후성 — [기재정정]증권신고서(주식의포괄적교환ㆍ이전) (20220922)
제출인: 후성

증권신고서(주식의 포괄적 교환ㆍ이전)
2.3
(주)후성

정 정 신 고 (보고)

2022년 9월 22일

1. 정정대상 공시서류 : 증권신고서

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2022년 8월 18일

[증권신고서 제출 및 정정 연혁]

제출일자
문서명
비고

2022년 8월 18일
증권신고서(주식의포괄적교환·이전)
최초제출일

2022년 8월 26일
[기재정정] 증권신고서(주식의포괄적교환·이전)

1차 정정
("파란색 글씨")

2022년 9월 02일
[기재정정] 증권신고서(주식의포괄적교환·이전)

2차 정정
("초록색 글씨")

2022년 9월 15일
[기재정정] 증권신고서(주식의포괄적교환·이전)

3차 정정
("빨간색 글씨")

2022년 9월 21일
[기재정정] 증권신고서(주식의포괄적교환·이전)

4차 정정
("갈색 글씨")

2022년 9월 22일
[기재정정] 증권신고서(주식의포괄적교환·이전)

5차 정정
("보라색 글씨")

3. 정정사항

항 목
정정사유
정 정 전
정 정 후

※ 금번 기재정정은 2022년 9월 21일자로 당사가 제출한 증권신고서의 일부내용을 수정하기 위함이며, 정정사항 확인의 편의를 위해 금번 정정사항은 '
굵은 보라색
' 글씨를 사용하여 기재하였습니다.

요약정보

제1부 주식의 포괄적 교환ㆍ이전의 개요 - II. 주식의 포괄적 교환ㆍ이전 가액 및 그 산출근거

II. 주식의 포괄적 교환ㆍ이전 가액 및 그 산출근거3. 평가방법3.3. 완전자회사가 되는 회사에 대한 수익가치 산정내역3.3.3. 수익가치의 추정
오기정정
(주1) 정정 전
(주1) 정정 후

II. 주식의 포괄적 교환ㆍ이전 가액 및 그 산출근거3. 평가방법3.3. 완전자회사가 되는 회사에 대한 수익가치 산정내역3.3.6. 판매비와관리비의 추정
오기정정
(주2) 정정 전
(주2) 정정 후

(주1) 정정 전
3.3.3. 수익가치의 추정

완전자회사가 되는 회사의 과거 실적 및 향후 5개년 추정현금흐름 및 수익가치는 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원, 주, 원/주)

구분
실적
추정

2019년
2020년
2021년
2022년 반기
2022년
2023년
2024년
2025년
2026년

매출
194,273
158,560
116,014
63,392
167,226
213,066
221,588
229,473
237,397

매출원가
173,546
142,979
108,628
56,749
147,334
185,783
192,908
199,554
206,339

매출총이익
20,726
15,582
7,386
6,642
19,893
27,283
28,680
29,919
31,058

판매비와관리비
15,157
11,051
17,915
5,789
12,013
14,035
14,640
15,222
15,747

세전영업이익(EBIT)(주1)

5,569
4,530
(10,529)
853
7,880
13,248
14,040
14,697
15,311

법인세비용(주2)

473
946
1,016
1,073
1,110

세후영업이익(NOPLAT)
7,406
12,302
13,024
13,624
14,200

(-) NWC 증감
(5,005)
(9,588)
(1,781)
(1,641)
(1,633)

(+) 유무형자산상각비
2,267
2,382
2,327
2,224
2,151

(-) CapEx
(2,746)
(2,106)
(1,877)
(1,735)
(1,693)

Free Cash Flow to Firm(FCFF)
1,923
2,990
11,693
12,472
13,026

Discount Period
0.5
1.5
2.5
3.5
4.5

Discount Factor(주3)

0.9457
0.8457
0.7563
0.6764
0.6049

Discounted FCFF
1,818
2,529
8,843
8,436
7,879

추정기간 현금흐름의 현재가치(A)
37,822

영구 현금흐름의 현재가치(B)(주4)

66,596

영업가치(C=A+B)
104,418

비영업자산의 가치(D)(주5)

4,377

기업가치(E=C+D)
108,794

부채가치(F)(주6)

60,888

자기자본가치(G=E-F)(주7)

47,906

발행주식수
88,225,492

주당수익가치
543

(이하 생략)

(주1) 정정 후

3.3.3. 수익가치의 추정

완전자회사가 되는 회사의 과거 실적 및 향후 5개년 추정현금흐름 및 수익가치는 다음과 같습니다.

단위 : 백만원, 주, 원/주)

구분
실적
추정

2019년
2020년
2021년
2022년 반기
2022년
2023년
2024년
2025년
2026년

매출
194,273
158,560
116,014
63,392
167,226
213,066
221,588
229,473
237,397

매출원가
173,546
142,979
108,628
56,749
147,334
185,783
192,908
199,554
206,339

매출총이익
20,726
15,582
7,386
6,642
19,893
27,283
28,680
29,919
31,058

판매비와관리비
15,157
11,051
17,915
5,789
12,013
14,035
14,640
15,222
15,747

세전영업이익(EBIT)(주1)

5,569
4,530
(10,529)
853
7,880
13,248
14,040
14,697
15,311

법인세비용(주2)

473
946
1,016
1,073
1,110

세후영업이익(NOPLAT)
7,406
12,302
13,024
13,624
14,200

(-) NWC 증감
(5,005)
(9,588)
(1,781)
(1,641)
(1,633)

(+) 유무형자산상각비
2,267
2,382
2,327
2,224
2,151

(-) CapEx
(2,746)
(2,106)
(1,877)
(1,735)
(1,693)

Free Cash Flow to Firm(FCFF)
1,923
2,990
11,693
12,472
13,026

Discount Period
0.5
1.5
2.5
3.5
4.5

Discount Factor(주3)

0.9457
0.8457
0.7563
0.6764
0.6049

Discounted FCFF
1,818
2,529
8,843
8,436
7,879

추정기간 현금흐름의 현재가치(A)
29,505

영구 현금흐름의 현재가치(B)(주4)

62,242

영업가치(C=A+B)
91,747

비영업자산의 가치(D)(주5)

4,377

기업가치(E=C+D)
108,794

부채가치(F)(주6)

96,124

자기자본가치(G=E-F)(주7)

35,236

발행주식수
88,225,492

주당수익가치
399

(이하 생략)
(주2) 정정 전

3.3.6. 판매비와관리비의 추정

완전자회사가 되는 회사의 판매비와관리비는 인건비, 변동비성 경비, 고정비성 경비,대손상각비, 지체상금, 감가상각비로 구분하여 추정하였습니다.
대손상각비는 일시적으로 발생한 것으로 가정하여 향후에는 발생하지 않는 것으로 가정하였습니다.
완전자회사가 되는 회사의 과거 실적 및 향후 5개년 추정 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
실적
추정

2019년
2020년
2021년
2022년 반기
2022년
2023년
2024년
2025년
2026년

인건비
3,305
3,413
3,067
1,475
3,356
3,420
3,640
3,850
4,008

변동비성경비
7,279
6,629
8,523
4,111
6,975
8,895
9,252
9,583
9,915

고정비성경비
719
573
513
238
523
529
538
545
553

대손상각비
3,674
(394)
1,007
-
-
-
-
-
-

지체상금
2
600
4,570
(131)
943
983
1,019
1,054
1,091

감가상각비
178
232
233
97
215
207
191
190
181

합계
15,157
11,051
17,915
5,789
12,013
14,035
14,640
15,222
15,747

(주1)
2019년에 계상된 대손상각비는 발주사 사유로 인해 완성제품의 인도가 이루어지지 않아 발생하였으나, 2022년 5월 발주사가 피합병되면서 합병회사와 재계약을 체결하였습니다. 2022년 8월 납품이 완료되어 20억의 채권이 회수되었으며, 제품의 검수가 마무리되는 2022년 12월에 최종 잔금을 회수할 예정입니다.따라서 2022년 하반기중 본 건으로 인한 영업이익 실적 증가효과는 36억입니다.2021년에 계상된 대손상각비는 IFRS변환으로 인한 효과 1.134백만원(변환 전 대손상각비환입 127백만원)으로 인해 발생하였습니다. 따라서 비현금성비용인대손상각비는 별도로 추정하지 않고 운전자본증감액을 현금흐름에 반영하였습니다.

(주2)
지체상금은 납기지연의 원인으로 발생하나, 영업부서가 수주단계에서부터 생산부서와의 협의를 통해 회사의 생산일정을 고려한 수주달성이 가능하도록 대응방안을 마련하여 운영하고 있습니다.2021년 발생한 지체상금 4,570백만원 중 1.167백만원이 2022년 상반기에 발주사로부터 환급이 이루어졌으나, 2022년 반기 실적에는 131백만원만 지체상금환입으로 처리되고, 최종 정산이 마무리되는 2022년 8월에 1.036백만원이 지체상금환입으로 반영될 예정입니다.

2021년 발생한 지체상금 4,570백만원 중 1.414백만원이 2022년 상반기에 발주사로부터 환급이 이루어졌으나, 2022년 반기 실적에는 131백만원만 지체상금환입으로 처리되고, 최종 정산이 마무리되는 2022년 9월까지 1.283백만원이지체상금환입으로 반영될 예정입니다.

(주2) 정정 후

3.3.6. 판매비와관리비의 추정

완전자회사가 되는 회사의 판매비와관리비는 인건비, 변동비성 경비, 고정비성 경비,대손상각비, 지체상금, 감가상각비로 구분하여 추정하였습니다.
대손상각비는 일시적으로 발생한 것으로 가정하여 향후에는 발생하지 않는 것으로 가정하였습니다.
완전자회사가 되는 회사의 과거 실적 및 향후 5개년 추정 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
실적
추정

2019년
2020년
2021년
2022년 반기
2022년
2023년
2024년
2025년
2026년

인건비
3,305
3,413
3,067
1,475
3,356
3,420
3,640
3,850
4,008

변동비성경비
7,279
6,629
8,523
4,111
6,975
8,895
9,252
9,583
9,915

고정비성경비
719
573
513
238
523
529
538
545
553

대손상각비
3,674
(394)
1,007
-
-
-
-
-
-

지체상금
2
600
4,570
(131)
943
983
1,019
1,054
1,091

감가상각비
178
232
233
97
215
207
191
190
181

합계
15,157
11,051
17,915
5,789
12,013
14,035
14,640
15,222
15,747

(주1)
2019년에 계상된 대손상각비는 발주사 사유로 인해 완성제품의 인도가 이루어지지 않아 발생하였으나, 2022년 5월 발주사가 피합병되면서 합병회사와 재계약을 체결하였습니다. 2022년 8월 납품이 완료되어 20억의 채권이 회수되었으며, 제품의 검수가 마무리되는 2022년 12월에 최종 잔금을 회수할 예정입니다.따라서 2022년 하반기중 본 건으로 인한 영업이익 실적 증가효과는 36억입니다.2021년에 계상된 대손상각비는 IFRS변환으로 인한 효과 1.134백만원(변환 전 대손상각비환입 127백만원)으로 인해 발생하였습니다. 따라서 비현금성비용인대손상각비는 별도로 추정하지 않고 운전자본증감액을 현금흐름에 반영하였습니다.

(주2)

지체상금은 납기지연의 원인으로 발생하나, 영업부서가 수주단계에서부터 생산부서와의 협의를 통해 회사의 생산일정을 고려한 수주달성이 가능하도록 대응방안을 마련하여 운영하고 있습니다.
(삭제)

2021년 발생한 지체상금 4,570백만원 중 1.414백만원이 2022년 상반기에 발주사로부터 환급이 이루어졌으나, 2022년 반기 실적에는 131백만원만 지체상금환입으로 처리되고, 최종 정산이 마무리되는 2022년 9월까지 1.283백만원이지체상금환입으로 반영될 예정입니다.

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사등의확인서_후성_220922

대표이사등의확인서_후성_220921

대표이사등의확인서_후성_220915

대표이사등의확인서_후성_220902

대표이사등의확인서_후성_220826

증 권 신 고 서

( 주식의 포괄적 교환ㆍ이전 )

금융위원회 귀중

2022년
9월
21일

회 사 명 :
주식회사 후성

대 표 이 사 :
허 국

본 점 소 재 지 :
경기도 화성시 팔탄면 현대기아로 72-37

(전 화) 031-627-4322

(홈페이지) http://foosungchem.com

작 성 책 임 자 :
(직 책) 이 사 (성 명) 공 봉 구

(전 화) 031-627-4322

모집 또는 매출 증권의 종류 및 수 :

주식회사 후성 기명식 보통주
1,745,285주

모집 또는 매출총액 :

28,659,324,985원

증권신고서(합병등) 및 투자설명서 열람장소

가. 증권신고서(합병등)

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 투자설명서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 : 주식회사 후성 → 경기도 화성시 팔탄면 현대기아로 72-37 주식회사 한텍 → 울산광역시 울주군 온산읍 연자로 51

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사등의확인서_후성_20220818

요약정보

I. 핵심투자위험

하단의 핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소 중 중요한 항목만을 투자자의 이해도 제고를 위하여 간단ㆍ명료하게 요약한 것입니다. 자세한 투자위험요소는 "본문-제1부 [합병등]의 개요-Ⅵ. 투자위험요소"에 기재되어 있으니 참고하시기 바랍니다.

사업위험

[완전모회사(후성) 및 완전자회사(한텍) 공통 사업위험]
가. 국내외 경기 불확실성 관련 위험
당사가 영위하는 기초화합물(불소화합물) 제조 및 판매 사업은 중국을 비롯한 글로벌 전기차 및 반도체 기업의 수요가 지속적으로 증가함에 따라 수출액 역시 매년 증가하고 있습니다. 또한
중국과 유럽 등지에 생산시설 및 해외법인 다수가 진출해있어 글로벌 경기 변동에 따른 위험에 노출되어 있으며, 국내 소비 및 투자 흐름 변화에도 영향을 받고 있습니다. 그리고
완전자회사 한텍 역시 화공플랜트 관련 사업을 영위함에 따라 글로벌 경기변동에 따른 민감한 수익구조를 지니고 있습니다.IMF는 2022년 7월 발표한 World Economic Outlook(세계경제전망보고서)을 통해 세계경제성장률을 2022년 3.2%, 2023년 2.9%로 전망하였습니다.
IMF는 코로나19 변이 바이러스 확산, 미국과 유럽 중심의 예상보다 높은 인플레이션, 우크라이나-러시아 전쟁 등으로 인하여 세계 경제 회복이 둔화되었다고 진단하고, 2022년 경제성장률 전망치를 하향 조정하면서 세계 경제가 곧 전면적인 경기침체의 기로에 서게 될 수도 있다고 언급하였습니다. 이처럼
최근 국내외 경제는 코로나19로 인해 위축되었던 경기가 회복되고 있는 상황이지만, 이와 동시에 경기불확실성도 여전히 높게 유지되고 있는 상황입니다. 아울러, 특정 국가 간의 갈등 심화, 코로나19 변이 바이러스 오미크론의 확산, 미국 등 주요국 통화정책 긴축 기조 등 대외적 요인들은 글로벌 경기의 불확실성을 더욱 높일 것으로 예상합니다.
향후 국내외 경기의 회복세가 지속적으로 둔화되거나 역성장할 경우 민간 소비 위축, 설비투자 지연, 수출 감소 등으로 인하여 당사의 수익성 및 영업활동에도 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
나. 환율변동 관련 위험
당사 및 완전자회사 한텍의 매출 중 상당부문은 해외에서 발생하고 있으며, 제품의 원재료 중 일부에는 수입품이 포함되어 있습니다. 실제로
2021년 기준 전체 매출액에서 해외에서 발생하는 매출의 비중은 후성이 25.4%, 한텍은 64.2% 이며, 2022년 반기말 기준 전체 매출액에서 해외에서 발생하는 매출의 비중은 후성이 37.5%, 한텍이 60.5%입니다. 따라서
외부요인으로 인한 환율의 변동성 증가는 해외부문에서의 매출액과 원재료 가격변동으로 이어질 수 있습니다. 당사 및 완전자회사 한텍은
현재 외환 위험을 헷지할 수 있는 별도의 파생상품등의 가입을 하지 않고 있으며, 이에 따라 단기간 내 급격한 환율 변동이 발생할 경우, 당사의 수익성에 부정적 요인으로 작용할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
[완전모회사(후성) 사업위험]
다. 2차전지 전방산업 관련 위험
당사가 생산하는 2차전지용 전해질 및 첨가제가 적용되는 주요 전방산업은 전기차 관련 산업입니다.
전기차 시장의 성장은 글로벌 기후변화 대응을 위한 각국 정부의 정책과 밀접하게 관련되어 있습니다. 현재 각국 정부는 기후 온난화 현상을 막기 위해 다양한 이산화탄소 및 온난화를 일으키는 온실가스 감축을 위한 다양한 정책적 노력 및 각종 기후협약 체결을 통한 국제적 대응을 강화하고 있습니다.
전기차는 늘어나는 친환경차의 상당부문을 차지하고 있으며, 향후에도 친환경 차량 수요 증가에 따른 수혜가 예상됩니다.
하지만 다른 친환경 기술을 활용한 차량 증가에 따른 정부 보조금 정책 변경, 온실가스 감축에 대한 각국 정부의 정책 변화, 기타 외부 요인에 따른 급격한 경기 침체로 인한 정부 보조금 감소가 발생할 경우 당사의 매출 안정성, 수익성에 부정적 요인으로 작용할 수 있으므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
라. 반도체 전방산업 관련 위험
당사는 반도체 생산에 활용되는 무기불화물인 특수가스 제조를 주요 사업 중 하나로 영위함에 따라 당사의 매출 및 실적은 반도체 경기변동에 민감한 영향을 받는 특성을 나타내고 있습니다. 세계반도체시장통계기구(WSTS)는 2022년 메모리반도체 시장 규모가 약 1,717억달러를 기록한 것으로 예상하였으며, 이는 2021년 1,582억달러 대비 약 8.5% 증가한 규모입니다. 또한 산업통상자원부 무역통계자료에 따르면 2022년 5월 반도체 수출금액은 115.5억달러로 전년 동기 대비 15% 증가하며 최근 1년간 지속적인 양(+)의 성장을 나타내고 있습니다. 그럼에도 불구하고
반도체 산업과 관련 전방산업이 위축될 경우 당사의 매출 및 수익성에 부정적인 요인으로 작용할 수 있으므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
마. 매출처 집중에 따른 교섭력 약화 관련 위험
반도체산업은 삼성전자, SK하이닉스 등 종합반도체기업과 종합반도체기업에 장비를 공급하는 장비업체로 제한되어 있습니다. 이러한 산업의 특성으로 인하여
당사에서 생산하는 반도체 특수가스 관련 매출처 구성 역시 소수의 업체에 집중되는 모습을 보이고 있습니다.
당사와 같은 소재 및 부품 공급업체의 매출처 집중은 향후 반도체 산업의 불황, 원자재 가격 상승 등 수익성 악화 요인이 발생할 경우, 교섭력 부족으로 인하여 충분한 수익성을 확보하지 못하게 될 가능성이 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
[완전자회사(한텍) 사업위험]
바. 플랜트 전방산업 관련 위험
기계설비를 제작, 납품하는 한텍의 사업 구조를 감안할 때, 전방산업의 투자 및 발주의 규모는 동사의 수익성에 밀접한 영향력을 행사합니다. 이에 따라
동사의 수익성은 정유산업의 정제마진이나 석유화학산업의 시장 상황에 영향을 받을 수 있습니다.
정유산업은 그 특성상 전체적인 수익성이 원유가격과 국제 석유제품 가격의 차이를 의미하는 정제마진의 등락에 연동되는 경향이 있습니다. 최근들어 정제마진은 상승세를 기록하고 있으나, 향후 국제유가 추이가 하락세로 전환될 경우 정유사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
세계적인 탈 석유 움직임(가스 및 신재생에너지 비중 증가)에 따른 상대적인 석유제품 수요 둔화, 글로벌 경기 침체 및 중국의 봉쇄정책으로 인한 유류 수요의 감소 등으로 인하여 정제 마진 하락세가 나타날 경우, 신규 플랜트 발주 취소 및 투자 위축으로 당사의 수익성에 부정적인 요인으로 작용할 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.
사. 국제유가 변동 관련 위험
화공장치 산업의 성장을 이끄는 원동력으로는 유가상승에 따른 산유국의 오일머니 증가와 이로 인한 Oil & Gas 플랜트 발주의 증가, 경제 성장에 따른 신규 플랜트 개발 수요 그리고 기존 플랜트 설비의 보수 및 교체 물량 발생 등입니다. 따라서 화공장치 산업은 가스, 정유, 석유화학 산업과 분리하여 생각할 수 없습니다. 이에
유가 변동 및 정제 마진 증감에 따라 화공장치 산업 또한 민감하게 반응할 수 밖에 없습니다. 국제 유가의 등락은 주요국의 상황, 세계 경제지표의 변동성, 중동의 정치적 불안정 등 다양한 요소에 영향을 받는 것으로 판단되며,
유가의 불안정성은 당사의 수익성에 부정적 영향을 줄 수 있는 바, 투자자께서는 향후 국제 유가의 변동에 유의하시기 바랍니다.

아. 장치산업의 특성과 관련한 위험

화공장치 설비는 대규모 장치산업으로서 투자비용이 크고 납기도 긴 특성을 지니고 있습니다. 이에 따라 화공 장치산업은 자본 및 제작경험, 주요 엔지니어링 업체의 벤더 등록 등 진입장벽이 있습니다.
하지만 경기악화 등 외부적 충격으로 시장환경 급변 시 높은 초기투자비용으로 인해 탄력적 대응이 어려울 수 있습니다. 또한 상위 업체간 기술력이 평준화되어 있고 경쟁이 심화되고 있으니 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다.

회사위험

[완전모회사(후성) 회사위험]
가. 매출 및 수익성 관련 위험
당사가 영위하는 기초화합물 사업부문은 전방 산업인 2차전지와 반도체산업 등의 경기 및 수급 밸런스에 따라 수익성 측면에 큰 영향력을 미치는 특성을 갖고 있습니다.당사는
2022년 반기 연결기준 매출액 3,083억원 및 영업이익 830억원을 기록하며 전년 동기 대비 매출액은 122.3%, 영업이익은 1,150% 큰 폭으로 증가하였습니다. 이는 거시적 차원에서 코로나19의 영향으로 인한 셧다운 완화와 글로벌 차원에서의 수요 위축 현상 완화로부터 기인한다 할 수 있습니다. 특히
전기차 공급 및 수요의 지속적인 증가로 인한 2차전지 소재 부문의 매출액 증가와 더불어 반도체 특수가스 가격 인상 및 중국 공장의 가동 효과로 인한 수익성 증가 등이 주요 원인이라 할 수 있습니다.하지만
최근 코로나 변이 바이러스의 확산, 러시아-우크라이나 사태 장기화, 미-중 갈등 등은 전방산업의 업황에 부정적 요인으로 작용하여 다시금 글로벌 차원에서의 공급 차질 및 수요 위축을 야기할 수 있으며, 이는 당사의 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
나. 재무안정성 관련 위험
2022년 반기 연결기준 당사의 순차입금은 1,362억원으로 2021년 1,588억원 대비 226억원 감소하였습니다. 또한
2022년 반기 연결기준 부채비율과 차입금의존도는 각각 47.1%, 32.7%을 기록하며 2021년 대비 각각 69.%p. 및 1.3%p. 감소하였습니다. 한편,
2022년 반기 연결기준 당사의 총차입금은 2,217억원이며, 2021년 2,095억원 대비 약 122억원 증가하였습니다.
하지만 2022년 반기 기준 현금및현금성자산 372억원, 단기금융상품 482억원 보유분을 감안했을 때 단기차입금 대응에는 문제가 없을 것으로 판단됩니다.당사는 꾸준한 영업활동 확대 노력과 더불어 재무안정성 관련 위험 최소화를 위하여 비용절감, 사업 효율화 등의 노력을 지속하고 있습니다. 하지만
예상치 못한 대내외적 영업환경 변화로 인하여 재무안정성에 부정적 영향을 미칠 수 있으므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
다. 주요 생산 제품의 독점적 지위 변동 및 기타 지식재산권 관련 위험
당사는 HFC(수소불화탄소)를 활용한 냉매가스의 생산과 관련하여 국내에서 독점적 생산 회사로 자리매김하고 있습니다. 또한
2차전지 전해질(육불화인산리튬, LiPF6) 공급 업체 글로벌 소수 기업 중 국내에서는 유일한 생산능력을 갖춘 회사입니다. 이외에도
당사는 2022년 반기 기준 반도체, 2차전지 및 냉매 등과 관련된 주요 지식재산권을 다수 보유하고 있으며, 해당 기술은 당사의 영업 경쟁력과도 직결되는 요소입니다.당사가 생산하는 주요 제품들은 향후 반도체 및 2차전지 전방산업의 발전에 따라 수요가 증가할 것으로 예상됩니다. 하지만
경쟁사에서 현재 당사가 독점적으로 생산 중인 것과 유사한 제품을 생산하거나, 특허권 만료로 인한 기술 유출 등이 발생할 경우 당사의 수익성에 부정적 영향으로 작용할 수 있으므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
라. 자회사 후성글로벌의 물적분할 후 기업공개 미
확정 관련 이슈제기 가능성
후성글로벌(주)는 당사가 속한 후성그룹의 해외 중간지주회사로 2021년 4월 분할신설되었습니다. 후성글로벌(주)는 중국 및 폴란드에 각각 2곳, 1곳씩 자회사를 두고 있으며, 전해질과 반도체용 에칭가스 등의 제조 및 생산을 영위하고 있습니다.
최근 언론 보도를 통해 후성글로벌(주)가 국내에서의 기업공개(IPO)를 추진하고 있다는 내용이 발표되었으나, 회사에서는 아직 기업공개 관련하여 결정된 사항이 없습니다. 최근 물적분할 후 기업공개 관련하여 이중상장 이슈로 정부 및 시민단체, 경제단체 등에서 해당 사항에 대한 대안 검토가 진행되고 있습니다. 다만 해당 이슈에 대한 사항이 법 또는 제도로 확정되기까지는 상당한 시일이 소요될 것으로 보이며,
후성글로벌의 기업공개 추진여부도 확정되지 않아 본 포괄적주식교환에 영향이 없을 것으로 예상이 되나, 향후 변동사항이 생기는 경우 해당 법령과 규정에 따라 검토할 예정입니다.
마. 소송 및 우발부채, 제재 관련 위험
2022년 8월 17일 기준 현재 당사가 계류중인 주요 소송사건은 존재하지 않습니다. 이에 따라 증권신고서 제출일 기준 소송으로 인하여 당사의 재무상태에 중요한 영향을 미칠만한 요소는 없는 것으로 판단됩니다. 이외에
당사가 체결하고 있는 약정 및 계약에 의하여 당사의 비용 또는 부채가 발생할 수 있으며, 이러한 우발채무가 당사의 수익성 및 재무안정성에 일정부분 부정적 영향을 미칠 가능성이 상존합니다. 향후
우발채무가 현실화 될 경우, 당사가 부담할 손실금액이 확정되어 경영실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 참고하시기 바랍니다.
[완전자회사(한텍) 회사위험]
바. 매출 및 수익성 관련 위험
완전자회사 한텍은 사업구조의 특성상 원청업체의 발주에 의존하는 사업구조를 가지고 있습니다. 이에 따라
전방산업의 시황에 연동하여 영업실적의 변동성이 매우 높은 편입니다.
동사의 화공기사업부 및 탱크사업부는 2020년 및 2021년에 각각 코로나19로 인한 수주 부진의 영향을 일시적으로 겪었으나, 2022년 반기 기준 코로나19 이전 수준을 회복했거나 넘어서는 수주 잔고를 기록하였습니다.
최근 코로나 변이 바이러스의 확산, 러시아-우크라이나 사태 등은 수주실적에 부정적인 요인으로 작용하고 있습니다. 이에 따라 동사는 플랜트 핵심 제품 수주를 위해 정유, 석유화학회사 등의 사업주(Project Owner)와 Licensor를 대상으로 영업을 강화하고 있으며 북미, 유럽, 중동, 동남아 등 Project가 집중될 것으로 예상되는 지역을 대상으로 영업력을 확대하고 있습니다. 이러한 노력에도 불구하고
화공장치(CPE)산업은 산업 특성상 가격교섭력이 제한적이고 수요의 변동성이 커 당사의 수익성 또한 전방산업의 시황에 따라 변동성에 노출될 수 있으므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
사. 재무안정성 관련 위험
동사의 2022년 반기 기준 차입금은 약 608억원으로 2021년과 동일하며, 2020년 825억원 대비 약 217억원 감소하였으며, 차입금의존도는 2022년 반기 기준 약 38.1%로 2021년 41.2% 대비 3.1%p. 감소하였습니다. 한편
동사의 2022년 반기 기준 부채비율은 2021년 대비 약 13.4%p. 상승한 157.0%를 기록하며 지속 상승하고 있습니다. 이는
매입채무 및 선수금 증가로 인한 부채 상승으로부터 기인하는 것으로 판단됩니다.
동사의 2022년 반기 기준 총차입금은 약 608억원으로 보유 유형자산(927억원)을 통한 담보제공여력을 보유하고 있습니다. 담보제공여력 및 계열 지원가능성을 고려할 때 단기적으로 유동성 위험이 발생할 가능성은 낮은 것으로 판단됩니다. 다만,
전방산업 경기의 약세가 지속되어 당사의 매출 및 수익성 저하가 지속적으로 진행되거나 투자규모 대비 발생수익이 저조할 경우 재무 구조가 악화될 가능성이 존재할 가능성이 있으니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
아. 현금흐름 관련 위험당사의 영업활동현금흐름은 2019년 -13억원, 2020년 -41억원을 기록하였지만, 2021년및 2022년 반기 기준 각각 253억원, 36억원을 기록하며 큰 폭의 현금유입이 이루어졌습니다. 이에 따라 현금및현금성자산 역시 2019년 8.7억원에서 1.1억원으로 감소하였으나, 2021년 32.9억원, 2022년 1분기 61.9억원을 나타냄에 따라
현금 흐름 관련 위험은 낮아지고 있는 추세입니다.
다만, 최근 코로나 변이 바이러스의 확산, 러시아-우크라이나 사태 장기화, 미-중 갈등 등의 대외적 변수들은 동사 및 전방산업의 수주실적에 부정적인 영향을 미치고 있습니다. 이에 따라,
동사는 플랜트 핵심 제품 수주를 위해 정유, 석유화학회사 등의 사업주(Project Owner)와 Licensor를 대상으로 영업을 강화하고 있으며 북미, 유럽, 중동, 동남아 등 Project가 집중될 것으로 예상되는 지역을 대상으로 영업력을 확대하고 있으며, 이에 따라 매출 채권 회수에 어려움이 발생할 가능성은 낮은 것으로 판단됩니다. 다만,
전방산업의 경기침체로 매출처의 지급능력이 하락할 경우, 동사의 대손충당금이 증가하여 매출 및 수익성에 부정적인 요인으로 작용할 수 있으므로 투자자께서는 이러한 점을 고려하시어 투자에 임하시기 바랍니다.
자. 소송 및 우발부채, 제재 관련 위험
2022년 8월 17일 기준 현재 동사가 계류중인 주요 소송사건은 존재하지 않습니다. 이에 따라 증권신고서 제출일 기준 소송으로 인하여 동사의 재무상태에 중요한 영향을 미칠만한 요소는 없는 것으로 판단됩니다. 이외에
동사가 체결하고 있는 약정 및 계약에 의하여 동사의 비용 또는 부채가 발생할 수 있으며, 이러한 우발채무가 동사의 수익성 및 재무안정성에 일정부분 부정적 영향을 미칠 가능성이 상존합니다. 향후
우발채무가 현실화 될 경우, 동사가 부담할 손실금액이 확정되어 경영실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 참고하시기 바랍니다.

기타 투자위험

가. 후성의 주식가치 변동위험
후성의 주가 변동성은 다양한 요인으로 인해 확대될 수 있으며 특히 본 건 주식교환을 위한 신주 발행으로 인해 후성의 주식가치가 변동될 위험에 노출될 가능성이 있음을 유념하여 주시기 바랍니다. 또한 본 건 주식교환이 종료되면 한텍 기명식 보통주식 1주는 후성 기명식 보통주식
0.0311796주로 전환되며, 주식교환비율은 후성과 한텍의 주식 가격 변동에 따라 추가 조정되지 않고 고정되며, 이에 따라
한텍의 주주들이 주식교환에 따라 발행받게 되는 후성의 주식가치 변동위험이 존재합니다.
나. 거래소의 관리감독기준 강화 추세최근 후성과 같은 상장기업에 대한 관리감독기준이 강화되는 추세이며,
향후 후성이 상장규정 등 관련규정을 위반할 경우 한국거래소로부터 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 제재조치가 취해질 위험이 있습니다.
다. 공시심사 과정에서 정정 가능성
금번 증권신고서 및 (예비)투자설명서, 기타 첨부(부속)서류는 공시심사 과정에서 일부 내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 시에는 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한 본 주식교환은 상법 등 관련 법에서 정한 절차를 준수하여 진행되고 있습니다. 특히 주식교환 비율은 자본시장 및 금융투자업에 관한 법률 및 관련 법령에 따라 산정되었으며, 당사의 교환가액을 자본시장법상 기준시가로 하여 교환비율을 산정하였습니다. 이외에도
관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수 있는 가능성이 존재하므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
라. 투자 판단 및 결과는 투자자에게 귀속
상기 투자위험요소 이외에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 투자자여러분의 독자적인 판단에 의해야 함을 유의하시기 바랍니다. 또한
증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아닙니다.
마. 주식교환의 과세 관련
본건 주식교환은 장외거래(주식매수권행사 주주 포함)에 해당하여 양도차익에 대한 법인세 또는 소득세 부담 및 증권거래세(0.43%)가 과세되므로 이점 유의하시기 바랍니다. 한편,
본건 주식교환은 조세특례제한법 제38조 제1항에 따른 적격 포괄적 교환에 해당되어 과세 이연(증권거래세는 면제)이 적용될 것으로 판단되나, 추후 동법 동조 제2항 제1호에 따라 한텍이 포괄적 주식교환일이 속하는 사업연도의 다음사업연도 개시일로부터 2년 내에 사업을 폐지하는 경우 과세를 이연받은 양도소득세 또는 법인세를 납부해야합니다. 주주께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
바. 소규모 주식교환 절차 관련 위험후성이 주식교환을 위하여 한텍에게 신규 발행하는 주식은 발행주식총수의
1.88% 수준으로 상법 제360조의10에 따른 소규모 주식교환 요건을 충족합니다. 다만
소규모 주식교환 반대의사통지 접수기간(2022년
10
월
6
일~2022년
10
월
20
일)동안 후성 주주의 반대의사 표시가 발행주식총수의100분의20을 초과할 경우 본 주식교환은 소규모주식교환 절차로 진행할 수 없습니다.
사. 추가 자금 소요 관련 위험
본 주식교환 과정에서 주식매수청구권의 행사로 인하여 주식교환 완료시까지 추가적인 자금이 필요할 수 있습니다. 이러한 소요자금이 예상보다 많아질 경우 본 주식 교환에 지장을 초래할 수 있으며, 해당 주식의 매수를 위해 상당한 금액의 지출이 발생하여 한텍의 재무상태를 악화시킬 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

합병등 관련 투자위험

가. 주식 교환 승인 이사회 또는 주주총회에서 주식교환이 무산될 가능성
후성과 한텍의 이사회 또는 주주총회에서 본건 주식교환계약의 승인 안건이 부결된 경우 주식교환계약은 당사자들의 별도의 조치 없이도 당연히 소급하여 효력을 상실하며, 그에 따라 주식의 포괄적 교환은 무산될 수 있습니다.
나. 주식교환 계약 변경 및 해제 관련 위험
주식의 포괄적 교환 계약상 다음의 어느 하나에 해당하는 사항이 발생하는 경우 후성과 한텍은 본 주식의 포괄적 교환계약을 해제하거나 변경할 수 있습니다.
다. 과도한 주식매수청구권으로 인한 재무상태 악화 관련 위험후성의 경우 소규모 주식교환에 해당하여 주식매수청구권이 부여되지 않으며, 한텍은 주권비상장법인이므로 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의5 및 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제5-13조와 동 규정 시행세칙 제4조에 따라, 자산가치와 수익가치를 각각 1과 1.5의 비율로 가중산술평균한 본질가치 가액인
512원을 주식매수청구권의 행사가액으로 제시하고자 합니다.
만일 주주와 한텍 간의 매수가격에 대한 협의가 이루어지지 않을 경우 관련 법령(상법 제374조의2 제3항, 제4항 및 제5항)에 따라 정해진 방법으로 산정을 해야하며, 이러한 가격에도 주주가 반대할 경우에는 법원에 매수가격 청구 절차가 진행될 수 있습니다.위 절차를 통한 주식매수청구권 행사대상이 되는 주식수가 상당한 정도에 이를 경우, 주식교환의 비용이 증가됨은 물론 한텍의 자본을 감소시켜 단기적으로 재무상태에 부정적 영향을 줄 수 있습니다.
라. 소액주주들의 소송제기 관련 위험
주식교환 당사회사의 일부 소액주주들이 주식교환 절차상 하자나 교환비율이 불공정하다는 이유로 본 주식교환에 대하여 주식교환 무효의 소를 제기할 가능성이 있습니다. 본 주식교환비율은 관련 법령을 적법하게 준수하면서 산정되었고, 본 주식교환 절차 또한 상법 등 관련 법령에서 정한 사항을 준수하여 진행되고 있어 주식교환무효로 판단될 가능성은 낮으나, 본 주식교환과 관련하여 소송이 제기될 가능성을 완전히 배제하기는 어렵다는 점을 참고하시기 바랍니다.

II. 형태

형태
주식교환

III. 주요일정

이사회 결의일
2022년 09월 21일

계약일
2022년 09월 22일

주주총회를 위한 주주확정일
2022년 10월 06일

승인을 위한 주주총회일
2022년 11월 03일

주식매수청구권행사 기간 및 가격
시작일
2022년 11월 03일

종료일
2022년 11월 23일

(주식매수청구가격-회사제시)

512원

<주식회사 후성 주식교환 주요 일정>주식교환계약일반대의사표시를 위한 권리주주확정일소규모 주식교환 공고 및 통지소규모 주식교환 반대의사 통지접수기간주식교환 승인 이사회일주식교환일주식추가상장예정일장내거래 가능일
<주식회사 한텍 주식교환 주요 일정>주주명부 기준일 및 폐쇄 공고주식교환계약일주주총회를 위한 주주확정일주주총회 소집통지일반대의사통지접수기간주식교환 승인을위한 주주총회일주권실효통지ㆍ공고 예정일주식매수청구권 행사기간주식매수청구대금 지급일주식교환일

2022년
09월 22일2022년
10월 06일2022년
10월 06일2022년
10월 06일 ~ 2022년
10월 20일2022년
11월 03일2022년
12월 06일2022년
12월 16일2022년
12월 23일2022년
09월 21일2022년
09월 22일2022년
10월 06일2022년
10월 19일2022년
10월 19일 ~ 2022년 11월 02일2022년
11월 03일2022년
11월 03일2022년
11월 03일 ~ 2022년
11월 23일2022년
11월 30일2022년
12월 06일

주1) 본건 주식교환에서 후성의 경우 소규모주식교환으로 진행됨에 따라 주주총회 승인절차 없이 이사회 승인으로 갈음하며, 후성의 반대주주에게는 주식매수청구권이 부여되지 않습니다.

주2) 한텍의 경우 일반 주식교환으로 주주총회 승인절차가 필요하며, 주식매수청구권이 부여됩니다.

주3) 후성의 경우 본건 주식교환을 소규모 주식교환으로 진행하나, 상법 제360조의10 제5항에 따라 발행주식총수의 100분의 20 이상에 해당하는 주식을 소유한 주주가 소규모 주식교환 공고일로부터 2주 내에 회사에 대하여 서면으로 주식교환에 반대하는 의사를 통지하는 경우에는 소규모 주식교환의 방식으로 주식교환을 진행할 수 없습니다.

주4) 상기 일정은 증권신고서 제출일 현재의 예상 일정이며, 증권신고서에 대한 관계기관의 심사 과정에서 일부 내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요 내용이 변경될 경우에는 예정 일정에 변경을 가져올 수 있습니다. 즉 관계기관과의 협의나 심사 및 계약 당사자 간의 협의 등을 통해 이사회 및 주식교환 계약서에서 위임한 바에 따라 대표이사가 결정하여 변경할 수 있다는 점을 유념하시기 바랍니다.

IV. 평가 및 신주배정 등

(단위 : 원, 주)

비율 또는 가액

후성 : 한텍 = 1 :
0.0311796

외부평가기관
대현회계법인(자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의5 및 제176조의6에 따라 본 건 주식교환 시 교환가액 및 교환비율의 적정성에 대하여 외부평가를 실시함)

발행증권
종류
수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액

기명식보통주
1,745,285
500
16,421
28,659,324,985

지급 교부금 등
단주 매각대금 지급 외 별도의 교부금 지급은 없습니다.

V. 당사회사에 관한 사항 요약

(단위 : 원, 주)

회사명
주식회사 후성
주식회사 한텍

구분
완전모회사
완전자회사

발행주식수
보통주
92,606,819
88,225,492

우선주
-
-

총자산
447,317,727,353
159,566,763,971

자본금
46,303,409,500
44,112,746,000

주1) 발행주식수는 본 증권신고서 제출일 현재를 기준으로 작성된 것이며, 총자산과 자본금은 2022년 6월말 별도재무제표상 수치입니다

주2) 2022년 6월말 연결재무제표상 후성의 총자산은 677,377,086,437원입니다. (한텍은 연결재무제표 해당사항 없음)

VI. 그 외 추가사항

【주요사항보고서】

[정정] 주요사항보고서(주식교환ㆍ이전 결정)-2022.09.21

【기 타】

- 주식교환일 현재 (주)후성이 소유한 (주)한텍 주식은 본 주식교환의 대상에 포함되지 아니하며, 본 주식교환의 대가로 (주)한텍 주주들에게 새로 발행할 주식 총수((주)후성이 단주처리를 위하여 자기주식으로 취득하는 주식 포함)는
1,745,285
주 입니다. 다만 위 발행주식수는 본 주식교환일 이전에 (주)한텍 주주들의 주식매수청구권 행사로 인하여 취득한 자기주식을 (주)후성 또는 (주)후성의 주주인 후성 그룹 계열사에게 양도하는 등의 사유로 인하여 변경될 수 있습니다.

제1부 주식의 포괄적 교환ㆍ이전의 개요

I. 주식의 포괄적 교환ㆍ이전에 관한 기본사항

1. 주식교환의 목적
가. 주식교환의 상대방과 배경(1) 주식교환 당사회사의 개요

완전모회사가 되는 회사
상호
주식회사 후성

소재지
경기도 화성시 팔탄면 현대기아로 72-37

대표이사
허 국

법인구분
유가증권시장 주권상장법인

완전자회사가 되는 회사
상호
주식회사 한텍

소재지
울산광역시 울주군 온산읍 연자로 51

대표이사
박 건 종

법인구분
주권비상장법인

(2) 주식교환의 배경

[후성 및 한텍의 주요 사업부문]

구분
사업부문 상세

후성
1) 이자천지 배터리 소재 - 용도 : 리튬이차 이온전지 및 리늄 폴리머 전지용 전해질 및 첨가제2) 반도체용 특수가스 - 용도 : 반도체 공정용 에칭 가스, 배선용 증착가스3) 냉매 - 용도 : 에어컨, 자동차, 산업용 냉장고 냉매 및 불소화합물 연료4) 무기불화물 - 용도 : 이차전지 전해질, 반도체 특수가스, 냉매 등의 제조원료로 전구, 유리, LCD 에칭 및 금속세정

한텍
1) 화공사업 : 열교환기, 반응기, 압력용기2) 탱크사업 : 초저온탱크, 저장탱크3) 신규사업 : 원자력 사용 후 핵연료봉 운반 및 건식 저장용기 사업, 수소생산 프로세스 장치기기 제작 등

본 주식교환은 후성을 완전모회사로 하여 한텍을 100% 완전자회사로 편입하는 형태로 진행될 예정입니다. 후성 및 한텍은 공통적으로 화공플랜트, 이차전지, 반도체 등의 대규모 장치사업을 전방산업으로 둔 후방산업을 영위하고 있습니다. 이와 같은 전방산업들은 기술의 발달에 힘입어 계속해서 생산시설의 규모가 증대하고 있으며, 글로벌 차원에서의 규모의 경제가 적용되어 과거 다수의 전방산업을 영위하던 업체들이 소수로 재편되고 있는 상황입니다. 이에 따라 개별 업체의 부품 및 소재에 대한 수요는 점차 다양해지고 그 규모는 증가함에 따라 후방산업을 영위하는 회사에서도 이러한 니즈를 충족시키기 위한 공급 규모 확대 및 제품 다양화가 요구되고 있는 실정입니다.이에 당사는 한텍을 100% 자회사로 편입하여 경영 효율화 제고 및 다양한 제품 포트폴리오 구축을 목표로 하고 있습니다. 일례로 정유 및 석유화학 플랜트 설비 초기 단계에서의 핵심부품인 열교환기와 탑조류 등을 한텍에서 제작하여 공급하며, 플랜트 완공 후 제품 생산에 투입되는 소모품인 무기불화물, 특수가스 및 기타 소재들을 당사에서 공급하는 과정을 통해 전방산업 프로세스 전체를 커버함으로써 당사의 주요 강점으로 작용할 수 있을 것이라 판단됩니다. 이처럼 본 주식교환을 통한 경영 효율화 및 사업영역 확장 측면에서도 유리한 조건을 형성하여 시너지 효과 증대를 통한 외형 성장과 수익성 향상을 이루어낼 것으로 예상하고 있습니다. 그리고 궁극적으로 기업가치 및 주주가치 제고를 지속할 수 있을 것으로 기대하고 있습니다.본 주식교환을 통해 후성은 한텍 주주들에게 1주당
0.0311796주의 후성 신주를 제공하여 관련 법령이 허용하는 절차와 방법으로 한텍을 완전자회사로 편입하고자 합니다.(3) 우회상장 해당여부- 해당사항 없습니다.
나. 회사의 경영, 재무, 영업 등에 미치는 중요 영향 및 효과(1) 회사의 경영에 미치는 영향 및 효과본 건 주식교환이 완료될 경우 후성은 주식교환의 대가로서 주식교환일 현재 한텍 주주에게 신주
1,745,285주를 발행하게 되나, 지배구조 관련 경영권의 변동은 발생되지 않으며 본 주식교환 후 완전모회사가 되는 후성은 주권상장법인으로 유지됩니다. 또한, 본 건의 포괄적 주식 교환으로 인하여 새로 선임되는 임원은 없습니다.(2) 회사의 재무, 영업 등에 미치는 중요 영향 및 효과후성은 주식교환에 따른 신주발행으로 자기자본이 증가하게 되며, 한텍은 자산이나 부채 등의 변동 없이 주주구성만 변동하게 됩니다. 본 건 주식교환 이후 한텍은 후성의 완전자회사가 되며 이를 통해 양사간 인적, 물적 자원을 효율적으로 활용함으로써 경영 효율성 제고를 기대하고 있습니다.(3) 향후 회사구조개편에 관한 계획금번 포괄적 주식교환을 통해 후성은 시너지 강화를 통해 경영 효율성 증대 및 주주가치 제고에 힘쓸 계획입니다. 다만 증권신고서 제출일 현재 구체적으로 결정된 사항은 없으며, 향후 구체적인 사항에 대한 결의가 있는 경우 관련 공시규정에 따라 공시할 계획입니다.

2. 주식교환 상대방 회사의 개요
가. 회사의 현황(1) 회사의 개요

구분
내용

상호
(주)한텍

설립연도
1998년 10월 9일

주요 사업
화공장치 및 초저온용기의 제작 및 플랜트사업

(2) 임직원 현황① 임원 현황

(기준일 : 2022년 8월 17일)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원여부
상근여부
담당업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의관계
재직기간
임기만료일

의결권있는 주식
의결권없는 주식

박건종
남
1954년 3월
대표이사
사내이사
상근
대표이사
대경기계기술(주) 대표이사일진에너지 대표이사
-
-
-
6년 10개월
2024년 3월 25일

선경중
남
1960년 5월
그룹전략기획본부부사장
감사
상근
감사
(주)코엔텍 대표이사후성산업(주) 대표이사
-
-
-
11년 7개월
2023년 3월 25일

반극헌
남
1961년 1월
전무
사내이사
상근
사내이사
일광이앤씨(주) 전무
-
-
-
8년 2개월
2023년 7월 4일

공봉구
남
1971년 11월
이사
사내이사
상근
사내이사
(주)후성 이사
-
-
-
3년 5개월
2025년 3월 27일

김강식
남
1960년 4월
부사장
미등기
상근
부사장
삼성엔지니어링 상무
-
-
-
2개월
-

김성남
남
1962년 12월
전무
미등기
상근
기술설계부
효성금속, 삼성정밀화학 과장외
-
-
-
34년 4개월
-

강성규
남
1960년 6월
전무
미등기
상근
영업부
대경기계기술 공장장, 포스코플랜텍 상무외
-
-
-
6년 10개월
-

박승준
남
1959년 10월
상무
미등기
상근
탱크사업부
풍산금속공업, 삼성정밀화학 과장외
-
-
-
31년 7개월
-

황성필
남
1968년 5월
상무
미등기
상근
품질경영부
-
-
-
-
30년 7개월
-

최명하
남
1967년 5월
상무
미등기
상근
경영관리부
트래닛, 삼성전기외
-
-
-
2년 8개월
-

김봉남
남
1965년 3월
상무
미등기
상근
생산부
대경기계기술, DLHI외
-
-
-
2년
-

② 직원 현황

(기준일 : 2022년 06월 30일)
(단위 : 백만원)

직원
소속 외근로자
비고

사업부문
성별
직 원 수
평 균근속연수
연간급여총 액
1인평균급여액
남
여
계

기간의 정함이없는 근로자
기간제근로자
합 계

전체
(단시간근로자)
전체
(단시간근로자)

(주)한텍
남
112
-
10
-
122
8년 8개월
6,388
52
-
-
-
-

여
14
-
1
-
15
7년 11개월
561
37
-

합 계

126
-
11
-
137
-
6,949
88
-

- 연간 급여총액은 소득세법 제20조에 따라 관할 세무서에 제출하는 근로소득지급명세서의 근로소득 기준입니다.- 1인 평균급여액은 연간급여총액 / 연말직원수로 나눈 단순평균입니다.- 상기 직원수 및 연간급여 총액은 전 임직원 합계 수치입니다.

(3) 주요 주주 현황

(기준일 : 2022년 8월 17일)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

(주)후성
최대주주
보통주
32,250,262
36.56
32,250,262
36.56
-

후성정공(주)
특수관계인
보통주
14,542,186
16.48
14,542,186
16.48
-

한국내화(주)
특수관계인
보통주
11,798,535
13.37
11,798,535
13.37
-

트래닛(주)
특수관계인
보통주
9,359,756
10.61
9,359,756
10.61
-

일광이앤씨 주식회사
특수관계인
보통주
7,244,996
8.21
7,244,996
8.21
-

후성이이치디에스(주)
특수관계인
보통주
6,450,314
7.31
6,450,314
7.31
-

퍼스텍(주)
특수관계인
보통주
3,004,959
3.41
3,004,959
3.41
-

계
보통주
84,651,008
95.95
84,651,008
95.95
-

주)

기초는 2021년 12월 31일 기준, 기말은 증권신고서 제출일 전일 기준입니다.

나. 최근 3년간 요약재무정보(1) 한텍의 최근 3년간 요약 재무정보

(단위 : 원)

과 목
2021년
2020년
2019년

자 산

I.유동자산
50,800,867,650
86,853,023,358
95,431,177,350

(1)당좌자산
49,845,555,077
86,664,273,165
94,869,292,462

(2)재고자산
955,312,573
188,750,193
561,884,888

II.비유동자산
96,704,733,194
98,500,512,749
100,027,285,087

(1)투자자산
3,855,181,416
3,550,517,720
3,261,021,216

(2)유형자산
92,719,727,078
94,819,630,521
96,632,664,378

(3)무형자산
121,300
481,108
3,716,093

(4)기타비유동자산
129,703,400
129,883,400
129,883,400

자 산 총 계
147,505,600,844
185,353,536,107
195,458,462,437

부 채

I.유동부채
82,227,437,860
105,176,167,299
122,555,440,146

II.비유동부채
4,716,028,180
11,875,748,470
5,906,848,461

부 채 총 계
86,943,466,040
117,051,915,769
128,462,288,607

자 본

I.자본금
44,112,746,000
44,112,746,000
44,112,746,000

II.기타포괄손익누계액
9,698,621,544
9,698,621,544
9,698,621,544

III.이익잉여금
6,750,767,260
14,490,252,794
13,184,806,286

자 본 총 계
60,562,134,804
68,301,620,338
66,996,173,830

부 채 및 자 본 총 계
147,505,600,844
185,353,536,107
195,458,462,437

Ⅰ.매출액
116,013,857,146
158,560,425,035
194,272,586,812

II.매출원가
108,627,556,665
142,978,757,931
173,546,408,083

III.매출총이익
7,386,300,481
15,581,667,104
20,726,178,729

IV.판매비와관리비
16,797,404,235
11,024,860,178
15,157,440,803

V.영업이익(손실)
(9,411,103,754)
4,556,806,926
5,568,737,926

VI.영업외수익
4,204,818,002
4,496,092,941
3,579,801,037

VII.영업외비용
2,533,199,782
7,727,222,399
5,051,435,743

VIII.법인세비용차감전순이익(손실)
(7,739,485,534)
1,325,677,468
4,097,103,220

IX.법인세비용
-
20,230,960
440,174,270

X.당기순이익
(7,739,485,534)
1,305,446,508
3,656,928,950

(2) 재무제표에 관한 외부감사 여부

사업연도
감사인
감사의견

2021년
삼덕회계법인
적정

2020년
삼덕회계법인
적정

2019년
삼덕회계법인
적정

3. 주식교환의 형태

가. 주식의 포괄적 교환 여부

후성은 주식의 포괄적 교환의 방식으로 한텍을 완전자회사화 하려고 합니다. 본 주식교환을 통해 한텍의 주식은 교환기일에 후성에 이전되며 한텍의 주주들은 후성의 신주를 배정받게 됩니다.
나. 소규모주식교환, 간이주식교환 여부 및 근거

후성의 경우 상법 제360조의10에 따른 소규모 주식교환 요건을 충족하며, 해당 조항에 따라 소규모 주식교환 절차에 따라 본 주식교환을 진행할 예정입니다. 한텍의 경우 상법 제360조의9조에 따른 간이주식교환 요건을 충족하지 않으므로 일반 주식교환으로 진행할 예정입니다.

※상법 제360조의9 (간이주식교환)① 완전자회사가 되는 회사의 총주주의 동의가 있거나 그 회사의 발행주식총수의 100분의 90 이상을 완전모회사가 되는 회사가 소유하고 있는 때에는 완전자회사가 되는 회사의 주주총회의 승인은 이를 이사회의 승인으로 갈음할 수 있다.※ 상법 제360조의10 (소규모 주식교환)① 완전모회사가 되는 회사가 주식교환을 위하여 발행하는 신주 및 이전하는 자기주식의 총수가 그 회사의 발행주식총수의 100분의 10을 초과하지 아니하는 경우에는 그 회사에서의 제360조의3제1항의 규정에 의한 주주총회의 승인은 이를 이사회의 승인으로 갈음할 수 있다. 다만, 완전자회사가 되는 회사의 주주에게 제공할 금전이나 그 밖의 재산을 정한 경우에 그 금액 및 그 밖의 재산의 가액이 제360조의4제1항제3호에서 규정한 최종 대차대조표에 의하여 완전모회사가 되는 회사에 현존하는 순자산액의 100분의 5를 초과하는 때에는 그러하지 아니하다.

다. 주식의 포괄적 교환 후 존속하는 회사의 상장계획에 관한 사항주식의 포괄적 교환 후 완전모회사가 되는 회사인 후성은 증권신고서 제출일 현재 유가증권시장 상장법인이며, 주식의 포괄적 교환 이후에도 유가증권시장 상장법인으로서의 지위를 유지할 예정입니다. 본 건 주식교환은 유가증권시장 상장법인인 후성과 주권비상장법인인 한텍의 주식교환을 포함하고 있으나, 유가증권시장 상장규정 제32조 제1항에 따른 우회상장에는 해당하지 않습니다.
라. 주식의 포괄적 교환 이후 완전모회사 및 완전자회사가 되는 회사에 관한 사항

(기준일: 2022년 8월 17일)

구분
완전모회사
완전자회사

상호
주식회사 후성
주식회사 한텍

본점소재지
경기도 화성시 팔탄면 현대기아로 72-37
울산광역시 울주군 온산읍 연자로 51

현재 상장여부
유가증권시장 주권상장법인
주권비상장법인

주요 종속회사
소주후성화공유한공사(100%)후성과기(남통)유한공사(51%)후성신재료(남통)유한공사(100%)후성폴란드유한회사(100%)후성글로벌(주)(100%)
주식회사 한스 (100%) 주)

주) 한텍은 2021.3.8 공고된 기업회계기준 종속기업 범위 적용 유예에 따라 종속회사인 한스를 연결범위에 포함한 연결재무제표 작성을 2022년부터 적용할 예정입니다.
마. 주식의 포괄적 교환의 방법상 특기할 만한 사항

(1) 완전모회사의 소규모 주식교환후성의 경우, 상법 제360조의10의 규정에 의거하여 소규모 주식교환 절차에 따라 진행하므로, 주식교환 반대주주의 주식매수청구권은 부여되지 않습니다. 다만, 후성의 발행주식총수의 100분의 20 이상에 해당하는 주식을 소유한 주주가 본건 주식교환에 반대하는 경우, 소규모 주식교환의 방식으로 본건 주식교환을 진행할 수 없습니다.

※ 상법 제360조의 10(소규모 주식교환)⑤ 완전모회사가 되는 회사의 발행주식총수의 100분의 20 이상에 해당하는 주식을 가지는 주주가 제4항에 따른 공고 또는 통지를 한 날부터 2주 내에 회사에 대하여 서면으로 제1항 본문에 따른 주식교환에 반대하는 의사를 통지한 경우에는 이 조에 따른 주식교환을 할 수 없다.

4. 진행일정

본건 포괄적 주식교환은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의4, 동법 시행령 제176조의6 및 상법 제360조의2 내지 제360조의10 등에 의거하여 진행됩니다.

본건 주식교환에서 후성의 경우, 소규모주식교환으로 진행됨에 따라 주주총회 승인을 이사회 승인으로 갈음하며 후성의 반대주주에게는 주식매수청구권이 부여되지 않습니다. 한텍의 경우 일반 주식교환으로 주주총회 승인절차가 필요하며, 한텍의 반대주주에게는 주식매수청구권이 부여됩니다.

구 분

주식회사 후성
주식회사 한텍

이사회 결의일

2022년
09월 21일

2022년
09월 21일

주식 교환 계약일

2022년
09월 22일

2022년
09월 22일

주주명부 기준일 및 폐쇄 공고

-

2022년
09월 21일

반대의사표시 기준일 설정 공고

2022년
09월 21일

-

주주확정 기준일

2022년
10월 06일

2022년
10월 06일

소규모 주식교환 공고 또는 통지

2022년
10월 06일

-

소규모 주식교환 반대의사 통지 접수기간

시작일

2022년
10월 06일

-

종료일

2022년
10월 20일

-

주주총회 소집통지일

-

2022년
10월 19일

주식교환 반대의사 통지접수기간

시작일

-

2022년
10월 19일

종료일

-

2022년
11월 02일

주식교환 승인 이사회/주주총회

2022년
11월 03일

2022년
11월 03일

주식매수청구권 행사 기간

시작일

-

2022년
11월 03일

종료일

-

2022년
11월 23일

주식매수청구대금 지급 예정일

-

2022년
11월 30일

주식교환일(주식교환을 할 날)

-

2022년
12월 06일

신주권 상장 예정일

2022년
12월 23일

-

주) 상기 일정은 관계기관의 협의나 승인 및 계약 당사자간의 협의 등을 통해 변경될 수 있습니다.

5. 주식교환 성사 조건

가. 주식교환계약의 실효 사유후성 주주총회갈음 이사회 또는 한텍의 주주총회에서 본 계약의 승인 안건이 부결된 경우 본건 주식교환계약은 당사자들의 별도의 조치 없이도 당연히 소급하여 효력을 상실하며, 그에 따라 주식의 포괄적 교환은 무산됩니다.(1) 주식교환계약 변경 및 해제 사유 ① 본 계약 체결 후 주식교환일까지 본 계약의 조건과 관련된 사항이 관계 법령과 회계기준에 위배되는 경우, 후성과 한텍은 상호 합의하여 관계 법령과 회계기준에 적합하게 본 계약을 변경할 수 있다.

② 본 계약 체결 후 주식교환일까지 당사자들은 서면 합의에 의하여 본 계약을 변경하거나 해제할 수 있다.

③ 본 계약 체결 후 주식교환일까지 다음의 하나에 해당하는 사항이 발생한 경우 후성과 한텍은 본 계약을 해제하거나 변경할 수 있다.

(가) 천재지변 등으로 후성과 한텍의 재산 및 경영상태에 중대한 변동이 발생한 경우

(나)주식교환으로 인하여 치유할 수 없는 법령위반의 결과가 초래될 경우

(다) 후성의 발행주식총수의 100분의 20이상에 해당하는 주식을 가진 주주가 서면으로 주식교환에 반대하는 의사를 통지한 경우로서, 그로부터 1월 이내에 당사자들 사이에 정식 주식교환으로의 절차 및 일정 변경에 관한 합의가 이루어지지 않은 경우

④ 후성과 한텍은 주식교환을 위하여 합의가 필요한 사항에 대하여 별도 협약을 체결할 수 있으며, 그러한 별도 협약은 본 계약의 일부로 간주된다.

나. 주식의 포괄적 교환계약 해제 효과 위 '(1)'과 같은 사유가 발생하여 주식의 포괄적 교환계약이 해제되어 해당 주식교환 절차가 중단되는 경우에는, 주식매수청구권 행사의 효과도 실효되고, 이 경우 한텍은 주식매수청구권이 행사된 주식을 매수하지 않습니다.
다. 당사 회사의 주식교환에 관한 주주총회 결의요건(1) 후성 주주총회 결의 요건후성의 경우, 상법 제360조의10의 규정에 의거하여 소규모 주식교환 절차에 따라 진행하므로, 후성은 주주총회 승인 없이 이사회 승인으로 갈음됩니다.(2) 한텍 주주총회 결의 요건한텍의 경우 상법 제360조의3 제1항, 제2항 및 상법 제434조 규정에 따라 주주총회의 특별결의를 얻어야 하는 사항으로, 주주총회 승인결의는 출석한 주주의 의결권의 3분의2 이상의 수와 발행주식총수의 3분의1 이상의 수로써 합니다.
6. 관련법령상의 규제 및 특칙본 건 주식교환을 위하여 사전에 득하여야 하는 인허가, 승인 사항은 없습니다. 다만,본 건 주식교환을 위한 증권신고서의 경우 공시심사 과정에서 일부내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 시에는 예정일정에 차질이 발생할 수 있습니다. 본 건 주식교환 이후 후성은 금융위원회에 증권발행실적보고서를 제출하여야하며(증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-19조), 자본시장과 금융투자업에 관한 법률에 따라 주식 등의 대량보유 상황보고서(제147조)를 금융위원회와 한국거래소에, 임원/주요주주 특정증권 등 소유상황 보고서(제173조)를 증권선물위원회와 거래소에 각각 제출하여야 합니다. 그밖에, 후성은 본 건 주식교환으로 인하여 발행하는 교환신주와 관련하여 상법 제317조 제2항 제2호, 제3호, 제4항, 제183조에 따라 자본금 및 발행주식총수 등에 관한 변경 등을 등기하여야 합니다.

구분
완전모회사
완전자회사

상호
주식회사 후성
주식회사 한텍

본점소재지
경기도 화성시 팔탄면 현대기아로 72-37
울산광역시 울주군 온산읍 연자로 51

현재 상장여부
유가증권시장 주권상장법인
주권비상장법인

주요 종속회사
소주후성화공유한공사(100%)후성과기(남통)유한공사(51%)후성신재료(남통)유한공사(100%)후성폴란드유한회사(100%)후성글로벌(주)(100%)
주식회사 한스 (100%)

II. 주식의 포괄적 교환ㆍ이전 가액 및 그 산출근거

I. 주식교환의 방법 및 요령본 주식의 포괄적 교환은 주권상장법인인 주식회사 후성(이하 "완전모회사가 되는 회사")이 주권비상장법인인 주식회사 한텍(이하 "완전자회사가 되는 회사")을 주식교환의 방식에 의거 완전자회사로 편입하는 방법으로 합니다.본 건 주식의 포괄적 교환의 주식교환가액 평가는「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제 165조의4,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제176조의5와 6,「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제5-13조 및 동 규정 시행세칙 제4조 내지 제8조의 규정에 의거하여, 완전모회사가 되는 회사는 기준주가(단, 기준주가가 자산가치에 미달할 경우 자산가치로 할 수 있음)를, 완전자회사가 되는 회사는 본질가치(자산가치와 수익가치를 1과 1.5의 비율로 가중산술평균한 가액)를 주식교환가액으로하여 산정된 주식교환 비율로 완전자회사가 되는 회사의 주주에게 완전모회사가 되는 회사의 보통주식을 발행하여 교부할 예정입니다.Ⅱ. 주식교환비율에 대한 평가1. 주식교환 당사회사 개요

구분
완전모회사가 되는 회사
완전자회사가 되는 회사

법인명
주식회사 후성
주식회사 한텍

대표이사
허국
박건종

본사주소
경기도 화성시 팔탄면 현대기아로 72-37
울산광역시 울주군 온산읍 연자로 51

연락처
031-627-4328
052-270-6967

설립연월
2006년 11월
1998년 10월

자본금(주1)
46,303,409,500원
44,112,746,000원

자산총액(주1)
429,789,300,192원
146,955,207,287원

결산기
12월
12월

임직원수(주2)
381명
151명

주권상장일
2006년 12월 22일
해당사항 없음

발행주식의 종류 및 수
보통주 92,606,819주 (액면 500원)
보통주 88,225,492주 (액면 500원)

(주1)
완전모회사가 되는 회사는 2021년 12월 31일 현재 한국채택국제회계기준에 의해 작성된 감사받은 별도재무제표상의 금액이며, 완전자회사가 되는 회사는 2021년 12월 31일 현재 한국채택국제회계기준에 의해 작성되었으나, 감사받지 않은 별도재무제표상의 금액입니다.

(주2)
2021년 12월 31일 기준입니다.

2. 평가개요주권상장법인인 완전모회사가 되는 회사와 주권비상장법인인 완전자회사가 되는 회사가 주식교환을 실시함에 있어 2022년 8월 17일 이사회 결의를 거쳐 동 일자로 금융위원회에 주요 사항보고서를 제출할 계획인 바, 동 주요사항보고서 상의 주식교환가액의 산정에 대하여 본 평가인은 아래의 관련 규정을 적용하여 주권상장법인인 완전모회사가 되는 회사와 주권비상장법인인 완전자회사가 되는 회사의 1주당 평가액을 산출였으며, 이를 기초로 주식교환비율의 적정성을 검토하였습니다.<관련규정>

-「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의4와 동법 시행령 제176조의5와6

-「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제5-13조 및 동규정 시행세칙 제4조 내지 제8조

3. 평가방법3.1. 기준재무제표완전모회사가 되는 회사는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 재무제표를 작성하고 있습니다.「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제5-13조 제2항은 주식교환가액 산정 시 주권상장법인이 가장 최근 제출한 사업보고서에서 채택하고 있는 회계기준을 기준으로 주식교환가액을 산정하도록 정하고 있는 바, 본 평가에서는 최근 결산연도인 2021년 12월 31일 기준 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성하였고, 완전모회사가 되는 회사의 감사받은 별도재무제표를 이용하여 주식교환 비율을 산정하였습니다.

3.2 기준시가 분석방법주권상장법인인 완전모회사가 되는 회사의 기준시가는「자본시장과 금융투자업에관한 법률 시행령」제176조의5와 6에 따라 주식교환을 위한 이사회 결의일과 주식교환계약을 체결한 날 중 앞서는 날의 전일을 기산일로 최근 1개월간의 거래량 가중산술평균종가, 최근 1주일간의 거래량 가중산술평균종가, 최근일의 종가를 산술평균한 가액으로 산정하였습니다.3.3 본질가치 분석방법주권비상장법인인 완전자회사가 되는 회사의 본질가치는「증권의 발행 및 공시 등에관한 규정 시행세칙」제4조 내지 제6조에 따라 자산가치와 수익가치를 각각 1과 1.5로 하여 가중산술평균한 가액으로 산정하였습니다.3.3.1. 분석기준일본질가치 산정을 위한 분석기준일은「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 시행세칙」제8조에 따라 주요사항보고서를 제출하는 날의 5영업일 전일인 2022년 8월 9일입니다.3.3.2. 자산가치 분석방법자산가치는「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 시행세칙」제5조에 따라 분석기준일 현재의 발행주식 1주당 순자산가액으로 하였습니다. 자산가액은 주요사항보고서 제출일이 속하는 사업연도의 직전 사업연도말(2021년 말)의 재무상태표 상 자본총계에서 다음의 금액을 가감하여 산정하였습니다. 발행주식의 경우 분석기준일 현재 총 발행주식이며, 분석기준일 현재 전환주식, 전환사채, 신주인수권부사채 등 향후 자본금을 증가시킬 수 있는 증권의 권리가 행사될 가능성이 확실한 경우에는 권리행사를 가정하여 순자산 및 발행주식총수를 계산하였습니다.

가) 분석기준일 현재 실질가치가 없는 무형자산 및 회수가능성이 없는 채권을 차감 나) 분석기준일 현재 투자주식 중 취득원가로 측정하는 시장성 없는 주식의 순자산가액이 재무상태표에 계상된 금액과 차이나는 경우 순자산가액과의 차이를 가감. 단, 손상이 발생한 경우에는 순자산가액과의 차이를 가산하지 않음다) 분석기준일 현재 투자주식 중 시장성 있는 주식의 종가가 재무상태표에 계상된 금액과 차이나는 경우에는 종가와의 차이를 가감라) 분석기준일 현재 퇴직급여채무 또는 퇴직급여충당부채의 잔액이 회계처리기준에따라 계상하여야 할 금액보다 적을 때에는 그 차감액을 차감마) 최근사업연도말 이후부터 분석기준일 현재까지 손상차손이 발생한 자산의 경우 동 손상 차손을 차감바) 최근사업연도말 현재 자기주식은 가산사) 최근사업연도말 현재 비지배지분을 차감. 단, 최근사업연도말의 연결재무상태표를 사용 하는 경우에 한함아) 최근사업연도말 이후부터 분석기준일 현재까지 유상증자, 전환사채의 전환권 행사 및 신 주인수권부사채의 신주인수권 행사에 의하여 증가한 자본금을 가산하고, 유상감자에 의하여 감소한 자본금 등을 차감자) 최근사업연도말 이후부터 분석기준일 현재까지 발생한 주식발행초과금 등 자본잉여금 및 재평가잉여금을 가산차) 최근사업연도말 이후부터 분석기준일 현재까지 발생한 배당금지급, 전기오류수정손실 등을 차감하고 전기오류수정이익을 가산카) 기타 최근사업연도말 이후부터 분석기준일 현재까지 발생한 거래 중 이익잉여금의 증감을 수반하지 않고 자본총계를 변동시킨 거래로 인한 중요한 순자산 증감액을 가감3.3.3. 수익가치 분석방법수익가치 분석방법은 미래의 수익성에 대한 기준 또는 할인의 대상에 따라 현금흐름할인모형, 배당할인모형, 이익할인법 등 다양한 평가방법이 있으며,「증권의 발행 및공시 등에 관한 규정 시행세칙」제6조에 따르면 수익가치는 현금흐름할인모형, 배당할인모형 등 미래의 수익가치 산정에 관하여 일반적으로 공정하고 타당한 것으로 인정되는 방법을 적용하여 합리적으로 산정하도록 되어 있습니다.

본 평가인은 수익가치를 현금흐름할인모형으로 산정하였습니다. 현금은 기업의 모든활동을 경제적으로 환산시켜주는 지표이며, 기업이 창출하는 현금흐름은 기업의 모든 기대수익과 위험을 반영한 결과물로 현금흐름할인모형은 일반적으로 회사의 기업가치를 가장 잘 반영한다고 인정됩니다. 배당할인모형을 합리적으로 적용하기 위해서는 일관성 있는 배당실적이 존재하여야 하나 완전자회사가 되는 회사의 향후 배당에 대한 합리적인 추정이 어려우며, 이익할인모형은 추정기간이 2사업연도로 성장성이 낮고 매년 이익 수준이 비슷한 기업에 적합한 분석방법이기 때문에 완전자회사가 되는 회사의 향후 성장성 및 영업상의 변동사항을 정확하게 반영하지 못할 가능성이 존재하여 실질적인 가치를 측정하는데 적합하지 않을 수 있습니다. 따라서, 본 평가에서는 완전자회사가 되는 회사에 가장 합리적일 것으로 판단되는 현금흐름할인모형을 수익가치 산정방법으로 채택하였습니다.한편,「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 시행세칙」제6조에 따른 수익가치 분석방법의 주요 내용은 다음과 같습니다.(1) 현금흐름할인모형현금흐름할인모형은 평가대상으로부터 기대되는 미래 현금유입액을 측정한 후 할인율을 적용하여 현재가치를 산정하는 방법입니다. 현금흐름은 다양하게 정의될 수 있으며, 일반적으로 주주에게 귀속되는 잉여현금흐름, 기업전체에 귀속되는 잉여현금흐름 등을 사용합니다.기업잉여현금흐름할인모형은 일정기간 동안 기업의 현금흐름을 추정하여 추정기간의 기업잉여현금흐름과 추정기간 이후의 기업잉여현금흐름을 가중평균자본비용(WACC: Weighted Average Cost of Capital)으로 할인한 현재가치의 합으로 영업가치를산정한 후 비영업자산을 가산하여 기업가치를 산정합니다. 이렇게 산정된 기업가치에서 이자발생부채만큼 차감함으로써 최종적으로 자기자본가치를 산정합니다.

(2) 배당할인모형향후 예상되는 배당금을 현재가치로 할인하는 모형으로 투자자의 입장에서 투자는 피투자기업의 미래수익 또는 미래현금흐름이 투자자에게 지급되는 배당을 통해서 실현된다는 가정에서 출발합니다. 따라서 투자자 입장에서의 기업가치는 향후에 기대되는 피투자기업으로부터의 배당금을 적정한 할인율로 할인한 현재가치가 될 것이라는 논리입니다. 그러나, 배당할인모형에 의한 가치평가는 평가대상회사의 배당정책이 자의적인 의사결정사항으로 장기간의 미래배당금을 추정하는데 어려움이 있어 회사의 적정가치를 반영하기 어렵다고 판단됩니다.(3) 이익할인모형이익할인모형은 회계상 이익을 적정한 할인율로 할인하여 자기자본가치를 산정하는 방법으로, 개정 전「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」및「상속세 및 증여세법」등에서 사용되고 있습니다. 2012년 12월 개정 전 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정에 의할 경우 수익가치는 향후 2사업연도(주요사항보고서를 제출하는 날이 속하는사업연도와 그 다음 사업연도)의 주당 추정이익에 자본환원율을 적용하여 주당 수익가치를 산정하도록 되어 있습니다. 자본환원율은 평가대상회사의 가중평균차입이자율의 1.5배와「상속세 및 증여세법 시행령」에 따라 고시되는 이율(10.0%) 중 높은 이율을 적용하도록 하였습니다. 이러한 수익가치 산정방법은 현금흐름할인법에 비해계산이 간단하고 이해하기 쉬우나, 향후 2개년의 추정손익이 영원히 계속됨을 전제하고 있으며, 평가대상회사의 향후 성장성 및 영업상의 변동사항을 정확하게 반영하지 못할 가능성이 존재한다는 단점이 있습니다.3.4. 상대가치 분석방법「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제176조의5와 6에 의하면 본질가치에 따른 가격으로 주식교환비율을 산정하는 경우에는 금융위원회가 정하여 고시하는방법에 따라 산정한 유사한 업종을 영위하는 법인의 가치(이하 "상대가치")를 비교하여 공시하여야 합니다.

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 시행세칙」제7조에 따르면, 상대가치는 평가대상회사와 한국거래소 업종분류에 따른 소분류 업종이 동일한 주권상장법인 중 매출액에서 차지하는 비중이 가장 큰 제품 또는 용역의 종류가 유사한 법인으로서 최근사업연도말 주당 법인세비용차감전계속사업이익과 주당순자산을 비교하여 각각 100분의 30이내의 범위에 있는 3사 이상의 법인(이하 "유사회사")의 주가를 기준으로 유사회사별 비교가치를 평균한 가액의 30%이상을 할인한 가액과 분석기준일 이전 1년이내에 유상증자를 하거나 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행한 사실이 있는경우 그 거래가액을 가중산술평균한가액을 100분의 10이내로 할인 또는 할증한 가액(이하 "유상증자 등으로 인한 주당 최근 거래가액")을 산술 평균한 가액으로 산정하도록 하고 있습니다.다만, 분석기준일 이전 1년 이내에 유상증자 등을 한 사실이 없는 경우 혹은 분석기준일 이전 1년 이내에 유상증자 등을 하였더라도 유상증자 등으로 인한 주당 최근 거래가액이 유사회사별 비교가치를 평균한 가액의 30% 이상을 할인한 가액보다 큰 경우에는 유사회사별 비교 가치를 평균한 가액의 30% 이상을 할인한 가액을 상대가치로 비교 공시하도록 하고 있습니다.한편, 유사회사가 3사 미만인 경우에는 유사회사별 비교가치를 산정하지 아니하며, 이 경우 완전자회사가 되는 회사의 주식교환가액 산정시 상대가치는 비교 공시되지 않습니다.유사회사별 비교가치는 다음 산식에 따라 산정합니다.유사회사별 비교가치 = 유사회사의 주가 × [(평가대상회사의 주당법인세비용차감전계속사업이익 ÷ 유사회사의 주당법인세비용차감전계속사업이익) + (평가대상회사의 주당순자산 ÷ 유사회사의 주당순자산)] ÷ 2유사회사의 주가는 당해 기업의 보통주를 기준으로 분석기준일의 전일부터 소급하여1개월 간의 종가를 산술평균하여 산정하되, 그 산정가액이 분석기준일의 전일종가를상회하는 경우에는 분석기준일의 전일종가로 합니다. 만약 계산기간 내에 배당락 또는 권리락이 있을 때에는 그 이후의 가액을 기준으로 계산합니다.

유사회사는「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 시행세칙」제7조 제5항에 따라 다음의 요건을 구비하는 모든 법인이 대상입니다.요건1. 주당 법인세비용차감전계속사업이익이 액면가의 10% 이상일 것요건2. 주당순자산이 액면가액 이상일 것요건3. 상장일이 속하는 사업연도의 결산을 종료하였을 것요건4. 최근사업연도의 재무제표에 대한 감사인의 감사의견이 적정 또는 한정일 것
Ⅲ. 주식교환비율 평가결과

1. 주식교환비율 평가결과 요약

(단위 : 원)

구분
완전모회사가 되는 회사(후성)
완전자회사가 되는 회사(한텍)

가. 기준주가(주1)
16,421
해당사항 없음

나. 본질가치(주2)
해당사항 없음
512

- 자산가치
2,918
682

- 수익가치
해당사항 없음
399

다. 상대가치(주3)
해당사항 없음
해당사항 없음

라. 주식교환가액/1주

16,421

512

마. 주식교환비율
1
0.0311796

(Source : 대현회계법인 Analysis)

(주1)
완전모회사가 되는 회사(주권상장법인)는「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제176조의5 제1항 제1호의 가목에 의거 기준주가를 주당 주식교환가액으로 산정하였습니다.

(주2)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 시행세칙」제4조 내지 제6조에 따라 자산가치와 수익가치를 각각 1과 1.5의 비율로 가중산술평균한 가액으로 산정하였습니다.

(주3)
주권비상장법인인 완전자회사가 되는 회사의 유사회사 선정기준을 충족시키는 주권상장법인이 3사 미만이므로 상대가치를 산정하지 아니하였습니다.

2. 주식교환 당사회사의 주식교환가액 산정
2.1. 완전모회사가 되는 회사의 주식교환가액 산정

주권상장법인의 주식교환가액은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제 176조의 5 제1항 1조 가목에 따라 원칙적으로 기준주가를 적용하되, 기준주가가 자산가치보다 낮은 경우에는 자산가치로 할 수 있습니다. 본 건 완전모회사가 되는 회사의 주식교환가액은 자산가치보다 기준주가가 높기에 본 평가에서는 기준주가를 주식교환가액으로 산정하였습니다.한편, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제 176조의 5 제1항 제1호에 따르면 상술한 방법으로 산출된 가액을 기준으로 100분의 30(계열회사 간 주식교환의 경우에는 100분의 10)의 범위에서 할인 또는 할증한 가액을 기준주가로 적용할 수 있도록 규정되어 있으나, 본 평가에서는 적용하지 아니하였습니다.다음은 완전모회사가 되는 회사의 주식교환가액 산정 내역입니다.

(단위 : 원)

구분
금액

가. 기준주가
16,421

나. 자산가치
2,918

다. 주식교환가액

16,421

(Source : 한국거래소 및 대현회계법인 Analysis)

2.1.1. 완전모회사가 되는 회사의 기준주가 산정완전모회사가 되는 회사의 기준주가는「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제 176조의5 제1항 제1호 및 제176조의6 제2항에 따라 주식교환을 위한 이사회 결의일( 2022년 8월 17일)과 주식교환계약을 체결한 날(2022년 8월 18일) 중 앞서는날의 전일 (2022년 8월 16일)을 기산일로 한 최근 1개월간의 거래량 가중산술평균종가, 최근 1주일간의 거래량 가중산술평균종가, 최근일의 종가를 산술평균한가액으로산정하였습니다.

완전모회사가 되는 회사의 기준주가의 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
기간
금액

가. 1개월 가중산술평균종가
2022년 7월 18일 ~ 2022년 8월 16일
16,773

나. 1주일 가중산술평균종가
2022년 8월 10일 ~ 2022년 8월 16일
16,142

다. 최근일 종가
2022년 8월 16일
16,350

라. 기준주가([가+나+다]÷3)
16,421

(Source : 한국거래소 및 대현회계법인 Analysis)

한편, 상기 기준주가 산정을 위해 2022년 8월 16일을 기산일로 하여 소급한 1개월 주가 및 거래량 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 원, 주)

일자
종가
거래량
종가X거래량

2022-08-16
16,350
2,205,414
36,058,518,900

2022-08-12
16,350
1,934,381
31,627,129,350

2022-08-11
16,200
3,894,250
63,086,850,000

2022-08-10
15,700
2,467,280
38,736,296,000

2022-08-09
15,650
3,714,689
58,134,882,850

2022-08-08
15,600
5,687,880
88,730,928,000

2022-08-05
16,150
15,545,014
251,051,976,100

2022-08-04
18,700
853,863
15,967,238,100

2022-08-03
18,800
908,264
17,075,363,200

2022-08-02
18,600
1,449,544
26,961,518,400

2022-08-01
19,050
1,968,775
37,505,163,750

2022-07-29
18,500
2,191,209
40,537,366,500

2022-07-28
18,650
2,884,100
53,788,465,000

2022-07-27
18,100
1,114,265
20,168,196,500

2022-07-26
17,700
1,014,063
17,948,915,100

2022-07-25
17,600
831,217
14,629,419,200

2022-07-22
17,550
1,881,019
33,011,883,450

2022-07-21
17,450
1,008,955
17,606,264,750

2022-07-20
17,400
2,035,259
35,413,506,600

2022-07-19
16,900
1,100,875
18,604,787,500

2022-07-18
17,100
2,007,196
34,323,051,600

1개월 가중평균종가
16,773

1주일 가중평균종가
16,142

(Source: 한국거래소)

2.1.2. 완전모회사가 되는 회사의 자산가치 산정완전모회사가 되는 회사의 1주당 자산가치는「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정시행세칙 」제5조에 따라, 주요사항보고서를 제출하는 날이 속하는 사업연도의 직전사업연도말 현재의 감사받은 재무상태표상의 자본총계에 일부 조정항목을 가감하여 산정된 순자산가액을 분석기준일 (2022년 8월 09일) 현재의 발행주식총수로 나누어 산정하였습니다. 완전모회사가 되는 회사의 1주당 자산가치 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원, 주)

과목
금액

A. 최근 사업연도말 자본총계(주1)
278,504,708,738

B. 조정항목(a-b)
(8,251,718,816)

a. 가산항목
5,644,722,894

(1) 분석기준일 현재 투자주식 중 취득원가로 측정하는 시장성 없 는 주식의 순자산가액이 재무상태표에 계상된 금액보다 높은 경우 차이 금액. 단, 손상이 발생한 경우는 제외(주2)

5,644,722,894

(2) 분석기준일 현재 투자주식 중 시장성 있는 주식의 종가가 재무 상태표에 계상된 금액보다 높은 경우 차이 금액
-

(3) 최근사업연도말 현재 자기주식
-

(4) 분석기준일까지 유상증자 등에 의하여 증가한 자본금
-

(5) 분석기준일까지 전환권(또는 신주인수권) 행사 등에 의하여 증 가한 자본금
-

(6) 분석기준일까지 자본잉여금 및 재평가잉여금 증가액
-

(7) 분석기준일까지 발생한 전기오류수정이익
-

(8) 분석기준일까지 이익잉여금의 증감을 수반하지 아니한 중요한 순자산 증가액
-

b. 차감항목
(13,896,441,710)

(1) 분석기준일 현재 실질가치 없는 무형자산
-

(2) 분석기준일 현재 회수가능성 없는 채권
-

(3) 분석기준일 현재 투자주식 중 취득원가로 측정하는 시장성 없는 주식의 순자산가액이 재무상태표에 계상된금액보다 낮은 경우 차이 금액(주2)
(12,336,769,985)

(4) 분석기준일 현재 투자주식 중 시장성 있는 주식의 종가가 재무상태표에 계상된 금액보다 낮은 경우 차이 금액(주3)
(170,569,440)

(5) 분석기준일 현재 퇴직급여채무 또는 퇴직급여충당부채 과소 설정액
-

(6) 분석기준일까지 손상차손이 발생한 자산의 손상차손
-

(7) 최근사업연도말 현재 비지배지분, 단, 최근사업연도말의 연결재무상 태표를 사용하는 경우
-

(8) 분석기준일까지 유상감자에 의하여 감소한 자본금 등
-

(9) 분석기준일까지 배당금 지급, 전기오류수정손실 등(주4)
(1,389,102,285)

(10) 분석기준일까지 이익잉여금의 증감을 수반하지 아니한 중요 한순자산 감소액
-

C. 조정된 순자산가액(A +B)
270,252,989,922

D. 발행주식총수
92,606,819

E. 1주당 자산가치 (C÷D)
2,918

(Source: 완전모회사가 되는 회사제시자료 및 대현회계법인 Analysis)

(주1)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 시행세칙」제5조에 따라 주요사항보고서를 제출하는 날이 속하는 사업연도의 직전사업연도말인 2021년 12월 31일 현재 한국채택국제회계기준에 의해 감사받은 별도재무제표상 금액을 적용하였습니다.

(주2)
분석기준일 현재 완전모회사가 되는 회사가 보유한 투자주식 중 취득원가로 평가하는 시장성없는 투자주식으로서 장부가액이 피투자회사의 순자산지분해당액과 차이가 나는 항목에 대하여 다음과 같이 조정하였습니다.

(단위 : 원)

구분
장부가액(*1)
순자산가액(*2)
지분율
순자산지분해당액
조정금액

(A)
(B)
(C)
(D=BXC)
(D-A)

[당기손익-공정가치 측정 금융자산]

SKS-YP 신기술투자조합제1호
2,000,000,000
25,066,086,549
7.91%
1,981,508,818
(18,491,182)

[기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산]

후성정공
3,239,789,168
37,296,652,645
11.72%
4,371,935,552
1,132,146,384

[종속기업]

소주후성화공유한공사
519,000,000
1,579,221,060
100.00%
1,579,221,060
1,060,221,060

후성글로벌
92,271,446,513
79,953,167,710
100.00%
79,953,167,710
(12,318,278,803)

[관계기업]

한텍
18,267,710,138
59,418,539,694
36.55%
21,720,065,588
3,452,355,450

합계

(6,692,047,091)

시장성없는 투자주식 가산항목

5,644,722,894

시장성없는 투자주식 차감항목

(12,336,769,985)

(Source: 완전모회사가 되는 회사제시자료 및 대현회계법인 Analysis)

(주3)
분석기준일 현재 완전모회사가 되는 회사가 보유한 투자주식 중 시장성 있는 투자주식의 최근사업연도말 장부가액과 분석기준일(2022년 8월 9일) 종가의 차이를 조정하였습니다.

(단위: 원)

피투자회사명
장부가액
분석기준일 종가
보유주식수
분석기준일 종가x 보유주식수
조정금액

(A)
(B)
(C)
(D=B*C)
(E=D-A)

[기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산]

한국내화
3,757,857,975
3,365
1,066,059
3,587,288,535
(170,569,440)

시장성 있는 투자주식 가산항목
-

시장성 있는 투자주식 차감항목

(170,569,440)

(주4)
2022년 3월 29일 주주총회를 통해 현금배당 1,389,102,285원(주당 15원)이 확정되어 분석기준일 현재 지급이 완료되었습니다.

2.2. 완전자회사가 되는 회사의 주식교환가액 산정「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제176조의5 및「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제5-13조와 동 규정 시행세칙 제4조 내지 제6조에 의하면, 비상장법인인 완전자회사가 되는 회사의 주식교환가액은 본질가치(자산가치와 수익가치를 각각 1과 1.5의 비율로 가중산술평균한 가액)로 평가하도록 규정하고 있으므로, 본 평가에 있어 완전자회사가 되는 회사의 보통주 교환가액의 산정은 본질가치를 적용하였습니다.

(단위: 원)

구분
금액

가. 본질가치 [(A+B×1.5)÷2.5]
512

A. 자산가치
682

B. 수익가치
399

나. 상대가치(주1)
해당사항 없음

다. 주식교환가액/1주
512

(Source: 대현회계법인 Analysis)

(주1)
상대가치는 비교목적으로 분석하였으나 3개 이상의 유사회사가 존재하지 않아 가치를 산정하지 아니하였습니다.

완전자회사가 되는 회사의 주식교환가액은 금융감독원 "외부평가업무 가이드라인"의문단30의 내용에 따라 다음과 같이 완전자회사되는 회사의 최근 주식거래 현황 등을고려하여 산정되었습니다. 금융감독원 "외부평가업무 가이드라인"의 문단30에 의하면 평가자는 대상 자산의 최근 2년간 거래가격, 과거 평가실적 등이 존재하고 입수 가능한 경우 이를 고려하여 최종가치 산출에 반영 여부를 검토하여야 하며, 시장에서충분한 기간 거래된 후 그 대상 물건의 내용에 정통한 거래당사자 간에 성립한다고 인정되는 적정가격과 평가방법으로 구한 가치가 차이가 나는 경우 반드시 조정 여부를 고려하여야 하며, 가치 조정을 하지 않은 경우 가치 조정을 하지 않은 사유를 문서화하고 평가의견서에 기재하여야 합니다.(1) 최근 2년간 유상증자 등 현황최근 2년간 유상증자 내역은 없습니다.

(2) 최근 2년간 주식 양수도 현황

(단위: 원, 주)

거래일자
양수자
양도자
거래주식수
주당 거래가액(주1)

2020-10-08
(주)후성
후성에이치디에스(주)
23,278,266
826

(주1)
상속세및증여세법상 평가액을 기준으로 20%할증된 거래가액 입니다.

(3) 최근 2년간의 평가실적

(단위: 원, 주)

목적
평가기준일
주당 평가액
평가방법

지분가치 손상 평가
2020-09-30
593
현금흐름할인법

지분가치 손상 평가
2021-09-30
584
현금흐름할인법

(4) 비상장주식 거래사이트 거래가격 현황다음의 비상장주식 거래사이트를 조사한 결과, 동 사이트에 게시된 완전자회사가 되는 회사의 최근 시세 정보는 존재하지 않습니다.

구분
인터넷 주소
1주당 가격

38커뮤니케이션
http://www.38.co.kr
해당사항 없음

피스톡
http://www.pstock.co.kr
해당사항 없음

(5) 검토의견최근 2년간 완전자회사가 되는 회사의 유상증자, 양수도, 평가내역을 확인한 결과 최근 주식거래 현황은 주식의 양수도 1건이며, 이는 특수관계자간 거래로 세법에 따라 산정된 가격을 기준으로 한 거래입니다.본 평가인은 상기 주식 거래의 주당 거래가액이 금융감독원 "외부평가 업무 가이드라인"의 문단30의 내용에 따른 '시장에서 충분한 기간 거래된 후 그 대상물건의 내용에 정통한 거래당사자 간에 성립한다고 인정되는 적정가격'이라고 판단할 수 있는 충분하고 합리적인 근거를 확인하지 못하였으며, 이에 따라 본 평가에서 산정한 교환가액에 대한 추가적인 가치조정은 반영하지 아니하였습니다.

2.2.1. 완전자회사가 되는 회사의 본질가치 산정

완전자회사가 되는 회사의 본질가치는「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제5-13조와 동 규정 시행세칙 제4조 내지 제6조에 따라 자산가치와 수익가치를 1과 1.5의 비율로 가중산술평균한 가액으로 산정하였습니다.

(1) 완전자회사가 되는 회사의 자산가치 산정완전자회사가 되는 회사의 1주당 자산가치는「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 시행세칙」제5조에 의거하여, 주요사항보고서 제출일이 속하는 사업연도의 직전 사업연도말 현재 자본총계에서 일부 조정항목을 가감하여 산정된 순자산가액을 분석기준일 현재의 발행주식총수로 나누어 산정하였으며, 완전자회사가 되는 회사의 1주당자산가치 세부 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원, 주)

과목
금액

A. 최근 사업연도말 자본총계(주1)
59,418,539,694

B. 조정항목(a-b)
793,497,127

a. 가산항목
793,497,127

(1) 분석기준일 현재 투자주식 중 취득원가로 측정하는 시장성 없 는 주식의 순자산가액이 재무상태표에 계상된 금액보다 높은 경우 차이 금액. 단, 손상이 발생한 경우는 제외(주2)
793,497,127

(2) 분석기준일 현재 투자주식 중 시장성 있는 주식의 종가가 재무 상태표에 계상된 금액보다 높은 경우 차이 금액
-

(3) 최근사업연도말 현재 자기주식
-

(4) 분석기준일까지 유상증자 등에 의하여 증가한 자본금
-

(5) 분석기준일까지 전환권(또는 신주인수권) 행사 등에 의하여 증 가한 자본금
-

(6) 분석기준일까지 자본잉여금 및 재평가잉여금 증가액
-

(7) 분석기준일까지 발생한 전기오류수정이익
-

(8) 분석기준일까지 이익잉여금의 증감을 수반하지 아니한 중요한 순자산 증가액
-

b. 차감항목
-

(1) 분석기준일 현재 실질가치 없는 무형자산
-

(2) 분석기준일 현재 회수가능성 없는 채권
-

(3) 분석기준일 현재 투자주식 중 취득원가로 측정하는 시장성 없는 주식의 순자산가액이 재무상태표에 계상된금액보다 낮은 경우 차이 금액(주2)
-

(4) 분석기준일 현재 투자주식 중 시장성 있는 주식의 종가가 재무상태표에 계상된 금액보다 낮은 경우 차이 금액
-

(5) 분석기준일 현재 퇴직급여채무 또는 퇴직급여충당부채 과소 설정액
-

(6) 분석기준일까지 손상차손이 발생한 자산의 손상차손
-

(7) 최근사업연도말 현재 비지배지분, 단, 최근사업연도말의 연결재무상 태표를 사용하는 경우
-

(8) 분석기준일까지 유상감자에 의하여 감소한 자본금 등
-

(9) 분석기준일까지 배당금 지급, 전기오류수정손실 등
-

(10) 분석기준일까지 이익잉여금의 증감을 수반하지 아니한 중요 한순자산 감소액
-

C. 조정된 순자산가액(A +B)
60,212,036,821

D. 발행주식총수
88,225,492

E. 1주당 자산가치 (C÷D)
682

(Source: 완전자회사가 되는 회사제시자료 및 대현회계법인 Analysis)

(주1)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 시행세칙」제5조에 따라 주요사항보고서를 제출하는 날이 속하는 사업연도의 직전사업연도말인 2021년 12월 31일 현재 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 의해 작성된 별도재무제표상 금액을 적용하여야 합니다. 이에 따라, 일반기업회계기준(K-GAAP)에 의해 작성된 재무상태표를 한국채택국제회계기준(K-IFRS)으로 변환한 재무상태표는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
2021년말 K-GAAP
조정
2021년말 IFRS
전환사유

I. 유동자산
50,800,867,650

50,158,480,417

현금및현금성자산
3,286,807,123

3,286,807,123

매출채권
43,059,017,446
(642,387,233)
42,416,630,213
(*1)

재고자산
955,312,573

955,312,573

기타유동자산
3499730508

3,499,730,508

II. 비유동자산
96,704,733,194

96,796,726,870

장기금융상품
1,057,262,400

1,057,262,400

장기투자증권
2,328,594,500

2,328,594,500

지분법적용투자주식
431,245,256
5,635,144
436,880,400
(*2)

유형자산
92,719,727,078
95,207,515
92,814,934,593
(*3)

임차보증금
129,703,400
(8,848,983)
120,854,417
(*3)

기타비유동자산
38,200,560

38,200,560

자산총계
147,505,600,844

146,955,207,287

I.유동부채
82,227,437,860

82,285,202,417

매입채무
16,707,777,696

16,707,777,696

단기차입금
60,791,160,314

60,791,160,314

선수금
2,420,696,958

2,420,696,958

기타유동부채
2,307,802,892
57,764,557
2,365,567,449
(*3)

II. 비유동부채
4,716,028,180

5,251,465,176

퇴직급여충당부채
1,917,362,859
474,586,691
2,391,949,550
(*4)

이연법인세부채
2,735,508,640

2,735,508,640

기타비유동부채
63,156,681
60,850,305
124,006,986
(3)

부채총계
86,943,466,040

87,536,667,593

I.자본금
44,112,746,000

44,112,746,000

II.자본잉여금
0

-

III.기타포괄손익누계액
9,698,621,544

9,698,621,544

IV.이익잉여금
6,750,767,260
(1,143,595,110)
5,607,172,150
(*5)

자본총계
60,562,134,804

59,418,539,694

부채및자본총계
147,505,600,844

146,955,207,287

(*1) K-IFRS에 따른 매출채권 대손충당금 조정입니다.(*2) K-IFRS에 따른 관계회사주식의 간주원가 조정입니다.(*3) K-IFRS 제1116호 '리스'기준서에 따라 사용권자산을 인식, 임차보증금에 대한 현재가치평가와 이에 따른 유동/비유동리스부채를 계상하였습니다.(*4) K-IFRS 1019호 '종업원급여'기준서에 따라 예측단위적립방식 퇴직급여충당부채를 계상하였습니다.(*5) K-IFRS 전환에 따른 효과입니다.

(주2)
분석기준일 현재 완전자회사가 되는 회사가 보유한 투자주식 중 취득원가로 평가하는 시장성없는 투자주식으로서 장부가액이 피투자회사의 순자산지분해당액과 차이가 나는 항목에 대하여 다음과 같이 조정하였습니다.

(단위 : 원)

구분
장부가액(*1)
순자산가액(*2)
지분율
순자산지분해당액
조정금액

(A)
(B)
(C)
(D=BXC)
(D-A)

[기타포괄손익 - 공정가치측정 금융자산]

전문건설공제조합
33,746,217
5,552,211,909,184
0.001%
54,086,518
20,340,301

기계설비건설공제조합
63,709,383
893,975,641,487
0.01%
93,443,342
29,733,959

자본재공제조합
504,297,900
320,265,811,738
0.20%
643,042,060
138,744,160

엔지니어링공제조합
1,726,841,000
1,087,156,552,550
0.21%
2,331,519,707
604,678,707

소계
2,328,594,500
7,853,609,914,959
-
3,122,091,627
793,497,127

[종속기업투자주식]

한스
436,880,400
436,880,400
100.00%
436,880,400
-

합계
2,765,474,900
7,854,046,795,359
-
3,558,972,027
793,497,127

시장성없는 투자주식 가산항목

793,497,127

시장성없는 투자주식 차감항목

-

(Source: 완전모회사가 되는 회사제시자료 및 대현회계법인 Analysis)(2) 완전자회사가 되는 회사의 수익가치의 산정

완전자회사가 되는 회사의 주당 수익가치는「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 시행세칙」제6조에 따라 미래의 수익가치 산정에 관하여 일반적으로 공정하고 타당한 것으로 인정되는 모형 중에서 현금흐름할인모형을 적용하여 산정하였습니다. 상세내역은 Ⅲ.3.3.3. 완전자회사가 되는 회사의 수익가치 추정에 기술되어 있습니다.

완전자회사가 되는 회사의 주당 수익가치의 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원, 주)

구분
금액

A. 추정기간 영업현금흐름의 현재가치
29,505

B. 영구현금흐름의 현재가치
62,242

C. 영업가치(A+B)
91,747

D. 비영업자산의 가치
4,377

E. 기업가치(C+D)
96,124

F. 이자부부채의 가치
60,888

G. 자기자본의 가치(E-F)
35,236

H. 발행주식수
88,225,492

I. 주당수익가치(G/H) (원)
399

(Source: 완전자회사가 되는 회사제시자료 및 대현회계법인 Analysis)

2.2.2. 완전자회사가 되는 회사의 상대가치의 산정

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제176조의5에 의하면 주권상장법인과 주권비상장법인간의 주식교환의 경우 비상장법인의 주식교환가액 산정시 주권상장법인 중 유사회사를 선정하여 유사회사의 주가를 기준으로 한 비교가치인 상대가치를 공시하도록 하고 있는 바, 상대가치 산정에 대하여 검토하였으며, 그 결과는 다음과 같습니다.

(1) 유사회사 선정요건「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 시행세칙」제7조에 의하면, 상대가치를 산정하기 위해서는 주권비상장법인인 완전자회사가 되는 회사와 한국거래소 업종분류에 따른 소분류 업종이 같은 주권상장법인 중 매출액에서 차지하는 비중이 가장 큰 제품또는 용역의 종류가 유사한 법인으로서 최근 사업연도말 주당법인세비용차감전계속사업이익과 주당순자산을 비교하여 각각 100분의 30이내의 범위에 있는 법인으로서, 다음 각 호의 요건을 구비하는 3사 이상의 주권상장법인으로 하여야 합니다.요건1. 주당법인세비용차감전계속사업이익이 액면가액의 10% 이상일 것요건2. 주당순자산이 액면가액 이상일 것요건3. 상장일이 속하는 사업연도의 결산을 종료하였을 것요건4. 최근사업연도의 재무제표에 대한 감사인의 감사의견이 적정 또는 한정일 것따라서, 본 주식교환비율의 평가시 상대가치 산정은「증권의 발행 및 공시 등에 관한규정 시행세칙」제7조의 한국거래소 업종분류에 따른 소분류 업종이 완전자회사가 되는 회사와 동일한 주권상장법인 중 매출액에서 차지하는 비중이 가장 큰 제품 또는용역의 종류가 유사한 법인으로서 최근사업연도말 주당법인세비용차감전계속사업이익과 주당순자산을 비교하여 각각 100분의 30이내의 범위에 있는 회사 중 상기 요건1부터 요건4를 충족하는 유사회사의 존재 여부를 검토하였습니다.(2) 유사회사의 검토 결과완전자회사가 되는 회사인 주식회사 한텍은 한국거래소 업종분류에 따른 소분류 업종 분류상 "일반목적용 기계제조업"을 영위하고 있으며, 표준산업분류상 "증류기, 열교환기, 가스발생기제조업"을 영위하고 있습니다. 본 평가인의 검토 결과, 한국거래소 업종분류에 따른 소분류업종인 "일반목적용 기계제조업"에 해당하는 주권상장법인 45개사 중 3개사를 유사회사로 판단하고 검토하였습니다.

주요 매출부문 및 용역의 종류(증류기, 열교환기, 가스발생기제조업)가 완전자회사가되는 회사와 유사회사에 해당하는 주권상장법인 3개사에 대해 최근 사업연도말 주당법인세비용차감전계속사업이익과 주당순자산을 완전자회사가 되는 회사의 주당법인세비용차감전계속사업이익과 주당순자산을 비교한 결과 각각 100분의 30 이내의 범위에 있는 회사가 3사 미만이므로, 비교목적으로 공시되는 완전자회사가 되는 회사의 상대가치는 산정하지 아니하였습니다.(3) 유사회사 요건 충족 여부 검토(가) 제품 또는 용역의 종류가 유사한 주권상장법인 검토

분석기준일 현재 "일반목적용 기계제조업"을 영위하고있는 45개사 중, 매출액에서 가장 큰 비중을 차지하는 제품 및 용역이 완전자회사가 되는 회사와 유사한 "증류기, 열교환기, 가스발생기제조업"을 영위하고 있는 3개사를 유사회사로 선정하였습니다.

회사명
업종
주요제품 또는 용역
선정여부

한독크린텍
일반 목적용 기계 제조업
정수기, 에어필터
미포함

TPC
일반 목적용 기계 제조업
엑츄에어터, 모션로봇
미포함

아스플로
일반 목적용 기계 제조업
튜브, 파이프, 피팅, 밸브
미포함

HSD엔진
일반 목적용 기계 제조업
선박, 육상용 디젤엔진
미포함

유니슨
일반 목적용 기계 제조업
풍력발전타워, 시스템
미포함

에스앤더블류
일반 목적용 기계 제조업
선박엔진부품
미포함

케이에스피
일반 목적용 기계 제조업
선박엔진부품
미포함

에스엠코어
일반 목적용 기계 제조업
자동화물류시스템
미포함

씨에스베어링
일반 목적용 기계 제조업
풍력,산업용 베어링
미포함

서암기계공업
일반 목적용 기계 제조업
실린더 및 기어
미포함

제이브이엠
일반 목적용 기계 제조업
약국자동화시스템
미포함

에쎈테크
일반 목적용 기계 제조업
용기밸브, 볼밸브
미포함

뉴로스
일반 목적용 기계 제조업
터보블로워
미포함

디케이락
일반 목적용 기계 제조업
피팅, 밸브
미포함

STX중공업
일반 목적용 기계 제조업
선박용엔진
미포함

조광ILI
일반 목적용 기계 제조업
밸브
미포함

오리엔탈정공
일반 목적용 기계 제조업
크레인, 데크하우스
미포함

팬스타엔터프라이즈
일반 목적용 기계 제조업
리프트, 매연측정기
미포함

크린앤사이언스
일반 목적용 기계 제조업
에어필터
미포함

디와이피엔에프
일반 목적용 기계 제조업
컨베이어시스템
미포함

우림피티에스
일반 목적용 기계 제조업
감속기, 트랜스미션
미포함

비엠티
일반 목적용 기계 제조업
피팅, 밸브
미포함

현대건설기계
일반 목적용 기계 제조업
건설용기계
미포함

EV수성
일반 목적용 기계 제조업
전동차, 전동기계차
미포함

화성밸브
일반 목적용 기계 제조업
밸브
미포함

일신바이오
일반 목적용 기계 제조업
동결건조시스템, 냉동고
미포함

에너토크
일반 목적용 기계 제조업
액츄에어터, 감속기
미포함

비디아이
일반 목적용 기계 제조업
탈황설비
미포함

현대무벡스
일반 목적용 기계 제조업
물류자동화시스템
미포함

제이엔케이히터
일반 목적용 기계 제조업
산업용가열로
미포함

영풍정밀
일반 목적용 기계 제조업
펌프, 밸브
미포함

계양전기
일반 목적용 기계 제조업
전동공구
미포함

STX엔진
일반 목적용 기계 제조업
선박용엔진
미포함

SNT에너지
일반 목적용 기계 제조업
열교환기, 배열회수보일러
포함

KC코트렐
일반 목적용 기계 제조업
가스, 분진처리설비
미포함

큐로
일반 목적용 기계 제조업
열교환기, 압력용기
포함

이엔플러스
일반 목적용 기계 제조업
소방특장차
미포함

센트럴인사이트
일반 목적용 기계 제조업
현금자동입출금기
미포함

삼익THK
일반 목적용 기계 제조업
자동화기기
미포함

두산에너빌리티
일반 목적용 기계 제조업
건설기계, 담수처리설비
미포함

비에이치아이
일반 목적용 기계 제조업
열교환기, 보일러
포함

현대엘리베이터
일반 목적용 기계 제조업
승강기
미포함

한온시스템
일반 목적용 기계 제조업
차량에어컨, 압축기
미포함

한신기계공업
일반 목적용 기계 제조업
에어컴프레서
미포함

원방테크
일반 목적용 기계 제조업
클린룸
미포함

(Source: 한국거래소, DART 사업보고서 및 대현회계법인 Analysis)

(나)「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 시행세칙」제7조 제5항 요건 검토주요 매출부문 및 용역의 종류(증류기, 열교환기, 가스발생기제조업)가 완전자회사가되는 회사와 유사회사에 해당하는 주권상장법인 3개사 중 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 시행세칙」제7조 제5항의 네가지 요건을 모두 충족하는 주권상장법인은 1개사입니다.

(단위: 원)

유사회사명
요건 1주당법인세비용차감전계속사업이익이 액면가액의 10% 이상
요건2주당순자산이 액면가액 이상
요건3상장일이 속하는 사업연도의 결산 종료여부(상장일)
요건4최근사업연도의 재무제표에 대한 감사인의 감사의견이 "정정" 또는 "한정"
유사기업요건충족여부

주당법인세차감전계속사업이익(*)
액면가액
주당순자산(*)
액면가액

SNT에너지
2,230
500
32,702
500
2008-02-22(충족)
적정
충족

큐로
(61)
500
424
500
1989-05-27(충족)
적정
요건1, 2 미충족

비에이치아이
(1,279)
500
2,649
500
2005-12-02(충족)
적정
요건1 미충족

(Source: 한국거래소, DART 사업보고서 및 대현회계법인 Analysis)

(*)
분석기준일 현재 유사회사의 2021년도 사업보고서를 적용하였습니다.

(다)「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 시행세칙」제7조 제1항 제1호 요건 검토분석기준일 현재 완전자회사가 되는 회사와 동일한 소분류 업종 분류인 "일반목적용 기계 제조업"에 해당하는 주권상장법인 중, 최근 사업보고서 상 주요 제품 또는 용역의 종류가 "증류기, 열교환기, 가스발생기제조업"과 유사한 기업의 최근사업연도말 주당법인세비용차감전계속사업이익 및 주당순자산검토 결과는 다음과 같으며,「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 시행세칙」제7조 제1항 제1호의 요건을 모두 충족하는 회사는 존재하지 않습니다.

(단위: 원)

유사회사명
최근사업연도 주당법인세비용차감전계속사업이익(손실) 요건(*)
최근사업연도주당순자산 요건(*)
유사기업요건충족여부

금액
한텍
충족여부
금액
한텍
충족여부

SNT에너지
2,230
(100)((70) ~ (130))
미충족
32,702
673(471 ~ 876)
미충족
미충족

큐로
(61)
미충족
424
미충족
미충족

비에이치아이
(1,279)
미충족
2,649
미충족
미충족

(Source: 한국거래소, DART 사업보고서 및 대현회계법인 Analysis)

(*)
분석기준일 현재 유사회사의 2021년도 사업보고서를 적용하였습니다.

3. 완전자회사가 되는 회사에 대한 이해 및 추정재무제표

3.1. 산업에 대한 이해

3.1.1 산업의 특성

화공기기 제작 산업은 PLANT(정유, 화학) 설비 산업의 일종으로서 국내외 석유화학산업의 설비 투자와 밀접한 연관을 맺고 있습니다. 플랜트 산업의 경우 대형EPC(Engineering Procurement Construction)사 들에 의하여 주도되고 있으며, 일반적으로 화공기기는 국내외 유수의 엔지니어링 업체를 통해 수주가 이루어지고, Project별 맞춤 설계를 통한 주문 방식으로 제품이 제작됩니다. 따라서, 원활한 Project 진행을 위하여 발주처에서는 기존 거래이력이 있는 제작사를 선호하고 있으며, Project별 기기에 대한 설계가 상이하여 고객 요구조건에 맞추어 사업 수행을 할 수 있는 기업은 제한적입니다.3.1.2 산업의 성장성

중장기적으로 전세계 GDP 성장과 인구 확대에 힘입어 에너지 및 석유화학 제품의 수요는 꾸준히 증가할 것으로 예상되며, 특히 원유 수출에 의존하고 정유 및 화학 가공된 완제품 역수입에 의해 적자폭이 커져가던 산유국들이 더 높은 이익률 확보와 국가 경쟁력 확보를 위하여 직접 가공시설을 갖추기 위한 투자를 넓혀감에 따라 중동/아시아/북미 등 주요 국가에서 화공 부문의 신규 설비 투자가 지속될 전망입니다.

3.1.3 경기변동의 특성

석유화학산업은 국제유가와 석유 소비량/생산량, 주요 원유 및 가스 자원 보유국들의 투자계획과 밀접한 관련이 있으며, 주기적으로 순환되는 특성을 갖고 있는 석유화학 산업의 흐름에도 영향을 받습니다. 이 밖에도, 국제 정세 및 에너지의 수요와 공급의 균형과도 밀접한 관계가 있습니다.3.1.4 경쟁요소철강 용접이 기본이 되는 산업의 특성상, 조선산업과 비슷하게 산업 주도권이 이동하고 있습니다. 미국에서 시작된 산업이, 일본을 거쳐서 한국으로, 그리고 최근에는 일반 강종의 기본적인 기기들에 대하여 저렴한 인건비를 내세운 중국, 인도등의 경쟁업체들이 대두되고 있습니다.

3.2. 완전자회사가 되는 회사에 대한 이해

3.2.1. 완전자회사가 되는 회사의 개요회사는 1998년 10월 (주)한텍으로 설립되었으며, 화공기기(열교환기 등), 저장탱크의제작 및 플랜트사업을 영위하고 있습니다. 2001년 11월 기술혁신형 중소기업(Inno-biz)으로 중소기업청에 등록하였으며, 본사 및 공장은 울산광역시 울주군에 위치한 온산산업단지에 소재하고 있습니다.

연 도
주요 연혁 및 실적

2019년
한국수력원자력 유자격공급자 등록증 획득

2018년
전력산업기술기준 (KEPIC) 'MN' 획득

2016년
제작공간 확장 및 설비 확충

2012년
온산산업단지 신공장 이전

2011년
후성그룹 편입

2010년
ISO 14001, OHSAS 18001 획득

2004년
액화가스 저장탱크 시공방법 개발

2003년
PED인증서 획득

2002년
DNV인증서 획득

1999년
ISO 9001획득, 용적부위 누설검사 방법 개발

1998년
(주)한텍으로 분사 설립

1973년
한국비료(전 모기업)의 기기장치 사업부로 제작사업 개시

3.2.2. 완전자회사가 되는 회사의 과거 재무제표(1) 재무상태표

(단위: 백만원)

구분
2021년(*)
2020년(*)
2019년(*)

I. 유동자산
50,158
87,345
95,986

현금및현금성자산
3,287
111
869

매출채권
42,417
84,123
89,354

재고자산
955
189
562

기타금융자산
762
392
3,566

기타유동자산
2,737
2,529
1,635

II. 비유동자산
96,797
98,629
100,167

기타포괄손익-골정가치측정금융자산
2,329
2,329
2,329

종속기업투자주식
437
457
457

기타금융자산
1,216
903
590

유형자산
92,815
94,940
96,787

기타비유동자산
-
-
4

자산총계
146,955
185,974
196,153

I.유동부채
82,285
105,228
122,602

매입채무
16,708
21,116
39,111

단기차입금
60,791
75,545
76,788

기타금융부채
1,413
1,858
1,273

충당부채
782
274
553

리스부채
58
51
47

기타유동부채
2,533
6,382
4,831

II. 비유동부채
5,251
12,579
6,791

장기차입금
22
6,981
1,200

퇴직급여충당부채
2,392
2,648
2,607

이연법인세부채
0
2,736
2,736

리스부채
63
68
93

충당부채
2,736
119
131

기타비유동부채
39
28
24

부채총계
87,537
117,807
129,393

순자산
59,419
68,167
66,759

(Source: 완전자회사가 되는 회사 제시자료)(*) 일반기업회계기준(K-GAAP)에 의하여 감사받은 재무상태표를 한국채택국제회계기준(K-IFRS)으로 변환한 재무상태표입니다.(2) 손익계산서

(단위: 백만원)

구분
2021년(*1)
2020년(*1)
2019년(*2)

매출액
116,014
158,560
194,273

매출원가
108,628
142,979
173,546

매출총이익
7,386
15,582
20,726

판매비와관리비
17,915
11,051
15,157

영업이익(손실)
(10,529)
4,530
5,569

영업외수익
4,262
4,530
3,580

영업외비용
2,538
7,720
5,051

법인세비용차감전순이익(손실)
(8,805)
1,341
4,097

법인세비용
-
20
440

당기순이익(손실)
(8,805)
1,320
3,657

(Source: 완전자회사가 되는 회사 제시자료)(*1) 일반기업회계기준(K-GAAP)에 의하여 감사받은 손익계산서를 한국채택국제회계기준(K-IFRS)으로 변환한 손익계산서입니다. (*2) 완전자회사가 되는 회사는 2020년 기초부터 일반기업회계기준(K-GAAP)에 의하여 감사받은 손익계산서를 한국채택국제회계기준(K-IFRS)으로 변환해온 바, 2019년 손익계산서는 일반기업회계기준에 의해 감사받은 손익계산서입니다.

(3) 일반기업회계기준(K-GAAP)과 한국채택국제회계기준(K-IFRS)의 각 연도별 차이내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
2021년
2020년
2019년
차이내역

매출채권(대손충당금)
(643)
492
555
대손충당금 설정 기준변경

종속기업투자주식
6
20
-
관계회사주식 간주원가 조정

유형자산(사용권자산)
95
121
155
기준변경에 따른 인식

임차보증금
(9)
(12)
(15)
기준변경에 따른 인식

유동리스부채
58
51
47
기준변경에 따른 인식

퇴직급여충당부채
475
608
767
기준변경에 따른 인식

기타비유동부채(장기종업원급여부채)
22
28
24
기준변경에 따른 인식

비유동리스부채
39
68
93
기준변경에 따른 인식

이익잉여금
(1,144)
(135)
(237)
IFRS 전환효과

판매비및일반관리비
1,117
27
-
기준변경에 따른 인식

이자수익
58
34
-
기준변경에 따른 인식

이자비용
11
13
-
기준변경에 따른 인식

지분법손실
(6)
21
-
기준변경에 따른 인식

(Source: 완전자회사가 되는 회사 제시자료)3.3. 완전자회사가 되는 회사에 대한 수익가치 산정내역3.3.1. 평가방법의 개요현금흐름할인모형에 의한 평가의 경우 완전자회사가 되는 회사의 향후 추정기간 동안의 손익을 추정한 후, 세후영업이익에서 비현금손익, 운전자본의 증감을 반영하고,투자현금흐름(Capital Expenditures, 이하 "CapEx")을 차감하여 잉여현금흐름(FreeCash Flow)을 산출한 후, 잉여현금흐름에 내재된 위험을 반영한 적절한 할인율로 할인하여 완전자회사가 되는 회사의 영업가치를 산정합니다. 이렇게 산정된 완전자회사가 되는 회사의 영업가치에서 비영업자산, 이자부부채를 조정한 완전자회사가 되는 회사의 주식가치를 산정합니다.

3.3.2. 평가방법의 전제조건(1) 평가기준일 및 분석기준일본 평가는 주요사항보고서 제출일이 속하는 사업연도의 최근 결산 사업연도말인 2021년 12월 31일을 평가기준일로 하여 분석기준일까지 이용가능한 자료를 반영하여 수행하였습니다.(2) 평가에 이용한 재무제표본 평가시 적용한 2019~2021년 재무제표는 일반기업회계기준(K-GAAP)에 의해 작성되었으며, 외부감사인에게 감사받은 재무제표를 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 변환한 재무제표입니다.(3) 현금흐름 분석기간현금흐름 분석기간은 합리적으로 예측 가능한 미래로서 현금흐름이 정상상태(Steady state)에 도달하리라 예측되는 기간으로 2022년 1월 1일부터 2026년 12월 31일까지의 5년으로 추정하였습니다.(4) 계속기업 가정과 영구성장률계속기업 가정 하에 2026년 이후의 영구현금흐름 산정 시 산업의 특성, 완전자회사가 되는 회사의 과거 성장률 등을 고려하여 영구성장률 0%를 적용하였습니다.

(5) 주요 거시경제지표, 법인세율 등 기타 Factor(가) 거시경제지표

2022년부터 2026년까지의 GDP성장률, 소비자물가상승률 및 명목임금상승률 등 주요 거시경제지표는 EIU의 예측치(2021.12)를 적용하였습니다.

구분
2022년
2023년
2024년
2025년
2026년

GDP성장률
2.8%
2.4%
3.0%
2.8%
2.6%

소비자물가상승률
1.9%
1.2%
1.6%
1.3%
1.5%

명목임금상승률
3.0%
1.9%
3.9%
3.3%
4.1%

(Source: EIU, 2021.12)

(나) 법인세율법인세비용은 추정기간 동안 발생한 법인세비용차감전계속사업이익이 과세표준과 동일하며 이에 따라 별도의 세무조정사항이 발생되지 않는 것으로 가정하고, 동 금액을 과세표준으로 하여 현행 법인세율(지방소득세 포함)을 적용하여 추정하였습니다.

(단위: %)

과세표준
세율(지방소득세 포함)

과세표준 2억원 이하
11.0

과세표준 2억원 초과 200억원 이하
22.0

과세표준 200억원 초과
24.2

(다) 완전자회사가 되는 회사가 이용한 산업 자료 및 거시경제지표는 입수가능한 최신자료에 근거한 것입니다.

3.3.3. 수익가치의 추정완전자회사가 되는 회사의 과거 실적 및 향후 5개년 추정현금흐름 및 수익가치는 다음과 같습니다.

단위 : 백만원, 주, 원/주)

구분
실적
추정

2019년
2020년
2021년
2022년 반기
2022년
2023년
2024년
2025년
2026년

매출
194,273
158,560
116,014
63,392
167,226
213,066
221,588
229,473
237,397

매출원가
173,546
142,979
108,628
56,749
147,334
185,783
192,908
199,554
206,339

매출총이익
20,726
15,582
7,386
6,642
19,893
27,283
28,680
29,919
31,058

판매비와관리비
15,157
11,051
17,915
5,789
12,013
14,035
14,640
15,222
15,747

세전영업이익(EBIT)(주1)

5,569
4,530
(10,529)
853
7,880
13,248
14,040
14,697
15,311

법인세비용(주2)

473
946
1,016
1,073
1,110

세후영업이익(NOPLAT)
7,406
12,302
13,024
13,624
14,200

(-) NWC 증감
(5,005)
(9,588)
(1,781)
(1,641)
(1,633)

(+) 유무형자산상각비
2,267
2,382
2,327
2,224
2,151

(-) CapEx
(2,746)
(2,106)
(1,877)
(1,735)
(1,693)

Free Cash Flow to Firm(FCFF)
1,923
2,990
11,693
12,472
13,026

Discount Period
0.5
1.5
2.5
3.5
4.5

Discount Factor(주3)

0.9457
0.8457
0.7563
0.6764
0.6049

Discounted FCFF
1,818
2,529
8,843
8,436
7,879

추정기간 현금흐름의 현재가치(A)
29,505

영구 현금흐름의 현재가치(B)(주4)

62,242

영업가치(C=A+B)
91,747

비영업자산의 가치(D)(주5)

4,377

기업가치(E=C+D)
108,794

부채가치(F)(주6)

96,124

자기자본가치(G=E-F)(주7)

35,236

발행주식수
88,225,492

주당수익가치
399

(주1)

회사의 과거실적에는 스크랩매각이익이 영업이익이 아닌 기타수익에 포함되어 있으나,
이는 생산활동에 따라 매년 발생하는 부산물 매각으로 별도의 비용이없는 현금유입에 해당하므로 기타매출로 추정하였으며, 추정 매출액과 영업이익에는 과거 3개년 평균 스크랩매각이익 1,052백만원이 물가상승률을 고려하여 포함되어 있으며, 스크랩매각이익의 실적은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구분
2019년
2020년
2021년
2022년 반기

스크랩매각이익
880
1,380
896
587

또한, 참고목적의 2019년 이전 3개년의 영업이익은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구분
2018년
2017년
2016년

매출액
192,951
130,504
154,717

매출원가
176,352
114,102
130,243

매출총이익
16,599
16,403
24,475

판매비와관리비
11,633
6,228
15,935

세전영업이익
4,966
10,174
8,540

(주2)
법인세비용은 추정기간 동안 발생한 과세소득을 기준으로 하여 현행 법인세율(지방소득세 포함)을 적용하여 추정하였으며, 과세표준 계산시 이월결손금 공제가 반영되어 있습니다.

(주3)
가중평균자본비용은 11.82%를 적용하였습니다.

(주4)
추정기간 이후 현재가치는 추정기간의 최종연도인 2026년의 현금흐름에서 영구성장률만큼 증가한 수준의 현금흐름이 향후 일정한 금액으로 영구히 지속되는 것을 가정하는 영구성장모형을 적용하여 추정하였으며, 유무형자산상각비와 CAPEX 금액은 영구적으로 동일할 것이라 가정하여 별도로 추정하지 않았습니다. 한편, 일반적으로 영구성장률은 추정기간 이후 장기적인 전체 경제성장률을 초과할 수 없으며, 해당기업이 속한 국가의 장기적 경제성장률이나 해당업종의 장기적 성장 전망을 초과하지 않는 범위내에서 결정되어야 합니다. 본 평가에 있어서는 영구성장률을 0%로 적용하였습니다. 추정기간 이후 영구현금흐름 현재가치 세부산정내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구분
금액

A. 영구현금흐름 구간의 영업이익
15,311

B. 영구현금흐름 구간의 법인세비용
3,148

C. 영구현금흐름 구간의 세후영업이익
12,162

D. 영구현금흐름 구간의 순운전자본변동
-

E. 영구현금흐름 구간의 현금흐름

12,162

F. WACC
11.82%

G. 영구성장률
0%

H. 영구현금흐름(E/(F-G))
102,899

I. 영구현금흐름의 현재가치(H×0.6049)
62,242

(Source: 완전자회사가 되는 회사 제시자료 및 대현회계법인 Analysis)

(주5)
완전자회사가 되는 회사의 비영업자산 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구분
금액

현금및현금성자산
3,287

장기금융상품
1,052

장기대여금
38

합계
4,377

(Source: 완전자회사가 되는 회사 제시자료 및 대현회계법인 Analysis)

(주6)
완전자회사가 되는 회사의 이자부부채 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
금액

차입금
53,800

사채
6,991

리스부채
97

합계
60,888

(Source: 완전자회사가 되는 회사 제시자료 및 대현회계법인 Analysis)

(주7)
자기자본가치의 민감도 분석 결과는 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
가중평균자본비용(WACC)

8.82%
9.82%
10.82%
11.82%
12.82%
13.82%
14.82%

영구성장률
3.00%
122,770
95,218
74,732
58,910
46,325
36,081
27,582

2.00%
99,973
78,786
62,423
49,411
38,820
30,035
22,634

1.00%
83,006
66,080
52,621
41,668
32,585
24,933
18,401

0.00%
69,887
55,962
44,631
35,236
27,322
20,569
14,740

-1.00%
59,440
47,714
37,993
29,807
22,821
16,794
11,542

-2.00%
50,924
40,862
32,391
25,163
18,928
13,496
8,724

-3.00%
43,849
35,079
27,599
21,147
15,527
10,590
6,222

(Source : 완전자회사가 되는 회사 제시자료 및 대현회계법인 Analysis)

3.3.4. 매출액의 추정

완전자회사가 되는 회사는 화공기기 설계, 제작 및 판매를 통해 매출을 창출하고 있습니다. 매출추정은 화공기매출, 탱크매출, 기타매출로 구분하여 추정하였습니다.완전자회사가 되는 회사의 과거 실적 및 향후 5개년 추정 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
실적
추정

2019년
2020년
2021년
2022년 반기
2022년
2023년
2024년
2025년
2026년

화공기매출
152,592
136,220
97,244
52,189
128,701
158,515
164,875
170,760
176,673

탱크매출
39,764
22,340
18,770
11,203
37,453
53,465
55,611
57,596
59,590

기타매출
1,917
-
-
-
1,072
1,085
1,102
1,117
1,134

합계
194,273
158,560
116,014
63,392
167,226
213,066
221,588
229,473
237,397

(Source : 완전자회사가 되는 회사 제시자료 및 대현회계법인 Analysis)화공기매출은 열교환기(Heat Exchangers), 반응기(Reactors), 압력용기(Pressure Vessels)등의 매출로 구성되며, 탱크매출은 초저온탱크(Cryogenic Tanks), 저장탱크(Storage Tanks)등의 매출로 구성됩니다.과거 기타매출(2019년)은 상품 구매후 납품한 것으로 향후 발생하지 않는 것으로 반영하였으며, 추정시 반영한 기타매출은 고철 및 스크랩등의 매각액으로 회사의 영업외수익에 계상되어 있습니다.
화공기산업은 2015년까지 국내업체간 경쟁이 치열해 저가수주 등으로 수익성이 좋지 못하였으나, 경쟁업체들의 파산 등으로 경쟁이 완화되면서 2016년부터 흑자전환(2016년 영업이익 84억, 2017년 영업이익 102억)되었으나,COVID-19로 인한 경기침체의 영향으로 주요 프로젝트의 연기 및 중지로 인해 실적이 감소하였습니다. 이후 2021년부터 수주가 회복되고, 2022년 수주가 과거 수준이상으로 정상화되면서 실적 역시 개선될 것으로 예상됩니다.
실제 2022년 6월 및 7월 매출액은 각각 123억원(누적 634억), 182억원(누적 816억)으로 증가 추세에 있습니다. (1) 화공기매출 및 탱크매출완전자회사가 되는 회사의 화공기매출 및 탱크매출의 과거 실적 및 향후 5개년 추정 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
실적
추정

2019년
2020년
2021년
2022년 반기
2022년
2023년
2024년
2025년
2026년

신규 수주총액
205,261
97,452
144,390
109,056
218,112
227,422
235,708
243,871
252,314

화공기 수주액
157,972
71,921
115,741
81,550
163,100
170,062
176,258
182,362
188,676

화공기 매출
152,592
136,220
97,244
52,189
128,701
158,515
164,875
170,760
176,673

탱크 수주액
47,289
25,531
28,649
27,506
55,012
57,360
59,450
61,509
63,638

탱크 매출
39,764
22,340
18,770
11,203
37,453
53,465
55,611
57,596
59,590

(Source : 완전자회사가 되는 회사 제시자료 및 대현회계법인 Analysis)

매출에 직접접인 영향을 미치는 수주규모 역시 COVID-19로 인한 경기침체의영향으로 감소하였으나, 2022년 6월 및 7월말 기준 누적 신규수주액은 각각 1,091억(전년대비 76%), 1,415억(전년대비 98%)으로 COVID-19 발생 이전 수준을 초과하고 있습니다.

2022년 수주액은 2022년 반기 수주액을 연환산하여 반영하였고, 이후 수주액은 글로벌플랜트 시장의 성장률만큼 증가하는 것으로 가정하였으며, 연도별 수주액 대비 매출은 과거경험률(전기 및 당기 수주액의 일정비율 적용)을 고려하여
전기 수주액 중 당기 매출인식 비율은 60%, 당기 수주액 중 당기 매출인식 비율은 40%를 기준으로 한 후, 수주액의 증액 및 감소등의 변동가능성을 고려하여 전기 수주액 중 당기 매출인식 비율은 57.3%, 당기 수주액 중 당기 매출인식 비율은 38.2%를 적용(수주액의 95.6% 매출인식 가정)하여 연도별 매출액을 산출하였습니다.
완전자회사가 되는 회사의 연도별 수주액 대비 매출액의 비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
2017년
2018년
2019년
2020년
2021년
5년 평균

수주액
151,885
159,057
205,261
97,452
144,390

매출인식(전기수주)
89,664
85,996
91,360
115,654
44,990

전기 수주액 중 당기 매출인식 비율
61.9%
56.6%
57.4%
56.3%
46.2%
55.7%

매출인식(당기수주)
40,841
68,760
100,995
42,906
71,024

당기 수주액 중 당기 매출인식 비율
26.9%
43.2%
49.2%
44.0%
49.2%
42.5%

매출총액
130,504
154,756
192,356
158,560
116,014

향후 글로벌플랜트 시장의 규모 및 성장률은 다음과 같습니다.

(단위 : 억달러)

구분
2021년
2022년
2023년
2024년
2025년
2026년(주1)

글로벌플랜트시장 규모
20,043
21,085
21,985
22,786
23,575
24,400

글로벌플랜트시장 성장률
-
5.2%
4.3%
3.6%
3.5%
3.5%

(Source : 한국플랜트산업협회(2021.12), 글로벌플랜트시장 전망보고서 및 대현회계법인 Analysis)(주1) 2026년 성장률은 2025년 성장률과 같은 것으로 가정하였습니다.

(2) 기타매출

기타매출은 고철 및 스크랩등의 매각액이며,
회사의 과거실적에는 고철 및 스크랩등의 매각액이 영업이익이 아닌 기타수익에 포함되어 있으나, 이는 생산활동에따라 매년 발생하는 부산물 매각으로 별도의 비용이 발생하지 않는 현금유입에해당하므로 기타매출로 반영하였습니다.
과거 3개년 평균 매각액을 2022년 기타매출로 가정하였으며, 향후 매출액은 외부전문기관(EIU)에서 제시하는 향후 소비자물가상승률만큼 매년 매출이 증가하는 것으로 추정하였습니다.
완전자회사가 되는 회사의 과거 실적 및 향후 5개년 추정 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
실적
추정

2019년
2020년
2021년
2022년 반기
2022년
2023년
2024년
2025년
2026년

고철 및 스크랩등의 매각액

880
1,380
896
587
1,072
1,085
1,102
1,117
1,134

(Source : 완전자회사가 되는 회사 제시자료 및 대현회계법인 Analysis)

3.3.5. 매출원가의 추정완전자회사가 되는 회사의 매출원가는 완전자회사가 되는 회사의 분석기준일 기준 최근 3개년까지의 각 원가동인별 분석을 통하여 추정하였습니다. 매출원가는 재료비, 인건비 및 제조경비로 구분하여 추정하였습니다.

완전자회사가 되는 회사의 과거 실적 및 향후 5개년 추정 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
실적
추정

2019년
2020년
2021년
2022년 반기
2022년
2023년
2024년
2025년
2026년

재료비
91,897
66,624
57,733
31,835
76,815
97,974
101,926
105,565
109,220

인건비
12,914
12,685
7,334
2,857
9,780
10,877
11,306
11,691
12,141

변동성경비
61,757
59,985
39,918
20,360
56,972
73,022
75,778
78,479
81,195

고정성경비
1,936
2,172
1,682
702
1,714
1,735
1,763
1,785
1,812

감가상각비
3,189
2,400
2,045
1,020
2,052
2,175
2,135
2,034
1,970

관세환급금

-

(886)
(84)
(25)
-
-
-
-
-

합계
171,692
142,979
108,628
56,749
147,334
185,783
192,908
199,554
206,339

(Source : 완전자회사가 되는 회사 제시자료 및 대현회계법인 Analysis)(1) 재료비재료비는 기초원재료 재고액에 당기원재료매입액을 가산한 후, 기말원재료재고액을 차감하여 산정하였습니다. 당기원재료매입액은 화공기매출과 탱크매출 합계액에 대한 과거 3개년 원재료매입액 비율 평균을 적용하여 산정하였으며, 기말원재료재고액은 과거 3개년 원재료매입액과 기말원재료재고액 비율의 평균을 적용하여 산정하였습니다.

완전자회사가 되는 회사의 과거 실적 및 향후 5개년 추정 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
실적
추정

2019년
2020년
2021년
2022년 반기
2022년
2023년
2024년
2025년
2026년

화공기매출+탱크매출
192,356
158,560
116,014
63,392
166,154
211,981
220,486
228,356
236,263

기초원재료
2,334
2,334
2,214
2,146
2,146
2,144
2,169
2,173
2,177

당기원재료매입액
91,897
66,503
57,665
31,835
76,813
97,999
101,931
105,569
109,225

기말원재료
2,334
2,214
2,146
2,146
2,144
2,169
2,173
2,177
2,182

재료비
91,897
66,624
57,733
31,835
76,815
97,974
101,926
105,565
109,220

재료비/(화공기매출+탱크매출)
47.8%
42.0%
49.8%
50.2%
46.2%
46.2%
46.2%
46.2%
46.2%

(Source : 완전자회사가 되는 회사 제시자료 및 대현회계법인 Analysis)

(2) 인건비완전자회사가 되는 회사의 인건비는 급여, 잡급, 퇴직급여, 복리후생비로 구분하여 추정하였으며, 완전자회사의 과거 평균급여, 인력운용계획, 및 외부전문기관(EIU)에서 전망한 명목임금상승률 등을 고려하였습니다.

완전자회사가 되는 회사의 과거 실적 및 향후 5개년 추정 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
실적
추정

2019년
2020년
2021년
2022년 반기
2022년
2023년
2024년
2025년
2026년

급여
5,781
5,934
5,175
2,477
5,188
5,335
5,543
5,726
5,961

잡급
5,762
5,192
917
1
3,313
4,227
4,397
4,554
4,711

퇴직급여
506
663
637
102
557
573
595
615
640

복리후생비
864
896
604
277
721
742
771
796
829

합계
12,914
12,685
7,334
2,857
9,780
10,877
11,306
11,691
12,141

(Source : 완전자회사가 되는 회사 제시자료 및 대현회계법인 Analysis)

평균인원수는 회사의 인력계획을 반영하였습니다.
회사의 제조부문 인원은 생산관리직으로 매출증가에 따라 영향을 받지 않으며, 매출증가에 따른 인건비성 비용은 외주가공비와 잡급에 반영되어 있으며, 외주가공비와 잡급은 매출에 연동하여 증가하는 것으로 추정하였습니다. 인당 인건비는 2021년 인당 인건비에 EIU의 임금상승률만큼 증가한다고 가정하였습니다. 인건비 추정에 적용된 평균인원수 및 인당 인건비는 아래와 같습니다.

(단위 : 명, 백만원)

구분
실적
추정

2019년
2020년
2021년
2022년 반기
2022년
2023년
2024년
2025년
2026년

평균인원수
122
123
112
110
109
110
110
110
110

인당 인건비
47.4
48.2
46.2
45.0
47.6
48.5
50.4
52.1
54.2

급여
5,781
5,934
5,175
2,477
5,188
5,335
5,543
5,726
5,961

(Source : 완전자회사가 되는 회사 제시자료 및 대현회계법인 Analysis)

잡급은 과거 4개년 매출액 대비 비율의 평균을 2022년 이후 추정 매출액에 적용하여추정하였습니다.퇴직급여와 복리후생비는 과거 3개년 급여 대비 비율의 평균을 2022년 이후 추정 급여에 적용하여 추정하였습니다.

구분
실적
추정

2019년
2020년
2021년
2022년 반기
2022년
2023년
2024년
2025년
2026년

퇴직급여
8.75%
11.17%
12.31%
4.13%
10.74%
10.74%
10.74%
10.74%
10.74%

복리후생비
14.95%
15.09%
11.67%
11.18%
13.90%
13.90%
13.90%
13.90%
13.90%

(Source : 완전자회사가 되는 회사 제시자료 및 대현회계법인 Analysis)(3) 변동비성 경비완전자회사가 되는 회사의 변동비성 경비는 외주가공비, 설계비, 검사비, 운반비등으로 구성되어 있으며, 이중 외주가공비, 검사비가 가장 큰 비중을 차지하고 있습니다. 완전자회사가 되는 회사의 변동비성 경비에 대한 추정은 교육훈련비를 제외하고, 과거 3년의 매출액(화공기매출+탱크매출) 대비 발생비율을 적용하여 향후 금액을 추정하였으며, 하자보수비와 공사손실전입액은 과거 3년의 매출액(화공기매출+탱크매출) 대비 하자보수충당금과 공사손실충당금에 대한 비율을 적용하여 각 충당금을 추정한 후 그 증분에 대해 하자보수비와 공사손실전입액을 추정하였습니다.완전자회사가 되는 회사의 과거 실적 및 향후 5개년 추정 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
실적
추정

2019년
2020년
2021년
2022년 반기
2022년
2023년
2024년
2025년
2026년

여비교통비
606
356
196
126
393
501
521
540
558

접대비
42
37
27
18
38
48
50
52
54

통신비
4
2
2
1
2
3
3
3
3

가스비
225
245
423
463
352
450
468
484
501

수선비
703
841
468
283
719
918
955
989
1,023

운반비
1,344
1,754
843
374
1,402
1,789
1,861
1,927
1,994

교육훈련비
22
23
13
1
18
18
19
19
20

회의비
65
17
9
14
29
37
38
40
41

포장비
950
1,439
434
235
983
1,255
1,305
1,352
1,398

지급수수료
435
400
99
49
312
398
414
429
444

외주가공비
50,504
48,791
33,409
17,070
47,533
60,643
63,076
65,328
67,590

소모품비
503
522
287
180
464
592
615
637
659

행사비
4
4
0
-
2
3
3
3
3

안전관리비
83
73
40
1
68
87
90
94
97

하자보수비
1,230
2
57
-
46
30
6
5
5

공사손실전입액
168
-278
508
-
-154
173
32
30
30

용수비
63
80
56
17
73
93
96
100
103

설계비
1,768
1,560
844
369
1,457
1,859
1,933
2,002
2,072

검사비
3,040
4,119
2,206
1,158
3,234
4,126
4,292
4,445
4,599

합계
61,757
59,985
39,918
20,360
56,972
73,022
75,778
78,479
81,195

(Source : 완전자회사가 되는 회사 제시자료 및 대현회계법인 Analysis)

(4) 고정비성 경비완전자회사가 되는 회사의 고정비성 경비는 추정기간 동안 2021년 금액을 기준으로 매년 외부전문기관(EIU)에서 전망한 소비자물가상승률만큼 증가하는 것으로 가정하였습니다.

완전자회사가 되는 회사의 과거 실적 및 향후 5개년 추정 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
실적
추정

2019년
2020년
2021년
2022년 반기
2022년
2023년
2024년
2025년
2026년

전력비
976
1,074
844
415
860
870
884
896
909

세금과공과금
50
50
29
14
29
30
30
30
31

지급임차료
0
52
-
-
-
-
-
-
-

차량유지비
7
2
3
0
3
3
3
4
4

도서인쇄비
22
2
11
2
11
11
12
12
12

기술개발비
632
676
597
271
608
615
625
633
643

환경관리비
248
316
199
-
202
205
208
211
214

합계
1,936
2,172
1,682
702
1,714
1,735
1,763
1,785
1,812

(Source : 완전자회사가 되는 회사 제시자료 및 대현회계법인 Analysis)

(5) 감가상각비완전자회사가 되는 회사의 유형자산상각비는 유형자산별 상각방법 및 내용연수를 고려하여 추정하였습니다.

완전자회사가 되는 회사의 과거 실적 및 향후 5개년 추정 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
실적
추정

2019년
2020년
2021년
2022년 반기
2022년
2023년
2024년
2025년
2026년

감가상각비
3,189
2,400
2,045
1,020
2,052
2,175
2,135
2,034
1,970

(Source : 완전자회사가 되는 회사 제시자료 및 대현회계법인 Analysis)

3.3.6. 판매비와관리비의 추정

완전자회사가 되는 회사의 판매비와관리비는 인건비, 변동비성 경비, 고정비성 경비,대손상각비, 지체상금, 감가상각비로 구분하여 추정하였습니다.
대손상각비는 일시적으로 발생한 것으로 가정하여 향후에는 발생하지 않는 것으로 가정하였습니다.
완전자회사가 되는 회사의 과거 실적 및 향후 5개년 추정 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
실적
추정

2019년
2020년
2021년
2022년 반기
2022년
2023년
2024년
2025년
2026년

인건비
3,305
3,413
3,067
1,475
3,356
3,420
3,640
3,850
4,008

변동비성경비
7,279
6,629
8,523
4,111
6,975
8,895
9,252
9,583
9,915

고정비성경비
719
573
513
238
523
529
538
545
553

대손상각비
3,674
(394)
1,007
-
-
-
-
-
-

지체상금
2
600
4,570
(131)
943
983
1,019
1,054
1,091

감가상각비
178
232
233
97
215
207
191
190
181

합계
15,157
11,051
17,915
5,789
12,013
14,035
14,640
15,222
15,747

(주1)
2019년에 계상된 대손상각비는 발주사 사유로 인해 완성제품의 인도가 이루어지지 않아 발생하였으나, 2022년 5월 발주사가 피합병되면서 합병회사와 재계약을 체결하였습니다. 2022년 8월 납품이 완료되어 20억의 채권이 회수되었으며, 제품의 검수가 마무리되는 2022년 12월에 최종 잔금을 회수할 예정입니다.따라서 2022년 하반기중 본 건으로 인한 영업이익 실적 증가효과는 36억입니다.2021년에 계상된 대손상각비는 IFRS변환으로 인한 효과 1.134백만원(변환 전 대손상각비환입 127백만원)으로 인해 발생하였습니다. 따라서 비현금성비용인대손상각비는 별도로 추정하지 않고 운전자본증감액을 현금흐름에 반영하였습니다.

(주2)
지체상금은 납기지연의 원인으로 발생하나, 영업부서가 수주단계에서부터 생산부서와의 협의를 통해 회사의 생산일정을 고려한 수주달성이 가능하도록 대응방안을 마련하여 운영하고 있습니다.

2021년 발생한 지체상금 4,570백만원 중 1.414백만원이 2022년 상반기에 발주사로부터 환급이 이루어졌으나, 2022년 반기 실적에는 131백만원만 지체상금환입으로 처리되고, 최종 정산이 마무리되는 2022년 9월까지 1.283백만원이지체상금환입으로 반영될 예정입니다.

(1) 인건비완전자회사가 되는 회사의 인건비는 급여, 퇴직급여, 복리후생비로 구분하여 추정하였으며, 완전자회사의 과거 평균급여, 인력운용계획, 및 외부전문기관(EIU)에서 전망한 명목임금상승률 등을 고려하였습니다.완전자회사가 되는 회사의 과거 실적 및 향후 5개년 추정 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
실적
추정

2019년
2020년
2021년
2022년 반기
2022년
2023년
2024년
2025년
2026년

급여
2,407
2,622
2,330
1,192
2,523
2,571
2,736
2,894
3,013

잡급
0
-
-
-
-
-
-
-
-

퇴직급여
266
138
208
23
212
216
230
244
254

복리후생비
632
652
529
259
621
633
674
712
742

합계
3,305
3,413
3,067
1,475
3,356
3,420
3,640
3,850
4,008

(Source : 완전자회사가 되는 회사 제시자료 및 대현회계법인 Analysis)

평균인원수는 회사의 인력계획을 반영하였으며, 인당 인건비는 2021년 인당 인건비에 EIU의 임금상승률만큼 증가한다고 가정하였습니다. 인건비 추정에 적용된 평균인원수 및 인당 인건비는 아래와 같습니다.

(단위 : 명, 백만원)

구분
실적
추정

2019년
2020년
2021년
2022년 반기
2022년
2023년
2024년
2025년
2026년

평균인원수
38
38
39
36
41
41
42
43
43

인당 인건비
63.3
69.0
59.7
66.2
61.5
62.7
65.1
67.3
70.1

급여
2,407
2,622
2,330
1,192
2,523
2,571
2,736
2,894
3,013

(Source : 완전자회사가 되는 회사 제시자료 및 대현회계법인 Analysis)잡급은 일시적으로 발생한 것으로 가정하여 향후에는 발생하지 않는 것으로 추정하였습니다. 퇴직급여와 복리후생비는 과거 3개년 급여 대비 비율의 평균을 2022년 이후 추정 급여에 적용하여 추정하였습니다.

구분
실적
추정

2019년
2020년
2021년
2022년 반기
2022년
2023년
2024년
2025년
2026년

퇴직급여
11.05%
5.27%
8.94%
1.97%
8.42%
8.42%
8.42%
8.42%
8.42%

복리후생비
26.28%
24.88%
22.69%
21.72%
24.62%
24.62%
24.62%
24.62%
24.62%

(Source : 완전자회사가 되는 회사 제시자료 및 대현회계법인 Analysis)(2) 변동비성 경비완전자회사가 되는 회사의 변동비성 경비는 지급수수료, 운반비, 보험료, 여비교통비등으로 구성되어 있으며, 완전자회사가 되는 회사의 변동비성 경비에 대한 추정은 교육훈련비를 제외하고, 과거 3년의 매출액(화공기매출+탱크매출) 대비 발생비율을 적용하여 향후 금액을 추정하였습니다. 완전자회사가 되는 회사의 과거 실적 및 향후 5개년 추정 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
실적
추정

2019년
2020년
2021년
2022년 반기
2022년
2023년
2024년
2025년
2026년

여비교통비
500
315
172
93
336
429
446
462
478

접대비
93
99
81
42
100
127
132
137
142

수선비
48
65
1
7
37
47
49
51
52

보험료
625
898
525
473
744
950
988
1,023
1,059

운반비
1,433
1,868
2,886
426
1,805
2,303
2,395
2,481
2,567

교육훈련비
25
10
15
1
18
18
19
20
21

소모품비
143
102
56
40
104
132
137
142
147

지급수수료
4,413
3,272
4,788
3,028
3,832
4,889
5,085
5,267
5,449

합계
7,279
6,629
8,523
4,111
6,975
8,895
9,252
9,583
9,915

(Source : 완전자회사가 되는 회사 제시자료 및 대현회계법인 Analysis)

(3) 고정비성 경비완전자회사가 되는 회사의 고정비성 경비는 추정기간 동안 2021년 금액을 기준으로 매년 외부전문기관(EIU)에서 전망한 소비자물가상승률만큼 증가하는 것으로 가정하였습니다.

완전자회사가 되는 회사의 과거 실적 및 향후 5개년 추정 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
실적
추정

2019년
2020년
2021년
2022년 반기
2022년
2023년
2024년
2025년
2026년

통신비
83
173
58
26
59
60
61
62
63

가스비
24
22
19
15
19
20
20
20
21

세금과공과
219
227
229
7
233
236
240
243
246

지급임차료
86
37
33
24
34
34
35
35
36

차량유지비
68
56
54
30
55
56
56
57
58

도서인쇄비
15
9
10
2
11
11
11
11
11

회의비
49
5
15
16
15
15
16
16
16

사무용품비
24
20
14
7
14
14
14
14
15

광고선전비
7
3
4
11
4
4
4
4
4

잡비
12
7
4
0
4
4
4
4
5

행사비
132
15
73
100
74
75
77
78
79

합계
719
573
513
238
523
529
538
545
553

(Source : 완전자회사가 되는 회사 제시자료 및 대현회계법인 Analysis)

(4) 감가상각비완전자회사가 되는 회사의 유무형자산상각비는 유무형자산별 상각방법 및 내용연수를 고려하여 추정하였습니다.완전자회사가 되는 회사의 과거 실적 및 향후 5개년 추정 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
실적
추정

2019년
2020년
2021년
2022년 반기
2022년
2023년
2024년
2025년
2026년

유형자산상각비
161
169
228
97
233
215
207
191
190

무형자산상각비
21
9
3
-
-
-
-
-
-

합계
182
178
232
97
233
215
207
191
190

(Source : 완전자회사가 되는 회사 제시자료 및 대현회계법인 Analysis)

(5) 지체상금완전자회사가 되는 회사의 지체상금은 과거 5년간 수주액 대비 지체상금 발생비율 0.62%에 회사의 납기지연 개선방안(발주처와의 지속적인 협의, 수주단계에서부터 생산부서와 생산일정 조정)을 고려하여 30%를 조정한 비율 0.43%을 향후 예상 수주액에 적용하여 추정하였습니다. 과거 5년간 수주액 대비 지체상금 발생비율 산출시 2022년 9월까지 지체상금 환입액 1,414백만원은 2021년 지체상금 발생액에서 차감하여 산출하였습니다.완전자회사가 되는 회사는 지체상금에 대해 2016년까지는 영업외비용으로 처리하였으나, 2017년부터 판매비및일반관리비로 계상하여 구체적으로 관리를 시작한 점을 고려하여 지체상금을 2017년부터 분석하였으며, 지체상금 추정에 적용된 과거 수주액대비 지체상금비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
2017년
2018년
2019년
2020년
2021년
평균

수주액
151,885
159,057
205,261
97,452
144,390

지체상금
434
0
2
600
3,156

지체상금 발생비율
0.29%
0.00%
0.00%
0.62%
2.19%
0.62%

(Source : 완전자회사가 되는 회사 제시자료 및 대현회계법인 Analysis)

완전자회사가 되는 회사의 과거 실적 및 향후 5개년 추정 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
실적
추정

2019년
2020년
2021년
2022년 반기
2022년
2023년
2024년
2025년
2026년

지체상금
2
600
4,570
(131)
943
983
1,019
1,054
1,091

(Source : 완전자회사가 되는 회사 제시자료 및 대현회계법인 Analysis)

3.3.7. CAPEX 및 감가상각비 추정완전자회사가 되는 회사의 유형자산은 건물, 구축물, 기계장치, 차량운반구, 공구와기구, 비품 및 사용권자산으로 구성되어 있으며, 무형자산은 산업재산권으로 구성됩니다. 완전자회사가 되는 회사는 추정기간 추가적인 대규모 투자 계획을 고려하고 있지 않고 있습니다. 이에 따라, 추정기간 자본적 지출은 회사의 사업계획과 평가기준일 현재 자산 규모가 유지된다는 가정하에 유형자산상각비 수준만큼 재투자되는 것으로 가정하여 추정하였습니다.완전자회사가 되는 회사의 과거 실적 및 향후 5개년 CAPEX 추정 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
실적
추정

2019년
2020년
2021년
2022년 반기
2022년
2023년
2024년
2025년
2026년

유형자산
1,885
822
134
606
2,746
2,106
1,877
1,735
1,693

(Source : 완전자회사가 되는 회사 제시자료 및 대현회계법인 Analysis)

유무형자산상각비는 기존자산에 대한 상각비와 신규투자자산에 대한 상각비로 구분하여 추정하였으며, 완전자회사가 되는 회사의 감가상각 정책에 따라 공장의 유무형자산상각비는 매출원가, 사무실의 상각비는 판매비와관리비로 구분하였습니다.

완전자회사가 되는 회사의 과거 실적 및 향후 5개년 추정 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
실적
추정

2019년
2020년
2021년
2022년 반기
2022년
2023년
2024년
2025년
2026년

기존자산
3,367
2,631
2,278
1,117
2,121
2,013
1,824
1,615
1,538

신규자산
-
-
-
-
147
369
502
609
613

합계
3,367
2,631
2,278
1,117
2,267
2,382
2,327
2,224
2,151

매출원가
3,189
2,400
2,045
1,020
2,052
2,175
2,135
2,034
1,970

판매비와관리비
178
232
233
97
215
207
191
190
181

합계
3,367
2,631
2,278
1,117
2,267
2,382
2,327
2,224
2,151

(Source : 완전자회사가 되는 회사 제시자료 및 대현회계법인 Analysis)

3.3.8. 순운전자본의 추정
완전자회사가 되는 회사의 영업자산은 매출채권, 재고자산이고, 영업부채는 매입채무, 선수금으로 구성되어 있으며, 운전자본의 성격에 따라 관련손익에 연동하여 추정하였습니다. 재고자산과 선수금은 과거 3~4개년 평균 회전기일을 향후 5개년 추정 시 사용하였습니다. 매출채권과 매입채무의 경우
과거 4개년중 비경상적인 부분을 제외한 평균 회전기일을 향후 5개년 추정시 사용하였습니다.

순운전자본 추정에 적용된 회전율 및 회전기일은 아래와 같습니다.

(단위 : 배, 일)

구분
2018년
2019년
2020년
2021년
평균회전율
평균회수기간
비고

매출채권회전율
3.17
2.08
1.81
2.47
2.82
129.27
2018년, 2021년 평균 적용

재고자산회전율
874.60
355.57
1,515.41
125.73
717.83
0.51
2018년에서 2021년 평균 적용

매입채무회전율
7.52
4.44
6.77
6.50
6.93
52.66
2018년, 2020년, 2021년 평균 적용

선수금회전율
117.04
46.03
25.73
47.93
39.90
9.15
2019년에서 2021년 평균 적용

(Source : 완전자회사가 되는 회사 제시자료 및 대현회계법인 Analysis)

완전자회사가 되는 회사의 과거 실적 및 향후 5개년 추정 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
실적
추정

2019년
2020년
2021년
2022년 반기
2022년
2023년
2024년
2025년
2026년

영업자산 합계
93,675
87,688
47,755
59,503
59,052
75,336
78,358
81,154
83,964

매출채권
93,187
87,594
46,891
56,822
58,846
75,077
78,089
80,876
83,677

재고자산
488
94
864
2,680
205
259
269
278
287

영업부채 합계
43,331
27,280
19,128
30,228
25,420
32,116
33,357
34,513
35,690

매입채무
39,111
21,116
16,708
21,034
21,256
26,803
27,831
28,790
29,768

선수금
4,220
6,164
2,421
9,193
4,165
5,313
5,527
5,724
5,922

순운전자본
50,345
60,408
28,626
29,275
33,631
43,219
45,000
46,641
48,274

순운전자본 증감

(5,005)
(9,588)
(1,781)
(1,641)
(1,633)

(Source : 완전자회사가 되는 회사 제시자료 및 대현회계법인 Analysis)

3.3.9. 가중평균자본비용 산정현금흐름할인법을 이용하여 가치를 평가하기 위해서는 추정된 잉여현금흐름에 내재된 위험을 적절히 반영한 할인율을 추정하여야 합니다. 할인율로는 일반적으로 가중평균자본비용(WACC: Weighted Average Cost of Capital)이 이용되며, WACC은 다음과 같이 계산됩니다.WACC = Ke × E/V + Kd × (1-Tc) × D/V

Ke : 자기자본비용Tc : 한계법인세율Kd : 타인자본비용D : 이자부부채의 시장가치E : 자기자본의 시장가치V : D + E

(1) 자기자본비용자기자본비용은 자본자산가격결정모형(CAPM: Capital Asset Pricing Model)에 의하여 다음과 같이 무위험수익률에 위험프리미엄을 가산하여 계산합니다.Ke = Rf + (Rm-Rf) ×βRf: 무위험수익률Rm: 기대시장수익률β: 완전자회사가 되는 회사의 기업베타

구분
산출내역
비고

Rf
2.26%
Bloomberg (2021년 12월 31일 기준 10년 만기 국채수익률)

Rm - Rf
11.14%
Bloomberg 시장수익률과 Rf의 차이임 (2021년 12월 31일 기준 과거 5개년 평균)

β
1.161
완전자회사가 되는 회사와 유사한 업종에 있는 상장회사를 동종기업으로 선택하여 동종기업의 영업베타의 평균값으로 계산한 영업베타에 동종기업 평균 부채비율을 적용하여 산출

Firm specific risk premium (Fsrp)
3.21%
완전자회사가 되는 회사는 비상장주식이므로 규모, 유동성 리스크를 고려하여 회사고유의 리스크프리미엄을 반영함(Source: Duff & Phelps 2021 Valuation Handbook)

Ke
18.4%
Rf + (Rm - Rf) x β+ Fsrp

(Source : Bloomberg 및 대현회계법인 Analysis)

동종기업의 β를 이용하여 계산한 β의 계산 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

회사명
Observed Beta(주1)
시가총액(주2)
이자부부채(주3)
Tax Rate
부채비율(주4)
Unlevered Beta(주5)

SNT에너지
0.819
139,249
1,516
22.00%
1.09%
0.812

큐로
1.084
105,664
31,441
22.00%
29.76%
0.880

비에이치아이
1.349
107,120
190,912
22.00%
178.22%
0.564

평 균
69.69%
0.752

완전자회사가 되는 회사의 Levered Beta
1.161

(Source : 2021년 12월 31일 기준 DART 공시 감사보고서, 한국거래소, Bloomberg,대현회계법인 Analysis)

(주1)
2021년 12월 31일 기준 Bloomberg에서 조회한 2 Year Weekly Adjusted Beta입니다.

(주2)
시가총액은 2021년 12월 31일 이전 최종거래일의 종가를 자기주식을 제외한 발행주식수에 곱하여 산출하였습니다.

(주3)
이자부부채는 동종기업의 2021년 12월 31일 기준 장단기차입금 등 이자부부채금액으로, DART 공시 감사보고서를 참조하였습니다.

(주4)
부채비율은 하마다(Hamada)모형을 적용하기 위해 '이자부부채/시가총액(D/E)'로 산정하였습니다.

(주5)
하마다(Hamada)모형을 적용하여 계산한 무부채기업의 beta로, 계산시 이용한 법인세율은 22%입니다.

동종기업의 선정기준은 다음과 같습니다.완전자회사가 되는 회사인 주식회사 한텍은 한국거래소 업종분류에 따른 소분류 업종 분류상 "일반목적용 기계제조업"을 영위하고 있으며, 표준산업분류상 "증류기, 열교환기, 가스발생기제조업"을 영위하고 있습니다.

이에 따라 한국거래소 업종분류에 따른 소분류 업종 분류 상 완전자회사가 되는 회사의 업종과 유사하다고 판단되는 업종인 "일반목적용 기계제조업"을 영위하는 주권상장법인 17개 사 중 매출액에서 차지하는 비중이 가장 큰 제품 또는 용역의 종류("증류기, 열교환기, 가스발생기제조업")가 유사하다고 판단되는 주권상장법인 중 상장일이평가기준일로부터 2년 이상이며 상장 폐지 등의특이사항이 존재하지 않는 3개사를 선정하여 완전자회사가 되는 회사와 유사한 영업위험을 갖는 동종기업으로 선정하였으며 이를 토대로 할인율을 산정하였습니다.

(2) 타인자본비용완전자회사가 되는 회사의 2021년 12월 31일 기준 가중평균 차입이자율(3.05%)을 적용하였습니다. 한계법인세율은 2026년 이후 영구 성장 가정 시 사용된 법인세율(지방소득세 포함) 22.00%를 적용하였으며, 세후 타인자본비용은 2.38%로 산정되었습니다.

(3) 가중평균자본비용가중평균자본비용은 자기자본비용(Ke)과 세후 타인자본비용(Kd)을 가중평균하여 산출하며, 가중평균을 위한 목표자본구조는 완전자회사가 되는 회사와 유사한 영업을 영위하는 대용기업의 평균적인 자본구조로 수렴하는 것을 가정하여 동종기업들의 평균 부채비율(D/E)인 69.69%를 적용하였습니다. 산출된 가중평균자본비용은 11.82%이며, 산식은 아래와 같습니다.11.82% = {18.40% × 58.93% + 3.05% × (1-22%) × 41.07%}

Ⅳ. 주식교환비율의 적정성에 대한 종합평가의견본 평가인은 주권상장법인인 주식회사 후성과 주권비상장법인인 주식회사 한텍의 주식교환에 있어서 주요사항보고서 제출일 현재 당사회사간 주식 교환비율의 적정성에대해 검토하였습니다.본 평가인은 본 검토업무를 수행함에 있어 완전모회사가 되는 회사가 제시한 2021년12월 31일로 종료하는 회계연도의 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 의하여 작성된감사받은 별도재무제표, 완전자회사가 되는 회사가 제시한 2021년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 의하여 작성된 감사받지 않은 별도재무제표와 2022년부터 2026년까지 5개년도에 해당하는 사업계획 및 완전모회사가 되는 회사의 주가자료 등을 기초로 하여「자본시장과 금융투자업에 관한법률」제165조의4, 동법 시행령 제176조의5, 그리고「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제5-13조 및 동 규정 시행세칙 제4조 내지 제8조에서 규정하고 있는 주식교환가액 산정방법에 따라 주식교환비율을 검토하였습니다.또한, 본 평가인은 검토를 수행함에 있어 금융감독원이 제정한 "외부평가업무 가이드라인(2009.6)”과 한국공인회계사회가 제정한 "가치평가서비스 수행기준(2008.8)”을 준수하였습니다.주식교환 당사회사 간 주식교환비율의 기준이 되는 주당평가액에 대하여 각각 완전모회사가되는 회사인 주식회사 후성은 16,421원(액면가액 500원), 완전자회사가 되는회사인 주식회사 한텍은
512원(액면가액 500원)으로 추정되었으며, 주식교환비율인 1 :
0.0311796은 적정한 것으로 판단됩니다.본 평가인의 검토결과, 이러한 주식교환비율은 중요성의 관점에서「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의4, 동법 시행령 제176조의5와「증권의 발행 및 공시등에 관한 규정」제5-13조 및 동 규정 시행 세칙 제4조 내지 제8조에서 규정하고 있는 주식교환가액 산정방법에 위배되어 작성되었다는 점이 발견되지 아니하였습니다.

별첨 1.가치평가업무의 가정과 제약조건은 다음과 같습니다.1. 가치의 평가결과는 의견서 제출일 현재, 기술된 목적만을 위하여 타당합니다.2. 공공정보와 산업 및 통계자료는 본 평가인이 신뢰할 수 있다고 판단한 원천에서 입수하였습니다. 그러나 본 평가인은 이들 정보의 정확성이나 완전성에 대하여 어떠한 기술도 제공하지 아니하며, 이를 입증하기 위한 어떠한 절차도 수행하지 않았습니다.3. 미래의 사건이나 상황은 완전자회사가 되는 회사가 예측한대로 발생되지 않을 수 있기 때문에 본 평가인은 완전자회사가 되는 회사가 예측한 성과에 대하여 어떠한 확신도 제공하지 아니합니다. 즉, 예측성과와 실제결과 사이에는 중요한 차이가 발생할수 있으며, 예측 결과의 달성 여부는 경영진의 행동과 계획 그리고 경영진이 전제한 가정에 따라 가변적입니다.4. 본 평가인의 가치평가 결과는 현재 경영진의 전문성과 효과성 수준이 유지될 뿐만아니라, 사업매각, 구조조정, 교환, 주주의 자본 감축 등에 의해 완전자회사가 되는 회사의 성격이 중요하게 또는 유의적으로 변화하지 않을 것이라는 가정에 기초한 것입니다.5. 본 의견서 및 가치의 평가결과는 본 평가인의 의뢰인과 본 의견서에서 언급한 특정의 목적만을 위한 것입니다. 따라서 제3자의 어떠한 목적이나 이 의견서에서 언급한 목적 이외의 용도로는 이용할 수 없습니다. 뿐만 아니라, 본 의견서 및 가치평가결과는 어떠한 형태로든 투자자문 또는 이와 유사한 목적을 위하여 작성된 것이 아니며그렇게 해석되어서도 아니됩니다. 가치의 평가결과는 완전자회사가 되는 회사가 제공한 정보와 기타의 원천을 근거로 평가자가 고려한 의견만을 나타내는 것입니다.

6. 가치의 평가결과, 가치평가 외부전문가의 명칭이나 그 직무의 언급 등을 포함하여이 의견서의 어떠한 부분도 평가자의 서면동의 및 승인 없이 광고매체, 투자 홍보, 언론매체, 우편, 직접교부 또는 기타의 통신 수단을 통하여 공중에게 전파될 수 없습니다.7. 사전에 문서로 협약되지 않는 한 이 의견서의 내용과 관련하여 법정 증언이나 진술 등 평가자에게 추가적인 업무를 요구할 수 없습니다.8. 본 평가인은 완전자회사가 되는 회사가 제 법률에서 규정하고 있는 종업원의 채용, 근무에 관한 규제의 적용대상 여부나 이를 준수하고 있는지 여부를 결정하기 위하여 평가 대상에 대하여 특정의 질문이나 분석을 수행하지 않았습니다. 따라서 본 평가인의 가치평가 결과는 이러한 규정의 위반시 가치평가에 미칠 영향을 고려하지 아니한 것입니다.9. 본 의견서의 어떠한 내용도 평가자 이외의 자가 임의로 변경시킬 수 없으며, 본 평가인은 이러한 승인 없는 변경에 대하여 어떠한 책임도 없습니다.10. 별도의 언급이 없는 한 본 평가인은 미래의 법률이나 규정이 완전모회사가 되는 회사 또는 완전자회사가 되는 회사에 미칠수 있는 잠재적인 영향에 대하여 어떠한 고려나 절차도 수행하지 않았습니다.11. 본 평가인은 완전자회사가 되는 회사가 제시한 추정재무정보나 이와 관련된 가정에 대하여 감사의견 등 어떠한 형태의 인증도 표명하지 아니합니다. 사건이나 상황은 예상과 다르게 발생할수 있으며, 따라서 일반적으로 추정재무정보와 실제결과 사이에 차이가 존재할 수 있고, 또 그러한 차이가 중요할 수 있습니다.12. 본 평가인은 완전자회사가 되는 회사의 과거와 현재 및 미래의 영업전망에 대하여 현재의 경영진에 대하여 질문을 수행하였습니다.

별첨 2.<가치평가서비스 수행기준준수이행 점검표>

점검항목
점검결과

1. 정보의 원천※ 평가를 위해 필요한 정보를 충분히 확보하였으며, 이러한 정보의 원천을 보고서에 제시하였는가?- 대상회사 설비ㆍ시설 방문여부 및 정도- 법률적 등록문서ㆍ계약서 등의 증거 검사여부- 재무ㆍ세무정보, 시장ㆍ산업ㆍ경제자료 등
예

2. 완전자회사가 되는 회사에 대한 분석※ 재무제표와 재무정보의 분석은 충실한가?※ 평가대상회사 및 관련 비재무정보의 분석은 충실한가?- 경영진, 핵심고객과 거래처- 공급하고 있는 재화ㆍ용역- 해당 산업의 시장현황, 경쟁, 사업위험 등
예

3. 평가접근법 및 방법※ 평가접근법에 대하여 충분히 고려하였으며 이에 대한 기재는 충실한가?※ 평가접근법별로 실제 적용한 평가방법 및 적용에 대한 논거는 충분히 제시되었는가?※ 적용한 평가방법에 대한 기재는 충분한가?- 이익ㆍ현금흐름에 대한 예측- 비경상적인 수익과 비용항목- 자본구조ㆍ자본조달비용 및 할인율 선택 시 고려하였던 위험요소- 예측이나 추정에 대한 가정 등
예

4. 가치의 조정※ 조정전 가치에서 할인, 할증 등 가치 조정을 해야 할지 여부를 고려하였는가?
예

5. 가치평가의 도출※ 가치평가의 도출절차를 준수하였는가?- 서로 다른 평가접근법과 방법의 결과에 대해 상호관련성을 검토 비교- 평가업무 과정에서 얻은 정보를 이용하여 서로 다른 평가접근법과 방법에서 얻은 결과의신뢰성을 평가- 단일의 평가접근법과 방법에 의한 결과를 반영할 것인지 복수의 평가접근법과 방법에 의한 결과의 조합을 반영할 것인지 결정
예

6. 2년 이내의 완전자회사가 되는 회사의 주식 발행 및 거래가 있었는지 여부를 검토하였는가?
예

7. 문서화※ 가치평가의 주요내용을 기록하였는가?- 평가관련 문서를 보존
예

외 부 평 가 기 관 :
대현회계법인

대 표 이 사 :
김 경 태 (인)

평 가 책 임 자 :
(직책)파트너 (성명) 고국산 (인)

(전화번호) 070-8765-8995

III. 주식의 포괄적 교환ㆍ이전의 요령

1. 주식의 교환
가. 주식 교환 내용

주식교환일(2022년
12월
6일 0시 예정) 현재 완전자회사가 될 예정인 한텍 주주명부에 등재되어 있는 주주(단, 후성은 제외)들이 소유한 한텍 주식은 주식교환일에 후성에 이전되고, 위 교환의 대가로 후성은 한텍의 보통주식(액면 500원) 1주당 후성의 보통주식(액면 500원)
0.0311796주를 교환신주로 발행할 예정입니다.그리고 주식교환일 현재 한텍이 보유하고 있는 자기주식 및 본건 주식교환에 반대하는 한텍 주주들의 주식매수청구권 행사에 의해 취득하는 자기주식은 주식교환일 이전에 별도의 매매계약을 체결하여 후성 또는 후성의 주주인 후성 그룹 계열사가 전량 매수할 예정입니다.

나. 주식 교환시 발생하는 단주처리방법

1주 미만의 단주에 대하여는 주식교환일의 후성 발행의 보통주식 종가(한국거래소에서 거래되는 종가를 의미한다)를 기준으로 계산된 금액을 주식교환일로부터 15일 이내에 현금으로 지급한다.
다. 교환 주식의 거래 등에 관한 사항본 건 주식교환으로 인해 발행되는 후성 신주(기명식 보통주)의 상장예정일은 2022년
12월
23일입니다. 단, 신주(기명식 보통주)의 상장예정일은 관계기관 등과의 협의 및 승인과정 등에 의해 변경될 수 있습니다.

2. 증가할 자본금과 자본준비금후성의 증가할 자본금은 금
872,642,500원(=신주발행주식수
1,745,285×액면가 500원)입니다. 다만, 한텍이 본건 주식교환에 반대하는 한텍 주주들의 주식매수청구권 행사에 의해 취득하는 자기주식은 별도의 매매계약을 통해 주식교환일 이전에 후성 또는 후성의 주주인 후성 그룹 계열사가 전량 매수할 예정입니다. 후성이 위와 같이 한텍으로부터 취득한 한텍 주식에 대해서는 후성의 교환신주가 배정되지 않으며, 금번 주식의 포괄적 교환 후 한텍은 모회사가 될 후성의 주식을 보유하지 않으므로, 그에 상응하여 신주발행주식수 및 증가할 자본금 역시 감소될 가능성이 존재합니다. 증가할 자본준비금은 새로이 발행되는 후성의 신주 발행가액총액에서 증가하는 자본금의 총액을 차감한 금액으로 합니다. 단, 관계 법령 및 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 계산한 금액이 위 방식에 따라 산정된 금액과 차이가 있을 경우 관계법령, 위 회계기준 및 원칙에 따라 계산한 금액을 자본준비금으로 할 수 있습니다.
3. 교부금 등 지급(기준일: 증권신고서 제출일 현재) 본 주식교환에 있어 한텍 주주에게 교환비율에 따른 주식의 발행과 1주 미만의 단주에 대하여 지급하는 현금을 제외하고, 후성이 본 주식교환으로 인하여 주식교환 대상주주에게 지급할 주식교환 교부금은 없습니다.
4. 특정주주에 대한 보상본 주식교환에 있어 일방 당사회사 및 그 특수관계인이 타방 당사회사의 특정주주에게 지급하는 특별교부금 등의 직ㆍ간접적인 추가보상은 없습니다.
5. 주식교환 소요비용본 주식교환과 관련된 법률, 세무 및 재무자문 등 관련한 제반 비용은 해당 비용이 부과된 각 당사자가 각각 부담하기로 하였습니다. 본 증권신고서 제출일 현재 소요비용은 확정되지 않았으나 추정되는 제반 비용은 아래와 같습니다.

구분

금액(백만원)

산출근거

자문수수료

260

법률, 세무, 재무자문 등

기타비용

20

투자설명서, 주총소집 통지서 제작 및 발송비 등

합계

280

VAT별도

주) 상기 본 주식교환 관련 소요비용은 협의과정에서 변동될 수 있습니다.

6. 자기주식 등 소유현황 및 처리방침[증권신고서 제출일 현재 자기주식 현황]

구분

주식회사 후성
주식회사 한텍

자기주식 보유현황

-
-

자기주식 처리방침

-
-

상대방 회사 지분 보유현황

한텍 보통주 32,250,262주 (36.56% / 보통주 기준)

-

주) 후성의 한텍에 대한 발행주식 총수 기준 지분율은 36.56%입니다.

한텍이 본건 주식교환에 반대하는 한텍 주주들의 주식매수청구권 행사에 의해 취득하는 자기주식은 별도의 매매계약을 통해 주식교환일 이전에 후성 또는 후성의 주주인 후성 그룹 계열사가 전량 매수할 예정입니다. 후성이 위와 같이 한텍으로부터 취득한 한텍 주식에 대해서는 후성의 교환신주가 배정되지 않으며, 금번 주식의 포괄적 교환 후 한텍은 모회사가 될 후성의 주식을 보유하지 않게 됩니다. 본 주식교환일 이전에 취득한 자기주식을 후성 또는 후성의 주주인 후성 그룹 계열사에 양도하지 않음으로써 본 주식교환일 이후에 후성의 보통주식을 취득하는 경우 한텍은 이를 취득 후 지체 없이 처분할 예정입니다.
7. 근로계약관계의 이전- 해당사항 없습니다.

8. 종류주주의 손해 등

- 해당사항 없습니다.
9. 채권자 보호절차- 해당사항 없습니다.
10. 그 밖의 주식교환 조건가. 본건 주식교환 이전에 취임한 후성 및 한텍의 이사 및 감사에 대하여는 상법 제360조의13에도 불구하고 종전의 임기를 그대로 유지하는 것으로 하며, 본건 주식교환으로 인하여 새로 선임되는 임원은 없습니다.나. 본건 주식교환과 관련하여 교환일정의 변경을 포함한 세부사항은 이사회가 결의한 범위내에서 각 대표이사에게 일임합니다.

IV. 영업 및 자산의 내용

해당사항 없습니다

V. 신주의 주요 권리내용에 관한 사항

1. 주식교환 시 교부되는 자기주식 및 교환비율가. 후성은 본 주식교환을 함에 있어 기명식 보통주식
1,745,285주(1주당 액면가액 500원)를 발행하여 주식교환일 현재 한텍 주주명부에 등재되어 있는 주주(단, 후성 보유주식 제외)에 대하여 교부할 예정이며, 그에 따라 후성의 보통주식을 교부받게 될 한텍 주주들이 보유하고 있는 한텍 주식은 주식교환일에 후성에 이전될 예정입니다. 다만 후성이 위와 같이 한텍 주주들에게 발행할 주식수는 본 주식교환일 이전에 한텍이 주주들의 주식매수청구권 행사로 인하여 취득한 자기주식을 후성에 양도하는 등의 사유로 인하여 변경될 수 있습니다.그리고 주식교환일 현재 후성이 보유중인 한텍 주식에 대해서는 후성의 신주를 배정하지 않을 예정입니다. 또한 후성이 보유하고 있는 자기주식 및 본건 주식교환에 반대하는 한텍 주주들의 주식매수청구권 행사에 의해 취득하는 자기주식은 본 주식교환일 이전에 별도의 매매계약을 통해 후성 또는 후성의 주주인 후성 그룹 계열사가 전량 매수할 예정이며, 후성이 취득하는 한텍 주식에 대해서는 후성의 신주가 배정되지 않습니다.

나. 후성은 본 건 주식교환에 따른 신주를 발행함에 있어 한텍의 보통주 1주당
0.0311796의 비율로 하여 후성의 보통주를 발행하게 됩니다. 이때 1주 미만의 단주가 발행하는 경우에는 단주가 귀속될 주식교환 대상주주에게 본건 주식교환에 따라 발행되는
신주의 교환일(2022년
12
월
06
일 예정) 종가(한국거래소 유가증권시장에서 거래되는 종가를 의미한다)를 기준으로 계산된 금액을 본 주식교환일로부터
15일 이내에 현금으로 지급하고, 단주는 후성이 자기주식으로 취득합니다.다. 1주 미만의 단주에 대하여 지급하는 현금을 제외하고, 후성이 본 주식교환으로 인하여 주식교환 대상주주에게 지급할 주식교환 교부금은 없습니다.

VI. 투자위험요소

1. 주식교환의 성사조건과 관련된 위험요소

가. 주식 교환 승인 이사회 또는 주주총회에서 주식교환이 무산될 가능성
후성과 한텍의 이사회 또는 주주총회에서 본건 주식교환계약의 승인 안건이 부결된 경우 주식교환계약은 당사자들의 별도의 조치 없이도 당연히 소급하여 효력을 상실하며, 그에 따라 주식의 포괄적 교환은 무산될 수 있습니다.

후성과 한텍의 이사회 또는 주주총회에서 본건 주식교환계약의 승인 안건이 부결된 경우 주식의 포괄적 교환은 무산될 수 있습니다.본 건 주식교환은 상장법인과 비상장법인의 주식교환으로 완전모회사가 될 후성의 경우 소규모 주식교환 특례를 적용받아 이사회 결의를 통해 주식교환 계약의 승인이 이루어집니다. 다만, 완전자회사가 될 한텍의 경우 상법 제360조의3 제1항, 제2항 및 상법 제434조 규정에 따라 주식교환 계약의 승인을 위해 주주총회의 특별결의를 얻어야 하며, 주식교환 계약 승인 주주총회에서 출석한 주주의 의결권의 3분의 2 이상의 수와 발행주식총수의 3분의 1 이상의 수의 승인을 얻지 못할 경우 본 건 주식교환은 무산될 수 있습니다.

나. 주식교환 계약 변경 및 해제 관련 위험
주식의 포괄적 교환 계약상 다음의 어느 하나에 해당하는 사항이 발생하는 경우 후성과 한텍은 본 주식의 포괄적 교환계약을 해제하거나 변경할 수 있습니다.

주식의 포괄적 교환 계약상 다음의 어느 하나에 해당하는 사항이 발생하는 경우 후성과 한텍은 본 주식의 포괄적 교환계약을 해제하거나 변경할 수 있습니다.[후성 - 한텍 포괄적 주식교환 계약서]

제8조 (본 계약의 변경 및 해제)

① 본 계약 체결 후 주식교환일까지 본 계약의 조건과 관련된 사항이 관계 법령과 회계기준에 위배되는 경우, 후성과 한텍은 상호 합의하여 관계 법령과 회계기준에 적합하게 본 계약을 변경할 수 있다.

② 본 계약 체결 후 주식교환일까지 당사자들은 서면 합의에 의하여 본 계약을 변경하거나 해제할 수 있다.

③ 본 계약 체결 후 주식교환일까지 다음의 하나에 해당하는 사항이 발생한 경우 후성과 한텍은 본 계약을 해제하거나 변경할 수 있다.

(가) 천재지변 등으로 후성과 한텍의 재산 및 경영상태에 중대한 변동이 발생한 경우

(나) 주식교환으로 인하여 치유할 수 없는 법령위반의 결과가 초래될 경우

(다) 후성의 발행주식총수의 100분의 20이상에 해당하는 주식을 가진 주주가 서면으로 주식교환에 반대하는 의사를 통지한 경우로서, 그로부터 1월 이내에 당사자들 사이에 정식 주식교환으로의 절차 및 일정 변경에 관한 합의가 이루어지지 않은 경우

④ 후성과 한텍은 주식교환을 위하여 합의가 필요한 사항에 대하여 별도 협약을 체결할 수 있으며, 그러한 별도 협약은 본 계약의 일부로 간주된다.

다. 과도한 주식매수청구권으로 인한 재무상태 악화 관련 위험후성의 경우 소규모 주식교환에 해당하여 주식매수청구권이 부여되지 않으며, 한텍은 주권비상장법인이므로 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의5 및 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제5-13조와 동 규정 시행세칙 제4조에 따라, 자산가치와 수익가치를 각각 1과 1.5의 비율로 가중산술평균한 본질가치 가액인
512원을 주식매수청구권의 행사가액으로 제시하고자 합니다.
만일 주주와 한텍 간의 매수가격에 대한 협의가 이루어지지 않을 경우 관련 법령(상법 제374조의2 제3항, 제4항 및 제5항)에 따라 정해진 방법으로 산정을 해야하며, 이러한 가격에도 주주가 반대할 경우에는 법원에 매수가격 청구 절차가 진행될 수 있습니다.위 절차를 통한 주식매수청구권 행사대상이 되는 주식수가 상당한 정도에 이를 경우, 주식교환의 비용이 증가됨은 물론 한텍의 자본을 감소시켜 단기적으로 재무상태에 부정적 영향을 줄 수 있습니다.

본 주식교환에서 과도한 주식매수청구권이 행사되는 경우 주식 매수를 위하여 상당한 금액의 지출이 발생하고 자기주식 취득으로 인해 한텍의 자본을 감소시켜 단기적으로 재무상태를 악화시킬 수 있습니다.후성의 경우 소규모 주식교환에 해당하여 주식매수청구권이 부여되지 않으며, 한텍은 주권비상장법인이므로 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의5 및 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제5-13조와 동 규정 시행세칙 제4조에 따라, 자산가치와 수익가치를 각각 1과 1.5의 비율로 가중산술평균한 본질가치 가액인
512원을 주식매수청구권의 행사가액으로 제시하고자 합니다.이러한 가격에도 주주가 반대할 경우에는 법원에 매수가격 청구절차가 진행될 수 있으며, 원만한 합의에 이르지 못하거나 법원에서 정하는 매수가격 금액이 위 기준주가를 기초로 산정한 매수가격보다 높은 경우 해당 주식의 매수를 위하여 추가적인 금액의 지출이 발생할 수 있습니다. 이는 주식교환의 비용을 증가시킴은 물론 한텍의 자본을 감소시켜 재무상태를 악화시킬 수 있습니다.다만, 금번 포괄적주식교환으로 한텍의 주식매수청구권 행사된 주식은 한텍이 대금을 지급할 예정이며, 매수된 행사분에 대하여 주식교환일 이전 후성 또는 후성의 주주의 계열회사가 주식매매계약을 체결하여 전체 주식매수청구권 행사분을 매수할 예정입니다. 이에 따라 한텍이 주식매수청구권 행사로 인하여 보유하는 자기주식은 없습니다. 이 점 투자자께서 양지하여 주시기 바랍니다.

라. 소액주주들의 소송제기 관련 위험
주식교환 당사회사의 일부 소액주주들이 주식교환 절차상 하자나 교환비율이 불공정하다는 이유로 본 주식교환에 대하여 주식교환 무효의 소를 제기할 가능성이 있습니다. 본 주식교환비율은 관련 법령을 적법하게 준수하면서 산정되었고, 본 주식교환 절차 또한 상법 등 관련 법령에서 정한 사항을 준수하여 진행되고 있어 주식교환무효로 판단될 가능성은 낮으나, 본 주식교환과 관련하여 소송이 제기될 가능성을 완전히 배제하기는 어렵다는 점을 참고하시기 바랍니다.

주식교환 당사회사의 일부 소액주주들은 주식교환의 절차상 하자나 교환비율이 불공정하다는 이유로 본 주식교환과 관련하여 주식교환 무효의 소를 제기할 가능성이 있으며 이러한 교환무효의 소가 제기되어 법원에서 확정되는 경우에는 교환 자체가 무효로 돌아갈 위험이 있습니다.

본 주식교환은 "상법", "자본시장과 금융투자업에 관한 법률"에서 정하는 절차 및 규정을 준수하여 진행하고 있습니다. 특히, 주식교환 비율의 불공정성을 이유로 주식교환이 무효로 될 위험성과 관련하여서는 합병비율의 불공정성을 이유로 제기된 합병무효의 소에 관한 대법원의 판례를 참고할 수 있는 바, 판례는 "합병당사자 회사의 전부 또는 일부가 주권상장법인인 경우 증권거래법과 그 시행령 등 관련 법령이 정한 요건과 방법 및 절차 등에 기하여 합병가액을 산정하고 그에 따라 합병비율을 정하였다면 그 합병가액 산정이 허위자료에 의한 것이라거나 터무니없는 예상 수치에 근거한 것이라는 등의 특별한 사정이 없는 한, 그 합병비율이 현저하게 불공정하여 합병계약이 무효로 된다고 볼 수 없다"(대법원 2008. 1. 10. 선고 2007다64136 판결)고 판시한 바 있습니다.

후성은 주권상장법인이므로 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의4, 동법 시행령 제176조의5 제1항 제1호 및 제176조의6 제2항에 의거하여 회사의 최근 1개월간 거래량 가중산술평균종가, 최근 1주일간 거래량 가중산술평균종가, 최근일의 종가를 산술평균하여 계산한 기준주가를 산정하였으며, 한텍은 비상장법인으로 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의5 제2항, 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제5-13조 및 동 규정 시행세칙 제4조 내지 제8조에 따라 기준주가를 산정하였습니다. 비상장사인 한텍의 경우 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의6 제3항에 따라 교환가액의 적정성에 대한 외부평가기관의 평가가 완료되어, 본 주식교환비율은 관련 법령을 적법하게 준수하면서 산정되었고, 본 주식교환 절차 또한 상법 등 관련 법령에서 정한 사항을 준수하여 진행되고 있다고 볼 수 있습니다. 다만, 주식교환과 관련하여 감독당국의 외부평가기관의 평가가액에 대한 정정에 따른 포괄적주식교환의 일정이 지연되거나, 본건의 포괄적주식교환 관련 소액주주의 교환비율 등에 대한 소송이 제기될 가능성을 완전히 배제하기는 어렵다는 점을 참고하시기 바랍니다.

2. 주식교환으로 교부 받는 완전모회사 신주의 상장에 관한 사항교환신주(후성 주식)는 2022년
12월
23일 유통될 예정이며, 상장예정일은 2022년
12월
23일입니다.(단, 관계기관과의 협의에 따라 일자는 변경될 수 있습니다).- 주식 교환일 : 2022년
12월
06일- 신주 유통예정일 : 2022년
12월
23일- 신주 상장예정일 : 2022년
12월
23일
3. 주식교환 등과 관련하여 거래상대방 또는 제3자와 풋옵션(Put Option), 콜옵션(Call Option), 풋백옵션(Put Back Option)등 계약을 체결한 경우증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
4. 주식교환이 성사될 경우 관련 증권을 투자함에 있어 고려해야 할 위험요소■ 본 건 주식교환의 대상이 되는 투자자들은 투자결정을 하기 전에 본 공시서류의 다른 기재 부분 뿐만 아니라, 특히 아래에 기재된 「투자위험요소」를 주의깊게 검토한후 이를 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 합니다.■ 후성은 본 공시서류를 통하여 투자자께서 숙지하셔야 하는 부분에 대하여 성실히 기재하고자 노력하고 있습니다. 다만, 후성이 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 아래 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 후성의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수 없으므로, 투자자는 아래 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안 되며, 투자자 자신의 독자적이고도 세밀한 판단에 의해야 합니다. 따라서 본 공시서류에 기재된 사항은 투자 판단 시 참고 자료로 활용하실 것을 권고 드리며, 투자자의 투자 판단에 대한 결과는 투자자 본인에게 귀속됩니다.■ 만일, 아래 기재한 투자위험요소가 실제로 발생하는 경우, 후성의 사업, 재무상태, 기타 영업활동에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 후성 주식의 시장가격이 하락하여 투자금액의 일부 또는 전부를 잃게 될 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.■ 본 공시서류의 기재사항은 투자 결정을 위한 참고사항일 뿐이며, 투자에 대한 모든 손익 및 투자책임은 투자자 본인에게 귀속됨을 다시 한 번 말씀드립니다.
(1) 사업 위험

[완전모회사(후성) 및 완전자회사(한텍) 공통 사업위험]

가. 국내외 경기 불확실성 관련 위험
당사가 영위하는 기초화합물(불소화합물) 제조 및 판매 사업은 중국을 비롯한 글로벌 전기차 및 반도체 기업의 수요가 지속적으로 증가함에 따라 수출액 역시 매년 증가하고 있습니다. 또한
중국과 유럽 등지에 생산시설 및 해외법인 다수가 진출해있어 글로벌 경기 변동에 따른 위험에 노출되어 있으며, 국내 소비 및 투자 흐름 변화에도 영향을 받고 있습니다. 그리고
완전자회사 한텍 역시 화공플랜트 관련 사업을 영위함에 따라 글로벌 경기변동에 따른 민감한 수익구조를 지니고 있습니다.IMF는 2022년 7월 발표한 World Economic Outlook(세계경제전망보고서)을 통해 세계경제성장률을 2022년 3.2%, 2023년 2.9%로 전망하였습니다.
IMF는 코로나19 변이 바이러스 확산, 미국과 유럽 중심의 예상보다 높은 인플레이션, 우크라이나-러시아 전쟁 등으로 인하여 세계 경제 회복이 둔화되었다고 진단하고, 2022년 경제성장률 전망치를 하향 조정하면서 세계 경제가 곧 전면적인 경기침체의 기로에 서게 될 수도 있다고 언급하였습니다. 이처럼
최근 국내외 경제는 코로나19로 인해 위축되었던 경기가 회복되고 있는 상황이지만, 이와 동시에 경기불확실성도 여전히 높게 유지되고 있는 상황입니다. 아울러, 특정 국가 간의 갈등 심화, 코로나19 변이 바이러스 오미크론의 확산, 미국 등 주요국 통화정책 긴축 기조 등 대외적 요인들은 글로벌 경기의 불확실성을 더욱 높일 것으로 예상합니다.
향후 국내외 경기의 회복세가 지속적으로 둔화되거나 역성장할 경우 민간 소비 위축, 설비투자 지연, 수출 감소 등으로 인하여 당사의 수익성 및 영업활동에도 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사가 영위하는 기초화합물(불소화합물) 제조 및 판매 사업은 중국을 비롯한 글로벌 전기차 및 반도체 기업의 수요가 지속적으로 증가함에 따라 수출액 역시 매년 증가하고 있습니다. 또한 중국과 유럽 등지에 생산시설 및 해외법인 다수가 진출해있어 글로벌 경기 변동에 따른 위험에 노출되어 있으며, 국내 소비 및 투자 흐름 변화에도 영향을 받고 있습니다. 그리고 완전자회사인 한텍의 경우에도 화공플랜트 관련 사업을 영위함에 있어 글로벌 경기변동에 따른 기초 생활필수품의 소비량 변동에 따라 민감한 수익구조를 지니고 있다고 할 수 있습니다.① 글로벌 경기 동향글로벌 경기는 2019년말 이후 코로나19의 전세계적 확산으로 인하여 부정적인 영향을 받아 왔으며, 현재 시점에도 오미크론 바이러스를 비롯한 변이 코로나19가 유행하면서 경제 불확실성이 지속되고 있습니다.

IMF는 2022년 7월 발표한 World Economic Outlook(세계경제전망보고서)을 통해 세계경제성장률을 2022년 3.2%, 2023년 2.9%로 전망하였습니다. 이는 지난 2022년 4월 전망치인 2022년 3.6%, 2023년 3.6%와 비교 시 각각 -0.4%p, -0.7%p 조정된 수치입니다. IMF는 코로나19 변이 바이러스 확산, 미국과 유럽 중심의 예상치를 상회하는 인플레이션, 우크라이나-러시아 전쟁 등으로 인하여 세계 경제 회복이 둔화되었다고 진단하고, 2022년 경제성장률 전망치를 하향 조정하면서 세계 경제가 곧 전면적인 경기침체의 기로에 서게 될 수도 있다고 언급하였습니다. 또한 유럽의 러시아산 가스 수입이 전면 중단되는 최악의 시나리오를 가정할 경우 세계 경제성장률은 2.6%까지 하락할 수 있다고 전망하였습니다.국가별로 보면 선진국의 경우 미국의 강력한 통화 긴축 및 구매력 하락, 유럽의 우크라이나 전쟁과 통화긴축의 영향에 따라 2022년 경제성장률을 2.5%로 전망하며 2022년 4월 전망치 대비 0.8%p 하향 조정하였습니다. 신흥개도국의 경우 중국의 제로코로나 정책 및 부동산 경기침체, 인도의 대외여건 악화 및 빠른 통화긴축 등으로 인한 부정적 요인을 반영하여 2022년 경제성장률을 2022년 4월 전망치 대비 0.8%p 하향한 2.5%로 전망하였습니다. 한국의 경우 2022년 경제성장률 전망치는 2.3%로 2022년 4월 전망치 대비 0.2%p 하향 조정되며 오미크론 확산 및 미국과 중국 등 주요 교역국 경기에 따른 영향을 받았으나 경상수지 및 소비 호조, 추경 효과 등의 영향으로 주요 선진국 대비 소폭 하향 조정되었습니다.

[국제통화기금 세계 경제성장 전망]

(단위: %, %p)

구분
2021년
2022년(E)
2023년(E)

'22년 4월발표(A)
'22년 7월발표(B)
조정폭(B-A)
'22년 4월발표(C)
'22년 7월발표(D)
조정폭(D-C)

세 계
6.1
3.6
3.2
-0.4
3.6
2.9
-0.7

선진국
5.2
3.3
2.5
-0.8
2.4
1.4
-1.0

미국
5.7
3.7
2.3
-1.4
2.3
1.0
-1.3

유로존
5.4
2.8
2.6
-0.2
2.3
1.2
-1.1

일본
1.7
2.4
1.7
-0.7
2.3
1.7
-0.6

신흥개도국
6.8
3.8
3.6
-0.2
4.4
3.9
-0.5

중국
8.1
4.4
3.3
-1.1
5.1
4.6
-0.5

인도
8.7
8.2
7.4
-0.8
6.9
6.1
-0.8

한국
4.0
2.5
2.3
-0.2
2.9
2.1
-0.8

자료 : IMF WEO(World Economic Outlook Update)(2022.07)

② 국내 경기 동향한국은행이 2022년 5월 발간한 경제전망보고서에 따르면 한국 경제성장률을 2022년 2.7%, 2023년 2.4% 수준으로 전망하고 있습니다. 이는 방역조치 완화, 정부 추경 등 대내적인 상방요인과 함께 우크라이나 사태, 주요국 금리인상 가속, 중국 봉쇄조치 등 대외적인 하방요인을 종합적으로 고려한 결과입니다. 거리두기 해제, 소득여건 개선 등으로 민간소비는 회복세를 이어갈 전망이며, 설비투자는 최근 공급차질의 영향 등으로 조정을 지속하였으나 향후 완만한 개선세를 보이나, 원자재 가격 상승 등으로 건설투자가 부진하고, 주요국 성장세 약화, 중국 봉쇄조치 등의 영향으로 상품 수출도 증가세가 점차 둔화될 전망입니다. 향후 코로나19의 전개양상에 따라 성장세의 불확실성이 증대될 수 있을 것으로 예상됩니다.

[한국 경제 성장률 전망]

(단위: 전년동기대비, %)

구분

2021
2022(E)

2023(E)

연간

상반기

하반기

연간

상반기

하반기

연간

GDP

4.0
2.8
2.5
2.7
2.3
2.5
2.4

민간소비

3.6
3.9
3.5
3.7
3.1
2.3
2.7

설비투자

8.3
-5.4
2.6
-1.5
6.4
-2.1
2.1

지식재산생산물투자

4.0
4.7
3.3
4.0
3.4
3.9
3.7

건설투자

-1.5
-3.4
2.2
-0.5
3.9
1.5
2.6

상품수출

10.0
5.8
1.1
3.3
0.6
3.6
2.1

상품수입

11.9
5.3
1.5
3.4
2.4
2.4
2.4

자료 : 한국은행 경제전망보고서(2022.05)

이처럼 최근 국내외 경제는 코로나19로 인해 위축되었던 경기가 회복되고 있는 상황이지만, 이와 동시에 경기불확실성도 여전히 높게 유지되고 있는 상황입니다. 아울러, 코로나19 변이 바이러스 오미크론의 확산, 미국 등 주요국 통화정책 긴축 기조 등 대외적 요인들은 글로벌 경기의 불확실성을 더욱 높일 것으로 예상합니다. 향후 경기 회복세가 둔화된다면 민간 소비 위축, 설비투자 지연, 수출 감소 등으로 인해 당사의 수익성 및 영업활동에도 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

나. 환율변동 관련 위험
당사 및 완전자회사 한텍의 매출 중 상당부문은 해외에서 발생하고 있으며, 제품의 원재료 중 일부에는 수입품이 포함되어 있습니다. 실제로
2021년 기준 전체 매출액에서 해외에서 발생하는 매출의 비중은 후성이 25.4%, 한텍은 64.2% 이며, 2022년 반기말 기준 전체 매출액에서 해외에서 발생하는 매출의 비중은 후성이 37.5%, 한텍이 60.5%입니다. 따라서
외부요인으로 인한 환율의 변동성 증가는 해외부문에서의 매출액과 원재료 가격변동으로 이어질 수 있습니다. 당사 및 완전자회사 한텍은
현재 외환 위험을 헷지할 수 있는 별도의 파생상품등의 가입을 하지 않고 있으며, 이에 따라 단기간 내 급격한 환율 변동이 발생할 경우, 당사의 수익성에 부정적 요인으로 작용할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사 및 완전자회사 한텍에서 발생하는 매출 중 상당부문은 해외에서 발생하고 있으며, 제품의 원재료 중 일부에는 수입품이 포함되어 있습니다. 실제로 2021년 기준 전체 매출액에서 해외에서 발생하는 매출의 비중은 후성이 25.4%, 한텍은 64.2% 이며, 2022년 반기말 기준 전체 매출액에서 해외에서 발생하는 매출의 비중은 후성이 37.5%, 한텍이 60.5%입니다. 따라서 외부요인으로 인한 환율의 변동성 증가는 당사 및 한텍의 해외부문에서의 매출액과 원재료 가격변동으로 이어질 수 있습니다.

[완전모회사 후성 매출 동향]

(단위: 백만원, %)

구분
품목
2022년 반기말
2021년
2020년

기초화합물
국내
냉매, 2차전지 소재, 반도체특수가스 外
204,228
305,251
237,240

기타
-
-
-

소계
204,228
305,251
237,240

해외
2차전지소재, 반도체특수가스 外
115,080
96,745
34,657

기타
459
212
283

소계
115,539
96,957
34,940

단순합계
319,767
402,208
272,180

내부거래
(11,510)
(20,951)
(10,580)

총매출액
308,257
381,257
261,600

총 매출액에서 해외부문이 차지하는 비중
37.5%
25.4%
13.4%

자료 : 후성 사업보고서 및 반기보고서

[완전자회사 한텍 매출 동향]

(기준일 : 2022년 6월 30일)
(단위: 백만원, %)

사업부문
매출유형
품목

2022년 반기말

2021년

2020년

화공기기사업부
제품
열교환기, 반응기,압력용기 등
수출
38,324
74,450
80,015

내수
13,864
22,794
56,205

합계
52,188
97,244
136,220

탱크사업부
초저온탱크,저장탱크 등
수출
-
-
-

내수
11,203
18,770
22,340

합계
11,203
18,770
22,340

합 계
수출
38,324
74,450
80,015

내수
25,067
41,564
78,545

합계
63,391
116,014
158,560

총 매출액에서 해외부문이 차지하는 비중
60.5%
64.2%
50.5%

자료 : 한텍 내부자료

환율 추이를 분석하면, 2020년 초반 전 세계적으로 COVID-19 확산 및 감산 실패로 인한 유가 급락으로 인해 안전자산인 달러 강세가 지속되었습니다. 달러 강세로 인해 환율은 최대 1,260원대까지 급등하였습니다. 이후 3월 19일 한국과 미국간의 600억달러 규모의 통화스와프 체결로 인해 환율은 일시적으로 하락하는 모습을 보였으나, 이후 코로나19에 대한 우려로 인해 환율은 재차 상승하는 모습을 보였습니다. 하지만 미연준의 완화적인 통화정책과 최대 600억 달러 규모의 한미 통화스와프를 체결로 인해 외화 유동성에 대한 우려가 진정되었고 주요국들의 정책대응으로 코로나19에 대한 공포감이 다소 진정됨에 따라 환율급등이 제한되며 하락 추세를 보이기 시작하였습니다.

2021년 상반기에는 6월 FOMC 회의가 시장의 예상보다 매파적이었다는 평가와 함께 변이 바이러스의 등장과 글로벌 경기 둔화 우려, 헝다그룹의 디폴트 가능성 시사로 안전선호 심리가 두각을 나타내며 달러화 강세를 나타내며 원/달러 환율이 상승 추세를 보이기 시작했으며, 이후 코로나19 변이바이러스인 델타, 오미크론 바이러스의 등장 및 빠른 확산세에 따라 불확실성이 고조되며 등락을 반복하였습니다. 변이 바이러스의 전파 상황에 따른 경기 회복 지연, 유가 등 원자재 가격 급변동, 신흥국 금융시장 변동성 확대 등으로 경기가 상당 부분 위축될 가능성이 있습니다.특히 코로나19의 재확산에 대한 우려, 최근 우크라이나-러시아 갈등에 따른 국내외 정세 불안정 등의위험이 상존하고 있습니다. 최근 원/달러 환율은 글로벌 달러 강세 기조에 힘입어 가파르게 상승하였습니다. 미 연준은 6월 및 7월 FOMC에서 기준금리를 각각 75bp씩 인상하였으며, 연내 추가 기준금리 인상이 이어질 것이라는 전망이 지배적입니다. 이에 따라 한동안 위험자산에 대한 회피 심리와 강달러 기조가 이어질 것으로 전망됩니다.

[원/달러 추이]

기간별 매매기준율.jpg
기간별 매매기준율

자료 : 서울외국환중개

주) 환율 추이 기준일자는 2020.1.2 ~ 2022.8.4 입니다.

외부요인으로 인해 환율이 급변할 경우 당사 및 한텍은 매출액 변동과 더불어 주요 원재료 가격변동 등의 환위험에 노출될 수 있습니다. 당사는 현재 외환 위험을 헷지할 수 있는 별도의 파생상품등의 가입을 하지 않고 있으며, 완전자회사인 한텍은 (주)우리은행과 매월 $300,000 규모의 환헷지거래를 하고 있으며, 별도의 파생상품을 가입하고 있지는 않습니다. 이에 따라 단기간 내 환율이 급격히 변동할 경우, 당사 및 한텍의 수익성에 부정적 요인으로 작용할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[완전모회사(후성) 사업위험]

다. 2차전지 전방산업 관련 위험
당사가 생산하는 2차전지용 전해질 및 첨가제가 적용되는 주요 전방산업은 전기차 관련 산업입니다.
전기차 시장의 성장은 글로벌 기후변화 대응을 위한 각국 정부의 정책과 밀접하게 관련되어 있습니다. 현재 각국 정부는 기후 온난화 현상을 막기 위해 다양한 이산화탄소 및 온난화를 일으키는 온실가스 감축을 위한 다양한 정책적 노력 및 각종 기후협약 체결을 통한 국제적 대응을 강화하고 있습니다.
전기차는 늘어나는 친환경차의 상당부문을 차지하고 있으며, 향후에도 친환경 차량 수요 증가에 따른 수혜가 예상됩니다.
하지만 다른 친환경 기술을 활용한 차량 증가에 따른 정부 보조금 정책 변경, 온실가스 감축에 대한 각국 정부의 정책 변화, 기타 외부 요인에 따른 급격한 경기 침체로 인한 정부 보조금 감소가 발생할 경우 당사의 매출 안정성, 수익성에 부정적 요인으로 작용할 수 있으므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

친환경 자동차의 필요성이 구체적으로 대두된 배경으로는 2015년 9월 독일 완성차 업체의 디젤게이트 사건을 들 수 있습니다. 해당 사건 발생 이후 내연기관 자동차로는 글로벌 차원에서 점차 높아지는 환경 규제를 충족하기 어려울 것이라는 인식이 널리 퍼지게 되었고, 친환경 자동차 중 전기차가 가장 큰 주목을 받게 되었습니다. 다수의 주요 국가에서는 내연기관차 판매를 규제하고 전기차 판매를 촉진하는 정책을 발표하였고, 특히 유럽 대부분의 국가들은 2025~2030년 이후 내연기관 자동차의 신규 판매를 금지하는 법안을 제정하기에 이르렀습니다. 이러한 흐름에 발맞춰 메이저 완성차 업체들이 구체적인 전기차 로드맵을 제시하면서 전세계적으로 완성차 판매량 중 전기차 비중이 빠르게 증가하고 있는 추세입니다. 일례로 중국은 2018~2020년 기간동안 신재생에너지 차량에 대한 구매세 면제 정책을 연장하고 중국 정부가 각 업체에 신재생에너지 차량 판매율을 법적으로 강제하면서 중국의 전기차 관련 산업은 가파른 성장세를 이어오는 등 향후 글로벌 친환경차 시장은 더욱 커질 전망입니다..

[유럽의 전기차 관련 주요 정책]

지역
추진 현황

유럽연합(EU)
- 2050년까지 온실가스 배출량을 1990년 대비 90% 감축계획. 이를 위해 효율적인 수송전략 제고, 2025년까지 제로배출 및 저배출차량 보급 확대(1,300만대) 및 인프라 개선(충전시설 100만개 설치) 등을 진행할 계획 - 2021년까지 자동차 주행거리당 이산화탄소 배출량을 1km 당 95g로 제한했으며, 2030년까지는 59g/km까지 강화. 2021년 기준치 초과시 1g당 95유로의 벌금을 제조업체에 부과할 예정 - 2019년 12월, 유럽연합집행위원회는 유럽 전기자동차 배터리 산업에 대한 32억유로 규모의 보조금 지급을 승인. EU 집행위의 승인으로 독일과 프랑스, 이탈리아, 폴란드, 벨기에, 스웨덴, 핀란드는 17개 기업을 대상으로 보조금 지급

독일
- 내연기관차 판매금지를 영국이나 프랑스와 공동보조 고려(2017) - 2030년까지 전기자동차 600만대 보급, 2050년까지 독일 내 모든 자동차의 전기자동차 전환 추진 목표 수립 - 독일과 프랑스는 유럽전기자동차 배터리 산업 육성을 위해 2021년까지 자국에서 배터리 생산공장을 1곳씩 신설하는데 최대 60억유로를 공동 투자하기로 합의한 '에어버스 배터리' 프로젝트를 발표 - 2020년 6월 4일 1,300억유로 경기 부양책 일환으로 전기차 육성/지원 정책 발표 1) 구매 보조금 확대 : 4만 유로 미만 BEV에는 9,000유로, PHEV에는 6,750유로를 지급. 4만 ~ 6.5만 BEV는 7,599유로, PHEV에는 5,625유로 지급 2) 세제 혜택 연장 : 2025년 종료 예정이던 전기차 구입 관련 세제 혜택(취득세 등)을 2030년까지 연장 3) 인프라 투자 확대 : 전기차 충전소 설치 확대 및 배터리셀 생산 지원금으로 250억유로 지원 4) 대중교통의 전동화 : 전기버스 등 대중교통의 전동화를 위해 120억유로 투자 - 2030년 내연기관 자동차 판매 전면 중단 계획

영국
- 대기오염 심각지역을 클린존으로 설정한 후 전기자동차의 운행만을 허용. 혼잡지역 운행우선권 등과 같은 파격적인 정책 시행 - 기존 내연기관 자동차를 전기차로 교체할 경우 6,000파운드 보조금 지원 추진 입법 예정 - 전기자동차 가정충전제도로 민간 충전소 설치비 지원 - 100g/km 이하의 이산화탄소를 배출하는 경우, 연간 운행세 면제 - 2040년까지 전통적인 내연기관차 판매 전면 중단 계획

노르웨이
- 2025년까지 가솔린, 디젤차 판매를 없애겠다는 정책적 목표 합의(2016) - 완전한 금지는 아니지만 오슬로에서 2017년부터 디젤차 운행금지 조치, 다양한 인센티브 및 등록에 있어 강력한 후속조치로 견인 - 전기 자동차 보급을 위해 세제 경감 혜택, 고속도로 통행료, 주차요금, 충전요금 무료, 전기자동차 전용도로 운영 등의 다양한 지원 정책을 시행 - 충전기 인프라 구축 활성화를 위해 민간사업자가 고속충전기 설치 시 보조금지원 - 2025년 내연기관 자동차 판매 전면 중단 계획

프랑스
- 2040년까지 온실가스배출 차량 판매금지 정책목표 발표(2017) - 높은 이산화탄소 배출량을 가진 자동차(130g/km이상)에 대해 높은 세금 부과, 저배출 자동차(110g/km이하)에는 보조금 지원 정책을 사용 - 연간 7억유로의 예산을 투자하여 친환경 자동차 관련 연구개발 프로젝트 진행. 특히 자국의 자동차 회사인 르노자동차 및 PSA 의 저탄소 자동차 연구, 개발을 위해 저금리 대출 지원 - 2020년 5월 27일 80억유로 자동차산업 지원책 발표 1) 구매 보조금 확대 : BEV, PHEV 차량의 수요진작을 위한 현금보조금 지원확대에 10억 유로 투입. PHEV에는 약 2천유로, BEV에는 약 7천유로의 보조금 지원. 내연기관 차에 부여되는 혜택은 없음 2) 긴급 대출 : 르노자동차에 50억유로 긴급 대출(독일과 진행중인 에어버스 배터리 프로젝트 합류 전제) 3) 인프라 투자 확대 : 공공 전기차 충전소 설치 확대해 당초 2022년까지였던 충전소 10만개 건설 목표 시기를 2021년으로 단축 - 2040년 내연기관 자동차 판매 전면 중단 계획

자료 : 언론 보도내용 취합

한편, 미국 시장은 과거 트럼프 정권의 연비규제 완화와 소극적인 친환경 정책으로 전기차 전환 속도가 과거 수년간 중국 및 유럽 대비 느려지는 요인으로 작용하였습니다. 하지만 바이든 정권 취임 이후 기존 정책 변경으로 인하여 빠른 속도의 전기차 시장 성장이 전망됩니다. 실제로 바이든 대통령은 취임 이후 파리기후 협약 재가입을 가장 먼저 실시하였으며, 2030년 미국 내 판매되는 신차의 50%를 무공해 친환경차가 차지할 수 있도록 지원하는 행정명령에 서명하는 등 주요 공약이었던 친환경 정책을 공격적으로 전개하고 있습니다. 또한 과거 트럼프 정권 아래 완화되었던 연비규제를 다시 강화하고 전기차 보조금 및 세제혜택 지원 확대, 전기차 충전소 50만개 설치, 공공기관 차량 300만대 전기차 변경 등을 선언 하였습니다.

[미국 바이든 행정부의 주요 친환경 정책]

구분
내용

환경
- 2050년 탄소 순배출 제로 목표 - 재생에너지, 기후변화 R&D에 10년간 4,000억 달러 투자 - 파리기후변화협약 재가입

산업
- 2030년까지 모든 버스 생산을 전기버스로 전환 - 2030년까지 미국 전기차 충전소 50만개 추가 - 관용차 등 공공기관 사용 차량 300만대 전기차로 변경 - 전기차 관련 세제 혜택 및 친환경 자동차 생산 기업 인센티브 제공

자료 : IBK투자증권, 언론 보도내용 취합

한편, 국내에서는 전기차 보급을 지원하기 위한 정책으로 전기차 구입 보조금과 전기차 충전을 위한 완속충전시설 구축에 대해 보조금을 지급하고 있습니다. 또한 신임 대통령은 선거 당시 기후환경위기에 대응하기 위해 내연기관 자동차 신규등록을 2035년부터 금지하고, 4등급 이하 노후 경유차 폐차를 3년 앞당기겠다고 공약함에 따라 친환경차량 보급을 위한 지원은 계속해서 확대될 것으로 예상됩니다.

[국내 전기차 관련 지원 정책]

구분
내용

전기차 구입보조금 지급
- 전기승용차 : 자동차 성능, 저공해차보급목표제 대상업체 차량 여부 및 보급목표 달성실적, 가격 인하 여부를 고려하여 최대 700만원 범위 내에서 차등 지원 - 초소형 전기승용차 : 차량 종류에 관계없이 400만원 정액 지원 - 전기승합차 : 자동차의 성능, 차량 규모를 고려하여 차등 지원 - 전기화물차 : 경형은 차량 종류에 관계없이 1천만원 정액지원하고 소형은 자동차의 성능을 고려하여 차등하고 소형 일반 기준 최대 1,400만원 지원 - 초소형전기화물차 : 차량 종류에 관계없이 600만원 정액 지원

완속충전시설보조금 지급
- 완속충전기 AC(7kW이상~11kW미만) : 1기 160만원, 2~5기 140만원, 6기 이상 120만원 - 과금형콘센트 : 40만원 - 키오스크 충전기 : 2기 160만원

자료 : 무공해차 통합누리집, 2022년 전기자동차 보급사업 보조금 업무처리지침(2022.01), 2022년 전기자동차 완속충전시설 보조사업 보조금 및 설치운영지침(2022.02),

그러나 이와 같은 국내외 정부의 보조금 정책과 공약 사항은 정부의 정책 시행 방향에 따라 달리 이행될 수 있으며, 당초 예상된 수준보다 적은 보조금 지원 및 내연기관 퇴출 지연 등으로 인하여 전기차 보급에 차질이 빚어질 수 있습니다. 이러한 전기차 시장 확대에 호의적이지 못한 환경이 지속될 경우, 당사의 매출 안정성과 수익성에 부정적 요인으로 작용할 수 있으므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

라. 반도체 전방산업 관련 위험
당사는 반도체 생산에 활용되는 무기불화물인 특수가스 제조를 주요 사업 중 하나로 영위함에 따라 당사의 매출 및 실적은 반도체 경기변동에 민감한 영향을 받는 특성을 나타내고 있습니다. 세계반도체시장통계기구(WSTS)는 2022년 메모리반도체 시장 규모가 약 1,717억달러를 기록한 것으로 예상하였으며, 이는 2021년 1,582억달러 대비 약 8.5% 증가한 규모입니다. 또한 산업통상자원부 무역통계자료에 따르면 2022년 5월 반도체 수출금액은 115.5억달러로 전년 동기 대비 15% 증가하며 최근 1년간 지속적인 양(+)의 성장을 나타내고 있습니다. 그럼에도 불구하고
반도체 산업과 관련 전방산업이 위축될 경우 당사의 매출 및 수익성에 부정적인 요인으로 작용할 수 있으므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 반도체 생산에 활용되는 무기불화물인 특수가스 제조를 주요 사업 중 하나로 영위함에 따라 당사의 매출 및 실적은 반도체 경기변동에 민감한 영향을 받는 특성을 나타내고 있습니다. 한편, 반도체 산업은 메모리반도체를 중심으로 2017년을 기점으로 높은 수요 성장에 기반하는 우호적인 수급환경이 조성되면서 호황기에 접어들었으며, 2018년까지 우호적인 시장 환경이 지속되어 왔으나. 2018년 하반기부터 반도체 수요 약세로 인해 2019년에는 역성장을 기록하였습니다. 하지만 2020년 이후 수요가 확대되며 2022년까지 메모리반도체 매출은 확대될 것으로 전망되며, 2023년 부터 다시금 수요 약세로 인한 일부 역성장이 발생할 것으로 예상됩니다.

[전세계 디램 매출 규모 및 빗그로스 전망]

전세계 디램 매출 규모 및 빗그로스 전망.jpg
전세계 디램 매출 규모 및 빗그로스 전망

자료 : OMDIA, 한화투자증권 리서치센터

주) 빗그로스 : 메모리 용량을 1비트 단위로 환산하여 계산한 메모리 반도체 생산량 증가율. 메모리 반도체는 칩 당 용량이 256MB, 512MB, 1GB 등으로 다르기 때문에 전체 성장률을 추산할 때 개수를 기준으로 할 경우 왜곡이 생길 수 있어 이를 방지하기 위해 도입함

한편, 메모리반도체 산업의 업황이 기록적인 호황기에 접어들면서 당사의 주요 판매처인 삼성전자 및 SK하이닉스와 같은 국내 메모리반도체 제조업체들의 매출액 및 영업이익 또한 2017년을 기점으로 큰 폭으로 증가한 바 있습니다. 삼성전자 반도체 사업부문은 2021년 매출액 94.2조원 및 영업이익 29.2조원을 기록하여 2020년 매출액 및 영업이익 대비 각각 29.2% 및 55.3% 증가하였으며, 영업이익률은 2020년 25.81%에서 5.2%p. 증가한 31.01%를 기록하였습니다. SK하이닉스의 경우에도 2021년 매출액 43조원 및 영업이익 12.4조원을 기록하여 2020년 매출액 및 영업이익 대비 각각 34.8% 및 147.6% 증가하였으며, 영업이익률도 2020년 15.71%에서 13.15%p. 상승한 28.86%를 기록하였습니다. 2018년 고성장 이후 2019년 들어 수요 약세 등으로 인해 양사 모두 매출액 및 영업이익이 전년동기 대비 큰 폭으로 하락하였으나, 2020년부터 AI산업의 성장과 5G 도입에 따른 단말기 고도화, 서버 인프라 확산 및 코로나19로 인한 비대면 시장 활성화를 통해 지속적인 성장을 보이고 있는 등 지속적인 시장 확대 국면이 진행되는 바, 양사 모두 100%의 설비 가동률을 기록하고 있습니다.

[삼성전자 반도체사업부문 실적 및 가동률 추이]
(단위 : 억원)

구 분

2021년

2020년

2019년

매출액

941,586
728,578

649,391

영업이익

291,993
188,050

140,163

영업이익률

31.01%
25.81%

21.58%

가동률

100%
100%

100%

자료 : 삼성전자 사업보고서 및 반기보고서

주1) 매출액 및 영업이익주은 연결재무제표 기준입니다.

주2) 삼성전자의 경우, 분기보고서를 통해 반도체 사업부문의 개별 매출액 및 영업이익을 공시하지 않았으므로, 2022년 분·반기 기재를 생략하였습니다

[SK하이닉스 실적 및 가동률 추이]
(단위 : 억원)

구 분

2022년 1분기

2021년 1분기

2021년

2020년

2019년

매출액

121,556
84,941
429,978
319,004

269,907

영업이익

28,596
13,244
124,103
50,126

27,127

영업이익률

23.53%
15.59%
28.86%
15.71%

10.05%

가동률

100%
100%
100%
100%

100%

자료 : SK하이닉스 사업보고서 및 반기보고서

주) SK하이닉스는 반도체사업부문을 단일사업으로 영위하고 있으며, 매출액 및 영업이익은 연결재무제표 기준입니다.

당사가 영위하고 있는 특수가스 제조업의 전방 산업인 반도체 산업은 2017년부터 메모리반도체를 중심으로 호황기에 접어들었으며, 국내 메모리반도체 제조업체인 삼성전자와 SK하이닉스의 생산량과 매출규모, 수익성도 크게 상승하였습니다. 이에 따라 당사의 실적 또한 2017년 크게 개선된 바 있습니다.한편, 2018년 반도체 산업 호황 이후 2018년 하반기부터 반도체 산업은 일부 위축되기 시작하였으나, 2020년부터 견조한 수요가 발생하여 세계반도체시장통계기구(WSTS)는 2022년 메모리반도체 시장 규모가 약 1,717억달러를 기록할 것으로 전망하였고, 이는 2021년 1,582억달러 대비 약 8.5% 증가한 규모입니다.

[세계반도체시장통계기구(WSTS) 시장 전망치]

구분
2020
2021
2022

메모리반도체
시장규모(백만$)
117,482
158,161
171,682

증감률(%)
10.4
34.6
8.5

자료 : 세계반도체시장통계기구(WSTS)

주) 시장규모의 숫자는 백만 달러로 반올림한 결과입니다.

아울러 반도체 전문 시장조사업체인 디램익스체인지의 자료에 의하면, PC 디램 가격은 지난 2021년 3분기를 기점으로 2022년 2분기까지 지속적으로 하락하는 추이를 보이고 있습니다.

[월별 디램 가격 추이]

월별 디램 가격 추이.jpg
월별 디램 가격 추이

자료 : DRAMeXchange, 키움증권 리서치센터 (2022.07.01)

산업통상자원부 무역통계자료에 따르면 2022년 5월 반도체 수출금액은 115.5억달러로 전년 동기 대비 15% 증가하였습니다. 이처럼 반도체 수출액은 2021년 하반기 이후 지속적인 양(+)의 성장을 이어가고 있으며, 2021년 5월에는 2018년 11월 이후 30개월만에 100억달러를 돌파하였고 이후로도 100억달러 이상의 견조한 수출 실적을 나타내고 있습니다.

[월별 반도체 수출액 및 증감률]

(단위: 억달러, %)

구 분
'21년 6월
7월
8월
9월
10월
11월
12월
'22년 1월
2월
3월
4월
5월

반도체
수출액
111.6
109.8
117.0
121.8
111.7
120.4
127.8
10.8.2
103.8
131.2
108.2
115.5

증감률(YoY)
34.4
39.4
42.6
28.2
28.8
40.1
35.1
24.2
24.0
38.0
15.8
15.0

자료 : 산업통상자원부 월별 수출입 동향 취합

이처럼 반도체 시장은 지속적으로 확대되고 있으며, 국내 반도체 수출액 역시 증가세를 거듭하고 있습니다. 또한 사물인터넷, 클라우딩, 자동차와 IT의 융복합 시대가 도래하면서 차세대 반도체는 빠른 속도와 저전력을 요구하는 바, 반도체의 미세공정이 더욱 중요해지고 있습니다. 이러한 수요에 부합하는 반도체 미세화 공정이 도입될 수록 당사가 제조하는 반도체 특수가스에 대한 수요는 증가할 것으로 예상됩니다. 그럼에도 불구하고 예상치 못한 요인으로 인하여 반도체 산업과 관련 전방산업이 위축될 경우 당사의 매출 및 수익성에 부정적인 요인으로 작용할 수 있으므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

마. 매출처 집중에 따른 교섭력 약화 관련 위험
반도체산업은 삼성전자, SK하이닉스 등 종합반도체기업과 종합반도체기업에 장비를 공급하는 장비업체로 제한되어 있습니다. 이러한 산업의 특성으로 인하여
당사에서 생산하는 반도체 특수가스 관련 매출처 구성 역시 소수의 업체에 집중되는 모습을 보이고 있습니다.
당사와 같은 소재 및 부품 공급업체의 매출처 집중은 향후 반도체 산업의 불황, 원자재 가격 상승 등 수익성 악화 요인이 발생할 경우, 교섭력 부족으로 인하여 충분한 수익성을 확보하지 못하게 될 가능성이 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

반도체산업은 반도체 소자를 생산하는 반도체 제조업, 반도체 소자의 제조에 필요한 장비를 생산하는 반도체 장비산업 및 재료를 생산하는 반도체 재료산업으로 분류됩니다. 삼성전자, SK하이닉스 등 종합반도체 기업과 종합반도체 기업에 장비를 공급하는 장비업체는 소수의 협력업체로 제한되어 있습니다. 이러한 산업의 특성으로 인하여 당사에서 생산하는 반도체 특수가스 관련 매출처 구성 역시 소수의 업체에 집중되는 모습을 보이고 있습니다.

당사와 같은 소재 공급업체의 매출처 집중은 단가 등의 주요한 협상에 있어서 교섭력을 약화시키는 요인으로 작용할 수 있습니다. 향후 반도체 산업의 불황, 원자재 가격 상승 등 수익성 악화 요인이 발생할 경우, 교섭력 부족으로 인하여 충분한 수익성을 확보할 수 없을 위험이 존재합니다.또한, 국내 반도체 특수가스 제조기업들은 효성화학 및 SK머티리얼즈를 제외한 대부분 기업들이 중소·중견 기업들인 반면, 특수가스 사용 기업들은 대기업으로서 글로벌 독과점구조를 기반으로 업계에 높은 영향력을 행사하고 있습니다. 이러한 점을 고려할 때, 국내 반도체 특수가스 제조기업들의 전후방 교섭력은 열위한 수준으로 원재료 가격 인상분의 판가 전가가 어려운 구조이며, 전방산업의 업황 저하에 따른 단가인하 압력도 상존합니다.

[당사 주요 원재료 가격변동 추이]

(단위 : 원)

품 목
2022년 반기
2021년
2020년

기초화합물제조판매업
2,276/Kg
1,416/Kg
1,416/Kg

자료 : 당사 반기보고서 및 사업보고서

주1) 당사의 주요 사업군인 기초화합물 제조 판매업의 원재료 가격 변동 추이를 나타내었으며, 기초화합물 제조 판매업의 경우 주요 원재료 전체 매입액을 전체 수량으로 나눈 값임

주2) 상기 주요 원재료 등의 가격변동 추이 수치는 별도 재무제표 기준으로 작성되었음

반도체 특수가스는 반도체 생산에 있어서 필수적인 요소임에 따라 일정 수준의 수요는 지속될 것으로 판단되나, 반도체 산업에 연동되는 수급구조, 그리고 다수의 경쟁사가 존재함에 따른 높은 경쟁강도, 열위한 전후방 교섭력 등을 종합적으로 감안할 때, 향후 반도체 산업의 불황, 원자재 가격 상승 등 수익성 악화 요인이 발생할 경우, 교섭력 부족으로 인하여 충분한 수익성을 확보하지 못하게 될 가능성이 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[완전자회사(한텍) 사업위험]

바. 플랜트 전방산업 관련 위험
기계설비를 제작, 납품하는 한텍의 사업 구조를 감안할 때, 전방산업의 투자 및 발주의 규모는 동사의 수익성에 밀접한 영향력을 행사합니다. 이에 따라
동사의 수익성은 정유산업의 정제마진이나 석유화학산업의 시장 상황에 영향을 받을 수 있습니다.
정유산업은 그 특성상 전체적인 수익성이 원유가격과 국제 석유제품 가격의 차이를 의미하는 정제마진의 등락에 연동되는 경향이 있습니다. 최근들어 정제마진은 상승세를 기록하고 있으나, 향후 국제유가 추이가 하락세로 전환될 경우 정유사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
세계적인 탈 석유 움직임(가스 및 신재생에너지 비중 증가)에 따른 상대적인 석유제품 수요 둔화, 글로벌 경기 침체 및 중국의 봉쇄정책으로 인한 유류 수요의 감소 등으로 인하여 정제 마진 하락세가 나타날 경우, 신규 플랜트 발주 취소 및 투자 위축으로 당사의 수익성에 부정적인 요인으로 작용할 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

한텍은 정유, 가스 및 석유화학플랜트에 필요한 열교환기, 탑조류 등의 기기를 제작, 납품하는 '화공장치(CPE) 사업'(이하, '플랜트 사업')을 영위하고 있습니다. 기계설비를 제작, 납품하는 당사의 수익구조상 전방산업의 투자 및 발주에 민감하게 반응할 수 밖에 없습니다. 이에 당사의 수익성은 정유산업의 정제마진이나 석유화학산업의 시장 상황에 영향을 받을 수 있습니다.정유산업은 특성상 전체적인 수익성이 원유가격과 국제 석유제품 가격의 차이를 의미하는 정제마진의 등락에 연동됩니다. 석유제품 가격은 원유 가격을 기초로 제품별 수급 상황에 따라 일정 스프레드를 더해 결정되는데, 이 스프레드가 정제마진입니다. 국제 석유정제마진은 기본적으로는 원유와 석유제품의 수급 및 재고추이 등에 의해서 결정되며, 그 외 원유 및 석유제품 시장에 참여한 투자세력들의 투자 동향과 세계 경기에 영향을 받고 있습니다. 국제 원유 가격의 변동 시 정유회사는 원유 가격 변동에 따라 전체 매출규모에 영향을 받을 수 있고, 원유 구입 시점과 원유인도 시점의 차이로 인한 가격차이 및 회계적 가격평가에 따른 손익에도 영향을 받을 수 있습니다. 정유회사의 수익성은 국제 유가보다 정제마진에 의해 결정되며, 정제마진은 수급 밸런스에 주로 영향을 받는 바, 석유제품 소비 둔화 및 정제설비 급증 등 수급 불균형을 야기하는 요인들에 대한 지속적인 모니터링이 필요합니다.2018년 1월 정제마진은 2017년 12월 미국 정유업체의 설비 가동률이 약 97% 수준으로 높게 유지되었던 영향으로 $6.2/배럴을 기록하였습니다. 그러나, 정기보수 등의 영향으로 미국 및 중국 Teapot 업체들의 설비가동률이 각각 87.8%, 65.1% 수준으로 하락하는 한편, 글로벌 항공유 수요 강세에 힘입어 1분기 말 이후 정제마진은 $7.0/배럴 수준을 기록하였고, 비수기와 불안정한 유가에도 불구하고 수요 강세가 이어지며 5월까지 $7.0/배럴을 상회하는 수준을 유지하였습니다. 그러나 6월 들어 정제마진은 무역전쟁 우려와 미국 정유 설비 가동률 급등이 맞물리며 $5.0/배럴을 하회하는 수준으로 감소하였습니다. 6월 마지막주 $4.1/배럴까지 떨어졌던 정제마진은3분기에 접어들며 휘발유, 등유, 경유 등에 대한 수요 호조와 중국 티팟업체 생산비용증가로 인한 가동률 하락 등으로 8월까지 $5.3/배럴 수준으로 회복되는 듯 하였으나 이후 미국산 원유 공급 과잉에 따른 미국산 정유사 가동률 상승과 아시아 정유사들의 투입원유 최적화 등으로 싱가폴 정제마진은 급격히 하락하며 1월 1주차 기준 $3.0/배럴까지 하락하였습니다.2019년에는 1월말부터 시작된 미국 정제설비의 정기보수로 미국의 가동률이 하향 조정되었습니다. 이로 인해 글로벌 공급과잉이 점차 해소되며 정제마진이 꾸준히 상승하는 추세를 보였습니다. 특히, 2019년 6월초 미국 정유공장 (Philadelphia Energy Solutions) 화재 및 설비 중단으로 인해 정제마진은 7월중순 래깅 $10.5/배럴, 스팟 $7.5/배럴까지 상승하였습니다.IMO 2020 시행을 앞두고 저유황 B-C (LSFO) 생산증가로 인해 일시적으로 고유황 B-C 공급이 감소한 점도 정제마진 개선에 영향을 끼쳤습니다. 2019년 8월 이후 비성수기에 접어들면서 정제마진이 감소하는 추세를 보였으나, 사우디아라비아 아람코사 석유시설에 대한 드론공격으로 인한 공급 쇼크에 따른 유가 상승 및 동남아지역 정제시설의 정기보수 영향으로 정제마진을 일시적으로 $16/Bbl 수준까지 도달하였습니다. 하지만 아시아 Spot 정제마진은 10월을 정점으로 급격히 하락하는 모습을 보였는데, 이는 IMO 2020의 시행을 앞두고 기존에 생산되고 있던 Bunker-C의 수요가 급격히 감소함에 따라 Bunker-C유의 마진이 급격히 악화된 것이 주요한 원인인 것으로 판단됩니다.2020년 들어 정제마진은 코로나19 바이러스 사태로 인한 국내외 이동의 급격한 감소와 석유제품 수요 위축 등으로 급감하였고, 2020년 3월 들어 사우디의 증산에 대한 강한 의지 및 OPEC+ 합의 불발로 인한 공급과잉 우려와 세계 각국의 락다운(이동제한) 명령에 따른 석유 제품에 대한 수요 부진으로 마이너스(-) 상태로 전환되었습니다. 이러한 상황은 유가가 급락은 이어가던 4월까지 이어지다가, 렘데시비르를 비롯한 기존 약물들이 일부 효과가 있다는 미국 식품의약품안전청의 발표와 유럽과 아시아 일부 국가들의 락다운 해제 등으로 5월 들어 세계 경제가 일부 회복 조짐을 보이면서 다시 플러스(+)로 돌아서며 정상화되었습니다. 하지만 다시 유럽발 2차 코로나 유행이 퍼지며 8월 들어 마이너스(-)로 잠시 전환되었다가 2021년초부터 시작된 백신접종 및 경기개선 기대감으로 유가가 상승하기 시작하면서, 정제마진은 상승세를 나타내기 시작했고 싱가포르 복합정제마진 기준 배럴 당 5.4달러 수준에 이르며 손익분기점을 회복하였습니다. 그러나 2021년 11월 오미크론 변이가 처음 출현한 뒤 전세계적인 대유행이 시작되면서 글로벌 수요 둔화와 함께 정제마진이 다소 축소되는 모습을 보였습니다. 그러나 2022년이 되면서 전세계적으로 Covid-19 국면이 다소 진정되는 추이를 보이면서 석유제품에 대한 수요가 급등하기 시작했으나 러시아-우크라이나 전쟁으로 인한 국제사회의 對러시아 제재의 여파로 원유 공급은 줄어들면서 국제 유가의 초강세와 함께 정제마진 역시 기록적인 상승세를 실현 중에 있으며, 러시아에 대한 정유 제품 수출 금지 조치와 중국의 석유제품 수출 통제 조치 가능성이 높아져 정제마진이 더 오를 수 있을 것으로 전망되고 있습니다.

[정제마진 추이]

정제마진 추이.jpg
정제마진 추이

자료 : Petronet, 신한금융투자

이와 같이 최근 정제마진은 상승세를 기록하고 있으나, 향후 국제유가 추이가 하락세로 전환될 경우 정유사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 세계적인 탈 석유 움직임(가스 및 신재생에너지 비중 증가)에 따른 상대적인 석유제품 수요 둔화, 글로벌 경기 침체 및 중국의 봉쇄정책으로 인한 유류 수요의 감소 등으로 인해 정제 마진 하락세가 나타날 경우, 신규 플랜트 발주 취소 및 투자 위축으로 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

사. 국제유가 변동 관련 위험
화공장치 산업의 성장을 이끄는 원동력으로는 유가상승에 따른 산유국의 오일머니 증가와 이로 인한 Oil & Gas 플랜트 발주의 증가, 경제 성장에 따른 신규 플랜트 개발 수요 그리고 기존 플랜트 설비의 보수 및 교체 물량 발생 등입니다. 따라서 화공장치 산업은 가스, 정유, 석유화학 산업과 분리하여 생각할 수 없습니다. 이에
유가 변동 및 정제 마진 증감에 따라 화공장치 산업 또한 민감하게 반응할 수 밖에 없습니다. 국제 유가의 등락은 주요국의 상황, 세계 경제지표의 변동성, 중동의 정치적 불안정 등 다양한 요소에 영향을 받는 것으로 판단되며,
유가의 불안정성은 당사의 수익성에 부정적 영향을 줄 수 있는 바, 투자자께서는 향후 국제 유가의 변동에 유의하시기 바랍니다.

플랜트 산업 중 화공장치 시장은 사용처의 산업 분야를 기준으로 살펴 보면,크게 가스, 정유, 석유화학 플랜트로 나누어지며, 세부적으로 가스분야는 가스처리, LNG 관련설비, 정유분야는 단순 정제, 고도화 정제, 석유화학 플랜트분야는 방향족(aromatic), 에틸렌(ethylene), EG(ethylene glycol), PDH(Propane De-Hydrogenation), PP(polypropylene), PE(polyethylene)를 생산하기 위한 설비로 구분할 수 있습니다.화공장치 산업의 성장을 이끄는 원동력으로는 유가상승에 따른 산유국의 오일머니 증가와 이로 인한 Oil & Gas 플랜트 발주의 증가, 경제 성장에 따른 신규 플랜트 개발 수요 그리고 기존 플랜트 설비의 보수 및 교체 물량 발생 등입니다. 따라서 화공장치 산업은 가스, 정유, 석유화학 산업과 분리하여 생각할 수 없습니다. 이에 유가 변동 및 정제 마진 증감에 따라 화공장치 산업 또한 민감하게 반응할 수 밖에 없습니다.정유산업은 원유를 원재료로 하여 상압증류공정(원유를 가열로에서 높은 온도로 가열시킨 후 상압증류탑으로 보내 원유 중에 포함된 각기 다른 성분의 물질을 비등점(Boiling Point)의 차이에 따라 분리하는 공정, 각종 석유제품 생산의 기본 공정) 등 각종 공정을 통해 다양한 석유제품을 생산하는 산업입니다. 이러한 산업구조로 인해 제조원가에서 원유가 차지하는 비중이 절대적인 바, 국제 정세나 수급 변동 등으로 인한 유가 변동성 리스크에 노출되어 있습니다.

2020년 초 급성 호흡기 질환인 코로나바이러스(COVID-19)가 전 세계로 확산되면서여행업, 항공업 위축 등으로 원유 수요가 감소할 것이라는 전망과 함께 유가는 점진적으로 하락하는 모습을 보였습니다. 또한, 국제에너지기구(IEA)에서 발표한 2020년상반기 평균 원유 수급 예상 수치가 일 100만 배럴 가량 초과 공급으로 시장에 알려지면서 2020년 2월 WTI는 40달러 후반까지 하락했습니다. 2020년 3월 사우디아라비아의 원유 증산, OSP인하 선언으로 원유 공급 과잉에 대한 우려가 대두됐고 그에 따라 원유가격이 급락하는 양상을 보이면서 WTI 가격은 3월말 장중 20달러 선이 무너지기도 하였습니다. 이후 코로나바이러스(COVID-19) 사태 심화에 따른 원유 수요 감소와 원유 재고 포화로 저장공간 확보에 대한 우려가 나타나면서 2020년 4월 20일 기준 5월 인도분 WTI 선물은 $-37.63/배럴의 비정상적인 가격을 기록하였습니다. 2020년 4월, OPEC+가 극적으로 6월까지의 감산에 합의하고 각 국의 경제부양정책 실시에 따른 경제 회복 기대감으로 국제유가는 반등하기 시작하였으며, 2020년8월 WTI유 기준 42.61달러/배럴까지 상승하였습니다.이후, 감산 연장 불확실성으로 유가는 등락을 반복하다가, 2021년 1월 COVID-19 백신 개발에 대한 기대감으로 국제유가는 다시 회복하는 모습을 보이기 시작하였습니다. 또한 2021년 3월 석유수출기구 OPEC과 러시아 등 비(非) OPEC 주요 산유국들의 협의체인 OPEC+가 석유 시장을 둘러싼 불확실성을 고려해 4월에 소폭의 증산만 허용하기로 결정함에 따라 국제유가는 2021년 3월 기준 작년말 대비 20% 이상 상승하였으며, 이후 세계 경제 회복세 지속으로 2021년 6월 WTI유는 70달러/배럴 선까지 상승하였습니다. 이후 2021년 7월, OPEC+는 단계적 증산정책을결정하고 세부내용으로는 2021년 8월부터 현행 감산이 모두 종료될 시기까지 감산을 완화하는 증산정책을 결정하였으며 2022년 1월에도 증산정책을 유지하기로 결정하였습니다. 최근 국제유가는 코로나19 사태 이후 각국 경제 재개에 따른 원유 수요 증가와 산유국 간 감산 합의 및 석유수요 회복 기대감 등으로 상승하였으며, 2022년 3월 우크라이나 - 러시아 전쟁 등으로 인해 원유 공급 차질 이슈도 발생하면서 국제유가는 100달러/배럴 이상까지 급등하였습니다. 그러나, 3월 중순 이후 국제유가는 러시아-우크라이나 간 회담에 따른 사태 종결에 대한 기대감 상승, 미국 원유재고 증가 및 석유 수요 증분 전망 하향 등으로 인해 하락하며, 급격한 하락세를 보이는 듯 하였으나, 러시아-우크라이나 사태 지속에 따른 러시아 산 원유의 공급차질 우려로 높은 수준을 이어가는 가운데 중국 봉쇄조치의 전개 상황에 따라 국제유가는 최근 배럴당 110달러 내외 수준에서 등락을 지속하고 있습니다.한편 2022년 5월 미국에너지관리청 발표에 따르면 2022년 2분기 Brent유는 $108/배럴 수준을 전망하였으며, 2023년에는 $97/배럴까지 하락할 것으로 전망하였습니다. 현재 석유 재고 수준이 낮아 유가 변동성이 확대되고 있으나, 향후 러시아 관련 제재가 러시아의 석유 생산 및 세계 시장에서 러시아의 석유 판매에 어느 정도 영향을 미치는 지가 중요할 것으로 판단하고 있습니다.

[미국에너지관리청(US. Energy Information Administration) 국제유가 전망]

(단위 : US$/Bbl)

구분

2023년 전망

2022년 전망
2021년

2020년

WTI유

93.24
102.47
68.21
39.17

브렌트유

97.24
107.37
70.89
41.69

주) 2020년 및 2021년은 연간평균수치

유가 전망.jpg
유가 전망

자료 : 미국에너지관리청(EIA) Short-Term Energy Outlook (2022.05)

또한, 향후 국제 유가는 이란이나 이라크 등 산유국들의 움직임에 의해서도 상당 부분 좌우될 것으로 보입니다. 최근 중동지역의 내전 및 미국과의 긴장관계는 여전히 유지되고 있으며, 이러한 중동지역의 예측 불가능한 요인들로 인하여 국제 유가는 현재의 예상과는 다르게 전개될 가능성이 존재합니다. 이처럼 국제 유가의 등락은 주요국의 상황, 세계 경제지표의 변동성, 중동의 정치적 불안정 등 다양한 요소에 영향을 받는 것으로 판단되며, 유가의 불안정성은 한텍의 수익성에 부정적 영향을 줄 수 있는 바, 투자자께서는 향후 국제 유가의 변동에 유의하시기 바랍니다.

아. 장치산업의 특성과 관련한 위험

화공장치 설비는 대규모 장치산업으로서 투자비용이 크고 납기도 긴 특성을 지니고 있습니다. 이에 따라 화공 장치산업은 자본 및 제작경험, 주요 엔지니어링 업체의 벤더 등록 등 진입장벽이 있습니다.
하지만 경기악화 등 외부적 충격으로 시장환경 급변 시 높은 초기투자비용으로 인해 탄력적 대응이 어려울 수 있습니다. 또한 상위 업체간 기술력이 평준화되어 있고 경쟁이 심화되고 있으니 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다.

석유화학공업장치(화공장치) 설비는 최초 원료 및 기초유분이 액체 또는 기체이기 때문에 항만, 탱크, 파이프라인 등 저장 및 운반설비가 필요하고, 주제품 제조시설외에 전력, 가스, 증기 등 유틸리티 생산설비가 필수적이기 때문에 초기건설에 막대한 자본이 소요되는 자본집약형 장치산업으로 공장이 대형화 될수록 경제성이 높아지는 규모의 경제가 작용합니다. 또한 사업은 원유 탐사에서부터 정유, 납사분해공장을 모체로 기초유분과 관련된 유도품 공장이 계열화 되어 있는 장치산업으로 전형적인 자본, 기술 집약적 산업입니다. 또한 에너지/발전, 연료, 전기/전자, 자동차, 섬유, 건설, 정밀화학 등 관련산업과 연관이 깊은 기간산업이며 대규모 생산능력과 고부가가치 제품 생산 기술력을 확보한 기업이 시장을 주도해 나가는 산업입니다.

화공장치 관련시장은 크게 가스, 정유, 석유화학산업 플랜트 분야로 나누어지며, 가스분야는 가스처리, LNG 관련설비, 정유분야는 단순정제설비, 고도화 정제설비, 방향족 설비, 석유화학산업 플랜트 분야는 Ethylene, EG, PDH/PP, PE 등 생산설비로 크게 나눌 수 있습니다. 화공장치(플랜트) 산업분야의 업종 특성은 전 세계적으로 국가 기간산업으로써 설비투자시 투자비용이 많이 들고, 설비규모도 대형이며, 납기도 1년 이상의 장기간인 특징을 지니고 있습니다. 동사가 영위하는 화공장치산업은 자본집약적인 장치 산업으로 초기 투자비용이 크며, 규모의 경제로 인해 진입장벽이 높기 때문에 시장경쟁자의 출현이 쉽지 않습니다. 하지만 대규모 설비투자는 매년 거액의 감가상각비를 발생시켜 고정비 증가로 작용합니다. 변동비용과 달리 고정비용은 매출 규모와 상관없이 일정하게 발생하는 비용으로, 매출이 늘어날 경우 상대적으로 제조단가 하락 효과가 나타납니다. 반면, 매출이 감소해도 총 비용은 감소하지 않아 제조단가를 상승시켜 동사 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.또한 대규모 시설투자는 투자금액의 상당 부분을 차입을 통해 조달하는 만큼, 차입금의 증가로 이어져 금융비용이 증가할 수 있습니다. 금융비용 증가는 감가상각비 증가와 함께 수익성에 부정적인 요소로 작용할 수 있는 만큼 투자자께서는 투자결정 시 이점 고려하시기 바랍니다.

이와 같이 동사가 영위하는 사업은 자본집약적인 장치 산업으로 초기 투자비용이 크고 규모의 경제로 인해 진입장벽이 높아 시장경쟁자의 출현이 쉽지 않아, 과점시장 상황을 이루고 있습니다. 과점시장 상황에서 안정적인 사업영위가 가능하나, 높은 투자비용으로 인해 투자비용 회수에 장기간이 소요되며, 타 산업대비 시장환경의 급변 시 탄력적 대응이 어려울 수 있다는 점을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

화공 장치산업은 주요 글로벌 엔지니어링 업체 등 주요 수요처에 개별적인 Vendor로 등록 여부에 따라 수주 여부가 제한되고 있으며, 관련 제품 제작 경험 및 품질인증 확보 여부 등이 일정수준 기술진입장벽을 형성하고 있습니다. 해당 산업 내 주요 경쟁자 간 제작기술력은 평준화가 이루어져 있습니다. 투자자께서는 이러한 경쟁 현황 등을 고려하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

[동사 및 주요 경쟁사 매출현황]

(단위 : 백만원)

구분
2019
2020
2021

(주)한텍
194,273
158,560
116,014

비에이치아이(주)
218,870
235,216
233,458

SNT에너지
202,823
229,991
165,466

대한공조(주)
58,778
71,558
154,261

(주)지에스엔텍
185,842
175,045
130,966

(주)동화엔텍
114,862
106,026
128,847

지이파워시스템즈코리아(주)
229,092
277,516
127,448

한국알파라발(주)
112,998
91,556
102,606

(주)큐로
147,117
124,945
80,705

(주)일진에너지
75,304
63,022
63,423

자료 : KISLINE

(2) 회사 위험

[완전모회사(후성) 회사위험]

가. 매출 및 수익성 관련 위험
당사가 영위하는 기초화합물 사업부문은 전방 산업인 2차전지와 반도체산업 등의 경기 및 수급 밸런스에 따라 수익성 측면에 큰 영향력을 미치는 특성을 갖고 있습니다.당사는
2022년 반기 연결기준 매출액 3,083억원 및 영업이익 830억원을 기록하며 전년 동기 대비 매출액은 122.3%, 영업이익은 1,150% 큰 폭으로 증가하였습니다. 이는 거시적 차원에서 코로나19의 영향으로 인한 셧다운 완화와 글로벌 차원에서의 수요 위축 현상 완화로부터 기인한다 할 수 있습니다. 특히
전기차 공급 및 수요의 지속적인 증가로 인한 2차전지 소재 부문의 매출액 증가와 더불어 반도체 특수가스 가격 인상 및 중국 공장의 가동 효과로 인한 수익성 증가 등이 주요 원인이라 할 수 있습니다.하지만
최근 코로나 변이 바이러스의 확산, 러시아-우크라이나 사태 장기화, 미-중 갈등 등은 전방산업의 업황에 부정적 요인으로 작용하여 다시금 글로벌 차원에서의 공급 차질 및 수요 위축을 야기할 수 있으며, 이는 당사의 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사가 영위하는 기초화합물 사업부문은 전방 산업인 2차전지와 반도체산업 등의 경기 및 수급 밸런스에 따라 수익성 측면에 큰 영향력을 미치는 특성을 갖고 있습니다.당사의 수익성 추이를 살펴보면, 2022년 반기 연결기준 매출액은 3,083억원을 기록하며 전년 동기 1,387억원 대비 122.3% 증가하였습니다. 그리고 당사의 2022년 반기 연결기준 영업이익 또한 830억원으로 전년 동기 66억원 대비 1,150%의 큰 폭의 증가율을 기록하였습니다. 이는 코로나19의 영향으로 인한 글로벌 차원에서의 셧다운 완화에 따른 전방산업의 공급 재개 및 수요 확대로부터 기인한다 할 수 있습니다. 특히 전기차 공급 및 수요의 지속적인 증가로 인한 2차전지 소재 부문의 매출액 증가와 더불어 반도체 특수가스 가격 인상 및 중국 공장의 가동 효과로 인한 수익성 증가 등이 주요 원인이라 할 수 있습니다.

[후성 주요 수익성 추이(연결기준)]

(단위: 백만원)

구 분
2022년 반기
2021년 반기
2021년
2020년
2019년

매출액
308,257
138,697
381,257
261,600
248,944

매출원가
196,575
112,142
275,619
218,258
197,342

매출원가율
63.8%
80.9%
72.3%
83.4%
79.3%

영업이익
83,004
6,641
58,139
2,807
13,436

영업이익률
26.9%
4.8%
15.2%
1.1%
5.4%

당기순이익
68,978
-2,015
31,279
2,651
206

매출액 증가율
122.3%
13.3%
45.7%
5.1%
-9.5%

영업이익 증가율
1,150%
-
1,971%
-79%
-66%

주1) 매출액 및 영업이익 증감율은 전년동기 대비 수치임

주2) 2020년 반기 연결기준 영업이익은 -2.77억원 적자를 기록하였고, 2021년 반기 연결기준 흑자전환함에 따라 별도의 영업이익 증가율은 기재하지 않음

자료 : 당사 반기보고서 및 사업보고서

2022년 반기 별도 기준 매출액은 2,042억원을 기록하며 전년 동기 1,325억원 대비 54.1% 증가하였고, 동일 기간 별도기준 영업이익 또한 521억원으로 전년 동기 194억원 대비 169%의 증가율을 기록하였습니다.

[후성 주요 수익성 추이(별도기준)]

(단위: 백만원)

구 분
2022년 반기
2021년 반기
2021년
2020년
2019년

매출액
204,228
132,493
305,251
237,240
241,218

매출원가
134,521
98,771
215,474
185,248
186,410

매출원가율
65.9%
74.5%
70.6%
78.1%
77.3%

영업이익
52,072
19,393
56,182
23,093
27,245

영업이익률
25.5%
14.6%
18.4%
9.7%
11.3%

당기순이익
32,277
16,293
46,972
10,988
13,419

매출액 증가율
54.1%
15.4%
28.7%
-1.6%
-10.3%

영업이익 증가율
169%
144%
143%
-15%
-40%

주) 매출액 및 영업이익 증감율은 전년동기 대비 수치임

자료 : 당사 반기보고서 및 사업보고서

하지만 최근 코로나 변이 바이러스의 확산, 러시아-우크라이나 사태 장기화, 미-중 갈등 등은 전방산업의 업황에 부정적 요인으로 상존합니다. 위와 같은 상황이 심화 혹은 장기화 될 경우 다시금 글로벌 차원에서의 공급 차질 및 수요 위축을 야기할 수 있으며, 이는 당사의 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

나. 재무안정성 관련 위험
2022년 반기 연결기준 당사의 순차입금은 1,362억원으로 2021년 1,588억원 대비 226억원 감소하였습니다. 또한
2022년 반기 연결기준 부채비율과 차입금의존도는 각각 47.1%, 32.7%을 기록하며 2021년 대비 각각 6.9%p. 및 1.3%p. 감소하였습니다. 한편,
2022년 반기 연결기준 당사의 총차입금은 2,217억원이며, 2021년 2,095억원 대비 약 122억원 증가하였습니다.
하지만 2022년 반기 기준 현금및현금성자산 372억원, 단기금융상품 482억원 보유분을 감안했을 때 단기차입금 대응에는 문제가 없을 것으로 판단됩니다.당사는 꾸준한 영업활동 확대 노력과 더불어 재무안정성 관련 위험 최소화를 위하여 비용절감, 사업 효율화 등의 노력을 지속하고 있습니다. 하지만
예상치 못한 대내외적 영업환경 변화로 인하여 재무안정성에 부정적 영향을 미칠 수 있으므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

2022년 반기 연결기준 당사의 순차입금은 1,362억원으로 2021년 1,588억원 대비 226억원 감소하였습니다. 또한 2022년 반기 연결기준 부채비율과 차입금의존도는 각각 47.1%, 32.7%을 기록하며 2021년 대비 각각 69.%p. 및 1.3%p. 감소하였습니다.

[ 차입금 관련 수치 현황 - 연결기준 ]

(단위 : 백만원)

구분
2022년 반기
2021년
2020년
2019년

총차입금
221,657
209,453
246,988
234,606

현금 및 현금등가물
85,426
50,692
50,058
41,562

현금및현금성자산
37,226
39,352
49,803
40,122

단기금융상품
48,200
11,340
255
1,440

순차입금
136,231
158,761
196,930
193,044

부채비율
47.1%
54.0%
54.6%
54.1%

유동비율
140.4%
112.5%
91.0%
142.3%

차입금의존도
32.7%
34.0%
45.7%
44.4%

자료 : 당사 사업보고서 및 반기보고서

주1) 총차입금 = 단기차입금및유동성장기부채 + 장기차입금및사채

주2) 현금 및 현금등가물 = 현금및현금성자산 + 단기금융상품

주3) 순차입금 = 총차입금 - 현금 및 현금등가물

주4) 부채비율 = 부채총계/자본총계

주5) 유동비율 = 유동자산/유동부채

주6) 차입금의존도 = 총차입금/자산총계

한편, 2022년 반기 연결기준 당사의 총차입금은 2,217억원이며, 2021년 2,095억원 대비 약 122억원 증가하였습니다. 당사의 장·단기차입금 현황을 살펴보면 2022년 반기말 기준 장기차입금은 약 402억원으로 2021년 724억원 대비 약 322억원 감소한 반면, 단기차입금은 2022년 반기말 기준 374억원으로 2021년 221억원 대비 약 153억원 증가한 것을 확인할 수 있습니다. 이처럼 2022년 9월 및 10월에 만기가 도래하는 단기차입금이 약 145억원 가량 증가하였으나, 2022년 반기 기준 현금및현금성자산 372억원, 단기금융상품 482억원 보유분을 감안했을 때 단기차입금 대응에는 문제가 없을 것으로 판단됩니다.

[당사 장기차입금 현황 - 연결기준]

(단위 : 천원)

구 분
차입처
만기일
연이자율(%)
2022.06.30
2021.12.31

2022.06.30

운영자금
한국산업은행
2023.04.05
2.61
9,000,000
9,000,000

운영자금
한국산업은행
2023.04.05
2.61
15,800,000
15,800,000

시설자금
한국산업은행
2025.09.13
3.06
7,380,000
8,000,000

운영자금
우리은행
2026.04.15
2.68
24,000,000
27,000,000

시설자금
KEB하나은행
2025.03.15
2.94
20,625,000
24,375,000

시설자금
KEB하나은행
2025.03.15
2.90
2,946,250
2,946,250

운영자금
중국산업은행
2023.05.19
4.05
15,111,600
14,602,784

소 계
94,862,850
101,724,034

(차감: 유동성 대체)
(54,651,600)
(29,342,784)

합 계
40,211,250
72,381,250

자료 : 당사 반기보고서

[당사 단기차입금 현황 - 연결기준]

(단위 : 천원)

구 분
차입처
만기일
연이자율(%)
2022.06.30
2021.12.31

2022.06.30

운영자금대출
한국산업은행
2023.04.05
2.61
2,000,000
2,000,000

운영자금대출
중국하나은행
2022.10.27
4.45
13,492,500
4,740,746

운영자금대출
중국하나은행
2022.08.16
4.55
13,492,500
13,038,200

운영자금대출
중국하나은행
2022.09.29
4.79
8,371,742
2,333,243

합 계
37,356,742
22,112,189

자료 : 당사 반기보고서

한편, 동사의 현금흐름을 살펴보면, 2019년 이후 2021년까지 영업활동현금흐름은 꾸준히 증가하고 있으며, 재무활동현금흐름은 계속해서 감소하고 있는 추세입니다. 그리고 투자활동의 경우 지속적인 음(-)의 현금흐름을 보이고 있어 최근들어 꾸준한 시설투자가 이루어지고 있으며, 이에 따른 영업이익이 증대되고 있음을 확인할 수 있습니다. 다만, 환율에 따라 당사의 현금및현금성자산이 변동성에 노출되어 있는 점에 대해서는 유의할 필요가 있으며, 이외에도 향후 차입금 수준 및 현금흐름 추이를 유의깊게 살펴볼 필요성이 있습니다.

[ 요약 현금흐름표 - 연결기준 ]

(단위 : 백만원)

구 분
2022년 반기
2021년 반기
2021년
2020년
2019년

영업활동현금흐름
50,039
5,859
83,447
40,603
31,765

투자활동현금흐름
-57,571
-30,640
-66,106
-37,386
-110,198

재무활동현금흐름
4,639
-11,686
-26,521
6,654
85,536

현금및현금성자산의순증가(감소)
-2,126
-35,679
-10,451
9,681
7,385

기초현금및현금성자산
39,352
49,803
49,803
40,122
32,737

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과
767
787
-1,270
-190
282

기말현금및현금성자산
37,226
14,124
39,352
49,803
40,122

자료 : 당사 사업보고서 및 반기보고서

당사는 꾸준한 영업활동 확대 노력과 더불어 재무안정성 관련 위험 최소화를 위하여 비용절감, 사업 효율화 등의 노력을 지속하고 있습니다. 하지만 예상치 못한 대내외적 영업환경 변화로 인하여 재무안정성에 부정적 영향을 미칠 수 있으므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

다. 주요 생산 제품의 독점적 지위 변동 및 기타 지식재산권 관련 위험
당사는 HFC(수소불화탄소)를 활용한 냉매가스의 생산과 관련하여 국내에서 독점적 생산 회사로 자리매김하고 있습니다. 또한
2차전지 전해질(육불화인산리튬, LiPF6) 공급 업체 글로벌 소수 기업 중 국내에서는 유일한 생산능력을 갖춘 회사입니다. 이외에도
당사는 2022년 반기 기준 반도체, 2차전지 및 냉매 등과 관련된 주요 지식재산권 다수를 보유하고 있으며, 해당 기술은 당사의 영업 경쟁력과도 직결되는 요소입니다.당사가 생산하는 주요 제품들은 향후 반도체 및 2차전지 전방산업의 발전에 따라 수요가 증가할 것으로 예상됩니다. 하지만
경쟁사에서 현재 당사가 독점적으로 생산 중인 것과 유사한 제품을 생산하거나, 특허권 만료로 인한 기술 유출 등이 발생할 경우 당사의 수익성에 부정적 영향으로 작용할 수 있으므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 HFC(수소불화탄소)를 활용한 냉매가스의 생산과 관련하여 국내에서 독점적 생산자로 자리매김하고 있습니다. HFC(수소불화탄소)는 오존층 파괴 물질인 수소염화불화탄소(HCFC)의 대체재로 개별된 물질로서, 오존층 파괴 물질은 아니지만 지구온난화를 유발할 수 있는 잠재력이 높아 교토의정서상 온실가스로 분류되고 있습니다. 이러한 특성 때문에 국내에서의 사업 허가권이 발급되지 않아 진입장벽이 높아지게 되었고, 당사는 수소불화탄소를 활용한 냉매가스 생산 관련 독점적 지위를 누리고 있습니다.또한 당사는 2차전지에 들어가는 4대 소재 중 하나인 '전해액'에 들어가는 전해질인 LiPF6(육불화인산리튬)를 독점 생산하고 있으며, LG에너지솔루션, SK이노베이션 등 국내외 주요 회사에 납품하고 있습니다. 현재까지 LiPF6를 대체할 수 있는 물질은 거의 없는 실정이며, 따라서 단기간 내 해당 물질의 대체가능성 역시 극히 제한적일 것으로 판단됩니다.이외에도 당사가 주요 제품 생산에 활용되는 핵심 기술들에 대해서는 특허권 출원을 통해 배타적 권리를 유지하고 있으며, 이는 다음과 같습니다.

[ 당사 주요 지식재산권 보유 현황 ]

구분
특허 명칭
출원일

특허권
반도체 에칭용 고순도 불화수소 저장 용기의 표면처리방법
2020.09.08

특허권
반도체 제조용 건식 에칭 개스 및 그의 제조방법
2006.05.09

특허권
퍼플르오로 불포화 탄화수소를 제조하는 방법
2007.04.20

특허권
1,1,1,2,3-펜타플루오로프로판의 고수율 연속 제조 방법 및 제조 장치
2012.11.14

특허권
기상 촉매를 이용한 1,1,1-트리플루오로-2-클로로프로펜과 1,1,1,2-테트라플루오로프로펜의 동시 제조 방법
2017.08.08

특허권
육불화인산알칼리금속염 제조방법, 육불화인산알칼리금속염, 육불화인산알칼리금속염 함유 전해농축액 제조방법, 및 이차전지 제조방법
2019.03.15

특허권
이차전지용 전해질 첨가제의 제조방법
2019.05.23

특허권
이차전지용 전해질 첨가제, 이의 제조방법, 상기 첨가제를 포함하는 전해질 조성물 및 이차전지
2019.05.23

자료 : 당사 반기보고서

당사가 생산하는 주요 제품들은 향후 반도체 및 2차전지 전방산업의 발전에 따라 수요가 증가할 것으로 예상되며, 당사는 시장 지배력 유지를 위하여 특허권 연장을 비롯하여 기존 고객사와의 협업 및 산업 트렌드에 맞춘 민첩한 대응을 실시하고 있습니다. 하지만 이와 같은 당사의 노력에도 불구하고 경쟁사에서 현재 당사가 독점적으로 생산 중인 것과 유사한 제품을 생산하거나, 특허권 만료로 인한 기술 유출 등이 발생할 경우 당사의 수익성에 부정적 영향으로 작용할 수 있으므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

라. 자회사 후성글로벌의 물적분할 후 기업공개 미
확정 관련 이슈제기 가능성
후성글로벌(주)는 당사가 속한 후성그룹의 해외 중간지주회사로 2021년 4월 분할신설되었습니다. 후성글로벌(주)는 중국 및 폴란드에 각각 2곳, 1곳씩 자회사를 두고 있으며, 전해질과 반도체용 에칭가스 등의 제조 및 생산을 영위하고 있습니다.
최근 언론 보도를 통해 후성글로벌(주)가 국내에서의 기업공개(IPO)를 추진하고 있다는 내용이 발표되었으나, 회사에서는 아직 기업공개 관련하여 결정된 사항이 없습니다. 최근 물적분할 후 기업공개 관련하여 이중상장 이슈로 정부 및 시민단체, 경제단체 등에서 해당 사항에 대한 대안 검토가 진행되고 있습니다. 다만 해당 이슈에 대한 사항이 법 또는 제도로 확정되기까지는 상당한 시일이 소요될 것으로 보이며,
후성글로벌의 기업공개 추진여부도 확정되지 않아 본 포괄적주식교환에 영향이 없을 것으로 예상이 되나, 향후 변동사항이 생기는 경우 해당 법령과 규정에 따라 검토할 예정입니다.

후성글로벌(주)는 중국 및 폴란드에 각각 2곳, 1곳씩 자회사를 두고 있으며, 전해질과 반도체용 에칭가스 등의 제조 및 생산을 영위하고 있습니다. 후성글로벌(주)는 당사가 속한 후성그룹의 해외 중간지주회사로 2021년 4월 물적분할을 통해 신설되었습니다.

[2021.03.12. (정정)주요사항보고서(회사분할결정)]

1. 분할방법
(1) 상법 제530조의2 내지 제530조의12의 규정이 정하는 바에 따라 분할되는 회사가 영위하는 사업 중 해외법인지주사업 부문을 분할하여1개 신설회사를 설립하되, 분할되는 회사가1개 신설회사의 발행주식 총수를 취득하는 단순·물적분할의 방법으로 분할하며, 분할후 분할되는 회사는 상장법인으로 존속하고1개 신설회사는 비상장법인으로 합니다.(2) 분할기일은 2021년 4월1일로 합니다.(3) 분할 근거 및 분할 전 회사 채무의 변제 책임상법 제530조의3 제1항 및 제2항에 의거 주주총회의 특별결의에 의해 분할하되, 동법 제530조의9 제1항에 의거 신설회사와 분할되는 회사는 분할 전 회사채무에 관하여 연대하여 변제할 책임이 있습니다.(4) 구상권제(3)항에 따라 분할되는 회사와 신설회사는 분할되는 회사가 분할 전에 부담하는 회사 채무에 관하여 연대하여 채무를 부담함으로 인하여, 분할회사가 분할계획서에 따라 신설회사가 승계한 채무를 변제하거나 그 밖에 분할되는 회사의 출재로 공동면책이 된 때에는 분할되는 회사가 신설회사에 대하여 구상권을 행사할 수 있고, 신설회사가 본 분할계획서에 따라 분할되는 회사에 귀속된 채무를 변제하거나 그 밖에 신설회사의 출재로 공동면책이 된 때에는 신설회사가 분할되는 회사에 대하여 구상권을 행사할 수 있습니다.(5) 분할계획서에 반영되지 못한 채무, 기타 관련 자산과 부채의 귀속분할되는 회사의 사업과 관련하여 분할기일 이전의 행위 또는 사실로 인하여 분할기일 이후에 발생·확정되는 채무(공·사법상의 우발채무 및 소송 기타 일체의 채무를 포함합니다. 이하 본항에서 같다) 또는 분할기일 이전에 이미 발생·확정되었거나 이를 인지하지 못하는 등의 여하한 사정에 의하여 본 건 분할계획서에 반영되지 못한 채무에 대해서는 그 원인 사업부문에 귀속하는 것을 원칙으로 하고, 관련 자산과 부채 등은 기타 합리적인 기준에 따라 분할되는 회사 또는 신설회사로 귀속시킵니다.(6) 분할계획서에 반영되지 못한 채권, 기타 권리의 귀속 분할되는 회사의 사업과 관련하여 분할기일 이전의 행위 또는 사실로 인하여 분할기일 이후에 발생·확정되는 채권(공·사법상 우발채권, 기타 일체의 채권을 포함) 기타 권리 또는 분할기일 이전에 이미 발생·확정되었으나 이를 인지하지 못하는 등의 여하한 사정에 의하여 본 건 분할계획서에 반영되지 못한 채권, 기타 권리의 귀속에 관하여도(5)항과 같이 처리 합니다.(7) 소송사건 분할기일 이전에 분할되는 회사를 당사자로 하는 모든 계약 및 소송은 분할대상부문에 관한 것이면 신설회사에게, 분할대상부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할되는 회사에게 각각 귀속되는 것을 원칙으로 합니다.(8) 기타 정함이 없는 권리 및 재산적 가치가 있는 사실관계의 귀속 본 건 분할계획서에 달리 정하지 아니하는 분할되는 회사 일체의 적극·소극적 재산과 공법상의 권리와 의무를 포함하는 기타의 권리 및 재산적 가치가 있는 사실관계(인허가, 근로관계, 계약관계, 소송 등을 포함)는 분할대상 부문에 관한 것이면 신설회사에게, 분할대상부문 이외의 것이면 분할되는 회사에게 각각 귀속되는 것을 원칙으로 합니다.(9) 신설회사의 자산, 부채, 자본의 결정 방법 신설회사의 자산, 부채, 자본의 결정 방법은 분할대상부문에 속하거나 이와 직·간접적으로 관련된 자산, 부채를 신설회사에 배분하는 것을 원칙으로 합니다. 단, 사업관련성이 명확하지 아니한 경우에는 본 건 분할에 의하여 분할되는 회사에게 각각 귀속되는 것을 원칙으로 하되 분할되는 회사 및 신설회사의 운영 및 투자계획, 관련 법령상의 요건 등을 복합적으로 고려하여 분할되는 회사 및 신설회사의 자산, 부채, 자본을 결정할 수 있습니다.

2. 분할목적
분할되는 회사가 영위하는 사업 중 해외법인지주사업 부문의 분리를 통해 사업의 전문성을 제고 하고 경영의 효율성을 강화함으로써 기업 가치 및 주주가치를 극대화 하고자 합니다.

3. 분할의 중요영향 및 효과

(1) 본건 분할은 상법 제530조의2 내지 530조의12의 규정이 정하는 바에 따라 단순ㆍ물적분할방식으로 진행됩니다. 이에 따라 본건 분할 전ㆍ후 분할 되는 회사의 최대주주 소유주식 및 지분율의 변동은 없습니다.

(2) 또한, 본건 분할은 단순ㆍ물적분할방식으로 진행되므로 분할 자체로는 연결재무제표상에 미치는 영향이 없습니다.

4. 분할비율
본건 분할은 단순·물적분할로서 신설회사가 설립 시에 발행하는 주식의 총수가 분할되는 회사에 배정되므로 분할비율을 산정하지 않습니다.

5. 분할로 이전할 사업 및 재산의 내용
(1) 분할되는 회사는 분할계획서가 정하는 바에 따라 분할대상부문에 속하는 일체의 적극적, 소극적 재산 및 기타의 권리의무와 재산적 가치가 있는 사실관계(인허가, 근로관계, 계약관계 등을 모두 포함한다)를 신설회사에 이전합니다.(2) 이전대상 자산 및 부채는 원칙적으로2020년 12월31일 재무상태표를 기초로 하여 분할 재무상태표와 승계대상 재산목록에 기재된 바에 의합니다. 단, 분할기일인 2021년 4월1일까지 분할대상사업의 영업 또는 재무적 활동 등으로 인하여 자산 및 부채의 변동이 발생하거나 또는 승계대상 재산목록에 누락되거나 잘못 기재된 자산 또는 부채가 발견되거나, 그 밖에 자산 및 부채의 가액이 변동된 경우에는 이를 정정 또는 추가하여 기재할 수 있습니다. 이에 따른 변경사항은 분할 재무상태표와 승계대상 재산목록에서 가감하는 것으로 합니다.(3) 전항에 의한 이전대상 재산의 세부항목별 최종가액은 공인회계사의 검토를 받아 확정합니다.(4) 이전대상 재산에 속하는 권리나 의무 중 법률상 또는 성질상 분할에 의하여 이전이 금지되는 것은 분할되는 회사에 잔류하는 것으로 보고, 신설회사에 이전이 필요한 경우에는 분할되는 회사와 신설회사의 협의에 따라 처리합니다. 분할에 의한 이전에 필요한 정부기관의 승인·인가·신고수리 등을 얻지 못 한 경우에도 같습니다.(5) 분할기일 이전에 분할되는 회사가 보유하고 있는 특허, 실용신안, 디자인, 상표 등 일체의 지적재산권은 분할대상사업에 관한 것이면 신설회사에게, 그 이외의 사업에 관한 것이면 분할되는 회사에게 각각 귀속합니다.

6. 분할 후 존속회사
회사명
(주)후성

분할후 재무내용(원)
자산총계
415,080,175,954
부채총계
179,957,191,369

자본총계
235,122,984,585
자본금
46,303,409,500

2020년 12월 31일
현재기준

존속사업부문 최근 사업연도매출액(원)
237,239,900,296

주요사업
냉매, 이차전지 소재, 무기불화물, 특수가스 제조 판매

분할 후 상장유지 여부
예

7. 분할설립회사
회사명
후성글로벌㈜

설립시 재무내용(원)
자산총계
99,768,096,283
부채총계
-

자본총계
99,768,096,283
자본금
50,000,000,000

2020년 12월 31일
현재기준

신설사업부문 최근 사업연도 매출액(원)
-

주요사업
주식의 소유를 통하여 외국기업의 사업 활동을 지배하는 지주 사업 외

재상장신청 여부
아니오

8. 감자에 관한 사항
감자비율(%)
-

구주권제출기간
시작일
-

종료일
-

매매거래정지 예정기간
시작일
-

종료일
-

신주배정조건
-

- 주주 주식수 비례여부 및 사유
-

신주배정기준일
-

신주권교부예정일
-

신주의 상장예정일
-

9. 주주총회 예정일
2021년 03월 30일

10. 채권자 이의제출기간
시작일
-

종료일
-

11. 분할기일
2021년 04월 01일

12. 분할등기 예정일
2021년 04월 12일

13. 이사회결의일(결정일)
2021년 02월 26일

- 사외이사참석여부
참석(명)
1

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
참석

14. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

- 계약내용
-

15. 증권신고서 제출대상 여부
아니오

- 제출을 면제받은 경우 그 사유
물적분할

후성글로벌(주)는 당사가 속한 후성그룹의 해외 중간지주회사로 2021년 4월 분할신설되었습니다. 후성글로벌(주)는 중국 및 폴란드에 각각 2곳, 1곳씩 자회사를 두고 있으며, 전해질과 반도체용 에칭가스 등의 제조 및 생산을 영위하고 있습니다.
최근 언론 보도를 통해 후성글로벌(주)가 국내에서의 기업공개(IPO)를 추진하고 있다는 내용이 발표되었으나, 회사에서는 아직 기업공개 관련하여 결정된 사항이 없습니다. 최근 물적분할 후 기업공개 관련하여 이중상장 이슈로 정부 및 시민단체, 경제단체 등에서 해당 사항에 대한 대안 검토가 진행되고 있습니다. 다만 해당 이슈에 대한 사항이 법 또는 제도로 확정되기까지는 상당한 시일이 소요될 것으로 보이며,
후성글로벌의 기업공개 추진여부도 확정되지 않아 본 포괄적주식교환에 영향이 없을 것으로 예상이 되나, 향후 변동사항이 생기는 경우 해당 법령과 규정에 따라 검토할 예정입니다.물적분할 기업공개 관련 규정 개정 관련 규정

1.「기업지배구조보고서 가이드라인」 개정(1) 세부 원칙을 신설하여, 기업의 소유구조 또는 주요 사업에 중대한 변화를 초래하는 합병, 영업 양수·양도, 분할(물적분할 포함), 주식의 포괄적 교환과 이전 등이 있는 경우 기업지배구조보고서에 소액주주의 의견 수렴과 반대 주주의 권리 보호 방안 등 주주 보호를 위한 정책을 회사가 스스로 마련해 기술하도록 하고, 그러한 정책이 없는 경우에는 그 이유 및 향후 계획 등을 설명(공시 대상연도 내에 위와 같은 분할 등이 있었거나 구체적인 계획이 있는 경우, 소액주주 의견 수렴, 반대주주 권리보호 등 주주보호를 위해 시행된 내용 및 향후 계획 등을 설명)하도록 하였으며(개정 가이드라인 세부원칙 2-③), (2) 기존 세부원칙 중 주주와의 의사소통 관련 항목에 소액주주와의 소통 사항을 추가하여 상장회사가 소액주주에 대하여도 기업의 중요 정보를 적극적으로 제공하도록 하였습니다(개정 가이드라인 세부원칙 2-①). 금융위원회는 위 주주 보호 정책의 예시로는 소액주주와의 간담회 개최, 물적 분할 후 자회사의 상장 절차 엄격화, 배당 확대·자사주 매입 등 주주 환원 정책 강화 등을 언급하고 있습니다.기업지배구조보고서의 공시 의무는 본래 자산 규모 2조원 이상 유가증권시장 상장회사에 대해서만 적용되었으나, 한국거래소는 2021. 11. 24. 유가증권시장 공시 규정을 개정하여 그 대상을 최근 사업연도 말 연결재무제표 기준 자산총액 1조원 이상의 유가증권시장 주권상장법인으로 확대하고, 기업지배구조보고서의 제출기한을 결산기와 관계 없이 매년 5월 31까지로 일원화 하였습니다. 개정 가이드라인은 올해 기업지배구조보고서 제출 시부터 바로 적용되므로 향후 물적 분할 등을 계획 중인 자산 규모 1조원 이상의 유가증권시장 상장회사는 소액주주와의 간담회 개최 등 기존 주주의 권리 보호 정책을 마련하고 올해 5월 31일까지 제출하여야 하는 기업지배구조보고서에도 이를 기재하여 공시할 필요가 있겠습니다.

[후성글로벌 요약재무현황]

(단위 : 백만원)

구 분
금액

자산
270,486

부채
181,728

자본총계
88,758

매출 (2021년 4월 1일 ~ 2021년 12월 31일)
69,689

당기순손익
(4,636)

자료 : 당사 사업보고서

주) 2021년말 연결 기준

마. 소송 및 우발부채, 제재 관련 위험
2022년 8월 17일 기준 현재 당사가 계류중인 주요 소송사건은 존재하지 않습니다. 이에 따라 증권신고서 제출일 기준 소송으로 인하여 당사의 재무상태에 중요한 영향을 미칠만한 요소는 없는 것으로 판단됩니다. 이외에
당사가 체결하고 있는 약정 및 계약에 의하여 당사의 비용 또는 부채가 발생할 수 있으며, 이러한 우발채무가 당사의 수익성 및 재무안정성에 일정부분 부정적 영향을 미칠 가능성이 상존합니다. 향후
우발채무가 현실화 될 경우, 당사가 부담할 손실금액이 확정되어 경영실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 참고하시기 바랍니다.

2022년 8월 17일 기준 현재 당사가 계류중인 주요 소송사건은 존재하지 않습니다. 이에 따라 증권신고서 제출일 기준 소송으로 인하여 당사의 재무상태에 중요한 영향을 미칠만한 요소는 없는 것으로 판단됩니다.이외에 당사가 체결하고 있는 약정 및 계약에 의하여 당사의 비용 또는 부채가 발생할 수 있습니다. 이러한 우발채무가 당사의 수익성 및 재무안정성에 일정부분 부정적 요인으로 작용할 가능성이 상존합니다. 2022년 반기말 기준 당사가 체결하고 있는 금융기관 등과의 주요 약정내역은 다음과 같습니다.

[ 당사의 금융기관과의 약정사항 ]

(단위: 천원, USD)

은행명
한도구분
약정사항 구분

구 분
금액
구 분
한도
사용액

신한은행
개별한도
-
E-BIZ제휴업체 승인내역
2,400,000
550,155

수입신용장발행
USD 8,000,000
USD 2,674,620

하나은행
포괄한도
48,810,060
당좌대출
3,000,000
-

일반자금대출
1,000,000
-

일반자금대출
30,000,000
20,625,000

일반자금대출
10,000,000
2,946,250

개별한도
-
수입신용장발행
USD 1,000,000
-

내국신용장발행
USD 400,000
USD 2,254.25

외담대
3,000,000
1,564,450

한국산업은행
포괄한도
47,800,000
운영자금대출
47,800,000
26,800,000

시설자금대출
7,380,000

한국수출입은행
개별한도
5,000,000
일반자금대출
5,000,000
-

우리은행
개별한도
30,000,000
일반자금대출
30,000,000
24,000,000

개별한도
2,000,000
우리상생파트너론
2,000,000
-

서울보증보험
-
-
인허가 외
-
1,680,654

중국하나은행
개별한도
CNY 70,000,000
일반자금대출
CNY 66,067,491
13,492,500

중국씨티은행
개별한도
USD 7,000,000
일반자금대출
USD 7,000,000
8,371,742

중국하나은행
개별한도
CNY 70,000,000
일반자금대출
CNY 70,000,000
13,492,500

중국산업은행
개별한도
CNY 80,000,000
일반자금대출
CNY 80,000,000
15,111,600

자료 : 당사 반기보고서

주) 2022년 반기말 기준

당사는 2022년 반기말 기준 은행차입금 등과 관련하여 토지, 건물, 구축물, 기계장치 및 공기구비품을 담보로 제공하고 있습니다. 금융위기 등 금융시장의 급격한 변동으로 신용경색이 발생하여 당사의 현금흐름에 문제가 발생할 경우 담보자산 이용이 제한될 수 있습니다. 담보자산에 대한 제한이 발생하는 경우, 당사의 영업활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[담보제공자산 내역]

(원화단위:천원, 외화단위:USD)

담보제공자산
장부금액
담보권자

한국산업은행
하나은행

담보설정금액
관련 차입금액
담보설정금액
관련 차입금액

토지
36,912,607
113,000,000
34,180,000
48,000,000
23,571,250

건물
20,674,841

구축물
24,461,474

기계장치
84,753,583

공기구비품
664,974
-
-

자료 : 당사 2022년 반기보고서

[완전자회사(한텍) 회사위험]

바. 매출 및 수익성 관련 위험
완전자회사 한텍은 사업구조의 특성상 원청업체의 발주에 의존하는 사업구조를 가지고 있습니다. 이에 따라
전방산업의 시황에 연동하여 영업실적의 변동성이 매우 높은 편입니다.
동사의 화공기사업부 및 탱크사업부는 2020년 및 2021년에 각각 코로나19로 인한 수주 부진의 영향을 일시적으로 겪었으나, 2022년 반기 기준 코로나19 이전 수준을 회복했거나 넘어서는 수주 잔고를 기록하였습니다.
최근 코로나 변이 바이러스의 확산, 러시아-우크라이나 사태 등은 수주실적에 부정적인 요인으로 작용하고 있습니다. 이에 따라 동사는 플랜트 핵심 제품 수주를 위해 정유, 석유화학회사 등의 사업주(Project Owner)와 Licensor를 대상으로 영업을 강화하고 있으며 북미, 유럽, 중동, 동남아 등 Project가 집중될 것으로 예상되는 지역을 대상으로 영업력을 확대하고 있습니다. 이러한 노력에도 불구하고
화공장치(CPE)산업은 산업 특성상 가격교섭력이 제한적이고 수요의 변동성이 커 당사의 수익성 또한 전방산업의 시황에 따라 변동성에 노출될 수 있으므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

완전자회사 한텍은 사업구조의 특성상 원청업체의 발주에 의존하는 사업구조를 가지고 있습니다. 이에 따라 전방산업의 시황에 연동하여 영업실적의 변동성이 매우 높은 편입니다. 동사의 사업부문은 고객사의 수요에 근거한 수주에 기반하여 설계와 제작을 한번에 처리하는 프로젝트성 사업의 성격을 지니고 있습니다. 이에 따라 연말 수주잔고가 다음해의 영업실적으로 직결되는 양상을 보이고 있습니다.2020년 코로나19로 인한 수주 부진, 발주 지연 및 납기 지연으로 인하여 화공기사업부의 경우 수주 잔고가 439억원을 기록하며 2019년 1082억원 대비 59.4%의 큰 폭의 감소를 기록하였으나, 이후 점차 회복 추세를 보이고 있으며, 2022년 반기 기준 수주 잔고는 961억원 수준을 기록하였습니다. 한편, 탱크사업부의 경우 2021년 124억원의 수주잔고를 기록하며 2021년 198억원 대비 38% 감소하였으나, 이듬해 2022년 6월말 기준 288억원의 수주잔고를 기록하며 135.1%의 큰 폭의 증가세를 보였습니다.

[수주잔고 추이]

(단위 : 백만원)

구분
2022년 반기
2021년
2020년
2019년

화공기사업부
96,132
67,018
43,864
108,164

탱크사업부
28,800
12,249
19,760
16,570

합 계
124,932
79,267
63,624
124,734

주) 증감액에는 신규계약액, 추가계약액 및 계약변동액 등이 포함됨

자료 : 한텍 감사보고서 및 내부자료

동사의 주력사업인 정유, 가스 및 석유화학 플랜트에 열교환기, 압력용기, 타워기, 반응기 등을 생산, 공급하는 화공장치(CPE)사업은 대부분 국내외 대형 EPC(Engineering, Procurement, Construction) 업체들로부터 수주가 이루어지며, 가격교섭력이 제한적이고 수요의 변동성이 큰 편입니다.경쟁사들의 시장진입 및 EPC업체의 해외 프로젝트 수주 부진과 더불어 2020년 이후 코로나19의 확산으로 프로젝트가 지연됨에 따라 동사는 2021년 약 94억원의 영업손실을 기록하였으나, 2022년 반기말 9억원 영업수익을 기록하며 전년 동기 21억원 영업손실과 비교하였을 때 흑자전환하였습니다, 이외에도 2019년 이후 2021년까지 매출액 및 매출총이익도 감소추세를 보였으나, 2022년 반기 기준 매출액은 634억원을 기록하며 전년 동기 485억원 대비 149억원 증가하였고, 매출총이익 역시 같은 기간 66억원을 기록하며 전년 동기 21억원 적자 대비 약 87억원 증가하며 흑자 전환하였습니다. 당사 주요 수익성 지표 추이는 다음과 같습니다.

[주요 수익성 지표 추이]

(단위 : 백만원)

구분
2022년 반기
2021년 반기
2021년
2020년
2019년

매출액
63,392
48,506
116,014
158,560
194,273

매출총이익
6,642
-2,094
7,386
15,582
20,726

영업이익(손실)
853
-7,952
-9,411
4,557
5,569

당기순이익(손실)
1,533
-8,019
-7,739
1,305
5,569

영업이익률
1.3%
-16.4%
-8.1%
2.9%
2.9%

순이익률
2.4%
-16.5%
-6.7%
0.8%
2.9%

자료 : 한텍 감사보고서 및 내부자료

동사의 주력사업인 플랜트 사업은 대부분 국내외 대형 EPC 업체들로부터 수주가 이루어지고 있습니다. 다만, 최근 코로나 변이 바이러스의 확산, 러시아-우크라이나 사태 등은 수주실적에 부정적인 요인으로 작용하고 있습니다. 이에 따라 동사는 플랜트 핵심 제품 수주를 위해 정유, 석유화학회사 등의 사업주(Project Owner)와 Licensor를 대상으로 영업을 강화하고 있으며 북미, 유럽, 중동, 동남아 등 Project가 집중될 것으로 예상되는 지역을 대상으로 영업력을 확대하고 있습니다. 하지만 이러한 노력에도 불구하고 대내외적 환경에 따라 전방산업의 시황이 좋지 않을 경우, 동사의 매출 및 수익성에 부정적 요인으로 작용할 수 있으므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

사. 재무안정성 관련 위험
동사의 2022년 반기 기준 차입금은 약 608억원으로 2021년과 동일하며, 2020년 825억원 대비 약 217억원 감소하였으며, 차입금의존도는 2022년 반기 기준 약 38.1%로 2021년 41.2% 대비 3.1%p. 감소하였습니다. 한편
동사의 2022년 반기 기준 부채비율은 2021년 대비 약 13.4%p. 상승한 157.0%를 기록하며 지속 상승하고 있습니다. 이는
매입채무 및 선수금 증가로 인한 부채 상승으로부터 기인하는 것으로 판단됩니다.
동사의 2022년 반기 기준 총차입금은 약 608억원으로 보유 유형자산(927억원)을 통한 담보제공여력을 보유하고 있습니다. 담보제공여력 및 계열 지원가능성을 고려할 때 단기적으로 유동성 위험이 발생할 가능성은 낮은 것으로 판단됩니다. 다만,
전방산업 경기의 약세가 지속되어 당사의 매출 및 수익성 저하가 지속적으로 진행되거나 투자규모 대비 발생수익이 저조할 경우 재무 구조가 악화될 가능성이 존재할 가능성이 있으니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

동사의 2022년 반기 기준 차입금은 약 608억원으로 2021년과 동일하며, 2020년 825억원 대비 약 217억원 감소하였으며, 차입금의존도는 2022년 반기 기준 약 38.1%로 2021년 41.2% 대비 3.1%p. 감소하였습니다. 한편 동사의 2022년 반기 기준 부채비율은 2021년 대비 약 13.4%p. 상승한 157.0%를 기록하며 지속 상승하고 있습니다. 이는 매입채무 및 선수금 증가로 인한 부채 상승으로부터 기인하는 것으로 판단됩니다. 2022년 반기말 동사의 유동비율은 68.3%로 상당히 낮은 편에 속합니다. 이는 동사가 판매하는 제품의 생산기간이 길고 생산을 위한 대규모의 공장시설 및 대형 기계장치의 비중이 높은 반면에, 동사의 차입금은 상대적으로 기한이 짧기 때문인 것으로 판단됩니다. 동사의 주요 재무안정성 비율은 다음과 같습니다.

[주요 재무안정성 비율]

(단위 : %, 백만원)

구분
2022년 반기
2021년
2020년
2019년

자기자본비율
38.9%
41.1%
36.8%
34.3%

부채비율
157.0%
143.6%
171.4%
191.7%

차입금의존도
38.1%
41.2%
44.5%
39.9%

차입금/자기자본
97.9%
100.4%
120.9%
116.4%

유동비율
68.3%
61.8%
82.6%
77.9%

총차입금
60,800
60,800
82,545
78,000

자료 : 한텍 감사보고서 및 내부자료

동사의 2021년 및 2020년의 단기차입금 및 장기차입금, 사채의 상세 내역은 다음과 같습니다.

[한텍 단기차입금 현황]

(단위 : 천원)

차입처
차입용도
연이자율(%)
금액

당기
2021년
2020년

산업은행
시설자금
2.62%
25,200,000
30,200,000

산업은행
시설자금
3.24%
8,000,000
9,800,000

산업은행
일반대출
2.78%
1,600,000
1,600,000

산업은행
일반대출
2.27%
2,000,000
2,000,000

산업은행
일반대출
2.79%
5,000,000
5,000,000

산업은행
무역금융
-
-
3,000,000

KEB하나은행
일반대출
3.91%
4,000,000
4,000,000

KEB하나은행
회전대출
-
-
5,000,000

KEB하나은행
회전대출
-
-
800,000

KEB하나은행
외담대외
-
-
1,569,052

우리은행
일반대출
2.72%
5,000,000
5,000,000

신한은행
일반대출
3.41%
3,000,000
3,000,000

수출입은행
회전대출
-
-
3,000,000

기업은행
외담대
-
-
376,200

합 계
53,800,000
74,345,252

자료 : 한텍 감사보고서

[한텍 장기차입금 현황]

(단위 : 천원)

차입처
차입용도
연이자율(%)
금액
상환방법

당기
2021년
2020년

우리은행
일반대출
-
-
1,200,000
분할상환

소 계
-
1,200,000

유동성대체
-
(1,200,000)

합 계
-
-

주) 상기 장단기차입금과 관련하여 회사의 유형자산 등이 담보로 제공되어 있으며, 특수관계자로부터 지급보증을 제공받고 있습니다

자료 : 한텍 감사보고서

[한텍 사채 내역]

(단위 : 천원)

구분
발행일
만기일
이자율
2021년
2020년

원화사모사채
2020-10-26
2022-10-26
4.30%
7,000,000
7,000,000

차감 사채할인발행차금
(8,840)
(19,075)

합 계
6,991,160
6,980,925

자료 : 한텍 감사보고서

동사는 2021년 기준 자회사인 (주)한스 및 계열사의 차입금 및 보증보험 등에 관하여약 146억원을 담보로 제공하고 있습니다.

[한텍 담보제공자산 내역]

(단위 : USD,천원)

회사명
금융기관
보증금액
보증등의내용

㈜한스
산업은행
840,000
차입금

한국내화주식회사
엔지니어링공제조합
2,079,566
보증보험

일광이앤씨주식회사
엔지니어링공제조합
12,503,520
보증보험

일광이앤씨주식회사
우리은행
USD 2,400,000
수입신용장

자료 : 한텍 감사보고서

동사는 재무안정성 관련 위험 최소화를 위해 비용절감, 사업 효율화 등의 노력을 지속하고 있습니다. 하지만 예상치 못한 대내외적 영업환경 변화로 인하여 부채 증가에 따른 재무안정성에 부정적 영향을 미칠 수 있으므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

아. 현금흐름 관련 위험당사의 영업활동현금흐름은 2019년 -13억원, 2020년 -41억원을 기록하였지만, 2021년및 2022년 반기 기준 각각 253억원, 36억원을 기록하며 큰 폭의 현금유입이 이루어졌습니다. 이에 따라 현금및현금성자산 역시 2019년 8.7억원에서 1.1억원으로 감소하였으나, 2021년 32.9억원, 2022년 1분기 61.9억원을 나타냄에 따라
현금 흐름 관련 위험은 낮아지고 있는 추세입니다.
다만, 최근 코로나 변이 바이러스의 확산, 러시아-우크라이나 사태 장기화, 미-중 갈등 등의 대외적 변수들은 동사 및 전방산업의 수주실적에 부정적인 영향을 미치고 있습니다. 이에 따라,
동사는 플랜트 핵심 제품 수주를 위해 정유, 석유화학회사 등의 사업주(Project Owner)와 Licensor를 대상으로 영업을 강화하고 있으며 북미, 유럽, 중동, 동남아 등 Project가 집중될 것으로 예상되는 지역을 대상으로 영업력을 확대하고 있으며, 이에 따라 매출 채권 회수에 어려움이 발생할 가능성은 낮은 것으로 판단됩니다. 다만,
전방산업의 경기침체로 매출처의 지급능력이 하락할 경우, 동사의 대손충당금이 증가하여 매출 및 수익성에 부정적인 요인으로 작용할 수 있으므로 투자자께서는 이러한 점을 고려하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

당사의 영업활동현금흐름은 2019년 -13억원, 2020년 -41억원을 기록하였지만, 2021년에는 253억원을 기록하며 큰 폭의 현금유입이 이루어졌습니다. 비록 투자활동 및 재무활동 등을 통해 음(-)의 현금흐름이 지속되고 있지만, 영업활동을 통한 현금유입 대비 미비한 수준이라 할 수 있습니다. 이에 따라 현금및현금성자산 역시 2019년 8.7억원에서 1.1억원으로 감소하였으나, 2021년 32.9억원, 2022년 1분기 61.9억원을 나타냄에 따라 현금 흐름 관련 위험은 낮아지고 있는 추세입니다.

[한텍 요약 현금흐름표]

(단위 : 백만원)

항목
2022년 기
2021년
2020년
2019년

영업활동현금흐름
3,609
25,361
-4,173
-1,362

투자활동현금흐름
-707
-440
-1,129
-1,527

재무활동현금흐름
0
-21,745
4,545
-1,100

외화환산손실
0
51
3,335
1,237

외화환산이익
0
1,280
31
129

현금의증가(감소)
2,902
3,175
-757
-3,989

기초현금및현금성자산
3,287
111
869
4,858

기말현금및현금성자산
6,189
3,287
111
869

자료 : 한텍 반기보고서 및 감사보고서

[자금 상환 계획]

(기준일 : 2022년 06월 30일)
(단위 : 천원)

구분
1년 미만
1년 이상5년 미만
5년 이상
합계

매입채무
21,034,234
-
-
21,034,234

미지급금
312,389
-
-
312,389

차입금
53,800,000
-
-
53,800,000

사채
7,000,000
-
-
7,000,000

소 계
82,146,623
-
-
82,146,623

자료 : 한텍 내부자료

주) 동사는 2020년 10월 26일 발행한 원화사모사채 7,000,000천원을 2022년 7월 26일 상환완료하였습니다.

동사의 차입금 등의 상환 대상 금액 및 기간을 살펴보면, 동사의 경영환경에 무리가 되는 수준은 아닌 것으로 예상됩니다. 또한 담보자산 및 계열사의 지원가능성을 고려할 때 현금흐름에서 문제가 발생할 가능성은 높지 않다고 판단하나, 금융위기 등 신용경색이 발생하여 차환이 어려울 경우 현금유동성에 제한이 있을 수 있습니다.

동사는 대규모 장치를 원청업체로부터 수주하여 제작, 공급하는 사업의 특성상 매출채권의 비중이 타 사업을 영위하는 회사 대비 높다는 특성을 갖고있습니다. 동사의 2022년 반기 기준 매출채권과 미수금을 합한 채권 총액은 581억원, 대손충당금은 38억원을 나타내고 있으며, 이에 따른 대손충당금 설정률은 6.60% 입니다. 2021년 대손충당금 설정률 8.06%와 비교해 보았을 때 채권 총액이 약 105억원 증가하였으나, 대손충당금을 추가로 설정하지 않아 비율이 낮아진 것이라 할 수 있습니다. 그리고 2020년 4.51%와 비교시에는 채권총액은 300억원 가량 감소하였지만, 대손충당금은 1억원 내외로 감소하여 채권 총액 대비 높은 대손충당금액을 설정한 것이라 할 수 있습니다.

[매출채권 및 대손충당금 설정내역]

(단위 : 원, %)

구 분
계정과목
채권 총액
대손충당금
대손충당금설정률

2022년 반기
매출채권
56,822,084,892
3,831,871,271
6.74

미수금
1,315,960,224
7,702,033
0.58

합 계
58,138,045,116
3,839,573,304
6.60

2021년
매출채권
46,890,888,717
3,831,871,271
8.17

미수금
769,970,884
7,702,033
1.00

합 계
47,660,859,601
3,839,573,304
8.06

2020년
매출채권
87,594,084,646
3,962,320,447
4.52

미수금
396,094,498,
3,960,944
1.00

합 계
87,990,179,144
3,966,281,391
4.51

자료 : 한텍 반기보고서 및 감사보고서

동사는 대부분 국내외 대형 EPC 업체들로부터 수주가 이루어지고 있습니다. 다만, 최근 코로나 변이 바이러스의 확산, 러시아-우크라이나 사태 장기화, 미-중 갈등 등의 대외적 변수들은 동사 및 전방산업의 수주실적에 부정적인 영향을 미치고 있습니다. 이에 따라, 동사는 플랜트 핵심 제품 수주를 위해 정유, 석유화학회사 등의 사업주(Project Owner)와 Licensor를 대상으로 영업을 강화하고 있으며 북미, 유럽, 중동, 동남아 등 Project가 집중될 것으로 예상되는 지역을 대상으로 영업력을 확대하고 있으며, 이에 따라 매출 채권 회수에 어려움이 발생할 가능성은 낮은 것으로 판단됩니다. 다만, 전방산업의 경기침체로 매출처의 지급능력이 하락할 경우, 동사의 대손충당금이 증가하여 매출 및 수익성에 부정적인 요인으로 작용할 수 있습니다. 투자자께서는 이러한 점을 고려하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

자. 소송 및 우발부채, 제재 관련 위험
2022년 8월 17일 기준 현재 동사가 계류중인 중요 소송사건은 존재하지 않습니다. 이에 따라 증권신고서 제출일 기준 소송으로 인하여 동사의 재무상태에 중요한 영향을 미칠만한 요소는 없는 것으로 판단됩니다. 이외에
동사가 체결하고 있는 약정 및 계약에 의하여 동사의 비용 또는 부채가 발생할 수 있으며, 이러한 우발채무가 동사의 수익성 및 재무안정성에 일정부분 부정적 영향을 미칠 가능성이 상존합니다. 향후
우발채무가 현실화 될 경우, 동사가 부담할 손실금액이 확정되어 경영실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 참고하시기 바랍니다.

2022년 8월 17일 기준 현재 동사가 계류중인 중요한 소송사건은 존재하지 않습니다. 이에 따라 증권신고서 제출일 기준 소송으로 인하여 동사의 재무상태에 중요한 영향을 미칠만한 요소는 없는 것으로 판단됩니다.다만, 동사가 체결하고 있는 약정 및 계약에 의하여 동사의 비용 또는 부채가 발생할 수 있으며, 이러한 우발채무가 동사의 수익성 및 재무안정성에 일정부분 부정적 요인으로 작용할 가능성이 상존합니다.2021년말 기준 동사의 차입금과 관련하여 금융기관 등에 담보로 제공한 자산 및 금융기관과 맺고 있는 기타 약정사항은 다음과 같습니다.

[한텍 금융기관 담보 제공 자산]

(단위 : 천원)

담보제공자산
장부금액
채권최고액
담보권자
담보목적

토지,건물,기계장치
87,331,246
99,120,000
한국산업은행
자금차입

출자증권 56좌
33,746
52,579
전문걸설공제조합
질권설정

출자증권 88좌
63,709
88,212
기계설비건설공제조합
질권설정

출자증권 2,500좌
504,298
567,612
자본재공제조합
질권설정

출좌증권 3,000좌
1,726,841
2,183,004
엔지니어링공제조합
질권설정

합 계
89,659,840
102,011,407

자료 : 한텍 감사보고서

주) 상기외 한국수출입은행에 외화지급보증과 관련하여 재고자산이 담보목적물(설정금액 USD19,500,000)로 제공되어 있음

[한텍 기타 약정사항]

(단위 : 천원, USD)

구분
금융기관
통화
한도액
통화
실행액

시설자금 차입약정
한국산업은행
KRW
33,200,000
KRW
33,200,000

운영자금 차입약정
KEB하나은행 외
KRW
20,600,000
KRW
20,600,000

사채
IBK캐피탈 외
KRW
7,000,000
KRW
7,000,000

회전대출 차입약정
우리은행 외
KRW
18,000,000
KRW
-

수출 지급/이행보증 약정
한국수출입은행 외
KRW
5,000,000
KRW
4,998,559

USD
44,119,304
USD
22,296,660

EUR
857,360
EUR
857,360

지급/이행보증 약정
서울보증보험 외
KRW
80,012,316
KRW
29,646,046

수입신용장 발행 약정
한국산업은행 외
USD
8,000,000
USD
1,606,417

전자채권 할인한도(B2B PLUS 외)
KEB하나은행 외
KRW
24,000,000
KRW
-

합 계
KRW
187,812,316
KRW
95,444,605

USD
52,119,304
USD
23,903,077

EUR
857,360
EUR
857,360

자료 : 한텍 내부자료

주) 동사는 2020년 10월 26일 발행한 원화사모사채 7,000,000천원을 2022년 7월 26일 상환완료하였습니다. 따라서 증권신고서 제출일 현재 채무증권 발행실적은 없습니다.

동사는 2022년 반기말 기준 은행차입금 등과 관련하여 토지, 건물, 기계장치 등을 담보로 제공하고 있습니다. 금융위기 등 금융시장의 급격한 변동으로 신용경색이 발생하여 당사의 현금흐름에 문제가 발생할 경우 담보자산 이용이 제한될 수 있습니다.또한 우발채무가 현실화 될 경우, 당사가 부담할 손실금액이 확정되어 경영실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(3) 기타위험

가. 후성의 주식가치 변동위험
후성의 주가 변동성은 다양한 요인으로 인해 확대될 수 있으며 특히 본 건 주식교환을 위한 신주 발행으로 인해 후성의 주식가치가 변동될 위험에 노출될 가능성이 있음을 유념하여 주시기 바랍니다. 또한 본 건 주식교환이 종료되면 한텍 기명식 보통주식 1주는 후성 기명식 보통주식
0.0311796주로 전환되며, 주식교환비율은 후성과 한텍의 주식 가격 변동에 따라 추가 조정되지 않고 고정되며, 이에 따라
한텍의 주주들이 주식교환에 따라 발행받게 되는 후성의 주식가치 변동위험이 존재합니다.

포괄적 주식교환 계약은 천재지변 등 후성 및 한텍의 재산 및 경영상태에 중대한 변동이 발생한 경우 당사 회사의 협의하여 계약을 해제하거나 변경할 수 있다는 조항을 두고 있기는 하나 교환계약 체결 이후 당사 회사의 주식 시장 가격 변동을 계약 해제 사유로 명시하고 있지 않습니다. 이에 한텍 주주들은 교환에 따라 발행받게 되는 후성의 주식 가치변동 위험에 노출되어 있습니다.후성 주가의 변동성은 다양한 요인으로 인해 확대될 수 있으며 특히 본 건 주식교환을 위한 신주 발행으로 인해 후성의 주식가치가 변동 위험에 노출될 가능성이 있음을 유념하여 주시기 바랍니다. 또한 본 건 주식교환이 종료되면 한텍 기명식 보통주식 1주는 후성 기명식 보통주식
0.0311796주로 전환되며, 주식교환비율은 후성과 한텍의 주식 가격 변동에 따라 추가 조정되지 않고 고정되며, 이에 따라 한텍의 주주들이 주식교환에 따라 발행받게 되는 후성의 주식가치 변동위험이 존재합니다.

나. 거래소의 관리감독기준 강화 추세최근 후성과 같은 상장기업에 대한 관리감독기준이 강화되는 추세이며,
향후 후성이 상장규정 등 관련규정을 위반할 경우 한국거래소로부터 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 제재조치가 취해질 위험이 있습니다.

후성은 유가증권시장 주권상장법인입니다. 최근 한국거래소 및 금융감독기관 등의 주권상장법인에 대한 관리감독기준이 엄격해지고 있는 상황이어서 후성이 관련 규정을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 제재조치가 취해질 수 있습니다. 향후 감독기관으로부터 후성에게 현재 파악하지 못한 제재가 부과될 경우 주가하락 및 유동성(환금성)제약 등으로 인한 손실이 발생할 수 있으니 투자자들께서는 관련 규정을 충분히 검토하신 후 투자에 임해주시기 바랍니다.

특히 "유가증권시장 상장규정 제47조(관리종목지정), 유가증권시장 상장규정 제48조(상장폐지) 및 유가증권시장 상장규정 제49조(상장적격성 실질심사)"에 유의하시기 바랍니다. 자세한 금융관련 법규는 "국가법령정보센터(http://law.go.kr)", "금융감독원 금융법규서비스(http://law.fss.or.kr)", "KRX법규서비스(http://law.krx.co.kr)" 등을 참고하시기 바랍니다.

다. 공시심사 과정에서 정정 가능성
금번 증권신고서 및 (예비)투자설명서, 기타 첨부(부속)서류는 공시심사 과정에서 일부 내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 시에는 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한 본 주식교환은 상법 등 관련 법에서 정한 절차를 준수하여 진행되고 있습니다. 특히 주식교환 비율은 자본시장 및 금융투자업에 관한 법률 및 관련 법령에 따라 산정되었으며, 당사의 교환가액을 자본시장법상 기준시가로 하여 교환비율을 산정하였습니다. 이외에도
관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수 있는 가능성이 존재하므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

금번 증권신고서 및 (예비)투자설명서, 기타 첨부(부속)서류는 공시심사 과정에서 일부 내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 시에는 일정에 차질을 가져올 수 있습니다.본 주식교환의 경우 당사는 유가증권시장 상장법인으로 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의5 제1항 제1호에 의거하여 기준시가을 교환가액으로 산정하였으며, 한텍의 경우 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의5 및 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제5-13조, 동규정 시행세칙 제4조 내지 제8조에 따라 외부평가법인에 의하여 자산가치와 수익가치를 가중산술평균한 가액을 합병가액으로 하여 합병비율을 산출하였습니다. 자세한 내용은 제1부 Ⅱ. 합병 가액 및 그 산출근거를 참고하시기 바랍니다.

【자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령】

176조의5(합병의 요건ㆍ방법 등) ① 주권상장법인이 다른 법인과 합병하려는 경우에는 다음 각 호의 방법에 따라 산정한 합병가액에 따라야 한다. 이 경우 주권상장법인이 제1호 또는 제2호가목 본문에 따른 가격을 산정할 수 없는 경우에는 제2호나목에 따른 가격으로 하여야 한다. <개정 2009. 12. 21., 2012. 6. 29., 2013. 6. 21., 2013. 8. 27., 2014. 12. 9.>

1. 주권상장법인 간 합병의 경우에는 합병을 위한 이사회 결의일과 합병계약을 체결한 날 중 앞서는 날의 전일을 기산일로 한 다음 각 목의 종가(증권시장에서 성립된 최종가격을 말한다. 이하 이 항에서 같다)를 산술평균한 가액(이하 이 조에서 “기준시가”라 한다)을 기준으로 100분의 30(계열회사 간 합병의 경우에는 100분의 10)의 범위에서 할인 또는 할증한 가액. 이 경우 가목 및 나목의 평균종가는 종가를 거래량으로 가중산술평균하여 산정한다.

가. 최근 1개월간 평균종가. 다만, 산정대상기간 중에 배당락 또는 권리락이 있는 경우로서 배당락 또는 권리락이 있은 날부터 기산일까지의 기간이 7일 이상인 경우에는 그 기간의 평균종가로 한다.

나. 최근 1주일간 평균종가

다. 최근일의 종가

2. 주권상장법인(코넥스시장에 주권이 상장된 법인은 제외한다. 이하 이 호 및 제4항에서 같다)과 주권비상장법인 간 합병의 경우에는 다음 각 목의 기준에 따른 가격

가. 주권상장법인의 경우에는 제1호의 가격. 다만, 제1호의 가격이 자산가치에 미달하는 경우에는 자산가치로 할 수 있다.

나. 주권비상장법인의 경우에는 자산가치와 수익가치를 가중산술평균한 가액

【증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정】

제5-13조(합병가액의 산정기준) ① 영 제176조의5제2항에 따른 자산가치ㆍ수익가치 및 그 가중산술평균방법과 상대가치의 산출방법ㆍ공시방법에 대하여 이 조에서 달리 정하지 않는 사항은 감독원장이 정한다. <개정 2012. 1. 3., 2013. 9. 17.>

② 제1항에 따른 합병가액은 주권상장법인이 가장 최근 제출한 사업보고서에서 채택하고 있는 회계기준을 기준으로 산정한다. <신설 2010. 11. 8.>

③ <삭제 2013. 9. 17.>

④ 영 제176조의5제3항 각 호 외의 부분에서 "금융위원회가 정하여 고시하는 요건"이란 다음 각 호의 요건을 말한다. <신설 2012. 1. 3., 개정 2013. 9. 17.>

1. 기업인수목적회사가 법 제165조의5제2항에 따라 매수하는 주식을 공모가격 이상으로 매수할 것

2. 영 제6조제4항제14호다목에 따른 투자매매업자가 소유하는 증권(기업인수목적회사가 발행한 주식등 및 기업인수목적회사와 합병하려는 법인이 합병에 따라 발행하려는 주식등)을 합병기일 이후 1년간 계속 소유할 것<개정 2021. 12. 9.>

3. 주권비상장법인과 합병하는 경우 영 제176조의5제3항제2호나목에 따라 협의하여 정한 가격을 영 제176조의5제2항에 따라 산출한 합병가액 및 상대가치와 비교하여 공시할 것 <개정 2013. 9. 17.>

⑤ 영 제176조의5제2항에 따른 상대가치의 공시방법은 제2-9조에 따른 합병의 증권신고서에 기재하는 것을 말한다. <신설 2013. 9. 17.>

【증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 시행세칙】

제4조(합병가액의 산정방법) 규정 제5-13조에 따른 자산가치ㆍ수익가치의 가중산술평균방법은 자산가치와 수익가치를 각각 1과 1.5로 하여 가중산술평균하는 것을 말한다.

제5조(자산가치) ① 규정 제5-13조에 따른 자산가치는 분석기준일 현재의 평가대상회사의 주당 순자산가액으로서 다음 산식에 의하여 산정한다. 이 경우에 발행주식의 총수는 분석기준일 현재의 총발행주식수로 한다. 단, 분석기준일 현재 전환주식, 전환사채, 신주인수권부사채 등 향후 자본금을 증가시킬 수 있는 증권의 권리가 행사될 가능성이 확실한 경우에는 권리 행사를 가정하여 이를 순자산 및 발행주식의 총수에 반영한다.자산가치 = 순자산 / 발행주식의 총수 <개정 2010. 11. 30., 2021. 4. 1.>

② 제1항의 순자산은 법 제161조제1항에 따라 제출하는 주요사항보고서(이하 이 장에서 "주요사항보고서"라 한다)를 제출하는 날이 속하는 사업연도의 직전사업연도(직전사업연도가 없는 경우에는 최근 감사보고서 작성대상시점으로 한다. 이하 "최근사업연도"라 한다)말의 재무상태표상의 자본총계에서 다음 각호의 방법에 따라 산정한다. <개정 2010. 11. 30., 2012. 12. 5., 2021. 4. 1.>

1. 분석기준일 현재 실질가치가 없는 무형자산 및 회수가능성이 없는 채권을 차감한다.

2. 분석기준일 현재 투자주식중 취득원가로 측정하는 시장성 없는 주식의 순자산가액이 재무상태표에 계상된 금액과 차이나는 경우에는 순자산가액과의 차이를 가감한다. 단, 손상이 발생한 경우에는 순자산가액과의 차이를 가산할 수 없다.

3. 분석기준일 현재 투자주식중 시장성 있는 주식의 종가가 재무상태표에 계상된 금액과 차이나는 경우에는 종가와의 차이를 가감한다.

4. 분석기준일 현재 퇴직급여채무 또는 퇴직급여충당부채의 잔액이 회계처리기준에 따라 계상하여야 할 금액보다 적을 때에는 그 차감액을 차감한다.

5. 최근사업연도말 이후부터 분석기준일 현재까지 손상차손이 발생한 자산의 경우 동 손상차손을 차감한다.

6. 최근사업연도말 현재 자기주식은 가산한다.

7. 최근사업연도말 현재 비지배지분을 차감한다. 단, 최근사업연도말의 연결재무상태표를 사용하는 경우에 한한다.

8. 최근사업연도말 이후부터 분석기준일 현재까지 유상증자, 전환사채의 전환권 행사 및 신주인수권부사채의 신주인수권 행사에 의하여 증가한 자본금을 가산하고, 유상감자에 의하여 감소한 자본금 등을 차감한다.

9. 최근사업연도말 이후부터 분석기준일 현재까지 발생한 주식발행초과금등 자본잉여금 및 재평가잉여금을 가산한다.

10. 최근 사업연도말 이후부터 분석기준일 현재까지 발생한 배당금지급, 전기오류수정손실 등을 차감하고 전기오류수정이익을 가산한다.

11. 기타 최근사업연도말 이후부터 분석기준일 현재까지 발생한 거래 중 이익잉여금의 증감을 수반하지 않고 자본총계를 변동시킨 거래로 인한 중요한 순자산 증감액을 가감한다.

제6조(수익가치) 규정 제5-13조에 따른 수익가치는 현금흐름할인모형, 배당할인모형 등 미래의 수익가치 산정에 관하여 일반적으로 공정하고 타당한 것으로 인정되는 모형을 적용하여 합리적으로 산정한다. <개정 2010. 11. 30., 2012. 12. 5.>

제7조(상대가치) ① 규정 제5-13조에 따른 상대가치는 다음 각호의 금액을 산술평균한 가액으로 한다. 다만, 제2호에 따라 금액을 산출할 수 없는 경우 또는 제2호에 따라 산출한 금액이 제1호에 따라 산출한 금액보다 큰 경우에는 제1호에 따라 산출한 금액을 상대가치로 하며, 제1호에 따라 금액을 산출할 수 없는 경우에는 이 항을 적용하지 아니한다. <개정 2010. 11. 30., 2012. 12. 5.>

1. 평가대상회사와 한국거래소 업종분류에 따른 소분류 업종이 동일한 주권상장법인 중 매출액에서 차지하는 비중이 가장 큰 제품 또는 용역의 종류가 유사한 법인으로서 최근 사업연도말 주당법인세비용차감전계속사업이익과 주당순자산을 비교하여 각각 100분의 30 이내의 범위에 있는 3사 이상의 법인(이하 이 조에서 "유사회사"라 한다)의 주가를 기준으로 다음 산식에 의하여 산출한 유사회사별 비교가치를 평균한 가액의 30%이상을 할인한 가액.유사회사별 비교가치 = 유사회사의 주가 × {(평가대상회사의 주당법인세비용차감전계속사업이익 / 유사회사의 주당법인세비용차감전계속사업이익) + (평가대상회사의 주당순자산 / 유사회사의 주당순자산)} / 2

2. 분석기준일 이전 1년 이내에 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 거래가 있는 경우 그 거래가액을 가중산술평균한 가액을 100분의 10 이내로 할인 또는 할증한 가액.

가. 유상증자의 경우 주당 발행가액

나. 전환사채 또는 신주인수권부사채의 발행사실이 있는 경우 주당 행사가액

② 제1항의 유사회사의 주가는 당해 기업의 보통주를 기준으로 분석기준일의 전일부터 소급하여 1월간의 종가를 산술평균하여 산정하되 그 산정가액이 분석기준일의 전일종가를 상회하는 경우에는 분석기준일의 전일종가로 한다. 이 경우 계산기간내에 배당락 또는 권리락이 있을 때에는 그후의 가액으로 산정한다.

③ 제1항의 평가대상회사와 유사회사의 주당법인세비용차감전계속사업이익 및 제6항제1호의 주당법인세비용차감전계속사업이익은 다음 산식에 의하여 산정한다. 이 경우에 발행주식의 총수는 분석기준일 현재 당해회사의 총발행주식수로 한다.주당법인세비용차감전계속사업이익 = {(최근사업연도의 법인세비용차감전계속사업이익 / 발행주식의 총수) + (최근사업연도의 직전사업연도의 법인세비용차감전계속사업이익 / 발행주식의 총수)} / 2 <개정 2010. 11. 30.>

④ 제1항의 평가대상회사의 주당순자산은 제5조제1항에 따른 자산가치로 하며, 제1항의 유사회사의 주당순자산 및 제6항제2호의 주당순자산은 분석기준일 또는 최근 분기말을 기준으로 제5조제1항에 따라 산출하되, 제5조제2항제8호 및 같은 항 제9호의 규정은 이를 적용하지 아니한다. <개정 2010. 11. 30.>

⑤ 유사회사는 다음 각 호의 요건을 구비하는 법인으로 한다. <개정 2010. 11. 30., 2012. 12. 5.>

1. 주당법인세비용차감전계속사업이익이 액면가액의 10%이상일 것

2. 주당순자산이 액면가액 이상일 것

3. 상장일이 속하는 사업연도의 결산을 종료하였을 것

4. 최근 사업연도의 재무제표에 대한 감사인의 감사의견이 "적정" 또는 "한정"일 것

제8조(분석기준일) 제5조부터 제7조까지의 규정에 따른 분석기준일은 주요사항보고서를제출하는 날의 5영업일 전일로 한다. 다만, 분석기준일 이후에 분석에 중대한 영향을 줄 수 있는 사항이 발생한 경우에는 그 사항이 발생한 날로 한다.

이외에도 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수 있는 가능성이 존재하므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

라. 투자 판단 및 결과는 투자자에게 귀속
상기 투자위험요소 이외에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 투자자여러분의 독자적인 판단에 의해야 함을 유의하시기 바랍니다. 또한
증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아닙니다.

본 주식교환과 관련하여 공시된 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 증권신고서의 기재사항은 변경될 수 있습니다.

투자자들은 투자결정을 하기 전에 본 증권신고서 또는 투자설명서의 전체적인 내용을 주의 깊게 충분히 검토한 후 이를 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 합니다. 다만, 후성이 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 상기 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이 후성의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 가능성을 배제할 수는 없으므로, 투자자는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 자신의 독자적인 판단에 의해 투자 결정을 하여야합니다. 투자자의 투자 판단에 따른 위험은 전적으로 투자자에게 귀속됩니다.

본 증권신고서 및 투자설명서에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나, 예측정보의 실제 발생 결과는 제반 요소 및 환경의 영향에 따라 예측했던 내용과 다를 수 있다는 점에 유의해야 합니다.

마. 주식교환의 과세 관련
본건 주식교환은 장외거래(주식매수권행사 주주 포함)에 해당하여 양도차익에 대한 법인세 또는 소득세 부담 및 증권거래세(0.43%)가 과세되므로 이점 유의하시기 바랍니다. 한편,
본건 주식교환은 조세특례제한법 제38조 제1항에 따른 적격 포괄적 교환에 해당되어 과세 이연(증권거래세는 면제)이 적용될 것으로 판단되나, 추후 동법 동조 제2항 제1호에 따라 한텍이 포괄적 주식교환일이 속하는 사업연도의 다음사업연도 개시일로부터 2년 내에 사업을 폐지하는 경우 과세를 이연받은 양도소득세 또는 법인세를 납부해야합니다. 주주께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

본건 주식교환 및 주식매수청구권 행사는 장외거래에 해당하여 한텍 주주들에 대하여 다음과 같이 양도차익에 대한 법인세 또는 소득세와 증권거래세가 과세됩니다.(1) 한텍 주주들의 양도차익(양도가액에서 취득가액과 양도비용을 차감한 금액)에 대하여는 법인세 또는 소득세가 과세될 수 있습니다. 주주가 내국법인인 경우에는 양도차익이 각사업연도 소득금액에 포함되어 법인세를 납부하게 되고, 거주자 개인인 경우로서 소득세법상 대주주가 아닌 경우에는 양도차익에 대한 양도소득세가 과세되지 아니하나 대주주는 양도차익에 대하여 22%~27.5%(지방소득세 포함)에 상당하는 양도소득세를 납부하여야 합니다. 단, 거주자인 개인 대주주가 1년 미만 주식을 보유한 경우 양도소득세율은 33%(지방소득세 포함)가 적용됩니다. 주주가 외국법인 또는 비거주자인 경우 일반적으로 양도가액의 11%(지방소득세 포함)와 양도차익의 22%(지방소득세 포함) 중 적은 금액에 해당하는 법인세 또는 소득세를 납부하여야 하나, 구체적인 과세관계는 당해 외국법인 또는 비거주자의 국내사업장 유무, 당해 외국법인 또는 비거주자의 거주지국과 대한민국의 조세조약 체결 유무 및 그 내용 등 개별적 사정에 따라 달라질 수 있습니다.(2) 더하여 주식교환 시 양도가액에 대하여 증권거래세가 과세될 수 있으나, 적격 포괄적 교환에 해당하는 본건 주식교환은 증권거래세가 면제됩니다.한편, 본건 주식교환은 조세특례제한법 제38조 제1항에 따른 적격 포괄적 교환에 해당되어 과세 이연이 적용될 것으로 판단되나, 추후 동법 동조 제2항 제1호에 따라 한텍이 포괄적 주식교환일이 속하는 사업연도의 다음사업연도 개시일로부터 2년 내에 사업을 폐지하는 경우 과세를 이연받은 양도소득세 또는 법인세를 납부해야합니다. 주주께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[조세특례제한법 제38조(주식의 포괄적 교환·이전에 대한 과세 특례)]

① 내국법인이 다음 각 호의 요건을 모두 갖추어 「상법」 제360조의 2에 따른 주식의 포괄적 교환 또는 같은 법 제360조의 15에 따른 주식의 포괄적 이전(이하 이 조에서 "주식의 포괄적 교환등"이라 한다)에 따라 주식의 포괄적 교환등의 상대방 법인의 완전자회사로 되는 경우 그 주식의 포괄적 교환등으로 발생한 완전자회사 주주의 주식양도차익에 상당하는 금액에 대한 양도소득세 또는 법인세에 대해서는 대통령령으로 정하는 바에 따라 완전자회사의 주주가 완전모회사 또는 그 완전모회사의 완전모회사의 주식을 처분할 때까지 과세를 이연받을 수 있다.

1. 주식의 포괄적 교환ㆍ이전일 현재 1년 이상 계속하여 사업을 하던 내국법인 간의 주식의 포괄적 교환등일 것. 다만, 주식의 포괄적 이전으로 신설되는 완전모회사는 제외한다.

2. 완전자회사의 주주가 완전모회사로부터 교환ㆍ이전대가를 받은 경우 그 교환ㆍ이전대가의 총합계액 중 완전모회사 주식의 가액이 100분의 80 이상이거나 그 완전모회사의 완전모회사 주식의 가액이 100분의 80 이상으로서 그 주식이 대통령령으로 정하는 바에 따라 배정되고, 완전모회사 및 대통령령으로 정하는 완전자회사의 주주가 주식의 포괄적 교환등으로 취득한 주식을 교환ㆍ이전일이 속하는 사업연도의 종료일까지 보유할 것

3. 완전자회사가 교환ㆍ이전일이 속하는 사업연도의 종료일까지 사업을 계속할 것② 완전자회사의 주주가 제1항에 따라 과세를 이연받은 경우 완전모회사는 완전자회사 주식을 「법인세법」 제52조제2항에 따른 시가로 취득하고, 이후 3년 이내의 범위에서 대통령령으로 정하는 기간에 다음 각 호의 어느 하나의 사유가 발생하는 경우 완전모회사는 해당 사유의 발생 사실을 발생일부터 1개월 이내에 완전자회사의 주주에게 알려야 하며, 완전자회사의 주주는 제1항에 따라 과세를 이연받은 양도소득세 또는 법인세를 대통령령으로 정하는 바에 따라 납부하여야 한다. <개정 2010. 12. 27., 2017. 12. 19.>1. 완전자회사가 사업을 폐지하는 경우2. 완전모회사 또는 대통령령으로 정하는 완전자회사의 주주가 주식의 포괄적 교환등으로 취득한 주식을 처분하는 경우(생략)

상기 조항은 적격요건을 충족한 경우 과세이연을 규정하고 있습니다. 조세특례제한법 제38조 제1항에 따른 본건 주식교환의 적격 포괄적 교환 충족여부는 아래와 같습니다.

[적격 포괄적 교환 해당 요건]

적격요건

충족여부

비고

1. 주식의 포괄적 교환일 현재 1년 이상 사업을 계속하던 내국법인간의 합병일 것

충족예상

-

2. 완전자회사의 주주가 완전모회사로부터 교환 대가를 받은 경우 그 교환 대가의 총합계액 중 완전모회사 주식의 가액이 80% 이상으로서, 그 주식이 해당 주주의 완전자회사에 대한 지분비율에 비례하여 배정되고, 완전모회사 및 완전자회사의 주주가 주식의 포괄적 교환으로 취득한 주식을 교환일이 속하는 사업연도의 종료일까지 보유할 것

충족예상

-

3. 완전자회사가 교환일이 속하는 사업연도의 종료일까지 사업을 계속할 것

충족예상

-

상기와 같이 본건 주식교환은 조세특례제한법 제38조 제1항에 따른 적격 포괄적 교환에 해당되어 과세 이연이 적용될 것으로 판단됩니다. 그러나 앞서 언급한 바와 같이 제38조 제2항 제1호에 따라 한텍이 포괄적 주식교환일로부터 3년이내에 사업을 폐지하는 경우 과세를 이연받은 양도소득세 또는 법인세를 납부해야합니다.

추후 포괄적 주식교환 및 주식매수청구권 행사에 따라 발생하는 주식 양도차익에 대한 법인세 또는 소득세(거주자 개인 소액주주 제외)가, 주식매수청구권 행사에 따라 발생하는 주식양도가액에 대해서는 증권거래세(0.43%)가 과세될수 있으므로 이 점 유의하시기 바랍니다

바. 소규모 주식교환 절차 관련 위험후성이 주식교환을 위하여 한텍에게 신규 발행하는 주식은 발행주식총수의
1.88% 수준으로 상법 제360조의10에 따른 소규모 주식교환 요건을 충족합니다. 다만
소규모 주식교환 반대의사통지 접수기간(2022년
10
월
6
일~2022년
10
월
20
일)동안 후성 주주의 반대의사 표시가 발행주식총수의100분의20을 초과할 경우 본 주식교환은 소규모주식교환 절차로 진행할 수 없습니다. 만일 후성의 주주 중 금번 포괄적주식교환의 반대의사가 20%를 상회하는 경우 일반 포괄적주식교환으로 전환할지 여부에 대하여 회사에서는 이사회를 통하여 결정할 예정입니다.

후성이 주식교환을 위하여 한텍에게 신규 발행하는 주식은
1,745,285주로 후성 발행주식총수 92,606,819주의
1.88% 수준이기 때문에 상법 제360조의10에 따른 소규모 주식교환 요건을 충족합니다. 다만 소규모 주식교환 반대의사통지 접수기간(2022년
10월
6일~2022년
10월
20일) 동안 후성 주주의 반대의사 표시가 발행주식총수의 100분의 20을 초과할 경우 본 주식교환은 소규모주식교환 절차로 진행할 수 없습니다. 만일 후성의 주주 중 금번 포괄적주식교환의 반대의사가 20%를 상회하는 경우 일반 포괄적주식교환으로 전환할지 여부에 대하여 회사에서는 이사회를 통하여 결정할 예정입니다. 소규모 주식교환 절차로 진행하는 경우 주식교환 승인을 위한 주주총회를 이사회결의로 갈음 할 수 있으며 이로 인해 후성 주주에게는 주식매수청구권이 부여되지 않습니다.

VII. 주식매수청구권에 관한 사항

1. 주식매수청구권 행사의 요건
가. 완전모회사(후성)후성의 경우, 상법 제360조의10의 규정에 의거하여 소규모 주식교환 절차에 따라 진행하므로, 주식교환 반대주주의 주식매수청구권은 부여되지 않습니다. 따라서 본절의 이하에서는 한텍 주주에 대한 주식매수청구권에 관한 사항만을 기재하였습니다.
나. 완전자회사(한텍)상법 제360조의5에 의거, 주주확정 기준일(2022년
10월
06일) 현재 한텍 주주명부에 등재된 주주 중 주식교환에 관한 이사회결의에 반대하는 주주는 임시주주총회 전(2022년
11월
02일)까지 회사에 대하여 서면으로 주식교환에 관한 이사회 결의에 반대하는 의사(2022년
10월
19일~2022년
11월
02일)를 통지하여야 합니다.이와 같이 이사회 결의에 반대하는 의사를 서면통지한 주주는 주주총회의 결의일로부터 20일 내에 주식의 종류와 주를 기재한 서면으로 회사에 대하여 주주확정 기준일로부터 주식매수청구권 행사일까지 계속하여 자기가 소유하고 있는 주식(자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5 제1항 및 동법 시행령 제176조의7 제2항에 따라, 주식매수청구권은 본 포괄적 주식교환에 대한 주식교환 당사회사의 이사회결의가 공시되기 이전에 취득하였음을 증명하거나, 이사회 결의 사실이 공시된 날의 다음 영업일까지 (i) 해당 주식에 관한 매매계약의 체결, (ii) 해당 주식의 소비대차계약의 해지 또는 (iii) 해당 주식에 관한 법률행위가 있었던 경우 이를 증명할 수 있고, 주식매수청구권 행사일까지 이를 계속 보유한 주식에 한하여 부여됨)을 매수하여 줄 것을 청구할 수 있고, 동 기간 내에 매각 후 재취득한 주식에 대해서는 매수청구권이 상실되며, 또한 주식매수청구권을 행사한 이후에는 이를 취소할 수 없습니다. 주주확정 기준일 현재 주주명부에 등재된 주식수의 범위 내에서 소유주식 중 일부에 대한 매수 청구도 가능하며, 사전에 서면으로 주식교환 이사회 결의에 반대하는 의사를 통지한 주주가 주주총회에서 주식교환에 찬성한 경우에는 주식매수청구권을 행사할 수 없습니다.

한편, 한텍은 비상장법인이므로, 상법 제374조의2에 따라 주식매수청구에 대하여 주식매수청구기간이 종료하는 날부터 2개월 이내에 해당 주식을 매수할 예정입니다.
2. 주식매수예정가액가. 후성 보통주후성의 경우, 상법 제360조의10의 규정에 의거하여 소규모 주식교환 절차에 따라 진행되므로 후성의 주주에게는 주식매수청구권이 부여되지 않습니다.나. 한텍 보통주

협의를 위한회사의 제시가격

512원

산출근거
자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5 및 동법 시행령 제176조의7 제3항 2호에 따른 매수가격 산정방법에 의한 가액

협의가 성립되지아니할 경우처리방법
상법 제360조의5 제3항, 제374조의2 제4항에 따라 당해 회사 또는 매수를 청구하는 주주가 협의를 위한 회사의 제시가격에 반대하는 경우에는 법원에 매수가격의 결정을 청구할 수 있다.

주1) 위 매수예정가격에 반대하는 주주들이 법원에 매수가격 결정을 청구하는 경우, 그와 같은 결정 청구는 본건 주식교환 절차의 진행 그 자체에 대하여 영향을 미치지 않으며, 그와 같은 결정청구에 따라 결정된 금액은 해당 결정 청구를 한 주주와의 관계에서만 효력을 가집니다.

주2) 상법 제374조의2(반대주주의 주식매수청구권) 제3항에 따르면 반대주주의 주식매수청구권의 매수가액은 주주와 회사간 협의에 의해 결정하게 되어 있으며, 일반적인 경우는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의5 제1항 2호 나목에 의거하여 '외부평가기관의 평가의견서'상 자산가치와 수익가치를 가중평균한 가액으로 매수가액을 제시하고 있습니다. 또한 제시된 가격으로 주주가 주식매수청구권을 행사시 2개월 내 해당 주식을 매수하여야 합니다.주식매수청구를 받은 날로부터 30일 이내에 주식매수가액에 대한 협의가 이루어지지 않을 경우 회사 또는 주식매수청구권을 행사한 주주는 법원에 대하여 매수가액의 결정을 청구할 수 있습니다. 단, 결정청구에 따라 법원에서 결정된 금액은 해당 결정 청구를 한 주주와의 관계에서만 효력을 가집니다.

3. 행사절차, 방법, 기간 및 장소

가. 완전모회사(후성)상법 제360조의10의 규정에 의거하여 소규모 주식교환 절차에 따라 진행되므로 후성의 주주에게는 주식매수청구권이 부여되지 않습니다.나. 완전자회사(한텍)(1) 반대의사의 통지방법상법 제360조의5, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5에 의거, 주주확정 기준일(2022년
10
월
06
일) 기준 한텍 주주명부에 등재된 주주 중 주식교환에 관한 이사회결의에 반대하는 주주는 주주총회 전(2022년
11
월
02
일)까지 회사에 대하여 서면으로 주식교환에 관한 이사회 결의에 반대하는 의사를 통지하여야 합니다.이와 같이 이사회 결의에 반대하는 의사를 서면통지한 주주는 주주총회의 결의일로부터 20일 내에 주식의 종류와 주를 기재한 서면으로 회사에 대하여 주주확정 기준일로부터 주식매수청구권 행사일까지 계속하여 자기가 소유하고 있는 주식(자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5 제1항 및 동법 시행령 제176조의7 제2항에 따라, 주식매수청구권은 본 포괄적 주식교환에 대한 주식교환 당사회사의 이사회결의가 공시되기 이전에 취득하였음을 증명하거나, 이사회 결의 사실이 공시된 날의 다음 영업일까지(ㄱ) 해당 주식에 관한 매매계약의 체결, (ㄴ) 해당 주식의 소비대차계약의 해지 또는(ㄷ) 해당 주식에 관한 법률행위가 있었던 경우 이를 증명할 수 있고, 주식매수청구권 행사일까지 이를 계속 보유한 주식에 한하여 부여됨)을 매수하여 줄 것을 청구할 수 있고, 동 기간 내에 매각 후 재취득한 주식에 대해서는 매수청구권이 상실되며, 또한 주식매수청구권을 행사한 이후에는 이를 취소할 수 없습니다.

이와 관련하여, 고객계좌부에 전자등록된 주주는 반대의사통지 종료일의 3영업일 전일까지 고객계좌가 개설된 증권회사 등 계좌관리기관에 반대의사를 표시할 것을 신청하고, 계좌관리기관 등은 위 반대의사 표시를 취합하여 반대의사통지 종료일 2영업일 전까지 한국예탁결제원 소정의 반대의사 통지 신청서에 주주별로 그 뜻과 보유주식수를 기재한 명세서를 첨부하여 반대의사 통지 신청을 하여야 합니다. 한국예탁결제원은 위 신청이 있는 경우 반대의사통지 종료일까지 회사에 주주명으로 반대의사를 통지하여야 합니다.(2) 반대의사표시 접수기간

- 시작일 : 2022년
10월
19일

- 종료일 : 2022년
11월
02일

(3) 주식매수청구권의 행사자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5에 의거, 주식매수청구권은 본 주식교환에 대한 주식교환 당사회사의 이사회 결의 사실이 유가증권시장 공시규정에 의하여 공시된 날 이전에 취득하였거나 또는 그 공시일의 다음 영업일까지 (ㄱ)해당주식에 관한 매매계약의 체결 (ㄴ)해당 주식의 소비대차계약의 해지 또는 (ㄷ)그 밖에 해당 주식의 취득에 관한 법률행위가 있었던 경우 이를 증명할 수 있고, 이사회결의 공시일의 다음 영업일로부터 주식매수청구권 행사일까지 계속 보유한 주주에 한하여 부여되고, 동 기간 내에 매각 후 재취득한 주식에 대해서는 매수청구권이 상실되며, 또한 주식매수청구권을 행사한 이후에는 이를 취소할 수 없습니다.

상법 제360조의5, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5에 따라 반대의사 통지를 한 주주는 주주총회 결의일부터 20일 이내에 주식의 매수를 청구할 수 있고, 소유 주식 중 일부에 대한 매수 청구도 가능합니다.

주식매수청구권은 이사회결의일(2022년
09월
21일)부터 주식매수청구권 행사일까지 계속 보유한 주주에 한하여 부여됩니다. 단, 주권을 증권회사에 위탁하고 있는 실질주주의 경우에는 당해 증권 회사에 위탁보유하고 있는 주식수에 대하여 주식매수청구권 행사 신청서를 작성하여 당해 증권회사에 제출함으로써 회사에 대하여 자기가 소유하고 있는 주식의 매수를 청구할 수 있습니다. 한편, 고객계좌부에 전자등록된 주주는 주식매수청구기간 종료일의 2영업일 전까지 고객계좌가 개설된 증권회사 등 계좌관리기관에 주식매수청구권 행사 신청서를 작성하여 제출하고, 계좌관리기관등은 주식매수청구기간 종료일의 전 영업일까지 한국예탁결제원에 주식매수청구를 신청하여야 합니다(계좌관리기관은 회사에 대하여 직접 반대의사를 통지한 주주가 있는 경우 이를 포함하여 신청할 수 있습니다). 한국예탁결제원은 위와 같은 신청이 있는 경우 계좌관리기관등의 신청분을 취합하여 주식매수청구기간 종료일에 회사에 대하여 서면으로 주식매수청구를 하여야 합니다.

(4) 주식매수청구기간

상법 제360조의5 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5에 의거하여 주주총회 전에 회사에 대하여 서면으로 주식교환에 관한 이사회결의에 반대하는 의사를 통지한 주주는 주주총회 결의일로부터 20일 이내에 주식의 매수를 청구할 수 있습니다.- 시작일 : 2022년
11월
03일

- 종료일 : 2022년
11월
23일

(5) 접수 장소

주권을 증권회사에 위탁하고 있는 실질주주
특별계좌소유주(기존 '명부주주')

해당 증권회사
(주)후성
(주)한텍

경기도 성남시 분당구 돌마로 48 후성빌딩
울산광역시 울주군 온산읍 연자로 51

4. 주식매수청구 결과가 주식의 포괄적 교환계약의 효력 등에 미치는 영향해당사항 없습니다. 5. 주식매수대금의 조달방법, 지급예정시기, 지급방법 등가. 주식매수대금의 조달방법주식매수대금은 자체 보유 자금을 사용하고 부족분은 금융기관 등 외부 자금 조달 등을 통해 조달할 예정이나, 구체적인 사항은 본 증권신고서 제출일 현재 결정된 바 없습니다

나. 주식매수대금의 지급예정시기주식매수 청구기간이 종료하는 날(2022년
11
월
23
일)로부터 1개월 이내에 지급할 예정입니다.다. 주식매수대금의 지급방법- 특별계좌 소유주(기존 '명부주주') : 주주가 신고한 은행계좌로 이체할 예정입니다.- 주권을 증권회사에 위탁하고 있는 실질주주 : 해당 증권회사의 본인 계좌로 이체할 예정입니다.

라. 주식매수가격 및 매수청구권 행사에 관한 유의사항주식매수가격 및 매수청구권 행사에 관한 사항은 필요시 주주와의 협의 과정에서 변경될 수 있으므로 유의하시기 바랍니다. 한텍 주주들의 양도차익(양도가액에서 취득가액과 양도비용을 차감한 금액)에 대하여는 법인세 또는 양도소득세가 과세될 수 있습니다. 단, 대주주가 아닌 개인주주는 주식의 포괄적 교환에 따른 양도차익에 대한 과세 대상이 아닙니다.- 개인 주주(대주주가 아닐 경우) : 비과세- 개인 대주주 : 과세표준 3억원 이하 22%(지방소득세 포함), 3억원을 초과하면 66백만원 + 3억원 초과액의 27.5%(지방소득세 포함)※ 단, 1년 미만 주식 보유 시 33%(지방소득세 포함) - 내국법인 : 양도차익이 각 사업연도 소득금액에 포함되어 법인세 납부- 외국법인 또는 비거주자 : 양도가액의 11%(지방소득세 포함)와 양도차익의 22%(지방소득세 포함) 중 적은 금액에 해당하는 법인세 또는 양도소득세를 납부위와 별개로, 증권거래세(0.43%)는 개인 여부와 무관하게 양도가액에 대해 과세됩니다. 구체적인 과세관계는 당해 외국법인 또는 비거주자의 국내사업장 유무, 당해 외국법인 또는 비거주자의 거주지국과 대한민국의 조세조약 체결 유무 및 그 내용 등 개별적 사정에 따라 달라질 수 있습니다. 자세한 과세여부, 과세표준, 세율, 신고방법 및 납부 방법은 해당법령을 참조하시기 바랍니다.마. 주식매수청구에 의해 취득한 자기주식의 처분방법한텍 주주들의 주식매수청구권 행사에 의해 취득하는 자기주식은 주식교환일 이전에 별도의 매매계약을 체결하여 후성 또는 후성의 주주인 후성 그룹 계열사가 전량 매수할 예정입니다.6. 주식매수청구권이 인정되지 않거나 제한되는 경우

주식매수청구권이 부여된 주주가 주식매수청구권 행사 이전에 해당 주식을 매각하는 경우 주식매수청구권이 상실되며 해당 주식을 재취득하더라도 주식매수청구권은 부여되지 않습니다. 한편, 사전에 서면으로 주식교환 이사회 결의에 반대하는 의사를 통지한 주주가 주주총회에서 주식교환에 찬성한 경우에는 주식매수청구권을 행사할 수 없습니다.

또한 앞의 Ⅵ. 투자위험요소 1. 주식교환의 성사조건과 관련된 위험요소에서 언급한 사유가 발생하여 본 주식교환 계약이 해제되는 등 본 주식교환 절차가 중단되는 경우에는, 주식매수청구권 행사의 효과도 실효되므로 한텍은 주식매수청구권이 행사된 주식을 매수하지 않습니다.

VIII. 당사회사간의 이해관계 등

1. 당사회사간의 관계
가. 계열회사 또는 자회사 등의 관계본 주식교환의 당사회사는 후성그룹에 속한 계열회사이며, 한텍은 후성의 자회사로 본 공시서류 제출일 현재 기준 후성이 한텍 발행주식총수의 36.56%를 소유하고 있습니다.[기업집단에 소속된 회사]

(기준일 :
2022년 8월 17일
)
(단위 : 사)

상장여부
회사수
기업명
법인등록번호

상장
3
(주)후성
131411-0189425

한국내화 (주)
184611-0000319

퍼스텍(주)
194211-0000133

비상장
21
후성에이치디에스(주)
181211-0003091

후성정공(주)
134811-0023854

일광이앤씨(주)
165011-0053678

(주)트래닛
135811-0107392

(주)한텍
230111-0052355

유콘시스템(주)
160111-0119598

(주)오션스글로벌
110111-5898147

후성글로벌(주)
134811-0613093

북경후성태극기차부건유한공사
중국

후성정공기차부건소주유한공사
중국

소주후성화공유한공사
중국

FOOSUNG U.S.A Inc
미국

Foosung Slovakia s.r.o
슬로바키아

후성정공(영파)기차부건유한공사
중국

IMR
몽골

후성과기(남통)유한공사
중국

중경후성태극기차부품유한공사
중국

후성 신재료(남통) 유한공사

중국

후성폴란드유한회사
폴란드

후성카작
카자흐스탄

TRANIT VINA CO., LTD
베트남

주1) 상기 계열회사 중 법인등록번호가 미표기된 소주후성화공유한공사 외 총 13개법인은 해외 계열회사 입니다.

주2) 해외 계열회사의 경우 법인등록번호란에 소재국을 작성하였습니다.

나. 임원간의 상호겸직본 공시서류 제출일 현재 본건 주식교환 당사 회사 임원간의 상호겸직 현황은 다음과 같습니다.(1) 당사 회사 간 상호겸직 현황

성명
직위
겸직회사명
직위
비고

공봉구
이사
(주)한텍
이사
상근

(2) 계열회사간 임원 겸직 현황 후성 임원의 후성그룹 계열회사간 겸직 현황은 아래와 같습니다.

성명
직위
겸직회사명
직위
비고

김근수
사내이사
후성그룹 회장
회장
상근

김용민
사내이사
후성그룹 총괄 부회장
총괄부회장
상근

공봉구
이사
(주)한텍
이사
상근

한텍 임원의 후성그룹 계열회사간 겸직 현황은 아래와 같습니다.

성명
직위
겸직회사명
직위
비고

선경중
감사
후성에이치디에스㈜
부사장
상근

반극헌
이사
일광이앤씨㈜
전무
상근

공봉구
이사
후성㈜
이사
상근

다. 일방 당사회사의 대주주 및 특수관계인이 상대방 당사회사의 특수관계인인 경우(1) 주식교환 당사회사의 최대주주 및 특수관계인 지분 현황 (보통주 기준) ① 후성

(기준일 :
2022년 8월 17일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의종류
소유주식수 및 지분율
비고

주식수
지분율

김용민
본인
보통주
21,026,085
22.70
-

김근수
그룹회장
보통주
11,656,975
12.59
-

후성HDS(주)
특수관계자
보통주
6,096,211
6.58
-

일광E&C(주)
특수관계자
보통주
3,916,096
4.23
-

퍼스텍(주)
특수관계자
보통주
295,131
0.32
-

(주)트래닛
특수관계자
보통주
1,000
0.00
-

한국내화(주)
특수관계자
보통주
1,000
0.00
-

후성정공(주)
특수관계자
보통주
1,000
0.00
-

김주연
친인척
보통주
78,997
0.09
-

김나연
친인척
보통주
75,848
0.08
-

김재중
친인척
보통주
45,200
0.05
-

김호중
친인척
보통주
87,000
0.09
-

허경
친인척
보통주
13,370
0.01
-

송한주
종속회사임원
보통주
60,000
0.07
-

계
보통주
43,353,913
46.82
-

-
-
-
-

② 한텍

(기준일 :
2022년 08월 17일
)
(단위 : 주, %)

주주명
소유주식수
지분율

(주)후성
32,250,262
36.56%

후성정공(주)
14,542,186
16.48%

한국내화(주)
11,798,535
13.37%

트래닛(주)
9,359,756
10.61%

일광이앤씨 주식회사
7,244,996
8.21%

후성에이치디에스(주)
6,450,314
7.31%

퍼스텍(주)
3,004,959
3.41%

합계
84,651,008
95.95%

라. 그 밖에 영업의 경쟁 또는 보완관계 등 상호 관련사항해당사항 없습니다.

2. 당사회사간의 거래내용

가. 당사회사간의 출자내역

[출자회사 : 후성]

(기준일 : 2022년 6월 30일)
(단위 : 백만원, 주, %)

법인명
최초취득일자
계정과목
주식수
지분율
취득원가

㈜한텍 (피출자회사)
2015.12.28
기타포괄손익-공정가치금융자산
6,779,661
7.68%
4,000

2017.02.16
기타포괄손익-공정가치금융자산
2,192,335
10.17%
1,445

2020.10.08
관계기업투자주식
23,278,266
36.56%
12,947

합계
32,250,262
36.56%
18,392

주1) 2020.10.08 취득시 회계상 취득원가는 기업회계기준에 따라 당사가 ㈜한텍 주식을 취득시 제공한 자산의 공정가치를 반영한 금액으로 2020.10.08 공시한 취득금액과 차이가 있습니다.주2) 지분율은 취득시점의 누적 지분율을 기재하였습니다.
나. 당사회사간의 채무보증 및 담보제공

[제공회사 : 후성]

(기준일 : 2022년 6월 30일)
(단위 : 천원, USD, EUR)

제공받은자
지급보증액
보증기간
지급보증처

㈜한텍
USD 1,887,266
2021.07.20 ~ 2025.08.04
하나은행

EUR 1,028,831
2021.07.20 ~ 2025.03.31

주) 당사는 ㈜한텍에 2022.07.22일자로 25,782,000천원의 채무보증을 제공하였으며, 해당 채무보증의 보증기간은 2022.07.26 ~ 2025.07.26 입니다.

다. 당사회사간의 매출, 매입 거래 및 영업상 채권, 채무 등 (1) 매출, 매입거래

[대상회사 : 후성]

(기준일 : 2022년 6월 30일)
(단위 : 천원)

구분
2022년 반기
2021년 반기

매출
기타수익 등
매출
기타수익 등

㈜한텍
-
6,245
-
-

(2) 영업상 채권, 채무

[대상회사 : 후성]

(기준일 : 2022년 6월 30일)
(단위 : 천원)

구분
2022년 반기말
2021년말

매출채권
기타채권
매입채무
기타채무

㈜한텍
-
-
-
198,000

(3) 자금대여거래

[대상회사 : 후성]

(단위 : 천원)

구분
2022년 반기

기초
대여
회수
환산
당반기말

㈜한텍
-
3,000,000
3,000,000
-
-

(단위 : 천원)

구분
2021년 반기

기초
대여
회수
환산
당반기말

㈜한텍
-
-
-
-
-

3. 당사회사 대주주와의 거래내용[후성]해당사항 없습니다.[한텍]2022년 반기 및 2021년 반기 (주)한텍과 (주)후성의 거래 내역은 아래와 같습니다.

[2022년 반기]
(단위 : 천원)

거래법인명
매출
기타매출
기타수익
매입 등
유무형자산취득
기타매입
기타비용

㈜후성
-
-
-
-
-
-
6,245

[2021년 반기]
(단위 : 천원)

거래법인명
매출
기타매출
기타수익
매입 등
유무형자산취득
기타매입
기타비용

㈜후성
-
-
-
-
-
-
-

2022년 반기말 및 2021년말 (주)한텍과 (주)후성의 채권 ·채무 내역은 아래와 같습니다.

(단위 : 천원)

거래법인명
2022년 반기말
2021년말

매출채권
기타채권
매입채무
기타채무
매출채권
기타채권
매입채무
기타채무

㈜후성
-
-
-
-
-
198,000
-
-

2022년 반기말 및 2021년 반기말 (주)한텍과 (주)후성의 자금대여거래 내역은 아래와 같습니다.

(단위 : 천원)

거래법인명
2022년 반기말
2021년말

기초
대출
상환
당반기말
기초
대출
상환
전반기말

㈜후성
-
3,000,000
3,000,000
-
-
-
-
-

IX. 기타 투자자보호에 필요한 사항

1. 과거 합병 등의 내용

가. 주식회사 후성

당사는 2006년 11월 23일에 설립되었으며, 이후 실시한 합병 등의 내용은 아래와 같습니다.

구 분
내 용
비 고

인적 분할
2006년 11월 23일 퍼스텍(주)로부터 인적 분할을 통하여 거래소 재상장
-

영업의 양수ㆍ도
2007년 12월 31일 기준으로 울산화학의 영업과 관련된 자산 및 부채 일체 양수
-

단순ㆍ물적분할
2016년 7월 1일 GnI 사업부문 단순ㆍ물적분할 이후 신설법인 설립(후성지앤아이(주))
* 합병등종료보고서(분할) 공시 참조 (2016년 7월 1일)* 2017년 1월 1일 종속회사 후성지앤아이(주)는 계열회사인 (주)후성테크에 흡수 합병되어 소멸.

단순ㆍ물적분할
2021년 4월 1일(분할기일) 해외법인지주사업 부문 단순ㆍ물적분할 이후 신설법인 설립 (후성글로벌(주))
* 합병등종료보고서(분할) 공시 참조 (2021년 4월 13일)

나. 주식회사 한텍동사는 1998년 10월 9일에 설립되었으며, 설립 이후 합병, 분할, 영업양수도, 기타 대규모 타법인 주식 및 출자증권 취득 내역은 없습니다.
2. 대주주의 지분 현황 등
가. 주식교환 전ㆍ후의 대주주의 지분변동

구분
교환 전
교환 후

(주)후성
(주)한텍
(주)후성
(주)한텍

최대주주명
김용민
(주)후성
김용민
(주)후성

최대주주 소유주식수
21,026,085주
32,250,262주
21,026,085주
88,225,492주

최대주주 지분율
22.70%
36.56%

22.28%

100.00%

나. 주식교환 후 대주주의 지분양수도 계획해당 사항은 후성 및 한텍의 경영전략에 관한 사안으로서 현재까지 계획된 바는 없습니다.
다. 주식교환 후 대주주의 지분매각 제한 및 근거해당사항 없습니다.
3. 주식교환 이후 회사의 자본변동

[후성]

구분
종류
교환 전
교환 후

수권주식수
보통주
250,000,000주
250,000,000주

발행주식수
보통주
92,606,819주

94,352,104주

자본금
-
46,303,409,500원

47,176,052,000원

자본금 외 자기자본(주2)
-
255,441,349,806원
-

주1) 교환 전 수치는 2022년 반기말 별도기준 재무자료입니다.

주2) 교환 전 자본금 외 자기자본은 주식발행초과금, 기타자본, 이익잉여금의 합계이며, 교환 후 자본금 외 자기자본 총액은 관계법령 및 관계법령 및 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 변경될 수 있으므로 기재하지 아니합니다.

주3) 교환 후 발행주식수 및 자본금은 교환으로 인하여 발행할 신주(
1,745,285주)를 고려하여 산출하였습니다.

4. 경영방침 및 임원구성주식교환 이전에 취임한 후성, 한텍의 이사 및 감사는 상법 제360조의13에도 불구하고 종전 임기가 그대로 적용되고, 본 주식교환으로 인하여 새로 선임되는 임원은 없습니다. 그 외에 후성 및 한텍의 향후 중요 경영방침, 임원구성 등은 변동되지 않을 전망입니다.
5. 사업계획 등후성 및 완전자회사가 되는 한텍은 주식교환 이후에도 현재의 사업을 계속 영위할 예정이며, 현재 계획하고 있는 기존사업의 변경, 폐지는 확정된 바가 없습니다. 기타 자세한 사항은 '제1부 / Ⅰ. 주식의 포괄적 교환·이전에 관한 기본사항 / 1. 주식교환의 목적 / 다. 향후 회사 구조개편에 관한 계획'을 참고하시기 바랍니다.
6. 교환 전·후 재무상태표
[후성]

(단위 : 원)

과목
교환 전
교환 후
증감

자산
-
-
-

Ⅰ. 유동자산
130,554,755,205
130,554,755,205
-

현금및현금성자산
21,712,698,200
21,712,698,200
-

단기금융자산
200,000,000
200,000,000
-

매출채권및기타채권
44,117,535,578
44,117,535,578
-

재고자산
56,435,371,906
56,435,371,906
-

기타자산
8,089,149,521
8,089,149,521
-

Ⅱ. 비유동자산
316,762,972,148
345,422,289,908
28,659,317,760

장기금융자산
477,000,000
477,000,000
-

당기손익-공정가치 금융자산
2,000,000,000
2,000,000,000
-

기타포괄손익-공정가치 금융자산
6,672,499,148
6,672,499,148
-

종속기업투자
92,790,446,513
139,717,474,411
46,927,027,898

관계기업투자
18,267,710,138
-
-18,267,710,138

유형자산
190,499,487,312
190,499,487,312
-

사용권자산
360,660,738
360,660,738
-

무형자산
1,972,778,789
1,972,778,789
-

기타채권
402,177,636
402,177,636
-

이연법인세자산
3,320,211,874
3,320,211,874
-

자산총계
447,317,727,353
475,977,045,113
28,659,317,760

부채

-

Ⅰ. 유동부채
84,323,916,371
84,323,916,371
-

Ⅱ. 비유동부채
50,948,336,144
50,948,336,144
-

부채총계
135,272,252,515
135,272,252,515
-

자본

-

Ⅰ. 자본금
46,303,409,500
47,176,052,000
872,642,500

Ⅱ. 주식발행초과금
54,360,196,987
82,146,872,247
27,786,675,260

Ⅲ. 기타자본
1,646,908,119
1,646,908,119
-

Ⅳ. 이익잉여금(결손금)
209,825,960,232
209,825,960,232
-

자본총계
312,136,474,838
340,795,792,598
28,659,317,760

부채및자본총계
447,408,727,353
476,068,045,113
28,659,317,760

주1) 교환 전 재무상태표는 2022년 2분기 별도재무상태표상 수치입니다.

주2) 교환 후 재무상태표는 교환으로 인한 신주 발행분과 당사가 보유하게 되는 ㈜한텍의 지분증가분만 고려한 것으로서 현재 시점에서 예측이 어려운 부분은 반영되어 있지 않습니다.

주3) 위 내용은 개략적으로 작성된 자료로서 기업회계기준에 따라 작성한 교환 이후의 실제 재무상태표와 차이가 있을 수 있습니다.

[한텍]

(단위 : 원)

과목
교환 전
교환 후
증감

자산

Ⅰ. 유동자산
63,262,174,103
63,262,174,103
-

당좌자산
60,490,396,618
60,490,396,618
-

재고자산
2,771,777,485
2,771,777,485
-

Ⅱ. 비유동자산
96,304,589,868
96,304,589,868
-

투자자산
4,017,563,836
4,017,563,836
-

유형자산
92,195,701,332
92,195,701,332
-

무형자산
121,300
121,300
-

기타비유동자산
91,203,400
91,203,400
-

자산총계
159,566,763,971
159,566,763,971
-

부채

Ⅰ. 유동부채
92,686,375,462
92,686,375,462
-

Ⅱ. 비유동부채
4,785,644,897
4,785,644,897
-

부채총계
97,472,020,359
97,472,020,359
-

자본

Ⅰ. 자본금
44,112,746,000
44,112,746,000
-

Ⅱ. 기타포괄손익누계액
9,698,621,544
9,698,621,544
-

Ⅲ. 이익잉여금
8,283,376,068
8,283,376,068
-

자본총계
62,094,743,612
62,094,743,612
-

부채 및 자본 총계
159,566,763,971
159,566,763,971
-

주1) 교환 전 재무상태표는 2022년 2분기 별도재무상태표상 수치입니다.

주2) 교환 후 재무상태표는 현재시점에서 예측이 어려운 주식매수청구권 행사내역이 반영되어 있지 않습니다.

주3) 주식의 포괄적 교환은 합병과는 달리, 주식교환 이후에도 대상회사가 소멸하지 않고 그대로 존재하게 됩니다.

주4) 위 내용은 개략적으로 작성된 자료로서 기업회계기준에 따라 작성한 교환이후의 실제 재무상태표와 차이가 있을 수 있습니다.

7. 주식교환ㆍ이전으로 교부받은 신주의 상장 또는 거래에 관한 사항주식교환 대상주주(후성 이외의 한텍 주주를 의미함. 이하같음)가 보유하는 한텍 기명식 보통주식에 대하여 교환계약일 현재를 기준으로 한 '주식교환 대상주주'의 기명식 보통주식 총수인 55,975,230주(발행주식총수 88,225,492주 중 한텍이 보유한 32,250,262주 제외)에 교환비율
0.0311796를 곱한 수인
1,745,285주(소수점 이하 절사)를 한도로 하여, 주식교환일(2022년
12월
6일 예정) 현재 '주식교환 대상주주'가 보유하는 한텍 기명식 보통주식의 총수에 대하여 교환계약상 위 교환비율에 따라 정해진 주식배정방법에 의하여 산정된 수로 합니다.주식교환으로 완전모회사가 되는 후성은 포괄적 주식교환 이후에도 계속 주권상장법인으로 유지될 예정입니다. ※ 1주 미만의 단주가 발생하는 경우에는 단주가 귀속될 주식교환 대상주주에게 본건 주식교환에 따라 발행되는 신주의 주권상장일 종가(한국거래소 유가증권시장에서 거래되는 종가를 의미합니다)를 기준으로 계산된 금액을 본건 주식교환일로부터 1개월 이내에 현금으로 지급하고, 단주는 후성이 자기주식으로 취득할 예정입니다. 한텍 주주에게 발행할 교환신주의 총수(후성이 단주처리를 위하여 자기주식으로 취득하는 주식 포함)에 소수점 이하의 단주가 있는 경우 단주 부분은 버림 처리합니다.
8. 주식교환 관련 풋백옵션 보유여부해당사항 없습니다.
9. 그 밖의 투자의사결정에 필요한 사항

가. 주식교환의 성사조건 (1) 계약의 효력 발생본 계약은 체결과 동시에 효력을 발생한다. 다만, 후성의 이사회 또는 한텍의 주주총회에서 본 계약의 승인 안건이 부결된 경우, 본 계약은 소급하여 효력을 상실한다.

(2) 본 계약의 변경 및 해제 ① 본 계약 체결 후 주식교환일까지 본 계약의 조건과 관련된 사항이 관계 법령과 회계기준에 위배되는 경우, 후성과 한텍은 상호 합의하여 관계 법령과 회계기준에 적합하게 본 계약을 변경할 수 있다.

② 본 계약 체결 후 주식교환일까지 당사자들은 서면 합의에 의하여 본 계약을 변경하거나 해제할 수 있다.

③ 본 계약 체결 후 주식교환일까지 다음의 하나에 해당하는 사항이 발생한 경우 후성과 한텍은 본 계약을 해제하거나 변경할 수 있다.

(가) 천재지변 등으로 후성과 한텍의 재산 및 경영상태에 중대한 변동이 발생한 경우

(나) 주식교환으로 인하여 치유할 수 없는 법령위반의 결과가 초래될 경우

(다) 후성의 발행주식총수의 100분의 20이상에 해당하는 주식을 가진 주주가 서면으로 주식교환에 반대하는 의사를 통지한 경우로서, 그로부터 1월 이내에 당사자들 사이에 정식 주식교환으로의 절차 및 일정 변경에 관한 합의가 이루어지지 않은 경우

④ 후성과 한텍은 주식교환을 위하여 합의가 필요한 사항에 대하여 별도 협약을 체결할 수 있으며, 그러한 별도 협약은 본 계약의 일부로 간주된다.

나. 유가증권시장 또는 코스닥시장의 주식교환ㆍ이전요건 충족에 관한 사항해당사항 없습니다.
다. 주식교환ㆍ이전 당사회사 최대주주등의 주식교환에 대한 보호예수에 관한 사항해당사항 없습니다.

라. 주식교환계약서 등의 공시

상법 제360조의4 제1항, 제360조의10 제6항에 의거, 후성의 경우 소규모 주식교환 공고일로부터 주식교환일 이후 6월이 경과하는 날까지, 한텍의 경우 주주총회결의일 2주전부터 주식교환의 날 이후 6월이 경과하는 날까지 다음 각호의 서류를 본점에 비치합니다.① 주식교환계약서

② 완전자회사가 되는 회사의 주주에 대한 주식의 배정에 관하여 그 이유를 기재한 서면

③ 상법 제360조의3 제1항의 주주총회의 회일 전 6월 이내의 날에 작성한 주식교환을 하는 각 회사의 최종 재무상태표 및 손익계산서회사의 주주는 영업시간 내에 위 서류에 대하여 열람 또는 등사를 청구할 수 있습니다.

마. 주식교환으로 인한 과세관계

① 주식의 포괄적 교환에 따른 과세본 건 주식교환의 경우 조세특례제한법 제38조 제1항 각 호의 요건을 충족하기 때문에 한텍 주주들의 양도차익(양도가액에서 취득가액과 양도비용을 차감한 금액)에 대하여는 법인세 또는 양도소득세가 과세이연되며, 증권거래세는 비과세됩니다.[소득세법상 비과세 근거]

제94조(양도소득의 범위) 3. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 주식등의 양도로 발생하는 소득가. 주권상장법인의 주식등으로서 다음의 어느 하나에 해당하는 주식등1) 소유주식의 비율ㆍ시가총액 등을 고려하여 대통령령으로 정하는 주권상장법인의 대주주가 양도하는 주식등2) 1)에 따른 대주주에 해당하지 아니하는 자가 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 증권시장(이하 "증권시장"이라 한다)에서의 거래에 의하지 아니하고 양도하는 주식등. 다만, 「상법」 제360조의2 및 제360조의15에 따른 주식의 포괄적 교환ㆍ이전 또는 같은 법 제360조의5 및 제360조의22에 따른 주식의 포괄적 교환ㆍ이전에 대한 주식매수청구권 행사로 양도하는 주식등은 제외한다.

[소득세법 시행령상 대주주의 범위]

제157조(주권상장법인대주주의 범위 등)④ 법 제94조 제1항 제3호 가목 1)에서 "대통령령으로 정하는 주권상장법인의 대주주"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자(이하 이 장 및 제225조의 2에서 "주권상장법인대주주"라 한다)를 말한다. (2018. 2. 13. 개정)1. 주식등을 소유하고 있는 주주 또는 출자자 1인(이하 이 장에서 "주주 1인"이라 한다) 및 주식등의 양도일이 속하는 사업연도의 직전 사업연도 종료일(주식등의 양도일이 속하는 사업연도에 새로 설립된 법인의 경우에는 해당 법인의 설립등기일로 한다. 이하 이 조 및 제167조의 8에서 같다) 현재 그와 다음 각 목의 구분에 따른 자(이하 이 장에서 "기타주주"라 한다)가 주식 등의 양도일이 속하는 사업연도의 직전사업연도 종료일 현재 소유한 주식등의 합계액이 해당 법인의 주식등의 합계액에서 차지하는 비율(이하 이 장에서 "소유주식의 비율"이라 한다)이 100분의 1 이상인 경우 해당 주주 1인 및 기타 주주. 이 경우 직전사업연도 종료일 현재 100분의 1에 미달하였으나 그 후 주식 등을 취득함으로써 소유주식의 비율이 100분의 1 이상이 되는 때에는 그 취득일 이후의 주주 1인 및 기타 주주를 포함한다. (2020. 2. 11. 개정)가. 주주 1인 및 그와 「법인세법 시행령」 제43조 제8항 제1호에 따른 특수관계에 있는 자(이하 이 조에서 "주주 1인등"이라 한다)의 소유주식 비율의 합계가 해당 법인의 주주 1인등 중에서 최대인 경우: 다음의 어느 하나에 해당하는 자 (2016. 3. 31. 신설)1) 「국세기본법 시행령」 제1조의 2 제1항 각 호의 어느 하나에 해당하는 자 (2016. 3. 31. 신설)2) 「국세기본법 시행령」 제1조의 2 제3항 제1호에 해당하는 자 (2016. 3. 31. 신설)나. 주주 1인등의 소유주식 비율의 합계가 해당 법인의 주주 1인등 중에서 최대가 아닌 경우: 다음의 어느 하나에 해당하는 자 (2016. 3. 31. 신설)1) 직계존비속 (2016. 3. 31. 신설)2) 「국세기본법 시행령」 제1조의 2 제1항 제3호에 해당하는 자 (2018. 2. 13. 개정)3) 「국세기본법 시행령」 제1조의 2 제3항 제1호에 해당하는 자 (2016. 3. 31. 신설)2. 주식 등의 양도일이 속하는 사업연도의 직전사업연도 종료일 현재 주주 1인 및 기타 주주가 소유하고 있는 해당 법인의 주식 등의 시가총액이 다음 각 목의 구분에 따른 금액 이상인 경우의 해당 주주 1인 및 기타 주주 (2018. 2. 13. 개정)가. 2018년 3월 31일까지 주식등을 양도하는 경우: 25억원 (2017. 2. 3. 신설)나. 2018년 4월 1일부터 2020년 3월 31일까지의 기간 동안 주식등을 양도하는 경우: 15억원 (2017. 2. 3. 신설)다. 2020년 4월 1일부터 2021년 3월 31일까지의 기간 동안 주식등을 양도하는 경우: 10억원 (2018. 2. 13. 개정)라. 2021년 4월 1일 이후 주식등을 양도하는 경우: 3억원 (2018. 2. 13. 신설)⑤ 제4항 제1호 및 제2호에도 불구하고 주식등의 양도일이 속하는 사업연도의 직전 사업연도 종료일 현재 주주 1인 및 기타주주의 소유주식의 비율 또는 주주 1인 및 기타주주가 소유하고 있는 해당 법인의 주식등의 시가총액이 다음 각 호의 구분에 따른 기준에 해당하는 경우에는 해당 주주 1인 및 기타주주를 대주주로 본다. 이 경우 소유주식의 비율이 직전 사업연도 종료일 현재 그 기준에 미달하였으나 그 후 주식등을 취득함으로써 그 기준에 해당하게 되는 경우에는 그 취득일 이후의 주주 1인 및 기타주주를 대주주에 포함한다. (2018. 2. 13. 개정)1. 코스닥시장상장법인[대통령령 제24697호 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 일부개정령 부칙 제8조에 따른 코스닥시장(이하 "코스닥시장"이라 한다)에 상장된 주권을 발행한 법인을 말한다]의 주식등의 경우: 소유주식의 비율이 100분의 2 이상이거나 시가총액이 다음 각 목의 구분에 따른 금액 이상인 경우 (2017. 2. 3. 개정)가. 2018년 3월 31일까지 주식등을 양도하는 경우: 20억원 (2017. 2. 3. 신설)나. 2018년 4월 1일부터 2020년 3월 31일까지의 기간 동안 주식등을 양도하는 경우: 15억원 (2017. 2. 3. 신설)다. 2020년 4월 1일부터 2021년 3월 31일까지의 기간 동안 주식등을 양도하는 경우: 10억원 (2018. 2. 13. 개정)라. 2021년 4월 1일 이후 주식등을 양도하는 경우: 3억원 (2018. 2. 13. 신설)2. 코넥스시장상장법인[「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조 제2항에 따른 코넥스시장(이하 "코넥스시장"이라 한다)에 상장된 주권을 발행한 법인을 말한다]의 주식등의 경우: 소유주식의 비율이 100분의 4 이상이거나 시가총액이 다음 각 목의 구분에 따른 금액 이상인 경우 (2018. 2. 13. 개정)가. 2021년 3월 31일까지 주식등을 양도하는 경우: 10억원 (2018. 2. 13. 신설)나. 2021년 4월 1일 이후 주식등을 양도하는 경우: 3억원 (2018. 2. 13. 신설)3. (삭제, 2017. 2. 3.)⑥ 법 제94조 제1항 제3호 나목 단서에서 "대통령령으로 정하는 주권비상장법인의 대주주"란 제167조의 8 제1항 제2호에도 불구하고 주식등의 양도일이 속하는 사업연도의 직전 사업연도 종료일 현재 주주 1인 및 기타주주의 소유주식의 비율 또는 주주 1인 및 기타주주가 소유하고 있는 해당 법인의 주식등의 시가총액이 제5항 제2호의 기준에 해당하는 경우 해당 주주 1인 및 기타주주를 말한다. 이 경우 소유주식의 비율이 직전 사업연도 종료일 현재 그 기준에 미달하였으나 그 후 주식등을 취득함으로써 그 기준에 해당하게 되는 경우에는 그 취득일 이후의 주주 1인 및 기타주주를 포함한다. (2018. 2. 13. 개정)⑦ 제4항부터 제6항까지의 규정에 따른 시가총액을 계산할 때 시가는 다음 각 호의 금액에 따른다. (2018. 2. 13. 신설)1. 주권상장법인의 주식등의 경우에는 주식등의 양도일이 속하는 사업연도의 직전사업연도 종료일 현재의 최종시세가액. 다만, 직전사업연도 종료일 현재의 최종시세가액이 없는 경우에는 직전거래일의 최종시세가액에 따른다. (2018. 2. 13. 신설)2. 제1호 외의 주식등의 경우에는 제165조 제4항에 따른 평가액 (2018. 2. 13. 신설)⑧ 제4항부터 제7항까지의 규정을 적용할 때 피합병법인의 주주가 합병에 따라 합병법인의 신주를 교부받아 그 주식을 합병등기일이 속하는 사업연도에 양도하는 경우 대주주의 범위 등에 관하여는 해당 피합병법인의 합병등기일 현재 주식보유 현황에 따른다. (2018. 2. 13. 개정)⑨ 제4항부터 제7항까지의 규정을 적용할 때 분할법인의 주주가 분할에 따라 분할신설법인의 신주를 교부받아 그 주식을 설립등기일이 속하는 사업연도에 양도하거나 분할법인의 주식을 분할등기일이 속하는 사업연도에 분할등기일 이후 양도하는 경우 대주주의 범위 등에 관하여는 해당 분할 전 법인의 분할등기일 현재의 주식보유 현황에 따른다. (2018. 2. 13. 개정)⑩ 주주가 일정기간 후에 같은 종류로서 같은 양의 주식등을 반환받는 조건으로 주식등을 대여하는 경우 주식등을 대여한 날부터 반환받은 날까지의 기간 동안 그 주식등은 대여자의 주식등으로 보아 제4항부터 제7항까지의 규정을 적용한다. (2018. 2. 13. 개정)⑪ 거주자가 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 사모집합투자기구를 통하여 법인의 주식등을 취득하는 경우 그 주식등(사모집합투자기구의 투자비율로 안분하여 계산한 분으로 한정한다)은 해당 거주자의 소유로 보아 제4항부터 제7항까지의 규정을 적용한다. (2018. 2. 13. 개정)

② 주식매수청구권 행사에 따른 과세

한텍 주주들의 양도차익(양도가액에서 취득가액과 양도비용을 차감한 금액)에 대하여는 법인세 또는 양도소득세가 과세될 수 있습니다. 단, 대주주가 아닌 개인주주는 주식의 포괄적 교환에 따른 양도차익에 대한 과세 대상이 아닙니다.

- 개인 주주(대주주가 아닐 경우) : 비과세- 개인 대주주 : 과세표준 3억원 이하 22%(지방소득세 포함), 3억원을 초과하면 66백만원+3억원 초과액의 27.5%(지방소득세 포함)※ 단, 1년 미만 주식 보유 시 33%(지방소득세 포함)- 내국법인 : 양도차익이 각 사업연도 소득금액에 포함되어 법인세 납부- 외국법인 또는 비거주자 : 양도가액의 11%(지방소득세 포함)와 양도차익의 22%(지방소득세 포함) 중 적은 금액에 해당하는 법인세 또는 양도소득세를 납부구체적인 과세관계는 당해 외국법인 또는 비거주자의 국내사업장 유무, 당해 외국법인 또는 비거주자의 거주지국과 대한민국의 조세조약 체결 유무 및 그 내용 등 개별적 사정에 따라 달라질 수 있습니다. 자세한 과세여부, 과세표준, 세율, 신고방법 및 납부 방법은 해당법령을 참조하시기 바랍니다.위와 별개로, 증권거래세(0.43%)는 개인 여부와 무관하게 양도가액에 대해 과세됩니다.

바. 투자설명서의 공시 및 교부(1) 투자설명서의 공시당사는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제123조에 의거 본 증권신고서가 금융위원회에 의해 그 효력이 발생한 이후에는 투자설명서를 작성하여 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에 공시할 예정입니다. 또한, 투자설명서를 당사 및 완전자회사가 되는 한텍의 본점, 금융위원회 및 한국거래소에 비치하여 당사 및 한텍의 주주가 열람할 수 있도록 할 것입니다.(2) 투자설명서의 교부본 주식교환으로 인하여 당사의 기명식 보통주를 교부 받는 한텍의 주주(자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는 자 제외)는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제124조에 의거 주식교환결정 임시주주총회 전에 투자설명서를 교부 받아야 합니다.① 투자설명서 교부 대상 및 방법

- 교부 대상: 주식교환결정 주주총회를 위한 주주확정 기준일 현재 주주명부상에 등재된 한텍의 기명식 보통주주- 교부 방법: 주주명부상 등재된 주소로 투자설명서를 등기우편 등으로 발송② 기타 사항- 본 주식교환으로 인하여 후성의 기명식 보통주식을 교부 받게 되는 한텍의 주주 중 등기우편 등으로 발송되는 투자설명서를 사정상 수령하지 못한 투자자께서는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제385조에 의거한 전자문서의 방법으로 투자설명서를 교부 받으시거나 투자설명서 수령거부 의사를 서면으로 표시하여 주시기바랍니다.- 투자설명서를 수령하지 못한 투자자께서는 한텍의 임시주주총회에서 총회 장소와 양사의 본점에서도 비치할 예정이오니 참고하시기 바랍니다.- 투자설명서의 수령에 관한 세부사항은 당사 또는 한텍에 문의주시기 바랍니다.

제2부 당사회사에 관한 사항

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

1. 연결대상 종속회사 개황(연결재무제표를 작성하는 주권상장법인이 사업보고서, 분기ㆍ반기보고서를 제출하는 경우에 한함)연결대상 종속회사 현황(요약)

(단위 : 사)

구분
연결대상회사수
주요종속회사수

기초
증가
감소
기말

상장
0
0
0
0
0

비상장
5
0
0
5
3

합계
5
0
0
5
3

※ 상세 현황은 '상세표-1. 연결대상 종속회사 현황(상세)' 참조

1-1. 연결대상회사의 변동내용

구 분
자회사
사 유

신규연결
-
-

-
-

연결제외
-
-

-
-

가. 회사의 법적, 상업적 명칭- 당사의 명칭은 "주식회사 후성"이라고 표기합니다. 또한, 영문으로는 "FOOSUNG CO., LTD"라고 표기합니다.
나. 설립일자 및 존속기간- (주)후성은 2006년 11월 23일에 설립되었으며 2006년 12월 22일 한국거래소 유가 증권시장에 주식을 상장하였습니다.
다. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소- 주소 : 경기도 화성시 팔탄면 현대기아로 72-37- 전화번호 : 031-627-4322- 홈페이지 : http://www.foosungchem.com

라. 중소기업 등 해당 여부

중소기업 해당 여부
미해당

벤처기업 해당 여부
미해당

중견기업 해당 여부
해당

- 당사는 중소기업기본법 제 2조에 의한 중소기업에 해당되지 않습니다.

마. 대한민국에 대리인이 있는 경우에는 이름(대표자), 주소 및 연락처- 해당사항 없음

바. 주요 사업의 내용

회사는 40여년 간 축적된 불소화학 기술과 고도화된 공정노하우를 기초로 국내 최고의 제품을 생산하여 불소화학의 선도적 위치를 확보하고 있으며 냉매, 2차전지 소재,무기불화물, 반도체 특수가스 등 자동차, 철강, 반도체, 건설, 환경산업 전반에 사용되는 기초화합물 화학소재 제품을 공급하고 있습니다. 회사의 냉매, 2차전지 소재, , 무기불화물, 반도체 특수가스 등의 기초화합물 화학소재는 삼성전자 등의 국내 및 해외 전방 가전사, 반도체 생산 업체, 전해액 Maker 업체 등으로 판매되고 있습니다.회사의 연결법인에 포함되는 종속회사는 소주후성화공유한공사, 후성과기(남통)유한공사, 후성신재료(남통)유한공사, 후성폴란드유한회사, 후성글로벌(주)가 있으며, 당사의 연결법인들 역시 냉매, 2차전지 소재, 반도체 특수가스 등의 기초화합물 화학소재 공급 등의 사업을 영위하고 있으며, XII. 상세표를 확인하시기 바랍니다. 연결 회사가 영위하는 기초화합물 판매 사업 현황

(단위: 백만원)

구분
2022년(제 17기 반기)
2021년(제 16기)
2020년(제 15기)

기초화합물제조판매
자산
677,377
616,334
540,108

매출
308,257
381,257
261,600

영업이익
83,004
58,139
2,807

- 기타 자세한 사항은 동 보고서의 'II. 사업의 내용'을 참조하시기 바랍니다.

사. 신용평가에 관한 사항 - 평가일 : 2022년 4월 7일 - 평가전문기관명 : (주)나이스디앤비 신용평가 - 신용등급 : BBB+ - 유효기간 : 2023년 4월 06일 - 기업평가등급의 정의

등급
등급내용
신용등급의 정의

AAA
최우량
최상위의 상거래 신용도를 보유한 수준

AA
매우우량
우량한 상거래 신용도를 보유하여, 환경변화에 대한 대처능력이 충분한 수준

A
우량
양호한 상거래 신용도를 보유하여, 환경변화에 대한 대처능력이 상당한 수준

BBB
양호
양호한 상거래 신용도가 인정되나, 환경변화에 대한 대처능력은 다소 제한적인 수준

BB
보통이상
단기적 상거래 신용도가 인정되나, 환경변화에 대한 대처능력은 제한적인 수준

B
보통
단기적 상거래 신용도가 인정되나, 환경변화에 대한 대처능력은 미흡한 수준

CCC
보통이하
현 시점에서 신용위험 발생가능성이 내포된 수준

CC
미흡
현 시점에서 신용위험 발생가능성이 높은 수준

C
불량
현 시점에서 신용위험 발생가능성이 매우 높고 향후 회복가능성도 매우 낮은 수준

D
매우불량
상거래 불능 및 이에 준하는 상태에 있는 수준

NG
무등급
등급부재 : 신용평가 불응, 자료불충분, 폐(휴)업 등의 사유로 판단보류

- 기업의 신용능력에 따라 AAA등급에서 D등급까지 10등급으로 구분 표시되며 등급 중 AA등급에서 CCC등급까지의 6개 등급에는 그 상대적 우열 정도에 따라 +,- 기 호가 첨부.
아.「상법」제290조에 따른 변태설립사항- 해당사항 없습니다.

자. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부
주권상장(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 등여부
특례상장 등적용법규

유가증권시장
2006년 12월 22일
-
-

2. 회사의 연혁

가. 회사의 본점소재지 및 그 변경 - 본점의 소재지의 변경

변동일
본점 소재지
비고

2006년 11월 23일
경기도 안산시 단원구 성곡동 644-1

2008년 01월 01일
경기도 화성시 팔탄면 현대기아로 72-37
現

나. 경영진 및 감사의 중요한 변동

변동일자
주총종류
선임
임기만료 또는 해임

신규
재선임

2022년 03월 29일
정기주총
-
사내이사 김용민
-

2021년 03월 30일
정기주총
대표이사 허국(사내이사) 사외이사 정홍식
사내이사 김근수
대표이사 송한주(사내이사) 사외이사 박소민

2020년 03월 25일
정기주총
-
감사 송영수
-

2019년 03월 27일
정기주총
-
대표이사 김용민(사내이사/최대주주)
-

2018년 03월 23일
정기주총
-
대표이사 송한주(사내이사) 사내이사 김근수 사외이사 박소민
-

2017년 03월 24일
정기주총
감사 송영수
-
감사 유창재

- 2022년 3월 29일 개최된 제 16기 정기주주총회 결과 * 사내이사 : 김용민(재선임)

다. 최대주주의 변동

구분
내용

2006년 11월 23일
김근수

2007년 1월 18일
김근수 → 김용민

라. 상호의 변경

구분
내용
비고

2006년 11월 23일
(주)후성
퍼스텍(주)로부터 인적 분할을 통하여 거래소 재상장

마. 회사가 합병등을 한 경우 그 내용

구분
내용
비고

인적 분할
2006년 11월 23일 퍼스텍 (주)로부터 인적 분할을 통하여 거래소 재상장
-

영업의 양수ㆍ도
2007년 12월 31일 기준으로 울산화학의 영업과 관련된 자산 및 부채 일체 양수
-

단순ㆍ물적분할
2016년 7월 1일 GnI 사업부문 단순ㆍ물적분할 이후 신설법인 설립(후성지앤아이 (주))
* 합병등종료보고서(분할) 공시 참조 (2016년 7월 1일) * 2017년 1월 1일 종속회사 후성지앤아이 (주)는 계열회사인 (주) 후성테크에 흡수 합병되어 소멸.

단순ㆍ물적분할
2021년 4월 1일(분할기일) 해외법인지주사업 부문 단순ㆍ물적분할 이후 신설법인 설립 (후성글로벌(주))
* 합병등종료보고서(분할) 공시 참조 (2021년 4월 13일)

바. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화 - 해당사항 없음. 사. 그 밖의 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용

구분
내용
비고

2006년 11월
회사분할에 따른 제조설비 일체를 (주)후성으로 이전

2007년 12월
영업양수에 의해 울산화학의 제조설비 일체를 양수

2008년 4월
C4F6 생산능력 증대
Capa : 25MT/YR

2008년 10월
ISO 14001 인증 획득

2009년 3월
AHF(9,000M/T) 공장 재가동, WF6(100M/T) 공장 준공

2009년 4월
VEC 공장 준공
Capa : 20MT/T

2010년 4월
LiPF6 생산시설 400M/T 증설
Capa : 200MT/YR→600MT/YR

2010년 8월
FEC 생산시설 증설
Capa : 100MT/YR

2010년 12월
LiPF6 생산시설 400M/T 증설
Capa : 600MT/YR→1000MT/YR

2011년 9월
LiPF6 생산시설 1,000M/T 증설
Capa : 1,000MT/YR→2,000MT/YR)

2012년 4월
Novolyte Technologies L.P. 전해액 자회사 소유 지분 BASF로 매각 및 LiPF6 제조사 Novolyte Technologies Nantong Co,. Ltd 자회사 편입

2013년 12월
NF3 생산중단 결정

2015년 5월
C4F6 생산시설 30M/T증설
Capa : 20MT/YR → 50MT/YR

2015년 12월
반도체 특수가스 생산시설 증설
Capa : C4F6: 50MT/YR→80MT/YR WF6: 120MT/YR→400MT/YR

2016년 7월
분할 신설법인 설립 및 자회사 편입(후성지앤아이 (주))

2017년 1월
종속회사인 후성지앤아이(주)는 계열회사((주) 후성테크)에 흡수합병되어 소멸

2019년 3월
반도체 특수가스 생산시설 증설(C4F6)
Capa : 80MT/YR → 180MT/YR

2021년 4월
분할 신설법인 설립 및 자회사 편입(후성글로벌 (주))

아. 주요 종속회사의 사항

구분
내용
비고

후성과기(남통)유한공사
2011년 6월 : LiPF6 제조사 설립(Novolyte Technologies L.P 자회사) 2012년 4월 : 모회사 Novolyte Technologies L.P에서 분리되어 (주)후성의 종속회사로 편입 2017년 6월 : LiPF6 생산설비 증설(400MT/Y→3800MT/Y)
-

후성신재료(남통)유한공사
2016년 4월 : 후성신재료(남통)유한공사 설립 2019년 9월 : 불소화합물 제조 공장 준공 및 現 정상 운영 中
-

후성글로벌(주)
2021년 4월 : (주)후성에서 단순ㆍ물적분할 되어 신규 설립 후 (주)후성의 종속회사로 편입
-

3. 자본금 변동사항

자본금 변동추이

(단위 : 원, 주)

종류
구분
당기말
16기(2021년말)
15기(2020년말)
14기(2019년말)
13기(2018년말)

보통주
발행주식총수
92,606,819
92,606,819
92,606,819
92,606,819
92,606,819

액면금액
500
500
500
500
500

자본금
46,303,409,500
46,303,409,500
46,303,409,500
46,303,409,500
46,303,409,500

우선주
발행주식총수
-
-
-
-
-

액면금액
-
-
-
-
-

자본금
-
-
-
-
-

기타
발행주식총수
-
-
-
-
-

액면금액
-
-
-
-
-

자본금
-
-
-
-
-

합계
자본금
46,303,409,500
46,303,409,500
46,303,409,500
46,303,409,500
46,303,409,500

4. 주식의 총수 등

주식의 총수 현황

(기준일 :
2022년 08월 17일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
우선주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
250,000,000
-
250,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
92,606,819
-
92,606,819
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
-
-
-
-

1. 감자
-
-
-
-

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
92,606,819
-
92,606,819
-

Ⅴ. 자기주식수
-
-
-
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
92,606,819
-
92,606,819
-

자기주식 취득 및 처분 현황

(기준일 :
2022년 08월 17일
)
(단위 : 주)

취득방법
주식의 종류
기초수량
변동 수량
기말수량
비고

취득(+)
처분(-)
소각(-)

배당가능이익범위이내취득
직접취득
장내 직접 취득
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

장외직접 취득
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

공개매수
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

소계(a)
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

신탁계약에 의한취득
수탁자 보유물량
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

현물보유물량
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

소계(b)
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

기타 취득(c)
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

총 계(a+b+c)
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

5. 정관에 관한 사항

정관 변경 이력

정관변경일
해당주총명
주요변경사항
변경이유

2022년 03월 29일
제16기정기주주총회
제8조(주식의종류) 外
상장회사 표준정관 개정 내용 반영 등

2021년 03월 30일
제15기정기주주총회
제4조(공고방법) 外
상장회사 표준정관 개정 내용 반영 등

2019년 03월 27일
제13기정기주주총회
제9조(주권의종류) 外
상장회사 표준정관 개정 내용 반영 등

* 상기 자료는 최근 5개년 정관 변경사항 입니다.* 2022년 3월 29일에 개최된 제16기 정기주주총회에서 정관 변경 안건이 원안대로 가결되었습니다. 제16기 정기주주총회 시 가결된 정관 변경 사항은 2022년 3월 14일에 공시된 주주총회소집공고 공시를 참조하시기 바랍니다.

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

회사가 영위하는 기초화합물(불소화합물) 사업은 40여년간 축적된 불소기술의 노하우와 고도화된 공정기술을 활용하여 국내에서 선도적 위치를 확보한 사업 부문이며, 환경규제에 의한 높은 진입장벽과 고도화된 기술을 통해 국내에서는 유일하게 생산, 판매하는 등 국내 및 글로벌 경쟁력을 갖춘 사업 입니다. 특히 2차전지 전해질(육불화인산리튬 : LiPF6) 및 반도체용 특수가스(육불화부타디엔 : C4F6)를 생산하는 국내 유일 및 글로벌 경쟁력을 갖춘 제조업체로서 오랜 노하우와 높은 기술력을 통해국내에서의 선도적 위치를 점하고 있으며, 글로벌 점유율 또한 높여가고 있습니다. <기초화합물의 주요 제품군>

사업부문
주요 제품

기초화합물
- 냉매 : 가전용(에어컨, 냉장고 등), 산업용(자동차, 발포제, 소화제 등) - 2차전지 소재 : 2차전지 용 전해질 및 첨가제 - 무기불화물 : 반도체 생산 등의 케미칼 원료, LCD에칭, 금속 세정 등 - 반도체특수가스 : 반도체 생산 공정용(에칭 및 증착)

. 회사의 냉매, 2차전지 소재, 무기불화물, 반도체 특수가스 등의 기초화합물 화학소재는 삼성전자, SK하이닉스 등 유수의 국내 및 해외 전방 가전사, 반도체 생산 업체, 전해액 Maker 업체 등으로 판매되고 있습니다. 2022년 반기 기준 회사(연결)가 영위하는 사업의 매출은 냉매 등의 기초화합물 화학소재 판매 사업이 100% 비중을 차지하고 있으며, 2022년 반기 매출(누계)은 308,257백만원을 기록하면서 전년 동기 대비 122.3% 증가하였습니다. 코로나19 및 러시아, 우크라이나 전쟁으로 인한 경제 불확실성 및 전방 산업의 어려움이 지속되고 있지만 중국을 비롯한 글로벌 전기차 등 중대형 이차전지 수요 증가 및 전해질(LiPF6)가격 상승에 따른 국내 및 중국 법인의 매출 증가, 반도체 시장 성장에 따른 D램, Nand용 반도체 에칭 및 증착가스 수요 증가에 따른 매출 증가 등의 영향에 기인합니다. <기초화합물 매출 동향>

(단위: 백만원)

구분
품목
제 17기 반기
제 16기
제 15기

기초화합물
국내
냉매, 2차전지 소재, 반도체특수가스 外
204,228
305,251
237,240

기타
-
-
-

소계
204,228
305,251
237,240

해외
2차전지소재, 반도체특수가스 外
115,080
96,745
34,657

기타
459
212
283

소계
115,539
96,957
34,940

단순합계
319,767
402,208
272,180

내부거래
(11,510)
(20,951)
(10,580)

총매출액
308,257
381,257
261,600

회사는 국내 울산공장, 해외(중국 후성과기(남통)유한공사, 후성신재료(남통)유한공사) 법인의 생산 설비 등을 통해 냉매, 2차전지 전해질, 반도체 특수가스 등의 기초화합물을 생산 하고 있으며, 중국 후성과기(남통)유한공사에서 전해질 LiPF6 생산 Capa 3800MT/YR, 후성신재료(남통)유한공사에서 반도체 특수가스 WF6 생산 Capa 500MT/YR 등 신규 증설된 생산 설비 등을 통해 4차산업 혁명에 따른 글로벌 시장 성장 및 고객 니즈에 적극적으로 대비하고 있습니다. <국내/해외 주요 설비 Capa>

구분
지역
설비
Capa
비고

기초화합물
냉매
국내(울산)
K-22
7500MT/YR
-

이차전지소재
국내(울산)
LiPF6
1800MT/YR
-

해외(중국)
LiPF6
3800MT/YR
후성과기(남통)유한공사

무기불화물
울산공장
AHF
10000MT/YR
-

반도체특수가스
국내(울산)
C4F6
180MT/YR
-

WF6
400MT/YR
-

해외(중국)
WF6
500MT/YR
후성신재료(남통)유한공사

이와 함께 회사의 제품 제조 및 판매에 필요한 형석, 탄산리튬 등의 원재료 및 상품을오랜 거래를 유지해온 중국 등 국내외 다수거래업체 및 당사 해외(중국 소주후성화공유한공사 등)법인 등을 통해 안정적으로 조달하여 시장 변동성에 대비하고 있습니다. 회사는 현재에 만족하지 않고 지속가능한 미래의 성장동력 확보를 위하여 미래산업에 대한 투자와 신기술 개발을 통해 환경친화적인 제품으로 깨끗한 미래를 만들고, 삶의 가치향상을 위해 끊임없이 도전해 나아가겠습니다. 기타 업계의 현황 및 성장성, 경기변동의 특성 및 회사의 경쟁우위 요소, 매출, 원재료, 생산설비, 연구 개발활동 등에 관한 자세한 사항은 이어지는 II. 사업의 내용의 2~7 사항을 참고하시기 바랍니다.

2. 주요 제품 및 서비스

가. 주요 제품 등의 현황

(단위: 백만원,%)

사업부문
매출유형
품 목
구체적용도
주요상표등
2022년 반기 매출액 누계(비율)

기초화합물제조판매(냉매 外)
제품, 상품기타
반도체용 특수가스, 2차전지 소재,냉매가스 등
반도체용 에칭 및 증착 가스,2차전지 전해질, 첨가재, 가전/산업용 냉매 등

C4F6, WF6 外LiPF6 外K-22, K-4060 外

308,257(100)

합 계
308,257(100)

나. 주요 제품 등의 가격변동추이

(단위: 원)

품 목
제 17기 반기
제 16기
제 15기

기초화합물(냉매 外)
21,032/Kg
11,627/Kg
8,913/Kg

- 당사의 주요 사업부문인 기초화합물(냉매 外) 의 가격 변동 추이를 나타내었습니 다. 제품 가격의 산출근거는 제품군별 대표 아이템 전체 매출액을 전체 판매량으 로 나눈 값입니다. - 상기 주요 제품 등의 가격변동 추이 수치는 별도 재무제표 기준으로 작성 되었습 니다.

3. 원재료 및 생산설비

가. 주요 원재료 등의 현황

(단위: 백만원,%)

사업부문
매입유형
품 목
구체적용도

2022년 반기매입액 누계(비율)

기초화합물제조판매업
원재료
형석 外
반도체용 특수가스, 2차전지 소재, 냉매가스 등 제조
70,436(100)

합 계
-
70,436(100)

- 상기 주요 원재료 등의 현황 수치는 별도 재무제표 기준으로 작성 되었습니다.

나. 주요 원재료 등의 가격변동추이

(단위: 원)

품 목
제17기 반기
제16기
제15기

기초화합물제조판매업
2,276/Kg
1,416/Kg
1,269/Kg

- 당사의 주요 사업군인 기초화합물 제조 판매업의 원재료의 가격 변동 추이를 나타 내었습니다. 기초화합물 제조 판매업의 경우 주요 원재료 전체 매입액을 전체 수 량으로 나눈 값입니다.- 상기 주요 원재료 등의 가격변동 추이 수치는 별도 재무제표 기준으로 작성 되었 습니다.

다. 생산능력 및 생산능력의 산출근거

(1) 생산능력

(단위: 톤)

사업부문
품 목
제 17기 반기
제 16기

기초화합물 제조
냉매, 이차전지소재, 무기불화물, 특수가스 주요품목
11,990
22,963

합 계
11,990
22,963

< 연간 생산능력 산출 방법>기초화합물 제조 : 연산 23,980톤 ×2/4 ＝ 11,990톤- 당사 기초화합물 제조사업분야(냉매, 이차전지소재, 무기불화물, 특수가스)의 주요 품목들의 생산 능력을 합산하여 표기하였습니다.

라. 생산실적 및 가동률(1) 생산실적

(단위: 톤)

사업부문
품 목
제 17기 반기
제 16기

기초화합물 제조
냉매, 이차전지소재, 무기불화물, 특수가스 주요품목
11,276
19,251

합 계
11,276
19,251

(2) 가동률

(단위: 톤, %)

사업부문
생산능력
생산실적
평균가동률

기초화합물 제조
11,990
11,276
94%

합 계
11,990
11,276
94%

마. 설비에 관한 사항당사 생산공장은 울산 남구(울산공장), 중국 남통(중국 공장/과기, 신재료)에 위치해 있습니다. 주요 자산항목의 본 보고서 작성 대상기간 중 변동내역은 다음과 같습니다

(단위: 천원)

구 분
토지
건물
구축물
기계장치
기타유형자산
건설중인자산
합 계

기초 장부가액

취득원가
40,029,230
103,240,581
40,092,080
446,235,456
38,015,018
18,675,242
686,287,607

감가상각누계액
-
(23,304,003)
(14,874,153)
(233,584,839)
(25,430,134)
-
(297,193,129)

손상차손누계액
-
-
-
(6,866,717)
-
-
(6,866,717)

정부보조금
-
(1,134,691)
(41,821)
(3,793,469)
(47,843)
-
(5,017,824)

기초 순장부가액
40,029,230
78,801,887
25,176,106
201,990,431
12,537,041
18,675,242
377,209,937

기중변동액

취득
-
-
-
5,829,828
638,557
15,799,656
22,268,041

대체(*)
32
151,379
241,032
10,002,929
460,854
(12,191,582)
(1,335,356)

처분
-
(3,005,745)
(2)
(616,930)
(1,088)
-
(3,623,765)

감가상각비
-
(2,674,215)
(955,662)
(18,940,415)
(1,933,554)
-
(24,503,846)

손상차손환입
-
-
-
16,184
-
-
16,184

환율차이
(32,115)
1,870,254
-
4,027,622
147,908
(122,047)
5,891,622

반기말 순장부가액
39,997,147
75,143,560
24,461,474
202,309,649
11,849,718
22,161,269
375,922,817

반기말 장부가액

취득원가
39,997,147
102,327,946
40,329,560
465,832,142
38,909,622
22,161,269
709,557,686

감가상각누계액
-
(26,078,301)
(15,827,319)
(252,882,833)
(27,016,335)
-
(321,804,788)

손상차손누계액
-
-
-
(7,089,563)
-
-
(7,089,563)

정부보조금
-
(1,106,085)
(40,767)
(3,550,097)
(43,569)
-
(4,740,518)

반기말 순장부가액
39,997,147
75,143,560
24,461,474
202,309,649
11,849,718
22,161,269
375,922,817

4. 매출 및 수주상황

당사의 매출은 냉매가스, 반도체용 특수가스, 이차 전지소재, 무기불화물 등 기초화합물 제조, 판매로 인한 매출 입니다.2022년 반기 매출(누계)은 308,257백만원을 기록하면서 전년 동기 대비 122.3% 증가하였습니다. 코로나19 및 러시아, 우크라이나 전쟁으로 인한 경제 불확실성 및 전방 산업의 어려움이 지속되고 있지만 중국을 비롯한 글로벌 전기차 등 중대형 이차전지 수요 증가 및 전해질(LiPF6)가격 상승에 따른 국내 및 중국 법인의 매출 증가, 반도체 시장 성장에 따른 D램, Nand용 반도체 에칭 및 증착가스 수요 증가에 따른 매출 증가 등의 영향에 기인합니다.
가. 매출실적

(단위: 백만원)

구분
품목
제 17기 반기
제 16기
제 15기

기초화합물 제조판매업
국내
냉매 外
204,228
305,251
237,240

기타
-
-
-

소계
204,228
305,251
237,240

해외
이차전지소재 外
115,080
96,745
34,657

기타
459
212
283

소계
115,539
96,957
34,940

단순합계
319,767
402,208
272,180

내부거래
(11,510)
(20,951)
(10,580)

총매출액
308,257
381,257
261,600

* 연결 손익 기준으로 작성되었으며 당사의 제품,상품과 기타 매출로 구분하여 표기 하였습니다.
나. 판매조직

구 분
내 용

유통시장
- 전국적 대리점 판매망 구축(지역별)

직판시장
- 자동차, 가전3사, 반도체 업체 3사, 철강등 대량소비업체 위주 영업- 일반기업체(위니아만도, 대우일렉트로닉, 헨켈코리아 등)위주 영업,

다. 판매경로

공장(출하창고) ---> 실수요자 본사영업부 --->공장(출하창고) ---> 대리점 ---> 실수요자
라. 판매방법 및 조건

구 분
판 매 방 법

내 수
현금 및 외상판매

수 출
외상판매

마. 판매전략

사업구분
사 업 추 진 방 향

기초화합물
* 냉매1) HCFC 쿼터 감축에 따른 효율적 운영2) HFC Disposable 확보 및 OEM 시장 확대* 반도체 특수가스 1) 공정 개선을 통한 생산량 확대2) 생산량에 준하는 거래선 재확립3) 국내 거래처 조기 Qual 획득을 통한 제품의 안정적 공급* 2차전지 소재1) 선행 투자를 통한 규모의 경제 실현(Global Top Maker도약) 2) 고객사 파트너쉽 강화를 통한 동반 성장 노력 3) 다국적 생산&판매 거점 확보로 시장영역 확대4) 신소재 발굴 및 시장 변화 선제적 대응5) 생산공정 선진화로 비교우위 경쟁력 확보6) LIB 소재& JV 사업 시너지를 통한 세계 시장 선점* 무기불화물 1) 시장 M/S 확대 및 시장 주도권 강화2) 고부가 신규 ITEM 발굴

바. 수주상황- 당사가 영위하는 이차전지소재, 반도체 특수가스 등은 관련 전방 업체들과 공급계 약을 맺고 제품 공급을 하기도 하나, 대내외적 경제 환경 변화와 그에 따른 수요 변화에 따라 공급량이 변동하기 때문에 수주물량, 수주잔고 등을 별도 기재하지 않습니다.

5. 위험관리 및 파생거래

가. 재무위험관리

연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 공정가치이자율위험, 현금흐름이자율위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다.연결회사의 위험관리부서 및 기타 위험관리정책은 전기말 이후 중요한 변동사항이 없습니다.

반기연결재무제표는 연차연결재무제표에서 요구되는 모든 재무위험관리와 공시사항을 포함하지 않으므로 2021년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 연차연결재무제표를 참고하시기 바랍니다.
나. 자본위험 관리

연결회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.연결회사의 위험관리부서 및 기타 위험관리정책은 전기말 이후 중요한 변동사항이 없습니다.

중간연결재무제표는 연차연결재무제표에서 요구되는 모든 자본위험관리와 공시사항을 포함하지 않으므로 2021년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 연차연결재무제표를 참고하시기 바랍니다.

다. 파생상품 등에 관한 사항당사는 보고서 작성기준일 현재 외환거래 등과 관련된 위험을 헤지하기 위해 체결한 파생상품 계약은 없으며, 기타사항은 "III. 재무에 관한 사항"의 "3. 연결재무제 표 주석", "5. 재무제표 주석" 을 참조하시기 바랍니다.

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 연구개발활동의 개요

(1) 연구개발 담당조직

- 연구소명 : (주)후성 부설연구소

- 설립연도 : 1986년 7월 - 조직현황(2022년 6월 30일 기준)

연구소조직도(2022.6.30)

(2) 연구개발비용

(단위: 백만원)

과 목
제17기 반기
제16기
제15기
비 고

연구개발비용계
4,868
9,709
7,427
-

(정부보조금)
(1,093)
(1,170)
(925)
-

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]
2.38%
3.18%
3.13%
-

* 별도 매출액 대비 연구개발비용 비율임.
나. 연구개발 실적

연구과제
연구기간
연구결과 및 기대효과
연구결과가 제품 등에 반영된 경우당해 제품등의 명칭과 그 반영내용

리튬2차전지용 전해질 개발
1997-2004
리튬2차전지 소재개발로 수입대체효과
Lithium Hexafluoro Phosphate 상용생산 판매중한국, 미국, 일본, 독일, 중국 특허출원

C4F6 연구개발
2005-2007
반도체용 C4F6제조 및 공정설계기술확보상용 PLANT 가동중
C4F6미국, 일본등 특허출원

C5F8 연구개발
2004-2005
반도체용 C5F8 제조 및 공정설계기술확보
미국 일본특허출원

리튬2차전지 전해액 첨가제개발
2004-2008
리튬2차전지 소재개발로 수입대체 효과
FEC(2005완료), VEC(2008년도)미국, 일본등 특허출원

WF6 Gas 제조기술개발
2006-2009
반도체용 WF6 제조기술 개발로 수입대체효과
-

리튬2차전지 고순도 LIF
2009-2010
개발완료 및 상업생산중
-

SL02 연구개발
2010~2014
리튬이온 이차전지 첨가제로 수입 대체 효과
2013년 12월 상용Plant 완공 예정

LiBF4 연구개발
2010-2014
PILOT PLANT 가동 중(2010.6) - 소재개발 통한 수입대체 효과
2014년 2월 상용생산 중

대체 냉매연구개발
2011-현재
차세대 냉매 개발로 수입 대체 및 차후 시장 선점
현재 연구 중

LiDFOB
2010-2014
리튬이온 이차전지 첨가제로 수입 대체 효과
2014년 2월 상용생산 중

LiBOB
2010-2014
리튬이온 이차전지 첨가제로 수입 대체 효과
2014년 2월 상용생산 중

LiPO2F2
2011-2014
리튬이온 이차전지 첨가제로 수입 대체 효과
2014년 2월상용생산 중

K-4060 대체발포가스 개발
2014-현재
K-4060(K-22/R-142b) 쿼터량 대비 XPS 발포가스 시장에서의 조기대응, 지배력 강화
2015년 4월 K-BA 상용 생산 중상표등록 완료

리튬 2차 전지 전해액 첨가제 용매 개발
2017-현재
리튬 이온 2차 전지 첨가제로 전지성능 향상 및 시장 선점
현재 연구 진행 중

액상 LiPF6 연구개발 및 상용화
2016-현재
액상 LiPF6 로 유럽 시장 선점
-

초고순도 불화수소 가스 연구개발
2019-현재
일본 규제품목 반도체용 에칭가스인 초고순도 불화수소 가스 국산화 효과
개발 완료, 양산 중국내 특허 출원 등록 완료(2건)해외 특허 출원 완료(2건)

7. 기타 참고사항

◆ 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

가. 업계의 현황 및 성장성화학산업은 산업 전반에 걸쳐 기초 원료를 제공하는 소재산업이며, 기술 집약적, 자본집약적인 국가 기간산업입니다. 특히 불소화합물은 자동차, 철강, 반도체, 건설, 환경산업에 사용되는 화학소재 및 제품을 공급하는 산업으로 우리나라 주요 산업 전반에 중요한 영향을 끼치고 있습니다.국내 불소화합물 산업은 전반적인 산업발전과 다양한 수요개발로 지속적인 상승 추세에 있으며, 특히 연구개발을 통한 제품 국산화와 신규 수요 창출 등을 통하여 점진적으로 사업 범위를 확대해 가고 있습니다. 또한 전세계적인 환경문제 및 대체에너지개발에 대한 관심 증대로 대체물질 수요가 증가함에 따라 급격한 시장변화가 발생하 고 있습니다.
나. 경기변동의 특성불소화합물 산업은 가전제품, 건설자재, 2차전지, 반도체 산업등 다양한 산업 소재 의 원재료로 활용되고 있기 때문에 각 산업의 세계 경기 변동성 및 정부 정책 변동성에 따라 시장 환경이 좌우될 수 있습니다. 아울러 본 산업은 공급 능력과 경쟁력 확보에 따라 전방 산업으로의 파급효과가 크며 일반적으로 타 산업의 원재료로 사용되는 경우가 많기 때문에, 경기 변동에 다소의 시차를 두고 영향을 받는 특성이 있습니다. 당사의 제품은 각종 반도체, 자동차 제조, 가전제품 제조 등에 사용되는 산업재로 쓰이기 때문에 경기에 민감한 특성을 가지고 있습니다.
다. 회사의 경쟁 우위 요소당사가 영위하는 불소화합물 사업 부분은 40여년간 축적된 불소기술의 노하우와 고도화된 공정기술을 활용하여 국내에서 선도적 위치를 확보한 사업 부문이며, 당사의 냉매산업은 세계적인 환경규제의 대상으로 사업 허가권이 더 이상 발급되지 않아 높은 진입 장벽을 가지고 있습니다. 냉매가스, 반도체 특수가스, 2차전지 전해질 소재 등은 당사가 국내 유일의 제조사이거나 독보적인 지위를 갖고 사업 진행을 하는 상황입니다. 특히 2차전지 전해질(육불화인산리튬 : LiPF6) 및 반도체용 특수가스(육불화부타디엔 : C4F6)를 생산하는 국내 유일 및 글로벌 경쟁력을 갖춘 제조업체로서 오랜 노하우와 높은 기술력을 통해 국내에서의 선도적 위치를 점하고 있으며, 글로벌 점유율 또한 높여가고 있습니다.

1) 냉매가스

1980년대 CFC계열 냉매(K-11, K-12 등) 생산 이후로 국내 냉매가스분야 선두업체로 자리매김 하였습니다. 에어컨 용 냉매인 K-22의 경우 7,500MT/YR의 생산 설비를 보유하고 있으며, 국내 수요의 상당 부분을 점유 하고 있습니다. 또한 발포제로 쓰이는 K-4060, R-141b, 자동차, 냉장고 냉매 등에 쓰이는 R-134a 등의 다양한 냉매가스 제조 및 판매를 통해 증가하는 시장 수요를 책임지고 변화에 발빠르게 대응하고있습니다. 당사 냉매가스는 삼성전자, LG전자, 캐리어, 벽산, 현대자동차, 기아자동차등 국내 유수의업체들에 공급되고 있으며, 체계적인 판매 유통망과 높은 시장점유율을 유지하고 있습니다.1989년 발효된 몬트리올 의정서에 따라 온난화물질 유발사업에 대한 인허가가 제한되어 당사는 국내 냉매가스 제조업체로서의 독점적인 지위를 유지하고 있습니다. 다만 CFC계열 냉매는 도쿄의정서상 협약에 의하여 2009년부터 생산금지품목으로 지정되어 현재 대체냉매인 HCFC계열, HFC계열 냉매를 생산 및 판매하고 있습니다. 또한 끊임없는 연구 개발로 후속 대체 냉매를 지속적으로 개발하여 대체 냉매 시장을 선도하는 노력을 게을리하지 않고 있습니다.

2) 2차전지 소재2차전지 4대 핵심소재는 양극 활물질, 음극 활물질, 분리막, 전해액으로 구성되어 있으며, 이 중 전해액은 필수 소재인 전해질(LiPF6), 촉매 역할의 첨가제, 유기용매의 합성으로 이루어져 있습니다. LiPF6는 전해액을 만드는 데 반드시 필요한 전해질 소재이고, 전문가들은 향후 LiPF6를 대체할 수 있는 경제성 및 안정성을 가진 전해질소재는 당분간 나오지 않을것으로 예상하고 있습니다. 당사는 전해질 소재인 LiPF6를 국내 유일하게 생산하고 있으며, LiBF4 등 전해질 첨가제도 제조, 판매하고 있습니다. LiPF6의 제조와 취급의 위험성, 제조 공정에 있어서의 까다로운 반응 조건, 금속 성분 및 수분의 관리에 있어 원료물질인 무수불산의 순도를 반도체급으로 유지해야만 하는데 국내기술로는 상당히 어렵습니다. 당사는 LiPF6의 불소 관련 원료물질인 무수불산의 순도를 반도체급으로 유지할 수 있는 고도화된 정제기술 노하우를 통해 무수불산을 반도체급으로 제조 및 사용하고 있으며, 핵심 기술인 결정화공정을 이용, 입도를 Control하기 위해 냉각속도, 교반속도, 용액의 농도 등을 최적화하여 최고의 제품을 생산하고 있습니다.당사는 2003년 10월 LiPF6의 100MT/YR 생산을 시작으로 하여, 2010년 1.000MT/YR 으로 생산시설을 증설하고, 2011년 3분기 2,000MT/YR 생산시설 증설을 완료하였습니다. 또한 주요 종속회사인 후성과기(남통)유한공사(Foosung Technologies(Nantong) Co.,Ltd)는 중국 등 세계 시장을 목표로 LiPF6 400MT/YR 생산시설을 2013년 4월 완공하였으며, 이차전지 시장의 빠른 성장에 따른 신규 투자법인과의 협력 및글로벌 네트워크를 활용한 마켓 위상 및 경쟁력 확보를 위해 난통 공장의 LiPF6의 생산능력을 3400MT/YR 추가 증설하여 정상가동 중에 있습니다. 당사가 제조하는 전해질 LiPF6는 품질면에서 국제적으로 인정받고 있으며, 국내 유수의 2차전지소재 제조업체 등에 납품 및 수출되어 제품의 성능을 인정받고 있습니다. 3) 무기불화물, 특수가스

당사는 공업용 불산 등 시장수요의 한계를 극복하기 위해 시멘트 혼화제용 등 신규수요 확대에 주력해 왔으며 불화물 분야의 오랜 기술개발 능력을 바탕으로 고부가 무기불화물인 반도체용 특수가스 등 다양한 분야로 투자를 확대하고 있습니다. 2004년부터는 울산화학이 가진 냉매가스 분야의 오랜 노하우를 바탕으로 반도체 및 LCD용 특수가스 사업에 진출하였습니다. 대표적 품목인 C4F6(육불화부타디엔)는 반도체 에칭가스로 반도체 공정 중 포토리소그래피 공정 후 웨이퍼 위에 일정한 회로패턴을 만들어주기 위하여 필요없는 부분을 선택적으로 제거하는 식각공정에 사용되며, 삼성전자, SK하이닉스 등 반도체 업체에 공급하고 있습니다. 또한 당사는 전방 반도체 산업의 성장에 따른 수요 증가에 적극적으로 대응하기 위하여 C4F6의 생산설비 100MT/YR을 2019년 3월 말 추가 증설 완료하였으며 총 180MT/YR의 생산능력을 보유하고 있습니다.WF6(육불화텅스텐)는 400MT/YR(2015년 12월 증설완료)의 생산규모를 가동하고 있습니다. WF6는 반도체 배선형성 공정의 금속 접착 형성에 사용(반도체 메탈 실리콘 증착에 사용)되는 특수가스로서 열정 안정성이 우수하고 비전기 저항값이 낮은 편으로 C4F6와 함께 NAND Flash 메모리반도체의 3D 공정 전환으로 인한 사용량이 급증하고 있습니다. 사물인터넷, 클라우딩, 자동차와 IT의 융복합 시대가 도래하면서 반도체 빅사이클이 시작됨에 따라 차세대 반도체는 빠른 속도와 저전력을 요구하는 바, 반도체의 미세공정이 더욱 중요해 지는 시점입니다. 반도체 미세화 및 3D 공정이 도입될 수록 C4F6 및 WF6 수요가 증가하게 됩니다.[ 반도체 특수가스 주요 제품 시장 현황 ]

제 품
기 능
시 장 특 성
비 고

WF6(육불화텅스텐)
반도체 배선공정 증착가스- 열적 안정성 우수
- 세계적으로 한국이 가장 큰 시장 형성- 메모리 반도체 1개 라인 증설에 150~300ton 추가 수요 발생- 집적도 향상과 웨이퍼 크기 확대에 따른 소요량 증가
-

C4F6(육불화부타디엔)
반도체공정용 에칭가스- 회로구성
- 세계적으로 한국이 가장 큰 시장 형성- 3~4개 업체가 전세계 시장 과점 중인 고부가가치 제품
-

라. 최근 사업 현황

(단위: 백만원)

구분
2022년(제 17기 반기)
2021년(제 16기)
2020년(제 15기)

기초화합물제조판매(냉매 外)
자산
677,377
616,334
540,108

매출
308,257
381,257
261,600

영업이익
83,004
58,139
2,807

마. 조직도

조직도(2022.6.30)

바. 주요 지식재산권 보유현황

구분
특허 명칭
출원일

특허권
반도체 에칭용 고순도 불화수소 저장 용기의 표면처리방법
2020.09.08

특허권
반도체 제조용 건식 에칭 개스 및 그의 제조방법
2006.05.09

특허권
퍼플르오로 불포화 탄화수소를 제조하는 방법
2007.04.20

특허권
1,1,1,2,3-펜타플루오로프로판의 고수율 연속 제조 방법 및 제조 장치
2012.11.14

특허권
기상 촉매를 이용한 1,1,1-트리플루오로-2-클로로프로펜과 1,1,1,2-테트라플루오로프로펜의 동시 제조 방법
2017.08.08

특허권
육불화인산알칼리금속염 제조방법, 육불화인산알칼리금속염, 육불화인산알칼리금속염 함유 전해농축액 제조방법, 및 이차전지 제조방법
2019.03.15

특허권
이차전지용 전해질 첨가제의 제조방법
2019.05.23

특허권
이차전지용 전해질 첨가제, 이의 제조방법, 상기 첨가제를 포함하는 전해질 조성물 및 이차전지
2019.05.23

사. 정부나 지방자치단체의 법률, 규정 등에 의한 규제사항당사는 기타 기초 무기화학제조업(20129), 산업용 가스제조업(20121)에 해당됨에 따라 당사 영업활동과 관련된법령 및 규정은 기초화학제품 제조업에 연관되어 있습니다. 당사 사업과 연관된 환경물질 배출 또는 환경보호와 관련된 규제 사항은 다음과 같습니다. 「대기환경보전법」(환경부), 「물환경보전법」(환경부),「폐기물관리법」(환경부),「토양환경보전법」(환경부) 「토양환경보전법」(환경부) ,「악취방지법」(환경부),「온실가스 배출권할당 및 거래에 관한 법률」(환경부)「자원순환법」(환경부),「잔류성유기오염물질 관리법)」(환경부),「저탄소 녹색성장 기본법」(환경부),「화학물질관리법」(환경부), 「화학물질등록 및 평가 등에 관한 법률」(환경부)「산업안전관리법」(고용노동부),「위험물안전관리법」(소방방재청)「오존층보호를 위한 특정물질의 제조규제 등에 관한 법률」(산업통상자원부)특히 원료 등의 수입시「화학무기금지협약」,「국내화학물질등록」,「유독물질신고등록」등의 규정에 의해사전, 사후신고 및 관리를 받고 있습니다.

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

◇ 제17기 반기, 제 16기, 제15기 연결 및 별도 재무제표는 한국채택국제회계기준 작성기준에 따라 작성되었으며, 감사인의 검토 및 감사가 완료된 재무제표입니다.

1) 요약연결재무정보

(단위 : 원)

과 목

제 17기 반기(2022년 6월 30일)

제 16기(2021년 12월 31일)

제 15기(2020년 12월 31일)

자산

I. 유동자산
251,885,382,831
182,189,876,242
132,927,906,089

현금및현금성자산
37,226,255,176
39,352,362,411
49,803,234,982

단기금융자산
48,200,000,000
11,340,000,000
255,000,000

매출채권및기타채권
59,547,710,323
44,605,889,645
37,429,454,463

재고자산
89,694,138,724
61,985,258,823
29,536,718,011

기타자산
17,217,278,608
12,926,612,406
15,633,465,950

당기법인세자산

270,032,683

파생상품자산

11,979,752,957

II. 비유동자산

425,491,703,606

434,144,547,794
407,180,472,833

장기금융자산
477,000,000
87,000,000
632,000,000

당기손익-공정가치 금융자산
2,000,000,000
2,000,000,000

기타포괄손익-공정가치 금융자산
6,672,499,148
6,997,647,143
7,697,448,168

공동기업투자

1,926,180,214

관계기업투자
27,327,151,995
26,565,140,091
29,732,710,551

유형자산
375,922,817,261
377,209,937,268
350,439,398,191

사용권자산
4,232,770,849
4,262,639,916
4,027,256,108

무형자산
2,081,613,471
2,322,728,313
1,943,723,902

기타채권
626,040,797
582,817,288
379,488,335

기타자산
52,355,073

381,075,308

이연법인세자산
6,099,455,012
14,116,637,775
10,021,192,056

자산총계
677,377,086,437
616,334,424,036
540,108,378,922

부채

I. 유동부채
179,390,427,681
161,987,662,527
146,042,713,852

II. 비유동부채
139,971,189,337
170,888,211,345
148,896,175,524

부채총계
319,361,617,018
332,875,873,872
294,938,889,376

자본

지배회사의 소유지분
306,861,434,815
248,076,126,558
221,654,098,919

I. 자본금
46,303,409,500
46,303,409,500
46,303,409,500

II. 주식발행초과금
54,360,196,987
54,360,196,987
54,360,196,987

III. 기타자본
10,578,293,696
8,421,937,173
4,009,000,141

Ⅳ. 이익잉여금(결손금)
195,619,534,632
138,990,582,898
116,981,492,291

비지배지분(소수주주지분)
51,154,034,604
35,382,423,606
23,515,390,627

자본총계
358,015,469,419
283,458,550,164
245,169,489,546

부채및자본총계
677,377,086,437
616,334,424,036
540,108,378,922

I. 계속영업

매출액
308,257,477,318
381,256,774,874
261,599,806,337

영업이익
83,003,850,919
58,138,943,581
2,806,756,006

법인세비용차감전순이익(손실)
86,534,877,957
39,112,805,260
4,407,958,443

당기순이익
68,977,998,410
31,279,494,106
2,650,617,204

지배회사의 소유주에 귀속될 당기순이익
54,643,654,307
22,564,471,869
9,977,132,443

비지배지분(소수주주지분)
14,334,344,103
8,715,022,237
(7,326,515,239)

기타포괄손익

6,968,023,129

7,009,566,512
964,164,347

총포괄손익

75,946,021,539

38,289,060,618
3,614,781,551

기본주당순이익
590원
244원
108원

희석주당순이익
590원
244원
108원

연결에 포함된 회사수
5
5
4

* 제15기 연결 재무제표는 수정사항을 반영하여 재작성 되었습니다.
[전기(제15기) 연결 재무제표의 수정]비교표시된 전년도 연결재무제표는 PPA(Purchase Price Allocation) 평가금액의 변동금액을 반영하여 소급 재작성하였습니다.전기 연결재무제표 재작성으로 인한 영향은 사업보고서 상 Ⅲ. 재무에 관한 사항 중 3. 연결재무제표 주석을 참고하시기 바랍니다.

2) 요약 별도재무 정보

(단위 : 원)

과 목

제 17기 반기

(2022년 6월 30일)

제 16기

(2021년 12월 31일)

제 15기

(2020년 12월 31일)

자산

I. 유동자산
130,554,755,205
110,782,426,054
105,126,250,398

현금및현금성자산
21,712,698,200
9,767,250,418
37,869,756,999

단기금융자산
200,000,000
1,340,000,000
255,000,000

매출채권및기타채권
44,117,535,578
37,768,640,259
41,839,103,802

재고자산
56,435,371,906
46,874,799,431
22,575,675,602

기타자산
8,089,149,521
3,051,982,989
2,316,681,312

당기법인세자산
-
-
270,032,683

파생상품자산
-
11,979,752,957
-

II. 비유동자산
316,762,972,148
319,006,874,138
309,953,925,556

장기금융자산
477,000,000
87,000,000
632,000,000

당기손익-공정가치 금융자산
2,000,000,000
2,000,000,000
-

기타포괄손익-공정가치 금융자산
6,672,499,148
6,997,647,143
7,697,448,168

종속기업투자
92,790,446,513
92,790,446,513
100,287,096,283

관계기업투자
18,267,710,138
18,267,710,138
18,267,710,138

공동기업투자

-
2,565,404,149

유형자산
190,499,487,312
191,688,276,603
171,599,137,710

사용권자산
360,660,738
474,120,684
559,581,022

무형자산
1,972,778,789
2,212,777,048
1,812,997,333

기타채권
402,177,636
394,790,053
379,488,335

이연법인세자산
3,320,211,874
4,094,105,956
6,153,062,418

자산총계
447,317,727,353
429,789,300,192
415,080,175,954

부채

I. 유동부채
84,232,916,371

65,586,132,632

87,977,495,349

II. 비유동부채
50,948,336,144
85,698,458,822
91,979,696,020

부채총계
135,181,252,515

151,284,591,454

179,957,191,369

자본

I. 자본금
46,303,409,500
46,303,409,500
46,303,409,500

II. 주식발행초과금
54,360,196,987
54,360,196,987
54,360,196,987

III. 기타자본
1,646,908,119
1,900,523,555
5,113,192,340

Ⅳ. 이익잉여금
209,825,960,232
175,940,578,696
129,346,185,758

자본총계
312,136,474,838
278,504,708,738
235,122,984,585

부채및자본총계
447,317,727,353
429,789,300,192
415,080,175,954

종속,관계,공동기업투자주식의 평가방법
원가법
원가법
원가법

I. 계속영업

매출액
204,228,045,575
305,250,826,372
237,239,900,296

영업이익
52,071,539,409
56,182,274,753
23,092,516,261

법인세비용차감전순이익(손실)
39,356,421,624
59,732,353,004
13,226,857,544

당기순이익(손실)
32,277,062,092

46,971,589,553

10,988,083,332

기타포괄손익
2,743,806,293
(3,589,865,400)
(211,925,262)

총포괄손익
35,020,868,385

43,381,724,153

10,776,158,070

기본주당순이익
349원
507원
119원

희석주당순이익
349원
507원
119원

2. 연결재무제표

◇ 제17기 반기, 제 16기 연결 및 별도 재무제표는 한국채택국제회계기준 작성기준에 따라 작성되었으며, 감사인의 검토 및 감사가 완료된 재무제표입니다.

연결 재무상태표

제 17 기 반기말 2022.06.30 현재

제 16 기말 2021.12.31 현재

(단위 : 원)

제 17 기 반기말

제 16 기말

자산

유동자산

251,885,382,831

182,189,876,242

현금및현금성자산

37,226,255,176

39,352,362,411

단기금융자산

48,200,000,000

11,340,000,000

매출채권 및 기타채권

59,547,710,323

44,605,889,645

재고자산

89,694,138,724

61,985,258,823

기타자산

17,217,278,608

12,926,612,406

파생상품자산

11,979,752,957

비유동자산

425,491,703,606

434,144,547,794

장기금융자산

477,000,000

87,000,000

당기손익-공정가치 금융자산

2,000,000,000

2,000,000,000

기타포괄손익-공정가치 금융자산

6,672,499,148

6,997,647,143

관계기업투자

27,327,151,995

26,565,140,091

유형자산

375,922,817,261

377,209,937,268

사용권자산

4,232,770,849

4,262,639,916

무형자산

2,081,613,471

2,322,728,313

기타채권

626,040,797

582,817,288

기타자산

52,355,073

이연법인세자산

6,099,455,012

14,116,637,775

자산총계

677,377,086,437

616,334,424,036

부채

유동부채

179,390,427,681

161,987,662,527

매입채무 및 기타채무

47,332,096,043

47,169,742,857

단기차입금

37,356,741,588

22,112,188,930

유동성장기차입금

54,651,600,000

29,342,784,000

기타부채

724,241,997

6,578,615,067

리스부채

253,056,391

274,313,464

금융보증부채

70,051,603

30,172,289

파생상품부채

29,357,481,210

47,162,789,140

당기법인세부채

9,645,158,849

9,317,056,780

비유동부채

139,971,189,337

170,888,211,345

기타채무

269,906,000

895,400,000

장기차입금

40,211,250,000

72,381,250,000

사채

89,437,297,146

85,616,800,275

기타부채

1,449,197,506

1,769,255,136

리스부채

124,655,574

213,314,526

금융보증부채

38,536,694

46,869,731

순확정급여부채

8,440,346,417

9,965,321,677

부채총계

319,361,617,018

332,875,873,872

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

306,861,434,815

248,076,126,558

자본금

46,303,409,500

46,303,409,500

주식발행초과금

54,360,196,987

54,360,196,987

기타자본

10,578,293,696

8,421,937,173

이익잉여금(결손금)

195,619,534,632

138,990,582,898

비지배지분

51,154,034,604

35,382,423,606

자본총계

358,015,469,419

283,458,550,164

자본과부채총계

677,377,086,437

616,334,424,036

연결 포괄손익계산서

제 17 기 반기 2022.01.01 부터 2022.06.30 까지

제 16 기 반기 2021.01.01 부터 2021.06.30 까지

(단위 : 원)

제 17 기 반기

제 16 기 반기

3개월

누적

3개월

누적

수익(매출액)

149,669,855,834

308,257,477,318

75,478,115,977

138,697,298,832

매출원가

101,605,978,462

196,575,233,802

57,952,028,301

112,142,330,435

매출총이익

48,063,877,372

111,682,243,516

17,526,087,676

26,554,968,397

판매비와관리비

17,431,520,711

28,678,392,597

10,416,211,069

19,914,106,842

영업이익(손실)

30,632,356,661

83,003,850,919

7,109,876,607

6,640,861,555

기타이익

20,453,328,552

23,962,651,652

1,452,235,570

2,399,692,569

기타손실

15,077,291,968

15,424,735,379

1,075,400,922

1,175,585,235

금융수익

86,804,953

474,653,280

51,612,109

89,311,825

금융원가

2,770,207,150

5,866,576,434

1,511,982,512

3,212,750,580

관계기업및공동기업투자이익

1,066,812,119

385,033,919

600,908,111

(3,037,266,663)

법인세비용차감전순이익(손실)

34,391,803,167

86,534,877,957

6,627,248,963

1,704,263,471

법인세비용

13,038,377,158

17,556,879,547

2,219,213,227

3,718,842,618

당기순이익(손실)

21,353,426,009

68,977,998,410

4,408,035,736

(2,014,579,147)

기타포괄손익

3,196,579,845

6,968,023,129

1,449,020,804

5,280,741,436

당기손익으로 재분류되지 않는항목(세후기타포괄손익)

1,452,872,646

3,120,784,276

426,669,279

353,479,510

순확정급여부채의 재측정요소

1,763,996,756

2,997,421,729

(72,688,977)

104,169,275

기타포괄손익-공정가치 금융자산 평가손익

(307,664,627)

(253,615,436)

475,768,179

456,921,320

지분법 적용대상 관계기업과 공동기업의 기타포괄손익에 대한 지분(세후기타포괄손익)

(3,459,483)

376,977,983

23,590,077

(207,611,085)

당기손익으로 재분류될 수 있는 항목(세후기타포괄손익)

1,743,707,199

3,847,238,853

1,022,351,525

4,927,261,926

해외사업장환산외환차이(세후기타포괄손익)

1,743,707,199

3,847,238,853

1,569,092,626

4,370,295,179

지분법 적용대상 관계기업과 공동기업의 기타포괄손익에 대한 지분(세후기타포괄손익)

(546,741,101)

556,966,747

총포괄손익

24,550,005,854

75,946,021,539

5,857,056,540

3,266,162,289

당기순이익(손실)의 귀속

지배기업의 소유주에게 귀속되는 당기순이익(손실)

19,847,333,417

54,643,654,307

6,598,490,898

2,673,444,171

비지배지분에 귀속되는 당기순이익(손실)

1,506,092,592

14,334,344,103

(2,190,455,162)

(4,688,023,318)

총 포괄손익의 귀속

총 포괄손익, 지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분

22,346,610,743

60,174,410,541

8,206,692,852

6,901,048,901

총 포괄손익, 비지배지분

2,203,395,111

15,771,610,998

(2,349,636,312)

(3,634,886,612)

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)

214

590

71

29

희석주당이익(손실) (단위 : 원)

214

590

71

29

연결 자본변동표

제 17 기 반기 2022.01.01 부터 2022.06.30 까지

제 16 기 반기 2021.01.01 부터 2021.06.30 까지

(단위 : 원)

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

비지배지분

자본 합계

자본금

주식발행초과금

기타자본

이익잉여금

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 합계

2021.01.01 (기초자본)

46,303,409,500

54,360,196,987

4,009,000,141

112,996,642,546

217,669,249,174

23,515,390,627

241,184,639,801

당기순이익(손실)

2,673,444,171

2,673,444,171

(4,688,023,318)

(2,014,579,147)

기타포괄손익

1,664,222,555

2,563,382,175

4,227,604,730

1,053,136,706

5,280,741,436

배당금지급

자본 증가(감소) 합계

1,664,222,555

5,236,826,346

6,901,048,901

(3,634,886,612)

3,266,162,289

2021.06.30 (기말자본)

46,303,409,500

54,360,196,987

5,673,222,696

118,233,468,892

224,570,298,075

19,880,504,015

244,450,802,090

2022.01.01 (기초자본)

46,303,409,500

54,360,196,987

8,421,937,174

138,990,582,898

248,076,126,559

35,382,423,606

283,458,550,165

당기순이익(손실)

54,643,654,307

54,643,654,307

14,334,344,103

68,977,998,410

기타포괄손익

2,156,356,522

3,374,399,712

5,530,756,234

1,437,266,895

6,968,023,129

배당금지급

(1,389,102,285)

(1,389,102,285)

(1,389,102,285)

자본 증가(감소) 합계

2,156,356,522

56,628,951,734

58,785,308,256

15,771,610,998

74,556,919,254

2022.06.30 (기말자본)

46,303,409,500

54,360,196,987

10,578,293,696

195,619,534,632

306,861,434,815

51,154,034,604

358,015,469,419

연결 현금흐름표

제 17 기 반기 2022.01.01 부터 2022.06.30 까지

제 16 기 반기 2021.01.01 부터 2021.06.30 까지

(단위 : 원)

제 17 기 반기

제 16 기 반기

영업활동현금흐름

50,039,226,481

5,859,401,050

영업활동으로부터 창출된 현금

61,313,422,140

9,100,204,448

이자수취(영업)

568,943,555

70,754,645

이자지급(영업)

(2,044,095,931)

(3,593,557,369)

배당금수취(영업)

37,312,065

23,206,080

법인세납부(환급)

(9,836,355,348)

258,793,246

투자활동현금흐름

(57,571,118,299)

(30,639,789,623)

단기대여금의 감소

3,102,076,960

12,031,057,900

단기금융자산의 감소

20,200,000,000

유형자산의 처분

1,212,231,046

3,049,089

무형자산의 처분

16,000,000

국고보조금의 증가

2,344,430,574

보증금의 증가

(1,140,240)

보증금의 감소

281,141,982

단기대여금의 증가

(3,068,302,952)

(12,128,644,225)

단기금융자산의 증가

(57,060,000,000)

(240,000,000)

장기금융자산의 증가

(390,000,000)

(210,000,000)

유형자산의 취득

(21,798,101,277)

(32,429,531,936)

무형자산의 취득

(70,215,301)

(307,293,007)

기타유동자산의 감소

302,333,465

재무활동현금흐름

4,638,939,673

(11,685,772,115)

단기차입금의 증가

16,611,478,576

6,346,115,140

단기차입금의 상환

(2,272,190,853)

(5,942,568,353)

장기차입금의 상환

(801,360,000)

유동성장기부채의 상환

(7,370,000,000)

(11,970,697,621)

리스료의 상환

(139,885,765)

(118,621,281)

배당금지급

(1,389,102,285)

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과

766,844,910

786,936,749

현금및현금성자산의순증가(감소)

(2,126,107,235)

(35,679,223,939)

기초현금및현금성자산

39,352,362,411

49,803,234,982

기말현금및현금성자산

37,226,255,176

14,124,011,043

3. 연결재무제표 주석

제 17 기 반기 2022년 1월 1일부터 2022년 06월 30일까지

제 16 기 반기 2021년 1월 1일부터 2021년 06월 30일까지

주식회사 후성과 그 종속기업

1. 일반사항

기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 의한 지배기업인 주식회사 후성(이하 "지배기업")과 그 종속기업(이하, 지배기업과 그 종속기업을 포괄하여 "연결회사")의 일반적인 사항은 다음과 같습니다.지배기업은 경기도 화성시에 본사를 두고 있으며, 화학ㆍ신소재와 카매트부문의 사업영역을 전문화하기 위해 퍼스텍주식회사로부터 인적분할하여 2006년 11월 23일에 설립등기되었으며 2006년 12월 22일에 유가증권시장에 상장되었습니다.또한, 지배기업는 영업, 생산 일원화를 통한 효율적인 경영관리 등 전략적인 시너지효과를 기대할 목적으로 2007년 12월 31일에 특수관계자인 후성에이치디에스(주)(구: 울산화학(주))의 사업전체(투자자산 제외)를 양수하였습니다. 한편, 지배기업이 2016년 자동차 보조매트 사업부문을 물적분할하여 설립된 후성지앤아이 주식회사는 2017년 중 (주)트래닛(구, (주)후성테크)에 합병되었습니다.

연결회사의 자본금은 보고기간말 현재 46,303백만원이며, 수권주식수 250,000,000주 중 92,606,819주가 발행되었으며, 주당액면가액은 500원입니다.

보고기간말 현재 지배기업의 주주현황은 다음과 같습니다.

주주명
소유주식수
지분율(%)

김용민
21,026,085
22.70

김근수
11,656,975
12.59

후성에이치디에스(주)
6,096,211
6.58

일광이앤씨(주)
3,916,096
4.23

퍼스텍(주)
295,131
0.32

기타
49,616,321
53.58

합 계
92,606,819
100.00

1.1 종속기업 현황보고기간말 현재 연결대상 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

종속기업
소재지
주요영업활동
당반기말
전기말
결산월

지배지분율(%)
비지배지분율(%)
지배지분율(%)
비지배지분율(%)

소주후성화공유한공사
중국
화공약품 제조 판매업
100
-
100
-
12월

후성과기(남통)유한공사
중국
이차전지 전해질 제조 판매업
51
49
51
49
12월

후성신재료(남통)유한공사
중국
반도체 특수가스 제조 판매업
100
-
100
-
12월

후성폴란드유한회사
폴란드
이차전지 전해질 제조 판매업
100
-
100
-
12월

후성글로벌(주)
대한민국
지주회사 경영컨설팅업
100
-
100
-
12월

1.2 종속기업 요약 재무정보보고기간말 현재 연결대상 종속기업의 요약재무현황은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
자산
부채
매출
반기순손익

당반기말
전기말
당반기말
전기말
당반기
전반기
당반기
전반기

소주후성화공유한공사
4,441,874
3,982,297
2,469,057
2,403,076
13,434,285
14,503,311
333,810
92,899

후성과기(남통)유한공사
154,269,079
149,867,840
49,873,090
81,627,280
96,981,681
3,007,510
29,253,763
(9,567,395)

후성신재료(남통)유한공사
98,949,892
92,637,345
75,154,119
63,479,552
5,123,307
-
(6,288,315)
(4,937,084)

후성폴란드유한회사
8,683,597
7,484,115
1,937,331
278,019
-
-
(387,790)
(543,194)

후성글로벌(주)
213,149,175
213,142,316
119,485,282
133,189,149
-
-
13,710,725
(243,980)

1.3 연결대상범위의 변동당반기 중 연결대상범위의 변동사항은 없습니다.

2. 중요한 회계정책

2.1 연결재무제표 작성기준

연결회사의 2022년 6월 30일로 종료하는 6개월 보고기간에 대한 반기연결재무제표는 기업회계기준서 제1034호 "중간재무보고"에 따라 작성되었습니다. 이 반기연결재무제표는 보고기간말인 2022년 6월 30일 현재 유효하거나 조기 도입한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.

2.1.1 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

연결회사는 2022년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정 - 개념체계의 인용

사업결합 시 인식할 자산과 부채의 정의를 개정된 재무보고를 위한 개념체계를 참조하도록 개정되었으나, 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산' 및 해석서 제2121호 '부담금'의 적용범위에 포함되는 부채 및 우발부채에 대해서는 해당 기준서를 적용하도록 예외를 추가하고, 우발자산이 취득일에 인식되지 않는다는 점을 명확히 하였습니다.해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) 기업회계기준서 제1016호 '유형자산' 개정 - 의도한 사용 전의 매각금액

기업이 자산을 의도한 방식으로 사용하기 전에 생산된 품목의 판매에서 발생하는 수익을 생산원가와 함께 당기손익으로 인식하도록 요구하며, 유형자산의 취득원가에서차감하는 것을 금지하고 있습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(3) 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산' 개정 - 손실부담계약: 계약이행원가

손실부담계약을 식별할 때 계약이행원가의 범위를 계약 이행을 위한 증분원가와 계약 이행에 직접 관련되는 다른 원가의 배분이라는 점을 명확히 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(4) 한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020

한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

·기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초 채택': 최초채택기업인 종속기업

·기업회계기준서 제1109호 '금융상품': 금융부채 제거 목적의 10% 테스트 관련 수수료

·기업회계기준서 제1041호 '농림어업': 공정가치 측정

2.1.2 연결회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

(1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류

보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된경우는 제외됩니다. 동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.

(2) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' - '회계정책'의 공시

중요한 회계정책 정보를 정의하고 이를 공시하도록 하였습니다. 동 개정 사항은 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용되며 조기적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.(3) 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' - '회계추정'의 정의

회계추정을 정의하고, 회계정책의 변경과 구별하는 방법을 명확히 하였습니다. 동 개정 사항은 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용되며 조기적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로예상하고 있습니다.

(4) 기업회계기준서 제1012호 '법인세' - 단일거래에서 생기는 자산과 부채에 대한 이연법인세

자산 또는 부채가 최초로 인식되는 거래의 최초 인식 예외 요건에 거래시점 동일한 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이를 발생시키지 않는 거래라는 요건을 추가하였습니다. 동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

(5) 기업회계기준서 제1117호 '보험계약' 제정

기업회계기준서 제1117호 '보험계약'은 기업회계기준서 제1104호 '보험계약’을 대체합니다. 보험계약에 따른 모든 현금흐름을 추정하고 보고시점의 가정과 위험을 반영한 할인율을 사용하여 보험부채를 측정하고, 매 회계연도별로 계약자에게 제공한 서비스(보험보장)를 반영하여 수익을 발생주의로 인식하도록 합니다. 또한, 보험사건과 관계없이 보험계약자에게 지급하는 투자요소(해약/만기환급금)는 보험수익에서 제외하며, 보험손익과 투자손익을 구분 표시하여 정보이용자가 손익의 원천을 확인할 수 있도록 하였습니다. 동 기준서는 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용되며, 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'을 적용한 기업은 조기적용이허용됩니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.2.2 회계정책반기연결재무제표의 작성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 주석 2.1.1에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 연결재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.2.2.1 법인세 비용중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

연결회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도있습니다. 반기연결재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 전기 연결재무제표 작성시 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

4. 범주별 금융상품4.1 금융상품 범주별 장부금액

(1) 당반기말

(단위: 천원)

구 분
상각후원가측정금융자산
당기손익-공정가치금융자산
기타포괄손익-공정가치금융자산
상각후원가측정금융부채
당기손익-공정가치금융부채
기타금융부채
합 계

금융자산

현금및현금성자산

37,226,255
-
-
-
-
-
37,226,255

단기금융자산
48,200,000
-
-
-
-
-
48,200,000

매출채권및기타채권

59,547,710
-
-
-
-
-
59,547,710

장기금융자산

477,000
-
-
-
-
-
477,000

기타포괄손익- 공정가치금융자산

-
-
6,672,499
-
-
-
6,672,499

당기손익- 공정가치금융자산
-
2,000,000
-
-
-
-
2,000,000

기타채권

626,041
-
-
-
-
-
626,041

합 계
146,077,006
2,000,000
6,672,499
-
-
-
154,749,505

금융부채

매입채무및기타채무
-
-
-
47,332,096
-
-
47,332,096

단기차입금
-
-
-
37,356,742
-
-
37,356,742

유동성장기차입금
-
-
-
54,651,600
-
-
54,651,600

금융보증부채
-
-
-
-
-
108,588
108,588

기타채무
-
-
-
269,906
-
-
269,906

장기차입금
-
-
-
40,211,250
-
-
40,211,250

사채
-
-
-
89,437,297
-
-
89,437,297

파생상품부채
-
-
-
-
29,357,481
-
29,357,481

합 계
-
-
-
269,258,891
29,357,481
108,588
298,724,960

(2) 전기말

(단위: 천원)

구 분
상각후원가측정금융자산
당기손익-공정가치금융자산
기타포괄손익-공정가치금융자산
상각후원가측정금융부채
당기손익-공정가치금융부채
기타금융부채
합 계

금융자산

현금및현금성자산

39,352,362
-
-
-
-
-
39,352,362

단기금융자산
11,340,000
-
-
-
-
-
11,340,000

매출채권및기타채권

44,605,890
-
-
-
-
-
44,605,890

장기금융자산

87,000
-
-
-
-
-
87,000

기타포괄손익- 공정가치금융자산

-
-
6,997,647
-
-
-
6,997,647

당기손익- 공정가치금융자산
-
2,000,000
-
-
-
-
2,000,000

파생상품자산
-
11,979,753
-
-
-
-
11,979,753

기타채권

582,817
-
-
-
-
-
582,817

합 계
95,968,069
13,979,753
6,997,647
-
-
-
116,945,469

금융부채

매입채무및기타채무
-
-
-
47,169,743
-
-
47,169,743

단기차입금
-
-
-
22,112,189
-
-
22,112,189

유동성장기차입금
-
-
-
29,342,784
-
-
29,342,784

금융보증부채
-
-
-
-
-
77,042
77,042

기타채무
-
-
-
895,400
-
-
895,400

장기차입금
-
-
-
72,381,250
-
-
72,381,250

사채
-
-
-
85,616,800
-
-
85,616,800

파생상품부채
-
-
-
-
47,162,789
-
47,162,789

합 계
-
-
-
257,518,166
47,162,789
77,042
304,757,997

5. 사용제한예금 및 신용건전성
5.1 사용이 제한된 예금보고기간말 현재 사용이 제한된 금융상품은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말
사유

장기금융자산
12,000
12,000
당좌개설보증금

5.2 신용건전성

보고기간말 현재 현금및현금성자산, 장단기금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

현금및현금성자산

보유현금
46,520
12,352

은행예금
37,179,735
39,340,010

소 계
37,226,255
39,352,362

단기금융자산

정기적금
200,000
1,340,000

정기예금
48,000,000
10,000,000

소 계
48,200,000
11,340,000

장기금융자산

정기적금
465,000
75,000

당좌개설보증금
12,000
12,000

소 계
477,000
87,000

합 계
85,903,255
50,779,362

현금및현금성자산 및 장단기금융자산에 포함된 은행예치금 및 예금은 신용등급 AAA에 해당하는 금융기관에 예치되어 있습니다.

6. 매출채권 및 기타채권6.1 보고기간말 현재 매출채권 및 기타채권의 채권액과 대손충당금은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

채권액
대손충당금
장부금액
채권액
대손충당금
장부금액

매출채권
58,091,445
(645,316)
57,446,129
44,387,762
(262,879)
44,124,883

유동 기타채권
2,101,581
-
2,101,581
481,007
-
481,007

비유동 기타채권
626,041
-
626,041
582,817
-
582,817

6.2 보고기간말 현재 기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

유동 기타채권:

미수금
1,936,623
427,526

미수수익
164,958
19,707

단기대여금
-
33,774

소계
2,101,581
481,007

비유동 기타채권:

보증금
626,041
582,817

6.3 보고기간말 현재 매출채권에 대한 손실충당금은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
연체되지 않은 채권
3개월이하
6개월 이하
6개월 초과
합 계

2022.06.30

총 장부금액 - 매출채권
52,220,309
3,715,090
1,565,779
590,267
58,091,445

기대손실률
0.18%
0.51%
1.93%
85.10%
1.11%

손실충당금
93,760
19,062
30,167
502,327
645,316

2021.12.31

총 장부금액 - 매출채권
38,615,713
4,439,215
1,201,546
131,288
44,387,762

기대손실률
0.22%
0.52%
1.99%
100.00%
0.59%

손실충당금
84,598
23,078
23,915
131,288
262,879

6.4 당반기와 전반기 중 매출채권 및 기타채권의 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

유동매출채권
미수금
유동매출채권
미수금

기초
262,879
-
571,146
-

증가
382,437
-
-
37,966

감소
-
-
(156,460)
-

반기말
645,316
-
414,686
37,966

7. 재고자산보고기간말 현재 연결회사의 재고자산 내역은 다음과 같습니다.(1) 당반기말

(단위: 천원)

구 분
취득원가
평가충당금
재무상태표가액

상품
7,774,803
(167,417)
7,607,386

제품
30,727,671
(1,263,768)
29,463,903

재료
42,836,113
-
42,836,113

저장품
1,211,772
-
1,211,772

미착품
5,897,775
-
5,897,775

기타의재고자산
2,677,190
-
2,677,190

합 계
91,125,324
(1,431,185)
89,694,139

(2) 전기말

(단위: 천원)

구 분
취득원가
평가충당금
재무상태표가액

상품
8,779,360
(315,715)
8,463,645

제품
31,259,333
(4,105,544)
27,153,789

재료
22,150,909
(1,194,999)
20,955,910

저장품
840,044
-
840,044

미착품
4,211,120
-
4,211,120

기타의재고자산
360,750
-
360,750

합 계
67,601,516
(5,616,258)
61,985,258

당반기 중 매출원가로 비용 인식한 재고자산의 원가는 138,216백만원(전반기: 62,418백만원)이며, 이 중 재고자산평가손실환입액은 4,293백만원(전반기 평가손실환입액: 1,077백만원)입니다.

8. 당기손익-공정가치금융자산8.1 보고기간말 현재 당기손익-공정가치금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기초
증가
감소
당반기말

SKS-YP 신기술투자조합 제1호(*1)
2,000,000
-
-
2,000,000

(*1) 연결회사는 전기 중 SKS-YP 신기술투자조합을 통해 전환사채(무보증, 5년 만기) 2,000좌(구좌당 1백만원)를 출자 납입 진행하였습니다.

9. 기타포괄손익-공정가치금융자산

9.1 보고기간말 현재 기타포괄손익-공정가치금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
주식수(주)
지분율(%)
당반기말
전기말

취득원가
시가 또는순자산가액
장부가액
장부가액

상장주식

한국내화(주)
1,066,059
2.60
4,586,522
3,432,710
3,432,710
3,757,858

비상장주식

후성정공(주)
195,734
11.72
1,201,246
3,239,789
3,239,789
3,239,789

합 계
5,787,768
6,672,499
6,672,499
6,997,647

9.2 당반기와 전반기 중 기타포괄손익-공정가치금융자산의 증감 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

기초 장부금액
6,997,647
7,697,448

주식의 교환(*1)

취득
-
4,487,143

처분
-
(4,487,143)

평가손익
(325,148)
585,797

반기말 장부금액
6,672,499
8,283,245

(*1) 연결회사는 전반기 중 일광이앤씨㈜, 한국내화㈜, ㈜케이앤엑스의 삼각합병에 따라 일광이앤씨(주)의 합병대가로 한국내화(주)의 주식을 교환 취득하였습니다. 해당 주식 교환 취득시 일광이앤씨㈜의 공정가치 평가에 따른 기타포괄손익-공정가치금융자산평가이익 636,458천원이 포함되어 있으며, 교환 당시 누적 기타포괄손익-공정가치금융자산평가손익 2,666,824천원은 이익잉여금으로 재분류되었습니다.

10. 관계기업투자

10.1 보고기간말 현재 관계기업 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

회사명
소재지
당반기말
전기말

소유지분율(%)
장부금액
소유지분율(%)
장부금액

(주)한텍
대한민국
36.5
27,327,152
36.5
26,565,140

10.2 당반기와 전반기 중 관계기업의 변동내역은 다음과 같습니다.(1) 당반기

(단위: 천원)

구 분
기초
지분법손익
자본변동
당반기말

(주)한텍
26,565,140
385,034
376,978
27,327,152

(2) 전반기

(단위: 천원)

구 분
기초
지분법손익
자본변동
전반기말

(주)한텍
29,732,712
(2,742,719)
(207,612)
26,782,381

11. 유형자산11.1 당반기와 전반기의 유형자산 변동내용은 다음과 같습니다.(1) 당반기

(단위: 천원)

구 분
토지
건물
구축물
기계장치
기타유형자산
건설중인자산
합 계

기초 장부가액

취득원가
40,029,230
103,240,581
40,092,080
446,235,456
38,015,018
18,675,242
686,287,607

감가상각누계액
-
(23,304,003)
(14,874,153)
(233,584,839)
(25,430,134)
-
(297,193,129)

손상차손누계액
-
-
-
(6,866,717)
-
-
(6,866,717)

정부보조금
-
(1,134,691)
(41,821)
(3,793,469)
(47,843)
-
(5,017,824)

기초 순장부가액
40,029,230
78,801,887
25,176,106
201,990,431
12,537,041
18,675,242
377,209,937

기중변동액

취득
-
-
-
5,829,828
638,557
15,799,656
22,268,041

대체(*)
32
151,379
241,032
10,002,929
460,854
(12,191,582)
(1,335,356)

처분
-
(3,005,745)
(2)
(616,930)
(1,088)
-
(3,623,765)

감가상각비
-
(2,674,215)
(955,662)
(18,940,415)
(1,933,554)
-
(24,503,846)

손상차손환입
-
-
-
16,184
-
-
16,184

환율차이
(32,115)
1,870,254
-
4,027,622
147,908
(122,047)
5,891,622

반기말 순장부가액
39,997,147
75,143,560
24,461,474
202,309,649
11,849,718
22,161,269
375,922,817

반기말 장부가액

취득원가
39,997,147
102,327,946
40,329,560
465,832,142
38,909,622
22,161,269
709,557,686

감가상각누계액
-
(26,078,301)
(15,827,319)
(252,882,833)
(27,016,335)
-
(321,804,788)

손상차손누계액
-
-
-
(7,089,563)
-
-
(7,089,563)

정부보조금
-
(1,106,085)
(40,767)
(3,550,097)
(43,569)
-
(4,740,518)

반기말 순장부가액
39,997,147
75,143,560
24,461,474
202,309,649
11,849,718
22,161,269
375,922,817

(*) 재고자산으로 대체된 금액1,243백만원, 비용으로 대체된 금액 92백만원이 포함되어 있습니다.

(2) 전반기

(단위: 천원)

구 분
토지
건물
구축물
기계장치
기타유형자산
건설중인자산
합 계

기초 장부가액

취득원가
22,001,552
86,445,934
35,249,442
379,368,985
33,402,235
53,110,980
609,579,128

감가상각누계액
-
(17,399,219)
(13,182,342)
(197,426,237)
(22,193,939)
-
(250,201,737)

손상차손누계액
-
-
-
(6,155,196)
-
-
(6,155,196)

정부보조금
-
-
-
(101,361)
(3,354)
(2,678,082)
(2,782,797)

순장부가액
22,001,552
69,046,715
22,067,100
175,686,191
11,204,942
50,432,898
350,439,398

기중변동액

취득
-
18,588
8,200
993,818
554,301
34,110,785
35,685,692

대체(*)
10,735,541
169,952
4,633,174
4,704,243
1,230,191
(21,513,067)
(39,966)

처분
-
-
-
(1)
(88,311)
-
(88,312)

감가상각비
-
(2,148,060)
(904,843)
(14,810,917)
(1,381,953)
-
(19,245,773)

국고보조금
-
-
-
-
(26,825)
(2,317,605)
(2,344,430)

환율차이
58,042
2,423,281
-
4,443,064
285,119
1,104,231
8,313,737

반기말 순장부가액
32,795,135
69,510,476
25,803,631
171,016,398
11,777,464
61,817,242
372,720,346

반기말 장부가액

취득원가
32,795,135
89,351,925
39,890,816
391,039,762
35,356,517
66,812,931
655,247,086

감가상각누계액
-
(19,841,449)
(14,087,185)
(213,483,133)
(23,551,614)
-
(270,963,381)

손상차손누계액
-
-
-
(6,445,703)
-
-
(6,445,703)

정부보조금
-
-
-
(94,528)
(27,439)
(4,995,689)
(5,117,656)

반기말 순장부가액
32,795,135
69,510,476
25,803,631
171,016,398
11,777,464
61,817,242
372,720,346

(*) 재고자산으로 대체된 금액 20백만원, 비용으로 대체된 금액 20백만원이 포함되어 있습니다.

감가상각비는 매출원가, 판매비와관리비 및 연구비에 각각 21,594백만원(전반기:17,208백만원), 2,401백만원(전반기: 1,578백만원) 및 509백만원(전반기:460백만원)이 포함되어 있습니다.연결회사는 건물 등 유형자산에 대해 재산종합보험에 가입하고 있으며, 부보액의 일부는 한국산업은행과 하나은행에 질권 설정되어 있습니다(주석 27.1참조).11.2 당반기 중 적격자산인 유형자산에 자본화된 차입원가는 120백만원(전반기: 795백만원)입니다. 자본화가능차입원가를 산정하기 위하여 사용된 자본화차입이자율은 2.41%(전반기: 2.01%)입니다.

12. 무형자산

당반기와 전반기의 무형자산 변동내용은 다음과 같습니다.(1) 당반기

(단위: 천원)

구 분
개발비
산업재산권
회원권
배출권
기타무형자산
합 계

기초 장부가액
9
187,202
1,794,128
252,450
88,939
2,322,728

기중변동액

증가
-
30,857
-
-
39,358
70,215

대체 등
-
-
-
(252,450)
-
(252,450)

상각
-
(27,085)
-
-
(35,557)
(62,642)

손상차손환입
-
-
-
-
-
-

환율차이
-
609
-
-
3,153
3,762

반기말 장부가액
9
191,583
1,794,128
-
95,893
2,081,613

(2) 전반기

(단위: 천원)

구 분
개발비
산업재산권
회원권
배출권
기타무형자산
합 계

기초 장부가액
9
199,872
1,644,434
-
99,409
1,943,724

기중변동액

증가
-
17,360
-
252,450
37,483
307,293

대체 등
-
-
(164,466)
-
-
(164,466)

상각
-
(23,910)
-
-
(29,672)
(53,582)

손상차손환입
-
-
163,520
-
-
163,520

환율차이
-
1,401
-
-
4,786
6,187

반기말 장부가액
9
194,723
1,643,488
252,450
112,006
2,202,676

무형자산상각비는 판매비와관리비 및 연구개발비 59백만원(전반기: 52백만원), 3백만원(전반기 : 2백만원)이 포함되어 있습니다.연결회사가 비용으로 인식한 연구비 총액은 9,662백만원(전반기: 4,330백만원) 입니다.

13. 리스13.1 재무상태표에 인식된 금액리스와 관련해 재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

사용권자산

토지
3,862,867
3,778,043

건물
182,285
286,166

차량운반구
187,619
198,431

합 계
4,232,771
4,262,640

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

리스부채

유동
253,056
274,313

비유동
124,656
213,315

합 계
377,712
487,628

13.2 손익계산서에 인식된 금액

리스와 관련해서 손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당반기

전반기

사용권자산의 감가상각비

토지
46,160
41,960

건물
103,880
103,067

차량운반구
40,782
23,280

합 계
190,822
168,307

리스부채에 대한 이자비용(금융원가에 포함)

12,737
10,469

단기리스가 아닌 소액자산 리스료(관리비에 포함)
119,708
145,864

당반기 중 리스의 총 현금유출은 272백만원(전반기: 275백만원)입니다.

14. 배출권 및 배출부채14.1 3차 계획기간(2021년~2025년)에 대한 무상할당 배출권 수량은 다음과 같습니다.

(수량단위: tCO2-eq)

구 분
2021년도분
2022년도분
2023년도분
2024년도분
2025년도분
합 계

무상할당 배출권
397,489
397,489
397,489
393,766
393,766
1,979,999

14.2 당반기와 전반기 중 배출권 증감 내용 및 장부금액은 다음과 같습니다.1) 의무이행 목적으로 보유하는 온실가스 배출권(1) 당반기

(수량단위: tCO2-eq, 천원)

구 분
KAU20
KAU21
KAU22
KAU23
KAU24
KAU25
합 계

2020년도분
2021년도분
2022년도분
2023년도분
2024년도분
2025년도분

수량
장부금액
수량
장부금액
수량
장부금액
수량
장부금액
수량
장부금액
수량
장부금액
수량
장부금액

기초
285,080
-
397,489
-
397,489
-
397,489
-
393,766
-
393,766
-
2,265,079
-

무상할당
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

매입
14,265
252,450
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
14,265
252,450

매각
-
-
(52,735)
-
-
-
-
-
-
-
-
-
(52,735)
-

정부 제출(*1)
(282,712)
-
(215,324)
-
-
-
-
-
-
-
-
-
(498,036)
-

차입
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

이월
(16,633)
(252,450)
(115,165)
252,450
131,798
-
-
-
-
-
-
-
-
-

재분류
-
-
(14,265)
(252,450)
-
-
-
-
-
-
-
-
(14,265)
(252,450)

당반기말
-
-
-
-
529,287
-
397,489
-
393,766
-
393,766
-
1,714,308
-

(*1) 당반기(2022년) 중 전기(2021년) 이행연도분 배출량에 대한 주무관청의 승인을 받아 정부에 제출한 내역을 기재하였습니다.

(2) 전반기

(수량단위: tCO2-eq, 천원)

구 분
KAU20
KAU21
KAU22
KAU23
KAU24
KAU25
합 계

2020년도분
2021년도분
2022년도분
2023년도분
2024년도분
2025년도분

수량
장부금액
수량
장부금액
수량
장부금액
수량
장부금액
수량
장부금액
수량
장부금액
수량
장부금액

기초
285,080
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
285,080
-

무상할당
-
-
397,489
-
397,489
-
397,489
-
393,766
-
393,766
-
1,979,999
-

매입
14,265
252,450
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
14,265
252,450

매각
-
-

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

정부 제출(*1)
(282,712)
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
(282,712)
-

차입
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

이월
(16,633)
(252,450)
16,633
252,450
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

전반기말
-
-
414,122
252,450
397,489
-
397,489
-
393,766
-
393,766
-
1,996,632
252,450

(*1) 전반기(2021년) 중 전전기(2020년) 이행연도분 배출량에 대한 주무관청의 승인을받아 정부에 제출한 내역을 기재하였습니다.

2) 판매 목적으로 보유하는 온실가스 배출권(1) 당반기

(수량단위: tCO2-eq, 천원)

구 분
KAU21
KAU22
KAU23
KAU24
KAU25
합 계

2021년도분
2022년도분
2023년도분
2024년도분
2025년도분

수량
장부금액
수량
장부금액
수량
장부금액
수량
장부금액
수량
장부금액
수량
장부금액

기초
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

매각
(14,265)
(252,450)
-
-
-
-
-
-
-
-
(14,265)
(252,450)

재분류
14,265
252,450
-
-
-
-
-
-
-
-
14,265
252,450

반기말
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

14.3 당반기말 현재 담보로 제공된 배출권은 없습니다. 14.4 배출부채① 당기 이행연도에 대한 연결회사의 온실가스 배출량 추정치는 215,000 톤(tCO2-eq)입니다.② 당반기 및 전기말 현재 온실가스 배출량이 무상할당 배출권을 초과하지 않았으므로 배출부채를 계상하지 않았습니다.

15. 기타자산보고기간말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

유동자산

선급금
13,494,018
1,309,321

선급비용
210,098
319,813

부가세대급금
3,513,163
11,297,478

소 계
17,217,279
12,926,612

비유동자산

장기선급비용
52,355
-

16. 매입채무 및 기타채무보고기간말 현재 매입채무 및 기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

유동부채

매입채무
22,049,899
19,564,341

미지급금
19,827,073
21,854,594

미지급비용
5,455,124
5,750,808

소 계
47,332,096
47,169,743

비유동부채

장기미지급금
269,906
895,400

합 계
47,602,002
48,065,143

17. 차입금

17.1 단기차입금보고기간말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
차입처
만기일
연이자율(%)
당반기말
전기말

2022.06.30

운영자금대출
한국산업은행
2023.04.05
2.61
2,000,000
2,000,000

운영자금대출
중국하나은행
2022.10.27
4.45
13,492,500
4,740,746

운영자금대출
중국하나은행
2022.08.16
4.55
13,492,500
13,038,200

운영자금대출
중국하나은행
2022.09.29
4.79
8,371,742
2,333,243

합 계
37,356,742
22,112,189

17.2 장기차입금 보고기간말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
차입처
만기일
연이자율(%)
당반기말
전기말

2022.06.30

운영자금
한국산업은행
2023.04.05
2.61
9,000,000
9,000,000

운영자금
한국산업은행
2023.04.05
2.61
15,800,000
15,800,000

시설자금
한국산업은행
2025.09.13
3.06
7,380,000
8,000,000

운영자금
우리은행
2026.04.15
2.68
24,000,000
27,000,000

시설자금
KEB하나은행
2025.03.15
2.94
20,625,000
24,375,000

시설자금
KEB하나은행
2025.03.15
2.90
2,946,250
2,946,250

운영자금
중국산업은행
2023.05.19
4.05
15,111,600
14,602,784

소 계
94,862,850
101,724,034

(차감: 유동성 대체)
(54,651,600)
(29,342,784)

합 계
40,211,250
72,381,250

18. 확정급여제도18.1 보고기간말 현재 순확정급여부채의 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

확정급여채무의 현재가치
25,250,750
27,338,277

사외적립자산의 공정가치(*)
(16,810,404)
(17,372,955)

순확정급여부채
8,440,346
9,965,322

(*) 사외적립자산의 공정가치는 국민연금전환금 106백만원(전기말: 107백만원)이 포함된 금액임.18.2 당반기와 전반기 중 확정급여채무의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

기초금액
27,338,277
21,570,124

당기근무원가
1,528,256
1,233,597

이자원가
386,580
235,606

퇴직급여지급액
(74,720)
(293,730)

재측정요소
(3,927,643)
(217,634)

재무적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익
(4,378,962)
(854,709)

경험적조정으로 인한 보험수리적손익
451,319
637,075

반기말금액
25,250,750
22,527,963

18.3 당반기와 전반기 중 사외적립자산 공정가치의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

기초금액
17,372,955
15,626,316

이자수익
243,344
167,091

퇴직급여지급액
(721,100)
(366,314)

재측정요소
(84,795)
(84,083)

사외적립자산의 수익(이자수익에 포함된 금액 제외)
(84,795)
(84,083)

반기말금액
16,810,404
15,343,010

18.4 보고기간말 현재 사용한 주요 보험수리적 가정은 다음과 같습니다.

구 분
당반기말
전기말

할인율
4.17%
2.70%

미래임금상승률
5.87%
5.85%

18.5 주요 가정의 변동에 따른 당기 확정급여채무의 민감도분석

구 분
주요 가정의 변동
부채 금액의 변동

할인율
1% 증가
9.60% 감소

1% 감소
11.40% 증가

미래임금상승률
1% 증가
11.40% 증가

1% 감소
9.70% 감소

할인율인 우량회사채 수익률의 하락은 확정급여부채의 증가를 통해 가장 유의적인 위험에 노출되어 있습니다.

상기의 민감도 분석은 다른 가정은 일정하다는 가정하에 산정되었으나, 실무적으로는 여러 가정이 서로 관련되어 변동됩니다. 주요 보험수리적가정의 변동에 대한 확정급여채무의 민감도는 재무상태표에 인식된 확정급여채무 산정시 사용한 예측단위접근법과 동일한 방법을 사용하여 산정되었습니다.

민감도분석에 사용된 방법 및 가정은 전기와 동일합니다.

18.6 보고기간말 현재 사외적립자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

채무증권
15,415,222
7,429,292

예적금
1,288,876
9,836,629

국민연금전환금
106,306
107,034

합 계
16,810,404
17,372,955

19. 기타부채
보고기간말 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

유동부채

선수금
6,623
4,533,658

예수금
717,619
1,964,380

기타
-
80,577

소 계
724,242
6,578,615

비유동부채

보증예수금
54,870
64,870

기타장기종업원급여부채
534,874
636,955

정부보조금
160,631
155,222

기타
698,823
912,208

소 계
1,449,198
1,769,255

20. 자본금과 주식발행초과금

20.1 보고기간말 현재 연결회사의 보통주 자본금의 내용은 다음과 같습니다.

수권주식수
1주당금액
발행주식수
보통주 자본금

250,000,000주
500원
92,606,819주
46,303,410천원

20.2 당반기와 전반기 중 자본금과 주식발행초과금의 변동은 없습니다.

21. 기타자본

보고기간말 현재 기타자본의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

기타포괄손익-공정가치금융자산 평가손익
746,308
999,924

자기주식처분이익
900,600
900,600

공동기업 및 관계기업 포괄손익에 대한 지분
610,953
610,953

해외사업환산손익
8,320,432
5,910,460

합 계
10,578,293
8,421,937

22. 비용의 성격별 분류당반기와 전반기 비용의 성격별 분류는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

제품 및 재공품의 변동
9,519,409
(2,310,113)
(4,955,154)
(5,704,072)

원재료 사용 및 상품 판매
87,436,764
140,526,316
37,263,524
69,124,930

종업원급여
10,413,601
20,845,853
8,968,424
16,934,708

복리후생비
1,998,085
3,812,557
1,251,770
2,680,721

감가상각비
13,052,701
24,503,846
9,705,419
19,245,773

사용권자산상각비
95,589
190,822
84,892
168,308

무형자산상각비
30,260
62,642
27,052
53,581

지급수수료
1,357,496
2,386,434
1,265,119
2,355,882

임차료
57,884
224,146
119,172
227,060

운반비
1,518,259
2,923,477
1,272,219
2,647,583

세금과 공과
463,104
786,402
529,009
844,461

기타비용
(6,905,653)
31,301,244
12,836,793
23,477,502

합 계(*)
119,037,499
225,253,626
68,368,239
132,056,437

(*) 포괄손익계산서 상의 매출원가 및 판매비와관리비를 합한 금액임.

23. 판매비와관리비당반기와 전반기 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

급여
2,296,873
4,313,413
2,001,557
3,804,619

퇴직급여
181,859
338,211
137,884
252,884

복리후생비
683,706
1,403,218
440,152
892,987

여비교통비
234,918
298,148
39,459
61,600

세금과공과
459,139
766,171
525,751
820,142

소모품비
80,526
198,352
69,438
128,536

지급임차료
131,489
224,146
119,171
227,059

감가상각비
1,481,646
2,401,345
793,666
1,578,063

사용권자산상각비
95,587
190,822
84,893
168,308

운반비
1,518,259
2,923,477
1,272,219
2,647,583

차량유지비
67,296
120,651
47,347
100,059

지급수수료
1,175,911
2,090,411
1,101,270
2,093,115

수도광열비
72,867
195,063
77,033
178,268

무형자산상각비
28,139
59,362
25,992
51,470

수출제비용
539,759
1,173,800
539,854
1,029,126

경상연구개발비
6,875,458
9,662,294
2,133,843
4,330,382

도급비
246,961
511,095
194,000
389,841

대손상각비(환입)
382,437
382,437
(156,460)
(156,460)

기타
878,691
1,425,977
969,142
1,316,525

합 계
17,431,521
28,678,393
10,416,211
19,914,107

24. 기타수익과 기타비용당반기와 전반기의 기타수익 및 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

기타수익

배당금수익
-
37,312
5,456
23,206

유형자산처분이익
36,633
46,632
2,427
7,416

외화환산이익
650,959
2,175,263
974,130
941,248

외환차익
1,328,198
2,029,430
254,736
531,772

무형자산손상차손환입
-
-
-
163,520

국고보조금수익
366,519
897,033
159,634
307,422

배출권처분이익
21,150
49,883
-
-

파생상품처분이익
17,805,308
17,805,308
-
-

기타
244,562
921,791
55,853
425,109

합 계
20,453,329
23,962,652
1,452,236
2,399,693

기타비용

외화환산손실
38,915
41,042
567,421
208,449

외환차손
347,568
640,186
283,567
578,847

유형자산처분손실
2,594,969
2,638,005
8,367
8,367

기부금
300
6,200
46,901
49,201

투자자산평가손실
-
-
-
147,520

파생상품처분손실
11,979,753
11,979,753
-
-

기타
115,787
119,549
169,144
183,201

합 계
15,077,292
15,424,735
1,075,400
1,175,585

25. 금융수익과 금융비용당반기와 전반기의 금융수익과 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

금융수익

이자수익
283,438
450,730
47,995
85,695

금융보증부채환입
20,294
23,923
3,617
3,617

합 계
303,732
474,653
51,612
89,312

금융비용

이자비용
2,987,134
5,811,107
1,507,345
3,208,113

금융보증비용
-
55,469
4,638
4,638

합 계
2,987,134
5,866,576
1,511,983
3,212,751

26. 현금흐름표26.1 당반기와 전반기 중의 영업활동 현금흐름은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

당기순이익
68,977,998
(2,014,579)

조정

법인세비용
17,556,880
3,718,843

대손상각비(환입)
382,437
(118,494)

파생상품처분이익
(17,805,308)
-

파생상품처분손실
11,979,753
-

재고자산평가손실환입
(4,292,909)
(1,076,641)

감가상각비
24,503,846
19,245,773

사용권자산상각
190,822
168,307

금융보증비용
55,469
4,638

유형자산처분손실
2,638,005
8,367

무형자산상각비
62,642
53,582

기타종업원급여
(102,081)
(73,017)

외화환산손실
41,042
60,881

퇴직급여
1,671,492
1,302,112

관계기업 및 공동지배기업손익
(385,034)
3,037,267

이자비용
5,811,107
3,208,113

외화환산이익
(2,175,263)
(360,382)

금융보증부채환입
(23,923)
(3,617)

유무형자산처분이익
(46,632)
(7,416)

무형자산손상차손환입
-
(163,520)

배당금수익
(37,312)
(23,206)

이자수익
(450,730)
(85,695)

기타
25,700
166,745

소 계
39,600,003
29,062,640

영업활동으로 인한 자산부채의 변동

매출채권의 증감
(13,156,648)
(2,832,803)

기타채권의 증감
(1,563,957)
1,956,566

기타유동자산의 증감
(4,078,566)
(1,491,541)

기타비유동자산의 증감
(52,656)
75,893

재고자산의 증감
(21,386,127)
(12,799,432)

매입채무의 증감
2,160,328
5,576,865

기타채무의 증감
(3,837,253)
(9,445,316)

기타부채의 증감
(5,947,953)
526,188

퇴직금의 지급(환급)
7,071
(293,730)

기타비유동부채의 증감
(48,128)
413,139

국민연금전환금
728
-

사외적립자산의 증감
638,582
366,314

소 계
(47,264,579)
(17,947,857)

합 계
61,313,422
9,100,204

27. 우발상황 및 약정사항 등

27.1 보고기간말 현재 담보 제공 자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

담보제공자산
장부금액
담보권자

한국산업은행
하나은행

담보설정금액
관련 차입금액
담보설정금액
관련 차입금액

토지
36,912,607
113,000,000
34,180,000
48,000,000
23,571,250

건물
20,674,841

구축물
24,461,474

기계장치
84,753,583

공기구비품
664,974
-
-

27.2 보고기간말 현재 금융기관과의 약정사항 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원, USD, CNY)

은행명
한도구분
약정사항 구분

구 분
금액
구 분
한도
사용액

신한은행
개별한도
-
E-BIZ제휴업체 승인내역
2,400,000
550,155

수입신용장발행
USD 8,000,000
USD 2,674,620

하나은행
포괄한도
48,810,060
당좌대출
3,000,000
-

일반자금대출
1,000,000
-

일반자금대출
30,000,000
20,625,000

일반자금대출
10,000,000
2,946,250

개별한도
-
수입신용장발행
USD 1,000,000
-

내국신용장발행
USD 400,000
USD 2,254.25

외담대
3,000,000
1,564,450

한국산업은행
포괄한도
47,800,000
운영자금대출
47,800,000
26,800,000

시설자금대출
7,380,000

한국수출입은행
개별한도
5,000,000
일반자금대출
5,000,000
-

우리은행
개별한도
30,000,000
일반자금대출
30,000,000
24,000,000

개별한도
2,000,000
우리상생파트너론
2,000,000
-

서울보증보험
-
-
인허가 외
-
1,680,654

중국하나은행
개별한도
CNY 70,000,000
일반자금대출
CNY 66,067,491
CNY 13,492,500

중국씨티은행
개별한도
USD 7,000,000
일반자금대출
USD 7,000,000
USD 8,371,742

중국하나은행
개별한도
CNY 70,000,000
일반자금대출
CNY 70,000,000
CNY 13,492,500

중국산업은행
개별한도
CNY 80,000,000
일반자금대출
CNY 80,000,000
CNY 15,111,600

27.3 종속기업인 후성과기(남통)유한공사 주식의 경우 투자자와의 약정에 따라 지분 처분시 투자자 상호간의 동의가 필요합니다.

27.4 당반기말 현재 발생하지 않은 주요 자본적 지출 약정은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말

유형자산
63,667,251

28. 특수관계자 거래

28.1 특수관계자 내역

관계
회사명

관계기업
(주)한텍

기타특수관계자
한국내화(주), 후성에이치디에스(주), 후성정공(주), 일광이앤씨(주),심천시화우실업관리중심, ㈜트래닛, Foosung USA, 오션스글로벌, 퍼스텍(주)

28.2 당반기와 전반기 중 특수관계자와의 거래내역은 다음과 같습니다.

(1) 당반기

(단위: 천원)

관계
회사명
매출
기타수익
배당금수익
매입
기타비용
고정자산매입
배당금지급

관계기업
(주)한텍
-
6,245
-
-
-
-
-

기타특수관계자
후성에이치디에스(주)
1,553
-
-
12,281,920
1,127,800
-
91,443

한국내화(주)
-
-
37,312
-
-
-
15

일광이앤씨(주)
-
-
-
-
-
1,440,000
58,741

후성정공(주)
-
-
-
-
228,439
57,500
15

(주)트래닛
-
-
-
-
74,363
-
-

퍼스텍(주)
-
-
-
-
-
-
4,247

(2) 전반기

(단위: 천원)

관계
회사명
매출
기타수익
배당금수익
매입
기타비용
고정자산매입

기타특수관계자
후성에이치디에스(주)
2,973
-
-
9,347,838
1,288,049
-

한국내화(주)
-
18,148
5,456
-
-
-

일광이앤씨(주)
-
-
17,750
-
-
3,908,710

후성정공(주)
-
-
-
-
129,134
382,384

(주)트래닛
-
-
-
-
71,461
-

28.3 보고기간말 현재 특수관계자와의 채권ㆍ채무잔액은 다음과 같습니다.

(1) 당반기말

(단위: 천원)

관 계
회사명
채권
채무

매출채권
기타채권
매입채무
기타채무
리스채무

관계기업
(주)한텍
-
-
-
-
-

기타특수관계자
(주)트래닛
-
160,200
-
550
72,938

후성에이치디에스(주)
-
240,300
2,094,128
181,940
102,334

후성정공(주)
-
-
-
241,439
-

일광이앤씨(주)
-
-
-
539,000
-

Foosung USA(*)
143,182
-
-
-
-

(*) 2022년 06월 30일 연결회사는 Foosung USA의 채권에 대하여 143,182 천원의 대손충당금을 설정하고 있습니다.(2) 전기말

(단위: 천원)

관 계
회사명
채권
채무

매출채권
기타채권
매입채무
기타채무
리스채무

관계기업
(주)한텍
-
-
-
198,000
-

기타특수관계자
후성에이치디에스(주)
251,164
240,300
1,554,854
456,787
161,236

후성정공(주)
-
-
-
363,497
-

일광이앤씨(주)
-
-
-
3,806,000
-

(주)트래닛
-
160,200
-
1,100
124,424

Foosung USA(*)
131,288
-
-
-
-

(*) 2021년 12월 31일 연결회사는 Foosung USA의 채권에 대하여 131,288천원의 대손충당금을 설정하고 있습니다.

28.4 보고기간말 현재 특수관계자에게 제공한 지급보증내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원, USD, EUR)

제공받는자
지급보증액
보증기간
지급보증처

(주)트래닛
3,200,000
2016.08.16 ~ 2022.08.16
하나은행

600,000
2022.03.15 ~ 2023.03.15
신한은행

1,200,000
2021.06.15 ~ 2023.06.15

3,600,000
2022.03.15 ~ 2023.03.15

2,400,000
2016.07.28 ~ 2022.07.28

1,008,000
2019.09.19 ~ 2022.09.16
우리은행

오션스글로벌
USD 6,000,000
2021.02.04 ~ 2023.02.04
우리은행

(주)한텍
USD 1,887,266
2021.07.20 ~ 2025.08.04
하나은행

EUR 1,028,831
2021.07.20 ~ 2025.03.31

합계
12,008,000

USD 7,887,266

EUR 1,028,831

28.5 당반기와 전반기 중 특수관계자와의 자금거래내용은 다음과 같습니다.1) 대여거래

(1) 당반기

(단위: 천원)

회사명
기초
대여
회수
환산
당반기말

(주)한텍
-
3,000,000
3,000,000
-
-

(2) 전반기

(단위: 천원)

회사명
기초
대여
회수
환산
전반기말

한국내화(주)
-
12,000,000
12,000,000
-
-

2) 교환거래당반기 중 주식 교환 거래는 없었으며 전반기 교환거래는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
기초
증가
감소
대체
전반기말

일광이앤씨(주)
3,850,685
636,458
-
(4,487,143)
-

한국내화(주)
653,950
114,578
165,239
4,487,143
5,090,432

28.6 당반기 중 연결회사는 주요 경영진에 대한 보상으로 단기급여 1,523 백만원(전반기: 1,337백만원)과 퇴직급여 100백만원(전반기: 83백만원)을 당기 비용으로 반영하였습니다. 상기 주요 경영진은 연결회사의 활동의 계획, 운영 및 통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 등기 및 비등기 임원들로 구성되어 있습니다.

29. 부문별 정보

29.1 당반기 중 연결회사는 단일 영업부문을 영위하고 있으며, 영업부문별 정보를 공시하지 아니합니다.

보고부문
관련 생산품

불소화합물
산업용 기초화합물, 냉매, 반도체가스, 이차전지 등

29.2 당반기와 전반기의 수익의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

제품매출
242,758,162
93,098,338

상품매출
65,039,978
45,516,845

기타매출
459,337
82,116

합 계
308,257,477
138,697,299

29.3 당반기와 전반기의 지역별 영업 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

국내
53,457,966
107,906,069
39,647,842
72,955,141

해외
96,211,891
200,351,409
35,830,274
65,742,158

합 계
149,669,857
308,257,478
75,478,116
138,697,299

29.4 당반기와 전반기 중 매출액의 10% 이상을 차지하는 외부 고객과 관련된 매출액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

고객 1
83,714,890
2,981,870

고객 2
56,385,998
29,630,025

30. 재무위험관리

30.1 재무위험관리

연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 공정가치이자율위험, 현금흐름이자율위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다.연결회사의 위험관리부서 및 기타 위험관리정책은 전기말 이후 중요한 변동사항이 없습니다.

반기연결재무제표는 연차연결재무제표에서 요구되는 모든 재무위험관리와 공시사항을 포함하지 않으므로 2021년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 연차연결재무제표를 참고하시기 바랍니다.30.2 자본위험 관리연결회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.연결회사의 위험관리부서 및 기타 위험관리정책은 전기말 이후 중요한 변동사항이 없습니다.

중간연결재무제표는 연차연결재무제표에서 요구되는 모든 자본위험관리와 공시사항을 포함하지 않으므로 2021년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 연차연결재무제표를 참고하시기 바랍니다.

31. 공정가치31.1 금융상품 종류별 공정가치금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산

당기손익-공정가치금융자산
2,000,000
2,000,000
2,000,000
2,000,000

기타포괄손익-공정가치금융자산
6,672,499
6,672,499
6,997,647
6,997,647

파생상품자산
-
-
11,979,753
11,979,753

합 계
8,672,499
8,672,499
20,977,400
20,977,400

금융부채

파생상품부채
29,357,481
29,357,481
47,162,789
47,162,789

현금및현금성자산, 단기금융자산, 매출채권및기타채권, 장기금융자산, 매입채무및 기타채무, 단기차입금, 유동성장기차입금 및 장기차입금의 공정가치는 할인에 따른 효과가 유의적이지 않기 때문에 장부금액과 유사한 것으로 보아 공정가치 공시에서 제외하였습니다.31.2 공정가치 서열체계공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 자산은 공정가치 서열체계에 따라 구분하며, 정의된 수준들은 다음과 같습니다.- 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격(수준 1)- 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이 나 부채에 대한 투입변수를 이용하여 산정한 공정가치. 단 수준 1에 포함된 공시가 격은 제외함(수준 2)- 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능 하지 않은 투입변수)를 이용하여 산정한 공정가치(수준 3)

공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 자산과 부채의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

(1) 당반기말

(단위: 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

금융자산

당기손익-공정가치금융자산
-
-
2,000,000
2,000,000

기타포괄손익-공정가치금융자산
3,432,710
-
3,239,789
6,672,499

금융부채

파생상품부채
-
-
29,357,481
29,357,481

(2) 전기말

(단위: 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

금융자산

당기손익-공정가치금융자산
-
-
2,000,000
2,000,000

기타포괄손익-공정가치금융자산
3,757,858
-
3,239,789
6,997,647

파생상품자산
-
-
11,979,753
11,979,753

금융부채

파생상품부채
-
-
47,162,789
47,162,789

31.3 가치평가기법 및 투입변수

연결회사는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 반복적인 공정가치측정치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말

공정가치
수준
가치평가기법
수준3 투입변수
투입변수

기타포괄손익-공정가치금융자산

후성정공(주)
3,239,789
3
수익가치접근법
할인율
12.78%

영구성장률
0.00%

파생상품부채

신주인수권 등
29,357,481
3
이항옵션 & T-F 모형
할인율
1.98%

영구성장률
0.00%

(단위: 천원)

구 분
전기말

공정가치
수준
가치평가기법
수준3 투입변수
투입변수

기타포괄손익-공정가치금융자산

후성정공(주)
3,239,789
3
수익가치접근법
할인율
12.78%

영구성장률
0.00%

파생상품자산(부채)

신주인수권

매수청구권

11,979,753
3
수익가치접근법
할인율
1.98%

영구성장률
0.00%

신주인수권 등
47,162,789
3
이항옵션 & T-F 모형
할인율
1.98%

영구성장률
0.00%

31.4 수준 3으로 분류된 공정가치 측정치의 가치평가과정연결회사의 재무부서는 재무보고 목적의 공정가치 측정을 외부평가기관에 의뢰하여 연 1회 공정가치평가를 실시하고 있습니다. 이에 따라 연결회사는 공정가치 평가를 관리하는 별도의 인력을 두고 있으며, 외부평가기관의 평가기법, 투입변수 및 공정가치측정치의 적정성에 대해 검토하고 있습니다. 이러한 공정가치 측정치는 수준3으로분류되는 공정가치 측정치를 포함하고 있습니다. 재무부서는 매기말 연결회사의 재무담당이사와 감사에게 공정가치 평가과정 및 그 결과를 직접 보고하고 있습니다.

31.5 수준 3으로 분류된 반복적인 공정가치 측정치의 민감도 분석금융상품의 민감도 분석은 통계적 기법을 이용한 관측 불가능한 투입변수의 변동에따른 금융상품의 가치 변동에 기초하여 유리한 변동과 불리한 변동으로 구분하여 이루어집니다. 그리고 공정가치가 두 개 이상의 투입변수에 영향을 받는 경우에는 가장유리하거나 또는 가장 불리한 금액을 바탕으로 산출됩니다.민감도 분석 대상인 수준3으로 분류되는 각 상품별 투입변수의 변동에 따른 손익효과에 대한 민감도분석 결과는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
할인율

후성정공(주)
11.78%
12.78%
13.78%

영구성장률
0.00%
3,736,171
3,239,789
2,817,199

1.00%
4,104,542
3,538,284
3,062,454

2.00%
4,547,684
3,891,779
3,349,204

32. 신주인수권부사채

(1) 보고기간 종료일 현재 신주인수권부사채의 내용은 다음과 같습니다.

차입처

차입용도

이자율

만기

당반기말

전기말

신주인수권부사채

운전자금 등

표면이자율 0%

2026-07-29

89,437,297
85,616,800

(2) 신주인수권부사채의 주요 조건은 다음과 같습니다

구 분

신주인수권부사채

인수자

헤임달카펠라 제1호 사모투자 합자회사

권면총액

105,000,000 천원

행사가격

주당 17,163원

상환가격

권면금액 + 만기보장수익률 4.0%(연복리)

행사가격조정

1) 일반: 시가를 하회하는 유상증자, 주식배당 등 발생시

2) 기타: 계약내용에 따라 IPO 공모가액을 고려한 조정사항 등

조기상환청구권

있음(기한이익 상실 등 특정사유 발생시)

인수자의 매도청구권

있음(조기상환사유 발생 등 특정사유 발생시)

인수자의 동반매각참여권

있음

당반기 중 대주주의 매수청구권이 미행사로 소멸됨에 따라 인수인의 특별상환청구권이 소멸되었습니다.

가. 인수자의 신주인수권

행사시 발행증권

발행회사의 보통주식

신주인수권행사가능기간

2022-08-01 ~ 2026-07-30

행사가액

17,163원/주

행사비율

권면금액을 행사가격으로 나눈 주식수의 100%

행사가격 조정

(1) 신주인수권 행사청구를 하기 전에 발행회사가 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자/주식배당/준비금의자본전입으로 주식을 발행하거나, 시가를 하회하는 전환가액,교환가액,행사가액으로 주식연계증권(전환사채/신주인수권부사채/교환사채/주식매수선택권등)을 발행하는 경우 산식에 따라 행사가액을 조정함. (2) 합병/자본감소/주식분할및병합의 경우, 가치에 상응하도록 조정함. (3) 발행회사가 기업공개를 하는 경우 공모가격의 70% 가격이 행사가격보다 낮으면 공모가격의 70%로 조정함.

시가 리픽싱

상장후, 매 3개월마다, 행사가액의 70% 이상으로 조정.

나. Put Option

인수인의 매도청구권(Put Option)

인수인은 대주주 또는 대주주가 사전에 인수인에게 통지하는 자에게 풋옵션 행사대상을 풋옵션 상대방이 매수할것을 청구할 수 있는 권리를 행사할 수 있음

1. 행사조건: 아래 항목 중 2개이상 발생시 행사 가능 (1) 기업공개 해태 (2) 사채 조기상환사유 발생 (3) 사채 또는 RCPS 상환청구하였으나 상환기일까지 상환하지 못함 (4) 5년 내 기업공개 미완료

2. Put Option 행사대상

(1)사채 (2) RCPS (3) 신주인수권 또는 RCPS 행사로 취득한 보통주

3. 금액 행사조건 1과 2의 경우 : 연복리 15%

행사조건 3과 4의 경우 : 연복리 4%

(3) 내재파생상품의 분리연결회사는 상기 신주인수권부사채 발행과 관련하여 사채, 신주인수권, 특별상환청구권, 매수청구권을 분리하여 발행시점의 공정가치로 배분하여 '사채', '파생부채' 계정에 각각 인식하였습니다. 보장수익률을 고려한 원계약은 신주인수권부사채 만기에걸쳐서 유효이자율법으로 상각하고 상각금액을 '이자비용' 계정으로 인식하였습니다. '파생부채' 계정은 공정가치 평가과정에서 변동할 수 있습니다. 한편, 신주인수권부사채의 발행 및 후속측정이 연결회사의 연결재무제표에 미치는 효과는 각각 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

당반기말

전기말

관련손익

비고

원금

105,000,000

105,000,000

-

-

사채상환할증금

22,748,555

22,748,555

-

만기보장수익

조정계정

(38,311,258)

(42,131,755)

(10,820,497)

관련손익 : 이자비용

신주인수권부사채

89,437,297

85,616,800

-

-

파생상품부채

29,357,481
47,162,789
17,805,308

신주인수권 등관련손익 : 파생상품처분이익

파생상품자산
-
11,979,753
(11,979,753)
(주)후성 신주인수권 매수청구권관련손익 : 파생상품처분손실

4. 재무제표

◇ 제17기 반기, 제 16기 연결 및 별도 재무제표는 한국채택국제회계기준 작성기준에 따라 작성되었으며, 감사인의 검토 및 감사가 완료된 재무제표입니다.

재무상태표

제 17 기 반기말 2022.06.30 현재

제 16 기말 2021.12.31 현재

(단위 : 원)

제 17 기 반기말

제 16 기말

자산

유동자산

130,554,755,205

110,782,426,054

현금및현금성자산

21,712,698,200

9,767,250,418

단기금융자산

200,000,000

1,340,000,000

매출채권 및 기타채권

44,117,535,578

37,768,640,259

재고자산

56,435,371,906

46,874,799,431

기타자산

8,089,149,521

3,051,982,989

파생상품자산

11,979,752,957

비유동자산

316,762,972,148

319,006,874,138

장기금융자산

477,000,000

87,000,000

당기손익-공정가치 금융자산

2,000,000,000

2,000,000,000

기타포괄손익-공정가치 금융자산

6,672,499,148

6,997,647,143

종속기업에 대한 투자자산

92,790,446,513

92,790,446,513

관계기업투자

18,267,710,138

18,267,710,138

유형자산

190,499,487,312

191,688,276,603

사용권자산

360,660,738

474,120,684

무형자산

1,972,778,789

2,212,777,048

기타채권

402,177,636

394,790,053

이연법인세자산

3,320,211,874

4,094,105,956

자산총계

447,317,727,353

429,789,300,192

부채

유동부채

84,232,916,371

65,586,132,632

매입채무 및 기타채무

31,951,281,879

36,869,763,754

단기차입금

2,000,000,000

2,000,000,000

유동성장기차입금

39,540,000,000

14,740,000,000

기타부채

712,635,379

1,967,557,649

리스부채

250,620,540

271,924,007

금융보증부채

788,267,752

818,133,165

당기법인세부채

8,990,110,821

8,918,754,057

비유동부채

50,948,336,144

85,698,458,822

기타채무

269,906,000

895,400,000

장기차입금

40,211,250,000

72,381,250,000

기타부채

589,744,456

701,825,397

리스부채

117,568,181

204,997,496

금융보증부채

1,333,057,242

1,549,664,252

순확정급여부채

8,426,810,265

9,965,321,677

부채총계

135,181,252,515

151,284,591,454

자본

자본금

46,303,409,500

46,303,409,500

주식발행초과금

54,360,196,987

54,360,196,987

기타자본

1,646,908,119

1,900,523,555

이익잉여금(결손금)

209,825,960,232

175,940,578,696

자본총계

312,136,474,838

278,504,708,738

자본과부채총계

447,317,727,353

429,789,300,192

포괄손익계산서

제 17 기 반기 2022.01.01 부터 2022.06.30 까지

제 16 기 반기 2021.01.01 부터 2021.06.30 까지

(단위 : 원)

제 17 기 반기

제 16 기 반기

3개월

누적

3개월

누적

수익(매출액)

101,670,842,926

204,228,045,575

70,326,354,553

132,493,229,291

매출원가

66,928,179,357

134,521,390,745

50,787,215,743

98,771,132,153

매출총이익

34,742,663,569

69,706,654,830

19,539,138,810

33,722,097,138

판매비와관리비

9,279,827,051

17,635,115,421

7,117,518,667

14,329,134,150

영업이익(손실)

25,462,836,518

52,071,539,409

12,421,620,143

19,392,962,988

기타이익

1,453,038,804

2,996,147,277

1,356,723,496

2,202,107,296

기타손실

14,723,701,013

15,024,401,442

855,063,134

870,579,187

금융수익

215,070,190

535,246,570

442,563,007

599,328,257

금융원가

696,570,296

1,222,110,190

680,726,046

1,332,359,143

법인세비용차감전순이익(손실)

11,710,674,203

39,356,421,624

12,685,117,466

19,991,460,211

법인세비용

2,775,290,800

7,079,359,532

2,209,590,946

3,698,226,498

당기순이익(손실)

8,935,383,403

32,277,062,092

10,475,526,520

16,293,233,713

기타포괄손익

1,456,332,129

2,743,806,293

403,079,202

561,090,595

당기손익으로 재분류되지 않는항목(세후기타포괄손익)

1,456,332,129

2,743,806,293

403,079,202

561,090,595

순확정급여부채의 재측정요소

1,763,996,756

2,997,421,729

(72,688,977)

104,169,275

기타포괄손익-공정가치 금융자산 평가손익

(307,664,627)

(253,615,436)

475,768,179

456,921,320

총포괄손익

10,391,715,532

35,020,868,385

10,878,605,722

16,854,324,308

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)

96

349

113

176

희석주당이익(손실) (단위 : 원)

96

349

113

176

자본변동표

제 17 기 반기 2022.01.01 부터 2022.06.30 까지

제 16 기 반기 2021.01.01 부터 2021.06.30 까지

(단위 : 원)

자본

자본금

주식발행초과금

기타자본

이익잉여금

자본 합계

2021.01.01 (기초자본)

46,303,409,500

54,360,196,987

5,113,192,340

129,346,185,758

235,122,984,585

당기순이익(손실)

16,293,233,713

16,293,233,713

기타포괄손익

(2,209,902,665)

2,770,993,260

561,090,595

배당금지급

자본 증가(감소) 합계

(2,209,902,665)

19,064,226,973

16,854,324,308

2021.06.30 (기말자본)

46,303,409,500

54,360,196,987

2,903,289,675

148,410,412,731

251,977,308,893

2022.01.01 (기초자본)

46,303,409,500

54,360,196,987

1,900,523,555

175,940,578,696

278,504,708,738

당기순이익(손실)

32,277,062,092

32,277,062,092

기타포괄손익

(253,615,436)

2,997,421,729

2,743,806,293

배당금지급

(1,389,102,285)

(1,389,102,285)

자본 증가(감소) 합계

(253,615,436)

33,885,381,536

33,631,766,100

2022.06.30 (기말자본)

46,303,409,500

54,360,196,987

1,646,908,119

209,825,960,232

312,136,474,838

현금흐름표

제 17 기 반기 2022.01.01 부터 2022.06.30 까지

제 16 기 반기 2021.01.01 부터 2021.06.30 까지

(단위 : 원)

제 17 기 반기

제 16 기 반기

영업활동현금흐름

33,728,874,553

10,717,434,912

영업활동으로부터 창출된 현금

41,560,659,251

11,583,483,305

이자수취(영업)

80,577,695

41,549,611

이자지급(영업)

(941,671,690)

(1,192,207,237)

배당금수취(영업)

37,312,065

23,206,080

법인세납부(환급)

(7,008,002,768)

261,403,153

투자활동현금흐름

(12,890,867,772)

(41,898,486,800)

단기대여금의 감소

3,102,076,960

12,031,057,900

단기금융자산의 감소

1,200,000,000

국고보조금의 증가

2,344,430,574

유형자산의 처분

767,236,364

5,500,000

무형자산의 처분

16,000,000

단기대여금의 증가

(3,068,302,952)

(22,268,541,675)

단기금융자산의 증가

(60,000,000)

(240,000,000)

장기대여금의 증가

(4,554,568,663)

장기금융자산의 증가

(390,000,000)

(210,000,000)

기타유동자산의 감소

302,333,465

유형자산의 취득

(14,713,354,165)

(28,752,555,419)

무형자산의 취득

(30,857,444)

(269,809,517)

재무활동현금흐름

(8,897,804,807)

(4,678,873,878)

단기차입금의 증가

1,000,000,000

3,500,000,000

유동성장기부채의 상환

(7,370,000,000)

(5,060,710,000)

단기차입금의 상환

(1,000,000,000)

(3,000,000,000)

리스료의 상환

(138,702,522)

(118,163,878)

배당금지급

(1,389,102,285)

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과

5,245,808

267,107,128

현금및현금성자산의순증가(감소)

11,945,447,782

(35,592,818,638)

기초현금및현금성자산

9,767,250,418

37,869,756,999

기말현금및현금성자산

21,712,698,200

2,276,938,361

5. 재무제표 주석

제 17 기 반기 2022년 06월 30일까지

제 16 기 반기 2021년 06월 30일까지

주식회사 후성

1. 일반사항

주식회사 후성(이하 "회사")은 경기도 화성시에 본사를 두고 있으며, 화학ㆍ신소재와 카매트부문의 사업영역을 전문화하기 위해 퍼스텍주식회사로부터 인적분할하여 2006년 11월 23일에 설립등기되었으며 2006년 12월 22일에 유가증권시장에 상장되었습니다.회사는 영업, 생산 일원화를 통한 효율적인 경영관리 등 전략적인 시너지효과를 기대할 목적으로 2007년 12월 31일에 특수관계자인 후성에이치디에스(주)(구: 울산화학(주) )의 사업전체(투자자산 제외)를 양수하였습니다. 한편, 회사가 2016년 자동차 보조매트 사업부문을 물적분할하여 설립된 후성지앤아이 주식회사는 2017년 중 (주)트래닛(구, (주)후성테크)에 합병되었습니다.

회사의 자본금은 보고기간말 현재 46,303백만원이며, 수권주식수 250,000,000주 중92,606,819주가 발행되었으며, 주당액면가액은 500원입니다.

보고기간말 현재 회사의 주주현황은 다음과 같습니다.

주주명
소유주식수
지분율(%)

김용민
21,026,085
22.70

김근수
11,656,975
12.59

후성에이치디에스(주)
6,096,211
6.58

일광이앤씨(주)
3,916,096
4.23

퍼스텍(주)
295,131
0.32

기타
49,616,321
53.58

합 계
92,606,819
100.00

2. 중요한 회계정책2.1 재무제표 작성기준

회사의 2022년 6월 30일로 종료하는 6개월 보고기간에 대한 반기재무제표는 기업회계기준서 제1034호 "중간재무보고"에 따라 작성되었습니다. 이 반기재무제표는 보고기간말인 2022년 6월 30일 현재 유효하거나 조기 도입한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.

2.1.1 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

회사는 2022년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정 - 개념체계의 인용

사업결합 시 인식할 자산과 부채의 정의를 개정된 재무보고를 위한 개념체계를 참조하도록 개정되었으나, 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산' 및 해석서 제2121호 '부담금'의 적용범위에 포함되는 부채 및 우발부채에 대해서는 해당 기준서를 적용하도록 예외를 추가하고, 우발자산이 취득일에 인식되지 않는다는 점을 명확히 하였습니다.해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) 기업회계기준서 제1016호 '유형자산' 개정 - 의도한 사용 전의 매각금액

기업이 자산을 의도한 방식으로 사용하기 전에 생산된 품목의 판매에서 발생하는 수익을 생산원가와 함께 당기손익으로 인식하도록 요구하며, 유형자산의 취득원가에서차감하는 것을 금지하고 있습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(3) 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산' 개정 - 손실부담계약: 계약이행원가

손실부담계약을 식별할 때 계약이행원가의 범위를 계약 이행을 위한 증분원가와 계약 이행에 직접 관련되는 다른 원가의 배분이라는 점을 명확히 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(4) 한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020

한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

·기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초 채택': 최초채택기업인 종속기업

·기업회계기준서 제1109호 '금융상품': 금융부채 제거 목적의 10% 테스트 관련 수수료

·기업회계기준서 제1041호 '농림어업': 공정가치 측정

2.1.2 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

(1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류

보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된경우는 제외됩니다. 동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다. 회사는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.

(2) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' - '회계정책'의 공시

중요한 회계정책 정보를 정의하고 이를 공시하도록 하였습니다. 동 개정 사항은 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용되며 조기적용이 허용됩니다. 회사는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.(3) 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' - '회계추정'의 정의

회계추정을 정의하고, 회계정책의 변경과 구별하는 방법을 명확히 하였습니다. 동 개정 사항은 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용되며 조기적용이 허용됩니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

(4) 기업회계기준서 제1012호 '법인세' - 단일거래에서 생기는 자산과 부채에 대한 이연법인세

자산 또는 부채가 최초로 인식되는 거래의 최초 인식 예외 요건에 거래시점 동일한 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이를 발생시키지 않는 거래라는 요건을 추가하였습니다. 동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

(5) 기업회계기준서 제1117호 '보험계약' 제정

기업회계기준서 제1117호 '보험계약'은 기업회계기준서 제1104호 '보험계약’을 대체합니다. 보험계약에 따른 모든 현금흐름을 추정하고 보고시점의 가정과 위험을 반영한 할인율을 사용하여 보험부채를 측정하고, 매 회계연도별로 계약자에게 제공한 서비스(보험보장)를 반영하여 수익을 발생주의로 인식하도록 합니다. 또한, 보험사건과 관계없이 보험계약자에게 지급하는 투자요소(해약/만기환급금)는 보험수익에서 제외하며, 보험손익과 투자손익을 구분 표시하여 정보이용자가 손익의 원천을 확인할 수 있도록 하였습니다. 동 기준서는 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용되며, 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'을 적용한 기업은 조기적용이 허용됩니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.2.2 회계정책반기재무제표의 작성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 주석 2.1.1에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.2.2.1 법인세 비용중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다. 반기재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 전기 재무제표 작성시 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

4. 범주별 금융상품

4.1 금융상품 범주별 장부금액

(1) 당반기말

(단위: 천원)

구 분
상각후원가금융자산
당기손익-공정가치금융자산
기타포괄손익-공정가치금융자산
상각후원가금융부채
기타금융부채
합 계

금융자산

현금및현금성자산

21,712,698
-
-
-
-
21,712,698

단기금융자산
200,000
-
-
-
-
200,000

매출채권및기타채권

44,117,536
-
-
-
-
44,117,536

장기금융자산

477,000
-
-
-
-
477,000

당기손익-공정가치 금융자산(비유동)
-
2,000,000
-
-
-
2,000,000

기타포괄손익-공정가치 금융자산
-
-
6,672,499
-
-
6,672,499

기타채권

402,178
-
-
-
-
402,178

합계
66,909,412
2,000,000
6,672,499
-
-
75,581,911

금융부채

매입채무및기타채무

-
-
-
31,951,282
-
31,951,282

단기차입금
-
-
-
2,000,000
-
2,000,000

유동성장기차입금
-
-
-
39,540,000
-
39,540,000

금융보증부채

-
-
-
-
2,121,325
2,121,325

기타채무
-
-
-
269,906
-
269,906

장기차입금

-
-
-
40,211,250
-
40,211,250

합 계
-
-
-
113,972,438
2,121,325
116,093,763

(2) 전기말

(단위: 천원)

구 분
상각후원가금융자산
당기손익-공정가치금융자산
기타포괄손익-공정가치금융자산
상각후원가금융부채
기타금융부채
합 계

금융자산

현금및현금성자산

9,767,250
-
-
-
-
9,767,250

단기금융자산
1,340,000
-
-
-
-
1,340,000

매출채권및기타채권

37,768,640
-
-
-
-
37,768,640

파생상품자산

-
11,979,753
-
-
-
11,979,753

장기금융자산

87,000
-
-
-
-
87,000

당기손익-공정가치 금융자산(비유동)
-
2,000,000
-
-
-
2,000,000

기타포괄손익-공정가치 금융자산
-
-
6,997,647
-
-
6,997,647

기타채권

394,790
-
-
-
-
394,790

합 계
49,357,680
13,979,753
6,997,647
-
-
70,335,080

금융부채

매입채무및기타채무

-
-
-
36,869,764
-
36,869,764

단기차입금
-
-
-
2,000,000
-
2,000,000

유동성장기차입금
-
-
-
14,740,000
-
14,740,000

금융보증부채

-
-
-
-
2,367,797
2,367,797

기타채무
-
-
-
895,400
-
895,400

장기차입금

-
-
-
72,381,250
-
72,381,250

합 계
-
-
-
126,886,414
2,367,797
129,254,211

5. 사용제한예금 및 신용건전성
5.1 사용이 제한된 예금보고기간말 현재 사용이 제한된 금융상품은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말
사유

장기금융자산
12,000
12,000
당좌개설보증금

5.2 신용건전성

보고기간말 현재 현금및현금성자산 및 장단기금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

현금및현금성자산

보유현금
43,449
10,254

은행예금
21,669,249
9,756,996

소계
21,712,698
9,767,250

단기금융자산

정기적금
200,000
1,340,000

장기금융자산

정기적금
465,000
75,000

당좌개설보증금
12,000
12,000

소계
477,000
87,000

합 계
22,389,698
11,194,250

현금및현금성자산 및 장단기금융자산에 포함된 은행예치금 및 예금은 신용등급 AAA에 해당하는 금융기관에 예치되어 있습니다.

6. 매출채권 및 기타채권

6.1 보고기간말 현재 매출채권 및 기타채권의 채권액과 대손충당금은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

채권액
대손충당금
장부금액
채권액
대손충당금
장부금액

매출채권
43,892,986
(645,316)
43,247,670
37,704,131
(262,879)
37,441,252

유동 기타채권
869,865
-
869,865
327,388
-
327,388

비유동 기타채권
402,178
-
402,178
394,790
-
394,790

6.2 보고기간말 현재 기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

유동 기타채권:

미수금
866,493
274,735

미수수익
3,372
18,879

단기대여금
-
33,774

소계
869,865
327,388

비유동 기타채권 :

보증금
402,178
394,790

6.3 보고기간말 현재 매출채권에 대한 손실충당금은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
연체되지 않은 채권
3개월이하
6개월 이하
6개월 초과
합 계

2022.06.30

총 장부금액 - 매출채권
39,234,426
2,502,514
1,565,779
590,267
43,892,986

기대손실률
0.24%
0.76%
1.93%
85.10%
1.47%

손실충당금
93,760
19,062
30,167
502,327
645,316

2021.12.31

총 장부금액 - 매출채권
33,161,704
3,209,593
1,201,546
131,288
37,704,131

기대손실률
0.26%
0.72%
1.99%
100.00%
0.70%

손실충당금
84,597
23,079
23,915
131,288
262,879

6.4 당반기 및 전반기 중 매출채권 및 기타채권 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

매출채권
미수금
매출채권
미수금

기초
262,879
-
571,146
-

증가
382,437
-
-
37,966

감소
-
-
(156,460)
-

기말
645,316
-
414,686
37,966

7. 재고자산보고기간말 현재 회사의 재고자산 내역은 다음과 같습니다.(1) 당반기말

(단위: 천원)

구 분
취득원가
평가충당금
재무상태표가액

상품
8,169,784
(167,417)
8,002,367

제품
20,736,457
(569,720)
20,166,737

재료
19,573,497
-
19,573,497

저장품
1,211,772
-
1,211,772

미착품
4,803,808
-
4,803,808

기타의재고자산
2,677,190
-
2,677,190

합 계
57,172,508
(737,137)
56,435,371

(2) 전기말

(단위: 천원)

구 분
취득원가
평가충당금
재무상태표가액

상품
9,096,765
(315,715)
8,781,050

제품
16,549,449
(467,762)
16,081,687

재료
17,338,697
-
17,338,697

저장품
840,044
-
840,044

미착품
3,472,571
-
3,472,571

기타의재고자산
360,750
-
360,750

합 계
47,658,276
(783,477)
46,874,799

당반기 중 매출원가로 비용 인식한 재고자산의 원가는 92,601백만원(전반기: 64,803백만원)이며, 이 중 재고자산 평가손실환입액은 46백만원(전반기 평가손실환입액: 1,077백만원)입니다.

8. 당기손익-공정가치금융자산8.1 보고기간말 현재 당기손익-공정가치금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기초
증가
감소
당반기말

SKS-YP 신기술투자조합 제1호(*1)
2,000,000
-
-
2,000,000

(*1) 회사는 전기 중 SKS-YP 신기술투자조합을 통해 전환사채(무보증, 5년 만기) 2,000좌(구좌당 1백만원)를 출자 납입 진행하였습니다.

9. 기타포괄손익-공정가치금융자산

9.1 보고기간말 현재 기타포괄손익-공정가치 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
주식수(주)
지분율(%)
당반기말
전기말

취득원가
시가 또는순자산가액
장부가액
장부가액

상장주식

한국내화(주)
1,066,059
2.60
4,586,522
3,432,710
3,432,710
3,757,858

비상장주식

후성정공(주)
195,734
11.72
1,201,246
3,239,789
3,239,789
3,239,789

합 계
5,787,768
6,672,499
6,672,499
6,997,647

9.2 당반기와 전반기 중 기타포괄손익-공정가치금융자산의 증감 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

기초 장부금액
6,997,647
7,697,448

주식의 교환(*1)

취득
-
4,487,143

처분
-
(4,487,143)

평가손익
(325,148)
585,797

기말 장부금액
6,672,499
8,283,245

(*1) 회사는 전반기 중 일광이앤씨㈜, 한국내화㈜, ㈜케이앤엑스의 삼각합병에 따라 일광이앤씨(주)의 합병대가로 한국내화(주)의 주식을 교환 취득하였습니다.
10. 종속기업 및 관계기업투자

10.1 보고기간말 현재 종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

종속기업
92,790,447
92,790,447

관계기업
18,267,710
18,267,710

합 계
111,058,157
111,058,157

10.2 보고기간말 현재 종속기업 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
소재지
지분율(%)
당반기말
전기말

소주후성화공유한공사
중국
100.0
519,000
519,000

후성글로벌(주)
한국
100.0
92,271,447
92,271,447

합 계

92,790,447
92,790,447

10.3 보고기간말 현재 관계기업 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
소재지
지분율(%)
당반기말
전기말

(주)한텍
대한민국
36.5
18,267,710
18,267,710

10.4 당반기와 전반기 중 종속기업 및 관계기업 증감 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

기초
111,058,157
121,120,210

취득(*1)
-
99,768,096

감소(*1)
-
(99,768,096)

재분류(*2)
-
(2,565,404)

반기말
111,058,157
118,554,806

(*1) 전반기 해외법인 지주사업부문 물적분할로 종속기업인 후성과기(남통)유한공사, 후성신재료(남통)유한공사, 후성폴란드의 99,768,096천원을 후성글로벌㈜의 종속회사로 편입하였습니다.(*2) 전반기 공동지배기업 지분 매각 진행중으로 공동지배기업인 절강후붕화공유한공사의 2,565,404천원을 매각예정자산으로 재분류하였습니다.

11. 유형자산

11.1 당반기와 전반기의 유형자산 변동내용은 다음과 같습니다.(1) 당반기

(단위: 천원)

구 분
토지
건물
구축물
기계장치
기타유형자산
건설중인자산
합 계

기초 장부가액

취득원가
36,912,575
39,101,274
40,092,080
274,784,020
32,064,213
10,997,263
433,951,425

감가상각누계액
-
(13,310,795)
(14,874,153)
(185,173,872)
(23,886,504)
-
(237,245,324)

정부보조금
-
(1,134,691)
(41,821)
(3,793,469)
(47,843)
-
(5,017,824)

기초 순장부가액
36,912,575
24,655,788
25,176,106
85,816,679
8,129,866
10,997,263
191,688,277

기중 변동액

취득
-
-
-
1,474,980
532,679
13,355,473
15,363,132

대체(*)
32
151,379
241,032
7,470,767
361,129
(8,481,109)
(256,770)

처분
-
(3,005,745)
(2)
(133,378)
(120)
-
(3,139,245)

감가상각비
-
(1,019,271)
(955,662)
(9,875,465)
(1,305,509)
-
(13,155,907)

반기말 순장부가액
36,912,607
20,782,151
24,461,474
84,753,583
7,718,045
15,871,627
190,499,487

반기말 장부가액

취득원가
36,912,607
35,948,381
40,329,560
282,036,957
32,543,423
15,871,627
443,642,555

감가상각누계액
-
(14,060,145)
(15,827,319)
(193,733,277)
(24,781,809)
-
(248,402,550)

정부보조금
-
(1,106,085)
(40,767)
(3,550,097)
(43,569)
-
(4,740,518)

반기말 순장부가액
36,912,607
20,782,151
24,461,474
84,753,583
7,718,045
15,871,627
190,499,487

(*) 재고자산으로 대체된 금액 165백만원 등이 포함되어 있습니다.

(2) 전반기

(단위: 천원)

구 분
토지
건물
구축물
기계장치
기타유형자산
건설중인자산
합 계

기초 장부가액

취득원가
18,885,857
29,025,711
35,249,442
249,232,585
28,686,664
27,721,337
388,801,596

감가상각누계액
-
(11,465,770)
(13,182,343)
(168,106,559)
(21,664,991)
-
(214,419,663)

정부보조금
-
-
-
(101,361)
(3,354)
(2,678,082)
(2,782,797)

기초 순장부가액
18,885,857
17,559,941
22,067,099
81,024,665
7,018,319
25,043,255
171,599,136

기중 변동액

취득
-
12,395
8,200
454,990
216,502
31,619,267
32,311,354

대체(*)
10,735,541
169,951
4,633,174
3,301,245
1,230,192
(20,110,069)
(39,966)

처분
-
-
-
(1)
(1,414)
-
(1,415)

감가상각비
-
(731,419)
(904,841)
(8,533,344)
(1,213,098)
-
(11,382,702)

정부보조금
-
-
-
-
(26,825)
(2,317,605)
(2,344,430)

반기말 순장부가액
29,621,398
17,010,868
25,803,632
76,247,555
7,223,676
34,234,848
190,141,977

반기말 장부가액

취득원가
29,621,398
29,208,057
39,890,816
252,965,015
30,127,563
39,230,536
421,043,385

감가상각누계액
-
(12,197,189)
(14,087,184)
(176,622,932)
(22,876,448)
-
(225,783,753)

정부보조금
-
-
-
(94,528)
(27,439)
(4,995,688)
(5,117,655)

반기말 순장부가액
29,621,398
17,010,868
25,803,632
76,247,555
7,223,676
34,234,848
190,141,977

(*) 재고자산으로 대체된 금액 20백만원 등이 포함되어 있습니다.

감가상각비는 매출원가, 판매비와관리비 및 연구비에 각각 11,939백만원(전반기: 10,399백만원), 841백만원(전반기: 648백만원) 및 376백만원(전반기: 336백만원)이 포함되어 있습니다.회사는 건물 등 유형자산에 대해 재산종합보험에 가입하고 있으며, 부보액의 일부는 한국산업은행과 하나은행에 질권 설정되어 있습니다(주석 27.1참조).

11.2 당반기 중 적격자산인 유형자산에 자본화된 차입원가는 120백만원(전반기: 260백만원)입니다. 자본화가능차입원가를 산정하기 위하여 사용된 자본화차입이자율은 2.41%(전반기: 2.01%)입니다.

12. 무형자산

당반기와 전반기의 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.(1) 당반기

(단위: 천원)

구 분
개발비
산업재산권
회원권
배출권(*1)
기타무형자산
합 계

기초 장부가액
9
166,172
1,794,128
252,450
18
2,212,777

기중변동액

증가
-
30,857
-
-
-
30,857

대체 등
-
-
-
(252,450)
-
(252,450)

상각
-
(18,405)
-
-
-
(18,405)

손상차손환입
-
-
-
-
-
-

반기말 장부가액
9
178,624
1,794,128
-
18
1,972,779

(*1) 회사는 당반기 중 보유중인 배출권이 단기간의 매매차익을 얻기 위한 판매 목적으로 변경됨에 따라 기타자산으로 대체하였습니다.(2) 전반기

(단위: 천원)

구 분
개발비
산업재산권
회원권
배출권
기타무형자산
합계

기초 장부가액
9
168,536
1,644,434
-
18
1,812,997

기중변동액

증가
-
17,360
-
252,450
-
269,810

대체 등
-
-
(164,466)
-
-
(164,466)

상각
-
(17,450)
-
-
-
(17,450)

손상차손환입
-
-
163,520
-
-
163,520

반기말 장부가액
9
168,446
1,643,488
252,450
18
2,064,411

회사가 매출원가로 인식한 무형자산상각비는 없으며, 판매비와관리비로 인식한 무형자산상각비는 18백만원(전반기 17백만원)입니다.

회사가 비용으로 인식한 연구비 총액은 4,868백만원(전반기: 3,954백만원)입니다.

13. 리스 ① 재무상태표에 인식된 금액보고기간말 현재 리스와 관련해서 재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

사용권자산

건물
173,042
275,690

차량운반구(*)
187,619
198,431

합 계
360,661
474,121

(*) 당반기 중 증가된 사용권자산은 30백만원(전반기: 51백만원)입니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

리스부채

유동
250,621
271,924

비유동
117,568
204,998

합 계
368,189
476,922

② 손익계산서에 인식된 금액

당반기 및 전반기 중 리스와 관련해서 손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당반기

전반기

사용권자산 감가상각비

건물
102,648
102,451

차량운반구
40,782
23,280

합 계
143,430
125,731

리스부채에 대한 이자비용(금융원가에 포함)

12,737
10,469

단기리스가 아닌 소액자산 리스료(관리비에 포함)
4,067
2,754

당반기 중 리스의 총 현금유출은 156백만원(전반기: 131백만원)입니다.

14. 배출권 및 배출부채14.1 3차 계획기간(2021년~2025년)에 대한 무상할당 배출권 수량은 다음과 같습니다.

(수량단위: tCO2-eq)

구 분
2021년도분
2022년도분
2023년도분
2024년도분
2025년도분
합 계

무상할당 배출권
397,489
397,489
397,489
393,766
393,766
1,979,999

14.2 당반기 및 전반기 중 배출권 증감 내용 및 장부금액은 다음과 같습니다.1) 의무이행 목적으로 보유하는 온실가스 배출권(1) 당반기

(수량단위: tCO2-eq, 천원)

구 분
KAU20
KAU21
KAU22
KAU23
KAU24
KAU25
합 계

2020년도분
2021년도분
2022년도분
2023년도분
2024년도분
2025년도분

수량
장부금액
수량
장부금액
수량
장부금액
수량
장부금액
수량
장부금액
수량
장부금액
수량
장부금액

기초
285,080
-
397,489
-
397,489
-
397,489
-
393,766
-
393,766
-
2,265,079
-

무상할당
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

매입
14,265
252,450
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
14,265
252,450

매각
-
-
(52,735)
-
-
-
-
-
-
-
-
-
(52,735)
-

정부 제출(*1)
(282,712)
-
(215,324)
-
-
-
-
-
-
-
-
-
(498,036)
-

차입
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

이월
(16,633)
(252,450)
(115,165)
252,450
131,798
-
-
-
-
-
-
-
-
-

재분류
-
-
(14,265)
(252,450)
-
-
-
-
-
-
-
-
(14,265)
(252,450)

당반기말
-
-
-
-
529,287
-
397,489
-
393,766
-
393,766
-
1,714,308
-

(*1) 당반기(2022년) 중 전기(2021년) 이행연도분 배출량에 대한 주무관청의 승인을 받아 정부에 제출한 내역을 기재하였습니다.

(2) 전반기

(수량단위: tCO2-eq, 천원)

구 분
KAU20
KAU21
KAU22
KAU23
KAU24
KAU25
합 계

2020년도분
2021년도분
2022년도분
2023년도분
2024년도분
2025년도분

수량
장부금액
수량
장부금액
수량
장부금액
수량
장부금액
수량
장부금액
수량
장부금액
수량
장부금액

기초
285,080
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
285,080
-

무상할당
-
-
397,489
-
397,489
-
397,489
-
393,766
-
393,766
-
1,979,999
-

매입
14,265
252,450
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
14,265
252,450

매각
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

정부 제출(*1)
(282,712)
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
(282,712)
-

차입
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

이월
(16,633)
(252,450)
16,633
252,450
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

전반기말
-
-
414,122
252,450
397,489
-
397,489
-
393,766
-
393,766
-
1,996,632
252,450

(*1) 전반기(2021년) 중 전전기(2020년) 이행연도분 배출량에 대한 주무관청의 승인을 받아 정부에 제출한 내역을 기재하였습니다.

2) 판매 목적으로 보유하는 온실가스 배출권(1) 당반기

(수량단위: tCO2-eq, 천원)

구 분
KAU21
KAU22
KAU23
KAU24
KAU25
합 계

2021년도분
2022년도분
2023년도분
2024년도분
2025년도분

수량
장부금액
수량
장부금액
수량
장부금액
수량
장부금액
수량
장부금액
수량
장부금액

기초
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

매각
(14,265)
(252,450)
-
-
-
-
-
-
-
-
(14,265)
(252,450)

재분류
14,265
252,450
-
-
-
-
-
-
-
-
14,265
252,450

당반기말
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

14.3 당반기말 현재 담보로 제공된 배출권은 없습니다. 14.4 배출부채① 당기 이행연도에 대한 회사의 온실가스 배출량 추정치는 215,000 톤(tCO2-eq)입니다.② 당반기말 및 전기말 현재 온실가스 배출량이 무상할당 배출권을 초과하지 않았으므로 배출부채를 계상하지 않았습니다.

15. 기타자산보고기간말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

기타자산

선급금
6,407,933
608,292

선급비용
208,634
319,617

부가세대급금
1,472,583
2,124,074

합 계
8,089,150
3,051,983

16. 매입채무 및 기타채무보고기간말 현재 매입채무 및 기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

유동

매입채무
12,839,208
13,045,356

미지급금
13,941,529
19,411,409

미지급비용
5,170,545
4,412,999

소 계
31,951,282
36,869,764

비유동

장기미지급금
269,906
895,400

17. 차입금

17.1 단기차입금보고기간말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
차입처
만기일
연이자율(%)
당반기말
전기말

2022.06.30

운영자금대출
한국산업은행
2023.04.05
2.61
2,000,000
2,000,000

17.2 장기차입금보고기간말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
차입처
만기일
연이자율(%)
당반기말
전기말

2022.6.30

운영자금
한국산업은행
2023.04.05
2.61
9,000,000
9,000,000

운영자금
한국산업은행
2023.04.05
2.61
15,800,000
15,800,000

시설자금
한국산업은행
2025.09.13
3.06
7,380,000
8,000,000

운영자금
우리은행
2026.04.15
2.68
24,000,000
27,000,000

시설자금
KEB하나은행
2025.03.15
2.94
20,625,000
24,375,000

시설자금
KEB하나은행
2025.03.15
2.90
2,946,250
2,946,250

소 계
79,751,250
87,121,250

(차감: 유동성 대체)
(39,540,000)
(14,740,000)

합 계
40,211,250
72,381,250

18. 확정급여제도18.1 보고기간말 현재 순확정급여부채의 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

확정급여채무의 현재가치
25,154,821
27,338,277

사외적립자산의 공정가치(*)
(16,728,011)
(17,372,955)

순확정급여부채
8,426,810
9,965,322

(*) 사외적립자산의 공정가치는 국민연금전환금 106백만원(전기말: 107백만원)이 포함된 금액임.18.2 당반기와 전반기 중 확정급여채무의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

기초금액
27,338,276
21,570,124

당기근무원가
1,514,118
1,233,597

이자원가
386,581
235,606

퇴직급여지급액
(156,511)
(293,730)

재측정요소
(3,927,643)
(217,634)

재무적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익
(4,378,962)
(854,709)

경험적조정으로 인한 보험수리적손익
451,319
637,075

반기말금액
25,154,821
22,527,963

18.3 당반기와 전반기 중 사외적립자산 공정가치의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

기초금액
17,372,955
15,626,316

이자수익
242,741
167,091

퇴직급여지급액
(802,890)
(366,314)

재측정요소
(84,795)
(84,083)

사외적립자산의 수익(이자수익에 포함된 금액 제외)
(84,795)
(84,083)

반기말금액
16,728,011
15,343,010

18.4 보고기간말 현재 사용한 주요 보험수리적 가정은 다음과 같습니다.

구 분
당반기말
전기말

할인율
4.17%
2.70%

미래임금상승률
5.87%
5.85%

18.5 주요 가정의 변동에 따른 당기 확정급여채무의 민감도분석

구 분
주요 가정의 변동
부채 금액의 변동

할인율
1% 증가
9.60% 감소

1% 감소
11.40% 증가

미래임금상승률
1% 증가
11.40% 증가

1% 감소
9.70% 감소

할인율인 우량회사채 수익률의 하락은 확정급여부채의 증가를 통해 가장 유의적인 위험에 노출되어 있습니다.

상기의 민감도 분석은 다른 가정은 일정하다는 가정하에 산정되었으나, 실무적으로는 여러 가정이 서로 관련되어 변동됩니다. 주요 보험수리적가정의 변동에 대한 확정급여채무의 민감도는 재무상태표에 인식된 확정급여채무 산정시 사용한 예측단위접근법과 동일한 방법을 사용하여 산정되었습니다.

민감도분석에 사용된 방법 및 가정은 전기와 동일합니다.

18.6 보고기간말 현재 사외적립자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

채무증권
15,415,222
7,429,292

예적금
1,206,483
9,836,629

국민연금전환금
106,306
107,034

합 계
16,728,011
17,372,955

19. 기타부채보고기간말 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

유동

선수금
6,496
3,178

예수금
706,140
1,964,380

소 계
712,636
1,967,558

비유동

기타장기종업원급여부채
534,874
636,955

보증예수금
54,870
64,870

소 계
589,744
701,825

20. 자본금과 주식발행초과금20.1 보고기간말 현재 회사의 보통주 자본금의 내용은 다음과 같습니다.

수권주식수
1주당금액
발행주식수
보통주 자본금

250,000,000주
500원
92,606,819주
46,303,410천원

20.2 당반기와 전반기 중 자본금과 주식발행초과금의 변동은 없습니다.

21. 기타자본

보고기간말 현재 기타자본의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

기타포괄손익-공정가치금융자산 평가손익
746,308
999,924

자기주식처분이익
900,600
900,600

합 계
1,646,908
1,900,524

22. 비용의 성격별 분류당반기와 전반기 비용의 성격별 분류는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

제품 및 재공품의 변동
(3,166,099)
(4,085,050)
(1,575,522)
(610,648)

원재료 사용액 및 상품의 판매 등
48,349,209
96,685,593
34,899,694
65,413,799

종업원급여
7,996,729
15,900,956
7,205,124
13,860,006

복리후생비
1,692,858
2,970,763
1,123,876
2,207,297

감가상각비
6,672,058
13,155,907
5,730,139
11,382,703

무형자산상각비
8,545
18,406
8,903
17,450

사용권자산상각비
71,843
143,430
63,199
125,732

지급수수료
1,160,783
1,968,038
824,238
1,632,211

임차료
-
-
38,481
73,278

운반비
1,157,023
2,234,608
1,016,680
2,034,981

세금과공과
171,046
349,961
163,300
351,825

기타비용
12,094,012
22,813,894
8,406,621
16,611,632

합 계(*)
76,208,007
152,156,506
57,904,733
113,100,266

(*) 포괄손익계산서 상의 매출원가 및 판매비와관리비를 합한 금액임.

23. 판매비와관리비당반기와 전반기 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

급여
1,649,839
3,048,961
1,515,332
2,853,188

퇴직급여
171,852
324,675
137,884
252,884

복리후생비
539,007
1,091,278
358,696
718,323

여비교통비
185,682
233,788
30,823
48,351

세금과공과
167,080
329,729
160,042
327,506

소모품비
64,024
141,510
54,953
96,741

지급임차료
-
-
38,481
73,278

감가상각비
433,082
840,889
323,191
647,907

사용권자산상각비
71,843
143,430
63,199
125,732

운반비
1,157,023
2,234,608
1,016,680
2,034,981

차량유지비
33,894
63,605
33,001
74,566

지급수수료
979,197
1,672,015
660,388
1,369,443

수도광열비
62,626
128,415
40,304
97,918

무형자산상각비
8,545
18,406
8,903
17,450

수출제비용
539,759
1,173,800
539,854
1,029,126

경상연구개발비
2,390,910
4,867,627
1,926,957
3,954,007

도급비
237,198
448,995
194,000
389,841

대손상각비(대손충당금환입)
382,437
382,437
(156,460)
(156,460)

기타
205,829
490,947
171,291
374,352

합 계
9,279,827
17,635,115
7,117,519
14,329,134

24. 기타수익과 기타비용당반기와 전반기의 기타수익 및 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

기타수익

배당금수익
-
37,312
5,456
23,206

유형자산처분이익
36,633
46,632
2,499
4,086

무형자산손상차손환입
-
-
-
163,520

외화환산이익
188,714
188,714
974,130
941,248

외환차익
778,193
1,111,710
205,034
444,011

배출권처분이익
21,150
49,883
-
-

국고보조금수익
366,519
897,033
159,634
307,422

기타
61,830
664,863
9,970
318,614

합 계
1,453,039
2,996,147
1,356,723
2,202,107

기타비용

외화환산손실
35,193
35,193
567,421
208,449

외환차손
332,850
584,614
211,413
436,080

유형자산처분손실
2,375,605
2,418,641
1
1

파생상품처분손실
11,979,753
11,979,753
-
-

기부금
300
6,200
38,264
40,564

기타
-
-
37,965
185,485

합 계
14,723,701
15,024,401
855,064
870,579

25. 금융수익과 금융비용당반기와 전반기의 금융수익과 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

금융수익

이자수익
48,851
72,458
249,347
406,112

금융보증부채환입
166,220
462,789
193,216
193,216

합 계
215,071
535,247
442,563
599,328

금융비용

이자비용
535,723
1,005,794
570,633
1,222,266

금융보증비용
160,847
216,316
110,093
110,093

합 계
696,570
1,222,110
680,726
1,332,359

26. 현금흐름표26.1 당반기와 전반기 중의 영업활동 현금흐름은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

반기순이익
32,277,062
16,293,234

조정

법인세비용
7,079,360
3,698,226

대손상각비(환입)
382,437
(118,494)

당기손익-공정가치금융자산 평가손실
-
147,520

파생상품처분손실
11,979,753
-

재고자산평가충당금환입
(46,340)
(1,076,641)

감가상각비
13,155,907
11,382,703

사용권자산상각
143,430
125,732

금융보증비용
216,316
110,093

유형자산처분손실
2,418,641
1

무형자산상각비
18,406
17,450

기타종업원급여
(102,081)
(73,017)

외화환산손실
35,192
208,449

퇴직급여
1,657,958
1,302,112

이자비용
1,005,795
1,222,266

외화환산이익
(188,714)
(941,248)

금융보증부채환입
(462,788)
(193,216)

유형자산처분이익
(46,632)
(4,086)

무형자산손상차손환입
-
(163,520)

배당금수익
(37,312)
(23,206)

이자수익
(72,459)
(406,112)

기타
41,884
19,229

소 계
37,178,753
15,234,241

영업활동으로 인한 자산부채의 변동

매출채권의 증감
(6,005,386)
(8,240,000)

기타채권의 증감
(591,759)
2,082,709

기타유동자산의 증감
(5,037,167)
225,014

재고자산의 증감

(9,349,232)

(7,422,643)

매입채무의 증감
(241,340)
2,930,041

기타채무의 증감
(6,051,728)
(9,281,021)

기타부채의 증감
(1,254,923)
(310,676)

퇴직금의 지급
(156,512)
(293,730)

기타비유동부채의 증감
(10,000)
-

국민연금전환금
728
-

사외적립자산의 증감
802,163
366,314

소 계
(27,895,156)
(19,943,992)

합 계
41,560,659
11,583,483

27. 우발상황 및 약정사항 등

27.1 보고기간말 현재 담보 제공 자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

담보제공자산
장부금액
담보권자

한국산업은행
하나은행

담보설정금액
관련 차입금액
담보설정금액
관련 차입금액

토지
36,912,607
113,000,000
34,180,000
48,000,000
23,571,250

건물
20,674,841

구축물
24,461,474

기계장치
84,753,583

공기구비품
664,974
-
-

27.2 보고기간말 현재 금융기관과의 약정사항 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원, USD)

은행명
한도구분
약정사항 구분

구 분
금액
구 분
한도
사용액

신한은행
개별한도
-
E-BIZ제휴업체승인내역
2,400,000
550,155

수입신용장발행
USD 8,000,000
USD 2,674,620

하나은행
포괄한도
48,810,060
당좌대출
3,000,000
-

일반자금대출
1,000,000
-

일반자금대출
30,000,000
20,625,000

일반자금대출
10,000,000
2,946,250

개별한도
-
수입신용장발행
USD 1,000,000
-

내국신용장발행
USD 400,000
USD 2,254.25

외담대
3,000,000
1,564,450

한국산업은행
포괄한도
47,800,000
운영자금대출
47,800,000
26,800,000

시설자금대출
7,380,000

한국수출입은행
개별한도
5,000,000
일반자금대출
5,000,000
-

우리은행
개별한도
30,000,000
일반자금대출
30,000,000
24,000,000

개별한도
2,000,000
우리상생파트너론
2,000,000
-

서울보증보험
-
-
인허가 외
-
1,680,654

27.3 보고기간말 현재 회사는 타인의 차입금과 관련하여 타인에게 지급보증을 제공하고 있습니다(주석28.4 참조).

27.4 당반기말 현재 발생하지 않은 주요 자본적 지출 약정은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말

유형자산
63,667,251

28. 특수관계자 거래

28.1 특수관계자 내역

관계
회사명

종속기업
소주후성화공유한공사, 후성과기(남통)유한공사,후성신재료(남통)유한공사, 후성폴란드유한회사, 후성글로벌(주)

관계기업
(주)한텍

기타특수관계자
한국내화(주), 후성에이치디에스(주), 후성정공(주), 일광이앤씨(주), (주)트래닛, 퍼스텍(주), 오션스글로벌(주), Foosung USA

28.2 당반기와 전반기 중 특수관계자와의 거래내역은 다음과 같습니다.(1) 당반기

(단위: 천원)

관계
회사명
매출
고정자산매각
기타수익
배당금수익
매입
기타비용
고정자산매입
배당금지급

관계기업
(주)한텍
-
-
6,245
-
-
-
-
-

종속기업
소주후성화공유한공사
238,121
-
-
-
11,271,721
-
-
-

후성신재료(남통)유한공사
-
3,405
-
-
-
-
-
-

후성글로벌(주)
-
10,000
-
-
-
-
-
-

기타특수관계자
후성에이치디에스(주)
1,553
-
-
-
12,281,920
1,127,800
-
91,443

한국내화
-
-
-
37,312
-
-
-
15

일광이앤씨(주)
-
-
-
-
-
-
1,440,000
58,741

후성정공(주)
-
-
-
-
-
228,439
57,500
15

(주)트래닛
-
-
-
-
-
74,363
-
15

퍼스텍(주)
-
-
-
-
-
-
-
4,427

(2) 전반기

(단위: 천원)

관계
회사명
매출
기타수익
배당금수익
매입
기타비용
고정자산매입

종속기업
소주후성화공유한공사
-
-
-
11,306,752
-
-

후성과기(남통)유한공사
-
197,025
-
-
-
-

후성신재료(남통)유한공사
-
150,026
-
-
30,316
-

후성글로벌(주)
-
2,571
-
-
-
-

기타특수관계자
후성에이치디에스(주)
2,973
-
-
9,347,838
1,074,851
-

한국내화
-
18,148
5,456
-
-
-

일광이앤씨(주)
-
-
17,750
-
-
3,908,710

후성정공(주)
-
-
-
-
129,134
382,384

(주)트래닛
-
-
-
-
71,461
-

28.3 보고기간말 현재 특수관계자와의 거래에서 발생한 자산ㆍ부채의 주요내용은 다음과 같습니다.

(1) 당반기말

(단위: 천원)

관계
회사명
채권
채무

매출채권
기타채권
매입채무
기타채무
리스채무

종속기업
소주후성화공유한공사
75,635
-
1,578,902
-
-

기타특수관계자
(주)트래닛
-
160,200
-
550
72,938

후성에이치디에스(주)
-
240,300
2,094,128
181,940
102,334

후성정공(주)
-
-
-
241,439
-

일광이앤씨(주)
-
-
-
539,000
-

Foosung USA(*)
143,182
-
-
-
-

(*) 2022년 6월 30일 현재 회사는 Foosung USA의 채권에 대하여 143,182천원의 대손충당금을 설정하고 있습니다.

(2) 전기말

(단위: 천원)

관계
회사명
채권
채무

매출채권
기타채권
매입채무
기타채무
리스채무

종속기업
소주후성화공유한공사
110,963
-
250,733
-
-

관계기업
(주)한텍
-
-
-
198,000
-

기타특수관계자
(주)트래닛
-
160,200
-
550
113,718

후성에이치디에스(주)
-
240,300
1,554,854
456,787
161,236

후성정공(주)
-
-
-
363,497
-

일광이앤씨(주)
-
-
-
3,806,000
-

Foosung USA(*)
131,288
-
-
-
-

(*) 2021년 12월 31일 현재 회사는 Foosung USA의 채권에 대하여 131,288천원의 대손충당금을 설정하고 있습니다.

28.4 보고기간말 현재 특수관계자에게 제공한 지급보증내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원, USD, CNY, EUR)

제공받는자
지급보증액
보증기간
지급보증처

(주)트래닛
3,200,000
2016.08.16 ~ 2022.08.16
하나은행

600,000
2022.03.15 ~ 2023.03.15
신한은행

1,200,000
2021.06.15 ~ 2023.06.15

3,600,000
2022.03.15 ~ 2023.03.15

2,400,000
2016.07.28 ~ 2022.07.28

1,008,000
2019.09.19 ~ 2022.09.16
우리은행

오션스글로벌
USD 6,000,000
2021.02.04 ~ 2023.02.04
우리은행

(주)한텍
USD 1,887,266
2021.07.20 ~ 2025.08.04
하나은행

EUR 1,028,831
2021.07.20 ~ 2025.03.31

후성글로벌(주)(*)
1,200,000
2021.09.08 ~ 2022.09.08
농협은행

105,000,000
2021.07.30 ~ 2026.07.29
헤임달카펠라 사모펀드

후성과기남통유한공사
USD 8,400,000
2020.05.28 ~ 2023.05.28
씨티은행 상해지점

CNY 84,000,000
2019.08.19 ~ 2022.08.16
하나은행 상해 구베이지점

CNY 94,080,000
2020.05.19 ~ 2023.05.19
산업은행 상해지점

후성신재료남통유한공사
CNY 84,000,000
2021.10.28 ~ 2022.10.27
하나은행 상해 구베이지점

합 계
118,208,000

CNY 262,080,000

USD 16,287,266

EUR 1,028,831

(*) 전기 회사는 종속회사인 후성글로벌㈜의 신주인수권부사채(기명식 이권부 사모분리형) 발행과 관련해 원리금 지급의무(발행가액: 105,000백만원, 만기보장수익률: 연복리 4%)에 대한 연대보증을 제공하고 있으며, 해당 신주인수권부사채의 신주인수권 매수청구권을 취득했습니다.

28.5 당반기와 전반기 중 특수관계자와의 자금거래내용은 다음과 같습니다.1) 대여거래

(1) 당반기

(단위: 천원)

회사명
기초
대여
회수
환산
당반기말

(주)한텍
-
3,000,000
3,000,000
-
-

(2) 전반기

(단위: 천원)

회사명
기초
대여
회수
환산
전반기말

후성과기(남통)유한공사
9,266,280
10,005,210
-
398,010
19,669,500

후성신재료(남통)유한공사
3,372,800
4,554,569
-
(17,369)
7,910,000

후성글로벌(주)
-
240,000
-
-
240,000

한국내화
-
12,000,000
12,000,000
-
-

2) 교환거래당반기 중 주식 교환 거래는 없었으며 전반기 교환거래는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
기초
증가
감소
대체
전반기말

일광이앤씨(주)
3,850,685
636,458
-
(4,487,143)
-

한국내화(주)(*)
653,950
114,578
165,239
4,487,143
5,090,432

(*) 회사는 전반기 중 일광이앤씨㈜, 한국내화㈜, ㈜케이앤엑스의 삼각합병에 따라 한국내화(주)의 합병신주 910,171주를 취득하였습니다.
28.6 당반기 중 회사는 주요 경영진에 대한 보상으로 단기급여 1,523 백만원(전반기:1,337백만원)과 퇴직급여 100백만원(전반기: 83백만원)을 당기 비용으로 반영하였습니다. 상기 주요 경영진은 회사의 활동의 계획, 운영 및 통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 등기 및 비등기 임원들로 구성되어 있습니다.

29. 부문별 정보

29.1 당반기 중 회사는 단일 영업부문을 영위하고 있으며, 영업부문별 정보를 공시하지 아니합니다.

보고부문
관련 생산품

불소화합물
산업용 기초화합물, 냉매, 반도체가스, 이차전지 등

29.2 당반기와 전반기의 수익의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

제품매출
141,250,434
90,116,468

상품매출
62,977,612
42,376,761

합 계
204,228,046
132,493,229

29.3 당반기와 전반기의 지역별 영업 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

국내
53,457,966
107,906,069
39,647,842
72,955,141

해외
48,212,877
96,321,977
30,678,512
59,538,088

합 계
101,670,843
204,228,046
70,326,354
132,493,229

29.4 당반기와 전반기 중 매출액의 10% 이상을 차지하는 외부 고객과 관련된 매출액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

고객1
56,385,998
29,630,025

고객2
20,625,995
13,695,543

30. 재무위험관리

30.1 재무위험관리회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 공정가치이자율위험, 현금흐름이자율위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다.회사의 위험관리부서 및 기타 위험관리정책은 전기말 이후 중요한 변동사항이 없습니다.반기재무제표는 연차재무제표에서 요구되는 모든 재무위험관리와 공시사항을 포함하지 않으므로 2021년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 연차재무제표를 참고하시기 바랍니다.

30.2 자본위험 관리회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.회사의 위험관리부서 및 기타 위험관리정책은 전기말 이후 중요한 변동사항이 없습니다.반기재무제표는 연차재무제표에서 요구되는 모든 자본위험관리와 공시사항을 포함하지 않으므로 2021년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 연차재무제표를 참고하시기 바랍니다.

31. 공정가치당반기 중 회사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다.31.1 금융상품 종류별 공정가치보고기간말 현재 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산

당기손익-공정가치금융자산
2,000,000
2,000,000
2,000,000
2,000,000

기타포괄손익-공정가치금융자산
6,672,499
6,672,499
6,997,647
6,997,647

파생상품자산
-
-
11,979,753
11,979,753

합 계
8,672,499
8,672,499
20,977,400
20,977,400

현금및현금성자산, 단기금융상품, 매출채권및기타채권, 장기금융상품, 매입채무및 기타채무, 단기차입금, 유동성장기차입금 및 장기차입금의 공정가치는 할인에 따른 효과가 유의적이지 않기 때문에 장부금액과 유사한 것으로 보아 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

31.2 공정가치 서열체계공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 자산은 공정가치 서열체계에 따라 구분하며, 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

- 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격(수준 1)- 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이 나 부채에 대한 투입변수를 이용하여 산정한 공정가치. 단 수준 1에 포함된 공시가 격은 제외함(수준 2)- 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능 하지 않은 투입변수)를 이용하여 산정한 공정가치(수준 3)

공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 자산의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

(1) 당반기말

(단위: 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

금융자산

당기손익-공정가치금융자산
-
-
2,000,000
2,000,000

기타포괄손익-공정가치금융자산
3,432,710
-
3,239,789
6,672,499

(2) 전기말

(단위: 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

금융자산

당기손익-공정가치금융자산
-
-
2,000,000
2,000,000

기타포괄손익-공정가치금융자산
3,757,858
-
3,239,789
6,997,647

파생상품자산
-
-
11,979,753
11,979,753

31.3 가치평가기법 및 투입변수

회사는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 반복적인 공정가치측정치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기말

공정가치
수준
가치평가기법
수준3 투입변수
투입변수

기타포괄손익-공정가치금융자산

후성정공(주)
3,239,789
3
수익가치접근법
할인율
12.78%

영구성장률
0.00%

(단위: 천원)

구분
전기말

공정가치
수준
가치평가기법
수준3 투입변수
투입변수

기타포괄손익-공정가치금융자산

후성정공(주)
3,239,789
3
수익가치접근법
할인율
12.78%

영구성장률
0.00%

파생상품자산

신주인수권

매수청구권

11,979,753
3
수익가치접근법
할인율
1.98%

영구성장률
0.00%

31.4 수준 3으로 분류된 공정가치 측정치의 가치평가과정회사의 재무부서는 재무보고 목적의 공정가치 측정을 외부평가기관에 의뢰하여 연 1회 공정가치평가를 실시하고 있습니다. 이에 따라 회사는 공정가치 평가를 관리하는 별도의 인력을 두고 있으며, 외부평가기관의 평가기법, 투입변수 및 공정가치측정치의 적정성에 대해 검토하고 있습니다. 이러한 공정가치 측정치는 수준3으로 분류되는 공정가치 측정치를 포함하고 있습니다. 재무부서는 매기말 회사의 재무담당이사와 감사에게 공정가치 평가과정 및 그 결과를 직접 보고하고 있습니다.

31.5 수준 3으로 분류된 반복적인 공정가치 측정치의 민감도 분석금융상품의 민감도 분석은 통계적 기법을 이용한 관측 불가능한 투입변수의 변동에따른 금융상품의 가치 변동에 기초하여 유리한 변동과 불리한 변동으로 구분하여 이루어집니다. 그리고 공정가치가 두 개 이상의 투입변수에 영향을 받는 경우에는 가장유리하거나 또는 가장 불리한 금액을 바탕으로 산출됩니다.민감도 분석 대상인 수준3으로 분류되는 각 상품별 투입변수의 변동에 따른 손익효과에 대한 민감도분석 결과는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
할인율

후성정공(주)
11.78%
12.78%
13.78%

영구성장률
0.00%
3,736,171
3,239,789
2,817,199

1.00%
4,104,542
3,538,284
3,062,454

2.00%
4,547,684
3,891,779
3,349,204

6. 배당에 관한 사항

당사는 정관에 의거 이사회 결의 및 주주총회 결의를 통하여 배당을 지급하고 있으며배당가능이익 범위 내에서 회사의 지속적 성장을 위한 투자 및 주주가치 제고, 경영환경 등을 고려하여 적정수준의 배당율을 결정하고 있습니다.배당 관련한 회사의 정관 내용은 다음과 같습니다.

제43조 (이익배당)

① 이익의 배당은 금전과 주식으로 할 수 있다.

② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다.

③ 제1항의 배당은 제13조 제2항에서 정한 날 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

제43조의2(중간배당)

① 이 회사는 7월 1일 0시 현재의 주주에게 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의 12에 의한 중간배당을 할 수 있다. 중간배당은 금전으로 한다.

② 제1항의 중간배당은 이사회의 결의로 하되, 그 결의는 제1항의 기준일 이후 45일내에 하여야 한다.

③ 중간배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순재산액에서 다음 각호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다.

1. 직전결산기의 자본금의 액

2. 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액

3. 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액

4. 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정 목적을 위해 적립한 임의준비금

5. 중간배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금

6. 상법시행령에서 정하는 미실현이익

④ <삭제>

⑤ <삭제>

제44조 (배당금지급청구권의 소멸시효)

① 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성한다.

② 제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 이 회사에 귀속한다.

배당에 관한 회사의 정책- 당사는 주주가치 제고를 목표로 배당의 점진적인 확대를 위해 노력하고 있으며, 회사의 지속적인 성장을 위한 투자, 재무구조, 경영환경 등을 고려하여 결정하고 있습니다. 현재 산업 특성 및 기업 내/외부의 환경으로 인하여 배당계획을 수립하지 못하고 있지만, 추후 산업 및 경제 환경 호전 등을 고려하여 배당계획 수립 및 시행할 수 있도록 하겠으며, 이와 함께 기업 가치 및 주주가치 향상을 위해 지속적으로 노력하겠습니다.- 당사는 보고서 제출일 현재 자사주 매입 및 소각계획은 없습니다.

주요배당지표

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제17기 반기
제16기
제15기

주당액면가액(원)
500
500
500

(연결)당기순이익(백만원)
54,644
22,564
9,977

(별도)당기순이익(백만원)
32,277
46,972
10,988

(연결)주당순이익(원)
590
244
108

현금배당금총액(백만원)
-
1,389
-

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
6.2
-

현금배당수익률(%)
보통주
-
0.07
-

-
-
-
-

주식배당수익률(%)
보통주
-
-
-

-
-
-
-

주당 현금배당금(원)
보통주
-
15
-

-
-
-
-

주당 주식배당(주)
보통주
-
-
-

-
-
-
-

- (연결)당기순이익은 지배기업소유주지분 연결당기순이익입니다.- (연결)현금배당성향은 연결당기순이익의 지배기업의 소유주지분 귀속분에 대한 현 금배당총액의 백분율입니다.- (연결)주당순이익은 보통주 기본주당순이익입니다.- 현금배당수익률은 1주당 현금배당금/과거 1주일 배당부 종가 평균 입니다.

과거 배당 이력

(단위: 회, %)

연속 배당횟수
평균 배당수익률

분기(중간)배당
결산배당
최근 3년간
최근 5년간

-
-
0.08
0.05

- 분기(중간)배당 사항은 없으며, 결산배당은 2007년(제2기), 2019년(제14기), 2021 년(제16기)에 현금 배당 진행하였습니다.

- 평균 배당수익률은 보통주 배당수익률입니다.

- 최근 3년간 평균 배당수익률은 제14기~제16기 배당수익률을 단순평균법으로 계 산하여 산출하였습니다. *제 14기 배당수익률 = 1주당 현금배당금(15원) / 과거 1주일 배당부 종가 평균 (8,008원) = 0.18% *제 16기 배당수익률 = 1주당 현금배당금(15원) / 과거 1주일 배당부 종가 평균 (21,290원) = 0.07% 제14기~제16기 평균 배당수익률 = (0.18%+0.07%)/3 = 0.08% (소숫점 두자리까지 표기)- 최근 5년간 평균 배당수익률은 제12기~제16기 배당수익률을 단순평균법으로 계 산하여 산출하였습니다. *제 14기 배당수익률 = 1주당 현금배당금(15원) / 과거 1주일 배당부 종가 평균 (8008원) = 0.18% *제 16기 배당수익률 = 1주당 현금배당금(15원) / 과거 1주일 배당부 종가 평균 (21,290원) = 0.07% 제12기~제16기 평균 배당수익률 = (0.18%+0.07%)/5 = 0.05% (소숫점 두자리까지 표기)

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

[지분증권의 발행 등과 관련된 사항]

증자(감자)현황

(기준일 :
2022년 08월 17일
)
(단위 : 원, 주)

주식발행(감소)일자
발행(감소)형태
발행(감소)한 주식의 내용

종류
수량
주당액면가액
주당발행(감소)가액
비고

2018년 04월 05일
주식매수선택권행사
보통주
207,066
500
5,251
-

미상환 신주인수권부사채 등 발행현황

(기준일 :
2022년 08월 17일
)
(단위 : 천원, 주)

종류＼구분
회차
발행일
만기일
권면(전자등록)총액
행사대상주식의 종류
신주인수권 행사가능기간
행사조건
미상환사채
미행사신주인수권
비고

행사비율(%)
행사가액
권면(전자등록)총액
행사가능주식수

제1회 기명식 무보증 사모 분리형신주인수권부사채
1
2021년 07월 30일
2026년 07월 29일
105,000,000
후성글로벌(주) 보통주
2022년 7월 31일~2026년 7월 28일
100
17,163
105,000,000
6,117,811
-

합 계
-
-
-
105,000,000
-
-
-
-
105,000,000
6,117,811
-

[채무증권의 발행 등과 관련된 사항]

채무증권 발행실적

(기준일 :
2022년 08월 17일
)
(단위 : 천원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급(평가기관)
만기일
상환여부
주관회사

후성글로벌(주)
회사채
사모
2021년 07월 30일
105,000,000
표면이자율 0%만기보장수익률4%(복리)
-
2026년 07월 29일
미상환
헤임달프라이빗에쿼티카펠라프라이빗에쿼티

합 계
-
-
-
105,000,000
-
-
-
-
-

기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2022년 08월 17일
)
(단위 : 천원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2022년 08월 17일
)
(단위 : 천원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

회사채 미상환 잔액(연결)

(기준일 :
2022년 08월 17일
)
(단위 : 천원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
105,000,000
-
-
105,000,000

합계
-
-
-
-
105,000,000
-
-
105,000,000

회사채 미상환 잔액(별도)

(기준일 :
2022년 08월 17일
)
(단위 : 천원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2022년 08월 17일
)
(단위 : 천원)

잔여만기
1년 이하
1년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과15년이하
15년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2022년 08월 17일
)
(단위 : 천원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

가. 공모자금의 사용내역- 작성기준일 현재 해당사항 없습니다.

사모자금의 사용내역

(기준일 :
2022년 08월 17일
)
(단위 : 천원)

구 분
회차
납입일
주요사항보고서의 자금사용 계획
실제 자금사용 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

제1회 기명식 모부증 사모 분리형 주인수권부사채
1
2021년 07월 30일
-
-
1. 자회사 운영자금 대여 1) 후성신재료(남통)유한공사 554억 2) 후성폴란드유한회사 19억2. 운영비 7억3. 자금운용(정기예적금 外) 470억
105,000,000
-

* 본 사채의 발행건은 공시규정상 주요사항 보고서 제출 대상에 해당되지 않습니다.

다. 미사용자금의 운용내역- 작성기준일 현재 해당사항 없습니다.

8. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 재작성 등 유의사항- 작성기준일 현재 해당사항 없습니다.

나. 대손충당금 설정 현황(연결기준)
(1) 계정별 대송충당금 설정 내용

(단위 : 천원,%)

구 분
계정과목
채권 총액
대손충당금
대손충당금설정률

제17기반기
매출채권
58,091,445
645,316
1.1

단기대여금
-
-
-

미수금
1,936,623
-
-

미수수익
164,958
-
-

보증금

-

합 계
60,193,026
645,316
1.1

제16기
매출채권
44,387,762
262,879
0.6

단기대여금
33,774
-

미수금
427,526
-
-

미수수익
19,707
-
-

보증금
582,817
-
-

합 계
45,451,586
262,879
0.6

제15기
매출채권
34,593,727
571,146
1.7

단기대여금
33,748
-
-

미수금
2,958,875
-
-

미수수익
7,379
-
-

보증금
786,359
-
-

합 계
38,380,088
571,146
1.5

(2) 대손충당금 변동현황

(단위 : 천원,%)

구 분
제17기 반기
제16기
제15기

1. 기초 대손충당금 잔액합계
262,879
571,146
1,253,072

2. 순대손처리액(①－②±③)
-,
-
-

① 대손처리액(상각채권액)
-
-
-

② 상각채권회수액
-
-
-

③ 기타증감액
-
-
-

3. 대손상각비 계상(환입)액
382,437
(308,267)
(681,926)

4. 기말 대손충당금 잔액합계
645,316
262,879
571,146

(3) 매출채권관련 대손충당금 설정방침 - 당사는 매출채권 대손충당금 설정에 있어 과거 채무 불이행률을 바탕으로 기대 손실률을 산정하고 미래 정보전망을 반영한 부도율을 고려하여 적용하고 있습 니다.(4) 당기말 현재 경과기간별 매출채권잔액 현황

(단위: 천원)

구분
연체되지 않은 채권
3개월이하
6개월 이하
6개월 초과
합계

2022.06.30

총 장부금액 - 매출채권
52,220,309
3,715,090
1,565,779
590,267
58,091,445

기대손실률
0.18%
0.51%
1,93%
85.10%
1.11%

손실충당금
93,760
19,062
30,167
502,327
645,316

2022.01.01

총 장부금액 - 매출채권
38,615,713
4,439,215
1,201,546
131,288
44,387,762

기대손실률
0.22%
0.52%
1.99%
100.00%
0.59%

손실충당금
84,598
23,078
23,915
131,288
262,879

다. 재고자산 현황 등 (연결기준)(1) 최근 3사업연도의 재고자산의 사업부문별 보유현황

(단위 : 천원,%)

사업부문
계정과목
제17기 반기
제16기
제15기
비고

기초화합물 제조판매업
제 품
29,463,903
27,153,789
16,497,087
-

상 품
7,607,386
8,463,645
2,674,698
-

재 료
42,836,113
20,955,910
8,046,595
-

저 장 품
3,888,962
1,200,794
1,000,299
-

미 착 품
5,897,775
4,211,120
1,318,039
-

소 계
89,694,139
61,985,258
29,536,718
-

합 계
제 품
29,463,903
27,153,789
16,497,087
-

상 품
7,607,386
8,463,645
2,674,698
-

재 료
42,836,113
20,955,910
8,046,595
-

저 장 품
3,888,962
1,200,794
1,000,299
-

미 착 품
5,897,775
4,211,120
1,318,039
-

소 계
89,694,139
61,985,258
29,536,718
-

총자산대비 재고자산 구성비율(%)[재고자산÷기말자산총계×100]
13.24%
10.06%
5.51%
-

재고자산회전율(회수)[연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]
5.18회
6.02회
6.11회
-

(2) 재고자산의 실사내역 등◆ 재고자산의 실사내용 1) 실사일자 당사는 매월말 자체 재고조사가 실시되고 있으며 독립적인 전문가 또는 전문기관, 감사인 등의 입회 하에 실시되는 재고자산 실사의 경우 매년 말 1회에 한해 이루어 지고 있습니다. 2) 주요내용 : 재고자산은 계속기록법과 대차대조일 현재 실지 재고조사에 의하여 그수량을 확정하고 있으며, 원재료(미착품제외)는 이동평균법, 미착품은 개별법, 그리고 기타의 재고자산은 총평균법을 적용한 취득원가로 평가합니다. 다만. 재고 자산의 공정가액이 장부가액보다 하락하여 발생한 평가손실은 재고자산의 차감계 정으로표시하고 매출원가에 가산합니다. 이후 공정가액이 장부가액보다 상승한 경 우에 최초의 장부가액을 초과하지 않는 범위 내에서 평가손실을 환입하고 매출원가 에서 차감합니다.

라. 공정가치평가 내역

금융상품 종류별 공정가치금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산

당기손익-공정가치금융자산
2,000,000
2,000,000
2,000,000
2,000,000

기타포괄손익-공정가치금융자산
6,672,499
6,672,499
6,997,647
6,997,647

파생상품자산
-
-
11,979,753
11,979,753

합 계
8,672,499
8,672,499
20,977,400
20,977,400

금융부채

파생상품부채
29,357,481
29,357,481
47,162,789
47,162,789

현금및현금성자산, 단기금융자산, 매출채권및기타채권, 장기금융자산, 매입채무및 기타채무, 단기차입금, 유동성장기차입금 및 장기차입금의 공정가치는 할인에 따른 효과가 유의적이지 않기 때문에 장부금액과 유사한 것으로 보아 공정가치 공시에서 제외하였습니다.공정가치 서열체계공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 자산은 공정가치 서열체계에 따라 구분하며, 정의된 수준들은 다음과 같습니다.- 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격(수준 1)- 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이 나 부채에 대한 투입변수를 이용하여 산정한 공정가치. 단 수준 1에 포함된 공시가 격은 제외함(수준 2)- 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능 하지 않은 투입변수)를 이용하여 산정한 공정가치(수준 3)

공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 자산과 부채의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

(1) 당반기말

(단위: 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

금융자산

당기손익-공정가치금융자산
-
-
2,000,000
2,000,000

기타포괄손익-공정가치금융자산
3,432,710
-
3,239,789
6,672,499

금융부채

파생상품부채
-
-
29,357,481
29,357,481

(2) 전기말

(단위: 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

금융자산

당기손익-공정가치금융자산
-
-
2,000,000
2,000,000

기타포괄손익-공정가치금융자산
3,757,858
-
3,239,789
6,997,647

파생상품자산
-
-
11,979,753
11,979,753

금융부채

파생상품부채
-
-
47,162,789
47,162,789

가치평가기법 및 투입변수

연결회사는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 반복적인 공정가치측정치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말

공정가치
수준
가치평가기법
수준3 투입변수
투입변수

기타포괄손익-공정가치금융자산

후성정공(주)
3,239,789
3
수익가치접근법
할인율
12.78%

영구성장률
0.00%

파생상품부채

신주인수권 등
29,357,481
3
이항옵션 & T-F 모형
할인율
1.98%

영구성장률
0.00%

(단위: 천원)

구 분
전기말

공정가치
수준
가치평가기법
수준3 투입변수
투입변수

기타포괄손익-공정가치금융자산

후성정공(주)
3,239,789
3
수익가치접근법
할인율
12.78%

영구성장률
0.00%

파생상품자산(부채)

신주인수권

매수청구권

11,979,753
3
수익가치접근법
할인율
1.98%

영구성장률
0.00%

신주인수권 등
47,162,789
3
이항옵션 & T-F 모형
할인율
1.98%

영구성장률
0.00%

수준 3으로 분류된 공정가치 측정치의 가치평가과정연결회사의 재무부서는 재무보고 목적의 공정가치 측정을 외부평가기관에 의뢰하여 연 1회 공정가치평가를 실시하고 있습니다. 이에 따라 연결회사는 공정가치 평가를 관리하는 별도의 인력을 두고 있으며, 외부평가기관의 평가기법, 투입변수 및 공정가치측정치의 적정성에 대해 검토하고 있습니다. 이러한 공정가치 측정치는 수준3으로분류되는 공정가치 측정치를 포함하고 있습니다. 재무부서는 매기말 연결회사의 재무담당이사와 감사에게 공정가치 평가과정 및 그 결과를 직접 보고하고 있습니다.

수준 3으로 분류된 반복적인 공정가치 측정치의 민감도 분석금융상품의 민감도 분석은 통계적 기법을 이용한 관측 불가능한 투입변수의 변동에따른 금융상품의 가치 변동에 기초하여 유리한 변동과 불리한 변동으로 구분하여 이루어집니다. 그리고 공정가치가 두 개 이상의 투입변수에 영향을 받는 경우에는 가장유리하거나 또는 가장 불리한 금액을 바탕으로 산출됩니다.민감도 분석 대상인 수준3으로 분류되는 각 상품별 투입변수의 변동에 따른 손익효과에 대한 민감도분석 결과는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
할인율

후성정공(주)
11.78%
12.78%
13.78%

영구성장률
0.00%
3,736,171
3,239,789
2,817,199

1.00%
4,104,542
3,538,284
3,062,454

2.00%
4,547,684
3,891,779
3,349,204

IV. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

1. 회계감사인의 명칭 및 감사의견(검토의견 포함한다. 이하 이 조에서 같다)을 다음의 표에 따라 기재한다.

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

제17기(당기) 반기
삼일회계법인
예외사항 없음(검토)
-
-

제16기(전기)
삼일회계법인
적정
-
수익인식 발생 사실

제15기(전전기)
삼일회계법인
적정
-
수익인식 발생 사실

2. 감사용역 체결현황은 다음의 표에 따라 기재한다.

사업연도
감사인
내 용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

제17기(당기) 반기
삼일회계법인
제17기반기및결산,내부회계관리제도
275,000
2,500
68,750
326

제16기(전기)
삼일회계법인
제16기반기및결산
187,000
1,700
187,000
1,583

제15기(전전기)
삼일회계법인
제15기반기및결산
182,000
1,651
182,000
1,696

3. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황은 다음의 표에 따라 기재한다.

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제17기(당기) 반기
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

제16기(전기)
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

제15기(전전기)
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

4. 재무제표 중 이해관계자의 판단에 상당한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대해 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과를 다음의 표에 따라 기재한다.

구분
일자
참석자
방식
주요 논의 내용

1
2022년 03월 21일
ㆍ회사측: 감사ㆍ감사인측: 업무수행이사, 담당회계사 1인
서면회의
감사인의 독립성 등 감사종결보고

2
2022년 03월 17일
ㆍ회사측: 감사ㆍ감사인측: 업무수행이사, 담당회계사1인
서면회의
핵심감사사항

3
2021년 12월 20일
ㆍ회사측: 감사ㆍ감사인측: 업무수행이사, 담당회계사1인
서면회의
감사팀 구성, 감사투입시간과 보수, 경영진 및 감사인의 책임, 감사인의 독립성, 핵심감사사항 등

4
2021년 03월 19일
ㆍ회사측: 감사ㆍ감사인측: 업무수행이사, 담당회계사 1인
서면회의
핵심감사사항, 감사인의 독립성 등 감사종결보고

5
2020년 12월 03일
ㆍ회사측: 감사ㆍ감사인측: 업무수행이사, 담당회계사1인
서면회의
감사팀 구성, 감사투입시간과 보수, 경영진 및 감사인의 책임, 감사인의 독립성, 감사계획보고

2. 내부통제에 관한 사항

가. 내부통제 - 해당사항 없습니다.
나. 내부회계관리제도

사업연도
감사인
감사의견(검토의견)
지적사항

제17기 반기(당기)
삼일회계법인
해당사항 없음
해당사항 없음

제16기(전기)
삼일회계법인
경영진의 내부회계관리제도 운영실태보고서에 대한 우리의 검토결과, 상기 경영진의운영실태보고 내용이 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였습니다.
해당사항 없음

제15기(전전기)
삼일회계법인
경영진의 내부회계관리제도 운영실태보고서에 대한 우리의 검토결과, 상기 경영진의운영실태보고 내용이 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였습니다.
해당사항 없음

V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회제도에 관한 사항

(1) 이사회의 구성에 관한 사항

이사회의 권한 내용

구 분
내 용

이사회 권한사항
법령에서 주총 의결사항으로 명시한 것을 제외한 모든사항을 심의/결의

운영절차
의장
대표이사

소집
의장이 소집하며, 회의일시를 정하여 1일간전에 이를 각 이사에게 문서, 전자문서 또는 구두로 통지

결의
이사 과반수 출석과 출석이사 과반수 찬성

권한 위임 사항
주주총회의 승인을 필요로 하는 사항, 대표이사 선임/해임, 위원회 구성, 법령에서 정한 것을 제외한 사항을 위원회에 위임 가능

사외이사 현황(2022년 6월 30일 현재)

성 명
주 요 경 력
최대주주등과의 이해관계
대내외 교육참여현황
비 고

정홍식
* 연세대학교 물리학 박사 * (前)칭화대 전자공학과 교수 * (現)UNIST 신소재공학과 교수
-
-
-

2) 이사회의 운영에 관한 사항

이사회 운영규정의 주요내용

목 차
내 용

구 성
이사 전원으로 구성

의 장
대표이사

종 류
정기이사회 및 임시이사회

소집권자
의장

소집절차
이사회를 소집함에는 회의일시를 정하고 1일간 전에 이를 각 이사에게 문서, 전자문서 또는 구두로써 통지

결의방법
과반수 출석과 출석 이사 과반수

부의사항
1. 주주총회에 관한 사항2. 경영에 관한 사항3. 재무에 관한 사항4. 이사회에 관한 사항5. 기 타

위 임
이사회의 결의를 거쳐야 할 사항 중 법령 또는 정관에 정한 것을 제외하고는 이사회의 결의로써 대표이사 및 위원회에 그 결정을 위임할 수 있음

위 원 회
이사회는 그 결의로 이사회내에 다음 각호의 위원회를 설치할 수 있음1)집행위원회2)감사위원회3)사외이사후보추천위원회4)기타 이사회가 필요하다고 인정하는 위원회

이사회 주요활동내역

회차
개최일자
의안내용
가결여부
사내이사(의장)
사내이사
사내이사
사외이사

허국
김용민
김근수
정홍식

찬반여부
출석률(100%)
찬반여부
출석률(100%)
찬반여부
출석률(100%)
찬반여부
출석률(100%)

1
2022.02.14
제 16기 재무제표 승인의 건
가결
찬성
참석
찬성
참석
찬성
참석
찬성
참석

2
2022.02.25
제 16기 정기주주총회 소집의 건
가결
찬성
참석
찬성
참석
찬성
참석
찬성
참석

3
2022.03.30
산업은행 운영자금대출 대환 및 신규운영자금 차입의 건
가결
찬성
참석
찬성
참석
찬성
참석
찬성
참석

4
2022.04.13
신한은행 선릉중앙기업센터 수입신용장한도 약정의 건
가결
찬성
참석
찬성
참석
찬성
참석
찬성
참석

5
2022.04.25
산업은행 운영자금 대출 한도 증액의 건
가결
찬성
참석
찬성
참석
찬성
참석
찬성
참석

6
2022.05.17
타인에대한채무보증결정(후성과기 산업B 차입금 연장)
가결
찬성
참석
찬성
참석
찬성
참석
찬성
참석

7
2022.05.19
유형자산양수결정(팜한농부지매입)
가결
찬성
참석
찬성
참석
찬성
참석
찬성
참석

8
2022.06.03
수출입은행 차입금 약정의 건
가결
찬성
참석
찬성
참석
찬성
참석
찬성
참석

9.
2022.08.17
1. ㈜후성과의 포괄적 주식교환 계약 체결 승인의 건
가결
찬성
참석
찬성
참석
찬성
참석
찬성
참석

2. 임시주주총회 소집 및 기준일 설정의 건
가결
찬성
참석
찬성
참석
찬성
참석
찬성
참석

이사회내의 위원회 구성현황- 해당사항 없음

이사회내의 위원회 활동내역- 해당사항 없음

3) 이사의 독립성당사는 사외이사후보 추천위원회를 별도로 설치하지 않고 있으며, 이사 후보자는 이사회 추천을 통해 선정하며, 주주총회를 통하여 선임하고 있습니다. 또한 이사후보의 인적사항은 '주주총회 소집통지, 공고사항'을 통해 주주총회 전에 공시하고 있습니다. 당사의 이사 전원은 이러한 절차에 따라 선임되었습니다.

직 명
성 명
추천인
담당업무
회사와의거래내역
최대주주 또는주요주주와의 관계
임기
연임여부

대표이사
허국
이사회
대표이사
해당없음
임원
3년
2021년 3월 신규 선임

사내이사
김용민
이사회
사내이사
해당없음
최대주주
3년
연임(2007년 12월 ~ 현재)

사내이사
김근수
이사회
사내이사
해당없음
임원
3년
연임(2006년 11월 ~ 현재)

사외이사
정홍식
이사회
사외이사
해당없음
해당없음
3년
2021년 3월 신규 선임

* 당사는 2006년 11월 23일 퍼스텍 (주)로부터 인적 분할을 통하여 거래소 재상장하 였음.

사외이사 및 그 변동현황

(단위 : 명)

이사의 수
사외이사 수
사외이사 변동현황

선임
해임
중도퇴임

4
1
-
-
-

사외이사 교육 미실시 내역

사외이사 교육 실시여부
사외이사 교육 미실시 사유

미실시
정홍식 사외이사는 현재 UNIST 신소재공학 교수이며, 연세대학교 융합기술연구원 교수, 칭화대 전자공학과 교수, 삼성전자 신 메모리 개발 상무 등 다양한 지식 및 경험과 경력을 지닌 전문 인력입니다. 당사의 사외이사로서 충분한 자격 요건을 갖추고 있으며, 바쁜 업무로 인해 외부 교육을 미실시 하였습니다.

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사기구 관련 사항

1) 감사의 인적사항(2022년 6월 30일 현재)

성 명
주 요 경 력
비 고

송영수
o (前)후성산업 대표이사 역임o (前)후성정밀화학 대표이사 역임o (現) 후성 감사(2017년 3월 ~ 현재)
-

* 상기 후성산업, 후성정밀화학 대표이사 역임은 최근 6년에 해당하지 않음. 2) 감사의 주요활동내역

회차
개최일자
의안내용
가결여부
비고

1
2022.02.14
제 16기 재무제표 승인의 건
가결
-

2
2022.02.25
제 16기 정기주주총회 소집의 건
가결
-

3
2022.04.25
산업은행 운영자금 대출 한도 증액의 건
가결
-

4
2022.05.17
타인에대한채무보증결정(후성과기 산업B 차입금 연장)
가결
-

5
2022.05.19
유형자산양수결정(팜한농부지매입)
가결
-

3) 감사의 독립성감사는 이사회에 참석하여 독립적으로 이사의 업무를 감독할 수 있으며, 제반업무와 관련하여 관련 장부 및 관계서류를 해당부서에 제출을 요구할 수 있습니다. 또한 필 요시 회사로부터 영업에 관한 사항을 보고 받을 수 있으며, 적절한 방법으로 경영정 보에 접근할 수 있습니다.

감사 교육 미실시 내역

감사 교육 실시여부
감사 교육 미실시 사유

미실시
송영수 감사는 후성정밀화학 대표이사, 후성산업 대표이사 등 현업에서 많은 경력을 지닌 전문 인력 입니다.당사의 감사로서 충분한 자격 요건을 갖추고 있으며, 바쁜 업무로 인해 외부 교육을 미실시 하였습니다.

5) 감사 지원조직 현황당사는 당기 말 현재 상법 제542조의 11조 및 동법 시행령 37조 1항에 따른 자산총액 2조원 이상 상장법인에 해당되지 않아 감사위원회를 설치하지 않으며, 당사 감사의 지원을 위한 전문 인력 미비 등으로 별도 감사 지원조직을 구성하고 있지 않습니다.

6) 준법지원인 등 지원조직 현황당사는 최근사업년도 말 상법 제542조의13에 따른 자산총액 5천억원 이상 상장법인에 해당되지 않아 준법지원인을 선임하지 않으며 이에 준법지원인 지원 조직을 구성하고 있지않습니다.

3. 주주총회 등에 관한 사항

투표제도 현황

(기준일 :
2022년 06월 30일
)

투표제도 종류
집중투표제
서면투표제
전자투표제

도입여부
배제
미도입
도입

실시여부
-
-
실시

- 당사는 공시 서류 제출일 현재 집중투표제를 도입하지 않고 있습니다.- 당사는 공시 서류 제출일 현재 서면투표제를 도입하지 않고 있으나, 당사 정관 제2 7조2 에 의거 서면투표에 관한 이사회 결의가 있는 경우 주주는 총회에 출석하지 않고 서면에 의하여 의결권을 행사 할 수 있습니다. - 당사는 제16기, 11기, 제14기 정기주주총회 시 이사회 결의를 통해 전자투표제를 도입 및 실시 하였습니다.

나. 소수주주권의 행사여부- 당사는 공시대상 기간 중 소수주주권이 행사되지 않았습니다.
다. 경영권 경쟁- 당사는 공시대상 기간 중 경영권 경쟁이 발생하지 않았습니다.

의결권 현황

(기준일 :
2022년 08월 17일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
92,606,819
-

-
-
-

의결권없는 주식수(B)
-
-
-

-
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
-
-
-

-
-
-

기타 법률에 의하여의결권 행사가 제한된 주식수(D)
-
-
-

-
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
-
-
-

-
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수(F = A - B - C - D + E)
보통주
92,606,819
-

-
-
-

라. 주식사무

정관상 신주인수권의 내용

제10조 (신주인수권)

① 이 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다.

② 제1항의 규정에 불구하고 다음 각호의 경우에는 주주외의 자에게 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위내에서 이사회 결의로 신주를 배정할 수 있다.

1. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의6의 규정에 의하여 이사회의 결의로 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우

2. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제162조의7의 규정에 의하여 우리사주조합원에게 신주를 우선배정하는 경우

3. 상법 제340조의2 및 제 542조의 3의 규정에 의하여 주식매수선택권의

행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

4. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의 16의 규정에 의하여 주

식예탁증서(DR)발행에 따라 신주를 발행하는 경우

5. 회사가 경영상 필요로 외국인투자촉진법에 의한 외국인투자를 위하 여 신주를 발행하는 경우

6. 긴급한 자금의 조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자, 개인, 법인에게 신주를 발행하는 경우

7. 기술도입을 필요로 그 제휴회사에게 신주를 발행하는 경우

8. 회사가 경영상 필요로 외국의 합작법인에게 신주를 발행하는 경우

9. 주주우선공모의 방식으로 신주를 발행하는 경우

③ 주주가 신주인수권을 포기 또는 상실하거나 신주배정에서 단주가 발 생하는 경우에 그 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

④ 제2항 각호의 어느 하나의 방식에 의해 신주를 발행할 경우에는 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

결 산 일
12월 31일
정기주주총회
3월중

주주명부폐쇄시기
결산기 최종일의 익일부터 1개월

주권의 종류
1주권, 5주권, 10주권, 50주권,100주권, 1,000주권, 5,000주권, 10,000주권

명의개서대리인
국민은행 증권대행부

주주의 특전
-
공고게재

당사홈페이지(www.foosungchem.com)

마. 주주총회 의사록 요약

주총일자
안 건
결 의 내 용
비 고

제16기주주총회(2022.03.29)
1. 제16기 재무제표 승인의 건2. 이사 선임의 건3. 정관 일부 변경의 건4. 이사 보수한도 승인의 건5. 감사 보수한도 승인의 건

원안대로 통과원안대로 통과

원안대로 통과

원안대로 통과원안대로 통과

-

제15기주주총회(2021.03.30)
1. 제15기 재무제표 승인의 건2. 이사 선임의 건3. 정관 일부 변경의 건4. 해외법인지주사업 부문 분할(계획서)승인의 건5. 이사 보수한도 승인의 건6. 감사 보수한도 승인의 건

원안대로 통과원안대로 통과

원안대로 통과

원안대로 통과원안대로 통과원안대로 통과

-

제14기주주총회(2020.03.25)
1. 제14기 재무제표 승인의 건2. 감사 선임의 건3. 이사 보수한도 승인의 건4. 감사 보수한도 승인의 건

원안대로 통과원안대로 통과

원안대로 통과

원안대로 통과

-

제13기주주총회(2019.03.27)
1. 제13기 재무제표 승인의 건2. 이사 선임의 건3. 정관 일부 변경 승인의 건4. 이사 보수한도 승인의 건5. 감사 보수한도 승인의 건6. 임원퇴직금 지급규정 신규제정의 건

원안대로 통과원안대로 통과

원안대로 통과

원안대로 통과

원안대로 통과

원안대로 통과

-

제12기주주총회(2018.03.23)
1. 제12기 재무제표 승인의 건2. 이사 선임의 건3. 이사 보수한도 승인의 건4. 감사 보수한도 승인의 건

원안대로 통과

원안대로 통과

원안대로 통과

원안대로 통과

-

VI. 주주에 관한 사항

최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
2022년 08월 17일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의 종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

김용민
본인
보통주
21,026,085
22.70
21,026,085
22.70
-

김근수
그룹회장
보통주
11,656,975
12.59
11,656,975
12.59
-

후성HDS(주)
특수관계자
보통주
6,096,211
6.58
6,096,211
6.58
-

일광E&C(주)
특수관계자
보통주
3,916,096
4.23
3,916,096
4.23
-

퍼스텍(주)
특수관계자
보통주
295,131
0.32
295,131
0.32
-

(주)트래닛
특수관계자
보통주
1,000
0.00
1,000
0.00
-

한국내화(주)
특수관계자
보통주
1,000
0.00
1,000
0.00
-

후성정공(주)
특수관계자
보통주
1,000
0.00
1,000
0.00
-

김주연
친인척
보통주
78,997
0.09
78,997
0.09
-

김나연
친인척
보통주
75,848
0.08
75,848
0.08
-

김재중
친인척
보통주
45,200
0.05
45,200
0.05
-

김호중
친인척
보통주
87,000
0.09
87,000
0.09
-

허경
친인척
보통주
13,370
0.01
13,370
0.01
-

송한주
종속회사임원
보통주
60,000
0.07
60,000
0.07
-

계
보통주
43,353,913
46.82
43,353,913
46.82
-

-
-
-
-
-
-

최대주주의 주요경력 및 개요

○ 최대주주 주요 경력

최대주주성명
직위
주요경력
겸임현황

기간
경력사항

김용민
(現) 후성그룹 총괄부회장
2007.12~
(주)후성 등기임원
겸임

2007.12~
후성에이치디에스(주) 등기임원

2008.03~
한국내화(주) 등기임원

최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 개요

최대주주 변동내역

(기준일 :
2022년 08월 17일
)
(단위 : 주, %)

변동일
최대주주명
소유주식수
지분율
변동원인
비 고

2006년 12월 31일
김근수
19,383,114
26.70
※ 최초 사업보고서(제1기) 2006년 12월 : 김근수(최대주주)(19,383,114주), 김용민(13,182,296주)
-

2007년 03월 31일
김용민
19,296,687
26.58
※ 2007년 1월~3월 : 김근수 주식 증여(7,260,271주) = > 김용민(최대주주)(20,442,567주) / 김용민 주식 장내 매도(1,145,880주)
-

2008년 06월 30일
김용민
19,296,687
25.92
※ 2008년 5월~9월 : 전환사채 전환청구로 인한 주식증가(3,791,761주)로 최대주주 지분율 변동
-

2008년 09월 30일
김용민
19,296,687
25.26
※ 2008년 5월~9월 : 전환사채 전환청구로 인한 주식증가(3,791,761주)로 최대주주 지분율 변동
-

2009년 03월 31일
김용민
19,296,687
24.95
※ 2009년 3월~12월 : 전환사채 전환청구로 인한 주식증가(7,492,328주)로 최대주주 지분율 변동
-

2009년 06월 30일
김용민
19,296,687
23.65
※ 2009년 3월~12월 : 전환사채 전환청구로 인한 주식증가(7,492,328주)로 최대주주 지분율 변동
-

2009년 09월 30일
김용민
19,296,687
23.02
※ 2009년 3월~12월 : 전환사채 전환청구로 인한 주식증가(7,492,328주)로 최대주주 지분율 변동
-

2009년 12월 31일
김용민
19,296,687
23.00
※ 2009년 3월~12월 : 전환사채 전환청구로 인한 주식증가(7,492,328주)로 최대주주 지분율 변동
-

2010년 03월 31일
김용민
19,296,687
22.82
※ 2010년 3월~12월 : 전환사채 전환청구로 인한 주식증가(857,610주)로 최대주주 지분율 변동
-

2010년 06월 30일
김용민
19,296,687
22.81
※ 2010년 3월~12월 : 전환사채 전환청구로 인한 주식증가(857,610주)로 최대주주 지분율 변동
-

2010년 09월 30일
김용민
19,296,687
22.79
※ 2010년 3월~12월 : 전환사채 전환청구로 인한 주식증가(857,610주)로 최대주주 지분율 변동
-

2010년 12월 31일
김용민
19,296,687
22.77
※ 2010년 3월~12월 : 전환사채 전환청구로 인한 주식증가(857,610주)로 최대주주 지분율 변동
-

2011년 03월 31일
김용민
19,296,687
22.75
※ 2011년 3월 : 전환사채 전환청구로 인한 주식증가(79,541)로 최대주주 지분율 변동
-

2015년 09월 11일
김용민
21,026,085
22.76
※ 2015년 9월 : 주주우선배정 유상증자 참여에 따라 주식수 증가(1,729,398) 하였으나 지분율 변동 없음
-

2018년 04월 18일
김용민
21,026,085
22.70
※ 2018년 4월 : 대표이사 송한주의 주식매수선택권 행사로 인한 신주 발행으로 주식수 증가(207,066)하여 최대주주 지분율 변동
-

- 상기 자료는 최대주주의 소유주식 지분율로 작성되었습니다. - 상기 변동일 및 소유주식수는 변동이 생긴 보고서 분기말로 작성하였으며, 지분율 도 각 보고서 분기말 주식총수로 계산하였습니다.

- 최근 6개월 간의 주가 및 주식 거래실적

가. 국내증권시장 (단위 : 주)

종 류
'22.06
'22.05
'22.04
'22.03
'22.02
'22.01

보통주
최 고
23,200
26,650
21,150
21,150
21,250
24,950

최 저
17,750
18,100
18,850
17,050
19,100
19,100

월간거래량
31,734,241
96,077,799
33,379,675
35,800,926
30,742,444
43,252,065

※ 일별 종가기준 최고, 최저 금액을 기록하였습니다.

주식 소유현황

(기준일 :
2022년 06월 30일
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율(%)
비고

5% 이상 주주
김용민
21,026,085
22.76
-

김근수
11,656,975
12.59
-

국민연금공단
8,496,040
9.17
-

후성HDS(주)
6,096,211
6.60
-

우리사주조합
-
-
-

소액주주현황

(기준일 :
2022년 06월 30일
)
(단위 : 주)

구 분
주주
소유주식
비 고

소액 주주수
전체 주주수
비율 (%)
소액 주식수
총발행 주식수
비율 (%)

소액주주
100,850
100,867
99.98
39,051,632
92,606,819
42.17
-

- 최대주주 및 특수관계자, 1%이상 기타주주를 제외한 주주 현황을 표시하였으며, 최근 주주명부 폐쇄시(제16기 정기주주총회 주주명부 기준) 주주현황 기준입니다.

VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

임원 현황

(기준일 :
2022년 08월 17일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원여부
상근여부
담당업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의관계
재직기간
임기만료일

의결권있는 주식
의결권없는 주식

허국
남
1965년 08월
대표이사
사내이사
상근
대표이사
o 서강대 물리학과o (前)삼성전자 반도체사업부 전무o (前)삼성전자 중국총괄 임원
-
-
-
1년 4개월
2024년 03월 30일

김용민
남
1976년 09월
총괄부회장
사내이사
상근
사내이사
ㅇ Washington University(U.S.A)ㅇ Cornell University M.B.Aㅇ (現)한국내화 등기이사ㅇ (現)후성HDS 등기이사ㅇ (現)후성그룹 총괄 부회장
21,026,085
-
본인
14년 6개월
2025년 03월 29일

김근수
남
1948년 09월
후성그룹회장
사내이사
상근
사내이사
o 캘리포니아 주립대 경영학o (現)후성그룹 회장
11,656,975
-
최대주주의 친인척
15년 7개월
2024년 03월 30일

홍원기
남
1961년 07월
전무
미등기
상근
영업담당
o 홍익대 무역학과
-
-
-
8년 10월
-

우병원
남
1963년 02월
전무
미등기
상근
연구소장
o 경북대 화학박사
-
-
-
14년 6개월
-

송근
남
1963년 09월
전무
미등기
상근
울산공장장
o 부산대 화학공학 대학원 석사
-
-
-
14년 6개월
-

오영석
남
1965년 02월
이사
미등기
상근
생산부
o 한남대학교 화학과
-
-
-
14년 6개월
-

박순홍
남
1965년 10월
이사
미등기
상근
연구2팀 담당
o 울산대 화학과 대학원 석사
-
-
-
14년 6개월
-

송영수
남
1948년 02월
감사
감사
상근
감사
o (前)후성산업 대표이사 o (前)후성정밀화학 대표이사o (前)한국내화(주) 감사
-
-
-
5년 3개월
2023년 03월 25일

김위연
남
1966년 06월
이사
미등기
상근
관리부
o 영남대 법학
-
-
-
11년 2개월
-

문철환
남
1971년 10월
이사
미등기
상근
품질관리부
o 동의대 화학공학
-
-
-
2년 9개월
-

정홍식
남
1962년 05월
사외이사
사외이사
비상근
사외이사
o (現)UNIST 신소재공학과 교수o (前)칭화대 전자공학과 교수o (前)연세대학교 융합기술원 연구 교수
-
-
-
1년 3개월
2024년 03월 30일

공봉구
남
1971년 11월
이사
미등기
상근
관리부
o 건국대 경영학
-
-
-
2년 1개월
-

김병주
남
1969년 06월
이사
미등기
상근
설비기술팀 담당
o 울산공업고등학교
-
-
-
11년 7개월
-

최창국
남
1971년 10월
이사
미등기
상근
자재구매팀 담당
o 부산대 법학
-
-
-
4년 2개월
-

박진식
남
1971년 08월
이사
미등기
상근
영업담당
o 고려대 화학공학
-
-
-
15년 7개월
-

조한준
남
1973년 11월
이사
미등기
상근
영업담당
o 명지대 화학공학
-
-
-
14년 6개월
-

- 재직기간은 당사(주식회사 후성) 입사기준으로 작성되었습니다.

직원 등 현황

(기준일 :
2022년 06월 30일
)
(단위 : 천원)

직원
소속 외근로자
비고

사업부문
성별
직 원 수
평 균근속연수
연간급여총 액
1인평균급여액
남
여
계

기간의 정함이없는 근로자
기간제근로자
합 계

전체
(단시간근로자)
전체
(단시간근로자)

(주)후성
남
349
-
5
-
354
8.57
13,335,732
37,672
-
-
-
-

(주)후성
여
25
-
-
-
25
5.50
567,733
22,709
-

합 계
374
-
5
-
379
-
13,903,465
36,685
-

- 연간 급여총액은 소득세법 제20조에 따라 관할 세무서에 제출하는 근로소득지급 명세서의 근로소득 기준입니다.- 1인평균급여액은 연간급여총액 / 연말직원수로 나눈 단순평균입니다.- 상기 직원수 및 연간급여 총액은 전 임직원 합계 수치입니다(등기, 미등기 임원 포 함)

미등기임원 보수 현황

(기준일 :
2022년 06월 30일
)
(단위 : 천원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
12
790,769
65,897
-

* 1인평균 급여액 = 상기 연간급여 총액/상기 인원수

2. 임원의 보수 등

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

1. 주주총회 승인금액

(단위 : 천원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

이사
4
3,000,000
-

감사
1
200,000
-

2. 보수지급금액

2-1. 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 천원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

5
681,158
136,232
-

2-2. 유형별

(단위 : 천원)

구 분
인원수
보수총액
1인당평균보수액
비고

등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
3
637,158
212,386
-

사외이사(감사위원회 위원 제외)
1
9,000
9,000
-

감사위원회 위원
-
-
-
-

감사
1
35,000
35,000
-

* 1인당 평균보수액 = 상기 보수총액/상기 인원수

<보수지급금액 5억원 이상인 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 천원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

-
-
-
-

-
-
-
-

2. 산정기준 및 방법

(단위 : 천원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

-
근로소득
급여
-
-

상여
-
-

주식매수선택권 행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

<보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 천원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

-
-
-
-

-
-
-
-

2. 산정기준 및 방법

(단위 : 천원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

-
근로소득
급여
-
-

상여
-
-

주식매수선택권 행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

<주식매수선택권의 부여 및 행사현황>

<표1>

(단위 : 천원)

구 분
인원수
주식매수선택권의 공정가치 총액
비고

등기이사
-
-
-

사외이사
-
-
-

감사위원회 위원 또는 감사
-
-
-

업무집행지시자
-
-
-

계
-
-
-

<표2>

(기준일 :
2022년 06월 30일
)
(단위 : 원, 주)

부여받은자
관 계
부여일
부여방법
주식의종류
최초부여수량
당기변동수량
총변동수량
기말미행사수량
행사기간
행사가격
의무보유여부
의무보유기간

행사
취소
행사
취소

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
X
-

- 2022년 6월 30일 현재 주식매수선택권 관련 작성 사항은 없습니다.

VIII. 계열회사 등에 관한 사항

계열회사 현황(요약)

(기준일 :
2022년 08월 17일
)
(단위 : 사)

기업집단의 명칭
계열회사의 수

상장
비상장
계

후성그룹
3
21
24

※ 상세 현황은 '상세표-2. 계열회사 현황(상세)' 참조

타법인출자 현황(요약)

(기준일 :
2022년 06월 30일
)
(단위 : 천원)

출자목적
출자회사수
총 출자금액

상장
비상장
계
기초장부가액
증가(감소)
기말장부가액

취득(처분)
평가손익

경영참여
1
4
5
118,055,804
-
-325,148
117,730,656

일반투자
-
-
-
-
-
-
-

단순투자
-
1
1
2,000,000
-
-
2,000,000

계
1
5
6
120,055,804
-
-325,148
119,730,656

※ 상세 현황은 '상세표-3. 타법인출자 현황(상세)' 참조

IX. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

가. 공시사항의 진행ㆍ변경상황

- 본 공시서류 작성기준일 현재 해당사항 없습니다.

2. 우발부채 등에 관한 사항

가. 중요한 소송사건- 본 공시서류 작성기준일 현재 해당사항 없습니다.

나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

(기준일 : 2022년 08월 17일)
(단위 : 매, 백만원)

제 출 처
매 수
금 액
비 고

은 행
-
-
-

금융기관(은행제외)
-
-
-

법 인
-
-
-

기타(개인)
-
-
-

다. 채무보증현황

보고기간말 현재 특수관계자에게 제공한 지급보증내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원, USD, CNY, EUR)

제공받는자
지급보증액
보증기간
지급보증처

(주)트래닛
3,200,000
2016.08.16 ~ 2022.08.16
하나은행

600,000
2022.03.15 ~ 2023.03.15
신한은행

1,200,000
2021.06.15 ~ 2023.06.15

3,600,000
2022.03.15 ~ 2023.03.15

2,400,000
2016.07.28 ~ 2022.07.28

1,008,000
2019.09.19 ~ 2022.09.16
우리은행

오션스글로벌
USD 6,000,000
2021.02.04 ~ 2023.02.04
우리은행

(주)한텍
USD 1,887,266
2021.07.20 ~ 2025.08.04
하나은행

EUR 1,028,831
2021.07.20 ~ 2025.03.31

후성글로벌(주)
1,200,000
2021.09.08 ~ 2022.09.08
농협은행

105,000,000
2021.07.30 ~ 2026.07.29
헤임달카펠라 사모펀드

후성과기남통유한공사
USD 8,400,000
2020.05.28 ~ 2023.05.28
씨티은행 상해지점

CNY 84,000,000
2019.08.19 ~ 2022.08.16
하나은행 상해 구베이지점

CNY 94,080,000
2020.05.19 ~ 2023.05.19
산업은행 상해지점

후성신재료남통유한공사
CNY 84,000,000
2021.10.28 ~ 2022.10.27
하나은행 상해 구베이지점

합 계
118,208,000

CNY 262,080,000

USD 16,287,266

EUR 1,028,831

라. 그 밖의 우발채무 등 - 그 밖의 우발채무 등에 관한 사항은 "III. 재무에 관한 사항"의 "3. 연결재무제 표 주석", "5. 재무제표 주석" 을 참조하시기 바랍니다.

3. 제재 등과 관련된 사항

가. 제재현황 - 본 공시서류 작성기준일 현재 해당사항 없습니다.
나. 한국거래소 등으로부터 받은 제재 - 본 공시서류 작성기준일 현재 해당사항 없습니다.

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

가. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 - 본 공시서류 작성기준일 현재 해당사항 없습니다.

나. 외국지주회사의 자회사 현황

(기준일 : 2022년 6월 30일)
(단위 : 백만원)

구 분
A지주회사
B법인
C법인
D법인
...
연결조정
연결 후금액

매출액
-
-
-
-
-
( )
-

내부 매출액
( )
( )
( )
( )
( )

-

순 매출액
-
-
-
-
-
-
-

영업손익
-
-
-
-
-
( )
-

계속사업손익
-
-
-
-
-
( )
-

당기순손익
-
-
-
-
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( )
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자산총액
-
-
-
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-
( )
-

현금및현금성자산
-
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-
-

-

유동자산
-
-
-
-
-

-

단기금융상품
-
-
-
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-

-

부채총액
-
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( )
-

자기자본
-
-
-
-
-
( )
-

자본금
-
-
-
-
-
( )
-

감사인
-
-
-
-
-
-
-

감사ㆍ검토 의견
-
-
-
-
-
-
-

비 고
-
-
-
-
-
-
-

다. 합병등의 사후 정보

[회사분할](1) 회사분할 배경당사는 해외법인지주사업부문 분리를 통하여 사업의 전문성을 제고하고 경영의 효율성을 강화하기위하여 2021년 2월 26일자 이사회 결의 및 2021년 3월 30일자 정기주주총회 결의에따라 2021년 4월 1일을 분할기일로 하여 동 사업부문을 물적분할하여 후성글로벌(주)를 설립하였습니다.(2) 신설회사에 관한 사항가. 상호 : 후성글로벌 (주)나. 본점소재지 : 경기도 화성시 팔탄면 현대기아로 72-37다. 자본금 : 500억원라. 발행주식수 : 10,000,000주

(3) 회사의 경영, 재무, 영업 등에 미치는 중요 영향 및 효과본건 분할은 상법 제530조의2 내지 530조의12 규정이 정하는 바에 따라 단순ㆍ물적분할방식으로 진행됩니다. 이에 따라 본건 분할 전ㆍ후 분할되는 회사의 최대주주 소유주식 및 지분율의 변동은 없습니다.

또한, 본건 분할은 단순ㆍ물적분할방식으로 진행되므로 분할 자체로는 연결재무제표상에 미치는 영향이 없습니다.

(4) 분할 전후 요약 재무정보분할 전후의 요약재무현황은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원)

구분
분할 전(2021년 4월 1일)
분할 후(2021년 4월 1일)

(주)후성
(분할존속회사)
(분할신설회사)

(주)후성
후성글로벌(주)

자산
419,970
419,970
99,768

유동자산
103,618
103,618
-

비유동자산
316,352
316,352
99,768

부채
178,871
178,871
-

유동부채
92,999
92,999
-

비유동부채
85,872
85,872
-

자본
241,099
241,099
99,768

* 상기 재무현황은 감사인의 감사 결과에 따라 변동 될 수 있습니다. (5) 진행일정

구분
일정

주주명부확정 기준일
2020년 12월 31일

이사회 결의일
2021년 02월 26일

분할계획서 승인을 위한 주주 총회일
2021년 03월 30일

분할기일
2021년 04월 01일

분할보고 총회일 및 창립 총회일
2021년 04월 01일

분할등기 완료일
2021년 04월 13일

[회사분할](1) 회사분할 배경당사는 GnI부문 분리를 통하여 사업의 전문성을 제고하고 경영의 효율성을 강화하기위하여 2016년 5월 13일자 이사회 결의 및 2016년 6월 27일자 임시주주총회 결의에따라 2016년 7월 1일을 분할기일로 하여 동 사업부문을 물적분할하여 후성지앤아이㈜를 설립하였습니다.(2) 신설회사에 관한 사항가. 상호 : 후성지앤아이 (주)나. 본점소재지 : 경기도 화성시 팔탄면 현대기아로 72-37다. 자본금 : 10억원라. 발행주식수 : 200,000주

(3) 회사의 경영, 재무, 영업 등에 미치는 중요 영향 및 효과본건 분할은 상법 제530조의2 내지 530조의12 규정이 정하는 바에 따라 단순ㆍ물적분할방식으로 진행됩니다. 이에 따라 본건 분할 전ㆍ후 분할되는 회사의 최대주주 소유주식 및 지분율의 변동은 없습니다.

또한, 본건 분할은 단순ㆍ물적분할방식으로 진행되므로 분할 자체로는 연결재무제표상에 미치는 영향이 없습니다.

(4) 분할 전후 요약 재무정보분할 전후의 요약재무현황은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원)

구분
분할 전(2016년 7월 1일)
분할 후(2016년 7월 1일)

(주)후성
(분할존속회사)
(분할신설회사)

(주)후성
후성지앤아이(주)

자산
246,421
205,215
41,206

유동자산
92,736
63,548
29,187

비유동자산
153,685
141,667
12,019

부채
144,700
125,209
19,491

유동부채
63,645
44,495
19,150

비유동부채
81,055
80,714
341

자본
101,721
80,006
21,715

(5) 진행일정

구분
일정

이사회결의
2016년 5월 13일(금)

주주명부 폐쇄 및 기준일 공고
2016년 5월 13일(금)

주주명부 확정 기준일
2016년 5월 30일(월)

주주총회 소집통지 및 공고
2016년 6월 10일(금)

분할계획서 승인을 위한 임시주주총회
2016년 6월 27일(월)

분할기일
2016년 7월 1일(금)

분할보고총회일 및 창립총회일
2016년 7월 1일(금)

분할등기일
2016년 7월 1일(금)

[종속회사의 합병]

당사 종속회사인 후성지앤아이(주)와 후성그룹 계열사인 (주)후성테크, 후성산업(주)의 통합을 통해 시너지효과를 창출하고, 사업다각화를 통한 시장 경쟁력 강화 및 경영의 효율성 제고를 실현과 주주가치의 극대화를 위하여 2017년 1월 1일을 합병기일로 하여 (주)후성테크를 존속기업으로 당사의 종속기업인 후성지앤아이(주)와 (주)후성테크, 후성산업(주)가 합병하였습니다. 동 합병으로 당사는 합병 존속법인인 (주)후성테크의 신주 390,945주를 취득하였고, 이는 합병 존속회사의 지분 31.5%입니다.* 합병 존속회사인 (주)후성테크는 (주)트래닛으로 사명을 변경하였습니다.

구분
내용

1. 합병방법
(주)후성테크가 후성산업(주), 후성지앤아이(주)를 흡수합병

2. 합병목적
3사간의 통합을 통해 시너지효과를 창출하고 사업다각화를 통한 시장 경쟁력 강화 및 경영의 효율성 제고를 실현함으로써 주주가치를 극대화하고자 함.

3. 합병비율
(주)후성테크 : 후성산업(주) : 후성지앤아이(주) = 1 : 0.0968 : 1.9547

4. 합병신주의 종류와 수
보통주식 1,240,056주

5. 합병상대회사
* 회사명 : (주)후성테크* 주요사업 : 전자부품 및 비철금속 분체의 제조와 판매* 회사와의 관계 : 계열회사

6. 합병일정
* 이사회결의일(결정일) : 2016년 11월 14일* 주주총회 일자 : 2016년 11월 29일* 합병기일 : 2017년 1월 1일* 이사회결의일(결정일) : 2016년 11월 14일* 합병 종료보고 이사회 결의일 : 2017년 1월 2일

7. 법인소재지
경기 수원시 권선구 서부로 1433-3

8. 대표이사
송한주, 이기천

- 합병등 전후의 재무사항 비교표

(단위: 천원)

대상회사
계정과목
예측
실적
비고

1차연도
2차연도
1차연도
2차연도

실적
괴리율
실적
괴리율

(주)후성
매출액
-
-
-
-
-
-
-

영업이익
-
-
-
-
-
-
-

당기순이익
-
-
-
-
-
-
-

- 당사의 종속회사였던 후성지앤아이(주)는 (주)후성테크에 흡수합병되어 소멸되었으며, 후성지앤아이(주)의 흡수합병으로 인한 당사의 재무사항의 경우 당사의 주 사업인 기초화합물 사업의 유동적인 변화를 추정하기 어려워 기재를 생략합니다.

라. 녹색 경영 사항

당사는 저탄소 녹색성장 기본법에 제42조제5항에 따른 관리업체에 해당하여 동법 제44조에 따라 정부에 온실가스 배출량 및 에너지 사용량에 관한 사항을 기재하게 되어 있으므로 해당 사항을 아래와 같이 알려드립니다.

연 도
연간 온실가스 배출량 (tCO2eq)
연간 에너지 사용량 (TJ)

직접배출 (Scope1)
간접배출(Scope2)
총 량
연 료 사용량
전기사용량
스팀사용량
총 량

2016
323,194
18,683
341,877
73
384
115
572

2017
374,957
19,490
394,447
89
401
119
609

2018
426,512
21,788
448,300
87
448
139
674

2019
364,444
26,790
391,234
88
551
155
794

2020
255,119
27,593
282,712
77
568
167
812

2021
185,849
29,475
215,324
101
616
165
882

*. TJ = Tera Jule

- 2021년 명세서 분석결과 2010년 대비 온실가스 67,388 tco2eq 감소, 에너지 사용량 70TJ 증가

- 상기 자료는 2021년말 기준 자료입니다.

X. 상세표

1. 연결대상 종속회사 현황(상세)

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(단위 : 천원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말자산총액
지배관계 근거
주요종속회사 여부

소주후성화공유한공사

2008년

5월 26일

1001, Xiandai Logistic Center, No 88 Xiandai Avenue Suzhou Industrial Park, Suzhou City, Jiangsu Province China
불소화합물 판매
3,982,297
의결권의 과반수 소유(100%)
X

후성과기(남통)유한공사(Foosung Technologies(Nantong) Co.,Ltd)

2011년

6월 30일

No.16 Tongshun Road, Nantong Economic & Technological Development Zone, Nantong, Jiangsu Province P.R.China

이차전지 전해질 제조 판매
149,867,840
의결권의 과반수 소유(51%)
O

후성 신재료(남통) 유한공사

(Foosung Advanced Materials (Nantong) Co., Ltd)

2016년

4월 29일

No.10 Tongshun Road, Nantong Economic & Technological Development Zone, Nantong, Jiangsu Province P.R.China

반도체특수가스 제조 판매
92,637,345
의결권의 과반수 소유(100%)
O

후성폴란드유한회사(Foosung Poland Sp.zo.o.)
2018년 11월 28일
ul. WSPOLNA 70, 00-687 WARSAW, POLAND
-
7,484,115
-
X

후성글로벌(주)
2021년4월 6일
경기도 화성시 팔탄면 현대기아로 72-37

지주사업경영컨설팅

213,142,316
의결권의 과반수 소유(100%)
O

- 상기 주요종속회사 기준 : 최근사업연도말 자산총액이 지배회사 자산총액의 10% 이상인 종속회사

2. 계열회사 현황(상세)

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(기준일 :
2022년 06월 30일
)
(단위 : 사)

상장여부
회사수
기업명
법인등록번호

상장
3
(주)후성
131411-0189425

한국내화 (주)
184611-0000319

퍼스텍(주)
194211-0000133

비상장
21
후성에이치디에스(주)
181211-0003091

후성정공(주)
134811-0023854

일광이앤씨(주)
165011-0053678

(주)트래닛
135811-0107392

(주)한텍
230111-0052355

유콘시스템(주)
160111-0119598

(주)오션스글로벌
110111-5898147

후성글로벌(주)
134811-0613093

북경후성태극기차부건유한공사
중국

후성정공기차부건소주유한공사
중국

소주후성화공유한공사
중국

FOOSUNG U.S.A Inc
미국

Foosung Slovakia s.r.o
슬로바키아

후성정공(영파)기차부건유한공사
중국

IMR
몽골

후성과기(남통)유한공사
중국

중경후성태극기차부품유한공사
중국

후성 신재료(남통) 유한공사

중국

후성폴란드유한회사
폴란드

후성카작
카자흐스탄

TRANIT VINA CO., LTD
베트남

- 상기 계열회사 중 법인등록번호가 미표기된 소주후성화공유한공사 외 총 13개법인 은 해외 계열회사 입니다.- 해외 계열회사의 경우 법인등록번호란에 소재국을 작성하였습니다.

3. 타법인출자 현황(상세)

☞ 본문 위치로 이동

(기준일 :
2022년 08월 17일
)
(단위 : 천원, 주, %)

법인명
상장여부
최초취득일자
출자목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도재무현황

수량
지분율
장부가액
취득(처분)
평가손익
수량
지분율
장부가액
총자산
당기순손익

수량
금액

한국내화(주)(국내 - 상장)
상장
2006년 11월 23일
경영참여
300,084
1,066,059
2.60
3,757,858
-
-
-325,148
1,066,059
2.60
3,432,710
318,433,534
6,743,760

후성정공(주)(국내 - 비상장)
비상장
2006년 11월 23일
경영참여
635,190
195,734
11.72
3,239,789
-
-
-
195,734
11.72
3,239,789
123,418,456
4,399,773

(주)한텍(국내 - 비상장)
비상장
2015년 12월 28일
경영참여
4,000,000
32,250,262
36.55
18,267,710
-
-
-
32,250,262
36.55
18,267,710
147,505,601
-7,739,486

소주후성화공유한공사(중국 - 비상장)
비상장
2006년 11월 23일
경영참여
467,000
-
100.00
519,000
-
-
-
-
100.00
519,000
3,982,297
100,004

후성글로벌(주)
비상장
2021년 04월 01일
경영참여
-
10,000,000
100.00
92,271,447
-
-
-
10,000,000
100.00
92,271,447
213,142,316
-13,967,542

SKS-YP 신기술투자조합 제1호
비상장
2021년 10월 05일
단순투자
2,000,000
-
-
2,000,000
-
-
-
-
-
2,000,000
25,066,087
233,913

합 계
-
-
120,055,804
-
-
-325,148
-
-
119,730,656
-
-

1. 최근사업년도 재무현황 수치 : 2021년 말 기준 수치로 작성되 었음. - 상기 법인 중 소주화공유한공사, 한국내화, 후성정공(주)의 최초 취득일은 당사의 설립일로 작성하였으며, 소주화공유한공사의 최초취득금액은 당사 설립일의 환율 로 계산하였습니다. 한국내화(주), 후성정공(주)의 최초 취득금액은 2006년 12월 제 1기 사업보고서상 수치로 작성 되었습니다.
<타법인 출자 변동 사항>1. 전기 중 해외법인 지주사업부문 물적분할로 종속기업인 후성과기(남통)유한공 사, 후성신재료(남통)유한공사, 후성폴란드유한회사의 99,768,096천원을 분할 설 립법인인 후성글로벌(주)의 종속회사로 편입하였습니다.2. 전기 중 공동지배기업 지분 매각 진행중으로 공동지배기업인 절강후붕화공유 한공사의 2,565,404천원을 매각하였습니다.3. 회사는 전기 중 일광이앤씨㈜, 한국내화㈜, ㈜케이앤엑스의 삼각합병에 따라 한국내화(주)의 합병신주 910,171주를 취득하였습니다.4. 회사는 전기 중 SKS-YP 신기술투자조합 제1호에 2,000,000천원을 출자하였습니 다.5. 한국내화(주)의 주식은 2022년 6월 30일의 종가에 의해 평가하였으며, 향후 시 장 가격의 변동에 따라 지속적인 가격 변동이 있을 예정입니다.

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황
- 해당사항 없습니다.

나. 회사의 법적, 상업적 명칭- 회사의 명칭은 "주식회사 한텍"으로 표기하며, 영문으로는 "Hantech Ltd."라고 표기합니다.
다. 설립일자- 주식회사 한텍은 1998년 10월 9일에 설립되었습니다.
라. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 ① 주소 : 울산광역시 울주군 온산읍 연자로 51 ② 전화번호 : 052-270-3811 ③ 홈페이지 주소 : http://www.hantechltd.com/
마. 중소기업 등 해당 여부

중소기업 해당 여부

미해당

벤처기업 해당 여부

미해당

중견기업 해당 여부

해당

- 회사는 중소기업기본법 제2조에 의한 중소기업에 해당되지 않습니다.
바. 주요 사업의 내용- 회사는 화공장치 및 초저온용기의 제작 및 플랜트사업을 주요 사업으로 영위하고 있으며 울상광역시 울주군 온산읍 원산리에 위치한 온산국가산업단지에 제조시설을 가지고 있습니다. 사업의 내용에 대한 자세한 사항은 동 공시서류의 『제2부. II. 사업의 내용』을 참조하시기 바랍니다.
사. 신용평가에 관한 사항- 평가일 : 2022년 4월 22일- 평가전문기관명 : (주)나이스디앤비 신용평가- 신용등급 : B0- 유효기간 : 2023년 4월 21일- 기업평가등급의 정의

등급
등급내용
신용등급의 정의

AAA
최우량
최상위의 상거래 신용도를 보유한 수준

AA
매우우량
우량한 상거래 신용도를 보유하여, 환경변화에 대한 대처능력이 충분한 수준

A
우량
양호한 상거래 신용도를 보유하여, 환경변화에 대한 대처능력이 충분한 수준

BBB
양호
양호한 상거래 신용도가 인정되나, 환경변화에 대한 대처능력은 다소 제한적인 수준

BB
보통이상
단기적 상거래 신용도가 인정되나, 환경변화에 대한 대처능력은 제한적인 수준

B
보통
단기적 상거래 신용도가 인정되나, 환경변화에 대한 대처능력은 미흡한 수준

CCC
보통이하
현 시점에서 신용위험 발생가능성이 내포된 수준

CC
미흡
현 시점에서 신용위험 발생가능성이 높은 수준

C
불량
현 시점에서 신용위험 발생가능성이 매우 높고 향후 회복가능성도 매우 낮은 수준

D
매우불량
상거래 불능 및 이에 준하는 상태에 있는 수준

NR
무등급
등급부재 : 신용평가 불응, 자료불충분, 폐(휴)업 등의 사유로 판단보류

- 기업의 신용능력에 따라 AAA등급에서 D등급까지 10등급으로 구분 표시되며 등급 중 AA등급에서 CCC등급까지의 6개 등급에는 그 상대적 우열 정도에 따라 +,- 기 호가 첨부.
아. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항- 해당사항 없습니다.

2. 회사의 연혁

가. 회사의 본점소재지 및 그 변경- 본점의 소재지의 변경

변동일
본점 소재지
비고

2012년 03월 01일
울산광역시 울주군 온산읍 연자로 51
現

나. 경영진의 중요한 변동

일자
구분
성명
비고

2015.11.13 취임
대표이사
박건종
-

2015.11.13 사임
대표이사
이종삼
-

3. 자본금 변동사항

가. 자본금 변동추이

(단위 : 원, 주)

종류

구분

제25기 2분기

(2022년 6월말)

제24기

(2021년말)

제23기

(2020년말)

제22기

(2019년말)

보통주

발행주식총수

88,225,492
88,225,492
62,034,619
62,034,619

액면금액

500
500
500
500

자본금

44,112,746,000
44,112,746,000
31,017,309,500
31,017,309,500

우선주

발행주식총수

-
-
26,190,873
26,190,873

액면금액

-
-
500
500

자본금

-
-
13,095,436,500
13,095,436,500

기타

발행주식총수

-
-
-
-

액면금액

-
-
-
-

자본금

-
-
-
-

합 계

자본금

44,112,746,000
44,112,746,000
44,112,746,000
44,112,746,000

- 회사의 우선주 26,190,873주는 2021년 3월 모두 보통주로 전환되었습니다.

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

(기준일 :

2022년 8월 17일

)

(단위 : 주)

구 분

주식의 종류

비고

보통주

우선주

합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수

200,000,000
50,000,000
250,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수

88,225,492
26,190,873
114,416,365
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수

-
26,190,873
26,190,873
-

1. 감자

-
-
-
-

2. 이익소각

-
-
-
-

3. 상환주식의 상환

-
-
-
-

4. 기타

-
26,190,873
26,190,873
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)

88,225,492
-
88,225,492
-

Ⅴ. 자기주식수

-
-
-
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)

88,225,492
-
88,225,492
-

- 회사의 우선주 26,190,873주는 2021년 3월 모두 보통주로 전환되었습니다. (2021년 3월 17일 변경 등기)
나. 자기주식 취득 및 처분 현황

(기준일 :
2022년 8월 17일
)
(단위 : 주)

취득방법
주식의 종류
기초수량
변동 수량
기말수량
비고

취득(+)
처분(-)
소각(-)

배당가능이익범위이내취득
직접취득
장내직접 취득
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

장외직접 취득
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

공개매수
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

소계(a)
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

신탁계약에 의한취득
수탁자 보유물량
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

현물보유물량
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

소계(b)
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

기타 취득(c)
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

총 계(a+b+c)
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

5. 정관에 관한 사항

가. 정관의 최근 개정일- 회사 정관의 최근 개정일은 2016년 3월 25일입니다.
나. 정관 변경 이력

정관변경일
해당주총명
주요변경사항
변경이유

2016년 3월 25일
제18기정기주주총회
제5조(발행예정주식총수)外
발행예정주식총수 상향 등

* 상기 자료는 최근 정관 변경사항입니다.

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

가. 업계의 현황1) 산업의 특성화공기기 제작 산업은 PLANT(정유, 화학) 설비 산업의 일종으로서 국내외 석유화학 산업의 설비 투자와 밀접한 연관을 맺고 있습니다. 플랜트 산업의 경우 대형 EPC(Engineering Procurement Construction)사 들에 의하여 주도되고 있으며, 일반적으로 화공기기는 국내외 유수의 엔지니어링 업체를 통해 수주가 이루어지고, Project별 맞춤 설계를 통한 주문 방식으로 제품이 제작됩니다. 따라서, 원활한 Project 진행을 위하여 발주처에서는 기존 거래이력이 있는 제작사를 선호하고 있으며, Project별 기기에 대한 설계가 상이하여 고객 요구조건에 맞추어 사업 수행을 할 수 있는 기업은 제한적입니다. 2) 산업의 성장성중장기적으로 전세계 GDP 성장과 인구 확대에 힘입어 에너지 및 석유화학 제품의 수요는 꾸준히 증가할 것으로 예상되며, 특히 원유 수출에 의존하고 정유 및 화학 가공된 완제품 역수입에 의해 적자폭이 커져가던 산유국들이 더 높은 이익률 확보와 국가 경쟁력 확보를 위하여 직접 가공시설을 갖추기 위한 투자를 넓혀감에 따라 중동/아시아/북미 등 주요 국가에서 화공 부문의 신규 설비 투자가 지속될 전망입니다.3) 경기변동의 특성석유화학산업은 국제유가와 석유 소비량/생산량, 주요 원유 및 가스 자원 보유국들의 투자계획과 밀접한 관련이 있으며, 주기적으로 순환되는 특성을 갖고 있는 석유화학 산업의 흐름에도 영향을 받습니다. 이 밖에도, 국제 정세 및 에너지 수요·공급 균형과도 밀접한 관계가 있습니다.4) 경쟁요소철강 용접이 기본이 되는 산업의 특성상, 조선산업과 비슷하게 산업 주도권이 이동하고 있습니다. 미국에서 시작된 산업이, 일본을 거쳐서 한국으로, 그리고 최근에는 일반 강종의 기본적인 기기들에 대하여 저렴한 인건비를 내세운 중국, 인도등의 경쟁업체들이 대두되고 있습니다.
나. 회사의 현황1) 영업개황

회사는 설계능력과 품질경영시스템을 기초로 세계 각지의 프로젝트를 성공적으로 수행하며 화공기기, 탱크 등 화공 PLANT산업에 사용되는 열교환기, 반응기, 압력용기, 초저온탱크 및 저장탱크 등을 제작하여 공급하고 있습니다.회사는 Ferrous & Non-Ferrous 재질과 더불어 티타늄과 지르코늄과 같은 특수재질품목에 있어서 축적된 설계능력과 특화된 생산기술력을 통해 증가하는 고객 수요를 충족시킬 수 있는 기반을 마련하였습니다. 이를 통해 수주를 위한 적극적인 영업활동을 전개하고 있습니다.최근 Clean Energy 산업의 증가에 따라 당사도 Bio-Fuel Plant Project 수주확보에 노력하고 있으며 '21년 미국 Bio-Fuel Plant시장에 진입하여 첫 수주를 달성하였으며 이후 다수의 입찰건에 참여하고 있습니다.2) 시장점유율석유화학 플랜트부문(화공기기 부문)의 경우 해외 시장에 주력하며 회사의 시장점유율은 총체적인 기간 플랜트시설과 연계하는 사업으로 그 규모가 워낙 광대하고 통계적 자료가 불충분하여 산술적 표현의 어려움이 있어 합리적인 통계가 불가능합니다.3) 신규사업 등의 내용 및 전망당사는 신규사업으로 원자력 사용 후 핵연료봉 운반 및 건식 저장용기 사업(CASK)을 추진하고 있습니다.4) 조직도

한텍 조직도_220630.jpg
한텍 조직도

2. 주요 제품 및 서비스

가. 주요 제품 등의 현황

(기준일 : 2022년 6월 30일)
(단위: 천원,%)

사업부문
매출유형
품 목
구체적용도
주요상표등
매출액(비율)

화공기사업부
제품
열교환기, 반응기,압력용기 등

화공제품의 냉각 및 가열분류 및 추출

자사상표
52,188,405(82.3)

탱크사업부
제품
초저온탱크,저장탱크 등
화공제품의 보관
자사상표
11,203,139(17.7)

합 계
63,391,544(100.0)

나. 주요 제품 등의 가격변동추이- 회사의 주요 제품은 설계방식에 의한 수주생산으로 제품의 규격이 상이합니다. 따라서 각 제품별 가격 변동추이는 비교 산정 할 수 없습니다.- 주요 원재료 가격 상승등에 의한 제품 가격 변동 및 석유화학 제품 생산업체의 경기변동등에 의해 제품가격 변동폭은 커질 수 있습니다.

3. 원재료 및 생산설비

가. 주요 원재료에 관한 사항

(1) 주요 원재료 등의 현황 및 가격변동추이 - 주요 원재료 등의 현황은 아래와 같습니다.

(기준일 : 2022년 6월 30일)
(단위 : 천원, %)

사업부문
매입유형
품 목
구체적용도
매입액
비율

화공기사업부/ 탱크사업부
원재료
PLATE
제품 주요 재료
8,503,398
26.7

TUBE
7,026,343
22.1

FORGING
4,202,487
13.2

FLANGE
717,249
2.3

PIPE
555,137
1.7

GASKET
422,395
1.3

BOLT/NUT
814,846
2.6

기타
1,537,499
4.8

저장품
용접봉외
제품 부재료
906,037
2.8

미착품
TUBE외
제품 주재료 (수입자재 등)
7,149,949
22.5

합계
31,835,340
100.0

- 주요 원재료 등의 가격변동추이는 아래와 같습니다.

(기준일 : 2022년 6월 30일)
(단위 : 원 / KG)

품 목

제25기 2분기

(2022년 6월말)

제24기

(2021년말)

제23기

(2020년말)

PLATE
C.S
국내
1,550
1,300
1,000

수입
1,800
1,500
1,100

S.S 304
국내
5,600
4,900
3,550

수입
5,700
4,700
3,250

S.S 316
국내
7,550
6,750
4,650

수입
7,800
6,600
4,350

TUBE
C.S
국내
2,900
2,300
1,900

수입
3,600
2,800
2,300

S.S 304
국내
11,500
9,100
8,000

수입
12,000
9,800
8,500

S.S 304
국내
13,500
10,700
9,000

수입
14,200
11,500
9,600

FORGING
C.S
국내
1,700
1,400
800

수입
-
-
-

S.S 304
국내
6,300
4,900
3,800

수입
-
-
-

- 산출기준 : 주요원자재의 품목별 년도말 현재 구입가격- 주요 가격변동요인 : 주요 원재료의 가격상승이나 인건비 상승에 의한 제품의 가격 변동은 소폭이나, 석유화학 관련제품의 생산은 생산업체의 경기변동에 따라 제품가격의 변동폭은 커질 수 있습니다.
나. 생산 및 설비에 관한 사항

(1) 생산능력, 생산실적 및 가동률 - 생산실적

(기준일 : 2022년 6월 30일)
(단위 : 백만원, %)

사업부문
품 목
사업소

제25기 2분기

(2022년 6월말)

제24기

(2021년말)

제23기

(2020년말)

금액
비율
금액
비율
금액
비율

화공기사업부
열교환기, 반응기, 압력용기 등
울산공장
52,188
82.3
97,244
83.8
136,220
85.9

탱크사업부
초저온탱크, 저장탱크 등
울산공장
11,203
17.7
18,770
16.2
22,340
14.1

합 계
63,391
100.0
116,014
100.0
158,560
100.0

- 가동률

(기준일 : 2022년 6월 30일)
(단위 : ton)

구 분
연간생산능력
누적생산실적

화공기기사업부/ 탱크사업부
21,600
9,250

- 연간생산능력은 정규시간동안 제작할 수 있는 최대 생산량으로서 회사 사정에 따라 변동될 수 있습니다.

(2) 생산설비에 관한 사항 - 회사는 울산 온산국가산업단지 내 생산공장을 보유하고 있습니다.

(3) 판매경로 및 판매방법 등 - 회사의 판매경로는 영업팀에서 글로벌 프로젝트의 수주를 통해 제작된 제품을 최종소비자인 화공PLANT 회사에 납품하고 있습니다. - 내수판매의 경우 현금 및 어음(평균 60일), 수출판매의 경우 T/T, 신용장을 통해 판매하고 있습니다. (4) 판매전략 - 글로벌 프로젝트의 수주를 통해 제작된 제품을 판매하는 형태로 당사는 특수재질 품목에 대한 설계능력과 기술력을 바탕으로 다수의 실적 경험을 통해 고객의 수요를 충족시키기 위해 노력하고 있습니다.

4. 매출 및 수주상황

가. 매출에 관한 사항(1) 매출실적

(기준일 : 2022년 6월 30일)
(단위 : 백만원)

사업부문
매출유형
품목

제25기 2분기

(2022년 6월말)

제24기

(2021년말)

제23기

(2020년말)

화공기기사업부
제품
열교환기, 반응기,압력용기 등
수출
38,324
74,450
80,015

내수
13,864
22,794
56,205

합계
52,188
97,244
136,220

탱크사업부
초저온탱크,저장탱크 등
수출
-
-
-

내수
11,203
18,770
22,340

합계
11,203
18,770
22,340

합 계
수출
38,324
74,450
80,015

내수
25,067
41,564
78,545

합계
63,391
116,014
158,560

나. 수주상황

(기준일 : 2022년 6월 30일)
(단위 : 백만원)

품목
전기수주잔액
증감액(*)
기납품액
수주잔고

수량
금액
수량
금액
수량
금액
수량
금액

화공기사업부
-
67,018
-
81,550
-
52,436
-
96,132

탱크사업부
-
12,249
-
27,506
-
10,955
-
28,800

합 계
-
79,267
-
109,056
-
63,391
-
124,932

(*) 증감액에는 신규계약액, 추가계약액 및 계약변동액 등이 포함됨.

5. 위험관리 및 파생거래

가. 시장위험과 위험관리(1) 신용위험- 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐만 아니라 현금 및 현금성자산, 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 당사는 대부분의 금융기관 예치금을 우량 시중은행에 예치하고 있음으로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 매출거래처의 경우 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 관리하고 있습니다.현재 금융자산별 신용위험에 대한 최대 노출정도는 각 금융자산의 장부가액입니다.(2) 유동성위험- 회사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제현금유출액을 지속적으로 분석, 검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 매칭시키고 있습니다.(3) 환위험- 회사는 수출 거래 등과 관련하여 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 환율변동위험에 노출되는 환포지션의 주요 통화로는 미국달러화(USD) 등이 있습니다.회사는 영업활동에서 발생하는 환위험의 최소화를 위하여 수출입등의 경상거래 및 예금, 차입 등의 자금거래시 현지통화로 거래하고나 입금 및 지출 통화를 일치시키는 것을 원칙으로 함으로써 환포지션 발생을 최대한 억제하고 있습니다.(4) 이자율위험- 회사는 이자율에 대한 노출 위험은 주로 변동금리부 차입금에서 비롯되며 이자율 변동으로 인한 불확실성과 금융비용 최소화를 위하여 고금리 차입금 감축, 장단기 차입구조 개선 등을 통해 이자율 위험을 관리하고 있습니다.

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 경영상의 주요 계약

- 해당사항 없습니다.
나. 연구개발활동- 지속적인 자체교육을 통해 인적자원의 질을 높이고 있으며 설계, 기술 경쟁력 향상을 위해 노력하고 있습니다.

7. 기타 참고사항

가. 회사의 상표 및 고객관리 정책

- 해당사항 없습니다.
나. 지식재산권 보유현황

구분
특허 명칭
출원일

특허권
헬륨 누설 검사 장치
2007.05.22

특허권
아노다이징 표면처리장치 및 방법
2005.08.18

특허권
노즐용 슬리이브의 고정구조
2005.05.13

특허권
액화가스 저장탱크 시공방법
2003.09.16

특허권
엘보우와 그 제조방법 및 장치
2001.09.01

특허권
노즐 슬리이브의 고정구조
2001.04.27

특허권
노즐용 슬리이브의 성형방법 및 그 고정구조
2001.04.27

특허권
용접부위의 누설 검사 방법
2001.04.27

다. 정부나 지방자치단체의 법률, 규정 등에 의한 규제사항- 해당사항 없습니다.
라. 환경 관련 규제사항- 해당사항 없습니다.

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약재무정보

(단위 : 원)

과 목
제 24 기(2021년 12월 31일)
제 23 기(2020년 12월 31일)
제 22 기(2019년 12월 31일)

자 산

I.유동자산
50,800,867,650
86,853,023,358
95,431,177,350

(1)당좌자산
49,845,555,077
86,664,273,165
94,869,292,462

(2)재고자산
955,312,573
188,750,193
561,884,888

II.비유동자산
96,704,733,194
98,500,512,749
100,027,285,087

(1)투자자산
3,855,181,416
3,550,517,720
3,261,021,216

(2)유형자산
92,719,727,078
94,819,630,521
96,632,664,378

(3)무형자산
121,300
481,108
3,716,093

(4)기타비유동자산
129,703,400
129,883,400
129,883,400

자 산 총 계
147,505,600,844
185,353,536,107
195,458,462,437

부 채

I.유동부채
82,227,437,860
105,176,167,299
122,555,440,146

II.비유동부채
4,716,028,180
11,875,748,470
5,906,848,461

부 채 총 계
86,943,466,040
117,051,915,769
128,462,288,607

자 본

I.자본금
44,112,746,000
44,112,746,000
44,112,746,000

II.기타포괄손익누계액
9,698,621,544
9,698,621,544
9,698,621,544

III.이익잉여금
6,750,767,260
14,490,252,794
13,184,806,286

자 본 총 계
60,562,134,804
68,301,620,338
66,996,173,830

부 채 및 자 본 총 계
147,505,600,844
185,353,536,107
195,458,462,437

Ⅰ.매출액
116,013,857,146
158,560,425,035
194,272,586,812

II.매출원가
108,627,556,665
142,978,757,931
173,546,408,083

III.매출총이익
7,386,300,481
15,581,667,104
20,726,178,729

IV.판매비와관리비
16,797,404,235
11,024,860,178
15,157,440,803

V.영업이익(손실)
(9,411,103,754)
4,556,806,926
5,568,737,926

VI.영업외수익
4,204,818,002
4,496,092,941
3,579,801,037

VII.영업외비용
2,533,199,782
7,727,222,399
5,051,435,743

VIII.법인세비용차감전순이익(손실)
(7,739,485,534)
1,325,677,468
4,097,103,220

IX.법인세비용
-
20,230,960
440,174,270

X.당기순이익
(7,739,485,534)
1,305,446,508
3,656,928,950

나. 요약 연결 재무정보 - 해당사항 없음

2. 연결재무제표

- 해당사항 없음

3. 연결재무제표 주석

- 해당사항 없음

4. 재무제표

재 무 상 태 표

제 24 기 2021년 12월 31일 현재

제 23 기 2020년 12월 31일 현재

제 22 기 2019년 12월 31일 현재

회사명 : 주식회사 한텍
(단위 : 원)

과 목
제 24 기
제 23 기
제 22 기

자산

유동자산
50,800,867,650
86,853,023,358
95,431,177,350

당좌자산
49,845,555,077
86,664,273,165
94,869,292,462

현금및현금성자산(주석3)
3,286,807,123
111,417,711
868,711,699

매출채권(주석17)
46,890,888,717
87,594,084,646
93,187,352,562

대손충당금
-3,831,871,271
-3,962,320,447
-4,387,848,648

미수금
769,970,884
396,094,498
3,602,331,193

대손충당금
-7,702,033
-3,960,944
-36,023,311

선급금
2,343,971,148
1,966,073,250
1,127,100,000

선급비용
384,084,079
408,130,361
507,668,967

미수법인세환급액
9,406,430
154,754,090
-

재고자산(주석4)
955,312,573
188,750,193
561,884,888

원재료
2,145,988,046
2,213,543,444
2,333,939,050

원재료평가충당금
-2,054,639,704
-2,119,142,921
-2,260,129,571

미착품
863,964,231
94,349,670
488,075,409

비유동자산
96,704,733,194
98,500,512,749
100,027,285,087

투자자산
3,855,181,416
3,550,517,720
3,261,021,216

장기금융상품(주석3)
1,057,262,400
738,609,600
419,956,800

장기투자증권(주석5과9)
2,328,594,500
2,328,594,500
2,328,594,500

장기대여금
38,079,260
46,433,220
54,997,180

지분법적용투자주식(주석6)
431,245,256
436,880,400
457,472,736

유형자산(주석7과9)
92,719,727,078
94,819,630,521
96,632,664,378

토지
51,194,292,700
51,194,292,700
51,194,292,700

건물
50,874,522,747
50,874,522,747
50,421,390,607

감가상각누계액
-12,430,904,420
-11,108,970,347
-9,787,000,607

구축물
1,221,768,857
1,118,568,857
1,142,362,800

감가상각누계액
-321,606,140
-211,938,944
-142,446,640

기계장치
25,123,682,121
25,476,458,081
25,057,958,081

감가상각누계액
-23,306,427,686
-23,053,772,920
-22,005,308,974

차량운반구
91,633,039
91,633,039
111,188,138

감가상각누계액
-91,628,039
-91,628,039
-108,232,138

공구와기구
1,811,238,038
1,810,628,038
1,647,613,038

감가상각누계액
-1,532,301,647
-1,513,322,813
-1,428,635,750

비품
688,606,527
676,326,831
644,562,859

감가상각누계액
-616,649,019
-576,996,909
-536,794,736

건설중인자산
13,500,000
133,830,200
421,715,000

무형자산(주석8)
121,300
481,108
3,716,093

산업재산권
14,050
373,858
2,399,843

기타의무형자산
107,250
107,250
1,316,250

기타비유동자산
129,703,400
129,883,400
129,883,400

보증금
129,703,400
129,883,400
129,883,400

자산총계
147,505,600,844
185,353,536,107
195,458,462,437

부채

유동부채
82,227,437,860
105,176,167,299
122,555,440,146

매입채무(주석11와22)
16,707,777,696
21,116,419,441
39,110,658,871

단기차입금(주석11)
53,800,000,000
74,345,252,000
64,400,000,000

유동성장기차입금(주석11)
-
1,200,000,000
2,400,000,000

유동성사채(주석11)
7,000,000,000
-
10,000,000,000

사채할인발행차금(주석11)
-8,839,686
-
-12,254,099

미지급금(주석11)
804,133,038
1,128,903,547
493,237,139

선수금(주석17)
2,420,696,958
6,163,554,606
4,220,151,676

예수금
112,217,485
218,883,000
172,259,010

미지급비용
609,364,213
728,704,021
779,761,772

미지급법인세
-
-
438,961,810

공사손실충당부채(주석13와17)
782,088,156
274,450,684
552,663,967

비유동부채
4,716,028,180
11,875,748,470
5,906,848,461

사채(주석11)
-
7,000,000,000
-

사채할인발행차금(주석11)
-
-19,075,239
-

장기차입금(주석11)
-
-
1,200,000,000

퇴직급여충당부채(주석12)
4,725,019,667
4,792,563,000
4,307,678,000

퇴직연금운용자산
-2,807,656,808
-2,752,002,370
-2,467,133,874

하자보수충당부채(주석13)
63,156,681
118,754,439
130,795,695

이연법인세부채(주석14)
2,735,508,640
2,735,508,640
2,735,508,640

부채총계
86,943,466,040
117,051,915,769
128,462,288,607

자본

자본금(주석15)
44,112,746,000
44,112,746,000
44,112,746,000

보통주자본금
44,112,746,000
31,017,309,500
31,017,309,500

우선주자본금
-
13,095,436,500
13,095,436,500

기타포괄손익누계액
9,698,621,544
9,698,621,544
9,698,621,544

재평가잉여금(주석7)
9,698,621,544
9,698,621,544
9,698,621,544

이익잉여금(주석16)
6,750,767,260
14,490,252,794
13,184,806,286

임의적립금
3,366,431,725
3,366,431,725
3,366,431,725

미처분이익잉여금
3,384,335,535
11,123,821,069
9,818,374,561

자본총계
60,562,134,804
68,301,620,338
66,996,173,830

부채와자본총계
147,505,600,844
185,353,536,107
195,458,462,437

손 익 계 산 서

제24기 2021년 1월 1일부터 2021년 12월 31일까지

제23기 2020년 1월 1일부터 2020년 12월 31일까지

제22기 2019년 1월 1일부터 2019년 12월 31일까지

회사명 : 주식회사 한텍
(단위 : 원)

과 목
제 24 기
제 23 기
제 22 기

매출액(주석17과22)
116,013,857,146
158,560,425,035
194,272,586,812

제품매출
116,013,857,146
158,560,425,035
192,355,702,729

상품매출
-
-
1,916,884,083

매출원가(주석17과22)
108,627,556,665
142,978,757,931
173,546,408,083

제품원가
108,627,556,665
142,978,757,931
171,692,156,083

상품원가
-
-
1,854,252,000

매출총이익
7,386,300,481
15,581,667,104
20,726,178,729

판매비와관리비(주석18)
16,797,404,235
11,024,860,178
15,157,440,803

영업이익(손실)
-9,411,103,754
4,556,806,926
5,568,737,926

영업외수익
4,204,818,002
4,496,092,941
3,579,801,037

이자수익
24,639,049
38,909,451
42,497,841

배당금수익
840,000
1,400,000
560,000

외환차익
1,888,598,119
2,680,544,364
2,405,924,457

외화환산이익
1,280,551,409
50,717,970
129,471,530

유형자산처분이익
3,199,215
2,898,000
-

통화선도거래이익
-
-
6,319,036

잡이익
1,006,990,210
1,721,623,156
995,028,173

영업외비용
2,533,199,782
7,727,222,399
5,051,435,743

이자비용
1,897,536,790
2,628,372,963
3,161,262,337

외환차손
476,136,422
1,583,234,816
556,611,693

외화환산손실
51,355,509
3,391,918,564
1,244,474,015

기부금
-
-
4,264,300

매출채권처분손실
12,251,063
52,672,523
16,109,307

지분법평가손실(주석6)
5,635,144
20,592,336
4,051,020

유형자산처분손실
3,014,726
50,425,000
64,042,700

통화선도거래손실
86,233,000
-
619,338

잡손실
1,037,128
6,197
1,033

법인세비용차감전순이익(손실)
-7,739,485,534
1,325,677,468
4,097,103,220

법인세비용(주석14)
-
20,230,960
440,174,270

당기순이익(손실)
-7,739,485,534
1,305,446,508
3,656,928,950

자 본 변 동 표

제24기 2021년 1월 1일부터 2021년 12월 31일까지

제23기 2020년 1월 1일부터 2020년 12월 31일까지

제22기 2019년 1월 1일부터 2019년 12월 31일까지

회사명 : 주식회사 한텍
(단위 : 원)

과 목
자 본 금
기타포괄손익누계액
이 익잉여금
총 계

2019.01.01 (기초자본)
44,112,746,000
9,698,621,544
9,527,877,336
63,339,244,880

당기순이익
-
-
3,656,928,950
3,656,928,950

2019.12.31 (기말자본)
44,112,746,000
9,698,621,544
13,184,806,286
66,996,173,830

2020.01.01 (기초자본)
44,112,746,000
9,698,621,544
13,184,806,286
66,996,173,830

당기순이익
-
-
1,305,446,508
1,305,446,508

2020.12.31 (기말자본)
44,112,746,000
9,698,621,544
14,490,252,794
68,301,620,338

2021.01.01 (기초자본)
44,112,746,000
9,698,621,544
14,490,252,794
68,301,620,338

당기순이익(손실)
-
-
(7,739,485,534)
(7,739,485,534)

2021.12.31 (기말자본)
44,112,746,000
9,698,621,544
6,750,767,260
60,562,134,804

현 금 흐 름 표

제24기 2021년 1월 1일부터 2021년 12월 31일까지

제23기 2020년 1월 1일부터 2020년 12월 31일까지

제22기 2019년 1월 1일부터 2019년 12월 31일까지

회사명 : 주식회사 한텍
(단위 : 원)

과 목
제 24 기
제 23 기
제 22 기

영업활동으로 인한 현금흐름
25,361,012,475
-4,173,391,446
-1,362,170,468

당기순이익
-7,739,485,534
1,305,446,508
3,656,928,950

현금의 유출이 없는 비용등의 가산
2,971,029,433
6,273,548,340
9,148,872,295

퇴직급여
849,052,551
832,128,794
771,646,238

재고자산평가손실
-64,503,217
-140,986,650
-427,151

유형자산처분손실
3,014,726
50,425,000
64,042,700

감가상각비
2,230,340,155
2,584,572,559
3,358,105,820

무형자산상각비
359,808
3,234,985
8,538,671

통화선도거래손실

619,338

대손상각비
-126,708,087
-457,590,568
3,674,037,110

외화환산손실
51,351,737
3,335,320,501
1,237,190,226

매출채권처분손실
12,251,063
52,672,523
16,109,307

사채할인발행차금상각
10,235,553
-6,821,140
14,959,016

지분법손실
5,635,144
20,592,336
4,051,020

현금의 유입이 없는 수익등의 차감
-1,283,647,730
-34,005,048
-135,725,249

외화환산이익
1,280,448,515
31,107,048
129,406,213

유형자산처분이익
3,199,215
2,898,000
-

통화선도거래이익

6,319,036

영업활동으로 인한 자산부채의 변동
31,413,116,306
-11,718,381,246
-14,032,246,464

매출채권의 감소(증가)
41,920,041,644
2,236,381,940
-33,499,373,656

미수금의 감소(증가)
-373,876,386
3,206,236,695
-2,329,766,831

선급금의 감소(증가)
-377,897,898
-838,973,250
3,886,552,390

선급비용의 감소(증가)
24,046,282
99,538,606
-97,592,212

미수법인세환급액의 감소(증가)
145,347,660
-154,754,090
3,240,770

재고자산의 감소(증가)
-702,059,163
514,121,345
-285,896,010

매입채무의 증가(감소)
-4,408,641,745
-17,994,239,430
15,665,313,743

미지급금의 증가(감소)
-324,770,509
635,666,408
-221,755,364

선수금의 증가
-3,742,857,648
1,943,402,930
2,571,576,678

예수금의 증가(감소)
-56,665,515
46,623,990
-9,257,180

예수보증금의 증가(감소)
-50,000,000
-

미지급비용의 증가(감소)
-119,339,808
-51,057,751
179,969,136

미지급법인세의 증가(감소)
-
-438,961,810
438,961,810

하자보수충당부채의 증가(감소)
-55,597,758
-12,041,256
39,258,909

공사손실충당부채의 증가(감소)
507,637,472
-278,213,283
167,623,965

퇴직금의 지급
-916,595,884
-347,243,794
-208,461,000

퇴직금의 증가(계열사 전입)

34,996,762

퇴직연금운용자산의 증가
-55,654,438
-284,868,496
-367,638,374

투자활동으로 인한 현금흐름
-440,371,063
-1,129,154,542
-1,526,677,389

투자활동으로 인한 현금유입액
20,333,960
2,900,000
359,029,137

장기금융상품의 감소
-
-
323,951,837

통화선도의 처분

6,640,000

장기대여금의 감소
16,353,960
-

기계장치의 처분
3,100,000
-
18,437,300

차량운반구의 처분
-
2,900,000
-

비품의 처분
700,000
-

보증금의 감소
180,000
-
10,000,000

투자활동으로 인한 현금유출액
-460,705,023
-1,132,054,542
-1,885,706,526

장기금융상품의 증가
318,652,800
318,652,800

장기대여금의 증가
8,000,000
-8,563,960
425,370

건물의 취득
-
42,817,140
-

기계장치의 취득
29,150,000
407,100,000
754,400,000

구축물의 취득
869,800
43,439,390
500,362,800

공구와기구의 취득
77,190,000
163,015,000
115,360,000

비품의 취득
13,342,423
31,763,972
93,443,356

건설중인자산 취득
13,500,000
133,830,200
421,715,000

재무활동으로 인한 현금흐름
-21,745,252,000
4,545,252,000
-1,100,000,000

재무활동으로 인한 현금유입액
30,100,000,000
80,564,860,050
73,000,000,000

단기차입금의 차입
30,100,000,000
73,564,860,050
73,000,000,000

사채의 발행
-
7,000,000,000
-

재무활동으로 인한 현금유출액
-51,845,252,000
-76,019,608,050
-74,100,000,000

단기차입금의 상환
50,645,252,000
63,619,608,050
70,500,000,000

유동성장기부채의 상환
1,200,000,000
2,400,000,000
3,600,000,000

유동성사채의 상환
-
10,000,000,000
-

현금의 증가(감소)
3,175,389,412
-757,293,988
-3,988,847,857

기초의 현금
111,417,711
868,711,699
4,857,559,556

기말의 현금
3,286,807,123
111,417,711
868,711,699

5. 재무제표 주석

제24기 2021년 1월 1일부터 2021년 12월 31일까지

제23기 2020년 1월 1일부터 2020년 12월 31일까지

회사명 : 주식회사 한텍

1. 일반사항

주식회사 한텍(이하 "회사"라 함)은 1998년 10월 9일에 설립되었으며, 화공장치 및 초저온용기의 제작 및 플랜트사업 등을 주요 영업으로 하고 있습니다. 회사는 2001년 11월 26일에 기술혁신형 중소기업(Inno-biz)으로 중소기업청에 등록하였으며, 2012년 3월에 본사 및 제조설비를 울산광역시 남구 여천동에서 울산광역시 울주군 온산읍 원산리에 위치한 온산국가산업단지로 이전하였습니다.

회사는 수차례 유상증자 등을 거쳐 보고기간말 현재의 자본금은 44,113백만원이며, 보고기간말 현재 주주구성 내역은 다음과 같습니다.

주주명
소유주식수
지분율

(주)후성
32,250,262
36.56%

후성정공(주)
14,542,186
16.48%

한국내화(주)
11,798,535
13.37%

트래닛(주)
9,359,756
10.61%

일광이앤씨 주식회사
7,244,996
8.21%

후성에이치디에스(주)
6,450,314
7.31%

퍼스텍(주)
3,004,959
3.41%

이문찬
1,075,000
1.22%

소액주주
2,499,484
2.83%

합계
88,225,492
100.00%

2. 중요한 회계정책

회사의 재무제표는 일반기업회계기준에 따라 작성되었으며, 2021년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용되는 다음의 개정 기준서를 신규로 적용한 것을 제외하고는 전기재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일하게 적용되었습니다.- 일반기업회계기준 제25장 '특수관계자 공시' (개정)개정된 기준은 주요 경영진 보상에 관한 공시 규정을 수정하여 주요 경영진 보상 총액과 분류별 금액에 관한 공시 모두가 생략 범위에 포함됨을 명확히 하였습니다. 동 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. - 일반기업회계기준 제29장 '중간재무제표' (개정)개정된 기준은 직전 연도의 동일 중간기간에 대한 현금흐름표나 자본변동표가 작성되지 않은 경우에도 손익계산서와 마찬가지로 비교 표시 면제 규정을 적용할 수 있음을 명확히 하였습니다. 동 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.- 일반기업회계기준 제31장 '중소기업 회계처리 특례' (개정)개정된 기준은 시장성이 없는 지분증권은 취득원가에서 손상차손누계액을 차감한 금액으로 측정할 수 있으며, 관계기업이나 공동지배기업에 지분법을 적용하지 않을 경우 취득원가에서 손상차손누계액을 차감한 금액과 공정가치 중 하나로 측정함을 명확히 하였습니다. 동 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.2.1 재무제표 작성기준

회사는 2011년 1월 1일 이후에 개시하는 연차보고기간부터 일반기업회계기준을 적용하고 있습니다. 일반기업회계기준은 '주식회사의 외부감사에 관한 법률'의 적용대상기업 중 한국채택국제회계기준에 따라 회계처리하지 아니하는 기업에 적용되는 기준입니다.

2.2 외화환산

(1) 기능통화와 표시통화

회사는 재무제표에 포함되는 항목들을 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경에서의 통화("기능통화")를 적용하여 측정하고 있습니다. 회사의 기능통화는 대한민국 원화이며, 재무제표는 대한민국 원화로 표시하고 있습니다.

(2) 외화거래와 보고기간 말의 외화환산

회사는 기능통화 이외의 다른 통화("외화")로 이루어진 거래를 기능통화로 인식하는 경우에 거래일의 외화와 기능통화 사이의 현물환율을 외화금액에 적용하여 기록하고있으며, 화폐성 외화자산과 부채는 보고기간종료일 현재의 환율로 환산하여 이로 인한 외화환산손익을 당기손익으로 처리하고 있습니다.

2.3 현금및현금성자산회사는 통화 및 타인발행수표 등 통화대용증권과 당좌예금, 보통예금 및 큰 거래비용없이 현금으로 전환이 용이하고 이자율 변동에 따른 가치변동의 위험이 경미한 금융상품으로서 취득 당시 만기일(또는 상환일)이 3개월 이내인 것을 현금및현금성자산으로 처리하고 있습니다.

2.4 유가증권

유가증권은 이동평균법을 적용하여 원가를 산정하고 있으며, 회사는 지분증권과 채무증권에 대한 투자에 대하여 취득목적과 보유의도에 따라 단기매매증권, 매도가능증권과 만기보유증권으로 분류하고 있습니다. 다만, 유가증권 중 중대한 영향력을 행사할 수 있는 지분증권은 지분법적용투자주식으로 분류하고 있습니다. 단기매매증권은 단기투자증권으로 분류하고, 매도가능증권 및 만기보유증권은 장기투자증권으로 분류하고 있으나 보고기간종료일로부터 1년 이내에 만기가 도래하거나 또는 매도 등에 의하여 처분할 것이 거의 확실한 경우에는 단기투자자산으로 분류하고 있습니다.만기보유증권은 상각후원가로 평가하며, 단기매매증권과 매도가능증권은 공정가치로 평가하고 있습니다. 다만, 매도가능증권 중 시장성이 없는 지분증권의 공정가치를신뢰성 있게 측정할 수 없는 경우에는 취득원가로 평가하고 있습니다.

회사는 상장주식 등 활성시장에서 거래되는 유가증권의 경우 공시되는 가격을 공정가치로 사용하고 있습니다.단기매매증권평가손익은 당기손익으로 인식하고 있으며, 매도가능증권평가손익은 기타포괄손익누계액으로 인식하고 그 매도가능증권을 처분하거나 손상차손을 인식하는 시점에 일괄하여 당기손익에 반영하고 있습니다.

회사는 유가증권으로부터 회수할 수 있을 것으로 추정되는 금액(이하 "회수가능액")이 채무증권의 상각후원가 또는 지분증권의 취득원가보다 작은 경우에는, 손상차손을 인식할 것을 고려합니다. 손상차손의 발생에 대한 객관적인 증거가 있는지는 보고기간종료일마다 평가하고 그러한 증거가 있는 경우에는 손상차손이 불필요하다는 명백한 반증이 없는 한, 회수가능액을 추정하여 손상차손을 인식하고 있습니다. 손상차손금액은 당기손익에 반영됩니다.손상차손의 회복이 손상차손 인식 후에 발생한 사건과 객관적으로 관련된 경우, 만기보유증권 또는 원가로 평가하는 매도가능증권의 경우에는 회복된 금액을 당기이익으로 인식하되, 회복 후 장부금액이 당초에 손상차손을 인식하지 않았다면 회복일 현재의 상각후원가(매도가능증권의 경우 취득원가)가 되었을 금액을 초과하지 않도록 합니다. 공정가치로 평가하는 매도가능증권의 경우에는 이전에 인식하였던 손상차손 금액을 한도로 하여 회복된 금액을 당기이익으로 인식합니다.

2.5 파생상품

회사는 파생상품의 계약에 따라 발생된 권리와 의무를 공정가치로 평가하여 자산과 부채로 계상하고, 동 계약으로부터 발생한 손익은 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

2.6 대손충당금회사는 회수가 불확실한 매출채권 등은 합리적이고 객관적인 기준에 따라 산출한 대손추산액을 대손충당금으로 설정하고 있습니다. 대손추산액에서 대손충당금 잔액을 차감한 금액을 대손상각비로 인식하며, 상거래에서 발생한 매출채권에 대한 대손상각비는 판매비와관리비로 계상하고, 기타 채권에 대한 대손상각비는 영업외비용으로계상하고 있습니다. 회수가 불가능한 채권은 대손충당금과 상계하고, 대손충당금이 부족한 경우에는 그 부족액을 대손상각비로 인식하고 있습니다.

2.7 재고자산회사의 재고자산의 수량은 계속기록법과 정기적으로 실시하는 실지재고조사에 의하여 확정되며, 개별법을 적용하여 산정한 원가로 평가되고 있습니다. 또한, 재고자산의 시가가 취득원가 보다 하락한 경우에는 시가(재공품의 시가는 순실현가능가치, 원재료의 시가는 현행대체원가)를 재무상태표가액으로 하고 있습니다. 다만, 재고자산의 평가손실을 초래했던 상황이 해소되어 새로운 시가가 장부금액보다 상승한 경우에는 최초의 장부금액을 초과하지 않는 범위 내에서 평가손실을 환입하고 있으며, 재고자산평가손실의 환입은 매출원가에서 차감하여 표시하고 있습니다.

2.8 지분법적용투자주식

피투자회사에 대하여 유의적인 영향력을 행사할 수 있는 지분법적용투자주식은 취득원가에 취득시점 이후 발생한 지분변동액을 가감하여 처리하고 있습니다. 피투자회사의 지분변동이 피투자회사의 당기순손익으로 인하여 발생한 경우에는 당기손익(지분법손익)으로, 회계정책의 변경에 의한 전기이월이익잉여금의 증감으로 인한 경우에는 전기이월이익잉여금의 증감으로 인식하고 있습니다. 단, 관계기업의 전기이월이익잉여금이 중대한 오류수정에 의하여 변동하였을 경우 회사의 재무제표에 미치는영향이 중대하지 아니하면 당해 지분변동액을 당기손익으로 처리합니다. 기타 자본의 증감으로 인하여 발생한 경우에는 기타포괄손익누계액(지분법자본변동)의 증감으로 처리하고 있습니다. 회사는 관계기업이 배당금지급을 결의한 시점에 투자기업이 수취하게 될 배당금 금액을 지분법적용투자주식에서 직접 차감합니다.유사한 상황에서 발생한 동일한 거래나 사건에 대하여는 관계기업의 회계정책을 회사의 회계정책으로 일치하도록 적절히 수정하여 지분법을 적용합니다. 단, 회사 또는관계기업이 일반기업회계기준 제31장 '중소기업 회계처리의 특례'를 적용하거나, 관계기업이 한국채택국제회계기준(또는 국제회계기준)을 적용하여 재무제표를 작성함에 따라 회계정책이 일치하지 아니하는 경우에는 예외로 합니다.

2.9 유형자산

유형자산의 취득원가는 구입원가 또는 제작원가 및 경영진이 의도하는 방식으로 자산을 가동하는 데 필요한 장소와 상태에 이르게 하는 데 직접 관련되는 지출로 구성되어 있습니다. 유형자산의 경제적 사용이 종료된 후에 원상회복을 위하여 그 자산을 제거, 해체하거나 또는 부지를 복원하는데 소요될 것으로 추정되는 원가가 충당부채의 인식요건을 충족하는 경우 그 지출의 현재가치도 취득원가에 포함하고 있습니다.

최초 인식후에 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 유형자산(토지)은 재평가일의공정가치에서 이후의 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 재평가금액을 장부금액으로 하며, 재평가는 보고기간말에 자산의 장부금액이 공정가치와 중요하게 차이가 나지 않도록 주기적으로 수행하고 있습니다토지의 재평가로 인한 장부금액의 증가액은 기타포괄손익으로 인식하고 있습니다. 재평가로 인하여 장부금액이 감소되는 경우 동일한 자산에 대하여 기존에 인식한 기타포괄손익에서 우선적으로 차감하고 그 나머지는 당기손익으로 인식하고 있습니다.

회사는 유형자산을 취득원가에서 아래의 추정내용연수와 감가상각방법에 따라 산정된 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시하고 있습니다.

구분
추정내용연수
감가상각방법

건물
40년
정액법

구축물
20년
정액법

기계장치
8년
정액법

차량운반구
5년
정액법

공구와기구
4년
정액법

비품
4 - 6년
정액법

유형자산의 취득 또는 완성 후의 지출이 생산능력 증대, 내용연수 연장, 상당한 원가절감 또는 품질향상을 가져오는 등 미래경제적효익의 유입 가능성이 매우 높고, 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에는 자본적 지출로 인식하고, 그렇지 않은 경우에는 발생한 기간의 비용으로 인식하고 있습니다.

2.10 차입원가자본화

회사는 유형자산 및 무형자산과 제조, 매입, 건설, 또는 개발이 개시된 날로부터 의도된 용도로 사용하거나 판매할 수 있는 상태가 될 때까지 1년 이상의 기간이 소요되는재고자산과 관련하여 발생한 차입원가 등을 기간비용으로 회계처리 하고 있습니다.

2.11 무형자산

무형자산의 취득원가는 구입원가와 자산을 사용할 수 있도록 준비하는데 직접 관련된 지출로 구성되어 있습니다. 회사는 무형자산을 취득원가에서 아래의 추정내용연수와 상각방법에 따라 산정된 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시하고 있습니다.

구분
추정내용연수
상각방법

산업재산권 중 특허권
10년
정액법

산업재산권(특허권제외)
5년
정액법

기타의 무형자산
5년
정액법

2.12 비금융자산의 손상아직 사용가능하지 않은 무형자산은 매 보고기간말 손상검사를 실시하고 있습니다. 감가상각 또는 상각하는 자산의 경우는 장부금액이 회수가능하지 않을 수도 있음을 나타내는 환경의 변화나 사건과 같이 자산손상을 시사하는 징후가 있다면 손상검사를 수행하고 있습니다. 단, 유형자산의 경우에는 이러한 손상징후가 있다고 판단되고, 당해 유형자산(개별 자산 또는 유형자산만으로 구성된 현금창출단위 포함)의 사용 및 처분으로부터 기대되는 미래의 현금흐름총액의 추정액이 장부금액에 미달하는 경우에 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액을 초과하는 장부금액으로 인식하고 있습니다. 회수가능액은 순공정가치와 사용가치 중 큰 금액으로 결정하고 있습니다. 손상을 측정하기 위한 목적으로 자산을 별도의 식별 가능한 현금흐름을창출하는 가장 하위 수준의 집단(현금창출단위)으로 그룹화하고 있습니다.손상검사 목적상 사업결합으로 취득한 영업권은 사업결합으로 인한 시너지효과의 혜택을 받게 될 것으로 기대되는 각 현금창출단위에 취득일로부터 배분되며, 현금창출단위의 회수가능액이 장부금액에 미달하는 경우에는 우선 현금창출단위에 배분된 영업권의 장부금액을 감소시키고, 그 다음 현금창출단위에 속하는 다른 자산에 각각 장부금액에 비례하여 배분하고 있습니다.

손상차손이 인식된 영업권 이외의 비금융자산은 매 보고일에 손상차손의 환입가능성을 검토하고 있으며, 손상된 영업권은 추후 회복될 수 없습니다.2.13 충당부채와 우발부채회사는 과거사건이나 거래의 결과로 존재하는 현재 의무의 이행을 위하여 자원이 유출될 가능성이 매우 높고 동 손실의 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우에 그 손실금액을 충당부채로 계상하고 있습니다. 또한, 회사는 과거사건은 발생하였으나 불확실한 미래사건의 발생여부에 의해서 존재여부가 확인되는 잠재적인 의무가 있는 경우 또는 과거사건이나 거래의 결과 현재의무가 존재하나 자원이 유출될 가능성이 매우 높지 않거나 당해 의무를 이행하여야 할 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 없는 경우 우발부채로 주석기재하고 있습니다.

충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 측정하며, 현재가치 평가에 사용하는 할인율은 그 부채의 고유한 위험과 화폐의 시간가치에 대한 현행 시장의 평가를 반영한 세전 이자율입니다. 또한, 충당부채는 보고기간말마다 그 잔액을 검토하고, 보고기간말 현재 최선의 추정치를 반영하여 증감조정하며, 이때 현재가치 평가에 사용한 할인율은 변동되지 않는 것으로 보고 당초에 사용한 할인율로 평가하고 있습니다.

2.14 당기법인세와 이연법인세법인세비용은 법인세법 등의 법령에 의한 법인세부담액에 이연법인세 변동액을 가감하여 계상하고 있습니다. 자산ㆍ부채의 장부금액과 세무기준액의 차이인 일시적차이중 미래기간의 과세소득을 증가시키는 가산할 일시적차이에 대한 법인세효과는 예외항목에 해당되지 않는 경우 전액 이연법인세부채로 인식하고 있습니다. 미래기간의 과세소득을 감소시키는 차감할 일시적차이 및 결손금 등에 대한 법인세효과는 향후 과세소득의 발생가능성이 매우 높아 미래의 법인세 절감효과가 실현될 수 있을 것으로 기대되는 경우에 이연법인세자산으로 인식하고 있습니다. 또한, 자본계정에 직접 가감되는 항목과 관련된 법인세부담액과 이연법인세는 자본계정에 직접 가감하고 있습니다.

2.15 종업원급여(1) 퇴직급여충당부채

회사는 현재 확정급여형퇴직연금제도를 시행하고 있으며, 재직 중인 종업원과 퇴직연금의 수령을 선택하고 퇴사한 종업원과 관련한 부채를 각각 퇴직급여충당부채와 퇴직연금미지급금으로 계상하고 있습니다.

퇴직연금운용자산은 기업이 직접 보유하고 있는 것으로 보아 회계처리합니다. 퇴직연금운용자산은 상기 부채의 합계액에서 차감하는 형식으로 표시하고 있으며, 퇴직연금운용자산이 상기 부채를 초과하는 경우에는 그 초과액을 투자자산으로 표시하고있습니다.

(2) 연차수당부채회사는 종업원이 미래의 연차유급휴가에 대한 권리를 발생시키는 근무용역을 제공하는 회계기간에 연차유급휴가와 관련된 비용과 부채를 인식하고 있습니다.회사는 종업원의 미사용 연차에 대하여 보상을 하므로 근무용역의 제공으로 발생하는 연차유급휴가 전체에 대하여 비용과 부채를 인식합니다.

2.16 건설형 공사계약공사수익은 공사결과를 신뢰성 있게 추정할 수 있을 때 보고기간종료일 현재의 공사진행률에 따라 인식하며, 공사진행률은 총공사예정원가에 대한 실제공사비 발생액의비율로 산정하고 있습니다. 공사결과를 신뢰성 있게 추정할 수 없기 때문에 진행기준을 적용할 수 없는 경우, 공사수익은 회수가능성이 매우 높은 발생원가의 범위 내에서만 인식하고, 공사원가는 발생된 회계기간의 비용으로 인식하고 있습니다.

계약과 직접 관련되며 계약을 획득하기 위해 공사계약 체결전에 부담한 지출은 개별적으로 식별이 가능하며 신뢰성 있게 측정할 수 있고 계약의 체결 가능성이 매우 높은 경우 경과적으로 선급공사원가로 계상하며 당해 공사를 착수한 후 공사원가로 대체하고 있습니다.

2.17 금융자산과 금융부채의 측정최초측정회사는 금융자산과 금융부채의 최초인식시 공정가치로 측정하고 있으며, 이 때의 공정가치는 일반적으로 거래가격(금융자산의 경우에는 제공한 대가의 공정가치, 금융부채의 경우에는 수취한 대가의 공정가치)입니다. 그러나 장기연불조건의 매매거래, 장기금전대차거래 또는 이와 유사한 거래에서 발생하는 채권ㆍ채무로서 명목금액과 공정가치의 차이가 유의적인 경우에는 공정가치로 평가합니다.

제공(수취)한 대가에 금융상품이 아닌 다른 것에 대한 대가가 포함되었다면 그 금융상품의 공정가치는 시장가격으로 평가하되, 시장가격이 없는 경우에는 평가기법(현재가치평가기법을 포함)을 사용하여 공정가치를 추정합니다. 다만, 제공하거나 수취한 대가에 금융상품이 아닌 다른 것에 대한 대가가 포함되었더라도, 자금의 사용에 따른 반대 급부(예를 들어 생산물 공급가액의 제약 등)를 부과하거나 제공하는 자금의 조달과 사용의 연계성이 확실한 경우 및 임대차보증금에 대하여는 거래가격 전체를 금융상품의 최초인식액으로 하고 있습니다. 회사는 단기매매증권, 파생상품(현금흐름위험회피회계에서 위험회피수단으로 지정되는 경우는 제외) 같이 최초 인식 이후 공정가치로 측정하고 공정가치의 변동을 당기손익으로 인식하는 금융자산이나 금융부채가 아닌 경우에는 당해 금융자산의 취득 또는 금융부채의 발행과 직접적으로 관련된 거래원가를 최초인식하는 공정가치에 가산 또는 차감하고 있습니다.

회사는 금융상품의 현재가치 측정시에 당해 거래의 내재이자율을 적용하고 있으나, 이러한 이자율을 구할 수 없거나 동종시장이자율과의 차이가 유의적인 경우에는 동종시장이자율을 적용하고, 동종시장이자율을 실무적으로 산정할 수 없는 경우에는 객관적이고 합리적인 기준에 의하여 산출한 가중평균이자율을 적용하고 있으며, 가중평균이자율을 산출하기 위한 객관적이고 합리적인 기준이 없는 경우에는 회사채 유통수익률을 기초로 회사의 신용도 등을 반영하여 회사에 적용될 자금조달비용을 합리적으로 추정하여 적용합니다.

후속측정회사는 금융자산 및 금융부채에 대하여 유가증권(주석2.4), 파생상품(주석2.5), 당기손익인식지정항목 및 금융보증계약을 제외하고는 유효이자율법을 적용하여 상각후원가로 측정하고 있습니다. 당기손익인식지정항목의 후속측정은 단기매매증권의 후속측정방법을 준용하고 있습니다(주석2.4).2.18 재무제표 확정일과 기관회사의 재무제표는 2022년 2월 24일 이사회에서 확정예정 입니다.

3. 사용제한예금보고기간말 현재 회사의 사용제한예금 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기말
전기말
비고

현금및현금성자산
-
1,221
질권설정

장기금융상품
5,500
5,500
당좌개설 보증금

4. 재고자산보고기간말 현재 회사의 재고자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기말
전기말

원재료
2,145,988
2,213,543

원재료평가충당금
(2,054,639)
(2,119,143)

미착품
863,964
94,350

합 계
955,313
188,750

5. 장기투자증권5.1 보고기간말 현재 회사의 장기투자증권 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기말
전기말

매도가능증권
2,328,594
2,328,594

5.2 보고기간말 현재 회사의 매도가능증권 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기말
전기말

시장성 없는 지분증권

-

전문건설공제조합(*1)
33,746
33,746

기계설비건설공제조합(*1)
63,709
63,709

자본재공제조합
504,298
504,298

엔지니어링공제조합(*1)
1,726,841
1,726,841

합계
2,328,594
2,328,594

(*1) 상기 출자금은 전문건설공제조합, 기계설비건설공제조합, 자본재공제조합, 엔지니어링공제조합으로부터 각각 질권설정 되어 있습니다(주석9참조).시장성 없는 지분증권은 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없으므로 취득원가로 평가하고 있습니다.

6. 지분법적용투자주식6.1 보고기간말 현재 회사의 지분법적용투자주식 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
지분율(당기말)
당기
전기

취득원가
순자산가액
장부금액
취득원가
순자산가액
장부금액

(주)한스
100
975,000
431,246
431,246
975,000
436,880
436,880

6.2 당기와 전기의 지분법적용투자주식의 증감내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

당기
당기초
지분법손익
당기말

(주)한스
436,880
(5,635)
431,245

(단위: 천원)

전기
전기초
지분법손익
전기말

(주)한스
457,472
(20,592)
436,880

6.3 보고기간말 현재 피투자회사의 요약재무정보는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

당기
자산총액
부채총액
매출액
당기순손익

(주)한스
666,215
234,969
2,892,806
(4,032)

(단위: 천원)

전기
자산총액
부채총액
매출액
당기순손익

(주)한스
820,879
383,998
3,592,751
(20,592)

7. 유형자산7.1 당기와 전기의 유형자산 변동내역은 다음과 같습니다.

(1) 당기

(단위: 천원)

구분
토지
건물
구축물
기계장치
차량운반구
공구와기구
비품
건설중인자산
합계

기초
51,194,293
39,765,552
906,630
2,422,685
5
297,305
99,330
133,830
94,819,630

취득
-
-
870
29,150
-
77,190
13,342
13,500
134,052

대체
-
-
102,330
31,500
-
-
-
(133,830)
-

처분
-
-
-
(3,015)
-
(3)
(597)
-
(3,615)

감가상각비
-
(1,321,934)
(109,667)
(663,066)
-
(95,556)
(40,117)
-
(2,230,340)

기말
51,194,293
38,443,618
900,163
1,817,254
5
278,936
71,958
13,500
92,719,727

(2) 전기

(단위: 천원)

구분
토지
건물
구축물
기계장치
차량운반구
공구와기구
비품
건설중인자산
합계

기초
51,194,293
40,634,390
999,916
3,052,649
2,956
218,977
107,768
421,715
96,632,664

취득
-
42,817
43,439
407,100
-
163,015
31,764
133,830
821,965

대체
-
410,315
-
11,400
-
-
-
(421,715)
-

처분
-
-
(50,425)
-
(2)
-
-
-
(50,427)

감가상각비
-
(1,321,970)
(86,300)
(1,048,464)
(2,949)
(84,687)
(40,202)
-
(2,584,572)

기말
51,194,293
39,765,552
906,630
2,422,685
5
297,305
99,330
133,830
94,819,630

토지의 공시지가는 32,796백만원(전기 : 30,821백만원)입니다.7.2 토지는 2021년 12월 31일에 독립된 평가기관에 의하여 재평가 되었습니다. 평가는 독립적인 제3자와의 거래조건에 따른 최근 시장거래에 근거하여 수행되었습니다.

7.2.1 토지를 역사적 원가로 인식하는 경우 그 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기말

원가
38,760,162

순장부금액
38,760,162

7.2.2 재평가 관련 기타포괄손익의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기말

기초 기타포괄손익누계액
9,698,622

기말 기타포괄손익누계액
9,698,622

7.3 보고기간말 현재 회사의 주요 보험가입내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

보험종류
보험가입자산
부보금액
부보처

재산종합보험
건물, 기계장치
55,500,730
현대해상

현대단체상해보험
임직원
78,226,000
현대해상

가스사고배상책임보험
-
1,800,000
현대해상

환경책임보험
-
10,000,000
DB손해보험

승강기사고배상책임보험
승강기
92,000
현대해상

합 계

200,843,096

상기 재산종합보험의 부보금액은 차입금과 관련하여 질권이 설정되어 있습니다.

8. 무형자산8.1 당기와 전기의 무형자산 변동내역은 다음과 같습니다.(1) 당기

(단위: 천원)

구분
산업재산권
기타의무형자산
합계

기초
374
107
481

취득
-
-
-

상각
360
-
360

기말
14
107
121

(2) 전기

(단위: 천원)

구분
산업재산권
기타의무형자산
합계

기초
2,400
1,316
3,716

취득
-
-
-

상각
2,026
1,209
3,235

기말
374
107
481

무형자산상각비는 모두 판매비와관리비로 배부하고 있습니다.

8.2 당기 중 비용으로 인식한 연구비는 597백만원(전기: 676백만원)이며, 전액 제조원가로 배부하고 있습니다.

9. 담보제공자산보고기간말 현재 회사의 담보제공자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

담보제공자산
장부금액
채권최고액
담보권자
담보목적

토지,건물,기계장치
87,331,246
99,120,000
한국산업은행
자금차입

출자증권 56좌
33,746
52,579
전문걸설공제조합
질권설정

출자증권 88좌
63,709
88,212
기계설비건설공제조합
질권설정

출자증권 2,500좌
504,298
567,612
자본재공제조합
질권설정

출좌증권 3,000좌
1,726,841
2,183,004
엔지니어링공제조합
질권설정

합 계
89,659,840
102,011,407

상기외 한국수출입은행에 외화지급보증과 관련하여 재고자산이 담보목적물(설정금액 USD19,500,000)로 제공 되어 있습니다.

10. 지급보증내용

보고기간말 현재 회사가 타인으로부터 제공받은 지급보증내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD, EUR, 천원)

지급보증제공기관
보증내용
통화
보증한도
통화
보증금액
보증받는자

KB국민은행
외화지급보증
KRW
5,000,000
KRW
4,998,559
거래처

KEB하나은행
외화지급보증
USD
10,619,303
USD
7,056,522

EUR
857,359
EUR
857,359

한국수출입은행
외화지급보증
USD
15,000,000
USD
377,330

EUR
6,784,000

한국산업은행
외화지급/이행보증
USD
18,500,000
USD
6,381,575

EUR
401,490

CNY
170,000

자본재공제조합
계약, 하자, 지급
KRW
11,352,236
KRW
1,642,248

서울보증보험
일반한도
KRW
25,000,000
KRW
15,048,739

엔지니어링공제조합
이행보증
KRW
32,745,060
KRW
6,457,881

지급보증
KRW
10,915,020
KRW
6,497,178

합 계
KRW
85,012,316
KRW
34,644,605

USD
44,119,303
USD
13,815,427

EUR
857,359
EUR
8,042,849

CNY
-
CNY
170,000

한편, 회사는 상기 금융기관 이외에도 차입금 등과 관련하여 특수관계자로부터 지급보증을 제공받고 있습니다(주석22참조).

11. 장단기차입금

11.1 단기차입금보고기간말 현재 회사의 단기차입금 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차입처
차입용도
연이자율(%)
금액

당기
당기말
전기말

산업은행
시설자금
2.62%
25,200,000
30,200,000

산업은행
시설자금
3.24%
8,000,000
9,800,000

산업은행
일반대출
2.78%
1,600,000
1,600,000

산업은행
일반대출
2.27%
2,000,000
2,000,000

산업은행
일반대출
2.79%
5,000,000
5,000,000

산업은행
무역금융
-
-
3,000,000

KEB하나은행
일반대출
3.91%
4,000,000
4,000,000

KEB하나은행
회전대출
-
-
5,000,000

KEB하나은행
회전대출
-
-
800,000

KEB하나은행
외담대외
-
-
1,569,052

우리은행
일반대출
2.72%
5,000,000
5,000,000

신한은행
일반대출
3.41%
3,000,000
3,000,000

수출입은행
회전대출
-
-
3,000,000

기업은행
외담대
-
-
376,200

합 계
53,800,000
74,345,252

11.2 장기차입금보고기간말 현재 회사의 장기차입금 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차입처
차입용도
연이자율(%)
금액
상환방법

당기
당기말
전기말

우리은행
일반대출
-
-
1,200,000
분할상환

소 계
-
1,200,000

유동성대체
-
(1,200,000)

합 계
-
-

상기 장단기차입금과 관련하여 회사의 유형자산 등이 담보로 제공되어 있으며, 특수관계자로부터 지급보증을 제공받고 있습니다(주석9과 22참조).

11.3 사채

보고기간말 현재 회사의 사채 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
발행일
만기일
이자율
당기말
전기말

원화사모사채
2020-10-26
2022-10-26
4.30%
7,000,000
7,000,000

차감 사채할인발행차금
(8,840)
(19,075)

합 계
6,991,160
6,980,925

11.4 유동성 위험

회사의 자금팀은 미사용 차입금한도(주석23참조)를 적정수준으로 유지하고 영업 자금 수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하여 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측 시에는 회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다.

회사의 만기 분석내역은 다음과 같습니다.(1) 당기

(단위: 천원)

당기말
1년 미만
1년 이상5년 미만
5년 이상
합계

매입채무
16,707,778
-
-
16,707,778

미지급금
804,133
-
-
804,133

차입금
53,800,000
-
-
53,800,000

사채
7,000,000
-
-
7,000,000

소 계
78,311,911
-
-
78,311,911

(2) 전기

(단위: 천원)

전기말
1년 미만
1년 이상5년 미만
5년 이상
합계

매입채무
21,116,419
-
-
21,116,419

미지급금
1,128,904
-
-
1,128,904

차입금
75,545,251
-
-
75,545,251

사채
-
7,000,000
-
7,000,000

합 계
97,790,574
7,000,000
-
104,790,574

12. 퇴직급여충당부채12.1 보고기간말 현재 회사의 퇴직급여충당부채 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기
전기

기초금액
4,792,563
4,307,678

증가
849,052
832,129

지급액
(916,596)
(347,244)

기말금액
4,725,019
4,792,563

퇴직보험(또는 퇴직연금운용자산)
(2,807,657)
(2,752,002)

퇴직급여충당부채
1,917,362
2,040,561

당기말 현재 전 임직원의 퇴직금 소요액은 4,725백만원(전기말: 4,793백 만원)이며, 동일한 금액에 대하여 퇴직급여충당부채를 설정하고 있습니다. 또한, 회사는 퇴직금추계액의 59.40%(전기: 57.42%)에 해당하는 금액에 대하여 한국산업은행 등에 확정급여형 퇴직연금을 가입하고 있습니다.

12.2 당기와 전기의 퇴직연금운용자산 변동 및 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기
전기

기초
2,752,002
2,467,134

적립액
500,000
400,000

지급액
(460,809)
(146,025)

이자수익
16,463
30,894

기말
2,807,656
2,752,002

구성내역

장기금융상품
2,807,656
2,752,002

퇴직연금운용자산의 공정가치는 보고기간종료일 현재 장부금액과 동일합니다.

13. 충당부채보고기간말 현재 회사의 충당부채 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

당기
기초
증가
감소
기말

공사손실충당부채
274,451
507,637
-
782,088

하자보수충당부채
118,754
-
(55,597)
63,157

합 계
393,205
507,637
(55,597)
845,245

전기
기초
증가
감소
기말

공사손실충당부채
552,664
-
(278,213)
274,451

하자보수충당부채
130,795
-
(12,041)
118,754

합 계
683,459
-
(290,254)
393,205

회사는 공사에 대한 하자보수에 충당하기 위하여 과거의 경험률을 바탕으로 하자보수충당부채를 설정하고 있으며, 공사와 관련하여 공사손실의 발생이 예상되는 경우에는 동 예상손실을 공사손실충당부채로 계상하고 있습니다.

14. 이연법인세14.1 법인세비용의 산출내역

(단위: 천원)

구분
당기
전기

당기법인세부담액
-
20,231

일시적차이로 인한 이연법인세 변동액
-
-

자본에 직접 반영된 이연법인세
-
-

법인세비용
-
20,231

14.2 법인세비용차감전순손익과 법인세비용간의 관계

(단위: 천원)

구분
당 기
전 기

법인세비용차감전순이익

(7,739,486)

1,325,677

적용세율에 따른 법인세

(1,680,687)

271,649

조정사항

1,680,687

(251,418)

비공제비용
-

-

비과세수익
(2,244)

(190,725)

기타
(1,678,443)

(60,693)

법인세비용

-

20,231

유효법인세율
-

1.53%

14.3 일시적차이 및 이연법인세자산(부채)의 증감(1) 당기

(단위: 천원)

당기
차감할(가산할)일시적 차이
이연법인세자산(부채)

기초
증감
기말
기초
기말

일시적차이

퇴직급여충당금
4,473,305
251,716
4,725,020
984,128
1,039,504

지급수수료
471,699
2,507,662
2,979,361
103,774
655,459

급여
536,121
(9,896)
526,225
117,947
115,770

공사손실충당금
274,451
507,637
782,088
60,379
172,059

하자보수충당금
118,755
(55,598)
63,157
26,126
13,895

지분법손실
682,835
5,635
688,470
150,223
151,463

퇴직보험충당금
(2,752,002)
(55,654)
(2,807,656)
(605,440)
(617,684)

기타의대손상각비
1,344,793
-
1,344,793
295,854
295,854

재고자산감모손실
2,260,557
(141,414)
2,119,143
497,322
466,211

유형자산감액손실
1,378,673
140,987
1,519,660
303,308
334,325

원재료기말재고
520,552
-
520,552
114,521
114,521

토지재평가잉여금
(12,434,130)
-
(12,434,130)
(2,735,509)
(2,735,509)

대손충당금
3,022,981
339,984
3,362,965
665,056
739,852

기타
317,949
(62,971)
254,978
69,949
56,095

소계
216,539
3,428,087
3,644,626
47,638
801,815

이월세액공제
-
-
-
-
-

이월결손금
43,201,013
4,301,199
47,502,212
9,504,223
10,450,487

실현가능성이 불확실한 이연법인세
(12,287,370)
(13,987,811)

합 계
(2,735,509)
(2,735,509)

(2) 전기

(단위: 천원)

당기
차감할(가산할)일시적 차이
이연법인세자산(부채)

기초
증감
기말
기초
기말

일시적차이

퇴직급여충당금
3,787,201
686,104
4,473,305
833,185
984,128

지급수수료
976,283
(504,584)
471,699
214,783
103,774

급여
546,063
(9,942)
536,121
120,134
117,947

공사손실충당금
552,664
(278,213)
274,451
121,586
60,379

하자보수충당금
130,796
(12,041)
118,755
28,775
26,126

지분법손실
662,243
20,592
682,835
145,693
150,223

퇴직보험충당금
(2,467,134)
(284,868)
(2,752,002)
(542,769)
(605,440)

기타의대손상각비
1,344,793
-
1,344,793
295,854
295,854

재고자산감모손실
2,260,557
-
2,260,557
497,322
497,322

유형자산감액손실
1,519,660
(140,987)
1,378,673
334,325
303,308

원재료기말재고
520,552
-
520,552
114,521
114,521

토지재평가잉여금
(12,434,130)
-
(12,434,130)
(2,735,509)
(2,735,509)

대손충당금
3,392,576
(369,596)
3,022,981
746,367
665,056

기타
317,949
-
317,949
69,949
69,949

소계
1,110,073
(893,535)
216,538
244,216
47,638

이월세액공제
-
-
-
-
-

이월결손금
43,476,890
(275,877)
43,201,013
9,564,916
9,504,223

실현가능성이 불확실한 이연법인세
(12,544,641)
(12,287,370)

합 계
(2,735,509)
(2,735,509)

이연법인세자산에 대한 미래 실현가능성은 회사의 성과, 전반적인 경제환경과 산업에 대한 전망, 향후 예상수익, 세액공제와 이월결손금의 공제가능기간 등 다양한 요소들을 고려하여 평가합니다. 회사는 주기적으로 이러한 사항들을 검토하고 있으며, 최근 6년동안 누적 손실이 발생하여 2021년 12월 31일 현재 모든 차감할 일시적 차이에 대하여 실현가능성이 없다고 판단하여 이연법인세자산을 인식하지 않았습니다.이월결손금 및 이월세액공제에 대한 이연법인세자산은 미래과세소득의 발생이 거의 확실한 경우 인식하고 있습니다. 2021년 12월 31일 현재 이연법인세자산을 인식하지 아니한 이월결손금 및 이월세액공제의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
만기
금액

이월세액공제
2025년
54,108

2026년
47,725

이월결손금
2022년
1,435,717

2023년
8,853,765

2024년
8,848,820

2025년
19,100,332

2027년
2,338,459

2028년
2,623,920

2031년
4,301,199

회사는 상기의 이월결손금 및 이월세액공제에 대하여 미래과세소득의 발생가능성이 높지 않아 이연법인세자산을 인식하지 아니하였으나, 불안정한 경제환경과 산업환경 및 회사의 예측과 미래과세소득이 일치하지 않을 가능성으로 이후 회계기간에 이연법인세자산으로 인식될 가능성이 있습니다.

15. 자본금15.1 당기와 전기의 회사의 자본금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원, 주)

구 분
주식수
보통주자본금
우선주자본금
주식발행초과금
합 계

전기초
88,225,492
31,017,310
13,095,436
-
44,112,746

전기말
88,225,492
31,017,310
13,095,436
-
44,112,746

당기초
88,225,492
31,017,310
13,095,436
-
44,112,746

당기말
88,225,492
44,112,746
-
-
44,112,746

회사가 발행할 주식의 총수는 200,000,000주이고, 발행한 주식수는 보통주 88,225,492주(전기: 62,034,619주) 및 우선주 -주(전기: 26,190,873주)이며 1주당 액면금액은 500원입니다. 전기말의 우선주 13,095,436주는 당기중에 모두 보통주로 전환되었습니다.

15.2 당기중에 보통주로 전환된 우선주는 회사가 2013년 6월에 발행한 참가적ㆍ누적적 전환우선주이며, 주요 발행조건은 다음과 같습니다.

(1) 발행주식수
: 참가적ㆍ누적적 전환우선주 26,190,873주

(2) 발행가액
: 주당 1,145원

(3) 의결권
: 보통주와 동일한 1주 1의결권

(4) 배당금
: 최초 발행가 기준 2% 우선 배당(보통주의 배당률이 우선주의 배당률을 초과할 경우 초과분에 대하여 보통주와 동일한 배당률로 참가)

(5) 전환청구기간
: 최초발행일 이후 31일이 되는 날부터 10년이 되는 날의 직전영업일까지

(6) 전환주식수
: 우선주 1주당 보통주 1주로 전환

(7) 전환비율 조정
: - 전환우선주의 발행가액을 하회하는 가격으로 발행가격 등을 정하여 신주 등 발행하는 경우 전환비율은 다음과 같이 조정 조정전 전환비율×(신주발행전주식수+신주등발행주식수) (신주발행전주식수+신주등발행주식수×신주발행가액/본건주식의 전환가격) - 주식을 분할 또는 병합하는 경우 전환비율은 그 분할 및 병합의 비율에 따라 조정 - 분할 또는 합병이 이루어지는 경우 전환우선주가 보통주로 전환되었다면 받을 수 있었던 대가가 우선주로 받을 수 있는 대가보다 큰 경우에는 보통주로 전환되었다면 받을 수 있었던 대가가 보장되도록 전환비율이 조정

(8) 전환가격 조정
: - 한국거래소의 유가증권시장 또는 코스닥시장에 상장하는 경우 상장 시 전환가격을 공모가격의 80%에 해당하는 가격과 직전 전환가격 중 낮은 가격으로 전환가격을 조정 - 상장일부터 매3개월마다 전환가격 조정일을 기준으로 소급한 최근 1개월, 1주일, 최근일을 가중산술평균한 가격과 최근일 종가 중 낮은 가격과 직전 전환가격을 비교하여 둘 중 낮은 가격으로 전환가격을 조정 - 전환비율과 전환가격의 조정 사유가 중복으로 발생하는 경우 각 전환비율의 조정을 적용하여 중복적으로 전환비율을 조정하되, 상장일 당시의 전환가격의 100분의 70 미만 혹은 액면가 미만으로는 될수 없음

16. 이익잉여금

16.1 이익준비금

회사는 상법의 규정에 따라 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 현금에 의한이익배당금의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하고 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전이 가능하며, 자본준비금과 이익준비금의 총액이 자본금의 1.5배를 초과하는 경우(주주총회의 결의에 따라) 그 초과한 금액 범위에서 자본준비금과 이익준비금을 감액할 수 있습니다.

16.2 조세특례제한법상 적립금 및 준비금

회사는 조세특례제한법의 규정에 따라 법인세산출시 신고조정에 의해 손금산입하는 연구및인력개발준비금 등을 이익잉여금 처분시 별도 적립하고 있으며, 이 준비금 중 조세특례제한법의 규정에 따라 환입하는 금액은 임의적립금으로 이입하여 배당할 수있습니다.

16.3 이익잉여금 처분계산서

제24기 2021년 1월 1일부터 2021년 12월 31일까지
제23기 2020년 1월 1일부터 2020년 12월 31일까지

처분예정일 2022년 3월 25일
처분확정일 2021년 3월 25일

(단위: 원)

과 목
제 24 기
제 23 기

미처분이익잉여금

3,384,335,535

11,123,821,069

전기이월미처분이익잉여금
11,123,821,069

9,818,374,561

당기순이익(손실)
(7,739,485,534)

1,305,446,508

이익잉여금처분액

차기이월미처분이익잉여금

3,384,335,535

11,123,821,069

17. 건설형 공사계약

17.1 공사계약잔액과 공사수입(1) 당기

(단위: 천원)

당기
기초공사계약잔액
증감액(*)
공사수입
기말공사계약잔액

화공기사업부
43,864,090
120,397,674
(97,243,695)
67,018,069

탱크사업부
19,760,173
11,259,349
(18,770,162)
12,249,360

합 계
63,624,263
131,657,023
(116,013,857)
79,267,429

(*) 증감액에는 신규계약액, 추가계약액 및 계약변동액 등이 포함됨.

(2) 전기

(단위: 천원)

전기
기초공사계약잔액
증감액(*)
공사수입
기말공사계약잔액

화공기사업부
108,163,587
71,920,924
(136,220,421)
43,864,090

탱크사업부
16,569,577
25,530,600
(22,340,004)
19,760,173

합 계
124,733,164
97,451,524
(158,560,425)
63,624,263

(*) 증감액에는 신규계약액, 추가계약액 및 계약변동액 등이 포함됨.

17.2 진행 중인 공사 관련 누적공사원가 등의 내역(1) 당기

(단위: 천원)

당기
화공기사업부
탱크사업부
합 계

누적공사수익
68,714,720
24,328,340
93,043,060

누적공사원가
52,491,949
23,242,305
75,734,254

누적공사손익
16,222,771
1,086,035
17,308,806

공사대금 선수금
1,761,992
658,705
2,420,697

공사대금 미수금

공사대금 청구액
8,156,311
2,771,890
10,928,201

공사대금 미청구액
35,403,643
(166,955)
35,236,688

(2) 전기

(단위: 천원)

전기
화공기사업부
탱크사업부
합 계

누적공사수익
44,228,382
33,071,627
77,300,009

누적공사원가
34,433,686
30,346,479
64,780,165

누적공사손익
9,794,696
2,725,148
12,519,844

공사대금 선수금
6,163,555
-
6,163,555

공사대금 미수금

공사대금 청구액
26,190,243
3,317,930
29,508,173

공사대금 미청구액
50,936,238
5,228,594
56,164,832

17.3 공사손실예상액(1) 당기

(단위: 천원)

당기
공사수익예상액
공사원가예상액
손실예상액

화공기사업부
10,948,716
11,211,806
(263,090)

탱크사업부
9,629,780
10,148,778
(518,998)

합 계
20,578,496
21,360,584
(782,088)

(2) 전기

(단위: 천원)

전기
공사수익예상액
공사원가예상액
손실예상액

화공기사업부
9,942,608
10,210,099
(267,491)

탱크사업부
245,020
251,979
(6,959)

합 계
10,187,628
10,462,078
(274,450)

18. 판매비와관리비당기와 전기의 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

급여
2,335,122
2,620,869

퇴직급여
211,910
169,287

복리후생비
528,787
652,365

여비교통비
172,421
314,566

접대비
80,634
98,711

통신비
58,084
172,518

세금과공과금
228,767
226,524

감가상각비
185,237
185,055

지급임차료
89,177
87,202

보험료
525,109
898,457

차량유지비
53,864
56,276

운반비
2,885,916
1,868,188

지급수수료
4,787,503
3,271,817

대손상각비
-126,708
-457,591

지체상금
4,570,080
599,872

기타
211,501
260,744

합 계
16,797,404
11,024,860

19. 부가가치 계산에 필요한 항목당기와 전기의 부가가치 계산에 필요한 항목의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

급여
8,427,654
13,747,099

퇴직급여
849,053
832,129

복리후생비
1,132,658
1,548,083

지급임차료
89,177
139,224

감가상각비
2,230,340
2,587,808

세금과공과
257,418
276,324

합 계
12,986,300
19,130,667

20. 포괄손익계산서당기와 전기의 포괄손익계산서는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

당기순이익(손실)
(7,739,486)
1,305,446

기타포괄손익
-
-

포괄손익
(7,739,486)
1,305,446

21. 현금 유ㆍ출입이 없는 중요한 거래당기와 전기의 현금 유ㆍ출입이 없는 중요한 거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

건설중인자산의 건물 대체
102,330
410,315

건설중인자산의 기계장치 대체
31,500
11,400

장기차입금의 유동성 대체
-
1,200,000

22. 특수관계자거래22.1 특수관계자의 범위보고기간말 현재 회사의 특수관계자의 현황은 다음과 같습니다.

구분
특수관계내역

김근수
최상위지배자

주식회사 후성
지배기업

한국내화주식회사,후성에이치디에스주식회사,주식회사트래닛,후성정공주식회사,일광이앤씨주식회사,퍼스텍주식회사
기타의 특수관계자

(주)한스
종속기업

22.2 특수관계자와의 거래내역

(단위: 천원)

회사명
매출 등
매입 등

당기
전기
당기
전기

후성에이치디에스 주식회사
-
-
682,926
1,022,012

주식회사 트래닛
-
-
13,838
13,567

한국내화 주식회사
-
-
177,178
12,132

주식회사 후성
180,000
-
-
-

후성정공 주식회사
-
-
-
-

㈜한스
-
-
2,892,806
3,568,788

22.3 특수관계자에 대한 채권채무

(단위: 천원)

회사명
채권
채무

당기
전기
당기
전기

주식회사 후성
198,000
-
-
-

후성에이치디에스 주식회사
-
-
102,815
-

한국내화 주식회사
-
-
59,180
10,046

주식회사 트래닛
-
-
-
-

㈜한스
-
-
176,022
478,308

22.4 당기와 전기 중 특수관계자와의 자금거래 내역은 없습니다.22.5 특수관계자로부터 제공받은 지급보증 및 담보내역

(단위: USD,천원)

회사명
금융기관
통화
보증금액
보증 등의 내용

후성에이치디에스주식회사
자본재공제조합
KRW
1,642,247
보증보험

후성에이치디에스주식회사
한국산업은행 등
KRW
75,621,952
차입금 등

USD
15,655,898
지급보증 등

한국내화주식회사
하나은행 등
KRW
23,812,387
차입금, 보증보험

USD
18,000,000
지급보증

한국내화주식회사,일광이앤씨주식회사
엔지니어링공제조합
KRW
12,955,059
보증보험

후성에이치디에스주식회사,일광이앤씨주식회사
주식회사아이비케이캐피탈 등
KRW
7,600,000
사채

한국내화주식회사
산업은행
USD
2,584,000
지급보증

후성정공주식회사
하나은행
USD
4,800,000
수입신용장한도

후성
하나은행
USD
1,887,266
지급보증

EUR
1,028,831

22.6 특수관계자에게 제공한 지급보증내역

(단위: USD,천원)

회사명
금융기관
보증금액
보증등의내용

㈜한스
산업은행
840,000
차입금

한국내화주식회사
엔지니어링공제조합
2,079,566
보증보험

일광이앤씨주식회사
엔지니어링공제조합
12,503,520
보증보험

일광이앤씨주식회사
우리은행
USD 2,400,000
수입신용장

22.7 회사는 기업 활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대하여 중요한 권한과 책임을 가진 등기이사 및 임원을 주요 경영진으로 판단하였으며, 당기와 전기 중 주요 경영진에 대한 보상을 위해 지급한 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기
전기

단기종업원급여
741,222
989,756

퇴직급여
(109,047)
50,537

합 계
632,175
1,040,293

23. 우발부채와 약정사항

보고기간말 현재 회사가 금융기관과 체결한 주요 약정 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원, USD)

구분
금융기관
통화
한도액
통화
실행액

시설자금 차입약정
한국산업은행
KRW
33,200,000
KRW
33,200,000

운영자금 차입약정
KEB하나은행 외
KRW
20,600,000
KRW
20,600,000

사채
IBK캐피탈 외
KRW
7,000,000
KRW
7,000,000

회전대출 차입약정
우리은행 외
KRW
18,000,000
KRW
-

수출 지급/이행보증 약정
한국수출입은행 외
KRW
5,000,000
KRW
4,998,559

USD
44,119,304
USD
22,296,660

EUR
857,360
EUR
857,360

지급/이행보증 약정
서울보증보험 외
KRW
80,012,316
KRW
29,646,046

수입신용장 발행 약정
한국산업은행 외
USD
8,000,000
USD
1,606,417

전자채권 할인한도(B2B PLUS 외)
KEB하나은행 외
KRW
24,000,000
KRW
-

합 계
KRW
187,812,316
KRW
95,444,605

USD
52,119,304
USD
23,903,077

EUR
857,360
EUR
857,360

6. 배당에 관한 사항

가. 배당

- 회사는 주주가치 제고와 주주환원 개선을 위해 투자, 재무구조, 배당 안정성, 시가배당율 등을 종합적으로 고려하여 배당을 결정하고 있으며, 사업보고서 공시일 현재 자사주 매입 및 소각 계획을 가지고 있지 않습니다. 회사는 배당수준을 현행대로 유지할 예정이나 향후 회사의 정책 변경 또는 주요 사업 환경의 변화 등이 있을 경우 이를 확대 또는 축소할 수 있습니다.
나. 최근 3사업연도 배당에 관한 사항

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제25기 반기
제24기
제23기

주당액면가액(원)
500
500
500

(연결)당기순이익(백만원)
-
-
-

(개별)당기순이익(백만원)
1,533
(7,739)
1,305

(연결)주당순이익(원)
-
-
-

(개별)주당순이익(원)
17
(88)
15

현금배당금총액(백만원)
-
-
-

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
-
-

(개별)현금배당성향(%)
-
-
-

현금배당수익률(%)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주식배당수익률(%)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주당 현금배당금(원)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주당 주식배당(주)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

다. 과거 배당에 대한 이력

(단위: 회, %)

연속 배당횟수
평균 배당수익률

분기(중간)배당
결산배당
최근 3년간
최근 5년간

-
-
-
-

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

[지분증권의 발행 등과 관련된 사항]

가. 증자(감자)현황

- 해당사항 없습니다.

나. 미상환 전환사채 발행현황

- 해당사항 없습니다.

다. 미상환 신주인수권부사채 등 발행현황

- 해당사항 없습니다.

라. 미상환 전환형 조건부자본증권 발행현황

- 해당사항 없습니다.

[채무증권의 발행 등과 관련된 사항]
가. 채무증권 발행실적- 회사는 2020년 10월 26일 발행한 원화사모사채 7,000,000천원을 2022년 7월 26일 상환완료하였습니다. 따라서 증권신고서 제출일 현재 채무증권 발행실적은 없습니다.
나. 기업어음증권 미상환 잔액- 해당사항 없습니다.
다. 단기사채 미상환 잔액- 해당사항 없습니다.
라. 회사채 미상환 잔액- 해당사항 없습니다.
마. 신종자본증권 미상환 잔액- 해당사항 없습니다.
바. 조건부자본증권 미상환 잔액- 해당사항 없습니다.

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

가. 공모자금의 사용내역

- 해당사항 없습니다.

나. 사모자금의 사용내역- 해당사항 없습니다.

다. 미사용자금의 운용내역

- 해당사항 없습니다.

8. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 이용에 유의할 사항 - 해당사항 없습니다.
나. 최근 3사업연도 중 합병, 분할, 자산양수도 또는 영업양수도 사항- 해당사항 없습니다.

다. 대손충당금 현황

(1) 계정과목별 대손충당금 설정내역

(단위 : 원, %)

구 분
계정과목
채권 총액
대손충당금
대손충당금설정률

제25기 반기
매출채권
56,822,084,892
3,831,871,271
6.74

미수금
1,315,960,224
7,702,033
0.58

합 계
58,138,045,116
3,839,573,304
6.60

제24기
매출채권
46,890,888,717
3,831,871,271
8.17

미수금
769,970,884
7,702,033
1.00

합 계
47,660,859,601
3,839,573,304
8.06

제23기
매출채권
87,594,084,646
3,962,320,447
4.52

미수금
396,094,498,
3,960,944
1.00

합 계
87,990,179,144
3,966,281,391
4.51

(2) 대손충당금 변동현황

(단위 : 천원)

구 분
제25기 반기
제24기
제23기

1. 기초 대손충당금 잔액합계
3,839,573
3,966,281
4,423,872

2. 순대손처리액(①－②±③)
-
-
-

① 대손처리액(상각채권액)
-
-
-

② 상각채권회수액
-
-
-

③ 기타증감액
-
-
-

3. 대손상각비 계상(환입)액
-
(126,708)
(457,591)

4. 기말 대손충당금 잔액합계
3,839,573
3,839,573
3,966,281

(3) 매출채권관련 대손충당금 설정방침- 회사는 회수가 불확실한 매출채권 등은 합리적이고 객관적인 기준에 따라 산출한 대손추산액을 대손충당금으로 설정하고 있습니다.

라. 재고자산의 현황 (1) 재고자산의 보유현황

(단위: 천원, %)

계정과목
제25기 반기
제24기
제23기

재고자산
2,771,777
955,313
188,750

원재료
91,348
91,348
94,401

미착품
2,680,429
863,965
94,349

총자산
159,566,792
147,505,601
185,353,536

총자산대비 재고자산 구성비율(%)[재고자산÷기말자산총계×100]
1.74
0.65
0.10

(2) 재고자산의 실사내역 및 평가 등- 회사의 재고자산의 수량은 계속기록법과 정기적으로 실시하는 실지재고조사에 의하여 확정되며, 개별법을 적용하여 산정한 원가로 평가되고 있습니다. 또한, 재고자산의 시가가 취득원가 보다 하락한 경우에는 시가(재공품의 시가는 순실현가능가치, 원재료의 시가는 현행대체원가)를 재무상태표가액으로 하고 있습니다. 다만, 재고자산의 평가손실을 초래했던 상황이 해소되어 새로운 시가가 장부금액보다 상승한 경우에는 최초의 장부금액을 초과하지 않는 범위 내에서 평가손실을 환입하고 있으며, 재고자산평가손실의 환입은 매출원가에서 차감하여 표시하고 있습니다.

마. 공정가치 평가 내역- 회사는 유가증권에 대해 이동평균법을 적용하여 원가를 산정하고 있으며, 지분증권과 채무증권에 대한 투자에 대하여 취득목적과 보유의도에 따라 단기매매증권, 매도가능증권과 만기보유증권으로 분류하고 있습니다. 다만, 유가증권 중 중대한 영향력을 행사할 수 있는 지분증권은 지분법적용투자주식으로 분류하고 있습니다. 단기매매증권은 단기투자증권으로 분류하고, 매도가능증권 및 만기보유증권은 장기투자증권으로 분류하고 있으나 보고기간종료일로부터 1년 이내에 만기가 도래하거나 또는 매도 등에 의하여 처분할 것이 거의 확실한 경우에는 단기투자자산으로 분류하고 있습니다.

만기보유증권은 상각후원가로 평가하며, 단기매매증권과 매도가능증권은 공정가치로 평가하고 있습니다. 다만, 매도가능증권 중 시장성이 없는 지분증권의 공정가치를신뢰성 있게 측정할 수 없는 경우에는 취득원가로 평가하고 있습니다.

회사는 상장주식 등 활성시장에서 거래되는 유가증권의 경우 공시되는 가격을 공정가치로 사용하고 있습니다.

단기매매증권평가손익은 당기손익으로 인식하고 있으며, 매도가능증권평가손익은 기타포괄손익누계액으로 인식하고 그 매도가능증권을 처분하거나 손상차손을 인식하는 시점에 일괄하여 당기손익에 반영하고 있습니다.

회사는 유가증권으로부터 회수할 수 있을 것으로 추정되는 금액(이하 "회수가능액")이 채무증권의 상각후원가 또는 지분증권의 취득원가보다 작은 경우에는, 손상차손을 인식할 것을 고려합니다. 손상차손의 발생에 대한 객관적인 증거가 있는지는 보고기간종료일마다 평가하고 그러한 증거가 있는 경우에는 손상차손이 불필요하다는 명백한 반증이 없는 한, 회수가능액을 추정하여 손상차손을 인식하고 있습니다. 손상차손금액은 당기손익에 반영됩니다.손상차손의 회복이 손상차손 인식 후에 발생한 사건과 객관적으로 관련된 경우, 만기보유증권 또는 원가로 평가하는 매도가능증권의 경우에는 회복된 금액을 당기이익으로 인식하되, 회복 후 장부금액이 당초에 손상차손을 인식하지 않았다면 회복일 현재의 상각후원가(매도가능증권의 경우 취득원가)가 되었을 금액을 초과하지 않도록 합니다. 공정가치로 평가하는 매도가능증권의 경우에는 이전에 인식하였던 손상차손 금액을 한도로 하여 회복된 금액을 당기이익으로 인식합니다.

IV. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

가. 개별재무제표에 대한 회계감사인의 감사의견

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

제25기 반기(당기)
삼덕회계법인
-
-
-

제24기(전기)
삼덕회계법인
적정
해당사항 없음
-

제23기(전전기)
삼덕회계법인
적정
해당사항 없음
-

나. 감사용역 체결현황

사업연도
감사인
내 용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

제25기 반기(당기)
삼덕회계법인
개별재무제표
39,000
450시간
-
-

제24기(전기)
삼덕회계법인
개별재무제표
39,000
450시간
39,000
457시간

제23기(전전기)
삼덕회계법인
개별재무제표
39,000
430시간
39,000
433시간

다. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제25기 반기(당기)
-
-
-
-
-

제24기(전기)
-
-
-
-
-

제23기(전전기)
-
-
-
-
-

라. 내부감사기구와 회계감사인의 논의 결과

- 해당사항 없음마. 종속회사 감사(검토)의견- 해당사항 없음바. 조정협의회 내용 및 재무제표 불일치 정보- 해당사항 없음사. 회계감사인의 변경- 해당사항 없음

2. 내부통제에 관한 사항

주식회사 한텍내부회계관리제도 검토보고서는 주식회사 한텍의 2021년 12월 31일자로 종료되는 회계연도의 재무제표에 대한 감사업무를 수행하고 회사의 내부회계관리제도를 검토한 결과 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」제8조에 따라 첨부하는 것입니다.

첨부 : 1. 독립된 감사인의 내부회계관리제도 검토보고서　　 2. 회사의 내부회계관리제도 운영실태보고서

독립된 감사인의 내부회계관리제도 검토보고서주식회사 한텍대표이사 귀하 2022년 3월 7일우리는 첨부된 주식회사 한텍의 2021년 12월 31일 현재의 내부회계관리제도의 운영실태보고서에 대하여 검토를 실시하였습니다. 내부회계관리제도를 설계, 운영하고 그에 대한 운영실태보고서를 작성할 책임은 주식회사 한텍의 경영자에게 있으며, 우리의 책임은 동 보고내용에 대하여 검토를 실시하고 검토결과를 보고하는데 있습니다. 회사의 경영자는 첨부된 내부회계관리제도 운영실태보고서에서 “본 대표이사 및 내부회계관리자의 내부회계관리제도 운영실태 평가결과, 2021년 12월 31일 현재 당사의 내부회계관리제도는 내부회계관리제도 모범규준에 근거하여 볼 때, 중요성의 관점에서 중요한 취약점이 발견되지 아니하였습니다”고 기술하고 있습니다.우리는 내부회계관리제도 검토기준에 따라 검토를 실시하였습니다. 이 기준은 우리가 중요성의 관점에서 경영자가 제시한 내부회계관리제도의 운영실태보고서에 대하여 회계감사보다는 낮은 수준의 확신을 얻을 수 있도록 검토절차를 계획하고 실시할 것을 요구하고 있습니다. 검토는 회사의 내부회계관리제도를 이해하고 경영자의 내부회계관리제도의 운영실태보고내용에 대한 질문 및 필요하다고 판단되는 경우 제한적 범위 내에서 관련 문서의 확인 등의 절차를 포함하고 있습니다. 그러나 회사는 비상장대기업으로서 경영자의 내부회계관리제도 구축과 운영, 그리고 이에 대한 운영실태평가보고는 내부회계관리제도 모범규준 제5장 '중소기업에 대한 적용'의 규정에 따라 상장대기업보다는 현저하게 완화된 방식으로 이루어 졌습니다. 따라서 우리는 내부회계관리제도 검토기준 중 '14. 중소기업 등에 대한 검토특례'에 따라 검토를 실시하였습니다. 회사의 내부회계관리제도는 신뢰할 수 있는 회계정보의 작성 및 공시를 위하여 기업회계기준에 따라 작성한 재무제표의 신뢰성에 대한 합리적인 확신을 줄 수 있도록 제정한 내부회계관리규정과 이를 관리ㆍ운영하는 조직을 의미합니다. 그러나 내부회계관리제도는 내부회계관리제도의 본질적인 한계로 인하여 재무제표에 대한 중요한 왜곡표시를 적발하거나 예방하지 못할 수 있습니다. 또한, 내부회계관리제도의 운영실태보고 내용을 기초로 미래기간의 내용을 추정시에는 상황의 변화 혹은 절차나 정책이 준수되지 않음으로써 내부회계관리제도가 부적절하게 되어 미래기간에 대한 평가 및 추정내용이 달라질 위험에 처할 수 있다는 점을 고려하여야 합니다.경영자의 내부회계관리제도 운영실태보고서에 대한 우리의 검토결과, 상기 경영자의 운영실태보고 내용이 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준 제5장 '중소기업에 대한 적용'의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였습니다.우리의 검토는 2021년 12월 31일 현재의 내부회계관리제도를 대상으로 하였으며 2021년 12월 31일 이후의 내부회계관리제도는 검토하지 않았습니다. 본 검토보고서는 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」에 근거하여 작성된 것으로서 기타 다른 목적이나 다른 이용자를 위하여는 적절하지 않을 수 있습니다.

삼 덕 회 계 법 인

대 표 이 사 김 명 철

내부회계관리제도 운영실태 평가보고서.jpg
내부회계관리제도 운영실태 평가보고서

V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성 개요(1) 사외이사 및 그 변동현황- 회사의 이사회는 증권신고서 제출 전일(2022년 8월 17일) 현재 총 3명의 이사(사내이사 3명)로 구성되어 있으며, 이사회 내 별도로 구성된 위원회는 없습니다.

(2) 법령 또는 정관에서 정한 사항, 주주총회로부터 위임받은 사항, 회사 경영의 기본방침 및 업무집행에 관한 주요사항을 의결하며, 이사 및 경영진의 직무집행을 감독 하고 있습니다.(3) 이사회 의장

이사회 의장

대표이사 겸직여부

임기
선임사유

박건종
대표이사 겸직
2021.3.25~현재

회사정관에 따라 대표이사를 이사회 의장으로 선임함.

정관 제32조 (이사의 수)

이 회사의 이사는 3명 이상으로 한다.

정관 제33조 (이사의 선임)

① 이사는 주주총회에서 선임한다.② 이사의 선임은 출석한 주주의 의결권의 과반수로 선임하되 발행주식총수의 4분의1이상의 수로 하여야 한다.③2명 이상의 이사를 선임하는 경우 상법 제382조의 2에서 규정하는 집중투표제는 적용하지 아니한다.④ 회사는 사외이사를 선임할 수 있다.

나. 중요의결사항 등제25기 2분기까지 개최된 이사회의 중요 의결사항은 다음과 같습니다.

회차
개최일자
의안내용
가결여부
이사의 성명

박건종(출석률:100%)
반극헌(출석률:100%)
공봉구(출석률:100%)

찬 반 여 부

1차
2021년 01월 26일
1. 내부회계관리자의 내부회계관리제도 운영실태 보고
가결
찬성
찬성
찬성

2. 감사의 내부회계관리제도의 평가보고
가결
찬성
찬성
찬성

2차
2021년 03월 12일
1. 산업은행 울산지점 산업운영자금 36억원 대환의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2. 산업은행 울산지점 산업운영자금 50억원 연장의 건
가결
찬성
찬성
찬성

3차
2021년 5월 12일
1. 산업은행 외국환거래 기한연장의 건
가결
찬성
찬성
찬성

4차
2021년 6월 8일
1. 우리은행 분당미금역금융센터 온렌딩 운전자금대출 50억원 차입의 건
가결
찬성
찬성
찬성

5차
2021년 6월 10일
1. 산업은행 원화무역어음대출(한도) 30억원 기한연장의 건
가결
찬성
찬성
찬성

6차
2021년 7월 7일
1. 농협은행 한도대출 약정 연장의 건
가결
찬성
찬성
찬성

7차
2021년 7월 9일
1. 일광이앤씨(주)의 우리은행 일람불신용장 한도 약정 보증의 건
가결
찬성
찬성
찬성

8차
2021년 7월 19일
1. 산업은행 산업시설자금대출 252억원 기한연장의 건
가결
찬성
찬성
찬성

9차
2021년 7월 30일
1. 한국수출입은행 무역어음대출 30억원 기한연장의 건
가결
찬성
찬성
찬성

10차
2021년 9월 2일
1. 농협은행 한도대출 증액의 건
가결
찬성
찬성
찬성

11차
2021년 9월 15일
1. 한국수출입은행 수출이행성보증 회전한도 설정에 관한 건
가결
찬성
찬성
찬성

12차
2021년 10월 28일
1. 산업은행 산업시설자금대출(단기연장조건부) 기한연장의 건
가결
찬성
찬성
찬성

13차
2021년 11월 5일
1. 한국산업은행 외화지급보증(한도) 기한연장의 건
가결
찬성
찬성
찬성

14차
2021년 11월 15일
1. (주)한스의 산업은행 운영자금(한도)대출 약정만기에 따른 1년 기한 연장보증의 건
가결
찬성
찬성
찬성

15차
2021년 11월 29일
1. 한국수출입은행 이행성보증 거래 약정에 관한 건
가결
찬성
찬성
찬성

16차
2022년 3월 4일
1. 산업은행 울산지점 산업운영자금 36억원 대환의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2. 산업은행 울산지점 산업운영자금 50억원 연장의 건
가결
찬성
찬성
찬성

17차
2022년 3월 8일
1. 한국수출입은행 수출이행성보증 연장의 건
가결
찬성
찬성
찬성

18차
2022년 4월 27일
1. ㈜한텍의 하나은행 운전자금 대출 삼십억원 차입의 건
가결
찬성
찬성
찬성

19차
2022년 5월 4일
1. 한국산업은행 외국환거래 USD 4,000,000 연장의 건
가결
찬성
찬성
찬성

20차
2022년 6월 10일
1. 산업은행 원화무역어음대출(한도) 30억원 기한연장의 건
가결
찬성
찬성
찬성

21차
2022년 8월 17일
1. ㈜후성과의 포괄적 주식교환 계약 체결 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2. 임시주주총회 소집 및 기준일 설정의 건
가결
찬성
찬성
찬성

다. 이사의 독립성회사의 이사 3명에 대한 각각의 추천인 및 선임배경은 다음과 같습니다.

이사
추천인
선임배경
활동분야
회사와의 거래
최대주주와의 관계
비고

박건종
이사회
회사의 업무총괄 및 대내외적 업무를 효율적으로 수행
대표이사(경영총괄)
-
계열회사 임원
-

반극헌
이사회
회사의 대내외적 업무를 효율적으로 수행
관리본부장
-
계열회사 임원
-

공봉구
이사회
회사의 대내외적 업무를 효율적으로 수행
경영지원부장
-
계열회사 임원
-

라. 사외이사 교육 미실시 내역- 해당사항 없습니다.

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사 현황

성명
사외이사여부
경력
회계ㆍ재무전문가 관련

해당 여부
전문가 유형
관련 경력

선경중
-
(주)코엔텍 대표이사후성산업(주) 대표이사후성HDS(주) 그룹전략기획본부 본부장
예
회계·재무분야 경력자
(주)코엔텍, 후성산업(주) 대표이사후성HDS(주) 그룹전략기획본부본부장

나. 감사의 독립성회사의 감사는 상법 제412조와 동법 제412조의4 및 정관 제27조에 의하여 회사의 회계와 업무를 감사하고 주주총회에 그 의견을 진술할 수 있으며, 회의의 목적사항과 소집의 이유를 기재한 서면을 이사회에 제출하여 임시총회의 소집을 청구할 수 있고, 그 직무를 수행하기 위하여 필요한 때에는 회사의 업무 및 재정상태를 조사할 수 있는 등 감사의 효율적인 업무수행을 위해 필요한 내부자료를 조사할 수 있습니다.
다. 감사의 주요 활동내용

회차
개최일자
의안내용
가결여부
감사 성명

선경중

출석률 100%

참석여부

1차
2021년 01월 26일
1. 내부회계관리자의 내부회계관리제도 운영실태 보고
가결
참석

2. 감사의 내부회계관리제도의 평가보고
가결

2차
2021년 03월 12일
1. 산업은행 울산지점 산업운영자금 36억원 대환의 건
가결
참석

2. 산업은행 울산지점 산업운영자금 50억원 연장의 건
가결

3차
2021년 5월 12일
1. 산업은행 외국환거래 기한연장의 건
가결
참석

4차
2021년 6월 8일
1. 우리은행 분당미금역금융센터 온렌딩 운전자금대출 50억원 차입의 건
가결
참석

5차
2021년 6월 10일
1. 산업은행 원화무역어음대출(한도) 30억원 기한연장의 건
가결
참석

6차
2021년 7월 7일
1. 농협은행 한도대출 약정 연장의 건
가결
참석

7차
2021년 7월 9일
1. 일광이앤씨(주)의 우리은행 일람불신용장 한도 약정 보증의 건
가결
참석

8차
2021년 7월 19일
1. 산업은행 산업시설자금대출 252억원 기한연장의 건
가결
참석

9차
2021년 7월 30일
1. 한국수출입은행 무역어음대출 30억원 기한연장의 건
가결
참석

10차
2021년 9월 2일
1. 농협은행 한도대출 증액의 건
가결
참석

11차
2021년 9월 15일
1. 한국수출입은행 수출이행성보증 회전한도 설정에 관한 건
가결
참석

12차
2021년 10월 28일
1. 산업은행 산업시설자금대출(단기연장조건부) 기한연장의 건
가결
참석

13차
2021년 11월 5일
1. 한국산업은행 외화지급보증(한도) 기한연장의 건
가결
참석

14차
2021년 11월 15일
1. (주)한스의 산업은행 운영자금(한도)대출 약정만기에 따른 1년 기한 연장보증의 건
가결
참석

15차
2021년 11월 29일
1. 한국수출입은행 이행성보증 거래 약정에 관한 건
가결
참석

16차
2022년 3월 4일
1. 산업은행 울산지점 산업운영자금 36억원 대환의 건
가결
참석

2. 산업은행 울산지점 산업운영자금 50억원 연장의 건
가결

17차
2022년 3월 8일
1. 한국수출입은행 수출이행성보증 연장의 건
가결
참석

18차
2022년 4월 27일
1. ㈜한텍의 하나은행 운전자금 대출 삼십억원 차입의 건
가결
참석

19차
2022년 5월 4일
1. 한국산업은행 외국환거래 USD 4,000,000 연장의 건
가결
참석

20차
2022년 6월 10일
1. 산업은행 원화무역어음대출(한도) 30억원 기한연장의 건
가결
참석

라. 감사 교육 미실시 내역

감사 교육 실시여부
감사 교육 미실시 사유

미실시
외부감사법 개정 이전 회계, 법률 전문가로서 전문성을 충분히갖추고 있기에, 감사를 대상으로 별도 교육을 실시하거나 위탁교육 등 외부기관이 제공하는 교육을 이수한 바 없습니다.

마. 감사 지원조직 현황- 해당사항 없습니다.

바. 준법지원인 등 지원조직 현황- 해당사항 없습니다.

3. 주주총회 등에 관한 사항

가. 투표제도 현황

- 회사는 본 보고서 작성기준일 현재 집중투표제를 채택하지 않았습니다.
나. 의결권 현황

(기준일 : 2022년 8월 17일)

(단위 : 주)

구 분

주식의 종류

주식수

비고

발행주식총수(A)

보통주
88,225,492
-

의결권없는 주식수(B)

-
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)

-
-
-

기타 법률에 의하여 의결권 행사가 제한된 주식수(D)

-
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)

-
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수(F = A - B - C - D + E)

보통주
88,225,492
-

다. 주식사무 회사 정관상의 주식 사무에 관한 내용은 다음과 같습니다.

정관상신주인수권의내용

제10조[주식의 발행 및 배정]①이 회사의 이사회의 결의로 신주(제3호의 경우에는 이미 발행한 주식을 포함한다)를 발행하는 경우 다음 각 호의 방식에 의한다.1. 주주에게 그가 가진 주식 수에 따라서 신주를 배정하기 위하여 신주 인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식2. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 신기술의 도입, 재무구조의 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우 제1호 외의 방법으로 특정한 자(해당 주권상장법인의 주식을 소유한 자를 포함한다)에게 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식3. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에세 제1호 외의 방법으로 불특정 다수인(해당 주권상장법인의 주식을 소유한 자를 포함한다)에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하고 이에 따라 청약을 한 자에 대하여 신주를 배정하는 방식②제1항 제3호의 방식으로 신주를 배정하는 경우에는 이사회의 결의로 다음 각 호의 어느하나에 해당하는 방식으로 신주를 배정하여야 한다.1. 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 자의 유형을 분류하지 아니하고 불특정 다수의 청약자에게 신주를 배정하는 방식2. 관계법령에 따라 우리사주조합원에 대하여 신주를 배정하고 청약되지 아니한 주식까지 포함하여 불특정 다수에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식3. 주주에 대하여 우선적으로 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하고 청약되지 아니한 주식이 있는 경우 이를 불특정 다수인에게 신주를 배정받을 기회를 부여하는 방식4. 투자매매업자 또는 투자중개업자가 인수인 또는 주선인으로서 마련한 수요예측 등 관계 법규에서 정하는 합리적인 기준에 따라 특정한 유형의 자에게 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하는 방식③제1항 제2호 및 제3호에 따라 신주를 배정하는 경우 상법 제416호 제1호, 제2호, 제2호의2, 제3호 및 제4호에서 정하는 사항을 그 납입기일의 2주 전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다. 다만, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의9에 따라 주요사항보고서를 금융위원회 및 거래소에 공시함으로써 그 통지 및 공고를 갈음할 수 있다.④제1항 각호의 어느 하나의 방식에 의해 신주를 발행할 경우에는 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.⑤회사는 신주를 배정하는 경우 그 기일까지 신주인수의 청약을 하지 아니하거나 그 가액을 납입하지 아니한 주식이 발생하는 경우에 그 처리방법은 발행가액의 적정성등 관련 법령에서 정하는 바에 따라 이사회 결의로 정한다.⑥회사는 신주를 배정하면서 발생하는 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.⑦회사는 제1항 제1호에 따라 신주를 배정하는 경우에는 주주에게 신주인수권증서를 발행하여야 한다.

결 산 일
12월 31일
정기주주총회
기준일로부터 3월 이내

주주명부폐쇄시기

제16조[주주명부 폐쇄 및 기준일)①이 회사는 매년 1월 1일부터 1월 31일까지 주주의 권리에 관한(주식의 명의개서, 질권의 등록, 말소 등) 주주명부의 기재변경을 정지한다.②이 회사는 매년 12월 31일 현재 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 결산기에 관한 정기 주주총회에서 권리를 행사할 주주로 한다.③이 회사는 임시주주총회의 소집 기타 필요한 경우 이사회의 결의로 3월을 경과하지 아니하는 일정한 기간을 정하여 권리에 관한 주주명부의 기재변경을 정지하거나, 이사회의 결의로 3월내로 정한 날에 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 권리를 행사할 주주로 할 수 있다.이 경우 이사회는 필요하다고 인정하는 때에는 주주명부의 기재변경 정지와 기준일의 지정을 함께 할 수 있다. 이 경우 회사는 임시주주총회일의 2주간 전에 이를 공고하여야 한다.

주권의 종류

제8조[주권의 발행과 종류]①이 회사가 발행하는 주권은 기명식 보통주식으로한다.②이 회사의 주권은 1주권, 5주권, 10주권, 100주권, 500주권, 1,000주권 및 10,000주권의 8종류로 한다.

명의개서대리인
국민은행 증권대행부

주주의 특전
해당사항 없음
공고게재
회사의 공고는 인터넷 홈페이지(http://www.hantechltd.com)에 게재한다. 다만, 전상장애 또는 그 밖의 부득이한 사유로 회사의 인터넷 홈페이지에 공고를 할 수 없을 때에는 서울특별시내에서 발행되는 매일경제신문에 게재한다.

라. 주주총회 의사록 요약

회차

개최일자

의안내용

결의내용

제24기주주총회
2022년 3월 25일
1. 제24기 재무제표 승인의 건2. 이사 중임의 건3. 이사 보수액 한도 승인의 건4. 감사 보수액 한도 승인의 건
원안대로 승인

제23기주주총회
2021년 3월 25일
1. 제23기 재무제표 승인의 건2. 이사 선임의 건3. 이사 퇴직금 중도 정산 건4. 이사 보수액 한도 승인의 건5. 감사 보수액 한도 승인의 건
원안대로 승인

제22기주주총회
2020년 3월 25일
1. 제22기 재무제표 승인의 건2. 임원변경의 건
원안대로 승인

VI. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 : 2022년 8월 17일)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

(주)후성
최대주주
보통주
32,250,262
36.56
32,250,262
36.56
-

후성정공(주)
특수관계인
보통주
14,542,186
16.48
14,542,186
16.48
-

한국내화(주)
특수관계인
보통주
11,798,535
13.37
11,798,535
13.37
-

트래닛(주)
특수관계인
보통주
9,359,756
10.61
9,359,756
10.61
-

일광이앤씨 주식회사
특수관계인
보통주
7,244,996
8.21
7,244,996
8.21
-

후성이이치디에스(주)
특수관계인
보통주
6,450,314
7.31
6,450,314
7.31
-

퍼스텍(주)
특수관계인
보통주
3,004,959
3.41
3,004,959
3.41
-

계
보통주
84,651,008
95.95
84,651,008
95.95
-

주)

기초는 2021년12월 31일 기준, 기말은 증권신고서 제출일 전일 기준입니다.

2. 최대주주의 주요경력 및 개요
가. 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보

명 칭
출자자수(명)
대표이사(대표조합원)
업무집행자(업무집행조합원)
최대주주(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

(주)후성
10,882
허국
-
-
-
김용민
22.76

-
-
-
-
-
-

나. 법인 또는 단체의 대표이사, 업무집행자, 최대주주의 변동내역

변동일
대표이사(대표조합원)
업무집행자(업무집행조합원)
최대주주(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

2021년 3월 30일
허국
-
-
-
김용민
22.76

주1) 2021년 3월 30일 김용민 대표이사가 사임하였습니다.주2) 2021년 3월 30일 송한주 대표이사가 사임하였습니다.주3) 2021년 3월 30일 허국 대표이사가 선임 되었습니다.

다. 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황

(단위 : 천원)

구 분
내 용

법인 또는 단체의 명칭
(주)후성

자산총계
429,789,300

부채총계
151,284,591

자본총계
278,504,709

매출액
305,250,826

영업이익
56,182,275

당기순이익
46,971,590

주) 상기 재무현황은 2021년말 개별재무제표 기준입니다.
라. 최대주주(법인)의 대표자

(기준일 : 2022년 8월 17일)

성명
직위(상근여부)
출생연도

허국
대표이사/사내이사(상근)
1965년 08월

마. 최대주주 및 그 지분율회사의 최대주주는 (주)후성로 그 소유 주식수 및 지분율은 보고서 작성일 기준 32,250,262주(지분율 36.56%)이며, 특수관계인 포함 시 84,651,008주 (지분율 95.95%)입니다.

바. 최대주주(법인)의 재무현황

개별재무제표 기준
(단위 : 천원)

구 분
제16기(2021.12.31.)
제15기(2020.12.31.)
제14기(2019.12.31.)

자산총계
429,789,300
415,080,176
414,665,472

부채총계
151,284,591
179,957,191
188,929,543

자본총계
278,504,709
235,122,985
225,735,929

매출액
305,250,826
237,239,900
241,217,521

영업이익
56,182,275
23,092,516
27,244,762

당기순이익
46,971,590
10,988,083
13,419,127

주) 상기 재무현황은 최근 3개년도 개별재무제표 기준입니다. 세부사항은 (주)후성의 최근 공시자료를 확인하시기 바랍니다.

사. 최대주주(법인)의 개요(주)후성은 2006년 11월 23일에 설립되었으며 2006년 12월 22일 한국거래소 유가 증권시장에 주식을 상장하였습니다.(주)후성은 40여년 간 축적된 불소화학 기술과 고도화된 공정노하우를 기초로 국내 최고의 제품을 생산하여 불소화학의 선도적 위치를 확보하고 있으며 냉매, 2차전지 소재,무기불화물, 반도체 특수가스 등 자동차, 철강, 반도체, 건설, 환경산업 전반에 사용되는 화학소재 제품을 공급하고 있습니다.특히 냉매나 2차전지 전해질, 반도체 특수가스 등은 환경규제에 의한 높은 진입장벽과 고도화된 기술을 통해 국내에서는 유일하게 생산, 판매 하는 등 국내 및 글로벌 경쟁력을 갖춘 제조회사로서, 국내 울산공장, 해외(중국 등) 법인의 생산 설비 등을 통해 냉매, 2차전지 전해질, 반도체 특수가스 등의 기초화합물을 판매 하고 있습니다.

아. 최대주주(법인)의 임원현황

(기준일 : 2022년 8월 17일)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원여부
상근여부
담당업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의관계
재직기간
임기만료일

의결권있는 주식
의결권없는 주식

허국
남
1965년 08월
대표이사
사내이사
상근
대표이사
o 서강대 물리학과o (前)삼성전자 반도체사업부 전무o (前)삼성전자 중국총괄 임원
-
-
-
18개월
2024년 03월 30일

김용민
남
1976년 09월
총괄부회장
사내이사
상근
사내이사
ㅇ Washington University(U.S.A)ㅇ Cornell University M.B.Aㅇ (現)한국내화 등기이사ㅇ (現)후성HDS 등기이사ㅇ (現)후성그룹 총괄 부회장
21,026,085
-
본인
14년 8개월
2022년 03월 27일

김근수
남
1948년 09월
후성그룹회장
사내이사
상근
사내이사
o 캘리포니아 주립대 경영학o (現)후성그룹 회장
14,236,507
-
최대주주의 친인척
15년 9개월
2024년 03월 30일

홍원기
남
1961년 07월
전무
미등기
상근
영업담당
o 홍익대 무역학과
-
-
-
9년
-

우병원
남
1963년 02월
전무
미등기
상근
연구소장
o 경북대 화학박사
-
-
-
14년 8개월
-

송근
남
1963년 09월
전무
미등기
상근
울산공장장
o 부산대 화학공학 대학원 석사
-
-
-
14년 8개월
-

오영석
남
1965년 02월
이사
미등기
상근
생산부
o 한남대학교 화학과
-
-
-
14년 8개월
-

박순홍
남
1965년 10월
이사
미등기
상근
연구2팀 담당
o 울산대 화학과 대학원 석사
-
-
-
14년 8개월
-

송영수
남
1948년 02월
감사
감사
상근
감사
o (前)후성산업 대표이사o (前)후성정밀화학 대표이사o (前)한국내화(주) 감사
-
-
-
5년 5개월
2023년 03월 25일

김위연
남
1966년 06월
이사
미등기
상근
관리부
o 영남대 법학
-
-
-
11년 4개월
-

문철환
남
1971년 10월
이사
미등기
상근
품질관리부
o 동의대 화학공학
-
-
-
2년 11개월
-

정홍식
남
1962년 05월
사외이사
사외이사
비상근
사외이사
o (現)UNIST 신소재공학과 교수o (前)칭화대 전자공학과 교수o (前)연세대학교 융합기술원 연구 교수
-
-
-
1년 5개월
2024년 03월 30일

공봉구
남
1971년 11월
이사
미등기
상근
관리부
o 건국대 경영학
-
-
-
2년 3개월
-

김병주
남
1969년 06월
이사
미등기
상근
설비기술팀 담당
o 울산공업고등학교
-
-
-
11년 9개월
-

최창국
남
1971년 10월
이사
미등기
상근
자재구매팀 담당
o 부산대 법학
-
-
-
4년 5개월
-

자. 최대주주 주식 소유현황

(기준일 : 2022년 8월 17일)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율(%)
비고

5% 이상 주주
김용민
21,026,085
22.70
-

김근수
11,656,975
12.59
-

국민연금공단
7,645,753
8.26
-

후성HDS(주)
6,096,211
6.58
-

우리사주조합
-
-
-

주)상기 5% 이상 주주의 주식소유 현황은 2021년 12월말 주주명부를 기준으로 공시대상 기간 동안 제출된 지분공시 사항을 반영하여 작성한 된 것으로, 작성기준일 현재 실제 주식소유 현황과는 일부 차이가 발생할 수 있습니다.

차. 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용

- 해당사항 없습니다.

3. 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 개요

- 해당사항 없습니다.

4. 최대주주 변동현황최대주주 변동내역

(기준일 : 2022년 8월 17일)
(단위 : 주, %)

변동일
최대주주명
소유주식수
지분율
변동원인
비 고

2020년 10월 8일
(주)후성
32,250,262
36.55
※2020년 10월 8일 : 후성HDS(주) 와 (주)후성간 주식교환으로 (주)후성의 한텍 주식증가(23,278,266주)로 최대주주 변동
-

주) 상기 자료는 최대주주의 소유주식 지분율로 작성되었습니다.
5. 최대주주 주식 소유현황

(기준일 : 2022년 8월 17일)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율(%)
비고

5% 이상 주주
(주)후성
32,250,262
36.56
-

후성정공(주)
14,542,186
16.48
-

한국내화(주)
11,798,535
13.37
-

트래닛(주)
9,359,756
10.61
-

일광이앤씨 주식회사
7,244,996
8.21
-

후성이이치디에스(주)
6,450,314
7.31
-

우리사주조합
-
-
-

6. 소액주주현황

(기준일 : 2022년 8월 17일)
(단위 : 주)

구 분
주주
소유주식
비 고

소액주주수
전체주주수
비율(%)
소액주식수
총발행주식수
비율(%)

소액주주
200
207
96.61
3,574,484
88,225,492
4.05
-

- 최대주주 및 특수관계자를 제외한 주주 현황을 표시하였으며, 최근 주주명부 폐쇄시(제24기 정기주주총회 주주명부 기준) 주주현황 기준입니다.

7. 주가 및 주식거래실적- 해당사항 없습니다.

VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원 현황

(기준일 : 2022년 8월 17일)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원여부
상근여부
담당업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의관계
재직기간
임기만료일

의결권있는 주식
의결권없는 주식

박건종
남
1954년 3월
대표이사
사내이사
상근
대표이사
대경기계기술(주) 대표이사일진에너지 대표이사
-
-
-
6년 10개월
2024년 3월 25일

선경중
남
1960년 5월
그룹전략기획본부부사장
감사
상근
감사
(주)코엔텍 대표이사후성산업(주) 대표이사
-
-
-
11년 7개월
2023년 3월 25일

반극헌
남
1961년 1월
전무
사내이사
상근
사내이사
일광이앤씨(주) 전무
-
-
-
8년 2개월
2023년 7월 4일

공봉구
남
1971년 11월
이사
사내이사
상근
사내이사
(주)후성 이사
-
-
-
3년 5개월
2025년 3월 27일

김강식
남
1960년 4월
부사장
미등기
상근
부사장
삼성엔지니어링 상무
-
-
-
2개월
-

김성남
남
1962년 12월
전무
미등기
상근
기술설계부
효성금속, 삼성정밀화학 과장외
-
-
-
34년 4개월
-

강성규
남
1960년 6월
전무
미등기
상근
영업부
대경기계기술 공장장, 포스코플랜텍 상무외
-
-
-
6년 10개월
-

박승준
남
1959년 10월
상무
미등기
상근
탱크사업부
풍산금속공업, 삼성정밀화학 과장외
-
-
-
31년 7개월
-

황성필
남
1968년 5월
상무
미등기
상근
품질경영부
-
-
-
-
30년 7개월
-

최명하
남
1967년 5월
상무
미등기
상근
경영관리부
트래닛, 삼성전기외
-
-
-
2년 8개월
-

김봉남
남
1965년 3월
상무
미등기
상근
생산부
대경기계기술, DLHI외
-
-
-
2년
-

나. 타회사 임원 겸직 현황- 상기 타회사 임원 겸직현황은 'Ⅸ.계열회사 등에 관한 사항'-'3. 당사 임원의 계열회사 임원 겸직 현황'을 참조하시기 바랍니다.
다. 직원 등 현황

(기준일 : 2022년 06월 30일)
(단위 : 백만원)

직원
소속 외근로자
비고

사업부문
성별
직 원 수
평 균근속연수
연간급여총 액
1인평균급여액
남
여
계

기간의 정함이없는 근로자
기간제근로자
합 계

전체
(단시간근로자)
전체
(단시간근로자)

(주)한텍
남
112
-
10
-
122
8년 8개월
6,388
52
-
-
-
-

여
14
-
1
-
15
7년 11개월
561
37
-

합 계

126
-
11
-
137
-
6,949
88
-

- 연간 급여총액은 소득세법 제20조에 따라 관할 세무서에 제출하는 근로소득지급명세서의 근로소득 기준입니다.- 1인 평균급여액은 연간급여총액 / 연말직원수로 나눈 단순평균입니다.- 상기 직원수 및 연간급여 총액은 전 임직원 합계 수치입니다.
라. 미등기임원 보수 현황

(기준일 : 2022년 06월 30일)
(단위 : 백만원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
7
687
57
-

2. 임원의 보수 등

가. 이사ㆍ감사 전체의 보수현황

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

(1) 주주총회 승인금액

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

등기이사

3
4,000
-

등기감사

1
200
-

(2) 보수지급금액

1) 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 백만원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

4
201
50
-

2) 유형별

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
보수총액
1인당평균보수액
비고

등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
3
201
67
-

사외이사(감사위원회 위원 제외)
-
-
-
-

감사위원회 위원
-
-
-
-

감사
1
-
-
-

(3) 이사ㆍ감사의 보수지급기준- 회사는 상법 제388조에 의거하여 이사 및 감사 보수한도를 주주총회 결의로 정하고 있으며, 주주총회에서 승인된 보수한도 범위 내에서 담당업무, 위임업무 수행결과 등을 감안하여 집행하고 있습니다.

나. 주식매수선택권의 부여 및 행사현황

- 해당사항 없습니다.

VIII. 계열회사 등에 관한 사항

1. 해당 기업집단의 명칭 및 소속 회사의 명칭

가. 계열회사 현황(요약)

(기준일 : 2022년 06월 30일)
(단위 : 사)

기업집단의 명칭
계열회사의 수

상장
비상장
계

후성그룹
3
21
24

※ 상세 현황은 'X. 상세표' 참조
2. 계열회사간 계통도(2022년 06월 30일 기준)

후성그룹 계통도_220630.jpg
후성그룹 계통도_220630

3. 당사 임원의 계열회사 임원 겸직 현황

(기준일 : 2022년 8월 17일)

성 명
직 위
겸직회사명
직 위
비 고

선경중
감사
후성에이치디에스(주)
부사장
상근

반극헌
이사
일광이앤씨(주)
전무
상근

공봉구
이사
후성(주)
이사
상근

4. 타법인출자 현황

(기준일 : 2022년 8월 17일)
(단위 : 백만원)

출자목적
출자회사수
총 출자금액

상장
비상장
계
기초장부가액
증가(감소)
기말장부가액

취득(처분)
평가손익

경영참여
-
-
-
-
-
-
-

일반투자
-
-
-
-
-
-
-

단순투자
2
4
6
5,217
-
124
5,341

계
2
4
6
5,217
-
124
5,341

IX. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

- 해당사항 없습니다.

2. 우발부채 등에 관한 사항

가. 타인에 대한 채무보증- 당기말 현재 회사가 타인에게 제공한 채무보증은 없습니다.
나. 담보제공현황- 당기말 현재 회사의 차입금과 관련하여 금융기관 등에 담보로 제공한 자산은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

담보제공자산
장부금액
채권최고액
담보권자
담보목적

토지,건물,기계장치
87,331,246
99,120,000
한국산업은행
자금차입

출자증권 56좌
33,746
52,579
전문걸설공제조합
질권설정

출자증권 88좌
63,709
88,212
기계설비건설공제조합
질권설정

출자증권 2,500좌
504,298
567,612
자본재공제조합
질권설정

출좌증권 3,000좌
1,726,841
2,183,004
엔지니어링공제조합
질권설정

합 계
89,659,840
102,011,407

상기외 한국수출입은행에 외화지급보증과 관련하여 재고자산이 담보목적물(설정금액 USD19,500,000)로 제공 되어 있습니다.
다. 기타우발채무 현황당기말 현재 금융기관과 맺고 있는 기타 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원, USD)

구분
금융기관
통화
한도액
통화
실행액

시설자금 차입약정
한국산업은행
KRW
33,200,000
KRW
33,200,000

운영자금 차입약정
KEB하나은행 외
KRW
20,600,000
KRW
20,600,000

사채
IBK캐피탈 외
KRW
7,000,000
KRW
7,000,000

회전대출 차입약정
우리은행 외
KRW
18,000,000
KRW
-

수출 지급/이행보증 약정
한국수출입은행 외
KRW
5,000,000
KRW
4,998,559

USD
44,119,304
USD
22,296,660

EUR
857,360
EUR
857,360

지급/이행보증 약정
서울보증보험 외
KRW
80,012,316
KRW
29,646,046

수입신용장 발행 약정
한국산업은행 외
USD
8,000,000
USD
1,606,417

전자채권 할인한도(B2B PLUS 외)
KEB하나은행 외
KRW
24,000,000
KRW
-

합 계
KRW
187,812,316
KRW
95,444,605

USD
52,119,304
USD
23,903,077

EUR
857,360
EUR
857,360

- 상기 약정사항은 2021년말 기준입니다.- 회사는 2020년 10월 26일 발행한 원화사모사채 7,000,000천원을 2022년 7월 26일 상환완료하였습니다. 따라서 증권신고서 제출일 현재 채무증권 발행실적은 없습니다.

3. 제재 등과 관련된 사항

- 해당사항 없습니다.

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

- 해당사항 없습니다.

X. 상세표

1. 연결대상 종속회사 현황(상세)
- 해당사항 없습니다.

2. 계열회사 현황(상세)

(기준일 :
2022년 8월 17일
)
(단위 : 사)

상장여부
회사수
기업명
법인등록번호

상장
3
(주)후성
131411-0189425

한국내화 (주)
184611-0000319

퍼스텍(주)
194211-0000133

비상장
21
후성에이치디에스(주)
181211-0003091

후성정공(주)
134811-0023854

일광이앤씨(주)
165011-0053678

(주)트래닛
135811-0107392

(주)한텍
230111-0052355

유콘시스템(주)
160111-0119598

(주)오션스글로벌
110111-5898147

후성글로벌(주)
134811-0613093

북경후성태극기차부건유한공사
중국

후성정공기차부건소주유한공사
중국

소주후성화공유한공사
중국

FOOSUNG U.S.A Inc
미국

Foosung Slovakia s.r.o
슬로바키아

후성정공(영파)기차부건유한공사
중국

IMR
몽골

후성과기(남통)유한공사
중국

중경후성태극기차부품유한공사
중국

후성 신재료(남통) 유한공사

중국

후성폴란드유한회사
폴란드

후성카작
카자흐스탄

TRANIT VINA CO., LTD
베트남

- 상기 계열회사 중 법인등록번호가 미표기된 소주후성화공유한공사 외 총 13개법인 은 해외 계열회사 입니다.- 해외 계열회사의 경우 법인등록번호란에 소재국을 작성하였습니다.

3. 타법인출자 현황(상세)

(기준일: 2022년 8월 17일)
(단위: 천원)

법인명
최초취득일자
출자목적
취득원가
기초잔액
증감
기말잔액
최근사업연도재무현황

수량
지분율
장부금액
수량
지분율
장부금액
수량
지분율
장부금액
총자산
당기순손익

전문건설공제조합
1999년5월27일
장기투자증권
33,746
56
0.0
33,746
-
-
-
56
0.0
33,746
6,159,723,639
145,147,629

기계설비건설공제조합
1999년5월27일
장기투자증권
63,709
88
0.0
63,709
-
-
-
88
0.0
63,709
1,038,351,934
17,810,271

자본재공제조합
2012년8월31일
장기투자증권
504,298
2,500
0.2
504,298
-
-
-
2,500
0.2
504,298
372,772,233
1,574,069

엔지니어링공제조합
2014년4월29일
장기투자증권
1,726,841
3,000
0.2
1,726,841
-
-
-
3,000
0.2
1,726,841
1,683,614,761
65,200,023

(주)한스
2011년12월31일
장기투자증권
975,000
10,000
100.0
431,245
-
-
-
10,000
100.0
431,245
666,215
(495,560)

계
-
-
3,299,296
-
-
2,759,839
-
-
-
-
-
2,759,839
-
-

※ 최근사업연도 재무현황은 2021년말 개별재무제표 기준입니다

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

- 본 공시서류 작성기준일 현재 해당사항 없습니다.

2. 전문가와의 이해관계

- 본 공시서류 작성기준일 현재 해당사항 없습니다.