제넥신 — 증권신고서(지분증권) (20220927)
제출인: 제넥신

증권신고서(지분증권)
3.2
주식회사 제넥신

N
Y

증 권 신 고 서

( 지 분 증 권 )

금융위원회 귀중
2022년 09월 27일

회 사 명 :
(주)제넥신

대 표 이 사 :
Neil Warma, 우정원

본 점 소 재 지 :
서울특별시 강서구 마곡중앙로 172 바이오이노베이션파크

(전 화) 02-6098-2600

(홈페이지) http://www.genexine.com

작 성 책 임 자 :
(직 책) CFO (성 명) 홍성준

(전 화) 02-6098-2600

모집 또는 매출 증권의 종류 및 수 :
기명식 보통주 5,797,102주

모집 또는 매출총액 :
100,000,009,500
원

증권신고서 및 투자설명서 열람장소

가. 증권신고서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 투자설명서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 : (주)제넥신 - 서울특별시 강서구 마곡중앙로 172 바이오이노베이션파크 한국투자증권(주) - 서울특별시 영등포구 의사당대로 88

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사등의 확인_증권신고서.jpg
대표이사등의 확인_증권신고서

요약정보

1. 핵심투자위험

하단의 핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소 중 중요한 항목만을 투자자의 이해도 제고를 위하여 간단ㆍ명료하게 요약한 것입니다. 자세한 투자위험요소는 "본문-제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-Ⅲ. 투자위험요소"에 기재되어 있으니 참고하시기 바랍니다.

구 분
내 용

사업위험

가. COVID-19 유행, 러시아-우크라이나 전쟁 및 대내외 불확실성이 미치는 위험세계 각국은 백신 개발과 코로나-19 확산 방지에 총력을 다하고 있습니다. 2021년 백신 접종을 시작으로, 세계 각국은 일정 수준 이상의 백신 접종률 달성을 위해 총력을 기울이고 있습니다. 그러나
코로나-19는 여전히 종식되지 않았으며, 각종 변이 코로나-19가 확산되는 등 장기화될 가능성이 존재합니다.
IMF는 러시아-우크라이나 전쟁, 긴축적 통화ㆍ재정정책, 중국의 성장 둔화, 코로나19 영향 등의 영향으로 세계 경제 회복세가 대폭 둔화될 것으로 전망하며, 2022년 경제성장률은 직전 전망치(2022년 01월) 4.4% 대비 0.8%p 하향한 3.6%를 전망하였고, 2023년 경제성장률은 직전 전망치(2022년 01월) 3.8% 대비 0.2%p 하향한 3.6%를 전망하였습니다. 국내 경기의 경우 최근 국내외 여건변화 등을 감안할때 경제성장률은 2022년 2.6%, 2023년 2.1% 수준을 나타낼 것이라고 전망하였습니다. 한국은행에 따르면 국내경제는 중국 봉쇄조치, 우크라이나 사태 등 대외여건 악화가 하방요인으로 작용하겠으나, 방역조치 완화 등에 힘입어 회복세를 지속할 것으로 예상하고 있습니다. 그러나, 향후 코로나19 바이러스의 변이에 의한 재확산, 실업률 증가, 금융 여건 악화 등 팬데믹 관련 위험 뿐만 아니라 우크라이나 사태, 주요국의 통화정책 긴축 움직임 등이 세계 경제에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으며 특히 코로나19 확산세가 지속될 경우 경기 회복세가 더뎌질 수 있습니다.국내 경기 또한 글로벌 COVID-19 팬데믹의 장기화 및 추후 재발 가능성과 더불어 소비 및 금융 시장 심리 악화, 러시아-우크라이나 전쟁의 장기화, 원자재 가격의 급격한 상승, 높은 인플레이션으로 인한 고강도 통화정책 실시 등 부정적인 요인들은
향후에도 경기 회복세가 둔화될 수 있는 가능성이 존재합니다.나아가, COVID-19 이외에도 2022년 02월 24일 러시아가 우크라이나를 침공함으로써 러시아-우크라이나 전쟁이 발발하였습니다. 본 공시서류 제출일 현재 러시아-우크라이나 전쟁이 당사에 직접적으로 영향을 미칠지 여부는 미지수입니다. 따라서
투자자께서는 러시아-우크라이나 전쟁이 당사 및 당사가 영위하는 사업에 미칠 미칠 영향에 대해 면밀히 검토하시기 바랍니다.
나. 신약개발 특성에 따른 위험신약 개발 과정은 후보물질의 유효성과 안전성을 평가하고 이에 대한 근거를 마련하기 위한 중요한 과정으로 관련 규정과 절차를 반드시 준수해야합니다. 먼저, 타겟 질환에 대해 약리적인 효과가 있을 것으로 예상되는 후보물질 탐색 및 발굴을 시작으로, 동물을 대상으로 하는 전임상 연구(preclinical study)와 사람을 대상으로 하는 임상 연구(clinical study)를 통해 후보물질의 안전성과 유효성에 대한 검증을 분석하여, 최종적으로 규제 당국으로부터 의약품 품목 허가를 받아야 합니다.기본적으로 임상 1상(임상약리시험) 및 임상 2상(치료적 탐색시험), 임상 3상(치료적 확증시험)의 연구를 진행하게 되며, 임상시험 계획 승인(IND)을 통과하여 임상시험을 진행 중인 경우에도 심각한 부작용 등이 보고되는 경우에는 규제 당국에 의해 임상시험이 중단되거나 철회될 수 있습니다. 또한, 임상시험을 성공적으로 마치고 신약허가신청(NDA) 심사를 통과하여 시판 허가를 받아 신약을 생산 및 판매하는 과정에서도 규제 당국의 엄격한 규정을 따라야 하며, 약물을 시판한 이후에도 부작용을 추적하여 검토하는 제4상 임상 연구를 진행해야 합니다. 이처럼
신약개발 사업은 고수익을 창출할 수 있지만, 오랜 시간과 막대한 비용을 투자하더라도 최종 제품으로의 성공확률이 매우 낮은, 대표적인 High Risk, High Return, Long Term Investment 사업입니다.
신약 연구개발을 통하여 가시적인 결과가 나오는 제품의 상용화 단계까지 많은 비용과 시간이 요구되며, 연구개발 과정에서 수많은 변수가 발생할 수 있습니다. 또한,
변수들을 미리 찾아내어 극복하지 못한 경우에 지출했던 연구개발 비용 및 시간 등의 큰 손실을 발생할 수 있으므로 투자자 여러분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 당사가 영위하고 있는 사업 부문의 공시서류 및 회사 IR자료 등 관련 자료를 참고하더라도 합리적인 투자의사 결정하기에는 고도의 전문적 식견이 필요하며, 관련 산업 및 기술을 정확히 이해하기에는 한계가 있으므로 투자자 여러분께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.
다. 새로운 치료 요법 등장에 따른 시장 환경 변화 위험 면역항암제는 암세포가 획득한 면역억제 또는 면역회피 기전을 극복하기 위하여 면역체계의 종양 인지 능력 또는 파괴 능력을 회복 또는 강화시키는 기전의 약제로, 면역체계의 특이성, 기억력, 적응력을 증강시킴으로써 항암효과를 나타냅니다.
면역항암제는 면역관문억제제를 필두로 한 다수의 면역항암제에 관한 임상연구 및 시판 후 증례를 통해, 1세대 화학항암제, 2세대 표적항암제와 달리, 장기간 효과 지속, 장기 생존가능, 폭넓은 항암효과 및 낮은 부작용 등의 특성을 보여주고 있어,
기존 항암치료의 패러다임을 바꾸며, 암 표준치료 중의 하나로 자리매김하고 있습니다.
최근에는 암세포 또한 기본 대사과정인 성장, 노화, 사멸을 거친는 점을 고려하여, 암의 대사과정이 일어나지 않도록 대사물질을 차단하는 4세대 치료제인 대사항암제가 개발되고 있습니다. 암세포는 계속적으로 증식하는 특성으로 일반 세포에 비해 많은 에너지원을 사용하는 것으로 알려져있습니다. 암세포는 일반세포와 대비하여 100배 이상 많은 ATP를 생성하여 에너지를 생산하며, 때문에 이러한 암세포의 대사 기관인 미토콘드리아의 기능을 저해하거나 조절하는 등의 기전으로 새로운 치료의 방법이 개발되고 있습니다.
당사는 독자적인 항체 융합 단백질 기술인 hy-fc 플랫폼을 이용하여 사이토카인 신호전달 물질을 기반한 면역항암제를 연구개발하고 있는 바이오 회사로, 이 같은 글로벌 항암제 개발 트렌드에 부합하는 연구개발을 수행하고 있습니다. 또한 플랫폼 기술을 바탕으로 다양한 암종을 대상으로 적응증 확대가 가능하며, 기존 항암제 및 당사 면역항암제 간의 병용요법을 통한 보완 및 확장이 가능합니다. 또한 환자 개인의 면역세포를 증폭시켜 활용하는 측면에서 기존의 암 치료법을 개선하고, 효과를 증폭시켜 새로운 암 치료 시대를 열 수 있는 잠재력이 높은 기술로 기대되고 있습니다. 그러나,
이러한 당사의 기술 수준에도 불구하고, 새로운 치료법의 등장, 시장 환경의 변화 등으로 글로벌 트렌드에 부합하지 않게 되는 경우, 당사의 사업계획 및 수익창출 등에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.
라. 경쟁 면역항암제 개발에 따른 경쟁 심화 위험과거에는 암 치료를 위해 한가지 항암제만 처방하던 단일요법(Monotherapy)이 주류였으나 현재는 두 가지 또는 그 이상의 항암제를 동시에 혹은 순차적으로 처방하여 암을 치료하는 병용 요법(Combination Therapy)으로 패러다임이 변화하였습니다. 상호 보완적인 작용기전을 가지는 항암제를 동시에 혹은 순차적으로 처방할 경우 시너지 효과가 극대화되어 더욱 우수한 치료 효과를 나타내기 때문입니다. 이에 따라
다수의 바이오 제약사들은 면역항암제와 기존 항암제 혹은 면역항암제들 사이의 최적 조합의 병용요법 개발을 위하여 수많은 연구 및 개발을 진행하고 있습니다.
현재 면역항암제 분야의 글로벌 제약회사들은 면역관문억제제를 중심으로 다양한 암종에 대한 대규모 임상 실험과 병용 처방을 통해 빠르게 시장을 선점해가고 있는 상황입니다. 나아가, 면역세포치료제 또한 상용화가 가속화되면서 시장이 빠르게 확대되고 있습니다. 항암 면역반응을 극대화하기 위해서는 기존의 약물이 관여하였던 T 세포의 질(Quality)의 향상뿐만 아니라 양(Quantity)의 증가 또한 필수적입니다. 당사가 개발하는 GX-I7은 T 세포의 양을 증가시켜 보다 근본적으로 면역력 증진에 도움을 주는 T cell Amplifier 이며, 인터루킨-7(Interlukin-7, I7)을 기반한 유일한 First-Class 치료제입니다.당사의 GX-I7은 I-7을 기반으로한 First-Class 치료제라는 점에서 차별성을 가지고 있으며, 유의미한 임상 결과를 바탕으로 성공적인 시장진입 시 경쟁력을 갖출 수 있을 것으로 기대됩니다. 하지만, 위와 같이,
항암제 시장의 높은 시장성을 보고 다수의 제약사들이 임상을 확대하여 속도를 내고 있다는 점은 당사 사업에 위협 요인으로 작용할 수 있습니다.
마. 충분한 제품화 사례가 없는 DNA백신 치료제의 불확실성당사가 연구개발 중인 DNA백신은 현재 대부분 임상 또는 비임상 단계에 있어 가시적인 시장의 규모와 적정한 경쟁력의 정도를 합리적으로 측정하는 것이 어려운 산업이라는 문제점을 포함하고 있습니다. 2021년 8월 21일 인도 제약사 자이더스 캐딜라(Zydus Cadila)의 자이코브-디(ZyCov-D)가 세계 첫 DNA 기반 코로나19 백신이 긴급사용 승인받은 바 있지만 당사가 개발 중인 DNA백신 기반 바이오의약품 역시 임상 시험을 계획대로 진행하여 신약으로서 허가를 받아 제품화 된다고 하더라도, 시장 경쟁력 결여 등의 이유로 수익 창출에 실패할 가능성도 있습니다. 또한, 시판 과정에서 예상치 못한 부작용의 발견, 경쟁 제품 대비 약효 저하 등으로 인해 시판 후에라도 당사가 고려하고 있는 정도의 수익 창출에 실패할 가능성도 상존하고 있습니다.
바. 핵심연구인력 유출 위험제약 및 바이오사업은 신규 의약품 개발 여부가 중요하며,
연구개발하는 과정에서 핵심 인력의 능력에 의존하고 있습니다. 당사는 방사성의약품 연구소와 의약품 개발본부 두 곳으로 나누어 연구개발을 진행하고 있으며, 풍부한 경험과 연구개발 능력을 갖추는 것이 핵심 경쟁력임을 충분히 인지하고 있습니다. 이에
해당 핵심 연구인력 및 조직을 유지하기 위해 보상책을 제공하고 있으나, 그럼에도 불구하고 핵심인력의 이탈 가능성을 배제할 수는 없는 상황입니다. 특히
경쟁심화에 따른 당사 우수 인력 스카우트 등은 핵심기술 노하우 유출 등으로 이어질 수 있으며 이는 당사의 경쟁력을 약화시키며 지속적인 성장에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다. 투자자분들께서는 이 점 참고하시기 바랍니다.
사. 지적재산권 침해에 따른 위험당사가 영위하고 있는
제약 및 바이오 사업은 개발회사가 보유한 특화된 기술 및 제품화 능력에 의하여 성패가 결정되는 기술지향형 산업이며, 이를 영위하기 위해서는 기술보호가 필수적입니다. 당사 역시
신약 연구개발 기업으로서 기술 노하우 및 지적재산권의 보호를 사업을 영위하는데 있어 큰 비중을 차지하고 있는 핵심 사안으로 고려하고 있습니다. 이에 당사는 당사 핵심 기술 및 제품에 대한 권리를 보호할 수 있도록 국내뿐만 아니라 해외 에서도 특허 출원 및 등록을 진행하여 지식재산의 권리화에 힘쓰고 있습니다. 본 공시서류 제출일 현재 당사가 권리자인 특허에 대한 침해, 무효 주장에 관한 소송은 존재하지 아니하나
향후 제 3 자에 의하여 당사가 보유하고 있는 특허에 대한 침해, 무효 소송 또는 기타 분쟁이 발생할 가능성을 배제할 수 없고 당사가 해당 지식재산권을 효과적으로 관리하지 못하여 당사 특허가 무효 또는 소멸될 수 있으며, 이 경우 당사의 기술 및 사업경쟁력은 약화되어 당사의 영업 및 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
아. 기술이전 지연 및 실패 위험일반적으로 의약품 개발은 각 국가의 규제 당국이 제시하는 단계에 따라 비임상 독성 시험, 임상 시험 (1, 2, 3상), 시판 승인 절차를 거쳐 최종적으로 판매되기까지는 오랜 시간과 많은 비용이 소요되며,
많은 시간과 비용을 투자하였더라도 최종 제품으로 개발이 되는 비율은 매우 낮습니다. 이러한 특성상
당사를 포함한 많은 바이오기업들은 파이프라인 기술이전을 주요 사업모델로 하고 있습니다.
당사 또한 GX-I7, GX-188, GX-E4 등 여러 파이프라인 관련 기술이전 계약 및 계약금을 수취한 경험이 있으며, 기술이전 사업전략이 당사의 주요 사업화 전략임에 따라 현재도 지속적으로 파트너사와 관련 논의가 진행 중에 있습니다. 단,
당사의 계획과 달리 파트너사와의 협의가 원활히 이루어지지 않아 기술이전 계약이 취소되거나 규모가 축소될 경우 사업에 부정적인 영향이 생길수 있으니 투자자분들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.
자. 정부 정책 및 규제 변화에 따른 위험당사는 바이오 의약품 연구개발을 수행함에 따라, 각 산업에 대한 안전성 관련 규제에 영향을 받을 수 있습니다. 특히 당사의 유전자 백신 연구개발의 경우, 임상 시험에서 의도하지 않은 유전자의 삽입이 발생할 수 있으며, 이러한 비특이적 유전자의 삽입에 의한 돌연변이로 인해 오랜 시간이 지난 뒤 부작용이 발생할 수 있는 사항에 따라,
정부로부터 안정성에 대한 규제와 유전자치료제의 품질, 비임상, 임상시험의 규정 및 가이드라인의 규제를 받게 됩니다. 또한,
바이오 의약품 연구개발에 대한 정부의 정책 변화로 정부 지원이 축소 또는 변경되거나 임상 단계에서 적용되는 규정 등의 변화가 일어나는 경우, 합병회사 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

회사위험

가. 성장성 및 수익성 감소에 따른 위험당사는 기술이전 및 연구용역/서비스 관련 매출이 주를 이루고 있는 매출구조상, 기술이전 계약 여부에 따라 매출액이 크게 변동하는 특성을 갖고 있습니다.
당사의 최근 직전 3개년 매출액은 기술이전 관련 매출 증가에 따라 2019년 11,303백만원, 2020년 18,543백만원, 2021년 36,828백만원을 기록하며 점진적으로 증가하는 추이를 보였으며, 2022년 반기에는 11,438백만원의 매출액을 기록하였습니다.
당사는 기술이전, 기술재산권(로열티), 연구용역/서비스 관련 매출이 지속적으로 발생하고 있으나, 신약 개발을 위한 연구개발비 지출로 최근 직전 3개년간 지속적인 영업손실을 기록하는 모습을 보이고 있습니다. 당사의 영업손실은 2019년 44,536백만원, 2020년 39,160백만원, 2021년 19,373백만원, 2022년 반기 11,913백만원을 기록하였으며, 판매비와 관리비는 최근 직전 3개년간 50,000백만원 수준을 유지해 결과적으로 매출액 규모에 따라 영업이익률이 변동되는 모습을 보입니다. 2021년의 경우 당사의 주요 파트너사인 KGBIO과의 GX-I7(면역항암제) 기술이전 계약체결에 따라 29,908백만원 매출액이 발생하며 영업이익률이 전년대비 158.6%p. 개선되었으나, 2022년 반기의 경우 판매비와 관리비는 22,264백만원인데 반해 매출액은 11,438백만원에 그치며 -104.1%의 영업이익률을 기록했습니다.
이와 같이, 지속적인 신약개발에 따라 판매비와 관리비 규모가 유지되는 가운데 향후 기술이전 및 연구용역/서비스 관련 매출 부재로 매출액이 감소할 경우 당사 수익성에 부정적으로 작용할 수 있으니 투자자께서는 투자판단시 이점 유의하시기 바랍니다.당사는 2022년 반기 기준 6개의 관계기업과 4개의 공동기업에 대해 투자를 완료한 상태로 이에 따라 지분법손익에 따른 당기순이익 변동이 큰 특징이 있으며, 그 외에도 기발행 전환사채에 기인한 파생상품평가손익이 당기순이익에 영향을 미치는 모습을 보이고 있습니다. 당사의 당기순이익은 2019년 -16,509백만원, 2020년 27,536백만원, 2021년 -48,561백만원, 2022년 반기 754백만원을 기록하였습니다. 2020년에 전년대비 당기순이익이 크게 개선된 것은 제넨바이오에 대한 유의적 영향력 상실에 따라 해당 투자주식을 관계기업투자주식에서 기타포괄손익금융자산으로 재분류하였고, 이에 따라 발생한 일회성 관계기업투자주식 처분수익 36,972백만원이 지분법이익으로 반영된 것이 주요하게 작용했습니다.
당사는 기술이전 및 연구용역/서비스 관련 매출이 주를 이루고 있는 매출구조상, 기술이전 계약 여부에 따라 매출액이 크게 변동하는 특성을 갖고 있으며, 관계기업 및 공동기업 투자에 따른 지분법손익 등 영업외손익에 따라 수익성이 결정됩니다. 이에 따라, 향후 파이프라인의 제품화 실패 혹은 라이센스 아웃 등이 어려움을 겪어, 영업손실이 지속되고, 지분법손실 및 파생상품평가 손실 등 영업외손실이 발생할 경우 수익성 악화로 재무구조는 악화될 가능성이 존재하니, 투자자께서는 투자판단시 이 점 유의하시기 바랍니다.나. 재무안정성 관련 위험당사는 신약을 연구개발하는 바이오의약품 기업으로서 후보물질발굴부터 임상 진행, 품목허가까지 대규모의 자금이 소요되는 사업을 영위합니다. 당사는 원활한 연구개발의 진행을 위해 설립 초기부터 여러 차례 증자나 주식연계채권 발행을 통해 자금을 조달하였으며 이를 통해 재무안정성을 개선하고자 노력하였습니다. 당사는 2022년 반기말 총차입금의존도 14.3%, 부채비율 25.8%, 유동비율 174.6%, 2021년 말 총차입금의존도 8.2%, 부채비율 21.7%, 유동비율 96.8%을 기록하였으며, 2022년 반기말과 2020년에는 차입 증대 등으로 총차입금을 유동자산 이상으로 보유하고 있는 약화된 재무상태를 보였습니다.
향후에도 당사 사업부문 영업 환경이 지속적으로 악화되거나, 연구개발의 지속적인 투자로 인한 자금 소요 등의 예상치 못한 환경의 변화에 따라 외부자금 조달 수요가 발생할 경우 회사의 재무안정성 약화로 이어질 위험이 존재하오니 투자자분들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.또한, 금번 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자가 진행되어 전환가액이 유상증자 확정발행가액으로 조정된 이후, '제넥신 6CB' 및 '제넥 신 7CB'가 내가격(ITM,In The Money) 상태가 되면 투자자의 전환권 행사 유인이 높아지고, 전환사채 풋옵션 행사로 인한 현금 유출 위험이 낮아질 것이라고 판단됩니다.
단, 전환가액이 확정발행가격으로 재조정되어도 주가가 조정된 전환가액을 하회할 경우 투자자가 풋옵션을 행사해 당사의 현금이 유출될 수 있으며, 당사가 자기사채로 취득한 135억원 규모의 '제넥신 6CB'를 재매각 할 경우 해당 물량 또한 풋옵션 행사 위험분이 될 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.다. 영업현금흐름 및 유동성 관련 위험당사는 연결기준 최근 3년 및 2022년 반기까지 지속적으로 음(-)의 영업활동현금흐름을 보이고 있으며, 이러한 음(-)의 영업활동현금흐름은 대체적으로 재무활동현금흐름을 통하여 충당하고 있는 상황입니다.
당사는 현금흐름 및 유동성에 대하여 지속적으로 모니터링하면서 유동성 이슈가 발생하지 않도록 대응하고 있으나 영업 실적이 개선되지 않아 음(-)의 영업활동현금흐름이 계속 발생할 경우 유동성 리스크가 부각될 위험이 있습니다. 때문에 보유 파이프라인의 라이센스 아웃 및 영업활동 전반에 대한 모니터링이 필요하다고 판단되며, 지속적으로 영업 성과에 부정적인 영향으로 음(-)의 영업활동현금흐름이 발생할 경우 장기적으로 회사의 현금흐름에 문제가 발생할 소지가 있습니다. 투자자께서는 회사의 현금흐름 및 유동성 관련 위험요인을 면밀히 검토하시고 투자에 임해주시기 바랍니다.라. 특수관계자 거래 위험당사는 최근 3개년 관계기업, 공동기업, 기타특수관계자와 매출, 매입, 채권채무 거래 내역이 존재하며, 특수관계자와의 매출 거래 금액은 2022년 상반기 10,521백만원, 2021년 31,398백만원, 2020년 6,994백만원, 2019년 4,444백만원으로 매출액 대비 특수관계자 매출은 2022년 상반기 92.0%, 2021년 85.3%, 2020년 37,7%, 2019년 39.3%로 높은 수준입니다. 당사의 특수관계자 매출거래 비중이 높은 이유는 현지 바이오의약품 개발 및 상용화와 관련된 사업전략에 기인합니다. 각 지역별, 국가별로 바이오의약품 개발 및 출시규제가 상이하기 때문에, 현지 제약/바이오 회사와 제휴하여 해외 합작회사를 설립 후, 해당 회사에 기술 수출하는 전략으로 초기 해외사업화를 추진하였습니다. 당사의 글로벌 파트너쉽 확보 및 임상/사업개발 역량 향상에 따라 관계회사 등에 대한 매출의존도는 추후 감소할 것으로 예상합니다.
하지만, 관계회사 등에 대한 매출은 당사가 보유한 지분율에 따라 지분법손익으로 차감되기 때문에 기술이전 기술료의 수익성이 낮아지게 되므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.마. 최대주주 및 특수관계인 지분희석 및 경영권 관련 위험당사의 최대주주는 (주)한독으로 2022년 반기 기준 3,781,017주(지분율 15.04%)를 보유하고 있으며, 5% 이상 주주로는 당사 고문인 성영철이 1,476,891주(지분율 5.87%)를 보유하고 있습니다. 금번 유상증자를 통해 발행 예정인 주식수는 5,797,102주이며, 당사 최대주주인 (주)한독은 871,702주를 배정 받을 예정입니다. (주)한독은 배정주식수의 약 75% 수준에 대해 청약할 예정입니다. 이에 따라 금번 증자 후 당사의 최대주주 지분율은 14.33%로 하락할 것으로 예상됩니다.당사 최대주주인 (주)한독은 약 75% 수준으로 청약에 참여할 예정이며, 약 75% 참여 가정 시 청약 주식수는 653,777주입니다, 이에 따라 최대주주 예상 필요 청약 자금은 약 113억원으로 해당 금액 수준으로 참여할 예정입니다. 최대주주는 보유자금을 통해 청약에 참여할 예정입니다.
단, 증자 진행 과정에서 주가 상승으로 인항 확정발행가액 변동으로 모집금액 변동 시 최대주주의 청약자금 부담 증가로 인하여 청약 주식수와 금액에 일부 변동이 발생할 수 있으며, 예상치 못한 상황으로 인한 청약 실패 가능성도 배제할 수 없으니 투자자께서는 투자판단시 이점 유의하시기 바랍니다. 당사의 미상환 전환사채는 본 공시서류 제출일 전일 기준 현재 전환가격 대비 전환대상 주식의 시가가 낮은 외가격(OTM,Out The Money) 상태로 당장 투자자의 전환권 청구에 따른 신주발행 가능성이 낮은 상태입니다. 그러나
'제넥신 6CB' 및 '제넥신 7CB'의 계약 당시 전환가액 조정 관련 사항에 따라 본 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자 확정발행가액 결정 이후 기존 전환가액이 확정발행가액으로 조정될 가능성이 존재합니다.
최종발행가액이 하락할 경우, 최대주주의 지분율 희석은 제한적일 것으로 판단되나, 최종발행가액이 상승할 경우, 최대주주의 청약 및 납입 부담이 증가하여 참여 수량이 축소할 가능성이 있으며, 이 경우 지분율 희석 효과는 커질 것으로 판단됩니다. 이처럼, 향후 발행가액 최종 결정에 따라 최대주주의 지분율 희석 정도가 변동 가능한점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
상기와 같이 당사는 금번 유상증자에 따라 현 최대주주의 지분율 하락, 경영권과 관련한 위험이 잠재되어 있으며, 그밖에 예상치 못한 경영권 혼란 가중 가능성도 있을 수 있으니, 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.바. 관리종목 지정 및 상장폐지 위험당사는 2011년 매출액 26.6억원을 기록하였으며, 코스닥시장상장규정에 따른 매출액 30억원 이상 요건을 충족시키지 못하여 2012년 03월 21일 관리종목에 지정된 바 있습니다. 다만 2012년 기술이전 및 용역수입 증가로 매출액 63.4억원을 기록하여 2013년 03월 08일 관리종목 지정이 다시 해제되었습니다. 당사는 해당년도 이후 연간 매출이 지속적으로 30억원을 상회하였으며, 본 공시서류 제출일 전일기준 현재까지 매출액 요건 이외에 다른 사유로 인해 관리종목이 지정된 사례는 없습니다.
관리종목으로 지정될 경우 중요 사유 발생시마다 한국거래소는 일정기간 매매거래정지 명령을 발동할 수 있습니다. 이외에도 주식의 미수나 신용거래가 금지되며, 미수나 신용거래의 증거금이 되는 대용유가증권으로도 사용할 수 없습니다. 투자자께서는 관리종목 지정에 따른 위험을 인지하시고 투자에 임하시기 바랍니다. 또한, 이러한 관리종목 지정사유 확인 당일 코스닥시장에서의 거래는 정지됩니다. 이를 기한 내에 해결하지 못한다면 코스닥시장 상장폐지 사유에 해당하여, 당사 주식은 향후 장내에서 거래가 이루어지지 못할 수 있습니다. 투자자 여러분들께서는 당사의 주식이 상장폐지될 경우, 투자금액을 회수하지 못하게 될 수도 있는 점을 반드시 유의하여 주시기 바랍니다.사. 잦은 자금조달 관련 위험당사는 금번 유상증자를 제외하고 상장 이후 2011년 10월 05일 유상증자 50억원(제3자배정 보통주, 기타자금), 2012년 10월 26일 유상증자 163억원(제3자배정 보통주, 운영자금), 제3회 사모전환사채(CB) 167억원(시설자금 10억원, 운영자금 10억원, 타법인증권취득자금 40억원, 기타자금 107억원), 2014년 04월 15일 제4회 사모전환사채(CB) 70억원(운영자금), 2014년 08월 25일 유상증자 30억원(제3자배정 전환우선주, 운영자금), 2014년 10월 30일 유상증자 500억원(제3자배정 전환우선주, 운영자금), 2015년 12월 03일 유상증자 200억원(제3자배정 전환우선주, 운영자금), 2016년 07월 15일 유상증자 600억원(제3자배정 전환우선주, 운영자금), 2016년 07월 08일 제5회 사모전환사채(CB) 200억원(운영자금), 2018년 05월 18일 유상증자 2,000억원(제3자배정 전환우선주, 운영자금 1,400억원, 타법인증권취득자금 600억원), 제6회 사모전환사채(CB) 500억원(운영자금), 2020년 12월 17일 제7회 사모전환사채(CB) 200억원(타법인증권취득자금), 2020년 12월 21일 유상증자 585억원(제3자배정 보통주, 타법인증권취득자금)을 조달한 이력이 있습니다. 상장 이후 조달한 자금은 계획했던 자금사용목적에 맞게 자금을 집행하였으며 본 공시서류 제출일 현재 조달한 자금은 전액 사용되었습니다.
하지만, 당사의 경우 바이오기업 특성상 향후 추가적인 자금조달 가능성을 배제할 수 없습니다. 금번 유상증자 후에 추가 조달의 필요성이 지속될 경우 당사 자금 유동성이 크게 악화될 수 있고 추가적인 자금조달을 진행 할 수 있으며, 반복적인 주식관련사채 발행 및 유상증자로 인하여 주주가치가 심각하게 훼손될 수 있으니 투자자께서는 투자에 임하실 때 이 점 각별히 유의하시기 바랍니다. 또한, 금번 유상증자 납입자금은 자금 사용목적의 용도로만 사용할 계획이나 당사가 직면한 신약개발일정 변동 등 및 예상치 못한 자금 수요에 따라 변동될 가능성이 있으므로 이 점 유의해 주시기 바랍니다.아. 임상결과에 따른 기업가치 급등락 위험업종 특성상 당사의 기업가치는 통상적으로 개발중인 파이프라인의 사업가치에 따라 결정됩니다. 이에 따라 제약/바이오 기업들의 주가는 통상적으로 개발중인 파이프라인의 임상실험 진행 및 결과 발표에 따라 영향을 받고 있습니다. 당사는 2022년 03월 11일 당사의 COVID-19 예방 DNA 백신 GX-19N 임상시험 중 1. 엔데믹 시대로 전환됨에 따라 새로운 백신개발에 대한 긴급성이 떨어진 점 2. 새로운 백신 개발에 대한 시장의 니즈가 낮아졌다는 점 3. 방어효능을 보기 위한 임상 3상 진행 시 위약을 접종 받아야 하는 임상 참여군에 대한 윤리성 문제가 있다는 점을 들어 GX-19N의 사업성이 낮다고 판단하였습니다. 따라서, 2021년 승인받은 인도네시아 2/3상 시험철회를 신청하였으며, 아르헨티나 허가 당국에 신청한 부스터 백신 임상시험 또한 신청을 철회하기로 결정하였습니다. 해당 공시는 2022년 03월 11일 장마감 이후 공시되었으며, 해당 공시 다음날 주가는 전일 종가 대비 11.52% 하락하는 등 주가는 2022년 03월 11일을 고점으로 이전 수준의 값을 회복하지 못하고 있습니다.
이와같이, 임상시험 약물이 의약품으로 최종 허가받을 확률은 통계적으로 약 10% 수준에 불과합니다. 임상시험 및 품목허가 과정에서 기대에 상응하지 못하는 결과가 나올 수 있으며, 이에 따라 당사가 상업화 계획을 변경하거나 포기할 수 있는 가능성도 상존합니다. 투자자는 수시공시 및 사업보고서 등을 통해 공시된 투자 위험을 종합적으로 고려하여 신중히 투자하시기 바랍니다. 특히 임상의 진행 중 경과가 당사 기업가치와 주가에 중요한 영향을 끼치고 있기에 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

자. 정부 연구개발 과제 수행 관련 위험

당사는 설립 이래 총 71건의 정부과제를 성공적으로 수행하였으며, 현재 진행중인 정부 과제에 대해서도 특이사항 없이 진행 중에 있습니다. 당사는 이와 같은 정부과제의 성공적인 수행 및 진행을 통해 당사 연구개발에 필요한 자금 중 상당 부분을 충당하여 왔습니다. 따라서 당사는 향후에도 사업과 관련된 정부 출연 연구개발 과제에 적극적으로 지원할 예정입니다.

하지만 향후 당사의 신약개발 파이프라인에 대한 국책과제 추가 선정의 불확실성, 현재 진행중인 과제의 실패에 따른 과제 참여의 제한, 정부의 정책 변화에 따른 국고보조금의 감소 등은 지속적으로 자금이 투입되어야 하는 당사의 연구개발활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 특히, 현행 제도 상 정부 출연 연구개발 과제는 최종 목표달성에 실패하더라도 성실 수행을 입증할 수 있는 경우에는 제제 조치를 면제 받을 수 있으나, 불성실 수행으로 연구개발의 결과가 극히 불량하여 최종 평가 시 실패 과제로 결정된 경우에는 정부로부터 받은 지원금의 전부 혹은 일부의 환수 또는 향후 정부출연과제 참여 제한의 제제 조치가 가해질 수 있음을 투자판단에 참고하시기 바랍니다.
차. 분쟁에 따른 우발채무 등에 관한 위험당사는 본 공시서류 제출일 전일 현재 2건의 소송을 진행중에 있습니다. 먼저, 당사는 마곡산업단지 토지 취득과 관련하여 서울주택도시공사로부터 1,451,653천원의 기부채납 이행 요청을 받았으나 이에 불복하여 2022년 08월 26일 행정소송을 제기하였습니다. 또한, 기발행 전환사채 50억원에 대한 담보로 채무자 (주)코스온으로부터 근저당 설정을 받은 (주)코스아띠끄 건물에 대해 (주)코스아띠끄의 채권자로부터 사해행위 취소 청구 소송이 제기되어 법무법인을 수임하여 소송 대응하고 있습니다.
추가적인 소송이나 분쟁, 예상치 못한 법률적 리스크가 발생할 경우 당사의 영업 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시고 투자에 임하시길 바랍니다.
카. 매출채권미회수 및 기타유동자산 손상 관련 위험당사 평균 매출채권회전율은 2019년 5.37회, 2020년 7.04회로 평균 6.00회 수준으로 유지되었으며, 2021년의 경우 매출액이 직전년도 말 대비 약 98.6% 증가한 반면 매출채권 잔액은 같은 기간 약 62.3% 감소하며 매출채권회전율이 19.53%로 상승한 모습을 보였습니다. 2022년 반기의 경우 KGBIO에 대한 GX-E4 라이센스 아웃 매출이 전액 매출채권으로 잡히면서 매출채권회전율이 4.45회로 하락하였습니다. 당사는 매출채권 부실 방지를 위해 지속적인 추심 절차를 지속하고 있으며,
현재 주요 매출채권에 대해 특별한 부실 징후가 없는 상황이나, 향후 당사 매출채권 관련 충당금 정책에 따라 보유 중인 주요 매출채권의 연령이 1년을 초과할 경우 대손충당금 적립으로 인해 당사 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.당사의 연구자재 세부 내역을 살펴보면, 2022년 반기 기준 전체 연구자재 13,682백만원 중 GX-19N(코로나-19 예방 DNA 백신) 관련 연구자재가 9,989백만원 규모로 73.01% 비중을 차지하고 있습니다. 당사의 파이프라인이였던 GX-19N의 경우 2022년 03월 11일 ' COVID-19 예방 DNA 백신 GX-19N의 2/3상 임상시험 자진 철회 결정' 공시를 통해 현재 임상시험을 중단한 상태이며, 추후 해당 파이프라인 관련 재개 계획인 없는 상태입니다. 이에 따라, 당사는 본 공시서류 제출일 전일 현재 당사 연구자재 중 GX-19N 관련 연구자재 재매각을 진행하고 있습니다.
다만, 해당 연구자재에 대한 재매각 절차 중 과도하게 할인된 수준에서 재매각이 발생하거나 재매각 지연에 따른 진부화로 해당 연구자재에 대한 손상이 발생할 경우 당사 손익에 부정적으로 작용할 수 있으니 투자자께서는 투자판단시 이점 유의하시기 바랍니다.
타. 환율 변동에 따른 위험당사는 바이오의약품 치료제의 글로벌 사업화 및 임상개발 과정에서 외화거래를 하고 있습니다. 해외 바이오/제약사로의 기술이전, 용역수행으로 외화매출거래가 발생하며, 해외 CRO (Contract Research Organization)에게 해외 독성시험, 임상시험 위탁, CMO (Contract Manufacturing Organization)에게 Cell Banking, 임상시료생산을 위탁함으로써 외화매입거래가 발생합니다.
당사는 외화거래에 있어 별도의 환헷지를 실행하고 있지 않아 환율의 변동이 당사의 손익에 영향을 미치는 환위험에 노출되어 있습니다. 당사는 수출에 의한 외화유입액이 원부재료의 수입 등에 의한 외화유출액보다 많으며, 외화포지션상 외화자산이 외화부채보다 많아 환율의 하락에 따른 평가손이 발생할수 있습니다.당사는 지속적으로 환율변동을 모니터링하고 있으며, 환리스크를 최소화하기 위하여 외화거래 및 외화자산과 부채의 관리에 만전을 기하고 있습니다. 그러나 만약 예기치 못한 외환시장의 변동으로 인하여 환율이 급격히 하락할 경우 당사의 손익 및 재무구조에 악영향을 미칠 수 있으니 이 점 유의하시기 바랍니다.
파. 내부회계관리제도 및 내부통제 관련 위험
당사는 코스닥 상장법인으로「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」(이하 '외감법')에 따라 신뢰할 수 있는 회계정보의 작성과 공시를 위해 내부회계관리규정 및 내부회계관리제도를 갖추고 있어야 합니다. 또한, 외부감사인은 당사의 내부회계관리제도 운영실태를 검토 및 감사를 진행하여야 하며, 해당 결과는 감사보고서에 표명하도록 되어 있습니다.
하. 종속회사 및 계열회사 관련 위험당사는 본 공시서류 제출일 전일 현재 1개의 종속회사((주)에스엘포젠)을 보유하고 있습니다. 종속회사의 재무상태와 손익은 당사의 연결기준 재무제표에 모두 반영되고 있으므로, 종속회사의 경영실적은 당사의 경영활동 및 연결 실적에 직접적인 영향을 미치고 있습니다. (주)에스엘포젠은 당사 연결대상 종속기업에 포함된 2020년 이후 지속적인 적자를 기록하여 당사 연결 실적에 부정적인 영향을 끼치고 있습니다.
향후 종속회사의 자산규모가 확대되고 영업실적이 본격적으로 발생할 경우, 당사 경영환경에도 더욱 중대한 영향을 미칠 수 있으며, 연결 기준 재무제표가 더 큰 폭으로 변동될 수 있습니다.또한, 당사는 10개의 관계기업 및 공동기업 투자주식을 보유하고 있습니다.(아지노모도제넥신(주), NIT, Simnogen, KG-Bio, (주)툴젠, (주)큐로젠, Rezolute, Inc, Colmmune, Inc, ILKOGEN, KinGen Biotech, Inc.) 관계기업 및 공동기업 투자주식의 경우 지분법 회계처리를 적용받으며,
지분법이 적용되는 투자자산의 경우 해당 관계기업의 손익 및 자본변동은 당사가 보유한 지분에 비례하는 만큼 법인세비용차감전이익 및 기타포괄손익에 반영됩니다. 뿐만 아니라 투자회사의 사업악화 등에 따라 지분증권의 공정가치가 크게 하락할 경우 손상 및 감액손실이 발생할 수도 있습니다.당사의 종속기업 및 관계기업/공동기업이 당사의 연결기준 안정성 및 수익성을 더욱 악화시키고 있으며, 향후 종속기업 및 관계기업/공동기업의 사업환경이 악화되어 경영실적이 더욱 부진해질 경우 당사의 경영실적에도 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다. 또한, 종속기업 및 관계기업의 경영 환경이 지속적으로 악화될 경우 당사는 해당 기업에 자금을 대여하거나 신용공여, 담보 제공 및 연대 보증 등의 방법으로 지원할 수 있으며, 해당 기업들의 안정성 및 유동성 위험이 당사에도 전이될 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

기타 투자위험

가. 신주의 환금성 제약 및 주가 변동에 따른 손실위험
금번 유상증자 청약에 참여하여 신주를 배정받을 경우 신주의 추가상장일까지 환금성에 제약이 있으며,
청약 후 추가상장일 사이에 주가가 하락할 경우 원금에 대한 손해가 발생할 가능성이 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
나. 증자방식, 청약절차에 대한 주의 및 주가하락 위험당사의 금번 유상증자로 인하여 기발행주식 총수 25,144,982주의 23.05%에 해당하는 5,797,102주가 추가로 발행될 예정입니다. 본 유상증자는 주주배정 후 실권주 일반공모 방식으로 진행됨에 따라 일반공모를 거쳐 배정 후에도 미 청약된 잔여주식에 대하여는 대표주관회사가 자기계산으로 잔액인수하게 됩니다. 만약 본 유상증자 청약에서 대량 실권이 발생하여 대표주관회사가 실권주를 인수하게 될 경우 주가에 어떠한 영향을 미칠지는 예상하기 어렵습니다. 다만, 대표주관회사가 당사 주식 인수 후 수익을 확정하기 위해 빠른 시일 내에 인수한 주식을 장내에서 매각하게 된다면 단기적으로 당사 주가에 악영향을 미칠 수 있으며, 대표주관회사가 인수한 주식을 일정 기간 보유하더라도 동 인수 물량이 잠재 매각 물량으로 존재하여 주가 상승에 부담으로 작용할 가능성이 있습니다.
대표주관회사가 최종 실권주를 인수할 경우, 당사는 실권주 인수금액의 9.0%를 추가수수료로 지급하게 됩니다. 이를 고려할 때, 대표주관회사의 실권주 매입단가는 일반청약자들 보다 9.0% 낮은 것과 같은 결과가 초래되어 인수 물량을 단기간에 처분하게 될 소지가 높을 것으로 예상되며 일시적으로 대규모 물량이 출회하여 주가가 하락할 가능성이 있습니다. 실질적으로 유상증자 청약자 및 대표주관회사는 신주상장 2영업일 전부터 입고예정 주식의 매도가 가능합니다. 투자자 여러분께서는 이 점에 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.다. 주가하락에 따른 발행금액 감소 위험주식시장의 급격한 상황 악화로 인하여 회사의
금번 유상증자 발행가액이 크게 하락할 경우 당사가 계획했던 자금조달 계획 등에 차질이 발생할 수 있으며, 이러할 경우 당사의 재무적 안정성은 부정적인 영향을 받을 수 있으니 이 점 유의하시기 바랍니다.
라. 공시서류 정정에 따른 일정 변경 위험
본 공시서류는 공시심사 과정에서 일부내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 시에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있습니다.
마. 분석정보의 한계 및 투자판단 관련 위험금번 유상증자를 통해 취득한 당사의 주식가치가 하락할 수 있습니다. 본 공시서류의 효력발생은 정부가 공시서류의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 기재사항은 청약일 이전에 변경될 수 있습니다. 또한 금
번 공모를 위한 분석 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 투자자께서는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안 되며, 다양한 방면에서 신중한 검토를 병행하여 독자적으로 판단하시기 바랍니다.
바. 집단 소송 제기 위험당사가 잘못된 정보를 제공하거나 부실감사 등으로 주주들에게 손해를 끼칠 시 일부 주주들로부터 집단 소송이 제기될 위험이 있으니 이 점 유의하시기 바랍니다.
사. 유상증자 철회에 따른 위험유상증자 진행 과정에서 모집 절차의 진행에 중대한 영향을 미칠만한 사유가 발생하여 당사 혹은 대표주관회사의 판단으로 유상증자가 철회될 수 있습니다. 유상증자 납입 전에 철회될 경우 청약으로 인한 손실은 발생하지 않으나, 철회 시점에 따라 권리락에 따른 주가하락, 신주인수권증서 매매로 인한 손실 등이 발생할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
아. 금융감독기관의 규제 강화에 따른 위험최근 상장기업에 대한 관리감독기준이 강화되는 추세이며, 향후
당사가 상장기업 관리 감독기준을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지 실질심사, 상장폐지, 불성실법인 지정에 따른 벌금 및 벌점 부과 등의 조치가 취해질 수 있습니다. 향후 감독기관으로부터 당사가 현재 파악하지 못한 제재가 부과될 경우 주가하락 및 유동성(환금성)제약 등으로 인해 투자금에 막대한 손실이 발생할 수 있으니, 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.
자. 차입공매도 유상증자 참여 제한 관련 위험금융위원회의 공매도 제도개선 관련 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률과 시행령」이 개정되어
2021년 4월 6일부터 시행됨에 따라,
주권상장법인이 유상증자 계획을 공시한 이후 발행가격 산정을 위한 대상 거래기간의 마지막 날(발행가격 산정 기산일)까지, 해당 기업의 주식을 공매도 한 자는 증자 참여를 제한하되, 예외적인 경우에만 증자 참여가 허용됩니다(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제180조의4).
상기 사항을 위반 시 과징금 등의 제재 조치를 받을 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
차. 개인종합자산관리계좌(ISA 납입한도에 따른 청약제한 위험개인종합자산관리계좌(이하 ISA 계좌)는 연간 납입가능한도 제한(연간납입한도 2,000만원, 5년간 최대 1억원까지 납입가능하며 납입한도 이월가능)이 있는 계좌입니다. ISA계좌를 통한 신주인수권증서 보유자 청약시,
투자자별 유상증자 배정주수에 해당하는 청약증거금 납입금액이 ISA계좌 잔여납입한도를 초과할 경우 유상청약이 제한될 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기바랍니다.
카. 기타 투자자 유의사항
당사의 대내외적 경영환경 변화에 따라 당사 실적의 급변동이 있을 경우, 투자원금에 대한 손실이 발생할 수 있으므로, 상기 투자위험요소 및 본 공시서류에 기재된 정보에만 의존하여 투자 판단을 해서는 안되며, 투자자 여러분의 독자적인 판단에 의해야 함을 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식보통주
5,797,102
500
17,250
100,000,009,500
주주배정후 실권주 일반공모

인수인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
한국투자증권
기명식보통주
-
-
- 인수수수료: 모집총액의 0.4%- 실권수수료: 잔액인수금액의 9.0%
잔액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2022년 12월 05일 ~ 2022년 12월 06일
2022년 12월 13일
2022년 12월 07일
2022년 12월 13일
2022년 11월 01일

청약이 금지되는 공매도 거래 기간

시작일
종료일

2022년 09월 27일
2022년 11월 30일

자금의 사용목적

구 분
금 액

운영자금
100,000,000,000

발행제비용
526,679,578

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

-
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】

주요사항보고서(유무상증자결정)-2022.09.26

【기 타】
1) 금번 (주)제넥신의 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자의 대표주관회사는 한국투자증권(주)입니다.2) 금번 유상증자는 잔액인수방식에 의한 것입니다. 대표주관회사는 주주배정후 실권주 일반공모 후 최종실권주를 잔액인수하게 되며, 인수방법 및 인수대가에 대한 자세한 내용은 '제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수 등에 관한 사항'을 참고하여 주시기 바랍니다.3) 상기 모집가액 및 발행제비용은 예정가액으로 산정된 것으로 향후 변경될 수 있습니다. 확정가액은 구주주 청약 초일 전 제3거래일에 결정될 예정입니다.4) 상기 청약기일은 구주주의 청약기일이며, 일반공모의 청약기일은 2022년 12월 08일 ~ 2022년 12월 09일(2영업일간)입니다. 일반공모 청약 공고는 2022년 12월 07일에 당사, 대표주관회사의 인터넷 홈페이지를 통해 게시될 예정입니다.5) 일반공모 청약은 대표주관회사인 한국투자증권(주)의 본ㆍ지점, 홈페이지 및 HTS에서 가능합니다. 단, 구주주 청약 결과 발생한 실권주 및 단수주가 총 50,000주(액면가 500원 기준) 이하 이거나 배정하여야 할 주식의 공모금액이 1억원 이하일 경우에는 일반공모 청약을 하지 아니하고, 대표주관회사가 자기계산으로 인수할 수 있습니다.6) 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제180조의4 및 동법 시행령 제208조의4제1항에 의거, 2022년 09월 27일부터 2022년 11월 30일까지 당사의 주식을 공매도 하거나 공매도 주문을 위탁한 자는 금번 모집(매출)에 청약할 수 없으며, 이를 위반하여 주식을 취득할 경우 동법 제429조의3제2항에 따라 과징금이 부과될 수 있습니다. 다만, 모집(매출)가액의 공정한 가격형성을 저해하지 않는 경우로서 동법 시행령 제208조의4제2항 및 「금융투자업규정」 제6-34조에 해당할 경우에는 예외적으로 주식 취득이 허용됩니다.7) 금융감독원에서 본 증권신고서를 심사하는 과정에서 정정명령 조치를 취할 수 있으며, 정정 명령 등에 따라 본 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다.8) 증권신고서의 효력의 발생은 본 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

당사는 이사회 결의를 통하여 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의6 2항 1호에 의거 한국투자증권(주)와 주주배정후 실권주 일반공모에 대한 잔액인수 계약을 체결하고 사전에 그 실권주를 일반에 공모하기로 하여 기명식 보통주 5,797,102주를 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 발행하기로 결정하였으며, 동 증권의 개요는 다음과 같습니다
.

(단위 :원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출) 방법

기명식보통주
5,797,102
500
17,250
100,000,009,500
주주배정후 실권주 일반공모

주1) 이사회 결의일 : 2022년 09월 26일주2) 1주의 모집가액 및 모집총액은 예정 발행가액 기준으로 한 예정금액이며, 확정되지 않은 금액입니다.

발행가액은 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-18조에 의거 주주배정 증자시가격산정 절차 폐지 및 가격산정의 자율화에 따라 발행가격을 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장혼란 우려 및 기존 관행 등으로 (舊) 「유가증권의 발행 및 공시등에 관한 규정」 제57조의 방식을 일부 준용하여 'Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항의 3. 공모가격 결정방법'에 기재된 바와 같이 산정할 예정입니다.

■ 모집예정가액의 산출근거본 증권신고서의 예정 모집가액은 이사회 결의일 전영업일(2022년 09월 23일)을 기산일로 하여 코스닥시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가와 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 종가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 종가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 할인율 25%를 적용, 아래의 산식에 의하여 산정된 발행가액으로 합니다. 단, 할인율 적용에 따른 모집가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다. (단, 호가단위 미만은 절상함)※ 예정발행가액 = [기준주가 * (1- 할인율) ] / [ 1 + ( 증자비율 * 할인율 ) ]상기 방법에 따라 산정된 예정발행가액은 참고용이며, 청약일전 3거래일에 확정발행가액을 공시할 예정입니다.

[예정발행가액산정표]

기산일 : 2022년 09월 23일
(단위: 원, 주)

일자
가중산술평균주가
거래량
거래대금

2022/09/23
24,702
143,557
3,546,141,350

2022/09/22
25,332
99,773
2,527,488,350

2022/09/21
26,284
78,673
2,067,804,550

2022/09/20
26,566
83,185
2,209,872,950

2022/09/19
26,297
94,031
2,472,706,100

2022/09/16
26,643
138,965
3,702,464,800

2022/09/15
27,644
106,763
2,951,368,950

2022/09/14
27,993
136,092
3,809,576,550

2022/09/13
29,140
178,769
5,209,307,850

2022/09/08
28,988
521,580
15,119,762,700

2022/09/07
28,340
144,552
4,096,629,550

2022/09/06
29,410
82,483
2,425,854,400

2022/09/05
29,440
112,700
3,317,931,350

2022/09/02
29,525
79,559
2,348,960,300

2022/09/01
29,375
119,121
3,499,146,400

2022/08/31
29,915
91,975
2,751,413,150

2022/08/30
29,448
182,709
5,380,390,150

2022/08/29
29,234
84,544
2,471,587,700

2022/08/26
30,853
81,765
2,522,721,950

2022/08/25
30,812
120,895
3,725,011,400

2022/08/24
29,631
84,961
2,517,463,450

1개월 거래량 가중산술평균주가 (A)
28,436
-

1주일 거래량 가중산술평균주가 (B)
25,688
-

기산일 종가(C)
24,300
-

(A),(B),(C)의 산술 평균 (D)
26,142
(A+B+C)/3

기준주가 (E)
24,300
(C와 D중 낮은가액)

할인율 (F)
25%
-

증자비율 (G)
23.05%
-

예정발행가액(호가단위 미만은 호가단위로 절상, 액면가액 이하일 경우 액면가액을 발행가액으로 함)
17,250
기준주가 × (1-할인율) / (1+유상증자비율 × 할인율 )

■ 공모일정 등에 관한 사항당사는 2022년 09월 26일 이사회를 통해 유무상증자 결의를 하였으며, 세부 일정은 다음과 같습니다

[주요일정]

날짜
업 무 내 용
비고

2022년 09월 26일
이사회 결의
주요사항보고서 제출

2022년 09월 27일
증권신고서(예비투자설명서) 제출
-

2022년 09월 28일
신주발행공고 및 기준일 공고
당사 인터넷 홈페이지(http://www.genexine.com)

2022년 10월 27일
1차 발행가액 확정
신주배정기준일 전 제3거래일

2022년 10월 31일
권리락
신주배정기준일 전 제1거래일

2022년 11월 01일
유상증자 신주배정기준일(주주확정)
-

2022년 11월 11일
신주배정 통지
-

2022년 11월 18일~ 2022년 11월 24일
신주인수권증서 상장 및 거래 기간
5거래일 이상 동안 거래

2022년 11월 25일
신주인수권증서 상장폐지
구주주 청약초일 5거래일 전 폐지

2022년 11월 30일
확정 발행가액 산정
구주주 청약초일 3거래일 전

2022년 12월 01일
확정 발행가액 확정 공고
당사 인터넷 홈페이지(http://www.genexine.com)

2022년 12월 05일~ 2022년 12월 06일
구주주 청약
-

2022년 12월 07일
일반공모청약 공고
당사 인터넷 홈페이지(http://www.genexine.com)한국투자증권 홈페이지(http://www.truefriend.com)

2022년 12월 08일 ~ 2022년 12월 09일
일반공모청약
-

2022년 12월 13일
주금납입/환불/배정공고
-

2022년 12월 15일
무상증자 신주배정기준일(주주확정)
-

2022년 12월 27일
유상증자 신주상장 예정일
-

2023년 01월 04일
무상증자 신주상장 예정일
-

주1) 본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 정정 요구 등에 따라 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 유가증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.주2) 2019년 9월 16일부터 전자증권제도가 시행됨에 따라 금번 유상증자 시 발행되는 신주인수권증서 및 신주가 전자증권으로 발행될 예정이며, 신주상장과 동시에 신주가 유통될 예정입니다.주3) 상기 일정은 유관기관과의 협의 과정에 의하여 변경될 수 있습니다.

■ 무상증자 관한 사항당사는 2022년 09월 26일 개최된 이사회에서 무상증자를 결의하였으며, 2022년 12월 15일을 무상증자 신주배정기준일로 하여 유상증자 후 주주명부에 기재된 주주(자기주식 제외)에 대하여 소유주식 1주당 0.3주의 비율로 신주를 무상으로 배정(단수주 절사)하는 증자를 시행할 예정입니다. 금번 유상증자로 인해 발행되는 신주의 경우에도 자동적으로 무상증자에 참여하여 신주를 받을 수 있는 권리가 발생하게 됩니다.

[무상증자 개요]

구분
내용

무상증자 신주배정 기준일
2022년 12월 15일

무상증자 신주의 주당 발행가액
500원

무상증자 신주의 종류와 수
보통주 9,282,625주

1주당 신주배정 수
보통주 0.2999999935주

무상증자 신주의 재원
주식발행초과금

무상증자 신주권 유통 예정일
2023년 01월 04일

무상증자 신주상장 예정일
2023년 01월 04일

주1) 무상증자 신주의 수는 현재까지 발행한 주식의 총수에서 자기주식을 제외한 유통주식수에 금번 유무상증자 이사회 결의시 결의한 유상증자 주식수를 더한 주식수에 0.3을 곱한 주식수 입니다.(단수주 절사)

2. 공모방법

[공모방법 : 주주배정후 실권주 일반공모]

모 집 대 상
주식수
비 고

구주주 청약(신주인수권증서 보유자 청약)
5,797,102주(100.00%)
- 구주 1주당 신주 배정비율 : 1주당 0.2305470729주- 신주배정 기준일 : 2022년 11월 01일- 구주주 청약일 : 2022년 12월 05일 ~ 2022년 12월 06일 (2일간)- 보유한 신주인수권증서의 수량 한도로 청약가능(구주주에게는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율을 곱한 수량만큼의 신주인수권 증서가 배정됨)

초과 청약
-
- 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의6의 ②조 2항에 의거 초과청약- 초과청약비율 : 배정신주(신주인수권증서) 1주당 0.2- 신주인수권증서 거래를 통해서 신주인수권증서를 매매시 보유자 기준으로 초과청약 가능

일반모집 청약(고위험고수익투자신탁,벤처기업투자신탁 청약 포함)
-
- 구주주 청약 후 발생하는 단수주 및 실권주에 대해 배정됨

합 계
5,797,102주(100.00%)
-

주1) 본 건 유상증자는 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 진행되며, 구주주 청약결과 발생하는 실권주 및 단수주는 우선적으로 초과청약자에게 배정되며, 이후 실권이 발생할 경우에 대해서는 일반에게 공모합니다.주2) 구주주의 개인별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율인 0.2305470729주를 곱하여 산정된 배정주식수로 하되, 1주 미만은 절사합니다. 단, 신주배정기준일 전 주식관련사채의 권리행사,자기주식, 자사주신탁 등의 변동으로 인하여 1주당 배정비율이 변경될 수 있습니다.주3) 신주인수권증서 보유자는 보유한 신주인수권증서 수량의 한도로 증서청약을 할 수 있고, 동 주식수에 초과청약비율(20%)를 곱한 수량을 한도로 초과청약 할 수 있습니다. 단, 1주 미만은 절사합니다.① 청약한도 주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 + 초과청약한도 주식수② 신주인수권증서 청약 한도주식수 = 보유한 신주인수권증서의 수량③ 초과청약 한도주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 X 초과청약 비율(20%)주4) 구주주 청약(초과청약 포함) 결과 발생한 미청약주식 및 단수주는 대표주관회사가 일반에게 공모하되, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제2항 제6호에 따라 "고위험고수익투자신탁”에 일반공모 배정분의 5%를 배정하고, "벤처기업투자신탁”에 일반공모 배정분의 30%를 배정합니다. 나머지 주식은 개인청약자 및 기관투자자에 구분없이 배정합니다. "고위험고수익투자신탁에 대한 일반공모 배정분 5%, "벤처기업투자신탁”에 대한 일반공모 배정분 30% 및 개인투자자 및 기관투자자에 대한 일반공모 배정분 65%에 대한 청약경쟁률과 배정은 별도로 산출 및 배정합니다. 다만, 한 그룹만 청약미달이 발생할 경우, 청약미달에 해당하는 주식은 청약초과 그룹에 배정합니다.(i) 1단계 : 총 청약물량이 일반공모 배정분 주식수를 초과하는 경우, 각 청약자에 5사6입을 원칙으로 안분 배정하여 잔여주식이 최소화되도록 합니다. 다만, 고위험고수익투자신탁에 대한 공모주식 5%와 벤처기업투자신탁에 대한 공모주식 30%, 개인투자자 및 기관투자자(집합투자업자포함)에 대한 공모주식 65%에 대한 청약경쟁률과 배정은 별도로 산출 및 배정합니다. 다만, 어느 한 그룹에서 청약미달이 발생할 경우, 청약미달에 해당하는 주식은 청약초과 그룹에 배정합니다.(ii) 2단계: 1단계 배정 후 최종 잔여주식은 최대청약자부터 순차적으로 1주씩 우선 배정하되, 동순위 최대청약자가 최종 잔여 주식보다 많은 경우에는 대표주관회사가 합리적으로 판단하여 배정합니다.주5) "고위험고수익투자신탁" 이란 「조세특례제한법」 제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말합니다. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일, 설립일로부터 배정일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 「조세특례제한법 시행령」 제93조 제3항 제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 배정시점의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.주6) "벤처기업투자신탁" 이란 「조세특례제한법」제16조 제1항 제2호의 벤처기업투자신탁(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한함)을 말합니다. 다만, 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.주7) 일반공모 청약결과 일반공모 총 청약주식수가 일반공모 주식수에 미달하는 경우에는 청약주식수대로 배정하며 배정결과 발생하는 잔여주식은 대표주관회사가 자기계산으로 잔액인수하기로 합니다.주8) 단, 대표주관회사는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제2항에 의거 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 및 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 50,000주 이하(액면가 500원 기준)이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 청약자에게 배정하지 아니하고 대표주관회사가 자기계산으로 인수할 수 있습니다.주9) 「자본시장법」 제180조의4 및 같은 법 시행령 제208조의4제1항에 따라 2022년 09월 27일부터 2022년 11월 30일까지 공매도를 하거나 공매도 주문을 위탁한 자는 금번 모집(매출)에 청약할 수 없으며, 이를 위반하여 주식을 취득할 경우 같은 법 제429조의3제2항에 따라 과징금이 부과될 수 있습니다. 다만 모집(매출)가액의 공정한 가격형성을 저해하지 않는 경우로서 같은 법 시행령 제208조의4제2항 및 금융투자업규정 제6-34조에 해당할 경우에는 예외적으로 주식 취득이 허용됩니다.

※ 예외적으로 모집(매출)에 따른 주식 취득이 허용되는 경우

① 모집(매출)에 따른 주식 취득이 금지되는 공매도 거래 기간 중에 전체 공매도 주문수량보다 많은 수량의 주식을 가격경쟁에 의한 거래 방식으로 매수한 경우 (매매계약 체결일 기준으로 정규시장의 매매거래시간에 매수한 경우로 한정)

② 한국거래소의 증권시장업무규정 또는 파생상품시장업무규정에서 정한 유동성 공급 및 시장조성 목적을 위해 해당 주식을 공매도하거나 공매도 주문을 위탁한 경우

③ 동일한 법인 내에서 모집(매출)에 따른 주식 취득 참여가 금지되는 공매도 거래 기간 중 공매도를 하지 않거나 공매도 주문을 위탁하지 않은 독립거래단위*가 모집(매출)에 따른 주식을 취득하는 경우

* 금융투자업규정 제6-30조 제5항에 따라 의사결정이 독립적이고 상이한 증권계좌를 사용하는 등의 요건을 갖춘 거래단위

▶ 구주주 1주당 배정비율 산출근거

A. 보통주식
25,144,982

B. 우선주식
-

C. 발행주식총수 (A + B)
25,144,982

D. 자기주식 + 자기주식신탁
-

E. 자기주식을 제외한 발행주식총수 (C - D)
25,144,982

F. 유상증자 주식수
5,797,102

G. 증자비율 (F / C)
23.05%

H. 구주주 1주당 배정비율 (F/ E)
0.2305470729

주) 신주배정기준일 전 신주 발행, 주식관련사채의 권리행사, 주식매수선택권의 행사, 자기주식 및 자기주식신탁 등의 자기주식 변동 등의 과정에서 발생하는 단수주의 영향으로 인하여 1주당 배정주식수 및 증자비율이 변동될 수 있습니다.

3. 공모가격 결정방법

■ 확정 발행가액 산정

「증권의발행및공시등에관한규정」 제5-18조 (유상증자의 발행가액 결정)에 의거, 주주배정 및 주주우선공모증자시 할인율 등이 자율화 되어 발행가는 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장혼란 우려 및 기존 관행 등으로 (舊)「유가증권발행및공시등에관한 규정」 제 57조의 방식을 일부 준용하여 발행가액을 산정합니다.① 1차 발행가액 산정 : 신주배정기준일전 제 3거래일을 기산일로 하여 코스닥시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가와 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 종가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 종가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 할인율 25%를 적용,다음의 산식에 의하여 산정된 발행가액을 1차 발행가액으로 합니다. 단, 호가단위 미만은 절상하며, 1주당 발행가액이 액면가 미만일 경우에는 액면가로 합니다.

기준주가 ×【 1 - 할인율(25%)】

▶ 1차 발행가액
=
-------------------------------------

1 + 【증자비율 × 할인율(25%)】

② 2차 발행가액 산정 : 2차발행가액은 구주주 청약일전 제 3거래일을 기산일로 코스닥시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 종가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 종가 중 낮은 금액에 동일한 할인율(25%)을 적용하여 다음의 산식에 의하여 산정한 발행가액으로 합니다.단, 호가단위 미만은 절상하며, 1주당 발행가액이 액면가 미만일 경우에는 액면가로 합니다. ▶ 2차 발행가액 = 기준주가 ×【1 - 할인율(25%)】 ③ 확정 발행가액 산정 : 확정발행가액은 ① 의 1차발행가액과 ② 의 2차발행가액 중 낮은 가액으로 합니다. 단, 「자본시장과 금융투자업에관한법률」 제165조의6 및 「증권의 발행 및 공시에 관한 규정」제5-15조의2의 산출근거에 의거, 청약일 전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가를 기준주가로 할인율 40%를 적용하여 산정한 가액이 ① 의 1차발행가액과 ② 의 2차발행가액 중 낮은 가액을 초과하는 경우 동 금액을 확정 발행가액으로 합니다. (단, 호가단위 미만은 절상함)▶ 확정 발행가액 = Max{Min[1차 발행가액, 2차 발행가액], 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가의 60%}④ 모집가액 확정공시에 관한 사항 : 1차 발행가액은 신주배정기준일전 제3거래일(2022년 10월 27일)에 결정되어 2022년 10월 28일에 금융감독원 전자공시시스템에 공시될 예정이며, 확정 발행가액은 구주주청약일전 제3거래일(2022년 11월 30일)에 결정되어 2022년 12월 01일에 금융감독원 전자공시시스템에 공시될 예정이며, 정관에서 정한 당사 인터넷 홈페이지(http://www.genexine.com)에 공고하여 개별통지에 갈음할 예정입니다. 확정 발행가액 결정에 따라 정정 신고서(증권발행조건확정)가 금융감독원 전자공시시스템에 공시 됩니다.※ 일반공모 발행가액은 구주주 청약시에 적용된 확정 발행가액을 동일하게 적용합니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출조건

(단위 : 주, 원)

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수

5,797,102

주당 모집가액또는 매출가액
예정가액
17,250

확정가액
-

모집총액 또는매출총액
예정가액
100,000,009,500

확정가액
-

청 약 단 위

(1) "구주주"의 청약단위는 1주로 하며, 개인별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식수에 신주배정비율("주주 배정분"에 해당하는 주식수를 자기주식을 제외한 발행주식 총수로 나눈 비율을 말하며, 자기주식과 발행주식총수는 신주배정기준일 현재의 주식수를 말한다)을 곱하여 산정된 배정주식수로 합니다. 다만, 신주배정기준일 현재 신주배정비율은 자기주식 변동으로 인하여 변경될 수 있습니다(단, 1주 미만은 절사한다).(2) 일반청약자의 청약단위는 최소 청약단위 100주이며, 일반청약자의 청약한도는 "일반공모 배정분"의 100% 범위 내로 하며, 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 봅니다.

구분
청약단위

100주 이상

500주 이하

50주 단위

500주 초과

1,000주 이하

100주 단위

1,000주 초과

5,000주 이하

500주 단위

5,000주 초과

10,000주 이하

1,000주 단위

10,000주 초과

50,000주 이하

5,000주 단위

50,000주 초과

100,000주 이하

10,000주 단위

100,000주 초과

500,000주 이하

50,000주 단위

500,000주 초과

1,000,000주 이하

100,000주 단위

1,000,000주 초과

5,000,000주 이하

500,000주 단위

5,000,000주 초과

10,000,000주 이하

1,000,000주 단위

10,000,000주 초과

5,000,000주 단위

청약기일
구주주(신주인수권증서 보유자)
개시일
2022년 12월 05일

종료일
2022년 12월 06일

일반모집 또는 매출
개시일
2022년 12일 08일

종료일
2022년 12월 09일

청약증거금
구주주(신주인수권증서 보유자)
청약금액의 100%

초 과 청 약
청약금액의 100%

일반모집 또는 매출
청약금액의 100%

납 입 기 일
2022년 12월 13일

배당기산일(결산일)
2022년 1월 1일

주1) 본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정 요구 등 조치를 취할 수 있으며, 정정 요구 등에 따라 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.주2) 상기 일정은 유관기관과의 협의 과정에 의하여 변경될 수 있습니다.

나. 모집 또는 매출의 절차

(1) 공고의 일자 및 방법

구 분
공고일자
공고방법

신주발행공고 및배정기준일(주주확정일) 공고
2022년 09월 27일
당사 인터넷 홈페이지(http://www.genexine.com)

모집가액 확정의 공고
2022년 12월 01일
당사 인터넷 홈페이지(http://www.genexine.com)

실권주 일반공모 청약공고
2022년 12월 07일
당사 인터넷 홈페이지(http://www.genexine.com)한국투자증권(주) 홈페이지(http://www.truefriend.com)

실권주 일반공모 배정공고
2022년 12월 13일
한국투자증권(주) 홈페이지(http://www.truefriend.com)

주1) 청약결과 초과청약금 환불에 대한 통지는 대표주관회사 홈페이지에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.주2) 전산장애 또는 그 밖의 부득이한 사유로 회사의 인터넷 홈페이지(http://www.genexine.com)에 공고를 할 수 없는 때에는 서울시에서 발행되는 매일경제신문에 한다.

(2) 청약방법① 구주주 청약(신주인수권증서 보유자 청약) : 구주주 중 주권을 증권회사에 예탁한 주주(기존 "실질주주". 이하 "일반주주"라 합니다.)는 주권을 예탁한 증권회사의 본·지점 및 대표주관회사의 본ㆍ지점에서 청약할 수 있습니다. 다만, 구주주 중 명의개서대행기관 특별계좌에 주식을 가지고 있는 주주(기존 "명부주주". 이하 "특별계좌 보유자"라 합니다.)는 신주배정통지서를 첨부하여 실명확인증표를 제시한 후 대표주관회사의 본ㆍ지점에서 청약할 수 있습니다. 청약 시에는 소정의 청약서 2통에 필요한 사항을 기입하여 청약증거금과 함께 제출하여야 합니다.

2019년 09월 16일 전자증권제도가 시행되며, 주권 상장법인의 상장주식은 전자증권 의무전환대상으로 전자증권제도 시행일에 전자증권으로 일괄전환됩니다. 전자증권제도 시행전까지 증권회사에 예탁하고 있는 실질주주 주식은 해당 증권회사 계좌에 전자증권으로 일괄 전환되며, 기존 명부주주가 보유한 주식은 명의개서대행기관이 개설하는 특별계좌에 발행되어 소유자별로 관리됩니다.금번 유상증자시 신주인수권증서는 전자증권제도 시행일 이후에 발행되고 상장될 예정으로 전자증권으로 발행됩니다. 주주가 증권사 계좌에 보유하고 있는 주식(기존 '실질주주' 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 해당 증권사 계좌에 발행되어 입고되며, 명의개서대행기관 특별계좌에 관리되는 주식(기존 '명부주주' 보유주식)에 대하여배정되는 신주인수권증서는 명의개서대행기관 내 특별계좌에 소유자별로 발행 처리됩니다.'특별계좌 보유자(기존 '명부주주')'는 명의개서대행기관에 '특별계좌'에서 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 신주인수권증서를 이전 신청한 후 금번 유상증자 청약 참여또는 신주인수권증서의 매매가 가능합니다.'특별계좌 보유자(기존 '명부주주')'는 신주인수권증서의 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 이전 없이 대표주관회사인 한국투자증권(주)의 본ㆍ지점에서 직접 청약하는 방법으로도 금번 유상증자에 청약이 가능합니다. 다만 신주인수권증서의 매매는 명의개서대행기관에 '특별계좌'에서 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 신주인수권증서를 이전 신청한 후에만 가능하므로 이 점 유의하시기 바랍니다.

「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」제29조(특별계좌의 개설 및 관리)① 발행인이 제25조부터 제27조까지의 규정에 따라 이미 주권등이 발행된 주식등을 전자등록하는 경우 제25조제1항에 따른 신규 전자등록의 신청을 하기 전에 제27조제1항제2호에 따른 통지를 하지 아니하거나 주권등을 제출하지 아니한 주식등의 소유자 또는 질권자를 위하여 명의개서대행회사, 그 밖에 대통령령으로 정하는 기관(이하 이 조에서 "명의개서대행회사등"이라 한다)에 기준일의 직전 영업일을 기준으로 주주명부등에 기재된 주식등의 소유자 또는 질권자를 명의자로 하는 전자등록계좌(이하 "특별계좌"라 한다)를 개설하여야 한다.② 제1항에 따라 특별계좌가 개설되는 때에 제22조제2항 또는 제23조제2항에 따라 작성되는 전자등록계좌부(이하 이 조에서 "특별계좌부"라 한다)에 전자등록된 주식등에 대해서는 제30조부터 제32조까지의 규정에 따른 전자등록을 할 수 없다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 그러하지 아니하다.1. 해당 특별계좌의 명의자가 아닌 자가 주식등이 특별계좌부에 전자등록되기 전에 이미 주식등의 소유자 또는 질권자가 된 경우에 그 자가 발행인에게 그 주식등에 관한 권리가 표시된 주권등을 제출(주권등을 제출할 수 없는 경우에는 해당 주권등에 대한 제권판결의 정본·등본을 제출하는 것을 말한다. 이하 제2호 및 제3호에서 같다)하고 그 주식등을 제30조에따라 자기 명의의 전자등록계좌로 계좌간 대체의 전자등록을 하려는 경우(해당 주식등에 질권이 설정된 경우에는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우로 한정한다)가. 해당 주식등에 설정된 질권이 말소된 경우나. 해당 주식등의 질권자가 그 주식등을 특별계좌 외의 소유자 명의의 다른 전자등록계좌로 이전하는 것에 동의한 경우2. 해당 특별계좌의 명의자인 소유자가 발행인에게 전자등록된 주식등에 관한 권리가 표시된 주권등을 제출하고 그 주식등을 제30조에 따라 특별계좌 외의 자기 명의의 다른 전자등록계좌로 이전하려는 경우(해당 주식등에 질권이 설정된 경우에는 제1호 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우로 한정한다)3. 해당 특별계좌의 명의자인 질권자가 발행인에게 주권등을 제출하고 그 주식등을 제30조에 따라 특별계좌 외의 자기 명의의 전자등록계좌로 이전하려는 경우4. 그 밖에 특별계좌에 전자등록된 주식등의 권리자의 이익을 해칠 우려가 없는 경우로서 대통령령으로 정하는 경우③ 누구든지 주식등을 특별계좌로 이전하기 위하여 제30조에 따른 계좌간 대체의 전자등록을 신청할 수 없다. 다만, 제1항에 따라 특별계좌를 개설한 발행인이 대통령령으로 정하는 사유에 따라 신청을 한 경우에는 그러하지 아니하다.④ 명의개서대행회사등이 발행인을 대행하여 제1항에 따라 특별계좌를 개설하는 경우에는 「금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률」 제3조에도 불구하고 특별계좌부에 소유자 또는질권자로 전자등록될 자의 실지명의를 확인하지 아니할 수 있다.

② 초과청약 : 신주인수권증서 청약을 한자에 한하여 신주인수권증서 청약 한도 주식수의 20%를 추가로 청약할 수 있습니다. 이때, 신주인수권증서 청약 한도주식수의 20%에 해당하는 주식 중 소수점 이하인 주식은 청약할 수 없습니다.

a. 청약한도 주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 + 초과청약한도 주식수

b. 신주인수권증서청약 한도주식수 = 보유한 신주인수권 증서의 수량

c. 초과청약 한도주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 * 초과청약 비율(20%)

③ 일반공모 청약: 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 및 일반청약자는「금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률」의 규정에 의한 실명자이어야 하며, 청약사무 취급처에 실명확인증표를 제시하고 청약합니다. 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 및 일반청약자의 청약 시, 한 개의 청약처에서 이중청약은 불가능하며, 집합투자기구 중 운용주체가 다른 집합투자기구를 제외한 청약자의 한 개 청약처에 대한 복수청약은 불가능합니다. 또한 고위험고수익투자신탁은 청약 시, 청약사무 취급처에 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 따른 요건을 충족하고, 제9조제4항에 해당하지 않음을 확약하는 서류 및 자산총액이 기재되어 있는 서류를 함께 제출하여야 합니다. 벤처기업투자신탁은 청약 시, 청약사무 취급처에 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제20호에 따른 요건을 충족하고, 제9조제10항에 따른 확약서 및 자산총액이 기재되어 있는 서류를 함께 제출하여야 합니다.④ 청약은 청약주식의 단위에 따라 할 수 있으며 1인당 청약한도를 초과하는 청약부분에 대하여는 청약이 없는 것으로 하고, 청약사무취급처는 그 차액을 납입일에 당해 청약자에게 반환하며, 이때 받은 날부터의 이자는 지급하지 않습니다.⑤ 본 유상증자에 청약하고자 하는 투자자(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는자 제외)는 청약 전 반드시 투자설명서를 교부 받아야 하고, 이를 확인하는 서류에 서명 또는 기명날인하여야 합니다.⑥ 청약한도a. 구주주의 개인별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율인 0.2305470729주를 곱하여 산정된 신주인수권증서(단, 1주 미만은 절사)와 초과청약가능 주식수(보유하고 있는 신주인수권증서 1주당 0.2주를 곱하여 산정된 수, 단 1주 미만은 절사)를 합한 주식수로 하되, 자기주식, 자사주신탁, 주식관련사채의 권리행사 등의 변동으로 인하여 구주주의 1주당 배정 비율은 변동될 수 있습니다.b. 일반공모 청약자의 청약한도는 일반공모 총 공모주식 100% 범위 내로 하며, 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 간주합니다.⑦ 기타a. 일반공모 배정을 함에 있어 이중청약이 있는 경우에는 그 청약자의 청약 전부를 청약하지 아니한 것으로 봅니다. 단, 구주주가 신주배정비율에 따라 배정받은 주식을 청약한 후 일반공모에 참여하는 경우에는 금지되는 이중청약이 있는 경우로 보지 않습니다. 단, 동일한 집합투자기구라도 운용주체(집합투자업자)가 다른 경우는 예외로 합니다.b. 1인당 청약한도를 초과하는 청약부분에 대하여는 청약이 없는 것으로 합니다.c. 청약자는 '금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률'에 의거 실지 명의에 의해 청약해야 합니다.d. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제180조의4 및 같은 법 시행령 제208조의4제1항에 따라 2022년 09월 27일부터 2022년 11월 30일까지 공매도를 하거나 공매도 주문을 위탁한 자는 금번 모집(매출)에 청약할 수 없으며, 이를 위반하여 주식을 취득할 경우 같은 법 제429조의3제2항에 따라 과징금이 부과될 수 있습니다. 다만 모집(매출)가액의 공정한 가격형성을 저해하지 않는 경우로서 같은 법 시행령 제208조의4제2항 및 「금융투자업규정」 제6-34조에 해당할 경우에는 예외적으로 주식 취득이 허용됩니다.

※ 예외적으로 모집(매출)에 따른 주식 취득이 허용되는 경우

① 모집(매출)에 따른 주식 취득이 금지되는 공매도 거래 기간 중에 전체 공매도 주문수량보다 많은 수량의 주식을 가격경쟁에 의한 거래 방식으로 매수한 경우 (매매계약 체결일 기준으로 정규시장의 매매거래시간에 매수한 경우로 한정)

② 한국거래소의 증권시장업무규정 또는 파생상품시장업무규정에서 정한 유동성 공급 및 시장조성 목적을 위해 해당 주식을 공매도하거나 공매도 주문을 위탁한 경우

③ 동일한 법인 내에서 모집(매출)에 따른 주식 취득 참여가 금지되는 공매도 거래 기간 중 공매도를 하지 않거나 공매도 주문을 위탁하지 않은 독립거래단위(*)가 모집(매출)에 따른 주식을 취득하는 경우

(*) 금융투자업규정 제6-30조 제5항에 따라 의사결정이 독립적이고 상이한 증권계좌를 사용하는 등의 요건을 갖춘 거래단위

(3) 청약취급처

청약대상자
청약취급처
청약일

구주주(신주인수권증서 보유자)
특별계좌 보유자(기존 '명부주주')
한국투자증권(주)의 본ㆍ지점
2022년 12월 05일 ~2022년 12월 06일

일반주주(기존 '실질주주')
1) 주주확정일 현재 주식회사 제넥신의 주식을 예탁하고 있는 당해 증권회사 본ㆍ지점2) 한국투자증권(주)의 본ㆍ지점

일반공모청약(고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁청약 포함)
한국투자증권(주)의 본ㆍ지점
2022년 12월 08일 ~2022년 12월 09일

(4) 청약결과 배정방법

① 구주주(신주인수권증서 보유자) 청약 : '신주배정기준일' 18:00 현재 주주명부에 등재된 주주(이하 "구주주"라 한다)에게 본 주식을 1주당 0.2305470729주를 곱하여 산정된 배정주식수(단, 1주 미만은 절사함)로 하고, 배정범위 내에서 청약한 수량만큼 배정합니다. 단, 신주배정기준일 전 주식관련사채의 행사, 자기주식수의 변동 등으로 인하여 1주당 배정주식수가 변동될 수 있습니다.② 초과청약 : 구주주(신주인수권증서 보유자) 청약 이후 발생한 실권주가 있는 경우, 실권주를 구주주(신주인수권증서 보유자)가 초과청약(초과청약비율 : 배정 신주 1주당 0.2주)한 주식수에 비례하여 배정하며, 1주 미만의 주식은 절사하여 배정하지 않습니다. (단, 초과청약 주식수가 실권주에 미달한 경우 100% 배정)(i) 청약한도 주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 + 초과청약한도 주식수

(ii) 신주인수권증서청약 한도주식수 = 보유한 신주인수권 증서의 수량

(iii) 초과청약 한도주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 x 초과청약 비율(20%)

③ 일반공모 청약 : 상기 구주주 청약 및 초과청약 결과 발생한 실권주 및 단수주(이하 "일반공모 배정분"이라 한다)는 "대표주관회사"가 다음 각호와 같이 일반에게 공모하되, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제2항 제3호에 따라 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5%를 배정하고, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제2항 제4호에 따라 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30%를 배정한다. 나머지 65%에 해당하는 주식은 개인청약자 및 기관투자자(집합투자업자 포함)에게 구분 없이 배정한다. 고위험고수익투자신탁에 대한 공모주식 5%와 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30%와 개인투자자 및 기관투자자에 대한 공모주식 65%에 대한 청약경쟁률과 배정은 별도로 산출 및 배정한다. 다만, 어떤 그룹에 청약미달이 발생할 경우, 청약미달에 해당하는 주식은 청약초과 그룹에 배정한다.

(i) 일반공모에 관한 배정수량 계산시에는 "대표주관회사"의 "청약물량"("대표주관회사"의 각 청약처에서 일반공모 방식으로 접수를 받은 청약주식수를 의미하며, "대표주관회사"에 대하여 개별적으로 산정한 청약주식수를 말한다)에 대해서는 "대표주관회사"의 "총청약물량"("대표주관회사"가 일반공모 방식으로 접수를 받은 "청약물량"의 합을 말한다)을 "일반공모 배정분" 주식수로 나눈 통합청약경쟁률에 따라 "대표주관회사"의 각 청약자에 배정하는 방식(이하 "통합배정"이라 한다)으로 한다.

(ii) 일반공모에 관한 배정시 "대표주관회사"의 "총청약물량"이 "일반공모 배정분" 주식수를 초과하는 경우에는 청약경쟁률에 따라 5사6입을 원칙으로 안분 배정하여 잔여주식이 최소화되도록 한다. 다만, 고위험고수익투자신탁에 대한 공모주식 5%와 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30%와 개인투자자 및 기관투자자(집합투자업자포함)에 대한 공모주식 65%에 대한 청약경쟁률과 배정은 별도로 산출 및 배정한다. 다만, 어떤 그룹에 청약미달이 발생할 경우, 청약미달에 해당하는 주식은 청약초과 그룹에 배정한다. 이후 최종 잔여주식은 최고청약자부터 순차적으로 우선 배정하되, 동순위 최고청약자가 최종 잔여 주식보다 많은 경우에는 "대표주관회사"가 합리적으로 판단하여 배정한다.

(iii) "대표주관회사"의 "총청약물량"이 "일반공모 배정분" 주식수에 미달하는 경우, 배정결과 발생하는 잔여주식은 "대표주관회사"가 "개별인수 의무주식수"를 자기의 계산으로 인수한다. 인수계약서 제2조 제5항에 따라 "청약미달회사"("청약물량"이 "인수한도 의무주식수”보다 적은 회사를 말한다)의 "개별인수 의무주식수"는 인수계약서 제2조 제5항에 따른 "대표주관회사"의 인수비율로 나누어 산정한다.

(iv) 단, "대표주관회사"는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제2항에 의거 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁, 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 50,000주 이하(액면가 500원 기준)이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 이를 청약자에게 배정하지 아니하고 자기 계산으로 인수할 수 있다.

(5) 투자설명서 교부에 관한 사항- 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제124조에 의거, 본 주식의 청약에 대한 투자설명서 교부 의무는 (주)제넥신, 대표주관회사인 한국투자증권(주)가 부담하며, 금번 유상증자의 청약에 참여하시는 투자자께서는 투자설명서를 의무적으로 교부받으셔야 합니다.- 금번 유상증자에 청약하고자 하는 투자자께서는 (「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는 자 제외) 청약하시기 전 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면 금번 유상증자의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다.- 투자설명서 수령거부 의사 표시는 서면, 전화ㆍ전신ㆍFAX, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신으로만 하여야 합니다.

① 투자설명서 교부 방법 및 일시

구분
교부방법
교부일시

구주주

청약자

1),2),3)을 병행

1) 등기우편 송부

2) "대표주관회사"의 본ㆍ지점 교부

3) "대표주관회사"의 홈페이지나 HTS, MTS에서 교부

1) 우편송부시

: 구주주청약초일인 2022년 12월 05일 전 수취 가능

2) "대표주관회사"의 본ㆍ지점

: 청약종료일 (2022년 12월 06일)까지

3) "대표주관회사”의 홈페이지 또는 HTS, MTS 교부 : 청약종료일 (2022년 12월 06일)까지

일반

청약자

1), 2)를 병행

1) "대표주관회사"의 본ㆍ지점에서 교부

2) "대표주관회사"의 홈페이지나 HTS, MTS 에서 교부

1) "대표주관회사"의 본ㆍ지점: 청약종료일 (2022년 12월 09일)까지

2) "대표주관회사"의 홈페이지 또는 HTS, MTS 교부: 청약종료일 (2022년 12월 09일)까지

※ 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면, 금번 유상증자의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다.

② 확인절차a. 우편을 통한 투자설명서 수령시- 청약하시기 위해 지점을 방문하셨을 경우, 직접 투자설명서 교부확인서를 작성하시고 청약을 진행하시기 바랍니다.- HTS 또는 MTS를 통한 청약을 원하시는 경우, 청약화면에 추가된 투자설명서 다운로드 및 투자설명서 교부 확인에 체크가 선행되어야 청약업무 진행이 가능합니다.- 주주배정 유상증자 경우 유선청약이 가능합니다. 유선상으로 신분확인을 하신 후, 투자설명서 교부 확인을 해주시고 청약을 진행하여 주시기 바랍니다.b. 지점 방문을 통한 투자설명서 수령시직접 투자설명서 교부확인서를 작성하시고 청약을 진행하시기 바랍니다.c. 홈페이지, HTS 또는 MTS를 통한 교부청약화면에 추가된 투자설명서 다운로드 및 투자설명서 교부 확인에 체크가 선행되어야 청약업무 진행이 가능합니다.③ 기타a. 금번 유상증자의 경우, 본 증권신고서의 효력발생 이후 주주명부상 주주에게 투자설명서를 우편으로 발송할 예정입니다. 우편의 반송 등에 의한 사유로 교부를 받지 못하신 투자자께서는, 한국투자증권(주)의 본ㆍ지점 방문을 통해 인쇄물을 받으실 수 있으며, 또한 동일한 내용의 투자설명서를 전자문서의 형태로 한국투자증권(주)의 홈페이지에서 다운로드 받으실 수 있습니다. 한편, 일반공모 청약시 투자자께서는 대표주관회사에 방문하여 투자설명서 인쇄물을 수령하시거나 대표주관회사의 홈페이지에서 동일한 내용의 투자설명서를 전자문서의 형태로 다운로드 받으시는 2가지 방법으로 투자설명서를 교부받으실 수 있습니다. 다만, 전자문서의 형태로 교부 받으실 경우, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제124조 제1항 각호의 요건을 모두 충족해야만 청약이 가능합니다.b. 구주주 청약시 대표주관회사 이외의 증권회사를 이용한 청약 방법- 해당 증권회사의 청약방법 및 규정에 의해 청약을 진행하시기 바랍니다. 이 경우에도, 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면, 금번 유상증자의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다.※ 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면 등의 방법으로 표시하지 않을 경우, 본 유상증자의 청약에 참여할 수 없습니다.

※ 관련법규

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제9조 (그 밖의 용어의 정의)⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에 비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는 해당 투자자는 일반투자자로 본다. <개정 2009. 2. 3.>

1. 국가

2. 한국은행

3. 대통령령으로 정하는 금융기관

4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다.

5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자

제124조 (정당한 투자설명서의 사용)① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의 경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다. <개정 2013. 5. 28.>

1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것

2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것

3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것

4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

② 누구든지 증권신고의 대상이 되는 증권의 모집 또는 매출, 그 밖의 거래를 위하여 청약의 권유 등을 하고자 하는 경우에는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법에 따라야 한다.

1. 제120조제1항에 따라 증권신고의 효력이 발생한 후 투자설명서를 사용하는 방법

2. 제120조제1항에 따라 증권신고서가 수리된 후 신고의 효력이 발생하기 전에 발행인이 대통령령으로 정하는 방법에 따라 작성한 예비투자설명서(신고의 효력이 발생되지 아니한 사실을 덧붙여 적은 투자설명서를 말한다. 이하 같다)를 사용하는 방법

3. 제120조제1항에 따라 증권신고서가 수리된 후 신문ㆍ방송ㆍ잡지 등을 이용한 광고, 안내문ㆍ홍보전단 또는 전자전달매체를 통하여 발행인이 대통령령으로 정하는 방법에 따라 작성한 간이투자설명서(투자설명서에 기재하여야 할 사항 중 그 일부를 생략하거나 중요한 사항만을 발췌하여 기재 또는 표시한 문서, 전자문서, 그 밖에 이에 준하는 기재 또는 표시를 말한다. 이하 같다)를 사용하는 방법

③ 집합투자증권의 경우 제2항에도 불구하고 간이투자설명서를 사용할 수 있다. 다만, 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 사용을 별도로 요청하는 경우에는 그러하지 아니하다. <신설 2013. 5. 28.>

④ 제1항 및 제3항에 따라 집합투자증권의 간이투자설명서를 교부하거나 사용하는 경우에는 투자자에게 제123조에 따른 투자설명서를 별도로 요청할 수 있음을 알려야 한다. <신설 2013. 5. 28.>

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제11조 (증권의 모집·매출)① 법 제9조제7항 및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 합산 대상자에서 제외한다. <개정 2009. 10. 1., 2010. 12. 7., 2013. 6. 21., 2013. 8. 27., 2016. 6. 28., 2016. 7. 28.>

1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가

가. 전문투자자

나. 삭제 <2016. 6. 28.>

다. 「공인회계사법」에 따른 회계법인

라. 신용평가회사(법 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자를 말한다. 이하 같다)

마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사ㆍ감정인ㆍ변호사ㆍ변리사ㆍ세무사 등 공인된 자격증을 가지고 있는 자

바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

2. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 연고자

가. 발행인의 최대주주[「금융회사의 지배구조에 관한 법률」 제2조제6호가목에 따른 최대주주를 말한다. 이 경우 "금융회사"는 "법인"으로 보고, "발행주식(출자지분을 포함한다. 이하 같다)"은 "발행주식"으로 본다. 이하 같다]와 발행주식 총수의 100분의 5 이상을 소유한 주주

나. 발행인의 임원(「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 호에서 같다) 및 「근로복지기본법」에 따른 우리사주조합원

다. 발행인의 계열회사와 그 임원

라. 발행인이 주권비상장법인(주권을 모집하거나 매출한 실적이 있는 법인은 제외한다)인 경우에는 그 주주

마. 외국 법령에 따라 설립된 외국 기업인 발행인이 종업원의 복지증진을 위한 주식매수제도 등에 따라 국내 계열회사의 임직원에게 해당 외국 기업의 주식을 매각하는 경우에는 그 국내 계열회사의 임직원

바. 발행인이 설립 중인 회사인 경우에는 그 발기인

사. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 연고자로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

제132조(투자설명서의 교부가 면제되는 자)법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 “대통령령으로 정하는 자”란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. <개정 2009. 7. 1., 2013. 6. 21., 2021. 1. 5.>

1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자

1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자

2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ팩스, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자

3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

(6) 주권 유통에 관한 사항- 주권유통개시(예정)일: 2022년 12월 27일 (2019년 9월 16일 전자증권제도가 시행됨에 따라 실물 주권의 교부 없이 각 주주의 보유 증권계좌로 상장일에 주식이 등록발행되어 입고되며, 상장일부터 유통이 가능합니다. 단, 유관기관과의 업무 협의 과정에서 상기 일정은 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.)

(7) 청약증거금의 대체 및 반환 등에 관한 사항- 청약증거금은 청약금액의 100%로 하고, 주금납입기일에 주금납입금으로 대체하며, 청약증거금에 대해서는 무이자로 합니다. 일반공모 총 청약주식수(기관투자자 포함)가 일반공모주식수를 초과하여 청약증거금이 발생한 경우, 그 초과 청약증거금은 2022년 12월 13일부터 해당 청약사무 취급처에서 환불합니다.(8) 주금납입장소 : 우리은행 서울성모병원

다. 신주인수권증서에 관한 사항

신주배정기준일
신주인수권증서의 매매 금융투자업자

회사명
회사고유번호

2022년 11월 01일
한국투자증권(주)
00160144

(1) 금번과 같이 주주배정방식의 유상증자를 실시할 때, 주주가 소유하고 있는 주식수 비율대로 신주를 인수할 권리인 신주인수권에 대하여 당사는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165의 6조 3항 및 「증권의발행및공시등에관한규정」 제5-19조에 의거하여 주주에게 신주인수권증서를 발행합니다.(2) 금번 유상증자시 신주인수권증서는 전자증권제도 시행일(2019년 09월 16일) 이후에 발행되고 상장될 예정으로 전자증권으로 발행됩니다. 주주가 증권사 계좌에 보유하고 있는 주식(기존 '실질주주' 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 해당 증권사 계좌에 발행되어 입고되며, 명의개서대행기관 특별계좌에 관리되는 주식(기존 '명부주주' 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 명의개서대행기관 내 특별계좌에 소유자별로 발행 처리됩니다.(3) 신주인수권증서 매매의 중개를 할 증권회사는 대표주관회사인 한국투자증권(주)로 합니다.(4) 신주인수권증서 매매 등① 금번 유상증자시 신주인수권증서는 전자증권제도 시행 이후에 발행되고 상장될 예정으로 실물은 발행 되지 않고 전자증권으로 등록발행됩니다. 주주가 증권사 계좌에 보유하고 있는 주식(기존 '실질주주' 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 해당 증권사 계좌에 발행되어 입고되며, 명의개서대행기관 특별계좌에 관리되는 주식(기존 '명부주주' 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 명의개서대행기관 내 특별계좌에 소유자별로 발행 처리됩니다.② 신주인수권증서를 매매하고자 하는 주주는 신주인수권증서를 예탁하고 있는 증권회사에 신주인수권증서의 매매를 증명할 수 있는 서류를 첨부하여 거래상대방 명의의 위탁자 계좌로 신주인수권증서의 계좌대체를 청구합니다. 위탁자 계좌를 통하여 신주인수권증서를 매수한 자는 그 수량만큼 청약할 수 있으며, 청약기일 내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다.(5) 신주인수권증서를 양수한 투자자의 청약방법신주인수권증서를 증권회사에 예탁하고 있는 양수인은 당해 증권회사 점포 및 한국투자증권(주)의 본ㆍ지점을 통해 해당 신주인수권증서에 기재되어 있는 수량(초과청약이 있는 경우 초과청약 가능수량이 합산된 수량)만큼 청약할 수 있으며 청약 기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다.(6) 신주인수권증서의 상장당사는 금번 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자 관련 신주인수권증서의 상장을 한국거래소에 신청할 예정입니다. 동 신주인수권증서가 상장될 경우 상장기간은 2022년 11월 18일부터 2022년 11월 24일까지 5거래일간으로 예정하고 있으며, 동 기간중 상장된 신주인수권증서를 한국거래소에서 매매할 수 있습니다. 동 신주인수권증서는 2022년 11월 25일에 상장폐지될 예정입니다. 「코스닥시장 상장규정」 제83조(신주인수권증권 및 신주인수권증서의 신규상장)에 따라 5거래일 이상 상장되어야 하며, 동 규정 제85조(신주인수권증권 및 신주인수권증서의 상장폐지)에 따라 신주청약 개시일 5거래일전에 상장폐지되어야 함)

※ 관련법령「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」

제165조의6(주식의 발행 및 배정 등에 관한 특례)

③ 주권상장법인은 제1항제1호의 방식으로 신주를 배정하는 경우 「상법」 제416조제5호 및 제6호에도 불구하고 주주에게 신주인수권증서를 발행하여야 한다. 이 경우 주주 등의 이익 보호, 공정한 시장질서 유지의 필요성 등을 고려하여 대통령령으로 정하는 방법에 따라 신주인수권증서가 유통될 수 있도록 하여야 한다.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」

제176조의8(주식의 발행 및 배정에 관한 방법 등)

④ 법 제165조의6제3항 후단에서 "대통령령으로 정하는 방법"이란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법을 말한다.

1. 증권시장에 상장하는 방법

2. 둘 이상의 금융투자업자(주권상장법인과 계열회사의 관계에 있지 아니한 투자매매업자 또는 투자중개업자를 말한다)를 통하여 신주인수권증서의 매매 또는 그 중개ㆍ주선이나 대리업무가 이루어지도록 하는 방법. 이 경우 매매 또는 그 중개ㆍ주선이나 대리업무에 관하여 필요한 세부사항은 금융위원회가 정하여 고시한다.

「코스닥시장 상장규정」

제83조(신주인수권증권 및 신주인수권증서의 신규상장)① 신주인수권증권 또는 신주인수권증서의 신규상장신청인은 세칙으로 정하는 신규상장신청서와 첨부서류를 거래소에 제출하여야 한다.

② 신주인수권증권을 신규상장하려면 다음 각 호의 심사요건을 모두 충족하여야 한다.

1. 신주인수권증권의 발행회사의 주식(외국주식예탁증권을 포함한다. 이하 이 장에서 같다)이 코스닥시장에 상장되어 있을 것

2. 신주인수권증권의 발행회사의 상장 주식이 상장신청일 현재 이 규정에 따른 관리종목으로 지정되지 않고, 형식적 상장폐지 사유 또는 상장적격성 실질심사에 따른 상장폐지 사유에 해당되지 않을 것

3. 신주인수권증권의 발행총수가 1만 증권 이상일 것. 이 경우 해당 증권의 목적인 신주가 액면주식인 경우에는 액면가액 5,000원을 기준으로 한다.

4. 신주인수권증권의 잔존 권리행사기간이 상장신청일 현재 1년 이상일 것

5. 신주인수권부사채권이 모집 또는 매출로 발행되었을 것. 다만, 주주에게 해당 사채권의 인수권이 주어진 경우에는 그러하지 아니하다.

③ 신주인수권증서를 신규상장하려면 다음 각 호의 심사요건을 모두 충족하여야 한다.

1. 신주인수권증서의 발행회사의 주식이 코스닥시장에 상장되어 있을 것

2. 신주인수권증서의 발행회사의 상장 주식이 상장신청일 현재 이 규정에 따른 관리종목으로 지정되지 않고, 형식적 상장폐지 사유 또는 상장적격성 실질심사에 따른 상장폐지 사유에 해당되지 않을 것

3. 신주인수권의 양도를 허용하고, 신주인수권을 갖는 모든 주주에게 신주인수권증서를 발행하였을 것

4. 신주인수권증서의 발행총수가 1만 증서 이상일 것. 이 경우 해당 증서의 목적인 신주가 액면주식인 경우에는 액면가액 5,000원을 기준으로 한다.

5. 신주인수권증서의 거래 가능 기간이 5일(매매거래일을 기준으로 한다) 이상일 것

제85조(신주인수권증권 및 신주인수권증서의 상장폐지)① 거래소는 신주인수권증권이 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 해당 신주인수권증권의 상장을 폐지한다.

1. 신주인수권증권의 목적인 주식이 관리종목으로 지정되거나, 형식적 상장폐지 사유 또는 상장적격성 실질심사에 따른 상장폐지 사유가 발생한 경우

2. 신주인수권증권의 목적인 주식에 대한 상장폐지 신청으로 해당 주식이 상장폐지되는 경우

3. 신주인수권 행사기간이 만료되거나 행사가 완료된 경우

4. 그 밖에 공익 실현과 투자자 보호를 위하여 거래소가 신주인수권증권의 상장폐지가 필요하다고 인정하는 경우

② 거래소는 신주인수권증서가 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 해당 신주인수권증서의 상장을 폐지한다.

1. 신주인수권증서의 목적인 주식이 관리종목으로 지정되거나, 형식적 상장폐지 사유 또는 상장적격성 실질심사에 따른 상장폐지 사유가 발생한 경우

2. 신주인수권증서의 목적인 주식에 대한 상장폐지 신청으로 해당 주식이 상장폐지되는 경우

3. 신주 청약 개시일의 5일(매매거래일을 기준으로 한다) 전이 된 경우. 다만, 신주인수권증서의 유통상황을 고려하여 세칙으로 정하는 경우에는 그 기간 전으로 한다.

4. 그 밖에 공익 실현과 투자자 보호를 위하여 거래소가 신주인수권증서의 상장폐지가 필요하다고 인정하는 경우

(7) 신주인수권증서의 거래 관련 추가사항당사는 금번 유상증자의 신주인수권증서를 상장신청할 예정인 바, 현재까지 관계기관과 협의된 신주인수권증서 상장시의 제반 거래관련 사항은 다음과 같습니다.① 상장방식 : 전자등록발행된 신주인수권증서 전부를 상장합니다.② 일반주주의 신주인수권증서 거래

구분
상장거래방식
계좌대체 거래방식

방법
주주의 신주인수권증서를 전자등록발행하여 상장합니다. 상장된 신주인수권증서를 장내거래를 통하여 매수하여 증권사 계좌에 보유한 자는 그 수량만큼 청약할 수 있으며, 청약기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다. 주주의 신주인수권증서는 전자등록발행되므로 실물 증서는 발행되지 않습니다.
신주인수권증서를 매매하고자 하는 기존 실질주주는 위탁증권회사에 신주인수권증서의 매매를 증명할 수 있는 서류를 첨부하여 거래상대방 명의의 위탁자 계좌로 신주인수권증서의 계좌대체를 청구합니다. 위탁자계좌를 통하여 신주인수권증서를 매수한 자는 그 수량만큼 청약할 수 있으며, 청약기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다.

기간
2022년 11월 18일부터 2022년 11월 24일까지(5거래일간) 거래
신주배정통지일(2022년 11월 11일(예정))부터 신주인수권증서의 상장거래 마지막 날 이후 제2영업일(2022년 11월 28일)까지 거래

주1)
상장거래 : 2022년 11월 18일부터 2022년 11월 24일까지(5영업일간) 거래 가능합니다.

주2)
계좌대체거래 : 신주배정통지일인 2022년 11월 11일(예정)부터 2022년 11월 28일까지 거래 가능합니다.-> 신주인수권증서 상장거래의 결제일인 2022년 11월 28일까지 계좌대체(장외거래) 가능하며, 동일 이후부터는 신주인수권증서의 청약권리 명세를 확정하므로 신주인수권증서의 계좌대체(장외거래)가 제한됩니다.

주3)
신주인수권증서는 전자등록발행되므로 실물은 발행되지 않습니다.

③ 특별계좌 소유주(기존 '명부주주')의 신주인수권증서 거래a. '특별계좌 보유자(기존 '명부주주')'는 명의개서대행기관에 '특별계좌'에서 '일반전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 신주인수권증서를 이전 신청한 후 금번 유상증자 청약 참여 또는 신주인수권증서의 매매가 가능합니다.b. '특별계좌 보유자(기존 '명부주주')'는 신주인수권증서의 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 이전 없이 대표주관회사의 본ㆍ지점에서 직접 청약하는 방법으로도 금번 유상증자에 청약이 가능합니다. 다만 신주인수권증서의 매매는 명의개서대행기관에 '특별계좌'에서 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 신주인수권증서를 이전 신청한 후에만 가능하므로 이 점 유의하시기 바랍니다.라. 기타 모집 또는 매출에 관한 사항(1) 본 증권신고서는 공시심사 과정에서 일부 내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요 내용의 변경시에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자 여러분께서는 투자 시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.(2) 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제120조 3항에 의거 본 증권신고서의 효력의 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.(3) 본 증권신고서에 기재된 내용은 신고서 제출일 현재까지 발생된 것으로 본 신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름 또는 손익상황에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다. 따라서, 주주 및 투자자가 투자의사를 결정함에 있어 유의하여야 할 사항이 본 증권신고서상에 누락되어 있지 않습니다.(4) 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서, 반기보고서, 분기보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.(5) 본 증권신고서의 예정 모집가액은 확정되어 있는 것은 아니며, 청약일 3거래일 전에 확정 발행가액을 산정함으로써 확정될 예정입니다. 또한, 본 증권신고서의 발행예정금액은 추후 주당 발행가액이 확정되는 내용에 따라 변경될 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.

5. 인수 등에 관한 사항

[인수방법: 잔액인수]

인수인
인수주식 종류 및 수
인수대가

대표주관회사
한국투자증권(주)
인수주식의 종류: 기명식 보통주식인수주식의 수: 인수한도 의무주식수 X 인수비율(100%)
- 인수수수료: 모집총액의 0.4%- 추가수수료: 잔액인수금액의 9.0%

주1) 잔여주식총수: 구주주청약 및 일반공모 후 발생한 배정잔여주 또는 청약미달주식주2) 모집총액 : 최종 발행가액 X 총 발행주식수주3) 상기 일반공모를 거친 후에도 미청약된 잔여주식에 대하여는 대표주관회사가 인수계약서 상 인수의무주식수를 한도로 하여 인수의무주식수만큼 자기 책임 하에 인수하기로 합니다.

II. 증권의 주요 권리내용

1. 액면금액 : 기명식 보통주 1주당 500원

※ 당사의 정관 (이하 동일)제7조(1주의 금액)

주식 1 주의 금액은 500 원으로 한다.

2. 주식에 관한 사항

제5조(발행예정주식총수)회사가 발행할 주식의 총수는 300,000,000 주로 한다.

제7조(1주의 금액)

주식 1 주의 금액은 500 원으로 한다.

제 8 조(주식 및 주권의 종류) ① 회사가 발행할 주식의 종류는 기명식 보통주식과 기명식 종류주식으로 한다.② 회사가 발행하는 종류주식은 이익배당 및 잔여재산분배에 관한 우선주식, 의결권배제 또는 제한에 관한 주식, 상환주식, 전환주식 및 이들의 전부 또는 일부를 혼합한주식으로 한다.제8조의2(주식 등의 전자등록)

회사는 주식, 사채 등의 전자등록에 관한 법률. 제2조 제1호에 따른 주식등을 발행하는 경우에는 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식등을 전자등록하여야 한다.

3. 의결권에 관한 사항

제30조(주주의 의결권) 주주의 의결권은 1주마다 1개로 한다.

제31조(상호주에 대한 의결권 제한)

회사, 회사와 회사의 자회사 또는 회사의 자회사가 다른 회사의 발행주식총수의 10 분의 1 을 초과하는 주식을 가지고 있는 경우, 그 다른 회사가 가지고 있는 이 회사의 주식은 의결권이 없다.

제32조(의결권의 불통일행사)

① 2 이상의 의결권을 가지고 있는 주주가 의결권의 불통일행사를 하고자 할 때에는 회일의 3 일전에 회사에 대하여 서면으로 그 뜻과 이유를 통지하여야 한다.② 회사는 주주의 의결권의 불통일행사를 거부할 수 있다. 그러나 주주가 주식의 신탁을 인수하였거나 기타 타인을 위하여 주식을 가지고 있는 경우에는 그러하지 아니하다.

제33조(의결권의 대리행사)

① 주주는 대리인으로 하여금 그 의결권을 행사하게 할 수 있다.② 제 1 항의 대리인은 주주총회 개시 전에 그 대리권을 증명하는 서면(위임장)을제출하여야 한다.제 34 조(주주총회의 결의방법) 주주총회의 결의는 법령과 정관에 다른 정함이 있는 경우를 제외하고는 출석한 주주의 의결권의 과반수와 발행주식총수의 4 분의 1 이상의 수로써 한다.제 34 조의 2(서면에 의한 의결권 행사) ① 주주는 총회에 출석하지 아니하고 서면에 의하여 의결권을 행사할 수 있다.② 회사는 제 1 항의 경우 총회의 소집통지서에 주주의 의결권 행사에 필요한 서면과참고자료를 첨부하여야 한다.

4. 신주인수권에 관한 사항

제 12 조(신주인수권) ① 주주는 그가 소유한 주식의 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 갖는다.② 회사는 제 1 항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우이사회의 결의로 주주 이외의 자에게 신주를 배정할 수 있다. 1. 발행주식총수의 100 분의 30 을 초과하지 않는 범위 내에서 .자본시장과 금융투자업에 관한 법률. 제 165 조의 6 에 따라 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우 2. 상법 제 542 조의 3 에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우 3. 발행하는 주식총수의 100 분의 20 범위 내에서 우리사주조합원에게 주식을 우선배정하는 경우 4. .근로자복지기본법. 제 39 조의 규정에 의한 우리사주매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우 5. 발행주식총수의 100 분의 50 을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자에게 신주를 발행하는 경우 6. 발행주식총수의 100 분의 50 을 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산·판매·자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우 7. 주권을 유가증권시장 또는 코스닥시장에 신규 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우③ 제 2 항 각호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.④ 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

5. 배당에 관한 사항

제 14 조(신주의 배당기산일) 회사가 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 발행한 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 신주를 발행한 때가 속하는 영업연도의 직전 영업연도 말에 발행된 것으로 본다.

제 8 조(주식 및 주권의 종류) ① 회사가 발행할 주식의 종류는 기명식 보통주식과 기명식 종류주식으로 한다.② 회사가 발행하는 종류주식은 이익배당 및 잔여재산분배에 관한 우선주식, 의결권배제 또는 제한에 관한 주식, 상환주식, 전환주식 및 이들의 전부 또는 일부를 혼합한 주식으로 한다.

제 9 조 (1 종 종류주식의 수와 내용)① 회사가 발행할 1 종 종류주식은 이익배당 및 잔여재산분배에 관한 우선주식으로 하며,누적여부, 참가여부, 의결권 유무 등을 조합하여 독립적으로 또는 여러 형태로 발행할 수 있다. 다만, 의결권 없는 1 종 종류주식의 발행총수는 법령이 정하는 한도까지로 한다.② 1 종 종류주식에 대하여는 주식의 발행가액을 기준으로 연 1%에서 10%의 범위내에서 발행시에 이사회의 결의로 최저배당률을 정한다.③ 이사회는 발행시에 1 종 종류주식에 대하여 제 2 항의 규정에 의한 배당을 하고,보통주식에 대하여 1 종 종류주식의 배당률과 동률의 배당을 한 후, 잔여배당가능이익이 있으면 보통주식과 1 종 종류주식에 대하여 동등한 비율로 배당하도록 정할 수 있다.④ 이사회는 발행시에 1 종 종류주식에 대하여 제 2 항의 규정에 의한 배당을 하지 못한사업연도가 있는 경우에는 미배당분은 누적하여 다음 사업연도의 배당시에 우선하여배당하도록 정할 수 있다.⑤ 이사회는 1 종 종류주식의 발행시 발행일로부터 10 년 이내의 범위에서 존속기간을정할 수 있으며, 동 존속기간 만료와 동시에 보통주식으로 전환된다. 그러나 위 기간 중 소정의 배당을 하지 못한 경우에는 소정의 배당을 완료할 때까지 그 기간이 연장된다. 이 경우 전환으로 인하여 발행하는 주식에 대한 이익의 배당에 관하여는 제 14 조의 규정을 준용한다.⑥ 회사가 증자를 실시하는 경우, 1 종 종류주식에 대한 신주의 배정은 유상증자의 경우에는 보통주식으로, 무상증자의 경우에는 동일한 종류의 주식으로 한다.제 10 조 (2 종 종류주식의 수와 내용) ① 회사는 제 9 조에 의한 1 종 종류주식을발행함에 있어 이사회의 결의에 의하여 주주가 보통주식으로 전환을 청구할 수 있는전환주식(이하 “2 종 종류주식”)으로 정할 수 있다.② 전환으로 인하여 발행하는 신주의 총 발행가액은 전환 전의 주식의 총 발행가액으로 한다.③ 전환으로 인하여 발행하는 주식의 수는 2 종 종류주식 발행시 이사회의 결의로 정한다. 다만, 이사회는 주식분할, 병합 기타 법령상 허용되는 조정사유가 발생하는 때에는 전환비율을 조정하는 것으로 할 수 있다.④ 전환을 청구할 수 있는 기간은 1 종 종류주식의 존속기간 전일까지로 하되, 발행시 이사회는 발행일로부터 1 년 이상 10 년 이내의 범위에서 이사회의 결의로 달리 정할 수 있다.⑤ 전환으로 인하여 발행하는 주식에 대한 이익의 배당에 관하여는 제 14 조의 규정을 준용한다.제 11 조 (3 종 종류주식의 수와 내용) ① 회사는 제 9 조 또는 제 10 조의 규정에 의한 각 종류주식을 발행함에 있어 이사회의 결의에 의하여 이를 주주의 상환청구에 따라 또는 회사의 선택에 따라 이익으로써 소각할 수 있는 상환주식(이하 “3 종 종류주식”)으로 정할 수 있다.② 3 종 종류주식의 상환기간은 발행일로부터 10 년의 범위 내에서 발행시에 이사회가정한다. 다만 다음 각호의 1 에 해당하는 사유가 발생하는 경우에는 그 사유가 해소될 때까지 상환기간은 연장된다. 1. 3 종 종류주식에 대하여 우선적 배당이 완료되지 아니한 경우 2. 회사의 이익이 부족하여 상환기간 내에 상환하지 못하는 경우③ 3 종 종류주식의 상환가액은 발행가액, 시장금리 및 배당률 등을 고려하여 발행시에 이사회의 결의로 정한다.④ 3 종 종류주식을 회사의 선택으로 소각하는 경우에는 3 종 종류주식 전부를 일시에또는 분할하여 상환할 수 있다. 이때 회사는 상환할 뜻, 상환대상 주식 및 1 개월 이상의기간을 정하여 주권을 회사에 제출할 것을 공고하고 주주명부에 기재된 주주와 질권자에게는 따로 통지를 하며 위 기간이 만료된 때에 강제 상환한다. 단 분할상환하는 경우에는 회사가 추첨 또는 안분비례의 방법에 의하여 상환할 주식을 정할 수 있으며, 이 때 발생하는 단주는 상환하지 아니한다.⑤ 주주에게 상환청구권이 부여된 경우 주주는 자신의 선택으로써 3 종 종류주식 전부를 일시에 또는 분할하여 상환해줄 것을 청구할 수 있다. 이때 당해 주주는 상환할 뜻 및 상환 대상 주식을 회사에 통지하여야 한다. 단, 회사는 현존 이익으로 상환 대상 주식 전부를 일시에 상환하기 충분하지 않을 경우 이를 분할 상환할 수 있고, 이때발생하는 단주는 상환하지 아니한다.⑥ 회사가 제 10 조에 의한 2 종 종류주식을 회사의 선택에 의하여 상환할 수 있는 3 종 종류주식으로 발행할 경우, 이사회의 결의로 주주의 전환권 행사와 회사의 선택에의한 상환권 행사 간에 상호 우선순위를 정할 수 있다.

제9조의 3(의결권배제주식)

① 본 회사는 이사회 결의로 발행주식총수의 2분의1 범위 내에서 관련 법령상 허용되는 한도까지 의결권이 배제되는 주식을 발행할 수 있다.

② 본 회사가 유상증자, 무상증자 또는 주식배당을 실시하는 경우 의결권배제주식에 대한 신주의 배정은 유상증자 및 주식배당의 경우에는 이사회 결의에 따라 그와 같은 종류의 주식 또는 그와 다른 종류의 주식으로 할 수 있으며 무상증자의 경우에는 그와 같은 종류의 주식으로 한다.

③ 이익배당우선주식을 제1항의 의결권이 배제되는 주식으로 발행하는 경우, 이사회는 동 이익배당우선주식에 대하여 소정의 배당을 하지 아니한다는 결의가 있는 경우 그 결의가 있는 총회의 다음 총회부터 그 우선적 배당을 한다는 결의가 있는 총회의 종료 시까지 의결권이 있는 것으로 정할 수 있다.

제 58 조(이익배당) ① 이익의 배당은 금전, 주식 및 기타의 재산으로 할 수 있다.② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의에 따라 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다.③ 제 1 항의 배당은 매결산기 말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된질권자에게 지급한다.④ 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다. 다만 제 55 조 제 4 항에 따라 이사회가재무제표를 승인하는 경우 이사회의 결의로 이익배당을 정한다.제 59 조(배당금 지급청구권의 소멸시효) ① 배당금의 지급청구권은 5 년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성된다.② 제 1 호의 시효의 완성으로 인한 배당금은 이 회사에 귀속된다.제 60 조(분기배당) ① 회사는 이사회의 결의로 사업연도 개시일부터 3 월, 6 월 및 9 월의 말일(이하 “분기배당 기준일”이라한다)의 주주에게 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제 165 조의 12 에 따라 분기배당을 할 수 있다.② 제 1 항의 이사회 결의는 분기배당 기준일 이후 45 일 내에 하여야 한다.③ 분기배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각호의 금액을 공제한액을 한도로 한다.1. 직전결산기의 자본금의 액2. 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액3. 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액4. 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해적립한 임의준비금5. 상법 시행령 제 19 조에서 정한 미실현이익6. 분기배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금의 합계액④ 사업연도 개시일 이후 분기배당 기준일 이전에 신주를 발행한 경우(준비금의자본전입, 주식배당, 전화사채의 전환청구, 신주인수권부사채의 신주인수권 행사에 의한 경우를 포함한다)에는 분기배당에 관해서는 당해 신주는 직전사업연도 말에 발행된 것으로 본다. 다만, 분기배당 기준일 후에 발행된 신주에 대하여는 최근 분기배당 기준일 직후에 발행된 것으로 본다.⑤ 제 9 조의 우선주식에 대한 분기배당은 보통주식과 동일한 배당률을 적용한다.

III. 투자위험요소

【투자자 유의사항】

■ 금번 유상증자를 청약하고자 하는 투자자들은 투자결정을 하기전에 증권신고서의 다른 기재 부분 뿐만 아니라 특히 아래 기재된 투자위험요소를 주의깊게 검토한 후 이를 고려하여 최종적인 투자판단을 하시기 바랍니다.■ 당사는 본 증권신고서를 통하여 청약 전에 투자자께서 숙지하셔야 하는 부분에 대하여 성실히 기재하고자 노력하고 있습니다. 다만, 당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 아래 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수 없으므로, 투자자는 아래 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 투자자 자신의 독자적이고도 세밀한 판단에 의해야 합니다. 따라서 증권신고서에 기재된 사항은 투자 판단 시 참고 자료로 활용하실 것을 권고드리며, 투자자의 투자 판단에 대한 결과는 투자자 본인에게 귀속됨을 다시 한번 알려드립니다.■ 만일, 아래 기재한 투자위험요소가 실제로 발생하는 경우, 당사의 사업, 재무상태, 기타 영업활동에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 투자자가 금번 공모과정에서 취득하게 되는 당사 주식의 시장가격이 하락하여 투자금액의 일부 또는 전부를 잃게 될 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.■ 2009년 2월 4일 부로 시행된 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』제124조에 의거 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자 (전문투자자, 그밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외함) 에게 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 다만, 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령』제132조에 의거하여 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면으로 표시한 자는 투자설명서의 교부없이 청약이 가능합니다.■ 본 공시서류의 기재사항은 투자 결정을 위한 참고사항일 뿐이며, 투자에 대한 모든 손익 및 투자책임은 투자자 본인에게 귀속됨을 다시 한 번 말씀드립니다.

1. 사업위험

당사는 2010년 2월에 항암면역치료제를 연구ㆍ개발하는 목적으로 설립되었으며 2020년 9월 코스닥 시장에 상장하였습니다. 당사는 독자적인 기반기술을 바탕으로 바이오 신약을 개발하고 있으며, 주요 신약 개발 제품라인으로는 항암면역치료제와 지속형 항체융합단백질 치료제 제품군, 유전자 치료백신 제품군으로 분류하고 있습니다.1) 차세대 단백질 신약 : 당사의 고유 기반기술(hybrid Fc; hyFc)과 노하우 기술 (고생산 세포주 제조 및 공정개발 기술)당사가 개발하는 GX-I7은 T 세포의 양을 증가시켜 보다 근본적으로 을 바탕으로 기존의 단백질 치료제에 비해 체내의 반감기 및 효능을 현저히 향상시킨 차세대 의약품 개발에 집중하고 있으며, 제품의 목표시장은 전 세계를 대상으로 하고 있습니다.2) DNA백신 신약 : 당사는 혁신적인 DNA 벡터기술과 플랫폼 기술을 통해 GX-188E (HPV16/18 유래 질환 치료 DNA 백신)을 개발하고 있습니다. 당사가 개발하고 있는 단백질 치료제는 주로 암, 내분기계 질환, 면역계통 질환 등의만성질환을 대상으로 한 치료제입니다. 대표적 파이프라인으로 항암 면역치료제 (GX-I7)를 보유하고 있으며, 차세대 단백질 신약으로 지속형 인간성장호르몬 (GX-H9), 빈혈 치료제 (GX-E4) 등을 개발하고 있습니다.치료 DNA백신의 경우, 최근 글로벌 선진 제약사들이 면역치료 요법에 관심을 가지면서 각광을 받고 있는 분야이고, 제넥신이 보유한 파이프라인이 해당 분야 세계 최초의 유전자 치료 백신을 지향하고 있으므로 그 부가가치가 매우 큽니다. 특히, HPV(인간 유두종 바이러스)의 경우, 자궁경부암의 주요 발병 원인으로 약 70%가 HPV 16 및 18 타입에 의해 유발되며, 최근 HPV 양성 두경부암의 발생율도 증가되는 추세이므로, HPV로 인해 유발되는 암종을 타겟으로 한 치료백신 개발에 대한 수요가 매우 높습니다. 당사가 개발하고 있는 DNA백신 신약은 plasmid DNA 기반 항암 치료 백신으로서 자궁경부암에서 먼저 신약으로서 효능을 입증한 후, HPV양성 두경부암에 대해서도 임상을 통해 치료 효능을 검증할 계획입니다.당사의 DNA 백신 신약기술은 후보물질의 신속한 제작, 간단한 공정 및 빠른 생산이가능하고, 안정성 있게 면역반응을 유도하기 때문에 여러 감염증상의 예방백신으로적응증 확대가 용이합니다. 당사는 지금까지 개발 경험을 바탕으로 엔데믹 및 미래 또 다른 바이러스의 팬데믹을 대비한 백신으로 차세대 백신 기술개발을 이어갈 것입니다. 또한, 당사는 개발위험을 최소화하기 위하여 정부과제를 적절히 활용하고 기반기술 자체에 대한 사용 허여 등 각 포트폴리오별, 제품별로 가장 적합한 사업화 계획을 수립하고 이를 추진하고 있습니다.
[주요용어]

구분

내용

림프구
단핵백혈구로 체액성 면역과 세포성면역을 담당함. T 림프구와 B 림프구가 여기에 해당함

B 림프구 (B 세포)

항체를 생성하여 체액성 적응면역을 담당하는 세포. 감염 또는 악성 질환을 일으키는 항원 자극에 반응하여 성숙된 후, 항체를 형성하는 형질세포로 성숙화 됨.

T 림프구 (T 세포)
세포성 면역을 담당하는 림프구의 일종, 흉선에서 유래하는 림프구로 면역에서의 기억능력을 가져 암이나 바이러스에 감염된 세포를 제거함

effector T 세포
인간이 바이러스에 감염되거나 암에 걸리면 항원 특이적 미접촉 T 세포(naive T cell)가 세포분열 및 분화를 시작하여 대량의 이펙터 T 세포(effector T cell)가 생성됨

IgD
면역글로불린 D 혹은 IgD 는 항체 개별형 중 하나이다. 성숙 B 세포에서 또 다른 항체인 IgM 과 함께 공동발현 됨. IgD 는 혈액에 존재하는 면역글로불린 중 0.25%를 차지하며, 분자량은 약 185 kDa 이고 반감기는 2.8 일임

IgG4
IgG 의 subtype 중 하나로서 면역글로불린 G(IgG)는 항체 개별형 중 하나임. 동일한 중쇄 두 개와 경쇄 두 개로 된 단량체이고, 일반적인 항체의 형태인 Y 형으로 배열되어 있음. 각 IgG 에는 항원결합자리가 두 개 있음

memory T 세포(기억 T 세포)
기억 T 세포는 항원을 인지한 T 세포가 분화 및 선별 과정을 거친 뒤 장기간 생존하고 있다가 나중에 항원이 재차 침입하였을 때 빠르게 활성화되어 효과 T 세포의 기능을 할 수 있는 잠재적 능력을 가진 세포를 말함

Naive T Cell(미경험 T 세포)
미접촉 T 세포는 분화와 성숙을 거쳤지만 아직 말초에서 항원을 만나지 못한 T 세포임

ORR(Overall Response Rate)
객관적 반응률(ORR)은 사전에 정의된 최소한의 기간 동안，사전에 정해놓은 양 이상의 종양 감소를 보인 환자의 비율을 말함.

OS (Overall Surival)
치료 시작후 부터 사망에 이르는 기간환자별 편차가 크기 때문에 평균(average)가 아닌 중간값(median)을 기준으로 삼으며, 치료 또는 임상 시험 중 사망하지 않은 환자는 확인된 가장 긴 시간으로 산정

도움 T 세포 (CD4 T cell)
도움 T 세포(Helper T cell, 또는 Th cell)는 효과 T 세포 중 다른 백혈구들의 분화 및 활성화를 조절함으로써 체액성 면역 및 세포성 면역을 촉진하는 세포를 말함. 세포 표면에 CD4 단백질을 가지고 있다는 특징 때문에 CD4 T 세포라고도 함. 보조 T 세포는 세부 기능에 따라 다시 Th1, Th2, Th17, Treg 등으로 분류됨

면역항암세포치료
자신 또는 타인의 혈액에서 직접 면역세포를 채취하여, 체외에서 활성 또는 배양을 한 후 환자의 체내로 넣어 주어 암세포 만을 선택적으로 살해하여 부작용 없이 종양을 제거하는 암 치료법

CAR-T 세포치료제
키메라항원수용체를 보유한 T 세포치료제

자연살해세포(Natural killer cell, NK cell)

선천면역을 담당하는 세포의 일종. 바이러스 감염이나 악성 종양의 발생에서 중요한 1차 방어를 형성하는 역할을 함. 암세포치료제 개발 시 주요 표적 면역세포 중의 하나.

수지상세포(Dendritic cell, DC)

항원제시세포 중 가장 전문적인 역할을 하는 세포. 선천면역과 적응면역의 가교 역할을 하여 감염이나 종양 등에대하여 항원특이적 면역반응의 개시를 매개하는 세포

사이토카인(Cytokine)

신체 내의 세포, 특히 면역세포 사이에서 신호전달을 위하여 생성하고 분비하는 일련의 과정을 매개하는 단백질.각 사이토카인은 특정 세포군에 의해 생산되며, 작동하는 표적세포도 특화되어 있음.

인터루킨(Interleukin)

사이토카인의 일종. 주로 수지상세포나 혈액단구(monocyte), 상피세포(epithelial cell) 등에서 생산되어 분비됨. 주요 표적세포는 항암 면역능에 중요한 역할을 하는 자연살해세포나 세포독성 T세포 등임. 면역반응이 일어나는 여러 단계에 작용하여 그 반응을 조절함으로써 인체의 방어작용에 중요한 역할을 하며, 하나의 세포가 다양한 인터루킨을 생산하기도 하고 각각의 인터루킨은 중복되는 역할도 하지만 독특한 고유의 기능을 가지기도 함.

인터루킨-2(Interleukin-2, IL-2)

직접적으로 T 세포에 작용하여 면역 관용과 활성을 조절하는 작용을 하며, 인터루킨 2는 주로 활성화된 CD4+ T 세포, CD8+ 세포, 자연살해세포(Natural Killer Cell, NK)에서 만들어짐. 인터루킨 2와는 다르게 면역을 억제하는 regulatory T cell (Treg)을 건드리지 않기 때문에 면역 효과가 좋을 수 있다고 알려짐.

인터루킨-7(Interleukin-7, IL-7)

조혈세포의 성장인자로 작용하여 주로 골수나 흉수의 기질세포(stromal cell)에서 분비되며, 면역 세포인 T 세포와 B 세포의 증식, 생존 등을 유도해 면역세포의 활성을 도움.

면역관문억제제
면역 T 세포가 과다하게 활성화되어 그 기능이 저하되는 것을 억제하는 치료제

관해(Response Remission)
어떤 심각한 질환이 경과하는 중에 자각, 타각증상과 검사성적이 일시적으로 호전되거나 대부분 소실되는 상태, 완치와 다른 점은 재발 가능성이 있음

부분관해 (PR: Partial Remission)
항암제 사용으로 인해 종양의 부피가 어느 정도 감소되는 경우

출처: 당사 정기보고서

가. COVID-19 유행, 러시아-우크라이나 전쟁 및 대내외 불확실성이 미치는 위험세계 각국은 백신 개발과 코로나-19 확산 방지에 총력을 다하고 있습니다. 2021년 백신 접종을 시작으로, 세계 각국은 일정 수준 이상의 백신 접종률 달성을 위해 총력을 기울이고 있습니다. 그러나
코로나-19는 여전히 종식되지 않았으며, 각종 변이 코로나-19가 확산되는 등 장기화될 가능성이 존재합니다.
IMF는 러시아-우크라이나 전쟁, 긴축적 통화ㆍ재정정책, 중국의 성장 둔화, 코로나19 영향 등의 영향으로 세계 경제 회복세가 대폭 둔화될 것으로 전망하며, 2022년 경제성장률은 직전 전망치(2022년 01월) 4.4% 대비 0.8%p 하향한 3.6%를 전망하였고, 2023년 경제성장률은 직전 전망치(2022년 01월) 3.8% 대비 0.2%p 하향한 3.6%를 전망하였습니다. 국내 경기의 경우 최근 국내외 여건변화 등을 감안할때 경제성장률은 2022년 2.6%, 2023년 2.1% 수준을 나타낼 것이라고 전망하였습니다. 한국은행에 따르면 국내경제는 중국 봉쇄조치, 우크라이나 사태 등 대외여건 악화가 하방요인으로 작용하겠으나, 방역조치 완화 등에 힘입어 회복세를 지속할 것으로 예상하고 있습니다. 그러나, 향후 코로나19 바이러스의 변이에 의한 재확산, 실업률 증가, 금융 여건 악화 등 팬데믹 관련 위험 뿐만 아니라 우크라이나 사태, 주요국의 통화정책 긴축 움직임 등이 세계 경제에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으며 특히 코로나19 확산세가 지속될 경우 경기 회복세가 더뎌질 수 있습니다.국내 경기 또한 글로벌 COVID-19 팬데믹의 장기화 및 추후 재발 가능성과 더불어 소비 및 금융 시장 심리 악화, 러시아-우크라이나 전쟁의 장기화, 원자재 가격의 급격한 상승, 높은 인플레이션으로 인한 고강도 통화정책 실시 등 부정적인 요인들은
향후에도 경기 회복세가 둔화될 수 있는 가능성이 존재합니다.나아가, COVID-19 이외에도 2022년 02월 24일 러시아가 우크라이나를 침공함으로써 러시아-우크라이나 전쟁이 발발하였습니다. 본 공시서류 제출일 현재 러시아-우크라이나 전쟁이 당사에 직접적으로 영향을 미칠지 여부는 미지수입니다. 따라서
투자자께서는 러시아-우크라이나 전쟁이 당사 및 당사가 영위하는 사업에 미칠 미칠 영향에 대해 면밀히 검토하시기 바랍니다.

신종 코로나 바이러스 감염증(이하 '코로나-19')은 중국 후베이성 우한시에서 2019년 12월 01일 처음 발생 후 확산 중인 급성 호흡기 질환입니다. 감염 확산세가 전세계로 이어지면서 2020년 03월 11일, 세계보건기구(WHO)는 감염병 경보를 기존 5단계에서 최고 단계인 6단계로 상향 조정하여 '세계적 대유행(Pandemic)'으로 선포하였습니다.세계 각국은 백신 개발과 코로나-19 확산 방지에 총력을 다하고 있습니다. 2021년 백신 접종을 시작으로, 세계 각국은 일정 수준 이상의 백신 접종률 달성을 위해 총력을 기울이고 있습니다. 그러나 코로나-19는 여전히 종식되지 않았으며, 각종 변이 코로나-19가 확산되는 등 장기화될 가능성이 존재합니다. 2020년 10월 인도에서 처음 발견된 코로나-19 변이 바이러스인 델타 변이 바이러스는 기존 코로나-19 백신으로 방어가 가능한 것으로 알려져 있지만, 다른 변이 바이러스보다 전파 속도가 빠른 데다 더 심각한 증상을 유발하는 것으로 알려져 있습니다. 또한, 최근 유행한 오미크론 변이는 남아공 과학자들이 스파이크 단백질에 32가지 유전자 변이를 일으킨 새로운 변이, 'B.1.1.529'가 발견됐다고 보고하면서 알려졌습니다. 처음 발견된 것은 아프리카 보츠와나이고 남아공에서 확산되었으며, 세계보건기구(WHO)는 이날 전문가 회의를 열어 이 변이종에 오미크론이라는 이름을 붙이고 '우려 변이종'으로 분류했습니다. 그리고 이는 델타 변이와 같은 가장 높은 수준의 분류 단계입니다. 2021년 하반기 들어 백신 접종과 방역 체계가 강화되면서 위드 코로나 정책이 유지될 것으로 예상되었지만, 변이 바이러스인 오미크론의 등장과 확진자 수 급증으로 국내 방역조치는 재차 강화되었습니다.이후 세계 각국의 노력에도 불구하고 코로나19는 여전히 종식되지 않은 상태이며 델타 변이 바이러스에 이은 오미크론 변이 바이러스로 인한 확진자 수 급증으로 국내의 경우 방역조치가 재차 강화되었던 바 있습니다. 본 공시서류 제출일 현재 기준 국내 방역조치는 완화되어 사회적 거리두기 의무화 조치가 해제되었고, 질병관리청은 코로나19를 종전 제1급 감염병에서2급으로 재분류한 상태이나 BA.5 및 켄타우로스 변이 바이러스의 등장으로 코로나 확산의 경계를 낮추지 못하고 있는 상황입니다.2022년 3월 WHO는 코로나19 비상사태 종료를 조건 검토 중에 있다고 밝혔고 세계 및 국내 소비 경제가 지속적으로 회복되는 흐름을 보이고 있음에도 불구하고, 향후 새로운 강력한 변이 바이러스의 출현으로 인한 팬데믹 재확산 및 코로나19 초장기화의 가능성은 언제나 존재합니다. 이 경우 경기 회복세가 다시 꺾여 경기 둔화가 가속화될 수 있으며 실물 경기 전체에 악영향을 미쳤던 2020년과 같은 사태가 되풀이될 가능성을 배제할 수 없습니다.

2022년 7월 IMF(국제통화기금)가 발표한 세계경제전망에 따르면 2020년 세계 경제성장률은 -3.1%, 2021년에는 6.1%를 기록하였으며, 2022년에는 3.2%, 2023년에는 2.9%의 성장률을 기록할 것으로 전망되고 있습니다. IMF는 러시아-우크라이나 전쟁, 긴축적 통화ㆍ재정정책, 중국의 성장 둔화, 코로나19 영향 등의 영향으로 세계 경제 회복세가 대폭 둔화될 것으로 전망하며, 2022년 경제성장률은 직전 전망치(2022년 04월) 3.6% 대비 0.4%p 하향한 3.2%를 전망하였고, 2023년 경제성장률은 직전 전망치(2022년 04월) 3.6% 대비 0.7%p 하향한 2.9%를 전망하였습니다. 전망치의 하향 조정은 미국, 유럽에서 예상보다 높은 인플레이션이 발생하였고, 중국의 성장 둔화, 러시아 우크라이나 전쟁의 장기화 및 코로나 19의 재유행 등으로 2022년 2분기의 성장률이 대폭 감소한 결과입니다.IMF(국제통화기금)은 선진국의 경우 미국의 경제성장률은 강력한 통화 긴출 및 구매력 하락으로 대폭 하향, 유럽의 경제성장률도 러시아-우크라이나 전쟁과 통화긴축의 영향으로 대폭 하향한 결과 2022년 선진국 경제성장률을 직전 전망치(2022년 04월) 3.3% 대비 0.8%p 하향한 2.5%로 전망하였으며 신흥국의 경우 중국의 경제성장률은 제로코로나 정책, 부동산 경기 침체 등으로 대폭 하향되고, 인도의 경제성장률은 대외여건 악화 및 빠른 통화긴축으로 하향함에 따라 2022년 신흥국 경제성장률을 직전 전망치(2022년 04월) 3.8% 대비 0.2%p 하향한 3.6%로 전망하였습니다.이와 더불어, IMF는 1) 러시아산 가스 공급감소 등에 따른 에너지ㆍ식품가격 상승, 2) 가계 생계비 부담 증가, 3) 임금상승 압력 증가, 4) 주요국 통화긴축에 따른 신흥국 부채부담 증가, 5) 스태그플레이션 발생, 6) 중국의 지속적인 봉쇄, 7) 세계경제 분열 등을 하방위험 요소로 언급하였습니다.

[IMF 주요국의 경제성장률 전망치]

(단위: %, %p)

경제성장률
2020년
2021년
2022년
2023년

전망('22.4월 기준)
전망('22.7월 기준)
조정폭('22.4월 대비)
전망('22.4월 기준)
전망('22.7월 기준)
조정폭('22.4월 대비)

세계
-3.1
6.1
3.6
3.2
-0.4
3.6
2.9
-0.7

선진국
-4.5
5.2
3.3
2.5
-0.8
2.4
1.4
-1.0

미국
-3.4
5.7
3.7
2.3
-1.4
2.3
1.0
-1.3

유로존
-6.3
5.4
2.8
2.6
-0.2
2.3
1.2
-1.1

일본
-4.5
1.7
2.4
1.7
-0.7
2.3
1.7
-0.6

신흥개도국
-2.0
6.8
3.8
3.6
-0.2
4.4
3.9
-0.5

중국
2.2
8.1
4.4
3.3
-1.1
5.1
4.6
-0.5

인도
-6.6
8.7
8.2
7.4
-0.8
6.9
6.1
-0.8

한국
-0.7
4.1
2.5
2.3
-0.2
2.9
2.1
-0.8

출처) IMF World Economic Outlook (2022.07)

한편, 국내 경기의 경우 2022년 08월 한국은행이 발표한 경제전망보고서에 따르면 최근 국내외 여건변화 등을 감안할때 경제성장률은 2022년 2.6%, 2023년 2.1% 수준을 나타낼 것이라고 전망하였습니다. 한국은행에 따르면 국내경제는 중국 봉쇄조치, 우크라이나 사태 등 대외여건 악화가 하방요인으로 작용하겠으나, 방역조치 완화 등에 힘입어 회복세를 지속할 것으로 예상하고 있습니다. 그러나, 향후 코로나19 바이러스의 변이에 의한 재확산, 실업률 증가, 금융 여건 악화 등 팬데믹 관련 위험뿐만 아니라 우크라이나 사태, 주요국의 통화정책 긴축 움직임 등이 세계 경제에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으며 특히 코로나19 확산세가 지속될 경우 경기 회복세가 더뎌질 수 있습니다.

[ 국내 주요 거시경제지표 전망 ]

(단위: 전년동기 대비 %)

경제성장률
2021
2022(E)
2023(E)

연간
상반
하반
연간
상반
하반
연간

GDP
4.1
2.9
2.4
2.6
1.7
2.4
2.1

민간소비
3.7
4.2
3.8
4.0
3.1
2.1
2.6

설비투자
9.0
-7.1
-0.2
-3.8
3.1
-1.4
0.9

지식재산생산물 투자
4.4
4.5
3.6
4.0
3.2
3.7
3.5

건설투자
-1.6
-4.3
1.0
-1.5
3.3
1.3
2.2

상품수출
10.5
5.9
0.8
3.2
-1.5
4.6
1.6

상품수입
12.8
5.2
0.6
2.9
0.9
3.2
2.1

출처) 한국은행 경제전망보고서(2022.08)

정부는 악화된 실물 및 금융 경제를 부양하기 위하여 다양한 통화정책 및 재정정책을 실시하면서 경제 안정화를 위해 지속적으로 노력하고 있습니다. 하지만 글로벌 COVID-19 팬데믹의 장기화 및 추후 재발 가능성과 더불어 소비 및 금융 시장 심리 악화, 러시아-우크라이나 전쟁의 장기화, 원자재 가격의 급격한 상승, 높은 인플레이션으로 인한 고강도 통화정책 실시 등 부정적인 요인들은 향후에도 경기 회복세가 둔화될 수 있는 가능성이 존재합니다.COVID-19 이외에도 2022년 02월 24일 러시아가 우크라이나를 침공함으로써 러시아-우크라이나 전쟁이 발발하였습니다. 러시아는 2022년 02월 21일 동부 우크라이나의 돈바스 지역에 군대를 진주시켰으며, 삼일 뒤인 2022년 02월 24일, 전면적인 침공을 개시했습니다. 러시아는 우크라이나의 수도 키예프를 비롯한 우크라이나 전역에 미사일을 발사했으며, 우크라이나 전역으로 지상군이 투입되었습니다. 바이든 대통령은 러시아의 기습 공격을 "정당한 이유 없는 공격", "계획된 전쟁"으로 규정하고 동맹과 함께 제재를 추가로 부과할 것이라고 예고했습니다. 러시아와 우크라이나는 세계 4대 곡물수출국인 데다 러시아가 유럽으로 향하는 천연가스 대부분을 공급한다는 점에서 양측의 군사충돌이 전 세계적으로 에너지, 곡물 등 원자재 가격의 가파른 상승을 일으킬 것이라는 전망이 높습니다. 본 공시서류 제출 전일 현재 해당 이벤트가 당사에 직접적으로 영향을 미칠지 여부는 미지수입니다. 따라서 투자자께서는 상기 이벤트가 당사 및 당사가 영위하는 사업에 미칠 영향에 대해 면밀히 검토하시기 바랍니다.

나. 신약개발 특성에 따른 위험신약 개발 과정은 후보물질의 유효성과 안전성을 평가하고 이에 대한 근거를 마련하기 위한 중요한 과정으로 관련 규정과 절차를 반드시 준수해야합니다.
먼저, 타겟 질환에 대해 약리적인 효과가 있을 것으로 예상되는 후보물질 탐색 및 발굴을 시작으로, 동물을 대상으로 하는 전임상 연구(preclinical study)와 사람을 대상으로 하는 임상 연구(clinical study)를 통해 후보물질의 안전성과 유효성에 대한 검증을 분석하여, 최종적으로 규제 당국으로부터 의약품 품목 허가를 받아야 합니다.기본적으로 임상 1상(임상약리시험) 및 임상 2상(치료적 탐색시험), 임상 3상(치료적 확증시험)의 연구를 진행하게 되며, 임상시험 계획 승인(IND)을 통과하여 임상시험을 진행 중인 경우에도 심각한 부작용 등이 보고되는 경우에는 규제 당국에 의해 임상시험이 중단되거나 철회될 수 있습니다. 또한, 임상시험을 성공적으로 마치고 신약허가신청(NDA) 심사를 통과하여 시판 허가를 받아 신약을 생산 및 판매하는 과정에서도 규제 당국의 엄격한 규정을 따라야 하며, 약물을 시판한 이후에도 부작용을 추적하여 검토하는 제4상 임상 연구를 진행해야 합니다. 이처럼
신약개발 사업은 고수익을 창출할 수 있지만, 오랜 시간과 막대한 비용을 투자하더라도 최종 제품으로의 성공확률이 매우 낮은, 대표적인 High Risk, High Return, Long Term Investment 사업
입니다.
신약 연구개발을 통하여 가시적인 결과가 나오는 제품의 상용화 단계까지 많은 비용과 시간이 요구되며, 연구개발 과정에서 수많은 변수가 발생할 수 있습니다.
또한,
변수들을 미리 찾아내어 극복하지 못한 경우에 지출했던 연구개발 비용 및 시간 등의 큰 손실을 발생할 수 있으므로 투자자 여러분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다
. 당사가 영위하고 있는 사업 부문의 공시서류 및 회사 IR자료 등 관련 자료를 참고하더라도 합리적인 투자의사 결정하기에는 고도의 전문적 식견이 필요하며, 관련 산업 및 기술을 정확히 이해하기에는 한계가 있으므로 투자자 여러분께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

신약개발 사업은 사업화에 성공 시 통상적으로 특허권에 의해 일정기간 동안 독점권으로 보호받게 되며, 시판 승인 후 일정기간 동안 독점 판매기간을 인정받을 수도 있습니다. 대부분의 국가에서 특허 존속기간은 출원 후 20년이며, 특허의 존속기간과 관계없이 신약의 경우, 미국은 시판 승인 후 5년 이상의 시장독점권, EU는 10년의 시장독점권, 국내은 6년의 시장독점권을 보장받을 수 있습니다. 이처럼 특허권 및 독점판매권(시장독점권)을 통해 일정기간 배타적 수익을 보장받을 수 있기 때문에 글로벌 블록버스터급 신약 개발에 성공 시 막대한 수익을 창출할 수 있는 고부가가치 사업입니다.

그러나, 신약 개발 과정은 후보물질의 유효성과 안전성을 평가하고 이에 대한 근거를 마련하기 위한 중요한 과정으로 관련 규정과 절차를 반드시 준수해야합니다. 먼저, 타겟 질환에 대해 약리적인 효과가 있을 것으로 예상되는 후보물질 탐색 및 발굴을 시작으로, 동물을 대상으로 하는 전임상 연구(preclinical study)와 사람을 대상으로 하는 임상 연구(clinical study)를 통해 후보물질의 안전성과 유효성에 대한 검증을 분석하여, 최종적으로 규제 당국으로부터 의약품 품목 허가를 받아야 합니다.

특히, 일반인 또는 환자를 대상으로 하는 임상시험을 진행하고자 할 때에는 효능과 안전성에 대한 각 국가의 정부규제가 엄격하여, 임상시험 이전 단계부터 엄격한 규제에 의해 축적된 다양한 데이터를 각 국가의 규제 당국에 제출하여야 합니다. 기본적으로 임상 1상(임상약리시험) 및 임상 2상(치료적 탐색시험), 임상 3상(치료적 확증시험)의 연구를 진행하게 되며, 임상시험 계획 승인(IND)을 통과하여 임상시험을 진행 중인 경우에도 심각한 부작용 등이 보고되는 경우에는 규제 당국에 의해 임상시험이 중단되거나 철회될 수 있습니다. 또한, 임상시험을 성공적으로 마치고 신약허가신청(NDA) 심사를 통과하여 시판 허가를 받아 신약을 생산 및 판매하는 과정에서도 규제 당국의 엄격한 규정을 따라야 하며, 약물을 시판한 이후에도 부작용을 추적하여 검토하는 제4상 임상 연구를 진행해야 합니다. 이처럼 신약개발 사업은 고수익을 창출할 수 있지만, 오랜 시간과 막대한 비용을 투자하더라도 최종 제품으로의 성공확률이 매우 낮은, 대표적인 High Risk, High Return, Long Term Investment 사업입니다.

[신약 개발 과정]

신약 개발 과정.jpg
신약 개발 과정

출처: 의약품안전나라 의약품통합정보시스템

신약개발 과정에 소요되는 기간 및 비용 분석에 관하여 분석기관마다 편차는 있으나, 일반적으로 신약후보물질이 초기 연구 및 임상시험을 거쳐 출시되기까지 보통 10~15년 정도가 소요되는 것으로 알려져 있습니다. 또한 Evaluate Pharma World Preview 2021에 따르면 전 세계 제약 R&D 비용은 2012년 1,370억달러에서 꾸준히 상승하여 2021년 2,120억달러, 2026년에는 2,540억달러가 소요될 것으로 예상하였습니다.

[전 세계 제약 R&D 비용 추이]

전 세계 제약 r&d 비용 추이.jpg
글로벌 R&D비용 추이

출처: 2021 제약바이오산업 Databook

이러한 시간적, 재정적 막대한 투자에도 불구하고, 신약개발의 최종 성공률은 다소 낮은 수준입니다. IQVIA Institute(2022) 보고서에 따르면, 2010년부터 2021년까지 FDA 임상 파이프라인을 대상으로 조사된 임상의 성공률은 평균 13.1%로 나타났습니다.

[연도별 임상 단계별 이행성공률 및 임상 성공률 추이(2010~2021, FDA)]

임상 단계별 이행성공률 및 임상성공률 연도별 추이.jpg
임상 단계별 이행 성공률 및 임상 성공률

출처: Global Trends in R&D 2022, IQVIA Institute, 2022.02

본 공시서류 제출일 현재, 당사 파이프라인의 연구개발 정도는 아래와 같습니다.

[당사 파이프라인 적응증 및 진행단계]

(2022년 09월 26일)

구분
품목
적응증
현재 진행단계
연구시작일(임상진입일)
비고

진행국가, 단계
승인(종료)일

DNA백신
GX-188E, 자궁경부전암 DNA백신
자궁경부전암
한국 임상 2상 종료
(2016-02)
2014-05
-

유럽 임상 2상 종료
(2019-09)
2015-08
글로벌첨단바이오지원사업지원

GX-188E, 자궁경부암 DNA백신(CPI병용)
자궁경부암(CPI**병용)
한국 임상 1b/2 승인(진행)
2018-05
2018-06
국가항암신약개발사업단(NOV_2기) 지원 종료 후 3기 사업단 NOIU( National Cancer Center Onco-Innovation Unit) 후속 과제 지원 (2021.05 ~2022.12)

바이오신약
GX-I7, 항암면역치료제 및 감염성질환
고형암(Monotherapy)
한국 임상 1b 종료
(2020-03)
2018-03
-

뇌암-교모세포종
한국 임상 1b 종료
(2020-09)
2018-06
-

뇌암-재발성 교모세포종 (Bevacizumab 병용)
한국 임상 2상 승인
2021-11
2021-12

고형암(CPA* Pre-conditioning)
한국 임상 2b 종료
(2020-04)
2018-10
-

삼중음성유방암(CPI**병용)
한국 임상 1b/2 승인(진행)
2018-11
2019-03
범부처신약개발사업단(KDDF) 지원

코로나19(w/ 최적지지요법)
한국 임상 1b상 조기종료
(2022-07)
2021-02
-

코로나19(w/ 최적지지요법)
인도네시아 임상 2상 승인(진행)
2020-12
2021-02
의뢰자: KG Bio

GX-H9, 성장호르몬 결핍증 치료제
소아 성장호르몬 결핍증
유럽 임상 2상(연장시험)종료
(2019-05)
2016-01
공동개발(한독, 한국/유럽),범부처신약개발사업단(KDDF) 지원

성인 성장호르몬 결핍증
유럽 임상 2상 종료
(2017-05)
2015-01
공동개발(한독, 한국/유럽),범부처신약개발사업단(KDDF) 지원

GX-E4, 만성신부전증에 의한 빈혈 치료제
빈혈
한국 임상 2상 종료
(2017.04)
2014-08
-

비투석신장질환 환자빈혈치료
동남아시아 임상 3상 승인(진행)한국 임상 3상 승인(진행)
2020-042021-03
2020-082021-08
의뢰자: KGbio국내 IND holder: GX

GX-P1 면역억제제
면역억제제
한국 임상 1상 종료
(2021-07)
2020-08
산자부과제(5차년도) 지원

주1)CPA* - Cyclophosphamide주2)CPI** - Checkpoint Inhibitor

주요 파이프라인 연구개발 세부 현황은 다음과 같습니다.

[GX-I7, 항암면역치료제/감염치료제]

구 분
바이오신약

적응증
국소 진행성 및 전이성 고형암, 뇌암, 삼중음성유방암, 피부암 등에서 치료 관련 림프구감소증

작용기전
IL-7 수용체에 작용하여, CD8, 4 naive & memory T cell 증가

제품의 특성
IgG4 와 IgD 로 구성된 hyFc platform 에 engineered IL-7 을 결합함으로써, 내인성 IL-7 보다 안정하고, 반감기가 긴 것이 특징

진행경과
고형암(Phase 1b): 임상1b 종료뇌암(Phase 1b): 임상1b상 종료뇌암(Phase 2): Bevacizumab 병용투여: 임상 2상 진행, TMZ 병용투여 임상 2상 진행 (중국)고형암(Phase 1b): 임상1b상 종료삼중음성유방암 (Phase 1b/2): CPI(Check Point Inhibitor) 병용투여: 임상 2상 진행COVID-19 임상1b상 (국내): 조기종료COVID-19 (인도네시아) : 임상 2상 진행 (PART 1 완료, Part 2(투여경로변경) 모집 중)

향후계획
국내 삼중음성유방암 임상2상 종료추가 유효성 확보를 위한 임상시험 진행COVID-19 (인도네시아) : 임상 2상 Part2(투여경로변경) 종료 (~ 2022년 4Q)

경쟁제품
IL-2 (Nektar Therapeutics) 임상시험 진행 중IL-7 (CYT107, Revimmune) 임상시험 진행 중

관련논문 등
Crucial Roles of Interleukin-7 in the Development of T Follicular Helper Cells and in the Induction of Humoral Immunity. ( J Virol. 2014)2019 AACR Poster 발표, 2020 ASCO Poster 발표 (2020-05), 2020 SITC Poster 발표 (2020-11)Compassionate Use of the human recombinant IL-7 for restoring lymphopenia as a salvage treatment in patients with recurrent glioblastoma (KAI International Meeting 2020 포스터 발표)Recombinant human IL-7-hyFc for Recurrent GBM (2022.01, MedRxiv 발표)

시장규모
삼중음성유방암 (US$ 505 Mn in 2018 [CAGR of 4.7% during 2018-2026])Ref: persistence market research https://www.persistencemarketresearch.com/mediarelease/triple-negative-breast-cancer-treatment-market.asp)

기타사항
삼중음성유방암 (KDDF 지원, NIT 공동개발, Merck - pembrolizumab 지원)

[GX-188E + 면역관문억제제 병용, HPV 16/18 유래 질환 치료 DNA 백신]

구 분
바이오신약

적응증
HPV16/18 유래 암 (자궁경부암, 두경부암 등)

작용기전
자궁경부 상피내 종양 세포에 직접 투여하는 대신 근육 투여를 통해 HPV type 16 또는 18 바이러스의 E6/E7 특이적인 T 세포 반응을 증대시킴으로써 E6/E7이 발현된 자궁경부상피내 종양 세포 또는 자궁경부 암세포를 cytotoxic T-lymphocyte (CTL) 반응을 유발하여 치료함.

제품의 특성
GX-188E 에 의해 유도된 HPV 특이적인 살상세포가 암조직으로 침윤하여, 살상세포의 공격을 억제하려는 PD-L1에 의한 면역억제효과를 PD-1 항체를 통해 역전시킴으로써, 그 효력을 극대화하여 HPV 유래 암을 치료함.

진행경과
기존 계획서에서 목표한 1차 유효성 평가지표 확인 (Part B 완료),2021년 4Q 전체 대상자 60명(유효성평가군) 등록 완료 및 임상 진행 중 (2018년 2Q~2023년 4Q)

향후계획
2022년 4Q primary CSR 확보하여 국내 조건부 허가 신청2023년 4Q final CSR 확보 및 종료

경쟁제품
Inovio VGX-3100 3상 진행 중

관련논문 등
Clearance of persistent HPV infection and cervical lesion by therapeutic DNA vaccine in CIN3 patients.-(Nature communications, 2014)2020 AACR Oral presentation (2020-04)Pembrolizumab plus GX-188E therapeutic DNA vaccine in patients with HPV-16-positive or HPV-18-positive advanced cervical cancer: interim results of a single-arm, phase 2 trial (Tne Lancet Onncology, 2020-12-01)2021 ASCO Oral Presentation (2021.06)

시장규모
Market cost: up to 2.5B USD, (HPV 유래 자궁경부암 환자 50만명/두경부암 10만명)

기타사항
국가항암신약개발사업단과 공동개발, 식약처 바이오챌린저 프로그램 1호 품목 선정 (2020-07)연세암병원에서 GX-188E + GX-I7 + CPI 삼중 병용 연구자 주도 임상 2상 개시

[GX-H9, 성장호르몬 결핍증 치료제]

구 분
바이오신약

적응증
성인, 소아 성장호르몬 결핍증

작용기전
뇌하수체 전구에서 분비되는 호르몬으로서 수용체와 결합하여 IGF-1을 발현시킴으로서 세포의 성장/재생에관여함.

제품의 특성
지속형 hyFc 기술 기반으로 성인 및 소아 성장호르몬 결핍환자에서 안전성과 2주형 치료제로서 가능성 확인

진행경과
성인 임상 1b/2상 & 소아 임상 2상 완료, EU ODD 지정(2021.07) 및Ph3를 위한 DS 생산 및 device 개발 계획 진행 중임. FDA TypeB meeting minutes (2022.03)

향후계획
글로벌 L/O 및 I-Mab과 글로벌 임상 3상을 위한 시료생산, Device 개발에 대한 collaboration 논의

경쟁제품
지속형 성장호르몬 개발 제품으로Ascendis Pharma의 PGHD 환자를 위한 Skytrofa이 있으며 현재 US/EU 시판 허가 & AGHD 환자를 위해 ph3 IND submitted.NOVO의 지속형 제품으로 AGHD 환자를 대상으로한 Sogroya US/EU 시판허가.PGHD를 위한 ph3 진행 중OPKO/Pfizer의 지속형 제품(somatrogon)으로 PGHD 환자를 대상으로한 MOD-4023은 US, FDA BLA submission (2022 3Q), MAA submission in EU (2022.02).

관련논문 등
2016 ENDO, 2016 ESPE, 2017 ENDO, 2018 ENDO, 2018 ESPE 발표, Long-acting FC-fusion rhGH (GX-H9) shows potential for up to twice-monthly administration in GH-deficient adults( Eur J Endocrinol. 2018), 2020 ENDO

시장규모
글로벌 성장호르몬은 약 35억 달러 규모의 시장으로 매년 약 4~5%의 증가가 예측됨(Versartis, Prolor 발표자료)

기타사항
공동개발(한독, 한국/유럽), 범부처신약개발사업단(KDDF) 과제 종료. 중국 I-Mab ph3 소아임상 진행 중.

[GX-E4, 만성신부전증에 의한 빈혈 치료제]

구 분
바이오신약

적응증
신장질환으로 인한 빈혈환자

작용기전
골수의 전구세포의 에리스로포이에틴 수용체와 상호작용하여 적혈구 생성작용을 촉진

제품의 특성
경쟁품 대비 헤모글로빈의 변동성이 작고 서서히 증가하는 패턴을 보임

진행경과
1. 임상2상 종료2. 파트너사 KG Bio 비투석 임상3상 환자 모집 완료 (2022.06)

향후계획
1. 투석 환자 대상 EU포함 다국가 임상 3상 신청 계획2. 파트너 발굴 및 L/O 추진

경쟁제품
미쎄라 (로슈), 네스프 (교와기린)

관련논문 등
2017 ASN 포스터발표, 2018년 대한신장학회 구연발표

시장규모
Global sales: $ 8.3 B (IMS data, 2014)On 2015, 1st Gen. ($ 3.4 B, 52%) and 2nd Gen. ($ 2.6 B, 40%) are leading products

기타사항
KG-Bio와 공동개발

[GX-P1, 자가면역질환]

구 분
바이오신약

적응증
자가면역질환

작용기전
T세포에 발현하는 PD-1과 결합하여 T세포의 증식을 억제하고 cytokine 발현을 감소시키는 등 T 세포의 기능을 억제함

제품의 특성
T세포 관용의 유도는 다른 T세포의 활성능은 그대로 유지하면서, 항원특이적으로 자가면역 T세포를 억제할 수 있음.특이적으로 자가면역 T세포를 억제할 수 있으므로 가장 이상적인 자가면역 치료제가 될 수 있음.

진행경과
2021.07 임상 1상 종료

향후계획
차단계 개발 진행을 위한 파트너사 검토

경쟁제품
TNF-a inhibitor, IL-23/IL-17 inhibitor 등 그러나 PD-1/PD-L1 agonist를 이용한 T-세포 활성 억제제로서는 first in class임.

관련논문 등
해당 사항 없음

시장규모
글로벌 자가면역질환 치료제 시장 규모는 $153.3B 임.

기타사항
2020. 1Q 제넨바이오로 장기이식 면역거부반응 적응증으로 L/O 및 2020. 4Q 미국 터렛 캐피털에 뇌졸증, 자궁내막증, 조산증 3개 적응증 L/O함. 산업자원부 지원과제임(5차년도 지원과제이며 2021.04. 만료)미국 터렛 캐피텔에서 FDA pre-IND meeting 준비 중 (2022년 9월 submission 예정)

나아가, 당사는 코스닥시장 상장 제약사로서 제한된 연구개발비 내에서 실질적인 수익 창출 기여도를 높이기 위한 의약품 개발에 집중하고 있습니다. 당사의 임상단계를 거치고 있는 파이프라인은 추가적인 연구개발이 필요하며 이에 따라, 향후 연구개발활동이 확대될 것으로 예상됩니다. 하지만, 현재까지 연구개발에 대한 성과가 큰 수익으로 연결되지 않아 계속적인 영업적자를 기록하고 있습니다.

[당사의 연구개발비용]

(단위: 천원)

구 분
2022년 (당반기)
2021년 (전기)
2020년 (전전기)
2019년 (전전전기)

비용의 성격별 분류
원재료비
1,685,819
5,971,522
6,917,701
3,915,071

인건비
2,733,541
7,250,850
9,802,206
9,885,914

감가상각비
1,112,714
1,047,065
23,063,949
1,047,017

위탁용역비
4,999,611
21,728,793
2,593,326
24,789,635

기타경비
1,998,541
2,715,913
1,132,177
2,856,464

연구개발비용 계
12,530,227
38,714,144
43,509,359
42,494,100

정부보조금
(507,382)
(6,373,365)
(4,513,496)
-2,044,637

보조금 차감 후 금액
12,022,844
32,340,779
38,995,862
40,449,463

회계처리내역
판매비와 관리비
12,022,844
32,340,779
38,995,862
40,449,463

제조경비
-
-
-
-

개발비 (무형자산)
-
-
-
-

회계처리금액 계
12,022,844
32,340,779
38,995,862
40,449,463

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]
107%
84%
210%
358%

출처 : 당사 정기보고서, 별도 기준

이와 같이 신약 연구개발을 통하여 가시적인 결과가 나오는 제품의 상용화 단계까지 많은 비용과 시간이 요구되며, 연구개발 과정에서 수많은 변수가 발생할 수 있습니다. 또한, 변수들을 미리 찾아내어 극복하지 못한 경우에 지출했던 연구개발 비용 및 시간 등의 큰 손실을 발생할 수 있으므로 투자자 여러분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 당사가 영위하고 있는 사업 부문의 공시서류 및 회사 IR자료 등 관련 자료를 참고하더라도 합리적인 투자의사 결정하기에는 고도의 전문적 식견이 필요하며, 관련 산업 및 기술을 정확히 이해하기에는 한계가 있으므로 투자자 여러분께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

다. 새로운 치료 요법 등장에 따른 시장 환경 변화 위험 면역항암제는 암세포가 획득한 면역억제 또는 면역회피 기전을 극복하기 위하여 면역체계의 종양 인지 능력 또는 파괴 능력을 회복 또는 강화시키는 기전의 약제로, 면역체계의 특이성, 기억력, 적응력을 증강시킴으로써 항암효과를 나타냅니다.
면역항암제는 면역관문억제제를 필두로 한 다수의 면역항암제에 관한 임상연구 및 시판 후 증례를 통해, 1세대 화학항암제, 2세대 표적항암제와 달리, 장기간 효과 지속, 장기 생존가능, 폭넓은 항암효과 및 낮은 부작용 등의 특성을 보여주고 있어,
기존 항암치료의 패러다임을 바꾸며, 암 표준치료 중의 하나로 자리매김하고 있습니다.
최근에는 암세포 또한 기본 대사과정인 성장, 노화, 사멸을 거친는 점을 고려하여, 암의 대사과정이 일어나지 않도록 대사물질을 차단하는 4세대 치료제인 대사항암제가 개발되고 있습니다. 암세포는 계속적으로 증식하는 특성으로 일반 세포에 비해 많은 에너지원을 사용하는 것으로 알려져있습니다. 암세포는 일반세포와 대비하여 100배 이상 많은 ATP를 생성하여 에너지를 생산하며, 때문에 이러한 암세포의 대사 기관인 미토콘드리아의 기능을 저해하거나 조절하는 등의 기전으로 새로운 치료의 방법이 개발되고 있습니다.
당사는 독자적인 항체 융합 단백질 기술인 hy-fc 플랫폼을 이용하여 사이토카인 신호전달 물질을 기반한 면역항암제를 연구개발하고 있는 바이오 회사로, 이 같은 글로벌 항암제 개발 트렌드에 부합하는 연구개발을 수행하고 있습니다. 또한 플랫폼 기술을 바탕으로 다양한 암종을 대상으로 적응증 확대가 가능하며, 기존 항암제 및 당사 면역항암제 간의 병용요법을 통한 보완 및 확장이 가능합니다. 또한 환자 개인의 면역세포를 증폭시켜 활용하는 측면에서 기존의 암 치료법을 개선하고, 효과를 증폭시켜 새로운 암 치료 시대를 열 수 있는 잠재력이 높은 기술로 기대되고 있습니다. 그러나,
이러한 당사의 기술 수준에도 불구하고, 새로운 치료법의 등장, 시장 환경의 변화 등으로 글로벌 트렌드에 부합하지 않게 되는 경우, 당사의 사업계획 및 수익창출 등에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

암의 치료 요법으로는 외과적 수술, 방사선 치료, 약물 치료 등이 시행되고 있습니다. 약물 치료 중 1세대 항암제는 화학항암제로, 이는 세포독성 화학물질을 처리하여 정상 세포에 비해 세포분화 및 증식 속도가 빠른 암세포를 사멸시키는 기전의 치료제 입니다. 그러나 암세포 뿐만 아니라 정상세포까지도 공격해 심각한 부작용을 유발하는 단점이 있습니다. 2000년대 들어 사용된 2세대 표적 항암제는 암세포에 나타나는 특정 단백질이나 특정 유전자 변화에 작용하여 암의 성장과 분화에 관여하는 신호전달을 차단하는 기전의 항암제로, 화학항암제 대비 치료율이 향상되고 부작용이 개선되었습니다. 그러나 표적 대상이 제한적이어서 같은 암종이라도 표적 인자가 발현되지 않으면 사용이 제한적이며, 표적 유전자가 밝혀지지 않은 암종에 대한 적용의 어려움, 암세포의 돌연변이로 인한 약제 내성 등으로 한계가 있는 상황입니다.

이 같은 문제를 극복하기 위하여 2010년대 들어서는 면역항암제가 본격적으로 개발 적용되기 시작하였습니다. 면역항암제는 암세포가 획득한 면역억제 또는 면역회피 기전을 극복하기 위하여 면역체계의 종양 인지 능력 또는 파괴 능력을 회복 또는 강화시키는 기전의 약제로, 면역체계의 특이성, 기억력, 적응력을 증강시킴으로써 항암효과를 나타냅니다. 면역관문억제제를 필두로 한 다수의 면역항암제에 관한 임상연구 및 시판 후 증례를 통해, 1세대 화학항암제, 2세대 표적항암제와 달리, 장기간 효과 지속, 장기 생존가능, 폭넓은 항암효과 및 낮은 부작용 등의 특성을 보여주고 있어, 기존 항암치료의 패러다임을 바꾸며, 암 표준치료 중의 하나로 자리매김하고 있습니다.

[세대별 항암제 종류 및 특징]

구분

특징

1세대

(1950년대~)

화학항암제(Chemotherapy)

- 약물을 이용하여 암세포를 죽이는 전신치료 방법- 암세포 뿐만 아니라 정상세포도 같이 손상을 주기 때문에 부작용이 존재- 환자의 면역체계를 파괴하고 강한 독성으로 인해 탈모, 구토, 식욕저하, 피로감, 극심한 체력저하 등의 부작용 발생

2세대

(2000년대~)

표적항암제(Targeted therapy)

- 암세포나 암조직에만 많이 발현되는 특정 단백질이나 유전자 변화를 표적으로 삼아 암의 성장과 암의 발생에 관여하는 활동을 방해하는 치료방법

- 암세포만을 식별해 공격하는 장점이 있지만, 유전자 변이를 가진 환자에만 사용할 수 있어 다양한 암치료가 불가능- 내성이 생기는 경향이 있어 내성이 생기면 사용할 수 없음

3세대

(2010년대~)

면역항암제(Cancer Immunotherapy)

- 인체 면역세포를 활성화시켜 암세포를 사멸시키는 방법- 특정 유전자 변이 없이도 대부분의 암에 폭넓게 사용할 수 있으며, 환자 스스로의 면역강화를 통해 치료를 한다는 점에서 부작용이 적고 암 환자의 삶의 질을 높임.- 1세대 화학항암제의 부작용과 2세대 표적항암제의 내성을 개선함과 동시에 장기간 효과 지속(durable response), 장기생존가능(long-term survival), 폭넓은 항암효과(broad anti-tumor activity) 및 낮은 부작용(low toxicity profile) 등을 특징으로 함

출처: 약학정보원 및 업계자료 취합

[각 세대별 항암제의 원리]

면역항암제 요약.jpg
각 세대별 항암제의 원리

출처: 표적치료에대한 이해(2016.10), 삼성서울병원

다만, 면역항암제 역시 일부 면역관문조절과 같은 특정 바이오마커의 발현율에 따라 치료의 반응률이 차이가 나는 한계점이 있어, 단독요법 외에도 다양한 항암기전을 가지는 치료제들과의 병용요법이 시도되고 있으며, 장기 생존(혹은 완치)을 가능하게 하는 우수한 병용 임상연구 및 시판 후 증례를 통해 현재 다수의 면역항암제 병용요법이 1차 치료제로 승인되어 적용되고 있습니다.

[항암제 종류별 생존곡선 비교]

항암제 종류별 생존곡선 비교.jpg
항암제 종류별 생존곡선 비교

출처: P. Sharma, J.P. Allison, Cell, 2015, 161, 205-214, 당사 재구성

2011년 면역관문억제제인 BMS사의 여보이(Yervoy, 성분명: Ipilimumab)의 승인을 시작으로 면역항암제의 연구 및 임상 적용이 본격적으로 진행되었으며, 현재 면역관문억제제(여보이, 키트루다, 옵디보, 티센트릭, 임핀지, 바벤시오 등)를 중심으로, 면역세포치료제(예스카타, 킴리아 등)와 항암바이러스치료제(임리직 등) 등이 다수 허가돼 판매되고 있습니다. 이 중 키트루다, 옵디보, 티센트릭, 임핀지, 여보이 등 주요 10개 면역항암제 제품의 2020년 글로벌 총 매출은 307억 달러 규모로 조사되었습니다. 특히, MSD의 '키트루다'는 암의 종류에 상관없는 바이오마커를 기반으로 한 치료제로, 흑색종을 대상으로 최초 승인을 획득한 이래 비소세포페암, 두경부암, 호지킨 림프종, 방광암 등 다양한 암 적응증에 대부분 1차 치료제로 승인되면서, 2019년 처음으로 단일품목 매출 100억달러를 넘었으며, 항암제를 넘어서 글로벌 의약품 매출 1위 품목이 되었습니다. EvaluatePharma 자료에 따르면, 키트루다는 2026년 270억 달러의 매출로 여전히 글로벌 매출1위 품목에 이름을 올릴 것으로 예상되고 있습니다.

[주요 10개 글로벌 면역항암제의 2020년 매출 실적 및 2026년 예상 매출]

주요 10개 글로벌 면역항암제의 2020년 매출 실적 및 2026년 예상 매출.jpg
주요 글로벌 면역항암제의 매출 실적 및 예상 매출

출처: KPBMA 한국제약바이오협회, EvaluatePharma

이처럼 글로벌 면역항암제 시장은 키트루다, 옵디보, 티센트릭, 임핀지 등 면역관문억제제들의 적응증 확대, 킴리아, 예스카타 등 CAR-T 치료제의 출시, 병용요법 및 수술 전ㆍ후 보조요법으로 적용 방식 확대, 신규 면역항암제의 출시 등으로 인해 지속적으로 고성장할 것으로 전망됩니다. FutureWise Market Research 자료에 따르면 글로벌 면역항암제 시장 규모는 인구 증가와 고령화에 따른 질병 유병률 증가, 기존 치료법의 한계를 개선하는 치료방식, 이에 따른 해당 시장에 대한 관심 및 R&D 활동의 증가로 2020년 746억 달러에서 연 평균 11.8% 성장(2021-2027)하여 2027년에는 1,595억 달러에 이를 것으로 전망됩니다.

[글로벌 면역항암제 시장 현황 및 전망(단위: 십억달러)]

글로벌 면역항암제 시장 현황 및 전망.jpg
글로벌 면역항암제 시장 현황 및 전망

출처: FutureWise Market Research, 2021

이러한 면역항암제의 본격적인 시장 확대는 그 간의 지속적인 면역항암제 연구개발 노력에 따른 것으로 해석할 수 있으며, 동시에 최근의 면역항암제 연구개발 동향을 파악함으로서 향후의 시장 동향도 전망할 수 있습니다. Nature Reviews Drug Discovery 논문에 따르면, 글로벌 면역항암제의 전임상 및 임상(승인 포함) 파이프라인은 2017년 2,030개에서 2020년 4,720개로 3년새 233% 증가하였습니다. 특히 면역항암제 중에서도 연구개발 파이프라인의 가장 두드러진 성장을 보인 계열은 세포치료제 부문으로, 2017년 이래 1,192개의 파이프라인이 증가하여, 2019년 1,597개의 면역세포치료제 파이프라인이 연구개발 단계에 있는 것으로 조사되었습니다.

[글로벌 면역항암제 종류별 파이프라인 현황]

글로벌 면역항암제 종류별 파이프라인 현황.jpg
글로벌 면역항암제 종류별 파이프라인 현황

출처: J. Tang et al., Nature Reviews Drug Discovery, 2019, 18, 899-900. (당사 재구성)

이처럼 항암 치료제 분야는 면역항암제로 패러다임 전환이 이뤄지고 있습니다. 그 중에서도 현재는 면역관문억제제가 면역항암제 시장을 견인하고 있는 상황이며, 2017년 CAR-T세포 치료제의 승인 및 본격적인 적용을 시작으로 다양한 세포 치료제에 대한 연구개발 또한 활발히 진행되고 있습니다. 그럼에도 불구하고 면역항암제의 가장 큰 단점은 약의 효능이 작용하는 반응률이 통상적으로 20~30%에 그친다는 점이며, 치료 효과를 극대화하기 위해서는 다른 면역항암제와 병용 투여를 해야 하는 등의 한계를 가지고 있습니다. 나아가, 모든 암종에 적용하기 어렵다는 범위의 한계가 있습니다.이러한 이유로, 최근에는 암세포 또한 기본 대사과정인 성장, 노화, 사멸을 거친다는 점을 고려하여, 암의 대사과정이 일어나지 않도록 대사물질을 차단하는 4세대 치료제인 대사항암제가 개발되고 있습니다. 암세포는 계속적으로 증식하는 특성으로 일반 세포에 비해 많은 에너지원을 사용하는 것으로 알려져있습니다. 암세포는 일반세포와 대비하여 100배 이상 많은 ATP를 생성하여 에너지를 생산하며, 때문에 이러한 암세포의 대사 기관인 미토콘드리아의 기능을 저해하거나 조절하는 등의 기전으로 새로운 치료의 방법이 개발되고 있습니다.현재 FDA로부터 승인 받은 약물은 Agios社에서 개발한 혈액암 치료제 IDHIFA('17년 승인)와 Tibsovo('18년 승인) 2 건이 있습니다. 그럼에도 불구하고 현재 시장이 큰 폭으로 성장하지 못한 이유는 해당 약물들이 특정 암에서 발견되는 돌연변이 효소(iDH)만만을 타겟하고 있기 때문에, 암 확장성이 제한적인 특성을 갖고 있습니다. 이에 따라, 최근 임상 중인 대사항암제는 암세포에서만 공통적으로 나타나는 대사 과정을 억제하거나 정상세포의 대사과정을 촉진하는 기전으로 개발되는 방향을 띄고 있기도 하며, 향후 적응증 확장성 및 기존 항암제와 병용 가능성으로 주목받고 있습니다. 현재 신규 대사항암제의 개발 현황은 다음과 같습니다.

[신규 대사항암제 개발 현황]

신규 대사항암제 개발 현황.jpg
신규 대사항암제 개발 현황

자료 : Root Analysis2020

당사는 독자적인 항체 융합 단백질 기술인 hyFc 플랫폼을 이용하여 사이토카인 신호전달 물질을 기반한 항암제를 연구개발하고 있는 바이오 회사로, 이 같은 글로벌 항암제 개발 트렌드에 부합하는 연구개발을 수행하고 있습니다. 또한 플랫폼 기술을 바탕으로 다양한 암종을 대상으로 적응증 확대가 가능하며, 기존 항암제 및 당사 면역항암제 간의 병용요법을 통한 보완 및 확장이 가능합니다. 또한 환자 개인의 면역세포를 증폭시켜 활용하는 측면에서 기존의 암 치료법을 개선하고, 효과를 증폭시켜 새로운 암 치료 시대를 열 수 있는 잠재력이 높은 기술로 기대되고 있습니다. 그러나, 이러한 당사의 기술 수준에도 불구하고, 새로운 치료법의 등장, 시장 환경의 변화 등으로 글로벌 트렌드에 부합하지 않게 되는 경우, 당사의 사업계획 및 수익창출 등에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

라. 경쟁 면역항암제 개발에 따른 경쟁 심화 위험과거에는 암 치료를 위해 한가지 항암제만 처방하던 단일요법(Monotherapy)이 주류였으나 현재는 두 가지 또는 그 이상의 항암제를 동시에 혹은 순차적으로 처방하여 암을 치료하는 병용 요법(Combination Therapy)으로 패러다임이 변화하였습니다. 상호 보완적인 작용기전을 가지는 항암제를 동시에 혹은 순차적으로 처방할 경우 시너지 효과가 극대화되어 더욱 우수한 치료 효과를 나타내기 때문입니다. 이에 따라
다수의 바이오 제약사들은 면역항암제와 기존 항암제 혹은 면역항암제들 사이의 최적 조합의 병용요법 개발을 위하여 수많은 연구 및 개발을 진행하고 있습니다.
현재 면역항암제 분야의 글로벌 제약회사들은 면역관문억제제를 중심으로 다양한 암종에 대한 대규모 임상 실험과 병용 처방을 통해 빠르게 시장을 선점해가고 있는 상황입니다. 나아가, 면역세포치료제 또한 상용화가 가속화되면서 시장이 빠르게 확대되고 있습니다. 항암 면역반응을 극대화하기 위해서는 기존의 약물이 관여하였던 T 세포의 질(Quality)의 향상뿐만 아니라 양(Quantity)의 증가 또한 필수적입니다. 당사가 개발하는 GX-I7은 T 세포의 양을 증가시켜 보다 근본적으로 면역력 증진에 도움을 주는 T cell Amplifier 이며, 인터루킨-7(Interlukin-7, I7)을 기반한 유일한 First-Class 치료제입니다.당사의 GX-I7은 I-7을 기반으로한 First-Class 치료제라는 점에서 차별성을 가지고 있으며, 유의미한 임상 결과를 바탕으로 성공적인 시장진입 시 경쟁력을 갖출 수 있을 것으로 기대됩니다. 하지만, 위와 같이,
항암제 시장의 높은 시장성을 보고 다수의 제약사들이 임상을 확대하여 속도를 내고 있다는 점은 당사 사업에 위협 요인으로 작용할 수 있습니다.

현재 항암제 신약 개발의 주요 트렌드는 암 종에 무관한 바이오마커(생체지표) 기반의 항암제 개발 및 병용 요법입니다. 과거에도 특정 암에서 효능이 있는 환자군을 세밀하게 나누는 바이오마커를 기반으로 하는 항암제들은 있었으나, 최근에는 암의 종류에 상관없는 바이오마커 기반의 항암제가 승인 및 개발되고 있습니다. 대표적인 예가 PD-1이라는 면역관문 억제기전을 가진 면역항암제인 '키트루다'로, 2017년 현미부수체불안정성(microsatellite instability-high, MSI-H) 또는 DNA복제실수교정결핍(mismatch repair deficient, dMMR)라는 바이오마커를 가진 고형 종양에 대해 허가를 받으면서, 종양 유형에 무관한 바이오마커 기반 최초의 암 치료제로서, 현재 다수의 암종에 1차 치료제로 적용되고 있습니다. 이 같은 암종에 구분 없는 항암제 개발에 따라, 경쟁 관계에 있어서 동일 질환 내 경쟁관계 보다는 동일 작용기전 내 경쟁관계가 중요한 요소가 되었습니다.

또한 과거에는 암 치료를 위해 한가지 항암제만 처방하던 단일요법(Monotherapy)이 주류였으나 현재는 두 가지 또는 그 이상의 항암제를 동시에 혹은 순차적으로 처방하여 암을 치료하는 병용 요법(Combination Therapy)으로 패러다임이 변화하였습니다. 상호 보완적인 작용기전을 가지는 항암제를 동시에 혹은 순차적으로 처방할 경우 시너지 효과가 극대화되어 더욱 우수한 치료 효과를 나타내기 때문입니다. 이에 따라 다수의 바이오 제약사들은 면역항암제와 기존 항암제 혹은 면역항암제들 사이의 최적 조합의 병용요법 개발을 위하여 수많은 연구 및 개발을 진행하고 있습니다.

Nature Reviews Drug Discovery(2020) 논문 분석에 따르면, 2019년 기준 활성화 상태인 면역관문억제제의 임상시험은 2975개로 확인되었습니다. 제품별로는 키트루다(펨브롤리주맙)와 옵디보(니볼루맙)의 임상연구가 전체 임상시험의 56%를 차지했으며, 유형별로는 단일요법 보다는 병용요법 연구가 전체 임상시험의 76%를 차지했습니다. 병용요법 연구로는 서로 다른 기전의 면역관문억제제간 병용연구를 비롯하여, 항암화학요법, 표적항암요법, 방사선요법 등과의 병용연구가 진행되고 있습니다.

[주요 면역항암제(면역관문억제제) 임상연구 동향]

주요 면역항암제(면역관문억제제) 임상연구 동향.jpg
주요 면역항암제 임상연구 동향

* 출처: J. Tang et al., Nature Reviews Drug Discovery 2020, 19, 163-164

이처럼 현재 면역항암제 분야의 글로벌 제약회사들은 면역관문억제제를 중심으로 다양한 암종에 대한 대규모 임상 실험과 병용 처방을 통해 빠르게 시장을 선점해가고 있는 상황입니다. 나아가, 면역세포치료제 또한 상용화가 가속화되면서 시장이 빠르게 확대되고 있습니다. 재생의료연합에 따르면 2020년 세포기반면역항암제의 임상시험 건수는 총 1,220건으로 확인되었으며,임상 3상 개수는 25개에 이르면서 점차 면역세포치료제 시장 또한 경쟁이 심화될 예정입니다. 미국 FDA에서 허가를 받은 CAR-T 치료제는 Novartis 社의 킴리아(Kymriah), Gilead 社의 예스카타(Yescarta)와 테카투스(Tecartus), BMS 社의 브레얀지(Breyanzi)와 아베크마(Abecma)가 이미 존재하고 있으며, 전 세계적으로는 9개의 치료제가 존재하고 있습니다. 전 세계 바이오의약품 업계에서는 체내에 존재하는 다양한 면역 구성을 활용한 면역항암제가 활발히 개발 중에 있으며, 상기 면역관문억제제 및 면역세포치료제의 대다수는 T세포를 기반한 치료법으로 이루어지고 있습니다.

[2018 ~ 2020년 타깃 세포 유형에 따른 후보 물질 개수]

2018 - 2020년 타깃 세포 유형에 따른 후보물질.jpg
2018 - 2020년 타깃 세포 유형에 따른 후보물질

자료 : 한국제약바이오협회, 면역항암제 개발 동향

이렇듯 대다수의 면역관문억제제는 T세포를 억제하는 단백질의 활성을 차단하는 기전을 가지고 있으며, 면역세포 치료제의 경우 체내의 T세포를 채집하여 유전공학적으로 변형 시켜 체내에 다시 넣어주는 방식으로 치료 방식이 이루어지고 있습니다. 항암 치료에서 T 세포가 중요한 역할을 하고 있으며, 림프구의 약 70%를 차지하는 T세포는 암환자의 생존율과도 유의미한 상관관계를 보이고 있습니다. 따라서, 항암치료에 앞서 림프구의 수를 증가시켜 암환자의 치료 예후를 향상시키는 것이 중요하다는 것을 알 수 있으며, 특히 림프구의 70%를 차지하는 T세포의 양을 늘리는 것은 항암 면역치료 분야의 핵심 과제라고 볼 수 있습니다.

[혈중 림프구 수와 생존율과 상관관계]

혈중 림프구 수와 생존율과 상관관계.jpg
혈중 림프구 수와 생존율과 상관관계

출처: 당사 자료

이처럼 항암 면역반응을 극대화하기 위해서는 기존의 약물이 관여하였던 T 세포의 질(Quality)의 향상뿐만 아니라 양(Quantity)의 증가 또한 필수적입니다. 당사가 개발하는 GX-I7은 T 세포의 양을 증가시켜 보다 근본적으로 면역력 증진에 도움을 주는 T cell Amplifier 이며, 인터루킨-7(Interlukin-7, I7)을 기반한 유일한 First-Class 치료제입니다. IL-7은 사이토카인에 속하며, 현재 치료제로 개발되고 있는 대표적 사이토카인은 IL-7 이외에 IL-2, IL-15 그리고 IL-10이 있습니다. 인터루킨의 종류는 35가지에 달하며 아래 표와 같이 각기 다른 기능을 가지고 있으나, 연구개발 진행중인 사이토카인의 대부분은 T cell Activator로서 해당 기전을 중심으로 연구 개발이 집중되어 오고 있으며, T 세포의 증식을 일으키는 인터루킨은 IL-7이 유일합니다.

[인터루킨의 종류]

이름
공급원
기능
이름
공급원
기능

IL-1
대식세포, B 림프구, 단핵세포, 수지상 세포
T 림프구, B 림프구, 자연 살해 세포, 대식세포의 활성화를 유도
IL-15
단핵세포, 대식세포
T 림프구와 B 림프구가 자연 살해 세포의 생성을 유도함.

IL-2
도움 T 세포 (Th1)
T 림프구 반응의 성장과 분화를 자극
IL-16
림프구, 상피 세포, 호산구, CD8 T 세포
CD4 T 세포의 화학유인물질로 작용

IL-3
도움 T 세포, 비만 세포, 자연 살해 세포, 내피 세포, 호산구
조혈모세포를 골수성 전구체 세포로 분화와 증식 유도. 비만세포 성장과 히스타민 방출 유도.
IL-17
도움 T 세포 (Th17)
상피 세포와 내피 세포에 의한 파골 세포 분화, 혈관 형성, 염증성 사이토카인 형성 유도.

IL-4
도움 T 세포 (Th2), 기억 CD4 세포, 비만세포, 대식세포
B 림프구 분열과 분화를 유도하여 IgG1와 IgE의 합성 촉진.
IL-18
대식세포
Th1 세포[와] 자연 살해 세포의 활성도 증가 및 IFNγ 생성 촉진.

IL-5
도움 T 세포 (Th2), 비만세포, 호산구
호산구 생성. B 림프구 분화 및 IgA 형성.
IL-20
케라틴 생성 세포, 단핵 세포
케라틴 생성 세포의 증식과 분화 조절.

IL-6
대식세포, 도움 T 세포 (Th2), B 림프구, 성상세포, 내피세포
B 림프구를 형질 세포로 분화 유도. 형질세포의 항체 생성 촉진. T 림프구의 분화 및 염증 반응 촉진.
IL-21
활성화된 도움 T 세포, 자연 살해 T 세포
CD8 T 세포와 자연 살해 세포의 활성과 증식을 촉진. B 림프구의 증식과 분화 유도. Th17 세포 분화 활성화.

IL-7
골수 기질 세포, 흉선 기질 세포
림프성 전구체의 분화, 증식 및 발달 유도.
IL-22
도움 T 세포 (Th17)
상피 세포에서 디펜신 생성 유도.

IL-8
대식세포, 림프구, 내피세포, 상피세포
호중구의 화학주성 유도.
IL-23
대식 세포, 수지상 세포
IL-17 생성 세포 유지. 혈관 생성 촉진과 CD8 T 세포 침투 억제.

IL-9
도움 T 세포 (Th2)
IgM, IgG, IgE 항체 반응을 촉진시키고 비만세포를 자극.
IL-24
멜라닌 세포, 케라틴 생성 세포, 단핵 세포, T 림프구
세포의 생존과 염증성 사이토카인을 조절 함으로써, 종양 억제, 상처 치유 그리고 건선에서 핵심적인 역할 수행.

IL-10
단핵세포, 도움 T 세포 (Th2), CD8 T 세포, 비만세포, 대식세포, B 림프구
대식세포의 사이토카인 생성과 B 림프구의 활성을 유도. Th1 세포의 사이토카인 형성 억제.
IL-25
T 림프구, 비만 세포, 호산구, 대식세포, 점막 상피 세포
호산구 증가를 유도하는 IL-4, IL-5, IL-13의 생성을 유도.

IL-11
골수 기질 세포
급성 염증 반응시 골수 기질 세포의 단백질 생산 유도. 파골 세포 형성
IL-26
T 림프구, 단핵 세포
IL-10과 IL-8의 분비와 상피 세포의 CD54 발현을 증가시킴.

IL-12
수지상세포, B 림프구, T 림프구, 대식세포
세포 독성 T 세포로 분화 유도. 자연 살해 세포 사이토카인 형성.
IL-27
대식 세포, 수지상 세포
B 림프구와 T 림프구의 활성 조절.

IL-13
활성화된 Th2 세포, 비만세포, 자연 살해 세포
B 림프구의 분화와 성장을 촉진. Th1 세포와 대식세포의 염증성 사이토카인 형성을 억제.
IL-31
도움 T 세포 (Th2)
피부의 염증 반응에서 핵심 역할.

IL-14
T 림프구
B 림프구의 성장과 증식을 조절.
IL-35
조절 T 세포
도움 T 세포의 활성을 억제.

자료 : 한국분자세포생물학회

당사는 hyFc 항체 기반 단백질 플랫폼을 통하여 사이토카인 등을 기반으로 하는 면역계 레벨의 독자적인 면역항암제 파이프라인을 전략적으로 계획하였습니다. 그리고, 당사의 파이프라인 역시 단독 요법 보다는 기존 화학항암제, 표적항암제와의 병용요법, 다른 타겟의 면역항암제와의 상호보완적인 병용요법을 통해 독성 문제 해결, 재발율 감소, 전체 생존율의 증대 등의 시너지 효과를 기대하고 있습니다. 따라서 기존의 시장 내 주력제품들은 당사의 제품과 경쟁관계가 아닌 협력관계에 있으며, 병용 처방을 통해 상호보완적인 시너지 효과를 발휘할 것으로 기대하고 있습니다.

특히 당사의 GX-I7은 I-7을 기반으로한 First-Class 치료제라는 점에서 차별성을 가지고 있으며, 유의미한 임상 결과를 바탕으로 성공적인 시장진입 시 경쟁력을 갖출 수 있을 것으로 기대됩니다. 위와 같이, 면역항암치료제 시장의 높은 시장성을 보고 다수의 제약사들이 임상을 확대하여 속도를 내고 있다는 점은 당사 사업에 위협 요인으로 작용할 수 있습니다. 해당 경쟁 파이프라인이 당사 제품의 임상속도보다 앞서 임상에 성공하여 시장에 진입할 경우, 당사 면역항암치료제 파이프라인의 시장 경쟁력이 약화될 수 있으며, 이는 제품 판매 및 기술 이전에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이 경우, 당사의 수익성 및 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

마. 충분한 제품화 사례가 없는 DNA백신 치료제의 불확실성당사가 연구개발 중인 DNA백신은 현재 대부분 임상 또는 비임상 단계에 있어 가시적인 시장의 규모와 적정한 경쟁력의 정도를 합리적으로 측정하는 것이 어려운 산업이라는 문제점을 포함하고 있습니다. 2021년 8월 21일 인도 제약사 자이더스 캐딜라(Zydus Cadila)의 자이코브-디(ZyCov-D)가 세계 첫 DNA 기반 코로나19 백신이 긴급사용 승인받은 바 있지만 당사가 개발 중인 DNA백신 기반 바이오의약품 역시 임상 시험을 계획대로 진행하여 신약으로서 허가를 받아 제품화 된다고 하더라도, 시장 경쟁력 결여 등의 이유로 수익 창출에 실패할 가능성도 있습니다. 또한, 시판 과정에서 예상치 못한 부작용의 발견, 경쟁 제품 대비 약효 저하 등으로 인해 시판 후에라도 당사가 고려하고 있는 정도의 수익 창출에 실패할 가능성도 상존하고 있습니다.

당사가 연구개발 중인 DNA백신 시장은 'DNA Vaccines: Technologies and Global Markets (2021년 09월, BCC Research사 발행)'에 의하면, DNA백신이 기존 백신들 대비 효과적이고 부작용이 적은 특성으로 말미암아, 2021년 기준 31억달러의 시장을 형성하였으며, 2026년까지 115억달러 규모의 시장과 2021년부터 2026년까지 연평균 성장률(CAGR) 30.2%를 전망하였습니다.

핵산기반 치료제 시장은 주로 유전질환과 유전적 장애를 대상으로 하는 치료제로 개발이 되고 있으며, 기존 치료제들이 치료효능이 거의 없거나 크지 않기 때문에 혁신의약품으로 평가를 받고 있습니다. 'Global Nucleic Acid Therapeutics Market 2020-2024 (2020년 10월, Research And Markets사 발행)' 보고서에 의하면, 2024년말까지 전세계 핵산기반 치료제의 시장은 72억달러 규모의 시장과 2020년부터 2022년까지의 연평균 성장률(CAGR) 33.3%를 전망하였습니다.

하지만, 연구개발 중인 DNA백신은 현재 대부분 임상 또는 비임상 단계에 있어 가시적인 시장의 규모와 적정한 경쟁력의 정도를 합리적으로 측정하는 것이 어려운 산업이라는 문제점을 포함하고 있습니다. 2021년 8월 21일 인도 제약사 자이더스 캐딜라(Zydus Cadila)의 자이코브-디(ZyCov-D)가 세계 첫 DNA 기반 코로나19 백신이 긴급사용 승인받은 바 있지만 당사가 개발 중인 DNA 백신 기반 바이오의약품 역시 임상 시험을 계획대로 진행하여 신약으로서 허가를 받아 제품화 된다고 하더라도 시장 경쟁력 결여 등의 이유로 수익 창출에 실패할 가능성도 있습니다.

당사가 연구개발 중인 GX-188E 백신 치료제는 위와 같이 DNA 기술을 활용한 First-in-Class의 자궁경부암 치료제로, 자궁경부암을 가장 많이 유발하는 인유두종바이러스(HPV) 항원 유전자를 통해, 면역을 통한 치료효과를 극대화하는 기전을 가지고 있습니다. 현재 국내 임상 1b/2상을 완료하여 9월 ESMO에서 65명 환자 대상으로 개관적 반응률(ORR) 31.7%, 완전관해 비율 10%, 부분관해비율 21.7%, OS 17.2개월의 결과를 보인 바 있습니다. 현재 면역관문억제제로 알려진 키트루다 단독 투여시 mOS가 9개월이나, GX-188E와 병용투여 시 이가 17개월로 약 2배 가량 증가하는 등의 효과를 보였습니다. 이와 같은 결과에도 불구하고, 시판 과정에서 예상치 못한 부작용의 발견, 경쟁 제품 대비 약효 저하 등으로 인해 시판 후에라도 당사가 고려하고 있는 정도의 수익 창출에 실패할 가능성도 상존하고 있습니다. 이처럼 DNA백신 시장은 단계적으로 성장하고 있으며, 2021년 08월 21일 인도 제약사 자이더스 캐딜라(Zydus Cadila)의 자이코브-디(ZyCov-D)가 세계 첫 DNA 기반 코로나19 백신이 긴급사용 승인받은 바 외엔 아직까지 제품화 사례가 충분히 없어 향후 성공가능성은 매우 불확실합니다. 이에 계속적인 비용과 시간이 소모될 것으로 예상되며 DNA백신의 효능이 인정되지 못하면 당사에 치명적인 타격이 발생할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

바. 핵심연구인력 유출 위험제약 및 바이오사업은 신규 의약품 개발 여부가 중요하며,
연구개발하는 과정에서 핵심 인력의 능력에 의존하고 있습니다. 당사는 방사성의약품 연구소와 의약품 개발본부 두 곳으로 나누어 연구개발을 진행하고 있으며, 풍부한 경험과 연구개발 능력을 갖추는 것이 핵심 경쟁력임을 충분히 인지하고 있습니다. 이에
해당 핵심 연구인력 및 조직을 유지하기 위해 보상책을 제공하고 있으나, 그럼에도 불구하고 핵심인력의 이탈 가능성을 배제할 수는 없는 상황입니다. 특히
경쟁심화에 따른 당사 우수 인력 스카우트 등은 핵심기술 노하우 유출 등으로 이어질 수 있으며 이는 당사의 경쟁력을 약화시키며 지속적인 성장에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다. 투자자분들께서는 이 점 참고하시기 바랍니다.

연구개발 능력은 당사가 속한 산업의 특성상 매우 중요한 요소이며, 지속적인 연구개발을 위해 우수한 인재를 보유 및 유치하는 것이 회사의 성과를 결정하는 중요한 요소입니다. 이는 제약 및 바이오사업을 영위하고 있는 업체들에 공통적으로 적용되는 사항으로, 업계 내에서 우수한 인력 유치에 관한 경쟁은 점차 심화되고 있습니다. 또한, 주요 연구 인력의 유출이 있을 경우 해당 연구 개발과제가 지연되거나 개발전략을 수정해야 할 가능성이 존재하며, 개발비 부담 등으로 당사의 경쟁력 및 성장 가능성이 악화될 수 있습니다.

당사의 연구개발 조직은 바이오연구소, 임상개발실로 구성되어 있습니다. 바이오연구소는 세포배양, 비임상, 정제, 분석팀, QA팀으로 구성되어 있습니다. 임상개발실은 임상운영팀 등으로 구성되어 있으며 현황과 담당하는 업무는 아래와 같습니다.

조직도

(2022.09.26. 기준)

[당사의 연구개발 조직 구성]

구분
팀명
인원
담당업무

바이오연구소
- 비임상팀- 생물품질분석팀- 세포배양1팀- 세포배양2팀- 정제1팀- 정제2팀- 분석1팀- 분석2팀- 분석3팀- QA팀
58
- 단백질치료제 개발, 유전자백신개발, 세포주 제조,배양, 정제, CMC, 분석 및 비임상시험

임상개발실
- 임상과학팀- 임상운영1팀- 임상운영2팀- CMO
12
- 임상 개발 전략 수립- 임상 시험 기획- 임상 시험 결과 해석

출처: 당사 정기보고서

(2022.09.26. 기준)

[연구개발인력 현황]

구분
인 원

박사
석사
기타
합계

바이오연구소, 임상개발실 등
8
33
29
70

출처: 당사 정기보고서

본 공시서류 제출일 현재 당사의 임직원 수는 115명이며, 그 중 바이오연구소 58명, 임상개발실 12명을 합한 70명이 당사의 연구개발인력입니다. 당사의 핵심 연구인력은 전략과학자문위원회 의장인 성영철 회장, 대표이사인 우정원 사장, 기술연구소장 김기용 전무, 기술연구소 이성희 전문위원, 임상개발실 허민규 상무 등 입니다.

[당사의 핵심 연구개발인력 현황]

직위
성명
부서
주요 경력
주요 연구실적(논문, 학회발표)

자문
성영철
전략과학자문위원회 의장
-現 ㈜제넥신 전략과학자문위원회 의장-前 ㈜제넥신 대표이사-現 포스텍 융합생명공학부 교수-前 대한면역학회 회장
<논문>- HIF-1α activation in myeloid cells accelerates dextran sodium sulfate-induced colitis progression in mice.(2018년, Dis Model Mech) - Erratum: Plasmacytoid Dendritic Cells Contribute to the Protective Immunity Induced by Intranasal Treatment with Fc-fused Interleukin-7 against Lethal Influenza Virus Infection. (2017년, Immune Netw)- PD-1 deficiency protects experimental colitis via alteration of gut microbiota.(2017년, BMB Rep)- Intravaginal Administration of Fc-Fused IL7 Suppresses the Cervicovaginal Tumor by Recruiting HPV DNA Vaccine-Induced CD8 T Cells. (2016년, Clin Cancer Res)- (p40)2-Fc reduces immune-inflammatory response through the activation of T cells in collagen induced arthritis mice.(2016년, Immunol Lett.)- Safety and immunogenicity of therapeutic DNA vaccine with antiviral drug in chronic HBV patients and its immunogenicity in mice.(2015년, LIVER INTERNATIONAL)- Protective effects of Fc-fused PD-L1 on two different animal models of colitis.(2015년, GUT)- Oral immunization of haemaggulutinin H5 expressed in plant endoplasmic reticulum with adjuvant saponin protects mice against highly pathogenic avian influenza A virus infection.(2015년, Plant Biotechnol J.)- Clearance of persistent HPV infection and cervical lesion by therapeutic DNA vaccine in CIN3 patients.(2014년, Nature communications)- Enhancement of antigen-specific CD8 T cell responses by co-delivery of Fc-fused CXCL11.(2014년, VACCINE)- onlytic Fc-fused IL-7 synergizes with Mtb32 DNA vaccine to enhance antigen-specific T cell responses in a therapeutic model of tuberculosis.(2013년, VACCINE)- IL-7/anti-IL-7 mAb complexes augment cytokine potency in mice through association with IgG-Fc and by competition with IL-7R(2013년, Blood)- Interleukin-27 suppresses osteoclastogenesis via induction of interferon-γ. (2012년, CLINICAL IMMUNOLOGY)- Natural form of noncytolytic flexible human Fc as a long-acting carrier of agonistic ligand, erythropoietin.(2011년, PLOS ONE)- Complete protection against a H5N2 avian influenza virus by a DNA vaccine expressing a fusion protein of H1N1 HA and M2e.(2011년, VACCINE)- Pembrolizumab plus GX-188E therapeutic DNA vaccine in patients with HPV-16-positive or HPV-18-positive advanced cervical cancer: interim results of a single-arm, phase 2 trial (2020년, Lancet Oncology) <학회발표>A Hybrid Fc-Fused Human Growth Hormone, GX-H9, Shows a Potential for Twice-Monthly Administration in Both Adult and Pediatric Growth Hormone Deficiencies (2017년, ENDO) A Hybrid Fc-Fused Human Growth Hormone, GX-H9, Shows a Potential for Weekly and Twice-Monthly Administration in Children with Growth Hormone Deficiency (2017년, IMPE) A Hybrid Fc-Fused Human Growth Hormone, GX-H9, Shows a Potential for Semi-Monthly Administration LBFri-28 in Clinical Studies (2016년, ENDO) / ICE-CSE 2016 / ESPE 2016

대표이사
우정원
CEO
-現 (주)제넥신 대표이사-前 서울성모병원 연구원-Cornell University 미생물학 박사
<논문>- Clearance of persistent HPV infection and cervical lesion by therapeutic DNA vaccine in CIN3 patients.(2014년, Nature communications)- Red ginseng extract ameliorates autoimmune arthritis via regulation of STAT3 pathway, Th17/Treg balance, and osteoclastogenesis in mice and human.(2014년, Mediators of inflammation)- MRP8 promotes Th17 differentiation via upregulation of IL-6 production by fibroblast-like synoviocytes in rheumatoid arthritis.(2013년, Exp Mol Med)- S100A8/A9 as a biomarker for synovial inflammation and joint damage in patients with rheumatoid arthritis.(2014년 Korean J Intern Med.) <학회발표>- A Hybrid Fc-Fused Human Growth Hormone, GX-H9, Shows a Potential for Twice-Monthly Administration in Both Adult and Pediatric Growth Hormone Deficiencies (2017년, ENDO)- A Hybrid Fc-Fused Human Growth Hormone, GX-H9, Shows a Potential for Weekly and Twice-Monthly Administration in Children with Growth Hormone Deficiency (2017년, IMPE)- A Hybrid Fc-Fused Human Growth Hormone, GX-H9, Shows a Potential for SemiMonthly Administration LBFri-28 in Clinical Studies (2016년, ENDO)- 2016년, ENDO / ICE-CSE / ESPE 발표

전무
김기용
기술연구소장
-녹십자 부장-㈜두비엘(現 차백신연구소) 연구개발이사-목암생명공학연구소 책임연구원
<논문>- A new manufacturing process to remove thrombogenic factors (II, V(2017년, Biologicals)- Accepted. Multicenter, single-arm, phase IV study to evaluate the efficacy and safety of the combined therapy of aspirin and high-dose "IVIG-SN" for pediatric patients with Kawasaki disease.(2016년, Korean Circulation J)- The role of the alternative complement pathway in early graft loss after intraportal porcine islet xenotransplantation.(2014년, Transplantation) - Intravitreal human complement factor H in a rat model of laser-induced choroidal neovascularization.(2013년, Br. J. Ophthalmol.)- Reconstituted high-density lipoprotein attenuates atherogenesis partly by regulating HSP27 in hyperlipidemic apoE?/? mice(2012년, Int J Cardiol)- Manufacturing and Shelf Stability of Reconstituted High-density Lipoprotein for Infusion Therapy(2011년, Biotech.)- Fructated apolipoprotein A-I showed severe structural modification and loss of beneficial functions in lipid-free and lipid-bound state with acceleration of atherosclerosis and senescence(2010년, Biochem. Biophys.)- Systemic and specific delivery of small interfering RNAs to the liver mediated by apolipoprotein A-I.(2007년, Mol. Ther.)- Mixed lineage kinase 3-activated p38 MAP kinase mediates TGF-β1-induced apoptosis in hepatoma cells(2004년, J. Biol. Chem.)- Purification and molecular cloning of a novel serine protease from the centipede, Scolopendra subspinipes mutilans.(2004년, Insect Biochem.)- The influence of glycosylation on secretion, stability, and immunogenicity of recombinant HBV pre-S antigen synthesized in Saccharomyces cerevisiae.(2003년, Biochem. Biophys.) - N-acetylcysteine induces cell cycle arrest in hepatic stellate cells through its reducing activity.(2001년, J. Biol. Chem.)- Inhibition of fat-storing cell proliferation by a monomeric arginase derived from perfused rat liver.(2000년, J. Biochem.)- Purification and characterization of a novel inhibitor of the proliferation of hepatic stellate cells.(2000년, J. Biochem)- An integrated process for the separation and purification of biologically active proteins from human urine.(1993년, Kor. J. Biotechnol. Bioeng)- The urokinase concentration and the plasmin concentration in the plasma.(1992년, Kor. J. Int. Medicine)- A pharmacokinetic study on the loading dose and maintenance dose for urokinase during intravenous administration.(1992년, Kor. J. Int. Medicine)

전문연구위원
이성희
생산기술연구소
-동아제약 바이오텍연구소 연구소장
<논문> - Biochemical characterization of a new recombinant TNF receptor-hyFc fusion protein expressed in CHO cells (2013년 Protein Expression and Purification)- The pharmacology study of a new recombinant TNF receptor-hyFc fusion protein (2013년 Biologicals)- Long-acting Recombinant Human Granulocyte Colony Stimulating Factor(rhG-CSF) with a Trimer-Structured Polyethylene Glycol(2010년 Journal of Pharmaceutical Investigation)- Correlation of antiviral T-cell responses with suppression of viral rebound in chronic hepatitis B carriers: aproof-of concept study (2006년 Gene Therapy)- Long-acting interferon-α 2a modified with atrimer-structured polyethylene glycol: Preparation, in vitro bioactivity, in vivo stability and pharmacokinetics (2006년 International Journal of Pharmaceutics)- Engineering N-glycosylation mutations in IL-12 enhances sustained cytotoxic T lymphocyte responses for DNA immunization (2002년 Nature Biotechnology) - Effect of Recombinant Human FSH on Ovulation, Pregnancy and In Vitro Fertilization in Androgen-sterilized Mice (2002년, Arch. Pharm)- DA-3285(recombinant human erythropoietin)의 국소자극성에 관한 연구 (1998년 J. Toxicol)- Efficacy of Recombinant Human Erythropoietin(rhu-EPO) (1998년 응용약물학회지)- Recombinant Human Erythropoietin (DA-3285)의 실험동물에서의 약동력학 및 조직분포 (1996년 응용약물학회지)- Recombinant Human Erythropoietin(DA-3285)의 효력 및 일반약리작용 (1996년 응용약물학회지)Biotechnology) <학회발표> - Effect of Recombinant Human FSH on Ovulation, Pregnancy and In Vitro Fertilization in Androgen-sterilized Mice (2002년 Proceedings Of The Spring Convention Of The Pharmaceutical Society Of Korea) - Capillary Electrophoresis SDS Nongel Sieving Analysis of PEGylated Interferon Alpha (2001년 AAPS 2001 Annual Meeting & Exposition)- Capillary Electrophoretic Analysis of PEGylated Interferon Alpha (2001년 Proceedings Of International Convention Of The Pharmaceutical Society Of Korea)- Sustained Release of Recombinant Human Growth Hormon From Biodegradable Polymer Matrices (2001년 Proceedings Of International Convention Of The Pharmaceutical Society Of Korea)- Preparation and properties of mono-PEG modified interferon-a having different molecular weight of the PEG portion (2001년 Proceedings Of International Convention Of The Pharmaceutical Society Of Korea)- Development of HIV-1 ELISA Using Highly Reactive HIV-1 Antigens (1997년 제 16차 대한수혈학회 학술대회 초록집)

상무
허민규
임상개발실
-前 HBI PM 연구원-前 중외CreaGene 차장
<주요논문>- hIL-7-hyFc, A Long-Acting IL-7, Increased Absolute Lymphocyte Count in Healthy Subjects (2020년, Clinical and Translational Science)- Long-acting FC-fusion rhGH (GX-H9) shows potential for up to twice-monthly administration in GH-deficient adults (2018년, European Journal of Endocrinology)- Adjuvant immunotherapy with autologous dendritic cells for hepatocellular carcinoma, randomized phase II study (2017년, Oncoimmunology)- The changes of estrogen receptor­β variants expression in breast carcinogenesis: Decrease of estrogen receptor­β2 expression is the key event in breast cancer development (2006년, Journal of Surgical oncology)- FBI-1 Enhances Transcription of the Nuclear Factor-κB (NF-κB)-responsive E-selectin Gene by Nuclear Localization of the p65 Subunit of NF-κB (2005년, The Journal of Biological Chemistry)- Expression of estrogen receptor-beta in normal mammary and tumor tissues: is it protective in breast carcinogenesis? (2003년, Breast Cancer Research and Treatment) <학회발표>- Phase 1b/2 Study of GX-I7 plus pembrolizumab in patients with refractory or recurrent (R/R) metastatic triple negative breast cancer (mTNBC): The KEYNOTE-899 Study. (2022년, ASCO)- Pharmacokinetic and Pharmacodynamic Modeling and Simulation of GX-H9 in the Adult Patients with Growth Hormone Deficiency (2020년, KSCPT) - Preliminary safety and efficacy of GX-I7, a long-acting interleukin-7, in combination with pembrolizumab in patients with refractory or recurrent metastatic triple negative breast cancer (mTNBC) (KEYNOTE-899) (2020년, KSMO) - Preliminary safety and efficacy of GX-I7, a long-acting interleukin-7, in combination with pembrolizumab in patients with refractory or recurrent metastatic triple negative breast cancer (mTNBC): Dose escalation period of Phase 1b/2 study (KEYNOTE-899) (2020년, ASCO) - 24-Month Efficacy and Safety of Once Weekly and Every Other Week Administration of GX-H9, Hybrid Fc-Fused Long-Acting Human Growth Hormone: a Phase 2 Study in Children with Growth Hormone Deficiency (2020년, ENDO)- Efficacy and safety of GX-I7 plus pembrolizumab for heavily pretreated patients with metastatic triple negative breast cancer: The Phase 1b/2 KEYNOTE-899 Study (2020년, SITC)- Phase 1b study of GX-I7, a long-acting interleukin-7, evaluating the safety, pharmacokinetics and pharmacodynamics profiles in patients with advanced solid cancers (2019년, SITC)- Hyleukin-7, a long-acting interleukin-7, increased absolute lymphocyte counts after subcutaneous and intramuscular administration in healthy subjects (2019년, AACR) - A Pharmacokinetic-Pharmacodynamic (PK/PD) Analysis of GX-H9, a Long-acting Hybrid Fc-fused rhGH, in Children with GH Deficiency (GHD) (2018, ENDO)- GX-E2 versus CERA for Anemia in Patients Receiving Maintenance Peritoneal Dialysis: A Phase 2, Randomized, Multi-center, Active-comparator, Dose-finding, Safety and Efficacy Study. (2017년, ASN)

당사는 설립 초기부터 함께 한 우수인력을 보유하고 있으며 동 인력의 유지와 안정적인 연구개발지원을 위하여 다양한 복리후생정책 및 주식매수선택권 부여, 우리사주조합 설립 등의 체계적인 보상을 통해 전문 인력을 유지하고 있습니다. 하지만 업계 특성 상 연구개발 인력들의 개인적인 학업 증진을 위한 해외유학 등의 사유로 핵심인력의 이탈 가능성을 배제할 수는 없는 상황입니다. 특히 타경쟁사의 당사 우수인력의 스카우트는 당사가 사업을 영위함에 있어 큰 문제가 될 수 있습니다.또한, 핵심인력 이탈과 함께 당사의 주요 기술이 유출될 경우, 당사의 경쟁력이 악화될 수 있으며, 지속적인 성장에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다. 투자자분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

사. 지적재산권 침해에 따른 위험당사가 영위하고 있는
제약 및 바이오 사업은 개발회사가 보유한 특화된 기술 및 제품화 능력에 의하여 성패가 결정되는 기술지향형 산업이며, 이를 영위하기 위해서는 기술보호가 필수적입니다. 당사 역시
신약 연구개발 기업으로서 기술 노하우 및 지적재산권의 보호를 사업을 영위하는데 있어 큰 비중을 차지하고 있는 핵심 사안으로 고려하고 있습니다. 이에 당사는 당사 핵심 기술 및 제품에 대한 권리를 보호할 수 있도록 국내뿐만 아니라 해외 에서도 특허 출원 및 등록을 진행하여 지식재산의 권리화에 힘쓰고 있습니다. 본 공시서류 제출일 현재 당사가 권리자인 특허에 대한 침해, 무효 주장에 관한 소송은 존재하지 아니하나
향후 제 3 자에 의하여 당사가 보유하고 있는 특허에 대한 침해, 무효 소송 또는 기타 분쟁이 발생할 가능성을 배제할 수 없고 당사가 해당 지식재산권을 효과적으로 관리하지 못하여 당사 특허가 무효 또는 소멸될 수 있으며, 이 경우 당사의 기술 및 사업경쟁력은 약화되어 당사의 영업 및 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사와 같은 연구개발 기업은 특허의 출원 및 등록과 관련제도를 통한 지적재산권의 관리가 중요하며 핵심 기술 및 제품에 대한 권리를 보호할 수 있는 장치를 마련하는 것이 필요합니다. 특허는 산업상 유용한 발명을 한 자가 자신이 이룬 발명의 내용을 공개하는 대가로 일정한 기간 동안 독점적, 배타적 권리를 부여받는 공적 계약의 일종입니다. 제약산업 분야는 지식재산권 중 특허권의 비중이 타 산업에 비해 높은 편입니다. 이에 따라 제품화 성공 시 높은 경제적 효익의 확보가 가능하나 개발 성공까지 막대한 비용과 많은 시간이 소요되고 성공률이 낮다는 신약개발산업 특징에 기인한 부분입니다. 한편 신약개발에 성공하더라도 개발된 신약이 매우 우수하여 높은 상업적 성공가능성을 보이면 잠재 경쟁업체들이 이에 대한 제네릭 의약품(Generic, 복제의약품)을 개발하여 그 경쟁력을 위협할 수 있는데, 견고한 특허장벽은 이러한 제네릭 의약품의 시장진입에 대한 효과적인 대비책이 될 수 있습니다.

본 공시서류 제출일 현재 당사는 국내외 총 32건의 특허를 보유하고 있으며, 국내외 주요국에 특허를 출원하여 권리 확보에 성공하였습니다. 당사가 보유한 특허권의 세부 내역은 아래와 같습니다.

[당사의 지적재산권 현황]

번호
내용
권리자
출원일
등록일
적용 제품
비고

1
IL-12 활성을 증가시키는 IL-12p40 소단위체의 유전자 및 이를 DNA백신 면역증강제로 이용하는 용도
제넥신
01.03.13(한국)01.03.15 (미국,일본, 유럽, 호주, 캐나다, 중국)01.09.20(PCT)
03.09.17(한국)06.01.05(호주)06.09.27(유럽)06.10.25(중국)06.10.25(중국)07.08.07(미국)08.09.05(일본)11.03.02(미국)12.11.11(캐나다)
GX-188E GX-110E GX-051
IL12M기술

2
Immunoglobulin fusion protein
제넥신 / POSTECH
08.05.30(한국)08.05.30(미국외 14개국)08.05.30(PCT) 09.11.15(이스라엘)09.11.06(중국)09.11.06(인도)10.08.12(홍콩)18.12.04(마카오)
09.05.08(한국)11.01.11(미국)11.09.15(싱가폴)12.09.17(이스라엘)13.02.27(유럽9개국)13.05.14(캐나다)13.07.18(호주)14.07.11(일본)14.10.10 (러시아)15.11.25(중국)16.09.09(홍콩)19.03.11(마카오)20.11.24(브라질)21.01.29(홍콩)
항체융합 단백질 치료제
hyFc기술

3
HPV변형체 및 면역증강제를 포함하는 자궁경부암
제넥신
09.07.02(한국)10.08.13(PCT) 10.08.13(미국, 유럽, 중국, 일본)16.05.03(홍콩)
12.07.11(한국)15.04.07(미국)15.05.01(일본)16.01.20(중국)18.02.28(유럽)21.06.01(중국)21.10.15(홍콩)
GX-188E
DNA 치료백신 기술

4
자궁경부암의 치료방법
제넥신
15.08.14(PCT) 17.02.01(캐나다)17.02.13(브라질)17.02.14(일본)17.02.14(미국)17.02.15(맥시코)17.03.15(한국)17.03.15(유럽)17.03.30(중국)18.01.19(홍콩)
21.03.11(호주)
GX-188E
DNA 치료백신 기술(단독치료 임상)

5
변형된 인터루킨-7 단백질 및 이의 용도
제넥신
16.06.10(한국)16.06.10(PCT) 16.09.15(미국)17.11.10(인도)17.12.11(중국)17.12.08(일본)17.11.17(캐나다)17.12.11(브라질)18.01.03(유럽)18.01.08(인도네시아)18.01.10(러시아)18.11.28(홍콩)22.04.13(중국-DIV1) 22.06.08(일본-DIV2)
18.06.26(한국)19.02.19(미국)19.12.04(러시아)21.02.22(인도네시아, 등록결정)22.06.10(일본)
GX-I7
물질특허

6
GLP 및 면역글로불린 하이브리드 Fc 융합 폴리펩타이드 및 이의 용도
제넥신
15.12.30(한국)15.12.31 (PCT) 15.12.31(대만)17.07.10(유럽)17.06.22(미국)17.06.29(일본)17.06.29(중국)18.05.07(홍콩)
18.01.29(한국)18.08.03(일본)19.09.04(유럽)20.01.21(미국)20.02.21(대만)20.10.09(홍콩)20.10.30(중국)
GX-G6/G8
물질특허

7-1
hGH 융합단백질을 포함하는 성장호르몬 결핍을 치료하기 위한 약학 조성물(성인)
제넥신/한독
17.02.16(PCT) 17.02.16(한국)17.02.16(요르단)17.02.17(베네수엘라)17.02.17(대만)18.08.09(캐나다)18.08.10(미국)18.08.16(브라질)18.08.16(일본)18.09.11(유럽)18.09.14(인도네시아)18.09.14(러시아)18.09.18(중국)18.12.13(한국)19.06.14(홍콩)
20.09.11(러시아)21.06.11(일본)21.10.07(한국)21.12.11(대만)22.03.16(요르단)22.06.06(중국 등록결정)22.07.07(유럽 20개국)
GX-H9 (성인)
-

7-2
hGH 융합단백질을 포함하는 성장호르몬 결핍을 치료하기 위한 약학 조성물(소아)
제넥신/한독
17.08.30(PCT) 17.08.30(베네수엘라)17.08.30(대만)17.08.30(한국)18.12.13(한국)19.02.12(요르단)19.02.15(캐나다)19.02.27(일본)19.02.28(미국)19.02.28(브라질)19.03.25(인도)19.03.26(유럽)19.03.28(인도네시아)19.03.29(러시아)19.04.28(중국) 19.12.18(홍콩)
20.12.29(대만)21.07.01(대만)21.09.30(한국)
GX-H9 (소아)
-

8
면역글로불린 Fc가 융합된 인터루킨-7 융합 단백질을 포함하는 사람 파필로마바이러스 유래 질환의 예방 또는 치료용 약학적 조성물
제넥신
16.12.02(PCT) 16.12.02(한국)16.12.02(대만)18.03.14(한국)18.05.10(미국)18.06.01(중국)19.04.18(홍콩)
20.07.08(한국)22.04.16(대만 등록결정)
GX-I7
HPV 용도

9
면역글로불린 Fc가 융합된 인터루킨-7 융합 단백질을 포함하는 인플루엔자 바이러스 감염의 예방 또는 치료용 약학적 조성물
제넥신
16.11.30(한국)16.11.30(PCT) 16.12.02(대만)18.05.18(미국)18.06.01(중국)19.04.18(홍콩)
22.05.13(대만 등록결정)
GX-I7
Flu 용도

10
변형된 인터루킨-7 융합 단백질의 제형
제넥신
15.11.06(한국)16.11.02(PCT) 16.11.04(대만)18.05.03(미국)18.06.12(중국)19.04.25(홍콩)
20.11.18(대만) 21.03.01(대만)22.04.11(한국)
GX-I7
제형

11
GLP-1-hyFc 용량용법
제넥신
20.03.09(미국)20.03.09(PCT)
-
GX-G6
임상

12
PD-L1 단백질이 포함된 융합 단백질 및 이의 용도
제넥신
21.01.06(PCT) 21.01.06(한국)21.01.07(대만)
-
GX-P1
물질

13
PD-L1 단백질 및 단량체성 IL-10 변이체가 포함된 융합 단백질 및 그의 용도
제넥신
21.01.06(PCT) 21.01.06(한국)21.01.07(대만)
-
GX-P10
물질

14
신규 IL-10 변이체 단백질 및 그의 용도
제넥신 / 프로젠
20.07.07(PCT) 20.07.07(한국)20.07.08(대만)22.02.07(유럽) 22.01.07(일본)22.01.10(미국)22.03.08(중국)
-
GX-P10

15
종양에서 IL-7 융합 단백질을 이용하여 림프구 수를 증가시키는 방법
제넥신 / NIT
20.09.04(PCT) 22.01.31(뉴질랜드) 22.02.03(캐나다)22.02.11(싱가포르) 22.02.21(호주)22.02.22(브라질)22.02.23(멕시코)22.02.25(미국)22.03.02(중국)22.03.03(일본, 사우디아라비아,아랍에미리트, 태국, 이스라엘, 유럽)22.03.24(인도네시아) 22.03.28(베트남)22.03.29(인도)22.03.30(러시아) 22.03.31(한국)22.04.01(남아프리카공화국)
-
GX-I7
용법용량

16
IL-7 단백질 및 면역체크억제제 조합으로 종양을 치료하는 방법
제넥신 / NIT
19.11.15(PCT) 19.11.15 (호주, 중국, 인도네시아, 인도, 일본, 한국, 뉴질랜드, 홍콩)
-
GX-I7
병용투여

17
변형된 인터루킨-7 단백질 및 이의 용도
제넥신 / NIT
20.04.16(한국)21.04.16(미국)
-
modified GX-I7
MGM 보완

18
변형된 인터루킨-7 및 TGF 베타 수용체 II를 포함하는 융합단백질 및 이의 용도
제넥신 / POSTECH
20.11.13(PCT) 20.11.13(한국)22.04.07(호주)
22.05.23(한국)
GX-72

19
신규 코로나바이러스 예방 및 치료용 백신 조성물
제넥신 / 벡시젠
20.12.16(한국)21.12.16(한국) 21.12.16(PCT)
-
GX-19N
코로나백신

20
자궁경부암의 치료방법
제넥신
20.04.24(미국)21.04.26(PCT) 21.04.26(미국)22.06.30(한국)
-
GX-188E
PD-1 항체 병용

21
항-TAA 항체, 항-PD-L1 항체 및 IL-2를 포함하는 융합단백질 및 이의 용도
제넥신
20.01.31(한국)21.01.27(PCT) 22.06.30(호주)
22.05.18(한국)
tri-specific
면역항암제

22
지속형 에리트로포이에틴 함유 조성물
제넥신 / 녹십자
15.10.07(한국)16.10.06(PCT) 16.10.05(인도네시아)16.10.06(중국)16.10.07(대만)18.05.03(호주)
18.04.03(한국)19.10.16(인도네시아)19.04.01(대만)20.06.11(호주)
GX-E4
고순도조성물

23
지속형 EPO 제제를 이용한 빈혈 치료 방법
제넥신 / 녹십자
16.01.08(한국)16.01.08(유럽)16.01.08(중국)16.01.08(브라질)16.01.08(러시아)16.01.08(일본)16.01.08(미국)16.01.08(대만)17.08.08(인도네시아)21.12.09(중국)
18.06.21(대만)18.11.28(러시아)19.07.26(일본)
GX-E4
치료방법(용법용량)

24
COVID-19 mRNA 백신 전달시스템
제넥신 / 화이바이오메드/포항공대
21.07.09(한국-priority) 21.07.12(한국-priority) 22.07.06(한국)22.07.07(PCT)
-
mRNA백신 제형
HA 제형

25
Method of Inducing Stem Cell Mobilization
NIT / 제넥신 / 포항공대
20.10.26(미국)21.10.25(PCT)
-
GX-I7
줄기세포 Mobilization

26
결핵의 예방 또는 치료용 약학적 조성물
제넥신, 질병관리청
20.12.04(한국)21.12.03(PCT)
-
결핵
결핵 DNA 백신

27
코로나바이러스 백신 조성물 및 이의 사용 방법
제넥신 / 에스엘벡시젠
21.09.24(한국)21.11.03(한국)
-
GX-19N
부스터 용량용법

28
PD-L1 및 IL-10의 융합단백질을 유효성분으로 하는 이식거부반응 치료용 약학적 조성물
제넥신 / 제넨바이오
21.11.08(PCT)
-
GX-P10
용도

29
코로나바이러스 감염 질환의 치료 또는 예방을 위한 인터루킨-7 융합 단백질의 투여 요법
제넥신
21.11.12(한국)
-
GX-I7
코로나 치료제

30
hGH 융합단백질의 고농도 투여 제형
제넥신 / 한독
21.11.26(한국)
-
GX-H9
제형

31
변형된 인터루킨-7 및 VEGF 길항제를 포함하는 암 치료용 조성물 및 이를 이용한 암 치료방법
제넥신
22.01.03(한국)
-
GX-I7
병용투여

32
HPV-특이적 DNA 백신, IL-7 단백질 및 면역관문억제제 조합의 종양 치료방법
제넥신 / 연세대학교 산학협력단
22.03.10(한국)
-
Triple Combo
병용투여

본 공시서류 제출일 현재 당사의 핵심기술 및 활용기술과 관련한 소송이나 분쟁은 발생한 내역이 없으며 기술보호를 위해 국내뿐만 아니라 해외에서도 특허 등록을 진행하고 있습니다. 또한, 전문 컨설팅 기관으로부터 특허의 침해 여부 및 전략에 관하여 정기적으로 컨설팅을 받고 있습니다. 그럼에도 불구하고 향후 당사가 보유한 지적재산권을 적절히 보호하지 못하거나 당사가 사용하는 기술과 관련한 지적재산권 관련 분쟁이 발생하는 경우 당사의 경쟁력은 약화될 수 있으며 이는 당사의 영업 및 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이점 유의하여 투자해 주시기 바랍니다.

아. 기술이전 지연 및 실패 위험일반적으로 의약품 개발은 각 국가의 규제 당국이 제시하는 단계에 따라 비임상 독성 시험, 임상 시험 (1, 2, 3상), 시판 승인 절차를 거쳐 최종적으로 판매되기까지는 오랜 시간과 많은 비용이 소요되며,
많은 시간과 비용을 투자하였더라도 최종 제품으로 개발이 되는 비율은 매우 낮습니다. 이러한 특성상
당사를 포함한 많은 바이오기업들은 파이프라인 기술이전을 주요 사업모델로 하고 있습니다.
당사 또한 GX-I7, GX-188, GX-E4 등 여러 파이프라인 관련 기술이전 계약 및 계약금을 수취한 경험이 있으며, 기술이전 사업전략이 당사의 주요 사업화 전략임에 따라 현재도 지속적으로 파트너사와 관련 논의가 진행 중에 있습니다. 단,
당사의 계획과 달리 파트너사와의 협의가 원활히 이루어지지 않아 기술이전 계약이 취소되거나 규모가 축소될 경우 사업에 부정적인 영향이 생길수 있으니 투자자분들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사와 같은 바이오 벤처기업은 신약 개발사업이 태생적으로 부담하고 있는 낮은 임상성공률, 대규모 개발비용, 오랜 개발기간에 따른 리스크를 국내외 대형 제약사와 분산하기 위하여 자체제조 및 판매와 더불어 글로벌 제약사로의 기술이전(L/O)함으로써 조기에 수익을 시현하는 것을 기본적 수익모델로 삼고 있습니다. 국내외 대형 제약사 또한 대규모 개발비용을 감수하고 성공확률이 높은 약제로의 선택과 집중을 통해 최상의 결과를 얻고자 사내 연구개발에만 의존하지 않고 외부에서 신약 개발의 기회를 찾는 오픈 이노베이션(open innovation) 전략을 적극적으로 추진하는 추세에 있습니다.

[2021 국내 제약바이오기업 기술수출 현황]

순번
개발사
계약상대(국가)
제품/적응증/기술
계약규모

1
알테오젠
인타스 파마슈티컬스(인도)
인간 히알루로니다제(ALT-B4)
1,250억원

2
GC녹십자랩셀-아티바
MSD(미국)
고형암에 쓰는 CAR-NK 세포체료제 3종(공동개발)
2조 900억원

3
제넥신
KG바이오(인도네시아)
GX-17 (코로나19 치료제와 면역항암제로 개발 중)
1조 2,000억원

4
대웅제약
상해하이니(중국)
위식도역류질환 치료 신약 '펙수프라잔'
3,800억원

5
이뮨온시아
3D메디슨(중국)
CD47 항체 항암신약후보 물질 'IMC-002'
5,400억원

6
펩트론
치루제약(중국)
표적항암 항체치료제 'Pab001-ADC'
6,340억원

7
LG화학
트랜스테라 바이오사이언스(중국)
자가면역질환 치료 후보물질 'LC510255'
비공개

8
한독 CMG제약
AUM바이오사이언스(싱가포르)
표적항암제 후보물질 CHC2014
1,934억원

9
대웅제약
뉴로가스트릭스(미국)
펙수프라잔' 위식도역류질환 치료제
4,800억원

10
팬젠
VEM(터키)
빈혈치료제 바이오시밀러 생산기술
33억원

11
레고캠바이오
익수다테라퓨틱스(영국)
항체약물접합체 플랫폼기술
4,237억원

12
대웅제약
펙수프라잔(중남미 4개국)
위식도역류질환 치료제 '펙수프라잔'
340억원

13
HK이노엔
뤄신(중국)
케이캡' 위식도 역류질환 치료주사
비공개

14
툴젠
카세릭스(호주)
CAR-T 치료제
1,500억원

15
와이바이오로직스
피에르파브르(프랑스)
고형암 치료를 위한 신규 항체 후보물질
1,164억원

16
동아에스티
인타스(다국적제약사)
스텔라라 바이오시밀러 'DMB-3115'의 글로벌 라이선스 아웃 계약
1,200억원

17
동아에스티
양쯔강약업그룹(중국)
DA-7310(요로감염증)
비공개

18
바이오팜솔루션즈
경신제약(중국)
소아연축/뇌전증 치료물질 계약
468억원

19
보로노이
브리켈바이오텍(미국)
자가면역질환 치료제 프로그램
3,800억원

20
디앤디파마텍
산전 살루브리스 제약(중국)
대사성질환 치료제 DD01
비공개

21
올릭스
한소제약(중국)
GalNAc-asiRNA 기반 기술 관련
5,368억원

22
에이프릴바이오
룬드벡(덴마크)
자가면역 질환 치료 후보물질 APB-A1
5,370억원

23
대웅제약
아그라스(아랍에미리트) 등 중동 6개국
위식도역류질환 치료 신약 '펙수프라잔'
991억원

24
큐라클
테아오픈이노베이션(프랑스)
당뇨병성 황반부종 및 습성 황변변성 치료제 'CU06-RE'
1,907억원

25
고바이오랩
상해의약그룹 자회사 신이(중국)
면역질환 치료 소재 KBL697와 KBL693
1,200억원

26
한미약품
앱토즈 바이오사이언스(캐나다)
급성골수성 백혈병(AML) 치료 신약 'HM43239'
4,961억원

27
SK바이오팜
이그니스테라퓨틱스(중국)
세노바메이트 등 6개 CNS 신약
2,180억원

28
보로노이
피라미드바이오사이언스(미국)
MPS1 타겟 고형암치료제(VRN08)
1조원

29
레고켐바이오
소티오바이오텍(체코)
항체약물접합체(ADC) 플랫폼 기술
1조 2,127억원

30
SK바이오팜
엔도그룹(아일랜드)
세노바메이트
433억원

31
HK이노엔
브레인트리 래보라토리스(미국)
케이캡(테고프라잔)
6,400억원

32
레고켐바이오사이언스
익수다테라퓨틱스(영국)
표적유방암치료제 LCB14(HER2-ADC)
1조 1,864억원

33
한미약품
에퍼메드 테라퓨틱스(중국)
안과분야 신약 루미네이트(리수테가닙)
1,719억원

출처: KPBMA 한국제약바이오협회, 언론보도 종합

당사 역시 주요 사업 개발 전략은 바이오 의약품 치료제의 기술이전이며, 임상2상 시점 또는 임상3상 승인 후에 글로벌 바이오회사에 기술이전하는 것을 주요 사업모델로 하고 있습니다. 당사는 바이오의약품 치료제가 임상에 진입하기 시작한 2012년부터 본격적인 기술이전을 진행하였으며, 주요 기술이전은 2016년 중국 CWB사에 GX-E4의 중국권리 이전($44.5M), 2017년 중국 I-Mab 사에 GX-I7의 중국권리 이전($560M), 2021년 인도네시아 KG-Bio사에 GX-I7의 아세안 등 지역 권리 이전($1,100M)이 있습니다. 해당 파트너사로부터의 기술이전 대금수취조건은 통상적으로 Upfront와 개발진척에 따른 Milestone, 판매진척에 따른 Milestone, 판매에 따른 Running Royalty로 구성됩니다. 따라서 기술이전에 대한 전체 대금을 수취하기 위해서는 기술이전 대상회사에 대한 파트너십과 후속 연구개발단계 진척관리가 필요합니다. 따라서 다양한 연구개발 협력 프로그램(Joint Development Committee, 기술세미나, Tech Transfer 지원 등)을 운영하면서 연구현황을 관리 및 추적하고 있습니다. 이러한 파트너사와의 협력은 당사 파이프라인의 신약개발 성공 및 글로벌 시장에 진출함에 있어 매우 중요합니다.

[당사 기술이전 계약 현황]

(단위 : $ or \ (천원)

품목
계약상대방
대상지역
계약체결일
계약종료일
총 계약금액
수취금액
진행단계

GX-188
BSK
중국
2014.07
2030.08
$5,000,000
$3,000,000
중국 임상준비

GX-I7
NeoImmuneTech
유럽/미국
2015.06
특허만료일
$12,500,000
$7,500,000
미국 임상 2상 진행

GX-E4
CWB*
중국
2016.02
별도계약해지시
$44,500,000
$3,750,000
중국 임상1상 진행

GX-E4
KG-Bio
아세안지역/ MENA
2015.12
별도계약해지시
$3,000,000
$3,000,000
호주, 인도네시아 등 아세안 다국가 임상3상 진행

GX-I7
I-Mab
중국
2017.12
특허만료 또는 상업판패 이후 15년
$560,000,000
$12,000,000
중국 임상2상 진행

GX-P1, GX-P10(장기이식 면 역거부반응 적응증 치료제)
제넨바이오
전세계
2020.01
계약체결일 후 20년
\191,000,000
\7,000,000
한국 임상계획

GX-P1 면역억제 기전을 활용한 뇌졸증, 자궁내막증, 조산증 치료제)
Turret Capital Management
전세계
2020.12
계약체결일 후 10년
Egret 주식 1백만주 + $200,000,000
Egret 주식1백만주
미국 임상 1상 준비

GX-I7
KG-Bio
아세안지역/ MENA/ 호주, 뉴질랜드/ 기타 아프리카
2021.02
별도계약해지시
$1,100,000,000
$27,000,000
인도네시아 임상2상 진행중

GX-E4
KG-Bio
아세안지역, MENA, 남아시아, 유럽 및 기타 아프리카 국가
2022.03
별도계약해지시
$13,000,000
-
호주, 인도네시아 등 아세안 다국가 임상3상 진행

1) 품목 : GX-188

계약상대방
Nanjing BioSciKin Co, Ltd.(BSK, 중국)

계약내용
치료백신(GX-188) 관련 특허기술을 이용한 중국내 개발권, 사업권등의 이전

대상지역
중국지역(대만, 홍콩, 마카오 포함)

계약기간
2015년 - 2030년

계약총 금액
미화 5,000,000 달러 ($5,000,000)

계약조건
- 계약시 초기 정액기술료 : $1,000,000 (반환조항 없음)- 지정된 진척상황별 마일스톤 달성시 : $4,000,000

회계처리방법
계약금, 마일스톤 수취액은 매출계약 조건에 따라 일시에 수익 인식

대상기술
HPV 항원 특이적 T 세포 면역반응을 유도하는 DNA 백신

개발진행경과
- 계약상대방의 임상 경과 : 중국 허가용 공정개발 및 임상준비- 회사의 임상 경과 : 자궁경부암 한국 임상 1b/2 진행중

2) 품목 : GX-I7

계약상대방
NeoImmuneTech, Inc.(NIT, 미국)

계약내용
항암면역치료제(GX-I7)의 전용실시권

대상지역
북미, 남미, 중미, 유럽

계약기간
2015년 ~ 특허만료일

계약총 금액
미화 12,500,000 달러( $12,500,000)

계약조건
- 계약시 초기 정액기술료 : $4,500,000 (반횐조항 없음)- 지정된 진척상황별 마일스톤 달성시 총액 : $8,000,000

회계처리방법
계약금, 마일스톤 수취액은 매출계약 조건에 따라 일시에 수익 인식

대상기술
지속형 항체융합기술 hyFc을 적용한 인터루킨-7

개발진행경과
- 계약상대방의 임상 경과: 뇌암(교모세포종), 피부암(흑색종) 대상 임상 1b/2 진행중(2018.03 ~), 비소세포폐암 (1L) 및 위암/위식도접합부암/식도암 대상 임상2상 포함 총 13개 진행중 - 회사의 임상 경과 :삼중음성유방암 대상 임상 1b/2 진행중( 2017.12 ~), 재발성 교모세포종 대상 임상 2상 진행중 (2022~)

3) 품목 : GX-E4

계약상대방
SHANGHAI CHEMOWANBANG BIOPHARMA CO., LTD.(CWB, 중국)

계약내용
지속형 빈혈치료제 GX-E4의 중국내 개발권 및 사업권

대상지역
중국전역(홍콩, 마카오, 대만 제외)

계약기간
2016년 ~ 별도의 계약 해지시

계약총 금액
미화 44,500,000 달러 ($ 44,500,000)

계약조건
- 계약시 초기 정액기술료 : $ 2,000,000- 지정된 진척상황별 마일스톤 달성시 총액 : $ 42,500,000- 로열티 별도

회계처리방법
계약금, 마일스톤 수취액은 매출계약 조건에 따라 일시에 수익 인식

대상기술
지속형 항체융합기술 hyFc을 적용한 erythropoietin

개발진행경과
- 계약상대방의 임상 경과: 중국 임상1b상 진행- 회사의 임상 경과 : 한국 임상3상 승인(진행)

4) 품목 : GX-E4

계약상대방
PT KALBE-GENEXINE BIOLOGICS (KG BIO, 인도네시아)

계약내용
지속형 빈혈치료제 GX-E4의 대상지역내 개발권 및 사업권

대상지역
아세안 지역 (인도네시아, 말레이시아, 싱가폴, 필리핀, 태국, 브루나이, 베트남, 미얀마, 캄보디아, 라 오스) 및 MENA, 스리랑카, 나이지리아, 타이완, 호주, 뉴질랜드

계약기간
2015년 ~ JVA 종료일 까지

계약총 금액
미화 3,000,000 달러 ($3,000,000)

계약조건
- 계약시 초기 정액기술료: $1,500,000- 지정된 진척상활별 마일스톤 달성시 총액: $1,500,000- 로열티 별도

회계처리방법
계약금, 마일스톤 수취액은 매출계약 조건에 따라 일시에 수익 인식

대상기술
지속형 항체융합기술 hyFc을 적용한 erythropoietin

개발진행경과
-계약상대방의 임상 경과: ASEAN (호주, 뉴질랜드 포함) 임상3상 승인 및 진행 중-회사의 임상 경과 : 한국 임상3상 승인(진행)

5) 품목 : GX-I7

계약상대방
I-Mab Biopharma (I-Mab, 중국)

계약내용
항암면역치료제(GX-I7)의 전용실시권

대상지역
중국 전역(대만, 홍콩, 마카오 포함)

계약기간
2017년 ~ 관련특허 만료일 또는 첫 상업생산 15년 후 까지

계약총 금액
미화 560,000,000 달러 ($560,000,000)

계약조건
- 계약시 초기 정액기술료 : $12,000,000 (반환의무 없음)- 지정된 진척상황별 마일스톤 달성시 총액 : $548,000,000- 로열티 별도

회계처리방법
계약금, 마일스톤 수취액은 매출계약 조건에 따라 일시에 수익 인식

대상기술
지속형 항체융합기술 hyFc을 적용한 인터루킨-7

개발진행경과
- 계약상대방의 임상 경과: 고형암, 뇌암(교모세포종) 중국 임상2상 진행- 회사의 임상 경과 : 삼중음성유방암 대상 임상 1b/2 진행중( 2017.12 ~), 재발성 교모세포종 대상 임상 2상 진행중 (2022~)

6) 품목 : GX-P1, GX-P10

계약상대방
주식회사 제넨바이오

계약내용
PD-L1 면역글로불린 hyFc 융합단백질 (GX-P1, GX-P10) 전용실시권(장기이식 면역거부반응 적응증에 한정)

대상지역
전세계

계약기간
2020년 ~ 계약일로부터 20년간

계약총 금액
원화 191,000,000,000

계약조건
- 계약시 초기 정액기술료 : KRW 7,000,000,000 - 최초시판일 시작 기준으로 계약 지역 내 총순매출액의 누적액의 마일스톤

회계처리방법
계약금, 마일스톤 수취액은 매출계약 조건에 따라 수익 인식포함된 용역대가는 수행의무 완료시점에 수익인식

대상기술
PD-L1 면역글로불린 hyFc 융합단백질의 완제의약품

개발진행경과
-계약상대방의 임상 경과: 한국 임상1상 계획-회사의 임상 경과 : 한국 임상 1상 종료 (GX-P1)

7) 품목 : GX-P1

계약상대방
Turret Capital Management

계약내용
면역억제 기전을 활용한 뇌졸증, 자궁내막증, 조산증 치료제의 기술이전계약

대상지역
전세계

계약기간
2020년 ~ 특허만료일

계약총 금액
Egret 주식 1백만주 + 미화200,000,000 달러

계약조건
- 계약시 초기 기술이전대가로 Egret 주식 1백만주 취득- 최초시판일 시작 기준으로 계약 지역 내 총순매출액의 누적액의 마일스톤 - sub-license fee 별도

회계처리방법
- 계약금, 마일스톤 수취액은 매출계약 조건에 따라 일시에 수익 인식- Egret주식 1주당 $1.0292로 가치평가 (2020.12.31기준)

대상기술
GX-P1 면역억제 기전을 활용한 뇌졸증, 자궁내막증, 조산증 치료제)

개발진행경과
- 계약상대방의 임상경과: FDA pre-IND meeting 준비 중 (2022년 9월 submission 예정)

8) 품목 : GX-I7

계약상대방
PT KALBE-GENEXINE BIOLOGICS (KG BIO, 인도네시아)

계약내용
항암면역치료제(GX-I7)의 전용실시권

대상지역
ASEAN 국가, MENA 국가, 호주, 뉴질랜드, 남아시아 (인도 포함) 및 기타 아프리카

계약기간
2021년 ~ 별도계약해지시

계약총 금액
미화 1,100,000,000 달러($1,100,000,000)

계약조건
- 계약시 초기 정액기술료: $27,000,000- 지정된 진척상활별 마일스톤 달성시 총액: $1,073,000,000- 로열티 별도

회계처리방법
계약금, 마일스톤 수취액은 매출계약 조건에 따라 일시에 수익 인식

대상기술
지속형 항체융합기술 hyFc을 적용한 인터루킨-7

개발진행경과
- 계약상대방의 임상경과: 임상2상 진행 중- 회사의 임상 경과 : 삼중음성유방암 대상 임상 1b/2 (2017.12 ~), 재발성 교모세포종 대상 임상 2상 진행중 (2022~)

9) 품목 : GX-E4

계약상대방
PT KALBE-GENEXINE BIOLOGICS (KG BIO, 인도네시아)

계약내용
지속형 빈혈치료제 GX-E4의 대상지역내 개발권 및 사업권

대상지역
아세안지역, MENA, 남아시아, 유럽 및 기타 아프리카 국가

계약기간
2022년 ~ JVA 종료일 까지

계약총 금액
미화 13,000,000 달러 ($13,000,000)

계약조건
- 계약시 초기 정액기술료: $8,000,000- 지정된 진척상활별 마일스톤 달성시 총액: $5,000,000- 로열티 별도

회계처리방법
계약금, 마일스톤 수취액은 매출계약 조건에 따라 수익 인식

대상기술
지속형 항체융합기술 hyFc을 적용한 erythropoietin

개발진행경과
-계약상대방의 임상 경과: ASEAN (호주, 뉴질랜드 포함) 임상3상 승인 및 진행 중-회사의 임상 경과 : 한국 임상3상 승인(진행)

하지만 당사의 이러한 노력에도 불구하고 파트너사의 사정에 따른 당사의 신약 파이프라인 개발계획 지연, 글로벌 기술이전 거래 건수 및 규모의 감소, 제약/바이오 시장의 수요 감소, 글로벌 제약사들의 사업전략 변동 등의 이유로 인해 기술이전이 예상보다 지연되거나 실패하는 경우 이로 인하여 당사의 재무상태 및 영업실적에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

자. 정부 정책 및 규제 변화에 따른 위험당사는 바이오 의약품 연구개발을 수행함에 따라, 각 산업에 대한 안전성 관련 규제에 영향을 받을 수 있습니다. 특히 당사의 유전자 백신 연구개발의 경우, 임상 시험에서 의도하지 않은 유전자의 삽입이 발생할 수 있으며, 이러한 비특이적 유전자의 삽입에 의한 돌연변이로 인해 오랜 시간이 지난 뒤 부작용이 발생할 수 있는 사항에 따라,
정부로부터 안정성에 대한 규제와 유전자치료제의 품질, 비임상, 임상시험의 규정 및 가이드라인의 규제를 받게 됩니다. 또한,
바이오 의약품 연구개발에 대한 정부의 정책 변화로 정부 지원이 축소 또는 변경되거나 임상 단계에서 적용되는 규정 등의 변화가 일어나는 경우, 합병회사 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

제약 산업은 인간의 생명 및 건강과 직결되는 의약품을 개발ㆍ제조ㆍ판매하는 산업으로, 제품의 개발 및 제조, 임상시험, 인허가, 유통 및 판매에 이르기까지 전 과정에 걸쳐 각 국가의 규제 당국이 제시하는 엄격한 규정과 절차를 따라야 합니다. 제약 및 신약개발 사업과 관련된 국내 법률 중 당사의 사업과 밀접하게 연관된 법률로는 식품의약품안전처 및 보건복지부 소관의 '약사법'이 대표적이며, 그 외 보건복지부 소관의 '국민건강보험법', '생명윤리 및 안전에 관한 법률', '제약산업 육성 및 지원에 관한 특별법', '희귀질환관리법', '첨단재생의료 및 첨단바이오의약품 안전 및 지원에 관한 법률'과 식품의약품안전처 소관의 '실험동물에 관한 법률' 등이 있습니다.

특히, 당사는 DNA 유전자치료백신 연구 개발을 수행함에 따라, 유전자치료제 안전성 관련 규제에 영향을 받을 수 있습니다. 이러한 비특이적 유전자의 삽입에 의한 돌연변이로 인해 오랜 시간이 지난 뒤 부작용 발생할 있는 사항에 따라, 정부로부터 안정성에 대한 규제 및 유전자치료제의 품질, 비임상, 임상시험의 규정 및 가이드라인의 규제를 받게 됩니다. 유전자치료제 개발 시장은, 2012년 전 세계적으로 인정을 받은 최초의 유전자치료제 글리베라 (Glybera, rAAV1-LPL, UniQure) 이후 글로벌 신약으로의 가능성을 인정받아 지대한 관심과 함께 활발한 연구개발이 이루어지고 있으므로, 성공적인 제품화 단계로의 준비를 위해 안전성 검증을 위한 품질 평가 기술 개발 및 안전관리 체제의 확립이 필수적으로 요구되며, 이는 유전자치료제 분야에 있어 선제적인 안전 관리 및 효율적인 제품화 진행을 위한 기반을 확립 하는데 매우 중요하게 적용되는 만큼, 과학적인 측면의 연구가 지속적으로 뒷받침되어야 합니다. 관련 하여 유전자치료제의 품질 관리, 안전성 및 유효성에 대한 정부 정책과 규제 변화에 따른 위험이 발생할 수 있습니다.

[유전자 치료 연구 관련 법률]

생명윤리 및 안전에 관한 법률

제47조 (유전자치료) ① 인체 내에서 유전적 변이를 일으키는 일련의 행위에 해당하는 유전자 치료에 관한 연구는 다음 각호의 모두에 해당하는 경우에만 할 수 있다.1. 유전질환, 암, 후천성면역결핍증, 그 밖에 생명을 위협하거나 심각한 장애를 불러일으키는 질병의 치료를 위한 연구2. 현재 이용 가능한 치료법이 없거나 유전자치료의 효과가 다른 치료법과 비교하여 현저히 우수할 것으로 예측되는 치료를 위한 연구② 유전물질 또는 유전물질이 도입된 세포를 인체로 전달하는 일련의 행위에 해당하는 유전자치료에 관한 연구는제1항제1호 또는 제2호 중 어느 하나에 해당하는 경우에만 할 수 있다.③ 유전자치료는 배아, 난자, 정자 및 태아에 대하여 시행하여서는 아니 된다.

당사는 내부에 담당 인력과 외부 전문가들을 통하여 국내 및 해외 제약 산업 정책 및 규제 환경을 지속적으로 모니터링하고 있으며, 각국의 규제 당국과의 소통을 통해 정책 및 규제 환경의 변화에 효과적으로 대비하기 위해 최선의 노력을 다하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 국내를 포함한 주요 국가에서의 제약 산업 관련 정책이 비우호적 분위기로 전환되거나 규제가 강화되는 경우, 당사의 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

2. 회사위험

[투자자 주의사항]

■ 본 증권신고서는 당사의 영업활동 및 재무에 대해 보다 정확하고 실체적인 정보 전달을 위하여 연결재무제표를 기준으로 작성하였으나, 자세한 설명을 위하여 일부 별도 재무제표를 기준으로 작성한 부분은 본문에 별도 기준이라고 기재하였습니다. 투자자분들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.■ 회사위험에는 당사의 주요 재무적 위험요소들이 기재되어 있습니다. 투자자분들의 이해 편의를 위하여, 당사의 최근 3개년간 주요 재무사항 총괄표를 요약 기재하였으니, 투자 판단에 참고하여 주시기 바랍니다.■ 본 공시서류에 포함된 2022년 반기(제 24기 반기) 재무정보는 외부감사인의 검토 또는 감사를 받지 아니한 재무제표를 사용하였습니다.

[연결 기준 주요 재무상황 총괄표]

(단위: 백만원, 배, %)

구분
2022년 반기 (제24기)
2021년 (제23기)
2020년 (제22기)
2019년 (제21기)
비 고

외부감사인
대성삼경회계법인
대성삼경회계법인
대성삼경회계법인
대성삼경회계법인
-

감사의견
검토
적정
적정
적정
-

자산총계
472,538
636,865
596,908
358,177
-

유동자산
53,260
57,274
20,646
95,817
-

비유동자산
419,278
579,591
576,262
262,360
-

부채총계
96,851
113,592
60,375
61,267
-

유동부채
30,512
59,154
40,217
22,638
-

비유동부채
66,339
54,438
20,157
38,630
-

자본총계
375,687
523,273
536,533
296,909
-

자본금
12,569
12,515
12,349
11,881
-

매출
11,438
36,828
18,543
11,303

매출원가
1,087
5,022
6,867
3,850
-

영업이익
(11,913)
(19,373)
(39,160)
(44,536)
-

EBITDA
(9,777)
(16,075)
(36,240)
(42,033)
-

당기순이익
754
(48,561)
27,536
(16,509)
-

영업현금흐름
(22,359)
(12,745)
(22,691)
(41,572)
-

투자현금흐름
954
(7,704)
(64,394)
1,637
-

재무현금흐름
16,099
43,087
73,358
3,328
-

기초현금
27,796
5,212
19,092
55,680
-

기말현금
23,029
27,796
5,212
19,052
-

영업이익률
-104.2%
-52.6%
-211.2%
-394.0%
영업이익 ÷ 매출액

EBITDA이익률
-85.5%
-43.6%
-195.4%
-371.9%
EBITDA ÷ 매출액

당기순이익률
6.6%
-131.9%
148.5%
-146.1%
당기순이익 ÷ 매출액

ROA
0.3%
-7.6%
4.6%
-4.6%
당기순이익 ÷ 자산총계

ROE
0.4%
-9.3%
5.1%
-5.6%
당기순이익 ÷ 자본총계

매출액 성장률
-37.9%
98.6%
64.1%
-12.3%
-

영업이익 성장률
n/a
n/a
n/a
n/a
-

당기순이익 성장률
n/a
n/a
n/a
n/a
-

자산총계 성장률
-25.8%
6.7%
66.7%
-4.4%
-

이자보상비율
-8.3
-39.3
-13.4
-9.7
영업이익 ÷ 이자비용

EBITDA 이자보상비율
-6.8
-32.6
-12.4
-9.2
EBITDA ÷ 이자비용

부채비율
25.8%
21.7%
11.3%
20.6%
부채총계 ÷ 자본총계

유동비율
174.6%
96.8%
51.3%
423.3%
유동자산 ÷ 유동부채

총차입금
67,359
52,219
27,155
39,377
-

총차입금 의존도
14.3%
8.2%
4.5%
11.0%
총차입금 ÷ 자산총계

주1) 2022년 반기 ROA, ROE는 단순 연환산수치를 사용하였으며, 2022년 반기 매출액 성장률은 2022년 반기 매출액을 단순 연환산 하여 비교하였고, 2022년 반기 자산총계성장률은 2021년과 비교하였습니다.

가. 성장성 및 수익성 감소에 따른 위험당사는 기술이전 및 연구용역/서비스 관련 매출이 주를 이루고 있는 매출구조상, 기술이전 계약 여부에 따라 매출액이 크게 변동하는 특성을 갖고 있습니다.
당사의 최근 직전 3개년 매출액은 기술이전 관련 매출 증가에 따라 2019년 11,303백만원, 2020년 18,543백만원, 2021년 36,828백만원을 기록하며 점진적으로 증가하는 추이를 보였으며, 2022년 반기에는 11,438백만원의 매출액을 기록하였습니다.
당사는 기술이전, 기술재산권(로열티), 연구용역/서비스 관련 매출이 지속적으로 발생하고 있으나, 신약 개발을 위한 연구개발비 지출로 최근 직전 3개년간 지속적인 영업손실을 기록하는 모습을 보이고 있습니다. 당사의 영업손실은 2019년 44,536백만원, 2020년 39,160백만원, 2021년 19,373백만원, 2022년 반기 11,913백만원을 기록하였으며, 판매비와 관리비는 최근 직전 3개년간 50,000백만원 수준을 유지해 결과적으로 매출액 규모에 따라 영업이익률이 변동되는 모습을 보입니다. 2021년의 경우 당사의 주요 파트너사인 KGBIO과의 GX-I7(면역항암제) 기술이전 계약체결에 따라 29,908백만원 매출액이 발생하며 영업이익률이 전년대비 158.6%p. 개선되었으나, 2022년 반기의 경우 판매비와 관리비는 22,264백만원인데 반해 매출액은 11,438백만원에 그치며 -104.1%의 영업이익률을 기록했습니다.
이와 같이, 지속적인 신약개발에 따라 판매비와 관리비 규모가 유지되는 가운데 향후 기술이전 및 연구용역/서비스 관련 매출 부재로 매출액이 감소할 경우 당사 수익성에 부정적으로 작용할 수 있으니 투자자께서는 투자판단시 이점 유의하시기 바랍니다.당사는 2022년 반기 기준 6개의 관계기업과 4개의 공동기업에 대해 투자를 완료한 상태로 이에 따라 지분법손익에 따른 당기순이익 변동이 큰 특징이 있으며, 그 외에도 기발행 전환사채에 기인한 파생상품평가손익이 당기순이익에 영향을 미치는 모습을 보이고 있습니다. 당사의 당기순이익은 2019년 -16,509백만원, 2020년 27,536백만원, 2021년 -48,561백만원, 2022년 반기 754백만원을 기록하였습니다. 2020년에 전년대비 당기순이익이 크게 개선된 것은 제넨바이오에 대한 유의적 영향력 상실에 따라 해당 투자주식을 관계기업투자주식에서 기타포괄손익금융자산으로 재분류하였고, 이에 따라 발생한 일회성 관계기업투자주식 처분수익 36,972백만원이 지분법이익으로 반영된 것이 주요하게 작용했습니다.
당사는 기술이전 및 연구용역/서비스 관련 매출이 주를 이루고 있는 매출구조상, 기술이전 계약 여부에 따라 매출액이 크게 변동하는 특성을 갖고 있으며, 관계기업 및 공동기업 투자에 따른 지분법손익 등 영업외손익에 따라 수익성이 결정됩니다. 이에 따라, 향후 파이프라인의 제품화 실패 혹은 라이센스 아웃 등이 어려움을 겪어, 영업손실이 지속되고, 지분법손실 및 파생상품평가 손실 등 영업외손실이 발생할 경우 수익성 악화로 재무구조는 악화될 가능성이 존재하니, 투자자께서는 투자판단시 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 독자적인 원천기술을 바탕으로 hyFc 플랫폼(항체융합 단백질 플랫폼) 및 고생산 세포주 제조, 공정개발 기술과 DNA 백신 치료제 기술을 보유한 R&D 중심 바이오텍으로서, 주요 파이프라인인 GX-I7, GX-E4, GX-H9, GX-P1, GX-188E 등에 대해서 오픈이노베이션 전략을 통해 국내외 다양한 파트너사와 임상시험을 진행함으로써 치료제 개발 및 제품의 상업화 달성에 주력하고 있습니다. 차세대 단백질 신약의 경우 당사의 고유 기반기술(hybrid Fc; hyFc)과 노하우 기술 (고생산 세포주 제조 및 공정개발 기술) 을 바탕으로 기존의 단백질 치료제에 비해 체내의 반감기 및 효능을 현저히 향상시킨 차세대 의약품 개발에 집중하고 있으며, 제품의 목표시장은 전 세계를 대상으로 하고 있습니다.당사가 개발하고 있는 단백질 치료제는 주로 암, 내분기계 질환, 면역계통 질환 등의만성질환을 대상으로 한 치료제입니다. 대표적 파이프라인으로 항암 면역치료제 (GX-I7)를 보유하고 있으며, 차세대 단백질 신약으로 지속형 인간성장호르몬 (GX-H9), 빈혈 치료제 (GX-E4) 등을 개발하고 있습니다.사업화의 핵심은 파이프라인별 파트너쉽과 기술이전에 있습니다. 항체융합단백질 치료제 파이프라인은 대부분 국내 및 해외 제약사와 공동개발 및 임상시험으로 진행되며 해당 제품의 상용화 또는 임상단계에서 글로벌 대형 기업으로의 기술이전을 목표하고 있습니다. 실제로 당사는 미국, 유럽, 중국, 아세안 지역을 대상으로 기술수출계약을 체결함에 따라 차세대 단백질 신약 기술이전 관련 매출액이 2019년 43억원에서 2021년 305억원으로 증가하였습니다.다음은 당사의 주요 기술이전 계약 관련 세부 내용입니다.

[투자판단 관련 주요경영사항(2021.02.18]

1. 제목
GX-I7 (면역항암제) 기술이전 계약체결

2. 주요내용
*투자유의사항본 계약을 통한 수익 인식은 개발 및 임상시험과 품목허가 등의 성공 여부에 따라 달라질 수 있습니다. 계약 조건에 따라, 규제기관에 의한 연구-개발의 중단, 품목허가 실패 등 발생시 계약이 해지될 수 있습니다.1.계약상대방 : KGBIO (인도네시아)2.계약의 주요내용 (단위 : US Dollar)1) 계약기술 및 적응증 : 면역항암제 GX-I7 적용 모든 적응증(종양 및 감염증)2) 계약금액- 계약금 (Upfront) : $ 27,000,000(원화 29,907,900,000원,19년도말 자기자본 대비 10.07%)- 마일스톤 (Milestone) : $ 1,073,000,000(원화 1,188,562,100,000원)임상단계, 허가, 상업화 등 단계별 일정 계획에 따라 수령 예정=> 총 계약금액 : $ 1,100,000,000(원화 1,218,470,000,000원)- 경상기술료 (Royalty) : 별도수령 (해당 지역 상업화 제품 연간 순매출액의 10%)3) 계약지역 : ASEAN 국가, MENA 국가, 호주, 뉴질랜드, 남아시아 (인도 포함) 및 기타 아프리카4) 계약체결일 : 2021년 02월 18일5) 계약기간 : 계약일로부터 양방 당사자 서면 종료 합의시까지

3. 사실발생(확인)일
2021-02-18

4. 결정일
2021-02-18

- 사외이사 참석여부
참석(명)
-

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

5. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

(1) 상기 사실발생(확인)일은 계약 체결일입니다.(2) 총 계약금액은 사실발생일의 매매기준율 1,107.07/USD를 적용한 금액입니다.(3) 향후 계약내용 변경 및 공시의무 발생시 즉시 공시 할 예정입니다.

※ 관련공시
-

출처: 당사 투자판단 관련 주요경영사항 공시

[투자판단 관련 주요경영사항(2022.05.23]

1. 제목
GX-E4(지속형 빈혈 치료제)기술이전 계약체결

2. 주요내용
* 투자유의사항본 계약은 조건부 계약으로, 본 계약을 통한 수익 인식은 임상시험과 품목허가 등의 성공여부에 따라 달라질 수 있습니다. 계약 조건에 따라, 규제기관에 의한 연구ㆍ개발의 중단, 품목허가 실패 등 발생시 계약이 해지될 수 있습니다.1. 계약상대방 : KGBIO - 국적 : 인도네시아 - 설립일자 : 2015년 12월 28일 - 최근 매출액 : 0원2.계약의 주요내용 (단위 : US Dollar)- 계약기술 및 적응증 : 투석 및 비투석에 대한 만성신장질환으로 인한 빈혈증 3. 계약금액 - 계약금 (Upfront) : $ 8,000,000(원화 9,771,200,000원)→ 2022년 12월 이내 수령- 마일스톤 (Milestone) : $ 5,000,000(원화 6,107,000,000원)→ 유럽국가의 투석을 위한 BLA 제출시 수령예정=> 총 계약금액 : $13,000,000(원화 15,878,200,000원)- 경상기술료 (Royalty) : 순매출액에 따라 합의된 비율로 수령4. 최근 사업연도 매출액 또는 자기자본 대비 총 계약금액 비율 - 최근 사업연도 매출액(18,543,494,616원)대비85.63% - 최근 사업연도 자기자본(536,533,108,490원)대비 2.96%5. 계약지역 : ASEAN 국가(인도네시아, 말레이시아, 싱가포르, 필리핀, 태국, 브루나이, 베트남, 미얀마, 캄보디아, 라오스), 나이지리아, 대만, 호주, 뉴질랜드, MENA 국가(알제리, 바레인, 이집트, 이라크, 이스라엘), 요르단, 쿠웨이트, 레바논, 예멘, 아랍에미리트, 리비아, 모로코, 오만, 팔레스타인, 카타르, 사우디아라비아, 튀니지), 남아시아(인도, 파키스탄, 방글라데시 및 스리랑카), 유럽(서부 및 동부유럽, CIS국가 포함)및 기타 아프리카 국가6. 계약기간 : 계약 체결일로부터 합작법인 계약이 종료될 때까지7. 계약체결일 : 2022년 03월 24일

3. 사실발생(확인)일
2022-03-23

4. 결정일
2022-03-23

- 사외이사 참석여부
참석(명)
-

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

5. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

1) 상기 사실발생(확인)일은 계약서 수령일 입니다.2) 당사는 PT Kalbe Farma Tbk와 2015.12.29. 합작법인을 설립하였으며 상기계약의 계약상대방인 KGBIO는 당사와 PT Kalbe Farma Tbk의 합작법인입니다.3) 상기 계약은 2015년12월 29일 KGBIO와 체결한 기술이전계약의 변경계약서 입니다.4) 상기 계약의 계약금은 2022년 12월 이내 지급받기로 별도 합의하였습니다.5) 상기 계약의 마일스톤은 유럽국가의 투석을 위한 BLA(생물의약품허가신청) 제출시 수령하는 금액입니다.6) 상기 2.주요내용의 4. 최근 사업연도 매출액 및 자기자본은 2020년 말 연결재무제표 기준입니다.7) 총 계약금액은 사실발생일의 매매기준율 1,221.40/USD를 적용한 금액입니다. 8) 향후 계약내용 변경 및 공시의무 발생시 즉시 공시 할 예정입니다.

※ 관련공시
-

【계약상 특이사항 등 투자위험요소】

1) 본 계약은 다음 중 하나에 해당하는 경우 종료될 수 있습니다.- 해지하는 당사자의 서면합의- 상대방이 본 계약의 중요한 조항을 위반하여 상대방이 해당 위반을 시정하기 위한 통지를 받은 날로부터 30일 이내에 시정되지 않은 경우, 위반하지 않는 당사자가 상대방에게 서면으로 통지한 경우- 불가항력 사건이 발생하여 30일 이상 중단되지 않고 계속되었을 경우- 상대방이 파산, 파산, 파산, 청산, 사법관리 또는 기타 유사한 절차에 부쳐지거나 업무를 정지하거나 지불을 할 수 없게 된 경우2) 본 기술이전 계약의 수익인식은 임상시험, 허가, 상업화 이후 누적 매출액 등의 조건 달성 여부에 따르며, 미실현가능성도 있습니다

출처: 당사 투자판단 관련 주요경영사항 공시

또한 당사는 혁신적인 DNA 벡터기술과 플랫폼 기술을 통해 GX-188E (HPV16/18 유래 질환 치료 DNA 백신)을 개발하고 있습니다.치료 DNA백신의 경우, 최근 글로벌 선진 제약사들이 면역치료 요법에 관심을 가지면서 각광을 받고 있는 분야이고, 제넥신이 보유한 파이프라인이 해당 분야 세계 최초의 유전자 치료 백신을 지향하고 있으므로 그 부가가치가 매우 큽니다. 특히, HPV(인간 유두종 바이러스)의 경우, 자궁경부암의 주요 발병 원인으로 약 70%가 HPV 16 및 18 타입에 의해 유발되며, 최근 HPV 양성 두경부암의 발생율도 증가되는 추세이므로, HPV로 인해 유발되는 암종을 타겟으로 한 치료백신 개발에 대한 수요가 매우 높습니다. 당사가 개발하고 있는 DNA백신 신약은 plasmid DNA 기반 항암 치료 백신으로서 자궁경부암에서 먼저 신약으로서 효능을 입증한 후, HPV양성 두경부암에 대해서도 임상을 통해 치료 효능을 검증할 계획입니다.GX-188E의 경우 2014년 Nanjing BioSciKin(BSK)로의 기술이전을 통해 매출액이 약 10억원 발행한 이후 기술이전 관련 매출이 부재한 상태입니다. 다만, 2022년 6월 GX-188E에 대한 임삼 1b/2상이 종료된 상태로, 같은 해 9월 9일 프랑스 파리 유럽종양학회 연례학술회의(ESMO 2022)를 통해 1b/2상 결과를 발표하였으며, 연말에 조건부 승인 신청을 준비하는 당사는 GX-188E 상업화를 통한 수익화를 위해 최선을 다하고 있습니다.당사와 Nanjing BioSciKin(BSK) 간 기술이전 계약 당시 관련 공시는 하기와 같습니다.

[기술도입ㆍ이전 계약 체결]

1. 구분
기술이전계약

2. 계약상대방
Nanjing BioSciKin Co, Ltd.(BSK)

-회사와의 관계
중국지역 파트너

3. 기술의 주요내용
도입ㆍ이전 대상
자궁경부전암 치료백신(GX-188E)

도입ㆍ이전 방법
정액기술료 지급을 통한 기술이전

4. 계약의 주요내용
계약조건
1. 계약의 대상 : 자궁경부전암 치료백신(GX-188E) 관련 특허기술을 이용한 중국내 개발권, 사업권(50%)등2. 계약시 초기 정액기술료 : $1,000,00 USD (약 1,013,100,000원)3. 계약의 총 규모 : $5,000,000 USD4. 이전기술의 사용지역 : 중국지역(대만, 홍콩 포함)5. 기술료 지급기준 - 기술이전 계약시 - 공동개발 관련 합작회사 설립계약시 - 합작회사 설립시

계약금액
계약금액(원)
5,065,500,000

자기자본(원)
49,837,818,075

자기자본대비(%)
10.16

계약기간
시작일
2014-06-30

종료일
-

5. 계약체결일
2014-06-30

6. 이사회결의일(결정일)
-

-사외이사 참석여부
참석(명)
-

불참(명)
-

-감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

7. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

8. 공시유보 관련내용
유보사유
-

유보기한
-

9. 기타 투자판단에 참고할 사항
- '4. 계약의 주요내용'에서 계약조건의 정액기술료와 계약금액은 계약체결일 당일의 매매기준 환율(1,013.10원)을 적용한 금액 입니다.- 상기 계약조건의 지급 금액은 기급기준 달성을 전제로 한 수익 입니다.- 금번 기술이전 대상인 자궁경부전암 치료백신(GX-188E)는 현재 국내에서 임상2상시험을 진행중 입니다.- 상기 자기자본은 직전 사업연도말(2013) 재무제표를 기준으로 2014년 1분기 까지의 자본금과 자본잉여금의 증감액을 합산한 금액 입니다.

※관련공시
2014-03-11 임상시험단계 진입 ㆍ 종료(자율공시)2014-01-29 사업계획의 진척상황 등(기술성장기업)

출처: 당사 자율공시

당사는 기술이전 및 연구용역/서비스 관련 매출이 주를 이루고 있는 매출구조상, 기술이전 계약 여부에 따라 매출액이 크게 변동하는 특성을 갖고 있습니다. 당사의 최근 직전 3개년 매출액은 기술이전 관련 매출 증가에 따라 2019년 11,303백만원, 2020년 18,543백만원, 2021년 36,828백만원을 기록하며 점진적으로 증가하는 추이를 보였으며, 2022년 반기에는 11,438백만원의 매출액을 기록하였습니다.

[손익계산서 주요계정 및 수익성 추이]

(단위 : 백만원)

구 분
2022년 반기
2021년
2020년
2019년

매출
11,438
36,828
18,543
11,303

매출원가
1,087
5,022
6,867
3,850

매출총이익
10,351
31,806
11,677
7,453

판매비와관리비
22,264
51,180
50,836
51,989

영업이익(손실)
(11,913)
(19,373)
(39,160)
(44,536)

영업이익률(%)
-104.1
-52.6
-211.2
-394.0

기타수익
35,351
3,635
17,256
51,782

기타비용
1,191
7,043
4,129
4,545

금융수익
159
321
18,798
2,923

금융비용
2,640
4,628
9,501
5,995

지분법이익
809
28,634
61,758
927

지분법손실
19,822
50,107
17,487
17,064

법인세비용차감전순이익(손실)
754
(48,561)
27,536
(16,509)

법인세비용
0
0
0
0

당기순이익(손실)
754
(48,561)
27,536
(16,509)

출처: 당사 정기보고서

당사의 최근 3개년 매출실적 세부내역은 다음과 같습니다.

[매출실적 상세내역]

(단위 : 백만원)

사업부문
매출유형
품 목
파트너
2022년 반기
2021년
2020년
2019년

신약개발
기술이전
GX-G3(호중구감소증치료제)
I-Mab
-
-
-
713

GX-E4(빈혈치료제)
KG Bio
9,702
-
-
1,949

GX-I7
KG Bio
-
29,908
-
-

GX-P1/GX-P10
제넨바이오, Turret
-
-
7,930
-

hyFc 플랫폼
유한양행
-
528
651
1,478

기타기술이전
기타
-
47
276
120

소계
9,702
30,483
8,857
4,260

기술재산권 (로열티)
FSH(난포자극호르몬)
동아ST
-
180
104
134

소계
-
180
104
134

연구용역/서비스
세포주구축외
I-Mab 외
-

523
295

프로젝트개발용역
한독, NeoImmuneTech, I-Mab 외
1,629
5,939
8,181
4,433

비임상분석/동물실험
프로젠 외
103
37
440
1,671

정부기관 연구용역
정부기관
-
109
217
204

기타용역
기타
5
80
222
306

소계
1,737
6,165
9,060
6,614

부문 계
11,438
36,828
18,543
11,303

출처: 당사 정기보고서

당사는 상기 기술한 바와 같이 기술이전, 기술재산권(로열티), 연구용역/서비스 관련 매출이 지속적으로 발생하고 있으나, 신약 개발을 위한 연구개발비 지출로 최근 직전 3개년간 지속적인 영업손실을 기록하는 모습을 보이고 있습니다. 당사의 영업손실은 2019년 44,536백만원, 2020년 39,160백만원, 2021년 19,373백만원, 2022년 반기 11,913백만원을 기록하였으며, 판매비와 관리비는 최근 직전 3개년간 50,000백만원 수준을 유지해 결과적으로 매출액 규모에 따라 영업이익률이 변동되는 모습을 보입니다. 2021년의 경우 당사의 주요 파트너사인 KGBIO과의 GX-I7(면역항암제) 기술이전 계약체결에 따라 29,908백만원 매출액이 발생하며 영업이익률이 전년대비 158.6%p. 개선되었으나, 2022년 반기의 경우 판매비와 관리비는 22,264백만원인데 반해 매출액은 11,438백만원에 그치며 -104.1%의 영업이익률을 기록했습니다. 이와 같이, 지속적인 신약개발에 따라 판매비와 관리비 규모가 유지되는 가운데 향후 기술이전 및 연구용역/서비스 관련 매출 부재로 매출액이 감소할 경우 당사 수익성에 부정적으로 작용할 수 있으니 투자자께서는 투자판단시 이점 유의하시기 바랍니다.

당사의 연도별 영업비용의 성격별 분류는 아래와 같습니다.

[판매비와관리비 세부 내역]

(단위: 백만원)

구 분
2022년 반기
2021년
2020년
2019년

급여
2,681
4,396
2,822
3,324

퇴직급여
278
473
324
319

복리후생비
521
986
551
770

여비교통비
91
22
31
345

세금과공과
1,510
5,031
706
809

접대비
81
192
189
230

임차료
2
34
9
21

대손상각비(환입)
21
285
(11)
(2)

감가상각비
717
1,301
720
589

경상연구개발비
13,070
33,118
39,206
40,449

차량유지비
38
76
90
81

지급수수료
1,043
1,724
1,745
1,601

자문료
-
3
15
54

기술료
-
987
1,828
673

보험료
51
66
41
32

주식보상비용
869
1,267
1,274
1,319

무형자산상각비
108
250
280
274

기타판매비와관리비
1,183
967
1,017
1,100

합 계
22,264
51,180
50,836
51,989

출처: 당사 정기보고서

당사의 판매비와 관리비는 무형자산 인식요건을 충족하지 못한 경상연구개발비 규모가 가장 큰 비중을 차지하고 있으며, 판매비와 관리비 중 경상연구개발비가 차지하고 있는 비중은 2019년 77.8%, 2020년 77.1%, 2021년 64.7%을 기록했고, 2022년 반기 기준으로는 58.7%를 기록했습니다. 연구개발비용의 성격별 분류 내역은 다음과 같습니다.

[연구개발비용의 성격별 분류내역]

(단위: 백만원)

구 분
2022년 반기
2021년 반기
2021년
2020년
2019년

비용의 성격별 분류
원재료비
1,737
4,138
6,251
6,936
3,915

인건비
2,910
4,486
7,629
9,984
9,886

감가상각비
1,149
563
1,124
1,134
1,047

위탁용역비
5,704
12,842
21,730
23,064
24,790

기타경비
2,076
1,622
2,758
2,601
2,856

연구개발비용 계
13,577
23,651
39,491
43,720
42,494

정부보조금
(507)
(5,879)
(6,373)
(4,513)
(2,045)

보조금 차감 후 금액
13,070
17,772
33,118
39,206
40,449

회계처리내역
판매비와 관리비
13,070
17,772
33,118
39,206
40,449

제조경비
-
-
-
-
-

개발비 (무형자산)
-
-
-
-
-

회계처리금액 계
13,070
17,772
33,118
39,206
40,449

연구개발비 / 매출액 비율
114%
51%
90%
211%
358%

[연구개발비용계÷당기매출액×100]

출처: 당사 정기보고서

먼저 상기 비용 중 가장 큰 비중을 차지하는 비용은 CRO 업체에 대한 임상 위탁시 발생하는 위탁용역비로 2022년 반기 기준 전체 연구개발비용에서 42.0%를 차지하였으며, 2021년 55.0%, 2020년 52.8%, 2019년 58.3%를 기록하였습니다. 또한, 연구개발비용 중 인건비 규모는 2019년 9,886백만원, 2020년 9,984백만원, 2021년 7,629백만원을 기록해 점진적으로 감소하는 추이를 보이고 있으며, 2022년 반기 또한 2,910백만원을 기록해 전년동기 4,486백만원 대비 낮은 수준을 보였습니다. 이는 2019년부터 2022년 반기까지 당사 직원이 161명에서 113명으로 감소한 것이 주효했습니다.

[당사 직원 현황]

(단위: 백만원)

사업부문
2022년 반기
2021년
2020년
2019년

연구소
62
59
88
110

임상/사업
24
28
20
23

경영지원 등
27
31
48
28

합계
113
118
156
161

출처: 당사 정기보고서

당사는 2022년 반기 기준 6개의 관계기업과 4개의 공동기업에 대해 투자를 완료한 상태로 이에 따라 지분법손익에 따른 당기순이익 변동이 큰 특징이 있으며, 그 외에도 기발행 전환사채에 기인한 파생상품평가손익이 당기순이익에 영향을 미치는 모습을 보이고 있습니다. 당사의 당기순이익은 2019년 -16,509백만원, 2020년 27,536백만원, 2021년 -48,561백만원, 2022년 반기 754백만원을 기록하였습니다. 2020년에 전년대비 당기순이익이 크게 개선된 것은 제넨바이오에 대한 유의적 영향력 상실에 따라 해당 투자주식을 관계기업투자주식에서 기타포괄손익금융자산으로 재분류하였고, 이에 따라 발생한 일회성 관계기업투자주식 처분수익 36,972백만원이 지분법이익으로 반영된 것이 주요하게 작용했습니다.

[당사 영업외손익 내역]

(단위 : 백만원)

구 분
2022년 반기
2021년
2020년
2019년

기타수익
35,351
3,635
17,256
51,782

기타비용
1,191
7,043
4,129
4,545

금융수익
159
321
18,798
2,923

금융비용
2,640
4,628
9,501
5,995

지분법이익 (A)
809
28,634
61,758
927

지분법손실 (B)
19,822
50,107
17,487
17,064

지분법손익 (C=A-B)
(19,012)
(21,474)
44,271
(16,138)

당기순이익(손실)
754
(48,561)
27,536
(16,509)

출처: 당사 정기보고서

다음은 당사의 관계기업 및 공동기업 투자 상세 현황입니다.

[관계기업 및 공동기업 투자 내역]

(단위 : 천원)

구 분
회 사 명
소재지
주요 영업활동
지분율(%)
취득원가
장부금액

관계기업
아지노모도제넥신(주)
대한민국
생물학적 제제 제조업
25.00%
8,925,000
10,818,889

관계기업
NIT(NeoImmuneTech,Inc.)
미국
면역학을 이용한 바이오의약품 연구/개발 및 판매
21.20%
45,246,777
40,894,075

관계기업
Simnogen (Simnogen Biotech Co. Ltd)
중국
중국, 글로벌 임상개발 및 사업화
49.00%
1,102,598
828,528

관계기업
KG-Bio (PT Kalbe-Genexine Biologics)
인도네시아
아세안, 글로벌 임상개발 및 사업화
20.32%
38,694,175
42,402,747

관계기업
(주)툴젠
대한민국
유전자교정 연구개발 및 유전자교정 기술 기반 치료제 개발 및 품종개량
14.24%
79,480,998
71,995,852

관계기업
(주)큐로젠
대한민국
유전자 및 단백질을 이용한 치료제 개발
6.16%
3,000,180
2,874,061

공동기업
Rezolute, Inc
미국
글로벌 임상개발 및 사업화
11.74%
25,827,875
7,625,578

공동기업
CoImmune, Inc
미국
글로벌 임상개발 및 사업화
22.94%
25,374,549
18,920,217

공동기업
ILKOGEN
터키
글로벌 임상개발 및 사업화
50.00%
9,500,093
353,077

공동기업
KinGen Biotech, Inc
태국
CDMO 서비스 및 사업화
50.00%
2,291,519
-

합 계
239,443,764
196,713,024

주1) 2022년 반기 기준

주2) 지분율이 20% 미만이나 투자약정에 의거 피투자회사에 대한 임원 선임권 등이 있어 유의적인 영향력이 있는 것으로 판단하여 관계기업및공동기업으로 분류하였습니다.

주3) 당사 임원이 피투자회사의 사외이사를 겸직하고 있어 유의적인 영향력이 있는 것으로 판단하여 관계기업으로 분류하였습니다.

출처: 당사 정기보고서

다음은 관계기업 및 공동기업의 2022년 반기 요약 재무정보입니다.

[관계기업 및 공동기업 요약 재무정보]

(단위 : 천원)

구 분
회 사 명
자 산
부 채
매 출
반기순손익
총포괄손익

유동
비유동
유동
비유동

관계기업
아지노모도제넥신(주)
22,080,330
25,801,666
4,606,442
-
16,387,764
3,003,308
3,003,308

관계기업
NIT (NeoImmuneTech, Inc.)
151,238,835
24,187,562
30,003,309
4,251,433
-
(36,205,974)
(36,647,743)

관계기업
Simnogen (Simnogen Biotech Co. Ltd)
1,383,710
316,155
-
8,992
-
19,771
19,771

관계기업
KG-Bio (PT Kalbe-Genexine Biologics)
122,996,991
141,576,301
4,440,592
43,676,627
8,034,526
(10,627,464)
(10,245,160)

관계기업
(주)툴젠
68,554,068
13,114,764
2,255,124
1,197,158
407,229
(8,031,309)
(7,999,544)

관계기업
(주)큐로젠
10,493,919
3,100,522
309,659
110,345
34,250
(1,450,263)
(1,450,263)

공동기업
Rezolute, Inc
83,172,399
6,777,382
3,720,966
19,119,405
-
(13,814,420)
(13,814,420)

공동기업
CoImmune, Inc
33,485,352
15,902,945
2,580,161
1,584,504
312,981
(16,492,124)
(16,492,124)

공동기업
ILKOGEN
616,102
3,985,392
37,155
-
-
(4,786)
(4,786)

공동기업
KinGen Biotech, Inc
2,429,140
444,847
6,438,051
-
1,165,023
(1,590,535)
(1,590,535)

출처: 당사 정기보고서

상기 기술한 바와 같이, 당사는 기술이전 및 연구용역/서비스 관련 매출이 주를 이루고 있는 매출구조상, 기술이전 계약 여부에 따라 매출액이 크게 변동하는 특성을 갖고 있으며, 관계기업 및 공동기업 투자에 따른 지분법손익 등 영업외손익에 따라 수익성이 결정됩니다. 이에 따라, 향후 파이프라인의 제품화 실패 혹은 라이센스 아웃 등이 어려움을 겪어, 영업손실이 지속되고, 지분법손실 및 파생상품평가 손실 등 영업외손실이 발생할 경우 수익성 악화로 재무구조는 악화될 가능성이 존재하니, 투자자께서는 투자판단시 이 점 유의하시기 바랍니다.

나. 재무안정성 관련 위험당사는 신약을 연구개발하는 바이오의약품 기업으로서 후보물질발굴부터 임상 진행, 품목허가까지 대규모의 자금이 소요되는 사업을 영위합니다. 당사는 원활한 연구개발의 진행을 위해 설립 초기부터 여러 차례 증자나 주식연계채권 발행을 통해 자금을 조달하였으며 이를 통해 재무안정성을 개선하고자 노력하였습니다. 당사는 2022년 반기말 총차입금의존도 14.3%, 부채비율 25.8%, 유동비율 174.6%, 2021년 말 총차입금의존도 8.2%, 부채비율 21.7%, 유동비율 96.8%을 기록하였으며, 2022년 반기말과 2020년에는 차입 증대 등으로 총차입금을 유동자산 이상으로 보유하고 있는 약화된 재무상태를 보였습니다.
향후에도 당사 사업부문 영업 환경이 지속적으로 악화되거나, 연구개발의 지속적인 투자로 인한 자금 소요 등의 예상치 못한 환경의 변화에 따라 외부자금 조달 수요가 발생할 경우 회사의 재무안정성 약화로 이어질 위험이 존재하오니 투자자분들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.또한, 금번 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자가 진행되어 전환가액이 유상증자 확정발행가액으로 조정된 이후, '제넥신 6CB' 및 '제넥 신 7CB'가 내가격(ITM,In The Money) 상태가 되면 투자자의 전환권 행사 유인이 높아지고, 전환사채 풋옵션 행사로 인한 현금 유출 위험이 낮아질 것이라고 판단됩니다.
단, 전환가액이 확정발행가격으로 재조정되어도 주가가 조정된 전환가액을 하회할 경우 투자자가 풋옵션을 행사해 당사의 현금이 유출될 수 있으며, 당사가 자기사채로 취득한 135억원 규모의 '제넥신 6CB'를 재매각 할 경우 해당 물량 또한 풋옵션 행사 위험분이 될 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

당사는 신약을 연구개발하는 바이오의약품 기업으로서 후보물질발굴부터 임상 진행, 품목허가까지 대규모의 자금이 소요되는 사업을 영위합니다. 당사는 원활한 연구개발의 진행을 위해 설립 초기부터 여러 차례 증자나 주식연계채권 발행을 통해 자금을 조달하였으며 이를 통해 재무안정성을 개선하고자 노력하였습니다. 당사의 최근 3년 및 2022년 반기말까지의 재무안정성 지표 추이는 다음과 같습니다.

[당사의 재무안정성 지표 추이]

(단위: 백만원, %, 배)

항목
2022년 반기말
2021년
2020년
2019년
업종평균

자산총계
472,538
636,865
596,908
358,177
-

유동자산
53,260
57,274
20,646
95,817
-

비유동자산
419,278
579,591
576,262
262,360
-

부채총계
96,851
113,592
60,375
61,267
-

유동부채
30,512
59,154
40,217
22,638
-

비유동부채
66,339
54,438
20,157
38,630
-

자본총계
375,687
523,273
536,533
296,909
-

부채비율
25.8%
21.7%
11.3%
20.6%
70.86%

유동비율
174.6%
96.8%
51.3%
423.3%
178.71%

총차입금
67,359
52,219
27,155
39,377
-

총차입금 의존도
14.3%
8.2%
4.5%
11.0%
20.53%

이자보상배율
-8.3
-39.3
-13.4
-9.7
7.0

주) 업종평균은 한국은행이 발간한 2020년 기업경영분석 C21(의료용 물질 및 의약품 중 중소기업) 기준출처: 당사 정기보고서

당사는 2019년 이후 영업이익이 금융비용(이자비용)의 지급여력을 설명하는 이자보상비율이 (-)를 연속으로 기록하고 있습니다. 이는 당사의 영업이익이 연구개발비 등의 증가로 인해 지속해서 적자를 기록하고 있기 때문입니다. 향후 당사의 금융비용(이자비용)이 영업이익 대비 큰폭으로 증가하거나, 영업손실의 규모가 과도해 질 경우 당사의 재무 안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.당사는 2022년 반기말 총차입금의존도 14.3%, 부채비율 25.8%, 유동비율 174.6%, 2021년 말 총차입금의존도 8.2%, 부채비율 21.7%, 유동비율 96.8%을 기록하였으며, 2022년 반기말과 2020년에는 차입 증대 등으로 총차입금을 유동자산 이상으로 보유하고 있는 약화된 재무상태를 보였습니다. 향후에도 당사 사업부문 영업 환경이 지속적으로 악화되거나, 연구개발의 지속적인 투자로 인한 자금 소요 등의 예상치 못한 환경의 변화에 따라 외부자금 조달 수요가 발생할 경우 회사의 재무안정성 약화로 이어질 위험이 존재하오니 투자자분들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.2022년 반기말 기준 당사의 연결기준 금융기관 차입금 내역은 다음과 같습니다.

[당사의 연결기준 금융기관 차입금 내역]

(단위 : 천원)

금융기관
차입약정내용
2022년 반기말
2021년

약정한도액
실행액
약정한도액
실행액

기업은행
시설자금대출
10,000,000
10,000,000
10,000,000
10,000,000

시설자금대출
20,000,000
20,000,000
20,000,000
20,000,000

시설자금대출
20,000,000
17,900,000
20,000,000
8,600,000

하나은행
운전자금대출
10,000,000
5,000,000
-
-

합 계
60,000,000
52,900,000
50,000,000
38,600,000

출처: 당사 정기보고서

당사는 상기 차입금과 관련하여 마곡 토지 및 건물(설정금액: 72,000백만원)을 담보로 제공하고 있습니다. 담보제공자산 내역은 아래와 같습니다.

[2022년 반기말 당사의 담보제공자산 내역]

(단위 : 천원)

담보제공자산
장부금액
담보설정금액
관련 채무
채무금액
담보권자

마곡 토지
22,136,915
60,000,000
단기차입금
10,000,000
기업은행

마곡 사옥
64,242,146
장기차입금
20,000,000
기업은행

장기차입금
17,900,000
기업은행

12,000,000
단기차입금
5,000,000
하나은행

I-Mab 주식(주1)
4,382,931
4,382,931
-
-
한미약품

주1) 당사는 한미약품과 체결한 GX-19N의 제조위수탁계약과 관련하여 발생하는 채무를 담보하기 위하여 I-Mab 주식 30만 ADR을 담보로 제공하였습니다.출처: 당사 정기보고서

한편, 당사의 사업이 본 궤도에 진입하기 전까지 영업활동으로 인한 현금흐름이 지속적으로 적자를 기록할 것으로 예상되며, 파트너쉽과 기술이전이 예상보다 지연되거나 연구개발비가 증가하게 될 경우 재무안정성 및 유동성이 악화될 수 있습니다. 당사의 연구개발비 현황은 다음과 같습니다.

[당사 연구개발비 현황]

(단위: 천원)

구 분
2022년 반기
2021년
2020년

비용의 성격별 분류
원재료비
1,737,429
6,250,786
6,936,125

인건비
2,910,165
7,628,771
9,984,228

감가상각비
1,149,474
1,123,771
1,134,085

위탁용역비
5,704,333
21,730,433
23,063,949

기타경비
2,075,952
2,757,531
2,601,383

연구개발비용 계
13,577,354
39,491,292
43,719,769

정부보조금
(507,382)
(6,373,365)
(4,513,496)

보조금 차감 후 금액
13,069,971
33,117,928
39,206,273

회계처리내역
판매비와 관리비
13,069,971
33,117,928
39,206,273

제조경비
-
-
-

개발비 (무형자산)
-
-
-

회계처리금액 계
13,069,971
33,117,928
39,206,273

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]
114%
90%
211%

출처: 당사 정기보고서

상기 표와 같이 당사는 연구개발비를 전액 비용으로 처리하고 있으며, 수령한 보조금은 전액 연구개발비용의 차감으로 회계처리하고 있습니다. 2022년 상반기 13,069,971천원을 비용으로 처리하였으며, 2021년 33,117,928천원, 2020년 39,206,273천원을 차례로 비용으로 처리하였습니다. 매출액 대비 연구개발비용은 2022년 상반기 114%, 2021년 90%, 2020년 221%로 높은 비율을 보이고 있습니다. 당사는 모든 연구개발비를 비용처리하고 있어 추후 임상 지연 및 실패가 발생하더라도 추가적인 손상차손 인식 가능성이 없으나, 연구개발비의 지속적인 증가는 당사의 재무 안전성에 악영향을 미칠 것으로 판단되오니, 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다.

또한, 동 보고서 <Ⅲ. 투자위험요소 - 2. 회사위험 - 마. 최대주주 및 특수관계인 지분희석 및 경영권 관련 위험>에 기재된 바와 같이 당사는 현재 2건 350억원 규모의 전환사채 발행잔액이 존재합니다(종속회사 '제2회 에스엘포젠 기명식 무보증 사모전환사채' 제외). 해당 2건의 전환사채는 계약서 내 문구에 따라 본 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자 확정발행가액 결정 이후 기존 전환가액이 확정발행가액으로 조정될 가능성이 존재합니다. 기발행 전환사채 세부 내역은 다음과 같습니다.

[기발행 전환사채 세부 내역]

종류
발행잔액
전환가액
전환권 행사기간
풋옵션 행사기간

제6회 제넥신 기명식 무보증 사모전환사채
15,000백만원
87,278원
2019년 5월 15일 ~ 2023년 5월 17일
2021년 5월 18일 ~ 2023년 2월 18일

제7회 제넥신 기명식 무보증 사모전환사채
20,000백만원
119,807원
2020년 12월 17일 ~ 2025년 12월 16일
2023년 12월 17일 ~ 2025년 9월 17일

주1) 전환가액의 경우 본 공시서류 제출일 전일 기준주2) 제6회차 전환사채는 20년 07월 30일 35억원, 20년 08월 05일 315억원 총 350억원이 전환되었으며, 콜옵션 행사로 인해 20년 12월 18일 135억원을 자기사채로 취득하였습니다.자료: 당사 제시

'제6회 제넥신 기명식 무보증 사모전환사채'(이하 '제넥신 6CB')의 경우 2020년 7월 30일 35억원, 2020년 8월 5일 315억원 총 350억원이 전환되었으며, 2020년 12월 18일에는 당사의 콜옵션 행사로 135억원을 자기사채로 취득하였습니다. 이후 보통주 주가 하락으로 인해 전환가액이 주가를 높은 수준으로 상회함에 따라, '제넥신 6CB'외 '제7회 제넥신 기명식 무보증 사모전환사채'(이하 제넥신 7CB)의 풋옵션 행사가 예상되었으며, 특히 '제넥신 7CB'는 최초 풋옵션 행사기간이 도래하는 2023년 12월 17일 조기상환 청구 가능성이 높은 상황이었습니다. 하지만, 금번 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자가 진행되어 전환가액이 유상증자 확정 발행가액으로 조정된 이후, '제넥신 6CB' 및 '제넥 신 7CB'가 내가격(ITM,In The Money) 상태가 되면 투자자의 전환권 행사 유인이 높아지고, 전환사채 풋옵션 행사로 인한 현금 유출 위험이 낮아질 것이라고 판단됩니다. 단, 전환가액이 확정발행가격으로 재조정되어도 주가가 조정된 전환가액을 하회할 경우 투자자가 풋옵션을 행사해 당사의 현금이 유출될 수 있으며, 당사가 자기사채로 취득한 135억원 규모의 '제넥신 6CB'를 재매각 할 경우 해당 물량 또한 풋옵션 행사 위험분이 될 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

다. 영업현금흐름 및 유동성 관련 위험당사는 연결기준 최근 3년 및 2022년 반기까지 지속적으로 음(-)의 영업활동현금흐름을 보이고 있으며, 이러한 음(-)의 영업활동현금흐름은 대체적으로 재무활동현금흐름을 통하여 충당하고 있는 상황입니다.
당사는 현금흐름 및 유동성에 대하여 지속적으로 모니터링하면서 유동성 이슈가 발생하지 않도록 대응하고 있으나 영업 실적이 개선되지 않아 음(-)의 영업활동현금흐름이 계속 발생할 경우 유동성 리스크가 부각될 위험이 있습니다. 때문에 보유 파이프라인의 라이센스 아웃 및 영업활동 전반에 대한 모니터링이 필요하다고 판단되며, 지속적으로 영업 성과에 부정적인 영향으로 음(-)의 영업활동현금흐름이 발생할 경우 장기적으로 회사의 현금흐름에 문제가 발생할 소지가 있습니다. 투자자께서는 회사의 현금흐름 및 유동성 관련 위험요인을 면밀히 검토하시고 투자에 임해주시기 바랍니다.

당사는 연결기준 최근 3년 및 2022년 반기까지 지속적으로 음(-)의 영업활동현금흐름을 보이고 있으며, 이러한 음(-)의 영업활동현금흐름은 대체적으로 재무활동현금흐름을 통하여 충당하고 있는 상황입니다. 2022년 반기말 연결기준 당사는 23,029백만원의 현금및현금성자산을 보유하고 있습니다. 당사의 최근 3년 요약 연결 현금흐름 추이는 다음과 같습니다.

[최근 3개년 요약 연결 현금흐름 추이]

(단위: 백만원)

구 분
2022년 반기
2021년
2020년
2019년

영업활동현금흐름
(22,358.8)
(12,745.4)
(22,691.0)
(41,571.7)

영업활동으로 창출된 현금흐름
(22,095.3)
(12,609.0)
(23,971.9)
(42,720.4)

당기순이익
754.0
(48,561.1)
27,535.9
(16,509.2)

수익/비용의 조정
(8,456.0)
37,288.2
(59,335.5)
(19,909.8)

영업활동으로 인한 자산부채의 변동
(14,393.3)
(1,336.1)
7,827.7
(6,301.4)

이자수취
217.1
182.9
1,078.8
1,152.1

이자지급
(524.5)
(485.5)
(153.8)
(250.1)

법인세납부(환급)
43.9
166.1
356.0
246.8

투자활동현금흐름
954.5
(7,704.5)
(64,393.9)
1,636.9

투자활동으로 인한 현금유입액
58,424.1
103,175.9
80,130.6
129,997.9

투자활동으로 인한 현금유출액
(57,469.6)
(110,880.3)
(144,524.5)
(128,361.0)

재무활동현금흐름
16,099.2
43,086.8
73,358.2
3,328.1

재무활동으로 인한 현금유입액
16,225.1
43,348.3
97,959.1
3,496.5

재무활동으로 인한 현금유출액
(125.9)
(261.5)
(24,600.9)
(168.4)

현금및현금성자산의순증가(감소)
(5,305.1)
22,637.0
(13,726.7)
(36,606.7)

기초현금및현금성자산
27,795.6
5,211.9
19,092.5
55,679.6

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과
538.8
(53.3)
(153.8)
(20.5)

기말현금및현금성자산
23,029.3
27,795.6
5,211.9
19,052.4

출처: 당사 정기보고서

2019년 당사는 연결기준으로 16,509백만원의 당기순손실(-)이 발생하였으며, 감가상각비 및 관계기업처분이익의 조정, 이자 관련 수취 및 지급 등으로 최종적으로 41,572백만원의 음(-)의 영업활동현금흐름이 발생하였습니다. 투자활동현금흐름의 경우 단기금융상품의 감소와 당기손익금융자산의 처분 등으로 1,637백만원의 양(+)의 현금흐름이 있었으며, 재무활동현금흐름의 경우 주식매수선택권의 행사 등으로 3,328백만원의 양(+)의 현금흐름이 발생하였습니다. 이에 2019년말 연결기준 현금및현금성자산은 기초 55,680백만원 대비 36,627백만원 감소한(환율변동효과 고려) 19,052백만원을 보유하게 되었습니다.2020년 당사는 연결기준으로 27,536백만원의 당기순이익(+)이 발생하였으며, 감가상각비 및 관계기업처분이익의 조정, 이자 관련 수취 및 지급 등으로 최종적으로 22,691백만원의 음(-)의 영업활동현금흐름을 기록하였습니다. 27,536백만원 상당의 큰 당기순이익(+)이 발생했음에도 불구하고, 최종적으로 22,691백만원의 음(-)의 영업활동현금흐름이 발생한 이유는 관계기업처분이익이 현금의 유입이 없는 수입의 차감 항목으로 59,132백만원 상당이 가감조정 되었기 때문입니다. 투자활동현금흐름의 경우 관계/공동기업투자의 증가 등으로 64,394백만원의 음(-)의 현금흐름이 발생하였으며, 재무활동현금흐름의 경우 당사가 발행한 200억원 규모의 전환사채(7CB)와 585억원 규모의 제3자배정 유상증자 등에 따라 73,358백만원의 양(+)의 현금흐름이 발생하였습니다. 이에 2020년말 연결기준 현금및현금성자산은 기초 19,093백만원 대비 13,881백만원 감소한(환율변동효과 고려) 5,212백만원을 보유하게 되었습니다.2021년 당사는 연결기준으로 48,561백만원의 당기순손실(-)이 발생하였으며, 감가상각비 및 관계기업처분이익의 조정, 이자 관련 수취 및 지급 등으로 최종적으로 12,745백만원의 음(-)의 영업활동현금흐름을 기록하였습니다. 48,561백만원의 당기순손실(-)이 발생했음에도 최종적으로 12,745백만원의 음(-)의 영업활동현금흐름만 발생한 이유는 파생상품평가손실 및 지분법손실 등이 현금의 유출이 없는 비용의 가산 항목으로 가감조정되었기 때문입니다. 투자활동현금흐름의 경우 유형자산의 취득 등으로 7,705백만원의 음(-)의 현금흐름이 발생하였으며, 재무활동현금흐름은 234억원 규모의 차입금 증대, 75억원 규모의 주식매수선택권 행사 등으로 43,087백만원의 양(+)의 현금흐름이 발생하였습니다. 이에 2021년말 연결기준 현금및현금성자산은 기초 5,212백만원 대비 22,584백만원 증가한(환율변동효과 고려) 27,796백만원을 보유하게 되었습니다.2022년 반기말 당사는 연결기준으로 754백만원의 당기순이익(+)이 발생하였으며 감가상각비 및 유형자산처분이익의 조정, 이자 관련 수취 및 지급 등으로 최종적으로 22,359백만원의 음(-)의 영업활동현금흐름을 기록하였습니다. 투자활동현금흐름은 955백만원의 양(+)의 현금흐름이 있었으며, 재무활동현금흐름은 143억원의 차입금 증대 등으로 16,099백만원의 양(+)의 현금흐름이 발생하였습니다. 이에 2022년 반기말 연결기준 현금및현금성자산은 기초 27,796백만원 대비 4,766백만원 감소한(환율변동효과 고려) 23,029백만원을 보유하게 되었습니다.한편, 당사의 유동비율은 연결 기준으로 2019년 423.3%%에서, 2020년 6회차 사모 전환사채의 조기상환권 행사의 따른 사채 취득과 미지급금 증가로 유동비율이 51.3%로 감소하였습니다. 2021년에는 판교사옥 매각으로 토지/건물이 유형자산에서 매각예정비유동자산으로 분리되는 등 유동자산이 증가하여 유동비율이 96.8%로 증가하였으며, 2022년 반기에는 174.6%를 기록하며 유동비율이 개선되는 추세를 보이고 있습니다.

[최근 3년 연결기준 당사 유동비율]

(단위: 백만원, %)

항목
2022년 반기말
2021년
2020년
2019년

유동자산
53,260
57,274
20,646
95,817

유동부채
30,512
59,154
40,217
22,638

유동비율
174.6%
96.8%
51.3%
423.3%

출처: 당사 정기보고서

당사는 현금흐름 및 유동성에 대하여 지속적으로 모니터링하면서 유동성 이슈가 발생하지 않도록 대응하고 있으나, 최근 3년간 지속적으로 음(-)의 영업활동현금흐름을 보이고 있으며, 영업 실적이 개선되지 않아 음(-)의 영업활동현금흐름이 계속 발생할 경우 유동성 리스크가 부각될 위험이 있습니다. 때문에 보유 파이프라인의 라이센스 아웃 및 영업활동 전반에 대한 모니터링이 필요하다고 판단되며, 지속적으로 영업 성과에 부정적인 영향으로 음(-)의 영업활동현금흐름이 발생할 경우 장기적으로 회사의 현금흐름에 문제가 발생할 소지가 있습니다. 투자자께서는 회사의 현금흐름 및 유동성 관련 위험요인을 면밀히 검토하시고 투자에 임해주시기 바랍니다.

라. 특수관계자 거래 위험당사는 최근 3개년 관계기업, 공동기업, 기타특수관계자와 매출, 매입, 채권채무 거래 내역이 존재하며, 특수관계자와의 매출 거래 금액은 2022년 상반기 10,521백만원, 2021년 31,398백만원, 2020년 6,994백만원, 2019년 4,444백만원으로 매출액 대비 특수관계자 매출은 2022년 상반기 92.0%, 2021년 85.3%, 2020년 37,7%, 2019년 39.3%로 높은 수준입니다. 당사의 특수관계자 매출거래 비중이 높은 이유는 현지 바이오의약품 개발 및 상용화와 관련된 사업전략에 기인합니다. 각 지역별, 국가별로 바이오의약품 개발 및 출시규제가 상이하기 때문에, 현지 제약/바이오 회사와 제휴하여 해외 합작회사를 설립 후, 해당 회사에 기술 수출하는 전략으로 초기 해외사업화를 추진하였습니다. 당사의 글로벌 파트너쉽 확보 및 임상/사업개발 역량 향상에 따라 관계회사 등에 대한 매출의존도는 추후 감소할 것으로 예상합니다.
하지만, 관계회사 등에 대한 매출은 당사가 보유한 지분율에 따라 지분법손익으로 차감되기 때문에 기술이전 기술료의 수익성이 낮아지게 되므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사는 최근 3개년 관계기업, 공동기업, 기타특수관계자와 매출, 매입, 채권채무 거래 내역이 존재하며, 특수관계자와의 매출 거래 금액은 2022년 상반기 10,521백만원, 2021년 31,398백만원, 2020년 6,994백만원, 2019년 4,444백만원으로 매출액 대비 특수관계자 매출은 2022년 상반기 92.0%, 2021년 85.3%, 2020년 37,7%, 2019년 39.3%로 높은 수준입니다. 이 중 대부분은 해외 합작회사 (Joint Venture)의 기술이전, 연구용역 제공 수입으로 관계기업 및 공동기업인 NIT(NeoImmuneTech, Inc.), KG-Bio, ㈜에스엘메타젠, (주)한독, KinGen Biotech 에서 발생하였습니다. 특수관계자 매출 내역은 다음과 같습니다.

[최근 3년 연결기준 특수관계자 매출 내역]

(단위: 백만원, %)

연도
특수관계자 구분
특수관계자명
특수관계자 매출
연결기준 매출액
매출액 대비
매출 내용

2022년 반기
관계기업
NIT
819
11,438
92.0%
시료생산 판매, 위탁개발

관계기업
KG-Bio
9,702
GX-E4 기술이전 매출

소계
10,521

2021년
관계기업
NIT
1,487
36,828
85.3%
시료생산 판매, 위탁개발

관계기업
KG-Bio
29,911
GX-I7 기술이전 매출

소계
31,398

2020년
관계기업
NIT
5,922
18,543
37.7%
시료생산 판매, 위탁개발

관계기업
KG-Bio
319
연구용역/서비스

관계기업
㈜에스엘메타젠
122
연구용역/서비스

공동기업
KinGen Biotech
280
GX-216A 기술이전

기타특수관계자
㈜한독
350
연구용역/서비스

소계
6,994

2019년
관계기업
NIT
288
11,303
39.3%
시료생산 판매

관계기업
KG-Bio
2,255
GX-E4 기술이전 milestone 및 연구용역

관계기업
㈜에스엘메타젠
298
MG12 기술이전 및 연구용역

기타특수관계자
㈜한독
1,450
연구용역/서비스

기타특수관계자
㈜에스엘바이젠
153
pGX27 기술이전 및 연구용역

소계
4,444

출처: 당사 제공

당사의 특수관계자 매출거래 비중이 높은 이유는 현지 바이오의약품 개발 및 상용화와 관련된 사업전략에 기인합니다. 각 지역별, 국가별로 바이오의약품 개발 및 출시규제가 상이하기 때문에, 현지 제약/바이오 회사와 제휴하여 해외 합작회사를 설립 후, 해당 회사에 기술 수출하는 전략으로 초기 해외사업화를 추진하였습니다. 당사의 글로벌 파트너쉽 확보 및 임상/사업개발 역량 향상에 따라 관계회사 등에 대한 매출의존도는 추후 감소할 것으로 예상합니다. 하지만, 관계회사 등에 대한 매출은 당사가 보유한 지분율에 따라 지분법손익으로 차감되기 때문에 기술이전 기술료의 수익성이 낮아지게 되므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

마. 최대주주 및 특수관계인 지분희석 및 경영권 관련 위험당사의 최대주주는 (주)한독으로 2022년 반기 기준 3,781,017주(지분율 15.04%)를 보유하고 있으며, 5% 이상 주주로는 당사 고문인 성영철이 1,476,891주(지분율 5.87%)를 보유하고 있습니다. 금번 유상증자를 통해 발행 예정인 주식수는 5,797,102주이며, 당사 최대주주인 (주)한독은 871,702주를 배정 받을 예정입니다. (주)한독은 배정주식수의 약 75% 수준에 대해 청약할 예정입니다. 이에 따라 금번 증자 후 당사의 최대주주 지분율은 14.33%로 하락할 것으로 예상됩니다.당사 최대주주인 (주)한독은 약 75% 수준으로 청약에 참여할 예정이며, 약 75% 참여 가정 시 청약 주식수는 653,777주입니다, 이에 따라 최대주주 예상 필요 청약 자금은 약 113억원으로 해당 금액 수준으로 참여할 예정입니다. 최대주주는 보유자금을 통해 청약에 참여할 예정입니다.
단, 증자 진행 과정에서 주가 상승으로 인항 확정발행가액 변동으로 모집금액 변동 시 최대주주의 청약자금 부담 증가로 인하여 청약 주식수와 금액에 일부 변동이 발생할 수 있으며, 예상치 못한 상황으로 인한 청약 실패 가능성도 배제할 수 없으니 투자자께서는 투자판단시 이점 유의하시기 바랍니다. 당사의 미상환 전환사채는 본 공시서류 제출일 전일 기준 현재 전환가격 대비 전환대상 주식의 시가가 낮은 외가격(OTM,Out The Money) 상태로 당장 투자자의 전환권 청구에 따른 신주발행 가능성이 낮은 상태입니다. 그러나
'제넥신 6CB' 및 '제넥신 7CB'의 계약 당시 전환가액 조정 관련 사항에 따라 본 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자 확정발행가액 결정 이후 기존 전환가액이 확정발행가액으로 조정될 가능성이 존재합니다.
최종발행가액이 하락할 경우, 최대주주의 지분율 희석은 제한적일 것으로 판단되나, 최종발행가액이 상승할 경우, 최대주주의 청약 및 납입 부담이 증가하여 참여 수량이 축소할 가능성이 있으며, 이 경우 지분율 희석 효과는 커질 것으로 판단됩니다. 이처럼, 향후 발행가액 최종 결정에 따라 최대주주의 지분율 희석 정도가 변동 가능한점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
상기와 같이 당사는 금번 유상증자에 따라 현 최대주주의 지분율 하락, 경영권과 관련한 위험이 잠재되어 있으며, 그밖에 예상치 못한 경영권 혼란 가중 가능성도 있을 수 있으니, 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사의 최대주주는 (주)한독으로 2022년 반기 기준 3,781,017주(지분율 15.04%)를 보유하고 있으며, 5% 이상 주주로는 당사 고문인 성영철이 1,476,891주(지분율 5.87%)를 보유하고 있습니다. 금번 유상증자를 통해 발행 예정인 주식수는 5,797,102주이며, 당사 최대주주인 (주)한독은 871,702주를 배정 받을 예정입니다. (주)한독은 배정주식수의 약 75% 수준에 대해 청약할 예정입니다. 이에 따라 금번 증자 후 당사의 최대주주 지분율은 14.33%로 하락할 것으로 예상됩니다.

[최대주주 지분율 변동 시뮬레이션]

(기준일 : 2022년 09월 26일)

(단위: 주, %)

성 명
주식의종류
유상증자 전
배정 주식수(예정)
청약 참여주식수(예정)
유상증자 후(예정)

주식수
지분율
주식수
지분율

(주)한독
의결권 있는 주식
3,781,017
15.04
871,702
653,777
4,434,794
14.33

주) 최대주주 청약 참여 주식수는 배정주식수의 75%이며, 1주 미만 단수주 절상

출처: 당사 정기보고서

당사 최대주주인 (주)한독은 상기 기술한 바와 같이 약 75% 수준으로 청약에 참여할 예정이며, 약 75% 참여 가정 시 청약 주식수는 653,777주입니다, 이에 따라 최대주주 예상 필요 청약 자금은 약 113억원으로 해당 금액 수준으로 참여할 예정입니다. 최대주주는 보유자금을 통해 청약에 참여할 예정입니다. 단, 증자 진행 과정에서 주가 상승으로 인항 확정발행가액 변동으로 모집금액 변동 시 최대주주의 청약자금 부담 증가로 인하여 청약 주식수와 금액에 일부 변동이 발생할 수 있으며, 예상치 못한 상황으로 인한 청약 실패 가능성도 배제할 수 없으니 투자자께서는 투자판단시 이점 유의하시기 바랍니다.

[당사 미상환 전환사채 내역]

(기준일 :
2022.06.30
)
(단위 : 백만원, 주)

종류＼구분
회차
발행일
만기일
권면(전자등록)총액
전환대상주식의 종류
전환청구가능기간
전환조건
미상환사채
비고

전환비율(%)
전환가액(원)
권면(전자등록)총액
전환가능주식수

제6회 제넥신 기명식 무보증 사모전환사채
6
2018.05.18
2023.05.18
50,000
보통주
2019.05.18 ~ 2023.05.17
70
87,278
15,000
171,864
2018.08.19 시가하락에 따른 가격조정(최초 전환가 : 102,680,조정후 전환가 87,278원)

제7회 제넥신 기명식 무보증 사모전환사채
7
2020.12.17
2025.12.17
20,000
보통주
2021.12.17 ~ 2025.12.16
100
119,807
20,000
166,935
2021.03.17 시가하락에 따른 가격조정 (최초 전환가 : 140,950원, 조정 후 전환가 119,807원)

제2회 에스엘포젠 기명식 무보증 사모전환사채
2
2020.03.12
2035.03.12
900
보통주
2020.09.12 ~ 2035.03.11
100
5,000
900
180,000
-

합 계
-
-
-
70,900
-
-
-
-
35,900
518,799
-

주) 보고서 기준일 현재, 제6회차 전환사채는 20년 07월 30일 35억원, 20년 08월 05일 315억원 총 350억원이 전환되었으며, 콜옵션 행사로 인해 20년 12월 18일 135억원을 자기사채로 취득하였습니다.

자료: 당사 정기보고서

또한, 당사는 본 공시서류 제출일 전일 현재 연결기준으로 총 3건의 미상환 전환사채를 보유하고 있습니다. 이 중 '제넥신 6CB' 및 '제넥신 7CB'의 경우 각각의 만기 시점까지 투자자의 전환청구에 따라 당사 보통주식이 추가로 발행될 옵션이 부여된 주식연계채권입니다.

다음은 당사 미상환 전환사채 중 당사 보통주식이 추가 발행될 옵션이 부여된 주식연계채권에 대한 상세 내역입니다.

[전환사채권 발행결정(2018.05.18)]

1. 사채의 종류
회차
6
종류
기명식 무보증 사모 전환사채

2. 사채의 권면총액 (원)
50,000,000,000

2-1 (해외발행)
권면총액 (통화단위)
-
-

기준환율등
-

발행지역
-

해외상장시 시장의 명칭
-

3. 자금조달의 목적
시설자금 (원)
-

운영자금 (원)
50,000,000,000

타법인 증권 취득자금 (원)
-

기타자금 (원)
-

4. 사채의 이율
표면이자율 (%)
0

만기이자율 (%)
0

5. 사채만기일
2023.05.18

6. 이자지급방법
표면이자 및 만기보장이자는 없으며 이에 지급하지 않기로 한다.

7. 원금상환방법
전환권을 행사하지 않은 사채의 권면금액을 그 사채의 만기일에 일시 상환한다.

8. 사채발행방법
사모

9. 전환에 관한 사항
전환비율 (%)
100

전환가액 (원/주)
102,680

전환가액 결정방법

사채의 전환가격은 「증권발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-22조에 따라 본 사채의 발행을 위한 이사회 결의일 전일을 기산일로 하여 소급하여 산정한 다음 각목의 가격 중 가장 높은 가액에 해당하는 금액으로 하되 원단위 절상한다.

가. 당사 보통주의1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 최근일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액

나. 당사 보통주의 최근일 가중산술평균 주가

다. 당사 보통주의 전환사채 청약일전 제3거래일 가중산술평균주가

전환에 따라발행할 주식
종류
주식회사 제넥신 기명식 보통주

주식수
486,948

주식총수대비비율(%)
2.4

전환청구기간
시작일
2019.05.18

종료일
2023.05.17

전환가액 조정에 관한 사항

1. 채권자가 전환청구를 하기 전 발행사가 본 사채의 발행 이후 사채의 전환가격 이하 가액으로 발행가액을 결정하여 유상증자를 하거나 전환사채의 전환가액 또는 신주인수권부사채의 신주인수권의 행사가액을 정하여 사채를 발행하는 경우 전환가격도 동일하게 하향 조정되는 것으로 한다. (단, 이미 발행된 주식매수선택권의 행사가격은 그러하지 않는다.)

2. 무상증자 또는 주식배당에 의하여 주식수가 증가하는 경우 전환가격은 (기발행주식수 × 조정전 전환가격) / (기발행주식수 + 신발행주식수)의 산식에 의하여 조정된다.

3. 공개시장에 등록한 법인이 전환청구 전에 시가를 하회하는 발행가액, 전환가격 또는 행사가격으로 유상신주 또는 주식연계사채를 발행하는 경우(당해 유상신주 또는 주식연계사채 발행 후 사후적으로 전환가격 또는 행사가격이 채권자의 주당 행사가격 보다 하향 조정되는 경우 포함)에는 다음과 같이 전환가격을 조정한다. 본 호의 계산방법에 의한 조정 후 전환가격과 상기 제1호의 계산 방법에 의한 조정 후 전환가격을 비교하여 낮은 가격을 조정 후 전환가격으로 한다. 다만 아래의 산식에서 시가는 유가증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정에서 정하는 당해 발행가액 산정의 기준이 되는 기준 주가 또는 이론권리락주가(유상증자 이외의 경우에는 조정 사유 발생 전일을 기산일로 하여 계산한 기준주가)를 의미하며 '인수인'의 소정 계산방법에 따라 정한다.

조정후 전환가격 = [조정전 전환가격 × {기발행주식수 + (신발행주식수 × 1주당 발행가액 / 시가)}] / (기발행주식수+신발행주식수)

위의 산식에 의한 조정 후 행사가액의 원단위 미만은 절상한다.

4. 전환사채 발행일 3개월 후 당일, 이후3개월이 되는 날(이하 '전환가격 조정일') 마다 전환가격 조정일 전일을 기산일로 하여 산정한 [(1개월 가중산술평균주가 + 1주일가중산술평균주가 + 최근일 가중산술평균주가) /3]가격 및 최근일 가중산술평균주가 중 높은 가액이 본건 전환사채의 전환가격보다 낮은 경우에는 그 가격을 전환가격으로 조정한다. 다만, 조정 후 전환가격은 제3호에 따른 최초전환가격의 85%를 하회하지 못한다.

5. 제1호 및 제2호를 적용하여 전환가격을 조정함에 있어서 유ㆍ무상 증자를 병행실시하는 경우, 유상 증자 1주당 가액이 조정전 전환가격을 상회하는 때에는 유상증자에 의한 신발행주식수는 전환가격 조정에 적용하지 아니하고 무상증자에 의한 신발행 주식수만을 적용한다. 감자, 주식병합 등 주식가치 상승사유가 발생하는 경우 감자, 주식병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향하여 반영한 가액을 전환가액으로 한다. 단, 감자, 주식병합 등을 위한 주주총회 결의일 전일을 기산일로 하여 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가와 최근일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액과 최근일(기산일) 가중산술평균주가 중 높은 가액이 액면가액 미만이면서 기산일 전에 전환가액을 액면가액으로 이미 조정한 경우에는 감자 및 주식병합 등으로 인한 조정 후 전환가액은 산정가액(가중산술 평균가액 중 높은 가액)을 기준으로 감자, 주식병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향 조정한 가액 이상으로 할 수 있다

9-1. 옵션에 관한 사항
본 전환사채는 만기 전 사채권자로부터 본사채를 매수할 수 있는 권리(Call option)가 발행회사 및 발행회사가가 지정하는 제 3자에게 부여된 사채이며 이와 동시에 채권자가 조기상환을 청구할 수 있는 권리(Put option)가 부여된 사채 입니다.[매도청구권(Call Option)에 관한 사항]발행회사는 본 사채의 발행일로부터 2년이 되는 날인 2020년 월 18일부터 만기일 3개월 전인 2023년 2월 18일 까지 매 3개월이 되는 날마다 채권자가 보유하고 있는 본 사채 권면총액 30%에 해당하는 금액의 한도 내에서 발행회사 에게 상환하거나, 발행회사가 지정하는 제3자에게 매도하여 줄 것을 청구할 수 있으며, 채권자는 이 청구에 따라 보유하고 있는 본 사채를 지정된 제3자에게 30일 이내에 매도하여야 한다. 이 경우 발행회사는 행사하는 권면총액의 연 복리 3%에 해당하는 금액을 가산하여 인수회사에 지급될 수 있도록 한다.[조기상환청구권(Put Option)에 관한 사항]채권자는 사채 발행일 이후 3년이 되는 날인 2021년 5월 18일부터 만기일 3개월 전인 2023년 2월 18일 까지 매 3개월이 되는 날마다 발행회사에게 본 사채의 원금에 해당하는 금액의 전부에 대해 만기 전 조기상환을 청구할 수 있다. 조기상환 청구시 본 사채권을 소유한 자는 조기상환 지급일 60일 전부터 30일 전 까지 발행회사에 조기상환을 청구하여야 하며, 발행회사는 사채원본을 반환 받음과 동시에 본 사채의 권면총액(사채원금)을 제공하여야 한다.

10. 합병 관련 사항
-

11. 청약일
2018.03.22

12. 납입일
2018.05.18

13. 대표주관회사
-

14. 보증기관
-

15. 이사회결의일(결정일)
2018.03.20

- 사외이사 참석여부
참석 (명)
2

불참 (명)
0

- 감사(감사위원) 참석여부
참석

16. 증권신고서 제출대상 여부
아니오

17. 제출을 면제받은 경우 그 사유
면제(사모 발행에 의한 1년간 행사 및 분할 금지)

18. 당해 사채의 해외발행과 연계된 대차거래 내역 - 목적, 주식수, 대여자 및 차입자 인적사항,예정처분시기, 대차조건(기간, 상환조건, 이율),상환방식, 당해 전환사채 발행과의 연계성, 수수료 등
해당사항 없음

19. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

자료: 당사 주요사항보고서

[전환사채권 발행결정(2020.12.14)]

1. 사채의 종류
회차
7
종류
기명식 무보증 사모 전환사채

2. 사채의 권면(전자등록)총액 (원)
20,000,000,000

2-1. 정관상 잔여 발행한도 (원)
206,359,700,000

2-2. (해외발행)
권면(전자등록)총액(통화단위)
-
-

기준환율등
-

발행지역
-

해외상장시 시장의 명칭
-

3. 자금조달의 목적
시설자금 (원)
-

영업양수자금 (원)
-

운영자금 (원)
-

채무상환자금 (원)
-

타법인 증권 취득자금 (원)
20,000,000,000

기타자금 (원)
-

4. 사채의 이율
표면이자율 (%)
0

만기이자율 (%)
0

5. 사채만기일
2025년 12월 17일

6. 이자지급방법
표면이자 및 만기보장이자는 없으며 이에 지급하지 않기로 한다.

7. 원금상환방법
전환권을 행사하지 않은 사채의 권면금액을 그 사채의 만기일에 일시 상환한다.

8. 사채발행방법
사모

9. 전환에 관한 사항
전환비율 (%)
100

전환가액 (원/주)
140,950

전환가액 결정방법

사채의 전환가격은 「증권발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-22조에 따라 본 사채의 발행을 위한 이사회 결의일 전일을 기산일로 하여 소급하여 산정한 다음 각목의 가격 중 가장 높은 가액에 해당하는 금액으로 하되 원단위 절상한다.

가. 당사 보통주의1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 최근일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액

나. 당사 보통주의 최근일 가중산술평균 주가

다. 당사 보통주의 전환사채 청약일전 제3거래일 가중산술평균주가

전환에 따라발행할 주식
종류
주식회사 제넥신 기명식 보통주

주식수
141,894

주식총수 대비비율(%)
0.58

전환청구기간
시작일
2021년 12월 17일

종료일
2025년 12월 16일

전환가액 조정에 관한 사항

전환가액 조정에 관한 사항

(1) 인수회사가 전환청구를 하기 전에 피인수회사가 본 사채의 발행 이후 본 사채의 전환가격 이하의 가액으로 발행가액을 결정하여 유상증자를 하거나 전환사채의 전환가액 또는 신주인수권부사채의 신주인수권의 행사가액을 정하여 사채를 발행하는 경우 전환가격도 동일하게 하향 조정되는 것으로 한다. (다만, 이미 발행된 주식매수선택권의 행사가격은 그러하지 아니하다.)

(2) 무상증자 또는 주식배당에 의하여 주식수가 증가하는 경우 전환가격은 (기발행주식수 × 조정전 전환가격) / (기발행주식수 + 신발행주식수)의 산식에 의하여 조정된다.

(3) 공개시장에 등록한 법인이 전환청구 전에 시가를 하회하는 발행가액, 전환가격 또는 행사가격으로 유상신주 또는 주식연계사채를 발행하는 경우(당해 유상신주 또는 주식연계사채 발행 후 사후적으로 전환가격 또는 행사가격이 '인수인'의 주당 행사가격 보다 하향 조정되는 경우 포함)에는 다음과 같이 전환가격을 조정한다. 본 호의 계산방법에 의한 조정 후 전환가격과 상기 제1호의 계산 방법에 의한 조정 후 전환가격을 비교하여 낮은 가격을 조정 후 전환가격으로 한다. 다만 아래의 산식에서 시가는 유가증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정에서 정하는 당해 발행가액 산정의 기준이 되는 기준 주가 또는 이론권리락주가(유상증자 이외의 경우에는 조정 사유 발생 전일을 기산일로 하여 계산한 기준주가)를 의미하며 '인수인'의 소정 계산방법에 따라 정한다.

조정후 전환가격 = [조정전 전환가격 × {기발행주식수 + (신발행주식수 × 1주당 발행가액 / 시가)}] / (기발행주식수+신발행주식수)

위의 산식에 의한 조정 후 행사가액의 원단위 미만은 절상한다.

(4) 전환사채 발행일 3개월 후 당일, 이후3개월이 되는 날(이하 '전환가격 조정일') 마다 전환가격 조정일 전일을 기산일로 하여 산정한 [(1개월 가중산술평균주가 + 1주일가중산술평균주가 + 최근일 가중산술평균주가) /3]가격 및 최근일 가중산술평균주가 중 높은 가액이 본건 전환사채의 전환가격보다 낮은 경우에는 그 가격을 전환가격으로 조정한다. 다만, 조정 후 전환가격은 제3호에 따른 최초전환가격의 85%를 하회하지 못한다.

(5) 제1호 및 제2호를 적용하여 전환가격을 조정함에 있어서 유ㆍ무상 증자를 병행실시하는 경우, 유상 증자 1주당 가액이 조정전 전환가격을 상회하는 때에는 유상증자에 의한 신발행주식수는 전환가격 조정에 적용하지 아니하고 무상증자에 의한 신발행 주식수만을 적용한다.

(6) 감자, 주식병합 등 주식가치 상승사유가 발생하는 경우 감자, 주식병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향하여 반영한 가액을 전환가액으로 한다. 다만, 감자, 주식병합 등을 위한 주주총회 결의일 전일을 기산일로 하여 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가와 최근일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액과 최근일(기산일) 가중산술평균주가 중 높은 가액이 액면가액 미만이면서 기산일 전에 전환가액을 액면가액으로 이미 조정한 경우에는 감자 및 주식병합 등으로 인한 조정 후 전환가액은 산정가액(가중산술 평균가액 중 높은 가액)을 기준으로 감자, 주식병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향 조정한 가액 이상으로 할 수 있다.

시가하락에따른전환가액조정
최저 조정가액 (원)
119,807

최저 조정가액 근거
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-23조(전환가액의 하향조정)에 따른 발행당시 전환가액의 70% 이상

발행당시 전환가액의70% 미만으로조정가능한 잔여발행한도 (원)
-

9-1. 옵션에 관한 사항
본 전환사채는 만기 전 사채권자로부터 본사채를 매수할 수 있는 권리(Call option)가 발행회사 및 발행회사가가 지정하는 제 3자에게 부여된 사채이며 이와 동시에 채권자가 조기상환을 청구할 수 있는 권리(Put option)가 부여된 사채 입니다.[매도청구권(Call Option)에 관한 사항]발행회사는 본 사채의 발행일로부터 2년이 되는 날인 2022년 12월 17일부터 만기일 3개월 전인 2025년 9월 17일 까지 매 [3]개월이 되는 날마다 인수회사가 보유하고 있는 본 사채 전자등록총액 30%에 해당하는 금액의 한도 내에서 발행회사에게 전자등록기관을 통하여 상환하거나, 발행회사가 지정하는 제3자에게 매도하여 줄 것을 청구할 수 있으며, 인수회사는 이 청구에 따라 보유하고 있는 본 사채를 30일 이내에 발행회사에게 상환하거나, 지정된 제3자에게 매도하여야 한다. 이 경우 발행회사는 행사하는 전자등록총액의 연 복리 2%에 해당하는 금액을 가산하여 인수회사에 지급될 수 있도록 한다.[조기상환청구권(Put Option)에 관한 사항]인수회사는 사채 발행일 이후3년이 되는 날인2023년12월 17일부터 만기일3개월 전인 2025년9월 17일 까지 매[3]개월이 되는 날마다 발행회사에게 본 사채의 원금에 해당하는 금액의 전부에 대해 만기 전 조기상환을 청구할 수 있다. 조기상환 청구 시 본 사채권을 소유한 자는 조기상환 지급일60일 전부터30일 전 까지 발행회사에 전자등록기관을 통하여 조기상환을 청구하여야 한다.

10. 합병 관련 사항
-

11. 청약일
2020년 12월 11일

12. 납입일
2020년 12월 17일

13. 대표주관회사
-

14. 보증기관
-

15. 이사회결의일(결정일)
2020년 12월 11일

- 사외이사 참석여부
참석 (명)
0

불참 (명)
2

- 감사(감사위원) 참석여부
참석

16. 증권신고서 제출대상 여부
아니오

17. 제출을 면제받은 경우 그 사유
면제(사모 발행에 의한 1년간 행사 및 분할 금지)

18. 당해 사채의 해외발행과 연계된 대차거래 내역 - 목적, 주식수, 대여자 및 차입자 인적사항,예정처분시기, 대차조건(기간, 상환조건, 이율),상환방식, 당해 전환사채 발행과의 연계성, 수수료 등
해당없음

19. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

자료: 당사 주요사항보고서

'제넥신 6CB'의 경우 최초 발행금액 50,000백만원은 2020년 07월 30일과 2020년 08월 08일에 각각 3,500백만원, 31,500백만원이 전환되었으며, 2020년 12월 18일 당사의 콜옵션 행사에 따라 13,500백만원을 자기사채로 취득한 상태입니다. '제넥신 7CB'의 경우 최초 발행금액 20,000백만원 중 전환청구 및 상환된 금액은 없습니다. 상기 두개의 미상환 전환사채는 본 공시서류 제출일 전일 기준 현재 전환가격 대비 전환대상 주식의 시가가 낮은 외가격(OTM,Out The Money) 상태로 당장 투자자의 전환권 청구에 따른 신주발행 가능성이 낮은 상태입니다. 그러나 '제넥신 6CB' 및 '제넥신 7CB'의 계약 당시 전환가액 조정 관련 사항 중 하기 문구에 따라 본 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자 확정발행가액 결정 이후 기존 전환가액이 확정발행가액으로 조정될 가능성이 존재합니다.

'제넥신 6CB' 전환가액 조정에 관한 사항 일부

1. 채권자가 전환청구를 하기 전 발행사가 본 사채의 발행 이후 사채의 전환가격 이하 가액으로 발행가액을 결정하여 유상증자를 하거나 전환사채의 전환가액 또는 신주인수권부사채의 신주인수권의 행사가액을 정하여 사채를 발행하는 경우 전환가격도 동일하게 하향 조정되는 것으로 한다. (단, 이미 발행된 주식매수선택권의 행사가격은 그러하지 않는다.)

2. 무상증자 또는 주식배당에 의하여 주식수가 증가하는 경우 전환가격은 (기발행주식수 × 조정전 전환가격) / (기발행주식수 + 신발행주식수)의 산식에 의하여 조정된다.

'제넥신 7CB' 전환가액 조정에 관한 사항 일부

(1) 인수회사가 전환청구를 하기 전에 피인수회사가 본 사채의 발행 이후 본 사채의 전환가격 이하의 가액으로 발행가액을 결정하여 유상증자를 하거나 전환사채의 전환가액 또는 신주인수권부사채의 신주인수권의 행사가액을 정하여 사채를 발행하는 경우 전환가격도 동일하게 하향 조정되는 것으로 한다. (다만, 이미 발행된 주식매수선택권의 행사가격은 그러하지 아니하다.)(2) 무상증자 또는 주식배당에 의하여 주식수가 증가하는 경우 전환가격은 (기발행주식수 × 조정전 전환가격) / (기발행주식수 + 신발행주식수)의 산식에 의하여 조정된다.

금번 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자의 예정발행가액은 17,250원입니다. '제넥신 6CB'와 '제넥신 7CB'의 전환가액이 예정발행가액으로 조정된다고 가정할 경우 미상환전환사채에 대한 전환가능주식 수는 다음과 같습니다.

[유상증자 이후 예상 전환가능주식수]

(단위 : 백만원, 주)

구분
회차
미상환 전환사채 권면(전자등록) 총액
전환가액(원)
전환가능주식수

본 공시서류 제출일 전일 현재
유상증자 이후 (주1)
무상증자 이후
본 공시서류 제출일 전일 현재
유ㆍ무상증자 이후

제넥신 6CB
6
15,000
87,278
17,250
13,270
171,864
1,130,369

제넥신 7CB
7
20,000
119,807
166,935
1,507,159

합 계
35,000
-
-

338,799
2,637,528

주1) 예정발행가액 기준. 최종적으로 실제 조정 전환가액은 확정발행가액으로 결정될 예정

주2) 무상증자 이후 조정 전환가액은 원단위 미만 절상

자료 : 당사 제시

금번 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자 및 무상증자에 따라 전환가액이 조정된 이후, '제넥신 6CB' 및 7CB가 내가격(ITM,In The Money) 상태가 되어 전환가능주식수 전량이 전환 청구되고, 최대주주가 배정물량의 75%를 청약할 경우 당사 최대주주 (주)한독의 지분율은 13.45%로 예상되어, 본 공시서류 제출일 전일 현재 최대주주 지분율 대비 1.59% 하락할 예정입니다.

[최대주주 지분율 변동 시뮬레이션(유상증자 이후 전환사채 전환권 청구 가정)]

(기준일 : 2022년 09월 26일)

(단위: 주, %)

성 명
주식의종류
증자 전
배정 주식수(예정)
청약 참여주식수(예정)

전환사채 전환청구 주식수(예정) (주1)

유ㆍ무증자 후(예정)

주식수
지분율
주식수
지분율

(주)한독
의결권 있는 주식
1,959,820
12.87
871,702
653,777
338,799
5,765,232
13.45

주1) 예정발행가액 기준. 최종적으로 실제 조정 전환가액은 확정발행가액으로 결정될 예정

출처: 당사 정기보고서

상기 최대주주의 지분율 변화 시뮬레이션은 증권신고서 제출일 현재 예정발행가액 17,250원을 기준으로 산출하였으며,향후 최종 발행가액이 확정됨에 따라서 최대주주 지분율 희석 정도가 변동될 수 있습니다. 최종발행가액이 하락할 경우, 최대주주의 지분율 희석은 제한적일 것으로 판단되나, 최종발행가액이 상승할 경우, 최대주주의 청약 및 납입 부담이 증가하여 참여 수량이 축소할 가능성이 있으며, 이 경우 지분율 희석 효과는 커질 것으로 판단됩니다. 이처럼, 향후 발행가액 최종 결정에 따라 최대주주의 지분율 희석 정도가 변동 가능한점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 상기와 같이 당사는 금번 유상증자에 따라 현 최대주주의 지분율 하락, 경영권과 관련한 위험이 잠재되어 있으며, 그밖에 예상치 못한 경영권 혼란 가중 가능성도 있을 수 있으니, 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

한편, 당사가 임직원에게 부여한 주식매수선택권 중 미행사수량은 717,732주로, 해당 미행사 주식매수선택권은 보고서 제출일 전일 현재 발행주식총수의 2.85% 해당하는 수준입니다. 당사가 부여한 주식매수선택권은 계약서 상 '행사가격 및 부여 주식수의 주의 조정' 관련 조항 내 하기 산식에 의해 행사가격 및 행사 수량이 변경될 예정입니다.

1) 행사가격보다 낮은 발행가격으로 유상증자를 하는 경우
조정후의 행사가격 = {(유상증자 직전 발행주식 총수 x 조정전 행사가격) + (유상증자 발행주식수 x 유상증자 주당 발행가액)} / (유상증자 직전 발행주식총수 + 유상증자 발행주식수)
2) 준비금의 자본전입(무상증자)의 경우
조정후 행사가격 = (조정전 행사가액 x 무상증자 직전 발행주식 총수) / (무상증자 직전 발행주식총수 + 무상증자 발행주식수)조정후 행사수량 = {조정전 행사수량 x (무상증자 직전 발행주식 총수 + 무상증자 발행주식 수)} / 무상증자 직전 발행주식 총수

상기 산식에 따라 식시매수선택권 중 미행사수량은 933,052주로 증가할 예정이며, 이는 당사의 유ㆍ무상증자가 완료된 이후 예상 발행주식 총수인 40,224,709주의 2.32%에 해당하는 수준입니다. 향후 주식매수선택권 행사에 따른 주식 희석에 따라 최대주주 지분율이 소폭 하락할 수 있으니 투자자께서는 투자 판단시 이점 유의하시기 바랍니다.

[보고서 제출일 전일 기준 미행사 주식매수선택권현황]

(기준일 : 2022년 09월 26일)

(단위: 원)

구 분
부여일
보유수량
행사가능기간
행사가격
가득조건
조정 후 행사가격 (유상증자)
조정 후 행사가격 (무상증자)
조정 후 행사수량 (무상증자)

11-3차
2013.03.15
70,800
2021.03.15~2023.03.14
9,350
용역제공 8년
9,350
7,192
92,040

12-3차
2014.03.21
86,150
2022.03.21~2024.03.20
17,600
용역제공 8년
17,534
13,488
111,995

25-1차
2018.02.06
16,010
2021.02.06~2023.02.05
78,950
용역제공 3년
67,390
51,839
20,813

25-2차
2018.02.06
66,932
2021.02.06~2024.02.05
78,950
용역제공 3년
67,390
51,839
87,012

26차
2018.08.08
21,500
2021.08.08~2023.08.07
85,900
용역제공 3년
73,038
56,183
27,950

27차
2018.10.12
29,000
2021.10.12~2023.10.11
93,700
용역제공 3년
79,377
61,059
37,700

28차
2019.05.22
3,190
2022.05.22~2024.05.21
72,600
용역제공 3년
62,230
47,869
4,147

29차
2019.11.28
4,500
2022.11.28~2024.11.27
56,200
용역제공 3년
48,903
37,617
5,850

30차
2019.12.27
850
2022.12.27~2024.12.26
56,900
용역제공 3년
49,471
38,055
1,105

31차
2020.03.04
5,000
2023.03.04~2025.03.03
58,800
용역제공 3년
51,015
39,243
6,500

32차
2020.07.15
61,500
2023.07.15~2025.07.14
96,500
용역제공 3년
81,652
62,809
79,950

33차
2021.02.18
23,100
2024.02.18~2026.02.17
104,100
용역제공 3년
87,828
67,560
30,030

34차
2021.03.29
3,000
2024.03.29~2026.03.28
100,100
용역제공 3년
84,578
65,060
3,900

35차
2021.08.13
29,000
2024.08.13~2026.08.12
90,100
용역제공 3년
76,451
58,809
37,700

36차
2022.03.07
102,200
2025.03.07~2027.03.06
47,600
용역제공 3년
41,914
32,241
132,860

37차
2022.03.29
195,000
2025.03.29~2027.03.28
45,300
용역제공 3년
40,045
30,804
253,500

합계
717,732
-
933,052

출처: 당사 정기보고서

상기와 같이 당사는 금번 유상증자, 미상환전환사채에 대한 전환권 행사, 주식매수선택권 행사로 인해 희석이 발생하여 최대주주의 지분율이 하락할 수 있습니다. 이로 인해 적대적 M&A 등의 경영권 분쟁이 발생할 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

바. 관리종목 지정 및 상장폐지 위험당사는 2011년 매출액 26.6억원을 기록하였으며, 코스닥시장상장규정에 따른 매출액 30억원 이상 요건을 충족시키지 못하여 2012년 03월 21일 관리종목에 지정된 바 있습니다. 다만 2012년 기술이전 및 용역수입 증가로 매출액 63.4억원을 기록하여 2013년 03월 08일 관리종목 지정이 다시 해제되었습니다. 당사는 해당년도 이후 연간 매출이 지속적으로 30억원을 상회하였으며, 본 공시서류 제출일 전일기준 현재까지 매출액 요건 이외에 다른 사유로 인해 관리종목이 지정된 사례는 없습니다.
관리종목으로 지정될 경우 중요 사유 발생시마다 한국거래소는 일정기간 매매거래정지 명령을 발동할 수 있습니다. 이외에도 주식의 미수나 신용거래가 금지되며, 미수나 신용거래의 증거금이 되는 대용유가증권으로도 사용할 수 없습니다. 투자자께서는 관리종목 지정에 따른 위험을 인지하시고 투자에 임하시기 바랍니다. 또한, 이러한 관리종목 지정사유 확인 당일 코스닥시장에서의 거래는 정지됩니다. 이를 기한 내에 해결하지 못한다면 코스닥시장 상장폐지 사유에 해당하여, 당사 주식은 향후 장내에서 거래가 이루어지지 못할 수 있습니다. 투자자 여러분들께서는 당사의 주식이 상장폐지될 경우, 투자금액을 회수하지 못하게 될 수도 있는 점을 반드시 유의하여 주시기 바랍니다.

당사는 2008년 12월 기술보증기금과 생명공학연구원으로 기술평가를 받아 2009년 09월 코스닥시장에 상장하였습니다. 당사는 국내외 주요 파트너로의 기술이전과 연구용역을 통하여 매출을 시현하고 있으나, 글로벌 임상시험 인원확충에 따른 인건비 증가, 연구개발비용 발생 등으로 설립 이후 현재까지 지속적으로 영업손실을 기록하고 있습니다.당사는 2011년 매출액 26.6억원을 기록하였으며, 코스닥시장상장규정에 따른 매출액 30억원 이상 요건을 충족시키지 못하여 2012년 03월 21일 관리종목에 지정된 바 있습니다. 다만 2012년 기술이전 및 용역수입 증가로 매출액 63.4억원을 기록하여 2013년 03월 08일 관리종목 지정이 다시 해제되었습니다. 당사는 해당년도 이후 연간 매출이 지속적으로 30억원을 상회하였으며, 본 공시서류 제출일 전일 현재까지 매출액 요건 이외에 다른 사유로 인해 관리종목이 지정된 사례는 없습니다.코스닥 관리종목 지정요건과 당사의 해당 여부는 다음과 같습니다

[코스닥시장 관리종목 지정요건 및 해당여부 검토]

구 분
관리종목 지정(코스닥 상장규정 제53조)
회사현황
관리종목지정요건 해당여부
관리종목지정유예

사업연도
금액(백만원) / 비율(%) / 내용
해당여부
종료시점

1) 매출액 미달(별도)
최근 사업연도 30억원 미만 (지주회사는 연결기준) - 이익미실현기업 또는 기술성장기업은 상장후 5년간 미적용 - 기술성장기업 중 A), B), C) 중 어느 하나에 해당하는 제약·바이오기업은 최근 사업연도 미적용 A) 최근 사업연도 말「제약산업 육성 및 지원에 관한 특별법」에 따른 혁신제약기업이 세칙으로 정한 요건을 충족하는 경우 B) 최근 사업연도의 일평균 시가총액 4,000억 이상이며, 그 금액이 현재의 자본금을 초과하는 기업이 세칙으로 정하는 요건을 충족하는 경우 C) 최근 3사엽언도의 매출액 합계 90억 이상이며, 최근 사업연도의 직전 사업연도의 매출액이 30억 이상인 경우
2021년(별도)
38,320
미해당
미해당
종료

2) 법인세비용차감전 계속사업손실(연결)
최근 3사업연도중 2사업연도에 각각 당해 사업연도말 자기자본의 50%를 초과하는 법인세비용차감전계속사업손실이 있고 최근사업연도에 법인세비용차감전계속사업손실이 있는 경우 - 이익미실현 기업은 상장 후 5년간 미적용 - 기술성장기업은 상장후 3년간 미적용
2021년(연결)
-48,561 / -9.28%
미해당
미해당
종료

2020년(연결)
27,536 / 5.13%

2019년(연결)
-16,509 / -5.56%

3) 영업손실(별도)
최근 4사업연도 영업손실(지주회사는 연결기준) - 기술성장기업은 미적용
2021년(별도)
-16,359
해당가능
미해당
지속 적용

2020년(별도)
-38,729

2019년(별도)
-44,536

2018년(별도)
-38,083

4) 자본잠식 등(연결)
반기말 또는 사업연도 말을 기준으로 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 A) 최근 반기말 또는 사업연도말을 기준으로 자본잠식률 50%이상 B) 최근 반기말 또는 사업연도말을 기준으로 자기자본 10억원 미만 C) 감사보고서 감사(검토)의견이 부적정 또는 의견 거절이거나 감사범위제한으로 인한 한정인 경우 D) 반기보고서 법정제출기한 다음날부터 10일 이내에 반기검토(감사)보고서를 제출하지 아니한 경우
2022년 반기말 (연결)
A) 자본잠식상태가 아님 B) 자기자본: 375,687 C) 감사의견 적정 D) 2022.08.16. 제출
미해당
-
-

5) 시가총액 미달
보통주 시가총액 40억원미만 30일간 지속 -천재지변, 시장상황의 급격한 변동 등으로 거래소가 시장 관리를 위하여 필요하다고 인정될 경우 적용배제 가능
현재 기준
시가총액 요건 충족
미해당
-
-

6) 정기보고서 미제출
사업보고서, 반기보고서 또는 분기보고서를 법정제출기한 내에 제출하지 않은 경우
2022년
사업보고서 제출일 2022년 03월 17일분기보고서 제출일 2022년 05월 16일반기보고서 제출일 2022년 08월 16일
미해당
-
-

7) 지배구조 미달
최근 사업연도 사업보고서상 A)사외이사의 수가 법에서 정하는 수에 미달 B)법에서 정하는 감사위원회를 구성하지 않거나 구성요건을 충족하지 아니하는 경우 *「상법」 제542조의8에 의거 자산총액 1,000억원 미만의 코스닥 상장 벤처기업은 사외이사 선임 의무 면제 **「상법」 제542조의11에 의거 자산총액 2조원 미만의 상장회사는 감사위원회 설치 의무 면제
2021년
사외이사 요건 충족 (이사의 수: 7인 / 사외이사 수: 2인)
미해당
-
-

8) 거래량 미달
분기월평균거래량이 유동주식수의 1%에 미달 - 신규상장법인(신규상장일이 속하는 분기에 한정), 월평균거래량 1만주 이상(액면가액 5,000원 기준), 법에 따른 유동성공급계약 체결, 소액주주 300인이상이 20%이상 지분 보유 등은 적용배제
2022년 반기말
소액주주 지분율 77.67% 소액주주수 100,028명
미해당
-
-

9) 주식분산 미달
소액주주200인미만 or 소액주주지분 20%미만 - 300인이상의 소액주주가 유동주식수의 10%이상으로서 100만주이상을 소유, 해외증권시장에 상장된 경우는 적용배제
2022년 반기말
소액주주 지분율 77.67% 소액주주수 100,028명
미해당
-
-

10) 회생절차 개시신청
"채무자 회생 및 파산에 관한 법률" 제34조에 의한 회생 절차개시 신청이 있는 경우
본 공시서류 제출일 전일 기준
해당사항 없음
미해당
-
-

11) 파산신청
코스닥시장 상장법인에 대하여 "채무자 회생 및 파산에 관한 법률" 제294조에 의한 파산신청이 있는 경우
본 공시서류 제출일 전일 기준
해당사항 없음
미해당
-
-

12) 기타
- 형식적 상장폐지 사유 또는 상장적격성 실질심사에 따른 상장폐지 사유가 발생한 경우 - 변경·추가상장이 유예된 기간 중에「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」에 따른 재무관리기준을 위반한 경우
본 공시서류 제출일 전일 기준
해당사항 없음
미해당
-
-

출처: 당사 정기보고서

(1) 매출액 미달 여부 검토

[매출액 미달 여부 검토]

(K-IFRS, 별도)
(단위 : 백만원)

구분
2018년
2019년
2020년
2021년

매출액
12,882
11,303
18,543
38,320

출처: 당사 정기보고서

코스닥시장 상장규정 제53조 1항 1호에 따라 최근 사업연도의 매출액이 30억 미만일 경우 관리종목으로 지정되게 됩니다. 당사는 2009년 상장 이후 2011년까지 매출액 요건 30억원에 미달하였으나, 이후 기술이전 등으로 매출이 증가하여 2012년부터 최근사업년도까지 지속적으로 매출액이 30억원을 상회하고 있습니다. 최근 4개년 매출액은 2018년 129억원, 2019년 113억원, 2020년 185억원, 2021년 383억원입니다. 또한 당사는「제약산업 육성 및 지원에 관한 특별법」 제2조제3호에 따른 혁신형제약기업에 선정되어 「코스닥시장 상장규정」 제1항1호나목에 따라 유효기간이 만료되는 2023년 11월 27일까지 최근사업연도의 매출액 미달 요건으로 인한 관리종목 지정이 유예되며, 재인증 심사가 승인될 경우 이 기간은 연장될 수 있습니다. 하지만 라이선스 아웃 실패 등의 사유로 당사의 매출이 감소하여 관리종목 지정 요건에 미달하고, 혁신형제약기업 재인증에 실패할 경우 관리종목 지정 가능성이 있음을 투자자분들께서는 유의하여 주시기 바랍니다.
(2) 법인세차감전계속사업손실 발생 여부 검토

[법인세차감전계속사업손실 발생 여부 검토]

(K-IFRS, 연결)
(단위 : 백만원)

구분
2021년
2020년
2019년

법인세비용차감전순이익
(48,561)
27,536
(16,509)

자기자본
523,273
536,533
296,909

법인세비용차감전순이익/자기자본
-9.28%
5.13%
-5.56%

출처: 당사 정기보고서

코스닥시장 상장규정 제53조 1항 2호에 따라 최근 3사업연도 중 2사업연도에 각각 당해 사업연도말 자기자본의 50%를 초과하는 법인세비용차감전계속사업손실이 있고 최근 사업연도에 법인세비용차감전계속사업손실이 있는 경우 관리종목으로 지정되게 됩니다.당사는 최근 3사업연도(2019년~2021년) 중 자기자본의 50%를 초과하는 법인세비용차감전계속사업손실이 발생한 적이 없으며(2019년 -5.56%, 2020년 5.13%, 2021년 -9.28%), 금번 유상증자 자금 조달 시 자기자본 규모 확대로 법인세차감전계속사업손실 요건으로 인한 관리종목 지정 리스크는 낮을 것으로 판단됩니다.
(3) 영업손실 발생 여부 검토

[영업손실 발생 여부 검토]

(K-IFRS, 별도)
(단위 : 백만원)

구분
2018년
2019년
2020년
2021년

영업손익(별도)
(38,083)
(44,536)
(38,729)
(16,359)

출처: 당사 정기보고서

코스닥시장 상장규정 제53조 1항 3호에 따라 최근 4사업연도 영업손실이 발생하는 경우 관리종목으로 지정되게 됩니다.당사는 최근 4사업연도 지속적으로 영업손실이 발생하여 관리종목 지정요건에 해당합니다. 다만, 당사는 기술성장특례 적용 기업으로서 코스닥시장 상장규정 제53조 1항 3호 후단에 따라 이 호를 적용받지 않습니다.
(4) 자본잠식 여부 검토

[자본잠식 여부 검토]

(K-IFRS, 연결)
(단위 : 백만원)

구분
2019년
2020년
2021년
2022년 반기말

자기자본
296,909
536,533
523,273
375,687

자본금
11,881
12,349
12,515
12,569

자본잠식여부
미해당
미해당
미해당
미해당

감사의견
적정
적정
적정
검토

출처: 당사 정기보고서

코스닥시장 상장규정 제53조 1항 4호에 따라 반기말 또는 사업연도 말을 기준으로 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 A) 최근 반기말 또는 사업연도말을 기준으로 자본잠식률 50%이상 / B) 최근 반기말 또는 사업연도말을 기준으로 자기자본 10억원 미만 / C) 반기보고서 감사(검토)의견이 부적정 또는 의견 거절이거나 감사범위제한으로 인한 한정인 경우 / D) 반기보고서 법정제출기한 다음날부터 10일 이내에 반기검토(감사)보고서를 제출하지 아니한 경우 관리종목으로 지정됩니다.당사는 A) 최근 반기말(2022년 반기말) 자본잠식상태가 아니고, B) 최근 반기말(2022년 반기말) 자기자본이 약 3,757억원으로 10억원 이상이며, C) 최근 반기보고서(2022년 반기) 검토의견이 부적정 또는 의견 거절이거나 감사범위제한으로 인한 한정에 해당되지 않으며, D) 최근 반기보고서(2022년 반기) 제출일이 2022년 08월 16일로 법정제출기한 내에 제출하였습니다. 이에 따라 당사는 자본잠식 요건에 의한 관리종목 지정요건에 해당하지 않습니다.
(5) 시가총액 미달여부 검토

[시가총액 미달여부 검토]

(단위: 백만원)

구분
시가총액(최고)
시가총액(최저)
시가총액(평균)

2022년 2분기
1,123,808
718,946
918,476

출처: KRX 정보데이터시스템

코스닥시장 상장규정 제53조 1항 5호에 따라 보통주 시가총액 40억원미만 30일간 지속되는 경우 관리종목으로 지정됩니다.당사의 2022년 2분기 시가총액은 최고 1조 1,238억원, 최저 7,189억원, 평균 9,185억원으로 시가총액 40억원 미만을 기록한 바가 없어 관리종목 지정요건에 해당하지 않습니다.
(6) 정기보고서 미제출 여부 검토코스닥시장 상장규정 제53조 1항 6호에 따라 사업보고서, 반기보고서 또는 분기보고서를 법정제출기한 내에 제출하지 않은 경우 관리종목으로 지정됩니다.당사는 2022년 08월 16일 반기보고서를, 2022년 05월 16일에 분기보고서를, 2022년 03월 17일에 사업보고서를 제출함에 따라 법정제출기한 내에 제출한 바, 관리종목 지정요건에 해당하지 않습니다.
(7) 지배구조 미달 여부 검토코스닥시장 상장규정 제53조 1항 7호에 따라 최근 사업연도 사업보고서상 A)사외이사의 수가 법에서 정하는 수에 미달 B) 법에서 정하는 감사위원회를 구성하지 않거나 구성요건을 충족하지 아니하는 경우 관리종목으로 지정됩니다.당사는 본 공시서류 제출일 전일 현재 이사의 수 7명, 사외이사 수 2명으로 「상법 시행령」제34조1항1호에 따라 이사 총수의 4 분의 1 명 이상을 사외이사로 하는 요건에 충족하며, 「상법」 제542조의 11에 의거 자산총액이 2조원 미만이므로 감사위원회 설치 의무가 면제됩니다. 따라서 당사는 지배구조 미달 요건에 의한 관리종목 지정요건에 해당하지 않습니다.
(8) 거래량 미달 여부 검토코스닥시장 상장규정 제53조 1항 8호에 따라 분기월평균거래량이 유동주식수의 1%에 미달하는 경우 관리종목으로 지정됩니다. 다만, 다음 어느 하나에 해당하는 경우에는 이 호에 적용 받지 않습니다. 가) 신규 신규상장법인의 경우. 다만, 신규상장일이 속하는 분기에 한정하는 경우, 나) 분기의 월평균거래량이 1만주 이상인 경우. 이 경우 보통주식 상장법인이 액면주식을 발행한 때에는 액면가액 5,000원을 기준, 다) 세칙으로 정하는 소액주주가 소유한 보통주식의 총수가 유동주식수의 100분의 20 이상이고, 해당 소액주주의 수가 300명 이상인 경우. 이 경우 소액주주가 소유한 주식 수와 소액주주의 수는 최근 사업연도 말을 기준으로 하되, 최근 사업연도 말 이후 주주명부를 폐쇄한 경우에는 그 폐쇄시점 현재를 기준으로 거래소에 제출한 주주명부 및 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따른 소유자명세를 기준으로 하는 경우입니다.당사는 2022년 반기말 기준 소액주주 지분율 77.67%, 소액주주 수 100,028명임에 따라 상기 다) 항목에 해당되어 거래량 미달에 따른 관리종목 지정 요건에 해당되지 않습니다.
(9) 주식분산 미달 여부 검토코스닥시장 상장규정 제53조 1항 9호에 따라 최근 사업연도말 소액주주가 200인 미만이거나 소액주주지분이 20% 미만일 경우 관리종목으로 지정됩니다.당사는 2022년 반기말 기준 소액주주 지분율 77.67%, 소액주주 수 100,028명임에 따라 주식분산 미달에 따른 관리종목 지정 요건에 해당되지 않습니다.
(10) 기타사항코스닥시장 상장규정 제53조 1항 10호에서 13호까지에 따라 회생절차개시신청, 파산신청, 상장폐지사유발생, 재무관리기준 위반 요건에 해당하는 경우 관리종목으로 지정됩니다.당사는 본 공시서류 제출일 전일 현재 동 관리종목지정요건에 해당하지 않습니다.관리종목으로 지정될 경우 중요 사유 발생시마다 한국거래소는 일정기간 매매거래정지 명령을 발동할 수 있습니다. 이외에도 주식의 미수나 신용거래가 금지되며, 미수나 신용거래의 증거금이 되는 대용유가증권으로도 사용할 수 없습니다. 투자자께서는 관리종목 지정에 따른 위험을 인지하시고 투자에 임하시기 바랍니다.또한, 이러한 관리종목 지정사유 확인 당일 코스닥시장에서의 거래는 정지됩니다. 이를 기한 내에 해결하지 못한다면 코스닥시장 상장폐지 사유에 해당하여, 당사 주식은 향후 장내에서 거래가 이루어지지 못할 수 있습니다. 투자자 여러분들께서는 당사의 주식이 상장폐지될 경우, 투자금액을 회수하지 못하게 될 수도 있는 점을 반드시 유의하여 주시기 바랍니다.

사. 잦은 자금조달 관련 위험당사는 금번 유상증자를 제외하고 상장 이후 2011년 10월 05일 유상증자 50억원(제3자배정 보통주, 기타자금), 2012년 10월 26일 유상증자 163억원(제3자배정 보통주, 운영자금), 제3회 사모전환사채(CB) 167억원(시설자금 10억원, 운영자금 10억원, 타법인증권취득자금 40억원, 기타자금 107억원), 2014년 04월 15일 제4회 사모전환사채(CB) 70억원(운영자금), 2014년 08월 25일 유상증자 30억원(제3자배정 전환우선주, 운영자금), 2014년 10월 30일 유상증자 500억원(제3자배정 전환우선주, 운영자금), 2015년 12월 03일 유상증자 200억원(제3자배정 전환우선주, 운영자금), 2016년 07월 15일 유상증자 600억원(제3자배정 전환우선주, 운영자금), 2016년 07월 08일 제5회 사모전환사채(CB) 200억원(운영자금), 2018년 05월 18일 유상증자 2,000억원(제3자배정 전환우선주, 운영자금 1,400억원, 타법인증권취득자금 600억원), 제6회 사모전환사채(CB) 500억원(운영자금), 2020년 12월 17일 제7회 사모전환사채(CB) 200억원(타법인증권취득자금), 2020년 12월 21일 유상증자 585억원(제3자배정 보통주, 타법인증권취득자금)을 조달한 이력이 있습니다. 상장 이후 조달한 자금은 계획했던 자금사용목적에 맞게 자금을 집행하였으며 본 공시서류 제출일 현재 조달한 자금은 전액 사용되었습니다.
하지만, 당사의 경우 바이오기업 특성상 향후 추가적인 자금조달 가능성을 배제할 수 없습니다. 금번 유상증자 후에 추가 조달의 필요성이 지속될 경우 당사 자금 유동성이 크게 악화될 수 있고 추가적인 자금조달을 진행 할 수 있으며, 반복적인 주식관련사채 발행 및 유상증자로 인하여 주주가치가 심각하게 훼손될 수 있으니 투자자께서는 투자에 임하실 때 이 점 각별히 유의하시기 바랍니다. 또한, 금번 유상증자 납입자금은 자금 사용목적의 용도로만 사용할 계획이나 당사가 직면한 신약개발일정 변동 등 및 예상치 못한 자금 수요에 따라 변동될 가능성이 있으므로 이 점 유의해 주시기 바랍니다.

당사는 금번 유상증자를 제외하고 상장 이후 2011년 10월 05일 유상증자 50억원(제3자배정 보통주, 기타자금), 2012년 10월 26일 유상증자 163억원(제3자배정 보통주, 운영자금), 제3회 사모전환사채(CB) 167억원(시설자금 10억원, 운영자금 10억원, 타법인증권취득자금 40억원, 기타자금 107억원), 2014년 04월 15일 제4회 사모전환사채(CB) 70억원(운영자금), 2014년 08월 25일 유상증자 30억원(제3자배정 전환우선주, 운영자금), 2014년 10월 30일 유상증자 500억원(제3자배정 전환우선주, 운영자금), 2015년 12월 03일 유상증자 200억원(제3자배정 전환우선주, 운영자금), 2016년 07월 15일 유상증자 600억원(제3자배정 전환우선주, 운영자금), 2016년 07월 08일 제5회 사모전환사채(CB) 200억원(운영자금), 2018년 05월 18일 유상증자 2,000억원(제3자배정 전환우선주, 운영자금 1,400억원, 타법인증권취득자금 600억원), 제6회 사모전환사채(CB) 500억원(운영자금), 2020년 12월 17일 제7회 사모전환사채(CB) 200억원(타법인증권취득자금), 2020년 12월 21일 유상증자 585억원(제3자배정 보통주, 타법인증권취득자금)을 조달한 이력이 있습니다. 당사가 상장이후 조달한 자금 현황은 다음과 같습니다.

[상장이후 조달한 자금 현황]

(단위: 백만원)

납입일
종류
사용용도
금액

2011-10-05
유상증자(제3자배정 보통주)
기타자금
5,000

2012-10-26
유상증자(제3자배정 보통주)
운영자금
16,326

2012-10-26
제 3회 사모전환사채
시설자금
1,000

운영자금
1,000

타법인증권취득자금
4,000

기타자금
10,650

2014-04-15
제 4회 사모전환사채
운영자금
7,000

2014-08-25
유상증자(제3자배정 전환우선주)
운영자금
3,031

2014-10-30
유상증자(제3자배정 전환우선주)
운영자금
50,001

2015-12-03
유상증자(제3자배정 전환우선주)
운영자금
20,000

2016-07-15
유상증자(제3자배정 전환우선주)
운영자금
59,999

2016-07-08
제 5회 사모전환사채
운영자금
19,990

2018-05-18
유상증자(제3자배정 전환우선주)
운영자금
139,999

타법인증권취득자금
60,000

2018-05-18
제 6회 사모전환사채
운영자금
50,000

2020-12-17
제 7회 사모전환사채
타법인증권취득자금
20,000

2020-12-21
유상증자(제3자배정 보통주)
타법인증권취득자금
58,524

합계
526,521

당사는 상장 이후 조달한 자금은 계획했던 자금사용목적에 맞게 자금을 집행하였으며 금번 공시서류 제출일 전일 현재 조달한 자금은 전액 사용되었습니다. 하지만, 당사의 경우 바이오기업 특성상 향후 추가적인 자금조달 가능성을 배제할 수 없습니다. 금번 유상증자 후에 추가 조달의 필요성이 지속될 경우 당사 자금 유동성이 크게 악화될 수 있고 추가적인 자금조달을 진행 할 수 있으며, 반복적인 주식관련사채 발행 및 유상증자로 인하여 주주가치가 심각하게 훼손될 수 있으니 투자자께서는 투자에 임하실 때 이 점 각별히 유의하시기 바랍니다.

당사는 금번 유상증자 납입자금은 자금 사용목적의 용도로만 사용할 계획이나 당사가 직면한 신약개발일정 변동 등 및 예상치 못한 자금 수요에 따라 변동될 가능성이 있으므로 이 점 유의해 주시기 바랍니다. 금번 공모 자금사용에 대한 구체적인 내용은 본 증권신고서 "제1부 - V. 자금의 사용 목적"을 를 참고하여 주시기 바랍니다

아. 임상결과에 따른 기업가치 급등락 위험업종 특성상 당사의 기업가치는 통상적으로 개발중인 파이프라인의 사업가치에 따라 결정됩니다. 이에 따라 제약/바이오 기업들의 주가는 통상적으로 개발중인 파이프라인의 임상실험 진행 및 결과 발표에 따라 영향을 받고 있습니다. 당사는 2022년 03월 11일 당사의 COVID-19 예방 DNA 백신 GX-19N 임상시험 중 1. 엔데믹 시대로 전환됨에 따라 새로운 백신개발에 대한 긴급성이 떨어진 점 2. 새로운 백신 개발에 대한 시장의 니즈가 낮아졌다는 점 3. 방어효능을 보기 위한 임상 3상 진행 시 위약을 접종 받아야 하는 임상 참여군에 대한 윤리성 문제가 있다는 점을 들어 GX-19N의 사업성이 낮다고 판단하였습니다. 따라서, 2021년 승인받은 인도네시아 2/3상 시험철회를 신청하였으며, 아르헨티나 허가 당국에 신청한 부스터 백신 임상시험 또한 신청을 철회하기로 결정하였습니다. 해당 공시는 2022년 03월 11일 장마감 이후 공시되었으며, 해당 공시 다음날 주가는 전일 종가 대비 11.52% 하락하는 등 주가는 2022년 03월 11일을 고점으로 이전 수준의 값을 회복하지 못하고 있습니다.
이와같이, 임상시험 약물이 의약품으로 최종 허가받을 확률은 통계적으로 약 10% 수준에 불과합니다. 임상시험 및 품목허가 과정에서 기대에 상응하지 못하는 결과가 나올 수 있으며, 이에 따라 당사가 상업화 계획을 변경하거나 포기할 수 있는 가능성도 상존합니다. 투자자는 수시공시 및 사업보고서 등을 통해 공시된 투자 위험을 종합적으로 고려하여 신중히 투자하시기 바랍니다. 특히 임상의 진행 중 경과가 당사 기업가치와 주가에 중요한 영향을 끼치고 있기에 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

업종 특성상 당사의 기업가치는 통상적으로 개발중인 파이프라인의 사업가치에 따라 결정됩니다. 이에 따라 제약/바이오 기업들의 주가는 통상적으로 개발중인 파이프라인의 임상실험 진행 및 결과 발표에 따라 영향을 받고 있습니다.당사는 2022년 03월 11일 당사의 COVID-19 예방 DNA 백신 GX-19N 임상시험 중 1. 엔데믹 시대로 전환됨에 따라 새로운 백신개발에 대한 긴급성이 떨어진 점 2. 새로운 백신 개발에 대한 시장의 니즈가 낮아졌다는 점 3. 방어효능을 보기 위한 임상 3상 진행 시 위약을 접종 받아야 하는 임상 참여군에 대한 윤리성 문제가 있다는 점을 들어 GX-19N의 사업성이 낮다고 판단하였습니다. 따라서, 2021년 승인받은 인도네시아 2/3상 시험철회를 신청하였으며, 아르헨티나 허가 당국에 신청한 부스터 백신 임상시험 또한 신청을 철회하기로 결정하였습니다. 해당 품목의 임상 철회 공시 상세 내역은 아래와 같습니다.

[당사의 투자판단 관련 주요 경영사항 공시(2022.03.11)]

1. 제목
COVID-19 예방 DNA 백신 GX-19N의 2/3상 임상시험 자진 철회 결정

2. 주요내용
※ 투자유의사항- 임상시험 약물이 의약품으로 최종 허가받을 확률은 통계적으로 약 10% 수준으로 알려져 있습니다. 임상시험, 품목허가 과정에서 기대에 상응하지 못하는 결과가 발생할 수 있으며, 상업화 계획을 변경하거나 포기할 수 있는 가능성이 상존합니다.- 투자자는 위 사항과 사업보고서를 통해 공시된 투자위험을 종합적으로 고려하여 신중히 투자하시기 바랍니다.1. 임상시험 제목- 건강한 성인을 대상으로 COVID-19 예방 DNA 백신 GX-19N의 유효성, 안정성 및 면역원성을 평가하기 위한 무작위 배정, 이중 눈가림, 위약대조, 제2/3상 임상시험2. 임상시험 단계- 제 2/3상3. 대상질환(정응증)- 코로나바이러스감염증-19(COVID-19)의 예방4. 임상 철회 결정 사유- 인도네시아의 1차백신 및 부스터 접종이 전 국민 대상으로 빠르게 확산됨에 따라 임상시험의 환경이 변화됨. 즉 부스터샷까지 정부지원으로 신속히 맞을 수 있도록 수급상황이 호전됨.- 이에 위약군을 포함하는 임상시험 대상자 모집과 운영이 어렵고 윤리적 이슈가 제기될 수 있어 기 승인받은 미 접종자 대상 임상계획 승인 및 기접종자 대상 부스터 임상계획 변경신청 모두 자진 철회.

3. 사실발생(확인)일
2022-03-11

4. 결정일
2022-03-11

- 사외이사 참석여부
참석(명)
-

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

5. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

상기 '3. 사실발생(확인)일은 인도네시아 공동개발사(PT Kalbe Farma)에 제넥신의 철회계획을 통지한 날입니다.

※ 관련공시
2021-07-07 투자판단 관련 주요경영사항(COVID-19 예방 DNA 백신 GX-19N 의 2/3상 임상시험 계획 인도네시아 식약처 승인)2021-08-30 투자판단 관련 주요경영사항(COVID-19 예방 DNA 백신 GX-19N 의 2/3상 임상시험 계획 변경 신청)

출처: 당사 공시내역, 투자판단 주요 경영사항(2022.03.11)

GX-19N 품목의 구체적인 연구 중단 현황은 다음과 같습니다.

[GX-19N 품목 중단 현황]

구 분
품 목
적응증
연구시작일
최종 진행단계
연구중단일
중단 사유
재개 계획

단계(국가)
승인일

바이오
신약
GX-19N
COVID-19
2020년
임상1/2a상(한국)
2020년
2022.03
개발환경의 변화*
없음

2021년
임상2/3상(인도네시아)
2021년

출처: 당사 정기보고서

상기 공시는 2022년 03월 11일 장마감 이후 공시되었으며, 해당 공시 다음날 주가는 전일 종가 대비 11.52% 하락하는 등 주가는 2022년 03월 11일을 고점으로 이전 수준의 값을 회복하지 못하고 있습니다. GX-19N 중단 공시 이후 본 공시서류 제출일 전일 현재까지 당사의 주가 추이는 다음과 같습니다.

[GX-19N 중단 공시 이후 당사 주가 추이]

gx-19n 중단 공시 이후 당사 주가 추이.jpg
GX-19N 중단 공시 이후 당사 주가 추이

출처: KRX 정보데이터시스템

이와같이, 임상시험 약물이 의약품으로 최종 허가받을 확률은 통계적으로 약 10% 수준에 불과합니다. 임상시험 및 품목허가 과정에서 기대에 상응하지 못하는 결과가 나올 수 있으며, 이에 따라 당사가 상업화 계획을 변경하거나 포기할 수 있는 가능성도 상존합니다. 투자자는 수시공시 및 사업보고서 등을 통해 공시된 투자 위험을 종합적으로 고려하여 신중히 투자하시기 바랍니다.특히 임상의 진행 중 경과가 당사 기업가치와 주가에 중요한 영향을 끼치고 있기에 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

자. 정부 연구개발 과제 수행 관련 위험

당사는 설립 이래 총 71건의 정부과제를 성공적으로 수행하였으며, 현재 진행중인 정부 과제에 대해서도 특이사항 없이 진행 중에 있습니다. 당사는 이와 같은 정부과제의 성공적인 수행 및 진행을 통해 당사 연구개발에 필요한 자금 중 상당 부분을 충당하여 왔습니다. 따라서 당사는 향후에도 사업과 관련된 정부 출연 연구개발 과제에 적극적으로 지원할 예정입니다.

하지만 향후 당사의 신약개발 파이프라인에 대한 국책과제 추가 선정의 불확실성, 현재 진행중인 과제의 실패에 따른 과제 참여의 제한, 정부의 정책 변화에 따른 국고보조금의 감소 등은 지속적으로 자금이 투입되어야 하는 당사의 연구개발활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 특히, 현행 제도 상 정부 출연 연구개발 과제는 최종 목표달성에 실패하더라도 성실 수행을 입증할 수 있는 경우에는 제제 조치를 면제 받을 수 있으나, 불성실 수행으로 연구개발의 결과가 극히 불량하여 최종 평가 시 실패 과제로 결정된 경우에는 정부로부터 받은 지원금의 전부 혹은 일부의 환수 또는 향후 정부출연과제 참여 제한의 제제 조치가 가해질 수 있음을 투자판단에 참고하시기 바랍니다.

당사는 설립 이래 총 71건의 정부과제를 성공적으로 수행하여 총 670억원의 정부보조금을 수령하였으며, 현재 진행중인 정부 과제에 대해서도 특이사항 없이 진행 중에 있습니다. 당사는 이와 같은 정부과제의 성공적인 수행 및 진행을 통해 당사 연구개발에 필요한 자금 중 상당 부분을 충당하여 왔습니다. 따라서 당사는 향후에도 사업과 관련된 정부 출연 연구개발 과제에 적극적으로 지원할 예정입니다.

[설립 이후 당사가 수행한 정부 연구개발과제 현황]

(단위: 천원)

순번
계약상대방
계약일
계약명칭
계약기간
정부보조금
성과

1
과학기술정보통신부
2002.07.01
EU AIDS 백신들과 국내 개발 AIDS 백신의 효능비교
2002.07.01-2004.06.30
-
참여기업

2
과학기술정보통신부
2003.06.23
효과적인 AIDS 후보백신 개발
2003.06.23-2005.03.31
-
참여기업

3
보건복지부
2004.05.01
B형 간염 치료백신의 면역원성 및 면역치료 메커니즘 규명
2004.05.01-2009.03.31
-
참여기업

4
과학기술정보통신부
2005.07.31
자궁경부암에 대한 재조합 아데노바이러스 항암치료제 개발
2005.07.31-2006.07.30
25,000

5
산업통상자원부
2005.12.01
항암 치료 백신 GX-123의 최적화 기술 개발
2005.12.01-2007.11.30
303,080

6
과학기술정보통신부
2006.04.01
성체줄기세포 특이적인 Biomarker 발굴
2006.04.01-2008.03.31
280,000

7
산업통상자원부
2006.04.01
수지상 세포를 이용한AIDS 면역치료제의 개발
2006.04.01-2008.03.31
800,000

8
보건복지부
2006.04.01
HIV-1 치료 DNA 백신(GX-12)의 제1상 임상평가
2006.04.01-2008.03.31
100,000

9
과학기술정보통신부
2006.07.01
면역세포특이적인 발현단백질
2006.07.01-2009.06.30
-
참여기업

10
산업통상자원부
2006.11.01
IL-23 길항제를 이용한 자가면역 질환치료 융합단백질 개발
2006.11.01-2012.04.30
994,100
성실수행

11
중소기업청
2007.05.01
피부암 면역 치료제 GX-51 개발을 위한 전임상 연구
2007.05.01-2009.04.30
278,000

12
바이오벤처협회
2008.01.01
B형간염 치료 DNA 백신 GX-110E의 반복독성 연구
2008.01.01-2008.11.30
70,000

13
식품의약품안전처
2008.03.13
소동물 및 영장류에서 수지상세포를 이용한 ex vivo 유전자치료제의 유효성 및 안전성 평가에 관한 연구
2008.03.13-2009.11.30
240,000

14
과학기술정보통신부
2008.04.01
에이즈 및 결핵유전자치료기술 개발
2008.04.01-2014.03.31
441,000

15
보건복지부
2008.05.01
EPO-hFc의 생산세포주 및 단백질 특성 분석 연구
2008.05.01-2010.12.31
287,500

16
산업통상자원부
2008.12.01
단백질공학기술기반 약효지속성 단백질신약 개발
2008.12.01-2014.03.31
1,168,000

17
보건복지부
2009.05.01
지속형 만성 감염증 단백질 치료제 연구
2009.05.01-2012.03.31
336,000
성실실패

18
과학기술정보통신부
2009.05.01
지속형 항체융합단백질 치료제 개발을 위한 기반기술 구축 및 관련 인력 양성
2009.05.01-2012.04.30
97,500

19
보건복지부
2009.05.01
GX-051의 임상시험 및 제품화 사업
2009.05.01-2015.03.31
2,040,976

20
중소기업청
2009.06.01
신규 hybrid Fc단백질 특성 분석 및 시험 공정의 표준화
2009.06.01-2011.05.31
238,000

21
산업통상자원부
2009.07.01
Super-biosimilar 제품개발
2009.07.01-2010.06.30
500,000

22
과학기술정보통신부
2009.07.10
단백질/펩타이드 치료제 맞춤형 hybrid Fc 기술개발
2009.07.10-2012.06.30
1,320,000

23
과학기술정보통신부
2009.07.31
자궁경부암 치료 DNA 백신 개발
2009.07.31-2012.07.30
1,093,000

24
보건복지부
2009.12.01
면역질환 융합 연구 사업단 (IDO조절을 이용한 골수이식 후 면역관용 유도법 개발)
2009.12.01-2011.11.30
-
참여기업

25
보건복지부
2009.12.01
면역질환 융합 연구 사업단 (항체융합 인터페론-베타를 이용한 다발성경화증 치료제 개발)
2009.12.01-2015.11.30
365,000

26
산업통상자원부
2010.04.01
면역치료내성 극복형 항암 핵산치료제 개발
2010.04.01-2015.03.31
1,148,000

27
보건복지부
2010.12.01
면역질환 융합 연구 사업단 (점막 면역 조절을 통한 염증성 장질환(IBD) 치료제 개발)
2010.12.01-2014.11.30
460,000

28
범부처신약개발사업단
2010.12.15
글로벌 개량생물의약품(bio-better) 개발을 위한 기획
2010.12.15-2011.07.14
70,000

29
범부처신약개발사업단
2012.02.01
차세대 인성장호르몬의 글로벌 비임상 완료 및 1상 승인
2012.02.01-2013.09.30
2,078,666

30
농림수산검역본부
2012.04.02
감별 마커백신 적용 가능한 단백질 검색 및 감별진단법 확립
2012.04.02-2013.11.30
119,000

31
과학기술정보통신부
2012.10.01
유전자 변형 중간엽줄기세포 치료제 개발
2012.10.01-2017.09.30
624,000

32
보건복지부
2012.12.01
자궁경부전암 DNA 치료백신 GX-188E의 임상1상 완료 및 임상2상 승인
2012.12.01-2014.10.31
786,000

33
보건복지부
2012.12.01
하이루킨07의 국외 임상 승인
2012.12.01-2015.08.31
916,000

34
보건복지부
2012.12.26
엔지니어링 줄기세포 기반 재발암 치료제의 허가용 비임상 연구
2012.12.26-2015.11.25
958,000

35
식품의약품안전처
2013.02.01
유전자치료제 순도 분석 시험법 확립에 관한 연구
2013.02.01-2014.11.30
160,000

36
보건복지부
2013.06.01
hyJapan
2013.06.01-2013.11.30
35,000

37
과학기술정보통신부
2013.06.01
점막 면역 유도에 관한 IL-7-Fc의 역할
2013.06.01-2016.05.31
122,850

38
보건복지부
2013.06.24
(비임상) 지속형 혈우병 치료제 개발
2013.06.24-2016.06.23
1,046,000
불성실

39
범부처신약개발사업단
2013.11.01
차세대 인성장 호르몬 제제의 글로벌 임상 1상 수행 및 종료
2013.11.01-2014.08.31
842,105

40
생명공학연구원
2013.11.15
해독제용 다중발현벡터 연구
2013.11.15-2018.12.15
211,772

41
보건복지부
2014.06.01
(비임상) 차세대 당뇨병 치료제의 글로벌 비임상 완료 및 1상 승인
2014.06.01-2016.05.31
1,385,000

42
보건복지부
2014.06.01
(임상2상) 지속형 빈혈치료제 GX-E2(EPO-hyFc)의 임상 2상 연구
2014.06.01-2018.05.31
2,800,000

43
과학기술정보통신부
2014.09.01
펩타이드 호르몬을 표적으로 하는 염증성 장질환 치료제 바이오신약 후보물질 개발
2014.09.01-2017.03.31
680,000

44
보건복지부
2014.10.01
글로벌 의료수요 해결을 위한 전략적 기술통합의 개방형 연구 비즈니스 플랫폼 구축 (GX-147E)
2014.10.01-2017.01.31
30,000

45
농촌진흥청
2015.01.15
인진쑥 추출물과 재조합 올리고 펩타이드 혼합제형의 미백향상과 주름 개선용 화장품 개발
2015.01.15-2017.12.31
227,000

46
산업통상자원부
2015.06.01
단백질을 이용한 난치성 건선 치료제 개발
2015.06.01-2021.04.30
2,480,000

47
범부처신약개발사업단
2015.07.01
차세대 인성장호르몬 제제(GX-H9)의 성인(AGHD)과 소아(PGHD) 성장 호르몬 결핍 환자 대상 글로벌 임상 2상 승인
2015.07.01-2017.06.30
1,201,735

48
보건복지부, 과학기술정보통신부 공동
2015.11.01
바이러스 감염 질환에 대한 DNA 기반 유전자치료제의 글로벌 임상시험 및 후속 파이프라인 구축
2015.11.01-2018.07.31
6,545,000

49
보건복지부
2015.12.10
(위탁) 전임상 연구를 위한 sPD-L1 Fc 단백질 생산 및 특성 분석
2015.12.10-2020.11.30
170,000
위탁

50
범부처신약개발사업단
2015.12.16
차세대 인성장호르몬 제제 (GX-H9)의 소아 성장호르몬 결핍 환자 (PGHD) 대상 글로벌 임상 2상 승인 및 수행, 글로벌 라이센스 아웃
2015.12.16-2018.12.15
3,522,544

51
보건복지부
2016.04.01
3세대 지속형 G-CSF-hyFc에 대한 중국 임상 1상 승인
2016.04.01-2018.12.31
837,000

52
보건복지부
2016.04.01
(비임상) 펩타이드 호르몬을 표적으로 하는 차세대 단장증후군 치료제의 비임상 시험 완료 및 글로벌 1상 IND 승인
2016.04.01-2018.12.31
1,225,000

53
보건복지부
2016.09.07
(임상1상)신규 바이오의약품 (IL-7-hyFc)의 국내 1상 개발
2016.09.07-2018.05.31
1,225,000

54
산업통상자원부
2016.10.01
만성 HPV 감염에 대한 신규 점막 면역 치료제, IL-7-hyFc의 개발
2016.10.01-2018.07.31
650,000
성실수행

55
산업통상자원부
2016.10.01
면역항암제 치료반응 유전체-임상정보 통합 DB기반 사업화 모델 개발
2016.10.01-2021.02.28
274,000

56
과학기술정보통신부
2017.04.01
항암면역치료를 위한 Bispecific HyFc 융합단백질 개발
2017.04.01-2022.03.31
963,040

57
보건복지부
2017.04.10
(임상1상) 차세대 월2회 당뇨병 치료제의 임상 1상 완료(독일) 및 임상 2상 승인
2017.04.10-2019.12.31
2,090,000

58
보건복지부
2017.04.10
대사성 간질환 치료 후보물질군 생산, 특성분석 및 최적화
2017.04.10-2019.12.31
247,500

59
보건복지부
2017.05.31
차세대 독감 점막 면역백신 개발
2017.05.31-2018.12.31
860,000

60
보건복지부
2017.12.01
간이식 장기 생존율 향상을 위한 PD-L1 기반 면역억제제의 전임상연구
2017.12.01-2020.11.30
-
참여기업

61
질병관리본부
2018.02.20
결핵 예방을 위한 DNA 백신후보주 발굴
2018.02.20-2020.12.31
600,000

62
과학기술정보통신부
2018.04.01
중증 건선의 고위험 분자표적 선택적 피라졸리넌 옥심계 화합물의 치료효능 검증
2018.04.01-2019.12.31
-
참여기업

63
보건복지부
2018.04.30
다중물질 표적 기반기술을 이용한 차세대 바이오 항암면역치료제 후보물질 도출
2018.04.30-2019.12.31
833,000

64
국가항암신약개발사업단
2018.06.29
GX-188E(HPV의 E6/E7 항원특이적 살상세포 유도성 면역치료 DNA백신) 공동개발
2018.06.29-2022.12.31
6,324,500

65
범부처신약개발사업단
2018.07.01
T세포의 증식 및 활성 유도 신약후보와 Pembrolizumab의 병용투여 임상 연구
2018.07.01-2020.06.30
2,000,000

66
보건복지부
2019.04.19
개인 맞춤형 DNA 백신 생산 시스템 구축
2019.04.19-2021.12.31
150,000

67
범부처신약개발사업단
2020.09.15
코로나19 DNA 백신 GX-19N의 임상 1/2a상 개발 및 임상 2b/3상 승인
2020.09.15-2021.09.14
7,335,797

68
식품의약품안전처
2020.09.20
코로나19 바이러스 백신의 품질관리를 위한 표준품의 개발 및 확립 연구
2020.09.20-2021.09.19
120,000

69
과학기술정보통신부
2021.01.01
코로나바이러스감염증-19 치료용 항체의약품의 공정개발 및 비임상 시료생산
2021.01.01-2021.12-31
345,000

70
보건복지부
2021.01.21
차세대 신규 다항원성 결핵 DNA 백신의 유효성 평가 및 비임상 연구
2021.01.21-2022.12.31
1,120,700

71
과학기술정보통신부
2021.03.01
국제협력연구를 통한 코로나 19 치료제·백신 개발
2021.03.01-2021.12.31
200,000

주) 과제 최종평가 결과 정의:

성실수행: 과제최종 평가결과 성실하게 수행하였으나 계획된 최종 개발 목표를 약간 미달성한 경우나 수행결과의 사업화 가능성이 약간 낮은경우

성실실패: 과제최종 평가결과 성실하게 수행하였으나 계획된 최종 개발 목표를 미달성한 경우나 수행결과의 사업화 가능성이 낮은경우

불성실수행: 과제최종 평가결과 최종 개발 목표 달성 정도가 매우 낮은경우, 수행결과의 사업화 가능성이 매우 낮은 경우 (신규과제 선정시 감점등의 제재가 있음)출처: 당사 제시자료

당사는 정부 차원에서 신약 연구개발의 중요성을 감안하여, 다양한 정부과제를 통해 연구개발비 지원을 지속적으로 확대하고 있으므로, 당사는 이에 적극적으로 참여함으로써 향후 신규 사업의 추진에 있어서 객관적인 평가와 공신력을 획득하고 정부의 연구개발 진도 관리에 따라 과제의 성공가능성을 높일 계획입니다.하지만 향후 당사의 신약개발 파이프라인에 대한 국책과제 추가 선정의 불확실성, 현재 진행중인 과제의 실패에 따른 과제 참여의 제한, 정부의 정책 변화에 따른 국고보조금의 감소 등은 지속적으로 자금이 투입되어야 하는 당사의 연구개발활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 특히, 현행 제도 상 정부 출연 연구개발 과제는 최종 목표달성에 실패하더라도 성실 수행을 입증할 수 있는 경우에는 제제 조치를 면제 받을 수 있으나, 불성실 수행으로 연구개발의 결과가 극히 불량하여 최종 평가 시 실패 과제로 결정된 경우에는 정부로부터 받은 지원금의 전부 혹은 일부의 환수 또는 향후 정부출연과제 참여 제한의 제제 조치가 가해질 수 있음을 투자판단에 참고하시기 바랍니다.

차. 분쟁에 따른 우발채무 등에 관한 위험당사는 본 공시서류 제출일 전일 현재 2건의 소송을 진행중에 있습니다. 먼저, 당사는 마곡산업단지 토지 취득과 관련하여 서울주택도시공사로부터 1,451,653천원의 기부채납 이행 요청을 받았으나 이에 불복하여 2022년 08월 26일 행정소송을 제기하였습니다. 또한, 기발행 전환사채 50억원에 대한 담보로 채무자 (주)코스온으로부터 근저당 설정을 받은 (주)코스아띠끄 건물에 대해 (주)코스아띠끄의 채권자로부터 사해행위 취소 청구 소송이 제기되어 법무법인을 수임하여 소송 대응하고 있습니다.
추가적인 소송이나 분쟁, 예상치 못한 법률적 리스크가 발생할 경우 당사의 영업 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시고 투자에 임하시길 바랍니다.

당사는 본 공시서류 제출일 전일 현재 2건의 소송을 진행중에 있습니다. 먼저, 당사는 마곡산업단지 토지 취득과 관련하여 서울주택도시공사로부터 1,451,653천원의 기부채납 이행 요청을 받았으나 이에 불복하여 2022년 08월 26일 행정소송을 제기하였습니다. 또한, 기발행 전환사채 50억원에 대한 담보로 채무자 (주)코스온으로부터 근저당 설정을 받은 (주)코스아띠끄 건물에 대해 (주)코스아띠끄의 채권자로부터 사해행위 취소 청구 소송이 제기되어 법무법인을 수임하여 소송 대응하고 있습니다.법률 분쟁은 통상적으로 장기간에 걸쳐 진행되며, 사안에 따라 매우 큰 규모의 분쟁이 될 경우 큰 규모의 소송비용이 발생할 수 있습니다. 당사는 법률위반으로 인한 리스크를 회피하고자 지속적으로 회사의 영업활동에 관련된 법률검토 및 법률자문을 받고 있으며 담당 임직원에 대한 법률적 내부통제에 힘쓰고 있습니다. 다만, 추가적인 소송이나 분쟁, 예상치 못한 법률적 리스크가 발생할 경우 당사의 영업 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시고 투자에 임하시길 바랍니다.

카. 매출채권미회수 및 기타유동자산 손상 관련 위험당사 평균 매출채권회전율은 2019년 5.37회, 2020년 7.04회로 평균 6.00회 수준으로 유지되었으며, 2021년의 경우 매출액이 직전년도 말 대비 약 98.6% 증가한 반면 매출채권 잔액은 같은 기간 약 62.3% 감소하며 매출채권회전율이 19.53%로 상승한 모습을 보였습니다. 2022년 반기의 경우 KGBIO에 대한 GX-E4 라이센스 아웃 매출이 전액 매출채권으로 잡히면서 매출채권회전율이 4.45회로 하락하였습니다. 당사는 매출채권 부실 방지를 위해 지속적인 추심 절차를 지속하고 있으며,
현재 주요 매출채권에 대해 특별한 부실 징후가 없는 상황이나, 향후 당사 매출채권 관련 충당금 정책에 따라 보유 중인 주요 매출채권의 연령이 1년을 초과할 경우 대손충당금 적립으로 인해 당사 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.당사의 연구자재 세부 내역을 살펴보면, 2022년 반기 기준 전체 연구자재 13,682백만원 중 GX-19N(코로나-19 예방 DNA 백신) 관련 연구자재가 9,989백만원 규모로 73.01% 비중을 차지하고 있습니다. 당사의 파이프라인이였던 GX-19N의 경우 2022년 03월 11일 ' COVID-19 예방 DNA 백신 GX-19N의 2/3상 임상시험 자진 철회 결정' 공시를 통해 현재 임상시험을 중단한 상태이며, 추후 해당 파이프라인 관련 재개 계획인 없는 상태입니다. 이에 따라, 당사는 본 공시서류 제출일 전일 현재 당사 연구자재 중 GX-19N 관련 연구자재 재매각을 진행하고 있습니다.
다만, 해당 연구자재에 대한 재매각 절차 중 과도하게 할인된 수준에서 재매각이 발생하거나 재매각 지연에 따른 진부화로 해당 연구자재에 대한 손상이 발생할 경우 당사 손익에 부정적으로 작용할 수 있으니 투자자께서는 투자판단시 이점 유의하시기 바랍니다.

[매출채권 미회수 관련 위험]
당사는 매출채권에 대해서 연령이 1년을 초과할 경우 해당 연체 매출채권 전액을 충당금으로 설정하고 있습니다. 당사의 최근 3개년 및 2022년 반기 매출채권 내역을 살펴보면, 자산 총계 대비 1% 내외의 비중을 유지하고 있습니다. 연결기준 매출채권은 2019년 2,526백만원, 2020년 2,739백만원, 2021년 1,032백만원, 2022년 반기 9,257백만원을 기록했습니다. 2019년과 2020년은 20억원대의 유사한 수준의 매출채권 잔액을 기록하였으나, 2021년의 경우 연령 1년 초과 매출채권에 대한 대손충당금 적립으로 매출채권 잔액이 10억대로 감소하였습니다. 2022년 반기의 경우 2022년 3월 KGBIO에 GX-E4 라이센스 아웃을 완료한 것에 대한 Upfront 수수료 매출발생으로 외화외상매출금이 증가함에 따라 정상매출채권이 전년말대비 약 82억원 증가가하였습니다. 당사 평균 매출채권회전율은 2019년 5.37회, 2020년 7.04회로 평균 6.00회 수준으로 유지되었으며, 2021년의 경우 매출액이 직전년도 말 대비 약 98.6% 증가한 반면 매출채권 잔액은 같은 기간 약 62.3% 감소하며 매출채권회전율이 19.53%로 상승한 모습을 보였습니다. 2022년 반기의 경우 KGBIO에 대한 GX-E4 라이센스 아웃 매출이 전액 매출채권으로 잡히면서 매출채권회전율이 4.45회로 하락하였습니다. 당사는 매출채권 부실 방지를 위해 지속적인 추심 절차를 지속하고 있으며, 현재 주요 매출채권에 대해 특별한 부실 징후가 없는 상황이나, 향후 당사 매출채권 관련 충당금 정책에 따라 보유 중인 주요 매출채권의 연령이 1년을 초과할 경우 대손충당금 적립으로 인해 당사 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[당사 연결기준 매출채권 연령분석 및 추이]

(단위 : 천원)

구분
2022년 반기
2021년
2020년
2019년

정상채권
9,202,818
1,032,108
2,739,286
2,526,881

0~3개월
38,044
-
-
-

3~6개월
902
-
-
-

6개월 초과
1,114,896
1,079,800
794,525
805,525

1년 초과 매출채권에 대한 대손충당금
(1,099,650)
(1,079,800)
(794,525)
(805,525)

매출채권 계
9,257,010
1,032,108
2,739,286
2,526,881

자산총계
472,537,923
636,864,823
596,907,821
358,176,683

자산총계 대비 매출채권(장부금액) 비중
1.96%
0.16%
0.46%
0.71%

매출액
11,438,468
36,828,455
18,543,495
11,303,045

평균 매출채권회전율(회)
4.45
19.53
7.04
5.37

주1) 매출채권회전율 = 연환산 매출액÷{(전기매출채권＋당기매출채권)÷2}]

주2)2022년 반기 평균 매출채권회전율(회)는 매출액을 단순 연환산하여 산정하였습니다.

출처: 당사 정기보고서

[KGBIO 관련 외화외상매출금 상세]

(단위 : 원)

세부계정
거래처
금액
비고

외화외상매출금
KG-Bio
8,791,720,000
GX-E4 L/O Upfront

출처: 당사 제공

[기타유동자산(저장품) 손상 관련 위험]당사의 최근 3개년간 기타유동자산은 2019년 8,829만원, 2020년 4,800만원, 2021년 13,419만원 규모이며, 2022년 반기 기준으로는 17,264만원을 기록하였습니다. 2021년과 2022년 반기 기타유동자산 규모가 2020년 및 2019년 대비 크게 증가한 이유는 2020년까지 매입시점에 연구개발비로 비용처리 했던 원재료 매입비용을 실제 원재료 사용시점에 비용처리하는 방식으로 회계처리를 변경함에 따라 미사용 원재료를 기타유동자산 내 연구자재 항목으로 분류하였기 때문입니다. 당사 기타유동자산 중 연구자재가 차지하는 비중은 2021년 53.41%, 2022년 반기 79.25% 수준입니다.다음은 당사 기타유동자산 세부내역입니다.

[당사 기타유동자산 내역]

(단위 : 백만원)

구 분
2022년 반기
2021년
2020년
2019년

선급금
1,553
3,248
2,658
720

선급비용
95
109
13
10

선급용역원가
920
591
715
7,162

미청구공사
495
3
-
-

부가세대급금
519
2,301
1,414
936

연구자재(A)
13,682
7,167
-
-

합 계(B)
17,264
13,419
4,800
8,829

연구자재 비중(C=A/B) (%)
79.25%
53.41%
-
-

출처: 당사 정기보고서

당사의 연구자재 세부 내역을 살펴보면, 2022년 반기 기준 전체 연구자재 13,682백만원 중 GX-19N(코로나-19 예방 DNA 백신) 관련 연구자재가 9,989백만원 규모로 73.01% 비중을 차지하고 있습니다. 당사의 파이프라인이였던 GX-19N의 경우 2022년 03월 11일 ' COVID-19 예방 DNA 백신 GX-19N의 2/3상 임상시험 자진 철회 결정' 공시를 통해 현재 임상시험을 중단한 상태이며, 추후 해당 파이프라인 관련 재개 계획인 없는 상태입니다. 이에 따라, 당사는 본 공시서류 제출일 전일 현재 당사 연구자재 중 GX-19N 관련 연구자재 재매각을 진행하고 있습니다. 다만, 해당 연구자재에 대한 재매각 절차 중 과도하게 할인된 수준에서 재매각이 발생하거나 재매각 지연에 따른 진부화로 해당 연구자재에 대한 손상이 발생할 경우 당사 손익에 부정적으로 작용할 수 있으니 투자자께서는 투자판단시 이점 유의하시기 바랍니다.다음은 당사 연구자재 관련 세부내역 및 GX-19N 연구개발 중단관련 공시내용 입니다.

[연구자재(저장품) 관련 세부 내역

(단위 : 백만원)

세부계정
관리항목
금액

저장품
GX-19N 관련 연구자재
9,989

기타
3,693

합계
13,682

출처: 당사 제공

[연구개발활동 및 판매중단 현황]

구 분
품 목
적응증
연구시작일
최종 진행단계
연구중단일
중단 사유
재개 계획

단계(국가)
승인일

바이오
신약
GX-19N
COVID-19
2020년
임상1/2a상(한국)
2020년
2022.03
개발환경의 변화*
없음

2021년
임상2/3상(인도네시아)
2021년

주) 세계 백신시장 수급상황에 비추어 사업성이 낮고, 위약군에 대한 윤리적인 문제로 임상연구 중단

출처: 당사 정기공시

[투자판단 관련 주요경영사항(2022.03.11)]

1. 제목
COVID-19 예방 DNA 백신 GX-19N의 2/3상 임상시험 자진 철회 결정

2. 주요내용
※ 투자유의사항- 임상시험 약물이 의약품으로 최종 허가받을 확률은 통계적으로 약 10% 수준으로 알려져 있습니다. 임상시험, 품목허가 과정에서 기대에 상응하지 못하는 결과가 발생할 수 있으며, 상업화 계획을 변경하거나 포기할 수 있는 가능성이 상존합니다.- 투자자는 위 사항과 사업보고서를 통해 공시된 투자위험을 종합적으로 고려하여 신중히 투자하시기 바랍니다.1. 임상시험 제목- 건강한 성인을 대상으로 COVID-19 예방 DNA 백신 GX-19N의 유효성, 안정성 및 면역원성을 평가하기 위한 무작위 배정, 이중 눈가림, 위약대조, 제2/3상 임상시험2. 임상시험 단계- 제 2/3상3. 대상질환(정응증)- 코로나바이러스감염증-19(COVID-19)의 예방4. 임상 철회 결정 사유- 인도네시아의 1차백신 및 부스터 접종이 전 국민 대상으로 빠르게 확산됨에 따라 임상시험의 환경이 변화됨. 즉 부스터샷까지 정부지원으로 신속히 맞을 수 있도록 수급상황이 호전됨.- 이에 위약군을 포함하는 임상시험 대상자 모집과 운영이 어렵고 윤리적 이슈가 제기될 수 있어 기 승인받은 미 접종자 대상 임상계획 승인 및 기접종자 대상 부스터 임상계획 변경신청 모두 자진 철회.

3. 사실발생(확인)일
2022-03-11

4. 결정일
2022-03-11

- 사외이사 참석여부
참석(명)
-

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

5. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

상기 '3. 사실발생(확인)일은 인도네시아 공동개발사(PT Kalbe Farma)에 제넥신의 철회계획을 통지한 날입니다.

※ 관련공시
2021-07-07 투자판단 관련 주요경영사항(COVID-19 예방 DNA 백신 GX-19N 의 2/3상 임상시험 계획 인도네시아 식약처 승인)2021-08-30 투자판단 관련 주요경영사항(COVID-19 예방 DNA 백신 GX-19N 의 2/3상 임상시험 계획 변경 신청)

출처: 당사 투자판단 관련 주요경영사항 공시

타. 환율 변동에 따른 위험당사는 바이오의약품 치료제의 글로벌 사업화 및 임상개발 과정에서 외화거래를 하고 있습니다. 해외 바이오/제약사로의 기술이전, 용역수행으로 외화매출거래가 발생하며, 해외 CRO (Contract Research Organization)에게 해외 독성시험, 임상시험 위탁, CMO (Contract Manufacturing Organization)에게 Cell Banking, 임상시료생산을 위탁함으로써 외화매입거래가 발생합니다.
당사는 외화거래에 있어 별도의 환헷지를 실행하고 있지 않아 환율의 변동이 당사의 손익에 영향을 미치는 환위험에 노출되어 있습니다. 당사는 수출에 의한 외화유입액이 원부재료의 수입 등에 의한 외화유출액보다 많으며, 외화포지션상 외화자산이 외화부채보다 많아 환율의 하락에 따른 평가손이 발생할수 있습니다.당사는 지속적으로 환율변동을 모니터링하고 있으며, 환리스크를 최소화하기 위하여 외화거래 및 외화자산과 부채의 관리에 만전을 기하고 있습니다. 그러나 만약 예기치 못한 외환시장의 변동으로 인하여 환율이 급격히 하락할 경우 당사의 손익 및 재무구조에 악영향을 미칠 수 있으니 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 바이오의약품 치료제의 글로벌 사업화 및 임상개발 과정에서 외화거래를 하고 있습니다. 해외 바이오/제약사로의 기술이전, 용역수행으로 외화매출거래가 발생하며, 해외 CRO (Contract Research Organization)에게 해외 독성시험, 임상시험 위탁, CMO (Contract Manufacturing Organization)에게 Cell Banking, 임상시료생산을 위탁함으로써 외화매입거래가 발생합니다.2022년 반기말 연결기준 당사가 보유한 외화자산은 약 16,526백만원으로 수출로 발생한 매출채권 약 9,236백만원과 현금및현금성자산 약 6,357백만원으로 구성되어 있으며, 외화부채는 약 120백만원으로 전액 미지급금으로 구성되어 있습니다. 당사는 외화거래에 있어 별도의 환헷지를 실행하고 있지 않아 환율의 변동이 당사의 손익에 영향을 미치는 환위험에 노출되어 있습니다. 당사는 수출에 의한 외화유입액이 원부재료의 수입 등에 의한 외화유출액보다 많으며, 외화포지션상 외화자산이 외화부채보다 많아 환율의 하락에 따른 평가손이 발생할수 있습니다.

[당사 연결기준 환위험에 대한 노출]

(외화단위: 천달러, 원화 단위 : 백만원)

구 분
2022년 반기말
2021년

외화
원화환산액
외화
원화환산액

현금및현금성자산

USD
4,917
6,357
5,563
6,595

매출채권

USD
7,143
9,236
644
764

미수금

USD
722
934
446
529

외화자산합계

16,526

7,887

미지급금

USD
43
55
292
347

EUR
34
46
2
2

GBP
12
19
13
21

외화부채합계

120

369

당사의 환포지션을 고려할 때 환율변동이 당사의 손익에 미치는 영향은 아래와 같습니다. 각 외화에 대한 원화의 환율이 10% 상승할 경우 2022년 반기 기준으로 약 1,641백만원, 2021년 기준으로 약 752백만원의 이익이 발생할 수 있습니다.

[당사 연결기준 환율변동에 따른 손익 영향]

(원화단위 : 천원)

구 분
당반기말
전기말

10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시

현금및현금성자산
636
(636)
659
(659)

매출채권
924
(924)
76
(76)

미수금
93
(93)
53
(53)

미지급금
(12)
12
(37)
37

합 계
1,641
(1,641)
752
(752)

당사는 지속적으로 환율변동을 모니터링하고 있으며, 환리스크를 최소화하기 위하여 외화거래 및 외화자산과 부채의 관리에 만전을 기하고 있습니다. 그러나 만약 예기치 못한 외환시장의 변동으로 인하여 환율이 급격히 하락할 경우 당사의 손익 및 재무구조에 악영향을 미칠 수 있으니 이 점 유의하시기 바랍니다.

파. 내부회계관리제도 및 내부통제 관련 위험
당사는 코스닥 상장법인으로「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」(이하 '외감법')에 따라 신뢰할 수 있는 회계정보의 작성과 공시를 위해 내부회계관리규정 및 내부회계관리제도를 갖추고 있어야 합니다. 또한, 외부감사인은 당사의 내부회계관리제도 운영실태를 검토 및 감사를 진행하여야 하며, 해당 결과는 감사보고서에 표명하도록 되어 있습니다.

당사는 코스닥 상장법인으로「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」(이하 '외감법')에 따라 신뢰할 수 있는 회계정보의 작성과 공시를 위해 내부회계관리규정 및 내부회계관리제도를 갖추고 있어야 합니다. 또한, 외부감사인은 당사의 내부회계관리제도 운영실태를 검토 및 감사를 진행하여야 하며, 해당 결과는 감사보고서에 표명하도록 되어 있습니다. 최근 사업연도 기준 당사 외부감사인의 내부회계관리제도 검토 의견은 아래와 같습니다.

내부회계관리제도 검토의견

사업연도
감사인
감사의견 및 검토 의견
지적사항

제23기(2021년)
대성삼경회계법인
[감사의견] 회사의 내부회계관리제도는 2021년 12월 31일 현재 「내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계」에 따라 중요성의 관점에서 효과적으로 설계 및 운영되고 있습니다.
해당사항 없음

제22기(2020년)
대성삼경회계법인
경영진의 내부회계관리제도 운영실태보고서에 대한 우리의 검토결과, 상기 경영진의운영실태보고 내용이 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준 제5장 "중소기업에 대한 적용"의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였습니다.
해당사항 없음

제21기(2019년)
대성삼경회계법인
경영진의 내부회계관리제도 운영실태보고서에 대한 우리의 검토결과, 상기 경영진의 운영실태보고 내용이 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준 제5장 "중소기업에 대한 적용"의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였습니다.
해당사항 없음

출처: 당사 정기보고서

당사는 내부회계관리 제도 구축을 완료해 2021년 02월 18일 이사회 보고를 완료하였으며, 감사위원회 지원조직 내 내부회계관리 파트장 1인이 재무활동 건전성 및 타당성 검토 지원과 내부회계관리제도 운영실태 검토지원을 진행중입니다. 당사는 현 내부회계관리제도를 철저히 운영하여 외부 감사인의 내부회계관리제도에 대한 검토의견을 받을 계획입니다.

다만, 내부회계관리를 철저히 운영함에도 불구하고 회계처리 위반, 혹은 관련 임직원의 배임 및 횡령 등 발생으로 내부회계관리가 적절하게 운영되지 않을 경우 과태료 등의 법적 제재가 부과될 수 있습니다. 과태료 부과 시 법정최고금액에 과태료 예정금액 산정표에 따른 비율을 적용하여 예정금액을 산정하고, 가증, 감경하여 최종 과태료부과금액을 결정하고 있습니다.

[과태료 부과기준(외감규정 별표9 참조)]

내부회계관리제도 과태료 부과산식.jpg
과태료 부과기준

출처: 금융감독원 보도자료

특히, 이사 등 내부회계관리제도 운영 관련자가 회계정보를 내부회계관리제도에 의하지 아니하고 위조, 변조, 훼손 또는 파기한 사실이 확인되는 경우, 5년 이하의 징역 또는 5천만원 이하의 벌금이 부과될 수 있습니다.또한, 코스닥시장 상장규정에 따라 내부회계관리제도 비적정 시 투자주의환기종목에 지정될 수 있으며(「코스닥시장 상장규정」제52조), 2년 연속 내부회계관리제도 비적정 의견을 받는 경우 상장적격성 실질심사에 따른 상장폐지 요건에 해당할 수 있습니다(「코스닥시장 상장규정」제56조).

종합적으로 당사는 내부통제를 위한 규정 및 조직을 구축하고 있으며, 우발상황 등이 발생하지 않도록 상시 모니터링을 통해 내부통제 강화를 위하여 상당한 노력을 기울이며 대비하고 있습니다. 그럼에도 불구하고, 내부회계관리조직이 적절하게 운영되지 않거나 혹은 외부감사인의 내부회계관리 운영실태를 감사한 결과 중요한 취약점이 발견될 시 각종 제재사항에 해당할 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 공시된 당사의 내부회계관리 운영실태를 충분히 확인하시고 투자에 임해주시기 바랍니다.

하. 종속회사 및 계열회사 관련 위험당사는 본 공시서류 제출일 전일 현재 1개의 종속회사((주)에스엘포젠)을 보유하고 있습니다. 종속회사의 재무상태와 손익은 당사의 연결기준 재무제표에 모두 반영되고 있으므로, 종속회사의 경영실적은 당사의 경영활동 및 연결 실적에 직접적인 영향을 미치고 있습니다. (주)에스엘포젠은 당사 연결대상 종속기업에 포함된 2020년 이후 지속적인 적자를 기록하여 당사 연결 실적에 부정적인 영향을 끼치고 있습니다.
향후 종속회사의 자산규모가 확대되고 영업실적이 본격적으로 발생할 경우, 당사 경영환경에도 더욱 중대한 영향을 미칠 수 있으며, 연결 기준 재무제표가 더 큰 폭으로 변동될 수 있습니다.또한, 당사는 10개의 관계기업 및 공동기업 투자주식을 보유하고 있습니다.(아지노모도제넥신(주), NIT, Simnogen, KG-Bio, (주)툴젠, (주)큐로젠, Rezolute, Inc, Colmmune, Inc, ILKOGEN, KinGen Biotech, Inc.) 관계기업 및 공동기업 투자주식의 경우 지분법 회계처리를 적용받으며,
지분법이 적용되는 투자자산의 경우 해당 관계기업의 손익 및 자본변동은 당사가 보유한 지분에 비례하는 만큼 법인세비용차감전이익 및 기타포괄손익에 반영됩니다. 뿐만 아니라 투자회사의 사업악화 등에 따라 지분증권의 공정가치가 크게 하락할 경우 손상 및 감액손실이 발생할 수도 있습니다.당사의 종속기업 및 관계기업/공동기업이 당사의 연결기준 안정성 및 수익성을 더욱 악화시키고 있으며, 향후 종속기업 및 관계기업/공동기업의 사업환경이 악화되어 경영실적이 더욱 부진해질 경우 당사의 경영실적에도 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다. 또한, 종속기업 및 관계기업의 경영 환경이 지속적으로 악화될 경우 당사는 해당 기업에 자금을 대여하거나 신용공여, 담보 제공 및 연대 보증 등의 방법으로 지원할 수 있으며, 해당 기업들의 안정성 및 유동성 위험이 당사에도 전이될 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

2022년 반기말 기준, 당사의 종속회사 및 관계기업/공동기업은 다음과 같습니다.

[2022년 반기 기준 당사의 종속회사 및 관계기업/공동기업 개요]

구분
회사명
상세 내용

종속기업
㈜에스엘포젠
2016년 12월 포스텍과 합작 설립한 회사이며, DNA 백신 생산에 대한 CDMO를 주요사업으로 하여 다품좀 소량생산을 통한 환자의 맞춤형 DNA 백신 생산을 위하여 설립되었으며, 21년 매출 30억원이 발생했습니다. 주요주주로는 제넥신, PT KALBE(인도네시아), POSTECH 이며, 제넥신은 현재까지 누적 106.4억를 투자하여 63.6% 지분율을 보유하여 종속기업으로 분류되어 있습니다.

관계기업
아지노모도제넥신㈜
2012년 11월 일본 아지노모도社 와 합작 설립한 회사이며 제약 및 바이오 산업의 주요 원자재에 대한 제조 판매를 주요 사업으로 수행하고 있습니다. 89.3억원을 투자하여 25.0%의 지분을 보유하고 있습니다. 사업활동을 통한 매출이 2020년기말 94억원, 2021년 280억원으로 증가하였으며 당기순익 발생함에 따라 22년 배당 시행하였습니다.

관계기업
NIT (NeoImmuneTech, Inc.)
2014년 4월 미국내 면역학을 이용한 바이오의약품 연구/개발 및 판매를 위해 10.5억원(지분율 50.0%)의 투자를 시작으로 현재까지 누적 452.5억원(지분율 21.2%, 최대주주)의 투자를 진행하고 있습니다. GX-I7 의 임상연구 개발을 위한 다수의 투자자 유치를 통해 적극적인 임상연구개발 활동을 진행중임에 따라, 2020년 306억원, 2021년 495억원의 당기순손실 증가 추세를 보이고 있습니다. 향후 운영자금 현황에 따라 추가적인 투자가 발생할 수 있습니다.

관계기업
Simnogen (Simnogen Biotech Co. Ltd)
2017년 5월 중국내 바이오의약품 개발 및 사업화를 위하여 총 11.0억원(지분율 49.0%)를 투자하여, Nanjing Bioscikin(51.0%)와 합작하여 설립한 회사입니다. 양사간의 시너지를 위한 다각도 논의가 진행되고 있으며, 회사의 당기순손실 금액은 2020년, 2021년1.3억원으로 아직 미미합니다.

관계기업
KG-Bio (PT Kalbe-Genexine Biologics)
2016년 3월 지속형 빈혈치료제 GX-E4의 개발 및 조기 상업화를 위해 인도네시아 제약기업 Kalbe Farma와 공동으로 바이오의약품 합작법인을 설립하고 지분 40.0%(13,200주)를 12.2억원에 취득하였습니다. 지속적인 연구개발 사업활동을 위해 추가적인 투자가 이루어졌으며 현재 총 투자금액은 386.9억원(지분 20.3%) 입니다. 2020년 5억원, 2021년 18억원의 당기순이익이 발생하였으며, 향후 자금 현황에 따라 추가적인 투자가 발생할 수 있습니다.

관계기업
(주)툴젠
툴젠은 1999년 설립하여 리서치용 유전자교정 제품 및 서비스를 주된 사업으로 영위하였고 지속적인 연구개발을 통해 ZFN 유전자가위, TALEN 유전자가위 개발에 이어 2012년 CRISPR 유전자가위 개발에 성공하면서 현재의 사업기반을 마련하였습니다. 현재 툴젠은 CRISPR 유전자교정 원천특허를 기반으로 특허수익화 사업 및 유전자교정 기술을 적용한 치료제, 종자 및 동물 관련 제품에 대한 연구개발을 진행하고 있습니다. 제넥신은 현재까지 현물출자와 현금납입을 통해 누적 794.8억원을 투자하여 14.2% 지분을 보유한 최대주주입니다.

관계기업
(주)큐로젠
큐로젠은 자가면역질환, B세포 림프종, 비알코올성 지방간염, 기능성 치료 세포주 치료제 소재 및 치료 기술 개발회사로 설립되었습니다.제넥신은 현재까지 누적 30억원을 투자하여 6.2%의 지분율을 보유하였으며, 제넥신 임원이 이사회 인원으로 기재되어 활동하고 있는 관계기업입니다.

공동기업
Rezolute, Inc
2019년 1월 글로벌 신약개발 전략지역 미국의 교두보 확보를 위해, 미국 장외주식시장(OQCOB) 상장사인 Rezolute, Inc의 지분 27.0%(제넥신 27.0%, 한독 27.0% 공동투자)를 139.9억원에 취득하였습니다. 피투자 회사가 가진 기술력에 대한 시너지 효과와 우수한 인적자원 확보를 통해 GX-H9 등 다양한 임상연구개발에 가속화를 기대하고 있습니다. 제넥신은 현재까지 258.3억원을 투자하여 5.4% 지분율을 보유하고 있습니다. 주요제품 임상 진행에 따라 2020년 42억, 2021년 90억의 당기순손실 증가 추세를 보이고 있습니다.

공동기업
CoImmune, Inc.
2019년 2월, 미국내 cGMP 시설을 확보하여 MCB/WCB Banking 및 R&D Pipeline 개발을 목적으로 SCM생명과학과 합작회사를 설립하였습니다. 합작회사에서 운영할 cGMP 시설의 투자를 위해 2018년 11월 파산신청을 진행한 Argos Therapeutics Inc. (Durham, NC 소재, Dendritic Cell Vaccine 연구개발 회사(462명): Dendritic Cell Vaccine 임상 3상 실패)의 설비자산을 미국 델라웨어 법원 경매를 통해 cGMP 시설 및 관련 IP를 USD 11,324,330에 취득하였으며 운영자금 USD 1,500,000 을 지분 SCM생명과학 51.0%, 제넥신 49.0%에 따라 배분 투자하였습니다. 제넥신의 현재까지 누적투자금액은 170.0억원이며 22.9% 지분율을 보유하고 있습니다.

공동기업
ILKOGEN
2013년 12월 호중구감소증치료제 임상개발 및 사업화를 위해 터키 ILKOGEN(ILKOGEN Ilac Sanayi ve Ticaret A.S.)의 지분 50.0%를 2.6억원에 취득하였습니다. 현재까지 총 95.0억원(지분 50.0%)를 투자하고 있습니다. 2020년 0.3억원, 2021년 0.06억의 당기순손실이 발생하고 있습니다.

공동기업
KinGen Biotech, Inc
CDMO사업 목적으로 2019년 11월 설립하였으며, 태국 유일의 biologic drugs(i.e. vaccines, blood components, pDNA, viral vectors, and recombinant proteins) 생산이 가능한 설비 갖추고 있습니다. 사업이 본격화되지 않았고 설비 운영자금이 많이 소요되는 산업특성상 2020년 39억, 2021년 27억 당기순손실이 발생하고 있습니다. 제넥신의 현재까지 누적 투자금액은 23.0억원이며 약 50%의 지분율을 보유하고 있습니다.

출처: 당사 제공

당사는 국내외에 총 1개의 종속회사(주식회사 에스엘포젠)를 보유하고 있습니다. 해당 종속회사의 재무상태와 손익은 당사의 연결기준 재무제표에 모두 반영되고 있으므로, 종속회사의 경영실적은 당사의 경영활동 및 연결 실적에 직접적인 영향을 미치고 있습니다. 당사 종속회사의 세부 현황은 다음과 같습니다.

[2022년 반기말 기준 당사의 연결대상 종속기업 세부 현황]

(단위: 백만원)

상호
설립일
주소
주요사업
지분율(%)
최근사업연도말자산총액
지배관계 근거

주식회사에스엘포젠
2016년 12월 15일
인천광역시 연구수 송도과학로 85, 3층(송도동, 에스엘바이젠 산학협력관)
CDMO 서비스및 사업화
63.65
16,233
지분율 50%초과보유

출처: 당사 정기보고서

주식회사 에스엘포젠은 지난 2016년 12월 15일 당사와 포스텍(포항공과대학교)가 합작해 설립하였으며, 플라스미드 DNA 기반 CDMO 사업을 영위하고 있습니다. 당사는 당사 내 단백질생산바이오연구소의 연구인력 일부 및 자산을 종속회사인 (주)에스엘포젠으로 이전하였으며, 생산업무 또한 CDMO 사업 목적의 (주)에스엘포젠으로 이전하였습니다.

2022년 반기말 기준 연결대상 종속기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다.

[2022년 반기말 기준 당사의 연결대상 종속기업의 요약 재무정보]

(단위: 천원)

기업명
자산
부채
매출액
당기순손익
총포괄손익

㈜에스엘포젠
14,546,225
1,765,429
2,915,354
(1,175,261)
(1,175,261)

출처: 당사 정기보고서

(주)에스엘포젠의 매출액은 2022년 반기말 기준 약 29억원, 당기순손실은 약 12억원을 기록하였습니다. (주)에스엘포젠은 당사 연결대상 종속기업에 포함된 2020년 이후 지속적인 적자를 기록하여 당사 연결 실적에 부정적인 영향을 끼치고 있습니다. 향후 종속회사의 자산규모가 확대되고 영업실적이 본격적으로 발생할 경우, 당사 경영환경에도 더욱 중대한 영향을 미칠 수 있으며, 연결 기준 재무제표가 더 큰 폭으로 변동될 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.한편, 당사는 상기한 연결대상 종속회사 외에도 경영참여나 단순투자를 목적으로 지분을 취득하여 지분법을 적용하고 있는 기업이 존재합니다. 공시서류 제출전일 기준, 당사가 지분법을 적용하고 있는 관계기업 및 공동기업은 10개사로, 2022년 반기 기준 세부 내용은 다음과 같습니다.

[당사 관계기업 및 공동기업 현황]

(단위: %, 천원)

구분
회사명
지분율(%)
소재지
주요 영업활동

관계기업
아지노모도제넥신(주)
25.00%
대한민국
생물학적 제제 제조업

관계기업
NIT (NeoImmuneTech, Inc.)
21.20%
미국
면역학을 이용한 바이오의약품 연구/개발 및 판매

관계기업
Simnogen (Simnogen Biotech Co. Ltd)
49.00%
중국
중국, 글로벌 임상개발 및 사업화

관계기업
KG-Bio (PT Kalbe-Genexine Biologics)
20.32%
인도네시아
아세안, 글로벌 임상개발 및 사업화

관계기업
(주)툴젠(주1)
14.24%
대한민국
유전자교정 연구개발 및 유전자교정 기술 기반 치료제 개발 및 품종개량

관계기업
(주)큐로젠(주2)
6.16%
대한민국
유전자 및 단백질을 이용한 치료제 개발

공동기업
Rezolute, Inc(주1)
11.74%
미국
글로벌 임상개발 및 사업화

공동기업
CoImmune, Inc.
22.94%
미국
글로벌 임상개발 및 사업화

공동기업
ILKOGEN
50.00%
터키
글로벌 임상개발 및 사업화

공동기업
KinGen Biotech, Inc
50.00%
태국
CDMO 서비스 및 사업화

주1) 지분율이 20% 미만이나 투자약정에 의거 피투자회사에 대한 임원 선임권 등이 있어 유의적인 영향력이 있는 것으로 판단하여 관계기업및공동기업으로 분류하였습니다.주2) 당사 임원이 피투자회사의 사외이사를 겸직하고 있어 유의적인 영향력이 있는 것으로 판단하여 관계기업으로 분류하였습니다.주3) 당반기말 현재 (주)툴젠 985,721주와 NeoImmuneTech, Inc. 20,936,000주는 보호예수로 인해 매각이 제한되어 있습니다.출처: 당사 정기보고서

당사의 2022년 반기중 관계기업투자 변동 내역은 다음과 같습니다.

[2022년 반기 관계기업투자 변동내역]

(단위: 천원)

구분
회사명
기초
취득및처분
지분법손익
지분법자본변동등
처분손익(주1)
손상차손
기말

관계기업
아지노모도제넥신(주)
10,068,062
-
750,827
-
-
-
10,818,889

관계기업
NIT(NeoImmuneTech,Inc.)
45,457,149
-
(8,273,808)
3,661,775
48,959
-
40,894,075

관계기업
Simnogen (Simnogen Biotech Co. Ltd)
791,134
-
9,688
27,706
-
-
828,528

관계기업
KG-Bio (PT Kalbe-Genexine Biologics)
42,370,109
-
(2,070,084)
2,102,722
-
-
42,402,747

관계기업
(주)툴젠
73,813,115
-
(1,818,763)
1,500
-
-
71,995,852

관계기업
(주)큐로젠
2,963,420
-
(89,359)
-
-
-
2,874,061

공동기업
Rezolute, Inc
10,347,484
-
(3,815,947)
1,148,429
-
(54,388)
7,625,578

공동기업
CoImmune, Inc
20,093,975
-
(3,697,154)
2,523,396
-
-
18,920,217

공동기업
ILKOGEN
663,019
-
(2,393)
(307,549)
-
-
353,077

공동기업
KinGen Biotech, Inc
-
-
-
-
-
-
-

합 계
206,567,467
-
(19,006,993)
9,157,979
48,959
(54,388)
196,713,024

주1) 불균등 유상증자 등으로 인한 지분율 감소 시 처분손익으로 인식한 금액입니다.

2022년 반기말 기준 당사의 관계기업 및 공동기업 투자주식은 아지노모도제넥신(주), NIT, Simnogen, KG-Bio, (주)툴젠, (주)큐로젠, Rezolute, Inc, Colmmune, Inc, ILKOGEN, KinGen Biotech, Inc. 등 10개사 입니다.

관계기업 및 공동기업 투자주식의 경우 지분법 회계처리를 적용받으며, 지분법이 적용되는 투자자산의 경우 해당 관계기업의 손익 및 자본변동은 당사가 보유한 지분에 비례하는 만큼 법인세비용차감전이익 및 기타포괄손익에 반영됩니다. 뿐만 아니라 투자회사의 사업악화 등에 따라 지분증권의 공정가치가 크게 하락할 경우 손상 및 감액손실이 발생할 수도 있습니다.당사는 관계기업 및 공동기업의 R&D 지속 등으로 2022년 반기말 약 198억원의 지분법손실을 기록하였으며, 대표적으로 NIT 83억원, Rezolute,Inc 38억원, Colmmune 37억원 등에서 지분법손실이 크게 발생하였습니다. 특히 당사의 관계회사들이 주로 영위하는 바이오의약품 개발 관련 산업은 불확실성이 높은 산업으로 바이오 시장 및 산업의 상황이 불리하게 변화하거나, 개발중인 파이프라인이 계획대로 진행되지 않을 경우 당사 지분법 손익에 반영되어 당사 재무 안정성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있습니다.상기한 바와 같이, 당사는 사업 다각화를 통해 성장을 도모하고자 당사 본원 사업과는 다른 사업을 영위하고 있는 다양한 기업의 지분 취득 또는 신규 설립 등의 방법으로 투자하고 있습니다. 그러나 당사의 종속기업 및 관계기업/공동기업이 당사의 연결기준 안정성 및 수익성을 더욱 악화시키고 있으며, 향후 종속기업 및 관계기업/공동기업의 사업환경이 악화되어 경영실적이 더욱 부진해질 경우 당사의 경영실적에도 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다. 또한, 종속기업 및 관계기업의 경영 환경이 지속적으로 악화될 경우 당사는 해당 기업에 자금을 대여하거나 신용공여, 담보 제공 및 연대 보증 등의 방법으로 지원할 수 있으며, 해당 기업들의 안정성 및 유동성 위험이 당사에도 전이될 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

3. 기타위험

가. 신주의 환금성 제약 및 주가 변동에 따른 손실위험
금번 유상증자 청약에 참여하여 신주를 배정받을 경우 신주의 추가상장일까지 환금성에 제약이 있으며,
청약 후 추가상장일 사이에 주가가 하락할 경우 원금에 대한 손해가 발생할 가능성이 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

금번 유상증자 청약에 참여하여 신주를 배정받을 경우 신주의 추가상장일까지 환금성에 제약이 있으며, 청약 후 추가상장일 사이에 주가가 하락할 경우 원금에 대한 손해가 발생할 가능성이 존재하오니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.당사는 코스닥시장 상장법인으로서 이번 유상증자로 발행되는 신주는 코스닥시장에 상장되어 거래될 예정이므로 유동성과 관계된 심각한 환금성 위험은 존재하지 않습니다. 그러나 유상증자 청약에 참여하여 신주를 배정받을 경우, 신주가 상장되어 매매가 가능할 때까지 납입주금에 대한 유동성의 제약이 있습니다.본 유상증자의 자세한 일정은 본 신고서의 "제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항" 중 '1. 공모의 개요'를 참고하시기 바랍니다.또한 코스닥시장에 추가 상장될 때까지 유상증자로 발행되는 신주의 발행가액 수준의 주가가 유지되지 않을 수 있으며, 당사의 내적인 환경변화 또는 시장전체의 환경 변화 등에 의한 급격한 주가하락이 발생할 경우, 투자원금에 대한 손실이 발생할 수 있습니다.

나. 증자방식, 청약절차에 대한 주의 및 주가하락 위험당사의 금번 유상증자로 인하여 기발행주식 총수 25,144,982주의 23.05%에 해당하는 5,797,102주가 추가로 발행될 예정입니다. 본 유상증자는 주주배정 후 실권주 일반공모 방식으로 진행됨에 따라 일반공모를 거쳐 배정 후에도 미 청약된 잔여주식에 대하여는 대표주관회사가 자기계산으로 잔액인수하게 됩니다. 만약 본 유상증자 청약에서 대량 실권이 발생하여 대표주관회사가 실권주를 인수하게 될 경우 주가에 어떠한 영향을 미칠지는 예상하기 어렵습니다. 다만, 대표주관회사가 당사 주식 인수 후 수익을 확정하기 위해 빠른 시일 내에 인수한 주식을 장내에서 매각하게 된다면 단기적으로 당사 주가에 악영향을 미칠 수 있으며, 대표주관회사가 인수한 주식을 일정 기간 보유하더라도 동 인수 물량이 잠재 매각 물량으로 존재하여 주가 상승에 부담으로 작용할 가능성이 있습니다.
대표주관회사가 최종 실권주를 인수할 경우, 당사는 실권주 인수금액의 9.0%를 추가수수료로 지급하게 됩니다. 이를 고려할 때, 대표주관회사의 실권주 매입단가는 일반청약자들 보다 9.0% 낮은 것과 같은 결과가 초래되어 인수 물량을 단기간에 처분하게 될 소지가 높을 것으로 예상되며 일시적으로 대규모 물량이 출회하여 주가가 하락할 가능성이 있습니다. 실질적으로 유상증자 청약자 및 대표주관회사는 신주상장 2영업일 전부터 입고예정 주식의 매도가 가능합니다. 투자자 여러분께서는 이 점에 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

당사의 금번 유상증자로 인하여 기발행주식 총수 25,144,982주의 23.05%에 해당하는 5,797,102주가 추가로 발행될 예정입니다.

[당사 주가 및 유상증자에 따른 발행주식수 및 가격]

모집예정 주식 종류
기명식보통주
비 고

모집예정주식수
5,797,102주
-

현재 발행주식총수
25,144,982주
-

예정발행가액
17,250원
증자비율 및 할인율 고려

기산일 종가
24,300원
2022.09.23 종가

금번 유상증자에 따른 모집가액은 (舊)「유가증권의 발행 및 공시등에 대한 규정」 제57조를 일부 준용하여 산출됩니다. 그러나 주식시장의 특성상 향후 주가에 대한 변동성이 있는 관계로 증자에 따른 모집가격 산정시 결정된 1주당 모집가액보다 향후 추가 상장 후 거래 시점의 주가가 낮아져 투자자에게 금전적 손실이 발생할 가능성이 있습니다.당사는 본 유상증자의 원활한 신주인수권증서 매매를 위하여 5거래일간 신주인수권증서를 상장하여 신주인수권증서를 통한 구주주 청약률을 제고할 계획입니다. 하지만 신주인수권증서의 원활한 매매 및 청약참여를 위한 노력에도 불구하고 신주인수권증서를 통한 청약이 부진하여 대규모 실권이 발생할 경우, 투자심리에 악영향을 끼쳐 일반공모청약에 부정적 영향을 끼칠 수도 있으며 향후 주가하락 가능성도 배제할 수 없습니다.또한 금번 유상증자로 인해 추가 발행되는 주식은 보호예수되지 않는 관계로, 일시적인 물량 출회에 따른 주가하락의 가능성이 있습니다. 금번 유상증자에 따른 주권의 상장일은 2022년 12월 27일로 예정되어 있습니다. 금번 유상증자에 따른 모집예정주식 5,797,102주가 향후 유가증권시장에 추가 상장될 경우 유통주식수의 증가로 인하여 주가희석화 위험이 발생할 수 있습니다.

한편, 본 유상증자는 주주배정 후 실권주 일반공모 방식으로 진행됨에 따라 일반공모를 거쳐 배정 후에도 미 청약된 잔여주식에 대하여는 대표주관회사가 자기계산으로 잔액인수하게 됩니다. 만약 본 유상증자 청약에서 대량 실권이 발생하여 대표주관회사가 실권주를 인수하게 될 경우 주가에 어떠한 영향을 미칠지는 예상하기 어렵습니다. 다만, 대표주관회사가 당사 주식 인수 후 수익을 확정하기 위해 빠른 시일 내에 인수한 주식을 장내에서 매각하게 된다면 단기적으로 당사 주가에 악영향을 미칠 수 있으며, 대표주관회사가 인수한 주식을 일정 기간 보유하더라도 동 인수 물량이 잠재 매각 물량으로 존재하여 주가 상승에 부담으로 작용할 가능성이 있습니다.

대표주관회사가 최종 실권주를 인수할 경우, 당사는 실권주 인수금액의 9.0%를 추가수수료로 지급하게 됩니다. 이를 고려할 때, 대표주관회사의 실권주 매입단가는 일반청약자들 보다 9.0% 낮은 것과 같은 결과가 초래되어 인수 물량을 단기간에 처분하게 될 소지가 높을 것으로 예상되며 일시적으로 대규모 물량이 출회하여 주가가 하락할 가능성이 있습니다. 실질적으로 유상증자 청약자 및 대표주관회사는 신주상장 2영업일 전부터 입고예정 주식의 매도가 가능합니다. 투자자 여러분께서는 이 점에 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

다. 주가하락에 따른 발행금액 감소 위험주식시장의 급격한 상황 악화로 인하여 회사의
금번 유상증자 발행가액이 크게 하락할 경우 당사가 계획했던 자금조달 계획 등에 차질이 발생할 수 있으며, 이러할 경우 당사의 재무적 안정성은 부정적인 영향을 받을 수 있으니 이 점 유의하시기 바랍니다.

금번 유상증자의 확정발행가액은 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액으로 결정됩니다. 다만 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의6 및 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-15조의2에 의거하여 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은가액이 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 25% 할인율을 적용하여 산정한 가격보다 낮은 경우 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 25% 할인율을 적용하여 산정한 가격을 확정발행가액으로 합니다. (단, 발행가액이 액면가보다 낮을 경우 액면가를 발행가액으로 합니다.)일반공모 후 미청약분에 대해서는 그 전부를 대표주관회사가 인수하므로 청약 미달에 따른 위험은 없으나, 주가 하락으로 발행가액이 낮아져 당사가 목표로 하는 규모의 자금을 조달하지 못할 수도 있습니다. 이 경우, 당사의 재무안정성이 부정적인 영향을 받을 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

라. 공시서류 정정에 따른 일정 변경 위험
본 공시서류는 공시심사 과정에서 일부내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 시에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있습니다.

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제120조 3항에 의거하여 본 공시서류의 효력의 발생은 공시서류의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 투자자에게 귀속됩니다.금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서(분기 및 반기보고서 포함) 및 감사보고서 등 기타 정기 공시사항과 수시 공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자 의사를 결정하시는 데 참본 공시서류 조하시기 바랍니다.본 공시서류는 공시 심사과정에서 일부내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 경우에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자들께서는 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.

마. 분석정보의 한계 및 투자판단 관련 위험금번 유상증자를 통해 취득한 당사의 주식가치가 하락할 수 있습니다. 본 공시서류의 효력발생은 정부가 공시서류의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 기재사항은 청약일 이전에 변경될 수 있습니다. 또한 금
번 공모를 위한 분석 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 투자자께서는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안 되며, 다양한 방면에서 신중한 검토를 병행하여 독자적으로 판단하시기 바랍니다.

상기 서술한 바와 같이, 당사의 주식가치는 금번 유상증자 실시에 따른 전 과정에서 다양한 영향을 받아 하락할 수 있습니다.본 공시서류의 효력발생은 정부가 공시서류의 기재사항이 진실 또는 정확하다는것을 인정하거나 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 기재사항은 청약일 이전에 변경될 수 있습니다. 본 주식을 청약하고자 하는 투자자께서는 투자결정을 하기 전에 본 공시서류의 상기 투자위험요소 뿐만 아니라 다른 부분 또한 주의 깊게 검토한 후 이를 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 합니다. 다만, 당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 상기 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없습니다. 따라서 투자자께서는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안 되며, 다양한 방면에서 신중한 검토를 병행하여 독자적으로 판단할 필요가 있습니다.당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 불안정한 경제상황 등에 의하여 직·간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나, 실제 결과는 현재시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 점을 유의하시기 바랍니다.만일 상기 투자위험요소가 실제로 발생할 경우, 당사의 사업환경과 재무상태, 기타 운영결과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이에 따른 주가 하락으로 투자자께서는 금번 공모 과정에서 취득하게 되는 주식의 투자금액의 일부 또는 전부를 잃을 수 있습니다.또한 금번 공모를 위한 분석 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 대내외적으로 여러가지 요소들의 영향에 따라 최초에 예측했던 것과 다를 수 있는 점을 유의하시기 바랍니다.

바. 집단 소송 제기 위험당사가 잘못된 정보를 제공하거나 부실감사 등으로 주주들에게 손해를 끼칠 시 일부 주주들로부터 집단 소송이 제기될 위험이 있으니 이 점 유의하시기 바랍니다.

「증권관련 집단소송법」 제12조(소송허가 요건)에 따라 50명 이상의 개인이 발행주식총수의 0.01% 이상 보유할 경우 한 명 이상의 대표 당사자가 상기 50인 이상의 당사자들을 대리하여 회사가 발행한 증권의 거래과정에서 발생한 피해에 대하여 소송을 제기할 수 있습니다.공시서류에서 기재된 잘못된 내용, 잘못된 사업보고서의 공시, 내부자거래에 의한 손해배상청구 및 회계부정으로 인한 손해배상 청구 등이 주요한 소송사유에 포함됩니다. 당사는 향후 이와 같은 집단소송의대상이 되지 않는다고 확신할 수 없으며, 만약 당사에 대하여 집단소송이 제기될 경우 상당한 소송비용이 발생할 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

사. 유상증자 철회에 따른 위험유상증자 진행 과정에서 모집 절차의 진행에 중대한 영향을 미칠만한 사유가 발생하여 당사 혹은 대표주관회사의 판단으로 유상증자가 철회될 수 있습니다. 유상증자 납입 전에 철회될 경우 청약으로 인한 손실은 발생하지 않으나, 철회 시점에 따라 권리락에 따른 주가하락, 신주인수권증서 매매로 인한 손실 등이 발생할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

금번 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자 진행 과정에서 모집 절차의 진행에 중대한 영향을 미칠 만한 사유가 발생하여 당사 혹은 대표주관회사의 판단으로 유상증자가 철회될 수 있습니다.유상증자 납입 전에 철회될 경우 청약으로 인한 손실은 발생하지 않으나, 철회 시점에 따라 권리락에 따른 주가하락, 신주인수권증서 매매로 인한 손실 등이 발생할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

아. 금융감독기관의 규제 강화에 따른 위험최근 상장기업에 대한 관리감독기준이 강화되는 추세이며, 향후
당사가 상장기업 관리 감독기준을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지 실질심사, 상장폐지, 불성실법인 지정에 따른 벌금 및 벌점 부과 등의 조치가 취해질 수 있습니다. 향후 감독기관으로부터 당사가 현재 파악하지 못한 제재가 부과될 경우 주가하락 및 유동성(환금성)제약 등으로 인해 투자금에 막대한 손실이 발생할 수 있으니, 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

최근 금융감독기관 등의 상장기업에 대한 관리감독기준은 투자자보호 차원에서 엄격해지고 있는 상황이며, 회사가 관련 규정을 위반할 경우 회사 및 회사가 발행한 주식에 대해 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다.당사는 현재 주권매매정지, 상장폐지, 관리종목 등의 사유에는 해당하지 않지만, 향후 감독기관으로부터 당사가 현재 파악하지 못한 제재가 부과될 경우 주가하락 및 유동성(환금성) 제약 등으로 인해 투자금에 막대한 손실이 발생할 수 있으니 투자자들께서는 관련 규정을 충분히 검토하신 후 투자에 임해주시기 바랍니다.코스닥시장 관리종목 지정 및 상장폐지 주요요건은 아래 표와 같습니다.

[코스닥시장 관리종목 지정 및 상장폐지 주요 요건]

구분
관리종목 지정(코스닥시장 상장규정 제53조)
상장폐지 기준(코스닥시장 상장규정 제54조)

매출액

최근년 30억원 미만 (지주회사 또는 종속회사가 있는 외국기업은 연결기준)

- 기술성장기업, 이익미실현기업은 각각 상장후 5년간 미적용

관리종목으로 지정 후 최근 사업연도에도 매출액이 30억원 미만인 경우

[실질심사] 이익미실현기업 관련, 관리종목지정 면제기간 중 상당한 규모의 매출액 감소가 공시 등을 통해 확인되는 경우

법인세비용차감전계속사업손실

자기자본 50%이상(&10억원이상)의 법인세비용차감전계속사업손실이 최근3년간 2회 이상(&최근연도계속사업손실) (지주회사, 종속회사가 있는 법인은 연결기준)

- 기술성장기업 상장후 3년간 미적용, 이익미실현 기업 상장후 5년 미적용

관리종목 지정후 자기자본50%이상(&10억원이상)의 법인세비용차감전계속사업손실 발생

[실질심사] 이익미실현기업 관련, 관리종목지정 면제기간 중 상당한 규모의 매출액 감소가 공시 등을 통해 확인되는 경우

장기영업손실

최근 4사업연도 영업손실(지주회사는 연결기준)

- 기술성장기업(기술성장기업부)은 미적용

[실질심사] 관리종목 지정 후 최근 사업연도 영업손실

자본잠식/자기자본

(A)사업연도(반기)말 자본잠식률 50%이상

(B)사업연도(반기)말 자기자본 10억원미만(A, B를 적용함에 있어 지주회사, 종속회사가 있는 외국기업, 종속회사가 있는 법인의 경우 자본금 및 자기자본은 연결재무제표 기준)

(C)반기보고서 제출기한 경과후 10일내 반기검토(감사)보고서 미제출 or 검토(감사)의견 부적정·의견거절·감사범위제한한정

최근 사업연도년말 완전자본잠식

A or C 후 사업연도(반기)말 자본잠식률 50%이상

B or C 후 사업연도(반기)말 자기자본 10억원미만

A or B or C 후 반기말 반기보고서 기한 경과후 10일내 미제출 or 감사의견 부적정·의견거절·범위제한한정

[실질심사] 사업보고서 또는 반기보고서의 법정제출 기한까지 당해 상장폐지 기준 해당사실을 해소하였음을 입증하는 재무제표 및 이에 대한 감사인(정기재무제표에 대한 감사인과 동일한 감사인에 한함)의 감사보고서를 제출하는 경우(감사의견 적정에 한정함)

감사의견
-
감사보고서 부적정·의견거절·감사범위제한한정

시가총액
보통주 시가총액 40억원미만 30일간 지속
관리종목 지정후 90일간 "연속10일 & 누적30일간 40억원이상"의 조건을 미충족

거래량

분기 월평균거래량이 유동주식수의 1%에 미달

- 신규상장법인의 신규상장일이 속하는 분기, 분기 월간거래량 1만주 이상, 소액주주 300인이상이 20%이상 지분 보유 등은 적용배제

2분기 연속

지분분산

소액주주의 수가 200인 미만인 경우소액주주지분20%미만인 경우(300인이상의 소액주주가 유동주식수의 10%이상으로서 100만주이상을 소유하는 경우와 해외증권시장에 상장된 경우는 적용배제)

2년 연속

불성실공시
-
[실질심사] 1년간 불성실공시 벌점 15점 이상

공시서류

(A)분기,반기,사업보고서 미제출

2년간 3회 분기,반기,사업보고서 미제출

사업보고서 제출기한후 10일내 미제출

사외이사 등
사외이사/감사위원회 요건 미충족
2년 연속

회생절차/파산신청
회생절차 개시 신청 또는 파산신청
[실질심사] 개시신청기각,결정취소,회생계획 불인가등

기타
기타 상장폐지 사유 발생

최종부도 또는 은행거래정지

해산사유(피흡수합병, 파산선고)

정관 등에 주식양도제한 두는 경우

유가증권시장 상장의 경우

우회상장시 우회상장관련 규정 위반시

(심사종료전 기업결합완료 및 보호예수 위반 등)

(출처: 한국거래소)

특히 코스닥시장상장규정 제53조(관리종목), 코스닥시장상장규정 제54조(형식적 상장폐지) 및 제56조(상장적격성 실질심사에 따른 상장폐지) 등의 규정사항에 해당되어 관리종목 지정 및 상장폐지 등이 발생할 위험에 유의하시기 바랍니다.

자세한 금융관련 법규는 "국가법령정보센터(http://law.go.kr)", "금융감독원 금융법규서비스(http://fss.or.kr)", "KRX법규서비스(http://law.krx.co.kr)" 등을 참고하시기 바랍니다.

자. 차입공매도 유상증자 참여 제한 관련 위험금융위원회의 공매도 제도개선 관련 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률과 시행령」이 개정되어
2021년 4월 6일부터 시행됨에 따라,
주권상장법인이 유상증자 계획을 공시한 이후 발행가격 산정을 위한 대상 거래기간의 마지막 날(발행가격 산정 기산일)까지, 해당 기업의 주식을 공매도 한 자는 증자 참여를 제한하되, 예외적인 경우에만 증자 참여가 허용됩니다(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제180조의4).
상기 사항을 위반 시 과징금 등의 제재 조치를 받을 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

주권상장법인이 유상증자 계획을 공시한 이후 해당 기업의 주식을 공매도 한 자는 증자참여를 제한하되, 예외적인 경우 증자참여를 허용하고 있습니다(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제180조의4). 이와 관련 유상증자 참여가 제한되는 공매도 시점과 증자참여가 허용되는 예외사유를 시행령에서 정하도록 위임하고 있습니다.시행령에 따르면, 유상증자 계획이 공시된 다음 날부터, 발행가격 산정을 위한 대상 거래기간의 마지막날(발행가격 산정 기산일)까지 공매도 한 경우 증자참여가 제한됩니다 (「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제208조의4 제1항)다만, 다음의 경우 공매도를 통해 발행가격에 부당한 영향을 미쳤다고 보지 않아 증자참여가 허용됩니다(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제208조의4 제2항「금융투자업규정」제6-34조)ⅰ) 마지막 공매도 이후 발행가격 산정 기산일까지 공매도 주문 수량 이상을 증권시장 정규거래시간에 매수(체결일 기준)ⅱ) 금융위원회가 정하는 기준을 충족한 독립된 거래단위를 운영하는 법인 내에서 공매도를 하지 않은 거래단위가 증자참여ⅲ) 시장조성 또는 유동성공급을 위한 거래과정에서 공매도상기 공매도제도 개선 관련 자본시장법 시행령 시행에 따라, 당사의 주식을 해당 기간 동안 공매도하는 투자자께서는 금번 유상증자 참여가 제한될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. 해당 법령과 관련된 자세한 금융관련 법규는 "국가법령정보센터(http://law.go.kr)", "금융감독원 금융법규서비스(http://fss.or.kr)", "KRX법규서비스(http://law.krx.co.kr)" 등을 참고하시기 바랍니다.

차. 개인종합자산관리계좌(ISA 납입한도에 따른 청약제한 위험개인종합자산관리계좌(이하 ISA 계좌)는 연간 납입가능한도 제한(연간납입한도 2,000만원, 5년간 최대 1억원까지 납입가능하며 납입한도 이월가능)이 있는 계좌입니다. ISA계좌를 통한 신주인수권증서 보유자 청약시,
투자자별 유상증자 배정주수에 해당하는 청약증거금 납입금액이 ISA계좌 잔여납입한도를 초과할 경우 유상청약이 제한될 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기바랍니다.

카. 기타 투자자 유의사항
당사의 대내외적 경영환경 변화에 따라 당사 실적의 급변동이 있을 경우, 투자원금에 대한 손실이 발생할 수 있으므로, 상기 투자위험요소 및 본 공시서류에 기재된 정보에만 의존하여 투자 판단을 해서는 안되며, 투자자 여러분의 독자적인 판단에 의해야 함을 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

(1) 금번 유상증자 실시로 당사의 주식가치가 향후 하락할 수 있으므로 투자자 여러분들께서는 이 점을 유의하여 주시기 바랍니다.(2)「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제120조 제3항에 의거하여 본 공시서류의 효력의 발생은 공시서류의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 투자자에게 귀속됩니다.(3) 본 공시서류의 공시심사 과정에서 기재사항은 청약일 이전에 변경될 수 있고, 일부 내용은 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 시에는 본 공시서류상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있습니다.(4) 본 건 공모주식을 청약하고자 하는 투자자들은 투자결정을 하기 전에 본 공시서류의 다른 기재 부분 뿐만 아니라 상기 투자위험요소를 주의 깊게 검토한 후 이를 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 합니다. 다만, 당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 상기 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없으므로, 투자자는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 자신의 독자적인 판단에 의해야 합니다.(5) 당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나, 그 실제결과는 현재시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼, 투자자 여러분께서는 이 점을 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.(6) 만일 상기 투자위험요소가 실제로 발생하는 경우 당사의 사업, 재무상태, 기타 운영결과에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 투자자가 금번 공모 과정에서 취득하게 되는 당사 주식의 시장가격이 하락하여 투자금액의 일부 또는 전부를 잃게 될 수도 있습니다.(7) 본건 공모를 위한 분석 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 대내외적으로 여러가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점에 유의해야 합니다.(8) 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서(분기 및 반기보고서 포함) 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있으니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.이와 같이, 본 건 유상증자를 통해 취득한 당사의 주식 가치는 하락할 수 있으며, 본본 공시서류에서 제시된 투자위험요소 및 기타 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 투자자 여러분의 독자적인 판단에 의해야 함을 다시 한번 유의하여 주시기 바랍니다.

※ 상기 제반사항을 고려하시어 투자자 제위의 현명한 판단을 바랍니다. 투자자는 본건 공모주식에의 투자 여부를 결정함에 있어서 필요한 경우 스스로 별도의 독립된 자문을 받아야 하며, 이에 따른 투자의 결과에 대하여는 투자자가 책임을 부담합니다.

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

본 장은 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제119조 및 제125조, 금융감독원의 '금융투자회사의 기업실사 모범규준'에 따라 본건 공모 지분증권 인수인이 당해 공모 지분증권에 대한 의견을 기재하고 있는 부분입니다. 따라서 본 장의 작성 주체는 대표주관회사인 한국투자증권(주)이며, 발행회사인 (주)제넥신는 "동사"로 기재였습니다. 본 장에 기재된 분석의견 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 예측했던 것과 다를 수 있다는 점을 유의하시기 바랍니다.

1. 분석기관

구 분
증 권 회 사

회 사 명
고 유 번 호

대표주관회사
한국투자증권(주)
00160144

2. 분석의 개요

대표주관회사인 한국투자증권(주)(이하 "대표주관회사"라 합니다.)는『자본시장과금융투자업에관한법률』제71조 및 동법시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다.대표주관회사는 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한「금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준」(이하 "모범규준"이라 한다)의 내용을 내부 규정에 반영하여 2012년 02월 01일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상(자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다.

다만, '모범규준' 제3조 제②항에 따라 발행회사의 재무 및 영업현황, 사업 환경, 투자위험, 인수 형태, 신용평가등급 등을 감안하여 강화하거나, 완화할 수 있으며, 동조 제⑤항에 따르면 금융투자회사의 이사회나 리스크관리위원회의 의사결정을 거쳐 '모범규준'의 내용(실사수준)을 생략하거나 강화 또는 완화 적용할 수 있도록 허용하였는 바, 주관회사는 지분증권의 인수 또는 모집·매출의 주선업무를 수행함에 있어서 지분증권의 특성 및 발행회사의 일정요건 충족여부 등에 따라 기업실사 수준을 완화하여 적용할 수 있도록 규정하고 있습니다.본 지분증권은 대표주관회사인 한국투자증권(주)의 내부 규정상 기업실사 기준을 적용하여 기업실사 업무를 수행하였습니다.

「금융투자회사의 기업실사 모범규준」제3조(적용범위 등) ①이 규준은 법 제119조제3항의 규정에 의한 증권신고서 및 법 제122조의 규정에 의한 정정신고서를 제출하는 경우에 적용하며, 영업의 실체가 있는 발행회사가 제출하는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상으로 하고 자산유동화증권 등은 적용대상에서 제외된다. ②이 규준은 주간회사가 업무수행 중 참고해야 할 기본적인 지침으로 발행회사의 재무 및 영업 현황, 사업 환경, 투자위험, 인수 형태 등을 감안하여 강화하거나 완화하는 등 탄력적으로 운용할 수 있다. ③기업공개의 경우 기업공개 실사절차의 특성을 감안하여 이 규준의 내용중 한국거래소의 상장심사지침 등에서 의무사항으로 규정하고 있는 내용과 중복되는 부분에 대해서는 이를 생략하거나 완화할 수 있다. ④채무증권의 경우 i)보증유무, 상환조건(만기, 옵션유무), 특약 등 해당 사채의 특성, ii)법 제119조제2항에서 규정하고 있는 일괄신고서에 의한 발행인지 여부, iii)발행회사가 시행령 제121조제6항의 요건을 충족하고 있는지 여부, iv)해당 사채권에 대한 신용평가등급(외부 및 내부) 등을 감안하여 합리적인 기준에 따라 이 규준을 완화할 수 있다. ⑤제2항 내지 제4항에 따라 이 규준을 생략하거나 강화 또는 완화하는 경우에는 이사회나 리스크관리위원회(이하 ‘리스크관리위원회 등’)의 의사결정을 거쳐야 한다.

3. 기업실사 일정 및 주요 내용

일자
실사 내용

2022.09.05
* 발행회사 초도 방문 - 발행회사의 유상증자 의사 확인 - 자금조달 희망금액 등 발행회사 의견 청취

2022.09.06~2022.09.09
* 발행회사의 유상증자 방식결정 협의* 유상증자 일정 협의 및 확정* 유상증자를 위한 사전 준비사항 및 진행절차 설명 - 발행가 산정 및 세부일정 설명* 세부 증자관련 논의- 유상증자 방식 결정 및 대주주 증자 참여 논의* 유상증자 진행에 대한 질의/응답* 실사 사전요청자료 송부

2022.09.12~2022.09.16
* 증자리스크 검토- 발행시장 상황, 자금조달규모 적정성, 공모가액 희망 할인율* 발행사와의 협의- 발행가액 산정방식, 발행일정, 발행규모, 인수수수료 협의* 기업실사 진행 및 추가자료 요청- 기업실사 관련 자료요청 및 절차에 대한 설명- 기업실사 관련 Q&A* 이사회 등 상법 절차 및 정관 등 검토* 투자위험요소 실사1) 사업위험관련 실사- 기존사업 및 신규사업에 대한 세부사항 등 체크 2) 회사위험관련 실사 - 재무관련 위험 및 우발채무 등의 위험요소 등 체크 3) 기타위험관련 실사- 주가 희석화관련 위험 등 체크* 담당자 인터뷰- 회사개요, 사업의 내용, 주요 재무적 이슈 확인- 자금사용 계획 파악 - 향후 사업추진계획 및 발행회사의 비전 검토

2022.09.19~2022.09.27.
* 증권신고서 작성 및 조언* 이사회의사록 등 검토 * 인수계약서 체결* 증권신고서 인수인의 의견 완료* 첨부서류 등 검토* 증권신고서 업데이트

4. 기업실사 참여자

[발행회사]

소속기관
부서
성명
직위
실사업무분장

(주)제넥신
경영지원실
홍성준
부사장
발행업무 총괄

경영지원실
신승준
과장
발행업무 기획 및 실무

[대표주관회사]

소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장
참여기간
주요 경력

한국투자증권(주)
IB2본부
이현규
본부장
기업실사 총괄
2022년 09월 05일 ~ 2022년 09월 27일
기업금융업무 등 31년

한국투자증권(주)
ECM부
채승용
이사
기업실사 책임
2022년 09월 05일 ~ 2022년 09월 27일
기업금융업무 등 20년

한국투자증권(주)
ECM부
박상욱
팀장
기업실사 책임
2022년 09월 05일 ~ 2022년 09월 27일
기업금융업무 등 12년

한국투자증권(주)
ECM부
송윤태
과장
기업실사 실무
2022년 09월 05일 ~ 2022년 09월 27일
기업금융업무 등 8년

한국투자증권(주)
ECM부
정인묵
대리
기업실사 실무
2022년 09월 05일 ~ 2022년 09월 27일
기업금융업무 등 5년

한국투자증권(주)
ECM부
김하늘
대리
기업실사 실무
2022년 09월 05일 ~ 2022년 09월 27일
기업금융업무 등 3년

한국투자증권(주)
ECM부
박주혁
주임
기업실사 실무
2022년 09월 05일 ~ 2022년 09월 27일
기업금융업무 등 2년

5. 기업실사 세부항목 및 점검 결과- 동 증권신고서에 첨부되어 있는 기업실사 보고서를 참조해 주시기 바랍니다.

6. 종합의견가. 대표주관회사인 한국투자증권(주)는 (주)제넥신이 2022년 09월 26일 이사회에서 결의한 보통주식 5,797,102주에 대한 주주배정 후 실권주 일반공모 증자를 잔액인수함에 있어 (주)제넥신에 대하여 다음과 같이 평가합니다.

긍정적요인
▶ 동사는 독자적인 항체 융합 단백질 기술인 hyFc 플랫폼을 이용하여 사이토카인 신호전달 물질을 기반한 면역항암제를 연구개발하고 있는 바이오 회사로, 이 같은 글로벌 항암제 개발 트렌드에 부합하는 연구개발을 수행하고 있습니다. 또한 플랫폼 기술을 바탕으로 다양한 암종을 대상으로 적응증 확대가 가능하며, 기존 항암제 및 당사 면역항암제 간의 병용요법을 통한 보완 및 확장이 가능합니다. 또한 환자 개인의 면역세포를 증폭시켜 활용하는 측면에서 기존의 암 치료법을 개선하고, 효과를 증폭시켜 새로운 암 치료 시대를 열 수 있는 잠재력이 높은 기술로 기대되고 있습니다. ▶ 동사가 개발하는 GX-I7은 T 세포의 양을 증가시켜 보다 근본적으로 면역력 증진에 도움을 주는 T cell Amplifier 이며, 인터루킨-7(Interlukin-7, I7)을 기반한 유일한 First-Class 치료제입니다. 동사의 GX-I7은 I-7을 기반으로한 First-Class 치료제라는 점에서 차별성을 가지고 있으며, 유의미한 임상 결과를 바탕으로 성공적인 시장진입 시 경쟁력을 갖출 수 있을 것으로 기대됩니다.▶ 동사의 파이프라인은 단독 요법 보다는 기존 화학항암제, 표적항암제와의 병용요법, 다른 타겟의 면역항암제와의 상호보완적인 병용요법을 통해 독성 문제 해결, 재발율 감소, 전체 생존율의 증대 등의 시너지 효과를 기대하고 있습니다. 따라서 기존의 시장 내 주력제품들은 당사의 제품과 경쟁관계가 아닌 협력관계에 있으며, 병용 처방을 통해 상호보완적인 시너지 효과를 발휘할 것으로 기대하고 있습니다.

부정적요인
▶ 동사는 기술이전, 기술재산권(로열티), 연구용역/서비스 관련 매출이 지속적으로 발생하고 있으나, 신약 개발을 위한 연구개발비 지출로 최근 직전 3개년간 지속적인 영업손실을 기록하는 모습을 보이고 있습니다.▶동사는 2022년 반기말 총차입금의존도 14.3%, 부채비율 25.8%, 유동비율 174.6%, 2021년 말 총차입금의존도 8.2%, 부채비율 21.7%, 유동비율 96.8%을 기록하였으며, 2022년 반기말과 2020년에는 차입 증대 등으로 총차입금을 유동자산 이상으로 보유하고 있는 약화된 재무상태를 보였습니다. 향후에도 동사 사업부문 영업 환경이 지속적으로 악화되거나, 연구개발의 지속적인 투자로 인한 자금 소요 등의 예상치 못한 환경의 변화에 따라 외부자금 조달 수요가 발생할 경우 회사의 재무안정성 약화로 이어질 위험이 존재합니다.▶동사는 연결기준 최근 3년 및 2022년 반기까지 지속적으로 음(-)의 영업활동현금흐름을 보이고 있으며, 이러한 음(-)의 영업활동현금흐름은 대체적으로 재무활동현금흐름을 통하여 충당하고 있는 상황입니다. 동사는 현금흐름 및 유동성에 대하여 지속적으로 모니터링하면서 유동성 이슈가 발생하지 않도록 대응하고 있으나 영업 실적이 개선되지 않아 음(-)의 영업활동현금흐름이 계속 발생할 경우 유동성 리스크가 부각될 위험이 있습니다.▶동사의 경우 바이오기업 특성상 향후 추가적인 자금조달 가능성을 배제할 수 없으며 금번 유상증자 후에 추가 조달의 필요성이 지속될 경우 자금 유동성이 크게 악화될 수 있고 추가적인 자금조달을 진행 할 수 있으며, 반복적인 주식관련사채 발행 및 유상증자로 인하여 주주가치가 심각하게 훼손될 수 있습니다.

자금조달의필요성
▶ 동사는 금번 유상증자를 통해 조달하는 자금을 임상자금 및 운영자금으로 활용할 계획입니다. ▶ 금번 유상증자를 통해 조달한 자금의 세부사용 내역은 "Ⅴ. 자금의 사용목적"을 참고하시기 바랍니다.

나. 대표주관회사는 (주)제넥신이 제출한 자료와 객관적으로 정확하고 신뢰할 수 있다고 믿어지는 자료를 중심으로 실사를 수행하였으며, 객관적인 입장에서 공정을 기하기 위하여 최선의 노력을 다하였습니다.다. 대표주관회사는 상기 실사를 통해 제공받는 자료들로부터 도출된 결과나 오류, 누락 등에 대하여 책임지지 않으며, 인간적 또는 기계적, 기타 그 외의 다른 요인에 의한 오류발생 가능성으로 인해 본 평가 내용에 대해 명시적으로 혹은 묵시적으로도 증명이나 서명 또는 보증 및 단언을 할 수 없습니다.라. 동사의 금번 유상증자는 국내외 거시경제 변수 변화로 투자수익에 대한 확실성이 저하될 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 상기 검토결과는 물론 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 동사의 회사 전반에 걸친 현황 및 재무상의 위험과 산업 및 영업상의 위험요인 등을 감안하시어 투자에 유의하시기 바랍니다. 또한, 대표주관회사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 동사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없으므로, 투자자께서는 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 독자적이고도 세밀한 판단에 의해 투자결정을 하시기 바랍니다.

2022년 09월 27일

대표주관회사 : 한국투자증권 주식회사

대표이사 정 일 문

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

(단위: 원)

구 분

금 액

모집 또는 매출총액(1)

100,000,009,500

발행제비용(2)

526,679,578

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]

99,473,329,922

주1)
상기 금액은 예정발행가액을 기준으로 산정한 금액으로 모집가액 확정시 변경될 수 있습니다.

주2)
상기 모집총액은 우선적으로 하단에 기재된 자금의 사용 목적에 따라 사용할 예정입니다.

주3)
발행제비용은 공모금액 및 실권규모에 따라 변경될 수 있으며, 상기 기재 금액은 청약 초과로 인하여 실권이 발생하지 않은 상황을 가정하여 산정되었습니다. 또한 상장수수료는 상장신청일 직전일 주가에 따라 변동될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위: 원)

구 분

금 액

지급일자

계산근거

발행분담금

18,000,000

신고서제출일

모집총액의 0.018%(10원 미만 절사)

인수수수료

400,000,038

납입일익일

인수수수료 0.4%

신주인수권증서 표준코드발급수수료
10,000
표준코드발급 신청일
정액

추가상장수수료

11,150,000

신주상장일

910만원+1,000억원 초과금액의 10억원당 5만원(코스닥시장상장규정 시행세칙 별표 14)

발행등록수수료
1,000,000
-
1,000주당 300원(주식 및 신주인수권증서 각각 별도 징수, 수수료 건당 상한 50만원 및 하한 4천원) (주식·사채 등의 전자등록업무규정 시행세칙 별표

등록세

11,594,200

등기일

증자 자본금의 0.4%

교육세

2,318,840

등기일

등록세의 20%

기타비용

82,606,500

-

투자설명서 인쇄 및 발송비 등

합 계

526,679,578

-

-

주1)
상기 금액은 예정 모집가액 및 기산일 종가를 기준으로 산정한 금액입니다.

주2)
발행제비용은 공모금액 및 상장신청일 직전일 한국거래소에서 거래되는 당사의 보통주식 종가, 유관기관 정책 등에 따라 변동될 수 있습니다.

주3)
기타비용은 예상금액으로 변동될 수 있습니다.

2. 자금의 사용목적가. 자금의 사용목적

당사가 금번 보통주 유상증자를 통해 조달 예정인 자금 100,000,009,500원은 운영자금(임상자금 및 기타 운영자금 등)으로 사용할 계획입니다.

(기준일 :
2022년 09월 26일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계

-
-
100,000
-
-
-
100,000

나. 자금의 세부 사용내역

당사는 금번 유상증자로 조달된 자금을 현재 연구중인 파이프라인 중 GX-188E(자궁경부암 치료백신)의 국내 임상 3상 수행을 위한 R&D비용 및 GX-I7(항암 면역 치료제)의 향후 상업화를 위한 PPQ 등에 투자할 계획이며, 이외에도 당사의 주요 파이프라인인 GX-E4, GX-H9 등의 연구개발비용으로 사용할 계획입니다. 만약 금번 유상증자의 공모금액이 당초 계획한 금액에 미달할 경우 당사는 아래에 표기한 자금사용계획 우선순위에 따라 집행 시기를 고려하여 세부적으로 조정할 예정이며, 부족분 및 발행제비용은 당사의 자체자금으로 충당할 계획입니다. 금번 유상증자를 통한 공모 자금의 세부 사용 내역은 아래와 같습니다.

[자금사용 우선순위]

(단위: 백만원)

구 분
사용(예정)시기
금액
우선순위

(R&D비용)
CMC(공정개발)
GX-188E
2023년~2025년
5,588
4순위

GX-E4
2023년~2025년
5,030
6순위

GX-H9
2023년~2025년
3,916
7순위

GX-I7
2023년~2025년
12,666
5순위

임상
GX-188E
2023년~2025년
34,714
1순위

GX-E4
2023년~2025년
18,000
2순위

GX-I7
2023년~2025년
9,479
3순위

연구재료비
2023년~2025년
10,607
8순위

총합계
100,000
-

출처: 당사 제시

1) 연구개발 및 임상을 위한 운영자금상기 각 파이프라인별 자금사용 세부사항은 다음과 같습니다.

(1) GX-188EGX-188E(자궁경부암 치료백신)은 현재 국내 임상 2상을 진행하고 있으며 현재 65명의 환자를 대상으로 투약을 완료하여 올해 12월 CSR수령 예정에 있습니다. 임상 2상 종료 후 국내 임상 3상의 조건부 허가 신청 절차를 진행할 예정이며, 이에 따라 향후 국내 임상비용으로 약 347억원, 공정개발비용 56억원이 사용될 것으로 예상하고 있습니다. (2) GX-I7삼중음성유방암에 대한 GX-I7(면역항암제)의 임상2상에 대한 중간결과를 올해 6월 ASCO(미국임상종양학회)에서 발표한바 있습니다. 향후 상업화를 위해 PPQ공정에 대한 투자를 계획하고 있으며 공정개발비용으로 약 130억원, 임상비용으로 약 95억원이 사용될 것으로 예상하고 있습니다.(3) GX-H9GX-H9은 한독과 공동 개발중인 지속형 성장호르몬 입니다. 중국 파트너사인 I-Mab에서는 중국에서 임상 3상을 진행하고 있으며, 당사와 한독은 현재 미국, 유럽을 포함한 다국가 3상 임상시험을 준비중에 있습니다. 이에 향후 공정개발비용으로 약 40억원의 비용이 사용될 것으로 예상하고 있습니다.(4) GX-E4GX-E4(지속형 빈혈치료제)는 비투석 신장질환 환자의 빈혈치료에 대해 임상 3상을 진행하고 있으며, 올해 6월 임상 3상 시험의 환자모집이 완료되었습니다. 이에 향후 투석환자를 대상으로 한 임상 수행을 위해 약 180억원의 비용이 사용될 것으로 예상하고 있습니다.2) 자금의 운용계획당사가 금번 유상증자를 통해 조달한 자금 중 일부 자금은 조달시기와 사용시기가 다소 차이가 있을 수 있습니다. 이에 조달로부터 사용시까지 미사용 자금에 대해서는 자금 사용시점 및 금리에 따라 적격금융기관의 수시입출금 예금, 정기예금 등 금융상품 또는 AA등급대(A1등급대)이상의 단기금융상품으로 운용할 예정입니다.

VI. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

본 건의 경우 시장조성 또는 안정조작에 관한 사항은 해당사항 없습니다.

제2부 발행인에 관한 사항

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 회사의 법적, 상업적 명칭
당사의 명칭은 주식회사 제넥신이며, 영문으로는 Genexine, Inc. 라 표기합니다. 단, 약식으로 표기할 경우에는 (주)제넥신 (Genexine)이라고 표기합니다.
나. 설립일자 및 존속기간
당사는 1999년 6월 설립되어 독자적 원천기술인 항체융합단백질 제조기술 및 유전자치료백신 제조기술을 바탕으로 2009년 9월 15일 코스닥시장에 상장되었습니다.
다. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소
1) 주소 : 서울특별시 강서구 마곡중앙로 172 바이오이노베이션파크2) 전화번호 : 02-6098-26003) 홈페이지 주소 : http://www.genexine.com
라. 주요 사업의 내용 및 향후 추진하려는 신규사업
당사는 독자적인 기반기술을 바탕으로 바이오 신약을 개발하고 있으며, 주요 신약 개발 제품라인으로는 항암면역치료제와 지속형 항체융합단백질 치료제 제품군, 유전자 치료백신 제품군으로 분류하고 있습니다. 사업에 대한 자세한 사항은 'Ⅱ. 사업의 내용'을 참조하시기 바랍니다.
마. 연결대상 종속회사 개황

1. 연결대상 종속회사 개황(연결재무제표를 작성하는 주권상장법인이 사업보고서, 분기ㆍ반기보고서를 제출하는 경우에 한함)연결대상 종속회사 현황(요약)

(단위 : 사)

구분
연결대상회사수
주요종속회사수

기초
증가
감소
기말

상장
-
-
-
-
-

비상장
1
-
-
1
1

합계
1
-
-
1
1

1-1. 연결대상회사의 변동내용

구 분
자회사
사 유

신규연결
-
-

-
-

연결제외
-
-

-
-

중소기업 등 해당 여부

중소기업 해당 여부
해당

벤처기업 해당 여부
해당

중견기업 해당 여부
미해당

회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부
주권상장(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 등여부
특례상장 등적용법규

코스닥 상장
2009.09.15
기술성장기업의 코스닥시장 상장
코스닥시장 상장규정 제6조(신규상장 심사요건) 및 제7조 (신규상장심사요건의 특례)

2. 회사의 연혁

가. 회사의 연혁

2017년
1월
GX-G6(지속형 당뇨병치료제) 유럽 임상1상 승인

3월
인도네시아 KDNA사에 자궁경부암 진단키트 공급계약 체결

5월
GX-30(갑상선자극호르몬) 국내 임상1상 승인

6월
GX-188E, Keytruda 자궁경부암 병용투여요법 국내 임상 1b, 2상 시험 승인

9월
GX-E2(빈혈치료제) 과학기술정보통신부 국가연구개발 우수성과 과제 선정

10월
(주)코스온과 성장호르몬 단백질을 원료로 하는 글로벌 기능성화장품 연구개발 업무협약 체결

11월
보건복지부 혁신형 제약기업 재인증

12월
GX-I7(항암면역치료제) 중국 I-Mab Pharma에 기술이전계약 체결

GX-I7(항암면역치료제) 고형암 환자 대상 국내 임상1상 승인

우리사주대상 고용노동부장관상 수상

2018년
7월
GX-I7(항암면역치료제), 범부처신약개발사업단의 'T세포의 증식 및 활성유도 신약후보와 Pembrolizumab(키트루다)의 병용투여 임상연구' 과제 선정

8월
GX-188E(자궁경부암 면역치료백신), 국가항암신약개발사업단의 '면역관문억제제 병용임상 연구' 지원 과제로 선정

9월
GX-I7(항암면역치료제), 고형암환자 대상 화학항암제(Cyclophosphamide) 전처리 후 투여 한국임상 1b/2a 진입

12월
GX-I7(항암면역치료제), 삼중음성유방암 환자 대상 면역관문억제제 병용투여 한국임상 1b/2a 승인

2019년
4월
GX-I7(항암면역치료제), 특발성 림프구감소증 대상 미국 희귀의약품 지정

5월
GX-188E(자궁경부암 면역치료백신), 자궁경부암 환자 대상 조기 임상2상 2단계 진입

10월
마곡 신사옥 및 R&D센터 기공식 개최

11월
SITC 2019 학회에서 암환자 대상 GX-I7 후기 1상 결과 발표

12월
GX-188E(자궁경부암 면역치료백신), 자궁경부암 환자 대상 임상2상 3단계 확장 및 진입

2020년
1월
제넨바이오에 GX-P1, GX-P10(장기이식 면역거부반응 적응증 관련 질환 치료제) 기술이전

3월
신종코로나 바이러스 (COVID-19) 예방 DNA 백신(GX-19) 개발을 위한 산학연 컨소시엄 구성

6월
GX-19 한국 임상 1/2a상 시험 승인

7월
GX-188E 식품의약품안전처 바이오 챌린저 선정

9월
범부처신약개발사업단의 코로나19 백신 임상지원' 사업 과제 선정

12월
GX-19N 한국 임상 1/2a상 시험 승인

GX-P1(면역억제제) Turret Capital 라이선스 아웃

2021년
2월
GX-I7 (면역항암제) KG Bio 라이선스 아웃

7월
GX-19N 인도네시아 2/3상 시험 계획 승인

11월
제넥신 마곡 신사옥 (제넥신 프로젠 바이오이노베이션 파크) 준공 및 사용승인 완료

2022년
3월
GX-E4 (지속형 빈혈치료제) KG Bio 라이선스 아웃

나. 경영진의 중요한 변동
당사는 2021년 9월 1일 성영철, 우정원 각자 대표이사 체제에서 우정원 대표이사 단독체제로 전환하였고, 2022년 3월 29일 정기주주총회에서 Neil Warma 대표이사의 취임으로 우정원, Neil Warma 각자 대표이사 체제로 변경하였습니다.

경영진 및 감사의 중요한 변동

변동일자
주총종류
선임
임기만료또는 해임

신규
재선임

2021.03.29
정기주총
사외이사 신의철 기타비상무이사 이혁종
사내이사 서유석
사내이사 지희정 사외이사 안미정

2021.03.29
정기주총
대표이사 우정원 사내이사 홍성준 사외이사 Neil Warma
대표이사 성영철 기타비상무이사 김영진
사내이사 서유석 사외이사 이태용

2021.09.01
-
-
-
성영철 대표이사 사임

2022.03.29
정기주총
대표이사 Neil Warma 사외이사 Peter Laivins 사외이사 배진건 감사 전현철
-
사외이사 Neil Warma 사외이사 신의철 감사 백성기

3. 자본금 변동사항

자본금 변동추이

(기준일: 증권신고서 제출일 전일
(단위 : 원, 주)

종류
구분
증권신고서 제출일 전일
23기(2021년말)
22기(2020년말)

보통주
발행주식총수
25,144,982
25,029,132
24,697,774

액면금액
500
500
500

자본금
12,572,491,000
12,514,566,000
12,348,887,000

우선주
발행주식총수
-
-
-

액면금액
-
-
-

자본금
-
-
-

기타
발행주식총수
-
-
-

액면금액
-
-
-

자본금
-
-
-

합계
자본금
12,572,491,000
12,514,566,000
12,348,887,000

4. 주식의 총수 등

(기준일 :
증권신고서 제출일 전일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
우선주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
300,000,000
-
300,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
25,365,148
5,448,021
30,813,169
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
220,166
5,448,021
5,668,187
-

1. 감자
220,166
-
220,166
-

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
62,500
62,500
-

4. 기타
-
5,385,521
5,385,521
우선주의 보통주 전환

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
25,144,982
-
25,144,982
-

Ⅴ. 자기주식수
-
-
-
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
25,144,982
-
25,144,982
-

5. 정관에 관한 사항

정관 변경 이력

정관변경일
해당주총명
주요변경사항
변경이유

2022.03.29
제23기 정기주주총회
- 본점의 소재지 이전- 감사선임에 관한 조문 정비
- 회사 현황에 부합하도록 정관 정비

2019.03.22
제20기 정기주주총회
- 사채발행한도 변경- 상근감사로의 전환에 따른 감사위원회 관련 조항 삭제
- 회사 현황에 부합하도록 정관 정비

2018.03.29
제19기 정기주주총회
- 감사위원회 구성에 따른 관련 조항 신설
- 회사 현황에 부합하도록 정관 정비

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

가. 사업 영역
당사는 독자적인 원천기술을 보유하고 있으며 이를 바탕으로 신약을 연구개발하는 바이오의약품 기업으로서 크게 두 가지 제품군의 치료제를 개발 및 사업화 하고 있습니다.1) 차세대 단백질 신약 : 당사의 고유 기반기술(hybrid Fc; hyFc)과 노하우 기술 (고생산 세포주 제조 및 공정개발 기술) 을 바탕으로 기존의 단백질 치료제에 비해 체내의 반감기 및 효능을 현저히 향상시킨 차세대 의약품 개발에 집중하고 있으며, 제품의 목표시장은 전 세계를 대상으로 하고 있습니다. 당사가 개발하고 있는 단백질 치료제는 주로 암, 내분기계 질환, 면역계통 질환 등의만성질환을 대상으로 한 치료제입니다. 대표적 파이프라인으로 항암 면역치료제 (GX-I7)를 보유하고 있으며, 차세대 단백질 신약으로 지속형 인간성장호르몬 (GX-H9), 빈혈 치료제 (GX-E4) 등을 개발하고 있습니다. 사업화의 핵심은 파이프라인별 파트너쉽과 기술이전에 있습니다. 항체융합단백질 치료제 파이프라인은 대부분 국내 및 해외 제약사와 공동개발 및 임상시험으로 진행되며 해당 제품의 상용화 또는 임상단계에서 글로벌 대형 기업으로의 기술이전을 목표하고 있습니다 단기 수익의 창출은 국내 및 해외 제약사로의 조기 기술이전을 통한 기술료로 발생되며, 중장기적인 수익은 임상2상 이후 해외 글로벌 제약사로의 기술이전을 통한 기술료 및 로열티로 발생될 예정입니다.2) DNA백신 신약 : 당사는 혁신적인 DNA 벡터기술과 플랫폼 기술을 통해 GX-188E (HPV16/18 유래 질환 치료 DNA 백신)을 개발하고 있습니다.치료 DNA백신의 경우, 최근 글로벌 선진 제약사들이 면역치료 요법에 관심을 가지면서 각광을 받고 있는 분야이고, 제넥신이 보유한 파이프라인이 해당 분야 세계 최초의 유전자 치료 백신을 지향하고 있으므로 그 부가가치가 매우 큽니다. 특히, HPV(인간 유두종 바이러스)의 경우, 자궁경부암의 주요 발병 원인으로 약 70%가 HPV 16 및 18 타입에 의해 유발되며, 최근 HPV 양성 두경부암의 발생율도 증가되는 추세이므로, HPV로 인해 유발되는 암종을 타겟으로 한 치료백신 개발에 대한 수요가 매우 높습니다. 당사가 개발하고 있는 DNA백신 신약은 plasmid DNA 기반 항암 치료 백신으로서 자궁경부암에서 먼저 신약으로서 효능을 입증한 후, HPV양성 두경부암에 대해서도 임상을 통해 치료 효능을 검증할 계획입니다. 당사의 DNA 백신 신약기술은 후보물질의 신속한 제작, 간단한 공정 및 빠른 생산이가능하고, 안정성 있게 면역반응을 유도하기 때문에 여러 감염증상의 예방백신으로적응증 확대가 용이합니다. 당사는 지금까지 개발 경험을 바탕으로 엔데믹 및 미래 또 다른 바이러스의 팬데믹을 대비한 백신으로 차세대 백신 기술개발을 이어갈 것입니다. 또한, 당사는 개발위험을 최소화하기 위하여 정부과제를 적절히 활용하고 기반기술 자체에 대한 사용 허여 등 각 포트폴리오별, 제품별로 가장 적합한 사업화 계획을 수립하고 이를 추진하고 있습니다.
나. 회사의 영업 및 생산
당사는 신약 연구개발 기업으로, 원천기술을 바탕으로 다수의 제약사에 기술을 이전함으로써 매출을 실현하고 있습니다. 기술이전된 제품의 개발이 성공적으로 종료되는 경우, 국내 및 아시아 일부국가의 영업 및 생산은 당사로부터 이전받은 국내외 제약사가 담당할 예정이며, 그 외 지역의 영업 및 생산은 미정입니다. 당사가 현재 국내에서 추진하고 있는 기술이전계약은 단순히 기술이전 만으로 종료되는 일반적인 형태가 아니라 아래의 사업화 전략에서 설명하듯이 대부분 기술이전 후 공동개발의 형태로 진행되고 있습니다.1) 사업화 전략 당사 사업화의 핵심은 파이프라인별 파트너쉽을 통한 공동개발 및 기술이전에 있습니다. 차세대 단백질신약 파이프라인은 대부분 국내외 파트너사와 공동개발 및 임상시험으로 진행되며 해당 제품의 상용화 또는 임상단계에서 글로벌 기업으로의 기술이전을 목표하고 있습니다 단기 수익의 창출은 국내외 파트너사로의 조기 기술이전을 통한 기술료로 발생되며, 중장기적인 수익은 임상2상 이후 해외 다국적 제약사로의 기술이전을 통한 기술료 및 로열티로 발생될 예정입니다. 혁신 신약인 DNA백신 파이프라인은 성공적인 임상결과 확보 후 글로벌 대형 제약사에 기술이전과 빠른 출시를 목표로 합니다사업화를 위한 제품의 개발 전략은 크게 세가지로 분류하고 있습니다.가) 혁신 항암면역 치료제 : GX-I7 항암면역치료제는 3세대 항암제로 각광받고 있는 치료 방법으로서 1세대인 세포독성항암제와 2세대인 표적항암제를 거쳐 새로운 암 치료 패러다임으로 자리잡고 있습니다. 항암면역치료제를 통해 고유의 면역시스템을 자극하여 암을 치료할 수 있다는 점에서 기존 치료법과 구분되며, 강한 암세포 특이적인 면역반응을 유도하여 재발암과 치료제에 내성이 생긴 암에 대해서도 항암 효과를 입증하고 있어 미래 치료제로서부각되었습니다. 당사가 개발중인 항암면역 치료제는 면역 시스템의 핵심세포인 T세포를 만들어내는가장 중요한 단백질인 인터루킨-7 (interleukin-7)을 이용하고 있습니다. GX-I7은 면역기반 치료제에 있어서 최적의 신약 후보이자 현재 전세계에서 임상시험이 가능한유일한 인터루킨-7 제품입니다. 당사는 다양한 암종에 대하여 GX-I7 단독 또는 다른 항암면역 치료제와 병용 투여 연구를 진행하고 있으며, 이를 통해 안전성과 치료 효과를 확보하고 글로벌 사업화를진행 할 계획 입니다.나) 차세대 단백질 신약 단백질치료제 시장은 hGH(성장호르몬결핍증), EPO(만성신부전증 빈혈) 등 기존 1세대 단백질치료제가 세계 의약품 시장의 성장동력으로 작용하여 바이오의약품 시장의확대 뿐만 아니라, 특허 만료로 인한 바이오시밀러 제품의 고성장에도 기여하고 있습니다. 그러나 이러한 오리지널 단백질치료제 및 바이오시밀러의 경우 제형과 전달 방법 등여전히 개선해야 할 문제가 있으며, 이러한 측면에서 현재 사용되고 있는 다양한 단백질 제제들은 생체 내 지속성 증가, 활성 증가, PK(약물의 생체내 움직임) 최적화 등의 장점을 가진 지속형 단백질치료제, 일명 바이오베터로 급격하게 전환되고 있습니다. 바이오베터를 만들기 위한 대표적인 기술은 글라이코실레이션(Glycosylation), 페길레이션(Pegylation), 그리고 항체융합 기술이 있습니다. 항체융합 기술은 가장 최근에 상업화에 성공한 기술로서 약물의 체내 지속시간 증가와 직접적으로 관련된 항체의 특정영역을 이용하여 체내 지속시간이 길고 다양한 치료 단백질에 적용이 가능하며 추가 공정이 없어 가격 경쟁력 측면에서 강점을 보유하고 있습니다. 당사는 지속형 항체융합단백질을 제조할 수 있는 고유의 항체융합기술인 hybrid Fc 기술을 보유하고, 이를 이용하여 오리지널 단백질치료제 및 바이오시밀러 대비 진보된 바이오베터 제품과 차세대 바이오 신약을 개발하고 있으며, 이를 통해 효능과 안정성, 편의성 및 경제성 측면에서 차별화된 제품의 시장진입을 준비하고 있습니다.[주요제품군]GX-H9 (지속형 인간성장 호르몬 결핍증 치료제)GX-E4 (지속형 빈혈치료제)다) 신규 DNA백신 신약 당사는 혁신적인 DNA 벡터기술과 플랫폼 기술을 통해 DNA백신인 GX-188E(HPV16/18 유래 질환 치료 DNA 백신)을 개발하고 있습니다. DNA백신은 기존의 약품으로는 예방/치료하기 어려운 질환에 적용할 수 있으며, 바이오 산업분야에서는 차세대 신기술에 속합니다. 당사는 해당 원천기술을 이용한 혁신적인 바이오 신약을 통해 시장형성 초기단계에서 신속한 시장장악이 가능한 사업화를 준비하고 있습니다.[주요제품군]GX-188E (HPV16/18 유래 질환 치료 DNA 백신)2) 생산 현황 당사는 현재 신약을 연구개발하는 기업의 특성상 제품의 판매를 위한 생산활동을 하고 있지 않습니다.
다. 신규 사업 등의 내용 및 전망
당사가 진행 중인 제품들은 모두 당사가 보유하고 있는 고유 원천기술을 기반으로 개발되고 있습니다. hybrid Fc 원천기술은 호르몬, 펩타이드, 사이토카인등을 이용하여 경쟁력 있는 다양한 지속형 제품개발에 적용이 가능한 기반기술이며, 현재 개발중인 제품 포함, 다양한 단백질치료제에 폭넓게 적용되어 연구개발 및 임상시험을 진행하고 있습니다.이 중 항암면역치료제 분야는 현재 전세계적으로 활발하게 연구 및 임상이 진행되고 있는 분야이며 그중 면역 증강기술과 면역반응이 항암치료에 핵심으로 거론되고 있습니다. 제넥신의 원천기반기술인 hyFc를 인터루킨-7에 융합시킨 신약 파이프라인 GX-I7은우리 면역 체계에서 중요한 역할을 하는 살상 T 세포의 증식과 기능 강화에 필요한 핵심 물질입니다. 다양한 과학 저널을 통하여 인터루킨-7이 면역관문억제제와 같은 항암면역 치료제와 강력한 시너지 효과가 나타난다는 것을 입증한 바 있습니다.당사에서 개발중인 GX-I7은 체내 면역 재건과 강화, 면역세포 증식등의 기전을 가지고 있어 면역을 이용한 항암치료에 중요한 핵심 기술 중 하나입니다.현재 뇌암 및 고형암 환자를 대상으로 단독투여, 삼중음성 유방암과 피부암 환자를 대상으로 상용화된 면역관문억제제와의 병용투여 임상시험에 진입하였으며 향후 다양한 암종과 감염성 질환에 대해 단독 또는 병용투여를 통해 치료효과를 입증하고 글로벌 사업화를 진행 할 계획 입니다. DNA백신 기술은 전 세계적으로 조명 받고 있는 기술이며 제넥신의 주요 핵심 기술 중 하나입니다. 혁신적인 플랫폼 기술을 통해 현재 HPV16/18 유래 질환 치료 DNA 백신등 난치성 질환에 대한 치료제를 개발하고 있으며, 미래 또 다른 바이러스의 판데믹을 대비한 차세대 백신 기술로의 개발도 이어갈 것 입니다. 이를 통해 향후 시장성 및 수요를 함께 고려하여 제품 파이프라인을 추가함으로써 수익 창출 및 연구개발비 유입에 의한 선순환 구조를 정착시킬 예정입니다. 아울러 정부 차원에서 신약 연구개발의 중요성을 감안하여 다양한 정부과제를 통해 연구개발비 지원을 지속적으로 확대하고 있으므로, 당사는 이에 적극적으로 참여함으로써 향후 신규 사업의 추진에 있어서 객관적인 평가와 공신력을 획득하고 정부의 연구개발 진도 관리에 따라 과제의 성공가능성을 높일 계획입니다.

2. 주요 제품 및 서비스

공시 일 현재 당사가 개발하고 있는 주요 개발제품 등의 진척상황은 다음과 같습니다

주요제품1

주요제품2

주요제품3

3. 원재료 및 생산설비

가. 원재료

1) 매입 현황

(단위 : 천원)

매입유형
품 목
구 분
2022년 (제24기 2분기)
2021년 (제23기)
2020년 (제22기)

연구 개발비
시약재료비
국 내
1,524,046
5,231,426
5,864,248

수 입
-
-
-

소 계
1,524,046
5,231,426
5,864,248

기기
국 내
523,504
1,665,211
1,210,226

수 입

-
303,008

소 계
523,504
1,665,211
1,513,234

용역
재료비
국 내
868,338
1,506,285
531,354

수 입

-
-

소 계

1,506,285
531,354

총 합 계
국 내
2,915,888
8,402,922
7,605,828

수 입
-
-
303,008

합 계
2,915,888
8,402,922
7,908,836

☞ 수입된 기기 및 시약재료의 경우 국내의 대리점을 통하여 원화로 매입하고 있어 별도로 외화금액을 표기하지 않습니다.☞ 연구단계별로 다양한 시약재료 및 기기가 사용되며, 소모용품을 포함한 유형별 매입액을 합산하여 기재하였습니다.

2) 주요 원재료 가격변동 추이

(단위 : 원)

품 목
용 도
단위
2022년 (제24기 2분기)
2021년 (제23기)
2020년 (제22기)

Ammonium sulfate
DNA백신의 생산
99%, 25kg
1,420,000
1,420,000
1,152,700

1L storage bottle
buffer 보관 용기
24/cs
99,450
87,690
74,880

E.coli Host cell protein Elisa kit
숙주단백질 측정
box
1,090,000
980,000
950,000

DMEM media
500ml, cell culture용
bottle
18,000
18,000
18,000

FBS
cell culture용
bottle
750,000
700,000
700,000

T75 flask
cell culture용
box
78,950
78,950
79,800

☞상기의 원재료 가격변동 추이는 당사의 연구와 관련된 시약재료 중 구매 비중이 높은 재료 위주 최근 구매된 원재료 가격을 기준으로 기재되었습니다.

나. 생산 및 설비에 관한 사항

1) 생산능력 및 생산실적

당사는 시판제품의 판매를 위한 생산 설비를 가지고 있지 않습니다. 다만 현재 단계의 연구개발에 필요한 일부 생산 능력을 보유하고 있습니다. 아래 표에서는 각 제품별 생산능력을 표시하였습니다.

분류
제품 포트폴리오
생산 규모
생산 실적

단백질 치료제
항체융합 단백질 바이오베터
200 리터 규모 파일럿 시설
- 초기 효능 및 독성 시험용 : GCSF-hyFc, hGH-hyFc, EPO-hyFc 개발제품의 초기 효능, 독성시험용 등 - 연구용 : GLP1-hyFc, PDL1-hyFc, 항체바이오베터 등 다수

유전자 백신
DNA 백신, 아데노바이러스 기반 백신
5 g /월 (DNA 백신) 1 x 10^12 pfu/월 (아데노바이러스)
- 효능 및 독성시험용 : DNA 백신의 시험용 생산

2) 생산설비(연구설비)에 관한사항가) 현황[주요사업장 현황]

명칭
중요사업내용
소재지

바이오이노베이션파크
R&D
서울 강서구 마곡중앙로 172

당사의 시설 및 설비는 토지, 건물, 기계장치, 비품, 시설장치 및 건설중인자산이 있으며, 2022년 당반기말 현재 금액은 아래와 같습니다.

<당반기>
(단위 : 천원)

구 분
기초
취득 및 자본적지출
처분
대체
감가상각
매각예정자산 분류
기말

토지
21,696,652
2,144,695
-
(1,242,682)
-
(461,751)
22,136,915

건물
66,759,780
217,748
-
(1,844,988)
(816,711)
(73,684)
64,242,146

기계장치
3,103,993
393,004
(207)
-
(512,161)
-
2,984,629

차량운반구
-
-
-
-
-
-
-

비품
445,795
166,775
(2,550)
257,690
(118,658)
-
749,053

시설장치
3,596,600
132,988
(13,413)
-
(386,096)
-
3,330,078

사용권자산(주1)
3,840,068
63,307
(10,934)
-
(187,740)
-
3,704,702

건설중인자산
7,895,596
7,315,656

(257,690)
-
-
14,953,562

합 계
107,338,484
10,434,172
(27,103)
(3,087,669)
(2,021,365)
(535,434)
112,101,085

☞ 상기 시설 및 설비현황은 별도기준입니다.☞ 주요 유형자산의 시가는 객관적인 판단이 어려워 기재를 생략합니다.나) 당기투자실적당사는 시설투자를 통해 연구환경을 개선하고 연구개발에 필요한 설비를 보완, 확충하였습니다.

(단위 : 백만원)

구분

투자기간

투자대상자산

투자효과

투자액

비고

연구소투자 및 기타

22. 01~22.06

R&D센터R&D기자재 등

연구설비 확충 및 효율성개선 등

10,434
-

다) 설비의 신설ㆍ매입계획 당사는 판교소재지의 기업연구소와 사무공간의 이용을 개선하여 효율적으로 몰입할 수 있는 연구환경을 조성하고 효율적인 의사소통이 가능한 인프라를 구축하기 위해 서울 마곡지구에 건축규모 약 8,900평 규모의 통합 R&D센터(바이오이노베이션파크)를 설립하여 연구소와 본점을 이전하였습니다. 또한 향후 성장과 연구개발의 확장에 대비하여 마곡지구에 2025년 완공 목표로 약 3,500평 규모의 2차 R&D 센터 설립을 추진중에 있습니다3) 외주생산에 관한 사항 당사는 현재 연구용 제품, 전임상 시료 생산이 가능한 설비를 구축하고 있습니다. 다만, 연구개발 전문 기업이라는 회사의 특성상 현재 상업용 대량 생산 및 대량 임상시료 생산 설비는 갖추고 있지 않은 관계로 위탁생산시설을 이용합니다.

4. 매출 및 수주상황

가. 매출실적

(단위 : 백만원)

사업부문
매출유형
품 목
파트너
2022년 연간
2021년 연간
2020 연간

신약개발
기술이전
GX-E4(빈혈치료제)
KG Bio
9,702
-
-

GX-I7
KG Bio
-
29,908
-

GX-P1/GX-P10
제넨바이오, Turret
-
-
7,930

hyFc 플랫폼
유한양행
-
528
651

기타기술이전
기타
-
47
276

기술재산권 (로열티)
FSH(난포자극호르몬)
동아ST
-
180
104

연구용역 /서비스
세포주구축외
I-Mab 외
-

523

프로젝트개발용역
한독, NeoImmuneTech, I-Mab 외
1,629
5,939
8,181

비임상분석/동물실험
프로젠 외
103
37
440

정부기관 연구용역
정부기관
-
109
217

기타용역
기타
5
80
222

부문 계
11,438
36,828
18,543

나. 주요 매출처 등 현황

당사 기업특성상 주요 매출은 기술이전에 의해 발생되며 당사의 제품과 관련된 최근 주요매출처는 다음과 같습니다.

제품명
매출처
내용

GX-I7 (면역항암제)
KG-Bio
기술이전 마일스톤

GX-E4 (빈혈치료제)
KG-Bio
기술이전 마일스톤

GX-P1/GX-P10(장기이식 면역거부반응 적응증 치료제)
제넨바이오, Turret
기술이전 마일스톤

세포주 구축, 시료생산 등 연구용역
I-Mab, NeoImmuneTech 외
연구용역 매출

다. 판매조직 및 활동
당사는 기술이전 및 개발 업무를 위해 개발실을 두고 각종 바이오컨퍼런스 및 학회, 파트너링 행사, 세미나 등에 적극적으로 참여하여 당사의 기술을 소개하고 이를 통하여 기술이전 협의를 추진하고 있습니다.<판매경로>

매출유형
담당
구 분
판매경로

기술이전
제넥신 사업개발실
국내외
당사 → 제약회사 및 바이오 기업

5. 위험관리 및 파생거래

본문III. 재무에 관한 사항 - 5. 재무제표 주석 - 4. 위험관리부문 - (2) 재무위험관리를 참조하시길 바랍니다.

본문III. 재무에 관한 사항 - 5. 재무제표 주석 - 4. 위험관리부문 - (3) 금융상품의 공정가치를 참조하시길 바랍니다.

6. 주요계약 및 연구개발활동

당사는 기술이전 계약, 정부과제 계약 등의 주요 경영상의 계약들이 있으며 주요 계약현황은 다음과 같습니다.

가. 기술이전 계약

1) 총괄표

(단위 : $ or \ (천원))

품목
계약상대방
대상지역
계약체결일
계약종료일
총 계약금액
수취금액
진행단계

GX-188
BSK
중국
2014.07
2030.08
$5,000,000
$3,000,000
중국 임상준비

GX-I7
NeoImmuneTech
유럽/미국
2015.06
특허만료일
$12,500,000
$7,500,000
미국 임상 2상 진행

hyFc적용 3종단백질치료제 외 (GX-H9, GX-G6,GX-G3)
I-Mab(Tasgen)
중국
2015.10
특허만료일
$100,000,000
$20,000,000
GX-H9 중국 3상 환자모집 완료

GX-E4
CWB*
중국
2016.02
별도계약해지시
$44,500,000
$3,750,000
중국 임상1상 진행

GX-E4
KG-Bio
아세안지역/ MENA
2015.12
별도계약해지시
$3,000,000
$3,000,000
호주, 인도네시아 등 아세안 다국가 임상3상 진행

GX-I7
I-Mab
중국
2017.12
특허만료 또는 상업판패 이후 15년
$560,000,000
$12,000,000
중국 임상2상 진행

GX-P1, GX-P10(장기이식 면 역거부반응 적응증 치료제)
제넨바이오
전세계
2020.01
계약체결일 후 20년
\191,000,000
\7,000,000
한국 임상계획

GX-P1 면역억제 기전을 활용한 뇌졸증, 자궁내막증, 조산증 치료제)
Turret Capital Management
전세계
2020.12
계약체결일 후 10년
Egret 주식 1백만주 + $200,000,000
Egret 주식 1백만주
미국 임상 1상 준비

GX-I7
KG-Bio
아세안지역/ MENA/ 호주, 뉴질랜드/ 기타 아프리카
2021.02
별도계약해지시
$1,100,000,000
$27,000,000
인도네시아 임상2상 진행중

GX-E4
KG-Bio
아세안지역, MENA, 남아시아, 유럽 및 기타 아프리카 국가
2022.03
별도계약해지시
$13,000,000
-
호주, 인도네시아 등 아세안 다국가 임상3상 진행

CWB* : Shanghai ChemoWanbang Biopharma(중국)

2) 세부내역

1) 품목 : GX-188

계약상대방
Nanjing BioSciKin Co, Ltd.(BSK, 중국)

계약내용
치료백신(GX-188) 관련 특허기술을 이용한 중국내 개발권, 사업권등의 이전

대상지역
중국지역(대만, 홍콩, 마카오 포함)

계약기간
2015년 - 2030년

계약총 금액
미화 5,000,000 달러 ($5,000,000)

계약조건
- 계약시 초기 정액기술료 : $1,000,000 (반환조항 없음)- 지정된 진척상황별 마일스톤 달성시 : $4,000,000

회계처리방법
계약금, 마일스톤 수취액은 매출계약 조건에 따라 일시에 수익 인식

대상기술
HPV 항원 특이적 T 세포 면역반응을 유도하는 DNA 백신

개발진행경과
- 계약상대방의 임상 경과 : 중국 허가용 공정개발 및 임상준비- 회사의 임상 경과 : 자궁경부암 한국 임상 1b/2 진행중

2) 품목 : GX-I7

계약상대방
NeoImmuneTech, Inc.(NIT, 미국)

계약내용
항암면역치료제(GX-I7)의 전용실시권

대상지역
북미, 남미, 중미, 유럽

계약기간
2015년 ~ 특허만료일

계약총 금액
미화 12,500,000 달러( $12,500,000)

계약조건
- 계약시 초기 정액기술료 : $4,500,000 (반횐조항 없음)- 지정된 진척상황별 마일스톤 달성시 총액 : $8,000,000

회계처리방법
계약금, 마일스톤 수취액은 매출계약 조건에 따라 일시에 수익 인식

대상기술
지속형 항체융합기술 hyFc을 적용한 인터루킨-7

개발진행경과
- 계약상대방의 임상 경과: 뇌암(교모세포종), 피부암(흑색종) 대상 임상 1b/2 진행중(2018.03 ~), 비소세포폐암 (1L) 및 위암/위식도접합부암/식도암 대상 임상2상 포함 총 13개 진행중 - 회사의 임상 경과 :삼중음성유방암 대상 임상 1b/2 진행중( 2017.12 ~), 재발성 교모세포종 대상 임상 2상 진행중 (2022~)

3) 품목 : 3종 단백질 치료제 GX-H9 (human growth hormone), GX-G6 (GLP-1), GX-G3 (G-CSF)

계약상대방
I-Mab Biopharma (I-Mab, 중국)

계약내용
중국내 GX-H9, GX-G3의 전용실시권 및 GX-G3의 중국권리 양도

대상지역
중국지역

계약기간
2015년 ~ 2045년

계약총 금액
미화 100,000,000 달러 ($100,000,000)

계약조건
- 계약시 초기 정액기술료 : $ 20,000,000- 지정된 진척상황별 마일스톤 달성시 : $ 80,000,000

회계처리방법
계약금, 마일스톤 수취액은 매출계약 조건에 따라 일시에 수익 인식

대상기술
지속형 항체융합기술 hyFc을 적용한 성장호르몬결핍증 치료제, 당뇨병치료제, 호중구 감소증치료제

개발진행경과
-계약상대방의 임상 경과: 소아 성장호르몬 임상 3상 모집 완료 (2022.05) , 당뇨병치료제 GX-G6 임상 1b 진행 중 (CSPC)-회사의 임상 경과 : GX-H9 유럽 성인 임상 2상 완료 및 소아 임상 2상 CSR 완료

4) 품목 : GX-E4

계약상대방
SHANGHAI CHEMOWANBANG BIOPHARMA CO., LTD.(CWB, 중국)

계약내용
지속형 빈혈치료제 GX-E4의 중국내 개발권 및 사업권

대상지역
중국전역(홍콩, 마카오, 대만 제외)

계약기간
2016년 ~ 별도의 계약 해지시

계약총 금액
미화 44,500,000 달러 ($ 44,500,000)

계약조건
- 계약시 초기 정액기술료 : $ 2,000,000- 지정된 진척상황별 마일스톤 달성시 총액 : $ 42,500,000- 로열티 별도

회계처리방법
계약금, 마일스톤 수취액은 매출계약 조건에 따라 일시에 수익 인식

대상기술
지속형 항체융합기술 hyFc을 적용한 erythropoietin

개발진행경과
- 계약상대방의 임상 경과: 중국 임상1b상 진행- 회사의 임상 경과 : 한국 임상3상 승인(진행)

5) 품목 : GX-E4

계약상대방
PT KALBE-GENEXINE BIOLOGICS (KG BIO, 인도네시아)

계약내용
지속형 빈혈치료제 GX-E4의 대상지역내 개발권 및 사업권

대상지역
아세안 지역 (인도네시아, 말레이시아, 싱가폴, 필리핀, 태국, 브루나이, 베트남, 미얀마, 캄보디아, 라 오스) 및 MENA, 스리랑카, 나이지리아, 타이완, 호주, 뉴질랜드

계약기간
2015년 ~ JVA 종료일 까지

계약총 금액
미화 3,000,000 달러 ($3,000,000)

계약조건
- 계약시 초기 정액기술료: $1,500,000- 지정된 진척상활별 마일스톤 달성시 총액: $1,500,000- 로열티 별도

회계처리방법
계약금, 마일스톤 수취액은 매출계약 조건에 따라 일시에 수익 인식

대상기술
지속형 항체융합기술 hyFc을 적용한 erythropoietin

개발진행경과
-계약상대방의 임상 경과: ASEAN (호주, 뉴질랜드 포함) 임상3상 승인 및 진행 중-회사의 임상 경과 : 한국 임상3상 승인(진행)

6) 품목 : GX-I7

계약상대방
I-Mab Biopharma (I-Mab, 중국)

계약내용
항암면역치료제(GX-I7)의 전용실시권

대상지역
중국 전역(대만, 홍콩, 마카오 포함)

계약기간
2017년 ~ 관련특허 만료일 또는 첫 상업생산 15년 후 까지

계약총 금액
미화 560,000,000 달러 ($560,000,000)

계약조건
- 계약시 초기 정액기술료 : $12,000,000 (반환의무 없음)- 지정된 진척상황별 마일스톤 달성시 총액 : $548,000,000- 로열티 별도

회계처리방법
계약금, 마일스톤 수취액은 매출계약 조건에 따라 일시에 수익 인식

대상기술
지속형 항체융합기술 hyFc을 적용한 인터루킨-7

개발진행경과
- 계약상대방의 임상 경과: 고형암, 뇌암(교모세포종) 중국 임상2상 진행- 회사의 임상 경과 : 삼중음성유방암 대상 임상 1b/2 진행중( 2017.12 ~), 재발성 교모세포종 대상 임상 2상 진행중 (2022~)

7) 품목 : GX-P1, GX-P10

계약상대방
주식회사 제넨바이오

계약내용
PD-L1 면역글로불린 hyFc 융합단백질 (GX-P1, GX-P10) 전용실시권(장기이식 면역거부반응 적응증에 한정)

대상지역
전세계

계약기간
2020년 ~ 계약일로부터 20년간

계약총 금액
원화 191,000,000,000

계약조건
- 계약시 초기 정액기술료 : KRW 7,000,000,000 - 최초시판일 시작 기준으로 계약 지역 내 총순매출액의 누적액의 마일스톤

회계처리방법
계약금, 마일스톤 수취액은 매출계약 조건에 따라 수익 인식포함된 용역대가는 수행의무 완료시점에 수익인식

대상기술
PD-L1 면역글로불린 hyFc 융합단백질의 완제의약품

개발진행경과
-계약상대방의 임상 경과: 한국 임상1상 계획-회사의 임상 경과 : 한국 임상 1상 종료 (GX-P1)

8) 품목 : GX-P1

계약상대방
Turret Capital Management

계약내용
면역억제 기전을 활용한 뇌졸증, 자궁내막증, 조산증 치료제의 기술이전계약

대상지역
전세계

계약기간
2020년 ~ 특허만료일

계약총 금액
Egret 주식 1백만주 + 미화200,000,000 달러

계약조건
- 계약시 초기 기술이전대가로 Egret 주식 1백만주 취득- 최초시판일 시작 기준으로 계약 지역 내 총순매출액의 누적액의 마일스톤 - sub-license fee 별도

회계처리방법
- 계약금, 마일스톤 수취액은 매출계약 조건에 따라 일시에 수익 인식- Egret주식 1주당 $1.0292로 가치평가 (2020.12.31기준)

대상기술
GX-P1 면역억제 기전을 활용한 뇌졸증, 자궁내막증, 조산증 치료제)

개발진행경과
- 계약상대방의 임상경과: FDA pre-IND meeting 준비 중 (2022년 9월 submission 예정)

9) 품목 : GX-I7

계약상대방
PT KALBE-GENEXINE BIOLOGICS (KG BIO, 인도네시아)

계약내용
항암면역치료제(GX-I7)의 전용실시권

대상지역
ASEAN 국가, MENA 국가, 호주, 뉴질랜드, 남아시아 (인도 포함) 및 기타 아프리카

계약기간
2021년 ~ 별도계약해지시

계약총 금액
미화 1,100,000,000 달러($1,100,000,000)

계약조건
- 계약시 초기 정액기술료: $27,000,000 - 지정된 진척상활별 마일스톤 달성시 총액: $1,073,000,000 - 로열티 별도

회계처리방법
계약금, 마일스톤 수취액은 매출계약 조건에 따라 일시에 수익 인식

대상기술
지속형 항체융합기술 hyFc을 적용한 인터루킨-7

개발진행경과
- 계약상대방의 임상경과: 임상2상 진행 중 - 회사의 임상 경과 : 삼중음성유방암 대상 임상 1b/2 (2017.12 ~), 재발성 교모세포종 대상 임상 2상 진행중 (2022~)

10) 품목 : GX-E4

계약상대방
PT KALBE-GENEXINE BIOLOGICS (KG BIO, 인도네시아)

계약내용
지속형 빈혈치료제 GX-E4의 대상지역내 개발권 및 사업권

대상지역
아세안지역, MENA, 남아시아, 유럽 및 기타 아프리카 국가

계약기간
2022년 ~ JVA 종료일 까지

계약총 금액
미화 13,000,000 달러 ($13,000,000)

계약조건
- 계약시 초기 정액기술료: $8,000,000- 지정된 진척상활별 마일스톤 달성시 총액: $5,000,000- 로열티 별도

회계처리방법
계약금, 마일스톤 수취액은 매출계약 조건에 따라 수익 인식

대상기술
지속형 항체융합기술 hyFc을 적용한 erythropoietin

개발진행경과
-계약상대방의 임상 경과: ASEAN (호주, 뉴질랜드 포함) 임상3상 승인 및 진행 중-회사의 임상 경과 : 한국 임상3상 승인(진행)

나. 정부과제 계약

종류
계약상대방
계약일
계약명칭
계약기간

정부과제계약
국가항암신약개발센터
2021.01
GX-188E, NOIU1702
6차년도 (2022.01.01~2022.12.31)

보건복지부
2022.01
차세대 신규 다항원성 결핵 DNA 백신의 유효성 평가 및 비임상 연구
3차년도 (2022.01.01~2022.12.31)

☞ 상기 정부과제 계약은 공시서류 작성 기준일 현재 유효한 계약만을 기재 하였습니다.

다. 연구개발활동
1) 연구개발활동의 개요 바이오신약 개발에 있어서 플랫폼 기술이란 신약개발 과정에 적용해 다양한 후보물질을 찾아낼 수 있는 기반으로, 기존에 없는 치료제의 개발에 활용될 수 있으며 기존치료제보다 효능을 높이거나 지속성을 증가시켜 환자의 투여 편의성을 개선하는 등 기술적인 진화를 이루어 높은 부가가치를 만들 수 있는 원천기술을 의미합니다.당사의 플랫폼 기술인 하이브리드 Fc 융합기술(hyFc)은 우리몸에 존재하는 단백질을 융합하여 생물학적 활성과 체내 지속력을 극대화한 기술이며 이를 이용하여 암, 내분비계질환, 면역계통 질환 등 다양한 만성질환을 대상으로 바이오 의약품을 개발하고 있으며, DNA백신은 세포성 면역반응을 유도하여 항원 특이적인 살상세포 반응을 일으키는 기전이며 혁신적인 DNA벡터기술과 플랫폼 기술을 활용하여 자궁경부암 치료백신 등을 개발하고 있습니다.2) 연구개발 담당조직 가) 연구개발 조직 개요당사의 연구개발 조직은 바이오연구소, 임상개발실로 구성되어 있습니다. 바이오연구소는 세포배양, 비임상, 정제, 분석팀, QA팀으로 구성되어 있습니다. 임상개발실은 임상운영팀 등으로 구성되어 있으며 현황과 담당하는 업무는 아래와 같습니다.

(2022.06.30.)

구분
팀명
인원
담당업무

바이오연구소(주1)
- 비임상팀 - 생물품질분석팀 - 세포배양1팀 - 세포배양2팀 - 정제1팀 - 정제2팀 - 분석1팀 - 분석2팀 - 분석3팀 - QA팀
63
- 단백질치료제 개발, 유전자백신개발, 세포주 제조,배양, 정제,CMC, 분석 및 비임상시험

임상개발실
- 임상과학팀 - 임상운영1팀 - 임상운영2팀 - CMO
12
- 임상 개발 전략 수립 - 임상 시험 기획 - 임상 시험 결과 해석

(주1) 단백질생산바이오연구소의 연구인력 일부 및 자산을 종속회사인 에스엘포젠으로 이전함에 따라, 단백질생산바이오연구소와 유전자생산바이오연구소를 바이오연구소로 통합하였습니다. 유전자백신 개발 업무는 바이오연구소에서 승계하였으며 생산업무는 CDMO사업목적의 에스엘포젠으로 이전하였습니다.
나) 연구관련 전문인력 현황공시서류 작성기준일 현재 당사는 박사급 9명, 석사급 40명 등 총 75명의 연구인력을보유하고 있으며 그 현황은 아래와 같습니다.

구 분
인 원

박사
석사
기타
합계

바이오연구소, 임상개발실 등
9
40
26
75

3) 핵심 연구인력 당사의 핵심 연구인력은 전략과학자문위원회 의장인 성영철 회장, 대표이사인 우정원 사장, 기술연구소장 김기용 전무, 기술연구소 이성희 전문위원, 임상개발실 허민규 상무 등 입니다.

직위
성명
부서
주요 경력
주요 연구실적(논문, 학회발표)

자문
성영철
전략과학자문위원회 의장
-現 ㈜제넥신 전략과학자문위원회 의장-前 ㈜제넥신 대표이사-現 포스텍 융합생명공학부 교수-前 대한면역학회 회장
<논문> - HIF-1α activation in myeloid cells accelerates dextran sodium sulfate-induced colitis progression in mice.(2018년, Dis Model Mech) - Erratum: Plasmacytoid Dendritic Cells Contribute to the Protective Immunity Induced by Intranasal Treatment with Fc-fused Interleukin-7 against Lethal Influenza Virus Infection. (2017년, Immune Netw) - PD-1 deficiency protects experimental colitis via alteration of gut microbiota.(2017년, BMB Rep) - Intravaginal Administration of Fc-Fused IL7 Suppresses the Cervicovaginal Tumor by Recruiting HPV DNA Vaccine-Induced CD8 T Cells. (2016년, Clin Cancer Res) - (p40)2-Fc reduces immune-inflammatory response through the activation of T cells in collagen induced arthritis mice.(2016년, Immunol Lett.) - Safety and immunogenicity of therapeutic DNA vaccine with antiviral drug in chronic HBV patients and its immunogenicity in mice.(2015년, LIVER INTERNATIONAL) - Protective effects of Fc-fused PD-L1 on two different animal models of colitis.(2015년, GUT) - Oral immunization of haemaggulutinin H5 expressed in plant endoplasmic reticulum with adjuvant saponin protects mice against highly pathogenic avian influenza A virus infection.(2015년, Plant Biotechnol J.) - Clearance of persistent HPV infection and cervical lesion by therapeutic DNA vaccine in CIN3 patients.(2014년, Nature communications) - Enhancement of antigen-specific CD8 T cell responses by co-delivery of Fc-fused CXCL11.(2014년, VACCINE) - onlytic Fc-fused IL-7 synergizes with Mtb32 DNA vaccine to enhance antigen-specific T cell responses in a therapeutic model of tuberculosis.(2013년, VACCINE) - IL-7/anti-IL-7 mAb complexes augment cytokine potency in mice through association with IgG-Fc and by competition with IL-7R(2013년, Blood) - Interleukin-27 suppresses osteoclastogenesis via induction of interferon-γ. (2012년, CLINICAL IMMUNOLOGY) - Natural form of noncytolytic flexible human Fc as a long-acting carrier of agonistic ligand, erythropoietin.(2011년, PLOS ONE) - Complete protection against a H5N2 avian influenza virus by a DNA vaccine expressing a fusion protein of H1N1 HA and M2e.(2011년, VACCINE) - Pembrolizumab plus GX-188E therapeutic DNA vaccine in patients with HPV-16-positive or HPV-18-positive advanced cervical cancer: interim results of a single-arm, phase 2 trial (2020년, Lancet Oncology) <학회발표> A Hybrid Fc-Fused Human Growth Hormone, GX-H9, Shows a Potential for Twice-Monthly Administration in Both Adult and Pediatric Growth Hormone Deficiencies (2017년, ENDO) A Hybrid Fc-Fused Human Growth Hormone, GX-H9, Shows a Potential for Weekly and Twice-Monthly Administration in Children with Growth Hormone Deficiency (2017년, IMPE) A Hybrid Fc-Fused Human Growth Hormone, GX-H9, Shows a Potential for Semi-Monthly Administration LBFri-28 in Clinical Studies (2016년, ENDO) / ICE-CSE 2016 / ESPE 2016

대표이사
우정원
CEO
-現 (주)제넥신 대표이사-前 서울성모병원 연구원-Cornell University 미생물학 박사
<논문> - Clearance of persistent HPV infection and cervical lesion by therapeutic DNA vaccine in CIN3 patients.(2014년, Nature communications) - Red ginseng extract ameliorates autoimmune arthritis via regulation of STAT3 pathway, Th17/Treg balance, and osteoclastogenesis in mice and human.(2014년, Mediators of inflammation) - MRP8 promotes Th17 differentiation via upregulation of IL-6 production by fibroblast-like synoviocytes in rheumatoid arthritis.(2013년, Exp Mol Med) - S100A8/A9 as a biomarker for synovial inflammation and joint damage in patients with rheumatoid arthritis.(2014년 Korean J Intern Med.) <학회발표> - A Hybrid Fc-Fused Human Growth Hormone, GX-H9, Shows a Potential for Twice-Monthly Administration in Both Adult and Pediatric Growth Hormone Deficiencies (2017년, ENDO) - A Hybrid Fc-Fused Human Growth Hormone, GX-H9, Shows a Potential for Weekly and Twice-Monthly Administration in Children with Growth Hormone Deficiency (2017년, IMPE) - A Hybrid Fc-Fused Human Growth Hormone, GX-H9, Shows a Potential for SemiMonthly Administration LBFri-28 in Clinical Studies (2016년, ENDO) - 2016년, ENDO / ICE-CSE / ESPE 발표

전무
김기용
기술연구소장
-녹십자 부장-㈜두비엘(現 차백신연구소) 연구개발이사-목암생명공학연구소 책임연구원
<논문> - A new manufacturing process to remove thrombogenic factors (II, V(2017년, Biologicals) - Accepted. Multicenter, single-arm, phase IV study to evaluate the efficacy and safety of the combined therapy of aspirin and high-dose "IVIG-SN" for pediatric patients with Kawasaki disease.(2016년, Korean Circulation J) - The role of the alternative complement pathway in early graft loss after intraportal porcine islet xenotransplantation.(2014년, Transplantation) - Intravitreal human complement factor H in a rat model of laser-induced choroidal neovascularization.(2013년, Br. J. Ophthalmol.) - Reconstituted high-density lipoprotein attenuates atherogenesis partly by regulating HSP27 in hyperlipidemic apoE?/? mice(2012년, Int J Cardiol) - Manufacturing and Shelf Stability of Reconstituted High-density Lipoprotein for Infusion Therapy(2011년, Biotech.) - Fructated apolipoprotein A-I showed severe structural modification and loss of beneficial functions in lipid-free and lipid-bound state with acceleration of atherosclerosis and senescence(2010년, Biochem. Biophys.) - Systemic and specific delivery of small interfering RNAs to the liver mediated by apolipoprotein A-I.(2007년, Mol. Ther.) - Mixed lineage kinase 3-activated p38 MAP kinase mediates TGF-β1-induced apoptosis in hepatoma cells(2004년, J. Biol. Chem.) - Purification and molecular cloning of a novel serine protease from the centipede, Scolopendra subspinipes mutilans.(2004년, Insect Biochem.) - The influence of glycosylation on secretion, stability, and immunogenicity of recombinant HBV pre-S antigen synthesized in Saccharomyces cerevisiae.(2003년, Biochem. Biophys.) - N-acetylcysteine induces cell cycle arrest in hepatic stellate cells through its reducing activity.(2001년, J. Biol. Chem.) - Inhibition of fat-storing cell proliferation by a monomeric arginase derived from perfused rat liver.(2000년, J. Biochem.) - Purification and characterization of a novel inhibitor of the proliferation of hepatic stellate cells.(2000년, J. Biochem) - An integrated process for the separation and purification of biologically active proteins from human urine.(1993년, Kor. J. Biotechnol. Bioeng) - The urokinase concentration and the plasmin concentration in the plasma.(1992년, Kor. J. Int. Medicine) - A pharmacokinetic study on the loading dose and maintenance dose for urokinase during intravenous administration.(1992년, Kor. J. Int. Medicine)

전문연구위원
이성희
생산기술연구소
-동아제약 바이오텍연구소 연구소장
<논문> - Biochemical characterization of a new recombinant TNF receptor-hyFc fusion protein expressed in CHO cells (2013년 Protein Expression and Purification) - The pharmacology study of a new recombinant TNF receptor-hyFc fusion protein (2013년 Biologicals) - Long-acting Recombinant Human Granulocyte Colony Stimulating Factor(rhG-CSF) with a Trimer-Structured Polyethylene Glycol(2010년 Journal of Pharmaceutical Investigation) - Correlation of antiviral T-cell responses with suppression of viral rebound in chronic hepatitis B carriers: aproof-of concept study (2006년 Gene Therapy) - Long-acting interferon-α 2a modified with atrimer-structured polyethylene glycol: Preparation, in vitro bioactivity, in vivo stability and pharmacokinetics (2006년 International Journal of Pharmaceutics) - Engineering N-glycosylation mutations in IL-12 enhances sustained cytotoxic T lymphocyte responses for DNA immunization (2002년 Nature Biotechnology) - Effect of Recombinant Human FSH on Ovulation, Pregnancy and In Vitro Fertilization in Androgen-sterilized Mice (2002년, Arch. Pharm) - DA-3285(recombinant human erythropoietin)의 국소자극성에 관한 연구 (1998년 J. Toxicol) - Efficacy of Recombinant Human Erythropoietin(rhu-EPO) (1998년 응용약물학회지) - Recombinant Human Erythropoietin (DA-3285)의 실험동물에서의 약동력학 및 조직분포 (1996년 응용약물학회지) - Recombinant Human Erythropoietin(DA-3285)의 효력 및 일반약리작용 (1996년 응용약물학회지) Biotechnology) <학회발표> - Effect of Recombinant Human FSH on Ovulation, Pregnancy and In Vitro Fertilization in Androgen-sterilized Mice (2002년 Proceedings Of The Spring Convention Of The Pharmaceutical Society Of Korea) - Capillary Electrophoresis SDS Nongel Sieving Analysis of PEGylated Interferon Alpha (2001년 AAPS 2001 Annual Meeting & Exposition) - Capillary Electrophoretic Analysis of PEGylated Interferon Alpha (2001년 Proceedings Of International Convention Of The Pharmaceutical Society Of Korea) - Sustained Release of Recombinant Human Growth Hormon From Biodegradable Polymer Matrices (2001년 Proceedings Of International Convention Of The Pharmaceutical Society Of Korea) - Preparation and properties of mono-PEG modified interferon-a having different molecular weight of the PEG portion (2001년 Proceedings Of International Convention Of The Pharmaceutical Society Of Korea) - Development of HIV-1 ELISA Using Highly Reactive HIV-1 Antigens (1997년 제 16차 대한수혈학회 학술대회 초록집)

상무
허민규
임상개발실
-前 HBI PM 연구원-前 중외CreaGene 차장
<주요논문> - hIL-7-hyFc, A Long-Acting IL-7, Increased Absolute Lymphocyte Count in Healthy Subjects (2020년, Clinical and Translational Science) - Long-acting FC-fusion rhGH (GX-H9) shows potential for up to twice-monthly administration in GH-deficient adults (2018년, European Journal of Endocrinology) - Adjuvant immunotherapy with autologous dendritic cells for hepatocellular carcinoma, randomized phase II study (2017년, Oncoimmunology) - The changes of estrogen receptor­β variants expression in breast carcinogenesis: Decrease of estrogen receptor­β2 expression is the key event in breast cancer development (2006년, Journal of Surgical oncology) - FBI-1 Enhances Transcription of the Nuclear Factor-κB (NF-κB)-responsive E-selectin Gene by Nuclear Localization of the p65 Subunit of NF-κB (2005년, The Journal of Biological Chemistry) - Expression of estrogen receptor-beta in normal mammary and tumor tissues: is it protective in breast carcinogenesis? (2003년, Breast Cancer Research and Treatment) <학회발표> - Phase 1b/2 Study of GX-I7 plus pembrolizumab in patients with refractory or recurrent (R/R) metastatic triple negative breast cancer (mTNBC): The KEYNOTE-899 Study. (2022년, ASCO) - Pharmacokinetic and Pharmacodynamic Modeling and Simulation of GX-H9 in the Adult Patients with Growth Hormone Deficiency (2020년, KSCPT) - Preliminary safety and efficacy of GX-I7, a long-acting interleukin-7, in combination with pembrolizumab in patients with refractory or recurrent metastatic triple negative breast cancer (mTNBC) (KEYNOTE-899) (2020년, KSMO) - Preliminary safety and efficacy of GX-I7, a long-acting interleukin-7, in combination with pembrolizumab in patients with refractory or recurrent metastatic triple negative breast cancer (mTNBC): Dose escalation period of Phase 1b/2 study (KEYNOTE-899) (2020년, ASCO) - 24-Month Efficacy and Safety of Once Weekly and Every Other Week Administration of GX-H9, Hybrid Fc-Fused Long-Acting Human Growth Hormone: a Phase 2 Study in Children with Growth Hormone Deficiency (2020년, ENDO) - Efficacy and safety of GX-I7 plus pembrolizumab for heavily pretreated patients with metastatic triple negative breast cancer: The Phase 1b/2 KEYNOTE-899 Study (2020년, SITC) - Phase 1b study of GX-I7, a long-acting interleukin-7, evaluating the safety, pharmacokinetics and pharmacodynamics profiles in patients with advanced solid cancers (2019년, SITC) - Hyleukin-7, a long-acting interleukin-7, increased absolute lymphocyte counts after subcutaneous and intramuscular administration in healthy subjects (2019년, AACR) - A Pharmacokinetic-Pharmacodynamic (PK/PD) Analysis of GX-H9, a Long-acting Hybrid Fc-fused rhGH, in Children with GH Deficiency (GHD) (2018, ENDO) - GX-E2 versus CERA for Anemia in Patients Receiving Maintenance Peritoneal Dialysis: A Phase 2, Randomized, Multi-center, Active-comparator, Dose-finding, Safety and Efficacy Study. (2017년, ASN)

4) 조직도

조직도

5) 연구개발 비용

가) 연구개발 비용( 연결재무제표 기준)

(단위 : 천원)

구 분
2022년 (당반기)
2021년 (전기)
2020년 (전전기)

비용의 성격별 분류
원재료비
1,737,429
6,250,786
6,936,125

인건비
2,910,165
7,628,771
9,984,228

감가상각비
1,149,474
1,123,771
1,134,085

위탁용역비
5,704,333
21,730,433
23,063,949

기타경비
2,075,952
2,757,531
2,601,383

연구개발비용 계
13,577,354
39,491,292
43,719,769

정부보조금
(507,382)
(6,373,365)
(4,513,496)

보조금 차감 후 금액
13,069,971
33,117,928
39,206,273

회계처리내역
판매비와 관리비
13,069,971
33,117,928
39,206,273

제조경비
-
-
-

개발비 (무형자산)
-
-
-

회계처리금액 계
13,069,971
33,117,928
39,206,273

연구개발비 / 매출액 비율 [연구개발비용계÷당기매출액×100]
114%
90%
211%

나) 연구개발 비용( 별도재무제표 기준)

(단위 : 천원)

구 분
2022년 (당반기)
2021년 (전기)
2020년 (전전기)

비용의 성격별 분류
원재료비
1,685,819
5,971,522
6,917,701

인건비
2,733,541
7,250,850
9,802,206

감가상각비
1,112,714
1,047,065
23,063,949

위탁용역비
4,999,611
21,728,793
2,593,326

기타경비
1,998,541
2,715,913
1,132,177

연구개발비용 계
12,530,227
38,714,144
43,509,359

정부보조금
(507,382)
(6,373,365)
(4,513,496)

보조금 차감 후 금액
12,022,844
32,340,779
38,995,862

회계처리내역
판매비와 관리비
12,022,844
32,340,779
38,995,862

제조경비
-
-
-

개발비 (무형자산)
-
-
-

회계처리금액 계
12,022,844
32,340,779
38,995,862

연구개발비 / 매출액 비율 [연구개발비용계÷당기매출액×100]
107%
84%
210%

6) 연구개발 실적

당사의 제품별 연구개발 실적은 아래와 같습니다.

가) 전임상 연구 현황 - 세부내역은 "2. 주요제품 및 서비스" 항목을 참고하여 주시기 바랍니다. 나) 주요 제품 임상연구 현황

(2022년 06월 30일)

구분
품목
적응증
현재 진행단계
연구시작일 (임상진입일)
비고

진행국가, 단계
승인(종료)일

DNA백신
GX-188E, 자궁경부전암 DNA백신
자궁경부전암
한국 임상 2상 종료
(2016-02)
2014-05
-

유럽 임상 2상 종료
(2019-09)
2015-08
글로벌첨단바이오지원사업지원

GX-188E, 자궁경부암 DNA백신(CPI병용)
자궁경부암(CPI**병용)
한국 임상 1b/2 승인(진행)
2018-05
2018-06
국가항암신약개발사업단(NOV_2기) 지원 종료 후 3기 사업단 NOIU( National Cancer Center Onco-Innovation Unit) 후속 과제 지원 (2021.05 ~2022.12)

GX-19, 코로나19 DNA 백신
코로나19 예방
한국 임상 1/2a 조기종료
(2020-12)
2020-06
산학연 컨소시엄 공동개발범부처신약개발사업단(KDDF) 지원

GX-19N, 코로나19 DNA 백신
코로나19 예방
한국 임상 1/2a상 종료
(2022-05)
2020-12

GX-19N, 코로나19 DNA 백신 (고령자 대상)
코로나19 예방 (고령자)
한국 임상 1상 종료
(2022-04)
2021-02

GX-19N, 코로나19 DNA 백신
코로나19 예방
인도네시아 2/3상 승인 (자진철회***)
2021-07
-
임상개시 전 IND 자진 철회 (2022.03)

바이오신약
GX-I7, 항암면역치료제 및 감염성질환
고형암(Monotherapy)
한국 임상 1b 종료
(2020-03)
2018-03
-

뇌암-교모세포종
한국 임상 1b 종료
(2020-09)
2018-06
-

뇌암-재발성 교모세포종 (Bevacizumab 병용)
한국 임상 2상 승인
2021-11
2021-12

고형암(CPA* Pre-conditioning)
한국 임상 2b 종료
(2020-04)
2018-10
-

삼중음성유방암(CPI**병용)
한국 임상 1b/2 승인(진행)
2018-11
2019-03
범부처신약개발사업단(KDDF) 지원

코로나19(w/ 최적지지요법)
한국 임상 1b상 조기종료
(2022-07)
2021-02
-

코로나19(w/ 최적지지요법)
인도네시아 임상 2상 승인(진행)
2020-12
2021-02
의뢰자: KG Bio

GX-H9, 성장호르몬 결핍증 치료제
소아 성장호르몬 결핍증
유럽 임상 2상(연장시험)종료
(2019-05)
2016-01
공동개발(한독, 한국/유럽),범부처신약개발사업단(KDDF) 지원

성인 성장호르몬 결핍증
유럽 임상 2상 종료
(2017-05)
2015-01
공동개발(한독, 한국/유럽),범부처신약개발사업단(KDDF) 지원

GX-E4, 만성신부전증에 의한 빈혈 치료제
빈혈
한국 임상 2상 종료
(2017.04)
2014-08
-

비투석신장질환 환자빈혈치료
동남아시아 임상 3상 승인(진행) 한국 임상 3상 승인(진행)
2020-04 2021-03
2020-082021-08
의뢰자: KGbio 국내 IND holder: GX

GX-P1 면역억제제
면역억제제
한국 임상 1상 종료
(2021-07)
2020-08
산자부과제(5차년도) 지원

CPA* - CyclophosphamideCPI** - Checkpoint Inhibitor자진철회*** : 급변하는 전세계 코로나 19 시장을 고려하여 자진철회 하기로 결정하였으며 이와 같은 결정을 하게 된 사유는 아래와 같습니다.(가) 엔데믹 시대로 전환됨에 따라 새로운 백신개발에 대한 긴급성이 떨어진 점,(나) 새로운 백신 개발에 대한 시장의 니즈가 낮아졌다는 점(다) 방어효능을 보기위한 임상3상 진행 시 위약을 접종 받아야 하는 임상 참여군에 대한 윤리성 문제가 있다는 점☞ 그 외 관계사 및 협력사에서 GX-I7 뇌암-교모세포종 중국 임상 1/2 IND 승인 (I-Mab), 고형암(CPI**병용) 중국 임상 2상 승인 (I-Mab) 뇌암 교모세포종 미국 임상 1b/2a 승인 (NIT), 피부암(CPI**병용) 미국 임상 1b/2a 승인 (NIT), 코로나19(w/최적지지요법) 미국 임상1상 승인 (NIT), GX-H9 중국 임상 3상 승인 (I-Mab), GX-G3 호중구감소증 치료제 유럽 3상 준비 (ILKOGEN) 등의 단계로 개발을 진행하고 있습니다.☞ HPV16/18 양성인 두경부암 환자를 대상으로 1) 수술 전 선행요법으로 GX-188E, GX-I7과 Pembrolizumab 삼중 병용 연구자 주도 임상 2상 및 2) 재발성/전이성 두경부암 환자를 대상으로 GX-188E, GX-I7과 Nivolumab 삼중 병용 연구자 주도 임상 2상을 승인받아 시험대상자 모집 진행 중입니다. 다) 주요 연구개발 세부 현황

[GX-I7, 항암면역치료제/감염치료제]

구 분
바이오신약

적응증
국소 진행성 및 전이성 고형암, 뇌암, 삼중음성유방암, 피부암 등에서 치료 관련 림프구감소증

작용기전
IL-7 수용체에 작용하여, CD8, 4 naive & memory T cell 증가

제품의 특성
IgG4 와 IgD 로 구성된 hyFc platform 에 engineered IL-7 을 결합함으로써, 내인성 IL-7 보다 안정하고, 반감기가 긴 것이 특징

진행경과
고형암(Phase 1b): 임상1b 종료뇌암(Phase 1b): 임상1b상 종료뇌암(Phase 2): Bevacizumab 병용투여: 임상 2상 진행, TMZ 병용투여 임상 2상 진행 (중국)고형암(Phase 1b): 임상1b상 종료삼중음성유방암 (Phase 1b/2): CPI(Check Point Inhibitor) 병용투여: 임상 2상 진행COVID-19 임상1b상 (국내): 조기종료COVID-19 (인도네시아) : 임상 2상 진행 (PART 1 완료, Part 2(투여경로변경) 모집 중)

향후계획
국내 삼중음성유방암 임상2상 종료 추가 유효성 확보를 위한 임상시험 진행COVID-19 (인도네시아) : 임상 2상 Part2(투여경로변경) 종료 (~ 2022년 4Q)

경쟁제품
IL-2 (Nektar Therapeutics) 임상시험 진행 중IL-7 (CYT107, Revimmune) 임상시험 진행 중

관련논문 등
Crucial Roles of Interleukin-7 in the Development of T Follicular Helper Cells and in the Induction of Humoral Immunity. ( J Virol. 2014)2019 AACR Poster 발표, 2020 ASCO Poster 발표 (2020-05), 2020 SITC Poster 발표 (2020-11)Compassionate Use of the human recombinant IL-7 for restoring lymphopenia as a salvage treatment in patients with recurrent glioblastoma (KAI International Meeting 2020 포스터 발표)Recombinant human IL-7-hyFc for Recurrent GBM (2022.01, MedRxiv 발표)

시장규모
삼중음성유방암 (US$ 505 Mn in 2018 [CAGR of 4.7% during 2018-2026])Ref: persistence market research https://www.persistencemarketresearch.com/mediarelease/triple-negative-breast-cancer-treatment-market.asp)

기타사항
삼중음성유방암 (KDDF 지원, NIT 공동개발, Merck - pembrolizumab 지원)

[GX-188E + 면역관문억제제 병용, HPV 16/18 유래 질환 치료 DNA 백신]

구 분
바이오신약

적응증
HPV16/18 유래 암 (자궁경부암, 두경부암 등)

작용기전
자궁경부 상피내 종양 세포에 직접 투여하는 대신 근육 투여를 통해 HPV type 16 또는 18 바이러스의 E6/E7 특이적인 T 세포 반응을 증대시킴으로써 E6/E7이 발현된 자궁경부상피내 종양 세포 또는 자궁경부 암세포를 cytotoxic T-lymphocyte (CTL) 반응을 유발하여 치료함.

제품의 특성
GX-188E 에 의해 유도된 HPV 특이적인 살상세포가 암조직으로 침윤하여, 살상세포의 공격을 억제하려는 PD-L1에 의한 면역억제효과를 PD-1 항체를 통해 역전시킴으로써, 그 효력을 극대화하여 HPV 유래 암을 치료함.

진행경과
기존 계획서에서 목표한 1차 유효성 평가지표 확인 (Part B 완료),2021년 4Q 전체 대상자 60명(유효성평가군) 등록 완료 및 임상 진행 중 (2018년 2Q~2023년 4Q)

향후계획
2022년 4Q primary CSR 확보하여 국내 조건부 허가 신청2023년 4Q final CSR 확보 및 종료

경쟁제품
Inovio VGX-3100 3상 진행 중

관련논문 등
Clearance of persistent HPV infection and cervical lesion by therapeutic DNA vaccine in CIN3 patients.-(Nature communications, 2014)2020 AACR Oral presentation (2020-04)Pembrolizumab plus GX-188E therapeutic DNA vaccine in patients with HPV-16-positive or HPV-18-positive advanced cervical cancer: interim results of a single-arm, phase 2 trial (Tne Lancet Onncology, 2020-12-01)2021 ASCO Oral Presentation (2021.06)

시장규모
Market cost: up to 2.5B USD, (HPV 유래 자궁경부암 환자 50만명/두경부암 10만명)

기타사항
국가항암신약개발사업단과 공동개발, 식약처 바이오챌린저 프로그램 1호 품목 선정 (2020-07)연세암병원에서 GX-188E + GX-I7 + CPI 삼중 병용 연구자 주도 임상 2상 개시

[GX-H9, 성장호르몬 결핍증 치료제]

구 분
바이오신약

적응증
성인, 소아 성장호르몬 결핍증

작용기전
뇌하수체 전구에서 분비되는 호르몬으로서 수용체와 결합하여 IGF-1을 발현시킴으로서 세포의 성장/재생에관여함.

제품의 특성
지속형 hyFc 기술 기반으로 성인 및 소아 성장호르몬 결핍환자에서 안전성과 2주형 치료제로서 가능성 확인

진행경과
성인 임상 1b/2상 & 소아 임상 2상 완료, EU ODD 지정(2021.07) 및Ph3를 위한 DS 생산 및 device 개발 계획 진행 중임. FDA TypeB meeting minutes (2022.03)

향후계획
글로벌 L/O 및 I-Mab과 글로벌 임상 3상을 위한 시료생산, Device 개발에 대한 collaboration 논의

경쟁제품
지속형 성장호르몬 개발 제품으로 Ascendis Pharma의 PGHD 환자를 위한 Skytrofa이 있으며 현재 US/EU 시판 허가 & AGHD 환자를 위해 ph3 IND submitted.NOVO의 지속형 제품으로 AGHD 환자를 대상으로한 Sogroya US/EU 시판허가.PGHD를 위한 ph3 진행 중OPKO/Pfizer의 지속형 제품(somatrogon)으로 PGHD 환자를 대상으로한 MOD-4023은 US, FDA BLA submission (2022 3Q), MAA submission in EU (2022.02).

관련논문 등
2016 ENDO, 2016 ESPE, 2017 ENDO, 2018 ENDO, 2018 ESPE 발표, Long-acting FC-fusion rhGH (GX-H9) shows potential for up to twice-monthly administration in GH-deficient adults( Eur J Endocrinol. 2018), 2020 ENDO

시장규모
글로벌 성장호르몬은 약 35억 달러 규모의 시장으로 매년 약 4~5%의 증가가 예측됨(Versartis, Prolor 발표자료)

기타사항
공동개발(한독, 한국/유럽), 범부처신약개발사업단(KDDF) 과제 종료. 중국 I-Mab ph3 소아임상 진행 중.

[GX-E4, 만성신부전증에 의한 빈혈 치료제]

구 분
바이오신약

적응증
신장질환으로 인한 빈혈환자

작용기전
골수의 전구세포의 에리스로포이에틴 수용체와 상호작용하여 적혈구 생성작용을 촉진

제품의 특성
경쟁품 대비 헤모글로빈의 변동성이 작고 서서히 증가하는 패턴을 보임

진행경과
1. 임상2상 종료2. 파트너사 KG Bio 비투석 임상3상 환자 모집 완료 (2022.06)

향후계획
1. 투석 환자 대상 EU포함 다국가 임상 3상 신청 계획2. 파트너 발굴 및 L/O 추진

경쟁제품
미쎄라 (로슈), 네스프 (교와기린)

관련논문 등
2017 ASN 포스터발표, 2018년 대한신장학회 구연발표

시장규모
Global sales: $ 8.3 B (IMS data, 2014)On 2015, 1st Gen. ($ 3.4 B, 52%) and 2nd Gen. ($ 2.6 B, 40%) are leading products

기타사항
KG-Bio와 공동개발

[GX-P1, 자가면역질환]

구 분
바이오신약

적응증
자가면역질환

작용기전
T세포에 발현하는 PD-1과 결합하여 T세포의 증식을 억제하고 cytokine 발현을 감소시키는 등 T 세포의 기능을 억제함

제품의 특성
T세포 관용의 유도는 다른 T세포의 활성능은 그대로 유지하면서, 항원특이적으로 자가면역 T세포를 억제할 수 있음.특이적으로 자가면역 T세포를 억제할 수 있으므로 가장 이상적인 자가면역 치료제가 될 수 있음.

진행경과
2021.07 임상 1상 종료

향후계획
차단계 개발 진행을 위한 파트너사 검토

경쟁제품
TNF-a inhibitor, IL-23/IL-17 inhibitor 등 그러나 PD-1/PD-L1 agonist를 이용한 T-세포 활성 억제제로서는 first in class임.

관련논문 등
해당 사항 없음

시장규모
글로벌 자가면역질환 치료제 시장 규모는 $153.3B 임.

기타사항
2020. 1Q 제넨바이오로 장기이식 면역거부반응 적응증으로 L/O 및 2020. 4Q 미국 터렛 캐피털에 뇌졸증, 자궁내막증, 조산증 3개 적응증 L/O함. 산업자원부 지원과제임(5차년도 지원과제이며 2021.04. 만료)미국 터렛 캐피텔에서 FDA pre-IND meeting 준비 중 (2022년 9월 submission 예정)

[GX-19N, 코로나19 백신]

구 분
바이오신약

적응증
코로나바이러스감염증(COVID-19) 예방

작용기전
SARS-CoV-2 바이러스를 무력화시키는 항체 및 T세포 반응이 유도될 수 있도록 특정 유전자를 인체에 투입, 면역반응을 유도하는 기전

제품의 특성
신종코로나바이러스 (SARS-CoV-2)의 단백질을 발현하는 유전자 서열을 포함하는 DNA 예방 백신, S 및 NP 항원에 대한 면역반응을 유도하여 SARS-CoV-2 감염이 유도하는 COVID-19질환을 예방

진행경과
1. 국내 건강성인 1/2a상 종료2. 국내 고령자 1상 종료3. 인도네시아 2/3상 IND 승인 이후, 사업성 및 위약군에 대한 윤리적인 문제로 개발중단 및 IND 자진철회

향후계획
코로나19 엔데믹 및 새로운 펜데믹에 대한 백신플랫폼 연구개발은 컨소시움을 통해 지속

경쟁제품
Moderna(mRNA), AstraZeneca/Oxford(Virus vector), Inovio(DNA), Novavax(Subunit), etc

관련논문 등
Vaccines (Basel). 2021 Mar 24;9(4):307.Safety and immunogenicity of a recombinant DNA COVID-19 vaccine containing~ ('21.06.02, MedRxiv 발표)

시장규모
-

기타사항
산학연 컨소시엄 공동개발 중 (제넥신, 국제백신연구소, 에스엘백시젠, 바이넥스, 제넨바이오, 카이스트, 포스텍)범부처신약개발사업단(KDDF) 과제 선정 (2020.09)

7) 향후 계획 당사는 지속형 항체융합단백질을 제조할 수 있는 고유의 항체융합기술인 hybrid Fc 기술과 유전자 치료백신 분야의 원천기술을 보유하고 있으며, 이를 이용하여 오리지널 단백질치료제 및 바이오시밀러 대비 진보된 바이오베터 제품과 차세대 바이오 신약을 개발하고 있습니다. 특히 면역 시스템의 핵심세포인 T세포를 만들어내는 가장 중요한 단백질인 인터루킨-7(interleukin-7)을 이용하여 면역기반 치료제를 개발 중이며, 다양한 암종에 대하여 단독 또는 다른 면역항암제와 병용투여 연구를 계획하고 있으며, 이를 통해 안전성과 치료효과를 확보할 계획입니다.

8) 연구개발활동 및 판매중단 현황

구 분
품 목
적응증
연구시작일
최종 진행단계
연구중단일
중단 사유
재개 계획

단계(국가)
승인일

바이오
신약
GX-19N
COVID-19
2020년
임상1/2a상(한국)
2020년
2022.03
개발환경의 변화*
없음

2021년
임상2/3상(인도네시아)
2021년

* 세계 백신시장 수급상황에 비추어 사업성이 낮고, 위약군에 대한 윤리적인 문제로 임상연구 중단

7. 기타 참고사항

가. 주요 특허보유 현황(지적재산권)

번호
내용
권리자
출원일
등록일
적용제품
비고

1
IL-12 활성을 증가시키는 IL-12p40 소단위체의 유전자 및 이를 DNA백신 면역증강제로 이용하는 용도
제넥신
01.03.13(한국) 01.03.15 (미국,일본, 유럽, 호주, 캐나다, 중국) 01.09.20(PCT)
03.09.17(한국) 06.01.05(호주) 06.09.27(유럽) 06.10.25(중국) 06.10.25(중국) 07.08.07(미국) 08.09.05(일본) 11.03.02(미국) 12.11.11(캐나다)
GX-188E GX-110E GX-051
IL12M기술

2
Immunoglobulin fusion protein
제넥신 / POSTECH
08.05.30(한국) 08.05.30(미국외 14개국) 08.05.30(PCT) 09.11.15(이스라엘) 09.11.06(중국) 09.11.06(인도) 10.08.12(홍콩) 18.12.04(마카오)
09.05.08(한국) 11.01.11(미국) 11.09.15(싱가폴) 12.09.17(이스라엘) 13.02.27(유럽9개국) 13.05.14(캐나다) 13.07.18(호주) 14.07.11(일본) 14.10.10 (러시아) 15.11.25(중국) 16.09.09(홍콩) 19.03.11(마카오) 20.11.24(브라질) 21.01.29(홍콩)
항체융합 단백질 치료제
hyFc기술

3
HPV변형체 및 면역증강제를 포함하는 자궁경부암
제넥신
09.07.02(한국) 10.08.13(PCT) 10.08.13(미국, 유럽, 중국, 일본) 16.05.03(홍콩)
12.07.11(한국) 15.04.07(미국) 15.05.01(일본) 16.01.20(중국) 18.02.28(유럽) 21.06.01(중국) 21.10.15(홍콩)
GX-188E
DNA 치료백신 기술

4
자궁경부암의 치료방법
제넥신
15.08.14(PCT) 17.02.01(캐나다) 17.02.13(브라질) 17.02.14(일본) 17.02.14(미국) 17.02.15(맥시코) 17.03.15(한국) 17.03.15(유럽) 17.03.30(중국) 18.01.19(홍콩)
21.03.11(호주)
GX-188E
DNA 치료백신 기술 (단독치료 임상)

5
변형된 인터루킨-7 단백질 및 이의 용도
제넥신
16.06.10(한국) 16.06.10(PCT) 16.09.15(미국) 17.11.10(인도) 17.12.11(중국) 17.12.08(일본) 17.11.17(캐나다) 17.12.11(브라질) 18.01.03(유럽) 18.01.08(인도네시아) 18.01.10(러시아) 18.11.28(홍콩) 22.04.13(중국-DIV1) 22.06.08(일본-DIV2)
18.06.26(한국) 19.02.19(미국) 19.12.04(러시아) 21.02.22(인도네시아, 등록결정) 22.06.10(일본)
GX-I7
물질특허

6
GLP 및 면역글로불린 하이브리드 Fc 융합 폴리펩타이드 및 이의 용도
제넥신
15.12.30(한국) 15.12.31 (PCT) 15.12.31(대만) 17.07.10(유럽) 17.06.22(미국) 17.06.29(일본) 17.06.29(중국) 18.05.07(홍콩)
18.01.29(한국) 18.08.03(일본) 19.09.04(유럽) 20.01.21(미국) 20.02.21(대만) 20.10.09(홍콩) 20.10.30(중국)
GX-G6/G8
물질특허

7-1
hGH 융합단백질을 포함하는 성장호르몬 결핍을 치료하기 위한 약학 조성물(성인)
제넥신/한독
17.02.16(PCT) 17.02.16(한국) 17.02.16(요르단) 17.02.17(베네수엘라) 17.02.17(대만) 18.08.09(캐나다) 18.08.10(미국) 18.08.16(브라질) 18.08.16(일본) 18.09.11(유럽) 18.09.14(인도네시아) 18.09.14(러시아) 18.09.18(중국) 18.12.13(한국) 19.06.14(홍콩)
20.09.11(러시아) 21.06.11(일본) 21.10.07(한국) 21.12.11(대만) 22.03.16(요르단) 22.06.06(중국 등록결정) 22.07.07(유럽 20개국)
GX-H9 (성인)
-

7-2
hGH 융합단백질을 포함하는 성장호르몬 결핍을 치료하기 위한 약학 조성물(소아)
제넥신/한독
17.08.30(PCT) 17.08.30(베네수엘라) 17.08.30(대만) 17.08.30(한국) 18.12.13(한국) 19.02.12(요르단) 19.02.15(캐나다) 19.02.27(일본) 19.02.28(미국) 19.02.28(브라질) 19.03.25(인도) 19.03.26(유럽) 19.03.28(인도네시아) 19.03.29(러시아) 19.04.28(중국) 19.12.18(홍콩)
20.12.29(대만) 21.07.01(대만) 21.09.30(한국)
GX-H9 (소아)
-

8
면역글로불린 Fc가 융합된 인터루킨-7 융합 단백질을 포함하는 사람 파필로마바이러스 유래 질환의 예방 또는 치료용 약학적 조성물
제넥신
16.12.02(PCT) 16.12.02(한국) 16.12.02(대만) 18.03.14(한국) 18.05.10(미국) 18.06.01(중국) 19.04.18(홍콩)
20.07.08(한국) 22.04.16(대만 등록결정)
GX-I7
HPV 용도

9
면역글로불린 Fc가 융합된 인터루킨-7 융합 단백질을 포함하는 인플루엔자 바이러스 감염의 예방 또는 치료용 약학적 조성물
제넥신
16.11.30(한국) 16.11.30(PCT) 16.12.02(대만) 18.05.18(미국) 18.06.01(중국) 19.04.18(홍콩)
22.05.13(대만 등록결정)
GX-I7
Flu 용도

10
변형된 인터루킨-7 융합 단백질의 제형
제넥신
15.11.06(한국) 16.11.02(PCT) 16.11.04(대만) 18.05.03(미국) 18.06.12(중국) 19.04.25(홍콩)
20.11.18(대만) 21.03.01(대만) 22.04.11(한국)
GX-I7
제형

11
GLP-1-hyFc 용량용법
제넥신
20.03.09(미국) 20.03.09(PCT)
-
GX-G6
임상

12
PD-L1 단백질이 포함된 융합 단백질 및 이의 용도
제넥신
21.01.06(PCT) 21.01.06(한국) 21.01.07(대만)
-
GX-P1
물질

13
PD-L1 단백질 및 단량체성 IL-10 변이체가 포함된 융합 단백질 및 그의 용도
제넥신
21.01.06(PCT) 21.01.06(한국) 21.01.07(대만)
-
GX-P10
물질

14
신규 IL-10 변이체 단백질 및 그의 용도
제넥신 / 프로젠
20.07.07(PCT) 20.07.07(한국) 20.07.08(대만) 22.02.07(유럽) 22.01.07(일본) 22.01.10(미국) 22.03.08(중국)
-
GX-P10

15
종양에서 IL-7 융합 단백질을 이용하여 림프구 수를 증가시키는 방법
제넥신 / NIT
20.09.04(PCT) 22.01.31(뉴질랜드) 22.02.03(캐나다) 22.02.11(싱가포르) 22.02.21(호주) 22.02.22(브라질) 22.02.23(멕시코) 22.02.25(미국) 22.03.02(중국) 22.03.03(일본, 사우디아라비아,아랍에미리트, 태국, 이스라엘, 유럽) 22.03.24(인도네시아) 22.03.28(베트남) 22.03.29(인도) 22.03.30(러시아) 22.03.31(한국) 22.04.01(남아프리카공화국)
-
GX-I7
용법용량

16
IL-7 단백질 및 면역체크억제제 조합으로 종양을 치료하는 방법
제넥신 / NIT
19.11.15(PCT) 19.11.15 (호주, 중국, 인도네시아, 인도, 일본, 한국, 뉴질랜드, 홍콩)
-
GX-I7
병용투여

17
변형된 인터루킨-7 단백질 및 이의 용도
제넥신 / NIT
20.04.16(한국) 21.04.16(미국)
-
modified GX-I7
MGM 보완

18
변형된 인터루킨-7 및 TGF 베타 수용체 II를 포함하는 융합단백질 및 이의 용도
제넥신 / POSTECH
20.11.13(PCT) 20.11.13(한국) 22.04.07(호주)
22.05.23(한국)
GX-72

19
신규 코로나바이러스 예방 및 치료용 백신 조성물
제넥신 / 벡시젠
20.12.16(한국) 21.12.16(한국) 21.12.16(PCT)
-
GX-19N
코로나백신

20
자궁경부암의 치료방법
제넥신
20.04.24(미국) 21.04.26(PCT) 21.04.26(미국) 22.06.30(한국)
-
GX-188E
PD-1 항체 병용

21
항-TAA 항체, 항-PD-L1 항체 및 IL-2를 포함하는 융합단백질 및 이의 용도
제넥신
20.01.31(한국) 21.01.27(PCT) 22.06.30(호주)
22.05.18(한국)
tri-specific
면역항암제

22
지속형 에리트로포이에틴 함유 조성물
제넥신 / 녹십자
15.10.07(한국) 16.10.06(PCT) 16.10.05(인도네시아) 16.10.06(중국) 16.10.07(대만) 18.05.03(호주)
18.04.03(한국)19.10.16(인도네시아)19.04.01(대만)20.06.11(호주)
GX-E4
고순도조성물

23
지속형 EPO 제제를 이용한 빈혈 치료 방법
제넥신 / 녹십자
16.01.08(한국) 16.01.08(유럽) 16.01.08(중국) 16.01.08(브라질) 16.01.08(러시아) 16.01.08(일본) 16.01.08(미국) 16.01.08(대만) 17.08.08(인도네시아) 21.12.09(중국)
18.06.21(대만)18.11.28(러시아)19.07.26(일본)
GX-E4
치료방법(용법용량)

24
COVID-19 mRNA 백신 전달시스템
제넥신 / 화이바이오메드/포항공대
21.07.09(한국-priority) 21.07.12(한국-priority) 22.07.06(한국) 22.07.07(PCT)
-
mRNA백신 제형
HA 제형

25
Method of Inducing Stem Cell Mobilization
NIT / 제넥신 / 포항공대
20.10.26(미국) 21.10.25(PCT)
-
GX-I7
줄기세포 Mobilization

26
결핵의 예방 또는 치료용 약학적 조성물
제넥신, 질병관리청
20.12.04(한국) 21.12.03(PCT)
-
결핵
결핵 DNA 백신

27
코로나바이러스 백신 조성물 및 이의 사용 방법
제넥신 / 에스엘벡시젠
21.09.24(한국) 21.11.03(한국)
-
GX-19N
부스터 용량용법

28
PD-L1 및 IL-10의 융합단백질을 유효성분으로 하는 이식거부반응 치료용 약학적 조성물
제넥신 / 제넨바이오
21.11.08(PCT)
-
GX-P10
용도

29
코로나바이러스 감염 질환의 치료 또는 예방을 위한 인터루킨-7 융합 단백질의 투여 요법
제넥신
21.11.12(한국)
-
GX-I7
코로나 치료제

30
hGH 융합단백질의 고농도 투여 제형
제넥신 / 한독
21.11.26(한국)
-
GX-H9
제형

31
변형된 인터루킨-7 및 VEGF 길항제를 포함하는 암 치료용 조성물 및 이를 이용한 암 치료방법
제넥신
22.01.03(한국)
-
GX-I7
병용투여

32
HPV-특이적 DNA 백신, IL-7 단백질 및 면역관문억제제 조합의 종양 치료방법
제넥신 / 연세대학교 산학협력단
22.03.10(한국)
-
Triple Combo
병용투여

나. 산업의 현황
1) 산업의 특성 바이오의약품 산업의 특성을 구체적으로 살펴보면 다음과 같습니다.가) 고부가가치를 창출하는 대표적인 지식산업 의약품을 개발한다는 측면에서 넓게는 제약산업의 범주에 속하며, 무형가치의 투입으로 고부가가치를 창출하는 대표적인 지식산업입니다.나) 고도 성장산업 한국바이오의약품 협회에서 2021년 12월에 발간한 바이오의약품 산업동향 보고서에 따르면 글로벌 바이오의약품 시장은 최근 5년간(2016년~2020년)간 연평균 12% 성장하였으며, 전체 의약품 시장에서 바이오의약품 매출비중은 2012년 20%에서 2019년 29%로 증가했으며, 2026년 35%로 크게 증가할 것으로 예상됩니다. 전 세계 바이오의약품 시장 규모는 2020년 기준 3,793억 달러로 2016년 2,408억 달러에서 2016년 ~ 2020년 간 연평균 12% 성장하였습니다. Evaluate Pharma(2021) 보고서에 따르면 글로벌 매출 상위 100대 의약품 중 바이오의약품 매출비중은 2020년 52%로 절반 이상을 차지하는 것으로 추정하였고,2026년에는 100대 의약품 매출액의 57% 차지할 것으로 전망하였습니다. 또한 국내 바이오의약품 시장규모은 2020년 3조 3,029억원으로 2019년 2조 6,002억원 대비 27% 증가하였습니다. 국내 바이오의약품 생산액은 2020년 3조 9,300억 원으로 2019년 2조 5,377억 원 대비 54.9% 증가하였고, 의약품 전체 생산액 상승률보다 크게 늘어 의약품 분야 중 가장 활발하게 성장하고 있습니다.다) 장기투자가 필요한 산업 생명공학기술은 실용화되기까지 엄격한 규제가 적용되는 인허가 단계를 포함한 다단계의 개발 과정이 필요하며, 이를 위해 각 단계별로 대규모 연구개발비 투자가 소요되고, 최종적인 기술의 실용화까지 장기간이 소요되는 특성을 가지고 있습니다.2) 산업의 성장성 바이오의약품 산업은 생명공학기술이 산업 차원의 발전단계에 진입하면서 이미 보건의료분야에서 산업화가 진전되어 왔습니다. 이러한 추세는 앞으로도 당분간 지속될 것으로 보이며, 최근에는 연구개발을 위한 주요한 장비(Tool)의 개발, 서비스 및 바이오칩 등 융합기술영역에서도 새로운 시장이 대규모로, 그리고 본격적으로 형성되고 있습니다. 현재 바이오 의약품시장은 기존 오리지널 바이오의약품의 특허 만료의 진행, 환자 및 시장으로부터의 요구, 각국 정부의 규제정책의 변화 등을 반영하여 바이오베터(Bio better) 및 항암 바이오신약 개발에 우호적인 시장환경으로 재편되고 있으며, 최근들어 DNA를 이용한 백신과 인체 면역체계를 이용한 면역항암제 개발이 활발히 진행되고 있습니다. 이에 따라 향후 바이오 의약품 시장은 급격히 확대, 재편될 것입니다.3) 경기변동의 특성 바이오의약품 산업은 경기변동성이 가장 낮은 산업중의 하나입니다. 이는 바이오의약품 산업이 인간의 생명 및 건강을 바탕으로 하는 산업분야이기 때문입니다.

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

(1) 요약 연결재무제표

(단위: 원)

제 24기 2분기
제 23 기
제 22 기

자산

유동자산
53,260,104,645
57,274,162,731
20,646,264,727

현금및현금성자산
23,029,310,536
27,795,646,029
5,211,943,321

당기손익금융자산
0
0
1,501,611,941

매출채권 및 기타유동채권
12,928,625,973
2,387,369,167
8,179,064,983

파생상품자산
5,979,999
184,899,999
787,044,000

기타유동자산
17,263,604,328
13,419,075,898
4,800,477,923

당기법인세자산
32,583,809
50,030,640
166,122,559

매각예정비유동자산
0
13,437,140,998
0

비유동자산
419,277,818,572
579,590,659,908
576,261,556,036

당기손익금융자산
12,504,696,025
13,024,576,122
25,144,426,411

기타포괄손익금융자산
81,829,820,331
241,771,747,741
278,506,627,911

관계기업및공동기업투자
196,713,023,391
206,567,467,208
193,990,633,595

파생상품자산
0
0
1,706,563,412

투자부동산
3,056,398,256
0
0

유형자산
121,130,772,262
111,968,681,117
71,855,549,812

무형자산
3,062,355,452
3,279,528,404
4,065,363,283

기타장기채권
127,425,795
2,245,198,197
269,559,052

기타비유동자산
853,327,060
733,461,119
722,832,560

자산총계
472,537,923,217
636,864,822,639
596,907,820,763

부채

유동부채
30,512,413,909
59,153,810,542
40,217,269,707

매입채무 및 기타유동채무
12,644,448,029
23,660,043,429
27,939,384,517

단기차입금
15,000,000,000
10,000,000,000
10,000,000,000

전환사채
1,300,460,250
1,200,188,396
1,020,884,290

파생상품부채
362,336,148
393,100,260
279,646,500

리스부채
182,572,441
229,673,725
169,661,161

기타유동부채
1,022,597,041
23,670,804,732
807,693,239

비유동부채
66,338,517,678
54,437,739,768
20,157,442,566

장기차입금
37,900,000,000
28,600,000,000
5,200,000,000

전환사채
12,855,314,297
12,049,568,686
10,575,238,787

파생상품부채
5,404,617,473
4,405,277,473
2,773,932,016

리스부채
120,772,175
138,906,069
188,928,933

종업원급여부채
1,380,010,034
554,144,793
899,271,907

기타장기채무
8,347,087,057
8,295,849,454
520,070,923

기타비유동부채
330,716,642
393,993,293
0

부채총계
96,850,931,587
113,591,550,310
60,374,712,273

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본
370,562,226,343
517,741,736,397
535,604,990,886

납입자본
578,334,665,490
575,230,046,162
563,476,933,947

보통주자본금
12,569,491,000
12,514,566,000
12,348,887,000

자본잉여금
565,765,174,490
562,715,480,162
551,128,046,947

기타자본구성요소
(44,687,825,375)
106,778,944,424
126,088,338,937

이익잉여금(결손금)
(163,084,613,772)
(164,267,254,189)
(153,960,281,998)

비지배지분
5,124,765,287
5,531,535,932
928,117,604

자본총계
375,686,991,630
523,273,272,329
536,533,108,490

자본과부채총계
472,537,923,217
636,864,822,639
596,907,820,763

2022.1.1~2022.6.30
2021.1.1~2021.12.31
2020.1.1~2020.12.31

매출
11,438,468,345
36,828,454,645
18,543,494,616

매출원가
1,087,064,475
5,021,961,340
6,866,700,951

판매비와관리비
22,264,254,859
51,179,684,336
50,836,337,123

영업이익(손실)
(11,912,850,989)
(19,373,191,031)
(39,159,543,458)

법인세비용차감전순이익(손실)
754,038,882
(48,561,062,658)
27,535,895,606

법인세비용
0
0
0

당기순이익(손실)
754,038,882
(48,561,062,658)
27,535,895,606

지배기업 소유주지분
1,179,364,047
(47,726,585,050)
27,569,725,330

비지배지분
(425,325,165)
(834,477,608)
(33,829,724)

총포괄손익
(151,029,937,970)
(29,578,507,633)
142,609,831,653

지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분
(150,604,612,805)
(28,688,020,805)
142,643,661,377

비지배지분
(425,325,165)
(890,486,828)
(33,829,724)

기본주당이익(손실)
47
(1,915)
1,149

희석주당이익(손실)
47
(1,915)
873

연결에 도합된 회사 수
1
1
1

(2) 요약 재무제표

(단위: 원)

제 24 기2분기
제 23 기
제 22 기

자산

유동자산
50,651,375,573
50,362,747,239
19,101,745,273

현금및현금성자산
21,999,493,675
21,376,196,622
5,186,966,852

매출채권 및 기타유동채권
11,387,022,562
2,345,684,535
8,178,191,363

파생상품자산
5,979,999
184,899,999
787,044,000

기타유동자산
17,226,482,888
12,974,835,275
4,783,652,939

당기법인세자산
32,396,449
43,989,810
165,890,119

매각예정비유동자산
0
13,437,140,998
0

비유동자산
430,323,422,454
585,947,907,085
595,352,956,837

당기손익금융자산
12,504,696,025
13,024,576,122
25,144,426,411

기타포괄손익금융자산
81,829,820,331
241,771,747,741
278,506,627,911

관계기업및공동기업투자
206,158,834,944
208,880,740,865
212,119,828,048

종속기업투자
10,642,000,000
10,642,000,000
5,100,000,000

파생상품자산
0
0
1,706,563,412

투자부동산
3,056,398,256
0
0

유형자산
112,101,084,597
107,338,484,284
67,717,756,160

무형자산
3,049,835,446
3,270,505,902
4,065,363,283

기타장기채권
127,425,795
286,391,052
269,559,052

기타비유동자산
853,327,060
733,461,119
722,832,560

자산총계
480,974,798,027
636,310,654,324
614,454,702,110

부채

유동부채
30,686,364,465
59,344,873,222
40,108,087,492

매입채무 및 기타유동채무
12,924,397,648
23,924,872,188
27,833,249,932

단기차입금
15,000,000,000
10,000,000,000
10,000,000,000

전환사채
1,300,460,250
1,200,188,396
1,020,884,290

파생상품부채
362,336,148
393,100,260
279,646,500

리스부채
139,101,838
168,086,016
169,661,161

기타유동부채
960,068,581
23,658,626,362
804,645,609

비유동부채
65,996,906,391
54,214,363,758
20,057,552,092

장기차입금
37,900,000,000
28,600,000,000
5,200,000,000

전환사채
12,741,636,505
11,945,624,929
10,488,462,793

파생상품부채
5,404,617,473
4,405,277,473
2,773,932,016

리스부채
120,772,175
131,719,090
188,928,933

종업원급여부채
1,152,076,539
441,899,519
886,157,427

기타장기채무
8,347,087,057
8,295,849,454
520,070,923

기타비유동부채
330,716,642
393,993,293
0

부채총계
96,683,270,856
113,559,236,980
60,165,639,584

자본
0

납입자본
577,970,228,367
574,865,609,039
563,542,105,287

보통주자본금
12,569,491,000
12,514,566,000
12,348,887,000

자본잉여금
565,400,737,367
562,351,043,039
551,193,218,287

기타자본구성요소
(54,290,105,692)
106,331,366,251
135,542,815,738

이익잉여금(결손금)
(139,388,595,504)
(158,445,557,946)
(144,795,858,499)

자본총계
384,291,527,171
522,751,417,344
554,289,062,526

자본과부채총계
480,974,798,027
636,310,654,324
614,454,702,110

종속/관계/공동기업투자주식의 평가방법
원가법
원가법
원가법

2022.1.1~2022.6.31
2021.1.1~2021.12.31
2020.1.1~2020.12.31

매출
11,210,753,298
38,320,454,645
18,543,494,616

매출원가
901,738,401
5,021,961,340
6,866,700,951

판매비와관리비
20,649,905,354
49,657,229,133
50,405,959,580

영업이익(손실)
(10,340,890,457)
(16,358,735,828)
(38,729,165,915)

법인세비용차감전순이익(손실)
19,056,962,442
(51,142,245,063)
18,241,823,487

법인세비용
0
0
0

당기순이익(손실)
19,056,962,442
(51,142,245,063)
18,241,823,487

기타포괄손익
(160,941,955,366)
9,209,442,028
120,582,287,227

총포괄손익
(141,884,992,924)
(41,932,803,035)
138,824,110,714

기본주당이익(손실)
760
(2,052)
760

희석주당이익(손실)
760
(2,052)
491

2. 연결재무제표

연결 재무상태표

제 24 기 반기말 2022.06.30 현재

제 23 기말 2021.12.31 현재

(단위 : 원)

제 24 기 반기말

제 23 기말

자산

유동자산

53,260,104,645

57,274,162,731

현금및현금성자산

23,029,310,536

27,795,646,029

매출채권 및 기타채권

12,928,625,973

2,387,369,167

파생상품자산

5,979,999

184,899,999

기타유동자산

17,263,604,328

13,419,075,898

당기법인세자산

32,583,809

50,030,640

매각예정비유동자산

13,437,140,998

비유동자산

419,277,818,572

579,590,659,908

당기손익금융자산

12,504,696,025

13,024,576,122

기타포괄손익금융자산

81,829,820,331

241,771,747,741

관계기업및공동기업투자

196,713,023,391

206,567,467,208

투자부동산

3,056,398,256

0

유형자산

121,130,772,262

111,968,681,117

무형자산

3,062,355,452

3,279,528,404

기타장기채권

127,425,795

2,245,198,197

기타비유동자산

853,327,060

733,461,119

자산총계

472,537,923,217

636,864,822,639

부채

유동부채

30,512,413,909

59,153,810,542

매입채무 및 기타채무

12,644,448,029

23,660,043,429

단기차입금

15,000,000,000

10,000,000,000

전환사채

1,300,460,250

1,200,188,396

파생상품부채

362,336,148

393,100,260

리스부채

182,572,441

229,673,725

기타유동부채

1,022,597,041

23,670,804,732

비유동부채

66,338,517,678

54,437,739,768

장기차입금

37,900,000,000

28,600,000,000

전환사채

12,855,314,297

12,049,568,686

파생상품부채

5,404,617,473

4,405,277,473

리스부채

120,772,175

138,906,069

종업원급여부채

1,380,010,034

554,144,793

기타장기채무

8,347,087,057

8,295,849,454

기타비유동부채

330,716,642

393,993,293

부채총계

96,850,931,587

113,591,550,310

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

370,562,226,343

517,741,736,397

납입자본

578,334,665,490

575,230,046,162

보통주자본금

12,569,491,000

12,514,566,000

자본잉여금

565,765,174,490

562,715,480,162

기타자본구성요소

(44,687,825,375)

106,778,944,424

이익잉여금(결손금)

(163,084,613,772)

(164,267,254,189)

비지배지분

5,124,765,287

5,531,535,932

자본총계

375,686,991,630

523,273,272,329

자본과부채총계

472,537,923,217

636,864,822,639

연결 포괄손익계산서

제 24 기 반기 2022.01.01 부터 2022.06.30 까지

제 23 기 반기 2021.01.01 부터 2021.06.30 까지

(단위 : 원)

제 24 기 반기

제 23 기 반기

3개월

누적

3개월

누적

매출

626,109,438

11,438,468,345

1,641,996,675

34,604,806,988

매출원가

215,461,970

1,087,064,475

918,593,645

3,536,618,142

매출총이익

410,647,468

10,351,403,870

723,403,030

31,068,188,846

판매비와관리비

9,609,974,524

22,264,254,859

11,077,448,028

28,320,005,973

영업이익(손실)

(9,199,327,056)

(11,912,850,989)

(10,354,044,998)

2,748,182,873

기타수익

1,801,569,234

35,351,486,979

466,156,801

1,827,753,863

기타비용

590,818,063

1,190,876,817

3,449,544,839

4,699,889,050

금융수익

85,691,636

159,183,203

52,849,756

60,548,113

금융비용

1,394,448,419

2,640,481,163

472,688,440

1,350,280,203

지분법이익

760,514,966

809,473,643

272,420,270

22,000,126,770

지분법손실

6,957,999,054

19,821,895,974

6,619,870,573

19,380,449,264

법인세비용차감전순이익(손실)

(15,494,816,756)

754,038,882

(20,104,722,023)

1,205,993,102

법인세비용

0

0

0

0

당기순이익(손실)

(15,494,816,756)

754,038,882

(20,104,722,023)

1,205,993,102

지배기업 소유주지분

(15,220,037,482)

1,179,364,047

(20,103,172,096)

1,211,262,968

비지배지분

(274,779,274)

(425,325,165)

(1,549,927)

(5,269,866)

기타포괄손익

(14,614,269,489)

(151,783,976,852)

151,190,424,301

168,320,849,035

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목

기타포괄손익금융자산평가손익

(21,533,174,738)

(160,941,955,366)

152,518,605,089

165,995,254,943

확정급여제도의 재측정요소

0

0

0

0

관계기업의 재측정요소에 대한 지분

20,316,585

3,276,370

0

0

후속적으로 당기손익으로 재분류될 수 있는 항목

지분법자본변동

6,898,588,664

9,154,702,144

(1,328,180,788)

2,325,594,092

총포괄손익

(30,109,086,245)

(151,029,937,970)

131,085,702,278

169,526,842,137

총 포괄손익의 귀속

지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분

(29,834,306,971)

(150,604,612,805)

131,087,252,205

169,532,112,003

비지배지분

(274,779,274)

(425,325,165)

(1,549,927)

(5,269,866)

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)

(606)

47

(807)

49

희석주당이익(손실) (단위 : 원)

(606)

47

(807)

49

연결 자본변동표

제 24 기 반기 2022.01.01 부터 2022.06.30 까지

제 23 기 반기 2021.01.01 부터 2021.06.30 까지

(단위 : 원)

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

비지배지분

자본 합계

자본금

자본잉여금

기타자본항목

미처분이익잉여금(미처리결손금)

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 합계

2021.01.01 (기초자본)

12,348,887,000

551,128,046,947

126,088,338,937

(153,960,281,998)

535,604,990,886

928,117,604

536,533,108,490

당기순이익(손실)

0

0

0

1,211,262,968

1,211,262,968

(5,269,866)

1,205,993,102

기타포괄손익금융자산평가손익

0

0

165,995,254,943

0

165,995,254,943

0

165,995,254,943

기타포괄손익금융자산처분손익이익잉여금 대체

0

0

(37,453,653,493)

37,453,653,493

0

0

0

지분법자본변동

0

0

2,325,594,092

0

2,325,594,092

0

2,325,594,092

관계기업의 재측정요소에 대한 지분

0

0

0

0

0

0

0

주식선택권 발행 및 행사

134,112,000

9,752,587,296

(1,689,315,202)

0

8,197,384,094

0

8,197,384,094

연결범위의 변동

0

0

0

0

0

0

0

종속기업의 지분율 변동

0

(34,327,731)

0

1,696,336

(32,631,395)

3,506,195

(29,125,200)

2021.06.30 (기말자본)

12,482,999,000

560,846,306,512

255,266,219,277

(115,293,669,201)

713,301,855,588

926,353,933

714,228,209,521

2022.01.01 (기초자본)

12,514,566,000

562,715,480,162

106,778,944,424

(164,267,254,189)

517,741,736,397

5,531,535,932

523,273,272,329

당기순이익(손실)

0

0

0

1,179,364,047

1,179,364,047

(425,325,165)

754,038,882

기타포괄손익금융자산평가손익

0

0

(160,941,955,366)

0

(160,941,955,366)

0

(160,941,955,366)

기타포괄손익금융자산처분손익이익잉여금 대체

0

0

0

0

0

0

0

지분법자본변동

0

0

9,154,702,144

0

9,154,702,144

0

9,154,702,144

관계기업의 재측정요소에 대한 지분

0

0

0

3,276,370

3,276,370

0

3,276,370

주식선택권 발행 및 행사

54,925,000

3,049,694,328

320,483,423

3,425,102,751

18,554,520

3,443,657,271

연결범위의 변동

0

0

0

0

0

0

0

종속기업의 지분율 변동

0

0

0

0

0

0

0

2022.06.30 (기말자본)

12,569,491,000

565,765,174,490

(44,687,825,375)

(163,084,613,772)

370,562,226,343

5,124,765,287

375,686,991,630

연결 현금흐름표

제 24 기 반기 2022.01.01 부터 2022.06.30 까지

제 23 기 반기 2021.01.01 부터 2021.06.30 까지

(단위 : 원)

제 24 기 반기

제 23 기 반기

영업활동현금흐름

(22,358,789,930)

3,793,303,186

영업활동으로 창출된 현금흐름

(22,095,310,754)

3,617,975,328

이자수취

217,136,524

10,719,393

이자지급

(524,545,205)

(1,514,094)

법인세납부(환급)

43,929,505

166,122,559

투자활동현금흐름

954,489,674

8,878,335,262

투자활동으로 인한 현금유입액

58,424,107,950

76,951,639,133

당기손익금융자산의 처분

34,336,516,238

9,573,359,214

기타포괄손익금융자산의 처분

55,071,858,655

유형자산의 처분

24,048,220,455

12,130,309,664

대여금의 감소

165,000,000

보증금의 감소

39,371,257

11,111,600

투자활동으로 인한 현금유출액

(57,469,618,276)

(68,073,303,871)

당기손익금융자산의 취득

34,000,000,000

3,303,304,393

기타포괄손익금융자산의 취득

1,000,027,956

9,999,992,970

관계/공동기업투자의 증가

31,544,040,148

유형자산의 취득

22,208,780,559

20,659,820,126

무형자산의 취득

5,000,000

443,000,000

보증금의 증가

255,809,761

2,123,146,234

재무활동현금흐름

16,099,213,274

20,659,097,254

재무활동으로 인한 현금유입액

16,225,110,000

20,778,584,800

주식선택권의 행사

1,925,110,000

6,578,584,800

차입금의 증가

14,300,000,000

7,700,000,000

임대보증금의 증가

6,500,000,000

재무활동으로 인한 현금유출액

(125,896,726)

(119,487,546)

리스부채의 상환

125,896,726

90,362,346

주식발행비용

29,125,200

현금및현금성자산의순증가(감소)

(5,305,086,982)

33,330,735,702

기초현금및현금성자산

27,795,646,029

5,211,943,321

현금및현금성자산에 대한 환율변동효 (1)

538,751,489

(549,178,559)

기말현금및현금성자산

23,029,310,536

37,993,500,464

3. 연결재무제표 주석

제 24(당) 기 반기 2022년 06월 30일 현재

제 23(전) 기 　　 2021년 12월 31일 현재

주식회사 제넥신과 그 종속기업

1. 일반적 사항(1) 당사의 개요주식회사 제넥신(이하 "당사")은 1999년 7월 1일 설립되었습니다. 당사 및 종속기업(이하 주식회사 제넥신과 그 종속기업을 일괄하여 "연결회사")은 유전공학방식을 이용한 신약 연구개발과 관련 신기술의 사용권 양도 및 대여 등을 주요사업으로 영위하고있습니다. 당사는 서울특별시 강서구 마곡중앙로 172 바이오이노베이션파크에 본사와 기술개발을 위한 연구시설을 두고 있습니다. 한편 당사의 보통주식은 2009년 9월 15일자로 한국거래소 코스닥시장에 상장되었습니다.당반기말 현재 당사의 자본금은 보통주 12,569,491천원이며, 주요 주주현황은 다음과같습니다.

주 주 명
소유주식수(주)
지 분 율(%)

㈜한독
3,781,017
15.04

성영철 외 특수관계자
1,755,845
6.98

기타
19,602,120
77.98

합 계
25,138,982
100.00

(2) 종속기업의 현황가. 당반기말 현재 연결대상 종속기업은 다음과 같습니다.

기업명
소재지
지분율(%)
업종
결산월

㈜에스엘포젠
대한민국
63.65%
신약 연구개발
12월

나. 당반기말 현재 연결대상 종속기업의 요약재무정보는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

기업명
자산
부채
매출액
당기순손익
총포괄손익

㈜에스엘포젠
14,546,225
1,765,429
2,915,354
(1,175,261)
(1,175,261)

2. 재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책가. 회계기준의 적용연결회사의 반기연결재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되는 중간재무제표입니다. 동 연결재무제표는 기업회계기준서 제1034호(중간재무보고)에 따라 작성되었으며, 연차재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다. 선별적 주석은 직전 연차보고기간말 후 발생한 연결회사의 재무상태와 경영성과의 변동을 이해하는데 유의적인 거래나 사건에 대한 설명을 포함하고 있습니다.이 반기연결재무제표는 보고기간말인 2022년 6월 30일 현재 유효한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다. 따라서 2022년 12월 31일 한국채택국제회계기준에 따른 연결재무제표를 작성하는 시점에 유효한 한국채택국제회계기준 및 선택사항 적용여부에 따라 변경될 수 있습니다.

중간재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 2021년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다. 한편, 당기가 속하는 회계연도부터 새로 도입된 기준서 및 해석서와 그로 인한 회계정책 변경의 내용은 다음과 같으며, 이로 인하여 연결재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

(1) 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

연결회사는 2022년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

① 기업회계기준서 제1103호 '사업결합’개정 - 개념체계의 인용

인식할 자산과 부채의 정의를 개정된 재무보고를 위한 개념체계를 참조하도록 개정되었으나, 기업회계기준서 제1037호 ‘충당부채, 우발부채 및 우발자산’ 및 해석서 제2121호 ‘부담금’의 적용범위에 포함되는 부채 및 우발부채에 대해서는 해당 기준서를 적용하도록 예외를 추가하고, 우발자산이 취득일에 인식되지 않는다는 점을 명확히 하였습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 동 개정으로 인해 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

② 기업회계기준서 제1016호 '유형자산’개정 - 의도한 사용 전의 매각금액

기업이 자산을 의도한 방식으로 사용하기 전에 생산된 품목의 판매에서 발생하는 수익을 생산원가와 함께 당기손익으로 인식하도록 요구하며, 유형자산의 취득원가에서차감하는 것을 금지하고 있습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 동 개정으로 인해 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

③ 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산’개정 - 손실부담계약: 계약이행원가

손실부담계약을 식별할 때 계약이행원가의 범위를 계약 이행을 위한 증분원가와 계약 이행에 직접 관련되는 다른 원가의 배분이라는 점을 명확히 하였습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 동 개정으로 인해 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

④ 기업회계기준서 제 1116호 '리스' 개정 - 2021년 6월 30일 후에도 제공되는 코로나19 관련 임차료 할인 등코로나19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등(rent concession)이 리스변경에해당하는지 평가하지 않을 수 있도록 하는 실무적 간편법의 적용대상이 2022년 6월 30일 이전에 지급하여야 할 리스료에 영향을 미치는 리스료 감면으로 확대되었습니다. 리스이용자는 비슷한 상황에서 특성이 비슷한 계약에 실무적 간편법을 일관되게 적용해야 합니다. 동 개정사항은 2021년 4월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 동 개정으로 인해 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

⑤ 한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020

한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 동 개정으로 인해 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

·기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초 채택’: 최초채택기업인 종속기업

·기업회계기준서 제1109호 '금융상품’: 금융부채 제거 목적의 10% 테스트 관련 수수료

·기업회계기준서 제1116호 '리스’: 리스 인센티브

·기업회계기준서 제1041호 '농립어업’: 공정가치 측정

(2) 연결회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.① 기업회계기준서 제1001호 ‘재무제표 표시’개정 - 부채의 유동/비유동 분류

보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된경우는 제외됩니다. 동개정사항은 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다. 당사는 동 개정으로 인한 연결재무제표의 영향을 검토중에 있습니다.② 기업회계기준서 제1001호 ‘재무제표 표시’ - '회계정책'의 공시

중요한 회계정책을 정의하고 공시하도록 하며, 중요성 개념을 적용하는 방법에 대한 지침을 제공하기 위하여 국제회계기준 실무서 2 '회계정책 공시'를 개정하였습니다.

동 개정 사항은 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용되며 조기적용이 허용됩니다. 당사는 동 개정으로 인한 연결재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.

③ 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' - '회계추정'의 정의

회계추정을 정의하고, 회계정책의 변경과 구별하는 방법을 명확히 하였습니다. 동 개정 사항은 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용되며 조기적용이 허용됩니다. 당사는 동 개정으로 인해 연결재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

④ 기업회계기준서 제1012호 '법인세' - 단일거래에서 생기는 자산과 부채에 대한 이연법인세

자산 또는 부채가 최초로 인식되는 거래의 최초 인식 예외 요건에 거래시점 동일한 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이를 발생시키지 않는 거래라는 요건을 추가하였습니다. 동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다. 당사는 동 개정으로 인해 연결재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.나. 연결연결회사는 기준서 제1110호(연결재무제표)에 따라 연결재무제표를 작성하고 있습니다.

(1) 종속기업종속기업은 연결회사가 지배하고 있는 모든 기업(특수목적기업 포함)입니다. 연결회사가 피투자자에 대한 관여로 변동이익에 노출되거나 변동이익에 대한 권리가 있고, 피투자자에 대하여 자신의 힘으로 그러한 이익에 영향을 미칠 능력이 있는 경우, 해당 피투자자를 지배합니다. 종속기업은 연결회사가 지배하게 되는 시점부터 연결에 포함되며, 지배력을 상실하는 시점부터 연결에서 제외됩니다.

연결회사의 사업결합은 취득법으로 회계처리 됩니다. 이전대가는 취득일의 공정가치로 측정하고, 사업결합으로 취득한 식별가능한 자산ㆍ부채 및 우발부채는 취득일의 공정가치로 최초 측정하고 있습니다. 연결회사는 청산 시 순자산의 비례적 몫을 제공하는 비지배지분을 사업결합 건별로 판단하여 피취득자의 순자산 중 비례적 지분으로 측정합니다. 취득관련 원가는 발생 시 당기비용으로 인식됩니다.이전대가, 피취득자에 대한 비지배지분의 금액과 취득자가 이전에 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분의 취득일의 공정가치 합계액이 취득한 식별가능한 순자산을 초과하는 금액은 영업권으로 인식합니다. 또한, 이전대가 등이 취득한 종속기업 순자산의 공정가액보다 작다면, 그 차액은 당기이익으로 인식됩니다.

연결회사 내의 기업간에 발생하는 거래로 인한 채권과 채무의 잔액, 수익과 비용 및 미실현이익 등은 제거됩니다. 또한 종속기업의 회계정책은 연결회사에서 채택한 회계정책을 일관성있게 적용하기 위해 차이가 나는 경우 수정됩니다.

(2) 지배력의 변동이 없는 종속기업에 대한 소유지분의 변동지배력의 상실을 발생시키지 않는 비지배지분과의 거래는 자본거래, 즉 소유주로서의 자격을 행사하는 소유주와의 거래로 회계처리하고 있습니다. 지불한 대가의 공정가치와 종속기업의 순자산의 장부금액 중 취득한 지분 해당액과의 차이는 자본에 계상됩니다. 비지배지분의 처분에서 발생하는 손익 또한 자본에 반영됩니다.

(3) 종속기업의 처분연결회사가 지배력을 상실하는 경우 해당기업에 대해 계속 보유하게 되는 지분은 동시점에 공정가치로 재측정되며, 관련 차액은 당기손익으로 인식됩니다. 이러한 공정가치는 해당 지분이 후속적으로 관계기업, 공동지배기업 또는 금융자산으로 인식되는 경우의 최초 인식 시 장부가액이 됩니다. 또한, 해당 기업에 대하여 이전에 계상하고 있던 기타포괄손익의 금액은 연결회사가 관련 자산과 부채를 직접 처분하였을 경우와 동일하게 회계처리하고 있습니다. 따라서 과거에 인식되었던 기타포괄손익 항목은 손익 또는 자본으로 재분류됩니다.

(4) 비지배지분당기순손익과 기타포괄손익의 각 구성요소는 지배기업의 소유주와 비지배지분에 귀속되며, 비지배지분이 부(-)의 잔액이 되더라도 총포괄손익은 지배기업의 소유주와 비지배지분에 귀속시키고 있습니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정반기연결재무제표를 작성함에 있어, 연결회사의 경영진은 회계정책의 적용과 자산ㆍ부채 및 수익ㆍ비용에 영향을 미치는 판단, 추정 및 가정을 해야 합니다. 실제 결과는이러한 추정치와 다를 수 있습니다.반기연결재무제표의 작성을 위해 회계정책의 적용과 추정 불확실성의 주요원천에 대해 연결회사의 경영진이 내린 중요한 판단은 2021년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표와 동일합니다.다만 2022년 COVID-19의 확산으로 연결회사의 추정 및 가정에 영향이 발생할 수 있으나, 당반기말 현재 그 영향을 합리적으로 추정할 수 없습니다.

4. 위험관리(1) 자본위험관리연결회사는 부채와 자본의 최적화를 통하여 주주이익을 극대화시키는 동시에 계속기업으로서 지속될 수 있도록 자본을 관리하고 있습니다. 연결회사의 전반적인 전략은 전기와 변동이 없습니다.연결회사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있으며 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 연결재무제표의 금액을 기준으로 계산합니다.

연결회사는 외부적으로 강제된 자기자본규제의 대상은 아니며, 당반기말과 전기말 현재 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기말
전기말

부채
96,850,932
113,591,550

자본
375,686,992
523,273,272

부채비율
25.78%
21.70%

(2) 재무위험관리연결회사의 재무부문은 영업을 관리하고, 국내외 금융시장의 접근을 조직하며, 각 위험의 범위와 규모를 분석한 내부위험보고서를 통하여 연결회사의 영업과 관련한 금융위험을 감시하고 관리하는 역할을 하고 있습니다.이러한 위험들은 시장위험(외환위험, 이자율위험 등), 신용위험, 유동성위험을 포함하고 있습니다. 연결회사는 투기적 목적으로 파생금융상품을 포함한 금융상품계약을체결하거나 거래하지 않습니다.

가. 시장위험1) 외환위험연결회사는 영업활동에 있어 외환위험, 특히 주로 달러화, 유로화 및 파운드화와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산 및 부채와 관련하여 발생하고 있습니다.연결회사의 경영진은 기능통화에 대한 외환위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고있습니다. 외환위험은 미래예상거래 및 인식된 자산, 부채가 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생하고 있습니다.

당반기말과 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산ㆍ부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(원화단위 : 천원)

구 분
당반기말
전기말

외화
원화환산액
외화
원화환산액

현금및현금성자산

USD
4,916,862.55
6,357,012
5,563,012.37
6,594,951

매출채권

USD
7,143,374.91
9,235,669
644,185.15
763,681

미수금

USD
722,075.67
933,572
445,840.49
528,544

외화자산합계

16,526,253

7,887,176

미지급금

USD
42,776.07
55,305
292,354.14
346,586

EUR
34,090.00
46,023
1,500.00
2,014

GBP
12,009.46
18,823
13,035.52
20,860

외화부채합계

120,151

369,460

당반기말과 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화 환율의 10% 변동시 환율변동이 연결회사의 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기말
전기말

10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시

현금및현금성자산
635,701
(635,701)
659,495
(659,495)

매출채권
923,567
(923,567)
76,368
(76,368)

미수금
93,357
(93,357)
52,854
(52,854)

미지급금
(12,015)
12,015
(36,946)
36,946

합 계
1,640,610
(1,640,610)
751,771
(751,771)

2) 이자율위험연결회사는 고정이자율과 변동이자율로 자금을 차입하고 있으며, 이로 인하여 이자율위험에 노출되어 있습니다. 연결회사는 이자율 위험을 관리하기 위하여 고정이자율 차입금과 변동이자율 차입금의 적절한 균형을 유지하고 있으며, 이자율 주기를 통하여 이자비용의 변동을 막음으로써, 최적의 위험회피전략을 적용할 계획입니다.한편, 당반기말 현재 연결회사가 보유한 차입금의 이자율이 100베이시스포인트 변동할 때, 이러한 이자율변동이 손익에 미치는 영향은 최대 529,000천원 증가 또는 529,000천원 감소합니다.
나. 신용위험신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐만 아니라 현금및현금성자산, 은행등 금융기관예치금으로부터 발생하고 있습니다.연결회사는 금융기관에 현금및현금성자산 및 예적금 등을 예치하고 있으며, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.일반거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다. 연결회사는 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 분기 단위로 회수 지연 현황 및 회수대책이 보고되고 있으며 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고있습니다.

보고기간종료일 현재 연결회사 금융자산의 신용위험 최대 노출 금액은 장부금액과 동일합니다.다. 유동성 위험연결회사는 충분한 적립금과 차입한도를 유지하고 예측현금흐름과 실제현금흐름을 계속하여 관찰하고 금융자산과 금융부채의 만기구조를 대응시키면서 유동성위험을 관리하고 있습니다.당반기말과 전기말 현재 금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니다.

<당반기말>
(단위 : 천원)

구 분
장부금액
계약상현금흐름
3개월 이하
3개월 ~ 1년
1년 ~ 5년
5년 초과

매입채무및기타채무
12,644,448
12,644,448
12,549,198
95,250
-
-

차입금
52,900,000
56,351,656
15,239,220
638,402
40,474,033
-

전환사채
14,155,775
22,625,209
1,500,000
-
20,000,000
1,125,209

리스부채
303,345
305,750
58,668
123,186
123,896
-

기타장기채무
8,347,087
8,842,775
63,211
189,851
8,589,713
-

합 계
88,350,655
100,769,838
29,410,297
1,046,689
69,187,642
1,125,209

<전기말>
(단위 : 천원)

구 분
장부금액
계약상현금흐름
3개월 이하
3개월 ~ 1년
1년 ~ 5년
5년 초과

매입채무및기타채무
23,660,043
23,660,043
23,130,138
529,905
-
-

차입금
38,600,000
40,975,894
216,862
10,569,928
30,189,104
-

전환사채
13,249,757
22,625,209
1,500,000
-
20,000,000
1,125,209

리스부채
368,580
377,106
59,144
176,090
141,872
-

기타장기채무
8,295,849
8,822,096
62,021
190,434
8,569,641
-

합 계
84,174,229
96,460,348
24,968,165
11,466,357
58,900,617
1,125,209

상기 분석은 할인하지 않은 현금흐름을 기초로 연결회사가 지급하여야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었습니다.

(3) 금융상품의 공정가치연결회사의 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산

현금및현금성자산(*)
23,029,311
23,029,311
27,795,646
27,795,646

매출채권및기타채권(*)
12,928,626
12,928,626
2,387,369
2,387,369

당기손익금융자산
12,504,696
12,504,696
13,024,576
13,024,576

기타포괄손익금융자산
81,829,820
81,829,820
241,771,748
241,771,748

파생상품자산
5,980
5,980
184,900
184,900

기타장기채권(*)
127,426
127,426
2,245,198
2,245,198

합 계
130,425,859
130,425,859
287,409,437
287,409,437

금융부채

매입채무및기타채무(*)
12,644,448
12,644,448
23,660,043
23,660,043

차입금(*)
52,900,000
52,900,000
38,600,000
38,600,000

전환사채(*)
14,155,775
14,155,775
13,249,757
13,249,757

파생상품부채
5,766,954
5,766,954
4,798,378
4,798,378

리스부채(*)
303,345
303,345
368,580
368,580

기타장기채무(*)
8,347,087
8,347,087
8,295,849
8,295,849

합 계
94,117,609
94,117,609
88,972,607
88,972,607

(*) 연결회사의 경영진은 재무제표상 상각후원가로 측정된 금융자산과 금융부채의 장부금액은 공정가치와 근사하다고 판단하고 있습니다.

연결회사는 금융자산과 금융부채의 공정가치를 다음과 같이 결정하였습니다.

-
표준거래조건과 정상거래시장이 존재하는 금융자산과 금융부채의 공정가치는 시장가격을 이용하여 결정하였습니다.

-
기타 금융자산과 금융부채의 공정가치는 관측가능한 현행시장거래로부터의 가격과유사한 상품에 대한 딜러의 호가를 이용하여 할인한 현금흐름 분석에 기초하여 일반적으로 인정된 가격결정모형에 따라 결정되었습니다.

연결회사는 공정가치로 측정되는 금융상품을 공정가치 측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다.

수준1 :
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장에서 공시된 가격(조정되지 않은)을 사용하여 도출되는 공정가치

수준2 :
자산이나 부채에 대하여 직접적으로(예:가격) 또는 간접적으로(예:가격에서 도출되어)관측가능한 투입변수를 사용하여 도출되는 공정가치단, 수준1 에 해당되는 공시가격은 제외

수준3 :
자산이나 부채에 대하여 관측가능한 시장정보에 근거하지 않은 투입변수(관측불가능한 변수)를 사용하는 평가기법으로부터 도출되는 공정가치

당반기말과 전기말 현재 공정가치로 측정된 금융상품의 서열체계 각 수준에 따른 공정가치 측정치는 다음과 같습니다.

<당반기말>
(단위 : 천원)

구 분
수준1
수준2
수준3
합 계

금융자산

당기손익금융자산
-
4,891,010
7,613,686
12,504,696

기타포괄손익금융자산
59,010,578
-
22,819,242
81,829,820

파생상품자산
-
5,980
-
5,980

합 계
59,010,578
4,896,990
30,432,928
94,340,496

금융부채

파생상품부채
-
5,505,052
261,901
5,766,954

합 계
-
5,505,052
261,901
5,766,954

<전기말>
(단위 : 천원)

구 분
수준1
수준2
수준3
합 계

금융자산

당기손익인식금융자산
-
5,206,695
7,817,881
13,024,576

기타포괄손익금융자산
219,780,304
-
21,991,444
241,771,748

파생상품자산
-
184,900
-
184,900

합 계
219,780,304
5,391,595
29,809,325
254,981,224

금융부채

파생상품부채
-
4,554,211
244,167
4,798,378

합 계
-
4,554,211
244,167
4,798,378

연결회사는 공정가치 서열체계에서 수준2로 분류되는 금융상품에 대하여 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

<당반기말>
(단위 : 천원)

구 분
공정가치
수준
가치평가기법
수준3투입변수

당기손익금융자산

투자전환사채
4,891,010
2
이항모형
할인율, 변동성

파생상품자산

전환사채 콜옵션
5,980
2
이항모형
할인율, 변동성

파생상품부채

전환사채 풋옵션
5,505,052
2
이항모형
할인율, 변동성

<전기말>

(단위 : 천원)

구 분
공정가치
수준
가치평가기법
수준3투입변수

당기손익인식금융자산

투자전환사채
5,206,695
2
이항모형
할인율, 변동성

파생상품자산

전환사채 콜옵션
184,900
2
이항모형
할인율, 변동성

파생상품부채

전환사채 풋옵션
4,554,211
2
이항모형
할인율, 변동성

연결회사는 공정가치 서열체계에서 수준3으로 분류되는 금융상품에 대하여 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

<당반기말>
(단위 : 천원)

구 분
공정가치
수준
가치평가기법
유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수
유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수 범위

당기손익금융자산

출자금
1,880,957
3
자산접근법
순자산가액
-

전환사채
5,000,000
3
원가측정
-
-

전환사채
732,729
3
시장접근법
PBR, PSR
-

이항모형
할인율
19.49%

변동성
28.60%

기타포괄손익금융자산

보통주
13,550,093
3
원가측정
-
-

보통주
2,618,759
3
시장접근법
PBR
-

보통주
125,246
3
자산접근법
순자산가액
-

우선주
6,525,144
3
원가측정
-
-

파생상품부채

보통주 콜옵션
213,484
3
원가측정
-
-

보통주 풋옵션
48,417
3
시장접근법
PBR
-

이항모형
할인율
14.37%

변동성
24.60%

<전기말>
(단위 : 천원)

구 분
공정가치
수준
가치평가기법
유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수
유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수 범위

당기손익금융자산

출자금
2,065,791
3
자산접근법
순자산가액
-

전환사채
5,000,000
3
원가측정
-
-

전환사채
752,090
3
시장접근법
PBR, PSR
-

이항모형
할인율
18.21%

변동성
24.60%

기타포괄손익금융자산

보통주
12,439,529
3
원가측정
-
-

보통주
2,618,759
3
시장접근법
PBR
-

보통주
451,635
3
자산접근법
순자산가액
-

우선주
6,481,521
3
원가측정
-
-

파생상품부채

보통주 콜옵션
195,750
3
원가측정
-
-

보통주 풋옵션
48,417
3
시장접근법
PBR
-

이항모형
할인율
14.37%

변동성
24.60%

5. 범주별 금융상품(1) 연결회사의 금융자산과 금융부채의 범주별 분류내역은 다음과 같습니다.가. 당반기말과 전기말 현재 금융자산의 범주별 분류내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 반 기 말
전 기 말

상각후원가금융자산
당기손익-공정가치측정금융자산
기타포괄손익-공정가치측정금융자산
합 계
상각후원가금융자산
당기손익-공정가치측정금융자산
기타포괄손익-공정가치측정금융자산
합 계

현금및현금성자산
23,029,311
-
-
23,029,311
27,795,646
-
-
27,795,646

매출채권및기타채권
12,928,626
-
-
12,928,626
2,387,369
-
-
2,387,369

당기손익금융자산
-
12,504,696
-
12,504,696
-
13,024,576
-
13,024,576

기타포괄손익금융자산
-
-
81,829,820
81,829,820
-
-
241,771,748
241,771,748

파생상품자산
-
5,980
-
5,980
-
184,900
-
184,900

기타장기채권
127,426
-
-
127,426
2,245,198
-
-
2,245,198

합 계
36,085,363
12,510,676
81,829,820
130,425,859
32,428,213
13,209,476
241,771,748
287,409,437

나. 당반기말과 전기말 현재 금융부채의 범주별 분류내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 반 기 말
전 기 말

상각후원가로 측정하는 금융부채
공정가치로 측정하는금융부채
합 계
상각후원가로 측정하는 금융부채
공정가치로 측정하는금융부채
합 계

매입채무및기타채무
12,644,448
-
12,644,448
23,660,043
-
23,660,043

차입금
52,900,000
-
52,900,000
38,600,000
-
38,600,000

전환사채
14,155,775
-
14,155,775
13,249,757
-
13,249,757

파생상품부채
-
5,766,954
5,766,954
-
4,798,378
4,798,378

리스부채
303,345
-
303,345
368,580
-
368,580

기타장기채무
8,347,087
-
8,347,087
8,295,849
-
8,295,849

합 계
88,350,655
5,766,954
94,117,609
84,174,229
4,798,378
88,972,607

(2) 당반기 및 전반기 중 발생한 금융상품 범주별 순손익은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기
전반기

당기손익금융자산

평가손익
(468,297)
(2,168,821)

처분손익
284,933
(564,649)

기타포괄손익금융자산

평가손익(기타포괄손익)
(160,941,955)
165,995,255

파생상품자산

평가손익
(178,920)
(1,061,454)

상각후원가측정 금융자산

이자수익
99,453
25,076

외환차손익
18,084
481,522

외화환산손익
1,156,247
(547,631)

상각후원가로 측정하는 금융부채

이자비용
(1,439,846)
(62,467)

파생상품부채

평가손익
(968,576)
(196,569)

6. 현금및현금성자산보고기간종료일 현재 현금및현금성자산의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기말
전기말

보통예금
16,672,086
21,200,695

외화예금
6,357,224
6,594,951

합 계
23,029,311
27,795,646

7. 매출채권 및 기타채권(1) 보고기간종료일 현재 매출채권 및 기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

매출채권
10,356,660
-
2,111,908
-

차감:손실충당금
(1,099,650)
-
(1,079,800)
-

미수금
1,618,205
-
1,314,555
-

차감:손실충당금
(47,300)
-
(46,581)
-

미수수익
641
-
87,287
-

보증금
2,100,070
127,426
-
2,245,198

합 계
12,928,626
127,426
2,387,369
2,245,198

(2) 당반기와 전반기 중 매출채권에 대한 손실충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
기초
대손상각
환입
기말

당반기
1,079,800
26,850
(7,000)
1,099,650

전반기
794,525
-
(6,100)
788,425

(3) 보고기간종료일 현재 매출채권의 연령 및 각 연령별로 손상된 채권금액은 다음과같습니다.

(단위 : 천원)

구 분(*)
당반기말
전기말

채권액
손실충당금
장부금액
채권액
손실충당금
장부금액

정상채권
9,202,818
-
9,202,818
1,032,108
-
1,032,108

3개월 이하
38,044
-
38,044
-
-
-

3개월 초과 6개월 이하
902
-
902
-
-
-

6개월 초과
1,114,896
(1,099,650)
15,246
1,079,800
(1,079,800)
-

합 계
10,356,660
(1,099,650)
9,257,009
2,111,908
(1,079,800)
1,032,108

(*) 매출채권의 기간구분은 연체일을 기준으로 구분하였습니다.

8. 기타자산보고기간종료일 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기말
전기말

기타유동자산

선급금
1,553,461
3,248,168

선급비용
94,687
108,651

선급용역원가
919,902
591,174

미청구공사
494,597
2,892

부가세대급금
519,401
2,300,877

연구자재
13,681,556
7,167,313

합 계
17,263,604
13,419,075

기타비유동자산

장기선급금
853,327
733,461

합 계
853,327
733,461

9. 당기손익금융자산보고기간종료일 현재 당기손익금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
발행회사명
당반기말
전기말

투자전환사채
㈜코스온
5,000,000
5,000,000

투자전환사채
㈜바이넥스
4,891,010
5,206,695

투자전환사채
(주)화이바이오메드
732,729
752,090

출자금
미래에셋청년창업투자조합3호
1,880,957
2,065,791

보통주
㈜프로젠
-
-

합 계
12,504,696
13,024,576

10. 기타포괄손익금융자산 (1) 보고기간종료일 현재 기타포괄손익금융자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 주, 천원)

구 분
보유주식수
지분율
당반기말
전기말

취득가액
장부가액
취득가액
장부가액

시장성있는 지분증권

(주)제넨바이오(주1,2)
3,019,913
7.22%
52,922,047
5,088,553
52,922,047
12,426,942

I-Mab
8,488,885
4.44%
71,767,447
53,922,025
71,767,447
207,353,362

소 계

124,689,494
59,010,578
124,689,494
219,780,304

시장성없는 지분증권

(주)코스온(주3)
216,488
0.90%
4,242,064
125,246
4,242,064
451,635

PharmaJet
297,128
1.14%
895,866
525,142
895,866
481,519

와이바이오로직스
176,991
1.44%
2,999,997
2,618,759
2,999,997
2,618,759

에스엘백시젠
250,000
13.51%
10,219,400
10,219,400
10,219,400
10,219,400

이노퓨틱스
381,680
6.97%
1,000,002
1,000,002
1,000,002
1,000,002

칼로스메디칼
8,147
1.59%
1,000,028
1,000,028
-
-

(주)지아이이노베이션(주2)
151,515
0.76%
4,999,995
4,999,995
4,999,995
4,999,995

진메디신
48,182
0.59%
1,000,017
1,000,017
1,000,017
1,000,017

Egret
1,000,000
5.56%
1,166,598
1,330,653
1,166,598
1,220,117

소 계

27,523,967
22,819,242
26,523,939
21,991,444

합 계

152,213,461
81,829,820
151,213,433
241,771,748

(주1) 당반기 중 주식이 5:1로 액면병합되었습니다.(주2) 당반기말 현재 (주)제넨바이오와 (주)지아이이노베이션 주식은 보호예수로 인해 매각이 제한되어 있습니다.(주3) 코스닥시장내의 거래정지로 인해 시장성없는 지분증권으로 분류하였습니다.

(2) 당반기 및 전반기 중 기타포괄손익금융자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기
전반기

기초
241,771,748
278,506,628

취득
1,000,028
9,999,993

처분
-
(55,071,859)

평가손익
(160,941,955)
165,995,255

기말
81,829,821
399,430,017

11. 관계기업 및 공동기업 투자

(1) 당반기말 현재 관계기업 및 공동기업 투자에 대한 현황은 다음과 같습니다.

구분
회사명
소재지
주요 영업활동

관계기업
아지노모도제넥신(주)
대한민국
생물학적 제제 제조업

관계기업
NIT (NeoImmuneTech, Inc.)
미국
면역학을 이용한 바이오의약품 연구/개발 및 판매

관계기업
Simnogen (Simnogen Biotech Co. Ltd)
중국
중국, 글로벌 임상개발 및 사업화

관계기업
KG-Bio (PT Kalbe-Genexine Biologics)
인도네시아
아세안, 글로벌 임상개발 및 사업화

관계기업
(주)툴젠(주1)
대한민국
유전자교정 연구개발 및 유전자교정 기술 기반 치료제 개발 및 품종개량

관계기업
(주)큐로젠(주2)
대한민국
유전자 및 단백질을 이용한 치료제 개발

공동기업
Rezolute, Inc(주1)
미국
글로벌 임상개발 및 사업화

공동기업
CoImmune, Inc.
미국
글로벌 임상개발 및 사업화

공동기업
ILKOGEN
터키
글로벌 임상개발 및 사업화

공동기업
KinGen Biotech, Inc
태국
CDMO 서비스 및 사업화

(주1) 지분율이 20% 미만이나 투자약정에 의거 피투자회사에 대한 임원 선임권 등이 있어 유의적인 영향력이 있는 것으로 판단하여 관계기업및공동기업으로 분류하였습니다.(주2) 당사 임원이 피투자회사의 사외이사를 겸직하고 있어 유의적인 영향력이 있는 것으로 판단하여 관계기업으로 분류하였습니다.(주3) 당반기말 현재 (주)툴젠 985,721주와 NeoImmuneTech, Inc. 20,936,000주는 보호예수로 인해 매각이 제한되어 있습니다.

(2) 보고기간종료일 현재 관계기업 및 공동기업 투자의 내역은 다음과 같습니다.

<당반기말>
(단위 : 천원)

구 분
회 사 명
지분율(%)
취득원가
장부금액

관계기업
아지노모도제넥신(주)
25.00%
8,925,000
10,818,889

관계기업
NIT(NeoImmuneTech,Inc.)
21.20%
45,246,777
40,894,075

관계기업
Simnogen (Simnogen Biotech Co. Ltd)
49.00%
1,102,598
828,528

관계기업
KG-Bio (PT Kalbe-Genexine Biologics)
20.32%
38,694,175
42,402,747

관계기업
(주)툴젠
14.24%
79,480,998
71,995,852

관계기업
(주)큐로젠
6.16%
3,000,180
2,874,061

공동기업
Rezolute, Inc
11.74%
25,827,875
7,625,578

공동기업
CoImmune, Inc
22.94%
25,374,549
18,920,217

공동기업
ILKOGEN
50.00%
9,500,093
353,077

공동기업
KinGen Biotech, Inc
50.00%
2,291,519
-

합 계

239,443,764
196,713,024

<전기말>
(단위 : 천원)

구 분
회 사 명
지분율(%)
취득원가
장부금액

관계기업
아지노모도제넥신(주)
25.00%
8,925,000
10,068,062

관계기업
NIT(NeoImmuneTech,Inc.)
21.24%
45,246,777
45,457,149

관계기업
Simnogen (Simnogen Biotech Co. Ltd)
49.00%
1,102,598
791,134

관계기업
KG-Bio (PT Kalbe-Genexine Biologics)
20.32%
38,694,175
42,370,109

관계기업
(주)툴젠
14.24%
79,480,998
73,813,115

관계기업
(주)큐로젠
6.16%
3,000,180
2,963,420

공동기업
Rezolute, Inc
11.74%
25,827,875
10,347,484

공동기업
CoImmune, Inc
22.94%
25,374,549
20,093,975

공동기업
ILKOGEN
50.00%
9,500,093
663,019

공동기업
KinGen Biotech, Inc
50.00%
2,291,519
-

합 계

239,443,764
206,567,467

(3) 보고기간종료일 현재 관계기업 및 공동기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다.

<당반기말>
(단위 : 천원)

구 분
회 사 명
자 산
부 채
매 출
반기순손익
총포괄손익

유동
비유동
유동
비유동

관계기업
아지노모도제넥신(주)
22,080,330
25,801,666
4,606,442
-
16,387,764
3,003,308
3,003,308

관계기업
NIT (NeoImmuneTech, Inc.)
151,238,835
24,187,562
30,003,309
4,251,433
-
(36,205,974)
(36,647,743)

관계기업
Simnogen (Simnogen Biotech Co. Ltd)
1,383,710
316,155
-
8,992
-
19,771
19,771

관계기업
KG-Bio (PT Kalbe-Genexine Biologics)
122,996,991
141,576,301
4,440,592
43,676,627
8,034,526
(10,627,464)
(10,245,160)

관계기업
(주)툴젠
68,554,068
13,114,764
2,255,124
1,197,158
407,229
(8,031,309)
(7,999,544)

관계기업
(주)큐로젠
10,493,919
3,100,522
309,659
110,345
34,250
(1,450,263)
(1,450,263)

공동기업
Rezolute, Inc
83,172,399
6,777,382
3,720,966
19,119,405
-
(13,814,420)
(13,814,420)

공동기업
CoImmune, Inc
33,485,352
15,902,945
2,580,161
1,584,504
312,981
(16,492,124)
(16,492,124)

공동기업
ILKOGEN
616,102
3,985,392
37,155
-
-
(4,786)
(4,786)

공동기업
KinGen Biotech, Inc
2,429,140
444,847
6,438,051
-
1,165,023
(1,590,535)
(1,590,535)

<전기말>
(단위 : 천원)

구 분
회 사 명
자 산
부 채
매 출
당기순손익
총포괄손익

유동
비유동
유동
비유동

관계기업
아지노모도제넥신(주)
17,773,704
27,044,793
4,509,786
36,464
27,987,231
9,201,184
9,201,184

관계기업
NIT (NeoImmuneTech, Inc.)
167,894,593
21,153,664
19,369,816
4,834,778
-
(49,549,360)
(49,914,505)

관계기업
Simnogen (Simnogen Biotech Co. Ltd)
1,309,655
412,361
1,300,965
-
-
(136,828)
(136,828)

관계기업
KG-Bio (PT Kalbe-Genexine Biologics)
89,321,684
128,975,159
587,889
209,011
-
1,831,251
1,831,251

관계기업
(주)툴젠
75,489,100
12,228,854
2,044,654
1,024,814
1,597,275
(22,015,282)
(21,827,798)

관계기업
(주)큐로젠
11,956,368
2,720,901
52,568
-
9,250
(2,309,476)
(2,309,476)

공동기업
Rezolute, Inc
45,457,041
491,983
3,079,929
17,311,857
-
(8,965,873)
(8,965,873)

공동기업
CoImmune, Inc
41,664,250
18,878,862
3,102,666
1,631,396
360,420
(37,692,407)
(37,692,407)

공동기업
ILKOGEN
700,609
4,419,222
517,796
-
-
(6,505)
(6,505)

공동기업
KinGen Biotech, Inc
1,429,181
27,786,262
32,349,742
-
-
(2,728,977)
(2,728,977)

(4) 보고기간종료일 현재 관계기업 및 공동기업의 재무정보를 관계기업 및 공동기업에 대한 지분의 장부금액으로 조정한 내역은 다음과 같습니다.

<당반기말>
(단위 : 천원)

구분
회사명
순자산
지분율
순자산지분액
투자차액
내부미실현손익
손상차손
장부금액

관계기업
아지노모도제넥신(주)
43,275,554
25.00%
10,818,889
-
-
-
10,818,889

관계기업
NIT (NeoImmuneTech, Inc.)
123,892,175
21.20%
26,268,654
15,489,807
(864,386)
-
40,894,075

관계기업
Simnogen (Simnogen Biotech Co. Ltd)
1,690,873
49.00%
828,528
-
-
-
828,528

관계기업
KG-Bio (PT Kalbe-Genexine Biologics)
216,456,001
20.32%
43,973,539
3,392,708
(4,963,500)
-
42,402,747

관계기업
(주)툴젠
63,406,071
14.24%
9,030,328
62,965,524
-
-
71,995,852

관계기업
(주)큐로젠
13,174,437
6.16%
811,758
2,062,303
-
-
2,874,061

공동기업
Rezolute, Inc
54,023,729
11.74%
6,341,287
4,544,452
-
(3,260,161)
7,625,578

공동기업
CoImmune, Inc
40,608,496
22.94%
9,315,589
18,447,707
-
(8,843,079)
18,920,217

공동기업
ILKOGEN
3,982,150
50.00%
1,991,075
-
(1,637,998)
-
353,077

공동기업
KinGen Biotech, Inc
(3,564,064)
50.00%
-
-
-
-
-

합 계
556,945,422

109,379,647
106,902,501
(7,465,884)
(12,103,240)
196,713,024

<전기말>
(단위 : 천원)

구분
회사명
순자산
지분율
순자산지분액
투자차액
내부미실현손익
손상차손
장부금액

관계기업
아지노모도제넥신(주)
40,272,247
25.00%
10,068,062
-
-
-
10,068,062

관계기업
NIT (NeoImmuneTech, Inc.)
151,276,119
21.24%
32,126,721
14,226,063
(895,635)
-
45,457,149

관계기업
Simnogen (Simnogen Biotech Co. Ltd)
1,614,559
49.00%
791,134
-
-
-
791,134

관계기업
KG-Bio (PT Kalbe-Genexine Biologics)
217,499,942
20.32%
44,185,618
3,236,901
(5,052,410)
-
42,370,109

관계기업
(주)툴젠
71,422,797
14.24%
10,172,074
63,641,041
-
-
73,813,115

관계기업
(주)큐로젠
14,624,700
6.16%
901,117
2,062,303
-
-
2,963,420

공동기업
Rezolute, Inc
79,965,369
11.74%
9,386,308
4,166,949
-
(3,205,773)
10,347,484

공동기업
CoImmune, Inc
52,405,318
22.94%
12,021,780
16,915,273
-
(8,843,078)
20,093,975

공동기업
ILKOGEN
4,602,035
50.00%
2,301,017
-
(1,637,998)
-
663,019

공동기업
KinGen Biotech, Inc
(3,134,299)
50.00%
-
-
-
-
-

합 계
630,548,787

121,953,831
104,248,530
(7,586,043)
(12,048,851)
206,567,467

(5) 당반기 및 전반기 중 관계기업 및 공동기업의 종목별 지분법평가내역은 다음과 같습니다.

<당반기>
(단위 : 천원)

구분
회사명
기초
취득및처분
지분법손익
지분법자본변동등
처분손익(주1)
손상차손
기말

관계기업
아지노모도제넥신(주)
10,068,062
-
750,827
-
-
-
10,818,889

관계기업
NIT(NeoImmuneTech,Inc.)
45,457,149
-
(8,273,808)
3,661,775
48,959
-
40,894,075

관계기업
Simnogen (Simnogen Biotech Co. Ltd)
791,134
-
9,688
27,706
-
-
828,528

관계기업
KG-Bio (PT Kalbe-Genexine Biologics)
42,370,109
-
(2,070,084)
2,102,722
-
-
42,402,747

관계기업
(주)툴젠
73,813,115
-
(1,818,763)
1,500
-
-
71,995,852

관계기업
(주)큐로젠
2,963,420
-
(89,359)
-
-
-
2,874,061

공동기업
Rezolute, Inc
10,347,484
-
(3,815,947)
1,148,429
-
(54,388)
7,625,578

공동기업
CoImmune, Inc
20,093,975
-
(3,697,154)
2,523,396
-
-
18,920,217

공동기업
ILKOGEN
663,019
-
(2,393)
(307,549)
-
-
353,077

공동기업
KinGen Biotech, Inc
-
-
-
-
-
-
-

합 계
206,567,467
-
(19,006,993)
9,157,979
48,959
(54,388)
196,713,024

(주1) 불균등 유상증자 등으로 인한 지분율 감소 시 처분손익으로 인식한 금액입니다.

<전반기>
(단위 : 천원)

구 분
회 사 명
기초
취득및처분
지분법손익

지분법

자본변동등

처분손익

(주1)

기말

관계기업
아지노모도제넥신(주)
7,767,766
-
829,264
-
-
8,597,030

관계기업
NIT(NeoImmuneTech,Inc.)
35,279,967
-
(4,968,012)
1,517,594
16,689,599
48,519,148

관계기업
Simnogen (Simnogen Biotech Co. Ltd)
752,539
-
(22,245)
35,242
-
765,536

관계기업
KG-Bio (PT Kalbe-Genexine Biologics)
16,038,372
20,025,000
(6,006,738)
927,950
4,481,264
35,465,848

관계기업
툴젠
79,480,998
-
(1,402,598)
29,590
(620,850)
77,487,140

공동기업
Rezolute, Inc
16,106,948
-
(2,636,610)
(540,270)
-
12,930,068

공동기업
CoImmune, Inc
36,423,416
-
(3,159,731)
814,396
-
34,078,080

공동기업
ILKOGEN
2,140,628
-
(1,702)
(458,908)
-
1,680,018

공동기업
KinGen Biotech, Inc
-
561,963
(561,963)
-
-
-

합 계
193,990,634
20,586,963
(17,930,335)
2,325,594
20,550,013
219,522,868

(주1) 불균등 유상증자 등으로 인한 지분율 감소 시 처분손익으로 인식한 금액입니다.

12. 파생상품자산보고기간종료일 현재 파생상품자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

전환사채 콜옵션(주1)
5,980
-
184,900
-

(주1) 당사는 2018년 5월과 2020년 12월에 제6회 및 제7회 전환사채를 발행하였으며, 당사가 보유한 콜옵션을 이항모형에 따라 평가하였습니다.

13. 투자부동산

(1) 보고기간종료일 현재 투자부동산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기말
전기말

취득금액
감가상각누계액 및 정부보조금
장부금액
취득금액
감가상각누계액 및 정부보조금
장부금액

토지
1,242,681
-
1,242,681
-
-
-

건물
2,505,653
(691,936)
1,813,717
-
-
-

합 계
3,748,334
(691,936)
3,056,398
-
-
-

(2) 당반기 중 투자부동산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
기초
취득 및 자본적지출
처분
대체(주1)
감가상각
기말

토지
-
-
-
1,242,681
-
1,242,681

건물
-
-
-
1,844,988
(31,271)
1,813,717

합 계
-
-
-
3,087,669
(31,271)
3,056,398

(주1) 당반기 중 마곡 신사옥으로 본점 및 연구소가 이전함에 따라 임대 중인 판교 사옥을 유형자산에서 투자부동산으로 대체하였습니다.

(3) 당반기 중 투자부동산에서 발생한 임대수익은 63,277천원이며, 투자부동산 매각과 관련하여 인식한 처분손익은 없습니다.

(4) 투자부동산은 원가모형으로 평가하고 있으며, 공정가치는 공인된 전문자격을 갖춘 독립된 평가인에 의해 평가되지 아니하였습니다. 다만, 공시가격에 따른 보고기간종료일 현재 투자부동산의 가치는 3,730,947천원 입니다.

14. 유형자산

(1) 보고기간종료일 현재 유형자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

계 정 과 목
당반기말
전기말

취득금액
감가상각누계액 및 정부보조금
장부금액
취득금액
감가상각누계액 및 정부보조금
장부금액

토지
30,528,341
-
30,528,341
21,696,652
-
21,696,652

건물
65,325,278
(1,083,133)
64,242,145
67,704,339
(944,559)
66,759,780

기계장치
12,527,364
(9,132,233)
3,395,131
12,001,844
(8,545,457)
3,456,387

차량운반구
-
-
-
48,724
(48,724)
-

비품
2,343,483
(1,553,914)
789,569
1,915,295
(1,431,502)
483,793

시설장치
4,142,201
(595,446)
3,546,755
6,179,244
(2,349,286)
3,829,958

사용권자산(주1)
4,175,055
(607,867)
3,567,188
4,258,036
(509,709)
3,748,327

건설중인자산
15,061,643
-
15,061,643
11,993,784
-
11,993,784

합 계
134,103,365
(12,972,593)
121,130,772
125,797,918
(13,829,237)
111,968,681

(2) 당반기 및 전반기 중 유형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당반기>
(단위 : 천원)

계 정 과 목
기초
취득 및자본적지출
처분
대체(주2)
감가상각
기말

토지
21,696,652
2,144,695
(461,751)
7,148,745
-
30,528,341

건물
66,759,780
217,748
(73,684)
(1,844,988)
(816,711)
64,242,145

기계장치
3,456,387
523,504
(207)
-
(584,553)
3,395,131

비품
483,793
171,811
(2,550)
257,690
(121,175)
789,569

시설장치
3,829,958
132,988
(13,412)
-
(402,779)
3,546,755

사용권자산(주1)
3,748,327
132,967
(72,147)
-
(241,959)
3,567,188

건설중인자산
11,993,784
11,716,975
-
(8,649,116)
-
15,061,643

합 계
111,968,681
15,040,688
(623,751)
(3,087,669)
(2,167,177)
121,130,772

(주1) 당반기말 현재 사용권자산은 차량운반구 255,915천원, 시설이용권 3,311,273천원으로 구성되어 있습니다.(주2)
당반기 중 마곡 신사옥으로 본점 및 연구소가 이전함에 따라 임대 중인 판교 사옥의 토지와 건물 3,087,669천원을 유형자산에서 투자부동산으로 대체하였습니다.

<전반기>
(단위 : 천원)

구 분
기초
취득 및 자본적지출
처분
대체
감가상각
기말

토지
6,838,569
-
-
-
-
6,838,569

건물
10,558,490
-
-
-
(168,313)
10,390,177

기계장치
2,929,396
732,985
(1,860)
-
(496,012)
3,164,509

차량운반구
-
-
-
-
-
0

비품
631,306
79,565
(17,079)
-
(107,431)
586,361

시설장치
514,107
673,813
(425,180)
-
(93,224)
669,516

사용권자산(주1)
3,896,454
3,796,378
(3,555,268)
-
(218,563)
3,919,001

건설중인자산
46,487,227
16,265,263
-
-
-
62,752,490

합 계
71,855,550
21,548,004
(3,999,387)
-
(1,083,542)
88,320,625

(주1) 전반기말 현재 사용권자산은 차량운반구 203,438천원, 시설이용권 3,715,564천원으로 구성되어 있습니다.

(3) 당반기 및 전반기의 감가상각비의 계상내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기
전반기

판매비와관리비
686,158
462,383

경상연구개발비
1,157,653
557,897

용역원가
319,772
61,497

공동개발 프로젝트
3,594
1,765

합 계
2,167,177
1,083,542

(4) 유형자산 중 토지와 건물은 연결회사의 차입금과 관련하여 담보로 제공되어 있습니다(주석37 참조).

(5) 차입원가자본화보고기간종료일 현재 차입원가를 자본화하여 건설중인자산으로 계상한 금액과 차입원가를 산정하기 위하여 사용된 일반목적차입금 자본화이자율은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기말
전기말

차입원가 자본화 금액
15,343
1,788,557

자본화이자율
5.1~12.3%
8.8~9.3%

15 무형자산(1) 당반기 및 전반기 중 발생한 무형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당반기>
(단위 : 천원)

구분
기초
취득
상각
기말

산업재산권
720,956
14,536
(85,967)
649,525

시설이용권
349,165
-
-
349,165

기타의무형자산
2,209,408
5,000
(150,742)
2,063,666

합계
3,279,529
19,536
(236,709)
3,062,356

<전반기>
(단위 : 천원)

구분
기초
취득
상각
기말

산업재산권
716,770
47,566
(79,849)
684,487

시설이용권
356,040
-
-
356,040

기타의무형자산
2,992,553
443,000
(268,117)
3,167,436

합계
4,065,363
490,566
(347,966)
4,207,963

(2) 당반기 및 전반기에 비용으로 인식한 연구개발 관련 지출액(경상개발비)은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기
전반기

원재료비
1,737,429
4,137,965

인건비
2,910,165
4,485,676

위탁용역비
5,704,333
12,841,727

기타비용
3,225,427
2,185,610

정부보조금
(507,382)
(5,879,393)

합 계
13,069,971
17,771,586

16. 정부보조금(1) 개요연결회사는 신약개발과 관련하여 국가항암신약개발센터, 보건복지부, 과학기술정보통신부 등과 과제수행 주관사로서 다수의 협약을 체결하고 정부과제를 수행하고 있으며, 이러한 협약에 의해 정부보조금을 수령하고 있습니다.

(2) 당반기 및 전반기 중 정부보조금의 증감내역은 다음과 같습니다.

<당반기>
(단위 : 천원)

구 분
현금및현금성자산
투자부동산
건물
기계장치
비품
기타의무형자산

기초
-
-
2,931
44,916
2,685
9,062

수령
501,730
-
-
-
-
-

자산대체
-
2,931
(2,931)
-
-
-

비용상계
(501,730)
(50)
-
(5,135)
(719)
(2,471)

반납
-
-
-
-
-
-

기말
-
2,881
-
39,781
1,966
6,591

<전반기>
(단위 : 천원)

구 분
현금및현금성자산
건물
기계장치
비품
기타의무형자산

기초
-
12,275
11,924
4,305
14,005

수령
6,270,673
-
-
-
-

자산취득
(51,351)
-
51,351
-
-

비용상계
(6,219,322)
(201)
(5,149)
(797)
(2,471)

반납
-
-
-
-
-

기말
-
12,074
58,126
3,508
11,534

17. 매각예정비유동자산보고기간종료일 현재 부동산매매계약을 체결한 토지와 건물을 유형자산에서 매각예정비유동자산으로 재분류하였으며, 그 내역은 다음과 같습니다.

<전기말>
(단위 : 천원)

구 분
내 역
재분류전 장부금액
손상차손
장부금액

토지
판교 사옥
5,134,137
-
5,134,137

건물
판교 사옥
8,303,004
-
8,303,004

합 계
13,437,141
-
13,437,141

한편, 상기 매각예정비유동자산은 당반기 중 매각이 완료되었습니다.18. 매입채무 및 기타채무보고기간종료일 현재 매입채무 및 기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

계 정 과 목
당반기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

미지급금
4,961,729
1,961,540
21,779,171
1,971,908

미지급비용
7,587,469
47,062
1,688,652
47,062

임대보증금
95,250
6,338,485
192,220
6,276,879

합 계
12,644,448
8,347,087
23,660,043
8,295,849

19. 기타부채보고기간종료일 현재 기타유동부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

계 정 과 목
당반기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

예수금
641,499
-
233,997
-

선수금
253,496
-
23,309,206
-

선수수익
127,602
330,717
127,602
393,993

합 계
1,022,597
330,717
23,670,805
393,993

20. 차입금(1) 보고기간종료일 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

차입처
내 역
이자율(%)
당반기말
전기말

기업은행
시설자금대출
3.35
10,000,000
10,000,000

시설자금대출
1.87
20,000,000
20,000,000

시설자금대출
2.68
17,900,000
8,600,000

하나은행
운전자금대출
3.96
5,000,000
-

합 계

52,900,000
38,600,000

상기 차입금과 관련하여 연결회사의 유형자산 중 토지와 건물을 담보로 제공하고 있습니다(주석37 참조).(2) 보고기간종료일 현재 차입금의 유동성분류 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

금융기관차입금
15,000,000
37,900,000
10,000,000
28,600,000

21. 전환사채(1) 보고기간종료일 현재 전환사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

전환사채
1,500,000
20,900,000
1,500,000
20,900,000

사채상환할증금
(199,540)
(8,269,895)
-
225,209

전환권조정
-
225,209
(299,812)
(9,075,640)

합 계
1,300,460
12,855,314
1,200,188
12,049,569

(2) 당반기말 현재 연결회사가 발행한 전환사채의 내역은 아래와 같습니다.

발행회사
㈜제넥신
㈜제넥신
㈜에스엘포젠

사채의 종류
제6회 기명식 무보증 사모 전환사채
제7회 기명식 무보증 사모 전환사채
제2회 기명식 사모 전환사채

액면가액
50,000,000천원
20,000,000천원
900,000천원

발행가액
50,000,000천원
20,000,000천원
900,000천원

발행잔액(주1)
1,500,000천원
20,000,000천원
900,000천원

발행일
2018년 05월 18일
2020년 12월 17일
2020년 03월 12일

만기일
2023년 05월 18일
2025년 12월 17일
2035년 03월 12일

이자지급조건
없음
없음
없음

만기보장수익률
0%
0%
1.50%

전환조건(주2)
2019년 5월 18일에서 2023년 5월 17일까지 주당 87,278원으로 전환 가능(총17,186주)
2020년 12월 17일에서 2025년 12월 16일까지 주당 119,807원으로 전환 가능(총166,935주)
2020년 09월 12일부터 2035년 03월 11일까지 주당 5,000원으로 전환 가능(총180,000주)

풋옵션
채권자는 사채발행후 3년이 되는 날인 2021년 5월 18일부터 만기일 3개월 전인 2023년 2월 18일까지 매 3개월이 되는 날마다 본 사채의 원금에 대해 만기 전 조기상환을 청구할 수 있음
채권자는 사채발행후 3년이 되는 날인 2023년 12월 17일부터 만기일 3개월 전인 2025년 9월 17일까지 매 3개월이 되는 날마다 본 사채의 원금에 대해 만기 전 조기상환을 청구할 수 있음
없음

콜옵션
발행회사는 사채발행후 2년이 되는 날인 2020년 5월 18일부터 만기일 3개월 전인 2023년 2월 18일까지 매 3개월이 되는 날마다 본 사채 권면총액 30%에 해당하는 금액의 한도 내에서 발행회사에게 상환하거나, 발행회사가 지정하는 제3자에게 매도하여 줄 것을 청구할 수 있음
발행회사는 사채발행후 2년이 되는 날인 2022년 12월 17일부터 만기일 3개월 전인 2025년 9월 17일까지 매 3개월이 되는 날마다 본 사채 권면총액 30%에 해당하는 금액의 한도 내에서 발행회사에게 상환하거나, 발행회사가 지정하는 제3자에게 매도하여 줄 것을 청구할 수 있음
없음

(주1) 당사가 2018년 5월 18일 발행한 제6회 전환사채는 2020년 07월 30일 3,500,000천원, 2020년 08월 05일 31,500,000천원이 전환되었으며, 2020년 12월 18일 13,500,000천원이 상환되어 잔여액면금액은 1,500,000천원 입니다.

22. 파생상품부채보고기간종료일 현재 파생상품부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당반기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

보통주 콜옵션(주1)
213,484
-
195,750
-

보통주 풋옵션(주2)
-
48,417
-
48,417

전환사채 풋옵션(주3)
148,852
5,356,200
197,351
4,356,860

합 계
362,336
5,404,617
393,101
4,405,277

(주1) 당사는 미국 Turret과 2020년 12월에 GX-P1 기술을 이전하고 Egret 보통주를 취득하는 계약을 체결하였으며, 2년 이후 Egret의 주식을 당사로부터 매수할 수 있는 콜옵션을 부여하고 있습니다. 당사는 상기 콜옵션의 공정가치를 최초 취득시 이항모형에 따라 평가하였습니다. (주2) 당사는 인도네시아 Kalbe와 풋옵션이 포함된 주주간 계약을 체결하였으며, 당사의 종속기업인 (주)에스엘포젠의 보통주를 매도할 권리를 부여하였습니다. 당사는 상기 옵션의 공정가치를 이항모형에 따라 평가하였습니다.(주3) 당사는 2018년 5월과 2020년 12월에 전환사채를 발행하였으며, 투자자가 보유한 풋옵션을 이항모형에 따라 평가하였습니다.

23. 리스부채(1) 보고기간종료일 현재 리스부채에 대한 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기말
전기말

최소리스료
최소리스료의현재가치
최소리스료
최소리스료의현재가치

1년 이내
181,854
182,572
235,234
229,674

1년 초과 5년 이내
123,896
120,772
141,872
138,906

합 계
305,750
303,344
377,106
368,580

(2) 보고기간종료일 현재 리스부채의 유동성분류 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

리스부채
182,572
120,772
229,674
138,906

(3) 리스와 관련해서 포괄손익계산서에 인식된 비용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기
전반기

사용권자산 감가상각비
241,959
142,805

리스부채 이자비용
3,945
4,510

단기 및 소액리스 관련비용
26,472
3,452

한편, 당반기와 전반기 중 리스부채로 인한 총 현금유출 금액은 각각 125,897천원과 90,362천원입니다.

24. 종업원급여부채(1) 보고기간종료일 현재 종업원급여부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기말
전기말

순확정급여부채
1,268,278
440,792

기타장기종업원급여부채
111,732
113,353

합 계
1,380,010
554,145

(2) 보고기간종료일 현재 순확정급여부채의 구성항목은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기말
전기말

확정급여채무의 현재가치
3,169,343
4,536,218

사외적립자산의 공정가치
(1,901,065)
(4,095,426)

순확정급여부채
1,268,278
440,792

25. 자본금(1) 당반기말 현재 당사가 발행할 주식의 총수는 300,000,000주, 발행한 주식의 수는 보통주 25,138,982주이며, 1주당 금액은 500원입니다.(2) 당반기와 전반기 중 보통주식수 및 보통주자본금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 주, 천원)

구 분
당반기
전반기

주식수
자본금
주식수
자본금

기초
25,029,132
12,514,566
24,697,774
12,348,887

주식선택권 행사
109,850
54,925
268,224
134,112

기말
25,138,982
12,569,491
24,965,998
12,482,999

26. 자본잉여금보고기간종료일 현재 자본잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기말
전기말

주식발행초과금
555,069,597
552,019,902

감자차익
1,100,820
1,100,820

전환권대가
9,230,321
9,230,321

기타자본잉여금
364,437
364,437

합 계
565,765,175
562,715,480

27. 기타자본구성요소보고기간종료일 현재 기타자본구성요소의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기말
전기말

주식매수선택권
9,790,411
10,171,855

기타포괄손익금융자산평가손익
(70,383,641)
90,558,314

지분법자본변동
9,602,280
447,578

기타자본항목
6,303,124
5,601,197

합 계
(44,687,826)
106,778,944

28. 주식기준보상(1) 당반기말 현재 당사가 보유하고 있는 주식기준 보상약정은 다음과 같습니다.

구 분
부여일
보유수량
행사가능기간
가득조건

11-3차
2013.03.15
76,800
2021.03.15~2023.03.14
용역제공 8년

12-3차
2014.03.21
86,150
2022.03.21~2024.03.20
용역제공 8년

25-1차
2018.02.06
16,010
2021.02.06~2023.02.05
용역제공 3년

25-2차
2018.02.06
66,932
2021.02.06~2024.02.05
용역제공 3년

26차
2018.08.08
21,500
2021.08.08~2023.08.07
용역제공 3년

27차
2018.10.12
29,000
2021.10.12~2023.10.11
용역제공 3년

28차
2019.05.22
3,190
2022.05.22~2024.05.21
용역제공 3년

29차
2019.11.28
4,500
2022.11.28~2024.11.27
용역제공 3년

30차
2019.12.27
850
2022.12.27~2024.12.26
용역제공 3년

31차
2020.03.04
5,000
2023.03.04~2025.03.03
용역제공 3년

32차
2020.07.15
61,500
2023.07.15~2025.07.14
용역제공 3년

33차
2021.02.18
23,100
2024.02.18~2026.02.17
용역제공 3년

34차
2021.03.29
3,000
2024.03.29~2026.03.28
용역제공 3년

35차
2021.08.13
29,000
2024.08.13~2026.08.12
용역제공 3년

36차
2022.03.07
102,200
2025.03.07~2027.03.06
용역제공 3년

37차
2022.03.29
195,000
2025.03.29~2027.03.28
용역제공 3년

한편, 당사가 임직원 등에게 부여한 주식기준 보상약정은 주식결제형과 현금결제형을 당사가 선택할 수 있으며, 당분기말 현재 현금을 지급해야 하는 의무가 없어 주식결제형을 선택하여 회계처리하고 있습니다.

(2) 당사가 임직원 등에게 부여한 주식선택권의 부여일 현재 추정 공정가치는 다음과같으며, 동 공정가치는 블랙ㆍ숄즈모형에 따라 산정한 것입니다.

(단위 : 원)

구 분
추정공정가치
주가
행사가격
기대주가변동성
기대배당금
무위험이자율
만기

11-3차
11,832
18,450
9,350
55.09%
-
2.93%
2023년 03월 14일

12-2차
17,975
33,750
17,600
54.02%
-
3.40%
2022년 03월 20일

12-3차
21,563
33,750
17,600
54.02%
-
3.56%
2024년 03월 20일

22차
17,791
38,250
39,950
60.84%
-
1.83%
2022년 02월 07일

23차
18,401
39,600
41,300
60.59%
-
1.90%
2022년 05월 16일

25-1차
34,512
74,500
78,950
60.01%
-
2.52%
2023년 02월 05일

25-2차
34,512
74,500
78,950
60.01%
-
2.52%
2024년 02월 05일

26차
39,082
81,000
85,900
63.35%
-
2.32%
2023년 08월 07일

27차
42,164
87,500
93,700
63.79%
-
2.23%
2023년 10월 11일

28차
33,766
69,600
72,600
64.06%
-
1.72%
2024년 05월 21일

29차
25,675
54,700
56,200
61.31%
-
1.53%
2024년 11월 27일

30차
30,276
61,200
56,900
61.15%
-
1.47%
2024년 12월 26일

31차
26,423
62,700
58,800
50.53%
-
1.21%
2025년 03월 03일

32차
41,489
96,700
96,500
54.85%
-
1.01%
2025년 07월 14일

33차
49,951
107,300
104,100
58.92%
-
1.15%
2026년 02월 17일

34차
43,705
96,400
100,100
59.51%
-
1.41%
2026년 03월 28일

35차
40,838
88,300
90,100
59.94%
-
1.54%
2026년 08월 12일

36차
19,683
44,700
47,600
57.06%

2.33%
2027년 03월 06일

37차
20,416
44,500
45,300
56.82%

2.96%
2027년 03월 28일

(3) 당반기 및 전반기 중 당사가 부여하고 있는 주식선택권의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당반기
전반기

수량
가중평균행사가격
수량
가중평균행사가격

기초
587,232
53,898
869,480
32,498

부여
303,100
46,120
47,300
103,846

행사
109,850
0
268,224
24,526

취소 또는 중도청산
56,750
62,559
10,500
94,028

기말
723,732
49,988
638,056
48,418

(4) 당반기 및 전반기 중 발생한 보상원가의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기
전반기

비용으로 인식한 보상원가
1,518,547
1,618,799

판매비와관리비
869,463
645,928

경상연구개발비
644,977
972,872

용역매출원가
4,107
-

전반기와 당반기 이후 비용으로 인식할 보상원가
8,025,948
5,052,032

29. 결손금보고기간종료일 현재 결손금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

과 목
당반기말
전기말

미처리결손금
163,084,614
164,267,254

30. 수익당반기 및 전반기 중 포괄손익계산서에 표시된 매출액의 구성 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

기술이전으로 인한 수익
-
9,701,600
-
29,954,729

용역의 제공으로 인한 수익
623,349
1,732,148
1,604,887
4,514,790

기타 수익
2,760
4,720
37,110
135,288

합 계
626,109
11,438,468
1,641,997
34,604,807

31. 비용의 성격별 분류당반기 및 전반기 중 발생한 비용의 성격별 분류는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기
전반기

종업원급여
6,150,174
5,623,896

감가상각비 및 무형자산상각비
2,445,162
1,429,698

주식보상비용
1,518,547
1,618,799

세금과공과
1,521,180
4,610,047

연구재료 및 용역비
9,100,763
14,674,359

지급수수료
1,539,333
1,305,011

기타
1,076,160
2,594,814

매출원가 및 판매비와관리비의 합계
23,351,319
31,856,624

32. 판매비와관리비 당반기 및 전반기 중 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

급여
1,388,006
2,680,755
1,000,418
2,019,432

퇴직급여
138,995
277,989
113,611
225,452

복리후생비
260,278
521,166
187,952
482,074

여비교통비
76,296
91,329
8,019
9,640

세금과공과
16,323
1,510,371
14,291
4,577,978

접대비
32,754
80,750
22,505
59,199

임차료
-
1,855
6,636
21,572

대손상각비(환입)
18,244
20,569
(2,000)
(6,100)

감가상각비
363,080
717,429
251,423
462,383

경상연구개발비
5,643,366
13,069,971
8,411,391
17,771,586

차량유지비
22,250
37,868
18,195
33,174

지급수수료
527,288
1,042,729
389,689
787,680

자문료
-
-
-
3,000

기술료
-
-
-
541,638

보험료
25,794
50,619
14,493
25,893

주식보상비용
602,508
869,463
331,264
645,928

무형자산상각비
53,140
108,408
64,758
136,163

기타판매비와관리비
441,652
1,182,983
244,804
523,313

합 계
9,609,974
22,264,254
11,077,449
28,320,005

33. 기타수익과 기타비용(1) 당반기 및 전반기 중 기타수익의 구성 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

수입임대료
103,126
210,348
76,841
279,324

외환차익
32,011
64,176
30,668
671,679

외화환산이익
1,021,562
1,157,014
(147,425)
135,661

당기손익금융자산처분이익
266,597
284,934
-
498

당기손익금융자산평가이익
(50,547)
-
322,873
324,640

유형자산처분이익
12,511
33,152,261
1,740
1,740

기타의대손상각비환입
-
-
150,000
165,000

잡이익
416,310
482,754
31,460
249,211

합 계
1,801,570
35,351,487
466,157
1,827,753

(2) 당반기 및 전반기 중 기타비용의 구성 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

외환차손
31,983
46,092
26,288
190,157

외화환산손실
(12,998)
767
670,433
683,293

당기손익금융자산평가손실
411,002
468,297
2,493,462
2,493,462

당기손익금융자산처분손실
-
-
-
565,147

유형자산처분손실
13,483
26,896
-
7,314

기부금
-
500,000
120,000
621,100

잡손실
147,348
148,824
139,362
139,417

합 계
590,818
1,190,876
3,449,545
4,699,890

34. 금융수익 및 금융비용당반기 및 전반기 중 금융수익 및 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

금융수익

이자수익
61,246
99,453
23,060
25,076

파생상품평가이익
13,214
48,498
29,790
29,790

리스부채상환이익
11,232
11,232
-
5,682

금융수익 합계
85,692
159,183
52,850
60,548

금융비용

이자비용
755,632
1,439,846
58,517
62,467

파생상품평가손실
638,816
1,195,994
414,171
1,287,813

리스부채상환손실
-
4,641
-
-

금융비용 합계
1,394,448
2,640,481
472,688
1,350,280

35. 법인세비용연결회사는 최근 사업연도까지 지속적 적자 발생 및 결손금 누적으로 법인세 부담액이 없으며, 또한 가까운 장래에 이연법인세자산이 실현될 만큼 충분한 과세소득이 발생할 것으로 기대하지 아니하여 이연법인세자산을 인식하지 않고 있습니다.

36. 주당손익(1) 당반기와 전반기 중 기본주당손익의 계산내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원,주)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

지배회사지분 반기순이익(손실)
(15,220,037,482)
1,179,364,047
(20,103,172,096)
1,211,262,968

가중평균 유통보통주식수
25,095,358
25,062,428
24,919,124
24,832,911

기본주당이익(손실)
(606)
47
(807)
49

(2) 당반기 및 전반기 중 희석주당손익의 계산내역은 다음과 같습니다.연결회사가 보유하고 있는 희석성 잠재적보통주는 전환사채, 주식매입선택권이 있으며, 희석주당손익은 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균 유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있습니다.

(단위 : 원,주)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

지배회사지분 반기순이익(손실)
(15,220,037,482)
1,179,364,047
(20,103,172,096)
1,211,262,968

조정사항(주1)
-
-
-
-

희석효과반영 보통주반기순이익(손실)
(15,220,037,482)
1,179,364,047
(20,103,172,096)
1,211,262,968

희석효과반영 가중평균 유통보통주식수
25,095,358
25,062,428
24,919,124
24,832,911

희석주당이익(손실)
(606)
47
(807)
49

(주1) 당반기와 전반기 중 희석성 잠재적보통주에 의한 희석효과가 없어 반영하지 아니하였습니다.

37. 담보제공 및 약정사항 등(1) 보고기간종료일 현재 연결회사의 금융거래 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

금융기관
차입약정내용
당반기말
전기말

약정한도액
실행액
약정한도액
실행액

기업은행
시설자금대출
10,000,000
10,000,000
10,000,000
10,000,000

시설자금대출
20,000,000
20,000,000
20,000,000
20,000,000

시설자금대출
20,000,000
17,900,000
20,000,000
8,600,000

하나은행
운전자금대출
10,000,000
5,000,000
-
-

합 계
60,000,000
52,900,000
50,000,000
38,600,000

(2) 보고기간종료일 현재 연결회사의 채무를 위하여 담보로 제공되어 있는 자산의내역은 다음과 같습니다.

<당반기말>
(단위 : 천원)

담보제공자산
장부금액
담보설정금액
관련 채무
채무금액
담보권자

마곡 토지
22,136,915
60,000,000
단기차입금
10,000,000
기업은행

마곡 사옥
64,242,146
장기차입금
20,000,000
기업은행

장기차입금
17,900,000
기업은행

12,000,000
단기차입금
5,000,000
하나은행

I-Mab 주식(주1)
4,382,931
4,382,931
-
-
한미약품

(주1) 연결회사는 한미약품과 체결한 GX-19N의 제조위수탁계약과 관련하여 발생하는 채무를 담보하기 위하여 I-Mab 주식 30만 ADR을 담보로 제공하였습니다.

<전기말>
(단위 : 천원)

담보제공자산
장부금액
담보설정금액
관련 채무
채무금액
담보권자

분양 토지(토지)
19,418,470
13,000,000
단기차입금
10,000,000
기업은행

판교 사옥
16,591,685
60,000,000
장기차입금
20,000,000
기업은행

장기차입금
8,600,000
기업은행

I-Mab 주식(주1)
16,854,254
16,854,254
-
-
한미약품

(주1) 연결회사는 한미약품과 체결한 GX-19N의 제조위수탁계약과 관련하여 발생하는 채무를 담보하기 위하여 I-Mab 주식 30만 ADR을 담보로 제공하였습니다.

(3) 보고기간종료일 현재 연결회사가 타인으로부터 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

지급보증제공자
보증내용
보증한도

당반기말
전기말

서울보증보험
이행보증
927,119
927,119

(4) 보고기간종료일 현재 연결회사가 가입한 보험내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

보험종류
보험사
부보금액
부보내역

당반기말
전기말

재산종합보험
롯데손해보험
12,030,000
12,030,000
본사사옥 재물위험담보_시설, 기계, 차량, 집기비품 등

환경책임보험
DB손해보험
5,000,000
5,000,000
본사사옥 환경오염 배상책임_수질오염

재산종합보험
흥국화재해상보험
96,143,423
96,143,423
마곡사옥 재물위험담보_시설, 기계, 집기비품 등

연결회사는 상기 보험 이외에 업무용자동차보험, 임상시험배상책임보험, 임직원단체상해보험, 임원배상책임보험 등에 가입하고 있습니다.(5) 마곡산업단지 토지 취득과 관련하여 서울주택도시공사로부터 1,451,653천원의 기부채납 이행 요청을 받았으나 연결회사는 이에 불복하여 행정소송을 제기할 예정이며, 당반기말 현재 동 소송의 전망은 예측할 수 없습니다.

38. 특수관계자 거래(1) 당반기 및 전반기 중 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

특수관계구분
당반기
전반기

관계기업
아지노모도제넥신(주)
아지노모도제넥신(주)

관계기업
(주)툴젠
(주)툴젠

관계기업
(주)큐로젠
-

관계기업
NIT (NeoImmuneTech, Inc.)
NIT (NeoImmuneTech, Inc.)

관계기업
Simnogen (Simnogen Biotech Co. Ltd)
Simnogen (Simnogen Biotech Co. Ltd)

관계기업
KG-Bio (PT Kalbe-Genexine Biologics)
KG-Bio (PT Kalbe-Genexine Biologics)

공동기업
ILKOGEN
ILKOGEN

공동기업
Rezolute, Inc.
Rezolute, Inc.

공동기업
CoImmune, Inc.
CoImmune, Inc.

공동기업
KinGen Biotech
KinGen Biotech

기타특수관계자
㈜한독
㈜한독

기타특수관계자
㈜에스엘바이젠
㈜에스엘바이젠

(2) 당반기 및 전반기 중 특수관계자 거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

특수관계자 구분
특수관계자명
당반기
전반기

매출
기타수익
기타비용
매출
기타수익
기타비용

관계기업
NIT
819,010
69,335
35,215
910,164
-
-

관계기업
KG-Bio
9,701,600
-
-
29,907,900
-
-

공동기업
KinGen Biotech
-
-
57,706
-
-
743,013

기타특수관계자
㈜한독
-
-
708
-
92,395
64,955

(3) 당반기 및 전반기 중 특수관계자와의 자금거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

특수관계자 구분
특수관계자명
당반기
전반기

자금대여
자금차입
현금출자
자금대여
자금차입
현금출자

관계기업
KG-Bio
-
-
-
-
-
20,025,000

공동기업
KinGen Biotech
-
-
-
-
-
561,963

(4) 보고기간종료일 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무잔액은 다음과 같습니다.

<당반기말>
(단위 : 천원)

특수관계구분
특수관계자명
채권
채무

매출채권
미수금
선급금
미지급금
예수금
임대보증금

관계기업
NIT
408,062
37,607
631,376
15,002
-
-

관계기업
KG-Bio
8,791,720
125,974
298,886
-
-
-

공동기업
KinGen Biotech
323,225
-
-
-
-
-

기타특수관계자
㈜한독
-
19,038
6,386
106
506,337
-

<전기말>
(단위 : 천원)

특수관계구분
특수관계자명
채권
채무

매출채권
미수금
선급금
미지급금
예수금
임대보증금

관계기업
NIT
163,031
212,475
364,238
-
-
-

관계기업
KG-Bio
-
306,661
425,370
-
-
-

공동기업
KinGen Biotech
296,375
-
-
-
-
-

기타특수관계자
㈜한독
-
59,090
80,800
-
130,686
105,420

(5) 당반기 및 전반기 중 주요 경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기
전반기

급여
799,993
418,006

퇴직급여
99,621
78,651

주식보상비용
259,341
25,748

합 계
1,158,955
522,405

주요 경영진은 연결회사의 활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 이사(비상임포함) 및 감사가 포함되어 있습니다.

39. 현금흐름표(1) 당반기 및 전반기 중 영업으로부터 창출된 현금흐름의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기
전반기

당기순이익(손실)
754,039
1,205,993

수익/비용의 조정
(8,456,049)
5,505,372

이자비용
1,439,846
62,467

감가상각비
1,900,065
1,081,777

무형자산상각비
236,247
347,921

투자부동산상각비
31,271
-

퇴직급여등
410,224
546,617

주식보상비용
1,518,547
1,618,799

외화환산손실
767
683,293

당기손익금융자산평가손실
468,297
2,493,461

당기손익금융자산처분손실
-
565,147

파생상품평가손실
1,195,994
1,287,813

관계종속기업주식처분손실
-
620,850

관계종속기업주식손상차손
54,388
-

지분법손실
19,767,508
18,759,599

유형자산처분손실
26,896
7,314

리스부채상환손실
4,641
-

대손상각비
20,569
-

기타손실
190,117
174,484

이자수익
(99,453)
(25,076)

외화환산이익
(1,157,015)
(135,661)

당기손익금융자산평가이익
-
(324,641)

당기손익금융자산처분이익
(284,933)
(498)

파생상품평가이익
(48,498)
(29,790)

관계종속기업주식처분이익
(48,959)
(21,170,863)

지분법이익
(760,515)
(829,264)

유형자산처분이익
(33,152,261)
(1,740)

대손상각비환입
-
(171,100)

기타이익
(169,792)
(55,537)

영업활동으로 인한 자산부채의 변동
(14,393,301)
(3,093,390)

매출채권의 감소(증가)
(6,889,162)
(97,016)

기타채권의 감소(증가)
(262,939)
1,237,510

당기법인세자산의 감소(증가)
(31,827)
(30,573)

기타유동자산의 감소(증가)
(3,453,100)
(2,792,626)

기타비유동자산의 감소(증가)
267,574
1,811

기타채무의 증가(감소)
(3,882,275)
(1,886,096)

기타유동부채의 증가(감소)
(246,892)
390,658

순확정급여부채의 증가(감소)
115,688
(103,417)

기타비유동부채의 증가(감소)
(10,368)
186,359

영업으로부터 창출된 현금
(22,095,311)
3,617,975

(2) 당반기와 전반기 중 연결회사의 재무활동에서 생기는 부채의 변동은 다음과 같습니다.

<당반기>
(단위 : 천원)

구 분
기초
재무활동현금흐름
대체
기말

전환사채
13,249,757
-
906,018
14,155,775

차입금
38,600,000
14,300,000
-
52,900,000

리스부채
368,580
(125,897)
60,662
303,345

임대보증금(장기)
6,500,000
-
-
6,500,000

합 계
58,718,337
14,174,103
966,680
73,859,120

<전반기>
(단위 : 천원)

구 분
기초
재무활동현금흐름
대체
기말

전환사채
11,596,123
-
792,330
12,388,453

차입금
15,200,000
7,700,000
-
22,900,000

리스부채
358,590
(90,362)
152,275
420,503

임대보증금
-
6,500,000
-
6,500,000

합 계
27,154,713
14,109,638
944,605
42,208,956

(3) 당반기와 전반기 중 현금의 유ㆍ출입이 없는 중요한 거래는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기
전반기

유형자산 토지와 건물의 투자부동산 대체
3,087,669
-

건설중인자산의 토지 대체
8,391,426
-

건설중인자산의 비품 대체
257,690
-

40. 영업부문 정보(1) 연결회사의 보고부문은 단일의 영업부문으로 구성되어 있으며, 영업부문은 최고영업의사결정자에게 보고되는 내부 보고자료와 동일한 방법으로 보고되고 있습니다.(2) 당반기 및 전반기 중 지역별 매출액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기
전반기

국 내
765,586
1,416,881

아시아
9,809,814
29,913,809

미 주
863,068
3,274,117

합 계
11,438,468
34,604,807

(3) 당반기 및 전반기 중 연결회사의 매출액의 10%이상을 차지하는 주요 고객 및 당해 고객으로부터의 매출액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기
전반기

A사
9,701,600
29,907,900

합 계
9,701,600
29,907,900

4. 재무제표

재무상태표

제 24 기 반기말 2022.06.30 현재

제 23 기말 2021.12.31 현재

(단위 : 원)

제 24 기 반기말

제 23 기말

자산

유동자산

50,651,375,573

50,362,747,239

현금및현금성자산

21,999,493,675

21,376,196,622

매출채권 및 기타채권

11,387,022,562

2,345,684,535

파생상품자산

5,979,999

184,899,999

기타유동자산

17,226,482,888

12,974,835,275

당기법인세자산

32,396,449

43,989,810

매각예정비유동자산

0

13,437,140,998

비유동자산

430,323,422,454

585,947,907,085

당기손익금융자산

12,504,696,025

13,024,576,122

기타포괄손익금융자산

81,829,820,331

241,771,747,741

관계기업및공동기업투자

206,158,834,944

208,880,740,865

종속기업투자

10,642,000,000

10,642,000,000

투자부동산

3,056,398,256

0

유형자산

112,101,084,597

107,338,484,284

무형자산

3,049,835,446

3,270,505,902

기타장기채권

127,425,795

286,391,052

기타비유동자산

853,327,060

733,461,119

자산총계

480,974,798,027

636,310,654,324

부채

유동부채

30,686,364,465

59,344,873,222

매입채무 및 기타채무

12,924,397,648

23,924,872,188

단기차입금

15,000,000,000

10,000,000,000

전환사채

1,300,460,250

1,200,188,396

파생상품부채

362,336,148

393,100,260

리스부채

139,101,838

168,086,016

기타유동부채

960,068,581

23,658,626,362

비유동부채

65,996,906,391

54,214,363,758

장기차입금

37,900,000,000

28,600,000,000

전환사채

12,741,636,505

11,945,624,929

파생상품부채

5,404,617,473

4,405,277,473

리스부채

120,772,175

131,719,090

종업원급여부채

1,152,076,539

441,899,519

기타장기채무

8,347,087,057

8,295,849,454

기타비유동부채

330,716,642

393,993,293

부채총계

96,683,270,856

113,559,236,980

자본

납입자본

577,970,228,367

574,865,609,039

보통주자본금

12,569,491,000

12,514,566,000

자본잉여금

565,400,737,367

562,351,043,039

기타자본구성요소

(54,290,105,692)

106,331,366,251

이익잉여금(결손금)

(139,388,595,504)

(158,445,557,946)

자본총계

384,291,527,171

522,751,417,344

자본과부채총계

480,974,798,027

636,310,654,324

포괄손익계산서

제 24 기 반기 2022.01.01 부터 2022.06.30 까지

제 23 기 반기 2021.01.01 부터 2021.06.30 까지

(단위 : 원)

제 24 기 반기

제 23 기 반기

3개월

누적

3개월

누적

매출

498,946,861

11,210,753,298

1,641,996,675

34,604,806,988

매출원가

88,132,226

901,738,401

918,593,645

3,536,618,142

매출총이익

410,814,635

10,309,014,897

723,403,030

31,068,188,846

판매비와관리비

8,868,964,141

20,649,905,354

10,753,608,928

27,596,472,334

영업이익(손실)

(8,458,149,506)

(10,340,890,457)

(10,030,205,898)

3,471,716,512

기타수익

2,241,709,271

35,806,933,216

2,510,662,589

3,868,429,673

기타비용

438,230,438

3,912,782,735

(5,758,356,830)

4,699,889,050

금융수익

76,236,578

139,542,404

35,721,247

43,220,825

금융비용

1,394,448,419

2,635,839,986

467,935,924

1,341,577,880

법인세비용차감전순이익(손실)

(7,972,882,514)

19,056,962,442

(2,193,401,156)

1,341,900,080

법인세비용

0

0

0

0

당기순이익(손실)

(7,972,882,514)

19,056,962,442

(2,193,401,156)

1,341,900,080

기타포괄손익

(21,533,174,738)

(160,941,955,366)

152,518,605,089

165,995,254,943

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목

기타포괄손익금융자산평가손익

(21,533,174,738)

(160,941,955,366)

152,518,605,089

165,995,254,943

확정급여제도의 재측정요소

0

0

0

0

총포괄손익

(29,506,057,252)

(141,884,992,924)

150,325,203,933

167,337,155,023

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)

(318)

760

(88)

54

희석주당이익(손실) (단위 : 원)

(318)

760

(88)

54

자본변동표

제 24 기 반기 2022.01.01 부터 2022.06.30 까지

제 23 기 반기 2021.01.01 부터 2021.06.30 까지

(단위 : 원)

자본

자본금

자본잉여금

기타자본항목

미처분이익잉여금(미처리결손금)

자본 합계

2021.01.01 (기초자본)

12,348,887,000

551,193,218,287

135,542,815,738

(144,795,858,499)

554,289,062,526

당기순이익(손실)

0

0

0

1,341,900,080

1,341,900,080

기타포괄손익금융자산평가손익

0

0

165,995,254,943

0

165,995,254,943

기타포괄손익금융자산처분손익이익잉여금 대체

0

0

(37,453,653,493)

37,453,653,493

0

주식선택권 발행 및 행사

134,112,000

9,752,587,296

(1,689,315,202)

0

8,197,384,094

2021.06.30 (기말자본)

12,482,999,000

560,945,805,583

262,395,101,986

(106,000,304,926)

729,823,601,643

2022.01.01 (기초자본)

12,514,566,000

562,351,043,039

106,331,366,251

(158,445,557,946)

522,751,417,344

당기순이익(손실)

0

0

0

19,056,962,442

19,056,962,442

기타포괄손익금융자산평가손익

0

0

(160,941,955,366)

0

(160,941,955,366)

기타포괄손익금융자산처분손익이익잉여금 대체

0

0

0

0

0

주식선택권 발행 및 행사

54,925,000

3,049,694,328

320,483,423

0

3,425,102,751

2022.06.30 (기말자본)

12,569,491,000

565,400,737,367

(54,290,105,692)

(139,388,595,504)

384,291,527,171

현금흐름표

제 24 기 반기 2022.01.01 부터 2022.06.30 까지

제 23 기 반기 2021.01.01 부터 2021.06.30 까지

(단위 : 원)

제 24 기 반기

제 23 기 반기

영업활동현금흐름

(21,531,224,190)

4,072,228,834

영업활동으로 창출된 현금흐름

(21,261,076,458)

3,900,497,883

이자수취

210,428,093

7,354,926

이자지급

(524,545,205)

(1,514,094)

법인세납부(환급)

43,969,380

165,890,119

투자활동현금흐름

5,485,956,480

3,779,250,390

투자활동으로 인한 현금유입액

58,424,107,950

72,560,170,322

당기손익금융자산의 처분

34,336,516,238

9,273,106,667

기타포괄손익금융자산의 처분

0

55,071,858,655

유형자산의 처분

24,048,220,455

8,042,175,000

장기대여금의 감소

0

165,000,000

보증금의 감소

39,371,257

8,030,000

투자활동으로 인한 현금유출액

(52,938,151,470)

(68,780,919,932)

당기손익금융자산의 취득

34,000,000,000

800,400,000

기타포괄손익금융자산의 취득

1,000,027,956

9,999,992,970

관계/공동/종속기업투자의 증가

0

37,086,040,148

유형자산의 취득

17,682,313,753

20,328,340,580

무형자산의 취득

0

443,000,000

보증금의 증가

255,809,761

123,146,234

재무활동현금흐름

16,129,813,274

20,688,222,454

재무활동으로 인한 현금유입액

16,225,110,000

20,778,584,800

주식선택권의 행사

1,925,110,000

6,578,584,800

차입금의 증가

14,300,000,000

7,700,000,000

임대보증금의 증가

0

6,500,000,000

재무활동으로 인한 현금유출액

(95,296,726)

(90,362,346)

리스부채의 상환

95,296,726

90,362,346

현금및현금성자산의순증가(감소)

84,545,564

28,539,701,678

기초현금및현금성자산

21,376,196,622

5,186,966,852

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과(1)

538,751,489

(549,178,559)

기말현금및현금성자산

21,999,493,675

33,177,489,971

5. 재무제표 주석

제 24(당) 기 반기 2022년 06월 30일 현재

제 23(전) 기 　　 2021년 12월 31일 현재

주식회사 제넥신

1. 당사의 개요주식회사 제넥신(이하 "당사")은 1999년 7월 1일 설립되어, 유전공학방식을 이용한 신약 연구개발과 관련 신기술의 사용권 양도 및 대여 등을 주요사업으로 영위하고 있습니다. 당사는 서울특별시 강서구 마곡중앙로 172 바이오이노베이션파크에 본사와 기술개발을 위한 연구시설을 두고 있습니다. 한편 당사의 보통주식은 2009년 9월 15일자로 한국거래소 코스닥시장에 상장되었습니다.당반기말 현재 당사의 자본금은 보통주 12,569,491천원이며, 주요 주주현황은 다음과같습니다.

주 주 명
소유주식수(주)
지 분 율(%)

㈜한독
3,781,017
15.04

성영철 외 특수관계자
1,755,845
6.98

기타
19,602,120
77.98

합 계
25,138,982
100.00

2. 재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책가. 회계기준의 적용당사의 분기재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되는 중간재무제표입니다. 동 재무제표는 기업회계기준서 제1034호(중간재무보고)에 따라 작성되었으며, 연차재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다. 선별적 주석은 직전 연차보고기간말 후 발생한 당사의 재무상태와 경영성과의 변동을 이해하는데 유의적인 거래나 사건에 대한 설명을 포함하고 있습니다.

이 반기재무제표는 보고기간말인 2022년 6월 30일 현재 유효한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다. 따라서 2022년 12월 31일 한국채택국제회계기준에 따른 재무제표를 작성하는 시점에 유효한 한국채택국제회계기준 및 선택사항 적용여부에 따라 변경될 수 있습니다.

중간재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 2021년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다. 한편, 당기가 속하는 회계연도부터 새로 도입된 기준서 및 해석서와 그로 인한 회계정책 변경의 내용은 다음과 같으며, 이로 인하여 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

(1) 당사가 채택한 제ㆍ개정 기준서

당사는 2022년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 개정 기준서를 신규로 적용하였습니다. ① 기업회계기준서 제1103호 '사업결합’개정 - 개념체계의 인용

인식할 자산과 부채의 정의를 개정된 재무보고를 위한 개념체계를 참조하도록 개정되었으나, 기업회계기준서 제1037호 ‘충당부채, 우발부채 및 우발자산’ 및 해석서 제2121호 ‘부담금’의 적용범위에 포함되는 부채 및 우발부채에 대해서는 해당 기준서를 적용하도록 예외를 추가하고, 우발자산이 취득일에 인식되지 않는다는 점을 명확히 하였습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 동 개정으로 인해 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

② 기업회계기준서 제1016호 '유형자산’개정 - 의도한 사용 전의 매각금액

기업이 자산을 의도한 방식으로 사용하기 전에 생산된 품목의 판매에서 발생하는 수익을 생산원가와 함께 당기손익으로 인식하도록 요구하며, 유형자산의 취득원가에서차감하는 것을 금지하고 있습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 동 개정으로 인해 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

③ 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산’개정 - 손실부담계약: 계약이행원가

손실부담계약을 식별할 때 계약이행원가의 범위를 계약 이행을 위한 증분원가와 계약 이행에 직접 관련되는 다른 원가의 배분이라는 점을 명확히 하였습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 동 개정으로 인해 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

④ 기업회계기준서 제 1116호 '리스' 개정 - 2021년 6월 30일 후에도 제공되는 코로나19 관련 임차료 할인 등코로나19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등(rent concession)이 리스변경에해당하는지 평가하지 않을 수 있도록 하는 실무적 간편법의 적용대상이 2022년 6월 30일 이전에 지급하여야 할 리스료에 영향을 미치는 리스료 감면으로 확대되었습니다. 리스이용자는 비슷한 상황에서 특성이 비슷한 계약에 실무적 간편법을 일관되게 적용해야 합니다. 동 개정사항은 2021년 4월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 동 개정으로 인해 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

⑤ 한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020

한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 동 개정으로 인해 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

·기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초 채택’: 최초채택기업인 종속기업

·기업회계기준서 제1109호 '금융상품’: 금융부채 제거 목적의 10% 테스트 관련 수수료

·기업회계기준서 제1116호 '리스’: 리스 인센티브

·기업회계기준서 제1041호 '농립어업’: 공정가치 측정

(2) 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

① 기업회계기준서 제1001호 ‘재무제표 표시’개정 - 부채의 유동/비유동 분류

보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된경우는 제외됩니다. 동개정사항은 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다. 당사는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.② 기업회계기준서 제1001호 ‘재무제표 표시’ - '회계정책'의 공시

중요한 회계정책을 정의하고 공시하도록 하며, 중요성 개념을 적용하는 방법에 대한 지침을 제공하기 위하여 국제회계기준 실무서 2 '회계정책 공시'를 개정하였습니다.

동 개정 사항은 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용되며 조기적용이 허용됩니다. 당사는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.

③ 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' - '회계추정'의 정의

회계추정을 정의하고, 회계정책의 변경과 구별하는 방법을 명확히 하였습니다. 동 개정 사항은 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용되며 조기적용이 허용됩니다. 당사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

④ 기업회계기준서 제1012호 '법인세' - 단일거래에서 생기는 자산과 부채에 대한 이연법인세

자산 또는 부채가 최초로 인식되는 거래의 최초 인식 예외 요건에 거래시점 동일한 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이를 발생시키지 않는 거래라는 요건을 추가하였습니다. 동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다. 당사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

나. 종속기업, 관계기업 및 공동기업당사는 별도재무제표에서 종속기업, 관계기업 및 공동기업에 대한 투자를 기준서 제1027호(별도재무제표)에 따라 원가법으로 처리하고 있습니다.또한 종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자에 대한 객관적인 손상의 징후가 있는 경우 종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자의 회수가능액과 장부금액과의 차이는 손상차손으로 인식됩니다.3. 중요한 회계추정 및 가정반기재무제표를 작성함에 있어, 경영진은 회계정책 적용과 자산ㆍ부채 및 수익ㆍ비용에 영향을 미치는 판단, 추정 및 가정을 해야 합니다. 실제 결과는 이러한 추정치와다를 수 있습니다.반기재무제표의 작성을 위해 회계정책의 적용과 추정 불확실성의 주요원천에 대해 경영진이 내린 중요한 판단은 2021년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표와 동일합니다.다만 2022년 COVID-19의 확산으로 당사의 추정 및 가정에 영향이 발생할 수 있으나, 당반기말 현재 그 영향을 합리적으로 추정할 수 없습니다.

4. 위험관리(1) 자본위험관리당사는 부채와 자본의 최적화를 통하여 주주이익을 극대화시키는 동시에 계속기업으로서 지속될 수 있도록 자본을 관리하고 있습니다. 당사의 전반적인 전략은 2021년과변동이 없습니다.

당사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있으며 이 비율은 총부채를 총자본으로나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 재무제표의 금액을 기준으로 계산합니다.

당사는 외부적으로 강제된 자기자본규제의 대상은 아니며, 보고기간종료일 현재 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기말
전기말

부채
96,683,271
113,559,237

자본
384,291,527
522,751,417

부채비율
25.16%
21.72%

(2) 재무위험관리당사의 재무부문은 영업을 관리하고, 국내외 금융시장의 접근을 조직하며, 각 위험의범위와 규모를 분석한 내부위험보고서를 통하여 당사의 영업과 관련한 금융위험을 감시하고 관리하는 역할을 하고 있습니다.이러한 위험들은 시장위험(외환위험, 이자율위험 등), 신용위험, 유동성위험을 포함하고 있습니다. 당사는 투기적 목적으로 파생금융상품을 포함한 금융상품계약을 체결하거나 거래하지 않습니다.

가. 시장위험1) 외환위험당사는 영업활동에 있어 외환위험, 특히 주로 달러화, 유로화 및 파운드화와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산 및 부채와 관련하여 발생하고 있습니다.당사의 경영진은 기능통화에 대한 외환위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고 있습니다. 외환위험은 미래예상거래 및 인식된 자산, 부채가 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산ㆍ부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기말
전기말

외화
원화환산액
외화
원화환산액

현금및현금성자산

USD
4,916,862.55
6,357,012
5,563,012.37
6,594,951

매출채권

USD
7,143,374.91
9,235,669
644,185.15
763,681

미수금

USD
722,075.67
933,572
445,840.49
528,544

외화자산합계

16,526,253

7,887,176

미지급금

USD
42,776.07
55,305
292,354.14
346,586

EUR
34,090.00
46,023
1,500.00
2,014

GBP
12,009.46
18,823
13,035.52
20,860

외화부채합계

120,151

369,460

보고기간종료일 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화 환율의 10% 변동시 환율변동이 당사의 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기말
전기말

10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시

현금및현금성자산
635,701
(635,701)
659,495
(659,495)

매출채권
923,567
(923,567)
76,368
(76,368)

미수금
93,357
(93,357)
52,854
(52,854)

미지급금
(12,015)
12,015
(36,946)
36,946

합 계
1,640,610
(1,640,610)
751,771
(751,771)

2) 이자율위험당사는 고정이자율과 변동이자율로 자금을 차입하고 있으며, 이로 인하여 이자율위험에 노출되어 있습니다. 당사는 이자율 위험을 관리하기 위하여 고정이자율 차입금과 변동이자율 차입금의 적절한 균형을 유지하고 있으며, 이자율 주기를 통하여 이자비용의 변동을 막음으로써, 최적의 위험회피전략을 적용할 계획입니다.한편, 당반기말 현재 당사가 보유한 차입금의 이자율이 100베이시스포인트 변동할 때, 이러한 이자율 변동이 손익에 미치는 영향은 최대 529,000천원 증가 또는 529,000천원 감소합니다.나. 신용위험신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐만 아니라 현금및현금성자산, 은행등 금융기관예치금으로부터 발생하고 있습니다.당사는 금융기관에 현금및현금성자산 및 예적금 등을 예치하고 있으며, 신용등급이우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.일반거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다. 당사는 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 분기 단위로 회수 지연 현황 및 회수대책이 보고되고 있으며 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 당사 금융자산의 신용위험 최대 노출 금액은 장부금액과 동일합니다.다. 유동성 위험당사는 충분한 적립금과 차입한도를 유지하고 예측현금흐름과 실제현금흐름을 계속하여 관찰하고 금융자산과 금융부채의 만기구조를 대응시키면서 유동성위험을 관리하고 있습니다.보고기간종료일 현재 금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니다.

<당반기말>
(단위 : 천원)

구 분
장부금액
계약상현금흐름
3개월 이하
3개월 ~ 1년
1년 ~ 5년

매입채무및기타채무
12,924,398
12,924,398
12,829,148
95,250
-

차입금
52,900,000
56,351,655
15,239,220
638,402
40,474,033

전환사채
14,042,097
21,500,000
1,500,000
-
20,000,000

리스부채
259,874
267,050
43,188
99,966
123,896

기타장기채무
8,347,087
8,842,775
63,211
189,851
8,589,713

합 계
88,473,456
99,885,878
29,674,767
1,023,469
69,187,642

<전기말>
(단위 : 천원)

구 분
장부금액
계약상현금흐름
3개월 이하
3개월 ~ 1년
1년 ~ 5년

매입채무및기타채무
23,924,872
23,924,872
23,394,967
529,905
-

차입금
38,600,000
40,975,894
216,862
10,569,928
30,189,104

전환사채
13,145,813
21,500,000
1,500,000
-
20,000,000

리스부채
299,805
307,506
44,744
128,090
134,672

기타장기채무
8,295,849
8,822,096
62,021
190,434
8,569,641

합 계
84,266,339
95,530,368
25,218,594
11,418,357
58,893,417

상기 분석은 할인하지 않은 현금흐름을 기초로 당사가 지급하여야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었습니다.

(3) 금융상품의 공정가치당사의 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산

현금및현금성자산(*)
21,999,494
21,999,494
21,376,197
21,376,197

매출채권및기타채권(*)
11,387,023
11,387,023
2,345,685
2,345,685

당기손익금융자산
12,504,696
12,504,696
13,024,576
13,024,576

기타포괄손익금융자산
81,829,820
81,829,820
241,771,748
241,771,748

파생상품자산
5,980
5,980
184,900
184,900

기타장기채권(*)
127,426
127,426
286,391
286,391

합 계
127,854,439
127,854,439
278,989,497
278,989,497

금융부채

매입채무및기타채무(*)
12,924,398
12,924,398
23,924,872
23,924,872

차입금(*)
52,900,000
52,900,000
38,600,000
38,600,000

전환사채(*)
14,042,097
14,042,097
13,145,813
13,145,813

파생상품부채
5,766,954
5,766,954
4,798,378
4,798,378

리스부채(*)
259,874
259,874
299,805
299,805

기타장기채무(*)
8,347,087
8,347,087
8,295,849
8,295,849

합 계
94,240,410
94,240,410
89,064,717
89,064,717

(*) 당사의 경영진은 재무제표상 상각후원가로 측정된 금융자산과 금융부채의 장부금액은 공정가치와 근사하다고 판단하고 있습니다.

당사는 금융자산과 금융부채의 공정가치를 다음과 같이 결정하였습니다.

-
표준거래조건과 정상거래시장이 존재하는 금융자산과 금융부채의 공정가치는 시장가격을 이용하여 결정하였습니다.

-
기타 금융자산과 금융부채의 공정가치는 관측가능한 현행시장거래로부터의 가격과유사한 상품에 대한 딜러의 호가를 이용하여 할인한 현금흐름 분석에 기초하여 일반적으로 인정된 가격결정모형에 따라 결정되었습니다.

당사는 공정가치로 측정되는 금융상품을 공정가치 측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다.

수준1 :
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장에서 공시된 가격(조정되지 않은)을 사용하여 도출되는 공정가치

수준2 :
자산이나 부채에 대하여 직접적으로(예:가격) 또는 간접적으로(예:가격에서 도출되어)관측가능한 투입변수를 사용하여 도출되는 공정가치단, 수준1 에 해당되는 공시가격은 제외

수준3 :
자산이나 부채에 대하여 관측가능한 시장정보에 근거하지 않은 투입변수(관측불가능한 변수)를 사용하는 평가기법으로부터 도출되는 공정가치

보고기간종료일 현재 공정가치로 측정된 금융상품의 서열체계 각 수준에 따른 공정가치 측정치는 다음과 같습니다.

<당반기말>
(단위 : 천원)

구 분
수준1
수준2
수준3
합 계

금융자산

당기손익금융자산
-
4,891,010
7,613,686
12,504,696

기타포괄손익금융자산
59,010,578
-
22,819,242
81,829,820

파생상품자산
-
5,980
-
5,980

합 계
59,010,578
4,896,990
30,432,928
94,340,496

금융부채

파생상품부채
-
5,505,052
261,901
5,766,954

합 계
-
5,505,052
261,901
5,766,954

<전기말>
(단위 : 천원)

구 분
수준1
수준2
수준3
합 계

금융자산

당기손익인식금융자산
-
5,206,695
7,817,881
13,024,576

기타포괄손익금융자산
219,780,304
-
21,991,444
241,771,748

파생상품자산
-
184,900
-
184,900

합 계
219,780,304
5,391,595
29,809,325
254,981,224

금융부채

파생상품부채
-
4,554,211
244,167
4,798,378

합 계
-
4,554,211
244,167
4,798,378

당사는 공정가치 서열체계에서 수준2로 분류되는 금융상품에 대하여 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

<당반기말>
(단위 : 천원)

구 분
공정가치
수준
가치평가기법
투입변수

당기손익금융자산

투자전환사채
4,891,010
2
이항모형
할인율, 변동성

파생상품자산

전환사채 콜옵션
5,980
2
이항모형
할인율, 변동성

파생상품부채

전환사채 풋옵션
5,505,052
2
이항모형
할인율, 변동성

<전기말>

(단위 : 천원)

구 분
공정가치
수준
가치평가기법
투입변수

당기손익인식금융자산

투자전환사채
5,206,695
2
이항모형
할인율, 변동성

파생상품자산

전환사채 콜옵션
184,900
2
이항모형
할인율, 변동성

파생상품부채

전환사채 풋옵션
4,554,211
2
이항모형
할인율, 변동성

당사는 공정가치 서열체계에서 수준3으로 분류되는 금융상품에 대하여 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

<당반기말>
(단위 : 천원)

구 분
공정가치
수준
가치평가기법
유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수
유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수 범위

당기손익금융자산

출자금
1,880,957
3
자산접근법
순자산가액
-

전환사채
5,000,000
3
원가측정
-
-

전환사채
732,729
3
시장접근법
PBR, PSR
-

이항모형
할인율
19.49%

변동성
28.60%

기타포괄손익금융자산

보통주
13,550,093
3
원가측정
-
-

보통주
2,618,759
3
시장접근법
PBR
-

보통주
125,246
3
자산접근법
순자산가액
-

우선주
6,525,144
3
원가측정
-
-

파생상품부채

보통주 콜옵션
213,484
3
원가측정
-
-

보통주 풋옵션
48,417
3
시장접근법
PBR
-

이항모형
할인율
14.37%

변동성
24.60%

<전기말>
(단위 : 천원)

구 분
공정가치
수준
가치평가기법
유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수
유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수 범위

당기손익금융자산

출자금
2,065,791
3
자산접근법
순자산가액
-

전환사채
5,000,000
3
원가측정
-
-

전환사채
752,090
3
시장접근법
PBR, PSR
-

이항모형
할인율
18.21%

변동성
24.60%

기타포괄손익금융자산

보통주
12,439,529
3
원가측정
-
-

보통주
2,618,759
3
시장접근법
PBR
-

보통주
451,635
3
자산접근법
순자산가액
-

우선주
6,481,521
3
원가측정
-
-

파생상품부채

보통주 콜옵션
195,750
3
원가측정
-
-

보통주 풋옵션
48,417
3
시장접근법
PBR
-

이항모형
할인율
14.37%

변동성
24.60%

5. 범주별 금융상품(1) 당사의 금융자산과 금융부채의 범주별 분류내역은 다음과 같습니다.가. 보고기간종료일 현재 금융자산의 범주별 분류내역은 다음과 같습니다.

<당반기말>
(단위 : 천원)

구 분
상각후원가금융자산
당기손익-공정가치측정금융자산
기타포괄손익-공정가치측정금융자산
합 계

현금및현금성자산
21,999,494
-
-
21,999,494

매출채권및기타채권
11,387,023
-
-
11,387,023

당기손익금융자산
-
12,504,696
-
12,504,696

기타포괄손익금융자산
-
-
81,829,820
81,829,820

파생상품자산
-
5,980
-
5,980

기타장기채권
127,426
-
-
127,426

합 계
33,513,943
12,510,676
81,829,820
127,854,439

<전기말>
(단위 : 천원)

구 분
상각후원가금융자산
당기손익-공정가치측정금융자산
기타포괄손익-공정가치측정금융자산
합 계

현금및현금성자산
21,376,197
-
-
21,376,197

매출채권및기타채권
2,345,685
-
-
2,345,685

당기손익금융자산
-
13,024,576
-
13,024,576

기타포괄손익금융자산
-
-
241,771,748
241,771,748

파생상품자산
-
184,900
-
184,900

기타장기채권
286,391
-
-
286,391

합 계
24,008,273
13,209,476
241,771,748
278,989,497

나. 보고기간종료일 현재 금융부채의 범주별 분류내역은 다음과 같습니다.

<당반기말>
(단위 : 천원)

구 분
상각후원가로 측정하는 금융부채
공정가치로 측정하는금융부채
합 계

매입채무및기타채무
12,924,398
-
12,924,398

차입금
52,900,000
-
52,900,000

전환사채
14,042,097
-
14,042,097

파생상품부채
-
5,766,954
5,766,954

리스부채
259,874
-
259,874

기타장기채무
8,347,087
-
8,347,087

합 계
88,473,456
5,766,954
94,240,410

<전기말>
(단위 : 천원)

구 분
상각후원가로 측정하는 금융부채
공정가치로 측정하는금융부채
합 계

매입채무및기타채무
23,924,872
-
23,924,872

차입금
38,600,000
-
38,600,000

전환사채
13,145,813
-
13,145,813

파생상품부채
-
4,798,378
4,798,378

리스부채
299,805
-
299,805

기타장기채무
8,295,849
-
8,295,849

합 계
84,266,339
4,798,378
89,064,717

(2) 당반기 및 전반기 중 발생한 금융상품 범주별 순손익은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기
전반기

당기손익금융자산

평가손익
(468,297)
(2,172,357)

처분손익
284,933
(565,147)

기타포괄손익금융자산

평가/처분손익(기타포괄손익)
(160,941,955)
165,995,255

파생상품자산

평가손익
(178,920)
(1,061,454)

상각후원가측정 금융자산

이자수익
79,813
7,749

외환차손익
18,084
481,522

외화환산손익
1,156,247
(547,631)

상각후원가로 측정하는 금융부채

이자비용
(1,439,846)
(53,765)

파생상품부채

평가손익
(968,576)
(196,569)

6. 현금및현금성자산

보고기간종료일 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기말
전기말

보통예금
15,642,482
14,781,246

외화예금
6,357,012
6,594,951

합 계
21,999,494
21,376,197

7. 매출채권 및 기타채권(1) 보고기간종료일 현재 매출채권 및 기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당빈기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

매출채권
10,356,660
-
2,111,908
-

차감:손실충당금
(1,099,650)
-
(1,079,800)
-

미수금
1,619,738
-
1,272,871
-

차감:손실충당금
(47,300)
-
(46,581)
-

미수수익
434,391
-
87,287
-

보증금
123,184
127,426
-
286,391

합 계
11,387,023
127,426
2,345,685
286,391

(2) 당반기와 전반기 중 매출채권에 대한 손실충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
기초
대손상각
환입
기말

당반기
1,079,800
26,850
(7,000)
1,099,650

전반기
794,525
-
(6,100)
788,425

(3) 보고기간종료일 현재 매출채권의 연령 및 각 연령별로 손상된 채권금액은 다음과같습니다.

(단위 : 천원)

구 분(*)
당반기말
전기말

채권액
손실충당금
장부금액
채권액
손실충당금
장부금액

정상채권
9,202,818
-
9,202,818
1,032,108
-
1,032,108

3개월 이하
38,044
-
38,044
-
-
-

3개월 초과 6개월 이하
902
-
902
-
-
-

6개월 초과
1,114,896
(1,099,650)
15,246
1,079,800
(1,079,800)
-

합 계
10,356,660
(1,099,650)
9,257,010
2,111,908
(1,079,800)
1,032,108

(*) 매출채권의 기간구분은 연체일을 기준으로 구분하였습니다.

8. 기타자산보고기간종료일 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기말
전기말

기타유동자산

선급금
1,553,461
3,269,683

선급비용
82,231
102,908

선급용역원가
903,110
321,431

미청구공사
486,724
2,892

부가세대급금
519,401
2,110,608

연구자재
13,681,556
7,167,313

합 계
17,226,483
12,974,835

기타비유동자산

장기선급금
853,327
733,461

합 계
853,327
733,461

9. 당기손익금융자산보고기간종료일 현재 당기손익금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
발행회사명
당반기말
전기말

투자전환사채
㈜코스온
5,000,000
5,000,000

투자전환사채
㈜바이넥스
4,891,010
5,206,695

투자전환사채
㈜화이바이오메드
732,729
752,090

출자금
미래에셋청년창업투자조합3호
1,880,957
2,065,791

보통주
㈜프로젠
-
-

합 계

12,504,696
13,024,576

10. 기타포괄손익금융자산 (1) 보고기간종료일 현재 기타포괄손익금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 주, 천원)

구 분
보유주식수
지분율
당반기말
전기말

취득금액
장부금액
취득금액
장부금액

시장성있는 지분증권

(주)제넨바이오(주1,2)
3,019,913
7.22%
52,922,047
5,088,553
52,922,047
12,426,942

I-Mab
8,488,885
4.44%
71,767,447
53,922,025
71,767,447
207,353,362

소 계

124,689,494
59,010,578
124,689,494
219,780,304

시장성없는 지분증권

(주)코스온(주3)
216,488
0.90%
4,242,064
125,246
4,242,064
451,635

PharmaJet
297,128
1.14%
895,866
525,142
895,866
481,519

와이바이오로직스
176,991
1.44%
2,999,997
2,618,759
2,999,997
2,618,759

에스엘백시젠
250,000
13.51%
10,219,400
10,219,400
10,219,400
10,219,400

이노퓨틱스
381,680
6.97%
1,000,002
1,000,002
1,000,002
1,000,002

칼로스메디칼
8,147
1.59%
1,000,028
1,000,028
-
-

(주)지아이이노베이션(주2)
151,515
0.76%
4,999,995
4,999,995
4,999,995
4,999,995

진메디신
48,182
0.59%
1,000,017
1,000,017
1,000,017
1,000,017

Egret
1,000,000
5.56%
1,166,598
1,330,653
1,166,598
1,220,117

소 계

27,523,967
22,819,242
26,523,939
21,991,444

합 계

152,213,461
81,829,820
151,213,433
241,771,748

(주1) 당기 중 주식이 5:1로 액면병합되었습니다.(주2) 당반기말 현재 (주)제넨바이오와 (주)지아이이노베이션 주식은 보호예수로 인해 매각이 제한되어 있습니다.(주3) 코스닥시장내의 거래정지로 인해 시장성없는 지분증권으로 분류하였습니다.

(2) 당반기 및 전반기 중 기타포괄손익금융자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기
전반기

기초
241,771,748
278,506,628

취득
1,000,028
9,999,993

처분
-
(55,071,859)

평가손익
(160,941,955)
165,995,255

기말
81,829,821
399,430,017

11. 관계기업, 공동기업 및 종속기업 투자(1) 보고기간종료일 현재의 관계기업, 공동기업 및 종속기업 투자의 현황과 장부가액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
회사명
소재지
주요 영업활동
지분율
당반기말
전기말

취득금액
장부금액
장부금액
장부금액

관계기업
아지노모도제넥신(주)
대한민국
생물학적 제제 제조업
25.00%
8,925,000
8,925,000
8,925,000
8,925,000

관계기업
NIT (NeoImmuneTech, Inc.)(주3)
미국
면역학을 이용한 바이오의약품 연구/개발 및 판매
21.20%
45,246,777
45,246,777
45,246,777
45,246,777

관계기업
Simnogen (Simnogen Biotech Co. Ltd)
중국
중국, 글로벌 임상개발 및 사업화
49.00%
1,102,598
791,134
1,102,598
791,134

관계기업
KG-Bio (PT Kalbe-Genexine Biologics)
인도네시아
아세안, 글로벌 임상개발 및 사업화
20.32%
38,694,175
38,694,175
38,694,175
38,694,175

관계기업
(주)툴젠(주1,3)
대한민국
유전자교정 연구개발 및 유전자교정 기술 기반 치료제 개발 및 품종개량
14.24%
79,480,998
79,480,998
79,480,998
79,480,998

관계기업
(주)큐로젠(주2)
대한민국
유전자 및 단백질을 이용한 치료제 개발
6.16%
3,000,180
3,000,180
3,000,180
3,000,180

공동기업
Rezolute, Inc(주1)
미국
글로벌 임상개발 및 사업화
11.74%
25,827,875
7,625,578
25,827,875
10,347,484

공동기업
CoImmune, Inc.
미국
글로벌 임상개발 및 사업화
22.94%
25,374,549
20,093,975
25,374,549
20,093,975

공동기업
ILKOGEN
터키
글로벌 임상개발 및 사업화
50.00%
9,500,093
2,301,017
9,500,093
2,301,017

공동기업
KinGen Biotech, Inc
태국
CDMO 서비스 및 사업화
50.00%
2,291,519
-
2,291,519
-

종속기업
㈜에스엘포젠
대한민국
CDMO 서비스 및 사업화
63.65%
10,642,000
10,642,000
10,642,000
10,642,000

합 계
250,085,764
216,800,834
250,085,764
219,522,740

(주1) 지분율이 20% 미만이나 투자약정에 의거 피투자회사에 대한 임원 선임권 등이 있어 유의적인 영향력이 있는 것으로 판단하여 관계기업및공동기업으로 분류하였습니다.(주2) 당사 임원이 피투자회사의 사외이사를 겸직하고 있어 유의적인 영향력이 있는 것으로 판단하여 관계기업으로 분류하였습니다.(주3) 당반기말 현재 (주)툴젠 985,721주와 NeoImmuneTech, Inc. 20,936,000주는 보호예수로 인해 매각이 제한되어 있습니다.

(2) 당반기 및 전반기 중 관계기업, 공동기업 및 종속기업 투자의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기
전반기

기초
219,522,740
217,219,827

취득
-
26,128,963

처분
-
-

환입(손상)
(2,721,906)
2,007,238

기말
216,800,834
245,356,028

12. 파생상품자산보고기간종료일 현재 파생상품자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

전환사채 콜옵션(주1)
5,980
-
184,900
-

(주1) 당사는 2018년 5월과 2020년 12월에 제6회 및 제7회 전환사채를 발행하였으며, 당사가 보유한 콜옵션을 이항모형에 따라 평가하였습니다.

13. 투자부동산

(1) 보고기간종료일 현재 투자부동산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기말
전기말

취득금액
감가상각누계액 및 정부보조금
장부금액
취득금액
감가상각누계액 및 정부보조금
장부금액

토지
1,242,681
-
1,242,681
-
-
-

건물
2,505,653
(691,936)
1,813,717
-
-
-

합 계
3,748,334
(691,936)
3,056,398
-
-
-

(2) 당반기 중 투자부동산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
기초
취득 및 자본적지출
처분
대체(주1)
감가상각
기말

토지
-
-
-
1,242,681
-
1,242,681

건물
-
-
-
1,844,988
(31,271)
1,813,717

합 계
-
=
-
3,087,669
(31,271)
3,056,398

(주1) 당반기 중 마곡 신사옥으로 본점 및 연구소가 이전함에 따라 임대 중인 판교 사옥을 유형자산에서 투자부동산으로 대체하였습니다.

(3) 당반기 중 투자부동산에서 발생한 임대수익은 63,277천원이며, 투자부동산 매각과 관련하여 인식한 처분손익은 없습니다.

(4) 투자부동산은 원가모형으로 평가하고 있으며, 공정가치는 공인된 전문자격을 갖춘 독립된 평가인에 의해 평가되지 아니하였습니다. 다만, 공시가격에 따른 보고기간종료일 현재 투자부동산의 가치는 3,730,947천원 입니다.

14. 유형자산

(1) 보고기간종료일 현재 유형자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

계 정 과 목
당반기말
전기말

취득금액
감가상각누계액 및 정부보조금
장부금액
취득금액
감가상각누계액 및 정부보조금
장부금액

토지
22,136,915
-
22,136,915
21,696,652
-
21,696,652

건물
65,325,278
(1,083,133)
64,242,145
67,704,339
(944,559)
66,759,780

기계장치
11,974,906
(8,990,276)
2,984,630
11,624,802
(8,520,809)
3,103,993

차량운반구
-
-
-
48,724
(48,724)
-

비품
2,296,311
(1,547,258)
749,053
1,875,843
(1,430,048)
445,795

시설장치
3,873,756
(543,678)
3,330,078
5,910,800
(2,314,200)
3,596,600

사용권자산
4,219,298
(514,596)
3,704,702
4,258,932
(418,864)
3,840,068

건설중인자산
14,953,562
-
14,953,562
7,895,596
-
7,895,596

합 계
124,780,026
(12,678,941)
112,101,085
121,015,688
(13,677,204)
107,338,484

(2) 당반기 및 전반기 중 유형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당반기>
(단위 : 천원)

구 분
기초
취득 및 자본적지출
처분
대체(주2)
감가상각
기말

토지
21,696,652
2,144,695
(461,751)
(1,242,681)
-
22,136,915

건물
66,759,780
217,748
(73,684)
(1,844,988)
(816,711)
64,242,145

기계장치
3,103,993
393,004
(207)
-
(512,160)
2,984,630

비품
445,795
166,775
(2,550)
257,690
(118,657)
749,053

시설장치
3,596,600
132,988
(13,413)
-
(386,097)
3,330,078

사용권자산(주1)
3,840,068
63,307
(10,934)
-
(187,739)
3,704,702

건설중인자산
7,895,596
7,315,656
-
(257,690)
-
14,953,562

합 계
107,338,484
10,434,173
(562,539)
(3,087,669)
(2,021,364)
112,101,085

(주1) 당반기말 현재 사용권자산은 차량운반구 255,915천원, 시설이용권 3,448,787천원으로 구성되어 있습니다.(주2)
당반기 중 마곡 신사옥으로 본점 및 연구소가 이전함에 따라 임대 중인 판교 사옥의 토지와 건물을 유형자산에서 투자부동산으로 대체하였습니다.

<전반기>
(단위 : 천원)

구 분
기초
취득 및 자본적지출
처분
대체
감가상각
기말

토지
6,838,569
-
-
-
-
6,838,569

건물
10,558,490
-
-
-
(168,312)
10,390,178

기계장치
2,816,814
729,030
(1,860)
-
(484,497)
3,059,487

비품
617,003
52,891
(4,100)
-
(104,150)
561,644

시설장치
48,653
418,908
(2,823)
-
(30,897)
433,841

사용권자산(주1)
351,000
3,797,274
(85,571)
-
(103,290)
3,959,413

건설중인자산
46,487,227
16,215,763
-
-
-
62,702,990

합 계
67,717,756
21,213,866
(94,354)
-
(891,146)
87,946,122

(주1) 전반기말 현재 사용권자산은 차량운반구 319,026천원, 시설이용권 3,640,487천원으로 구성되어 있습니다.

(3) 당반기 및 전반기의 감가상각비의 계상내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기
전반기

판매비와관리비
641,538
304,376

경상연구개발비
1,112,714
523,508

용역원가
263,518
61,497

공동개발 등 정산
3,594
1,765

합 계
2,021,364
891,146

(4) 유형자산 중 토지와 건물은 당사의 차입금과 관련하여 담보로 제공되어 있습니다(주석37 참조).(5) 차입원가자본화보고기간종료일 현재 차입원가를 자본화하여 건설중인자산으로 계상한 금액과 차입원가를 산정하기 위하여 사용된 일반목적차입금 자본화이자율은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기말
전기말

차입원가 자본화 금액
6,261
1,770,022

자본화이자율
5.1%
8.8%

15. 무형자산(1) 당반기 및 전반기 중 발생한 무형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당반기>
(단위 : 천원)

구분
기초
취득
상각
기말

산업재산권
720,956
14,535
(85,966)
649,525

시설이용권
349,165
-
-
349,165

기타의무형자산
2,200,385
-
(149,240)
2,051,145

합계
3,270,506
14,535
(235,206)
3,049,835

<전반기>
(단위 : 천원)

구분
기초
취득
상각
기말

산업재산권
716,770
47,566
(79,849)
684,487

시설이용권
356,040
-
-
356,040

기타의무형자산
2,992,553
443,000
(268,117)
3,167,436

합계
4,065,363
490,566
(347,966)
4,207,963

(2) 당반기 및 전반기에 비용으로 인식한 연구개발 관련 지출액(경상개발비)은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기
전반기

연구재료비
1,685,819
4,095,412

인건비
2,733,541
4,309,264

위탁용역비
4,999,611
12,840,417

기타비용
3,111,255
2,081,405

정부보조금
(507,382)
(5,879,393)

합 계
12,022,844
17,447,105

16. 정부보조금(1) 개요당사는 신약개발과 관련하여 국가항암신약개발센터, 보건복지부, 과학기술정보통신부 등과 과제수행 주관사로서 다수의 협약을 체결하고 정부과제를 수행하고 있으며, 이러한 협약에 의해 정부보조금을 수령하고 있습니다.

(2) 당반기 및 전반기 중 정부보조금의 증감내역은 다음과 같습니다.

<당반기>
(단위 : 천원)

구 분
현금및현금성자산
투자부동산
건물
기계장치
비품
기타의무형자산

기초
-
-
2,931
44,916
2,685
9,062

수령
501,730
-
-
-
-
-

자산대체
-
2,931
(2,931)
-
-
-

비용상계
(501,730)
(50)
-
(5,135)
(719)
(2,471)

반납
-
-
-
-
-
-

기말
-
2,881
-
39,781
1,966
6,591

<전반기>
(단위 : 천원)

구 분
현금및현금성자산
건물
기계장치
비품
기타의무형자산

기초
-
12,275
11,924
4,305
14,005

수령
6,270,673
-
-
-
-

자산취득
(51,351)
-
51,351
-
-

비용상계
(6,219,322)
(201)
(5,149)
(797)
(2,471)

반납
-
-
-
-
-

기말
-
12,074
58,126
3,508
11,534

17. 매각예정비유동자산보고기간종료일 현재 부동산매매계약을 체결한 토지와 건물을 유형자산에서 매각예정비유동자산으로 재분류하였으며, 그 내역은 다음과 같습니다.

<전기말>
(단위 : 천원)

구 분
내 역
재분류전 장부금액
손상차손
장부금액

토지
판교 사옥
5,134,137
-
5,134,137

건물
판교 사옥
8,303,004
-
8,303,004

합 계
13,437,141
-
13,437,141

한편, 상기 매각예정비유동자산은 당반기 중 매각이 완료되었습니다.18. 매입채무 및 기타채무보고기간종료일 현재 매입채무 및 기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

계 정 과 목
당반기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

미지급금
5,283,265
1,961,540
22,130,600
1,971,908

미지급비용
7,545,883
47,062
1,602,052
47,062

임대보증금
95,250
6,338,485
192,220
6,276,879

합 계
12,924,398
8,347,087
23,924,872
8,295,849

19. 기타부채보고기간종료일 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

계 정 과 목
당반기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

예수금
610,495
-
221,818
-

선수금
221,971
-
23,309,206
-

선수수익
127,602
330,717
127,602
393,993

합 계
960,068
330,717
23,658,626
393,993

20. 차입금(1) 보고기간종료일 현재 차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

차입처
내 역
이자율(%)
당반기말
전기말

기업은행
시설자금대출
3.35
10,000,000
10,000,000

시설자금대출
1.87
20,000,000
20,000,000

시설자금대출
2.68
17,900,000
8,600,000

하나은행
운전자금대출
3.96
5,000,000
-

합 계

52,900,000
38,600,000

상기 차입금과 관련하여 당사의 유형자산 중 토지와 건물을 담보로 제공하고 있습니다(주석37 참조).

(2) 보고기간종료일 현재 차입금의 유동성분류 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

금융기관차입금
15,000,000
37,900,000
10,000,000
28,600,000

21. 전환사채(1) 보고기간종료일 현재 전환사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

전환사채
1,500,000
20,000,000
1,500,000
20,000,000

전환권조정
(199,540)
(7,258,363)
(299,812)
(8,054,375)

합 계
1,300,460
12,741,637
1,200,188
11,945,625

(2) 당반기말 현재 당사가 발행한 전환사채의 발행조건은 아래와 같습니다.

사채의 종류
제6회 기명식 무보증 사모 전환사채
제7회 기명식 무보증 사모 전환사채

액면가액
50,000,000천원
20,000,000천원

발행가액
50,000,000천원
20,000,000천원

발행잔액(주1)
1,500,000천원
20,000,000천원

발행일
2018년 05월 18일
2020년 12월 17일

만기일
2023년 05월 18일
2025년 12월 17일

이자지급조건
없음
없음

만기보장수익률
0%
0%

전환조건(주2)
2019년 5월 18일에서 2023년 5월 17일까지 주당 87,278원으로 전환 가능(총 17,186주)
2020년 12월 17일에서 2025년 12월 16일까지 주당 119,807원으로 전환 가능(총 166,935주)

풋옵션
채권자는 사채발행후 3년이 되는 날인 2021년 5월 18일부터 만기일 3개월 전인 2023년 2월 18일까지 매 3개월이 되는 날마다 본 사채의 원금에 대해 만기 전 조기상환을 청구할 수 있음
채권자는 사채발행후 3년이 되는 날인 2023년 12월 17일부터 만기일 3개월 전인 2025년 9월 17일까지 매 3개월이 되는 날마다 본 사채의 원금에 대해 만기 전 조기상환을 청구할 수 있음

콜옵션
발행회사는 사채발행후 2년이 되는 날인 2020년 5월 18일부터 만기일 3개월 전인 2023년 2월 18일까지 매 3개월이 되는 날마다 본 사채 권면총액 30%에 해당하는 금액의 한도 내에서 발행회사에게 상환하거나, 발행회사가 지정하는 제3자에게 매도하여 줄 것을 청구할 수 있음
발행회사는 사채발행후 2년이 되는 날인 2022년 12월 17일부터 만기일 3개월 전인 2025년 9월 17일까지 매 3개월이 되는 날마다 본 사채 권면총액 30%에 해당하는 금액의 한도 내에서 발행회사에게 상환하거나, 발행회사가 지정하는 제3자에게 매도하여 줄 것을 청구할 수 있음

(주1) 당사가 2018년 5월 18일 발행한 제6회 전환사채는 2020년 07월 30일 3,500,000천원, 2020년 08월 05일 31,500,000천원이 전환되었으며, 2020년 12월 18일 13,500,000천원이 상환되어 잔여액면금액은 1,500,000천원 입니다.

22. 파생상품부채보고기간종료일 현재 파생상품부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당반기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

보통주 콜옵션(주1)
213,484
-
195,750
-

보통주 풋옵션(주2)
-
48,417
-
48,417

전환사채 풋옵션(주3)
148,852
5,356,200
197,351
4,356,860

합 계
362,336
5,404,617
393,101
4,405,277

(주1) 당사는 미국 Turret과 2020년 12월에 GX-P1 기술을 이전하고 Egret 보통주를 취득하는 계약을 체결하였으며, 2년 이후 Egret의 주식을 당사로부터 매수할 수 있는 콜옵션을 부여하고 있습니다. 당사는 상기 콜옵션의 공정가치를 최초 취득시 이항모형에 따라 평가하였습니다. (주2) 당사는 인도네시아 Kalbe와 풋옵션이 포함된 주주간 계약을 체결하였으며, 당사의 종속기업인 (주)에스엘포젠의 보통주를 매도할 권리를 부여하였습니다. 당사는 상기 옵션의 공정가치를 이항모형에 따라 평가하였습니다.(주3) 당사는 2018년 5월과 2020년 12월에 전환사채를 발행하였으며, 투자자가 보유한 풋옵션을 이항모형에 따라 평가하였습니다.

23. 리스부채(1) 보고기간종료일 현재 리스부채에 대한 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기말
전기말

최소리스료
최소리스료의현재가치
최소리스료
최소리스료의현재가치

1년 이내
143,154
139,102
172,834
168,086

1년 초과 5년 이내
123,896
120,772
134,672
131,719

합 계
267,050
259,874
307,506
299,805

(2) 보고기간종료일 현재 리스부채의 유동성분류 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

리스부채
139,102
120,772
168,086
131,719

(3) 리스와 관련해서 포괄손익계산서에 인식된 비용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기
전반기

사용권자산 감가상각비
187,740
103,290

리스부채 이자비용
3,290
3,934

단기 및 소액리스 관련비용
18,436
3,452

한편, 당반기와 전반기 중 리스부채로 인한 총현금유출 금액은 각각 95,297천원 및 90,362천원입니다.

24. 종업원급여부채(1) 보고기간종료일 현재 종업원급여부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기말
전기말

순확정급여부채
1,040,344
339,988

기타장기종업원급여부채
111,732
101,911

순확정급여부채
1,152,077
441,900

(2) 보고기간종료일 현재 순확정급여부채의 구성항목은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기말
전기말

확정급여채무의 현재가치
2,610,185
4,091,805

사외적립자산의 공정가치
(1,569,841)
(3,751,817)

순확정급여부채
1,040,344
339,988

25. 자본금(1) 당반기말 현재 당사가 발행할 주식의 총수는 300,000,000주, 발행한 주식의 수는 보통주 25,138,982주이며, 1주당 금액은 500원입니다.(2) 당반기와 전반기 중 보통주식수 및 보통주자본금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 주, 천원)

구 분
당반기
전반기

주식수
자본금
주식수
자본금

기초
25,029,132
12,514,566
24,697,774
12,348,887

주식선택권 행사
109,850
54,925
268,224
134,112

기말
25,138,982
12,569,491
24,965,998
12,482,999

26. 자본잉여금보고기간종료일 현재 자본잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기말
전기말

주식발행초과금
555,069,597
552,019,902

감자차익
1,100,820
1,100,820

전환권대가
9,230,321
9,230,321

합 계
565,400,738
562,351,043

27. 기타자본구성요소보고기간종료일 현재 기타자본구성요소의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기말
전기말

주식매수선택권
9,790,411
10,171,855

기타포괄손익금융자산평가손익
(70,383,641)
90,558,314

기타자본항목
6,303,124
5,601,197

합 계
(54,290,106)
106,331,366

28. 주식기준보상(1) 당반기말 현재 당사가 보유하고 있는 주식기준 보상약정은 다음과 같습니다.

구 분
부여일
보유수량
행사가능기간
가득조건

11-3차
2013.03.15
76,800
2021.03.15~2023.03.14
용역제공 8년

12-3차
2014.03.21
86,150
2022.03.21~2024.03.20
용역제공 8년

25-1차
2018.02.06
16,010
2021.02.06~2023.02.05
용역제공 3년

25-2차
2018.02.06
66,932
2021.02.06~2024.02.05
용역제공 3년

26차
2018.08.08
21,500
2021.08.08~2023.08.07
용역제공 3년

27차
2018.10.12
29,000
2021.10.12~2023.10.11
용역제공 3년

28차
2019.05.22
3,190
2022.05.22~2024.05.21
용역제공 3년

29차
2019.11.28
4,500
2022.11.28~2024.11.27
용역제공 3년

30차
2019.12.27
850
2022.12.27~2024.12.26
용역제공 3년

31차
2020.03.04
5,000
2023.03.04~2025.03.03
용역제공 3년

32차
2020.07.15
61,500
2023.07.15~2025.07.14
용역제공 3년

33차
2021.02.18
23,100
2024.02.18~2026.02.17
용역제공 3년

34차
2021.03.29
3,000
2024.03.29~2026.03.28
용역제공 3년

35차
2021.08.13
29,000
2024.08.13~2026.08.12
용역제공 3년

36차
2022.03.07
102,200
2025.03.07~2027.03.06
용역제공 3년

37차
2022.03.29
195,000
2025.03.29~2027.03.28
용역제공 3년

한편, 당사가 임직원 등에게 부여한 주식기준 보상약정은 주식결제형과 현금결제형을 당사가 선택할 수 있으며, 당반기말 현재 현금을 지급해야 하는 의무가 없어 주식결제형을 선택하여 회계처리하고 있습니다.

(2) 당사가 임직원 등에게 부여한 주식선택권의 부여일 현재 추정 공정가치는 다음과같으며, 동 공정가치는 블랙ㆍ숄즈모형에 따라 산정한 것입니다.

(단위 : 원)

구 분
추정 공정가치
주가
행사가격
기대주가변동성
기대배당금
무위험이자율
만기

11-3차
11,832
18,450
9,350
55.09%
-
2.93%
2023년 03월 14일

12-2차
17,975
33,750
17,600
54.02%
-
3.40%
2022년 03월 20일

12-3차
21,563
33,750
17,600
54.02%
-
3.56%
2024년 03월 20일

22차
17,791
38,250
39,950
60.84%
-
1.83%
2022년 02월 07일

23차
18,401
39,600
41,300
60.59%
-
1.90%
2022년 05월 16일

25-1차
34,512
74,500
78,950
60.01%
-
2.52%
2023년 02월 05일

25-2차
34,512
74,500
78,950
60.01%
-
2.52%
2024년 02월 05일

26차
39,082
81,000
85,900
63.35%
-
2.32%
2023년 08월 07일

27차
42,164
87,500
93,700
63.79%
-
2.23%
2023년 10월 11일

28차
33,766
69,600
72,600
64.06%
-
1.72%
2024년 05월 21일

29차
25,675
54,700
56,200
61.31%
-
1.53%
2024년 11월 27일

30차
30,276
61,200
56,900
61.15%
-
1.47%
2024년 12월 26일

31차
26,423
62,700
58,800
50.53%
-
1.21%
2025년 03월 03일

32차
41,489
96,700
96,500
54.85%
-
1.01%
2025년 07월 14일

33차
49,951
107,300
104,100
58.92%
-
1.15%
2026년 02월 17일

34차
43,705
96,400
100,100
59.51%
-
1.41%
2026년 03월 28일

35차
40,838
88,300
90,100
59.94%
-
1.54%
2026년 08월 12일

36차
19,683
44,700
47,600
57.06%
-
2.33%
2027년 03월 06일

37차
20,416
44,500
45,300
56.82%
-
2.96%
2027년 03월 28일

(3) 당반기 및 전반기 중 당사가 부여하고 있는 주식선택권의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당반기
전반기

수량
가중평균행사가격
수량
가중평균행사가격

기초
587,232
53,898
869,480
32,498

부여
303,100
46,120
47,300
103,846

행사
109,850
17,525
268,224
24,526

취소 또는 중도청산
56,750
70,783
10,500
94,028

기말
723,732
54,059
638,056
48,418

(4) 당반기 및 전반기 중 발생한 보상원가의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기
전반기

비용으로 인식한 보상원가
1,499,993
1,618,799

판매비와관리비
857,181
645,928

경상연구개발비
642,812
972,872

당분기와 전분기 이후 비용으로 인식할 보상원가
7,912,931
5,052,032

29. 결손금보고기간종료일 현재 결손금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

과 목
당반기말
전기말

미처리결손금
139,388,596
158,445,558

30. 수익당반기 및 전반기 중 포괄손익계산서에 표시된 매출액의 구성 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

기술이전으로 인한 수익
-
9,701,600
-
29,954,729

용역의 제공으로 인한 수익
496,187
1,504,433
1,604,887
4,514,790

기타 수익
2,760
4,720
37,110
135,288

합 계
498,947
11,210,753
1,641,997
34,604,807

31. 비용의 성격별 분류당반기 및 전반기 중 발생한 비용의 성격별 분류는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기
전반기

종업원급여
4,900,442
5,370,216

감가상각비 및 무형자산상각비
2,284,154
1,237,301

주식보상비용
1,499,993
1,618,799

세금과공과
1,518,219
4,610,047

연구재료 및 용역비
8,202,152
14,615,100

지급수수료
1,337,503
1,225,762

기타
1,809,181
2,455,865

매출원가 및 판매비와관리비의 합계
21,551,644
31,133,090

32. 판매비와관리비 당반기 및 전반기 중 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

급여
1,227,434
2,365,119
949,785
1,935,056

퇴직급여
117,471
234,941
111,489
221,207

복리후생비
242,259
480,105
181,835
473,392

여비교통비
76,232
91,163
7,841
9,287

세금과공과
13,362
1,507,411
14,291
4,577,978

접대비
32,754
80,750
22,505
59,199

임차료
-
1,855
6,636
21,572

대손상각비(환입)
18,244
20,569
(2,000)
(6,100)

감가상각비
340,423
672,809
165,524
304,376

경상연구개발비
5,197,929
12,022,844
8,272,072
17,447,106

차량유지비
22,250
37,868
18,195
33,174

지급수수료
484,236
970,868
366,969
719,613

자문료
-
-
-
3,000

기술료
-
-
-
541,638

보험료
19,655
44,480
14,493
25,893

주식보상비용
596,333
857,181
331,264
645,928

무형자산상각비
52,890
107,908
64,758
136,163

기타판매비와관리비
427,492
1,154,034
227,952
447,990

합 계
8,868,964
20,649,905
10,753,609
27,596,472

33. 기타수익과 기타비용(1) 당반기 및 전반기 중 기타수익의 구성 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

수입배당금
433,751
433,751
-
-

수입임대료
103,126
210,348
73,553
230,638

당기손익금융자산처분이익
266,597
284,933
-
-

당기손익금융자산평가이익
(50,547)
-
321,105
321,105

외환차익
32,011
64,176
30,669
671,679

외화환산이익
1,021,563
1,157,015
(147,425)
135,661

유형자산처분이익
12,511
33,143,813
1,740
1,740

관계기업손상차손환입
-
-
2,007,238
2,007,238

기타의대손상각비환입
-
-
150,000
165,000

잡이익
422,697
512,897
73,782
335,368

합 계
2,241,709
35,806,933
2,510,662
3,868,429

(2) 당반기 및 전반기 중 기타비용의 구성 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

외환차손
31,983
46,092
26,288
190,157

외화환산손실
(12,998)
767
670,433
683,293

유형자산처분손실
13,484
26,896
-
7,314

당기손익금융자산평가손실
411,002
468,297
2,493,462
2,493,462

당기손익금융자산처분손실
-
-
-
565,147

관계기업손상차손
(152,588)
2,721,906
(9,207,902)
-

기부금
-
500,000
120,000
621,100

잡손실
147,347
148,825
139,362
139,417

합 계
438,230
3,912,783
(5,758,357)
4,699,890

34. 금융수익 및 금융비용당반기 및 전반기 중 금융수익 및 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

금융수익

이자수익
51,791
79,812
5,931
7,749

파생상품평가이익
13,214
48,498
29,790
29,790

리스부채상환이익
11,232
11,232
-
5,682

합 계
76,237
139,542
35,721
43,221

금융비용

이자비용
755,632
1,439,846
53,765
53,765

파생상품평가손실
638,816
1,195,994
414,171
1,287,813

합 계
1,394,448
2,635,840
467,936
1,341,578

35. 법인세비용당사는 최근 사업연도까지 지속적 적자 발생 및 결손금 누적으로 법인세 부담액이 없으며, 또한 가까운 장래에 이연법인세자산이 실현될 만큼 충분한 과세소득이 발생할 것으로 기대하지 아니하여 이연법인세자산을 인식하지 않고 있습니다.

36. 주당손익(1) 당반기 및 전반기의 기본주당손익의 계산내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원,주)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

보통주반기순이익(손실)
(7,972,882,514)
19,056,962,442
(2,193,401,156)
1,341,900,080

가중평균 유통보통주식수
25,095,358
25,062,428
24,919,124
24,832,911

기본주당이익(손실)
(318)
760
(88)
54

(2) 당반기 및 전반기의 희석주당손익의 계산내역은 다음과 같습니다.당사가 보유하고 있는 희석성 잠재적보통주는 전환사채, 주식매입선택권이 있으며, 희석주당손익은 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균 유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있습니다.

(단위 : 원,주)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

보통주반기순이익(손실)
(7,972,882,514)
19,056,962,442
(2,193,401,156)
1,341,900,080

조정사항(주1)
-
-
-
-

희석효과반영 보통주반기순이익(손실)
(7,972,882,514)
19,056,962,442
(2,193,401,156)
1,341,900,080

희석효과반영 가중평균 유통보통주식수
25,095,358
25,062,428
24,919,124
24,832,911

희석주당이익(손실)
(318)
760
(88)
54

(주1) 당반기와 전반기 중 희석성 잠재적보통주에 의한 희석효과가 없어 반영하지 아니하였습니다.

37. 담보제공 및 약정사항 등(1) 보고기간종료일 현재 금융기관과의 금융거래 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

금융기관
차입약정내용
당반기말
전기말

약정한도액
실행액
약정한도액
실행액

기업은행
시설자금대출
10,000,000
10,000,000
10,000,000
10,000,000

시설자금대출
20,000,000
20,000,000
20,000,000
20,000,000

시설자금대출
20,000,000
17,900,000
20,000,000
8,600,000

하나은행
운전자금대출
10,000,000
5,000,000
-
-

합 계
60,000,000
52,900,000
50,000,000
38,600,000

(2) 보고기간종료일 현재 당사의 채무를 위하여 담보로 제공되어 있는 자산의 내역은다음과 같습니다.

<당반기말>

(단위 : 천원)

담보제공자산
장부금액
담보설정금액
관련 채무
채무금액
담보권자

마곡 토지
22,136,915
60,000,000
단기차입금
10,000,000
기업은행

마곡 사옥
64,242,146
장기차입금
20,000,000
기업은행

장기차입금
17,900,000
기업은행

12,000,000
단기차입금
5,000,000
하나은행

I-Mab 주식(주1)
4,382,931
4,382,931
-
-
한미약품

(주1) 당사는 한미약품과 체결한 GX-19N의 제조위수탁계약과 관련하여 발생하는 채무를 담보하기 위하여 I-Mab 주식 30만 ADR을 담보로 제공하였습니다.

<전기말>
(단위 : 천원)

담보제공자산
장부금액
담보설정금액
관련 채무
채무금액
담보권자

분양 토지
19,418,470
13,000,000
단기차입금
10,000,000
기업은행

판교 사옥
16,591,685
60,000,000
장기차입금
20,000,000
기업은행

장기차입금
8,600,000
기업은행

I-Mab 주식(주1)
16,854,254
16,854,254
-
-
한미약품

(주1) 당사는 한미약품과 체결한 GX-19N의 제조위수탁계약과 관련하여 발생하는 채무를 담보하기 위하여 I-Mab 주식 30만 ADR을 담보로 제공하였습니다.

(3) 보고기간종료일 현재 당사가 타인으로부터 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

지급보증제공자
보증내용
보증한도

당반기말
전기말

서울보증보험
이행보증
927,119
927,119

(4) 보고기간종료일 현재 회사가 가입한 보험내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

지급보증제공자
보증내용
부보금액
부보내역

당반기말
전기말

재산종합보험
롯데손해보험
12,030,000
12,030,000
본사사옥 재물위험담보_시설, 기계, 차량, 집기비품 등

환경책임보험
DB손해보험
5,000,000
5,000,000
본사사옥 환경오염 배상책임_수질오염

재산종합보험
흥국화재해상보험
96,143,423
96,143,423
마곡사옥 재물위험담보_시설, 기계, 집기비품 등

당사는 상기 보험 이외에 업무용자동차보험, 임상시험배상책임보험, 임직원단체상해보험, 임원배상책임보험 등에 가입하고 있습니다.(5) 마곡산업단지 토지 취득과 관련하여 서울주택도시공사로부터 1,451,653천원의 기부채납 이행 요청을 받았으나 당사는 이에 불복하여 행정소송을 제기할 예정이며, 당반기말 현재 동 소송의 전망은 예측할 수 없습니다.

38. 특수관계자 거래(1) 당반기 및 전반기 중 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

특수관계구분
당반기
전반기

관계기업
아지노모도제넥신㈜
아지노모도제넥신㈜

관계기업
㈜툴젠
㈜툴젠

관계기업

㈜큐로젠

-

관계기업
NIT (NeoImmuneTech, Inc.)
NIT (NeoImmuneTech, Inc.)

관계기업
Simnogen (Simnogen Biotech Co. Ltd)
Simnogen (Simnogen Biotech Co. Ltd)

관계기업
KG-Bio (PT Kalbe-Genexine Biologics)
KG-Bio (PT Kalbe-Genexine Biologics)

공동기업
ILKOGEN
ILKOGEN

공동기업
Rezolute, Inc.
Rezolute, Inc.

공동기업
CoImmune, Inc.
CoImmune, Inc.

공동기업
KinGen Biotech
KinGen Biotech

종속기업
㈜에스엘포젠
㈜에스엘포젠

기타특수관계자
㈜한독
㈜한독

기타특수관계자
㈜에스엘바이젠
㈜에스엘바이젠

(2) 당반기 및 전반기 중 특수관계자 거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

특수관계자 구분
특수관계자명
당반기
전반기

매출
기타수익
자산매입
기타비용
매출
기타수익
자산매입
기타비용

관계기업
NIT
819,010
69,335
-
35,215
910,164
-
-
-

관계기업
KG-Bio
9,701,600
-
-
-
29,907,900
-
-
-

공동기업
KinGen Biotech
-
-
-
57,706
-
-
-
743,013

종속기업
㈜에스엘포젠
-
-
-
2,396,664
-
87,621
4,088,135
18,642

기타특수관계자
㈜한독
-
-
-
708
-
92,395
-
64,955

(3) 당반기 및 전반기 중 특수관계자와의 자금거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

특수관계자 구분
특수관계자명
당반기
전반기

자금대여
자금차입
현금출자
자금대여
자금차입
현금출자

관계기업
KG-Bio
-
-
-
-
-
20,025,000

공동기업
KinGen Biotech
-
-
-
-
-
561,963

종속기업
㈜에스엘포젠
-
-
-
-
-
5,542,000

(4) 보고기간종료일 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무잔액은 다음과 같습니다.

<당반기말>
(단위 : 천원)

특수관계구분
특수관계자명
채 권
채 무

매출채권
미수금
선급금
미지급금
예수금
임대보증금

관계기업
NIT
408,062
37,607
631,376
15,002
-
-

관계기업
KG-Bio
8,791,720
125,974
298,886
-
-
-

공동기업
KinGen Biotech
323,225
-
-
-
-
-

종속기업
㈜에스엘포젠
-
1,533
-
517,429
-
-

기타특수관계자
㈜한독
-
19,038
6,386
106
506,337
-

<전기말>
(단위 : 천원)

특수관계구분
특수관계자명
채 권
채 무

매출채권
미수금
선급금
미지급금
예수금
임대보증금

관계기업
NIT
163,031
212,475
364,238
-
-
-

관계기업
KG-Bio
-
306,661
425,370
-
-
-

공동기업
KinGen Biotech
296,375
-
-
-
-
-

종속기업
㈜에스엘포젠
-
4,871
22,192
773,544
-
-

기타특수관계자
㈜한독
-
59,090
80,800
-
130,686
105,420

(5) 당반기 및 전반기 중 주요 경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기
전반기

급여
707,443
418,006

퇴직급여
75,466
78,651

주식보상비용
249,315
25,748

합 계
1,032,224
522,405

주요 경영진은 당사의 활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 이사(비상임포함) 및 감사가 포함되어 있습니다.

39. 현금흐름표(1) 당반기 및 전반기 중 영업으로부터 창출된 현금흐름의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기
전반기

반기순이익(손실)
19,056,962
1,341,900

수익/비용의 조정
(25,734,588)
5,918,601

이자비용
1,439,846
53,765

감가상각비
1,754,253
889,381

무형자산상각비
234,744
347,921

투자부동산상각비
31,271
-

퇴직급여등
410,224
527,144

주식보상비용
1,499,993
1,618,799

외화환산손실
767
683,293

당기손익금융자산평가손실
468,297
2,493,461

당기손익금융자산처분손실
-
565,147

파생상품평가손실
1,195,994
1,287,813

관계종속기업주식손상차손
2,721,906
-

유형자산처분손실
26,896
7,314

대손상각비
20,569
-

기타손실
190,117
174,484

이자수익
(79,812)
(7,749)

배당금수익
(433,751)
-

외화환산이익
(1,157,015)
(135,662)

당기손익금융자산평가이익
-
(321,105)

당기손익금융자산처분이익
(284,933)
-

관계종속기업주식손상차손 환입
-
(2,007,238)

파생상품평가이익
(48,498)
(29,790)

유형자산처분이익
(33,143,813)
(1,740)

대손상각비환입
-
(171,100)

기타이익
(581,643)
(55,537)

영업활동으로 인한 자산부채의 변동
(14,583,450)
(3,360,003)

매출채권의 감소(증가)
(7,656,124)
(97,016)

기타채권의 감소(증가)
(317,609)
1,280,522

당기법인세자산의 감소(증가)
(32,376)
(30,573)

기타유동자산의 감소(증가)
(3,767,816)
(2,772,375)

기타비유동자산의 감소(증가)
267,574
1,811

기타채무의 증가(감소)
(3,066,731)
(1,842,114)

기타유동부채의 증가(감소)
-
-

순확정급여부채의 증가(감소)
-
(103,417)

기타비유동부채의 증가(감소)
(10,368)
203,159

영업으로부터 창출된 현금
(21,261,076)
3,900,498

(2) 당반기와 전반기 중 재무활동에서 생기는 부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당반기>
(단위 : 천원)

구 분
기초
재무활동현금흐름
대체
기말

전환사채
13,145,813
-
896,284
14,042,097

차입금
38,600,000
14,300,000
-
52,900,000

리스부채
299,805
(95,297)
55,366
259,874

임대보증금(장기)
6,500,000
-
-
6,500,000

합 계
58,545,618
14,204,703
951,650
73,701,971

<전반기>
(단위 : 천원)

구 분
기초
재무활동현금흐름
대체
기말

전환사채
11,509,347
-
784,203
12,293,550

차입금
15,200,000
7,700,000
-
22,900,000

리스부채
358,590
(90,362)
55,492
323,720

임대보증금
-
6,500,000
-
6,500,000

합 계
27,067,937
14,109,638
839,695
42,017,270

(3) 당반기와 전반기 중 현금의 유ㆍ출입이 없는 중요한 거래는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기
전반기

유형자산 토지와 건물의 투자부동산 대체
3,087,669
-

건설중인자산의 비품 대체
257,690
-

40. 영업부문 정보(1) 당사의 보고부문은 단일의 영업부문으로 구성되어 있으며, 영업부문은 최고영업의사결정자에게 보고되는 내부 보고자료와 동일한 방법으로 보고되고 있습니다.(2) 당반기 및 전반기 중 지역별 매출액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기
전반기

국 내
646,084
1,416,881

아시아
9,701,600
29,913,809

미 주
863,069
3,274,117

합 계
11,210,753
34,604,807

(3) 당반기 및 전반기 중 매출액의 10%이상을 차지하는 주요 고객 및 당해 고객으로부터의 매출액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기
전반기

A사
9,701,600
29,907,900

합 계
9,701,600
29,907,900

6. 배당에 관한 사항

당사는 정관 제 58조에 이익배당에 관해 규정하고 있습니다.가. 배당에 관한 사항

제14조(신주의 배당기산일) 회사가 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 발행한 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 신주를 발행한 때가 속하는 영업연도의 직전 영업연도 말에 발행된 것으로 본다.제57조(이익금의 처분) 회사는 매사업년도의 처분 전 이익잉여금을 다음과 같이 처분한다.1. 이익준비금2. 기타의 법정준비금3. 배당금4. 임의적립금5. 기타의 이익잉여금처분액제58조(이익배당) ① 이익의 배당은 금전, 주식 및 기타의 재산으로 할 수 있다.② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의에 따라 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다.③ 제1항의 배당은 매결산기 말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.④ 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다. 다만 제55조 제4항에 따라 이사회가 재무제표를 승인하는 경우 이사회의 결의로 이익배당을 정한다.제59조(배당금 지급청구권의 소멸시효) ① 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성된다.② 제1호의 시효의 완성으로 인한 배당금은 이 회사에 귀속된다.제60조(분기배당) ① 회사는 이사회의 결의로 사업연도 개시일부터 3월· 6월 및 9월의 말일(이하 “분기배당 기준일”이라한다)의 주주에게 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제 165조의12에 따라 분기배당을 할 수 있다.② 제1항의 이사회 결의는 분기배당 기준일 이후 45일 내에 하여야 한다.③ 분기배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다.1. 직전결산기의 자본금의 액2. 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액3. 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액4. 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의준비금5. 상법 시행령 제19조에서 정한 미실현이익6. 분기배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금의 합계액④ 사업연도 개시일 이후 분기배당 기준일 이전에 신주를 발행한 경우(준비금의 자본전입, 주식배당, 전화사채의 전환청구, 신주인수권부사채의 신주인수권 행사에 의한 경우를 포함한다)에는 분기배당에 관해서는 당해 신주는 직전사업연도 말에 발행된 것으로 본다. 다만, 분기배당 기준일 후에 발행된 신주에 대하여는 최근 분기배당 기준일 직후에 발행된 것으로 본다.⑤ 제9조의 우선주식에 대한 분기배당은 보통주식과 동일한 배당률을 적용한다.

주요배당지표

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제24기 2분기
제23기
제22기

주당액면가액(원)
500
500
500

(연결)당기순이익(백만원)
754
-48,561
27,536

(별도)당기순이익(백만원)
19,057
-51,142
18,242

(연결)주당순이익(원)
47
-1,915
1,149

현금배당금총액(백만원)
-
-
-

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
-
-

현금배당수익률(%)
-
-
-
-

-
-
-
-

주식배당수익률(%)
-
-
-
-

-
-
-
-

주당 현금배당금(원)
-
-
-
-

-
-
-
-

주당 주식배당(주)
-
-
-
-

-
-
-
-

과거 배당 이력

(단위: 회, %)

연속 배당횟수
평균 배당수익률

분기(중간)배당
결산배당
최근 3년간
최근 5년간

-
-
-
-

※ 최근 5년간 당사는 배당을 지급한 이력이 없습니다.

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

(기준일 :
2022년 6월 30일
)
(단위 : 원, 주)

주식발행(감소)일자
발행(감소)형태
발행(감소)한 주식의 내용

종류
수량
주당액면가액
주당발행(감소)가액
비고

2018.01.23
주식매수선택권행사
보통주
21,850
500
25,775
행사가 2종(17,600원, 25,775원)의 주식매수선택권 행사청구로 인해 행사가중 1종을 주당발행가액으로 표기함

2018.02.02
주식매수선택권행사
보통주
17,600
500
27,500
-

2018.02.09
주식매수선택권행사
보통주
16,700
500
25,775
행사가 3종(7,500원, 9,350원 25,775원)의 주식매수선택권 행사 청구로 인해 행사가중 1종을 주당발행가액으로 표기함

2018.03.12
주식매수선택권행사
보통주
37,100
500
27,500
행사가 2종(17,600원, 25,775원, 27,500원)의 주식매수선택권 행사 청구로 인해 행사가중 1종을 주당발행가액으로 표기함

2018.03.19
주식매수선택권행사
보통주
43,000
500
9,350
-

2018.04.13
주식매수선택권행사
보통주
191,700
500
31,000
행사가 4종(9,350원, 25,775원, 27,500원, 31,000원)의 주식매수 선택권 행사청구로 인해 행사가중 1종을 주당발행가액으로 표기함

2018.05.19
유상증자(제3자배정)
우선주
2,219,749
500
90,100
-

2018.06.11
주식매수선택권행사
보통주
14,700
500
31,000
행사가 3종(9,350원, 17,600원, 31,000원)의 주식매수선택권 행사청구로 인해 행사가중 1종을 주당발행가액으로 표기함

2018.07.13
주식매수선택권행사
보통주
7,000
500
31,000
행사가 3종(9,350원, 17,600원, 31,000원)의 주식매수선택권 행사청구로 인해 행사가중 1종을 주당발행가액으로 표기함

2018.08.10
주식매수선택권행사
보통주
2,100
500
31,000
행사가 2종(9,350원, 31,000원)의 주식매수선택권 행사청구로 인해 행사가중 1종을 주당발행가액으로 표기함

2018.09.07
주식매수선택권행사
보통주
11,100
500
62,400
행사가 4종(9,350원, 27,500원, 31,000원, 62,400원)의 주식매수 선택권 행사청구로 인해 행사가중 1종을 주당발행가액으로 표기함

2019.01.11
주식매수선택권행사
보통주
9,000
500
31,000
행사가 3종(9,350원, 27,500원, 31,000원)의 주식매수선택권 행사청구로 인해 행사가중 1종을 주당발행가액으로 표기함

2019.01.30
주식매수선택권행사
보통주
2,000
500
9,350
-

2019.02.22
주식매수선택권행사
보통주
6,750
500
31,000
행사가 3종(9,350원, 27,500원, 31,000원)의 주식매수선택권 행사청구로 인해 행사가중 1종을 주당발행가액으로 표기함

2019.04.04
주식매수선택권행사
보통주
90,000
500
46,300
행사가 3종(17,600원, 31,000원, 46,300원)의 주식매수선택권 행사청구로 인해 행사가중 1종을 주당발행가액으로 표기함

2019.05.10
주식매수선택권행사
보통주
17,000
500
46,300
행사가 4종(17,600원, 25,775원, 31,000원, 46,300원)의 주식매수선택권 행사청구로 인해 행사가중 1종을 주당발행가액으로 표기함

2019.06.11
주식매수선택권행사
보통주
12,000
500
17,600
-

2019.08.09
주식매수선택권행사
보통주
8,000
500
46,800
-

2019.08.21
전환권행사
보통주
348,812
500
63,070
전환우선주의 보통주 전환청구

2019.09.10
주식매수선택권행사
보통주
5,700
500
53,000
-

2019.09.18
전환권행사
보통주
443,950
500
63,070
전환우선주의 보통주 전환청구

2019.09.24
전환권행사
보통주
1,426,985
500
63,070
전환우선주의 보통주 전환청구

2019.10.10
전환권행사
보통주
475,655
500
63,070
전환우선주의 보통주 전환청구

2019.11.08
주식매수선택권행사
보통주
12,600
500
41,750
행사가 4종(17,600원, 47,750원)의 주식매수선택권 행사청구로 인해 행사가중 1종을 주당발행가액으로 표기함

2019.11.27
전환권행사
보통주
475,661
500
63,070
전환우선주의 보통주 전환청구

2020.02.03
주식매수선택권행사
보통주
15,100
500
46,300
행사가 5종(9,350원, 17,600원, 31,000원, 41,750원, 46,300원)의 주식매수선택권 행사청구로 인해 행사가중 1종을 주당발행가액으로 표기함

2020.02.14
주식매수선택권행사
보통주
8,050
500
39,950
-

2020.04.01
주식매수선택권행사
보통주
1,750
500
39,950
-

2020.05.04
주식매수선택권행사
보통주
11,000
500
41,750
행사가 4종(9,350원, 17,600원, 39,950원, 41,750원)의 주식매수선택권 행사청구로 인해 행사가중 1종을 주당발행가액으로 표기함

2020.05.19
주식매수선택권행사
보통주
17,000
500
41,300
-

2020.06.03
주식매수선택권행사
보통주
5,300
500
46,300
행사가 2종(46,300원, 41,750원)의 주식매수선택권 행사청구로 인해 행사가중 1종을 주당발행가액으로 표기함

2020.07.01
주식매수선택권행사
보통주
15,900
500
9,350
행사가 4종(9,350원, 41,750원, 39,950원, 41,300원)의 주식매수선택권 행사청구로 인해 행사가중 1종을 주당발행가액으로 표기함

2020.07.30
전환권행사
보통주
40,101
500
87,278
전환사채의 전환청구권 행사

2020.08.05
전환권행사
보통주
360,915
500
87,278
전환사채의 전환청구권 행사

2020.08.10
주식매수선택권행사
보통주
14,600
500
17,600
행사가 4종(17,600원, 46,300원, 41,750원, 39,950원)의 주식매수선택권 행사청구로 인해 행사가중 1종을 주당발행가액으로 표기함

2020.09.09
주식매수선택권행사
보통주
9,400
500
9,350
행사가 2종(9,350원, 41,750원)의 주식매수선택권 행사청구로 인해 행사가중 1종을 주당발행가액으로 표기함

2020.10.08
주식매수선택권행사
보통주
300
500
41,750
-

2020.11.10
주식매수선택권행사
보통주
8,000
500
9,350
-

2020.12.22
유상증자(제3자배정)
보통주
429,061
500
136,400
-

2021.01.13
주식매수선택권행사
보통주
20,000
500
9,350
행사가 2종(9,350원, 46,300원)의 주식매수선택권 행사청구로 인해 행사가중 1종을 주당발행가액으로 표기함

2021.02.04
주식매수선택권행사
보통주
4,600
500
41,750
-

2021.02.10
주식매수선택권행사
보통주
29,190
500
78,950
-

2021.03.08
주식매수선택권행사
보통주
20,000
500
57,400
-

2021.03.17
주식매수선택권행사
보통주
100,100
500
97,100
-

2021.04.07
주식매수선택권행사
보통주
17,667
500
9,350
행사가 3종(9,350원, 41,750원, 78,950원)의 주식매수선택권 행사청구로 인해 행사가중 1종을 주당발행가액으로 표기함

2021.05.03
주식매수선택권행사
보통주
46,267
500
9,350
행사가 3종(9,350원, 41,750원, 78,950원)의 주식매수선택권 행사청구로 인해 행사가중 1종을 주당발행가액으로 표기함

2021.06.07
주식매수선택권행사
보통주
30,400
500
9,350
행사가 2종(9,350원, 41,750원)의 주식매수선택권 행사청구로 인해 행사가중 1종을 주당발행가액으로 표기함

2021.07.02
주식매수선택권행사
보통주
43,434
500
9,350
행사가 4종(9,350원, 39,950, 41,750, 78,950원)의 주식매수선택권 행사청구로 인해 행사가중 1종을 주당발행가액으로 표기함

2021.08.13
주식매수선택권행사
보통주
3,300
500
9,350
행사가 3종(9,350원, 41,750, 85,900원)의 주식매수선택권 행사청구로 인해 행사가중 1종을 주당발행가액으로 표기함

2021.09.02
주식매수선택권행사
보통주
15,800
500
9,350
행사가 2종(9,350원, 41,750원)의 주식매수선택권 행사청구로 인해 행사가중 1종을 주당발행가액으로 표기함

2021.10.15
주식매수선택권행사
보통주
600
500
41,750
-

2022.04.07
주식매수선택권행사
보통주
82,850
500
17,600
-

2022.05.06
주식매수선택권행사
보통주
26,000
500
17,600
-

2022.06.08
주식매수선택권행사
보통주
1,000
500
9,350
-

☞ 당사는 공정가액 접근법(옵션가격결정모형 중 Black& Scholes Model 적용)을 활용하여 행사가능 기간에 따라 행사 가능수량을 가중평균하여 산정합니다.

미상환 전환사채 발행현황

(기준일 :
2022년 06월 30일
)
(단위 : 백만원, 주)

종류＼구분
회차
발행일
만기일
권면(전자등록)총액
전환대상주식의 종류
전환청구가능기간
전환조건
미상환사채
비고

전환비율(%)
전환가액
권면(전자등록)총액
전환가능주식수

제6회 제넥신 기명식 무보증 사모전환사채
6
2018.05.18
2023.05.18
50,000
보통주
2019.05.18 ~ 2023.05.17
70
87,278
15,000
171,864
2018.08.19 시가하락에 따른 가격조정 (최초 전환가 : 102,680, 조정후 전환가 87,278원)

제7회 제넥신 기명식 무보증 사모전환사채
7
2020.12.17
2025.12.17
20,000
보통주
2021.12.17 ~ 2025.12.16
100
119,807
20,000
166,935
2021.03.17 시가하락에 따른 가격조정 (최초 전환가 : 140,950원, 조정 후 전환가 119,807원)

제2회 에스엘포젠 기명식 무보증 사모전환사채
2
2020.03.12
2035.03.12
900
보통주
2020.09.12 ~ 2035.03.11
100
5,000
900
180,000
-

합 계
-
-
-
70,900
-
-
-
-
35,900
518,799
-

☞ 상기 전환가액의 금액 단위는 '원' 입니다.☞ 보고서 기준일 현재, 제6회차 전환사채는 20년 07월 30일 35억원, 20년 08월 05일 315억원 총 350억원이 전환되었으며, 콜옵션 행사로 인해 20년 12월 18일 135억원을 자기사채로 취득하였습니다.

[채무증권의 발행 등과 관련된 사항]

(기준일 :
2022년 06월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급(평가기관)
만기일
상환여부
주관회사

(주)제넥신
회사채
사모
2018.05.18
15,000
0
-
2023.05.18
미상환
-

(주)제넥신
회사채
사모
2020.12.17
20,000
0
-
2025.12.17
미상환
-

주식회사 에스엘포젠
회사채
사모
2020.03.12
900
0
-
2035.03.12
미상환
-

합 계
-
-
-
35,900
-
-
-
-
-

☞ 보고서 기준일 현재, 제6회차 전환사채는 20년 07월 30일 35억원, 20년 08월 05일 315억원 총 350억원이 전환되었으며, 콜옵션 행사로 인해 20년 12월 18일 135억원을 자기사채로 취득하였습니다.

기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2022.06.30
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

☞ 해당사항 없습니다.

단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2022.06.30
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

☞ 해당사항 없습니다.

회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2022.06.30
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
15,000
-
20,000
-
-
900
35,900

합계
-
15,000
-
20,000
-
-
900
35,900

신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2022.06.30
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과15년이하
15년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

☞ 해당사항 없습니다.

조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2022.06.30
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

☞ 해당사항 없습니다.

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

사모자금의 사용내역

(기준일 :
2022.06.30
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
주요사항보고서의 자금사용 계획
실제 자금사용 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

전환사채
6
2018.05.18
운영자금
50,000
운영자금
50,000
-

전환사채
7
2020.12.18
타법인 투자
20,000
타법인 투자
20,000
-

8. 기타 재무에 관한 사항

대손충당금 변동현황
(단위 : 천원)

구 분
제24기
제23기
제22기

기초 대손충당금 잔액
1,126,382
1,115,018
1,134,195

2. 순대손처리액(1)-(2)±(3)
7,000
285,012
19,176

(1)대손처리액(상각채권액)
-
-
-

(2)상각채권회수액
(7,000)
(285,012)
(19,176)

(3)기타증감액
-
-
-

3. 대손상각비 계상(환입)액
27,569
296,375
-

4. 기말 대손충당금 잔액합계
1,146,950
1,126,382
1,115,018

대손충당금 설정기준- 당사는 당반기말 현재 매출채권 등의 회수가능성에 대한 개별분석 및 과거의 대손경험율을 토대로 하여 예상되는 대손추정액을 대손충당금으로 설정하고 있습니다.

재고자산 보유현황

계정과목
제24기
제23기
제22기

제 품
-
-
-

재 공 품
-
-
-

상 품
-
-
-

원 재 료
-
-
-

부 재 료
-
-
-

소 계
-
-
-

총자산대비 재고자산 구성비율(%)[재고자산합계÷기말자산총계×100]
-
-
-

재고자산회전율(회수)[연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]
-
-
-

☞ 공시서류 작성기준일 현재 보유중인 재고자산은 없습니다.

재고자산 실사내용☞ 해당사항 없습니다.

금융상품의 공정가치
본문III. 재무에 관한 사항 - 5. 연결재무제표 주석 - 4. 위험관리부문 - (2) 재무위험관리를 참조하시길 바랍니다. 본문III. 재무에 관한 사항 - 5. 연결재무제표 주석 - 4. 위험관리부문 - (3) 금융상품의 공정가치를 참조하시길 바랍니다.

IV. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

1. 회계감사인의 명칭 및 감사의견

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

2022년 제24기 (당기)
대성삼경회계법인
검토
-
-

2021년 제23기 (전기)
대성삼경회계법인
적정
-
관계기업투자의 손상검사

2020년 제22기 (전전기)
대성삼경회계법인
적정
-
금융상품의 공정가치 평가

2. 감사용역 체결현황

사업연도
감사인
내 용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

제24기(당기)
대성삼경회계법인
분반기 검토 기말 감사
165,000
2,000
40,000
473

제23기(전기)
대성삼경회계법인
분반기 검토 기말 감사
165,000
2,016
165,000
2,020

제22기(전전기)
대성삼경회계법인
반기 검토 기말 감사
110,000
1,247
110,000
1,248

3. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제24기(당기)
-
-
-
-
-

제23기(전기)
-
-
-
-
-

제22기(전전기)
2020.10
세무조정
2주
6,000
-

4. 재무제표 중 이해관계자의 판단에 상당한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대해 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과

구분
일자
참석자
방식
주요 논의 내용

1
2021.12.09
회사측: 감사외 2인감사인측: 업무수행이사외 1인
대면회의
감사계획 및 중간감사 경과보고

2
2022.03.10

회사측: 감사외 2인

감사인측: 업무수행이사외 1인

서면회의
주요 감사중점사항 및 연간감사 경과보고

3
2022.04.27

회사측: 감사외 2인

감사인측: 업무수행이사외 1인

대면회의
1분기 검토 결과, 22년 외부감사수행 일정 등

4
2022.07.22

회사측: 감사외 2인

감사인측: 업무수행이사외 1인

대면회의
반기 검토 결과, 핵심감사사항선정 협의 등

5. 조정협의내용 및 재무제표 불일치정보- 해당사항 없음

2. 내부통제에 관한 사항

[회계감사인의 내부회계관리제도 감사의견 및 검토 의견]

사업연도
감사인
감사의견 및 검토 의견
지적사항

제23기
대성삼경회계법인
[감사의견] 회사의 내부회계관리제도는 2021년 12월 31일 현재 「내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계」에 따라 중요성의 관점에서 효과적으로 설계 및 운영되고 있습니다.
해당사항 없음

제22기
대성삼경회계법인
경영진의 내부회계관리제도 운영실태보고서에 대한 우리의 검토결과, 상기 경영진의운영실태보고 내용이 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준 제5장 "중소기업에 대한 적용"의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였습니다.
해당사항 없음

제21기
대성삼경회계법인
경영진의 내부회계관리제도 운영실태보고서에 대한 우리의 검토결과, 상기 경영진의 운영실태보고 내용이 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준 제5장 "중소기업에 대한 적용"의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였습니다.
해당사항 없음

V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회의 구성 개요
보고서 작성기준일 현재 당사의 이사회는 사내이사 3명(우정원, Neil Warma, 홍성준),사외이사 2명(Peter Laivins, 배진건), 기타비상무이사 2명(김영진, 이혁종), 상근감사 1명(전현철), 총 8명의 등기임원으로 구성되어 있으며, 당사는 우정원 대표이사 체제에서 Neil Warma 대표이사의 신규취임을 통해 우정원 대표이사와 Neil Warma 대표이사의 각자대표 체제로 변경하였습니다. 각 이사의 주요 이력 및 업무분장은 'Ⅷ. 임원 및 직원 등에 관한 사항 - 1. 임원 및 직원의 현황'을 참조하시기 바랍니다.

사외이사 및 그 변동현황

(단위 : 명)

이사의 수
사외이사 수
사외이사 변동현황

선임
해임
중도퇴임

7
2
2
-
2

☞ 본 보고서 제출일 전일 현재 당사의 이사는 총 7명이며, 이 중 사외이사는 2명입니다. ☞ 2022년03월29일 신의철 사외이사가 일신상의 사유로 중도 퇴임하였고, Neil Warma 사외이사는 사내이사로 변경 선임 후 대표이사로 신규 선임되었습니다☞ 2022년 03월 29일 정기주주총회에서 Peter Laivins 사외이사, 배진건 사외이사가 신규 선임되었습니다.
나. 이사회내 위원회
당사는 현재 기준 별도의 위원회를 설치하지 않았습니다.
다. 이사의 독립성
이사회에서는 제품개발, 기술이전, 연구개발 및 경영전반에 관한 토의가 이루어지며 중요한 경영상의 의사결정의 경우 이사회의 의견을 기반으로 결정하고 있습니다. 이사회 구성원 중 사외이사와 기타비상무이사는 모두 4명이며 비상근 이사비율이 57%로 이사회의 독립성은 유지되고 있다고 판단됩니다.

라. 중요 의결 사항 및 사외이사 활동내역 (2022.01.01.~ 2022.06.30)

회차
개최일자
의안내용
가결 여부
사내이사
기타 비상무이사
사외이사

성영철 (출석율 100%)
우정원 (출석율 100%)
Neil Warma (출석율 100%)
홍성준 (출석율 100%)
김영진 (출석율 100%)
이혁종 (출석율 80%)
신의철 (출석율 100%)
Neil warma (출석율 100%)
Peter Laivins (출석율 100%)
배진건 (출석율 100%)

찬 반 여 부

1
2022.02.18
결의
- 2021년 재무제표 승인의 건(감사 전 재무제표)
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
-
찬성
찬성
-
-

2
2022.03.07
결의
- 사내이사 선임의 건 - 감사 선임의 건 - 주주총회 전자투표제 도입의 건 - 정관 변경의 건 - 주식매수선택권 부여의 건(이사 외 임직원) - 주식매수선택권 부여의 건(등기이사) - 주식매수선택권 취소의 건 - 한도대출 승인의 건 - 이사 보수 한도 승인의 건 - 감사 보수 한도 승인의 건 - 주주총회 소집 결의의 건
가결
찬성
찬성
-
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
-
-

3
2022.03.14
결의
- 사외이사 선임의 건 - 주식매수선택권 부여의 건(등기 이사 및 상근 감사) - 제23기 정기 주주총회 세부안건 확정 및 정정의 건
가결
찬성
찬성
-
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
-
-

4
2022.03.17
결의
- 2021년 재무제표 승인의 건(감사 후 재무제표) - PPQ 비용 승인의 건 - 한도 대출 변경 승인의 건
가결
찬성
찬성
-
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
-
-

보고
- 내부회계관리제도 운영실태 보고의 건 - 감사의 내부회계관리제도 운영실태 평가보고의 건
보고
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

5
2022.03.29
결의
- 이사회 의장 선임의 건 - 각자 대표이사 선임의 건 - 마곡 R&D Center Ⅱ 건축 승인의 건 - 평가보상위원회 설치 및 운영의 건 - 본점이전 및 마곡지점 폐쇄의 건 - 한도 대출 변경 승인의 건
가결
-
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
-
찬성
찬성
찬성

6
2022.05.13
보고
- 신임 대표이사 업무 보고의 건 - 자금현황 보고의 건 - 투자자산 현황 보고의 건 - 1분기 손익 보고의 건
보고
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

☞ 사내이사 Neil Warma는 당사 2022년 03월 29일 정기주주총회에서 신규선임되었습니다☞ 사외이사 Peter Laivins와 사외이사 배진건은 당사 2022년 03월29일 정기주주총회에서 신규 선임되었습니다. ☞ 사내이사 성영철은 2022년 03월 29일 일신상의 사유로 사임하였습니다.☞ 사외이사 신의철은 2022년 03월 29일 일신상의 사유로 사임하였습니다.

사외이사 교육 미실시 내역

사외이사 교육 실시여부
사외이사 교육 미실시 사유

미실시
당사는 이사회 개최전 안건 내용을 충분히 검토할수 있도록 사전에 자료를 제공하고 있습니다.향후 사외이사의 전문성 강화를 위하여 교육이 필요할 경우 교육을 실시할 예정입니다.

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사의 인적사항

성 명
주요 경력
결격요건 여부
비고

전현철
강원랜드㈜ 감사위원한화큐셀 감사위원애경산업 감사위원새시대회계법인 Managing partner(現)
해당사항 없음
상근(2022.03.29 선임)

나. 감사의 독립성 감사는 회사의 회계와 업무를 감사하며 이사회 및 타 부서로부터 독립된 위치에서 업무를 수행하고 있습니다. 그 직무를 수행하기 위해서 제반 업무와 관련하여 관련 장부 및 관계서류를 해당부서에 제출을 요구할 수 있습니다. 또한 필요시 회사로부터 영업에 관한 사항을 보고 받을 수 있으며, 적절한 방법으로 경영정보에 접근할 수 있습니다.
다. 감사의 주요 활동 내용

회차
개최일자
의안내용
전현철
백성기

1
2022.02.18
결의
- 2021년 재무제표 승인의 건(감사 전 재무제표)
-
출석

2
2022.03.07
결의
- 사내이사 선임의 건 - 감사 선임의 건 - 주주총회 전자투표제 도입의 건 - 정관 변경의 건 - 주식매수선택권 부여의 건(이사 외 임직원) - 주식매수선택권 부여의 건(등기이사) - 주식매수선택권 취소의 건 - 한도대출 승인의 건 - 이사 보수 한도 승인의 건 - 감사 보수 한도 승인의 건 - 주주총회 소집 결의의 건
-
출석

3
2022.03.14
결의
- 사외이사 선임의 건 - 주식매수선택권 부여의 건(등기 이사 및 상근 감사) - 제23기 정기 주주총회 세부안건 확정 및 정정의 건
-
출석

4
2022.03.17
결의
- 2021년 재무제표 승인의 건(감사 후 재무제표) - PPQ 비용 승인의 건 - 한도 대출 변경 승인의 건
-
출석

보고
- 내부회계관리제도 운영실태 보고의 건 - 감사의 내부회계관리제도 운영실태 평가보고의 건
-
출석

5
2022.03.29
결의
- 이사회 의장 선임의 건 - 각자 대표이사 선임의 건 - 마곡 R&D Center Ⅱ 건축 승인의 건 - 평가보상위원회 설치 및 운영의 건 - 본점이전 및 마곡지점 폐쇄의 건 - 한도 대출 변경 승인의 건
출석
-

6
2022.05.13
보고
- 신임 대표이사 업무 보고의 건 - 자금조달계획 보고의 건 - 투자자산 현황 보고의 건 - 1분기 손익 보고의 건
출석

☞ 감사 백성기는 임기 만료의 사유로 2022년 3월 29일부 퇴임 하였습니다.

라. 감사 교육실시 현황

교육일자
교육실시주체
주요 교육내용

2022.05.31
(사)한국감사인연합회
공시정보의 신뢰성 제고방안

마. 감사 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

내부회계관리Part
1
파트장 1명 (11년)
- 재무활동 건전성 및 타당성 검토지원 - 내부회계관리제도 운영실태 검토지원

법무팀
1
변호사 1명 (1년 3개월)
- 준법감사 및 일상감사 관련 자료검토 - 감사록 및 회의록 작성, 유지

바. 준법지원인지원조직 현황보고서 작성 기준일 현재 선임된 내역이 없습니다.

3. 주주총회 등에 관한 사항

가. 투표제도
당사는 정관상 서면투표제와 전자투표제를 채택하고 있으며, 집중투표제는 채택하고 있지 않습니다.

투표제도 현황

(기준일 :
2022.06.30
)

투표제도 종류
집중투표제
서면투표제
전자투표제

도입여부
배제
도입
도입

실시여부
-
-
여

☞ 당사는 제 23기 정기주주총회에서 전자위임장 및 전자투표제를 채택하였습니다.
나. 소수주주권
당사는 공시대상 기간 중 소수주주권이 행사된 사실이 없습니다.
다. 경영권 경쟁
당사는 공시대상 기간 중 경영지배권에 대하여 경쟁사실이 없었습니다.

라. 의결권 현황

(기준일 :
증권신고서 제출일 전일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
25,144,982
-

우선주
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
-
-

우선주
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

우선주
-
-

기타 법률에 의하여의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수(F = A - B - C - D + E)
보통주
25,144,982
-

우선주
-
-

마. 주식사무

정관상 신주인수권의 내용
정관 제12조 (신주인수권) ① 주주는 그가 소유한 주식의 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 갖는다. ② 회사는 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 이사회의 결의로 주주 이외의 자에게 신주를 배정할 수 있다. 1. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의6에 따라 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우 2. 상법 제542조의3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우 3. 발행하는 주식총수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주조합원에게 주식을 우선배정하는 경우 4. 근로자복지기본법 제32조의2의 규정에 의한 우리사주매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우 5. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자에게 신주를 발행하는 경우 6. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산·판매·자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우 7. 주권을 유가증권시장 또는 코스닥시장에 신규 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우 ③ 제2항 각호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다. ④ 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

결 산 일
12월 31일
정기주주총회
매사업연도 종료후 3월이내

주주명부폐쇄시기
매년 01월 01일 부터 01월 07일 까지

주식등의 전자등록
회사는「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」제2조 제1호에 따른 주식등을 발행하는 경우에는 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식등을 전자등록하여야 한다.

명의개서대리인
국민은행 증권대행부

주주의 특전
신주인수권
공고게재신문
매일경제신문

바. 주주총회 의사록 요약

주총일자
안건
결의내용

제 23기 정기주주총회
제 1호 의안 : 제23기(2021.01.01~2021.12.31) 재무제표(결손금처리계산서(안)포함) 및 연결재무제표 승인의 건
보고사항으로 변경

제 2호 의안 : 정관 일부 변경의 건
가결

제 3호 의안 : 이사 신규선임의 건
가결

- 3-1호 안건 : 사내이사 Neil Warma 신규선임의 건

- 3-2호 안건 : 사외이사 Peter Laivins 신규 선임의 건

- 3-3호 안건 : 사외이사 배진건 신규 선임의 건

제 4호 의안 : 감사 전현철 신규 선임의 건
가결

제 5호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건
가결

제 6호 의안 : 감사 보수한도 승인의 건
가결

제 7호 의안 : 주식매수선택권 부여 승인의 건 (이사회 부여분)
가결

제 8호 의안 : 주식매수선택권 부여 승인의 건 (등기임원 및 감사)
가결

제 22기 정기주주총회
제 1 호 의안 : 제22기(2020.01.01~2020.12.31) 재무제표(결손금처리계산서(안)포함) 및 연결재무제표 승인의 건
보고사항으로 변경

제 2호 의안 : 이사 (재)선임의 건
가결

- 2-1호 안건 : 사내이사 성영철 재선임의 건

- 2-2호 안건 : 사내이사 우정원 신규 선임의 건

- 2-3호 안건 : 사내이사 홍성준 신규 선임의 건

- 2-4호 안건 : 사외이사 Mr. Neil Warma 신규 선임의 건

- 2-5호 안건 : 기타비상무이사 김영진 재선임의 건

제 3호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건
가결

제 4호 의안 : 감사 보수한도 승인의 건
가결

제 5호 의안 : 주식매수선택권 부여 승인의 건 (이사회 부여분)
가결

제 6호 의안 : 주식매수선택권 부여 승인의 건 (신임 사외이사)
가결

제 7호 의안 : 임원퇴직금 지급규정 변경안 승인의 건
가결

제 21기 정기주주총회
제 1 호 의안 : 제21기(2019.01.01.~2019.12.31.) 재무제표 및 결손금처리계산서(안) 승인의 건
보고사항으로 변경

제 2 호 의안 : 이사 (재)선임의 건
가결

- 제 2-1 호 : 사외이사 신의철 신규 선임의 건

- 제 2-2 호 : 기타비상무이사 이혁종 신규 선임의 건

- 제 2-3 호 : 사내이사 서유석 재선임의 건

제 3 호 의안 : 주식매수선택권 승인의 건
가결

제 4 호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건
가결

제 5 호 의안 : 감사 보수한도 승인의 건
가결

VI. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
증권신고서 제출 전일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

(주)한독
최대주주
보통주
3,781,017
15.11
3,781,017
15.04
-

계
보통주
3,781,017
15.11
3,781,017
15.04
-

-
-
-
-
-
-

2. 최대주주의 주요경력 및 개요

당사 최대주주인 (주)한독은 1954년 4월27일 설립되었으며 1976년 6월 30일 유가증권시장에 상장 되었습니다. 보고서 작성 기준일 현재 영위하고 있는 주요 사업은 의약품, 제약원료 등의 연구개발과 제조 판매업 등 입니다.

(1) 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보

명 칭
출자자수(명)
대표이사(대표조합원)
업무집행자(업무집행조합원)
최대주주(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

(주)한독
-
김영진
13.65
-
-
김영진 외
43.38

백진기
0.01
-
-
-
-

(2) 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황

(단위 : 백만원)

구 분

법인 또는 단체의 명칭
(주)한독

자산총계
841,562

부채총계
457,565

자본총계
383,996

매출액
517,641

영업이익
28,006

당기순이익
3,289

(3) 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용

최대주주 법인의 사업부문

사업부문
주요사업영역
주요제품

의약품
전문 및 일반 의약품 제조 및 판매
당뇨병치료제 아마릴, 테넬리아, 관절염 치료제 케토톱, 소화제 훼스탈, 폐동맥 고혈압치료제 트라클리어, 옵서미트, 업트라비, 골다공증 치료제 비비안트, 본비바/본비바플러스, 희귀질환 PNH치료제 솔리리스, 불면증 치료제 스틸녹스 등

의료기기
의료기기, 연구기자재 판매
면역 검사용 장비 아텔리카, 센토, 임상화학검사용 장비 아텔리카, 비스타, 검사실 자동화 장비 아텔리카 솔루션 외 잠복결핵검사 시약 , QuantiFERON, Life science research 시약 및 장비, 혈당측정기 바로잰, 혈압측정기 바로잰, 콜레스테롤분석기 바로잰, 연속혈당측정기 등

건강기능식품 등
식품, 건강기능식품, 의료용식품의 제조 및 판매업
건강지향 브랜드 레디큐/레디큐 츄, 테라큐민, 프로바이오틱스 컬처렐, 건강기능식품 네이처셋, 특수의료용도등식품 네오케이트, 엘리멘탈, 인파트리니 등

부동산 임대업
사옥 등 일부 임대
본사 사옥 일부 임대 등

3. 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 개요최대주주 변동내역-해당사항 없음

4. 주식 소유현황

(기준일 :
2022.06.30
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율(%)
비고

5% 이상 주주
성영철
1,476,891
5.87
-

-
-
-
-

우리사주조합
3,830
0.02
-

5. 소액주주현황

(기준일 :
2022.06.30
)
(단위 : 주)

구 분
주주
소유주식
비 고

소액주주수
전체주주수
비율(%)
소액주식수
총발행주식수
비율(%)

소액주주
100,028
100,032
99.9
19,525,413
25,138,982
77.67
-

☞상기 주주 및 소유주식수, 지분율은 2022년 6월 30일 기준으로 수령한 주주 명부를 기준으로 작성되었습니다.

6. 최근 주가 및 주식거래실적
(단위 : 원, 주)

종 류
2022년 06월
2022년 05월
2022년 04월
2022년 03월
2022년 02월
2022년 01월

보통주
최 고
35,650
38,650
40,350
48,250
50,100
60,000

최 저
29,000
28,600
32,850
41,450
43,950
44,900

월간거래량
2,095,849
2,025,571
2,162,933
2,605,281
1,601,576
2,389,045

☞ 상기 자료 출처는 한국거래소(KRX) 입니다

VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

임원 현황

(기준일 :
2022.06.30
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원여부
상근여부
담당업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의관계
재직기간
임기만료일

의결권있는 주식
의결권없는 주식

성영철
남
1956.05
고문
미등기
비상근
전략과학자문위원회 의장
前 ㈜제넥신 대표이사 대한면역학회 회장
1,476,891
-
-
3개월
-

우정원
여
1960.01
사장
사내이사
상근
CEO 바이오연구소 소장,HR팀 팀장 겸임
前 서울성모병원 연구원 Cornell University 미생물학 박사
3,000
-
-
9년 2개월
2024.03.29

NeilWarma
남
1963.01
사장
사내이사
상근
CEO
前 I-Mab General Manager Biohealth Care CEO
-
-
-
3개월
2025.03.29

홍성준
남
1965.07
부사장
사내이사
상근
경영지원실 실장
前 한독 CFO 로킷헬스케어 COO/CFO
800
-
-
1년 10개월
2024.03.19

배진건
남
1951.12
사외이사
사외이사
비상근
사외이사
現 이노큐어 테라퓨틱스 SVP前 한독 상임고문C&C연구소 CEO JW중외제약 연구소장
-
-
-
-
2025.03.29

Peter Laivins
남
1958.11
사외이사
사외이사
비상근
사외이사
現 NeuroCognitive Insights Independent Consultant 前 Alzheon CCO Merrimack SVP Pfizer Senior Director
-
-
-
-
2025.03.29

김영진
남
1956.11
기타비상무이사
기타비상무이사
비상근
공동개발 대외협력
現 한독 대표이사, 회장
-
-
임원
-
2024.03.29

이혁종
남
1969.11
기타비상무이사
기타비상무이사
비상근
공동개발 대외협력
現 ㈜바이넥스 대표이사/사장 前 ㈜에이비엘바이오 비상임이사 ㈜제넥신 대표이사(각자대표)
-
-
-
-
2023.03.20

전현철
남
1958.06
감사
감사
상근
감사
現 새시대회계법인 파트너
-
-
-
3개월
2025.03.29

이장희
남
1961.09
부사장
미등기
상근
업무지원실실장
前 태화이엔지
1,400
-
-
4년 5개월
-

박현진
여
1977.12
부사장
미등기
상근
사업개발실 실장
前 대웅제약 글로벌사업본부, 개발본부 본부장
-
-
-
4개월
-

김기용
남
1960.01
전무
미등기
상근
바이오연구소 부소장
前 녹십자 부장 ㈜두비엘(現 차백신연구소) 연구 개발이사 목암생명공학연구소 책임연구원
300
-
-
3년 7개월
-

허민규
남
1974.11
상무
미등기
상근
임상개발실 실장
前 중외CreaGene 담당 HBI PM
1,000
-
-
7년 9개월
-

김기완
남
1968.01
상무
미등기
상근
연구개발운영팀 팀장
前 엠디뮨㈜ 이사 CJ헬스케어 연구개발 부장
-
-
-
3년
-

최은호
남
1971.01
이사
미등기
상근
총무팀팀장
前 SK 네트웍스 인사팀장
33
-
-
8년 9개월
-

배성윤
여
1976.09
이사
미등기
상근
재경팀 팀장
前 신한금융투자 심사역 삼정회계법인
-
-
-
1년
-

직원 등 현황

(기준일 :
2022.06.30
)
(단위 : 백만원)

직원
소속 외근로자
비고

사업부문
성별
직 원 수
평 균근속연수
연간급여총 액
1인평균급여액
남
여
계

기간의 정함이없는 근로자
기간제근로자
합 계

전체
(단시간근로자)
전체
(단시간근로자)

연구소
남
23
0
0
0
23
3년6개월
944
41
-
-
-
-

연구소
여
39
0
0
0
39
3년9개월
1,307
34
-

임상/사업
남
7
0
0
0
7
2년6개월
299
43
-

임상/사업
여
17
0
0
0
17
4년9개월
905
53
-

경영지원 등
남
17
0
1
0
18
4년8개월
602
33
-

경영지원 등
여
10
0
0
0
10
1년10개월
302
30
-

합 계
113
0
1
0
114
3년9개월
4,359
38
-

☞ 급여총액(연간합계)은 스톡옵션 행사이익 등을 포함한 모든 근로소득을 합산한 금액이며, 1인평균 급여액은 급여총액을 직원수로 나눈 단순 평균 입니다.

미등기임원 보수 현황

(기준일 :
2022.06.30
)
(단위 : 백만원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
7
515
74
-

☞ 급여총액(연간합계)은 스톡옵션 행사이익 등을 포함한 모든 근로소득을 합산한 금액이며, 1인평균 급여액은 급여총액을 직원수로 나눈 단순 평균 입니다.

2. 임원의 보수 등

1. 주주총회 승인금액

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

이사
7
1,500
-

감사
1
100
-

2. 보수지급금액

2-1. 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 백만원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

11
617
56
-

2-2. 유형별

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
보수총액
1인당평균보수액
비고

등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
6
561
94
-

사외이사(감사위원회 위원 제외)
3
31
10
-

감사위원회 위원
-
-
-
-

감사
2
25
12
-

☞ 상기 보수총액은 주주총회 승인금액에 포함되지 않는 보수인 이사의 주식매입선택권 행사이익을 합산한 금액입니다.☞ 1인당 평균보수액은 현재 재직 중인 인원수로 나눈 단순 평균값입니다.

<보수지급금액 5억원 이상인 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

-
-
-
-

☞ 상기 보수총액은 주주총회 승인금액에 포함되지 않는 보수인 이사의 주식매입선택권 행사이익을 합산한 금액입니다.☞ 1인당 평균보수액은 현재 재직 중인 인원수로 나눈 단순 평균값입니다.

<보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

-
-
-
-

☞ 해당사항 없습니다.

<주식매수선택권의 부여 및 행사현황>

<표1>

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주식매수선택권의 공정가치 총액
비고

등기이사
4
343
2022년 2분기 주식보상비용 (우정원,Neil Warma, 홍성준, 이혁종)

사외이사
2
18
2022년 2분기 주식보상비용 (Peter Laivins, 배진건)

감사위원회 위원 또는 감사
1
9
2022년 2분기 주식보상비용 (전현철)

업무집행지시자
7
207
2022년 2분기 주식보상비용 (미등기임원)

계
14
576
-

<표2>

(기준일 :
2022.06.30
)
(단위 : 원, 주)

부여받은자
관 계
부여일
부여방법
주식의종류
최초부여수량
당기변동수량
총변동수량
기말미행사수량
행사기간
행사가격
의무보유여부
의무보유기간

행사
취소
행사
취소

제11차 이병권 외 28명
-
2013.03.15
신주발행
보통주
1,140,000
1,000
-
646,500
416,700
76,800
2021.03.15~2023.03.14
9,350
X
-

제12차 권재현 외 16명
-
2014.03.21
신주발행
보통주
510,000
108,850
15,000
339,850
84,000
86,150
2022.03.21~2024.03.20
17,600
X
-

25-1차 지희정 외 22명
-
2018.02.06
신주발행
보통주
88,500
-
-
31,090
41,400
16,010
2021.02.06~2023.02.05
78,950
X
-

25-2차 윤진원 외 5명
-
2018.02.06
신주발행
보통주
100,000
-
-
8,068
25,000
66,932
2021.02.06~2024.02.05
78,950
X
-

26차 허민규 외 15명
-
2018.08.08
신주발행
보통주
27,500
-
-
1,000
5,000
21,500
2021.08.08~2023.08.07
85,900
X
-

27차 김광호
미등기임원
2018.10.12
신주발행
보통주
29,000
-
-
-
-
29,000
2021.10.12~2023.10.11
93,700
X
-

28차 김창환 외 13명
-
2019.05.22
신주발행
보통주
8,210
-
-
-
5,020
3,190
2022.05.22~2024.05.21
72,600
X
-

29차 김채영 외 11명
-
2019.11.28
신주발행
보통주
10,500
-
1,000
-
6,000
4,500
2022.11.28~2024.11.27
56,200
X
-

30차 정소희 외 2명
직원
2019.12.27
신주발행
보통주
1,350
-
-
-
500
850
2022.12.27~2024.12.26
56,900
X
-

31차 박종섭
직원
2020.03.04
신주발행
보통주
5,000
-
-
-
-
5,000
2023.03.04~2025.03.03
58,800
X
-

32차 김윤식 외 31명
-
2020.07.15
신주발행
보통주
102,500
-
15,000
-
41,000
61,500
2023.07.15~2025.07.14
96,500
X
-

33차 이장희 외 31명
-
2021.02.18
신주발행
보통주
44,300
-
12,850
-
21,200
23,100
2024.02.18~2026.02.17
104,100
X
-

34차 Neil Warma
등기임원
2021.03.29
신주발행
보통주
3,000
-
-
-
-
3,000
2024.03.29~2026.03.28
100,100
X
-

35차 이성희 외 21명
-
2021.08.13
신주발행
보통주
40,400
-
7,000
-
11,400
29,000
2024.08.13~2026.08.12
90,100
X
-

36차 박현진 외 22명
-
2022.03.07
신주발행
보통주
108,100
-
5,900
-
5,900
102,200
2025.03.07~2027.03.06
47,600
X
-

37차 Neil Warma 외 6명
등기임원
2022.03.29
신주발행
보통주
195,000
-
-
-
-
195,000
2025.03.29~2027.03.28
45,300
X
-

합계
-
-
신주발행
보통주
2,413,360
109,850
56,750
1,026,508
663,120
723,732
-
-
X
-

☞ 당사는 공정가액 접근법(옵션가격결정모형 중 Black& Scholes Model 적용)을 활용하여 행사가능 기간에 따라 행사 가능수량을 가중평균하여 산정합니다.

VIII. 계열회사 등에 관한 사항

계열회사 현황(요약)

(기준일 :
2022.06.30
)
(단위 : 사)

기업집단의 명칭
계열회사의 수

상장
비상장
계

관계공동기업
1
1
2

타법인출자 현황(요약)

(기준일 :
2022.06.30
)
(단위 : 백만원)

출자목적
출자회사수
총 출자금액

상장
비상장
계
기초장부가액
증가(감소)
기말장부가액

취득(처분)
평가손익

경영참여
2
6
8
196,003
-
-7,921
188,082

일반투자
1
2
3
21,207
-
-1,934
19,273

단순투자
3
10
13
243,838
710
-160,837
83,711

계
6
18
24
461,047
710
-170,691
291,066

IX. 대주주 등과의 거래내용

1. 대주주등에 대한 신용공여

당사는 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
2. 대주주와의 자산양수도 등
당사는 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

3. 대주주와의 영업거래

(단위 : 천원)

법인명
매출
기타수익
매입
기타비용 등

㈜한독
-
-
-
708

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

해당사항 없음

2. 우발부채 등에 관한 사항

가. 중요한 소송사건
해당사항 없음
나. 채무 보증 현황
본문III. 재무에 관한 사항 - 5. 연결재무제표 주석 -37. 담보제공 및 약정사항 등을 참조하시길 바랍니다.
다. 채무 인수약정 현황
해당사항 없음

라. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

(기준일 :2022.06.30 )
(단위 : 매, 백만원)

제 출 처
매 수
금 액
비 고

은 행
-
-
-

금융기관(은행제외)
-
-
-

법 인
-
-
-

기타(개인)
-
-
-

- 해당사항 없습니다.

3. 제재 등과 관련된 사항

가. 한국거래소 등으로부터 받은 제재
당사는 공시대상기간 중 한국거래소로부터 제재사항을 통보 받은 바 없습니다.
나. 단기매매차익 발생 및 환수 현황
당사는 공시대상기간 중 단기매매차익 발생사실을 증권선물위원회로부터 통보 받은 바 없습니다.

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

가. 작성기준일 이후 발생한 주요사항

신고일자
제목
신고내용
신고사항의 진행상황

-
-
-
-

나. 인증현황

인증정보
인증기관
인증일자
유효기간
관련법령

시작일
종료일

벤처기업인증
벤처기업확인기관
2022.03.23
2022.01.26
2025.01.25
벤처기업육성에 관한 특별조치법

이노비즈인증(AA)
중소벤처기업부
2022.03.31
2022.04.25
2025.04.24
중소기업기술혁신촉진법

혁신형제약기업
보건복지부
2020.11.30
2020.11.28
2023.11.27
제약산업육성 및 지원에 관한 특별법

기업부설연구소
한국산업기술진흥협회
2005.01.21
유지중
기초연구진흥 및 기술개발지원에 관한 법률

다. 중소기업기준 검토표

중소기업등기준검토표_1

중소기업등기준검토표_2

라. 보호예수 현황

(기준일 :
2022.06.30
)
(단위 : 주)

주식의 종류
예수주식수
예수일
반환예정일
보호예수기간
보호예수사유
총발행주식수

해당사항 없음
-
-
-
-
-
-

마. 특례상장기업 관리종목 지정유예 현황

(기준일 :
2022.06.30
)
(단위 : 천원, %)

관리종목 지정요건
요건별 회사 현황
관리종목지정요건해당여부
관리종목지정유예

항목
사업연도
금액/비율
해당여부
종료시점

최근 사업연도말매출액 30억원 미만
최근 사업연도말 매출액(별도)
2021년
38,320,455
미해당
미해당
-

최근 4사업연도 연속 영업손실 발생
최근 4사업연도 각 영업손익(별도)
2021년
-16,358,736
미해당
해당
-

2020년
-38,729,166

2019년
-44,536,068

2018년
-38,083,104

자기자본 50%이상(10억원 이상에 한함)의 법인세차감전계속사업손실이 최근 3년간 2회 이상 및 최근 사업연도 법인세차감전계속사업손실 발생
최근 3사업연도각 자기자본대비 법인세차감전계속사업손익비율(연결)
2021년
-9.3
미해당
미해당
-

2020년
5.1

2019년
-5.6

☞ 당사는 코스닥 상장규정 제 2조 제31항에서 정하는 기술성장기업으로써, 2009년 09월 15일 코스닥시장에 상장되었습니다. ☞ 기술성장기업의 경우 '최근 4사업연도 연속 영업손실 발생'에 대한 관리종목 지정 요건을 적용받지 않습니다. <코스닥시장 상장규정 제28조 제1항 제3호의2>☞ 당사의 2021년 법인세차감전계속사업손실은 48,561,062,658원이며, 2019년 법인세차감전 계속사업손실은 16,509,197,492원 입니다.

XI. 상세표

1. 연결대상 종속회사 현황(상세)

(단위 : 백만원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말자산총액
지배관계 근거
주요종속회사 여부

주식회사 에스엘포젠
2016년 12월 15일
인천광역시 연구수 송도과학로 85, 3층 (송도동, 에스엘바이젠 산학협력관)
CDMO 서비스 및 사업화
16,233
지분율 50% 초과보유
-

2. 계열회사 현황(상세)

(기준일 :
2022.06.30
)
(단위 : 사)

상장여부
회사수
기업명
법인등록번호

상장
1
㈜툴젠
108-81-18555

-
-

비상장
1
㈜에스엘포젠
173-81-00613

-
-

3. 타법인출자 현황(상세)

(기준일 :
2022.06.30
)
(단위 : 백만원, 주, %)

법인명
상장여부
최초취득일자
출자목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도재무현황

수량
지분율
장부가액
취득(처분)
평가손익
수량
지분율
장부가액
총자산
당기순손익

수량
금액

프로젠
비상장
2011.12.13
단순투자
782
23,000
0.36
-
-
-
-
23,000
0.34
-
60,954
-6,488

아지노모도제넥신㈜
비상장
2012.11.14
일반투자
8,925
1,785,000
25.00
10,068
-
-
751
1,785,000
25.00
10,819
43,725
5,073

ILKOGEN
비상장
2013.12.24
경영참여
254
2,550,000
50.00
663
-
-
-310
2,550,000
50.00
353
5,120
-4

NIT(NeoImmuneTech,Inc.)
상장
2014.04.15
경영참여
1,045
4,187,200
21.24
45,457
-
-
-4,563
4,187,200
21.20
40,894
187,027
-54,366

㈜코스온
상장
2015.07.10
단순투자
2,060
216,488
0.90
452
-
-
-326
216,488
0.90
125
132,474
-74,205

KG-Bio (PT Kalbe-Genexine Biologics)
비상장
2016.03.03
경영참여
1,217
320,783
20.32
42,370
-
-
33
320,783
20.32
42,403
253,144
-8,773

에스엘포젠
비상장
2016.12.09
경영참여
100
2,128,400
63.65
10,642
-
-
-
2,128,400
63.65
10,642
16,233
-2,847

Simnogen(Simnogen Biotech Co. Ltd)
비상장
2017.04.27
일반투자
1,103
6,758,080
49.00
791
-
-
37
6,758,080
49.00
829
1,623
-99

I-Mab
상장
2017.11.17
단순투자
24,271
8,488,885
4.62
207,353
-
-
-153,431
8,488,885
4.44
53,922
1,048,538
-434,273

Pharmajet
비상장
2018.04.12
단순투자
896
297,128
1.14
482
-
-
44
297,128
1.14
525
24,309
-1,847

미래에셋청년창업투자조합3호
비상장
2018.07.28
단순투자
495
1,980
9.90
2,066
-49
-290
105
1,931
9.90
1,881
21,001
1,925

Rezolute, Inc.
상장
2019.01.28
일반투자
13,998
1,826,019
11.74
10,347
-
-
-2,722
1,826,019
5.44
7,626
48,148
-23,358

CoImmune, Inc.
비상장
2019.02.17
경영참여
6,298
14,700,000
22.94
20,094
-
-
-1,174
14,700,000
22.94
18,920
60,543
-39,053

KinGen Biotech
비상장
2019.12.06
경영참여
20
614,999
50.00
-
-
-
-
614,999
50.00
-
29,215
-260

주식회사 제넨바이오 (주1)
상장
2020.01.13
단순투자
13,818
3,019,913
7.22
12,427
-
-
-7,338
3,019,913
7.22
5,089
141,446
-34,650

와이바이오로직스
비상장
2020.09.16
단순투자
3,000
176,991
1.44
2,619
-
-
-
176,991
1.44
2,619
38,245
-17,071

이노퓨틱스
비상장
2020.10.06
단순투자
1,000
381,680
6.97
1,000
-
-
-
381,680
6.97
1,000
4,462
-1,289

에스엘백시젠
비상장
2020.10.12
단순투자
3,000
250,000
13.51
10,219
-
-
-
250,000
13.51
10,219
11,543
-6,444

큐로젠
비상장
2020.11.13
경영참여
3,000
24,195
6.16
2,963
-
-
-89
24,195
6.16
2,874
14,677
-2,309

(주)툴젠
상장
2020.12.22
경영참여
3,000
1,118,347
14.24
73,813
-
-
-1,817
1,118,347
14.24
71,996
87,673
-20,692

지아이이노베이션
비상장
2021.06.08
단순투자
5,000
151,515
0.76
5,000
-
-
-
151,515
0.76
5,000
179,868
-150,742

진메디신
비상장
2021.07.29
단순투자
1,000
48,182
0.59
1,000
-
-
-
48,182
0.59
1,000
50,185
-20,874

Egret Therapeutics Inc.
비상장
2021.07.31
단순투자
1,167
1,000,000
5.88
1,220
-
-
111
1,000,000
5.56
1,331
87
-32

칼로스메디칼
비상장
2022.01.04
단순투자
1,000
-
0.00
-
8,147
1,000
-
8,147
1.59
1,000
3,018
-7,334

합 계
50,068,785
-
461,047
8,098
710
-170,691
50,076,883
-
291,066
-
-

(주1) 제넨바이오는 2022년 01월 20일 1:5의 액면병합이 진행되었으며, 기초잔액 수량인 15,099,565주는 액면병합 수량인 3,019,913주로 표시하였습니다.

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