
자동차
장 기
합 계

기초 금액
202,515,387
481,869,557
47,055,796
731,440,740

기중 변동액
36,061,059
(14,553,012)
3,330,777
24,838,824

반기말 금액
238,576,446
467,316,545
50,386,573
756,279,564

(6) 당반기와 전반기 중 계약자배당준비금, 계약자이익배당준비금 및 배당보험손실보전준비금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당반기)
(단위:천원)

구 분
계약자배당준비금
계약자이익배당준비금
배당보험손실보전준비금
합 계

기초 금액
22,404,418
7,999,602
7,501,367
37,905,387

기중 변동액
(584,439)
1,800,000
-
1,215,561

반기말 금액
21,819,979
9,799,602
7,501,367
39,120,948

(전반기)
(단위:천원)

구 분
계약자배당준비금
계약자이익배당준비금
배당보험손실보전준비금
합 계

기초 금액
20,287,067
7,345,836
8,155,572
35,788,475

기중 변동액
(667,171)
1,800,000
-
1,132,829

반기말 금액
19,619,896
9,145,836
8,155,572
36,921,304

(7) 부채적정성평가

1) 장기저축성보험료적립금 및 미경과보험료적립금 부채적정성평가

(단위:천원)

구 분
장부가액
평가액
잉여액

당반기말

13,638,865,270
5,966,781,124
7,672,084,146

전반기말

12,866,932,995
5,815,298,095
7,051,634,900

(*)
미상각신계약비와 보험약관대출액을 차감한 금액입니다.

당사는 보험계약자에게 향후 지급할 보험금 등에 대비해서 보험계약부채를 적립하고 있으며, 적립한 보험계약부채의 적정성은 부채적정성평가 제도를 이용하여 검증하고 있습니다. 부채적정성평가 제도는 향후 보험금 지급을 위해 보험계약부채의 추가 적립이 필요한지를 평가하는 제도이며, 부족액이 발생한 경우 보험료적립금에 추가적으로 적립하고 있습니다. 평가대상 보험계약부채에 대한 적정성을 검증한 결과 평가기준일 현재 추가로 적립할 금액은 없으며, 비교표시된 전반기말 평가액은 회계정책 기준 변경에 따라 작성되었습니다.

당사의 부채적정성평가에 적용된 경험률 및 산출근거는 다음과 같습니다.

구 분
산출 근거

할인율
금융감독원장이 제시한 200개 금리시나리오(무위험수익률+유동성프리미엄)

사업비율
최근 1년 경험통계를 기반으로 당사의 미래 사업비정책 등을 반영

해지율
최근 5년 경험통계를 기반으로 산출한 납입형태별, 채널별, 상품군별, 경과기간별보험료 기준

위험률
최근 15년 경험통계를 기반으로 산출한 경과기간별 위험보험료 대비 지급보험금비율기준

2) 일반, 자동차 미경과보험료적립금 부채적정성평가미경과보험료적립금의 부채적정성평가 결과 평가 기준일 현재 추가로 적립하여야 할 보험계약부채는 없습니다.

12. 보험계약부채 및 투자계약부채
당반기말 및 전기말 현재 보험계약부채와 투자계약부채의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기말
전기말

일반계정
보험계약부채
17,963,044,324
17,529,145,922

특별계정
보험계약부채
136,052
240,221

투자계약부채
3,399,094
4,367,587

특별계정 계
3,535,146
4,607,808

합 계
17,966,579,470
17,533,753,731

13. 특별계정
(1) 당반기말 및 전기말 현재 특별계정자산과 특별계정부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

과 목
당반기말
전기말

상계전 특별계정자산
3,560,372
4,570,224

상계전 특별계정미지급금
(343,470)
(341,842)

상계후 특별계정자산
3,216,902
4,228,382

상계전 특별계정부채
3,560,372
4,616,178

상계전 특별계정미수금
-
-

상계후 특별계정부채
3,560,372
4,616,178

특별계정기타자본구성요소
-
(45,954)

(2) 당반기말 및 전기말 현재 특별계정 재무상태표는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

과 목
당반기말
전기말

<자 산>

I. 현금및현금성자산
2,932,071
904,729

II. 금융자산
52,813
3,309,116

III. 기타자산
232,018
14,535

IV. 일반계정미수금
343,470
341,844

자산 총계
3,560,372
4,570,224

<부 채>

I. 보험계약부채
136,052
240,221

II. 투자계약부채
3,399,094
4,367,587

III. 기타부채
25,226
8,370

IV. 일반계정미지급금
-
-

부채 총계
3,560,372
4,616,178

V. 기타자본구성요소
-
(45,954)

부채 및 기타자본구성요소
3,560,372
4,570,224

(3) 당반기와 전반기의 특별계정 손익계산서는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

과 목
당반기
전반기

원리금보장형
실적배당형
원리금보장형
실적배당형

<수 익>

보험료수익
-
1,500
-
4,500

이자수익
24,697
25
19,610
3,296

배당수익
-
-
-
3,118

당기손익인식-공정가치금융자산 관련이익
1,875
-
1,299
58,389

기타수익
232,099
-
27,114
-

합 계
258,671
1,525
48,023
69,303

<비 용>

보험계약부채전입(환입)액
(20,539)
1,525
(20,624)
4,361

투자계약부채변동액
42,311
-
43,088
-

지급보험금
21,482
-
21,974
-

당기손익인식-공정가치금융자산 관련손실
211,888
-
-
12,815

기타비용
3,529
-
3,585
52,127

합 계
258,671
1,525
48,023
69,303

실적배당형 특별계정의 수익과 비용은 일반계정 포괄손익계산서에 표시하지 않으며,원리금보장형 특별계정의 수익과 비용은 특별계정수익과 특별계정비용의 과목으로 하여 총액으로 일반계정 포괄손익계산서에 계상하고 있습니다.

14. 리스부채

(1) 리스계약

당반기말 및 전기말 현재 사용권자산 장부금액 37,694,591천원 및 37,095,105 천원에 대한법적 소유권은 리스부채에 대한 담보로 리스제공자가 보유하고 있습니다.

(2) 당반기말 및 전기말 현재 리스부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당반기말
전기말

리스료
리스료의현재가치
리스료
리스료의현재가치

1년 이내
23,740,921
23,084,823
22,354,487
21,750,968

1년 초과 5년 이내
15,461,417
14,616,719
15,951,236
15,079,305

5년 초과
-
-
-
-

합 계
39,202,338
37,701,542
38,305,723
36,830,273

15. 퇴직급여부채

(1) 확정급여형 퇴직급여제도

당사는 종업원들을 위하여 확정급여형 퇴직급여제도를 운영하고 있습니다. 동 제도하에서종업원들은 퇴직시점에 제공한 근무용역기간에 최종 3개월 평균급여를 적용하여 일시불급여를 수령받고 있습니다. 당사는 동 제도로 투자위험, 이자율위험 및 임금위험 등에 노출되어 있습니다.

가장 최근의 사외적립자산과 확정급여채무의 보험수리적 평가는 예측단위적립방식을 사용하여 적격성 있는 보험계리법인에 의하여 수행되었습니다.

1) 당반기말 및 전기말 현재 확정급여형 퇴직제도의 보험수리적 평가를 위해 사용한 주요 가정은 다음과 같습니다.

구 분
당반기말
전기말

할인율
3.44%
3.44%

예정급여상승률
3.83%
3.83%

2) 당반기말 및 전기말 현재 확정급여형 퇴직급여제도와 관련하여 당사의 의무로 인하여 발생하는 재무상태표 상 구성항목은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기말
전기말

확정급여채무의 현재가치
136,503,124
141,069,889

사외적립자산의 공정가치
(129,951,042)
(142,317,427)

순확정급여부채
6,552,082
(1,247,539)

3) 당반기와 전반기 중 순확정급여부채의 현재가치 변동내역은 다음과 같습니다.

(당반기)
(단위:천원)

구 분
확정급여채무현재가치
사외적립자산
합 계

기 초
141,069,889
(142,317,427)
(1,247,538)

당기손익으로 인식되는 금액:

당기근무원가
7,037,845
-
7,037,845

이자비용(이자수익)
2,283,955
(2,313,117)
(29,162)

소 계
9,321,800
(2,313,117)
7,008,683

제도에서 지급한 금액
(13,947,182)
13,909,881
(37,301)

전입/전출
58,617
(145,481)
(86,864)

기타
-
915,102
915,102

반기말
136,503,124
(129,951,042)
6,552,082

(전반기)
(단위:천원)

구 분
확정급여채무현재가치
사외적립자산
합 계

기 초
144,533,619
(139,973,119)
4,560,500

당기손익으로 인식되는 금액:

당기근무원가
7,560,903
-
7,560,903

이자비용(이자수익)
1,964,681
(1,897,150)
67,531

소 계
9,525,584
(1,897,150)
7,628,434

제도에서 지급한 금액
(15,924,993)
16,017,524
92,531

전입/전출
598,415
(551,420)
46,995

기타
-
798,581
798,581

반기말
138,732,625
(125,605,584)
13,127,041

한편, 당반기와 전반기 중 당기손익으로 인식되는 금액 중 사업비, 재산관리비 및 지급보험금 등에 포함되는 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기(*1)
전반기(*2)

사업비
13,278,981
13,264,230

재산관리비
148,059
252,638

지급보험금
1,575,611
1,797,593

합 계
15,002,651
15,314,461

(*1)
확정기여형 퇴직급여제도와 관련하여 인식한 비용 2,250,351 천원 및 퇴직위로금 5,743,616 천원을 포함하고 있습니다.

(*2)
확정기여형 퇴직급여제도와 관련하여 인식한 비용 1,625,079 천원 및 퇴직위로금 6,060,948 천원을 포함하고 있습니다.

4) 당반기말과 전기말 현재 사외적립자산 공정가치의 구성요소는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기말
전기말

원리금보장형 금융상품
129,798,094
142,163,139

국민연금전환금
152,949
154,288

합 계
129,951,043
142,317,427

사외적립자산에 대한 투자전략과 정책은 위험 감소와 수익 추구를 균형있게 추구하고 있습니다. 당사는 보유한 사외적립자산의 원금손실 위험을 방지하기 위하여 원리금보장형상품에 100% 투자하고 있으며, 이에 따라 특별한 자산부채대응전략(ALM)은 시행하고 있지 않습니다.

(2) 확정기여형 퇴직급여제도당사는 자격을 갖춘 종업원들을 위하여 확정기여형 퇴직급여제도를 운영하고 있습니다. 사외적립자산은 수탁자의 관리하에서 기금형태로 당사의 자산들로부터 독립적으로 운용되고 있으며, 종업원들이 확정기여형의 가득조건을 충족하기 전에 퇴사하는 경우에 당사가 지불해야 할 기여금은 상실되는 기여금만큼 감소하게 됩니다. 당반기와 전반기 중 확정기여형 퇴직급여제도와 관련하여 인식한 비용은 2,250,351 천원 및 1,625,079 천원입니다.

16. 충당부채
당반기와 전반기 중 복구충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전반기

기초 금액
5,031,766
5,111,104

충당부채증가액
127,216
15,770

충당부채환입액
(62,197)
(4,156)

사용액
(124,815)
(67,708)

현재가치 평가로 인한 변동 효과
37,323
23,349

반기말 금액
5,009,293
5,078,359

17. 차입부채
당반기말 및 전기말 현재 차입부채 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

종 목
발행일
상환일
이자율(%)
당반기말
전기말
이자지급 및 상환방법

제8차 공모사채
2016-06-07
2023-06-07
4.35%
128,000,000
128,000,000
매3개월 이자지급 만기 일시상환

제11차 공모사채
2018-10-31
2028-10-31
4.50%
350,000,000
350,000,000
매3개월 이자지급 만기 일시상환

제12차 공모사채
2022-03-07
2032-03-07
4.9%
250,000,000
-
매3개월 이자지급 만기 일시상환

액면가액 합계
728,000,000
478,000,000

사채할인발행차금
(1,274,042)
(597,057)

사채 장부금액
726,725,958
477,402,943

(*)
당사의 당반기말 현재 차입부채는 전액 사채로 구성되어 있으며, 모두 공모형 무보증후순위사채입니다.

18. 기타금융부채
(1) 당반기말 및 전기말 현재 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기말
전기말

보험미지급금
457,807,712
315,949,765

미지급금
83,053,745
63,507,832

미지급비용
74,112,161
97,723,166

임대보증금
8,663,396
8,113,261

합 계
623,637,014
485,294,024

(2) 당반기말 및 전기말 현재 보험미지급금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기말
전기말

미지급보험금
14,325,707
13,620,932

대리점미지급금
17,995,748
19,580,420

미환급보험료
2,336,828
2,711,976

대리업무미지급금
12,236,283
5,571,960

재보험미지급금
194,404,173
154,445,386

외국재보험미지급금
216,311,029
119,814,285

특약출재예수금
197,944
204,806

합 계
457,807,712
315,949,765

19. 기타부채

당반기말 및 전기말 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기말
전기말

선수금
3,138,327
2,649,394

선수수익
260,688
296,421

예수금
6,352,602
6,266,115

선수보험료
8,598,944
9,776,397

미지급부가세
223,197
211,350

합 계
18,573,758
19,199,677

20. 자본금 및 기타불입자본
(1) 당반기말 및 전기말 현재 자본금의 내용은 다음과 같습니다.

구 분
당반기말
전기말

발행할 주식의 총수
300,000,000주
300,000,000주

1주의 금액
5,000원
5,000원

보통주발행주식수
116,738,915주
116,738,915주

보통주자본금
583,694,575천원
583,694,575천원

(2) 당반기말과 전기말 현재 기타불입자본의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기말
전기말

주식발행초과금
67,828,496
67,828,496

주식기준보상
507,133
507,133

합 계
68,335,629
68,335,629

(3) 당사는 전기 중 주주총회 및 이사회 결의로 연간 상여의 일부로 가득기간 동안 근무용역제공을 조건으로 특정 임직원에게 양도제한조건부주식(Restricted Stock Unit("이하 RSU"))을 부여하였습니다. 부여액의 50%는 회사의 주식으로 부여하고, 나머지는 회사 주식가치연계현금으로 지급합니다. 당반기말 현재 부여된 RSU에 대한 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기말
전기말

부여일
2021년 3월 19일
2021년 3월 19일

행사가능시점
부여일로부터 10년 되는 날
부여일로부터 10년 되는 날

약정용역제공기간
2021년
2021년

주식 총 부여수량
118,489주
118,489주

주식부여분 공정가치
507,133천원(주당 4,280원)
507,133천원(주당 4,280원)

당기에 인식한 주식보상비용

- 주식분
-
507,133 천원

- 주식가치연계현금
59,245 천원
439,594 천원

합 계
59,245 천원
946,727 천원

(*)
당반기말 현재 상기 주식가치연계현금과 관련하여 498,839 천원을 기타금융부채로 계상하고 있습니다.

(4) 최근 3년 간 당사의 발행주식수, 자본금, 기타불입자본 및 자본조정의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

일 자
주식수
자본금
기타불입자본
자본조정

2019년 6월 30일
116,738,915주
583,694,575
-
-

2020년 12월 31일
116,738,915주
583,694,575
67,828,496
2

2021년 12월 31일
116,738,915주
583,694,575
68,335,629
(513,400)

2022년 6월 30일
116,738,915주
583,694,575
68,335,629
(721,320)

21. 신종자본증권

당반기말 및 전기말 현재 자본으로 분류된 채권형 신종자본증권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
발행일
만기일
당반기말이자율(%)
당반기말
전기말

제9회 사모 채권형 신종자본증권
2017-03-31
2047-03-31
5.60
-
30,000,000

제10회 사모 채권형 신종자본증권
2018-07-31
2048-07-31
5.60
190,000,000
190,000,000

제13회 사모 채권형 신종자본증권
2022-05-31
2052-05-31
5.90
150,000,000
-

발행비용
(864,365)
(821,340)

합 계
339,135,635
219,178,660

상기 신종자본증권은 발행 후 5년 시점부터 요건 충족 시, 당사가 조기상환을 할 수 있으며, 만기일이 도래한 경우, 당사의 선택에 따라 만기를 30년씩 연장할 수 있습니다. 또한, 당사가 계약상 의무를 결제하기 위한 현금 등 금융자산의 인도를 회피할 수있는 무조건적인 권리를 가지고 있으므로 지분상품으로 분류하였습니다.

22. 기타자본구성요소
당반기말 및 전기말 현재 기타자본구성요소의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기말

당기손익-공정가치평가금융자산(당기손익조정접근법)평가손익
65,279,581

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익
(1,433,079,547)

현금흐름위험회피파생상품평가손익
(149,027,984)

순확정급여부채의 재측정요소
(22,912,146)

유형자산 재평가이익
88,085,734

합 계
(1,451,654,362)

(단위:천원)

구 분
전기말

매도가능금융자산평가손익
(17,656,819)

현금흐름위험회피파생상품평가손익
(27,049,369)

특별계정기타자본구성요소
(45,954)

순확정급여부채의 재측정요소
(22,912,146)

유형자산 재평가이익
88,085,734

합 계
20,421,446

23. 이익잉여금
(1) 당반기말 및 전기말 현재 이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기말
전기말

이익준비금
4,811,251
4,811,251

대손준비금
23,355,916
30,949,330

비상위험준비금
201,519,325
181,069,751

미처분이익잉여금
509,482,600
376,074,239

합 계
739,169,092
592,904,571

(2) 이익준비금상법상 회사는 자본금의 50%에 달할 때까지 매결산기에 금전에 의한 이익배당액의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하도록 규정되어 있으며, 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으며, 주주총회의 결의에 의하여 이월결손금의 보전과 자본전입에만 사용될 수 있습니다.

(3) 비상위험준비금당반기말 및 전기말 비상위험준비금의 변동은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
보험종류
당반기말
전기말
적립예정액

일 반
화 재
4,461,957
4,323,786
138,171

해 상
4,409,461
4,186,643
222,818

보 증
3,580
3,536
44

특 종
72,804,531
67,042,039
5,762,492

해외원/수재보험
1,531,678
1,452,319
79,359

소 계
83,211,207
77,008,323
6,202,884

자동차
129,290,471
124,511,003
4,779,468

합 계
212,501,678
201,519,326
10,982,352

(4) 비상위험준비금 및 대손준비금 반영 후 조정손익대손준비금 및 비상위험준비금은 보험업감독규정 등에 따라 산출 및 공시되는 사항입니다. 당반기와 전반기 중 대손준비금, 비상위험준비금 전입액 및 준비금 반영 후 조정손익은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전반기

준비금 반영 전 반기순이익
163,465,803
102,960,101

준비금 적립예정액
(13,319,388)
(9,310,237)

준비금 반영 후 조정이익
150,146,415
93,649,864

신종자본증권 분배금
(6,477,500)
(6,160,000)

보통주 조정이익
143,668,915
87,489,864

가중평균유통보통주식수(*)
116,620,426주
116,738,915주

준비금 반영 후 주당 조정이익
1,232원
749원

(*)
주석 35에서 주당이익 산출 시 적용한 가중평균유통보통주식수와 동일합니다.

24. 금융상품 범주별 순손익
(1) 금융상품 범주별 수익

(당반기)
(단위:천원)

계정구분
3개월
누 적

이자수익
수수료수익
배당금수익
기타이익
평가 및거래이익
외화거래및환산이익
합 계
이자수익
수수료수익
배당금수익
기타이익
평가 및거래이익
외화거래및환산이익
합 계

<대여금 및 수취채권>

현금및현금성자산
384,378
-
-
-
-
1,918,610
2,302,988
734,837
-
-
-
-
2,309,774
3,044,611

상각후원가측정 금융자산-대출채권
36,179,337
232,087
-
-
2,764,150
-
39,175,574
71,525,392
480,471
-
-
3,999,549
-
76,005,412

기타포괄손익-공정가치 측정금융자산-대출채권
12,175,108
-
-
-
1,200,160
-
13,375,268
12,175,108
-
-
-
1,200,160
-
13,375,268

기타금융자산
265,773
-
-
-
42,440
1,538,486
1,846,699
414,295
-
-
-
99,442
2,017,013
2,530,750

<유가증권>

당기손익-공정가치측정 금융자산
1,158,745
-
788,578
42,119,654
20,703,334
3,697,391
68,467,702
2,072,422
-
1,149,806
92,246,847
55,463,747
3,697,391
154,630,213

기타포괄손익-공정가치 측정금융자산
40,775,046
-
2,746,618
-
2,127,450
61,035,337
106,684,451
93,239,076
-
4,964,963
-
8,925,028
96,507,216
203,636,283

<파생금융상품>

파생금융상품
-
-
-
-
2,722,472
-
2,722,472
-
-
-
-
6,470,220
-
6,470,220

<금융부채>

기타금융부채
-
-
-
-
-
631,055
631,055
-
-
-
-
-
826,351
826,351

합 계
90,938,387
232,087
3,535,196
42,119,654
29,560,006
68,820,879
235,206,209
180,161,130
480,471
6,114,769
92,246,847
76,158,146
105,357,745
460,519,108

(전반기)
(단위:천원)

계정구분
3개월
누 적

이자수익
수수료수익
배당금수익
평가 및거래이익
외화거래 및환산이익
합 계
이자수익
수수료수익
배당금수익
평가 및거래이익
외화거래 및환산이익
합 계

<대여금 및 수취채권>

현금및현금성자산
100,803
-
-
-
(323,521)
(222,718)
205,003
-
-
-
897,623
1,102,626

예치금
1,303,323
-
-
-
(126,519)
1,176,804
2,870,057
-
-
-
6,307,559
9,177,616

대출채권
41,243,572
405,071
-
1,003,388
-
42,652,031
82,616,973
544,241
-
2,674,856
-
85,836,070

기타금융자산
183,485
-
-
4,346
(1,238,350)
(1,050,519)
374,791
-
-
7,957
418,980
801,728

<유가증권>

당기손익인식금융자산
176,617
-
606,689
114,456
-
897,762
301,859
-
887,692
462,086
-
1,651,637

매도가능금융자산
43,198,100
-
37,356,036
16,244,366
2,206,150
99,004,652
84,627,216
-
81,108,594
28,682,669
52,392,015
246,810,494

<파생금융상품>

파생금융상품
-
-
-
(1,400,148)
-
(1,400,148)
-
-
-
7,854,068
-
7,854,068

<금융부채>

기타금융부채
-
-
-
-
171,281
171,281
-
-
-
-
449,175
449,175

합 계
86,205,900
405,071
37,962,725
15,966,408
689,041
141,229,145
170,995,899
544,241
81,996,286
39,681,636
60,465,352
353,683,414

(2) 금융상품 범주별 비용

(당반기)
(단위:천원)

계정구분
3개월
누 적

이자비용
평가 및거래손실
손상차손
외화거래 및환산손실
합 계
이자비용
평가 및거래손실
손상차손
외화거래 및환산손실
합 계

<대여금 및 수취채권>

현금및현금성자산
-
-
-
10,105
10,105
-
-
-
25,630
25,630

기타금융자산
-
(74,151)
-
24,186
(49,965)
-
796,440
-
133,323
929,763

상각후원가측정금융자산-대출채권

-
1,218,816
-
-
1,218,816
-
1,880,934
-
-
1,880,934

<유가증권>

당기손익-공정가치측정금융자산
-
75,129,997
-
-
75,129,997
-
103,510,705
-
-
103,510,705

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
-
2,437,140
-
349,823
2,786,963
-
7,473,475
-
1,039,699
8,513,174

<파생금융상품>

파생금융상품
-
67,795,955
-
-
67,795,955
-
105,696,191
-
-
105,696,191

<리스부채>

리스부채
217,790
-
-
-
217,790
433,891
-
-
-
433,891

<금융부채>

차입부채
8,573,711
-
-
-
8,573,711
14,623,647
-
-
-
14,623,647

기타금융부채
47,961
-
-
1,170,959
1,218,920
91,841
-
-
1,567,401
1,659,242

합 계
8,839,462
146,507,757
-
1,555,073
156,902,292
15,149,379
219,357,745
-
2,766,053
237,273,177

(전반기)
(단위:천원)

계정구분
3개월
누 적

이자비용
평가 및거래손실
손상차손
외화거래 및환산손실
합 계
이자비용
평가 및거래손실
손상차손
외화거래 및환산손실
합 계

<대여금 및 수취채권>

현금및현금성자산
-
-
-
(117,713)
(117,713)
-
-
-
189,316
189,316

예치금
-
-
-
(131,746)
(131,746)
-
-
-
-
-

대출채권
-
1,279,845
-
-
1,279,845
-
3,827,434
-
-
3,827,434

기타금융자산
-
1,033,985
-
(52,818)
981,167
-
2,163,598
-
286,318
2,449,916

<유가증권>

당기손익인식금융자산
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

매도가능금융자산

-
1,446,710
43,820
(5,595,215)
(4,104,685)
-
2,253,126
70,928
999,647
3,323,701

만기보유금융자산
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

<파생금융상품>

파생금융상품
-
7,135,867
-
-
7,135,867
-
67,916,182
-
-
67,916,182

<리스부채>

리스부채
166,680
-
-
-
166,680
336,063
-
-
-
336,063

<금융부채>

차입부채
5,539,403
-
-
-
5,539,403
10,897,999
-
-
-
10,897,999

기타금융부채
35,280
-
-
26,951
62,231
69,229
-
-
517,374
586,603

합 계
5,741,363
10,896,407
43,820
(5,870,541)
10,811,049
11,303,291
76,160,340
70,928
1,992,655
89,527,214

25. 보험료수익

당반기 및 전반기 중 보험료수익의 내역은 다음과 같습니다.

(당반기)
(단위:천원)

구 분
3 개 월
누 적

일 반
장 기
자동차
합 계
일 반
장 기
자동차
합 계

원수보험료
140,461,539
1,201,454,118
177,160,212
1,519,075,869
268,213,761
2,485,550,840
352,764,512
3,106,529,113

수재보험료
6,875,516
-
-
6,875,516
10,266,434
-
-
10,266,434

해약환급금
(269,015)
-
(8,264,388)
(8,533,403)
(715,532)
-
(15,927,081)
(16,642,613)

합 계
147,068,040
1,201,454,118
168,895,824
1,517,417,982
277,764,663
2,485,550,840
336,837,431
3,100,152,934

(전반기)
(단위:천원)

구 분
3 개 월
누 적

일 반
장 기
자동차
합 계
일 반
장 기
자동차
합 계

원수보험료
120,525,510
1,168,037,205
188,550,532
1,477,113,247
268,550,353
2,374,316,243
379,660,950
3,022,527,546

수재보험료
6,900,419
-
-
6,900,419
10,982,054
-
-
10,982,054

해약환급금
(646,939)
-
(9,581,180)
(10,228,119)
(1,194,835)
-
(18,480,074)
(19,674,909)

합 계
126,778,990
1,168,037,205
178,969,352
1,473,785,547
278,337,572
2,374,316,243
361,180,876
3,013,834,691

26. 재보험

당반기 및 전반기 중 발생한 재보험종류별 주요 수익 및 비용의 내용은 다음과 같습니다.

(당반기)
(단위:천원)

보험종류
3 개 월
누 적

일 반
장 기
자동차
합 계
일 반
장 기
자동차
합 계

출재보험금
31,019,143
198,888,183
24,190,497
254,097,823
60,549,508
403,762,630
47,385,011
511,697,149

출재보험금 환입
(615,397)
(1,583,153)
-
(2,198,550)
(2,323,079)
(3,208,630)
-
(5,531,709)

재보험수익
30,403,746
197,305,030
24,190,497
251,899,273
58,226,429
400,554,000
47,385,011
506,165,440

출재보험료
77,872,731
204,918,014
33,698,438
316,489,183
137,293,867
405,367,240
71,311,409
613,972,516

출재보험료환입
(138,711)
-
-
(138,711)
(377,512)
-
-
(377,512)

재보험비용
77,734,021
204,918,014
33,698,438
316,350,472
136,916,355
405,367,240
71,311,409
613,595,004

출재보험수수료
13,260,927
1,589
8,105,408
21,367,924
25,400,524
3,107
21,374,541
46,778,172

출재이익수수료
-
38,466
-
38,466
(25,733)
(10,103,288)
-
(10,129,021)

(전반기)
(단위:천원)

보험종류
3 개 월
누 적

일 반
장 기
자동차
합 계
일 반
장 기
자동차
합 계

출재보험금
31,368,683
197,128,178
26,522,290
255,019,151
62,289,280
391,114,937
54,353,708
507,757,925

출재보험금 환입
(857,079)
(2,150,258)
-
(3,007,337)
(2,116,036)
(3,610,129)
-
(5,726,165)

재보험수익
30,511,604
194,977,920
26,522,290
252,011,814
60,173,244
387,504,808
54,353,708
502,031,760

출재보험료
70,443,050
192,277,551
35,511,290
298,231,891
137,652,091
382,227,065
75,214,462
595,093,618

출재보험료환입
(331,035)
-
-
(331,035)
(614,385)
-
-
(614,385)

재보험비용
70,112,015
192,277,551
35,511,290
297,900,856
137,037,706
382,227,065
75,214,462
594,479,233

출재보험수수료
12,869,045
1,926
9,267,094
22,138,065
26,514,102
3,634
21,997,570
48,515,306

출재이익수수료
-
(11,088,939)
-
(11,088,939)
14,981
(23,602,266)
-
(23,587,285)

27. 기타수익
당반기와 전반기 중 발생한 기타수익 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

계정과목
당반기
전반기

3개월
누 적
3개월
누 적

배당금수익
3,535,195
8,447,540
37,962,724
81,996,286

기타이익
42,119,654
92,246,847
-
-

수수료수익
232,087
480,471
405,071
544,241

임대료수익
3,060,922
5,974,153
3,557,253
7,048,871

복구충당부채환입액
61,276
62,197
4,156
4,156

대손충당금환입
42,440
99,442
4,346
7,957

출재보험수수료
21,367,925
46,778,173
22,138,065
48,515,306

출재이익수수료
38,466
(10,129,021)
(11,088,939)
(23,587,285)

기타
236,146
416,705
322,210
1,092,831

합 계
70,694,111
144,376,507
53,304,886
115,622,363

28. 지급보험금

당반기와 전반기 중 지급보험금의 내역은 다음과 같습니다.

(당반기)
(단위:천원)

구 분
3 개 월
누 적

일 반
장 기
자동차
합 계
일 반
장 기
자동차
합 계

보험금비용 :

원수보험금
61,303,742
478,297,945
126,962,081
666,563,768
118,238,954
970,105,293
251,127,883
1,339,472,130

수재보험금
5,450,989
-
-
5,450,989
8,669,177
-
-
8,669,177

보험금환입
(1,617,684)
(3,876,139)
(8,849,997)
(14,343,820)
(4,073,789)
(7,791,658)
(18,285,331)
(30,150,778)

손해조사비
2,728,718
18,051,361
11,426,748
32,206,827
5,359,428
34,178,224
23,236,803
62,774,455

소 계
67,865,765
492,473,167
129,538,832
689,877,764
128,193,770
996,491,859
256,079,355
1,380,764,984

환급금비용 :

만기환급금
-
137,045,840
-
137,045,840
-
350,914,995
-
350,914,995

개인연금지급금
-
7,468,890
-
7,468,890
-
13,113,060
-
13,113,060

장기해약환급금
-
180,674,698
-
180,674,698
-
378,646,557
-
378,646,557

소 계
-
325,189,428
-
325,189,428
-
742,674,612
-
742,674,612

배당금비용
-
425,814
-
425,814
-
813,175
-
813,175

합 계
67,865,765
818,088,409
129,538,832
1,015,493,006
128,193,770
1,739,979,646
256,079,355
2,124,252,771

(전반기)
(단위:천원)

구 분
3 개 월
누 적

일 반
장 기
자동차
합 계
일 반
장 기
자동차
합 계

보험금비용 :

원수보험금
66,599,019
468,433,947
138,183,041
673,216,007
129,694,864
931,307,785
282,171,677
1,343,174,326

수재보험금
2,215,220
-
-
2,215,220
5,061,578
-
-
5,061,578

보험금환입
(1,798,091)
(4,065,807)
(9,129,962)
(14,993,860)
(4,041,218)
(7,574,444)
(18,098,872)
(29,714,534)

손해조사비
2,771,279
13,108,262
13,018,636
28,898,177
5,490,023
25,810,096
25,611,991
56,912,110

소 계
69,787,427
477,476,402
142,071,715
689,335,544
136,205,247
949,543,437
289,684,796
1,375,433,480

환급금비용 :

만기환급금
-
105,461,969
-
105,461,969
-
187,365,753
-
187,365,753

개인연금지급금
-
6,871,860
-
6,871,860
-
11,614,337
-
11,614,337

장기해약환급금
-
210,821,540
-
210,821,540
-
432,881,441
-
432,881,441

소 계
-
323,155,369
-
323,155,369
-
631,861,531
-
631,861,531

배당금비용
-
400,987
-
400,987
-
847,174
-
847,174

합 계
69,787,427
801,032,758
142,071,715
1,012,891,900
136,205,247
1,582,252,142
289,684,796
2,008,142,185

29. 사업비

당반기와 전반기 중 사업비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누 적
3개월
누 적

급여
35,262,522
62,424,553
47,659,698
75,987,069

퇴직급여
10,606,010
13,278,981
10,287,785
13,264,230

복리후생비
9,151,942
17,855,529
7,914,123
16,296,239

일반관리비
71,702,983
140,775,402
67,121,153
135,070,545

신계약비
20,388,345
38,113,772
16,347,185
33,035,085

대리점수수료
19,195,244
37,307,071
18,342,584
32,397,895

공동보험수수료
316,067
351,078
326,472
378,461

지급대리업무수수료
124,019
208,410
231,808
366,297

수재보험수수료
1,495,570
2,135,855
1,413,884
2,229,692

수재이익수수료
1
(6,894)
-
(5,194)

출재예수금이자
-
69
1
164

복구충당공사손실
-
21,276
1,771
13,901

합 계
168,242,703
312,465,102
169,646,464
309,034,384

30. 재산관리비

당반기와 전반기 중 재산관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누 적
3개월
누 적

급여및상여
716,491
1,758,986
704,586
1,543,850

퇴직급여
74,029
148,059
177,014
252,638

복리후생비
142,811
278,089
128,205
259,422

세금과공과
968,980
1,867,750
729,992
1,473,901

부동산관리비
825,566
1,842,017
840,335
1,726,997

기타
(1,590,794)
169,429
591,616
1,178,136

합 계
1,137,083
6,064,330
3,171,748
6,434,944

31. 기타비용

당반기와 전반기 중 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

계정과목
당반기
전반기

3개월
누 적
3개월
누 적

투자부동산감가상각비
509,575
1,044,105
517,426
1,032,201

무형자산상각비
3,554,421
7,138,309
3,255,622
6,544,141

잡손실
1,637,925
2,906,047
1,233,741
2,505,107

합 계
5,701,921
11,088,461
5,006,789
10,081,449

32. 영업외수익

당반기와 전반기 중 영업외수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

계정과목
당반기
전반기

3개월
누 적
3개월
누 적

유형자산처분이익
-
16,901
7,225
7,225

무형자산처분이익
-
-
2,860
2,860

영업외잡이익
411,924
715,756
404,773
756,836

합 계
411,924
732,657
414,858
766,921

33. 영업외비용

당반기와 전반기 중 영업외비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

계정과목
당반기
전반기

3개월
누 적
3개월
누 적

유형자산처분손실
65,131
67,216
7,907
13,878

무형자산처분손실
70,400
70,400
-
-

유형자산 재평가손실
-
-
1,230,148
1,230,148

영업외잡손실
210,330
378,484
206,777
358,869

기부금
175,000
965,000
103,000
147,763

합 계
520,861
1,481,100
1,547,832
1,750,658

34. 법인세비용
법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 당반기 및 전반기의 예상평균연간법인세율은 각각 23.5% 및 22.9%를 적용하였습니다.

35. 주당이익

당반기와 전반기의 기본주당순이익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누 적
3개월
누 적

반기순이익
75,388,255
163,465,803
40,338,294
102,960,101

신종자본증권 분배금
(3,397,500)
(6,477,500)
(3,080,000)
(6,160,000)

보통주순이익
71,990,755
156,988,303
37,258,294
96,800,101

가중평균유통보통주식수(*1)
116,620,426주
116,620,426주
116,645,165주
116,691,781주

기본주당순이익(*2)
617원
1,346원
320원
830원

(*)
당사에는 희석성 잠재적보통주가 존재하지 않으므로 기본주당순이익과 희석주당순이익이 동일합니다.

36. 특수관계자 및 대규모기업집단 계열회사 등과의 거래

(1) 당반기말 및 전기말 현재 당사의 특수관계자 및 대규모기업집단의 계열회사 등의 현황은 다음과 같습니다.

(당반기말)

당사와의 관계
회사명

최상위 지배기업
㈜한화

지배기업
한화생명보험㈜

종속기업
캐롯손해보험주식회사히어로손해보험주식회사

관계기업
한화글로벌사업화펀드, 충남-한화중소기업육성펀드2018한화IoT전문신기술금융투자펀드

대규모기업집단 계열회사 등(*1)
㈜한화건설, ㈜한화갤러리아, 한화큐셀앤드첨단소재㈜,한화호텔앤드리조트㈜, 한화투자증권㈜, 에이치솔루션㈜, 한화에스앤씨㈜,한화솔루션㈜, 한화에어로스페이스㈜, 한화테크윈㈜ 등

(*1)
동 회사 등은 한국채택국제회계기준 제1024호 문단 9에서 정의하는 특수관계자에는 해당하지 않으나, 독점규제 및 공정거래에 관한 법률에 따른 동일한 대규모기업집단 소속회사입니다.

(전기말)

당사와의 관계
회사명

최상위 지배기업
㈜한화

지배기업
한화생명보험㈜

종속기업
캐롯손해보험주식회사파인트리솔쓰리전문투자형사모투자신탁3호

관계기업
한화글로벌사업화펀드, 충남-한화중소기업육성펀드2018한화IoT전문신기술금융투자펀드

대규모기업집단 계열회사 등(*1)
㈜한화건설, ㈜한화갤러리아, 한화큐셀앤드첨단소재㈜,한화호텔앤드리조트㈜, 한화투자증권㈜, 에이치솔루션㈜, 한화에스앤씨㈜,한화솔루션㈜, 한화에어로스페이스㈜, 한화테크윈㈜ 등

(*1)
동 회사 등은 한국채택국제회계기준 제1024호 문단 9에서 정의하는 특수관계자에는 해당하지 않으나, 독점규제 및 공정거래에 관한 법률에 따른 동일한 대규모기업집단 소속회사입니다.

(2) 당반기와 전반기 중 특수관계자 및 대규모기업집단 계열회사 등과의 주요 거래내역은 다음과 같습니다.

(당반기)
(단위:천원)

구 분
회사의 명칭
매출 등
매입 등

보험료수익
임대료수익
이자수익
배당금수익
합 계
사업비 및재산관리비
지급보험금
기타비용
합 계

최상위 지배기업
㈜한화
1,315,308
2,179
-
-
1,317,487
11,604,790
44,349
-
11,649,139

지배기업
한화생명보험㈜
409,824
160,350
1,103,290
-
1,673,464
3,362,780
6,060
103,744
3,472,584

종속기업
캐롯손해보험주식회사
-
14,774
-
-
14,774
-
-
-
-

관계기업
한화글로벌사업화펀드
-
-
-
2,332,772
2,332,772
-
-
-
-

대규모기업집단계열회사 등
한화시스템(주)
1,919,653
1,418,396
-
-
3,338,049
11,036,436
50
-
11,036,486

한화생명금융서비스(주)
37,886
21,188
-
-
59,074
21,974,708
-
-
21,974,708

한화토탈 주식회사
8,854,773
-
-
-
8,854,773
-
523
-
523

한화솔루션(주)
1,148,552
69,465
-
-
1,218,017
510,773
34,040
-
544,813

한화호텔앤드리조트(주)
1,112,269
42,566
-
-
1,154,835
5,578,299
140,540
-
5,718,839

한화투자증권(주)
1,136,177
2,666,971
-
-
3,803,148
269,423
-
-
269,423

(주)한화건설
2,714,829
-
-
-
2,714,829
-
944,999
-
944,999

(주)한화이글스
43,827
-
-
-
43,827
2,787,000
2,065
-
2,789,065

기타
11,711,628
118,675
-
-
11,830,303
1,609,861
41,854
-
1,651,715

소 계
28,679,594
4,337,261
-
-
33,016,855
43,766,500
1,164,071
-
44,930,571

합 계
30,404,726
4,514,564
1,103,290
2,332,772
38,355,352
58,734,070
1,214,480
103,744
60,052,294

(전반기)
(단위:천원)

구 분
회사의 명칭
매출 등
매입 등

보험료수익
임대료수익
이자수익
배당금수익
기타수익
합 계
사업비 및재산관리비
지급보험금
기타비용
합 계

최상위지배기업
(주)한화
1,125,299
77,844
-
-
-
1,203,143
11,282,214
1,192
-
11,283,406

지배기업
한화생명보험(주)
472,427
180,617
983,322
-
-
1,636,366
3,389,887
-
130,723
3,520,610

종속기업
캐롯손해보험주식회사
-
14,335
-
-
138,300
152,635
-
-
-
-

파인트리솔쓰리사모부동산투자신탁3호

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

파인트리솔쓰리사모부동산투자신탁6-2호
-
-
-
1,172,213
-
1,172,213
-
-
-
-

소 계
-
14,335
-
1,172,213
138,300
1,324,848
-
-
-
-

대규모기업집단계열회사 등
한화시스템(주)
1,770,793
1,443,389
-
-
-
3,214,182
10,579,991
96
-
10,580,087

한화토탈 주식회사
9,620,638
-
-
-
-
9,620,638
34,092
19,358
-
53,450

한화투자증권(주)
1,272,421
3,983,091
-
-
-
5,255,512
128,752
-
-
128,752

한화생명금융서비스(주)
-
-
-
-
-
-
5,315,163
-
-
5,315,163

(주)한화에스테이트
227,571
-
-
-
-
227,571
4,961,029
-
-
4,961,029

(주)한화건설
3,069,231
-
-
-
-
3,069,231
-
517,286
-
517,286

(주)한화이글스
71,512
-
-
-
-
71,512
2,959,500
396
-
2,959,896

한화솔루션(주)
2,404,395
85,892
-
-
-
2,490,287
340,369
163,659
-
504,028

기타
11,988,009
135,155
472,369
-
-
12,595,533
1,104,537
294,176
331
1,399,044

소 계
30,424,570
5,647,527
472,369
-
-
36,544,466
25,423,433
994,971
331
26,418,735

합 계
32,022,296
5,920,323
1,455,691
1,172,213
138,300
40,708,823
40,095,534
996,163
131,054
41,222,751

(3) 당반기말 및 전기말 현재 채권ㆍ채무잔액은 다음과 같습니다.

(당반기말)
(단위:천원)

구 분
회사의 명칭
채 권
채 무

퇴직연금운용자산
기타채권
합 계
임대보증금(*)
기타채무
합 계

최상위 지배기업
(주)한화
-
1,318,739
1,318,739
-
39,966
39,966

지배기업
한화생명보험(주)(*1)
95,011,323
11,928,579
106,939,902
39,788
115,000,000
115,039,788

종속기업
캐롯손해보험주식회사(*1)
-
-
-
12,533
-
12,533

대규모기업집단계열회사 등
한화호텔앤드리조트(주)
-
874,110
874,110
40,096
918,094
958,190

한화시스템(주)
-
39
39
1,556,397
1,895,187
3,451,584

한화투자증권(주)(*1)
-
30,771
30,771
3,826,675
-
3,826,675

(주)한화건설
-
209,867
209,867
-
-
-

기타
-
19,822,143
19,822,143
304,260
155,184
459,444

소계
-
20,936,930
20,936,930
5,727,428
2,968,465
8,695,893

합 계
95,011,323
34,184,248
129,195,571
5,779,749
118,008,431
123,788,180

(*1)
당반기말 한화생명보험㈜, 한화투자증권㈜ 및 캐롯손해보험주식회사에대한 임대보증금과 관련하여 각각 628,701천원, 3,380,078천원의 근저당 및 전세권이 설정되어 있습니다.

(전기말)
(단위:천원)

구 분
회사의 명칭
채 권
채 무

퇴직연금운용자산
대출채권
기타채권
합 계
임대보증금(*1)
기타채무
합 계

최상위지배기업
㈜한화
-
-
25,723
25,723
31,320
30,799
62,119

지배기업
한화생명보험㈜(*1)
107,772,878
-
12,064,944
119,837,822
39,788
-
39,788

종속기업
캐롯손해보험주식회사(*1)
-
-
-
-
12,533
-
12,533

대규모기업집단계열회사 등
한화호텔앤드리조트(주)
-
-
12,557,483
12,557,483
67,864
1,493,508
1,561,372

한화시스템(주)
-
-
18
18
1,558,837
4,293,851
5,852,688

한화투자증권(주)(*1)
-
-
1,388,471
1,388,471
3,681,129
-
3,681,129

(주)한화이글스
-
-
1,032,119
1,032,119
-
-
-

(주)한화건설
-
-
1,016,007
1,016,007
-
-
-

기타
-
-
575,798
575,798
307,332
82,667
389,999

소계
-
-
16,569,896
16,569,896
5,615,162
5,870,026
11,485,188

합 계
107,772,878
-
28,660,563
136,433,441
5,698,803
5,900,825
11,599,628

(*1)
전기말 한화생명보험㈜, 한화투자증권㈜ 및 캐롯손해보험주식회사에대한 임대보증금과 관련하여 각각 634,740천원, 3,229,500천원의 근저당 및 전세권이 설정되어 있습니다.

(4) 당반기 및 전반기 중 당사의 주요 특수관계자를 통하여 채권을 매매한 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

회사명
당반기
전반기

매수
매도
매수
매도

한화투자증권(주)
139,956,000
21,462,000
186,610,000
-

(5) 전반기 중 대규모 기업집단 계열회사 등과의 대여 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

회사의 명칭
기초
증가
감소
기타
반기말

(주)대한제5호뉴스테이위탁관리부동산투자회사
35,544,019
-
(15,032,019)
15,173
20,527,173

(6) 당반기 및 전반기 중 특수관계자 및 대규모기업집단 계열회사 등과의 주요 자본거래 및 지분거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
회사의 명칭
자본거래 유입(유출)
지분거래 유입(유출)

당반기
전반기
당반기
전반기

종속기업
캐롯손해보험주식회사
-
(61,600,000)
-
-

종속기업
히어로손해사정
-
-
1,824,000
-

종속기업
파인트리솔쓰리전문투자형사모투자신탁3호
-
-
2,933,036
-

종속기업
파인트리솔쓰리사모부동산투자신탁6-2호
-
-
-
318,627

관계기업
한화글로벌사업화펀드
2,332,772
-
630,000
300,000

관계기업
충남-한화중소기업육성펀드
-
-
-
2,340,000

관계기업
2018한화IoT전문신기술금융투자펀드
-
(1,520,000)
(4,750,000)
-

합 계
2,332,772
(63,120,000)
637,036
2,958,627

(7) 당반기말 현재 관계기업투자 출자약정금 현황은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
출자약정금
출자금
미출자금액

한화글로벌사업화펀드
3,000,000
600,000
2,400,000

충남-한화중소기업육성펀드
3,000,000
420,000
2,580,000

2018한화IoT전문신기술금융투자펀드
19,000,000
19,000,000
-

합 계
25,000,000
20,020,000
4,980,000

(8) 당반기와 전반기 중 주요 경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전반기

단기종업원급여
4,298,082
3,463,127

퇴직급여
1,148,450
1,252,250

주식기준보상
59,245
-

합 계
5,505,777
4,715,377

(*)
주요 경영진에는 당사의 기업활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가지고 있는 등기이사 및 비등기 이사를 포함하였습니다.

37. 우발채무와 약정사항
(1) 진행 중인 소송사건당반기말 및 전기말 현재 당사의 보험금지급을 대상으로 제기된 소송 및 당사가 제소한 소송의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
종 목
당반기말
전기말
내 용

피 고
자동차보험
27,076,259
27,872,679
손해배상 등

일반,장기보험
50,221,028
40,461,858
손해배상 등

합 계
77,297,287
68,334,537

원 고
자동차보험
5,156,792
5,050,349
구상금 등

일반,장기보험
36,102,854
36,605,894
구상금 등

합 계
41,259,646
41,656,243

보험금지급을 대상으로 제기된 소송으로 인한 손해추산액 상당액은 보험계약부채로 계상하고 있습니다. 당반기말 현재 보험금지급 외 당사가 피고로서 계류 중인 소송사건은 14건으로 소송가액은 1,043,220 천원이며, 보험금지급 외 당사가 원고로서 계류 중인 6 건으로 소송가액은 3,198,707 천원입니다.

(2) 당좌차월약정당반기말 현재 당사는 신한은행과 한도 135억원의 일중당좌차월약정과 한도 60억원의 일반당좌차월약정을 체결하고 있습니다. 또한 한국스탠다드차타드은행과 한도 40억원의 일중당좌차월약정을 체결하고 있으며, 이와 관련하여 제공된 담보는 없습니다.

(3) 기타약정사항1) 당반기말 및 전기말 현재 기타 약정사항 내역은 다음과 같습니다

(단위:천원)

구 분
당반기말
전기말

대출약정
44,852,818
37,900,649

출자약정
1,337,507,996
1,580,219,125

합 계
1,382,360,814
1,618,119,774

2) 당반기말 및 전기말 현재 당사가 지급보증을 제공받고 있는 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

제공받는자
지급보증액
지급보증처
내용

당반기말
전기말

한화손해보험(주)
48,445,298
50,496,433
서울보증보험(주)
공탁금 등

(4) 재보험협약당반기말 현재 일반, 장기, 자동차보험에 대하여 코리안리재보험(주), SCOR Re, Swiss Re 등과 출재 및 수재 협약을 체결하고 있습니다.(5) 특수관계자와의 약정사항- ㈜한화당사는 지배기업인 (주)한화와 브랜드 사용에 대하여 매출액 및 광고선전비 등을 기준으로 브랜드 사용료를 책정하여 이를 지급하는 계약을 체결하고 있습니다.- 한화자산운용㈜당반기말 현재 당사는 한화자산운용㈜와 수익증권에 대한 투자일임계약을 맺고 있습니다. - 한화시스템㈜당반기말 현재 당사는 시스템 운영을 목으로 한화시스템㈜와 시스템 운영 용역 계약을 체결하고 있습니다. 당반기 및 전반기 중에 상기 계약과 관련하여 지급한 용역비 등은 특수관계자 거래내역에 공시하였습니다.

38. 현금흐름관련 사항

(1) 당반기와 전반기 중 영업으로부터 창출된 현금흐름의 내용 중 주요 조정내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전반기

1. 영업활동 손익조정

461,640,532

568,582,458

<현금의 유출이 없는 비용의 가산>

916,437,463

909,722,603

이자비용
15,149,379

11,303,292

법인세비용
50,124,938

30,613,362

보험계약부채전입액
425,799,395

509,119,034

구상손실
1,703,385

1,246,952

퇴직급여
7,008,683

7,628,434

이연신계약비상각비
212,599,198

242,197,854

유가증권평가및처분손실
-

2,324,054

당기손익인식-공정가치금융자산관련손실
103,510,705

-

기타포괄손익-공정가치측정금융자산관련손실
7,478,188

-

대손상각비
2,647,561

5,887,875

대출채권처분손실
25,100

-

외화환산손실
1,992,895

699,561

감가상각비
21,807,763

21,444,601

투자부동산감가상각비
1,044,105

1,032,201

무형자산상각비
7,138,309

6,544,141

유형자산처분손실
67,216

13,878

무형자산처분손실
70,400

-

파생상품평가및처분손실
105,696,191

67,916,182

복구공사손실
21,276

13,901

유형자산재평가손실
-

1,230,148

주식보상비용
-

507,133

당기손익조정접근법 조정손실
(47,447,224)

-

<현금의 유입이 없는 수익의 차감>

(454,796,931)

(341,140,145)

이자수익
180,161,131

170,995,900

배당금수익 및 분배금수익
100,694,387

81,996,286

유가증권평가및처분이익
-

29,144,755

당기손익인식-공정가치금융자산관련이익
55,463,747

-

기타포괄손익-공정가치측정금융자산관련이익
8,925,028

-

파생상품평가및처분이익
6,470,220

7,854,068

대손충당금환입
4,080,710

2,667,376

대출채권처분이익
1,218,441

-

외화환산이익
97,844,103

48,428,434

임대료수익
54,956

39,085

유형자산처분이익
16,901

7,225

복구공사손실
62,197

4,156

무형자산처분이익

2,860

당기손익조정접근법 조정이익
(194,890)

-

2. 영업활동으로 인한 자산부채의 변동

(840,818,073)

(266,648,494)

예치금의 변동
(908,073)

44,002,459

당기손익-공정가치측정금융자산의 변동
(763,408,318)

(215,857,551)

상각후원가측정금융자산-대출채권의 변동
129,641,403

111,132,325

상각후원가측정금융자산-기타수취채권의 변동
(133,167,843)

(106,777,892)

기타자산의 변동
(208,050,008)

(218,570,241)

특별계정자산부채의 변동
16,300

(22,950)

복구충당부채의 변동
(146,091)

(81,609)

순확정급여부채의 변동
790,937

938,107

기타금융부채의 변동
134,870,791

120,314,570

기타부채의 변동
(457,171)

(1,725,712)

(2) 당반기와 전반기 중 현금의 유입과 유출이 없는 주요 거래의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

내 역
당반기
전반기

복구충당부채 인식에 따른 임차점포시설물 증가
127,216
15,770

선급금과 유형자산의 대체
434,500
-

선급금과 무형자산의 대체
5,570,833
2,175,477

매도가능금융자산 처분 미수금 변동
-
8,922

매도가능금융자산 취득 미지급금 변동
-
(8,597)

유형자산과 투자부동산의 대체
14,504,292
9,526,192

대출채권과 기타수취채권의 제각
590,111
-

사용권자산의 변동
14,054,781
16,092,070

유형자산의 재평가로 인한 재평가잉여금 증가
-
116,208,092

(3) 재무활동에서 발생한 부채의 당반기와 전반기 중 변동내역은 다음과 같습니다.

(당반기)
(단위:천원)

구 분
기 초
재무활동현금흐름에서발생한 변동
비현금변동
기타변동(*1)
반기말

리스부채
36,830,273
(13,315,911)
13,753,289
433,891
37,701,542

차입부채
477,402,943
249,134,380
-
188,635
726,725,958

임대보증금
8,113,261
553,847
(58,230)
54,518
8,663,396

합 계
522,346,477
236,372,315
13,695,059
677,044
773,090,896

(*1)
기타 변동은 유효이자율법에 의한 상각액입니다.

(전반기)
(단위:천원)

구 분
기 초
재무활동현금흐름에서발생한 변동
비현금변동
기타변동(*1)
반기말

리스부채
41,777,711
(13,655,258)
16,092,070
336,063
44,550,586

차입부채
477,079,285
-
1
159,996
477,239,282

임대보증금
8,994,322
358,384
(140,821)
6,796
9,218,681

합 계
527,851,318
(13,296,874)
15,951,250
502,855
531,008,549

(*1)
기타 변동은 유효이자율법에 의한 상각액입니다.

39. 부문 정보
당사는 보험업이 주사업목적인 단일 영업부문으로 구성되어 있으며, 한국채택국제회계기준 제1108호 '영업부문'에 따라 영업부문과 관련된 공시사항을 연결재무제표에 공시하고 있습니다.
40. 위험 관리
당사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 공정가치 이자율 위험, 현금흐름 이자율 위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다.반기재무제표는 연차재무제표에서 요구되는 모든 재무위험관리와 공시사항을 포함하지 않으므로 2021년 12월 31일의 연차재무제표를 참고하시기 바랍니다.

6. 배당에 관한 사항

가. 배당 정책, 배당 제한에 관한 사항
- 당사는 주주이익 극대화를 전제로 하여 회사 이익의 일정부분을 주주에게 환원하 는 주요 수단으로 배당을 실시 하고 있으며, 배당에 관한 사항은 당사 재무정책과 현금흐름상황 등을 고려하여 결정하고 있습니다. - 당사의 배당수준 및 배당 목표를 결정시 사용되는 재무지표의 산출방법 등을 포함 한 구체적인 정책을 주주에게 안내한 바가 없으며, 추후 상기의 내용을 포함한 주 주환원정책 수립시 전자공시 및 회사홈페이지 등을 통해 안내예정입니다.

나. 배당에 관한 회사의 정관 내용

정관 제41조【이익배당】 ① 이익의 배당은 금전과 주식으로 할 수 있다.② 제①항의 배당은 매결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에 지급한다.제42조【배당금 지급청구권의 소멸시효】 ① 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성한다.② 제①항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 이 회사에 귀속한다.

다. 최근 3사업연도 배당에 관한 사항

다-1. 주요배당지표

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제78기 반기
제77기
제76기

주당액면가액(원)
5,000
5,000
5,000

(연결)당기순이익(백만원)
127,979
94,867
48,250

(별도)당기순이익(백만원)
163,466
155,943
88,383

(연결)주당순이익(원)
1,155
939
315

현금배당금총액(백만원)
-
-
-

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
-
-

현금배당수익률(%)
-
-
-
-

-
-
-
-

주식배당수익률(%)
-
-
-
-

-
-
-
-

주당 현금배당금(원)
-
-
-
-

-
-
-
-

주당 주식배당(주)
-
-
-
-

-
-
-
-

다-2. 과거 배당 이력

(단위: 회, %)

연속 배당횟수
평균 배당수익률

분기(중간)배당
결산배당
최근 3년간
최근 5년간

0
0
0.00
0.84

주1) 당사는 종류주식 미발행으로 평균 배당수익률은 모두 보통주 배당수익률임주2) 당사는 분기(중간)배당을 채택하고 있지 아니함주3) 최근 5년간 결산배당 현황 -제77기(2021년) 결산배당 미실시 -제76기(2020년) 결산배당 미실시 -제75기(2019년) 결산배당 미실시 -제74기(2018년) 결산배당 총 15,176백만(주당 130원, 현금배당수익률 2.36%) -제73기(2017년) 결산배당 총 17,511백만(주당 150원, 현금배당수익률 1.83%)

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

[지분증권의 발행 등과 관련된 사항]

가. 증자(감자)현황

(기준일 :
2022년 06월 30일
)
(단위 : 원, 주)

주식발행(감소)일자
발행(감소)형태
발행(감소)한 주식의 내용

종류
수량
주당액면가액
주당발행(감소)가액
비고

2013년 11월 16일
유상증자(주주우선공모)
보통주
42,000,000
5,000
3,740
액면미달발행

2017년 11월 10일
유상증자(주주우선공모)
보통주
26,000,000
5,000
7,680
-

나. 전환사채 등 발행 현황- "해당사항 없음"

[채무증권의 발행 등과 관련된 사항]

[연결기준]

가. 채무증권 발행실적

(기준일 :
2022년 06월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급(평가기관)
만기일
상환여부
주관회사

한화손해보험
회사채
공모
2016.06.07
128,000
4.35%
A+(한국신용평가)
2023.06.07
미상환
KB증권/NH투자증권

한화손해보험
신종자본증권
사모
2018.07.31
190,000
5.60%
A+(NICE신용평가)
2048.07.31
미상환
현대차증권/SK증권

한화손해보험
회사채
공모
2018.10.31
350,000
4.50%
AA-(한국신용평가/NICE신용평가)
2028.10.31
미상환
NH투자증권

한화손해보험
회사채
공모
2022.03.07
250,000
4.90%
AA-(한국신용평가/NICE신용평가)
2032.03.07
미상환
NH투자증권

한화손해보험
신종자본증권
사모
2022.05.31
150,000
5.9%
A+(한국기업평가)
2052.03.31
미상환
NH투자증권

합 계
-
-
-
1,068,000
-
-
-
-
-

나. 기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2022년 06월 30일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

다. 단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2022년 06월 30일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

라. 회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2022년 06월 30일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
128,000
-
-
-
-
600,000
-
728,000

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
128,000
-
-
-
-
600,000
-
728,000

마. 신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2022년 06월 30일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과15년이하
15년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
340,000
-
340,000

합계
-
-
-
-
-
340,000
-
340,000

바. 조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2022년 06월 30일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사-1. 사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등

(작성기준일 :
2022년 06월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리계약체결일
사채관리회사

한화손해보험㈜ 제11회 무보증후순위사채
2018.10.31
2028.10.31
350,000
2018.10.19
한국증권금융

(이행현황기준일 :
2021.12.31
)

재무비율 유지현황
계약내용
-

이행현황
-

담보권설정 제한현황
계약내용
-

이행현황
-

자산처분 제한현황
계약내용
-

이행현황
-

지배구조변경 제한현황
계약내용
-

이행현황
-

이행상황보고서 제출현황
이행현황
제출

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.
사-2. 사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등

(작성기준일 :
2022년 06월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리계약체결일
사채관리회사

한화손해보험㈜ 제8회 무보증후순위사채
2016.06.07
2023.06.07
128,000
2016.05.25
한국증권금융

(이행현황기준일 :
2021.12.31
)

재무비율 유지현황
계약내용
보험금지급능력평가 BBB- 이상

이행현황
등급 : AA

담보권설정 제한현황
계약내용
본 사채 발행 이후 최근 보고서 상 자기자본의 500%

이행현황
12.78%

자산처분 제한현황
계약내용
하나의 회계연도에 총액 3조원 미만

이행현황
10,456백만원

지배구조변경 제한현황
계약내용
-

이행현황
-

이행상황보고서 제출현황
이행현황
제출

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

사-3. 사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등

(작성기준일 :
2022년 06월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리계약체결일
사채관리회사

한화손해보험㈜ 제12회 무보증후순위사채
2022.03.07
2032.03.07
250,000
2022.02.22
한국증권금융

(이행현황기준일 :
-
)

재무비율 유지현황
계약내용
-

이행현황
-

담보권설정 제한현황
계약내용
-

이행현황
-

자산처분 제한현황
계약내용
-

이행현황
-

지배구조변경 제한현황
계약내용
-

이행현황
-

이행상황보고서 제출현황
이행현황
-

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

[별도기준]
가. 채무증권 발행실적

(기준일 :
2022년 06월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급(평가기관)
만기일
상환여부
주관회사

한화손해보험
회사채
공모
2016.06.07
128,000
4.35%
A+(한국신용평가)
2023.06.07
미상환
KB증권/NH투자증권

한화손해보험
신종자본증권
사모
2018.07.31
190,000
5.60%
A+(NICE신용평가)
2048.07.31
미상환
현대차증권/SK증권

한화손해보험
회사채
공모
2018.10.31
350,000
4.50%
AA-(한국신용평가/NICE신용평가)
2028.10.31
미상환
NH투자증권

한화손해보험
회사채
공모
2022.03.07
250,000
4.90%
AA-(한국신용평가/NICE신용평가)
2032.03.07
미상환
NH투자증권

한화손해보험
신종자본증권
사모
2022.05.31
150,000
5.9%
A+(한국기업평가)
2052.03.31
미상환
NH투자증권

합 계
-
-
-
1,068,000
-
-
-
-
-

나. 기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2022년 06월 30일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

다. 단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2022년 06월 30일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

라. 회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2022년 06월 30일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
128,000
-
-
-
-
600,000
-
728,000

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
128,000
-
-
-
-
600,000
-
728,000

마. 신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2022년 06월 30일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과15년이하
15년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
340,000
-
340,000

합계
-
-
-
-
-
340,000
-
340,000

바. 조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2022년 06월 30일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사-1. 사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등

(작성기준일 :
2022년 06월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리계약체결일
사채관리회사

한화손해보험㈜ 제11회 무보증후순위사채
2018.10.31
2028.10.31
350,000
2018.10.19
한국증권금융

(이행현황기준일 :
2021년 12월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용
-

이행현황
-

담보권설정 제한현황
계약내용
-

이행현황
-

자산처분 제한현황
계약내용
-

이행현황
-

지배구조변경 제한현황
계약내용
-

이행현황
-

이행상황보고서 제출현황
이행현황
제출

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

사-2. 사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등

(작성기준일 :
2022년 06월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리계약체결일
사채관리회사

한화손해보험㈜ 제8회 무보증후순위사채
2016.06.07
2023.06.07
128,000
2016.05.25
한국증권금융

(이행현황기준일 :
2021년 12월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용
보험금지급능력평가 BBB- 이상

이행현황
등급 : AA

담보권설정 제한현황
계약내용
본 사채 발행 이후 최근 보고서 상 자기자본의 500%

이행현황
12.78%

자산처분 제한현황
계약내용
하나의 회계연도에 총액 3조원 미만

이행현황
10,456백만원

지배구조변경 제한현황
계약내용
-

이행현황
-

이행상황보고서 제출현황
이행현황
제출

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

사-3. 사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등

(작성기준일 :
2022년 06월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리계약체결일
사채관리회사

한화손해보험㈜ 제12회 무보증후순위사채
2022.03.07
2032.03.07
250,000
2022.02.22
한국증권금융

(이행현황기준일 :
2022년 06월 30일
)

재무비율 유지현황
계약내용
-

이행현황
-

담보권설정 제한현황
계약내용
-

이행현황
-

자산처분 제한현황
계약내용
-

이행현황
-

지배구조변경 제한현황
계약내용
-

이행현황
-

이행상황보고서 제출현황
이행현황
-

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

아. 자본으로 인정되는 미상환 채무증권

발행일
2018년 07월 31일

발행금액
190,000백만원

발행목적
자본적정성 제고

발행방법
사모

상장여부
비상장

미상환잔액
190,000백만원

자본인정에관한 사항
회계처리 근거
만기시점 발행사의 재량으로 만기연장이 가능함. 일정요건 충족 시(필수적 지급정지 또는 선택적 지급 정지) 이자지급이 정지되며 지급을 회피할 수 있는 무조건적인 권리가 있어 자본으로 인정.

신용평가기관의자본인정비율 등(주)
-

미지급 누적이자
없음

만기 및 조기상환 가능일
만기일 : 2048년 7월 31일

발행일로부터 5년이 경과된 2023년 7월 31일 이후 금융감독원의 승인이 있을 시 중도상환 가능

발행금리
1) 발행시점 :5.9%(2018.07.27 국고채 5년물 최종호가 수익률 + 3.241%(가산금리))2) 5년후 재조정 : 1회에 한하여 발행일로 부터 5년째 되는날(2023.07.31) 금리 재조정(1) 재조정금리 : 2023.07.23 국고채 5년물 최종호가 수익률 +3.241%(가산금리)3) 10년후 가산금리 상향(Step-Up) : 발행일로 부터 10년째 되는 날의 직후 영업일에 1회에 한하여 가산금리 상향(Step-Up) (1) 가산금리 추가 : 1.00%p (2) 재조정금리 : 2023.07.31 재조정금리 + 1.00%p

우선순위
후후순위(일반채권, 후순위채권보다 후순위)

부채분류 시 재무구조에 미치는 영향
부채비율 상승 등

기타 중요한 발행조건 등
발행 후 5년 이내에 상환되지 아니하며, 동 기간 경과 후 상환하는 경우에도 발행당시 정해진 상환권에 근거하여 상환하되 상환여부는 당사의 판단에 의하여야 하고 보유자의 의사에 의한 상환이 허용되지 아니함.

(주) 현재 각 신용평가기관의 비공개방침으로 기재가 불가능함.

발행일
2022년 05월 31일

발행금액
150,000백만원

발행목적
자본적정성 제고

발행방법
사모

상장여부
비상장

미상환잔액
150,000백만원

자본인정에관한 사항
회계처리 근거
만기시점 발행사의 재량으로 만기연장이 가능함. 일정요건 충족 시(필수적 지급정지 또는 선택적 지급 정지) 이자지급이 정지되며 지급을 회피할 수 있는 무조건적인 권리가 있어 자본으로 인정.

신용평가기관의자본인정비율 등(주)
-

미지급 누적이자
없음

만기 및 조기상환 가능일
만기일 : 2052년 5월 31일

발행일로부터 5년이 경과된 2027년 5월 31일 이후 금융감독원의 승인이 있을 시 중도상환 가능

발행금리
1) 발행시점 :5.9%(발행일의 3영업일전 5년만기 국고채권 개별민평 수익율의 산술평균 금리 + 2.760%(가산금리))2) 5년후 재조정 : 1회에 한하여 발행일로 부터 5년째 되는날(2027.05.31) 금리 재조정(1) 재조정금리 : 기준금리조정일 1영업일전 5년만기 국고채권 개별민평 수익율의 산술평균 금리 + 2.760%(가산금리)3) 10년후 가산금리 상향(Step-Up) : 발행일로 부터 10년째 되는 날의 직후 영업일에 1회에 한하여 가산금리 상향(Step-Up) (1) 가산금리 추가 : 1.00%p (2) 재조정금리 : 2027.05.31 재조정금리 + 1.00%p

우선순위
후후순위(일반채권, 후순위채권보다 후순위)

부채분류 시 재무구조에 미치는 영향
부채비율 상승 등

기타 중요한 발행조건 등
발행 후 5년 이내에 상환되지 아니하며, 동 기간 경과 후 상환하는 경우에도 발행당시 정해진 상환권에 근거하여 상환하되 상환여부는 당사의 판단에 의하여야 하고 보유자의 의사에 의한 상환이 허용되지 아니함.

(주) 현재 각 신용평가기관의 비공개방침으로 기재가 불가능함.

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

가. 공모자금의 사용내역

(기준일 :
2022년 06월 30일
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
증권신고서 등의 자금사용 계획
실제 자금사용 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

회사채
12회
2022.03.07
운영자금
250,000
유가증권 투자 등
250,000
-

나. 사모자금의 사용내역

(기준일 :
2022년 06월 30일
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
주요사항보고서의 자금사용 계획
실제 자금사용 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

신종자본증권
13회
2022.05.31
운영자금
150,000
유가증권 투자 등
150,000
-

다. 미사용자금의 사용내역
- "해당사항 없음"

8. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 재작성 등 유의사항
당사는 22년 1분기부터 K-IFRS1109호를 적용하였으며, 자세한 내용은 첨부한 제78기 반기 연결검토보고서의 주석 '2. 재무제표 작성기준 및 유의적 회계정책'을 참조하시기 바랍니다.

나. 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도당사의 보고서 작성기준일 현재 자산양수도 내역은 회원권 거래 및 부동산 매수가 있으며 그 세부내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

법인명
관계
거래목적
거래일자
거래일기준
거래대상물
거래금액

한화호텔앤드리조트(주)
계열회사
회원권 탈회
2022.06.03
입회보증금 반환일자
회원권
3,200

한화호텔앤드리조트(주)
계열회사
회원권 탈회
2020.09.10
입회보증금반환일자
회원권
4,000

한화호텔앤드리조트(주)
계열회사
회원권 구입
2020.09.07
매수일자
회원권
3,200

(단위 : 백만원)

대상자
관계
부 동 산 매 매 내 역
비고

부동산의 종류
금액
거래일자
거래목적

매수
매도
누계

한화호텔앤드리조트
계열회사
한화리조트 수안보 토지 및 건물
4,934
-
4,934
2018.04.27
연수원 신축부지 매입
-

주1) 거래금액은 부가가치세 및 제세금이 제외된 금액임주2) 2016.12.2 이사회 보고

다. 자산유동화와 관련한 자산매각의 회계처리 및 우발채무 등에 관한 사항
- 해당사항 없음
라. 기타 재무제표 이용에 유의하여야 할 사항
- 해당사항 없음

마. 대손충당금 설정 현황
(1) 최근 3사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정내역

(단위:천원,%)

구 분
계정과목
채권 총액
대손충당금
대손충당금 설정률

제78기반기
대출채권(*)
3,952,125,379
12,784,107
0.3%

미수수익
117,564,151
20,519
0.0%

보험미수금
477,550,922
4,317,638
0.9%

받을어음
11,492
57
0.5%

미수금
41,859,927
3,747,074
9.0%

합계
4,589,111,871
20,869,395
0.5%

제77기
대출채권
4,830,251,995
16,346,868
0.3%

미수수익
111,694,729
20,079
0.0%

보험미수금
335,299,835
4,403,730
1.3%

받을어음
82,195
413
0.5%

미수금
31,474,580
3,150,505
10.0%

합계
5,308,803,334
23,921,595
0.5%

제76기
대출채권
4,948,761,225
20,244,636
0.4%

미수수익
99,414,025
18,719
0.0%

보험미수금
301,909,772
4,683,384
1.6%

받을어음
98,634
496
0.5%

미수금
31,250,930
2,136,409
6.8%

합계
5,381,434,586
27,083,644
0.5%

주) 한국채택국제회계기준 연결재무제표 기준에 따라 작성되었습니다.주) 대출채권은 당기부터 상각후원가측정금융자산만 포함하여 작성되었습니다.

(2) 최근 3사업연도의 대손충당금 변동현황

(단위:천원)

구 분
제78기 2분기
제77기
제76기

1. 기초 대손충당금 잔액합계
23,921,595
27,086,507
39,144,482

2. 회계기준변경 효과
(1,401,544)
-
-

3. 순대손처리액(①-②±③)
(1,534,052)
(10,536,144)
(18,907,980)

① 대손처리액(상각채권액)
(590,111)
(10,947,894)
(19,207,253)

② 상각채권회수액
313,305
(547,752)
(643,643)

③ 기타증감액
(630,636)
(136,002)
(344,370)

4. 대손상각비 계상(환입)액
(116,604)
7,371,232
6,850,005

5. 기말 대손충당금 잔액합계
20,869,395
23,921,595
27,086,507

(3) 대손충당금 설정 연결실체는 대출채권에 대해 개별평가 및 집합평가를 통하여 대손충당금을 산출하고있으며, 기타수취채권은 보험업감독규정 제7-3조 및 제7-4조를 근거해 대손충당금을 산출하고 있습니다.1) 대출채권에 대한 대손충당금 설정방법

대여채권의 범주로 분류되는 금융자산이 손상되었다고 판단하는 경우 대손충당금을 사용하여 장부금액을 감소시키고 있으며, 회수가 불가능하다고 판단하는경우 관련 채권과 대손충당금을 감소시키는 방식으로 제각하고 있습니다. 과거 제각하였던 금액이 후속적으로 회수된 경우 당기 손익으로 회계처리를 하고 있습니다. 또한 대손충당금의 장부금액 변동은 당기 손익으로 인식하고 있습니다.

대출채권의 손상차손은 당해 자산의 장부금액과 최초의 유효이자율로 할인한 추정미래현금흐름(아직 발생하지 아니한 미래의 손상은 제외)의 현재가치의 차이로 측정합니다.

이를 위하여 연결실체가 개별적으로 유의적인 금융자산에 대해 우선적으로 손상발생의 객관적인 증거가 있는지를 개별적으로 검토합니다(개별평가 대손충당금). 개별적으로 유의적이지 않은 금융자산의 경우 개별적으로 또는 집합적으로 검토합니다. 개별적인 검토 결과 손상발생의 객관적인 증거가 없다면, 그 금융자산은 유사한 신용위험의 특성을 가진 금융자산의 집합에 포함하여 집합적으로 손상여부를 검토합니다(집합평가 대손충당금).

① 개별평가 대손충당금

개별평가 대손충당금은 평가대상 채권으로부터 회수될 것으로 기대되는 현금흐름의 현재가치에 대한 경영진의 최선의 추정에 근거합니다. 이러한 현금흐름을 추정할 때,관련 상대방의 영업현금흐름 등의 재무적인 상황과 관련 담보물의 순실현가능가치 등 모든 이용가능한 정보를 이용하여 판단합니다.

② 집합평가 대손충당금

집합평가 대손충당금은 포트폴리오에 내재된 발생손실을 측정하기 위하여 과거 경험손실률에 근거한 추정모형을 이용합니다. 동 모형은 상품 및 차주의 유형, 신용등급, 포트폴리오 크기, 손상발현기간, 회수기간 등 다양한 요인을 고려하여 각 자산(또는 자산집합)의 부도율(PD: Probability of Default)과 담보유형별 부도시손실률(LGD: Loss Given Default)을 적용합니다. 또한, 내재된 손실의 측정을 모형화하고 과거의 경험과 현재의 상황에 기초한 입력변수를 결정하기 위해서 일정한 가정이 적용되었습니다. 동 모형의 방법론과 가정은 대손충당금 추정치와 실제 손실과의 차이를 감소시키기 위하여 정기적으로 검토됩니다.

2) 기타수취채권에 대한 대손충당금 설정방법①
관련법규 : 보험업감독규정 제7-3조 및 제7-4조 대손충당금 적립기준② 설정기준제7-3조 '자산건전성 분류 기준'에 의거하여 차주의 채무상환 능력과 금융거래 내용 등을 감안하여 보유 자산의 건전성을 '정상', '요주의', '고정', '회수의문', '추정손실' 5단계로 분류하고 제7-4조 '대손충당금 적립기준'에의해 '정상(0.5~1.0%)', '요주의(2~10%)', '고정(20%)', '회수의문(50~55%)', '추정손실(100%)'를 적립한다.
바. 당해 사업연도말 경과기간별 매출채권 잔액현황

(단위:천원, %)

구분
6월 이하
6월 초과1년 이하
1년 초과3년 이하
3년 초과
계

금액
17,947,509
923
4,145
52,922
18,005,499

구성비율
99.7%
0.0%
0.0%
0.3%
100.0%

주) 원수보험료와 관련된 미수보험료, 대리점미수 및 받을어음을 대상으로 기재

사. 재고자산 현황
- 해당사항 없음

아. 금융상품의 공정가치 평가 절차 요약
- III. 재무에 관한 사항 중 3. 연결재무제표 주석 [6. 금융상품 공정가치] 참조- III. 재무에 관한 사항 중 5. 재무제표 주석 [6. 금융상품 공정가치] 참조

IV. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

가. 연결재무제표에 대한 회계감사인의 감사의견 등
(1) 연결재무제표에 대한 회계감사인의 명칭 및 감사의견

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

제78기(당기) 반기
삼일회계법인
중요성의 관점에서 공정하게 표시하지않은 사항이 발견되지 아니함
-
-

제77기(전기)
안진회계법인
적정의견
강조사항 없음
미보고발생손해액(IBNR),보험료적립금

제76기(전전기)
안진회계법인
적정의견
강조사항 없음
미보고발생손해액(IBNR),보험료적립금

(
2) 연결감사절차요약

검토대상 반기연결재무제표
본인은 별첨된 한화손해보험주식회사와 그 종속기업의 반기연결재무제표를 검토하였습니다. 동 반기연결재무제표는 2022년 6월 30일 현재의 반기연결재무상태표, 2022년 6월 30일로 종료되는 3개월 및 6개월 보고기간의 반기연결포괄손익계산서와 6개월 보고기간의 반기연결자본변동표 및 반기연결현금흐름표 그리고 유의적 회계정책에 대한 요약과 기타의 서술정보로 구성되어 있습니다.
재무제표에 대한 경영진의 책임
경영진은 한국채택국제회계기준 제1034호(중간재무보고)에 따라 이 반기연결재무제표를 작성하고 공정하게 표시할 책임이 있으며, 부정이나 오류에 의한 중요한 왜곡표시가 없는 반기연결재무제표를 작성하는데 필요하다고 결정한 내부통제에 대해서도 책임이 있습니다.
감사인의 책임
본인의 책임은 상기 반기연결재무제표에 대하여 검토를 실시하고 이를 근거로 이 반기연결재무제표에 대하여 검토결과를 보고하는데 있습니다. 본인은 대한민국의 분ㆍ반기재무제표 검토준칙에 따라 검토를 실시하였습니다. 검토는 주로 회사의 재무 및 회계담당자에 대한 질문과 분석적 절차, 기타의 검토절차에 의해 수행됩니다. 또한 검토는 회계감사기준에 따라 수행되는 감사보다 그 범위가 제한적이므로 이러한 절차로는 감사인이 감사에서 파악되었을 모든 유의적인 문제를 알게 될 것이라는 확신을 얻을 수 없습니다. 따라서 본인은 감사의견을 표명하지 아니합니다.
검토결론
본인의 검토결과 상기 반기연결재무제표가 한국채택국제회계기준 제1034호(중간재무보고)에 따라 중요성의 관점에서 공정하게 표시하지 않은 사항이 발견되지 아니하였습니다.
기타사항
비교표시된 2021년 6월 30일로 종료되는 3개월 및 6개월 보고기간의 반기연결포괄손익계산서와 6개월 보고기간의 반기연결자본변동표 및 반기연결현금흐름표는 안진회계법인이 검토하였으며, 2021년 8월 11일자 검토보고서에는 동 반기연결재무제표가 한국채택국제회계기준 제1034호(중간재무보고)에따라 중요성의 관점에서 공정하게 표시하지 않은 사항이 발견되지 않았다고 표명되어 있습니다.한편, 2021년 12월 31일 현재의 재무상태표, 동일로 종료하는 회계연도의 포괄손익계산서, 자본변동표 및 현금흐름표(이 검토보고서에는 첨부되지 않음)는 안진회계법인이 대한민국의 회계감사기준에 따라 감사하였고, 2022년 3월 10일의 감사보고서에서 적정의견을 표명하였습니다. 비교표시목적으로 첨부한 2021년 12월 31일 현재의 재무상태표는 위의 감사받은 재무상태표와 중요성의 관점에서 차이가 없습니다.

서울특별시 용산구 한강대로 100

삼 일 회 계 법 인

대 표 이 사 윤 훈 수

2022년 8월 12일

이 분기연결재무제표 검토보고서는 검토보고서일(2022년 8월 12일) 현재로 유효한 것입니다. 따라서 검토보고서일 이후 이 보고서를 열람하는 시점까지의 기간 사이에 첨부된 회사의 분기연결재무제표에 중요한 영향을 미칠 수 있는 사건이나 상황이 발생할 수도 있으며 이로 인하여 이 분기연결재무제표 검토보고서가 수정될 수도 있습니다.

나. 별도재무제표에 대한 회계감사인의 감사의견 등(1) 별도재무제표에 대한 회계감사인의 명칭 및 감사의견

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

제78기(당기) 반기
삼일회계법인
중요성의 관점에서 공정하게 표시하지않은 사항이 발견되지 아니함
-
-

제77기(전기)
안진회계법인
적정의견
강조사항 없음
미보고발생손해액(IBNR),보험료적립금

제76기(전전기)
안진회계법인
적정의견
강조사항 없음
미보고발생손해액(IBNR),보험료적립금

(2) 별도감사절차요약

검토대상 분기재무제표
본인은 별첨된 한화손해보험주식회사의 분기재무제표를 검토하였습니다. 동 분기재무제표는 2022년 6월 30일 현재의 재무상태표, 2022년 6월 30일로 종료하는 3개월 보고기간의 포괄손익계산서, 자본변동표 및 현금흐름표 그리고 유의적 회계정책에 대한 요약과 기타의 서술정보로 구성되어 있습니다.
재무제표에 대한 경영진의 책임
경영진은 한국채택국제회계기준 제1034호(중간재무보고)에 따라 이 분기재무제표를작성하고 공정하게 표시할 책임이 있으며, 부정이나 오류에 의한 중요한 왜곡표시가 없는 재무제표를 작성하는데 필요하다고 결정한 내부통제에 대해서도 책임이 있습니다.
감사인의 책임
본인의 책임은 상기 분기재무제표에 대하여 검토를 실시하고 이를 근거로 이 분기재무제표에 대하여 검토결과를 보고하는데 있습니다.본인은 대한민국의 분ㆍ반기재무제표 검토준칙에 따라 검토를 실시하였습니다. 검토는 주로 회사의 재무 및 회계담당자에 대한 질문과 분석적절차, 기타의 검토절차에 의해 수행됩니다. 또한 검토는 회계감사기준에 따라 수행되는 감사보다 그 범위가 제한적이므로 이러한 절차로는 감사인이 감사에서 파악되었을 모든 유의적인 문제를 알게 될 것이라는 확신을 얻을 수 없습니다. 따라서 본인은 감사의견을 표명하지 아니합니다.
검토결론
본인의 검토결과 상기 분기재무제표가 한국채택국제회계기준 제1034호(중간재무보고)에따라 중요성의 관점에서 공정하게 표시하지 않은 사항이 발견되지 아니하였습니다.
기타사항
비교표시된 2021년 6월 30일로 종료되는 6개월 보고기간의 포괄손익계산서와 자본변동표 및 현금흐름표는 안진회계법인이 검토하였으며, 2021년 8월 17일자 검토보고서에는 동 분기재무제표가 한국채택국제회계기준 제1034호 '중간재무보고'에 따라 중요성의 관점에서 공정하게 표시하지 않은 사항이 발견되지 않았다고 표명되어 있습니다.한편, 2021년 12월 31일 현재의 재무상태표, 동일로 종료하는 회계연도의 포괄손익계산서, 자본변동표 및 현금흐름표(이 검토보고서에는 첨부되지 않음)는 안진회계법인이 대한민국의 회계감사기준에 따라 감사하였고, 2022년 3월 10일의 감사보고서에서 적정의견을 표명하였습니다. 비교표시목적으로 첨부한 2021년 12월 31일 현재의 재무상태표는 위의 감사받은 재무상태표와 중요성의 관점에서 차이가 없습니다.

서울특별시 용산구 한강대로 100

삼 일 회 계 법 인

대 표 이 사 윤 훈 수

2022년 8월 12일

이 검토보고서는 검토보고서일(2022년 8월 12일) 현재로 유효한 것입니다. 따라서 검토보고서일 이후 이 보고서를 열람하는 시점까지의 기간 사이에 첨부된 회사의 분기재무제표에 중요한 영향을 미칠 수 있는 사건이나 상황이 발생할 수도 있으며 이로 인하여 이 검토보고서가 수정될 수도 있습니다.

다. 감사용역 체결현황

(단위: 천원, 시간)

사업연도
감사인
내 용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

제78기(당기)
삼일회계법인
기말감사(연결,분/반기 검토,내부회계포함), IFRS9검토, IFRS17사전검토
2,270,000
15,560
1,212,000
6,975

제77기(전기)
안진회계법인
기말감사(연결,분/반기 검토,내부회계포함), IFRS9검토
726,000
6,900
726,000
6,977

제76기(전기)
안진회계법인
기말감사(연결,분/반기 검토,내부회계포함), IFRS9검토
726,000
6,900
726,000
7,378

주) 보수는 부가세 포함임

라. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제78기(당기)
-
-
-
-
-

제77기(전기)
-
-
-
-
-

제76기(전전기)
-
-
-
-
-

- 해당사항 없음

마. 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과

구분
일자
참석자
방식
주요 논의 내용

1
-
-
-
-

바. 회계감사인의 변경

변경사업연도
변경후
변경전
사유
비고

제78기
삼일회계법인
안진회계법인

주식회사 외부감사에 관한 법률 제 11조

제1항 및 제2항에 따른 회계감사인의 변경

-

2. 내부통제에 관한 사항

가. 내부통제
- "해당사항 없음"
나. 내부회계관리제도

사 업 연 도
회계감사인
회계감사인 의견

제 78 기
삼일회계법인
-

제 77 기
안진회계법인
우리는 대한민국의 회계감사기준에 따라 감사를 수행하였습니다. 이 기준에 따른 우리의 책임은 이 감사보고서의 내부회계관리제도감사에 대한 감사인의 책임 단락에 기술되어 있습니다. 우리는 내부회계관리제도감사와 관련된 대한민국의 윤리적 요구사항에 따라 회사로부터 독립적이며, 그러한 요구사항에 따른 기타 윤리적 책임들을 이행하였습니다. 우리가 입수한 감사증거가 감사의견을 위한 근거로서 충분하고 적합하다고 우리는 믿습니다.

제 76 기
안진회계법인
우리는 또한 대한민국의 회계감사기준에 따라, 회사의 2020년 12월 31일 현재의 재무상태표, 동일로 종료되는 보고기간의 손익계산서(또는 포괄손익계산서), 자본변동표, 현금흐름표 및 유의적 회계정책의 요약을 포함한 재무제표의 주석을 감사하였으며, 2021년 3월 4일자 감사보고서에서 적정의견을 표명하였습니다.

다. 내부통제구조의 평가
-"해당사항 없음"

V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성 개요
2022년 9월 6일 현재 기준 당사의 이사회는 사내이사 3명, 사외이사 4명으로 총 7명의 이사로 구성되어 운영되었으며, 이사회내 위원회로는 감사위원회, 임원후보추천위원회, 위험관리위원회, 내부거래위원회, 보수위원회, ESG위원회가 있습니다. 이사회 의장은 이사회 소집과 효율적인 이사회 운영을 위하여 사내이사인 강성수 대표이사를 이사회 의장으로 선임하였으며, 금융회사의 지배구조에 관한 법률 제13조에 따라 2022.03.18 선임사외이사를 선임. "사외이사가 아닌 자를 이사회 의장으로 선임한 사유"를 2022.03.22 당사 홈페이지에 공시 하였습니다. 각 이사의 주요 이력 및 업무분장은 'VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항-1. 임원 및 직원의 현황-가. 임원의 현황'을 참조하시기 바랍니다.

나. 이사회의 운영에 관한 사항

(1) 이사회 운영규정의 주요내용

구 분
주 요 내 용

권 한
1. 주주총회에 관한 사항2. 경영에 관한 사항3. 재무에 관한 사항4. 기 타1) 이사회 규정, 내부통제기준, 위험관리기준 등의 개폐2) 중요한 계약체결에 관한 사항3) 중요한 소송에 관한 사항4) 10억원 이상의 기부5) 기타 법령 또는 정관에 정하여진 사항, 주주총회에서 위임받은 사항 및 대표이사가 필요하다고 인정하는 사항

운영절차

1. 소집권자 : 이사회 의장 또는 대표이사2. 소집절차 : 회일 1일전에 각 이사에게 이사회 소집을 통지3. 의결방법 : 과반수 출석에 과반수 찬성(다만 상법 제397조의2 및 제398조에 해당하는 사안에 대한 이사회 결의는 이사 3분의 2 이상의 수로 한다.) 4. 의사록 작성 : 의사의 안건, 경과요령, 그 결과, 반대하는 자와 그 반대이유를 기재하고 출석한 이사가 기명날인 또는 서명하여 ESG추진파트에 비치 보관

(2) 중요의결사항

회차
개최일자
의 안 내 용
가결여부
이사의 참석 및 찬반여부

사외이사
사내이사

김주성
이성락
이창우
문일
김정연
강성수
임동일
정진택

(출석률:
(출석률:
(출석률:
(출석률:
(출석률:
(출석율:
(출석율:
(출석율:

100.0%)
100%)
100.0%)
100%)
100%)
100%)
100%)
100%)

1
2022.01.27
제77기 재무제표 및 영업보고서(수정 전) 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
해당사항없음 (22.03.18 신규선임)
찬성
찬성
찬성

후순위사채 발행 및 신종자본증권 상환 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

임원보수규정 개정 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

[보고사항] 최고경영자 경영승계 계획 보고
-
-
-
-
-
-
-
-

[보고사항] 2021년 금융소비자보호실태평가 결과 보고
-
-
-
-
-
-
-
-

[보고사항] 금융소비자보호 내부통제 운영실태 및 운영계획 보고
-
-
-
-
-
-
-
-

[보고사항] 내부통제 운영실태 점검결과 및 운영계획 보고
-
-
-
-
-
-
-
-

[보고사항] 위험관리위원회 운영결과 보고
-
-
-
-
-
-
-
-

[보고사항] 2021년 감사결과 보고
-
-
-
-
-
-
-
-

[보고사항] 2022년 가계대출 관리계획 보고
-
-
-
-
-
-
-
-

2
2022.02.14
특수관계인에 대한 채권매도 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

3
2022.02.24
제77기 재무제표 및 영업보고서(수정 후) 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

한화 라이프스타일펀드2호 투자승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

정기주주총회 소집의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

정기주주총회 상정할 의안 결정의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

기업지배구조헌장 제정의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

[보고사항] 2021년 이사회 및 이사회 내 위원회 평가 결과 보고
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-
-
-
-
-
-
-

[보고사항] 2021년 내부회계관리제도 운영실태 보고
-
-
-
-
-
-
-
-

[보고사항] 2021년 내부회계관리제도 운영실태 평가결과 보고
-
-
-
-
-
-
-
-

[보고사항] 2021년 선임계리사 확인업무 보고
-
-
-
-
-
-
-
-

4
2022.03.18
대표이사 선임의 건
가결
찬성
해당사항없음 (22.03.18 임기만료)
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

이사회의장 및 선임사외이사 선임의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

이사회내 위원회 위원 선임의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

위험관리책임자 연임의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

해외 손보사 출자 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

[보고사항] 2021년 금융복합기업집단 내부통제 운영 현황 평가결과 보고
-
-
-
-
-
-
-
-

[보고사항] 2021년 개인신용정보 관리 및 보호실태 점검결과 보고
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-
-
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-

5
2022.4.28
이사회규정 개정의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

지배구조내부규범 개정의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

[보고사항]브랜드라이선스 비용산출을 위한 자료 보고
-
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-
-
-
-
-
-

[보고사항]2022년 1분기 실적 보고
-
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-
-
-
-
-
-

6
2022.05.26
신종자본증권 발행의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

특수관계인에 대한 사모사채발행의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

한화손해사정과의 손해사정 위탁계약의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

한화호텔앤리조트와의 내부거래 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

[보고사항]2021년 4분기 자금세탁방지 제도이행평가 결과 보고
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-

[보고사항]2021년 자금세탁방지 운영실태 점검결과 보고
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7
2022.06.24
[보고사항]RBC 제도개선 경과사항 보고
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[보고사항]금융복합기업집단 위험관리정책 및 기준 평가결과 보고
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8
2022.07.28
산업안전보건 업무계획보고 및 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

윤리강령 개정의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

내부거래위원회규정 개정의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

[보고사항]2022년 상반기 내부통제 운영실태 점검결과 보고
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[보고사항]2022년 1분기 AML(자금세탁방지) 제도이행평가 결과 보고
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[보고사항]금융소비자보호 내부통제 운영실태 및 운영계획 보고
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[보고사항]2022년 지속가능경영보고서 발간 보고
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-

[보고사항]22년 상반기 경영실적 보고
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9
2022.08.25
신종자본증권 발행의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

자회사(캐롯손해보험)출자 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

LIFEPLUS 마케팅 플랫폼 업무제휴의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

[보고사항]2022년 상반기 위험관리위원회 운영결과 보고
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-
-
-
-
-
-
-

주) 이성락 사외이사 2022.3.18 임기만료. 김정연 사외이사 2022.3.18 신규선임.

(3) 사외이사 및 그 변동현황

(단위 : 명)

이사의 수
사외이사 수
사외이사 변동현황

선임
해임
중도퇴임

7
4
1
-
-

주) 이성락 사외이사 2022.3.18 임기만료로 퇴임. 김정연 사외이사 2022.3.18. 제77기 정기주주총회에서 신규 선임.

(4) 사외이사 교육실시 현황

교육일자
교육실시주체
참석 사외이사
불참시 사유
주요 교육내용

2022년 03월 18일
이사회지원부서(ESG추진파트)
김주성이창우문일김정연
-
1. 회사현황 및 이사회에 관한 사항 - 연혁, 기구조직, 인력, 경영방침, 사업내용, 재무제표 - 이사회 구성, 지배구조 현황, 연간 일정, 지원부서 및 지역내역 등2. 이사회 내 위원회 관한 사항3. 금융회계 관련 교육 - 보험회계, 내부회계관리제도, 주요 보험용어4. 위험관리 관련 교육 - 2021년 위기상황분석ㆍ조기경보 운영 및 단계별 대응방안

2022년 03월 28일
위험관리위원회(자산RM파트)
이창우김정연
-
1. 위험관리조직체계2. 위험관리위원회 구성 및 업무3. 재무건전성제도 이해4. 지급여력제도 이해5. 리스크관리지표 - RBC비율, RAAS평가, K-ICS, 위기상황분석, 조기경보점검

2022년 05월 26일
내부거래위원회(준법감시파트)
김주성문일
-
1. 자금세탁방지(AML,Anti Money Laundering)제도2. 자금세탁방지 관련 업무 및 주요 취약점3. 자금세탁방지 관련 동향 - 특정금융거래보고법령 주요 개정 사항 - 최근 자금세탁방지 국제기구(FATF) 주요 논의사항

다. 이사회내 위원회(1) 이사회내의 위원회 구성 현황2022년 09월 06일 현재 감사위원회를 제외한 이사회내 위원회로는 위험관리위원회, 내부거래위원회, 보수위원회, 임원후보추천위원회, ESG위원회가 있으며 그 구성원 및 세부내용은 다음과 같습니다.

위원회명
구성
성명
설치목적 및 권한사항
비 고

위험관리위원회
위원장
이창우
위험의 효율적인 감독 및 정책수립, 평가 등 위험관리업무를 총괄하기 위해 위험관리위원회 설치
사외이사

위원
강성수
사내이사

위원
김정연
사외이사

내부거래위원회
위원장
김주성
계열회사와의 내부거래에 대한 투명성 제고를 위해 설치되었으며, 내부거래 자료의 제출 및 보고요청, 대상 내부 거래의 심사 및 승인 등의 역할을 수행
사외이사

위원
문일
사외이사

위원
임동일
사내이사

보수위원회
위원장
문일
합리적 성과보상체계 구축을 통한 회사의 건전성 확보
사외이사

위원
이창우
사외이사

위원
김정연
사외이사

임원후보추천위원회
위원장
김주성

임원(사외이사, 대표이사, 감사위원) 후보군을 관리하고, 필요시 주주총회 및 이사회에 임원 후보를 추천함

사외이사

위원
문일
사외이사

위원
정진택
사내이사

ESG위원회
위원장
문일
지속가능경영을 위한 ESG전략 및 정책을 수립하고 이행사항에 대한 관리, 감독하는 의사결정기관
사외이사

위원
김정연
사외이사

위원
정진택
사내이사

주1) '22.03.18 제77기 정기주주총회에서 김정연 사외이사가 임기 2년으로 신규 선임.
(2) 이사회내 위원회 활동내역□ 위험관리위원회

위원회명
개최일자
의안내용
가결여부
이사의 참석 및 찬반여부

사외이사
사내이사
사외이사
사외이사

이성락(출석률:100%)
강성수(출석률:100%)
이창우(출석률:100%)
김정연(출석률:100%)

위험관리위원회
2022.01.27
2022년 재보험 위험관리전략(승인)
가결
찬성
찬성
찬성

해당사항없음(22.03.18 신규선임)

2022년 위기상황분석기준(승인)
가결
찬성
찬성
찬성

2021년 파생금융거래전략 점검결과(보고)
-
-
-
-

2022.02.24
2021년 4분기 리스크 종합분석(보고)
-
-
-
-

2021년 12월말 기준 위기상황분석(보고)

-

-
-

2021년 대체투자 위험관리기준 이행현황(보고)

-

-
-

2022.03.18
위원장 선임(승인)

가결

해당사항없음(22.03.17

임기만료)

찬성

찬성

찬성

2022.03.28
2022년 재보험 위험관리전략[장기,자동차](승인)

가결

찬성
찬성
찬성

보장부분 적용이율 변경(보고)

-

-
-
-

2022.04.28
2021년 위험관리내부통제 점검결과(보고)
-
-
-
-

2021년 위험관리실태평가 결과(보고)
-
-
-
-

22년 3월말 기준 예상 리스크관리 지표(보고)
-
-
-
-

2022.05.26
2022년 1분기 리스크종합분석(보고)
-
-
-
-

위험허용한도 초과 유예(승인)
가결
찬성
찬성
찬성

금리상승대응을 위한 재무건전성 관리방안(승인)
가결
찬성
찬성
찬성

2022.07.27
보장부분 적용이율 변경(보고)
-
-
-
-

허용한도 초과예상 및 재설정(승인)
가결
찬성
찬성
찬성

2022.08.25
2022년 2분기 리스크종합분석(보고)
-
-
-
-

2022년 6월말기준 위기상황분석결과 및 대응방안(승인)
가결
찬성
찬성
찬성

＊2022년 위험관리위원회 위원장 : 이창우 사외이사(22.03.18 선임)

□ 내부거래위원회

위원회명
개최일자
의안내용
가결여부
이사의 참석 및 찬반여부

김주성(출석률:100%)
문일(출석률:100%)
임동일(출석률:100%)

내부거래위원회
2022.02.14
특수관계인(한화투자증권)에 대한 채권 매도의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2022.02.24
한화라이프스타일 펀드2호 투자 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2022.05.26
한화호텔앤드리조트와 내부거래 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성

한화손해사정과의 대물손해사정 위탁계약의 건
가결
찬성
찬성
찬성

특수관계인(한화생명)에 대한 사모사채 발생의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2022.08.25
자회사(캐롯손해보험) 출자 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성

LIFEPLUS 마케팅 플랫폼 업무제휴의 건
가결
찬성
찬성
찬성

* 2022년 내부거래위원회 위원장 : 김주성 사외이사
□ 보수위원회

위원회명
개최일자
의안내용
가결여부
이사의 성명 및 찬반여부

사외이사

문 일(출석률:100%)
이창우(출석률:100%)
이성락(출석률:100%)
김정연(출석률:100%)

찬반여부

보수위원회
2022.01.27
2021년 경영성과급 지급의 건
가결
찬성
찬성
찬성
해당사항없음(22.3.18신규선임)

2022.02.24
2021년도 연차보상점검의 건(보고)
-
-
-
-

2022.03.18
보수위원회 위원장 선임의 건
가결
찬성
찬성
해당사항없음(22.3.18임기만료)
찬성

2022.06.24
2022년도 경영평가 기준 설정 진행사항 보고의 건(보고)
-
-
-
-

* 2022년 보수위원회 위원장 : 문일 사외이사

□ 임원후보추천위원회

위원회명
개최일자
의안내용
가결여부
이사의 성명 및 찬반여부

사외이사
사내이사

김주성(출석률:100%)
문 일(출석률:100%)
정진택(출석률:100%)

찬반여부

임원후보추천위원회
2022.02.24
대표이사 후보 추천의 건
가결
찬성
찬성
찬성

사외이사 및 감사위원 후보 추천의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2022.03.18
임원후보추천위원회 위원장 선임의 건
가결
찬성
찬성
찬성

* 2022년 임원후보추천위원회 위원장 : 김주성 사외이사

□ ESG위원회

위원회명
개최일자
의안내용
가결여부
이사의 성명 및 찬반여부

사외이사
사내이사

문일
김정연
정진택

(출석률
(출석률
(출석률

:100%)
:100%)
:100%)

찬반여부

ESG위원회
2022.04.28
ESG협의체 신설의 건
가결
찬성
찬성
찬성

[보고사항]2022년 지속가능경영 보고서 진행사항
-
-
-
-

2022.06.24
[보고사항]2022년 지속가능경영 보고서 발간보고
-
-
-
-

* 2022년 ESG위원회 위원장 : 문일 사외이사라. 이사의 독립성

당사는 상법, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률, 금융회사의 지배구조에 관한 법률및 보험업법 관련규정에 따른 독립성기준에 의거하여 이사 및 사외이사를 선임하고 있으며, 2022년 6월말 기준 당사의 모든 이사는 관계법령 및 정관에 의거 적법하게 선임되었습니다.당사는 2016년 8월 1일부로 금융회사지배구조법의 임원후보추천위원회가 현행 상법상(제548조의8)의 사외이사후보추천위원회의 기능과 역할을 대신함에 따라 당사의 사외이사후보추천위원회 및 규정 등을 폐지하고 임원후보추천위원회를 설치함을 이사회에서 결의(2016.7.25)하였으며 위원회 세부 활동내용은 위 "(2) 이사회내의 위원회 활동내역" 항목의 내용을 참고 부탁드립니다.사외이사 후보 선정을 위하여 당사는 임원후보추천위원회 규정 제12조(추천절차) ① 항은 "위원회는 추천하는 자를 금융회사의 지배구조에 관한 법률 등 관계법령에 따른 자격요건을 충족하는지를 공정하게 검증 한 후 임원 후보자로 추천하여야 한다고" 규정하고 있으며, 임원후보 추천위원회는 매년 12월 이사회에 "사외이사후보군 관리업무"를 보고 하고 사외이사 후보군에 대한 지속적인 관리 중입니다.당사의 2022년 9월 6일 기준 각 이사별 세부내용은 다음과 같습니다.

직 명
성 명
선임배경
임기
연임여부
추천인
활동분야
회사와의 거래
최대주주 또는 주요주주와의 관계

사내이사(대표이사)
강성수
한화투자증권 및 한화손해보험에서 쌓은 금융업 전반에 대한 지식과 경험을 바탕으로한 재무전략 전문가로 당사 최고 경영자로서 탁월한 리더쉽을 보여 줄수 있을 것으로 기대되어 이사회에서 추천함
2024.03.18
재선임
이사회
경영총괄 이사회 위험관리위원회
해당사항 없음
해당사항 없음

사내이사
임동일
당사의 GA영업부장, 장기업무팀장, 상품업무팀장, 장기보상본부장, 現CPC전략실장을 역임하며 영업/상품/보상 등 다양한 영역에서의 근무경험을 사내이사 활동을 통해 경영활동에 조화롭게 녹여낼 수 있다고 판된되어 이사회에서 추천함
2023.03.19
-
이사회
CPC전략실장 이사회 내부거래위원회

사내이사
정진택
당사의 보험수리팀장, 리스크관리팀장, 선임계리사, 現전략기획실장을 역임하며 리스크관리 및 손익기반의 경영활동에 적임자로 판단되어 이사회에서 추천함
2023.03.19
-
이사회
전략기획실장 이사회 임원후보추천위원회 ESG위원회

사외이사(감사위원)
김주성
코오롱그룹 부회장, 국가정보원 기획조정실장, KEB하나은행 이사회 의장 등을 역임하여 기업 운영과 관련된 다양한 경험을 바탕으로 당사 사외이사직을 수행하는데 적임자로 판단되어 임원후보추천위원회에서 추천함
2023.03.18
재선임
임원후보추천위원회
이사회(선임사외이사) 내부거래위원회 위원장 감사위원회 임원후보추천위원회 위원장

사외이사(감사위원)
이창우
서울대학교 경영대학 교수, 한국공인회계사회 윤리위원장, 기획재정부 공기업/공공기관 경영평가단 등 회계 관련 전문가로로 당사 사외이사직을 수행하는 적임자로 판단되어 임원후보추천위원회에서 추천함
2023.03.19
-
임원후보추천위원회
이사회 감사위원회 위원장 보수위원회 위험관리위원회 위원장

사외이사
문일
연세대 화공생명공학과 교수, 소방청 정책자문위원회 위원, 삼성엔지니어링 사외이사, 한국위험물학회 회장 등을 역임하여 산업안전에 관한 운영의 다양한 경험을 바탕으로 당사 사외이사직을 수행하는데 적임자로 판단되어 임원후보추천위원회에서 추천함
2023.03.19
-
임원후보 추천위원회
이사회 임원후보추천위원회 보수위원회 위원장 내부거래위원회 ESG위원회 위원장

사외이사(감사위원)
김정연
외교통상부 서기관, 변호사를 역임하고,현재 이화여대 법학전문대학원 교수로 재직하면서 금융소비자보호, 기업재무, 지배구조 등의 회사법 및 금융법 분야를연구하고 있는 법률분야 전문가입니다. 이러한 경험을 바탕으로 당사 사외이사직을 수행하는데 적임자로 판단되어 임원후보추천위원회에서 추천함
2024.03.18
신규선임
임원후보 추천위원회
이사회 감사위원회 보수위원회 위험관리위원회 ESG위원회

주1) '22.03.18 제77기 정기주주총회에서 강성수 사내이사(임기 2년), 김주성 사외이사(임기 1년)으로 재선임주2) '22.03.18 제77기 정기주주총회에서 김정연 사외이사 신규 선임(임기 2년)

□임원후보추천위원회 현황

성명
사외이사여부
비 고

김주성
O
금융회사의 지배구조에 관한법률 제16조, 17조사외이사 과반수 요건 충족사외이사, 대표이사, 감사위원 후보의 추천권한

문일
O

정진택
X

* 위원장 : 김주성 사외이사

□ 사외이사 지원부서 및 업무수행내역

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수/담당기간)
주요 업무수행내역

ESG추진파트
5
차장 2명(평균 18년/평균 5.7년)과장 2명(평균 11년/평균 2.7년)대리 1명(8년/0.7년)

- 이사회 일정통보, 부의안건 접수, 의 사록의 작성/보관 등 이사회 사무전반

- 경영정보 등의 제공 및 발송 지원

- 사외이사에 대한 평가업무 지원

- 기타 사외이사의 역할과 책임을 위해 필요한 업무지원

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사위원 현황

성명
사외이사여부
경력
회계ㆍ재무전문가 관련

해당 여부
전문가 유형
관련 경력

이창우 *위원장 주1)
예
- 일리노이대학교 대학원 회계학 석사(1982) - 서울대학교 경영대학 교수(1992.07 ~ 2019.02) - 한국회계학회 회장(2008.07 ~ 2009.06) - 기획재정부 경영평가단 단장(2009.01 ~ 2011.01) - 한국 공인회계사회 윤리위원장(2020.01 ~ 현재) - 한국공인회계사, 미국공인회계사 자격증 보유자
예
- 공인회계사 - 회계.재무분야 학위보유자
- 일리노이대학교 대학원 회계학 석사(1982) - 서울대학교 경영대학 교수 27년 (1992.07 ~ 2019.02) - 한국회계학회 회장 1년 (2008.07 ~ 2009.06) - 한국공인회계사 자격증 보유자

김주성
예
- 코오롱 그룹 비서실장(1983 ~ 1989) - 코오롱그룹 기획조정실장(1994) - 코오롱그룹 구미공장장(1998) - 코오롱그룹 구조조정본부 사장(2003) - 코오롱그룹 부회장(2005) - 세종문화회관 대표이사(2008) - KEB하나은행 이사회 의장(2017)
-
-
-

김정연
예
- 외교통상부 서기관(2006.08 ~ 2009.02) - 서울대학교 법과전문대학원 법학전문석사(2009 ~ 2012) - 김&장 법률사무소 변호사(2012.03 ~ 2017.08) - 인천대학교 법학부 교수(2017.09 ~ 2018.08) - 이화여자대학교 법학전문대학원 교수(2020.09 ~ 현재)
-
-
-

주1) 2021.03.19 감사위원회 의결을 통해 이창우 사외이사가 감사위원회 위원장으로 신규선임주2) 재무전문가 관련 규정 : 상법시행령 제37조(감사위원회)② 4 의거 국가, 공공기관 등에서 회계 또는 재무 관련 업무나 이에 대한 감독업무에 근무한 경력이 합산하여 5년 이상인 사람

나. 감사위원회 위원의 독립성
- 감사위원 선출기준 사항

선출기준의 주요내용
선출기준의 충족여부
관련 법령 등

- 3명 이상의 이사로 구성
충족(3명)
상법 제415조의2 제2항금융사 지배구조법 제19조

- 사외이사가 위원의 3분의2 이상
충족(3명)

- 위원 중 1명 이상은 회계 또는 재무전문가
충족(이창우 1명)
상법 제542조의11 제2항금융사 지배구조법 제19조

- 감사위원회의 대표는 사외이사
충족 (이창우 사외이사)

- 그밖의 결격요건(최대주주의 특수관계자 등)
충족(해당사항 없음)
상법 제542조의11 제3항금융사 지배구조법 제19조

- 감사위원 선임배경 등

위원구분
선임배경
추천인
임기
연임여부
연임횟수

기타 이해관계
주1)

이창우
공인회계사, 회계학 석사, 서울대학교 경영대학(회계분야) 교수 등 회계 및 재무분야 전문가
임원후보추천위원회에서 추천
2년
-
-
-

이성락
신한은행 부행장, 신한아이티스 및 신한생명 대표이사 등 임원 및 대표이사로 다년간 근무한 경영전문가
임원후보추천위원회에서 추천
2년
-
-
-

김주성
코오롱그룹 비서실장, 기획조정실장, 부회장 및 세종문화회관 대표이사 등 역임한 경영전문가
임원후보추천위원회에서 추천
1년
-
1
-

김정연
주2)

외교통상부 서기관, 김&장 법률사무소 변호사, 이화여대 법학전문대학원 교수 등 상법 및 법률분야 전문가
임원후보추천위원회에서 추천
2년
-
-
-

주1) 회사와의 관계, 최대주주 또는 주요주주와의 관계 등주2) 2022.03.18 정기주주총회를 통해 사외이사인 감사위원회 위원으로 김정연 위원을 신규 선임
1) 위원회 독립 감사위원회는 그 직무를 이사회, 집행기관으로부터 독립된 위치에서 수행하고 있으며, 위원회의 구성,운영 및 책임과 권한은 감사위원회 규정에 명시하고 있음 2) 구성 - 감사위원회는 3인 이상의 이사로 구성하되, 사외이사를 2/3이상으로 함 - 감사위원이 되는 사외이사 1명 이상에 대해서는 다른 이사와 분리하여 선임함 - 감사위원중 1인 이상은 회계 또는 재무 전문가로 구성함 - 감사위원회 위원장은 사외이사로 선임함 3) 감사위원 선임방법 - 감사위원의 선임/해임의 권한은 주주총회에 있음 - 감사위원의 선임은 금융회사의 지배구조에 관한 법률 제 19조에 따름
다. 감사위원회의 활동

회차
개최일자
의 안 내 용
가결여부
이창우(출석률:100)

이성락
주2)(출석률:100%)

김주성(출석률:100%)
김정연(출석률:0%)

1
2022.01.27
[보고사항] 2021년 감사결과 및 2022년 감사계획 보고
-
-
-
-

해당사항없음(22.3.18 신규선임)

[보고사항] 2021년 결산 감사계획 보고
-
-
-
-

2
2022.02.24
주총의안 및 서류에 대한 검토의견
가결
찬성
찬성
찬성

2021년 감사보고서 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성

외부감사인의 감사활동에 대한 평가결과
가결
찬성
찬성
찬성

내부감시장치에 대한 감사위원회의 의견서
가결
찬성
찬성
찬성

[보고사항] 2021년 내부감사협의제도 점검결과 보고(21년4분기)
-
-
-
-

[보고사항] 2021년 내부회계관리제도 운영실태 보고
-
-
-
-

[보고사항] 2021년 내부회계관리제도 운영실태 평가결과 보고
-
-
-
-

[보고사항] 2021년 선임계리사 확인업무 보고
-
-
-
-

3
2022.04.28
[보고사항] 금융상품에 대한 회계기준 적용 보고
-
-

해당사항없음(22.3.18임기만료)

-
-

4
2022.05.26
[보고사항] 2021년 자금세탁방지 운영실태 점검결과 보고
-
-
-
-

[보고사항] 내부감사협의제도 점검결과 보고(1분기)
-
-
-
-

5
2022.07.28
[보고사항] 보험계약에 대한 회계기준 적용 경과 보고의 건
-
-
-
-

주1) 2022년 감사위원회 위원장 : 이창우 사외이사주2) 2022년 3월 18일 임기만료(이성락 위원)
라. 감사위원회 교육실시 현황

교육일자
교육실시주체
참석 감사위원
불참시 사유
주요 교육내용

2022년 02월 15일
감사팀 외부감사인 (안진회계법인)
이창우
-
기말감사 진행결과 및 이슈사항 관련 외부감사인과의 문답질의

마. 감사위원회 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

감사팀
17
임원 1명(2.4년) 부장 3명(평균 5년) 차장 8명(평균 4.9년) 과장 3명(평균 0.7년) 대리 1명(0.1년) 사원 1명(1.6년)
GA사업본부 내부통제 적정성 특별감사 자금세탁방지 업무 운영실태 점검 2021년 기말회계 결산 감사 2022년 상반기 IT계약 적정성 및 일상감사 누락점검 2022년 장기보상본부 특별 감사

바. 준법감시인 선임 현황

성명
생년월일
주요경력
선임일
임기만료일

장은서
1969.07.05
'06 사법연수원 35기 수료'06 한화투자증권 법무팀장'13 한화손해보험 법무파트장'15 한화손해보험 법무팀장'20 한화손해보험 준법감시인
2020.01.01
2023.12.31

※ 금융사 지배구조법 제26조(준법감시인의자격요건)에서 정한 준법감시인의 자격조건을 충족하여 '19.12.23. 이사회에서 준법감시인 선임 의결하였으며 `21.12.23일 2021년 제14차 이사회에서 '준법 감시인 연임의 건'으로 의결승인되어 2023.12.31일까지 연임

사. 준법감시인 등의 주요 활동내역 및 그 처리결과

점검
점검시기
주요점검내용
점검결과

내부통제점검
내부통제 적정성 점검
반기
○ 법령 및 규정 등에서 요구하는 금융회사의 준수 항목 점검 및 개선 수행 - 매 반기별 1회 이상 내부통제위원회 개최(내부통제 점검결과 공유 등)
양호

준법감시이행실태점검
매월
○ 영업현장의 소관영업에 대한 내부통제 적정성 점검 - 개인영업(지역단), 전략영업(GA사업단) 중심 법정필수사항 이행확인 점검 수행 - 내부통제 취약점, 법규준수 사항에 대한 교육·계도를 통한 자율적 준법의식 제고 - 불건전 영업관련(청약서 관리상태, 제지급 서류관리상태, TM녹취콜 모니터링 실태 등) - 금융사고 예방(시책집행 적정성, 금융안심시스템 조회 및 Alert 과다자 관리상태 등) - AML(고객확인의무 실질 이행여부 점검) ※ 전산Data중심 점검 강화(코로나19 영향으로 대면 현장점검 업무제한) ○ 보상 및 업무지원 관련 프로세스 점검 및 개선 - 보상업무 적정성 점검(보험금 지급, 위수탁업무 등) - 보험계약대출 관리 적정성 점검 - 신인도입 및 계약품질 적정성 점검
양호

개인정보보호점검
매월
○ 개인정보 접속기록 점검 - 개인정보 다수조회자, 업무외 시간 조회자 등에 대한 소명처리 ○ 개인정보 현장(영업/보상)보안점검 - 현장의 개인정보 관리실태 점검(외곽지점 포함)결과 보고 및 조치 ○ 자율보안점검(모바일을 통한 부서별 자체점검) - 부서별 중점관리항목(개인정보 파기 등) 점검 및 결과 사진 촬영 후 모바일 등재(검증) ○ PC내 개인정보 보유건수(파기요청) 관리 - PC내 개인정보 보유건수 안내 및 보유기간 종료파일 파기 요청 ○ 개인정보 대량취급자 현황 안내 - 부서별 대량취급자 조정결과 회신 요청 및 관리(개인정보 1천건 이상 처리자 등) ○ 위임계약직코드 계정 및 포털 접근권한 적정성 점검 - 개인정보취급자의 퇴직, 전보 등 인사이동 발생 시 접근권한 변경 또는 말소 ○ 퇴직예정자 보안점검 - 퇴직예정자에 대한 정보보호 조치 이행점검 ○ 지문정보 파기(문서고 점검) - 지문정보 수집금지 관련 계약서류 점검
양호

분기/반기
○ 수탁업체 파기 및 현황 점검 - 위탁부서 파기내역(분기) 및 점검결과(반기) 관리 실태 주기적 검증 수행 ○ 모집업무 수탁자 모집경로 점검(분기) - 모집업무에 이용한 개인신용정보 등의 취득 경로, 목적달성 시 파기여부 등 점검
양호

자율규제자체점검
매월
○ 해당기관의 책임자가 소속직원과 소관업무에 대한 점검시행 - 점검항목 : 직무윤리(10개) / 정보보안(11개) / 법규준수(10개) / 금융사고예방(10개)
양호

CL점검
매월
○ 준법감시담당역(CL)이 부서별 테마 및 월간 점검 시행
양호

일상감시 이상징후 모니터링
분기
○ 내부통제 위험요소 및 상시업무 사전감시 사항에 대해 모니터링 진행 - 금감원, 금융위 관련 / 주주총회, 이사회, 위원회 관련 / 규정,지침 제·개정 / 신규사업 추진 / 장기, 자동차, 일반 상품·보상 업무 관련 / 자산(부동산, 자산운용 등) / 내부거래 관련 / 경비, 사업비 관련 / 점검 및 공시 관련
양호

자금세탁방지
매월
○ 고객확인의무(CDD/EDD) 이행현황 보고 - 고객확인 및 강화된 고객확인 제도 이행 여부 확인, 고객확인서 작성 및 증빙서류 점검 등 ○ 이상거래 모니터링 - 자금세탁 관련 이상거래 모니터링 ○ 금융정보분석원 자금세탁위험 평가 - RBA 위험평가 지표 입력(분기), AML제도이행 종합이행평가(년) 등
양호

사전심사
수시
○ 소비자 제공 보험안내자료 및 광고문 사전 검토 - 안내장, 온라인 광고, 판매스크립트 심의 점검 등 ○ 손해보험 협회 광고심의 요청 및 결과 관리 - 광고 관련 법규 및 규정 등의 준수여부 심의 진행
양호

내부거래 및 공동업무
수시
○ 내부거래 및 공동업무 사전검토 (내부거래실무협의회, 내부거래심의회 및 내부거래위원회 운영) - 금융복합기업집단 내 회사간 내부거래 및 공동업무 발생시 관계법령 준수 등 적정성 여부 검증 수행
양호

분기
○ 내부거래 일상감시 준수여부 점검 - 내부통제 규정 및 절차 준수여부 점검
양호

판매절차
수시
○ 판매절차 모니터링 실시 - 불완전판매 및 통화품질(QA) 모니터링 - 불완전판매 자가진단 이행 모니터링
양호

매월
○ 품질점검 - 불완전판매 모집인 제재심의회 운영 - 부실유의 계약 현장점검 실시
양호

아. 준법지원인 등 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

준법감시파트
16
부장 2명(4년) 차장 9명(평균 2년) 과장 3명(평균 3년) 대리 1명(1년) 사원 1명(5년)
내부통제 자금세탁(AML) 사전심사 개인정보 일상감시 내부거래 공동업무 현장점검 판매절차

3. 주주총회 등에 관한 사항

가. 투표제도
당사는 집중투표제, 서면투표제를 채택하고 있지 않습니다. 단, 주주의 원활한 의결권 행사를 위하여 2022년 3월 18일에 개최된 제77기 정기주주총회에서 전자투표제도를 채택하여 실시하였습니다.

(기준일 :
2022년 09월 06일
)

투표제도 종류
집중투표제
서면투표제
전자투표제

도입여부
배제
미도입
도입

실시여부
-
-
제77기(22.3.18)정기주주총회 실시

<의결권대리행사 권유제도> 당사는 보고서 제출일 현재 기준 의결권대리행사 권유제도를 도입하고 있으며, 의결권 위임과 관련한 내용은 다음과 같습니다

1) 전자적 방법으로 의결권을 위임하는 방법 (전자위임장) - 전자위임장 수여가능 여부 : 전자위임장 가능 - 전자위임장 관리기관 : 한국예탁결제원 - 전자위임장 수여 인터넷 홈페이지 주소 : 한국예탁결제원 전자투표시시스템 인터넷 주소 : http://evote.ksd.or.kr 모바일 주소 : http://evote.ksd.or.kr/m 2) 서면 위임장으로 의결권을 위임하는 방법

- 권유자 등이 위임장 용지를 교부하는 방법

피권유자에게 직접 교부
O

우편 또는 모사전송(FAX)
O

인터넷 홈페이지 등에 위임장 용지를 게시
X

전자우편으로 위임장 용지 송부 주1)
O

주주총회 소집 통지와 함께 송부(발행인에 한함)
X

주1) 피권유자가 전자우편 수령의 의사표시를 한 경우에 한해 전자우편으로 위임장 용지 송부 계획
나. 소수주주권
당사는 공시대상기간 중 소수주주권이 행사된 경우가 없습니다.
다. 경영권 경쟁
당사는 공시대상기간 중 회사의 경영지배권에 관하여 경쟁이 있었던 경우가 없습니다.

라. 의결권 현황

(기준일 :
2022년 09월 06일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
116,738,915
-

-
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
118,489
자기주식

-
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

-
-
-

기타 법률에 의하여의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

-
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

-
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수(F = A - B - C - D + E)
보통주
116,620,426
-

-
-
-

마. 주식사무

정관상신주인수권의 내용

제9조【주식의 발행 및 배정】

①이 회사가 이사회의 결의로 신주를 발행하는 경우 다음 각 호의 방식에 의한다.

1. 주주에게 그가 가진 주식 수에 따라서 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

2. 발행주식총수(기 발행주식과 새로 발행하는 주식수를 합산하여 계산한다. 이하 이 항에서 같다)의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 신기술의 도입, 재무구조의 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우 제1호 외의 방법으로 특정한 자(이 회사의 주주를 포함한다)에게 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

3. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 제1호 외의 방법으로 불특정 다수인(이 회사의 주주를 포함한다)에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하고 이에 따라 청약을 한 자에 대하여 신주를 배정하는 방식

②제1항 제3호의 방식으로 신주를 배정하는 경우에는 이사회의 결의로 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방식으로 신주를 배정하여야 한다.

1. 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 자의 유형을 분류하지 아니하고 불특정 다수의 청약자에게 신주를 배정하는 방식

2. 관계 법령에 따라 우리사주조합원에 대하여 신주를 배정하고 청약되지 아니한 주식까지 포함하여 불특정 다수인에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

3. 주주에 대하여 우선적으로 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하고 청약되지 아니한 주식이 있는 경우 이를 불특정 다수인에게 신주를 배정받을 기회를 부여하는 방식

4. 투자매매업자 또는 투자중개업자가 인수인 또는 주선인으로서 마련한 수요예측 등 관계 법규에서 정하는 합리적인 기준에 따라 특정한 유형의 자에게 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하는 방식

③제1항 제2호 및 제3호에 따라 신주를 배정하는 경우 상법 제416조제1호, 제2호, 제2호의2, 제3호 및 제4호에서 정하는 사항을 그 납입기일의 2주 전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다. 다만, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의9에 따라 주요사항보고서를 금융위원회 및 거래소에 공시함으로써 그 통지 및 공고를 갈음할 수 있다.

④제1항 각호의 어느 하나의 방식에 의해 신주를 발행할 경우에는 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

⑤회사는 신주를 배정하는 경우 그 기일까지 신주인수의 청약을 하지 아니하거나 그 가액을 납입하지 아니한 주식이 발생하는 경우에 그 처리방법은 발행가액의 적정성 등 관련 법령에서 정하는 바에 따라 이사회 결의로 정한다.

⑥회사는 신주를 배정하면서 발생하는 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

⑦회사는 제1항 제1호에 따라 신주를 배정하는 경우에는 주주에게 신주인수권증서를 발행하여야 한다.

결 산 일
12월 31일
정기주주총회
3월중

주주명부폐쇄시기
1월 1일 ~ 1월 31일

주권의 종류
주식.사채 등의 전자등록에 관한 법률에 따라 주권 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리가 의무적으로 전자등록됨에 따라 '주권의 종류'를 기재하지 않음

명의개서대리인
취급소 : 한국예탁결제원, 대리인 : 한국예탁결제원

주주의 특전
없음

공고방법
이 회사의 공고는 회사의 인터넷 홈페이지(http://www.hwgeneralins.com)에 게재한다. 다만, 전산장애 또는 그 밖의 부득이한 사유로 회사의 인터넷 홈페이지에 공고를 할 수 없을 때에는 서울특별시에서 발행되는 "매일경제신문"에 게재한다.

바. 주주총회 의사록 요약당사의 공시대상기간 중 주주총회 및 그 안건과 결의내용은 다음과 같습니다.

주총일자
안 건
결 의 내 용

제77기정기주주총회(2022.3.18)
제1호 의안 : 제77기(2021.1.1～2021.12.31) 재무제표(이익잉여금처분계산서 포함) 및 연결재무제표 승인의 건 제2호 의안 : 정관 일부변경의 건제3호 의안 : 이사 선임의 건 제4호 의안 : 사외이사인 감사위원회 위원 선임의 건제5호 의안 : 이사 보수한도액 승인의 건
원안대로 승인원안대로 승인원안대로 승인원안대로 승인원안대로 승인

제76기정기주주총회(2021.3.19)

제1호 의안 : 제76기(2020.1.1～2020.12.31) 재무제표(이익잉여금처분계산서 포함) 및 연결재무제표 승인의 건 제2호 의안 : 이사 선임의 건 제3호 의안 : 감사위원이 되는 사외이사 선임의 건 제4호 의안 : 이사 보수한도액 승인의 건

원안대로 승인원안대로 승인원안대로 승인원안대로 승인

제75기정기주주총회(2020.3.19)

제1호 의안 : 제75기(2019.1.1～2019.12.31) 재무제표(이익잉여금처분계산서 포함) 및 연결재무제표 승인의 건 제2호 의안 : 이사 선임의 건 제3호 의안 : 감사위원이 되는 사외이사 선임의 건 제4호 의안 : 사외이사인 감사위원회 위원 선임의 건 제5호 의안 : 이사 보수한도액 승인의 건 제6호 의안 : 임원퇴직금지급규정 변경의 건

원안대로 승인원안대로 승인원안대로 승인원안대로 승인원안대로 승인원안대로 승인

제74기정기주주총회(2019.3.21)

제1호 의안 : 제74기(2018.1.1～2018.12.31) 재무제표(이익잉여금처분계산서 포함) 및 연결재무제표 승인의 건

제2호 의안 : 정관일부 변경의 건제3호 의안 : 이사 선임의 건

제4호 의안 : 감사위원이 되는 사외이사 선임의 건제5호 의안 : 이사 보수한도액 승인의 건

원안대로 승인원안대로 승인원안대로 승인원안대로 승인원안대로 승인

제73기정기주주총회(2018.3.26)

제1호 의안 : 제73기(2017.1.1～2017.12.31) 재무제표(이익잉여금처분계산서 포함) 및 연결재무제표 승인의 건

제2호 의안 : 이사 선임의 건

제3호 의안 : 감사위원이 되는 사외이사 선임의 건제4호 의안 : 사외이사인 감사위원회 위원 선임의 건제5호 의안 : 이사 보수한도액 승인의 건

원안대로 승인원안대로 승인원안대로 승인원안대로 승인원안대로 승인

VI. 주주에 관한 사항

가. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황
보고서 작성기준일 현재 당사의 최대주주는 한화생명보험(주)이며 최대주주 및 그 특수관계인의 소유주식수는 보통주 60,117,146주이고 그 세부내용은 다음과 같습니다.

(기준일 :
2022년 09월 06일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

한화생명(주)
본인
보통주
59,957,146
51.36
59,957,146
51.36
-

강성수
임원
보통주
120,000
0.1
135,000
0.12
주2)

임동일
임원
보통주
18,500
0.02
25,500
0.02
주3)

정진택
임원
보통주
21,500
0.02
26,500
0.02
주4)

계
보통주
60,117,146
51.50
60,144,146
51.52
-

-
-
-
-
-
-

※ 상기내역은 아래 변동 내역이 포함된 사항임주1) 기초 주식수 및 지분율은 2021.12.31기준 주식수를 기재주2) 2022.5.30 장내매수 15,000주주3) 2022.5.23 장내매수 3,000주 / 2022.5.31 장내매수 1,000주주4) 2022.5.20 장내매수 5,000주

나. 최대주주의 주요경력 및 개요

(1) 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보

명 칭
출자자수(명)
대표이사(대표조합원)
업무집행자(업무집행조합원)
최대주주(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

한화생명(주)
203,267
여승주
0.02
-
-
(주)한화건설
25.09

-
-
-
-
-
-

주) 출자자수는 22.5.16 한화생명 분기보고서 참조

(2) 법인 또는 단체의 대표이사, 업무집행자, 최대주주의 변동내역- "해당사항 없음"

(3) 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황

(단위 : 백만원)

구 분

법인 또는 단체의 명칭
한화생명(주)

자산총계
128,135,396

부채총계
119,111,137

자본총계
9,024,258

매출액
4,060,222

영업이익
-58,150

당기순이익
50,873

주1) 한화생명이 2022. 5. 16. 공시한 2022년도 분기보고서의 별도 재무제표 기준주2) 매출액은 포괄손익계산서상의 영업수익을 기재

(4) 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용

당사의 최대주주는 한화생명보험(주)로서 그 세부내용은 아래와 같습니다.본 자료는 금감원 전자공시시스템의 2022년 분기보고서(2022.5.16.)의 본문내용을 참고하였습니다.

1) 최대주주명 : 한화생명보험(주)

2) 최근연혁

2015년 03월 新 전자청약 시스템 '스마트 플래너(Smart Planner)' 오픈

2015년 11월 한화생명 모바일센터 앱 오픈

2016년 01월 제1회 한화생명 대학생 보험 아이디어 공모전 개최

2016년 01월 총자산 100조 돌파2016년 02월 한화생명, (주)핀테크와 전략적 MOU 체결

2016년 02월 핀테크 기반 중금리대출 '한화 스마트 신용대출' 출시

2016년 03월 개인신용정보 분리보관 시스템 오픈

2016년 04월 한화생명 Life Plus Picnic Festival 개최

2016년 05월 한화생명 홈페이지에 Non Active-X 적용

2016년 06월 한화생명 인터넷보험 온슈어, 모바일슈랑스 오픈

2016년 10월 보험업계 최초 핀테크 센터 'DREAMPLUS 63' 오픈

2016년 12월 신한카드와 전략적 MOU 체결

2016년 12월 우리은행과 '글로벌 방카슈랑스 핀테크시장 공동개척 업무협약' 체결

2017년 01월 한화생명 중국법인(중한인수), 저장성에 이어 장쑤성 진출

2017년 06월 공정거래위원회 주관 '소비자중심경영(CCM) 우수기업' 인증 획득

2017년 07월 한국표준협회 주관 한국서비스대상 '명예의 전당' 헌정

2017년 07월 스타트업 지원 코워킹 스페이스, '드림플러스 강남센터' 오픈2017년 07월 『제17회 한화생명배 세계어린이 국수전』 결선

2017년 09월 스마트폰 바이오 인증 도입

2017년 12월 한화생명 국수전 챔피언스클럽 2017 개최

2018년 01월 국제신용평가사 무디스, 피치로부터 'A1', 'A+' 신용등급 획득

2018년 02월 11년 연속 3大 신용평가사(한국기업평가, NICE신용평가, 한국신용평 가)로부터 보험금지급능력 AAA획득

2018년 04월 한화생명 e스포츠(HLE) 창단

2018년 04월 한화생명 '드림플러스 강남' 그랜드 오픈

2018년 05월 한국능률협회컨설팅 주관 '서비스품질지수(KSQI)' 콜센터,

고객센터 부문 1위 달성 (콜센터 7년 연속 1위, 고객센터 9년 연속 1위)

2018년 07월 『제18회 한화생명배 세계어린이 국수전』 결선

2018년 08월 Lifeplus 트로피컬 피크닉 개최

2018년 08월 한화생명 온슈어 '라이브챗' 상담서비스 도입

2018년 10월 한화생명 인도네시아 지진피해 10만달러 지원

2018년 11월 Lifeplus TV광고 본편 온에어

2018년 11월 제16회 Lifeplus 한화생명 63 계단오르기

2018년 12월 ZUMO, 2018 스마트앱 어워드 생활정보분야 대상 수상

2018년 12월 Lifeplus 윈터원더랜드 개최

2019년 02월 3大신용평가사(한국기업평가, NICE신용평가, 한국신용평가)로부터

12년 연속 보험금지급능력 AAA획득

2019년 02월 한화생명 드림플러스, 고려대학교 의료원과 디지털 헬스케어

활성화 위한 업무협약

2019년 02월 핀테크 금융플랫폼 토스와 업무제휴

2019년 03월 한화금융계열사 공동브랜드 LIFEPLUS BI 리뉴얼

2019년 03월 차남규 부회장, 여승주 사장 각자 대표이사 체제

2019년 04월 LIFEPLUS 벚꽃피크닉 2019 개최2019년 04월 한화생명 Life Park 개원

2019년 05월 한화생명 베트남 법인 10주년 기념행사 및 연도대상

2019년 06월 소비자 중심 경영(CCM) 인증 7회 연속 획득2019년 7월 제19회 한화생명 세계어린이국수전 개최2019년 8월 LIFEPLUS 시네마위크 2019 개최2019년 8월 LIFEPLUS, 2019 레드닷 디자인어워드 브랜드&커뮤니케이션 디자인 분야 본상 수상2019년 8월 한화생명 7회 연속 소비자중심경영(CCM) 인증 획득2019년 9월 한화생명 모바일 웰니스 앱 'HELLO' 출시2019년 11월 한화생명 보험월렛 앱 출시2019년 11월 제17회 Lifeplus 한화생명 63 계단오르기 2019년 11월 한화생명 허그토이 맘스케어 켐페인 실시2019년 12월 여승주 사장 단독 대표이사2019년 12월 소비자 중심경영(CCM) '명예의 전당'상 수상

2020년 02월 3大신용평가사(한국기업평가, NICE신용평가, 한국신용평가)로부터

13년 연속 보험금지급능력 AAA획득

2020년 02월 LIFEPLUS, iF 디자인 어워드 본상 수상

2020년 03월 한화생명 라이프파크, 코로나19 생활치료센터 제공2020년 06월 한화생명 소비자보호센터 오픈

2020년 07월 DREAMPLUS 'RED DOT' 디자인 어워드 수상2020년 08월 집중호우 피해 고객대상 특별 지원 실시2020년 08월 보이스피싱 신고센터 24시간 운영 실시2020년 08월 코로나 19 위해 한화생명 라이프파크 객실 200개 지원2020년 09월 2020 지속가능경영보고서 발간2020년 09월 보험금 AI자동심사 시스템 핵심기술 2건 특허청 기술특허 획득2020년 10월 한화생명 디지털채널LIFE MD 공식 론칭2020년 10월 KCGS 발표, ESG등급 A등급 획득2020년 11월 포인트플랫폼을 통한 보험금 지급 서비스‘혁신금융서비스 지정’2020년 12월 판매전문회사 설립으로 영업선진화 추진 결정

2021년 01월 한화그룹 금융 6개사 '탈석탄 금융' 선언

2021년 03월 한화생명, 금융소비자보호헌장 서약식 실시

2021년 03월 지속가능경영위원회 신설로 ESG 경영 강화

2021년 03월 현대해상과 생·손보 통합컨설팅 고도화 추진 MOU체결

2021년 04월 한화생명금융서비스 출범 (개인 영업본부 산하 보험 모집 및 지원 사업부문 물적분할)

2021년 06월 소비자중심경영(CCM) 인증 8회 연속 획득2021년 08월 국내 최초 일상 혜택형 구독보험 출시2021년 10월 한국기업지배구조원 ESG 평가 'A등급' 획득(2년 연속)2021년 12월 A.I 로보어드바이저 활용 '변액보험 펀드 디지털 관리 서비스' 출시2022년 01월 한화생명 앱 보이스피싱 방지 시스템 구축 2022년 01월 2022 금융소비자보호헌장 선포 및 서약식 실시 2022년 02월 메타버스 기반 가상 연수원 'LIFEPLUS TOWN' 오픈 2022년 02월 3大신용평가사(한국기업평가, NICE신용평가, 한국신용평가)로부터 15년 연속 보험금지급능력 AAA획득 2022년 02월 한화금융계열사 기업지배구조헌장 제정 2022년 03월 한화생명 보이는 GA월드 오픈

3) 등기임원 현황

(기준일 :
2022년 03월 31일)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원여부
상근여부
담당업무
주요경력

여승주

남
1960.07

사장

등기임원
상근

대표이사

- 서강대 수학과- 한화투자증권 대표이사

이경근

남
1965.07

전무

등기임원
상근
보험부분장
- 연세대 경제학 석사- 한화생명 사업지원본부장

김중원
남
1967.03

상무

등기임원
상근

컴플라이언스실장

- U of Pennsylvania Lawschool 석사-한화생명 전략부문 캡틴

황영기

남
1952.10

사외이사

등기임원
비상근

사외이사

- 런던정경대 경영학 석사- 現 법무법인 세종 고문

이인실

남
1956.07

사외이사

등기임원
비상근

사외이사

- 미네소타대 경제학 박사- 통계청장

조현철

남
1957.07

사외이사

등기임원
비상근
사외이사

- 연세대 경제학 석사- 코오롱머티리얼 상근감사

김세직

남
1960.01

사외이사

등기임원
비상근
사외이사
- 시카고대 경제학 박사- 서울대 경제학부 교수

주) 한화생명(주) 2022년도 분기보고서(2022.5.16.) 임원 및 직원 현황 참조

4) 요약재무정보가) 요약재무상태표

(단위 : 백만원)

과 목
제74기 1분기(2022년 3월말)
제73기(2021년 12월말)
제72기(2020년 12월말)

자 산

I. 현금및현금성자산
1,167,137
1,336,124
1,051,931

II. 예치금
1,232,141
1,263,132
506,330

III. 유가증권
89,817,908
91,143,314
80,601,553

IV. 관계기업 및 공동기업투자
360,613
367,916
257,086

V. 대출채권
31,644,321
31,406,446
29,596,267

VI. 유형자산
1,786,531
1,884,292
1,901,702

VII. 투자부동산
2,457,767
2,497,974
2,550,620

VIII. 무형자산
1,152,740
1,161,795
1,133,974

IX. 사용권자산
168,027
124,833
80,950

X. 파생상품자산
214,032
181,066
1,050,529

XI. 순확정급여자산
27,876
25,369
4,714

XII. 당기법인세자산
13,166
16,887
145,445

XIII. 이연법인세자산
660,968
138,928
9,178

XIV. 기타금융자산
2,519,562
2,571,857
1,536,070

XV. 기타자산
3,411,136
3,289,958
3,026,294

XVI. 특별계정자산
25,651,873
26,181,482
25,322,141

자 산 총 계
162,285,798
163,591,373
148,774,784

부 채

I. 보험계약부채
108,806,517
108,406,648
104,954,593

II. 계약자지분조정
7,365
348,386
1,208,302

III. 당기손익인식금융부채
1,445,906
1,356,666
-

IV. 차입부채 및 사채
8,404,479
6,987,337
552,557

V. 당기법인세부채
51,723
65,401
4,493

VI. 이연법인세부채
534,587
585,246
750,305

VII. 파생상품부채
1,514,698
989,411
184,680

VIII. 순확정급여부채
292,379
287,991
167,036

IX.충당부채
91,797
89,667
76,211

X.기타금융부채
3,796,432
4,075,087
1,910,771

XI.기타부채
282,914
233,646
203,645

XII.특별계정부채
25,512,060
26,746,306
25,607,557

부 채 총 계
150,740,857
150,171,792
135,620,150

자 본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

I. 자본금
4,342,650
4,342,650
4,342,650

II. 기타불입자본
(450,908)
(452,755)
(454,117)

III. 신종자본증권
2,056,344
2,056,344
2,056,344

IV. 기타자본구성요소
(1,344,253)
244,555
2,680,982

V. 이익잉여금
5,112,204
5,083,054
3,251,081

비지배지분
1,828,904
2,145,733
1,277,694

자 본 총 계
11,544,941
13,419,581
13,154,634

연결대상에 포함된 회사수
158개
152개
87개

주) 한화생명(주) 2022.5.16. 제출 2022년도 분기보고서 참조

나) 요약포괄손익계산서

(단위 : 백만원)

과 목
제74기 1분기
제73기 1분기
제73기
제72기

I. 영업수익
4,060,222
4,400,493
16,684,786
17,174,048

II. 영업비용
4,118,372
4,199,166
16,441,384
17,059,320

III. 영업이익(손실)
(58,150)
201,327
243,402
114,728

IV. 영업외손익
123,902
53,164
315,552
93,421

V. 법인세비용차감전 순이익
65,752
254,491
558,954
208,149

VI. 법인세비용
14,879
60,292
148,389
44,210

VII. 당기순이익
50,873
194,199
410,565
163,939

VIII. 기타포괄손익
(1,193,274)
(1,601,196)
(2,073,657)
(131,166)

IX. 총포괄이익
(1,142,401)
(1,406,997)
(1,663,092)
32,773

X. 주당이익

기본 주당순이익(원)
35원
227원
418원
90원

희석 주당순이익(원)
34원
226원
418원
90원

주1) 매출액은 영업수익과 동일합니다.

주2) 한화생명(주) 2022.5.16. 제출 2022년도 분기보고서 참조

5) 회사가 영위하는 목적 사업

목 적 사 업

1. 보험업법이 규정하는 보험업 2. 제1호 외에 보험업법 또는 그 밖의 법령에 의해 허용되는 업무 3. 제1호 및 제2호 외에 금융위원회 등 감독기관의 인·허가 등을 받은 업무

다. 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 개요

(1) 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보

명 칭
출자자수(명)
대표이사(대표조합원)
업무집행자(업무집행조합원)
최대주주(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

한화건설(주)
2
최광호
-
-
-
(주)한화
96.77

-
-
-
-
-
-

주) 한화생명(주) 2022.3.16. 제출 2021년도 사업보고서 참조

(2) 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황

(단위 : 백만원)

구 분

법인 또는 단체의 명칭
(주)한화건설

자산총계
5,861,063

부채총계
4,698,337

자본총계
1,162,726

매출액
687,993

영업이익
30,894

당기순이익
10,299

주1) 2022년 3월말 연결재무제표 기준(2022.5.16. 한화건설 분기보고서 참조)

2. 최대주주 변동 현황

최대주주(특수관계인 포함) 변동내역

(기준일 :
2022년 06월 30일
)
(단위 : 주, %)

변동일
최대주주명
소유주식수
지분율
변동원인
비 고

2022년 02월 04일
임동일
20,500
0.02
장내매수
2,000주 매수

2022년 02월 04일
임동일
21,500
0.02
장내매수
1,000주 매수

2022년 05월 20일
정진택
26,500
0.02
장내매수
5,000주 매수

2022년 05월 23일
임동일
24,500
0.02
장내매수
3,000주 매수

2022년 05월 30일
강성수
135,000
0.12
장내매수
15,000주 매수

2022년 05월 31일
임동일
25,500
0.02
장내매수
1,000주 매수

*강성수, 임동일, 정진택 : 최대주주의 특수관계인

3. 주식의 분포

가. 주식 소유현황

(기준일 :
2022년 06월 30일
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율(%)
비고

5% 이상 주주
한화생명
59,957,146
51.36
-

-
-
-
-

우리사주조합
3,545,557
3.04
-

나. 소액주주현황

(기준일 :
2022년 06월 30일
)
(단위 : 주)

구 분
주주
소유주식
비 고

소액주주수
전체주주수
비율(%)
소액주식수
총발행주식수
비율(%)

소액주주
146,196
146,224
100.0
46,065,315
116,738,915
39.5
-

주) 소액주주비율은 99.981%로 소숫점 두자리 표기시 100.00%으로 표기

4. 최근 6개월 간의 주가 및 주식거래 실적

(단위 : 원, 주)

종 류
'22년 8월
'22년 7월
'22년 6월
'22년 5월
'22년 4월
'22년 3월

보통주
주가
최고
5,180
5,010
4,450
4,865
5,380
5,070

최저
4,615
4,065
3,765
4,110
4,750
4,020

평균
4,898
4,538
4,108
4,488
5,065
4,545

일 거래량
최고
1,967,377
2,642,635
775,101
1,483,771
2,242,891
3,116,226

최저
238,748
95,225
182,038
377,477
340,812
257,043

월 거래량(평균)
635,929
533,338
405,253
725,583
1,055,631
1,173,006

주) 주가는 해당일자 종가 기준

VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원 현황2022년 9월 6일 현재 당사의 임원현황은 등기임원 7명, 미등기임원 25명으로 총 32명이며 그 세부내용은 다음과 같습니다.

(기준일 :
2022년 09월 06일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원여부
상근여부
담당업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의관계
재직기간
임기만료일

의결권있는 주식
의결권없는 주식

강성수
남
1964.06
대표이사
사내이사
상근
경영총괄위험관리위원회
서울대 경제학한화손해보험 사업총괄(20.1~20.3)(주)한화 지원부문 재무담당 부사장(18.7~19.12)한화손해보험 재무담당 전무(16.5~18.6)
135,000
-
계열회사 등기임원
2020.03.19~
2024.03.18

임동일
남
1965.11
전무
사내이사
상근
CPC전략실장내부거래위원회
연세대 행정학한화손해보험 장기보상본부장(18.12~20.11)한화손해보험 상품업무팀장(15.1~18.11)
25,500
-
계열회사 등기임원
2021.03.19~
2023.03.19

정진택
남
1968.08
전무
사내이사
상근
전략기획실장임원후보추천위원회ESG위원회
서울대 독어독문학한화손해보험 리스크관리팀장(19.1~20.3)한화손해보험 선임계리사(15.12~18.12)
26,500
-
계열회사 등기임원
2021.3.19~
2023.03.19

김주성
남
1947.01
사외이사
사외이사
비상근
사외이사내부거래위원회임원후보추천위원회감사위원회
하버드 비지니스스쿨 PMD과정 석사연세대 철학한화에어로스페이스 사외이사(17.3~17.9)KEB하나은행 이사회 의장(12.3~17.3)국가정보원 기획조정실 실장(08.3~10.9)세종문화회관 대표이사(05.12~08.3)코오롱그룹(83.4~05.12)(최종직위 : 부회장)
-
-
계열회사 등기임원
2020.03.19~
2023.03.18

문일
남
1960.1
사외이사
사외이사
비상근
사외이사내부거래위원회보수위원회임원후보추천위원회ESG위원회
카네기멜론대(원) 화학공학 박사KAIST(원) 화학공학 석사연세대 화학공학소방청 정책자문위원회 위원(19.12~현재)삼성엔지니어링 사외이사(19.3~현재)연세대 화공생명공학과 교수(93 ~ 현재)연세대 연구본부 본부장(18.3~20.1)한국위험물학회 회장(18.1~20.12)한국연구재단 국책연구본부 본부장(15.11~17.12)
-
-
계열회사 등기임원
2021.03.19~
2023.03.19

이창우
남
1954.01
사외이사
사외이사
비상근
사외이사위험관리위원회보수위원회감사위원회
UC버클리대(원) 경영학 박사일리노이대(원) 회계학 석사서울대 경영학한국공인회계사회 윤리위원장(20~현재)서울대학교 경영대학 명예교수(19.3~현재)캐롯손해보험 사외이사(19.5~21.3)LG전자 사외이사(13.3~19.3)기획재정부 공기업/공공기관 경영평가단(09~10)
-
-
계열회사 등기임원
2021.03.19~
2023.03.19

김정연
여
1980.1
사외이사
사외이사
비상근
사외이사위험관리위원회보수위원회감사위원회ESG위원회
서울대(원) 법학전문박사서울대(원) 법학전문석사서울대 법학이화여대 법학전문대학원 교수(20.9~현재)인천대 법학부 교수(17.9~20.8)김&장 법률사무소 변호사(12.3~17.8)외교통상부 2등서기관(06.8~09.2)
-
-
계열회사 등기임원
2022.03.18~
2024.03.18

박성규
남
1970.12
부사장
미등기
상근
기업보험부문장
동국대 사회학한화손해보험 인사담당(16.12~21.10)한화손해보험 경영지원실장(15.1~16.11)
55,000
-
계열회사 미등기임원
-
-

서지훈
남
1969.07
전무
미등기
상근
전략영업부문장
한양대 정치외교학서강대(원) 경제학한화손해보험 신채널영업본부장(19.12~20.11)한화손해보험 기업영업4본부장(19.7~19.11)한화생명 홍보실(14.2 ~ 19.6)(최종직위 : 상무)
17,362
-
계열회사 미등기임원
-
-

우용호
남
1963.07
전무
미등기
상근
개인영업부문장
서강대(원) 보험학동아대 무역학한화손해보험 개인영업기획팀장(20.4~20.11)한화손해보험 개인영업지원팀장(19.12~20.3)한화손해보험 경인지역본부장(15.12~19.11)
11,249
-
계열회사 미등기임원
-
-

정종민
남
1967.03
전무
미등기
상근
업무지원실장
전북대 경영학한화손해보험 자동차보험팀장(16.12~20.11)한화손해보험 자보상품업무파트장(15.12~16.11)
9,300
-
계열회사 미등기임원
-
-

최용민
남
1966.08
상무
미등기
상근
CIC추진TF팀장
연세대 응용통계학한화손해보험 디지털전략팀장(20.12~21.11)한화손해보험 일반보험팀장(19.12~20.11)한화손해보험 일반보험본부장(18.12~19.11)한화손해보험 일반보험지원팀장(16.12~18.11)뮌헨 재보험(98.8~16.3)(최종직위 : 재물보험팀장)
9,080
-
계열회사 미등기임원
-
-

여상훈
남
1966.11
상무
미등기
상근
영남지역본부장
계명대 회계학한화손해보험 경인지역본부장(19.12~20.11)한화손해보험 강남지역본부장(17.12~19.11)한화손해보험 개인영업지원팀장(16.12~17.11)한화손해보험 마케팅기획팀장(16.3~16.11)한화손해보험 안양지역단장(15.1~16.2)
6,626
-
계열회사 미등기임원
-
-

장은서
남
1969.07
상무
미등기
상근
준법감시인
서강대(원) 법학연세대 법학한화손해보험 준법감시 담당임원(19.12~19.12)한화손해보험 법무팀장(15.12~19.11)
5,289
-
계열회사 미등기임원
-
-

안광진
남
1967.01
상무
미등기
상근
디지털마케팅팀장
고려대 경영학한화손해보험 마케팅전략팀장(20.12~21.11)한화손해보험 장기보험팀장(19.12~20.11)한화손해보험 상품업무팀장(18.12~19.11)한화손해보험 CPC지원팀장(16.12~18.11)한화손해보험 전략영업지원파트장(15.12~16.11)
16,000
-
계열회사 미등기임원
-
-

이준호
남
1968.07
상무
미등기
상근
자동차보상본부장
건국대 경제학한화손해보험 인사팀장(16.12~19.6)한화손해보험 총무파트장(13.12~16.11)
22,252
-
계열회사 미등기임원
-
-

하진안
남
1969.12
상무
미등기
상근
감사팀장
경상대 경제학한화손해보험 소비자보호팀장(19.12~20.3)한화손해보험 경영관리파트 부장(19.11~19.11)한화생명 경영기획팀 부장(18.7~19.11)한화케미칼 사업전략실 부장(18.2~18.6)한화손해보험 경영관리파트 부장(14.12~18.1)
6,700
-
계열회사 미등기임원
-
-

김승균
남
1970.08
상무
미등기
상근
리스크관리팀장
미시건대(원) MBA연세대 행정학한화손해보험 기획관리팀장(19.7~20.3)한화손해보험 경영관리파트 부장(13.1~19.6)
8,270
-
계열회사 미등기임원
-
-

김석남
남
1962.02
상무
미등기
상근
SIU팀장
경기대 법학한화손해보험 송무파트 담당임원(15.1~19.11)한화손해보험 송무파트 부장(14.6~14.12)
1,230
-
계열회사 미등기임원
-
-

김희갑
남
1966.12
상무
미등기
상근
고객서비스실장
한국외대 경영정보학한화손해보험 소비자보호팀장(20.4~21.11)한화손해보험 감사팀장(15.12~20.3)
55,000
-
계열회사 미등기임원
-
-

남준우
남
1970.04
상무
미등기
상근
장기보상본부장
인하대 행정학한화손해보험 장기보상지원파트장(18.12~20.11)한화손해보험 강북장기보상부장(16.12~18.11)한화손해보험 장기보상기획파트장(15.7~16.11)
3,935
-
계열회사 미등기임원
-
-

서익준
남
1971.1
상무
미등기
상근
경영지원실장직무대행
고려대 심리학한화손해보험 인사파트장(15.12~19.6)한화손해보험 CS추진파트장(14.3~15.11)
2,800
-
계열회사 미등기임원
-
-

손두호
남
1974.08
상무
미등기
상근
자산운용실장
연세대(원) 도시공학 연세대 도시공학한화손해보험 자산운용본부장(19.12~20.11)한화손해보험 대체투자파트장(16.12~19.11)한화손해보험 기업금융파트장(13.12~16.11)
4,161
-
계열회사 미등기임원
-
-

신정훈
남
1974.03
상무
미등기
상근
SIU담당임원
연세대(원) 형사사법학경북대 정치학한화손해보험 SIU파트 부장(19.7~20.12)서울동부지방검찰청 검찰주사(04.5~19.5)
-
-
계열회사 미등기임원
-
-

이명수
남
1967.01
상무
미등기
상근
중부지역본부장
충북대 무역학한화손해보험 충청지역본부장(19.12~20.3)한화손해보험 부평지역단장(18.12~19.11)한화손해보험 강서지역단장(17.12~18.11)한화손해보험 충남지역단장(13.12~17.11)
1,500
-
계열회사 미등기임원
-
-

전두성
남
1968.1
상무
미등기
상근
CISO
국민대 정보관리학한화손해보험 디지털지원팀장(16.12~20.12)한화손해보험 IT기획파트장(15.1~16.11)
2,708
-
계열회사 미등기임원
-
-

정주교
남
1969.02
상무
미등기
상근
서울지역본부장
강원대 회계학한화손해보험 수원지역단장(17.12~20.11)한화손해보험 강북지역본부마케팅파트 부장(16.11~17.11)
2,207
-
계열회사 미등기임원
-
-

임현빈
남
1969.03
상무
미등기
상근
투자기획팀장
강남대 행정학한화손해보험 자산운용기획파트장(15.7~19.11)
7,000
-
계열회사 미등기임원
-
-

이명균
남
1969.02
상무
미등기
상근
상품전략팀장
건국대 응용통계학한화손해보험 기획관리팀장(20.4~20.11)한화손해보험 장기상품운영파트장(20.1~20.3)한화손해보험 장기보험팀 Unit Leader(18.12~19.12)한화손해보험 장기상품파트장(15.12~18.11)
-
-
계열회사 미등기임원
-
-

하헌용
남
1971.09
상무
미등기
상근
GA영업본부장
대전대 행정학한화손해보험 GA사업본부마케팅파트장(18.7~20.3)한화손해보험 GA영업2부장(16.12~18.6)
20,280
-
계열회사 미등기임원
-
-

이동현
남
1968.1
상무
미등기
상근
기업영업1본부장
성균관대 화학공학한화손해보험 기업영업지원파트장(20.1~20.11)한화손해보험 협단체영업부장(13.12~19.12)
-
-
계열회사 미등기임원
-
-

강승관
남
1969.08
상무
미등기
상근
SIU팀장
조선대(중퇴) 화학공학한화디펜스 전략실 담당임원(19.8~22.7)한화케미칼 환경안전 자문역(18.8~19.6)
-
-
계열회사 미등기임원
-
-

나. 타회사 임원 겸직 현황

(기준일 : 2022년 09월 06일)

겸직자
겸직회사

성명
직위
회사명
직위

이창우
사외이사
삼성바이오로직스
사외이사

문일
사외이사
삼성엔지니어링
사외이사

김정연
사외이사
코람코자산운용
사외이사

다. 직원 등 현황

(기준일 :
2022년 06월 30일
)
(단위 : 백만원)

직원
소속 외근로자
비고

사업부문
성별
직 원 수
평 균근속연수
연간급여총 액
1인평균급여액
남
여
계

기간의 정함이없는 근로자
기간제근로자
합 계

전체
(단시간근로자)
전체
(단시간근로자)

보험
남
1,175
6
28
7
1,203
16.3
63,903
51
78
68
146
-

보험
여
1,652
69
87
8
1,739
13.2
52,083
35
-

합 계
2,827
75
115
15
2,942
15.0
115,985
44
-

주1) 직원수는 2022년 6월 30일 기준임주2) 미등기임원 총 24명을 포함하였으며 기간의 정함이 없는 근로자에 포함주3) 연간급여총액은 2022년 상반기 누계 미등기임원 및 직원의 보수총액을 기재함주4) 평균근속연수 및 1인평균급여액은 정규직 중 일반직, 지원직, 서무직, 프로직을 기준으로 작성함주5) 소속외근로자 : IT전산망 개발 및 운영 위한 도급인력 102명과 연말정산 및 보험금 접수 등을 위한 CS 파견인력 44명
라. 미등기임원 보수 현황

(기준일 :
2022년 06월 30일
)
(단위 : 백만원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
24
3,397
134
-

주1) 미등기임원 인원수는 2022년 6월 30일 기준임주2) 연간급여 총액은 연중 퇴임 미등기 임원을 포함한 2022년 상반기 누계로 기재주2) 1인 평균 급여액은 2022년 6월 30일 기준 재직 미등기임원의 평균 급여액임

2. 임원의 보수 등

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

가. 주주총회 승인금액

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

제77기 정기주주총회
7
2,000
사내,사외이사,감사위원회 위원 포함

주)상기 주주총회 승인금액에 퇴직금은 미포함. 퇴직금은 주주총회에서 별도 승인받은 임원퇴직금지급규정에 의거하여 지급함

나. 보수지급금액

나-1. 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 백만원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

7
901
129
-

주1) 인원수는 주주총회 승인 인원 기준임주2) 보수총액 및 1인당 평균보수액은 당해년도 중도에 신규선임/퇴임한 이사, 감사를 포함한 금액임

나-2. 유형별

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
보수총액
1인당평균보수액
비고

등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
3
730
243
-

사외이사(감사위원회 위원 제외)
1
42
42
-

감사위원회 위원
3
129
43
-

감사
-
-
-
-

주1) 인원수는 주주총회 승인 인원 기준임주2) 보수총액 및 1인당 평균보수액은 당해년도 중도에 신규선임/퇴임한 이사, 감사를 포함한 금액임

<보수지급금액 5억원 이상인 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

-
-
-
-

2. 산정기준 및 방법

(단위 : 백만원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

-
근로소득
급여
-
-

상여
-
-

주식매수선택권 행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

<보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

이은
부사장
1,606
-

2. 산정기준 및 방법

(단위 : 백만원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

이은
근로소득
급여
99.3
1. 기본급 - 이사회에서 의결된 임원보수규정에 따라 기본보수의 경우 87백만원을 산출하였으며, 직무, 전략적 중요도, 통찰력, 리더십 등에 따라 급여(조정급) 12백만원을 산출하였음2. 중식대(당사 임직원 공통 지급사항) - 0.3백만원을 월 0.1백만원씩 지급함

상여
83.6
1. 취지 - 정해진 목표의 달성 수준에 따른 격려 및 동기부여차원에서 임직원에 경영성과급 지급2. 산출근거 - 이사회에서 의결된 임원보수규정 및 보수위원회에서 결정된 성과보상운영기준에 따라 산출함3. 경영성과급 이연지급 - 금융회사의지배구조에관한법률 제22조 제3항 및 동법 시행령 제17조에 근거하여 마련된 성과보상 운영기준에 따라 경영성과급을 이연하여 지급(직전 3개년 미지급된 이연분을 포함)

주식매수선택권 행사이익
-
-

기타 근로소득
332.7
1. 설차례비 지급(당사 임직원 공통 지급사항) - 22.1.26 대표이사 포함 전 임직원에 인당 0.3백만원을 1회 지급2. 복지포인트 사용액 소득귀속(당사 임직원 공통 지급사항) - 21년도 부여한 복지포인트 총 2백만 포인트 중 22.1~22.3 사용액을 22년 근로소득으로 귀속 (1포인트 = 1원) - 총 0.53백만원 근로소득 귀속3. 소득세법 제22조에 따른 임원 퇴직소득 인정한도초과액 총 331.9백만원

퇴직소득
1,090.2
22.3.31 퇴임함으로써 주주총회에서 승인받은 임원 퇴직금지급규정에 따라 총 1,090.2백만원을 지급함 - 상기 규정에 따라 회사가 확정기여형에 불입한 경영성과급을 포함하며 - 소득세법 제22조에 따른 임원 퇴직소득 인정한도금액 내 금액을 기재하였으며 한도초과분은 기타근로소득으로 반영)

기타소득
-
-

VIII. 계열회사 등에 관한 사항

가. 계열회사 현황(요약)
당사는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 상 한화그룹에 속한 계열회사입니다.2022년 반기 말 기준 한화그룹은 당사를 포함한 국내 93개, 해외 664개 계열회사가 소속되어 있습니다.

(기준일 :
2022년 06월 30일
)
(단위 : 사)

기업집단의 명칭
계열회사의 수

상장
비상장
계

한화
7
86
93

※상세 현황은 '상세표-2. 연결대상 종속회사 현황(상세)' 참조

나. 계통도

[국내사 - 1]

피투자회사투자회사
㈜한화
한화솔루션㈜
한화글로벌에셋㈜
한화호텔앤드리조트㈜
㈜한화건설
㈜한화갤러리아타임월드
아쿠아플라넷 주식회사
한화컴파운드㈜
한화인텔리전스 주식회사
한화커넥트㈜(구. 한화역사㈜)

㈜한화
6.52%
36.10%

49.80%
100%

한화솔루션㈜

0.67%
100.00%
47.90%

99.99%

100.00%

40.01%

한화글로벌에셋㈜

8.30%

㈜한화건설

1.67%

한화커넥트㈜(구. 한화역사㈜)

에코이앤오㈜

㈜한화갤러리아타임월드

한화호텔앤드리조트㈜

0.16%

100.00%

18.94%

아쿠아플라넷 주식회사

한화생명보험㈜

한화손해보험㈜

한화투자증권㈜

한화자산운용㈜

한화에너지㈜
8.62%

㈜에스아이티

㈜한화도시개발

한화에어로스페이스㈜

한화시스템㈜

50.83%

한화디펜스㈜

한화임팩트㈜

한화솔라파워㈜

Hanwha Q CELLS Co., Ltd.

에이치글로벌파트너스(유)

계열사 계
15.33%
36.77%
100.00%
99.53%
100%
99.99%
100.00%
100.00%
50.83%
67.25%

[국내사 - 2]

피투자회사투자회사
한화투자증권㈜
한화자산운용㈜
㈜한화비앤비
고흥큐파워솔라팜1호㈜
㈜서산테크노밸리
한화생명보험㈜
한화손해보험㈜
㈜한화63시티
㈜제주해양과학관
㈜제이용인테크노밸리

㈜한화

18.15%

한화솔루션㈜

100.00%

65.00%

70.00%

한화글로벌에셋㈜
0.11%

100.00%

㈜한화건설

25.09%

4.90%
5.00%

한화커넥트㈜(구. 한화역사㈜)

에코이앤오㈜

㈜한화갤러리아타임월드

1.75%

한화호텔앤드리조트㈜
0.06%

아쿠아플라넷 주식회사

89.90%

한화생명보험㈜

100.00%

13.49%
51.36%
100.00%

한화손해보험㈜

한화투자증권㈜
0.58%

한화자산운용㈜
45.07%

한화에너지㈜

㈜에스아이티

㈜한화도시개발

한화에어로스페이스㈜

한화시스템㈜

한화디펜스㈜

한화임팩트㈜

한화솔라파워㈜

Hanwha Q CELLS Co., Ltd.

에이치글로벌파트너스(유)

계열사 계
45.82%
100.00%
100.00%
100.00%
65.00%
58.48%
51.36%
100.00%
94.80%
75.00%

[국내사 - 3]

피투자회사투자회사
영월천평풍력㈜
한화라이프랩㈜
한화손해사정㈜
㈜한화이글스
에코이앤오㈜
한화에너지㈜
㈜한화저축은행
하이패스태양광㈜
한화케미칼오버시즈홀딩스㈜
㈜김해테크노밸리

㈜한화

40.00%

한화솔루션㈜

40.00%

100.00%
80.00%

한화글로벌에셋㈜

100.00%
100.00%

㈜한화건설
100.00%

100.00%

한화커넥트㈜(구. 한화역사㈜)

에코이앤오㈜

㈜한화갤러리아타임월드

10.00%

한화호텔앤드리조트㈜

아쿠아플라넷 주식회사

한화생명보험㈜

100.00%
100.00%

한화손해보험㈜

한화투자증권㈜

한화자산운용㈜

한화에너지㈜

㈜에스아이티

㈜한화도시개발

한화에어로스페이스㈜

한화시스템㈜

한화디펜스㈜

한화임팩트㈜

한화솔라파워㈜

Hanwha Q CELLS Co., Ltd.

에이치글로벌파트너스(유)

계열사 계
100.00%
100.00%
100.00%
90.00%
100.00%
0.00%
100.00%
100.00%
100.00%
80.00%

[국내사 - 4]

피투자회사투자회사
㈜한화도시개발
㈜에이치밸리
농업회사법인그린투모로우㈜
㈜여수씨월드
㈜일산씨월드
해맞이태양광발전(주)
영암테크노태양광㈜
영암해오름태양광㈜
해사랑태양광㈜
에이치글로벌파트너스(유)

㈜한화

한화솔루션㈜
100.00%
51.00%

한화글로벌에셋㈜

100.00%
100.00%
100.00%
100.00%

㈜한화건설

49.00%

46.00%

한화커넥트㈜(구. 한화역사㈜)

에코이앤오㈜

㈜한화갤러리아타임월드

한화호텔앤드리조트㈜

90.00%

아쿠아플라넷 주식회사

100.00%
53.11%

한화생명보험㈜

한화손해보험㈜

한화투자증권㈜

한화자산운용㈜

한화에너지㈜

100.00%

㈜에스아이티

㈜한화도시개발

한화에어로스페이스㈜

한화시스템㈜

한화디펜스㈜

한화임팩트㈜

한화솔라파워㈜

Hanwha Q CELLS Co., Ltd.

에이치글로벌파트너스(유)

계열사 계
100.00%
100.00%
90.00%
100.00%
99.11%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%

[국내사 - 5]

피투자회사투자회사
㈜대전역세권개발피에프브이
㈜울산복합도시개발
한화에어로스페이스㈜
한화시스템㈜
한화임팩트㈜
한화토탈에너지스(구,한화토탈(주))
㈜경기용인테크노밸리
㈜에스아이티
㈜에스아이티테크
엔엑스이에프㈜

㈜한화

33.95%

한화솔루션㈜

45.00%

47.93%

75.00%

100.00%

한화글로벌에셋㈜

㈜한화건설
50.00%

5.00%

한화커넥트㈜(구. 한화역사㈜)
8.00%

에코이앤오㈜

㈜한화갤러리아타임월드

한화호텔앤드리조트㈜
2.00%

아쿠아플라넷 주식회사

한화생명보험㈜

한화손해보험㈜

한화투자증권㈜

한화자산운용㈜

한화에너지㈜

12.80%
52.07%

100.00%

㈜에스아이티

100.00%

㈜한화도시개발

한화에어로스페이스㈜

0.12%
46.73%

한화시스템㈜

1.02%

한화디펜스㈜

한화임팩트㈜

50.00%

한화솔라파워㈜

Hanwha Q CELLS Co., Ltd.

에이치글로벌파트너스(유)

계열사 계
60.00%
45.00%
34.07%
60.55%
100.00%
50.00%
80.00%
100.00%
100.00%
100.00%

[국내사 - 6]

피투자회사투자회사
㈜한화에스테이트서비스
(주)에이치테크노밸리
㈜에이치피앤디
양주에코텍㈜
한화솔라파워㈜
한화디펜스㈜
한화파워시스템㈜
한화정밀기계㈜
㈜서울역북부역세권개발
원주그린㈜

㈜한화

한화솔루션㈜

80.00%

한화글로벌에셋㈜

㈜한화건설

100.00%
95.00%

29.00%
51.09%

한화커넥트㈜(구. 한화역사㈜)

29.00%

에코이앤오㈜

5.00%

㈜한화갤러리아타임월드

한화호텔앤드리조트㈜
100.00%

2.00%

아쿠아플라넷 주식회사

한화생명보험㈜

한화손해보험㈜

한화투자증권㈜

한화자산운용㈜

한화에너지㈜

㈜에스아이티

㈜한화도시개발

한화에어로스페이스㈜

100.00%
100.00%
100.00%

한화시스템㈜

한화디펜스㈜

한화임팩트㈜

100.00%

40.00%

한화솔라파워㈜

Hanwha Q CELLS Co., Ltd.

에이치글로벌파트너스(유)

계열사 계
100.00%
80.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
51.09%

[국내사 - 7]

피투자회사투자회사
해나라태양광㈜
㈜더블유오에스
아산배방개발㈜
한화솔라파워글로벌㈜
한으뜸태양광㈜
석문호수상태양광㈜
대산그린에너지㈜
한화테크윈㈜
㈜서오창테크노밸리
해모둠태양광㈜

㈜한화

한화솔루션㈜

100.00%

73.00%

한화글로벌에셋㈜

㈜한화건설

70.00%

5.00%

한화커넥트㈜(구. 한화역사㈜)

에코이앤오㈜

㈜한화갤러리아타임월드

한화호텔앤드리조트㈜

아쿠아플라넷 주식회사

한화생명보험㈜

한화손해보험㈜

한화투자증권㈜

한화자산운용㈜

한화에너지㈜

49.00%

㈜에스아이티

㈜한화도시개발

한화에어로스페이스㈜

100.00%

한화시스템㈜

한화디펜스㈜

한화임팩트㈜

100.00%

100.00%

한화솔라파워㈜
100.00%

100.00%

51.00%

Hanwha Q CELLS Co., Ltd.

에이치글로벌파트너스(유)

계열사 계
100.00%
100.00%
70.00%
100.00%
100.00%
100.00%
49.00%
100.00%
78.00%
51.00%

[국내사 - 8]

피투자회사투자회사
영암큐파워솔라팜1호 주식회사
한화임팩트글로벌㈜
비전넥스트㈜
캐롯손해보험(주)
더테이스터블㈜
㈜안성테크노밸리
해오름태양광발전소㈜
천장산풍력㈜
㈜하나트러스트제5호위탁관리부동산투자회사
한화생명금융서비스㈜

㈜한화

한화솔루션㈜

75.00%
100.00%

한화글로벌에셋㈜
100.00%

㈜한화건설

5.00%

100.00%

한화커넥트㈜(구. 한화역사㈜)

에코이앤오㈜

㈜한화갤러리아타임월드

한화호텔앤드리조트㈜

100.00%

50.00%

아쿠아플라넷 주식회사

한화생명보험㈜

100.00%

한화손해보험㈜

56.60%

한화투자증권㈜

한화자산운용㈜

한화에너지㈜

㈜에스아이티

㈜한화도시개발

한화에어로스페이스㈜

한화시스템㈜

한화디펜스㈜

한화임팩트㈜

100.00%

한화솔라파워㈜

Hanwha Q CELLS Co., Ltd.

에이치글로벌파트너스(유)

VISIONEXT AMERICA INC

100.00%

계열사 계
100.00%
100.00%
100.00%
56.60%
100.00%
80.00%
100.00%
100.00%
50.00%
100.00%

[국내사 - 9]

피투자회사투자회사
㈜엔터프라이즈블록체인
파워시스템즈엠에프지코리아(유)
뉴블라㈜
그로들㈜
바닐라스튜디오㈜
히어로손해사정 주식회사
에이치씨씨홀딩스㈜
한화엔엑스엠디㈜

㈜수서역

환승센터

복합개발

한화

넥스트

주식회사

㈜한화

한화솔루션㈜

51.00%

100.00%

한화글로벌에셋㈜

㈜한화건설

46.16%

한화커넥트㈜(구. 한화역사㈜)

에코이앤오㈜

㈜한화갤러리아타임월드

한화호텔앤드리조트㈜

100.00%

아쿠아플라넷 주식회사

한화생명보험㈜

한화손해보험㈜

36.48%

캐롯손해보험㈜

48.62%

한화투자증권㈜

한화자산운용㈜

한화에너지㈜

㈜에스아이티

㈜한화도시개발

한화에어로스페이스㈜

한화시스템㈜

한화디펜스㈜

한화임팩트㈜

한화솔라파워㈜

Hanwha Q CELLS Co., Ltd.

에이치글로벌파트너스(유)

H FOUNDATION PTE. LTD.
100.00%

100.00%

Hanwha H2 Energy USA Corp

100.00%

A123 Coporation

100.00%

B123 Coporation

100.00%

계열사 계
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
85.10%
51.00%
100.00%
46.16%
100.00%

[국내사 - 10]

피투자회사투자회사

보령녹도

해상풍력

주식회사

㈜안성

테크노

로지스틱스

㈜케이비

부산오시리아호텔위탁관리부동산투자회사

㈜한화

한화솔루션㈜

100.00%

한화글로벌에셋㈜

㈜한화건설
100.00%

한화커넥트㈜(구. 한화역사㈜)

에코이앤오㈜

㈜한화갤러리아타임월드

한화호텔앤드리조트㈜

50.00%

아쿠아플라넷 주식회사

한화생명보험㈜

한화손해보험㈜

한화투자증권㈜

한화자산운용㈜

한화에너지㈜

㈜에스아이티

㈜한화도시개발

한화에어로스페이스㈜

한화시스템㈜

한화디펜스㈜

한화임팩트㈜

한화솔라파워㈜

Hanwha Q CELLS Co., Ltd.

에이치글로벌파트너스(유)

H FOUNDATION PTE. LTD.

Hanwha H2 Energy USA Corp

A123 Coporation

B123 Coporation

계열사 계
100.00%
100.00%
50.00%

[해외사 - 1]

피투자회사투자회사
Hanwha Hong Kong Co., Ltd.
Hanwha Europe GmbH
PT. Hanwha Mining Services Indonesia
HAMC Holdings Corp.
Hanwha Q CELLS Japan Co., Ltd.
Hanwha Machinery Corporation
Hanwha Mining Services Australia Pty., Ltd
World corporation

㈜한화
100.00%
100.00%
99.9%

100.00%
100.00%
100.00%

한화솔루션㈜

100.00%

한화에어로스페이스㈜

한화글로벌에셋㈜

㈜한화건설

한화호텔앤드리조트㈜

100.00%

GK Summit Apollo Eleven

HHR Development B GK

화생명보험㈜

한화투자증권㈜

한화자산운용㈜

한화정밀기계(주)

0.01%

Hanwha Life Insurance Company Limited. ( Vietnam )

Hanwha Q CELLS Japan Co., Ltd.

Hanwha Hong Kong Co., Ltd.

Hanwha Machinery Corporation

Hanwha International Corp.

Hanwha America Development Inc.

Hanwha Advanced Materials Beijing Co., Ltd.

Hanwha Advanced Materials Holdings USA Inc.

Hanwha Holdings(USA), Inc.

Hanwha International LLC.

Hanwha Advanced Materials America LLC

Hanwha AZDEL, Inc.

Hanwha Resources (USA) Corporation

Hanwha Q CELLS Co., Ltd.

Hanwha Advanced Materials Europe, s.r.o.

Hanwha Chemical (Ningbo) Co., Ltd.

Hanwha Q CELLS Hong Kong Limited

Hanwha Q CELLS(Qidong) Co., Ltd.

Hanwha Q CELLS Technology (Shanghai) Co., Ltd.

한화임팩트㈜

계열사 계
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%

[해외사 - 2]

피투자회사투자회사
Hanwha Saudi Contracting Co., Ltd.
Hanwha Chemical (Ningbo) Co., Ltd.
Hanwha Chemical (Thailand) Co.,Ltd.
한화화학(상해)유한공사
Hanwha Chemical Malaysia Sdn. Bhd.
Hanwha International Corp.
Hanwha Advanced Materials Europe, s.r.o.
Hanwha Cimarron LLC

㈜한화

한화솔루션㈜

100.00%(주1)
99.99%
100.00%
100.00%
100.00%

한화에어로스페이스㈜

한화글로벌에셋㈜

에이치에이엠홀딩스 주식회사

100.00%

㈜한화건설
95.25%

한화호텔앤드리조트㈜

GK Summit Apollo Eleven

HHR Development B GK

한화생명보험㈜

한화투자증권㈜

한화자산운용㈜

한화테크엠㈜

Hanwha Life Insurance Company Limited. ( Vietnam )

Hanwha Q CELLS Japan Co., Ltd.

Hanwha Hong Kong Co., Ltd.

Hanwha Machinery Corporation

Hanwha International Corp.

Hanwha America Development Inc.
4.75%

Hanwha Advanced Materials Beijing Co., Ltd.

Hanwha Advanced Materials Holdings USA Inc.

Hanwha Holdings(USA), Inc.

Hanwha International LLC.

Hanwha Advanced Materials America LLC

Hanwha AZDEL, Inc.

Hanwha Resources (USA) Corporation

Hanwha Q CELLS Co., Ltd.

Hanwha Advanced Materials Europe, s.r.o.

Hanwha Chemical (Ningbo) Co., Ltd.

Hanwha Q CELLS Hong Kong Limited

Hanwha Q CELLS(Qidong) Co., Ltd.

Hanwha Q CELLS Technology (Shanghai) Co., Ltd.

한화임팩트㈜

HAMC Holdings Corp.

100.00%

계열사 계
100.00%
100.00%
99.99%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%

(주1) 한화솔루션(주)는 에이치씨씨홀딩스㈜를 통해 Hanwha Chemical (Ningbo) Co., Ltd.를 지배하고 있습니다

[해외사 - 3]

피투자회사투자회사
Hanwha Advanced Materials Beijing Co., Ltd.
Hanwha Advanced Materials Chongqing Co.,Ltd.
Hanwha Advanced Materials Shanghai Co., Ltd.
Hanwha Advanced Materials Mexico S. De R.L. De C.V.
Hanwha Advanced Materials Germany GmbH
Hanwha America Development Inc.
Hanwha Q CELLS Americas Holdings. Corp.
Hanwha Q CELLS Co., Ltd.

㈜한화

한화솔루션㈜

100.00%
(주2)

한화에어로스페이스㈜

한화글로벌에셋㈜

100.00%

에이치에이엠홀딩스 주식회사
100.00%

100.00%
20.28%

100.00%

㈜한화건설

한화호텔앤드리조트㈜

GK Summit Apollo Eleven

HHR Development B GK

한화생명보험㈜

한화투자증권㈜

한화자산운용㈜

한화테크엠㈜

Hanwha Life Insurance Company Limited. ( Vietnam )

Hanwha Q CELLS Japan Co., Ltd.

Hanwha Hong Kong Co., Ltd.

Hanwha Machinery Corporation

Hanwha International Corp.

Hanwha America Development Inc.

Hanwha Advanced Materials Beijing Co., Ltd.

100.00%

Hanwha Advanced Materials Holdings USA Inc.

Hanwha Holdings(USA), Inc.

Hanwha International LLC.

Hanwha Advanced Materials America LLC

6.62%

Hanwha AZDEL, Inc.

73.10%

Hanwha Resources (USA) Corporation

Hanwha Q CELLS Co., Ltd.

Hanwha Advanced Materials Europe, s.r.o.

100.00%

Hanwha Chemical (Ningbo) Co., Ltd.

Hanwha Q CELLS Hong Kong Limited

Hanwha Q CELLS(Qidong) Co., Ltd.

Hanwha Q CELLS Technology (Shanghai) Co., Ltd.

한화임팩트㈜

계열사 계
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%

(주2) 한화솔루션(주)는 Hanwha Solar Holdings Co.,Ltd를 통해
Hanwha Q CELLS Co., Ltd.를 지배하고 있습니다.

[해외사 - 4]

피투자회사투자회사
Hanwha Holdings(USA), Inc.
Hanwha Life Insurance Company Limited. ( Vietnam )
PT. Hanwha Life Insurance Indonesia
한화투자관리유한공사
Hanwha Asset Management (USA) Ltd.
AI Alliance LLC
Pinetree Securities Corporation
Q Energy Mediterranee(구. RES Mediterranee)

㈜한화
1.12%

한화솔루션㈜

Q Energy Solutions SE(구. Hanwha EU ENERGY Solutions SE)

100.00%

한화에어로스페이스㈜

한화글로벌에셋㈜
17.86%

㈜한화건설

한화호텔앤드리조트㈜

GK Summit Apollo Eleven

HHR Development B GK

한화생명보험㈜

100.00%
99.61%

한화투자증권㈜

98.97%

한화자산운용㈜

100.00%
100.00%
33.33%

한화테크엠㈜

Hanwha Life Insurance Company Limited. ( Vietnam )

Hanwha Q CELLS Japan Co., Ltd.

Hanwha Hong Kong Co., Ltd.

Hanwha Machinery Corporation
37.36%

Hanwha International Corp.
43.66%

Hanwha America Development Inc.

Hanwha Advanced Materials Beijing Co., Ltd.

Hanwha Advanced Materials Holdings USA Inc.

Hanwha Holdings(USA), Inc.

Hanwha International LLC.

Hanwha Advanced Materials America LLC

Hanwha AZDEL, Inc.

Hanwha Resources (USA) Corporation

Hanwha Q CELLS Co., Ltd.

Hanwha Advanced Materials Europe, s.r.o.

Hanwha Chemical (Ningbo) Co., Ltd.

Hanwha Q CELLS Hong Kong Limited

Hanwha Q CELLS(Qidong) Co., Ltd.

Hanwha Q CELLS Technology (Shanghai) Co., Ltd.

한화임팩트㈜

계열사 계
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
33.33%
98.97%
100.00%

[해외사 - 5]

피투자회사투자회사
GK Summit Apollo Eleven
HHR Development B GK
H Properties TMK
Premium Hirafu Properties TMK
Pinetree Securities Pte. Ltd.
Q CELLS ASSET MANAGEMENT LIMITED
HANWHA INTERNATIONAL VIETNAM
Hanwha Financial Technology Company Limited

㈜한화

100.00%

한화솔루션㈜
50.00%
100.00%
24.95%
24.95%

100.00%

한화에어로스페이스㈜

한화글로벌에셋㈜

㈜한화건설

한화호텔앤드리조트㈜

GK Summit Apollo Eleven

50.10%

HHR Development B GK

25.05%

한화생명보험㈜

한화투자증권㈜

100.00%

한화자산운용㈜

한화테크엠㈜

Hanwha Life Insurance Company Limited. ( Vietnam )

100.00%

Hanwha Q CELLS Japan Co., Ltd.
50.00%

24.95%

Hanwha Hong Kong Co., Ltd.

Hanwha Machinery Corporation

Hanwha International Corp.

Hanwha America Development Inc.

Hanwha Advanced Materials Beijing Co., Ltd.

Hanwha Advanced Materials Holdings USA Inc.

Hanwha Holdings(USA), Inc.

Hanwha International LLC.

Hanwha Advanced Materials America LLC

Hanwha AZDEL, Inc.

Hanwha Resources (USA) Corporation

Hanwha Q CELLS Co., Ltd.

Hanwha Advanced Materials Europe, s.r.o.

Hanwha Chemical (Ningbo) Co., Ltd.

Hanwha Q CELLS Hong Kong Limited

Hanwha Q CELLS(Qidong) Co., Ltd.

Hanwha Q CELLS Technology (Shanghai) Co., Ltd.

한화임팩트㈜

계열사 계
100.00%
100.00%
100.00%
50.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%

[해외사 - 6]

피투자회사투자회사
Hanwha Q CELLS(Qidong) Co., Ltd.
Hanwha Solar Electric Power Engineering Co., Ltd.
Hanwha Q CELLS Technology (Shanghai) Co., Ltd.
Huoqiu Hanrui New Energy Power Generation co. LTD
Hanwha Solarone(beipiao)Co.,Ltd
HANWHA SOLUTIONS USA HOLDINGS
HSHC NAM INV LLC
HSHC LIBRA INV LLC

㈜한화

한화솔루션㈜

100%

한화에어로스페이스㈜

한화글로벌에셋㈜

㈜한화건설

한화호텔앤드리조트㈜

GK Summit Apollo Eleven

HHR Development B GK

한화생명보험㈜

한화투자증권㈜

한화자산운용㈜

한화테크엠㈜

Hanwha Life Insurance Company Limited. ( Vietnam )

Hanwha Q CELLS Japan Co., Ltd.

Hanwha Hong Kong Co., Ltd.

Hanwha Machinery Corporation

Hanwha International Corp.

Hanwha America Development Inc.

Hanwha Advanced Materials Beijing Co., Ltd.

Hanwha Advanced Materials Holdings USA Inc.

Hanwha Holdings(USA), Inc.

Hanwha International LLC.

Hanwha Advanced Materials America LLC

Hanwha AZDEL, Inc.

Hanwha Resources (USA) Corporation

Hanwha Q CELLS Co., Ltd.
51.00%

Hanwha Advanced Materials Europe, s.r.o.

Hanwha Chemical (Ningbo) Co., Ltd.

Hanwha Q CELLS Hong Kong Limited
49.00%

Hanwha Q CELLS(Qidong) Co., Ltd.

100%
100%

Hanwha Q CELLS Technology (Shanghai) Co., Ltd.

100%
100%

한화임팩트㈜

HANWHA SOLUTIONS USA HOLDINGS

100%
100%

계열사 계
100.00%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%

※ 지분율은 보통주와 우선주를 합한 비율입니다.※ 해외 계열사 중 하기 해당 법인은 계통도에서 기재를 생략하였습니다. - 타 계열회사에 종속관계가 명확하여 계열관계의 형성이나 유지를 나타냄에 있어 생략이 가능하다고 판단되는 법인

생 략 된 법 인 명
지역
비 고

Hanwha Energy USA Holdings Corporation
미국
한화에너지㈜ 자회사 및 손자회사

SIT (Xi'an) Industrial AutomationSystem Co., Ltd
중국

SIT TECH CO.,LTD
미국

SIT TECH VINA COMPANY LIMITED
베트남

Hanwha Energy Solar, Inc.
미국

174 Power Global Properties, LLC
미국

174 MEX, LLC
미국

174 MEXICO HOLDINGS, S. DE R.L. DE C.V.
멕시코

174 PG Torreon, S. de R.L. de C.V.
멕시코

174 PG Solar III, S. de R.L. de C.V.
미국

174 Power Global Mexico O&M, S. de R.L. de C.V.
멕시코

Techren Holdco, LLC
미국

Techren Solar LLC
미국

Intermountain Holdco, LLC
미국

Intermountain Solar Plant, LLC
미국

Oberon Solar LLC
미국

Oberon Solar IB, LLC
미국

FCHQC Development, LLC
미국

Ho`Ohana Solar I, LLC
미국

174 Power Global O&M, LLC
미국

174 Power Global EPC, LLC
미국

174 Power Global Retail Texas, LLC
미국

174 Power Global Retail, LLC
미국

174 Power Global, LLC
미국

Hyperion Solar LLC
미국

Virginia Summerduck LLC
미국

HEC Guam A, LLC
미국

HEC Guam Member A, LLC
미국

HEC Guam Partnership A, LLC
미국

Eureka PV Solar, LLC
미국

Star Range Solar, LLC
미국

Iris del Sol, LLC
미국

Hanwha Energy Corporation Singapore Pte. Ltd.
싱가폴

Hanwha Energy Corporation Europe S.L.U
스페인

UNIVERGY RENOVABLES DE CUARZO, S.L.
스페인

Maqueda S.r.l.
이탈리아

Gtention Vietnam Company Co., Ltd.
베트남

TRI ENERGY GLOBAL PTE. LTD.
싱가폴

Hanwha Bannerton HoldCo Pty. Ltd.
멕시코

Gregadoo Solar Farm Pty. Ltd.
호주

Jindera Solar Farm Pty. Ltd.
호주

Hanwha Energy Australia Pty. Ltd.
호주

Nectr Distributed Energy Pty Ltd
호주

Shannonbridge Power Limited
아일랜드

Lumcloon Power Limited
아일랜드

Hanwha Energy Corporation Vietnam Co., Ltd
베트남

Hanwha Energy Corporation Japan
일본

HW SOLAR POWER 1 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 2 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 4 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 5 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 7 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 9 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 10 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 12 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 13 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 21 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 23 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 24 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 25 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 26 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 27 G.K.
일본

Daiichi Q Solar G.K
일본

Daini Q Solar G.K.
일본

Daisan Q Solar G.K.
일본

Daiyon Q Solar G.K.
일본

Q Solar A G.K.
일본

Q Solar B G.K.
일본

IZU MEGA SOLAR PARK
일본

Kenashiyama SOLAR PARK
일본

합동회사 SDK1호
일본

Boulder Solar III
미국

Boulder Solar IV
미국

Hanwha Energy Retail Australia Pty Ltd
호주

Skysol Holdco, LLC
미국

Imeson Solar Farm, LLC
미국

174 Power Global Northeast, LLC
미국

KN CAM LAM SOLAR JOINT STOCK COMPANY
베트남

CAM LAM SOLAR JOINT STOCK COMPANY
베트남

174 POWER GLOBAL FUND MANAGEMENT, LLC
미국

CDG BNS 136, LLC
미국

CDG MRP 136, LLC
미국

CDG BNS Commerce, LLC
미국

CDG BNS Innovo Queens, LLC
미국

OBERON SOLAR II, LLC
미국

OBERON SOLAR III, LLC
미국

OBERON SOLAR V, LLC
미국

SHANNON SOLAR, LLC
미국

SHANNON SOLAR II, LLC
미국

SHANNON SOLAR III, LLC
미국

SHANNON SOLAR IV, LLC
미국

SHANNON SOLAR V, LLC
미국

SHANNON SOLAR VI, LLC
미국

ROGGEN FLATS SOLAR, LLC
미국

Central Plains Solar, LLC
미국

Eastern Plains Solar, LLC
미국

Atlas Solar, LLC
미국

Hanwha Energy Guam Utilities Service, LLC
미국

Hanwha Energy Corporation Ireland Limited
아일랜드

Hanwha Energy Retail Spain S.L.U
스페인

Taurus Solar, LLC
미국

Cedar Ridge Solar, LLC
미국

HECI Helios 1 S.R.L.
이탈리아

Kupehau Solar, LLC
미국

Willow Creek Solar, LLC
미국

Hanwha BCGE O&M Limited Liability Company
베트남

AP Solar 5, LLC
미국

CDG Liberty Distributors, LLC
미국

CDG Forest Mall, LLC
미국

Copper Valley Solar, LLC
미국

Harlem River ESS, LLC
미국

East River ESS, LLC
미국

Triton Storage, LLC
미국

Kidds Store, LLC
미국

Oberon Solar IB Holdco, LLC
미국

Maurice Solar, LLC
미국

Hanwha Energy Retail Investment Spain S.L.U
스페인

Bonanza Peak Solar, LLC
미국

Linden Solar, LLC
미국

Kidds Store II, LLC
미국

Caltagirone S.r.l.
이탈리아

Gravina S.r.l.
이탈리아

Abbot Solar, LLC
미국

Brainum Solar, LLC
미국

Atlas Solar II, LLC
미국

Atlas Solar III, LLC
미국

Atlas Solar IV, LLC
미국

Atlas Solar V, LLC
미국

BHS Solar, LLC
미국

WPL10 Solar, LLC
미국

WPL4 Solar, LLC
미국

Grand Lake Solar, LLC
미국

Grand Lake Solar II, LLC
미국

BNS Willow, LLC
미국

Carco Solar, LLC
미국

Fairview Solar, LLC
미국

Hanwha 174 PG JV Holdings, LLC
미국

Black Hollow Sun, LLC
미국

TC Colorado Solar, LLC
미국

CLEAN SPC 2, SL, S.L.U.
미국

H&D Company Pte. Ltd.
싱가포르

174 PG Digital Infrastructure, LLC
미국

Atlas Solar Holdco, LLC
미국

Atlas VII, LLC
미국

Atlas Solar Retailer, LLC
미국

HT Solar Holdings, LLC
미국

Atlas North, LLC
미국

Bartlett Newark Solar, LLC
미국

174 PG DI X1, LLC
미국

174 PG DI X2, LLC
미국

HECE RENOVABLES 1, SL
스페인

HECE RENOVABLES 2, SL
스페인

HECE RENOVABLES 3, SL
스페인

HECE RENOVABLES 4, SL
스페인

HECE RENOVABLES 5, SL
스페인

HECE RENOVABLES 6, SL
스페인

HECE RENOVABLES 7, SL
스페인

HECE RENOVABLES 8, SL
스페인

HECE RENOVABLES 9, SL
스페인

HECE RENOVABLES 10, SL
스페인

Nectr Pay Pty Ltd
호주

Hanwha Total Solar, LLC
미국

Hanwha Total Solar II, LLC
미국

KBJ HECMY SDN BHD
말레이지아

LSS3 Pekan Sdn Bhd
말레이지아

Azure Power Jupiter Private Limited
인도

상해사모전자상무유한회사
중국

Catalog Technologies, Inc.
미국

Diamond Solar, LLC
미국

Keawe Solar, LLC
미국

Bartlett JFK Solar, LLC
미국

174 Power Global Climate Infra, LLC
미국

174 PG ZIP, LLC
미국

Sweetwater Solar Holdco, LLC
미국

동관한화토탈공정소료 유한공사
중국
한화토탈에너지스(구,한화토탈(주))의 자회사

한화토탈화공무역(상해) 유한공사
중국

Hanwha Solar Power USA Corp.
미국
한화임팩트㈜ (구, 한화종합화학㈜) 자회사 및 손자회사

HSP TW, LLC
미국

HSP TW TE, LLC
미국

HQC Tatanka Wi Solar Power Generation Station, LLC
미국

Hanwha Impact Partners INC (구. Hanwha General Chemical USA Corp)
미국

Green Nikola Holdings LLC
미국

Hanwha H2 Energy USA Corp
미국

Hanwha General Chemical AU Pty Ltd
호주

Hanwha General Chemical SG PL
싱가폴

HGC GTL INV LLC
미국

HGC NEXT INV LLC
미국

Hanwha General Chemical SPN, S.L.U
스페인

Dehesa NHS Holdings S.L.U
스페인

NHS Tierra Agropecuaria, S.L.U
스페인

HGC Midstream INV LLC
미국

Gulf Coast Infrastructure Management LLC
미국

SAV Neutron, LLC
미국

PSM Holding USA Corporation (구, Ansaldo Energia Holdings USA Corporation)
미국

Thomassen Energy B.V. (구, Ansaldo Thomassen B.V.)
네덜란드

H2 IP UK Limited
영국

Power Systems Mfg. Brazil LTDA. (구, Ansaldo Servicos De Energia Brasil LTDA.)
브라질

Ansaldo Energia Messico S. De R.L. De C.V.
멕시코

Power Systems Mfg., LLC
미국

Power Systems Mfg. Japan K.K.(구, Power Systems Manufactoring Japan K.K.)
일본

A123 Coporation
미국

B123 Coporation
미국

NextCube LLC
미국

NextCircle LLC
미국

Neubla UK Ltd.
미국

Hanwha Systems Vietnam Co., Ltd
베트남
한화에어로스페이스(주)연결군의 자회사

VANI STUDIO VIETNAM COMPANY LIMITED
베트남

H FOUNDATION PTE. LTD.
싱가폴

Hanwha Systems USA Corporation
미국

HANWHA SYSTEMS UK LTD
영국

HANWHA PHASOR LTD.
영국

HANWHA DEFENSE AUSTRALIA PTY LTD
호주

HANWHA DEFENSE USA,INC.
미국

HANWHA TECHWIN AMERICA, INC.
미국

한화테크윈(천진)유한공사
중국

한화상업설비(상해)유한공사
중국

Hanwha Techwin Europe Limited
영국

Techwin Engineering Center
일본

TAWASUL AL-EZDIHAR Co., Ltd
이라크

Hanwha Techwin Middle East FZE
아랍에미레이트

Hanwha Techwin Security Vietnam
베트남

HANWHA TECHWIN AUTOMATION VIETNAM CO,.LTD
베트남

HANWHA AERO ENGINES.,LTD
베트남

DUCLO, INC.
미국

Hanwha Techwin Automation Americas, Inc.
미국

Hanwha Power Systems Americas, Inc.
미국

Hanwha Power Systems (Shanghai) Co.,LTD
중국

Hanwha Power Systems Service Middle East LLC
아랍에미레이트

한화기계(소주)유한공사
중국

HANWHA POWER SYSTEMS VIETNAM COMPANY LIMITED
베트남

Hanwha Aerospace USA
미국

EDAC Technologies Intermediate Company
미국

Hanwha Aerospace USA LLC
미국

EBTEC Corporation
미국

APEX Machine Tool Company, Inc.
미국

Gros-lte Industries Inc.
미국

EDAC ND, Inc
미국

VISIONEXT AMERICA INC.
미국

HSESM American Union LLC
미국
Hanwha Q CELLS Americas Holdings Corp.의자회사 및 손자회사

HSESM PlanadaES LLC
미국

HSESM LeGrandUHS LLC
미국

Hanwha Q CELLS USA Corp.
미국

HANWHA Q CELLS US O&M LLC
미국

HQ MEX, LLC
미국

CONIGLIO SOLAR CLASS B, LLC
미국

Johnson City Solar, LLC
미국

Johnson City Storage, LLC
미국

Plateau Solar, LLC
미국

Plateau Storage, LLC
미국

Purvis Solar, LLC
미국

Purvis Storage, LLC
미국

South Cheyenne Solar, LLC
미국

HQ MEXICO HOLDINGS S DE RL DE CV
멕시코

HQ MEXICO Solar I S DE RL DE CV
멕시코

HQ MEXICO Solar II S DE RL DE CV
멕시코

HSEA HVES, LLC
미국

Kalaeloa Renewable Energy Park, LLC
미국

Solar Monkey 1, LLC
미국

Solar Monkey 2, LLC
미국

HQC Maywood, LLC
미국

Hanwha Q CELLS Servicios Comerciales, S DE RL DE CV
멕시코

Hanwha Q CELLS EPC USA, LLC
미국

HESAL System Solutions USA LLC
미국

Hanwha Q CELLS USA, INC.
미국

Rippey Solar Holdings, LLC
미국

Coniglio Solar Holdings, LLC
미국

Kellam Solar Holdings, LLC
미국

HQC Solar Holdings 1, LLC
미국

BT Cunningham Storage, LLC
미국

Kellam Solar Class B, LLC
미국

HES America Ltd.
미국

Axia Solar Corp.(구. HESAL System Solutions Corp.)
미국

EnFin Corp.
미국

Acropark Golf Corp.
일본
Hanwha Q CELLS Japan Co., Ltd.의 자회사

Hanwha Solar Power Kitsuki G.K.
일본

HW SOLAR POWER 3 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 6 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 8 G.K.
일본

LENEX Holdings., LLC.(구. HW SOLAR POWER 14 G.K.)
일본

LENEX Electric Power G.K.
일본

LENEX Co.,Ltd.
일본

GENIE ENERGY GK
일본

LENEX ENERGY 1 G.K.
일본

Hanwha SolarOne Investment Holding Ltd.
영국
Hanwha Q CELLS Co., Ltd 의 자회사 및 손자회사

Hanwha Q CELLS Hong Kong Limited
홍콩

Hanwha SolarOne (Laiyang) Co., Ltd
중국

Hanwha SolarOne (Rugao) Co., Ltd
중국

Hanwha SolarOne GmbH
독일

Hanwha Q CELLS(Nantong) Co., Ltd.
중국

Hanwha Q CELLS America Inc.
미국

HQCA Energy Solutions LLC
미국

HAU Newington Project LLC
미국

HAU Cheshire Project LLC
미국

VGES Project LLC
미국

HQCA Grid Equity LLC
미국

Growing Energy Labs, Inc.
미국

Geli Australia Pty Ltd
호주

Hanwha Q CELLS Canada, Corp.
캐나다

Hanwha Q CELLS America Project Holdings
미국

Hanwha SolarOne Power Generation (Wuxi) Co., Ltd.
중국

Hanwha Q CELLS Investment Co., Ltd.
영국

Hanwha Q CELLS Australia Pty Ltd.
호주

Hanwha Q CELLS Malaysia Sdn. Bhd.
말레이시아

HANWHA Q CELLS SOLAR POWER SDN. BHD.
말레이시아

Hanwha Q CELLS Gmbh
독일

Q CELLS Germany Holdings GmbH
독일

Bauernenergie Solarpark Illmersdorf UG Co.KG
독일

Enviria IPP DevCo 2 GmbH & Co. KG
독일

DES Energy PV1 GmbH
독일

DES Energy Kom GmbH
독일

ENVIRIA IPP DevCO1 GmbH & Co. KG
독일

HQC PORTUGAL HOLDINGS, LDA
포르투갈

QSUN PORTUGAL 2, UNIPESSOAL LDA
포르투갈

QSUN PORTUGAL 3, UNIPESSOAL LDA
포르투갈

QSUN PORTUGAL 4, UNIPESSOAL LDA
포르투갈

QSUN PORTUGAL 5, UNIPESSOAL LDA
포르투갈

QSUN PORTUGAL 6, UNIPESSOAL LDA
포르투갈

QSUN PORTUGAL 7, UNIPESSOAL LDA
포르투갈

INCOGNITWORLD 2, UNIPESSOAL LDA
포르투갈

INCOGNITWORLD 3, UNIPESSOAL LDA
포르투갈

INCOGNITWORLD 4, UNIPESSOAL LDA
포르투갈

INCOGNITWORLD 5, UNIPESSOAL LDA
포르투갈

MALHADA GREEN 2, UNIPESSOAL LDA
포르투갈

ALDGATE EAST INVESTMENTS, SL
스페인

ALFAZ DIRECTORSHIP, SL
스페인

ALQUIZAR INVESTMENTS, SL
스페인

ANNAPURNA SERVICIOS EMPRESARIALES, SL
스페인

BENIF INVESTMENTS, SL
스페인

BURETE DIRECTORSHIP, SL
스페인

CABUYA CORPORATE SERVICES, SL
스페인

CANARY WHARF INVESTMENTS, SL
스페인

CANNING TOWN INVESTMENTS, SL
스페인

COMBA DIRECTORSHIP, SL
스페인

CONVENT GARDEN INVESTMENTS, SL
스페인

DICKSON SERVICIOS EMPRESARIALES, SL
스페인

EMPER INVESTMENTS, SL
스페인

ENDINO SERVICIOS EMPRESARIALES, SL
스페인

GARDAYA INVESTMENTS, SL
스페인

KADOK CORPORATE SERVICES, SL
스페인

KAMPALA CORPORATE SERVICES, SL
스페인

MONTALBAN DIRECTORSHIP, SL
스페인

NEPAL SERVICIOS EMPRESARIALES, SL
스페인

OTERO DIRECTORSHIP, SL
스페인

CLAVE DE SOL ENERGY, S.L.U
스페인

IRON POWER ENERGY, S.L.U
스페인

LINE ENERGY, S.L.U
스페인

RIMA ENERGY, S.L.U
스페인

GAVILAN POWER, S.L.U
스페인

GERIFALTE POWER, S.L.U
스페인

HARRIER POWER, S.L.U
스페인

CAMPANA ENERGY, S.L.
스페인

PALOMA POWER, S.L.
스페인

DIONISIO SUN, S.L.
스페인

VALS ENERGY POWER, S.L.
스페인

BOLERO ENERGY, S.L.
스페인

Q CELLS SPAIN HOLDINGS, S.L. (구. SACRAMENTO DIRECTORSHIP, S.L.)
스페인

Aberdeen Corporate Services S.L.
스페인

Albany Directorship, S.L.
스페인

Amberes Corporate Services, S.L.
스페인

Appleton Corporate Services, S.L.
스페인

GREEN RIC ENERGY, S.L.
스페인

SILVER RIC ENERGY, S.L.
스페인

REAL ENERGY POWER, S.L.
스페인

GALAXY ENERGY, S.L.
스페인

LASTRAFI POWER, S.L.
스페인

HESTIA SUN, S.L.
스페인

CAPRICORNIO ENERGY, S.L.
스페인

SPRING POWER, S.L.
스페인

Malhada Green S.A
포르투갈

ARBECA SOLAR SLU
스페인

REUS SOLAR SLU
스페인

CASTELLNOU SOLAR SLU
스페인

VECIANA SOLAR SLU
스페인

CASTELLDANS SOLAR SLU
스페인

Las Coronadas Hive SL
스페인

Guadajoz Hive SL
스페인

Don Rodrigo Hive SL
스페인

GALGO POWER, S.L.
스페인

LEBREL POWER, S.L.
스페인

PODENCO POWER, S.L.
스페인

AZOR POWER SL
스페인

Espardell Directorship, SL
스페인

NUN SUN POWER S.L.
스페인

ISIS SUN POWER S.L.
스페인

DONALLY CORPORATE SERVICES, SL
스페인

FAIRLEAD CORPORATE SERVICES, SL
스페인

FFNEV DESARROLLORS ESPANA I, SL
스페인

FFNEV DESARROLLORS ESPANA II, SL
스페인

NORWOOD CORPORATE SERVICES, S.L.
스페인

Hanwha Q CELLS Turkey
터키

Aslan Gunes Enerjisi A.s.
터키

Hiprom Enerji Yatirimlari A.s.
터키

Sema Enerji uretim Ltd. sti.
터키

Alkin Enerji uretim Ltd. sti.
터키

Kartal Enerji uretim Ltd. sti.
터키

Mutlak Enerji uretim Ltd. sti.
터키

Elcin Enerji uretim Ltd. sti.
터키

Fnt Gida Turizm Ic Ve Dis Ticaret Sanayi Ltd. sti.
터키

Meva Muhendislik Bilisim Enerji Insaat Iletisim Turizm San. Ve Dis Tic. Ltd. sti.
터키

Serimer Optik Medikal Kirtasiye Temizlik Insaat Ithalat Ihracat Sanayi Tic. Ltd. sti.
터키

Marel Bilisim Muhendislik Enerji Insaat Iletisim Turizm Gida San. Ve Dis Tic. Ltd. sti.
터키

Fior Gunes Enerjisi Anonim sirketi
터키

Toprakkale Altyapi ve Malzeme Hizmetleri A.s.
터키

Ulu Gunes Enerjisi Anonim sirketi
터키

Moravia Enerji Sanayi ve Ticaret Ltd. sti.
터키

Uno Enerji A.s.
터키

Aceka 2 Gunes Enerjisi A.S.
터키

Aceka 3 Gunes Enerjisi A.S.
터키

Bilgidar 2 Gunes Enerjisi Limited Sirketi
터키

Buselik 2 Gunes Enerjisi Limited Sirketi
터키

Buselik 3 Gunes Enerjisi Limited Sirketi
터키

Dimetoka 2 Gunes Enerjisi Limited Sirketi
터키

Dimetoka 3 Gunes Enerjisi Limited Sirketi
터키

Isfahan 3 Gunes Enerjisi Limited Sirketi
터키

Onan 2 Gunes Enerji Uretim A.S.
터키

Onan 3 Gunes Enerji Uretim A.S.
터키

WSE Bradley Road Ltd
영국

Hanwha Q CELLS France SAS
프랑스

Hanwha Q CELLS Chile SpA
칠레

Cabrero Solar SPA
칠레

Centauro Solar SPA
칠레

Draco Solar SPA
칠레

Hanwha Q CELLS Peru S.A.C
페루

Hanwha Q CELLS Til Til Uno SPA
칠레

PV Vallenar Uno SpA
칠레

Avenir el Divisadero SpA
칠레

SFH Solarpark GmbH
독일

KMPT Solarpark Verwaltung GmbH
독일

Q CELLS DO BRASIL CONSULTORIA EMPRESARIAL LTDA
브라질

Silesian Sun Energy Sp. z o.o.
폴란드

PV Jagodne Sp. z.o.o.
폴란드

INCOGNITWORLD, LDA.
포르투갈

Chequen Solar SpA
칠레

HANWHA TECHM USA LLC
미국
Hanwha Holdings(USA), Inc. 의 자회사 및 손자회사

Hanwha International LLC.
미국

Hanwha Parcel O LLC
미국

Universal Bearings LLC.
미국

Hanwha PVPLUS LLC
미국

Hanwha Machinery Americas, Inc.
미국

Hanwha Village Market, LLC
미국

Hanwha Property USA LLC
미국

Hanwha West Properties LLC
미국

Hanwha Resources (USA) Corporation
미국

Hanwha Advanced Materials Holdings USA LLC
미국
한화솔루션(주)연결군 기타

Hanwha AZDEL, Inc.
미국

Hanwha Advanced Materials America LLC
미국

Hanwha Advanced Materials USA Corp.
미국

Hanwha Advanced Materials Georgia Inc.
미국

HSHC FF INV LLC
미국

HSHC NOV INV LLC
미국

Q Energy Solutions SE(구. Hanwha EU ENERGY Solutions SE)
독일

Q Energy Europe GmbH
독일

CPES MAGNILS
프랑스

CPES VIGORDANE FLOTTANT
프랑스

CPES MALAGA
프랑스

CEPE BEL AIR SUD
프랑스

CEPE BOIS DE L´AIGUILLE
프랑스

CEPE Champs Carres S.A.R.L
프랑스

CEPE CHAMPS PAILLE
프랑스

CEPE CHARMONSEL
프랑스

CEPE CHAUMES DES COMMUNES
프랑스

CEPE Chesnots
프랑스

CEPE COTE DES VAUZELLES
프랑스

CEPE COTE RENARD
프랑스

CEPE CROIX DE BERTHAULT
프랑스

CEPE CROIX DE L´ERABLE
프랑스

CEPE Croix des Trois
프랑스

CEPE Croix du Picq
프랑스

CEPE DE BRAQUETTE
프랑스

CEPE DE CHATILLONNAIS
프랑스

CEPE DE L´ESCUR
프랑스

CEPE de Mirebellois
프랑스

CEPE des Grunes S.A.R.L
프랑스

CEPE du Souleilla S.A.R.L
프랑스

CEPE Fleur du Nivernais S.A R.L
프랑스

CEPE FORET DE MARSANNE
프랑스

CEPE FOSSE A LOUP
프랑스

CEPE FRETTES
프랑스

CEPE GRAND CERISIER
프랑스

CEPE GRANDS COMMUNAUX
프랑스

CEPE HAUT PERRON
프랑스

CEPE LA TIRROYE
프랑스

CEPE LE LANGROIS
프랑스

CEPE LES LORETTES
프랑스

CEPE LES VACANTS
프랑스

CEPE MERELLEs
프랑스

CEPE MONT DE CONDY
프랑스

CEPE NOUVELLOIS
프랑스

CEPE NOYER BERGER
프랑스

CEPE ORAIN
프랑스

CEPE Plaine de Pericaud
프랑스

CEPE Plo du Laurier
프랑스

CEPE RENOUVELLEMENT HAUT CABARDES
프랑스

CEPE Sud vesoul SARL
프랑스

CEPE TERRIERS DE LA POINTE
프랑스

CEPE TROIS PROVINCES
프랑스

CEPE VAL D´YONNE EN FORTERRE
프랑스

CEPE Val de Vingeanne EST
프랑스

CEPE VENTS DE LOIRE
프랑스

CEPES JUGE
프랑스

Chaume Solar
프랑스

CPES AUCHES
프랑스

CPES BASSE MONTAGNE
프랑스

CPES BOIS SOLEIL
프랑스

CPES BORY
프랑스

CPES BRECHE
프랑스

CPES CAHUZAC SUR ADOUR
프랑스

CPES CALENTA
프랑스

CPES CAUSSES PERIGORD
프랑스

CPES CHAMPS DE LA COUR
프랑스

CPES CHAPUS
프랑스

CPES COURSIADA
프랑스

CPES COUSSEAU
프랑스

CPES CRASSIER LAUDUN
프랑스

CPES CROUEE
프랑스

CPES FONT DE LA LEVE
프랑스

CPES FONTANILLE
프랑스

CPES GANDOLLE
프랑스

CPES GARDIOLE
프랑스

CPES GENEBRE
프랑스

CPES GRAND OUSTATOU
프랑스

CPES GRIFFOUL
프랑스

CPES HOMME DE PIERRE
프랑스

CPES Juncarot
프랑스

CPES LA BREDE
프랑스

CPES la Gineste
프랑스

CPES LAC DE CLOYES
프랑스

CPES LAC DE LONGCHAMPS
프랑스

CPES LAC DE ROUAN
프랑스

CPES LAROQUE
프랑스

CPES LASCOURS
프랑스

CPES LAURAGAIS
프랑스

CPES LE PLAN
프랑스

CPES LES CROUZOURETS
프랑스

CPES LIBAROS
프랑스

CPES LUE
프랑스

CPES MAS D´EN RAMIS
프랑스

CPES MILHAT
프랑스

CPES MONDONNE
프랑스

CPES MORAS
프랑스

CPES MORILLON
프랑스

CPES MURES BASSES
프랑스

CPES OMBRIPARK
프랑스

CPES PASCARATE
프랑스

CPES PAYS THIBERIEN
프랑스

CPES PEROLERA
프랑스

CPES PERRIERE
프랑스

CPES PEYROLE LAC
프랑스

CPES PLACE ROYALE
프랑스

CPES PLAN DE BANON
프랑스

CPES RENARDEYRE
프랑스

CPES ROMEGUERAR
프랑스

CPES SABLE ROUGE
프랑스

CPES SAINT ANGE
프랑스

CPES SEBENS
프랑스

CPES SUR L ´EPINE
프랑스

CPES TALLER
프랑스

CPES THUILIERES
프랑스

CPES TREMEGE
프랑스

CPES VILLAGE SOLAIRE
프랑스

Cret meuron suisse
스위스

CSE AMPERE
프랑스

CSE ARMAND
프랑스

CSE COULOMB
프랑스

CSE GAULARD
프랑스

CSE JOULE
프랑스

CSE LECLANCHE
프랑스

CSE PLANTE
프랑스

CSE TARASCON
프랑스

CSE VOLTA
프랑스

LASCOVENT
프랑스

Les Eoliennes Entre Loire et Rhone
프랑스

Q Energy France SAS(구. RES SAS)
프랑스

CPES LIGNE SOLAIRE HAUTE LANDE
프랑스

CPES MARDALOU
프랑스

NAUTILUS ENERGIES
프랑스

CEPE BOIS DE LA LONDE
프랑스

CPES LANDE DE MUSSET
프랑스

Larrey des Vignes
프랑스

SPV LOCANERGY TWO
프랑스

H-summit
일본

HSHC ZIP INV LLC
미국

ZIP Fund I, L.P.
미국

Hanwha NxMD (Thailand) Co., Ltd.
태국

한화국제무역(상해)유한공사
중국
기타 소규모 법인(직전사업연도 자산 100억원 미만 등 계열회사간의 관계의 형성이나 유지를 위하여중요한 역할을 하지 않는다고 판단되는 법인)

Hanwha International (S) Pte Ltd.
싱가폴

Hanwha Resources (Canada) Ltd.
캐나다

HANWHA INTERNATIONAL INDIA PVT., LT
인도

Hanwha Mining Services Chile SpA
칠레

Hanwha Techm Hungary Zrt.
헝가리

Tecsol Srl
이탈리아

Maxxsol 01 srl
이탈리아

HMS AUSTRALIA PROPERTY HOLDINGS PTY LTD
호주

HMS AUSTRALIA OPERATIONS PTY LTD
호주

LDE HOLDINGS PTY LTD
호주

LDE Corporation PTY LTD
호주

EMBR PTY LTD
호주

HANWHA MINING SERVICE USA INC.
미국

PT. Bara Bumi International
인도네시아

HANWHA CHEMICAL INDIA PRIVATE LIMITED
인도

Garnet Solar Power Generation 1, LLC
미국

HQC Rock River Solar Holdings LLC
미국

HQC Rock River Solar Power Generation Station LLC
미국

HANWHA ASSET MANAGEMENT PTE. LTD.
싱가폴

LLP Zharyk Zol Company 2007
카자흐스탄

DP Real Estate America LLC
미국

Sportpferde Galleria GmbH
독일

REC Silicon ASA
노르웨이

REC Silicon AS Norway
노르웨이

REC Solar AS Norway
노르웨이

REC Silicon Pte Ltd Singapore
싱가폴

REC Silicon Inc USA
미국

REC Solar Greade Silicon LLC USA
미국

REC Advanced Silicon Materials LLC USA
그리스

REC Greece S.A.
그리스

Gitzeli Solar Energy Production S.A. Greece
미국

다. 타법인출자 현황(요약)

(기준일 :
2022년 06월 30일
)
(단위 : 백만원)

출자목적
출자회사수
총 출자금액

상장
비상장
계
기초장부가액
증가(감소)
기말장부가액

취득(처분)
평가손익

경영참여
1
2
3
140,371
14,119
-499
153,990

일반투자
1
1
2
4,579
2,500
-937
6,142

단순투자
54
28
82
295,636
-169,318
-2,967
123,350

계
56
31
87
440,585
-152,699
-4,403
283,483

※상세 현황은 '상세표-3. 연결대상 종속회사 현황(상세)' 참조

IX. 대주주 등과의 거래내용

1. 대주주 등에 관한 신용공여 등

가. 신용공여내역

(기준일 : 2022년 06월 30일)
(단위 : 억원)

대상자
관 계
종 류
목 적
잔 액

한화생명
최대주주
퇴직연금 예치금
퇴직연금
950

나. 유가증권 매수 또는 매도 내역

(기준일 : 2022년 06월 30일)
(단위 : 억원)

대상자
관 계
거 래 내 역
비 고

유가증권의 종류
매수
매도
누계

한화투자증권
계열사
주식
137
424
561
중개사 및 운용사

채권
1,549
290
1,840
중개사

외화유가증권
-
-
-
중개사

수익증권 및 기타
3,677
2,558
6,235
중개사 및 운용사

한화자산운용
계열사
수익증권 및 기타
4,732
3,184
7,916
운용사

주1) 수익증권 및 기타 중 MMF 등의 단기자금 거래도 포함
다. 대주주 관련 주식 및 채권 보유 현황

2022년 09월 06일 현재 기준 당사가 보유중인 대주주가 발행한 주식 및 채권 보유현황은 다음과 같습니다.

(기준일 : 2022년 09월 06일)
(단위 : 억원)

대주주명
종 류
취득원가
취득일자
만기일자
금 리
비 고

캐롯손해보험(주)
주식
1,634
2019-05-15

자회사

히어로손해사정(주)
주식
18
2022-02-18

자회사

합 계
1,652

주) 2022.8.30 캐롯손해보험㈜ 출자(보통주 3,155,250주, 출자금액 502억원)

2. 대주주와의 자산양수도

(기준일 : 2022년 06월 30일)
(단위 : 백만원)

법인명
관계
거래목적
거래일자
거래일기준
거래대상물
거래금액

한화호텔앤드리조트(주)
계열회사
회원권 탈회
2022.06.03
입회보증금 반환일자
회원권
3,200

3. 대주주와의 영업거래

- 해당사항 없음

4. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래

당사의 보고서 기준일 현재 임직원 대출금은 317백만원이며, 이연대출부대수익 및 대손충당금 공제전 잔액입니다. 전년도 대비 2백만원 감소하였습니다.

(기준일 : 2022년 6월 30일)
(단위 : 백만원)

구 분
거래내용
거래내역

기초
증가
감소
기말

직 원
부동산담보대출
319
-
2
317

합 계
319
-
2
317

주) 이연대출부대수익 및 대손충당금 공제 전 잔액

5. 기업인수목적회사의 추가기재사항
- 해당사항 없음

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

- 대주주 관련 주식 및 채권 보유 현황당사의 공시대상기간 중 공시사항의 진행ㆍ변경상황은 다음과 같습니다.

기준일 : 2022년 09월 06일

신고일자
제목
결 의 내 용
신고사항의 진행사항

2022.8.19
유상증자결정(종속회사의주요경영사항)
캐롯손해보험 유상증자 참여
2022.8.19 캐롯손해보험 유상증자 결정 공시2022.8.25 특수관계인에대한출자 공시2022.8.25 타법인주식및출자증권취득결정 공시2022.8.26 캐롯손해보험 계약상의 권리 및 의무 양도에 따른 제3자배정 대상자 변경공시

2. 우발부채 등에 관한 사항

가. 중요한 소송사건
[지배회사(한화손해보험(주))]- "해당사항 없음"[주요 종속회사(캐롯손해보험(주))]- "해당사항 없음"
나. 진행중인 소송사건
당분기말 및 전기말 현재 연결실체의 보험금지급을 대상으로 제기된 소송 및 연결실체가 제소한 소송의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
종 목
당분기말
전기말
내 용

피 고
자동차보험
28,014,302
28,430,683
손해배상 등

일반,장기보험
50,221,028
40,461,858
손해배상 등

합 계
78,235,330
68,892,541

원 고
자동차보험
5,557,672
5,161,188
구상금 등

일반,장기보험
36,102,854
36,605,894
구상금 등

합 계
41,660,526
41,767,082

보험금지급을 대상으로 제기된 소송으로 인한 손해추산액 상당액은 보험계약부채로 계상하고 있습니다. 당반기말 현재 보험금지급 외 연결실체가 피고로서 계류 중인 소송사건은 14건으로 소송가액은 1,043,220천원이며, 보험금지급 외 연결실체가 원고로서 계류 중인 6건으로 소송가액은 3,198,707 천원입니다.

다. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황
[지배회사(한화손해보험(주))]

(기준일 : 2022년 6월 30일)
(단위 : 매, 백만원)

제 출 처
매 수
금 액
비 고

은 행
-
-
-

금융기관(은행제외)
-
-
-

법 인
-
-
-

기타(개인)
-
-
-

[주요 종속회사(캐롯손해보험(주))] - "해당사항 없음"

라. 채무보증현황
[지배회사(한화손해보험(주))] - "해당사항 없음"[주요 종속회사(캐롯손해보험(주))] - "해당사항 없음"
마. 채무인수약정 현황
[지배회사(한화손해보험(주))] - "해당사항 없음"[주요 종속회사(캐롯손해보험(주))] - "해당사항 없음"

바. 그 밖의 우발채무 등

[지배회사(한화손해보험(주))]

(1) 당좌차월약정당반기말 현재 연결실체는 신한은행과 한도 135억원의 일중당좌차월약정과 한도 60억원의 일반당좌차월약정을 체결하고 있습니다. 또한 한국스탠다드차타드은행과 한도 40억원의 일중당좌차월약정을 체결하고 있으며, 이와 관련하여 제공된 담보는 없습니다.

(2) 기타약정사항1) 당반기 및 전기말 현재 기타 약정사항 내역은 다음과 같습니다

(단위:천원)

구 분
당반기말
전기말

대출약정
44,852,818
37,900,649

출자약정
1,337,507,996
1,580,219,125

합 계
1,382,360,814
1,618,119,774

2) 당반기 및 전기말 현재 연결실체가 지급보증을 제공받고 있는 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

제공받는자
지급보증액
지급보증처
내용

당반기말
전기말

한화손해보험(주)
48,445,298
50,496,433
서울보증보험(주)
공탁금 등

(3) 재보험협약당반기말 현재 일반, 장기, 자동차보험에 대하여 코리안리재보험(주), SCOR Re, Swiss Re 등과 출재 및 수재 협약을 체결하고 있습니다.(4) 특수관계자와의 약정사항- ㈜한화연결실체는 지배기업인 (주)한화와 브랜드 사용에 대하여 매출액 및 광고선전비 등을 기준으로 브랜드 사용료를 책정하여 이를 지급하는 계약을 체결하고 있습니다.- 한화자산운용㈜당반기말 현재 연결실체는 한화자산운용㈜와 수익증권에 대한 투자일임계약을 맺고 있습니다. - 한화시스템㈜당반기말 현재 연결실체는 시스템 운영을 목으로 한화시스템㈜와 시스템 운영 용역 계약을 체결하고 있습니다. 당반기 및 전반기 중에 상기 계약과 관련하여 지급한 용역비 등은 특수관계자 거래내역에 공시하였습니다.

[주요 종속회사(캐롯손해보험(주))] - "해당사항 없음"

3. 제재 등과 관련된 사항

가. 제재현황
[지배회사(한화손해보험(주))](1) 수사ㆍ사법기관의 제재현황

(단위 : 천원)

일자

제재

기관

대상자

처벌 또는조치 내용

금전적

제재금액

횡령ㆍ배임 등 금액

근거법령

-

-

-

-

-

-

-

(2) 행정기관의 제재현황 1) 금융감독당국의 제재현황

(단위 : 천원)

일자

제재기관

대상자

처벌 또는조치 내용

금전적

제재금액

사유

근거법령

처벌,조치에대한 이행사항
재발방지를 위한 회사의 대책

2020.01.17
금융감독원

한화손해보험

과징금 부과

25,000

보험금 지급실태 부문검사(2018.10.10-2018.11.06) 결과 지적사항- 기초서류 기재사항 준수의무 위반 : 보험금 부당 과소지급, 보험료 납입면제 업무 부적정

보험업법 제127조의3
과징금 납부(25백만원)

- 부당한 보험금 과소지급 방지시스템 구축- 납입면제업무 전산시스템 및 업무프로세스 개선

2020.01.17

금융감독원

한화손해보험임직원주1)

자율처리(경고7)

-

보험금 지급실태 부문검사(2018.10.10-2018.11.06) 결과 지적사항- 기초서류 기재사항 준수의무 위반 : 보험금 부당 과소지급, 보험료 납입면제 업무 부적정

보험업법 제127조의3

인사위원회결의를 통한징계 완료

2020.09.04
금융감독원

한화손해보험

과태료 부과(9백만원)

9,000

2019년 (RAAS 평가)부문검사(2019.08.26-2019.09.20)결과 지적사항- 위험관리책임자의 보수지급 및 평가기준 마련의무 위반

금융회사의 지배구조에 관한 법률제25조 제6항, 제28조 제2항

과태료 납부(9백만원)

- 위험관리책임자의 재무적 경영성과와 연동하지 않는 별도의 보수지급 및 평가기준 마련

2020.09.04

금융감독원

한화손해보험임직원주2)

임원 : 주의1명자율처리(경고1)

-

2019년 (RAAS 평가)부문검사(2019.08.26-2019.09.20)결과 지적사항- 위험관리책임자의 보수지급 및 평가기준 마련의무 위반

금융회사의 지배구조에 관한 법률제25조 제6항, 제28조 제2항

인사위원회결의를 통한징계 완료

주1) 제재 임직원 : 현직 7명, 근속연수 21년 등주2) 제재 임직원 : 현직 1명/전직 1명, 근속연수 28년 등※ 자세한 사항은 당사 홈페이지 경영공시_수시경영공시를 참고하여 주시기 바랍니다.
2) 공정거래위원회의 제재현황 - "해당사항 없음" 3) 과세당국(국세청, 관세청 등)의 제재현황 - "해당사항 없음" 4) 기타 행정ㆍ공공기관의 제재현황

- "해당사항 없음"[주요 종속회사(캐롯손해보험(주))] - "해당사항 없음"
나.
한국거래소 등으로부터 받은 제재 - "해당사항 없음"다. 단기매매차익의 발생 및 반환에 관한 사항 - "해당사항 없음"

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

가. 작성기준일 이후 발생한 주요사항
[지배회사(한화손해보험(주))] - "해당사항 없음"[주요 종속회사(캐롯손해보험(주))] - "해당사항 없음"

주식발행일자
발행형태
발행한 주식의 내용

주식의 종류
수량
주당액면가액
주당발행가액

2022.8.30
유상증자(제3자배정)
보통주
9,763,350주
5,000원
15,910원

우선주
1,236,022주
5,000원
15,910원

나. 중소기업기준 검토표
- "해당사항 없음"
다. 금융회사의 예금자 보호 등에 관한 사항
(1) 예금자보호제도금융기관이 영업정지나 파산 등으로 고객의 예금을 지급하지 못하게 될 경우 예금자는 물론 금융제도의 안정성에도 큰 타격을 주게 되는데, 이러한 사태를 방지하기위해서 우리나라에서는 예금자보호법을 제정하여 고객들의 예금을 보호하는 제도인 '예금자보호제도'를 시행하고 있습니다. 당사도 고객들의 보험금 보호를 위해서 예금보험공사에 예금보험료를 납부하고 있으며, 보험금을 지급하지 못하게 될 경우 1인당 최고한도 내에서 예금보험공사에서 보험금을 대신 지급합니다. 단, 보험계약 자 및 보험료납부자가 법인이거나 보증보험 및 재보험 계약은 보호되지 않습니다.(자세한 내용은 예금보험공사 홈페이지를 참조바랍니다.)(2) 그 밖의 고객보호 제도당사는 관련 법규(보험업법, 개인정보보호법, 신용정보 이용 및 보호에 관한 법률, 정보통신망 이용촉진 및 정보보호 등에 관한 법률 등)와 사내 규정(내부통제규정, 개인정보보호규정 등)을 준수하여 소비자의 재산 및 신용정보 보호에 만전을 기하고 있습니다.
라. 기업인수목적회사의 요건충족 여부
- "해당사항 없음"
마. 합병 등의 사후정보
- "해당사항 없음"
바. 조건부자본증권의 전환·채무재조정 사유등의 변동현황
- "해당사항 없음"
사. 보호예수 현황
- "해당사항 없음"

XI. 상세표

1. 연결대상 종속회사 현황(상세)

(단위 : 천원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말자산총액
지배관계 근거
주요종속회사 여부

캐롯손해보험주식회사
2019.05.15
서울특별시 중구 을지로 100
손해보험업
202,030,599
보유지분 과반 이상
해당

히어로손해사정주식회사
2022.02.18
서울특별시 중구 세종대로 17
손해사정업
-
보유지분 과반 이상
해당없음

주) 2022년 9월 6일 기준

2. 계열회사 현황(상세)

가. 국내법인

(기준일 :
2022년 06월 30일
)
(단위 : 사)

상장여부
회사수
기업명
법인등록번호

상장
7
㈜한화
110111-0002959

한화생명보험㈜
110111-0003204

한화손해보험㈜
110111-0006456

한화솔루션㈜
110111-0360935

한화에어로스페이스㈜
194211-0000480

한화투자증권㈜
110111-0003155

한화시스템㈜
176011-0020640

비상장
86
㈜한화갤러리아타임월드
160111-0003410

㈜경기용인테크노밸리
134511-0262242

㈜김해테크노밸리
195511-0120447

농업회사법인그린투모로우㈜
134511-0150356

대산그린에너지㈜
161411-0041942

드림플러스아시아 유한회사
134514-0002931

㈜에이치피앤디
134511-0314225

㈜서산테크노밸리
161411-0017852

석문호수상태양광㈜
165011-0061928

양주에코텍㈜
110111-4483840

㈜에스아이티
134811-0203993

㈜에스아이티테크
134811-0314477

㈜에이치밸리
134811-0187775

에코이앤오㈜
134111-0226874

㈜여수씨월드
110111-4284602

영암테크노태양광㈜
200111-0372890

영암해오름태양광㈜
200111-0372907

㈜일산씨월드
110111-4368901

캐롯손해보험㈜
110111-7107728

하이패스태양광㈜
110111-4974336

한으뜸태양광㈜
110111-6606903

㈜한화63시티
110111-0425622

㈜한화건설
110111-2558405

㈜대전역세권개발피에프브이
124411-0284620

㈜한화도시개발
110111-4231596

한화디펜스㈜
194211-0273300

한화라이프랩㈜
110111-3199349

㈜한화비앤비
110111-5281988

한화손해사정㈜
110111-3192913

한화솔라파워㈜
110111-6426434

한화솔라파워글로벌㈜
110111-6560745

한화에너지㈜
110111-3807223

한화커넥트㈜
110111-0544133

㈜한화이글스
160111-0007214

한화자산운용㈜
110111-0571201

㈜한화저축은행
121111-0059436

한화정밀기계㈜
194211-0273326

한화임팩트㈜
161411-0001243

한화임팩트글로벌㈜
110111-6773687

한화글로벌에셋㈜
110111-1725930

해오름태양광발전소㈜
154311-0050192

한화컴파운드㈜
161511-0001861

한화케미칼오버시즈홀딩스㈜
110111-4137207

한화테크윈㈜
131111-0514404

한화토탈㈜
161411-0013066

한화파워시스템㈜
194211-0273318

한화호텔앤드리조트㈜
110111-0249709

해나라태양광㈜
110111-6437118

해사랑태양광㈜
110111-5446863

㈜한화에스테이트서비스
110111-7126249

해맞이태양광발전㈜
200111-0352272

㈜안성테크노밸리
134611-0099669

㈜제주해양과학관
110111-4143577

해모둠태양광㈜
161411-0047445

㈜제이용인테크노밸리
134511-0438918

천장산풍력㈜
110111-0002959

㈜서울역북부역세권개발
124411-0267337

㈜서오창테크노밸리
150111-0292271

㈜하나트러스트제5호위탁관리부동산투자회사
110111-7468352

(주)에이치테크노밸리
134811-0608325

영암큐파워솔라팜1호 주식회사
205411-0034374

아쿠아플라넷 주식회사
110111-7839529

한화생명금융서비스(주)
110111-7837226

더테이스터블 주식회사
110111-7942778

㈜엔터프라이즈블록체인
110111-7926912

파워시스템즈엠에프지코리아(유)
110114-0181252

영월천평풍력㈜
141411-0016527

(주)울산복합도시개발
230111-0355824

고흥큐파워솔라팜1호 주식회사
205411-0035265

원주그린㈜
110111-4636431

(주)더블유오에스
131311-0256721

바닐라스튜디오㈜
110111-8002456

아산배방개발㈜
134511-0531085

비전넥스트 주식회사
131111-0650026

한화인텔리전스 주식회사
160111-0604797

뉴블라㈜
110111-8076427

그로들㈜
110111-8076302

엔엑스이에프 주식회사
110111-8133607

한화넥스트 주식회사
749-88-02488

보령녹도해상풍력 주식회사
582-87-02461

(주)안성테크노로지스틱스
509-86-02402

(주)케이비부산오시리아호텔위탁관리부동산투자회사
318-86-02539

한화엔엑스엠디(주)
478-87-02110

(주)수서역환승센터복합개발
711-88-02519

히어로손해사정 주식회사
264-86-02417

에이치씨씨홀딩스(주)
872-88-02245

나. 해외법인

회 사 명
비 고

A123 Coporation
미국

Abbot Solar, LLC
미국

Aberdeen Corporate Services S.L.
스페인

Aceka 2 Gunes Enerjisi A.S.
터키

Aceka 3 Gunes Enerjisi A.S.
터키

Acropark Golf Corp.
일본

AI Alliance LLC
캐나다

Albany Directorship, S.L.
스페인

ALDGATE EAST INVESTMENTS, SL
스페인

ALFAZ DIRECTORSHIP, SL
스페인

Alkın Enerji Uretim Ltd. sti.
터키

ALQUIZAR INVESTMENTS, SL
스페인

Amberes Corporate Services, S.L.
스페인

ANNAPURNA SERVICIOS EMPRESARIALES, SL
스페인

Ansaldo Energia Messico S. De R.L. De C.V.
멕시코

AP Solar 5, LLC
미국

APEX Machine Tool Company, Inc.
미국

Appleton Corporate Services, S.L.
스페인

ARBECA SOLAR SLU
스페인

Aslan Gunes Enerjisi A.s.
터키

Atlas North, LLC
미국

Atlas Solar Holdco, LLC
미국

Atlas Solar II, LLC
미국

Atlas Solar III, LLC
미국

Atlas Solar IV, LLC
미국

Atlas Solar Retailer, LLC
미국

Atlas Solar V, LLC
미국

Atlas Solar, LLC
미국

Atlas VII, LLC
미국

Avenir el Divisadero SpA
칠레

AZOR POWER SL
스페인

B123 Coporation
미국

Bartlett Newark Solar, LLC
미국

Bauernenergie Solarpark Illmersdorf UG Co.KG
독일

BENIF INVESTMENTS, SL
스페인

BHS Solar, LLC
미국

Bilgidar 2 Gunes Enerjisi Limited Sirketi
터키

Black Hollow Sun, LLC
미국

BNS Willow, LLC
미국

BOLERO ENERGY, S.L.
스페인

Bonanza Peak Solar, LLC
미국

Boulder Solar III
미국

Boulder Solar IV
미국

Brainum Solar, LLC
미국

BT Cunningham Storage, LLC
미국

BURETE DIRECTORSHIP, SL
스페인

Buselik 2 Gunes Enerjisi Limited Sirketi
터키

Buselik 3 Gunes Enerjisi Limited Sirketi
터키

Cabrero Solar SPA
칠레

CABUYA CORPORATE SERVICES, SL
스페인

Caltagirone S.r.l.
이탈리아

CAM LAM SOLAR JOINT STOCK COMPANY
베트남

CAMPANA ENERGY, S.L.
스페인

CANARY WHARF INVESTMENTS, SL
스페인

CANNING TOWN INVESTMENTS, SL
스페인

CAPRICORNIO ENERGY, S.L.
스페인

Carco Solar, LLC
미국

CASTELLDANS SOLAR SLU
스페인

CASTELLNOU SOLAR SLU
스페인

CDG BNS 136, LLC
미국

CDG BNS Commerce, LLC
미국

CDG Forest Mall, LLC
미국

CDG Innovo Queens, LLC
미국

CDG Liberty Distributors, LLC
미국

CDG MRP 136, LLC
미국

Cedar Ridge Solar, LLC
미국

Centauro Solar Spa
칠레

Central Plains Solar, LLC
미국

CEPE BEL AIR SUD
프랑스

CEPE BOIS DE L´AIGUILLE
프랑스

CEPE BOIS DE LA LONDE
프랑스

CEPE Champs Carres S.A.R.L
프랑스

CEPE CHAMPS PAILLE
프랑스

CEPE CHARMONSEL
프랑스

CEPE CHAUMES DES COMMUNES
프랑스

CEPE Chesnots
프랑스

CEPE COTE DES VAUZELLES
프랑스

CEPE COTE RENARD
프랑스

CEPE CROIX DE BERTHAULT
프랑스

CEPE CROIX DE L´ERABLE
프랑스

CEPE Croix des Trois
프랑스

CEPE Croix du Picq
프랑스

CEPE DE BRAQUETTE
프랑스

CEPE DE CHATILLONNAIS
프랑스

CEPE DE L´ESCUR
프랑스

CEPE de Mirebellois
프랑스

CEPE des Grunes S.A.R.L
프랑스

CEPE du Souleilla S.A.R.L
프랑스

CEPE Fleur du Nivernais S.A R.L
프랑스

CEPE FORET DE MARSANNE
프랑스

CEPE FOSSE A LOUP
프랑스

CEPE FRETTES
프랑스

CEPE GRAND CERISIER
프랑스

CEPE GRANDS COMMUNAUX
프랑스

CEPE HAUT PERRON
프랑스

CEPE LA TIRROYE
프랑스

CEPE LE LANGROIS
프랑스

CEPE LES LORETTES
프랑스

CEPE LES VACANTS
프랑스

CEPE MERELLEs
프랑스

CEPE MONT DE CONDY
프랑스

CEPE NOUVELLOIS
프랑스

CEPE NOYER BERGER
프랑스

CEPE ORAIN
프랑스

CEPE Plaine de Pericaud
프랑스

CEPE Plo du Laurier
프랑스

CEPE RENOUVELLEMENT HAUT CABARDES
프랑스

CEPE Sud vesoul SARL
프랑스

CEPE TERRIERS DE LA POINTE
프랑스

CEPE TROIS PROVINCES
프랑스

CEPE VAL D´YONNE EN FORTERRE
프랑스

CEPE Val de Vingeanne EST
프랑스

CEPE VENTS DE LOIRE
프랑스

CEPES JUGE
프랑스

Chaume Solar
프랑스

CLAVE DE SOL ENERGY, S.L.U
스페인

CLEAN SPC 2, SL, S.L.U.
스페인

COMBA DIRECTORSHIP, SL
스페인

CONIGLIO SOLAR CLASS B, LLC
미국

Coniglio Solar Holdings, LLC
미국

CONVENT GARDEN INVESTMENTS, SL
스페인

Copper Valley Solar, LLC
미국

CPES AUCHES
프랑스

CPES BASSE MONTAGNE
프랑스

CPES BOIS SOLEIL
프랑스

CPES BORY
프랑스

CPES BRECHE
프랑스

CPES CAHUZAC SUR ADOUR
프랑스

CPES CALENTA
프랑스

CPES CAUSSES PERIGORD
프랑스

CPES CHAMPS DE LA COUR
프랑스

CPES CHAPUS
프랑스

CPES COURSIADA
프랑스

CPES COUSSEAU
프랑스

CPES CRASSIER LAUDUN
프랑스

CPES CROUEE
프랑스

CPES FONT DE LA LEVE
프랑스

CPES FONTANILLE
프랑스

CPES GANDOLLE
프랑스

CPES GARDIOLE
프랑스

CPES GENEBRE
프랑스

CPES GRAND OUSTATOU
프랑스

CPES GRIFFOUL
프랑스

CPES HOMME DE PIERRE
프랑스

CPES Juncarot
프랑스

CPES LA BREDE
프랑스

CPES la Gineste
프랑스

CPES LAC DE CLOYES
프랑스

CPES LAC DE LONGCHAMPS
프랑스

CPES LAC DE ROUAN
프랑스

CPES LANDE DE MUSSET
프랑스

CPES LAROQUE
프랑스

CPES LASCOURS
프랑스

CPES LAURAGAIS
프랑스

CPES LE PLAN
프랑스

CPES LES CROUZOURETS
프랑스

CPES LIBAROS
프랑스

CPES LIGNE SOLAIRE HAUTE LANDE
프랑스

CPES LUE
프랑스

CPES MAGNILS
프랑스

CPES MARDALOU
프랑스

CPES MAS D´EN RAMIS
프랑스

CPES MILHAT
프랑스

CPES MONDONNE
프랑스

CPES MORAS
프랑스

CPES MORILLON
프랑스

CPES MURES BASSES
프랑스

CPES OMBRIPARK
프랑스

CPES PASCARATE
프랑스

CPES PAYS THIBERIEN
프랑스

CPES PEROLERA
프랑스

CPES PERRIERE
프랑스

CPES PEYROLE LAC
프랑스

CPES PLACE ROYALE
프랑스

CPES PLAN DE BANON
프랑스

CPES RENARDEYRE
프랑스

CPES ROMEGUERAR
프랑스

CPES SABLE ROUGE
프랑스

CPES SAINT ANGE
프랑스

CPES SEBENS
프랑스

CPES SUR L ´EPINE
프랑스

CPES TALLER
프랑스

CPES THUILIERES
프랑스

CPES TREMEGE
프랑스

CPES VILLAGE SOLAIRE
프랑스

Cret meuron suisse
스위스

CSE AMPERE
프랑스

CSE ARMAND
프랑스

CSE COULOMB
프랑스

CSE GAULARD
프랑스

CSE JOULE
프랑스

CSE LECLANCHE
프랑스

CSE PLANTE
프랑스

CSE TARASCON
프랑스

CSE VOLTA
프랑스

Daiichi Q Solar G.K
일본

Daini Q Solar G.K.
일본

Daisan Q Solar G.K.
일본

Daiyon Q Solar G.K.
일본

Dehesa NHS Holdings S.L.U
스페인

DES Energy Kom GmbH
독일

DES Energy PV1 GmbH
독일

DICKSON SERVICIOS EMPRESARIALES, SL
스페인

Dimetoka 2 Gunes Enerjisi Limited Sirketi
터키

Dimetoka 3 Gunes Enerjisi Limited Sirketi
터키

DIONISIO SUN, S.L.
스페인

Don Rodrigo Hive SL
스페인

DONALLY CORPORATE SERVICES, SL
스페인

Draco Solar SPA
칠레

DUCLO, INC.
미국

East River ESS, LLC
미국

Eastern Plains Solar, LLC
미국

EBTEC Corporation
미국

EDAC ND, Inc
미국

EDAC Technologies Intermediate Company
미국

Elcin Enerji Uretim Ltd. sti.
터키

EMBR PTY LTD
호주

EMPER INVESTMENTS, SL
스페인

ENDINO SERVICIOS EMPRESARIALES, SL
스페인

EnFin Corp.
미국

Enviria IPP DevCo 2 GmbH & Co. KG
독일

ENVIRIA IPP DevCO1 GmbH & Co. KG
독일

Espardell Directorship, SL
스페인

Eureka PV Solar, LLC
미국

FAIRLEAD CORPORATE SERVICES, SL
스페인

Fairview Solar, LLC
미국

FCHQC Development, LLC
미국

FFNEV DESARROLLORS ESPANA I, SL
스페인

FFNEV DESARROLLORS ESPANA II, SL
스페인

Fior Gunes Enerjisi Anonim sirketi
터키

Fnt Gida Turizm Ic Ve Dis Ticaret Sanayi Ltd. sti.
터키

GALAXY ENERGY, S.L.
스페인

GALGO POWER, S.L.
스페인

GARDAYA INVESTMENTS, SL
스페인

Garnet Solar Power Generation 1, LLC
미국

GAVILAN POWER, S.L.U
스페인

Geli Australia Pty Ltd
호주

GENIE ENERGY GK
일본

GERIFALTE POWER, S.L.U
스페인

GK Summit Apollo Eleven
일본

Grand Lake Solar II, LLC
미국

Grand Lake Solar, LLC
미국

Gravina S.r.l.
이탈리아

Green Nikola Holdings LLC
미국

GREEN RIC ENERGY, S.L.
스페인

Gregadoo Solar Farm Pty. Ltd.
호주

Gros-lte Industries Inc.
미국

Growing Energy Labs, Inc.
미국

Gtention Vietnam Company Co., Ltd.
베트남

Guadajoz Hive SL
스페인

Gulf Coast Infrastructure Management LLC
미국

H FOUNDATION PTE. LTD.
싱가포르

H Properties TMK
일본

H&D Company Pte. Ltd.
싱가폴

H2 IP UK Limited
영국

HAMC Holdings Corp.
미국

Hanwha 174 PG JV Holdings, LLC
미국

Hanwha Advanced Materials America LLC
미국

Hanwha Advanced Materials Beijing Co., Ltd.
중국

Hanwha Advanced Materials Chongqing Co.,Ltd.
중국

Hanwha Advanced Materials Europe, s.r.o.
체코

Hanwha Advanced Materials Germany GmbH
독일

Hanwha Advanced Materials Holdings USA LLC
미국

Hanwha Advanced Materials Georgia Inc.
미국

Hanwha Advanced Materials Mexico S. De R.L. De C.V.
멕시코

Hanwha Advanced Materials Shanghai Co., Ltd.
중국

Hanwha Advanced Materials USA Corp
미국

HANWHA AERO ENGINES.,LTD
베트남

Hanwha Aerospace USA
미국

Hanwha Aerospace USA LLC
미국

Hanwha America Development Inc.
미국

Hanwha Asset Management (USA) Ltd.
미국

HANWHA ASSET MANAGEMENT PTE. LTD.
싱가폴

Hanwha AZDEL, Inc.
미국

Hanwha Bannerton HoldCo Pty. Ltd.
호주

Hanwha BCGE O&M Limited Liability Company
베트남

Hanwha Chemical (Ningbo) Co., Ltd.
중국

Hanwha Chemical (Thailand) Co.,Ltd.
태국

HANWHA CHEMICAL INDIA PRIVATE LIMITED
인도

Hanwha Chemical Malaysia Sdn. Bhd.
말레이시아

Hanwha Cimarron LLC
미국

Hanwha Defense Australia Pty Ltd
호주

HANWHA DEFENSE USA,INC.
미국

Hanwha Energy Australia Pty. Ltd.
호주

Hanwha Energy Corporation Europe S.L.U
스페인

Hanwha Energy Corporation Ireland Limited
아일랜드

Hanwha Energy Corporation Japan
일본

Hanwha Energy Corporation Singapore Pte. Ltd.
싱가폴

Hanwha Energy Corporation Vietnam Co., Ltd
베트남

Hanwha Energy Guam Utilities Service, LLC
미국

Hanwha Energy Retail Australia Pty Ltd
호주

Hanwha Energy Retail Investment Spain S.L.U
스페인

Hanwha Energy Retail Spain S.L.U
스페인

Hanwha Energy Solar, Inc.
미국

Hanwha Energy USA Holdings Corporation
미국

Q Energy Solutions SE(구. Hanwha EU ENERGY Solutions SE)
독일

Hanwha Europe GmbH
독일

Hanwha Financial Technology Company Limited
베트남

Hanwha General Chemical AU Pty Ltd
호주

Hanwha General Chemical SG PL
싱가폴

Hanwha General Chemical SPN, S.L.U
스페인

Hanwha H2 Energy USA Corp
미국

Hanwha Holdings(USA), Inc.
미국

Hanwha Hong Kong Co., Ltd.
홍콩

Hanwha Impact Partners INC (구. Hanwha General Chemical USA Corp)
미국

Hanwha International (S) Pte Ltd.
싱가폴

Hanwha International Corp.
미국

HANWHA INTERNATIONAL INDIA PVT., LT
인도

Hanwha International LLC.
미국

HANWHA INTERNATIONAL VIETNAM
베트남

Hanwha Life Insurance Company Limited. ( Vietnam )
베트남

Hanwha Machinery Americas, Inc.
미국

Hanwha Machinery Corporation
미국

Hanwha Mining Services Australia Pty., Ltd
호주

Hanwha Mining Services Chile SpA
칠레

Hanwha Mining Services USA Inc.
미국

Hanwha Parcel O LLC
미국

HANWHA PHASOR LTD.
영국

Hanwha Power Systems (Shanghai) Co.,LTD
중국

Hanwha Power Systems Americas, Inc.
미국

Hanwha Power Systems Service Middle East LLC
아랍에미레이트

HANWHA POWER SYSTEMS VIETNAM COMPANY LIMITED
베트남

Hanwha Property USA LLC
미국

Hanwha PVPLUS LLC
미국

Hanwha Q CELLS America Inc.
미국

Hanwha Q CELLS America Project Holdings
미국

Hanwha Q CELLS Americas Holdings. Corp.
미국

Hanwha Q CELLS Australia Pty Ltd.
호주

Hanwha Q CELLS Canada, Corp.
캐나다

Hanwha Q CELLS Chile SpA
칠레

Hanwha Q CELLS Co., Ltd.
영국

Hanwha Q CELLS EPC USA, LLC
미국

Hanwha Q CELLS France SAS
프랑스

Hanwha Q CELLS Gmbh
독일

Hanwha Q CELLS Hong Kong Limited
홍콩

Hanwha Q CELLS Investment Co., Ltd.
영국

Hanwha Q CELLS Japan Co., Ltd.
일본

Hanwha Q CELLS Malaysia Sdn. Bhd.
말레이시아

Hanwha Q CELLS Peru S.A.C
페루

Hanwha Q CELLS Servicios Comerciales, S DE RL DE CV
멕시코

HANWHA Q CELLS SOLAR POWER SDN. BHD.
말레이시아

Hanwha Q CELLS Technology (Shanghai) Co., Ltd.
중국

Hanwha Q CELLS Til Til Uno SPA
칠레

Hanwha Q CELLS Turkey
터키

HANWHA Q CELLS US O&M LLC
미국

Hanwha Q CELLS USA Corp.
미국

Hanwha Q CELLS USA, INC.
미국

Hanwha Q CELLS(Nantong) Co., Ltd.
중국

Hanwha Q CELLS(Qidong) Co., Ltd.
중국

Hanwha Resources (Canada) Ltd.
캐나다

Hanwha Resources (USA) Corporation
미국

Hanwha Saudi Contracting Co., Ltd.
사우디아라비아

Hanwha Solar Electric Power Engineering Co., Ltd.
중국

Hanwha Solar Power Kitsuki G.K.
일본

Hanwha Solar Power USA Corp.
미국

Hanwha SolarOne (Laiyang) Co., Ltd
중국

Hanwha SolarOne (Rugao) Co., Ltd
중국

Hanwha SolarOne GmbH
독일

Hanwha SolarOne Investment Holding Ltd.
영국

Hanwha SolarOne Power Generation (Wuxi) Co., Ltd.
중국

Hanwha Solarone(beipiao)Co.,Ltd
중국

HANWHA SOLUTIONS USA HOLDINGS
미국

HANWHA SYSTEMS UK LTD
영국

Hanwha Systems USA Corporation
미국

Hanwha Systems Vietnam Co., Ltd.
베트남

Hanwha Techm Hungary Zrt.
헝가리

HANWHA TECHM USA LLC
미국

HANWHA TECHWIN AMERICA, INC.
미국

Hanwha Techwin Automation Americas, Inc.
미국

HANWHA TECHWIN AUTOMATION VIETNAM CO,.LTD
베트남

Hanwha Techwin Europe Limited
영국

Hanwha Techwin Middle East FZE
아랍에미레이트

Hanwha Techwin Security Vietnam
베트남

Hanwha Village Market, LLC
미국

Hanwha West Properties LLC
미국

Harlem River ESS, LLC
미국

HARRIER POWER, S.L.U
스페인

HAU Cheshire Project LLC
미국

HAU Newington Project LLC
미국

HEC Guam A, LLC
미국

HEC Guam Member A, LLC
미국

HEC Guam Partnership A, LLC
미국

HECI Helios 1 S.R.L.
이탈리아

HES America Ltd.
미국

Axia Solar Corp.(구. HESAL System Solutions Corp.)
미국

HESAL System Solutions USA LLC
미국

HESTIA SUN, S.L.
스페인

HGC GTL INV LLC
미국

HGC Midstream INV LLC
미국

HGC NEXT INV LLC
미국

HHR Development B GK
일본

Hiprom Enerji Yatırımları A.s.
터키

HMS AUSTRALIA OPERATIONS PTY LTD
호주

HMS AUSTRALIA PROPERTY HOLDINGS PTY LTD
호주

Ho`Ohana Solar I, LLC
미국

HQ MEX, LLC
멕시코

HQ MEXICO HOLDINGS S DE RL DE CV
멕시코

HQ MEXICO Solar I S DE RL DE CV
멕시코

HQ MEXICO Solar II S DE RL DE CV
멕시코

HQC Maywood, LLC
미국

HQC PORTUGAL HOLDINGS, LDA
포르투갈

HQC Rock River Solar Holdings LLC
미국

HQC Rock River Solar Power Generation Station LLC
미국

HQC Solar Holdings 1, LLC
미국

HQC Tatanka Wi Solar Power Generation Station, LLC
미국

HQCA Energy Solutions LLC
미국

HQCA Grid Equity LLC
미국

HSEA HVES, LLC
미국

HSESM American Union LLC
미국

HSESM LeGrandUHS LLC
미국

HSESM PlanadaES LLC
미국

HSHC FF INV LLC
미국

HSHC LIBRA INV LLC
미국

HSHC NAM INV LLC
미국

HSHC NOV INV LLC
미국

HSP TW TE, LLC
미국

HSP TW, LLC
미국

H-summit
일본

HT Solar Holdings, LLC
미국

Huoqiu Hanrui New Energy Power Generation co. LTD
중국

HW SOLAR POWER 1 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 10 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 12 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 13 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 2 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 21 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 23 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 24 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 25 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 26 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 27 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 3 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 4 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 5 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 6 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 7 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 8 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 9 G.K.
일본

Hyperion Solar LLC
미국

Imeson Solar Farm, LLC
미국

INCOGNITWORLD 2, UNIPESSOAL LDA
포르투갈

INCOGNITWORLD 3, UNIPESSOAL LDA
포르투갈

INCOGNITWORLD 4, UNIPESSOAL LDA
포르투갈

INCOGNITWORLD 5, UNIPESSOAL LDA
포르투갈

INCOGNITWORLD, LDA.
포르투갈

Intermountain Holdco, LLC
미국

Intermountain Solar Plant, LLC
미국

Iris del Sol, LLC
미국

IRON POWER ENERGY, S.L.U
스페인

Isfahan 3 Gunes Enerjisi Limited Sirketi
터키

ISIS SUN POWER S.L.
스페인

IZU MEGA SOLAR PARK G.K.
일본

Jindera Solar Farm Pty. Ltd.
호주

Johnson City Solar, LLC
미국

Johnson City Storage, LLC
미국

KADOK CORPORATE SERVICES, SL
스페인

Kalaeloa Renewable Energy Park, LLC
미국

KAMPALA CORPORATE SERVICES, SL
스페인

Kartal Enerji Uretim Ltd. sti.
터키

Kellam Solar Class B, LLC
미국

Kellam Solar Holdings, LLC
미국

Kenashiyama SOLAR PARK G.K.
일본

Kidds Store II, LLC
미국

Kidds Store, LLC
미국

KMPT Solarpark Verwaltung GmbH
독일

KN CAM LAM SOLAR JOINT STOCK COMPANY
베트남

Kupehau Solar, LLC
미국

Larrey des Vignes
프랑스

Las Coronadas Hive SL
스페인

LASCOVENT
프랑스

LASTRAFI POWER, S.L.
스페인

LDE Corporation PTY LTD
호주

LDE HOLDINGS PTY LTD
호주

LEBREL POWER, S.L.
스페인

LENEX Co.,Ltd.
일본

LENEX Eletric Power G.K.
일본

LENEX ENERGY 1 G.K.
일본

LENEX Holdings., LLC.(구. HW SOLAR POWER 14 G.K.)
일본

Les Eoliennes Entre Loire et Rhone
프랑스

Linden Solar, LLC
미국

LINE ENERGY, S.L.U
스페인

LLP Zharyk Zol Company 2007
카자흐스탄

Lumcloon Power Limited
아일랜드

MALHADA GREEN 2, UNIPESSOAL LDA
포르투갈

Malhada Green S.A
포르투갈

Maqueda S.r.l.
이탈리아

Marel Bilisim Muhendislik Enerji Insaat Iletisim Turizm Gida San. Ve Dis Tic. Ltd. sti.
터키

Maurice Solar, LLC
미국

Maxxsol 01 srl
이탈리아

Meva Muhendislik Bilisim Enerji Insaat Iletisim Turizm San. Ve Dis Tic. Ltd. sti.
터키

MONTALBAN DIRECTORSHIP, SL
스페인

Moravia Enerji Sanayi ve Ticaret Ltd. sti.
터키

Mutlak Enerji Uretim Ltd. sti.
터키

NAUTILUS ENERGIES
프랑스

Nectr Distributed Energy Pty Ltd
호주

NEPAL SERVICIOS EMPRESARIALES, SL
스페인

Neubla UK Ltd.
미국

NextCircle LLC
미국

NextCube LLC
미국

NHS Tierra Agropecuaria, S.L.U
스페인

NORWOOD CORPORATE SERVICES, S.L.
스페인

NUN SUN POWER S.L.
스페인

Oberon Solar IB Holdco, LLC
미국

Oberon Solar IB, LLC
미국

OBERON SOLAR II, LLC
미국

OBERON SOLAR III, LLC
미국

Oberon Solar LLC
미국

OBERON SOLAR V, LLC
미국

Onan 2 Gunes Enerji Uretim A.S.
터키

Onan 3 Gunes Enerji Uretim A.S.
터키

OTERO DIRECTORSHIP, SL
스페인

PALOMA POWER, S.L.
스페인

Pinetree Securities Corporation
베트남

Pinetree Securities Pte. Ltd.
싱가포르

Plateau Solar, LLC
미국

Plateau Storage, LLC
미국

PODENCO POWER, S.L.
스페인

Power Systems Mfg. Brazil LTDA. (구, Ansaldo Servicos De Energia Brasil LTDA.)
브라질

Power Systems Mfg. Japan K.K.(구, Power Systems Manufactoring Japan K.K.)
일본

Power Systems Mfg., LLC
미국

Premium Hirafu Properties TMK
일본

PSM Holding USA Corporation (구, Ansaldo Energia Holdings USA Corporation)
미국

PT. Bara Bumi International
인도네시아

PT. Hanwha Life Insurance Indonesia
인도네시아

PT. Hanwha Mining Services Indonesia
인도네시아

Purvis Solar, LLC
미국

Purvis Storage, LLC
미국

PV Jagodne Sp. z.o.o.
폴란드

PV Vallenar Uno SpA
칠레

Q CELLS ASSET MANAGEMENT LIMITED
영국

Q CELLS DO BRASIL CONSULTORIA EMPRESARIAL LTDA
브라질

Q CELLS Germany Holdings GmbH
독일

Q Solar A G.K.
일본

Q Solar B G.K.
일본

QSUN PORTUGAL 2, UNIPESSOAL LDA
포르투갈

QSUN PORTUGAL 3, UNIPESSOAL LDA
포르투갈

QSUN PORTUGAL 4, UNIPESSOAL LDA
포르투갈

QSUN PORTUGAL 5, UNIPESSOAL LDA
포르투갈

QSUN PORTUGAL 6, UNIPESSOAL LDA
포르투갈

QSUN PORTUGAL 7, UNIPESSOAL LDA
포르투갈

REAL ENERGY POWER, S.L.
스페인

Q Energy Mediterranee(구. RES Mediterranee)
프랑스

Q Energy France SAS(구. RES SAS)
프랑스

REUS SOLAR SLU
스페인

RIMA ENERGY, S.L.U
스페인

Rippey Solar Holdings, LLC
미국

ROGGEN FLATS SOLAR, LLC
미국

Q CELLS SPAIN HOLDINGS, S.L. (구. SACRAMENTO DIRECTORSHIP, S.L.)
스페인

SAV Neutron, LLC
미국

Sema Enerji Uretim Ltd. sti.
터키

Serimer Optik Medikal Kirtasiye Temizlik Insaat Ithalat Ihracat Sanayi Tic. Ltd. sti.
터키

SFH Solarpark GmbH
독일

SHANNON SOLAR II, LLC
미국

SHANNON SOLAR III, LLC
미국

SHANNON SOLAR IV, LLC
미국

SHANNON SOLAR V, LLC
미국

SHANNON SOLAR VI, LLC
미국

SHANNON SOLAR, LLC
미국

Shannonbridge Power Limited
아일랜드

Silesian Sun Energy Sp. z o.o.
폴란드

SILVER RIC ENERGY, S.L.
스페인

SIT (Xi'an) Industrial AutomationSystem Co., Ltd
중국

SIT TECH CO.,LTD
미국

SIT TECH VINA COMPANY LIMITED
베트남

Skysol Holdco, LLC
미국

Solar Monkey 1, LLC
미국

Solar Monkey 2, LLC
미국

South Cheyenne Solar, LLC
미국

SPRING POWER, S.L.
스페인

SPV LOCANERGY TWO
프랑스

Star Range Solar, LLC
미국

Taurus Solar, LLC
미국

TAWASUL AL-EZDIHAR Co., Ltd
이라크

TC Colorado Solar, LLC
미국

Techren Holdco, LLC
미국

Techren Solar LLC
미국

Techwin Engineering Center
일본

Tecsol Srl
이탈리아

Thomassen Energy B.V. (구, Ansaldo Thomassen B.V.)
네덜란드

Toprakkale Altyapi ve Malzeme Hizmetleri A.s.
터키

TRI ENERGY GLOBAL PTE. LTD.
싱가포르

Triton Storage, LLC
미국

Ulu Gunes Enerjisi Anonim sirketi
터키

UNIVERGY RENOVABLES DE CUARZO, S.L.
스페인

Universal Bearings LLC.
미국

Uno Enerji A.s.
터키

VALS ENERGY POWER, S.L.
스페인

VANI STUDIO VIETNAM COMPANY LIMITED
베트남

VECIANA SOLAR SLU
스페인

VGES Project LLC
미국

Virginia Summerduck LLC
미국

Willow Creek Solar, LLC
미국

World corporation
미국

WPL10 Solar, LLC
미국

WPL4 Solar, LLC
미국

WSE Bradley Road Ltd
영국

174 MEX, LLC
미국

174 MEXICO HOLDINGS, S. DE R.L. DE C.V.
멕시코

174 PG Digital Infrastructure, LLC
미국

174 PG Solar III, S. de R.L. de C.V.
미국

174 PG Torreon, S. de R.L. de C.V.
멕시코

174 Power Global EPC, LLC
미국

174 POWER GLOBAL FUND MANAGEMENT, LLC
미국

174 Power Global Mexico O&M, S. de R.L. de C.V.
멕시코

174 Power Global Northeast, LLC
미국

174 Power Global O&M, LLC
미국

174 Power Global Properties, LLC
미국

174 Power Global Retail Texas, LLC
미국

174 Power Global Retail, LLC
미국

174 Power Global, LLC
미국

동관한화토탈공정소료 유한공사
중국

한화국제무역(상해)유한공사
중국

한화기계(소주)유한공사
중국

한화상업설비(상해)유한공사
중국

한화테크윈(천진)유한공사
중국

한화토탈화공무역(상해) 유한공사
중국

한화투자관리유한공사
중국

한화화학(상해)유한공사
중국

합동회사 SDK1호
일본

VISIONEXT AMERICA INC.
미국

DP Real Estate America LLC
미국

HSHC ZIP INV LLC
미국

Sportpferde Galleria GmbH
독일

ZIP Fund I, L.P.
미국

Hanwha NxMD (Thailand) Co., Ltd.
태국

Chequen Solar SpA
칠레

REC Silicon ASA
노르웨이

174 PG DI X1, LLC
미국

174 PG DI X2, LLC
미국

HECE RENOVABLES 1, SL
스페인

HECE RENOVABLES 2, SL
스페인

HECE RENOVABLES 3, SL
스페인

HECE RENOVABLES 4, SL
스페인

HECE RENOVABLES 5, SL
스페인

HECE RENOVABLES 6, SL
스페인

HECE RENOVABLES 7, SL
스페인

HECE RENOVABLES 8, SL
스페인

HECE RENOVABLES 9, SL
스페인

HECE RENOVABLES 10, SL
스페인

Nectr Pay Pty Ltd
호주

Q Energy Europe GmbH
독일

C.P.E.S. VIGORDANE FLOTTANT
프랑스

CPES MALAGA
프랑스

REC Silicon AS Norway
노르웨이

REC Solar AS Norway
노르웨이

REC Silicon Pte Ltd Singapore
싱가폴

REC Silicon Inc USA
미국

REC Solar Greade Silicon LLC USA
미국

REC Advanced Silicon Materials LLC USA
미국

REC Greece S.A.
그리스

Gitzeli Solar Energy Production S.A. Greece
그리스

Hanwha Total Solar, LLC

Hanwha Total Solar II, LLC

KBJ HECMY SDN BHD

LSS3 Pekan Sdn Bhd

Azure Power Jupiter Private Limited

상해사모전자상무유한회사

Catalog Technologies, Inc.

Diamond Solar, LLC

Keawe Solar, LLC

Bartlett JFK Solar, LLC

174 Power Global Climate Infra, LLC
미국

174 PG ZIP, LLC
미국

Sweetwater Solar Holdco, LLC

3. 타법인출자 현황(상세)

(기준일 :
2022년 06월 30일
)
(단위 : 백만원, 주, %)

법인명
상장여부
최초취득일자
출자목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도재무현황

수량
지분율
장부가액
취득(처분)
평가손익
수량
지분율
장부가액
총자산
당기순손익

수량
금액

맥쿼리인프라
상장
2009.12.31
단순투자
211
13,756,038
3.40
193,272
-13,756,038
-193,272
0
0
0.00
0
2,822,726
290,670

신한알파위탁관리부동산투자회사
상장
2018.04.26
경영참여
9,800
3,417,685
6.53
27,171
1,662,689
12,295
-499
5,080,374
6.88
38,966
1,893,658
6,054

미래에셋맵스리츠
상장
2020.07.17
단순투자
3,015
603,000
3.00
2,955
0
0
-359
603,000
3.00
2,596
293,463
584

SK리츠
상장
2021.09.03
단순투자
1,010
200,000
0.13
1,232
249,454
1,499
-146
449,454
0.29
2,584
1,884,244
8,775

신한서부티엔디리츠
상장
2021.11.30
단순투자
1,010
200,000
0.36
1,000
200,000
0
-19
200,000
0.36
981
592,552
1,653

NH올원리츠
상장
2021.11.18
단순투자
1,434
400,000
0.95
2,076
400,000
0
-120
400,000
0.95
1,956
517,261
1,508

인카금융서비스㈜
상장
2021.08.30
일반투자
3,143
224,250
4.99
4,579
224,250
0
-937
448,500
4.36
3,642
214,906
16,396

삼성전자
상장
2020.03.02
단순투자
1,002
43,964
0.00
3,442
53,193
3,401
-1,305
97,157
0.00
5,538
426,621,158
39,907,450

SK하이닉스
상장
2020.03.03
단순투자
349
15,627
0.00
2,047
-15,627
-2,047
0
0
0.00
0
96,386,474
9,616,188

KT&G
상장
2020.06.03
단순투자
23
1,473
0.00
116
-1,473
-116
0
0
0.00
0
11,637,271
971,759

현대자동차
상장
2020.03.02
단순투자
334
4,251
0.00
888
-4,251
-888
0
0
0.00
0
233,946,415
5,693,077

기아자동차
상장
2020.06.09
단순투자
47
1,235
0.00
102
3,438
275
-15
4,673
0.00
361
66,849,997
4,760,311

삼성전자우
상장
2020.03.10
단순투자
256
25,597
0.00
1,823
49,099
2,967
-905
74,696
0.01
3,884
426,621,158
39,907,450

엔씨소프트
상장
2020.03.03
단순투자
251
310
0.00
199
-310
-199
0
0
0.00
0
4,581,889
395,735

SK이노베이션
상장
2020.07.06
단순투자
47
8,572
0.01
2,044
-7,363
-1,785
-27
1,209
0.00
232
49,557,440
501,008

현대백화점
상장
2020.03.05
단순투자
151
3,421
0.01
257
-3,421
-257
0
0
0.00
0
8,969,196
233,389

현대건설
상장
2020.03.05
단순투자
148
4,487
0.00
199
-4,487
-199
0
0
0.00
0
19,637,264
554,377

BNK금융지주
상장
2020.11.27
단순투자
118
14,530
0.00
122
48,916
375
-71
63,446
0.02
426
128,287,034
834,249

후성
상장
2020.10.12
단순투자
120
30,398
0.03
702
-30,398
-702
0
0
0.00
0
616,334
31,279

신한지주
상장
2020.12.04
단순투자
121
6,379
0.00
235
-6,379
-235
0
0
0.00
0
648,152,185
4,112,628

이마트
상장
2021.02.18
단순투자
191
833
0.00
126
-833
-126
0
0
0.00
0
31,242,082
1,589,074

한국자산신탁
상장
2021.04.09
단순투자
64
84,848
0.07
347
-84,848
-347
0
0
0.00
0
1,264,658
107,461

LF
상장
2021.05.10
단순투자
104
7,069
0.02
122
-7,069
-122
0
0
0.00
0
2,541,138
136,154

한섬
상장
2021.06.29
단순투자
52
7,064
0.03
251
-7,064
-251
0
0
0.00
0
1,557,085
111,524

NAVER
상장
2021.08.18
단순투자
639
1,014
0.00
384
4,519
1,145
-201
5,533
0.00
1,328
33,691,007
16,477,626

현대중공업지주
상장
2021.08.30
단순투자
51
2,811
0.00
151
-2,811
-151
0
0
0.00
0
35,815,656
186,012

DL이앤씨
상장
2021.09.06
단순투자
51
2,699
0.01
321
-2,699
-321
0
0
0.00
0
8,701,690
635,836

강원랜드
상장
2021.11.03
단순투자
50
5,530
0.00
133
-5,530
-133
0
0
0.00
0
3,827,273
-10,582

DGB금융지주
상장
2021.11.05
단순투자
296
21,839
0.01
205
-21,839
-205
0
0
0.00
0
85,905,991
553,790

인텔리안테크
상장
2021.11.09
단순투자
124
6,071
0.07
559
-6,071
-559
0
0
0.00
0
261,475
5,992

에스티팜
상장
2021.12.08
단순투자
251
4,676
0.03
651
-4,676
-651
0
0
0.00
0
498,565
3,377

제이콘텐트리
상장
2021.12.10
단순투자
18
4,418
0.02
241
9,643
279
-37
14,061
0.07
484
2,245,640
-49,813

삼성SDI
상장
2021.12.15
단순투자
202
481
0.00
315
-481
-315
0
0
0.00
0
25,833,193
1,250,402

호텔신라
상장
2021.12.16
단순투자
50
1,336
0.00
104
-1,336
-104
0
0
0.00
0
2,656,450
27,059

대주전자재료
상장
2021.12.17
단순투자
252
6,630
0.04
707
-6,630
-707
0
0
0.00
0
298,387
22,969

나노신소재
상장
2021.12.17
단순투자
251
7,788
0.07
535
-7,788
-535
0
0
0.00
0
121,249
7,430

와이지엔터테인먼트
상장
2021.12.17
단순투자
76
1,953
0.01
109
-1,953
-109
0
0
0.00
0
621,484
22,862

더블유게임즈
상장
2021.12.17
단순투자
252
8,703
0.05
504
-8,703
-504
0
0
0.00
0
1,381,904
156,282

에코프로
상장
2021.12.20
단순투자
356
4,528
0.02
532
-4,528
-532
0
0
0.00
0
3,400,958
278,946

위메이드
상장
2021.12.20
단순투자
348
2,816
0.01
501
-2,816
-501
0
0
0.00
0
1,027,300
308,091

큐브엔터
상장
2021.12.22
단순투자
352
27,125
0.20
682
-27,125
-682
0
0
0.00
0
60,731
-2,859

KG모빌리언스
상장
2021.12.24
단순투자
354
28,561
0.07
348
-28,561
-348
0
0
0.00
0
491,221
29,379

LG생활건강
상장
2021.12.29
단순투자
542
92
0.00
101
-92
-101
0
0
0.00
0
7,555,239
861,128

현대해상
상장
2022.02.11
단순투자
352
0
0.00
0
15,255
431
41
15,255
0.02
472
52,818,003
432,572

현대위아
상장
2021.12.29
단순투자
51
944
0.00
75
-944
-75
0
0
0.00
0
7,749,507
56,071

현대모비스
상장
2022.01.13
단순투자
76
392
0.00
100
5,852
1,280
-138
6,244
0.01
1,243
51,482,537
2,362,474

SK
상장
2021.12.30
단순투자
51
204
0.00
51
-204
-51
0
0
0.00
0
165,380,861
5,718,424

이노션
상장
2021.12.30
단순투자
52
939
0.00
52
6,144
312
-39
7,083
0.04
324
2,201,583
87,144

우리금융지주
상장
2022.02.09
단순투자
505
0
0.00
0
39,934
582
-98
39,934
0.01
483
447,183,871
2,807,371

한샘
상장
2022.04.01
단순투자
74
559
0.00
52
4,691
314
-27
5,250
0.02
339
1,246,353
57,218

삼성에스디에스
상장
2022.04.29
단순투자
250
0
0.00
0
3,694
530
-50
3,694
0.00
480
10,517,432
633,381

DL
상장
2022.06.10
단순투자
100
0
0.00
0
7,427
508
19
7,427
0.04
527
8,322,963
875,038

LG화학
상장
2022.06.16
단순투자
147
0
0.00
0
543
307
-27
543
0.00
280
51,135,302
3,953,904

롯데관광개발
상장
2022.05.04
단순투자
124
0
0.00
0
61,605
870
-118
61,605
0.09
752
1,198,450
-82,069

OCI
상장
2022.06.29
단순투자
120
0
0.00
0
1,704
244
1
1,704
0.01
245
5,704,061
652,076

현대일렉트릭
상장
2022.06.21
단순투자
152
0
0.00
0
10,511
239
28
10,511
0.03
266
2,214,970
-33,687

대구호산관리
비상장
2006.09.26
단순투자
661
132,200
14.99
481
0
0
13
132,200
14.99
494
19,218
86

판교에스디투
비상장
2007.08.16
단순투자
250
60,000
5.00
538
-60,000
-538
0
0
0.00
0
40,242
518,143

강남실버케어㈜
비상장
2012.08.29
단순투자
213
41,700
13.33
209
0
0
0
41,700
13.33
209
30,201
-15

가평양주강군 주식회사
비상장
2014.02.25
단순투자
380
123,035
13.63
615
0
0
0
123,035
13.63
615
94,841
27

문산행복 주식회사
비상장
2015.04.20
단순투자
501
100,111
14.33
501
0
0
0
100,111
14.33
501
90,295
-55

서울투자운용
비상장
2016.06.02
단순투자
1,500
300,000
15.00
2,374
0
0
-38
300,000
15.00
2,336
9,410
565

서울보증보험
비상장
2016.06.24
단순투자
498
38,974
0.11
6,794
0
0
-219
38,974
0.11
6,575
10,076,801
456,564

캐롯주식회사
비상장
2019.05.15
경영참여
51,600
22,640,000
56.60
113,200
0
0
0
22,640,000
56.60
113,200
202,031
-64,961

히어로손해사정
비상장
2022.02.18
경영참여
1,824
0
0.00
0
364,800
1,824
0
364,800
36.48
1,824
-
-

아이엠디티(RCPS)
비상장
2022.05.06
일반투자
2,500
0
0.00
0
2,717
2,500
0
2,717
4.30
2,500
-
-

서울글로벌바이오메디컬신성장동력펀드
비상장
2011.01.04
단순투자
750
30
10.00
3,768
0
0
-705
30
10.00
3,063
28,783
13,130

SGI 퍼스트펭귄 스타트업 펀드
비상장
2014.11.28
단순투자
475
2,717
7.60
2,743
0
0
-26
2,717
7.60
2,717
31,283
-2,679

한화글로벌사업화펀드
비상장
2015.08.26
단순투자
600
1,230
30.00
1,230
-630
-630
0
600
30.00
600
12,881
8,091

충남-한화 중소기업육성펀드
비상장
2015.11.04
단순투자
300
420
20.00
420
0
0
0
420
20.00
420
7,040
14,799

엘앤에스 신성장동력 Global Star
비상장
2015.12.01
단순투자
600
174
5.70
2,198
0
0
215
174
5.70
2,413
39,741
49,825

KB-솔리더스 글로벌 헬스케어 펀드
비상장
2016.01.25
단순투자
100
2,280
3.33
3,635
-1,510
-2,407
1,363
770
3.33
2,590
112,358
13,396

P&I-L&S세컨더리투자조합1호
비상장
2016.10.18
단순투자
400
565
10.00
1,167
0
0
-442
565
10.00
725
16,651
-6,846

유암코-삼호그린중소기업성장PEF
비상장
2017.06.15
단순투자
5,035
50,094,000
13.92
3,692
0
0
82
50,094,000
13.92
3,774
31,850
34,738

SV글로벌바이오헬스케어펀드2호
비상장
2017.06.28
단순투자
600
1,976
5.66
3,283
0
0
-184
1,976
5.66
3,099
41,398
3,567

2018한화IOT전문신기술금융투자펀드
비상장
2018.04.13
단순투자
3,420
14,250
63.30
14,250
4,750
4,750
0
19,000
63.30
19,000
22,462
1,302

인사이트비전1호투자조합
비상장
2018.11.08
단순투자
200
2,000
9.77
1,964
0
22
285
2,000
9.77
2,272
20,695
1,114

2018한화신산업글로벌플러스업펀드
비상장
2018.12.26
단순투자
1,000
3,400
10.00
3,453
800
800
32
4,200
10.00
4,286
32,011
-464

MIP글로벌콘텐츠투자조합
비상장
2019.03.04
단순투자
500
1,477
9.76
1,922
0
0
-393
1,477
9.76
1,530
19,509
-217

SGI Dolphin 중소벤처기업M&A 투자조합
비상장
2019.06.13
단순투자
600
1,800
5.94
1,800
600
600
89
2,400
5.94
2,489
28,376
-605

한화드림펀드1호
비상장
2020.02.07
단순투자
900
7,596
9.00
7,569
108
108
319
7,704
9.00
7,996
81,978
-1,321

엔브이메자닌플러스사모투자합자회사
비상장
2020.12.21
단순투자
1,310
3,974,518,101
2.17
3,612
676,198,400
695
374
4,650,716,501
2.17
4,681
261,676
14,899

하나-캡스톤 AI 플랫폼 펀드
비상장
2021.11.24
단순투자
2,500
2,500
6.09
2,473
2,500
2,500
2
5,000
6.09
4,975
40,967
-448

인사이트V3스마트헬스케어투자조합
비상장
2021.12.15
단순투자
2,000
3,000
15.70
2,974
0
0
-56
3,000
15.70
2,918
18,910
-170

한국투자ESG뉴딜펀드
비상장
2021.12.30
단순투자
1,000
1,000
4.55
1,000
2,000
2,000
-39
3,000
4.55
2,961
22,001
1

이앤에프제2호사모투자합자회사
비상장
2022.03.28
단순투자
591
-
-
0
3,381,656,175
3,382
-25
3,381,656,175
1.90
3,357
176,678
-2,459

안면도태양광사업 LANTERN PEF
비상장
2022.06.14
단순투자
11,876
-
-
0
11,875,624,375
10,976
0
11,875,624,375
12.49
10,976
-
-

합 계
-
-
440,585
-
-152,699
-4,403
-
-
283,483
-
-

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

- '해당사항 없음'

2. 전문가와의 이해관계

- '해당사항 없음'