새빗켐 — [기재정정]투자설명서 (20220725)
제출인: 새빗켐

투자설명서
2.0
주식회사 새빗켐

정 정 신 고 (보고)

2022년 07월 25일

1. 정정대상 공시서류 : 투자설명서

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2022년 07월 20일

3. 정정사유 : 공모가액 확정에 따른 기재사항 정정

4. 정정사항

금번 정정에 따른 변동사항은 투자자자의 편의를 위해 "
굵은 빨간색"으로 기재하였습니다.

항 목
정 정 전
정 정 후

공통정정사항
- 모집(매출)가액(예정): 25,000원 ~ 30,000원
- 모집(매출)총액(예정): 26,750,000,000원
 ~ 32,100,000,000원

-우리사주조합 배정주식수: 7,120주
- 일반투자자 배정주식수: 267,500주~321,000주
- 기관투자자 배정주식수: 741,880주~795,380주

- 우리사주조합 배정비율: 0.7%
- 일반투자자 배정비율: 25.0% ~ 30.0%
- 기관투자자 배정비율: 69.3% ~ 74.3%

- 모집(매출) 확정가액:
35,000원
- 모집(매출) 확정총액:
37,500,000,000원

- 우리사주조합 배정주식수:

7,120주

- 일반투자자 배정주식수:
267,500주

- 기관투자자 배정주식수:

7
95
,380주

- 우리사주조합 배정비율:
0.7%
- 일반투자자 배정비율:
25.0%
- 기관투자자 배정비율:
74.3%

<요약정보>
※ 요약정보의 모든 정정사항은 아래 본문의 정정사항을 동일하게 반영하였으므로, 본 정정표에 별도로 기재하지 않습니다. 요약정보의 정정사항은 아래 본문 정정내용를 참고하시기 바랍니다

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요
주1)
주1)

2. 공모방법

주2)
주2)

3. 공모가격 결정방법
나. 공모가격 산정 개요
주3)
주3)

3. 공모가격 결정방법
다. 수요예측에 관한 사항
주4)
주4)

4.모집 또는 매출절차 등에 관한사항 
나. 청약에 관한 사항
다. 청약결과 배정에 관한 사항
주5)
주5)

5. 인수 등에 관한 사항
나. 인수대가에 관한 사항
라. 상장주선인 의무인수에 관한 사항
주6)
주6)

III. 투자위험요소

3. 기타위험 - 나.
주7)
주7)

3. 기타위험 - 다
주8)
주8)

3. 기타위험 - 파
주9)
즈9)

3. 기타위험 - 처
주10)
주10)

Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

4. 공모가격에 대한 의견

다. 성장성 - (4)
주11)
주11)

나. 희망공모가액의 산출방법 -
(3) 희망공모가액의 산출 - (다)
주12)
주12)

Ⅴ. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역
주13)
주13)

2. 자금의 사용목적
가. 자금의 사용계획
나. 자금의 세부사용계획
주14)
주14)

주1) 

<정정 전>

(단위 : 원, 주)

증권의
종류
증권수량
액면가액
모집(매출)
가액
모집(매출)
총액
모집(매출)
방법

기명식보통주
1,070,000
500
25,000
26,750,000,000
일반공모

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
한국투자증권
기명식보통주
1,070,000
26,750,000,000
1,102,100,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2022.07.26 ~ 2022.07.27

2022.07.29

2022.07.26
2022.07.29
-

주1)
모집(매출) 예정가액(이하 "공모희망가액", "희망공모가액"이라 한다)과 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견』부분을 참조하시기 바랍니다.

주2)
모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 ㈜새빗켐의 제시 희망공모가액인 25,000원~ 30,000원 중 최저가액인 25,000원 기준입니다.

주3)

모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다.)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 한국투자증권㈜와 발행회사인 ㈜새빗켐가 재협의한 후 1주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정이며, 모집(매출)가액의 확정 시 정정신고서를 제출할 예정입니다.

주4)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조 제2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경가능합니다.

주5)

우리사주조합 청약일: 2022년 07월 26일
기관투자자, 일반투
자자 청약일:
2022
년
07월 26일 ~ 07월 27일
(2일간)
우리사주조합의 청약은 청약 초일인 2022년 07월 26일에 실시되고, 기관투자자의 청약과 일반투자자 청약은 2022년 07월 26일부터 27일까지 양일간 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 한편, 금번 공모의 경우 대표주관회사에 두 차례 이상 청약하는 이중청약이 금지되니 이 점 유의하시기 바랍니다.

주6)
우리사주조합, 기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우 청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약을 할 수 있습니다.

주7)

본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집하는 것으로 2022년 04월 15일 상장예비심사신청서를 제출하
여
2022년

06월 16일

한국거래소로부터 사후이행사항을 제외하고 신규상장 예비심사 승인을 받았습니다. 따라서, 아래와 같은 사후이행사항 및 일부 상장요건을 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래될 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주8)

총 인수대가는 희망공모가액 25,000원~ 30,000원 중 최저가액인
25,000
원 기준으로 산정한 총 공모금액의 4.0%에 해당합니다. 다만, 향후 결정되는 확정공모가액에 따라 인수대가는 변경될 수 있습니다.

주9)

금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항 제1호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집(매출)하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집, 매출하는가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. 그 세부 내역은 아래 표와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

한국투자증권㈜
기명식보통주
32,100주
802,500,000원
코스닥시장 상장규정에 따른
상장주선인의 의무인수분

상장주선인의 의무 취득분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사신청일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다. 또한, 상장주선인의 의무 취득분은 코스닥시장 상장규정상 모집 및 매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 상기 취득금액은 대표주관회사인 한국투자증권㈜와 발행회사인 ㈜새빗켐이 협의하여 제시한 희망공모가액 25,000원~ 30,000원 중 최저가액인
25,000원
기준입니다. 금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 상기 의무 취득분은 확정가액에 따라 취득수량이 변경될 수 있습니다.

주10)
금번 공모에서는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권) 제1항 각호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권)에 따른 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하지 않습니다.

주1) 

<정정 후>

(단위 : 원, 주)

증권의
종류
증권수량
액면가액
모집(매출)
가액
모집(매출)
총액
모집(매출)
방법

기명식보통주
1,070,000
500
35,000
37,450,000,000
일반공모

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
한국투자증권
기명식보통주
1,070,000

37,450,000,000

1,922,499,250
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2022.07.26 ~ 2022.07.27

2022.07.29

2022.07.26
2022.07.29
-

주1)

모집(매출) 예정가액(이하 "
확정공모가액"이라 한다)과 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견』부분을 참조하시기 바랍니다.

주2)

모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는
㈜새빗켐과 대표주관회사가 협의하여 제시하는 확정공모가액인 35,000원 기준입니다.

주3)

모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다.)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 한국투자증권㈜와 발행회사인 ㈜새빗켐가 재협의한 후 1주당 확정공모가액을 최종
결정하였습니다.

주4)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조 제2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경가능합니다.

주5)

우리사주조합 청약일: 2022년 07월 26일
기관투자자, 일반투
자자 청약일:
2022
년
07월 26일 ~ 07월 27일
(2일간)
우리사주조합의 청약은 청약 초일인 2022년 07월 26일에 실시되고, 기관투자자의 청약과 일반투자자 청약은 2022년 07월 26일부터 27일까지 양일간 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 한편, 금번 공모의 경우 대표주관회사에 두 차례 이상 청약하는 이중청약이 금지되니 이 점 유의하시기 바랍니다.

주6)
우리사주조합, 기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우 청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약을 할 수 있습니다.

주7)

본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집하는 것으로 2022년 04월 15일 상장예비심사신청서를 제출하
여
2022년

06월 16일

한국거래소로부터 사후이행사항을 제외하고 신규상장 예비심사 승인을 받았습니다. 따라서, 아래와 같은 사후이행사항 및 일부 상장요건을 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래될 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주8)

총 인수대가는
확정공모가액 35,000원 기준으로 산정한 총 공모금액의
5.0%에 해당합니다.

주9)

금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항 제1호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집(매출)하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집, 매출하는가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. 그 세부 내역은 아래 표와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

한국투자증권㈜
기명식보통주

28,571
주

999,985,000
원

코스닥시장 상장규정에 따른
상장주선인의 의무인수분

상장주선인의 의무 취득분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사신청일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다. 또한, 상장주선인의 의무 취득분은 코스닥시장 상장규정상 모집 및 매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 상기 취득금액은 대표주관회사인 한국투자증권㈜와 발행회사인 ㈜새빗켐이 협의하여 제시한
확정공모가액 35,000원

기준입니다. 금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 상기 의무 취득분은 확정가액에 따라 취득수량이 변경될 수 있습니다.

주10)
금번 공모에서는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권) 제1항 각호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권)에 따른 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하지 않습니다.

주2) 

<정정 전>

금번 ㈜새빗켐의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 900,000주, 구주매출 170,000주의 일반공모 방식에 의합니다.

가. 공모주식의 배정내역

[공모방법: 일반공모]

공모대상

주식수

배정비율

비고

우리사주조합
7,120주
0.7%
우선배정

일반공모

1,062,880주
99.3%

고위험고수익투자신탁,
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계

1,070,000주

100.00%

-

주1)

「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

주2)

「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

주3)

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주4)

「근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제2호에 따라 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으며, 금번 공모 시에는 우리사주조합에

7,120주(0.67%)
를 우선배정하였습니다.

[청약대상자 유형별 공모대상 주식수]

공모대상

주식수

배정비율

주당 공모가액

일반공모총액

비고

우리사주조합
7,120주
0.7%

25,000원

178,000,000원
우선배정

일반청약자

267,500주
 ~ 321,000주
25.0%
 ~ 30.0%
6,687,500,000원
~ 8,025,000,000원

-

기관투자자

741,880주
~ 795,380주
69.3%
 ~ 74.3%
18,547,000,000원
 ~ 19,884,500,000원

고위험고수익투자신탁,
벤처기업투자신탁
배정물량 포함

합계

1,070,000주

100.00%

26,750,000,000원

-

주1)

주당공모가액 및 모집(매출)총액은 제시 희망공모가액인

25,000원~ 30,000원 중 최저가액인 25,000원기준입니다.

주2)

증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제3호에 근거하여 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.

주3)

증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제4호에 근거하여 고위험고수익투자신탁에게 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

주4)

증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제5호에 근거하여 벤처기업투자신탁에게 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

주5)
근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제2호에 따라 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으며, 금번 공모 시에는 우리사주조합에 7,120주(0.67%)를 우선배정하였습니다

주6)
증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제7호에 근거하여 주2~5)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다

주7)

증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제3항에 근거하여 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

나. 모집의 방법 등

(1) 모집의 방법

[모집방법: 일반공모]

공모대상

주식수

배정비율

비고

우리사주조합
5,989주
0.7%

우선배정

일반공모

894,011주
99.3%

고위험고수익투자신탁,
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계

900,000주

100.00%

-

[모집 세부내역]

공모대상

주식수

배정비율

주당 모집가액

모집총액

비고

우리사주조합
5,989주
0.7%

25,000원

149,725,000원
우선배정

일반청약자

225,000주
~ 270,000주
25.0%
~ 30.0%
5,625,000,000원
~ 6,750,000,000원

-

기관투자자

624,011주
~ 669,011주
69.3%
~ 74.3%
15,600,275,000원
~ 16,725,275,000원

고위험고수익투자신탁, 
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계

900,000주

100.00%

22,500,000,000원

-

주1)

금번 모집에서 우리사주조합에
5,989주(
공모주식의 0.7%)
를 우선배정하였습니다.

주2)

기관투자자는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.
가. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자
나. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구
다. 「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단
라. 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부
마. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자 (이하 "투자일임회사" 라 한다.)
바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자
사. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조제7항의 금융투자업자 중 아목이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)
아. 「금융투자업규정」 제3-4조 제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다.)

※ 금번 공모시「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 이를 요청받은 해외 기관투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

(1) "고위험고수익투자신탁"이란 「조세특례제한법」제91조의15 제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.
① 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.
② 국내 자산에만 투자할 것. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일로부터 수요예측참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 한다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호 및 제19호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

(2) "벤처기업투자신탁"이란 「조세특례제한법」 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 「조세특례제한법 시행령」 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.
① 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것
② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」 제2조제1호에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3항의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 항 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.
다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

(3-1) 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다.
①「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외)일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2제6항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측등 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

(3-2) 투자일임회사는 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 고유재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.
① 투자일임업 등록일로부터 2년이 경과하고 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것
② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액(투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다.)이 300억원 이상일 것

(4) "신탁회사"는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2제6항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측등 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것

(5) 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 집합투자회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다.

① 투자일임업 등록일로부터 2년이 경과하고 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것
② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액(투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다.)이 300억원 이상일 것

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사)로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사)임을 확약하는 확약서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "부동산신탁회사"는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제3항에 따라 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주3)

배정주식수(비율)의 변경
① 우리사주조합, 일반청약자와 기관투자자의 배정주식수(비율)는 수요예측 결과 및 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.
② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 -Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약결과 배정에 관한 사항』에 관한 사항 부분 참조)
③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.
④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.
⑤「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.
⑥ ④, ⑤ 에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

주4)

주당모집가액 및 모집총액은 대표주관회사와 발행사가 협의하여 제시한 공모희망가액 25,000원~ 30,000원 중 최저가액인 25,000원을 기준으로, 청약일 전에 수요예측을 실시하며 동 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행사가 협의하여 주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

주5)
모집총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 25,000원~ 30,000원 중 최저가액인 25,000원을 근거로 하여 계산한 금액이며, 확정된 가액이 아니므로 추후 변동될 수 있습니다.

주6)

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주7)

금번 공모는 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제10조의3제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

다. 매출의 방법 등

(1) 매출의 방법

[매출방법: 일반공모]

공모대상

주식수

배정비율

비고

우리사주조합
1,131주
0.7%
우선배정

일반공모

168,869주
99.3%

고위험고수익투자신탁,
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계

170,000주

100.0%

-

[매출세부 내역]

공모대상

주식수

배정비율

주당 모집가액

모집총액

비고

우리사주조합
1,131주
0.7%

25,000원

28,275,000원
우선배정

일반청약자

42,500주
~ 51,000주
25.0%
~ 30.0%
1,062,500,000원
~ 1,275,000,000원

-

기관투자자

117,869주
~ 126,369주
69.3%
~ 74.3%
2,946,725,000원
~ 3,159,225,000원

고위험고수익투자신탁, 
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계

170,000주

100.00%

4,250,000,000원

-

주1)

금번 매출에서 우
리사주조합에 공모주식 중
1,131주(0.7%)
를 우선배정 하였습니다.

주2)

기관투자자는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.
가. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자
나. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구
다. 「국민연금법에 의하여 설립된 국민연금공단
라. 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부
마. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자 (이하 "투자일임회사" 라 한다.)
바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자
사. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)
아. 「금융투자업규정」 제3-4조 제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다.)

※ 금번 공모시「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 이를 요청받은 해외 기관투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

(1) "고위험고수익투자신탁"이란 「조세특례제한법」제91조의15 제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.
① 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.
② 국내 자산에만 투자할 것. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일로부터 수요예측참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 한다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호 및 제19호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

(2) "벤처기업투자신탁"이란 「조세특례제한법」 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 「조세특례제한법 시행령」 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.
① 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것
② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」 제2조제1호에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3항의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 항 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.
다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

(3-1) 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다.
①「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외)일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2 제6항 제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

(3-2) 투자일임회사는 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 고유재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.
① 투자일임업 등록일로부터 2년이 경과하고 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것
② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액(투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다.)이 300억원 이상일 것

(4) "신탁회사"는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2 제6항 제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것

(5) 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 집합투자회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다.

① 투자일임업 등록일로부터 2년이 경과하고 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것
② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액(투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다.)이 300억원 이상일 것

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사)로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사)임을 확약하는 확약서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "부동산신탁회사"는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제3항에 따라 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주3)

배정주식수(비율)의 변경
① 우리사주조합, 일반청약자와 기관투자자의 배정주식수(비율)는 수요예측 결과 및 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.
② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 -Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약결과 배정에 관한 사항』에 관한 사항 부분 참조)
③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.
④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.
⑤「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.
⑥ ④, ⑤ 에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

주4)

주당매출가액 및 매출총액은 대표주관회사와 발행사가 협의하여 제시한 공모희망가액 25,000원~ 30,000원 중 최저가액인 25,000원을 기준으로, 청약일 전에 대표주관회사가 수요예측을 실시하며 동 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행사가 협의하여 주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

주5)
모집총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 25,000원~ 30,000원 중 최저가액인 25,000원을 근거로 하여 계산한 금액이며, 확정된 가액이 아니므로 추후 변동될 수 있습니다.

주6)

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주7)

금번 공모는 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제10조의3제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

(2) 매출의 위탁(또는 재위탁)에 관한 사항

수탁자

위탁의 내용 및 조건

매출잔량이 발생한 경우의 처리방법

㈜새빗켐

매출주주 박용진(170,000주)의 보유 주식을

수요예측 후 결정된 공모가액으로 매출

총액인수계약서 상에서 정하는 방법에 따라 인수인이 자기계산으로 인수함

(3) 매출대상주식의 소유자에 관한 사항

보유자

회사와의 관계

증권의 종류

매출전
보유증권수

매출증권수
(주1)

매출후
보유증권수

박용진
최대주주
기명식 보통주
1,209,189주
170,000주
1,039,189주

합 계

1,209,189주
170,000주
1,039,189주

주1)

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주2)

금번 상장 이후 매출주주인 박용진는 1,039,189주의 보통주(상장예정주식수의
21.84%
)를 보유하
며, 코스닥시장 상장규정에 의거 519,595주(상장예정주식수의 10.92%)는 상장 후 2년간, 519,594주(상장예정주식수의 10.92%)는 상장 후
6개월간
매각이 제한됩니다.

라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항

【상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역】

구 분

취득주식수

주당 취득가액

취득총액

비 고

한국투자증권㈜

32,100주
25,000원
802,500,000원

-

주1)

주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액인
25,000원~ 30,000원 중 최저가액인 25,000원
기준입니다.

주2)

상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집(매출)하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』의 『5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다

주3)
동 상장주선인 의무취득분은 코스닥시장 상장규정에 의거하여, 공모주식수량의 100분의 3을 사모의 방식으로 취득하게 되며, 동 취득금액이 10억원을 초과할 경우 10억원을 한도로 취득하게 됩니다. 이에 따라, 공모확정가액에 따라 그 취득수량이 변동하게 될 예정입니다.

주4)
동 상장주선인의 의무취득분은 코스닥시장 상장규정에 의거하여, 상장일로부터 3월간 계속 보유하여야 합니다.

주2) 

<정정 후>

금번 ㈜새빗켐의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 900,000주, 구주매출 170,000주의 일반공모 방식에 의합니다.

가. 공모주식의 배정내역

[공모방법: 일반공모]

공모대상

주식수

배정비율

비고

우리사주조합
7,120주
0.7%
우선배정

일반공모

1,062,880주
99.3%

고위험고수익투자신탁,
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계

1,070,000주

100.00%

-

주1)

「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

주2)

「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

주3)

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주4)

「근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제2호에 따라 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으며, 금번 공모 시에는 우리사주조합에

7,120주(0.67%)
를 우선배정하였습니다.

[청약대상자 유형별 공모대상 주식수]

공모대상

주식수

배정비율

주당 공모가액

일반공모총액

비고

우리사주조합
7,120주
0.7%

35,000원

249,200,000원
우선배정

일반청약자

267,500주
25.0%

9,362,500,000
원

-

기관투자자

795,380주
74.3%

27,838,300,000
원

고위험고수익투자신탁,
벤처기업투자신탁
배정물량 포함

합계

1,070,000주

100.00%

37,450,000,000원

-

주1)

주당공모가액 및 모집(매출)총액은

확정공모가액인

35,000원기준입니다.

주2)

증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제3호에 근거하여 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.

주3)

증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제4호에 근거하여 고위험고수익투자신탁에게 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

주4)

증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제5호에 근거하여 벤처기업투자신탁에게 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

주5)
근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제2호에 따라 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으며, 금번 공모 시에는 우리사주조합에 7,120주(0.67%)를 우선배정하였습니다

주6)
증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제7호에 근거하여 주2~5)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다

주7)

증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제3항에 근거하여 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

나. 모집의 방법 등

(1) 모집의 방법

[모집방법: 일반공모]

공모대상

주식수

배정비율

비고

우리사주조합
5,989주
0.7%

우선배정

일반공모

894,011주
99.3%

고위험고수익투자신탁,
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계

900,000주

100.00%

-

[모집 세부내역]

공모대상

주식수

배정비율

주당 모집가액

모집총액

비고

우리사주조합
5,989주
0.7%

35,000원

209,615,000원
우선배정

일반청약자

225,000주
25.0%
7,875,000,000원

-

기관투자자

669,011주
74.3%
23,415,385,000원

고위험고수익투자신탁, 
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계

900,000주

100.00%

31,500,000,000원

-

주1)

금번 모집에서 우리사주조합에
5,989주(
공모주식의 0.7%)
를 우선배정하였습니다.

주2)

기관투자자는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.
가. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자
나. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구
다. 「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단
라. 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부
마. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자 (이하 "투자일임회사" 라 한다.)
바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자
사. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조제7항의 금융투자업자 중 아목이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)
아. 「금융투자업규정」 제3-4조 제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다.)

※ 금번 공모시「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 이를 요청받은 해외 기관투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

(1) "고위험고수익투자신탁"이란 「조세특례제한법」제91조의15 제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.
① 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.
② 국내 자산에만 투자할 것. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일로부터 수요예측참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 한다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호 및 제19호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

(2) "벤처기업투자신탁"이란 「조세특례제한법」 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 「조세특례제한법 시행령」 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.
① 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것
② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」 제2조제1호에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3항의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 항 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.
다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

(3-1) 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다.
①「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외)일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2제6항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측등 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

(3-2) 투자일임회사는 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 고유재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.
① 투자일임업 등록일로부터 2년이 경과하고 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것
② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액(투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다.)이 300억원 이상일 것

(4) "신탁회사"는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2제6항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측등 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것

(5) 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 집합투자회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다.

① 투자일임업 등록일로부터 2년이 경과하고 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것
② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액(투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다.)이 300억원 이상일 것

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사)로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사)임을 확약하는 확약서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "부동산신탁회사"는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제3항에 따라 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주3)

배정주식수(비율)의 변경
① 우리사주조합, 일반청약자와 기관투자자의 배정주식수(비율)는 수요예측 결과 및 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.
② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 -Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약결과 배정에 관한 사항』에 관한 사항 부분 참조)
③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.
④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.
⑤「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.
⑥ ④, ⑤ 에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

주4)

주당모집가액 및 모집총액은 대표주관회사와 발행사가 협의하여 제시한
확정공모가액 35,000원 기준으로, 청약일 전에 수요예측을 실시하며 동 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행사가 협의하여 주당 확정공모가액을 최종
결정하였습니다.

주5)

모집총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한
확정공모가액 35,000원을 근거로 하여 계산한
금액입니다.

주6)

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주7)

금번 공모는 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제10조의3제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

다. 매출의 방법 등

(1) 매출의 방법

[매출방법: 일반공모]

공모대상

주식수

배정비율

비고

우리사주조합
1,131주
0.7%
우선배정

일반공모

168,869주
99.3%

고위험고수익투자신탁,
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계

170,000주

100.0%

-

[매출세부 내역]

공모대상

주식수

배정비율

주당 모집가액

모집총액

비고

우리사주조합
1,131주
0.7%

35,000원

39,585,000원
우선배정

일반청약자

42,500주
25.0%
1,487,500,000원

-

기관투자자

126,369주
74.3%
4,422,915,000원

고위험고수익투자신탁, 
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계

170,000주

100.00%

5,950,000,000원

-

주1)

금번 매출에서 우
리사주조합에 공모주식 중
1,131주(0.7%)
를 우선배정 하였습니다.

주2)

기관투자자는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.
가. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자
나. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구
다. 「국민연금법에 의하여 설립된 국민연금공단
라. 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부
마. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자 (이하 "투자일임회사" 라 한다.)
바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자
사. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)
아. 「금융투자업규정」 제3-4조 제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다.)

※ 금번 공모시「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 이를 요청받은 해외 기관투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

(1) "고위험고수익투자신탁"이란 「조세특례제한법」제91조의15 제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.
① 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.
② 국내 자산에만 투자할 것. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일로부터 수요예측참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 한다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호 및 제19호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

(2) "벤처기업투자신탁"이란 「조세특례제한법」 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 「조세특례제한법 시행령」 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.
① 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것
② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」 제2조제1호에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3항의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 항 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.
다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

(3-1) 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다.
①「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외)일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2 제6항 제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

(3-2) 투자일임회사는 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 고유재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.
① 투자일임업 등록일로부터 2년이 경과하고 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것
② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액(투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다.)이 300억원 이상일 것

(4) "신탁회사"는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2 제6항 제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것

(5) 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 집합투자회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다.

① 투자일임업 등록일로부터 2년이 경과하고 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것
② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액(투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다.)이 300억원 이상일 것

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사)로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사)임을 확약하는 확약서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "부동산신탁회사"는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제3항에 따라 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주3)

배정주식수(비율)의 변경
① 우리사주조합, 일반청약자와 기관투자자의 배정주식수(비율)는 수요예측 결과 및 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.
② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 -Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약결과 배정에 관한 사항』에 관한 사항 부분 참조)
③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.
④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.
⑤「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.
⑥ ④, ⑤ 에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

주4)

주당매출가액 및 매출총액은 대표주관회사와 발행사가 협의하여 제시한
확정공모가액 35,000원을 기준으로, 청약일 전에 대표주관회사가 수요예측을 실시하며 동 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행사가 협의하여 주당 확정공모가액을 최종
결정하였습니다.

주5)

모집총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한
확정공모가액 35,000원을 근거로 하여 계산한
금액입니다.

주6)

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주7)

금번 공모는 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제10조의3제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

(2) 매출의 위탁(또는 재위탁)에 관한 사항

수탁자

위탁의 내용 및 조건

매출잔량이 발생한 경우의 처리방법

㈜새빗켐

매출주주 박용진(170,000주)의 보유 주식을

수요예측 후 결정된 공모가액으로 매출

총액인수계약서 상에서 정하는 방법에 따라 인수인이 자기계산으로 인수함

(3) 매출대상주식의 소유자에 관한 사항

보유자

회사와의 관계

증권의 종류

매출전
보유증권수

매출증권수
(주1)

매출후
보유증권수

박용진
최대주주
기명식 보통주
1,209,189주
170,000주
1,039,189주

합 계

1,209,189주
170,000주
1,039,189주

주1)

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주2)

금번 상장 이후 매출주주인 박용진는 1,039,189주의 보통주(상장예정주식수의
21.84%
)를 보유하
며, 코스닥시장 상장규정에 의거 519,595주(상장예정주식수의 10.92%)는 상장 후 2년간, 519,594주(상장예정주식수의 10.92%)는 상장 후
6개월간
매각이 제한됩니다.

라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항

【상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역】

구 분

취득주식수

주당 취득가액

취득총액

비 고

한국투자증권㈜

28,571주
35,000원
999,985,000원

-

주1)

주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한
확정공모가액인
35,000원

기준입니다.

주2)

상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집(매출)하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』의 『5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다

주3)

동 상장주선인 의무취득분은 코스닥시장 상장규정에 의거하여, 공모주식수량의 100분의 3을 사모의 방식으로 취득하게 되며, 동 취득금액이 10억원을 초과할 경우 10억원을 한도로 취득하게 됩니다. 이에 따라, 공모확정가액에 따라 그 취득수량이
변동하였습니다.

주4)
동 상장주선인의 의무취득분은 코스닥시장 상장규정에 의거하여, 상장일로부터 3월간 계속 보유하여야 합니다.

주3) 

<정정 전>

나. 공모가격 산정 개요

대표주관회사인 한국투자증권㈜는 ㈜새빗켐의 코스닥시장 신규상장을 위한 공모와 관련하여 발행회사의 영업 현황, 산업 전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여 희망공모가액을 아래와 같이 제시합니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
25,000원 ~ 30,000원

확정공모가액 결정방법
수요예측 결과와 시장 상황을 고려하여 발행회사와
대표주관회사가 협의하여 결정할 예정

(1) 상기 표에서 제시한 희망공모가액의 범위는 ㈜새빗켐의 절대적 평가 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 시장 상황, 산업 및 재무 위험의 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측 정보는 변동될 수 있습니다.

(2) 대표주관회사인 한국투자증권㈜는 상기와 같이 제시된 공모희망가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 확정 공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 발행회사인 ㈜새빗켐과 협의하여 최종 확정할 예정입니다. 

(3) 희망공모가액 산정과 관련된 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견』 부분을 참고하시기 바랍니다.

주3) 

<정정 후>

나. 공모가격 산정 개요

대표주관회사인 한국투자증권㈜는 ㈜새빗켐의 코스닥시장 신규상장을 위한 공모와 관련하여 발행회사의 영업 현황, 산업 전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여 희망공모가액
및 확정공모가액을 아래와 같이 제시합니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
25,000원 ~ 30,000원

확정공모가액
35,000원

확정공모가액 결정방법
수요예측 결과와 시장 상황을 고려하여 발행회사와
대표주관회사가 협의하여 결정할 예정

(1) 상기 표에서 제시한 희망공모가액의 범위
및 확정공모가액은 ㈜새빗켐의 절대적 평가 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 시장 상황, 산업 및 재무 위험의 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측 정보는 변동될 수 있습니다.

(2) 대표주관회사인 한국투자증권㈜는 상기와 같이 제시된 공모희망가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을
실시하였으며, 확정공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 발행회사인 (주)새빗켐과 협의하여 최종 1주당 35,000원으로 결정하였습니다.

(3) 희망공모가액 산정과 관련된 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견』 부분을 참고하시기 바랍니다.

주4) 

<정정 전>

내용없음

주4) 

<정정 후>

(13) 수요예측 결과 통보

(가) 수요예측 참여내역

구 분
국내기관투자자
해외기관투자자
합 계

운용사(집합)
투자매매,
중개업자
연기금,
운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적(유)
주1)
거래실적(무)

건수
842
48
254
394
112
117
1,767

수량
652,515,000
36,895,000
194,462,000
305,263,000
60,804,000
79,065,000
1,329,004,000

경쟁률
820.38 : 1
46.39 : 1
244.49 : 1
383.80 : 1
76.45 : 1
99.41 : 1
1,670.90 : 1

주1) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 기관투자자입니다.

(나) 수요예측 신청가격 분포

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매, 중개업자
연기금, 운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적 유
(주1)
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

밴드상단초과
815
632,395,000
47
36,100,000
250
191,977,000
389
302,420,000
111
60,009,000
109
72,705,000
1,721
1,295,606,000

밴드 상위 75% 초과~100% 이하
9
5,905,000
1
795,000
2
895,000
5
2,843,000
1
795,000
8
6,360,000
26
17,593,000

밴드 상위 50% 초과~75% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 상위 25% 초과~50% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 초과~상위 25% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 미만~하위 25% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 25% 미만~50% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 50% 미만∼75% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 75% 미만~100% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드하단미만
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

미제시
18
14,215,000
-
-
2
1,590,000
-
-
-
-
-
-
20
15,805,000

합계
842
652,515,000
48
36,895,000
254
194,462,000
394
305,263,000
112
60,804,000
117
79,065,000
1,767
1,329,004,000

주1) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 기관투자자입니다.

주2) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2에 의거하여 관계인수인으로 구분되는 기관은 금번 수요예측 참여 시 신청가격을 제시하지 않았습니다.

구분
참여건수 기준
신청수량 기준

참여건수(건)
비율
신청수량(주)
비율

가격미제시
20
1.13%
15,805,000
1.19%

35,000원 이상
1,609
91.06%
123,0092,000
92.56%

30,000원 초과 ~ 35,000원 미만
112
6.34%
65,514,000
4.93%

30,000원
26
1.47%
17,593,000
1.32%

25,000원 이상 ~ 30,000원 미만
-
-
-
-

25,000원 미만
-
-
-
-

합계
1,767
100.00%
1,329,004,000
100.00%

(다) 의무보유 확약 기관수 및 신청수량

구 분
국내기관투자자
해외기관투자자
합 계

운용사(집합)
투자매매, 중개업자
연기금, 운용사(고유),
은행, 보험
기타

거래실적(유)

주1)

거래실적(무)

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

6개월 확약
103
81,884,000
1
795,000
16
12,720,000
21
16,695,000
1
795,000
18
11,350,000
160
124,239,000

3개월 확약
179
140,729,000
3
2,385,000
31
24,098,000
44
34,490,000
1
277,000
1
795,000
259
202,774,000

1개월 확약
116
86,855,000
7
565,000
27
20,348,000
65
50,256,000
2
1,590,000
3
2,385,000
220
161,999,000

15일 확약
5
3,880,000
2
1,590,000
5
3,975,000
1
795,000
-
-
-
-
13
10,240,000

확약 합계
403
313,348,000
13
5,335,000
79
61,141,000
131
102,236,000
4
2,662,000
22
14,530,000
652
499,252,000

총 참여건수 및
47.86%
48.02%
27.08%
16.73%
31.10%
31.44%
33.25%
33.49%
3.57%
4.38%
18.80%
18.38%
42.37%
37.71%

미확약
439
339,167,000
35
26,560,000
175
133,321,000
263
203,027,000
108
58,142,000
95
64,535,000
1,115
824,752,000

총 합계
842
652,515,000
48
31,895,000
254
194,462,000
394
305,263,000
112
60,804,000
117
79,065,000
1,767
1,324,004,000

주1) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자입니다.

(라) 주당 확정공모가액의 결정

상기의 수요예측 결과 및 시장상황 등을 고려하여 (주)새빗켐과 대표주관회사인 한국투자증권㈜가 협의하여 1주당 확정공모가액을 35,000원으로 결정하였습니다.

(마) 물량배정대상자 가격범위

1주당 확정공모가액인 35,000원 이상 가격 제시자 및 가격 미제시자

주5) 

<정정 전>

나. 청약에 관한 사항

(1) 일반 사항

모든 청약자는『금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률』에 의한 실명자이어야 하며, 해당 청약사무취급처에 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금(단, 기관투자자의 경우 청약증거금이 면제됨)과 함께 제출하여야 합니다.

(2) 우리사주조합 청약

우리사주조합의 청약(청약증거금률 100%)은 대표주관회사인 한국투자증권㈜에 우리사주조합장 명의로 합니다.

※ 청약사무 취급처 : 한국투자증권㈜ 본점

(3) 일반청약자 청약

일반청약자의 청약은 해당 청약사무 취급처에서 사전에 정하여 공시하는 청약방법에따라 청약기간에 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 이를 해당 청약 취급처에 제출하여야 합니다. 2021년 6월 20일 이후 증권신고서 제출분부터 중복청약이 금지 되었습니다. 즉, 일반청약자는 각 청약사무취급처에 개설된 계좌에 동시에 청약하는 중복청약을 할 수 없습니다. 중복청약 시 적격 청약을 제외한 나머지 청약에 대해서는 공모주식이 배정되지 않습니다.

중복청약자 판별을 위한 일반청약자 종류별 식별정보 기준은 아래와 같으며, 식별 번호 외의 번호(여권번호 등)로 개설된 계좌의 경우 중복청약 여부 확인이 곤란하여 청약이 불가한 점을 유의 하시기 바랍니다.

구분

중복여부 확인기준 식별정보

개인(내국인 및 재외국민)

주민등록번호

법인 등

사업자등록번호, 고유번호

외국인

외국인등록번호

투자등록번호

* 비거주자로서 외국인등록번호가 없는 경우

국내거소신고번호

* 외국국적동포로서 외국인등록번호가 없는 경우

일반청약자가 중복청약을 하는 경우 청약 수량과 관계없이 가장 먼저 접수된 청약만을 유효한 것으로 인정하되, 동일한 시간에 중복청약이 이루어지거나, 전산 등의 문제로 청약시간 확인이 불가능한 경우에는 ① 일반청약자의 청약금액이 큰 순 ② 청약건수가 적은 회사 순 ③ 증권신고서 상 인수인 순으로 가장 우선한 청약 순으로 순차적으로 적용합니다.

한편, 일반청약자는 하나의 청약사무취급처에 개설된 복수의 계좌를 이용하는 이중청약 역시 할 수 없습니다. 이중청약을 하는 경우에는 그 전부를 청약하지 않은 것으로 간주하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다.

※ 청약사무취급처: 한국투자증권㈜ 본ㆍ지점

(4) 기관투자자의 청약

수요예측에 참가하여 주식을 배정받은 기관투자자는 배정받은 주식에 대한 청약(이하 "우선배정 청약" 이라 함)은 청약일인 2022년 07월 26일, 07월 27일 양일간에 한국투자증권㈜가 정하는 소정의 주식청약서(청약증거금율 0%) 또는 유선의 방법으로 대표주관회사인 한국투자증권㈜ 본ㆍ지점에서 청약하여야 하며, 동 청약 주식에 해당하는 주금을 납입일인 2022년 07월 29일 08:00 ~ 13:00 사이에 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 본ㆍ지점에 납입하여야 합니다.

한편, 수요예측에 참가한 기관투자자 중 수요예측 결과 배정받은 물량을 초과하여 청약하고자 하는 기관투자자는 전체 기관투자자 배정물량 범위 내에서 추가 청약이 가능합니다. 또한 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 확정공모가액으로 배정을 받기를 희망하는 기관투자자 등은 대표주관회사에 미리 청약의사를 표시하고 청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만, 수요예측에서 배정된 수량이 모두 청약된 경우에는 배정받을 수 없습니다. 또한, 청약일 종료 후 미청약된 물량에 대해서 배정 전까지 기관투자자는 추가로 청약을 할 수 있으며, 추가 청약된 물량의 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

(5) 청약증거금

구 분
내 용
비 고

청약증거금
우리사주조합
100%
주)

일반청약자
50%

기관투자자
0%

주)

청약증거금
① 기관투자자의
청약증거금은 없습니다.
② 우리사주조합의 청약증거금은 청약금액의 100%, 일반청약자의 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.
상기 ①, ② 항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 청약주식수에 비례하여 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정합니다.
③ 우리사주조합 및 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(
2022년 07월 29일
)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일 전일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 그 미달 금액에 해당하는 배정주식은 대표주관사가 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우에는 이를 주금납입기일 당일
(2022년 07월 29일
)에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다
④ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인
2022년 07월 29일
08:00 ~ 13:00 사이에 대표주관회사에 납입하여야 하며, 동 납입 금액은 주금납입기일(
2022년 07월 29일
)에 주금납입금으로 대체됩니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달하는 경우, 대표주관회사가 그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

(6) 청약주식 단위

① 우리사주조합 및 기관투자자의 청약단위는 1주로 합니다.
② 일반청약자는 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 본, 지점에서 청약이 가능합니다
③ 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래와 같습니다.

【 한국투자증권㈜ 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금률 】

구 분
일반청약자
배정물량
일반고객
최고청약한도
청약
증거금률

한국투자증권㈜
267,500주 ~ 321,000주
8,000주 ~ 10,000주
50%

주)
한국투자증권㈜의 일반 고객 최고청약한도는 8,000주~10,000주(100%)이며, 우대 고객의 경우 16,000주~20,000주(200%), 최고우대 고객의 경우 24,000주~30,000주(300%)까지 청약이 가능하고, 온라인전용 고객의 경우 4,000주~5,000주(50%)까지 청약 가능합니다.

【 한국투자증권㈜의 청약주식별 청약단위 】

청약주식수
청약단위

20주 이상 ~ 100주 이하
10주

100주 초과 ~ 500주 이하
50주

500주 초과 ~ 1,000주 이하
100주

1,000주 초과 ~ 5,000주 이하
200주

5,000주 초과 ~ 10,000주 이하
500주

10,000주 초과 ~ 30,000주 이하
1,000주

④ 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하여 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약미달을 고려하여 추가청약을 하고자 하는 기관투자자는 각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액(신청수량 * 신청가격) 또는 최고 청약한도 795,380주로하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다.

(7) 일반청약자의 청약자격 및 배정기준

대표주관회사의 일반청약자 청약자격은 증권신고서 제출일 현재 아래와 같으며, 동 사항은 향후 변경될 수 있습니다. 청약자격이 변경이 되는 경우는 대표주관회사의 홈페이지를 통하여 고지하도록 하겠습니다.

【 한국투자증권㈜ 청약 자격 】

구 분
내 용

청약자격
1) 청약일 초일 전일 현재 당사 청약가능계좌(위탁계좌, 증권저축계좌) 또는 BanKIS Direct 위탁계좌 보유고객
2) 청약일 현재 제휴은행 개설 BanKIS 위탁계좌 또는 온라인개설 위탁계좌, 스마트폰 개설 위탁계좌 보유고객

청약 수수료 및
청약방법

- 청약수수료

구 분
VIP
골드
프라임
패밀리

On-Line
무료
무료
무료
2,000원

Off-Line
무료
무료
3,000원
5,000원

주1)
청약증거금 환불 시 징수함

주2)
기타 당사가 정하는 특정상품 가입고객의 경우 청약수수료가 면제됨.

< 고객등급별 점수 기준 >

고객등급
점수 기준

VIP
1만점 이상

골드
1천점 이상

프라임
3백점 이상

패밀리
3백점 미만

주1)
당사 거래를 통한 자산 및 수익기여도와 기타 거래 가산점 합계로 산출된 고객별 점수를 기준으로 상기의 4등급으로 구분

- 청약방법
On-Line 청약 : HTS, ARS, WTS, 한국투자 스마트폰 App을 이용한 청약
Off-Line 청약 : 영업점 내점, 영업점 유선, 고객센터 상담원 연결

청약한도 및
우대기준

일반청약자의 경우 일반ㆍ우대 고객이 아닌 온라인전용 고객의 경우
청약한도의 50%인 4,000주~5,000주, 일반 고객의 경우 청약한도의 100%인 8,000주~10,000주, 우대 고객의 경우 청약한도의 200%인 16,000주~20,000주, 최고우대 고객의 경우 청약한도의 300%인 24,000주~30,000주를 청약한도로 합니다.

◆ 청약한도우대기준◆

구분
내용
청약한도
청약채널
비고

온라인전용
- 일반 및 우대에 해당하지 않는 고객
50%
온라인
-

일반
- 직전 3개월 평잔 3천만원 이상 또는
 직전 3개월 약정 3천만원 이상
100%
온라인 /오프라인
-

우대(*)

- 청약일 현재 또는 전월 말일기준 VIP, 골드 등급의 고객

- 청약일 전일 기준 당사 퇴직연금(DB형, DC형, IRP계좌)가입 고객
- 단, IRP 계좌는 청약일까지1천만원 이상 입금 실적이 있는 고객(단, 해지계좌, 입금대기계좌 제외)

- 청약일 직전 3개월 자산 평잔 5천만원 이상인 고객

- 청약일 직전 3개월 주식약정 1억원 이상인 고객

- 청약일 전월 말일 기준 연금상품 펀드 매입금액이 1천만원 이상인 고객
(1) 개인연금펀드, 신연금펀드, 연금저축계좌를 포함하여 실명번호단위로 합산 (퇴직연금, IRP 제외)

(2) MMF, ETF 매입금액은 제외

200%
온라인/
오프라인
-

최고
우대

- 청약일 전월 기준 아래 2가지 요건을 모두 갖춘 고객
(1) 청약일 직전 3개월 자산 평잔 1억원 이상
(2) 청약일 전월 말일 잔고 5억원 이상

300%
온라인/
오프라인
-

* 1가지 이상의 요건 충족 시 우대 한도 적용

- 평잔 산정시 제외 항목

구분
내용

예수금
-. 청약자예수금(공모주, 실권주, ELS/DLS 등)

유가증권
-. 장외주식, 비상장주식
-. 선물옵션, 해외선물, FX마진

배정 및 잔여주식처리방법
1) 일반청약자가 희망수량을 청약하면 균등배정 물량(일반청약자 배정물량의 50% 이상)을 모든 청약자에게 균등배정하고 나머지를 비례배정하는 일괄청약방식으로 배정합니다.
2) 배정 가능한 주식수 한도 내에서 청약경쟁률에 따라 5사 6입을 원칙으로 안분배정합니다.
3) 잔여주식이 발생한 경우 추첨을 통해 재배정합니다.

기타 유의사항
- CMA급여계좌 : 급여계좌로 등록하고 급여이체 또는 생활자금을 매월 정기적으로 입금하여 주거래 금융계좌로 사용하는 계좌
- 고객등급 조회 방법
1) 홈페이지(https://securities.koreainvestment.com) → [고객센터] → [고객등급 조회하기] → [나의 등급 조회하기]
2) HTS(e-Friend) → [7802] 화면 (고객등급 조회)

주1)
일반청약자의 청약시 "추가납입"에 대한 선택이 필요합니다.

주2)
균등배정물량에 한하여 청약시 납부한 청약증거금보다 더 많은 수량을 배정받은 경우, 초과수량에 대한 납입대금은 청약 2일차의 익영업일에 일괄 출금되므로 공모주 청약 시 '증거금 초과출금 여부'를 선택하여 주시기 바랍니다.

- 일괄 출금시점 : 청약 2일차의 익영업일 오후 4시
- 증거금 초과출금에 동의한 고객만 일괄 출금 진행됩니다.
- 추가납입금이 부족한 경우 일부만 출금되지 않습니다.
- 출금가능금액 부족 시 청약증거금 수량보다 초과되는 균등배정수량은 배정받을 수 없습니다.
- 추가 입금을 하지 않을 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정됩니다.

(8) 청약사무취급처

① 기관투자자 : 한국투자증권㈜ 본ㆍ지점
② 일반청약자 : 한국투자증권㈜ 본ㆍ지점
③ 우리사주조합 : 한국투자증권㈜ 본점

다. 청약결과 배정에 관한 사항

(1) 공모주식 배정비율

① 우리사주조합 : 공모주식의 0.7%(7,120주)를 배정합니다.
② 기관투자자 : 공모주식의 69.3%~74.3% (741,880주~795,380주)를 배정합니다.
③ 일반청약자 : 공모주식의 25.0%~30.0% (267,500주~321,000주)를 배정합니다.
④ 상기 ①, ②, ③ 항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 청약주식수에 비례하여 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정할 수 있습니다.
⑤ 단, 인수회사(대표주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인(다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다), 발행회사의 이해관계인(단, 동 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외) 및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사에 용역을 제공하거나 중대한 이해관계가 있는 자는 배정 대상에서 제외됩니다.
⑥ 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자 성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

(2) 배정 방법

청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 대표주관회사와 ㈜새빗켐이 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다.

① 우리사주조합의 청약에 대한 배정은 우선배정 주식수 내에서 청약한 주식수대로 배정합니다.
② 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위 내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다. 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 나. 청약에 관한 사항 - (3) 기관투자자의 청약』부분을 참조하시기 바랍니다.
③ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제11항에 의거하여 일반청약자에게 배정하는 전체수량(동 규정 제9조제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야하며 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)합니다. 따라서 금번 일반청약자 균등방식 예정물량은 133,750주 ~ 160,500주 이상입니다.
④ 일반청약자의 청약방식은 균등방식 배정과 비례방식 배정을 선택하게 하지 않고, 양 방식의 청약을 일괄하여 받는 방식인 '일괄청약방식'입니다. 따라서 일반청약자가 비례방식으로 배정을 받고자 하는 수량을 청약하면 자동으로 균등방식 배정의 청약자로 인정됩니다.
⑤ 일괄청약자에 대한 배정은 청약에 참여한 일반청약자 전원에게 균등방식 배정물량을 동일하게 배정하고, 나머지 물량을 추첨으로 배정합니다. 단, 이 경우 몫은 동일하게 배정하되 나머지를 추첨으로 배정하므로 청약자간 배정에 차이가 발생할 수 있으며 '균등 배정'이 '동일 수량'을 의미하지 않습니다. 아울러 추첨의 경우 균등방식 배정물량이 당첨자 수로 나누어 떨어지지 않는 경우, 동 나머지를 추가 추첨으로 배정하므로 동일 수량을 의미하지 않습니다. 다만, 개별 청약자의 청약 주식수가 배정수량보다 작은 경우 청약 주식수까지 배정됩니다.
⑥ 균등방식 배정 이후 일반청약자 배정수량은 일반청약자의 청약주식수에 비례하여 안분배정하고, 배정 결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 배정 가능한 주식수 한도 내에서 원칙적으로 5사 6입하여 잔여주식이 최소화 되도록 배정합니다. 그 결과 발생하는 잔여주식은 대표주관회사가 총액인수계약서에 따라 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.
⑦ 일반청약자의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 일반청약자는 동 미달금액을 배정일에 추가납입하여야 하며, 그렇지 않은 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정받게 됩니다. 추가납입 이후 미청약주식이 발생할 경우에는 총액인수계약서에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다.
단, 균등배정물량에 한하여 청약시 납부한 청약증거금보다 더 많은 수량을 배정받은 경우, 초과수량에 대한 납입대금은 청약 2일차의 익영업일에 일괄 출금되므로 공모주 청약 시 '증거금 초과출금 여부'를 선택하여 주시기 바랍니다.

- 일괄 출금시점 : 청약 2일차의 익영업일 오후 4시
- 증거금 초과출금에 동의한 고객만 일괄 출금 진행됩니다.
- 추가납입금이 부족한 경우 일부만 출금되지 않습니다.
- 출금가능금액 부족 시 청약증거금 수량보다 초과되는 균등배정수량은 배정받을 수 없습니다.
- 추가 입금을 하지 않을 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정됩니다.

(3) 배정결과의 통지

일반청약자에 대한 배정결과 각 청약자에 대한 배정내용 및 초과청약금의 환불 또는 미달청약금에 대한 추가납입 등에 관한 배정공고는 2022년 07월 29일 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 홈페이지(securities.koreainvestment.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주5) 

<정정 후>

나. 청약에 관한 사항

(1) 일반 사항

모든 청약자는『금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률』에 의한 실명자이어야 하며, 해당 청약사무취급처에 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금(단, 기관투자자의 경우 청약증거금이 면제됨)과 함께 제출하여야 합니다.

(2) 우리사주조합 청약

우리사주조합의 청약(청약증거금률 100%)은 대표주관회사인 한국투자증권㈜에 우리사주조합장 명의로 합니다.

※ 청약사무 취급처 : 한국투자증권㈜ 본점

(3) 일반청약자 청약

일반청약자의 청약은 해당 청약사무 취급처에서 사전에 정하여 공시하는 청약방법에따라 청약기간에 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 이를 해당 청약 취급처에 제출하여야 합니다. 2021년 6월 20일 이후 증권신고서 제출분부터 중복청약이 금지 되었습니다. 즉, 일반청약자는 각 청약사무취급처에 개설된 계좌에 동시에 청약하는 중복청약을 할 수 없습니다. 중복청약 시 적격 청약을 제외한 나머지 청약에 대해서는 공모주식이 배정되지 않습니다.

중복청약자 판별을 위한 일반청약자 종류별 식별정보 기준은 아래와 같으며, 식별 번호 외의 번호(여권번호 등)로 개설된 계좌의 경우 중복청약 여부 확인이 곤란하여 청약이 불가한 점을 유의 하시기 바랍니다.

구분

중복여부 확인기준 식별정보

개인(내국인 및 재외국민)

주민등록번호

법인 등

사업자등록번호, 고유번호

외국인

외국인등록번호

투자등록번호

* 비거주자로서 외국인등록번호가 없는 경우

국내거소신고번호

* 외국국적동포로서 외국인등록번호가 없는 경우

일반청약자가 중복청약을 하는 경우 청약 수량과 관계없이 가장 먼저 접수된 청약만을 유효한 것으로 인정하되, 동일한 시간에 중복청약이 이루어지거나, 전산 등의 문제로 청약시간 확인이 불가능한 경우에는 ① 일반청약자의 청약금액이 큰 순 ② 청약건수가 적은 회사 순 ③ 증권신고서 상 인수인 순으로 가장 우선한 청약 순으로 순차적으로 적용합니다.

한편, 일반청약자는 하나의 청약사무취급처에 개설된 복수의 계좌를 이용하는 이중청약 역시 할 수 없습니다. 이중청약을 하는 경우에는 그 전부를 청약하지 않은 것으로 간주하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다.

※ 청약사무취급처: 한국투자증권㈜ 본ㆍ지점

(4) 기관투자자의 청약

수요예측에 참가하여 주식을 배정받은 기관투자자는 배정받은 주식에 대한 청약(이하 "우선배정 청약" 이라 함)은 청약일인 2022년 07월 26일, 07월 27일 양일간에 한국투자증권㈜가 정하는 소정의 주식청약서(청약증거금율 0%) 또는 유선의 방법으로 대표주관회사인 한국투자증권㈜ 본ㆍ지점에서 청약하여야 하며, 동 청약 주식에 해당하는 주금을 납입일인 2022년 07월 29일 08:00 ~ 13:00 사이에 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 본ㆍ지점에 납입하여야 합니다.

한편, 수요예측에 참가한 기관투자자 중 수요예측 결과 배정받은 물량을 초과하여 청약하고자 하는 기관투자자는 전체 기관투자자 배정물량 범위 내에서 추가 청약이 가능합니다. 또한 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 확정공모가액으로 배정을 받기를 희망하는 기관투자자 등은 대표주관회사에 미리 청약의사를 표시하고 청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만, 수요예측에서 배정된 수량이 모두 청약된 경우에는 배정받을 수 없습니다. 또한, 청약일 종료 후 미청약된 물량에 대해서 배정 전까지 기관투자자는 추가로 청약을 할 수 있으며, 추가 청약된 물량의 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

(5) 청약증거금

구 분
내 용
비 고

청약증거금
우리사주조합
100%
주)

일반청약자
50%

기관투자자
0%

주)

청약증거금
① 기관투자자의
청약증거금은 없습니다.
② 우리사주조합의 청약증거금은 청약금액의 100%, 일반청약자의 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.
상기 ①, ② 항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 청약주식수에 비례하여 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정합니다.
③ 우리사주조합 및 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(
2022년 07월 29일
)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일 전일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 그 미달 금액에 해당하는 배정주식은 대표주관사가 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우에는 이를 주금납입기일 당일
(2022년 07월 29일
)에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다
④ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인
2022년 07월 29일
08:00 ~ 13:00 사이에 대표주관회사에 납입하여야 하며, 동 납입 금액은 주금납입기일(
2022년 07월 29일
)에 주금납입금으로 대체됩니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달하는 경우, 대표주관회사가 그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

(6) 청약주식 단위

① 우리사주조합 및 기관투자자의 청약단위는 1주로 합니다.
② 일반청약자는 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 본, 지점에서 청약이 가능합니다
③ 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래와 같습니다.

【 한국투자증권㈜ 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금률 】

구 분
일반청약자
배정물량
일반고객
최고청약한도
청약
증거금률

한국투자증권㈜
267,500주
8,000주
50%

주)

한국투자증권㈜의 일반 고객 최고청약한도는
8,000주(100%)이며, 우대 고객의 경우
16,000주(200%), 최고우대 고객의 경우
24,000주(300%)까지 청약이 가능하고, 온라인전용 고객의 경우
4,000주(50%)까지 청약 가능합니다.

【 한국투자증권㈜의 청약주식별 청약단위 】

청약주식수
청약단위

20주 이상 ~ 100주 이하
10주

100주 초과 ~ 500주 이하
50주

500주 초과 ~ 1,000주 이하
100주

1,000주 초과 ~ 5,000주 이하
200주

5,000주 초과 ~ 10,000주 이하
500주

10,000주 초과 ~ 30,000주 이하
1,000주

④ 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하여 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약미달을 고려하여 추가청약을 하고자 하는 기관투자자는 각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액(신청수량 * 신청가격) 또는 최고 청약한도 795,380주로하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다.

(7) 일반청약자의 청약자격 및 배정기준

대표주관회사의 일반청약자 청약자격은 증권신고서 제출일 현재 아래와 같으며, 동 사항은 향후 변경될 수 있습니다. 청약자격이 변경이 되는 경우는 대표주관회사의 홈페이지를 통하여 고지하도록 하겠습니다.

【 한국투자증권㈜ 청약 자격 】

구 분
내 용

청약자격
1) 청약일 초일 전일 현재 당사 청약가능계좌(위탁계좌, 증권저축계좌) 또는 BanKIS Direct 위탁계좌 보유고객
2) 청약일 현재 제휴은행 개설 BanKIS 위탁계좌 또는 온라인개설 위탁계좌, 스마트폰 개설 위탁계좌 보유고객

청약 수수료 및
청약방법

- 청약수수료

구 분
VIP
골드
프라임
패밀리

On-Line
무료
무료
무료
2,000원

Off-Line
무료
무료
3,000원
5,000원

주1)
청약증거금 환불 시 징수함

주2)
기타 당사가 정하는 특정상품 가입고객의 경우 청약수수료가 면제됨.

< 고객등급별 점수 기준 >

고객등급
점수 기준

VIP
1만점 이상

골드
1천점 이상

프라임
3백점 이상

패밀리
3백점 미만

주1)
당사 거래를 통한 자산 및 수익기여도와 기타 거래 가산점 합계로 산출된 고객별 점수를 기준으로 상기의 4등급으로 구분

- 청약방법
On-Line 청약 : HTS, ARS, WTS, 한국투자 스마트폰 App을 이용한 청약
Off-Line 청약 : 영업점 내점, 영업점 유선, 고객센터 상담원 연결

청약한도 및
우대기준

일반청약자의 경우 일반ㆍ우대 고객이 아닌 온라인전용 고객의 경우
청약한도의 50%인
4,000주
, 일반 고객의 경우 청약한도의 100%인
8,000주
, 우대 고객의 경우 청약한도의 200%인
16,000주
, 최고우대 고객의 경우 청약한도의 300%인
24,000주
를 청약한도로 합니다.

◆ 청약한도우대기준◆

구분
내용
청약한도
청약채널
비고

온라인전용
- 일반 및 우대에 해당하지 않는 고객
50%
온라인
-

일반
- 직전 3개월 평잔 3천만원 이상 또는
 직전 3개월 약정 3천만원 이상
100%
온라인 /오프라인
-

우대(*)

- 청약일 현재 또는 전월 말일기준 VIP, 골드 등급의 고객

- 청약일 전일 기준 당사 퇴직연금(DB형, DC형, IRP계좌)가입 고객
- 단, IRP 계좌는 청약일까지1천만원 이상 입금 실적이 있는 고객(단, 해지계좌, 입금대기계좌 제외)

- 청약일 직전 3개월 자산 평잔 5천만원 이상인 고객

- 청약일 직전 3개월 주식약정 1억원 이상인 고객

- 청약일 전월 말일 기준 연금상품 펀드 매입금액이 1천만원 이상인 고객
(1) 개인연금펀드, 신연금펀드, 연금저축계좌를 포함하여 실명번호단위로 합산 (퇴직연금, IRP 제외)

(2) MMF, ETF 매입금액은 제외

200%
온라인/
오프라인
-

최고
우대

- 청약일 전월 기준 아래 2가지 요건을 모두 갖춘 고객
(1) 청약일 직전 3개월 자산 평잔 1억원 이상
(2) 청약일 전월 말일 잔고 5억원 이상

300%
온라인/
오프라인
-

* 1가지 이상의 요건 충족 시 우대 한도 적용

- 평잔 산정시 제외 항목

구분
내용

예수금
-. 청약자예수금(공모주, 실권주, ELS/DLS 등)

유가증권
-. 장외주식, 비상장주식
-. 선물옵션, 해외선물, FX마진

배정 및 잔여주식처리방법
1) 일반청약자가 희망수량을 청약하면 균등배정 물량(일반청약자 배정물량의 50% 이상)을 모든 청약자에게 균등배정하고 나머지를 비례배정하는 일괄청약방식으로 배정합니다.
2) 배정 가능한 주식수 한도 내에서 청약경쟁률에 따라 5사 6입을 원칙으로 안분배정합니다.
3) 잔여주식이 발생한 경우 추첨을 통해 재배정합니다.

기타 유의사항
- CMA급여계좌 : 급여계좌로 등록하고 급여이체 또는 생활자금을 매월 정기적으로 입금하여 주거래 금융계좌로 사용하는 계좌
- 고객등급 조회 방법
1) 홈페이지(https://securities.koreainvestment.com) → [고객센터] → [고객등급 조회하기] → [나의 등급 조회하기]
2) HTS(e-Friend) → [7802] 화면 (고객등급 조회)

주1)
일반청약자의 청약시 "추가납입"에 대한 선택이 필요합니다.

주2)
균등배정물량에 한하여 청약시 납부한 청약증거금보다 더 많은 수량을 배정받은 경우, 초과수량에 대한 납입대금은 청약 2일차의 익영업일에 일괄 출금되므로 공모주 청약 시 '증거금 초과출금 여부'를 선택하여 주시기 바랍니다.

- 일괄 출금시점 : 청약 2일차의 익영업일 오후 4시
- 증거금 초과출금에 동의한 고객만 일괄 출금 진행됩니다.
- 추가납입금이 부족한 경우 일부만 출금되지 않습니다.
- 출금가능금액 부족 시 청약증거금 수량보다 초과되는 균등배정수량은 배정받을 수 없습니다.
- 추가 입금을 하지 않을 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정됩니다.

(8) 청약사무취급처

① 기관투자자 : 한국투자증권㈜ 본ㆍ지점
② 일반청약자 : 한국투자증권㈜ 본ㆍ지점
③ 우리사주조합 : 한국투자증권㈜ 본점

다. 청약결과 배정에 관한 사항

(1) 공모주식 배정비율

① 우리사주조합 : 공모주식의 0.7%(7,120주)를 배정합니다.
② 기관투자자 : 공모주식의
74.3% (795,380주)를 배정합니다.
③ 일반청약자 : 공모주식의
25.0% (267,500주)를 배정합니다.
④ 상기 ①, ②, ③ 항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 청약주식수에 비례하여 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정할 수 있습니다.
⑤ 단, 인수회사(대표주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인(다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다), 발행회사의 이해관계인(단, 동 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외) 및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사에 용역을 제공하거나 중대한 이해관계가 있는 자는 배정 대상에서 제외됩니다.
⑥ 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자 성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

(2) 배정 방법

청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 대표주관회사와 ㈜새빗켐이 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다.

① 우리사주조합의 청약에 대한 배정은 우선배정 주식수 내에서 청약한 주식수대로 배정합니다.
② 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위 내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다. 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 나. 청약에 관한 사항 - (3) 기관투자자의 청약』부분을 참조하시기 바랍니다.
③ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제11항에 의거하여 일반청약자에게 배정하는 전체수량(동 규정 제9조제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야하며 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)합니다. 따라서 금번 일반청약자 균등방식 예정물량은
133,750주 이상입니다.
④ 일반청약자의 청약방식은 균등방식 배정과 비례방식 배정을 선택하게 하지 않고, 양 방식의 청약을 일괄하여 받는 방식인 '일괄청약방식'입니다. 따라서 일반청약자가 비례방식으로 배정을 받고자 하는 수량을 청약하면 자동으로 균등방식 배정의 청약자로 인정됩니다.
⑤ 일괄청약자에 대한 배정은 청약에 참여한 일반청약자 전원에게 균등방식 배정물량을 동일하게 배정하고, 나머지 물량을 추첨으로 배정합니다. 단, 이 경우 몫은 동일하게 배정하되 나머지를 추첨으로 배정하므로 청약자간 배정에 차이가 발생할 수 있으며 '균등 배정'이 '동일 수량'을 의미하지 않습니다. 아울러 추첨의 경우 균등방식 배정물량이 당첨자 수로 나누어 떨어지지 않는 경우, 동 나머지를 추가 추첨으로 배정하므로 동일 수량을 의미하지 않습니다. 다만, 개별 청약자의 청약 주식수가 배정수량보다 작은 경우 청약 주식수까지 배정됩니다.
⑥ 균등방식 배정 이후 일반청약자 배정수량은 일반청약자의 청약주식수에 비례하여 안분배정하고, 배정 결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 배정 가능한 주식수 한도 내에서 원칙적으로 5사 6입하여 잔여주식이 최소화 되도록 배정합니다. 그 결과 발생하는 잔여주식은 대표주관회사가 총액인수계약서에 따라 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.
⑦ 일반청약자의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 일반청약자는 동 미달금액을 배정일에 추가납입하여야 하며, 그렇지 않은 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정받게 됩니다. 추가납입 이후 미청약주식이 발생할 경우에는 총액인수계약서에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다.
단, 균등배정물량에 한하여 청약시 납부한 청약증거금보다 더 많은 수량을 배정받은 경우, 초과수량에 대한 납입대금은 청약 2일차의 익영업일에 일괄 출금되므로 공모주 청약 시 '증거금 초과출금 여부'를 선택하여 주시기 바랍니다.

- 일괄 출금시점 : 청약 2일차의 익영업일 오후 4시
- 증거금 초과출금에 동의한 고객만 일괄 출금 진행됩니다.
- 추가납입금이 부족한 경우 일부만 출금되지 않습니다.
- 출금가능금액 부족 시 청약증거금 수량보다 초과되는 균등배정수량은 배정받을 수 없습니다.
- 추가 입금을 하지 않을 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정됩니다.

(3) 배정결과의 통지

일반청약자에 대한 배정결과 각 청약자에 대한 배정내용 및 초과청약금의 환불 또는 미달청약금에 대한 추가납입 등에 관한 배정공고는 2022년 07월 29일 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 홈페이지(securities.koreainvestment.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주6) 

<정정 전>

가. 인수방법에 관한 사항

【 인수방법 : 총액인수 】

인 수 인
인수주식의
종류 및 수
인수
조건

명 칭
고유번호
주 소

한국투자증권㈜
00160144
서울특별시 영등포구 의사당대로 88
기명식 보통주
1,070,000주
주)

주) 대표주관회사인 한국투자증권㈜가 공모주식의 100%(1,070,000주)를 인수합니다.

나. 인수대가에 관한 사항

(1) 인수수수료

(단위 : 원)

구 분
인수인
금 액
비 고

인수수수료
한국투자증권 주식회사
1,102,100,000원
주1)

주1)

인수수수료는 공모희망가액인

2
5,00
0원~ 30,000원 중 최저가액인 25,000원
을 기준으로 산정한 총 조달금액(공모금액 및 상장주선인 의무인수 금액)
의 4.0%에 해당하는 금액에 해당합니다. 다만, 향후 결정되는 확정공모가액에 따라 인수수수료는 변경될 수 있습니다.

(2) 신주인수권에 관한 사항

당사는 금번 공모 시 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제10조의2에 따라 기업공개를 위한 대표주관업무 수행의 보상으로 당사로부터 신주를 취득할 수 있는 권리(이하 "신주인수권")를 대표주관회사가 취득할 수 있도록 해당 신주인수권 107,000주에 관한 계약을 체결하였습니다.

주6) 

<정정 후>

가. 인수방법에 관한 사항

【 인수방법 : 총액인수 】

인 수 인
인수주식의
종류 및 수
인수
조건

명 칭
고유번호
주 소

한국투자증권㈜
00160144
서울특별시 영등포구 의사당대로 88
기명식 보통주
1,070,000주
주)

주) 대표주관회사인 한국투자증권㈜가 공모주식의 100%(1,070,000주)를 인수합니다.

나. 인수대가에 관한 사항

(1) 인수수수료

(단위 : 원)

구 분
인수인
금 액
비 고

인수수수료
한국투자증권 주식회사

1,922,499,250

주1)

주1)

인수수수료는

확정공모가액인

35,000원
을 기준으로 산정한 총 조달금액(공모금액 및 상장주선인 의무인수 금액)
의
5.0%에 해당하는 금액에 해당합니다.

(2) 신주인수권에 관한 사항

당사는 금번 공모 시 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제10조의2에 따라 기업공개를 위한 대표주관업무 수행의 보상으로 당사로부터 신주를 취득할 수 있는 권리(이하 "신주인수권")를 대표주관회사가 취득할 수 있도록 해당 신주인수권 107,000주에 관한 계약을 체결하였습니다.

주7) 

<정정 전>

나. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험

공모주식 등을 포함한 상장예정주식수 4,758,074주 중
34.18%에 해당하는 1,626,454주
는 상장 직후 유통가능 물량입니다.
유통가능물량의 경우 상장 직후 시장에 바로 출회 가능하여 주가 하락요인으로 작용할 수 있습니다. 최대주주등 의무보유 대상자의 의무보유기간, 우리사주조합의 의무예탁기간이 종료
되는 경우 추가적인 물량출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다.

금번 공모예정주식을 포함한 당사의 상장예정주식수(보통주) 4,758,074주 중 당사 최대주주인 박용진 및 특수관계인(박민규 외 10인)이 보유한 2,782,400주는「코스닥시장 상장규정」제21조(최대주주등의 상장 후 매각제한)에 의거하여 상장일로부터 6개월간 의무보유를 설정합니다. 최대주주인 박용진과 최대주주의 부인 박민규 대표이사는 경영 안정성을 제고하기 위하여 보유주식의 50%인 519,595주, 518,716주에 대하여 자발적 의무보유 1년 6개월을 추가 설정하여, 상장일로부터 2년간 의무보유할 예정입니다.

또한, 한국투자증권㈜, 코너스톤혁식3호신기술조합의 보유주식 160,000주와 150,000주는 「코스닥시장 상장규정」 제26조의 제1항 제4호에 따라 상장일로부터 1개월간 의무보유할 예정이며, 상장주관사인 한국투자증권㈜은 상장 후 소액주주 보호 및 주가안정성을 제고를 위해 보유주식 160,000주에 자발적 의무보유 5개월을 추가 설정, 상장일로부터 총 6개월간 의무보유할 예정입니다.

그 밖에, 한국투자증권㈜는 코스닥상장규정 제13조 제5항 제1호 나목에 따라 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 32,100주를 상장일로부터 3개월간 의무보유할 예정입니다.

상기의 「코스닥시장 상장규정」에 의거한 의무보유 물량은 한국거래소가 불가피하다고 인정하는 경우를 제외하고는 매각이 제한됩니다.

【한국거래소가 불가피하다고 판단하는 경우】

- 코스닥시장 상장규정 제16조(의무보유의 예외 등)
① 거래소는 법령상 의무의 이행 또는 코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조 개선을 위하여 세칙으로 정하는 인수ㆍ합병 등에 대하여 불가피하다고 인정하는 경우에는 이 규정에 따른 의무보유의 예외를 인정할 수 있다. 이 경우 법령상 의무의 이행, 기업의 인수ㆍ합병 등으로 주식등을 취득하거나 교부받은 자는 잔여 의무보유 기간 동안 해당 주식등을 의무보유하여야 한다.

② 이 규정에 따른 의무보유 대상자는 의무보유된 주식등의 권리행사 등을 위하여 불가피한 경우로서 세칙으로 정하는 경우에는 거래소의 승인을 받아 인출, 질권 설정·말소 등을 할 수 있다.

③ 제1항 및 제2항 외에 의무보유 예외 사유의 적용 방법과 그 밖에 필요한 사항은 세칙으로 정한다.

- 코스닥시장 상장규정 시행세칙 제17조(의무보유의 예외 등)

① 규정 제16조제1항 전단에서 "세칙으로 정하는 인수ㆍ합병 등"이란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 인수ㆍ합병 등을 말한다.

1. 기술 향상, 품질 개선, 원가 절감 및 능률 증진을 위한 경우

2. 연구 및 기술 개발을 위한 투자금액이 과다하거나 위험분산을 위하여 필요한 경우

3. 전문 경영인의 영입 등 지배구조의 투명성을 확보하기 위한 경우

4. 거래 조건의 합리화를 위한 경우

5. 그 밖에 기업의 인수나 합병 등으로 인한 기대효과가 최대주주등의 지분 매각을 금지하는 효과보다 크다고 거래소가 인정하는 경우

(하략)

또한, 금번 공모시 우선배정하는 우리사주조합에 배정된 7,120주(상장예정주식수의 0.15%)는 상장 이후 한국증권금융에 예탁하여야 하며, 일부 예외사항을 제외하고 예탁일로부터 1년이 경과하기 이전까지 처분할 수 없습니다. 단, 우리사주조합에 배정된 주식수는 청약일 이후 우리사주조합 신청(청약)수량에 따라 확정됩니다.

따라서 본 건 공모에서 최대주주 보유주식과 벤처금융 및 전문투자자 보유주식을 포함한 3,124,500주와 우리사주조합에 배정된 7,120주는 매각이 제한됩니다. 상장 직후 유통가능물량인 1,626,454주(공모 후 상장예정주식수의 34.18%)는 상장일부터 매도가 가능하기 때문에, 해당 물량의 매각이 주가의 하락 요인으로 작용할 수 있습니다. 또한 의무보유 기간, 수요예측 시 참여한 투자자의 확약 기간 등 유통 제한기간이 만료되는 시점 직후에도 추가적인 물량 출회로 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 

[ 상장 후 유통제한 및 유통가능주식수 현황 ]

(단위: 주)

구분
성 명
관계
주식의
종류
공모 전
공모 후
상장후 매도제한 기간
비고

주식수
지분율
주식수
지분율
기간
주식수
지분율

최대
주주등
박용진
최대주주
보통주
1,209,189
31.60%
1,039,189
21.84%
상장일로부터 2년
519,595
10.92%
주1,2,3)

상장일로부터 6개월
519,594
10.92%
주1)

박민규
최대주주의 부
보통주
1,037,432
27.12%
1,037,432
21.80%
상장일로부터 2년
518,716
10.90%
주1, 2)

상장일로부터 6개월
518,716
10.90%
주1)

이명희 등 10인
특수관계인
보통주
705,779
18.45%
705,779
14.82%
상장일로부터 6개월
705,779
14.82%
주1)

소 계
-
2,952,400
77.17%
2,782,400
58.48%
-
2,782,400
58.48%
-

1%
이상
한국투자증권㈜
상장주관사
보통주
160,000
4.18%
160,000
3.36%
상장일로부터 6개월
160,000
3.36%
주4)

32,100
0.67%
상장일로부터 3개월
32,100
0.67%
주5)

코너스톤혁신3호
신기술조합
벤처금융
보통주
150,000
3.92%
150,000
3.15%
상장일로부터 1개월
150,000
3.15%
주4)

안길영 등 5인
기타주주
보통주
326,395
8.52%
326,395
6.86%
-
-
-
-

소 계
-
636,395
16.63%
668,495
14.04%
-
342,100
7.19%
-

소액
주주
기타
-
보통주
237,179
6.20%
237,179
4.99%
-
-
-
-

소 계
-
237,179
6.20%
237,179
4.99%
-
-
-
-

공모
공모주주
보통주
-
-
1,062,880
22.34%
-
-
-
-

우리사주조합
보통주
-
-
7,120
0.15%
예탁 후 1년
7,120
0.15%
주6)

소 계
-
-
-
1,070,000
22.49%
-
7,120
0.15%
-

합 계
-
3,825,974
100.00%
4,758,074
100.00%
-
3,131,620
65.82%
-

주1) 당사의 최대주주인 박용진과 특수관계인(박민규 외 10인)의 공모 후 보유주식 2,782,400주는 코스닥시장 상장규정 제26조의 제1항 제1호에 따라, 상장일로부터 6개월간 의무보유할 예정입니다.
주2) 당사의 최대주주인 박용진과 최대주주의 부인 박민규 대표이사는 경영 안정성을 제고하기 위하여 보유주식의 50%인 519,595주, 518,716주에 대하여 주1)의 의무보유기간에 더하여 자발적 의무보유 1년 6개월을 추가 설정, 상장일로부터 2년간 의무보유할 예정입니다.
주3) 최대주주인 박용진은 공모 전 보유주식 170,000주를 금번 공모에서 매출할 예정입니다.
주4) 한국투자증권㈜, 코너스톤혁식3호신기술조합의 보유주식 160,000주와 150,000주는 코스닥시장 상장규정 제26조의 제1항 제4호에 따라 상장일로부터 1개월간 의무보유할 예정이며, 상장주관사인 한국투자증권㈜은 상장 후 소액주주 보호 및 주가안정성을 제고하기 위해 보유주식 160,000주에 자발적 의무보유 5개월을 추가 설정하여, 상장일로부터 총 6개월간 의무보유할 예정입니다.
주5) 한국투자증권㈜는 코스닥상장규정 제13조 제5항 제1호 나목에 따라 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 32,100주를 상장일로부터 3개월간 의무보유할 예정입니다.
주6) 금번 공모시 우선배정하는 우리사주조합 보유주식은 상장 이후 한국증권금융에 예탁하여야 하며, 일부 예외사항을 제외하고 예탁일로부터 1년이 경과하기 이전까지 처분할 수 없습니다. 단, 우리사주조합에 배정된 주식수는 청약일 이후 우리사주조합 신청(청약)수량에 따라 확정됩니다.

상기와 같은 매도가능물량의 단기간 내 급격한 출회는 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 의무보유기간 종료 후 주요 주주 등의 소유주식 매각은 당사의 사업성, 성장성 등에 대한 부정적인 시각으로 인식될 수 있으므로 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

주7) 

<정정 후>

나. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험

공모주식 등을 포함한 상장예정주식수 4,758,074주 중
34.21%
에 해당하는 1,626,454주
는 상장 직후 유통가능 물량입니다.
유통가능물량의 경우 상장 직후 시장에 바로 출회 가능하여 주가 하락요인으로 작용할 수 있습니다. 최대주주등 의무보유 대상자의 의무보유기간, 우리사주조합의 의무예탁기간이 종료
되는 경우 추가적인 물량출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다.

금번 공모예정주식을 포함한 당사의 상장예정주식수(보통주) 4,758,074주 중 당사 최대주주인 박용진 및 특수관계인(박민규 외 10인)이 보유한 2,782,400주는「코스닥시장 상장규정」제21조(최대주주등의 상장 후 매각제한)에 의거하여 상장일로부터 6개월간 의무보유를 설정합니다. 최대주주인 박용진과 최대주주의 부인 박민규 대표이사는 경영 안정성을 제고하기 위하여 보유주식의 50%인 519,595주, 518,716주에 대하여 자발적 의무보유 1년 6개월을 추가 설정하여, 상장일로부터 2년간 의무보유할 예정입니다.

또한, 한국투자증권㈜, 코너스톤혁식3호신기술조합의 보유주식 160,000주와 150,000주는 「코스닥시장 상장규정」 제26조의 제1항 제4호에 따라 상장일로부터 1개월간 의무보유할 예정이며, 상장주관사인 한국투자증권㈜은 상장 후 소액주주 보호 및 주가안정성을 제고를 위해 보유주식 160,000주에 자발적 의무보유 5개월을 추가 설정, 상장일로부터 총 6개월간 의무보유할 예정입니다.

그 밖에, 한국투자증권㈜는 코스닥상장규정 제13조 제5항 제1호 나목에 따라 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3
(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)에 해당하는
28,571주를 상장일로부터 3개월간 의무보유할 예정입니다.

상기의 「코스닥시장 상장규정」에 의거한 의무보유 물량은 한국거래소가 불가피하다고 인정하는 경우를 제외하고는 매각이 제한됩니다.

【한국거래소가 불가피하다고 판단하는 경우】

- 코스닥시장 상장규정 제16조(의무보유의 예외 등)
① 거래소는 법령상 의무의 이행 또는 코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조 개선을 위하여 세칙으로 정하는 인수ㆍ합병 등에 대하여 불가피하다고 인정하는 경우에는 이 규정에 따른 의무보유의 예외를 인정할 수 있다. 이 경우 법령상 의무의 이행, 기업의 인수ㆍ합병 등으로 주식등을 취득하거나 교부받은 자는 잔여 의무보유 기간 동안 해당 주식등을 의무보유하여야 한다.

② 이 규정에 따른 의무보유 대상자는 의무보유된 주식등의 권리행사 등을 위하여 불가피한 경우로서 세칙으로 정하는 경우에는 거래소의 승인을 받아 인출, 질권 설정·말소 등을 할 수 있다.

③ 제1항 및 제2항 외에 의무보유 예외 사유의 적용 방법과 그 밖에 필요한 사항은 세칙으로 정한다.

- 코스닥시장 상장규정 시행세칙 제17조(의무보유의 예외 등)

① 규정 제16조제1항 전단에서 "세칙으로 정하는 인수ㆍ합병 등"이란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 인수ㆍ합병 등을 말한다.

1. 기술 향상, 품질 개선, 원가 절감 및 능률 증진을 위한 경우

2. 연구 및 기술 개발을 위한 투자금액이 과다하거나 위험분산을 위하여 필요한 경우

3. 전문 경영인의 영입 등 지배구조의 투명성을 확보하기 위한 경우

4. 거래 조건의 합리화를 위한 경우

5. 그 밖에 기업의 인수나 합병 등으로 인한 기대효과가 최대주주등의 지분 매각을 금지하는 효과보다 크다고 거래소가 인정하는 경우

(하략)

또한, 금번 공모시 우선배정하는 우리사주조합에 배정된 7,120주(상장예정주식수의 0.15%)는 상장 이후 한국증권금융에 예탁하여야 하며, 일부 예외사항을 제외하고 예탁일로부터 1년이 경과하기 이전까지 처분할 수 없습니다. 단, 우리사주조합에 배정된 주식수는 청약일 이후 우리사주조합 신청(청약)수량에 따라 확정됩니다.

따라서 본 건 공모에서 최대주주 보유주식과 벤처금융 및 전문투자자 보유주식을 포함한
3,120,971주와 우리사주조합에 배정된 7,120주는 매각이 제한됩니다. 상장 직후 유통가능물량인 1,626,454주(공모 후 상장예정주식수의
34.21%)는 상장일부터 매도가 가능하기 때문에, 해당 물량의 매각이 주가의 하락 요인으로 작용할 수 있습니다. 또한 의무보유 기간, 수요예측 시 참여한 투자자의 확약 기간 등 유통 제한기간이 만료되는 시점 직후에도 추가적인 물량 출회로 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 

[ 상장 후 유통제한 및 유통가능주식수 현황 ]

(단위: 주)

구분
성 명
관계
주식의
종류
공모 전
공모 후
상장후 매도제한 기간
비고

주식수
지분율
주식수
지분율
기간
주식수
지분율

최대
주주등
박용진
최대주주
보통주
1,209,189
31.60%
1,039,189
21.86%
상장일로부터 2년
519,595
10.93%
주1,2,3)

상장일로부터 6개월
519,594
10.93%
주1)

박민규
최대주주의 부
보통주
1,037,432
27.12%
1,037,432
21.82%
상장일로부터 2년
518,716
10.91%
주1, 2)

상장일로부터 6개월
518,716
10.91%
주1)

이명희 등 10인
특수관계인
보통주
705,779
18.45%
705,779
14.84%
상장일로부터 6개월
705,779
14.84%
주1)

소 계
-
2,952,400
77.17%
2,782,400
58.52%
-
2,782,400
58.52%
-

1%
이상
한국투자증권㈜
상장주관사
보통주
160,000
4.18%
160,000
3.36%
상장일로부터 6개월
160,000
3.37%
주4)

28,571
0.60%
상장일로부터 3개월
28,571
0.60%
주5)

코너스톤혁신3호
신기술조합
벤처금융
보통주
150,000
3.92%
150,000
3.15%
상장일로부터 1개월
150,000
3.15%
주4)

안길영 등 5인
기타주주
보통주
326,395
8.52%
326,395
6.86%
-
-
-
-

소 계
-
636,395
16.63%
664,966
13.99%
-
338,571
7.12%
-

소액
주주
기타
-
보통주
237,179
6.20%
237,179
4.99%
-
-
-
-

소 계
-
237,179
6.20%
237,179
4.99%
-
-
-
-

공모
공모주주
보통주
-
-
1,062,880
22.36%
-
-
-
-

우리사주조합
보통주
-
-
7,120
0.15%
예탁 후 1년
7,120
0.15%
주6)

소 계
-
-
-
1,070,000
22.50%
-
7,120
0.15%
-

합 계
-
3,825,974
100.00%
4,754,545
100.00%
-
3,128,091
65.79%
-

주1) 당사의 최대주주인 박용진과 특수관계인(박민규 외 10인)의 공모 후 보유주식 2,782,400주는 코스닥시장 상장규정 제26조의 제1항 제1호에 따라, 상장일로부터 6개월간 의무보유할 예정입니다.
주2) 당사의 최대주주인 박용진과 최대주주의 부인 박민규 대표이사는 경영 안정성을 제고하기 위하여 보유주식의 50%인 519,595주, 518,716주에 대하여 주1)의 의무보유기간에 더하여 자발적 의무보유 1년 6개월을 추가 설정, 상장일로부터 2년간 의무보유할 예정입니다.
주3) 최대주주인 박용진은 공모 전 보유주식 170,000주를 금번 공모에서 매출할 예정입니다.
주4) 한국투자증권㈜, 코너스톤혁식3호신기술조합의 보유주식 160,000주와 150,000주는 코스닥시장 상장규정 제26조의 제1항 제4호에 따라 상장일로부터 1개월간 의무보유할 예정이며, 상장주관사인 한국투자증권㈜은 상장 후 소액주주 보호 및 주가안정성을 제고하기 위해 보유주식 160,000주에 자발적 의무보유 5개월을 추가 설정하여, 상장일로부터 총 6개월간 의무보유할 예정입니다.
주5) 한국투자증권㈜는 코스닥상장규정 제13조 제5항 제1호 나목에 따라 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3
(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)에 해당하는
28,571주를 상장일로부터 3개월간 의무보유할 예정입니다.
주6) 금번 공모시 우선배정하는 우리사주조합 보유주식은 상장 이후 한국증권금융에 예탁하여야 하며, 일부 예외사항을 제외하고 예탁일로부터 1년이 경과하기 이전까지 처분할 수 없습니다. 단, 우리사주조합에 배정된 주식수는 청약일 이후 우리사주조합 신청(청약)수량에 따라 확정됩니다.

상기와 같은 매도가능물량의 단기간 내 급격한 출회는 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 의무보유기간 종료 후 주요 주주 등의 소유주식 매각은 당사의 사업성, 성장성 등에 대한 부정적인 시각으로 인식될 수 있으므로 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

주8) 

<정정 전>

다. 청약자 유형별 배정비율 변동 가능성 존재

기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.

증권신고서 제출일 현재 금번 총 공모주식 1,070,000주의 청약자 유형군별 배정비율은 일반청약자 267,500주~ 321,000주(공모주식의 25.0%~30.0%), 기관투자자 741,880주~795,380주(공모주식의 69.3%~74.3%), 우리사주조합 7,120주(공모주식의 0.7%)입니다. 기관투자자 배정주식 741,880주~795,380주를 대상으로 2022년 07월 20일부터 21일까지 양일간 수요예측을 실시하여 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다. 

한편, 2022년 07월 26일부터 27일까지 양일간 실시되는 청약결과 잔여주식이 있는 경우에는 대표주관회사가 자기분으로 인수 또는 추첨에 의한 재배정을 하게 됩니다. 만약 청약자유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 초과 청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정될 수 있으며, 이러한 초과 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

주8) 

<정정 후>

다. 청약자 유형별 배정비율 변동 가능성 존재

기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.

증권신고서 제출일 현재 금번 총 공모주식 1,070,000주의 청약자 유형군별 배정비율은 일반청약자
267,500주(공모주식의
25.0%), 기관투자자
795,380주(공모주식의
74.3%), 우리사주조합 7,120주(공모주식의 0.7%)입니다. 기관투자자 배정주식
795,380주를 대상으로 2022년 07월 20일부터 21일까지 양일간 수요예측을 실시하여 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다. 

한편, 2022년 07월 26일부터 27일까지 양일간 실시되는 청약결과 잔여주식이 있는 경우에는 대표주관회사가 자기분으로 인수 또는 추첨에 의한 재배정을 하게 됩니다. 만약 청약자유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 초과 청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정될 수 있으며, 이러한 초과 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

주9) 

<정정 전>

파. 지배주주와 투자자와의 이해상충 위험

본 공모 후 최대주주인 박용진 및 특수관계인은 보통주 2,782,400주(58.48%)를 보유하게 됩니다.
지배주주는 이사의 선임을 비롯한 당사 주주총회에 상정되는 대부분의 사안을 결정할 때 상당한 영향력을 행사 할 수 있을 것으로 판단됩니다. 또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

본 공모 후 최대주주인 박용진 및 특수관계인(임원 포함)은 보통주 2,782,400주(58.48%)를 보유하게 됩니다. 따라서, 지배주주는 이사의 선임을 비롯한 당사 주주총회에상정되는 대부분 사안을 결정할 때 상당한 영향력을 행사 할 수 있을 것으로 판단됩니다. 

또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

주9) 

<정정 후>

파. 지배주주와 투자자와의 이해상충 위험

본 공모 후 최대주주인 박용진 및 특수관계인은 보통주 2,782,400주(
58.52%
)를 보유하게 됩니다.
지배주주는 이사의 선임을 비롯한 당사 주주총회에 상정되는 대부분의 사안을 결정할 때 상당한 영향력을 행사 할 수 있을 것으로 판단됩니다. 또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

본 공모 후 최대주주인 박용진 및 특수관계인(임원 포함)은 보통주 2,782,400주(
58.52%)를 보유하게 됩니다. 따라서, 지배주주는 이사의 선임을 비롯한 당사 주주총회에상정되는 대부분 사안을 결정할 때 상당한 영향력을 행사 할 수 있을 것으로 판단됩니다. 

또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

주10) 

<정정 전>

처. 상장주선인의 주식 취득 관련 사항

상장 시 공모 주식 1,070,000주 이외에 「코스닥시장 상장규정」에 의해 상장주선인이 별도로 32,100주를 취득하게 됩니다. 이에 따라 공모 이외의 주식 수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있습니다. 한편, 금번 공모 시 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 주식의 수는 감소할 수 있습니다.

「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항 제1호에 의거하여 대표주관회사인 한국투자증권㈜는 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)인 32,100주를 추가로 인수하게 되며, 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분은 상장 후 3개월간 계속보유하여야 합니다.

[ 상장 전ㆍ후 주식수 ]

(단위: 주)

구분
상장 전
상장 후

주식수
비율
주식수
비율

공모전 주식수
3,825,974주
100%
3,825,974주
80.41%

신주모집 주식수
-
-
900,000주
18.92%

상장주선인의 의무 취득분
-
-
32,100주
0.67%

합계
3,825,974주
100%
4,758,074주
100%

「코스닥시장 상장규정」 시행세칙 제15조 제4항에 따르면 모집ㆍ매출한 주권의 일부를 취득하는 자가 없는 때에 그 나머지를 상장주선인이 취득하는 경우에는 그 취득수량을 포함하도록 되어 있습니다. 따라서, 금번 공모 물량 중 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 증권의 수량이 32,100주 보다 감소할 수 있습니다.

투자자께서는 공모 이외의 주식수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있는 점 참고하시기 바랍니다.

주10) 

<정정 후>

처. 상장주선인의 주식 취득 관련 사항

상장 시 공모 주식 1,070,000주 이외에 「코스닥시장 상장규정」에 의해 상장주선인이 별도로
28,571주를 취득하게 됩니다. 이에 따라 공모 이외의 주식 수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있습니다. 한편, 금번 공모 시 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 주식의 수는 감소할 수 있습니다.

「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항 제1호에 의거하여 대표주관회사인 한국투자증권㈜는 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)인
28,571주를 추가로 인수하게 되며, 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분은 상장 후 3개월간 계속보유하여야 합니다.

[ 상장 전ㆍ후 주식수 ]

(단위: 주)

구분
상장 전
상장 후

주식수
비율
주식수
비율

공모전 주식수
3,825,974주
100%
3,825,974주
80.47%

신주모집 주식수
-
-
900,000주
18.93%

상장주선인의 의무 취득분
-
-
28,571주
0.60%

합계
3,825,974주
100%
4,754,545주
100%

「코스닥시장 상장규정」 시행세칙 제15조 제4항에 따르면 모집ㆍ매출한 주권의 일부를 취득하는 자가 없는 때에 그 나머지를 상장주선인이 취득하는 경우에는 그 취득수량을 포함하도록 되어 있습니다. 따라서, 금번 공모 물량 중 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 증권의 수량이
28,571주 보다 감소할 수 있습니다.

투자자께서는 공모 이외의 주식수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있는 점 참고하시기 바랍니다.

주11) 

<정정 전>

(4) 공모자금 사용계획

(가) 시설투자

동사는 2024년 전구체복합액 생산과 관련하여 2022년부터 토지, 건물 및 생산라인을 추가할 계획입니다. 관련한 투자비용은 2023년까지 190억원이 사용될 계획입니다. 또한 동사는 현재 재활용되지 않고 버려지는 리튬을 회수하기 위해 2022년 탄산리튬 설비투자를 위해 20억원이 사용될 계획 입니다.

(단위: 백만원)

내용

2022년

2023년

2024년

합계

기계장치

탄산리튬 설비

2,000

-

-

2,000

기계장치

전구체복합액 설비

2,000
4,000

-

6,000

토지

제3공장

5,600

1,400

-

7,000

건물

제3공장

1,800
4,200
-
6,000

합계

11,400
9,600
-
21,000

(나) 연구개발비

동사는 태양전지 폐패널에서 실리콘, 은 등의 유가금속을 회수하기 위해 자체 기술연구소에서 개발을 진행하고 있으며, 기술개발에 필요한 원재료 및 분석료 지급을 위해 3년간 1,274백만원의 개발비를 사용할 예정입니다.

(단위: 백만원)

프로젝트

2022년

2023년

2024년

합 계

태양광 패널 유가금속 
재활용 기술개발

330

562

382

1,274

합계

330

562

382

1,274

주11) 

<정정 후>

(4) 공모자금 사용계획

(가) 시설투자

동사는 2024년 전구체복합액 생산과 관련하여 2022년부터 토지, 건물 및 생산라인을 추가할 계획입니다. 관련한 투자비용은 2023년까지 190억원이 사용될 계획입니다. 또한 동사는 현재 재활용되지 않고 버려지는 리튬을 회수하기 위해 2022년 탄산리튬 설비투자를 위해 20억원이 사용될 계획 입니다.

(단위: 백만원)

내용

2022년

2023년

2024년

합계

기계장치

탄산리튬 설비

2,000

-

-

2,000

기계장치

전구체복합액 설비

2,000
4,000

-

6,000

토지

제3공장

5,600

1,400

-

7,000

건물

제3공장

1,800
4,200
-
6,000

합계

11,400
9,600
-
21,000

(나) 연구개발비

동사는 태양전지 폐패널에서 실리콘, 은 등의 유가금속을 회수하기 위해 자체 기술연구소에서 개발을 진행하고 있으며, 기술개발에 필요한 원재료 및 분석료 지급을 위해 3년간
1,336백만원의 개발비를 사용할 예정입니다.

(단위: 백만원)

프로젝트

2022년

2023년

2024년

합 계

태양광 패널 유가금속 
재활용 기술개발

330

562

444

1,336

합계

330

562

444

1,336

(다) 운영자금

동사는 향후 수주량 증가에 따른 원재료 매입 증가가 예상되는바, 이를 대비하여 2차전지 원재료 가격 변동성이 높은바, 금번 공모자금을 활용하여 안정적인 원자재 공급 및 원활한 자금 유동성 확보를 위해 사용할 예정입니다.

(단위: 백만원)

프로젝트

2022년

2023년

2024년

합 계

원재료

2,139

6,000
-
8,139

합계

2,139

6,000
-
8,139

주12) 

<정정 전>

(다) 주당평가가액

상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 ㈜새빗켐의 희망공모가액은 아래와 같습니다.

【 ㈜새빗켐 희망공모가액 산출내역 】

구 분

내 용

비교가치 주당 평가가액

37,806원

평가액 대비 할인율

33.87% ~ 20.65%

공모희망가액 밴드

25,000원 ~ 30,000원

확정 공모가액 주1)

-

주1)
확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종 확정될 예정입니다.

주2)
희망공모가액의 산출을 위하여 적용한 할인율은 2021년 이후 코스닥시장에 상장한 기업의 희망공모가액 산출을 위하여 적용한 할인율을 고려하여 산정하였습니다.

대표주관회사인 한국투자증권㈜는 ㈜새빗켐의 희망 공모가액을 산출함에 있어 주당 평가가액을 기초로 하여 2차 전지 소재 산업 및 재활용 산업의 특성, 기존 상장업체와의 사업 구조 비교, 재무 성장성 및 안정성 등 재무지표에 대한 비교, 과거 코스닥시장에 신규 상장한 기업의 주당 희망 공모가액 산출을 위하여 적용한 할인율을 참고하고 시장 상황을 종합적으로 고려한 33.87% ~ 20.65%의 할인율을 적용하여 희망 공모가액을 25,000원 ~ 30,000원으로 제시하였으며, 해당 가격은 향후 코스닥시장에서 거래될 주가수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다.
 
 대표주관회사인 한국투자증권㈜는 상기 제시한 희망 공모가액을 근거로 수요예측을 실시하고 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 감안하여 발행회사와 협의한 후 공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

주12) 

<정정 후>

(다) 주당평가가액

상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 ㈜새빗켐의 희망공모가액
및 확정공모가액은 아래와 같습니다.

【 ㈜새빗켐 희망공모가액 산출내역 】

구 분

내 용

비교가치 주당 평가가액

37,806원

평가액 대비 할인율

33.87% ~ 20.65%

공모희망가액 밴드

25,000원 ~ 30,000원

확정 공모가액 주1)

35,000원

주1)

확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종
확정하였습니다.

주2)
희망공모가액의 산출을 위하여 적용한 할인율은 2021년 이후 코스닥시장에 상장한 기업의 희망공모가액 산출을 위하여 적용한 할인율을 고려하여 산정하였습니다.

대표주관회사인 한국투자증권㈜는 ㈜새빗켐의 희망 공모가액을 산출함에 있어 주당 평가가액을 기초로 하여 2차 전지 소재 산업 및 재활용 산업의 특성, 기존 상장업체와의 사업 구조 비교, 재무 성장성 및 안정성 등 재무지표에 대한 비교, 과거 코스닥시장에 신규 상장한 기업의 주당 희망 공모가액 산출을 위하여 적용한 할인율을 참고하고 시장 상황을 종합적으로 고려한 33.87% ~ 20.65%의 할인율을 적용하여 희망 공모가액을 25,000원 ~ 30,000원으로 제시하였으며, 해당 가격은 향후 코스닥시장에서 거래될 주가수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다.
 
 대표주관회사인 한국투자증권㈜는 상기 제시한 희망 공모가액을 근거로 수요예측을 실시하고 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 감안하여 발행회사와 협의한 후 공모가액을
결정하였습니다.

주13) 

<정정 전>

가. 자금조달 금액

(단위 : 천원)

구 분

금 액

총 공 모 금 액(1)

26,750,000

상장주선인 의무인수 금액(2)

802,500

구주매출대금(3)
4,250,000

발 행 제 비 용(4)

1,028,410

순 수 입 금 [ (1)+(2)-(3)-(4) ]

22,274,090

(주1)
상기 금액은 희망공모가액인 25,000원 ~ 30,000원 중 최저 희망공모가액인 25,000원 기준으로 산정하였습니다.

(주2)
상기 금액은 확정공모가액 및 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 천원)

구 분

금 액

계 산 근 거

인수수수료

932,100
신주모집금액 및 상장주선인 의무인수금액의 4.0%

등록세

1,800
증자자본금의 4/1000

교육세

360
등록세의 20%

기타비용

94,150
IR 비용, 공고 비용, 등기 비용, 신규상장수수료 등

합 계

1,028,410
-

(주1)
상기 금액은 제시 희망공모가액인 25,000원~ 30,000원 중 최저가액인 25,000원 기준입니다.

(주2)
상기 금액은 확정공모가액 및 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

주13) 

<정정 후>

가. 자금조달 금액

(단위 : 천원)

구 분

금 액

총 공 모 금 액(1)

37,450,000

상장주선인 의무인수 금액(2)

999,985

구주매출대금(3)
5,950,000

발 행 제 비 용(4)

2,024,397

순 수 입 금 [ (1)+(2)-(3)-(4) ]

30,475,588

(주1)

상기 금액은
확정공모가액인 35,000원 기준으로 산정하였습니다.

(주2)
상기 금액은 확정공모가액 및 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 천원)

구 분

금 액

계 산 근 거

인수수수료

1,922,499

신주모집금액 및 상장주선인 의무인수금액의
5.0%

등록세

1,857
증자자본금의 4/1000

교육세

371
등록세의 20%

기타비용

99,670
IR 비용, 공고 비용, 등기 비용, 신규상장수수료 등

합 계

2,024,397
-

(주1)

상기 금액은
확정공모가액인 35,000원 기준으로 기준입니다.

(주2)
상기 금액은 확정공모가액 및 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

주14) 

<정정 전>

증권신고서 제출일 현재 당사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 다만, 하기 투자계획은 현 시점에서 예상되는 계획이며, 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하시기 바랍니다.

(1) 자금의 사용목적

(기준일 :
2022.06.28
)
(단위 : 천원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

21,000,000
0
1,274,090
0
0
0
22,274,090

주1)
상기 금액은 희망공모가액인 25,000원 ~ 30,000원 중 최저 희망공모가액인 25,000원 기준이며, 추후 확정 공모가액에 따라 변동될 수 있습니다.

주2)
운영자금에는 연구개발(R&D) 자금이 포함되어 있으며, 세부 내역은 이하 내용을 참조하시기 바랍니다.

(2) 상세 자금 사용계획

(가) 시설투자

당사는 2024년 전구체복합액 생산과 관련하여 2022년부터 토지, 건물 및 생산라인을 추가할 계획입니다. 관련한 투자비용은 2023년까지 190억원이 사용될 계획입니다. 또한 당사는 현재 재활용되지 않고 버려지는 리튬을 회수하기 위해 2022년 탄산리튬 설비투자를 위해 20억원이 사용될 계획 입니다.

(단위: 백만원)

내용

2022년 
3분기

2022년 
4분기
2022년
소계

2023년 
1분기

2023년 
2분기
2023년
 3분기
2023년 
4분기
2023년
소계

2024년

합계

기계장치

탄산리튬 설비

700
1,300
2,000

-

-
-
-
-

-

2,000

기계장치

전구체복합액 설비

1,200
800
2,000
-
1,200
2,400
400
4,000

-

6,000

토지

제3공장

-

5,600

5,600

1,400

-
-
-
1,400

-

7,000

건물

제3공장

-
1,800
1,800
3,600
600
-
-
4,200
-
6,000

합계

1,900
9,500
11,400
5,000
1,800
2,400
-
9,600
-
21,000

(1) 제3공장 토지 및 건물 

당사는 현재 경상북도 구미, 포항, 경주 등에서 제3공장 신설을 위한 부지를 물색하고 있으며, 토지 매입 규모는 약 1만평, 공장 규모는 약 3천평 가량으로 계획하고 있습니다. 당사는 예상하고 있는 전구체 복합액 제품 납품 계획에 맞추어 2022년 중 토지 매입을 완료하고 공장 건설을 진행할 계획이며, 제3공장과 관련된 토지 매입 비용은 평당 70만원, 공장 건물에 대한 건설 비용은 평당 2백만원을 기준으로 토지 매입 비용 약 70억원, 건물 건설 비용 약 60억원이 소요될 것으로 추정하고 있습니다. 

당사는 현재 2022년 3분기 중 토지 매입 및 공장 건설을 위한 계약을 체결하고 4분기 중 잔금과 중도금인 약 74억원을 집행하는 계획을 갖고 있으며, 공장 건설 등에 소요되는 기간을 고려하여 2023년 상반기까지 잔금 등 약 56억원을 집행할 계획을 수립하였습니다. 

당사는 다수의 부지를 검토하고 사전에 건설 계획을 수립하는 등 증설 일정 지연을 최소화하기 위해 노력하고 있으나,공장 건설을 위한 적정 부지 확보 및 관련 인허가 취득으로 인하여 상기 기재한 계획 대비 증설 일정이 지연될 수 있으며, 이에 따라 자금 집행 시기가 상기한 자금 사용계획 대비 지연될 수 있습니다.

(2) 전구체복합액 관련 설비 추가 매입

당사는 신설한 제3공장에서 전구체 복합액 제품을 생산할 계획이며 이를 위해 기존 전구체 복합액 생산 라인에서 사용하는 침출, 용매추출, 튜닝 설비와 유사한 설비를 설치할 예정입니다. 또한 현재 전구체 복합액을 생산하고 있는 제2공장 등에도 추가적인 설비를 증설할 계획입니다. 설비 증설과 관련된 자금은 약 60억원이며 해당 금액은 당사가 기존 전구체복합액 생산 라인을 구축하고증설하는 과정에서 소요되었던 비용을 기준으로 하여 추가 예정인 설비의 용량 등을 고려하여 추정하였습니다. 또한, 발주 이후 계약금, 중도금 및 시운전 이후 잔금 납부 등에 소요되는 기간을 고려하여 자금 사용 계획을 수립하였습니다 다만, 공장 건설을 위한 적정 부지 확보 및 관련 인허가 취득으로 인하여 제3공장 증설이 상기 기재한 계획 대비 지연될 수 있으며 이에 따라 자금 집행 시기가 상기한 자금 사용 계획 대비 지연될 수 있습니다.

(3) 탄산리튬 설비

당사는 현재 공정에서 재활용되지 않고 버려지는 리튬을 재활용하기 위한 탄산리튬 공정을 추가할 예정이며, 이를 위한 설비를 공모자금을 활용하여 매입할 계획입니다. 탄산리튬 공정 관련 설비는 기존 전구체복합액을 생산하고 있는 제2공장 내에 설치될 예정이며 관련 비용은 현재 당사가 계획하고 있는 탄산리튬 설비 용량(Capa)을 기준으로 수령한 견적을 기반으로 추정하였으며, 발주 이후 계약금, 중도금 및 시운전 이후 잔금 납부 등에 소요되는 기간을 산정하여 자금 사용 계획을 추정하였습니다. 

(나) 연구개발비

당사는 태양전지 폐패널에서 실리콘, 은 등의 유가금속을 회수하기 위해 자체 기술연구소에서 개발을 진행하고 있으며, 기술개발에 필요한 원재료 및 분석료 지급을 위해 3년간 1,274백만원의 개발비를 사용할 예정입니다.

(단위: 백만원)

프로젝트

2022년

2023년

2024년

합 계

태양광 패널 유가금속 
재활용 기술개발

330

562

382

1,274

합계

330

562

382

1,274

주14) 

<정정 후>

증권신고서 제출일 현재 당사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 다만, 하기 투자계획은 현 시점에서 예상되는 계획이며, 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하시기 바랍니다.

(1) 자금의 사용목적

(기준일 :
2022.07.25
)
(단위 : 천원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

21,000,000
0
9,475,588
0
0
0
30,475,588

주1)

상기 금액은
확정공모가액인 35,000원 기준입니다

주2)

운영자금에는 연구개발(R&D) 자금
및 원재료비가 포함되어 있으며, 세부 내역은 이하 내용을 참조하시기 바랍니다.

(2) 상세 자금 사용계획

(가) 시설투자

당사는 2024년 전구체복합액 생산과 관련하여 2022년부터 토지, 건물 및 생산라인을 추가할 계획입니다. 관련한 투자비용은 2023년까지 190억원이 사용될 계획입니다. 또한 당사는 현재 재활용되지 않고 버려지는 리튬을 회수하기 위해 2022년 탄산리튬 설비투자를 위해 20억원이 사용될 계획 입니다.

(단위: 백만원)

내용

2022년 
3분기

2022년 
4분기
2022년
소계

2023년 
1분기

2023년 
2분기
2023년
 3분기
2023년 
4분기
2023년
소계

2024년

합계

기계장치

탄산리튬 설비

700
1,300
2,000

-

-
-
-
-

-

2,000

기계장치

전구체복합액 설비

1,200
800
2,000
-
1,200
2,400
400
4,000

-

6,000

토지

제3공장

-

5,600

5,600

1,400

-
-
-
1,400

-

7,000

건물

제3공장

-
1,800
1,800
3,600
600
-
-
4,200
-
6,000

합계

1,900
9,500
11,400
5,000
1,800
2,400
-
9,600
-
21,000

(1) 제3공장 토지 및 건물 

당사는 현재 경상북도 구미, 포항, 경주 등에서 제3공장 신설을 위한 부지를 물색하고 있으며, 토지 매입 규모는 약 1만평, 공장 규모는 약 3천평 가량으로 계획하고 있습니다. 당사는 예상하고 있는 전구체 복합액 제품 납품 계획에 맞추어 2022년 중 토지 매입을 완료하고 공장 건설을 진행할 계획이며, 제3공장과 관련된 토지 매입 비용은 평당 70만원, 공장 건물에 대한 건설 비용은 평당 2백만원을 기준으로 토지 매입 비용 약 70억원, 건물 건설 비용 약 60억원이 소요될 것으로 추정하고 있습니다. 

당사는 현재 2022년 3분기 중 토지 매입 및 공장 건설을 위한 계약을 체결하고 4분기 중 잔금과 중도금인 약 74억원을 집행하는 계획을 갖고 있으며, 공장 건설 등에 소요되는 기간을 고려하여 2023년 상반기까지 잔금 등 약 56억원을 집행할 계획을 수립하였습니다. 

당사는 다수의 부지를 검토하고 사전에 건설 계획을 수립하는 등 증설 일정 지연을 최소화하기 위해 노력하고 있으나,공장 건설을 위한 적정 부지 확보 및 관련 인허가 취득으로 인하여 상기 기재한 계획 대비 증설 일정이 지연될 수 있으며, 이에 따라 자금 집행 시기가 상기한 자금 사용계획 대비 지연될 수 있습니다.

(2) 전구체복합액 관련 설비 추가 매입

당사는 신설한 제3공장에서 전구체 복합액 제품을 생산할 계획이며 이를 위해 기존 전구체 복합액 생산 라인에서 사용하는 침출, 용매추출, 튜닝 설비와 유사한 설비를 설치할 예정입니다. 또한 현재 전구체 복합액을 생산하고 있는 제2공장 등에도 추가적인 설비를 증설할 계획입니다. 설비 증설과 관련된 자금은 약 60억원이며 해당 금액은 당사가 기존 전구체복합액 생산 라인을 구축하고증설하는 과정에서 소요되었던 비용을 기준으로 하여 추가 예정인 설비의 용량 등을 고려하여 추정하였습니다. 또한, 발주 이후 계약금, 중도금 및 시운전 이후 잔금 납부 등에 소요되는 기간을 고려하여 자금 사용 계획을 수립하였습니다 다만, 공장 건설을 위한 적정 부지 확보 및 관련 인허가 취득으로 인하여 제3공장 증설이 상기 기재한 계획 대비 지연될 수 있으며 이에 따라 자금 집행 시기가 상기한 자금 사용 계획 대비 지연될 수 있습니다.

(3) 탄산리튬 설비

당사는 현재 공정에서 재활용되지 않고 버려지는 리튬을 재활용하기 위한 탄산리튬 공정을 추가할 예정이며, 이를 위한 설비를 공모자금을 활용하여 매입할 계획입니다. 탄산리튬 공정 관련 설비는 기존 전구체복합액을 생산하고 있는 제2공장 내에 설치될 예정이며 관련 비용은 현재 당사가 계획하고 있는 탄산리튬 설비 용량(Capa)을 기준으로 수령한 견적을 기반으로 추정하였으며, 발주 이후 계약금, 중도금 및 시운전 이후 잔금 납부 등에 소요되는 기간을 산정하여 자금 사용 계획을 추정하였습니다. 

(나) 연구개발비

동사는 태양전지 폐패널에서 실리콘, 은 등의 유가금속을 회수하기 위해 자체 기술연구소에서 개발을 진행하고 있으며, 기술개발에 필요한 원재료 및 분석료 지급을 위해 3년간
1,336백만원의 개발비를 사용할 예정입니다.

(단위: 백만원)

프로젝트

2022년

2023년

2024년

합 계

태양광 패널 유가금속 
재활용 기술개발

330

562

444

1,336

합계

330

562

444

1,336

(다) 운영자금

동사는 향후 수주량 증가에 따른 원재료 매입 증가가 예상되는바, 이를 대비하여 2차전지 원재료 가격 변동성이 높은바, 금번 공모자금을 활용하여 안정적인 원자재 공급 및 원활한 자금 유동성 확보를 위해 사용할 예정입니다.

(단위: 백만원)

프로젝트

2022년

2023년

2024년

합 계

원재료

2,139

6,000
-
8,139

합계

2,139

6,000
-
8,139

　위 정정사항외에 모든 사항은 2022년 06월 28일자로 당사가 제출한 신고서와 동일하오니 이를 참고하시기 바랍니다. 

투 자 설 명 서

2022년 07월 20일

( 발 행 회 사 명 )
주식회사 새빗켐

( 증권의 종목과 발행증권수 )
기명식보통주 1,070,000주

( 모 집 또는 매 출 총 액 )
26,750,000,000원 ~ 32,100,000,000원

1. 증권신고의 효력발생일 :

2022년 07월 20일

2. 모집가액 :

25,000원 ~ 30,000원

3. 청약기간 :

2022년 07월 26일 ~ 2022년 07월 27일

4. 납입기일 :

2022년 07월 29일

5. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소

가. 증권신고서 :

전자문서: 금융위(금감원) 전자공시시스템
 → http://dart.fss.or.kr

나. 일괄신고 추가서류 :

해당사항 없음

다. 투자설명서 :
1) 한국거래소 : 서울특별시 영등포구 여의나루로 76
2) (주)새빗켐 : 경상북도 김천시 공단로 98 
3) 한국투자증권㈜ : 서울특별시 영등포구 의사당대로 88

6. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항

해당사항 없음

이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

( 대 표 주 관 회 사 명 )
한국투자증권 주식회사

♣ 투자자 유의사항 ♣

투자자의 본건 공모주식에 대한 투자결정에 있어 당사는 오직 본 증권신고서에 기재된 내용에 대해서만 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」(이하 "자본시장법"이라 한다) 상의 책임을 부담합니다.

당사는 본 증권신고서의 기재 내용과 다른 내용의 정보를 투자자에게 제공할 권한을 누구에게도 부여한 사실이 없으며, 본 증권신고서에 기재된 이외의 내용에 대하여 당사는 어떠한 책임도 부담하지 않습니다.

투자자는 본건 공모주식에 대한 투자 여부를 판단함에 있어 공모주식과 당사에 관한 내용 및 본건 공모의 조건과 관련한 위험 등에 대하여 독자적으로 조사하고, 자기 책임 하에 투자가 이루어져야 합니다. 본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서를 작성ㆍ교부하였다고 해서 당사가 투자자에게 본건 공모주식에의 투자 여부에 관한 자문을 제공하는 것이 아니며, 투자자의 투자에 따른 결과에 대해 책임을 부담하는 것으로 해석되는 것이 아닙니다.

투자자는 본건 공모주식에의 투자 여부를 결정함에 있어서 필요한 경우 스스로 별도의 독립된 자문을 받아야 하며, 이에 따른 투자의 결과에 대하여는 투자자가 책임을 부담합니다.

본 증권신고서에 기재되어 있는 산업 또는 시장에 관한 정보 중 제3자의 간행물 또는 일반적으로 공개된 자료를 인용한 부분의 경우, 그 정확성과 완전함의 여부에 대하여는 당사가 독립적으로 조사ㆍ확인하지는 않았습니다.

본 증권신고서에 기재된 정보는 본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서가 투자자에게 제공되는 날 또는 투자자가 당사의 공모주식을 취득하는 날에 상관 없이 표지에 기재된 본 증권신고서 작성일을 기준으로만 유효한 것입니다. 본 증권신고서에 기재된 당사의 영업성과, 재무상황 등은 본 증권신고서 작성일 이후에 기재 내용과는 다르게 변경될 가능성이 있다는 점에 유의해야 합니다.

본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 본건 공모주식의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 건 공모주식에 대한 투자 및 그 책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

구체적인 공모 절차에 관해서는 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』 부분을 참고하시기 바랍니다.

♣ 예측정보에 관한 유의사항 ♣

자본시장법에 의하면 증권신고서에는 매출규모, 이익규모 등 발행인의 영업실적 기타 경영성과에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항, 자본금 규모, 자금흐름 등 발행인의재무상태에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항, 특정한 사실의 발생 또는 특정한 계획의 수립으로 인한 발행인의 경영성과 또는 재무상태의 변동 및 일정 시점에서의 목표수준에 관한 사항, 기타 위와 같은 예측정보에 관한 평가사항 등의 예측정보를 기재할 수 있도록 되어 있습니다.

본 증권신고서에서 "전망", "전망입니다", "예상", "예상입니다", "추정", "추정됩니다", "E(estimate)", "기대", "기대됩니다", "계획", "계획입니다", "목표", "예정", "예정입니다"와 같은 단어나 문장으로 표현되거나, 기타 발행인의 미래의 재무상태나 영업실적 등에 관한 내용을 기재한 부분이 예측정보에 관한 부분입니다.

예측정보는 본 증권신고서 작성일을 기준으로 당사의 미래의 재무상태 또는 영업실적에 관한 당사 또는 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 합리적 가정 및 예상에 기초한 것일 뿐이므로, 예측정보에 대한 실제 결과는 본 증권신고서 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅲ. 투자위험요소』에 열거된 사항 및 기타 여러가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과는 중요한 점에서 상이할 수 있습니다. 예측정보에 관한 내용은 오직 본 증권신고서 작성일을 기준으로만 유효하므로, 당사는 본 증권신고서 제출 이후 예측정보의 기초가 된 정보의 변경에 대해 이를 다시 투자자에게 알려줄 의무를 부담하지 않습니다.

따라서 투자자는 예측정보가 오직 현재를 기준으로 당사의 전망에 대한 이해를 돕고자 기재된 것일 뿐이므로, 투자결정을 함에 있어서 예측정보에만 의존하여 판단하여서는 안된다는 점에 유의하여야 합니다.

♣ 기타 공지사항 ♣

"당사", "동사", "회사", "주식회사 새빗켐", "㈜새빗켐", "새빗켐", 또는 "발행회사"라 함은 본건 공모에 있어서의 발행회사인 주식회사 새빗켐을 말합니다.

"대표주관회사"라 함은 금번 공모의 대표주관회사 업무를 맡고 있는 한국투자증권 주식회사를 말합니다. 아울러 "한국투자증권", "한국투자증권㈜"는 한국투자증권 주식회사를 말합니다.

"코스닥" 또는 "코스닥시장"이라 함은 한국거래소 내 코스닥시장을 말합니다.

▣ 한국투자증권㈜ 본ㆍ지점 현황

본 사
서울특별시 영등포구 의사당대로 88(여의도동)

고객지원센터

1544-5000 (전국 단일)

홈 페 이 지
https://securities.koreainvestment.com

영업점명
주소
전화번호

강남금융센터*
서울특별시 강남구 남부순환로 2609, 3층(도곡동, 하늘메디컬빌딩)
02.6954.0140

강남대로PB센터
서울특별시 서초구 강남대로 331, 2층 (서초동, 광일빌딩)
02.3473.2324

강릉
강원도 강릉시 경강로 2109, 1층 (임당동, 문선빌딩)
033.641.1414

강북금융센터*
서울특별시 종로구 새문안로 5길 19
02.6954.0911

강북센터
서울특별시 종로구 종로5길7 4층(청진동, 타워8 본관)
02.6226.6700

건대역
서울특별시 광진구 능동로 90, 4층 (자양동, 더클래식500 A동)
02.467.1212

관악PB센터
서울특별시 관악구 신림로 318, 2층(청암두산위브센티움)
02.884.1254

광명
경기도 광명시 오리로 856, 2층 (철산3동, 한복빌딩)
02.2625.1254

광양
전라남도 광양시 공영로 61, 1층
061.795.5700

광주PB센터
광주광역시 동구 금남로 239, 1층 (금남로2가)
062.232.6006

구미
경상북도 구미시 송정대로 56, 1층 (송정동)
054.453.1254

노원PB센터
서울특별시 노원구 동일로 1402. 2층(상계동,기업빌딩)
02.952.1212

대구PB센터
대구광역시 수성구 달구벌대로 2397, 3층 (범어동, KB손해보험빌딩)
053.752.3881

대전
대전시 유성구 도안대로 591, 3층(봉명동, 명동프라자)
042.825.3911

대치PB센터
서울특별시 강남구 남부순환로 2911, 2층 (대치동, 청우빌딩)
02.556.1141

돈암PB센터
서울특별시 성북구 동소문로 89, 2층(동소문동6가)
02.926.3911

동래PB센터
부산광역시 동래구 충렬대로 194, 1층 (명륜동)
051.553.3001

둔산PB센터
대전광역시 서구 둔산서로 47, 1층 (둔산동, 중소기업중앙회빌딩)
042.489.4911

마곡PB센터
서울특별시 강서구 공항대로 248, 3층 (마곡동, 대방건설신사옥)
02.2697.1254

마산PB센터
경상남도 창원시 마산합포구 남성로 131, 1층 (동성동)
055.221.1212

마포PB센터
서울특별시 마포구 마포대로 68, 3층 (도화동, 아크로타워)
02.3273.1254

명동PB센터
서울특별시 중구 명동3길 6, 5층(개양빌딩)
02.775.1212

목동PB센터
서울특별시 양천구 오목로 299, 6층 (목동, 목동트라팰리스 이스턴에비뉴빌딩)
02.2691.1254

목포
전라남도 목포시 상동 869 2층 (상동, 스타시티빌딩)
061.283.0006

반포PB센터
서울특별시 서초구 반포대로 287, 3층 (반포2동, 래미안퍼스티지중심상가)
02.3482.0200

방배PB센터
서울특별시 서초구 방배천로 91, 4층(방배동)
02.536.1254

부산PB센터
부산광역시 중구 해관로 1, 2층 (동광동)
051.241.1212

부천
경기도 부천시 길주로 199, 2층 (중4동, 굿모닝프라자빌딩)
032.326.1254

부평
인천광역시 부평구 부평대로 21, 1층 (부평동, 금남빌딩)
032.526.1254

분당PB센터
경기도 성남시 분당구 황새울로312번길 26, 1층 (서현동)
031.781.2525

사하PB센터
부산광역시 사하구 낙동남로 1427(하단동), 4층
051.291.1254

삼성동PB센터
서울특별시 강남구 테헤란로 522, 3층 (대치동, 홍우빌딩)
02.501.3911

상인PB센터
대구광역시 달서구 월배로 188 (2층)
053.657.1254

서광주PB센터
광주광역시 서구 무진대로 919, 2층 (광천동, KBC방송국신사옥)
062.365.7700

서대구*
대구광역시 달서구 달구벌대로 1551, 5층
053.710.1252

서면PB센터
부산광역시 부산진구 가야대로 795, 1층 (부전1동)
051.818.1212

서초동
서울특별시 서초구 효령로 285, 1층 (서초동, 일복빌딩)
02.587.0381

서초중앙PB센터
서울특별시 서초구 서초중앙로 158, 1층 (서초4동, 남계빌딩)
02.595.0121

송도
인천광역시 연수구 컨벤시아대로 81, 2층 (송도동, 드림시티빌딩)
032.858.0990

송파PB센터
서울특별시 송파구 중대로 80, 3층 (문정동, LG문정플라자빌딩)
02.443.1212

수원PB센터
경기도 수원시 팔달구 권광로 199 세영빌딩 7층
031.236.1122

수지
경기도 용인시 수지구 성복2로 58, 1층 (성복동, 영진빌딩)
031.896.0440

순천
전라남도 순천시 연향번영길 102, 2층 (연향동, 양천회관빌딩)
061.742.9001

신도림PB센터
서울특별시 구로구 경인로 661, 2층 (신도림동, 신도림1차 푸르지오빌딩)
02.3439.7700

신촌PB센터
서울특별시 마포구 신촌로 104, 1층 (노고산동, 신촌로타리예식장빌딩)
02.715.2102

안산PB센터
경기도 안산시 단원구 당곡로 10, 1층 (고잔동, 제일빌딩)
031.413.1215

압구정PB센터
서울특별시 강남구 논현로 878, 4층 (신사동, 중산빌딩)
02.542.0115

양재
서울특별시 서초구 마방로 68, 1층 (양재동, 동원산업빌딩)
02.589.4000

여수
전라남도 여수시 시청로 19, 2층 (학동)
061.654.1212

여수충무
전라남도 여수시 중앙로 35, 2층 (충무동, 한국투자증권빌딩)
061.664.1212

여의도금융센터*
서울특별시 영등포구 의사당대로 88, 2층(여의도동, 한국투자증권)
02.3276.4020

영남금융센터*
부산광역시 부산진구 가야대로 795, 3층
051.818.4050

영업부
서울특별시 영등포구 의사당대로 88, 1층 (여의도동, 한국투자증권빌딩)
02.3276.5050

울산PB센터
울산광역시 남구 삼산로 273 5층(삼산동, 삼산타워)
052.211.1254

익산
전라북도 익산시 무왕로 1073, 3층 (영등동, 하나빌딩)
063.836.4911

인천PB센터
인천광역시 남동구 인하로 501(구월동), 5층
032.433.1221

일산
경기도 고양시 일산서구 중앙로 1426, 일송노브레스 2층
031.919.1254

잠실PB센터
서울특별시 송파구 송파대로 558, 3층(신천동, 월드타워빌딩)
02.415.0311

전주PB센터
전라북도 전주시 완산구 온고을로 29, 1층 (서신동, KT빌딩)
063.254.5111

정읍PB센터
전라북도 정읍시 중앙1길 30, 3층 (수성동, 대한통운빌딩)
063.533.4611

제주
제주특별자치도 제주시 노형로 407, 1층 (노형동)
064.722.0111

창원PB센터
경상남도 창원시 성산구 상남로, 88 6층 (상남동, 다이소빌딩)
055.266.1214

천안
충청남도 천안시 서북구 불당33길 24, 리앤시티 3
041.567.4911

청담영업소
서울특별시 강남구 학동로 401, 2층 (청담동, 금하빌딩)
02.547.3911

청량리PB센터
서울특별시 동대문구 왕산로 225, 2층 (청량리동, 미주상가 A동)
02.963.5574

청주PB센터
충청북도 청주시 흥덕구 대농로 49, 2층(복대동, SY스타몰)
043.238.4911

춘천
강원도 춘천시 중앙로 74-1, 1층 (중앙로2가)
033.254.1212

평촌PB센터
경기도 안양시 동안구 동안로 120, 2층 (호계동, 평촌올림픽스포츠센터빌딩)
031.387.1254

평택
경기도 평택시 중앙2로 25, 2층 (평택동, 강림빌딩)
031.658.8222

포항PB센터
경상북도 포항시 남구 포스코대로 324, 1층 (상도동)
054.249.1254

해운대PB센터
부산광역시 해운대구 해운대해변로 154, 6층 (우동, 마리나센터빌딩)
051.731.1254

화정PB센터
경기도 고양시 덕양구 화정로 47, 2층 (화정동, 동원텔빌딩)
031.966.3911

GWM센터
서울특별시 강남구 테헤란로 152, 15층 (역삼1동, 강남파이낸스센터빌딩)
02.2112.5400

* 일반업무 처리 불가 (법인 전용)

주)
한국투자증권㈜ 지점에 방문하시기를 원하는 투자자께서는 지점 위치가 변경될 수 있으니 방문 전 지점의 위치를 확인하시기 바랍니다.

【 대표이사 등의 확인 】

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대표이사등의확인서명

【 본 문 】

요약정보

1. 핵심투자위험

하단의 핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소 중 중요한 항목만을 투자자의 이해도 제고를 위하여 간단ㆍ명료하게 요약한 것입니다. 자세한 투자위험요소는 "본문-제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-Ⅲ. 투자위험요소"에 기재되어 있으니 참고하시기 바랍니다.

구 분
내 용

사업위험

가. COVID-19로 인한 경제 침체 및 주식시장 변동 위험

국제통화기금 IMF가 발표한 2022년 04월 발표에 따르면 코로나19로 인한 팬데믹의 영향으로 2020년 세계경제 성장률은 -3.1%로 나타났습니다. 그러나 최근 백신 승인과 백신 접종 개시, 각 국 경기부양책의 영향으로 경제활동이 차츰 정상화되고 있습니다. 국제적인 경기회복은 2021년 6.1%로 회복세를 보이고 있으나, 러시아-우크라이나 전쟁, 각국의 긴축적인 통화정책 및 재정정책, 중국 부동산 시장 리스크 및 소비감소 등 경기 둔화 요인이 존재하고 있습니다. 당
사가 제공하는 폐전지 재활용 소재, 폐산재활용 소재는 2차전지 배터리와 반도체 및 디스플레이 설비투자 등의 영향을 받으며 경기와 밀접한 연관성을 가지고 있습니다. 다만, 이러한 경기 회복 기대감과 시장 성장 전망에도 불구하고, 변이바이러스 발생에 따른 재확산, 우크라이나-러시아 전쟁과 같은 외교적 마찰 및 물가상승에 따른 전세계적인 금리인상이슈 등의 불확실성이 존재하고 있습니다. 이 외에도 각 국의 보호무역기조 유지 및 글로벌 경기회복 불균형 등의 요인으로 인해 예상과 달리 수요 회복이 지연될 수 있으며 민간소비 위축, 설비투자 지연, 수출 감소 등이 발생할 수 있습니다. 투자자께서는 이러한 COVID-19로 인하여 발생하는 다양한 투자위험에 유의하시어 투자하시기 바랍니다.

나. 산업 및 시장의 성장성 둔화 위험

당사는 이차전지 양극활물질 제조사의 공정 불량품들을 회수하여 분리/건조/분쇄 등의 가공과정과 습식 제련 및 정련하는 공정을 통해 전구체복합액을 생산하고 있으며, 신규사업으로 폐배터리를 분쇄하여 배터리 내 원소재를 추출 하는 폐배터리 Recycling 사업을 준비하고 있습니다. 2차전지 산업에서 원재료 가격 급등 및 공급망 유치 경쟁 환경 이슈에 대한 기업의 관심 증대 등으로 폐배터리 순환경제가 주목받고 있습니다. 또한, EU에서는 2020년 12월 10일 새로운 배터리 규제안(Batteries Regulation)을 발표하는 등 배터리 재활용 원소재 및 폐배터리 Recycling 산업의 성장이 기대되고 있습니다.

당사는 폐배터리 재활용 사업 이외에 산업에서 생산되는 지정 폐기물을 재활용하는 사업을 영위하고 있습니다. 폐기물 재활용 시장 규모는 폐기물 발생량이 증가하는 가운데 폐기물 처리 비용 상승, 재활용 원재료의 가격 상승 등의 요인으로 인하여 빠르게 성장하고 있습니다. 당사는 폐기물 중 반도체 및 디스플레이 식각 공정에서 사용되는 폐산을 재활용하여 생산 및 납품하는 사업을 영위하고 있습니다. 이에 따라 당사의 폐산 재활용 사업은 국내 반도체 및 디스플레이 산업의 성장에 따라 지속적으로 성장할 것으로 전망됩니다.
상기한 바와 같이 당사가 전방산업의 가파른 성장이 예상됨에도 불구하고 경기 둔화, 시장 포화 등 전방 산업의 성장이 둔화될 경우 당사의 영업 실적 및 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로, 투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

다. 산업 내 경쟁심화 위험

유해 폐기물인 지정폐기물들은 지정외폐기물 처리업 허가를 가진 처리업체에서는 다룰 수 없고, 지정폐기물 처리업 관련 인허가를 보유한 업체에서만 처리가 가능합니다. 폐기물 처리업체 선정에는 신인도, 처리 규모, 처리 가격 및 처리 기술력 등 다양한 경쟁요소가 존재합니다. 폐배터리 재활용 사업은 전기차 성장에 따른 2차전지 수요 증가와 이로 인한 관련 원자재 가격 상승으로 전기차 산업 밸류체인 내에서 그 중요성이 점차 부각되고 있으며 미국, 유럽을 비롯한 선진국의 재활용 관련 정책 도입으로 재활용 원소재에 대한 수요가 상승하고 있는 추세입니다.
향후 배터리 재활용 수요의 핵심 성장 요인인 전기차용 리튬이온 2차전지의 경우 전기차 시장의 본격적인 성장이 이루어진 이후 수명이 다한 폐배터리의 본격적인 발생이 시작될 예정임에 따라 현재는 시장 규모가 크지 않으며 당사를 비롯하여 소수의 업체들 위주로 경쟁구도가 형성되어 있습니다. 다만, 향후 관련 시장의 성장이 지속되며 지정폐기물을 인허가를 받는 민간 사업자 수가 증가할 수 있습니다. 폐전지 재활용 산업의 경우 배터리 밸류체인을 내재화하려는 2차전지 소재 및 셀 제조사 등이 시장에 진입하려는 시도가 발생할 수 있으며, 당사의 기술 개발 노력 및 고객 대응에도 불구하고 우수한 품질의 제품을 적시에 출시하지 못하거나 단가 인하 경쟁에 노출되는 경우 당사의 시장점유율, 경영 실적 및 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

라. 전기차 관련 정부정책 변동과 관련된 위험

당사가 생산하는 주요제품이 적용되는 전방산업인 2차전지와 전기차 시장에 큰 영향을 받으며 글로벌 전기차 시장의 성장은 글로벌 기후변화 대응을 위한 각국 정부의 정책과 맞닿아 있습니다. 현재 각국 정부는 기후 온난화 현상을 막기 위해 다양한 이산화탄소 및 온난화를 일으키는 온실가스 감축을 위한 다양한 정책적 노력 및 각종 기후협약 체결을 통한 국제적 대응을 강화하고 있습니다. 전기차는 늘어나는 친환경차에서 큰 부분을 차지하고 있으며 향후에도 친환경 차량 수요 증가에 따라 수혜가 예상되지만
다른 친환경 기술을 활용한 차량 증가에 따른 정부 보조금 정책 변경 혹은 온실가스 축소에 대한 각국 정부의 정책 변화, COVID-19 등 외부 요인에 따른 급격한 경기 침체로 인한 EV를 포함한 친환경차량에 대한 정부 보조금 감소 시 당사의 매출 안정성, 수익성에 악영향을 끼칠 수 있습니다.

마. 주요 원재료 가격변동 관련 위험

당사가 생산하는 양극재는 니켈, 코발트, 망간 등을 주요 원재료로 사용하고 있습니다. 이에 양극재의 주요 원재료가 되는 광물의 국제시세 변동이 당사의 손익구조에 영향을 미칠 수 있습니다. 최근 전기차 수요가 강세 지속과 더불어, COVID-19 이후 경제가 점진적으로 회복됨에 따라 리튬, 코발트, 니켈의 매입단가는 비교적 높은 가격 변동성을 보이고 있으며, 이러한 원재료 가격의 높은 변동성은 당사가 영위하고 있는 양극재 사업의 손익에 불확실성을 높일 수 있는 요인입니다.
또한 향후 각국 광물 수출 규정 등이 변경될 수 있어 국제 광물가격 추이 방향성을 예측하기 어려우니, 투자자께서는 당사의 원재료 구매가격 및 리튬, 니켈, 코발트 등 주요 광물의 가격 추이 등에 따라 당사의 수익성, 성장성, 재무안정성 등에 미치는 요인에 대하여 유념하시기 바랍니다.

바. 폐산 조달 관련 위험

당사의 폐산재활용 사업의 주요 원재료인 폐산은 반도체 및 디스플레이 제조 공정 등 다양한 산업공정에서 발생하며, 동 산업의 생산량은 경기변동과 연관성이 존재합니다. 향후 국내 경제 규모 성장에 따라 폐기물 발생량 및 폐산 발생량은 지속적으로 상승할 것으로 전망되나,
경기 둔화 및 전방 산업 수요 둔화에 따라 산업생산이 감소하여 폐기물 발생량이 축소되면 당사의 매출 및 수익 성장성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

사. 배터리 업체의 재활용 사업 내재화에 따른 위험

국내 배터리 셀 제조 업체들은 안정적인 생산 설비 운영과 제품의 가격 경쟁력 확보를 위해 자회사, 합작법인 설립과 같이 핵심 원재료인 양극재 수급을 내재화 하기 위한 노력을 지속하고 있습니다. 또한 최근 발생한 글로벌 공급망 차질과 주요 금속의 가격 상승은 국내 배터리 기업들의 소재 내재화를 가속화하고 있습니다. 당사는 다년간 폐전지 재활용 사업을 영위하며 축적한 노하우와 기확보된 원재료 조달 네트워크를 통해 고품질의 전구체 복합액 제품을 생산하고 있으며 금번 공모를 통한 유상증자대금을 사용하여 생산설비를 증설하여 2차전지 밸류체인 내에서 당사의 입지를 강화하고 시장 점유율을 확대하고자 하고 있습니다.
다만, 배터리 제조회사의 재활용 사업 내재화가 예상보다 빠르게 또는 큰 규모로 진행되는 경우 당사 실적의 성장성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

아. 중대재해처벌법 시행 관련 위험

중대재해처벌법은 사업 또는 사업장, 공중이용시설 및 공중교통수단을 운영하거나 인체에 해로운 원료나 제조물을 취급하면서 안전, 보건 확보를 위하여 요구되는 다양한 조치의무를 이행하지 않음으로 피해를 발생시킨 사업주, 경영책임자, 공무원 및 법인 등의 처벌 등을 규정한 법으로 2021년 1월 26일에 공포되었으며, 공포 후 1년 후인 2022년 1월 27일 시행되었습니다. 이를 위반하는 경우 사망사고는 50억원 이하의 벌금, 부상사고는 10억원 이하의 벌금이 부과됩니다. 2019년 1월 8일 15시 경, 당사의 공장에서 사내하청업체에서 신규 설비 배관 및 여과탱크 관련 테스트를 진행하는 도중 폭발사고가 발생하여 1명이 사망하는 사고가 발생하였습니다. 해당 사건은 중대재해처벌법 시행 이전 발생한 사건으로 당사는 해당 법을 적용받지 아니합니다.
다만 당사의 제품 생산에 다수의 유해, 위험 물질을 활용하는 설비가 이용되고 있어 이러한 위험 설비로부터의 누출, 화재, 폭발 등 사고 가능성이 다소 존재하며 동 사건과 같은 사망 또는 부상을 동반한 재해가 발생할 경우 중대재해처벌법의 적용 가능성을 완전히 배제 할 수 없고, 중대재해처벌법에 따른 처벌 적용 대상이 될 경우 당사 경영 활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

회사위험

가. 실적 하락 및 수익성 악화 위험

당사는 최근 3사업연도 연속으로 매출 성장을 기록하였으며 동기간 영업이익 및 당기순이익을 시현하고 있습니다. 또한 당사의 수익성 지표 또한 최근 3사업연도 기준 개선되는 모습을 나타내고 있습니다 .다만, 이러한 당사의 노력에도 불구하고 재활용 산업 내 시장 경쟁이 심화되고, 정부 정책 변화 및 신규 기술 개발에 따라 당사의 제품에 대한 수요가 감소하는 경우 당사의 실적을 비롯한 당사의 성장성과 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 당사의 주요 매출처와의 신뢰 관계가 훼손되거나 주요 매출처의 재무부실 등으로 주요 매출처에 대한 매출이 감소할 경우 실적이 악화될 가능성이 있으며, 이 밖에도 외부 요인 측면에서는 예기치 못한 정책의 변경이나 미중무역분쟁, 러시아-우크라이나 전쟁, COVID-19와 같은 질병의 전파 등 대외변수로 인하여 급격한 경기변동이 발생할 경우, 매출실적 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 위험이 있습니다.

나. 재무 안정성 및 유동성 악화 위험

당사의 유동비율은 2019년 126.53%에서 2021년 201.36%, 2022년 1분기 202.01%로 크게 개선되었으며 2020년 업종평균(한국은행 발간 2020년 기업경영분석의 "C204. 기타화학제품" 기준)인 148.08%와 비교하여도 양호한 수준입니다. 또한 2019년 72.06%의 부채비율이 2021년 기준으로 63.08%, 2022년 1분기 49.82%로 감소하여 2020년 업종평균(한국은행 발간 2020년 기업경영분석의 "C204. 기타화학제품" 기준)인 66.84% 보다 양호한 수준입니다. 차입금의존도 및 이자보상비율 또한 과거 대비 개선되었고 2021년 3,681.78%, 2022년 1분기 6,036.05%로 2020년 업종 평균 731.03%와 비교하여도 높은 수준을 보이고 있습니다. 당사는 현금 및 현금성 자산 4,899백만원을 보유하고 있으며, 현금흐름 및 유동성에 대하여 지속적으로 모니터링하면서 유동성 이슈가 발생하지 않도록 대응하고 있습니다. 또한, 금번 IPO를 통한 추가 자금 확보를 통해 현금유동성이 개선 될 전망이며 사업확장을 통한 매출 성장 등을 고려하였을 때, 당사의 재무안정성은 안정적인 수준을 유지하며 개선될 것으로 전망됩니다.
그럼에도 불구하고, 당사는 향후 경영 성과 악화로 인해 부채가 증가할 시 재무안정성이 악화 될 가능성이 있습니다. 또한, 현금 수급이 원활하지 못할 시 현금유동성이 악화 될 수 있으며, 사업 확장을 위한 대규모 시설투자로 인한 투자활동 현금흐름이 유출되는 등 장기적으로 당사의 현금흐름에 문제가 발생할 가능성을 배제할 수 없습니다. 이러한 경우 재무 안정성과 관련된 비율 또한 악화될 가능성이 있습니다. 투자자들께서는 당사의 재무 안정성 및 현금흐름, 유동성 관련 위험요인을 면밀히 검토하시시기 바랍니다.

다. 신규 사업 진출에 따른 위험

당사는 현재 제조하고 있는 전구체 복합액 제품과 폐산 재활용 제품 이외에 추가적인 재활용 제품을 생산하기 위하여 다양한 신규 사업을 계획하고 있습니다. 주요 신규 사업으로는 전기차 등으로부터 발생하는 폐배터리를 분쇄하여 양극재를 추출하는 폐배터리 재활용 사업, 폐양극재로부터 리튬을 추출하기 위한 탄산리튬 제조 사업 등이 있습니다. 당사는 재활용 사업을 영위하며 획득한 노하우와 공급망, 연구개발을 통해 취득한 기술력을 바탕으로 상기한 신규사업을 성공적으로 영위할 수 있을 것으로 판단하고 있습니다.
그러나 신규사업이 당사의 추정이나 판단과 달리 수익이 발생하지 않거나, 매출이 정체되는 등 성공적으로 사업이 이루어 지지 않는다면, 투자금 등의 손실이 발생할 수 있는 등 당사의 재무구조에 악영향을 미칠 수 있습니다. 이로 인해 당사의 수익성이 추가로 하락할 수 있는 위험이 있으므로 투자자께서는 반드시 유의하시기 바랍니다.

라. 시설투자로 인한 현금흐름 유출 관련 위험

당사는 폐기물 재활용 사업의 역량을 2차전지 산업에 접목하여 양극활물질 공정불량품 재활용 사업을 2017년부터 시작하하면서 폐전지 재활용 사업을 위한 시설투자를 지속하고 있습니다. 최근 전기차 시장의 가파른 성장으로 2차전지 원재료의 수요가 공급 보다 빠르게 증가하면서 재활용 원소재 생산 CAPA 증설과 신규사업인 탄산리튬 등 제품 라인업의 다양화를 위해 꾸준한 설비투자를 진행했습니다. 당사는 향후 2년간 전구체 복합액, 탄산리튬과 같은 폐전지 재활용 사업에 대한 신규 설비 투자 계획을 가지고 있습니다. 당사는 CAPA 증설 및 제품 라인업 확장을 위하여 시설투자를 지속하고 있지만 증가하는 유형자산대비 매출액과 자산총계의 증가가 더 크게 나타나고 있습니다. 즉 유형자산의 활동성 지표가 개선되고 있고 유형자산 투자에 따른 효율성이 높다고 판단할 수 있습니다.
그러나 당사가 영위하고 있는 산업의 성장 및 2차전지 양극재 원재료 수요의 증가에도 불구하고 판매가격의 하락, 전기차 이외의 대체제 출현으로 인한 수익성이 악화 된다면, 증설한 시설투자에 대한 대금 회수의 지연과 감가상각비등의 고정비 증가로 인한 위험이 증가할 수 있습니다. 투자자들께서 이점 유의하시기 바랍니다.

마. 매출처 편중에 따른 위험

당사의 폐전지 재활용 사업은 주요 매출처인 E사 대상 매출 비중이 38.7%로 높은 매출 비중을 차지하고 있습니다. 폐전지 재활용 사업의 경우 시장 내 2차전지 소재에 대한 수요가 빠르게 상승하고 있으며 당사 또한 다양한 매출처와 신규 공급계약을 체결을 진행하고 있어 특정 매출처에 대한 의존도는 감소할 수 있을 것으로 판단됩니다.
다만, 추후 특정 매출처와의 대규모 독점 계약이 진행되거나 신규 매출처 확보에 실패하는 경우 특정 매출처에 대한 매출 편중이 심화될 가능성도 존재합니다. 이러한 경우 편중된 매출처로 인하여 당사의 계약 대상자에 대한 지위가 약화 되거나, 매출이 감소할 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

바. 매출채권 관련 위험

당사의 매출채권은 2019년 2,091 백만원, 2020년 2,295 백만원, 2021년 4,089 백만원, 2022년 1분기 5,881백만원으로 매출액 증가에 따라 지속적으로 상승해왔습니다. 다만, 동기간 매출 규모가 빠르게 증가함에 따라 매출채권의 회전율은 2019년 7.5회, 2020년 9.6회, 2021년 10.5회, 2022년 1분기 8.3회로 업종평균인 6.7회 대비 양호한 수준을 보이고 있습니다. 당사의 손실충당금은 2019년말 21백만원, 2020년말 29백만원, 2021년말 5백만원 2022년 1분기말 0.01백만원으로 꾸준히 감소하였습니다. 2022년 1분기말 기준 매출채권 잔액 대비 손실충당금 설정 비율은 약 0.0% 수준으로 부실 채권이 거의 존재하지 않는 수준입니다. 매출채권 손실충당금 설정 규모를 고려해볼 때 매출채권 미회수 위험은 낮은 것으로 판단됩니다.
다만, 당사의 매출규모가 지속적으로 확대되고 매출처가 늘어남에 따라 매출채권 규모는 지속적으로 상승할 것으로 예상되며 매출채권의 회수가 지연되거나 대손충당금 규모가 확대되는 경우 당사의 재무상태 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

사. 재고자산 관련 위험

당사의 재고자산은 2019년 1,721백만원, 2020년 2,553백만원, 2021년 3,798백만원, 2022년 1분기 4,456백만원으로 매출액 증가에 따라 지속적으로 증가하였습니다. 그러나 재고자산의 증가 만큼 자산총계 또한 증가하여 자산 대비 재고자산 비중은 15.0% 내외로 일정 수준을 유지하고 있으며, 재고자산 회전율은 업종평균 대비 높은 수준으로 유지하는 등 재고는 정적한 수준으로 관리되고 있습니다. 또한, 당사가 생산하는 제품은 2차 전지 중 주로 양극재, 전구체 생산에 소요되는 재활용 양극재, 전구체 복합액 및 인산 등으로 장기체화에 따른 진부화 재고 또는 불용재고의 위험은 낮습니다.
그럼에도 불구하고 향후 전기차를 비롯한 2차전지 및 폐산 재활용 제품에 대한 수요 감소, 당사의 제품 경쟁력 약화에 따른 판매량 감소 및 국내외 상황에 따라 코발트, 니켈 등의 원재료 가격이 하락할 경우 매출적시성과 무관하게 재고자산평가손실이 발생될 수 있으므로 투자자께서는 수익성에 부정적인 영향을 미치는 재고자산평가손실이 발생할 수 있어 수익성에 악영향을 줄 수 있습니다. 이점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

아. 우발채무 관련 위험

당사는 2022년 1분기 기준 소송으로 인한 우발부채는 존재하지 않으며, 차입금 및 리스로 장부금액 33억원의 유형자산에 대한 담보설정과 금융기관과의 대출 미사용 약정 잔액이 존재합니다. 당사는 안정적인 사업 영위를 통해 최근 3개년 (+)의 영업활동현금흐름과 현금및현금성자산의 순증가를 지속 기록하고 있어 차입금 등의 미상환으로 인한 우발부채의 실현 가능성은 낮은 것으로 보이며, 금융기관 약정한도 또한 미사용 잔액이 2억원으로 우발부채로 인한 과도한 재무 건정성의 위험은 낮은 것으로 판단됩니다.
다만, 대외적인 변수로 인하여 담보로 제공된 자산의 가치가 하락할 경우, 추가 담보를 제공해야 할 위험이 존재하고 있으며, 차입부채의 상환 청구가 발생할 수 있습니다. 또한 예기치 못한 사업환경의 변동으로 인한 재무건전성 악화, 대규모 금융기관 차입을하거나 기존 차입금에 대한 원금 상환이 이루어지지 않을 경우에는 담보로 제공된 자산의 처분도 불가피할 수 있습니다. 이 경우 실제 당사의 생산활동이 이루어지고 있는 공장의 운영에 차질이 발생할 수 있으며, 그에 따라 손실이 발생하는 악순환 구조로 연결될 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

자. 이자율 상승에 따른 이자율 위험

이자율위험은 주로 변동이자부 예금과 차입금에 연관되어 있으며, 이와 관련된 이자수익 및 비용은 이자율위험에 노출되어 있습니다. 특히 이자율위험은 주로 변동이자부 차입금으로부터 발생됩니다.
당사는 증권신고서 제출일 기준 변동금리 차입금이 총 1,825백만원이 존재하며, 고정금리 차입금이 총 2,300백만원 존재합니다. 변동금리 차입금의 경우 금리상승에 따른 이자율 위험이 지속 존재하며, 고정금리 차입금의 경우에도 잔존만기가 2022년 9월부터 2023년 4월에 도래함에 따라 재연장 시 조달 금리가 상승할 수 있습니다. 하지만 당사의 부채비율은 2022년 1분기말 기준 49.82%, 차입금의존도는 14.33%, 이자보상비율은 6,036.05%로 차입금으로 인해 노출된 위험성은 낮은 것으로 판단됩니다.
다만, 생산설비 확충 및 신규사업 영위에 따라 외부 차입 조달이 증가로 인하여 이자율 변동성 위험에 노출되는 차입금이 증가할 수 있습니다. 또한 국내외 기준금리가 추가적으로 상승할 경우 당사의 조달 금리 상승으로 이어져 당사의 재무 실적에 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다. 이점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

차. 환율변동에 따른 수익성 변동 위험

당사가 취급하는 주요 원재료인 니켈, 코발트, 망간 등의 금속 가격은 런던금속거래소(LME) 시세에 연동되어 있으며 거래소의 결제 통화인 USD의 가치 변동에 따라 금속의 가격도 변동되고 있습니다.
외부요인으로 인해 환율이 급변할 경우 당사는 주요 원재료 금속의 가격변동으로 인해 환위험에 노출될 수 있습니다. 당사의 제품 판매 단가 또한 금속 가격에 연동되어 있음에 따라 당사는 현재 외환 위험을 헷지할 수 있는 별도의 파생상품등의 가입을 하지 않고 있으나 단기간 내 외환 변동에 따라 매입 및 매출 시점 차이로 인한 재무적 손실이 발생할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

카. 연구개발 인력 유출 관련 위험

당사는 증권신고서 제출일 현재 총 13명의 연구개발 인력을 보유하고 있습니다. 당사가 영위하고 있는 재활용 사업은 지속적으로 변화하고 있는 재활용 대상 폐기물의 종류와 수량 및 특성과 재활용 제품에 대한 전방산업의 수요 및 기술적 특성을 파악하고 고객사의 요구 스펙에 맞는 제품을 생산할 수 있도록 연구개발을 지속해야 합니다. 당사의 핵심 연구인력이 이탈할 경우 기술 경쟁력 약화로 당사의 성장성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으며, 당사의 핵심기술 노하우가 외부로 유출될 가능성도 배제할 수 없으므로 이 점 유의하시길 바랍니다.

타. 지적재산권 관련 위험

당사는 재활용 사업을 영위함에 있어 오랜 기간 연구개발을 수행하고 투자를 지속하여 주요 제품의 생산과 관련된 당사만의 고유 기술을 확보하는 데에 성공하였습니다. 당사가 보유한 재활용 관련 노하우는 오랜 시간의 사업 경험과과 다수의 시행착오를 통해 최적화 시킨 기술로서 당사의 핵심 경쟁력으로서 작용하고 있습니다.
증권신고서 제출일 현재 당사가 보유한 핵심기술 및 특허권과 관련한 소송이나 분쟁은 발생하고 있지 않고 있으며, 향후에도 당사가 보유한 특허 및 지적재산권에 대하여 우발요소가 발생할 가능성은 낮다고 판단됩니다. 다만, 당사가 전혀 예상할 수 없는 측면에서 특허에 대한 소송 및 분쟁이 발생할 가능성 또한 배제하기 어려우며, 이로 인해 당사의 지적재산권에 대한 이슈가 발생할 시 당사의 영업 및 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 

파. 임직원 등의 위법행위 발생 가능성 위험

당사 임직원 등의 위법행위가 발생할 경우, 이는 당사의 법규 위반으
로 이어질 수 있고 당사에 대한 제재 및 소송으로 연결 될 수 있습니다. 당사가 예상하지 못하는 사유로 임직원이 법규를 위반할 경우 당사는 감독기관의 제재 또는 외부기관으로부터의 소송 등이 발생할 수 있으며 이는 당사의 사업, 영업성과 또는 재무상태에 부정적 영향을 미칠 수 있으니 투자자분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

하. 경영환경 변화 위험 

당사의 이사회를 구성하고 있는 등기임원 및 주요 임원의 경력과 구성으로 보아 충분한 경영능력을 확보하고 있는 것으로 판단됩니다. 당사는 투명한 경영을 하고 있으며 최고경영자나 주요 임원의 변경 가능성은 높지 않다고 판단됩니다. 그러나 최대주주 변경으로 인한 최고경영자 및 주요임원의 교체, 위법행위로 인한 사임, 개인적인 사유에 의한 퇴사 등 현재는 예측할 수 없는 이유로 당사의 핵심인력인 최고 경영자나 주요 임원이 교체될 경우 당사의 경영환경에 변화가 발생할 위험이 있습니다. 투자자들께서는 이점 유의하시어 투자하시기 바랍니다.

거. 내부 정보 관리 미흡 위험 

코스닥시장 상장법인은 공시의무사항 및 투자판단에 영향을 미치는 중요사항 발생시 이를 종합적으로 관리하고 적시에 공개할 수 있는 관련 규정 및 공시 체계를 정비하여야 하며, 불공정거래를 예방할 수 있는 시스템을 구축하여야 합니다.
이를 위하여 당사는 관련규정 구비 및 공시 조직을 구축하였으며, 상장 후에는 공시 책임자 및 담당자의 공시전문교육 이수, 전체 임직원 대상 교육 실시, 공시 의무 준수 확약서 및 불공정거래행위 규제 준수 확약서 등을 징구할 계획입니다. 그럼에도 불구하고 여러 사유들로 인해 중요한 사항이 적시에 공시되지 못할 위험을 원천적으로 배제할 수 없으므로 주의하시기 바랍니다.

기타 투자위험

가. 투자설명서 교부 관련 사항

2009년 02월 04일 부로 시행된 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제124조에 의거, 일반투자자들은 투자설명서를 미리 교부 받아야 청약이 가능합니다.

나. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험

공모주식 등을 포함한 상장예정주식수 4,758,074주 중 34.18%에 해당하는 1,626,454주는 상장 직후 유통가능 물량입니다. 유통가능물량의 경우 상장 직후 시장에 바로 출회 가능하여 주가 하락요인으로 작용할 수 있습니다. 최대주주등 의무보유 대상자의 의무보유기간, 우리사주조합의 의무예탁기간이 종료되는 경우 추가적인 물량출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다.

다. 청약자 유형별 배정비율 변동 가능성 존재

기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.

라. 상장요건 미충족으로 인한 상장재심사 가능성

금번 공모 후 당사가 신규상장신청일까지 필요한 요건을 모두 충족하면 본 주식은 코스닥시장에 상장되어 매매를 개시하게 됩니다. 그러나 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 코스닥시장에서 거래할 수 없어, 당사의 주식을 취득하는 투자자는 주식의 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있습니다.

마. 공모주식수 변경 위험

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조(효력발생시기의 특례 등) 제2항 제1호에 따라 수요예측 실시 후, 증권신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니하고 신고서 제출일 현재 증권신고서에 기재된 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

바. 환매청구권 및 초과배정옵션 미부여

「증권 인수업무 등에 관한 규정」 개정으로 일반청약자에게 "공모가격의 90% 이상에 인수회사에 매도할 수 있는 권리(Put-Back Option)"가 부여되지 않으니 투자 시 유의하시기 바랍니다. 또한 금번 공모의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 이에 따른 환매청구권이 부여되지 않습니다. 또한 당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모에서 "초과배정옵션"에 관한 계약을 체결하지 않았습니다. 투자자께서는 이점을 유의하시기 바랍니다.

사. 수요예측에 따른 공모가격 결정

금번 공모를 위한 가격 결정은「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조 제1항 제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5호 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

아. 수요예측 참여 가능한 기관투자자

금번 공모를 위한 수요예측 시「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호에 따른 기관투자자만 참여가 가능하므로 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

자. 상장 이후 공모가 이하로 주가 하락 위험

당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에서 거래된 적이 없으며 금번 상장을 통해 최초 거래되는 것입니다. 또한 수요예측을 거쳐 당사와 대표주관회사의 합의를 통해 결정된 동 주식의 공모가격은 코스닥시장 상장 이후 시장에서 거래된 시장가격을 나타내는 것이 아니며, 금번 공모 이후 당사 주식의 시장가격은 하락할 수 있으며, 상장 이후 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수도 있다는 점을 유의하시기 바랍니다.

차. 집단 소송으로 인한 소송 위험

증권 관련 집단소송을 허용하는 국내 법규로 인해 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.

카. 소수주주권 행사에 따른 추가적인 소송 위험

소수주주의 소수주주권 행사로 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있으며, 당사의 전략 이행을 지연시킬 수 있습니다.

타. 주가의 일일 가격제한폭 변경

2015년 06월 15일부터 코스닥시장과 유가증권시장 주식의 일일 가격제한폭이 기존의 ±15%에서 ±30%로 확대되었으므로, 투자 시 유의하시기 바랍니다.

파. 지배주주와 투자자와의 이해상충 위험

본 공모 후 최대주주인 박용진 및 특수관계인은 보통주 2,782,400주(58.48%)를 보유하게 됩니다. 지배주주는 이사의 선임을 비롯한 당사 주주총회에 상정되는 대부분의 사안을 결정할 때 상당한 영향력을 행사 할 수 있을 것으로 판단됩니다. 또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 

하. 향후 사업 전망 위험

본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서 (이하 "투자설명서"))는 향후 사업 전망에 대한 증권신고서(투자설명서) 제출기준일 현재 시점의 전망을 포함하고 있습니다. 이와 같은 전망 수치들은 시장의 추세 및 당사의 영업환경 등에 따라 변동될 수 있으며, 기타 불확실한 요인들을 고려하지 않은 수치입니다. 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

거. 증권 인수업무 등에 관한 규정 개정에 따른 일반청약자 배정분 변경 위험

「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제3호 개정에 따라 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 추가적으로「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제6호 신설에 따라 우리사주조합원이 공모주식의 20%미만을 청약하는 경우, 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 이에 따라 종전 규정과 달리 일반청약자 배정 물량이 증가하게 되어, 상장 후 주가에 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

너. 일반청약자 배정방법의 변경에 따른 위험

2020년 11월 19일 금융위원회에서 고시한 "공모주 일반청약자 참여기회 확대방안"에 의거 금번 공모는 일반청약자 배정물량 중 절반 이상에 대해 균등방식을 도입하여 배정합니다. 대표주관회사는 일반청약자 주식을 배정함에 있어 금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시 중 일괄청약방식을 적용합니다.
해당 청약방식에 따라 일반청약자는 기존 청약방식대로 원하는 수량을 청약하고 균등배정 수량과 비례배정 수량을 최종 배정받게 됩니다. 이에 따라 일반청약자에게 배정되는 주식수는 청약 시에 보여지는 청약 경쟁률보다 많을 수 있으며, 일반청약자가 예상한 배정주식수보다 많은 배정주식에 따른 청약증거금의 환불은 이루어지지 않습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

더. 공모가격 산정방식의 한계에 따른 위험

당사의 희망공모가는 PER을 이용한 비교가치 평가법을 사용하여 산정하였습니다. 당사의 희망공모가액은 비교기업의 PER을 적용하여 산출되었지만, 희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아닙니다. 최종 선정된 비교기업들은 당사와 주요 매출 품목의 종류 및 비중, 주요 사업지역, 전략, 영업환경, 시장 내 위치, 성장성 등 측면에서 차이가 존재할 수 있습니다.
또한 향후 국내외 경기, 주식시장 현황, 산업 성장성, 영업환경 변화 등 다양한 요인의 영향으로 예측, 평가정보는 변동될 수 있으며, 비교기업 선정과 PER 평가방식은 한계가 있으니 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다. 

러. 증권신고서 정정 위험

본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서 (이하 "투자설명서"))의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있습니다. 또한, 본 증권신고서(투자설명서) 상의 공모 일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생 시 변경될 수 있습니다.

머. 비교기업 선정의 부적합성 가능성

당사는 금번 공모 시 사업 유사성, 재무 유사성 및 일반사항 등을 고려하여 비교 기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다. 상기 기준에 따라, 국내의 코스모신소재, 인선이엔티, 코엔텍, 와이엔텍 4개사를 최종 비교기업으로 선정하였습니다. 그러나 상기 선정된 비교기업이 회사와 사업의 연관성이 존재하고, 매출 구성 측면에서 비교 가능성이 일정 수준 존재하여도 상대가치 평가방법의 특성상 적합한 비교기업 선정 과정 및 결과에 대한 완전성을 보장할 수는 없습니다. 기업규모의 차이 및 부문별 매출 비중의 상이성, 선정 기준의 임의성 등을 고려하였을 때, 최종 선정된 기업들이 반드시 적합한 비교기업의 선정이라고 판단할 수는 없으며, 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 소속 기업집단 내 지배구조 차이, 경영진, 경영 전략 등 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항들에 차이점이 존재함에 따라 비교기업 선정의 부적합성이 있을 수 있으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.

버. 미래예측진술의 포함

본 증권신고서는 향후 사건에 대한 당사 경영진의 현재 시점(내지 별도 시점이 기재되어 있는 경우 해당 시점)의 예상을 담은 미래예측진술을 포함하고 있으며, 미래예측진술은 실제로는 상이한 결과를 초래할 수 있는 특정 요인 및 불확실성에 따라 달라질 수 있습니다. 이와 같은 전망 수치들은 시장의 추세 및 당사의 영업환경 등에 따라 변동될 수 있으며, 기타 불확실한 요인들을 고려하지 않은 수치입니다. 투자자께서는 본 증권신고서의 작성 시점을 기준으로 하고 있는 미래예측적 서술에 의존하지 않도록 유의하시기 바랍니다.

서. 기재되지 않은 투자위험요소 검토를 통한 독자적인 투자판단 필요

투자자께서는 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자 판단을 해서는 안됩니다. 본 증권신고서에 기재된 사항 이외의 투자위험요소를 검토하시어 투자자 여러분의 독자적인 투자 판단을 해야 함에 유의하시기 바랍니다.

어. 재무제표 작성 기준일 이후 변동 미반영

당사는 2022년 1분기 재무제표에 대해 회계법인으로 검토받은 K-IFRS 기준으로 재무제표를 작성하여 본 증권신고서에 기재하였습니다. 본 증권신고서 상의 재무제표에 관한 사항 및 감사인의 의견에 관한 사항은 2022년 1분기 재무제표 작성 기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자에 유의하시기 바랍니다.

저. 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 위험

처. 상장주선인의 주식 취득 관련 사항

상장 시 공모 주식 1,070,000주 이외에 「코스닥시장 상장규정」에 의해 상장주선인이 별도로 32,100주를 취득하게 됩니다. 이에 따라 공모 이외의 주식 수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있습니다. 한편, 금번 공모 시 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 주식의 수는 감소할 수 있습니다.

커. 신주인수권 행사에 따른 주가 희석화 위험

당사는 금번 공모 시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의2에 따라 기업공개를 위한 대표주관업무 수행의 보상으로 당사로부터 신주를 취득할 수 있는 권리(이하 "신주인수권")를 대표주관회사가 취득할 수 있도록 해당 신주인수권 107,000주에 관한 계약을 체결하였습니다. 이에 따라 상장일로부터 3개월 이후 18개월 이내에 신주인수권 107,000주가 보통주로 행사 가능하며, 동 물량이 출회될 경우 희석화 요인으로 작용하여 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

터. 수요예측 경쟁률에 관한 주의사항

수요예측은 2022년 07월 20일(수) ~ 07월 21일(목), 청약은 2022년 07월 26일(화) ~ 07월 27일(수)에 진행될 예정입니다. 따라서 청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 실제 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여주는 지표는 아닙니다.

퍼. 주식의 대규모 발행 또는 매각 위험(Overhang Issue)

향후 당사의 보통주가 대규모로 매각되거나 추가적으로 발행되는 경우, 당사의 보통주 가격은 하락할 수 있습니다.

허. 중복청약 방지 위험

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제68조 제5항 제4의2호 신설에 따라 중복청약이 금지되며, 동 시행령 부칙 제1조(시행일) 및 제2조(중복청약관련 불건전 영업행위 등에 관한 적용례)에 따라 동 규정은 2021년 06월 20일 이후 증권신고서를 제출한 기업공개에 대해 적용됩니다. 당사는 본 증권신고서를 2022년 06월 28일에 제출하였으며, 이에 따라 중복청약 금지규정이 적용 되어, 청약자는 각 청약 사무취급처에 개설된 계좌에 동시에 청약하거나 하나의 청약 사무취급처에 개설된 복수의 계좌를 이용하는 중복청약을 할 수 없으며, 청약자가 중복청약을 하는 경우 청약수량과 관계없이 가장 먼저 접수된 청약만이 유효한 것으로 인정되오니 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다.

고. 증권신고서 효력의 한계

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제120조 제3항에 의거 이 신고서의 효력발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 감사보고서가 전자공시되어 있사오니 투자 의사를 결정하시는 데 참조하시기 바라며 상기 제반사항을 고려하시어 투자자의 현명한 판단을 바랍니다.

노. 공모자금의 사용내역 관련 위험

당사는 금번 공모를 통해 조달한 신주모집금액에서 발행제비용을 차감한 순수입금의 사용계획을 결정함에 있어 상당한 재량권을 보유하고 있으며, 투자자가 당사의 결정사항에 동의하지 않는 목적으로 사용할 수 있습니다.

도. 상장주선인의 주식 보유에 따른 이해상충 발생 위험

당사의 상장주선인인 한국투자증권㈜는 증권신고서 제출일 현재 기준 당사 주식 160,000주(상장예정주식수의 3.4%)를 보유하고 있습니다. 상장주선인의 당사 주식 보유는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 등 관련 규정상 문제가 없습니다. 그럼에도 불구하고 한국투자증권㈜는 당사의 상장주선인이자 전문투자자 주주로서 금번 공모를 진행하는 과정에서 이해상충 발생 가능성이 존재하며, 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

(단위 : 원, 주)

증권의
종류
증권수량
액면가액
모집(매출)
가액
모집(매출)
총액
모집(매출)
방법

기명식보통주
1,070,000
500
35,000
37,450,000,000
일반공모

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
한국투자증권
기명식보통주
1,070,000

37,450,000,000

1,922,499,250
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2022.07.26 ~ 2022.07.27

2022.07.29

2022.07.26
2022.07.29
-

주1)

모집(매출) 예정가액(이하 "
확정공모가액"이라 한다)과 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견』부분을 참조하시기 바랍니다.

주2)

모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는
㈜새빗켐과 대표주관회사가 협의하여 제시하는 확정공모가액인 35,000원 기준입니다.

주3)

모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다.)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 한국투자증권㈜와 발행회사인 ㈜새빗켐가 재협의한 후 1주당 확정공모가액을 최종
결정하였습니다.

주4)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조 제2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경가능합니다.

주5)

우리사주조합 청약일: 2022년 07월 26일
기관투자자, 일반투
자자 청약일:
2022
년
07월 26일 ~ 07월 27일
(2일간)
우리사주조합의 청약은 청약 초일인 2022년 07월 26일에 실시되고, 기관투자자의 청약과 일반투자자 청약은 2022년 07월 26일부터 27일까지 양일간 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 한편, 금번 공모의 경우 대표주관회사에 두 차례 이상 청약하는 이중청약이 금지되니 이 점 유의하시기 바랍니다.

주6)
우리사주조합, 기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우 청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약을 할 수 있습니다.

주7)

본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집하는 것으로 2022년 04월 15일 상장예비심사신청서를 제출하
여
2022년

06월 16일

한국거래소로부터 사후이행사항을 제외하고 신규상장 예비심사 승인을 받았습니다. 따라서, 아래와 같은 사후이행사항 및 일부 상장요건을 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래될 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주8)

총 인수대가는
확정공모가액 35,000원 기준으로 산정한 총 공모금액의
5.0%에 해당합니다.

주9)

금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항 제1호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집(매출)하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집, 매출하는가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. 그 세부 내역은 아래 표와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

한국투자증권㈜
기명식보통주

28,571주

999,985,000원

코스닥시장 상장규정에 따른
상장주선인의 의무인수분

상장주선인의 의무 취득분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사신청일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다. 또한, 상장주선인의 의무 취득분은 코스닥시장 상장규정상 모집 및 매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 상기 취득금액은 대표주관회사인 한국투자증권㈜와 발행회사인 ㈜새빗켐이 협의하여 제시한
확정공모가액 35,000원

기준입니다. 금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 상기 의무 취득분은 확정가액에 따라 취득수량이 변경될 수 있습니다.

주10)
금번 공모에서는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권) 제1항 각호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권)에 따른 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하지 않습니다.

2. 공모방법

금번 ㈜새빗켐의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 900,000주, 구주매출 170,000주의 일반공모 방식에 의합니다.

가. 공모주식의 배정내역

[공모방법: 일반공모]

공모대상

주식수

배정비율

비고

우리사주조합
7,120주
0.7%
우선배정

일반공모

1,062,880주
99.3%

고위험고수익투자신탁,
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계

1,070,000주

100.00%

-

주1)

「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

주2)

「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

주3)

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주4)

「근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제2호에 따라 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으며, 금번 공모 시에는 우리사주조합에

7,120주(0.67%)
를 우선배정하였습니다.

[청약대상자 유형별 공모대상 주식수]

공모대상

주식수

배정비율

주당 공모가액

일반공모총액

비고

우리사주조합
7,120주
0.7%

35,000원

249,200,000원
우선배정

일반청약자

267,500주
25.0%

9,362,500,000
원

-

기관투자자

795,380주
74.3%

27,838,300,000
원

고위험고수익투자신탁,
벤처기업투자신탁
배정물량 포함

합계

1,070,000주

100.00%

37,450,000,000원

-

주1)

주당공모가액 및 모집(매출)총액은

확정공모가액인

35,000원기준입니다.

주2)

증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제3호에 근거하여 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.

주3)

증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제4호에 근거하여 고위험고수익투자신탁에게 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

주4)

증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제5호에 근거하여 벤처기업투자신탁에게 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

주5)
근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제2호에 따라 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으며, 금번 공모 시에는 우리사주조합에 7,120주(0.67%)를 우선배정하였습니다

주6)
증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제7호에 근거하여 주2~5)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다

주7)

증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제3항에 근거하여 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

나. 모집의 방법 등

(1) 모집의 방법

[모집방법: 일반공모]

공모대상

주식수

배정비율

비고

우리사주조합
5,989주
0.7%

우선배정

일반공모

894,011주
99.3%

고위험고수익투자신탁,
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계

900,000주

100.00%

-

[모집 세부내역]

공모대상

주식수

배정비율

주당 모집가액

모집총액

비고

우리사주조합
5,989주
0.7%

35,000원

209,615,000원
우선배정

일반청약자

225,000주
25.0%
7,875,000,000원

-

기관투자자

669,011주
74.3%
23,415,385,000원

고위험고수익투자신탁, 
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계

900,000주

100.00%

31,500,000,000원

-

주1)

금번 모집에서 우리사주조합에
5,989주(
공모주식의 0.7%)
를 우선배정하였습니다.

주2)

기관투자자는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.
가. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자
나. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구
다. 「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단
라. 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부
마. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자 (이하 "투자일임회사" 라 한다.)
바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자
사. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조제7항의 금융투자업자 중 아목이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)
아. 「금융투자업규정」 제3-4조 제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다.)

※ 금번 공모시「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 이를 요청받은 해외 기관투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

(1) "고위험고수익투자신탁"이란 「조세특례제한법」제91조의15 제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.
① 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.
② 국내 자산에만 투자할 것. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일로부터 수요예측참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 한다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호 및 제19호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

(2) "벤처기업투자신탁"이란 「조세특례제한법」 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 「조세특례제한법 시행령」 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.
① 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것
② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」 제2조제1호에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3항의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 항 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.
다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

(3-1) 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다.
①「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외)일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2제6항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측등 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

(3-2) 투자일임회사는 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 고유재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.
① 투자일임업 등록일로부터 2년이 경과하고 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것
② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액(투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다.)이 300억원 이상일 것

(4) "신탁회사"는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2제6항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측등 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것

(5) 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 집합투자회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다.

① 투자일임업 등록일로부터 2년이 경과하고 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것
② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액(투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다.)이 300억원 이상일 것

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사)로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사)임을 확약하는 확약서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "부동산신탁회사"는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제3항에 따라 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주3)

배정주식수(비율)의 변경
① 우리사주조합, 일반청약자와 기관투자자의 배정주식수(비율)는 수요예측 결과 및 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.
② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 -Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약결과 배정에 관한 사항』에 관한 사항 부분 참조)
③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.
④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.
⑤「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.
⑥ ④, ⑤ 에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

주4)

주당모집가액 및 모집총액은 대표주관회사와 발행사가 협의하여 제시한
확정공모가액 35,000원 기준으로, 청약일 전에 수요예측을 실시하며 동 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행사가 협의하여 주당 확정공모가액을 최종
결정하였습니다.

주5)

모집총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한
확정공모가액 35,000원을 근거로 하여 계산한
금액입니다.

주6)

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주7)

금번 공모는 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제10조의3제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

다. 매출의 방법 등

(1) 매출의 방법

[매출방법: 일반공모]

공모대상

주식수

배정비율

비고

우리사주조합
1,131주
0.7%
우선배정

일반공모

168,869주
99.3%

고위험고수익투자신탁,
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계

170,000주

100.0%

-

[매출세부 내역]

공모대상

주식수

배정비율

주당 모집가액

모집총액

비고

우리사주조합
1,131주
0.7%

35,000원

39,585,000원
우선배정

일반청약자

42,500주
25.0%
1,487,500,000원

-

기관투자자

126,369주
74.3%
4,422,915,000원

고위험고수익투자신탁, 
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계

170,000주

100.00%

5,950,000,000원

-

주1)

금번 매출에서 우
리사주조합에 공모주식 중
1,131주(0.7%)
를 우선배정 하였습니다.

주2)

기관투자자는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.
가. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자
나. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구
다. 「국민연금법에 의하여 설립된 국민연금공단
라. 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부
마. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자 (이하 "투자일임회사" 라 한다.)
바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자
사. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)
아. 「금융투자업규정」 제3-4조 제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다.)

※ 금번 공모시「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 이를 요청받은 해외 기관투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

(1) "고위험고수익투자신탁"이란 「조세특례제한법」제91조의15 제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.
① 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.
② 국내 자산에만 투자할 것. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일로부터 수요예측참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 한다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호 및 제19호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

(2) "벤처기업투자신탁"이란 「조세특례제한법」 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 「조세특례제한법 시행령」 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.
① 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것
② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」 제2조제1호에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3항의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 항 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.
다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

(3-1) 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다.
①「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외)일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2 제6항 제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

(3-2) 투자일임회사는 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 고유재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.
① 투자일임업 등록일로부터 2년이 경과하고 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것
② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액(투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다.)이 300억원 이상일 것

(4) "신탁회사"는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2 제6항 제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것

(5) 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 집합투자회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다.

① 투자일임업 등록일로부터 2년이 경과하고 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것
② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액(투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다.)이 300억원 이상일 것

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사)로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사)임을 확약하는 확약서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "부동산신탁회사"는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제3항에 따라 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주3)

배정주식수(비율)의 변경
① 우리사주조합, 일반청약자와 기관투자자의 배정주식수(비율)는 수요예측 결과 및 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.
② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 -Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약결과 배정에 관한 사항』에 관한 사항 부분 참조)
③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.
④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.
⑤「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.
⑥ ④, ⑤ 에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

주4)

주당매출가액 및 매출총액은 대표주관회사와 발행사가 협의하여 제시한
확정공모가액 35,000원을 기준으로, 청약일 전에 대표주관회사가 수요예측을 실시하며 동 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행사가 협의하여 주당 확정공모가액을 최종
결정하였습니다.

주5)

모집총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한
확정공모가액 35,000원을 근거로 하여 계산한
금액입니다.

주6)

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주7)

금번 공모는 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제10조의3제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

(2) 매출의 위탁(또는 재위탁)에 관한 사항

수탁자

위탁의 내용 및 조건

매출잔량이 발생한 경우의 처리방법

㈜새빗켐

매출주주 박용진(170,000주)의 보유 주식을

수요예측 후 결정된 공모가액으로 매출

총액인수계약서 상에서 정하는 방법에 따라 인수인이 자기계산으로 인수함

(3) 매출대상주식의 소유자에 관한 사항

보유자

회사와의 관계

증권의 종류

매출전
보유증권수

매출증권수
(주1)

매출후
보유증권수

박용진
최대주주
기명식 보통주
1,209,189주
170,000주
1,039,189주

합 계

1,209,189주
170,000주
1,039,189주

주1)

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주2)

금번 상장 이후 매출주주인 박용진는 1,039,189주의 보통주(상장예정주식수의
21.84%
)를 보유하
며, 코스닥시장 상장규정에 의거 519,595주(상장예정주식수의 10.92%)는 상장 후 2년간, 519,594주(상장예정주식수의 10.92%)는 상장 후
6개월간
매각이 제한됩니다.

라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항

【상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역】

구 분

취득주식수

주당 취득가액

취득총액

비 고

한국투자증권㈜

28,571주
35,000원
999,985,000원

-

주1)

주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한
확정공모가액인
35,000원

기준입니다.

주2)

상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집(매출)하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』의 『5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다

주3)

동 상장주선인 의무취득분은 코스닥시장 상장규정에 의거하여, 공모주식수량의 100분의 3을 사모의 방식으로 취득하게 되며, 동 취득금액이 10억원을 초과할 경우 10억원을 한도로 취득하게 됩니다. 이에 따라, 공모확정가액에 따라 그 취득수량이
변동하였습니다.

주4)
동 상장주선인의 의무취득분은 코스닥시장 상장규정에 의거하여, 상장일로부터 3월간 계속 보유하여야 합니다.

3. 공모가격 결정방법

가. 공모가격 결정 절차

금번 ㈜새빗켐의 코스닥시장 상장 공모를 위한 공모가격은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조(주식의 공모가격 결정 등)에서 정하는 수요예측에 의한 방법에 따라 결정됩니다. 동 규정 제5조제1항제2호에 의한 수요예측을 실시할 예정이며, 금번 공모 시에는 동 규정 제5조제1항제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

한편, 수요예측을 통한 개략적인 공모가격 결정 절차는 아래와 같습니다.

◈ 수요예측을 통한 공모가격 결정 절차 ◈

① 수요예측 안내
② IR 실시
③ 수요예측 접수

수요예측 안내 공고
기관투자자 IR 실시
기관투자자 수요예측 접수
(단, 가격 미제시 수요예측
참여는 불가능함)

④ 공모가격 결정
⑤ 물량 배정
⑥ 배정물량 통보

수요예측 결과 및 증시 상황 등 감안, 대표주관회사와
발행회사가 최종 협의하여
공모가격 결정
확정공모가액 이상의
가격을 제시한 기관투자자
대상으로 질적인 측면을
고려하여 물량 배정
기관투자자 배정물량을
대표주관회사 홈페이지를
통하여 개별 통보

나. 공모가격 산정 개요

대표주관회사인 한국투자증권㈜는 ㈜새빗켐의 코스닥시장 신규상장을 위한 공모와 관련하여 발행회사의 영업 현황, 산업 전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여 희망공모가액
및 확정공모가액을 아래와 같이 제시합니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
25,000원 ~ 30,000원

확정공모가액
35,000원

확정공모가액 결정방법
수요예측 결과와 시장 상황을 고려하여 발행회사와
대표주관회사가 협의하여 결정할 예정

(1) 상기 표에서 제시한 희망공모가액의 범위
및 확정공모가액은 ㈜새빗켐의 절대적 평가 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 시장 상황, 산업 및 재무 위험의 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측 정보는 변동될 수 있습니다.

(2) 대표주관회사인 한국투자증권㈜는 상기와 같이 제시된 공모희망가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을
실시하였으며, 확정공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 발행회사인 (주)새빗켐과 협의하여 최종 1주당 35,000원으로 결정하였습니다.

(3) 희망공모가액 산정과 관련된 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견』 부분을 참고하시기 바랍니다.

다. 수요예측에 관한 사항

(1) 수요예측 공고 및 수요예측 일시

구 분
내 용
비 고

공고 일시
2022년 07월 20일(수)
인터넷 공고 주1)

기업 IR
2022년 07월 20일(수)
주2)

수요예측 일시
2022년 07월 20일(수) ~ 07월 21일(목)
주3)

공모가액 확정공고
2022년 07월 25일(월)
-

문의처

한국투자증권㈜
(☎ 02-3276-5576, 5564)

-

주1)

수요예측 안내공고는
2022년
07월 20일

대표주관회사인 한국투자증권㈜의 홈페이지(http://www.truefriend.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주2)

본 공모와 관련된 기업 IR은
2022년 07월 20일
에 개최할 예정이며, 시간 및 장소는 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 홈페이지(http://www.truefriend.com)에 공지할 예정입니다.

주3)

수요예측 마감시각은 한국시간 기준
2022년 07월 21일
17:00임을 유의하시기 바랍니다. 수요예측 마감시각 이후에는 수요예측 참여, 정정 및 취소가 불가능하오니 접수 마감시간을 엄수해주시기 바랍니다.

주4)
상기 일정은 추후 공모 및 상장 일정에 따라서 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

(2) 수요예측 참가자격

(가) 기관투자자

"기관투자자"란『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제8호의 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.

가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자

나. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 법 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구
다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금공단

라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부

마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)

바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)

아. 금융투자업규정 제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

※ 금번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측 참여는 허용되지 않습니다.

※ 집합투자회사등의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2(자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정)에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 조건을 충족해야 합니다.

① 집합투자회사등(「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사를 말한다)이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측에 참여하고자 하는 경우 각각 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 합니다.
② 기업공개를 위한 대표주관회사가 제1항에 따라 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 합니다.
1. 수요예측등에 참여하는 집합투자회사등은 위탁재산의 경우 매입 희망가격을 제출하지 아니하도록 할 것
2. 수요예측등에 참여한 기관투자자가 공모가격 이상으로 제출한 전체 매입 희망수량이 증권신고서에 기재된 수요예측 대상주식수를 초과할 것
3. 동일한 인수회사를 자기 또는 관계인수인으로 하는 집합투자업자등에게 배정하는 공모주식의 합계를 기관투자자에게 배정하는 전체수량의 1% 이내로 할 것

※ 고위험고수익투자신탁이란 「조세특례제한법」제91조의15 제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각항의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.

① 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁 등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.
② 국내 자산에만 투자할 것
다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 한다.

【 고위험고수익투자신탁 】

『조세특례제한법』
제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)
① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권 또는 대통령령으로 정하는 주권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)에 2017년 12월 31일까지 가입하는 경우 1명당 투자금액 3천만원(모든 금융회사에 투자한 투자신탁 등의 합계액을 말한다) 이하인 투자신탁 등에서 받는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.

『조세특례제한법 시행령』
제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)
① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하(「전자단기사채등의 발행 및 유통에 관한 법률」제2조제1호에 따른 전자단기사채의 경우 A3+ 이하)인 사채권(이하 이 조에서 "비우량채권"이라 한다)을 말한다.
② 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 이 조에서 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말한다.
③ 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.
1. 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로한다.
2. 국내 자산에만 투자할 것

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 상기 사목에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서를 징구하며, 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 투자일임회사와 신탁회사, 부동산신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 참여조건을 충족해야 합니다.

① 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있다. 다만, 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니한다.
1. 제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외한다)일 것
2. 제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것
3. 제17조의2 제6항 제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측등 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것
4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원이상일 것
② 투자일임회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 투자일임회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있다.
1. 투자일임업 등록일로부터 2년 이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것
2. 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것
③ 투자일임회사는 투자일임재산 또는 고유재산으로 수요예측등에 참여하는 경우 각각 제1항 또는 제2항의 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서 및 이를 증빙하기 위하여 대표주관회사가 요구하는 서류를 대표주관회사에 제출하여야 한다.
④ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있다.
⑤ 제1항 및 제3항의 규정은 신탁회사에 준용한다. 이 경우 "투자일임회사"는 "신탁회사"로, "투자일임계약"은 "신탁계약"으로, "투자일임재산"은 "신탁재산"으로 본다.
⑥ 제2항 및 제3항의 규정은 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사에 준용한다. 이 경우 "투자일임회사"는 "집합투자회사"로, "투자일임업"은 "일반 사모집합투자업"으로, "투자일임재산"은 "집합투자재산"으로 본다.
⑦ 고위험고수익투자신탁을 운용하는 기관투자자는 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우 제2조제18호의 요건이 모두 충족됨을 확인하여야 한다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 투자일임회사로 참여하는 경우 상기 마목에 따른 투자일임회사임을 확약하는 확약서를 징구하며, 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 신탁회사로 참여하는 경우 상기 사목에 따른 신탁회사임을 확약하는 확약서를 징구하며, 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사의 고유재산으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2의 2항에 따른 요건충족을 확약하는 확약서 및 집합투자재산 구성내역을 기재한 수요예측 참여 집계표를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

※ 벤처기업투자신탁이란 조세특례제한법 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다. 이하 같다)을 말합니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 벤처기업투자신탁 자산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

【 벤처기업투자신탁 】

「조세특례제한법」
제16조(벤처투자조합 출자 등에 대한 소득공제)
① 거주자가 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 출자 또는 투자를 하는 경우에는 2022년 12월 31일까지 출자 또는 투자한 금액의 100분의 10(제3호ㆍ제4호 또는 제6호에 해당하는 출자 또는 투자의 경우에는 출자 또는 투자한 금액 중 3천만원 이하분은 100분의 100, 3천만원 초과분부터 5천만원 이하분까지는 100분의 70, 5천만원 초과분은 100분의 30)에 상당하는 금액(해당 과세연도의 종합소득금액의 100분의 50을 한도로 한다)을 그 출자일 또는 투자일이 속하는 과세연도(제3항의 경우에는 제1항제3호ㆍ제4호 또는 제6호에 따른 기업에 해당하게 된 날이 속하는 과세연도를 말한다)의 종합소득금액에서 공제(거주자가 출자일 또는 투자일이 속하는 과세연도부터 출자 또는 투자 후 2년이 되는 날이 속하는 과세연도까지 1과세연도를 선택하여 대통령령으로 정하는 바에 따라 공제시기 변경을 신청하는 경우에는 신청한 과세연도의 종합소득금액에서 공제)한다. 다만, 타인의 출자지분이나 투자지분 또는 수익증권을 양수하는 방법으로 출자하거나 투자하는 경우에는 그러하지 아니하다. 

1. 벤처투자조합, 신기술사업투자조합 또는 전문투자조합에 출자하는 경우

2. 대통령령으로 정하는 벤처기업투자신탁(이하 이 조에서 “벤처기업투자신탁”이라 한다)의 수익증권에 투자하는 경우

3. 개인투자조합에 출자한 금액을 벤처기업 또는 이에 준하는 창업 후 3년 이내의 중소기업으로서 대통령령으로 정하는 기업(이하 이 조 및 제16조의5에서 “벤처기업등”이라 한다)에 대통령령으로 정하는 바에 따라 투자하는 경우

4. 「벤처기업육성에 관한 특별조치법」에 따라 벤처기업등에 투자하는 경우

5. 창업ㆍ벤처전문 경영참여형 사모집합투자기구에 투자하는 경우

6. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제117조의10에 따라 온라인소액투자중개의 방법으로 모집하는 창업 후 7년 이내의 중소기업으로서 대통령령으로 정하는 기업의 지분증권에 투자하는 경우)

「조세특례제한법 시행령」
제14조(중소기업창업투자조합 등에의 출자 등에 대한 소득공제)
①법 제16조제1항제2호에서 "대통령령으로 정하는 벤처기업투자신탁"이란 다음 각호의 요건을 갖춘 신탁(이하 이 조에서 "벤처기업투자신탁"이라 한다)을 말한다.

1. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것

2. 통장에 의하여 거래되는 것일 것

3. 투자신탁의 설정일부터 6개월(자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제19항에 따른 사모집합투자기구에 해당하지 않는 경우에는 9개월 추가) 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처기업 육성에 관한 특별조치법」 제2조제1항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 않게 된 이후 7년이 지나지 않은 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

4. 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율( 투자신탁재산의 평가액이 투자원금보다 적은 경우로서 같은 후단에 따른 비율이 100분의 15 미만인 경우에는 이를 100분의 15로 본다.)을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 제20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여 총괄집계표를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

(나) 참여 제외대상

다음에 해당하는 자는 수요예측에 참여할 수 없습니다. 다만 제4항 및 제5항에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5항의 창업투자회사 등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니합니다.

① 인수회사 및 인수회사의 이해관계인. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니합니다.
② 발행회사의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제9호의 규정에 의한 이해관계인을 말하며, 동 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원은 제외한다)
③ 기타 본 건 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자
④ 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자
⑤ 대표주관회사가 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년 이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등
⑥「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2 제5항 제1호에 의거 금번 공모 이전에 실시한 공모에서 수요예측일 현재 한국금융투자협회 홈페이지에 "불성실 수요예측 참여자"로 분류되어 제재기간 중에 있는 기관투자자
⑦ 금번 공모 시에는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3제1항에 따른 환매청구권을 부여하지 않음에 따라, 동 규정 제5조제1항제2호에서 정의하는 창업투자회사등은 금번 수요예측에 참여할 수 없습니다.

【 증권 인수업무 등에 관한 규정 】

제5조(주식의 공모가격 결정 등)
① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.
2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.
가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합
나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리·운용하는 법인
다. 「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인
라. 「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사

제10조의3(환매청구권)
① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.
2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우

【 불성실 수요예측등 참여자 지정 】

※ 금번 수요예측에 참여한 후 아래와 같은 사유로 인해 "불성실 수요예측등 참여자"로 분류된 기관투자자는 일정기간 동안 한국투자증권㈜가 대표주관회사로 하여 실시하는 수요예측에 참여할 수 없습니다.
1. 수요예측등에 참여하여 주식 또는 무보증사채를 배정받은 후 청약을 하지 아니하거나 청약 후 주금 또는 무보증사채의 납입금을 납입하지 아니한 자
2. 기업공개 시 수요예측에 참여하여 의무보유를 확약하고 주식을 배정받은 후 의무보유기간 내에 해당 주식을 처분(해당 주식을 대여하거나 해당 종목에 대하여 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제180조 제1항 제2호에 따른 공매도를 하는 등 경제적 실질이 매도와 동일한 일체의 행위를 포함한다. 이하 같다)한 자. 이 경우 의무보유기간 확약의 준수여부는 해당기간 중 일별 잔고(해당 종목에 대하여 동법 제180조 제1항 제2호에 따른 공매도를 한 경우 공매도 수량을 차감하여 산정한다. 이하 같다)를 기준으로 확인합니다.
3. 수요예측등에 참여하면서 관련정보를 허위로 작성ㆍ제출한 자
4. 수요예측등에 참여하여 배정받은 주식을 투자자에게 매도함으로써 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제11조를 위반한 자
5. 투자일임회사, 신탁회사, 부동산신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사가 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조의2 제1항부터 제6항까지를 위반하여 기업공개를 위한 수요예측등에 참여한 경우
6. 수요예측에 참여하여 공모주식을 배정받은 벤처기업투자신탁의 신탁계약이 설정일로부터 1년 이내에 해지되거나, 공모주식을 배정받은 날로부터 3개월 이내에 신탁계약이 해지(신탁계약기간이 3년 이상인 집합투자기구의 신탁계약기간 종료일 전 3개월에 대해서는 적용하지 아니한다)되는 경우
7. 사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁이 수요예측등에 참여하여 공모주식을 배정받은 후 최초 설정일로부터 1년 6개월 이내에 환매되는 경우
8. 수요예측에 참여하여 공모주식을 배정받은 고위험고수익투자신탁의 설정일ㆍ설립일로부터 1년 이내에 해지되거나, 공모주식을 배정받은 날로부터 3개월 이내에 해지(계약기간이 1년 이상인 고위험고수익투자신탁의 만기일 전 3개월에 대해서는 적용하지 아니한다)되는 경우
9. 그 밖에 인수질서를 문란하게 한 자로서 제1호부터 제8호까지의 규정에 준하는 경우

단, 증권 인수업무 등에 관한 규정 제 15조의2에 따라 투자자 재산 운용업무가 이관된 경우에는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자가 불성실 수요예측등 참여자"로 분류됩니다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자가 의무보유기간 준수를 위하여 상당한 주의를 하였음을 증명한 경우 그러하지 아니합니다. 
1. 이관회사가 제15조의2제2항을 위반하고 의무보유기간 내에 제1항제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 행위가 발생하는 경우 그 이관회사
2. 이관회사가 제15조의2제2항에 따라 의무보유기간 관련 정보를 충실히 전달하였음에도 불구하고 수관회사가 제15조의2제3항을 위반하여 의무보유기간 내에 제1항제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 행위가 발생하는 경우 그 수관회사

◆ 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 불성실 수요예측등 참여자의 정보 관리에 관한 사항

『증권 인수업무 등에 관한 규정』제17조2에 의거 대표주관회사인 한국투자증권㈜는 상기 중 어느 하나에 해당하는 불성실 수요예측참여행위가 발생한 경우 다음 각 호의 사항을 한국금융투자협회에 통보하며(다만, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제17조의2 제1항 제4호의 경우에는 그러하지 아니한다.), 해당 불성실 수요예측등 참여자에 대한 정보 및 제재사항 등을 기재한 불성실 수요예측등 참여자 등록부를 작성하여 관리하고 한국투자증권㈜의 인터넷 홈페이지(https://securities.koreainvestment.com)에 다음 각호의 내용을 게시할 수 있습니다.

[불성실 수요예측등 참여자의 정보]
- 사업자등록번호 또는 외국인투자등록번호
- 불성실 수요예측등 참여자의 명칭
- 해당 사유가 발생한 종목
- 해당 사유
- 해당 사유의 발생일
- 기타 협회가 필요하다고 인정하는 사항

◆ 불성실 제재사항 : 불성실 수요예측등 참여 행위의 동기 및 그 결과를 고려하여 일정기간 수요예측 참여 제재

적용 대상

위반금액

수요예측 참여제한기간

정의
규모

미청약ㆍ미납입

미청약ㆍ미납입
주식수 × 공모가격

1억원
초과

6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액 5천만원 당 1개월씩 가산

* 참여제한기간 상한 : 24개월

1억원
이하

6개월

의무보유 확약위반
주1)

의무보유 확약위반
주식수 × 공모가격

1억원
초과

6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액 1.5억원 당 1개월씩 가산
* 참여제한기간 상한 : 12개월

1억원
이하

6개월

수요예측등 정보
허위 작성ㆍ제출
배정받은 주식수 × 공모가격
미청약ㆍ미납입과 동일
* 참여제한기간 상한 : 12개월

법 제11조 위반
대리청약
대리청약 처분이익
미청약ㆍ미납입과 동일
* 참여제한기간 상한 : 12개월

투자일임회사등
수요예측등
참여조건 위반
배정받은 주식수 × 공모가격
미청약ㆍ미납입과 동일
* 참여제한기간 상한 : 6개월

벤처기업투자신탁 해지금지 위반
12개월 이내 금지

사모 벤처기업투자신탁환매금지 위반 주2)
12개월 × 환매비

고위험고수익투자신탁 해지금지 위반
12개월 이내 금지

기타 인수질서 문란행위
6개월 이내 금지

주1)
의무보유 확약위반 주식수 : 의무보유확약 주식수와 의무보유확약 기간 중 보유주식수가 가장 적은 날의 주식수와의 차이

주2)
사모 벤처기업투자신탁 환매비율 : 환매금액 누계 / (설정액 누계 - 환매외 출금액 누계)

주3)
가중 : 해당 사유발생일 직전 2년 이내에 불성실 수요예측등 참여자로 지정된 사실이 있는 자에 대하여는 100분의 200 범위 내 가중할 수 있으며, 불성실 수요예측등 참여자 지정횟수(종목수 기준이며, 해당 지정심의건을 포함)가 2회인 경우 100분의 50, 3회 및 4회인 경우 100분의 100, 5회 이상인 경우 100분의 200을 가중할 수 있습니다. 다만 수요예측등 참여제한 기간은 미청약ㆍ미납입의 경우 36개월, 기타의 경우 24개월을 초과할 수 없습니다.

주4)
감면
1) 해당 사유 발생일 직전 1년 이내 불성실 수요예측등 참여자 지정 여부, 고의ㆍ중과실 여부, 사후 수습 노력의 정도, 위반금액 및 비중을 고려하여 그 결과가 경미한 경우 감경할 수 있으며, 불성실 수요예측등 참여행위의 원인이 단순 착오나 오류에 기인하거나 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 제재금을 부과하거나 면제(불성실 수요예측등 참여자로 지정하되 수요예측등 참여를 제한하지 않는 것) 할 수 있습니다.
2) 위원회가 필요하다고 인정하여 제재금을 부과하는 경우에 의무보유 확약위반 후 사후 수습을 위하여 확약기간 내 해당 주식을 재매수하거나 위반비중이 경미하여 확약준수율([해당 주식의 확약기간 내 일별 잔고 누계액 / (배정받은 주식수 × 확약기간 일수)] × 100(%). 단, 일별 잔고는 확약한 수량 이내로 함)이 70% 이상인 경우 위원회는 확약준수율 이내에서 수요예측등 참여제한 기간을 감면할 수 있습니다.

주5)
가중ㆍ감경 사유가 경합된 때에는 가중 적용 후 감경을 적용(다만, 상기 감면 2)에 따른 감경은 다른 가중ㆍ감경보다 우선 적용)하고 감경 적용 후 월 단위 미만의 참여제한기간은 소수점 첫째자리에서 반올림합니다.

주6)
동일인에 의한 두 건(종목 수 기준) 이상의 불성실 수요예측등 참여행위를 같은 날에 개최되는 위원회에서 심의하는 경우 참여제한기간이 가장 긴 기간에 해당하는 위반행위를 기준으로 가중을 적용하고 해당 사유 발생일은 최근일을 기준으로 합니다.

주7)
동일인에 의한 두 건(종목 수 기준) 이상의 불성실 수요예측등 참여행위에 대하여 일부 건에 대한 제재를 위원회에서 의결하고, 해당 의결일 이전에 발생한 나머지 건에 대한 제재를 이후에 의결하는 경우 제재의 합은 주6)의 기준에 따라 산정된 제재와 동일하여야 합니다.

주8)

제재금 산정기준
1) 제재금 : Max[수요예측등 참여제한기간(개월수) × 500만원, 경제적 이익]
* 100만원 이하의 경제적 이익은 절사
- 해당 사유 발생일 직전 1년 이내 불성실 수요예측등 참여자 지정 여부, 고의ㆍ중과실 여부, 사후 수습 노력의 정도, 위반금액 및 비중을 고려하여 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 감경할 수 있습니다.
2) 불성실 수요예측등 적용 대상별 경제적 이익
- 경제적 이익 산정표준을 기준으로 구체적인 사례에 따라 손익을 조정할 수 있으며, 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 달리 정할 수 있습니다.

적용 대상
경제적 이익 산정표준

미청약ㆍ미납입

- 의무보유 확약을 한 경우 : 배정 수량의 공모가격 대비 확약종료일 종가(**) 기준 평가손익 × (-1)

- 의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정 수량의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익 × (-1)

의무보유
확약위반

배정받은 주식 중 처분한 주식의 처분손익 + 미처분 보유 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가 기준 평가손익(*) - 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가(**) 기준 평가손익

* 사후 수습을 위하여 재매수한 주식의 재매수가격 대비 평가손익 포함

수요예측등 정보
허위 작성ㆍ제출

- 의무보유 확약을 한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가(**) 기준 평가손익

- 의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익

법 제11조 위반
대리청약
대리청약 처분이익

투자일임회사등
수요예측등
참여조건 위반

- 의무보유 확약을 한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가(**) 기준 평가손익

- 의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익

** 위원회 의결일 전 5영업일까지 의무보유 확약기간이 경과하지 아니한 경우 위원회 의결일 5영업일 전일을 기산일로 하여 과거 3영업일간의 종가평균을 확약종료일 종가로 적용하여 산정

(3) 수요예측 대상주식에 관한 사항

구 분

주식수

비 율

비 고

기관투자자

741,880주
~ 795,380주

69.3%
~74.3%

고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

주1)
상기 기관투자자는 고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁을 포함합니다

주2)
비율은 전체 공모주식수 1,070,000주에 대한 비율입니다.

주3)
일반청약자 배정분 267,500주~321,000주(25.0%~30.0%) 및 우리사주조합 배정분 7,120주(0.7%)는 수요예측 참여 대상주식이 아닙니다.

(4) 수요예측 참가 신청수량 최고 및 최저한도

구 분

최고한도

최저한도

기관투자자

각 기관별로 법령등에 의한 투자한도 잔액 (신청수량 ×신청
가격) 또는

795,380
주
(기관투자자 배정물량) 중 적은 수량

1,000주

주1)

금번 수요예측에 있어서는 물량 배정시 "참여가격 및 참여자의 질적인 측면(운용규모 및 가격분석능력, 투자 및 매매 성향, 의무보유 확약기간, 공모 참여실적 등 수요예측에 대한 기여도 등)" 등을 종합적으로 고려하여 물량배정이 이루어지는 바, 이러한 조건을 충족하는 수요예측 참여자에 대해서는 최대 수요예측 참여수량 전체에 해당하는 물량이 배정될 수도 있습니다. 따라서, 수요예측 참여시 이러한 사항을 각별히 유의하여 반드시 각 수요예측 참여자가 소화할 수 있는 실수요량 범위 내에서 수요예측에 참여하시기 바라며, 최고한도는 수요예측 대상수량
795,380주를 초과할 수 없습니다.

주2)

금번 수요예측에 참여하는 기관투자자는 15일, 1개월, 3개월 또는 6개월의 의무보유기간을 확약할 수 있습니다.

주3)

기관투자자 수요예측 최고한도는 기관투자자 배정 물량이
74.3%
인 경우를 가정한 주식수입니다.

(5) 수요예측 참가 수량단위 및 가격단위

구 분

내 용

수량단위

1,000주

가격단위

100원

주)

금번 수요예측에 있어서 가격을 제시하지 않고, 수량 혹은 총 참여금액만 제시하는 참여방법을 인정하지 않습니다. 따라서 수요예측에 참가하기 위해서는 가격, 수량 및 참여금액을 반드시 제시하여야 합니다. 다만, 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측에 참여하는 경우, 매입 희망가격을 제출하지 않아야 합니다.

(6) 수요예측 참여방법

대표주관회사인 한국투자증권㈜의 홈페이지를 통해 인터넷 접수를 받으며, 서면으로는 접수 받지 않습니다. 다만, 한국투자증권㈜의 홈페이지 문제로 인해 인터넷 접수가 불가능할 경우에는 보완적으로 유선, Fax, E-mail 등의 방법에 의해 접수를 받습니다.

【 인터넷 접수방법 】

① 홈페이지 접속 : 「https://securities.koreainvestment.com ⇒ 상단 메뉴'뱅킹/대출/청약'
 ⇒ 기관청약 ⇒ 수요예측⇒ 수요예측 참여」

② Log-in : 사업자등록번호(해외기관투자자의 경우 투자등록번호),
 한국투자증권 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호 입력
③ 참여기관 기본정보 입력(또는 확인) 후 수요예측 참여

※ 수요예측 인터넷 접수 시 유의사항

※ 수요예측 인터넷 접수 시 유의사항
ⓐ 수요예측에 참여하고자 하는 기관투자자는 수요예측 참여 이전까지 한국투자증권㈜에 본인 명의의 위탁계좌가 개설되어 있어야 합니다. 또한 집합투자회사의 경우 집합투자재산과 고유재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁, 신탁회사를 구분하여 접수해야 하며, 접수 시 각각 개별 계좌로 참여해야 합니다.
ⓑ 비밀번호 5회 입력 오류 시에는 소정의 서류를 지참하여 한국투자증권㈜ 영업점을 방문하여 비밀번호를 변경하여야 하오니, 수요예측 참여 전 반드시 비밀번호를 확인하신 후 참여하시기 바랍니다.
ⓒ 수요예측 참여 내역은 수요예측 마감시간 이전까지 정정 또는 취소가 가능하며, 최종 접수된 참여내역만을 유효한 것으로 간주합니다.
ⓓ 집합투자회사의 경우 집합투자재산과 고유재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁, 신탁재산을 구분하여 접수하셔야 하며, 집합투자재산의 경우 펀드별 참여내역을 통합하여 참여하셔야 합니다. 한편 대표주관회사는 수요예측 후 물량 배정 시 당해 집합투자재산과 고유재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁, 신탁재산을 구분하여 배정하며, 집합투자재산의 펀드별 물량 배정은 각각의 집합투자회사가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로 배정하여야 합니다.
ⓔ 또한 집합투자회사 참여분 중 집합투자재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁, 신탁재산의 경우 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 수요예측 인터넷 접수 시 Excel 파일로 첨부하여야 합니다.
ⓕ 고위험고수익투자신탁은 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 홈페이지를 통한 수요예측 참여 시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제18호에 해당하는 고위험고수익투자신탁임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 "고위험고수익투자신탁 확약서"를 첨부하여야 합니다.
ⓖ 투자일임회사는 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 홈페이지를 통한 수요예측 참여 시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조의2 제1항의 각 호에 해당하는 투자일임회사임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 "투자일임회사 확약서"를 첨부하여야 합니다.
ⓗ 벤처기업투자신탁은 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 홈페이지를 통한 수요예측 참여 시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제20호에 해당하는 벤처기업투자신탁임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 "벤처기업투자신탁 확약서"를 첨부하여야 합니다.
ⓘ 신탁회사는 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 홈페이지를 통한 수요예측 참여 시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조의2 제1항의 각 호에 해당하는 신탁회사임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 "신탁회사 확약서"를 첨부하여야 합니다.
ⓙ 「금융투자업규정」 제3-4조 제1항의 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

※ 금번 수요예측에 있어서 가격을 제시하지 않고, 수량 혹은 총 참여금액만 제시하는 참여방법을 인정하지 않습니다. 따라서 수요예측에 참가하기 위해서는 가격, 수량 및 참여금액을 반드시 제시하여야 합니다. 다만, 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측에 참여하는 경우, 매입 희망가격을 제출하지 않아야 합니다.

(7) 수요예측 접수일시 및 방법

- 접수기간 : 2022년 07월 20일(수) ~ 21일(목)
- 접수시간 : 09:00 ~ 17:00
- 접수방법 : 인터넷 접수
- 문의처 : 한국투자증권 (☎ 02-3276-5576, 5564)

(8) 기타 수요예측 참여와 관련한 유의사항

① 수요예측 마감시간 이후에는 수요예측 참여/정정/취소가 불가능하오니 접수 마감시간을 엄수해 주시기 바랍니다.

② 수요예측 참가자는 수요예측 인터넷 참여 이전까지 대표주관회사 한국투자증권㈜에 본인 명의의 위탁계좌가 개설되어 있어야 합니다. 특히, 수요예측에 참여하고자 하는 기관투자자는 수요예측 참여 이전까지 한국투자증권㈜에 본인 명의의 위탁계좌가 개설되어 있어야 합니다. 또한, 집합투자회사의 경우 집합투자재산, 고유재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁, 신탁재산을 각각 구분하여 접수해야 하며 접수 시 각각 개별 계좌로 참여하여야 합니다.
③ 금번 수요예측에 있어서 가격을 제시하지 않고, 수량 혹은 총 참여금액만 제시하는 참여방법을 인정하지 않습니다. 따라서 수요예측에 참가하기 위해서는 가격, 수량 및 참여금액을 반드시 제시하여야 합니다. 다만, 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측에 참여하는 경우, 매입 희망가격을 제출하지 않아야 합니다.

④ 참가신청수량이 각 수요예측 참여자별 최고한도를 초과할 때에는 최고한도로 참가한 것으로 간주합니다.
⑤ 수요예측 참여 시 입력(또는 확인)된 참여기관의 기본정보에 허위의 내용이 있을 경우 참여 자체를 무효로 하며, 불성실 수요예측 참여자로 관리합니다. 다만, 집합투자기구의 경우 일반 펀드 가입자의 피해 방지를 위하여 펀드에서 미청약이나 주금 미납입이 발생한 경우에도 불성실 수요예측 참여자로 지정하지 아니하고 제재금을 부과합니다. 단, 해당 사유 발생일 직전 1년 이내에 불성실 수요예측 참여행위가 있었던 경우에는 제재금 부과를 적용하지 아니하고 불성실 수요예측 참여자로 지정합니다.
⑥ 본 수요예측에 참여한 고위험고수익투자신탁은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 해당하는 고위험고수익투자신탁임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 "고위험고수익투자신탁 확약서"를 첨부하여야 합니다. 본 수요예측에 참여한 투자일임회사는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조의2제1항의 각 호에 해당하는 투자일임회사임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 "투자일임회사 확약서"를 첨부하여야 합니다. 본 수요예측에 참여한 벤처기업투자신탁은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제20호에 해당하는 벤처기업투자신탁임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 "벤처기업투자신탁 확약서"를 첨부하여야 합니다. 본 수요예측에 참여한 신탁회사는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조의2제1항의 각 호에 해당하는 신탁회사임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 "신탁회사 확약서"를 첨부하여야 합니다.
⑦ 수요예측 참여 시 의무보유를 확약한 기관투자자는 의무보유확약 기간이 종료된 후 1주일 이내에 매매개시일로부터 의무보유확약 기간까지의 일별 잔고내역서 등을 대표주관회사에 제출하여 의무보유확약 기간 동안 동 주식의 거래가 없었음을 증명하여야 합니다. 한편, 상기 서류를 제출하지 않거나 기일 내에 제출하지 않을 경우 "불성실 수요예측 참여자"로 지정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.
⑧ 집합투자회사의 경우 집합투자재산, 고유재산과 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁, 신탁재산을 구분하여 각각 개별 계좌로 신청해야 하며, 집합투자재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁, 신탁재산에 대해서는 각각의 펀드별 참여내역을 통합하여 구분별로는 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 또한 각 펀드의 경우 수요예측일 현재 약관 승인 및 설정이 완료된 경우에 한하며, 해당 펀드의 종목별 편입한도, 만기일 등은 사전에 자체적으로 확인한 후 신청하여 주시기 바랍니다.
⑨ 수요예측 인터넷 참여를 위한 "사업자(투자)등록번호, 위탁계좌번호 및 계좌 비밀번호" 관리의 책임은 전적으로 기관투자자 본인에게 있으며, "사업자(투자)등록번호, 위탁계좌번호 및 계좌 비밀번호" 관리 부주의로 인해 발생되는 문제에 대한 책임은 해당 기관투자자에게 있음을 유의하시기 바랍니다.
⑩ 기관투자자 또는 일반청약자 대상 배정물량 중 미청약된 배정물량에 대해서 공모가액으로 배정을 받기를 희망하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함) 등은 대표주관회사에 미리 청약의사를 표시하고 청약일 또는 추가청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만, 수요예측 후 각 청약자 유형군에 배정된 수량이 모두 청약된 경우에는 배정받을 수 없으며, 상기 배정의 결과 불가피한 상황이 발생하여 배정이 원활하지 못할 경우 대표주관회사가 판단하여 배정에 대한 기준을 변경할 수 있습니다.
⑪ 기타 수요예측 참여와 관련한 유의사항은 한국투자증권㈜ 홈페이지「http:/securities.koreainvestment.com ⇒ 상단 메뉴'뱅킹/대출/청약' ⇒ 기관청약 ⇒ 수요예측」에서 확인하시기 바랍니다. 

(9) 확정공모가액 결정방법

수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정합니다. 대표주관회사 및 발행회사는 수요예측참여자의 성향 및 가격평가능력 등을 감안하여 공모가격 결정시 가중치를 달리할 수 있습니다. 또한, 과도하게 높거나 낮은 참여가격은 공모가격 결정시 배제하거나 낮은 가중치를 부여할 수 있으며, 가격을 제시하지 않은 수요예측 참여자는 공모가격 결정시 제외됩니다.

(10) 물량배정방법

확정공모가액 이상의 가격을 제시한 수요예측 참여자들을 대상으로 "참여가격 및 참여자의 질적인 측면(운용규모 및 가격분석능력, 투자 및 매매 성향, 의무보유 확약기간, 공모 참여실적 등 수요예측에 대한 기여도 등)" 등을 종합적으로 고려한 후, 대표주관회사가 자율적으로 배정물량을 결정합니다. 한편 대표주관회사는 집합투자회사에 대하여 물량 배정 시 집합투자재산, 고유재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁, 신탁재산을 각각 구분하여 배정하며, 집합투자재산의 펀드별 물량 배정은 각각의 집합투자회사가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로 배정하여야 합니다.

금번 수요예측시「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정하며, 대표주관회사는 고위험고수익투자신탁 자산총액의 20% 범위(자산총액은 해당 고위험고수익투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출하는 자료를 기준으로 함)내에서 해당 고위험고수익투자신탁의 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 투자성향, 공모 참여실적, 의무보유 확약여부, 자기자본 규모 신뢰도 등)을 종합적으로 고려한 후 대표주관회사가 가중치를 부여하여 공모주식을 배정합니다. 단, 고위험고수익투자신탁에 공모주식을 배정함에 있어 「증권 인수업무에 등에 관한 규정」 제9조제7항에 의거하여 공모주식을 배정합니다.

[「증권 인수업무 등에 관한 규정」]

제9조(주식의 배정)
⑦ 대표주관회사가 제1항제4호 및 제2항제3호ㆍ제6호가목에 따라 고위험고수익투자신탁에 공모주식을 배정함에 있어 수요예측에 참여하여 제출한 매입 희망가격이 공모가격 이상이고, 의무보유확약기간이 동일한 경우 고위험고수익투자신탁별 배정 수량은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 하여야 하며, 배정금액이 해당 투자신탁 자산총액의100분의20(공모의 방법으로 설정ㆍ설립된 고수익고위험투자신탁은100분의10)을 초과하여서는 아니된다. 이 경우 자산총액 및 순자산은 해당 고위험고수익투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출한 자료를 기준으로 산정한다.
1. 수요예측에 참여한 고위험고수익투자신탁의 순자산의 크기에 비례하여 결정하는 방법
2. 제1호의 방법에 따라 결정된 수량에 공모의 방법으로 설립된 고위험고수익투자신탁은110%의 가중치를, 사모의 방법으로 설립된 고위험고수익투자신탁(투자일임재산 및 신탁재산을 포함한다)은100%의 가중치를 부여하여 조정수량을 산출한 후, 해당 조정수량의 크기에 비례하여 결정하는 방법

또한,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁(사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁의 경우 최초 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매가 금지된 벤처기업투자신탁을 말한다)에 공모주식의 30%이상을 배정하며, 해당 투자신탁 자산총액의 100분의 10 이내 범위에서 해당 벤처기업투자신탁의 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 투자성향,공모 참여실적, 의무보유 확약여부, 자기자본 규모 신뢰도 등)을 종합적으로 고려한 후 대표주관회사가 가중치를 부여하여 공모 주식을 배정합니다. 이 경우 자산총액은 해당 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출한 자료를 기준으로 합니다.

고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁에 배정한 공모주식 수량이 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배정 수량을 배정한 것으로 봅니다. 이 경우 유효한 수요예측 참여수량이라 함은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항제4호에 해당하지 아니하는 자(고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자에 한한다)가 수요예측에 참여하여 제출한 물량 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다.

한편, 대표주관회사가 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2 제1항에 따른 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 조건을 모두 충족하여야 합니다.

【자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정】

① 수요예측등에 참여하는 집합투자회사등은 위탁재산의 경우 매입 희망가격을 제출하지 아니하도록 할 것
② 수요예측등에 참여한 기관투자자가 공모가격 이상으로 제출한 전체 매입 희망수량이 증권신고서에 기재된 수요예측 대상주식수를 초과할 것
③ 동일한 인수회사를 자기 또는 관계인수인으로 하는 집합투자업자등에게 배정하는 공모주식의 합계를 기관투자자에게 배정하는 전체수량의 1% 이내로 할 것

(11) 수요예측 대상 주식의 배정결과 통보

① 대표주관회사인 한국투자증권㈜는 최종 결정된 확정공모가액을 한국투자증권㈜ 홈페이지(https://securities.koreainvestment.com)에 게시합니다.
② 기관별 배정물량은 수요예측 참여기관이 개별적으로 한국투자증권㈜ 홈페이지「https://securities.koreainvestment.com ⇒ 상단 메뉴 '뱅킹/대출/청약' ⇒ 기관청약 ⇒ 수요예측 ⇒ 수요예측/기관청약/납입 결과조회」에 접속한 후 배정물량을 직접 확인하여야 하며, 이를 개별 통보에 갈음합니다.

(12) 기타 수요예측실시에 관한 유의사항

① 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정받기를 희망하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)등은 대표주관회사에 미리 청약의 의사를 표시하고 청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만 수요예측에서 배정된 수량에 대한 청약이 모두 완료되는 경우에는 배정받을 수 없습니다.
② 상기와 같은 기관투자자에 대한 추가 청약 후 잔여물량이 있을 경우에는 이를 일반청약자 배정 물량에 합산하여 배정할 수 있습니다.
③ 수요예측 참여시 참가신청서를 허위로 작성 또는 제출된 참가신청서를 임의 변경하거나 허위자료를 제출하는 자는 참여자체를 무효로 합니다.
④ 상기 배정의 결과 불가피한 상황이 발생하여 배정이 원활하지 못할 경우 대표주관회사가 판단하여 배정에 대한 기준을 변경할 수 있습니다.

(13) 수요예측 결과 통보

(가) 수요예측 참여내역

구 분
국내기관투자자
해외기관투자자
합 계

운용사(집합)
투자매매,
중개업자
연기금,
운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적(유)
주1)
거래실적(무)

건수
842
48
254
394
112
117
1,767

수량
652,515,000
36,895,000
194,462,000
305,263,000
60,804,000
79,065,000
1,329,004,000

경쟁률
820.38 : 1
46.39 : 1
244.49 : 1
383.80 : 1
76.45 : 1
99.41 : 1
1,670.90 : 1

주1) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 기관투자자입니다.

(나) 수요예측 신청가격 분포

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매, 중개업자
연기금, 운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적 유
(주1)
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

밴드상단초과
815
632,395,000
47
36,100,000
250
191,977,000
389
302,420,000
111
60,009,000
109
72,705,000
1,721
1,295,606,000

밴드 상위 75% 초과~100% 이하
9
5,905,000
1
795,000
2
895,000
5
2,843,000
1
795,000
8
6,360,000
26
17,593,000

밴드 상위 50% 초과~75% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 상위 25% 초과~50% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 초과~상위 25% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 미만~하위 25% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 25% 미만~50% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 50% 미만∼75% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 75% 미만~100% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드하단미만
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

미제시
18
14,215,000
-
-
2
1,590,000
-
-
-
-
-
-
20
15,805,000

합계
842
652,515,000
48
36,895,000
254
194,462,000
394
305,263,000
112
60,804,000
117
79,065,000
1,767
1,329,004,000

주1) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 기관투자자입니다.

주2) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2에 의거하여 관계인수인으로 구분되는 기관은 금번 수요예측 참여 시 신청가격을 제시하지 않았습니다.

구분
참여건수 기준
신청수량 기준

참여건수(건)
비율
신청수량(주)
비율

가격미제시
20
1.13%
15,805,000
1.19%

35,000원 이상
1,609
91.06%
123,0092,000
92.56%

30,000원 초과 ~ 35,000원 미만
112
6.34%
65,514,000
4.93%

30,000원
26
1.47%
17,593,000
1.32%

25,000원 이상 ~ 30,000원 미만
-
-
-
-

25,000원 미만
-
-
-
-

합계
1,767
100.00%
1,329,004,000
100.00%

(다) 의무보유 확약 기관수 및 신청수량

구 분
국내기관투자자
해외기관투자자
합 계

운용사(집합)
투자매매, 중개업자
연기금, 운용사(고유),
은행, 보험
기타

거래실적(유)

주1)

거래실적(무)

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

6개월 확약
103
81,884,000
1
795,000
16
12,720,000
21
16,695,000
1
795,000
18
11,350,000
160
124,239,000

3개월 확약
179
140,729,000
3
2,385,000
31
24,098,000
44
34,490,000
1
277,000
1
795,000
259
202,774,000

1개월 확약
116
86,855,000
7
565,000
27
20,348,000
65
50,256,000
2
1,590,000
3
2,385,000
220
161,999,000

15일 확약
5
3,880,000
2
1,590,000
5
3,975,000
1
795,000
-
-
-
-
13
10,240,000

확약 합계
403
313,348,000
13
5,335,000
79
61,141,000
131
102,236,000
4
2,662,000
22
14,530,000
652
499,252,000

총 참여건수 및
47.86%
48.02%
27.08%
16.73%
31.10%
31.44%
33.25%
33.49%
3.57%
4.38%
18.80%
18.38%
42.37%
37.71%

미확약
439
339,167,000
35
26,560,000
175
133,321,000
263
203,027,000
108
58,142,000
95
64,535,000
1,115
824,752,000

총 합계
842
652,515,000
48
31,895,000
254
194,462,000
394
305,263,000
112
60,804,000
117
79,065,000
1,767
1,324,004,000

주1) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자입니다.

(라) 주당 확정공모가액의 결정

상기의 수요예측 결과 및 시장상황 등을 고려하여 (주)새빗켐과 대표주관회사인 한국투자증권㈜가 협의하여 1주당 확정공모가액을 35,000원으로 결정하였습니다.

(마) 물량배정대상자 가격범위

1주당 확정공모가액인 35,000원 이상 가격 제시자 및 가격 미제시자

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출 일정에 관한 사항

◈ ㈜새빗켐 주요 공모 일정 ◈

구 분
일 자
비 고

수요예측일
2022.07.20(수) ~ 2022.07.21(목)
-

청약기일
개시일
2022.07.26(화)
주1)

종료일
2022.07.27(수)

배정 및 환불
2022.07.29(금)
-

납입기일
2022.07.29(금)
-

구 분
일 자
매 체

수요예측 안내 공고
2022.07.20(수)
인터넷 공고 주2)

모집 또는 매출가액 확정의 공고
2022.07.25(월)
인터넷 공고 주3)

청 약 공 고
2022.07.26(화)
인터넷 공고 주4)

배 정 공 고

2022.07.29(금)

인터넷 공고 주5)

주1)

우리사주조합 청약일 :
2022.07.26 (1일간)

기관투자자 청약일 :
2022.07.26 ~ 2022.07.27 (2일간)

일반청약자 청약일 :

2022.07.26 ~ 2022.07.27 (2일간)

기관투자자의 청약과 일반청약자 청약은 동일한 날에 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기의 일정은 효력발생일의 변경, 회사 및 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 한편 금번 공모의 경우 일반청약자 이중청약이 불가하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다.

주2)

수요예측 안내공고는
2022년 07월 20일
대표주관회사인 한국투자증권㈜ 홈페이지 (http://securities.koreainvestment.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주3)

모집 또는 매출가액 확정공고는
2022년 07월 25일
대표주관회사인 한국투자증권㈜ 홈페이지 (http://securities.koreainvestment.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주4)

청약공고는
2022년 07월 26일
㈜새빗켐의 홈페이지(www.sebitchem.com), 대표주관회사인 한국투자증권㈜ 홈페이지(http://securities.koreainvestment.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주5)

배정공고는
2022년 07월 29일
대표주관회사인 한국투자증권㈜ 홈페이지(http://securities.koreainvestment.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주6)

일반청약자의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대하여 배정일
(2022년 07월 29일)
에 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반 청약자의 경우, 동 미달수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다.

단, 균등배정물량에 한하여 청약시 납부한 청약증거금보다 더 많은 수량을 배정받은 경우, 초과수량에 대한 납입대금은 청약 2일차의 익영업일에 일괄 출금되므로 공모주 청약 시 '증거금 초과출금 여부'를 선택하여 주시기 바랍니다.

- 일괄 출금시점 : 청약 2일차의 익영업일 오후 4시
- 증거금 초과출금에 동의한 고객만 일괄 출금 진행됩니다.
- 추가납입금이 부족한 경우 일부만 출금되지 않습니다.
- 출금가능금액 부족 시 청약증거금 수량보다 초과되는 균등배정수량은 배정받을 수 없습니다.
- 추가 입금을 하지 않을 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정됩니다.

주7)
상기의 일정은 효력발생일의 변경, 회사 및 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

나. 청약에 관한 사항

(1) 일반 사항

모든 청약자는『금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률』에 의한 실명자이어야 하며, 해당 청약사무취급처에 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금(단, 기관투자자의 경우 청약증거금이 면제됨)과 함께 제출하여야 합니다.

(2) 우리사주조합 청약

우리사주조합의 청약(청약증거금률 100%)은 대표주관회사인 한국투자증권㈜에 우리사주조합장 명의로 합니다.

※ 청약사무 취급처 : 한국투자증권㈜ 본점

(3) 일반청약자 청약

일반청약자의 청약은 해당 청약사무 취급처에서 사전에 정하여 공시하는 청약방법에따라 청약기간에 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 이를 해당 청약 취급처에 제출하여야 합니다. 2021년 6월 20일 이후 증권신고서 제출분부터 중복청약이 금지 되었습니다. 즉, 일반청약자는 각 청약사무취급처에 개설된 계좌에 동시에 청약하는 중복청약을 할 수 없습니다. 중복청약 시 적격 청약을 제외한 나머지 청약에 대해서는 공모주식이 배정되지 않습니다.

중복청약자 판별을 위한 일반청약자 종류별 식별정보 기준은 아래와 같으며, 식별 번호 외의 번호(여권번호 등)로 개설된 계좌의 경우 중복청약 여부 확인이 곤란하여 청약이 불가한 점을 유의 하시기 바랍니다.

구분

중복여부 확인기준 식별정보

개인(내국인 및 재외국민)

주민등록번호

법인 등

사업자등록번호, 고유번호

외국인

외국인등록번호

투자등록번호

* 비거주자로서 외국인등록번호가 없는 경우

국내거소신고번호

* 외국국적동포로서 외국인등록번호가 없는 경우

일반청약자가 중복청약을 하는 경우 청약 수량과 관계없이 가장 먼저 접수된 청약만을 유효한 것으로 인정하되, 동일한 시간에 중복청약이 이루어지거나, 전산 등의 문제로 청약시간 확인이 불가능한 경우에는 ① 일반청약자의 청약금액이 큰 순 ② 청약건수가 적은 회사 순 ③ 증권신고서 상 인수인 순으로 가장 우선한 청약 순으로 순차적으로 적용합니다.

한편, 일반청약자는 하나의 청약사무취급처에 개설된 복수의 계좌를 이용하는 이중청약 역시 할 수 없습니다. 이중청약을 하는 경우에는 그 전부를 청약하지 않은 것으로 간주하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다.

※ 청약사무취급처: 한국투자증권㈜ 본ㆍ지점

(4) 기관투자자의 청약

수요예측에 참가하여 주식을 배정받은 기관투자자는 배정받은 주식에 대한 청약(이하 "우선배정 청약" 이라 함)은 청약일인 2022년 07월 26일, 07월 27일 양일간에 한국투자증권㈜가 정하는 소정의 주식청약서(청약증거금율 0%) 또는 유선의 방법으로 대표주관회사인 한국투자증권㈜ 본ㆍ지점에서 청약하여야 하며, 동 청약 주식에 해당하는 주금을 납입일인 2022년 07월 29일 08:00 ~ 13:00 사이에 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 본ㆍ지점에 납입하여야 합니다.

한편, 수요예측에 참가한 기관투자자 중 수요예측 결과 배정받은 물량을 초과하여 청약하고자 하는 기관투자자는 전체 기관투자자 배정물량 범위 내에서 추가 청약이 가능합니다. 또한 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 확정공모가액으로 배정을 받기를 희망하는 기관투자자 등은 대표주관회사에 미리 청약의사를 표시하고 청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만, 수요예측에서 배정된 수량이 모두 청약된 경우에는 배정받을 수 없습니다. 또한, 청약일 종료 후 미청약된 물량에 대해서 배정 전까지 기관투자자는 추가로 청약을 할 수 있으며, 추가 청약된 물량의 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

(5) 청약증거금

구 분
내 용
비 고

청약증거금
우리사주조합
100%
주)

일반청약자
50%

기관투자자
0%

주)

청약증거금
① 기관투자자의
청약증거금은 없습니다.
② 우리사주조합의 청약증거금은 청약금액의 100%, 일반청약자의 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.
상기 ①, ② 항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 청약주식수에 비례하여 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정합니다.
③ 우리사주조합 및 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(
2022년 07월 29일
)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일 전일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 그 미달 금액에 해당하는 배정주식은 대표주관사가 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우에는 이를 주금납입기일 당일
(2022년 07월 29일
)에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다
④ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인
2022년 07월 29일
08:00 ~ 13:00 사이에 대표주관회사에 납입하여야 하며, 동 납입 금액은 주금납입기일(
2022년 07월 29일
)에 주금납입금으로 대체됩니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달하는 경우, 대표주관회사가 그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

(6) 청약주식 단위

① 우리사주조합 및 기관투자자의 청약단위는 1주로 합니다.
② 일반청약자는 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 본, 지점에서 청약이 가능합니다
③ 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래와 같습니다.

【 한국투자증권㈜ 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금률 】

구 분
일반청약자
배정물량
일반고객
최고청약한도
청약
증거금률

한국투자증권㈜
267,500주
8,000주
50%

주)

한국투자증권㈜의 일반 고객 최고청약한도는
8,000주(100%)이며, 우대 고객의 경우
16,000주(200%), 최고우대 고객의 경우
24,000주(300%)까지 청약이 가능하고, 온라인전용 고객의 경우
4,000주(50%)까지 청약 가능합니다.

【 한국투자증권㈜의 청약주식별 청약단위 】

청약주식수
청약단위

20주 이상 ~ 100주 이하
10주

100주 초과 ~ 500주 이하
50주

500주 초과 ~ 1,000주 이하
100주

1,000주 초과 ~ 5,000주 이하
200주

5,000주 초과 ~ 10,000주 이하
500주

10,000주 초과 ~ 30,000주 이하
1,000주

④ 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하여 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약미달을 고려하여 추가청약을 하고자 하는 기관투자자는 각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액(신청수량 * 신청가격) 또는 최고 청약한도 795,380주로하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다.

(7) 일반청약자의 청약자격 및 배정기준

대표주관회사의 일반청약자 청약자격은 증권신고서 제출일 현재 아래와 같으며, 동 사항은 향후 변경될 수 있습니다. 청약자격이 변경이 되는 경우는 대표주관회사의 홈페이지를 통하여 고지하도록 하겠습니다.

【 한국투자증권㈜ 청약 자격 】

구 분
내 용

청약자격
1) 청약일 초일 전일 현재 당사 청약가능계좌(위탁계좌, 증권저축계좌) 또는 BanKIS Direct 위탁계좌 보유고객
2) 청약일 현재 제휴은행 개설 BanKIS 위탁계좌 또는 온라인개설 위탁계좌, 스마트폰 개설 위탁계좌 보유고객

청약 수수료 및
청약방법

- 청약수수료

구 분
VIP
골드
프라임
패밀리

On-Line
무료
무료
무료
2,000원

Off-Line
무료
무료
3,000원
5,000원

주1)
청약증거금 환불 시 징수함

주2)
기타 당사가 정하는 특정상품 가입고객의 경우 청약수수료가 면제됨.

< 고객등급별 점수 기준 >

고객등급
점수 기준

VIP
1만점 이상

골드
1천점 이상

프라임
3백점 이상

패밀리
3백점 미만

주1)
당사 거래를 통한 자산 및 수익기여도와 기타 거래 가산점 합계로 산출된 고객별 점수를 기준으로 상기의 4등급으로 구분

- 청약방법
On-Line 청약 : HTS, ARS, WTS, 한국투자 스마트폰 App을 이용한 청약
Off-Line 청약 : 영업점 내점, 영업점 유선, 고객센터 상담원 연결

청약한도 및
우대기준

일반청약자의 경우 일반ㆍ우대 고객이 아닌 온라인전용 고객의 경우
청약한도의 50%인
4,000주
, 일반 고객의 경우 청약한도의 100%인
8,000주
, 우대 고객의 경우 청약한도의 200%인
16,000주
, 최고우대 고객의 경우 청약한도의 300%인
24,000주
를 청약한도로 합니다.

◆ 청약한도우대기준◆

구분
내용
청약한도
청약채널
비고

온라인전용
- 일반 및 우대에 해당하지 않는 고객
50%
온라인
-

일반
- 직전 3개월 평잔 3천만원 이상 또는
 직전 3개월 약정 3천만원 이상
100%
온라인 /오프라인
-

우대(*)

- 청약일 현재 또는 전월 말일기준 VIP, 골드 등급의 고객

- 청약일 전일 기준 당사 퇴직연금(DB형, DC형, IRP계좌)가입 고객
- 단, IRP 계좌는 청약일까지1천만원 이상 입금 실적이 있는 고객(단, 해지계좌, 입금대기계좌 제외)

- 청약일 직전 3개월 자산 평잔 5천만원 이상인 고객

- 청약일 직전 3개월 주식약정 1억원 이상인 고객

- 청약일 전월 말일 기준 연금상품 펀드 매입금액이 1천만원 이상인 고객
(1) 개인연금펀드, 신연금펀드, 연금저축계좌를 포함하여 실명번호단위로 합산 (퇴직연금, IRP 제외)

(2) MMF, ETF 매입금액은 제외

200%
온라인/
오프라인
-

최고
우대

- 청약일 전월 기준 아래 2가지 요건을 모두 갖춘 고객
(1) 청약일 직전 3개월 자산 평잔 1억원 이상
(2) 청약일 전월 말일 잔고 5억원 이상

300%
온라인/
오프라인
-

* 1가지 이상의 요건 충족 시 우대 한도 적용

- 평잔 산정시 제외 항목

구분
내용

예수금
-. 청약자예수금(공모주, 실권주, ELS/DLS 등)

유가증권
-. 장외주식, 비상장주식
-. 선물옵션, 해외선물, FX마진

배정 및 잔여주식처리방법
1) 일반청약자가 희망수량을 청약하면 균등배정 물량(일반청약자 배정물량의 50% 이상)을 모든 청약자에게 균등배정하고 나머지를 비례배정하는 일괄청약방식으로 배정합니다.
2) 배정 가능한 주식수 한도 내에서 청약경쟁률에 따라 5사 6입을 원칙으로 안분배정합니다.
3) 잔여주식이 발생한 경우 추첨을 통해 재배정합니다.

기타 유의사항
- CMA급여계좌 : 급여계좌로 등록하고 급여이체 또는 생활자금을 매월 정기적으로 입금하여 주거래 금융계좌로 사용하는 계좌
- 고객등급 조회 방법
1) 홈페이지(https://securities.koreainvestment.com) → [고객센터] → [고객등급 조회하기] → [나의 등급 조회하기]
2) HTS(e-Friend) → [7802] 화면 (고객등급 조회)

주1)
일반청약자의 청약시 "추가납입"에 대한 선택이 필요합니다.

주2)
균등배정물량에 한하여 청약시 납부한 청약증거금보다 더 많은 수량을 배정받은 경우, 초과수량에 대한 납입대금은 청약 2일차의 익영업일에 일괄 출금되므로 공모주 청약 시 '증거금 초과출금 여부'를 선택하여 주시기 바랍니다.

- 일괄 출금시점 : 청약 2일차의 익영업일 오후 4시
- 증거금 초과출금에 동의한 고객만 일괄 출금 진행됩니다.
- 추가납입금이 부족한 경우 일부만 출금되지 않습니다.
- 출금가능금액 부족 시 청약증거금 수량보다 초과되는 균등배정수량은 배정받을 수 없습니다.
- 추가 입금을 하지 않을 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정됩니다.

(8) 청약사무취급처

① 기관투자자 : 한국투자증권㈜ 본ㆍ지점
② 일반청약자 : 한국투자증권㈜ 본ㆍ지점
③ 우리사주조합 : 한국투자증권㈜ 본점

다. 청약결과 배정에 관한 사항

(1) 공모주식 배정비율

① 우리사주조합 : 공모주식의 0.7%(7,120주)를 배정합니다.
② 기관투자자 : 공모주식의
74.3% (795,380주)를 배정합니다.
③ 일반청약자 : 공모주식의
25.0% (267,500주)를 배정합니다.
④ 상기 ①, ②, ③ 항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 청약주식수에 비례하여 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정할 수 있습니다.
⑤ 단, 인수회사(대표주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인(다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다), 발행회사의 이해관계인(단, 동 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외) 및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사에 용역을 제공하거나 중대한 이해관계가 있는 자는 배정 대상에서 제외됩니다.
⑥ 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자 성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

(2) 배정 방법

청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 대표주관회사와 ㈜새빗켐이 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다.

① 우리사주조합의 청약에 대한 배정은 우선배정 주식수 내에서 청약한 주식수대로 배정합니다.
② 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위 내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다. 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 나. 청약에 관한 사항 - (3) 기관투자자의 청약』부분을 참조하시기 바랍니다.
③ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제11항에 의거하여 일반청약자에게 배정하는 전체수량(동 규정 제9조제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야하며 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)합니다. 따라서 금번 일반청약자 균등방식 예정물량은
133,750주 이상입니다.
④ 일반청약자의 청약방식은 균등방식 배정과 비례방식 배정을 선택하게 하지 않고, 양 방식의 청약을 일괄하여 받는 방식인 '일괄청약방식'입니다. 따라서 일반청약자가 비례방식으로 배정을 받고자 하는 수량을 청약하면 자동으로 균등방식 배정의 청약자로 인정됩니다.
⑤ 일괄청약자에 대한 배정은 청약에 참여한 일반청약자 전원에게 균등방식 배정물량을 동일하게 배정하고, 나머지 물량을 추첨으로 배정합니다. 단, 이 경우 몫은 동일하게 배정하되 나머지를 추첨으로 배정하므로 청약자간 배정에 차이가 발생할 수 있으며 '균등 배정'이 '동일 수량'을 의미하지 않습니다. 아울러 추첨의 경우 균등방식 배정물량이 당첨자 수로 나누어 떨어지지 않는 경우, 동 나머지를 추가 추첨으로 배정하므로 동일 수량을 의미하지 않습니다. 다만, 개별 청약자의 청약 주식수가 배정수량보다 작은 경우 청약 주식수까지 배정됩니다.
⑥ 균등방식 배정 이후 일반청약자 배정수량은 일반청약자의 청약주식수에 비례하여 안분배정하고, 배정 결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 배정 가능한 주식수 한도 내에서 원칙적으로 5사 6입하여 잔여주식이 최소화 되도록 배정합니다. 그 결과 발생하는 잔여주식은 대표주관회사가 총액인수계약서에 따라 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.
⑦ 일반청약자의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 일반청약자는 동 미달금액을 배정일에 추가납입하여야 하며, 그렇지 않은 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정받게 됩니다. 추가납입 이후 미청약주식이 발생할 경우에는 총액인수계약서에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다.
단, 균등배정물량에 한하여 청약시 납부한 청약증거금보다 더 많은 수량을 배정받은 경우, 초과수량에 대한 납입대금은 청약 2일차의 익영업일에 일괄 출금되므로 공모주 청약 시 '증거금 초과출금 여부'를 선택하여 주시기 바랍니다.

- 일괄 출금시점 : 청약 2일차의 익영업일 오후 4시
- 증거금 초과출금에 동의한 고객만 일괄 출금 진행됩니다.
- 추가납입금이 부족한 경우 일부만 출금되지 않습니다.
- 출금가능금액 부족 시 청약증거금 수량보다 초과되는 균등배정수량은 배정받을 수 없습니다.
- 추가 입금을 하지 않을 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정됩니다.

(3) 배정결과의 통지

일반청약자에 대한 배정결과 각 청약자에 대한 배정내용 및 초과청약금의 환불 또는 미달청약금에 대한 추가납입 등에 관한 배정공고는 2022년 07월 29일 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 홈페이지(securities.koreainvestment.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

라. 투자설명서 교부에 관한 사항

(1) 투자설명서의 교부

2009년 2월 4일부로 시행된 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제124조에 의하면 누구든지 증권신고서의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는자 (전문투자자, 그밖에 아래에서 언급하는 대통령령으로 정하는 자를 제외함)에게 동법 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 따라서 본 주식에 투자하고자 하는 투자자는 청약전 투자설명서를 교부받아야 합니다. 다만, (i)동법 제9조 제5항의 전문투자자 / (ii) 동법 시행령 제132조에 규정된, 회계법인, 신용평가업자 등 / (iii) 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화, 전신, 모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그밖에 금융위가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자는 투자설명서의 교부 없이 청약이 가능합니다.

(2) 투자설명서의 교부 방법

(가) 투자설명서의 교부를 원하는 경우

【 한국투자증권㈜ 투자설명서 교부방법】

구 분
투자설명서 교부방법

영업점 내방
한국투자증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약하실 경우에는 인쇄물 또는 전자문서에 의한 투자설명서를 이메일로 교부 받으실 수 있습니다. 다만, 이메일을 통해 전자문서에 의한 투자설명서를 교부 받으실 경우에는 청약신청서에 전자문서에 의한 투자설명서 교부에 동의하여야 하고, 전자매체(이메일)를 지정하여야 하며, 수신 사실을 서면(또는 유선)으로 확인 하셔야만 투자설명서 교부가 가능합니다.

온라인
(HTS, 홈페이지)
- 전자문서에 의한 투자설명서 교부 방법
① 대표주관회사인 한국투자증권㈜ 홈페이지(http://securities.koreainvestment.com)의 상단 [뱅킹/대출/청약] 메뉴 - [청약] 내 [투자설명서 교부]로 접속
② 전자문서에 의한 투자설명서 교부에 동의하고, 전자매체를 지정하며, 수신 사실을 확인해야 투자설명서 교부가 가능합니다. (투자설명서 다운로드 후 [다운로드 확인] 을 반드시 클릭하여야 수신 사실이 확인됨)

한국투자증권㈜의 HTS인 eFriend를 통해 청약할 경우에는 다운로드 방식을 통해 전자문서에 의한 투자설명서를 교부 받으실 수 있습니다. 다만, 전자문서에 의한 투자설명서 교부에 동의하여야 하고, 전자매체를 지정하여야 하며, 수신 사실이 확인되어야지만 투자설명서를 교부 받으실 수 있습니다. 전자문서에 의한 투자설명서의 내용은 인쇄물(책자)의 내용과 동일합니다.

ARS / 유선청약
사전에 홈페이지(http://securities.koreainvestment.com)를 통해 전자문서에 의한 투자설명서를 교부 받으신 경우에는 별도의 교부 절차 없이 ARS로 청약하실 수 있습니다.

(나) 투자설명서의 교부를 원하지 않는 경우

『자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제132조』에 의거 투자설명서 교부를 원하지 않는 경우에는 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화, 전신, 모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그밖에 금융위가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자는 투자설명서의 교부 없이 청약이 가능합니다.

(3) 투자설명서 교부 의무의 주체

총액인수계약서에 의거 금번 청약에 대한 투자설명서 교부 의무는 발행회사인 ㈜새빗켐 및 대표주관회사인 한국투자증권㈜에 있습니다. 다만, 투자설명서 교부의 효율성 제고를 위해 실제 투자설명서 교부는 청약취급처인 한국투자증권㈜ 본ㆍ지점에서 상기와 같은 방법으로 수행합니다.

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제124조(정당한 투자설명서의 사용)

① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의 경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.

1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것

2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것

3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것

4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것
(이하 생략)

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제132조(투자설명서의 교부가 면제되는 자)

법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.

1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자

1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자

2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자

3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

「금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정」제2-5조(설명의무 등)

① (생략)
② 금융투자회사는 일반투자자를 대상으로 투자권유를 하는 경우에는 해당 일반투자자가 영 제132조제2호에 따른 방법으로 설명서(제안서, 계약서, 설명서 등 명칭을 불문하며, 법 제123조제1항에 따른 투자설명서 및 집합투자증권의 경우 법 제124조제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 포함한다. 이하 같다)의 수령을 거부하는 경우를 제외하고는 투자설명사항을 명시한 설명서를 교부하여야 한다. (이하 생략)

마. 청약증거금의 대체, 반환 및 납입에 관한 사항

우리사주조합 및 일반청약자 청약증거금은 주금납입기일(2022년 07월 29일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납일기일 전일까지 당해 청약자로부터 그 미달 금액을 받지 못한 때에는 그 미달 금액에 해당하는 배정주식은 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우에는 이를 주금납입기일 당일(2022년 07월 29일)에 환불합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.

기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2022년 07월 29일에 08:00 ~ 13:00 사이에 대표주관회사에 납입하여야 하며, 동 납입 금액은 주금납입기일(2022년 07월 29일)에 주금납입금으로 대체됩니다.

※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사가 그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 인수합니다.

대표주관회사는 각 청약자의 주금납입금을 납입기일에 [기업은행 김천지점]에 납입하여야 합니다.

바. 기타의 사항

(1) 신주의 배당기산일

본 공모에 의해 발행되는 신주의 배당기산일은 2022년 1월 1일입니다.

(2) 주권교부에 관한 사항

① 주권교부예정일 : 청약결과 주식배정 확정시 대표주관회사가 공고합니다.
② 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률(이하 '전자증권법')이 2019년 9월 16일 시행되었으며, 전자증권법 시행 이후에는 상장법인의 상장 주식에 대한 실물 주권 발행이 금지됩니다. 이에 당사는 금번 공모로 발행하는 주식의 실물 주권을 발행하는 대신 전자등록기관에 주식의 권리를 전자등록하는 방법으로 주식을 발행할 예정입니다. 따라서 주금을 납입한 청약자 또는 인수인은 계좌관리기관 또는 전자등록기관에 전자등록계좌를 개설하여야 하며, 해당 계좌에 주식이 전자등록되는 방법으로 주식이 발행될 예정입니다. 전자증권법 제35조에 따라 전자등록계좌부에 전자등록된 자는 해당 주식에 대하여 전자등록된 권리를 적법하게 가지는 것으로 추정됩니다.

(3) 전자등록된 주식 양도의 효력에 관한 사항

전자증권법 제35조 제2항에 따라 전자등록주식은 계좌간 대체에 대한 전자등록을 하여야 그 효력이 발생합니다.

(4) 신주인수권증서에 관한 사항

금번 코스닥시장 상장공모는 기존 주주의 신주인수권을 배제한 일반공모 방식이므로 신주인수권증서를 발행하지 않습니다.

(5) 신주인수권에 관한 사항

당사는 금번 공모 시 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제10조의2에 따라 기업공개를 위한 대표주관업무 수행의 보상으로 당사로부터 신주를 취득할 수 있는 권리(이하 "신주인수권")를 대표주관회사가 취득할 수 있도록 해당 신주인수권 107,000주에 관한 계약을 체결하였습니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제10조의2(신주인수권)
① 대표주관회사가 기업공개를 위한 대표주관업무 수행의 보상으로 발행회사로부터 신주를 취득할 수 있는 권리(이하 "신주인수권"이라 한다)에 관한 계약을 발행회사와 체결하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.
1. 신주인수권을 행사하여 취득할 수 있는 주식의 수량은 공모주식 수량의 10% 이내일 것
2. 신주인수권의 행사기간은 상장일부터 3개월 이후 18개월 이내일 것
3. 신주인수권의 행사가격은 공모가격 이상일 것

② 대표주관회사는 제1항에서 정하는 신주인수권에 관한 계약을 체결한 경우 그 사실을 증권신고서에 기재하여야 하며, 해당 권리를 행사하여 신주를 취득한 경우 자신의 홈페이지에 다음 각 호의 사항을 지체없이 게시하여야 한다.
1. 발행회사명
2. 신주인수권 계약 체결일 및 행사일
3. 신주인수권 행사로 취득한 주식의 종류 및 수량
4. 주당 취득가격

상기 규정에 따라 대표주관회사가 금번 공모시 취득하는 신주인수권의 행사가능주식수는 공모주식 수량의 10.0%인 107,000주로, 행사가격은 확정공모가액이며, 상장일로부터 3개월 이후 18개월 이내에 행사 가능합니다.

【 신주인수권 계약 주요내용 】

구 분
내 용

행사가능주식수
107,000주

행사가능기간
상장일로부터 3개월 이후, 18개월 이내

행사가격
확정공모가액

(6) 정보이용제한

대표주관회사인 한국투자증권㈜는 총액인수계약의 이행과 관련하여 입수한 정보 등을 제3자에게 누설하거나 발행회사의 경영개선 이외의 목적에 이용하여서는 아니됩니다.

(7) 주권의 매매개시일

주권의 신규상장 및 매매개시일은 아직 확정되지 않았으며, 향후 일정이 확정되는 대로 한국거래소 시장공시시스템을 통하여 안내할 예정입니다.

(8) 청약이 제한되는 자

아래 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제4항 각호의 1에 해당하는 자가 청약을 한 경우에는 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 않습니다. 다만, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제4항 제4호 및 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사 등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니합니다.

[청약이 제한되는 자]

④ 제1항에 불구하고 기업공개를 위한 공모주식을 배정함에 있어 대표주관회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자에게 공모주식을 배정하여서는 아니 된다. 다만, 제4호 및 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 인수회사 및 인수회사의 이해관계인

2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.

3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

4. 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자

5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항" 에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등

(9) 한국거래소 상장예비심사 신청 승인에 관한 사항

당사는 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 상장예비심사청구서를 제출(2022년 04월 15일)하여 한국거래소로부터 상장예비심사 승인(2022년 06월 16일)을 받았습니다. 그 결과 금번 공모완료 후, 신규상장신청 전 주식의 분산요건을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

(10) 환매청구권

금번 공모에서는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(환매청구권)를 부여하지 않습니다.

(11) 기타

본 증권신고서 및 투자설명서 또는 예비투자설명서의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서 및 투자설명서 또는 예비투자설명서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 당해 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서의 기재사항 중 일부가 청약일전까지 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

5. 인수 등에 관한 사항

가. 인수방법에 관한 사항

【 인수방법 : 총액인수 】

인 수 인
인수주식의
종류 및 수
인수
조건

명 칭
고유번호
주 소

한국투자증권㈜
00160144
서울특별시 영등포구 의사당대로 88
기명식 보통주
1,070,000주
주)

주) 대표주관회사인 한국투자증권㈜가 공모주식의 100%(1,070,000주)를 인수합니다.

나. 인수대가에 관한 사항

(1) 인수수수료

(단위 : 원)

구 분
인수인
금 액
비 고

인수수수료
한국투자증권 주식회사

1,922,499,250

주1)

주1)

인수수수료는

확정공모가액인

35,000원
을 기준으로 산정한 총 조달금액(공모금액 및 상장주선인 의무인수 금액)
의
5.0%에 해당하는 금액에 해당합니다.

(2) 신주인수권에 관한 사항

당사는 금번 공모 시 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제10조의2에 따라 기업공개를 위한 대표주관업무 수행의 보상으로 당사로부터 신주를 취득할 수 있는 권리(이하 "신주인수권")를 대표주관회사가 취득할 수 있도록 해당 신주인수권 107,000주에 관한 계약을 체결하였습니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제10조의2(신주인수권)
① 대표주관회사가 기업공개를 위한 대표주관업무 수행의 보상으로 발행회사로부터 신주를 취득할 수 있는 권리(이하 "신주인수권"이라 한다)에 관한 계약을 발행회사와 체결하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.
1. 신주인수권을 행사하여 취득할 수 있는 주식의 수량은 공모주식 수량의 10% 이내일 것
2. 신주인수권의 행사기간은 상장일부터 3개월 이후 18개월 이내일 것
3. 신주인수권의 행사가격은 공모가격 이상일 것

② 대표주관회사는 제1항에서 정하는 신주인수권에 관한 계약을 체결한 경우 그 사실을 증권신고서에 기재하여야 하며, 해당 권리를 행사하여 신주를 취득한 경우 자신의 홈페이지에 다음 각 호의 사항을 지체없이 게시하여야 한다.
1. 발행회사명
2. 신주인수권 계약 체결일 및 행사일
3. 신주인수권 행사로 취득한 주식의 종류 및 수량
4. 주당 취득가격

상기 규정에 따라 대표주관회사가 금번 공모시 취득하는 신주인수권의 행사가능주식수는 공모주식 수량의 10.0%인 107,000주로, 행사가격은 확정공모가액이며, 상장일로부터 3개월 이후 18개월 이내에 행사 가능합니다.

【 신주인수권 계약 주요내용 】

구 분
내 용

행사가능주식수
107,000주

행사가능기간
상장일로부터 3개월 이후, 18개월 이내

행사가격
확정공모가액

다. 환매청구권

금번 공모에서는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(환매청구권)를 부여하지 않습니다.

라. 상장주선인 의무인수에 관한 사항

금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항 제1호에 의거 상장주선인이 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. (이하 "의무인수"라 한다)

금번 공모의 대표주관회사인 한국투자증권㈜는 ㈜새빗켐의 상장주선인으로서 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

한국투자증권㈜
기명식보통주
32,100주
802,500,000원
코스닥시장 상장규정에 따른
상장주선인의 의무 취득분

주1)

상장주선인의 의무 취득분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사신청일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 의무보유하여야 합니다. 또한 위의 취득금액은 코스닥시장 상장규정상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 대표주관회사인 한국투자증권㈜와 발행회사인 ㈜새빗켐이 협의하여 제시한 희망공모가액
25,000원~ 30,000원 중 최저가액인 25,000원 기준으로 확정공모가격에 따라 의무인수 수량 및 금액이 변동될 수 있습니다.

주2)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우, 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다.

관련 「코스닥시장 상장규정」은 아래와 같습니다.

[ 코스닥시장 상장규정 ]

제13조(상장주선인의 의무)
⑤ 상장주선인은 상장예비심사신청 이후 신규상장신청일까지 다음 각 호에서 정하는 수량의 상장신청인의 주식을 모집·매출가격과 같은 가격으로 취득하여 다음 각 호에서 정하는 기간까지 보유하여야 한다. 이 경우 주식의 취득 방법과 취득 수량의 산정기준 등은 세칙으로 정한다

1. 상장신청인이 국내기업(국내소재외국지주회사를 제외한다. 이하 이 조에서 같다)인 경우 다음 각 목의 구분에 따라 의무보유할 것

가. 제31조제1항에 따른 신속이전기업: 모집·매출하는 주식의 100분의 5에 해당하는 수량(취득금액이 25억원을 초과할 때에는 25억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 6개월 동안 의무보유할 것. 다만, 제31조 제1항 제3호 마목에 따른 신속이전기업의 경우에는 해당 수량을 상장일부터 1년 동안 의무보유하여야 하고, 상장일부터 6개월이 경과하면 매 1개월마다 최초에 취득한 주식의 100분의 5에 해당하는 수량까지 매각할 수 있다.
나. 가목 이외의 국내기업: 모집·매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과할 때에는 10억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 3개월 동안 의무보유할 것

마. 기타의 사항

(1) 회사와 인수인 간 특약사항

당사는 금번 공모와 관련하여 대표주관회사인 한국투자증권㈜와 체결한 총액인수계약일로부터 코스닥시장 상장 후 6개월간 대표주관회사의 사전 서면동의 없이는 주식 또는 전환사채 등 주식과 연계된 증권을 발행하거나 직ㆍ간접적으로 매수 또는 매도를 하지 않습니다. 

또한 당사의 최대주주 및 그 특수관계인은 코스닥시장 상장규정에 따라 상장예비심사 청구 시 제출한 계속보유확약서에 의거하여, 그 소유 주식을 계속보유 확약한 기간 동안 한국예탁결제원에 보관하며, 코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업인수, 합병 등 한국거래소가 필요하다고 인정하는 경우 이외에는 그 주식을 인출하거나 매각할 수 없으며, 보관 인출 또는 매각의 방법 및 절차 등에 관하여는 위의 확약서에 정하는 바에 따릅니다.

(2) 회사와 주관회사 간 중요한 이해관계

대표주관회사인 한국투자증권㈜는「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제6조(공동주관회사) 제1항에 해당하는 사항이 없습니다.

【 증권 인수업무 등에 관한 규정 】

제6조(공동주관회사)
① 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5(제15조제4항제2호 단서의 경우에는 100분의 10) 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사를 말한다)와 공동으로 하여야 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 기업의 기업공개를 위한 주관회사업무를 수행하는 경우에는 그러하지 아니하다.
1. 기업인수목적회사
2. 외국 기업(한국거래소의「유가증권시장 상장규정」제2조제1항제8호 및 「코스닥시장상장규정」제2조제22항에 따른 외국기업과 주식등의 보유를 통하여 해당 외국 기업의 사업활동을 지배하는 것을 주된 목적으로 하는 국내법인을 말한다. 이하 같다)

② 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 관하여는 법 시행규칙 제14조제1항을 준용한다.

③ 제2항에 불구하고 금융투자회사가 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제6항제2호에 따라 취득하는 코스닥시장 상장법인(코스닥시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식 및 「코넥스시장 상장규정」에 따른 지정자문인 계약을 체결하고 해당 계약의 효력이 유지되는 상태에서 취득하는 코넥스시장 상장법인(코넥스시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식은 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 있어 보유한 것으로 보지 아니한다.

④ 제2항에 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 조합 또는 집합투자기구(이하 이항에서 "조합등"이라 한다)의 경우 출자자 또는 수익자가 해당 조합등에 출자 또는 투자한 비율만큼 조합등에서 보유한 주식등을 보유한 것으로 본다.

1.「중소기업창업지원법」제2조제5호에 따른 중소기업창업투자조합

2.「여신전문금융업법」제41조제3항에 따른 신기술사업투자조합

3.「벤처기업육성에관한특별조치법」제4조의3에 따른 한국벤처투자조합

4. 법 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 사모집합투자기구 중 환매가 금지된 집합투자기구
[후략]

(3) 초과배정옵션

당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모에서는 "초과배정 옵션 계약"을 체결하지 않았습니다.

(4) 일반청약자의 환매청구권

금번 공모에서는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(환매청구권)를 부여하지 않습니다.

(5) 기타 공모 관련 서비스 내역

당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 인수인이 아닌 자로부터 인수회사 탐색 중개, 모집 또는 매출의 주선, 공모가격 또는 공모조건에 대한 컨설팅, 증권신고서 작성 등과 관련한 서비스를 제공받은 사실이 없습니다. 

(6) 인수인의 투자 내역

증권신고서 제출일 현재 인수인 또는 인수인의 이해관계인이 당사에 투자한 내역은 다음과 같습니다. 

(단위: 주, 원)

이름

투자내역

투자일자

현재 보유주식수
취득가액
투자규모
공모가격과의
괴리율

한국투자증권(주)
보통주
21.09.02
160,000주
6,600원
1,056,000,000원
73.6%

주1)

공모가격과의 괴리율은 (공모가격-취득가액)/공모가격이며, 공모가격은 공모가밴드 25,000원~30,000원 중 최저가액인 25,000원 기준으로 산출하였습니다.

주2)
한국투자증권(주)은 160,000주(상장예정주식수의 3.4%)를 유통가능물량의 대거 출회(Over-hang)를 방지할 목적으로 「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제6호에 의거하여 상장일로부터 6개월간 자발적으로 의무보유합니다.

증권신고서 제출일 현재 기준 대표주관회사인 한국투자증권(주)가 보유한 당사의 지분율은 4.2%이며 상장예정보통주식수 기준 3.4%입니다. 대표주관회사의 지분율이 5% 미만임에 따라「증권 인수업무 등에 관한 규정」제6조(공동주관회사) 제1항에 해당하는 사항이 없으며, 상기 투자 지분은 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」에 따라 1개월 간 의무보유 대상이나 자발적으로 의무보유기간을 연장하여 6개월간 의무보유할 예정으로 상장주선인의 지분보유에 따른 이해상충 위험은 제한적인 것으로 판단됩니다.

II. 증권의 주요 권리내용

당사가 금번 공모를 통해 발행할 증권은 「상법」에서 정하는 액면가액 500원의 기명식 보통주로서 특이사항은 없습니다. 당사 정관상 증권의 주요 권리내용은 아래와 같습니다.

1. 액면금액

제 6조(일주의 금액) 

본 회사가 발행하는 주식일주의 금액은 금 오백원(\500)으로 한다.

2. 주식에 관한 사항

제 5조(발행예정주식총수)

회사가 발행할 주식의 총수는 20,000,000주로 한다.

제 8조(주식의 종류)

① 회사가 발행할 주식은 보통주식과 종류주식으로 한다.

② 회사가 발행하는 종류주식은 이익배당 또는 잔여재산 분배에 관한 우선주식, 의결권 배제 또는 제한에 관한 주식, 상환주식, 전환주식 및 이들의 전부 또는 일부를 혼합한 주식으로 한다.

제 8조의2(종류주식의 수와 내용)

① 회사가 발행할 종류주식은 이익배당 및 잔여재산분배에 있어서 보통주에 우선권이 있으며, 의결권은 없는 것으로 하되, 의결권에 대해서는 이를 발행하는 이사회가 달리 정할 수 있다.

② 종류주식의 발행한도는 제5조의 발행예정주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내로 한다.

③ 종류주식에 대하여는 액면금액을 기준으로 하여 연1% 이상 범위에서 발행 시에 이사회가 우선배당률을 정한다.

④ 보통주식의 배당률이 종류주식의 배당률을 초과할 경우에는 그 초과분에 대하여 보통 주식과 동일한 비율로 참가시켜 배당한다.

⑤ 종류주식에 대하여 어느 사업연도에 있어서 소정의 배당을 하지 못한 경우에는 누적된 미배당분을 다음 사업연도의 배당 시에 우선하여 배당한다.

⑥ 종류주식에 대한 신주의 배정은 유상증자의 경우 당해 유상증자를 결의하는 이사회가 발행하기로 한 주식으로 배정하며, 무상증자 및 주식배당의 경우에는 신주의 배정은 그와 같은 종류주식으로 할 수 있다.

⑦ 회사가 발행하는 종류주식에 대하여는 전부 또는 그 일부에 대하여 보통주로 전환할 수 있는 전환권을 부여할 수 있으며, 전환비율 등 전환조건에 관하여는 이를 발행하는 이사회가 결정하되 전환 전 종류주식의 총 발행가액과 전환 후 보통주식 발행가 액총액은 동일하여야 하며, 전환청구기간은 종류주식 발행 익일부터 10년 내의 범위 에서 이를 발행하는 이사회가 정한다.

⑧ 회사가 발행하는 종류주식에 대하여는 전부 또는 그 일부에 대하여 주주의 청구에 의하여 배당가능이익으로 상환할 수 있는 상환권을 부여할 수 있다. 상환가액 및 상환 기간에 대하여는 당해 종류주식을 발행하는 이사회에서 결정한다.

⑨ 전환으로 인하여 발행하는 주식에 대한 이익의 배당에 관하여는 제12조의 신주의 배당기산일에 의한다.

제 9조(주권의 종류)

본 회사의 주권은 1주권, 5주권, 10주권, 50주권, 100주권, 500주권, 1,000주권 및 10,000주권의 8종으로 한다. 다만,「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따라 전자등록계좌부에 주식 등을 전자등록하는 경우에는 동 조항은 삭제한다.

제 9조의2(주식 등의 전자등록)

회사는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」제2조 제1호에 따른 주식 등을 발행하는 경우에는 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식 등을 전자등록하여야 한다. 다만, 회사가 법령에 따른 등록의무를 부담하지 않는 주식등의 경우에는 그러하지 아니할 수 있다.

3. 의결권에 관한 사항

제29조(주주의 의결권)

주주의 의결권은 1주마다 1개로 한다.

제30조(상호주에 대한 의결권 제한)

회사, 회사와 회사의 자회사 또는 회사의 자회사가 다른 회사의 발행주식총수의 10분의 1을 초과하는 주식을 가지고 있는 경우, 그 다른 회사가 가지고 있는 이 회사의 주식은 의결권이 없다.

제31조(의결권의 불통일행사)

① 2 이상의 의결권을 가지고 있는 주주가 의결권의 불통일행사를 하고자 할 때에는 회일의 3일전에 회사에 대하여서면 또는 전자문서로 그 뜻과 이유를 통지하여야 한다.

② 회사는 주주의 의결권의 불통일행사를 거부할 수 있다. 그러나 주주가 주식의 신탁을 인수하였거나 기타 타인을 위하여 주식을 가지고 있는 경우에는 그러하지 아니하다.

제32조(의결권의 대리행사)

① 주주는 대리인으로 하여금 그 의결권을 행사하게 할 수 있다.

② 제1항의 대리인은 주주총회 개시 전에 그 대리권을 증명하는 서면(위임장)을 제출하여야 한다.

4. 신주인수권에 관한 사항

제10조(신주인수권)

① 주주는 그가 소유한 주식의 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 갖는다.

② 회사는 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 이사회의 결의로 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.

1. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의6에 따라 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우

2. 상법 제340조의 2 및 제542조의3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

3. 발행하는 주식총수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주조합원에게 주식을 우선배정하는 경우

4. 근로자복지기본법 제32조의2의 규정에 의한 우리사주매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

5. 발행주식총수의 100분의30을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자에게 신주를 발행하는 경우

6. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산ㆍ판매ㆍ자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우

7. 주권을 코스닥시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우

8. 근로자의 복지향상을 위해 우리사주조합원에 신주를 발행하는 경우

9. 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의2에 따라 유가증권시장이나 코스닥시장 상장시 대표주관회사에게 신주인수권을 부여하는 경우

③ 제2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

④ 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

5. 배당에 관한 사항

제58조(이익배당)

① 이익배당은 금전 또는 금전 외의 재산으로 할 수 있다.

② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 종류주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다.

③ 제1항의 배당은 제16조 제2항에 따라 정한 날 현재의 주주명부에기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

④ 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다.

제59조(중간배당)

① 회사는 이사회에서 정한 기준일 현재 주주명부에 기재되어 있는 주주들에게 중간배당을 할 수 있다. 중간배당은 금전으로 한다.

② 제1항에 명시된 중간배당은 이사회의 결의에 따라 정한다.

③ 중간배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다.

1. 직전결산기의 자본금의 액

2. 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액

3. 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액

4. 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의준비금

5. 상법 시행령 제19조에서 정한 미실현이익

6. 중간배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금의 합계액

④ 사업연도 개시일 이후 중간배당 기준일 이전에 신주를 발행한 경우(준비금의 자본전입, 주식배당, 전환사채의 전환청구, 신주인수권부사채의 신주인수권 행사에 의한 경우를 포함한다)에는 중간배당에 관해서는 당해 신주는 직전사업연도 말에 발행된 것으로 본다. 다만, 중간배당 기준일 후에 발행된 신주에 대하여는 최근 중간배당 기준일 직후에 발행된 것으로 본다.

⑤ 제 8조의 2 종류주식에 대한 중간배당은 보통주식과 동일한 배당률을 적용한다.

제60조(배당금지급청구권 소멸시효)

① 상법 제464조의2 제2항의 규정에 따라 배당금의 지급 청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성 한다.

② 제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 이 회사에 귀속한다.

6. 주식매수선택권에 관한 사항

제11조(주식매수선택권)

① 회사는 주주총회의 특별결의로 발행주식총수의 100분의15범위 내에서 관련 법령(상법 및 벤처기업육성에 관한 특별조치법을 포함한다)의 규정에 따라 정하는 한도까지 주식매수선택권을 부여할 수 있다. 다만,「 상법 제542조의3 제3항」의 규정에 따라 발행주식총수의 100분의 3범위 내에서 이사회의 결의로 주식매수선택권을 부여할 수 있다.이 경우 주식매수선택권은 경영성과 또는 주가지수 등에 연동하는 성과연동형으로 부여할 수 있다.

② 제1항 단서의 규정에 따라 이사회 결의로 주식매수선택권을 부여한 경우에는 그 부여 후 처음으로 소집되는 주주총회의 승인을 얻어야 한다.

③ 제1항의 규정에 의한 주식매수선택권 부여대상자는 회사의 설립ㆍ경영ㆍ해외영업 또는 기술혁신 등에 기여하거나 기여할 수 있는 회사의 이사, 감사 또는 피용자 및 상법 시행령 제30조 제1항이 정하는 관계회사의 이사.감사 또는 피용자로 한다. 다만, 회사의 이사에 대하여는 이사회의 결의로 주식매수선택권을 부여할 수 없다.

④ 제3항의 규정에 불구하고 상법 제542조의8 제2항 제5호의 최대주주(이하“최대주주”라 함)와 주요주주 및 그 특수관계인에게는 주식매수선택권을 부여할 수 없다. 다만, 회사 또는 제3항의 관계회사의 임원이 됨으로써 특수관계인에 해당하게 된 자(그 임원이 계열회사의 상무에 종사하지 아니하는 이사.감사인 경우를 포함한다)에게는 주식매수선택권을 부여할 수 있다.

⑤ 임원 또는 직원 1인에 대하여 부여하는 주식매수선택권은 발행주식총수의 100분의 10을 초과할 수 없다.

⑥ 다음 각 호의 1에 해당하는 경우에는 이사회의 결의로 주식매수선택권의 부여를 취소할 수 있다.

1. 주식매수선택권을 부여받은 자가 본인의 의사에 따라 사임 또는 사직한 경우

2. 주식매수선택권을 부여받은 자가 고의 또는 과실로 회사에 중대한 손해를 끼친 경우

3. 회사의 파산 또는 해산 등으로 주식매수선택권의 행사에 응할 수 없는 경우

4. 기타 주식매수선택권 부여계약에서 정한 취소사유가 발생한 경우

⑦ 회사는 주식매수선택권을 다음 각 호의 1에서 정한 방법으로 부여한다.

1. 주식매수선택권의 행사가격으로 새로이 보통주식을 발행하여 교부하는 방법

2. 주식매수선택권의 행사가격으로 보통주식의 자기주식을 교부하는 방법

3. 주식매수선택권의 행사가격과 시가와의 차액을 현금 또는 자기주식으로 교부하는 방법

⑧ 주식매수선택권을 부여받은 자는 제1항의 결의일부터 2년 이상 재임 또는 재직한 날부터 5년 내에 권리를 행사할 수 있다. 다만, 제1항의 결의일로부터 2년 내에 사망하거나 정년으로 인한 퇴임 또는 퇴직 기타 본인의 귀책사유가 아닌 사유로 퇴임 또는 퇴직한 자는 그 행사기간 동안 주식매수선택권을 행사할 수 있다.

⑨ 주식매수선택권의 행사로 인하여 발행한 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 제12조의 규정을 준용한다.

III. 투자위험요소

1. 사업위험

가. COVID-19로 인한 경제 침체 및 주식시장 변동 위험

국제통화기금 IMF가 발표한 2022년 04월 발표에 따르면 코로나19로 인한 팬데믹의 영향으로 2020년 세계경제 성장률은 -3.1%로 나타났습니다. 그러나 최근 백신 승인과 백신 접종 개시, 각 국 경기부양책의 영향으로 경제활동이 차츰 정상화되고 있습니다. 국제적인 경기회복은 2021년 6.1%로 회복세를 보이고 있으나, 러시아-우크라이나 전쟁, 각국의 긴축적인 통화정책 및 재정정책, 중국 부동산 시장 리스크 및 소비감소 등 경기 둔화 요인이 존재하고 있습니다.
당사가 제공하는 폐전지 재활용 소재, 폐산재활용 소재는 2차전지 배터리와 반도체 및 디스플레이 설비투자 등의 영향을 받으며 경기와 밀접한 연관성을 가지고 있습니다.
다만, 이러한 경기 회복 기대감과 시장 성장 전망에도 불구하고, 변이바이러스 발생에 따른 재확산, 우크라이나-러시아 전쟁과 같은 외교적 마찰 및 물가상승에 따른 전세계적인 금리인상이슈 등의 불확실성이 존재하고 있습니다. 이 외에도 각 국의 보호무역기조 유지 및 글로벌 경기회복 불균형 등의 요인으로 인해 예상과 달리 수요 회복이 지연될 수 있으며 민간소비 위축, 설비투자 지연, 수출 감소 등이 발생할 수 있습니다. 투자자께서는 이러한 COVID-19로 인하여 발생하는 다양한 투자위험에 유의하시어 투자하시기 바랍니다.

코로나바이러스감염증 COVID-19(이하 "코로나19")의 감염 확산세가 전세계로 이어지면서 2020년 03월 11일 세계보건기구(WHO)는 '세계적 대유행(Pandemic)'을 선포하였습니다. 이로 인해 세계 경제는 산업분야를 막론하고 침체 상황을 겪으며 세계 경제성장률이 크게 위축되었습니다.

국제통화기금 IMF가 2022년 04월 발표한 'IMF World Economic Outlook Update' 보고서에 따르면 코로나19로 인한 팬데믹의 영향으로 2020년 세계경제 성장률은 -3.2%로 나타났으며, 2021년 세계 경제성장률은 6.1%를 기록한 것으로 추정됩니다, 2022년에는 3.6%, 2023년에는 3.6%의 성장률을 기록하며 성장이 둔화될 것으로 전망됩니다. 국제통화기금(IMF)은 러시아-우크라이나 전쟁, 각국의 긴축적인 통화정책 및 재정정책, 중국 부동산 시장 리스크 및 소비감소 등으로 인한 경제성장 둔화 장기화 가능성 등을 언급하며 2022년 경제성장률을 직전 전망치(2022년 1월) 4.4% 대비 0.8%p 하향한 3.6%p로 전망하였습니다.

IMF(국제통화기금)는 선진국의 경우 코로나 재확산, 공급망 훼손 및 에너지 가격상승에 따른 인플레이션 압박, 미국 재정정책 조정, 통화정책 조기 정상화 등을 근거로 2022년 선진국 경제성장률을 직전 전망치(2022년 1월) 3.9% 대비 0.6%p 하향한 3.3%로 전망하였으며 신흥국의 경우 중국 부동산 위축, 브라질 긴축 통화정책, 멕시코 수출 감소, 러시아 농산물 수확 감소 등에 따라 2022년 신흥국 경제성장률을 직전 전망치(2022년 1월) 4.8% 대비 1.0%p 하향한 3.8%로 전망하였습니다.

[국제통화기금 세계 경제성장 전망]

구분

2021년

2022년(E)

2023년(E)

세계

6.1%

3.6%

3.6%

선진국

5.2%

3.3%

2.4%

미국

5.7%
3.7%
2.3%

유럽

5.3%
2.8%
2.3%

일본

1.6%
2.4%
2.3%

한국

4.0%
2.5%
2.9%

신흥국

6.8%
3.8%
4.4%

중국

8.1%
4.4%
5.1%

인도

8.9%
8.2%
6.9%

자료 : IMF(World Economic Outlook, 2022.04)

한국은행이 2022년 05월에 발표한 '경제전망보고서'에 따르면 국내 경제성장률은 2021년 4.0%의 회복을 보였으며, 2022년 2.7% 수준, 2023년 2.4% 수준을 나타낼 것으로 전망됩니다. 2021년 하반기 들어 백신접종이 크게 확대되었고, 감염병은 점차 풍토병 수준의 관리차원에 접어들 것으로 예상되고 있습니다. 국내 경기는 글로벌 경기 회복 등으로 수출과 설비투자의 호조가 이어지는 가운데 민간소비도 개선흐름을 보이며 회복세가 확대될 전망입니다.

[한국 경제전망]

구 분
2021년
2022년(E)
2023년(E)

연간
상반기
하반기
연간
상반기
하반기
연간

GDP
4.0%
2.8%
2.5%
2.7%
2.3%
2.5%
2.4%

민간소비
3.6%
3.9%
3.5%
3.7%
3.1%
2.3%
2.7%

설비투자
8.3%
(5.4%)
2.6%
(1.5%)
6.4%
(2.1%)
2.1%

지식재산생산물투자
4.0%
4.7%
3.3%
4.0%
3.4%
3.9%
3.7%

건설투자
(1.5%)
(3.4%)
2.2%
(0.5%)
3.9%
1.5%
2.6%

상품수출
10.0%
5.8%
1.1%
3.3%
0.6%
3.6%
2.1%

상품수입
11.9%
5.3%
1.5%
3.4%
2.4%
2.4%
2.4%

자료: 한국은행 경제전망보고서(2022.05)

당사가 제공하는 폐전지 재활용 소재, 폐산재활용 소재는 2차전지 배터리와 반도체 및 디스플레이 설비투자 등의 영향을 받으며 경기와 밀접한 연관성을 가지고 있습니다. 2차전지 배터리 사업은 각국 정부의 환경 규제 강화 및 전기차 보급 지원 정책을 기반으로 향후 경기변동에 따른 수요 변동 효과는 작을 것으로 예상되며, 반도체 및 디스플레이가 적용되는 전자제품에 대한 수요는 경기변동에 대한 민간소비, 설비투자의 영향이 클 것으로 예상합니다.

최근, COVID-19로 인한 경기 둔화를 최소화하기 위해 유동성 공급 정책을 취했던 각국 정부의 금융 정책은 유동성을 회수하는 방향으로 빠르게 변화하고 있으며, 최근 미국, 영국 등의 중앙은행은 수차례에 걸쳐 기준금리를 인상하고 있습니다. 또한, COVID-19 펜데믹 회복 과정에서 나타난 공급망 교란으로 인한 수급불균형에 더불어 2022년 2월 러시아의 우크라이나 전면 침공으로 인해 발생한 지정학적인 불안요소와 서방세계의 러시아 제재로 러시아산 원자재공급이 축소되며 국제유가를 비롯한 원자재가격 상승세가 확대되고 있습니다. 

이 외에도 각 국의 보호무역기조 유지 및 글로벌 경기회복 불균형 등의 요인으로 인해 예상과 달리 수요 회복이 지연될 수 있으며 민간소비 위축, 설비투자 지연, 수출 감소 등이 발생할 수 있습니다. 투자자께서는 이러한 COVID-19로 인하여 발생하는 다양한 투자위험에 유의하시어 투자하시기 바랍니다.

나. 산업 및 시장의 성장성 둔화 위험

당사는 이차전지 양극활물질 제조사의 공정 불량품들을 회수하여 분리/건조/분쇄 등의 가공과정과 습식 제련 및 정련하는 공정을 통해 전구체복합액을 생산하고 있으며, 신규사업으로 폐배터리를 분쇄하여 배터리 내 원소재를 추출 하는 폐배터리 Recycling 사업을 준비하고 있습니다.
2차전지 산업에서 원재료 가격 급등 및 공급망 유치 경쟁 환경 이슈에 대한 기업의 관심 증대 등으로 폐배터리 순환경제가 주목받고 있습니다. 또한, EU에서는 2020년 12월 10일 새로운 배터리 규제안(Batteries Regulation)을 발표하는 등 배터리 재활용 원소재 및 폐배터리 Recycling 산업의 성장이 기대되고 있습니다.

당사는 폐배터리 재활용 사업 이외에 산업에서 생산되는 지정 폐기물을 재활용하는 사업을 영위하고 있습니다.
폐기물 재활용 시장 규모는 폐기물 발생량이 증가하는 가운데 폐기물 처리 비용 상승, 재활용 원재료의 가격 상승 등의 요인으로 인하여 빠르게 성장하고 있습니다. 당사는 폐기물 중 반도체 및 디스플레이 식각 공정에서 사용되는 폐산을 재활용하여 생산 및 납품하는 사업을 영위하고 있습니다. 이에 따라 당사의 폐산 재활용 사업은 국내 반도체 및 디스플레이 산업의 성장에 따라 지속적으로 성장할 것으로 전망됩니다.
상기한 바와 같이 당사가 전방산업의 가파른 성장이 예상됨에도 불구하고 경기 둔화, 시장 포화 등 전방 산업의 성장이 둔화될 경우 당사의 영업 실적 및 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로, 투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[폐전지 재활용 사업]

당사는 이차전지 양극활물질 제조사의 공정 불량품들을 회수하여 분리/건조/분쇄 등의 가공과정과 습식 제련 및 정련하는 공정을 통해 재활용 전구체복합액을 생산하고 있습니다. 전구체복합액은 이차전지의 4대 핵심요소인 양극활물질(양극재), 음극활물질(음극재), 분리막 및 전해액 중 양극활물질 제조 원료인 전구체의 핵심소재로 사용되어 전방산업인 이차전지 산업의 변동성에 민감하게 반응하는 특성을 갖고 있습니다. 

국내 2차전지 산업은 국내 배터리 셀 업체의 우수한 기술경쟁력과 공격적인 투자로 빠르게 성장하고 있습니다. 국내 배터리 셀 기업들은 2차전지 산업에서 높은 시장점유율과 생산능력, 기술 및 품질 경쟁력 측면에서 세계적인 강점을 보유하고 있으나 주요 원재료의 큰 비중을 수입에 의존하고 있는 상황입니다. 

[글로벌 전구체 생산량(2020)]

글로벌 전구체 생산량(2020).jpg
글로벌 전구체 생산량(2020)

(출처: QY Research Korea)

배터리 셀업체들은 향후 원재료 공급업체의 다변화, 고성능/고품질 소재 수요 증가, 지정학적 분쟁에 따른 공급망 리스크 완화 등 배터리 산업의 경쟁력 강화를 위해 관련 업계 및 정부의 배터리 소재의 국산화를 위한 노력이 지속될 것으로 전망되며 이중 배터리 소재 밸류체인 강화의 큰 축으로 재활용 원소재 산업의 중요성이 부각될 것으로 예상됩니다. 

[이차전지 산업 재활용 밸류체인]

2차전지 재활용 밸류체인.jpg
2차전지 재활용 밸류체인

(출처) 대신증권

SNE리서치에 따르면 글로벌 배터리 시장의 수요는 2020년 197GWh로 2018년 112GWh에 비해서 약 1.76배 성장하였고 향후 연평균 36.2%씩 성장해 2030년에는 4,028GWh에 달할 것으로 전망되고 있습니다. 

[배터리 시장 수요 추이 및 전망]

(단위: GWh)

배터리 시장 수요 추이 전망.jpg
배터리 시장 수요 추이 전망

자료:

SNE리서치, 한국투자증권 리서치센터

또한, 당사는 신규사업으로 폐배터리를 분쇄하여 배터리 내 원소재를 추출 하는 폐배터리 Recycling 사업을 준비하고 있습니다. 전기차 시장이 급속도로 확대되는 과정에서 노후화된 폐배터리의 발생량이 필연적으로 상승하는 구조는 폐배터리 재활용 산업의 성장을 가속화하는 핵심적인 요인입니다. SNE리서치에 따르면 글로벌 기준으로 2020년 28GWh 폐배터리 발생이 예상되지만 가파른 성장을 거쳐 2030년에는 약 29배 상승한 802GWh 의 폐배터리가 발생할 것으로 예상됩니다.

글로벌 전기차 폐배터리 발생량.jpg
글로벌 전기차 폐배터리 발생량

출처: SNE리서치

한편, EU에서는 2020년 12월 10일 새로운 배터리 규제안(Batteries Regulation)을 발표하였으며, 규제안의 골자는 EU 시장에서 거래되는 배터리들의 수명과 안전성, 동시에 지속 가능해야한다는 점을 내세웠습니다. 주요 내용은 폐배터리를 재활용 또는 재사용 해야하며, 배터리의 원재료는 재활용 원재료를 사용해야한다는 의무를 부과하고 있어 재활용 배터리 원재료, 폐배터리 Recycling 및 Reuse 시장의 성장을 예상할 수 있습니다.

[EU 배터리 규제안 주요 내용]

주요
내용

▶ EU 시장에 출시된 배터리는 전체 수명주기 동안 지속 가능하고 성능이 뛰어나며 안전해야 함(수명이 다한 배터리는 재활용 또는 재사용하여 귀중한 원료를 경재에 다시 공급해야 함).

▶ EU 시장에 출시된 모든 배터리(산업용, 자동차/전기자동차용, 휴대용)는 2024년부터 탄소발자국*을 공개해야 함.

* 상품을 생산하고 소비하는 전체 과정에서 발생하는 이산화탄소 총량

▶ 배터리 주재료의 일정부분을 재활용 원료 사용해야 함.

▶ 2030년 1월부터 배터리에 사용하는 코발트는 12%, 리튬은 4%, 니켈은 4% 등 반드시 재활용 원료를 쓰도록 제안 (2035년 1월부터는 코발트 20%, 리튬 10%, 니켈 12%로 강화될 전망)

▶ 재료 재활용 비율을 높이기 위해 폐배터리 수거 비율도 높일 계
획
(현재 수거율 45%를 2025년 65%, 2030년 70%로 높일 예정)

(출처: EU, KOTRA 뮌헨 무역관 자체정리)

상기한 바와 같이 당사가 영위하는 2차전지 재활용 원소재 산업 및 폐배터리 재활용 산업의 가파른 성장이 예상되고 있습니다. 다만, 경기 둔화, 시장 포화 등 전기차 시장 수요 감소로 인한 2차전지 산업의 성장이 둔화될 경우 당사의 영업 실적 및 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로, 투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[폐산 재활용 사업]

당사는 산업에서 생산되는 지정 폐기물을 재활용하는 사업을 영위하고 있습니다. 당사가 처리하는 지정 폐기물은 사업장 폐기물 중 폐유ㆍ폐산 등 주변 환경을 오염시킬 수 있거나 의료 폐기물 등 인체에 위해를 줄 수 있는 유해한 물질로서 폐기물관리법 시행령에서 별도로 정한 20종의 폐기물을 지칭합니다.

폐기물 재활용 시장 규모는 폐기물 발생량이 증가하는 가운데 폐기물 처리 비용 상승, 재활용 원재료의 가격 상승 등의 요인으로 인하여 빠르게 성장하며 2019년 기준 17조 4천억원에서 2025년에는 23조 7,000억원에 이를 것으로 전망하고 있습니다.

[국내 폐기물 시장 규모]

국내 폐기물 시장 규모.jpg
국내 폐기물 시장 규모

(출처: 신영증권, 국제통화기금, 환경부)

[폐산 재활용 사업]

당사는 폐기물 중 반도체 및 디스플레이 식각 공정에서 사용되는 폐산을 재활용하여 생산 및 납품하는 사업을 영위하고 있습니다. 재활용 산업의 특성에 따라 전방업체의 생산량 증가에 따른 폐기물 출하량이 증가는 당사의 제품 생산 및 납품 규모에 큰 영향을 미치고 있습니다. 이에 따라 당사의 폐산 재활용 사업은 국내 반도체 및 디스플레이 산업의 성장이 큰영향을 미치고 있습니다.

[국내 반도체ㆍ디스플레이 생산량 및 수출액 추이]

(단위: 조원, %,억 달러)

구분

2016

2017

2018

2019

2020

2021

반도체생산

66.3

102.7

143.3

134.4

-
-

반도체생산 증가율

-3.4%

54.9%

39.5%

-6.2%

-
-

반도체수출

622.3

979.4

1,267.1

939.0

992.0

1.279.8

반도체수출 증가율

-1.1%

57.4%

29.4%

-25.9%

5.6%

29.0%

디스플레이생산

68.20

79.20

72.60

67.70

-

-

디스플레이생산 증가율

55.0%

16.1%

-8.3%

-6.7%

-

-

디스플레이수출

251.1

274.0

247.0

205.0

180.0

214.0

디스플레이수출 증가율

-15.5%

9.1%

-9.9%

-17.0%

-12.2%

18.9%

(출처) 통계청

위와 같이 폐산 재활용 산업의 전방산업 및 국내 폐기물 시장 규모의 성장이 예상됨에도 불구하고 향후 경기 둔화 및 전방 산업 수요 둔화에 따른 전자제품 및 반도체 제조 등의 산업공정들의 성장성이 둔화되거나 시장이 축소되면 폐기물 발생량이 감소하여 당사의 원재료 수급에 어려움을 겪을 수 있습니다. 이에 따라 폐기물의 물량이 감소하면 당사의 매출 및 수익에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로, 투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

다. 산업 내 경쟁심화 위험

유해 폐기물인 지정폐기물들은 지정외폐기물 처리업 허가를 가진 처리업체에서는 다룰 수 없고, 지정폐기물 처리업 관련 인허가를 보유한 업체에서만 처리가 가능합니다. 폐기물 처리업체 선정에는 신인도, 처리 규모, 처리 가격 및 처리 기술력 등 다양한 경쟁요소가 존재합니다.
폐배터리 재활용 사업은 전기차 성장에 따른 2차전지 수요 증가와 이로 인한 관련 원자재 가격 상승으로 전기차 산업 밸류체인 내에서 그 중요성이 점차 부각되고 있으며 미국, 유럽을 비롯한 선진국의 재활용 관련 정책 도입으로 재활용 원소재에 대한 수요가 상승하고 있는 추세입니다.
향후

배터리 재활용 수요의 핵심 성장 요인인 전기차용 리튬이온 2차전지의 경우 전기차 시장의 본격적인 성장이 이루어진 이후 수명이 다한 폐배터리의 본격적인 발생이 시작될 예정임에 따라 현재는 시장 규모가 크지 않으며 당사를 비롯하여 소수의 업체들 위주로 경쟁구도가 형성되어 있습니다.

다만, 향후 관련 시장의 성장이 지속되며 지정폐기물을 인허가를 받는 민간 사업자 수가 증가할 수 있습니다. 폐전지 재활용 산업의 경우 배터리 밸류체인을 내재화하려는 2차전지 소재 및 셀 제조사 등이 시장에 진입하려는 시도가 발생할 수 있으며, 당사의 기술 개발 노력 및 고객 대응에도 불구하고 우수한 품질의 제품을 적시에 출시하지 못하거나 단가 인하 경쟁에 노출되는 경우 당사의 시장점유율, 경영 실적 및 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[폐전지 재활용 사업]

폐전지 재활용 사업은 전기차 성장에 따른 2차전지 수요 증가와 이로 인한 관련 원자재 가격 상승으로 전기차 산업 밸류체인 내에서 그 중요성이 점차 부각되고 있으며 미국, 유럽을 비롯한 선진국의 재활용 관련 정책 도입으로 재활용 원소재에 대한 수요가 상승하고 있는 추세입니다. 향후 배터리 재활용 수요의 핵심 성장 요인인 전기차용 리튬이온 2차전지의 경우 전기차 시장의 본격적인 성장이 이루어진 이후 수명이 다한 폐배터리의 본격적인 발생이 시작될 예정임에 따라 현재는 시장 규모가 크지 않으며 당사를 비롯하여 소수의 업체들 위주로 경쟁구도가 형성되어 있습니다.

폐전지 재활용 사업은 환경 및 보건 안전 우려가 있는 폐기물을 취급하는 사업으로서일정 수준 이상의 물적, 인적 설비를 갖춘 사업자가 관련 법령에 따른 인허가를 취득하여야 영위할 수 있습니다.

또한, 원재료를 조달할 수 있는 양극활물질 공정불량품 및 폐전지 조달 네트워크, 고객의 요구사항에 부합하는 제품을 제조할 수 있는 제조 역량과 우량 매출처 확보가 필요합니다. 당사는 2017년부터 폐배터리 재활용 사업을 영위하며 선제적인 시장 진입을 통해 다수의 매입처로부터 안정적인 원재료 조달 기반을 확보하였고 내재화된 제조 공정을 통해 우수한 품질의 폐전지 재활용 소재를 양산 및 납품하고 있습니다. 위와 같이 폐기물관련 인허가, 선제적 시장 진입을 통한 제품 제조 역량, 원재료 조달 및 우량 매출처 네트워크 확보가 신규 업체의 시장 진입 장벽으로 작용하여 시장 경쟁 심화를 방지하고 있습니다.

또한 당사는 NCM복합액 제조 공정에서 고상의 용매추출 대신 니켈, 코발트, 망간을 분리하지 않고 불순물만 제거하고 수용액 성상의 제품을 생산함으로써 제조 설비를 간소화 하고 제조 경비도 절감할 수 있는 제조 공정을 구축하였습니다.

다만, 향후 관련 시장의 성장이 지속되며 배터리 밸류체인을 내재화하려는 2차전지 소재 및 셀 제조사 등이 시장에 진입하려는 시도가 발생할 수 있으며, 당사의 기술 개발 노력 및 고객 대응에도 불구하고 우수한 품질의 제품을 적시에 출시하지 못하거나 단가 인하 경쟁에 노출되는 경우 당사의 시장점유율, 경영 실적 및 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[폐산 재활용 사업]

폐기물의 위/수탁에 있어 중요한 경쟁요소로는 허가요건, 처리업체의 신인도, 처리 규모, 및 처리가격 등 4가지를 들 수 있습니다.

유해 폐기물인 지정폐기물들은 지정외폐기물 처리업 허가를 가진 처리업체에서는 다룰 수 없고, 지정폐기물 처리업 관련 인허가를 보유한 업체에서만 처리가 가능합니다. 또한 배출업체 입장에서 폐기물 위탁결정에 있어 업체의 신인도가 가장 중요한 요소 중 하나입니다. 현행 폐기물관리법에서는 배출자, 수집/운반자, 처리자 3자 모두에 대해 폐기물처리의 적절성에 대한 책임을 지우고 있어 적법절차에 의한 처리가 주요한 관심대상이 되고 있기 때문이며, 처리업체를 선정 하는데 가장 쉬우면서 객관적인 판단자료가 신인도이기 때문입니다.

또다른 중요 요소는 처리규모입니다. 일정 규모 이상의 폐기물을 보관할 수 있는 시설을 보유한 업체는 다량의 폐기물을 일시에 수용할 수 있고, 선입선출과 철저한 선별시스템 등 전처리 운영기술의 적용으로 폐기물의 순차적 처리가 가능해 처리효율 증대와 가동률 증대가 가능합니다. 이에 따라 폐기물 발생업체는 일정 수준 이상의 처리규모와 보관능력을 갖춘 폐기물 재활용 업체를 선정하는 것을 선호하게 됩니다.

처리 가격의 경우 타 업종 대비 상대적으로 중요성이 낮은 편입니다. 공개경쟁입찰이나 수의계약에 의하여 폐기물 처리 업체를 선정하는 경우 최저의 비용으로 처리할 수 있는 업체를 선호하는 것이 일반적이나 폐기물의 처리 가격은 품목별로 시장가격이 형성되어 있고, 처리 원가의 부담이 작용하기 때문에 시장가격 보다 현저히 낮은 수준까지의 거래는 경우가 드문 상황입니다.

폐산 재활용 사업을 영위함에 있어 핵심적인 기술력은 다양한 종류의 산을 고순도로 분리하는 기술입니다. 당사는 자체 설비를 통해 원료 특성에 따라 고순도로 분리할 수 있는 공정을 구축하였으며 이를 통해 높은 품질의 재생 인산을 생산하고 있습니다. 또한 폐혼산에서 분리할 수 있는 질산, 초산 등을 질산나트륨 등으로 가공할 수 있는 반응기를 설치하여 질산나트륨 제품을 생산하고 있습니다.

폐산 재활용 사업을 영위함에 있어 핵심적인 기술력은 다양한 종류의 산을 고순도로 분리하는 기술입니다. 당사는 자체 설비를 통해 원료 특성에 따라 고순도로 분리할 수 있는 공정을 구축하였으며 이를 통해 높은 품질의 재생 인산을 생산하고 있습니다. 또한 폐혼산에서 분리할 수 있는 질산, 초산 등을 질산나트륨 등으로 가공할 수 있는 반응기를 설치하여 질산나트륨 제품을 생산하고 있습니다.

다만, 향후 관련 시장의 성장이 지속되며 지정폐기물을 인허가를 받는 민간 사업자 수가 증가할 수 있습니다. 당사의 기술 개발 노력 및 고객 대응에도 불구하고 우수한 품질의 제품을 적시에 출시하지 못하거나 단가 인하 경쟁에 노출되는 경우 당사의 시장점유율, 재무상태 및 경영 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 

라. 전기차 관련 정부정책 변동과 관련된 위험

당사가 생산하는 주요제품이 적용되는 전방산업인 2차전지와 전기차 시장에 큰 영향을 받으며 글로벌 전기차 시장의 성장은 글로벌 기후변화 대응을 위한 각국 정부의 정책과 맞닿아 있습니다. 현재 각국 정부는 기후 온난화 현상을 막기 위해 다양한 이산화탄소 및 온난화를 일으키는 온실가스 감축을 위한 다양한 정책적 노력 및 각종 기후협약 체결을 통한 국제적 대응을 강화하고 있습니다. 전기차는 늘어나는 친환경차에서 큰 부분을 차지하고 있으며 향후에도 친환경 차량 수요 증가에 따라 수혜가 예상되지만
다른 친환경 기술을 활용한 차량 증가에 따른 정부 보조금 정책 변경 혹은 온실가스 축소에 대한 각국 정부의 정책 변화, COVID-19 등 외부 요인에 따른 급격한 경기 침체로 인한 EV를 포함한 친환경차량에 대한 정부 보조금 감소 시 당사의 매출 안정성, 수익성에 악영향을 끼칠 수 있습니다.

2015년 9월 독일 완성차 업체의 디젤게이트 사건 이후 내연기관 자동차로는 점차 강력해지는 환경 규제를 준수하기 어려울 것이라는 인식이 널리 퍼졌고 친환경 자동차로서 전기차가 크게 주목을 받게 되었습니다. 각국은 내연기관차 판매를 규제하고 전기차 판매를 촉진하는 정책을 발표하였고 특히 유럽의 대부분의 국가들은 2025 ~ 2030년 이후에 내연기관 자동차의 신규 판매를 금지하는 법안을 제정하기에 이르렀습니다. 마침 테슬라를 비롯한 메이저 완성차 업체들이 구체적인 전기차 로드맵을 제시하면서 전세계적으로 완성차 판매량 중 전기차 비중이 빠르게 증가하고 있습니다. 또한, 중국은 2018년부터 2020년까지 신재생에너지 차량에 대한 구매세 면제 정책을 연장하고 중국 정부가 각 업체에 신재생에너지 차량 판매율을 법적으로 강제하면서 가파른 성장세를 이어왔고, 그 결과 글로벌 친환경차 시장이 더욱 커질 전망입니다.

[유럽 각국의 전기차 관련 정책]

지역
추진 현황

유럽연합
(EU)
- 2050년까지 온실가스 배출량을 1990년 대비 90% 감축계획. 이를 위해 효율적인 수송전략 제고, 2025년까지 제로배출 및 저배출차량 보급 확대(1,300만대) 및 인프라 개선(충전시설 100만개 설치) 등을 진행할 계획
- 2021년까지 자동차 주행거리당 이산화탄소 배출량을 1km 당 95g로 제한했으며, 최근 2030년까진 59g/km까지 강화. 2021년 기준치 초과시 1g당 95유로의 벌금을 제조업체에 부과할 예정
- 2019년 12월, 유럽연합집행위원회는 유럽 전기자동차 배터리 산업에 대한 32억유로 규모의 보조금 지급을 승인. EU 집행위의 승인으로 독일과 프랑스, 이탈리아, 폴란드, 벨기에, 스웨덴, 핀란드는 17개 기업을 대상으로 보조금 지급

독일
- 내연기관차 판매금지를 영국이나 프랑스와 공동보조 고려(2017)
- 2030년까지 전기자동차 600만대 보급, 2050년까지 독일 내 모든 자동차를 전기자동차 전환한다는 추진 목표 수립
- 독일과 프랑스는 유럽전기자동차 배터리 산업 육성을 위해 2021년까지 자국에서 배터리 생산공장을 1곳씩 신설하는데 최대 60억유로를 공동 투자하기로 합의한 '에어버스 배터리' 프로젝트를 발표
- 2020년 6월 4일 1,300억유로 경기 부양책 일환으로 전기차 육성/지원 정책 발표
1) 구매 보조금 확대 : 4만 유로 미만 BEV에는 9,000유로, PHEV에는 6,750유로를 지급. 4만 ~ 6.5만 BEV는 7,599유로, PHEV에는 5,625유로 지급
2) 세제 혜택 연장 : 2025년 종료 예정이던 전기차 구입 관련 세제 혜택(취득세 등)을 2030년까지 연장
3) 인프라 투자 확대 : 전기차 충전소 설치 확대 및 배터리셀 생산 지원금으로 250억유로 지원
4) 대중교통의 전동화 : 전기버스 등 대중교통의 전동화를 위해 120억유로 투자
- 2030년 내연기관 자동차 판매 전면 중단 계획

영국
- 대기오염 심각지역을 클린존으로 설정한 후 전기자동차의 운행만을 허용. 혼잡지역 운행우선권 등과 같은 파격적인 정책 시행
- 기존 내연기관 자동차를 전기차로 교체할 경우 6,000파운드 보조금 지원 추진 입법 예정
- 전기자동차 가정충전제도로 민간 충전소 설치비 지원
- 100g/km 이하의 이산화탄소를 배출하는 경우, 연간 운행세 면제
- 2040년까지 전통적인 내연기관차 판매 전면 중단 계획

노르웨이
- 2025년까지 가솔린, 디젤차 판매를 없애겠다는 정책적 목표 합의(2016)
- 완전한 금지는 아니지만 오슬로에서 2017년부터 디젤차 운행금지 조치, 다양한 인센티브 및 등록에 있어 강력한 후속조치로 견인
- 전기 자동차 보급을 위해 세제 경감 혜택, 고속도로 통행료, 주차요금, 충전요금 무료, 전기자동차 전용도로 운영 등의 다양한 지원 정책을 시행
- 충전기 인프라 구축 활성화를 위해 민간사업자가 고속충전기 설치 시 보조금지원
- 2025년 내연기관 자동차 판매 전면 중단 계획

프랑스
- 2040년까지 온실가스배출 차량 판매금지 정책목표 발표(2017)
- 높은 이산화탄소 배출량을 가진 자동차(130g/km이상)에 대해 높은 세금 부과, 저배출 자동차(110g/km이하)에는 보조금을 지원하는 정책을 사용
- 연간 7억유로의 예산을 투자하여 친환경 자동차 관련 연구개발 프로젝트 진행. 특히 자국의 자동차 회사인 르노자동차 및 PSA 의 저탄소 자동차 연구, 개발을 위해 저금리 대출 지원
- 2020년 5월 27일 80억유로 자동차산업 지원책 발표
1) 구매 보조금 확대 : BEV, PHEV 차량의 수요진작을 위한 현금보조금 지원확대에 10억 유로 투입. PHEV에는 약 2천유로, BEV에는 약 7천유로의 보조금 지원. 내연기관 차에 부여되는 혜택은 없음
2) 긴급 대출 : 르노자동차에 50억유로 긴급 대출(독일과 진행중인 에어버스 배터리 프로젝트 합류 전제)
3) 인프라 투자 확대 : 공공 전기차 충전소 설치 확대해 당초 2022년까지였던 충전소 10만개 건설 목표 시기를 2021년으로 단축
- 2040년 내연기관 자동차 판매 전면 중단 계획

(출처) 언론취합

반면, 미국 시장은 과거 트럼프 정권의 연비규제 완화와 소극적인 친환경 정책으로 전기차 전환 속도가 과거 몇 년간 중국 및 유럽 대비 둔화되었습니다. 다만, 바이든 정권을 맞아 추후 가장 빠른 속도로 전기차 시장이 성장할 것으로 전망됩니다. 바이든 대통령은 취임 이후 파리기후 협약 재가입을 가장 먼저 실시하였으며, 2030년 미국 내 판매되는 신차의 50%를 무공해 친환경차가 차지할 수 있도록 지원하는 행정명령에 서명하는 등 주요 공약이었던 친환경 정책을 공격적으로 전개하고 있습니다. 또한 과거 트럼프 정권 아래 완화되었던 연비규제를 다시 강화하고 전기차 보조금 및 세제혜택 지원 확대, 전기차 충전소 50만개 설치, 공공기관 차량 300만대 전기차 변경 등을 선언 하였습니다.

[미국 바이든 행정부의 주요 친환경 정책]

구분
내용

환경
-2050년 탄소 순배출 제로 목표
-재생에너지, 기후변화 R&D에 10년간 4,000억 달러 투자
-파리기후변화협약 재가입

산업
-2030년까지 모든 버스 생산을 전기버스로 전환
-2030년까지 미국 전기차 충전소 50만개 추가
-관용차 등 공공기관 사용 차량 300만대 전기차로 변경
-전기차 관련 세제 혜택 및 친환경 자동차 생산 기업 인센티브 제공

(출처) 언론취합, IBK투자증권

한편, 국내에서는 전기차 보급을 지원하기 위한 정책으로 전기차 구입 보조금과 전기차 충전을 위한 완속충전시설 구축에 대해 보조금을 지급하고 있습니다. 또한 신임 대통령은 선거 당시 기후환경위기에 대응하기 위해 내연기관 자동차 신규등록을 2035년부터 금지하고, 4등급 이하 노후 경유차 폐차를 3년 앞당기겠다고 공약하였으며, 이러한 공약에 따라 친환경차량 보급을 위한 지원이 확대될 것으로 예상됩니다. 하지만 향후 이러한 보조금 지급 등에 관한 보조금 정책과 신임 대통령의 공약 사항은 향후 정부의 정책 시행 방향에 따라 달리 이행될 수 있으며, 당초 예상된 수준보다 적은 보조금 지원 및 내연기관 퇴출 지연으로 전기차 보급에 차질이 빚어질 수 있습니다. 정부정책의 불확실성에 따른 전기차 보급의 지체는 당사가 영위 중인 사업에 부정적 영향을 미칠 수 있음에 투자자께선 유의하시기 바랍니다.

[대한민국의 전기차 관련 지원 정책]

구분
내용

전기차 구입
보조금 지급
- 전기승용차 : 자동차 성능, 저공해차보급목표제 대상업체 차량 여부 및 보급목표 달성실적, 가격 인하 여부를 고려하여 최대 700만원 범위 내에서 차등 지원
- 초소형 전기승용차 : 차량 종류에 관계없이 400만원 정액 지원
- 전기승합차 : 자동차의 성능, 차량 규모를 고려하여 차등 지원
- 전기화물차 : 경형은 차량 종류에 관계없이 1천만원 정액지원하고 소형은 자동차의 성능을 고려하여 차등하고 소형 일반 기준 최대 1,400만원 지원.
- 초소형전기화물차 : 차량 종류에 관계없이 600만원 정액 지원

완속충전시설
보조금 지급
- 완속충전기 AC(7kW이상~11kW미만) : 1기 160만원, 2~5기 140만원, 6기 이상 120만원
- 과금형콘센트 : 40만원
- 키오스크 충전기 : 2기 160만원

(출처) 무공해차 통합누리집, 2022년 전기자동차 보급사업 보조금 업무처리지침(2022.01), 2022년 전기자동차 완속충전시설 보조사업 보조금 및 설치운영지침(2022.02),

마. 주요 원재료 가격변동 관련 위험

당사가 생산하는 양극재는 니켈, 코발트, 망간 등을 주요 원재료로 사용하고 있습니다.

이에 양극재의 주요 원재료가 되는 광물의 국제시세 변동이 당사의 손익구조에 영향을 미칠 수 있습니다.
최근 전기차 수요가 강세 지속과 더불어, COVID-19 이후 경제가 점진적으로 회복됨에 따라 리튬, 코발트, 니켈의 매입단가는 비교적 높은 가격 변동성을 보이고 있으며, 이러한 원재료 가격의 높은 변동성은 당사가 영위하고 있는 양극재 사업의 손익에 불확실성을 높일 수 있는 요인입니다.

또한 향후 각국 광물 수출 규정 등이 변경될 수 있어 국제 광물가격 추이 방향성을 예측하기 어려우니, 투자자께서는 당사의 원재료 구매가격 및 리튬, 니켈, 코발트 등 주요 광물의 가격 추이 등에 따라 당사의 수익성, 성장성, 재무안정성 등에 미치는 요인에 대하여 유념하시기 바랍니다.

당사의 주요 제품인 전구체복합액의 주요 성분은 니켈, 코발트, 망간 등으로 양극재의 주요 원재료로 사용되고 있습니다. 해당 광물의 국제시세가 변동함에 따라 당사의 매입 가격이 변동될 수 있으며, 이에 따른 생산원가의 변동이 당사의 수익성에 영향을 미칠 수 있습니다. 구체적으로 원재료의 과잉공급에 따라 주요 광물의 시세가 하락하여 생산원가가 하락할 수 있으며 원재료의 공급부족에 따라 광물 시세가 상승하는 경우 생산원가는 상승할 수 있습니다. 다만, 당사가 영위하는 재활용 사업의 특성상 원재료의 가격이 상승하는 경우 제품의 판매단가도 비례하여 상승하고 원재료 가격이 하락하는 경우 제품의 판매단가도 하락하는 구조를 갖고 있습니다. 

당사가 생산하는 전구체 복합액의 주요 원료인 니켈과 코발트의 국제 시세는 매우 높은 가격 변동성을 보이고 있습니다.

1) 니켈

니켈은 주로 다양한 산업에서 활용되고 있는 금속으로 이차전지 양극재의 핵심 원재료입니다. 높은 순도를 요구하는 이차전지용 니켈의 특성으로 인해 2차전지에 적용될 수 있는 니켈 생산량은 한정적이며, 특히 배터리 제조업체로부터 전기차에 적용될 고사양 배터리에 적용하기 위한 니켈 함량이 높은 하이니켈 양극재 수요가 빠르게 증가할 것으로 예상됨에 따라 향후 니켈 수급에 대한 우려가 더욱 커지고 있는 상황이며 니켈가격도 지속적으로 상승하고 있습니다. .

니켈 가격 추이를 보면, 2019년 들어 니켈수요가 증가하는 가운데 전세계 니켈 공급량의 약 27%를 담당하는 인도네시아의 니켈 원광의 수출 금지 조치에 따른 니켈 공급차질이 발생하여 니켈 가격이 상승하였으며 또다른 최대 니켈원광 수출국인 필리핀의 환경규제로 니켈 광산의 생산량이 제한되며 가격 상승을 유도하였습니다. 공급차질 이슈로 전세계 니켈 재고가 최고점 대비 70% 감소하고 니켈 가격이 가파르게 상승하였으나, 미중 무역분쟁과 COVID-19 팬데믹에 따른 글로벌 경기 둔화 우려와 니켈 수요 감소로 가격이 전체적으로 하락하였습니다. 

이후 글로벌 전기차 시장 성장에 따른 전기차 배터리용 수요 상승과 더불어 인도네시아 등 니켈 주요 생산국에서의 생산 차질로 인해 니켈가격은 2021년 2월까지 지속 상승하며 19,689USD/T를 기록하였습니다. 한편, 2022년 러시아와 우크라이나의 전쟁을 비롯한 글로벌 공급망 교란과 전기차용 니켈 공급 부족이 발생하였으며, 이런 현상은 전쟁 이후에도 지속 될 수 있을 것으로 보입니다.

 런던금속거래소(LME)의 니켈 가격은 올해 초 톤당 약 20,000달러에서 우크라이나 -러시아 전쟁 이 후 지속적으로 상승하였으며 22년 3월 중국의 선물 거래의 영향으로 니켈 가격이 장중 톤당 10만달러를 넘자 런던금속거래소는 16일까지 거래를 중단시키는 등 가격 변동성 또한 높은 상황입니다. 2022년 6월 기준 니켈 가격은 25,000USD/T 수준으로 형성되어 있습니다.

[최근 3년 국제 니켈 가격 추이]

(단위: USD/T)

니켈 가격 추이.jpg
니켈 가격 추이

출처) 한국자원정보서비스(KOMIS)

고성능 고용량이 요구되는 전기차의 특성상 전기차용 배터리에는 니켈 함량을 90% 이상 올린 '하이니켈 삼원계 NCM(니켈·코발트·망간) 양극재가 적용되며 이에 따라 배터리 관련 니켈 수요는 지속적으로 상승할 것으로 전망됩니다. SNE리서치에 따르면 전 세계 이차전지용 니켈 수요가 2025년 84만 1000톤(t), 2030년 237만톤으로 2022년 38만 5000톤 대비 각각 2배 및 6배 수준으로 전망됩니다.

[이차전지용 니켈 수요 및 규모 전망]

구분
2022
2023
2024
2025
2026
2027
2028
2029
2030

수요
(금속, 천톤)
385
514
691
841
1,085
1,312
1,644
2,039
2,370

규모
(USD, 백만)
7,704
9,766
13,827
18,511
25,615
32,630
42,999
55,947
71,088

(출처) SNE리서치(2022.02)

상기 기술한 바와 같이 니켈 가격은 선물 거래 등의 영향으로 큰폭의 가격 변동이 나타날 수 있으며, 러시아 사태와 같은 지정학적 사태로 인해 공급망 차질이 빚어지거나, 미래 니켈 수요가 급등 하는 등의 이유로 가격의 증가할 수 있습니다. 또 이러한 가격의 증가는 당사가 영위 중인 폐전지 재활용 사업의 원가를 상승시켜 당사의 수익성을 악화 시킬 수 있습니다. 투자자께선 이 점에 유의하시기 바랍니다.

2) 코발트

코발트는 초합금 제작에 주로 사용되는 금속으로 전세계 매장량의 절반이 콩고민주공화국에서 생산됩니다. 코발트는 이차전지에서 배터리의 출력을 상승시키는 역할을 수행하며 고성능이 요구되는 전기차용 배터리의 수요 상승으로 인해 코발트에 대한 수요 또한 상승하고 있습니다. 코발트 가격은 2021년 초 중국이 자국내 전기차 생산량 증대에 대응하기 위하여 코발트 비축 계획을 발표한 이후 상승하기 시작하였으며세계 최대 코발트 생산국인 콩고민주공화국의 불안정한 정치적 상황으로 인해 공급에 대한 우려가 제기되며 2022년 4월 기준 약 82,000 USD/T 수준까지 증가하였습니다. 코발트의 안정적인 공급에 대한 우려가 높은 가운데 2차전지 업체들은 상대적으로 비싼 코발트 비중을 점차적으로 낮추기 위해 노력하고 있으며, 전세계 코발트 생산량의 20%를 차지한 무탄다 광산의 조업을 재개하는 등 코발트 시장과 관련된 변동성이 높은 상황입니다. 다만, 배터리 제조사의 수요 감축 시도와 코발트 광산의 조업 재개에도 불구하고 국제 코발트 가격은 높은 수준을 유지하고 있으며 향후 가격 상승이 지속되는 경우 배터리 생산에 유의적인 악영향을 미칠 수 있습니다. 

[최근 3년 국제 코발트 가격 추이]

(단위: USD/T)

코발트 가격 추이.jpg
코발트 가격 추이

출처) 한국자원정보서비스(KOMIS)

당사의 폐전지 재활용 제품의 판매 가격은 니켈, 코발트 등 원자재의 수량과 시세가 고려되어 책정되며, 가격 상승분이 판가에 반영됨에 따라 원자재 가격 상승으로 인한 부정적 재무 영향은 제한적일 것으로 판단됩니다. 그럼에도 불구하고 원재료 가격의 변동성은 전방 산업의 원가 부담을 높여 당사가 영위하고 있는 폐전지 사업의 손익에 불확실성을 상승시키는 요인입니다. 또한 향후 각국 광물 수출 규정 등이 변경될 수 있어 국제 광물가격 추이 방향성을 예측하기 어려우니, 투자자께서는 당사의 원재료 구매가격 및 리튬, 니켈, 코발트 등 주요 광물의 가격 추이 등에 따라 당사의 수익성, 성장성, 재무안정성 등에 미치는 요인에 대하여 유념하시기 바랍니다.

바. 폐산 조달 관련 위험 

당사의 폐산재활용 사업의 주요 원재료인 폐산은 반도체 및 디스플레이 제조 공정 등 다양한 산업공정에서 발생하며, 동 산업의 생산량은 경기변동과 연관성이 존재합니다. 향후 국내 경제 규모 성장에 따라 폐기물 발생량 및 폐산 발생량은 지속적으로 상승할 것으로 전망되나,
경
기 둔화 및 전방 산업 수요 둔화에 따라 산업생산이 감소하여 폐기물 발생량이 축소되면 당사의 매출 및 수익 성장성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[폐산 재활용 사업]

당사가 처리하는 지정 폐기물은 사업장 폐기물 중 폐유ㆍ폐산 등 주변 환경을 오염시킬 수 있거나 의료 폐기물 등 인체에 위해를 줄 수 있는 유해한 물질로서 폐기물관리법 시행령에서 별도로 정한 20종의 폐기물을 지칭합니다.

[폐기물 분류]

구분
정의

사업장 폐기물

● 대기환경보전법, 물환경보전법, 또는 소음ㆍ진동관리법에 따라 배출시설을 설치 운영하는 사업장이나 그 밖에 대통령령으로 정하는 사업장에서 발생하는 폐기물

지정
폐기물
일반 지정
폐기물

● 사업장 폐기물 중 폐유ㆍ폐산 등 주변환경을 오염시킬 수 있거나 의료 폐기물 등 인체에 위해를 줄 수 있는 해로운 물질로서 대통령령으로 정하는 폐기물

의료
폐기물

● 보건ㆍ의료기관, 동물병원, 시험 검사기관 등에서 배출되는 폐기물 중 인체에 감염 등 위해를 줄 우려가 있는 폐기물과 인체 조직 등 적출물, 실험동물의 사체 등 보건ㆍ환경보호상 특별한 관리가 필요하다고 인정되는 폐기물

생활 폐기물

● 사업장 폐기물 외의 폐기물

● 가정에서 일련의 개보수 공사ㆍ작업등으로 인하여 5톤 미만으로 발생되는 폐기물

국내 폐기물 발생량은 국내 산업 활동에 따라 변동되며 국내 총생산 증가와 유사한 증가세가 나타납니다. 

당사가 취급하는 폐기물 형태인 지정폐기물은 사업장 또는 의료 시설에서 발생되며 그 중 당사의 주요 제품인 폐산 재활용 제품의 반도체 및 디스플레이 식각 공정에서 사용되는 폐기물을 주요 원재료로 하고 있습니다. 폐산 폐기물 발생량은 국내 반도체 및 디스플레이 생산량에 따라 변동될 것으로 추정됩니다.

[국내 반도체 및 디스플레이 생산량 추이]

(단위: 조원, %,억 달러)

구분

2016

2017

2018

2019

2020

반도체생산

66.3

102.7

143.3

134.4

N/A

반도체생산 증가율

-3.4%

54.9%

39.5%

-6.2%

N/A

반도체수출

622.3

979.4

1,267.1

939.0

992.0

반도체수출 증가율

-1.1%

57.4%

29.4%

-25.9%

5.6%

디스플레이생산

68.20

79.20

72.60

67.70

N/A

디스플레이생산 증가율

55.0%

16.1%

-8.3%

-6.7%

N/A

디스플레이수출

251.1

274.0

247.0

205.0

180.0

디스플레이수출 증가율

-15.5%

9.1%

-9.9%

-17.0%

-12.2%

출처: 통계청

국내 폐기물 발생량은 경제 성장에 따라 완만하게 증가할 것으로 예상되며, 폐산 발생량은 국내 반도체 및 디스플레이 산업의 성장에 따라 지속적으로 상승할 것으로 전망됩니다. 폐기물 재활용 시장 규모는 폐기물 발생량이 증가하는 가운데 폐기물 처리 비용 상승, 재활용 원재료의 가격 상승 등의 요인으로 인하여 빠르게 성장하며 2019년 기준 17조 4천억원에서 2025년에는 23조 7,000억원에 이를 것으로 전망하고 있습니다.

[국내 폐기물 재활용 시장 규모]

(단위: 원)

폐기물 재활용 시장 규모.jpg
폐기물 재활용 시장 규모

그럼에도 불구하고 향후 경기 둔화 및 전방 산업 수요 둔화에 따른 전자제품 및 반도체 제조 등의 산업공정들의 성장성이 둔화되거나 시장이 축소되면 폐기물 발생량이 감소하여 당사의 원재료 수급에 어려움을 겪을 수 있습니다. 이에 경기가 하락하여 폐기물량이 감소하면 당사의 매출 및 수익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

사. 배터리 업체의 재활용 사업 내재화에 따른 위험

국내 배터리 셀 제조 업체들은 안정적인 생산 설비 운영과 제품의 가격 경쟁력 확보를 위해 자회사, 합작법인 설립과 같이 핵심 원재료인 양극재 수급을 내재화 하기 위한 노력을 지속하고 있습니다. 또한 최근 발생한 글로벌 공급망 차질과 주요 금속의 가격 상승은 국내 배터리 기업들의 소재 내재화를 가속화하고 있습니다. 당사는 다년간 폐전지 재활용 사업을 영위하며 축적한 노하우와 기확보된 원재료 조달 네트워크를 통해 고품질의 전구체 복합액 제품을 생산하고 있으며 금번 공모를 통한 유상증자대금을 사용하여 생산설비를 증설하여 2차전지 밸류체인 내에서 당사의 입지를 강화하고 시장 점유율을 확대하고자 하고 있습니다.
다만 배터리 제조회사의 재활용 사업 내재화가 예상보다 빠르게 또는 큰 규모로 진행되는 경우 당사 실적의 성장성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[폐전지 재활용 사업]

글로벌 전기차 시장의 빠른 성장에 따라 2차 전지 시장 내에서 주요 배터리 제조업체의 원재료 확보를 위한 경쟁이 강화되고 있습니다. 안정적인 생산 설비 운영과 제품의 가격 경쟁력 확보를 위해 배터리 업체들은 자회사 및 합작법인 설립을 통해 양극재 등 주요 소재의 수급을 내재화하기 위한 노력을 지속하고 있으며, 글로벌 공급망 차질과 배터리에 사용되는 니켈, 코발트, 리튬 등의 가격 상승은 배터리 제조회사의 소재 내재화를 가속화하고 있습니다. 

2차전지의 다양한 소재 중 특히 양극재의 경우 전기차의 핵심 경쟁력인 주행거리 연장을 위한 하이니켈계 양극재에 대한 수요가 빠르게 증가하고 있어 니켈, 코발트 등 금속을 안정적으로 조달할 수 있는 밸류체인 구성의 중요성이 부각되고 있으며 주요 금속의 가격이 빠르게 상승함에 따라 폐배터리에 포함된 주요 금속을 회수하기 위한 배터리 업체들의 재활용 사업 내재화 움직임 또한 가속화 될 것으로 판단됩니다. 

다만, 주요 배터리 제조회사의 재활용 밸류체인 내재화 움직임에도 불구하고 당사는 다년간 폐전지 재활용 사업을 영위하며 축적한 노하우와 기확보된 원재료 조달 네트워크를 통해 고품질의 전구체 복합액 제품을 생산하고 있으며 금번 공모를 통한 유상증자대금을 사용하여 생산설비를 증설하여 2차전지 밸류체인 내에서 당사의 입지를 강화하고 시장 점유율을 확대하고자 하고 있습니다. 

그러나 이러한 당사의 노력에도 불구하고 배터리 업계의 내재화가 예상보다 빠르게 또는 큰 규모로 진행되는 경우 양극재의 공급량의 증가로 당사의 제품에 대한 수요가 감소하거나 제품 단가가 하락하여 당사의 성장성 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자들께서는이 점 유의하여 투자해 주시기 바랍니다.

아. 중대재해처벌법 시행 관련 위험

중대재해처벌법은 사업 또는 사업장, 공중이용시설 및 공중교통수단을 운영하거나 인체에 해로운 원료나 제조물을 취급하면서 안전, 보건 확보를 위하여 요구되는 다양한 조치의무를 이행하지 않음으로 피해를 발생시킨 사업주, 경영책임자, 공무원 및 법인 등의 처벌 등을 규정한 법으로 2021년 1월 26일에 공포되었으며, 공포 후 1년 후인 2022년 1월 27일 시행되었습니다. 이를 위반하는 경우 사망사고는 50억원 이하의 벌금, 부상사고는 10억원 이하의 벌금이 부과됩니다. 2019년 1월, 당사의 공장에서 사내하청업체에서 신규 설비 배관 및 여과탱크 관련 테스트를 진행하는 도중 폭발사고가 발생하여 1명이 사망하는 사고가 발생하였습니다. 해당 사건은 중대재해처벌법 시행 이전 발생한 사건으로 당사는 해당 법을 적용받지 아니합니다.
다만 당사의 제품 생산에 다수의 유해, 위험 물질을 활용하는 설비가 이용되고 있어 이러한 위험 설비로부터의 누출, 화재, 폭발 등 사고 가능성이 다소 존재하며 동 사건과 같은 사망 또는 부상을 동반한 재해가 발생할 경우 중대재해처벌법의 적용 가능성을 완전히 배제 할 수 없고, 중대재해처벌법에 따른 처벌 적용 대상이 될 경우 당사 경영 활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

태안화력발전소 압사사고(2018년 12월), 물류창고 건설현장 화재사고(2020년 4월) 등 다수의 산업 재해로 인한 사망사고가 지속 발생하였고, 이러한 사고가 사회적 문제로 꾸준히 지적되어왔습니다. 이에 안전에 관한 법령상 제도 개편이 꾸준히 이어져 왔으나, 이러한 제도 개편 속에서도 산업재해로 인한 재해자 수와 사망자 수는 꾸준히 증가해왔으며, 2021년 재해자 수는 122,713명으로 2019년 109,242명 대비 13,471명(12.3%) 증가하였고, 2021년 산업 재해 사망자 수는 2,080명으로 2019년 2,020명 대비 60명(3.0%) 증가하였습니다. 중대재해처벌법은 사업 또는 사업장, 공중이용시설 및 공중교통수단을 운영하거나 인체에 해로운 원료나 제조물을 취급하면서 안전, 보건 확보를 위하여 요구되는 다양한 조치의무를 이행하지 않음으로 피해를 발생시킨 사업주, 경영책임자, 공무원 및 법인 등의 처벌 등을 규정한 법으로, 2021년 1월 26일에 공포되었으며, 공포 후 1년 후인 2022년 1월 27일 시행되었습니다.

[연도별 산업재해 발생현황]

구분
2021년
2020년
2019년

재해자수(명)
122,713
108,379
109,242

사고재해자수
102,278
92,383
94,047

질병재해자수
20,435
15,996
15,195

사망자수(명)
2,080
2,062
2,020

사고사망자수
828
882
855

질병사망자수
1,252
1,180
1,165

(출처) 고용노동부

산업안전보건법은 해당 사업장의 산업재해 예방에 대한 책임자 등에 대한 규정
사항이라면 중대재해처벌법은 사업 또는 사업장의 개인사업주, 법인의 경우는 경영책임자가 준수해야 할 의무입니다. 중대재해란 1) 사망자가 1명 이상 발생, 2) 동일한 사고로 6개월 이상 치료가 필요한 부상자가 2명 이상 발생, 3) 동일한 유해요인으로 급성중독 등 대통령령으로 정하는 직업성 질병자가 1년 이내에 3명 이상 발생, 위 3가지 기준 가운데 해당되는 재해를 의미힙니다. 이를 위반하는 경우 사망사고는 50억원 이하의 벌금, 부상사고는 10억원 이하의 벌금이 부과됩니다. 이는 산업안전보건법의 처벌 수위에 비해 높은 수준입니다. 또한, 사망사고 발생 시 사업주 또는 경영책임자에게 1년 이상의 징역 또는 10억원 이하의 벌금을 부과하고 부상사고 발생 시 7년 이하의 징역 또는 1억원 이하의 벌금을 부과하는 등 대표이사의 책임이 가중되었습니다. 

[중대재해처벌법과 산업안전보건법의 관계]

중대재해처벌법과 산업안전보건법의 관계.jpg
중대재해처벌법과 산업안전보건법의 관계

(출처) 고용노동부(2021.11.17) [중대재해처벌법 해설서]

한편 화학물질안전원에 따르면 2021년 화학물질 사고 건수는 92건이었으며, 사고의 원인은 39건이 안전기준 미준수에 의한 것으로 가장 많았고, 다음으로 36건이 시설 결함, 17건이 운송차량으로 인한 것이었습니다. 유형별로는 누출이 77건으로 대부분을 차지하였습니다. 화학물질 사고 건수는 2019년 이 후 매년 증가하는 추세에 있으며, 2019년 58건 대비 2021년에는 34건(58.6%)의 사고 건수 증가가 있었습니다. 당사는 2016년 5월 1일 분할기일 이후 화학물질과 관련한 사고가 발생한 바 없으며, 화학물질 사고 예방을 위한 다양한 시스템을 구축하고 있습니다. 하지만 당사의 제품 생산에 다수의 유해, 위험 물질을 활용하는 설비가 이용되고 있어 이러한 위험 설비로부터의 누출, 화재, 폭발 등 사고 가능성은 배제할 수 없습니다.

[연도별 화학물질 사고 건수]

구분
2021년
2020년
2019년
2018년
2017년

사고 건수
92
75
58
66
88

(출처) 화학물질종합정보시스템[화학물질 사고현황 및 사례], NH투자증권 정리

2019년 1월, 당사의 공장 내 사내하청업체에서 신규 설비 배관 및 여과탱크 관련 테스트를 진행하는 도중 여과탱크 본체가 압력을 견디지 못하고 폭발하면서 하청업체의 직원 1명이 사망한 사고가 발생하였습니다. 이에 당사는 중대재해 발생보고서를 작성하여 대구지방노동청에 제출하였으며 관련하여 전면작업중지, 재발방지계획서 제출 명령을 받아 관계당국의 조치에 따라 안전관련 설비를 보강하는 등 사후조치를 취하였으며 해당 사고와 관련하여 당사와 하청업체의 임원이 처벌을 받은 내역이 존재합니다. 해당 사건의 발생은 중대재해처벌법 시행 이전 발생한 사건으로 해당 법을 적용받지는 아니하였습니다. 하지만 동 사건과 같은 재해가 재발할 경우 중대재해처벌법의 적용 가능성을 완전히 배제 할 수 없으며, 중대재해처벌법에 따른 처벌 적용 대상이 될 경우 당사 경영 활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[당사 및 하청업체 임직원 등 처벌 내역]

대상자
처벌근거
처벌 내역

새빗켐
산업안전보건법 위반
벌금 7백만원

새빗켐 대표이사
산업안전보건법 위반
벌금 7백만원

새빗켐 환경안전임원
업무상과실치사
벌금 7백만원

A사(협력사) 대표
업무상과실치사, 
산업안전보건법 위반
벌금 7백만원

A사(협력사)
과장

업무상과실치사
벌금 7백만원

B사(협력사)
이사장

산업안전보건법 위반

벌금 1백만원

B사(협력사)

산업안전보건법 위반

벌금 1백만원

당사는 산업재해 재발과 이로 인한 중대재해처벌법에 의한 제제를 방지하기 위해 내부 통제 강화 및 안전ㆍ보건 관리 업무의 전문기관과 관리계약을 체결하였습니다. 이와 관련하여 구체적인 사항은 다음과 같습니다.

[안전 관련 내부통제 강화]

구분
내용

하청업체
내재화
당사는 사업장의 생산 과정을 통합하여 안전 관리를 하기위해 하청업체를 내재화하였습니다.

안전관리
조직구축
당사는 안전 관리를 전담하는 조직인 환경안전팀을 구성하였으며, 해당 조직 내 안전 관리 감독자를 지정하고 감독자로 하여금 안전교육 과정 이수 및 조직의 안전관리를 담당하도록하고 있습니다.

안전보건
경영규정

당사는 안전보건 경영규정을 제정하여 안전ㆍ보건관리와 관련된 내ㆍ외부 이슈 파악, 위험성 평가, 교육 훈련, 비상 대응, 안전ㆍ보건관리 성과 측정, 시정 및 예방 조치 등 안전
ㆍ
보건 관리에 있어 핵심적인 사항을 내부 규정에 따라 처리하고 있습니다.

안전관련
교육실시

당사는 안전보건 경영규정 및 관련 법령에 따라 안전 관련 교육 대상자를 관리하고 교육 대상자에 대하여 정기적으로 안전 관리 및 보건 교육을 실시하고 있습니다. 당사는 안전 관리 조직에서 교육 대상자의 교육 이수증을 확인 후 관련 업무를 수행할 수 있도록 조치하고 있습니다.

[안전ㆍ보건 관리 업무 전문기관 관리계약]

구분
내용

안전관리
업무위임
당사는 안전관리 업무의 전문적인 관리를 위하여 안전관리 전문기관과 관리계약을 체결하였습니다. 해당 안전관리 전문기관의 안전관리자가 월 2회 사업장 안전관리 상태를 점검하고 안전 관리 위해 요소에 대한 개선 대책 실시 및 정밀 안전점검을 실시하고 있습니다.

보건관리
업무위임
당사는 보건관리 업무의 전문적인 관리를 위하여 보건관리 전문기관과 관리계약을 체결하였습니다. 해당 보건관리 전문기관의 보건관리 간호사가 매월 1회 당사에 방문하여 임직원들의 건강관리와 작업환경관리 등 보건관리 전반적인 업무를 지도ㆍ지원하고 있습니다.

하지만 이러한 당사의 노력에도 불구하고, 당사의 제품 생산에 다수의 유해, 위험물질을 활용하는 설비가 이용되고 있어 이러한 위험 설비로부터의 누출, 화재, 폭발등 사고 가능성이 다소 존재함에 따라 향후 산업재해의 발생 가능성을 배제할 수 없으며, 이러한 사고의 발생으로 중대재해처벌법에 의한 제재 시 당사가 영위중인 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이 점을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

2. 회사위험

가.
실
적 하락 및 수익성 악화 위험

당사는 최근 3사업연도 연속으로 매출 성장을 기록하였으며 동기간 영업이익 및 당기순이익을 시현하고 있습니다. 또한 당사의 수익성 지표 또한 최근 3사업연도 기준 개선되는 모습을 나타내고 있습니다 .다만, 이러한 당사의 노력에도 불구하고 재활용 산업 내 시장 경쟁이 심화되고, 정부 정책 변화 및 신규 기술 개발에 따라 당사의 제품에 대한 수요가 감소하는 경우 당사의 실적을 비롯한 당사의 성장성과 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 당사의 주요 매출처와의 신뢰 관계가 훼손되거나 주요 매출처의 재무부실 등으로 주요 매출처에 대한 매출이 감소할 경우 실적이 악화될 가능성이 있으며, 이 밖에도 외부 요인 측면에서는 예기치 못한 정책의 변경이나 미중무역분쟁, 러시아-우크라이나 전쟁, COVID-19와 같은 질병의 전파 등 대외변수로 인하여 급격한 경기변동이 발생할 경우, 매출실적 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 위험이 있습니다.

당사는 폐수처리 약품 사업을 시작으로 반도체 및 디스플레이 생산 공정에서 발생하는 폐산을 재활용하여 비료 원료가 되는 인산 등을 생산하는 사업을 영위하며 성장하였으며, 현재는 폐리튬이온 이차전지에서 양극활물질을 정제ㆍ분리하여 전기차, 스마트폰 등에 적용되는 2차전지의 재활용 소재를 공급하는 사업을 영위하고 있습니다.
최근 전기차 시장의 성장, 2차전지 원재료 공급 부족과 가격 상승, 각국 정부의 재활용 원소재 사용 장려 정책으로 인하여 폐전지 재활용 사업의 매출은 2019년 50억원, 2020년 106억원, 2021년 228억원 2022년 1분기 60억원으로 계속하여 상승하였으며, 폐산 재활용 사업의 경우 2019년 105억원, 2020년 103억원, 2021년 102억원, 2022년 1분기 40억원의 매출을 나타내고 있습니다. 이에 따라 당사는 최근 3사업연도 연속으로 매출 성장을 기록하였으며 동기간 영업이익 및 당기순이익을 시현하고 있습니다. 당사의 최근 3개년 매출 구성 현황은 아래와 같습니다.

[최근 3개년 매출 구성 현황]

(단위 : 천원)

매출구분

2022년 1분기

2021년

2020년

2019년

매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율

폐전지 재활용
6,067,642
59.0%
22,811,599
68.3%
10,621,396
50.7%
4,988,421
32.1%

폐산 재활용

4,021,977
39.1%
10,155,755
30.4%
10,303,617
49.1%
10,514,140
67.6%

기타

203,031
2.0%
421,310
1.3%
42,000
0.2%
42,000
0.3%

합계

10,292,650
100.0%
33,388,664
100.0%
20,967,013
100.0%
15,544,561
100.0%

주) 2019년 재무정보는 일반기업회계기준 2020년 이후 재무정보는 K-IFRS 기준입니다.

출처: 당사 제공

당사의 영업이익은 2019년 15.6억원, 2020년 26.1억원, 2021년 55.4억원, 2022년 1분기 34.5억원으로 계속하여 상승하였습니다. 당사의 영업이익률은 2019년 10.05%, 2020년 12.46%, 2021년 16.59%, 2022년 1분기 33.52%로 2019년 이후 계속적으로 상승하는 등 수익성 측면에서도 개선이 지속되고 있습니다. 이는 이차전지 전구체 복합액 매출 상승에 따른 매출총이익 상승과 고정비로 인한 영업 레버리지 효과 발현에 기인하고 있습니다. 당사의 최근 3개년 및 최근 분기 수익성 지표는 아래와 같습니다.

[주요 수익성 지표]

(단위 : 천원)

구분

2022년 1분기

2021년

2020년

2019년

매출액

10,292,650

33,388,664

20,967,013

15,544,561

매출총이익

4,901,787

10,379,747

5,838,150

4,674,479

판매비와관리비

(1,451,797)

(4,839,714)

(3,225,867)

(3,112,745)

영업이익

3,449,989

5,540,032

2,612,284

1,561,734

당기순이익

2,753,140

4,422,892

2,131,203

921,392

매출총이익율

47.62%

31.09%

27.84%

30.07%

매출액영업이익률

33.52%

16.59%

12.46%

10.05%

매출액순이익률

26.75%

13.25%

10.16%

5.93%

주) 2019년 재무정보는 일반기업회계기준 2020년 이후 재무정보는 K-IFRS 기준입니다.

출처: 당사 감사(검토)보고서

당사는 폐전지 재활용 사업의 매출 성장을 위하여 양극재 제조사와의 협업을 통해 전구체 복합액 제품 매출 증대를 계획하고 있으며 지속적인 연구개발을 통하여 탄산리튬 등 신규 제품 출시와 폐태양광 패널 재활용 사업 진출을 계획하고 있으며 이를 통해 매출 및 이익 성장을 도모하고 있습니다.

다만, 이러한 당사의 노력에도 불구하고 재활용 산업 내 시장 경쟁이 심화되고, 정부 정책 변화 및 신규 기술 개발에 따라 당사의 제품에 대한 수요가 감소하는 경우 당사의 실적을 비롯한 당사의 성장성과 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 당사의 주요 매출처와의 신뢰 관계가 훼손되거나 주요 매출처의 재무부실 등으로 주요 매출처에 대한 매출이 감소할 경우 실적이 악화될 가능성이 있으며, 이 밖에도 외부 요인 측면에서는 예기치 못한 정책의 변경이나 미중무역분쟁, 러시아-우크라이나 전쟁, COVID-19와 같은 질병의 전파 등 대외변수로 인하여 급격한 경기변동이 발생할 경우, 매출실적 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 위험이 있습니다.

나.
재무 안정성 및 유동성 악화 위험

당사의 유동비율은 2019년 126.53%에서 2021년 201.36%, 2022년 1분
기

202.01%
로 크게 개선되었으며 2020년 업종평균(한국은행 발간 2020년 기업경영분석의 "C204. 기타화학제품" 기준)인 148.08%와 비교하여도 양호한 수준입니다. 또한 2019년 72.06%의 부채비율이 2021년 기준으로 63.08%, 2022년 1분기

49.82%
로

감소하여 2020년 업종평균(한국은행 발간 2020년 기업경영분석의 "C204. 기타화학제품" 기준)인 66.84% 보다 양호한 수준입니다. 차입금의존도 및 이자보상비율 또한 과거 대비 개선되었고 2021년 3,681.78%,

2022년 1분기

6,036.05%

로 2020년 업종 평균 731.03%와 비교하여도 높은 수준을 보이고 있습니다.
당사는 현금 및 현금성 자산
4,899백만원을 보유하고 있으며, 현금흐름 및 유동성에 대하여 지속적으로 모니터링하면서 유동성 이슈가 발생하지 않도록 대응하고 있습니다. 또한, 금번 IPO를 통한 추가 자금 확보를 통해 현금유동성이 개선 될 전망이며 사업확장을 통한 매출 성장 등을 고려하였을 때, 당사의 재무안정성은 안정적인 수준을 유지하며 개선될 것으로 전망됩니다.
그럼에도 불구하고, 당사는 향후 경영 성과 악화로 인해 부채가 증가할 시 재무안정성이 악화 될 가능성이 있습니다. 또한, 현금 수급이 원활하지 못할 시 현금유동성이 악화 될 수 있으며, 사업 확장을 위한 대규모 시설투자로 인한 투자활동 현금흐름이 유출되는 등 장기적으로 당사의 현금흐름에 문제가 발생할 가능성을 배제할 수 없습니다. 이러한 경우 재무 안정성과 관련된 비율 또한 악화될 가능성이 있습니다. 투자자들께서는 당사의 재무 안정성 및 현금흐름, 유동성 관련 위험요인을 면밀히 검토하시시기 바랍니다.

당사의 최근 3개년의 재무 안정성 비율은 다음과 같습니다.

[최근 3개년 재무 안정성 비율]

(단위: %)

재 무 비 율

2022년도
1분기

2021년도

2020년도

2019년도
업종 평균

유동비율
202.01
201.36

137.76

126.53
148.08

부채비율
49.82
63.08
66.59
72.06
66.84

차입금의존도
14.33
17.44
20.43
32.26
22.44

이자보상비율(%)
6,036.05
3,681.78
2,540.61
1,156.12
731.03

주1) 유동비율 = 유동자산 / 유동부채
주2) 부채비율 = 부채총계 / 자본총계
주3) 차입금의존도 = (장단기차입금+회사채+유동성장기부채) / 자산총계
주4) 이자보상비율 = 영업이익 / 이자비용
주5) 업종평균은 한국은행 2020년 기업경영분석의 "C204. 기타화학제품" 기준입니다.

유동비율은 단기채무에 충당할 수 있는 유동자산의 규모를 평가하고, 이를 통해 기업의 단기지급능력을 판단하는 대표적인 지표로서 유동비율이 높을수록 단기지급능력이 양호하다고 볼 수 있습니다. 당사의 유동비율은 2019년 126.53%에서 2021년 201.36%, 2022년 1분기 202.01%로 크게 개선되었으며 2020년 업종평균(한국은행 발간 2020년 기업경영분석의 "C204. 기타화학제품" 기준)인 148.08%와 비교하여도 양호한 수준입니다. 또한 2019년 72.06%의 부채비율이 2021년 기준으로 63.08%, 2022년 1분기 49.82%로 감소하여 2020년 업종평균(한국은행 발간 2020년 기업경영분석의 "C204. 기타화학제품" 기준)인 66.84% 보다 양호한 수준입니다. 차입금의존도 및 이자보상비율 또한 과거 대비 개선되었고 2021년 3,681.78%, 2022년 1분기 6,036.05%로 2020년 업종 평균 731.03%와 비교하여도 높은 수준을 보이고 있습니다.

[최근 3개년 현금흐름 추이]

(단위: 천원)

구 분
2022년 1분기
2021년
2020년
2019년

영업활동으로 인한 
현금흐름

2,713,679

2,734,290
3,790,360
2,448,289

투자활동으로 인한 
현금흐름
(1,166,130)
(4,656,936)
(1,075,839)
(1,590,805)

재무활동으로 인한 
현금흐름
(57,810)
2,539,742
(607,255)
(287,685)

현금및현금성자산의 
순증가
1,489,738
617,096
2,107,265
569,799

주) 2019년 현금흐름은 일반기업회계기준 2020년 이후 현금흐름은 K-IFRS 기준입니다.

(출처) 당사 감사(검토)보고서

당사의 영업활동 현금흐름은 매출 성장 및 이익 증가에 따라 최근 지속적으로 양(+)의 영업현금흐름을 보이고 있으나 2021년 매출채권이 1,795 백만원 증가하고 재고자산이 1,244백만원 증가하여 2020년 대비 영업현금흐름의 증가폭이 감소하였습니다. 

당사의 투자현금흐름은 2019년 (1,575백만원), 2020년 (1,186백만원), 2021년 (2,734백만원), 2022년 1분기 (1,166백만원)으로 폐전지 재활용 사업 및 폐산 재활용 사업영위를 위한 설비 투자 진행에 따른 유형자산 취득으로 음(-)의 투자활동 현금흐름을 나타내고 있습니다.

당사는 꾸준한 양의 영업활동현금흐름을 시현하며 차입금을 지속 상환하였습니다. 2019년 166백만원, 2020년 509백만원의 순차입금 상환으로 (-)의 재무활동으로 인한 현금흐름을 보였으며, 2021년에는 대규모 설비투자를 위한 순차입금 차입 733백만원, 2,046백만원의 상환전환우선주 투자 (+)의 재무활동으로 인한 현금흐름을 실현하였습니다. 2022년 1분기에는 순차입금 상환 42백만원, 리스부채 감소 16백만원으로 (-)의 재무활동 현금흐름을 보였습니다.

[2022년 1분기말 차입금 현황]

(단위: 천원)

구분
차입처
연이자율(%)
만기일
2022년 1분기말
2021년 기말
2020년 기말
2019년 기말

2022.03.31

단기차입금
국민은행
2.47~2.80
2022.09.02~
 2022.11.22
1,500,000
1,500,000
1,500,000
1,500,000

기업은행
2.127~3.30
2022.04.22~
 2022.12.15
2,000,000
2,000,000
-
800,000

소 계
3,500,000
3,500,000
1,500,000
2,300,000

장기차입금
국민은행
-
2020.06.30
-
-
-
41,600

기업은행
1.82
2022.12.20
124,800
166,400
332,800
500,000

2.83
2023.03.15
500,000
500,000
500,000
-

-
2021.06.15
-
-
800,000
800,000

-
2021.12.15
-
-
300,000
300,000

소 계
624,800
666,400
1,932,800
1,641,600

차감 : 유동성장기부채
(624,800)
(166,400)
(1,266,400)
(208,800)

차 감 계
-
500,000
666,400
1,432,800

합 계
4,124,800
4,166,400
3,432,800
3,941,600

당사는 현금 및 현금성 자산 4,899백만원을 보유하고 있으며, 현금흐름 및 유동성에 대하여 지속적으로 모니터링하면서 유동성 이슈가 발생하지 않도록 대응하고 있습니다. 또한, 금번 IPO를 통한 추가 자금 확보를 통해 현금유동성이 개선 될 전망이며 사업확장을 통한 매출 성장 등을 고려하였을 때, 당사의 재무안정성은 안정적인 수준을 유지하며 개선될 것으로 전망됩니다.

그럼에도 불구하고, 당사는 향후 경영 성과 악화로 인해 부채가 증가할 시 재무안정성이 악화 될 가능성이 있습니다. 또한, 현금 수급이 원활하지 못할 시 현금유동성이 악화 될 수 있으며, 사업 확장을 위한 대규모 시설투자로 인한 투자활동 현금흐름이 유출되는 등 장기적으로 당사의 현금흐름에 문제가 발생할 가능성을 배제할 수 없습니다. 이러한 경우 재무 안정성과 관련된 비율 또한 악화될 가능성이 있습니다. 투자자들께서는 당사의 재무 안정성 및 현금흐름, 유동성 관련 위험요인을 면밀히 검토하시시기 바랍니다.

다. 신규 사업 진출에 따른 위험

당사는 현재 제조하고 있는 전구체 복합액 제품과 폐산 재활용 제품 이외에 추가적인 재활용 제품을 생산하기 위하여 다양한 신규 사업을 계획하고 있습니다.
주요
신규 사업으로는 전기차 등으로부터 발생하는 폐배터리를 분쇄하여 양극재를 추출하는 폐배터리 재활용 사업, 폐양극재로부터 리튬을 추출하기 위한 탄산리튬 제조 사업 등이 있습니다. 당사는 재활용 사업을 영위하며 획득한 노하우와 공급망, 연구개발을 통해 취득한 기술력을 바탕으로 상기한 신규사업을 성공적으로 영위할 수 있을 것으로 판단하고 있습니다.
그러나 신규사업이 당사의 추정이나 판단과 달리 수익이 발생하지 않거나, 매출이 정체되는 등 성공적으로 사업이 이루어 지지 않는다면, 투자금 등의 손실이 발생할 수 있는 등 당사의 재무구조에 악영향을 미칠 수 있습니다. 이로 인해 당사의 수익성이 추가로 하락할 수 있는 위험이 있으므로 투자자께서는 반드시 유의하시기 바랍니다.

당사는 증권신고서 제출일 현재 하기와 같은 신규 사업을 계획하고 있습니다. 

[폐배터리 재활용 사업]

당사가 신규로 개발하고 있는 공정은 폐배터리를 분쇄하여 폐양극재를 추출하는 기술입니다. 해당 공정을 통해 폐배터리에서 유가금속을 선택적으로 분리하여 재활용 효율성을 높이면 배터리 원자재의 해외 자원 의존도를 낮출 수 있고 친환경적으로 유가 금속을 회수할 수 있습니다.

신규사업 공정.jpg
신규사업 공정

출처: KDB산업은행

폐배터리를 분해하기 위해서는 방전을 통한 폭발위험을 제거하고, 분쇄하여 Powder와 금속을 분리하여 각각의 소재를 분류하는 작업이 필요합니다. 해당 공정은 기술적 난이도가 높고 폭발위험을 얼마나 제거할 수 있는지 여부가 기술 개발 성공 판단의 척도입니다. 당사는 연속식 급속 습식방전을 통해 방전시간을 획기적으로 단축 수시간 내 완전 방전 후 파쇄가 가능하도록 하는 기술을 개발하고 있습니다. 이는 기존 방법보다 방전시간을 일주일이상 단축할 수 있는 획기적인 기술입니다. 또한 저온 소성 공법을 채택하여 분말 회수율을 기존 대비 60%이상 감소시켜 타 경쟁사대비 기술적 우위를 확보할 수 있습니다.
당사는 폐배터리 재활용 관련 기술 개발을 21년 말에 완료하였으며, 22년 8월까지 폐배터리 재활용을 위한 설비 구축을 완료할 예정이며 이후 설비 테스트, 샘플 제품 생산 등을 거쳐 폐배터리 재활용 제품 생산을 시작할 계획입니다. .

[폐배터리 재활용 제조 공정도]

폐배터리 재활용 제품 공정도.jpg
폐배터리 재활용 제품 공정도

[탄산리튬 추출 사업]

[고순도 탄산리튬 추출 공정 개발]

탄산리튬 제품 형상.jpg
탄산리튬 제품 형상

당사가 신규로 개발하고 있는 탄산리튬 추출 공정은 폐배터리로부터 리튬을 추출하는 공정입니다. 2차 전지 양극재의 필수 원재료인 리튬은 리튬 산화물 형태로 적용되며 크게 탄산리튬과 수산화리튬으로 구분할 수 있습니다. 현재 하이니켈 양극재 제조 시 수산화리튬이 많이 사용되고 있으며 수산화리튬 제조 공정에서 탄산리튬이 사용됩니다.

당사에서 개발 중인 공정을 통해 확보할 수 있는 탄산리튬은 불순물의 함량이 매우 낮은 고품질의 탄산리튬으로 해당 제품을 생산하여 수산화리튬 생산 업체 또는 탄산리튬을 사용하는 2차전지 양극재 제조 업체에 판매 계획이 있습니다. 당사는 탄산리튬 재활용 관련 기술을 21년 11월에 개발 완료하였으며 동년 12월 관련 특허를 출원하였습니다. 당사는 금번 공모를 통해 조달한 자금 등을 활용하여 탄산리튬 생산 설비를 구축할 예정이며 관련 제품 생산 및 판매 개시 시점은 23년 초로 계획하고 있습니다.

현재 국내 리튬 자급률은 매우 낮은 상황으로 대부분을 수입에 의존하고 있는 상황입니다. 당사가 개발하고 있는 리튬 추출 공정 개발이 완료되어 국내 생산이 현실화되면 리튬을 중국 등에서 100% 수입해 양극재를 생산하던 국내 2차전지 산업의 경쟁력도 강화될 것으로 기대됩니다.

당사는 재활용 사업을 다년간 영위하며 축적한 노하우와 기술경쟁력을 바탕으로 신규 사업영역 진출을 도모하고 있으며, 신규 사업은 신성장 동력으로서 당사의 외형을 확대시킬 수 있는 동력으로 작용할 것으로 판단됩니다. 그럼에도 불구하고 당사가 신규 사업에 있어 핵심기술을 확보하지 못하거나 기술의 한계 등의 이유로 신규 사업이 지연되거나 신규 사업 진출이 좌초될 경우 당사의 성장이 정체 될 수 있습니다.

또한 진출한 신규 사업의 시장 규모가 예상과 다르거나 경쟁사들의 적극적인 시장 진출로 인한 시장 내 경쟁 강화는 원가 상승 및 제품 판매가격 하락, 당사의 시장점유율 하락을 초래할 수 있으며 이는 당사의 매출 및 수익성을 악화시킬 수 있습니다.

라. 시설투자로 인한 현금흐름 유출 관련 위험

당사는 폐기물 재활용 사업의 역량을 2차전지 산업에 접목하여 양극활물질 공정불량품 재활용 사업을 2017년 부터 시작하하면서 폐전지 재활용 사업을 위한 시설투자를 지속하고 있습니다. 최근 전기차 시장의 가파른 성장으로 2차전지 원재료의 수요가 공급 보다 빠르게 증가하면서 재활용 원소재 생산 CAPA 증설과 신규사업인 탄산리튬 등 제품 라인업의 다양화를 위해 꾸준한 설비투자를 진행했습니다. 당사는 향후 2년간 전구체 복합액, 탄산리튬과 같은 폐전지 재활용 사업에 대한 신규 설비 투자 투자 계획을 가지고 있습니다.
당사는 CAPA 증설 및 제품 라인업 확장을 위하여 시설투자를 지속하고 있지만 증가하는 유형자산대비 매출액과 자산총계의 증가가 더 크게 나타나고 있습니다. 즉
유형자산의 활동성 지표가 개선되고 있고 유형자산 투자에 따른 효율성이 높다고 판단할 수 있습니다
. 그러나
당사가 영위하고 있는 산업의 성장 및 2차전지 양극재 원재료 수요의 증가에도 불구하고 판매가격의 하락, 전기차 이외의 대체제 출현으로 인한 수익성이 악화 된다면, 증설한 시설투자에 대한 대금 회수의 지연과 감가상각비등의 고정비 증가로 인한 위험이 증가할 수 있습니다. 투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사는 폐기물 재활용 사업의 역량을 2차전지 산업에 접목하여 양극활물질 공정불량품 재활용 사업을 2017년 부터 시작하하면서 폐전지 재활용 사업을 위한 시설투자를 지속하고 있습니다. 최근 전기차 시장의 가파른 성장으로 2차전지 원재료의 수요가 공급 보다 빠르게 증가하면서 재활용 원소재 생산 CAPA 증설과 신규사업인 탄산리튬 등 제품 라인업의 다양화를 위해 꾸준한 설비투자를 진행했습니다. 

[최근 3년간 현금흐름 추이]

(단위: 천원)

구 분
2022년 1분기
2021년
2020년
2019년

영업활동으로 인한 현금흐름
2,713,679
2,734,290
3,790,360
2,448,289

투자활동으로 인한 현금흐름
(1,166,130)
(4,656,936)
(1,075,839)
(1,590,805)

유형자산의 취득
(166,130)
(2,733,885)
(1,185,985)
(1,574,560)

재무활동으로 인한 현금흐름
(57,810)
2,539,742
(607,255)
(287,685)

현금및현금성자산의 순증가
1,489,738
617,096
2,107,265
569,799

주) 2019년 현금흐름은 일반기업회계기준 2020년 이후 현금흐름은 K-IFRS 기준입니다.

(출처) 당사 감사(검토)보고서

당사는 2019년 15.7억원, 2020년 11.9 억원, 2021년 27.3억원, 2022년 1분기 1.7억원의 유형자산 취득을 위한 현금을 지출하였고 이를 주된 이유로 (-)의 투자활동으로 인한 현금흐름을 기록했음에도 불구하고 안정적인 폐산 재활용 사업과 빠르게 성장중인 폐전지 재활용 사업으로 인해 매출액의 가파른 성장, (+)의 영업활동으로인한 현금흐름 등을 통해 현금및현금성자산은 꾸준히 증가하고 있습니다. 

[신규 설비 투자 계획]

(단위: 천원)

구분
내용
투자기간
연도별 지출 금액
비고

2022년
2023년
합계

토지
신축공장

현재
~2023.03.31

5,600,000
1,400,000
7,000,000
주)

건물
신축공장

현재
~2023.12.31

1,800,000
4,200,000
6,000,000

기계
장치
전구체복합액 설비투자

현재
~2023.12.31

2,000,000
4,000,000
6,000,000
라인증설

탄산리튬 설비투자
2022.05.01~2022.12.31
2,000,000
-
2,000,000
신규사업투자

계
-
11,400,000
9,600,000
21,000,000
-

주) 당사는 지속적으로 성장하는 폐전지재활용 사업을 위해 고객사 납품일정에 맞춰 충분한 생산 CAPA를 확보하기 위해 신축공장을 설립할 계획입니다. 당사는 증권신고서 제출일 현재 신규공장 후보지를 물색하고 있으며
,
신규 물량 납품 일정 및 공장 건설, 설비 설치 일정 등을 고려하여 최대한 빠른 시일 내에 공장 부지 매입을 완료하고 신축 공장 건축을 진행할 계획입니다. 

당사는 2022년 6월 국내 대형 배터리 소재회사 2개사가 리사이클 원료 공급을 위해 설립한 합작법인과 리사이클 원료 및 전구체복합액 공급을 위한 양해각서(MOU)를 체결하였으며 사업 확장에 따른 2024년 전구체복합액 생산 물량 증가와 관련하여 향후 2년간 전구체 복합액, 탄산리튬과 같은 폐전지 재활용 사업에 대한 신규 설비 투자 계획을 가지고 있습니다.상기의 신규 설비 투자계획은 부지 확보, 기계장치 설계 및 시운전의 지연 등으로 인하여 기간이 연장되거나 시장 변수에 따른 금액이 변동 될 수 있습니다.

[유형자산 관련 지표]

(단위: 천원)

구분
2022년 1분기
2021년
2020년
2019년

매출액
10,292,650

33,388,664

20,967,013

15,544,561

유형자산
9,617,283
9,724,930
8,577,023
7,572,365

자산총계
28,782,263
23,885,892
16,799,270
12,218,331

유형자산 회전율(회)
4.3회
3.4회
2.4회
2.1회

자산총계 대비 유형자산 비중(%)
33.4%
40.7%
51.1%
62.0%

당사는 CAPA 증설 및 제품 라인업 확장을 위하여 시설투자를 지속하고 있지만 증가하는 유형자산대비 매출액과 자산총계의 증가가 더 크게 나타나고 있습니다. 그로 인하여 자산총계 대비 유형자산 비중은 2019년 62.0%, 2020년 51.1%, 2021년 40.7%, 2022년 1분기 33.4%로 지속 감소하고 있으며, 유형자산 회전율은 2019년 2.1회, 2020년 2.4회, 2021년 3.4회, 2022년 1분기 4.3회로 지속 늘어나고 있어 유형자산의 활동성이 개선되고 있는 등 유형자산 취득에 대한 효율성이 높다고 판단할 수 있습니다. 

그러나 당사가 영위하고 있는 산업의 성장 및 2차전지 양극재 원재료 수요의 증가에도 불구하고 판매가격의 하락, 전기차 이외의 대체제 출현으로 인한 수익성이 악화 된다면, 증설한 시설투자에 대한 대금 회수의 지연과 감가상각 비등의 고정비 증가로 인한 위험이 증가할 수 있습니다. 투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

마. 매출처 편중에 따른 위험

당사의 폐
전지 재활용 사업은 주요 매출처인 E사 대상 매출 비중이

38.7%
로 높은 매출 비중을 차지
하고 있습니다. 폐전지 재활용 사업의 경우 시장

내 2차전지 소재에 대한 수요가 빠르게 상승하고 있으며 당사 또한 다양한 매출처와 신규 공급계약을 체결을 진행하고 있어 특정 매출처에 대한 의존도는 감소할 수 있을 것으로 판단됩니다.

다만, 추후 특정 매출처와의 대규모 독점 계약이 진행되거나 신규 매출처 확보에 실패하는 경우 특정 매출처에 대한 매출 편중이 심화될 가능성도 존재합니다. 이러한 경우 편중된 매출처로 인하여 당사의 계약 대상자에 대한 지위가 약화 되거나, 매출이 감소할 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사가 영위하는 폐전지 재활용 사업의 2021년 1분기 기준 매출액은 E사 38.7%, S사 6.3% 등으로 구성되어 있으며, E사에 대한 매출 비중은 2021년 25.3%에서 13.4%p 상승하였습니다. 

[최근 3개년 매출처별 매출액]

(단위 : 천원)

품목
매출처
2022년1분기
(제22기)
2021년
(제21기)
2020년
(제20기)
2019년
(제19기)

금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중

폐전지재활용
E사
3,977,916
38.65%
8,456,291
25.33%
-
-
-
-

H사
-
-
1,286,241
3.85%
3,837,885
18.30%
2,055,953
13.23%

M사
77,077
0.75%
1,551,422
4.65%
301,920
1.44%
-
-

S사
645,187
6.27%
1,089,639
3.26%
253,143
1.21%
3,465
0.02%

폐산재활용
J사
-
-
1,137,559
3.41%
1,870,858
8.92%
1,592,415
10.24%

P사
358,876
3.49%
682,453
2.04%
924,686
4.41%
786,603
5.06%

H사
558,090
5.42%
1,264,310
3.79%
990,124
4.72%
872,861
5.62%

매출액 합계

10,292,650
100.0%
33,388,664
100.0%
20,967,013
100.0%
15,544,561
100.0%

전지 재활용 사업의 경우 시장 내 2차전지 소재에 대한 수요가 빠르게 상승하고 있으며 당사는 2022년 6월 국내 대형 배터리 소재회사 2개사가 리사이클 원료 공급을 위해 설립한 합작법인과 리사이클 원료 및 전구체복합액 공급을 위한 양해각서(MOU)를 체결하는 등 다양한 매출처와 신규 공급계약을 체결을 진행하고 있어 특정 매출처에 대한 의존도는 감소할 수 있을 것으로 판단됩니다.

다만, 추후 특정 매출처와의 대규모 독점 계약이 진행되거나 신규 매출처 확보에 실패하는 경우 특정 매출처에 대한 매출 편중이 심화될 가능성도 존재합니다. 이러한 경우 편중된 매출처로 인하여 당사의 계약 대상자에 대한 지위가 약화 되거나, 매출이 감소할 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

바. 매출채권 관련 위험

당사의 매출채권은 2019년 2,091 백만원, 2020년 2,295 백만원, 2021년 4,089 백만원, 2022년 1분기 5,881백만원으로 매출액 증가에 따라 지속적으로 상승해왔습니다. 다만, 동기간 매출 규모가 빠르게 증가함에 따라 매출채권의 회전율은 2019년 7.5회, 2020년 9.6회, 2021년 10.5회, 2022년 1분기8.3회로 업종평균인 6.7회 대비 양호한 수준을 보이고 있습니다.

당사의 손실충당금은 2019년말
21백만원

,
2020년말
29백만원, 2021년말 5백만원 2022년 1분기말
0.01백만원
으로 꾸준히 감소하였습니다. 2022년 1분기말 기준 매출채권 잔액 대비 손실충당금 설정 비율은
약 0.0%
수준으
로 부실 채권이 거의 존재하지 않는 수준입니다.
매출채권 손실충당금 설정 규모를 고려해볼 때 매출채권 미회수 위험은 낮은 것으로 판단됩니다.
다만, 당사의 매출규모가 지속적으로 확대되고 매출처가 늘어남에 따라 매출채권 규모는 지속적으로 상승할 것으로 예상되며 매출채권의 회수가 지연되거나 대손충당금 규모가 확대되는 경우 당사의 재무상태 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사의 매출채권은 2019년 2,091 백만원, 2020년 2,295 백만원, 2021년 4,089 백만원, 2022년 1분기 5,881백만원으로 매출액 증가에 따라 지속적으로 상승해왔습니다. 다만, 동기간 매출 규모가 빠르게 증가함에 따라 매출채권의 회전율은 2019년 7.5회, 2020년 9.6회, 2021년 10.5회로 지속적으로 상승하였으며 2022년 1분기의 경우 급속하게 증가하는 매출액으로 인해 2021년 기말, 2022년 1분기말 매출채권의 규모로 8.3회로 감소하였지만 한국은행에서 발간한 "2020년 기업경영분석" 업종평균(C204. 기타화학제품)인 6.7회 대비 양호한 수준을 보이고 있습니다.

【최근 3개년 매출채권 관련 현황】

(단위: 천원)

구분

2022년 1분기

2021년

2020년

2019년

매출액

10,292,650
33,388,664
20,967,013
15,544,561

매출채권

5,881,035
4,089,250
2,294,520
2,090,888

매출채권회전율(회)

8.3회
10.5회
9.6회
7.5회

손실충당금
(11)
(5,121)
(28,888)
(20,909)

순매출채권
5,881,024
4,084,129
2,265,632
2,069,979

설정비율(%)
0.0%
0.1%
1.3%
1.0%

주1) 2022년 1분기 매출채권회전율은 연환산하여 산출하였습니다.

주2) 2019년 현금흐름은 일반기업회계기준 2020년 이후 현금흐름은 K-IFRS 기준입니다.

(출처) 당사 감사(검토)보고서

당사의 매출채권 손실충당금은 2019년말 57백만원, 2020년말 29백만원, 2021년말 5백만원 2022년 1분기말 0.01백만원으로 꾸준히 감소하고 있는 추세이며, 2022년 1분기말 기준 매출채권 잔액 대비 손실충당금 설정 비율은 약 0.0%로 수준으로 부실 채권이 거의 존재하지 않는 수준입니다.

당사는 매출채권에 대해 회사는 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다. 당사의 매출채권이 지속 증가함에도 불구하고 손실충당금이 감소하고 있는 것은 회사의 기대신용손실이 지속 낮아지고 있다는 것을 의미합니다. 이를 미루어 볼때 당사의 매출채권 미회수 위험은 낮으며 지속 감소하고 있는 것으로 판단할 수 있습니다.

【최근 3개년 매출채권 연령분석】

(단위: 천원)

구분

2022년 1분기

2021년

2020년

2019년

금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중

3개월 이하
5,872,933
99.9
4,082,822
98.9%
2,154,118
93.9%
1,787,139
85.5%

3개월 초과 
6개월 이하
6,795
0.1
1,307
0.0%
86,277
3.8%
10,601
0.5%

6개월 초과 
1년 이하
1,307
0.0
-
-
-
-
1,526
0.1%

1년 초과
-
-
5,121
0.1%
54,125
2.4%
291,622
13.9%

소 계
5,881,035
100.0
4,089,250
100.0%
2,294,520
100.0%
2,090,888
100.0%

주)
2019년 재무정보는 일반기업회계기준 2020년 이후 재무정보는 K-IFRS 기준입니다.

현재 폐산 재활용 산업의 안정적인 사업으로 인한 대금 회수와 폐전지 재활용 사업은 2차전지 원소재 공급 대비 수요의 가파른 증가에 따라 원재료 확보에 우위를 두기 위한 매출처들의 빠른 대금 정산이 이루어지고 있습니다. 위와 같이 매출채권의 연령분석표를 검토한 결과 대부분의 매출채권의 연령은 3개월 이하임을 확인할 수 있으며, 장기 미회수 채권의 규모가 지속 감소하고 있어 매출채권의 건전한 연령 분포를 확인할 수 있어 매출채권 관련 미회수 위험은 낮은 것으로 판단됩니다.

그럼에도 불구하고 전방산업의 성장에 따라 당사의 매출채권 규모의 확대, 매출처의 다양화에 따른 변수의 증가, 외생변수의 예기치 못한 변화, 2차전지 원재료 공급 구조의 변화에 따른 시장 내 지위 약화 등 매출채권에 대손 등의 위험이 증가할 수 있습니다. 이 경우 당사의 재무상태 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

사. 재고자산 관련 위험

당사의 재고자산은 2019년 1,721백만원, 2020년 2,553백만원, 2021년 3,798백만원, 2022년 1분기 4,456백만원으로 매출액 증가에 따라 지속적으로 증가하였습니다. 그러나
재고자산의 증가 만큼 자산총계 또한 증가하여 자산 대비 재고자산 비중은 15.0% 내외로 일정 수준을 유지하고 있으며, 재고자산 회전율은 업종평균 대비 높은 수준으로 유지하는 등 재고는 정적한 수준으로 관리되고 있습니다. 또한, 당사가 생산하는 제품은 2차 전지 중 주로 양극재, 전구체 생산에 소요되는 재활용 양극재, 전구체 복합액 및 인산 등으로 장기체화에 따른 진부화 재고 또는 불용재고의 위험은 낮습니다.
그럼에도 불구하고 향후 전기차를 비롯한 2차전지 및 폐산 재활용 제품에 대한 수요 감소, 당사의 제품 경쟁력 약화에 따른 판매량 감소 및 국내외 상황에 따라 코발트, 니켈 등의 원재료 가격이 하락할 경우 매출적시성과 무관하게 재고자산평가손실이 발생될 수 있으므로 투자자께서는 수익성에 부정적인 영향을 미치는 재고자산평가손실이 발생할 수 있어 수익성에 악영향을 줄 수 있습니다. 이점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사의 최근 3개년 및 2022년 1분기 기준 재고자산 현황은 아래와 같습니다.

[재고자산 현황]

(단위: 천원)

구 분

2022년 1분기

2021년

2020년

2019년

재고자산

4,455,820
3,797,748
2,553,287
1,721,002

자산총계

28,782,263
23,885,892
16,799,270
12,218,331

재고자산 비중(%)

15.48%
15.90%
15.20%
14.09%

재고자산 회전율(회)
10.0회
10.5회
9.8회
8.4회

주1)
2022년 1분기 재고자산회전율은 연환산하여 산출하였습니다.

주2)
2019년 재무정보는 일반기업회계기준 2020년 이후 재무정보는 K-IFRS 기준입니다.

주3)
재고자산 회전율(회) = [연환산 매출액÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]으로 계산하였습니다.

당사의 재고자산은 2019년 1,721백만원, 2020년 2,553백만원, 2021년 3,798백만원, 2022년 1분기 4,456백만원으로 매출액 증가에 따라 지속적으로 증가하였습니다. 재고자산이 증가하면서 자산대비 재고자산 비중은 2019년 14,09%에서 2020년 15.20%로 증가하였으나 자산총계 또한 지속 증가하며 2021년 15.90%, 2022년 1분기 15.48% 일정 수준을 유지하고 있습니다. 재고자산회전율은 2019년 8.38회, 2020년 9.81회, 2021년 10.51회, 2022년 1분기 10.0회로 한국은행에서 발간한 "2020년 기업경영분석" 업종평균(C204. 기타화학제품)인 8.16회 대비 높은 수준을 유지하고 있어 재고 수준은 적정 수준으로 관리되고 있습니다.

당사는 재고자산을 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 측정하고 있으며 원가는 평균법에 따라 장부금액을 인식합니다. 당사가 생산하는 제품은 2차 전지 중 주로 양극재, 전구체 생산에 소요되는 재활용 양극재, 전구체 복합액 및 인산 등오로 장기체화에 따른 진부화 재고 또는 불용재고의 위험은 낮습니다.

그럼에도 불구하고 향후 전기차를 비롯한 2차전지 및 폐산 재활용 제품에 대한 수요 감소, 당사의 제품 경쟁력 약화에 따른 판매량 감소 및 국내외 상황에 따라 코발트, 니켈 등의 원재료 가격이 하락할 경우 매출적시성과 무관하게 재고자산평가손실이 발생될 수 있으므로 투자자께서는 수익성에 부정적인 영향을 미치는 재고자산평가손실이 발생할 수 있어 수익성에 악영향을 줄 수 있습니다. 이점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

아. 우발채무 관련 위험

당사는 2022년 1분기 기준 소송으로 인한 우발부채는 존재하지 않으며, 차입금 및 리스로 장부금액 33억원의 유형자산에 대한 담보설정과 금융기관과의 대출 미사용 약정 잔액이 존재합니다. 당사는 안정적인 사업 영위를 통해 최근 3개년 (+)의 영업활동현금흐름과 현금및현금성자산의 순증가를 지속 기록하고 있어 차입금 등의 미상환으로 인한 우발부채의 실현 가능성은 낮은 것으로 보이며, 금융기관 약정한도 또한 미사용 잔액이 2억원으로 우발부채로 인한 과도한 재무 건정성의 위험은 낮은 것으로 판단됩니다.
다만, 대외적인 변수로 인하여 담보로 제공된 자산의 가치가 하락할 경우, 추가 담보를 제공해야 할 위험이 존재하고 있으며, 차입부채의 상환 청구가 발생할 수 있습니다. 또한 예기치 못한 사업환경의 변동으로 인한 재무건전성 악화, 대규모 금융기관 차입을하거나 기존 차입금에 대한 원금 상환이 이루어지지 않을 경우에는 담보로 제공된 자산의 처분도 불가피할 수 있습니다. 이 경우 실제 당사의 생산활동이 이루어지고 있는 공장의 운영에 차질이 발생할 수 있으며, 그에 따라 손실이 발생하는 악순환 구조로 연결될 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사는 K-IFRS에 따라 과거사건은 발생하였으나 불확실한 미래사건의 발생여부에 의해서 존재여부가 확인되는 잠재적인 의무가 있는 경우 또는 과거사건이나 거래의 결과 현재 의무가 존재하나 자원이 유출될 가능성이 높지 않거나 당해 의무를 이행하여야 할 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 없는 경우 우발부채로 주석기재하고 있습니다.
당사는 2022년 1분기 기준 소송으로 인한 우발부채는 존재하지 않으며, 차입금 및 리스로 장부금액 33억원의 유형자산에 대한 담보설정과 금융기관과의 미사용 약정 잔액은 다음과 같이 존재합니다.

[담보재공 자산 내역]

(단위: 천원)

계정과목
세부내역
장부금액
감정금액
담보설정금액
담보제공처
관련 차입금
채무 금액

토지,건물
1공장, 2공장
3,232,854
3,658,202
3,530,000
국민,기업
운전자금 대출 담보
3,224,800

차량운반구
차량운반구
89,962
89,962
70,000
현대커머셜
미지급금 담보
63,123

합 계
3,322,816
3,748,164
3,600,000
-
-
3,287,923

(출처) 당사 검토보고서

[금융기관 약정한도]

(단위: 천원)

구 분
금융기관명
한도액
사용액
미사용잔액

일반자금대출 등
국민은행
1,600,000
1,500,000
100,000

일반자금대출 등
기업은행
2,724,800
2,624,800
100,000

합계
4,324,800
4,124,800
200,000

(출처) 당사 검토보고서

당사는 안정적인 사업 영위를 통해 최근 3개년 (+)의 영업활동현금흐름과 현금및현금성자산의 순증가를 지속 기록하고 있어 차입금 등의 미상환으로 인한 우발부채의 실현 가능성은 낮은 것으로 보이며, 금융기관 약정한도 또한 미사용 잔액이 2억원으로 우발부채로 인한 과도한 재무 건정성의 위험은 낮은 것으로 판단됩니다.

[최근 3개년 현금흐름 추이]

(단위: 천원)

구 분
2022년 1분기
2021년
2020년
2019년

영업활동으로 인한 
현금흐름

2,713,679

2,734,290
3,790,360
2,448,289

투자활동으로 인한 
현금흐름
(1,166,130)
(4,656,936)
(1,075,839)
(1,590,805)

재무활동으로 인한 
현금흐름
(57,810)
2,539,742
(607,255)
(287,685)

현금및현금성자산의 
순증가
1,489,738
617,096
2,107,265
569,799

주) 2019년 현금흐름은 일반기업회계기준 2020년 이후 현금흐름은 K-IFRS 기준입니다.

(출처) 당사 감사(검토)보고서

다만, 대외적인 변수로 인하여 담보로 제공된 자산의 가치가 하락할 경우, 추가 담보를 제공해야 할 위험이 존재하고 있으며, 차입부채의 상환 청구가 발생할 수 있습니다. 또한 예기치 못한 사업환경의 변동으로 인한 재무건전성 악화, 대규모 금융기관 차입을하거나 기존 차입금에 대한 원금 상환이 이루어지지 않을 경우에는 담보로 제공된 자산의 처분도 불가피할 수 있습니다. 이 경우 실제 당사의 생산활동이 이루어지고 있는 공장의 운영에 차질이 발생할 수 있으며, 그에 따라 손실이 발생하는 악순환 구조로 연결될 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

자. 이자율 상승에 따른 이자율 위험

이자율과 관련된 위험은 주로 변동금리부 차입금과 고정금리부 차입금의 만기 연장 등 에 연관되어 있으며 이와 관련된 이자비용은 이자율 위험에 노출되어 있습니다.
당사는 증권신고서 제출일 기준 변동금리 차입금이 총 1,825백만원이 존재하며, 고정금리 차입금이 총 2,300백만원 존재합니다. 변동금리 차입금의 경우 금리상승에 따른 이자율 위험이 지속 존재하며, 고정금리 차입금의 경우에도 잔존만기가 2022년 9월부터 2023년 3월에 도래함에 따라 재연장 시 조달 금리가 상승할 수 있습니다.
하지만 당사의 부채비율은 2022년 1분기말 기준 49.82%, 차입금의존도는 14.33%, 이자보상비율은 6,036.05%로 차입금으로 인해 노출된 위험성은 낮은 것으로 판단됩니다.
다만, 향후 신규 설비 증설 및 신규 사업 진행에 따라 외부 차입 조달 규모가 증가할 수 있으며 이자율 변동에 따른 위험 수준은 현재 예상되는 위험 이상의 규모로 증가할 수 있습니다. 투자자께서는 이 같은 위험에 대하여 유념하시기 바랍니다.

이자율위험은 주로 변동이자부 예금과 차입금에 연관되어 있으며, 이와 관련된 이자수익 및 비용은 이자율위험에 노출되어 있습니다. 특히 이자율위험은 주로 변동이자부 차입금으로부터 발생됩니다.

최근 미국이 인플레이션 등을 고려하여 자산매입 축소, 기준금리 인상 등을 통한 시중의 유동성을 줄이기 위한 조치 계획 등을 발표하고 있으며, 2022년 6월 미국의 기준금리는 1.75%로 5월 대비 0.75%p 상승하였습니다. 국내 한국은행 금융통화위원회 또한 21년 11월 이후 기준금리 인상을 지속적으로 발표한 바 있으며, 2022년 5월 기준 금리 인상 발표에 따라 기준금리가 1.75% 수준까지 회귀 되었으며, 향후에도 지속적인 금리 인상이 예상되고 있습니다.

한국은행 기준금리 현황(2008년 이후)

(단위: %)

한국은행 기준금리 추이.jpg
한국은행 기준금리 추이

출처: 한국은행 경제통계시스템(ecos)

증권신고서 제출일 기준 당사 차입금의 주요 내역은 아래와 같습니다.

[차입금별 주요 조건 및 만기일정]

(단위: 백만원)

구분
내역
이자율
금리구분
만기
잔존만기
22년 1분기말

만기
일시
상환
대상

단기차입금

C2 자금

2.4700%

고정

2022.09.02

-

500

단기차입금

기술창조기업

2.5900%

고정

2022.10.27

-

500

단기차입금

운전자금대출

2.8000%

고정

2022.11.22

-

500

단기차입금

중소기업자금

0.5500%

고정

2023.04.29

-

500

단기차입금

중소기업자금

2.7800%

변동

2023.04.22

-

400

단기차입금

중소기업자금

2.8600%

변동

2023.05.15

-

800

단기차입금

동반성장협력대출

2.1270%

고정

2022.12.15

-

300

유동성장기차입금

온렌딩운전자금

2.8300%

변동

2023.03.15

-

500

분할

상환

대상

유동성장기차입금

재활용육성자금

1.8200%

변동

2022.12.20

-

125

합계
4,125

당사는 2022년 1분기말 기준 변동금리 차입금이 존재하여 이자율 변동에 따라 당기손익이나 자본에 영향을 받으며, 잔존하고 있는 고정금리 차입금의 잔존만기가 2022년 9월 이후 도래함에 따라 재연장 시 조달 금리가 상승할 수 있습니다.

2022년 1분기말 기준 당사의 이자율위험에 노출된 차입금 수준은 아래와 같습니다.

(단위: 백만원)

구분

2022년 1분기말

고정 이자율 금융부채

2,300

변동 이자율 금융부채

1,825

위와 같이 기준금리 상승으로 인한 변동금리 상승과 향후 당사의 차입금 연장 시 조달 금리 상승이 예상되고 있으며, 생산설비 확충 및 신규사업 영위에 따라 외부 차입 조달이 증가할 수 있습니다. 또한 국내외 기준금리가 추가적으로 상승할 경우 당사의 조달 금리 상승으로 이어져 당사의 재무 실적에 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다.

차. 환율변동에 따른 수익성 변동 위험

당사가 취급하는 주요 원재료인 니켈, 코발트, 망간 등의 금속 가격은 런던금속거래소(LME) 시세에 연동되어 있으며 거래소의 결제 통화인 USD의 가치 변동에 따라 금속의 가격도 변동되고 있습니다. 외부요인으로 인해 환율이 급변할 경우 당사는 주요 원재료 금속의 가격변동으로 인해 환위험에 노출될 수 있습니다.
당사의 제품 판매 단가 또한 금속 가격에 연동되어 있음에 따라 당사는 현재 외환 위험을 헷지할 수 있는 별도의 파생상품등의 가입을 하지 않고 있으나 단기간 내 외환 변동에 따라 매입 및 매출 시점 차이로 인한 재무적 손실이 발생할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사가 취급하는 주요 원재료인 니켈, 코발트, 망간 등의 금속 가격은 런던금속거래소(LME) 시세에 연동되어 있으며 거래소의 결제 통화인 USD의 가치 변동에 따라 금속의 가격도 변동되고 있습니다. 당사는 주로 국내에서만 사업을 영위함에 따라 외화표시 화폐성 자산 및 부채 규모는 크지 않으나 주요 원재료의 가격이 환율에 연동됨에 따라 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 다만, 당사는 2022년 1분기말 기준 외화로 표시된 화폐성자산 및 화폐성부채는 해당사항이 없습니다.
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환율 추이를 분석하면, 2020년 초반 전 세계적으로 COVID-19 확산 및 감산 실패로 인한 유가 급락으로 인해 안전자산인 달러 강세가 지속되었습니다. 달러 강세로 인해 환율은 최대 1,260원대까지 급등하였습니다. 이후 3월 19일 한국과 미국간의 600억달러 규모의 통화스와프 체결로 인해 환율은 일시적으로 하락하는 모습을 보였으나, 이후 코로나19에 대한 우려로 인해 환율은 재차 상승하는 모습을 보였습니다. 하지만 미연준의 완화적인 통화정책과 최대 600억 달러 규모의 한미 통화스와프를 체결로 인해 외화 유동성에 대한 우려가 진정되었고 주요국들의 정책대응으로 코로나19에 대한 공포감이 다소 진정됨에 따라 환율급등이 제한되며 하락 추세를 보이기 시작하였습니다.

2021년 상반기에는 6월 FOMC 회의가 시장의 예상보다 매파적이었다는 평가와 함께 변이 바이러스의 등장과 글로벌 경기 둔화 우려, 헝다그룹의 디폴트 가능성 시사로 안전선호 심리가 두각을 나타내며 달러화 강세를 나타내며 원/달러 환율이 상승 추세를 보이기 시작했으며, 이후 코로나19 변이바이러스인 델타, 오미크론 바이러스의 등장 및 빠른 확산세에 따라 불확실성이 고조되며 등락을 반복하였습니다. 변이 바이러스의 전파 상황에 따른 경기 회복 지연, 유가 등 원자재 가격 급변동, 신흥국 금융시장 변동성 확대 등으로 경기가 상당 부분 위축될 가능성이 있습니다.특히 코로나19의 재확산에 대한 우려, 최근 우크라이나 사태에 따른 국내외 정세 불안정 등의위험이 상존하고 있습니다. 최근 달러-원 환율은 글로벌 달러 강세 기조에 힘입어 가파르게 상승하였습니다. 미 연준은 6월 FOMC에서 기준금리를 75bp 인상하였으며, 이후 지속적으로 금리를 인상할 것으로 전망됩니다. 이에 따라 한동안 위험자산에 대한 회피 심리와 강달러 기조가 이어질 것으로 전망됩니다.

다음은 당사가 주로 환위험에 노출되어 있는 원/달러 환율 추이입니다.

원달러 환율.jpg
원달러 환율

자료: 서울외국환중개
주) 환율 추이 기준일자는 2022. 1. 3. ~ 2022. 6. 23. 입니다.

외부요인으로 인해 환율이 급변할 경우 당사는 주요 원재료 금속의 가격변동으로 인해 환위험에 노출될 수 있습니다. 당사의 제품 판매 단가 또한 금속 가격에 연동되어 있음에 따라 당사는 현재 외환 위험을 헷지할 수 있는 별도의 파생상품등의 가입을 하지 않고 있으나 단기간 내 외환 변동에 따라 매입 및 매출 시점 차이로 인한 재무적 손실이 발생할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

카. 연구개발 인력 관련 위험

당사는 증권신고서 제출일 현재 총
13명의
연구개발 인력을 보유하고 있습니다.
당사가 영위하고 있는 재활용 사업은 지속적으로 변화하고 있는 재활용 대상 폐기물의 종류와 수량 및 특성과 재활용 제품에 대한 전방산업의 수요 및 기술적 특성을 파악하고 고객사의 요구 스펙에 맞는 제품을 생산할 수 있도록 연구개발을 지속해야 합니다. 당사의 핵심 연구인력이 이탈할 경우 기술 경쟁력 약화로 당사의 성장성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으며, 당사의 핵심기술 노하우가 외부로 유출될 가능성도 배제할 수 없으므로 이 점 유의하시길 바랍니다.

당사가 영위하고 있는 재활용 사업은 지속적으로 변화하고 있는 재활용 대상 폐기물의 종류와 수량 및 특성과 재활용 제품에 대한 전방산업의 수요 및 기술적 특성을 파악하고 고객사의 요구 스펙에 맞는 제품을 생산할 수 있도록 연구개발을 지속해야 합니다. 이에 따라 당사 사업의 지속적인 성장을 유지하기 위해서는 급격한 기술변화 환경에 대응하고 과거의 개발 경험을 활용할 수 있는 연구개발 인력의 확보 및 관리가 무엇보다 중요하며, 기존 핵심인력의 고용 안정성 보장, 직무 만족도 고취, 신규 인력의 전문성 및 숙련도를 향상시켜야 하는 과제를 안고 있습니다. 이는 재활용 사업을 영위하고 있는 업체들에 공통적으로 적용되는 사항으로 업계 내에서 우수 인력 유치를 위한 경쟁은 점차 심화되고 있습니다.
 
당사의 주요 연구개발인력현황 및 구성은 '제2부 발행인에 관한 사항 - Ⅱ. 사업의 내용 - 6. 주요계약 및 연구개발활동 - 나. 연구개발활동 - (1) 연구개발조직'을 참고하시기 바랍니다.

증권신고서 제출일 현재 당사의 연구개발 인력은 13명이며, 회사 기술의 향상과 기존 인력의 기술 습득 정도에 따라 우수인력이 경쟁회사 또는 다른 산업분야로 이탈할 가능성이 존재합니다. 이를 방지하기 위해 당사는 핵심 연구개발 인력에 대한 성과에 따른 보상 체계를 운영하며 우수인력을 확보, 유지하고 거래처와의 지속적인 신뢰관계를 형성할 수 있도록 지속적으로 노력하고 있습니다. 

증권신고서 제출일 현재 당사의 연구개발 인력은 13명이며, 회사 기술의 향상과 기존 인력의 기술 습득 정도에 따라 우수인력이 경쟁회사 또는 다른 산업분야로 이탈할 가능성이 존재합니다. 이를 방지하기 위해 당사는 핵심 연구개발 인력에 대한 성과에 따른 보상 체계를 운영하며 우수인력을 확보, 유지하고 거래처와의 지속적인 신뢰관계를 형성할 수 있도록 지속적으로 노력하고 있습니다. 

[연구개발 인력 현황 ]

(기준일: 증권신고서 제출일 기준)
(단위: 명)

학력

박사

석사

학사

기타

합계

인원수

1

2

10

-

13

당사의 연구개발 조직은 신규 제품에 대한 연구개발 업무를 수행하는 기술 연구소와 당사가 생산한 재활용 제품의 품질을 검증하고 관리하는 품질보증팀으로 구분할 수 있으며, 2011년부터 현재까지 당사에서 재직한 박정원 연구소장이 연구개발 관련 업무를 총괄하고 있습니다. 

[연구개발 조직도]

연구개발 조직도.jpg
연구개발 조직

[주요 연구개발 인력]

직위

성명

담당업무

주요경력

주식매수선택권 부여

연구소장

박정원

연구소 총괄

99.03~03.2 국립경상대 화학과 박사 수료

99.06~02.04한국신발피혁연구소 주임연구원

02.04~08.07 ㈜한켐 생산팀장

08.08~10.08 전남테크노파크 주임연구원

10.08~11.06 비지켐솔루션㈜ 부장

11.06~현재 ㈜새빗켐 연구소장

20,000주

박사

센디팍

폐전지 개발담당

09.03~13.02 경북대대학원 응용화학과 박사

1
3
.04 ~ 현재 ㈜새빗켐 연구소 폐전지 담당

프로

안덕규

폐산 개발담당

06.03~14.02 대전대 환경공학과 졸업

17.02 ~ 현재 ㈜새빗켐 연구소 폐산 개발 담당

-

팀장

양희열

품질보증팀장

05.03~07.02 영남대 환경공학 석사

08.09~현재 ㈜새빗켐 품질보증팀장

-

프로

김지혜

폐전지 분석담당

13.03~17.02 영남대 유기재료공학과졸업

18.10~현재 ㈜새빗켐 품질보증팀 분석담당

-

프로

백종찬

폐전지 분석담당

13.03~19.02 안동대 생약자원학과 졸업

19.02~19.11 구미전자정보기술원 연구원

20.08~현재 ㈜새빗켐 품질보증팀 분석담당

-

현재 당사는 핵심연구개발 인력에 대해 주식매수선택권을 부여하는 등 인력 유출 방지를 위한 장치를 마련하고 있으며, 향후 성과에 따라 그 외 연구인력에 대해 추가 주식매수선택권 부여를 고려 중에 있습니다. 다만, 그럼에도 불구하고 당사의 핵심 연구인력이 이탈할 경우 기술 경쟁력 약화로 당사의 성장성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으며, 당사의 핵심기술 노하우가 외부로 유출될 가능성도 배제할 수 없으므로 이 점 유의하시길 바랍니다.

타. 지적재산권 관련 위험

당사는 재활용 사업을 영위함에 있어 오랜 기간 연구개발을 수행하고 투자를 지속하여 주요 제품의 생산과 관련된 당사만의 고유 기술을 확보하는 데에 성공하였습니다. 신고서 제출일 현재 당사가 보유한 핵심기술 및 특허권과 관련한 소송이나 분쟁은 발생하고 있지 않고 있으며, 향후에도 당사가 보유한 특허 및 지적재산권에 대하여 우발요소가 발생할 가능성은 낮다고 판단됩니다
. 다만, 당사가 전혀 예상할 수 없는 측면에서 특허에 대한 소송 및 분쟁이 발생할 가능성 또한 배제하기 어려우며, 이로 인해 당사의 지적재산권에 대한 이슈가 발생할 시 당사의 영업 및 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 재활용 사업을 영위함에 있어 오랜 기간 연구개발을 수행하고 투자를 지속하여 주요 제품의 생산과 관련된 당사만의 고유 기술을 확보하는 데에 성공하였습니다.당사는 신고서 제출일 기준 국내에 9건의 특허를 출원하여 7건을 등록 결정 받았습니다. 당사가 보유한 재활용 관련 노하우는 오랜 시간의 사업 경험과과 다수의 시행착오를 통해 최적화 시킨 기술로서 당사의 핵심 경쟁력으로서 작용하고 있습니다. 

[당사 보유 지적재산권 현황]

번호

특허/프로그램명

국가명

출원/등록일

비 고

1

폐양극재로부터 환원소성을 통한 고순도의 탄산리튬 제조 방법

한국

출원일 : 2021.12.13

-

2

용매추출법을 이용한 폐리튬 이차전지로부터 고순도 탄산리튬 회수 방법

한국

출원일 : 2021.02.17

등록일 : 2021.11.19

-

3

리튬 이차 전지 폐양극재로부터 전구체 원료의 제조 방법

한국

출원일: 2021.02.05

등록일: 2021.11.05

-

4

질산폐액을 이용하여 질산나트륨을 제조하는 방법

한국

출원일: 2014.09.03

등록일: 2015.10.15

-

5

규소화합물이 함유된 수산화칼륨 폐액 및 초산이 함유된 폐액을 이용하여 초산칼륨을 제조하는 방법

한국

출원일: 2011.10.12

등록일: 2013.05.15

-

6

규소화합물이 함유된 수산화칼륨 폐액 및 질산이 함유된 폐액을 이용하여 질산칼륨을 제조하는 방법

한국

출원일: 2011.10.12

등록일: 2012.11.16

-

7

칼슘이온 봉쇄를 위한 중합체 제조용 단량체

한국

출원일: 2009.07.22

등록일: 2012.01.25

-

8

１，４－디옥산 분해능을 갖는 신규한 슈도노카디아 속ＧＢ７ 균주 및／또는 이의 배양물, 및 이의 용도

한국

출원일: 2007.02.20

등록일: 2008.10.14

-

9

피건조물 이송속도 제어가 가능한 회전식 열풍건조기

한국

출원일: 2016.10.31

-

신고서 제출일 현재 당사가 보유한 핵심기술 및 특허권과 관련한 소송이나 분쟁은 발생하고 있지 않고 있으며, 향후에도 당사가 보유한 특허 및 지적재산권에 대하여 우발요소가 발생할 가능성은 낮다고 판단됩니다. 다만, 당사가 전혀 예상할 수 없는 측면에서 특허에 대한 소송 및 분쟁이 발생할 가능성 또한 배제하기 어려우며, 이로 인해 당사의 지적재산권에 대한 이슈가 발생할 시 당사의 영업 및 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 

파. 임직원 등의 위법행위 발생 가능성 위험

당사 임직원 등의 위법행위가 발생할 경우, 이는 당사의 법규 위반으로 이어질 수 있고 당사에 대한 제재 및 소송으로 연결 될 수 있습니다. 당사가 예상하지 못하는 사유로 임직원이 법규를 위반할 경우 당사는 감독기관의 제재 또는 외부기관으로부터의 소송 등이 발생할 수 있으며 이는 당사의 사업, 영업성과 또는 재무상태에 부정적 영향을 미칠 수 있으니 투자자분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

임직원등의 위법행위는 당사의 법규 위반으로 이어질 수 있고, 이는 당사에 대한 제재 및 소송으로 연결될 수 있으며, 나아가 당사의 평판 훼손 혹은 재무적 손실을 야기할 수 있습니다.

위법행위는 영업 중 거짓된 정보의 제공 또는 사기 행위, 비인가 또는 비도덕적 행위에 대한 은폐, 고지되지 않거나 관리되지 않는 위험 또는 당사의 평판을 손상시키는 결과를 가져오는 행위, 또는 법령, 규정 및 절차를 준수하지 않는 행위 등을 포함할 수 있습니다.

당사는 위와 같은 위법행위를 방지하기 위하여 지속적으로 노력하고 있으나 임직원 등의 위법행위를 항상 사전에 방지할 수는 없으며, 예상하지 못하는 사유로 임직원이법규를 위반할 경우 당사는 감독기관의 제재 또는 외부기관으로부터의 소송 등이 발생할 수 있으며 이는 당사의 사업, 영업성과 또는 재무상태에 부정적 영향을 미칠 수 있으니 투자자분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

하. 경영환경 변화 위험

당사의 이사회를 구성하고 있는 등기임원 및 주요 임원의 경력과 구성으로 보아 충분한 경영능력을 확보하고 있는 것으로 판단됩니다. 당사는 투명한 경영을 하고 있으며 최고경영자나 주요 임원의 변경 가능성은 높지 않다고 판단됩니다.
그러나 최대주주 변경으로 인한 최고경영자 및 주요임원의 교체, 위법행위로 인한 사임, 개인적인 사유에 의한 퇴사 등 현재는 예측할 수 없는 이유로 당사의 핵심인력인 최고 경영자나 주요 임원이 교체될 경우 당사의 경영환경에 변화가 발생할 위험이 있습니다. 투자자들께서는 이점 유의하시어 투자하시기 바랍니다.

당사의 이사회를 구성하고 있는 등기 임원 및 주요 임원의 경력과 구성으로 보아 충분한 경영능력을 확보하고 있는 것으로 판단됩니다. 당사의 증권신고서 제출일 현재 임원 현황은 다음과 같습니다.

[당사 임원 현황]

성 명

(출생일)

성별

직위

(상근/등기)

담당업무

주요 경력

박민규

59.05.21

남

대표이사

(상근/등기)

경영총괄

82.12~84.01 라이프주택개발 환경안전관리인

84.01~87.01 태평양금속㈜ 환경안전관리인

87.02~93.08 코오롱글로텍㈜ 환경안전관리인

93.09~01.06 동양케미스트리 대표

01.06~현재 ㈜새빗켐 대표이사

박경용

61.07.16

남

사내이사

(상근/등기)

운영총괄

82.02 김천대 세무회계학과 졸업

92.10~11.04 ㈜삼우 대표이사

11.04~현재 ㈜새빗켐 사장(COO)

남길모

78.01.05

남

사내이사

(상근/등기)

재무총괄

04.02 동국대 회계학과 졸업

07.12~15.02 ㈜휘닉스소재 재무팀장

16.06~19.06 덕우전자㈜ 기획팀장

19.06~21.04 남선알미늄㈜ 경리팀장

21.05~현재 ㈜새빗켐 이사(CFO)

이영태

59.09.13

남

사외이사

(비상근/등기)

사외이사

83.02 고려대 경영학과 졸업

87.01~07.11 LG화학 CFO부문 팀장

07.12~14.03 LG엔시스 상무(CFO)

14.04~17.04 LG미소금융 대표이사

17.07~현재 법무법인 율촌 고문

21.12~현재 ㈜새빗켐 사외이사

고대현

77.07.30

남

감사

(비상근/등기)

감사

04.02 경북대 경제학과 졸업

08.03~10.02 계명대 대학원 세무학 수료

04.03~현재 무림세무법인 세무사

21.12~현재 ㈜새빗켐 감사

김도수

64.02.20

남

이사

(상근/비등기)

폐산
생산총괄

89.02 한양대 대학원 환경공학과 졸업

90.01~05.01 ㈜금강 관리부장

05.01~10.01 ㈜한켐 공장장

10.09~현재 ㈜새빗켐 생산본부장

김교원

64.08.24

남

이사

(상근/비등기)

환경안전

88.02 대구대 행정학과 졸업

88.03~95.03 한일인더스트리

95.03~07.07 시그마텔레콤

09.02~현재 ㈜새빗켐 이사

박정원

71.06.19

남

이사

(상근/비등기)

연구소장

03.02 국립경상대 화학과 박사 수료

99.06~02.04 한국신발피혁연구소 주임연구원

02.04~08.07 ㈜한켐 생산팀장

08.08~10.08 전남테크노파크 주임연구원

10.08~11.06 비지켐솔루션㈜ 부장

11.06~현재 ㈜새빗켐 연구소장

이욱훈

85.12.06

남

이사

(상근/비등기)

영업구매

10.02 경북대 화학공학과 졸업

10.05~현재 ㈜새빗켐 이사

출처: 당사 제공

당사는 투명한 경영을 하고 있으며 최고경영자나 주요 임원의 변경 가능성은 높지 않다고 판단됩니다. 그러나 최대주주 변경으로 인한 최고경영자 및 주요임원의 교체, 위법행위로 인한 사임, 개인적인 사유에 의한 퇴사 등 현재는 예측할 수 없는 이유로 당사의 핵심인력인 최고 경영자나 주요 임원이 교체될 경우 당사의 경영환경에 변화가 발생할 위험이 있습니다. 투자자들께서는 이점 유의하시어 투자하시기 바랍니다.

거. 내부 정보 관리 미흡 위험

코스닥시장 상장법인은 공시의무사항 및 투자판단에 영향을 미치는 중요사항 발생시 이를 종합적으로 관리하고 적시에 공개할 수 있는 관련 규정 및 공시 체계를 정비하여야 하며, 불공정거래를 예방할 수 있는 시스템을 구축하여야 합니다. 이를 위하여 당사는 관련규정 구비 및 공시 조직을 구축하였으며, 상장 후에는 공시 책임자 및 담당자의 공시전문교육 이수, 전체 임직원 대상 교육 실시, 공시 의무 준수 확약서 및 불공정거래행위 규제 준수 확약서 등을 징구할 계획입니다.
그럼에도 불구하고 여러 사유들로 인해 중요한 사항이 적시에 공시되지 못할 위험을 원천적으로 배제할 수 없으므로 주의하시기 바랍니다.

당사는 상장 이후 공시규정 등 관련 규정에서 정하고 있는 주요한 사항들을 적시에 공시 가능하도록 공시 조직을 구축하였으며 공시책임자 및 공시담당자는 상장 이후 코스닥시장 공시규정 및 동규정 시행세칙에서 정하는 공시전문교육을 이수할 예정입니다. 그리고 당사는 주요 정보의 공시 및 임직원의 내부자 거래 방지를 위하여 코스닥협회가 요하는 "코스닥상장법인 표준 내부정보관리규정"을 참조하여 내부정보관리규정 및 공시규정을 제정하였습니다.

당사는 상장 이후 거래소 및 금융감독원에 정기공시, 수시공시 및 공정공시 등의 의무를 성실하게 준수하기 위해 공시전담조직을 체계적으로 갖추었습니다. 당사는 공시전문성 제고 및 체계적인 공시체제 구축을 위해 과거 상장사의 공시 경험이 풍부한 남길모 이사에게 공시책임자의 역할을, 황동후 파트장에게 공시담당자(정)의 역할을 부여하였습니다. 추가로 공시 담당자(부)로 임대균 재무팀원을 선임하여 투자자 보호를 위한 투명한 공시시스템을 구축하였습니다. 

[공시담당 인력 현황]

직위

성명

담당업무

주요경력

비고

이사

남길모

CFO

97.03~04.02 동국대학교 회계학과 졸업

07.12~15.02 휘닉스소재 재무팀장/공시담당자

16.06~19.06 덕우전자㈜ 기획팀장/공시담당자

19.06~21.04 남선알미늄㈜ 경리팀장

21.05~현재 ㈜새빗켐 재무회계팀 이사

공시 책임자

파트장

황동후

재무회계

01.03~08.08 대구대학교 공법학과 졸업

12.04~15.01 ㈜시노팩스 재무실 대리

15.03~19.05 덕우전자㈜ 재무회계팀장

21.04~현재 ㈜새빗켐 재무회계팀 파트장

공시 담당자

(정)

프로

임대균

재무회계

10.03~17.02 대구가톨릭대학교 세무회계학과 졸업

17.11~21.09 덕우전자㈜ 재무회계팀 대리

21.10~현재 ㈜새빗켐 재무회계팀 프로

공시 담당자

(부)

(출처: 당사 제공)

당사는 공시의무의 성실한 이행을 위해 공시담당 임직원에 대해 "코스닥시장 공시규정 제2장 공시의무 제1절 주요 경영사항 신고 및 공시" 등 관련 법률 및 제규정을 충분히 숙지하도록 하고 있으며, 공시책임자와 공시담당자(정, 부) 2인으로 하여금 공시업무에 대해 상호 점검 및 보완할 수 있도록 업무프로세스를 갖추고 있습니다. 전자공시와 관련하여 변경된 사항이나 교육에 필요한 사항은 자체교육을 실시하고 있으며, 향후 신속하고 정확한 공시를 위해 금융감독원, 한국거래소 등 관련기관에서 실시하는 주요 공시관련 교육에 참석할 예정입니다.

그러나 당사의 상기와 같은 노력에도 불구하고 공시 위반이나 불공정거래 등의 발생,그리고 예상치 못한 관리인력 이탈에 따른 위험을 원천적으로 배제할 수 없으므로 이에 대해서는 주의하시기 바랍니다.

3. 기타위험

가. 투자설명서 교부 관련 사항

2009년 02월 04일 부로 시행된 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제124조에 의거, 일반투자자들은 투자설명서를 미리 교부 받아야 청약이 가능합니다.

2009년 02월 04일 부로 시행된 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제124조에 의거 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는자 (전문투자자, 그밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외함) 에게 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게하거나 매도하여서는 안됩니다. 다만, 동법 시행령 제132조에 의거하여 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면으로 표시한 자는 투자설명서의 교부 없이 청약이 가능합니다.

이에, 금번 공모주 청약 시 일반투자자들은 사전에 투자설명서를 교부 받아 회사 현황 및 투자위험요소 등을 검토하신 후 청약 여부를 결정하시길 바라며, 투자설명서 교부와 관련한 자세한 사항은 「I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 투자설명서 교부에 관한 사항」 부분을 참조하시기 바랍니다.

나. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험

공모주식 등을 포함한 상장예정주식수 4,758,074주 중
34.21%
에 해당하는 1,626,454주
는 상장 직후 유통가능 물량입니다.
유통가능물량의 경우 상장 직후 시장에 바로 출회 가능하여 주가 하락요인으로 작용할 수 있습니다. 최대주주등 의무보유 대상자의 의무보유기간, 우리사주조합의 의무예탁기간이 종료
되는 경우 추가적인 물량출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다.

금번 공모예정주식을 포함한 당사의 상장예정주식수(보통주) 4,758,074주 중 당사 최대주주인 박용진 및 특수관계인(박민규 외 10인)이 보유한 2,782,400주는「코스닥시장 상장규정」제21조(최대주주등의 상장 후 매각제한)에 의거하여 상장일로부터 6개월간 의무보유를 설정합니다. 최대주주인 박용진과 최대주주의 부인 박민규 대표이사는 경영 안정성을 제고하기 위하여 보유주식의 50%인 519,595주, 518,716주에 대하여 자발적 의무보유 1년 6개월을 추가 설정하여, 상장일로부터 2년간 의무보유할 예정입니다.

또한, 한국투자증권㈜, 코너스톤혁식3호신기술조합의 보유주식 160,000주와 150,000주는 「코스닥시장 상장규정」 제26조의 제1항 제4호에 따라 상장일로부터 1개월간 의무보유할 예정이며, 상장주관사인 한국투자증권㈜은 상장 후 소액주주 보호 및 주가안정성을 제고를 위해 보유주식 160,000주에 자발적 의무보유 5개월을 추가 설정, 상장일로부터 총 6개월간 의무보유할 예정입니다.

그 밖에, 한국투자증권㈜는 코스닥상장규정 제13조 제5항 제1호 나목에 따라 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3
(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)에 해당하는
28,571주를 상장일로부터 3개월간 의무보유할 예정입니다.

상기의 「코스닥시장 상장규정」에 의거한 의무보유 물량은 한국거래소가 불가피하다고 인정하는 경우를 제외하고는 매각이 제한됩니다.

【한국거래소가 불가피하다고 판단하는 경우】

- 코스닥시장 상장규정 제16조(의무보유의 예외 등)
① 거래소는 법령상 의무의 이행 또는 코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조 개선을 위하여 세칙으로 정하는 인수ㆍ합병 등에 대하여 불가피하다고 인정하는 경우에는 이 규정에 따른 의무보유의 예외를 인정할 수 있다. 이 경우 법령상 의무의 이행, 기업의 인수ㆍ합병 등으로 주식등을 취득하거나 교부받은 자는 잔여 의무보유 기간 동안 해당 주식등을 의무보유하여야 한다.

② 이 규정에 따른 의무보유 대상자는 의무보유된 주식등의 권리행사 등을 위하여 불가피한 경우로서 세칙으로 정하는 경우에는 거래소의 승인을 받아 인출, 질권 설정·말소 등을 할 수 있다.

③ 제1항 및 제2항 외에 의무보유 예외 사유의 적용 방법과 그 밖에 필요한 사항은 세칙으로 정한다.

- 코스닥시장 상장규정 시행세칙 제17조(의무보유의 예외 등)

① 규정 제16조제1항 전단에서 "세칙으로 정하는 인수ㆍ합병 등"이란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 인수ㆍ합병 등을 말한다.

1. 기술 향상, 품질 개선, 원가 절감 및 능률 증진을 위한 경우

2. 연구 및 기술 개발을 위한 투자금액이 과다하거나 위험분산을 위하여 필요한 경우

3. 전문 경영인의 영입 등 지배구조의 투명성을 확보하기 위한 경우

4. 거래 조건의 합리화를 위한 경우

5. 그 밖에 기업의 인수나 합병 등으로 인한 기대효과가 최대주주등의 지분 매각을 금지하는 효과보다 크다고 거래소가 인정하는 경우

(하략)

또한, 금번 공모시 우선배정하는 우리사주조합에 배정된 7,120주(상장예정주식수의 0.15%)는 상장 이후 한국증권금융에 예탁하여야 하며, 일부 예외사항을 제외하고 예탁일로부터 1년이 경과하기 이전까지 처분할 수 없습니다. 단, 우리사주조합에 배정된 주식수는 청약일 이후 우리사주조합 신청(청약)수량에 따라 확정됩니다.

따라서 본 건 공모에서 최대주주 보유주식과 벤처금융 및 전문투자자 보유주식을 포함한
3,120,971주와 우리사주조합에 배정된 7,120주는 매각이 제한됩니다. 상장 직후 유통가능물량인 1,626,454주(공모 후 상장예정주식수의
34.21%)는 상장일부터 매도가 가능하기 때문에, 해당 물량의 매각이 주가의 하락 요인으로 작용할 수 있습니다. 또한 의무보유 기간, 수요예측 시 참여한 투자자의 확약 기간 등 유통 제한기간이 만료되는 시점 직후에도 추가적인 물량 출회로 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 

[ 상장 후 유통제한 및 유통가능주식수 현황 ]

(단위: 주)

구분
성 명
관계
주식의
종류
공모 전
공모 후
상장후 매도제한 기간
비고

주식수
지분율
주식수
지분율
기간
주식수
지분율

최대
주주등
박용진
최대주주
보통주
1,209,189
31.60%
1,039,189
21.86%
상장일로부터 2년
519,595
10.93%
주1,2,3)

상장일로부터 6개월
519,594
10.93%
주1)

박민규
최대주주의 부
보통주
1,037,432
27.12%
1,037,432
21.82%
상장일로부터 2년
518,716
10.91%
주1, 2)

상장일로부터 6개월
518,716
10.91%
주1)

이명희 등 10인
특수관계인
보통주
705,779
18.45%
705,779
14.84%
상장일로부터 6개월
705,779
14.84%
주1)

소 계
-
2,952,400
77.17%
2,782,400
58.52%
-
2,782,400
58.52%
-

1%
이상
한국투자증권㈜
상장주관사
보통주
160,000
4.18%
160,000
3.36%
상장일로부터 6개월
160,000
3.37%
주4)

28,571
0.60%
상장일로부터 3개월
28,571
0.60%
주5)

코너스톤혁신3호
신기술조합
벤처금융
보통주
150,000
3.92%
150,000
3.15%
상장일로부터 1개월
150,000
3.15%
주4)

안길영 등 5인
기타주주
보통주
326,395
8.52%
326,395
6.86%
-
-
-
-

소 계
-
636,395
16.63%
664,966
13.99%
-
338,571
7.12%
-

소액
주주
기타
-
보통주
237,179
6.20%
237,179
4.99%
-
-
-
-

소 계
-
237,179
6.20%
237,179
4.99%
-
-
-
-

공모
공모주주
보통주
-
-
1,062,880
22.36%
-
-
-
-

우리사주조합
보통주
-
-
7,120
0.15%
예탁 후 1년
7,120
0.15%
주6)

소 계
-
-
-
1,070,000
22.50%
-
7,120
0.15%
-

합 계
-
3,825,974
100.00%
4,754,545
100.00%
-
3,128,091
65.79%
-

주1) 당사의 최대주주인 박용진과 특수관계인(박민규 외 10인)의 공모 후 보유주식 2,782,400주는 코스닥시장 상장규정 제26조의 제1항 제1호에 따라, 상장일로부터 6개월간 의무보유할 예정입니다.
주2) 당사의 최대주주인 박용진과 최대주주의 부인 박민규 대표이사는 경영 안정성을 제고하기 위하여 보유주식의 50%인 519,595주, 518,716주에 대하여 주1)의 의무보유기간에 더하여 자발적 의무보유 1년 6개월을 추가 설정, 상장일로부터 2년간 의무보유할 예정입니다.
주3) 최대주주인 박용진은 공모 전 보유주식 170,000주를 금번 공모에서 매출할 예정입니다.
주4) 한국투자증권㈜, 코너스톤혁식3호신기술조합의 보유주식 160,000주와 150,000주는 코스닥시장 상장규정 제26조의 제1항 제4호에 따라 상장일로부터 1개월간 의무보유할 예정이며, 상장주관사인 한국투자증권㈜은 상장 후 소액주주 보호 및 주가안정성을 제고하기 위해 보유주식 160,000주에 자발적 의무보유 5개월을 추가 설정하여, 상장일로부터 총 6개월간 의무보유할 예정입니다.
주5) 한국투자증권㈜는 코스닥상장규정 제13조 제5항 제1호 나목에 따라 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3
(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)에 해당하는
28,571주를 상장일로부터 3개월간 의무보유할 예정입니다.
주6) 금번 공모시 우선배정하는 우리사주조합 보유주식은 상장 이후 한국증권금융에 예탁하여야 하며, 일부 예외사항을 제외하고 예탁일로부터 1년이 경과하기 이전까지 처분할 수 없습니다. 단, 우리사주조합에 배정된 주식수는 청약일 이후 우리사주조합 신청(청약)수량에 따라 확정됩니다.

상기와 같은 매도가능물량의 단기간 내 급격한 출회는 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 의무보유기간 종료 후 주요 주주 등의 소유주식 매각은 당사의 사업성, 성장성 등에 대한 부정적인 시각으로 인식될 수 있으므로 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

다. 청약자 유형별 배정비율 변동 가능성 존재

기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.

증권신고서 제출일 현재 금번 총 공모주식 1,070,000주의 청약자 유형군별 배정비율은 일반청약자
267,500주(공모주식의
25.0%), 기관투자자
795,380주(공모주식의
74.3%), 우리사주조합 7,120주(공모주식의 0.7%)입니다. 기관투자자 배정주식
795,380주를 대상으로 2022년 07월 20일부터 21일까지 양일간 수요예측을 실시하여 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다. 

한편, 2022년 07월 26일부터 27일까지 양일간 실시되는 청약결과 잔여주식이 있는 경우에는 대표주관회사가 자기분으로 인수 또는 추첨에 의한 재배정을 하게 됩니다. 만약 청약자유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 초과 청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정될 수 있으며, 이러한 초과 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

라. 상장요건 미충족으로 인한 상장재심사 가능성

금번 공모 후 당사가 신규상장신청일까지 필요한 요건을 모두 충족하면 본 주식은 코스닥시장에 상장되어 매매를 개시하게 됩니다.
그러나 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 코스닥시장에서 거래할 수 없어, 당사의 주식을 취득하는 투자자는 주식의 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있습니다.

본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 공모하는 것으로 당사는 2022년 04월 15일 상장예비심사 신청서를 제출하여 2022년 06월 16일 한국거래소로부터 상장예비심사결과를 통지 받았습니다. 금번 공모는 코스닥시장 신규상장에 필요한 주식의 분산요건을 충족할 목적으로 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따라 모집 및 매출을 통해 공모하는 것입니다.

한국거래소의 상장예비심사 결과 당사는 「코스닥시장 상장규정」 제27조에서 정하는 신규상장신청일(모집완료일)까지 주식의 분산(「코스닥시장 상장규정」 제28조 제1항 제1호)요건을 구비하여야 하며, 당사가 「코스닥시장 상장규정」 제8조 제1항 각 호의 어느 하나에 해당되어 상장예비심사 결과에 중요한 영향을 미친다고 한국거래소가 인정하는 경우에는 상장예비심사 결과의 효력을 인정하지 아니하며, 이 경우 재심사를 받을 수 있습니다.

따라서 본건 공모 후 신규상장신청 제출일까지 상기 요건을 충족하면 본 주식은 코스닥 시장에 상장되어 거래할 수 있게 되지만, 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 코스닥 시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

본 주식은 한국거래소가 개설한 유가증권 시장에서 거래되지 않습니다. 주식의 코스닥 상장일 이후 신주를 배정받은 신규 주주 및 기존 주주는 당사 주식의 매매개시일 이후에 코스닥 시장을 통하여 당사의 주식을 매매할 수 있습니다. 주권의 상장 및 매매개시일은 아직 확정되지 않았으며, 향후 일정이 확정되는대로 코스닥시장지 등을 통하여 공고될 예정입니다.

[코스닥시장 상장예비심사 결과]

1. 상장예비심사결과

□
㈜새빗켐가 상장주선인을 통하여 제출한 상장예비심사청구서 및 동 첨부서류를 코스닥시장 상장규정(이하 “상장규정”이라한다) 제6조(상장예비심사등)에 의거하여 심사('
22.6.16
)한 결과, 사후 이행사항을 제외하고 신규상장 심사요건을 구비하였기에 다음의 조건으로 승인함

- 다 음 -

□ 사후 이행사항

- 청구법인은 상장규정 제27조에서 정하는 신규상장신청일(모집 또는 매출의 주금납입기일)까지 상장규정 제28조제1항제1호(주식의 분산)의 요건을 구비하여야 함

- 만약 청구법인이 신규상장 신청일에 코스닥시장상장규정 제2조 제1항제38호에서 정하는 벤처기업에 해당하지 않게 되는 경우에는 동 규정 제28조의 벤처기업 요건이 적용되지 아니하고 일반기업 상장요건을 구비하여야 함

2. 상장예비심사결과의 효력 불인정

□ 청구법인이 코스닥시장상장규정 제8조제1항에서 정하는 다음 각 호의 사유에 해당되어, 상장예비심사결과에 중대한 영향을 미친다고 한국거래소(이하 “거래소”라 한다)가 판단하는 경우, 시장위원회의 심의/의결을 거쳐 상장예비심사 결과의 효력을 인정하지 않을 수 있음

1) 상장규정 제5조제2호에서 정하는 경영상 중대한 사실(발행한 어음이나 수표의 부도, 합병, 소송의 제기, 영업활동의 중지, 주요자산의 변동 등)이 발생한 경우

2) 상장예비심사신청서 또는 첨부서류를 거짓으로 기재하거나 중요한 사항을 빠뜨린 사실이 확인된 경우

3) 상장규정 제6조제3항 전단에 따른 재무서류에 대한 재무제표 감리 결과 증권선물위원회가 증권 발행제한, 검찰 고발, 검찰통보 또는 과징금 부과 조치(금융위원회의 과징금 부과조치를 포함)를 의결한 사실이 확인된 경우

4) 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제122조에 따른 정정신고서의 정정내용이 중요한 경우

5) 상장예비심사 결과를 통보받은 날부터 6개월 이내에 상장신청서를 제출하지 않은 경우. 다만, 해당 법인이 코스닥시장의 상황 급변 등 불가피한 사유로 상장신청서 제출기한 연장을 신청하여 거래소가 승인하는 경우에는 6개월 이내에서 제출기한을 연장할 수 있음

6) 상장을 신청할 때 제출한 재무내용 등이 상장예비심사신청 시에 제출한 내용 등과 현저하게 다르거나 중대한 변경이 발견된 경우

7) 그 밖에 상장예비심사 결과에 중대한 영향을 미치는 것으로 상장규정시행세칙 제13조에서 정하는 경우

□ 코스닥시장상장규정 제6조제3항 전단에 따른 재무서류(최근 사업연도의 개별·연결재무제표 및 그에 대한 감사인의 감사보고서 등)에 대한 재무제표 감리 결과 증권선물위원회가 상장신청인에 대하여 임원(상법 제408조의2에 따른 집행임원을 포함)의 해임·면직 권고, 임원의 직무정지 또는 감사인 지정조치를 의결한 사실이 확인된 경우, 거래소는 상장 심사요건에 따라 심사하여 심사의 효력이 불인정되어야 한다고 판단되는 때에는 시장위원회의 심의·의결을 거쳐 상장예비심사 결과의 효력을 인정하지 않을 수 있음

3. 기타 신규상장에 필요한 사항

□ 상장신청인은 코스닥시장상장규정 제5조에서 정하는 다음 각 호의 사유가 발생한 때에는 상장주선인을 통하여 거래소에 신고하여야 함

1) 증권에 관한 사항에 대한 이사회나 주주총회의 결의

2) 발행한 어음이나 수표의 부도, 합병(상법 제522조, 제527조의2, 제527조의3에 따른 합병을 말함), 소송의 제기, 영업활동의 중지, 주요자산의 변동 등 경영상 중대한 사실

3) 모집 또는 매출의 신고. 이 경우 투자설명서(예비투자설명서 포함)와 그 기재내용의 정정사항을 포함하여 제출하여야 함

4) 상장신청인이 국내기업이고, 당해 사업연도 반기종료 후 45일이 경과한 경우, 반기재무제표와 그에 대한 감사인의 검토보고서

5) 최근 사업연도의 결산 승인을 위한 주주총회 개최(상법 제449조의2제1항에 따라 이사회결의로 재무제표를 승인하는 경우에는 이사회의 개최). 이 경우 최근 사업연도의 재무제표와 그에 대한 감사인의 감사보고서를 같이 제출하여야 함

만약 당사의 상장적격성심사결과에 영향을 줄 수 있는 사건이 발생할 경우, 이는 당사 주식상장일정의 연기 또는 상장의 승인 취소를 유발할 수 있으며, 이에 따라 당사의 주식의 가격과 유동성에 심각한 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

마. 공모주식수 변경 위험

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조(효력발생시기의 특례 등) 제2항 제1호에 따라 수요예측 실시 후, 증권신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니하고 신고서 제출일 현재 증권신고서에 기재된 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조(효력발생시기의 특례 등) 제2항 제1호에 따르면 증권시장에 상장하기 위하여 지분증권을 모집 또는 매출하는 경우로서 모집 또는 매출할 증권 수를 당초에 제출한 신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경하는 경우 정정신고서를 제출 시, 당초의 신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 않습니다.

금번 공모의 경우 수요예측 실시 후, 증권신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니하고 신고서 제출일 현재 증권신고서에 기재된 모집 또는 매출 할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

바. 환매청구권 및 초과배정옵션 미부여

「증권 인수업무 등에 관한 규정」 개정으로 일반청약자에게 "공모가격의 90% 이상에 인수회사에 매도할 수 있는 권리(Put-Back Option)"가 부여되지 않으니 투자 시 유의하시기 바랍니다. 또한 금번 공모의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 이에 따른 환매청구권이 부여되지 않습니다. 또한 당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모에서 "초과배정옵션"에 관한 계약을 체결하지 않았습니다. 투자자께서는 이점을 유의하시기 바랍니다.

2007년 6월 18일부터 시행된 「증권 인수업무 등에 관한 규정」에서 제11조 일반투자자의 권리 및 인수회사의 의무(Put-Back Option) 조항이 삭제됨에 따라 이와 관련해서 투자자께서는 해당 권리를 행사할 수 없으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

또한, 금번 공모의 경우 2016년 12월 13일 개정되어 2017년 1월 1일부로 시행되는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 환매청구권이 부여되지 않으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

또한 당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모에서 주식에 대한 초과 청약이 있을 경우 대표주관회사가 발행사로부터 추가로 공모주식을 취득할 수 있는 초과배정옵션에 관한 계약을 체결하지 않았으므로, 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제10조의3(환매청구권)

① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.
1. 공모예정금액(공모가격에 공모예정주식수를 곱한 금액)이50억원 이상이고, 공모가격을 제5조제1항제1호의 방법으로 정하는 경우
2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우
3. 금융감독원의 「기업공시서식 작성기준」에 따른 공모가격 산정근거를 증권신고서에 기재하지 않은 경우
4. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제7항제1호에 따른 기술성장기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우
5. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제7항제2호에 따른 기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우

② 인수회사가 일반청약자에게 제1항의 환매청구권을 부여하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.
1. 환매청구권 행사가능기간
가. 제1항제1호부터 제3호까지의 경우 : 상장일부터 1개월까지
나. 제1항제4호의 경우 : 상장일부터 6개월까지
다. 제1항제5호의 경우 : 상장일부터 3개월까지
2. 인수회사의 매수가격 : 공모가격의 90%이상. 다만, 일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수가 상장일 직전 매매거래일의 주가지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격 이상. 이 경우, 주가지수는 한국거래소가 발표하는 코스피지수, 코스닥지수 또는 발행회사가 속한 산업별주가지수 중 대표주관회사가 정한 주가지수를 말한다.

조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수 - 상장일 직전 매매거래일의 주가지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 주가지수]

사. 수요예측에 따른 공모가격 결정

금번 공모를 위한 가격 결정은「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조 제1항 제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5호 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

2016년 12월 13일「증권 인수업무 등에 관한 규정」개정으로 인하여 동 규정 제5조 제1항에 따라 다양한 방법을 통한 가격결정이 가능하게 되었습니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제5조(주식의 공모가격 결정 등)

① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.
1. 인수회사와 발행회사가 협의하여 단일가격으로 정하는 방법
2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.
가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합
나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리ㆍ운용하는 법인
다. 「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인
라. 「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사
3. 대표주관회사가 사전에 정한 방법에 따라 기관투자자로부터 경매의 방식으로 입찰가격과 수량을 제출받은 후 일정가격(이하"최저공모가격"이라 한다) 이상의 입찰에 대해 해당 입찰자가 제출한 가격으로 정하는 방법
4. 대표주관회사가 사전에 정한 방법에 따라 기관투자자로부터 경매의 방식으로 입찰가격과 수량을 제출받은 후 산정한 단일가격으로 정하는 방법

그럼에도 불구하고 금번 공모를 위한 가격 결정은「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조 제1항 제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5호 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

아. 수요예측 참여 가능한 기관투자자

금번 공모를 위한 수요예측 시「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호에 따른 기관투자자만 참여가 가능하므로 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

2016년 12월 13일「증권 인수업무 등에 관한 규정」개정으로 인하여 동 규정 제2조 제8호에도 불구하고 동 규정 제5조 제1항 제2호 단서조항에 따라 창업투자회사 등도 수요예측에 참여하는 것이 가능하도록 하고 있습니다.

그러나 금번 공모를 위한 수요예측 시「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조 제1항 제2호 단서조항을 적용하지 않음에 따라, 동 조항에 따른 창업투자회사 등은 수요예측에 참여할 수 없으며, 동 규정 제2조 제8호에서 규정하는 기관투자자만 수요예측에 참여할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점에 유의하여 주시기 바랍니다.

자. 상장 이후 공모가 이하로 주가 하락 위험

당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에서 거래된 적이 없으며 금번 상장을 통해 최초 거래되는 것입니다.
또한 수요예측을 거쳐 당사와 대표주관회사의 합의를 통해 결정된 동 주식의 공모가격은 코스닥시장 상장 이후 시장에서 거래된 시장가격을 나타내는 것이 아니며, 금번 공모 이후 당사 주식의 시장가격은 하락할 수 있으며, 상장 이후 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수도 있다는 점을 유의하시기 바랍니다.

당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에서 거래된 적이 없으며, 한국거래소 코스닥시장 이외의 기타 다른 유가증권 거래 시장에 상장할 것을 구체적으로 계획하고 있지 않습니다. 따라서 한국거래소 코스닥시장에 상장된 이후 당사의 주식에 대한 매매가 원활하지 못할 수 있습니다.

또한 수요예측을 거쳐 당사와 대표주관회사의 협의를 통해 결정된 동 주식의 공모가격이 기업공개 이후 시장에서 거래되는 시장가격을 나타내는 것이 아닙니다. 금번 공모이후 당사 보통주의 시장가는 시장에 의해 결정될 것이며 다음과 같은 다양한 요인의 영향을 받을 수 있습니다.

- 당사 재무 실적

- 당사 및 당사가 속한 산업의 연혁 및 향후 전망

- 당사 경영에 대한 평가, 과거 및 현재의 영업상태, 향후 시기별 매출 전망, 
 그리고 현재 및 향후의 비용 구조 전망

- 당사와 유사한 사업활동을 영위하는 상장회사들에 대한 가치평가

- 기존 주주 또는 당사에 의한 향후 당사의 보통주 매도

- 국내외 증시 변동성

따라서 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수 있으며 그 결과 투자금액의 일부 또는 전부에 대한 손실이 발생할 수 있습니다. 이 점 투자에 유의하시기바랍니다.

차. 집단 소송으로 인한 소송 위험

증권 관련 집단소송을 허용하는 국내 법규로 인해 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.

「증권관련 집단소송법」은 2005년 01월 01일부터 시행되었습니다. 국내 상장기업 주식을 집단적으로 0.01% 이상 보유하고 있으며, 해당 기업이 발행한 증권과 관련하여 자본시장 거래에서 피해를 입었다고 주장하는 투자자 집단을 대표하여 1인 이상의 대표성 있는 원고가 집단소송을 제기할 수 있도록 허용합니다.

증권관련 집단소송에서 인정되는 소(訴)의 원인으로는 증권신고서 또는 투자설명서에 기재된 허위 정보, 사업보고서 허위 제출, 내부자/불공정 거래, 시세조작 등으로 손해를 입은 경우, 그리고 회계부정으로 유발된 피해에 대해 감사인을 대상으로 배상청구 소송을 제기하는 경우 등이 있습니다. 당사는 증권신고서와 투자설명서를 신의성실에 원칙에 입각하여 충실히 작성하여 공시하고 기타 제반 공시사항에 대해 적시성과 완전성을 갖추기 위해 노력하고 있지만, 향후 당사를 대상으로 집단소송이 제기되지 않을 것이라 보장할 수 없습니다. 추후 당사를 대상으로 집단소송이 제기되는 경우 상당한 비용이 발생함은 물론이거니와 핵심사업에 대한 당사 경영진의 주의 및 투입자원이 분산될 수 있는 점 투자자께선 유의하시기 바랍니다.

카. 소수주주권 행사에 따른 추가적인 소송 위험

소수주주의 소수주주권 행사로 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있으며, 당사의 전략 이행을 지연시킬 수 있습니다.

본건 공모 이후 당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에 상장될 예정입니다. 상법상 상장회사 특례 규정인 제542조의6(소수주주권)에 따라 의결권이 없는 주식을 제외하고 회사의 발행주식총수의 1.5%에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 주주총회 소집청구 및 회사의 업무, 재산상태를 조사하기 위하여 법원에 검사인 선임을 청구할 수 있고, 1.0%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.5%)에 해당하는주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 일정한 사항을 주주총회의 목적사항으로 할 것을 제안할 수 있습니다.

또한 0.5%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.25%)에 해당하는 주식을 6개월이상 보유한 소수주주는 이사, 감사 등의 해임을 요구할 수 있고, 0.1%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.05%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 회사의 회계장부를 열람청구할 수 있습니다. 0.05%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.025%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 이사가 법령또는 정관에 위반한 행위를 하여 이로 인하여 회사에 회복할 수 없는 손해가 생길 염려가 있는 경우에는 회사를 위하여 이사에 대하여 그 행위를 유지할 것을 청구할 수 있고, 0.01%에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 회사를 대신하여 주주대표소송을 제기할 수 있습니다.

회사의 소액주주들과 이사회 및 주요주주들과의 이해관계는 상이할 수 있으며, 이로 인해 소액주주들이 법적 행동을 통해 그들의 영향력을 행사할 수 있습니다. 향후 당사를 상대로 상기와 같은 소송 또는 법원명령이 발생할 경우, 당사의 효율적이고 적절한 전략 시행이 방해받을 수 있으며 사업과 성과에 영향을 줄 수 있는 경영자원이 핵심사업에 집중되지 못할 수 있습니다.

타. 주가의 일일 가격제한폭 변경

2015년 06월 15일부터 코스닥시장과 유가증권시장 주식의 일일 가격제한폭이 기존의 ±15%에서 ±30%로 확대되었으므로, 투자 시 유의하시기 바랍니다.

2015년 06월 15일부터 코스닥시장과 유가증권시장 주식의 일일 가격제한폭이 기존의±15%에서 ±30%로 확대되었습니다. 이에 따라 상장일 이후 당사 주식의 장중 가격 변동폭이 이전의 공모주 투자 사례 대비 클 수 있으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.

파. 지배주주와 투자자와의 이해상충 위험

본 공모 후 최대주주인 박용진 및 특수관계인은 보통주 2,782,400주(
58.52%
)를 보유하게 됩니다.
지배주주는 이사의 선임을 비롯한 당사 주주총회에 상정되는 대부분의 사안을 결정할 때 상당한 영향력을 행사 할 수 있을 것으로 판단됩니다. 또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

본 공모 후 최대주주인 박용진 및 특수관계인(임원 포함)은 보통주 2,782,400주(
58.52%)를 보유하게 됩니다. 따라서, 지배주주는 이사의 선임을 비롯한 당사 주주총회에상정되는 대부분 사안을 결정할 때 상당한 영향력을 행사 할 수 있을 것으로 판단됩니다. 

또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

하. 향후 사업 전망 위험

본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서 (이하 "투자설명서"))는 향후 사업 전망에 대한 증권신고서(투자설명서) 제출기준일 현재 시점의 전망을 포함하고 있습니다. 이와 같은 전망 수치들은 시장의 추세 및 당사의 영업환경 등에 따라 변동될 수 있으며, 기타 불확실한 요인들을 고려하지 않은 수치입니다. 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서 (이하 "투자설명서"))는 향후 사업 전망에 대한 증권신고서(투자설명서) 작성기준일 현재 시점의 전망을 포함하고 있습니다. 이와 같은 전망 수치들은 시장의 추세 및 당사의 영업환경 등에 따라 변동될 수 있으며, 기타 불확실한 요인들을 고려하지 않은 수치입니다.

따라서 향후 실제 시장의 규모나 회사의 실적 등은 전망 수치와 상이할 수 있습니다. 본 증권신고서(투자설명서)에 기재된 전망의 내용은 증권신고서(투자설명서) 작성기준일 현재 추정 및 업계 내 자료에 근거하여 작성되었으며, 향후 전망에 대해 구체적인 수치를 보장하는 것은 아닙니다. 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 감사보고서가 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는데 참조하시기 바랍니다.

거. 증권 인수업무 등에 관한 규정 개정에 따른 일반청약자 배정분 변경 위험

「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제3호 개정에 따라 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 추가적으로「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제6호 신설에 따라 우리사주조합원이 공모주식의 20%미만을 청약하는 경우, 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.
이에 따라 종전 규정과 달리 일반청약자 배정 물량이 증가하게 되어, 상장 후 주가에 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제3호의 개정 전에는 일반청약자에게 공모주식의 20%를 배정하였으나, 2020년 11월 30일자로 동 조항이 개정됨에 따라 현재는 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정하여야 합니다. 또한「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제6호의 신설에 따라 우리사주 조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약하는 경우 공모주식의 20%에서 우리사주 조합원의 청약수량을 제외한 주식을 공모주식의 5% 내에서 일반청약자에게 배정할 수 있게 되었습니다.

금번 공모는 우리사주조합에 대하여 7,120주를 우선배정하였으며, 상기 개정규정에 따라 일반투자자에게 공모주식의 5% 내에서 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 이에 따라 종전 규정과 달리 일반청약자 배정 물량이 증가하게 되어, 상장 후 주가에 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제9조(주식의 배정)

① 기업공개를 위한 대표주관회사는 공모주식을 다음 각 호에서 정하는 바에 따라 해당 청약자 유형군에 배정하여야 한다.
1. 유가증권시장 상장을 위한 기업공개의 경우 우리사주 조합원에게 「근로복지기본법」 제38조제1항에 따라 공모주식의 20%를 배정한다. 다만, 외국법인등의 기업공개의 경우에는 그러하지 아니하다.
2. 코스닥시장 또는 코넥스시장 상장을 위한 기업공개의 경우 우리사주 조합원에게 「근로복지기본법」 제38조제2항에 따라 공모주식의 20%를 배정할 수 있다.
3. 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정한다.
4. 고위험고수익투자신탁(「상법」제469조제2항제3호에 따른 사채로서 법 제4조제7항제1호에 해당하는 증권을 제외한 비우량채권과 코넥스 상장주식의 합산 보유비율이 100분의 45이상인 경우에 한한다. 이하 이 조에서 같다)에 공모주식의 5% 이상을 배정한다.
5. 코스닥시장 상장을 위한 기업공개의 경우 벤처기업투자신탁(사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁의 경우 최초 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매가 금지된 벤처기업투자신탁을 말한다)에 공모주식의 30% 이상을 배정한다.
6. 제1호 또는 제2호에도 불구하고 우리사주 조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약하는 경우 공모주식의 20%에서 우리사주 조합원의 청약수량을 제외한 주식(이하 "우리사주 잔여주식"이라 한다)을 공모주식의 5% 이내에서 일반청약자에게 배정할 수 있다. 이 경우 우리사주 조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약한 사유 등을 감안하여 발행인과 협의하여야 한다.
7. 제1호부터 제6호에 따른 배정 후 잔여주식은 기관투자자에게 배정한다.

부칙
제2호(적용례)
① 제9조제1항제6호, 제9조제11항부터 제13항까지의 개정규정은 2020년 12월 1일 이후 증권신고서를 최초로 제출한 기업공개부터 적용한다.
② 제9조제1항제3호, 제9조제1항제4호, 제9조제2항제3호, 제9조제2항제6호가목 및 제9조제6항은 2021년 1월 1일 이후 증권신고서를 최초로 제출한 기업공개 또는 공모증자부터 적용한다.

너. 일반청약자 배정방법의 변경에 따른 위험

2020년 11월 19일 금융위원회에서 고시한 "공모주 일반청약자 참여기회 확대방안"에 의거 금번 공모는 일반청약자 배정물량 중 절반 이상에 대해 균등방식을 도입하여 배정합니다.
대표주관회사는 일반청약자 주식을 배정함에 있어 금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시 중 일괄청약방식을 적용합니다. 해당 청약방식에 따라 일반청약자는 기존 청약방식대로 원하는 수량을 청약하고 균등배정 수량과 비례배정 수량을 최종 배정받게 됩니다.
이에 따라 일반청약자에게 배정되는 주식수는 청약 시에 보여지는 청약 경쟁률보다 많을 수 있으며, 일반청약자가 예상한 배정주식수보다 많은 배정주식에 따른 청약증거금의 환불은 이루어지지 않습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

2020년 11월 19일 금융위원회에서 고시한 "공모주 일반청약자 참여기회 확대 방안"에 의거 금번 공모는 일반청약자 배정물량 중 절반 이상에 대해 균등방식을 도입하여 배정합니다. 또한 금번 공모는 일반청약자에게 주식을 배정함에 있어 금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시 중 일괄청약방식을 적용합니다.

[금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시]

1. 일괄청약방식 (금번 공모에서 적용)
(청약) 현행과 마찬가지로 각자 원하는 수량을 청약
(배정) 일반청약자 배정물량의 절반을 모든 청약자에 대해 균등배정*한 후 남은 절반을 현재와 마찬가지로 청약수요 기준으로 비례배정
* 수요가 일정물량에 미달하는 청약자에 대해서는 해당 수요만큼 배정

2. 분리청약방식
(청약) 일반청약자 배정물량을 절반씩 A군과 B군으로 나누고 청약자는 A군과 B군을 선택하여 청약
(배정) A군에 대해서는 추첨, 균등배정(1/n) 등 다양한 방식을 적용하여 당첨자간 동일한 물량*을 배정하고, B군에 대해서는 현재와 마찬가지로 청약수요 기준으로 비례배정
* 증거금 부담을 감안하여 청약자별 최대 배정가능 수량을 설정ㆍ안내할 필요

3. 다중청약방식
(청약) 분리청약방식의 A군에서 청약자의 수요를 반영하기 위해 A군 청약접수 시 사전에 정해진 복수의 수요량을 청약자가 선택하며, B군 청약자는 A군 수요량을 초과하는 첨위에서 원하는 수량을 청약*
(배정) A군의 각 그룹내에서 추첨, 균등배정(1/n) 등으로 물량배정, B군에서는 현재와 마찬가지로 청약수요 기준으로 비례배정
* (예시) A군(10주, 20주, 30주), B군(30주이상(직접입력)) 중 하나를 선택

이에 따라 일반청약자는 기존 청약방식대로 원하는 수량을 청약하고 균등배정 수량과 비례배정 수량을 최종 배정받게 됩니다. 청약 배정 방법은 일반청약자 배정물량 중 1/2 이상으로 일반청약자 인원수로 나눈 몫을 청약자 전원에게 동일하게 배정(전원 균등)하고, 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례 배정이 이루어지게 됩니다. 각 청약자의 청약증거금에서 균등배정분 배정수량(금액)을 차감한 금액(이하 "비례배정분 청약증거금")을 기준으로 비례하여 안분배정하며, 비례배정분 청약증거금을 한도로 비례배정이 이루어지게 됩니다.

이에 일반청약자에게 배정되는 주식수는 청약 시에 보여지는 청약 경쟁률과 상이할 수 있으며, 일반청약자가 예상한 배정주식수보다 많은 주식이 배정될 수 있습니다. 또한, 청약증거금 50% 징수에 따라 추가 납입 및 청약증거금의 환불은 이루어지지 않을 수 있기에 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조(주식의 배정) 개정사항】

⑪ 기업공개를 위한 주식의 인수회사가 제1항에 따라 일반청약자에게 공모주식을 배정하는 경우에는 자신이 인수한 공모주식 중 일반청약자에게 배정하는 전체수량(제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야 하며 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)하여야 한다
⑫ 제11항에도 불구하고 균등방식 배정 또는 비례방식 배정의 배정수량 보다 해당 배정방식을 선택한 일반청약자의 청약수량이 적은 경우 다음 각 호에 따라 배정하여야 한다.
1. 균등방식 배정과 비례방식 배정 중 어느 한쪽의 청약수량은 배정수량에 미달하고 다른 한쪽의 청약수량은 배정수량을 초과하는 경우 청약수량이 미달한 쪽의 잔여주식을 초과한 쪽에 배정하도록 할 것
2. 균등방식 배정과 비례방식 배정 모두 청약수량이 배정수량에 미달하는 경우 각각의 청약수량까지 배정하고 잔여주식을 다른 청약자 유형군에 배정하거나 인수회사가 취득할 것
⑬ 기업공개를 위한 주식의 인수회사는 제11항에 따른 균등방식 배정의 방법과 수량을 준법감시인의 사전승인을 받아 결정하여야 하며, 인수회사가 복수인 경우 대표주관회사는 인수회사간 균등방식 배정의 방법이 동일하도록 하여야 한다.

더. 공모가격 산정방식의 한계에 따른 위험

당사의 희망공모가는 PER을 이용한 비교가치 평가법을 사용하여 산정하였습니다.
당사의 희망공모가액은 비교기업의 PER을 적용하여 산출되었지만, 희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아닙니다. 최종 선정된 비교기업들은 당사와 주요 매출 품목의 종류 및 비중, 주요 사업지역, 전략, 영업환경, 시장 내 위치, 성장성 등 측면에서 차이가 존재할 수 있습니다. 또한 향후 국내외 경기, 주식시장 현황, 산업 성장성, 영업환경 변화 등 다양한 요인의 영향으로 예측, 평가정보는 변동될 수 있으며, 비교기업 선정과 PER 평가방식은 한계가 있으니 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

당사는 공모예정가액 산정을 위한 평가가치 산출에 있어 당사의 2021년 및 2022년 1분기 재무제표를 기준으로 비교기업 PER 지표를 적용한 비교가치를 산출하여 평가하였습니다. 

PER 평가방식과 같은 상대가치 평가방법의 적용에 필요한 비교기업의 선정과정에서 평가자(기관)의 주관적인 판단 개입 가능성과 시장의 오류(기업가치의 저평가 혹은 고평가)등에 기인한 기업가치 평가의 오류 발생가능성은 상대가치 평가방법의 한계점으로 지적되고 있습니다. 

[당사 희망공모가액 산정방법의 한계]

구분
한계

PER
가치평가
PER는 기업의 수익성에 기반한 수치로 비교대상회사에서 적자(-)가 발생한 경우 적용할 수 없습니다.

PER 결정요인은 일정 시점의 주가와 주당 경상이익뿐만 아니라 배당성향 및 할인율, 성장율 등 다양합니다. 따라서 경상이익 규모, 현금창출 능력, 유보율, 자본금 등 여러요인이 완벽하게 일치하는 동업종 회사가 아닌 이상 한계점이 존재합니다.

비교대상회사가 동일 업종에 속한다고 해도 각 회사에 고유한 사업구성, 시장점유율 추이, 인력수준, 재무위험 등에서 차이가 있으며, 이는 계량화하기 어려운 측면이 있습니다. 이에 따라, 동업종 소속회사의 비율을 적용하여 비교분석하는 데에도 한계점이 존재합니다.

일정 시점의 주가 수준은 과거 실적보다는 미래 예상이익에 대한 기대감을 반영하고 있으므로, 비교평가회사의 과거 재무제표에 의거한 비교분석에 한계점이 존재합니다.

마지막으로 당기순이익은 영업활동에 의한 수익창출 외에 영업외손익 등이 반영된 최종 결과물이므로 PER를 적용한 비교가치는 기업이 창출한 이익의 질을 파악할 수 없으며, 회계처리 등에 의해 순이익이 쉽게 영향을 받을 수 있는 단점이 있습니다.

위에서 기술하였듯, 당사의 주당 평가가액은 당사의 기업가치를 평가하는데 있어 절대성을 내포하고 있는 것은 아니며, 향후 발생할 수 있는 경기상황의 변동 및 당사가 속한 산업의 성장성 및 위험, 당사의 영업 및 재무에 대한 위험 등이 계량화되어 있지 않습니다. 따라서, 금번 평가의 결과로 산출된 당사의 평가가치는 대표주관회사인 한국투자증권㈜이 그 가치를 보증하거나 향후 시장에서 거래될 주가수준을 예측하는 것이 아님을 투자 시 유의하시기 바랍니다. 당사의 희망공모가액 산출과 관련하여 자세한 사항은 「Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견」을 참고하여 주시기 바랍니다.

러. 증권신고서 정정 위험

본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서 (이하 "투자설명서"))의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있습니다. 또한, 본 증권신고서(투자설명서) 상의 공모 일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생 시 변경될 수 있습니다.

본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서(이하 "투자설명서"))에 대하여 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 당사에 대한 투자책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다. 또한, 본 주권은 정부 및 금융기관이 보증한 것이 아니며, 투자위험 역시 투자자에게 귀속되오니 투자자께서는 투자 시 이점에 유의하시기 바랍니다.

본 증권신고서(투자설명서) 상의 공모 일정은 확정된 것이 아니며, 관계기관의 조정 또는 증권신고서(투자설명서) 수리 과정에서 변경될 수 있습니다.

머. 비교기업 선정의 부적합성 가능성

당사는 금번 공모 시 사업 유사성, 재무 유사성 및 일반사항 등을 고려하여 비교 기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다. 상기 기준에 따라,
국내의 코
스모신소재, 인선이엔티, 코엔텍, 와이엔텍 4개사를 최종 비교기업으로 선정하였습니다. 그러나 상기 선정된 비교기업이 회사와 사업의 연관성이 존재하고, 매출 구성 측면에서 비교 가능성이 일정 수준 존재하여도 상대가치 평가방법의 특성상 적합한 비교기업 선정 과정 및 결과에 대한 완전성을 보장할 수는 없습니다. 기업규모의 차이 및 부문별 매출 비중의 상이성, 선정 기준의 임의성 등을 고려하였을 때, 최종 선정된 기업들이 반드시 적합한 비교기업의 선정이라고 판단할 수는 없으며, 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 소속 기업집단 내 지배구조 차이, 경영진, 경영 전략 등 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항들에 차이점이 존재함에 따라 비교기업 선정의 부적합성이 있을 수 있으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.

당사는 하기 기준에 따라, 국내의 코스모신소재, 인선이엔티, 코엔텍, 와이엔텍 4개사를 최종 비교기업으로 선정하였습니다.

딩사는 증권신고서 제출일 현재 폐배터리 재활용과 폐산 재활용을 주 사업영역으로 영위하고 있으며, 한국표준산업분류 상 그 외 기타 분류 안된 화학제품 제조업(C20499)에 속해 있습니다. 이에 따른 비교기업 선정을 위해 당사의 사업구조, 영업능력, 시장 내 지위, 경영성과 및 재무현황, 회사가 속한 산업의 특성, 시장의 규모, 비교기업의 경영성과 및 주가 수준 등 기타 사용 가능한 다양한 요소를 종합적으로 고려하였습니다. 

상기 기준에 따라 비교기업으로 선정된 4개사가 당사와 사업의 연관성이 존재하고, 매출 구성 측면에서 비교 가능성이 일정 수준 존재하여도 상대가치 평가방법의 특성상 적합한 비교기업 선정 과정 및 결과에 대한 완전성을 보장할 수는 없습니다. 기업규모의 차이 및 부문별 매출 비중의 상이성, 선정 기준의 임의성 등을 고려하였을 때, 최종 선정된 기업들이 반드시 적합한 비교기업의 선정이라고 판단할 수는 없으며, 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 소속 기업집단 내 지배구조 차이, 경영진, 경영 전략 등 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항들에 차이점이 존재함에 따라 비교기업 선정의 부적합성이 있을 수 있습니다.

그 외에 비교기업 최고경영자의 경영능력 및 주가관리 의지, 매출의 안정성 및 기타 거래 계약, 결제 조건 등 기타 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인하여 비교기업 선정의 부적합성이 존재할 수 있으므로 투자자께서는 투자 시 이점 유의하시기 바랍니다.

당사의 희망공모가액 산출 및 유사기업의 선정과 관련하여 자세한 사항은 「Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견」을 참고하여 주시기 바랍니다.

버. 미래예측진술의 포함

본 증권신고서는 향후 사건에 대한 당사 경영진의 현재 시점(내지 별도 시점이 기재되어 있는 경우 해당 시점)의 예상을 담은 미래예측진술을 포함하고 있으며, 미래예측진술은 실제로는 상이한 결과를 초래할 수 있는 특정 요인 및 불확실성에 따라 달라질 수 있습니다. 이와 같은 전망 수치들은 시장의 추세 및 당사의 영업환경 등에 따라 변동될 수 있으며, 기타 불확실한 요인들을 고려하지 않은 수치입니다. 투자자께서는 본 증권신고서의 작성 시점을 기준으로 하고 있는 미래예측적 서술에 의존하지 않도록 유의하시기 바랍니다.

당사의 실제 실적은 본 증권신고서에 포함된 여러 미래 예측적 서술과는 실질적으로 상이할 수 있습니다. 당사의 투자계획 및 금번 공모자금의 사용계획 등과 관련한 미래 예측적 서술도 해당됩니다. 한편, 이러한 차이의 원인은 당사 사업과 관련하여 앞서 서술한 위험요소와 다음과 같은 기타 요인들이 있을 수 있으며, 아래 사항에 반드시 국한되지는 않습니다.

- 일반적인 경제, 사업 및 정치 상황

- 당사가 발표한 사업계획 지연 또는 취소

- 당사 제품ㆍ서비스 관련 시장 상황 및 사업 전망

- COVID-19의 장기화 또는 광범위하게 전파될 수 있는 기타 유형의 감염병

- 원자재 가격 변동

- 규제, 입법 및 사업 관련 상황의 부정적 동향

- 금리 및 환율 변동

- 당사의 차입 및 채무 상환력

- 국내외 금융시장 상황

앞서 언급하였던 위험요소 및 다른 위험요소와 관련한 일부 기업정보 공시는 추정에 기반할 뿐이며, 하나 이상의 불확실성 또는 리스크가 발현하는 경우, 실제 결과는 추정, 예상 또는 추산했던 것 뿐만이 아니라 과거 경험치와도 크게 상이할 수 있습니다. 예를 들어, 매출액 감소, 비용 증가, 자본비용 증가, 자본투자 지연, 실적 개선 예상치 달성 실패 등이 발생할 수 있습니다.

향후 예상 자료들은 본 증권신고서 기준일자 현 시점에서 이루어진 것으로, 이에 과도하게 의존하지 않도록 유의하시기 바랍니다. 또한 당사는 법률이 요구하는 바를 제외하고는 새로운 정보 취득, 미래 사건 발생 등과 관계없이 미래 예측 자료를 갱신 또는 수정할 어떠한 의무도 없으며, 이와 같은 의무를 명시적으로 부인하는 바입니다.향후 당사 또는 당사 대리인이 제공하는 모든 추정재무자료는 본 증권신고서에 기재된 유의사항이 적용되는 바, 투자자께서는 본 증권신고서의 공개일자 기준으로 작성된 미래예측진술에 지나치게 의존해서는 안된다는 점을 유의하시기 바랍니다.

금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 감사보고서가 전자공시되어 있사오니 투자결정에 참조하시기 바랍니다.

서. 기재되지 않은 투자위험요소 검토를 통한 독자적인 투자판단 필요

투자자께서는 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자 판단을 해서는 안됩니다. 본 증권신고서에 기재된 사항 이외의 투자위험요소를 검토하시어 투자자 여러분의 독자적인 투자 판단을 해야 함에 유의하시기 바랍니다.

본건 공모주식을 청약하고자 하는 투자자들은 투자 결정을 하기 전 본 증권신고서의 투자위험요소 뿐만 아니라 다양한 위험요소를 주의 깊게 검토하고, 이를 종합적으로 고려하여 최종적인 투자 판단을 해야 합니다. 다만, 당사가 현재 인지하고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 상기 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 사업 영위에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수 없으므로, 투자자께서는 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자 판단을 해서는 안되며 투자자 본인의 독자적인 판단에 의해야 합니다.

만일 본 증권신고서에 기재된 투자위험요소가 실제로 발생하는 경우 당사의 사업, 재무상태, 영업실적, 기타 운영결과 등에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 투자자께서 금번 공모 과정에서 취득하게 되는 당사 주식의 시장가격이 하락하여 투자금액의 일부 또는 전부를 잃게 될 수도 있습니다.

한편, 본건 공모를 위한 분석 중에는 일부 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 당초 예측했던 것과 다를 수 있다는 점도 유의해야 합니다.

어. 재무제표 작성 기준일 이후 변동 미반영

당사는 2022년 1분기 재무제표에 대해 회계법인으로 검토받은 K-IFRS 기준으로 재무제표를 작성하여 본 증권신고서에 기재하였습니다. 본 증권신고서 상의 재무제표에 관한 사항 및 감사인의 의견에 관한 사항은 2022년 1분기 재무제표 작성 기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자에 유의하시기 바랍니다.

당사는 2022년 1분기 재무제표에 대해 회계법인으로부터 검토받은 K-IFRS 기준으로 재무제표를 작성하여 본 증권신고서에 기재하였습니다. 본 증권신고서 상의 재무제표에 관한 사항 및 감사인의 의견에 관한 사항은 2022년 1분기 재무제표 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자에 유의하시기 바랍니다.

다만, 본 증권신고서에 기재된 재무제표의 작성기준일 이후 본 증권신고서 제출일 사이에 발생한 것으로 증권신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름 또는 손익사항에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다.

저. 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 위험

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 최근 몇 년간 글로벌 경제 상황이 일반적으로 안정화되고 개선되었지만, 글로벌 경제에 대한 전반적인 전망은 여전히 불확실하며 세계 각 국의 영토, 무역 분쟁, 외교 정책 등으로 인해 한국 경제에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 글로벌 경제의 악화는 당사의 사업, 재정 상태 및 운영 결과에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 또한 전염병인 COVID-19을 포함하여, 자연 재해 또는 인공재해가 발생하여 소비심리가 악화되는 등 글로벌 경제는 우리가 통제할 수 없는 많은 요소의 영향을 받습니다. 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

처. 상장주선인의 주식 취득 관련 사항

상장 시 공모 주식 1,070,000주 이외에 「코스닥시장 상장규정」에 의해 상장주선인이 별도로
28,571주를 취득하게 됩니다. 이에 따라 공모 이외의 주식 수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있습니다. 한편, 금번 공모 시 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 주식의 수는 감소할 수 있습니다.

「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항 제1호에 의거하여 대표주관회사인 한국투자증권㈜는 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)인
28,571주를 추가로 인수하게 되며, 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분은 상장 후 3개월간 계속보유하여야 합니다.

[ 상장 전ㆍ후 주식수 ]

(단위: 주)

구분
상장 전
상장 후

주식수
비율
주식수
비율

공모전 주식수
3,825,974주
100%
3,825,974주
80.47%

신주모집 주식수
-
-
900,000주
18.93%

상장주선인의 의무 취득분
-
-
28,571주
0.60%

합계
3,825,974주
100%
4,754,545주
100%

「코스닥시장 상장규정」 시행세칙 제15조 제4항에 따르면 모집ㆍ매출한 주권의 일부를 취득하는 자가 없는 때에 그 나머지를 상장주선인이 취득하는 경우에는 그 취득수량을 포함하도록 되어 있습니다. 따라서, 금번 공모 물량 중 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 증권의 수량이
28,571주 보다 감소할 수 있습니다.

투자자께서는 공모 이외의 주식수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있는 점 참고하시기 바랍니다.

커. 신주인수권 행사에 따른 주가 희석화 위험

당사는 금번 공모 시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의2에 따라 기업공개를 위한 대표주관업무 수행의 보상으로 당사로부터 신주를 취득할 수 있는 권리(이하 "신주인수권")를 대표주관회사가 취득할 수 있도록 해당 신주인수권 107,000주에 관한 계약을 체결하였습니다.
이에 따라 상장일로부터 3개월 이후 18개월 이내에 신주인수권 107,000주가 보통주로 행사 가능하며, 동 물량이 출회될 경우 희석화 요인으로 작용하여 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 금번 공모시『증권 인수업무 등에 관한 규정』제10조의2에 따라 기업공개를 위한 대표주관업무 수행의 보상으로 당사로부터 신주를 취득할 수 있는 권리(이하 "신주인수권")를 대표주관회사가 취득할 수 있도록 해당 신주인수권 107,000주에 관한 계약을 체결하였습니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제10조의2(신주인수권)
① 대표주관회사가 기업공개를 위한 대표주관업무 수행의 보상으로 발행회사로부터 신주를 취득할 수 있는 권리(이하 "신주인수권"이라 한다)에 관한 계약을 발행회사와 체결하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.
1. 신주인수권을 행사하여 취득할 수 있는 주식의 수량은 공모주식 수량의 10% 이내일 것
2. 신주인수권의 행사기간은 상장일부터 3개월 이후 18개월 이내일 것
3. 신주인수권의 행사가격은 공모가격 이상일 것

② 대표주관회사는 제1항에서 정하는 신주인수권에 관한 계약을 체결한 경우 그 사실을 증권신고서에 기재하여야 하며, 해당 권리를 행사하여 신주를 취득한 경우 자신의 홈페이지에 다음 각 호의 사항을 지체없이 게시하여야 한다.
1. 발행회사명
2. 신주인수권 계약 체결일 및 행사일
3. 신주인수권 행사로 취득한 주식의 종류 및 수량
4. 주당 취득가격

상기 규정에 따라 대표주관회사가 금번 공모시 취득하는 신주인수권의 행사가능주식수는 공모주식 수량의 10.0%인 107,000주로, 행사가격은 확정공모가액이며, 상장일로부터 3개월 이후 18개월 이내에 행사 가능합니다.

【 신주인수권 계약 주요내용 】

구 분
내 용

행사가능주식수
107,000주

행사가능기간
상장일로부터 3개월 이후, 18개월 이내

행사가격
확정공모가액

금번 공모 시 희망공모가액의 산정에 있어 당사의 희석가능주식수에는 대표주관회사가 취득하는 신주인수권의 행사가능주식수 107,000주가 포함되어 있으며, 동 신주인수권 행사로 인하여 대표주관회사가 취득하는 주식이 시장에 추가로 출회될 경우 희석화 요인으로 작용하여 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 보수적인 관점에서 이를 반영하기 위하여 희망공모가액 산정 시 당사의 적용주식수에 해당 수량을 가산하였음을 참고하시기 바랍니다.

터. 수요예측 경쟁률에 관한 주의사항

수요예측은 2022년 07월 20일(수) ~ 07월 21일(목), 청약
은
2022년 07월 26일(화) ~ 07월 27일(수)에
진행될 예정입니다. 따라서 청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 실제 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여주는 지표는 아닙니다.

당사의 수요예측 예정일은 2022년 07월 20일(수) ~ 07월 21일(목)입니다. 수요예측에 참여한 기관투자자들은 가격 확정 후 실투자 여부를 결정하여 청약 예정일인 2022년 07월 26일(화) ~ 07월 27일(수)에 일반투자자와 함께 실청약을 실시하게 됩니다. 따라서 청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 실제 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여주는 지표는 아니오니 투자자께서는 이점을 유의하시기 바랍니다.

퍼. 주식의 대규모 발행 또는 매각 위험(Overhang Issue)

향후 당사의 보통주가 대규모로 매각되거나 추가적으로 발행되는 경우, 당사의 보통주 가격은 하락할 수 있습니다.

당사는 코스닥시장 상장 이후 6개월이 경과하기 전까지 상장주선인의 사전 서면동의 없이는 총액인수계약서에 의한 공모주식을 상장주선인에게 매각하는 것 이외에 주식 또는 전환사채 등 주식과 연결된 유가증권을 발행하거나 직간접적으로 매매하거나, 담보제공 등 제3자와의 거래를 하지 않도록 할 것입니다. 

향후 당사가 보통주를 추가적으로 발행하거나 당사의 주주가 보유한 주식을 대규모로 매각하는 경우(매각 제한 기간이 종료한 이후에는 매각 금지 대상 물량을 보유한 주주들도 포함) 또는 이와 같은 사건이 발생할 것이라는 인식이 형성되는 경우, 당사의 보통주 가격은 하락할 수 있습니다.

허. 중복청약 방지 위험

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제68조 제5항 제4의2호 신설에 따라 중복청약이 금지되며, 동 시행령 부칙 제1조(시행일) 및 제2조(중복청약관련 불건전 영업행위 등에 관한 적용례)에 따라 동 규정은 2021년 06월 20일 이후 증권신고서를 제출한 기업공개에 대해 적용됩니다. 당사는 본 증권신고서를

2022년 06월 28일에 제출하였으며, 이에 따라 중복청약 금지규정이 적용 되어, 청약자는 각 청약 사무취급처에 개설된 계좌에 동시에 청약하거나 하나의 청약 사무취급처에 개설된 복수의 계좌를 이용하는 중복청약을 할 수 없으며, 청약자가 중복청약을 하는 경우 청약수량과 관계없이 가장 먼저 접수된 청약만이 유효한 것으로 인정되오니 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다.

2020년 11월 19일 금융위원회가 "기업공개(IPO) 공모주 일반청약자 참여기회 확대방안"을 발표함에 따라 공모주 중복청약을 제한하는 방안이 추진되었으며, 2021년 03월 11일과 같은 해 05월 31일에 이와 관련한 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」일부개정령안이 입법예고 및 재입법예고된 후 국무회의 심의를 거쳐 2021년 06월 18일 공포되었고 2021년 6월 20일부터 동 시행령이 시행됨에 따라, 공모주 중복청약 제한에 대한 법적 근거가 마련되었습니다. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제68조 제5항 제4의2호 신설에 따라 중복청약 여부를 확인하지 않거나 이를 확인하였음에도 해당 청약자에게 주식을 배정하는 행위는 불건전 영업행위로서 금지되며, 동 시행령 부칙(대통령령 제31784호, 2021. 6. 18.) 제1조(시행일) 및 제2조(중복청약 관련 불건전 영업행위 등에 관한 적용례)에 따라 동 규정은 2021년 6월 20일 이후 증권신고서를 제출한 기업공개에 대해 적용됩니다.

당사는 본 증권신고서를 2022년 06월 28일에 제출하였으며, 이에 따라 중복청약금지 규정이 적용됩니다. 청약자는 각 청약사무취급처에 개설된 계좌에 동시에 청약하거나 하나의 청약사무취급처에 개설된 복수의 계좌를 이용하는 중복청약을 할 수 없으며, 청약자가 중복청약을 하는 경우 청약 수량과 관계없이 가장 먼저 접수된 청약만이 유효한 것으로 인정됩니다. 즉, 증권금융회사가 공모주 배정시 중복청약 확인 시스템을 통해 청약자들의 중복청약 여부를 확인하여 중복청약 사실이 확인된 청약자에 대해서는 공모주가 중복배정되지 않으므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

고. 증권신고서 효력의 한계

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제120조 제3항에 의거 이 신고서의 효력발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 감사보고서가 전자공시되어 있사오니 투자 의사를 결정하시는 데 참조하시기 바라며 상기 제반사항을 고려하시어 투자자의 현명한 판단을 바랍니다.

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제120조 제3항에 의거 이 신고서의 효력발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 감사보고서가 전자공시되어 있사오니 투자 의사를 결정하시는 데 참조하시기 바라며 상기 제반사항을 고려하시어 투자자의 현명한 판단을 바랍니다.

노. 공모자금의 사용내역 관련 위험

당사는 금번 공모를 통해 조달한 신주모집금액에서 발행제비용을 차감한 순수입금의 사용계획을 결정함에 있어 상당한 재량권을 보유하고 있으며, 투자자가 당사의 결정사항에 동의하지 않는 목적으로 사용할 수 있습니다.

금번 공모를 통해 당사가 수령하게 될 공모 자금은 22,274백만원(제시 희망공모가액인 25,000원~ 30,000원 중 최저가액인 25,000원 기준)으로 예상됩니다(인수수수료와 기타 발행비용을 제외한 순수입금 기준). 당사 경영진은 금번 공모를 통해 조달한 공모자금을 투자자가 동의하지 않을 수 있는 또는 당사 주주에게 유리한 수익이 발생하지 않는 방식으로 사용할 수 있습니다. 

당사는 해당 공모자금을 전구체 복합액 생산 설비 증설, 탄산리튬 회수 설비 설치 및 신규 사업을 위한 연구개발 등의 용도로 사용할 계획입니다. 상세 내역은 「Ⅴ. 자금의 사용목적」을 참고 하시기 바랍니다. 당사 경영진은 금번 공모를 통해 수령한 공모자금을 실제로 집행함에 있어 재량권을 보유하며, 이를 특정 용도로 사용하고자 하는 당사 경영진의 판단을 투자자가 신뢰하고 투자금을 당사 경영진에게 위탁하는 것임을 유의하시기 바랍니다.

또한, 금번 공모를 통해 조달한 순수입금의 사용내역은 향후 당사가 제출하는 사업보고서, 분/반기 보고서 상 「III.재무에 관한 사항 - 7. 증권의 발행을 통한 자금 조달 - 7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적」에서 확인 하시기 바랍니다.

도. 상장주선인의 주식 보유에 따른 이해상충 발생 위험

당사의 상장주선인인 한국투자증권㈜는 증권신고서 제출일 현재 기준 당사 주식 160,000주(상장예정주식수의 3.4%)를 보유하고 있습니다. 상장주선인의 당사 주식 보유는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 등 관련 규정상 문제가 없습니다. 그럼에도 불구하고 한국투자증권㈜는 당사의 상장주선인이자 전문투자자 주주로서 금번 공모를 진행하는 과정에서 이해상충 발생 가능성이 존재하며, 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

당사의 상장주선인인 한국투자증권㈜는 증권신고서 제출일 현재 기준 당사 주식 160,000주(상장예정주식수의 3.4%)를 보유하고 있습니다.

(단위: 주, 원)

주주명
취득일
현재보유주식수
주당 취득가액
보유금액
상장 후 의무보유

한국투자증권(주)
21.09.02
160,000주
6,600원
1,056,000,000
상장일로부터 6개월

주)
한국투자증권(주)은 160,000주(상장예정주식수의 3.4%)를 유통가능물량의 대거 출회(Over-hang)를 방지할 목적으로 「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제6호에 의거하여 상장일로부터 6개월간 자발적으로 의무보유합니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제6조에 따르면, 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 10 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사)와 공동으로 하여야 한다고 명시하고 있으나, 한국투자증권㈜의 당사 주식 취득 시(상장예비심사신청일, 증권신고서 제출일과 동일) 지분율은 4.2%로 해당사항 없습니다.

또한 동 규정 제15조 제4항에서는 발행회사와 이해관계가 있는 금융투자회사를 아래와 같이 명시하고 있으나, 한국투자증권㈜는 해당사항이 없음을 증빙하는 "발행회사와 주관회사의 이해관계 여부 확인서"를 상장예비심사신청 시 한국거래소에 제출한 바 있습니다.

【 증권 인수업무 등에 관한 규정 】

제15조(불건전한 인수행위의 금지)

(중략)

④ 금융투자업규정 제4-19조제7호에서 “협회가 정하는 이해관계가 있는 자”란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 관계에 있는 자를 말한다. 다만, 한국거래소, 증권금융회사, 기업인수목적회사는 그러하지 아니하다.

1. 발행회사와 발행회사의 이해관계인이 합하여 금융투자회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 경우

2. 금융투자회사가 발행회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 경우. 다만 , 발행회사가 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우(중소기업창업 지원법 시행령」 제4조 각 호의 어느 하나에 해당하는 업종은 제외한다)에는 발행회사의 주식등을 100분의 10이상을 보유하고 있는 경우를 말한다.

3. 금융투자회사와 금융투자회사의 이해관계인이 합하여 발행회사의 주식 등을 100분의 10이상 보유하고 있는 경우

4. 금융투자회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 주주와 발행회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 주주가 동일인이거나 이해관계인인 경우. 다만, 그 동일인 또는 이해관계인이 정부 또는 기관투자자인 경우에는 그러하지 아니하다.

5. 금융투자회사의 임원이 발행회사의 주식등을 100분의 1이상 보유하고 있는 경우

6. 금융투자회사의 임원이 발행회사의 임원이거나 발행회사의 임원이 금융투자회사의 임원인 경우

7. 금융투자회사가 발행회사의 최대주주이거나 발행회사와 제2조제9호라목의 계열회사 관계에 있는 경우

상기와 같이 상장주선인의 당사 주식 보유는 규정상 문제가 없으며, 상장주선인 보유 지분에 대하여「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제6호에 의거하여 상장일로부터 6개월간 자발적으로 의무보유할 예정임에 따라 이해상충이 발생할 위험은 제한적인 것으로 판단됩니다. 그럼에도 불구하고 한국투자증권㈜는 당사의 상장주선인이자 전문투자자 주주로서 금번 공모를 진행하는 과정에서 이해상충 발생 가능성이 존재하며, 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

■ 본 장은 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제119조 제1항 및 동법 시행령 제125조 제1항 제2호 마목에 의거, 금번 공모주식의 인수인이 공모주식에 대한 의견을 기재한 부분입니다. 따라서 본 장의 작성 주체는 대표주관회사인 한국투자증권㈜이므로 문장의 주어를 "당사", "한국투자증권㈜"로 기재하였습니다. 발행회사인 ㈜새빗켐의 경우에는 "동사", "회사"로 기재하였습니다.

■ 본 장에 기재된 평가의견은 금번 한국거래소 코스닥시장 상장의 대표주관회사인 한국투자증권㈜가 금번 공모주식의 발행회사인 ㈜새빗켐에 대한 기업실사 과정을 통하여 발행회사인 ㈜새빗켐로부터 제공받거나 취득한 정보 및 자료에 기초하여 코스닥시장 상장법인으로서의 조건 충족여부 및 상장과정에서의 희망공모가액 제시범위(공모가 밴드) 산정논리와 적정성에 대한 판단범위로 한정됩니다.

■ 즉, 본 장의 평가의견은 금번 공모주식의 발행회사인 ㈜새빗켐에 대한 기업 실사과정 중에 있어서 동사의 코스닥시장 상장 및 공모주식의 가치평가를 검토 및 산정하기 위해 제공받은 정보 및 자료에 기초하여 인수인이 합리적 추정 및 판단의 가정하에 제시하는 주관적인 의견입니다.

■ 그러므로, 본 증권신고서의 당해 기재내용이 금번 공모주식의 대표주관회사인 한국투자증권㈜가 투자자에게 투자의사결정 여부, 이와 관련한 동사의 영업, 경영관리, 재무, 기술 등 전반적인 사업 개황을 평가한 후의 조언 및 자문, 이에 상응하는 청약 관련 정보를 제공하는 것이 아니며, 인수인의 분석의견 제시가 본 증권신고서, 예비투자설명서, 투자설명서 기재내용의 고의적인 허위기재사실 이외 진실성, 정확성과 관련하여 자본시장법 상에서의 모든 책임을 부담하는 것은 아니라는 사실에 유의하시기 바랍니다.

■ 본 장에 기재된 인수인의 분석의견 중에는 투자자에게 회사에 대한 이해를 돕기 위하여 기재된 예측정보가 포함되어 있습니다. 예측정보에 대한 실제결과는 여러 가지 내ㆍ외부 요인들의 변화에 의해 기재된 예측정보와는 다르게 나타날 수 있음을 투자자는 유의하셔야 합니다. 예측정보와 관련하여 투자자가 고려해야 할 사항에 대해서는 본 신고서의 서두에 기재된 "예측정보에 관한 유의사항" 부분을 참고하시기 바랍니다.

1. 평가기관

구 분
증권회사(분석기관)

회사명
고유번호

대표주관회사
한국투자증권㈜
00160144

2. 평가의 개요

가. 개요

기업실사(Due-Diligence) 결과를 기초로 대표주관회사인 한국투자증권㈜는 ㈜새빗켐의 기명식 보통주 1,070,000주를 총액인수 및 모집(매출)하기 위하여 동사의 지분증권을 평가함에 있어 최근 3사업연도 및 2022년도 1분기의 결산서 및 감사보고서 등 관련 자료를 바탕으로 동사의 사업성, 수익성, 재무안정성 및 기술성 등에 대하여 기업실사를 실시하였으며, 기업실사를 통한 위험 요인들을 주식가치 산정에 반영하여 평가하였습니다.

나. 평가 일정

구 분
일 시

대표주관계약 체결
2021년 08월 19일

기업실사

2021년 08월 19일 ~
2022년 06월 27일

상장예비심사 신청(청구)
2022년 04월 15일

상장예비심사 승인
2022년 06월 16일

증권신고서 제출
2022년 06월 28일

다. 기업실사 이행상황

대표주관회사인 한국투자증권㈜는 ㈜새빗켐의 코스닥시장 상장을 위하여 동사에 대한 기업실사(Due-Diligence)를 실시하였으며, 동 기업실사의 참여자 및 일정, 실사내용은 다음과 같습니다.

(1) 대표주관회사 기업실사 참여자

소 속
성 명
부 서
직 책
(직급)
실사업무 분장

한국투자증권㈜
배영규
IB그룹
그룹장
IPO 진행 총괄 책임

최신호
IB1본부
본부장
IPO 진행 실무 책임

김해광

기업금융1부

이 사

IPO 실무 총괄

임현수

기업금융1부

팀 장

기업실사 실무 총괄

김진국
기업금융1부
팀 장
기업실사 실무 총괄

김성훈
기업금융1부
과 장
기업실사 실무 담당

김찬중
기업금융1부
대 리
기업실사 실무 담당

김병윤
기업금융1부
주 임
기업실사 실무 담당

(2) 발행회사 실사 참여자

성 명

부서

직 책(직급)

담 당 업 무

박민규
임원

대표이사

대표이사

박경용
임원
사장
COO

남길모
경영지원부문
이사
CFO

박정원
R&D부문
이사
연구소장

박용진
영업구매부문
팀장
영업

신재호
경영지원부문
팀장
재무팀장

(3) 기업실사 항목

항 목
세부 확인사항

모집 또는 매출에
관한 일반사항

가. 당 증권 관련 정관상 근거, 청약방식, 발행가액, 발행절차 등 관련 법규 준수 여부 확인
나. 당 증권에 대한 이사회 결의 내용 확인
다. 당 증권의 증권 발행(공모)가액의 적정성 검토 
라. 일반공모의 경우 공모기간과 청약방식, 최저청약금액 등이 일반 투자자에게 충분한 청약기회를 제공하는지 여부 
마. 주주배정의 경우 신주인수권 증서 상장 등 주주 보호방안이 있는지 여부
바. 우리사주조합 배정 비율 및 절차 관련 법규준수 여부
사. 발행회사 주식의 최근 시세가 액면가 이하이고 발행가액이 액면가 이상인 때에 발행회사 또는 발행회사의 대주주 등과 청약예정자 사이에 손실보전 등의 약정이 있는지 여부
아. 중복청약금지 관련 법규 준수 여부

증권의 주요
권리내용

가. 당 증권의 발행과 관련하여 신주인수권, 의결권, 배당 등의 사항이 정관에 명시되어 있는지 확인
나. 정관이나 관계법령에 회사의 지배권 변동을 실질적으로 제한하는 금지조항 등 특별한 조항의 존재 여부

투자위험요소

발행회사의 사업위험, 회사위험, 기타 투자위험이 증권신고서에 적정하게 반영되어 있는지 여부검토

자금의 사용목적

가. 투자대상의 실재성이 있고 자금사용 예정시기, 소요자금 산출근거, 청약미달시 자금집행 우선 순위, 미달자금 충원계획 등이 구체적인지 여부
나. 기존에 공모를 통해 조달한 자금이 공시서류에 기재된 대로 사용되었는지 여부 
다. 발행회사가 과거에 횡령 등이 발생했거나, 조달자금 사용계획을 변경한 사실이 있는지 여부
라. 자금사용처가 신규사업진출이나 타법인주식 취득인지 여부

경영능력 및
투명성

가. 최대주주의 지분율 및 주식보유형태(담보제공여부 포함), 잦은 경영진 변경, 경영권 분쟁, 주식 관련 증권 전환 또는 주식매수선택권 행사 등으로 인하여 경영권 불안정성이 대두될 가능성이 있는지 여부
나. 경영진의 불법행위가 있고 이에 대한 형집행이 종료되지 않은 경우 불법행위의 중요성과 업무 관련성에 비추어 회사경영에 불리한 영향을 미칠 가능성이 있는지 여부
다. 최대주주 등이 법인인 경우 직접 방문하거나 국세청시스템(조회시점의 과세유형 및 휴면여부, 폐업일자 등) 등을 통해 실재성을 확인할 것
라. 최근 최대주주가 변경된 경우(경영권 양수도계약이 체결된 경우 포함) 지분 인수조건 및 인수자금 조달방법 등이 타당한지 여부
마. 사외이사 선임, 경영지배인선임, 이사진의 계열회사 이사 겸직 등과 관련하여 상법상 절차를 준수하였는지 여부
바. 최근 경영진이 변경된 경우 선임배경과 과거 근무경력(근무한 회사의 상장폐지 등 특기사항 포함), 형사처벌내역 등에 비추어 회사경영에 불리한 영향을 미칠 가능성이 있는지 여부
사. 정관상 이사회 의결 정족수강화, 이사 해임요건 강화 등 경영권 보호장치가 도입된 경우 효율적인 경영이 제한받을 가능성이 있는지 여부
아. 공시된 임원외 고문, 회장, 부회장, 부사장 등 사실상 회사의 임직원으로 근무하는 사람이 있는지 여부
자. 발행회사가 최근 3년 중 최대주주등과의 거래가 있는 경우 내부통제절차 등에 명시된 관련 근거가 있고 거래사유가 타당하며 거래조건이 제3자와의 거래와 비교하여 합리적인지 여부
차. 발행회사와 겸직회사간 거래내역이 있는 경우 관련 이사회 의결 절차를 준수하는 등 거래의 적절성이 확보되었는지 여부
카. 사내규정을 구비하고 있으며 내부통제절차가 관행적으로 이뤄지지 않고 문서화되어 있는지 여부
타. 사내 자금관리에 대한 내부통제제도 마련 및 운영이 타 기업사례에 비추어 적정한 수준인지 여부
파. 법인인감, 통장, 어음용지, 수표 등의 관리책임이 특정인에게 집중되지 않고 업무분장 원칙에따라 관리되는지 여부
하. 과거에 횡령 및 배임이 발생한 경우 유출 자금의 회수방안, 재발방지를 위해 내부통제시스템이 개선되어 운영되는지 여부
거. 이사회 운영실태 관련하여 이사회 의사록 원본 관리자와 관리 대장 관리자가 분장되어 적절히 작성 및 관리되고 있는지 여부
너. 회사의 재무상태, 경영실적 등을 적시에 공시할 수 있는 관리조직이 구비되었는지 여부

회사의 개요

가. 직전 정기보고서 제출 이후 현재까지 발생한 회사의 주된 변동 내용 확인
나. 최근 3년간 자본금의 변동 내용 확인

사업의 내용

가. 발행회사가 속한 산업의 경쟁상황, 시장규모, 성장주기(Life Cycle), 정부규제 등 검토
나. 발행회사가 속한 산업에 대한 기재내용과 경쟁업계가 제출한 정기보고서 등의 기재내용 부합 여부에 대한 검토 
다. 신성장산업, 바이오산업, 녹색기술산업 등 기술평가가 기업의 가치에 중요한 영향을 미치는 경우 외부전문기관에 기술평가를 위탁할 필요성이 있는가? 
라. 평판리스크 존재 여부와 존재하는 경우 리스크 관리방안 검토 
마. 사업의 수주현황, 수주조건변경 추이에 비추어 영업활동이 악화될 가능성이 있는지여부
바. 사업과 관련된 매출채권과 재고자산의 증가 추이, 주요 거래처의 신용등급 변동내역, 채권회수 추이 등에 비추어 영업활동이 악화될 가능성이 있는지 여부
사. 주된 사업의 전부 또는 상당부분을 특정거래처에 의존하는 경우 거래기간, 조건, 마진율 및 거래의 불가피성 등을 고려할 때 거래의 지속가능성 여부
아. 발행회사가 유전사업, 바이오사업, 대체에너지사업 등 투자기간이 길고 수익성이 불확실한 사업을 영위하는 경우 동 사업의 경제성을 입증할 수 있는 증빙 자료 존재 여부
자. 발행회사가 기존에 제출한 정기보고서나 주요사항보고서에 기재된 사업추진 계획이 현재 진행 중인지 여부
차. 발행회사의 주된 사업이 해외시장에 진출되어 있는 경우인지 여부
카. 발행회사의 주된 사업이 수출입 거래 규모가 크거나 파생상품계약이 체결되어 있는지 여부

재무에 관한 사항

가. 주요 재무지표(안정성지표, 수익성지표, 성장성지표,활동성지표 등)의 연간추이를 동일, 유사업종의 타 기업들과 비교하여 발행회사의 재무 위험요인을 검토 
나. 발행회사의 규모에 비추어 중요성이 있는 투자가 있었거나 있을 예정인 경우 투자의 진정성과 투자자금 사용내역이 구체적인지 여부
다. 차입금 규모가 클 경우 차입금 만기구조(조기상환 포함), 유동성, 차입금 상환일정 등을 고려하여 채무상환 불이행 위험 가능성(가장 비관적인 시나리오도 가정할 것)을 검토
라. 발행회사가 지급보증, 담보제공, 파생상품, 어음 등으로 인해 우발채무가 현실화될 우려가 있는 경우 재무안정성의 악화 가능성 검토 
마. 자본잠식이 진행되고 있거나 진행될 우려가 있는 경우 자본구조의 개선을 위한 구체적인 대응방안 존재 여부
바. 자본잠식 해소 등을 위해 출자전환을 하거나 채무면제, 채무재조정 등이 발생한 경우 별도의 이면 약정이 있는지 여부 
사. 현금흐름 구조에 비추어 유동성이 급격히 악화될 가능성이 있는 경우 대응방안 존재 여부
아. 신용등급이 최근 3년내 1단계 이상 하락한 경우 이로 인해 향후 자금조달계획 및 손익에 미치는 영향 검토
자. 재무정보에 활용된 재무제표의 기준일 및 단위, 기준통화가 통일되었는지 여부
차. 출자회사 등 관계회사와 발행회사의 특수관계인 등에게 대여금, 선급금을 지급한 경우 지급사유와 충당금설정 추이에 비추어 회수가능성이 있는지 여부
카. 자금 대여처가 원리금을 미상환하고 있음에도 불구하고, 추가로 자금대여를 하는 경우 발행회사와 대여처간 관계 파악 및 채권회수 방안이 적절히 수립되었는지 여부 
타. 차,카 의 내용을 확인하기 위해 발행회사의 경영자 및 내부통제관리자, 감사와의 면담을 하였는지 여부
파. 타법인 주식 취득가액 산정근거가 합리적인지 여부
하. 타법인이 비상장회사이거나 해외소재 회사인경우 기존 회사운영 자금의 사용내역과 재무정보에 대해 신뢰할만한 자료가 존재하는지 여부 
거. K-IFRS 적용으로 인해 기존의 재무구조와 상당한 차이가 발생하거나 발생될 것으로 예상되는지 여부
너. 발행회사가 최근 3년간 회계변경 및 오류수정을 통해 매출, 이익 등이 변경된 사실이 있는지 여부

감사인의
감사의견 등

가. 최근 3개년간 회계감사인으로부터 적정의견 이외의 감사의견 받은 사실 여부 검토 및 발생시 이에 대한 재무위험성 검토

회사의 기관 및
계열회사에
관한 사항

가. 발행회사가 계열회사 주식을 보유하고 있는지 여부

주주에 관한 사항

가. 직전 정기보고서 제출 이후부터 현재까지 최대주주의 지분율 변동 또는 주식 관련 증권전환 또는 주식매수선택권의 행사 유무 검토
나. 최대주주 지분율 변동 또는 전환권 행사가 있었을 경우 이로 인하여 경영권 안정화 방안이 마련 여부 검토
다. 최근 1년간 최대주주 변동내역 확인

임원 및 직원 등에
관한 사항

'경영능력 및 투명성' 항목 검토로 갈음

이해관계자와의
거래내용 등

가. 감사보고서상 관련 거래 내역의 기재 내용 검토
 나. 거래조건이 다른 거래와 비교할 때 비정상적이라고 보여지는지 여부
다. 금전거래의 경우 자금 회수가 지연되거나, 적정한 충당금이 설정되었는지 여부
라. 비상장 당시 지급한 대여금이 상장후 만기 연장되었는지 여부

기타 투자자보호를
위해 필요한 사항

가. 유통주식수 증가(전환 및 행사가능 주식 포함) 및 자기주식 처분등에 따른 주식가치 하락 가능성 검토
나. 최근 특수관계자 등에 대해 발행한 주식, 주식관련증권, 주식매수선택권 등과 관련하여 별도 약정이나 옵션부여 여부
다. 최근 제3자 배정자가 시가보다 높은 가격으로 유상증자에 참여하는 등의 경우, 제3자 배정자의 실재성 및 증자참여의 진정성 등 검토
라. 발행회사의 관리종목 및 상장폐지 요건 해당 가능성
마. 발행회사가 금융당국 등으로부터 관련 법령에 따른 제재조치를 받은 적이 있는 지 여부
바. 발행회사의 임금체불 등 근로기준법 위반행위 여부 
사. 발행회사의 정기보고서가 연결기준으로 작성된 경우 주요 종속회사와 관련된 위험요인 등이 충실하게 기재되었는지 확인
아. 발행회사의 소송 및 분쟁 내역 등이 있는지 여부 
자. 발행회사의 횡령, 배임 등 회사의 재무에 직접적 영향을 끼치는 소송이 있는지 여부
차. 발행회사 및 임직원의 제재현황이 존재하는지 여부
카. 투자자의 합리적인 투자판단이나 의사결정에중요한 영향을 미칠 수 있는 기존 정보(과거 공시나 언론 보도 등)가 검증 시점에 잘못 알려져 있거나 그 내용이 변동된경우가 있는지 여부

(4) 기업실사 주요 일정 및 내용

일 자

기 업 실 사 내 용

2021.08.20

■ 1차 기업실사

1. 장소: ㈜새빗켐 회의실

2. 참석자: 발행회사, 대표주관회사

3. 내용

1) 대표이사 면담

- 주요 경력 및 경영철학과 발행회사의 연혁 등에 관한 질의, 응답 및 상장을 추진하게 된 경위 청취

- 회사의 핵심기술 및 설립 배경, 주요 제품 등의 설명

2) 상장업무 담당자 면담

- 설립 이후부터 현재까지의 연구개발 활동 내역, 기술력 관련 설명 청취

- 재무상황의 변동 및 향후 상장 추진 일정에 관한 사항 문의

- 상장을 위한 준비사항 확인, 상장일정 설명

2021.09.08 ~ 2021.09.09

■ 2차 기업실사

1. 장소: ㈜새빗켐 회의실

2. 참석자: 발행회사, 대표주관회사

3. 내용

1) 발행회사의 일반적인 사항

- 정관, 주주명부 및 주식변동사항, 등기부등본, 사업계획서, 사규 등 검토

- 임직원 현황, 급여 및 복리후생 관련 자료 등 검토

- 각종 인허가 사항 및 기타 경영상의 주요 계약 검토

- 소송사건 등 기타 경영상의 주요 사항 검토

- 공장 실사

2) 경영성과 및 재무관련 사항

- 최근 3개년 결산자료, 세무조정계산서, 감사보고서 등 검토

- 주요 계정별 원장 검토

3) 과거 매출실적에 대한 분석

4) 주요 매출처에 대한 현황 파악

5) 향후 매출추정을 위한 기본자료 검토 및 논의

- 매출액 월별 명세표 및 거래처별 매출현황 검토

6) 연구개발 실적 및 계획과 향후 진행 예정 사업 관련 내용 청취

7) 주요 매출처의 재무안정성 및 매출처 다변화 계획

8) 동사의 핵심적인 역량 및 기업경쟁력 검토

2021.09.24

■ 3차 기업실사

1. 장소: ㈜새빗켐 회의실

2. 참석자: 발행회사, 대표주관회사

3. 내용

1) 주요 사업 및 신규 사업 진행상황 점검

2) 반기 재무실적 검토

3) 회사가 속한 산업 및 회사의 사업에 관한 사항

- 산업의 성장성 및 수익성

- 회사가 영위하는 사업 및 계획

- 회사의 핵심 기술력 및 연구개발 인력

- 회사의 매출구조

- 현재 사업현황

4) 내부통제 관련 주요 이슈사항 점검

5) 공장 실사

2021.09.27

■ 4차 기업실사

1. 장소: ㈜새빗켐 회의실

2. 참석자: 발행회사, 대표주관회사

3. 내용

1) 내부 사규 검토

2) 최근 3개년 이사회 및 주주총회 검토

3) 주식매수선택권 내역 검토

2021.10.18

■ 5차 기업실사

1. 장소: ㈜새빗켐 회의실

2. 참석자: 발행회사, 대표주관회사

3. 내용

1) 3분기 실적 검토 및 예상실적 점검
2) 향후 영업수익에 영향을 미칠 수 있는 특이사항 검토

2021.12.20

■ 6차 기업실사

1. 장소: ㈜새빗켐 회의실

2. 참석자: 발행회사, 대표주관회사

3. 내용

1) 대표이사 면담

- 최근 사업현황에 대한 질의, 상장 추진 일정 면담

2) 상장업무담당자 면담

3) 상장예비심사신청서 작성 준비

- 상장예비심사신청서 작성 개요 설명

- 상장예비심사신청서 작성을 위한 업무분장

2022.01.13

■ 7차 기업실사

1. 장소: ㈜새빗켐 회의실

2. 참석자: 발행회사, 대표주관회사

3. 내용

1) 2021년 예상 실적 검토

2) 내부통제시스템 세부 정비내역 확인

3) Due - Diligence 체크리스트 검토

4) 법률 또는 제규정 준수 사항 검토

2022.02.21 ~ 2022.02.22

■ 8차 기업실사

1. 장소: ㈜새빗켐 회의실

2. 참석자: 발행회사, 대표주관회사, 외부평가법인

3. 내용

1) 상장예비심사신청서 작성 현황 검토

2) 영업부서, 기술연구소 인터뷰

3) 공장 실사

4) 상장예비심사신청 일정 점검

5) 주주총회 안건 점검

2022.03.21 ~ 2022.03.22

■ 9차 기업실사

1. 장소: ㈜새빗켐 회의실

2. 참석자: 발행회사, 대표주관회사

3. 내용

1) 주주명부 확인 및 보호예수 대상주식 최종 확정
2) 상장예비심사신청서 작성 현황 검토
3) 상장예비심사신청서 첨부서류 준비 관련 협의

2022.04.05 ~ 2022.04.06

■ 10차 기업실사

1. 장소: ㈜새빗켐 회의실

2. 참석자: 발행회사, 대표주관회사

3. 내용

1) 상장예비심사신청서 작성내역 검토

2) 상장예비심사신청서 첨부서류 준비 상황 점검

3) 2021년 실적 검토

4) IPO 공모구조 및 Valuation 협의

2022.04.15
한국거래소 상장예비심사 신청

2022.06.16

한국거래소 코스닥시장본부 상장예비심사 승인

2022.06.27

총액인수계약 체결

2022.06.28
증권신고서 제출

3. 기업실사결과 및 평가내용

아래 내용 중 용어에 대한 정의는 제2부 발행인에 관한 사항 - II. 사업의 내용 중 용어 해설표를 참고해 주시기 바랍니다

가. 영업상황

(1) 산업의 개요 및 성장 잠재력

(가) 2차전지 및 글로벌 폐배터리 시장 규모 전망

배터리는 화학적인 특성에 따라 1차전지와 2차전지로 구분됩니다. 1차전지는 한번만 사용하는 전지로써 망간, 알카라인 리튬, 현재는 환경오염 문제로 인해 생산이 중단된 수은전지 등이 있으며, 2차전지는 전기화학반응을 이용해 충전과 방전을 연속적으로 반복함으로써 반영구적으로 사용할 수 있는 화학전지로서 납축전지, 니켈카드뮴 전지, 니켈수소 2차전지, 리튬계 2차전지 등이 있습니다.

2차전지는 반복적으로 충전 및 재사용할 수 있으며, 환경 친화적이고 경제성이 높아 가전, 교통, 전력망 등에 널리 사용되고 있으며, 최근 고용량 및 고전압 배터리 수요가 확대됨에 따라 리튬이온(Li-ion) 전지 시장이 크게 성장하고 있습니다. 리튬이온 이차전지는 크기와 용도에 따라 소형 및 중대형으로 구분할 수 있습니다. 소형 2차전지는 휴대전화, 노트북, PDA 등과 같은 이동성이 간편한 IT 제품에 주로 사용되며, 중대형 2차전지는 전기차 등 친환경 자동차와 풍력, 태양광 발전 등으로 생산하는 잉여 전력을 저장할 수 있는 ESS 등에 주로 사용되고 있습니다. IT 제품의 보급 확대가 활발하였던 시기에는 IT기기의 소형화, 경량화, 고성능화 요구에 따라 리튬계 2차전지를 중심으로 소형 2차전지의 수요가 전세계적으로 급증하였으나, 최근에는 전기차 시장의 빠른 성장으로 인해 중대형 리튬 2차전지 수요가 커지고 있습니다.

리튬이온 이차전지는 크게 충전 및 방전이 전압이 높은 양극재(Cathode), 충전 및 방전 전압이 낮은 음극재(Anode), 리튬 이온의 이동 매개체인 전해질(Electrolyte) 그리고 전기적 단락 방지를 위한 분리막(Separator)으로 구성되어 있습니다.

[2차전지 4대 소재와 특성]

종류

특징

양극재

방전상태에서 리튬이온 보관

반복적인 충방전시에도 전기화학적으로 안정적이어야 함

양극 재료에 따라 2차전지 무게와 에너지 용량 개선 가능

음극재

충전상태에서 리튬이온 보관

일반적으로 탄소 음극재를 사용

2차전지의 무게와 에너지용량을 높이기 위해 음극재의 연구개발이 진행되고 있음

전해질

이온 전도율이 높아야 함

화학적 안정성이 높아야 함

분리막

이온 전도율이 높아야 함

양극재와 음극재의 단락을 막기 위해서는 기계적 강도 또한 높아야 함

출처: 신영증권

SNE리서치에 따르면 글로벌 배터리 시장의 수요는 2020년 197GWh로 2018년 112GWh에 비해서 약 1.76배 성장하였고 향후 연평균 36.2%씩 성장해 2030년에는 4,028GWh에 달할 것으로 전망되고 있습니다.

[배터리 시장 수요 추이 및 전망]

(단위: GWh)

배터리 시장 수요 추이 전망.jpg
배터리 시장 수요 추이 전망

자료:

SNE리서치, 한국투자증권 리서치센터

전기차 시장이 급속도로 확대되는 과정에서 노후화된 폐배터리의 발생량이 필연적으로 상승하는 구조는 폐배터리 재활용 산업의 성장을 가속화하는 핵심적인 요인입니다. SNE리서치에 따르면 글로벌 기준으로 2020년 28GWh 폐배터리 발생이 예상되지만 가파른 성장을 거쳐 2030년에는 약 29배 상승한 802GWh 의 폐배터리가 발생할 것으로 예상됩니다.

글로벌 전기차 폐배터리 발생량.jpg
글로벌 전기차 폐배터리 발생량

출처: SNE리서치

특히 전세계 각국에서 배터리 재활용 소재 사용 의무와 관련된 정책들이 나오고 있고전기차 원가들 가운데 가장 비중이 높은 배터리 가격의 안정화를 위해 배터리 재활용이 필수적이기에 2차전지 재활용 시장이 지속적으로 성장할 것으로 예상됩니다. 또한 전기차용 배터리가 평균 7~8년 주기로 교체가 필요하다는 점을 감안했을 때, 2020년을 전후해서 전기차 보급률이 높아졌기에 2025년부터 전기차용 폐배터리 시장이 본격적으로 형성될 것으로 예상됩니다.

(나) EV용 2차전지 시장

한편, 2차전지 중 가장 큰 비중을 차지하고 있는 EV용 2차 전지 시장은 경기 변동의 요인보다는 각국의 지원 정책 및 규제에 따른 변동 요인이 훨씬 큰 영향을 미친다고 볼 수 있습니다. 전세계적으로 친환경 에너지 정책이 확대됨에 따라 2차전지에 대한 수요가 지속적으로 증가하고 있습니다. 각국 정부는 전기차의 비중을 확대하기 위해 보조금 지급, 세금 감면 등의 재정적인 지원과 더불어 충전 인프라 설치 등의 환경적인 지원 정책을 실시하고 있습니다.

특히 동사가 영위하는 사업과 관련하여 최근 유럽에서는 전기차용 배터리에 적용되는 양극재 소재인 코발트,니켈,리튬 등을 재활용 원료로 일정 비율 이상 사용해야 한다는 규제안을 발표한 바 있으며, 점차 그 규제가 강화되는 추세입니다.

최근 유럽연합 의회는 기존 배터리 지침(2006/66/EC)이 긍정적인 효과를 내고 있지만 한계점을 보완해야 할 필요가 있다고 판단했으며, 2020년 12월 10일 새로운 배터리 규제안(Batteries Regulation)을 발표했습니다. 집행위 법안 상정 후에 유럽의회 환경위원회는 2022년 2월 10일 배터리 법안의 적용 대상 확대, 폐배터리 회수율 목표 강화 등 기존 집행위 내용을 보다 강화시킨 수정안을 채택하였습니다. 새로 발표된 배터리 규제안의 골자는 EU 시장에서 거래되는 배터리들이 수명기간 안전해야 함과 동시에 지속 가능해야 한다는 점이며, 이는 유럽 그린딜(European Green Deal)의 목표를 위한 핵심이기도 합니다.

수정안에는 동사가 영위하는 사업과 관련하여 산업 및 전기자동차용 배터리의 재활용 원료 사용 의무화 관련 내용이 담겨있습니다. 산업 및 전기자동차용 배터리의 경우에 2030년부터 코발트, 납, 리튬, 니켈 물질의 재활용 원료 사용이 일정 비율 의무화되며 2035년부터 해당 비율은 증가할 예정입니다.

[유럽연합 지속가능한 배터리법에 따른 재활용 원료 사용 비율]

구분
상세

2030년
코발트 12%, 납 85%, 리튬 4%, 니켈 4%

2035년

코발트 20%, 납 85%, 리튬 10%, 니켈 12%

출처: 유럽의회 (2022.05)

[EU 배터리 규제안 주요 내용 정리]

주요 내용

▶ EU 시장에 출시된 배터리는 전체 수명주기 동안 지속 가능하고 성능이 뛰어나며 안전해야 함(수명이 다한 배터리는 재활용 또는 재사용하여 귀중한 원료를 경재에 다시 공급해야 함).

▶ EU 시장에 출시된 모든 배터리(산업용, 자동차/전기자동차용, 휴대용)는 2024년부터 탄소발자국*을 공개해야 함.

* 상품을 생산하고 소비하는 전체 과정에서 발생하는 이산화탄소 총량

▶ 배터리 주재료의 일정부분을 재활용 원료 사용해야 함.

▶ 2030년 1월부터 배터리에 사용하는 코발트는 12%, 리튬은 4%, 니켈은 4% 등 반드시 재활용 원료를 쓰도록 제안 (2035년 1월부터는 코발트 20%, 리튬 10%, 니켈 12%로 강화될 전망)

▶ 재료 재활용 비율을 높이기 위해 폐배터리 수거 비율도 높일 계획(현재 수거율 45%를 2025년 65%, 2030년 70%로 높일 예정)

출처: EU(2022), KOTRA 뮌헨 무역관 자체 정리

유럽의회가 채택한 금번 배터리 법안은 이사회 표결을 앞두고 있으며, EU는 연내 법안 발효를 목표로 추진 중이입니다. 법안 형태가 기존 지침에서 규정으로 바뀌면서 법적 구속력이 높아졌으며, 추후 법안 발효 시 전 세계 최초의 '지속가능한 배터리 법'이 수립될 것으로 전망됩니다. 

또한, 전기차에 대한 정책적 지원과 더불어 각국에서 내연기관차에 대한 규제가 강화되고 있습니다. 유럽 주요국가의 경우 2030년 내지 2040년부터 내연기관차 혹은 화석연료 차량 판매를 금지할 계획이며, 미국 지방정부의 경우 2035년부터 내연기관차 판매를 금지할 계획입니다. 한국 정부는 2035년부터 서울 내연기관차에 대한 신차등록을 중단하기로 발표하였습니다.

[주요국 내연기관차 판매금지 계획]

주요국 내연기관차 판매금지 계획.jpg
주요국 내연기관차 판매금지 계획

자료: 언론 보도자료 종합, 현대차증권

이처럼 유럽, 미국, 중국 등 각국의 내연기관차 관련 규제 강화 및 전기차의 상품성 증가에 따라 전방산업인 EV 시장의 지속적인 성장이 기대되고 있습니다. 시장조사기관 BNEF의 자료에 따르면 EV 산업은 2016년부터 2018년까지 지속적으로 전년대비 두자릿수 이상의 증가율을 기록하며 성장해왔습니다. 2020년은 중국 정부의 보조금 지원 축소 및 전세계 COVID-19 확산으로 인한 소비 침체 등으로 인해 역성장을 기록하였으나, 백신 보급 및 정부의 각종 정책 등에 힘입어 2021년 이후 두자릿 수 이상의 고성장이 지속될 것으로 전망됩니다.

[글로벌 EV 판매 추이 및 전망]

(단위: 천대)

구분

2016

2017

2018

2019

2020

2021

2022

2023

2024

2025

2026

2027

2028

2029

2030

중국

303

528

1,062

1,088

932

1,585

2,399

3,183

3,867

4,577

5,779

7,232

8,656

10,601

12,572

유럽

213

279

381

539

450

660

1,061

1,376

1,678

1,990

2,583

3,278

4,067

4,915

5,915

미국

158

195

350

320

211

226

350

556

847

1,128

1,546

2,048

2,620

3,292

4,034

인도

1

2

3

4

3

5

8

15

29

49

69

99

135

183

246

일본

21

49

46

35

30

40

61

95

148

199

242

311

385

491

608

한국

6

13

34

37

42

51

63

81

93

105

135

173

228

290

364

호주

1

2

2

7

5

8

15

30

35

45

60

81

111

150

192

기타

14

22

55

83

57

61

77

100

247

404

594

910

1,169

1,478

1,874

합계

717

1,091

1,934

2,111

1,730

2,636

4,035

5,436

6,944

8,497

11,009

14,134

17,371

21,399

25,803

(증가율)

58.6%

52.1%

77.3%

9.2%

-18.0%

52.4%

53.1%

34.7%

27.7%

22.4%

29.6%

28.4%

22.9%

23.2%

20.6%

자료: BNEF('21.5 Global Overview of Lithium-ion Battery, EV and ESS Market)

(다) 2차전지 양극재 및 양극재 소재 시장

양극재는 리튬 2차전지의 핵심소재로서 제조원가에서 가장 높은 비중을 차지하고 있으며, 양극재는 니켈, 코발트, 망간 등의 금속과 리튬을 결합하여 생산됩니다.

[양극재 구성요소]

양극재 구성요소.jpg
양극재 구성요소

출처: 포스코케미칼

동사는 재활용 신기술을 통해 폐배터리에서 양극활물질을 정제 및 분리한 뒤 양극재 제조회사의 원료로 공급하고 있습니다. 리튬이온 이차전지 제조 사업은 원재료 확보가 핵심적인 경쟁 요인 중 하나로 지속적인 생산이 가능할 수 있도록 투입 원재료를 안정적으로 확보하는 것이 필수적입니다.

현재 국내에서 생산되는 2차전지 배터리의 주요 원재료 중 하나인 니켈, 코발트, 망간(NCM) 전구체의 경우 80% 이상을 해외에서 수입하고 있어 글로벌 공급망 정체, 무역 분쟁 등의 위험에 노출될 가능성이 높습니다. 또한 2020년기준 전 세계 리튬이차전지 전구체의 4분의 3 이상을 중국에서 생산하고 있고, 국내 전구체 생산업체의 경우 중국과의 경쟁력에 밀려 CAPA증설의 어려움을 겪고 있습니다.

[글로벌 전구체 생산량(2020)]

글로벌 전구체 생산량.jpg
글로벌 전구체 생산량

출처: QY Research Korea

2차전지 시장은 글로벌 전기차 시장의 성장과 맞물려 빠르게 성장하고 있으며 양극재는 2차전지 원재료 중 가장 비중이 큰 핵심 원재료로서 관련 시장 규모 역시 빠르게 성장하고 있습니다. 2차전지 배터리 소재 시장은 글로벌 전기차 판매 확대로 배터리 수요가 증가함에 따라 21년 282억달러에서 25년 704억달러, 30년 1,231억달러로 가파르게 성장할 것으로 전망되며, 양극재 시장은 21년 173억달러 규모에서 25년 436억달러, 30년 783억 달러로 성장할 것으로 전망되고 있습니다.

[배터리 소재 시장규모 전망]

(단위: 십억달러)

배터리소재 시장 규모.jpg
배터리소재 시장 규모

출처: IBK 투자증권

(라) 폐기물 시장

전국 총 폐기물 발생량은 2019년 497,238톤/일로 2013년 이후 3.99%의 연평균 성장률로 꾸준히 증가하고 있습니다. 폐기물 처리업은 경기 변화에 따른 실적 변동성이 크지 않고 환경에 대한 관심이 증가함에 따라 성장 잠재력이 커지고 있는 산업입니다.

[연도별 폐기물 종류별 발생 추이]

(단위: 만t/일)

폐기물 발생량 추이.jpg
폐기물 발생량 추이

출처: 환경관리공단 

국내 폐기물 발생량은 경제 성장에 따라 완만하게 증가할 것으로 예상되며, 폐산 발생량은 국내 반도체 및 디스플레이 산업의 성장에 따라 지속적으로 상승할 것으로 전망됩니다. 폐기물 재활용 시장 규모는 폐기물 발생량이 증가하는 가운데 폐기물 처리 비용 상승, 재활용 원재료의 가격 상승 등의 요인으로 인하여 빠르게 성장하며 2019년 기준 17조 4천억원에서 2025년에는 23조 7,000억원에 이를 것으로 전망하고 있습니다.

[폐기물 재활용 시장 전망]

폐기물 재활용 시장 규모.jpg
폐기물 재활용 시장 규모

출처: 신영증권, 국제통화기금, 환경부

(2) 시장 경쟁 상황

[폐전지 재활용 사업]

폐전지 재활용 사업은 전기차 성장에 따른 2차전지 수요 증가와 이로 인한 관련 원자재 가격 상승으로 인해 전기차 산업 밸류체인 내에서 그 중요성이 점차 부각되고 있으며 미국, 유럽을 비롯한 선진국의 재활용 관련 정책 도입으로 인해 재활용에 대한 수요가 구조적으로 상승하고 있는 추세입니다. 향후 배터리 재활용 수요의 핵심 성장 요인인 전기차용 리튬이온 2차전지의 경우 전기차 시장의 본격적인 성장이 이루어진 이후 수명이 다한 폐배터리의 본격적인 발생이 시작될 예정임에 따라 현재는 시장 규모가 크지 않으며 동사를 비롯하여 소수의 업체들 위주로 경쟁구도가 형성되어 있습니다.

또한, 폐배터리 재활용 사업은 환경 및 보건 안전 우려가 있는 폐기물을 취급하는 사업으로서 일정 수준 이상의 물적, 인적 설비를 갖춘 사업자가 관련 법령에 따른 인허가를 받은 경우에만 사업을 영위할 수 있어 신규 업체의 시장 진입 장벽으로 작용하고 있습니다. 다만, 향후 관련 시장의 성장이 지속되며 배터리 밸류체인을 내재화하려는 2차전지 소재 및 셀 제조사 등이 시장에 진입하려는 시도가 발생할 수 있습니다

폐전지 재활용 사업을 영위함에 있어 핵심 경쟁력은 안정적으로 원재료를 조달할 수 있는 조달 네트워크, 고객의 요구사항에 부합하는 제품을 제조할 수 있는 제조 역량과 우량 매출처 확보 등입니다. 동사는 2017년부터 폐배터리 재활용 사업을 영위하며 다수의 매입처로부터 원재료를 조달하며 안정적인 조달 기반을 확보하였고 내재화된 제조 공정을 통해 우수한 품질의 폐전지 재활용 소재를 양산하고 있습니다. 또한 2022년 03월 국내 배터리 소재회사로부터 동사의 재활용 전구체 제품의 납품 승인을 받았으며 2022년 6월 상기한 회사를 포함한 국내 대형 배터리 소재회사 2개사가 리사이클 원료 공급을 위해 설립한 합작법인과 리사이클 원료 및 전구체복합액 공급을 위한 양해각서(MOU)를 체결하는 등 품질 경쟁력을 입증하였습니다.

[폐산 재활용 사업]

폐기물의 위/수탁에 있어 중요한 경쟁요소로는 허가요건, 처리업체의 신인도, 처리규모, 및 처리가격 등 4가지를 들 수 있습니다.

유해 폐기물인 지정폐기물들은 지정외폐기물 처리업 허가를 가진 처리업체에서는 다룰 수 없고, 지정폐기물 처리업 관련 인허가를 보유한 업체에서만 처리가 가능합니다. 또한 배출업체 입장에서 폐기물 위탁결정에 있어 업체의 신인도가 가장 중요한 요소 중 하나입니다. 현행 폐기물관리법에서는 배출자, 수집/운반자, 처리자 3자 모두에 대해 폐기물처리의 적절성에 대한 책임을 지우고 있어 적법절차에 의한 처리가 주요한 관심대상이 되고 있기 때문이며, 처리업체를 선정 하는데 가장 쉬우면서 객관적인 판단자료가 신인도이기 때문입니다.

또다른 중요 요소는 처리규모입니다. 일정 규모 이상의 폐기물을 보관할 수 있는 시설을 보유한 업체는다량의 폐기물을 일시에 수용할 수 있고, 선입선출과 철저한 선별시스템 등 전처리 운영기술의 적용으로 폐기물의 순차적 처리가 가능해 처리효율 증대와 가동률 증대가 가능합니다. 이에 따라 폐기물 발생업체는 일정 수준 이상의 처리규모와 보관능력을 갖춘 폐기물 재활용 업체를 선정하는 것을 선호하게 됩니다.

처리 가격의 경우 타 업종 대비 상대적으로 중요성이 낮은 편입니다. 공개경쟁입찰이나 수의계약에 의하여 폐기물 처리 업체를 선정하는 경우 최저의 비용으로 처리할 수 있는 업체를 선호하는 것이 일반적이나 폐기물의 처리 가격은 품목별로 시장가격이 형성되어 있고, 처리 원가의 부담이 작용하기 때문에 시장가격 보다 현저히 낮은 수준까지는 거래는 경우가 드문 상황입니다

현재 동사가 영위하는 폐산재활용 사업의 경쟁사는 광진화학, 세명화학, 세종화학 등이 있으며 경쟁업체마다 정부에서 허가받은 지정폐기물 허가량에 따라 입찰에 참여하고 있습니다.

(가) 경쟁사 대비 비교 우위

[폐전지 재활용 사업]

폐양극재 제조 공정의 품질을 결정하는 공정은 크게 침출과 추출 공정으로 구분할 수 있습니다.

침출 기술은 폐양극재로부터 황산을 침출제로 사용하는 침출공정에서 니켈, 코발트, 망간 등의 금속을 이온화 시킨 후 니켈, 코발트, 망간을 제외한 구리, 알루미늄, 철 등의 불순물을 중화 침전으로 제거하는 기술입니다. 동사의 침출 공정은 1회의 침출 공정만을 거치는 것이 아닌 복수의 침출 공정을 거치는 다단 침출 공정으로 상대적으로 유가 금속의 침출율이 높다는 특징을 갖고 있으며 높은 침출율을 통해 유가금속의 회수비율을 높여 고품질의 제품을 생산하고 제조원가를 절감할 수 있다는 장점을 보유하고 있습니다.

일반적인 추출 공정에서는 시료와 물, 유기용매를 분별 깔때기(separator funnel) 안에 투입하고 내용물을 혼합한 이후 내용물이 자연스럽게 분리될 수 있도록 방치하는 시간을 두어 비중에 따라 나누어진 두 층(물과 유기용매 층)으로 이동한 용질을 분취하여 분리하는 방법을 사용합니다. 동사의 용매추출 공정은 일반적인 중화 침전에서 충분히 제거되지 않은 불순물을 완전히 제거하며, 이때 니켈, 코발트, 망간은 추출여액으로 남게 됩니다.

니켈, 코발트, 망간을 분리하여 고상의 황산니켈, 황산코발트, 황산망간으로 생산하면 용매추출을 통한 분리공정이 많아지고, 액상을 고상화 하기 위해 농축 결정 공정이 필요하며 많은 설비 투자가 필요하고 제조 비용도 상승하게 됩니다. 그러나 동사의 전구체 복합액 제조 공정에서 니켈, 코발트, 망간을 분리하지 않고 불순물만 제거하고 수용액 성상의 제품을 생산함으로써 제조 설비를 간소화 하고 제조 경비도 절감할 수 있는 활용 제조 공정 입니다.

동사는 2017년부터 폐배터리 재활용 사업을 영위하며 안정적인 원재료 공급망을 구축하였습니다. 동사는 오랜 업력을 통해 매입처를 다변화하여 다수의 매입처로부터 폐배터리 원재료를 조달하며 특정 매입처에 대한 의존도가 낮은 안정적인 조달 기반을 확보하였습니다. 또한 폐배터리 재활용 소재 처리를 위한 자체 설비를 구축하여 큰 물량을 소화할 수 있게 됨에 따라 대기업의 폐양극재 입찰에도 참여하는 등 공급망을 더욱 다변화하여 안정적인 사업 성장을 도모할 수 있는 기반을 마련하였습니다.

또한 동사는 자동화 라인을 구축 하여 생산 능력 증대는 물론 불량율 감소 효과를 통해 생산성을 높이고 있습니다. 더불어 생산기술 확보와 주요 핵심 공정을 모두 인하우스화 하여 경쟁사 대비 낮은 제조 비용을 활용하여 판매가격의 우위와 함께 높은 수익성을 동시에 달성할 수 있을 것으로 판단됩니다.

[폐산 재활용 사업]

폐산 재활용 사업을 영위함에 있어 핵심적인 기술력은 다양한 종류의 산을 고순도로 분리하는 기술입니다. 동사는 자체 설비를 통해 원료 특성에 따라 고순도로 분리할 수 있는 공정을 구축하였으며 이를 통해 높은 품질의 재생 인산을 생산하고 있습니다. 또한 폐혼산에서 분리할 수 있는 질산, 초산 등을 질산나트륨 등으로 가공할 수 있는 반응기를 설치하여 질산나트륨 제품을 생산하고 있습니다. 

(나) 국내 경쟁 업체 현황

국내에는 동사와 유사한 규모를 갖추어 재활용 사업을 영위하고 있는 회사는 (주) 성일하이텍과 타운마이닝캄파니(주) 등이 있으며 양극재 제조회사는 자회사 또는 합작회사를 설립하여 재활용 사업을 영위할 계획을 갖고 있는 것으로 파악됩니다. 대표적인 업체로 에코프로씨엔지(에코프로 계열), 에네르마(GS건설 계열), 포스코HY클린메탈(포스코 계열) 등이 있으나 해당 회사들은 아직 사업 초기단계로서 구체적인 실적을 확인할 수 없는 상황입니다.

나. 기술력

(1) 기술의 완성도

동사가 속한 재활용 산업은 최종 수요처인 배터리 제조회사 등에서 요구하는 원재료의 품질 기준 및 납품 단가 등에 부합하는 원재료를 양산할 수 있는 공정을 갖추고 폐기물을 조달하는 것이 핵심적인 경쟁요소입니다. 동사는 다년간의 업력을 바탕으로 안정적인 공급처를 확보하고 있으며 자체적인 재활용 공정을 구축하여 고객사의 요구 스펙에 맞는 재활용 원재료를 생산하고 있습니다. 

또한 2022년 3월 국내 대형 배터리 소재회사로부터 동사의 주요 제품인 전구체 복합액에 대한 부품 납품 승인을 수령하였으며 2022년 6월 상기한 회사를 포함한 국내 대형 배터리 소재회사 2개사가 리사이클 원료 공급을 위해 설립한 합작법인과 리사이클 원료 및 전구체복합액 공급을 위한 양해각서(MOU)를 체결하는 등 동사의 기술의 완성도에 대한 인증을 받은 내역이 존재합니다.

(2) 기술의 경쟁우위도

[폐전지 재활용 사업]

폐양극재 제조 공정의 품질을 결정하는 공정은 크게 침출과 추출 공정으로 구분할 수 있습니다. 

침출 기술은 폐양극재로부터 황산을 침출제로 사용하는 침출공정에서 니켈, 코발트, 망간 등의 금속을 이온화 시킨 후 니켈, 코발트, 망간을 제외한 구리, 알루미늄, 철 등의 불순물을 중화 침전으로 제거하는 기술입니다. 동사의 침출 공정은 1회의 침출 공정만을 거치는 것이 아닌 복수의 침출 공정을 거치는 다단 침출 공정으로 상대적으로 유가 금속의 침출율이 높다는 특징을 갖고 있으며 높은 침출율을 통해 유가금속의 회수비율을 높여 고품질의 제품을 생산하고 제조원가를 절감할 수 있다는 장점을 보유하고 있습니다.

일반적인 추출 공정에서는 시료와 물, 유기용매를 분별 깔때기(separator funnel) 안에 투입하고 내용물을 혼합한 이후 내용물이 자연스럽게 분리될 수 있도록 방치하는 시간을 두어 비중에 따라 나누어진 두 층(물과 유기용매 층)으로 이동한 용질을 분취하여 분리하는 방법을 사용합니다. 동사의 용매추출 공정은 일반적인 중화 침전에서 충분히 제거되지 않은 불순물을 완전히 제거하며, 이때 니켈, 코발트, 망간은 추출여액으로 남게 됩니다.

니켈, 코발트 망간을 분리하여 고상의 황산니켈, 황산코발트, 황산망간으로 생산하면 용매추출을 통한 분리공정이 많아지고, 액상을 고상화 하기 위해 농축 결정 공정이 필요하며 많은 설비 투자가 필요하고 제조 비용도 상승하게 됩니다. 그러나 동사의 NCM복합액 제조 공정에서 니켈, 코발트, 망간을 분리하지 않고 불순물만 제거하고 수용액 성상의 제품을 생산함으로써 제조 설비를 간소화 하고 제조 경비도 절감할 수 있는 재활용 제조 공정 입니다.

[폐산 재활용 사업]

폐산 재활용 사업을 영위함에 있어 핵심적인 기술력은 다양한 종류의 산을 고순도로 분리하는 기술입니다. 신청회사는 자체 설비를 통해 원료 특성에 따라 고순도로 분리할 수 있는 공정을 구축하였으며 이를 통해 높은 품질의 재생 인산을 생산하고 있습니다. 또한 폐혼산에서 분리할 수 있는 질산, 초산 등을 질산나트륨 등으로 가공할 수 있는 반응기를 설치하여 질산나트륨 제품을 생산하고 있습니다.

[㈜새빗켐 지식재산권 소유 내역]

번호

특허/프로그램명

국가명

출원/등록일

1

폐양극재로부터 환원소성을 통한 고순도의 탄산리튬 제조 방법

한국

출원일 : 2021.12.13

2

용매추출법을 이용한 폐리튬 이차전지로부터 고순도 탄산리튬 회수 방법

한국

출원일 : 2021.02.17

등록일 : 2021.11.19

3

리튬 이차 전지 폐양극재로부터 전구체 원료의 제조 방법

한국

출원일: 2021.02.05

등록일: 2021.11.05

4

질산폐액을 이용하여 질산나트륨을 제조하는 방법

한국

출원일: 2014.09.03

등록일: 2015.10.15

5

규소화합물이 함유된 수산화칼륨 폐액 및 초산이 함유된 폐액을 이용하여 초산칼륨을 제조하는 방법

한국

출원일: 2011.10.12

등록일: 2013.05.15

6

규소화합물이 함유된 수산화칼륨 폐액 및 질산이 함유된 폐액을 이용하여 질산칼륨을 제조하는 방법

한국

출원일: 2011.10.12

등록일: 2012.11.16

7

칼슘이온 봉쇄를 위한 중합체 제조용 단량체

한국

출원일: 2009.07.22

등록일: 2012.01.25

8

１，４－디옥산 분해능을 갖는 신규한 슈도노카디아 속ＧＢ７ 균주 및／또는 이의 배양물, 및 이의 용도

한국

출원일: 2007.02.20

등록일: 2008.10.14

9

피건조물 이송속도 제어가 가능한 회전식 열풍건조기

한국

출원일: 2016.10.31

출처: 동사 제시

(3) 연구인력의 수준

(가) 연구인력 현황

동사는 2007년12월 기업부설연구소를 설치하여 운영하고 있으며 고객의 요구사항에 맞춘 이차전지 재활용 제품과 폐산 재활용 제품을 개발하고 있습니다. 

[연구개발 인력 현황 ]

(기준일: 증권신고서 제출일 기준)
(단위: 명)

학력

박사

석사

학사

기타

합계

인원수

1

2

10

-

13

출처: 동사 제시

동사의 연구개발 조직은 신규 제품에 대한 연구개발 업무를 수행하는 기술 연구소와 동사가 생산한 재활용 제품의 품질을 검증하고 관리하는 품질보증팀으로 구분할 수 있으며, 2011년부터 현재까지 동사에서 재직한 박정원 연구소장이 연구개발 관련 업무를 총괄하고 있습니다. 

[주요 연구개발 인력]

직위

성명

담당업무

주요경력

연구소장

박정원

연구소 총괄

99.03~03.2 국립경상대 화학과 박사 수료

99.06~02.04한국신발피혁연구소 주임연구원

02.04~08.07 ㈜한켐 생산팀장

08.08~10.08 전남테크노파크 주임연구원

10.08~11.06 비지켐솔루션㈜ 부장

11.06~현재 ㈜새빗켐 연구소장

박사

센디팍

폐전지 개발담당

09.03~13.02 경북대대학원 응용화학과 박사

1
3
.04 ~ 현재 ㈜새빗켐 연구소 폐전지 담당

프로

안덕규

폐산 개발담당

06.03~14.02 대전대 환경공학과 졸업

17.02 ~ 현재 ㈜새빗켐 연구소 폐산 개발 담당

팀장

양희열

품질보증팀장

05.03~07.02 영남대 환경공학 석사

08.09~현재 ㈜새빗켐 품질보증팀장

프로

김지혜

폐전지 분석담당

13.03~17.02 영남대 유기재료공학과졸업

18.10~현재 ㈜새빗켐 품질보증팀 분석담당

프로

백종찬

폐전지 분석담당

13.03~19.02 안동대 생약자원학과 졸업

19.02~19.11 구미전자정보기술원 연구원

20.08~현재 ㈜새빗켐 품질보증팀 분석담당

(4) 기술의 상용화 경쟁력

동사가 영위하고 있는 재활용 산업의 경우 배터리 제조회사 등에서 요구하는 원재료의 품질 기준 및 납품 단가 등에 부합하는 원재료를 양산할 수 있는 공정을 갖추고 폐기물을 조달하는 것이 핵심적인 경쟁요소입니다.

동사는 다년간의 업력을 통해 폐이차전지와 폐산을 자체적으로 재활용할 수 있는 공정을 갖추고 양산을 진행하여 다수의 고객사를 대상으로 제품을 납품한 실적을 확보하였으며, 국내 대형 배터리 소재회사로부터 납품 승인을 수령하였으며 2022년 6월 상기한 회사를 포함한 국내 대형 배터리 소재회사 2개사가 리사이클 원료 공급을 위해 설립한 합작법인과 리사이클 원료 및 전구체복합액 공급을 위한 양해각서(MOU)를 체결하는 등 기술의 상용화에 성공하였습니다.

다. 성장성

(1) 기업의 성장전략

동사의 박민규 대표이사는 다수의 기업에서 환경관리인으로 근무하며, 환경관리에 대한 경험과 지식을 습득하고 버려지는 폐수를 재활용할 수 있는 방안을 모색하던 중 폐수처리 약품 개발사업을 직접 진행하기위해 1993년 개인회사를 설립 폐수처리 약품관련 친환경사업을 시작했습니다. 동사는 폐수처리약품 사업을 시작으로 반도체 및 디스플레이 공정에서 발생하는 폐산을 처리하는 폐산 재활용 사업, 폐이차전지를 재활용하여 양극재 소재를 생산하는 폐전지 재활용 사업으로 사업영역을 지속적으로 확장하며 성장하고 있습니다.

동사가 영위하는 폐전지 재활용 산업은 미래 발생할 전기자동차 폐배터리의 재활용을 가능하게 하여 폐전지로 인한 환경오염문제를 해결하고, 희소금속인 니켈, 코발트, 망간 등의 회수를 통해 2차전지 산업의 원재료를 확보함으로써 향후 2차전지 시장 성장의 수혜를 직접적으로 누릴 수 있을 것으로 판단됩니다. 

동사는 2022년 3월 국내 대형 배터리 소재회사로부터 전구체 복합액 제품의 납품 승인을 받았으며 2022년 6월 상기한 회사를 포함한 국내 배터리 소재회사 2개사가 리사이클 원료 공급을 위해 설립한 합작법인과 리사이클 원료 및 전구체복합액 공급을 위한 양해각서(MOU)를 체결하는 등 제품 품질과 제조 역량에 대한 역량을 인정받고 있으며 다년간의 업력을 통해 확보한 재활용 사업 노하우와 연구개발 역량을 활용하여 탄산리튬 등 신규 사업 영역으로의 확장을 계획하고 있으며, 신규 시장 공략을 통해 매출 성장을 도모하고 있습니다.

(2) 연구개발 계획

연구과제

연구기관

기대효과

미래발생 태양광 폐패널 
유가금속 재활용 기술 개발

㈜새빗켐

기술연구소

향후 대량 발생될 태양광 폐기물에 대한 선제 대응 
및 효율적인 유가금속 회수 방법 확립

일반적으로 태양광 패널의 기대수명은 15 ~ 30년으로 알려져 있으나 옥외 발전 특성상 자연재해 등의 이유로 기대수명을 채우지 못하고 폐기되는 패널이 상당량 존재합니다. 태양광 폐패널 파쇄품에는 실리콘, 은 등의 유가금속이 포함되어 있으며, 파쇄품에서 회수한 재생실리콘의 경우 약 30%를 실리콘 잉곳에 사용할 수 있을 것으로 예상 됩니다. 국내의 경우 한국에너지공단 보급통계를 기반으로 2028년부터 매년 1만톤 이상의 폐패널이 발생할 것으로 예상 됩니다. 동사는 현재 태양광 폐패널 재활용 기술 개발을 위한 초기 연구를 진행하고 있으며 태양광 패널 발생량이 본격적으로 증가하는 2028년 이전까지 관련 연구개발을 완료하고 설비 구축을 통해 해당 사업에 진출할 계획입니다. 

(3) 신규사업 진출

[폐배터리 재활용 사업]

동사가 신규로 개발하고 있는 공정은 폐배터리를 분쇄하여 폐양극재를 추출하는 기술입니다. 해당 공정을 통해 폐배터리에서 유가금속을 선택적으로 분리하여 재활용 효율성을 높이면 배터리 원자재의 해외 자원 의존도를 낮출 수 있고 친환경적으로 유가 금속을 회수할 수 있습니다.

신규사업 공정.jpg
신규사업 공정

출처: KDB산업은행

폐배터리를 분해하기 위해서는 방전을 통한 폭발위험을 제거하고, 분쇄하여 Powder와 금속을 분리하여 각각의 소재를 분류하는 작업이 필요합니다. 해당 공정은 기술적 난이도가 높고 폭발위험을 얼마나 제거할 수 있는지 여부가 기술 개발 성공 판단의 척도입니다. 동사는 연속식 급속 습식방전을 통해 방전시간을 획기적으로 단축 수시간 내 완전 방전 후 파쇄가 가능하도록 하는 기술을 개발하고 있습니다. 이는 기존 방법보다 방전시간을 일주일이상 단축할 수 있는 획기적인 기술입니다. 또한 저온 소성 공법을 채택하여 분말 회수율을 기존 대비 60%이상 감소시켜 타 경쟁사대비 기술적 우위를 확보할 수 있습니다. 

[폐배터리 재활용 제조 공정도]

폐배터리 재활용 제품 공정도.jpg
폐배터리 재활용 제품 공정도

[탄산리튬 추출 사업]

[고순도 탄산리튬 추출 공정 개발]

탄산리튬 제품 형상.jpg
탄산리튬 제품 형상

동사가 신규로 개발하고 있는 탄산리튬 추출 공정은 폐배터리로부터 리튬을 추출하는 공정입니다. 2차 전지 양극재의 필수 원재료인 리튬은 리튬 산화물 형태로 적용되며 크게 탄산리튬과 수산화리튬으로 구분할 수 있습니다. 현재 하이니켈 양극재 제조 시 수산화리튬이 많이 사용되고 있으며 수산화리튬 제조 공정에서 탄산리튬이 사용됩니다.

동사에서 개발 중인 공정을 통해 확보할 수 있는 탄산리튬은 불순물의 함량이 매우 낮은 고품질의 탄산리튬으로 해당 제품을 생산하여 수산화리튬 생산 업체 또는 탄산리튬을 사용하는 2차전지 양극재 제조 업체에 판매 계획이 있습니다.

현재 국내 리튬 자급률은 매우 낮은 상황으로 대부분을 수입에 의존하고 있는 상황입니다. 동사가 개발하고 있는 리튬 추출 공정 개발이 완료되어 국내 생산이 현실화되면 리튬을 중국 등에서 100% 수입해 양극재를 생산하던 국내 2차전지 산업의 경쟁력도 강화될 것으로 기대됩니다.

(4) 공모자금 사용계획

(가) 시설투자

동사는 2024년 전구체복합액 생산과 관련하여 2022년부터 토지, 건물 및 생산라인을 추가할 계획입니다. 관련한 투자비용은 2023년까지 190억원이 사용될 계획입니다. 또한 동사는 현재 재활용되지 않고 버려지는 리튬을 회수하기 위해 2022년 탄산리튬 설비투자를 위해 20억원이 사용될 계획 입니다.

(단위: 백만원)

내용

2022년

2023년

2024년

합계

기계장치

탄산리튬 설비

2,000

-

-

2,000

기계장치

전구체복합액 설비

2,000
4,000

-

6,000

토지

제3공장

5,600

1,400

-

7,000

건물

제3공장

1,800
4,200
-
6,000

합계

11,400
9,600
-
21,000

(나) 연구개발비

동사는 태양전지 폐패널에서 실리콘, 은 등의 유가금속을 회수하기 위해 자체 기술연구소에서 개발을 진행하고 있으며, 기술개발에 필요한 원재료 및 분석료 지급을 위해 3년간
1,336백만원의 개발비를 사용할 예정입니다.

(단위: 백만원)

프로젝트

2022년

2023년

2024년

합 계

태양광 패널 유가금속 
재활용 기술개발

330

562

444

1,336

합계

330

562

444

1,336

(다) 운영자금

동사는 향후 수주량 증가에 따른 원재료 매입 증가가 예상되는바, 이를 대비하여 2차전지 원재료 가격 변동성이 높은바, 금번 공모자금을 활용하여 안정적인 원자재 공급 및 원활한 자금 유동성 확보를 위해 사용할 예정입니다.

(단위: 백만원)

프로젝트

2022년

2023년

2024년

합 계

원재료

2,139

6,000
-
8,139

합계

2,139

6,000
-
8,139

라. 재무상황

(1) 수익성 지표

[ 최근 3개년 수익률 지표 ]

(단위: 백만원)

구분
2022년 1분기
2021년 1분기
2021년
2020년
2019년

매출액
10,293
6,755
33,389
20,967
15,545

매출원가
(5,391)
(4,912)
(23,009)
(15,129)
(10,870)

매출원가율
52.4%
72.7%
68.9%
72.2%
69.9%

매출총이익
4,902
1,843
10,380
5,838
4,674

판매관리비
(1,452)
(1,152)
(4,840)
(3,226)
(3,113)

판매관리비율
14.1%
17.1%
14.5%
15.4%
20.0%

영업이익
3,450
691
5,540
2,612
1,562

영업이익률
33.5%
10.2%
16.6%
12.5%
10.0%

당기순이익
2,753
426
4,423
2,131
921

당기순이익률
26.7%
6.3%
13.2%
10.2%
5.9%

출처 : 동사 제시, 2022년 1분기 검토보고서, 2019~2021년 각 회계연도별 외부감사인 감사보고서

동사의 수익성을 분석해보면 동사의 매출원가율은 2019년 69.9%, 2020년 72.2%를 기록하였으나 2021년 68.9%, 2022년 1분기 52.4%로 원가율이 개선되는 추이를 보였습니다. 매출원가율의 상승은 2020년 전구체 복합액 생산 설비 증대로 인한 고정비 부담 증가에 기인한 것으로 판단되며 2021년 이후 전구체 복합액 생산 라인이 안정적으로 운영되기 시작하고 가동률이 상승함에 따라 고정비 부담이 감소하고, 배터리에 포함되는 유가금속의 가격 상승이 주요 판매가격에 반영되어 제품 판가가 원재료 가격 대비 크게 상승하면서 매출원가율이 하락하였습니다. 또한 2022년 1분기에는 러시아의 우크라이나 침공, 2차전지 시장의 성장 가속화 및 글로벌 인플레이션에 따라 주요 유가금속의 가격 상승이 지속되고 동사가 판매하는 제품들의 가격이 원재료 가격 상승분을 초과함에 따라 매출원가율이 52.4%로 감소하였습니다. 

매출원가율의 개선과 함께 동사의 영업이익률도 점차 개선되는 추이를 보이고 있습니다. 2019년 기준 10.0%이던 동사의 영업이익률은 2020년 12.5%를 기록하였으며 2021년에는 16.6%, 2022년 1분기에는 33.5%까지 개선되었습니다. 이는 상기한 바와 같이 매출원가율의 개선과 함께 이차전지 전구체 복합액 생산 가동율 증가에 따른 매출액 증가 및 고정비 비율 축소에 기인하고 있는 것으로 판단됩니다.

동사의 당기순이익 추이를 살펴보면 2019년 921백만원, 2020년 2,131백만원, 2021년 4,423백만원, 2022년 1분기 2,753백만원을 기록하며 지속적으로 상승하고 있습니다. 당기순이익률 경우, 2019년 5.9%에서 2020년 10.2%, 2021년 13.2%로 지속적으로 개선되고 있으며 2022년 1분기에는 전년 동기 대비 매출액 및 이익규모가 상승함에 따라 당기순이익률이 26.7%를 기록하였습니다.

(2) 재무안정성 지표

동사의 부채비율은 2019년, 2020년 각각 72.1%, 66.6%이며, 2021년과 2022년 1분기 부채비율은 각각 63.1%, 49.8%입니다. 동사는 2019년 이후 지속적인 당기순이익을 시현하고 2021년 유상증자를 시행하는 등 자산 및 자본이 증가함에 따라 부채비율이 지속적으로 개선되고 있습니다. 차입금의존도는 2019년 운전자금 조달을 위한 차입으로 인하여 32.3% 수준이었으나, 2020년 일부 차입금을 상환하며 20.4%로 감소하였습니다. 2021년 운전자금 조달을 위한 차입금은 증가하였으나 차입금의존도는 17.4%로 감소하였습니다. 2022년 1분기 유상증자 및 영업현금흐름 시현을 통해 일부 차입금을 상환하여 차입금의존도가 14.3%로 하락하였습니다. 당좌 비율 및 유동비율 또한 2019년 이후 지속적으로 100% 이상을 유지하고 있으며 동사가 영위하는 폐배터리 및 폐산 재활용 사업에서의 안정적인 영업현금흐름 창출 능력을 유지하는 경우 동사의 재무구조는 안정적으로 유지될 수 있을 것으로 판단됩니다. 다음은 동사 재무안정성 관련 현황입니다.

[ 최근 3개년 재무안정성 지표 ]

(단위: 백만원)

구분
2022년 1분기
2021년
2020년
2019년

개별
개별
개별
개별

자산총계
28,782
23,886
16,799
12,218

유동자산
18,787
13,507
7,819
4,526

당좌자산
14,331
9,709
5,266
2,805

부채총계
9,571
9,239
6,715
5,117

유동부채
9,300
6,708
5,676
3,577

자본총계
19,211
14,646
10,084
7,101

차입금
4,125
4,166
3,433
3,942

부채비율
49.8%
63.1%
66.6%
72.1%

차입금의존도
14.3%
17.4%
20.4%
32.3%

당좌비율
154.1%
144.7%
92.8%
78.4%

유동비율
202.0%
201.4%
137.8%
126.5%

주1) 당좌자산: 현금및현금성자산, 매출채권 및 기타유동성금융자산, 기타유동자산
주2) 부채비율: 부채총계/자본총계
주3) 차입금의존도: 차입금/자산총계
주4) 당좌비율: 당좌자산/유동부채
주5) 유동비율: 유동자산/유동부채

출처: 동사 제시

(3) 재무자료의 신뢰성

(가) 감사인(공인회계사)의 감사의견

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항
비고

제22기 1분기
(2022년)
삼일회계법인
검토
주1)
-
K-IFRS

제21기

(2021년)

삼일회계법인
적정
주2)
-
K-IFRS

제20기

(2020년)

가립회계법인

적정

-
-
K-GAAP

제19기

(2019년)

가립회계법인

적정

-
-
K-GAAP

주1)

강조사항

검토의견에는 영향을 미치지 않는 사항으로서 이용자는 재무제표에 대한 주석 3에 주의를 기울여야 할 필요가 있습니다. 재무제표에 대한 주석 3은 코로나바이러스감염증-19가 시장의 수요와 회사의 영업활동에 미칠 수 있는 영향과 관련한 불확실성을 설명하고 있습니다. 우리의 의견은 이 사항으로부터 영향을 받지 아니합니다.

기타사항

비교표시된 2021년 3월 31일로 종료되는 3개월 보고기간의 포괄손익계산서, 자본변동표 및 현금흐름표는 검토받지 아니한 것입니다.

본인은 2021년 12월 31일 현재의 재무상태표, 동일로 종료하는 회계연도의 포괄손익계산서, 자본변동표 및 현금흐름표(이 검토보고서에는 첨부되지 않음)를 대한민국의 회계감사기준에 따라 감사하였고, 2022년 3월 25일의 감사보고서에서 적정의견을 표명하였습니다. 비교표시목적으로 첨부한 2021년 12월 31일 현재의 재무상태표는 위의 감사받은 재무상태표와 중요성의 관점에서 차이가 없습니다.

주2)

강조사항
감사의견에는 영향을 미치지 않는 사항으로서 이용자는 재무제표에 대한 주석 3에 주의를 기울여야 할 필요가 있습니다. 재무제표에 대한 주석 3은 코로나바이러스감염증-19가 시장의 수요와 회사의 영업활동에 미칠 수 있는 영향과 관련한 불확실성을 설명하고 있습니다. 우리의 의견은 이 사항으로부터 영향을 받지 아니합니다.

기타사항
주식회사 새빗켐의 2020년 1월 1일 현재의 재무상태표 및 2020년 12월 31일로 종료되는 보고기간의 재무제표는 감사를 받지 않았습니다.

본 감사보고서에 첨부되지는 아니하였으나, 회사는 비교표시된 한국채택국제회계기준에 따른 전기재무제표 외에 대한민국의 일반기업회계기준에 따른 재무제표도 작성하였습니다. 타감사인이 동 재무제표에 대하여 대한민국의 회계감사기준에 따라 감사를 수행하였으며, 2021년 2월 5일자 감사보고서에서 적정의견을 표명하였습니다. 이 적정의견을 표명한 재무제표는 주석 31에서 기술된 한국채택국제회계기준 조정사항이 반영되기 전의 재무제표였으며 비교표시된 첨부 2020 회계연도의 재무제표는 이러한 조정사항이 반영된 것입니다.

동사는 신고서 제출일 현재 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률에 의거하여 회계감사를 수검하고 있습니다. 동사는 상장을 준비하는 과정에서 금융감독원에 감사인 지정 신청을 하여 지정감사인으로 삼일회계법인을 지정받아 회계감사를 수검하였습니다. 2021년 최초로 K-IFRS로 전환 후 감사를 수검 받았으며 이에 대한 감사인의 감사의견은 적정 의견이었습니다.

또한, 해당 회계법인의 회계감사 관련 임직원은 동사의 주주 또는 친인척에 해당하지 않고 감사 용역 외 거래관계가 존재하지 않으며 동사의 주식 등을 보유한 사실이 없습니다. 따라서 동사의 감사인 및 감사 관련 인력은 동사의 재무자료에 대하여 독립성을 유지하고 있으며 동사 재무자료의 신뢰성이 확보되어 있는 것으로 판단됩니다.

마. 경영환경

(1) CEO의 자질

동사의 박민규 대표이사는 태평양금속㈜, 코오롱글로텍㈜ 등의 기업에서 환경 관련 직무를 수행하며 전문성 획득과 체계적인 시스템 습득을 습득하였고, 미래 환경관리에 대한 중요성을 선견하고 버려지는 폐수를 재활용 할 수 있는 방안을 모색하던 중 폐수처리 약품 개발 사업을 직접 진행하기 위해 동사를 설립하였습니다. 박민규 대표이사는 동사의 최고 경영자로서 지속적인 투자와 연구개발을 통해 반도체 및 디스플레이 공정에서 발생하는 폐산 재활용 사업과 폐이차전지 재활용 사업으로 사업영역을 확장하였습니다. 또한 자연과 사람에 대한 무한한 사랑을 실천하여 신바람 나는 세상의 표본이 되자는 경영철학을 바탕으로 부품소재분야 전반에 걸쳐 사업영역을 넓히고 에너지, 환경분야에 이르는 최고의 파트너가 되고자 지속적인 R&D 투자를 통하여 신기술 환경기술을 개발하고 최고의 품질실현을 이루어 내기 위해 노력을 다하고 있습니다. 

이러한 경영철학을 바탕으로 끊임없는 변화와 발전을 추구함으로써 기업의 미래 성장 가능성을 예상할 수 있으며, 경영인으로서 필요한 다양한 경험과 성과에 근거하여, 대표이사로서의 충분한 자질을 보유하고 있다고 판단됩니다.

(2) 인력 및 조직 경쟁력

동사는 증권신고서 제출일 현재 83명이 근무하고 있으며, 최고의 품질 경쟁력을 갖춘 제품 판매를 목표로 각 사업 별 경쟁력 확보를 위해 최선을 다하고 있습니다. 동사의 조직은 크게 경영지원부문, 영업구매부문, 생산부문, R&D 부문으로 나뉘어 지며 각 사업별로 관련 경력 및 전문성을 갖춘 임직원이 배치되어 업무를 수행하고 있습니다.

(3) 경영의 독립성

동사는 경영의 투명성을 확보하고 내부통제를 강화하기 위해 전문성과 독립성을 갖춘 사외이사와 감사를 갖추고 있습니다. 동사의 사외이사 및 감사 현황은 다음과 같습니다.

사외이사

감사

이영태
고대현

동사의 사외이사 및 감사는 상법상 관련 자격요건을 모두 충족하고 있으며, 최대주주 및 대표이사와 특수관계 또는 이해관계가 존재하지 않아 독립성을 갖추고 있습니다.

[사외이사 및 감사의 이력사항 및 결격요건 여부]

성명

구분

주요경력

최대주주등과의

이해관계

결격요건

비고

이영태
사외이사
79.03~83.02 고려대 경영학과 졸업
87.01~07.11 LG화학 CFO부문 팀장
07.12~14.03 LG엔시스 상무(CFO)
14.04~17.04 LG미소금융 대표이사
17.07~현재 법무법인 율촌 고문
21.12~현재 ㈜새빗켐 사외이사

해당사항 없음

무

-

고대현

감사

96.03~04.02 경북대 경제학과 졸업

08.03~10.02 계명대 대학원 세무학 수료

04.03~현재 무림세무법인 세무사

21.12~현재 ㈜새빗켐 감사

해당사항 없음

무

-

바. 기타 투자자보호에 관한 사항

기타 투자자 보호를 위한 제반 사항 등에 대한 기업실사 점검 의견은 다음과 같습니다. 

(1) 주식등 발행 관련 사항

동사는 주식등의 발행에 있어 적법한 절차에 따라 발행하였으며, 과거 발행한 주식 등의 발행가격 적정성 검토 결과 발행단가와 공모예정가액과의 차이는 회사 사업의 발전 및 전방시장의 확대 등에 기인한 것으로 판단됩니다. 주식매수선택권 부여 또한 부여대상, 부여절차, 행사가액의 적정성 등을 검토한 결과 특이사항 없습니다.

(2) 최대
주주 등 관련 사항

신고서 제출일 현재 동사의 최대주주등의 주식 보유 현황은 아래와 같습니다. 

박용진 최대주주 (1,209,189주, 31.60%)와 박민규 대표이사(1,037,432주, 27.12%) 및 특수관계인 10인(705,779주, 18.45%)를 비롯한 최대주주등의 보유 주식은 총 2,952,400주(77.17%)이며 금번 공모를 통해 박용진 최대주주 보유 주식 170,000주를 구주매출할 계획입니다. 동사의 최대주주 보유 지분은 6개월간 매각이 제한되며 박용진 최대주주와 박민규 대표이사 보유 지분 각 519,595주 및 518,716주는 보호예수기간을 1년 6개월 자발적으로 연장하여 2년간 매각이 제한됩니다.

신주모집주식수 900,000주와 박용진 최대주주의 구주매출 주식수 170,000주 및 상장주선인의 의무인수분 32,100주를 포함한 공모 후 최대주주 등의 지분율은 58.48%로서 상장 후 안정적인 경영권 확보에는 문제가 없는 수준인 것으로 판단됩니다. 또한 최대주주등과의 거래 관련하여 이해관계자 거래규정을 제정하여 구비하고 있으며 해당 규정에 의거하여 이사회 결의 등 통제 절차를 통해 거래가 이루어지고 있습니다. 

[증권신고서 제출일 현재 주주의 분포]

구분
성 명
관계
주식의
종류
주식수
지분율

최대
주주등
박용진
최대주주
보통주
1,209,189
31.60%

박민규
최대주주의 부
보통주
1,037,432
27.12%

이명희
최대주주의 모
보통주
179,106
4.68%

박용재
최대주주의 형
보통주
209,189
5.47%

박석규
최대주주의 숙부
보통주
67,569
1.77%

박진규
최대주주의 숙부
보통주
65,712
1.72%

조정숙
최대주주의 조모
보통주
51,752
1.35%

박경용
임원
보통주
59,634
1.56%

김교원
임원
보통주
32,489
0.85%

김도수
임원
보통주
21,025
0.55%

이욱훈
임원
보통주
18,303
0.48%

박정원
임원
보통주
1,000
0.03%

소 계
-
2,952,400
77.17%

(3) 이사회 및 감사 관련 사항

이사 및 감사는 신고서 제출일 현재까지 회사의 경영에 필요한 상법상의 활동을 수행하고 있으며, 이사회 및 주주총회 의사록은 적절히 작성/관리되고 있습니다. 임원의 보수한도는 매년 정기주주총회의 승인을 득하여 결정됩니다. 동사의 최근 사업연도인 제21기(2021.01.01 ~ 2021.12.31)에 대한 임원 보수한도는 정기주주총회에서 이사 7.0억원 감사 0.5억원으로 승인되었으며 승인한도 내에서 집행되었습니다. 또한 동사는 주주총회의 승인을 받은 임원퇴직금규정을 시행하고 있으며 규정 상 지급률 한도는 대표이사 포함 2.0배로 업계 통념상 적절한 수준인 것으로 판단됩니다.

증권신고서 제출일 현재 관계회사 등 타사의 임원을 겸직하고 있는 동사의 사내 임원은 존재하지 않으나, 이영태 사외이사는 법무법인 율촌에 고문으로 재직하고 있습니다. 법무법인 율촌은 동사와 거래관계가 존재하지 않으며 해당 겸직으로 인한 동사와의 이해상충 가능성은 낮은 것으로 판단됩니다. 고대현 감사는 무림세무법인에 세무사로 재직하고 있으나 동 세무법인은 동사와 거래관계가 존재하지 않으며 해당 겸직으로 인한 동사와의 이해상충 가능성은 낮은 것으로 판단됩니다.

(4) 상장주선인의 지분 보유 관련 사항

발행회사의 상장주선인인 한국투자증권(주)는 증권신고서 제출일 현재 기준 발행회사 주식 160,000주(상장예정주식수의 3.4%)를 보유하고 있습니다.

(단위: 주, 원)

주주명
취득일
현재보유주식수
주당 취득가액
보유금액
상장 후 의무보유

한국투자증권(주)
21.09.02
160,000주
6,600원
1,056,000,000
상장일로부터 6개월

주)
한국투자증권(주)은 160,000주(상장예정주식수의 3.4%)를「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제6호에 의거하여 상장일로부터 6개월간 자발적으로 의무보유합니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제6조에 따르면, 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 10 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사)와 공동으로 하여야 한다고 명시하고 있으나, 한국투자증권㈜의 당사 주식 취득 시(상장예비심사신청일, 증권신고서 제출일과 동일) 지분율은 4.2%로 해당사항 없습니다.

또한 동 규정 제15조 제4항에서는 발행회사와 이해관계가 있는 금융투자회사를 아래와 같이 명시하고 있으나, 한국투자증권㈜는 해당사항이 없음을 증빙하는 "발행회사와 주관회사의 이해관계 여부 확인서"를 상장예비심사신청 시 한국거래소에 제출한 바 있습니다.

【 증권 인수업무 등에 관한 규정 】

제15조(불건전한 인수행위의 금지)

(중략)

④ 금융투자업규정 제4-19조제7호에서 “협회가 정하는 이해관계가 있는 자”란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 관계에 있는 자를 말한다. 다만, 한국거래소, 증권금융회사, 기업인수목적회사는 그러하지 아니하다.

1. 발행회사와 발행회사의 이해관계인이 합하여 금융투자회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 경우

2. 금융투자회사가 발행회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 경우. 다만 , 발행회사가 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우(중소기업창업 지원법 시행령」 제4조 각 호의 어느 하나에 해당하는 업종은 제외한다)에는 발행회사의 주식등을 100분의 10이상을 보유하고 있는 경우를 말한다.

3. 금융투자회사와 금융투자회사의 이해관계인이 합하여 발행회사의 주식 등을 100분의 10이상 보유하고 있는 경우

4. 금융투자회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 주주와 발행회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 주주가 동일인이거나 이해관계인인 경우. 다만, 그 동일인 또는 이해관계인이 정부 또는 기관투자자인 경우에는 그러하지 아니하다.

5. 금융투자회사의 임원이 발행회사의 주식등을 100분의 1이상 보유하고 있는 경우

6. 금융투자회사의 임원이 발행회사의 임원이거나 발행회사의 임원이 금융투자회사의 임원인 경우

7. 금융투자회사가 발행회사의 최대주주이거나 발행회사와 제2조제9호라목의 계열회사 관계에 있는 경우

상기와 같이 상장주선인의 동사 주식 보유는 관련 규정상 문제가 없으며, 상장주선인의 보유 지분에 대하여「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제6호에 의거하여 상장일로부터 6개월간 자발적으로 의무보유하는 점을 고려 시 일반투자자와의 이해상충이 발생할 가능성은 제한적일 것으로 판단됩니다.

4. 공모가격에 대한 의견

가. 평가결과

대표주관회사인 한국투자증권㈜는 ㈜새빗켐의 영업 현황, 산업 전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여 희망공모가액을 다음과 같이 제시합니다.

구 분
내 용

희망공모가액

25,000 원 ~ 30,000원

확정공모가액
결정방법

수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

상기 표에서 제시한 희망공모가액의 범위는 ㈜새빗켐의 절대적 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 경기, 주식시장 상황, 산업 성장성 및 영업환경 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동될 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.
 
금번 (주)새빗켐의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 향후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사인 한국투자증권㈜와 발행회사인 ㈜새빗켐과 협의하여 최종 결정할 예정입니다.

나. 희망공모가액 산출 방법

(1) 희망공모가액 산출 방법 개요
 
(가) 평가방법 선정 개요

 일반적으로 주식시장에서 기업의 가치를 평가하는 방법으로는 절대가치 평가방법과 상대가치 평가방법이 있습니다.
 
절대가치 평가방법으로는 대표적으로 미래현금흐름의 현재가치 할인모형(DCF: Discounted Cash Flow Method)과 본질가치 평가방법이 있습니다. 미래현금흐름의 현재가치할인모형(DCF)은 미래에 실현될 것으로 예상되는 기업의 연도별 현금흐름을 추정하고 이에 적정한 할인율(가중평균자본비용(WACC: Weighted Average Cost Of Capital - 기업의 자본조달 원천별 가중치를 곱하여 산출한 자기자본비용과 타인자본비용의 합)을 적용하여 현재가치를 산정하는 평가방법입니다. 이를 위해서는 최소 5년 이상의 미래 현금흐름 및 적정 할인율을 추정하여야 하며, 비교기업과 비교하기 위해서는 비교기업의 미래현금흐름 및 할인율을 추정하여야만 상호비교가 가능한 모형으로 이러한 미래 현금흐름 및 적정 할인율을 산정함에 있어 객관적인 기준이 명확하지가 않고 평가자의 주관이 개입될 경우 평가 지표로서 유의성을 상실할 우려가 있습니다.
 
본질가치 평가방법은 2002년 8월 "유가증권인수업무에 관한 규칙" 개정 이전에 공모주식의 평가를 위해 사용하던 규정상의 평가방법으로 최근 사업연도의 자산가치와 향후 2개년 추정실적을 기준으로 한 수익가치를 1과 1.5의 가중치를 두어 산출하는 절대가치 평가방법의 한 기법입니다. 그러나 본질가치를 구성하는 자산가치는 역사적 가치로서 기업가치를 평가함에 있어 과거 실적을 중요시 한다는 점에 있어 한계가존재합니다. 또한 이를 보완하는 향후 2개년간 추정손익에 의해 산정되는 수익가치는 손익 추정시 평가자의 주관 개입 가능성, 추정기간의 불충분성 및 자본환원율로 인한 기업가치의 고평가 가능성 등은 한계점으로 지적되고 있습니다.
 
 상대가치 평가방법(PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등)은 주식시장에 분석대상 기업과 동일하거나 유사한 제품을 주요 제품으로 하는 비교가능성이 높은 유사 기업들이 존재하고, 주식시장은 이런 기업들의 가치를 평균적으로 올바르고 적정하게 평가하고 있다는 가정하에 분석대상기업과 비교기업을 비교, 평가하는 방법으로서 그 평가방법이 간단하고 연관성을 갖기 때문에 유용한 기업가치 평가방법으로 인정되고 있습니다.
 
 그러나, 비교기업의 선정 과정에서 평가자(기관)의 주관적인 판단 개입 가능성과 시장의 오류(기업가치의 저평가 혹은 고평가)등에 기인한 기업가치 평가의 오류 발생가능성은 상대가치 평가방법의 한계점으로 지적되고 있습니다. 이와 같이 상대가치 평가방법(PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등)을 적용하기 위해서는 비교 대상 회사들이 일정한 재무적 요건 및 비교 유의성을 충족하여야 합니다. 또한 사업, 기술, 관련 시장 성장성, 주요 제품군 등 질적 측면에서 일정 수준 이상 평가대상 회사와 비교 유의성을 갖고 있어야 합니다.
 

(나) 평가방법 산정

금번 공모와 관련하여 대표주관회사인 한국투자증권㈜는 ㈜새빗켐의 사업특성, 경영성과, 재무현황, 회사가 속한 산업의 특성, 시장의 규모, 비교기업의 경영성과 및 주가 수준 등 기타 사용가능한 다양한 요소를 종합적으로 고려하여 희망공모가액을 산출하였습니다.
 
대표주관회사인 한국투자증권㈜는 금번 공모를 위한 ㈜새빗켐의 주당가치를 평가함에 있어 상기 평가방법 중 국내 증권시장에 기상장된 비교기업을 대상으로 PER을 산정하여 가치평가에 활용하였습니다.

【 ㈜새빗켐 비교가치 산정시 PER 적용사유】

적용 투자지표

투자지표의 적합성

PER

PER(주가수익비율)는 해당 기업의 주가와 주당순이익(EPS)의 관계를 규명하는 비율로서 기업의 영업활동을 통한 수익력에 대한 시장의 평가, 성장성, 영업활동의 위험성 등이 총체적으로 반영된 지표입니다. 또한 개념이 명확하고 계산의 용이성으로 인해 가장 널리 사용되는 투자지표이기도 합니다. PER는 순이익을 기준으로 비교가치를 산정하므로 개별 기업의 수익성을 잘 반영하고 있을 뿐만 아니라, 산업에 대한 향후 미래의 성장성이 반영되어 개별 기업의 PER가 형성되므로, PER를 적용할 경우 특정 산업에 속한 기업의 성장성과 수익성을 동시에 고려할 수 있고 산업 고유위험에 대한 Risk 요인도 주가를 통해 반영될 수 있습니다. 이에 따라 발행회사인 ㈜새빗켐의 금번 공모주식에 대한 평가에 있어 상대가치 평가방법 중 가장 보편적이고 소속 업종 및 해당기업의 성장, 수익, 위험을 반영할 수 있는 모형인 PER를 적용하였습니다.

【 ㈜새빗켐 비교가치 산정시 PBR, PSR, EV/EBITDA 제외사유 】

제외 투자지표

투자지표의 부적합성

PBR

PBR(주가순자산비율)은 해당 기업의 주가가 BPS(주당순자산)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 엄격한 회계기준이 적용되고 자산건전성을 중요시하는 금융기관의 평가나 고정자산의 비중이 큰 장치산업의 경우 주로 사용되는 지표입니다. 동사의 경우 금융기관이 아니며, 고정자산 비중이 크지 않아 순자산가치가 상대적으로 중요하지 않기 때문에 가치평가의 한계성을 내포하고 있어 가치산정시 제외하였습니다.

PSR

PSR(주가매출액비율)은 해당 기업의 주가가 SPS(주당매출액)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 일반적으로 비교기업의 이익이 적자(-)일 경우 사용하는 보조지표로 이용되고 있습니다. PSR이 적합한 투자지표로 이용되기 위해서는 비교기업간에 매출액 대비 수익률이 유사해야 하지만 현실적으로 기업마다 매출액 대비 수익율(ROS)은 상이하며, 단순히 매출액과 관련하여 주가 비교시에 수익성을 배제한 외형적 크기만을 비교하여 왜곡된 정보를 제공할 수 있기 때문에 사용하기 적합하지 않습니다.

EV/EBITDA

EV/EBITDA는 기업가치(EV)와 영업활동을 통해 얻은 이익(EBITDA)과의 관계를 나타내는 지표로, 기업이 자기자본과 타인자본을 이용하여 어느 정도의 현금흐름을 창출할 수 있는지를 나타내는 지표입니다. EBITDA는 유형자산이나 기계장비에 대한 감가상각비 등 비현금성 비용이 많은 산업에 유용한 지표입니다.

또한, EBITDA는 기업이 자기자본과 타인자본을 이용하여 어느 정도 현금흐름을 창출할 수 있는지를 나타내나, 실제 기업이 지불해야하는 세금, 이자 등 기타 요소들을 배제한 채 기업가치를 평가하므로 채무비중이 높아서 재무안정성이 낮은 회사의 경우 상대적으로 과대평가할 수 있는 한계점이 존재합니다. 그리고 유형자산 및 무형자산의 상각비가 현금유출은 없으나 기업자산의 소멸을 반영하는 반면, EV/EBITDA는 기업의 존속에 필요한 재투자를 고려하지 않고 있으며 이에 따라 기업에 귀속되는 현금흐름을 실제보다 과다하게 인식할 수 있는 한계점이 존재하여, 동사 가치를 나타내는 데에는 적정한 지표로 사용되기 어렵다는 판단 하에 가치 산정 시 제외하였습니다.

(2) 비교기업 선정

동사는 증권신고서 제출일 현재 폐배터리 재활용과 폐산 재활용을 주 사업영역으로 영위하고 있으며, 한국표준산업분류 상 그 외 기타 분류 안된 화학제품 제조업(C20499)에 속해 있습니다. 

따라서, 동사가 속한 2차전지 산업 및 재활용 산업에 속하는 유사 비교기업을 선정하기 위해 한국거래소 유가증권시장 또는 코스닥시장 상장회사 중 축전지제조업(C28202), 정형 내화 요업제품 제조업 제조업(C23211), 그 외 기타 분류 안된 화학제품 제조업(C20499), 지정 외 폐기물 처리업(E38210), 지정폐기물 처리업(E38220), 건설 폐기물 처리업(E38230)에 속하는 기업을 모집단으로 선정하였으며, 사업의 유사성 및 재무상황 등을 고려하여 최종 유사기업을 선정하여 공모가액을 산정하였습니다.

최종 선정된 비교기업들은 동사와 주요 매출(개발)품목의 구체적인 종류 및 비중, 사업지역, 전략, 영업환경, 시장 내 위치, 성장성 등 측면에서 차이가 존재할 수 있으므로, 투자자들께서는 비교참고 정보를 토대로한 투자의사 결정 시 이러한 차이점이 존재한다는 사실에 유의하시기 바랍니다.

(가) 비교기업 선정 요약

【비교기업 선정 기준표】

구분

선정기준

세부검토기준

대상회사

1차

모집단
 선정

상장회사 중 한국산업분류기준에 따른 (주)새빗켐과 동일 산업 분류 및 유사산업 분류에 속한 기업
 ① 축전지 제조업(C28202)
 ② 정형 내화 요업제품 제조업(C23211)
 ③ 그 외 기타 분류 안된 화학제품 제조업 (C20499)
 ④ 지정 외 폐기물 처리업(E38210)
 ⑤ 지정폐기물 처리업(E38220)
 ⑥ 건설 폐기물 처리업(E38230)

엘앤에프, 에코프로비엠, 포스코케미칼, 조선내화, 코스모신소재, 코엔텍, KG ETS, 인선이엔티,
 와이엔텍 등 40개사

2차

사업유사성

① LIB(리튬이온배터리)의 소재 판매 업체 중 양극재 제조 및 판매를 주요 사업으로 영위하고 있는 기업이되, 완제품 판매 기업 제외

② 폐기물 재활용 사업을 주요 사업으로 영위하는 기업

에코프로비엠, 코스모신소재, 
엘앤에프, 포스코케미칼, 코엔텍,
 인선이엔티, 와이엔텍

3차

재무유사성

① 2021년 온기 기준 영업이익 및 (연결지배지분) 당기순이익 흑자 시현한 기업
② 2021년 온기 기준 매출액 1조원 미만인 기업

코스모신소재, 인선이엔티, 
코엔텍, 와이엔텍

4차

일반 유사성

① 분석기준일 현재 상장 후 6개월 경과
② 분석기준일 현재 최근사업연도 감사의견 적정
③ 분석기준일 현재 관리종목 또는 투자유의종목 지정사유가 없을 것
④ 분석기준일 최근 6개월 간 주요한 합병/분할, 무상증자, 액면분할, 상장폐지 등 특이사항 발생 회사 제외

코스모신소재, 인선이엔티, 
코엔텍, 와이엔텍

(나) 비교기업 선정 상세 과정

[1차 선정기준 : 업종 유사성]

동사가 영위하고 있는 사업은 2차 전지 소재 중 하나인 양극재 재활용 사업과 폐산 재활용 사업으로, 주요 제품인 전구체 복합액 제품은 양극재 제조사에 판매되고 폐산 재활용 제품은 비료 제조사 등 다양한 수요처에 공급하고 있습니다. 동사는 한국표준산업분류상 그 외 기타 분류 안된 화학제품 제조업(C20499)으로 분류되어 있습니다. 이에 따라 동사가 속한 2차전지 산업 및 재활용 산업에 속해있는 유사 비교기업을 선정하기 위해 한국거래소 유가증권시장 또는 코스닥시장 상장회사 중 축전지제조업(C28202), 정형 내화 요업제품 제조업 제조업(C23211), 그 외 기타 분류 안된 화학제품 제조업 (C20499), 지정 외 폐기물 처리업(E38210), 지정폐기물 처리업(E38220), 건설 폐기물 처리업(E38230)에 속하는 기업을 1차 비교기업으로 선정하였습니다.

[비교기업 모집단 선정 결과]

업 종

회사

축전지 제조업(C28202)

삼성SDI, 엘앤에프, 에코프로비엠 등 10개사

정형 내화 요업제품 제조업(C23211)

포스코케미칼, 조선내화, 한국내화, 동국알앤에스

그 외 기타 분류 안된 화학제품 제조업 (C20499)

SKC, 코스모신소재 등 22개사

지정 외 폐기물 처리업(E38210)

코엔텍, KG ETS

지정폐기물 처리업(E38220)

와이엔텍

건설 폐기물 처리업(E38230)

인선이엔티

[2차 선정기준 : 사업 유사성]

동사는 폐배터리 재활용 및 폐산 재활용을 주요 사업으로 영위하고 있으며, 폐배터리 재활용 사업의 주요 제품인 전구체 복합액은 2차전지 주요 소재인 양극재 제조에 적용되니다. 따라서 동사의 사업 영역을 반영하기 위하여 대표주관회사인 한국투자증권㈜는 모집단인 유사 산업분류에 속하는 상장회사 40개사 중 LIB(리튬이온배터리)의 소재 판매 업체 중 양극재 제조 및 판매를 주요 사업으로 영위하고 있는 회사(완제품 판매 회사 제외)와 재활용 사업을 영위하는 회사인 7개사를 비교기업으로 선정하였습니다.

2차 선정기준에 따른 비교기업의 사업개요, 주요 제품, 주요 제품의 매출 비중 등 현황은 아래와 같습니다. 

[2차 비교기업의 선정]

구분

사업의 개요

주요제품 및 매출 비중

양극재

에코프로비엠

양극재 제조

양극재(양극활물질 및 전구체) - 99.7%

엘앤에프

양극재 제조

2차전지용 양극활물질 - 100%

코스모신소재

양극활물질 및 MLCC용 이형필름 등 제조

양극활물질 등 - 59.5%

포스코케미칼

음극재, 양극재 제조

음극재 및 양극재 - 42.8%

재활용

인선이엔티

건설폐기물 수집ㆍ운반 및 중간처리 등

건설폐기물중간처리 - 69.8%

코엔텍

폐기물 소각 및 폐기물 매립

폐기물 처리 및 소각 - 100%

와이엔텍
환경서비스, 해상운송 등
환경서비스 - 35.8%, 해상운송 40.0%

[3차 선정기준 : 재무 유사성]

동사는 2016년부터 폐전지 재활용 사업을 영위하기 시작하였으며 이후 지속적인 매출 및 이익 성장을 시현하고 있습니다. 또한 동사의 2021년 기준 매출액은 약 334억원, 영업이익은 55억원, 당기순이익은 44억원 규모입니다. 이에 회사의 수익성 측면에서 재무적 비교 가능성을 제고하기 위하여 2021년 기준으로 영업이익과 (연결지배지분)당기순이익을 시현하고, 매출액 1조원 미만을 시현하고 있는 기업을 최종 비교기업로 선정하였습니다. 

[2021년 실적 기준 3차 비교기업의 선정]

(단위: 백만원)

구분

에코프로비엠

엘앤에프

코스모신소재

포스코케미칼

인선이엔티

코엔텍

와이엔텍

2021년

매출액

1,485,629

970,761

305,893

1,989,542

246,412

74,094

111,789

영업이익

115,031

44,252

21,793

121,676

41,853

36,566

32,418

당기순이익

100,836

(113,093)

17,998

134,160
24,920

29,650

23,242

선정

X

X

O

X
O

O

O

제외 사유

매출액 
1조원 이상

당기순손실

-

매출액 
1조원 이상

-

-

-

주) 연결재무제표 작성법인의 경우 지배지분 당기순이익을 기재하였습니다.

[4차 선정기준 : 일반 유사성]

3차 선정된 4개사 중에서 ① 상장 후 6개월 이상 경과 ② 최근 사업년도 감사의견 적정 여부 ③ 최근 6개월 내 경영에 중대한 영향을 미칠 수 있는 합병, 분할, 영업양수도 여부 ④ 최근 6개월 내 투자경고, 위험종목, 관리종목, 불성실공시, 기업회계기준 위반 조치 여부를 판단하여 4개사를 최종 비교기업으로 선정하였습니다.

[4차 비교기업의 선정]

회사명

상장 후

6개월 이상

경과 여부

최근 사업년도

감사의견

적정 여부

최근 6개월 내

투자경고, 위험종목, 관리종목,

불성실공시, 기업회계기준

위반 조치 여부

최근 6개월 내
주요한 합병/분할, 무상증자, 
액면분할, 상장폐지 등 
특이사항 발생

선정

여부

코스모신소재

경과

적정

해당 없음

해당 없음

O

인선이엔티

경과

적정

해당 없음

해당 없음

O

코엔텍

경과

적정

해당 없음

해당 없음

O

와이엔텍
경과
적정
해당 없음
해당 없음
O

(다) 비교기업 선정 결과

대표주관회사인 한국투자증권㈜는 상기 선정기준을 충족하는 최종적으로 총 4개 기업(코스모신소재, 인선이엔티, 코엔텍, 와이엔텍)을 최종 비교기업으로 선정하였습니다.
 
그러나 동사와 선정된 비교기업이 사업의 연관성이 존재하고, 매출 구성 측면에서 비교 가능성이 일정 수준 존재하여도 상대가치 평가방법의 특성상 적합한 비교기업 선정 및 과정이라고 완전성을 보장할 수는 없습니다. 사업구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 소속 기업집단 내 지배구조 차이, 경영진, 경영 전략 등 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항들에 차이점이 존재함을 유의하시기 바랍니다.
 
또한 동사의 희망공모가액은 선정 비교기업의 기준 주가를 특정 시점에서 적용하였기에 향후 발생할 수 있는 비교기업의 주가 변동에 따라서 동사의 주당 평가가액도 변동될 수 있습니다. 비교기업의 기준 주가가 향후 예상 경영성과에 대한 기대감을 반영하고 있을 가능성 등을 고려하면, 동사의 주당 평가가액은 동사와 비교기업의 과거 경영실적을 활용하고 있다는 측면에서 평가방법으로서 완전성을 보장받지 못할 수 있습니다.
 

(라) 비교기업 기준주가

기준주가는 시장의 일시적인 급변 등 단기변동성 요인을 배제하고 일정 기간 이상의 추세를 반영하기 위하여 2022년 06월 21일을 평가기준일로 하여 평가기준일로부터 소급하여 1개월간(2022년 05월 23일 ~ 06월 21일) 종가의 산술평균, 1주일간 (2022년 06월 15일 ~ 06월 21일) 종가의 산술평균을 산정한 후 이들을 평가기준일(2022년 06월 21일) 종가와 비교하여 가장 낮은 가액을 기준주가로 사용하였습니다.

[ 비교기업 기준시가총액 산정 내역 ]

(단위 : 원)

일자

코스모신소재

인선이엔티

코엔텍

와이엔텍

2022-05-23
53,000
10,050
8,380
10,150

2022-05-24
52,100
9,870
8,260
9,960

2022-05-25
51,300
9,980
8,330
10,050

2022-05-26
52,800
10,050
8,660
10,550

2022-05-27
53,500
10,050
8,600
10,750

2022-05-30
53,500
10,100
8,480
10,750

2022-05-31
54,700
10,150
8,480
10,900

2022-06-02
53,600
10,100
8,400
10,550

2022-06-03
52,800
10,250
8,390
10,600

2022-06-07
51,800
10,000
8,280
10,450

2022-06-08
51,200
10,050
8,230
10,350

2022-06-09
51,600
10,000
8,180
10,200

2022-06-10
51,300
9,960
8,290
10,100

2022-06-13
50,400
9,300
7,980
9,830

2022-06-14
53,400
9,380
7,960
9,620

2022-06-15
52,700
9,350
7,780
9,260

2022-06-16
57,100
9,180
8,050
9,260

2022-06-17
58,800
9,070
8,090
9,300

2022-06-20
57,100
9,180
8,050
9,260

2022-06-21
58,800
9,070
8,090
9,300

1개월 평균 종가 (A)

53,540
9,708
8,249
10,025

1주일 평균 종가 (B)

56,760
8,974
8,016
9,138

분석기준일 종가 (C)

55,500
8,640
8,110
9,010

비교기업의 주가 (D)=Min(A,B,C)

53,540
8,640
8,016
9,010

출처: Quantiwise

(마) 비교기업 사업 현황

1) 양극재 제조 비교기업

[양극재 제조 비교기업]

(단위: 백만원)

비교기업

코스모신소재

매출액('21)
305,893

영업이익('21)
21,793

당기순이익('21)
17,998

사업개요
EV, ESS 등의 배터리 주요 소재인 이차전지 양극활물질 제조, MLCC 제조공정에 사용되는 이형필름 제조, 복사기, 프린터기 등에 사용되는 토너 제조 등

주요 제품 매출 비중
('21)
토너, NCM, LCO 등 59.50%, MLCC용 기능성 필름 40.50%

2) 재활용 사업 비교 기업

[재활용 사업 비교기업]

(단위: 백만원)

비교기업

인선이엔티

코엔텍

와이엔텍

매출액('21)
246,412
74,094
111,789

영업이익('21)
41,853
36,566
32,418

당기순이익('21)
24,920
29,650
23,242

사업개요
건설폐기물 수집ㆍ운반 및 중간처리, 폐기물 최종처분사업, 자동차 해체재활용 사업, 자동차 파쇄재활용사업 등 친환경 자원 재활용(Recycling) 및 처리사업
폐기물소각 및 스팀판매, 
폐기물 매립
환경서비스, 해상운송, 골프장,
레미콘 등

주요 제품 매출 비중
('21)
건설폐기물 중간처리 69.8%, 매립폐기물최종처분 25.7% 등
폐기물 소각 45.2%, 스팀판매 35.2%, 매립처리 19.6%
환경서비스 35.5%, 해상운송 40.0%, 골프장 10.5% 등

(3) 희망공모가액의 산출

[PER 평가방법을 통한 상대가치 산출의 의의, 방법 및 한계점]

① 의의
 
 PER은 해당 기업의 주가가 주당순이익(EPS)의 몇 배인지를 나타내는 수치로, 수익성을 중시하는 대표적 지표입니다.
 
 PER은 대부분의 기업에 적용하여 계산이 간단하고 자료 수집이 용이하며 산업 및 기업 특성에 따른 위험, 성장율을 반영한 지표로 이용되고 있습니다.
 
 ② 산출 방법
 
 PER 평가방법을 적용한 상대가치는 2022년 1분기 기준 최근 4분기(2021년 4월 ~2022년 3월) 지배주주 당기순이익을 기준으로 산출한 비교 기업들의 산술평균 PER 배수를 동사의 2022년 1분기 기준 최근 4분기 지배주주 당기순이익을 적용하여 상대가치를 산출하였습니다.
 
 ※ PER를 이용한 비교가치 = 비교기업 PER 배수 X 주당 순이익
 
 - 대표주관회사인 한국투자증권㈜는 비교가치 산정시 비교기업의 주식수는 상장주식수를 반영하였으며, 발행사의 발행주식수는 신고서 제출일 현재 발행주식총수에 신주모집주식수를 포함하여 제시하고 있습니다.
 
 ※ 적용주식수:
 비교기업 - 분석기준일 현재 발행주식총수
 발행회사 - 신고서 제출일 현재 주식수 + 신주모집주식수 + 희석화주식수
 
 ※ 비교기업의 재무자료는 금융감독원 전자공시시스템에 공시된 각사의 사업보고서 및 분기보고서를 참조하였습니다.
 
 ③ 한계점
 
 순손실 시현 기업의 경우 PER를 비교할 수 없습니다.
 
 비교기업이 동일 업종, 사업을 영위하여도 각 회사의 고유한 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 경영진, 경영 전략 등에서 차이가 있기 때문에, 동일 기업을 비교 분석하는 데에도 한계점이 존재할 수 있습니다.
 
 또한 PER 배수 결정 요인에는 주당순이익 이외에도 배당 성향 및 할인율, 기업 성장율 등이 있으므로 동일 업종에 속한다고 해도 순이익 규모, 현금창출 능력, 내부유보율, 자본금 규모 등 여러 요인을 고려할 경우 비교에 한계점이 존재합니다.
 
 비교 기업간의 적용회계기준 및 연결 대상 기준 차이점 등으로 비교 기업간 PER의 비교에 제약사항이 존재할 수 있습니다.

(가) 적용 PER 거래배수 산출

 ㈜새빗켐의 희망공모가액을 산출하기 위해 PER 거래배수 산출 내역은 아래와 같습니다.

[2022년 1분기 기준 최근 4분기 실적을 적용한 PER 산정]

구분

코스모신소재
인선이엔티
코엔텍
와이엔텍

적용순이익(천원)

20,930,943
25,038,622
32,443,416
21,324,024

발행주식총수(주)

30,086,889

46,563,612

50,000,000

18,199,659

주당순이익(EPS) (원)

696
538
649
1,172

적용주가(원)

53,540
8,640
8,016
9,010

PER(배)

76.93
16.06
12.35
7.69

적용 PER(배)

28.26

주1)

적용 순이익은 2021.04.01~2022.03.31의 순이익의 합계입니다.

주2)

연결재무제표 작성 법인의 순이익의 경우 지배지분 귀속 순이익을 적용하였습니다.

주3)

적용주가 = Min(분석기준일로부터 1개월(2022.05.23 ~ 2022.06.21) 종가 산술평균, 1주일(2022.06.15~2022.06.21) 종가 산술평균, 분석기준일 전일 종가)

주4)

코스모신소재의 PER배수는 타 비교기업의 PER배수 대비 다소 차이가 존재하나 동사의 2차전지 양극재 재활용 사업의 매출비중과 2차전지 소재 산업의 성장성 등을 고려하여 이를 반영하기 위해 비교기업에 포함하였습니다.

(나) 거래배수를 적용한 적정 시가총액 산출

비교기업의 적용 PER배수를 통해 산출한 동사의 적정 시가총액은 아래와 같습니다.

【 ㈜새빗켐 PER에 의한 평가가치 】

(단위: 천원, 원, 배)

구 분

㈜새빗켐

비 고

적용 순이익(주1)

6,749,897

A

적용주식수(주2)

5,045,074

B

주당순이익

1,338

C = A / B

적용 PER

28.26

D

주당 평가가액

37,806

E = C * D

주1) 적용 순이익은 2021.04.01~2022.03.31의 순이익 합계

주2) 적용 주식수 = 신고서 제출일 현재 발행된 보통주식총수 3,825,974주 + 신주모집 주식수 900,000주 + 대표주관회사 의무인수분 32,100주 + 미행사 주식매수선택권 180,000주 + 대표주관회사 신주인수권 107,000주

(다) 주당평가가액

상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 ㈜새빗켐의 희망공모가액
및 확정공모가액은 아래와 같습니다.

【 ㈜새빗켐 희망공모가액 산출내역 】

구 분

내 용

비교가치 주당 평가가액

37,806원

평가액 대비 할인율

33.87% ~ 20.65%

공모희망가액 밴드

25,000원 ~ 30,000원

확정 공모가액 주1)

35,000원

주1)

확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종
확정하였습니다.

주2)
희망공모가액의 산출을 위하여 적용한 할인율은 2021년 이후 코스닥시장에 상장한 기업의 희망공모가액 산출을 위하여 적용한 할인율을 고려하여 산정하였습니다.

대표주관회사인 한국투자증권㈜는 ㈜새빗켐의 희망 공모가액을 산출함에 있어 주당 평가가액을 기초로 하여 2차 전지 소재 산업 및 재활용 산업의 특성, 기존 상장업체와의 사업 구조 비교, 재무 성장성 및 안정성 등 재무지표에 대한 비교, 과거 코스닥시장에 신규 상장한 기업의 주당 희망 공모가액 산출을 위하여 적용한 할인율을 참고하고 시장 상황을 종합적으로 고려한 33.87% ~ 20.65%의 할인율을 적용하여 희망 공모가액을 25,000원 ~ 30,000원으로 제시하였으며, 해당 가격은 향후 코스닥시장에서 거래될 주가수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다.
 
 대표주관회사인 한국투자증권㈜는 상기 제시한 희망 공모가액을 근거로 수요예측을 실시하고 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 감안하여 발행회사와 협의한 후 공모가액을
결정하였습니다.

참고로, 2021년 1월부터 분석기준일까지 코스닥시장에 상장을 완료한 기업들의 평가액 대비할인율 내역은 아래와 같습니다.

[2021년 이후 코스닥시장 상장 기업 평가액 대비 할인율 내역]

회사명
상장일
할인율 하단
할인율 상단

엔비티
2021-01-21
41.56%
22.08%

선진뷰티사이언스
2021-01-27
27.86%
17.86%

모비릭스
2021-01-28
32.31%
9.74%

씨앤투스성진
2021-01-28
59.78%
50.50%

핑거
2021-01-29
35.96%
26.11%

레인보우로보틱스
2021-02-03
46.91%
31.74%

와이더플래닛
2021-02-03
30.52%
13.14%

아이퀘스트
2021-02-05
45.50%
37.21%

피엔에이치테크
2021-02-16
48.83%
37.86%

오로스테크놀로지
2021-02-24
38.13%
23.57%

씨이랩
2021-02-24
30.21%
5.93%

유일에너테크
2021-02-25
33.03%
14.77%

뷰노
2021-02-26
47.02%
31.13%

나노씨엠에스
2021-03-09
37.19%
19.86%

프레스티지바이오로직스
2021-03-11
48.75%
26.96%

싸이버원
2021-03-11
29.93%
23.48%

네오이뮨텍
2021-03-16
48.10%
38.49%

바이오다인
2021-03-17
40.08%
23.57%

라이프시맨틱스
2021-03-23
36.05%
11.18%

자이언트스텝
2021-03-24
36.68%
22.61%

제노코
2021-03-24
45.53%
33.42%

엔시스
2021-04-01
30.13%
11.32%

해성티피씨
2021-04-21
53.26%
43.43%

이삭엔지니어링
2021-04-21
33.10%
19.01%

쿠콘
2021-04-28
43.43%
27.01%

에이치피오
2021-05-14
26.63%
16.05%

씨앤씨인터내셔널
2021-05-17
30.67%
5.91%

샘씨엔에스
2021-05-20
33.82%
24.55%

삼영에스앤씨
2021-05-21
35.77%
17.65%

진시스템
2021-05-26
37.08%
21.35%

제주맥주
2021-05-26
30.22%
22.17%

에이디엠코리아
2021-06-03
49.28%
42.29%

엘비루셈
2021-06-11
26.16%
13.85%

라온테크
2021-06-17
37.43%
22.76%

이노뎁
2021-06-18
36.13%
17.89%

아모센스
2021-06-25
39.54%
25.89%

오비고
2021-07-13
42.65%
33.87%

큐라클
2021-07-22
41.16%
26.45%

맥스트
2021-07-27
28.89%
15.96%

에브리봇
2021-07-28
31.41%
22.78%

HK이노엔
2021-08-09
29.54%
16.85%

원티드랩
2021-08-11
38.67%
23.34%

플래티어
2021-08-12
33.12%
21.32%

엠로
2021-08-13
38.34%
30.67%

딥노이드
2021-08-17
28.52%
4.69%

브레인즈컴퍼니
2021-08-19
25.61%
16.32%

바이젠셀
2021-08-25
42.82%
29.60%

에이비온
2021-09-08
42.46%
32.54%

와이엠텍
2021-09-10
26.53%
12.54%

바이오플러스
2021-09-27
28.98%
21.50%

프롬바이오
2021-09-28
26.97%
16.78%

실리콘투
2021-09-29
47.18%
39.64%

에스앤디
2021-09-29
22.41%
17.24%

아스플로
2021-10-07
23.07%
10.92%

원준
2021-10-07
41.83%
32.88%

씨유테크
2021-10-08
32.89%
26.32%

지아이텍
2021-10-21
26.20%
15.93%

차백신연구소
2021-10-22
50.52%
32.52%

아이패밀리에스씨
2021-10-28
36.69%
22.08%

리파인
2021-10-29
28.33%
18.09%

지앤비에스엔지니어링
2021-10-29
41.16%
28.41%

엔켐
2021-11-01
34.21%
23.25%

피코그램
2021-11-03
19.14%
8.11%

지니너스
2021-11-08
42.44%
24.96%

디어유
2021-11-10
34.14%
12.19%

비트나인
2021-11-10
41.63%
34.92%

아이티아이즈
2021-11-11
32.07%
22.28%

지오엘리먼트
2021-11-11
39.71%
30.99%

트윔
2021-11-17
36.74%
27.50%

바이옵트로
2021-11-18
38.97%
30.83%

알비더블유
2021-11-22
38.06%
29.12%

마인즈랩
2021-11-23
32.81%
22.47%

툴젠
2021-12-10
40.24%
28.29%

케이티비네트워크
2021-12-16
41.68%
27.60%

래몽래인
2021-12-30
37.84%
29.73%

오토앤
2022-01-20
28.47%
18.26%

애드바이오텍
2022-01-24
43.90%
35.89%

케이옥션
2022-01-24
40.68%
30.22%

스코넥
2022-02-04
45.82%
27.76%

이지트로닉스
2022-02-04
43.07%
34.08%

아셈스
2022-02-07
28.29%
18.04%

나래나노텍
2022-02-08
36.13%
25.18%

인카금융서비스
2022-02-16
38.72%
28.07%

바이오에프디엔씨
2022-02-21
36.84%
20.36%

퓨런티어
2022-02-23
37.00%
24.28%

브이씨
2022-02-24
26.09%
3.92%

스톤브릿지벤처스
2022-02-25
41.48%
31.73%

풍원정밀
2022-02-28
32.92%
22.76%

노을
2022-03-03
36.16%
16.51%

비씨엔씨
2022-03-03
37.61%
20.28%

모아데이타
2022-03-10
27.90%
15.88%

유일로보틱스
2022-03-18
54.06%
44.39%

공구우먼
2022-03-23
32.59%
19.63%

세아메카닉스
2022-03-24
30.00%
20.00%

지투파워
2022-04-01
22.54%
5.90%

포바이포
2022-04-28
39.20%
22.61%

대명에너지
2022-05-16
51.44%
41.72%

가온칩스
2022-05-20
43.24%
32.92%

청담글로벌
2022-06-03
33.38%
23.86%

범한퓨얼셀
2022-06-17
41.85%
27.76%

비플라이소프트
2022-06-21
43.98%
35.49%

평균
-
36.85%
23.97%

출처: 전자공시시스템

주1)

SPAC 상장, SPAC 합병은 제외하였습니다.

주2)

2021.01.01~2022.06.21 코스닥시장 신규상장 기준

그러나 상기 주당 평가가액은 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 주관적인 판단요소(비교기업 선정, 가치평가방법의 선정 및 적용방법, 비교기업의 기준주가 선정 등)들이 반영되어 있으며, 경기 변동의 위험, 동사의 영업 및 재무에 관한 위험, 동사가 속한 산업의 위험 등이 반영되지 않은 상대적 평가가액으로서, 향후 동사가 코스닥시장에서 거래될 때의 미래가치를 반영한 적정주가라고는 볼 수 없습니다.

라. 기상장(등록) 기업과의 비교참고 정보

대표주관회사인 한국투자증권㈜는 ㈜새빗켐의 지분증권 평가를 위하여 사업 유사성, 재무 유사성, 일반 요건, 비교 가능성, 평가결과 유의성 검토 등을 통해 코스모신소재, 인선이엔티, 코엔텍, 와이엔텍 4개사를 최종 비교기업으로 선정하였습니다.

다만, 상기의 비교기업들은 일정 수준의 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 소속 기업집단 내 지배구조 차이, 경영진, 경영전략 등에서 ㈜새빗켐과 차이가 존재할 수 있으며, 투자자들께서는 비교 참고 정보를 토대로 투자의사 결정시 이러한 차이점이 존재한다는 사실에 유의하시기 바랍니다.

(1) 비교기업 요약 재무현황

[비교기업 2021년 요약 재무현황]

(단위: 백만원, 원)

구분

2021년

㈜새빗켐

코스모신소재

인선이엔티

코엔텍

와이엔텍

유동자산

13,507
119,252
145,118
91,108
31,835

비유동자산

10,379
229,231
348,220
103,041
262,678

[자산총계]

23,886
348,483
493,337
194,150
294,513

유동부채

6,708
82,378
103,370
16,894
64,348

비유동부채

2,532
60,656
52,411
21,789
38,492

[부채총계]

9,239
143,034
155,781
38,683
102,840

자본금

2,048
30,087
23,282
25,000
9,100

이익잉여금

12,075

27,936
187,123
129,188
147,073

[자본총계]

14,646
205,449
337,557
155,467
191,673

매출액

33,389
305,893
246,412
74,095
111,789

영업이익

5,540
21,793
41,853
36,566
32,418

당기순이익

4,423
17,998
24,920
29,650
23,242

기본주당순이익

1,258
604
535
596
1,281

주) 당기순이익은 지배기업소유지분 기준입니다.
 출처: 전자공시시스템(Dart), 동사 감사보고서

[비교기업 2022년 1분기 요약 재무현황]

(단위: 백만원, 원)

구분

2022년 1분기

㈜새빗켐

코스모신소재

인선이엔티

코엔텍

와이엔텍

유동자산

18,787
171,950
135,699
100,234
25,663

비유동자산

9,996
228,824
367,120
103,776
261,598

[자산총계]

28,782
400,774
502,818
204,009
287,260

유동부채

9,300
111,613
96,231
33,024
57,438

비유동부채

272
74,662
70,182
20,487
37,144

[부채총계]

9,571
186,274
166,414
53,511
94,583

자본금

2,203
30,087
23,282
25,000
9,100

이익잉여금

14,828
36,903
193,708
124,220
150,894

[자본총계]

19,211
214,500
336,404
150,499
192,677

매출액

10,293
90,675
56,896
21,500
26,659

영업이익

3,450
8,346
8,703
12,484
5,568

당기순이익

2,753
9,122
6,585
9,968
3,821

기본주당순이익

767
303
143
200
211

주) 당기순이익은 지배기업 소유주지분 기준입니다.
 출처: 전자공시시스템(Dart), 동사 감사보고서

(2) 비교기업 주요 재무비율 분석

[비교기업 2021년 주요 재무비율]

(단위: 회)

구분

2021년

㈜새빗켐

코스모신소재

인선이엔티

코엔텍

와이엔텍

매출액증가율

59.24%
49.76%
18.15%
4.61%
5.43%

영업이익증가율

112.08%
75.21%
(14.49%)
17.82%
2.28%

당기순이익증가율

107.53%
53.36%
(29.87%)
16.10%
6.17%

총자산회전율

1.64
0.86
0.50
0.38
0.40

매출채권회전율

10.46
9.06
6.82
8.23
12.77

매출액영업이익률

16.59%
7.12%
16.98%
49.35%
29.00%

매출액순이익률

13.25%
5.88%
10.11%
40.02%
20.79%

총자산순이익률

21.74%
7.01%
5.09%
15.38%
8.38%

유동비율

201.36%
144.76%
140.39%
539.31%
12.12%

부채비율

63.08%
69.62%
46.15%
24.88%
53.65%

차입금의존도

17.44%
21.79%
21.83%
6.74%
22.37%

주1) 차입금은 단기차입금, 유동성장기차입금 및 장기차입금을 포함한 금액입니다.
주2) 당기순이익은 지배기업 소유주지분을 적용하였습니다.
출처: 전자공시시스템(Dart), 동사 감사보고서

[비교기업 2022년 1분기 주요 재무비율]

(단위: 회)

구분

2022년 1분기

㈜새빗켐

코스모신소재

인선이엔티

코엔텍

와이엔텍

매출액증가율

52.38%
14.42%
5.95%
22.39%
(4.15%)

영업이익증가율

399.39%
42.81%
(8.03%)
39.65%
(29.12%)

당기순이익증가율

546.07%
47.38%
1.83%
38.94%
(33.42%)

총자산회전율

1.56
0.97
0.46
0.43
0.37

매출채권회전율

8.26
11.41
6.46
8.23
13.71

매출액영업이익률

33.52%
9.20%
15.30%
58.06%
20.89%

매출액순이익률

26.75%
10.06%
11.57%
46.36%
14.33%

총자산순이익률

41.82%
9.74%
5.29%
20.03%
5.25%

유동비율

202.01%
154.06%
141.01%
303.52%
9.81%

부채비율

49.82%
86.84%
49.47%
35.56%
49.09%

차입금의존도

14.33%
21.41%
18.69%
7.58%
23.70%

주1) 차입금은 단기차입금, 유동성장기차입금 및 장기차입금을 포함한 금액입니다.
주2) 당기순이익은 지배기업 소유주지분을 적용하였습니다.
출처: 전자공시시스템(Dart), 동사 감사보고서

※ 주요재무비율 산식

(단위: %, 회)

구 분

산 식

설 명

[수익성 비율]

매출액

영업이익율

당기영업이익
 ──────── ×100
당기매출액

기업의 주된 영업활동에 의한 성과를 판단하기 위한 지표로서 제조 및 판매활동과 직접 관계가 없는 영업외손익을 제외한 순수한 영업이익만을 매출액과 대비한 것으로 영업효율성을 나타내는 지표입니다. 따라서 이 지표가 높을수록 매출액이 증가할때의 영업이익의 증가폭이 커지는 것을 의미하며, 따라서 영업의 효율성이 높은 것으로 나타납니다.

매출액

순이익율

당기영업이익
 ──────── ×100
당기매출액

매출액에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 이 지표 또한 영업으로 인한 효과를 나타내는 지표이며, 매출총이익률, 매출 경상이익률과 비교하여 기타 영업외 자금조달이나 부수활동을 통해 비효율적으로 누수될 수 있는 기업의 성과를 가늠할 수 있는 지표입니다.

총자산

순이익율

당기순이익
 ────────── ×100
 (기초총자산 +기말총자산)/2

당기순이익의 총자산에 대한 비율로서 ROA(Return on Assets)로 널리 알려져 있습니다. 기업의 계획과 실적간 차이 분석을 통한 경영활동 평가나 경영전략 수립 등에 많이 사용되는 지표입니다.

[안정성 비율]

유동비율

당기말 유동자산
 ───────── ×100
당기말 유동부채

유동비율은 유동부채에 대한 유동자산의 비율, 즉 단기채무에 충당할 수 있는 유동성 자산이 얼마나 되는가를 나타내는 비율로서, 여신취급시 수신자의 단기지급능력을 판단하는 대표적인지표로 이용되어 은행가비율(Banker's ratio)이라고도 합니다. 이 비율이 높을수록 기업의 단기지급능력은 양호하다고 할 수 있습니다.

부채비율

당기말 총부채 
 ───────── ×100
당기말 자기자본

타인자본과 자기자본간의 관계를 나타내는 대표적인 재무구조지표로서 일반적으로 동 비율이 낮을수록 재무구조가 건전하다고 판단합니다. 그러나 이와 같은 입장은 여신자 측에서 채권회수의 안정성만을 고려한 것이며 기업경영의 측면에서는 단기적 채무변제의 압박을 받지않는한 투자수익률이 이자율을 상회하면 타인자본을 계속 이용하는 것이 유리할 수 있습니다.

차입금

의존도

당기말 차입금
───────── ×100
당기말 총자본

총자본 중 외부에서 조달한 차입금 비중을 나타내는 지표입니다. 차입금의존도가 높은 기업일수록 금융비용 부담이 가중되어 수익성이 저하되고 안정성도 낮아지게 됩니다.

[성장성 비율]

매출액

증가율

당기 매출액
 ─────── ×100 - 100
 전기 매출액

전년도 매출액에 대한 당해연도 매출액의 증가율로서 기업의 외형적 신장세를 판단하는 대표적인 지표입니다. 경쟁기업보다 빠른 매출액증가율은 결국 시장점유율의 증가를 의미하므로 경쟁력 변화를 나타내는 척도의 하나가 됩니다.

영업이익

증가율

당기 매출액
 ─────── ×100 - 100
 전기 영업이익

전년도 영업이익에 대한 당해연도 영업이익의 증가율을 나타내는 지표입니다.

당기순이익

증가율

당기순이익 
 ────── ×100 - 100
 전기순이익

전년도 당기순이익에 대한 당해연도 당기순이익의 증가율을 나타내는 지표입니다.

[활동성 비율]

총자산

회전율

당기 매출액
 ─────────────
 (기초총자산+기말총자산)/2

총자산이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업에 투하한 총자산의 운용효율을 총괄적으로 표시하는 지표입니다.

매출채권

회전율

당기 매출액
 ──────────────
 (기초매출채권+기말매출채권)/2

매출채권의 현금화 속도를 나타내는 비율로 매출채권이 순조롭게 회수되고 있는가를 나타내는 지표입니다.

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내용

가. 자금조달 금액

(단위 : 천원)

구 분

금 액

총 공 모 금 액(1)

37,450,000

상장주선인 의무인수 금액(2)

999,985

구주매출대금(3)
5,950,000

발 행 제 비 용(4)

2,024,397

순 수 입 금 [ (1)+(2)-(3)-(4) ]

30,475,588

(주1)

상기 금액은
확정공모가액인 35,000원 기준으로 산정하였습니다.

(주2)
상기 금액은 확정공모가액 및 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 천원)

구 분

금 액

계 산 근 거

인수수수료

1,922,499

신주모집금액 및 상장주선인 의무인수금액의
5.0%

등록세

1,857
증자자본금의 4/1000

교육세

371
등록세의 20%

기타비용

99,670
IR 비용, 공고 비용, 등기 비용, 신규상장수수료 등

합 계

2,024,397
-

(주1)

상기 금액은
확정공모가액인 35,000원 기준으로 기준입니다.

(주2)
상기 금액은 확정공모가액 및 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

2. 자금의 사용목적

증권신고서 제출일 현재 당사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 다만, 하기 투자계획은 현 시점에서 예상되는 계획이며, 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하시기 바랍니다.

(1) 자금의 사용목적

(기준일 :
2022.07.25
)
(단위 : 천원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

21,000,000
0
9,475,588
0
0
0
30,475,588

주1)

상기 금액은
확정공모가액인 35,000원 기준입니다

주2)

운영자금에는 연구개발(R&D) 자금
및 원재료비가 포함되어 있으며, 세부 내역은 이하 내용을 참조하시기 바랍니다.

(2) 상세 자금 사용계획

(가) 시설투자

당사는 2024년 전구체복합액 생산과 관련하여 2022년부터 토지, 건물 및 생산라인을 추가할 계획입니다. 관련한 투자비용은 2023년까지 190억원이 사용될 계획입니다. 또한 당사는 현재 재활용되지 않고 버려지는 리튬을 회수하기 위해 2022년 탄산리튬 설비투자를 위해 20억원이 사용될 계획 입니다.

(단위: 백만원)

내용

2022년 
3분기

2022년 
4분기
2022년
소계

2023년 
1분기

2023년 
2분기
2023년
 3분기
2023년 
4분기
2023년
소계

2024년

합계

기계장치

탄산리튬 설비

700
1,300
2,000

-

-
-
-
-

-

2,000

기계장치

전구체복합액 설비

1,200
800
2,000
-
1,200
2,400
400
4,000

-

6,000

토지

제3공장

-

5,600

5,600

1,400

-
-
-
1,400

-

7,000

건물

제3공장

-
1,800
1,800
3,600
600
-
-
4,200
-
6,000

합계

1,900
9,500
11,400
5,000
1,800
2,400
-
9,600
-
21,000

(1) 제3공장 토지 및 건물 

당사는 현재 경상북도 구미, 포항, 경주 등에서 제3공장 신설을 위한 부지를 물색하고 있으며, 토지 매입 규모는 약 1만평, 공장 규모는 약 3천평 가량으로 계획하고 있습니다. 당사는 예상하고 있는 전구체 복합액 제품 납품 계획에 맞추어 2022년 중 토지 매입을 완료하고 공장 건설을 진행할 계획이며, 제3공장과 관련된 토지 매입 비용은 평당 70만원, 공장 건물에 대한 건설 비용은 평당 2백만원을 기준으로 토지 매입 비용 약 70억원, 건물 건설 비용 약 60억원이 소요될 것으로 추정하고 있습니다. 

당사는 현재 2022년 3분기 중 토지 매입 및 공장 건설을 위한 계약을 체결하고 4분기 중 잔금과 중도금인 약 74억원을 집행하는 계획을 갖고 있으며, 공장 건설 등에 소요되는 기간을 고려하여 2023년 상반기까지 잔금 등 약 56억원을 집행할 계획을 수립하였습니다. 

당사는 다수의 부지를 검토하고 사전에 건설 계획을 수립하는 등 증설 일정 지연을 최소화하기 위해 노력하고 있으나,공장 건설을 위한 적정 부지 확보 및 관련 인허가 취득으로 인하여 상기 기재한 계획 대비 증설 일정이 지연될 수 있으며, 이에 따라 자금 집행 시기가 상기한 자금 사용계획 대비 지연될 수 있습니다.

(2) 전구체복합액 관련 설비 추가 매입

당사는 신설한 제3공장에서 전구체 복합액 제품을 생산할 계획이며 이를 위해 기존 전구체 복합액 생산 라인에서 사용하는 침출, 용매추출, 튜닝 설비와 유사한 설비를 설치할 예정입니다. 또한 현재 전구체 복합액을 생산하고 있는 제2공장 등에도 추가적인 설비를 증설할 계획입니다. 설비 증설과 관련된 자금은 약 60억원이며 해당 금액은 당사가 기존 전구체복합액 생산 라인을 구축하고증설하는 과정에서 소요되었던 비용을 기준으로 하여 추가 예정인 설비의 용량 등을 고려하여 추정하였습니다. 또한, 발주 이후 계약금, 중도금 및 시운전 이후 잔금 납부 등에 소요되는 기간을 고려하여 자금 사용 계획을 수립하였습니다 다만, 공장 건설을 위한 적정 부지 확보 및 관련 인허가 취득으로 인하여 제3공장 증설이 상기 기재한 계획 대비 지연될 수 있으며 이에 따라 자금 집행 시기가 상기한 자금 사용 계획 대비 지연될 수 있습니다.

(3) 탄산리튬 설비

당사는 현재 공정에서 재활용되지 않고 버려지는 리튬을 재활용하기 위한 탄산리튬 공정을 추가할 예정이며, 이를 위한 설비를 공모자금을 활용하여 매입할 계획입니다. 탄산리튬 공정 관련 설비는 기존 전구체복합액을 생산하고 있는 제2공장 내에 설치될 예정이며 관련 비용은 현재 당사가 계획하고 있는 탄산리튬 설비 용량(Capa)을 기준으로 수령한 견적을 기반으로 추정하였으며, 발주 이후 계약금, 중도금 및 시운전 이후 잔금 납부 등에 소요되는 기간을 산정하여 자금 사용 계획을 추정하였습니다. 

(나) 연구개발비

동사는 태양전지 폐패널에서 실리콘, 은 등의 유가금속을 회수하기 위해 자체 기술연구소에서 개발을 진행하고 있으며, 기술개발에 필요한 원재료 및 분석료 지급을 위해 3년간
1,336백만원의 개발비를 사용할 예정입니다.

(단위: 백만원)

프로젝트

2022년

2023년

2024년

합 계

태양광 패널 유가금속 
재활용 기술개발

330

562

444

1,336

합계

330

562

444

1,336

(다) 운영자금

동사는 향후 수주량 증가에 따른 원재료 매입 증가가 예상되는바, 이를 대비하여 2차전지 원재료 가격 변동성이 높은바, 금번 공모자금을 활용하여 안정적인 원자재 공급 및 원활한 자금 유동성 확보를 위해 사용할 예정입니다.

(단위: 백만원)

프로젝트

2022년

2023년

2024년

합 계

원재료

2,139

6,000
-
8,139

합계

2,139

6,000
-
8,139

VI. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 시장조성에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 안정조작에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

제2부 발행인에 관한 사항

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결회사의 종속회사 개황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

나. 회사의 법적·상업적 명칭

당사의 명칭은 '주식회사 새빗켐'라 하고, 영문으로 'Sebitchem Co., LTD.'라고 표기합니다.

다. 설립일자 및 존속기간

당사는 2001년 06월 20일에 설립되었습니다.

라. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소

구 분

내 용

주 소

경상북도 김천시 공단로98(대광동)

전화번호

054-431-3586

홈페이지

http://www.sebitchem.com

마. 중소기업/벤처기업 해당 여부

당사는 증권신고서 제출일 현재 「중소기업기본법」제2조 및 같은법 시행령 제3조에 따라 중소기업에 해당하며, 「벤처기업육성에 관한 특별조치법」제25조 규정에 의한 벤처기업에 해당합니다.

구분
여 부
비고

중소기업 해당여부
해당
발급번호 : 0010-2022-233773
(유효기간 : 2022.04.01~2023.03.31)

벤처기업 해당여부
해당
발급번호 : 제20211013030095호
(유효기간 : 2021.11.12~2024.11.11)

중견기업 해당여부
미해당
-

바. 대한민국에 대리인이 있는 경우에는 이름(대표자), 주소 및 연락처

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

사. 주요 사업의 내용 및 향후 추진하려는 신규사업

당사는 폐수처리 약품 사업을 시작으로 반도체 및 디스플레이 생산 공정에서 발생하는 폐산을 재활용하여 비료 원료가 되는 인산 등을 생산하는 사업과 2차전지 생산공정에서 발생하는 폐양극재 및 폐배터리를 분해하여 양극활물질을 정제ㆍ분리하여 2차전지 전구체 소재인 전구체복합액 판매를 주 사업으로 영위하고 있습니다. 

당사의 정관 상 사업의 목적사항은 아래와 같습니다. 주요 사업의 내용에 대한 자세한 사항은 '2부 발행인에 관한 사항 - Ⅱ. 사업의 내용'을 참고하시기 바랍니다.

목적사업
비고

1. 화학제품 제조 판매업
2. 화학제품 도매업
4. 환경관리 대행업
5. 수출입업
7. 부동산임대업
8. 기타 이에 부대하는 사업일체
영위하는 사업

3. 수처리 컨설팅업

6. 부동산매매업

영위하고 있지 않은 사업

아. 신용평가에 관한 사항

평가기준일
재무기준일
평가기관
신용평가등급
현금흐름등급

2022.05.04
2021.12.31
나이스평가정보
BBB+
CF2

[
신용평가등급의 정의]

신용상태
기업평가등급
기업평가등급의 정의

우수
AAA
상거래를 위한 신용능력이 최우량급이며 환경변화에 충분한 대처가 가능한 기업

AA
상거래를 위한 신용능력이 우량하며, 환경변화에 적절한 대처가 가능한 기업

A
상거래를 위한 신용능력이 양호하며, 환경변화에 대한 대처능력이 제한적인 기업

양호
BBB
상거래를 위한 신용능력이 양호하나, 경제여건 및 환경악화에 따라 거래안정성 저하가능성이 있는 기업

보통
BB
상거래를 위한 신용능력이 보통이며, 경에여건 및 환경악화에 따라 개래안정성 저하가 우려되는 기업

B
상거래를 위한 신용능력이 보통이며, 경제여건 및 환경악화에 따라 거래안전정 저하가능성이 높은 기업

열위
CCC
상거래를 위한 신용능력이 보통이하이며, 거래안정성 저하가 예상되어 주의를 요한는 기업

CC
상거래를 위한 신용능력이 매우 낮으며, 거래의 안정성이 낮은 기업

C
상거래를 위한 신용능력이 최하위 수준이며, 거래위험 발생가능성이 매우 높은 기업

부도
D
현재 신용위험이 실제 발생하였거나 신용위험에 준하는 상태에 처해있는 기업

평가제외
R
1년 미만의 결산재무제표를 보유하거나, 경영상태 급변으로 기업평가등급부여를 유보하는 기업

[현금흐름등급의 정의]

현금흐름등급
현금흐름등급의 정의

CF1(우수)
현금흐름창출능력이 최상급인 유동성 우수기업

CF2(양호)
영업활동의 수익성 양호하고, 투자수요를 충분히 감당할 수 있는 상태

CF3(보통)
영업활동 현금흐름은 양호하나 신규투자를 위해서는 외부자금을 조달해야 하는 상태

CF4(열위)
연간 창출한 현금흐름으로 운전자금 투자수요금액을 충당하지 못하는 보통이하의 상태

CF5(위험)
당기의 현금흐름 수익성이 적자인 위험한 상태

CF6(부실)
현금흐름이 2년 연속 적자로서 수익성이 매우 열악한 상태

자. 상법 제290조에 따른 변태설립사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

차. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정) 여부 및 특례상장에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 회사의 연혁

가. 회사의 본점소재지 및 그 변경

일 자

주 소

비 고

2001.06.20

경상북도 김천시 공단로98(대광동)

설 립

당사의 본점소재지는 회사의 설립 이후부터 증권신고서 제출일 현재까지 변동사항이 없습니다.

나. 경영진의 중요한 변동

변동일자

주주총회 종류

선임

임기만료 또는 해임

신규

재선임

2021.12.27
임시주주총회

사외이사 이영태
감사 고대현

-

감사 박정회

다. 최대주주의 변동

변경일자
변경 전
변경 후
변경사유

2020.08.20
박민규
박용진
증여

라. 상호의 변경

변경일자
변경 전
변경 후

2005.11.20
동양케미스트리 주식회사
주식회사 새빗켐

마. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적 있는 경우 그 내용

당사는 설립일 이후부터 증권신고서 제출일 현재까지 해당사항이 없습니다.

바. 회사가 합병 등을 한 경우 그 내용

당사는 설립일 이후부터 증권신고서 제출일 현재까지 해당사항이 없습니다.

사. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화

당사는 설립일 이후부터 증권신고서 제출일 현재까지 해당사항이 없습니다.

아. 그 밖에 경영활동과 관련한 중요한 사항의 발생 내용

일자

내용

2001. 06

동양케미스트리 주식회사 법인전환 설립(現 주식회사 새빗켐)

2002. 07

클린(CLEAN)사업장 선정(노동부)

2003. 06

ISO9001, ISO14001 인증획득

2004. 01

2004년도 수출기업화 사업 선정

2004. 12

김천시 중소기업대상 우수상 수상

2005. 11

주식회사 새빗켐으로 상호 변경

2007. 10

부품소재 전문기업 지정, 이노비즈(INNOBIZ), 벤처기업 지정

2007. 12

기업부설연구소 설립

2008. 06

환경부장관 표창장 수상

2008. 07

지식경제부장관상 표창장 수상

2009. 05

질산나트륨 제조공장 신축 및 생산 개시

2009. 07

연구동 신축

2009. 08

질산나트륨 제조공장 증축

2009. 11

경상북도 중소기업 대상(경영부문) 수상

2009. 12

수출 300만불탑 수상

2010. 03

납세자의 날 대구지방국세청장상 수상

2011. 08

이차전지 재활용 연구개발(R&D) 시작

2012. 06

안전보건경영시스템(KOSHA 18001)인증 획득

2014. 09

인적자원개발 우수기관(BEST HRD)인증 획득

2014. 11

위험성평가 인정 사업장 선정

2015. 04

미래유망 녹색환경기술 산업화 촉진사업 과제 수행(한국환경산업기술원 주관)

2017. 10

이차전지 재활용 사업 시작(전구체복합액)

2018. 05

이차전지 재활용 공장 증축

2020. 03

이차전지 재활용 전구체복합액(NCM) 상업생산 시작

2020. 06

경상북도 일자리 창출 우수기업 선정

2020. 12

소재부품전문기업 선정

2021. 05

김천시 이달의기업 선정

2022. 06
리사이클 원료 및 전구체복합액 공급 관련 양해각서(MOU) 체결

3. 자본금 변동사항

가. 자본금 변동현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 주, 원)

종류

구분

증권신고서 
제출일 현재

제21기

(2021년말)

제20기

(2020년말)

제19기

(2019년말)

보통주

발행주식총수

3,825,974
3,515,974
3,515,974
3,515,974

액면금액

500

500

500

500

자본금

1,912,987,000
1,757,987,000
1,757,987,000
1,757,987,000

우선주

발행주식총수

-

310,000
-

-

액면금액

-

500
-

-

자본금

290,400,000

445,400,000
290,400,000
290,400,000

기타

발행주식총수

-

-

-

-

액면금액

-

-

-

-

자본금

-

-
-
-

합계

자본금

2,203,387,000
2,203,387,000
2,048,387,000
2,048,387,000

주)
당사는 과거 우선주 580,800주를 배당가능 이익으로 소각한바, 회사의 우선주 자본금이 우선주 발행주식의 액면총액과 290,400,000원 차이가 발생합니다.

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수

(기준일 : 증권신고서 제출일)
(단위: 주)

구 분
주식의 종류
비 고

보통주식
종류주식
합 계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
16,000,000
4,000,000
20,000,000
주1)

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
3,825,974
890,800
4,716,774
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
-
890,800
890,800
-

1. 감자
-
-
-
-

2. 이익소각
-
580,800
580,800
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
310,000
310,000
주2)

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
3,825,974
-
3,825,974
-

Ⅴ. 자기주식수
-
-
-
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
3,825,974
-
3,825,974
-

주1) 당사 종류주식의 발행한도는 당사 정관에 의거 발행예정주식 총수의 100분의 20범위내로 합니다.
주2) 기발행한 상환전환우선주의 보통주 전환으로 종류주식이 감소하였습니다. 

나. 자기주식 취득 및 처분 현황

당사는 설립 이후부터 증권신고서 제출일 현재까지 해당사항이 없습니다.

다. 종류 주식의 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

5. 정관에 관한 사항

가. 정관의 최근 개정일

당사의 최근 정관 개정일은 2022년 3월 29일 입니다.

나. 정관 변경 이력

정관변경일
해당주총명
주요변경사항
변경이유

2019.03.28
정기주주총회
제8조 (주식의종류)
제8조의2 ( 주식의 종류,수 및 내용)
제9조 (주식 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리의 전자등록)
제12조 (신주인수권의 배당기산일)
제15조 (주주등의 주소, 성명 및 인감 또는 서명등 신고
- 개정된 상법에 따른 정관 정비

2021.07.26
임시주주총회

[제1장 총칙]
제1조 상호
제3조 본점의 소재지
제4조 공고방법
[제2장 주식]
제5조 발행예정주식총수
제8조 주식의 종류
제8조의2 종류주식의 수 내용
제9조 주권의 종류
제9조의2 주식 등의 전자등록
제10조 신주인수권
제11조 주식매수선택권
제12조 신주의 동등배당
제13조 주식의 소각
제14조 명의개서대리인
제15조 주주 등의 주소, 성명 및 인감 또는 서명 등 신고
제16조 주주명부의 폐쇄 및 기준일
제17조 주주명부
[제3장 사채]
제18조 전환사채의 발행
제19조 신주인수권부사채의 발행
제20조 사채 발행의 위임
제21조 사채 및 신주인수권증권에 표시되어야 할 권리의 전자등록
제22조 사채발행에 관한 준용규정
[제4장 주주총회]
제23조 소집시기
제24조 소집권자
제31조 의결권의 불통일행사
[제5장 이사ㆍ이사회ㆍ대표이사]
제35조 이사의 수
제41조 이사회의 구성과 소집
제42조 이사회의 결의방법
제44조 위원회
[제6장 감사]
제49조 감사의 선임ㆍ해임
제51조 감사의 의무

[제7장 회계]
제55조 재무제표 등의 작성 등
제56조 외부감사인의 선임
제58조 이익배당
제59조 중간배당
[부칙]
제1조 준용규정

- 상장사 표준정관에 따른 전면 정비

2022.03.29
정기주주총회

제4조 (공고방법)
제11조 (주식매수선택권)
제16조 (주주명부의 폐쇄 및 기준일)
제17조 (주주명부 작성비치)

제58조 (이익배당)

- 홈페이지 주소 변경
- 근거법령 추가
- 전자증권 도입에 따른 내용
- 전자증권법 규정 추가
- 이익배당 기준일 설정

II. 사업의 내용

[ 용어설명 ]

구분
용어
설명

폐전지
재활용
소재
2차전지
(Lithium Ion Battery)
방전이 되면 사용 불가능한 일회적인1차전지와 달리, 전기를 저장했다가2회이상 반복 사용이 가능한 전지를 말합니다. 재사용이 불가능한1차전지보다 경제적이고 환경 친화적이며 전기차, ESS(Energy Storage System), IT/Mobile 기기 등에 사용되고 있습니다.

리튬이온전지
리튬이온을 이용하여 충전과 방전을 반복하여 상용할 수 있는 이차전지입니다. 리튬이온전지는4가지 핵심소재인 양극재, 음극재, 전해질, 분리막으로 구성됩니다.

양극활물질(NCM)
배터리의 용량과 출력 등을 결정하는 핵심소재로 리튬이온전지 생산원가의 40% 가량에 달해 배터리산업에서 차지하는 비중이 큰 물질로 양극재로도 표현됩니다. 양극활물질은 전구체에 리튬을 결합하여 생산됩니다.

전구체(P-CAM)
양극재의 원료가 되는 물질로 니켈, 코발트, 망간 등이 사용됩니다. 리튬을 더하면 배터리 핵심소재인 양극재를 만들 수 있습니다. 중대형 전지의 경우 원가의 40%는 양극재이지만 양극재 재료비의 70~80%는 전구체가 차지하고 있습니다.

폐전지재활용(Recycle)
이차전지 양극활물질 제조사 등으로부터 공정불량품을 수거하여 이차전지 핵심 원료인 니켈(Ni) 코발트(Co) 망간(Mn) 리튬(Li) 등의 원소재로 분해하여, 고객이 요구하는 스팩에 맞게 혼합하여 판매하거나, 전구체 원재료로 사용하기 위해 용매와 혼합하여 복합액 형태로 판매되는 사업을 총칭합니다.

폐양극재
폐배터리의 양극재를 말합니다. 폐배터리는 전기차의 2차전지 배터리로 성능이 떨어져 수명을 다한 것을 말합니다. 전기차 배터리의 수명은 평균 7~10년 정도이며, 국내에서는 비교적 최근인 2018년부터 폐배터리가 배출되기 시작했습니다. 당사는 화재의 위험성이 높고, 환경오염의 원인이 되는 폐배터리를 분해하여 2차전지 양극재 소재인 니켈, 코발트, 망간, 리튬 등을 재활용 생산하고 있습니다.

전구체복합액
2차전지 양극활물질 제조의 원료인 전구체의 핵심소재로 폐배터리를 분해하여 나온 검은색 파우더 중 니켈, 코발트, 망간을 분리하고 기타 불순물을 제거한 후 황산에 녹여 액체상태로 판매하는 제품입니다.

폐산
재활용
소재
인산(H3PO4)
오산화인(P2O5)과 물(H2O)의 반응으로 만들어지고, 물에 잘 녹고, 독성은 없지만 인산의 증기를 장기간 동안 흡입하면 중독을 일으킵니다. 비료 외에 각종 공업용으로 사용됩니다. 당사의 인산소재 함량은 65%, 75%, 85%를 생산합니다.

1종복합비료
(인산암모늄)

암모니아 기체(NH3) 포집하기 위해 인산(H3PO4) 분사하여 만들어진 원료로 반응기에 인산 잔량 15~20% 추가 투입후 제품화한 액상, 비료원료로 사용됩니다.

질산나트륨(NaNO3)
질산소다(Nitrate of soda)라고도 하며, 380℃에서 산소를 방출하여 아질산이 됩니다. 공기 중의 수분을 흡수하는 성질이 있으며, 용해도는 온도가 상승하면 용해도가 급격히 증가하여 재결정법으로 순도를 높일 수 있습니다. 주로 번개탄 등 착화제 원료로 사용됩니다.

초산(CH3COOH)
포화지방산의 일종으로 1가의 약산이다. 자극성이 강하고, 신맛을 가지고 있는 무색의 액체로 96% 이상의 순도가 높은 초산은 동절기에 빙결되기 때문에 빙초산이라고도 한다. 식초는 약5%의 초산이 포함되어 있습니다. 물, 알코올 및 에테르에 잘 녹으며, 많은 유기물을 용해한다. 묽은 용액이나 증기에 닿아도 인체에 유해하기 때문에 주의를 요합니다. 염색제 또는 핫팩의 원료로 사용됩니다.

전해연마액(EP액)
알곤 용접 후 열에 의해 그을린 표면과 용접으로 인해 생성된 탄화물 등의 산화물질을 전기 분해하여 원래의 금속 표면을 복원시키고 금속표면을 보호하는 액체입니다.

가성소다(NaOH)
인견, 종이, 펄프, 비누, 합성섬유 등의 제조를 위한 원료 및 보조제, 향료, 농약, 의약품 제조, 유지의 정제에 이용되고 있고, 산 및 산성용액의 중화제로 사용됩니다.

1. 사업의 개요

당사는 폐수처리 약품 사업을 시작으로 반도체 및 디스플레이 생산 공정에서 발생하는 폐산을 재활용하여 비료 원료가 되는 인산 등을 생산하는 사업을 영위하며 성장하였으며, 현재는 폐리튬이온 이차전지에서 양극활물질을 정제ㆍ분리하여 전기차에 적용되는 리튬이차전지의 부원료로 공급하는 사업을 영위하고 있습니다.

당사는 국내 특허와 이노비즈 중소기업 인증을 비롯하여 ISO 9001, 140001, KOSHA 18001까지 국제규격의 품질·환경·안전분야 인증을 모두 획득하여 성장 발전하고 있습니다. 또한 국지질자원연구원, 구미전자정보기술원, 대학교 등과 산학연구를 통한 끊임없는 기술개발로 시설투자 및 인력창출을 지속해왔고 2020년 경상북도 일자리창출우수기업에 선정된 바 있습니다.

현재 당사가 영위하는 사업은 크게 폐전지 재활용 사업과 폐산 재활용 사업으로 구분할 수 있습니다. 

가. 폐전지 재활용 사업

배터리는 화학적인 특성에 따라 1차전지와 2차전지로 구분됩니다. 1차전지는 한번만사용하는 전지로써 망간, 알카라인 리튬, 현재는 환경오염 문제로 인해 생산이 중단된 수은전지 등이 있으며, 2차전지는 전기화학반응을 이용해 충전과 방전을 연속적으로 반복함으로써 반영구적으로 사용할 수 있는 화학전지로서 납축전지, 니켈카드뮴 전지, 니켈수소 2차전지, 리튬계 2차전지 등이 있습니다.

2차전지는 반복적으로 충전 및 재사용할 수 있으며, 환경 친화적이고 경제성이 높아 가전, 교통, 전력망 등에 널리 사용되고 있으며, 최근 고용량 및 고전압 배터리 수요가 확대됨에 따라 리튬이온(Li-ion) 전지 시장이 크게 성장하고 있습니다. 리튬이온 이차전지는 크기와 용도에 따라 소형 및 중대형으로 구분할 수 있습니다. 소형 2차전지는 휴대전화, 노트북, PDA 등과 같은 이동성이 간편한 IT 제품에 주로 사용되며, 중대형 2차전지는 전기차 등 친환경 자동차와 풍력, 태양광 발전 등으로 생산하는 잉여 전력을 저장할 수 있는 ESS 등에 주로 사용되고 있습니다. IT 제품의 보급 확대가활발하였던 시기에는 IT기기의 소형화, 경량화, 고성능화 요구에 따라 리튬계 2차전지를 중심으로 소형 2차전지의 수요가 전세계적으로 급증하였으나, 최근에는 전기차시장의 빠른 성장으로 인해 중대형 리튬 2차전지 수요가 커지고 있습니다.

리튬이온 이차전지는 크게 충전 및 방전이 전압이 높은 양극재(Cathode), 충전 및 방전 전압이 낮은 음극재(Anode), 리튬 이온의 이동 매개체인 전해질(Electrolyte) 그리고 전기적 단락 방지를 위한 분리막(Separator)으로 구성되어 있습니다.

종류

특징

양극재

방전상태에서 리튬이온 보관

반복적인 충방전시에도 전기화학적으로 안정적이어야 함

양극 재료에 따라 2차전지 무게와 에너지 용량 개선 가능

음극재

충전상태에서 리튬이온 보관

일반적으로 탄소 음극재를 사용

2차전지의 무게와 에너지용량을 높이기 위해 음극재의 연구개발이 진행되고 있음

전해질

이온 전도율이 높아야 함

화학적 안정성이 높아야 함

분리막

이온 전도율이 높아야 함

양극재와 음극재의 단락을 막기 위해서는 기계적 강도 또한 높아야 함

출처: 신영증권

양극재는 리튬 2차전지의 핵심소재로서 제조원가에서 가장 높은 비중을 차지하고 있으며, 양극재는 니켈, 코발트, 망간 등의 금속과 리튬을 결합하여 생산됩니다.

당사는 재활용 신기술을 통해 폐배터리에서 양극활물질을 정제·분리한 뒤 양극재 제조회사의 원료로 공급하고 있습니다. 리튬이온 이차전지 제조 사업은 원재료 확보가 핵심적인 경쟁 요인 중 하나로 지속적인 생산이 가능할 수 있도록 투입 원재료를 안정적으로 확보하는 것이 필수적입니다.

또한 리튬이온 이차전지의 핵심 전방 시장인 전기차 시장의 빠른 성장과 함께 폐배터리에 대한 처리 방안의 중요성이 조명을 받고 있습니다. 일반적으로 전기차에 사용되는 리튬이온 배터리는 1,000회 이상 충방전 시 성능이 초기 용량대비 20% 정도 감소하는 것으로 알려져 있습니다. 현재 일반적인 전기차의 1회 충전 시 주행 가능 거리가 300~400km임을 감안하면 30~40만km 주행 후에는 배터리 성능이 80% 이하로 감소할 것으로 추정되며 배터리 용량이 일정 수준 이하로 하락하는 경우 주행거리 감소, 충전 속도 저하 및 안전성 위험 증가 등 운행상 문제가 발생할 가능성이 높아 배터리를 교체하게 됩니다.

당사의 폐전지 재활용 사업은 이차전지 양극활물질 제조사등으로부터 공정불량품을 수거하여 이차전지 핵심 원료인 니켈(Ni) 코발트(Co) 망간(Mn) 리튬(Li) 등의 원소재로 분해 고객이 요구하는 스팩에 맞게 혼합하여 판매하거나, 전구체 원재료로 사용하기 위해 용매와 혼합하여 복합액 형태로 판매하는 사업입니다. 당사가 보유한 폐전지재활용 기술은 해외 수입 의존도가 높은 배터리 원재료의 수급을 원활하게 하여 2차전지 제조 밸류체인에 핵심적인 사업임과 동시에 급증하는 전기차 폐배터리 발생을 효과적으로 대응할 수 있는 수단으로 부각되고 있습니다.

나. 폐산 재활용 사업

당사가 취급하는 폐산은 폐기물 관리법상 지정폐기물로 분류됩니다. 일반적으로 지방자치단체 등에서 처리되는 생활폐기물과 달리 지정폐기물은 적정하게 처리되지 못하는 경우 환경 오염 등의 우려가 있어 물적/인적 설비를 갖추어 인허가를 받은 민간 사업자 위주로 폐기물 처리가 이루어지고 있습니다.

구분
정의

사업장 폐기물
「대기환경보전법」「물환경보전법」또는「소음·진동관리법」에 따라 배출시설을 설치·운영하는 사업장이나 그 밖에 대통령령으로 정하는 사업장에서 발생하는 폐기물

지정
폐기물
일반 
지정
폐기물
사업장 폐기물 중 폐유·폐산 등 주변 환경을 오염시킬 수 있거나 의료 폐기물 등 인체에 위해를 줄 수 있는 해로운 물질로서 대통령령으로 정하는 폐기물

의료
폐기물
보건·의료기관, 동물병원, 시험·검사기관 등에서 배출되는 폐기물 중 인체에 감염 등 위해를 줄 우려가 있는 폐기물과 인체 조직 등 적출물, 실험동물의 사체 등 보건·환경보호상 특별한 관리가 필요하다고 인정되는 폐기물

생활 폐기물
사업장 폐기물 외의 폐기물
가정에서 일련의 개보수 공사·작업등으로 인하여 5톤 미만으로 발생되는 폐기물

출처: 폐기물 관리법

당사가 영위하는 폐산 재활용 사업은 다양한 종류의 지정 폐기물 중 각종 폐산을 수집, 운반, 처리 및 재활용을 통하여 오염을 방지하고 자원 순환율을 제고하는 사업입니다. 폐산은 적절한 처리가 이루어지지 않은 상태로 배출되는 경우 환경 오염에 대한 우려가 높아 법률에 의거해서 환경오염을 발생시키지 않도록 엄격한 통제하에 배출 및 운반되고, 처리 및 재활용 역시 허가를 받은 기업만이 엄격한 방법으로 진행하고 있습니다.

폐산 재활용 산업은 대규모 시설을 요하는 장치 산업이자 인·허가 기준이 엄격한 정부 규제 산업으로 신규 업체의 시장 진입 장벽이 매우 높은 산업입니다. 2012년 발생한 구미 불산 사고를 기점으로 각종 화학물질의 규제와 감시가 더욱 강화되면서 폐기물 관리법 또한 신규 허가 및 변경에 대해서 예전과 다른 엄격한 기준을 적용하고 있어 신규 업체의 진입 가능성은 매우 낮습니다. 따라서 지속적인 공급 능력과 가격 경쟁력을 보유한 기업이 경쟁에서 우위를 점할 수 있습니다.

당사가 취급하는 폐산은 반도체 및 디스플레이이의 식각공정에서 발생합니다. 식각공정은 포토공정에서 구성한 회로를 완성하기 위해 불필요한 부분을 제거해주는 공정으로서 당사가 취급하는 폐산은 식각 공정에서 사용되는 인산계 식각액입니다. 반도체 및 디스플레이 제조 공정에서 발생된 폐산은 재활용공정을 거쳐 인산, 인산암모늄, 초산, 질산나트륨 등으로 분리하여 다양한 제품을 생산하고 있으며 해당 제품들은 비료원료 및 공업용 연마제 등에 사용됩니다.

2. 주요 제품 및 서비스

가. 주요 제품 등의 현황

(단위: 백만원, %)

매출
유형

제품명

2022년 1분기

(제22기)

2021년
(제21기)

2020년
(제20기)

2019년
(제19기)

매출액

비율

매출액

비율

매출액

비율

매출액

비율

제품
폐전지재활용
4,875
47.36%
15,562
46.61%
10,600
50.56%
4,988
32.09%

폐산재활용
3,981
38.68%
9,970
29.86%
10,145
48.39%
10,255
65.97%

소계
8,856
86.04%
25,532
76.47%
20,745
98.94%
15,243
98.06%

상품
폐양극재 외
1,234
11.99%
7,436
22.27%
180
0.86%
260
1.67%

기타
임가공 외
203
1.91%
421
1.26%
42
0.20%
42
0.27%

매 출 총 계

10,293
100.00%
33,389
100.00%
20,967
100.00%
15,545
100.00%

나. 주요 제품에 대한 내용

구분
설명

폐전지
재활용
전구체
복합액
재활용양극재에 용매를 첨가하여 전구체의 핵심 소재로 생산 액체상태로 판매하는 제품

재활용
양극재
2차전지 양극재 생산공정에서 발생하는 폐양극재를 회수하여 불순물 등을 제거한 제품

폐산
재활용
인산
반도체 및LCD 디스플레이 식각 공정에 사용되는 폐산을 회수하여 정제, 분리 등의 과정을 거쳐 추출한 제품

기타
기타 폐산 재활용 공정 산출물

(1) 폐전지 재활용 제품

당사의 폐전지 재활용 소재는 2차전지의 4대 소재인 양극재의 주요 원료인 전구체 제조 공정에서 사용되는 원료 입니다. 양극재는 2차전지의 에너지 밀도를 올리는 역할을 하며 전구체에는 배터리의 에너지 밀도, 출력 등을 결정하는 금속 성분인 니켈, 코발트, 망간 등이 포함되어 있습니다. 당사는 이차전지 양극활물질 제조사의 공정불량품들을 회수하여 분리/건조/분쇄 등의 가공과정을 거쳐 재활용 양극재를 제조하고, 이를 습식 제련 및 정련하는 공정을 통해 전구체복합액을 생산하고 있습니다.

구분
제품사진
제품설명

폐전지
재활용

전구체복합액

2차전지 양극재 제조에 사용되는 니켈, 코발트, 망간으로 구성된 황산염 수용액으로, 재활용 양극재를 습식 제련 및 정련하여 생산됩니다.

재활용양극재

이차전지 양극재 공정불량품에서 추출되며 희소금속인 니켈, 코발트, 망간 등을 포함하고 있는 분말 형태 제품입니다.

당사가 제조한 전구체 복합액은 전구체의 원재료입니다. 전구체(Presucor)란 다른 화합물을 생성하는 화학반응에 참여하는 화합물을 지칭하며, 양극 활물질에서의 전구체는 니켈, 코발트 망간 등의금속산화물 또는 금속 수산화물이 사용되고 리튬계 물질에는 수산화리튬 또는 탄산 리튬이 사용됩니다.

출처: 전자부품연구원

전구체 제조는 금속 용액 제조 - 공침 - 세척 및 건조를 통해 이루어지며, 황산 등 강산 용액과 활물질에 적용될 다양한 금속 용액을 섞어 혼합 금속 용액을 제조합니다. 이 용액에서 금속 이온은 물 분자(산소)의 전자와 약하게 결합되어 있기 때문에 침전을 용이하게 하기 위해 암모니아(NH3)와 같은 착화제를 첨가하는 과정을 거칩니다. 이렇게 형성된 착이온은 안정적으로 다른 음이온과 반응할 수 있는 상태가 되어 NaOH 등의 용액을 첨가하면 OH-이온과 수산화물을 형성하게 되고 수산화물이 응집된 침전물을 세척하면 전구체로 사용할 수 있습니다.

전구체 제조과정 개요.jpg
전구체 제조과정 개요

(2) 폐산 재활용 제품

당사가 취급하는 폐산은 폐기물 관리법상 지정폐기물로 분류됩니다. 지정폐기물이란적정하게 처리되지 못하는 경우 환경 오염 등의 우려가 있는 폐기물을 지칭하며 관련법령 등에 따라 폐기물 처리에 필요한 설비를 갖춘 사업자만이 해당 폐기물을 처리할수 있습니다.

당사는 반도체 및 디스플레이 제조공정에서 발생하는 혼합 폐산을 회수하여 감압농축법을 이용하여 인산을 분리하고, 증발액을 2차 진공 증발 처리하여 초산 및 질산을각각 분리하여 제품을 생산 판매하고 있습니다.

구분
제품사진
제품설명

폐산
재활용

인산

반도체 및 디스플레이 식각 공정에 사용되는 폐산을 회수하여 정제, 분리 등의 과정을 거쳐 추출한 제품으로 비료용, 금속의 녹방지용 염색 등에 사용되는 액상 제품 입니다.

기타

기타 폐산 재활용 공정 산출물로 인산나트륨, 초산, 질산나트륨, 전해연마액 등을 생산합니다.

다. 주요 제품 등의 가격변동추이

(단위: 원,USD)

구분
2022년1분기
(제22기)
2021년
(제21기)
2020년
(제20기)
2019년
(제19기)

폐전지
재활용
전구체
복합액
내수
3,116
2,390
1,716
-

수출
-
-
-
-
-
-
-
-

재활용
양극재
내수
10,562
4,640
3,201
3,100

수출
-
-
870
$0.76
7,745
$6.56
1,580
$1.36

폐산
재활용
인산
내수
1,299
744
393
418

수출
1,500
$1.24
925
$0.81
602
$0.51
600
$0.52

기타
내수
278
239
135
136

수출
450
$0.37
287
$0.25
-
-
320
$0.27

주1) 제품군별, 고객사별로 제품사양이 다르게 되어 있어 각각의 모델별 단가 적용범위가 넓습니다.

[산출기준 : (제품단가 = 매출수량/매출금액) ]
주2) 수출은 로칼수출을 포함하였습니다. 수출USD환율은 평균환율을 적용하였습니다.

[2022년 1분기1,204.95원, 2021년1,144.42원, 2020년1,180.05원, 2019년1,165.65원]

3. 원재료 및 생산설비

가. 원재료에 관한 사항

(1) 주요 원재료 매입 현황

(단위: 천원)

매입

유형

품목

2022년1분기
(제22기)
2021년
(제21기)
2020년
(제20기)
2019년
(제19기)

원재료

폐양극재
3,404,353
13,185,197
9,365,972
4,272,502

폐산
257,226
1,197,161
1,066,868
879,603

가성소다
53,476
184,289
169,943
216,145

기타
17,486
259,705
48,590
123,956

총 합 계

3,732,541
14,826,352
10,651,373
5,492,206

(2) 원재료의 가격변동 추이

(단위: 원)

품목

구분

2022년1분기
(제22기)
2021년
(제21기)
2020년
(제20기)
2019년
(제19기)

폐양극재
국내
6,123
4,701
2,947
2,547

수입
-
-
-
-
1,791
$1.52
2,476
$2.12

폐산
국내
78
91
73
71

수입
-
-
-
-
-
-
28
$0.02

가성소다
국내
291
278
285
319

수입
-
-
-
-
-
-
-
-

기타
국내
120
468
84
172

수입
-
-
-
-
-
-
-
-

주1) 품목별 평균단가는 품목별 총 구입금액을 총 구입수량으로 나누어 산정하였습니다.

주2) 당사는 규격화된 제품의 사양이 별도로 존재하지 않으며 고객사의 요청에 따라 주문제작방식으로 제조하고 있습니다. 따라서 동일한 품목의 경우에도 사양 차이에 따라 단가가 상이하고 원재료 투입량도 달라 지며, 연도별 원재료 단가는 원재료 투입량에 따라 상승하거나 하락하였습니다.
주3) 수입은 영세율을 포함하였습니다. 수입USD환율은 평균환율을 적용하였습니다.

[2022년 1분기1,204.95원, 2021년1,144.42원, 2020년1,180.05원, 2019년1,165.65원]

나. 생산 및 생산설비에 관한 사항

(1) 생산능력 및 생산실적

(단위: kg,천원)

제품
품목명
구분
2022년 1분기
(제22기)
2021년
(제21기)
2020년
(제20기)
2019년
(제19기)

수량
금액
수량
금액
수량
금액
수량
금액

전구체
복합액
생산능력
1,500,000
3,273,818
6,000,000
12,196,607
4,800,000
15,291,889
1,800,000
-

생산실적
1,280,711
2,795,186
4,136,759
8,409,071
898,454
2,862,304
-
-

가동율
85.38%
68.94%
18.72%
0.00%

재활용
양극재
생산능력
750,000
6,034,924
3,000,000
9,959,588
3,000,000
8,976,166
3,000,000
11,095,707

생산실적
105,271
847,062
1,385,916
4,601,051
2,731,658
8,173,272
1,609,459
5,952,695

가동율
14.04%
46.20%
91.05%
53.65%

인산
생산능력
4,509,000
1,601,842
18,036,000
5,887,540
18,036,000
3,843,300
18,036,000
4,483,265

생산실적
2,071,005
735,726
8,329,045
2,718,873
15,616,380
3,327,702
14,556,070
3,618,248

가동율
45.93%
46.18%
86.58%
80.70%

주1) 생산능력의 금액은 생산실적/생산금액의 평균단가의 생산능력 수량을 곱하여 나타낸 수치 입니다.
주2) 생산능력 산출내역 : 시간당 생산수량*설비대수*월평균근무일수*12개월

(2) 생산설비에 관한 사항

(단위: 천원)

구분
토지
건물
구축물
기계장치
차량운반구
비품
시설장치
건설중인
자산
합 계

기초금액
1,586,156
1,744,943
564,249
4,061,016
803,650
54,420
92,395
818,100
9,724,929

취득
-
-
-
134,000
-
5,130
-
27,000
166,130

감가상각
-
(14,694)
(10,395)
(137,268)
(86,730)
(6,578)
(8,575)
-
(264,240)

처분및폐기
-
(6,161)
(3,375)
-
-
-
-
-
(9,536)

손상
-
-
-
-
-
-
-
-
-

건설중인
자산대체
-
-
-
514,100
-
-
-
(514,100)
-

기말금액
1,586,156
1,724,088
550,479
4,571,848
716,920
52,972
83,820
331,000
9,617,283

(3) 생산설비의 투자계획

(단위: 천원)

구분
내용
투자기간
연도별 지출 금액
투자금액
합계
비고

2022년
2023년
2024년이후

토지
신축공장
2022.07.01~2023.03.31
5,600,000
1,400,000
-
7,000,000
주)

건물
신축공장
2022.08.01~2023.12.31
1,800,000
4,200,000
-
6,000,000

기계
장치
전구체복합액
설비투자
2022.05.01~2023.12.31
2,000,000
4,000,000
-
6,000,000
라인증설

탄산리튬
설비투자
2022.05.01~2022.12.31
2,000,000
-
-
2,000,000
신규사업투자

계
-
11,400,000
9,600,000
-
21,000,000

주) 당사는 지속적으로 성장하는 폐전지재활용 사업을 위해 고객사 납품일정에 맞춰 충분한 생산 CAPA를 확보하기 위해 신축공장을 설립할 계획입니다. 당사는 증권신고서 제출일 현재 신규공장 후보지를 물색하고 있습니다.

구분
형태
생산면적
용도
소재지

신축공장(예정)
자가
33,000㎡
폐전지 재활용 관련 전구체복합액 
생산 공장
경북권

4. 매출 및 수주상황

가. 매출실적

(단위: 천원)

매출유형
품목
2022년1분기
(제22기)
2021년
(제21기)
2020년
(제20기)
2019년
(제19기)

제품
매출
폐전지재활용
내수
4,874,537
15,512,471
10,460,782
4,932,931

수출
-
50,049
139,005
55,590

계
4,874,537
15,562,520
10,599,787
4,988,421

폐산재활용
내수
2,419,029
7,333,134
7,855,784
7,090,596

수출
1,561,770
2,636,729
2,289,261
3,163,781

계
3,980,799
9,969,863
10,145,045
10,254,377

소계
내수
7,293,566
28,845,605
18,316,566
12,023,527

수출
1,561,770
2,686,778
2,428,266
3,219,271

계
8,855,336
25,532,383
20,744,832
15,242,798

상품
매출
폐양극재 외
내수
1,234,283
7,365,343
180,181
259,763

수출
-
69,628
-
-

계
1,234,283
7,434,971
180,181
259,763

기타
매출
임대료 외
내수
203,031
421,310
42,000
42,000

수출
-
-
-
-

계
203,031
421,310
42,000
42,000

합 계
내수
8,730,880
30,632,258
18,538,747
12,325,290

수출
1,561,770
2,756,406
2,428,266
3,219,271

계
10,292,650
33,388,664
20,967,013
15,544,561

나. 판매경로 및 판매전략

(1) 판매조직

당사의 영업조직은 영업1팀, 영업2팀, 영업3팀으로 구성되어 있습니다.
영업1팀은 폐산 제품담당 조직으로 SK하이닉스 및 LG디스플레이 등으로 부터 발생되는 폐산을 구매하고 당사 재활용 공정을 통해 생산된 재활용 인산, 질산, 초산 등의제품을 국내 및 해외거래처의 요구에 따라 직접 판매하는 업무를 수행합니다.
영업2팀은 폐전지 재활용 제품을 담당하는 조직으로 이차전지 제조사 및 양극활물질제조사로 부터 발생한 폐양극재를 구매하고 당사 재활용 공정을 통해 생산된 재활용 전구체 복합액 제품을 전구체 제조사에 직접판매하고 있습니다.
영업3팀은 폐산 및 폐전지 제품의 운반 및 구매한 원재료의 운반 등 물류 관련 업무를 담당하고 있습니다.

영업조직
사업구분
업무

영업1팀
폐산재활용
- SK하이닉스, LG디스플레이 등 폐산 구매
- 재활용 인산 등 제품 판매
- 고객사 대응 관리(주문 및 출하관리)
- 재고 관리

영업2팀
폐전지재활용
- 2차전지 제조사 및 양극재 제조사 등 폐양극재 구매
- 전구체복합액 및 재활용양극재 제품 판매
- 고객사 대응 관리(주문 및 출하관리)
- 재고 관리

영업3팀
운반,물류
- 폐산 등 원재료 운반, 재활용 인산 등 제품 운반
- 전구체복합액 제품 운반

(2) 판매경로

(단위: 천원)

매출유형
품목
구분
판매경로
2022년 1분기
2021년

매출액
비중
매출액
비중

제품
매출
폐전지
재활용
내수
직접판매
4,874,537
47.36%
15,512,471
46.46%

수출
직접,간접판매
-
-
50,049
0.15%

폐산
재활용
국내
직접판매
2,419,029
23.50%
7,333,134
21.96%

수출
직접,간접판매
1,561,770
15.17%
2,636,729
7.90%

상품
매출
폐양극재
외
국내
직접판매
1,234,283
11.99%
7,365,343
22.06%

수출
직접,간접판매
-
-
69,628
0.21%

기타
매출
임대료
외
국내
직접판매
203,031
1.97%
421,310
1.26%

수출
직접,간접판매
-
-
-
-

합계
국내
직접판매
8,730,880
84.83%
30,632,258
91.74%

수출
직접,간접판매
1,561,770
15.17%
2,756,406
8.26%

(3) 주요 매출처

(단위: 천원)

품목
매출처
2022년1분기
(제22기)
2021년
(제21기)
2020년
(제20기)
2019년
(제19기)

금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중

폐전지재활용
E사
3,977,916
38.65%
8,456,291
25.33%
-
-
-
-

H사
-
-
1,286,241
3.85%
3,837,885
18.30%
2,055,953
13.23%

M사
77,077
0.75%
1,551,422
4.65%
301,920
1.44%
-
-

S사
645,187
6.27%
1,089,639
3.26%
253,143
1.21%
3,465
0.02%

폐산재활용
J사
-
-
1,137,559
3.41%
1,870,858
8.92%
1,592,415
10.24%

P사
358,876
3.49%
682,453
2.04%
924,686
4.41%
786,603
5.06%

H사
558,090
5.42%
1,264,310
3.79%
990,124
4.72%
872,861
5.62%

매출액 합계
10,292,650
100.0%
33,388,664
100.0%
20,967,013
100.0%
15,544,561
100.0%

(4) 판매전략

[폐전지 재활용 사업]

폐전지재활용 사업은 현재 양극재 생산공정에서 발생하는 공정불량 제품을 회수하여재활용 하는 사업 구조이나, 전기자동차 시장의 빠른 성장으로 인하여 제품 수명이 만료된 폐배터리 제품 수량의 증가가 필연적으로 발생할 것으로 예상되는 상황입니다. 큰 폭으로 증가할 것으로 추정되는 폐배터리 재활용 수요를 고려한 당사의 영업전략은 선행개발 전략, 기존 제품의 매출 극대화 전략으로 나눌 수 있습니다.

첫째, 신규 제품의 지속적인 선행개발을 통하여 신규거래처 확보를 유도하고 잠재적인 매출 확대의 저변을 강화하는 전략입니다. 당사는 고객의 요구사항에 알맞은 제품을 선행개발함으로써 신속성과 기술성을 입증하여 거래처를 확대하고 있습니다.

둘째, 기존 거래처와의 우호적인 관계를 유지하고 거래 규모를 확대하기 위해 당사 제품에 대한 신속한 고객대응을 통하여 협력관계를 공고히 하고 있습니다. 기존 거래처와의 협력 체계를 강화하여 신규 제품이 지속적으로 판매될 수 있도록 밀착 대응하고, 경쟁업체의 신규 거래처 진입을 견제함과 동시에 궁극적인 매출을 확대하고 시장점유율을 신장시키기 위해 노력하고 있습니다.

[폐산재활용 사업]

폐산재활용의 경우 국내 주요 디스플레이 및 반도체 제조사로부터 배출되는 지정폐기물을 수거하여 재활용 제조 과정을 거처 재 판매되는 구조이며 정부로부터 지정폐기물 허가를 받은 회사만이 사업을 영위할 수 규제산업의 특징을 보유하고 있습니다.

개별 사업체는 허가받은 사업만을 영위할 수 있어 경쟁사들과의 협력 또한 사업을 영위함에 있어 핵심적인 역량으로 작용하고 있습니다. 특히 정부의 환경 관련 규제가 지속적으로 강화되는 등 신규 업체의 추가적인 시장 진입이 어려운 상황으로서 당사는 보유한 인허가 내용을 준수하고 경쟁업체와의 협력 구도를 통해 안정적인 시장 지위를 확보하여 재활용사업을 진행하고 있습니다.

(5) 수주현황

당사는 주문자생산방식으로 수주내역이 존재하지 않으나 주요매출처와의 공급계약을 체결하였으며 주요 매출처와의 공급계약 상세는 아래와 같습니다. 

거래처
계약일
계약기간
계약의 목적 및 내용
계약상의 
주요내용

E사
2022.01.01
2022.12.31
NC복합황산염 또는 
NC용액 공급계약
전구체복합액 판매계약

M사
2022.01.13
2022.12.31

Molybdenum Oxide

공급계약

재활용양극재 판매계약

P사
2021.01.01
2022.12.31
인산65% 또는 1종복합비료(인산암모늄) 공급계약
인산 판매계약

H사
2021.08.01
2022.07.31
EP3500(액상) 공급계약
전해연마액(EP) 판매계약

또한 2022년 6월 국내 대형 배터리 소재회사 2개사가 리사이클 원료 공급을 위해 설립한 합작법인과 리사이클 원료 및 전구체복합액 공급을 위한 양해각서(MOU)를 체결하였
으며 향후 해당 합작법인 대상으로 전구체복합액 등 제품 판매를 진행할 계획입니다. 

5. 위험관리 및 파생거래

가. 시장위험

(1) 이자율 위험

이자율 위험은 미래 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 차입금과 예금에서 발생하고 있습니다. 당사의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.

이를 위해 당사는 차입구조 개선을 통한 전사적인 이자비용 관리활동, 장/단기 차입구조 개선, 고정 대 변동이자 차입조건의 적정비율 유지, 주간/월간 단위의 국내외 금리동향 모니터링 실시 및 대응방안 수립 등을 통해 선제적으로 이자율 위험을 관리하고 있습니다.

보고기간말 현재 당사는 변동이자율이 적용되는 유의적인 수준의 예금과 차입금이 존재하지 않아 이자율위험에 중요하게 노출되어 있지 않습니다.

나. 신용위험

신용위험은 당사의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건을 지키지 못하였을 경우 발생합니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 매출 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금성자산 및 은행등의 금융기관예치금으로부터 발생할 수 있습니다.

(1) 위험관리

매출 거래처의 경우 독립적으로 신용평가를 받는다면 평가된 신용등급이 사용되며, 독립적인 신용등급이 없는 경우에는 고객의 재무상태, 과거경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용위험을 평가하게 됩니다. 개별적인 위험 한도는 이사회가 정한 한도에 따라 내부 또는 외부적으로 결정된 신용등급을 바탕으로 결정되며, 신용한도의 사용여부는 정기적으로 검토되고 있습니다. 또한, 거래처의 신용도에 따라 신용보강을 위해담보를 설정하고 있으며, 필요한 경우 거래처로부터 지급보증을 제공받고 있습니다.

한편, 당사는 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의신용위험은 제한적입니다. 

(2) 금융자산의 손상

당사는 금융자산의 손실충당금을 측정할 때에 채무불이행위험과 기대신용률에 대한 거정에 근거하엿습니다. 당사는 이러한 가정을 세우고 손상 계산을 위한 투입요소를 선택할 때 보고기간 종료일의 미래 전망에 대한 추정과 과거 경험, 현재 시장 상황에 근거하여 판단합니다.

보고기간 종료일 현재 범주별 금융자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
2022.03.31
2021.12.31
2020.12.31
(감사받지 아니한 
재무제표)
2020.01.01
(감사받지 아니한 
재무제표)

현금및현금성자산
4,897,218
3,408,376
2,791,682
685,196

매출채권및기타채권
6,006,542
4,177,369
2,308,899
2,035,580

기타유동금융자산
3,346,000
2,046,000
20,000
20,000

기타포괄손익-공정가치금융자산
610
610
610
610

당기손익-공정가치금융자산
-
-
52,113
28,214

기타비유동금융자산
91,025
97,625
87,725
90,725

합 계
14,341,395
9,729,980
5,261,029
2,860,325

다. 유동성 위험

유동성 위험은 당사의 경영환경 또는 금융시장의 악화로 인해 당사가 부담하고 있는 단기 채무를 적기에 이행하지 못할 위험으로 정의합니다.

당사는 미사용 차입금 한도를 적정수준으로 유지하고 영업 자금수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하여 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측 시에는 당사의 자금조달 계획, 약정 준수, 당사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다.

보고기간 종료일 현재 범주별 금융부채 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
2022.03.31
2021.12.31
2020.12.31
(감사받지 아니한 
재무제표)
2020.01.01
(감사받지 아니한 
재무제표)

매입채무및기타채무(*1)
2,569,818
1,279,310
1,899,397
729,190

단기차입금
3,500,000
3,500,000
1,500,000
2,300,000

유동성장기차입금
624,800
166,400
1,266,400
208,800

유동성리스부채

72,996
65,316
64,059
-

상환전환우선주부채
-
1,782,065
-
-

기타비유동채무(*2)
42,272
49,398
80,865
107,231

장기차입금
-
500,000
666,400
1,432,800

장기리스부채

148,217
123,093
188,409
-

합 계
6,958,103
7,465,582
5,665,530
4,778,021

(*1) 2022년 1분기말 매입채무 및 기타채무에는 종업원 관련 부채 942백만원(2021년말 : 784백만원/2020년말 : 651백만원/2020년초 : 260백만원)이 제외되어 있습니다.
(*2) 2022년 1분기말 기타비유동채무에는 종업원 관련 부채 81백만원(2021년말 : 77백만원/2020년말 : 62백만원/2020년초 : 32백만원)이 제외되어 있습니다.

라. 자본위험관리

당사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.

자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 당사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 주주에 자본을 반환하며, 부채감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다.

당사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총 차입금에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 재무상태표의 자본에 순부채를 가산한 금액입니다.

보고기간말 현재의 자본조달비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
2022.03.31
2021.12.31
2020.12.31
(감사받지 아니한 
재무제표)
2020.01.01
(감사받지 아니한 
재무제표)

총차입금
4,124,800
5,948,465
3,432,800
3,941,600

차감: 현금및현금성자산
(4,899,141)
(3,409,402)
(2,792,306)
(685,364)

순부채
(774,341)

2,539,063

640,494
3,256,236

자본총계
19,210,831
14,646,398
10,084,431
8,041,127

총자본
18,436,490
17,185,461
10,724,925
11,297,363

자본조달비율
(4.20)%
14.77%
5.97%
28.82

마. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 경영상의 주요계약 등

당사는 증권신고서 제출일 현재 회사의 재무상태에 영향을 미치는 비경상적인 중요 계약이 존재하지 않습니다.

나. 연구개발활동

(1) 연구개발조직

당사는 2007년12월 기업부설연구소를 설치하여 운영하고 있으며 고객의 요구사항에 맞춘 이차전지 재활용 제품과 폐산 재활용 제품을 개발하고 있습니다. 연구소 인력은 증권신고서 제출일 현재 총 13명이며 조직도는 아래와 같습니다. 

연구개발 조직도.jpg
연구개발 조직도

(2) 연구개발비용

(단위: 천원)

구분
2022년1분기
(제22기)
2021년
(제21기)
2020년
(제20기)

2019년
(제19기)

연구개발비용 총계
114,332
698,441
578,822
627,955

(정부보조금)
-
-
-
-

연구개발비용 계
114,332
698,441
578,822
627,955

회계처리
개발비 자산화(무형자산)
-
-
-
-

연구개발비(비용)
114,332
698,441
578,822
627,955

연구개발비 / 매출액 비율
[연구개발비용계÷당기매출액×100]
1.11%
2.09%
2.76%
4.03%

(3) 연구개발 실적

번호
연구과제명
적용제품
성과
연구개발 기간

1
폐식각액으로부터 고순도 인산을 정제하는 방법
인산
반도체 산업과 디스플에이 산업에서 배출되는 폐식각액으로부터 인산만 정제하여 제품화 함
2006.04~2006.10

2
질산폐액을 이용하여 질산나트륨을 제조하는 방법
질산나트륨
질산폐액에서 중화, 농축 결정화 과정을 거쳐 질산나트륨을 생산 제품화 함
2014.04~2014.08

3
혼합폐산으로부터 인산암모늄을 제조하는 방법
인산암모늄
폐혼산에서 질산,초산을 분리하고 정제인산에 수산회암모늄을 투입하여 제품화 함
2009.08~2010.02

4
초산이 함유된 폐액을 이용하여 초산을 제조하는 방법
초산
폐혼산에서 분리된 초산용액을 규소화합물과 혼합하여 제품화 함
2011.08~2011.10

5
리튬이차전지 폐양극재로부터 전구체 원료의 제조방법
전구체
복합액
리튬이차전지 폐양극재로부터 망간을 제거후 전구체 원료로 재활용하여 제품화 함
2017.11~2018.07

6
용매추출법을 이용한 폐리튬 이차전지로부터 탄산리튬 회수
탄산리튬
폐양극재로부터 리튬을 회수 재활용하여 제품화 함
2021.10~2021.12

7. 기타 참고사항

가. 상표 관리정책 및 고객관리 정책 등이 사업에 미치는 중요한 영향

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

나. 지식재산권 현황

증권신고서 제출일 현재 당사는 지적재산권 중 특허권을
9건
출원하여 7건을 등록하였습니다.

당사가 보유한 지적재산권은 다음과 같습니다.

번호
특허명
국가명
출원/등록일
비고

1
폐양극재로부터 환원소성을 통한 고순도의 탄산리튬 제조 방법
한국
출원일 : 2021.12.13
폐전지

2
용매추출법을 이용한 폐리튬 이차전지로부터 고순도 탄산리튬 회수 방법
한국
출원일 : 2021.02.17
등록일 : 2021.11.19
폐전지

3
리튬 이차 전지 폐양극재로부터 전구체 원료의 제조 방법
한국
출원일 : 2021.02.05
등록일 : 2021.11.05
폐전지

4
질산폐액을 이용하여 질산나트륨을 제조하는 방법
한국
출원일 : 2014.09.03
등록일 : 2015.10.15
폐산

5
규소화합물이 함유된 수산화칼륨 폐액 및 초산이 함유된 폐액을 이용하여 초산칼륨을 제조하는 방법
한국
출원일 : 2011.10.12
등록일 : 2013.05.15
폐산

6
규소화합물이 함유된 수산화칼륨 폐액 및 질산이 함유된 폐액을 이용하여 질산칼륨을 제조하는 방법
한국
출원일 : 2011.10.12
등록일 : 2012.11.16
폐산

7
칼슘이온 봉쇄를 위한 중합체 제조용 단량체
한국
출원일 : 2009.07.22
등록일 : 2012.01.25
폐산

8
１，４－디옥산 분해능을 갖는 신규한 슈도노카디아 속ＧＢ７ 균주 및／또는 이의 배양물, 및 이의 용도
한국

출원일: 2007.02.20

등록일: 2008.10.14

기타

9
피건조물 이송속도 제어가 가능한 회전식 열풍건조기
한국
출원일: 2016.10.31
기타

다. 사업영위에 중요한 영향을 미치는 법규 및 규제사항

당사의 사업과 관련하여 영향을 미치는 인허가사항과 관련 법령은 아래와 같습니다.

인허가
관련법령

지정폐기물 종합재활용업 허가
폐기물관리법 제25조제3항

일반폐기물 종합재활용업 허가

대기배출시설 설치 허가
대기환경보전법제23조제1항

폐수배출시설 설치 허가
물환경보전법 제33조제1항

사업장폐기물배출자 신고증명서
폐기물관리법 시행규칙 제18조제2항제1호

위험물제조소등의 완공검사필증
위험물안전관리법 시행령 제10조제2항

유해화학물질 사용업 허가
화학물질관리법 제28조제4항

유해화학물질 판매업 허가

유해화학물질 제조업 허가

라. 사업영위와 관련하여 환경물질의 매출 또는 환경보호와 관련 규제 준수 여부 및 환경개선설비에 대한 자본지출 계획

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

마. 시장 여건 및 영업의 개황 등

(1) 시장의 특성

[폐전지 재활용 사업]

1) 주요 목표시장

당사가 영위하고 있는 폐배터리 재활용 사업의 전방 시장은 리튬이온 이차전지 시장이며 글로벌 리튬이온 2차전지 시장은 글로벌 전기차 시장의 성장과 맞물려 빠르게 성장하고 있습니다. 

전기차 배터리 수요 전망.jpg
전기차 배터리 수요 전망

출처: IBK투자증권

한국의 배터리 산업은 삼성SDI, LG에너지솔루션, SK온 등 배터리 셀 업체의 우수한 기술경쟁력과 공격적인 투자로 빠르게 성장하고 있습니다. 한국의 2차전지 산업이 높은 시장점유율과 생산능력, 기술 및 품질 경쟁력 측면에서 세계적인 강점을 보유하고 있으나 원자재와 소재단의 국내 밸류체인이 확보되지 못한 상황으로 주요 원재료 및 소재의 큰 비중을 수입에 의존하고 있는 상황입니다.

이는 거대한 중국 내수시장을 바탕으로 정부의 지원정책에 힘입어 원자재(리튬, 니켈, 코발트 등)부터 소재, 셀, 전기차에 이르기까지 중국 내 공고한 밸류체인을 형성하여 값싼 가격과 규모의 경제를 통한 물량 공세로 시장을 선점하였기 때문입니다. 양극재를 비롯한 배터리셀 4대소재 모두 중국산소재 점유율이 50%를 상회하고 있는 상황입니다. 

2차전지 소재 국가별 점유율.jpg
2차전지 소재 국가별 점유율

출처: IBK투자증권

전기차 시장이 성장하면서 주행거리와 충전속도를 모두 만족할 수 있으면서 동시에 안전성을 갖춘 품질의 배터리 제품이 중요해지고 있습니다. 또한 최근 전기차 배터리결함으로 인한 리콜 이슈가 대두되며 판가를 다소 높게 쳐주더라도 안전하고 성능 좋은 배터리 생산을 위해 고성능고품질 한국산 소재 수요가 증가하고 있습니다. 또한 최근 글로벌 공급망 위기가 제조업 전반에 걸쳐 큰 영향을 미치기 시작하며 주요 원재료 수급이 특정 국가 또는 특정 벤더들에만 치중되어 있을 때 의 공급 불확실성은 밸류체인상 약점으로 부각되고 있습니다.

따라서 향후 밴더 다변화, 고성능/고품질 소재 수요 증가, 지정학적 분쟁에 따른 공급망 리스크 완화 등배터리 산업의 경쟁력 강화를 위해 관련 업계 및 정부의 배터리 소재의 국산화를 위한 노력이 지속될 것으로 전망되며 이중 배터리 소재 밸류체인 강화의 큰 축으로 폐배터리 재활용 산업의 중요성이 부각될 것으로 예상됩니다.

2) 시장 규모 및 전망

2차전지 시장은 글로벌 전기차 시장의 성장과 맞물려 빠르게 성장하고 있으며 양극재는 2차전지 원재료 중 가장 비중이 큰 핵심 원재료로서 관련 시장 규모 역시 빠르게 성장하고 있습니다. 2차전지 배터리 소재 시장은 글로벌 전기차 판매 확대로 배터리 수요가 증가함에 따라 21년 282억달러에서 25년 704억달러, 30년 1,231억달러로가파르게 성장할 것으로 전망됩니다. 

배터리 소재 시장규모 전망.jpg
배터리 소재 시장규모 전망

전기차 시장이 급속도로 확대되는 과정에서 노후화된 폐배터리의 발생량은 필연적으로 상승하는 구조는 폐배터리 재활용 산업의 성장을 가속화하는 핵심적인 요인입니다. SNE리서치에 따르면 글로벌 기준으로 2020년 28GWh 폐배터리 발생이 예상되지만 가파른 성장을 거쳐 2030년에는 약 29배 상승한 802GWh 의 폐배터리가 발생할 것으로 예상됩니다.

글로벌 전기차 폐배터리 발생량.jpg
글로벌 전기차 폐배터리 발생량

출처: SNE리서치

폐배터리의 발생량이 가파르게 증가함에 따라 폐배터리 재활용 시장 규모 또한 빠르게 성장할 것으로 전망됩니다. 배터리 재활용 시장은 2019년 기준 약 1.6조원에서 2027년 기준 약 13.3조원까지 상승할 것으로 전망되며 전기차의 누적 판매량 증가에 따라 폐배터리 발생량이 지속적으로 증가하면서 빠른 성장을 지속할 것으로 예상됩니다.

글로벌 배터리 재활용 시장 규모 전망.jpg
글로벌 배터리 재활용 시장 규모 전망

출처: Fortune Business Insight

국내 폐배터리 재활용 시장 또한 전기차 시장 성장에 맞추어 빠르게 성장할 것으로 전망됩니다. 환경부에 따르면 2020년 전기차 폐배터리 발생량은 약 275개 수준이었으며 2030년에는 폐배터리 발생량이 10만개를 돌파하며 이에 따라 폐배터리 재활용에 대한 수요도 급증할 것으로 전망됩니다.

국내 전기차 폐배터리 발생량 전망.jpg
국내 전기차 폐배터리 발생량 전망

출처: 환경부

[폐산 재활용 사업]

1) 주요 목표시장

당사가 목표로 하는 지정 폐기물은 사업장 폐기물 중 폐유·폐산 등 주변 환경을 오염시킬 수 있거나 의료 폐기물 등 인체에 위해를 줄 수 있는 유해한 물질로서 폐기물관리법 시행령에서 별도로 정한 20종의 폐기물을 말합니다.

폐기물의 분류.jpg
폐기물의 분류

전국 총 폐기물 발생량은 2019년 497,238톤/일로 2013년 이후 3.99%의 연평균 성장률로 꾸준히 증가하고 있습니다. 폐기물 처리업은 경기 변화에 따른 실적 변동성이크지 않고 환경에 대한 관심이 증가함에 따라 성장 잠재력이 커지고 있는 산업입니다.

연도별 폐기물 종류별 발생 추이.jpg
연도별 폐기물 종류별 발생 추이

출처: 환경관리공단 

2) 시장 규모 및 전망

전국 총 폐기물 발생량은 2019년 497,238톤/일로 2013년 이후 3.99%의 연평균 성장률로 꾸준히 증가하고 있습니다. 폐기물 처리업은 경기 변화에 따른 실적 변동성이크지 않고 환경에 대한 관심이 증가함에 따라 성장 잠재력이 커지고 있는 산업입니다.

연도별 폐기물 종류별 발생 추이.jpg
연도별 폐기물 종류별 발생 추이

출처: 환경관리공단

국내 폐기물 발생량은 경제 성장에 따라 완만하게 증가할 것으로 예상되며, 폐산 발생량은 국내 반도체 및 디스플레이 산업의 성장에 따라 지속적으로 상승할 것으로 전망됩니다. 폐기물 재활용 시장 규모는 폐기물 발생량이 증가하는 가운데 폐기물 처리비용 상승, 재활용 원재료의 가격 상승 등의 요인으로 인하여 빠르게 성장하며 2019년 기준 17조 4천억원에서 2025년에는 23조 7,000억원에 이를 것으로 전망하고 있습니다.

국내 폐기물 시장 규모.jpg
국내 폐기물 시장 규모

출처: 신영증권, 국제통화기금, 환경부

(2) 경쟁 상황

[폐전지 재활용 사업]

폐배터리 재활용 사업은 전기차 성장에 따른 2차전지 수요 증가와 이로 인한 관련 원자재 가격 상승으로 인해 전기차 산업 밸류체인 내에서 그 중요성이 점차 부각되고 있으며 미국, 유럽을 비롯한 선진국의 재활용 관련 정책 도입으로 인해 재활용에 대한 수요가 구조적으로 상승하고 있는 추세입니다. 향후 배터리 재활용 수요의 핵심 성장 요인인 전기차용 리튬이온 2차전지의 경우 전기차 시장의 본격적인 성장이 이루어진 이후 수명이 다한 폐배터리의 본격적인 발생이 시작될 예정임에 따라 현재는 시장 규모가 크지 않으며 당사를 비롯하여 소수의 업체들 위주로 경쟁구도가 형성되어 있습니다.

또한, 폐배터리 재활용 사업은 환경 및 보건 안전 우려가 있는 폐기물을 취급하는 사업으로서 일정 수준 이상의 물적, 인적 설비를 갖춘 사업자가 관련 법령에 따른 인허가를 받은 경우에만 사업을 영위할 수 있어 신규 업체의 시장 진입 장벽으로 작용하고 있습니다. 다만, 향후 관련 시장의 성장이 지속되며 배터리 밸류체인을 내재화하려는 2차전지 소재 및 셀 제조사 등이 시장에 진입하려는 시도가 발생할 수 있습니다.

폐배터리 재활용 사업을 영위함에 있어 핵심 경쟁력은 안정적으로 원재료를 조달할 수 있는 조달 네트워크, 고객의 요구사항에 부합하는 제품을 제조할 수 있는 제조 역량과 우량 매출처 확보 등입니다. 당사는 2017년부터 폐배터리 재활용 사업을 영위하며 다수의 매입처로부터 폐배터리 원재료를 조달하며 안정적인 조달 기반을 확보하였고 내재화된 제조 공정을 통해 우수한 품질의 폐배터리 재활용 소재를 양산하고 있습니다. 또한 2022년 03월 배터리 소재회사로부터 당사의 재활용 전구체 제품의 납품 승인을 받았으며 2022년 6월 상기한 회사를 포함한 국내 대형 배터리 소재회사 2개사가 리사이클 원료 공급을 위해 설립한 합작법인과 리사이클 원료 및 전구체복합액 공급을 위한 양해각서(MOU)를 체결하는 등 품질 경쟁력을 입증하였습니다.

[폐산 재활용 사업]

폐기물의 위/수탁에 있어 중요한 경쟁요소로는 허가요건, 처리업체의 신인도, 처리규모 및 처리가격 등 4가지를 들 수 있습니다.

유해 폐기물인 지정폐기물들은 지정외폐기물 처리업 허가를 가진 처리업체에서는 다룰 수 없고, 지정폐기물 처리업 관련 인허가를 보유한 업체에서만 처리가 가능합니다. 또한 배출업체 입장에서 폐기물 위탁결정에 있어 업체의 신인도가 가장 중요한 요소 중 하나입니다. 현행 폐기물관리법에서는 배출자, 수집/운반자, 처리자 3자 모두에 대해 폐기물처리의 적절성에 대한 책임을 지우고 있어 적법절차에 의한 처리가 주요한 관심대상이 되고 있기 때문이며, 처리업체를 선정 하는데 가장 쉬우면서 객관적인 판단자료가 신인도이기 때문입니다.

또다른 중요 요소는 처리규모입니다. 일정 규모 이상의 폐기물을 보관할 수 있는 시설을 보유한 업체는다량의 폐기물을 일시에 수용할 수 있고, 선입선출과 철저한 선별시스템 등 전처리 운영기술의 적용으로 폐기물의 순차적 처리가 가능해 처리효율 증대와 가동률 증대가 가능합니다. 이에 따라 폐기물 발생업체는 일정 수준 이상의 처리규모와 보관능력을 갖춘 폐기물 재활용 업체를 선정하는 것을 선호하게 됩니다.

처리 가격의 경우 타 업종 대비 상대적으로 중요성이 낮은 편입니다. 공개경쟁입찰이나 수의계약에 의하여 폐기물 처리 업체를 선정하는 경우 최저의 비용으로 처리할 수있는 업체를 선호하는 것이 일반적이나 폐기물의 처리 가격은 품목별로 시장가격이 형성되어 있고, 처리 원가의 부담이 작용하기 때문에 시장가격 보다 현저히 낮은 수준까지는 거래는 경우가 드문 상황입니다

현재 당사가 영위하는 재활용 인산의 경우 광진화학, 세명화학, 세종화학으로 구분되며 경쟁업체마다 정부에서 허가받은 지정폐기물 허가량에 따라 입찰에 참여하고 있습니다.

(3)신규 사업

(가) 건식 폐배터리 재활용 공정 개발

건식 폐배터리 재활용 공정 개발.jpg
건식 폐배터리 재활용 공정 개발

출처: KDB산업은행

기술적인 측면에서 폐배터리를 분해하기 위해서는 방전을 통한 폭발위험을 제거하고, 분쇄하여 파우더와 금속을 분리하여 각각의 소재를 분류하는 작업이 필요합니다. 해당 공정은 기술적 난이도가 높고 폭발위험을 얼마나 제거할 수 있는지 여부가 기술개발 성공 판단의 척도입니다.

당사는 연속식 급속 습식방전을 통해 방전시간을 획기적으로 단축 수시간 내 완전 방전 후 파쇄가 가능하도록 하는 기술을 개발하고 있습니다. 이는 기존 방법보다 방전시간을 일주일이상 단축할 수 있는 획기적인 기술입니다. 또한 저온 소성 공법을 채택하여 분말 회수율을 기존 대비 60%이상 증가시켜 타 경쟁사대비 기술적 우위를 확보할 수 있습니다.

당사 건식 제조공정도.jpg
당사 건식 제조공정도

(나) 고순도 탄산리튬 추출 공정 개발

당사가 신규로 개발하고 있는 탄산리튬 추출 공정은 폐배터리로부터 리튬을 추출하는 공정입니다. 2차 전지 양극재의 필수 원재료인 리튬은 리튬 산화물 형태로 적용되며 크게 탄산리튬과 수산화리튬으로 구분할 수 있습니다. 현재 하이니켈 양극재 제조시 수산화리튬이 많이 사용되고 있으며 수산화리튬 제조 공정에서 탄산리튬이 사용됩니다.

당사에서 개발 중인 공정을 통해 확보할 수 있는 탄산리튬은 불순물의 함량이 매우 낮은 고품질의 탄산리튬으로 해당 제품을 생산하여 수산화리튬 생산 업체 또는 탄산리튬을 사용하는 2차전지 양극재 제조 업체에 판매 계획이 있습니다. 

현재 국내 리튬 자급률은 매우 낮은 상황으로 대부분을 수입에 의존하고 있는 상황입니다. 당사가 개발하고 있는 리튬 추출 공정 개발이 완료되어 국내 생산이 현실화되면 리튬을 중국 등에서100% 수입해 양극재를 생산하던 국내2차전지 산업의 경쟁력도 강화될 것으로 기대됩니다.

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

(단위 : 원)

사업연도
구분

제22기 1분기
(K-IFRS)

제21기
(K-IFRS)

제20기
(K-IFRS)
(감사받지 아니함)

제19기
(K-GAAP)

2022년 3월말
2021년 12월말
2020년 12월말
2019년 12월말

[유동자산]
18,786,747,181
13,507,038,742
7,818,965,778
4,525,854,750

당좌자산
14,330,926,733
9,709,290,287
5,265,678,713
2,804,852,638

재고자산
4,455,820,448
3,797,748,455
2,553,287,065
1,721,002,112

[비유동자산]
9,995,515,815
10,378,853,595
8,980,304,286
7,692,476,746

투자자산
610,000
610,000
75,823,415
51,923,731

유형자산
9,617,282,825
9,724,929,646
8,577,023,371
7,572,364,735

사용권자산
218,884,308
186,309,367
252,065,615
-

무형자산
-
-
-
563,480

기타비유동자산
158,738,682
467,004,582
75,391,885
67,624,800

자산총계
28,782,262,996
23,885,892,337
16,799,270,064
12,218,331,496

[유동부채]
9,299,751,444
6,707,864,679
5,675,937,997
3,576,954,328

[비유동부채]
271,680,677
2,531,630,122
1,038,901,252
1,540,030,702

부채총계
9,571,432,121
9,239,494,801
6,714,839,249
5,116,985,030

[자본금]
2,203,387,000
2,048,387,000
2,048,387,000
2,048,387,000

[자본잉여금]
2,179,799,047
523,506,045
208,632,600
208,632,600

[기타자본구성요소]

[기타포괄손익누계액]

[이익잉여금]
14,827,644,828
12,074,504,491
7,827,411,215
4,844,326,866

자본총계
19,210,830,875
14,646,397,536
10,084,430,815
7,101,346,466

구 분

2022년 1월 ~
2022년 3월

2021년 1월 ~
2021년 12월

2020년 1월 ~
2020년 12월
2019년 1월 ~
2019년 12월

매출

10,292,649,942
33,388,663,651
20,967,013,095
15,544,560,796

영업이익

3,449,989,064
5,540,032,480
2,612,283,660
1,561,733,961

당기순이익

2,753,140,337
4,422,891,976
2,131,203,379
921,391,779

기본주당순이익

767
1,258
606
262

희석주당순이익

726
1,233
606
262

2. 연결재무제표

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

3. 연결재무제표 주석

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

4. 재무제표

재 무 상 태 표

제 22(당)기 1분기말 :
2022년 03월 31일 현재

제 21(전)기 기말 :

2021년 12월 31일 현재

제 20(전전)기 기말 :

2020년 12월 31일 현재

제 19(전전전)기 기말 :

2019년 12월 31일 현재

주식회사 새빗켐

(단위 : 원)

과 목

제22(당) 1분기말
(K-IFRS)

제21(전) 기말
(K-IFRS)

제20(전전) 기말
(K-IFRS)
(감사받지 아니함)

제19(전전전) 기말
(K-GAAP)

자 산

I. 유동자산

18,786,747,181
13,507,038,742
7,818,965,778
4,525,854,750

현금및현금성자산

4,899,140,767
3,409,402,292
2,792,305,813
685,363,696

매출채권및기타채권

6,006,541,852
4,177,368,993
2,308,898,760
2,071,843,095

재고자산
4,455,820,448
3,797,748,455
2,553,287,065
1,721,002,112

기타유동금융자산
3,346,000,000
2,046,000,000
20,000,000
10,000,000

기타유동자산
79,244,114
76,519,002
144,474,140
37,645,847

II. 비유동자산

9,995,515,815
10,378,853,595
8,980,304,286
7,692,476,746

유형자산
9,617,282,825
9,724,929,646
8,577,023,371
7,572,364,735

사용권자산
218,884,308
186,309,367
252,065,615
-

무형자산
-
-
-
563,480

기타포괄손익-공정가치금융자산
610,000
610,000
610,000
-

당기손익-공정가치금융자산
-
-
52,113,415
28,213,731

기타비유동금융자산
91,024,800
97,624,800
87,724,800
91,334,800

기타비유동자산
2,239,710
303,905,610
10,767,085
-

이연법인세자산
65,474,172
65,474,172
-
-

자 산 총 계

28,782,262,996
23,885,892,337
16,799,270,064
12,218,331,496

부채

I. 유동부채

9,299,751,444
6,707,864,679
5,675,937,997
3,576,954,328

매입채무및기타채무

3,511,433,872
2,062,904,132
2,550,309,772
1,018,130,679

단기차입금
3,500,000,000
3,500,000,000
1,500,000,000
2,300,000,000

유동성장기차입금
624,800,000
166,400,000
1,266,400,000
208,800,000

유동성리스부채
72,996,250
65,316,327
64,059,478
-

당기법인세부채
1,498,077,547
849,237,525
249,201,727
27,571,029

기타유동부채
92,443,775
64,006,695
45,967,020
22,452,620

II. 비유동부채

271,680,677
2,531,630,122
1,038,901,252
1,540,030,702

상환전환우선주부채
-
1,782,064,671
-
-

장기차입금
-
500,000,000
666,400,000
1,432,800,000

장기리스부채
148,216,876
123,093,093
188,409,421
-

기타비유동금융부채
123,463,801
126,472,358
142,825,342
107,230,702

이연법인세부채
-
-
41,266,489
-

부 채 총 계

9,571,432,121
9,239,494,801
6,714,839,249
5,116,985,030

자본

I. 자본금

2,203,387,000
2,048,387,000
2,048,387,000
2,048,387,000

II. 자본잉여금

2,179,799,047
523,506,045
208,632,600
208,632,600

III. 이익잉여금

14,827,644,828
12,074,504,491
7,827,411,215
4,844,326,866

자 본 총 계

19,210,830,875
14,646,397,536
10,084,430,815
7,101,346,466

부 채 및 자 본 총 계

28,782,262,996
23,885,892,337
16,799,270,064
12,218,331,496

포 괄 손 익 계 산 서

제 22(당)기 1분기 :
2022년 1월 1일부터 2022년 3월 31일까지

제 21(전)기 1분기 :

2021년 1월 1일부터 2021년 3월 31일까지

제 21(전)기 :
2021년 1월 1일부터 2021년 12월 31일까지

제 20(전전)기 :

2020년 1월 1일부터 2020년 12월 31일까지

제 19(전전전)기 :
2019년 1월 1일부터 2020년 12월 31일까지

주식회사 새빗켐

(단위 : 원)

과 목

제 22(당)기 1분기

(K-IFRS)

제 21(전)기 1분기

(K-IFRS)

(검토받지 아니함)

제 21(전) 기

(K-IFRS)

제20(전전) 기

(K-IFRS)
(감사받지 아니함)

제 19(전전전) 기
(K-GAAP)

Ⅰ. 매출액
10,292,649,945
6,754,776,522
33,388,663,651
20,967,013,095
15,544,560,796

Ⅱ. 매출원가
(5,390,863,030)
(4,912,199,863)
(23,008,916,984)
(15,128,862,685)
(10,870,081,831)

Ⅲ. 매출총이익
4,901,786,912
1,842,576,659
10,379,746,667
5,838,150,410
4,674,478,965

Ⅳ. 판매비및관리비
(1,451,797,848)
(1,151,740,805)
(4,839,714,187)
(3,225,866,750)
(3,112,745,004)

Ⅴ. 영업이익
3,449,989,064
690,835,854
5,540,032,480
2,612,283,660
1,561,733,961

Ⅵ. 영업외손익

기타수익
27,620
26,988,620
62,766,026
25,535,815
36,918,424

기타비용
(9,536,628)
(190,940,348)
(219,593,354)
(12,380,670)
(517,646,075)

금융수익
25,125,786
940,748
10,914,665
20,534,359
5,126,933

금융비용
(58,020,393)
(23,223,965)
(156,833,248)
(106,573,536)
(136,726,945)

Ⅶ. 법인세비용차감전순이익
3,407,585,449
504,600,909
5,237,286,569
2,539,399,628
949,406,298

Ⅷ. 법인세비용
(654,445,112)
(78,465,107)
(814,394,593)
(408,196,249)
(28,014,519)

Ⅸ. 당기순이익
2,753,140,337
426,135,802
4,422,891,976
2,131,203,379
921,391,779

Ⅹ. 기타포괄손익
-
-
-
-
-

XI. 당기총포괄손익
2,753,140,337
426,135,802
4,422,891,976
2,131,203,379
921,391,779

XII. 주당이익

기본주당순이익
767
121
1,258
606
262

희석주당순이익
726
121
1,233
606
262

자 본 변 동 표

제 22(당)기 1분기 :
2022년 1월 1일부터 2022년 3월 31일까지

제 21(전)기 :
2021년 1월 1일부터 2021년 12월 31일까지

제 20(전전)기 :

2020년 1월 1일부터 2020년 12월 31일까지
(감사받지 않은 재무제표)

제 19(전전전)기 :
2019년 1월 1일부터 2019년 12월 31일까지

주식회사 새빗켐

(단위 : 원)

과 목
자본금
자본잉여금
이익잉여금
총 계

2019년 1월 1일(전전전기초)
2,048,387,000
208,632,600
4,010,834,347
6,267,853,947

당기총포괄이익

당기순이익
-
-
921,391,779
921,391,779

소유주와의 거래

배당금의지급
-
-
(87,899,350)
(87,899,350)

2019년 12월 31일(전전전기말)
2,048,387,000
208,632,600
4,844,326,776
7,101,346,376

2020년 1월 1일(전전기초)
2,048,387,000
208,632,600
5,784,107,186
8,041,126,786

당기총포괄이익

당기순이익
-
-
2,131,203,379
2,131,203,379

소유주와의 거래

배당금의지급

(87,899,350)
(87,899,350)

2020년 12월 31일(전전기말)
2,048,387,000
208,632,600
7,827,411,215
10,084,430,815

2021년 1월 1일(전기초)
2,048,387,000
208,632,600
7,827,411,215
10,084,430,815

당기총포괄이익

당기순이익
-
-
4,422,891,976
4,422,891,976

소유주와의 거래

배당금의지급
-
-
(175,798,700)
(175,798,700)

전환권대가
-
314,873,445
-
314,873,445

2021년 12월 31일(전기말)
2,048,387,000
523,506,045
12,074,504,491
14,646,397,536

2022년 1월 1일(당기초)
2,048,387,000
523,506,045
12,074,504,491
14,646,397,536

주식기준보상거래의 인식

총포괄손익

분기순이익
-
-
2,753,140,337
2,753,140,337

소유주와의 거래

상환전환우선주부채의 전환
155,000,000
1,656,293,002
-
1,811,293,002

2022년 3월 31일(당분기말)
2,203,387,000
2,179,799,047
14,827,644,828
19,210,830,875

현 금 흐 름 표

제 22(당)기 1분기 :
2022년 1월 1일부터 2022년 3월 31일까지

제 21(전)기 1분기 :

2021년 1월 1일부터 2021년 3월 31일까지

제 21(전)기 :
2021년 1월 1일부터 2021년 12월 31일까지

제 20(전전)기 :

2020년 1월 1일부터 2020년 12월 31일까지

제 19(전전전)기 :
2019년 1월 1일부터 2019년 12월 31일까지

주식회사 새빗켐

(단위 : 원)

과 목

제 22(당)기 1분기

(K-IFRS)

제 21(전)기 1분기

(K-IFRS)

(검토받지 아니함)

제21(전) 기

(K-IFRS)

제20(전전) 기

(K-IFRS)
(감사받지 아니함)

제 19(전전전) 기
(K-GAAP)

I. 영업활동으로 인한 현금흐름
2,713,678,772
(1,323,364,552)
2,734,290,428
3,790,359,614
2,448,289,293

1. 영업활동에서 창출된 현금
2,721,351,371
(1,209,067,598)
3,146,685,633
3,915,455,236
2,600,052,302

2. 이자의 수취
25,204,263
876,387
7,712,540
7,145,179
3,002,541

3. 이자의 지급
(27,271,772)
(23,117,971)
(99,008,289)
(103,993,262)
(135,168,921)

4. 법인세의 납부(환급)
(5,605,090)
(92,055,370)
(321,099,456)
(28,247,539)
(19,596,629)

II. 투자활동으로 인한 현금흐름
(1,166,130,000)
(874,220,293)
(4,656,935,770)
(1,075,838,941)
(1,590,805,119)

1. 투자활동으로 인한 현금유입액
-
11,545,455
2,192,948,964
144,145,564
15,109,090

기타유동금융자산의 감소
-
10,000,000
2,056,000,000
10,000,000
-

기타비유동금융자산의 감소
-
-
76,454,309
3,000,000
-

유형자산의 처분
-
1,545,455
23,169,655
1,145,564
15,109,090

정부보조금의 수령
-
-
10,000,000
130,000,000
-

단기대여금의 감소
-
-
10,000,000
-
-

상각후측정금융자산의 처분
-
-
17,325,000
-
-

2. 투자활동으로 인한 현금유출액
(1,166,130,000)
(885,765,748)
(6,849,884,734)
(1,219,984,505)
(1,605,914,209)

기타유동금융자산의 증가

(1,000,000,000)

-
(4,092,000,000)
(10,000,000)
(8,000,000)

기타비유동금융자산의 증가
-

(6,000,000)

(24,000,000)
(24,000,000)
(23,354,356)

유형자산의 취득
(166,130,000)
(879,765,748)
(2,733,884,734)
(1,185,984,505)
(1,574,559,853)

III. 재무활동으로 인한 현금흐름
(57,810,297)
442,501,629
2,539,741,821
(607,255,441)
(287,684,682)

1. 재무활동으로 인한 현금유입액
-
500,000,000
5,546,000,000
500,000,000
800,000,000

단기차입금의 증가
-
500,000,000
3,500,000,000
-
800,000,000

장기차입금의 증가
-
-
-
500,000,000
-

상환전환우선주부채의 증가
-
-
2,046,000,000
-
-

2. 재무활동으로 인한 현금유출액
(57,810,297)
(57,498,371)
(3,006,258,179)
(1,107,255,441)
(1,087,684,682)

단기차입금의 감소
-
-
(1,500,000,000)
(800,000,000)
(800,000,000)

배당금의 지급
-
-
(175,798,700)
(87,899,350)
(87,899,260)

리스부채의 감소
(16,210,297)
(15,898,371)
(64,059,479)
(10,556,091)
-

유동성장기차입금의 감소
(41,600,000)
(41,600,000)
(1,266,400,000)
(208,800,000)
(166,400,000)

장기미지급금 감소

-
-
-
-
(33,385,422)

IV. 현금및현금성자산의 순증가
1,489,738,475
(1,755,083,216)
617,096,479
2,107,265,232
569,799,492

V.
외화표시현금및현금성자산의 
 환율변동효과

-
(25)
-
(323,115)
-

VII. 기초의 현금
3,409,402,292
2,792,305,813
2,792,305,813
685,363,696
115,564,204

Ⅷ. 기말의 현금

4,899,140,767
1,037,222,622
3,409,402,292
2,792,305,813
685,363,696

5. 재무제표 주석

제22기 2022년 01월 01일부터 2022년 03월 31일까지

제21기 2021년 01월 01일부터 2021년 03월 31일까지
(검토받지 아니한 재무제표)

회사명 : 주식회사 새빗켐

1. 회사의 개요 :

주식회사 새빗켐(이하 '회사')은 2001년 6월 동양케미스트리주식회사로 설립되어 2005년 11월 현재의 상호로 변경하였으며, 경상북도 김천시 공단로에 본사 및 공장을 두고, 화학제품 제조 및 판매업을 주요 사업으로 영위하고 있습니다. 

회사는 설립 이후 수차례의 증자를 거쳐 2022년 03월 31일 현재 자본금은 2,203,387천원이며, 주주의 구성내역은 다음과 같습니다.

구분
주주명
소유주식수(주)
지분율(%)

보통주
박민규
1,037,432
27.12

박용재
209,189
5.47

박용진
1,209,189
31.60

이명희
179,106
4.68

기타
1,191,058
31.13

합 계
3,825,974
100.00

2. 중요한 회계정책

다음은 재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다.

2.1 재무제표 작성 기준

회사의 재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성됐습니다. 한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와 해석서 중 대한민국이 채택한 내용을 의미합니다.

한국채택국제회계기준은 재무제표 작성 시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 필요한 부분이나 중요한 가정 및 추정이 필요한 부분은 주석3에서 설명하고 있습니다.

회사의 2022년 3월 31일로 종료하는 3개월 보고기간에 대한 분기재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 이 분기재무제표는 보고기간말인 2022년 3월 31일 현재 유효하거나 조기 도입한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.

2.1.1 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

회사는 2022년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 기업회계기준서 제 1116호 '리스' 개정 - 2021년 6월 30일 후에도 제공되는 코로나19 관련 임차료 할인 등

코로나19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있도록 하는 실무적 간편법의 적용대상이 2022년 6월 30일 이전에 지급하여야 할 리스료에 영향을 미치는 리스료 감면으로 확대되었습니다. 리스이용자는 비슷한 상황에서 특성이 비슷한 계약에 실무적 간편법을 일관되게 적용해야 합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정 - 개념체계의 인용

사업결합 시 인식할 자산과 부채의 정의를 개정된 재무보고를 위한 개념체계를 참조하도록 개정되었으나, 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채, 우발자산' 및 해석서 제2121호 '부담금'의 적용범위에 포함되는 부채 및 우발부채에 대해서는 해당 기준서를 적용하도록 예외를 추가하고, 우발자산이 취득일에 인식되지 않는다는 점을 명확히 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은없습니다.

(3) 기업회계기준서 제1016호 '유형자산' 개정 - 의도한 사용 전의 매각금액

기업이 자산을 의도한 방식으로 사용하기 전에 생산된 품목의 판매에서 발생하는 수익을 생산원가와 함께 당기손익으로 인식하도록 요구하며, 유형자산의 취득원가에서차감하는 것을 금지하고 있습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(4) 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채, 우발자산' 개정 - 손실부담계약: 계약이행원가

손실부담계약을 식별할 때 계약이행원가의 범위를 계약 이행을 위한 증분원가와 계약 이행에 직접 관련되는 다른 원가의 배분이라는 점을 명확히 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(5) 한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020

한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용됩니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

·기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초 채택' : 최초채택기업인 종속기업

·기업회계기준서 제1109호 '금융상품' : 금융부채 제거 목적의 10% 테스트 관련 수수료

·기업회계기준서 제1041호 '농림어업' : 공정가치 측정

2.1.2 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

(1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류

보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된경우는 제외됩니다. 동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은없을 것으로 예상하고 있습니다.

(2) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' - '회계정책'의 공시

중요한 회계정책 정보를 정의하고 이를 공시하도록 하였습니다. 동 개정 사항은 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용되며 조기적용이 허용됩니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다. 
(3) 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' - '회계추정'의 정의

회계추정을 정의하고, 회계정책의 변경과 구별하는 방법을 명확히 하였습니다. 동 개정 사항은 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용되며 조기적용이허용됩니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

(4) 기업회계기준서 제1012호 '법인세' - 단일거래에서 생기는 자산과 부채에 대한 이연법인세 

자산 또는 부채가 최초로 인식되는 거래의 최초 인식 예외 요건에 거래시점 동일한 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이를 발생시키지 않는 거래라는 요건을 추가하였습니다. 동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

(5) 기업회계기준서 제1117호 '보험계약' 제정

기업회계기준서 제1117호 '보험계약'은 기업회계기준서 제1104호 '보험계약'을 대체합니다. 보험계약에 따른 모든 현금흐름을 추정하고 보고시점의 가정과 위험을 반영한 할인율을 사용하여 보험부채를 측정하고, 매 회계연도별로 계약자에게 제공한 서비스(보험보장)를 반영하여 수익을 발생주의로 인식하도록 합니다. 또한, 보험사건과 관계없이 보험계약자에게 지급하는 투자요소(해약/만기환급금)는 보험수익에서 제외하며, 보험손익과 투자손익을 구분 표시하여 정보이용자가 손익의 원천을 확인할 수 있도록 하였습니다. 동 기준서는 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용되며, 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'을 적용한 기업은 조기적용이허용됩니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

2.2 회계정책

분기재무제표의 작성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 주석 2.1.1에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.

2.2.1 법인세비용

중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다. 

COVID-19의 확산은 국내외 경제에 중대한 영향을 미치고 있습니다. 이는 생산성 저하와 매출의 감소나 지연, 기존 채권의 회수 등에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며 이로 인해 회사의 재무상태와 재무성과에도 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다. 재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 COVID-19에 따른 불확실성의 변동에 따라 조정될 수 있으며, COVID-19로 인하여 회사의 사업, 재무상태 및 경영성과 등에 미칠 궁극적인 영향은 현재 예측할 수 없습니다.

회사는 기후 관련 및 그 밖의 사업위험에 대한 익스포저를 검토하였으나 당분기말 현재 회사의 재무실적이나 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 위험은 식별되지 않았습니다.

분기재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

4. 금융상품 공정가치

해당 주석에서는 직전 연차 재무보고 이후 회사가 금융상품 공정가치를 산정하는 데 사용한 판단 및 추정에 대한 당분기의 정보를 제공합니다. 당분기 중 회사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다.

(1) 당분기말 및 전기말 현재 금융상품의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산

현금및현금성자산
4,899,141
4,899,141
3,409,402
3,409,402

매출채권및기타채권
6,006,542
6,006,542
4,177,369
4,177,369

기타유동금융자산
3,346,000
3,346,000
2,046,000
2,046,000

기타포괄손익-공정가치금융자산
610
610
610
610

기타비유동금융자산
91,024
91,024
97,625
97,625

합 계
14,343,317
14,343,317
9,731,006
9,731,006

금융부채

매입채무및기타채무(*1)
2,569,818
2,569,818
1,279,310
1,279,310

단기차입금
3,500,000
3,500,000
3,500,000
3,500,000

유동성장기차입금
624,800
624,800
166,400
166,400

상환전환우선주부채
-
-
1,782,065
1,782,065

기타비유동금융부채(*2)
42,272
42,272
49,398
49,398

장기차입금
-
-
500,000
500,000

합 계
6,736,890
6,736,890
7,277,173
7,277,173

(*1) 당분기말 매입채무 및 기타채무에는 종업원 관련 부채 942백만원(전기말: 784백만원)이 제외되어 있습니다.
(*2) 당분기말 기타비유동금융부채에는 종업원 관련 부채 81백만원(전기말: 77백만원)이 제외되어 있습니다.

(2) 공정가치 서열체계

회사는 공정가치를 산정하는 데 사용한 투입변수의 신뢰성에 대한 정보를 제공하기 위하여 금융상품을 기준서에서 정한 세 수준으로 분류합니다. 공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

-

측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격 (수준 1)

-

수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수로 측정되는 공정가치 (수준 2)

-

자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수로 측정되는 공정가치 (수준 3)

당분기말 및 전기말 현재 반복적으로 공정가치로 측정되고 인식된 회사의 금융자산과 금융부채는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

수준 1
수준 2
수준 3
수준 1
수준 2
수준 3

금융자산

기타포괄손익-공정가치금융자산
-
-
610
-
-
610

(3) 반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동

회사는 공정가치 서열체계의 수준 간 이동을 발생시킨 사건이나 상황의 변동이 일어난 날짜에 인식합니다.

각 공정가치 서열체계의 수준 간 이동 내역은 다음과 같습니다.

1) 반복적인 측정치의 수준 1과 수준 2간의 이동 내역

당분기 및 전분기 중 수준 1과 수준 2간의 대체는 없습니다.

2) 반복적인 측정치의 수준 3의 변동 내역

재무상태표에서 반복적으로 공정가치로 측정되는 금융상품 중 수준 3으로 분류되는 금융자산과 금융부채의 당분기 및 전분기 중 변동내역은 없습니다.

(4) 가치평가기법 및 투입변수

회사는 공정가치 서열체계에서 수준 2와 수준 3으로 분류되는 반복적인 공정가치측정치, 비반복적인 공정가치측정치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

(단위: 천원)

당분기말
공정가치
수준
가치평가기법
투입변수
수준3 투입변수 범위
(가중평균)

기타포괄손익-공정가치 지분상품

비상장주식
610
3
취득원가법
NA
NA

(단위: 천원)

전기말
공정가치
수준
가치평가기법
투입변수
수준3 투입변수 범위
(가중평균)

기타포괄손익-공정가치 지분상품

비상장주식
610
3
취득원가법
NA
NA

5. 영업의 계절적 특성

회사의 매출 및 영업이익은 연간 비교적 균등하게 발생하고 있습니다. 전기 1년 동안전체 누적매출의 20.2%가 1분기 중간기간에 발생하였으며, 79.8%가 잔여기간에 발생하였습니다.

6. 유형자산

(1) 당분기 및 전분기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당분기
전분기

기초장부금액
9,724,930
8,577,023

취득 및 자본적지출
166,130
879,766

감가상각
(264,240)
(243,469)

처분 및 폐기
(9,537)
(4)

손상
-
(189,497)

기타계정대체(*)
-
(6,700)

기말장부금액
9,617,283
9,017,119

(*) 전분기 중 수선비로 대체하였습니다.

(2) 당분기 및 전분기 중 계정과목별 유형자산 상각내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

매출원가
222,945
196,353

판매비와관리비
29,791
36,433

경상연구개발비
11,504
10,683

합 계
264,240
243,469

(3) 당분기말 현재 담보로 제공된 유형자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계정과목
세부내역
장부금액
감정금액
담보설정금액
담보제공처
관련 차입금
채무 금액

토지,건물
1공장, 2공장
3,232,854
3,658,202
3,530,000
국민,기업
운전자금 대출 담보
3,224,800

차량운반구
차량운반구
89,962
89,962
70,000
현대커머셜
미지급금 담보
63,123

합 계

3,322,816
3,748,164
3,600,000

3,287,923

(4) 정부보조금

1) 정부보조금의 수령 내용과 회계처리 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말
정부보조금내용

구축물
21,587
22,000
자산취득 관련 보조금

기계장치
513,721
536,132
자산취득 관련 보조금

비품
19,401
20,901
자산취득 관련 보조금

합 계
554,709
579,033

2) 자산취득 관련 정부보조금의 변동내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당분기
전분기

기초장부금액
579,033
666,328

증가
-
-

감소
(24,324)
(24,074)

기말장부금액
554,709
642,254

(5) 당분기말 현재 회사는 1공장의 건물과 2공장의 건물 및 기계장치에 대하여 각각 440백만원과 1,483백만원의 보험에 가입하고 있습니다.

7. 리스 

(1) 당분기 및 전분기 중 사용권자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당분기
전분기

기초장부금액
186,309
252,066

취득
49,014
-

상각비
(16,439)
(16,439)

기말장부금액
218,884
235,627

(2) 당분기 및 전분기 중 리스부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당분기
전분기

기초장부금액
188,409
252,469

증가
49,904
1,202

지급
(17,100)
(17,100)

기말장부금액
221,213
236,571

당분기 중 리스의 총 현금유출은 28백만원(전분기: 18백만원)입니다.

8. 무형자산

(1) 당분기 및 전분기 중 무형자산의 변동내역은 없습니다.

(2) 당분기말 현재 담보로 제공된 무형자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계정과목
세부내역
장부금액
감정금액
담보설정금액
담보제공처
관련 차입금
채무 금액

산업재산권
특허권
-
648,000
480,000
기업은행
운전자금
400,000

9. 차입금

당분기 및 전분기 중 차입금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당분기
전분기

기초
4,166,400
3,432,800

차입
-
500,000

상환
(41,600)
(41,600)

기말
4,124,800
3,891,200

1년이내 만기도래분(유동)
4,124,800
3,266,400

1년 이후 만기도래분(비유동)
-
624,800

상기 차입금 중 일부에 대하여 유무형자산 담보가 제공되어 있으며(주석 6, 8 참조), 타인으로부터 지급보증을 제공받고 있습니다(주석 19 참조).

보고기간종료일로부터 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 차입금을 만기별로 구분한 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

당분기말

1년 미만

1년~ 2년

합 계

장부금액

단기차입금
3,533,522
-
3,533,522
3,500,000

유동성장기차입금
639,972
-
639,972
624,800

합 계
4,173,494
-
4,173,494
4,124,800

(단위: 천원)

전기말
1년 미만

1년~ 2년

합 계

장부금액

단기차입금
3,552,454
-
3,552,454
3,500,000

유동성장기차입금
168,789
-
168,789
166,400

장기차입금
12,800
502,595
515,395
500,000

합 계
3,734,043
502,595
4,236,638
4,166,400

상기 금액은 계약상의 할인되지 않은 현금흐름입니다. 

10. 상환전환우선주부채 

(1) 당분기말 및 전기말 현재 상환전환우선주부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
발행일
만기일
당분기말
전기말

상환전환우선주
2021-09-01
2031-09-02
-
1,782,065

(2) 당분기 중 상환전환우선주부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기

기초잔액
1,782,065

이자비용
29,468

전환(*)
(1,811,533)

기말잔액
-

(*) 당분기 중 상환전환우선주부채는 모두 보통주로 전환되었습니다. 

11. 주식기준보상 

(1) 회사는 주주총회 결의에 의거해서 회사의 임직원에게 주식선택권을 부여했으며, 그 주요 내용은 다음과 같습니다.

ㆍ
주식선택권으로 발행한 주식의 종류: 기명식 보통주식

ㆍ
부여방법: 보통주 신주발행

ㆍ
가득조건 및 행사 가능 시점:

-
부여일 이후 2년 이상 회사의 임직원으로 재직한 자에 한해 가득완료되며 가득조건 충족 후 5년간 행사가능

(2) 당분기 중 주식선택권의 수량과 가중평균 행사가격의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 원)

구 분

당분기

주식매수선택권 수량

가중평균 행사가격

기초 잔여주

-
-

부여

180,000
9,760

행사 및 소멸

-

-

기말 잔여주

180,000
9,760

기말 행사가능한 주식수

-

-

당분기말 현재 유효한 주식선택권의 가중평균 잔여만기는 7년입니다. 

(3) 회사는 당기 및 전기 중 부여된 주식선택권의 보상원가를 이항모형을 이용한 공정가치접근법을 적용하여 산정했으며, 보상원가를 산정하기 위한 제반 가정 및 변수는 다음과 같습니다.

구 분

당기

당분기 중 부여된 선택권의 공정가치

7,387원

부여일의 주식 공정가치

12,737원

주가변동성

50.5%

배당수익률

0.6%

기대만기

7년

무위험수익률

2.96%

(4) 당분기 중 비용으로 인식한 주식기준보상은 없습니다.

12. 판매비와관리비

당분기 및 전분기 중 발생한 판매비와관리비 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

급여
656,600
459,156

퇴직급여
37,857
33,678

복리후생비
104,805
82,830

운반비
22,343
30,502

대손상각비(환입)
(5,110)
8,693

지급임차료
810
1,625

지급수수료
235,058
168,028

감가상각비
29,791
36,433

세금과공과
24,128
18,383

경상연구개발비
114,332
195,865

기타
231,184
116,548

합 계
1,451,798
1,151,741

13. 비용의 성격별 분류 

당분기 및 전분기 중 발생한 비용의 성격별로 분류한 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

당분기

전분기

재고자산의 변동
(658,072)
(1,091,152)

원재료 및 상품 매입액
4,480,457
4,817,847

급여
1,401,192
1,043,522

퇴직급여
77,231
75,277

복리후생비
151,404
110,397

감가상각비
264,240
243,469

사용권자산상각비
16,439
16,439

차량유지비
146,533
106,065

지급수수료
285,455
170,978

경상연구개발비
10,575
53,428

소모품비
128,841
111,392

수도광열비
1,719
1,049

기타비용
536,647
405,230

매출원가 및 판매비와관리비 합계

6,842,661
6,063,941

14. 기타수익과 기타비용

당분기 및 전분기 중 발생한 기타수익 및 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

당분기

전분기

기타수익

유형자산처분이익
-
1,545

기타영업외수익
28
25,443

합 계
28
26,988

기타비용

유형자산처분손실
9,537
3

유형자산손상차손
-
189,497

기타영업외손실
-
1,440

합 계
9,537
190,940

15. 금융수익 및 금융비용

당분기 및 전분기 중 금융수익과 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

당분기

전분기

금융수익

이자수익
25,126
757

외환차이
-
144

당기손익-공정가치금융자산처분이익
-
40

합 계
25,126
941

금융비용

이자비용
57,156
23,224

외환차이
864
-

합 계
58,020
23,224

16. 법인세 비용

법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간유효법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 2022년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 예상가중평균 연간유효법인세율은 19.21%(2021년 3월 31일로 종료하는 중간기간에 대한 가중평균 연간유효법인세율: 15.55%) 입니다.

17. 주당이익

(1) 기본주당순이익

기본주당순이익은 회사의 당기순이익을 당기의 가중평균 유통보통주식수로 나누어 산정하였습니다. 

1) 당분기 및 전분기 중 기본주당순이익 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당분기
전분기

<기본주당순이익>

보통주당기순이익
2,753,140,337
426,135,802

÷가중평균유통보통주식수
3,588,307
3,515,974

기본주당순이익
767
121

2) 당분기 및 전분기 중 가중평균유통보통주식수는 다음과 같습니다.

(단위: 주)

구분
당분기
전분기

기말 현재 보통주 유통발행주식수
3,825,974
3,515,974

가중평균유통보통주식수
3,588,307
3,515,974

(2) 희석주당순이익

희석주당순이익은 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균 유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있습니다. 당분기 중 회사가 보유하고 있는 희석성 잠재적보통주로는 상환전환우선주가 있으며, 전분기 중 고려할 희석성 잠재적보통주는 존재하지 않습니다.

1) 당분기 중 희석주당순이익 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당분기

<희석주당순이익>

희석보통주당기순이익
2,776,125,635

÷가중평균유통보통주식수
3,825,974

희석주당순이익
726

2) 당분기 중 희석보통주당기순이익 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당분기

보통주당기순이익
2,753,140,337

상환전환우선주부채 이자비용
22,985,298

희석보통주당기순이익
2,776,125,635

3) 당분기 중 희석가중평균유통보통주식수는 다음과 같습니다.

(단위: 주)

구분
당분기

가중평균유통보통주식수
3,588,307

상환전환우선주 전환효과
237,667

희석가중평균유통보통주식수
3,825,974

18. 특수관계자와의 거래

(1) 당분기말 및 전기말 현재 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구분
당분기말
전기말

유의적인 영향력을 행사하는 개인
박민규, 박용진
박민규, 박용진

(2) 당분기 및 전분기 중 특수관계자와의 주요 매출ㆍ매입거래 내역은 없습니다.

(3) 당분기말 및 전기말 현재 특수관계자에 대한 주요 채권ㆍ채무 잔액은 없습니다.

(4) 당분기 및 전분기 중 특수관계자와의 자금거래내역은 없습니다.

(5) 당분기말 현재 특수관계자로부터 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

제공자
제공처
보증내역
보증금액
관련 차입금

대표이사
기업은행
연대보증
1,577,000
1,824,800

(6) 당분기 및 전분기 중 주요경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

단기종업원급여
151,610
132,390

퇴직급여
13,185
11,985

합 계
164,795
144,375

19. 우발부채와 약정사항

(1) 당분기말 현재 회사가 타인으로부터 제공받은 보증내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

제공자
제공처
보증내역
보증금액
관련 차입금

서울보증보험
김천시 등
인허가보증 등
1,259,081
-

기술보증기금
국민은행
대출보증
425,000
500,000

대표이사
기업은행 등
대출보증 등
1,577,000
1,824,800

(2) 당분기말 현재 금융기관과의 약정한도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
금융기관명
한도액
사용액
미사용잔액

일반자금대출 등
국민은행
1,600,000
1,500,000
100,000

일반자금대출 등
기업은행
2,724,800
2,624,800
100,000

(3) 당분기말 현재 발생하지 않은 주요 자본적지출 약정사항은 754백만원입니다.

20. 현금흐름표

(1) 당분기 및 전분기 중 영업활동현금흐름의 조정내역 및 영업활동으로 인한 자산부채의 변동은 다음과 같습니다.

1) 영업으로부터 창출된 현금흐름

(단위: 천원)

구분

당분기

전분기

당기순이익
2,753,140
426,136

조정:

감가상각비
264,240
243,469

대손상각비(환입)
(5,110)
8,693

퇴직급여
77,231
75,278

이자비용
57,156
23,224

법인세비용
654,445
78,465

이자수익
(25,126)
(757)

유형자산처분이익
-
(1,545)

사용권자산상각비
16,439
16,439

당기손익-공정가치금융자산평가이익
-
(40)

유형자산손상차손
-
189,497

유형자산처분손실
9,537
3

재고자산평가손실환입
32,182
1,225

순운전자본의 변동:

매출채권의 증가
(1,791,785)
(264,436)

선급금의 증가
(3,036)
(215,292)

선급비용의 감소
1,977
9,356

미수금의 증가
(25,756)
(32,958)

재고자산의 증가
(690,254)
(1,092,377)

매입채무의 증가(감소)
1,152,030
(481,584)

예수금의 증가
24,983
4,608

선수금의 증가
3,455
-

미지급금의 증가(감소)
130,513
(139,567)

미지급비용의 증가(감소)
78,606
(49,226)

장기미지급비용의 증가(감소)
6,484
(7,679)

영업으로부터 창출된 현금흐름
2,721,351
(1,209,068)

(2) 회사의 현금흐름표는 간접법에 의해 작성되었으며, 당분기 및 전분기 중 현금의 유입과 유출이 없는 주요 거래는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

당분기
전분기

건설중인자산 대체
514,100
69,654

신규 리스계약
49,014
-

장기차입금의 유동성대체
500,000
41,600

선급금의 대여금 대체
300,000
-

상환전환우선주부채의 전환
1,811,533
-

21. 영업부문

(1) 영업부문에 대한 일반정보

회사는 단일의 영업부문으로 운영되고 있습니다.

(2) 당분기 및 전분기 중 전체 매출액의 10% 이상을 차지하는 외부고객으로부터의 수익금액 정보는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

거래처 A
3,997,916
288,787

거래처 B
-
731,598

합 계
3,997,916
1,020,385

(3) 당분기 및 전분기 중 지역별로 세분화된 회사의 외부고객으로부터의 수익은 다음과 같으며, 관련 비유동자산은 모두 국내에 소재하고 있습니다.

(단위: 천원)

구 분

당분기

전분기

국 내

10,292,650
6,754,777

6. 배당에 관한 사항

가. 배당에 관한 사항

당사의 정관상 배당에 관한 사항은 다음과 같습니다.

정관 규정

내 용

제12조

(신주의 동등배당)

회사가 정한 배당기준일전에 유상증자,무상증자 및 주식배당에 의하여 발행한 주식에 대하여는 동등배당한다.

제57조

(이익금의 처분)

회사는 매사업년도의 처분전 이익잉여금을 다음과 같이 처분한다.

1. 이익준비금

2. 기타의 법정준비금

3. 배당금

4. 임의적립금

5. 기타의 이익잉여금처분액

제58조

(이익배당)

① 이익배당은 금전 또는 금전 외의 재산으로 할 수 있다.

② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 종류주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다.

③ 제1항의 배당은 제16조 제2항에 따라 정한 날 현재의 주주명부에기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

④ 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다.

제59조

(중간배당)

① 회사는 이사회에서 정한 기준일 현재 주주명부에 기재되어 있는 주주들에게 중간배당을 할 수 있다. 중간배당은 금전으로 한다.

② 제1항에 명시된 중간배당은 이사회의 결의에 따라 정한다.

③ 중간배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다.

1. 직전결산기의 자본금의 액

2. 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액

3. 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액

4. 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의준비금

5. 상법 시행령 제19조에서 정한 미실현이익

6. 중간배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금의 합계액

④ 사업연도 개시일 이후 중간배당 기준일 이전에 신주를 발행한 경우(준비금의 자본전입, 주식배당, 전환사채의 전환청구, 신주인수권부사채의 신주인수권 행사에 의한 경우를 포함한다)에는 중간배당에 관해서는 당해 신주는 직전사업연도 말에 발행된 것으로 본다. 다만, 중간배당 기준일 후에 발행된 신주에 대하여는 최근 중간배당 기준일 직후에 발행된 것으로 본다.

⑤ 제 8조의 2 종류주식에 대한 중간배당은 보통주식과 동일한 배당률을 적용한다.

제60조

(배당금지급청구권의 소멸시효)

① 상법 제464조의2 제2항의 규정에 따라 배당금의 지급 청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성 한다.

② 제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 이 회사에 귀속한다.

나. 최근 3사업연도 배당 내역

(단위: 원)

구 분

2022년 1분기
(제22기 1분기)
2021년
(제21기)
2020년
(제20기)
2019년
(제19기)

주당 액면가액(원)

500
500

500

500

당기순이익(백만원)

2,753,140,337

4,422,891,976
2,131,203,379
921,391,779

주당순이익(원)

767

1,258
606

262

현금배당금총액(백만원)

-

-

175,798,700
87,899,350

주식배당금총액(백만원)

-

-

-

-

현금배당성향(%)

-

-
9.54%
8.25%

현금배당수익률(%)

보통주

-

-

-

-

우선주

-

-

-

-

주식배당수익률(%)

보통주

-

-

-

-

우선주

-

-

-

-

주당 현금배당금(원)

보통주

-

-

-

-

우선주

-

-

-

-

주당 주식배당(주)

보통주

-

-

-

-

우선주

-

-

-

-

주)

주당순이익은 가중평균유통보통주식수를 이용하여 산정하였습니다.

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

가. 지분증권의 발행 및 감소 현황

(기준일 :
증권신고서 제출일
)
(단위: 주, 원)

주식발행일자

발행(감소)형태

발행(감소)한 주식의 내용

종류

수량

주당 
액면가액

주당 
발행가액

비고

2021.09.02
유상증자
상환전환우선주
310,000
500
6,600
제3자배정

2022.03.11

보통주 전환

상환전환우선주

(310,000)

500

-
-

보통주
310,000
500
-

나. 미상환 전환사채 발행현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

다. 미상환 신주인수권부사채 발행현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

라. 미상환 전환형 조건부자본증권 발행현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

마. 채무증권 발행현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

바. 회사채 발행 관련 미상환 잔액현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

가. 공모자금의 사용내역

당사는 공시대상기간 중 공모자금 조달내역이 없습니다.

나. 사모자금의 사용내역

(기준일 : 증권신고서 제출일)

(단위 : 백만원)

구 분

회차

납입일

주요사항보고서의

자금사용 계획

실제 자금사용 내역

차이발생사유 등

사용용도

조달금액

내용

금액

유상증자
(상환전환우선주)

-

2021.09.01

운영자금
2,046
원재료 구입
2,046

-

다. 미사용자금의 운용내역

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

8. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 재작성 등 유의사항

(1) 재무제표 재작성한 경우 재작성사유, 내용 및 재표제표에 미치는 영향

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

(2) 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

(3) 자산유동화와 관련한 자산매각의 회계처리 및 우발채무 등에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

(4) 기타 재무제표 이용에 유의하여야 할 사항

재무제표는 한국채택국제회계기준(이하 기업회계기준)에 따라 작성되었습니다. 한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와 해석서 중 대한민국이 채택한 내용을 의미합니다. 연결재무제표 및 재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책 등에 관한 자세한 사항은 'Ⅲ. 재무에 관한 사항' 중 '5.재무제표 주석 2. 중요한 회계정책' 등을 참조하시기 바랍니다.

나. 대손충당금 설정현황

(1) 계정과목별 대손충당금 설정내용

(단위 : 천원)

구분
계정과목
채권금액
대손충당금
대손충당금 설정률

2022년
1분기말

매출채권

5,881,035
(11)
0.00%

미수금
124,164
-

0.00%

미수수익
1,354
-

0.00%

장기매출채권
-
-

0.00%

합계

6,006,553
(11)

0.00%

2021년말

매출채권

4,089,250
(5,121)

0.13%

미수금
91,808
-

0.00%

미수수익
1,433
-

0.00%

장기매출채권
-
-

0.00%

합계

4,182,491
(5,121)

0.12%

2020년말

매출채권

2,294,520
(28,888)

1.26%

미수금
43,148
-

0.00%

미수수익
119
-

0.00%

장기매출채권
-
-

0.00%

합계

2,337,787
(28,888)
1.24%

2019년말

매출채권

2,090,888
(20,909)
1.00%

미수금
1,047
-

0.00%

미수수익
817
-

0.00%

장기매출채권
-
-

0.00%

합계

2,092,752
(20,909)
1.00%

(2) 대손충당금 변동현황

(단위 : 천원)

구분
2022년 1분기
2021년
2020년
2019년

1. 기초 대손충당금 잔액합계
5,121
28,888
20,909
20,608

2. 순대손처리액(①-②±③)
-
-
-
-

① 대손처리액(상각채권액)
-
-
-
-

② 상각채권회수액
-
-
-
-

③ 기타증감액
-
-
-
-

3. 대손상각비 계상(환입)액
(기타의 대손상각비 포함)(*)
(5,110)
(23,767)
7,979
301

4. 기말 대손충당금 잔액합계
11
5,121
28,888
20,909

*

(3) 매출채권관련 대손충당금 설정방침

당사는 매출채권 대손설정 정책과 관련하여 우선적으로 개별채권평가를 수행하고 있으며, 집합평가의 경우 기대손실모형에 따른 연령분석법을 사용하고 있습니다. 이는 매출채권을 연령별로 분류한 후 분기별 회수율을 바탕으로 Roll-rate 방식에 따른 전이율 계산으로 대손충당금을 설정하는 방식입니다. 당사는 기대신용손실을 산정하기 위해 과거 연체 기간에 따른 채무불이행률을 계산하고 해당 채무불이행률을 매출채권 장부가액에 적용하여 대손충당금을 산출하고 있습니다.

(4) 경과기간별 매출채권 잔액 현황 

(단위: 천원)

구분
3월 이하
3월 초과
6월 이하

6월 초과
12월 이하

12개월 초과
계

금액
5,872,933
6,795
1,307
-
5,881,035

구성비율(%)
99.86%
0.12%
0.02%
0.00%
100%

주) 2022년 1분기말 개별재무제표 기준 금액 입니다.

다. 재고자산 현황 등 

(1) 재고자산 현황

(단위 : 천원)

사업부문
구분
2022년
1분기말
2021년 말
2020년 말
2019년 말

폐전지 재활용
상품
-
-
-
-

제품

170,336
8,598
144,185
209,418

재공품
324,169
192,975
498,534
-

원재료
3,396,229
3,084,635
1,531,472
-

부재료
218,074
204,341
228,826
109,942

미착품
-
-
-
138,481

소계
4,108,808
3,490,549
2,403,017
457,841

폐산 재활용
상품
-
-
928
-

제품

238,845
202,366
79,488
86,255

재공품
-
-
-
-

원재료
44,229
57,666
9,029
1,094,421

부재료
63,938
47,167
60,825
82,485

미착품
-
-
-
-

소계
347,012
307,199
150,270
1,263,161

합 계
상품
-
-
928
-

제품
409,181
210,964
223,673
295,673

재공품
324,169
192,975
498,534
-

원재료
3,440,458
3,142,301
1,540,501
1,094,421

부재료
282,012
251,508
289,651
192,427

미착품
-
-
-
138,481

합계
4,455,820
3,797,748
2,553,287
1,721,002

총자산대비 재고자산 구성비율(%)
[재고자산합계÷기말자산총계×100]
15.48%
15.90%
15.20%
14.09%

재고자산회전율(회수)
[연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]
5.2회
7.2회
7.1회
5.9회

(2) 재고자산의 실사내용

(가) 실사일자

매년 12월에 정기재고조사 실시하며, 재고조사 기준일인 12월말과 실사일 사이의 변동분에 대해서는 해당 기간의 입출고 내역을 확인합니다.

(나) 재고실사시 전문가의 참여 또는 감사인 등의 입회여부

당사의 재고실사는 외부감사인 입회 하에 실시하고, 주요 자산에 대한 표본 추출을 통해 그 실재성 및 완전성을 확인합니다. 2021년말 기준 재고자산에 대하여 당사의 외부감사인인 삼일회계법인의 입회하에 재고자산을 실사하였습니다.

(다) 장기채화재고

재고자산은 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 측정하고 있습니다. 재고자산을 순실현가능가치로 감액한 평가손실과 모든 감모손실은 감액이나 감모가 발생한 기간에 비용으로 인식하고 있으며, 재고자산의 순실현가능가치의 상승으로 인한 재고자산평가손실의 환입은 환입이 발생한 기간의 비용으로 인식된 재고자산의 매출원가에서 차감하고 있습니다.

라. 중요한 소송사건 등

당사는 증권신고서 제출일 기준 현재 해당사항이 없습니다.

마. 수주계약 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 수주산업을 영위하고 있지 않아 해당사항이 없습니다.

바. 공정가치평가 내역

"제2부 발행인에 관한 사항-III. 재무에 관한 사항-5.재무제표 주석-5.금융상품 공정가치"에 자세한 내역이 기재되어 있으니 참조하시길 바랍니다.

IV. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

가. 회계감사인의 명칭 및 감사의견

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

2022년 1분기
(제22기)

삼일회계법인
검토의견 적정
주1)
해당사항 없음

2021년
(제21기)

삼일회계법인
적정
주2)

해당사항 없음

2020년
(제20기)

가립회계법인
적정
해당사항 없음

해당사항 없음

2019년
(제19기)

가립회계법인
적정
해당사항 없음

해당사항 없음

주1)

강조사항

검토의견에는 영향을 미치지 않는 사항으로서 이용자는 재무제표에 대한 주석 3에 주의를 기울여야 할 필요가 있습니다. 재무제표에 대한 주석 3은 코로나바이러스감염증-19가 시장의 수요와 회사의 영업활동에 미칠 수 있는 영향과 관련한 불확실성을 설명하고 있습니다. 우리의 의견은 이 사항으로부터 영향을 받지 아니합니다.

기타사항

비교표시된 2021년 3월 31일로 종료되는 3개월 보고기간의 포괄손익계산서, 자본변동표 및 현금흐름표는 검토받지 아니한 것입니다.

본인은 2021년 12월 31일 현재의 재무상태표, 동일로 종료하는 회계연도의 포괄손익계산서, 자본변동표 및 현금흐름표(이 검토보고서에는 첨부되지 않음)를 대한민국의 회계감사기준에 따라 감사하였고, 2022년 3월 25일의 감사보고서에서 적정의견을 표명하였습니다. 비교표시목적으로 첨부한 2021년 12월 31일 현재의 재무상태표는 위의 감사받은 재무상태표와 중요성의 관점에서 차이가 없습니다.

주2)

강조사항
감사의견에는 영향을 미치지 않는 사항으로서 이용자는 재무제표에 대한 주석 3에 주의를 기울여야 할 필요가 있습니다. 재무제표에 대한 주석 3은 코로나바이러스감염증-19가 시장의 수요와 회사의 영업활동에 미칠 수 있는 영향과 관련한 불확실성을 설명하고 있습니다. 우리의 의견은 이 사항으로부터 영향을 받지 아니합니다.

기타사항
주식회사 새빗켐의 2020년 1월 1일 현재의 재무상태표 및 2020년 12월 31일로 종료되는 보고기간의 재무제표는 감사를 받지 않았습니다.

본 감사보고서에 첨부되지는 아니하였으나, 회사는 비교표시된 한국채택국제회계기준에 따른 전기재무제표 외에 대한민국의 일반기업회계기준에 따른 재무제표도 작성하였습니다. 타감사인이 동 재무제표에 대하여 대한민국의 회계감사기준에 따라 감사를 수행하였으며, 2021년 2월 5일자 감사보고서에서 적정의견을 표명하였습니다. 이 적정의견을 표명한 재무제표는 주석 31에서 기술된 한국채택국제회계기준 조정사항이 반영되기 전의 재무제표였으며 비교표시된 첨부 2020 회계연도의 재무제표는 이러한 조정사항이 반영된 것입니다.

나. 감사용역 체결현황

(단위: 천원, 시간)

사업연도
감사인
내 용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

2022년 1분기
(제22기)

삼일회계법인
2022년1분기 재무제표 검토업무 및 증권신고서 등 재무정보 확인서 발행
27,300
210
-
-

2021년
(제21기)

삼일회계법인

회계감사

97,000
750
107,000
861

2020년
(제20기)

가립회계법인

회계감사

15,000
-
15,000
248

2019년
(제19기)

가립회계법인

회계감사

10,000
-
12,000
214

다. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

라. 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과

구분
일자
참석자
방식
주요 논의 내용

1
2020년 12월 30일
회사측 1인감사,
업무수행이사
서면,유선
전반감사계획

2
2021년 04월 11일
회사측 1인감사,
업무수행이사
서면,유선
감사수행내역 및 결과보고

마. 조정협의회내용 및 재무제표 불일치 정보

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

바. 회계감사인의 변경

당사는 2020년 외부감사인으로 가립회계법인을 자율 선임하여 기말 감사를 수검하였으며, 한국거래소 코스닥시장 상장을 준비하는 과정에서 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」에 따라 2021년 삼일회계법인을 지정감사인으로 지정받아 2021년에 대해 지정감사를 수검하였습니다. 2022년에도 지정감사를 신청하여 삼일회계법인을 선임하여 2022년 1분기 검토를 받았습니다.

2. 내부통제에 관한 사항

가. 내부통제

당사는 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」에 따른 내부회계관리제도 운영 대상 회사가 아니기 때문에 해당사항이 없습니다. 하지만 당사는 2021년 06월 10일 동현회계법인과 내부회계관리제도 구축을 위한 자문계약을 체결하고 2021년 12월 31일까지 자문을 받아 내부회계관리제도를 구축하였습니다.

나. 내부회계관리제도

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

다. 내부통제구조의 평가

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회의 구성

(1) 이사의 수 및 이사회의 구성현황

당사의 이사회는 이사로 구성되고 법령 또는 정관에 정한 사항, 주주총회로부터 위임받은 사항, 회사 경영의 기본방침 및 업무집행에 관한 주요사항을 의결하며 이사 및 경영진의 직무집행을 감독하고 있습니다.

이사회 의장은 박민규 대표이사로서 이사회를 효율적이고 책임있게 운영하기 위하여 이사회 의장을 겸직하고 있습니다.

증권신고서 제출일 현재 당사의 이사회는 정관에 따라 주주총회에서 선임된 사내이사 3명 사외이사 1명 총 4명으로 구성되어 있습니다.

(증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 명)

이사의 수
사외이사의 수
사외이사 변동현황

선임
해임
중도퇴임

4
1
1
-
-

각 이사의 주요 이력 및 인적 사항은 'VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항'의 '임원의 현황' 내용을 참조하시기 바랍니다.

(2) 이사회 운영규정의 주요 내용

조항

내용

제3조(권한)

① 이사회는 법령 또는 정관에 정하여진 사항, 주주총회로부터 위임받은 사항, 회사경영의 기본방침 및 업무집행에 관한 중요사항을 의결한다.

② 이사회는 이사의 직무의 집행을 감독한다.

제4조(구성)

① 이사회는 이사 전원(사외이사, 기타 비상무이사 포함)으로 구성한다

② 이사회의 구성원은 3인 이상 8인 이내로 한다.

③ 이사회에는 총 이사수의4분의1이상의 사외이사를 둘 수 있다.

제5조(의장)

① 이사회의 의장은 대표이사로 한다.

② 대표이사 유고시에는 이사인(사장, 부사장, 전무, 상무, 대표이사가 정한 이사)의 순으로 그 직무를 대행한다.

제9조
(결의방법)

① 이사회의 결의는 이사 과반수의 출석과 출석이사 과반수로 한다. 다만, 상법 제397조의2(회사의 기회 및 자산의 유용금지) 및 제398조(이사 등과 회사 간의 거래)에 해당하는 사안에 대한 이사회 결의는 이사 3분의 2 이상의 수로 한다.

② 이사회는 이사의 전부 또는 일부가 직접 회의에 출석하지 아니하고 모든 이사가 음성을 동시에 송ㆍ수신하는 원격통신수단에 의하여 결의에 참가하는 것을 허용할 수 있으며, 이 경우 당해 이사는 이사회에 직접 출석한 것으로 본다.

③ 이사회의 결의에 관하여 특별한 이해관계가 있는 이사는 의결권을 행사하지 못한다.

④ 제3항의 규정에 의하여 의결권을 행사할 수 없는 이사의 수는 출석한 이사의 수에 산입하지 아니한다.

나. 이사회의 주요 의결사항

증권신고서 작성일 현재 당사 등기임원의 이사회 참석 여부 및 의사결정에 관한 내역은 다음과 같습니다.

회차
개최일자

의안내용

가결
여부

사내이사

사외이사

박민규
박경용
이명희
남길모
이영태

출석률

100%

출석률

100%

출석률

100%

출석률
100%

출석률

100%

찬반여부

19-01
2019.02.26
정기주주총회 소집결의
가결
찬성
찬성
찬성
-

-

19-02
2019.03.23
현금배당의 건
가결
찬성
찬성
찬성

20-01

2020.02.27

제19기 정기주주총회 소집결의

가결

찬성

찬성

찬성

20-02

2020.02.28

기업은행 중소기업자금 대출

가결

찬성

찬성

찬성

20-03

2020.03.17

기업은행 온렌딩운전자금대출

가결

찬성

찬성

찬성

20-04

2020.05.13

국민은행 협약운전자금 대출 연장

가결

찬성

찬성

찬성

20-05

2020.07.19

기업은행 할인어음대출 연장

가결

찬성

찬성

찬성

20-06

2020.07.22

이사회규정 개정

가결
찬성
찬성

찬성

20-07

2020.09.01

국민은행 기업일반운전자금 대출연장

가결
찬성
찬성

찬성

20-08

2020.11.11

국민은행 운전자금 대출 연장

가결

찬성

찬성

찬성

21-01

2021.02.19

정기주주총회 소집결의

가결
찬성
찬성

찬성

21-02

2021.02.26

기업은행 중소기업운전자금 대출연장

가결
찬성
찬성

찬성

21-03

2021.03.15

기업은행 중소기업자금대출

가결
찬성
찬성

찬성

21-04

2021.03.26

대표이사변경

가결
찬성
찬성

찬성

21-05

2021.04.20

기업은행 중소기업자금대출

가결
찬성
찬성

찬성

21-06

2021.06.08

기업은행 중소기업자금대출

가결
찬성
찬성

찬성

21-07

2021.06.11

임시주주총회 소집결의

가결
찬성
찬성

찬성

21-08

2021.07.28

코스닥상장 추진을 위한 감사인 지정

가결
찬성
찬성
-

찬성

21-09

2021.08.17

제3자배정 유상증자(RCPS)

가결
찬성
찬성

찬성

21-10

2021.09.01

국민은행 기업일반운전자금 대출연장

가결
찬성
찬성

찬성

21-11

2021.10.26

국민은행 기업일반운전자금 대출

가결
찬성
찬성

찬성

21-12

2021.11.10

임시주주총회 소집결의

가결
찬성
찬성

찬성

21-13

2021.11.21

국민은행 기업일반운전자금 대출

가결
찬성
찬성

찬성

21-14

2021.12.14

기업은행 중소기업자금대출

가결
찬성
찬성

찬성

21-15

2021.12.31

제1호의안 : 이해관계자거래규정
제2호의안 : 내부회계관리규정
제3호의안 : 주식매수선택권 부여 취소

가결
찬성
찬성

찬성

찬성

22-01

2022.01.03

에스알코리아 대여금 지급

가결
찬성
찬성

찬성

찬성

22-02

2022.02.22

기업은행 중소기업자금 대출연장

가결

찬성

찬성

찬성

찬성

22-03

2022.02.23

제21기 정기주주총회 소집결의

가결

찬성

찬성

찬성

찬성

22-04

2022.03.02

제21기 결산재무제표 승인

가결

찬성

찬성

찬성

찬성

22-05

2022.03.23

기업은행 중소기업자금 대출연장

가결

찬성

찬성

찬성

찬성

22-06

2022.04.12

제1호의안 :코스닥시장 상장 결의의 건
제2호의안 :신주인수권부여의 건

가결

찬성

찬성

찬성

찬성

22-07
2022.04.19
기업은행 중소기업자금 대출연장
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

22-08
2022.04.22
기업은행 중소기업자금 대출상환
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

22-09
2022.04.27
기업은행 중소기업자금 신규대출
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

22-10
2022.06.08
기업은행 온렌딩운전자금 신규대출
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

22-11
2022.06.27
제1호의안 : 코스닥시장 상장을위한 신주발행 및 구주매출 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

다. 이사회 내 위원회

당사는 증권신고서 제출일 현재 이사회 내 위원회를 구성하고 있지 않습니다.

라. 이사의 독립성

당사의 이사회는 총 4인의 이사 중 1인을 사외이사로 구성하고 있으며, 이사 선출에 대하여 특별히 정하고 있는 독립성 기준은 없습니다. 단, 사외이사의 선임에 있어 공정성과 독립성을 확보하기 위하여, 상법 및 관련 법령의 규정에 근거하여 주주총회에서 선임하게 됩니다. 이러한 절차에 따라 선임된 이사는 다음과 같습니다.

(1) 이사의 선임배경, 추천인 등 

성명
임기
연임여부
 및 횟수
선임배경
추천인
활동분야
회사와의
 거래
최대주주 또는
 주요주주와의 관계

박민규
'21.03.~
'24.03
연임, 2회
창업자
이사회
대표이사
없음
부

박경용
'21.03.~
'24.03
연임, 2회
당사 업종에 대한 폭넓은 이해와 탁월한 영업력으로 회사 성장의 중요한 역할을 수행할 수 있을 것으로 판단되어 선임
이사회
COO
없음
-

남길모
'21.07.~
'24.07
-
IPO 성공 및 재무,기획 팀장의 경험으로 관련 자문 및 투명경영 제고를 위하여 중요한 역할을 수행할 수 있을 것으로 판되어 선임
이사회
CFO
없음
-

이영태
'21.12~
'24.12
-
LG화학 CFO 출신으로 경영,재무분야에 전문지식을 보유하고 있어 관련 자문 및 투명경영 제고를 위하여 이사회에서 추천
이사회
사외이사
없음
-

(2) 사외이사후보추천위원회 설치 현황

당사는 최근 사업연도말 자산 2조원 미만의 주권 비상장 법인으로서 상법상 사외이사후보추천위원회 의무설치 대상법인에 해당되지 않습니다. 이에 따라 증권신고서 제출일 현재 사외이사후보추천위원회가 존재하지 않습니다.

마. 사외이사의 전문성

(1) 사외이사 인적사항

성 명
임기
연임여부
(회수)
추천인
경력사항
최대주주와의
관계
결격요건
여부

이영태
2021.12.27 ~
2024.12.26
신규선임
이사회
(학력사항)
 * 고려대학교 경영학 학사(1983.02)
(경력사항)
 * 법무법인 율촌 고문 (2017.07~현재)
 * LG미소금융 대표 (2014.04~2017.04)
 * LG엔시스 상무 (2007.12~2014.03)
해당사항
없음
해당사항
없음

주) 상기 사외이사는 2021년 12월 27일 임시주주총회에서 신규 선임 되었습니다.

(2) 사외이사 지원 조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

재무회계팀
5명
CFO 外 4명
(1년)
주주총회, 이사회 등 경영전반에 관한 사외이사에 대한 지원

(3) 사외이사 교육 미실시 내역

사외이사 교육 실시여부
사외이사 교육 미실시 사유

미실시
이사회 및 경영현황 등 주요 안건에 대해 충분한 설명과 질의응답을 진행하고 있으며,사외이사에게 회사의 사업 현황, 외부감사인의 회계감사 결과 및 내부통제에 관한 점검 결과 등을 충실히 제공하고 있습니다. 이에 해당사업년도에는 교육을 미실시 하였으나, 추후 교육 필요시 사외이사의 일정을 고려하여 교육을 실시할 예정 입니다.

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사위원회(감사) 설치여부 및 구성방법 등

당사는 증권신고서 제출일 현재 감사위원회를 별도로 설치하고 있지 않으며, 주주총회에서 선임된 비상근감사 1명이 감사업무를 수행하고 있습니다. 또한 정관에 감사에 관한 규정을 두어 감사의 권한, 책임, 운영방안 등을 규정하고 있습니다.

나. 감사의 인적사항

성명

주요경력

결격요건 여부
비고

고대현

96.03~04.02 경북대 경제학과 졸업

08.03~10.02 계명대 대학원 세무학 수료

04.03~현재 무림세무법인 세무사

21.12~현재 ㈜새빗켐 감사

상법 제542조의10 제2항의 
결격요건 중 해당사항 없음
-

다. 감사의 독립성
 

당사의 고대현 감사는 상법 상 감사로서의 자격요견을 충족하며, 이사회 및 타 부서와 독립적인 위치에서 업무를 수행하고 있습니다. 또한 당사는 감사의 감사업무에 필요한 경영정보 접근을 위하여 정관에 아래와 같은 조항을 두고 있습니다.

구분
내용

정관 제51조
(감사의 직무)

① 감사는 회사의 회계와 업무를 감사한다.

② 감사는 회의의 목적사항과 소집의 이유를 기재한 서면을 이사회에 제출하여 임시주주총회의 소집을 청구할 수 있다.

③ 감사는 그 직무를 수행하기 위하여 필요한 때에는 자회사에 대하여 영업의 보고를 요구할 수 있다. 이 경우 자회사가 지체없이 보고를 하지 아니할 때 또는 그 보고의 내용을 확인할 필요가 있는 때에는 자회사의 업무와 재산상태를 조사할 수 있다.

④ 감사에 대해서는 제39조 제3항의 규정을 준용한다.

⑤ 감사는 회사의 비용으로 전문가의 도움을 구할 수 있다.

⑥ 감사는 필요하면 회의의 목적사항과 소집이유를 적은 서면을 이사(소집권자가 있는 경우에는 소집권자)에게 제출하여 이사회 소집을 청구할 수 있다.

⑦ 제6항의 청구를 하였는데도 이사가 지체 없이 이사회를 소집하지 아니하면 그 청구한 감사가 이사회를 소집할 수 있다.

라. 감사의 주요 활동 내역

회차

개최일자

사외이사 참석인원

가결 여부
참석 여부
비고

22-01

2022.01.03

제1호 의안 : 에스알코리아 대여금 지급의 건

가결

참석
-

22-02

2022.02.22

제1호 의안 : 기업은행 중소기업자금 대출연장의 건

가결

참석
-

22-03

2022.02.23

제1호 의안 : 제21기 정기주주총회 소집결의의 건

가결

참석
-

22-04

2022.03.02

제1호 의안 : 제21기 결산재무제표 승인의 건

가결

참석
-

22-05

2022.03.23

제1호 의안 : 기업은행 중소기업자금 대출연장의 건

가결

참석
-

22-06

2022.04.12

제1호 의안 : 코스닥시장 상장 결의의 건

제2호 의안 : 신주인수권 부여의 건

가결

참석
-

22-07
2022.04.19
기업은행 중소기업자금 대출연장

가결

참석
-

22-08
2022.04.22
기업은행 중소기업자금 대출상환
가결
참석
-

22-09
2022.04.27
기업은행 중소기업자금 신규대출
가결
참석
-

22-10
2022.06.08
기업은행 온렌딩운전자금 신규대출
가결
참석
-

22-11
2022.06.27
제1호의안 : 코스닥시장 상장을위한 신주발행 및 구주매출 승인의 건
가결
참석
-

마. 감사 교육 미실시 내역

감사 교육 실시여부
감사 교육 미실시 사유

미실시
당사의 감사는 해당분야의 풍부한 경력과 지식을 갖추고 있어 별도 교육을 실시하지 않았습니다. 향후 필요시 교육을 실시할 예정입니다.

바. 감사 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

재무회계팀
5명
CFO 外 4명
(1년)
주주총회, 이사회 등 경영전반에 관한 사외이사에 대한 지원

사. 준법지원인 지원조직현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

3. 주주총회 등에 관한 사항

가. 투표제도

(기준일 : 증권신고서 제출일)

투표제도 종류

집중투표제

서면투표제

전자투표제

도입여부

배제

미도입

미도입

실시여부

-
-
-

나. 소수주주권의 행사여부

당사는 설립 이후 증권신고서 제출일 현재까지 소수주주권의 행사 사실이 없습니다.

다. 경영권 경쟁 여부

당사는 설립 이후 증권신고서 제출일 현재까지 경영권과 관련하여 경쟁 혹은 분쟁이 발생한 사실이 없습니다.

라. 의결권 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일)

(단위 : 주)

구 분

주식의 종류

주식수

비고

발행주식총수(A)

보통주

3,825,974

-

우선주

-

-

의결권없는 주식수(B)

보통주

-

-

우선주

-

-

정관에 의하여 의결권 행사가 
배제된 주식수(C)

보통주

-

-

우선주

-

-

기타 법률에 의하여 의결권 
행사가 제한된 주식수(D)

보통주

-

-

우선주

-

-

의결권이 부활된 주식수(E)

보통주

-

-

우선주

-

-

의결권을 행사할 수 있는 주식수

(F = A - B - C - D + E)

보통주

3,825,974

-

우선주

-

-

마. 주식 사무

구분
내용

정관상
신주인수권에
관한 사항

제10조(신주인수권)

① 주주는 그가 소유한 주식의 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 갖는다.

② 회사는 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 이사회의 결의로 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.

1. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의6에 따라 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우

2. 상법 제340조의 2 및 제542조의3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

3. 발행하는 주식총수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주조합원에게 주식을 우선배정하는 경우

4. 근로자복지기본법 제32조의2의 규정에 의한 우리사주매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

5. 발행주식총수의 100분의30을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자에게 신주를 발행하는 경우

6. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산ㆍ판매ㆍ자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우

7. 주권을 코스닥시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우

8. 근로자의 복지향상을 위해 우리사주조합원에 신주를 발행하는 경우

9. 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의2에 따라 유가증권시장이나 코스닥시장 상장시 대표주관회사에게 신주인수권을 부여하는 경우

③ 제2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

④ 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

결산일
매년 12월 31일
정기주주총회 : 매 사업연도 종료후 3개월 이내

주주명부폐쇄기간
회사는 매년12월31일 최종의 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 결산기에 관한 정기주주총회에서 권리를 행사할 주주로 한다.

명의개서 대리인
국민은행 증권대행부

주주의 특권
해당사항 없음
공고게재신문
매일경제신문

바. 주주총회 의사록 요약

개최일자

구분

의안내용

결의내용

2017.03.27
정기주주총회
제1호 의안 : 제16기 재무상태표 및 손익계산서 승인의 건
 제2호 의안 : 사내이사 선임의 건
 제3호 의안 : 현금 배당의 건
 제4호 의안 : 이사보수한도 승인의 건
가결
가결
가결
가결

2018.03.28
정기주주총회
제1호 의안 : 제17기 재무상태표 및 손익계산서 승인의 건
 제2호 의안 : 사내이사 선임의 건
 제3호 의안 : 감사선임의 건
 제4호 의안 : 현금배당의 건
 제5호 의안 : 이사보수한도 승인의 건

가결
가결
가결
가결
가결

2019.03.28
정기주주총회
제1호 의안 : 재무상태표,손익계산서 및 이익잉여금처분계산서 승인의 건
 제2호 의안 : 정관 변경의 건
 제3호 의안 : 현금 배당의 건
 제4호 의안 : 이사보수한도 및 감사보수한도 승인의 건

가결
가결
가결
가결

2020.03.27
정기주주총회
제1호 의안 : 재무상태표, 손익계산서 및 이익잉여금처분계산서 승인의 건
 제2호 의안 : 임원 퇴직금 규정 변경의 건
 제3호 의안 : 임원변경의 건
 제4호 의안 : 현금배당의 건
 제5호 의안 : 주식매수선택권 부여 승인의 건
 제6호 의안 : 이사보수한도 승인의 건

가결

가결
가결
가결
부결
가결

2021.03.26
정기주주총회
제1호 의안 : 재무상태표, 손익계산서 및 이익잉여금처분계산서 승인의 건
 제2호 의안 : 임원 변경의 건
 제3호 의안 : 현금배당의 건
 제4호 의안 : 주식매수선택권 부여 승인의 건
 제5호 의안 : 이사보수한도 승인의 건

가결

가결

가결
가결
가결

2021.07.26
임시주주총회
제1호 의안 : 임원 변경의 건
 제2호 의안 : 정관 변경의 건

가결

가결

2021.12.27
임시주주총회
제1호 의안 : 임원변경의 건

가결

2022.03.29
정기주주총회
제1호 의안 : 재무상태표,손익계산서 및 이익잉여금처분계산서 승인의 건
 제2호 의안 : 정관 변경의 건
 제3호 의안 : 임원퇴직금 규정 변경의 건
 제4호 의안 : 주식매수선택권 부여 승인의 건
 제5호 의안 : 이사보수한도 승인의 건
 제6호 의안 : 감사보수한도 승인의 건

가결

가결
가결
가결
가결
가결

VI. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

가. 최대주주 등의 주식소유 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)

(단위 : 주, %)

성명

관 계

주식의
 종류

소유주식수 및 지분율

비고

기 초
(2022.01.01)

기 말
(증권신고서 제출일)

주식수

지분율

주식수

지분율

박용진

최대주주 본인

보통주

1,209,189
31.60
1,209,189
31.60
-

박민규
부
보통주
1,037,432
27.12
1,037,432
27.12

이명희
모
보통주
179,106
4.68
179,106
4.68

박용재
형
보통주
209,189
5.47
209,189
5.47

박석규
친인척
보통주
67,569
1.77
67,569
1.77

박진규
친인척
보통주
65,712
1.72
65,712
1.72

조정숙
친인척
보통주
51,752
1.35
51,752
1.35

박경용
임원
보통주
59,634
1.56
59,634
1.56

김교원
임원
보통주
32,489
0.85
32,489
0.85

김도수
임원
보통주
21,025
0.55
21,025
0.55

이욱훈
임원
보통주
18,303
0.48
18,303
0.48

박정원
임원
보통주
1,000
0.03
1,000
0.03

계

보통주

2,952,400
77.17
2,952,400
77.17

나. 최대주주의 주요 경력

직책
성명
주요경력

팀장
박용진

16.02 아주대 신소재공학 학사

18.02 아주대학원 응용화학 석사

18.03~현재 ㈜새빗켐 팀장

다. 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다.

라. 최대주주의 변동을 초래할 수 있는 특정 거래 유무

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다.

2. 최대주주 변동내역

최대주주 변동내역

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)

변동일
최대주주명
소유주식수
지분율
변동원인
비고

2020.08.20
박용진
1,209,189주
31.60%
증여
주)

주) 기존 최대주주인 박민규 대표이사가 최대주주 박용진에게 1,000,000주를 증여하며 최대주주 변동이 발생하였습니다.

3. 주식의 분포

가. 5% 이상 주주의 주식소유현황

(기준일 : 증권신고서 제출일)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율(%)
비고

5% 이상 주주
박용진
1,209,189
31.60%
-

박민규
1,037,432
27.12%
-

박용재
209,189
5.47%
-

우리사주조합
-
-
-

나. 소액주주현황

(기준일 : 증권신고서 제출일)
(단위 : 명, 주)

구 분
주주
소유주식
비 고

소액
주주수
전체
주주수
비율
(%)
소액
주식수
총발행
주식수
비율
(%)

소액주주
33
45
73.33
873,574
3,825,974
22.83
-

4. 주가 및 주식거래실적

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)

(단위 : 주)

성 명

(출생일)

성별

직위

(상근/등기)

담당

업무

주요 경력

소유
주식수

최대주주

와의

관계

재직
기간

임기

만료일

박민규

59.05.21

남

대표이사

(상근/등기)

경영

총괄

82.12~84.01 라이프주택개발 환경안전관리인

84.01~87.01 태평양금속㈜ 환경안전관리인

87.02~93.08 코오롱글로텍㈜ 환경안전관리인

93.09~01.06 동양케미스트리 대표

01.06~현재 ㈜새빗켐 대표이사

1,037,432

부
21년
1개월
24.03

박경용

61.07.16

남

사내이사

(상근/등기)

운영

총괄

82.02 김천대 세무회계학과 졸업

92.10~11.04 ㈜삼우 대표이사

11.04~현재 ㈜새빗켐 사장(COO)

59,634

타인

11년
3개월
24.03

남길모

78.01.05

남

사내이사

(상근/등기)

재무

총괄

04.02 동국대 회계학과 졸업

07.12~15.02 ㈜휘닉스소재 재무팀장

16.06~19.06 덕우전자㈜ 기획팀장

19.06~21.04 남선알미늄㈜ 경리팀장

21.05~현재 ㈜새빗켐 이사(CFO)

-

타인

1년
2개월
24.08

이영태

59.09.13

남

사외이사

(비상근/등기)

사외

이사

83.02 고려대 경영학과 졸업

87.01~07.11 LG화학 CFO부문 팀장

07.12~14.03 LG엔시스 상무(CFO)

14.04~17.04 LG미소금융 대표이사

17.07~현재 법무법인 율촌 고문

21.12~현재 ㈜새빗켐 사외이사

-

타인

7개월
24.12

고대현

77.07.30

남

감사

(비상근/등기)

감사

04.02 경북대 경제학과 졸업

08.03~10.02 계명대 대학원 세무학 수료

04.03~현재 무림세무법인 세무사

21.12~현재 ㈜새빗켐 감사

-

타인

7개월
24.12

김도수

64.02.20

남

이사

(상근/비등기)

폐산

생산

총괄

89.02 한양대 대학원 환경공학과 졸업

90.01~05.01 ㈜금강 관리부장

05.01~10.01 ㈜한켐 공장장

10.09~현재 ㈜새빗켐 생산본부장

21,025

타인

11년
9개월
-

김교원

64.08.24

남

이사

(상근/비등기)

환경

안전

88.02 대구대 행정학과 졸업

88.03~95.03 한일인더스트리

95.03~07.07 시그마텔레콤

09.02~현재 ㈜새빗켐 이사

32,489

타인

13년
5개월
-

박정원

71.06.19

남

이사

(상근/비등기)

연구

소장

03.02 국립경상대 화학과 박사 수료

99.06~02.04 한국신발피혁연구소 주임연구원

02.04~08.07 ㈜한켐 생산팀장

08.08~10.08 전남테크노파크 주임연구원

10.08~11.06 비지켐솔루션㈜ 부장

11.06~현재 ㈜새빗켐 연구소장

1,000

타인

11년
1개월
-

이욱훈

85.12.06

남

이사

(상근/비등기)

영업

구매

10.02 경북대 화학공학과 졸업

10.05~현재 ㈜새빗켐 이사

18,303

타인

11년
5개월
-

나. 직원 현황

(기준일 : 증권신고서제출일 현재)

(단위 : 명, 천원)

직원
소속외 근로자
비고

사업부문
성별
직원수
평균
근속
연수
연간
급여
총액
1인당
평균
급여액
남
여
계

기간의 정함이
없는 근로자
기간제
근로자
합계

전체
(단시간
근로자)
전체
(단시간
근로자)

경영관리
남
7
-
-
-
7
4.2
115,050
16,436
-
-
-
-

여
2
-
-
-
2
2.3
25,910
12,955
-
-
-
-

영업
남
15
-
-
-
15
3.0
266,736
17,782
-
-
-
-

여
2
-
-
-
2
2.5
29,289
14,645
-
-
-
-

생산직
남
32
-
-
-
32
2.9
448,302
14,009
-
-
-
-

여
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

R & D
남
9
-
1
-
10
3.8
191,338
19,134
-
-
-
-

여
4
-
-
-
4
2.9
43,442
10,861
-
-
-
-

합계
71
-
1
-
72
3.1
1,120,066
15,556
-
-
-
-

주1)

직원수는
2022년 1분기 말 현재
기준 재직자 수이며, 등기 및 미등기 임원은 제외한 숫자입니다.

주2)

연간급여총액은 지급한 근로소득명세서상 근로소득의 총액이며,

3월분까지를 합산하여 기재하였습니다.
1인당 평균급여액은 연간급여총액을 직원 수로 나누어 계산하였습니다.

다. 미등기임원 보수 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일)

(단위 : 천원)

구 분

인원 수

연간급여 총액

1인평균 급여액

비고

미등기임원

4
154,680
38,670
-

주)

연간급여총액은 근로소득 기준으로
2022년 3월 31일까지
지급한 급여의 총액이며, 1인당 평균급여액은 연간급여총액을 미등기임원 수로 나누어 계산하였습니다.

2. 임원의 보수 등

가. 이사ㆍ감사 전체의 보수현황

(1) 주주총회 승인금액

(단위 : 천원)

구 분

인원 수

주주총회 승인금액

비고

등기이사

(사외이사, 감사위원회 위원 제외)

3

2,000,000

-

사외이사

(감사위원회 위원 제외)

1

-

감사위원회 위원

-

-

감사
1
100,000
-

계

5
2,100,000

-

주1)

상기 보수한도 승인금액은

2022년 3월 29일
정기주
주총회에서 승인한 보수한도입니다.

주2)

인원 수는 증권신고서 작성기준일 현재 기준입니다.

(2) 보수지급금액

(가) 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 천원)

인원수

보수총액

1인당 평균보수액

비고

5
151,610
30,322
-

주1)

보수총액은 근로소득 기준으로 2021년 3월 31일까지 지급한 급여의 총액이며, 1인당 평균보수액은 보수총액을 인원 수로 나누어 계산하였습니다.

(나) 유형별

(단위 : 천원)

구 분

인원수

보수총액

1인당 평균보수액

비고

등기이사

(사외이사, 감사위원회 위원, 기타비상무이사 제외)

3
142,610
47,537
-

사외이사

(감사위원회 위원 제외)

1
6,000
6,000
-

감사위원회 위원

-
-
-
-

감사
1
3,000
3,000
-

(3) 이사ㆍ감사의 보수지급기준

당사는 상법 제388조에 의거하여 이사 및 감사 보수의 한도를 주주총회 결의로 정하고 있으며, 주주총회에서 승인된 보수 한도 범위 내에서 각 해당 직위, 담당 업무 등을 감안하여 내부 규정에 따라 지급하고 있습니다.

나. 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황

당사의 개인별 보수 지급액이 5억원 이상인 이사 및 감사는 없습니다.

다. 주식매수선택권의 부여 및 행사현황

(1) 이사 및 감사의 주식매수선택권 공정가치

(단위 : 천원)

구 분

인원수

주식매수선택권의 공정가치 총액

비고

등기이사

1

1,329,660
주1)

-

미등기임원

4

-

직원
1
-

계

6

-

주1)

기업공시서식 작성기준에 따라
당기 1분기 말에 인식한 주식보상비용을 기재하였으며,
회사가 부여한 주식매수선택권에 대하여 기초자산 가치를 기준으로 이항모형을 적용 시, 부여시점 기준 주식매수선택권 가치는 7,387원/주로 산정됩니다. 주식매수선택권에 관한 자세한 사항은 'Ⅲ. 재무에 관한 사항' 중 '5.재무제표 주석 11. 주식기준보상' 등을 참조하시기 바랍니다.

(2) 주식매수선택권의 부여 및 행사현황

(기준일 : 증권신고서 제출일)

(단위 : 원, 주)

부여

받은 자

관계

부여일

부여

방법

주식의
 종류

최초
부여

수량

당기변동수량

총변동

수량

기말
 미행사

수량

행사기간

행사
 가격

의무보유여부
의무보유기간

행사

취소

행사

취소

박경용

등기임원

2022.03.29

신주교부

보통주

50,000

-

-

-

-

50,000
2024.03.29~2029.03.28
9,760
여
상장일로부터 6개월

이욱훈

미등기임원

2022.03.29

신주교부

보통주

50,000

-

-

-

-

50,000
2024.03.29~2029.03.28
9,760
여
상장일로부터 6개월

김교원

미등기임원

2022.03.29

신주교부

보통주

20,000

-

-

-

-

20,000
2024.03.29~2029.03.28
9,760
여
상장일로부터 6개월

김도수

미등기임원

2022.03.29

신주교부

보통주

20,000

-

-

-

-

20,000
2024.03.29~2029.03.28
9,760
여
상장일로부터 6개월

박정원

미등기임원

2022.03.29

신주교부

보통주

20,000

-

-

-

-

20,000
2024.03.29~2029.03.28
9,760
여
상장일로부터 6개월

모성완
직원

2022.03.29

신주교부

보통주

20,000

-

-

-

-

20,000
2024.03.29~2029.03.28
9,760
여
상장일로부터 6개월

VIII. 계열회사 등에 관한 사항

1. 계열회사의 현황

당사는 증권신고서 작성 기준일 현재 해당사항이 없습니다. 

2. 타법인 출자 현황

당사는 증권신고서 작성 기준일 현재 해당사항이 없습니다. 

IX. 대주주 등과의 거래내용

1. 대주주 등에 대한 신용공여 등

가. 가지급금 및 대여금에 대한 내역

당사는 공시대상 기간 중 해당사항이 없습니다.

나. 담보제공 및 채무보증 등

당사는 공시대상 기간 중 해당사항이 없습니다.

다. 그 밖의 보증의 성격을 가지는 이행약속 등

당사는 공시대상 기간 중 해당사항이 없습니다.

2. 대주주와의 자산양수도 등

가. 증권 등 매수 또는 매도 내역

당사는 공시대상 기간 중 해당사항이 없습니다.

나. 부동산 매매 또는 임대차 내역

당사는 공시대상 기간 중 해당사항이 없습니다.

다. 기타 무형자산의 매입

당사는 공시대상 기간 중 해당사항이 없습니다.

3. 대주주와의 영업거래

당사는 공시대상 기간 중 해당사항이 없습니다.

4. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래

당사는 공시대상 기간 중 해당사항이 없습니다.

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

2. 우발부채 등에 관한 사항

가. 중요한 소송사건 등

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

나. 견질 또는 담보용 어음, 수표 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

다. 채무보증현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

라. 채무인수약정 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

마. 그 밖의 우발채무 등

당사의 2021년 1분기말 현재 주요 차입 및 기타 약정사항은 다음과 같습니다.

(1) 2022년 1분기말 현재 회사가 타인으로부터 제공받은 보증내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

제공자
제공처
보증내역
보증금액
관련 차입금

서울보증보험
김천시 등
인허가보증 등
1,259,081
-

기술보증기금
국민은행
대출보증
425,000
500,000

대표이사
기업은행 등
대출보증 등
1,577,000
1,824,800

(2) 2022년 1분기말 현재 금융기관과의 약정한도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
금융기관명
한도액
사용액
미사용잔액

일반자금대출 등
국민은행
1,600,000
1,500,000
100,000

일반자금대출 등
기업은행
2,724,800
2,624,800
100,000

(3) 2022년 1분기말 현재 발생하지 않은 주요 자본적지출 약정사항은 754백만원입니다.

바. 자본으로 인정되는 채무증권의 발행

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

3. 제재 등과 관련된 사항

가. 제재현황

일자
제재기관
대상자
처벌 또는 조치 내용
금전적 제재 금액
횡령 배임 등 금액
근거 법령

'19.12.11
대구지방검찰청
새빗켐
벌금
벌금 7백만원
-
산업안전보건법

대표이사
벌금
벌금 7백만원
-
산업안전보건법

환경안전임원
벌금
벌금 7백만원
-
형법

나. 한국거래소 등으로부터 받은 제재

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

다. 단기매매차익의 발생 및 반환에 관한 사항

 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

가. 작성기준일 이후 발생한 주요사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

나. 중소기업기준 검토표

당사는 증권신고서 제출일 현재 중소기업에 해당합니다.

중소기업기준검토표

다. 외국지주회사의 자회사 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
 

라. 법적위험 변동사항

 
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
 

마. 금융회사의 예금자 보호 등에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
 

바. 기업인수목적회사의 요건 충족 여부

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
 

사. 기업인수목적회사의 금융투자업의 역할 및 의무

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
 

아. 합병 등의 사후정보

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
 

자. 녹색경영

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
 

차. 정부의 인증 및 그 취소에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 
 

카. 조건부자본증권의 전환, 채무재조정 사유 등의 변동현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
 

타. 보호예수 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 한국거래소 코스닥 상장규정에 근거하여 금번 공모에 따라 예정된 보호예수 사항 이외에, 당사가 발행한 주식에 대하여 증권신고서 면제 등의 사유로 예탁결제원, 한국증권금융 등에 보호예수 중인 주식이 없습니다.

파. 특례상장기업의 사후정보

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

XI. 상세표

1. 연결대상 종속회사 현황

 
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

2. 사업의 내용과 관련된 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

3. 계열회사 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

4. 타법인 출자현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

해당사항 없습니다.

2. 전문가와의 이해관계

해당사항 없습니다.