수산인더스트리 — [기재정정]투자설명서 (20220719)
제출인: 수산인더스트리

투자설명서
2.0
(주)수산인더스트리

정 정 신 고 (보고)

2022년 07월 19일

1. 정정대상 공시서류 : 투자설명서

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2022년 7월 14일

3. 정정사유 : 공모가액 확정에 따른 기재사항 정정

4. 정정사항

금번 정정에 따른 변동사항은 투자자의 편의를 위해
'굵은 빨간색'으로표시하였습니다.

항 목
정 정 전
정 정 후

공통 정정사항

- 모집(매출)가액(예정): 35,000원 ~ 43,100원
- 모집(매출)총액(예정): 200,025,000,000원
 ~ 246,316,500,000원

- 모집(매출)가액(예정):
35,000원
- 모집(매출)총액(예정):
200,025,000,000원

요약정보
요약정보의 모든 정정사항은 아래 본문의 정정사항을 동일하게 반영하였으므로, 본 정정표에 별도로 기재하지 않습니다. 요약정보의 정정사항은 아래 본문 정정내용을 참고하시기 바랍니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요
<주1>
<주1>

2. 공모방법
<주2>
<주2>

3. 공모가격 결정방법

나. 공모가격 산정개요
<주3>
<주3>

다. 수요예측에 관한 사항 - (13)
-
<주4>

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출 조건
<주5>
<주5>

5. 인수 등에 관한 사항
<주6>
<주6>

IV. 인수인의 의견 (분석기관의 평가의견)

4. 종합평가결과 - 가. 평가결과
<주7>
<주7>

4. 종합평가결과 - 다. 희망공모가액 산출 - (3)
<주8>
<주8>

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역
<주9>
<주9>

2. 자금의 사용 목적
<주10>
<주10>

<주1> 정정 전

1. 공모개요

(단위 : 주, 원)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출) 가액
모집(매출) 총액
모집(매출) 방법

기명식보통주
5,715,000
200
35,000
200,025,000,000
일반공모

인수인
증권의 종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표주관회사
삼성증권 주식회사
기명식보통주
5,314,950
186,023,250,000
2,790,348,750
총액인수

인수회사
미래에셋증권 주식회사
기명식보통주
400,050
14,001,750,000
210,026,250
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2022년 07월 20일 ~ 2022년 07월 21일
2022년 07월 25일
2022년 07월 20일
2022년 07월 25일
-

(주1)
모집(매출) 예정가액(이하 "공모희망가액", "희망공모가액"이라 한다)과 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 종합평가결과』부분을 참조하시기 바랍니다.

(주2)
모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 ㈜수산인더스트리와 대표주관회사가 협의하여 제시하는 공모희망가액인 35,000원 ~ 43,100원 중 최저가액인 35,000원 기준입니다.

(주3)
모집(매출) 확정가액(이하 "확정공모가액", "공모확정가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 삼성증권㈜과 발행회사인 ㈜수산인더스트리가 협의하여 최종 결정할 예정이며, 모집(매출)가액 확정 시 정정신고서를 제출할 예정입니다.

(주4)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경가능합니다.

(주5)
청약일
- 우리사주조합 청약일: 2022년 07월 20일 (1일간)
- 기관투자자 청약일: 2022년 07월 20일 ~ 2022년 07월 21일 (2일간)
- 일반청약자 청약일: 2022년 07월 20일 ~ 2022년 07월 21일 (2일간)
※ 우리사주조합의 청약은 청약 초일인 2022년 07월 20일에 실시되고, 기관투자자의 청약과 일반청약자 청약은 2022년 07월 20일부터 2022년 07월 21일까지 이틀간 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다.

(주6)
우리사주조합, 기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우 청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약을 할 수 있습니다.

(주7)

본 주식은 유가증권시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 상장예비심사신청서를 제출(2022년 04월 21일)하여 한국거래소로부터 상장예비심사 승인(2022년 06월 13일)을 받았습니다. 그 결과 금번 공모완료 후, 신규상장신청 전 주식의 분산요건(「유가증권시장 상장규정」 제29조제1항제3호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 유가증권시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

(주8)
인수대가는 총 공모금액의 1.5%에 해당하는 금액이며, 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 범위의 최저가액 기준입니다.

(주9)
금번 공모에서는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권) 제1항 각호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권)에 따른 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하지 않습니다.

<주1> 정정 후

1. 공모개요

(단위 : 주, 원)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출) 가액
모집(매출) 총액
모집(매출) 방법

기명식보통주
5,715,000
200
35,000
200,025,000,000
일반공모

인수인
증권의 종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표주관회사
삼성증권 주식회사
기명식보통주
5,314,950
186,023,250,000
2,790,348,750
총액인수

인수회사
미래에셋증권 주식회사
기명식보통주
400,050
14,001,750,000
210,026,250
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2022년 07월 20일 ~ 2022년 07월 21일
2022년 07월 25일
2022년 07월 20일
2022년 07월 25일
-

(주1)

모집(매출) 가액(이하 "
확정공모가액"이라 한다)과 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 종합평가결과』부분을 참조하시기 바랍니다.

(주2)

모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 ㈜수산인더스트리와 대표주관회사가 협의하여 제시하는
확정공모가액인 35,000원 기준입니다.

(주3)

모집(매출) 확정가액(이하 "확정공모가액", "공모확정가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 삼성증권㈜과 발행회사인 ㈜수산인더스트리가 협의하여
35,000원으로 최종 결정하였습니다.

(주4)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경가능합니다.

(주5)
청약일
- 우리사주조합 청약일: 2022년 07월 20일 (1일간)
- 기관투자자 청약일: 2022년 07월 20일 ~ 2022년 07월 21일 (2일간)
- 일반청약자 청약일: 2022년 07월 20일 ~ 2022년 07월 21일 (2일간)
※ 우리사주조합의 청약은 청약 초일인 2022년 07월 20일에 실시되고, 기관투자자의 청약과 일반청약자 청약은 2022년 07월 20일부터 2022년 07월 21일까지 이틀간 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다.

(주6)
우리사주조합, 기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우 청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약을 할 수 있습니다.

(주7)

본 주식은 유가증권시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 상장예비심사신청서를 제출(2022년 04월 21일)하여 한국거래소로부터 상장예비심사 승인(2022년 06월 13일)을 받았습니다. 그 결과 금번 공모완료 후, 신규상장신청 전 주식의 분산요건(「유가증권시장 상장규정」 제29조제1항제3호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 유가증권시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

(주8)

인수대가는 총 공모금액의 1.5%에 해당하는 금액이며, 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 기준입니다.

(주9)
금번 공모에서는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권) 제1항 각호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권)에 따른 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하지 않습니다.

<주2> 정정 전

2. 공모방법

금번 ㈜수산인더스트리의 유가증권시장 상장공모는 신주모집 4,286,000주(75.0%), 구주매출 1,429,000주(25.0%)의 일반공모 방식에 의합니다.

가. 공모주식의 배정내역

[공모방법: 일반공모]

공모대상
주식수
배정비율
비고

일반공모
4,572,000주
80.0%
고위험고수익투자신탁 배정수량 포함

우리사주조합
1,143,000주
20.0%
우선배정

합계
5,715,000주
100.0%
-

(주1)
『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』 제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

(주2)
『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』제165조의7과 『근로복지기본법』제38조제1항에 의해 우리사주조합에 총 공모주식의 20%를 우선배정합니다. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호에 의거하여 우리사주조합 미청약 잔여주식이 발생하는 경우 그 사유 등을 감안하여 최대 공모주식의 5%까지 잔여주식을 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 따라서 우리사주조합 청약 결과에 따라 일반청약자 배정 물량은 1,428,750주 ~ 1,714,500주까지 변동할 수 있습니다.

(주3)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

[일반공모주식 배정내역]

공모대상
주식수
배정비율
주당 공모가액
일반공모총액
비고

우리사주조합
1,143,000주
20.0%
35,000원
(주6)
40,005,000,000원
-

일반청약자
1,428,750주
~ 1,714,500주
25.0%
~ 30.0%
50,006,250,000원
~ 60,007,500,000원
-

기관투자자
3,143,250주
~ 4,286,250주
55.0%
~ 75.0%
110,013,750,000원
~ 150,018,750,000원
고위험고수익투자신탁 배정물량 포함

합계
5,715,000주
100.0%
200,025,000,000원
-

(주1)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제3호에 근거하여 일반청약자에게 공모주식의 100분의 25 이상을 배정합니다.

(주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제4호에 근거하여 고위험고수익투자신탁에게 공모주식의 100분의 5 이상을 배정합니다.

(주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제7호에 근거하여 (주1)~(주2)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다.

(주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제3항에 근거하여 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

(주5)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호에 의거하여 일반청약자에게 공모주식 25%인 1,428,750주에 우리사주조합 청약 결과에 따른 우리사주조합 미청약잔여주식의 일부 또는 전부(최대 공모주식의 5%, 285,750주)를 합하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

(주6)
주당 공모가액 및 일반공모총액은 공모희망가액인 35,000원 ~ 43,100원 중 최저가액인 35,000원 기준입니다.

나. 모집의 방법 등

(1) 모집의 방법

[모집방법: 일반공모]

공모대상
주식수
배정비율
비고

일반공모
3,428,800주
80.0%
고위험고수익투자신탁 배정수량 포함

우리사주조합
857,200주
20.0%
우선배정

합계
4,286,000주
100.0%
-

[참조] 모집세부내역

공모대상
주식수
배정비율
주당 공모가액
공모총액
비고

우리사주조합
857,200주
20.00%
35,000원
30,002,000,000원
우선배정

일반청약자
1,071,500주
~ 1,285,800주
25.00%
~ 30.00%
37,502,500,000원
~ 45,003,000,000원
-

기관투자자
2,357,300주
~ 3,214,500주
55.00%
~ 75.00%
82,505,500,000원
~ 112,507,500,000원
고위험고수익투자신탁 배정수량 포함

합계
4,286,000주
100.00%
150,010,000,000원
-

(주1)

모집대상 주식에 대한 인수비율은 다음과 같습니다.

구분
배정주식수
배정비율
주당모집가액
배정금액
배정대상

대표주관회사
삼성증권
3,985,980주
93.0%
35,000원
139,509,300,000원
일반청약자, 우리사주조합,
기관투자자(고위험고수익투자신탁포함)

인수회사
미래에셋증권
300,020주
7.0%
10,500,700,000원

합계
4,286,000주
100.00%
150,010,000,000원

(주2)

금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 삼성증권, 인수회사인 미래에셋증권을 통하여 청약이 실시됩니다.

구분
일반청약대상
모집주식수
주당 모집가액
일반청약대상 모집총액

대표주관회사
삼성증권
996,495주
~1,195,794주
35,000원
34,877,325,000원
~41,852,790,000원

인수회사
미래에셋증권
75,005주
~90,006주
2,625,175,000원
~3,150,210,000원

합계
1,071,500주
~1,285,800주
37,502,500,000원
~45,003,000,000원

(주3)
금번 모집에서 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)에게 배정된 주식은 대표주관회사를 통하여 청약이 실시됩니다. 금번 공모시「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

(주4)
금번 모집에서 우리사주조합에 모집주식 중 857,200주(20.0%)를 관련 법령에 의거하여 우선 배정하였습니다.

(주5)
※ 기관투자자: 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.
가. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자
나. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구
다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금공단
라. 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부
마. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자 (이하 "투자일임회사" 라 한다.)
바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자
사. 법 제8조제7항의 금융투자업자 중 아목이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)
아. 금융투자업규정 제3-4조 제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다.)
※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 이를 요청받은 해외 기관투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

(주6)
※ "고위험고수익투자신탁"이란 「조세특례제한법」제91조의15 제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.
① 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.
② 국내 자산에만 투자할 것
다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일로부터 수요예측참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 한다.

(주7)
※ 집합투자회사등의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2(자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정)에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 조건을 충족해야 합니다.
① 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 한다.
② 기업공개를 위한 대표주관회사가 제1항에 따라 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.
1. 수요예측등에 참여하는 집합투자회사등은 위탁재산의 경우 매입 희망가격을 제출하지 아니하도록 할 것
2. 수요예측등에 참여한 기관투자자가 공모가격 이상으로 제출한 전체 매입 희망수량이 증권신고서에 기재된 수요예측 대상주식수를 초과할 것
3. 동일한 인수회사를 자기 또는 관계인수인으로 하는 집합투자업자 등에게 배정하는 공모주식의 합계를 기관투자자에게 배정하는 전체수량의 1% 이내로 할 것

(주8)

※투자일임회사와 부동산신탁회사의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 참여조건을 충족해야 합니다.
① 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있다. 다만, 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니한다. 
1. 제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외한다)일 것
2. 제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것
3. 제17조의2제6항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측등 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것
4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원이상일 것 
② 투자일임회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 투자일임회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있다.
1. 투자일임업 등록일로부터 2년 이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것
2. 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것
③ 투자일임회사는 투자일임재산 또는 고유재산으로 수요예측등에 참여하는 경우 각각 제1항 또는 제2항의 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서 및 이를 증빙하기 위하여 대표주관회사가 요구하는 서류를 대표주관회사에 제출하여야 한다.
④ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있다. 
⑤ 제1항 및 제3항의 규정은 신탁회사에 준용한다. 이 경우 "투자일임회사"는 "신탁회사"로, "투자일임계약"은 "신탁계약"으로, "투자일임재산"은 "신탁재산"으로 본다.
⑥ 제2항 및 제3항의 규정은 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사에 준용한다. 이 경우 "투자일임회사"는 "집합투자회사"로, "투자일임업"은 "일반 사모집합투자업"으로, "투자일임재산"은 "집합투자재산"으로 본다. 
⑦ 고위험고수익투자신탁을 운용하는 기관투자자는 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우 제2조제18호의 요건이 모두 충족됨을 확인하여야 한다.

(주9)
배정주식수(비율)의 변경
① 청약자 유형군에 따른 배정주식수(비율)는 수요예측 결과 및 우리사주조합, 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.
② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. 특히, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호에 의거하여 일반청약자에게 모집주식 25%인 1,071,500주에 우리사주조합 청약 결과에 따른 우리사주조합 미청약잔여주식의 일부 또는 전부(최대 모집주식의 5%, 214,300주)를 합하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. ("4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 청약결과 배정방법 - (2) 배정방법" 부분 참조)
③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 인수단이 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.
④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.
⑤ ④에도 불구하고 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

(주10)
주당모집가액 및 모집총액은 대표주관회사와 발행사가 협의하여 제시한 공모희망가액 35,000원 ~ 43,100원 중 최저가액 기준으로, 청약일 전에 대표주관회사가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행사가 협의하여 주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

(주11)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

(주12)
금번 공모는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

다. 매출의 방법 등

(1) 매출의 방법

[매출방법: 일반공모]

공모대상
주식수
배정비율
비고

일반공모
1,143,200주
80.00%
고위험고수익투자신탁 배정수량 포함

우리사주조합
285,800주
20.00%
우선배정

합계
1,429,000주
100.00%
-

[참조] 매출세부내역

공모대상
주식수
배정비율
주당 공모가액
공모총액
비고

우리사주조합
285,800주
20.0%
35,000원
10,003,000,000원
우선배정

일반청약자
357,250주
~428,700주
25.0%
~30.0%
12,503,750,000원
~15,004,500,000원
-

기관투자자
785,950주
~1,071,750주
55.0%
~75.0%
27,508,250,000원
~37,511,250,000원
고위험고수익투자신탁 배정수량 포함

합계
1,429,000주
100.00%
50,015,000,000원
-

(주1)

매출대상 주식에 대한 인수비율은 다음과 같습니다.

구분
배정주식수
배정비율
주당매출가액
배정금액
배정대상

대표주관회사
삼성증권
1,328,970주
93.0%
35,000원
46,513,950,000원
일반청약자, 우리사주조합,
기관투자자(고위험고수익투자신탁포함)

인수회사
미래에셋증권
100,030주
7.0%
3,501,050,000원

합계
1,429,000주
100.00%
50,015,000,000원

(주2)

금번 매출에서 일반청약자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 삼성증권, 인수회사인 미래에셋증권을 통하여 청약이 실시됩니다.

구분
일반청약대상
매출주식수
주당 매출가액
일반청약대상 매출총액

대표주관회사
삼성증권
332,243주
~398,691주
35,000원
11,628,505,000원
~13,954,185,000원

인수회사
미래에셋증권
25,007주
~30,009주
875,245,000원
~1,050,315,000원

합계
357,250주
~428,700주
12,503,750,000원
~15,004,500,000원

(주3)
금번 매출에서 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)에게 배정된 주식은 대표주관회사를 통하여 청약이 실시됩니다. 금번 공모시「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

(주4)
금번 매출에서 우리사주조합에 매출주식 중 285,800주(20.0%)를 관련 법령에 의거하여 우선 배정하였습니다.

(주5)
※ 기관투자자: 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.
가. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자
나. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구
다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금공단
라. 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부
마. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자 (이하 "투자일임회사" 라 한다.)
바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자
사. 법 제8조제7항의 금융투자업자 중 아목이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)
아. 금융투자업규정 제3-4조 제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다.)
※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 이를 요청받은 해외 기관투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

(주6)
※ "고위험고수익투자신탁"이란 「조세특례제한법」제91조의15 제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.
① 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.
② 국내 자산에만 투자할 것
다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일로부터 수요예측참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 한다.

(주7)
※ 집합투자회사등의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2(자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정)에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 조건을 충족해야 합니다.
① 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 한다.
② 기업공개를 위한 대표주관회사가 제1항에 따라 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.
1. 수요예측등에 참여하는 집합투자회사등은 위탁재산의 경우 매입 희망가격을 제출하지 아니하도록 할 것
2. 수요예측등에 참여한 기관투자자가 공모가격 이상으로 제출한 전체 매입 희망수량이 증권신고서에 기재된 수요예측 대상주식수를 초과할 것
3. 동일한 인수회사를 자기 또는 관계인수인으로 하는 집합투자업자 등에게 배정하는 공모주식의 합계를 기관투자자에게 배정하는 전체수량의 1% 이내로 할 것

(주8)

※투자일임회사와 부동산신탁회사의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 참여조건을 충족해야 합니다.
① 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있다. 다만, 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니한다. 
1. 제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외한다)일 것
2. 제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것
3. 제17조의2제6항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측등 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것
4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원이상일 것 
② 투자일임회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 투자일임회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있다.
1. 투자일임업 등록일로부터 2년 이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것
2. 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것
③ 투자일임회사는 투자일임재산 또는 고유재산으로 수요예측등에 참여하는 경우 각각 제1항 또는 제2항의 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서 및 이를 증빙하기 위하여 대표주관회사가 요구하는 서류를 대표주관회사에 제출하여야 한다.
④ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있다. 
⑤ 제1항 및 제3항의 규정은 신탁회사에 준용한다. 이 경우 "투자일임회사"는 "신탁회사"로, "투자일임계약"은 "신탁계약"으로, "투자일임재산"은 "신탁재산"으로 본다.
⑥ 제2항 및 제3항의 규정은 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사에 준용한다. 이 경우 "투자일임회사"는 "집합투자회사"로, "투자일임업"은 "일반 사모집합투자업"으로, "투자일임재산"은 "집합투자재산"으로 본다. 
⑦ 고위험고수익투자신탁을 운용하는 기관투자자는 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우 제2조제18호의 요건이 모두 충족됨을 확인하여야 한다.

(주9)
배정주식수(비율)의 변경
① 청약자 유형군에 따른 배정주식수(비율)는 수요예측 결과 및 우리사주조합, 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.
② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. 특히, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호에 의거하여 일반청약자에게 매출주식 25%인 357,250주주에 우리사주조합 청약 결과에 따른 우리사주조합 미청약잔여주식의 일부 또는 전부(최대 매출주식의 5%, 71,450주)를 합하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. ("4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 청약결과 배정방법 - (2)배정방법" 부분 참조)
③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 인수단이 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.
④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.
⑤ ④에도 불구하고 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

(주10)
주당매출가액 및 매출총액은 대표주관회사와 발행사가 협의하여 제시한 공모희망가액 35,000원 ~ 43,100원 중 최저가액 기준으로, 청약일 전에 대표주관회사가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행사가 협의하여 주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

(주11)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

(주12)
금번 공모는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

(2) 매출의 위탁(또는 재위탁)에 관한 사항

수탁자
위탁의 내용 및 조건
매출잔량이 발생한 경우의 처리방법

㈜수산인더스트리
정석현 등 2인의 주주들의 보유 주식(총 1,429,000주)을 수요예측 후 결정된 공모가액으로 매출
총액인수계약서 상에서 정하는 방법에 따라
인수인이 자기계산으로 인수함

(3) 매출대상주식의 소유자에 관한 사항

보유자
회사와의 관계
증권의 종류
매출전
보유증권수
매출증권수
(주1)
매출후
보유증권수

정석현
최대주주
기명식보통주
8,500,000주
714,500주
7,785,500주

안정재
특수관계인
기명식보통주
1,500,000주
714,500주
785,500주

합 계
10,000,000주
1,429,000주
8,571,000주

(주1)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

<주2> 정정 후

2. 공모방법

금번 ㈜수산인더스트리의 유가증권시장 상장공모는 신주모집 4,286,000주(75.0%), 구주매출 1,429,000주(25.0%)의 일반공모 방식에 의합니다.

가. 공모주식의 배정내역

[공모방법: 일반공모]

공모대상
주식수
배정비율
비고

일반공모
4,572,000주
80.0%
고위험고수익투자신탁 배정수량 포함

우리사주조합
1,143,000주
20.0%
우선배정

합계
5,715,000주
100.0%
-

(주1)
『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』 제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

(주2)
『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』제165조의7과 『근로복지기본법』제38조제1항에 의해 우리사주조합에 총 공모주식의 20%를 우선배정합니다. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호에 의거하여 우리사주조합 미청약 잔여주식이 발생하는 경우 그 사유 등을 감안하여 최대 공모주식의 5%까지 잔여주식을 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 따라서 우리사주조합 청약 결과에 따라 일반청약자 배정 물량은 1,428,750주 ~ 1,714,500주까지 변동할 수 있습니다.

(주3)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

[일반공모주식 배정내역]

공모대상
주식수
배정비율
주당 공모가액
일반공모총액
비고

우리사주조합
1,143,000주
20.0%

35,000원

(주6)

40,005,000,000원
-

일반청약자
1,428,750주
~ 1,714,500주
25.0%
~ 30.0%
50,006,250,000원
~ 60,007,500,000원
-

기관투자자
3,143,250주
~ 4,286,250주
55.0%
~ 75.0%
110,013,750,000원
~ 150,018,750,000원
고위험고수익투자신탁 배정물량 포함

합계
5,715,000주
100.0%
200,025,000,000원
-

(주1)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제3호에 근거하여 일반청약자에게 공모주식의 100분의 25 이상을 배정합니다.

(주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제4호에 근거하여 고위험고수익투자신탁에게 공모주식의 100분의 5 이상을 배정합니다.

(주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제7호에 근거하여 (주1)~(주2)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다.

(주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제3항에 근거하여 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

(주5)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호에 의거하여 일반청약자에게 공모주식 25%인 1,428,750주에 우리사주조합 청약 결과에 따른 우리사주조합 미청약잔여주식의 일부 또는 전부(최대 공모주식의 5%, 285,750주)를 합하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

(주6)

주당 공모가액 및 일반공모총액은
확정공모가액인 35,000원 기준입니다.

나. 모집의 방법 등

(1) 모집의 방법

[모집방법: 일반공모]

공모대상
주식수
배정비율
비고

일반공모
3,428,800주
80.0%
고위험고수익투자신탁 배정수량 포함

우리사주조합
857,200주
20.0%
우선배정

합계
4,286,000주
100.0%
-

[참조] 모집세부내역

공모대상
주식수
배정비율
주당 공모가액
공모총액
비고

우리사주조합
857,200주
20.00%

35,000원

(주6)

30,002,000,000원
우선배정

일반청약자
1,071,500주
~ 1,285,800주
25.00%
~ 30.00%
37,502,500,000원
~ 45,003,000,000원
-

기관투자자
2,357,300주
~ 3,214,500주
55.00%
~ 75.00%
82,505,500,000원
~ 112,507,500,000원
고위험고수익투자신탁 배정수량 포함

합계
4,286,000주
100.00%
150,010,000,000원
-

(주1)

모집대상 주식에 대한 인수비율은 다음과 같습니다.

구분
배정주식수
배정비율
주당모집가액
배정금액
배정대상

대표주관회사
삼성증권
3,985,980주
93.0%
35,000원
139,509,300,000원
일반청약자, 우리사주조합,
기관투자자(고위험고수익투자신탁포함)

인수회사
미래에셋증권
300,020주
7.0%
10,500,700,000원

합계
4,286,000주
100.00%
150,010,000,000원

(주2)

금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 삼성증권, 인수회사인 미래에셋증권을 통하여 청약이 실시됩니다.

구분
일반청약대상
모집주식수
주당 모집가액
일반청약대상 모집총액

대표주관회사
삼성증권
996,495주
~1,195,794주
35,000원
34,877,325,000원
~41,852,790,000원

인수회사
미래에셋증권
75,005주
~90,006주
2,625,175,000원
~3,150,210,000원

합계
1,071,500주
~1,285,800주
37,502,500,000원
~45,003,000,000원

(주3)
금번 모집에서 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)에게 배정된 주식은 대표주관회사를 통하여 청약이 실시됩니다. 금번 공모시「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

(주4)
금번 모집에서 우리사주조합에 모집주식 중 857,200주(20.0%)를 관련 법령에 의거하여 우선 배정하였습니다.

(주5)
※ 기관투자자: 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.
가. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자
나. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구
다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금공단
라. 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부
마. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자 (이하 "투자일임회사" 라 한다.)
바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자
사. 법 제8조제7항의 금융투자업자 중 아목이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)
아. 금융투자업규정 제3-4조 제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다.)
※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 이를 요청받은 해외 기관투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

(주6)
※ "고위험고수익투자신탁"이란 「조세특례제한법」제91조의15 제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.
① 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.
② 국내 자산에만 투자할 것
다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일로부터 수요예측참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 한다.

(주7)
※ 집합투자회사등의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2(자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정)에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 조건을 충족해야 합니다.
① 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 한다.
② 기업공개를 위한 대표주관회사가 제1항에 따라 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.
1. 수요예측등에 참여하는 집합투자회사등은 위탁재산의 경우 매입 희망가격을 제출하지 아니하도록 할 것
2. 수요예측등에 참여한 기관투자자가 공모가격 이상으로 제출한 전체 매입 희망수량이 증권신고서에 기재된 수요예측 대상주식수를 초과할 것
3. 동일한 인수회사를 자기 또는 관계인수인으로 하는 집합투자업자 등에게 배정하는 공모주식의 합계를 기관투자자에게 배정하는 전체수량의 1% 이내로 할 것

(주8)

※투자일임회사와 부동산신탁회사의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 참여조건을 충족해야 합니다.
① 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있다. 다만, 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니한다. 
1. 제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외한다)일 것
2. 제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것
3. 제17조의2제6항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측등 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것
4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원이상일 것 
② 투자일임회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 투자일임회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있다.
1. 투자일임업 등록일로부터 2년 이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것
2. 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것
③ 투자일임회사는 투자일임재산 또는 고유재산으로 수요예측등에 참여하는 경우 각각 제1항 또는 제2항의 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서 및 이를 증빙하기 위하여 대표주관회사가 요구하는 서류를 대표주관회사에 제출하여야 한다.
④ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있다. 
⑤ 제1항 및 제3항의 규정은 신탁회사에 준용한다. 이 경우 "투자일임회사"는 "신탁회사"로, "투자일임계약"은 "신탁계약"으로, "투자일임재산"은 "신탁재산"으로 본다.
⑥ 제2항 및 제3항의 규정은 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사에 준용한다. 이 경우 "투자일임회사"는 "집합투자회사"로, "투자일임업"은 "일반 사모집합투자업"으로, "투자일임재산"은 "집합투자재산"으로 본다. 
⑦ 고위험고수익투자신탁을 운용하는 기관투자자는 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우 제2조제18호의 요건이 모두 충족됨을 확인하여야 한다.

(주9)
배정주식수(비율)의 변경
① 청약자 유형군에 따른 배정주식수(비율)는 수요예측 결과 및 우리사주조합, 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.
② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. 특히, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호에 의거하여 일반청약자에게 모집주식 25%인 1,071,500주에 우리사주조합 청약 결과에 따른 우리사주조합 미청약잔여주식의 일부 또는 전부(최대 모집주식의 5%, 214,300주)를 합하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. ("4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 청약결과 배정방법 - (2) 배정방법" 부분 참조)
③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 인수단이 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.
④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.
⑤ ④에도 불구하고 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

(주10)

주당모집가액 및 모집총액은 대표주관회사와 발행사가 협의하여
결정한 확정공모가액 35,000원 기준입니다.

(주11)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

(주12)
금번 공모는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

다. 매출의 방법 등

(1) 매출의 방법

[매출방법: 일반공모]

공모대상
주식수
배정비율
비고

일반공모
1,143,200주
80.00%
고위험고수익투자신탁 배정수량 포함

우리사주조합
285,800주
20.00%
우선배정

합계
1,429,000주
100.00%
-

[참조] 매출세부내역

공모대상
주식수
배정비율
주당 공모가액
공모총액
비고

우리사주조합
285,800주
20.0%
35,000원
10,003,000,000원
우선배정

일반청약자
357,250주
~428,700주
25.0%
~30.0%
12,503,750,000원
~15,004,500,000원
-

기관투자자
785,950주
~1,071,750주
55.0%
~75.0%
27,508,250,000원
~37,511,250,000원
고위험고수익투자신탁 배정수량 포함

합계
1,429,000주
100.00%
50,015,000,000원
-

(주1)

매출대상 주식에 대한 인수비율은 다음과 같습니다.

구분
배정주식수
배정비율
주당매출가액
배정금액
배정대상

대표주관회사
삼성증권
1,328,970주
93.0%
35,000원
46,513,950,000원
일반청약자, 우리사주조합,
기관투자자(고위험고수익투자신탁포함)

인수회사
미래에셋증권
100,030주
7.0%
3,501,050,000원

합계
1,429,000주
100.00%
50,015,000,000원

(주2)

금번 매출에서 일반청약자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 삼성증권, 인수회사인 미래에셋증권을 통하여 청약이 실시됩니다.

구분
일반청약대상
매출주식수
주당 매출가액
일반청약대상 매출총액

대표주관회사
삼성증권
332,243주
~398,691주
35,000원
11,628,505,000원
~13,954,185,000원

인수회사
미래에셋증권
25,007주
~30,009주
875,245,000원
~1,050,315,000원

합계
357,250주
~428,700주
12,503,750,000원
~15,004,500,000원

(주3)
금번 매출에서 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)에게 배정된 주식은 대표주관회사를 통하여 청약이 실시됩니다. 금번 공모시「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

(주4)
금번 매출에서 우리사주조합에 매출주식 중 285,800주(20.0%)를 관련 법령에 의거하여 우선 배정하였습니다.

(주5)
※ 기관투자자: 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.
가. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자
나. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구
다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금공단
라. 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부
마. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자 (이하 "투자일임회사" 라 한다.)
바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자
사. 법 제8조제7항의 금융투자업자 중 아목이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)
아. 금융투자업규정 제3-4조 제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다.)
※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 이를 요청받은 해외 기관투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

(주6)
※ "고위험고수익투자신탁"이란 「조세특례제한법」제91조의15 제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.
① 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.
② 국내 자산에만 투자할 것
다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일로부터 수요예측참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 한다.

(주7)
※ 집합투자회사등의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2(자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정)에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 조건을 충족해야 합니다.
① 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 한다.
② 기업공개를 위한 대표주관회사가 제1항에 따라 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.
1. 수요예측등에 참여하는 집합투자회사등은 위탁재산의 경우 매입 희망가격을 제출하지 아니하도록 할 것
2. 수요예측등에 참여한 기관투자자가 공모가격 이상으로 제출한 전체 매입 희망수량이 증권신고서에 기재된 수요예측 대상주식수를 초과할 것
3. 동일한 인수회사를 자기 또는 관계인수인으로 하는 집합투자업자 등에게 배정하는 공모주식의 합계를 기관투자자에게 배정하는 전체수량의 1% 이내로 할 것

(주8)

※투자일임회사와 부동산신탁회사의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 참여조건을 충족해야 합니다.
① 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있다. 다만, 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니한다. 
1. 제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외한다)일 것
2. 제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것
3. 제17조의2제6항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측등 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것
4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원이상일 것 
② 투자일임회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 투자일임회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있다.
1. 투자일임업 등록일로부터 2년 이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것
2. 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것
③ 투자일임회사는 투자일임재산 또는 고유재산으로 수요예측등에 참여하는 경우 각각 제1항 또는 제2항의 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서 및 이를 증빙하기 위하여 대표주관회사가 요구하는 서류를 대표주관회사에 제출하여야 한다.
④ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있다. 
⑤ 제1항 및 제3항의 규정은 신탁회사에 준용한다. 이 경우 "투자일임회사"는 "신탁회사"로, "투자일임계약"은 "신탁계약"으로, "투자일임재산"은 "신탁재산"으로 본다.
⑥ 제2항 및 제3항의 규정은 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사에 준용한다. 이 경우 "투자일임회사"는 "집합투자회사"로, "투자일임업"은 "일반 사모집합투자업"으로, "투자일임재산"은 "집합투자재산"으로 본다. 
⑦ 고위험고수익투자신탁을 운용하는 기관투자자는 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우 제2조제18호의 요건이 모두 충족됨을 확인하여야 한다.

(주9)
배정주식수(비율)의 변경
① 청약자 유형군에 따른 배정주식수(비율)는 수요예측 결과 및 우리사주조합, 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.
② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. 특히, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호에 의거하여 일반청약자에게 매출주식 25%인 357,250주주에 우리사주조합 청약 결과에 따른 우리사주조합 미청약잔여주식의 일부 또는 전부(최대 매출주식의 5%, 71,450주)를 합하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. ("4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 청약결과 배정방법 - (2)배정방법" 부분 참조)
③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 인수단이 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.
④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.
⑤ ④에도 불구하고 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

(주10)

주당매출가액 및 매출총액은 대표주관회사와 발행사가 협의하여
결정한 확정공모가액 35,000원 기준입니다.

(주11)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

(주12)
금번 공모는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

(2) 매출의 위탁(또는 재위탁)에 관한 사항

수탁자
위탁의 내용 및 조건
매출잔량이 발생한 경우의 처리방법

㈜수산인더스트리
정석현 등 2인의 주주들의 보유 주식(총 1,429,000주)을 수요예측 후 결정된 공모가액으로 매출
총액인수계약서 상에서 정하는 방법에 따라
인수인이 자기계산으로 인수함

(3) 매출대상주식의 소유자에 관한 사항

보유자
회사와의 관계
증권의 종류
매출전
보유증권수
매출증권수
(주1)
매출후
보유증권수

정석현
최대주주
기명식보통주
8,500,000주
714,500주
7,785,500주

안정재
특수관계인
기명식보통주
1,500,000주
714,500주
785,500주

합 계
10,000,000주
1,429,000주
8,571,000주

(주1)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

<주3> 정정 전

나. 공모가격 산정 개요

대표주관회사인 삼성증권㈜는 ㈜수산인더스트리의 유가증권시장 상장을 위한 공모와 관련하여 당사의 영업현황, 산업전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여 공모희망가액을 다음과 같이 제시합니다

구 분
내 용

주당 공모희망가액
35,000원 ~ 43,100원

확정공모가액 결정방법
수요예측 결과와 시장상황을 고려하여 대표주관회사와
발행회사가 협의하여 결정할 예정임

(1) 상기 표에서 제시한 공모희망가액의 범위는 ㈜수산인더스트리의 절대적 평가 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 시장상황, 산업위험 및 재무위험의 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측 정보는 변동될 수 있습니다.

(2) 금번 ㈜수산인더스트리의 유가증권시장 상장 공모를 위한 확정 공모가액은 향후 수요예측결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정할 예정입니다.

(3) 공모희망가액 산정과 관련된 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 종합평가결과』을 참고하시기 바랍니다.

<주3> 정정 후

나. 공모가격 산정 개요

대표주관회사인 삼성증권㈜는 ㈜수산인더스트리의 유가증권시장 상장을 위한 공모와 관련하여 당사의 영업현황, 산업전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여 공모희망가액을 다음과 같이
제시하였으며, 수요예측 결과 및 주식시장의 상황 등을 감안하여 공동대표주관회사, 공동주관회사와 발행회사인 주식회사 수산인더스트리가 협의하여 1주당 확정공모가액을 35,000원으로 결정하였습니다.

구 분
내 용

주당 공모희망가액
35,000원 ~ 43,100원

확정공모가액
35,000원

확정공모가액 결정방법

수요예측 결과와 시장상황을 고려하여 대표주관회사와
발행회사가 협의하여
1주당 확정공모가액을 결정하였습니다.

(1) 상기 표에서 제시한 공모희망가액의 범위는 ㈜수산인더스트리의 절대적 평가 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 시장상황, 산업위험 및 재무위험의 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측 정보는 변동될 수 있습니다.

(2) 금번 ㈜수산인더스트리의 유가증권시장 상장 공모를 위한 확정 공모가액은 향후 수요예측결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
1주당 35,000원으로 결정하였습니다.

(3)
확정공모가액 산정과 관련된 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 종합평가결과』을 참고하시기 바랍니다.

<주4> 기
재사항 추가

(13) 수요예측 결과

(가) 수요예측 참여내역

(단위 : 주, 건)

구 분
국내기관투자자
해외기관투자자
합 계

운용사(집합)
투자매매,
중개업자
연기금,
운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적(유)
(주1)
거래실적(무)

건수
95
9
92
130
13
-
339

수량
78,747,050
7,509,550
120,360,300
202,970,350
192,000
-
409,779,250

경쟁률
25.05
2.39
38.29
64.57
0.06
-
130.37

(주1)
인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자입니다.

(주2)
수요예측 참여 건수 및 수량은 수요예측 이전 기관투자자 배정물량인 55% ~ 75%의 상단인 75%(4,286,250주)주를 기준으로 주문을 받은 결과이며, 경쟁률은 수요예측 이후 하단 55%(3,143,250주) 기준으로 산출한 결과입니다.

(나) 수요예측 신청가격 분포

(단위 : 주, 건)

구 분
국내기관투자자
해외기관투자자
합 계

운용사(집합)
투자매매,
중개업자
연기금,
운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적(유)
(주1)
거래실적(무)

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

미제시
8
13,181,700
-
-
2
8,572,250
9
32,212,000
-
-
-
-
19
53,965,950

밴드상단초과
10
24,724,750
2
7,429,250
19
45,066,650
19
50,455,750
-
-
-
-
50
127,676,400

밴드 상위75% 초과~100% 이하
27
25,976,500
4
70,700
30
47,982,250
47
85,831,500
11
171,000
-
-
119
160,031,950

밴드 상위50% 초과~75% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 상위25% 초과~50% 이하
8
87,000
-
-
4
6,000
4
15,000
-
-
-
-
16
108,000

밴드 중간값 초과~상위 25% 이하
1
124,000
-
-
-
-
1
23,000
-
-
-
-
2
147,000

밴드 중간값
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 미만 ~하위 25% 이상
-
-
-
-
1
1,000
-
-
-
-
-
-
1
1,000

밴드 하위 25% 미만~50% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 50% 미만∼75% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 75% 미만~100% 이상
20
14,474,500
3
9,600
20
18,601,150
33
34,366,100
2
21,000
-
-
78
67,472,350

밴드하단미만
21
178,600
-
-
16
131,000
17
67,000
-
-
-
-
54
376,600

합계
95
78,747,050
9

7,509,550

92

120,360,300

130

202,970,350

13
192,000
-
-
339
409,779,250

(주1)
인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자입니다.

(주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2에 의거하여 관계인수인으로 구분되는 기관은 금번 수요예측 참여 시 신청가격을 제시하지 않았습니다.

과거 양식으로 작성한 수요예측 신청가격 분포는 아래와 같습니다.

(단위 : 건, 주)

구 분
참여건수 기준
신청수량 기준

참여건수(건)
비율
신청수량(주)
비율

가격 미제시
19
5.60%
53,965,950
13.17%

43,100원 이상
169
49.85%
287,708,350
70.21%

35,000원 초과 43,100원 미만
20
5.90%
537,000
0.13%

35,000원
77
22.71%
67,191,350
16.40%

35,000원 미만
54
15.93%
376,600
0.09%

합계
339
100.00%
409,779,250
100.00%

(다) 의무보유 확약기간별 수요예측 참여 내역

(단위 : 건, 주)

구 분
국내기관투자자
해외기관투자자
합 계

운용사(집합)
투자매매,
중개업자
연기금,
운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적(유)
거래실적(무)

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

6개월 확약
-
-
-
-
2
8,572,250
2
8,572,000
-
-
-
-
4
17,144,250

3개월 확약
1
4,286,000
-
-
1
4,286,000
1
4,286,250
-
-
-
-
3
12,858,250

1개월 확약
3
8,950,250
-
-
3
12,852,000
3
12,858,250
-
-
-
-
9
34,660,500

15일 확약
13
4,394,600
-
-
1
4,286,000
6
4,296,000
-
-
-
-
20
12,976,600

미확약
78
61,116,200
9
7,509,550
85
90,363,800
118
172,958,100
13
192,000
-
-
303
332,139,650

합 계
95
78,747,050
9
7,509,550
92
120,360,050
130
202,970,600
13
192,000
-
-
339
409,779,250

(라) 주당 확정공모가액의 결정

상기 수요예측 결과 및 시장상황 등을 고려하여 발행회사인 ㈜수산인더스트리와 대표주관회사인 삼성증권㈜가 협의하여 1주당 확정공모가액을 35,000원으로 결정하였습니다.

(마) 물량배정대상자 가격범위

1주당 확정공모가액인
35,000원
이상 가격 제시자 및 가격 미제시자

<주5>

정정 전

가. 모집 또는 매출 조건

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
기명식 보통주 5,715,000주

주당 모집가액 또는 매출가액
(주3)
예정가액
35,000원

확정가액
-

모집총액 또는 매출총액
예정가액
200,025,000,000원

확정가액
-

청 약 단 위
(주4)

청약기일
(주1), (주2)
우리사주조합
개시일
2022년 07월 20일

종료일
2022년 07월 20일

기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)
개시일
2022년 07월 20일

종료일
2022년 07월 21일

일반청약자
개시일
2022년 07월 20일

종료일
2022년 07월 21일

청약증거금
(주5)
우리사주조합
100%

기관투자자
(고위험고수익투자신탁 포함)
-

일반청약자
50%

납 입 기 일
2022년 07월 25일

(주1)
청약기일: 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

(주2)
삼성증권㈜ 청약일: 2022년 07월 20일 ~ 21일 10:00 ~ 16:00
(단, 청약초일인 2022년 07월 20일에 한해, 온라인청약만 22:00까지 가능)
미래에셋증권㈜ 청약일: 2022년 07월 20일 ~ 21일 10:00 ~ 16:00
(단, 청약초일인 2022년 07월 20일에 한해, 온라인청약만 22:00까지 가능)

(주3)
주당 공모가액은 공모희망가액 중 최저가액으로서, 청약일 전 대표주관회사가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사와 발행회사인 ㈜수산인더스트리와 협의하여 주당 확정공모가액을 최종 결정할 것입니다.

(주4)
청약단위 :
① 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)의 청약단위는 1주로 합니다.
② 일반청약자는 삼성증권㈜ 및 미래에셋증권㈜의 본점 및 지점에서 청약이 가능합니다. 청약단위는 아래 "다. 청약에 관한 사항 - (5) 일반청약자의 청약한도 및 청약단위"를 참조해 주시기 바라며, 기타 사항은 인수단 구성원 각 사에서 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다.
③ 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하여 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약 미달을 고려하여 추가 청약을 하고자 하는 기관투자자는 "각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액을 확정공모가액으로 나눈 주식수"와 수요예측 최고 참여한도 중 작은 주식수로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다. 세부적인 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 3. 공모가격 결정방법 - 다. 수요예측에 관한 사항』부분을 참고하시기 바랍니다.
④ 일반청약자의 청약자격 및 배정기준은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약방법』및『라. 청약결과 배정방법』부분 참고하시기 바랍니다.

(주5)
청약증거금 :
① 우리사주조합의 청약증거금은 청약금액의 100%로 합니다.
② 기관투자자의 경우 청약증거금은 없습니다.
③ 일반청약자 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.
④ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2022년 07월 25일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 미달금액에 해당하는 배정주식은 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 인수인이 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우 이를 환불일(2022년 07월 25일)에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.
⑤ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2022년 07월 25일 08:00 ~ 12:00 (한국시간 기준) 사이에 당해 청약을 접수한 대표주관회사에 납입하여야 합니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 인수인이 그 미달 금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

(주6)
청약취급처 :
① 우리사주조합 : 삼성증권㈜ 본ㆍ지점
② 국내외 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함) : 삼성증권㈜ 본ㆍ지점
⑤ 일반청약자 : 삼성증권㈜, 미래에셋증권㈜의 본ㆍ지점
⑥ 일반청약자는 대표주관회사 및 인수회사 중의 한 곳의 청약취급처를 이용하여야 하며, 중복청약 및 이중청약이 불가하오니 유의하시기 바랍니다.

(주7)
분산요건 미 충족 시 : 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나「유가증권시장 상장규정」 제29조 제1항 제3호에 의한 "주식분산"요건의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산"요건의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규 상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규 상장을 못할 경우, 청약증거금과 경과이자는 청약자에게 반환하나, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규 상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

(주8)
일반청약자의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대하여 배정일(2022년 07월 25일)에 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반 청약자의 경우 동 미달수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다. 단, 증권인수업무등에관한 규정 제9조제11항 개정에 따라, 균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, 청약 2일차의 익영업일인 2022년 07월 22일 오후 17:00까지 균등배정에 대한 추가납입을 이행해야 합니다. 추가납입이 이루어지지 않을 경우, 추가납입 의사가 없었던 것으로 간주됩니다.

<주5> 정정 후

가. 모집 또는 매출 조건

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
기명식 보통주 5,715,000주

주당 모집가액 또는 매출가액
(주3)
예정가액
-

확정가액
35,000원

모집총액 또는 매출총액
예정가액

-

확정가액
200,025,000,000원

청 약 단 위
(주4)

청약기일
(주1), (주2)
우리사주조합
개시일
2022년 07월 20일

종료일
2022년 07월 20일

기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)
개시일
2022년 07월 20일

종료일
2022년 07월 21일

일반청약자
개시일
2022년 07월 20일

종료일
2022년 07월 21일

청약증거금
(주5)
우리사주조합
100%

기관투자자
(고위험고수익투자신탁 포함)
-

일반청약자
50%

납 입 기 일
2022년 07월 25일

(주1)
청약기일: 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

(주2)
삼성증권㈜ 청약일: 2022년 07월 20일 ~ 21일 10:00 ~ 16:00
(단, 청약초일인 2022년 07월 20일에 한해, 온라인청약만 22:00까지 가능)
미래에셋증권㈜ 청약일: 2022년 07월 20일 ~ 21일 10:00 ~ 16:00
(단, 청약초일인 2022년 07월 20일에 한해, 온라인청약만 22:00까지 가능)

(주3)

주당 공모가액은
대표주관회사와 발행회사가 협의하여 결정한 확정공모가액 35,000원입니다. 청약일 전 대표주관회사가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 발행회사인 ㈜수산인더스트리와 협의하여 주당 확정공모가액을 최종 결정
하였습니다.

(주4)
청약단위 :
① 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)의 청약단위는 1주로 합니다.
② 일반청약자는 삼성증권㈜ 및 미래에셋증권㈜의 본점 및 지점에서 청약이 가능합니다. 청약단위는 아래 "다. 청약에 관한 사항 - (5) 일반청약자의 청약한도 및 청약단위"를 참조해 주시기 바라며, 기타 사항은 인수단 구성원 각 사에서 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다.
③ 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하여 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약 미달을 고려하여 추가 청약을 하고자 하는 기관투자자는 "각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액을 확정공모가액으로 나눈 주식수"와 수요예측 최고 참여한도 중 작은 주식수로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다. 세부적인 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 3. 공모가격 결정방법 - 다. 수요예측에 관한 사항』부분을 참고하시기 바랍니다.
④ 일반청약자의 청약자격 및 배정기준은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약방법』및『라. 청약결과 배정방법』부분 참고하시기 바랍니다.

(주5)
청약증거금 :
① 우리사주조합의 청약증거금은 청약금액의 100%로 합니다.
② 기관투자자의 경우 청약증거금은 없습니다.
③ 일반청약자 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.
④ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2022년 07월 25일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 미달금액에 해당하는 배정주식은 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 인수인이 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우 이를 환불일(2022년 07월 25일)에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.
⑤ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2022년 07월 25일 08:00 ~ 12:00 (한국시간 기준) 사이에 당해 청약을 접수한 대표주관회사에 납입하여야 합니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 인수인이 그 미달 금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

(주6)
청약취급처 :
① 우리사주조합 : 삼성증권㈜ 본ㆍ지점
② 국내외 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함) : 삼성증권㈜ 본ㆍ지점
⑤ 일반청약자 : 삼성증권㈜, 미래에셋증권㈜의 본ㆍ지점
⑥ 일반청약자는 대표주관회사 및 인수회사 중의 한 곳의 청약취급처를 이용하여야 하며, 중복청약 및 이중청약이 불가하오니 유의하시기 바랍니다.

(주7)
분산요건 미 충족 시 : 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나「유가증권시장 상장규정」 제29조 제1항 제3호에 의한 "주식분산"요건의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산"요건의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규 상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규 상장을 못할 경우, 청약증거금과 경과이자는 청약자에게 반환하나, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규 상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

(주8)
일반청약자의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대하여 배정일(2022년 07월 25일)에 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반 청약자의 경우 동 미달수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다. 단, 증권인수업무등에관한 규정 제9조제11항 개정에 따라, 균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, 청약 2일차의 익영업일인 2022년 07월 22일 오후 17:00까지 균등배정에 대한 추가납입을 이행해야 합니다. 추가납입이 이루어지지 않을 경우, 추가납입 의사가 없었던 것으로 간주됩니다.

<주6>
정
정 전

가. 인수방법에 관한 사항

[인수방법 : 총액인수]

인수인
인수주식의 종류 및
수량(인수비율)
인수금액(주1)
인수조건

명칭
주소

삼성증권㈜
서울특별시 서초구 서초대로74길 11
기명식 보통주
5,314,950주 (93.0%)
186,023,250,000원
총액인수

미래에셋증권㈜
서울특별시 중구 을지로5길 26
기명식 보통주
400,050주 (7.0%)
14,001,750,000원
총액인수

(주1)
인수금액은 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 범위인 35,000원 ~ 43,100원 중 최저가액인 35,000원 기준입니다. 상기 인수금액은 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다.

(주2)
기관투자자 및 일반청약자 배정 후 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사, 인수회사가 자기계산으로 인수합니다.

나. 인수대가에 관한 사항

구 분
인수인
금 액
비 고

인수수수료
삼성증권㈜
2,790,348,750원
(주1)

미래에셋증권㈜
210,026,250원

(주1)
인수대가는 총 공모금액의 1.5%에 해당하는 금액이며, 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 범위인 35,000원 ~ 43,100원 중 최저가액인 35,000원 기준입니다. 상기 인수대가는 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다.

<주6>
정정 후

가. 인수방법에 관한 사항

[인수방법 : 총액인수]

인수인
인수주식의 종류 및
수량(인수비율)
인수금액(주1)
인수조건

명칭
주소

삼성증권㈜
서울특별시 서초구 서초대로74길 11
기명식 보통주
5,314,950주 (93.0%)
186,023,250,000원
총액인수

미래에셋증권㈜
서울특별시 중구 을지로5길 26
기명식 보통주
400,050주 (7.0%)
14,001,750,000원
총액인수

(주1)

인수금액은 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 35,000원 기준입니다.

(주2)
기관투자자 및 일반청약자 배정 후 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사, 인수회사가 자기계산으로 인수합니다.

나. 인수대가에 관한 사항

구 분
인수인
금 액
비 고

인수수수료
삼성증권㈜
2,790,348,750원
(주1)

미래에셋증권㈜
210,026,250원

(주1)

인수대가는
발행회사와 대표주관회사가 협의하여 확정한 확정공모가액 35,000원을 기준으로 산정하였으며 총 발행금액의 1.5%에 해당합니다.

<주7>
정정 전

가. 평가결과

대표주관회사인 삼성증권㈜는 ㈜수산인더스트리의 유가증권시장 상장을 위한 공모와 관련하여 희망공모가액을 다음과 같이 제시하고자 합니다.

구 분
내 용

희망공모가액
35,000원 ~ 43,100원

확정공모가액
결정방법
수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

상기 표에서 제시한 희망공모가액의 범위는 ㈜수산인더스트리의 절대적 가치를 의미하는 것이 아니며, 국내외 경기, 주식시장 상황, 회사가 속한 산업의 성장성, 경쟁관계, 산업에 대한 위험, 주식시장 상황의 변동 가능성, 회사의 영업 및 재무상태의 변화 등 다양한 요인에 따라 평가결과가 변동될 수 있음에 유의하여 주시기 바랍니다.

금번 ㈜수산인더스트리의 유가증권시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자들에게 수요예측을 실시한 이후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 최종 결정할 예정입니다.

<주7>
정정 후

가. 평가결과

대표주관회사인 삼성증권㈜는 ㈜수산인더스트리의 유가증권시장 상장을 위한 공모와 관련하여 희망공모가액을 다음과 같이 제시하고자 합니다.

구 분
내 용

희망공모가액
35,000원 ~ 43,100원

확정공모가액
35,000원

확정공모가액
결정방법
수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 35,000원으로 결정하였습니다.

상기 표에서 제시한 희망공모가액의 범위는 ㈜수산인더스트리의 절대적 가치를 의미하는 것이 아니며, 국내외 경기, 주식시장 상황, 회사가 속한 산업의 성장성, 경쟁관계, 산업에 대한 위험, 주식시장 상황의 변동 가능성, 회사의 영업 및 재무상태의 변화 등 다양한 요인에 따라 평가결과가 변동될 수 있음에 유의하여 주시기 바랍니다.

금번 ㈜수산인더스트리의 유가증권시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자들에게 수요예측을 실시한 이후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 최종
결정하였습니다.

<주8>
정정 전

(3)
공
모희망가액의 산출 결과

상기 PER Valuation 결과를 적용한 ㈜수산인더스트리의 희망 공모가액은 아래와 같습니다.

[㈜수산인더스트리 공모희망가액 산출 내역]

구분
내용

PER 적용 주당평가가액
51,468원

공모할인율(%)
32.00% ~ 16.26%

공모희망가액 밴드
35,000원 ~ 43,100원

확정공모가액
-

(주1)
확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종 확정될 예정입니다.

대표주관회사인 삼성증권㈜는 ㈜수산인더스트리의 희망 공모가액을 산출함에 있어 주당 평가가액을 기초로 하여 산업의 특성, 기존 상장업체와의 사업 구조 비교, 재무 성장성 및 안정성 등 재무지표에 대한 비교, 동사의 시장 거래 가격의 부존재 등의 특성을 종합적으로 고려한 32.00% ~ 16.26%의 할인율을 적용하여 희망 공모가액을 35,000원 ~ 43,100원으로 제시하였으며, 해당 가격은 향후 유가증권시장에서 거래될 주가수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다. 

대표주관회사인 삼성증권㈜는 상기 제시한 희망 공모가액을 근거로 수요예측을 실시하고 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 감안하여 발행회사와 협의한 후 공모가액을 최종 결정할 예정입니다. 

<주8> 정정 후

(3)
공
모희망가액의 산출 결과

상기 PER Valuation 결과를 적용한 ㈜수산인더스트리의 희망 공모가액은 아래와 같습니다.

[㈜수산인더스트리 공모희망가액 산출 내역]

구분
내용

PER 적용 주당평가가액
51,468원

공모할인율(%)
32.00% ~ 16.26%

공모희망가액 밴드
35,000원 ~ 43,100원

확정공모가액
35,000원

(주1)

확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종
35,000원으로 확정되었습니다.

대표주관회사인 삼성증권㈜는 ㈜수산인더스트리의 희망 공모가액을 산출함에 있어 주당 평가가액을 기초로 하여 산업의 특성, 기존 상장업체와의 사업 구조 비교, 재무 성장성 및 안정성 등 재무지표에 대한 비교, 동사의 시장 거래 가격의 부존재 등의 특성을 종합적으로 고려한 32.00% ~ 16.26%의 할인율을 적용하여 희망 공모가액을 35,000원 ~ 43,100원으로 제시하였으며, 해당 가격은 향후 유가증권시장에서 거래될 주가수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다. 

대표주관회사인 삼성증권㈜는 상기 제시한 희망 공모가액을 근거로 수요예측을 실시하고 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 감안하여 발행회사와
협의하여 확정공모가액을 35,000원으로 결정하였습니다.

<주9> 정정 전

가. 자금조달금액

(단위: 원)

구 분
금 액

모집 및 매출 총액 (1)
200,025,000,000

구주매출대금 (2)
50,015,000,000

발행제비용 (3)
2,819,516,360

순조달금액[ (1)-(2)-(3) ]
147,190,483,640

(주1)
상기 금액은 희망공모가액인 35,000원 ~ 43,100원 중 최저가액 기준이며, 추후 확정공모가액에 따라 변동될 수 있습니다.

(주2)
발행제비용은 당사가 부담하는 비용만을 포함하였습니다.

나. 발행제비용의 내역 

(단위: 원)

구분
금액
계산근거
비고

인수수수료

2,250,150,000

신주 발행금액의 1.5%

(주1)

발행분담금

27,001,800

신주 발행금액의 0.018%

(주2)

등록세

3,428,800

증자자본금의 1000분의4

-

교육세

685,760

등록세의 20%

-

상장심사수수료

10,000,000

-

-

상장수수료

28,250,000

2,825만원 + 5,000억원 초과금액의
10억원당 3.5만원

-

기타비용
500,000,000
당사가 부담하는 기타 청약공고, IR비용, 등기비용 등
-

합 계

2,819,516,360

-

-

(주1)

인수수수료는 공모가밴드 35,000원 ~ 43,100원 중 최저가액인 35,000원 기준이며, 당사가 부담하는 인수수수료 금액만을 기재하였습니다. 추후 확정 공모가액에 따라 인수수수료 등을 포함한 발행제비용이 달라질 수 있습니다. 인수수수료는 총 공모금액의 1.5%에 해당하는 금액을 인수비율에 따라 모든 인수단 구성원에게 지급합니다.

(주2)

신주모집에 대한 발행분담금이며, 구주매출에 대한 발행분담금은 구주매출 대상자가 부담합니다. 신주모집과 구주매출에 대한 발행분담금의 합계액은 36,004,500원입니다.

<주9> 정정 후

가. 자금조달금액

(단위: 원)

구 분
금 액

모집 및 매출 총액 (1)
200,025,000,000

구주매출대금 (2)
50,015,000,000

발행제비용 (3)
2,819,516,360

순조달금액[ (1)-(2)-(3) ]
147,190,483,640

(주1)

상기 금액은

확정공모가액인
35,00
0원 기준입
니다.

(주2)
발행제비용은 당사가 부담하는 비용만을 포함하였습니다.

나. 발행제비용의 내역 

(단위: 원)

구분
금액
계산근거
비고

인수수수료

2,250,150,000

신주 발행금액의 1.5%

(주1)

발행분담금

27,001,800

신주 발행금액의 0.018%

(주2)

등록세

3,428,800

증자자본금의 1000분의4

-

교육세

685,760

등록세의 20%

-

상장심사수수료

10,000,000

-

-

상장수수료

28,250,000

2,825만원 + 5,000억원 초과금액의
10억원당 3.5만원

-

기타비용
500,000,000
당사가 부담하는 기타 청약공고, IR비용, 등기비용 등
-

합 계

2,819,516,360

-

-

(주1)

인수수수료는
확정공모가액인 35,000원 기준이며, 당사가 부담하는 인수수수료 금액만을 기재하였습니다. 추후 확정 공모가액에 따라 인수수수료 등을 포함한 발행제비용이 달라질 수 있습니다. 인수수수료는 총 공모금액의 1.5%에 해당하는 금액을 인수비율에 따라 모든 인수단 구성원에게 지급합니다.

(주2)

신주모집에 대한 발행분담금이며, 구주매출에 대한 발행분담금은 구주매출 대상자가 부담합니다. 신주모집과 구주매출에 대한 발행분담금의 합계액은 36,004,500원입니다.

<주10>
정정 전

가. 자금의 사용 목적

당사는 금번 상장 공모를 통해 조달하는 자금을 아래와 같이 사용하고자 합니다.

다만 아래 계획은 향후 경영환경 등을 고려하여 투자금액 및 투자시점 등이 변경될 가능성이 있음을 투자자께서는 인지하여 주시기를 바랍니다.

(기준일 :
2022년 06월 22일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

-
-
37,190
-
110,000
-
147,190

(주1)

상기 금액은 희망공모가액인 35,000원 ~ 43,100원 중 최저 희망공모가액인 35,000원 기준이며, 추후 확정 공모가액에 따라 변동될 수 있습니다.

<주10>
정정 후

가. 자금의 사용 목적

당사는 금번 상장 공모를 통해 조달하는 자금을 아래와 같이 사용하고자 합니다.

다만 아래 계획은 향후 경영환경 등을 고려하여 투자금액 및 투자시점 등이 변경될 가능성이 있음을 투자자께서는 인지하여 주시기를 바랍니다.

(기준일 :
2022년 06월 22일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

-
-
37,190
-
110,000
-
147,190

(주1)

상기 금액은

확정공모가액인
35,000원 기준입니다.

투 자 설 명 서

2022년 07월 14일

( 발 행 회 사 명 )
주식회사 수산인더스트리

( 증권의 종목과 발행증권수 )
기명식 보통주 5,715,000주

( 모 집 또는 매 출 총 액 )

200,025,000,000원

1. 증권신고의 효력발생일 :

2022년 07월 14일

2. 모집가액 :

35,000원

3. 청약기간 :

2022년 07월 20일 ~ 2022년 07월 21일

4. 납입기일 :

2022년 07월 25일

5. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소

가. 증권신고서 :

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 
 → http://dart.fss.or.kr

나. 일괄신고 추가서류 :

해당사항 없음

다. 투자설명서 :

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr
 서면문서 : 1) 한국거래소: 서울시 영등포구 여의나루로 76
 2) 주식회사 수산인더스트리: 충청남도 천안시 서북구
 천일고3길 47(신당동) 
 3) 삼성증권 주식회사
 - 본점: 서울시 서초구 서초대로74길 11
 - 지점: 별첨 참조
 4) 미래에셋증권 주식회사
 - 본점: 서울시 중구 을지로5길 26
 - 지점: 별첨 참조

6. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항

해당사항 없음

이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

( 대 표 주 관 회 사 명 )
삼성증권 주식회사

( 인 수 회 사 명 )
미래에셋증권 주식회사

【투자자 유의사항】

투자자의 본건 공모주식에 대한 투자결정에 있어 당사는 오직 본 증권신고서에 기재된 내용에 대해서만 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 상의 책임을 부담합니다. 당사는 본 증권신고서의 기재 내용과 다른 내용의 정보를 투자자에게 제공할 권한을 누구에게도 부여한 사실이 없으며, 본 증권신고서에 기재된 이외의 내용에 대하여 당사는 어떠한 책임도 부담하지 않습니다.

투자자는 본건 공모주식에 대한 투자 여부를 판단함에 있어 공모주식, 당사에 관한 내용 및 본건 공모의 조건과 관련한 위험 등에 대하여 독자적으로 조사하고, 자기 책임하에 투자가 이루어져야 합니다. 본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서를 작성ㆍ교부하였다고 해서 당사가 투자자에게 본건 공모주식에의 투자 여부에 관한 자문을 제공하는 것이 아니며, 투자자의 투자에 따른 결과에 대해 책임을 부담하는 것으로 해석되는 것이 아닙니다.

투자자는 본건 공모주식에의 투자 여부를 결정함에 있어서 필요한 경우 스스로 별도의 독립된 자문을 받아야 하며, 이에 따른 투자의 결과에 대하여는 투자자가 책임을 부담합니다.

본 증권신고서에 기재되어 있는 시장 또는 산업에 관한 정보 중 제3자의 간행물 또는 일반적으로 공개된 자료를 인용한 부분의 경우 그 정확성과 완전함의 여부에 대하여는 당사가 독립적으로 조사, 확인하지는 않았습니다.

본 증권신고서에 기재된 정보는 본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서가 투자자에게 제공되는 날 또는 투자자가 당사의 공모주식을 취득하는 날에 상관없이 표지에 기재된 본 증권신고서 작성일을 기준으로만 유효한 것입니다. 본 증권신고서에 기재된 당사의 영업성과, 재무상황 등은 본 증권신고서 작성일 이후에 기재 내용과는 다르게 변경될 가능성이 있다는 점에 유의해야 합니다.

본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 본건 공모주식의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 건 공모주식에 대한 투자 및 그 책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

구체적인 공모 절차에 관해서는 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』 부분을 참고하시기 바랍니다.

【예측정보에 관한 유의사항】

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의하면, 증권신고서에는 매출규모, 이익규모 등 발행인의 영업실적과 기타 경영성과에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항, 자본금규모, 자금흐름 등 발행인의 재무상태에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항, 특정한 사실의 발생 또는 특정한 계획의 수립으로 인한 발행인의 경영성과 또는 재무상태의 변동 및 일정 시점에서의 목표수준에 관한 사항, 기타 발행인의 미래에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항을 기재할 수 있도록 되어 있습니다.

본 증권신고서에서 "전망", "전망입니다", "예상", "예상입니다", "추정", "추정됩니다", "E(estimate)", "기대", "기대됩니다", "계획", "계획입니다", "목표", "목표입니다", "예정", "예정입니다"와 같은 단어나 문장으로 표현되거나, 기타 발행인의 미래의 재무상태나 영업실적 등에 관한 내용을 기재한 부분이 예측정보에 관한 부분입니다.

예측정보는 본 증권신고서 작성일을 기준으로 당사의 미래 재무상태 또는 영업실적에 관한 당사 또는 대표주관회사인 삼성증권 주식회사의 합리적 가정 및 예상에 기초한 것일 뿐이므로, 예측정보에 대한 실제 결과는 본 증권신고서『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅲ. 투자위험요소』에 열거된 사항 및 기타 여러가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과는 중요한 점에서 상이할 수 있습니다. 예측정보에 관한 내용은 오직 본 증권신고서 작성일을 기준으로만 유효하므로, 당사는 본 증권신고서 제출 이후 예측정보의 기초가 된 정보의 변경에 대해 이를 다시 투자자에게 알려 줄 의무를 부담하지 않습니다.

따라서 예측정보가 오직 현재를 기준으로 당사의 전망에 대한 이해를 돕고자 기재된 것일 뿐이므로, 투자자는 투자결정을 함에 있어서 예측정보에만 의존하여 판단하여서는 안된다는 점에 유의하여야 합니다.

【기타 공지 사항】

"당사", "동사", "회사", "수산인더스트리", "주식회사 수산인더스트리", "㈜수산인더스트리", "발행사" 또는 "발행회사"라 함은 본건 공모에 있어서의 발행회사인 주식회사 수산인더스트리를 말합니다. 

"대표주관회사"라 함은 금번 공모의 대표주관회사 업무를 맡고 있는 삼성증권 주식회사를 말합니다. 아울러 "삼성증권" 또는 "삼성증권㈜"는 삼성증권 주식회사를 말합니다.

"인수회사"라 함은 금번 공모의 인수업무를 맡고 있는
미래에셋증권 주식회사
를 말합니다. 아울러
"미래에셋증권" 또는 "미래에셋증권㈜"는 미래에셋증권 주식회사
를 말합니다.

"인수단"이라 함은 금번 공모의 대표주관회사
및 인수회사를 말합니다.

"유가증권", "유가증권시장"이라 함은 한국거래소가 개설한 유가증권시장을 말합니다.

▣ 삼성증권㈜ 본ㆍ지점망

본 사

서울특별시 서초구 서초대로74길 11 (서초동)

고객지원센터

1588-2323 (전국단일)

홈 페 이 지

https://www.samsungpop.com

■ 지점

지점명
주소(도로명)

□ 금융센터

삼성타운금융센터
서울특별시 서초구 서초대로74길 4 삼성생명서초타워 6층

강북금융센터
서울특별시 중구 을지로 51 내외빌딩 13층

파르나스금융센터
서울특별시 강남구 테헤란로 521 파르나스타워 26층

부산금융센터
부산광역시 부산진구 서면로 74 아이온시티빌딩 5층

판교금융센터
경기도 성남시 분당구 판교역로145 알파리움타워2단지 1,2층

□ 거점지점

광주WM지점
광주광역시 서구 시청로 30 삼성화재빌딩 2층

대구WM지점
대구광역시 수성구 달구벌대로 2424 제이앤더블유빌딩 2층

대전WM지점
대전광역시 서구 대덕대로 243 광신빌딩 4층

도곡WM지점
서울특별시 강남구 남부순환로 2806 군인공제회관 20층

수원WM지점
경기도 수원시 팔달구 권광로 205 삼성화재빌딩 5층

압구정WM지점
서울특별시 강남구 논현로 878 중산빌딩 3층

여의도WM지점
서울특별시 영등포구 국제금융로 10 Two IFC 3층

잠실WM지점
서울특별시 송파구 송파대로 558 월드타워빌딩 2층

□ WM지점

광장동WM지점
서울특별시 광진구 아차산로 563 대한제지빌딩 4층

구로디지털WM지점
서울특별시 구로구 디지털로 306 대륭포스트타워2차 2층

구미WM지점
경상북도 구미시 송정대로 120 구미상공회의소 별관 1층

대구상인WM지점
대구광역시 달서구 월배로 175 우리빌딩 2층

마포WM지점
서울특별시 마포구 마포대로 78 경찰공제회자람빌딩 2층

목동WM지점
서울특별시 양천구 오목로 325 대학빌딩 5층

반포WM지점
서울특별시 서초구 잠원로 24 GS자이플라자 3층

부천WM지점
경기도 부천시 원미구 신흥로 179 한화생명빌딩 3층

상계WM지점
서울특별시 노원구 노해로 464 한화생명빌딩 3층

송도WM지점
인천광역시 연수구 센트럴로 194 더샵 센트럴파크2, A동 3층

송파WM지점
서울특별시 송파구 송파대로 155 송파농협빌딩 3층

순천WM지점
전라남도 순천시 연향번영길 102 양천회관 2층

안산WM지점
경기도 안산시 단원구 고잔로 88 지스타프라자 4층

영통WM지점
경기도 수원시 영통구 반달로7번길 6 센터프라자 2층

울산WM지점
울산광역시 남구 삼산로 281 정앤정클리닉빌딩 2층

원주WM지점
강원도 원주시 능라동길 61 정한타워 4층

이촌WM지점
서울특별시 용산구 이촌로64길 14 제일빌딩 3층

인천WM지점
인천광역시 남동구 인하로 501 AMC인천빌딩 3층

일산WM지점
경기도 고양시 일산서구 중앙로 1420 진영빌딩 2층

전주WM지점
전라북도 전주시 완산구 홍산로 250 우리들빌딩 2층

제주WM지점
제주특별자치도 제주시 노형로 407 노형타워 1층

창원WM지점
경상남도 창원시 성산구 중앙대로 82 이수빌딩 1층

천안아산WM지점
충청남도 아산시 고속철대로 147 우성메디피아빌딩 2층

청주WM지점
충청북도 청주시 흥덕구 대농로 47 흥복드림몰 2층

평촌WM지점
경기도 안양시 동안구 동안로 120 2층(호계동,올림픽스포츠센터)

포항WM지점
경상북도 포항시 남구 포스코대로 346 KT빌딩 3층

합정WM지점
서울특별시 마포구 월드컵로3길 14 마포한강2차푸르지오 딜라이트스퀘어 3층

해운대센텀WM지점
부산광역시 해운대구 센텀동로25(우동, 대우월드마크센텀아파트) 2층 208~209호

□ SNI지점

SNI호텔신라
서울특별시 중구 동호로 249 호텔신라 6층

SNI강남파이낸스센터
서울특별시 강남구 테헤란로 152 강남파이낸스센터 25층

□ WM브랜치

반포퍼스티지WM브랜치
서울특별시 서초구 반포대로 287 래미안퍼스티지 중심상가 2층

주)
삼성증권㈜ 지점에 방문하시기를 원하는 투자자께서는 지점의 명칭 및 위치가 변경될 수 있으니 방문 전 지점의 위치를 확인하시기 바랍니다.

▣ 미래에셋증권㈜ 본ㆍ지점망

본 사
서울특별시 중구 을지로5길 26 미래에셋센터원빌딩

콜센터
1588-6800

홈페이지

https://securities.miraeasset.com

■ 지점

지점명

도로명 주소

WM강남파이낸스센터
서울특별시 강남구 테헤란로 152, 1층 (역삼동, 강남파이낸스센터)

WM센터원
서울특별시 중구 을지로5길 26, 35층 (수하동, 미래에셋센터원빌딩)

강남역WM
서울특별시 서초구 강남대로 373, 4층 (서초동, 홍우빌딩)

강릉WM
강원도 강릉시 경강로 2109, 6층 (임당동, 문선빌딩)

갤러리아WM
서울특별시 강남구 압구정로 416, 4·5층 (청담동, 더트리니티플레이스)

거제WM
경상남도 거제시 옥포대첩로 54, 2·3층 (옥포동, 아주비지니스텔)

건대역WM
서울특별시 광진구 능동로 90, A동 3층 (자양동, 더클래식500)

경산WM
경상북도 경산시 경안로 233, 2층 (중방동, 도륜빌딩)

경주WM
경상북도 경주시 화랑로 125, 1층 (성동동, KT경주지사)

구리WM
경기도 구리시 검배로 5, 1층 (수택동, 우진빌딩)

구미WM
경상북도 구미시 송정대로 107, 2층 (송정동, 산업은행빌딩)

군산WM
전라북도 군산시 하나운로 72, 2층 (나운동, 유앤미프라자)

김해WM
경상남도 김해시 내외중앙로 74, 2층 (내동, 밝은메디칼센터)

노원WM
서울특별시 노원구 노해로 467, 3층 (상계동, 교보생명빌딩)

대치WM
서울특별시 강남구 남부순환로 2947, 3층 (대치동, 스탈릿 대치)

도곡WM
서울특별시 강남구 언주로30길 39, 3층 (도곡동, Lynn Square)

동래WM
부산광역시 동래구 충렬대로 225, 2·3층 (수안동, 미래에셋증권빌딩)

디지털구로WM
서울특별시 구로구 디지털로33길 12, 2층 (구로동, 우림e-Biz센터2차)

마곡WM
서울특별시 강서구 마곡동로 56, 6층 (마곡동, 건와빌딩)

마산WM
경상남도 창원시 마산회원구 3·15대로 628, 2층 (석전동, 무학빌딩)

마포WM
서울특별시 마포구 백범로 192, 2층 (공덕동, S-oil빌딩)

명동WM
서울특별시 중구 명동3길 6, 6층 (명동1가, 개양빌딩)

명일동WM
서울특별시 강동구 고덕로 254, 4층 (명일동, 이화빌딩)

목포WM
전라남도 목포시 백년대로 360, 3층 (상동, 썬시티)

방배WM
서울특별시 서초구 방배로 103, 4층 (방배동, 대명서리풀타워)

방이역WM
서울특별시 송파구 마천로5길 10, 3층 (오금동, 삼아빌딩)

보라매WM
서울특별시 동작구 보라매로5가길 16, 3층 (신대방동, 보라매아카데미타워)

부천WM
경기도 부천시 원미구 신흥로 187, 5층 (중동, 부천농협빌딩)

부평WM
인천광역시 부평구 부평대로 21, 5층 (부평동, 금남빌딩)

북대구WM
대구광역시 북구 칠곡중앙대로 411, 2층 (태전동, 스카이빌딩)

분당WM
경기도 성남시 분당구 황새울로312번길 26, 2·5층 (서현동, KT&G 분당타워)

사하WM
부산광역시 사하구 낙동남로 1427, 3층 (하단동, 일성빌딩)

삼성역WM
서울특별시 강남구 테헤란로 624, 1층 (대치동, 오로라월드빌딩)

상무WM
광주광역시 서구 시청로 81, 1층 (치평동, 대아빌딩)

서대구WM
대구광역시 달서구 달구벌대로 1545, 4·5층 (죽전동, 골든뷰메디타워)

서울산WM
울산광역시 남구 대학로 152, 1층 (무거동, 대로빌딩)

서전주WM
전라북도 전주시 완산구 홍산로 276, 3층 (효자동3가, 전주상공회의소)

성동WM
서울특별시 성동구 고산자로 234, 3층 (행당동, 나래타워)

세종WM
세종특별자치시 한누리대로 492, 3층 (어진동, 청암빌딩)

센터원영업부
서울특별시 중구 을지로5길 26, B1층 (수하동, 미래에셋센터원빌딩)

송도WM
인천광역시 연수구 센트럴로 194, A동 3층 (송도동, 더샵센트럴파크2차)

송파WM
서울특별시 송파구 중대로 80, 3층 (문정동, 문정프라자)

수원WM
경기도 수원시 팔달구 권광로 178, 2층 (인계동, 한국교직원공제회 경기회관)

수지WM
경기도 용인시 수지구 수지로112번길 11, 4층 (성복동, 성복프라자)

순천WM
전라남도 순천시 이수로 319, 5층 (조례동, 세븐빌딩)

안동WM
경상북도 안동시 경북대로 382, 2층 (옥동, 노브랜드빌딩)

안산WM
경기도 안산시 단원구 고잔로 72, 3층 (고잔동, 센트럴타워)

압구정WM
서울특별시 강남구 압구정로 210, 2층 (신사동, 융기빌딩)

여수WM
전라남도 여수시 학동 36, 1·2층 (학동, 산업은행빌딩)

영통WM
경기도 수원시 영통구 봉영로 1590, 2층 (영통동, 밀레니엄프라자)

용산WM
서울특별시 용산구 한강대로 92, 3층 (한강로2가, LS용산타워)

울산WM
울산광역시 남구 삼산로 251, 3층 (달동, 舊 미래에셋증권빌딩)

원주WM
강원도 원주시 능라동길 59, 6층 (무실동, 정한프라자)

인천WM
인천광역시 남동구 인하로489번길 4, 9층 (구월동, 맨하탄빌딩)

일산WM
경기도 고양시 일산서구 중앙로 1437, 2층 (주엽동, 화성프라자)

잠실새내역WM
서울특별시 송파구 올림픽로 145, 5층 (잠실동, 리센츠상가)

전주WM
전라북도 전주시 완산구 온고을로 13, 1·2층 (서신동, 국민연금전북회관)

제주WM
제주특별자치도 제주시 1100로 3351, 2층 (노형동, 세기빌딩)

진주WM
경상남도 진주시 진주대로 1036, 2·3층 (동성동, 미래에셋증권빌딩)

천안아산WM
충청남도 아산시 배방읍 고속철대로 147, 2층 (우성메디피아)

청주WM
충청북도 청주시 상당구 상당로81번길 4, 2층 (북문로1가, 미래에셋증권빌딩)

춘천WM
강원도 춘천시 중앙로 54, 2층 (중앙로2가, 우리은행빌딩)

테헤란밸리WM
서울특별시 강남구 테헤란로 504, 1·2층 (대치동, 해성빌딩)

통영WM
경상남도 통영시 무전대로 33, 2층 (무전동, 동인빌딩)

투자센터 광주
광주광역시 동구 금남로 168, 1층 (금남로5가, 미래에셋증권빌딩)

투자센터 광화문
서울특별시 종로구 새문안로5길 19, 2층 (당주동, 로얄빌딩)

투자센터 대구
대구광역시 수성구 달구벌대로 2435, 2층 (범어동, 두산위브더제니스 상가)

투자센터 대전
대전광역시 서구 둔산중로 50, 2층 (둔산동, 파이낸스타워)

투자센터 목동
서울특별시 양천구 오목로 299, 3층 (목동, 트라팰리스이스턴에비뉴)

투자센터 부산
부산광역시 부산진구 서면문화로 10, 5·6층 (부전동, 영광도서빌딩)

투자센터 서초
서울특별시 서초구 반포대로 235, 3층 (반포동, 반포효성빌딩)

투자센터 여의도
서울특별시 영등포구 국제금융로 56, 1·2층 (여의도동, 미래에셋증권빌딩)

투자센터 잠실
서울특별시 송파구 송파대로 570, 2층 (신천동, 타워730)

투자센터 창원
경상남도 창원시 성산구 용지로 106, 1층 (중앙동, 미래에셋증권빌딩)

투자센터 판교
경기도 성남시 분당구 판교역로192번길 12, 5층 (삼평동, 판교미래에셋센터)

투자센터 평촌
경기도 안양시 동안구 동안로 120, 3층 (호계동, 평촌스포츠센터)

포항WM
경상북도 포항시 북구 중흥로 271, 1층 (죽도동, 미래에셋증권빌딩)

해운대WM
부산광역시 해운대구 센텀중앙로 79, 2층 (우동, 센텀사이언스파크)

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사등의 확인서명_0719.jpg
대표이사등의 확인서명_0719_투자설명서

【 본 문 】

요약정보

1. 핵심투자위험

하단의 핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소 중 중요한 항목만을 투자자의 이해도 제고를 위하여 간단ㆍ명료하게 요약한 것입니다. 자세한 투자위험요소는 "본문-제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-Ⅲ. 투자위험요소"에 기재되어 있으니 참고하시기 바랍니다.

구 분
내 용

사업위험

가. 국내외 경기변동에 따른 위험

당사는 원자력, 화력, 신재생 발전설비를 대상으로 정비용역을 제공하고 있습니다. 당사의 사업과 전방산업인 발전업은 국내외 경기 변동와 무관하게 점진적으로 성장하는 특징을 가지고 있습니다. 경기 호황 및 불황 여부와 상관없이, 점진적으로 늘어나는 전력 수요에 맞춰 인프라 투자 및 생산시설의 가동이 조금씩 증가함에 따라 전력 수요 및 발전설비 용량이 지속 증가하고 있습니다.
그럼에도 불구하고
경기침체, 인플레이션 위험 또는 러시아 우크라이나 전쟁과 같은 대외 불확실성이 증폭될 경우, 당사의 해외사업 진출 지연 및 금융시장 불안정성으로 인한 자금조달 효율성 저하 등의 위험요소가 존재합니다. 투자자께서는 투자 결정 시 이 점 유의하시기 바랍니다.

나. 정부의 에너지 정책 및 전력수급계획 변화에 따른 위험

정부는 5년 주기로 에너지기본계획을, 2년 주기로 전력수급기본계획을 발표하고 있습니다. 전력수급기본계획에서는 에너지원별 발전비중과 발전설비 계획 등을 발표하고 있으며, 이는 발전설비 정비 산업 및 당사 경영전략에 중요한 영향을 미치고 있습니다.
향

후에도 정부의 에너지 정책 기조 변화가 발생할 수 있으며, 이러한 에너지 관련 정책은 발전설비 정비 시장의 수요 및 당사 영업활동에 미치는 영향이 존재하기 때문에 정책의 방향성에 대한 지속적인 모니터링이 필요합니다. 투자자 여러분께서는 이 점 참고하시어 투자의사결정에 임하시기 바랍니다.

다. 화력발전 설비용량 감소에 따른 위험

당사는 석탄화력과 복합화력 발전설비를 대상으로 정비용역을 제공하고 있으며 2021년 기준 당사 화력사업 매출 비중은 31.1% 입니다. 제9차 전력수급계획에 따르면 탄소배출이 많은 석탄화력 발전용량은 단계적으로 축소될 예정입니다. 석탄화력 정비물량 감소가 예정되어 있지만, 정부의 석탄화력 민간경쟁도입 및 전체 화력발전(석탄화력 및 복합화력)의 증가로 당사에 긍정적인 영업환경이 조성될 예정입니다.
다만, 2018년 태안화력발전소 근로자 사망사고와 같이 외부환경 변화에 따라 정부의 경쟁도입 정책 기조 변화 및 경쟁도입 정책 목표의 조정 등이 발생할 수 있으며, 정부의 전력수급계획 변화로 전체 화력발전용량 수급계획에도 변화가 발생할 수 있습니다. 이에 따라 정부 정책의 방향성에 대한 지속적인 모니터링이 필요합니다. 투자자 여러분께서는 이 점 참고하시어 투자의
사결정에 임하시기 바랍니다.

라. 신규업체 시장진입 등 경쟁심화 가능성에 따른 위험

발전설비 정비사업은 안정성이 중요한 만큼 유자격 업체만 입찰에 참여할 있는 진입장벽이 형성되어 있습니다.

발전설비 정비사업 입찰 경쟁의 주요 요소는 기술력과 입찰 가격입니다. 당사는 전체 직원수의 91%를 정비/운전/품질 관련 전문인력으로 구성하고, 경주에 인재개발원을 운영하여 우수한 기술인력을 확보 및 양성하고 있습니다. 또한, 2003년 첫 정비공사 수주 이후 쌓아온 오랜 시공 경험 및 무차입 경영을 바탕으로 수주 경쟁력을 제고하고 있습니다.

이러한 산업의 높은 진입장벽과 당사의 경
쟁력에도 불구하고, 향후 타 민간업체의 시장 진입 또는 기존 업체의 신규 자격 취득 등 시장 내 경쟁은 더욱 격화될 수 있습니다. 이에 따라 당사는 신규 수주가 어려워질 수 있으며 당사 사업에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다. 이 점 유의하여 투자해 주시기 바랍니다.

마. 수주 부진에 따른 위험

발전설비 정비산업은 수주산업에 속하며 수주산업 특성성 진행률 기준으로 매출을 인식하고 수주잔고가 유지되지 못할 경우 당사의 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 당사는 사업관리실 조직을 통해 수주 영업을 진행하고 있으며, 발전설비 운영사를 상대로 모든 공사의 발주 전단계에서부터 준공까지의 모든 업무를 대응하고 있으며, 발전설비 산업 관련 정부정책에 대한 지속적 모니터링을 통해 수주 경쟁력을 높이고 있습니다.
그러나 당사의 이러한 노력에도 불구하고 수주잔고를 유지하지 못할 경우 매출이 하락할 위험이 존재합니다. 수주 산업 특성 상 수주 결과에 따라 매출이 불안정적으로 변동할 수 있고 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다

.

바. 노동력 안전 규제 관련 위험

당사는 발전소 내 입주하여 정비용역을 수행하고 있으며, 발전소 특성상 현장에서 다양한 안전사고 관련 위험에 노출되어 있습니다. 당사를 포함하여 정비용역에 참여하는 정비업체는 현장 안전사고 예방을 위하여 다양한 매뉴얼, 안전관리 조치 등을 시행하고 있으나 안전사고를100% 방지할 수는 없습니다. 최근 국내 법령상 「중대재해 처벌 등에 관한 법률」을 통해 이러한 안전사고의 책임을 기업에 직접적으로 묻고 있습니다.

당사는 노동력 안전 규제 위험에 대응하기 위하여 별도의 노력을 기울이고 있으나, 다수의 안전사고 발생으로 인한 사업적 제한, 법률대응 비용 발생, 평판 저하 등의 부정적인 영향이 발생할 수 있
습니다.

사. 신규 사업 위험

당사는
주력사업인 현장정비(경상정비 및 계획예방정비) 사업에 집중하는 한편 지속적인 성장을 위해 신규사업에 진출하고자 합니다.

당사는 기존 주력 사업 외 신재생에너지 사업 확대, 발전설비 성능진단 및 효율증대 사업 확대, 그리고 SMR(소형원자로) 사업 등의 신규 사업을 추진하고 있습니다.

당사는 신사업 확장을 통해 매출원을 보다 다양화하려는 노력을 하고 있으나 당사가 예상하지 못한 시장수요의 변동, 혹은 기술의 한계 등의
이유로 신규 사업이 지연되거나 당사가 기대하는 수익보다 저조할 수 있습니다. 이러한 경우, 당사의 영업 및 경영성과 등에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다. 투자자께서는 이에 유의하시기 바랍니다.

아. 해외진출 관련 위험

당사는 기존 내수 중심의 성장한계를 고려했을 때, 회사의 안정적인 운영과 추가 성장동력의 확보를 위해 해외진출을 진행하고 있습니다. 당사는 국내 발전설비 정비 시장에서의 오랜 업력과 기술력을 바탕으로 해외 매출을 확대해 나갈 계획입니다.

다만, 해외진출 추진에 따른 법인설립 등 자금소요에도 불구하고 사업 진행에 차질이 발생하거나 해외에서 발생하는 매출이 사업계획대로 창출되지 않을 경우 고정비 증가에 따른 당사의 수익성 악화 가능성이 존재합니다.

회사위험

가. 재무안전성 및 유동성 악화 위험

당사는 2022년 1분기, 2021년, 2020년 및 2019년 연결재무제표 기준 부채비율은 43.28%, 44.81%, 60.11%, 2019년 71.03%를 기록하며 지속적으로 양호한 재무 안전성을 보유하고 있습니다. 이는 당사가 주로 영위하는 사업인 발전설비 정비사업의 경우, 설비 투자의 필요성이 부재하며, 경쟁력 있는 발전설비 정비회사의 경우 안정적인 매출 실현 및 현금흐름 창출이 가능한 사업적 특성이 존재함이 주요인입니다. 또한, 당사는 현금흐름 및 유동성에 대하여 지속적으로 모니터링 하면서 유동성 이슈가 발생하지 않도록 대응하고 있습니다.

이러한 점을 고려할 때 당사의 재무안전성에 크게 위협이 될 요인은 없을 것으로 판단되나, 신사업 부진, 매출 감소 등으로 인한 영업현금흐름 감소, 급격한 현금 유출의 증가, 지속적인 지분 투자 등으로 인하여 투자활동 현금흐름이 유출 되는 등 재무 상황이 악화될 경우 이는 당사의 재무안전성 및 유동성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

나. 매출액 및 수익성 감소와 관련된 위험

당사의 매출액과 영업이익은 2020년을 제외하고 매년 증가하여 3년간 각각 CAGR 6.06%, 20.61%로 성장해왔으며, 이는 당사의 높은 발전설비 정비사업 수주 경쟁력을 바탕으로 계획예방정비공사의 정비 물량 증가에 따른 것입니다. 2020년 매출과 영업이익이 다소 둔감한 성장세를 보인 것은, 원자력 발전소의 계획예방정비공사 진행이 다른 연도 대비 부족하여 기인한 것으로 판단됩니다. 다만 2021년 온기 매출액과 영업이익의 증가율은 각각 11.45%, 54.12%로 다시 상승하였고, 수익성 지표도 꾸준히 업종 평균 이상을 유지하는 것으로 보아, 일시적 매출 부진으로 인한 수익성 훼손 역시 크지 않은 것으로 판단됩니다.

그러나
,
CO
VI
D-19의 지속적인 변이 및 기타 예상치 못한 대외적 변수의 영향으로 인하여 회사의 영업환경이 불안정할 수 있으며, 경쟁업체들에 의한 수주 경쟁 심화, 인건비 상승 등에 따른 수익성 악화 등의 이유로 인하여 실적에 부정적인 영향을 받을 수 있다는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

다. 매출채권 관련된 위험

당사의 주요 매출처 관련 결제조건과 매출채권 관리 정책은 부실방지에 대하여 적절한 수준으로 관리되고 있습니다. 당사의 매출채권 회전율은 2019년 33.42회, 2020년 18.21회, 2021년 22.43회, 2022년 1분기 27.20회 수준으로 업종평균인 6.7회를 상회하고 있습니다. 또한, 당사의 매출처 대분은 공기업으로 이루어져 있습니다. 이러한 점들을 고려했을 때, 당사의 매출채권 관련 위험은 제한적인 것으로 판단됩니다.

단, 당사가 발주처가 지급의무를 불이행하거나, 향후 다양한 매출처향 매출이 본격화될 경우, 당사의 유동성 및 영업활동으로 인한 현금흐름에 실질적이고 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

라. 특수관계자 거래 위험

당사는 종속기업, 관계기업 및 특수관계자에 해당되는 자와 매출 및 매입의 거래내역이 존재합니다. 당사는 특수관계자와 거래 시 적정하지 않은 거래를 방지하기 위하여 감사위원회 등의 내부통제기구를 설치하였고, 위원회 설치 전에는 이사회에서 관련 거래를 승인하였습니다. 그러나 위와 같은 당사의 노력에도 불구하고 당사와 특수관계자 간의 거래가 특수관계자가 아닌 자와의 거래조건보다 유리한 경우 등에는 불공정거래행위에 해당되어 제재 및 처벌을 받을 수 있으며, 재무 구조를 악화시킬 수 있습니다. 이는 당사의 사업과 성과에 부정적인 영향을 미칠 수 
있으므로 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다.

마. 회사, 사업, 기술 등의 인수 및 양수를 위한 투자 관련 위험

당사는 향후 사업의 성장성을 위하여 사업 및 기술의 인수 방식을 선택할 수 있으며, 적합한 투자 후보를 물색하는 것은 많은 시간 및 비용이 소요될 수 있습니다. 다른 회사, 사업 또는 기술을 인수 또는 양수하는 과정에서 발생하는 위험요소로 인하여 기대수익을 실현하지 못할 경우, 당사 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 

바. 자회사 실적 악화 위험

당사는 2022년 1분기 기준, 총 3개사의 종속회사의 지분을 직·간접적으로 지분을 소유하고 있으며,
해당 종속기업의 재무상태가 악화될 경우 당사의 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 종속기업의 재무 건전성 악화 등의 문제로 사업을 중단할 경우 추가적인 손실을 인식할 수 있으므로 투자자 여러분들께서는 투자 시 이점을 유의하여 주시기 바랍니다.

사. 영업권 손상 위험

당사의 영업권은 2016년 수산이앤에스 출자로 발생한 것으로, 2022년 1분기 말 기준 영업권 기준 잔액은 56,299 백만원 입니다.
향후 자회사 실적 악화에 따른 영업권 손실이 발생할 경우, 손상으로 인한 손실이 발생하여 당사의 영업실적 및 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점을 투자자께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

아. 인력 이탈 위험

당사가 영위하는 발전설비 정비사업은 풍부한 경험과 숙련된 기술을 보유한 고급기술인력들이 회사의 주요 경쟁력으로서 핵심 기술 인력의 이탈 방지에 대한 전략이 매우 중요합니다.
이에 따라 당사는 동종업계 대비 높은 수준의 임금 경쟁력을 확보하고 있으며, 다양한 복리후생 정책 및 인재개발원을 통한 교육을 통해 직원들의 이탈 방지에 힘쓰고 있습니다. 다만, 발전설비 정비산업에 대한 전문 인력의 수요는 높은 수준으로, 경쟁사 및 후발주자로 당사의 핵심 인력들이 이탈할 가능성이 있습니다. 이 경우 회사의 경영에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

자. 최대주주 등의 높은 지분율에 따른 이해관계 상충 위험

당사의 최대주주인 정석현 사내이사는 공모 후 총 발행주식수의 54.5%를 보유할 예정입니다. 공모 후 정석현 사내이사 및 특수관계인의 지분율은 60.0% 로서 과반수 이상의 지분을 보유할 것으로 예상됩니다.
이에 따라 주주의 승인을 요구하는 모든 사안에 대한 통제권을 보유하며, 이에 따라 주주의 승인을 요구하는 모든 사안에 대한 통제권을 보유하며, 보유지분 매각, 경영권 변경 등 타 주주들의 이해관계와 상충되는 의사결정이 가능합니다. 투자자분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

차. 임직원 위법행위에 따른 위험

당사는 윤리강령규정을 제정하여 임직원이 지켜야하는 윤리적 의무와 책임을 규정하고 불공정 거래행위를 금지하는 등 기본과 원칙에 입각한 윤리경영을 실천하기 위하여 노력하고 있습니다.
그러나 임직원의 위법행위 발생 사전 방지 및 윤리경영 실천을 위한 당사의 이러한 노력에도 불구하고 어떠한 사유에 의해서든 당사의 임직원이 관련 법규를 위반할 경우, 당사는 감독기관의 제재 또는 외부기관으로부터의 소송 등을 당할 수 있으며, 당사의 사회적 평판에 심각한 훼손을 끼치거나 혹은 재무적 손실이 발생할 가능성이 있습니다. 또한, 임직원 등의 위법행위를 사전에 감지하거나 방지하지 못함으로써 향후 당사의 조직문화에 악영향을 미치거나 주요 매출처 등과의 거래관계에 부정적인 영향을 줄 수 있으며 이는 당사의 경영환경 악화 및 경영실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

기타 투자위험

가. 증권신고서 효력발생 의미, 증권신고서 및 투자설명서 내용의 변경 가능성

본 증권신고서의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권신고서의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아닙니다. 또한 본 증권신고서는 공시심사 과정에서 일부내용이 정정될 수 있으며 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 시 혹은 관계기관의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수 있으므로 투자자들께서는 투자 시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.

나. 투자자의 독자적 판단 요구

투자자께서는 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자 판단을 해서는 안됩니다. 본 증권신고서에 기재된 사항 이외의 투자위험요소를 검토하시어 투자자 여러분의 독자적인 투자 판단을 해야 함에 유의하시기 바랍니다.

다. 청약 전 투자설명서 교부

2
0
0
9년 2월 4일 부로 시행된 『자본시장법』에 의거,

일반투자자들은 투자설명서를 미리 교부 받아야 청약이 가능합니다.

라. 공모가 산정방식의 한계에 따른 위험

당사의 희망공모가는 주가수익비율(PER)을 이용한 비교가치 평가법을 사용하여 산정하였습니다.

당사의 희망 공모가액은 유사회사의 PER을 적용하여 산출되었지만,

희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아니며, 최종 선정된 비교기업들은 당사와 주요 판매 제품의 종류 및 비중, 주요 사업지역, 전략, 영업환경, 시장 내 위치, 성장성 등 측면에서 차이가 존재
할 수 있습니다.
또한 당사의 희망공모가액 산출 시 활용된 변수들은 별도 외부전문기관의 평가 등을 받지 아니한 당사의 자체적인 추정이며, 그 완결성이 보장되지 아니합니다.

투자자께서는 이 점 유의하시어 투자 의사결정을 해 주시기 바랍니다. 또한,

향후 발생할 수 있는 경기변동, 당사가 속한 산업의 위험, 영업환경의 변화 등 다양한 요인에 따라 예측, 평가 정보가 변동될 수 있으며 이러한 변동가능성이 해당 공모가액 추정에 충분히 반영되지 아니할 수 있음
을
투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

마. 상장 이후 유통가능 주식수 및 매도가능물량으로 인한 위험

당사의 상장예정주식수 14,286,000주 중 32.0%에 해당하는 4,572,000주는 상장 직후 유통가능 물량입니다.
유통가능물량의 경우 상장일부터 매도가 가능하므로 이로 인하여 주식가격이 하락할 수 있으며, 추가적으로 최대주주등 의무보유 대상자의 의무보유기간, 우리사주조합의 의무예탁기간, 자발적 계속보유자의 계속보유확약기간이 종료되는 경우 추가적인 물량출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다.

바. 유사회사 선정의 부적합성 가능성

당사는 본건 공모 시 사업의 유사성, 재무적 기준 등을 고려하여 유사기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다.

그러나 비교 참고회사 선정기준의 임의성 및 기타 증권가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인해 유사회사 선정의 부적합성이 존재할 수 있으므로 투자자께서는 투자 시 이 점 유의하시기 바랍니다.

사.공모주식수 변경 위험 

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조(효력발생시기의 특례 등) 제2항 제1호에 따라 수요예측 실시 후, 증권신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니하고 신고서 제출일 현재 증권신고서에 기재된

모집 또는 매출할 증권 수의100분의 80 이상과 100분의120 이하에 해당하는 증권수로 공모주식수가 변경될 수 있으니
투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

아. 수요예측 참여가능한 기관투자자의 범위

본건 공모를 위한 수요예측 시
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호에 따른 기관투자자만 참여가 가능
하므로 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

자. 청약자 유형군별 배정비율 변경위험

본건 총 공모주식 5,715,000주의 청약자 유형군별 배정비율은 관련 법령이 허용하는 범위 내에서 수요예측 결과, 청약 현황 및 배정 현황 등을 고려하여 조정될 수 있습니다.

차. 우리사주조합 청약의 실권 발생 위험

본건 공모 시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제2항 제1호에 의거 우리사주조합에 총 공모주식의 20.0%가 우선배정됩니다.

그러나, 동 조합의 청약이 해당 배정물량에 미치지 못할 경우, 총액인수계약서에 의거 기관투자자 및 일반청약자에게 배정될 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

카.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」개정에 따른 일반청약자 배정분 변경 위험 

「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제3호의 개정에 따라 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 또한 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제6호의 개정에 따라 우리사주 조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약하는 경우 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에서 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 이에 따라 일반청약자 배정 물량은25%를 초과할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

타. 일반청약자 배정방법의 변경에 따른 위험

20
20년
11월 19
일 금융위원회
에서 고시한
"공모주 일반
청약자 참여
기회 확대방
안"에 의거 본건 공모는 일반청약자 배정물량 중 절반 이상에 대해 균등방식을 도입하여 배정합니다. 본건 공모의 대표주관회사인 삼성증권㈜과 인수단 미래에셋증권㈜는 일반청약자 주식을 배정함에 있어 금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시 중 일괄청약방식을 적용합니다. 일반청약자는 기존 청약방식대로 원하는 수량을 청약하고 균등배정 수량과 비례배정 수량을 최종 배정받게 됩니다.

이에 따라 일반청약자에게 배정되는 주식수는 청약시에 보여지는 청약 경쟁률보다 많을 수 있으며, 일반청약자가 예상한 배정주식수보다 많은 배정주식에 따른 청약증거금의 환불은 이루어지지 않습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

파. 중복청약 방지 위험 

「
자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제68조 제5항 제4의2호 신설에 따라

중복청약이 금지
되며, 동 시행령 부칙 제1조(시행일) 및 제2조(중복청약관련 불건전 영업행위 등에 관한 적용례)에 따라 동 규정은 2021년 6월 20일 이후 증권신고서를 최초로 제출한 기업공개에 대해 적용됩니다. 당사는 본 증권신고서를 2022년 6월 22일에 최초로 제출하였으며, 이에 따라

중복청약 금지규정이 적용되어, 청약자는 각 청약 사무취급처에 개설된 계좌에 동시에 청약하거나 하나의 청약 사무취급처에 개설된 복수의 계좌를 이용하는 중복청약을 할 수 없으며, 청약자가 중복청약을 하는 경우 청약수량과 관계없이 가장 먼저 접수된 청약만이 유효한 것
으로 인정
되
오니 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다.

하. 재무제표 작성 기준일 이후 변동 미반영

본 증권신고서상의 재무제표에 관한 사항은 2
022년 1분기 재무제표 이후의 변동을 반영하지 않았으니 투자에 유의하시기 바랍니다. 본 증권신고서에 기재된 재무제표의 작성기준일과 본 증권신고서 제출일 사이 재무사항의 변동으로 인해 자산, 부채, 현금흐름표 또는 손익사항에 중대한 변동이 발생할 수 있으나, 증권신고서에 기재된 사항 이외에 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다.

거. 소수주주권 행사로 인한 소송 위험

소수주주의 소수주주권 행사로 당사는 추가적인 소송 위험에 노출될 수 있으며, 당사의 전략 이행을 지연시킬 수 있습니다.

너. 집단소송으로 인한 소송 위험

증권관련
집단소송법에 따라 집단소송이 제기되어 패소하게 되는 경우에는 당사에 상당한 비용이 발생할 수 있습니다.

더.
투자원금손실 발생 가능성

당사의 주식은 한국거래소 유가증권시장에서 거래된 적이 없으며 본건상장을 통해 최초 거래되는 것입니다.

또한

수요예
측을
거쳐 당사와 주관사단과의 협의를 통해 결정된 동 주식의 공모가격은 유가증권시장 상장 이후 시장에서 거래된 시장가격을 나타내는 것이 아니므로, 본건 공모 이후 당사 주식의 시장가격은 하락할 수 있으며, 상장 이후 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수도 있다는 점을 유의하시기 바랍니다.

러.
공모자금의 사용내역 관련 위험

당사는 본건공모를 통해 조달한 신주 모집 금액에서 발행제비용을 차감한 순수입금의 사용계획을
당사의 재량으로 결정할 수 있고, 이러한 사용계획이 투자자의 의사와 일치하지 않을 수 있으니 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다.

머.
현금 유보에 따른 위험

당사가 투자 목적 등으로 주주에게 현금 배당을 하지 않고 유보하는 경우, 기초자산의 가치는 상승하겠으나 보통주의 시장 가격에 영향을 미칠 수 있습니다.

버.
환매청구권 및 초과배정옵션 미부여

「
증권 인수업무 등에 관한 규정」 개정으로

일반청약자에게"공모가격의90% 이상에 인수회사에 매도할 수 있는 권리(Put-Back Option)"가 부여되지 않으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.

또한 본건 공모의 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에
동 규정에 따른 환매청구권이 부여되지 않습니다. 또한 당사는 본건유가증권시장 상장을 위한 공모에서"초과배정옵션"에 관한 계약을 체결하지 않았습니다.
투자자께서는 이점을 유의하시기 바랍니다.

서.
미래예측 진술에 대한 위험

본 증권신고서는 향후 사건에 대한 당사 경영진의 현재 시점(내지 별도 시점이 기재되어 있는 경우 해당 시점)의 예상을 담은 미래예측진술을 포함하고 있으며,

미래예측진술은 실제로는 상이한 결과를 초래할 수 있는 특정 요인 및 불확실성에 따라 달라질 수 있습니다.

이와 같은 전망 수치들은 시장의 추세 및 당사의 영업환경 등에 따라 변동될 수 있으며, 기타 불확실한 요인들을 고려하지 않은 수치입니다. 투자자께서는 본 증권신고서의 작성 시점을 기준으로 하고 있는 미래예측적 서술에 의존하지 않도록 유의하시기 바랍니다.

어.
국내 증권시장의 변동성에 의한 당사 보통주 투자금액의 시장가치 등락 위험

당사의 보통주는 미국 및 대다수 유럽 국가 소재 증권시장 대비 시가총액이 작고 변동성이 큰 한국거래소 유가증권시장에 상장됩니다. 타 증권 시장과 마찬가지로 국내유가증권시장 역시 시장 조작, 내부자 거래, 결제 불이행과 같은 문제가 발생할 수 있습니다.상기와 같은 문제 또는 유사한 문제가 발생한다면 당사 보통주를 포함하여 국내 기업 주식들의 시장가치와 유동성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 

정부는 민간사업의 다양한 측면에 상당한 영향력을 행사할 수 있으며 실제로 과거에 그러한 영향력을 행사하기도 하였습니다. 이와 같은 정부 조치의 시행 또는 중단에 대한 인식은 국내 기업들의 주가에 급격한 변동을 초래할 수 있으며, 이는 당사의 보통주의 시가와 유동성에 영향을 미칠 수 있습니다.

저.
북한과의 관계에 따른 위험

남북 관계 발전과 군사적 긴장 수준은 변동하고 있으며 남북 긴장이 고조될 시 우리 경제 및 당사의 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

처.
한국기업이 발행한 유가증권 투자에 따른 위험

한국기업이 발행한 유가증권에 투자하는 경우, 긴급상황에서 정부가 취할 수 있는 제한조치를 비롯하여 여타 관할당국과 상이한 회계 및 기업공시 기준 등 특수한 위험이 존재합니다.

커.

해외 관할권 법원 판결 집행 어렴에 따른 위험

당사는 한국에서 설립된 법인으로 해외 관할권의 법원 판결의 경우 집행상의 어려움이 더욱 클 수 있습니다.

터.
국가별 환율 변동 위험

당사 보통주 주주에 대한 배당 지급 또는 보통주 매각 시 수령하는 대금은 원화 대비 주요 통화의 환율 변동에 영향을 받습니다.

퍼.
주당순자산가치와 관계된 위험

공모가격은 기업공개 직후의 주당순자산 장부가액보다 높은 가격에서 결정됩니다. 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자 판단에 임하시기 바랍니다.

허.

증권
신고서 정정 위험

본 증권신고서(투자설명서)의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서(투자설명서)의

기
재사
항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며,

본 증권신고서(투자설명서)의
기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있습니다.

또한, 본 증권신고서(투자설명서) 상의

공모 일정은 확정된 것이 아니며,

금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생 시 변경될 수 있습니다.

고.
증권신고서 효력발생일 재기산에 따른 상장예비심사결과 효력 상실 위험

당사는 2022년 4월 21일 한국거래소에 상장예비심사신청서를 제출하여 2022년 6월 13일 상장예비심사 승인을 통지받았으며, 유가증권 시장에 상장하기 위해서는 「유가증권시장 상장규정」에 따라 2022년 12월 13일까지 신규상장 신청을 해야 합니다.
당사는 2022년 6월 22일 본 증권신고서를 제출하여 2022년 7월 14일을 증권신고서의 효력 발생일로 예상하고 있으나, 투자자 보호 등의 사유로 효력발생시기가 재기산 되는 정정기재가 발생하여 상장 일정이 조정될 경우 상장예비심사 결과의 효력이 상실될 가능성이 있습니다.

노.
수요예측 경쟁률에 관한 주의사항

당사의 수요예측 예정일은 2022년 7월 14일 (목) ~ 7월 15일 (금) 입니다. 수요예측에 참여한 기관투자자들은 가격 확정 후 실투자여부를 결정하여 ?약 예정일인 2022년 7월 20일 (수) ~ 7월 21일 (목)에 일반청약자와 함께 실청약을 실시하게 됩니다. 따라서 청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 실제 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여주는 지표는 아니오니 투자자께서는 이점을 유의하시기 바랍니다.

도.
투자위험요소 기재내용 이외 위험요소 존재 위험

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제적, 사회적 상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다.
또한, COVID-19의 확산 및 변이와 원자재 공급 이슈에 따라 글로벌 경기에 부정적인 영향이 우려되고 있고, 이러한 상황이 장기화될
경우 당사의 사업에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

(단위 : 원, 주)

증권의
종류
증권수량
액면가액
모집(매출)
가액
모집(매출)
총액
모집(매출)
방법

기명식보통주
5,715,000
200
35,000
200,025,000,000
일반공모

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
삼성증권
기명식보통주
5,314,950
186,023,250,000
2,790,348,750
총액인수

인수
미래에셋증권
기명식보통주
400,050
14,001,750,000
210,026,250
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2022.07.20 ~ 2022.07.21
2022.07.25
2022.07.20
2022.07.25
-

청약이 금지되는 공매도 거래 기간

시작일
종료일

-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

국내외 지분 투자
110,000,000,000

운영자금
37,190,483,640

발행제비용
2,819,516,360

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

-
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

정석현
최대주주
8,500,000
714,500
7,785,500

안정재
특수관계인
1,500,000
714,500
785,500

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【기 타】
-

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

(단위 : 주, 원)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출) 가액
모집(매출) 총액
모집(매출) 방법

기명식보통주
5,715,000
200
35,000
200,025,000,000
일반공모

인수인
증권의 종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표주관회사
삼성증권 주식회사
기명식보통주
5,314,950
186,023,250,000
2,790,348,750
총액인수

인수회사
미래에셋증권 주식회사
기명식보통주
400,050
14,001,750,000
210,026,250
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2022년 07월 20일 ~ 2022년 07월 21일
2022년 07월 25일
2022년 07월 20일
2022년 07월 25일
-

(주1)

모집(매출) 가액(이하 "
확정공모가액"이라 한다)과 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 종합평가결과』부분을 참조하시기 바랍니다.

(주2)

모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 ㈜수산인더스트리와 대표주관회사가 협의하여 제시하는
확정공모가액인 35,000원 기준입니다.

(주3)

모집(매출) 확정가액(이하 "확정공모가액", "공모확정가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 삼성증권㈜과 발행회사인 ㈜수산인더스트리가 협의하여
35,000원으로 최종 결정하였습니다.

(주4)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경가능합니다.

(주5)
청약일
- 우리사주조합 청약일: 2022년 07월 20일 (1일간)
- 기관투자자 청약일: 2022년 07월 20일 ~ 2022년 07월 21일 (2일간)
- 일반청약자 청약일: 2022년 07월 20일 ~ 2022년 07월 21일 (2일간)
※ 우리사주조합의 청약은 청약 초일인 2022년 07월 20일에 실시되고, 기관투자자의 청약과 일반청약자 청약은 2022년 07월 20일부터 2022년 07월 21일까지 이틀간 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다.

(주6)
우리사주조합, 기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우 청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약을 할 수 있습니다.

(주7)

본 주식은 유가증권시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 상장예비심사신청서를 제출(2022년 04월 21일)하여 한국거래소로부터 상장예비심사 승인(2022년 06월 13일)을 받았습니다. 그 결과 금번 공모완료 후, 신규상장신청 전 주식의 분산요건(「유가증권시장 상장규정」 제29조제1항제3호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 유가증권시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

(주8)

인수대가는 총 공모금액의 1.5%에 해당하는 금액이며, 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 기준입니다.

(주9)
금번 공모에서는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권) 제1항 각호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권)에 따른 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하지 않습니다.

2. 공모방법

금번 ㈜수산인더스트리의 유가증권시장 상장공모는 신주모집 4,286,000주(75.0%), 구주매출 1,429,000주(25.0%)의 일반공모 방식에 의합니다.

가. 공모주식의 배정내역

[공모방법: 일반공모]

공모대상
주식수
배정비율
비고

일반공모
4,572,000주
80.0%
고위험고수익투자신탁 배정수량 포함

우리사주조합
1,143,000주
20.0%
우선배정

합계
5,715,000주
100.0%
-

(주1)
『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』 제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

(주2)
『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』제165조의7과 『근로복지기본법』제38조제1항에 의해 우리사주조합에 총 공모주식의 20%를 우선배정합니다. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호에 의거하여 우리사주조합 미청약 잔여주식이 발생하는 경우 그 사유 등을 감안하여 최대 공모주식의 5%까지 잔여주식을 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 따라서 우리사주조합 청약 결과에 따라 일반청약자 배정 물량은 1,428,750주 ~ 1,714,500주까지 변동할 수 있습니다.

(주3)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

[일반공모주식 배정내역]

공모대상
주식수
배정비율
주당 공모가액
일반공모총액
비고

우리사주조합
1,143,000주
20.0%
35,000원
(주6)
40,005,000,000원
-

일반청약자
1,428,750주
~ 1,714,500주
25.0%
~ 30.0%
50,006,250,000원
~ 60,007,500,000원
-

기관투자자
3,143,250주
~ 4,286,250주
55.0%
~ 75.0%
110,013,750,000원
~ 150,018,750,000원
고위험고수익투자신탁 배정물량 포함

합계
5,715,000주
100.0%
200,025,000,000원
-

(주1)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제3호에 근거하여 일반청약자에게 공모주식의 100분의 25 이상을 배정합니다.

(주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제4호에 근거하여 고위험고수익투자신탁에게 공모주식의 100분의 5 이상을 배정합니다.

(주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제7호에 근거하여 (주1)~(주2)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다.

(주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제3항에 근거하여 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

(주5)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호에 의거하여 일반청약자에게 공모주식 25%인 1,428,750주에 우리사주조합 청약 결과에 따른 우리사주조합 미청약잔여주식의 일부 또는 전부(최대 공모주식의 5%, 285,750주)를 합하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

(주6)

주당 공모가액 및 일반공모총액은
확정공모가액인 35,000원 기준입니다.

나. 모집의 방법 등

(1) 모집의 방법

[모집방법: 일반공모]

공모대상
주식수
배정비율
비고

일반공모
3,428,800주
80.0%
고위험고수익투자신탁 배정수량 포함

우리사주조합
857,200주
20.0%
우선배정

합계
4,286,000주
100.0%
-

[참조] 모집세부내역

공모대상
주식수
배정비율
주당 공모가액
공모총액
비고

우리사주조합
857,200주
20.00%
35,000원
30,002,000,000원
우선배정

일반청약자
1,071,500주
~ 1,285,800주
25.00%
~ 30.00%
37,502,500,000원
~ 45,003,000,000원
-

기관투자자
2,357,300주
~ 3,214,500주
55.00%
~ 75.00%
82,505,500,000원
~ 112,507,500,000원
고위험고수익투자신탁 배정수량 포함

합계
4,286,000주
100.00%
150,010,000,000원
-

(주1)

모집대상 주식에 대한 인수비율은 다음과 같습니다.

구분
배정주식수
배정비율
주당모집가액
배정금액
배정대상

대표주관회사
삼성증권
3,985,980주
93.0%
35,000원
139,509,300,000원
일반청약자, 우리사주조합,
기관투자자(고위험고수익투자신탁포함)

인수회사
미래에셋증권
300,020주
7.0%
10,500,700,000원

합계
4,286,000주
100.00%
150,010,000,000원

(주2)

금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 삼성증권, 인수회사인 미래에셋증권을 통하여 청약이 실시됩니다.

구분
일반청약대상
모집주식수
주당 모집가액
일반청약대상 모집총액

대표주관회사
삼성증권
996,495주
~1,195,794주
35,000원
34,877,325,000원
~41,852,790,000원

인수회사
미래에셋증권
75,005주
~90,006주
2,625,175,000원
~3,150,210,000원

합계
1,071,500주
~1,285,800주
37,502,500,000원
~45,003,000,000원

(주3)
금번 모집에서 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)에게 배정된 주식은 대표주관회사를 통하여 청약이 실시됩니다. 금번 공모시「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

(주4)
금번 모집에서 우리사주조합에 모집주식 중 857,200주(20.0%)를 관련 법령에 의거하여 우선 배정하였습니다.

(주5)
※ 기관투자자: 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.
가. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자
나. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구
다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금공단
라. 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부
마. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자 (이하 "투자일임회사" 라 한다.)
바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자
사. 법 제8조제7항의 금융투자업자 중 아목이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)
아. 금융투자업규정 제3-4조 제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다.)
※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 이를 요청받은 해외 기관투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

(주6)
※ "고위험고수익투자신탁"이란 「조세특례제한법」제91조의15 제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.
① 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.
② 국내 자산에만 투자할 것
다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일로부터 수요예측참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 한다.

(주7)
※ 집합투자회사등의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2(자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정)에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 조건을 충족해야 합니다.
① 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 한다.
② 기업공개를 위한 대표주관회사가 제1항에 따라 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.
1. 수요예측등에 참여하는 집합투자회사등은 위탁재산의 경우 매입 희망가격을 제출하지 아니하도록 할 것
2. 수요예측등에 참여한 기관투자자가 공모가격 이상으로 제출한 전체 매입 희망수량이 증권신고서에 기재된 수요예측 대상주식수를 초과할 것
3. 동일한 인수회사를 자기 또는 관계인수인으로 하는 집합투자업자 등에게 배정하는 공모주식의 합계를 기관투자자에게 배정하는 전체수량의 1% 이내로 할 것

(주8)

※투자일임회사와 부동산신탁회사의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 참여조건을 충족해야 합니다.
① 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있다. 다만, 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니한다. 
1. 제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외한다)일 것
2. 제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것
3. 제17조의2제6항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측등 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것
4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원이상일 것 
② 투자일임회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 투자일임회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있다.
1. 투자일임업 등록일로부터 2년 이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것
2. 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것
③ 투자일임회사는 투자일임재산 또는 고유재산으로 수요예측등에 참여하는 경우 각각 제1항 또는 제2항의 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서 및 이를 증빙하기 위하여 대표주관회사가 요구하는 서류를 대표주관회사에 제출하여야 한다.
④ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있다. 
⑤ 제1항 및 제3항의 규정은 신탁회사에 준용한다. 이 경우 "투자일임회사"는 "신탁회사"로, "투자일임계약"은 "신탁계약"으로, "투자일임재산"은 "신탁재산"으로 본다.
⑥ 제2항 및 제3항의 규정은 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사에 준용한다. 이 경우 "투자일임회사"는 "집합투자회사"로, "투자일임업"은 "일반 사모집합투자업"으로, "투자일임재산"은 "집합투자재산"으로 본다. 
⑦ 고위험고수익투자신탁을 운용하는 기관투자자는 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우 제2조제18호의 요건이 모두 충족됨을 확인하여야 한다.

(주9)
배정주식수(비율)의 변경
① 청약자 유형군에 따른 배정주식수(비율)는 수요예측 결과 및 우리사주조합, 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.
② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. 특히, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호에 의거하여 일반청약자에게 모집주식 25%인 1,071,500주에 우리사주조합 청약 결과에 따른 우리사주조합 미청약잔여주식의 일부 또는 전부(최대 모집주식의 5%, 214,300주)를 합하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. ("4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 청약결과 배정방법 - (2) 배정방법" 부분 참조)
③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 인수단이 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.
④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.
⑤ ④에도 불구하고 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

(주10)

주당모집가액 및 모집총액은 대표주관회사와 발행사가 협의하여
결정한 확정공모가액 35,000원 기준입니다.

(주11)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

(주12)
금번 공모는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

다. 매출의 방법 등

(1) 매출의 방법

[매출방법: 일반공모]

공모대상
주식수
배정비율
비고

일반공모
1,143,200주
80.00%
고위험고수익투자신탁 배정수량 포함

우리사주조합
285,800주
20.00%
우선배정

합계
1,429,000주
100.00%
-

[참조] 매출세부내역

공모대상
주식수
배정비율
주당 공모가액
공모총액
비고

우리사주조합
285,800주
20.0%
35,000원
10,003,000,000원
우선배정

일반청약자
357,250주
~428,700주
25.0%
~30.0%
12,503,750,000원
~15,004,500,000원
-

기관투자자
785,950주
~1,071,750주
55.0%
~75.0%
27,508,250,000원
~37,511,250,000원
고위험고수익투자신탁 배정수량 포함

합계
1,429,000주
100.00%
50,015,000,000원
-

(주1)

매출대상 주식에 대한 인수비율은 다음과 같습니다.

구분
배정주식수
배정비율
주당매출가액
배정금액
배정대상

대표주관회사
삼성증권
1,328,970주
93.0%
35,000원
46,513,950,000원
일반청약자, 우리사주조합,
기관투자자(고위험고수익투자신탁포함)

인수회사
미래에셋증권
100,030주
7.0%
3,501,050,000원

합계
1,429,000주
100.00%
50,015,000,000원

(주2)

금번 매출에서 일반청약자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 삼성증권, 인수회사인 미래에셋증권을 통하여 청약이 실시됩니다.

구분
일반청약대상
매출주식수
주당 매출가액
일반청약대상 매출총액

대표주관회사
삼성증권
332,243주
~398,691주
35,000원
11,628,505,000원
~13,954,185,000원

인수회사
미래에셋증권
25,007주
~30,009주
875,245,000원
~1,050,315,000원

합계
357,250주
~428,700주
12,503,750,000원
~15,004,500,000원

(주3)
금번 매출에서 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)에게 배정된 주식은 대표주관회사를 통하여 청약이 실시됩니다. 금번 공모시「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

(주4)
금번 매출에서 우리사주조합에 매출주식 중 285,800주(20.0%)를 관련 법령에 의거하여 우선 배정하였습니다.

(주5)
※ 기관투자자: 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.
가. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자
나. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구
다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금공단
라. 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부
마. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자 (이하 "투자일임회사" 라 한다.)
바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자
사. 법 제8조제7항의 금융투자업자 중 아목이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)
아. 금융투자업규정 제3-4조 제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다.)
※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 이를 요청받은 해외 기관투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

(주6)
※ "고위험고수익투자신탁"이란 「조세특례제한법」제91조의15 제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.
① 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.
② 국내 자산에만 투자할 것
다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일로부터 수요예측참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 한다.

(주7)
※ 집합투자회사등의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2(자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정)에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 조건을 충족해야 합니다.
① 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 한다.
② 기업공개를 위한 대표주관회사가 제1항에 따라 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.
1. 수요예측등에 참여하는 집합투자회사등은 위탁재산의 경우 매입 희망가격을 제출하지 아니하도록 할 것
2. 수요예측등에 참여한 기관투자자가 공모가격 이상으로 제출한 전체 매입 희망수량이 증권신고서에 기재된 수요예측 대상주식수를 초과할 것
3. 동일한 인수회사를 자기 또는 관계인수인으로 하는 집합투자업자 등에게 배정하는 공모주식의 합계를 기관투자자에게 배정하는 전체수량의 1% 이내로 할 것

(주8)

※투자일임회사와 부동산신탁회사의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 참여조건을 충족해야 합니다.
① 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있다. 다만, 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니한다. 
1. 제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외한다)일 것
2. 제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것
3. 제17조의2제6항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측등 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것
4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원이상일 것 
② 투자일임회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 투자일임회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있다.
1. 투자일임업 등록일로부터 2년 이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것
2. 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것
③ 투자일임회사는 투자일임재산 또는 고유재산으로 수요예측등에 참여하는 경우 각각 제1항 또는 제2항의 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서 및 이를 증빙하기 위하여 대표주관회사가 요구하는 서류를 대표주관회사에 제출하여야 한다.
④ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있다. 
⑤ 제1항 및 제3항의 규정은 신탁회사에 준용한다. 이 경우 "투자일임회사"는 "신탁회사"로, "투자일임계약"은 "신탁계약"으로, "투자일임재산"은 "신탁재산"으로 본다.
⑥ 제2항 및 제3항의 규정은 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사에 준용한다. 이 경우 "투자일임회사"는 "집합투자회사"로, "투자일임업"은 "일반 사모집합투자업"으로, "투자일임재산"은 "집합투자재산"으로 본다. 
⑦ 고위험고수익투자신탁을 운용하는 기관투자자는 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우 제2조제18호의 요건이 모두 충족됨을 확인하여야 한다.

(주9)
배정주식수(비율)의 변경
① 청약자 유형군에 따른 배정주식수(비율)는 수요예측 결과 및 우리사주조합, 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.
② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. 특히, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호에 의거하여 일반청약자에게 매출주식 25%인 357,250주주에 우리사주조합 청약 결과에 따른 우리사주조합 미청약잔여주식의 일부 또는 전부(최대 매출주식의 5%, 71,450주)를 합하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. ("4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 청약결과 배정방법 - (2)배정방법" 부분 참조)
③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 인수단이 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.
④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.
⑤ ④에도 불구하고 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

(주10)

주당매출가액 및 매출총액은 대표주관회사와 발행사가 협의하여
결정한 확정공모가액 35,000원 기준입니다.

(주11)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

(주12)
금번 공모는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

(2) 매출의 위탁(또는 재위탁)에 관한 사항

수탁자
위탁의 내용 및 조건
매출잔량이 발생한 경우의 처리방법

㈜수산인더스트리
정석현 등 2인의 주주들의 보유 주식(총 1,429,000주)을 수요예측 후 결정된 공모가액으로 매출
총액인수계약서 상에서 정하는 방법에 따라
인수인이 자기계산으로 인수함

(3) 매출대상주식의 소유자에 관한 사항

보유자
회사와의 관계
증권의 종류
매출전
보유증권수
매출증권수
(주1)
매출후
보유증권수

정석현
최대주주
기명식보통주
8,500,000주
714,500주
7,785,500주

안정재
특수관계인
기명식보통주
1,500,000주
714,500주
785,500주

합 계
10,000,000주
1,429,000주
8,571,000주

(주1)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

3. 공모가격 결정방법

가. 공모가격 결정 절차

금번 ㈜수산인더스트리의 유가증권시장 상장 공모를 위한 공모가격은「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조(주식의 공모가격 결정 등)에서 정하는 수요예측에 의한 방법에 따라 결정됩니다.

한편, 수요예측을 통한 개략적인 공모가격 결정 절차는 다음과 같습니다.

[수요예측을 통한 공모가격 결정 절차]

① 수요예측 안내
② IR 실시
③ 수요예측 접수

수요예측 안내 공고
기관투자자 IR 실시
기관투자자 수요예측 접수

④ 공모가격 결정
⑤ 물량 배정
⑥ 배정물량 통보

수요예측 결과 및 증시 상황 등 감안, 대표주관회사와 발행회사가 최종 협의하여 공모가격 결정
확정공모가격 이상의 가격을 제시한 기관투자자 대상으로 질적인 측면을 고려하여 물량 배정
기관투자자 배정물량을
대표주관회사의 홈페이지를 통하여 개별 통보

나. 공모가격 산정 개요

대표주관회사인 삼성증권㈜는 ㈜수산인더스트리의 유가증권시장 상장을 위한 공모와 관련하여 당사의 영업현황, 산업전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여 공모희망가액을 다음과 같이
제시하였으며, 수요예측 결과 및 주식시장의 상황 등을 감안하여 공동대표주관회사, 공동주관회사와 발행회사인 주식회사 수산인더스트리가 협의하여 1주당 확정공모가액을 35,000원으로 결정하였습니다.

구 분
내 용

주당 공모희망가액
35,000원 ~ 43,100원

확정공모가액
35,000원

확정공모가액 결정방법

수요예측 결과와 시장상황을 고려하여 대표주관회사와
발행회사가 협의하여
1주당 확정공모가액을 결정하였습니다.

(1) 상기 표에서 제시한 공모희망가액의 범위는 ㈜수산인더스트리의 절대적 평가 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 시장상황, 산업위험 및 재무위험의 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측 정보는 변동될 수 있습니다.

(2) 금번 ㈜수산인더스트리의 유가증권시장 상장 공모를 위한 확정 공모가액은 향후 수요예측결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
1주당 35,000원으로 결정하였습니다.

(3)
확정공모가액 산정과 관련된 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 종합평가결과』을 참고하시기 바랍니다.

다. 수요예측에 관한 사항

(1) 수요예측 공고 및 수요예측 일시

구 분
내 용
비 고

공고 일시
2022년 07월 14일(목)
(주1)

기업 IR
2022년 07월 01일(금) ~ 2022년 07월 14일(목)
(주2)

수요예측 일시
2022년 07월 14일(목) ~ 2022년 07월 15일(금)
(주3)

공모가액 확정공고
2022년 07월 19일(화)
-

(주1)
수요예측 안내공고는 2022년 07월 14일 대표주관회사인 삼성증권㈜의 홈페이지(http://www.samsungpop.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

(주2)
본 공모와 관련된 기업 IR은 국내 및 해외에서 진행할 예정입니다.

(주3)
수요예측 마감시각은 한국시간 기준 2022년 07월 15일 17:00임을 유의하시기 바랍니다. 수요예측 마감시각 이후에는 수요예측 참여, 정정 및 취소가 불가능하오니 접수 마감시간을 엄수해주시기 바랍니다.

(주4)
상기 일정은 추후 공모 및 상장 일정에 따라서 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

(2) 수요예측 참가자격

(가) 기관투자자

"기관투자자"란 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호의 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.

가. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 동법 제8조 제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자

나. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구
다. 「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단

라. 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부

마. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)

바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조제7항의 금융투자업자 중 아목이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)

아. 「금융투자업규정」 제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

※ 금번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측 참여는 허용되지 않습니다.

※ 집합투자회사등의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2(자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정)에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 조건을 충족해야 합니다.

① 집합투자회사등(「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사를 말한다)이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측에 참여하고자 하는 경우 각각 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 합니다.
② 기업공개를 위한 대표주관회사가 제1항에 따라 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 합니다.
1. 수요예측등에 참여하는 집합투자회사등은 위탁재산의 경우 매입 희망가격을 제출하지 아니하도록 할 것
2. 수요예측등에 참여한 기관투자자가 공모가격 이상으로 제출한 전체 매입 희망수량이 증권신고서에 기재된 수요예측 대상주식수를 초과할 것
3. 동일한 인수회사를 자기 또는 관계인수인으로 하는 집합투자업자등에게 배정하는 공모주식의 합계를 기관투자자에게 배정하는 전체수량의 1% 이내로 할 것

※ 고위험고수익투자신탁이란 「조세특례제한법」제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 항의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.

① 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 합니다.
② 국내 자산에만 투자할 것. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

【 고위험고수익투자신탁 】

「조세특례제한법」 제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)
① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권 또는 대통령령으로 정하는 주권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)에 2017년 12월 31일까지 가입하는 경우 1명당 투자금액 3천만원(모든 금융회사에 투자한 투자신탁 등의 합계액을 말한다) 이하인 투자신탁 등에서 받는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.

「조세특례제한법 시행령」 제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)

① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제59조에 따른 단기사채등(같은 법 제2조제1호나목에 따른 권리에 한정한다)의 경우 A3+ 이하]인 사채권(이하 이 조에서 "비우량채권"이라 한다)을 말한다.

② 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 이 조에서 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말한다.

③ 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.

1. 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.

2. 국내 자산에만 투자할 것

※ 투자일임회사와 부동산신탁회사의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 참여조건을 충족해야 합니다.

① 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있다. 다만, 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니한다.
1. 제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외한다)일 것
2. 제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것
3. 제17조의2제6항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측등 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것
4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원이상일 것
② 투자일임회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 투자일임회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있다.
1. 투자일임업 등록일로부터 2년 이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것
2. 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것
③ 투자일임회사는 투자일임재산 또는 고유재산으로 수요예측등에 참여하는 경우 각각 제1항 또는 제2항의 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서 및 이를 증빙하기 위하여 대표주관회사가 요구하는 서류를 대표주관회사에 제출하여야 한다.
④ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있다.
⑤ 제1항 및 제3항의 규정은 신탁회사에 준용한다. 이 경우 "투자일임회사"는 "신탁회사"로, "투자일임계약"은 "신탁계약"으로, "투자일임재산"은 "신탁재산"으로 본다.
⑥ 제2항 및 제3항의 규정은 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사에 준용한다. 이 경우 "투자일임회사"는 "집합투자회사"로, "투자일임업"은 "일반 사모집합투자업"으로, "투자일임재산"은 "집합투자재산"으로 본다.
⑦ 고위험고수익투자신탁을 운용하는 기관투자자는 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우 제2조제18호의 요건이 모두 충족됨을 확인하여야 한다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 고위험고수익투자신탁이나 투자일임회사, 부동산신탁회사로 참여하는 경우 상기 마목, 사목, 아목에 따른 투자자임을 확약하는 확약서를 징구하며, 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있고, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1%(청약금액의 1%)에 해당하는 청약수수료를 대표주관회사인 삼성증권㈜에 입금해야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시길 바랍니다.

(나) 참여제외대상

다음에 해당하는 자는 수요예측에 참여할 수 없습니다. 다만 ④항 및 ⑤항에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 ⑤항의 창업투자회사 등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니합니다.

① 인수회사 및 인수회사의 이해관계인. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.
② 발행회사의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제9호의 규정에 의한이해관계인을 말하며, 동 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원은 제외함)
③ 기타 본 건 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자
④ 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자
⑤ 대표주관회사가 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년 이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등
⑥「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2 제3항에 의거 금번 공모 이전에 실시한 공모에서 수요예측일 현재 한국금융투자협회 홈페이지에 "불성실 수요예측등 참여자"로 분류되어 제재기간 중에 있는 기관투자자
⑦ 금번 공모시에는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3 제1항에 따른 환매청구권을 부여하지 않음에 따라 동 규정 제5조 제1항 제2호에서 정의하는 창업투자회사등은 금번 수요예측시 참여할 수 없습니다.
⑧ 그 밖에 인수질서를 문란하게 한 행위로서 제1호부터 제7호까지의 규정에 준하는 경우

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제5조(주식의 공모가격 결정 등)
① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.

2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.

가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합

나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리ㆍ운용하는 법인

다. 「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인

라. 「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사
제10조의3(환매청구권)
① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.

2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우

※ 금번 수요예측에 참여한 후 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2제4항에 의거 "불성실 수요예측등 참여자"로 지정되는 경우 해당 불성실 수요예측 발생일로부터 일정 기간 동안 수요예측의 참여 및 공모주식 배정이 제한되므로 유의하시기 바랍니다.

※ 불성실 수요예측등 참여자 : 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2 제1항에 따라 다음에 해당하는 자를 말합니다.

1. 수요예측등에 참여하여 주식 또는 무보증사채를 배정받은 후 청약을 하지 아니하거나 청약 후 주금 또는 무보증사채의 납입금을 납입하지 아니한 경우. 
2. 기업공개시 수요예측에 참여하여 의무보유를 확약하고 주식을 배정받은 후 의무보유기간 내에 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 행위를 하는 경우. 이 경우 의무보유기간 확약의 준수여부는 해당기간 중 일별 잔고를 기준으로 확인한다. 
가. 해당 주식을 매도 등 처분하는 행위
나. 해당 주식을 대여하거나, 담보로 제공 또는 대용증권으로 지정하는 행위
다. 해당 주식의 종목에 대하여 법 제180조제1항제2호에 따른 공매도를 하는 행위. 이 경우 일별 잔고는 공매도 수량을 차감하여 산정한다.(이하 이 항 및 <별표 1>에서 같다)
라. 그 밖에 경제적 실질이 가목부터 다목에 준하는 일체의 행위
3. 수요예측등에 참여하면서 관련정보를 허위로 작성·제출하는 경우
4. 수요예측등에 참여하여 배정받은 주식을 투자자에게 매도함으로써 법 제11조를 위반한 경우 
5. 투자일임회사, 신탁회사, 부동산신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사가 제5조의2 제1항부터 제6항까지를 위반하여 기업공개를 위한 수요예측등에 참여한 경우 
6. 수요예측에 참여하여 공모주식을 배정받은 벤처기업투자신탁의 신탁계약이 설정일로부터 1년 이내에 해지되거나, 공모주식을 배정받은 날로부터 3개월 이내에 신탁계약이 해지(신탁계약기간이 3년 이상인 집합투자기구의 신탁계약기간 종료일 전 3개월에 대해서는 적용하지 아니한다)되는 경우
7. 사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁이 수요예측등에 참여하여 공모주식을 배정받은 후 최초 설정일로부터 1년 6개월 이내에 환매되는 경우
8. 수요예측에 참여하여 공모주식을 배정받은 고위험고수익투자신탁의 설정일·설립일로부터 1년 이내에 해지되거나, 공모주식을 배정받은 날로부터 3개월 이내에 해지(계약기간이 1년 이상인 고위험고수익투자신탁의 만기일 전 3개월에 대해서는 적용하지 아니한다)되는 경우 
9. 그 밖에 인수질서를 문란하게 한 행위로서 제1호부터 제8호까지의 규정에 준하는 경우

▣

대표주관회사인 삼성증권㈜의 불성실 수요예측참여행위 내역 제출

「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조2에 의거 대표주관회사인 삼성증권㈜는 상기 사유에 해당하는 불성실 수요예측등 참여자에 대한 정보를 한국금융투자협회에 통보하며, 협회는 협회 정관 제41조에 따라 설치된 자율규제위원회의 의결을 거쳐 불성실 수요예측등 참여자로 지정하고, 불성실 수요예측등 참여자의 명단을 협회 홈페이지에 게시합니다. 다만, 한국금융투자협회는 집합투자회사가 운용하는 집합투자기구에서 불성실 수요예측등 참여행위가 발생한 경우(해당 사유 발생일 직전 1년 이내에 해당 집합투자회사 또는 해당 집합투자회사가 운용하는 집합투자기구에서 불성실 수요예측등 참여행위가 발생한 적이 없는 경우에 한한다) 해당 집합투자회사에게 협회 정관 제45조 제1항 제4호의 제재금을 부과할 수 있으며, 이 경우 수요예측등 참여를 허용하거나 공모주식을 배정할 수 있습니다. 또한 대표주관회사인 삼성증권㈜는 금번 공모를 통해 발생한 불성실 수요예측등 참여자의 정보를 삼성증권㈜의 인터넷 홈페이지(www.samsungpop.com)에 다음 각호의 내용에 대해 게시할 수 있습니다.

[불성실 수요예측참여자의 정보]

- 사업자등록번호 (또는 외국인투자등록번호)
- 불성실수요예측등 참여자의 명칭
- 해당 사유가 발생한 종목
- 해당 사유
- 해당 사유의 발생일
- 기타 협회가 필요하다고 인정하는 사항

▣
불성실 수요예측등 참여자의 참여제재 사항

불성실수요예측등 참여 행위의 동기 및 그 결과를 고려하여 일정기간 수요예측등 참여 제재(미청약ㆍ미납입과 의무보유 확약위반 행위에 대한 제재기준을 분리ㆍ적용)

[불성실 수요예측 참여 제재사항]

적용 대상

위반금액

수요예측 참여제한기간

정의

규모

미청약ㆍ미납입

미청약ㆍ미납입
주식수 × 공모가격

1억원
초과

6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액 5천만원 당 1개월씩 가산

* 참여제한기간 상한 : 24개월

1억원
이하

6개월

의무보유 확약위반

의무보유 확약위반
주식수 × 공모가격
(주1)

1억원
초과

6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액 1.5억원 당 1개월씩 가산
* 참여제한기간 상한 : 12개월

1억원
이하

6개월

수요예측등 정보
허위 작성ㆍ제출

배정받은 주식수 × 공모가격

미청약ㆍ미납입과 동일
* 참여제한기간 상한 : 12개월

법 제11조 위반
대리청약

대리청약 처분이익

미청약ㆍ미납입과 동일
* 참여제한기간 상한 : 12개월

투자일임회사등
수요예측등
참여조건 위반

배정받은 주식수 × 공모가격

미청약ㆍ미납입과 동일
* 참여제한기간 상한 : 6개월

벤처기업투자신탁 해지금지 위반

12개월 이내 금지

사모 벤처기업투자신탁 환매금지 위반

12개월 × 환매비율 (주2)

고위험고수익투자신탁 해지금지 위반
12개월 이내 금지

기타 인수질서 문란행위

6개월 이내 금지

(주1)
의무보유확약위반 주식수: 의무보유확약 주식수와 의무보유확약 기간 중 보유주식가 가장 적은 날의 주식수와의 차이

(주2)
사모 벤처기업투자신탁 환매비율: 환매금액 누계 ÷ (설정액 누계 - 환매외 출금액 누계)

(주3)
가중: 해당 사유발생일 직전 2년 이내에 불성실 수요예측참여자로 지정된 사실이 있는 자에 대하여는 100분의 200 범위 내 가중할 수 있으며, 불성실 수요예측참여자 지정횟수(종목수 기준이며, 해당 지정심의건을 포함)가 2회인 경우 100분의 50, 3회 및 4회인 경우 100분의 100, 5회 이상인 경우 100분의 200을 가중할 수 있음. 다만, 수요예측 참여제한 기간은 미청약, 미납입의 경우 36개월, 기타의 경우 24개월을 초과할 수 없음

(주4)
감면: 
1) 해당 사유 발생일 직전 1년 이내 불성실 수요예측등 참여자 지정 여부, 고의·중과실 여부, 사후 수습 노력의 정도, 위반금액 및 비중을 고려하여 그 결과가 경미한 경우 감경할 수 있으며, 불성실 수요예측등 참여행위의 원인이 단순 착오나 오류에 기인하거나 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 제재금을 부과하거나 면제(불성실 수요예측등 참여자로 지정하되 수요예측등 참여를 제한하지 않는 것) 할 수 있음
2) 위원회가 필요하다고 인정하여 제재금을 부과하는 경우에 의무보유 확약위반 후 사후 수습을 위하여 확약기간 내 해당 주식을 재매수하거나 위반비중이 경미하여 확약준수율*이 70% 이상인 경우 위원회는 확약준수율 이내에서 수요예측등 참여제한 기간을 감면할 수 있음
* 확약준수율 : [해당 주식의 확약기간 내 일별 잔고 누계액 / (배정받은 주식수 X 확약기간 일수) ] X 100(%). 단, 일별 잔고는 확약한 수량 이내로 함

(주5)

제재금 산정기준
1) MAX[수요예측등 참여제한기간(개월수) × 500만원, 경제적 이익]
(100만원 미만 경제적 이익은 절사)
- 해당 사유 발생일 직전 1년 이내 불성실 수요예측등 참여자 지정 여부, 고의ㆍ중과실 여부, 사후 수습 노력의 정도, 위반금액 및 비중을 고려하여 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 감경할 수 있습니다.
2) 불성실 수요예측 등 적용 대상별 경제적 이익
- 경제적 이익 산정표준을 기준으로 구체적인 사례에 따라 손익을 조정할 수 있으며, 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 달리 정할 수 있습니다.

적용 대상

경제적 이익 산정표준

미청약,미납입

의무보유 확약을 한 경우 : 배정 수량의 공모가격 대비 확약종료일 종가** 기준 평가손익 X (-1)

의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정 수량의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익 X (-1)

의무보유
확약위반

배정받은 주식 중 처분한 주식의 처분손익 + 미처분 보유 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가 기준 평가손익* - 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가** 기준 평가손익

* 사후 수습을 위하여 재매수한 주식의 재매수가격 대비 평가손익 포함

수요예측 등 정보 허위 작성, 제출

의무보유 확약을 한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가** 기준 평가손익

의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익

법 제11조 위반 대리청약

대리청약 처분이익

투자일임회사 등 수요예측등 참여조건 위반

의무보유 확약을 한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가**기준 평가손익

의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익

** 확약종료일 종가: 위원회 의결일 전 5 영업일까지 의무보유 확약기간이 경과하지 아니한 경우 위원회 의결일 5 영업일 전일을 기산일로 하여 과거 3영업일간의 종가평균을 확약종료일 종가로 적용하여 산정

(주6)
가중ㆍ감경 사유가 경합된 때에는 가중 적용 후 감경을 적용(다만, 주4)의2)에 따른 감경은 다른 가중·감경 보다 우선 적용)하고 감경적용 후 월 단위 미만의 참여제한기간은 소수점 첫째자리에서 반올림함

(주7)
동일인에 의한 두 건(종목 수 기준)이상의 불성실 수요예측등 참여행위를 같은 날에 개최되는 위원회에서 심의하는 경우 참여제한기간이 가장 긴 기간에 해당하는 위반행위를 기준으로 가중을 적용하고 해당 사유 발생일은 최근일을 기준으로 함

(주8)
동일인에 의한 두 건(종목 수 기준) 이상의 불성실 수요예측등 참여행위에 대하여 일부 건에 대한 제재를 위원회에서 의결하고, 해당 의결일 이전에 발생한 나머지 건에 대한 제재를 이후에 의결하는 경우 제재의 합은 주7)의 기준에 따라 산정된 제재와 동일하여야 함

(3) 수요예측 대상주식에 관한 사항

구 분
주식수
비율
비고

기관투자자
3,143,250주
~4,286,250주
55.0%
~ 75.0%
고위험고수익투자신탁
배정수량 포함

(주1)
비율은 전체 공모주식수 5,715,000주에 대한 비율입니다.

(주2)
일반청약자 배정분 1,428,750주 ~ 1,714,500주(25.0%~30.0%) 및 우리사주조합 배정분 1,143,000주(20.0%)는 수요예측 대상주식이 아닙니다.

(4) 수요예측 참가 신청수량 최고 및 최저한도

구 분
최고한도
최저한도

기관
투자자
각 기관별로 법령등에 의한 투자한도잔액(신청수량 X 신청가격)
또는 4,286,250주(기관배정물량) 중 적은 수량
1,000주

(주1)
금번 수요예측에 있어서는 물량 배정시 "참여가격, 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 투자성향, 공모 참여실적, 의무보유 확약여부 등)" 등을 종합적으로 고려하여 물량 배정이 이루어지는 바, 이러한 조건을 충족하는 수요예측 참여자에 대해서는 최대 수요예측 참여수량 전체에 해당하는 물량이 배정될 수도 있습니다. 따라서, 각 수요예측 참여자는 수요예측 참여 시 이러한 사항을 각별히 유의하시고, 반드시 소화할수 있는 실수요량 범위 내에서 수요예측에 참여하시기 바랍니다.

(주2)
금번 수요예측에 참여하는 기관투자자는 15일, 1개월, 3개월 또는 6개월의 의무보유기간을 확약할 수 있습니다.

(주3)
기관투자자 수요예측 최고한도는 기관투자자 배정 물량이 75.0%인 경우를 가정한 주식수입니다.

(5) 수요예측 참가 수량단위 및 가격단위

구 분
내 용

수량단위
1,000주

가격단위
100원

(주1)
금번 수요예측 시 가격을 제시하지 않고 수량만 제시하는 참여방법을 인정합니다. 이 경우 해당 기관투자자는 확정공모가액으로 배정받겠다고 의사표시한 것으로 간주됩니다. 다만, 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측에 참여하는 경우 매입 희망가격을 제출하지 않아야 합니다.

(6) 수요예측 참여방법

(가) 국내기관투자자

국내기관투자자의 경우, 대표주관회사인 삼성증권㈜의 홈페이지를 통해 인터넷 접수를 받으며, 서면으로는 접수받지 않습니다. 다만, 삼성증권㈜의 홈페이지 문제 등으로 인해 인터넷 접수가 불가능할 경우에는 보완적으로 인편, 우편, 유선, Fax, E-Mail 등의 방법에 의해 접수를 받습니다. 인터넷 접수와 관련한 세부 사항은 아래와 같습니다.

[인터넷 접수방법]

① 홈페이지 접속
- www.samsungpop.com → 전체메뉴 펼침 → 수요예측

② 로그인
- 사업자등록번호 입력 후 로그인

③ 수요예측 참가 화면에서 종목명을 선택하고 삼성증권㈜ 종합(위탁) 계좌번호, 
계좌 비밀번호, 참여기관 기본정보 입력(또는 확인) 후 수요예측 참여할 수 있습니다.
수요예측 참여 내역은 마감시간 이전까지 정정 또는 취소가 가능하며, 최종 접수된 참여내역 만을 유효한 것으로 간주합니다.

④ 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자의 경우에는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우에 한하여 수요예측에 참여할 수 있습니다.

⑤ 집합투자회사의 경우 고유재산, 집합투자재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁을 각각 개별 계좌로 신청해야 합니다. 또한, 그 외 기관투자자가 고위험고수익투자신탁분 또는 벤처기업투자신탁을 수요예측에 참여하고자 하는 경우 고유재산과 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁을 각각 개별 계좌로 신청해야 합니다. 또한 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 합니다. 

⑥ 기관투자자가 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 대표주관회사인 삼성증권㈜가 정하는 '펀드명, 계좌번호, 자산총액, 자산구성내역, 신청금액, 신청가격, 신청수량,「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁에 해당됨을 확인하는 내용' 등을 기재한 고위험고수익투자신탁 확약서를 수요예측 참가 화면에서 다운로드 후 작성하여 날인 후 ssipo@samsung.com으로 제출하여야 합니다.

⑦ 투자일임업자가 투자일임재산으로 참여하는 경우 대표주관회사인 삼성증권㈜가 정하는 '종목명, 계약일, 만기일, 계좌번호, 자산총액, 신청가격, 신청금액 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조의2제1항의 요건을 모두 충족됨을 확인하는 내용' 등을 기재한 투자일임업회사 확약서를 수요예측 참가 화면에서 다운로드 후 작성하여 날인 후 ssipo@samsung.com으로 제출하여야 합니다.

⑧ 투자일임업자가 고유재산으로 참여하는 경우 대표주관회사인 삼성증권㈜가 정하는 '종목명, 계약일, 만기일, 계좌번호, 자산총액, 신청가격, 신청금액 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조의2제2항의 요건을 모두 충족됨을 확인하는 내용' 등을 기재한 투자일임업회사 확약서를 수요예측 참가 화면에서 다운로드 후 작성하여 날인 후 ssipo@samsung.com으로 제출하여야 합니다.

⑨ 벤처기업투자신탁은 대표주관회사인 삼성증권㈜의 홈페이지를 통한 수요예측 참여 시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조20호에 해당하는 벤처기업투자신탁임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "벤처기업투자신탁 확약서"를 수요예측 참가 화면에서 다운로드 후 작성하여 날인 후 ssipo@samsung.com으로 제출하여야 합니다.

⑩ 동일한 집합투자업자의 경우 각 펀드별 수요를 취합하여 1건으로 통합신청하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 또한, 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁 펀드별 참여내역을 기관투자자 명의 1건으로 통합하여 참여하여야 하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 한편, 각 펀드의 경우 수요예측일 현재 약관승인 및 설정이 완료된 경우에 한하며, 해당 펀드의 종목별 편입한도, 만기일 등은 사전에 자체적으로 확인한 후 신청하여 주시기 바랍니다.

⑪ 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 수요예측 참가 화면에서 다운로드 후 작성하여 날인 후 ssipo@samsung.com으로 제출하여야 합니다. 다만, 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측에 참여하는 경우 매입 희망가격을 제출하지 않아야 합니다

⑫ 대표주관회사인 삼성증권㈜는 수요예측 후 물량배정 시에 당해 집합투자업자에 대해 전체 물량 (뮤추얼 펀드, 신탁형 펀드 등에 배정되는 물량을 합산한 물량)을 배정하며, 또한, 기관투자자의 (코넥스)고위험고수익투자신탁에 대해서는 1건으로 통합 배정합니다. 펀드별 물량배정은 각각의 집합투자업자 및 그 외 기관투자자가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로 배정합니다. 단, 해당 펀드에 배정하여 발생하는 문제에 관하여 대표주관회사인 삼성증권㈜와 발행회사는 책임을 지지 아니합니다.

※ 본인명의의 위탁계좌가 없는 국내기관투자자는 삼성증권㈜ 지점을 방문하여 위탁계좌를 개설하여야 합니다. 계좌개설 관련 문의는 가까운 삼성증권 지점(1588-2323) 및 본점 Wholesale본부(02-2020-6682)로 연락 바랍니다.

(나) 해외기관투자자

금번 수요예측시 해외기관투자자의 경우 삼성증권㈜의 홈페이지를 통한 인터넷 접수(www.samsungpop.com) 및 삼성증권㈜ 채널영업부문 Wholesale본부를 통한 접수를 받습니다. Wholesale본부 접수방법은 직접방문, 우편, E-mail, Fax 등으로 가능하며 우편은 수요예측 마감시간(한국시간 기준 2022년 07월 15일(금) 오후 5시)까지 도착분에 대하여 접수 가능합니다. 

구분
내용

접수기간
2022년 07월 14일(목) ~ 07월 15일(금) 17:00

접수장소
삼성증권㈜ 9층 Wholesale본부, 인터넷(방법은 국내기관투자자 참조)

접수방법
인편접수 혹은 우편접수, E-mail, Fax 등 (인터넷 접수 가능)

주소
서울특별시 서초구 서초대로74길 11 삼성전자빌딩 9층 Wholesale본부

FAX
02) 2020-7426

※ 대표주관회사인 삼성증권㈜는 본 수요예측에 참여한 해외기관투자자의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 해당 서류를 미제출하거나 내부 수요예측 운영기준 등에 따라 상기 인수업무규정 제2조제8호 바목에 해당하는 투자자임을 확인하기 어려운 경우, 배정에서 제외될 수 있습니다.

(7) 수요예측 접수일시 및 방법

접수장소
접수일시
문의처

삼성증권㈜ 홈페이지
(www.samsungpop.com)
2022년 07월 14일(목) ~ 
2022년 07월 15일(금) 17:00
국내기관투자자
TEL : 02) 2020-6984, 6977, 6989
FAX : 02) 2020-7656

(주1)
수요예측 마감시간 이후에는 수요예측 참여, 정정 및 취소가 불가능하오니 접수 마감시간을 엄수해 주시기 바랍니다. 금번 수요예측에서 해외기관투자자의 경우 삼성증권㈜의 홈페이지를 통한 인터넷 접수 및 삼성증권㈜ 채널영업부문 Wholesale본부를 통해 접수 가능합니다. 세부내용은 '(6) 수요예측 참여방법'을 참고하시기 바랍니다.

(주2)
본인명의의 위탁계좌가 없는 국내기관투자자는 삼성증권㈜ 지점을 방문하여 위탁계좌를 개설하여야 합니다. 계좌개설 관련 문의는 가까운 삼성증권 지점(1588-2323) 및 본점 Wholesale본부(02-2020-6682)로 연락 바랍니다.

(8) 기타 수요예측 참여와 관련한 유의사항

① 수요예측 마감시간 이후에는 수요예측 참여/정정/취소가 불가하오니 접수 마감시간을 엄수해 주시기 바랍니다.

② 수요예측참여자 중 삼성증권㈜를 통하여 수요예측에 참여하는 국내 및 해외 기관투자자는 수요예측 참여 이전까지 삼성증권㈜에 본인 명의의 위탁 계좌가 개설되어 있어야 합니다. 

본인명의의 위탁계좌가 없는 국내기관투자자는 삼성증권(주) 지점을 방문하여 위탁계좌를 개설하여야 합니다. 계좌개설 관련 문의는 가까운 삼성증권 지점(1588-2323) 및 본점 Wholesale본부(02-2020-6682)로 연락 바랍니다.

③ 참가신청금액이 각 수요예측참여자별 최고 한도를 초과할 때에는 최고 한도로 참가한 것으로 간주합니다.

④ 수요예측 참여시 입력(또는 확인)된 참여기관의 기본 정보에 허위 내용이 있을 경우 참여 자체를 무효로 하며, 불성실 수요예측참여자로 관리합니다. 다만, 집합투자기구의 경우 일반 펀드가입자의 피해 방지를 위하여 펀드에서 미청약이나 주금 미납입이 발생한 경우에도 불성실 수요예측 참여자로 지정하지 아니하고 제재금을 부과할 수 있습니다. 단, 해당 사유발생일 직전 1년 이내에 불성실 수요예측참여행위가 있었던 경우에는 제재금 부과를 적용하지 아니하고 불성실 수요예측참여자로 지정합니다.

고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 투자신탁이「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁에 해당되는지 여부를 확인하여야 하며 대표주관회사는 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다. 동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실 수요예측참여자로 지정될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.

⑤ 집합투자회사가 통합신청하는 각 펀드의 경우 수요예측일 현재 약관승인 및 설정이 완료된 경우에 한합니다. 또한, 동일한 집합투자업자의 경우 각 펀드별 수요를 취합하여 1건으로 통합신청하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 한편, 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 고위험고수익투자신탁 펀드별 참여내역을 기관투자자 명의 1건으로 통합하여 참여하여야 하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 해당 펀드의 종목별 편입한도, 만기일 등은 사전에 자체적으로 확인한 후 신청하여 주시기 바랍니다.

⑥ 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 해당 투자신탁의 가입자가 인수회사 또는 발행회사의 이해관계인인지 여부를 확인하여야 하며, 이에 해당하는 경우 해당 투자신탁이 공모주 수요예측에 참가하지 않도록 조치하여야 합니다.

⑦ 수요예측 인터넷 접수를 위한 "사업자(투자)등록번호, 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호" 관리의 책임은 전적으로 기관투자자 본인에게 있으며, "사업자(투자)등록번호, 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호" 관리 부주의로 인해 발생되는 문제에 대한 책임은 당해 기관투자자에게 있음을 유의하시기 바랍니다.

⑧ 기타 수요예측 참여와 관련한 유의사항은 삼성증권㈜ 「www.samsungpop.com → 전체메뉴 펼침 → 수요예측」에서 확인하시기 바랍니다.

⑨ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자에 대하여「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호 바목에 해당하는 기관투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 이를 요청받은 해외 기관투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

대표주관회사는 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 투자신탁 등에 대하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호 및 제19호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 "확약서" 및 신탁자산 구성내역 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

대표주관회사는 본 수요예측에 투자일임재산 또는 고유재산으로 참여하는 투자일임회사에 대하여 각각 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조의2제1항 또는 제2항에 따른 투자일임회사임을 확약하는 "확약서" 및 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 투자일임회사가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

⑩ 기관투자자 또는 일반청약자 대상 배정물량 중 미청약된 배정물량에 대해서는 수요예측에 참여하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정받기 희망하는 기관투자자가 있는 경우, 대표주관회사에 미리 청약의사를 표시하고 청약일 중 추가청약할 수 있습니다. 상기 배정의 결과 불가피한 상황이 발생하여 배정이 원활하지 못할 경우 대표주관회사가 판단하여 배정에 대한 기준을 변경할 수 있습니다.

⑪ 수요예측 참가 시 의무보유 확약기간을 미확약, 15일, 1개월, 3개월 또는 6개월로 제시가 가능합니다.

⑫ 수요예측참가시 의무보유 확약을 한 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)의 경우 기준일로부터 의무보유 확약 +2일의 기간까지의 일별잔고증명서 및 매매내역서를 의무보유 확약기간 종료 후 1주일 이내에 대표주관회사인 삼성증권㈜ IB1부문 IPO3팀으로 보내주시기 바랍니다. 의무보유 확약기간은 결제일 기준이 아니므로 의무보유 확약기간 종료일 익일부터 매매가 가능하며, 잔고증명서 및 매매내역서는 동 기준에 근거하여 제출하시길 바랍니다.

한편, 상기 서류를 제출하지 않은 기관투자자는 '불성실 수요예측참여자'로 지정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. 또한 펀드 만기가 의무보유 확약기간 종료 이전에 도래하여 매도를 하는 경우에도 '불성실 수요예측참여자'로 지정될 수 있으니 기관투자자 등은 수요예측에 참여하기 전 해당 펀드의 만기를 확인하여 수요예측에 참여하기 바랍니다.

⑬ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%(청약금액의 1.0%)에 해당하는 청약 수수료를 수요예측을 접수한 삼성증권㈜ 에 입금해야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우, 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

⑭ 대표주관회사는 주식시장 상황, 수요예측 참여현황, 수요예측 참여방법 및 절차 준수 여부 등을 종합적으로 고려하여 내부 수요예측 운영기준에 따라 배정기준을 변경할 수 있으며, 이와 관련된 상세 내용은 수요예측참가 안내문을 참고하시기 바랍니다. 

⑮ 금번 공모시에는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조제1항제2호의 단서조항은 적용하지 않음에 따라 수요예측 시 동 규정 제2조제8항에 따른 기관투자자만 참여할 수 있습니다.

(9)
확정공모가액 결정방법

대표주관회사인 삼성증권㈜는 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 발행회사인 ㈜수산인더스트리와 협의하여 최종 공모가액을 결정합니다.

구분
주요내용

수요예측 결과
반영 여부
수요예측 참여기관의 참여가격 및 신청수량, 참여기관의 성격 등을 종합적으로 고려하여 참고자료로 활용

공모가격 결정
협의절차
대표주관회사 및 발행회사에 수요예측 결과를 제시하고, 대표주관회사와 발행회사가 공모가격에 대해 협의함

공모가격
최종결정
발행회사의 대표이사, 재무담당 임원과 대표주관회사의 담당 사업부문 대표 등이 협의하여 최종 결정함

(주1)
대표주관회사인 삼성증권㈜와 발행회사인 ㈜수산인더스트리는 수요예측 참여자의 성향 및 가격평가능력 등을 감안하여 공모가격 결정 시 가중치를 달리할 수 있습니다. 또한, 과도하게 높거나 낮은 참여가격은 공모가격 결정 시 배제하거나 낮은 가중치를 부여할 수 있습니다.

(10)
수량배정방법

확정공모가액 이상의 가격을 제시한 수요예측 참여자들을 대상으로 "참여가격 및 참여자의 질적인 측면(운용규모 및 가격분석능력, 투자 및 매매 성향, 의무보유 확약기간, 공모 참여실적 등 수요예측에 대한 기여도 등)" 등을 종합적으로 고려한 후, 대표주관회사가 자율적으로 배정물량을 결정합니다. 한편 대표주관회사는 집합투자회사에 대하여 물량 배정 시 집합투자재산, 고유재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 신탁재산을 각각 구분하여 배정하며, 집합투자재산의 펀드별 물량 배정은 각각의 집합투자회사가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로 배정하여야 합니다.

특히, 금번 수요예측시「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거하여 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정하며, 고위험고수익투자신탁에 공모주식을 배정함에 있어 「증권 인수업무에 등에 관한 규정」 제9조제7항에 의거하여 다음과 같이 공모주식을 배정합니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제9조(주식의 배정)
⑦ 대표주관회사가 제1항제4호 및 제2항제3호ㆍ제6호가목에 따라 고위험고수익투자신탁에 공모주식을 배정함에 있어 수요예측에 참여하여 제출한 매입 희망가격이 공모가격 이상이고, 의무보유확약기간이 동일한 경우 고위험고수익투자신탁별 배정 수량은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 하여야 하며, 배정금액이 해당 투자신탁 자산총액의 100분의 20(공모의 방법으로 설정ㆍ설립된 고수익고위험투자신탁은 100분의 10)을 초과하여서는 아니된다. 이 경우 자산총액 및 순자산은 해당 고위험고수익투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출한 자료를 기준으로 산정한다. 
1. 수요예측에 참여한 고위험고수익투자신탁의 순자산의 크기에 비례하여 결정하는 방법
2. 제1호의 방법에 따라 결정된 수량에 공모의 방법으로 설립된 고위험고수익투자신탁은 110%의 가중치를, 사모의 방법으로 설립된 고위험고수익투자신탁(투자일임재산 및 신탁재산을 포함한다)은 100%의 가중치를 부여하여 조정수량을 산출한 후, 해당 조정수량의 크기에 비례하여 결정하는 방법

고위험고수익투자신탁의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁에 배정한 공모주식 수량이 의무배정수량에 미달하는 경우에는 의무배정수량을 배정한 것으로 봅니다. 이 경우 유효한 수요예측 참여수량이라 함은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제4항 제4호에 해당하지 아니하는 자(고위험고수익투자신탁을 운용하는 기관투자자에 한한다)가 수요예측에 참여하여 제출한 물량 중 매입희망가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다.

한편, 대표주관회사가 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2제1항에 따른 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 조건을 모두 충족하여야 합니다

[자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정]

① 수요예측등에 참여하는 집합투자회사등은 위탁재산의 경우 매입 희망가격을 제출하지 아니하도록 할 것
② 수요예측등에 참여한 기관투자자가 공모가격 이상으로 제출한 전체 매입 희망수량이 증권신고서에 기재된 수요예측 대상주식수를 초과할 것
③ 동일한 인수회사를 자기 또는 관계인수인으로 하는 집합투자업자등에게 배정하는 공모주식의 합계를 기관투자자에게 배정하는 전체수량의 1% 이내로 할 것

(11) 배정결과 통보

① 대표주관회사인 삼성증권㈜는 최종 결정된 확정공모가액을 삼성증권㈜ 홈페이지 (www.samsungpop.com)에 게시하며, 기관별 배정물량은 수요예측 참여기관이 개별적으로 삼성증권㈜ 『www.samsungpop.com → 전체메뉴펼침 → 수요예측』 에 접속한 후 배정물량을 직접 확인하여야 하며, 이를 개별 통보에 갈음합니다.

② 수요예측 참여에 의해 배정된 물량을 미청약한 경우에는 불성실수요예측 참여자로 금융투자협회 회원 홈페이지(http://work.kofia.or.kr/) 에 게시 등록됩니다.

(12) 기타 수요예측 실시에 관한 유의사항

① 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정을 받기를 희망하는 기관투자자는 대표주관회사에 미리 청약의의사를 표시하고 청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만, 수요예측에서 배정된 수량이 모두 청약된 경우에는 배정받을 수 없습니다.

② 상기와 같은 기관투자자에 대한 추가 청약 후 잔여물량이 있을 경우에는 이를 일반청약자 배정 물량에 합산하여 배정할 수 있습니다.

③ 수요예측 참가 시 참가신청서를 허위로 작성 또는 제출된 참가신청서를 임의로 변경하거나 허위자료를 제출하는 경우 수요예측 참여 자체를 무효로 합니다.

④ 상기 배정의 결과 불가피한 상황이 발생하여 배정이 원활하지 못할 경우 대표주관회사가 판단하여 배정에 대한 기준을 변경할 수 있습니다.

(13) 수요예측 결과

(가) 수요예측 참여내역

(단위 : 주, 건)

구 분
국내기관투자자
해외기관투자자
합 계

운용사(집합)
투자매매,
중개업자
연기금,
운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적(유)
(주1)
거래실적(무)

건수
95
9
92
130
13
-
339

수량
78,747,050
7,509,550
120,360,300
202,970,350
192,000
-
409,779,250

경쟁률
25.05
2.39
38.29
64.57
0.06
-
130.37

(주1)
인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자입니다.

(주2)
수요예측 참여 건수 및 수량은 수요예측 이전 기관투자자 배정물량인 55% ~ 75%의 상단인 75%(4,286,250주)주를 기준으로 주문을 받은 결과이며, 경쟁률은 수요예측 이후 하단 55%(3,143,250주) 기준으로 산출한 결과입니다.

(나) 수요예측 신청가격 분포

(단위 : 주, 건)

구 분
국내기관투자자
해외기관투자자
합 계

운용사(집합)
투자매매,
중개업자
연기금,
운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적(유)
(주1)
거래실적(무)

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

미제시
8
13,181,700
-
-
2
8,572,250
9
32,212,000
-
-
-
-
19
53,965,950

밴드상단초과
10
24,724,750
2
7,429,250
19
45,066,650
19
50,455,750
-
-
-
-
50
127,676,400

밴드 상위75% 초과~100% 이하
27
25,976,500
4
70,700
30
47,982,250
47
85,831,500
11
171,000
-
-
119
160,031,950

밴드 상위50% 초과~75% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 상위25% 초과~50% 이하
8
87,000
-
-
4
6,000
4
15,000
-
-
-
-
16
108,000

밴드 중간값 초과~상위 25% 이하
1
124,000
-
-
-
-
1
23,000
-
-
-
-
2
147,000

밴드 중간값
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 미만 ~하위 25% 이상
-
-
-
-
1
1,000
-
-
-
-
-
-
1
1,000

밴드 하위 25% 미만~50% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 50% 미만∼75% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 75% 미만~100% 이상
20
14,474,500
3
9,600
20
18,601,150
33
34,366,100
2
21,000
-
-
78
67,472,350

밴드하단미만
21
178,600
-
-
16
131,000
17
67,000
-
-
-
-
54
376,600

합계
95
78,747,050
9

7,509,550

92

120,360,300

130

202,970,350

13
192,000
-
-
339
409,779,250

(주1)
인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자입니다.

(주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2에 의거하여 관계인수인으로 구분되는 기관은 금번 수요예측 참여 시 신청가격을 제시하지 않았습니다.

과거 양식으로 작성한 수요예측 신청가격 분포는 아래와 같습니다.

(단위 : 건, 주)

구 분
참여건수 기준
신청수량 기준

참여건수(건)
비율
신청수량(주)
비율

가격 미제시
19
5.60%
53,965,950
13.17%

43,100원 이상
169
49.85%
287,708,350
70.21%

35,000원 초과 43,100원 미만
20
5.90%
537,000
0.13%

35,000원
77
22.71%
67,191,350
16.40%

35,000원 미만
54
15.93%
376,600
0.09%

합계
339
100.00%
409,779,250
100.00%

(다) 의무보유 확약기간별 수요예측 참여 내역

(단위 : 건, 주)

구 분
국내기관투자자
해외기관투자자
합 계

운용사(집합)
투자매매,
중개업자
연기금,
운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적(유)
거래실적(무)

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

6개월 확약
-
-
-
-
2
8,572,250
2
8,572,000
-
-
-
-
4
17,144,250

3개월 확약
1
4,286,000
-
-
1
4,286,000
1
4,286,250
-
-
-
-
3
12,858,250

1개월 확약
3
8,950,250
-
-
3
12,852,000
3
12,858,250
-
-
-
-
9
34,660,500

15일 확약
13
4,394,600
-
-
1
4,286,000
6
4,296,000
-
-
-
-
20
12,976,600

미확약
78
61,116,200
9
7,509,550
85
90,363,800
118
172,958,100
13
192,000
-
-
303
332,139,650

합 계
95
78,747,050
9
7,509,550
92
120,360,050
130
202,970,600
13
192,000
-
-
339
409,779,250

(라) 주당 확정공모가액의 결정

상기 수요예측 결과 및 시장상황 등을 고려하여 발행회사인 ㈜수산인더스트리와 대표주관회사인 삼성증권㈜가 협의하여 1주당 확정공모가액을 35,000원으로 결정하였습니다.

(마) 물량배정대상자 가격범위

1주당 확정공모가액인
35,000원
이상 가격 제시자 및 가격 미제시자

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출 조건

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
기명식 보통주 5,715,000주

주당 모집가액 또는 매출가액
(주3)
예정가액
-

확정가액
35,000원

모집총액 또는 매출총액
예정가액

-

확정가액
200,025,000,000원

청 약 단 위
(주4)

청약기일
(주1), (주2)
우리사주조합
개시일
2022년 07월 20일

종료일
2022년 07월 20일

기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)
개시일
2022년 07월 20일

종료일
2022년 07월 21일

일반청약자
개시일
2022년 07월 20일

종료일
2022년 07월 21일

청약증거금
(주5)
우리사주조합
100%

기관투자자
(고위험고수익투자신탁 포함)
-

일반청약자
50%

납 입 기 일
2022년 07월 25일

(주1)
청약기일: 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

(주2)
삼성증권㈜ 청약일: 2022년 07월 20일 ~ 21일 10:00 ~ 16:00
(단, 청약초일인 2022년 07월 20일에 한해, 온라인청약만 22:00까지 가능)
미래에셋증권㈜ 청약일: 2022년 07월 20일 ~ 21일 10:00 ~ 16:00
(단, 청약초일인 2022년 07월 20일에 한해, 온라인청약만 22:00까지 가능)

(주3)

주당 공모가액은
대표주관회사와 발행회사가 협의하여 결정한 확정공모가액 35,000원입니다. 청약일 전 대표주관회사가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 발행회사인 ㈜수산인더스트리와 협의하여 주당 확정공모가액을 최종 결정
하였습니다.

(주4)
청약단위 :
① 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)의 청약단위는 1주로 합니다.
② 일반청약자는 삼성증권㈜ 및 미래에셋증권㈜의 본점 및 지점에서 청약이 가능합니다. 청약단위는 아래 "다. 청약에 관한 사항 - (5) 일반청약자의 청약한도 및 청약단위"를 참조해 주시기 바라며, 기타 사항은 인수단 구성원 각 사에서 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다.
③ 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하여 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약 미달을 고려하여 추가 청약을 하고자 하는 기관투자자는 "각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액을 확정공모가액으로 나눈 주식수"와 수요예측 최고 참여한도 중 작은 주식수로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다. 세부적인 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 3. 공모가격 결정방법 - 다. 수요예측에 관한 사항』부분을 참고하시기 바랍니다.
④ 일반청약자의 청약자격 및 배정기준은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약방법』및『라. 청약결과 배정방법』부분 참고하시기 바랍니다.

(주5)
청약증거금 :
① 우리사주조합의 청약증거금은 청약금액의 100%로 합니다.
② 기관투자자의 경우 청약증거금은 없습니다.
③ 일반청약자 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.
④ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2022년 07월 25일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 미달금액에 해당하는 배정주식은 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 인수인이 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우 이를 환불일(2022년 07월 25일)에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.
⑤ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2022년 07월 25일 08:00 ~ 12:00 (한국시간 기준) 사이에 당해 청약을 접수한 대표주관회사에 납입하여야 합니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 인수인이 그 미달 금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

(주6)
청약취급처 :
① 우리사주조합 : 삼성증권㈜ 본ㆍ지점
② 국내외 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함) : 삼성증권㈜ 본ㆍ지점
⑤ 일반청약자 : 삼성증권㈜, 미래에셋증권㈜의 본ㆍ지점
⑥ 일반청약자는 대표주관회사 및 인수회사 중의 한 곳의 청약취급처를 이용하여야 하며, 중복청약 및 이중청약이 불가하오니 유의하시기 바랍니다.

(주7)
분산요건 미 충족 시 : 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나「유가증권시장 상장규정」 제29조 제1항 제3호에 의한 "주식분산"요건의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산"요건의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규 상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규 상장을 못할 경우, 청약증거금과 경과이자는 청약자에게 반환하나, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규 상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

(주8)
일반청약자의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대하여 배정일(2022년 07월 25일)에 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반 청약자의 경우 동 미달수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다. 단, 증권인수업무등에관한 규정 제9조제11항 개정에 따라, 균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, 청약 2일차의 익영업일인 2022년 07월 22일 오후 17:00까지 균등배정에 대한 추가납입을 이행해야 합니다. 추가납입이 이루어지지 않을 경우, 추가납입 의사가 없었던 것으로 간주됩니다.

나. 모집 또는 매출의 절차

(1) 공모의 일자 및 방법

구 분
일 자
공 고 방 법

수요예측 안내공고
2022년 07월 14일(목)
인터넷 공고 (주2)

모집 또는 매출가액 확정의 공고
2022년 07월 19일(화)
인터넷 공고 (주3)

청 약 공 고
2022년 07월 20일(수)
인터넷 공고 (주4)

배 정 공 고
2022년 07월 25일(월)
인터넷 공고 (주5)

(주1)
기관투자자 청약일 : 2022년 07월 20일, 21일 (2일간)
일반청약자 청약일 : 2022년 07월 20일, 21일 (2일간)
기관투자자 및 일반청약자의 청약은 동일한 날에 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있습니다. 한편, 금번 공모의 경우 일반청약자 이중청약이 불가하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다.

(주2)
수요예측 안내공고는 2022년 07월 14일 대표주관회사인 삼성증권 홈페이지(http://www.samsungpop.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

(주3)
모집 또는 매출가액 확정공고는 2022년 07월 19일 정정 증권신고서를 제출함으로써 갈음하며, 대표주관회사인 삼성증권㈜의 홈페이지(http://www.samsungpop.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

(주4)
청약공고는 2022년 07월 20일 ㈜수산인더스트리 홈페이지(http://www.soosanind.co.kr), 대표주관회사인 삼성증권㈜ 홈페이지(http://www.samsungpop.com), 인수회사인 미래에셋증권㈜ 홈페이지(https://securities.miraeasset.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

(주5)
일반청약자에 대한 배정공고는 2022년 07월 25일 대표주관회사인 삼성증권㈜ 홈페이지(http://www.samsungpop.com), 인수회사인 미래에셋증권㈜ 홈페이지(https://securities.miraeasset.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

(주6)
일반청약자의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대하여 배정일(2022년 07월 25일)에 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반청약자의 경우 동 미달 수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다. 

단, 증권인수업무등에관한 규정 제9조제11항 개정에 따라, 균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, 청약 2일차의 익영업일인 2022년 07월 22일 오후 17:00까지 균등배정에 대한 추가납입을 이행해야합니다. 추가납입이 이루어지지 않을 경우, 추가납입 의사가 없었던 것으로 간주됩니다.

참고로 상기의 납입일 2022년 07월 25일은 공모청약자금이 발행회사로 납입되는 일자임에 유념해주시기 바랍니다.

(주7)
상기 일정은 추후 공모 및 상장 일정에 따라서 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

(2) 수요예측에 관한 사항

『I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 3. 공모가격 결정방법 - 다. 수요예측에 관한 사항』부분을 참고하시기 바랍니다.

다. 청약에 관한 사항

(1) 청약의 개요

모든 청약자는「금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률」에 의한 실명자이어야 하며, 해당 청약사무취급처에 소정의 주식청약서를 청약증거금(단, 기관투자자의 경우 청약증거금이 면제됨)과 함께 제출하여야 합니다.

(2) 우리사주조합의 청약

우리사주조합의 청약은 대표주관회사인 삼성증권㈜에 우리사주조합장 명의로 합니다.

(3) 일반청약자의 청약

일반청약자 청약은 해당 청약사무취급처에서 사전에 정하여 공시하는 청약방법에 따라 청약기간에 소정의 주식 청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 이를 해당 청약취급처에 제출하여야 합니다. 2021년 6월 20일 이후 증권신고서 제출분부터 중복청약이 금지 되었습니다. 즉, 일반청약자는 각 청약사무취급처에 개설된 계좌에 동시에 청약하는 중복청약을 할 수 없습니다. 중복청약 시 적격 청약을 제외한 나머지 청약에 대해서는 공모주식이 배정되지 않습니다.

중복청약자 판별을 위한 일반청약자 종류별 식별정보 기준은 아래와 같으며, 식별 번호 외의 번호(여권번호 등)로 개설된 계좌의 경우 중복청약 여부 확인이 곤란하여 청약이 불가한 점을 유의 하시기 바랍니다.

구분

중복여부 확인기준 식별정보

개인(내국인 및 재외국민)

주민등록번호

법인 등

사업자등록번호, 고유번호

외국인

외국인등록번호

투자등록번호

* 비거주자로서 외국인등록번호가 없는 경우

국내거소신고번호

* 외국국적동포로서 외국인등록번호가 없는 경우

일반청약자가 중복청약을 하는 경우 청약 수량과 관계없이 가장 먼저 접수된 청약만을 유효한 것으로 인정하되, 동일한 시간에 중복청약이 이루어지거나, 전산 등의 문제로 청약시간 확인이 불가능한 경우에는 ① 일반청약자의 청약금액이 큰 순 ② 청약건수가 적은 회사 순으로 순차적으로 적용합니다.

한편, 일반청약자는 하나의 청약사무취급처에 개설된 복수의 계좌를 이용하는 이중청약 역시 할 수 없습니다. 이중청약을 하는 경우에는 그 전부를 청약하지 않은 것으로 간주하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다.

※ 청약사무취급처: 삼성증권㈜, 미래에셋증권㈜ 본ㆍ지점

(4) 일반청약자의 청약 자격

일반청약자의 청약자격은
증권신고서 제
출일 현재 아래와 같으며, 동 사항은 향후 변경 될 수 있습니다. 청약자격이 변경이 되는 경우는 인수인의 홈페이지를 통하여 고지하도록 하겠습니다.

[삼성증권㈜ 일반청약자 청약 자격]

구 분

내용

청약한도

일반청약자격

자산평가

- 청약접수일 전월부터 과거 3개월간 자산평가 합계 평잔 2천만원 이상인 고객

1배

우대청약자격

신규고객

- 청약초일 직전 1년 內 주민번호 기준 신규고객 中 전월 평잔

2천만원 이상인 고객 (직전 1년간 청약이력 없을 경우 1회 限)

2배

우수고객

- 청약초일 직전월 자산 평잔 금액 1억원 이상인 고객

연금상품

- 퇴직연금 DC 유효계좌 보유고객 전원
- 연금펀드/연금저축계좌/IRP 고객은 아래 기준 해당고객
▶ 청약 접수일 전월부터 과거 3개월간 당사 연금자산(① 연금펀드잔고,② 연금저축계좌, ③ IRP ※현금성 자산 포함 잔고) 평가합계액의 평잔 4백만원 이상인 고객 또는

▶ 당사 연금저축상품(① 연금펀드잔고,② 연금저축계좌, ③ IRP) 적립식 월 10만원 이상 약정 후 청약접수일 직전월(D-1월)과 직직전월(D-2월) 연속 이체 납입한 고객

급여이체

- 청약초일 전월 기준으로 CMA를 통하여 3개월 이상 급여이체

(50만원이상)한 고객
※ 4대 공적연금이 CMA를 통해 3개월 이상 입금 시 포함

적립식

- 정기대체 및 은행이체(적립식CMS이체)를 통하여 청약초일 전월

기준으로 적립식 월 100만원 이상을 6개월 이상 이체한 고객

온라인전용

청약자격

- 청약초일 전일까지 청약 가능한 주식계좌 개설 고객
- 단, 다음의 계좌는 청약 당일 계좌 개설 後 공모주 청약이 가능합니다.
1) 비대면 계좌
2) 근거계좌를 통한 온라인 추가계좌
3) 은행연계 계좌

0.5배

청약방법

- On-Line 청약 : POP HTS, mPOP, ARS를 이용한 청약
- Off-Line 청약 : 영업점 내점, 영업점 유선, 고객센터 상담원 연결

-

청약수수료

구 분

Honors 등급 이상

우대

일반

On-Line

무료

무료

2,000원

Off-Line

무료

5,000원

5,000원

주1) 해당 구분은 청약자격이 아닌 당사의 서비스등급입니다(홈페이지 참고).

주2) Off-Line의 경우 청약 시 청약수수료 징수, On-Line의 경우 환불 시 징수하며 청약 미배정 시 수수료가 면제됩니다.

-

특이사항

※ 우대가능여부 표기는 청약코드를 선택하여 조회해야 하며,청약종목정보상의 청약우대여부 항목에 "Y"인 경우에 한해 우대가능여부를 파악하여 제공해 드립니다.
※ 자산 평잔 기준: 全상품(선물/옵션 제외, 비상장주식은 일부 종목만 인정)

-

(주1)
삼성증권㈜에 정보통신거래서비스 이용을 신청하신 고객님의 경우에도 당사에서 정한 청약자격의 조건을 충족하셔야만 청약신청을 할 수 있습니다.

(주2)
삼성증권㈜에 대해 청약하는 일반청약자의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대하여 납입일(2022년 07월 25일)에 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반청약자의 경우 동 미달 수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다.
단, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제11항 개정에 따라, 균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, 청약 2일차의 익영업일인 2022년 07월 22일 17:00까지 균등배정에 대한 추가납입을 이행해야합니다. 추가납입이 이루어지지 않을 경우, 추가납입 의사가 없었던 것으로 간주됩니다.

[미래에셋증권㈜의 일반청약자 참가 자격]

구분

청약
한도

배정

비율

자격요건

증거금율

청약수수료

우대

200%

100%

온라인 매체 청약
(HTS, MTS, Web, ARS)

50%

0원
(단, Bronze 등급 2,000원)

일반

100%

영업점 청약
(내점/유선)

50%

건당 5,000원

제한사항
청약 기간 내 영업점 창구 개설 계좌 청약 불가
※ 비대면, 은행다이렉트, 온라인 개설 계좌 청약 (온라인/내점/유선) 가능

주1)
고객센터를 통한 유선 청약은 영업점 청약과 동일합니다.

주2)
서비스 등급 Diamond, Platinum에 한하여 영업점 청약 시 우대 반영합니다.

주3)
개인, 법인에 대해 동일하게 적용합니다.

주4)
비대면, 은행다이렉트 개설 불가 요건: 대리인, 미성년자, 재외국인, 외국인, 법인계좌 개설 불가

주5)
온라인 개설: 당사에 보유한 기존 계좌정보를 근거로 개설 가능

주6)
청약수수료: 청약 증거금 환불 시 징수함

주7)
청약증거금이 최종 배정금액에 미달하는 경우 청약수수료 면제됩니다.

주8)
청약 미배정 시 청약수수료는 부과되지 않습니다.

주9)
청약수수료는 청약시점의 서비스 등급 기준으로 부과됩니다.

(5) 일반청약자의 청약한도 및 청약단위

① 일반투자자는 대표주관회사인 삼성증권㈜ 및 인수회사인 미래에셋증권㈜ 각 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다.

② 삼성증권㈜, 미래에셋증권㈜의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래와 같으며, 기타사항은 삼성증권㈜, 미래에셋증권㈜가 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다. 단, 청약단위와 상이한 청약수량은 그 청약수량 하위의 청약단위로 청약한 것으로 간주합니다.

[삼성증권㈜ 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금율]

구 분
일반청약자
배정물량
최고
청약한도
청약
증거금율

삼성증권㈜

1,328,738주
~
1,594,485주

(주1)
50%

(주1)
삼성증권㈜의 일반청약자 청약한도는 청약자격별로 상이합니다.
□ 우대청약자격의 청약한도 : 130,000주 ~ 150,000주 (200%)
□ 일반청약자격의 청약한도 : 65,000주 ~ 75,000주 (100%)
□ 온라인전용 청약자격의 청약한도 : 32,500주 ~ 37,500주 (50%)

청약자격별 최고청약한도는 『I. 모집 또는 매출에 관한 일반 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약에 관한사항 - (4) 일반청약자의 청약자격』을 참조하시기 바랍니다.

[삼성증권㈜ 청약주식별 청약단위]

청약주식수
청약단위

10주 이상 ~ 100주 이하
10주

100주 초과 ~ 1,000주 이하
100주

1,000주 초과 ~ 5,000주 이하
500주

5,000주 초과 ~ 10,000주 이하
1,000주

10,000주 초과 ~ 50,000주 이하

2,000주

50,000주 초과

5,000주

【미래에셋증권㈜의 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금율】

구 분
일반청약자
배정물량
최고 청약한도
청약증거금율

미래에셋증권㈜
100,012주 
~ 120,015주
주)
50%

주)

미래에셋증권㈜의 일반청약자 청약한도는 청약자격별로 상이합니다.
□ 우대그룹의 청약한도 : 10,000주 ~ 12,000주 (200%)
□ 일반그룹의 청약한도 : 5,000주 ~
6,000주
(100%)

청약자격의 기준에 관한 사항은『I. 모집 또는 매출에 관한 일반 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약에 관한사항 - (4) 일반청약자의 청약자격』을 참조하시기 바랍니다.

【미래에셋증권㈜의 청약주식별 청약단위】

청약주식수
청약단위

10주 이상 ~ 100주 이하
10주

100주 초과 ~ 1,000주 이하
100주

1,000주 초과 ~ 5,000주 이하
500주

5,000주 초과 10,000주 이하
1,000주

10,000주 초과

2,000주

(6) 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)의 청약

수요예측에 참가하여 주식을 배정받은 기관투자자는 배정받은 주식에 대한 청약은 청약일인 2022년 07월 20일(수) ~ 21일(목)
10:00
~
16:00
(한국시간
기준)
사이에 삼성증권㈜가 정하는 소정의 주식청약서(청약증거금율 0%)를 작성하여 대표주관회사인 삼성증권㈜ 본ㆍ지점에서 청약하여야 하거나 삼성증권㈜ 홈페이지(http://www.samsungpop.com)를 통해 청약하여야 하며, 동 청약 주식에 해당하는 주금을 납입일인 2022년 07월 25일(월) 08:00 ~ 12:00 사이에 대표주관회사인 삼성증권㈜의 본ㆍ지점에 납입하여야 합니다.

한편, 수요예측에 참가한 기관투자자 중 수요예측 결과 배정받은 물량을 초과하여 청약하고자 하는 기관투자자는 전체 기관투자자 배정 물량 범위 내에서 추가 청약이 가능합니다. 또한 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 확정공모가액으로 배정을 받기를 희망하는 기관투자자 등은 대표주관회사인 삼성증권㈜에 미리 청약의사를 표시하고 청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만, 수요예측에서 배정된 수량이 모두 청약된 경우에는 배정받을 수 없습니다. 또한, 청약일 종료 후 미청약된 물량에 대해서 배정전까지 기관투자자는 추가로 청약을 할 수 있으며, 추가 청약된 물량의 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

(7) 청약이 제한되는 자

아래「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제4항 각호의 1에 해당하는 자가 청약을 한 경우에는 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제4항 제4호 및 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니합니다.

제9조(주식의배정)
④ 제1항에 불구하고 기업공개를 위한 공모주식을 배정함에 있어 대표주관회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자에게 공모주식을 배정하여서는 아니 된다. 다만, 제4호 및 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사 등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 인수회사 및 인수회사의 이해관계인. 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.

2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.

3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

4. 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자

5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년 이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 “주주에 관한 사항”에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사 등

(9) 기타

본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 증권신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권 투자에 대한 책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

라. 청약결과 배정방법

(1) 공모주식 배정비율

① 우리사주조합 : 총 공모주식의 20.0% (1,143,000주)를 우선배정합니다.
② 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함) : 총 공모주식의 55.0%~75.0% (3,143,250주 ~ 4,286,250주)를 배정합니다.
③ 일반청약자 : 총 공모주식의 25.0%~30.0% (1,428,750주 ~ 1,714,500주)를 배정합니다.
④ 상기 ①, ②, ③항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 청약주식수에 비례하여 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정할 수 있습니다.
⑤ 단, 인수단 및 인수단의 이해관계인, 발행회사의 이해관계인(단, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외) 및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수단에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자는 배정 대상에서 제외됩니다.

「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조 제1항 제3호에 따라 일반청약자에 전체 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 특히, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제6호에 의거하여 일반청약자에게 공모주식 25%인 1,428,750주에 우리사주조합 청약 결과에 따른 우리사주조합 미청약 잔여주식의 일부 또는 전부(최대 공모주식의 5%, 285,750주)를 합하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다. 다만, 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

(2) 배정 방법

청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 대표주관회사인 삼성증권㈜, 인수회사인 미래에셋증권㈜와 발행회사인 ㈜수산인더스트리가 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다. 

① 우리사주조합의 청약에 대해서는 배정주식수 내에서 청약한 주식수대로 배정합니다.
② 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위 내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사, 인수회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.
③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제11항에 의거하여 일반청약자에게 배정하는 전체수량(동 규정 제9조제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야 하며, 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)합니다.
④ 금번 공모는 일반청약자에게 1,428,750주에서 1,714,500주 이하를 배정할 예정으로서 균등방식 최소배정 예정물량은 714,375주에서 857,250주 이상이며, 균등방식의 세부 방법은 일괄청약방식입니다. 균등방식 배정물량을 제외한 나머지 일반청약자 배정은 전부 비례방식으로 배정이 이루어집니다. 배정 후 잔여주식이 발생하는 경우 인수회사가 자기계산으로 이를 인수하거나, 추첨 등 합리적인 방식을 통하여 재배정합니다.
⑤ 일반청약자가 비례방식으로 배정을 받고자 하는 수량을 청약하면 자동으로 균등방식 배정의 청약자로 인정됩니다.

⑥ 일반청약자 배정물량 중 1/2 이상을 일반청약자 인원수로 나눈 몫을 청약자 전원에게 동일하게 배정(전원 균등)하고, 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례 배정이 이루어지게 됩니다. 단, 이 경우 몫은 동일하게 배정하되 나머지를 추첨으로 배정하므로 청약자간 배정에 차이가 발생할 수 있으며 '균등 배정'이 '동일 수량'을 의미하지 않습니다. 아울러 추첨의 경우 균등방식 배정물량이 당첨자 수로 나누어 떨어지지 않는 경우, 동 나머지를 추가 추첨으로 배정하므로 동일 수량을 의미하지 않습니다. 또한, 총 청약건수가 균등방식 배정주식수를 초과하는 경우, 전체고객 대상으로 무작위 추첨 배정하며, 이에 따라 균등배정으로 1주도 배정받지 못하는 경우가 발생할 수 있습니다.
각 청약자의 청약증거금에서 균등배정분 배정수량(금액)을 차감한 금액(이하 "비례배정분 청약증거금")을 기준으로 비례하여 안분배정하며, 비례배정분 청약증거금을 한도로 비례배정이 이루어지게 됩니다. 다만, 일반청약자의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 일반청약자는 동 미달금액을 배정일에 추가납입하여야 하며, 그렇지 않은 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정받게 됩니다. 추가납입 이후 미청약주식이 발생할 경우에는 총액인수계약서에 따라 자기계산으로 인수합니다.
⑦ 일반청약자에 대한 배정결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 원칙적으로 5사 6입하여 잔여주식이 최소화되도록 배정합니다. 그 결과 발생하는 잔여주식은 인수단이 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.

⑧ 「증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조 제4항」 각 호(아래)의 어느 하나에 해당하는 자가 청약하는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다

1. 인수회사(대표주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제9호 의 규정에 따른 이해관계인을 말함. 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.)

2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.

3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

4. 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자

5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등

(3) 배정결과의 통지

일반청약자에 대한 배정결과 각 청약자에 대한 배정내용 및 초과청약금의 환불 또는 미달청약금에 대한 추가납입 등에 관한 배정공고는 2022년 07월 25일(월) 대표주관회사인 삼성증권㈜의 홈페이지(www.samsungpop.com), 인수회사인 미래에셋증권㈜의 홈페이지(https://securities.miraeasset.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다. 

기관투자자 및 고위험고수익투자신탁 등의 경우에는 수요예측을 통하여 물량을 배정받은 내역과 청약내역이 다른 경우에 한하여 개별통지합니다.

마. 투자설명서 교부에 관한 사항

(1) 투자설명서의 교부

2009년 2월 4일부로 시행된 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제124조에 의하면 누구든지 증권신고서의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는자 (전문투자자, 그밖에 아래에서 언급하는 대통령령으로 정하는 자를 제외함)에게 동법 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 따라서 본 주식에 투자하고자 하는 투자자는 청약전 투자설명서를 교부받아야 합니다. 다만, (i) 동법 제9조제5항의 전문투자자 / (ii) 동법 시행령 제132조에 규정된, 회계법인, 신용평가업자 등 / (iii) 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화, 전신, 팩스, 모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그밖에 금융위가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자는 투자설명서의 교부 없이 청약이 가능합니다.

(2) 투자설명서의 교부 방법

투자설명서 교부 의무가 있는 대표주관회사인 삼성증권㈜, 인수회사인 미래에셋증권㈜는 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제124조 및 동법 시행령 제132조에 의하여 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 투자자에게 동법 제123조에 적합한 투자설명서를 청약 전 교부할 예정입니다. 투자설명서 교부 후 투자자는 투자설명서 내용을 충분히 숙지하고 청약기간에 각각의 청약사무취급처에서 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 제출하여야 합니다.

① 본 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약 전 반드시 투자설명서를 교부받은 후 교부확인서에 서명하여야 하며, 투자설명서를 교부받지 않고자 할 경우, 투자설명서 수령거부의사를 서면 등으로 표시하여야 합니다.

② 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령 거부 의사를 서면 등으로 표시하지 않을 경우 본 청약에 참여할 수 없습니다.

(가) 투자설명서의 교부를 원하는 경우

[삼성증권㈜ 투자설명서 교부방법]

구 분
투자설명서 교부방법

영업점 내방
삼성증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약하실 경우에는 투자설명서 인쇄물을 교부 받으실 수 있습니다.

영업점 유선
삼성증권㈜의 본ㆍ지점에 유선으로 연결하여 청약하실 경우에는 투자설명서를 E-Mail/Fax로 수령한 후 수신내역을 확인 후 청약하실 수 있습니다

온라인
(HTS, 홈페이지)
삼성증권㈜의 HTS인 POP HTS를 통해 청약할 경우에는 다운로드 방식을 통해 전자문서에 의한 투자설명서를 교부 받으실 수 있습니다. 다만, 전자문서에 의한 투자설명서교부에 동의하여야 하고, 전자매체를 지정하여야 하며, 수신 사실이 확인되어야지만 투자설명서를 교부 받으실 수 있습니다. 전자문서에 의한 투자설명서의 내용은 인쇄물(책자)의 내용과 동일합니다.

ARS
사전에 홈페이지(http://www.samsungpop.com)를 통해 ARS 관련 약정을 체결하신 분에 한해서 이용이 가능하며, 청약 전 ARS 상으로 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 표시한 자에 한해서 ARS로 청약하실 수 있습니다.

[미래에셋증권㈜ 투자설명서 교부방법]

구분
교부방법
교부일시

기관투자자
『자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령』 제132조에 의해 투자설명서 교부 면제됨
해당사항 없음

일반청약자
1) 과 2) 를 병행
1) 미래에셋증권㈜ 본ㆍ지점
2) 미래에셋증권㈜ 홈페이지나 HTS에서 교부
1) 미래에셋증권㈜ 본ㆍ지점에서 교부
: 청약종료일까지
2) 미래에셋증권 홈페이지 또는 HTS에서 다운로드 : 청약종료일까지

[미래에셋증권㈜ 청약유형별 청약방법]

구분
청약방법

영업점
내방
주식청약서를 통한 투자설명서 수령확인서 작성(투자설명서 수령 혹은 거부 확인) 후 청약 가능합니다.

온라인
(HTS)
공인인증서로 로그인 후 전자문서 수령절차에 따라 온라인 투자설명서 다운로드 확인 후 청약 가능합니다.

ARS
투자정보확인서 작성 고객 중 투자설명서 수령을 원치 않거나 이미 수령하신 고객에 한해 ARS 청약이 가능합니다.

(나) 투자설명서의 교부를 원하지 않는 경우

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률시행령」제132조 및「금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정」제2-5조제2항에 의거 투자설명서 교부를 원하지 않는 경우에는 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 인수단에 서면, 전화, 전신, 팩스, 모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시하여야 청약이 가능합니다.

(3) 투자설명서 교부 의무의 주체

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의거 금번 청약에 대한 투자설명서 교부 의무는 발행회사인 ㈜수산인더스트리에 있습니다. 다만, 투자설명서 교부의 효율성 제고를 위해 총액인수계약에 따라 실제 투자설명서 교부는 청약취급처인 인수인의 본.지점에서 상기와 같은 방법으로 수행합니다.

□ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률

제124조 (정당한 투자설명서의 사용) 
① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.
1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것
2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것
3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것
4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

□ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령
제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.
1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자
2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자

□ 금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정
제2-5조(설명의무 등)
1. (생략)
2. 금융투자회사는 일반청약자를 대상으로 투자권유를 하는 경우에는 해당 일반청약자가 서명 또는 기명날인의 방법으로 설명서(파생결합증권 및 집합투자증권의 경우 법 제123조에 따른 투자설명서를 말한다. 이하 같다)의 수령을 거부하는 경우를 제외하고는 투자유의사항을 명시한 설명
서를 교부하여야 한다. (이하생략)

바. 청약증거금의 대체, 반환 및 납입에 관한 사항

일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2022년 07월 25일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납일기일까지 당해 청약자로부터 그 미달 금액을 받지 못한 때에는 그 미달 금액에 해당하는 배정주식은 인수회사가 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우에는 이를 주금납입일(2022년 07월 25일)에 환불합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.

기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2022년 07월 25일에 08:00 ~ 12:00 사이에 대표주관회사인 삼성증권㈜에 납입하여야 하며, 동 납입 금액은 주금납입기일(2022년 07월 25일)에 주금납입금으로 대체됩니다. 

※ 국내 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 각 대표주관회사가 그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다. 인수인은 청약자의 납입주금을 납입기일인 2022년 07월 25일에 신주모집분에 대한 납입금은 우리은행 수서역금융센터에 납입하여야 하며, 구주매출분에 대한 납입금은 매출주주가 별도로 지정한 계좌로 송금합니다.

사. 기타의 사항

(1) 주권교부에 관한 사항

① 주권교부예정일 : 청약결과 주식배정 확정시 대표주관회사가 공고합니다.
② 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」(이하 '전자증권법')이 2019년 9월 16일 시행되었으며, 전자증권법 시행 이후에는 상장법인의 상장 주식에 대한 실물 주권 발행이 금지됩니다. 이에 당사는 금번 공모로 발행하는 주식의 실물 주권을 발행하는 대신 전자등록기관에 주식의 권리를 전자등록하는 방법으로 주식을 발행할 예정입니다. 

따라서 주금을 납입한 청약자 또는 인수인은 계좌관리기관 또는 전자등록기관에 전자등록계좌를 개설하여야 하며, 해당 계좌에 주식이 전자등록되는 방법으로 주식이 발행될 예정입니다. 전자증권법 제35조에 따라 전자등록계좌부에 전자등록된 자는 해당 주식에 대하여 전자등록된 권리를 적법하게 가지는 것으로 추정됩니다. 

(2) 전자등록된 주식양도의 효력에 관한 사항

전자증권법 제35조 제2항에 따라 전자등록주식을 양도하는 경우에는 동법 제30조에 따른 계좌간 대체의 전자등록을 하여야 그 효력이 발생합니다. 

(3) 신주인수권증서에 관한 사항

금번 유가증권시장 상장공모는 기존 주주의 신주인수권을 배제한 일반공모 방식이므로 신주인수권증서를 발행하지 않습니다.

(4) 인수인의 정보이용제한 및 비밀유지

인수인은 주식총액인수계약의 이행과 관련하여 입수한 정보 등을 제3자에게 누설하거나 발행회사의 경영개선 이외의 목적에 이용하여서는 아니됩니다.

(5) 한국거래소 상장예비심사신청 승인에 관한 사항

당사는 유가증권시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 상장예비심사신청서를 제출(2022년 04월 21일)하여 한국거래소로부터 상장예비심사 승인(2022년 06월 13일)을 받았습니다. 그 결과 금번 공모완료 후, 신규상장신청 전 주식의 분산요건(「유가증권시장 상장 규정」 제29조제1항제3호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 유가증권시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

(6) 주권의 매매개시일

주권의 신규상장 및 매매개시일은 아직 확정되지 않았으며, 향후 일정이 확정되는 대로 한국거래소 상장공시시스템을 통하여 안내할 예정입니다.

(7) 환매청구권

「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3 제1항 어느 하나에 해당할 경우 인수회사는 일반청약자에게 환매청구권을 부여하여야 하나, 당사는 금번 공모 시 동 규정 제10조의3 제1항을 적용하지 않음에 따라 환매청구권을 부여하지 않습니다. 

5. 인수 등에 관한 사항

가. 인수방법에 관한 사항

[인수방법 : 총액인수]

인수인
인수주식의 종류 및
수량(인수비율)
인수금액(주1)
인수조건

명칭
주소

삼성증권㈜
서울특별시 서초구 서초대로74길 11
기명식 보통주
5,314,950주 (93.0%)
186,023,250,000원
총액인수

미래에셋증권㈜
서울특별시 중구 을지로5길 26
기명식 보통주
400,050주 (7.0%)
14,001,750,000원
총액인수

(주1)

인수금액은 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 35,000원 기준입니다.

(주2)
기관투자자 및 일반청약자 배정 후 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사, 인수회사가 자기계산으로 인수합니다.

나. 인수대가에 관한 사항

구 분
인수인
금 액
비 고

인수수수료
삼성증권㈜
2,790,348,750원
(주1)

미래에셋증권㈜
210,026,250원

(주1)

인수대가는
발행회사와 대표주관회사가 협의하여 확정한 확정공모가액 35,000원을 기준으로 산정하였으며 총 발행금액의 1.5%에 해당합니다.

다. 기타의 사항

(1) 회사와 인수인 간 특약사항

당사의 최대주주등은 「유가증권시장 상장규정」에 따라 상장예비심사신청시 제출한 의무보유확약서, 그리고 대표주관회와 체결한 확약서 제출 등에 관한 약정에 의거하여, 상장일로부터 6개월간 그 소유 주식을 한국예탁결제원에 보관하며 동 기간 중 한국거래소가 필요하다고 인정하는 경우 이외에는 한국예탁결제원에 보관된 소유주식등을 계좌간 대체 및 질권 설정ㆍ말소를 할 수 없으며, 계좌간 대체ㆍ신규전자등록ㆍ신규전자등록변경 및 말소의 방법 및 절차 등에 관하여는 위 확약서에 정하는 바에 따릅니다.

(2) 회사와 주관회사 간 중요한 이해관계

대표주관회사인 삼성증권증권㈜는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제6조(공동주관회사) 제1항에 해당하는 사항이 없습니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제6조(공동주관회사)
① 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사를 말한다)와 공동으로 하여야 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 기업의 기업공개를 위한 주관회사업무를 수행하는 경우에는 그러하지 아니하다.
1. 기업인수목적회사

2. 외국 기업(한국거래소의「유가증권시장 상장규정」제2조제1항제8호 및 「코스닥시장 상장규정」제2조제1항제23호에 따른 외국기업과 주식등의 보유를 통하여 해당 외국 기업의 사업활동을 지배하는 것을 주된 목적으로 하는 국내법인을 말한다. 이하 같다)

② 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 관하여는 법 시행규칙 제14조제1항을 준용한다.

③ 제2항에 불구하고 금융투자회사가 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호에 따라 취득하는 코스닥시장 상장법인(코스닥시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식 및 「코넥스시장 상장규정」에 따른 지정자문인 계약을 체결하고 해당 계약의 효력이 유지되는 상태에서 취득하는 코넥스시장 상장법인(코넥스시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식은 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 있어 보유한 것으로 보지 아니한다.

④ 제2항에 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 조합 또는 집합투자기구(이하 이항에서 "조합등"이라 한다)의 경우 출자자 또는 수익자가 해당 조합등에 출자 또는 투자한 비율만큼 조합등에서 보유한 주식등을 보유한 것으로 본다.

1.「중소기업창업지원법」제2조제5호에 따른 중소기업창업투자조합

2.「여신전문금융업법」제41조제3항에 따른 신기술사업투자조합

3.「벤처기업육성에관한특별조치법」제4조의3에 따른 한국벤처투자조합

4. 법 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 사모집합투자기구 중 환매가 금지된 집합투자기구
⑤ 제2항에 불구하고 금융투자회사가 보유하고 있는 발행회사의 주식등 중 다음 각 호의 요건을 충족하는 주식등은 금융투자회사가 보유한 것으로 보지 아니 한다.
1. 기업공개의 경우 : 주식등의 취득일이 상장예비심사신청일 이전이고, 해당 주식등을 한국예탁결제원에 의무보유등록하겠다는 확약서(<별지 제1호 서식>)를 협회에 제출한 경우
2. 장외법인공모의 경우 : 주식등의 취득일이 장외법인공모를 위한 대표주관계약체결일 이전이고, 해당 주식등을 한국예탁결제원에 의무보유등록(또는 보호예수)하겠다는 확약서(<별지 제1호 서식>)를 협회에 제출한 경우

(3) 초과배정옵션

당사는 금번 공모에서는 "초과배정옵션 계약"을 체결하지 않았습니다.

(4) 기타 공모 관련 서비스 내역

당사는 금번 유가증권시장 상장을 위한 공모와 관련하여 기타 인수인이 아닌 자로부터 인수회사 탐색 중개, 모집 또는 매출의 주선, 공모가격 또는 공모조건에 대한 컨설팅, 증권신고서 작성 등과 관련한 서비스를 제공받은 사실이 없습니다.

(5) 최대주주등의 지분에 대한 의무보유등록(매각제한)

당사는 「유가증권시장 상장규정」 제27조 제1항에 따라 최대주주등의 지분이 상장 후 6개월간 의무보유등록(매각제한) 됨에 따라 한국거래소에 상장예비심사신청서 제출시 의무보유확약서를 제출하였습니다. 따라서 당사 최대주주의 지분은 상장 후 6개월간 매각이 제한됩니다.

(6) 환매청구권

당사는 금번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제10조의3(환매청구권)
① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.
1. 공모예정금액(공모가격에 공모예정주식수를 곱한 금액)이 50억원 이상이고, 공모가격을 제5조제1항제1호의 방법으로 정하는 경우
2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우
3. 금융감독원의 「기업공시서식 작성기준」에 따른 공모가격 산정근거를 증권신고서에 기재하지 않은 경우
4. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제2조제31항제2호에 따른 기술성장기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우
5. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제6조제1항제6호나목의 요건을 충족하는 기업(이하 "이익미실현 기업"이라 한다)의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우
② 인수회사가 일반청약자에게 제1항의 환매청구권을 부여하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.
1. 환매청구권 행사가능기간
가. 제1항제1호부터 제3호까지의 경우 : 상장일부터 1개월까지
나. 제1항제4호의 경우 : 상장일부터 6개월까지
다. 제1항제5호의 경우 : 상장일부터 3개월까지
2. 인수회사의 매수가격 : 공모가격의 90%이상. 다만, 일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수가 상장일 직전 매매거래일의 주가지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격 이상. 이 경우, 주가지수는 한국거래소가 발표하는 코스피지수, 코스닥지수 또는 발행회사가 속한 산업별주가지수 중 대표주관회사가 정한 주가지수를 말한다.
조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수 - 상장일 직전 매매거래일의 주가지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 주가지수]

II. 증권의 주요 권리내용

금번 당사 공모주식은 「상법」에서 정하는 액면가액 200원의 기명식 보통주로서 특이사항은 없으며, 당사 정관 상 증권의 주요 권리내용은 다음과 같습니다.

1. 주식에 관한 사항

제5조(발행예정주식의 총수)

이 회사가 발행할 주식의 총수는 500,000,000주로 한다.

제7조(설립시에 발행하는 주식의 총수)

이 회사가 설립시에 발행하는 주식의 총수는 60,000주로 한다.

2. 액면금액

제6조(일주의 금액)

이 회사가 발행하는 주식 일주의 금액은 200원으로 한다.

3. 주식의 종류 및 전자등록에 관한 사항

제8조(주식의 종류)

① 이 회사가 발행할 주식은 기명식 보통주식과 기명식 종류주식으로 한다.

② 이 회사가 발행하는 종류주식은 이익배당에 관한 우선주식, 의결권 배제 또는 제한에 관한 주식, 상환주식, 전환주식 및 이들의 전부 또는 일부를 혼합한 주식으로 한다.

제8조의2(우선주식)

① 이 회사가 발행할 기명식 우선주식은 의결권 없는 우선주식으로 하고, 그 발행주식의 수는 발행주식총수의 1/2 이내로 한다.

② 우선주식에 대한 배당은 액면금액을 기준으로 연 10% 이내에서 발행시에 이사회가 정한 우선 배당률에 따른다.

③ 보통주식의 배당률이 우선주식의 배당률을 초과할 경우 그 초과분에 대하여 참가적 또는 비참가적인 것으로 할 수 있다.

④ 우선주식에 대하여 어느 사업연도에 있어서 소정의 배당을 하지 못한 경우 다음 사업연도의 배당시에 누적적 또는 비누적적인 것으로 할 수 있다.

⑤ 이 회사가 신주를 발행하는 경우 우선주식에 대한 신주의 배정은 유상증자 또는 주식배당의 경우에는 보통주식에 배정하는 주식과 동일한 주식으로, 무상증자의 경우에는 그와 같은 종류의 주식으로 한다.

⑥ 우선주식에 대하여 어느 사업연도에 있어서 소정의 배당을 하지 아니한다는 결의가 있는 경우에는 그 결의가 있는 총회의 다음 총회부터 그 우선적 배당을 한다는 결의가 있는 총회의 종료시까지는 의결권이 있는 것으로 한다.

⑦ 이 회사는 우선주식의 발행시 이사회 결의로 존속기간을 정할 수 있으며, 이 기간 만료와 동시에 보통주식으로 전환된다. 다만, 위 기간 중 소정의 배당을 하지 못한 경우에는 소정의 배당을 완료할 때까지 그 기간을 연장한다.

제8조의3(전환주식)

① 이 회사는 제8조의2에 의하여 우선주식을 발행함에 있어서 이사회의 결의로 회사의 선택 또는 주주의 청구에 따라 보통주식으로 전환을 청구할 수 있는 전환주식으로 정할 수 있고, 그 발행주식의 수는 발행주식총수의 1/2 이내로 한다.

② 전환주식은 다음 각 호에 의거 이 회사의 선택 또는 주주의 청구에 따라 전환할 수 있다.

1. 전환으로 인하여 발행할 주식의 주는 전환전의 수와 동수로 한다.

2. 전환 또는 전환청구를 할 수 있는 기간은 발행일로부터 10년 이내의 범위에서 이사회 결의로 정한다. 다만, 전환기간 내에 전환권이 행사되지 아니하면, 전환기간 만료일에 전환된 것으로 본다.

3. 전환으로 인하여 발행할 주식은 보통주식으로 한다.

4. 전환주식은 다음 각 목의 사유가 발생한 경우 전환할 수 있다.

가. 회사의 재무적 상황의 개선을 위하여 필요한 경우

나. 회사의 경영상 필요, 기타 전환주식의 발행에 관련된 제반 사정을 고려하여 발행시 이사회가 정한 사유

제8조의4(상환주식)

① 이 회사는 제8조의2 또는 제8조의3의 규정에 의하여 우선주식을 발행함에 있어서 이사회의 결의로 회사의 선택 또는 주주의 청구에 따라 이 회사의 이익으로써 소각할 수 있는 상환주식으로 정할 수 있고, 그 발행주식의 수는 발행주식총수의 1/2 이내로 한다.

② 상환주식은 다음 각 호에 의거 이 회사의 선택 또는 주주의 청구에 따라 상환할 수 있다.

1. 상환가액은 「발행가액+가산금액」으로 하며, 가산금액은 배당률, 시장상황 기타 상환주식의 발행에 관련된 제반 사정을 고려하여 발행시 이사회가 정한다. 다만, 상환가액을 조정할 수 있는 것으로 하려는 경우 이사회에서 상환가액을 조정할 수 있다는 뜻, 조정사유, 조정의 기준일 및 조정방법을 정하여야 한다.

2. 상환기간은 발행일이 속하는 회계연도의 정기주주총회 종료일 익일부터 발행 후 10년이 되는 날이 속하는 회계연도에 대한 정기주주총회 종료일 이후 1개월이 되는 날 이내의 범위에서 이사회가 정한다. 다만, 상환기간이 만료되었음에도 불구하고 다음 각 호의 1에 해당하는 사유가 발생하면 그 사유가 해소될 때까지 상환기간은 연장된다.

가. 상환기간 또는 상환청구기간 내에 상환하지 못한 경우

나. 우선적 배당이 완료되지 아니한 경우

3의1 이 회사의 선택에 따라 상환하는 경우: 상환주식을 일시에 또는 분할하여 상환할 수 있다. 다만, 분할상환하는 경우에는 이 회사가 추첨 또는 안분비례의 방법에 의하여 상환주식을 정할 수 있으며, 안분비례시 발생하는 단주는 이를 상환하지 아니한다.

3의2 주주의 청구에 따라 상환하는 경우: 주주는 종류주식 전부를 일시에 또는 이를 분할하여 상환해 줄 것을 이 회사에 청구할 수 있다. 다만, 이 회사는 상환청구당시에 배당가능이익이 부족한 경우에는 분할상환할 수 있으며 분할상환하는 경우에는 이 회사가 추첨 또는 안분비례의 방법에 의하여 상환할 주식을 정할 수 있고, 안분비례시 발생하는 단주는 이를 상환하지 아니한다.

4의1 이 회사의 선택에 따라 상환하는 경우: 이 회사는 상환대상인 주식의 취득일 2주일 전에 그 사실을 그 주식의 주주 및 주주명부에 기재된 권리자에게 통지 또는 공고하여야 한다.

4의2 주주의 청구에 따라 상환하는 경우: 상환청구주주는 2주일 이상의 기간을 정하여 상환할 뜻과 상환대상주식을 이 회사에 통지하여야 한다.

③ 이 회사는 주식의 취득의 대가로 현금 외의 유가증권(다른 종류의 주식은 제외한다)이나 그 밖의 자산을 교부할 수 있다.

제9조(주식 등의 전자등록)

이 회사는 주권 및 신주인수권증서를 발행하는 대신 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리를 전자등록한다.

4. 배당에 관한 사항

제11조(동등배당)

이 회사는 배당 기준일 현재 발행(전환된 경우를 포함한다) 동종 주식에 대하여 발행일에 관계없이 모두 동등하게 배당한다.

제49조(이익금의 처분)

이 회사는 매사업년도말의 미처분이익잉여금을 다음과 같이 처분한다.

1. 이익준비금

2. 기타의 법정적립금

3. 배당금

4. 임의적림금

5. 기타의 이익잉여금처분액

제51조(이익배당)

① 이익의 배당은 금전과 주식으로 할 수 있다.

② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다.

③ 제1항의 배당은 제15조 제1항에서 정한 날 현재의 주식명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

제52조(배당금지급청구권의 소멸시효)

① 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사 하지 아니하면 소멸시효가 완성한다.

② 제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 이 회사에 귀속한다.

5. 의결권에 관한 사항

제25조(주주의 의결권)

주주의 의결권은 1주마다 1개로 한다.

제26조(상호주에 대한 의결권 제한)

이 회사, 모회사 및 자회사 또는 자회사가 다른회사의 발행주식총수의 10분의 1을

초과하는 주식을 가지고 있는 경우 그 다른 회사가 가지고 있는 이 회사의 주식은

의결권이 없다.

제27조(의결권의 불통일행사)

① 2이상의 의결권을 가지고 있는 주주가 의결권의 불통일행사를 하고자 할 때에는

회일의 3일전에 회사에 대하여 서면으로 그 뜻과 이유를 통지하여야 한다.

② 이 회사는 주주의 의결권의 불통일행사를 거부할 수 있다. 그러나 주주가 주식의 신탁을 인수하였거나 기타 타인을 위하여 주식을 가지고 있는 경우에는 그러하지 아니하다

제28조(의결권의 대리 행사)

① 주주는 대리인으로 하여금 그 의결권을 행사하게 할 수 있다.

② 제1항의 대리인은 주주총회 개시전에 그 대리권을 증명하는 서면(위임장)을 제출하여야 한다.

6. 신주발행에 관한 사항

제10조(신주인수권)

① 이 회사가 이사회의 결의로 신주를 발행하는 경우 다음 각 호의 방식에 의한다. 명확히 하기 위하여, 다음 각 호에서 정한 신주발행한도는 각 신주 발행 시점의 발행주식총수를 기준으로 판단하되, 이 때 발행주식총수는 발행할 신주와 기존에 발행하여 유효하게 존속하는 주식을 합산하여 계산하며, 각 호의 어느 하나에 근거하여 이미 발행되어 유효하게 존속하는 주식은 차회 발행한도 계산 시 해당 호의 한도에서 차감하는 누적적 방식에 의해 계산한다.

1. 주주에게 그가 가진 주식 수에 따라서 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청 약을 할 기회를 부여하는 방식

2. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 신기술의 도입, 재무구조의 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우 제1호 외의 방법으로 특정한 자(본 회사의 주주를 포함한다)에게 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

3. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 제1호 외의 방법으로 불특정 다수인(본 회사의 주주를 포함한다)에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하고 이에 따라 청약을 한 자에 대하여 신주를 배정하는 방식

② 제1항 제3호의 방식으로 신주를 배정하는 경우에는 이사회의 결의로 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방식으로 신주를 배정하여야 한다.

1. 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 자의 유형을 분류하지 아니하고 불특정 다수의 청약자에게 신주를 배정하는 방식

2. 관계 법령에 따라 우리사주조합원에 대하여 신주를 배정하고 청약되지 아니한 주식까지 포함하여 불특정 다수인에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

3. 주주에 대하여 우선적으로 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하고 청약되지 아니한 주식이 있는 경우 이를 불특정 다수인에게 신주를 배정받을 기회를 부여하는 방식

4. 투자매매업자 또는 투자중개업자가 인수인 또는 주선인으로서 마련한 수요예측 등 관계 법규에서 정하는 합리적인 기준에 따라 특정한 유형의 자에게 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하는 방식

5. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 등 관련 법령의 규정에 의하여 이사회의 결의로 주식예탁증서(DR)발행에 따라 신주를 부여하는 방식

③ 제1항 제2호 및 제3호에 따라 신주를 배정하는 경우 상법 제416조 제1호, 제2호, 제2호의2, 제3호 및 제4호에서 정하는 사항을 그 납입기일의 2주 전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다. 다만, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의9에 따라 주요사항보고서를 금융위원회 및 한국거래소에 그 납입기일의 1주 전까지 공시함으로써 그 통지 및 공고를 갈음할 수 있다.

④ 주주가 신주인수권을 포기 또는 상실하거나 신주배정에서 단주가 발생하는 경우, 본 정관에서 달리 정하지 않은 그 처리방법은 관련 법령에서 정하는 바에 따라 이사회의 결의로 정한다.

⑤ 본 조에 따라 신주를 발행할 경우 발행가격 등 본 정관에 정하지 않은 사항은 관련 법령에서 정하는 바에 따라 이사회의 결의로 정한다.

7. 주식매수선택권에 관한 사항

제12조(주식매수선택권)

① 이 회사는 임·직원(상법 시행령 제30조에서 정하는 관계회사의 임·직원을 포함한다. 이하 이조에서 같다)에게 발행주식총수의 100분의 10의 범위 내에서 주식매수선택권을 주주총회의 특별결의에 의하여 부여할 수 있다. 다만 발행주식총수의 100분의 3의 범위내에서는 이사회의 결의로 주식매수선택권을 부여할 수 있다. 이사회의 결의로 주식매수선택권을 부여한 경우 회사는 부여 후 처음으로 소집되는 주주총회의 승인을 받아야 한다. 주주총회 또는 이사회 결의에 의해 부여하는 주식매수선택권은 경영성과목표 또는 시장지수 등에 연동하는 성과연동형으로 할 수 있다.

② 주식매수선택권을 부여받을 자는 관계법령에 따라 회사의 설립·경영·해외영업 또는 기술혁신 등에 기여하거나 기여할 수 있는 자로 한다. 단, 관계법령에 따라 주식매수선택권을 부여받을 수 없는 자는 제외한다.

③ 주식매수선택권의 행사로 교부할 주식(주식매수선택권의 행사가격과 시가와의 차액을 현금 또는 자기주식으로 교부하는 경우에는 그 차액의 산정기준이 되는 주식을 말한다)은 기명식 보통주식으로 한다.

④ 임원 또는 직원 1인에 대하여 부여하는 주식매수선택권은 발행주식총수의 100분의 5를 초과할 수 없다.

⑤ 주식매수선택권을 행사할 주식의 1주당 행사가격은 다음 각호의 가액 이상 이어야 한다. 주식매수선택권을 부여한 후 그 행사가격을 조정하는 경우에도 또한 같다.

1. 새로이 주식을 발행하여 교부하는 경우에는 다음 각목의 가격중 높은 금액

가. 주식매수선택권의 부여일을 기준으로 한 주식의 실질가액

나. 당해 주식의 권면액

2. 자기주식을 양도하는 경우에는 주식매수선택권 부여일을 기준으로 한 주식의 실질

가액

⑥ 주식매수선택권은 제1항의 결의일부터 3년이 경과한 날로부터 7년 내에 행사할 수 있다.

⑦ 주식매수선택권을 부여받은 자는 제1항의 결의일부터 2년 이상 재임 또는 재직하여야 행사할 수 있다. 다만, 주식매수선택권을 부여받은 자가 제1항의 결의 일부터 2년 내에 사망하거나 정년으로 인한 퇴임 또는 퇴직 기타 본인의 귀책사유가 아닌 사유로 퇴임 또는 퇴직한 경우에는 그 행사기간 동안 주식매수선택권 을 행사할 수 있다.

⑧ 다음 각호의 1에 해당하는 경우에는 이사회의 결의로 주식매수선택권의 부여를

취소할 수 있다.

1. 주식매수선택권을 부여받은 임·직원이 본인의 의사에 따라 퇴임하거나 퇴직한 경우

2. 주식매수선택권을 부여받은 임·직원이 고의 또는 과실로 회사에 중대한 손해를

끼친 경우

3. 회사의 파산 또는 해산 등으로 주식매수선택권의 행사에 응할 수 없는 경우

4. 기타 주식매수선택권 부여계약에서 정한 취소사유가 발생한 경우

III. 투자위험요소

1. 사업위험

가. 국내외 경기변동에 따른 위험

당사는 원자력, 화력, 신재생 발전설비를 대상으로 정비용역을 제공하고 있습니다. 당사의 사업과 전방산업인 발전업은 국내외 경기 변동와 무관하게 점진적으로 성장하는 특징을 가지고 있습니다. 경기 호황 및 불황 여부와 상관없이, 점진적으로 늘어나는 전력 수요에 맞춰 인프라 투자 및 생산시설의 가동이 조금씩 증가함에 따라 전력 수요 및 발전설비 용량이 지속 증가하고 있습니다. 그럼에도 불구하고
경기침체, 인플레이션 위험 또는 러시아 우크라이나 전쟁과 같은 대외 불확실성이 증폭될 경우, 당사의 해외사업 진출 지연 및 금융시장 불안정성으로 인한 자금조달 효율성 저하 등의 위험요소가 존재합니다. 투자자께서는 투자 결정 시 이 점 유의하시기 바랍니다.

1) 국내외 경기 침체 위험

2022년 4월 국제통화기금(IMF)이 발표한 '세계경제전망(World Economic Outlook)'에 따르면, 2021년 세계 경제성장률은 6.1%를 기록한 것으로 추정되며, 2022년에는 3.6%, 2023년에는 3.6%의 성장률을 기록하며 성장이 둔화될 것으로 전망됩니다. 국제통화기금(IMF)은 러시아-우크라이나 전쟁, 각국의 긴축적인 통화정책 및 재정정책, 중국 부동산 시장 리스크 및 소비감소 등으로 인한 경제성장 둔화 장기화 가능성 등을 언급하며 2022년 경제성장률을 직전 전망치(2022년 1월) 4.4% 대비 0.8%p 하향한 3.6%p로 전망하였습니다.

 IMF(국제통화기금)는 선진국의 경우 코로나 재확산, 공급망 훼손 및 에너지 가격상승에 따른 인플레이션 압박, 미국 재정정책 조정, 통화정책 조기 정상화 등을 근거로 2022년 선진국 경제성장률을 직전 전망치(2022년 1월) 3.9% 대비 0.6%p 하향한 3.3%로 전망하였으며 신흥국의 경우 중국 부동산 위축, 브라질 긴축 통화정책, 멕시코 수출 감소, 러시아 농산물 수확 감소 등에 따라 2022년 신흥국 경제성장률을 직전 전망치(2022년 1월) 4.8% 대비 1.0%p 하향한 3.8%로 전망하였습니다.

[IMF 세계 경제시장 전망]

(단위: %, %p)

구분

2021년

2022년(E)

2023년(E)

2022년 1월
 (A)

2022년 4월
 (B)

조정폭
 (B-A)

2022년 1월
 (A)

2022년 4월
 (B)

조정폭
 (B-A)

세계전반

6.1

4.4

3.6

-0.8

3.8

3.6

-0.2

선진국

5.2

3.9

3.3

-0.6

2.6

2.4

-0.2

미국

5.7

4.0

3.7

-0.3

2.6

2.3

-0.3

유로존

5.3

3.9

2.8

-1.1

2.5

2.3

-0.2

일본

1.6

3.3

2.4

-0.9

1.8

2.3

0.5

신흥국

6.8

4.8

3.8

-1.0

4.7

4.4

-0.3

중국

8.1

4.8

4.4

-0.4

5.2

5.1

-0.1

한국

4.0

3.0

2.5

-0.5

2.9

2.9

-

출처: IMF World Economic Outlook Update (2022.04)

2) 러시아-우크라이나 전쟁

2022년 2월 24일 러시아가 우크라이나를 침공함으로써 러시아-우크라이나 전쟁이 발발하였습니다. 러시아는 2022년 2월 21일 동부 우크라이나의 돈바스 지역에 군대를 진주시켰으며, 삼일 뒤인 2022년 2월 24일, 전면적인 침공을 개시했습니다. 러시아는 우크라이나의 수도 키예프를 비롯한 우크라이나 전역에 미사일을 발사했으며, 우크라이나 전역으로 지상군이 투입되었습니다. 바이든 대통령은 러시아의 기습 공격을 "정당한 이유 없는 공격", "계획된 전쟁"으로 규정하고 동맹과 함께 제재를 추가로 부과할 것이라고 예고했습니다. 러시아와 우크라이나는 세계 4대 곡물수출국인 데다 러시아가 유럽으로 향하는 천연가스 대부분을 공급한다는 점에서 양측의 군사충돌이 전 세계적으로 에너지, 곡물 등 원자재 가격의 가파른 상승을 일으킬 것이라는 전망이 높습니다.

3) 美 연방준비제도(이하 美연준)의 금리인상

COVID-19 사태 이후 2022년초까지 2년간 미국의 기준금리는 제로 수준에 머물러 있었으나 2022년3월 美연준은 연방기준금리를0.25%p 인상함에 따라 미국의 기준금리는 0.25~0.50%로 올라서게 되었습니다. 미국이 기준금리를 인상한 건 2018년 12월 이후 3년 3개월만 입니다. 이는 2022년 2월 미국 소비자물가가 전년 대비 무려 7.9% 오르는 등 美연준의 관리 목표(2%)를 1년째 웃도는 인플레이션 현상이 심각하기 때문입니다. 2022년 6월 美연준은 연방기준금리를 1994년 이후 28년만에 0.75%p 인상하여 미국의 기준금리는 1.50~1.75%로 상승하였습니다. 美연준은 인플레이션 억제를 위해 연내 여러 차례의 금리인상과 양적긴축을 진행할 것이라고 밝혔습니다.

위와 같은 경제침체 가능성에도 불구하고 당사가 영위하는 발전설비 정비산업은 일반경기변동과 무관하게 지속 점진적 성장하는 특징을 가지고 있습니다. 이는 전력이라는 공공재가 수요와 공급의 비탄력성으로 시장 경제원리 작동에 한계가 있기 때문입니다. 소비자는 비대체성의 필수 공공재로서 수요조절 능력이 미약하고, 공급자는 설비건설에 장기간이 소요되어 수요변화에 즉각적인 대응이 불가합니다. 또한 경기 호황 및 불황 여부와 상관없이, 점진적으로 늘어나는 전력 수요에 맞춰 인프라 투자 및 생산시설의 가동이 조금씩 증가함에 따라 전력 수요 및 발전설비 용량이 지속 증가하고 있습니다. 이와 같은 사항은 아래 그래프에서 발전설비용량(연말)의 성장률 추세가 국내 경제 성장률과 무관한 추세를 보이는 것에서 확인할 수 있습니다.

[경제성장률과 발전설비용량 성장률 추세와의 관계]

(단위: MW, %)

경제성장률과 발전설비용량 성장률 추세와의 관계.jpg
경제성장률과 발전설비용량 성장률 추세와의 관계

출처: 국가통계포털, 각 사 공시 자료

최근 국내 성장률은 2017년부터 점차 둔화되며, 2020년은 코로나19로 인해 경제성장률이 음의 지수 (-1%)를 기록했음에도 불구, 발전설비용량은 지속 증가하여, 2020년 성장률은 양의 성장률인 2.8%를 기록했습니다. 이러한 관점에서 볼 때, 발전설비 정비용역을 중점적으로 제공하는 회사들의 경우, 경기 흐름의 영향이 타 산업대비 덜 민감한 편입니다. 또한, 발전산업은 발전소 설비규모에 따라서 시장규모가 결정되는 바, 단기적인 젼럭소비나 경기 변동에 따른 영향은 미미하나 중장기적 관점에서의 전력 소비의 증가는 발전설비 증가를 가져오며 이에 따른 발전정비시장의 확대가 이루어집니다.

그럼에도 불구하고 COVID-19와 같은 감염병 증가, 러시아-우크라이나 전쟁의 장기화 또는 심화에 의한 국제정세의 불안정성 증가, 미국 연준의 긴축 가속화에 따른 금리인상과 양적긴축으로 인하여 국내외적으로 경기 침체가 나타날 경우, 다음과 같이 당사 사업에 악영향을 미칠 수 있습니다. 

- 당사의 동남아시아, 중동 등 해외진출 지연

- 작업장의 안전성 유지와 관련된 비용 증가

- 당사 고객의 재정 상태 악화로 말미암은 청구 및 지급과 관련한 리스크 증가

- 글로벌 및 한국 금융시장의 불안정성으로 인하여 당사가 적시에 필요자금을 효율적으로 조달하지 못할 가능성

결과적으로 당사가 영위 중인 발전설비 정비업 특성상 경기침체로 인한 피해가 타 업종 대비 제한적인 것으로 판단됩니다. 다만, 글로벌 경기침체 및 지정학적 위험은 여러 방면으로 당사 사업에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재하므로 투자자께서는 이점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

나. 정부의 에너지 정책 및 전력수급계획 변화에 따른 위험

정부는 5년 주기로 에너지기본계획을, 2년 주기로 전력수급기본계획을 발표하고 있습니다. 전력수급기본계획에서는 에너지원별 발전비중과 발전설비 계획 등을 발표하고 있으며, 이는 발전설비 정비 산업 및 당사 경영전략에 중요한 영향을 미치고 있습니다.
향
후에도 정부의 에너지 정책 기조 변화가 발생할 수 있으며, 이러한 에너지 관련 정책은 발전설비 정비 시장의 수요 및 당사 영업활동에 미치는 영향이 존재하기 때문에 정책의 방향성에 대한 지속적인 모니터링이 필요합니다. 투자자 여러분께서는 이 점 참고하시어 투자의사결정에 임하시기 바랍니다.

당사가 영위하는 발전설비 정비산업은 국민 수요에 맞추어 정부에서 국가 전력 수급량을 예측하고 이 예측치를 기준으로 중장기 발전설비 증설계획을 세워 단계적으로 발전설비를 늘리는 것과 밀접한 관계가 있습니다. 이러한 이유로 산업의 성장성은 전력수급량 증대와 시설의 노후화를 기본으로 정부가 정하는 정책에 따라 결정이 됩니다.

정부의 대표적인 에너지 관련 정책으로는 에너지기본계획과 전력수급기본계획이 있습니다. 에너지 기본계획은 5년 주기로 수립하는 에너지 분야의 최상위 법정계획으로, 에너지 수요 공급 전망, 에너지 확보 공급 대책, 에너지 관련 기술 개발과 인력 양성 계획 등이 포함되어 있습니다. 에너지기본계획의 구속을 받는 하위계획이 10여개에 이르는데, 이 중 에너지원별 발전비중을 정하는 전력수급기본계획이 중요한 계획으로 꼽힙니다. 전력수급기본계획은 2년 주기로 수립되며, 전력수급의 기본 방향, 전력수급의 장기전망, 발전설비 계획에 관한 사항 등을 포함하고 있습니다.

[정부의 에너지 관련 정책]

연도

정책

주요 내용

2013

제2차 에너지기본계획

- 분산형 발전시스템 구축

- 신규 발전소에 대한 최신 온실가스 감축기술 적용

- 신재생에너지 보급 확대

2015

제7차 전력수급기본계획

- 안정적인 전력수급을 최우선 과제로 추진

- 온실가스 감축을 위한 저탄소 전원구성 강화: 
 석탄 감소, 원전 및 신재생에너지 확대

2017

제8차 전력수급기본계획

- 원자력 및 석탄 발전 축소

- LNG 및 신재생에너지 발전 확대

2019

제3차 에너지기본계획

- ESS 연계 비즈니스 확대

- 재생에너지 비중 및 분산형 전원 확대

- 수소 등 미래에너지 산업 육성

2020

제9차 전력수급기본계획

- 8차 계획 대비 석탄 발전용량 추가 감축

- LNG 및 신재생 용량 상향 조정

2022 (예정)

제10차 전력수급기본계획

- 2022년말 발표 예정

- 원자력발전 확대를 중심으로 전력수급계획 재구성 예상

출처: 각종 매체 보도자료

2020년 12월, 산업통상자원부는 전력정책심의회를 거쳐 2020년부터 2034년까지 15년간의 전력수급 전망, 수요관리, 전력설비 계획 등을 담은 에너지 기본계획에 관한 제9차 전력수급기본계획을 발표한 바 있습니다.

제9차 전력수급기본계획의 핵심은 석탄발전소와 원자력발전소를 줄이고 신재생에너지 설비를 대폭 늘리는 데 있습니다. 본 계획에 따르면, 정격용량을 기준으로 한 전체 전원구성은 2019년 125.3GW에서 2034년 193.0GW로 연평균 2.9% 증가할 것으로 전망됩니다. 구체적으로 신·재생에너지의 경우, 2019년 15.8GW에서2034년 77.8GW로 연평균 2.7% 증가할 것으로 전망하는 한편, 원자력의 경우 2019년23.3GW에서 2034년 19.4GW로 연평균 1.2% 감소할 것으로 전망되며, 석탄의 경우에도 2019년 37.0GW에서 2034년 29.0GW로 연평균 1.6% 감소할 것으로 전망되고 있습니다.

[제9차 전력수급계획에 의한 발전원별 비중]

(단위: GW, 정격용량기준)

연도

구분

원자력

석탄

LNG

신재생

양수

기타

계

2020

용량

23.3

35.8

41.3

20.1

4.7

2.6

127.8

비중

18.2%

28.1%

32.3%

15.8%

3.7%

1.9%

100%

2022

용량

26.1

38.3

43.3

29.4

4.7

1.4

143.2

비중

18.2%

26.8%

30.3%

20.6%

3.3%

0.8%

100%

2030

용량

20.4

32.6

55.5

58.0

5.2

1.3

173.0

비중

11.8%

18.9%

32.1%

33.6%

3.0%

0.6%

100%

2034

용량

19.4

29.0

59.1

77.8

6.5

1.2

193.0

비중

10.1%

15.0%

30.6%

40.3%

3.4%

0.6%

100%

출처: 제9차 전력수급기본계획 산업통상자원부
주: 기타는 유류, 폐기물, 부생가스 설비 등

다만, 올해 5월 출범한 신정부는 원자력 발전 확대를 중심으로 에너지 정책을 재구성할 것으로 예상되고 있습니다. 2020년 발표된 9차 전력수급기본계획에서는 신한울 3, 4호기 건설을 중단했으며, 신규 원전 건설 금지와 노후 원전의 수명연장 금지를 공식화했습니다. 그러나 2022년 5월 출범한 신정부는 인수위 110대 과제에 탈원전 정책 폐기와 원자력 산업 생태계 강화를 포함시켰으며, 신한울 원전 3,4호기 건설 및 가동원전 수명연장을 공식화 한 만큼 2022년말 수립 예정인 10차 전력수급기본계획에서는 신정부의 에너지 정책 기조를 반영하여 9차 대비 발전원별 비중이 크게 수정될 것으로 전망되고 있습니다.

[대통력직인수위원회 110대 국정과제 중 탈원전 정책]

과제 목표

- 에너지 안보 및 탄소중립 수단으로 원전을 적극 활용하고, 원전 생태계 경쟁력 강화, 한미 원전동맹 강화 및 수출을 통해 원전 최강국 도약

주요 내용

- 원전의 적극적 활용

- 원전 생태계 경쟁력 강화

- 원전의 수출산업화

- 원자력 협력 외교 강화

- 차세대 원전 기술 확보

- 방사능 폐기물 관리

- 원자력 안전 확보

기대 효과

- 무탄소 전원인 원전 활용 확대로 2030년 NDC 달성에 기여

- 원전산업의 글로벌 경쟁력 확보 및 원전 수출 성과 창출을 통해 원전의 신성장동력화 달성

출처: 대통령직인수위원회

[국내 원자력 발전소 현황]

구분

발전소명

설계수명만료일

운영 원전

고리

2호기

2023-04-08

고리

3호기

2024-09-28

고리

4호기

2025-08-06

한빛

1호기

2025-12-22

한빛

2호기

2026-09-11

월성

2호기

2026-11-01

한울

1호기

2027-12-22

월성

3호기

2027-12-29

한울

2호기

2028-12-28

월성

4호기

2029-02-07

건설 원전

신고리

5,6호기

건설 중

신한울

1,2호기

건설 중

건설 보류

신한울

3,4호기

건설 재개 예상

출처: 당사 내부 정리

당사는 원자력, 화력, 신재생 등 모든 발전설비를 대상으로 정비용역을 수행하고 있는 만큼, 정부의 전력수급계획에 맞춰 유연한 경영전략 수립이 가능합니다. 또한, 발전원별 비중 변화에도 불구, 발전설비의 노후화의 진행과 신규발전소 건설로 인하여 정비산업 물량은 지속 확대될 것으로 예측하고 있어 정비사업을 영위하고 있는 당사에게 긍정적으로 작용할 것으로 예상됩니다.

[수산인더스트리 사업영역 현황]

구분

경상정비

계획예방정비

기타공사

원자력 발전

O

O

O

화력 발전

O

O

O

양수 (신재생) 발전

O

O

O

바이오매스(신재생) 발전

O

O

O

태양광(신재생) 발전

O

-

O

연료전지(신재생) 발전

O

-

O

출처: 당사 내부 정리

다만, 당사의 예상과 달리 정부의 에너지 정책이 급격한 변동이 있을 경우, 당사 영업활동의 불확실성이 증가될 수 있습니다. 또한 경기상황에 따라 신규발전소 건설이 진행되지 않을 수 있으며, 이는 정비산업 물량 감소 및 당사 매출 하락으로 이어질 수 있습니다. 이러한 정부의 전력수급정책이 시장의 수요 및 당사 매출에 영향을 미칠 수 있기 때문에 정책의 방향성에 대한 지속적인 모니터링이 필요합니다. 투자자 여러분께서는 이 점 참고하시어 투자의사결정에 임하시기 바랍니다.

다. 화력발전 설비용량 감소에 따른 위험

당사는 석탄화력과 복합화력 발전설비를 대상으로 정비용역을 제공하고 있으며 2021년 기준 당사 화력사업 매출 비중은 31.1% 입니다. 제9차 전력수급계획에 따르면 탄소배출이 많은 석탄화력 발전용량은 단계적으로 축소될 예정입니다. 석탄화력 정비물량 감소가 예정되어 있지만, 정부의 석탄화력 민간경쟁도입 및 전체 화력발전(석탄화력 및 복합화력)의 증가로 당사에 긍정적인 영업환경이 조성될 예정입니다.
다만, 2018년 태안화력발전소 근로자 사망사고와 같이 외부환경 변화에 따라 정부의 경쟁도입 정책 기조 변화 및 경쟁도입 정책 목표의 조정 등이 발생할 수 있으며, 정부의 전력수급계획 변화로 전체 화력발전용량 수급계획에도 변화가 발생할 수 있습니다. 이에 따라 정부 정책의 방향성에 대한 지속적인 모니터링이 필요합니다. 투자자 여러분께서는 이 점 참고하시어 투자의사결정에 임하시기 바랍니다.

당사는 원자력, 화력, 신재생 발전설비를 대상으로 경상정비와 계획예방정비 용역을 제공하고 있으며 2021년 매출 비중은 원자력 48.8%, 화력 31.1%, 신재생 10.8%, 기타 9.4%로 구성되어 있습니다.

[최근 3개 사업연도 사업부문별 매출]

(단위: 백만원)

구분

2021연도

(제39기)

2020연도

(제38기)

2019연도

(제37기)

매출액

비율

매출액

비율

매출액

비율

원자력

143,435

48.8%

121,248

45.9%

139,284

53.3%

화력

91,344

31.1%

82,897

31.4%

79,198

30.3%

신재생

31,797

10.8%

30,848

11.7%

17,941

6.9%

기타

27,534

9.4%

28,894

10.9%

25,043

9.6%

합계

294,110

100.0%

263,887

100.0%

261,466

100.0%

(주1) 연결재무제표 기준

2021년 기준 당사 사업의 약 31%를 차지하는 화력발전은 석탄화력과 복합화력 발전으로 구분할 수 있습니다. 석탄화력 발전은 석탄연료를 연소하여 발생하는 열에너지를 이용하여, 발전기에 연결된 터빈을 구동시키고, 이를 이용하여 전기를 생산하는 발전 방식입니다. 복합화력 및 열병합 발전은 천연가스 등의 연료를 사용하여 1차로 가스 터빈, 2차로 증기 터빈을 기동하여 전기를 생산하는 방식이며, 배기 되는 증기를 열원으로 하여 지역난방이나 산업용 공정열을 공급할 수 있습니다.

당사는 석탄화력과 복합화력(LNG, 열병합) 발전설비에 대한 정비용역을 제공하고 있습니다. 제9차 전력수급계획에 의하면, 탄소배출이 많은 석탄화력 용량은 2022년 38.3GW에서 2030년 32.6GW, 2034년 29.0GW로 축소될 예정으로, 이에 따라 당사가 참여 가능한 정비물량의 감소도 동반될 예정입니다.

당사가 영위하는 발전설비 정비산업은 정부의 정책에 따라 시장의 규모 및 운영방향이 결정되는 것이 사실이나, 정부는 발전설비 정비산업의 안정화와 건전한 시장 환경 조성을 위해 경쟁 도입을 지속적으로 시행하여 개방된 경쟁 시장을 조성하고 있습니다. 

정부는 발전설비 정비산업의 안정화와 건전한 시장 환경 조성을 위해 화력발전소 정비산업의 경쟁도입을 실시하였으며, 2단계에 걸쳐 진행중에 있습니다. 2013년부터 2017년까지 1단계에서는 초기 경쟁 시장 조성을 위해 신규설비 상응 물량과 협력사별 기준단위 물량 경쟁을 도입해 기존 물량의 경쟁도입을 추진했습니다. 이에 민간업체 시장점유율은 2013년 38.7%에서 2021년 기준 52.1%까지 점진적으로 증가하였습니다. 이에 맞춰, 민간정비회사는 시장 경쟁입찰에 적극적으로 참여하여 신규 수주물량을 확보해오고 있는 추세입니다.

[민간업체 경쟁도입에 따른 화력발전설비 점유율 추이]

화력발전 정비 점유율 추이.jpg
화력발전 정비 점유율 추이

출처: 전자공시시스템(DART)
(주1) 화력 발전5社 정비대상 설비 기준 (경상정비 기준)

다만, 발전설비 경쟁도입 2단계 추진중 태안화력발전소 근로자 사망사고 발생(2018년)으로 경쟁도입 2단계가 보류된 상황입니다. 정부는 정부의 비정규직 정규직화 정책을 우선 반영하여 추진하게 되었으며, 현재까지도 명확한 결론이 나지 않은 상태입니다. 상기 이슈 및 법 개정에 대한 논의로 인하여 화력발전소 정비용역의 신규 발주가 현재까지 중단되었으나, 올해말부터 순차적으로 신규 발주가 재개될 것으로 전망되고 있습니다.

[발전설비 경쟁도입 단계별 내용]

구분

시기

내용

발전설비

경쟁도입 1단계

2013년 ~ 2017년

신규설비 상응물량 경쟁도입 및 기조물량 경쟁도입 추진

(당초 2006부터 시행예정)

발전설비

경쟁도입 2단계

2018년 ~ 2022년

발전설비 정비 공기업 수의계약 시장점유율 35% 까지 점진적 축소

발전설비

경쟁도입 3단계

2025년 이후

화력발전 시장 완전 자율개방

출처: 발전정비산업 경쟁도입 2단계 정책결정용역 최종보고서_EY한영

또한, 정부는 석탄화력 폐쇄 후 복합화력 증설 또는 LNG로 연료전환 예정으로 석탄화력만 감소할 뿐, 복합화력(LNG)은 설비용량이 증가하게 되어있어 전체 화력발전으로 볼 때 발전용량은 증가할 예정입니다. 구체적으로 석탄화력의 경우, 2022년 38.3GW에서 2030년 32.6GW, 2034년 29.0GW로 축소되지만 LNG 복합발전의 경우 2022년 43.3GW, 2030년 55.5GW, 2034년 59.1GW로 증가할 전망입니다. 이에 따라 전체 화력발전(석탄+LNG)은 2022년 81.6GW에서 2034년 88.1GW로 증가할 예정입니다.

[제9차 전력수급계획에 의한 화력발전 용량 전망]

(단위 : GW, 정격용량기준)

연도

구분

석탄

LNG

전체 화력발전 계

2020

용량

35.8

41.3

77.1

2022

용량

38.3

43.3

81.6

2030

용량

32.6

55.5

88.1

2034

용량

29.0

59.1

88.1

출처: 제9차 전력수급기본계획 산업통상자원부

위에서 언급한 바와 같이, 정부의 석탄화력용량 축소 정책으로 인해 당사의 잠재 정비물량이 감소할 예정이나, 정부의 경상정비 산업 경쟁도입으로 발전공기업의 시장점유율은 감소하고 민간정비업체의 시장점유율은 더욱 확대될 예정입니다. 또한, 석탄화력 폐쇄 후 복합화력 증설 또는 LNG로 연료전환 예정으로, 전체 화력발전 용량은 증가할 예정으로 민간정비업체에 유리한 사업환경이 조성될 예정입니다. 이에 따라 석탄발전 감소로 인해 당사 매출이 급격이 감소될 위험은 제한적인 것으로 판단됩니다.

경쟁도입 정책과 전체 화력발전 용량 증가 등 당사에 긍정적인 영업환경에도 불구하고, 근로자 사망사고 등 외부환경 변화에 따라 정부의 경쟁도입 및 전력수급계획의 기조 변화 및 정책 목표의 조정 등이 발생할 수 있습니다. 이러한 화력발전 경쟁도입 및 전력수급계획이 당사의 시장 점유율 및 매출에 미치는 영향이 존재하기 때문에 정책의 방향성에 대한 지속적인 모니터링이 필요합니다. 투자자 여러분께서는 이 점 참고하시어 투자의사결정에 임하시기 바랍니다.

라. 신규업체 시장진입 등 경쟁심화 가능성에 따른 위험

발전설비 정비사업은 안정성이 중요한 만큼 유자격 업체만 입찰에 참여할 있는 진입장벽이 형성되어 있습니다.

발전설비 정비사업 입찰 경쟁의 주요 요소는 기술력과 입찰 가격입니다. 당사는 전체 직원수의 91%를 정비/운전/품질 관련 전문인력으로 구성하고, 경주에 인재개발원을 운영하여 우수한 기술인력을 확보 및 양성하고 있습니다. 또한, 2003년 첫 정비공사 수주 이후 쌓아온 오랜 시공 경험 및 무차입 경영을 바탕으로 수주 경쟁력을 제고하고 있습니다.

이러한 산업의 높은 진입장벽과 당사의 경쟁력에도 불구하고, 향후 타 민간업체의 시장 진입 또는 기존 업체의 신규 자격 취득 등 시장 내 경쟁은 더욱 격화될 수 있습니다. 이에 따라 당사는 신규 수주가 어려워질 수 있으며 당사 사업에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다. 이 점 유의하여 투자해 주시기 바랍니다.

발전소 정비산업은 수행 업무에 따라 자격 구분을 두어, 유자격업체만이 발전설비 정비사업의 입찰 참가를 할 수 있도록 제한을 두고 있습니다. 해당 자격은 발전원별로 상이하긴 하나, 시공경험, 기술인력, 사회적 책임, 재정건전성 등을 종합적으로 고려하여 정비적격업체 등록기준에 의거해 자격을 수여받을 수 있습니다.

현재 화력발전소의 공사 입찰 경쟁은 발전5사(한국남동발전, 한국남부발전, 한국동서발전, 한국서부발전, 한국중부발전)의 정비적격기업 통합관리시스템에 각각의 공사별 성격에 맞는 품목인증을 받은 업체만이 입찰에 참가할 수 있도록 제한되어 있습니다.

원자력발전소는 타 발전소에서 경험할 수 없는 방사능의 위험 요소가 포함되어 있기 때문에, 화력발전소보다 다소 높은 장벽을 거쳐 경쟁이 이루어집니다. 원자력 발전설비 정비업체들은 한국수력원자력에 적격업체 자격을 등록하여, 유자격업체만이 입찰참가할 수 있도록 제한됩니다.

결과적으로 해당 산업은 매우 높은 수준의 진입 난이도를 보이고 있으며, 현재 발전설비 주설비 정비사업 영위 가능 기업은 7개 (한국발전정비협회 기준)로 과점 시장의 형태를 갖추고 있습니다.

[발전설비 주설비 정비 영위 가능 기업]

(단위 : 백만원)

기업명
설립연도
매출액
영업이익
당기순이익

(주)수산인더스트리
1983년
294,111
51,306
52,862

한전KPS(주)
1974년
1,330,553
123,989
98,689

(주)금화PSC
1982년
238,745
25,617
23,147

(주)일진파워
1990년
185,899
18,809
15,323

한국플랜트서비스(주)
1999년
248,857
13,922
13,709

(주)원프랜트
1995년
56,145
7,482
5,125

옵티멀에너지서비스(주)
2003년
95,192
7,418
5,764

출처: 한국발전정비협회, 금융감독원 전자공시시스템
(주1) 재무수치는 2021년도 연결감사보고서 기준입니다.
(주2) 당기순이익은 지배주주지분 기준입니다.

과점시장에 속해 있는 당사는 원자력부터 신재생에너지까지 전체 발전영역에서의 고른 정비경험을 보유하고 있으며, 2021년 기준 당사의 발전원별 시장점유율은 원자력 15.2%, 화력 7.0%, 신재생(양수) 9.3%를 기록했습니다. 

구체적으로 원자력발전의 경우, 발전설비 정비 공기업을 제외한 민간정비회사 중 최다 및 단독 정비적격업체 자격 보유를 통해 민간정비사 중 시장점유율 1위를 지속 유지하고 있습니다. 뿐만 아니라 화력발전의 경우, 정부의 발전설비 경쟁도입 정책으로 민간정비사 시장점유율이 확대될 것으로 기대되며, 신재생발전은 신규 준공 및 민간정비회사에 개방될 발전소 정비용역 수주를 통해 시장점유율을 보다 확대할 계획입니다. 당사가 보유한 다양한 정비경험 외에도, 발전소 계측 분야 정비가 가능한 자회사 수산이앤에스를 통해 사업시너지를 창출하고 있으며 정비/운전/품질 관련 전문인력을 전체 직원수의 91% 수준으로 구성하여 정비 품질을 지속적으로 향상시키고 있습니다.

[2021년 기준 발전원별 시장점유율(발전용량 기준)]

구분

원자력

화력

신재생(양수)

수산인더스트리

15.2%

7.0%

9.3%

A사

71.5%

48.8%

72.4%

기타

13.3%

44.2%

18.3%

합계

100.0%

100.0%

100.0%

주1) 공동수급 정비지분율 및 경쟁발주 설비 중 당사 수행분을 반영하여 산출
주2) 원자력발전: 한국수력원자력 원자력발전소 정비대상 설비 중 당사가 수행하는 설비점유율 (경상정비 기준) 적용
 화력발전: 화력발전5社 및 발전5사의 재무적 지분참여 발전소 정비설비 중 당사가 수행하는 설비점유율 적용

발전설비 정비사업 입찰 경쟁의 주요 요소는 기술력과 입찰 가격입니다.
한국수력원자력, 화력 5사 등 수주 계약의 공급주체가 정부일 경우, 해당 계약 입찰 시 정비업체의 기술력과 입찰가격 요소를 평가하여 정비업체를 선정하게 됩니다. 두가지 요소 중 기술력의 경우, 과거 수행한 정비공사 실적과, 정비 전문 기술 인력을 확보했는지에 따라 평가되고 있습니다. 

당사는 2003년 첫 정비공사 참여 이후 다수의 경상정비 및 계획예방정비 공사를 수주하였으며, 정정신고서 제출일 현재 전국 24개 발전소에 사업소를 운영 하고 있습니다. 전체 직원수의 91%를 정비/운전/품질 관련 전문인력으로 구성하고 있으며, 정비/운전 인력의 59%는 5년 이상 업무경험을 보유한 전문인력입
니다. 또한, 경주에 인재개발원을 운영하
는
등 정비기술 및 우수 기술인력 유지를 위해 노력하고 있으며 이는 당사의 수주경쟁력을 제고하는 방향으로 이어지고 있습니다.

수산인더스트리 사업소 운영 현황.jpg
수산인더스트리 사업소 운영 현황

출처: 회사 내부 자료

수산인더스트리 인력 구성.png.jpg
수산인더스트리 인력 구성

(주1) 2022년 5월 기준

한편, 산업의 높은 진입장벽과 당사의 경쟁력에도 불구하고, 향후 시장 주도권을 차지하기 위해 발전설비 정비업체들간 경쟁 과열로 인한 영업력 및 재무실적에 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다. 향후 타 민간업체의 시장 진입 또는 기존 업체의 신규 자격 취득 등 경쟁이 심화될 경우 과도한 경쟁구도가 구축될 가능성이 있으며, 이 경우 시장 내 경쟁은 더욱 격화될 수 있습니다. 이에 따라 당사는 신규 수주가 어려워질 수 있으며 당사 실적에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하여 투자해 주시기 바랍니다.

마. 수주 부진에 따른 위험

발전설비 정비산업은 수주산업에 속하며 수주산업 특성성 진행률 기준으로 매출을 인식하고 수주잔고가 유지되지 못할 경우 당사의 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 당사는 사업관리실 조직을 통해 수주 영업을 진행하고 있으며, 발전설비 운영사를 상대로 모든 공사의 발주 전단계에서부터 준공까지의 모든 업무를 대응하고 있으며, 발전설비 산업 관련 정부정책에 대한 지속적 모니터링을 통해 수주 경쟁력을 높이고 있습니다. 그러나 당사의 이러한 노력에도 불구하고 수주잔고를 유지하지 못할 경우 매출이 하락할 위험이 존재합니다. 수주 산업 특성 상 수주 결과에 따라 매출이 불안정적으로 변동할 수 있고 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

당사가 영위하는 발전설비 정비산업은 전력산업 운영의 중요한 한 축으로서 전력산업 전반의 효율적 운영에 기여하는 중요한 산업 분야입니다. 때문에, 국내 전력발전 정비산업의 안정적인 성장이 전력의 원활한 공급에 필수적인 요소라고 할 수 있습니다. 전기차, 5G, 로봇, AI와 같이 전력을 기반으로 성장하는 4차 산업의 시대가 도래하며 전력의 수요가 증대함에 따라, 전력발전 정비산업 또한 중요성이 부각되고
있
습니다.

발전설비 정비회사는 발주처의 주도 하 경쟁입찰로 수주를 받습니다. 추정가격 100억원 미만 공사는 적격심사제도가, 100억원 이상 공사는 간이형 종합심사낙찰제도가, 300억원 이상 대형 공사는 종합심사낙찰제도가 적용되고 있습니다. 적격심사제도는 예정가격 이하 입찰자 중 최저가격으로 입찰한 순으로 계약이행능력과 입찰가격을 평가하여 종합점수가 미리 결정된 낙찰가능 최소점수 이상인 경우 해당 입찰자를 최종 낙찰자(successful bidder)로 선정되는 제도입니다. 종합심사낙찰제도란, 다방면의 공사수행능력을 측정하여 공사수행능력점수로 환산, 이를 입찰금액점수와 합쳐 가장 높은 입찰자가 최종 낙찰자로 선정되는 제도입니다.

당사는 수주산업 특성상 진행률 기준으로 매출을 인식하고 수주잔고가 유지되지 못할 경우 당사의 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

구체적으로 원자력발전소의 경우, 최초 계약시 경상정비와 계획예방정비 공사를 통합계약하여 수행하고 있습니다. 경상정비 매출은 기관경과 대비 진행률에 따라 인식하고 있으며, 계획예방정비 매출은 원가기준 투입법에 따라(즉 예상원가 대비 그 때까지 수행한 업무에 대해 발생한 원가에 비례하여) 기간에 걸쳐 인식하고 있습니다. 

[원자력발전 정비사업 매출 프로세스]

원자력 발전 정비 매출 프로세스.jpg
원자력 발전 정비 매출 프로세스

출처: 당사 내부 정리

화력발전소와 신재생발전소 경우, 경상정비와 계획예방정비를 별도로 계약하고 있으며 매출 인식 방법은 원자력발전과 동일하게 경상정비는 기간경과 대비 진행률로, 계획예방정비 용역은 원가기준 투입법에 따른 진행률로 인식하고 있습니다.

[화력발전 정비사업 매출 프로세스]

화력발전 정비 매출 프로세스.jpg
화력발전 정비 매출 프로세스

출처: 당사 내부 정리

당사는 사업관리실 조직을 통해 수주 영업을 진행하고 있습니다. 발전설비 운영사를 상대로 모든 공사의 발주 전단계에서부터 준공까지의 모든 업무를 대응하고 있으며, 발전설비 산업 관련 정부정책에 대한 지속적 모니터링을 통해 수주 경쟁력을 높이고 있습니다. 그러나 당사의 이러한 노력에도 불구하고 수주잔고를 유지하지 못할 경우 매출이 감소할 위험이 존재합니다.

당사의 사업 부문별 수주 잔고 현황은 다음과 같습니다.

[부문별 최근 3개년 수주잔고 내역]

(단위 : 백만원)

구분

2022 연도 1분기

2021 연도

2020 연도

2019 연도

수주총액

수주잔고

수주총액

수주잔고

수주총액

수주잔고

수주총액

수주잔고

원자력

100,832
112,956
232,233
133,160
335,318
120,787
355,937
86,858

화력

356,866
84,159
366,127
30,686
332,634
61,963
175,344
24,606

신재생

14,722
4,683
67,669
9,192
53,442
7,497
45,545
3,988

기타

16,148
27,558
93,871
42,772
30,312
16,669
16,743
24,169

합계

488,568
229,356
759,900
215,810
751,706
206,916
593,569
139,621

출처: 당사 내부 정리
(주1) 연결 기준

당사는 지속적인 성장을 위해 수주확대 전략을 수립하여 회사경쟁력을 한층 강화시키고 있으며, 전략의 세부내용은 아래와 같습니다.

[사업부문별 수주 확대 전략]

구분

내용

원자력

- 민간정비회사 중 원자력발전 정비 분야 점유율 1위 지위 유지

- 원자력발전소 1차측, 2차측 레퍼런스 지속 확보

화력

- 정부의 경쟁도입 정책으로 민간정비업체 시장점유율 확대 전망

- 복합 화력 수주 확대 예상

신재생

- 태양광, 연료전지, 바이오매스에 대한 사업 역량 강화

- 풍력발전설비 진입으로 입찰경쟁력 확보

출처: 당사 내부 정리

다만 위와 같은 노력에도 불구하고, 당사가 영위하고 있는 발전설비 정비사업은 수주 산업 특성 상 수주 결과에 따라 매출이 불안정적으로 변동할 수 있습니다. 발전설비 정비산업의 업황 부진, 기술 트렌드의 변화, 산업 내 경쟁 심화, 정부 전력수급정책의 급격한 변화 등 외부 환경의 부정적 변화에 의해 신규 수주 활동이 부진할 위험이 존재하며, 수주가 부진할 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

바. 노동력 안전 규제 관련 위험

당사는 발전소 내 입주하여 정비용역을 수행하고 있으며, 발전소 특성상 현장에서 다양한 안전사고 관련 위험에 노출되어 있습니다. 당사를 포함하여 정비용역에 참여하는 정비업체는 현장 안전사고 예방을 위하여 다양한 매뉴얼, 안전관리 조치 등을 시행하고 있으나 안전사고를100% 방지할 수는 없습니다. 최근 국내 법령상 「중대재해 처벌 등에 관한 법률」을 통해 이러한 안전사고의 책임을 기업에 직접적으로 묻고 있습니다.
당사는 노동력 안전 규제 위험에 대응하기 위하여 별도의 노력을 기울이고 있으나, 다수의 안전사고 발생으로 인한 사업적 제한, 법률대응 비용 발생, 평판 저하 등의 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다.

당사는 발전설비를 대상으로 정비용역을 수행 중이며, 다양한 안전사고 관련 위험에 노출되어 있습니다. 발전설비의 정비용역은 고온, 고전압, 고소작업 등 많은 위해위험요소가 산재되어 있어 산업재해관련 위험이 상존합니다. 당사를 포함하여 정비공사에 참여하는 업체는 현장 안전사고 예방을 위하여 다양한 매뉴얼, 안전관리 조치 등을 시행하고 있으나 안전사고를 100% 방지할 수는 없습니다.

태안화력발전소 압사사고(2018년 12월), 물류창고 건설현장 화재사고(2020년 4월) 등 다수의 산업 재해로 인한 사망사고가 지속 발생하였고, 이러한 사고가 사회적 문제로 꾸준히 지적되어왔습니다. 이에 안전에 관한 법령상 제도 개편이 꾸준히 이어져 왔으나, 이러한 제도 개편 속에서도 산업재해로 인한 재해자수와 사망자수는 꾸준히 증가해왔으며, 2021년 재해자수는 122,713명으로 2019년 109,242명 대비 13,471명(12.3%) 증가하였고, 2021년 산업 재해 사망자수는 2,080명으로 2019년 2,020명 대비 60명(3.0%) 증가하였습니다.

중대재해처벌법은 사업 또는 사업장, 공중이용시설 및 공중교통수단을 운영하거나 인체에 해로운 원료나 제조물을 취급하면서 안전, 보건 확보를 위하여 요구되는 다양한 조치의무를 이행하지 않음으로 피해를 발생시킨 사업주, 경영책임자, 공무원 및 법인 등의 처벌 등을 규정한 법으로, 2021년 1월 26일에 공포되었으며, 공포 후 1년 후인 2022년 1월 27일 시행되었습니다. 중대재해처벌법은 안전보건 확보 의무를 위반하여 1명 이상의 사망자가 발생한 경우 사업주와 경영책임자에게 1년 이상의 징역 혹은 10억 이하의 벌금을 부과, 부상 혹은 질병이 발생한 경우 사업주 또는 경영책임자에게 7년 이하의 징역 또는 1억원 이하의 벌금을 부과할 수 있습니다.

[연도별 산업재해 발생현황]

구분

2021년

2020년

2019년

재해자수(명)

122,713

108,379

109,242

사고재해자수

102,278

92,383

94,047

질병재해자수

20,435

15,996

15,195

사망자수(명)

2,080

2,062

2,020

사고사망자수

828

882

855

질병사망자수

1,252

1,180

1,165

출처: 고용노동부

당사의 최근 5개년 안전사고 발생내역은 총 5건으로, 2017년 추락사 1건 이외 4건은 타박상 등의 경증 사고 3건 및 업무상 질병 1건이 있습니다. 5건의 안전사고 발생내역 모두 중대재해처벌법의 적용을 받지 아니하였습니다. 하지만 동 사건과 같은 재해가 재발할 경우 중대재해처벌법의 적용 가능성을 완전히 배제할 수 없으며 중대재해처벌법에 따른 처벌 적용 대상이 될 경우 당사 수주 활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 참고로, 수주심사 시 '신인도' 부문에 산업안전기준이 포함되어 있으며, 산업재해율 점수가 높을 수록 입찰 점수에 부정적인 영향을 미치게 됩니다. 

[산업안전기준 심사 예시]

구분

심사항목

배점

2점

심사요소

산업재해 발생보고 위반 및 산업재해율 심사

평가방법

평점 = 산업재해율 점수 + 보고의무 위반 감점

출처: 당사 내부 자료

당사는 위와 같은 노동력 안전 규제 위험에 대응하기 위하여 지속적인 산업재해예방 시설투자 및 무재해 운동을 활동하고 있습니다. 또한 안전보건 업무를 전담하는 조직인 안전보건팀을 신설하고 안전보건관리규정을 제정하여 안전보건관리 수준의 향상과 역량을 강화했습니다. 다만, 다수의 안전사고 발생으로 인한 사업적 제한, 법률대응 비용 발생, 평판 저하 등의 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다. 이에 따라, 중대재해처벌법에 따른 처벌 적용 대상이 될 경우 당사의 사업환경 및 재무 성장성에 부정적인 영향이 발생할 수도 있으니 투자자분들께서는 유념하시기 바랍니다.

사. 신규 사업 위험

당사는
주력사업인 현장정비(경상정비 및 계획예방정비) 사업에 집중하는 한편 지속적인 성장을 위해 신규사업에 진출하고자 합니다.
당사는 기존 주력 사업 외 신재생에너지 사업 확대, 발전설비 성능진단 및 효율증대 사업 확대, 그리고 SMR(소형원자로) 사업 등의 신규 사업을 추진하고 있습니다.
당사는 신사업 확장을 통해 매출원을 보다 다양화하려는 노력을 하고 있으나 당사가 예상하지 못한 시장수요의 변동, 혹은 기술의 한계 등의 이유로 신규 사업이 지연되거나 당사가 기대하는 수익보다 저조할 수 있습니다. 이러한 경우, 당사의 영업 및 경영성과 등에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다. 투자자께서는 이에 유의하시기 바랍니다.

당

당사는 현재 주력사업으로 원자력, 화력, 신재생에너지 발전설비 정비사업을 영위하고 있습니다. 주력 사업 및 당사가 축적한 기술에 기반한 신규사업으로 신재생에너지 사업 및 발전설비 성능진단 및 효율증대 사업 확대, 그리고 SMR(Small Modular Reactor, 소형원자로) 관련 사업을 추진하고 있습니다.

1) 신재생에너지 사업 확대

당사는 현재 양수, 바이오매스, 태양광, 연료전지 등 신재생에너지 발전설비를 대상으로 정비용역을 제공하고 있습니다. 향후 신재생에너지는 RE100 및 2050 탄소배출 넷제로(Net Zero) 달성을 위해 설치용량이 지속 증가할 것으로 전망됩니다. 제9차 전력수급계획에 따르면, 신재생에너지 및 양수발전은 2022년 34.1GW에서 2030년 63.2GW, 2034년 84.3GW로 큰 폭 증가가 예상되고 있으며 이에 따라 당사는 신재생에너지 수급계획 증가에 따른 수주확대를 기대하고 있습니다
. 

당사는 양양 양수발전소, 청수/화성 연료전지 발전소, 당진/동해 바이오매스 발전소, 동서/서부 태양광발전소의 정비를 통
해 신재생 발전설비 정비공사 실적을 축적하였으며, 기존 정비실적을 바탕으로 신재생에너지 발전소 정비 수주를 확대할 계획입니다. 신규사업으로는 신재생발전 현장정비(경상정비 및 계획예방정비)에서 나아가 신재생에너지 발전소를 운영하는 발전사업자, 폐기물 열분해 발전설비 시공 및 정비, 해외 수력 및 양수발전 정비 등 신재생에너지 관련 다양한 사업영역으로 확대를 추진하고 있습니다.

신재생에너지 사업.jpg
신재생에너지 사업

[제9차 전력수급계획에 의한 신재생에너지 발전 용량 전망]

(단위 : GW, 정격용량기준)

연도

구분

신재생
양수

합계

2020

용량

20.1

4.7

24.8

2022

용량

29.4

4.7

34.1

2030

용량

58.0

5.2

63.2

2034

용량

77.8

6.5

84.3

출처: 제9차 전력수급기본계획 산업통상자원부

2) 발전설비 성능진단 및 효율증대 사업 확대

당사는 주력사업인 현장 정비(경상 및 계획예방정비)를 넘어 종합정비회사로 도약하기 위해 발전소 핵심 설비의 성능 진단과 효율 증대 사업에 대한 역량을 확충하고 있습니다. 핵심 설비의 건전성을 평가하고 진단기술, 첨단장비, 전문인력 등을 바탕으로 각종 유형의 고장, 오작동, 이상 징후 등을 분석하여 핵심 설비의 안정적 운영을 위한 최적의 솔루션을 제공하고 있습니다.
당사는 발전소 내 밸브안전성 진단, 증기발생기 2차측 이물질 검사/제거, 원자로 냉각재 펌프/전동기 정비, 사용후핵연료 운반 및 운반용기 사용검사, 회전설비 진동진단, 발전기 절연진단 서비스를 제공한 바 있습니다.
당사는 성능진단 및 효율증대 사업 수주 확대를 지속 추진하는 가운데, 축적한 기술력을 바탕으로 발전설비 수명진단, 원전해체 등 보다 고도화된 기술력이 요구되는 영역으로 적용분야를 확대할 계획입니다.

[발전설비 성능진단 및 효율증대 사업 현황]

발전설비 성능진단 및 효율증대 사업.jpg
발전설비 성능진단 및 효율증대 사업

출처: 당사 내부 자료

3) SMR (Small Module Reactor, 소형원자로) 사업

당사는 자회사인 수산이엔에스를 통해 SMR 사업을 추진하고 있습니다. SMR은 전통적 대형원자로와 대비되는 소형원자로로, 친환경성과 안정성 등의 강점이 있습니다. 수산이앤에스는 원자로 내 안전 기능을 수행하는 MMIS (Man-Machine Interfaced System)을 제조하고 있습니다. MMIS란 원전의 운전 상태를 감시 및 제어하고 이상상태가 발생했을 때 원자로를 안전하게 정지하도록 보호기능을 수행하는 원전의 두뇌와 신경조직에 해당하는 핵심 설비입니다. 당
사는 국내 대형원자로(APR1400)인 신한울 1,2호기와 신고리 5,6호기에 설치되는 MMIS를 공급한 바 있으며, 요르단 연구용 소형원자로 및 부산 기장군에 위치한 수출용 신형연구로 등 소형원자로 MMIS
납품 실적 또한 보유하고 있습니다.
MMIS 적용처가 대형원자로에서 SMR로 확대될 것으로 기대되고 있는 바, SMR 시장이 본격화될 시 당사의 성장성에 크게 기여할 것으로 예상됩니다. 

smr 사업.jpg
SMR 사업

상기와 같이 당사는 신규 사업 확장을 통해 매출원을 다양화하려는 노력을 하고 있습니다. 다만 당사가 추진하는 SMR 산업은 아직 정립되거나 개척지 않은 시장으로 산업 표준이나 단가 기준 등이 정착되지 않은 상태로 당사의 발생 가능한 매출 규모 또한 정량적으로 추정하기 어려운 점이 존재합니다. 발전정비 성능진단 및 효율증대 사업의 경우 당사의 연구개발 진행 수준에 따라 경쟁업체 대비 기술력의 열위에 처할 위험이 있습니다.

또한 예상하지 못한 시장수요의 변동, 혹은 기술의 한계 등의 이유로 신규 사업이 지연되거나 당사가 기대하는 수익보다 저조할 수 있습니다. 이러한 경우, 당사의 영업 및 경영성과 등에 부정적인 영향이 있을 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

아. 해외진출 관련 위험

당사는 기존 내수 중심의 성장한계를 고려했을 때, 회사의 안정적인 운영과 추가 성장동력의 확보를 위해 해외진출을 진행하고 있습니다. 당사는 국내 발전설비 정비 시장에서의 오랜 업력과 기술력을 바탕으로 해외 매출을 확대해 나갈 계획입니다.
다만, 해외진출 추진에 따른 법인설립 등 자금소요에도 불구하고 사업 진행에 차질이 발생하거나 해외에서 발생하는 매출이 사업계획대로 창출되지 않을 경우 고정비 증가에 따른 당사의 수익성 악화 가능성이 존재합니다.

당사는
그간 국내 발전설비 정비 시장에서 쌓아올린 수주실적과 기술력을 바탕으로 해외 매출을 확대해 나갈 계획입니다.
증권신고서 제출일 현재 당사는 베트남(SH SOLAR FARM VINA)과 UAE(Soosan Energy Middle East LLC) 총 2개국에 해외현지법인을 보유하고 있습니다. 2018년 9월 설립한 베트남 현지법인 SH SOLAR FARM VINA는 베트남 내 70MW 태양광발전소 건설, 운영, 정비 및 탄소배출권 거래를 하고 있으며, 2020년 10월 설립한 UAE 현지법인은 2022년 4월 UAE 바라카 원전(BNPP) 1호기의 계획예방공사를 성공적으로 수행한 바 있습니다.

해외현지법인은 각각 동남아시아와 중동 지역 진출의 거점 역할을 수행하며 근접 국가의 발전설비 O&M (Operation & Management) 수요 및 발전 사업 니즈를 파악하는 등 당사의 해외사업 진출 확대를 위한 교두보 역할을 하고 있습니다. 전기차, 데이터센터 등 4차산업 성장으로 글로벌 전력수요 확대가 전망되는 가운데, 신규 발전설비 설치 증가할 것으로 예상됩니다. 이에 따라 당사가 참여 가능한 해외 원자력, 복합화력, 신재생에너지 발전 관련 프로젝트가 증가할 수 있으며, 관련 매출 발생 시 당사의 성장성에 크게 기여할 것으로 기대됩니다.

[해외 현지법인 현황]

국가

현지법인명
주요 사업 내용

UAE
Soosan Energy Middle East LLC

- UAE 바라카 원전(BNPP) #1 계획예방공사 수행
- 중동 지역 발전 O&M 수요 파악
- 중동국가 내 발전 프로젝트 수주를 위한 거점 역할 수행

베트남
SH SOLAR FARM VINA

- 베트남 내 70MW 태양광 발전소 건설, 운영, 정비 및 탄소배출권 거래
- 동남아시아 지역 발전 O&M 수요 파악

- 동남아시아 신재생 및 복합화력발전 프로젝트 수주를 위한 거점 역할 수행

당사는 국내 발전정비 시장에서 쌓아온 영업능력과 기술력을 보유하였음에도 불구하고, 이는 국내 발전정비 시장에 국한된 경쟁력이라고 할 수 있습니다. 당사가 국내시장에서 쌓아온 업력과 무관하게 해외시장에서 당사는 시장 내 신규 진입자의 지위를 갖게 되며, 이로 인해 현지 및 주변국 경쟁업체와의 경쟁에서 열위를 갖게 되거나, 현지 발전설비 정책과 시장규모에 대한 판단착오, 현지 시장의 규제 또는 법률에 저촉되는 문제가 발생할 수 있습니다.

위와 같은 문제가 발생할 경우 당사의 계획보다 사업이 부진할 수 있으며, 이는 당사의 재무구조에 악영향을 미칠 수 있습니다. 해외진출을 위해 투입된 고정비와 연구개발비용, 신규 인력채용 등의 투자금이 발생함에도 불구하고 사업 진행에 차질이 생기거나 신규 매출액이 사업계획대로 창출되지 않을 경우 당사의 수익성에 악영향을 미칠 가능성이 존재합니다. 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

2. 회사위험

가. 재무안전성 및 유동성 악화 위험

당사는 2022년 1분기, 2021년, 2020년 및 2019년 연결재무제표 기준 부채비율은 43.28%, 44.81%, 60.11%, 2019년 71.03%를 기록하며 지속적으로 양호한 재무 안전성을 보유하고 있습니다. 이는 당사가 주로 영위하는 사업인 발전설비 정비사업의 경우, 설비 투자의 필요성이 부재하며, 경쟁력 있는 발전설비 정비회사의 경우 안정적인 매출 실현 및 현금흐름 창출이 가능한 사업적 특성이 존재함이 주요인입니다. 또한, 당사는 현금흐름 및 유동성에 대하여 지속적으로 모니터링 하면서 유동성 이슈가 발생하지 않도록 대응하고 있습니다.
이러한 점을 고려할 때 당사의 재무안전성에 크게 위협이 될 요인은 없을 것으로 판단되나, 신사업 부진, 매출 감소 등으로 인한 영업현금흐름 감소, 급격한 현금 유출의 증가, 지속적인 지분 투자 등으로 인하여 투자활동 현금흐름이 유출 되는 등 재무 상황이 악화될 경우 이는 당사의 재무안전성 및 유동성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다..

당사의 최근 3개년 및 2022년 1분기 말 재무 안정성 비율은 다음과 같습니다.

[연결기준 최근3개년 재무 안정성 비율]

구분

재무비율

2022년 1분기

2021년

2020년

2019년

2020년 
 업종평균

재무안정성

유동비율

314.64%
303.89%
148.55%
226.42%
269.80%

당좌비율

313.65%
303.15%
147.51%
222.97%
239.80%

부채비율

43.28%
44.81%
60.11%
71.03%
62.50%

비유동장기적합율
64.57%
63.66%
82.76%
76.53%
42.90%

(주1)

연결재무제표 기준

(주2)

업종평균은 2020년 기업경영분석(F42. 전문직별 공사업)을 기준으로 작성하였습니다.

(주3)
유동비율 = 유동자산 / 유동부채

(주4)
당좌비율 = (유동자산 - 재고자산) / 유동부채

(주4)
부채비율 = 부채총계 / 자본총계

(주5)
비유동장기적합율 = 비유동자산 / (자본총계 + 비유동부채)

당사는 지속적으로 발전설비 정비사업 및 신재생에너지 발전소 개발·운영에 대한 사업을 확장함에 따라 업종 대비 건전한 재무안전성을 지속 보유 및 유지하고 있습니다. 

무차입경영을 원칙으로 사업 운영 중인 당사는 2022년 1분기, 2021년, 2020년 및 2019년 연결재무제표 기준 부채비율은 43.28%, 44.81%, 60.11%, 2019년 71.03%를 기록하며 업종 대비 지속적으로 양호한 부채비율을 보유하고 있습니다. 또한, 당사의 유동비율은 2019년 226.42%에서 2022년 1분기 314.64%로 개선되었으며, 이는 2020년 업종평균인 269.80%와 비교하여도 양호한 수준입니다.

당사는 매출액과 이익률의 지속적인 증가로 이익잉여금이 쌓이면서 자본총계가 꾸준하게 증가하였을 뿐만 아니라, 무차입 경영을 통해 안정적으로 부채를 관리하였습니다. 또한, 당사가 주로 영위하는 사업인 발전설비 정비사업의 경우, 설비 투자의 필요성이 부재하며, 경쟁력 있는 발전설비 정비회사의 경우 안정적인 매출 실현 및 현금흐름 창출이 가능한 사업적 특성이 존재합니다. 이러한 당사의 현금흐름 및 유동성 관련 사업 관리와 발전정비 산업의 특성, 당사의 매출과 이익 수준 등을 고려해 볼 때 재무 안정성과 관련된 비율은 지속적으로 건전한 수준에서 유지될 것으로 예상됩니다.

[연결기준 현금흐름 추이]

(단위: 백만원)

구 분

2022년 1분기

2021년

2020년

2019년

영업활동으로 인한 현금흐름

(6,924)
37,777
49,083
12,760

투자활동으로 인한 현금흐름

(10,299)
8,112
(14,593)
(44,531)

재무활동으로 인한 현금흐름

(2,336)
(13,769)
(14,334)
16,089

(주1)

연결재무제표 기준

당사는 2022년 1분기를 제외, 최근 3사업연도 동안 동사의 영업활동으로 인한 현금흐름은 양(+)을 기록하였습니다. 2019년에는 총 현금흐름이 음(-)을 기록하였지만 이는 종속회사 에스에이치파워에 대한 추가 지분 출자로 인한 투자활동 현금흐름 지출로 인한 것이었으며, 영업활동으로 인한 현금흐름은 12,760백만원으로 양(+)의 수치를 기록했습니다. 2022년 1분기의 경우, 3개월 및 6개월 단위로 정산되는 정비공사에 대하여, 매출은 인식되었으나 대금 주기가 도래하지 않은 건들로 인하여 음(-)을 기록하였습니다. 그러나, 이는 매출 인식 시점과 현금 대금 지급 시점의 간격이 일치하지 아니한 정비공사 산업의 회계처리 특성에 기인한 것이며, 재무 유동성이 악화될 위험은 낮은 것으로 예상됩니다.

당사는 현금흐름 및 유동성에 대하여 지속적으로 모니터링하면서 유동성 이슈가 발생하지 않도록 대응하고 있습니다. 그러나, 대내외적 경영 환경이 악화되어
신사업 부진, 매출 감소 등으로 인한 영업현금흐름 감소, 급격한 현금 유출의 증가, 지속적인 지분 투자 등으로 인하여 투자활동 현금흐름이 유출 되는 등 재무 상황이 악화될 경우 이는 당사의 재무안전성 및 유동성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자들께서는 당사의 재무 안정성 및 현금흐름, 유동성 관련 위험요인을 면밀히 검토하시고 투자에 임해주시기 바랍니다.

나. 매출액 및 수익성 감소와 관련된 위험

당사의 매출액과 영업이익은 2020년을 제외하고 매년 증가하여 3년간 각각 CAGR 6.06%, 20.61%로 성장해왔으며, 이는 당사의 높은 발전설비 정비사업 수주 경쟁력을 바탕으로 계획예방정비공사의 정비 물량 증가에 따른 것입니다. 2020년 매출과 영업이익이 다소 둔감한 성장세를 보인 것은, 원자력 발전소의 계획예방정비공사 진행이 다른 연도 대비 부족하여 기인한 것으로 판단됩니다. 다만 2021년 온기 매출액과 영업이익의 증가율은 각각 11.45%, 54.12%로 다시 상승하였고, 수익성 지표도 꾸준히 업종 평균 이상을 유지하는 것으로 보아, 일시적 매출 부진으로 인한 수익성 훼손 역시 크지 않은 것으로 판단됩니다.

그러나
,
CO
VI
D-19의 지속적인 변이 및 기타 예상치 못한 대외적 변수의 영향으로 인하여 회사의 영업환경이 불안정할 수 있으며, 경쟁업체들에 의한 수주 경쟁 심화, 인건비 상승 등에 따른 수익성 악화 등의 이유로 인하여 실적에 부정적인 영향을 받을 수 있다는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사는 발전설비를 대상으로 정비용역을 제공하고 있습니다. 당사의 매출액은 매년 증가하여 3년간 CAGR 6.06%로 성장해왔으며, 이는 당사가 보유한 기술경쟁력 및 우수인력을 바탕으로 적극적인 수주활동을 펼쳐 원자력, 화력 및 신재생 에너지 발전설비 등의 정비 용역 매출의 성장세가 더해진 것입니다.

당사가 영위하고 있는 발전설비 정비산업은 경쟁력 있는 정비공사 수행 기술 및 실적이 필요하고, 특정 정비 영역의 면허가 필요하는 등 진입장벽이 높습니다.
당사는 국내 민간정비업체 최초로 고용노동부가 인정한 사내자격 제도를 운영하고 있으며, 인재개발원의 운영을 통해 전문 인력 및 인재개발 시스템을 체계화 하였습니다. 또한, 10년 이상의 업무 경력이 있는 전문정비 인력이 전체 정비 인력 중 24%를 차지할 정도로 (2022년 5월 기준), 오랜 정비 용역 경험이 있는 인력을 다수 보유하고 있습니다. 이에, 당사는 발전설비 정비 분야별 우수한 전문 기술 인력 확보에 우수한 경쟁력을 지니고 있으며, 원자력, 화력, 신재생 에너지 발전소를 아우르는 다양한 정비공사 수행실적을 보유하고 있는 등 수주경쟁력이 높은 것으로 판단됩니다.
이에 따라 전력 수요 증가 및 신재생 에너지의 전력 설비 증가와 함께 당사의 매출 및 영업이익 수준은 성장이 높을 것으로 예상됩니다. 당사의 최근 3개년 및 최근 분기 주요 수익 지표는 아래와 같습니다.

[최근 3개년 및 최근 분기 주요 수익 지표]

(단위 : 백만원)

구 분

2022년 1분기
2021년도
2020년도
2019년도

매출액

(증감률 %)

67,050

(2.10%)

294,111

(11.45%)

263,887

(0.93%)

261,465

(13.31%)

영업이익

(증감률 %)

13,309

(36.78%)

51,306

(54.12%)

33,289

(-5.61%)

35,269

(15.25%)

영업이익률 (%)

19.45%

17.44%

12.61%

13.49%

당기순이익
 (증감률 %)

10,851
 (-20.81%)

53,318
 (111.63%)

25,194
 (-19.05%)

31,121
 (0.43%)

당기순이익률 (%)

16.18%

18.13%

9.55%

11.90%

(주1)

연결재무제표 기준

(주2)

2022년 1분기 증감률은 전년동기대비 증감률입니다.

(주3)

영업이익률 = 영업이익 / 매출액

(주4)
당기순이익률 = 당기순이익 / 매출액

2020년 매출의 성장세가 다른 사업연도 대비 부진한 것은 해당 연도 원자력 발전소의 계획예방정비공사 진행이 부족하여 성장률이 부족했던 것으로 판단됩니다. 2020년을 제외, 동사는 지속적으로 두자리수의 매출액 성장율을 기록하였습니다. 특히, 원자력 발전소 계획예방정비공사의 정비 물량 증가에 따라 2021년도에 매출액 증가율 11.45%이라는 높은 성장률을 기록하였습니다. 또한, 기존 사업뿐만 아니라 신성장사업 분야의 확장도 매출액 증가의 요인 중 하나로 작용하였습니다. 2020년도 해외사업 및 신성장사업 발굴 역량 강화를 위한 신성장본부 조직을 신설한 이후, 발전설비 관련 다양한 고부가가치 사업 및 신규 해외 사업에 성과를 보인 것으로 판단됩니다.

당사가 영위하는 발전설비 정비산업은 발전설비 정비 공기업의 독점 정비 폐지 및 민간정비업체의 수주 물량 개방 정책에 따라 그 규모가 성장 중에 있으며, 전력 발전 설비의 지속 증가 및 노후화된 발전소의 전문 발전설비보수 수요 증가에 따라 중장기적으로 성장세는 지속될 것으로 판단됩니다.

그럼에도 불구하고 델타변이, 오미크론변이 등 COVID-19의 지속적인 변이 및 기타 예상치 못한 대외적 변수의 영향으로 인하여 2020년처럼 매출 및 이익의 성장세가 감소할 가능성은 배제할 수 없습니다. 경쟁업체들에 의한 수주 경쟁 심화 등에 따른 수익성 악화 등의 이유로 인하여 당사의 성장 및 실적 실현에 부정적인 영향을 받을 수 있습니다.

다. 매출채권 관련된 위험

당사의 주요 매출처 관련 결제조건과 매출채권 관리 정책은 부실방지에 대하여 적절한 수준으로 관리되고 있습니다. 당사의 매출채권 회전율은 2019년 33.42회, 2020년 18.21회, 2021년 22.43회, 2022년 1분기 27.20회 수준으로 업종평균인 6.7회를 상회하고 있습니다. 또한, 당사의 매출처 대분은 공기업으로 이루어져 있습니다. 이러한 점들을 고려했을 때, 당사의 매출채권 관련 위험은 제한적인 것으로 판단됩니다. 단, 당사가 발주처가 지급의무를 불이행하거나, 향후 다양한 매출처향 매출이 본격화될 경우, 당사의 유동성 및 영업활동으로 인한 현금흐름에 실질적이고 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 2022년 1분기말 연결재무제표 기준 매출채권 잔액은 6,831,724천원이며, 자세한 사항은 다음과 같습니다.

[매출채권 관련 현황]

(단위 : 천원)

구분

2022년 1분기

2021년

2020년

2019년

회사

회사

회사

업종평균(주1)

회사

매출액

67,049,571
294,110,713
263,886,580
-
261,465,488

매출채권

6,831,724
12,885,861
13,340,155
-
16,112,429

매출채권 회전율

27.20
22.43
18.21
6.7
33.42

매출채권 회전일수(주2)

13.42
16.27
20.10
-
10.92

(주1)

업종평균은 한국은행 발간 '2020 기업경영분석'에 기재된 F42(전문직별 공사업) 기준 입니다.

(주2)

매출채권 회전일수 및 매출채권+계약자산 회전일수 계산 시, 2022년 1분기(연환산), 2021년 및 2019년은 365일, 2020년은 366일로 산정하였습니다.

(주3)
연결재무제표 기준

당사의 매출채권 변동 원인은 지속적인 매출 성장 및 진행률 차이에 기인합니다. 따라서 최근 3개년 동안 매출채권이 증가한 것은 절대적인 공사 규모 및 계약금액과 비례하여 늘어난 현상입니다. 당사의 매출채권 연령분석표 고려 시, 2022년 1분기말 매출채권 잔액은 모두 1개월 이내 결제될 채권의 비중은 100%로, 매출채권 회수 지연될 가능성은 매우 낮습니다. 이에, 동사는 구조적으로 장기미회수채권이 발생할 가능성이 낮으며, 특히 거래 상대방 대부분이 공기업인 점을 감안했을 때에 매출채권 회수가 지연될 가능성은 낮다고 판단됩니다.

[당사 최근 3개 사업연도말 기준 매출채권 연령분석표]

(단위 : 백만원)

구분

3월미만

3～6월
 미만

6～12월
 미만

1년
 이상

매출채권 
 잔액

부도금액
 (업체수)

2022년 1분기

6,832

-

-

-

-

2021년

12,886

-

-

-

-

-

2020년

13,340

-

-

-

-

-

2019년

16,112

-

-

-

-

-

그럼에도 불구하고, 향후 공기업 이외 민간발전사 등 다양한 기업을 대상으로 매출처가 확대될 경우 매출채권 증가 및 회수 지연이 발생할 수 있습니다. 이에 따른 매출채권 손상차손이 발행살 경우, 당사 수익성 및 자금운영에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 향후 당사가 체결하는 정비공사 용역계약 내 대금 입금조건이 당사에게 불리한 조건으로 체결되는 경우, 당사의 재무부담 및 금융비용 증가로 이어져 당사의 영업활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이와 같은 매출채권 관련 위험을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

라. 특수관계자 거래 위험

당사는 종속기업, 관계기업 및 특수관계자에 해당되는 자와 매출 및 매입의 거래내역이 존재합니다. 당사는 특수관계자와 거래 시 적정하지 않은 거래를 방지하기 위하여 감사위원회 등의 내부통제기구를 설치하였고, 위원회 설치 전에는 이사회에서 관련 거래를 승인하였습니다. 그러나 위와 같은 당사의 노력에도 불구하고 당사와 특수관계자 간의 거래가 특수관계자가 아닌 자와의 거래조건보다 유리한 경우 등에는 불공정거래행위에 해당되어 제재 및 처벌을 받을 수 있으며, 재무 구조를 악화시킬 수 있습니다. 이는 당사의 사업과 성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다.

당사는 증권신고서 제출일 현재 당사의 종속기업, 관계기업 및 기타특수관계자와 아래와 같은 매출 및 매입 거래내역이 존재합니다.

[최근 3사업연도 종속기업, 관계기업 및 특수관계자 매출거래]

(단위: 천원)

구분
기업명
2022년 1분기
2021년도
2020년도
2019년도

종속기업
㈜수산이앤에스
195,098
51,897
14,275
167,893

㈜에스에이치파워
600
35,033
4,393
8,400

SH SOLAR FARM VINA
211,169
142,404
130,828
1,130,203

관계기업
㈜수산중공업
17,732
113,449
137,135
213,807

㈜수산아이앤티
-
-
-
-

기타특수관계자
㈜수산홈텍
4,017
11,058
5,558
27,042

㈜수산씨에스엠
31,776
161,741
233,904
240,383

㈜수산에너솔
2,530
11,801
22,383
20,078

㈜두성특장차
17,290
79,201
-
-

합 계
480,212
606,584
548,476
1,807,806

(주1)
별도재무제표 기준

[최근 3사업연도 종속기업, 관계기업 및 특수관계자 매입거래]

(단위: 천원)

구분
기업명
2022년 1분기
2021년도
2020년도
2019년도

종속기업
㈜수산이앤에스
-
231,168
306,664
32,490

㈜에스에이치파워
-
-
-
-

SH SOLAR FARM VINA
-
-
-
-

관계기업
㈜수산중공업
-
741
-
-

㈜수산아이앤티
66,766
221,011
316,803
216,359

기타특수관계자
㈜수산홈텍
7,255
16,809
-
-

㈜수산씨에스엠
-
-
2,610
94,018

㈜수산에너솔
-
-
-
-

㈜두성특장차
-
-
-
-

합 계
74,021
469,729
626,077
342,687

(주1)
별도재무제표 기준

최근 3사업연도에 인식한 당사의 관계기업 및 기타특수관계자에 대한 매출 및 매입 거래내역의 대부분은 당사 내 전략기획실의 공통경비를 정산한 내역입니다. 계열사 내 발생하는 다양한 운영 경비 등은 당사를 기준으로 하여 정산이 이루어지게 되며, 계열사 기술협력회의, 계열사 임직원 공동 교육 및 행사 등의 공통 경비가 발생할 경우 당사에서 일괄 경비 처리 후 적정 배분기준을 산정하여 거래대금을 받는 형태의 매출을 발생시킵니다. 이외 거래는 주된 사업 영위와 관련하지 아니한 소액 거래 등이 특수관계인간 매출 및 매입 거래로 계상됩니다. 

또한, 당사는 종속기업인 ㈜에스에이치파워와 SH SOLAR FARM VINA를 대상으로 제공하고 있는 지급보증 내역이 존재합니다. 이는 베트남 현지에서 태양광 발전업을 영위하기 위한 담보대출을 위한 채무보증입니다. 베트남은 민간 법인이 직접적으로 토지를 소유할 수 없기 때문에 동사의 지급보증을 일종의 담보로 제공했습니다. 또한, 두 법인에 걸쳐서 지급보증을 실시한 이유는 베트남 현지 법인이 필요한 자금을 모두 차입할 수 없었기에 SPC인 ㈜에스에이치파워에도 지급보증을 한 바 있습니다. SH SOLAR FARM VINA는 태양광 발전소 운영 사업 및 탄소배출권 판매 사업을 통하여 2021년도 온기 기준 90.7억원의 매출액과 19.3억원의 당기순이익을 달성하였습니다. 이에, ㈜에스에이치파워 및 SH SOLAR FARM VINA는 향후 지속적이며 건전한 현금흐름을 통해 상기 차입금을 상환할 계획 중에 있으므로 당사의 우발채무 발생 가능성은 낮은 것으로 판단됩니다.

[최근 3사업연도 종속기업 채무보증]

(단위: 백만원, 천 USD)

성 명

(법인명)

관계

채권자

채무
 내용

보증기간

2022년
1분기

2021년

2020년

2019년

㈜에스에이치파워

종속기업

우리은행

신용

2022.02.25

~

2023.02.24

5,520

6,720

6,720

6,720

SH SOLAR FARM VINA

종속기업

하나은행

우리은행

신용

2021.12.27

~

2024.12.31

USD 39,450

USD 39,450

USD 50,000

USD 50,000

(주1)
별도재무제표 기준

당사는 향후 발생 가능한 종속법인, 관계기업 및 기타특수관계자와의 부당한 거래를 방지하고, 종속법인과의 거래 시 거래 투명성을 높이기 위하여 2021년 12월 이해관계자와의 거래에 대한 통제 규정을 제정하여 운영 중입니다. 관련 규정의 주요 내용은 아래와 같습니다.

[당사 이해관계자와의 거래에 대한 통제 규정]

제3조

(대상)

이 규정은 다음 각 호에 해당하는 이해관계자를 대상으로 한다.

1. 이해관계자라 함은 당해 법인의 주요주주(그의 특수관계인을 포함한다.), 이사 또는 감사(감사위원회 위원을 포함한다.) 및 관계회사를 말한다.

2. 최대주주라 함은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제9조 제1항 제1호의 규정에 의거하여 본인 및 그 특수관계인이 소유하는 주식의 수가 가장 많은 주주를 말한다.

3. 주요주주라 함은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제9조 제1항 제2호의 규정에 의거하여 (i) 발행주식총수 또는 출자총액의 100분의 10이상의 주식 또는 출자증권을 소유한 자와 (ii) 임원의 임명 등 당해법인의 주요 경영사항에 대하여 사실상 영향력을 행사하고 있는 주주를 말한다.

4. 특수관계인이라 함은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제8조 각호의 1에 해당하는 자를 말한다.

5. 관계회사라 함은 기업회계기준서 제20호 문단9(가), 기업회계기준서 제15호 문단 5 및 6, 주식회사의 외부감사에 관한 법률 시행령 제5조, 주식회사의 외부감사에 관한 법률 시행령 제1조의3 제1항에 해당하는 자를 말한다

제4조

(거래의 범위)

제4조(거래의 범위)

이해관계자 거래의 유형을 다음의 각 호와 같다.

1. 매출 / 매입거래

2. 부동산 구입 / 처분

3. 용역거래

4. 대리 및 임대차 협약

5. 연구개발의 이전

6. 면허 약정

7. 대여와 출자를 포함하는 금융거래

8. 담보 / 보증

9. 경영계약 및 기타의 거래

제5조
 (거래가 불가피한 경우)

이해관계자와의 거래는 제7조 각호에 해당하는 거래를 제외하고는 원칙적으로 불가하다. 그러나 불가피하게 그 거래를 행하지 않으면 안 되는 경우에는 거래의 사전에 대표이사는 이사회를 소집하고 그 이사회에서 대표이사는 참석 이사들에게 그 거래의 객관성과 당위성을 자세히 설명하고 이사회의 승인을 얻어 그 거래를 집행한다.

제6조

(이사회의 필수 내용)

이해관계자 거래의 이사회에서는 다음의 내용을 포함해야 한다.

1. 특수관계의 성격(특수관계의 이해에 필요할 경우 이해관계자의 명단을 포함한다.)에 대하여 대표이사는 이사들에게 상세히 설명을 하여야 한다.

2. 거래명세(대가가 없거나 소액의 거래와 거래의 재무제표에 대한 영향을 이해하는데 필요한 기타의 정보도 포함한다.)에 대해서는 회사의 회계관리자가 이사들에게 그 설명을 하며, 이에 대한 이사들의 결의를 만장일치로 득해야 한다.

3. 가격정책, 결제조건 등의 거래조건(거래조건의 변경이 있는 경우 변경의 효과를 표시한다.)에 대해서는 대표이사는 이사들에게 자세히 알리고 이에 대한 결의를 이사들의 만장일치로 득하여야 한다.

제7조

(이사회를 불요로 하는 거래)

이해관계자거래에서는 다음 각호는 이사회의 결의를 행하지 아니한다.

1. 경상적인 영업활동에서 발생하는 매출 / 매입 거래

2. 경상적인 기업활동에서 발생하는 보수 / 비용

제8조
 (거래가격의 적정성)

이해관계자와의 모든 거래는 독립된 제3자와의 거래에서 형성된 가격으로 집행되어야 하며, 독립된 제3자와의 거래가격 산정이 어려울 경우 거래의 정당성을 위해 이사회는 외부평가기관을 지정하고 그 평가를 의뢰하여 거래가격을 결정할 수 있다.

또한, 당사는 상기 계열회사간 발생하는 다양한 운영 경비 등의 비경상적인 소액 거래가 특수관계인간 매출 및 매입 거래 내역 및 발전설비 정비업과 무관한 거래가 전부이며, 재무적으로 영향력이 미미하여 특정 회사에게 이익을 줄 수 있는 거래 구조를 지니지 아니한 것으로 판단되고 있습니다. 

위와 같이, 특수관계인의 거래 조건이 특수관계가 없는 독립된 자와의 거래 조건과 중대한 차이가 존재하지 않는 바, 거래의 적정성 및 타당성을 보유하고 있는 것으로 판단됩니다. 그럼에도 향후 계열회사를 포함한 특수관계인과의 거래 조건이 당사에게 불리하게 변경되거나, 당사의 내부통제에 미비점이 발생할 경우 당사의 재무 실적에 부정적인 영향을 줄 수 있음을 투자자께서는 유의하시길 바랍니다.

마. 회사, 사업, 기술 등의 인수 및 양수를 위한 투자 관련 위험

당사는 향후 사업의 성장성을 위하여 사업 및 기술의 인수 방식을 선택할 수 있으며, 적합한 투자 후보를 물색하는 것은 많은 시간 및 비용이 소요될 수 있습니다. 다른 회사, 사업 또는 기술을 인수 또는 양수하는 과정에서 발생하는 위험요소로 인하여 기대수익을 실현하지 못할 경우, 당사 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사 사업의 향후 성장성은 정비 기술 고도화, 정비 범위의 확대 및 발전소(고객사)의 요구, 경쟁압박 등에 대한 대응 역량에 의해 영향을 받을 것으로 예상됩니다. 이러한 역량 확보를 위하여 자체적인 내부 연구 및 인재개발과 더불어 보완 사업 및 기술의 인수 방식을 선택할 수 있으며, 적합한 인수 후보를 물색하는 것은 많은 시간 및 비용이 소요될 수 있습니다.

당사는 과거 포스코그룹으로부터 포뉴텍(현 수산이앤에스)을 인수해 성공적으로 흑자전환 시킨 바 있으며 현재 당사의 100% 자회사로 영업활동 측면에서 다양한 시너지를 창출하고 있습니다. 다만, 미래에도 회사, 사업 또는 기술을 성공적으로 인수하여 통합할 수 있을지 여부가 불확실하며, 당사의 인수 및 투자의 성공 여부에는 다음과 같은 다수의 위험요소가 존재합니다.

- 인수 또는 투자 조건의 적절성

- 피인수 기업에 대한 통제권 행사 가능 범위

- 피인수 기업 및 사업에 대하여 당사와의 성공적인 통합 가능 여부

- 피인수 기업 및 사업의 핵심 인력 유지 가능 여부

- 예상치 못한 영업권의 손상

- 기존 직원, 고객, 이전 주주 또는 제3자의 배상청구 등 피인수 기업과 관련하여 제기된 소송 또는 청구

당사가 이러한 위험요소 또는 추후 인수 관련 여타문제를 해결하지 못하는 경우, 인수로 인한 기대수익을 실현하지 못하거나, 예상치 못한 법적책임을 지게 됨으로써 당사 사업에 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다. 또한, 향후 인수를 추진하는 경우 지분증권 발행으로 인한 희석효과가 발생하거나 부채, 우발채무, 상각비용 또는 영업비용이 증가할 수 있습니다.

바. 자회사 실적 악화 위험

당사는 2022년 1분기 기준, 총 3개사의 종속회사의 지분을 직·간접적으로 소유하고 있으며, 해당 종속기업의 재무상태가 악화될 경우 당사의 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 종속기업의 재무 건전성 악화 등의 문제로 사업을 중단할 경우 추가적인 손실을 인식할 수 있으므로 투자자 여러분들께서는 투자 시 이점을 유의하여 주시기 바랍니다.

당사는 ㈜수산이앤에스, ㈜에스에이치파워, SH SOLAR FARM VINA 등 총 3개사의 종속회사의 지분을 직,간접적으로 소유하고 있어 연결재무제표를 작성하고 있습니다. K-IFRS 회계기준에 의거 당사의 연결재무제표 작성 시 자회사에 대한 지분투자 금액은 개별 자회사의 영업실적에 의한 재무제표 작성 후, 연결재무제표에 합산하여 작성되는 바, 자회사의 실적은 당사 연결재무제표에 직접적인 영향을 미치고 있습니다.

[연결대상 자회사 현황]

회사명

소재지

결산월

업종

소유지분율(%)

당분기말

전기말

㈜수산이앤에스

대한민국

12월

원자력발전 개/보수업

100

100

㈜에스에이치파워

대한민국

12월

태양광발전업

88.37

88.37

SH SOLAR FARM VINA

베트남

12월

태양광발전업

88.37

88.37

(주1)

당분기말은 2022년 1분기말 기준, 전기말은 2021년말 기준

(주2)

SH SOLAR FARM VINA는 ㈜에스에이치파워의 종속기업(지분율 100%) 입니다.

[당사 자회사 재무실적]

(단위: 천원)

구분

자산

부채

매출

당기순이익

총포괄손익

㈜수산이앤에스

130,811,621

31,357,988

21,942,965

3,067,078

3,067,078

㈜에스에이치파워

44,002,358

4,721,210

-

698,263

1,409,616

SH SOLAR FARM VINA

95,641,874

71,281,930

2,822,484

193,329

907,683

(주1)

재무실적은 2021년 실적 기준

(주2)

SH SOLAR FARM VINA는 ㈜에스에이치파워의 종속기업(지분율 100%) 입니다.

상기 자회사의 재무상태와 영업실적의 변동은 당사 연결재무제표에 직접적인 영향을 미치고 있으므로 향후 자회사의 영업실적이 악화될 경우 당사 연결영업실적 및 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다.

사. 영업권 손상 위험

당사의 영업권은 2016년 수산이앤에스 출자로 발생한 것으로, 2022년 1분기 말 기준 영업권 기준 잔액은 56,299 백만원 입니다.
향후 자회사 실적 악화에 따른 영업권 손실이 발생할 경우, 손상으로 인한 손실이 발생하여 당사의 영업실적 및 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점을 투자자께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

발전설비 정비업을 영위하는 당사는 기존 발전설비 및 전기 정비분야에서 계측 분야정비로 나아가 사업영역을 확장하기 위하여 2016년 수산이앤에스에 출자하였고, 이로 인해 영업권 약 563억원이 무형자산으로 계상되었습니다. 동 영업권은 매년 결산시 손상검사를 수행하고 있으며, 영업권 손상차손이 발생할 경우 당기 비용으로 처리됩니다. 영업권 손상차손이 발생할경우 당기비용으로 처리됩니다. 영업권의 손상은 경영 성과의 저하, 부정적 시장 상황, 사업 활동 규제 및 매출에 영향을 줄 수 있는 법률이나 규정에서의 불리한 변화 등의 기타 다양한 요인들로 인해 발생될 수 있습니다.

수산이앤에스는 원자력 및 화력 발전소를 포함한 국내외 발전소의 계측 제어 서비스업을 주력 사업으로 영위하는 기업으로, 국내 유일 원전 안전등급제어기기를 생산할 뿐만 아니라, SMR 시장 내 차별화된 시장 지위를 획득할 수 있는 기술 경쟁력을 보유하고 있습니다. 오래된 업력과 높은 기술 장벽으로 안정적인 매출 성장세를 보이고 있는 수산이앤에스는 현재까지 영업권 손상차손은 발생하지 않았으며, 상기 사업 동향을 근거로 향후에도 관련 위험이 발생할것은 낮을 것으로 판단됩니다.

그러나, 향후 영업권 공정가치가 하락함에 따라 무형자산손상차손이 인식될 가능성이 존재하며, 이 경우 당사의 영업실적 및 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

아. 인력 이탈 위험

당사가 영위하는 발전설비 정비사업은 풍부한 경험과 숙련된 기술을 보유한 고급기술인력들이 회사의 주요 경쟁력으로서 핵심 기술 인력의 이탈 방지에 대한 전략이 매우 중요합니다. 이에 따라 당사는 동종업계 대비 높은 수준의 임금 경쟁력을 확보하고 있으며, 다양한 복리후생 정책 및 인재개발원을 통한 교육을 통해 직원들의 이탈 방지에 힘쓰고 있습니다. 다만, 발전설비 정비산업에 대한 전문 인력의 수요는 높은 수준으로, 경쟁사 및 후발주자로 당사의 핵심 인력들이 이탈할 가능성이 있습니다. 이 경우 회사의 경영에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사가 수행하고 있는 발전설비 정비사업의 경쟁 요인으로는 해당 정비 영역의 면허보유 여부, 공사수행실적 (시공능력평가), 시공경험, 업체경영평가 등이 있으며, 시공능력평가에서는 정비업체의 시공실적에 의하여 평가하거나, 정비인력의 보유현황, 계측장비 보유, 재무구조의 안전성 여부 등이 있습니다.

그 중 발전정비회사의 가장 중요한 경쟁력은 전문기술 인력의 확보 및 인력 관리 역량입니다. 발전소 정비공사의 수주입찰에 참여하기 위해서는 해당 발전소의 용량 및 정비 목적에 맞는 정비기술자를 확보해야 하고, 수주 이후 실제 정비 공사 진행 시, 다양한 정비 공사에 기술 인력이 안정적으로 투입될 수 있도록 이를 유지·관리할 수 있어야하기 때문입니다.

원자력의 경우, 적격업체 등록 시, 대상설비별 기술인력을 충족시켜야만 입찰에 참여할 수 있으며 그 기준에 만족하는 정비원의 확보여부가 정비공사의 경쟁력이자 진입장벽으로 작용합니다. 화력 또한 엔지니어링협회에서 인정받는 기술자등급과 발전설비 정비분야에서 근무한 경력을 합산하여 평가하며, 등급별 기준 경력을 요구하고 있어 고기술력의 인원 보유가 중요한 경쟁력으로 작용합니다.

당사는 우수한 인력을 지속적으로 확보하기 위해 근무 환경 개선, 교육비 투자 등의 투자를 통해 직원들의 애사심 고취에
힘쓰고 있습니다. 구체적으로는 민간업체로는 최초로 국가교육인증을 받은 자체 인재개발원을 운영 중에 있고, 정비 기술력 확보를 위해 사내자격 제도를 운영하고 있으며, 2016년 개원 이후 매년 500명 이상의 교육 수료인원을 배출하고 있습니다. 결과적으로 현재 민간정비업체 중 최다 정비 및 운전인력을 보유(1,049명)하고 있으며, 향후에도 우수 기술인력의 유지 및 발전을 통해 경쟁사 대비 선두적인 지위를 유지할 계획입니다.

[수산인더스트리 직종별 종업원의 구성]

(단위: 명)

직종

2022년 1분기말 인원

인원수

2019년말

2020년말

2021년말

임원

27

26

28

28

사무

141

161

157

140

정비

830

885

904

866

운전

219

209

220

219

연구

5

4

5

5

합계

1,222

1,285

1,314

1,258

(주1) 수산인더스트리 기준 (자회사 제외)

출처: 당사 내부 정리

또한, 당사는 기술개발본부 아래 기술연구소와 기술기획팀을 중심으로 연구개발을 진행하고 있으며, 발전설비 정비 분야 내 기술경쟁력 및 성장동력 확보를 위해 노력하고 있습니다. 또한, 당사의 100% 자회사 수산이앤에스의 경우, 기술연구원 아래 기술연구소와 시스템연구소를 설립하여 기술개발을 진행하고 있으며, 현재 총 49명의 기술연구원이 재직하고 있습니다.

[수산인더스트리 연구개발 조직]

수산인더스트리 연구개발 조직.jpg
수산인더스트리 연구개발 조직

출처: 당사 내부 정리

조직

주요 업무

기술연구소

- 세계최고 에너지 종합정비회사회사 목표 달성을 위한 중장기 기술개발

- Road Map 개발

- 신성장 동력(신시장 창출)을 위한 연구 Item 도출 및 R&D

- 사업화 유망기술(보유기관) 발굴 및 기술이전을 통한 사업화

- 발전설비 유지/보수 최신기술 분석 및 연구개발

- 발전설비 정비기술 및 장비 개발

- (4차산업혁명 기술 적용) 발전설비 진단 및 평가 기술 개발

- 원전 해체기술 및 장비 개발

기술기획팀

- 발전설비 유지/보수 기술 전문화 및 고도화

- 발전설비 정비기술교육 기획 및 시행

- 사내기술 자격제도 운영

- 발전설비 정비기술 디지털화(DB 구축 등) 및 활용

- 지적재산권 확보

- 현장(사업소) 연계기술 개발 기획

- 현장(사업소) 기술개발 제안 제도 운영

[수산이앤에스 연구개발 조직]

수산이앤에서 연구개발 조직.jpg
수산이앤에스 연구개발 조직

출처: 당사 내부 정리

조직

주요 업무

기술연구소

- 신성장 동력 창출을 위한 연구 Item 도출 및 기술 Road Map 개발

- 지속 성장을 위한 보유 핵심기술의 고도화

- 현장 기술수요를 반영한 사업화 연계 기술개발

- 원전 안전등급 컴퓨터, 안전등급 전원공급기 개발

- 4차 산업혁명 기술개발 (AI, 빅데이터, IoT, 클라우드 컴퓨팅)

- Edge 컴퓨팅 기반 지능형 IoT 솔루션(Intelligent I/O) 개발

- 지식활동(논문 및 특허)

시스템연구소

- 연구결과물의 상용화 및 사업화

- 안전등급제어기기 공급사업

- 엔지니어링 기반 수주사업 시행

- 연구용 원자로SMR(SMART), 특수목적원자로(해양원전) 기술개발

- 국산MMIS 디지털트윈 시스템 개발

- 사외 유망기술 발굴 및 기술이전을 통한 사업화

- 중대사고 대응을 위한 원전 블랙박스

- 국방사업

출처: 당사 내부 정리

이러한 당사의 노력에도 불구하고 정비산업에 대한 전문 인력의 수요는 높은 수준으로, 경쟁사 및 후발주자에게 당사의 핵심 인력들을 빼앗길 가능성이 존재합니다. 예상치 못한 우수 핵심 인력의 사외 유출은 당사의 성장 잠재력의 훼손을 유발할 뿐만 아니라 핵심 인력이 경쟁사로 유출될 경우 당사의 경쟁력에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

자. 최대주주 등의 높은 지분율에 따른 이해관계 상충 위험

당사의 최대주주인 정석현 사내이사는 공모 후 총 발행주식수의 54.5%를 보유할 예정입니다. 공모 후 정석현 사내이사 및 특수관계인의 지분율은 60.0% 로서 과반수 이상의 지분을 보유할 것으로 예상됩니다. 이에 따라 주주의 승인을 요구하는 모든 사안에 대한 통제권을 보유하며, 이에 따라 주주의 승인을 요구하는 모든 사안에 대한 통제권을 보유하며, 보유지분 매각, 경영권 변경 등 타 주주들의 이해관계와 상충되는 의사결정이 가능합니다. 투자자분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[공모후 지분율]

구분

성명

관계

주식의
 종류

공모전

공모 후

비고

주식수

지분율

주식수

지분율

유통제한
 물량

정석현

최대주주

보통주

8,500,000주

85.0%

7,785,500주

54.5%

안정재

최대주주의 처

보통주

1,500,000주

15.0%

785,500주

5.5%

우리사주조합

직원 (임원제외)

보통주

-

-

1,143,000주

8.0%

소계

10,00,000주

100.0%

9,714,000주

68.0%

유통가능
 물량

공모 주주

보통주

-

-

4,572,000주

32.0%

(주1)

소계

-

-

4,572,000주

32.0%

합계

10,000,000주

100.0%

14,286,000주

100.0%

(주1)

유통가능물량은 공모주식수 변동 및 수요예측 시 기관투자자의 의무보유확약, 청약 시 배정군별 배정주식수 변경 등이 발생할 경우 변동될 수 있습니다.

공모 후 당사의 최대주주 및 특수관계인 소유 주식수 기준 지분율은 60.0%를 소유하게 됩니다, 이에 따라 당사의 최대주주 및 특수관계인은 소액주주들의 주주총회 출석 여부를 고려했을 때 주주의 승인을 요구하는 모든 사안에 대한 통제권을 보유할 가능성이 높으며, 보유지분 매각, 경영권 변경 등 타 주주들의 이해관계와 상충되는 의사결정이 가능합니다. 투자자분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

상기의 통제권 및 영향력에 따라 다른 주주가 선호하는 조치가 지연, 제지 또는 저지될 수 있습니다. 참고로 이러한 당사의 최대주주 및 특수관계인과 외부 주주는 서로 이해관계가 상이할 수 있습니다. 예를 들어, 최대주주 및 특수관계인은 다른 주주에게 이익이 될 것이라 간주되는 투자, 인수 또는 합병을 지연하거나 저지할 수 있습니다. 또한, 당사 또는 금번 공모를 통해 당사에게 투자하는 투자자를 포함한 당사의 다른 주주에게는 최선이 아닐 수도 있는 일련의 조치를 취하도록 할 수 있습니다. 아울러 최대주주 및 특수관계인은 회사 경영권의 변경 또는 이사회 구성의 변경을 유발하거나 저지할 수 있습니다.

뿐만 아니라, 투자수익을 극대화하는 방식으로 당사에 대한 지배지분을 매각하고자 할 수 있으며, 이러한 과정에서 다른 주주에게 리스크가 발생하거나 당사 또는 금번 공모를 통해 당사에게 투자하는 투자자를 포함한 당사의 다른 주주에게 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이러한 최대주주 및 특수관계인의 지분율은 당사 보통주의 시장가격에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

차. 임직원 위법행위에 따른 위험

당사는 윤리강령규정을 제정하여 임직원이 지켜야하는 윤리적 의무와 책임을 규정하고 불공정 거래행위를 금지하는 등 기본과 원칙에 입각한 윤리경영을 실천하기 위하여 노력하고 있습니다. 그러나 임직원의 위법행위 발생 사전 방지 및 윤리경영 실천을 위한 당사의 이러한 노력에도 불구하고 어떠한 사유에 의해서든 당사의 임직원이 관련 법규를 위반할 경우, 당사는 감독기관의 제재 또는 외부기관으로부터의 소송 등을 당할 수 있으며, 당사의 사회적 평판에 심각한 훼손을 끼치거나 혹은 재무적 손실이 발생할 가능성이 있습니다. 또한, 임직원 등의 위법행위를 사전에 감지하거나 방지하지 못함으로써 향후 당사의 조직문화에 악영향을 미치거나 주요 매출처 등과의 거래관계에 부정적인 영향을 줄 수 있으며 이는 당사의 경영환경 악화 및 경영실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 설립 이후 2008년 6월 윤리규정을 제정하여 임직원이 지켜야하는 윤리적 의무와 책임을 규정하고 회사재산 보호, 불공정 거래행위를 배격하는 등 기본과 원칙에 입각한 윤리경영을 실천하기 위하여 노력하고 있습니다. 또한, 설립 이후 증권신고서 제출일 현재까지 임직원의 배임이나 횡령 등 위법행위로 인한 제재 혹은 처벌이 발생한 사례가 존재하지 않습니다.

임직원의 위법행위 발생 사전 방지 및 윤리경영 실천을 위한 당사의 이러한 노력에도 불구하고 어떠한 사유에 의하거든 당사의 임직원이 관련 법규를 위반할 경우, 당사는 감독기관의 제재 또는 외부기관으로부터의 소송 등을 당할 수 있으며, 당사의 사회적 평판에 심각한 훼손을 끼치거나 혹은 재무적 손실이 발생할 가능성이 있습니다. 또한, 임직원 등의 위법행위를 사전에 감지하거나 방지하지 못함으로써 향후 당사의 조직문화에 악영향을 미치거나 주요 매출처 등과의 거래관계에 부정적인 영향을 줄 수 있으며 이는 당사의 경영환경 악화 및 경영실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

3. 기타위험

가. 증권신고서 효력발생 의미, 증권신고서 및 투자설명서 내용의 변경 가능성

본 증권신고서의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권신고서의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아닙니다. 또한 본 증권신고서는 공시심사 과정에서 일부내용이 정정될 수 있으며 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 시 혹은 관계기관의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수 있으므로 투자자들께서는 투자 시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.

본 증권신고서에 대하여 정부가 본 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권신고서의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 당사에 대한 투자책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다. 또한 본 주식은 정부 및 금융기관이 보증한 것이 아니며 투자위험은 투자자에게 귀속되니 투자자께서는 투자 시 이러한 점을 유의하시기 바랍니다.

또한 본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며 관계기관의 조정 또는 증권신고서 수리과정에서 변경될 수 있습니다.

나. 투자자의 독자적 판단 요구

투자자께서는 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자 판단을 해서는 안됩니다. 본 증권신고서에 기재된 사항 이외의 투자위험요소를 검토하시어 투자자 여러분의 독자적인 투자 판단을 해야 함에 유의하시기 바랍니다.

본건 공모주식을 청약하고자 하는 투자자들은 투자 결정을 하기 전 본 증권신고서의 투자위험요소 뿐만 아니라 다양한 위험요소를 주의 깊게 검토하고, 이를 종합적으로 고려하여 최종적인 투자 판단을 해야 합니다. 다만, 당사가 현재 인지하고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 상기 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 사업 영위에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수 없으므로, 투자자께서는 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자 판단을 해서는 안되며 투자자 본인의 독자적인 판단에 의해야 합니다.

만일 본 증권신고서에 기재된 투자위험요소가 실제로 발생하는 경우 당사의 사업, 재무상태, 영업실적 등에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 투자자께서 금번 공모 과정에서 취득하게 되는 당사 주식의 시장가격이 하락하여 투자금액의 일부 또는 전부를 잃게 될 수도 있습니다.

한편, 본건 공모를 위한 분석 중에는 일부 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 당초 예측했던 것과 다를 수 있다는 점도 유의해야 합니다.

다. 청약 전 투자설명서 교부

2009년 2월 4일 부로 시행된 『자본시장법』에 의거, 일반투자자들은 투자설명서를 미리 교부 받아야 청약이 가능합니다.

2009년 2월 4일 부로 시행된 『자본시장법』제124조에 의거 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는자 (전문투자자, 그밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외함) 에게 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게하거나 매도하여서는 안됩니다. 다만, 자본시장법』시행령 제132조에 의거하여 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면으로 표시한 자는 투자설명서의 교부 없이 청약이 가능합니다.

이에, 금번 공모주 청약 시 일반투자자들은 사전에 투자설명서를 교부 받아 회사 현황 및 투자위험요소 등을 검토하신 후 청약 여부를 결정하시길 바라며, 투자설명서 교부와 관련한 자세한 사항은 『 I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 마. 투자설명서 교부에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

라. 공모가 산정방식의 한계에 따른 위험

당사의 희망공모가는 주가수익비율(PER)을 이용한 비교가치 평가법을 사용하여 산정하였습니다. 당사의 희망 공모가액은 유사회사의 PER을 적용하여 산출되었지만, 희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아니며, 최종 선정된 비교기업들은 당사와 주요 판매 제품의 종류 및 비중, 주요 사업지역, 전략, 영업환경, 시장 내 위치, 성장성 등 측면에서 차이가 존재할 수 있습니다. 또한 당사의 희망공모가액 산출 시 활용된 변수들은 별도 외부전문기관의 평가 등을 받지 아니한 당사의 자체적인 추정이며, 그 완결성이 보장되지 아니합니다. 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자 의사결정을 해 주시기 바랍니다. 또한, 향후 발생할 수 있는 경기변동, 당사가 속한 산업의 위험, 영업환경의 변화 등 다양한 요인에 따라 예측, 평가 정보가 변동될 수 있으며 이러한 변동가능성이 해당 공모가액 추정에 충분히 반영되지 아니할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

본건 공모를 위해 대표주관회사인 삼성증권㈜는 당사의 기술력, 생산능력, 영업능력, 경영성과, 소속 업종의 특성, 유사회사의 경영성과 및 주가 수준 등 다양한 요소를 종합적으로 고려하여 희망공모가액을 산출하였습니다.

당사 및 당사의 대표주관회사는 주가수익비율(PER)을 이용한 비교가치 평가법을 당사의 기업가치를 평가하는데 적용하였지만 다음과 같은 한계점이 존재합니다.

[PER 평가방식의 한계점]

1. PER는 기업의 수익성에 기반한 수치로 비교대상회사에서 적자(-)가 발생한 경우 적용할 수 없습니다.
 2. PER 결정요인은 일정 시점의 주가와 주당 경상이익 뿐만 아니라 배당성향 및 할인율, 성장률 등 다양합니다. 따라서 경상이익 규모, 현금창출 능력, 유보율, 자본금 등 여러 요인이 완벽하게 일치하는 동업종 회사가 아닌 이상 한계점이 존재합니다.
 3. 비교대상회사가 동일 업종에 속한다고 해도 각 회사에 고유한 사업구성, 시장점유율 추이, 인력수준, 재무위험 등에서 차이가 있으며, 이는 계량화하기 어려운 측면이 있습니다. 이에 따라, 동업종 소속회사의 비율을 적용하여 비교분석하는 데에도 한계점이 존재합니다.
 4. 일정 시점의 주가 수준은 과거 실적보다는 미래 예상이익에 대한 기대감을 반영하고 있으므로, 비교평가회사의 과거 재무제표에 의거한 비교분석에 한계점이 존재합니다.
 5. 당기순이익은 영업활동에 의한 수익창출 외에 영업외손익 등이 반영된 최종 결과물이므로 PER를 적용한 비교가치는 기업이 창출한 이익의 질을 파악할 수 없으며, 회계처리 등에 의해 순이익이 쉽게 영향을 받을 수 있는 단점이 있습니다.

또한, PER 평가방식과 같은 상대가치 평가방법의 적용에 필요한 비교기업의 선정과정에도 평가자의 자의성이 존재하며, 비교기업은 당사와 규모와 인지도 등의 방면에서 차이가 있는 기업들입니다. 이 결과 비교기업으로 선정된 회사들의 사업구조는 당사의 중점 사업인 전력 발전설비 정비 및 운전업의 기업 가치를 반드시 반영한다고 볼 수는 없는 점을 유의하시기 바랍니다. 따라서, 당사의 희망공모가액의 범위는 당사의 실질적인 가치를 의미하는 절대적인 평가액이 아니며 그 완결성이 보장되지 아니합니다.

또한, 향후 발생할 수 있는 경기변동, 당사가 속한 산업의 위험, 영업환경의 변화 등 다양한 요인에 따라 예측, 평가 정보가 변동될 수 있으며 이러한 변동가능성이 해당 공모가액 추정에 충분히 반영되지 아니할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

투자자께서는 본 증권신고서 『IV. 인수인의 의견(분서기관의 평가의견) - 4. 종합평가 결과』 파트에 기재된 평가방법은 단순 참고용으로 사용하시기 바라며, 이와 관련된 한계점을 확인하여 투자의사결정에 착오가 없도록 하시기 바랍니다.

마. 상장 이후 유통가능 주식수 및 매도가능물량으로 인한 위험

당사의 상장예정주식수 14,286,000주 중 32.0%에 해당하는 4,572,000주는 상장 직후 유통가능 물량입니다. 유통가능물량의 경우 상장일부터 매도가 가능하므로 이로 인하여 주식가격이 하락할 수 있으며, 추가적으로 최대주주등 의무보유 대상자의 의무보유기간, 우리사주조합의 의무예탁기간, 자발적 계속보유자의 계속보유확약기간이 종료되는 경우 추가적인 물량출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다.

현재 당사의 최대주주 및 특수관계인이 보유한 10,000,000주 중 1,429,000주는 구주매출 예정이며 잔여분인 8,571,000주(공모 후 상장예정주식수의 60.0%)는 한국거래소 유가증권시장에 신규로 상장된 일자로부터 6개월이 경과하기 전까지 일부 예외사항을 제외하고 의무보유등록을 통해 매각이 제한됩니다.

또한, 본건 공모를 통해 취득 예정인 당사의 우리사주조합 배정물량인 1,143,000주는 근로복지기본법에 따라 지정된 수탁기관에 예탁하여야 하며, 일부 예외사항을 제외하고 보통주의 예탁일로부터 1년이 경과하기 이전까지 처분할 수 없습니다. 단, 우리사주조합에 배정된 주식수는 청약 결과에 따라 변경될 수 있습니다.

[유통가능주식수 등의 현황]

구분

성명

관계

주식의
 종류

공모전

공모 후

상장 후
 매도 제한 기간

비고

주식수

지분율

주식수

지분율

유통제한
 물량

정석현

최대주주

보통주

8,500,000주

85.0%

7,785,500주

54.5%

상장일로부터 6개월

(주1)

안정재

최대주주의 처

보통주

1,500,000주

15.0%

785,500주

5.5%

상장일로부터 6개월

우리사주조합

직원 (임원제외)

보통주

-

-

1,143,000주

8.0%

상장일로부터 1년

(주2)

소계

10,00,000주

100.0%

9,714,000주

68.0%

-

-

유통가능
 물량

공모 주주

보통주

-

-

4,572,000주

32.0%

-

(주3)

소계

-

-

4,572,000주

32.0%

-

-

합계

10,000,000주

100.0%

14,286,000주

100.0%

-

-

(주1)

최대주주 보유 주식은 「유가증권시장 상장규정」에 의거 상장일로부터 6개월간 매각이 제한됩니다.

(주2)

본건 공모를 통해 취득 예정인 당사의 우리사주조합 물량 1,143,000주는 상장 후 1년간 우리사주조합 계좌에 의무보유 예탁될 예정입니다. 단, 우리사주조합에 배정된 주식수는 청약 결과에 따라 변경될 수 있습니다.

(주3)

유통가능물량은 공모주식수 변동 및 수요예측 시 기관투자자의 의무보유확약, 청약 시 배정군별 배정주식수 변경 등이 발생할 경우 변동될 수 있습니다.

당사의 상장예정주식수 14,286,000주 중 약 32.0%에 해당하는 4,572,000주는 상장 직후 유통가능물량입니다. 유통가능물량의 경우 상장일부터 매도가 가능하므로 해당물량의 매각으로 인하여 주식가격이 하락할 가능성이 있으며, 추가적으로 최대주주 및 특수관계인, 최대주주등이 소유하는 주식 등을 취득한 주주 등 계속보유의무자의 의무보유기간, 우리사주조합의 의무예탁기간, 자발적 계속보유자자의 계속보유확약기간이 종료되는 경우 추가적인 물량출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다.

바. 유사회사 선정의 부적합성 가능성

당사는 본건 공모 시 사업의 유사성, 재무적 기준 등을 고려하여 유사기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다. 그러나 비교 참고회사 선정기준의 임의성 및 기타 증권가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인해 유사회사 선정의 부적합성이 존재할 수 있으므로 투자자께서는 투자 시 이 점 유의하시기 바랍니다.

본건 공모 시 당사의 기업가치 평가를 위하여 사업의 유사성, 재무적 기준 등에 대한 평가를 바탕으로 최종 유사기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다.

상기의 기준에 따른 유사회사의 선정은 유사회사의 사업 내용이 일정부문 당사의 사업과 유사성을 가지고 있어 기업가치 평가요소의 공통점이 있고, 일정 수준의 질적요건을 충족하는 유사회사를 선정함으로써 본 지분증권 평가의 신뢰성을 높일 수 있습니다.

그러나, 기업 규모의 차이 및 부문별 매출 비중의 상이성, 비교참고 회사 선정 기준의 임의성 등을 고려하였을 때 반드시 적합한 유사회사의 선정이라고 판단할 수 없습니다. 특히 본건 공모 시 당사의 지분증권 평가를 위하여 최종 유사기업으로 선정된 회사는 한전KPS㈜, ㈜일진파워, ㈜금화PSC 총 3개 회사로 동 회사의 매출액, 자산 총계 등 규모가 당사의 재무 규모와 비교하였을 경우 다소 차이가 존재합니다. 또한 유사기업이 산업분류상 유사한 산업에 속해 있다고는 하나 실제로 영위하는 사업은 당사의 사업과 정확히 일치하지 않습니다.

또한 상기 최종 유사기업 3사는 주력 서비스 및 관련 시장, 영업 환경, 기술력, 성장성 등에 있어 차이가 존재할 수 있으며, 이에 비교기업과 당사와의 직접적인 비교는 한계점을 가지고 있습니다. 따라서, 상기 선정된 비교기업이 당사와 사업의 연관성이 존재하고, 매출구성 측면에서 비교 가능성이 일정수준 존재하더라도, 상대가치 평가방법의 특성상 적합한 비교기업 선정 과정 및 결과에 대한 완전성을 보장할 수 없습니다. 사업구조, 시장점유율, 인력수준, 재무안정성, 지배구조 차이, 경영진, 경영 전략 등 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항들에도 차이가 존재합니다.

당사의 희망공모가액 기준 시가총액 범위는 약 5,000억원 ~ 6,157억원 수준(공모 후 상장 보통주식수 기준)임에 비하여 유사기업 3개사의 시가총액 추이는 아래와 같습니다.

[유사기업 3개사 시가총액 추이(유사기업 PER 산출 시 적용기간)]

(단위: 백만원)

구분

한전KPS㈜

㈜일진파워

㈜금화PSC

2022/06/15

1,579,500
260,862
174,300

2022/06/14

1,602,000
272,171
174,300

2022/06/13

1,599,750
269,909
176,100

2022/06/10

1,665,000
290,265
180,600

2022/06/09

1,667,250
304,590
180,300

2022/06/08

1,683,000
310,621
180,600

2022/06/07

1,676,250
307,606
180,900

2022/06/03

1,680,750
314,391
183,900

2022/06/02

1,674,000
320,423
185,100

2022/05/31

1,689,750
320,423
183,900

2022/05/30

1,678,500
319,669
184,500

2022/05/27

1,694,250
321,177
184,200

2022/05/26

1,653,750
304,590
183,300

2022/05/25

1,651,500
307,606
182,400

2022/05/24

1,656,000
307,606
181,800

2022/05/23

1,660,500
318,915
182,700

2022/05/20

1,687,500
334,747
180,000

2022/05/19

1,595,250
318,161
177,900

2022/05/18

1,629,000
317,407
180,900

2022/05/17

1,662,750
327,962
180,900

2022/05/16

1,656,000
325,700
182,100

주1)

평가기준일 (2022년 6월 15일) 종가 기준

유사기업 3개사의 2021년말 요약 재무현황은 아래와 같습니다.

[유사회사 2021년말 요약 재무현황]

(단위: 백만원)

구분

한전KPS㈜

㈜일진파워

㈜금화피에스시

회계기준

K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결

유동자산

800,114

97,330

165,325

비유동자산

626,806

80,155

142,424

자산총계

1,427,920

177,485

307,749

유동부채

267,718

44,234

24,514

비유동부채

47,207

20,656

8,849

부채총계

314,925

64,890

33,364

자본금

9,000

7,539

3,000

자본총계

1,111,995

112,595

274,386

매출액

1,380,553

185,899

238,745

영업이익

123,989

18,809

25,617

당기순이익

98,680

15,323

23,130

출처:

금융감독원 전자공시시스템(DART)

(주1)

자본총계 및 당기순이익은 지배주주 귀속 기준입니다.

그 외에 유사회사 최고경영자의 경영능력 및 주가관리 의지, 매출의 안정성 및 기타 거래 계약, 결제 조건 등 기타 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인하여 유사회사 선정의 부적합성이 존재할 수 있으므로 투자자께서는 투자 시 이점 유의하시기 바랍니다.

사.공모주식수 변경 위험 

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조(효력발생시기의 특례 등) 제2항 제1호에 따라 수요예측 실시 후, 증권신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니하고 신고서 제출일 현재 증권신고서에 기재된
모집 또는 매출할 증권 수의100분의 80 이상과 100분의120 이하에 해당하는 증권수로 공모주식수가 변경될 수 있으니
투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」에 따르면 증권시장에 상장하기 위하여 지분증권을 모집 또는 매출하는 경우로서 모집 또는 매출할 증권 수를 당초에 제출한 신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경하는 경우 정정신고서를 제출시, 당초의 신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 않습니다. 본건 공모의 경우 수요예측 실시 후, 증권신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니하고 신고서 제출일 현재 증권신고서에 기재된 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

[공모주식수 변동 예시]

공모대상

현재 배정주식수

80%

120%

배정비율

우리사주조합

1,143,000주

914,400주

1,371,600주

20.0%

일반청약자

1,428,750주
~ 1,714,500주

1,143,000주
~ 1,371,600주

1,714,500주
~ 2,057,400주

25.0%
~ 30.0%

기관투자자

3,143,250주
~ 4,286,250주

2,514,600주
~ 3,429,000주

3,771,900주
~ 5,143,500주

55.0%
~ 75.0%

합계

5,715,000주

4,572,000주

6,858,000주

100.0%

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」

제2-3조(효력발생시기의 특례 등)

② 신고서를 제출한 자가 다음 각 호의 어느 하나의 사유로 정정신고서를 제출하는 경우에는 당초의 신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니한다.

1. 증권시장에 상장하기 위하여 지분증권(지분증권과 관련된 증권예탁증권을 포함한다)을 모집 또는 매출하는 경우로서 모집 또는 매출할 증권수를 당초에 제출한 신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경하는 경우

2. 제2-19조에 따른 초과배정옵션계약을 추가로 체결하거나 초과배정 수량을 변경하는 경우

3. 영 제146조제4항제5호 단서에 따라 공개매수의 대가로 교부하기 위하여 신주를 발행함에 있어서 발행예정주식수가 변경되는 경우

4. 채무증권(주권 관련 사채권은 제외한다)을 모집 또는 매출하는 경우로서 모집가액 또는 매출가액의 총액을 당초에 제출한 신고서의 모집가액 또는 매출가액의 총액의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 금액으로 변경하는 경우 <신설 2014.11.4>

③ 사소한 문구수정 등 투자자의 투자판단에 크게 영향을 미치지 아니하는 경미한 사항을 정정하기 위하여 정정신고서를 제출하는 경우에도 당초의 효력발생일에 영향을 미치지 아니한다.

아. 수요예측 참여가능한 기관투자자의 범위

본건 공모를 위한 수요예측 시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호에 따른 기관투자자만 참여가 가능하므로 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

2016년 12월 13일 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 개정으로 인하여 동 규정 제2조 제8호에도 불구하고 동 규정 제5조 제1항 제2호 단서조항에 따라 창업투자회사 등도 수요예측에 참여하는 것이 가능하도록 하고 있습니다.

그러나 본건 공모를 위한 수요예측 시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조 제1항 제2호 단서조항을 적용하지 않음에 따라 동 조항에 따른 창업투자회사 등은 수요예측에 참여할 수 없으며, 동 규정 제2조 제8호에서 규정하는 기관투자자만 수요예측에 참여할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점에 유의하여 주시기 바랍니다.

자. 청약자 유형군별 배정비율 변경위험

본건 총 공모주식 5,715,000주의 청약자 유형군별 배정비율은 관련 법령이 허용하는 범위 내에서 수요예측 결과, 청약 현황 및 배정 현황 등을 고려하여 조정될 수 있습니다.

본건 총 공모주식 5,715,000주의 청약자 유형군별 배정비율은 우리사주조합 1,143,000주(공모주식의 20.0%), 일반청약자 1,428,750주 ~ 1,714,500주 (공모주식의 25.0% ~ 30.0%), 기관투자자 3,143,250주 ~ 4,286,250주 (공모주식의 55.0 ~ 75.0%)이며, 동 배정비율은 관련 법령이 허용하는 범위 내에서 수요예측 결과, 청약 현황 및 배정 현황 등을 고려하여 조정될 수 있습니다. 또한, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제6호의 개정에 따라 우리사주 조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약하는 경우 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5%내에서 발행인과 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

차. 우리사주조합 청약의 실권 발생 위험

본건 공모 시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제2항 제1호에 의거 우리사주조합에 총 공모주식의 20.0%가 우선배정됩니다. 그러나, 동 조합의 청약이 해당 배정물량에 미치지 못할 경우, 총액인수계약서에 의거 기관투자자 및 일반청약자에게 배정될 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 한국거래소 유가증권시장 상장을 위한 공모 진행 시 우리사주조합에 총 공모주식의 20.0% (1,143,000주)를 배정하였습니다. 동 배정된 주식은 상장 이후 한국증권금융에 의무 예탁되고, 예탁일로부터 1년간 매각이 제한됩니다. 단, 우리사주조합에 대한 최종 배정주식수는 우리사주조합 청약수량에 따라 확정되며, 일부 법령이 허용하는 예외 사항에 해당하는 경우에만 예탁주식의 인출이 가능합니다.

향후 청약 시 우리사주조합의 실권이 발생하여 미청약분이 발생할 경우, 본건 공모의 총액인수계약서상에서 약정한 배정기준에 의거 기관투자자 및 일반청약자에게 동 실권물량이 추가로 배정될 수 있습니다.

이로 인해 당초 배정된 주식수를 기준으로 산출한 청약 경쟁률 보다 실질 청약 경쟁률이 하락하게 되어 기관투자자 및 일반청약자에 대한 배정물량이 증가할 수 있으니, 투자자께서는 청약 시 이 점을 유의해 주시기 바랍니다.

카.
「증권 인수업무 등에 관한 규정」개정에 따른 일반청약자 배정분 변경 위험 

「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제3호의 개정에 따라 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 또한 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제6호의 개정에 따라 우리사주 조합원이 공모주식의20% 미만을 청약하는 경우 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에서 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 이에 따라 일반청약자 배정 물량은25%를 초과할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제3호의 개정에 따라 일반청약자에게 공모 주식의 25% 이상을 배정합니다. 또한 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제6호의 개정에 따라 우리사주 조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약하는 경우 일반청약자 배정 물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 이에 따라 일반청약자 배정 물량은 25%를 초과할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제9조(주식의 배정)

① 기업공개를 위한 대표주관회사는 공모주식을 다음 각 호에서 정하는 바에 따라 해당 청약자 유형군에 배정하여야 한다.

1. 유가증권시장 상장을 위한 기업공개의 경우 우리사주 조합원에게 「근로복지기본법」 제38조제1항에 따라 공모주식의 20%를 배정한다. 다만, 법 제165조의7제1항 단서의 경우에는 그러하지 아니하다.

2. 코스닥시장 또는 코넥스시장 상장을 위한 기업공개의 경우 우리사주 조합원에게 「근로복지기본법」 제38조제2항에 따라 공모주식의 20%를 배정할 수 있다. 3. 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정한다.

4. 고위험고수익투자신탁(「상법」제469조제2항제3호에 따른 사채로서 법 제4조제7항제1호에 해당하는 증권을 제외한 비우량채권과 코넥스 상장주식의 합산 보유비율이 100분의 45이상인 경우에 한한다. 이하 이 조에서 같다)에 공모주식의 5% 이상을 배정한다.

5. 코스닥시장 상장을 위한 기업공개의 경우 벤처기업투자신탁(사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁의 경우 최초 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매가 금지된 벤처기업투자신탁을 말한다)에 공모주식의 30% 이상을 배정한다.

6. 제1호 또는 제2호에도 불구하고 우리사주 조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약하는 경우 공모주식의 20%에서 우리사주 조합원의 청약수량을 제외한 주식(이하 "우리사주 잔여주식"이라 한다)을 공모주식의 5% 이내에서 일반청약자에게 배정할 수 있다. 이 경우 우리사주 조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약한 사유 등을 감안하여 발행인과 협의하여야 한다.

7. 제1호부터 제6호에 따른 배정 후 잔여주식은 기관투자자에게 배정한다.

타. 일반청약자 배정방법의 변경에 따른 위험

20
20년
11월 19
일 금융위원회
에서 고시한
"공모주 일반
청약자 참여
기회 확대방
안"에 의거 본건 공모는 일반청약자 배정물량 중 절반 이상에 대해 균등방식을 도입하여 배정합니다. 본건 공모의 대표주관회사인 삼성증권㈜과 인수단 미래에셋증권㈜는 일반청약자 주식을 배정함에 있어 금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시 중 일괄청약방식을 적용합니다. 일반청약자는 기존 청약방식대로 원하는 수량을 청약하고 균등배정 수량과 비례배정 수량을 최종 배정받게 됩니다.
이에 따라 일반청약자에게 배정되는 주식수는 청약시에 보여지는 청약 경쟁률보다 많을 수 있으며, 일반청약자가 예상한 배정주식수보다 많은 배정주식에 따른 청약증거금의 환불은 이루어지지 않습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

2020년 11월 19일 금융위원회에서 고시한 "공모주 일반청약자 참여기회 확대 방안"에 의거 본건 공모는 일반청약자 배정물량 중 절반 이상에 대해 균등방식을 실시하여 배정합니다.

[금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시]

1. 일괄청약방식
(청약) 현행과 마찬가지로 각자 원하는 수량을 청약
(배정) 일반청약자 배정물량의 절반을 모든 청약자에 대해 균등배정*한 후 남은 절반을 현재와 마찬가지로 청약수요 기준으로 비례배정
* 수요가 일정물량에 미달하는 청약자에 대해서는 해당 수요만큼 배정

2. 분리청약방식
(청약) 일반청약자 배정물량을 절반씩 A군과 B군으로 나누고 청약자는 A군과 B군을 선택하여 청약
(배정) A군에 대해서는 추첨, 균등배정(1/n) 등 다양한 방식을 적용하여 당첨자간 동일한 물량*을 배정하고
B군에 대해서는 현재와 마찬가지로 청약수요 기준으로 비례배정
* 증거금 부담을 감안하여 청약자별 최대 배정가능 수량을 설정ㆍ안내할 필요

3. 다중청약방식
(청약) 분리청약방식의 A군에서 청약자의 수요를 반영하기 위해 A군 청약접수시 사전에 정해진 복수의 수요량을 청약자가 선택
B군 청약자는 A군 수요량을 초과하는 첨위에서 원하는 수량을 청약
* (예시) A군(10주, 20주, 30주), B군(30주이상(직접입력)) 중 하나를 선택
 (배정) A군의 각 그룹내에서 추첨, 균등배정(1/n) 등으로 물량배정
 B군에서는 현재와 마찬가지로 청약수요 기준으로 비례배정

본건 공모는 일반청약자에게 주식을 배정함에 있어 금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시 중 일괄청약방식을 적용합니다.

이에 따라 일반청약자는 기존 청약방식대로 원하는 수량을 청약하고 균등배정 수량과 비례배정 수량을 최종 배정받게 됩니다. 일괄청약자에 대한 배정은 청약에 참여한 일반청약자 전원에게 균등방식 배정물량을 동일하게 배정(전원 균등)하고 나머지 물량을 비례방식으로 배정합니다.

이에 따라 일반청약자에게 배정되는 주식수는 청약 시에 보여지는 청약 경쟁률보다 많을 수 있으며, 일반청약자가 예상한 배정주식수보다 많은 배정주식에 따른 청약증거금의 환불은 이루어지지 않습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

또한, 일반청약자의 균등방식 배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우 추가납입의 기한 및 추가납입 미이행 물량의 처리 방식에 대해서는 각 청약취급처인 인수회사별로 달리 정할 수 있습니다. 각 인수회사별 추가납입의 기한 및 추가납입 미이행 물량의 처리 방식에 대한 세부적인 사항은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 나. 모집 또는 매출의 절차 - (4) 일반청약자의 청약 자격』을 참고하여 주시기 바라며, 일반청약에 참여하는 투자자분들께서는 사전에 각 청약취급처인 인수회사별 균등배정 추가납입의 기한 및 추가납입 미이행 처리 방식을 숙지하시어 일반청약에 참여하시기 바랍니다.

파. 중복청약 방지 위험 

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제68조 제5항 제4의2호 신설에 따라 중복청약이 금지되며, 동 시행령 부칙 제1조(시행일) 및 제2조(중복청약관련 불건전 영업행위 등에 관한 적용례)에 따라 동 규정은 2021년6월20일 이후 증권신고서를 최초로 제출한 기업공개에 대해 적용됩니다. 당사는 본 증권신고서를2022년 6월 22일에 최초로 제출하였으며, 이에 따라 중복청약 금지규정이 적용되어, 청약자는 각 청약 사무취급처에 개설된 계좌에 동시에 청약하거나 하나의 청약 사무취급처에 개설된 복수의 계좌를 이용하는 중복청약을 할 수 없으며, 청약자가 중복청약을 하는 경우 청약수량과 관계없이 가장 먼저 접수된 청약만이 유효한 것으로 인정되오니 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다.

2020년 11월 19일 금융위원회가 "기업공개(IPO) 공모주 일반청약자 참여기회 확대방안”을 발표함에 따라 공모주 중복청약을 제한하는 방안이 추진되었으며, 2021년 3월 11일과 같은 해 5월 31일에 이와 관련한 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 일부 개정령안이 입법예고 및 재입법예고된 후 국무회의 심의를 거쳐 2021년 6월 18일 공포되어 2021년 6월 20일부터 동 시행령이 시행됨에 따라, 공모주 중복청약 제한에 대한 법적 근거가 마련되었습니다. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제68조 제5항 제4의2호 신설에 따라 중복청약 여부를 확인하지 않거나 이를 확인하였음에도 해당 청약자에게 주식을 배정하는 행위는 불건전 영업행위로서 금지되며, 동 시행령 부칙(대통령령 제31784호, 2021. 6.18.) 제1조(시행일) 및 제2조(중복청약 관련 불건전 영업행위 등에 관한 적용례)에 따라 동 규정은 2021년 6월 20일 이후 증권신고서를 최초로 제출한 기업공개에 대해 적용됩니다.

당사는 본 증권신고서를 2022년 6월 22일에 최초 제출하였으며, 이에 따라 중복청약금지 규정이 적용됩니다. 청약자는 각 청약사무취급처에 개설된 계좌에 동시에 청약하거나 하나의 청약사무취급처에 개설된 복수의 계좌를 이용하는 중복청약을 할 수 없으며, 청약자가 중복청약을 하는 경우 청약 수량과 관계없이 가장 먼저 접수된 청약만이 유효한 것으로 인정됩니다. 즉, 증권금융회사가 공모주 배정 시 중복청약 확인 시스템을 통해 청약자들의 중복청약 여부를 확인하여 중복청약 사실이 확인된 청약자에 대해서는 공모주가 중복배정되지 않으므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

하. 재무제표 작성 기준일 이후 변동 미반영

본 증권신고서상의 재무제표에 관한 사항은 2022년 1분기 재무제표 이후의 변동을 반영하지 않았으니 투자에 유의하시기 바랍니다. 본 증권신고서에 기재된 재무제표의 작성기준일과 본 증권신고서 제출일 사이 재무사항의 변동으로 인해 자산, 부채, 현금흐름표 또는 손익사항에 중대한 변동이 발생할 수 있으나, 증권신고서에 기재된 사항 이외에 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다

당사는 2022년 1분기 재무제표에 대해 회계법인으로부터 검토를 받은 K-IFRS 기준으로 재무제표를 작성하여 본 증권신고서에 기재하였습니다. 본 증권신고서 상의 재무제표는 2022년 1분기 재무제표 작성 기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자에 유의하시기 바랍니다.

다만, 본 증권신고서에 기재된 재무제표의 작성기준일 이후 본 증권신고서 제출일 사이에 발생한 것으로 증권신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름 또는 손익사항에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다. 하기 표는 외부감사인의 검토를 받은 당사의 2022년 1분기 재무수치입니다.

[2022년 1분기 연결 요약재무제표]

(단위: 백만원)

구분

2022년 1분기

[유동자산]

181,203

[비유동자산]

225,270

자산총계

406,473

[유동부채]

57,590

[비유동부채]

65,201

부채총계

122,791

[자본금]
2,000

[기타자본구성요소]
3,087

[이익잉여금]
274,027

[비지배지분]
4,569

자본총계

283,683

[매출액]

67,050

[영업이익]

13,039

[분기순이익]

10,851

[기타포괄손익]

1,562

[분기총포괄손익]

12,413

[2022년 1분기 별도 요약재무제표]

(단위: 백만원)

구분

2022년 1분기

[유동자산]

124,892

[비유동자산]

193,795

자산총계

318,687

[유동부채]

32,691

[비유동부채]

7,050

부채총계

39,741

자본총계

278,946

[매출액]

42,284

[영업이익]

8,463

[분기순이익]

10,770

[기타포괄손익]

1,479

[분기총포괄손익]

12,249

거. 소수주주권 행사로 인한 소송 위험

소수주주의 소수주주권 행사로 당사는 추가적인 소송 위험에 노출될 수 있으며, 당사의 전략 이행을 지연시킬 수 있습니다.

구분

보유지분율
보유기간
행사가능
소수주주권
근거법률

소수
주주권
0.01%
6개월 이상
주주대표소송
상법상 상장회사 특례 규정인 
상법 제542조의6
(소수주주권)

0.05%
(회사자본금이 
1,000억원 이상인
경우 0.025%)
6개월 이상
정관이나 법령 등 위반시, 이사의 행위 중단 요구

0.1%
(회사자본금이 
1,000억원 이상인
경우 0.05%)
6개월 이상
회계장부 열람 청구

0.5%
(회사자본금이 
1,000억원 이상인
경우 0.25%)
6개월 이상
이사, 법정 감사인 또는 
청산인의 해임 요구

1.5%
6개월 이상
주주총회 소집,
사업이나 재무현황조사관의 임명 요구 신청

본건 공모 이후 당사의 주식은 한국거래소 유가증권시장에 상장될 예정입니다. 상법상 상장회사 특례 규정인 제542조의6(소수주주권)에 따라 발행 주식 총수의 최소 0.01%에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 주주는 회사를 대신하여 주주대표소송을 제기할 수 있습니다. 그리고, 상장회사 발행주식 총수의 최소 0.05%(회사의 자본금이 1,000억 원 이상인 경우 0.025%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 주주는 회사 정관, 관련 법령 또는 선량한 관리자 의무 등을 위반한 (예를 들어, 경영진 과반수 이상이 회사 이익에 반하는 행동을 하고 있다고 판단하는 경우) 이사의 모든 행위를 중단할 것을 요구할 수 있습니다.

또한, 상장회사 발행주식 총수의 최소 0.1%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.05%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 주주는 회사의 회계장부를 열람 청구할 수 있습니다. 상장회사 발행주식 총수의 최소 0.5%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.25%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 주주는 이사, 법정 감사인 또는 청산인 등의 해임을 요구할 수 있습니다. 또한, 상장회사 발행주식 총수의 최소 1.5%에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 주주는 주주총회의 소집 또는 해당회사의 사업이나 재무현황을 조사하는 조사관의 임명 등을 요구하는 법원 명령을 신청할 수 있습니다.

당사를 위한 최선의 이익에 대한 소수주주들의 시각과 당사 이사회 또는 주요주주의 시각은 상이할 수 있습니다. 이에 따라, 소수주주들은 당사 이사회에서 결의한 전략의 이행을 금지하는 소송을 제기할 수 있습니다. 향후 당사를 상대로 상기와 같은 소송 또는 법원명령이 실제로 발생하거나 발생할 위기에 처하는 경우, 당사 전략의 적시 이행이 지연되고 경영자원이 분산될 수 있습니다. 이로 인해 당사의 사업 및 성과에 부정적인 영향이 미칠 수 있습니다.

너. 집단소송으로 인한 소송 위험

증권관련 집단소송법에 따라 집단소송이 제기되어 패소하게 되는 경우에는 당사에 상당한 비용이 발생할 수 있습니다.

「증권관련 집단소송법」은 2005년 01월 01일부터 시행되었습니다. 국내 상장기업 주식을 집단적으로 0.01% 이상 보유하고 있으며, 해당 기업이 발행한 증권과 관련하여 자본시장 거래에서 피해를 입었다고 주장하는 투자자 집단을 대표하여 1인 이상의 대표성 있는 원고가 집단소송을 제기할 수 있도록 허용합니다.

「증권관련 집단소송법」에 따르면 피고회사가 발행한 증권을 자본시장에서 거래하는 과정에서 피해가 발생한 경우, 피해를 입은 구성원이 50인 이상이고 청구의 원인이 된 행위 당시의 기준으로 그 구성원이 보유하고 있는 증권의 합계가 국내 상장사인 피고 회사의 발행 증권 총수의 1만분의 1 이상이면 구성원 중 1인 이상이 대표당사자가 되어 손해배상청구소송을 수행할 수 있습니다. 증권관련 집단소송에서 인정되는 소(訴)의 원인으로는 유가증권신고서 또는 투자설명서에 기재된 허위 정보, 사업보고서 허위 제출, 내부자 부당거래 또는 시세조작 등으로 손해를 입은 경우, 그리고 회계부정으로 인해 발생한 손해에 대해 감사인을 대상으로 배상청구 소송을 제기하는 경우 등이 있습니다. 향후 당사를 대상으로 집단소송이 제기되지 않을 것이라 보장할 수 없으며, 당사를 대상으로 집단소송이 제기되는 경우 상당한비용이 발생하는 것은 물론 핵심사업에 대한 당사 경영진의 주의 및 투입자원이 분산될 수 있습니다.

「증권관련 집단소송법」은 상장회사가 발행한 유가증권의 매매, 그 밖의 거래에만 적용되지만, 법무부는 2020. 9. 28. 책임청구의 종류와 성격을 불문하고 집단소송을 허용하는 내용의 신설안을 입법예고하였습니다. 이와 같이 새롭게 발의된 법률안이 국회에서 발의ㆍ의결되어 최종 제정될 경우, 원고들은 법률 제정 이전의 행위에 대하여 손해배상청구소송을 제기할 수 있는 소급효를 갖게 되어 국내에서 집단소송이 활성화될 것으로 예상됩니다. 이러한 새로운 법률에 근거하여 당사를 상대로 집단소송이 제기될 경우, 막대한 비용과 당사 경영진의 관심과 자원이 당사의 핵심 사업에서 전가될 수 있습니다.

한편 당사는 국내 외에도 베트남, UAE 등 해외 사업에 진출하고 있는 바, 당사가 직간접적으로 사업을 영위하는 국가에서 소비자 등으로부터 해당 국가의 법제에 따른 집단소송을 당할 위험성 역시 존재합니다. 이 경우 각 국가간 상이한 법제로 인하여 소송 대응을 위한 추가적인 노력과 비용이 소요될 것으로 예상되며, 사업 전반에 부정적인 영향을 받을 수 있습니다.

더. 투자원금손실 발생 가능성 위험

당사의 주식은 한국거래소 유가증권시장에서 거래된 적이 없으며 본건상장을 통해 최초 거래되는 것입니다.

또한

수요예
측을 거쳐 당사와 대표주관사의 협의를 통해 결정된 동 주식의 공모가격은 유가증권시장 상장 이후 시장에서 거래된 시장가격을 나타내는 것이 아니므로, 본건 공모 이후 당사 주식의 시장가격은 하락할 수 있으며, 상장 이후 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수도 있다는 점을 유의하시기 바랍니다.

본 건 상장 이전에는 당사의 주식이 거래되는 공개시장이 존재하지 않았습니다. 또한 당사가 한국거래소 유가증권시장에 당사의 주식 상장을 신청할 예정이나, 당사의 보통주에 대한 활발한 공개 시장이 형성 및 유지될 것임을 보장할 수 없으며 당사가 한국거래소 유가증권시장에 상장된 이후에 당사 주식의 거래 가격이 본건 공모가격을 하회할 수 있습니다. 당사 보통주의 공모 가격은 대표주관회사와 당사 간 협의를 통해 결정되며 공모가격이 기업공개 이후 시장에서 거래되는 시장가격을 나타내는 것이 아닙니다. 본건 공모 이후 당사 보통주의 시장가는 시장에 의해 결정될 것이며 다음과 같은 다양한 요인의 영향을 받을 수 있습니다.

- 당사 재무 실적

- 당사 및 당사가 속한 산업의 연혁 및 향후 전망

- 당사 경영에 대한 평가, 과거 및 현재의 영업상태, 향후 시기별 매출 전망, 그리고 현재 및 향후의 비용 구조 전망

- 당사와 유사한 사업활동을 영위하는 상장회사들에 대한 가치평가

- 기존 주주 또는 당사에 의한 향후 당사의 보통주 매도

- 국내외 증시 변동성

본건 상장에 따라 당사의 보통주 가격은 시시각각 변동할 수 있습니다. 국내외 증시에서 발생하는 가격 및 거래량의 급격한 변동은 주식의 시장가격에 영향을 미치게 됩니다. 이와 같은 주가의 변동은 상장사의 영업실적과 무관하거나 비례하지 않는 경우가 많습니다. 과거, 특정 발행사 주식의 시장가격이 급격한 등락을 거듭한 이후 해당 발행사를 대상으로 증권 관련 소송이 제기되는 사례도 존재하였습니다. 만약 당사를 대상으로 유사한 소송이 제기된다면, 상당한 비용의 발생은 물론 경영진의 주의 및 투입자원이 핵심 사업에 집중되지 못하고 분산될 수 있습니다. 이에 따라 투자자는 당사의 보통주를 공모가격이나 그 이상의 가격으로 매도하지 못할 수 있으며, 그 결과 투자금액의 일부 또는 전부에 대한 손실이 발생할 수 있습니다.

러.
공모자금의 사용내역 관련 위험

당사는 본건공모를 통해 조달한 신주 모집 금액에서 발행제비용을 차감한 순수입금의 사용계획을
당사의 재량으로 결정할 수 있고, 이러한 사용계획이 투자자의 의사와 일치하지 않을 수 있으니 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다.

본건 공모를 통해 당사가 수령하게 될 공모자금(인수수수료 및 발행사의 재량으로 지급하는 추가 성과수수료와 기타 발행비용을 제외한 순수입금)은 약 1,472억원으로 예상됩니다.
당사는 해당 공모자금을 시설자금, 운영자금 및 타법인증권취득자금의 용도로 사용할 계획이나, 당사의 자금 사용 계획에 따른 자금의 지출 규모와 시기는 사업환경의 변화, 고객과의 거래관계의 형성, 유지, 변경 및 단절, 그리고 예상하지 못한 자금 수요 등에 따라
당사의 재량으로
변경될 수 있음을 투자자께서는 인지하여 주시기 바랍니다. 당사 자금 사용 계획과 관련한 상세 내역은 『Ⅴ. 자금의 사용목적』을
참고하시고 위 계획이 변경되어 공시되는 경우 이를 참고하시기 바랍니다.
당사 경영진은 본건 공모를 통해 수령한 공모자금을 실제로 집행함에 있어 재량권을 보유하며,
투자자께서는 이에 대한
당사 경영진의 판단을 신뢰하고 투자금을 당사 경영진에게 위탁하는 것임을 유의하시기 바랍니다.

머. 현금 유보에 따른 위험

당사가 투자 목적 등으로 주주에게 현금 배당을 하지 않고 유보하는 경우, 기초자산의 가치는 상승하겠으나 보통주의 시장 가격에 영향을 미칠 수 있습니다.

당사 보통주는 주당 순자산가치보다 더 높은 또는 더 낮은 가격에 거래될 수 있습니다. 당사가 투자 목적, 운전자본준비금 또는 기타 목적으로 주주에게 현금 배당을 하는 대신 영업활동 현금흐름을 유보하는 경우, 이와 같은 유보금으로 기초자산의 가치는 상승하겠으나 당사 보통주의 시장가격에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 장래 현금 배당에 대한 시장의 기대치를 충족하지 못하게 된다면 당사 보통주의 시장가격에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

버.
환매청구권 및 초과배정옵션 미부여

증권 인수업무 등에 관한 규정」 개정으로 일반청약자에게"공모가격의90% 이상에 인수회사에 매도할 수 있는 권리(Put-Back Option)"가 부여되지 않으니 투자 시 유의하시기 바랍니다. 또한 본건 공모의 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 동 규정에 따른 환매청구권이 부여되지 않습니다. 또한 당사는 본건유가증권시장 상장을 위한 공모에서"초과배정옵션"에 관한 계약을 체결하지 않았습니다. 투자자께서는 이점을 유의하시기 바랍니다.

2007년 6월 18일자로 시행된 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제11조 일반청약자의 권리 및 인수회사의 의무(Put-Back Option) 조항은 삭제되어 현재 조항 및 내용이 존재하지 않으며 해당 권리를 행사할 수 없습니다. 현재 시행되고 있는 2022년 3월 10일자 동 규정 제11조(무보증사채 대표주관계약의 체결 등)은 상기 내용과 관련이 없는 조항이며, 제10조3(환매청구권)에 명시된 환매청구권에대한 내용은 과거 11조의 규정이 모든 일반청약자를 대상으로 부여됐던 것과 달리 이익미실현기업의 상장 등 특정요건을 만족한 경우에 한하여 부여되고 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

또한, 본건 공모의 경우 2016년 12월 13일 개정되어 2017년 1월 1일부로 시행되는 증권인수업무 등에 관한 규정 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 환매청구권이 부여되지 않으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

아울러 당사는 본건 유가증권시장 상장을 위한 공모에서 주식에 대한 초과 청약이 있을 경우 대표주관회사가 발행사로부터 추가로 공모주식을 취득할 수 있는 초과배정옵션에 관한 계약을 체결하지 않았으므로, 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제10조의3(환매청구권)

① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 공모예정금액(공모가격에 공모예정주식수를 곱한 금액)이 50억원 이상이고, 공모가격을 제5조제1항제1호의 방법으로 정하는 경우

2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우

3. 금융감독원의 「기업공시서식 작성기준」에 따른 공모가격 산정근거를 증권신고서에 기재하지 않은 경우

4. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제7항제1호에 따른 기술성장기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우

5. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제7항제2호에 따른 기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우

② 인수회사가 일반청약자에게 제1항의 환매청구권을 부여하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.

1. 환매청구권 행사가능기간

가. 제1항제1호부터 제3호까지의 경우 : 상장일부터 1개월까지

나. 제1항제4호의 경우 : 상장일부터 6개월까지

다. 제1항제5호의 경우 : 상장일부터 3개월까지

2. 인수회사의 매수가격 : 공모가격의 90%이상. 다만, 일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전매매거래일의 주가지수가 상장일 직전 매매거래일의 주가지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격 이상. 이 경우, 주가지수는 한국거래소가 발표하는 코스피지수, 코스닥지수 또는 발행회사가 속한 산업별주가지수 중 대표주관회사가 정한 주가지수를 말한다.

조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의

주가지수 - 상장일 직전 매매거래일의 주가지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 주가지수]

서.
미래예측 진술에 대한 위험

본 증권신고서는 향후 사건에 대한 당사 경영진의 현재 시점 (내지 별도 시점이 기재되어 있는 경우 해당 시점)의 예상을 담은 미래예측진술을 포함하고 있으며,
미래예측진술은 실제로는 상이한 결
과를 초래할 수 있는 특정 요인 및 불확실성에 따라 달라질 수 있습니다.
이와 같은 전망 수치들은 시장의 추세 및 당사의 영업환경 등에 따라 변동될 수 있으며, 기타 불확실한 요인들을 고려하지 않은 수치입니다. 투자자께서는 본 증권신고서의 작성 시점을 기준으로 하고 있는 미래예측적 서술에 의존하지 않도록 유의하시기 바랍니다.

본 증권신고서는 미래 사건에 대한 당사 경영진의 현재 분석을 토대로 미래 예측 자료를 포함하고 있으며, 해당 예측과는 상당히 다른 상황을 초래할 수 있는 일부 요인 및 불확실성에 따라 실제 결과는 달라질 수 있습니다. 일부 요인 및 불확실성에는 다음과 같은 사항이 포함됩니다.

- 일반적인 경제, 사업 및 정치적 상황

- 규제, 입법 및 사법 부문의 불리한 변화

- 당사 관련 산업 경쟁구도 변화
- 금융시장 환경의 변화
- 소비자의 신뢰 저하

상기 요인 및 기타 불확실과 관련된 일부 기업정보공시는 그 특성상 예측에 불과하며, 이러한 불확실성이 하나 이상 현실화되는 경우 실제 결과는 과거 실적은 물론 추정치, 예상치와도 상당히 달라질 수 있습니다. 예를 들어 매출액 감소, 비용 증가, 자본비용, 신규투자 실패 등이 발생할 수 있습니다. 향후 예상 자료들은 본 증권신고서 작성 기준일 현재 기준으로 작성된 것으로, 이에 과도하게 의존하지 않도록 유의하시기 바랍니다. 또한 당사는 법률이 요구하는 바를 제외하고는, 새로운 정보 취득, 미래 사건 발생 등과 관계없이 미래 예측 자료를 갱신 또는 수정할 어떠한 의무도 없으며 이와 같은 의무를 명시적으로 부인하는 바입니다. 따라서 투자자분들께서는 본 증권신고서의 공개일자 기준으로 작성된 미래 예측 진술에 지나치게 의존해서는 안 된다는 점을 유의해주시기 바랍니다.

어.
국내 증권시장의 변동성에 의한 당사 보통주 투자금액의 시장가치 등락 위험

당사의 보통주는 미국 및 대다수 유럽 국가 소재 증권시장 대비 시가총액이 작고 변동성이 큰 한국거래소 유가증권시장에 상장됩니다. 타 증권 시장과 마찬가지로 국내유가증권시장 역시 시장 조작, 내부자 거래, 결제 불이행과 같은 문제가 발생할 수 있습니다.상기와 같은 문제 또는 유사한 문제가 발생한다면 당사 보통주를 포함하여 국내 기업 주식들의 시장가치와 유동성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 

정부는 민간사업의 다양한 측면에 상당한 영향력을 행사할 수 있으며 실제로 과거에 그러한 영향력을 행사하기도 하였습니다. 이와 같은 정부 조치의 시행 또는 중단에 대한 인식은 국내 기업들의 주가에 급격한 변동을 초래할 수 있으며, 이는 당사의 보통주의 시가와 유동성에 영향을 미칠 수 있습니다.

당사의 보통주는 미국 및 여러 유럽 국가의 유가증권시장 대비 시가총액은 작고 변동성은 높은 한국거래소 유가증권시장에 상장됩니다. 한국거래소 유가증권시장은 상장주권의 가격과 거래량에 있어서 상당한 폭의 변동을 기록해 왔고, 주가의 일일 상하 등락 범위를 제한하는 제도를 도입하였습니다. 타 증시와 마찬가지로 국내 증시 또한 시세조종, 내부자 거래, 결제불이행과 같은 문제를 경험한 바 있습니다. 상기와 같은 문제 또는 이와 유사한 문제가 재발하는 경우, 당사 보통주를 포함하여 국내 기업주식들의 시장가치와 유동성에 실질적이고 부정적인 영향이 미칠 수 있습니다.

정부는 민간사업 부분의 여러 측면에 상당한 영향력을 행사할 수 있으며 실제로 과거에 그러한 영향력을 행사하기도 하였습니다. 과거 정부는 특정 산업의 잉여 생산능력을 줄이기 위해 합병을 유도하고, 비상장 기업들에게 기업공개를 권장하기도 하였습니다. 향후 정부가 유사한 조치를 시행하게 되면 정부의 의도한 바와 상관없이 국내 유가증권 시장이 침체 또는 활성화될 수 있을 것입니다. 이에 따라 정부 조치의 시행 또는 중단에 대한 인식으로 인해 국내기업들의 주가에 급격한 변동을 초래할 수 있으며 이는 당사의 보통주의 시가와 유동성에 영향을 미칠 수 있습니다.

저.
북한과의 관계에 따른 위험

남북 관계 발전과 군사적 긴장 수준은 변동하고 있으며 남북 긴장이 고조될 시 우리 경제 및 당사의 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

남북 관계 발전과 군사적 긴장 수준은 변동하고 있으며 북한과의 긴장이 고조될 시 우리 경제 및 당사의 사업에 부정적인 영향이 미칠 수 있습니다. 한국 근대사에 걸쳐 남북관계는 긴장의 연속이었으며, 부침을 거듭해 온 남북의 긴장 구도는 사건이 발생하면 언제든 급격히 고조될 수 있습니다. 특히, 최근 몇 년 동안 북한의 핵무기 및 장거리 미사일 프로그램을 비롯하여 한국에 대한 군사적 적대행위 등으로 인해 안보 관련 우려 또한 고조되고 있습니다. 최근 발생한 일부 중요 사건은 다음과 같습니다.

- 2003년 1월 핵확산금지조약(NPT) 탈퇴를 선언한 북한은 이후 2006년 10월부터 수 차례에 걸쳐 핵실험을 실시하였으며, 수소폭탄 및 탄도미사일에 탑재 가능한 탄두의 폭발 시험을 실시하였다고 주장하였습니다.

- 또한, 북한은 지난 수년 동안 잠수함 발진 미사일 및 미국 본토에 닿을 수 있다고 주장하는 대륙간탄도미사일(ICBM) 등 일련의 탄도 미사일 시험을 실시하였습니다. 이에 대해 정부는 북한의 도발행위 및 명백한 유엔 안전보장이사회 결의 위반에 대해 거듭 규탄하였습니다. 한편 국제적으로는 유엔안전보장이사회가 북한의 이러한 행위를 규탄하며 일련의 결의안을 통과시켰으며 대북 제재 범위를 대폭 확대하였습니다. 가장 최근 취한 조치로는 2017년 11월에 있었던 대륙간탄도미사일 시험에 대한 2017년 12월의 대북 제재조치입니다. 미국 및 유럽연합 역시 지난 수년 간 대북 제재 범위를 확대하였습니다.

한편 북한 경제가 심각한 어려움에 봉착하고 있음에 따라, 북한 내에서 사회정치적 압박이 더욱 심화될 수 있습니다.

2018년 4월, 5월 및 9월에 있었던 남북정상회담, 그리고 2018년 6월, 2019년 2월 및 6월에 개최된 북미정상회담에도 불구하고, 한반도에 영향을 미치는 긴장 수위가 향후 고조되지 않는 것을 보장할 수 없습니다. 예를 들어, 북한에서 리더십 위기가 촉발하거나, 남북 또는 북미 고위급 접촉이 결렬되거나, 군사적 적대행위가 추가적으로 발생하는 등 긴장이 고조된다면 한국 경제는 물론 당사의 사업, 재무상태 및 영업실적에 실질적이고 부정적인 영향이 미칠 수 있습니다.

한편 한국과 북한이 미래에 통일을 할 가능성도 존재하나 그 시점과 형태는 예측이 불가능하며, 통일로 인한 경제적 이익보다 더 큰 경제적 부담과 지출이 발생할 수 있습니다

처.
한국기업이 발행한 유가증권 투자에 따른 위험

한국기업이 발행한 유가증권에 투자하는 경우, 긴급상황에서 정부가 취할 수 있는 제한조치를 비롯하여 여타 관할당국과 상이한 회계 및 기업공시 기준 등 특수한 위험이 존재합니다.

투자자께서는 당사에 투자를 결정하기에 앞서 『III. 투자위험요소』를 포함하여 본 증권신고서에서 서술한 모든 정보에 대해 신중히 검토해야 합니다. 당사는 한국 국적의 회사로써 다른 국가와는 상이한 영업환경 및 문화에서 사업을 영위하고 있으며 당사에 대한 투자는 미국이나 유럽 등 기타 관할권에 속한 기업이 발행한 유가증권에 대한 투자 시 통상적으로 수반되는 위험과는 상이한 위험을 야기할 수 있습니다.

국내 외국환거래법에 따라, 정부는 금리 또는 환율의 갑작스러운 등락, 국제수지의 극심한 불안전성, 국내 금융 및 자본 시장의 중대한 교란 등 긴급상황이 발생할 소지가 높다고 판단하는 경우 국내외 투자자로 하여금 국내 유가증권 매수, 매각, 기타 외환거래로부터 발생하는 이자, 배당금, 매각대금의 본국 송금에 대해 기획재정부의 사전승인을 받도록 하는 등 필요한 제한 조치를 취할 수 있습니다. 이러한 조치를 통해 (1) 동법을 적용 받는 외환거래의 지급, 수령 또는 거래의 전부 또는 일부에 대한 일시 정지 (외환거래의 지급 및 수령 중지 포함), (2) 지급수단 또는 귀금속을 한국은행, 외국환평형기금, 기타 특정 정부기관 또는 금융회사 등에 보관, 예치 또는 매각하도록 하는 의무의 부과, (3) 비거주자에 대한 채권을 보유하고 있는 거주자로 하여금 그 채권을 추심하여 국내로 회수한 이후 해당 회수금을 채권자의 계좌로 송금하는 의무의 부과 등의 조치를 취할 수 있습니다.

당사는 한국채택국제회계기준에 따라 재무제표를 작성하고 공시하고 있습니다. 또한 당사는 한국거래소 규정, 대한민국 상법, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 및 국내에서 통용되는 관행 등에 따라 당사 사업과 관련한 공시의무를 이행할 예정이며, 이러한 회계기준 및 공시 관련 규정은 일부 국가에서 기업에게 적용하는 회계기준 및 규정과는 실질적으로 상이할 수 있습니다. 당사를 포함하여 국내기업들이 공시하는 정보의 양은 타 국가들의 상장 또는 비상장 기업이 정기적으로 공시하는 정보보다 적을 수 있습니다. 투자자는 당사, 공모 조건 및 본 증권신고서에서 기재한 재무 정보 등을 자체적으로 조사 및 검토하고, 이를 바탕으로 투자 결정을 내려야 한다는 것을 유의하시기 바랍니다.

커.
해외 관할권 법원 판결 집행 어려움에 따른 위험

당사는 한국에서 설립된 법인으로 해외 관할권의 법원 판결의 경우 집행상의 어려움이 더욱 클 수 있습니다.

당사는 한국에서 설립된 법인입니다. 이에 따라, 투자자가 당사를 대상으로 미국에서 소장을 송달하거나, 미국의 연방정부 또는 주정부가 시행하는 증권법의 민사책임 조항에 입각하여 미국 법원이 내린 판결이나 한국 외의 관할법원이 내린 유사 판결을 집행하는 것은 미국 기업을 대상으로 송달하고 집행하는 것보다 더 어려울 수 있습니다. 미국의 연방정부 및 주정부가 시행하는 증권법에 입각한 민사책임 관련 원소송 또는 미국판결의 집행을 위한 소송에서 한국 법원의 집행가능성 여부는 불확실하다는 점을 유의시기 바랍니다.

터.
국가별 환율 변동 위험

당사 보통주 주주에 대한 배당 지급 또는 보통주 매각 시 수령하는 대금은 원화 대비 주요 통화의 환율 변동에 영향을 받습니다.

당사 보통주는 한국거래소 유가증권시장을 통해 상장될 예정이며, 원화로 시세를 적용하여 거래될 것입니다. 당사 보통주에 대한 현금배당이 지급되는 경우 이 역시 원화로 지급될 것입니다. 이에 따라, 원화 대비 주요 통화의 환율 변동은 당사 보통주 주주에 대한 배당 지급 또는 보통주 매각 시 외화로 수령하는 대금 등 여러 부문에 영향을 미칠 것입니다.

퍼.
주당순자산가치와 관계된 위험

공모가격은 기업공개 직후의 주당순자산 장부가액보다 높은 가격에서 결정됩니다. 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자 판단에 임하시기 바랍니다.

기업공개 시 형성되는 보통주 공모가격은 기업공개 직후의 주당순자산 장부가액보다 높은 수준에서 결정됩니다. 주당순자산가치는 당사의 총 자산에서 당사의 총부채를 차감한 것을 총 발행주식 수로 나눈 값입니다. 투자자들께서는 공모가격 대비 기업공개 직후의 주당순자산 장부가액이 현저히 낮을 수 있다는 점에 유의하시어 투자에 임하시길 바랍니다.

허.

증권
신고서 정정 위험

본 증권신고서(투자설명서)의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서(투자설명서)의
기
재사
항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며,
본 증권신고서(투자설명서)의
기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있습니다.

또한, 본 증권신고서(투자설명서) 상의
공모 일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생 시 변경될 수 있습니다.

본 증권신고서(투자설명서)에 대하여 정부 또는 금융위원회가 본 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 당사에 대한 투자책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다. 또한, 본 주권은 정부 및 금융기관이 보증한 것이 아니며, 투자위험 역시 투자자에게 귀속되오니 투자자께서는 투자 시 이점에 유의하시기 바랍니다.

본 증권신고서 상의 공모 일정은 확정된 것이 아니며, 관계기관의 조정 또는 증권신고서 수리 과정에서 변경될 수 있습니다.

고.
증권신고서 효력발생일 재기산에 따른 상장예비심사결과 효력 상실 위험

당사는 2022년4월 21일 한국거래소에 상장예비심사신청서를 제출하여2022년6월 13일 상장예비심사 승인을 통지받았으며, 유가증권 시장에 상장하기 위해서는 「유가증권시장 상장규정」에 따라 2022년 12월 13일까지 신규상장 신청을 해야 합니다.
당사는2022년 6월 22일 본 증권신고서를 제출하여 2022년 7월 14일을 증권신고서의 효력 발생일로 예상하고 있으나, 투자자 보호 등의 사유로 효력발생시기가 재기산 되는 정정기재가 발생하여 상장 일정이 조정될 경우 상장예비심사 결과의 효력이 상실될 가능성이 있습니다.

「유가증권시장 상장규정」 제26조 및 제28조에 따라 보통주권의 신규상장신청인이 한국거래소의 상장예비심사를 통과 후 해당 보통주권을 신규상장하기 위하여 상장예비심사결과를 통지받은 날부터 6개월 이내에 세칙으로 정하는 신규상장신청서와 첨부서류를 한국거래소에 제출하여야 합니다.

당사는 2022년 4월 21일 한국거래소에 상장예비심사신청서를 제출하여 2022년 6월 13일 상장예비심사 승인을 통지받았으며, 유가증권 시장에 상장하기 위해서는 「유가증권시장 상장규정」에 따라 2022년 12월 13일(상장예비심사 결과를 통지받은 날부터 6개월 이내)는 신주모집 및 구주매출등 공모절차를 거쳐 공모주식의 주금을 납입하고, 주식분산 요건을 충족하여 까지 신규상장 신청을 완료 해야 합니다

그러나 투자자 보호 또는 건전한 거래질서를 위하여 증권신고의 효력발생시기를 재기산하는 정정기재가 필요한 경우 당초 효력발생일인 2022년 7월 14일에서 효력재기산 되어 청약일정 및 신규상장 일정이 변경될 수 있고, 이 경우 상장예비심사 결과의 효력이 상실되어 상장예비심사를 다시 진행해야 할 가능성이 있습니다.

다만, 「유가증권시장 상장규정」 제23조제1항제1호 마목에 따라 해당 신규상장신청인이 유가증권시장의 상황 급변 등 불가피한 사유로 제출기한의 연장을 요청하여 한국거래소가 승인하는 경우에는 6개월 이내에서 상장심사승인 효력을 연장할 수 있습니다. 그러나 증권신고서 제출일 현재 한국거래소가 당사의 상장심사승인 효력 연장 신청을 승인할 것으로 확신할 수 없기 때문에 청약 일정 및 신규상장 일정이 지연될 가능성이 존재합니다. 이점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

노.
수요예측 경쟁률에 관한 주의사항

당사의 수요예측 예정일은 2022년 7월 14일 (목) ~ 7월 15일 (금) 입니다. 수요예측에 참여한 기관투자자들은 가격 확정 후 실투자여부를 결정하여 ?약 예정일인 2022년 7월 20일 (수) ~ 7월 21일 (목)에 일반청약자와 함께 실청약을 실시하게 됩니다. 따라서 청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 실제 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여주는 지표는 아니오니 투자자께서는 이점을 유의하시기 바랍니다.

당사의 수요예측 예정일은 2022년 7월 14일 (목) ~ 7월 15일 (금) 입니다. 수요예측에 참여한 기관투자자들은 가격 확정 후 실투자여부를 결정하여 ?약 예정일인 2022년 7월 20일 (수) ~ 7월 21일 (목)에 일반청약자와 함께 실청약을 실시하게 됩니다. 따라서 청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 실제 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여주는 지표는 아니오니 투자자께서는 이점을 유의하시기 바랍니다.

도.
투자위험요소 기재내용 이외 위험요소 존재 위험

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제적, 사회적 상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 또한, COVID-19의 확산 및 변이와 원자재 공급 이슈에 따라 글로벌 경기에 부정적인 영향이 우려되고 있고, 이러한 상황이 장기화될 경우 당사의 사업에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 최근의 불안정한 세계 경제 전망과 국가 간의 영토 분쟁을 포함한 외교적 마찰 등으로 인한 불확실성은 한국 경제에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 글로벌 경제의 악화는 당사의 사업, 재정 상태 및 운영 결과와 주가에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 또한 코로나19 감염병과 같은 자연 재해 또는 인공 재해의 발생, 원자재 공급 차질과 가격 상승으로 인한 전력 수요 감소 및 발전소 가동률 저하에서 비롯된 전력 발전설비의 정비 수요 악화 등 통제할 수 없는 수많은 요소들이 당사의 영업실적에 영향을 줄 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

■ 본 장은 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제119조 제1항 및 동법 시행령 제125조 제1항 제2호 마.목에 의거, 금번 공모주식의 인수인이 공모주식에 대한 의견을 기재하고 있는 부분입니다. 따라서 본 장의 작성 주체는 발행회사인 주식회사 수산인더스트리(이하 "동사", 또는 "주식회사 수산인더스트리", 또는 "발행회사" 또는 "회사")가 아닌 금번 공모주식의 대표주관회사인 삼성증권㈜이므로 문장의 주어를 "당사" 또는 "주관사단"으로 기재하였습니다.

■ 본 장에 기재된 평가의견은 금번 한국거래소 유가증권시장 상장의 대표주관회사인 삼성증권㈜이 금번 공모주식의 발행회사인 주식회사 수산인더스트리에 대한 기업실사 과정을 통하여 발행회사인 주식회사 수산인더스트리로부터 제공받거나 취득한 정보 및 자료에 기초하여 유가증권시장 상장법인으로서의 조건 충족여부 및 상장과정에서의 희망공모가액 제시범위(공모가 밴드) 산정논리와 적정성에 대한 판단범위로 한정됩니다.

■ 즉, 본 장의 평가의견은 금번 공모주식의 발행회사인 주식회사 수산인더스트리에 대한 기업 실사과정 중에 있어서 동사의 유가증권시장 상장 및 공모주식의 가치평가를 검토 및 산정하기 위해 제공받은 정보 및 자료에 기초하여 인수인이 합리적 추정 및 판단의 가정하에 제시하는 주관적인 의견입니다.

■ 그러므로, 본 증권신고서의 당해 기재내용은 금번 공모의 대표주관회사인 삼성증권㈜이 투자자에게 투자의사결정 여부, 이와 관련한 동사의 영업, 생산, 경영관리, 재무, 기술 등 전반적인 사업개황을 평가한 후의 조언 및 자문, 이에 상응하는 청약 관련 정보를 제공하는 것이 아니며, 인수인의 분석의견 제시가 본 증권신고서, 예비투자설명서, 투자설명서 기재내용의 고의적인 허위기재 이외 진실성, 정확성과 관련하여「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 모든 책임을 부담하는 것은 아니라는 사실에 유의하시기 바랍니다.

■ 본 장에 기재된 인수인의 분석의견 중에는 투자자에게 회사에 대한 이해를 돕기 위하 여 기재된 예측정보가 포함되어 있습니다. 투자자는 예측정보에 대한 실제결과는 여러 가지 내/외부 요인들의 변화에 의해 기재된 예측정보와는 다르게 나타날 수 있음을 유의하셔야 합니다. 예측정보와 관련하여 투자자가 고려해야 할 사항에 대해서는 본 신고서의 서두에 기재된 "예측정보에 관한 유의사항" 부분을 참조하시기 바랍니다.

1. 평가기관

구분

증권회사 (분석기관)

회사명

고유번호

대표주관회사

삼성증권㈜
00104856

2. 평가의 개요

가. 개요

대표주관회사인 삼성증권㈜는「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제71조 및 동법 시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 증권신고서 등에 허위 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다.

대표주관회사인 삼성증권㈜는 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의 의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한 「금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준」(이하 '모범규준'이라 한다)의 내용을 회사 내부 규정에 반영하여 2012년 02월 01일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상(자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다.

기업실사(Due-Diligence) 결과를 기초로 대표주관회사인 삼성증권㈜는 주식회사 수산인더스트리의 기명식 보통주식 5,715,000주(신주 4,286,000주, 구주 1,429,000주)를 총액인수 및 모집, 매출하기 위하여 동사의 지분증권을 평가함에 있어 2022년 1분기를 포함한 최근 3사업연도의 결산서 및 감사보고서 등 관련 자료를 바탕으로 동사의 사업성, 수익성, 재무안정성, 비교회사의 주가 등 주식가치에 미치는 중요한 사항을 분석하여 평가하였습니다.

나. 평가 일정

구분
일시

대표주관계약 체결
2021년 09월 27일

기업실사
2021년 09월 27일 ~ 2022년 06월 22일

상장예비심사 신청
2022년 04월 21일

상장예비심사 승인
2022년 06월 13일

증권신고서 제출
2022년 06월 22일

다. 기업실사 참여자

(1) 대표주관회사 실사 참여자

소속
직책 (직위)
성명
담당업무
참여기간
주요경력

삼성증권
주식회사
기업금융1본부
본부장
유장훈
IPO 업무 총괄
2021.09.27 ~ 2022.06.22
기업금융업무 23년

IPO3
팀

팀장
김민호
IPO 업무 총괄
2021.09.27 ~ 2022.06.22
기업금융업무 18년

IPO3팀
부장
유창우
IPO 실무 총괄
2021.09.27 ~ 2022.06.22
기업금융업무 9년

IPO3
팀

과장
최정민
기업실사 및 서류작성 실무 담당
2021.09.27 ~ 2022.06.22
기업금융업무 5년

IPO3팀
과장
김한룡
기업실사 및 서류작성 실무 담당
2021.09.27 ~ 2022.06.22
기업금융업무 4년

IPO3팀
대리
신희수
기업실사 및 서류작성 실무 담당
2021.09.27 ~ 2022.06.22
기업금융업무 2년

IPO3팀
사원
황경인
기업실사 및 서류작성 실무 담당
2022.02.25 ~ 2022.06.22
기업금융업무 1년

(2) 발행회사 실사 참여자

소속
직책 (직위)
성명
담당업무

주식회사 
수산인더스트리
대표이사
대표이사
한봉섭
경영총괄

경영지원실
경영지원실장
정상환
경영기획 및 지원 총괄

재무관리팀
재무관리팀장
함현승
재무관리

재무관리팀
과장
정재훈
재무관리

재무관리팀
대리
이해건
재무관리

재무관리팀
대리
편지원
재무관리

재무관리팀
주임
김연아
재무관리

IR팀
과장
임진호
IR/공시

경영지원팀
경영지원팀장
이정호
인사,총무

경영지원팀
사원
김경남
법무

사업관리실
부장
정태현
원자력,화력 사업관리

신성장사업팀
신성장사업팀장
선주형
신성장 사업관리

신성장사업팀
차장
이승호
신성장 사업관리

안전보건팀
안전보건팀장
정준영
안전보건 관리

한울사업소
소장
장영호
한울사업소 총괄

한울사업소
지원팀장
김관식
사업소 지원 담당

영흥사업소
소장
황호웅
영흥사업소 총괄

영흥사업소
지원팀장
김경철
사업소 지원 담당

양양사업소
소장
이범현
양양사업소 총괄

양양사업소
과장
전인재
사업소 지원 담당

라. 기업실사 항목

항목
세부 확인사항

1. 모집 또는 매출 증권에 관한 사항

1. 당해 증권발행 관련 법규 등의 준수

2. 당해 증권발행에 대한 정관상 근거 및 이사회 결의 내용 등

3. 당해 증권발행 가액(전환가액, 행사가액 등 포함)의 적정성

4. 일반공모의 경우 공모기간과 청약방식, 최저청약금액 등이 일반 투자자에게 충분한 청약기회를 제공하는지 여부

5. 주주배정의 경우 신주인수권증서 상장 등 주주보호방안이 있는지 여부

6. 우리사주조합 배정 비율 및 절차의 관련 법규 준수 여부

2. 사업관련 위험에 관한 사항

- 산업의 현황 관련 사항

1. 발행회사가 속한 산업의 경쟁상황, 시장규모, 성장주기(Life Cycle), 정부규제 등에 비추어 산업의 지속가능성이 있는지 여부

2. 발행회사가 속한 산업에 대한 기재내용이 경쟁업계가 제출한 정기보고서 등의 기재내용과 부합하는지 여부

3. 신성장산업, 바이오산업, 녹색기술산업 등 기술평가가 기업의 가치에 중요한 영향을 미치는 경우 외부전문기관에 기술평가를 위탁할 필요성이 있는지 여부

4. 발행회사가 업종의 특성상 평판리스크의 판단이 중요한 업종인 경우에는 평판위험에 대해서 검토할 필요성이 있는지 여부
- 사업의 수익성 관련 사항
1. 사업의 수주현황, 수주조건 변경 추이에 비추어 영업활동이 악화될 가능성이 있는지 여부
2. 사업과 관련된 매출채권과 재고자산의 증가 추이, 주요 거래처의 신용등급 변동내역, 채권회수 추이등에 비추어 영업활동이 악화될 가능성이 있는지 여부

3. 주된 사업의 전부 또는 상당부분을 특정거래처에 의존하는 경우 거래기간, 조건, 마진율 및 거래의 불가피성 등을 고려할 때 거래의 지속가능성 여부

4. 발행회사가 유전사업, 바이오사업, 대체에너지사업 등 투자기간이 길고 수익성이 불확실한 사업을 영위하는 경우 동 사업의 경제성을 입증할 수 있는 증빙자료 존재 여부

5. 발행회사가 기존에 제출한 정기보고서나 주요사항보고서에 기재된 사업추진계획이 현재 진행 중인지 여부
- 파생상품계약 관련 사항
1. 환위험 관리지침 존재 여부와 실제 이행실태

2. 파생상품 계약의 내용과 헷지대상에 비추어 적절한 규모인지 여부

3. 과거 체결한 파생상품거래로 인하여 손익 변동이 큰 경우 그에 대한 대응방안 여부

3. 회사관련 위험에 관한 사항

- 재무상태 관련 사항
1. 주요 재무지표(안정성지표, 수익성지표, 성장성지표, 활동성지표 등)의 연간추이를 동일/유사업종의 타 기업들과 비교하여 발행회사의 재무 위험요인을 검토

2. 발행회사의 규모에 비추어 중요성이 있는 투자가 있었거나 있을 예정인 경우 투자의 진정성과 투자자금 사용내역이 구체적인지 여부

3. 차입금(회사채포함) 규모가 클 경우 차입금 만기구조(조기상환 포함), 유동성, 차입금 상환일정 등을 고려하여 채무상환 불이행위험 가능성(가장 비관적인 시나리오도 가정할 것)을 검토
4. 발행회사가 지급보증, 담보제공, 파생상품, 어음 등으로 인해 우발채무가 현실화될 우려가 있는 경우 재무안정성의 악화 가능성 검토

5. 자본잠식이 진행되고 있거나 진행될 우려가 있는 경우 자본구조의 개선을 위한 구체적인 대응방안 존재 여부

6. 자본잠식 해소등을 위해 출자전환을 하거나 채무면제, 채무재조정 등이 발생한 경우 별도의 이면약정이 있는지 여부
7. 현금흐름 구조에 비추어 유동성이 급격히 악화될 가능성이 있는 경우 대응방안 존재 여부

8. 신용등급이 최근 3년내 1단계 이상 하락한 경우 이로 인해 향후 자금조달계획 및 손익에 미치는 영향 검토

9. 재무정보에 활용된 재무제표의 기준일 및 단위, 기준통화가 통일되었는지 여부

- 자금 거래 관련 사항

1. 출자회사 등 관계회사와 발행회사의 특수관계인 등에게 대여금, 선급금을 지급한 경우 지급사유와 충당금설정 추이에 비추어 회수가능성이 있는지 여부

2. 자금 대여처가 원리금을 미상환하고 있음에도 불구하고, 추가로 자금대여를 하는 경우 발행회사와 대여처간 관계 파악 및 채권회수 방안이 적절히 수립되었는지 여부

- 타법인 보유 주식 관련 사항

1. 타법인 주식 취득가액 산정근거가 합리적인지 여부

2. 타법인이 비상장회사이거나 해외소재 회사인 경우 기존 회사운영 자금의 사용내역과 재무정보에 대해 신뢰할만한 자료가 존재하는지 여부

3. 지분을 보유중인 회사의 재무구조가 취약한 경우 손상차손 등의 예상추이에 비추어 발행회사의 재무상태에 미치는 영향이 중대한지 여부

4. 계열사 투자가 복잡하게 이루어진 경우 투자자금 사용내역(최종 투자처 포함)에 대한 검토

5. 자회사 등 특수관계인에 대한 매출의존도가 높은 경우 특수관계자의 재무위험이 전이될 가능성에 대한 검토

- 지배구조 관련 사항
1. 최대주주의 지분율 및 주식보유형태(담보제공여부 포함), 잦은 경영진 변경, 경영권 분쟁, 주식관련증권 전환 또는 주식매수선택권 행사 등으로 인하여 경영권 불안정성이 대두될 가능성이 있는지 여부

2. 경영진의 불법행위가 있고 이에 대한 형 집행이 종료되지 않은 경우 불법행위의 중요성과 업무 관련성에 비추어 회사경영에 불리한 영향을 미칠 가능성이 있는지 여부

3. 최대주주 등이 법인인 경우 직접 방문하거나 국세청시스템(조회시점의 과세유형 및 휴면여부, 폐업일자 등) 등을 통해 실재성을 확인할 것

4. 최근 최대주주가 변경된 경우(경영권 양/수도계약이 체결된 경우 포함) 지분 인수조건 및 인수자금 조달방법 등이 타당한지 여부

5. 사외이사 선임, 경영지배인 선임, 이사진의 계열회사 이사 겸직 등과 관련하여 상법상 절차를 준수하였는지 여부
6. 최근 경영진이 변경된 경우 선임배경과 과거 근무경력(근무한 회사의 상장폐지 등 특기사항 포함), 형사처벌 내역 등에 비추어 회사경영에 불리한 영향을 미칠 가능성이 있는지 여부

7. 정관상 이사회 의결정족수 강화, 이사 해임요건 강화 등 경영권 보호장치가 도입된 경우 효율적인 경영이 제한받을 가능성이 있는지 여부

8. 공시된 임원외 고문, 회장, 부회장, 부사장 등 사실상 회사의 임직원으로 근무하는 사람이 있는지 여부(있을 경우 구체적인 역할과 보수의 적정성 등 확인)

9. 발행회사가 최근 3년 중 최대주주 등과의 거래가 있는 경우 내부통제절차 등에 명시된 관련근거가 있고 거래사유가 타당하며 거래조건이 제3자와의 거래와 비교하여 합리적인지 여부
10. 발행회사와 겸직회사간 거래내역이 있는 경우 관련 이사회 의결 절차를 준수하는 등 거래의 적절성이 확보되었는지 여부
- 내부통제 관련 사항
1. 사내규정(전결규정, 인사 관련규정 등) 등 내부통제절차가 관행적으로 이뤄지지 않고 문서화되어 있는지 여부

2. 사내 자금관리에 대한 내부통제제도 마련 및 운영이 타 기업사례에 비추어 적정한 수준인지 여부

3. 법인인감, 통장, 어음용지, 수표 등의 관리책임이 특정인에게 집중되지 않고 업무분장 원칙에 따라 관리되는지 여부

4. 과거에 횡령 및 배임이 발생한 경우 유출 자금의 회수방안, 재발방지를 위해 내부통제시스템이 개선되어 운영되는지 여부

5. 이사회운영실태 관련하여 이사회의사록 원본관리자와 관리대장 관리자가 분장되어 적절히 작성 및 관리되고 있는지 여부

6. 회사의 재무상태, 경영실적 등을 적시에 공시할 수 있는 관리조직이 구비되었는지 여부
- 이해관계자 거래내역에 관한 사항
1. 감사보고서상 관련거래 내역 기재 내용

2. 거래조건이 다른 거래와 비교할 때 비정상적이라고 보여지는지 여부

3. 금전거래의 경우 자금 회수가 지연되거나, 적정한 충당금이 설정되었는지 여부

4. 비상장 당시 지급한 대여금이 상장후 만기 연장되었는지 여부
- K-IFRS 적용 관련 사항
1. 자산의 공정가치 측정, 금융자산의 충당부채 측정, 영업권 등 개별자산 손상검토, 개별재무제표의 지분법 회계처리 변경 등과 관련된 사항

2. 기타 발행사의 재무구조에 중요한 영향을 미치는 계정과 관련된 사항

- 회계 기준 관련 사항
최근 3년간 회계변경 및 오류수정을 통해 매출, 이익 등이 변경된 사실이 있는 경우, 변경사유가 유사업계 회계처리방식과 비춰볼 때 적절한지 여부

4. 기타 위험에 관한 사항

- 주가 희석 관련 사항
1. 유통주식수 증가(전환 및 행사가능 주식 포함) 및 자기주식 처분등에 따른 주식가치 하락 가능성 검토

2. 최근 특수관계자 등에 대해 발행한 주식, 주식관련증권, 주식매수선택권 등과 관련하여 별도 약정이나 옵션부여 여부

3. 최근 제3자 배정자가 시가보다 높은 가격으로 유상증자에 참여하는 등의 경우, 제3자배정자의 실재성 및 증자참여의 진정성 등 검토
- 금융당국 등으로부터 관련법령에 따른 제재조치를 받은 경우 관련 내용 및 증빙자료를 확인
- 발행회사의 임금체불 등 근로기준법 위반행위 여부 등을 확인하고 위반사실이 기재되었는지 확인
- 발행회사의 정기보고서가 연결기준으로 작성된 경우 주요 종속회사와 관련된 위험요인 등이 충실하게 기재되었는지 확인

5. 기타 투자자보호에 필요한 사항

- 소송 및 분쟁 관련 사항
1. 법률대리인, 법규담당을 통해 소송 등 내역 확인

2. 재무담당 부서 등을 통해 법률비용 지출내역 확인

3. 소송 등 관련 통지를 받았거나 합의가 진행중인 사항이 있는지 여부
4. 회사 세무대리인을 통해 확인한 미납세금 및 세무조사 진행여부

5. 금융 및 조세 관련 법령 위반 혐의로 자료제출요구, 소명요구 등을 받고 있는지 여부

6. 중요자산의 경매 진행여부 및 경매가 예정된 경우 세부내용 확인
- 횡령 및 배임 관련 사항
1. 관련 재판 진행상황 및 결과

2. 횡령자금의 환수여부, 환수를 위한 법적조치, 구상권 행사 내역
- 발행회사 및 임직원의 제재현황에 대해 검증을 실시하는 경우 경영진 면담, 확인서 징구 등을 통해 관련 내용을 적절하게 확인

6. 자금의 사용목적

1. 투자대상의 실재성이 있고 자금사용 예정시기, 소요자금 산출근거, 청약미달 시 자금집행 우선순위, 미달자금 충원계획 등이 구체적인지 여부

2. 기존에 공모를 통해 조달한 자금이 공시서류에 기재된 대로 사용되었는지 여부(필요 시 법인통장 확인)
3. 조달자금의 소진 시까지 신뢰할만한 자금 보관 및 운영방안이 수립되었는지 여부

4. 조달자금을 신뢰할 수 있는 제3자에게 예치하는 방안의 필요성 여부

마. 기업실사 이행내역

대표주관회사인 삼성증권㈜는 주식회사 수산인더스트리의 유가증권시장 상장을 위해 발행회사를 방문하여 상장예비심사신청 등을 위한 기업실사를
2021년 9월부터 2022년 4월까지 진행하였으며, 상장예비심사승인 이후부터
증권신고서 제출일(

2022년 6월 2
2일
)

까
지 상장관련 증권신고서 작성, 마케팅을 위한 실사를 진행(세부일자는 아래 기업실사 절차 참조)하였습니다.

일자
실사내용

[대표주관계약 체결 및
Kick-off Meeting]
2021.09.27 ~ 11.25

1. 장소: 수산인더스트리 본사
2. 참석자: 발행회사, 대표주관사
3. 내용: 대표주관계약 체결, Kick-off Meeting 및 사전실사
ㆍ 대표주관계약 체결: 삼성증권

ㆍ Deal Structure에 대한 개괄적인 설명 및 논의

ㆍ 법무법인, 회계법인, 주관회사, 수산인더스트리 TFT 등 관계자간 업무 Scope 조율

ㆍ 한국거래소 상장요건 검토

ㆍ 향후 일정에 대한 검토 및 협의

[사전실사 및 현지실사]
2021.12.01 ~ 12.31

1. 장소: 수산인더스트리 본사, 영흥 화력발전소, 양양 양수발전소, 한울 원자력발전소
2. 참석자: 발행회사, 대표주관사
3. 내용: 사전실사

ㆍ 최근 3개년 재무제표 및 감사보고서 검토(IFRS)

ㆍ 산업 및 사업에 대한 이해

ㆍ 주요 서비스 및 영업에 대한 이해

ㆍ 최근 회사 경영성과 및 향후 전망에 대한 설명

ㆍ 회사 중기 전략 및 향후 경영 추진 방향 설명

ㆍ Due Diligence를 위한 요청자료 및 체크리스트, 질문지 준비
ㆍ 사업소별 현장 방문 (영흥 화력발전소, 양양 양수발전소, 한울 원자력발전소)

[1차 실사]
2022.01.14 ~ 01.31

1. 장소: 수산인더스트리 본사
2. 참석자: 발행회사, 대표주관사
3. 내용: 1차 실사

ㆍ 회사별 담당자 인터뷰 (HR, Strategy, Finance, Accounting, Employee Matters)

ㆍ 법무 관련 사항 검토구조

- 현재 진행중인 소송의 존재여부, 내용, 결과, 예정 대응 방안 등

- 법률실사 내용에 대한 확인 및 검토

- 사업구조에 영향을 끼치는 주요 계약 사항

ㆍ 인사 및 노무 관련 사항 검토

- 인사관련 규정

- 근로조건 및 각종 복지제도

- 노동조합 구성여부 및 규정

ㆍ 재무/회계 관련 사항 검토

- 최근 3개년 재무상황의 구성, 변동내역 및 원인 질의

- 상장요건을 충족하기 위한 필요 감사보고서의 발행 및 발행시기에 관한 검토

- 재무제표 계정과목 점검

- 자산, 부채, 자본 등 세부 계정과목 등

- 수익, 비용 등 세부 계정과목 등

- 자본적정성 및 자산건전성 관련 사항

ㆍ 주식 관련 사항 검토

- 최대주주 및 특수관계인 보호예수

ㆍ 경영성과 관련 사항 검토

- 향후 예상실적 점검

- 최근 3개년 실적 변동 원인에 대한 설명

- 수익구조에 관한 사항 분석

[2차 실사]
2022.02.01 ~ 02.10

1. 장소: 수산인더스트리 본사
2. 참석자: 발행회사, 대표주관사
3. 내용: 2차 실사

ㆍ Equity Story Line의 구체적 내용 검토, 향후 투자자 대상 IR 대비사항 관련 정리 및 검토

ㆍ IPO Valuation 방안에 대한 의견 제시 및 검토

ㆍ 상장예비심사 신청서 작성 업무

- 신청서 작성 서식 관련 업무

- 신청서 작성 관련 양식 송부

[3차 실사]
2022.03.02 ~ 03.31

1. 장소: 수산인더스트리 본사
2. 참석자: 발행회사, 대표주관사
3. 내용: 3차 실사

ㆍ 상장예비심사신청서 작성 업무

- 항목별 기재사항 재검토 및 업무분담 조율

- 신청서 작성 관련 양식 및 자료 송부

- 작성 담당자 별 신청서 작성 Feedback

ㆍ 명의개서대리인 인터뷰 및 주식사무 절차 관련 일정 검토

ㆍ 최대주주 및 특수관계인 보호예수 일정 관련 검토

- 보호예수 대상자 범위 논의 및 확정

- 보호예수 실무 처리 방안 논의 및 확정

[4차 실사]
2022.04.04 ~ 04.13

1. 장소: 수산인더스트리 본사
2. 참석자: 발행회사, 대표주관사
3. 내용: 4차 실사

ㆍ 한국거래소 사전협의 신청

ㆍ 상장예비심사 신청서 및 부속서류 (DD체크리스트 등) 작성

ㆍ 상장주선인의 의견 기업실사보고서 작성

ㆍ 상장예비심사신청서 진행상황 검토

[상장예비심사신청서
Draft 제출]
2022.04.14

상장예비심사 신청서 Draft 제출

[5차 실사]
2022.04.15 ~ 04.20

1. 장소: 수산인더스트리 본사
2. 참석자: 발행회사, 대표주관사
3. 내용: 5차 실사

ㆍ 상장예비심사신청서, DD체크리스트, 상장주선인의 기업실사보고서 등 최종 진행상황 검토 및 수정

[상장예비심사신청서 제출]
2022.04.21

최종 상장예비심사 신청서 제출

[거래소 심사 대응 및
6차 실사]
2022.04.21 ~ 06.21

1. 장소: 수산인더스트리 본사
2. 참석자: 발행회사, 대표주관사
3. 내용: 거래소 심사 대응 및 6차 실사
ㆍ 거래소 심사 대응
ㆍ 예비심사신청 이후 주요 경영 및 영업활동 변동사항 검토
ㆍ 실적 및 재무수치 검토 (1분기 실적 설명 및 관련 추가 인터뷰)
ㆍ 공모가 협의 (대표주관사, 발행회사 간 공모가액 협의 및 비교회사 검토 및 주가추이와 재무현황 등 검토)
ㆍ 증권신고서 작성 준비
ㆍ 신고서 제출 이후 IR일정 관련 협의 등

ㆍ 예비심사승인: 2022년 6월 13일

2022.06.22
증권신고서 제출 및 공시

3. 기

업실사결과 및 평가내용

가. 사업의 성장성

(1) 산업의 특성

(가) 산업의 개요

동사의 주요 사업영역인 발전설비 정비 서비스는 국내외 전력 발전소 설비의 안정적인 생산성 향상과 원활한 운전을 위한 모든 형태의 정비 서비스를 말합니다. 발전소의 정비 업무는 발전소의 설비 투자 계획과정을 비롯한 전 과정에 관여하여 생산성을 높이는 활동으로서, 발전소의 운전 업무와 등가(等價)의 중요도를 지닙니다. 설비의 경제적인 가치의 유지, 기기의 수명 연장, 설비가동률 제고에 따른 생산성의 증대, 설비 전반의 안전사고율 저하, 고장원인 분석 및 재발방지 등의 활동을 통해 전력 발전과 공급의 일익을 담당하고 있기 때문입니다. 기기의 유지보수가 필수적으로 뒤따라야하는 전력 발전소의 특징으로 인해 발전설비 정비업은 국내 전력 수요 증대 및 전력산업의 질적, 양적 발달과 함께 발전해왔습니다.

해당 발전설비 정비산업은 경상정비공사, 계획예방정비공사, 개보수공사 및 시운전정비공사를 포함한 기타 공사 등 다양한 형태로 제공됩니다. 또한, 전원별로 화력발전설비 정비 부문, 원자력발전설비 정비 부문, 신재생 에너지 발전설비 정비 부문, 신재생에너지 발전설비 정비 부문으로 나눌 수 있습니다.

[발전설비 정비 공사 분류]

분류

세부 내용

발전 전원별

정비공사 분류

원자력발전소 정비공사

화력발전소 정비공사

신재생에너지 정비공사 (양수, 풍력, 바이오매스 등)

시행 목적에 따른

정비공사 분류

경상정비공사

계획예방정비공사

기타 공사 (시운전정비공사, 개보수공사 등)

(나) 산업의 환경

1) 전방 산업의 발전에 따른 전문정비업체의 필요성 증가

전력 발전산업의 양상이 변화하고, 기술이 고도화됨에 따라 전문정비업체의 필요성이 점차 증가하고 있습니다. 그 사유는 첫째, 전력 발전산업의 규모가 확대됨에 따라, 발전설비 유지보수 업무의 분업화 및 전문화는 안정적인 전력 공급에 중요 요소로 자리매김했기 때문입니다. 2000년 53,684MW의 우리나라 발전설비는 2017년 120,848MW 수준으로 불과 18년만에 2배 이상 급증했습니다. 발전설비의 규모가 급증하는 과정에서도 발전정비시장은 경쟁도입을 통해 파업으로 인한 공백을 없애고, 정비 및 계측 기술을 발전시키는 등 그 기능을 원활하게 수행하였습니다. 발전설비의 운전과 유지는 본질적으로 전력 공급의 업무를 양적으로 분담하는 것이며 중요도에 있어서 고저가 없기 때문에 발전설비 제작사가 적은 국내 현실을 감안할시 세계각국의 다양한 설비기종에 대한 전문정비회사의 고용이 더더욱 불가피한 환경입니다.

또한, 둘째, 발전설비가 최신 첨단기술의 집약체로 발달함에 따라 발전설비보수 또한 첨단기술을 응용하는 전문업체가 아니면 수행하기 어렵습니다. 이를 위해, 높은 수준의 교육투자와 첨단장비 활용 기술력을 뒷받침하는 전문정비업체가 더욱 중요해지고 있습니다.

마지막으로, 발전정비산업의 전력공급 원가절감에 있어서 설비 투자에 대한 효율제고의 문제가 비중이 점차 커짐에 따라, 전문정비업체의 중요성도 함께 커졌습니다. 발전설비가 증가함에 따라 막대한 규모의 선투자를 필요로 하게 되고, 그 효과를 충분히 회수하려면 일단 건설된 설비의 이용률을 높이고 적절히 유지관리하여 발전설비의 수명을 연장하여야 합니다.

2)

발전설비이용률 향상 및 수명연장 관심 증대

님비(NIMBY)현상으로 인해 발전소 부지의 확보가 점차 어려워지고 발전소 신규 건설에 대한 대규모의 자본투자가 필요하며 투자자본 회수 역시 장기간이 소요됨에 따라 현재 발전소 건설시 어려움이 있어 기존설비의 이용률 향상 및 수명연장에 관심을 기울이고 있는 추세입니다. 선진국의 사례를 보더라도 미국, 영국 등을 중심으로 원자력발전소 수명을 10년~20년 연장하는 사례가 증가되는 추세이며 국내에서는 이와 같은 추세에 따라 고리 #1호기 및 월성 #1호기의 수명관리 연구를 시행 중에 있습니다.

[해외 발전소 수명연장 사례]

국가

발전소

설계수명

연장수명

미국

Calvert Cliffs Oconee

40년

60년 (20년 연장)

영국

BNFL의 Magnox

20~25년

30~35년 (10년연장)

또한, 발전설비 정비산업의 민간업체 경쟁 참여에 따른 설비 이용률 향상이 민간정비회사의 수익과 직결되고 있습니다. 점차 노후화되는 발전설비의 계속운전과 고장정지의 감소를 위해서는 더욱 발전설비의 정비, 특히 민간정비회사의 양적 및 질적 성장이 중요한 요인으로 대두되며, 향후 정비시장규모는 점차 확대해 나갈 것으로 전망됩니다.

3) 주요 발전정비 산업 정책 추세

정부는 발전설비 정비산업의 안정화와 건전한 시장 환경 조성을 위해 경쟁도입을 실시하였으며, 화력발전의 경우 현재 2단계에 걸쳐 진행중에 있습니다. 2013년부터 2017년까지 1단계에서는 초기 경쟁 시장 조성을 위해 신규설비 상응 물량과 협력사별 기준단위 물량 경쟁을 도입해 기존 물량의 경쟁도입을 추진했습니다. 이에 민간업체 시장점유율은 2013년 38.7%에서 2021년 기준 52.1%까지 꾸준히 증가하였습니다. 이에 맞춰, 민간정비회사는 시장 경쟁입찰에 적극적으로 참여하여 신규 수주물량을 확보해오고 있는 추세입니다.

[민간업체 경쟁도입에 따른 화력발전설비 점유율 추이]

화력발전 정비 점유율 추이.jpg
화력발전 정비 점유율 추이

출처: 전자공시시스템(DART)
(주1) 화력 발전5社 정비대상 설비 기준 (경상정비 기준)

이러한 발전설비 정비업의 민간 개방 추세는 향후에 중장기적으로 지속될 것으로 보이며, 궁극적으로는 시장의 완전 개방이 이루어질 것으로 판단됩니다. 이는 곧 동사의 입찰 기회의 확대 및 접근 가능한 사업영역의 지속적인 성장으로 이어질 수밖에 없습니다.

(다) 산업 영역별 개요 및 동향

1) 원자력발전설비 정비 산업

원자력발전설비 정비는 국내외 원자력발전소의 불시고장 방지 및 설비의 가동률 향상을 목적으로, 원자력 발전소의 기계설비의 성능·기능이 정상적으로 유지되도록 점검하고 정비 및 고장 수리 등의 제반 활동을 수행하는 서비스입니다. 원자력발전설비 정비회사는 1차 계통 (원자로, 냉각재펌프, 가압기, 증기발생기 등 원자로 및 원자로를 둘러싼 각종 설비), 2차 계통 (전기 생산에 필요한 터빈과 발전기, 복수기를 포함한 설비), 화학설비 (주요 설비의 부식방지 설비 건전성 제고를 위하여 1차계통과 2차계통의 수질을 관리하는 설비), 수처리설비 (용수 정화 및 취수 설비, 광물질 제거 시설, 폐수 처리 설비 등 원전 수질 관리 및 폐수 처리 관련 시설) 등의 정비계획을 수립하고, 점검 및 고장 복구, 정비예비품을 확보하여 정비 용역을 수행합니다. 원자력발전설비 정비의 주요 업무는 정비의 업무형태와 주기에 따라 경상정비공사와 계획예방정비공사, 기타공사로 나눌 수 있습니다.

[원자력발전 계통도]

원자력발전 계통도.jpg
원자력발전 계통도

출처:
한국전력공사

경상정비공사는 원자력 발전소의 설비의 이상 유무를 상시 운전 중 점검하여 작동 이상을 방지하는 공사입니다. 주요 대상설비는 방사선관리구역에 해당하는 1차측 구역의 원자로설비, 폐기물설비와 비방사선구역인2차측구역의 터빈, 주발전기, 취수설비와 공용설비등이며, 그밖에 주설비에서 분리발주된 조명설비, 공기조화설비, 크레인등이 있으며, 수폐수처리설비에 대한 운전 및 정비에 대한 영역으로 구분할수 있습니다.

원자력발전소의 계획예방정비공사는 원자력안전법 및 전기사업법에 의한 정기검사 수검과 설계 연소도에 도달한 핵연료의 교체 및 각종 설비의 점검, 검사, 시험을 통해 설비의 신뢰성과 안전성을 확보하기 위해 발전소를 정지시킨 후 수행하는 정비 형태로 기계, 전기 분야의 계획예방정비공사를 수행하고 있습니다. 주요 대상설비는 경상정비 대상과 동일하며, 경상정비 기간중 예방점검을 통하여 발견된 문제점등을 추가로 점검, 정비하고 있습니다.

[원자력발전 계획예방정비공사 수행주기]

구분

공사 등급별 주기

공사 순환 순서

공사별 Interval

A급 정비 주기

원자력

전기종

A급

18개월

18개월

그 외에는 경상 및 계획예방정비를 제외한 정비로서, 설비의 성능을 향상시키고 고장을 최소화하기 위한 수명연장 및 성능개선공사, 설비개선 및 교체공사, 휴지설비나 운전불능 설비를 상업운전이 가능한 상태로 회복시키기 위한 설비복구공사, 그리고 설비 신증설 및 이설공사 등이 있습니다.

[원자력발전소 기타 공사 세부 내용]

주요 수행업무

내용

발전기 정밀진단

계획예방정비 기간중 주발전기 고정자 및 회전자에 대한 정밀 점검을 수행하여 설비 건전성을 확보

주발전기 고정자 권선 흡습시험 용역

계획예방정비 기간 중 주발전기 고정자 권선에 대한 흡습시험을 수행하여 설비 건전성을 확보

주발전기 고정자 권선 정밀진단 용역

계획예방정비 기간 중 주발전기 고정자 및 회전자에 대한 정밀 진단을 수행하여 설비 건전성을 확보

원자로 냉각재펌프/
 모터 정비

원자로냉각재펌프(‘RCP’) 및 전동기에 대한 중장기 정비계획에 의거 순차적 내장품을 화학제염 수행 후 각 구성품에 대한 건전성 점검 및 일체 정비를 수행함으로써 기기 신뢰도 확보

증기발생기 전열관 검사

증기발생기 전열관 가동중검사는 원자력법에 의한 법적 검사로서, 전열관의 건전성 여부를 와전류탐상검사로 확인하고 필요시 사전 조치를 취할 수 있도록 하며, 결함추이를 분석하여 차기 검사계획을 수립

사용후핵연료

운반/운반용기사용검사 용역

사용후핵연료 운반용기에 대한 안전성 검사 수행 및 운반용기 안전성 확보를 통한 차기 사용후핵연료 운반수행 능력 확보

밸브 안전성 진단 및 정비

동력구동밸브를 대상으로 진단시험을 통하여 설계기준 성능평가와 주기적인 성능평가를 시행하여, 성능 미달 시는 개선 보완을 통해 원전의 안전성 확보 및 동력구동밸브에 대한 규제요건을 이행

기타공사

원자력발전소 운영중 발생하는 별도의 정비, 개선등으로 위한 추가정비 단위공사

제9차 전력수급기본계획에 의하면 정부는 국내 원전설비는 2034년까지 4기(5.6GW)의 원전이 증가되고 노후 11기(9.5GW)는 수명연장을 중단할 계획을 발표한 바, 전체 원자력발전소 정비물량의 소폭 감소가 예상됩니다. 그러나, 2022년도에 수립될 10차 전력수급기본계획에서 신규원전건설 및 수명진단에 대한 내용이 개정될 것으로 예상되며, 중소형 원자로 시장의 국내외 개방, 탈원전 정책 폐지 등으로 인하여 원자력발전설비 정비분야의 양적 확대에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 판단됩니다.

2) 화력발전설비 정비

원자력 발전설비 정비와 마찬가지로, 화력발전설비 정비는 국내 화력발전소의 불시고장 방지 및 설비의 가동률 향상을 목적으로, 발전소 운전과정에서 정상 가동을 돕는 모든 서비스입니다. 화력발전설비 정비회사는 화력발전소의 주설비 (보일러, 터빈 및 발전기 등 발전 핵심 설비), 보조설비 (터빈 및 보일러 보조설비, 연료설비, 수처리설비, 회처리설비 등 발전 보조 설비), 환경설비 (탈황, 탈질, 집진 및 폐수처리 등 환경오염을 방지하기 위해 설치된 설비) 및 전기제어설비 (고저압 전기설비, 직류전원설비, 비상전원설비와 계측제어설비 등 전력 제어를 위한 설비) 등의 정비계획을 수립하고, 점검 및 고장 복구, 정비예비품을 확보하여 정비 용역을 수행합니다. 화력발전설비 정비의 주요 업무는 정비의 업무형태와 주기에 따라 경상정비공사와 계획예방정비공사, 기타공사로 나눌 수 있습니다.

[화력발전 계통도]

화력발전 계통도.jpg
화력발전 계통도

출처:
한국중부발전

화력발전설비의 경상정비공사는 발전소의 가동 중에 설비의 이상 유무를 점검하여 고장 발생을 방지하는 예방정비 및 예측정비를 전문적으로 수행하며, 설비의 불시고장 발생시 신속 복구 정비하여 설비의 정상적인 운영을 보조하는 업무입니다. 경상정비공사는 전문기술인력이 발전소에 상주하여, 화력발전의 핵심 설비인 증기터빈, 가스터빈, 발전기, 보일러 등의 진동, 온도, 압력을 최적으로 유지하기 위해 상시 점검과 보수를 진행합니다. 이외 보조설비, 환경설비 및 전기제어설비의 정비 또한 상주하는 기술 인력의 기기 이력 관리 및 정비 이력 관리, 정밀 진단과 보수 작업의 반복을 통해 이루어집니다.

화력발전설비의 계획예방정비공사는 가동중인 설비의 불시정지를 사전에 예방하기 위하여 정기적으로 가동을 중단하고 필요한 설비를 분해, 점검, 조립 및 성능 시험하는 정비입니다. 발전소가 운영되는 동안 상시 진행되는 경상정비공사와 달리, 공장가동을 중단하고 기기를 완전분해하여 철저히 정비하는 계획예방정비공사는 약 2년에 한번 주기로 이루어집니다. 계획예방정비공사를 진행하는 정비회사는 일정기간동안 중단된 발전소의 보일러, 터빈, 전기, 계측제어기기 등의 발전 설비들을 용량별, 등급별, 연료형태별로 나누어 정기검진 및 고장방지를 진행합니다.

[화력발전 계획예방정비공사 수행주기]

구분

공사 등급별 주기

공사 순환 순서

공사별 Interval

A급 정비 주기

화력

표준화력

A급→B급→B급

24개월

6년~5년

일반기력

A급→C급→B급→C급

15개월

5년

복합설비

A급→C급→B급→C급

약 12개월

4년

화력발전설비의 기타공사는 경상 및 계획예방정비를 제외한 정비로서, 발전소 상업운전 전과 후의 단계로 나눌 수 있습니다. 발전소 상업운전 전 단계인 시운전상태에서 발전설비 정비회사는 상업운전 개시 전까지 핵심 기기의 설치와 시운전, 시운전 정비, 시운전 과정에서 발견되는 이상 부분의 점검 및 개조 등 발전소의 건설 과정에서의 정비서비스를 전반적으로 수행하는 시운전정비공사를 제공합니다. 상업운전이 개시된 후 단계에서 정비회사는 화력발전소의 성능을 향상시키고 고장을 최소화하기 위한 수명연장 및 성능개선공사, 노후설비의 개선 및 일부 설비 교체를 위한 개보수공사, 설비 신증설 및 이설공사 등 다양한 기타공사 서비스를 제공함으로써 발전소의 성능 향상을 도모합니다.

현재 화력발전 정비산업은 정부의 발전정비산업 경쟁도입 추진계획(2009.04.24)의 후속 조치로, 발전정비산업 경쟁도입 2단계의 도입을 앞두고 있습니다. 신규 발전기에 대한 기존 공공 정비업체의 정비 독점 체제가 폐지되는 한편, 종합심사낙찰제 도입에 따라 민간정비업체의 화력 발전 정비 시장의 기회가 더욱 넓어지는 양상을 띄고 있습니다. 

제9차 전력수급계획에 따르면 석탄 발전의 경우, 정부는 현재 운영중인 석탄 발전 60기 중 30기(15.3GW)를 폐지하고 신규 7기(7.3GW)를 준공하는 등 석탄 발전량의 비중 감소 계획을 발표하면서, 발전설비용량의 감소로 인해 발전설비 정비물량 또한 감소할 가능성이 있음을 시사하였으나, 해당 폐지 물량의 상당 부분은 LNG를 포함하는 복합화력발전, 그리고 신재생에너지의 확대를 통해 보조할 예정이기 때문에 해당 발전설비에 대한 정비 역시 가능한 동사에게 있어서 그 영향은 최소한일 것으로 판단됩니다.

3) 신재생에너지 발전설비 정비

수소 및 산소 등의 화학 반응을 통하여 전기 또는 열을 이용하는 '신에너지'와 햇빛, 물, 지열, 강수, 생활유기체 등을 포함하는 '재생에너지'를 합쳐 이르는 신재생에너지는 화석에너지 고갈문제와 환경문제의 핵심 해결방안이라는 점에서 그 중요성과 개발 필요성이 점차 증가하고 있습니다. 정부의 신재생에너지 확대 정책에 부응하여, 발전설비 기업들 또한 친환경 기업으로 자리매김하고, 신규 사업영역을 확보하고자 신재생에너지 발전설비 정비 사업을 수행하고 있습니다. 신재생 발전설비는 발전원별 크게 태양광 발전설비, 양수력 발전설비, 바이오매스 발전설비 등으로 구분할 수 있습니다.

가) 태양광 발전설비 정비영역

[태양광 발전 계통도]

태양광 발전 계통도.jpg
태양광 발전 계통도

출처:
한국일보

태양광 발전설비 정비회사는 국내의 지역별로 산재되어 있는 다수의 태양광 발전설비의 안정적 전력생산을 위한 운영관리 정비공사를 수행하고 있으며, 태양광 모듈, 인버터, ESS에 대한 주기적 설비 정비를 통하여, 태양광 발전소의 안정적 전력 발전량 보장에 기여하고 있습니다.

나) 양수력 발전설비 정비영역

[양수력 발전 계통도]

양수력 발전 계통도.jpg
양수력 발전 계통도

출처:
한국수력원자력

양수력 발전소의 정비형태는 크게 경상정비공사와 계획예방정비공사로 나눌 수 있습니다. 양수력 발전소의 경상정비공사는 발전소 가동중 또는 정지중에 설비의 이상 유무를 사전에 점검하여 고장발생을 방지하는 예방정비 및 예측정비를 수행하는 공사입니다. 이는 상부저수지, 하부저수지 및 지하발전소로 구역 구분하여 실시되고 있습니다. 또한 댐 관리 설비 및 발전 설비의 불시고장 발생시 신속 복구 정비하여 설비의 정상 가동에 기여하고 있습니다.

양수력 발전소의 계획예방정비공사는 가동중인 설비의 불시정지를 예방하기 위하여 정기적으로 양수력 발전소를 가동 중단하고 터빈, 펌프 등 필요한 설비를 분해점검, 검사 및 시험하는 정비입니다.

다) 바이오매스 발전설비 정비영역

[바이오매스 발전 계통도]

바이오매스 발전 계통도.jpg
바이오매스 발전 계통도

출처:
KOTRA

바이오매스 발전설비의 정비형태 또한 경상정비공사와 계획예방정비공사로 나눌 수 있습니다. 바이오매스 발전설비의 경상정비는 타 발전소의 경상정비와 마찬가지로 가동중 또는 정지중에 설비 운전에 이상이 있는지를 점검하여 고장을 방지하는 공사입니다. 계획예방정비공사는 바이오매스 발전사의 가동을 중단하고 주요 설비 및 부품을 점검, 시험하는 공사입니다.

한편, 한국전력이 발표한 '2021년 11월 전력통계월보'에 따르면, 2021년 11월 신재생에너지 발전설비 용량은 2만 4264KW로 집계되었습니다. 이는 1년전 2020년 11월 (1만 9966MW)의 수치와 비교하여 21.5% 늘어난 수치이며, 최근 신재생발전 설비용량의 증가세를 잘 나타내고 있습니다.

정부는 2021년12월 '제5차 신재생에너지 기술개발 및 이용·보급 기본계획'2014~2034)을 수립하여 총에너지소비중 신재생에너지 비중을 2035년 11%까지 확대하기 위한 신재생에너지원별, 기술개발과 보급 세부추진 계획을 수립하였습니다. 해당 계획에 따르면, 2034년 최종에너지 중 신재생에너지 비중은 13.7%, 발전량 중 비중은 25.8%로 설정하였을 뿐만 아니라, 발전용량 보급목표를 재생에너지 80.8GW, 신에너지 3.6GW로 두어 태양광과 풍력을 중심으로 발전설비가 확대될 것임을 예측할 수 있습니다.

(2) 시장의 규모

가) 전력 발전업의 시장 규모

전력 발전업은 국민의 일상생활과 산업활동에 없어서는 안될 필수 에너지인 전력을 공급하는 주요한 국가기간 산업으로, 설비 건설에 장기간이 소요되어 진입 장벽이 높을 뿐만 아니라, 단기간 수요 변화에 즉각적인 대응이 어려운 특징을 가지고 있습니다. 그럼에도 불구, 경제성장에 따른 국민 소득증가, 기온 변화, 주요 제조업의 성장 및 경기 활성화에 따라 국내 전력 발전업은 그 발전 전력량(이하 발전량)과 판매 전력량(이하 판매량)의 규모를 꾸준히 늘려왔습니다. 그 결과, 2020년 발전량 기준 575,269 GWh, 판매량 기준 509,270Gwh 기록하였습니다.

[국내 에너지원별 발전 전력량 추이]

(단위: GWh)

구분

2015

2016

2017

2018

2019

2020

사업자

528,091

540,441

553,530

570,647

563,040

552,162

수력

5,769

6,643

6,995

7,270

6,247

7,148

기력

216,378

222,623

237,332

237,498

220,918

189,426

복합

100,598

96,922

99,619

116,836

110,289

111,759

원자력

164,762

161,995

148,427

133,505

145,910

160,184

신재생

17,318

18,936

24,145

27,177

30,526

31,057

집단

22,019

32,537

36,194

47,033

46,058

45,567

내연력

643

573

513

528

579

405

기타

-

-

-

-

1,367

4,940

상용자가

19,711

20,544

22,882

22,258

23,766

23,107

합계

547,802

560,985

576,412

592,905

586,806

575,269

출처:
한국전력공사, 연도별 한국전력통계

에너지원별 발전 전력량은 국내 각 에너지원별 발전기의 연료 사용량 및 각 연료별 발열량을 기초로 산출되는 총 발전 전력량입니다. 2020년 기준 총 발전 전력량은 575,269 GWh로, 이는 2015년 발전량 기준 약 5% 증가한 수치입니다. 2019년과 2020년 전력 발전량은 외환위기 이후 처음으로 하락한 추세를 보였는데, 이는 국내 산업계의 공장 가동률이 부진하고, 덜 추운과 덜 더웠던 계절로 인해 가정에서 냉·난방기 사용량이 줄어들면서 전력 수요가 감소한 영향이 컸기 때문입니다. 이후 발전량은 지난 1998년부터 2018년까지 연평균 약 5%의 증가율을 보이며 꾸준히 상승한 추세입니다.

2020년의 원자력의 경우, 한빛#1 재가동 및 신고리#4의 투입으로 인해 연간 발전량이 14,274 GWh 증가하며, 가장 큰 폭으로 상승했습니다. 석탄 에너지원 발전 전력량은 봄철 노후 석탄가동중지, 석탄발전 출력 80% 상한 제약, 미세먼지 계절관리제 등의 시행으로 발전량이 크게 감소했습니다. LNG는 원료단가가 높은 바전으로 기저발전 (원자력, 석탄) 및 신재생 발전량 증가에 따라 발전량의 변화가 있었으며, 신재생 에너지원 발전량은 적극적인 신재생 에너지 보급정책의 영향으로 설비용량과 발전량 모두 증가하였습니다.

[국내 용도별 판매 전력량 추이]

(단위: GWh)

구분

2015

2016

2017

2018

2019

2020

가정용

63,794

66,173

66,517

70,687

70,455

74,074

공공용

22,179

22,908

23,605

24,569

24,458

23,623

서비스업

132,049

137,982

140,952

149,983

148,311

144,444

농립어업

14,645

15,397

15,981

17,126

17,305

17,037

광업

1,631

1,755

1,746

1,478

1,493

1,552

제조업

249,357

252,844

258,945

262,306

258,477

248,540

합계

483,655

497,039

507,746

526,149

520,499

509,270

출처:
한국전력공사, 연도별 한국전력통계

용도별 판매 전력량은 발전사업자가 전기판매사업자에게 판매한 전력량을 용도별로 분류한 판매 전력량입니다. 2020년 기준 총 판매 전력량은 509,270 Gwh로, 이는 2015년 판매량 기준 약 5% 증가한 수치입니다. 판매량 또한 발전량과 마찬가지로 지난 2년간 하락 추세를 기록하였는데, 이는 코로나19로 인한 경기불황으로 산업 전반이 위축되면서 산업용 전력 판매량이 큰 폭으로 감소한 영향이 크기 때문입니다. 반면, 재택근무 등 집에 있는 시간이 늘면서 가정용 전력소비는 역대 가정용 판매량 최고치 74,074 GWh를 기록하며 전년 대비 5.1% 증가하였습니다. 또한, '전력경제리뷰 2021년 전력산업 경영환경 전망'에 따르면, 코로나-19 백신 보급 등으로 경기가 회복되면 2021년 연간 전력 판매량은 2020년보다 약 2.7% 증가할 수 있다는 전망입니다.

나) 발전설비 정비업의 시장 규모

발전소의 정비 및 유지보수가 안정적인 전력 공급의 필수조건으로 자리매김함에 따라, 전력 발전설비의 정비업 시장 규모는 전방 산업인 전력 발전업의 발전에 따라 동반 성장하였습니다. 국내 발전설비 정비업의 시장 규모는 정확히 산출할 수는 없으나, 국내 발전소의 총 발전설비 용량 추이 및 한국발전정비협회 소속 정비업체의 매출액 등의 수치로 그 규모와 성장치를 추산할 수 있습니다.

[국내 에너지원별 발전설비 용량 추이]

(단위: MW)

구분

2015

2016

2017

2018

2019

2020

사업자

97,649

105,866

116,908

119,092

125,338

129,191

수력

6,471

6,485

6,489

6,490

6,508

6,506

기력

29,611

33,746

38,265

38,358

38,101

37,951

복합

28,512

28,512

32,416

31,224

32,846

33,013

원자력

21,716

23,116

22,529

21,850

23,250

23,250

신재생

5,649

7,477

9,187

11,623

14,250

18,739

집단

5,360

6,200

7,682

9,208

9,191

9,191

내연력

330

329

339

339

341

176

기타

-

-

-

-

852

366

상용자가

3,941

3,924

3,941

3,821

4,410

4,200

합계

101,590

109,789

120,848

122,913

129,748

133,392

출처:
한국전력공사, 연도별 한국전력통계

각 에너지원 별 발전 설비용량은 전력수요를 충족시킬 수 있는 발전소 용량의 총 확보 정도를 의미합니다. 발전설비는 단기간에 건설이 불가능한 설비로 짧게는 5년, 길게는 20년 정도의 기간이 소요됩니다. 이러한 이유로 장기 전력 수요예측 및 발전설비 건설계획에 따라 발전설비의 총 용량이 결정되는 경향이 있습니다. 국내의 경우, 산업통상지원부가 연도별 전력수급동향을 참고하여 장기 전력수급기본계획을 수립하고 있으며, 이를 통하여 국내 발전설비 및 전력수급의 안정에 이바지하고 있습니다.

2020년 기준 발전설비의 총 용량은 133,392MW로, 이는 2015년 발전설비 용량 기준 31.3% 증가한 수치입니다. 이 중 가장 큰 폭의 성장세를 보인 것은 신재생에너지원 발전설비용량으로, 2020년 기준 18,739MW로, 2015년 수치 대비 약 231.7% 증가하였습니다. 이는 전 세계적으로 친환경 전원믹스로의 전환 가속화가 진행되며, 온실가스 감축을 위한 정부의 에너지전환 로드맵에 따라 친환경·신재생에너지의 발전설비를 증량했기 때문입니다. 반면, 화력을 기반한 발전설비용량은 소폭 감소하며, 추후 늘어날 예정인 국내 전력 발전수요를 원자력, LNG 및 신재생 에너지 등 미세먼지와 온실가스 이슈의 해결에 긍정적인 영향을 미치는 발전 설비가 대체할 것을 시사하였습니다.

[민간업체 정비용량 추세]

구분

발전소 정비용량 (MW)

A급 O/H

정비실적 (건)

2011년

2017년

2018년

2011년 대비
2018년 성장률

공사

27,518

24,943

24,680

90%

168

민간업체

15,165

28,411

28,474

188%

318

합계

42,683

53,354

53,154

125%

488

출처:
최인호 국회의원 산업통상자원부 자료 분석내용 재구성

또한, 정비 산업의 민간확대에 따라 정비산업의 시장 규모 또한 증가 추세에 있습니다. 최인호 국회의원의 산업통상자원부 자료 분석내용(2018년)에 따르면, 전체 발전소 정비물량은 2011년 42,683MW에서 2018년 53,154MW로 25%증가하였으며, 이중 민간정비업체의 정비물량은 88% 증가하였습니다 (15,165MW ⇒ 28,474MW).

[국내 주요 발전설비 정비회사 매출액 추이]

(단위: 십억원)

주요 정비업체 매출액 추이.jpg
주요 정비업체 매출액 추이

출처:
각 사 연결감사보고서, 사업보고서

(주1)
주요 발전정비회사는 한국발전정비협회 소속 회사인 한전KPS, 수산인더스트리, 일진파워, 금화PSC, 원프랜트, 한국플랜트서비스, 옵티멀에너지서비스를 포함한 7개사

국내 주요 발전설비 정비회사의 매출액 추이 또한 지속 상승 추세에 있습니다. 2021년 동사를 포함한 한전KPS, 금화피에스시, 일진파워 등 주요 발전설비 정비업 7개사의 발전설비 정비향 총 매출액은 약 1조 9740억원을 기록하여, 2015년 대비 50.2% 성장한 수치를 보였습니다. 이는 발전소 정비업무에 민간정비업체의 참여를 허용한 이후, 경쟁개방 확대 기조에 따라 민간정비업체의 정비물량이 지속적으로 확대되고 있기 때문입니다.

[연도별 전력소비량 추이]

(단위: TWh)

연도별 전력소비량 추이.jpg
연도별 전력소비량 추이

출처:
한국전력공사, 연도별 한국전력통계

[용도별 전력소비량 추이]

(단위: TWh)

구분

주택용

일반용

교육용

산업용

농사용

가로등

심야

계

2019

72.639

116.227

8.561

289.240

18.882

3.571

11.379

520.499

2020

76.303

113.639

7.515

278.660

19.029

3.507

10.616

509.270

2021

79.915

119.550

8.423

291.333

20.603

3.444

10.162

533.431

증가율

2020/2019

5.0%

-2.2%

-12.2%

-3.7%

0.8%

-1.8%

-6.7%

-2.2%

2021/2020

4.7%

5.2%

12.1%

4.5%

8.3%

-1.8%

-4.3%

4.7%

출처:
국가에너지통계 종합정보시스템

전력소비량 증가율은 2014년 저점 (0.6%)를 기록한 이후 2018년까지 3.6%로 상승하였습니다. 2019년은 동하계 온화하고 선선한 날씨로 전년대비 1.1% 감소세를 보였으며, 2020년은 코로나로 인한 경기위축 등으로 전력소비량이 전년대비 2.2% 감소하였으나 2021년 전년대비 4.7% 증가한 533.4 TWh를 기록하였습니다. 경기가 회복세를 보이고 전년 감소에 따른 기저효과가 작용하여 전력소비량이 비교적 큰 폭으로 증가하였습니다. 특히, 경기위축으로 2020년 3.7% 감소한 산업용 전력소비는 경기가 회복됨에 따라 4.5%나 증가하였습니다.

한국전력공사 경영연구원의 '2022년 전력산업 경영환경 전망'에 따르면, 데이터센터 및 전기차 충전수요 증가, 냉난방 수요 및 코로나-19로 인한 주택용 전력 수요 증가, 탄소중립·디지털 경제로 인한 설비투자 및 생산 확대로 국내 총 전력수요가 증가할 것이며, 건물부문의 히트펌프, 수송부문의 전기차를 중심으로 글로벌 전기화 추세 또한 더욱 확대될 것입니다. 또한, 한국에너지경제연구원이 2021년 발표한 '2021 중기 에너지수요전망(2020~2025)'에 따르면, 전기 수요는 2020년에서 2025년 연평균 2,2% 증가하여 2025년 총 국내 전력소비량은 568.5 TWh에 도달할 것으로 예상하였습니다. 이와 같이 산업 및 가정의 전기화 확대 및 전력 수요의 증가가 계속 이어짐에 따라, 전력 발전업의 규모 또한 양호한 증가세를 지속할 것으로 전망됩니다.

나) 발
전설비 정비업의 성장성

발전설비 정비시장의 규모는 발전설비의 노후화와 신규발전소 건설로 인한 정비 및 유지보수의 수요가 증가하고, 민간정비업체의 경쟁개방이 확대됨에 따라 지속 성장할 전망입니다. 특히, 발전설비용량은 철강, 화학, 반도체 등 전력소비가 큰 제조업의 부가가치 비중이 높은 한국의 전력소비량에 대응하기 위하여 꾸준히 그 규모가 증가하고 있으며, 발전소 신규건설 및 신재생에너지 보급 확대를 통해 대응하고 있습니다.

[국내 에너지원별 발전설비 용량 추이]

(단위: MW)

연도

합계

증가율

2015

101,590

4.60%

2016

109,789

8.07%

2017

120,848

10.07%

2018

122,913

1.71%

2019

129,748

5.56%

2020

133,392

2.81%

출처:
한국전력공사, 연도별 한국전력통계

[국내 전원 구성비 전망]

(단위: MW, %)

구분

원자력

석탄

LNG

신재생

양수

기타

계

2022

정격

용량

26,050

38,342

43,330

29,426

4,700

1,339

143,187

18.2

26.8

30.3

20.6

3.3

0.8

100

피크

기여도

26,050

37,754

43,325

5,064

4,700

1,064

117,957

22.1

32

36.7

4.3

4

0.9

100

2023

정격

용량

26,800

40,432

44,344

34,646

4,700

1,339

152,261

17.6

26.6

29.1

22.8

3.1

0.8

100

피크

기여도

26,800

39,844

44,339

5,718

4,700

1,063

122,464

21.9

32.5

36.2

4.7

3.8

0.9

100

2024

정격

용량

27,250

40,612

47,750

40,166

4,700

1,237

161,715

16.9

25.1

29.5

24.8

2.9

0.8

100

피크

기여도

27,250

39,926

47,745

6,380

4,700

962

126,963

21.5

31.4

37.6

5

3.7

0.8

100

2025

정격

용량

25,350

38,612

50,248

45,791

4,700

1,237

165,938

15.3

23.3

30.3

27.6

2.8

0.7

100

피크

기여도

25,350

37,926

50,243

7,047

4,700

962

126,228

20.1

30

39.8

5.6

3.7

0.8

100

2026

정격

용량

23,700

38,112

50,748

48,533

4,700

1,237

167,030

14.2

22.8

30.4

29.1

2.8

0.7

100

피크

기여도

23,700

37,426

50,743

7,340

4,700

962

124,871

19

30

40.6

5.9

3.8

0.7

100

2027

정격

용량

22,050

37,112

51,748

50,988

4,700

1,237

167,835

13.1

22.1

30.8

30.4

2.8

0.8

100

피크

기여도

22,050

36,426

51,743

7,605

4,700

961

123,485

17.9

29.5

41.9

6.2

3.8

0.7

100

2028

정격

용량

21,100

35,112

51,996

53,348

4,700

1,237

167,493

12.6

21

31

31.9

2.8

0.7

100

피크

기여도

21,100

34,426

51,991

7,867

4,700

961

121,045

17.4

28.4

43

6.5

3.9

0.8

100

2029

정격

용량

20,400

33,612

54,496

55,708

4,700

1,237

170,153

12

19.8

32

32.7

2.8

0.7

100

피크

기여도

20,400

32,926

54,491

8,133

4,700

961

121,611

16.8

27.1

44.8

6.7

3.9

0.7

100

2030

정격

용량

20,400

32,612

55,496

58,043

5,200

1,237

172,988

11.8

18.9

32.1

33.6

3

0.6

100

피크

기여도

20,400

31,926

55,491

8,402

5,200

962

122,381

16.7

26.1

45.3

6.9

4.2

0.8

100

2031

정격

용량

20,400

31,612

56,496

61,525

5,200

1,237

176,470

11.6

17.9

32

34.9

2.9

0.7

100

피크

기여도

20,400

30,926

56,491

8,818

5,200

961

122,796

16.6

25.2

46

7.2

4.2

0.8

100

2032

정격

용량

20,400

30,612

57,496

66,156

5,800

1,237

181,701

11.2

16.8

31.6

36.4

3.2

0.8

100

피크

기여도

20,400

29,926

57,491

9,376

5,800

962

123,955

16.5

24.1

46.4

7.6

4.7

0.7

100

2033

정격

용량

20,400

30,612

57,496

71,844

5,800

1,237

187,389

10.9

16.3

30.7

38.3

3.1

0.7

100

피크

기여도

20,400

29,926

57,491

10,066

5,800

961

124,644

16.4

24

46.1

8.1

4.7

0.7

100

2034

정격

용량

19,400

29,012

59,096

77,764

6,500

1,237

193,009

10.1

15

30.6

40.3

3.4

0.6

100

피크

기여도

19,400

28,326

59,091

10,760

6,500

961

125,038

15.5

22.7

47.3

8.6

5.2

0.7

100

출처:
제9차 전력수급기본계획 (2020.12.28, 산업통상자원부, 2020~2034)

산업통상자원부의 제9차 전력수급기본계획에 따르면 기계획된 설비 이외, 친환경·신재생에너지 설비를 중심으로 신규 설비용량이 증대될 것이며 이는 발전설비 정비시장 확대에 긍정적인 영향을 미칠 것입니다. 또한, 화력, 원자력 발전의 점진적인 감축 등은 향후 발전설비 정비시장 물량의 소폭 감소를 불러올 것으로 예측되긴 하나, 노후화된 발전소 성능 개선과 안전하고 깨끗한 전원믹스로의 에너지 정책 전환의 필요성으로 신재생 에너지 투자 가속화가 될 것으로 예상됩니다.

나. 사업의 수익성

[최근 3개 사업연도 주요 수익성 지표]

구분
2021년
2020년
2019년

업종평균
회사
업종평균
회사

매출액 총이익률
23.4%
16.9%
18.8%
16.3%
20.1%

매출액 영업이익률
17.4%
4.3%
12.6%
4.3%
13.5%

매출액 법인세비용 차감전계속사업이익률
22.8%
4.7%
12.1%
4.5%
13.7%

매출액 순이익률
18.0%
4.0%
9.5%
3.8%
12.0%

자기자본법인세비용차감전계속사업이익률
27.3%
10.6%
15.6%
10.8%
19.7%

자기자본 순이익률
21.5%
9.0%
12.2%
9.1%
17.2%

(주1)

주요 수익성 지표는 연결재무제표 기준으로 산출하였습니다.

(주2)

업종평균의 경우 한국은행이 발간한 2020년 기업경영분석상 F42. 전문직별 공사업을 기준으로 작성하였습니다.

동사의 수익성은 최근 3개년 기준으로 업종평균 대비하여 우월한 수준을 유지하고 있습니다. 지속적인 매출액 증가에 따른 간접비용(판관비 및 원가 간접비)의 절감이 이루어지고 있으며, 원가율이 낮은 계획예방정비공사의 수행 확대로 전체 손익의 이익률이 지속적으로 증가하였습니다. 또한, 2021년에 보유 타회사 지분 중 일부를 매도하는 과정에서 약 63억원, 고용 및 산재보험 요율 차이로 인해 약 37억원 등 일회성 기타수익이 발생함에 따라 이익률이 개선된 바 있습니다. 

2020년에는 수익성 지표가 다소 악화되었는데, 이는 원자력 부문의 매출액이 전년대비 감소하였기 때문입니다. 원자력 발전설비 정비의 경우, 계획예방정비공사의 주기가 18개월이기 때문에 한 사업연도에 여러 공사가 겹치거나, 반대로 수행 공사 갯수에 공백이 생길 수 있습니다. 이러한 변동성으로 인하여 2020년에 2019년과 비교하여 원자력 부문의 매출액이 감소하였으나, 이를 감안하더라도 동사는 업종 평균을 상회하는 수익성 지표를 달성하였으며, 2021년에 곧바로 성장성을 회복하며 꾸준한 수익성의 개선을 기록하였습니다.

[최근 3개 사업연도 사업부문별 매출비중 내역]

(단위: 백만원)

품목

2021연도

(제39기)

2020연도

(제38기)

2019연도

(제37기)

매출액
비중

매출액

비중

매출액

비중

원자력

143,435
48.8%
121,248
45.9%
139284
53.3%

화력

91,344
31.1%
82,897
31.4%
79198
30.3%

신재생

31,797
10.8%
30,848
11.7%
17941
6.9%

기타

27,534
9.4%
28,894
10.9%
25043
9.6%

합계

294,110
100.0%
263,887
100.0%
261,466
100.0%

(주1)

연결재무제표 기준으로 작성하였습니다.

다. 회사의 경쟁력

동사의 아래와 같은 핵심 경쟁력이 타 경쟁업체들과의 차별화 및 동사의 성공에 기여하는 것으로 판단됩니다.

(1) 전체 발전영역을 아우르는 경험과 기술

동사는 원자력, 화력뿐만 아니라 신재생에너지까지 전체 발전영역에서의 고른 정비경험을 갖추고 있습니다. 특히 모든 분야에 있어서 다수의 "국내 유일", "국내 최초" 등의 정비 경험을 보유하고 있는데, 대표적인 시공 내역 및 사업 경험은 다음과 같습니다.

※
국내 유일의 원전 주설비 민간 경상정비 업체
- 100만Kw급, 140만Kw급 터빈 완전 분해 정비 실적 보유

※
국내 최고의 터빈기술로 분해 개조 경험 다수 보유
- 국내 최대 용량 신고리#3(1,400MW) 터빈설비 경상정비 및 계획예방정비 수행
- 원자력 및 화력 터빈 계획예방정비 수행 이력

※
화력발전설비 전분야 정비 및 연료환경설비 운전
- 870MW급 석탄화력 연료환경설비 운영(20년)
- 증기터빈/가스터빈/발전기/보일러/탈황 전분야 정비 경험

※
국내 최초, 최대 바이오매스 발전설비 및 신재생에너지 경상정비 및 운전 수행중
- 동해바이오매스(30MW)
- GP EPS 당진바이오매스(105MWx2)
- 동서발전 태양광발전설비(66MW)
- 천안청수/익산/화성 연료전지(56MW)

※
최신기종의 고효율 복합화력 발전소 경상정비 및 계획예방정비 공사 수행
- GP EPS 당진 복합화력발전소
- 동두천드림파워 복합화력발전소
- 포천그린파워 복합화력발전소
- 춘천 열병합발전소
- 대구그린파워 열병합발전소

(2) 국내 최고의 원자력발전 민간정비기업

동사는 원자력 발전설비 정비산업 내 민간 업체 중에서는 최다 정비적격업체 자격 및 공사 레퍼런스를 보유하고 있습니다. 이러한 경쟁력을 바탕으로 동사는 2021년말 기준 원자력발전 정비시장에서 15.2%의 점유율을 차지하여, 민간업체 중에서는 1위 사업자 지위를 유지하고 있습니다. 

특히 가속화되고 있는 세계원전 수출시장의 성장률 및 원전 비중을 30%대로 유지할 것으로 보이는 신정부의 2030 전원믹스 등의 상황을 바탕으로 보면, 원자력 부문에 있어서 민간업체 중 압도적인 경쟁력을 갖춘 동사가 가장 큰 수혜를 입을 수 있을 것으로 판단됩니다.

[수산인더스트리 원전 정비 현황]

수산인더스트리 원전 정비 현황.jpg
수산인더스트리 원전 정비 현황

(3)

발전 정비 경험 보유한 전문인력 보유

동사는 발전설비정비 전문업체로서 높은 수준의 정비인력을 보유하고 있습니다. 원자력, 화력, 신재생(양수, 바이오매스, 연료전지, 태양광) 등 각종 발전설비 정비에 대해 오랫동안 축적된 노하우와 경험을 바탕으로 고도의 정비수행 능력을 보유하고 있습니다. 

특히 동사와 같은 발전설비 정비 기업은 대규모 자본적 지출이 필요하지 않는 대신 기술확보를 위한 연구개발과 인적자본에 대한 투자가 사업에 있어 중요한 부분을 차지는데, 동사는 체 인원의 90% 이상이 발전설비 정비/운전/품질 전문인력으로 구성되어 있으며, 그 중 약 24%은 10년 이상의 업력을 보유하고 있습니다.

[수산인더스트리 인원구성 현황]

수산인더스트리 인력 구성.jpg
수산인더스트리 인력 구성

또한, 동사는 민간정비업체 중 최초로 고용부 인정 사내자격 제도(기계/전기/특수)를 운영 중이며 경주에는 한국 폴리텍대학과 산학헙력을 맺은 사내 인재개발원을 운영하고 있습니다. 이렇듯 동사는 발전설비 정비 경쟁력에 있어서 인력의 중요성을 인정하여 적극적으로 자체적인 전문인력 인재개발 시스템을 구축, 운영하고 있습니다. 이러한 인력 Pool을 바탕으로 동사는 지속적으로 핵심 특화 기술에 대한 연구 개발을 하고 있으며, 실제로 정비 공사에 투입되어 사업화까지 완료된 정비 기술은 다음과 같습니다.

(4)

종속회사와의 사업 시너지

동사가 100%의 지분을 보유하고 있는 종속회사 수산이앤에스는 원전 및 화력 계측제어설비 경상정비 부문에서 국내 1위 지위를 유지하고 있는 업체이며, 주요 영위 사업 내용은 다음과 같습니다.

[수산이앤에스 주요 사업 내용]

구분

내용

원자력 발전
- 계측제어 (I&C) 정비
- 원자로/터빈 제어설비
- 제어전산설비
- MMIS (Man to Machine Interface System)

화력 발전
- 계측제어설비 경상정비 및 OH공사

국내외 플랜트
- 국내: 원자력/화력 시공, 시운전
- 중동/아시아/아프리카: 원자로, 지열, 화력발전 시운전
- 필리핀/아랍에미리트: 운영 및 경상정비

특히 활발한 해외 진출을 진행하고 있으며, 주요 시공 경험으로는 UAE 바라카원자력발전 I&C 시운전 S1, S2, 필리핀 말라야화력발전 O&M, 요르단/기장 연구용 원자로 MMIS 설계, 공급 및 시운전, 필리핀 카섹난 수력발전소 O&M 등이 있습니다.

결론적으로 동사는 수산이앤에스와 함께 전기·기계·계측 전 부문에 대한 정비 수행이 가능하며, 글로벌 발전시장 프로젝트 공동 수주, 발전소 전설비 단독정비, SMR(소형원자로모듈) 시장 준비 등의 부분에서 상호간의 사업적 시너지가 발생할 수 있을 것으로 판단됩니다.

(5) 지속 성장성이 기대되는 안정적인 사업환경

[수산인더스트리 최근 5개년 주요 재무지표 내역]

수산인더스트리 성장성.jpg
수산인더스트리 성장성

(주1)
연결재무제표 기준

동사는 외형적인 성장을 지속하고 있습니다. 원자력 부문의 계획예방정비공사 진행이 부족하여 성장이 부진했던 2020년을 제외, 동사는 지속적으로 양(+)의 매출액 성장을 기록하여 5개년 기준 연평균 7.2%의 성장률을 기록했습니다. 특히, 2020년 3월에 고성프로젝트 추가 수주 확보 및 2021년 한울 계획예방정비공사, 신월성 계획예방정비공사 등 계획예방정비공사의 정비 물량 증가에 따라 2021년도에 매출액 증가율 11.5%이라는 높은 성장률을 기록하였습니다. 또한, 기존 사업뿐만 아니라 신성장사업 분야의 확장도 매출액 증가의 요인 중 하나로 작용하였습니다. 2020년도 해외사업 및 신성장사업 발굴 역량 강화를 위한 신성장본부 조직을 신설한 이후, 발전설비 관련 다양한 고부가가치 사업에서 성과를 보인 것으로 판단됩니다.

한편, 동사가 영위하고 있는 발전설비 정비 산업은 민간 정비업체들이 적극적으로 신규 정비 물량을 확보하며 새로운 국면을 맞이하고 있습니다. 신규 발전기에 대한 공공 정비업체 수의계약을 점진적으로 폐지하는 발전정비산업 경쟁도입 2단계 방안이 채택됨으로써, 민간 정비업체의 점유율이 증가하는 산업구조가 형성되었기 때문입니다. 또한, 공정경쟁 여건을 위한 종합심사낙찰제 도입, 전력 발전 산업의 민영화 부분 증가 등 정부의 정책 방향에 따라 발전 부문의 추가적인 경쟁 입찰 및 시장 확대가 예상되는 상황입니다. 더불어, 노후화된 발전소의 성능 개선과 안전하고 깨끗한 친환경 전원 믹스로의 에너지 정책 전환으로 발전설비 정비회사의 시장은 중장기적으로 더욱 꾸준한 성장을 이어갈 것으로 예상됩니다.

[국내 에너지원별 발전설비 용량 추이]

(단위: MW)

구분

2015

2016

2017

2018

2019

2020

사업자

97,649

105,866

116,908

119,092

125,338

129,191

수력

6,471

6,485

6,489

6,490

6,508

6,506

기력

29,611

33,746

38,265

38,358

38,101

37,951

복합

28,512

28,512

32,416

31,224

32,846

33,013

원자력

21,716

23,116

22,529

21,850

23,250

23,250

신재생

5,649

7,477

9,187

11,623

14,250

18,739

집단

5,360

6,200

7,682

9,208

9,191

9,191

내연력

330

329

339

339

341

176

기타

-

-

-

-

852

366

상용자가

3,941

3,924

3,941

3,821

4,410

4,200

합계

101,590

109,789

120,848

122,913

129,748

133,392

출처:
한국전력공사, 연도별 한국전력통계

더불어, 발전소 총 용량을 의미하는 국내 발전설비 용량 또한 증가 추세에 있습니다. 2020년 기준 발전설비의 총 용량은 133,392MW로, 이는 2015년 발전설비 용량 기준 31.3% 증가한 수치입니다. 경제성장에 따른 국민 소득증가, 기온 변화, 주요 제조업의 성장 및 경기 활성화에 따라 전력수요는 지속적으로 증가하였으며, 이에 따라 발전설비용량 또한 그 규모가 꾸준히 성장하였습니다.

결국, 전력 발전설비의 정비업 시장 규모는 전방 산업인 전력 발전업의 발전에 따라 동반 성장하는 바, 산업의 성장세는 향후에도 유효할 것으로 전망되며, 민간 정비업체의 진입이 가능한 유효 시장의 크기 또한 정책적으로 커질 것으로 보이기 때문에 동사의 성장성은 중장기적으로도 긍정적으로 보입니다.

라. 재무 안정성

동사의 연결재무제표 기준 2019년부터 2022년

1분
기
까
지
주요
재무
안정성 지표는 아래와 같습니다.

[주요 재무안정성 지표]

구분
재무비율

2022년
1분기

2021년
2020년
2019년
2020년 
업종평균

재무안정성
유동비율
314.6%
303.9%
148.6%
226.4%
269.8%

당좌비율
313.7%
303.1%
147.5%
223.0%
239.8%

부채비율
43.3%
44.8%
60.1%
71.0%
62.5%

차입금의존도
18.1%
18.8%
24.4%
31.9%
18.7%

(주1)
연결재무제표 기준

(주2)
업종평균은 2020년 기업경영분석(F42. 전문직별 공사업)을 기준으로 작성하였습니다.

동사는 우수한 현금흐름 및 매출액 성장률을 바탕으로 최근 3개년 사업연도 및 당해 사업연도
1분기까지 유동비율 및 당좌비율이 상승하여 당해 사업연도 1분기 기준 업종 평균 대비하여 우수한 안정성 지표를 기록하였습니다. 이는 발전설비 정비업 사업의 특성에 기인한 것입니다. 해당 사업구조 상 별도의 대규모 투하자본이 요구되지 않고 매달 수익이 정산되기 때문에 수주규모 및 매출액이 증가하면서 미청구공사채권과 현금성자산 등 유동자산도 따라서 꾸준히 증가하며, 그 반대로 부채는 큰 변동이 없기 때문에 안정성 지표는 회사의 수익규모 성장과 함께 개선되는 구조입니다. 또한, 재고자산의 비중이 극히 미미하기 때문에 당좌비율은 유동비율과 유사합니다. 당사의 부채비율과 차입금의존도는 2019년 이후 지속적으로 감소하는 양상이며 당해 사업연도 1분기 기준 업종평균 대비 안정적인 비율을 유지하고 있습니다.

2019년 대비 2020년에 유동비율과 당좌비율이 다소 감소한 이유는 타 연도 대비 상대적으로 큰 금액이 장기차입금 유동성대체되어 유동부채로 재계상되었기 때문입니다.

[최근 3개년 장기차입금(유동성장기차입금 포함) 내역]

(단위: 천원)

차입처
2021년
2020년
2019년

우리은행
4,600,000
5,200,000
5,200,000

KEB Hana Bank of Singapore Branch
23,830,540
23,673,051
28,323,352

Woori Bank Singapore
23,190,913
23,673,051
28,323,352

Woori Bank Ho Chi Minh
-
13,388
9,980

합계
51,621,453
52,559,490
61,856,684

차감: 유동성대체분
(11,224,890)
(47,950,070)
(6,396,044)

차감계
40,396,563
4,609,420
55,460,640

마. 기타 경영환경

증권신고서 제출일 현재 총 소송 건수는
2
건으로 총 소송가액은

760,000,000
원이며, 소송 내역은 다음과 같습니다.

원고

피고

내용

주식회사 수산인더스트리
외 14
주식회사 스톤비치
 (구 주식회사 동해디앤씨)
회생채권조사확정재판에 대한 이의
 소송가액 750,000,000원

김종오
주식회사 수산인더스트리
해고무효확인
소송가액 10,000,000원

상기 소송 등과 관련하여 정확한 재무부담액 및 유출시기를 예상하기는 어려우나, 동사 경영진 및 소송대리인 등은 소송 결과가 동사 재무상태에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 판단하고 있습니다.

바. 경영 투명성 및 안정성

(1) 기업지배구조

(가) 경영의 독립성

동사의 이사회는 총 5인의 이사로 구성되어 있으며, 그 세부내역은 다음과 같습니다.

[수산인더스트리 이사회 현황]

직책명

성명

주요경력

담당업무

대표이사
(상근/등기)

한봉섭

(500709)

1975.03 ~ 2002.04 한국전력공사
2002.04 ~ 2004.11 한수원 엔지니어링실장
2004.12 ~ 2004.12 울진원자력본부 제3발전소장
2005.01 ~ 2008.12 월성원자력본부 제1발전소장
2009.01 ~ 2011.11 수산인더스트리 부사장
2011.12 ~ 2017.11 수산인더스트리 사장 / 수산이앤에스 사장
2017.12 ~ 현재 수산인더스트리 대표이사 부회장, 수산이앤에스 대표이사 부회장
2018.09 ~ 현재 에스에이치파워 애표이사

경영총괄

사내이사
(상근/등기)
정석현
(520529)
1979.02 한양대학교 기계공학졸
1998.02 서울대학교 최고경영자과정 AMP 수료
2009.03 한국무역협회 부회장 선임
2017.03 한국공학한림원 이사 선임
1983.04 ~ 현재 수산그룹 회장
경영자문

사외이사
(비상근/등기)
조형태
(771212)

2001
한국공인회계사, 세무사 자격 취득

2002 서울대학교 경영학 학사
2001~2002 삼일회계법인 근무(Director)
2005~2011 삼일회계법인 근무(Director)
2009 서울대학교 대학원 경영학 석사
2011~2014 PwC New York 근무
2013 미국공인회계사(New York) 취득
2013 Chartered Financial Analyst
2013 Fordham University, Master of Science in Professional Taxation
2015 서울시립대 세무전문대학원 세무학 박사
2016~현재 홍익대 경영대학 경영학부 조교수
2017~현재 한국세무학회 상임이사
2017~2021 금융감독원 금융투자업 인가 외부평가위원

경영자문

사외이사
(비상근/등기)
국중양
(580120)
1985 전북대학교 전기공학 학사
1985~2001 한국전력 근무
1998 한양대산업대학원 전기공학 석사
2001~2013 동서발전 근무
2013~2014 동서발전 당진화력본부 본부장
2014~2016 동서발전 미래사업단장
2016~2018 동서발전 기술안전본부장
2018~2021 영광풍력 사장
경영자문

사외이사
(비상근/등기)
김양제
(591202)
경남대학교 행정학과 졸업
경찰종합학교 졸업(간부33기)
한양대학교 행정 대학원 수료
2010 서울종로경찰서장
2010 청와대 경비단장
2012 부산경찰청 3부장(경무관)
2012 서울경찰청 기동본부장
2014 서울경찰청 차장(치안감)
2014 충남경찰청장
2014 중앙경찰학교장
2017 경기남부경찰청장(치안정감)
2019~2021 국기원(세계태권도본부)감사
2017~현재 법무법인(유한)바른 고문
경영자문

상기와 같이 동사의 최대주주등과 관계가 없는 인원을 과반수 이상의 이사회 구성원으로 구성하여 독자적으로 사업을 진행하고 있다는 점, 경영의 독립성 및 경영투명성을 더욱 제고할 수 있는 이사회 내 위원회(감사위원회)를 구성하고 있다는 점 등을 고려할 때 동사는 경영의 독립성을 충분히 유지하고 있다고 판단됩니다.

또한, 이사회와 이사회 내 위원회의 운영은 별도로 제정한 이사회 운영규정과 감사위원회 직무규정에 근거하여 이루어지고 있으며, 감사위원회는 사외이사만으로 구성 및 운영하여 독립성을 강화하였습니다. 상기 사항을 고려하였을 때 동사의 기업경영에 필요한 주요 의사결정은 이사회와 감사위원회 등에 의해 독립성을 갖추어 이루어지고 있다고 판단됩니다.

(나) 임원의 겸직현황

증
권신고서
제출일 현
재 동사
등기임원의 타 회사 등기임원 겸직 현황은 아래와 같습니다.

[수산인더스트리 임원 겸직현황]

구 분

겸직 회사

성명

직위

회사명

직책

한봉섭
대표이사
수산이앤에스
대표이사

에스에이치파워
사내이사

정석현
사내이사
수산이앤에스
사내이사

수산중공업
대표이사

수산씨에스엠
대표이사

수산아이앤티
사내이사

(주1)
당사의 등기임원으로, 겸직 회사의 등기 임원인 경우에만 기재하였습니다.

동사는 중요한 경영사항에 대해서는 이사회규정 제10조(결의방법)에 근거하여 특별한 이해관계가 있는 이사의 의결권을 행사하지 못하도록 하고 있으며, 이해관계자와의 거래에 대한 통제규정을 제정하여 전반적인 특수관계인과의 부적절한 거래를 예방하는 등 임원 겸직으로 인한 이해상충 가능성을 낮추기 위해 노력하고 있습니다.

동사의 사외이사는 관련법상 자격요건을 모두 충족하고 있으며, 과거 경력사항을 검토한 결과 동사의 사외이사직을 수행할 수 있는 충분한 독립성과 전문성을 보유하고 있는 것으로 판단됩니다.

[상법상 사외이사 결격요건 검토]

구분

내용

1. 사외이사 내역

성명

국중양
조형태
김양제

출생년월
1958.01
1977.12
1959.12

최종학력

한양대산업대학원 전기공학 석사
서울대학교 대학원 경영학 석사
한양대학교 행정
대학원 수료

2. 주주총회 결의일

2021.12.28
2022.05.09

3. 사외이사 결격요건 해당 여부

상법 제382조 제3항

- 당해 법인의 상근임직원 또는 2년 이내에 임직원

아니오

아니오

아니오

- 최대주주의 이사·감사 및 피용자

아니오

아니오

아니오

- 이사·감사의 배우자 및 직계 존·비속

아니오

아니오

아니오

- 회사의 모회사 또는 자회사의 이사·감사 및 피용자

아니오

아니오

아니오

- 회사와 거래관계 등 중요한 이해관계법인의 이사·감사 및 피용자

아니오

아니오

아니오

- 회사의 이사 및 피용자가 이사로 있는 다른 회사의 이사·감사 및 피용자

아니오

아니오

아니오

상법 제542조의8 제2항

- 미성년자, 금치산자 또는 한정치산자

아니오

아니오

아니오

- 파산선고를 받은 자로서 복권되지 아니한 자

아니오

아니오

아니오

- 금고 이상의 형을 선고받고 그 집행이 끝나거나 집행이 면제된 후 2년이 지나지 아니한 자

아니오

아니오

아니오

- 금융관련 법률을 위반하여 해임되거나 면직된 후 2년이 지나지 아니한 자

아니오

아니오

아니오

- 상장회사의 주주로서 의결권 없는 주식을 제외한 발행주식 총수를 기준으로 본인 및 그와 대통령령으로 정하는 특수한 관계에 있는 자가 소유하는 주식의 수가 가장 많은 경우 그 본인 및 그의 특수관계인

아니오

아니오

아니오

- 누구의 명의로 하던지 자기의 계산으로 의결권이 없는 주식을 제외한 발행주식총수의 100분의 10이상의 주식을 소유하거나 이사·감사의 선임과 해임 등 상장회사의 주요 경영사항에 대하여 사실상 영향력을 행사하는 주주 및 그의 배우자와 직계존비속

아니오

아니오

아니오

- 그 밖에 사외이사로서의 직무를 충실하게 수행하기 곤란하거나 상장회사의 경영에 영향을 미칠 수 있는 자로서 대통령령으로 정하는 자

아니오

아니오

아니오

(
다) 감사위원회의 독립성 

동사는 2021
년 12월 28일 감사위원회를 설치하고 상법 제542조의11 및 제415조의2에 따라 감사위원의 자격 등의 요건을 충족하고 있는 3인의 사외이사를 감사위원회 감사위원으로 선임하는 것을 2021년 12월 28일 임시주주총회에서 의결하였습니다. 감사위원회의 위원장은 조형태 사외이사입니다.

[감사위원 현황]

성명

주요 학력 및 경력

조형태

(1977.12)

2001
한국공인회계사, 세무사 자격 취득

2002 서울대학교 경영학 학사
2001~2002 삼일회계법인 근무(Director)
2005~2011 삼일회계법인 근무(Director)
2009 서울대학교 대학원 경영학 석사
2011~2014 PwC New York 근무
2013 미국공인회계사(New York) 취득
2013 Chartered Financial Analyst
2013 Fordham University, Master of Science in Professional Taxation
2015 서울시립대 세무전문대학원 세무학 박사
2016~현재 홍익대 경영대학 경영학부 조교수
2017~현재 한국세무학회 상임이사
2017~2021 금융감독원 금융투자업 인가 외부평가위원

국중양
(1958.01)
1985 전북대학교 전기공학 학사
1985~2001 한국전력 근무
1998 한양대산업대학원 전기공학 석사
2001~2013 동서발전 근무
2013~2014 동서발전 당진화력본부 본부장
2014~2016 동서발전 미래사업단장
2016~2018 동서발전 기술안전본부장
2018~2021 영광풍력 사장

김양제

(1959.12)

경남대학교 행정학과 졸업
경찰종합학교 졸업(간부33기)
한양대학교 행정 대학원 수료
2010 서울종로경찰서장
2010 청와대 경비단장
2012 부산경찰청 3부장(경무관)
2012 서울경찰청 기동본부장
2014 서울경찰청 차장(치안감)
2014 충남경찰청장
2014 중앙경찰학교장
2017 경기남부경찰청장(치안정감)
2019~2021 국기원(세계태권도본부)감사
2017~현재 법무법인(유한)바른 고문

(주1)
2021년 12월 28일 최초로 감사위원회 설치 및 감사위원 선임 시 당시 사외이사 박종수가 김양제 사외이사 대신에 감사위원으로 선임된 바 있습니다. 그러나 상장기업의 사외이사로서 결격사유가 발견되어 2022년 5월 9일 임시주주총회를 통하여 박종수 사외이사는 사임, 김양제 신임 사외이사가 감사위원으로 선임되었습니다.

동사의 감사위원의 과거 경력사항을 검토한 결과, 동사의 감사위원직을 수행할 수 있는 독립성과 전문성을 모두 확보한 것으로 판단됩니다.

[상법 상 감사위원회 설치요건 검토]

구분

충족여부

상법 제542조의11

① 자산 규모 등을 고려하여 대통령령으로 정하는 상장회사는 감사위원회를 설치하여야 한다.

② 제1항의 상장회사의 감사위원회는 제415조의2제2항의 요건 및 다음 각 호의 요건을 모두 갖추어야 한다.

1. 위원 중 1명 이상은 대통령령으로 정하는 회계 또는 재무 전문가일 것

1. 공인회계사의 자격을 가진 사람으로서 그 자격과 관련된 업무에 5년 이상 종사한 경력이 있는 사람

2. 회계 또는 재무 분야에서 석사학위 이상의 학위를 취득한 사람으로서 연구기관 또는 대학에서 회계 또는 재무 관련 분야의 연구원이나 조교수 이상으로 근무한 경력이 합산하여 5년 이상인 사람

3. 상장회사에서 회계 또는 재무 관련 업무에 합산하여 임원으로 근무한 경력이 5년 이상 또는 임직원으로 근무한 경력이 10년 이상인 사람

4. 「금융회사의 지배구조에 관한 법률 시행령」 제16조제1항제4호ㆍ제5호의 기관 또는 「한국은행법」에 따른 한국은행에서 회계 또는 재무 관련 업무나 이에 대한 감독 업무에 근무한 경력이 합산하여 5년 이상인 사람

5. 「금융회사의 지배구조에 관한 법률 시행령」 제16조제1항제6호에 따라 금융위원회가 정하여 고시하는 자격을 갖춘 사람

2. 감사위원회의 대표는 사외이사일 것

③ 제542조의10제2항 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 제1항의 상장회사의 사외이사가 아닌 감사위원회위원이 될 수 없고, 이에 해당하게 된 경우에는 그 직을 상실한다.

④ 상장회사는 감사위원회위원인 사외이사의 사임ㆍ사망 등의 사유로 인하여 사외이사의 수가 다음 각 호의 감사위원회의 구성요건에 미달하게 되면 그 사유가 발생한 후 처음으로 소집되는 주주총회에서 그 요건에 합치되도록 하여야 한다.

1. 제1항에 따라 감사위원회를 설치한 상장회사는 제2항 각 호 및 제415조의2제2항의 요건

2. 제415조의2제1항에 따라 감사위원회를 설치한 상장회사는 제415조의2제2항의 요건

충족

제415조의2

①회사는 정관이 정한 바에 따라 감사에 갈음하여 제393조의2의 규정에 의한 위원회로서 감사위원회를 설치할 수 있다. 감사위원회를 설치한 경우에는 감사를 둘 수 없다.

② 감사위원회는 제393조의2제3항에도 불구하고 3명 이상의 이사로 구성한다. 다만, 사외이사가 위원의 3분의 2 이상이어야 한다. <개정 2009.1.30>

③감사위원회의 위원의 해임에 관한 이사회의 결의는 이사 총수의 3분의 2 이상의 결의로 하여야 한다.

④감사위원회는 그 결의로 위원회를 대표할 자를 선정하여야 한다. 이 경우 수인의 위원이 공동으로 위원회를 대표할 것을 정할 수 있다.

⑤감사위원회는 회사의 비용으로 전문가의 조력을 구할 수 있다.

⑥ 감사위원회에 대하여는 제393조의2제4항 후단을 적용하지 아니 한다. <신설 2009.1.30>

⑦제296조ㆍ제312조ㆍ제367조ㆍ제387조ㆍ제391조의2제2항ㆍ제394조제1항ㆍ제400조ㆍ제402조 내지 제407조ㆍ제412조 내지 제414조ㆍ제447조의3ㆍ제447조의4ㆍ제450조ㆍ제527조의4ㆍ제530조의5제1항제9호ㆍ제530조의6제1항제10호 및 제534조의 규정은 감사위원회에 관하여 이를 준용한다. 이 경우 제530조의5제1항제9호 및 제530조의6제1항제10호중 "감사"는 "감사위원회 위원"으로 본다. <개정 2009.1.30>

충족

(2) 내부통제제도

(가) 사규의 적합성

동사는 상장을 준비하는 과정에서 상법 및 자본시장법 등에 의한 신주의 발행, 주주총회의 운영, 주주의 권리 등에 관한 사항이 상장법인에 적합하도록 정관을 정비하였으며, 이사회 및 주주총회의 제반 절차를 준수한 것으로 확인하였습니다. 

또한 경영일반(이사회 규정, 감사위원회 규정 등), 인사 및 회계 등과 관련된 경영관련 제규정의 정비를 완료한 상태입니다. 2011년 11월 7일 내부회계관리규정을 제정하였으며, 2018년 12월 3일 1차개정, 2021년 12월 13일 2차개정을 통해 증권신고서 제출일 현재 동규정을 준수하며 내부회계관리제도를 운영하고 있습니다. 동사는 2011년부터 내부회계관리제도를 구축하여 운영하고 있으며 증권신고서 제출일 현재까지 '내부회계관리제도 모범규준'에 근거하여 볼 때 중요성의 관점에서 취약점이 발견되지 아니하였습니다.

(나) 이해관계자 거래의 적정성

동사는 특수관계자와 매
출 및 매입 거래 등을 수행하고 있습니다. 상세한 거래 내역은 "제2부 발행인에 관한 사항 - IX. 대
주주 등과의 거래내용"
를 참고하여주시기 바랍니다. 또한 동사는 증권신고서 제출일 현재 사내이사 2인(한봉섭, 정석현),
사외이사 3인(조형태, 국중양, 김양제) 등 총 5인으로 이사회를 구성하고 있으며, 주요 경영활동 및 중요한 재무에 관한 사항, 중장기전략 및 사업정책에 관한 사항, 인사관련사항 등에 대하여 이사회의 결의를 받도록 이사회를 운영하고 있습니다.

또한 동사는 2021년 12월 13일 이해관계자의 거래에 대한 통제 규정을 제정하여 투명한 내부거래를 위한 제도적 장치를 마련하였습니다. 감사위원회의 운영 및 이해관계자의 거래에 대한 통제 규정을 바탕으로 최대주주등과의 부당거래를 방지하기 위한 내부통제장치는 마련되어 있다고 판단됩니다.

(다) 지주회사의 자회사 관리시스템

동사는 지주회사가 아닌 사업회사로서 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

(3) 공시체계

(가) 회계처리 투명성

동사는 2011년 11월 7일 내부회계관리규정을 제정한 뒤 2018년 12월 3일에 1차 개정, 2021년 12월 13일에 2차 개정을 진행하였습니다. 동사의 내부회계관리규정은 상장회사협의회의 내부회계관리규정 표준예시 등에 비추어 중요한 미비점은 없는 것으로 판단됩니다. 동사는 내부회계관리제도 운영실태보고서상 현재 내부회계관리제도에 따라 내부 프로세스가 운영되고 있으며, 해당 규정 및 절차를 위반한 사실이 없는 것으로 판단됩니다.

동사의 내부회계관리담당업무 조직과 내부회계관리자에 대한 사항은 다음과 같습니다.

[내부회계 관리 조직]

성명

직책

근무기간

구분

한봉섭
대표이사
14년

내부회계책임자

정상환

경영기획실장

26년

내부회계관리자

함현승
재무팀장
10년
재무팀장

편지원
재무팀원
6년
회계담당직원

[내부회계관리자 인적사항]

직책

성 명
(출생년월)

주요경력

경영기획실장

(상근/비등기)

정상환

(71.01.17)

2016.02 한양대학교 경영전문대학원졸
1997.01 ~ 현재 수산인더스트리 재직
前) 수산인더스트리 인사총무팀장
現) 수산인더스트리 경영지원실장

외부감사인이 작성한 내부회계관리제도에 대한 검토보고서에 따르면 동사의 내부회계관리제도의 설계 및 운영상의 중요한 취약점은 발견되지 않았습니다.

한편, 최근 3사업연도 감사보고서에 대한 중대한 오류나 회계처리의 신뢰성을 의심할 만한 특이사항은 발견되지 않았습니다.

(나) 적정 공시 능력

제출일 현재 동사는 상장 후 더욱 효율적인 공시업무를 위해 아래와 같이 공시책임자와 담당자를 지정하여 한국거래소에 등록하고, 추후 변경 시에도 변경 등록을 할 예정입니다. 또한 공시담당자가 이수하여야 할 교육을 성실히 이행할 예정인 것으로 판단됩니다.

[동사 공시담당 조직]

구 분

성명

직 책

담당업무

근무연수

공시책임자

정상환
상무/경영지원실장
공시 총괄
26년

공시담당자(정)

함현승
부장/재무관리팀장
실무 총괄
10년

공시담당자(부)

임진호
과장/재무관리팀원
실무 담당
1개월

공시의무사항이나 기타 경영, 재산상황, 투자자의 투자판단에 중요한 영향을 미칠 사항이 발생한 경우에는 내부 정
보의 종합 관리 및 적절한 공개를 위하여 공시책임자에게 정보가 집중되도록 할 계획입니다. 또한 동사는 내부정보의 철저한 관리를 위하여 상장회사 표준공시정보관리규정 등을 참조하여

2021년 12월 13일 '공시정보관리규정'

을 제정하였습니다.

이와 같이 동사는 상장 후 발생할 공시의무를 충실히 이행하기 위하여 공시담당조직 구성 및 회계시스템 정비 등을 계획하고 진행하는 등 공시능력을 제고하기 위해 노력하고 있으며, 이는 상장 후 동사의 공시 투명성 및 전문성을 높일 것으로 판단됩니다.

사
. 기타 투자자 보호 및 증권시장의 건전한 발전

동사의 산업, 영업, 재무 및 경영에 관한 내용을 종합적으로 판단한 결과 증권신고서 제출일 현재 동사의 주권을 상장하는 것이 투자자보호 및 증권시장의 건전한 발전을 저해할 우려가 있다고 인정되는 사유는 없다고 판단됩니다.

4. 종합평가결과

가. 평가결과

대표주관회사인 삼성증권㈜는 ㈜수산인더스트리의 유가증권시장 상장을 위한 공모와 관련하여 희망공모가액을 다음과 같이 제시하고자 합니다.

구 분
내 용

희망공모가액
35,000원 ~ 43,100원

확정공모가액
35,000원

확정공모가액
결정방법
수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 35,000원으로 결정하였습니다.

상기 표에서 제시한 희망공모가액의 범위는 ㈜수산인더스트리의 절대적 가치를 의미하는 것이 아니며, 국내외 경기, 주식시장 상황, 회사가 속한 산업의 성장성, 경쟁관계, 산업에 대한 위험, 주식시장 상황의 변동 가능성, 회사의 영업 및 재무상태의 변화 등 다양한 요인에 따라 평가결과가 변동될 수 있음에 유의하여 주시기 바랍니다.

금번 ㈜수산인더스트리의 유가증권시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자들에게 수요예측을 실시한 이후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 최종
결정하였습니다.

나. 희망공모가액 산출 방법

금번 공모와 관련하여 대표주관회사인 삼성증권㈜는 ㈜수산인더스트리의 사업 운영 능력, 영업 능력, 경영성과 및 재무현황, 회사가 속한 산업의 특성, 시장의 규모, 유사회사의 경영성과 및 주가 수준 등 기타 사용가능한 다양한 요소를 종합적으로 고려하여 희망공모가액을 산출하였습니다.

(1) 공모희망가액 산출 방법 개요

일반적으로 주식시장에서 기업의 가치를 평가하는 방법으로는 절대가치 평가방법과 상대가치 평가방법이 있습니다. 

절대가치 평가방법으로는 대표적으로 미래현금흐름의 현재가치할인모형(DCF: Discounted Cash Flow Method)과 본질가치평가법이 있으며, 미래현금흐름의 현재가치할인모형(DCF)은 미래에 실현될 것으로 예상되는 기업의 연도별 현금흐름을 추정하고 이에 적정한 할인율(가중평균자본비용(WACC : Weighted Average Cost Of Capital - 기업의 자본조달원천별 가중치를 곱하여 산출한 자기자본비용과 타인자본비용의 합)을 적용하여 현재가치를 산정하는 평가방법입니다. 이를 위해서는 최소 5년 이상의 미래현금흐름 및 적정 할인율을 추정하여야 하며, 비교회사와 비교하기 위해서는 비교회사의 미래현금흐름 및 할인율을 추정하여야만 상호비교가 가능한 모형으로 이러한 미래현금흐름 및 적정 할인율을 산정함에 있어 객관적인 기준이 명확하지가 않고 평가자의 주관이 개입될 경우 평가 지표로서 유의성을 상실할 우려가 있습니다.

본질가치평가법은 2002년 8월 "유가증권인수업무에 관한 규칙" 개정 이전에 공모주식의 평가를 위해 사용하던 규정상의 평가방법으로 최근 사업연도의 자산가치와 향후 2개년 추정실적을 기준으로 한 수익가치를 1과 1.5의 가중치를 두어 산출하는 절대가치 평가방법의 한 기법입니다. 그러나, 본질가치를 구성하는 자산가치는 역사적 가치로서 기업가치를 평가함에 있어 과거 실적을 중요시 한다는 점에 있어 한계가 있으며, 또한 이를 보완하는 향후 2개년간 추정손익에 의해 산정되는 수익가치는 손익 추정시 평가자의 주관 개입 가능성, 추정기간의 불충분성 및 자본환원율로 인한 기업가치의 고평가 가능성 등은 한계점으로 지적되고 있습니다. 

상대가치 평가방법(PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교, EV/Sales 비교 등)은 주식시장에 분석대상기업과 동일하거나 유사한 사업을 영위하는 비교가능성이 높은 유사 기업들이 존재하고, 주식시장은 이런 기업들의 가치를 평균적으로 올바르고 적정하게 평가하고 있다는 가정하에 분석대상기업과 비교기업을 비교, 평가하는 방법으로서 그 평가방법이 간단하고 연관성을 갖기 때문에 유용한 기업가치 평가방법으로 인정되고 있습니다. 그러나, 비교기업의 선정시 평가자의 주관 개입 가능성과 시장의 오류(기업가치의 저평가 혹은 고평가)로 인한 기업가치 평가의 오류 발생가능성은 여전히 상대가치 평가방법의 한계점으로 지적되고 있습니다.

이와 같이 상대가치 평가방법(PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교, EV/Sales 비교 등)을 적용하기 위해서는 비교대상 회사들이 우선적으로 일정한 재무적 요건을 충족하여야 하며 또한, 사업적, 기술적, 관련 시장의 성장성, 주력 제품 및 서비스 등의 질적 측면에서 일정 부분 평가대상회사와 유사성을 갖고 있어야 합니다.

(2) 평가방법 선정

대표주관회사인 삼성증권㈜는 주식시장에서 일반적으로 활용되고, 투자자가 상대적으로 이해하기 용이한 상대가치 평가방법 중 하나인 PER Valuation 방식을 적용하였습니다.

[㈜수산인더스트리 비교가치 산정 시 PER 적용사유]

적용 투자지표
투자지표의 적합성

PER
PER(Price Earning Ratio)는 해당 기업의 주가와 주당순이익(EPS)의 관계를 규명하는 비율로서 기업의 영업활동을 통한 수익력에 대한 시장의 평가, 성장성, 영업활동의 위험성 등이 총체적으로 반영된 지표입니다. 또한 개념이 명확하고 계산의 용이성으로 인해 가장 널리 사용되는 투자지표이기도 합니다. PER는 순이익을 기준으로 비교가치를 산정하므로 개별 기업의 수익성을 잘 반영하고 있을 뿐만 아니라, 산업에 대한 향후 미래의 성장성이 반영되어 개별 기업의 PER가 형성되므로, PER를 적용할 경우 특정 산업에 속한 기업의 성장성과 수익성을 동시에 고려할 수 있고 산업 고유위험에 대한 Risk 요인도 주가를 통해 반영될 수 있습니다. 이에 따라 발행회사인 ㈜수산인더스트리의 금번 공모주식에 대한 평가에 있어 상대가치 평가방법 중 가장 보편적이고 소속 업종 및 해당기업의 성장, 수익, 위험을 반영할 수 있는 모형인 PER를 활용하였습니다.

[㈜수산인더스트리 비교가치 산정 시 PBR, PSR, EV/EBITDA 제외사유]

제외 투자지표
투자지표의 부적합성

PBR
PBR(주가순자산비율)은 해당 기업의 주가가 BPS(주당순자산)의 몇 배인가를 나타내는 지표로, 엄격한 회계기준이 적용되고 자산건전성을 중요시하는 금융기관의 평가나 고정자산의 비중이 큰 장치산업의 경우 주로 사용되는 지표입니다. 동사의 경우 금융기관이 아니며, 고정자산 비중이 크지 않아 순자산가치가 상대적으로 중요하지 않기 때문에 가치평가의 한계성을 내포하고 있어 가치 산정 시 제외하였습니다.

PSR
PSR(주가매출액비율)은 해당 기업의 주가가 SPS(주당매출액)의 몇 배인가를 나타내는 지표로, 일반적으로 유사회사의 이익이 적자(-)일 경우 사용하는 보조지표로 이용되고 있습니다. PSR이 적합한 투자지표로 이용되기 위해서는 유사회사간에 매출액 대비 수익률이 유사해야 하지만 현실적으로기업마다 매출액 대비 수익율(ROS)은 상이하며, 단순히 매출액과 관련하여 주가 비교 시에 수익성을 배제한 외형적 크기만을 비교하여 왜곡된 정보를 제공할 수 있기 때문에 제외하였습니다.

EV/EBITDA
EV/EBITDA는 기업가치(EV)와 영업활동을 통해 얻은 이익(EBITDA)과의 관계를 나타내는 지표로, 기업이 자기자본과 타인자본을 이용하여 어느 정도의 현금흐름을 창출할 수 있는지를 나타내는 지표입니다. EBITDA는 유형자산이나 기계장비에 대한 감가상각비 등 비현금성 비용이 많은 산업에 유용한 지표로서, 동사 가치를 나타내는 데에는 적정한 지표로 사용되기 어렵다는 판단 하에 가치 산정 시 제외하였습니다.

(3) 비교회사의 선정

(가) 비교회사 선정 요약

동사는 원자력, 화력, 신재생에너지 발전설비의 경상정비 및 계획예방정비 공사 사업을 주로 영위하는 회사이며, 향후에는 본격적인 해외 발전사업 진출, 발전소 O&M, SMR 시장 진출 등의 신규 사업을 계획하고 있으며 궁극적으로는 직접 발전소 운영까지 진출하여 종합 에너지회사로의 도약을 계획하고 있습니다. 동사는 한국표준산업분류상 건물용 기계장비 설치 공사업(F42202)에 속해 있으나, 동 산업분류에 속하는 상장회사는 사업의 형태 및 손익 구조 등을 고려할 경우 동사의 비교회사로 선정할 만한 상장기업이 제한적입니다. 따라서 주요 영위 사업이 유사한 회사를 비교회사로 선정하기 위하여 상위 산업분류인 전문직별 공사업(F42000)까지 모집단을 확장하였습니다. 

한편, 증권신고서 제출일 현재 한국발전정비협회(KPMA)에 등록된 회원사는 아래와 같습니다.

-
한전KPS㈜

-
㈜금화PSC

-
㈜일진파워

-
㈜수산인더스트리

-
한국플랜트서비스㈜

-
㈜원프랜트

-
옵티멀에너지서비스㈜

이에 최종적으로 선정된 모집단을 바탕으로 대표주관회사인 삼성증권㈜은 동사와의 업종, 재무, 사업 및 일반 유사성을 고려하여 한전KPS㈜, ㈜일진파워, ㈜금화PSC 총 3개사를 동사의 공모가격 산정을 위한 비교회사로 선정하였습니다.

최종 선정된 비교회사들은 동사와 일정 수준의 사업구조 및 전략, 특성, 제공 서비스, 사업부문의 비중, 영업환경, 성장성, 시장 내 경쟁력 등의 측면에서 차이가 존재할 수 있으므로, 투자자들께서는 비교참고 정보를 토대로한 투자의사 결정 시 이러한 차이점이 존재한다는 사실에 유의하시기 바랍니다.

[비교회사 선정 절차 및 결과]

구분

선정기준

세부 검토기준

해당기업

모집단

업종 관련성

① 한국표준산업분류 상 전문직별 공사업(F42000)에 속한 상장회사
에이치디씨랩스㈜, ㈜우진아이엔에스, ㈜동아지질, 삼호개발㈜, 한전KPS㈜, ㈜플래스크, ㈜일진파워, ㈜금화PSC 등 총 17개사

1차
재무적 유사성

①
최근 사업연도 매출액 500억원 이상 기록한 회사
② 최근 사업연도 양(+)의 순이익을 기록한 회사

에이치디씨랩스㈜, ㈜동아지질, 삼호개발㈜, 한전KPS㈜, ㈜일진파워, ㈜금화PSC 등 총 10개사

2차
사업적 유사성

①
최근 사업연도 발전정비 관련 매출 비중 50% 이상 기록한 회사

한전KPS㈜, ㈜일진파워, ㈜금화PSC 3개사

3차
일반 기준
및 기타

① 최근 사업연도 감사의견이 적정일 것

② 최근 6개월 간 분할/합병, 신규상장, 중대한 영업 양/수도, 거래정지, 감사의견 거절, 관리종목 지정 등 기업가치에 중대한 영향을 주는 사건이 발생하지 않은 회사
③ 평가 기준일 기준 상장 이후 6개월 이상 경과한 12월 결산 법인

한전KPS㈜, ㈜일진파워, ㈜금화PSC 3개사

(나) 상세 과정

1) 모집단 선정: 업종 관련성

동사는 발전설비 종합정비업체로서 원
자력, 화력, 신재생에너지 발전설비에 대한 경상정비 및 계획예방정비 공사를 주로 영위하고 있으며, 향후에 해외 발전사업 진출, 발전소 O&M, SMR, 종합 발전사업 등으로 사업을 확장하고자 합니다.

동사의 지분증권 평가를 위한 비교회사를 선정함에 있어 한국표준산업분류상 전문직별 공사업(F42000)에 속하는 유가증권시장 또는 코스닥시장 상장회사 17개사를 모집단으로 선정하였습니다.

구분
해당기업

전문직별 공사업(F42000)
유가증권시장, 코스닥시장 상장기업
㈜우진아이엔에스, 삼호개발㈜, ㈜동아지질, 에이치디씨랩스㈜, 한전KPS㈜, ㈜일진파워, ㈜케이티서브마린, ㈜세보엠이씨, ㈜금화PSC, ㈜엑사이엔씨, 우원개발㈜, ㈜특수건설, ㈜베노홀딩스, ㈜플래스크, 대명에너지㈜, 코드네이처㈜, ㈜국보디자인

2) 1차 비교회사

모집단으로 선정된 17개사 중 동사와 재무구조가 유사한 회사를 선정하기 위하여 최근 사업연도 기준 매출액 500억원 이상 기록, 그리고 양(+)의 순이익을 기록한 회사 10개사를 1차 비교회사로 선정하였습니다.

[1차 비교회사 선정]

(단위: 백만원)

회사
매출액
당기순이익
선정 여부

삼호개발㈜
363,380
13,927
선정

우진아이엔에스
140,431
-3,212
미선정

에이치디씨랩스㈜
260,417
9,091
선정

㈜동아지질
314,648
4,656
선정

한전KPS㈜
1,303,202
98,680
선정

㈜세보엠이씨
641,228
11,650
선정

㈜특수건설
198,859
-6,829
미선정

㈜베노홀딩스
9,403
8,637
미선정

㈜국보디자인
288,139
19,542
선정

㈜일진파워
185,899
15,323
선정

㈜엑사이엔씨
234,282
-4,672
미선정

코드네이처㈜
38,296
-6,136
미선정

㈜플래스크
45,768
-19,666
미선정

우원개발㈜
316,306
1,181
선정

㈜케이티서브마린
52,226
-3,183
미선정

㈜금화피에스시
238,745
23,147
선정

대명에너지㈜
166,245
23,739
선정

출처:

전자공시시스템(DART)

(주1)
매출액 및 당기순이익은 2021년 연결재무제표 기준입니다.

3) 2차 비교회사

1차 비교회사로 선정된 10개사 중 발전설비 정비업을 주된 사업으로 영위하는 회사를 선정하기 위하여 최근 사업연도 기준 발전설비 경상정비 및 계획예방정비 매출액 비중이 50% 이상인 회사 3개사를 2차 비교회사로 선정하였습니다.

[2차 비교회사 선정]

회사
발전설비 정비업 매출비중
선정 여부

삼호개발㈜
-
미선정

에이치디씨랩스㈜
-
미선정

㈜동아지질
-
미선정

한전KPS㈜
71.82%
선정

㈜세보엠이씨
-
미선정

㈜국보디자인
-
미선정

㈜일진파워
58.99%
선정

우원개발㈜
-
미선정

㈜금화피에스시
75.08%
선정

대명에너지㈜
-
미선정

4) 최종 비교회사 선정

2차 비교회사로 선정된 3개사 중 최근 사업연도 감사의견이 적정이며, 평가 기준일(2022년 6월 15일) 기준 최근 6개월 간 분할/합병, 신규상장, 중대한 영업 양/수도, 거래정지, 감사의견 거절, 관리종목 지정 등 기업가치에 중대한 영향을 주는 사건이 발생하지 않았으며, 평가 기준일 기준 상장 이후 6개월 이상 경과한 12월 결산 법인인 회사를 최종 비교회사로 선정하였습니다.

[최종 비교회사 선정]

회사
최근 사업연도
감사의견
조치 사실 등
경영에 중대한 영향을
미칠 수 있는 합병 등
상장 이후
6개월 경과
사업연도
결산월
선정 여부

한전KPS㈜
적정
X
X
O
12월
선정

㈜일진파워
적정
X
X
O
12월
선정

㈜금화PSC
적정
X
X
O
12월
선정

(다) 비교회사 선정 결과

대표주관회사인 삼성증권㈜는 상기 기준을 충족하는 한전KPS㈜, ㈜일진파워, ㈜금화PSC 3개사를 최종 비교회사로 선정하였으며, 최종 비교회사로 선정된 비교기업의 최근 사업연도 기준 주요 재무지표 및 매출 구성은 아래와 같습니다.

[2021년 기준 최종 비교회사 주요 재무지표 및 매출 구성]

(단위: 백만원)

구분
한전KPS㈜
㈜일진파워
㈜금화PSC

매출액
1,380,553
185,899
238,745

영업이익
123,989
18,809
25,617

당기순이익
98,680
15,323
23,147

사업별
매출 비중
- 화력 (35.0%)
- 원자력/양수 (36.8%)
- 송변전 (6.4%)
- 대외 (6.6%)
- 해외 (14.8%)
- 기타 (0.4%)
- 경상정비사업 (59.0%)
- 신성장사업 (6.9%)
- 화공/Plant (34.1%)
- 경상정비공사 (75.1%)
- 발전소건설공사 (8.0%)
- 전기공사 (0.6%)
- 기타공사 (0.1%)
- 해외공사 (6.8%)
- 엔지니어링제조 (5.1%)
- 자동차부품제조 (4.2%)
- 전기매출 (0.0%)

출처:

각 사 2021년도 사업보고서

(주1)
비교기업의 재무수치는 2021년도 연결감사보고서 기준입니다.

(주2)
당기순이익은 지배주주지분 기준입니다

최종 비교회사로 선정된 한전KPS㈜, ㈜일진파워, ㈜금화PSC 총 3개사는 ㈜수산인더스트리와 사업 및 재무 유사성을 가지는 비교기업으로써 동사가 영위하는 주요 사업과 유사한 사업을 진행하고 있는 것으로 판단됩니다. 

그러나 동사와 선정된 비교회사가 사업의 연관성이 존재하고, 매출 구성 측면에서 비교 가능성이 일정 수준 존재하여도 상대가치 평가방법의 특성상 적합한 비교회사 선정 및 과정이라고 완전성을 보장할 수는 없습니다. 사업 구조, 시장점유율, 밸류체인 내 지위, 정비 및 연구인력 수준, 재무안정성, 소속 기업집단 내 지배구조 차이, 경영진, 경영 전략 등 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항들에 차이점이 존재합니다.

또한 동사의 희망공모가액은 선정 유사회사의 기준 주가를 특정 시점에서 적용하였기에 향후 발생할 수 있는 유사회사의 주가 변동에 따라서 동사의 주당 평가가액도 변동될 수 있습니다. 유사회사의 기준 주가가 향후 예상 경영성과에 대한 기대감을 반영하고 있을 가능성 등을 고려하면, 동사의 주당 평가가액은 동사와 비교회사의 과거 경영실적을 활용하고 있다는 측면에서 평가방법으로서 완전성을 보장받지 못할 수 있습니다. 

(라) 비교회사 사업 현황

1)
한전KPS㈜

한전KPS는 1974년 설립, 2007년 유가증권시장에 상장한 대표적인 발전설비 정비 기업으로, 한국전력공사가 51%의 지분을 보유한 준시장형 공기업입니다. 2021년 기준 사업부문별 매출실적은 화력 35%, 원자력/양수 36%, 송변전 6%, 대외 7%, 해외 15% 및 기타 1%입니다. 한전KPS는 1994년 발전정비산업에 민간정비회사 진입 이전까지 유일한 발전정비기업으로 산업을 독점한 바 있습니다.

한전KPS는 오랜 업력과 다양한 발전설비 정비 경험을 통해 국내 발전설비정비 업계의 선도기업으로 자리매김하고 있습니다. 주요 사업인 화력발전소, 원자력발전소, 양수발전소 정비용역 외에도 송변전설비, 및 각종 민간 발전설비에 대한 정비/관리 용역 사업에도 강점이 있습니다. 하지만 발전정비산업 경쟁도입의 확대에 따라 정비 독점 폐지 및 경쟁 심화에 따라 시장 점유율이 하락 중에 있습니다. 이러한 상황을 타개하기 위해 한전KPS는 2003년 이후 현재까지 인도, 필리핀, UAE 등 30여개 국가 진출하여 발전소 운전 및 정비사업, 복구공사 등 사업 영역을 넓혀 가고 있습니다.

한전KPS의 2021년말 기준 주요 수주잔고는 화력 18건(총 849.9억원), 원자력/양수 13건(총 2,662.1억원), 송변전 2건 2건(총 176.1억원), 대외 5건(총 1,756.6억원), 해외 15건(총 15,069.6억원)입니다.

한전KPS의 최근 3개년 주요 재무지표는 다음과 같습니다.

[한전KPS 최근 3개 사업연도 요약 재무정보]

(단위: 백만원)

구분

2022년 1분기

2021년

2020년

2019년

자산

1,469,485

1,426,920

1,349,869

1,359,433

부채

377,379

314,925

298,187

296,015

자기자본

1,092,106

1,111,995

1,051,682

1,063,418

매출액

303,013

1,380,553

1,303,202

1,246,950

영업이익

22,515

123,989

135,402

193,939

당기순이익

20,849

98,680

87,058

153,331

매출구성

사업별

화력 33%
원자력/양수 36%
송변전 7%
대외 4%
해외 21%
기타 1%

화력 35%

원자력/양수 36%

송변전 6%

대외 7%

해외 15%

기타 1%

화력 36%

원자력/양수 33%

송변전 6%

대외 13%

해외 12%

기타 1%

화력 35%

원자력/양수 38%

송변전 6%

대외 8%

해외 12%

기타 1%

지역별

국내 79%
해외 21%

국내 85%

해외 15%

국내 88%

해외 12%

국내 88%

해외 12%

출처:
전자공시시스템(DART)

(주1)
K-IFRS 연결재무제표 기준

(주2)
당기순이익은 지배주주지분 기준입니다.

2)
㈜일
진파워

일진파워는 1990년 설립, 2007년 코스닥시장에 상장한 발전설비 경상정비 및 화공플랜트 건설업을 영위하는 기업입니다. 지배회사 일진파워가 경상정비사업과 신성장사업(원자력 기자재 제작 및 전기공사)을, 종속회사 일진에너지가 화공플랜트사업을 담당하고 있습니다. 2021년 기준 사업부문별 매출실적은 경상정비 59%, 신성장사업 7%, 화공/플랜트 34%입니다.

경상정비사업 부문은 화력/복합화력, 열병합발전소에서 예방 및 예측정비, 돌발 고장정비, 계획예방정비 및 기타공사용역을 제공 중에 있습니다. 신성장사업 부문의 경우 원자력 기자재 제작 및 전기공사사업을 중심으로 수소에너지 산업에도 진출 중입니다. 화공플랜트사업 부문은 석유화학 에너지 생산/운반설비 및 석유화학 제품 공급설비 기자재 제작 사업으로 구성됩니다.

일진파워의 2021년말 기준 주요 수주잔고는 경상정비 1건(총 11.9억원), 신성장사업 1건(320.5억원)이 있습니다.

일진파워의 최근 3개년 주요 재무지표는 다음과 같습니다.

[일진파워 최근 3개 사업연도 요약 재무정보]

(단위: 백만원)

기준

2022년 1분기

2021년

2020년

2019년

자산

171,901

177,485

158,027

148,305

부채

58,681

64,890

57,604

52,299

자기자본

113,220

112,595

100,423

96,006

매출액

35,988

185,899

168,015

182,759

영업이익

4,608

18,809

13,071

14,363

당기순이익

5,329

15,323

10,658

11,769

매출구성

사업별

경상정비 58%
신성장사업 2%
화공/플랜트 40%

경상정비 59%

신성장사업 7%

화공/플랜트 34%

경상정비 54%

신성장사업 9%

화공/플랜트 38%

경상정비 51%

신성장사업 8%

화공/플랜트 41%

지역별

국내 91%
해외 9%
국내 86%
해외 14%

국내 88%

해외 12%

국내 79%

해외 21%

출처:
전자공시시스템(DART)

(주1)
K-IFRS 연결재무제표 기준

(주2)
당기순이익은 지배주주지분 기준입니다.

3)
㈜금화PSC

금화PSC는 1981년 설립, 2000년 코스닥시장에 상장한 국내 플랜트 건설 및 발전설비 정비 기업입니다. 금화PSC는 플랜트건설 전문회사로 시작하여 1995년 민간기업 최초로 발전정비사업에 진출하였으며, 1994년 자동차부품제도업에도 진출한 바 있습니다. 2021년 기준 사업부문별 매출실적은 경상정비 76%, 발전소설비 13%, 전기공사 1%, 엔지니어링제조 5%, 자동차부품제조 4%, 기타 1%입니다.

플랜트건설 사업부문은 국내외 화력, 원자력, 조력 등 발전 플랜트를 비롯하여 석유화학, LNG, 제철, 환경설비공사 등 다양한 분야의 공사 수행 실적이 있습니다. 발전설비 정비 사업부문의 경우 화력발전소/복합화력발전소, 원자력발전소에 대해 경상정비, 계획예방정비, 시운전정비공사 등의 용역을 제공하고 있습니다.

금화PSC의 2021년말 기준 주요 수주잔고는 국내 17건(경상정비 12건 총 481.7억원, 발전소설비 5건 총 148.6억원), 해외 2건 총 52.7억원입니다.

금화PSC의 최근 3개년 주요 재무지표는 다음과 같습니다.

[금화PSC 최근 3개 사업연도 요약 재무정보]

(단위: 백만원)

기준

2022년 1분기

2021년

2020년

2019년

자산

311,930

307,749

294,094

281,693

부채

41,340

33,364

36,535

42,283

자기자본

270,590

274,386

257,559

239,410

매출액

49,084

238,745

235,336

209,435

영업이익

3,496

25,617

26,994

34,327

당기순이익

4,135

23,130

29,941

27,677

매출구성

사업별

경상정비 79%
발전소설비 15%
전기공사 1%
엔지니어링제조 4%
자동차부품제조 1%
기타 0%

경상정비 76%

발전소설비 13%

전기공사 1%

엔지니어링제조 5%

자동차부품제조 4%

기타 1%

경상정비 79%

발전소설비 11%

전기공사 0%

엔지니어링제조 5%

자동차부품제조 4%

기타 1%

경상정비 72%

발전소설비 16%

전기공사 0%

엔지니어링제조 4%

자동차부품제조 8%

기타 1%

지역별

국내 97%
해외 3%

국내 94%

해외 6%

국내 91%

해외 9%

국내 83%

해외 17%

출처:
전자공시시스템(DART)

(주1)
K-IFRS 연결재무제표 기준

(주2)
당기순이익은 지배주주지분 기준입니다.

(마) 비교회사의 기준주가

기준 주가는 시장의 일시적인 급변 등 단기변동성 반영을 배제하기 위해 증권신고서 제출 5영업일 전인 2022년 6월 15일을 평가 기준일로 하여, 평가 기준일로부터 소급하여 1개월간(2022년 5월 16일 ~ 6월 15일) 종가의 산술평균, 1주일간(2022년 6월 9일 ~ 6월 15일) 종가의 산술평균을 산정한 후 이들을 평가 기준일 최근 종가와 비교하여 가장 낮은 주가를 활용하여 기준시가총액을 산출하였습니다.

[비교회사 기준시가총액 산정내역]

(단위: 원)

구분

한전KPS㈜

㈜
일진파워

㈜
금화PSC

2022/06/15
35,100
17,300
29,050

2022/06/14
35,600
18,050
29,050

2022/06/13
35,550
17,900
29,350

2022/06/10
37,000
19,250
30,100

2022/06/09
37,050
20,200
30,050

2022/06/08
37,400
20,600
30,100

2022/06/07
37,250
20,400
30,150

2022/06/03
37,350
20,850
30,650

2022/06/02
37,200
21,250
30,850

2022/05/31
37,550
21,250
30,650

2022/05/30
37,300
21,200
30,750

2022/05/27
37,650
21,300
30,700

2022/05/26
36,750
20,200
30,550

2022/05/25
36,700
20,400
30,400

2022/05/24
36,800
20,400
30,300

2022/05/23
36,900
21,150
30,450

2022/05/20
37,500
22,200
30,000

2022/05/19
35,450
21,100
29,650

2022/05/18
36,200
21,050
30,150

2022/05/17
36,950
21,750
30,150

2022/05/16
36,800
21,600
30,350

1개월 평균
36,764
20,448
30,164

1주일 평균
36,060
18,540
29,520

분석일 기준
35,100
17,300
29,050

기준주가 (주1)
35,100
17,300
29,050

발행주식총수
45,000,000주
15,078,709주
6,000,000주

기준시가총액
(백만원)
1,579,500
260,862
174,300

출처:
한국거래소, 전자공시시스템(DART)

(주1)
기준주가는 1개월 평균 주가, 1주일 평균 주가, 분석 기준일 종가의 최소값입니다.

다. 희망공모가액 산출

동사의 주당가치를 평가함에 있어, 상장기업 중에서 유사회사를 선정하여 이들 회사와 비교평가하는 방식을 활용하였으며, 방법론으로는 PER Valuation 평가방법을 적용하였습니다.

[PER 평가방법을 통한 상대가치 산출의 의의, 방법 및 한계점]

① 의의

PER(주가수익비율)는 특정주식의 주당 시가를 주당 순이익(EPS)으로 나눈 수치로, 주가가 1주당 수익의 몇 배인지를 나타내는 비율입니다. PER은 대부분의 기업에 적용하여 계산이 간단하고 자료 수집이 용이하며 산업 및 기업 특성에 따른 위험, 성장율을 반영한 지표로 이용되고 있습니다.

첫째, 기업의 경영성과를 나타내는 순이익에 주가를 대응하여 기업의 실적을 반영한 수치이며, 둘째, 대부분의 주식에 적용하여 계산하기가 간단하고 쉽게 자료를 구할 수 있어 주식간의 비교를 용이하게 하며, 마지막으로 위험과 성장률을 포함한 기업의 여러 특성들의 대용치가 될 수 있기 때문입니다.

② 한계점

PER는 기업의 수익성에 기반한 수치로 비교대상회사에서 적자(-)가 발생한 경우 적용할 수 없습니다.

PER 결정요인은 일정 시점의 주가와 주당 경상이익뿐만 아니라 배당성향 및 할인율, 성장율 등 다양합니다. 따라서 경상이익 규모, 현금창출 능력, 유보율, 자본금 등 여러요인이 완벽하게 일치하는 동업종 회사가 아닌 이상 한계점이 존재합니다.

비교대상회사가 동일 업종에 속한다고 해도 각 회사에 고유한 사업구성, 시장점유율 추이, 인력수준, 재무위험 등에서 차이가 있으며, 이는 계량화하기 어려운 측면이 있습니다. 이에 따라, 동업종 소속회사의 비율을 적용하여 비교분석하는 데에도 한계점이 존재합니다.

일정 시점의 주가 수준은 과거 실적보다는 미래 예상이익에 대한 기대감을 반영하고 있으므로, 비교평가회사의 과거 재무제표에 의거한 비교분석에 한계점이 존재합니다.

마지막으로 당기순이익은 영업활동에 의한 수익창출 외에 영업외손익 등이 반영된 최종 결과물이므로 PER를 적용한 비교가치는 기업이 창출한 이익의 질을 파악할 수 없으며, 회계처리 등에 의해 순이익이 쉽게 영향을 받을 수 있는 단점이 있습니다.

③ 산출 방법

PER을 적용한 상대가치는 각 사 검토보고서 및 사업보고서에서 제공하는 자료를 기준으로 산출한 비교회사의 2022년 1분기 기준 지난 12개월 연결당기순이익(지배지분)을 바탕으로 산출된 PER을 동사의 2022년 1분기 기준 지난 12개월 연결당기순이익(지배지분)에 적용하였습니다.

※ 비교회사 PER = 2022년 1분기 기준 지난 12개월 연결당기순이익(지배지분) 기준 PER
※ ㈜수산인더스트리의 적용 주당순이익 = 적용 당기순이익 ÷ 적용주식수
※ ㈜수산인더스트리의 적용 당기순이익 = 2022년 1분기 기준 지난 12개월 연결당기순이익(지배지분)
※ PER 비교가치 = ㈜수산인더스트리의 적용 당기순이익 × 산출된 비교회사의 PER 배수

(1) 적용 PER 배수 산출

㈜수산인더스트리의 희망공모가액을 산출하기 위해 PER 거래배수 산출 내역은 아래와 같습니다.

[적용 PER 배수 산출]

(단위: 백만원)

구분
산식
한전KPS㈜
㈜일진파워
㈜금화PSC

적용순이익
(A)
75,444
16,877
22,380

시가총액
(B)
1,579,500
260,862
174,300

PER
(B÷A)
20.9x
15.5x
7.8x

평균 PER 거래배수
14.7x

출처:
전자공시시스템(DART)

(주1)
각 비교회사 적용순이익은 2022년 1분기 기준 지난 12개월 연결당기순이익(지배지분)을 적용하였습니다.

(주2)
각 비교회사 시가총액의 경우 분석기준일(2022년 6월 15일)의 Min[1개월 평균종가, 1주일 평균종가, 분석 기준일 종가]을 기반으로 산출하였습니다.

(2)
주당 평가가액의 산정

[PER 적용 주당 평가가액의 산정]

(단위: 백만원)

구분
산출식
내용

적용 당기순이익
(A)
50,019

적용 PER(배)
(B)
14.7x

평가 시가총액
(C) = (A) X (B)
735,277

적용 주식수(주)
(D)
14,286,000

주당 평가가액(원)
(E) = (C) ÷ (D)
51,468

(주1)

적용 당기순이익은 2022년 1분기 기준 지난 12개월 연결당기순이익(지배지분)을 적용하였으며, 산출방식은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
산출식
내용

2021년 온기 당기순이익
(A)
52,862

2021년 1분기 당기순이익
(B)
13,614

2022년 1분기 당기순이익
(C)
10,770

2022년 1분기 기준 지난 12개월 당기순이익
(D) = (A) - (B) + (C)
50,019

(주2)
적용 주식수는 증권신고서 제출일 현재 발행주식총수 10,000,000주에 신주모집 주식수 4,286,000주를 고려하여 산출하였습니다.

(3)
공
모희망가액의 산출 결과

상기 PER Valuation 결과를 적용한 ㈜수산인더스트리의 희망 공모가액은 아래와 같습니다.

[㈜수산인더스트리 공모희망가액 산출 내역]

구분
내용

PER 적용 주당평가가액
51,468원

공모할인율(%)
32.00% ~ 16.26%

공모희망가액 밴드
35,000원 ~ 43,100원

확정공모가액

35,000원

(주1)

확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종
35,000원으로 확정되었습니다.

대표주관회사인 삼성증권㈜는 ㈜수산인더스트리의 희망 공모가액을 산출함에 있어 주당 평가가액을 기초로 하여 산업의 특성, 기존 상장업체와의 사업 구조 비교, 재무 성장성 및 안정성 등 재무지표에 대한 비교, 동사의 시장 거래 가격의 부존재 등의 특성을 종합적으로 고려한 32.00% ~ 16.26%의 할인율을 적용하여 희망 공모가액을 35,000원 ~ 43,100원으로 제시하였으며, 해당 가격은 향후 유가증권시장에서 거래될 주가수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다. 

대표주관회사인 삼성증권㈜는 상기 제시한 희망 공모가액을 근거로 수요예측을 실시하고 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 감안하여 발행회사와
협의하여 확정공모가액을 35,000원으로 결정하였습니다.

참고로, 최근 5개년 유가증권시장에 상장을 완료한 기업들의 평가액 대비 할인율 내역은 아래와 같습니다. 

[최근 5개년 유가증권시장 상장 기업 평가액 대비 할인율 내역]

회사명
상장일
평가액 대비 할인율

하단
상단

제이에스코퍼레이션
2016-02-04
47.40%
36.40%

대림씨엔에스
2016-03-30
28.00%
15.10%

해태제과식품
2016-05-11
28.10%
11.80%

용평리조트
2016-05-27
26.30%
16.20%

해성디에스
2016-06-24
27.60%
9.50%

한국자산신탁
2016-07-13
23.90%
13.80%

두올
2016-07-29
25.50%
10.60%

LS전선아시아
2016-09-22
18.70%
6.50%

화승엔터프라이즈
2016-10-04
21.00%
10.70%

JW생명과학
2016-10-27
21.20%
5.20%

삼성바이오로직스
2016-11-10
32.20%
18.40%

두산밥캣
2016-11-18
48.10%
40.90%

핸즈코퍼레이션
2016-12-02
21.10%
7.90%

호전실업
2017-02-02
29.00%
17.20%

덴티움
2017-03-15
39.10%
32.30%

오렌지라이프
2017-05-11
22.20%
1.30%

넷마블
2017-05-12
39.00%
20.90%

테이팩스
2017-10-31
27.20%
17.80%

삼양패키징
2017-11-29
28.20%
17.20%

진에어
2017-12-08
20.00%
5.10%

동양피스톤
2017-12-08
34.60%
16.30%

애경산업
2018-03-22
31.50%
19.80%

롯데정보통신
2018-07-27
27.20%
13.10%

티웨이항공
2018-08-01
31.10%
21.20%

우진아이엔에스
2018-09-14
29.70%
20.30%

하나제약
2018-10-02
28.20%
17.90%

아시아나IDT
2018-11-23
45.50%
32.00%

에어부산
2018-12-27
38.40%
31.50%

드림텍
2019-03-14
36.30%
24.70%

현대오토에버
2019-03-28
33.10%
26.40%

지누스
2019-10-30
27.80%
18.80%

자이에스앤디
2019-11-06
31.50%
15.20%

한화시스템
2019-11-13
35.70%
26.50%

현대에너지솔루션
2019-11-19
33.30%
22.10%

센트랄모텍
2019-11-25
31.70%
18.00%

에스케이바이오팜
2020-07-02
39.80%
18.00%

빅히트
2020-10-15
34.40%
15.70%

교촌에프앤비
2020-11-12
31.20%
20.10%

에이플러스에셋
2020-11-20
45.10%
35.70%

명신산업
2020-12-07
27.60%
14.30%

솔루엠
2021-02-02
35.30%
26.80%

프레스티지바이오파마
2021-02-05
42.90%
26.90%

에스케이바이오사이언스
2021-03-18
40.40%
21.00%

에스케이아이이테크놀로지
2021-05-11
40.30%
19.60%

에스디바이오센서
2021-07-16
48.70%
40.70%

카카오뱅크
2021-08-06
31.30%
18.80%

크래프톤
2021-08-10
30.90%
14.00%

한컴라이프케어
2021-08-17
47.10%
32.50%

롯데렌탈
2021-08-19
42.80%
28.20%

아주스틸
2021-08-20
31.00%
17.90%

일진하이솔루스
2021-09-01
40.00%
20.00%

현대중공업
2021-09-17
19.00%
29.80%

케이카
2021-10-13
39.60%
24.00%

카카오페이
2021-11-03
54.20%
31.30%

엘지에너지솔루션
2022-01-27
46.40%
37.40%

평균
-
33.41%
20.57%

출처:

금융감독원 전자공시시스템(DART)

(주1)
이전상장, 재상장 및 부동산투자신탁(REIT)은 제외하였습니다.

라. 기상장(등록) 기업과의 비교참고 정보

대표주관회사인 삼성증권㈜는 ㈜수산인더스트리의 지분증권 평가를 위하여 업종 유사성, 재무 유사성, 사업 유사성, 일반 요건, 비교 가능성, 평가결과 유의성 검토 등을 통해 한전KPS㈜, ㈜일진파워, ㈜금화PSC 총 3개사를 최종 비교회사로 선정하였습니다.

다만, 상기의 비교회사들은 일정 수준의 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 소속 기업집단 내 지배구조 차이, 경영진, 경영전략 등에서 ㈜수산인더스트리와 차이가 존재할 수 있으며, 투자자들께서는 비교 참고 정보를 토대로 투자의사 결정시 이러한 차이점이 존재한다는 사실에 유의하시기 바랍니다.

비교회사의 주요 재무현황은 전자공시시스템(DART) 자료를 토대로 작성하였습니다.

(1) 비교회사 요약 재무현황

[비교회사 2022년 1분기 요약 재무현황]

(단위: 원)

구분

2022년 1분기

㈜수산인더스트리
한전KPS㈜
㈜일진파워
㈜금화PSC

유동자산

181,203,107,797
817,626,940,560
91,149,973,260
171,275,967,692

비유동자산

225,270,231,593
651,857,686,470
80,751,202,955
140,653,643,340

[자산총계]

406,473,339,390
1,469,484,627,030
171,901,176,215
311,929,611,032

유동부채

57,589,983,328
337,408,536,842
38,033,702,385
32,254,149,339

비유동부채

65,200,546,644
39,970,015,245
20,647,243,601
9,085,839,698

[부채총계]

122,790,529,972
377,378,552,087
58,680,945,986
41,339,989,037

자본금

2,00,000,000
9,000,000,000
7,539,354,500
3,000,000,000

이익잉여금

274,027,147,846
1,083,710,719,279
92,556,126,228
263,153,602,121

[자본총계]

283,682,809,418
1,092,106,074,943
113,220,230,229
270,589,621,995

매출액

67,049,570,729
303,013,295,998
35,988,433,998
49,084,066,900

영업이익

13,038,900,917
22,514,724,854
4,608,318,071
3,495,890,242

당기순이익

10,770,022,720
20,848,536,412
5,328,565,577
4,135,403,451

기본주당순이익

1,077
463
362
700

출처:

금융감독원 전자공시시스템(DART), 당사 연결검토보고서

(주1)
당기순이익은 지배기업소유지분 기준입니다.

[비교회사 2021년 요약 재무현황]

(단위: 원)

구분

2021년

㈜수산인더스트리
한전KPS㈜
㈜일진파워
㈜금화PSC

유동자산

183,267,009,931
800,114,355,860
97,330,165,716
165,325,061,697

비유동자산

215,363,414,725
626,805,766,187
80,155,522,252
142,424,075,827

[자산총계]

398,630,424,656
1,426,920,122,047
177,485,687,968
307,749,137,524

유동부채

60,306,250,278
267,718,458,388
44,233,633,074
24,514,054,740

비유동부채

63,054,588,223
47,206,623,195
20,656,183,932
8,849,488,256

[부채총계]

123,360,838,501
314,925,081,583
64,889,817,006
33,363,542,996

자본금

2,000,000,000
9,000,000,000
7,539,354,500
3,000,000,000

이익잉여금

265,256,701,538
1,103,609,810,111
91,864,485,456
266,796,268,807

[자본총계]

275,269,586,155
1,111,995,040,464
112,595,870,962
274,385,594,528

매출액

294,110,712,658
1,380,553,428,993
185,899,334,919
238,745,391,815

영업이익

51,306,310,392
123,989,281,498
18,808,965,746
25,617,281,491

당기순이익

52,862,382,593
98,680,258,806
15,322,751,583
23,146,920,146

기본주당순이익

5,286
2,193
1,024
3,919

출처:

금융감독원 전자공시시스템(DART), 당사 연결감사보고서

(주1)
당기순이익은 지배기업소유지분 기준입니다.

(2) 비교회사 주요 재무비율 분석

[비교회사 2022년 1분기 주요 재무비율]

구분

2022년 1분기

㈜수산인더스트리
한전KPS㈜
㈜일진파워
㈜금화PSC

[성장성]

매출액증가율

2.1%
(5.8%)
(0.0%)
(12.9%)

영업이익증가율

36.8%
(60.1%)
23.1%
(11.3%)

당기순이익증가율

(20.9%)
(52.7%)
41.2%
(15.7%)

[활동성]

총자산회전율

66.6%
83.7%
82.4%
63.4%

매출채권회전율

2,720.4%
1,542.3%
642.8%
1,598.4%

[수익성]

매출액영업이익률

19.4%
7.4%
12.8%
7.1%

매출액순이익률

16.1%
6.9%
14.8%
8.4%

총자산순이익률

2.7%
1.4%
3.1%
1.3%

[안정성]

유동비율

314.6%
242.3%
239.7%
531.0%

부채비율

43.3%
34.6%
51.8%
15.3%

차입금의존도

18.1%
0.0%
0.0%
1.3%

출처:

금융감독원 전자공시시스템(DART), 당사 연결검토보고서

(주1)
당기순이익은 지배기업소유지분 기준입니다.

(주2)
성장성 지표는 전년 동기 대비 증가율을 표시하였습니다.

(주3)
활동성 지표는 2022년 1분기 수치를 연환산하여 산출했습니다.

[비교회사 2021년주요 재무비율]

구분

2021년

㈜수산인더스트리
한전KPS㈜
㈜일진파워
㈜금화PSC

[성장성]

매출액증가율

11.5%
5.9%
10.6%
1.4%

영업이익증가율

54.1%
(8.4%)
43.9%
(5.1%)

당기순이익증가율

110.3%
13.3%
43.8%
(22.7%)

[활동성]

총자산회전율

79.1%
99.4%
110.8%
79.3%

매출채권회전율

2,242.9%
1,066.0%
760.5%
1,396.0%

[수익성]

매출액영업이익률

17.4%
9.0%
10.1%
10.7%

매출액순이익률

18.0%
7.1%
8.2%
9.7%

총자산순이익률

14.2%
7.1%
9.1%
7.7%

[안정성]

유동비율

303.9%
298.9%
220.0%
674.4%

부채비율

44.8%
28.3%
57.6%
12.2%

차입금의존도

18.8%
0.0%
0.0%
1.4%

출처:

금융감독원 전자공시시스템(DART), 당사 연결감사보고서

(주1)
당기순이익은 지배기업소유지분 기준입니다.

(주2)
성장성 지표는 전년 동기 대비 증가율을 표시하였습니다.

[재무비율 산정방법]

구분
산식
설명

[안정성 비율]

유동비율
당기말 유동자산 
──────── ×100
당기말 유동부채
유동비율은 유동부채에 대한 유동자산의 비율, 즉 단기채무에 충당할 수 있는 유동성 자산이 얼마나 되는가를 나타내는 비율로서, 여신취급시 수신자의 단기지급능력을 판단하는 대표적인 지표로 이용되어 은행가비율(Banker's ratio)이라고도 합니다. 이 비율이 높을수록 기업의 단기지급능력은 양호하다고 할 수 있습니다.

부채비율
당기말 총부채 
──────── ×100
당기말 자기자본
타인자본과 자기자본간의 관계를 나타내는 대표적인 재무구조지표로서 일반적으로 동 비율이 낮을수록 재무구조가 건전하다고 판단합니다. 그러나 이와 같은 입장은 여신자 측에서 채권회수의 안정성만을 고려한 것이며 기업경영의 측면에서는 단기적 채무변제의 압박을 받지않는한 투자수익률이 이자율을 상회하면 타인자본을 계속 이용하는 것이 유리할 수 있습니다.

차입금의존도
당기말 차입금 등 
──────── ×100
당기말 총자본
총자본 중 외부에서 조달한 차입금 비중을 나타내는 지표입니다. 차입금의존도가높은 기업일수록 금융비용부담이 가중되어 수익성이 저하되고 안정성도 낮아지게 됩니다.

[수익성 비율]

매출액 영업이익율
당기 영업이익 
─────── ×100
당기 매출액
기업의 주된 영업활동에 의한 성과를 판단하기 위한 지표로서 제조 및 판매활동과 직접 관계가 없는 영업외손익을 제외한 순수한 영업이익만을 매출액과 대비한 것으로 영업효율성을 나타내는 지표입니다. 따라서 이 지표가 높을수록 매출액이증가할 때의 영업이익의 증가폭이 커지는 것을 의미하며, 따라서 영업의 효율성이 높은 것으로 나타납니다.

매출액 순이익율
당기 당기순이익 
──────── ×100
당기 매출액
매출액에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 이 지표 또한 영업으로 인한 효과를 나타내는 지표이며, 매출총이익률, 매출 경상이익률과 비교하여 기타 영업외 자금조달이나 부수활동을 통해 비효율적으로 누수될 수 있는 기업의 성과를 가늠할 수 있는 지표입니다.

총자산 순이익율
당기 당기순이익 
───────── ×100
(기초총자산+기말총자산)/2
당기순이익의 총자산에 대한 비율로서 ROA(Return on Assets)로 널리 알려져 있습니다. 기업의 계획과 실적간 차이 분석을 통한 경영활동 평가나 경영전략 수립 등에 많이 사용되는 지표입니다.

자기자본 순이익율
당기 당기순이익 
───────── ×100
(기초자기자본+기말자기자본)/2
자기자본에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 자본 조달 특성에 따라 동일한 자산구성하에서도 서로 상이한 결과를 나타내므로 자본구성과의 관계도 동시에 고려해야 하는 지표입니다.

[성장성 비율]

매출액 증가율
당기매출액 
────── ×100 - 100
전기매출액
전년도 매출액에 대한 당해연도 매출액의 증가율로서 기업의 외형적 신장세를 판단하는 대표적인 지표입니다. 경쟁기업보다 빠른 매출액증가율은 결국 시장점유율의 증가를 의미하므로 경쟁력 변화를 나타내는 척도의 하나가 됩니다.

영업이익 증가율
당기영업이익 
─────── ×100 - 100
전기영업이익
전년도 영업이익에 대한 당해연도 영업이익의 증가율을 나타내는 지표입니다.

당기순이익 증가율
당기순이익 
────── ×100 - 100
전기순이익
전년도 당기순이익에 대한 당해연도 당기순이익의 증가율을 나타내는 지표입니다.

총자산 증가율
당기말총자산 
─────── ×100 - 100
전기말총자산
기업에 투하 운용된 총자산이 당해연도에 얼마나 증가하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 전체적인 성장척도를 측정하는 지표입니다.

[활동성 비율]

총자산 회전율
당기 매출액
─────────────
(기초총자산+기말총자산)/2
총자산이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업에 투하한 총자산의 운용효율을 총괄적으로 표시하는 지표입니다.

재고자산회전율
당기 매출액
──────────────
(기초재고자산+기말재고자산)/2
재고자산이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 재고자산의 소진현황을 총괄적으로 표시하는 지표입니다.

매출채권회전율
당기 매출액
──────────────
(기초매출채권+기말매출채권)/2
매출채권이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 매출채권의 회수현황을 총괄적으로 표시하는 지표입니다.

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내용

가. 자금조달금액

(단위: 원)

구 분
금 액

모집 및 매출 총액 (1)
200,025,000,000

구주매출대금 (2)
50,015,000,000

발행제비용 (3)
2,819,516,360

순조달금액[ (1)-(2)-(3) ]
147,190,483,640

(주1)

상기 금액은 상기 금액은

확정공모가액인
35,000원 기준입니다.

(주2)
발행제비용은 당사가 부담하는 비용만을 포함하였습니다.

나. 발행제비용의 내역 

(단위: 원)

구분
금액
계산근거
비고

인수수수료

2,250,150,000

신주 발행금액의 1.5%

(주1)

발행분담금

27,001,800

신주 발행금액의 0.018%

(주2)

등록세

3,428,800

증자자본금의 1000분의4

-

교육세

685,760

등록세의 20%

-

상장심사수수료

10,000,000

-

-

상장수수료

28,250,000

2,825만원 + 5,000억원 초과금액의
10억원당 3.5만원

-

기타비용
500,000,000
당사가 부담하는 기타 청약공고, IR비용, 등기비용 등
-

합 계

2,819,516,360

-

-

(주1)

상기 금액은

확정공모가액인
35,000원 기준이며
,
당사가 부담하는 인수수수료 금액만을 기재하였습니다. 추후 확정 공모가액에 따라 인수수수료 등을 포함한 발행제비용이 달라질 수 있습니다. 인수수수료는 총 공모금액의 1.5%에 해당하는 금액을 인수비율에 따라 모든 인수단 구성원에게 지급합니다.

(주2)

신주모집에 대한 발행분담금이며, 구주매출에 대한 발행분담금은 구주매출 대상자가 부담합니다. 신주모집과 구주매출에 대한 발행분담금의 합계액은 36,004,500원입니다.

2. 자금의 사용 목적

가. 자금의 사용 목적

당사는 금번 상장 공모를 통해 조달하는 자금을 아래와 같이 사용하고자 합니다.

다만 아래 계획은 향후 경영환경 등을 고려하여 투자금액 및 투자시점 등이 변경될 가능성이 있음을 투자자께서는 인지하여 주시기를 바랍니다.

(기준일 :
2022년 06월 22일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

-
-
37,190
-
110,000
-
147,190

(주1)

상기 금액은 희망공모가액인
35,000원 기준입니다.

나. 자금의 세부 사용계획

(단위: 백만원)

구분

내용

23년

24년

25년

합계

국내외 지분 투자

국내외 에너지 관련 발전사업 투자

20,000
40,000
50,000
110,000

운영자금

해외시장 진출, 신규사업 및 연구개발 확대 등

15,730
10,730
10,730
37,190

합계

35,730
50,730
60,730
147,190

(1) 국내외 지분 투자

당사의 주력사업인 발전 사업 분야에서 시너지 창출이 가능한 국내 및 해외 사업에 대한 투자를 진행하여 지속적인 성장의 발판을 마련 하고자 합니다.

(단위: 백만원)

구분

내용

23년

24년

25년

합계

국내

발전 사업 관련 분야에 대한 지분 투자

10,000

20,000

25,000

55,000

해외

발전 사업 관련 분야에 대한 지분 투자

10,000

20,000

25,000

55,000

합계

20,000

40,000

50,000

110,000

(가) 국내 발전 사업 관련 분야에 대한 지분 투자

당사가 열분해유 발전 사업 및 바이오매스 가스화 발전 사업 등 신재생에너지 발전 관련 사업에 지분을 투자하여 발전소 운영에 대한 노하우 확보 및 O&M(Operation & Maintenance)을 통한 안정적인 수익원 창출을 계획하고 있습니다. 궁극적으로는 신재생에너지 발전 운영업자로 사업을 확대할 전망입니다.

1) 열분해유 사업

구분
내용

기술 설명
고분자 폐기물에 열을 가해 액체 연료로 변환시키는 친환경적인 재활용 기술을 이용한 열분해 설비로 재생유를 회수하고 재생유를 판매

수익 창출
폐합성수지 처리비, 열분해 공정에서 생산된 열분해 재생유 판매

예상 투자 금액
약 10억원 ~ 20억원
향후 사업 진행하며 필요시 추가 지분 인수

2) 바이오매스 가스화 발전사업

구분
내용

기술 설명

화석연료를 기반으로 하는 현 에너지 생산 시스템을

유지하면서 신재생연료인 바이오매스를 연료로 사용할 수 있는 친환경적 기술로 에너지 효율이 높고, 수소 생산이 가능

수익 창출
바이오매스(우드칩)을 재원으로 가스화(1차)하여 전력생산, 가스 정체(2차)를 통한 수소 생산 (수소충전소등 공급)

예상 투자 금액

약 20억원 ~ 30억원

향후 사업 진행하며 필요시 추가 지분 인수

3) 기타 발전 사업 분야 지분 투자

탄소 제로 등 에너지 정책의 변화로 인하여 바이오매스 등 신재생에너지 분야의 발전소 신규 건설 확대가 예상되며,
이로 인하여 향후에 당사에게 있어서 신규 사업 및 투자 기회가 상당히 많이 생길 것으로 예상하고 있습니다. 위에 기술한 투자 예정 사업 외에도
당

사는 공모자금을 활용해 지속적인 지분투자 기회를 모색하여

발전소 운영 노하우를 확보하고 O&M을 통한 안정적인
수익원을 창출할 예정입니다. 궁극적으로 당사는 확보한 발전소 운영 노하우에 자금력을 더해 자체 발전소를 운영하는 발전사업자를 목표로 합니다.

(나) 해외 발전사업 투자

필리핀을 비롯한 동남아시아 및 나이지리아 등의 발전소 지분 투자를 통하여 O&M 시장에 진출하고, 베트남 등에 신규법인을 설립하여 바이오매스 등 신재생에너지 분야의 발전사업자로 확대해 나갈 예정입니다.

아래에 기술할 가시화된 해외 발전사업 투자의 경우 공통적으로 현지법인 설립 후 직접적인 지분투자와
외부 금융조달을
병행하여 자금을 조달할 계획입니다. 지분투자에 소요될 금액은 일부분 공모자금을 활용하고 나머지는 유보 현금을 통해 집행할 계획입니다. 해외 투자의 경우 환율 변동에 따라 소요 금액이 변동될 수 있으며, 아래에 기술한 예상 투자 금액은 현재 시점에서 추산한 수치입니다. 또한, 환율 변동 위험 등은 보유 유동성 자산을 활용하여 헷지할 계획입니다.

1) 필리핀 발전소 민영화 사업

필리핀은 '전력산업 구조개편에 관한 법안'을 공표했고, 이에 의거해 발전소 민영화 사업이 진행될 예정입니다. 특히, 석탄발전소 신규 건설 중단 선언을 함에 따라 친환경 에너지인 수력 발전 입지 강화될 전망입니다. 당사는 수력발전소 민영화 입찰에 참여할 예정으로

이를 위해 공모자금 및 유보현금이 투입될 예정입니다. 현재 예상되는 당사의 투자금액은 지분 40% 대상으로 약 400억원 수준입니다.

2) 나이지리아 발전소 민영화 사업

나이지리아 정부는 베닌(Benin, 120MW×4 GT(GE)), 칼라바르(Calabar, 100MW×5 GT(GE)) 등 국영 발전소에 대하여 민영화를 계획하고 있으며, 이에 당사는 민영화 과정에서 발전소 지분을 인수하고 O&M으로 수익을 창출할 예정입니다.
현재 1개 발전소 대상으로 약 50억원 수준을 투자할 예정이며, 향후 추가적으로 4개 발전소가 입찰 대상으로 공개될 것으로 예상하고 있습니다.
매
각 입찰공지는 올해 하반기로 예상하며 현지 직원을 파견하여 긴밀하게 대응하고 있습니다.

3) 베트남 바이오매스 발전사업

왕겨(왕겨펠렛)를 활용한 바이오매스 발전 사업으로, Dong Thap성 혹은 An Giang성 위주로 연료수급과 지방정부의 인허가를 고려하여 부지 선정할 예정입니다.
당사는 현지법인을 설립한 후
100% 지분 투자를 계획하고 있고, 자금은 금융조달을 동반하여
공모금액 및 유보현금이 투입될 예정입니다. 전체 예상 투자 금액은 약 1,000억원 수준으로, 이 중 40% 가량을 당사의 자금이 차지할 계획입니다.

4) 타지역 투자 계획
해외 발전사업 투자의 경우 지정학적 환경의 변동, 환율 변동, 사업성의 변동 등의 다양한 불확실성이 존재하기 때문에 위 기술한 투자 계획은 향후에 변경될 가능성이 있습니다. 이 경우에 당사는 대체 투자처로 인도네시아 등의 동남아시아 지역의 복합 및 신재생 분야의 발전소 지분 투자 및 O&M, 중동 및 동유럽 지역의 복합화력 개선 투자 사업 및 O&M 등을 고려하고 있으며, 지속적으로 추가 사업 기회를 모색하고 있습니다. 궁극적으로 당사는 보유한 발전소 정비기술과 발전소 운영 노하우를 접목시켜 최적의 시너지를 낼 수 있는 해외 사업을 진행하고자 합니다.

(2) 운영자금

(단위: 백만원)

구분

내용

23년

24년

25년

합계

운영자금

해외시장 진출

5,000
5,000
5,000
15,000

신규사업 확대
5,000
2,500
2,500
10,000

신성장동력을 위한 연구개발비용
5,000
2,500
2,500
10,000

기타 운영경비

730
730
730
2,190

합계
15,730
10,730
10,730
37,190

(가) 해외 정비사업 진출

아랍에미리트, 베트남, 인도네시아 등 해외 정비 시장 진출을 위하여 현지 법인 설립 후 인력 채용 및 육성 등의 투자를 진행할 예정입니다.

구체적으로 당사는 아랍에미리트 바라카 원전(UAE BNPP) 1호기 기전 분야 Outage Maintenance 계획예방정비를 올해 4월부터 5월까지 수행했습니다. UAE BNPP와 동일모델인 APR1400에 대한 정비 경험을 국내 최초로 보유했기 때문에 가능했고, 이를 통해 100명 이상의 BNPP 정비 경험 인력 보유하는 등의 장점을 갖게 되었습니다. 이를 시발점으로 아랍에미리트 원자력 발전정비사업에 본격적으로 진출할 계획으로, 당사가 100% 지분을 보유한 법인을 현지에 설립했고 인력 채용 및 양성과 영업망 확대를 위한 투자를 확대해 나갈 것입니다.

아랍에미리트 뿐만 아니라, 베트남, 인도네시아, 체코 등의 소재한 복합화력발전소, 수력발전소, 원자력발전소 정비 시장에 진출할 계획을 갖고 있으며 이를 위해 현지 법인을 설립하고 영업 및 행정 인력 양성을 위한 투자를 진행할 예정입니다.

(나) 신규 사업 확대

당사는 주력사업인 현장 정비(경상 및 계획예방정비)를 넘어 종합정비회사로 도약하기 위해 발전소 핵심 설비의 성능 진단과 효율 증대 사업에 대한 역량을 확충하고 있습니다. 구체적으로 핵심 설비의 건전성을 평가하고 진단기술, 첨단장비, 전문인력 등을 바탕으로 각종 유형의 고장, 오작동, 이상 징후 등을 분석하여 핵심 설비의 안정적 운영을 위한 최적의 솔루션을 제공하고 있습니다.

[발전설비 성능진단 및 효율증대 사업 현황]

구분

내용

밸브안전성진단

- 발전소에 설치된 밸브에 대한 설계기준 분석 및 진단시험

- 성능평가를 통한 최상의 밸브 유지관리 서비스 제공

원자로 냉각재
 펌프 정비

- 원자로냉각재 펌프는 원자력 발전소의 핵심설비로 펌프와 모터, 밀봉장치에 대한 예방차원의 검사와 장비

증기발생기 2차측

- 원자력발전소의 핵심기기 중 하나인 증기 발생기에 대한 Lancing & FOSAR, In Bundle FOSAR 등의 2차측 관련 제반 장비

사용후핵연료

- 사용후 핵연료 취급

- 운반 및 운방용기 사용검사

회전설비
 진동진단

- 대형회전체(터빈, 발전기 및 펌프 등)의 진동관련 문제 진단, Weight Balancing

절연진단

- 전기설비(발전기, 고압전동기 등)의 전기적 정밀진단 및 열화상태를 평가, 분석하여 정비관리 방안 제시

이를 위한 조직을 확충하고 경주에 소재한 신성장개발센터의 규모 및 설비 개선하고, 전문 인력 확보 및 공기구 등을 구매하여 기존 사업의 범위를 확대해 나가고자 합니다. 구체적으로 약 20명을 추가 증원할 계획이고, 사무공간 및 공장 6개동, 야적장등으로 구성된 약 5천평 규모의 정비센터 건립할 계획입니다. 신규 설립된 정비센터는 SG, RCP, 밸브 진단 등 Mock up 훈련장 확보, 유압 설비, CRH 및 용접 훈련장, 기술지원센터 실습 훈련장 확보를 위해 운영될 예정입니다.

또한 당사는 자회사인 수산이엔에스를 통해 SMR 사업을 추진하고 있습니다. SMR은 전통적 대형원자로와 대비되는 소형원자로로, 친환경성과 안정성 등의 강점이 있습니다. 또한 투자 규모가 작아 전력 수요가 적은 시장에도 진출할 수 있고, 열에너지 공급원이나 원격지에도 제공될 수 있는 등 다양한 장점을 바탕으로 최근 큰 관심을 받고 있습니다.

수산이앤에스는 원자로 내 안전 기능을 수행하는 MMIS (Man-Machine Interfaced System)을 제조하고 있습니다. MMIS란 원전의 운전 상태를 감시 및 제어하고 이상상태가 발생했을 때 원자로를 안전하게 정지하도록 보호기능을 수행하는 원전의 두뇌와 신경조직에 해당하는 핵심 설비입니다. 

MMIS 적용처는 대형원자로에서 점차 소형원자로인 SMR로 확대될 계획입니다. 수산이앤에스의 MMIS는 국내 대형원자로인 신한울1, 2호기와 신고리 5,6호기에 설치되어 운영될 예정이며, 요르단 연구용 소형원자로 및 부산 기장군에 위치한 수출용 신형연구로 등 소형원자로 MMIS 납품 실적 또한 보유하고 있습니다. 당사는 MMIS 기술의 고도화, 인력 확충 및 조직 확대 등을 위한 투자를 지속적으로 진행할 계획입니다.

(다) 연구개발비용
당사는 천안공장을 리모델링하여 연구개발시설을 확대할 계획입니다. 우선, 실내 실험실 공간을 위한 3개실(기계분야, 전기분야, 항온실습실) 및 실외 실험실 공간 2개실(주제어실 거주성 평가 실험실, 제염 실험실)을 확보하고, 해석프로그램 등의 연구용 소프트웨어와 기계적/전기적 실험 장비를 구축할 계획입니다.

또한, 기술연구소를 현재 정비와 미래 개발 분야로 구분하여 확대하고, 인력을 2023년 8명, 2024년 8명, 2025년 7명 가량을 추가로 채용할 계획입니다. 

당사는 연구개발 관련 시설, 조직 및 인원을 확충하여 다음과 같은 핵심 정비기술을 연구개발할 계획입니다.

구분

내용

① 밸브 진단 성능 개선

- 밸브 스템에 가해지는 힘을 측정하기 위한 스트레인게이지 센서 개발

- 진단시험 용역에서 스트레인게이지 센서 활용 산업으로 시장 확대

② 케이블 건전성 진단/평가

- KINS의 지속적인 안전 관련 케이블 상태 감시 요구

- 저압/중압/고압 케이블 및 접속함 SMART MANAGEMENT SYSTEM 개발

③ 유압 설비 진단/평가

- 발전소 현장에서 성능시험이 가능한 이동형 유압구동밸브 성능평가 시스템 개발

- 장비 신뢰성 검증 후 기술/원전 정비 기술을 활용하여 원전 상용화 및 타 분야 확대

④ 주제어실 거주성 평가

- 주제어실 거주성 평가 기술을 활용하여 공기조화 계통/설비 성능평가

- 화학 플랜트 / 반도체 공장 등 안전 위해 요소 평가 필요시설까지 평가 확대

⑤ 원전 해체 기술

- 국내 폐 S/G, RPV 해체 참여 (S/G 18대, Rx Head 4대)

- 국내현황: 처리기술 개발 미흡/처리 계획만 있음

- 산학연 공동연구를 통한 원전 해체에 필요한 신기술 공동 개발

⑥ 플라즈마 활용 기술 개발

- 원자력 발전소 비관리구역 설비 및 구조물 절단 등 원전 해체 사업 적용

다. 기타사항

당사는 공모자금 유입 후 실제 투자집행 시기까지의 보유기간에는 국내 제1금융권 등 안정성 높은 금융기관의 상품에 예치할 계획이며, 자금의 사용시기가 도래하여 단기간 내에 자금의 사용이 예상되는 경우에는 단기금융상품 계좌 등에 일시 예치하여 운용할 예정입니다.

VI. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 시장조성에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

2. 안정조작에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

제2부 발행인에 관한 사항

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사의 개황

증권신고서 제출일 현재 당사의 연결대상 종속회사 현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 사)

구분

연결대상회사수

주요

종속회사수

기초

증가

감소

기말

상장

-
-
-
-
-

비상장

3
1
-
4
3

합계

3
1
-
4
3

주1) 주요종속회사는 직전사업연도말(2021년) 재무제표상 자산총액이 지배회사 재무제표상자산총액의 10% 이상이거나 750억원 이상인 종속회사를 의미합니다.

주2) 상세 현황은 '상세표-1. 연결대상 종속회사 현황(상세)' 참조

가-1. 연결대상회사의 변동 내용

구 분

자회사

사유

2022년 증권신고서 제출일 현재
신규연결
SOOSAN ENERGY MIDDLE EAST LLC.
당기 중 지분 추가 취득으로 
관계기업에서 종속회사로 편입

연결제외
-
-

2021년
신규연결
-
-

연결제외
-
-

2020년
신규연결
-
-

연결제외
-
-

2019년
신규연결
-
-

연결제외
-
-

나. 회사의 법적, 상업적 명칭
당사의 명칭은 주식회사 수산인더스트리로 표기하며, 영문으로는 SOOSAN INDUSTRIES CO., LTD.라 표기합니다. 단, 약식으로 표기할 경우에는 (주)수산인더스트리라고 표기합니다.

다. 설립일자 및 존속기간
당사는 1983년 04월 16일에 건설공사 경상정비 사업을 영위할 목적으로 설립되었습니다. 2001년 민간 발전설비 정비업체 육성정책이 시행되면서 사업방향을 기존 건설공사에서 발전설비 정비로 사업방향을 변경하였습니다.

라. 본점의 주소, 전화번호 및 홈페이지 주소
* 주 소 : 충청남도 천안시 서북구 천일고3길 47(신당동)
* 전 화 : 02-2017-8124
* 홈페이지 : www.soosanind.co.kr

마. 회사사업 영위의 근거가 되는 법률

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

바. 중소기업 해당 여부

중소기업 해당 여부

미해당

벤처기업 해당 여부

미해당

중견기업 해당 여부

해당

사. 대한민국에 대리인이 있는 경우에는 이름 (대표자), 주소 및 연락처

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

아. 주요 사업의 내용 및 향후 추진하려는 신규사업
당사는 민간 발전설비 정비업체 육성정책이 시행되면서 기존 건설공사에서 발전설비정비로 사업방향을 변경하였습니다. 2003년 1월 화력발전설비 경상정비 참여를 시작으로, 2004년 7월에는 민간업체 최초로 원자력발전설비 경상정비에 참여하였으며, 2013년에는 양수발전설비 경상정비 사업을 수주하며 성장을 가속화하고 있습니다.
2016년 포스코그룹으로부터 포뉴텍(현 수산이앤에스)을 인수하여 기존 기계/전기에서 나아가 계측분야 정비로 사업영역을 확장했으며, 발전설비 관련 다양한 고부가가치 사업(예, 핵연료 운반용역)을 수주하며 사업포트폴리오를 다변화 했습니다. 또한 해외진출인력 양성과 해외법인 설립을 통해 해외 사업을 적극적으로 추진 중이며, 발전설비 정비 사업의 Total Solution Provider로서 빠르게 성장하고 있습니다.

상세한 내용은 동 공시서류의 'II.사업의 내용'을 참조하시기 바랍니다.

자. 신용평가에 관한 사항

평가일

평가대상 증권등

평가대상증권의 신용등급

평가회사

(신용평가등급범위)

평가구분

2019.06.07

기업신용평가

A+

한국기업데이터(주)

수시평가

2019.06.10

기업신용평가

A+

SCI평가정보(주)

수시평가

2020.05.19

기업신용평가

A+

SCI평가정보(주)

수시평가

2020.05.20

기업신용평가

A+

한국기업데이터(주)

수시평가

2021.05.17

기업신용평가

A+

SCI평가정보(주)

수시평가

2021.05.17

기업신용평가

A+

한국기업데이터(주)

수시평가

2022.05.16

기업신용평가

A+

SCI평가정보(주)

수시평가

2022.05.16

기업신용평가

A+

한국기업데이터(주)

수시평가

- 한국기업데이터(주)의 신용등급 범위

신용등급
등급 정의

AAA
채무이행 능력이 우량한 수준임

AA
채무이행 능력이 매우 우량하나 AAA 보다는 다소 열위한 요소가 있음

A
채무이행 능력이 우량하나, 상위등급에 비해 경기침체 및 환경변화의 영향을 받기 쉬움

BBB
채무이행 능력이 양호하나, 장래경기침체 및 환경변화에 따라 채무이행 능력이 저하 될 가능성이 내포되어 있음

BB
채무이행 능력에 문제가 없으나, 경제여건 및 시장환경 변화에 따라 그 안전성면에서는 투기적인 요소가 내포되어 있음

B
채무이행 능력이 있으나, 장래의 경제 환경 악화시 채무불이행 가능성이 있어 그 안전성면에서 투기적임.

CCC
현재시점에서 채무불이행이 발생할 가능성을 내포하고 있어 매우 투기적임

CC
채무불이행이 발생할 가능성이 높음

C
채무불이행이 발생할 가능성이 매우 높음

D
현재 채무불이행 상태에 있음

NR
조사거부, 등급취소 등의 이유로 신용등급을 표시하지 않는 무등급

- SCI평가정보(주)의 신용등급 범위

신용등급
등급 정의

AAA
전반적인 신용도가 매우 우수하며, 장래 환경변화에 대한 안정성이 매우 높은 수준임

AA
전반적인 신용도가 우수하며, 장래 환경변화에 대한 안정성이 높은 수준임

A
전반적인 신용도가 우수하나, 장래 환경변화에 대한 안정성이 상위 등급보다는 열위한 수준임

BBB
전반적인 신용도가 양호한 수준이나, 장래 환경변화에 대한 안정성 면에서 다소 불안한 요소가 있음

BB
신용도에는 문제는 없으나, 장래 환경변화에 대한 안정성 면에서 불안한 요소가 있음

B
단기적인 신용도에는 문제는 없으나, 장래 환경변화에 대한 안정성은 낮은 편임

CCC
신용도가 의문시되며, 재무불이행 가능성이 있음

CC
신용상 위험요소가 많아 채무불이행 가능성이 높음

C
채무불이행 가능성이 매우 높으며, 신용상태가 불량함

D
채무불이행 상태임

차. 상법 제290조에 따른 변태 설립 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

카. 회사의 주권상장(또는 등록·지정) 여부 및 특례상장에 관한사항

주권상장
(또는 등록ㆍ지정)여부

주권상장
(또는 등록ㆍ지정)일자

특례상장 등

여부

특례상장 등

적용법규

해당사항 없음

-

해당사항 없음

해당사항 없음

2. 회사의 연혁

가. 회사의 본점소재지 및 그 변경

일자

변경사유

소재지

1983.04.16

설립

천안시 두정동 51

2008.02.28

본점 이전
충청남도 천안시 신당동 36-2

2008.06.23
행정구역 변경
충청남도 천안시 서북구 신당동 36-2

2013.10.31
도로명주소로 변경
충청남도 천안시 서북구 천일고3길 47(신당동)

가-1. 지점, 영업소, 사무소 등의 설치 또는 폐쇄

일자

지점/영업소/사무소 소재지

구분

비고

2017.02.01

경상북도 경주시 충효6길 11-10

설치

(지점)수산인재개발원

2018.04.05

경상북도 경주시 외동읍 구어공단길 55

설치

(지점)정비기술센터

나. 경영진 및 감사의 중요한 변동

최근 5사업연도 중 당사 경영진 및 감사의 중요한 변동 내역은 다음과 같습니다.

변동일자

주총종류

선임

임기만료

또는 해임

신규

재선임

2017.03.24

정기주총
사내이사 한봉섭
사내이사 안정재
-
-

2017.03.24

-
대표이사 한봉섭
-
-

2018.03.21
정기주총
-
사내이사 정석현
-

2019.03.25

정기주총
-
사내이사 한봉섭
사내이사 안정재
감사 이앙재
-

2019.03.25
-
-
대표이사 한봉섭
감사 이앙재
-

2020.03.27
정기주충
-
사내이사 정석혁
-

2021.03.26

정기주총
-
사내이사 한봉섭
사내이사 안정재
-

2021.03.26
-
대표이사 정석현
대표이사 한봉섭
-

2021.08.23
-
-
-
대표이사 정석현(사임)

2021.12.28
임시주총
사외이사 박종수
사외이사 국중양
사외이사 조형태
-
-

2021.12.31
-
-
-
사내이사 안정재(사임)
감사 이앙재(사임)

2022.03.30
정기주총
-
사내이사 정석현
-

2022.05.09
임시주총
사외이사 김양제
-
사외이사 박종수(사임)

다. 최대주주의 변동
당사는 최근 5개년 기준 최대주주의 변동 내역이 없습니다.

라. 상호의 변경

일자
변경 전
변경 후
변경사유

1983.04
석원산업주식회사
-
설립

2015.12
석원산업주식회사
주식회사 수산인더스트리
사업다각화를 위한 상호변경

마. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용과 결과

당사는 최근 5개년 기준 해당사항 없습니다.

바. 회사가 합병등을 한 경우 그 내용

당사는 최근 5개년 기준 해당사항 없습니다.

사. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화

당사는 최근 5개년 기준 해당사항 없습니다.

아. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용

날짜

내용

1983.04

석원산업주식회사 설립

1985.04

전문공사 설비 공사업 면허취득(82-12-327호)

1994.01

해외건설업 등록(기계설비공사업 제9호)

1997.11

전문공사강구조물 공사업(94-서울21-81호) 면허 취득

1997.11

품질 경영체제(ISO 9002) 인증 취득

2001.02

전문공사 전기공사업(경기01555호) 면허 취득

2003.01

동해화력발전소 경상정비 참여

2003.04

영흥화력 1 ~ 4기 비주력업무운전 및 정비위탁공사 착수

2004.02

㈜수산중공업 인수

2004.07

민간업체 최초 원자력발전소 경상정비 참여 (한울 5, 6)

2010.01

중, 저준위 방사성 폐기물 처리 시설 경상정비 공사 착수

2010.01

신월성 #1, 2호기 기전설비 경상 및 계획예방정비공사 착수

2011.01

신고리 원자력 #1, 2호기 경상정비공사 착수

2011.08

안전 보건 경영시스템(KOSHA 18001) 인증 취득

2012.01

품질 경영 시스템(ISO 9001:2008) 인증 취득

2012.01

연구 개발 전담 부서(연구개발실) 설립

2012.11

엔지니어링협회 등록 (일반산업기계, 전기설비, 전기전자응용, 원자력 방사선 관리 비파괴검사)

2012.12

동해 바이오매스 운전 및 경상정비 착수

2013.02

태양광 발전설비 운영관리용역 착수

2013.03

경기그린에너지 연료전지 경상정비 용역 착수

2013.04

신재생에너지 설비 설치전문기업 신고증명서 취득 (태양에너지, 바이오에너지, 풍력, 수력)

2013.07

양양 양수발전소 경상정비 공사 착수

2014.03

성실한 납세의무 표창장 수상

2014.06

2013년 고용창출 100대 우수기업 선정

2014.12

북평 화력발전소 #1, 2호기 연료환경설비 경상정비공사 및 운전용역계약 착수

2015.02

전문공사업(수질분야) 면허 취득

2015.12

사명 변경 (석원산업㈜ a ㈜수산인더스트리)

2016.01

포뉴텍 인수(現 수산ENS)

2016.08

당진 LNG 복합화력발전소, 바이오매스발전소 경상정비 및 연료설비운전공사 착수

2017.04

한울 #1, 2호기 사용후 핵연료 운반용역 착수

2017.06

'17 ~ '18년 신고리 #1, 2호기(2차축) 기전설비 정비공사 착수

2018.01

동두천 복합화력 경상정비공사 착수

2018.01

신고리 #3호기 동력구동 밸브진단 용역 수주

2018.09

베트남 태양광 해외법인 SH POWER 설립

2018.11

원자로 냉각재펌프(RCP) 예비전동기 분해정비 기술용역 수주(월성 2호기)

2018.12

신고리 3, 4 기전설비 경상정비 착수

2019.01

대구그린파워 경상정비공사 착수

2019.02

한빛본부 취수설비 정비공사 착수

2020.02

천안 청수 연료전지 경상정비 착수

2020.03

고성하이화력 보일러 경상정비공사 착수

2020.07

태양광 발전설비 경상정비공사 수주

2020.07

대전서남부 집단에너지시설 경상정비 및 터빈예방정비공사 착수

2021.02

화성남양 및 철도시설공단 부속설비 경상정비공사 착수

2021.03

한올 #3, 4호기 SG 2차측 침적물 제거 및 이물질검사/제거 용역 수주

2021.03

처분시설 기전분야 경상정비공사 착수

2021.03

신고리 #1, 2호기 2차측 기전설비 정비공사 착수

2021.03

한올 #5, 6호기 2차측 기전설비 정비공사 착수

2021.04

한올 #3, 4호기 동력구동밸브(MOV/AOV) 진단시험 용역 수주

2021.05

한올 #5호기 주발전기 정밀점검 용역 수주

2021.09

신고리 #3, 4호기 동력구동밸브 진단시험 용역 수주

2022.02

포천천연가스발전소 경상정비공사 수주

3. 자본금 변동사항

가. 자본금 변동추이

(단위 : 주, 원)

종류

구분

40기
(2022년 1분기말)

39기

(2021년말)

38기

(2020년말)

37기

(2019년말)

36기

(2018년말)

보통주

발행주식총수

10,000,000
4,000,000
4,000,000
4,000,000
4,000,000

액면금액

200
500
500
500
500

자본금

2,000,000,000
2,000,000,000
2,000,000,000
2,000,000,000
2,000,000,000

우선주

발행주식총수

-
-
-
-
-

액면금액

-
-
-
-
-

자본금

-
-
-
-
-

기타

발행주식총수

-
-
-
-
-

액면금액

-
-
-
-
-

자본금

-
-
-
-
-

합 계

자본금

2,000,000,000
2,000,000,000
2,000,000,000
2,000,000,000
2,000,000,000

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)

(단위 : 주)

구 분

주식의 종류

비고

보통주

우선주

합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수

250,000,000

250,000,000

500,000,000

주1)

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수

10,000,000

-

10,000,000

주2)

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수

-
-
-
-

1. 감자

-
-
-
-

2. 이익소각

-
-
-
-

3. 상환주식의 상환

-
-
-
-

4. 기타

-
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수(Ⅱ-Ⅲ)

10,000,000
-
10,000,000
-

Ⅴ. 자기주식수

-
-
-
-

Ⅵ. 유통주식수(Ⅳ-Ⅴ)

10,000,000
-
10,000,000
-

주1) 당사 정관 제8조의2에 의거하여 발행주식총수의 2분의 1범위 내에서 우선주식을 발행할수 있습니다.
주2) 주식의 총수 현황은 주식분할로 인한 주식수의 변동을 반영한 수치입니다. 당사는 2010년5월 28일 효력발생일로하여 1주당 10주로 분할하였으며, 2022년 2월 4일 1주당 2.5주로 분할하였습니다.

나. 자기주식취득 및 처분 현황

당사는 최근 5개년 기준 해당사항 없습니다.

다. 다양한 종류의 주식

당사는 최근 5개년 기준 해당사항 없습니다.

5. 정관에 관한 사항

가. 정관 변경 이력

정관변경일

해당주총명

주요변경사항

변경이유

2018년 03월 21일

제35기 정기주주총회

제2조(목적)
-사업목적 추가

2018년 04월 05일
제36기 임시주주총회
제2조(목적)
-사업목적 추가

2021년 12월 28일
제39기 임시주주총회
제1조(상호)
제5조(발행예정주식의 총수)
제6조(일주의 금액)
제7조(설립시에 발행하는 주식의 총수)
제8조(주식의 종류)
제8조의2(우선주식)
제8조의3(전환주식)
제8조의4(상환주식)
제9조(주식등의 전자등록)
제10조(신주인수권)
제11조(동등배당)
제12조(주식매수선택권)
제13조(명의개서대리인)
제14조(주주명부 작성 및 비치)
제15조(기준일)
제16조(전환사채의 발행)
제17조(신주인수권부사채의 발행)
제17조의2(사채 및 신주인수권증권에 표시되어야 할 권리의 전자등록)
제18조(사채발행에 관한 준용규정)
제19조(소집시기)
제31조(이사의 수)
제34조(이사의 보선)
제36조(대표이사의 직무)
제38조(이사회의 구성과 소집)
제40조(이사회의 의사록)
제40조의2(위원회)
제43조(감사위원회의 구성)
제44조(감사위원회의 직무 등)
제45조(감사록)
제46조(사업년도)
제47조(재무제표와 영업보고서의 작성ㆍ비치 등)
제48조(외부감사인의 선임)
제49조(이익금의 처분)
제50조(주식의 소각)
제51조(이익배당)
제52조(배당금지급청구권의 소멸시효)
-자구수정
-공모 진행에 따른 변경
-액면분할에 따른 액면가 변경
-종류주식에 관한 상법개정 사항 반영
-주권 전자등록의화에 따른 변경
-상법개정에 따른 기타 조문 및 문구 정비
-제3자배덩의 대상 확대 및 사채의 발행한도 기재
-비상장 사채 등 의무등록 대상이 아닌 주식등에 대해서는 전자등록을 하지 않을 수 있도록 함.
-동등배당 원칙을 명시함.
-전환사채를 주식으로 전환하는 경우 이자의 지급에 관한 내용을 삭제함
-감사위원회 설립에 대한 근거조항 추가

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

당사는 2003년 1월 화력발전설비 경상정비 참여를 시작으로, 2004년 7월에는 민간업체 최초로 원자력발전설비 경상정비에 참여하였으며, 2013년에는 양수발전설비 경상정비 사업을 수주하며 성장을 가속화하고 있습니다. 2016년 포스코그룹으로부터 포뉴텍(현 수산이앤에스)을 인수하여 기존 기계/전기에서 나아가 계측분야 정비로 사업영역을 확장했으며, 발전설비 관련 다양한 고부가가치 사업(예, 핵연료 운반용역)을 수주하며 사업포트폴리오를 다변화 했습니다. 또한 해외진출인력 양성과 해외법인 설립을 통해 해외 사업을 적극적으로 추진 중이며, 발전설비 정비 사업의 Total Solution Provider로서 빠르게 성장하고 있습니다.

당사는 발전설비를 대상으로 한 정비사업을 영위하고 있으며, 이에 따라 당사의 목표시장은 경상정비, 계획예방정비, 그리고 기타공사로 구분할 수 있습니다.

[경상정비]

경상정비는 현재 가동 중인 발전소에 인력을 상주하면서 고품질의 정비품질을 생산하기 위하여 점검정비를 수행하는 업무입니다. 현재 총 22개 발전소에 동사의 기술인력이 상주하고 있으며, 다양한 국책과제에 참여하여 지속적으로 연구개발을 수행하고 있습니다.

경상정비에는 주기적인 순회점검 활동을 통해 상시 설비의 이상 유무를 정비하는 예방 및 예측정비와 갑작스러운 설비고장이 발생하는 경우, 체계적인 정비처리 절차에 따라 신속하게 대처하는 돌발 고장정비를 포함합니다.

[계획예방정비]

가동 중인 설비의 불시 정지를 사전에 예방하기 위하여 정기적으로 가동을 중단하고 필요한 설비를 분해. 점검. 조립 및 성능을 시험하는 정비로 운전주기 연장과 계획예방정비의 효율성을 통한 고품질 정비로 전력의 안정적 공급에 기여하며 것이 목적입니다. 설비는 기기의 안정성을 확보하기 위하여 주기적 점검이 필요하며, 당사는 이를 위하여 발전설비 등을 일정 기간 동안 정지 시킨 후 전 설비를 분해 점검하는 계획예방정비 공사를 축적된 정비 경험의 바탕아래 최신장비를 투입하여 발주자가 요구하는 수준으로 수행하고 있습니다.

[기타공사]

발전회사가 경상정비 및 계획예방정비공사 이외로 발생하는 수명연장 및 성능개선, 설비개선발전설비간이공사를 별도 요구 시, 이를 수행함으로써 발전설비 유지관리에 최선을 다하고 있습니다.

[수산인더스트리 사업 영역 현황]

구분

경상정비

계획예방정비

기타공사

원자력 발전

O

O

O

화력 발전

O

O

O

양수 (신재생) 발전

O

O

O

바이오매스(신재생) 발전

O

O

O

태양광(신재생) 발전

O

-

O

연료전지(신재생) 발전

O

-

O

당사 사업에 대한 보다 상세한 설명은 "II 사업의 내용 - 7. 기타 참고사항 -

다.시장여건 및 영업의 개황" 부분을 참고하시기 바랍니다.

2. 주요 제품 및 서비스

가. 주요 서비스등의 현황

당사가 영위하는 사업은 크게 원자력, 화력, 신재생 및 기타로 구분 가능합니다. 2022년 1분기 기준 사업부문별 매출 비중은 원자력 42.0%, 화력 40.0%, 신재생 7.3%, 기타 10.7%로 구성되어 있습니다.

(단위 : 백만원)

구분

2022 연도 1분기

(제40기)

2021 연도

(제39기)

2020 연도

(제38기)

2019 연도

(제37기)

매출액

비율

매출액

비율

매출액

비율

매출액

비율

원자력

28,150
42.0%
143,435
48.8%
121,248
45.9%
139,284
53.3%

화력

26,825
40.0%
91,344
31.1%
82,897
31.4%
79,198
30.3%

신재생

4,892
7.3%
31,797
10.8%
30,848
11.7%
17,941
6.9%

기타

7,183
10.7%
27,534
9.4%
28,894
10.9%
25,043
9.6%

합계

67,050
100.0%
294,110
100.0%
263,887
100.0%
261,466
100.0%

주1) 연결기준으로 작성하였습니다.

나. 주요 서비스 등의 가격변동추이 및 가격변동원인

당사는 발전설비를 대상으로 정비용역을 제공하는 기업으로서, 발전공기업 및 민간발전기업을 대상으로만 서비스를 제공하고 있습니다. 개인고객을 대상으로 하는

소비재 기업처럼 규격화되고 표준화된 서비스가 아니라, 발전소에서 발주되는 공사를 경쟁입찰 또는 수의계약 형태로 참여해 계약금액을 확정하기 때문에, 사업별 가격이 테이블 형태로 제공될 수 없습니다. 따라서, 서비스 단위 가격이 존재하지 않으므로 기간별로 비교가 어렵습니다.

3. 원재료 및 생산설비

가. 생산 및 생산설비에 관한 사항

당사는 발전설비 정비용역을 제공하는 기업으로 생산설비를 통한 생산이 아닌 주로 인적자원을 활용한 사업이 주가 되므로 일반적인 제조업의 제품생산능력 및 생산실적의 산정이 어렵습니다.

이에 주요 원재료와 생산설비에 관한 사항은 별도로 기재하지 않습니다. 참고로, 당사의 2022년 1분기말 기준 유ㆍ무형자산 현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분

2022 연도 1분기

2021 연도

2020 연도

2019 연도

취득

처분

취득

처분

취득

처분

취득

처분

토지

-
-
1,896
35,800
303,273
24,389
-
13,496

건물

-
-
1,500
31,287
139,027
297,548
470
92,269

기계장치

-
-
-
-
1,038,859
-
-
-

기타의 유형자산

285,234
21,149
2,817,853
142,375
2,607,726
194,424
2,159,290
46,775

건설중인자산

-
-
-
-
906,133
-
42,836,816
-

합계

285,234
21,149
2,821,249
209,462
4,995,018
516,361
44,996,576
152,540

(주1)
연결기준으로 작성하였습니다.

4. 매출 및 수주상황

가. 매출 현황

당사의 매출은 원자력, 화력, 신재생 발전설비를 대상으로 한 정비용역 수익과 기타수익(전기공사, 소방설비공사 등)으로 구성되어 있습니다.

(단위 : 백만원)

매출구분

2022 연도 1분기

(제40기)

2021 연도

(제39기)

2020 연도

(제38기)

2019 연도

(제37기)

원자력

28,150
143,435
121,248
139,284

화력

26,825
91,344
82,897
79,198

신재생

4,892
31,797
30,848
17,941

기타

7,183
27,534
28,894
25,043

합계

67,050
294,110
263,887
261,466

(주1)
연결기준으로 작성하였습니다.

나. 주요 매출처현황

당사의 주요 매출처는 한수원, 한국남동발전, 한국동서발전 등이며 22년 1분기 기준 전체 매출의 약 70%를 차지 하고 있습니다.

다. 판매경로 등

(1) 판매조직 및 판매경로 등

당사는 사업관리실 조직을 통해 수주 영업을 진행하고 있습니다. 발전설비 운영사를 상대로 모든 공사의 발주 전단계에서부터 준공까지의 모든 업무를 대응하고 있으며, 발전설비 산업 관련 정부정책에 대한 지속적 모니터링을 통해 수주 경쟁력을 높이고 있습니다.

조직명

역할

사업관리실

[원자력]

ㆍ한수원을 상대로 하는 모든 공사의 발주 전단계에서 부터 준공까지의 모든 업무
- 공사발주기준, 사업착수, 수행, 준공에 대한 대응

[화력]

ㆍ화력발전5사, 민간발전사를 상대로 하는 모든 공사의 발주 전단계에서 부터 준공까지의 모든 업무
- 공사발주기준, 사업착수, 수행, 준공에 대한 대응

[신재생]

ㆍ한수원, 화력발전5사, 민간발전사를 상대로 하는 모든 공사의 발주 전단계에서 부터 준공까지의 모든 업무
- 공사발주기준, 사업착수, 수행, 준공에 대한 대응

[공통]

ㆍ발전정비산업 관련 정부정책 대응과 대책 마련

ㆍ한수원에서 발주되는 별도용역에 대한 영업
- 공사발주기준, 사업착수, 수행, 준공에 대한 대응

(2) 판매경로

당사는 위 영업조직을 활용하여 발전소에서 발주되는 공사를 수주하고 용역계약을 체결하고 있습니다. 원자력발전 정비의 경우, 경상정비와 계획예방정비 공사를 통합계약하여 용역을 제공하고 있으며, 화력발전과 신재생발전의 경우, 경상정비계약 체결 후 계획예방정비 공사는 전력수급계획에 따라 별도 수의계약 형태로 계약을 체결하고 있습니다.

(3) 판매방법 및 조건

당사는 계약체결 시 지정한 조건에 따라 현금으로 대금을 회수하고 있습니다.

(4) 판매전략

원자력
화력

신재생

당사는 원자력 정비를 수행 할 수 있는 적격 업체로 등록되어 원자력 발전설비 정비용역 입찰에 참여하고 있습니다. 당사는 원자력 발전소 경상정비의 원전 발전소 전 설비에 대하여 정비할 수 있는 기술력과 품질을 확보할 계획입니다.

발전 경상정비
산업 경쟁도입으로
민간정비업체의 시장점유율은 더욱 확대될 것으로 전망합니다. 2022년 발전설비 경쟁도입 2단계 본격 시행 시 기술력을 경쟁력을 갖춘 회사의 수주향상 추세가 유지될 것으로 전망되는 가운데, 당사가 보유한 월등한 발전정비분야 레퍼런스, 기술력 및 품질력을 바탕으로 최적의 수주조건을 조성할 예정입니다.

당사의 다양한 신재생에너지 분야의 기술력과 경험으로 전 분야에 수주경쟁력 우위를 달리고 있습니다. 태양광, 연료전지, 바이오매스 등에 대한 사업 역략강화와 대외 인지도 향상으로 선두적 지위를 유지할 계획입니다.

(5) 수주현황

당사의 수주잔고는 영업 활동 확대로 인하여 발전원별로 꾸준하게 증가하고 있습니다. 당사의 최근 3개년 부문별 수주잔고내역은 다음과 같습니다.

[부문별 최근 3개년 수주잔고 내역]

(단위 : 백만원)

구분

2022 연도 1분기

2021 연도

2020 연도

2019 연도

수주총액

수주잔고

수주총액

수주잔고

수주총액

수주잔고

수주총액

수주잔고

원자력

100,832
112,956
232,233
133,160
335,318
120,787
355,937
86,858

화력

356,866
84,159
366,127
30,686
332,634
61,963
175,344
24,606

신재생

14,722
4,683
67,669
9,192
53,442
7,497
45,545
3,988

기타

16,148
27,558
93,871
42,772
30,312
16,669
16,743
24,169

합계

488,568
229,356
759,900
215,810
751,706
206,916
593,569
139,621

5. 위험관리 및 파생거래

가. 공정가치 

(1) 공정가치 서열체계

공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

-

측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격 (수준 1)

-

수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 (수준 2)

-

자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3)

공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
2022 연도 1분기말
2021 연도말

수준 1
수준 2
수준 3
수준 1
수준 2
수준 3

당기손익-공정가치금융자산
-
6,070,354
8,224,848
-
3,056,809
7,883,510

기타포괄손익-공정가치금융자산
-
-
-
2,057,194
-
-

(주1)
연결기준으로 작성하였습니다.

당분기와 전분기 중 반복적인 측정치의 수준 3의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
2022 연도 1분기
2021 연도 1분기

기초
7,883,510
7,744,040

평가이익
341,338
82,674

분기말
8,224,848
7,826,713

(주1)
연결기준으로 작성하였습니다.

당사는 공정가치 서열체계에서 수준 2와 3으로 분류되는 금융상품의 공정가치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

(단위 : 천원)

구분
2022 연도 1분기말
2021 연도말

공정가치
수준
가치평가기법
공정가치
수준
가치평가기법

당기손익-공정가치금융자산

MMF
6,070,354
수준 2
순자산가치법
3,056,809
수준 2
순자산가치법

출자금 및 지분증권
8,224,848
수준 3
순자산가치법
7,883,510
수준 3
순자산가치법

(주1)
연결기준으로 작성하였습니다.

나. COVID-19 영향

COVID-19의 지속은 국내외 경제에 중대한 영향을 미치고 있습니다. 이는 매출의 감소나 지연, 기존 채권의 회수 등에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이로 인해 당사의 재무상태와 재무성과에도 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다. 

중간기간의 재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 COVID-19에 따른 불확실성의 변동에 따라 조정될 수 있으며, COVID-19로 인하여 당사의 사업, 재무상태 및 경영성과 등에 미칠 궁극적인 영향은 현재 예측할 수 없습니다.

다. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 경영상의 주요계약

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

나. 연구개발 담당조직

당사는 증권신고서 제출일 현재 기술개발본부 아래 기술연구소와 기술기획팀을 중심으로 연구개발을 진행하고 있으며, 발전설비 정비 분야 내 기술경쟁력 및 성장동력 확보를 위해 노력하고 있습니다. 기술연구소는 중장기 기술개발 및 신성장동력을 위한 연구Item 도출 및 R&D, 사업화 유망기술 발굴을 주요 업무로 하고 있으며, 기술기획팀은 발전설비 유지/보수 기술 전문화 및 고도화, 발전설비 정비기술교육 기획 및 시행을 주요 업무로 하고 있습니다. 당사의 100% 자회사 수산이앤에스의 경우, 기술연구원 아래 기술연구소와 시스템연구소를 설립하여 기술개발을 진행하고 있습니다.

다. 연구개발비용

(단위 : 백만원)

구분

2022 연도 1분기

(제40기)

2021 연도

(제39기)

2020 연도

(제38기)

2019 연도

(제37기)

인건비

710
3,370
3,257
2,579

제조경비

504
2,996
3,612
2,686

합계

1,214
6,366
6,869
5,265

자산계상

-
-
-
-

비용계상

1,214
6,366
6,869
5,265

매출액 대비

1.81%
2.16%
2.60%
2.01%

주1) 연결기준 작성하였습니다.

라. 연구개발 실적

(1) 전기설비 상태진단 및 정비기술 분야

연구과제

ㆍ원전 케이블 건전성 평가를 위한 시간/주파수 반사파 기반 이동형 케이블 진단 시스템 및 상태평가 방법 개발

연구기관

ㆍ㈜수산인더스트리/연세대학교

연구품목

ㆍ이동형 케이블 상태진단 장비

ㆍ저압 케이블 상태진단 방법론 및 소프트웨어

기대효과

ㆍ국내 전기설비 상태진단/유지보수 서비스 시장 진출

ㆍ장비 판매를 통한 수익 창출

ㆍ중고압 케이블 및 케이블 시스템(접속함 등) 상태진단 기술개발 기반 구축, 모든 케이블에 적용 가능한 진단 기술 개발 예정

(2) 기계설비 상태진단 및 정비기술 분야

연구과제

ㆍ유압구동밸브 상태감시를 위한 성능시험 시스템 및 평가기술 개발

연구기관

ㆍ㈜수산인더스트리

연구품목

ㆍ이동형 유압구동밸브 진단장비

ㆍ유압구동밸브 상태평가 방법론 및 소프트웨어

ㆍ유압 설비 성능평가 시험 설비(유압구동기, 서보밸브 등)

기대효과

ㆍ발전소 및 일반산업 plant 유압설비 진단/유지보수 서비스 시장 진출

(3) 발전설비 성능평가 기술분야

연구과제

ㆍ공기조화계통 평가 기술 개발

연구기관

ㆍ㈜수산인더스트리

연구품목

ㆍKOLAS 시험기관 인정 취득

ㆍ한수원 유자격업체 등록

ㆍ공기조화계통 성능평가 기술(방법론, 절차서 등)

기대효과

ㆍ주제어실 거주성 평가 용역 사업화

ㆍ발전소 공기조화계통 성능평가 사업화

ㆍ건물 공기조화설비 성능평가 사업화

(4) 원전해체 기술분야

연구과제

ㆍ원전 해체 금속 방사성폐기물 최적 감용을 위한 플라즈마 일괄건식제염공정 상용화 기술 및 실증 장치 개발

연구기관

ㆍ㈜수산인더스트리

연구품목

ㆍplasma 제염 상용화 기술(일괄건식제염 설비 구축)

ㆍ화학적 침수제염 상용화 기술

ㆍBlasting 제염 기술

기대효과

ㆍ국내 원전 RCP 분해정비 및 제염 시장 진출

ㆍ금속 방사성폐기물 제염 시장 진출

ㆍ국내 대형 방사성폐기물(S/G 등) 제염 시장 진출

ㆍ원전해체(제염 및 방사성폐기물 관리, 절단/철거 분야) 전문기업으로 도약

ㆍ해외 원전해체 경험업체와의 기술 협력을 통한 글로벌 원전해체 시장 진출

(5) 인공지능 기술분야

연구과제

ㆍIntelligent I/O System 개발

연구기관

ㆍ㈜수산이앤에스

연구품목

ㆍ간편한 설치로 기존건물의 디지털화를 통해 빌딩에너지관리(BEMS)를 가능하게 해 주는 토탈 IoT 솔루션(Intelligent I/O System) 개발

ㆍIntelligent I/O System 하드웨어 및 펌웨어 개발(리눅스 기반)

ㆍ재실 데이터를 활용한 사무실 쾌적 온도 유지 AI 알고리즘 개발/빅데이터 구축/클라우드 연계

기대효과

ㆍ환경 및 여러 외적 요인을 고려하여 예측된 정보를 바탕으로 인공지능 기반 제어 시스템 구축에 따른 에너지 절감을 포함한 최적 에너지 활용 기대

ㆍ시제품 개발 완료 후 상용화 버전 제품 개발을 통해 제품의 완성도를 높여 시스템 사업 등을 통한 시장진출 기대

(6) 원자력 안정성 향상 기술분야

연구과제

ㆍ가동원전 계측제어계통 디지털화 기술개발

연구기관

ㆍ㈜수산이앤에스

연구품목

ㆍ표준형 원전 노심보호연산기계통 주요부품 단종 대비 시제품 개발

ㆍ원자력 안전계통 신뢰성 / 안전성 강화 시제품 개발

ㆍ노심보호연산기계통 I/O 시뮬레이터 성능 개선 시제품 개발

기대효과

ㆍ노후화된 가동원전 계측제어 기기 신뢰성 / 안전성 향상 설계기술 기반구축

ㆍ노후화된 가동원전 계측제어 기기 대체설비 개발 기반 구축

ㆍ노후화된 국내 및 해외 원전 계측제어기기 교체 사업 시장 진출

연구과제

ㆍ지진 취약설비의 최적 내진성능 상향(0.6g) 기술개발

연구기관

ㆍ㈜수산이앤에스/한국원자력연구원

연구품목

ㆍ내진 취약부품 선정 및 선정된 부품에 대한 보강설계

ㆍ보강설계를 통한 내진성능상향 시제품 제작

ㆍ파괴한도 시험을 통한 전기/계측분야 내진성능 분석기법 개발(절차화)

기대효과

ㆍPOSAFE-Q 제어기기에 대한 내진성능 상향 설계기술 확보

ㆍ향후 국내 가동원전 I&C 설비 디지털 업그레이드 및 해외 수출에 대한 경쟁력 확보

ㆍ본 과제의 산출물은 원전 안전계통의 신규 및 가동원전 설비에 적용할 계획임

(7) 국방분야

연구과제

ㆍ불법드론 지능형 대응기술개발사업

연구기관

ㆍ㈜수산이앤에스

연구품목

ㆍ드론탐지용 RF 스캐너

ㆍRF신호 수신용 안테나

ㆍRF신호 처리 기술

기대효과

ㆍ드론의 불법 행위로 부터 국내 주요 시설(플랜트 및 군사시설) 보호

ㆍ국내 안티드론 시장 기기 진출을 필두로 해외 시장 진출

마. 향후 연구개발 계획

증권신고서 제출일 현재 계획되어 있는 연구개발 활동은 다음과 같습니다.

연구개발 주체

연구개발명

내용 및 기대효과

진행 상태

수산
 인더스트리

AI를 활용한 Smart 
 진단/ 정비 기술 개발

ㆍ발전소 회전 설비의 상태를 진단하고 고장 발생을 미리 예측하여 갑작스런 장애 및 대형사고를 예방할 수 있는 AI 기반 발전소 회전설비(전기적 회전설비, 기계적 회전설비) 고장 예지 시스템 개발

신청

원전 대형금속폐기물 해체기술 개발

ㆍ원자력 발전 폐증기발생기, 원자로헤드 등 대형폐기물 해체를 위한 Digital-Twin 모델 개발

ㆍ국내 원전 폐 대형금속폐기물 해체 사업 참여"

기획

VR/AR을 활용한 
 정비기술 개발

ㆍ가상/증강현실 기술로 가상발전소를 구축하여 정비 시뮬레이션 개발을 통한 신규 정비기술자 교육, 정비기술력 향상 및 정비 문제점 사전 예방

기획

그린수소 생산기술 
 개발 및 사업화

ㆍ그린수소 생산 기술 / 수소를 활용한 발전기술 개발 및 사업화

기획

수소설비 안전진단 및 유지보수 기술 개발

ㆍ수소 시장에 발맞춰 개발되는 수전해 설비, 수소충전소, 운송트레일러, 압축기 등 생산/저장시설의 안전진단 및 유지보수 기술 개발"

기획

신재생에너
 O&M 기술 개발

ㆍ태양광, 풍력 발전설비 유지보수 기술 개발

기획

SMR
 (Small Modular Reactor) 
 유지정비 기술 개발

ㆍ발전설비 정비기술 기반의 소형모듈원자로 유지보수 기술 개발

기획

수산
 이앤에스

인공지능기반 APR-1400 원자로보호계통 고장예측모델 개발

ㆍ원전 불시정지, 사고 및 중대사고 사전 예방을 위한 인공지능 기반 APR-1400 원자로보호계통 고장예측 방법론 개발 및 상용 시스템 개발 지원

신청

Secure SW 설계검증 기술 개발

ㆍ가동원전뿐만 아니라 향후 개발될 원전의 안전성 향상을 위한 기반 기술로 활용"

기획

사이버 자산 검색기술

ㆍ국방관련 장치 소프트웨어 사이버보안 설계검증 기술 개발

기획

POSAFE-Q 버전업 개발

ㆍ국방관련 필수디지털자산 자동화 검색, 위협 탐지, 침해대응 조치방안 개발

기획

드론방호시스템 최적화

ㆍ기존 원전 적용제품의 교체 주기 공급, 가동원전 설비개선, 신규원전 사업 대비를 위한 POSAFE-Q 제품 버전업

기획

현존전력성능극대화 과제(차기전자전)

ㆍRF SCANER, EO/IR, 통합제어시스템, JAMMER로 구성된 플랫폼 개발 및 상품화, 고유모델(기기) 확보

기획

건전성예측 및 관리(PHM) 기술 개발

ㆍ드론식별, 무력화(제어권 탈취등) 기술 기술도입을 통한 성능 고도화"

기획

SMR(Small Modular Reactor) MMIS 설계 및 제작공급

ㆍLIG넥스원에서 개발 공급한 차기전자전(서부전자전) 개선과제 참여

기획

7. 기타 참고사항

가. 지적재산권 보유 현황(증권신고서 제출일 현재)

(단위 : 건)

구 분
출원중
등록
합계

특허
5
39
44

상표
1
87
88

합 계
6
126
132

나. 법규 및 정부 규제에 관한 사항

당사의 영업환경과 관련하여 하기 표의 내용과 같은 규제 환경에 있으며, 해당 법률에 유의하여 영업활동을 영위하고 있습니다.

법규

내용

소관부처

상법

-자본조달 및 주식회사에 관한 규제 등

법무부

독점규제 및 공정거래에

관한 법률/시행령

-기업결합의 제한 및 경제력 집중의 억제, 불공정거래의 제한 등

공정거래위원회

건설산업기본법/시행령

-건설공사의 조사, 설계, 시공, 감리, 유지관리, 기술관리 등에 관한 기본적인 사항과 건설업의 등록 및 건설공사의 도급 등에 필요한 사항 등

- 건설업의 등록, 시공자격 등

- 건설공사의 도급계약 및 하도급계약 등의 규제

국토교통부

중대재해 처벌 등에 관한

법률/시행령

-사업주, 경영책임자의 중대재해 발생의 처벌 규정 등

법무부

환경부

고용노동부

산업통상자원부

국토교통부

공정거래위원회

산업안전보건법/시행령/

시행규칙

-산업재해 예방 및 안전보관관리체제 구축 등

-건설업의 산업재해 예방

-도급 시 산업재해 예방

-안전관리자 배치 등

고용노동부

전기공사업법/시행령/

시행규칙

-전기공사업의 등록 및 하도급 등의 규제

산업통상자원부

하도급거래 공정화에 관한

법률/시행령

-하도급 계약의 절차(투명성 등) 및 계약이행 규제 등

공정거래위원회

계약예규

-공사 등의 입찰, 계약의 집행과 관련사항 규정

기획재정부

국가를 당사자로하는 계약에 관한 법률/시행령/시행규칙

-국가를 당사자로 하는 계약에 관한 규정

조달청

기획재정부

엔지니어링산업 진흥법/시행령/시행규칙

-용역 등의 입찰, 계약의 집행과 관련사항 규정

-엔지니어링 기술자 및 등급 관리

산업통상자원부

다. 시장여건 및 영업의 개황

(1) 산업의 개요 및 특성

(가) 주요 목표 시장
전력거래소에서 발간한 2020년 발전설비현황에 따르면 2020년 12월 31일 기준 국내 발전설비 용량은 총 129GW를 기록하였습니다. 발전원별로 살펴보면, 화력 설비용량이 71GW로, 전체 설비용량의 55% 비중을 기록했으며, 신재생에너지(양수발전 포함)는 20%(25GW), 원자력발전은 18%(23GW)를 차지했습니다.

화면 캡처 2022-06-17 174056.jpg
발전설비현황

당사는 발전설비를 대상으로 한 정비사업을 영위하고 있으며, 이에 따라 당사의 목표시장은 1)경상정비, 2)계획예방정비, 그리고 3)기타공사로 구분할 수 있습니다.

(나) 시장의 특성

발전설비 정비 서비스는 국내외 전력 발전소 설비의 안정적인 생산성 향상과 원활한 운전을 위한 모든 형태의 정비 서비스를 말합니다. 발전소의 정비 업무는 발전소의 설비 투자 계획과정을 비롯한 전 과정에 관여하여 생산성을 높이는 활동으로서, 발전소의 운전 업무와 등가(等價)의 중요도를 지닙니다. 설비의 경제적인 가치의 유지, 기기의 수명 연장, 설비가동률 제고에 따른 생산성의 증대, 설비 전반의 안전사고율 저하, 고장원인 분석 및 재발방지 등의 활동을 통해 전력 발전과 공급의 일익을 담당하고 있기 때문입니다. 기기의 유지보수가 필수적으로 뒤따라야하는 전력 발전소의 특징으로 인해 발전설비 정비업은 국내 전력 수요 증대 및 전력산업의 질적, 양적 발달과 함께 발전해왔습니다.

해당 발전설비 정비산업은 경상정비공사, 계획예방정비공사, 개보수공사 및 시운전정비공사를 포함한 기타 공사 등 다양한 형태로 제공됩니다. 또한, 전원별로 화력발전설비 정비 부문, 원자력발전설비 정비 부문, 신재생 에너지 발전설비 정비 부문, 신재생에너지 발전설비 정비 부문으로 나눌 수 있습니다.

(다) 시장 환경

- 전방 산업의 발전에 따른 전문정비업체의 필요성 증가

전력 발전산업의 양상이 변화하고, 기술이 고도화됨에 따라 전문정비업체의 필요성이 점차 증가하고 있습니다. 그 사유는 첫째, 전력 발전산업의 규모가 확대됨에 따라, 발전설비 유지보수 업무의 분업화 및 전문화는 안정적인 전력 공급에 중요 요소로 자리매김했기 때문입니다. 2000년 53,684MW의 우리나라 발전설비는 2017년 120,848MW 수준으로 불과 18년만에 2배 이상 급증했습니다. 발전설비의 규모가 급증하는 과정에서도 발전정비시장은 경쟁도입을 통해 파업으로 인한 공백을 없애고, 정비 및 계측 기술을 발전시키는 등 그 기능을 원활하게 수행하였습니다. 발전설비의 운전과 유지는 본질적으로 전력 공급의 업무를 양적으로 분담하는 것이며 중요도에 있어서 고저가 없기 때문에 발전설비 제작사가 적은 국내 현실을 감안할시 세계각국의 다양한 설비기종에 대한 전문정비회사의 고용이 더더욱 불가피한 환경입니다.

또한, 둘째, 발전설비가 최신 첨단기술의 집약체로 발달함에 따라 발전설비보수 또한첨단기술을 응용하는 전문업체가 아니면 수행하기 어렵습니다. 이를 위해, 높은 수준의 교육투자와 첨단장비 활용 기술력을 뒷받침하는 전문정비업체가 더욱 중요해지고있습니다.

마지막으로, 발전정비산업의 전력공급 원가절감에 있어서 설비 투자에 대한 효율제고의 문제가 비중이 점차 커짐에 따라, 전문정비업체의 중요성도 함께 커졌습니다. 발전설비가 증가함에 따라 막대한 규모의 선투자를 필요로 하게 되고, 그 효과를 충분히 회수하려면 일단 건설된 설비의 이용률을 높이고 적절히 유지관리하여 발전설비의 수명을 연장하여야 합니다.

-발전설비이용률 향상 및 수명연장 관심 증대

님비(NIMBY)현상으로 인해 발전소 부지의 확보가 점차 어려워지고 발전소 신규 건설에 대한 대규모의 자본투자가 필요하며 투자자본 회수 역시 장기간이 소요됨에 따라 현재 발전소 건설시 어려움이 있어 기존설비의 이용률 향상 및 수명연장에 관심을기울이고 있는 추세입니다. 선진국의 사례를 보더라도 미국, 영국 등을 중심으로 원자력발전소 수명을 10년~20년 연장하는 사례가 증가되는 추세이며 국내에서는 이와같은 추세에 따라 고리 #1호기 및 월성 #1호기의 수명관리 연구를 시행 중에 있습니다.

[해외 발전소 수명현황]

국가

발전소

설계수명

연장수명

미국

Calvert Cliffs Oconee

40년

60년 (20년 연장)

영국

BNFL의 Magnox

20~25년

30~35년 (10년연장)

또한, 발전설비 정비산업의 민간업체 경쟁 참여에 따른 설비 이용률 향상이 민간정비회사의 수익과 직결되고 있습니다. 점차 노후화되는 발전설비의 계속운전과 고장정지의 감소를 위해서는 더욱 발전설비의 정비, 특히 민간정비회사의 양적 및 질적 성장이 중요한 요인으로 대두되며, 향후 정비시장규모는 점차 확대해 나갈 것으로 전망됩니다.

(2) 산업의 성장성

(가) 전력 발전업의 성장성

국내 전력 발전업의 규모는 전력 수요의 의존하는 특징을 보이고 있습니다. 국내 전력 수요를 직접적으로 나타내는 수치인 전력소비량은 2019년, 2020년 외환위기 이후 최초로 마이너스 성장률을 기록했으나, 단기적으로 코로나19 팬데믹 이후 경기회복에 의해, 장기적으로 전기 기반 산업 발전에 따른 전기화 확대 등으로 전력 수요는 지속 증가할 전망입니다.

화면 캡처 2022-06-17 173406.jpg
연도별 전력소비량 추이

[용도별 전력소비량 추이]

(단위:TWh)

구분

주택용

일반용

교육용

산업용

농사용

가로등

심야

계

2019

72.639

116.227

8.561

289.240

18.882

3.571

11.379

520.499

2020

76.303

113.639

7.515

278.660

19.029

3.507

10.616

509.270

2021

79.915

119.550

8.423

291.333

20.603

3.444

10.162

533.431

증가율

2020/2019

5.0%

-2.2%

-12.2%

-3.7%

0.8%

-1.8%

-6.7%

-2.2%

2021/2020

4.7%

5.2%

12.1%

4.5%

8.3%

-1.8%

-4.3%

4.7%

(출처: 국가에너지통계 종합정보시스템)

전력소비량 증가율은 2014년 저점 (0.6%)를 기록한 이후 2018년까지 3.6%로 상승하였습니다. 2019년은 동하계 온화하고 선선한 날씨로 전년대비 1.1% 감소세를 보였으며, 2020년은 코로나로 인한 경기위축 등으로 전력소비량이 전년대비 2.2% 감소하였으나 2021년 전년대비 4.7% 증가한 533.4 TWh를 기록하였습니다. 경기가 회복세를 보이고 전년 감소에 따른 기저효과가 작용하여 전력소비량이 비교적 큰 폭으로 증가하였습니다. 특히, 경기위축으로 2020년 3.7% 감소한 산업용 전력소비는 경기가 회복됨에 따라 4.5%나 증가하였습니다.

한국전력공사 경영연구원 이승은 선임연구원의 ‘2022년 전력산업 경영환경 전망’에 따르면, 데이터센터 및 전기차 충전수요 증가, 냉난방 수요 및 코로나19로 인한 주택용 전력 수요 증가, 탄소중립·디지털 경제로 인한 설비투자 및 생산 확대로 국내 총 전력수요가 증가할 것이며, 건물부문의 히트펌프, 수송부문의 전기차를 중심으로 글로벌 전기화 추세 또한 더욱 확대될 것입니다. 또한, 한국에너지경제연구원이 발표한 2021년 발표한 ‘2021 중기 에너지수요전망(2020~2025)’에 따르면, 전기 수요는 2020년에서 2025년 연평균 2,2% 증가하여 2025년 총 국내 전력소비량은 568.5 TWh에 도달할 것으로 예상하였습니다. 이와 같이 산업 및 가정의 전기화 확대 및 전력 수요의 증가가 계속 이어짐에 따라, 전력 발전업의 규모 또한 양호한 증가세를 지속할 것으로 전망됩니다.

(나) 발전설비 정비업의 성장성

발전설비 정비시장의 규모는 발전설비의 노후화와 신규발전소 건설로 인한 정비 및 유지보수의 수요가 증가하고, 기존 한전KPS의 정비에 대한 민간정비업체와 경쟁개방이 확대됨에 따라 지속 성장할 전망입니다. 특히, 발전설비용량은 철강, 화학, 반도체 등 전력소비가 큰 제조업의 부가가치 비중이 높은 한국의 전력소비량에 대응하기 위하여 꾸준히 그 규모가 증가하고 있으며, 발전소 신규건설 및 신재생에너지 보급 확대를 통해 대응하고 있습니다.

[국내 에너지원별 발전설비 용량 추이]

(단위: MW)

구분

합계

증가율

2015

101,590

4.60%

2016

109,789

8.07%

2017

120,848

10.07%

2018

122,913

1.71%

2019

129,748

5.56%

2020

133,392

2.81%

(출처: 한국전력공사, 연도별 한국전력통계)

산업통상자원부의 제9차 전력수급기본계획에 따르면 기계획된 설비 이외, 친환경·신재생에너지 설비를 중심으로 신규 설비용량이 증대될 것이며 이는 발전설비 정비시장 확대에 긍정적인 영향을 미칠 것입니다. 또한, 화력, 원자력 발전의 점진적인 감축 등은 향후 발전설비 정비시장 물량의 소폭 감소를 불러올 것으로 예측되긴 하나, 노후화된 발전소 성능 개선과 안전하고 깨끗한 전원믹스로의 에너지 정책 전환의 필요성으로 신재생 에너지 투자 가속화가 될 것으로 예상됩니다.

(3) 경기변동의 특성

(가) 일반경기변동과의 관계

발전설비 정비산업은 일반경기변동과 무관하게 지속 점진적 성장하는 특징을 가지고 있습니다. 이는 전력이라는 공공재가 수요와 공급의 비탄력성으로 시장 경제원리 작동에 한계가 있기 때문입니다. 소비자는 비대체성의 필수 공공재로서 수요조절 능력이 미약하고, 공급자는 설비건설에 장기간이 소요되어 수요변화에 즉각적인 대응이 불가합니다. 또한 경기 호황 및 불황 여부와 상관없이, 점진적으로 늘어나는 전력 수요에 맞춰 인프라 투자 및 생산시설의 가동이 조금씩 증가함에 따라 전력 수요 및 발전설비 용량이 지속 증가하고 있습니다. 이와 같은 사항은 아래 그래프에서 발전설비용량(연말)의 성장률 추세가 국내 경제 성장률과 무관한 추세를 보이는 것에서 확인할 수 있습니다.

화면 캡처 2022-06-17 173724.jpg
경제성장률과 발전설비용량 성장률 추세와의 관계

최근 국내 성장률은 2017년부터 점차 둔화되며, 2020년은 코로나19로 인해 경제성장률이 음의 지수 (-1%)를 기록했음에도 불구, 발전설비용량은 지속 증가하여, 2020년 성장률은 양의 성장률인 2.8%를 기록했습니다. 이러한 관점에서 볼 때, 발전설비 정비용역을 중점적으로 제공하는 회사들의 경우, 경기 흐름의 영향이 타 산업대비 덜 민감한 편입니다. 또한, 발전산업은 발전소 설비규모에 따라서 시장규모가 결정되는 바, 단기적인 젼럭소비나 경기 변동에 따른 영향은 미미하나 중장기적 관점에서의 전력 소비의 증가는 발전설비 증가를 가져오며 이에 따른 발전정비시장의 확대가 이루어집니다.

(나) 계절적 경기변동 여부 및 변동 정도

발전경상정비 사업은 발전소의 운영과정에서 발생할 수 있는 고장, 오류 등을 사전에 방지하는 부분과 고장이나 오류가 발생했을 경우 이를 수리하는 과정으로 나눌 수 있습니다. 따라서, 발전경상정비 사업은 발전설비가 운용되는 한 지속적으로 유지되는 사업이라고 할 수 있습니다. 즉, 경상정비공사 관련 사업은 계절적 요인에 따라 경기변동이 존재하지 않는 사업이라고 볼 수 있습니다.

다만, 계획예방정비공사의 경우 발전설비 가동을 중단한 상태로 이루어져야 하는 업무이므로 냉난방 수요 등에 따라 전력수요가 증가하는 하절기 및 동절기를 피하여 실시하는 것이 일반적입니다, 따라서, 계획예방정비에 한해서 춘,추기에 수요가 증가하는 계절적 요인이 존재합니다.

(4) 경쟁요소

(가) 경쟁의 특성

발전설비 정비회사는 발주처의 주도 하 경쟁입찰로 수주를 받습니다. 추정가격 100억원 미만 공사는 적격심사제도가, 100억원 이상 공사는 간이형 종합심사낙찰제도가, 300억원 이상 대형 공사는 종합심사낙찰제도가 적용되고 있습니다. 적격심사제도는 예정가격 이하 입찰자 중 최저가격으로 입찰한 순으로 계약이행능력과 입찰가격을 평가하여 종합점수가 미리 결정된 낙찰가능 최소점수 이상인 경우 해당 입찰자를 최종 낙찰자(successful bidder)로 선정되는 제도입니다. 종합심사낙찰제도란, 다방면의 공사수행능력을 측정하여 공사수행능력점수로 환산, 이를 입찰금액점수와 합쳐가장 높은 입찰자가 최종 낙찰자로 선정되는 제도입니다.

[일반공사의 낙찰제도 차이점]

구분

적격심사낙찰제

최저가낙찰제

종합심사제

대상사업

추정가격 300억원 미만

2015년까지,
추정가격 300억 이상

2016년부터,
 추정가격 300억원 이상

낙찰자

선정방법

입찰금액이 가장 낮은자를 대상으로 계약 이행 능력이 있는지 여부 심사하여 일정점수 통과자

입찰금액이 가장 낮은 자를 대상으로 입찰금액 적정성 점수를통과한 자

공사수행능력점수 (사회적책임점수 포함)와 입찰금액점수를 합쳐 가장 높은 자

추정가격 100억원 이상; 92점이상

추정가격 100억원 미만; 95점 이상

입찰금액적정성 점수; 부적정공종 20% 미만

일반공종; 입찰금액적정성 심사(단가심사) 고난이도 공종 및 추정가격 1,000억원 이상; 물량내역수정입찰적용 (단가심사 없음)

공사수행능력

시공경험, 기술능력, 시공평가, 경영상태 100억원 이상; 하도급관리계획적정성 및 자재 인력조달가격적정성

-

시공실적, 매출액비중, 배치기술자평가, 시공평가점수, 규모별 시공역량, 공동수급체 구성 (사회적책임; 건설인력고용, 건설안전, 공정거래, 지역경제 기여도)

현재 화력발전소의 공사 입찰 경쟁은 발전5사 (한국남동발전, 한국남부발전, 한국동서발전, 한국서부발전, 한국중부발전) 정비적격제도 하 관리되는 정비적격기업 통합관리시스템에 각 공사별 성격에 맞는 품목인증을 받은 업체만이 입찰에 참가할 수 있도록 제한되어있습니다.

원자력발전소는 타 발전소에서 경험할 수 없는 방사능의 위험 요소가 포함되어있기 때문에, 화력발전소보다 다소 높은 장벽을 거쳐 경쟁이 이루어집니다. 원자력 발전설비 정비업체들은 한국수력원자력에 적격업체 자격을 등록하여, 유자격업체만이 입찰참가할 수 있도록 제한됩니다.

입찰 자격이 있는 업체에 한하여, 모두 발주처의 주도하에 입찰전사전심사평가 (Pre-Qualification 심사, 이하 PQ심사)를 받습니다. 해당 심사를 통해 발주처는 회사 실적, 공사 경험 등의 핵심 경쟁 요소 및 충족 필요 조건들에 대하여 입찰 참여 기업들을 평가하고, 기업들의 경쟁 우위를 파악하여, 최종적으로 입찰 경쟁 결과에 반영합니다.

(나) 진입의 난이도

발전소 정비산업은 수행 업무에 따라 자격 구분을 두어, 유자격업체만이 발전설비 정비사업의 입찰 참가를 할 수 있도록 제한을 두고 있습니다. 해당 자격은 발전원별로 상이하긴 하나, 시공경험, 기술인력, 사회적 책임, 재정건전성 등을 종합적으로 고려하여 정비적격업체 등록기준에 의거해 자격을 수여받을 수 있습니다. 초기 진입자가 해당 자격을 취득하기까지 통상 3년 이 소요될 것으로 추정됩니다만, 발전소의 주요설비의 경우, 현재 민간업체가 진입하는 것은 기술적인 수준과 장비의 문제로 진입이 어렵습니다. 따라서, 해당 산업은 매우 높은 수준의 진입 난이도를 보이고 있으며, 현재 발전설비 주설비 정비사업 영위 가능 기업은 7개 (한국발전정비협회 기준)로 과점 시장의 형태를 갖추고 있습니다.

(다) 경쟁요인

당사가 수행하고 있는 발전설비 정비사업의 경쟁 요인으로는 해당 정비 영역의 면허보유 여부, 공사수행실적 (시공능력평가), 시공경험, 업체경영평가 등이 있으며, 시공능력평가에서는 정비업체의 시공실적에 의하여 평가하거나, 정비인력의 보유현황, 계측장비 보유, 재무구조의 안전성 여부 등이 있습니다.

그 중 발전정비회사의 가장 중요한 경쟁력은 전문기술 인력의 확보 및 인력 관리 역량입니다. 발전소 정비공사의 수주입찰에 참여하기 위해서는 해당 발전소의 용량 및 정비 목적에 맞는 정비기술자를 확보해야하고, 수주 이후 실제 정비 공사 진행 시, 다양한 정비 공사에 기술 인력이 안정적으로 투입될 수 있도록 이를 유지·관리할 수 있어야하기 때문입니다.

원자력의 경우, 적격업체 등록 시, 대상설비별 기술인력을 충족시켜야? 입찰에 참여할 수 있으며 그 기준에 만족하는 정비원의 확보여부가 정비공사의 경쟁력이자 진입장벽으로 작용합니다. 화력 또한 엔제니어링협회에서 인정받는 기술자등급과 발전설비 정비분야에서 근무한 경력을 합산하여 평가하며, 등급별 기준 경력을 요구하고 있어 고기술력의 인원 보유가 중요한 경쟁력으로 작용합니다.

(5) 영업의 개황

(가) 회사의 성장 과정

구분

기간

주요 내용

설립기

1983년 설립 이후, 당사는 원청사 협력업체로 등록하여 공사를 수주했으며, 발전소 건설위주의 수주를 실시하였습니다. 건설공사 경상정비시장은 미개척지였으며 공기업인 한전KPS가 정비시장을 전담하였습니다.

1983.04

석원산업주식회사 설립

1985.04

전문공사설비공사업 면허취득

1992.11

해외건설업 등록

1997.11

전문공사강구조물 공사업(94-서울21-81호) 면허 취득

성장기

민간 발전설비 정비업체 육성정책이 시행되며 회사는 사업방향을 기존 건설공사에서 발전설비 정비로 사업방향을 변경하였습니다. 2003년 1월 화력발전설비 경상정비 참여를 시작으로, 2004년 7월에는 민간업체 최초로 원자력발전설비 경상정비에 참여하였으며, 2013년에는 양수발전설비 경상정비 사업을 수주하며 성장을 가속화하였습니다.

2003.01

동해화력발전소경상정비 참여

2004.07

민간업체 최초 원자력발전소 경상정비 참여

2004.02
수산중공업 인수

2010.01

국내 업체 최초 방사성 폐기물 처리 시설 경상정비 공사 수주

2013.07

양양 양수발전소 경상정비 지원공사 수주

2015.12

사명변경 (석원산업 → 수산인더스트리)

2016.01

포뉴텍(현 수산이앤에스) 인수

2016.08
당진 LNG 복합화력발전소 경상정비 수주

2016.12

노을 연료전지발전시설 경상정비용역 수주

도약기

포스코그룹으로부터 포뉴텍(현 수산이앤에스)을 인수하며 기존 기계/전기에서 나아가 계측분야 정비로 사업영역을 확장했으며, 발전설비 관련 다양한 고부가가치 사업(예, 핵연료 운반용역)을 수주하며 사업포트폴리오를 다변화 했습니다. 또한 해외진출인력 양성과 해외법인 설립을 통해 해외 사업을 적극적으로 추진 중이며, 발전설비 정비 사업의 Total Solution Provider로서 빠르게 성장하고 있습니다.

2017.07

수산 인재개발원(경주) 개원

2017.
신성장개발센터 설립

2018.09

SH Power 설립

2020.

가스터빈 전문정비조직 기술지원센터 설립

2022.05

UAE OH공사 수주

(나) 사업부문별 개요 및 전략

[수산인더스트리 영위 사업]

분야

사업 내용

원자력

- 원자력 발전소 기계/전기분야 전설비 경상정비 및 계획예방정비 공사 수행

- 원자력 발전소 수/폐수처리 설비의 운전 및 경상정비 공사 수행

- 원자력 발전소 취수설비 경상정비 및 계획예방정비공사 수행

화력

- 화력 발전소(석탄, 복합, 열병합) 기계/전기/계측 설비의 경상 및 계획예방 정비공사 수행

- 화력발전소 연료환경설비(석탄취급, 탈황, 회처리, 수/폐수처리)의
 운전업무 수행

신재생

- 신재생에너지 발전소(바이오매스, 연료전지, 양수) 기계/전기분야 설비의 경상 및 계획예방정비공사

- 태양광 발전설비 구매, 시공, 운영 및 경상정비 수행

기타

- 발전소 핵심설비 성능진단서비스와 솔루션 제공

- MOV진단, 증기발생기, Lancing/FOSAR 및 In-Bundle 검사

- 사용 후 핵연료 이송 용역, RCP 분해정비 기술용역

- 전기공사, 소방설비공사, 시설공사 (중/저준위 발사성폐기물 처분시설)

- 비파괴검사, 진동 분석 등

[원자력]

1) 개요

원자력 발전은 원자의 핵분열을 통해 에너지를 발생시키고 발생된 열에너지는 고온 고압의 수증기를 만들어 터빈을 돌려 전기를 생산하는 발전 방식입니다.

당사는 2004년 민간업체로는 최초로 원자력 발전 경상정비 업무(한울 5,6호기)에 참여했으며, 현재까지 원자력 발전소 기계/전기분야 전설비 경상정비 및 계획예방정비 공사와 더불어, 원자력 발전소 내 폐수처리설 및 취수설비의 경상정비 및 계획예방정비 공사를 수행하고 있습니다.

당사는 국내 최고기술의 터빈 전문가를 바탕으로 터빈 단독 분해 정비 경험을 다수 보유하고 있으며, 민간정비업체로는 유일하게 가동원전 원자로를 점검정비한 경험이있습니다.

[원자력발전 정비 현황]

발전소

발주처

호기

용량

사양

주요업무

수행기간

한울3

한국수력원자력

#5,6

1,000X2

OPR1000

2차측 경상정비 및 계획예방정비공사
 (터빈, 발전기)

2004 ~ 현재

한울본부

한국수력원자력

#1~6

950X2
 1,000X2

PWR
 OPR1000

수처리설비 운전 및 경상정비공사
 (수처리, 폐수처리)

2014.10 ~ 2022.02

고리3

한국수력원자력

신고리 #1,2

1,000X2

OPR1000

2차측 경상정비 및 계획예방정비공사
 (터빈, 발전기)

2009.04 ~ 현재

월성3

한국수력원자력

신월성 #1,2

1,000X2

OPR1000

1,2차측 경상정비 및 계획예방정비공사
 (원자로, 터빈, 발전기)

2010.01 ~ 현재

월성본부

한국수력원자력

월성 #1~4
 신월성 #1,2

700X4
 1,000X2

CANDU
 OPR1000

취수설비 경상정비 및 계획예방정비공사
 (취수구, 오폐수처리설비)

2019.02 ~ 2021.09

새울

한국수력원자력

신고리 #3,4

1,400X2

APR1400

1,2차측 경상정비 및 계획예방정비공사
 (터빈)

2011.05 ~ 현재

한빛본부

한국수력원자력

#1~6

950X2
 1,000X2
 1,000X2

PWR
 System80
 OPR1000

취수설비 경상정비 및 계획예방정비공사
 (취수구, 오폐수처리설비)

2019.02 ~ 2021.09

중저준위 방사성 폐기물 처분시설

한국원자력환경공단

-

-

-

경상정비
 (인수저장시설, Silo, 액체폐기물처리시설, 
 전력시설 등)

2010.08 ~ 현재

2) 주요 수행 업무

① 경상정비

발전소의 가동중 또는 정지중에 설비의 이상 유무를 사전에 점검하여 고장발생을 방지하는 예방정비 및 예측정비, 또한 설비의 불시고장 발생시 신속히 복구하는 고장정비로, 가압경수로(PWR) 원전 8기의 기계, 전기 분야를 대상으로 경상정비업무를 수행하고 있습니다.

② 계획예방정비

원자력안전법 및 전기사업법에 의한 정기검사 수검과 설계 연소도에 도달한 핵연료의 교체 및 각종 설비의 점검, 검사, 시험을 통해 설비의 신뢰성과 안전성을 확보하기 위해 발전소를 정지시킨 후 수행하는 정비 형태로 기계, 전기 분야의 계획예방정비공사를 수행하고 있습니다.

③ 전략

발전소는 수행역무에 따라 적격업체를 등록하여, 유자격업체만이 입찰참가할 수 있도록 제한을 두고 있으며, 당사는 적격업체로 등록되어 있습니다.

아울러 원전제염 기술 및 사업협력을 통한 국내외 원전해체 사업 진출을 준비하고 있으며, 국내원전의 무결점 정비기술 능력을 바탕으로 최초 해외수출 원전인 UAE BNPP 원자력 발전소의 안정적 운전을 위한 계획예방정비에도 지속적으로 참여가능토록 적극 노력할 계획입니다. 22년도에 수립될 10차 전력수급기본계획에서 신규원전건설 및 수명진단에 대한 내용이 개정될 것으로 예상되어, 원자력발전설비 정비분야에도 활발해질 것으로 판단됩니다.

[화력(석탄, 복합, 열병합)]

1) 개요

석탄화력 발전은 석탄연료를 연소하여 발생하는 열에너지를 이용하여, 발전기에 연결된 터빈을 구동시키고, 이를 이용하여 전기를 생산하는 발전 방식입니다. 복합화력 및 열병합 발전은 천연가스 등의 연료를 사용하여 1차로 가스 터빈, 2차로 증기 터빈을 기동하여 전기를 생산하는 방식이며, 배기 되는 증기를 열원으로 하여 지역난방이나 산업용 공정열을 공급할 수 있습니다.

당사는 2003년 동해화력발전소 경상정비 참여를 시작으로 현재까지 화력발전소(석탄, 복합, 열병합) 기계/전기/계측 설비의 경상 및 계획예방 정비공사와 화력발전소 내 연료환경설비(석탄취급, 탈황, 회처리, 수/폐수처리)의 운전업무를 수행하고 있습니다.

[석탄화력 발전 정비 현황]

발전소

발주처

호기

용량

연료

주요업무

수행기간

동해화력

한국동서발전

#2

200

무연탄

경상정비 및 계획예방정비
 (터빈, 발전기, 보일러)

2003.01 ~ 현재

보령화력

한국중부발전

#1~8

4,000

유연탄

경상정비 및 계획예방정비
 (석탄 및 회처리설비)

2015.06 ~ 현재

영흥화력

한국남동발전

#1,2
 #3,4

800X2
 870X2

유연탄

연료환경설비 운전
 (석탄 및 탈황, 회처리설비)
 석탄취급설비 경상정비

2003.10 ~ 현재

#2

800

유연탄

경상정비 및 계획예방정비
 (보일러, 탈황)

2016.10 ~ 현재

북평화력

GS동해전력

#1,2

595X2

유연탄

연료환경설비 운전
 (석탄 및 탈황, 회처리설비)

2015.02 ~ 현재

#1

595

유연탄

경상정비 및 계획예방정비
 (터빈, 발전기, 보일러)

2015.10 ~ 현재

평택화력

한국서부발전

#1~4

350X4

중유

경상정비 및 계획예방정비
 (보일러, 탈질, 탈황설비)
 탈황설비 운전

2016.08 ~ 현재

고성하이화력

한국남동발전

#1~2

1,040X2

유연탄

경상정비 및 계획예방정비
 (보일러, 탈황, 석탄취급설비)

2020.03 ~ 현재

[복합화력 발전 정비 현황]

발전소

발주처

호기

용량

연료

주요업무

수행기간

당진복합

GS EPS

#1~4

540X1
 450X1
 905X1

LNG

경상정비 및 계획예방정비
 (GT/ST/HRSG)

2016.08 ~ 2020.12

춘천열병합

춘천에너지

#1

420X1

LNG

경상정비 및 계획예방정비
 (GT/ST/HRSG/열배관)

2016.11 ~ 현재

동두천복합

동두천
 드림파워

#1,2

858X2

LNG

경상정비 및 계획예방정비
 (GT/ST/HRSG)

2018.01 ~ 2021.03

대구열병합

대구
 그린파워

#1

408

LNG

경상정비 및 계획예방정비
 (GT/ST/HRSG)

2019.03 ~ 현재

포천복합

한국
 북부발전

#1

874

LNG

경상정비 및 계획예방정비
 (GT/ST/HRSG)

2022.01 ~ 현재

2) 주요 수행 업무

① 경상정비

발전소의 가동중 또는 정지중에 설비의 이상 유무를 사전에 점검하여 고장발생을 방지하는 예방정비 및 예측정비를 수행하고 있고, 또한 설비의 불시고장 발생시 신속 복구 정비하여 설비의 정상 가동을 돕고 있습니다.

② 예방정비

설비의 운전상태 및 성능이 설계 범위내에서 유지되도록 고장 발생을 사전에 방지하는 능동적인 정비로 기기의 운전 상태를 추적 관리하고 취약설비 및 중점관리 대상 기기에 대한 순회점검활동, 주요설비에 대한 전담 정비제도(My Machine제도)를 운영하여 발견된 기기의 문제점을 정비계획에 반영(Feed Back)한 주기정비를 수행하며, 기기의 가동중정비(On Line Maintenance)를 통해 발전소 불시정지를 예방하고 계획예방정비작업 항목을 최적화하고 있습니다.

또한 더 나아가 설비가 그 본래의 기능을 다할 수 없는 상태, 즉 기능고장(FunctionalFailure)이 발생하기 전에 진동, 소음, 온도, 압력, 윤활유 등과 같은 인자를 통해 설비의 상태와 성능을 진단하고 기기의 고장을 예측하여 설비가 기능고장을 일으키기 전에 조치해 줌으로써 더 큰 사고를 미연에 방지하는 예측정비를 실시하고 있습니다.

예측정비는 또한 설비의 가동시간을 늘림으로써 설비를 효율적으로 사용할 수 있는 효과를 얻을 수 있는 것으로 예측정비의 실용화를 위해 이 분야의 전문인력을 양성하는데 힘쓰고 있으며 각종 첨단 장비를 활용한 예측진단 정비기술을 개발하는 한편, 전동기 전류해석, 적외선 열화상법, 윤활유 분석법 등 적용범위를 점차 확대해 나가고 있습니다.

③ 고장정비

운전중인 설비의 갑작스런 고장에 따른 복구 활동으로, 발전소별로 상주하는 정비원이 신속하게 정비를 수행하고 있습니다. 기기 상태진단 및 정비이력 분석 등을 통해 최적의 정비를 수행하고 있습니다.

3) 계획예방정비

가동중인 설비의 불시정지를 사전에 예방하기 위하여 정기적으로 가동을 중단하고, 필요한 설비를 분해, 점검, 조립 및 성능시험하는 정비이며 표준공정, 공량기준 정립을 통한 정비의 효율성을 추구하고 권역별 지원체계 구축 및 특수장비 확보 등으로 고품질정비를 수행하여 전력의 안정적 공급에 기여하고 있습니다.

화력사업의 경우「기력발전소 계획예방정비지침서」를 근거로 보일러, 터빈, 전기, 계측제어설비 등의 정비를 용량별, 등급별(정비대상 범위 大:A급, 中: B급, 小: C급), 연료형태별(LNG, 유연탄, 국내탄, 유류)로 수행하는 정기점검정비기준을 확립하고, 기기 고장방지 및 성능유지를 위해 노력하고 있습니다.

[계획예방정비공사 수행주기]

구 분

공사 등급별 주기

공사 순환 순서

공사별 Interval

A급 정비 주기

화력

표준화력

A급→B급→B급

24개월

6년

일반화력

A급→C급→B급→C급

15개월

5년

복합설비

A급→C급→B급→C급

약12개월

4년

3) 전략

발전 경상정비
산업 경쟁도입으로 민간정비업체의 시장점유율은 더욱 확대될 것으로전망합니다
. 2022년 발전설비 경쟁도입 2단계 본격 시행 시 기술력을 경쟁력을 갖춘회사의 수주향상 추세가 유지될 것으로 전망되는 가운데, 당사가 보유한 월등한 발전정비분야 레퍼런스, 기술력 및 품질력을 바탕으로 시장점유율을 확대할 계획입니다.

구분

시기

내용

발전설비 경쟁도입 1단계

2013년 ~ 2017년

신규설비 상응물량 경쟁도입 및 기조물량 경쟁도입 추진

발전설비 경쟁도입 2단계

2018년 ~ 2022년

한전KPS 수의계약 시장점유율 35%까지 
 점진적 축소

발전설비 경쟁도입 3단계

2025년 이후

화력발전 시장 완전 자율개방

[신재생에너지]

1) 개요

신재생에너지 발전은 수소, 산소 등의 화학 반응을 통하여 전기 또는 열을 이용하는 '신에너지'와 햇빛, 물, 지열, 강수, 생물유기체 등을 포함하는 '재생에너지'를 에너지로 변환하는 발전 방식입니다.

당사는 바이오매스, 연료전지, 양수, 태양광 발전소 내 경상정비 용역 수행 경험을 보유하고 있으며, 이 중 양수발전의 경우, 민간정비업체로는 유리하게 양수발전 전설비 A급 계획예방정비공사 수행 실적을 보유하고 있습니다.

정부의 신재생에너지 확대 정책에 부응하여 친환경기업으로 자리매김하고 신규사업 진출을 통해 회사의 미래 성장동력을 확충하고자, 신재생발전설비 정비사업을 수행하고 있으며, 나아가 신재생에너지 전문인력 양성 등 내부 수행역량 강화를 통한 사업확대를 추진하고 있습니다.

[신재생에너지 발전 정비 현황]

발전소

발주처

호기

용량

주요업무

수행기간

동해바이오

한국동서발전

#1

30.0

전소설비 경상정비 및 운전용역

2012.12~현재

당진바이오

GS EPS

#1
 #2

105.5x 2

전소설비 경상정비 및 운전용역

2015.05~현재

태양광발전소
(ESS포함)

한국서부발전

-

28.3

경상정비공사
 (경기도, 아산시, 세송지, 영암, 삼랑진)

2013.02~현재

태양광발전소

(ESS포함)

한국동서발전

-

66

경상정비공사
 (동해, 호남, 일산, 당진)

2020.08~현재

청수연료전지

한국서부발전

#1~12

5.28

연료전지부속설비 경상정비공사

2020.02~현재

양양
 양수발전소

한국수력
 원자력

#3,4

250X2

경상정비 및 계획예방정비
 (터빈, 발전기, 조속기, 유압설비 등)

2011.09~현재

화성연료전지

한국서부발전

-

30.14

연료전지부속설비 경상정비공사

2021.02~현재

대전학하
 연료전지

한국서부발전

-

21.16

연료전지부속설비 경상정비공사

2022.01~현재

2) 주요 수행 업무

① 경상정비

발전소의 가동중 또는 정지중에 설비의 이상 유무를 사전에 점검하여 고장발생을 방지하는 예방정비 및 예측정비를 수행하고 있고, 또한 설비의 불시고장 발생시 신속 복구 정비하여 설비의 정상 가동에 기여하고 있습니다.

현재 당사는 바이오매스 발전소, 태양광 발전소, 연료전지부속설비, 양수발전소의 경상정비용역 수행 경험을 보유하고 있으며 자세한 내용은 아래와 같습니다.

발전 구분

경상정비 수행 내역

바이오매스 발전

동해바이오매스 전소 발전소(동해바이오, 30MW) 운전 및 경상정비 (국내 최초)

당진바이오매스 전소 발전소(당진바이오, 105MW) 운전 및 경상정비 (국내 최대)

태양광 발전

국내 태양광 발전소(94.3MW) 경상정비

베트남 태양광 발전소(70MW) 경상정비

양수 발전

양양양수발전소 3,4호기(250MW x 2) 경상정비

연료전지 발전

경기그린에너지(58MW), 노을그린에너지(20MW) 연료전지부속설비 경상정비

천안청수연료전지(5.28MW), 화성남양 및 철도시설공단 연료전지(30.14MW), 대전학하 및 익산1단계 연료전지(21.16MW) 경상정비

② 계획예방정비

당사는 바이오매스 및 양수 발전설비를 대상으로 계획예방정비 용역을 수행하고 있습니다. 가동중인 바이오매스 및 양수 발전설비의 불시정지를 예방하기 위하여 정기적으로 가동을 중단하고 필요한 설비를 분해점검 및 검사하고 있습니다. 운전주기 연장과 계획예방정비공사 공기 준수를 위해 표준공정 및 공량기준 정립으로 정비의 효율성을 추구하고, 권역별 지원 체계 구축 및 특수장비 확보 등으로 고품질 정비를 수행하여 전력의 안정적 공급에 기여하고 있습니다.

발전 구분

경상정비 수행 내역

바이오매스 발전

동해바이오매스 전소 발전소(동해바이오, 30MW) 계획예방정비

당진바이오매스 전소 발전소(당진바이오, 105MW) 계획예방정비

양수 발전

양양양수발전소 3,4호기(250MW x 2) 계획예방정비 수행

양수발전의 경우, 양양에 위치한 양수발전소에서 수차터빈, 발전기, 하부댐에 이르기까지 전설비에 대한 경상정비 및 계획예방정비를 수행하고 있으며. 국내 민간정비업체 중 최다 A급 계획예방정비 용역 단독수행 실적을 보유하고 있습니다.

3) 전략

당사의 다양한 신재생에너지 분야의 기술력과 경험으로 전 분야에 수주경쟁력 우위를 달리고 있습니다. 양수, 태양광, 연료전지, 바이오매스 등에 대한 사업 역략강화와 대외 인지도 향상으로 정비용역을 확대할 계획입니다.

(양수)

국내 7개 양수발전소 중 민간정비회사에 미 개방된 3개(청평, 삼랑진, 무주) 발전소의 개방이 예상되고 있으며, 나아가 향후 6년 계약 후 도래될 신규 준공 3개(영동,홍천,포천) 발전소 정비용역 수주를 위해 회사 역량을 집중하고 있습니다.

[국내 양수발전소 운영 및 건설예정현황]

지역

경상정비업체

설비용량(MW)

준공년도

청평

한전KPS

400 (2기)

1980

삼랑진

한전KPS

600 (2기)

1985

무주

한전KPS

600 (2기)

1995

양양

한전KPS, 수산인더스트리

1,000 (4기)

2006

청송

한전KPS, 동림산업

600 (2기)

2006

산청

한전KPS, OES

700 (2기)

2001

예천

한전KPS, 원프랜트

80 (2기)

2011

영동

-

500 (2기)

2030

홍천

-

600 (2기)

2032

포천

-

750 (3기)

2034

(풍력/태양광/바이오매스/연료전지)

2050 탄소중립 목표실현을 위해 신재생 수급계획이 증가할 것으로 예상하고 있습니다. 발전6사(화력, 원자력)의 신재생에너지 사업이 확대되며, 당사가 참여 가능한 정비물량이 늘어날 예정이며 이에 대한 수주입찰에 노력을 가할 예정입니다.

나아가 당사가 진입하지 못한 풍력발전설비 정비분야 신규 진입을 위해 입찰경쟁력 확보에 최선의 노력을 다할 계획입니다.

[풍력발전 시장개척 전략]

추진년도

추진 내용

사업 대상

~ 2023년

최소 입찰참여 요건 조성

지자체, 민간발전사

2026년 이후

경쟁력 확보 가능 단계인 2MW 이상 20개월 실적 확보

해상풍력 준공 대비 중장기적 진입 기반 조율 및 제작사와 MOU

발전5사, 강릉안인풍력

(다). 시장점유율

1) 원자력발전

2021년 기준 전체설비용량 23,250MW 기준으로 당사는 약 15.2%인 3,522MW를 담당하고 있습니다.

(단위: MW)

구분

2021년 (제39기)

2020년 (제38기)

2019년 (제37기)

수행분
 (MW)

시장
 점유율

수행분
 (MW)

시장
 점유율

수행분
 (MW)

시장
 점유율

수산인더스트리

3,522

15.2%

3,553

15.3%

3,522

15.2%

A사

16,624

71.5%

16,593

71.4%

16,681

71.7%

B사

446

1.9%

508

2.2%

446

1.9%

F사

1,533

6.6%

540

2.3%

584

2.5%

D사

30

0.1%

509

2.2%

509

2.2%

C사

-

0.0%

312

1.3%

312

1.3%

기타

1,094

4.7%

1,235

5.3%

1,196

5.1%

전체 설비용량

23,250

100%

23,250

100%

23,250

100%

주1) 발전용량 및 당사수행분 산출기준

-한국수력원자력 원자력발전소 정비대상 설비 중 당사가 수행하는 설비점유율 (경상정비 기준)적용

-공동수급 정비지분율 및 경쟁발주 설비 중 당사 수행분을 반영하여 산출
-당사 정비수행 발전용량은 발전용량×정비수행률로 산출

-용량산정시 분리발주분(취수설비, 공기조화, 조명설비 등)은 상기 6개 업체에 한하여 반영하였으며, 기타소규모 업체의 물량은 기타에 반영

2) 화력발전

2021년 기준 전체설비용량 62,015MW 중 당사는 4,338MW의 정비용역을 수행하여 약 7.0% 점유율을 차지하고 있습니다.

최근 3년간 정책적 이슈로 인해 발전5사로부터 새로운 발주가 나오지 않았으며, 이에 발전5사의 재무적 지분 참여 발전소를 포함하여 전체 설비용량을 산정하였습니다.

(단위: MW)

구분

2021년

(제39기)

2020년

(제38기)

2019년

(제37기)

수행분(MW)

시장점유율

수행분(MW)

시장점유율

수행분(MW)

시장점유율

수산인더스트리

4,338

7.0%

4,414

7.1%

4,414

7.1%

A사

30,294

48.8%

30,143

48.4%

30,143

48.4%

B사

7,134

11.5%

7,134

11.5%

7,134

11.5%

C사

4,271

6.9%

4,271

6.9%

4,271

6.9%

D사

1,593

2.6%

1,593

2.6%

1,593

2.6%

E사

3,648

5.9%

3,648

5.9%

3,648

5.9%

F사

2,433

3.9%

2,433

3.9%

2,433

3.9%

G사

4,797

7.7%

4,964

8.0%

4,964

8.0%

H사

1,645

2.6%

1,645

2.6%

1,645

2.6%

기타

1,952

3.1%

1,971

3.2%

1,971

3.2%

전체 설비용량

62,105

100%

62,216

100%

62,216

100%

주1) 발전용량 및 당사수행분 산출기준 
- 화력발전5社 및 발전5사의 재무적 지분참여 발전소 정비설비 중 당사가 수행하는 설비점유율 적용

- 공동수급정비지분율 및 경쟁발주 설비 중 당사 수행분을 반영하여 산출

- 당사 정비수행 발전용량은 수행설비 설비x 설비별 점유율로 산출

- 2016년 이후 발전산업 경쟁도입 체제 미확정으로 발주물량 없음

주2) 21년도 점유율 변동 사유

-석탄화력 폐지 및 신규설비로 인한 총 물량 변동

보령#1,2(1,000MW) 폐지('21.01.01)

삼천포#1,2(1,120MW) 폐지('21.05.01)

신서천#1(1,018MW) 신설('21.06.30)

-노후 발전소 설비개선으로 물량 감소

평택#1~4(1400MW) 탈황 설비 폐지로 설비별 점유율 변경

참고로, 발전5사 설비용량을 기준으로 산정한 시장점유율은 아래와 같습니다.

(단위: MW)

구분

2021년

(제39기)

2020년

(제38기)

2019년

(제37기)

수행분(MW)

시장점유율

수행분(MW)

시장점유율

수행분(MW)

시장점유율

수산인더스트리

1,897

3.57%

1,943

3.59%

2,264

4.19%

A사

25,400

47.87%

25,581

47.23%

25,469

47.16%

B사

7,134

13.44%

7,134

13.17%

7,134

13.21%

C사

3,974

7.49%

3,974

7.34%

3,974

7.36%

D사

1,150

2.17%

1,150

2.12%

1,150

2.13%

E사

3,648

6.87%

3,648

6.73%

3,726

6.90%

F사

2,433

4.58%

2,433

4.49%

2,525

4.68%

G사

3,640

6.86%

3,867

7.14%

4,015

7.43%

H사

894

1.68%

894

1.65%

894

1.66%

기타

2,895

5.46%

3,543

6.54%

2,854

5.28%

전체 설비용량

53,065

100%

54,167

100%

54,005

100%

주1) 발전용량 및 당사수행분 산출기준 
- 화력발전5社 발전소 정비설비 중 당사가 수행하는 설비점유율 적용

- 공동수급정비지분율 및 경쟁발주 설비 중 당사 수행분을 반영하여 산출

- 당사 정비수행 발전용량은 수행설비 설비x 설비별 점유율로 산출

- 2016년 이후 발전산업 경쟁도입 체제 미확정으로 발주물량 없음

주2) 21년도 점유율 변동 사유

-석탄화력 폐지 및 신규설비로 인한 총 물량 변동

보령#1,2(1,000MW) 폐지('21.01.01)

삼천포#1,2(1,120MW) 폐지('21.05.01)

신서천#1(1,018MW) 신설('21.06.30)

-노후 발전소 설비개선으로 물량 감소

평택#1~4(1400MW) 탈황 설비 폐지로 설비별 점유율 변경

3) 신재생에너지 분야

신재생에너지분야는 바이오매스, 수력, 태양광, 풍력, 연료전지, IGCC(석탄가스화복합발전)으로 구분할 수 있습니다. 당사 2021년 기준 전체 20,545MW 중 1.76% 인 361.7MW의 경상정비 용역을 수행했으며, 발전5사 기준으로는 전체 2,304MW 중 7.02%인 161.7MW의 경상정비 용역을 담당했습니다. 타 정비업체의 수행실적은 신재생에너지의 특성상 설비위치가 광범위해 비교분석이 불가능하여 당사의 수행실적만 작성하였습니다.

다만 신재생에너지 분야 중 양수발전의 경우 타사와의 비교분석이 가능하여 아래 시장점유율 표를 별도로 작성하였습니다. 2021년 기준으로 국내 양수발전소는 7개 발전소에서 16호기가 가동중이며, 한전KPS와 민간정비업체 3개사가 공동수급을 통하여 4개 발전소에서 경상정비를 수행중입니다. 당사의 경우 2021년 기준 전체 4,700MW 중 9.3%에 해당하는 435MW에 대해 경상정비 용역을 수행하였습니다.

(단위: MW)

구분

2021년

(제39기)

2020년

(제38기)

2019년

(제37기)

수행분(MW)

시장점유율

수행분(MW)

시장점유율

수행분(MW)

시장점유율

수산인더스트리

435

9.3%

435

9.3%

435

9.3%

A사

3,400

72.4%

3,400

72.4%

3,400

72.4%

F사

305

6.5%

305

6.5%

305

6.5%

D사

320

6.8%

320

6.8%

320

6.8%

I사

240

5.1%

240

5.1%

240

5.1%

전체 설비용량

4,700

100%

4,700

100%

4,700

100%

주1) 발전용량 및 당사수행분 산출기준 
- 공동수급정비지분율 및 경쟁발주 설비 중 당사 수행분을 반영하여 산출
- 당사 정비수행 발전용량은 수행설비 용량x 지분율로 산출

4) 신규사업 등의 내용 및 전망

당사는 현재 주력사업으로 원자력, 화력, 신재생에너지 발전설비 정비사업을 영위하고 있습니다. 주력 사업 및 당사가 축적한 기술에 기반한 신규사업으로 신재생에너지 사업 및 발전설비 성능진단 및 효율증대 사업 확대, 그리고 SMR(Small Modular Reactor, 소형원자로) 관련 사업을 추진하고 있습니다.

① 신재생에너지 사업 확대

당사는 현재 양수, 바이오매스, 태양광, 연료전지 등 신재생에너지 발전설비를 대상으로 정비용역을 제공하고 있습니다. 향후 신재생에너지는 RE100 및 2050 탄소배출넷제로(Net Zero) 달성을 위해 설치용량이 지속 증가할 것으로 전망됩니다. 제9차 전력수급계획에 따르면, 신재생에너지 및 양수발전은 2022년 34.1GW에서 2030년 63.2GW, 2034년 84.3GW로 큰 폭 증가가 예상되고 있으며 이에 따라 당사는 신재생에너지 수급계획 증가에 따른 수주확대를 기대하고 있습니다.

또한, 현장정비(경상정비및 계획예방정비)에서 나아가
신재생에너지 발전소를
운영하는 발전사업자, 폐기물 열분해 발전설비 시공 및 정비, 해외 수력 및 양수발전 정비 등 신재생에너지 관련 다양한 사업영역으로 확대를 추진하고 있습니다.

② 발전설비 성능진단 및 효율증대 사업 확대

당사는 주력사업인 현장 정비(경상 및 계획예방정비)를 넘어 종합정비회사로 도약하기 위해 발전소 핵심 설비의 성능 진단과 효율 증대 사업에 대한 역량을 확충하고 있습니다. 핵심 설비의 건전성을 평가하고 진단기술, 첨단장비, 전문인력 등을 바탕으로 각종 유형의 고장, 오작동, 이상 징후 등을 분석하여 핵심 설비의 안정적 운영을 위한 최적의 솔루션을 제공하고 있습니다. 당사는 성능진단 및 효율증대 사업 수주 확대를 지속 추진하는 가운데, 축적한 기술력을 바탕으로 발전설비 수명진단, 원전해체 등 보다 고도화된 기술력이 요구되는 영역으로 적용분야를 확대할 계획입니다.

③ SMR (Small Module Reactor, 소형원자로) 사업

당사는 자회사인 수산이엔에스를 통해 SMR 사업을 추진하고 있습니다. SMR은 전통적 대형원자로와 대비되는 소형원자로로, 친환경성과 안정성 등의 강점이 있습니다. 수산이앤에스는 원자로 내 안전 기능을 수행하는 MMIS (Man-Machine Interfaced System)을 제조하고 있습니다. MMIS란 원전의 운전 상태를 감시 및 제어하고 이상상태가 발생했을 때 원자로를 안전하게 정지하도록 보호기능을 수행하는 원전의 두뇌와 신경조직에 해당하는 핵심 설비입니다.

당사는 국내대형원자로(APR1400)인신한울1,2호기와 신고리5,6호기에 설치되는 MMIS를 공급한 바 있으며, 요르단 연구용 소형원자로 및 부산 기장군에 위치한 수출용 신형연구로 등 소형원자로 MMIS 납품실적 또한 보유하고 있습니다. MMIS 적용처가 대형원자로에서 SMR로 확대될 것으로 기대되고 있는 바, SMR 시장이 본격화될 시 당사의 성장성에 크게 기여할 것으로 예상됩니다.

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약 연결 재무제표

요약 연결 재무제표

제 40기 1분기말 2022년 03월 31일 현재

제 39기 기말 2021년 12월 31일 현재

제 38기 기말 2020년 12월 31일 현재

제 37기 기말 2019년 12월 31일 현재

(단위 : 원)

구 분
2022 연도
(제40기 1분기말)
2021 연도
(제39기)
2020 연도
(제38기)
2019 연도
(제37기)

회계처리기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

[유동자산]
181,203,107,797
183,267,009,931
134,231,089,302
118,481,928,080

현금및현금성자산
65,922,949,133
85,397,317,897
53,066,703,466
33,441,217,748

매출채권
6,831,723,935
12,885,860,628
13,340,155,450
16,112,429,029

기타채권
92,784,740,801
73,852,810,200
54,247,001,256
57,962,497,327

유동성당기손익-공정가치금융자산
6,070,353,507
3,056,808,842
5,037,587,117
-

기타금융자산
5,690,387,712
6,272,831,778
6,605,527,032
6,076,945,059

재고자산
570,777,216
451,405,479
943,075,217
1,806,627,435

기타유동자산
3,332,175,493
1,349,975,107
991,039,764
3,082,211,482

[비유동자산]
225,270,231,593
215,363,414,725
210,681,173,144
215,700,343,500

당기손익-공정가치금융자산
8,224,847,927
7,883,509,554
7,744,039,538
7,453,042,909

기타포괄손익-공정가치금융자산
-
2,057,193,600
1,475,812,800
521,500,000

장기기타채권
11,812,120
6,720,900
-
-

장기기타금융자산
8,073,137,002
7,022,092,166
4,682,440,380
521,500,000

관계기업투자
29,825,287,249
20,983,534,879
23,746,472,931
22,993,588,461

투자부동산
571,186,378
574,387,903
587,194,012
1,590,182,618

유형자산
95,031,748,098
94,853,020,697
91,839,001,052
97,883,015,649

사용권자산
16,127,815,428
15,632,043,865
14,367,542,153
14,067,576,143

무형자산
59,116,655,846
59,185,584,866
57,940,308,785
59,112,191,876

이연법인세자산
4,784,738,584
4,072,725,371
5,777,088,177
5,155,646,645

기타비유동자산
3,503,002,961
3,092,600,924
2,521,273,316
1,986,361,158

자산총계
406,473,339,390
398,630,424,656
344,912,262,446
334,182,271,580

[유동부채]
57,589,983,328
60,306,250,278
90,358,494,314
52,327,707,104

[비유동부채]
65,200,546,644
63,054,588,223
39,129,448,637
86,463,276,734

부채총계
122,790,529,972
123,360,838,501
129,487,942,951
138,790,983,838

[지배기업의 소유주지분]
279,114,109,788
270,864,835,708
211,910,161,804
191,796,617,551

자본금
2,000,000,000
2,000,000,000
2,000,000,000
2,000,000,000

기타자본구성요소
3,086,961,942
3,608,134,170
-378,235,088
138,683,530

이익잉여금
274,027,147,846
265,256,701,538
210,288,396,892
189,657,934,021

[비지배지분]
4,568,699,630
4,404,750,447
3,514,157,691
3,594,670,191

자본총계
283,682,809,418
275,269,586,155
215,424,319,495
195,391,287,742

종속ㆍ관계ㆍ공동기업 투자주식의 평가방법
지분법
지분법
지분법
지분법

연결에 포함된 회사수
3개
3개
3개
3개

구 분
2022 연도
(제40기 1분기말)
2021 연도
(제39기)
2020 연도
(제38기)

2019 연도
(제37기)

매출액
67,049,570,729
294,110,712,658
263,886,580,051
261,465,488,102

영업이익
13,038,900,917
51,306,310,392
33,288,807,838
35,268,670,870

법인세비용차감전순이익
13,761,255,506
67,024,317,912
31,947,248,592
35,887,649,721

당기순이익
10,851,236,021
53,317,628,945
25,193,719,225
31,120,502,484

기본 및 희석주당이익
1,077
5,286
2,514
7,812

※ 상기 제40기 1분기 요약 연결 재무제표는 외부감사인의 검토를 받은 재무제표 이며, 제39기 및 제38기, 제37기 재무제표는 
외부감사인의 감사를 받은 재무제표입니다.

나. 요약 별도 재무제표

요약 별도 재무제표

제 40기 1분기말 2022년 03월 31일 현재

제 39기 기말 2021년 12월 31일 현재

제 38기 기말 2020년 12월 31일 현재

제 37기 기말 2019년 12월 31일 현재

(단위 : 원)

구 분
2022 연도
(제40기 1분기말)
2021 연도
(제39기)
2020 연도
(제38기)
2019 연도
(제37기)

[유동자산]
124,892,091,773
130,678,714,901
90,549,146,775
72,949,180,339

현금및현금성자산
42,655,239,094
57,268,607,693
33,047,413,133
18,479,005,547

매출채권
2,150,258,182
8,026,267,261
5,319,933,378
4,650,986,662

기타채권
67,589,217,069
56,529,505,359
41,749,258,914
44,076,462,530

유동성당기손익-공정가치금융자산
6,070,353,507
3,056,808,842
5,037,587,117
-

기타금융자산
3,741,944,171
5,028,944,171
4,704,944,171
5,000,500,000

기타유동자산
2,685,079,750
768,581,575
690,010,062
742,225,600

[비유동자산]
193,795,222,898
180,496,618,567
162,088,922,628
157,113,249,051

당기손익-공정가치금융자산
3,959,062,700
3,881,393,400
3,798,051,000
3,714,037,900

기타포괄손익-공정가치금융자산
-
2,057,193,600
1,475,812,800
521,500,000

장기기타금융자산
5,236,294,930
3,643,641,541
3,995,597,786
4,395,052,014

종속기업 및 관계기업투자
163,850,959,684
150,696,462,114
133,304,296,899
129,003,950,879

투자부동산
20,703,528
20,956,923
21,970,506
740,027,330

유형자산
13,285,066,608
13,686,777,658
14,569,174,673
14,831,762,836

사용권자산
2,265,234,452
1,673,777,134
1,786,976,105
1,352,039,074

무형자산
2,108,541,928
2,154,099,760
1,318,656,235
1,236,316,828

이연법인세자산
966,070,386
618,892,312
1,818,386,624
1,318,562,190

장기기타채권
2,103,288,682
2,063,424,125
-
-

자산총계
318,687,314,671
311,175,333,468
252,638,069,403
230,062,429,390

[유동부채]
32,691,236,311
33.228,452,533
28,120,111,658
27,618,167,875

[비유동부채]
7,049,926,974
7,250,003,629
12,588,476,207
10,545,538,257

부채총계
39,741,163,285
40,478,456,162
40,708,587,865
38,163,706,132

자본금
2,000,000,000
2,000,000,000
2,000,000,000
2,000,000,000

기타포괄손익누계액
3,189,067,649
3,710,239,877
(358,915,355)
240,789,237

이익잉여금
273,757,083,737
264,986,637,429
210,288,396,893
189,657,934,021

자본총계
278,946,151,386
270,696,877,306
211,929,481,538
191,898,723,258

종속ㆍ관계ㆍ공동기업 투자주식의 평가방법
지분법
지분법
지분법
지분법

구 분
2022 연도
(제40기 1분기말)
2021 연도
(제39기)
2020 연도
(제38기)

2019 연도
(제37기)

매출액
42,284,121,725
202,220,777,943
174,160,141,494
180,764,987,448

영업이익
8,463,341,719
35,242,803,353
23,509,781,822
27,758,722,068

법인세비용차감전순이익
12,965,900,178
63,510,287,411
30,969,903,080
37,460,724,844

당기순이익
10,770,022,720
52,592,318,483
25,135,412,679
31,246,315,826

기본 및 희석주당이익
1,077
5,259
2,514
7,812

※ 상기 제40기 1분기 요약 별도 재무제표는 외부감사인의 검토를 받은 재무제표 이며, 제39기 및 제38기, 제37기 재무제표는 외부감사인의 감사를 받은 재무제표입니다.

2. 연결재무제표

분 기 연 결 재 무 상 태 표

제40기 1분기 2022년 3월 31일 현재

제39기 2021년 12월 31일 현재

주식회사 수산인더스트리와 그 종속기업
(단위 : 원)

과 목
주석
제 40기 1분기말
제 39기말

자산

유동자산

181,203,107,797

183,267,009,931

현금및현금성자산
4,5
65,922,949,133

85,397,317,897

매출채권
4,5,7
6,831,723,935

12,885,860,628

기타채권
4,5,7,22
92,784,740,801

73,852,810,200

유동성당기손익-공정가치금융자산
4,5
6,070,353,507

3,056,808,842

기타금융자산
4,5,6,22
5,690,387,712

6,272,831,778

재고자산

570,777,216

451,405,479

기타유동자산

3,332,175,493

1,349,975,107

비유동자산

225,270,231,593

215,363,414,725

당기손익-공정가치금융자산
4,5,21
8,224,847,927

7,883,509,554

기타포괄손익-공정가치금융자산
4,5
-

2,057,193,600

장기기타채권
4,5,7
11,812,120

6,720,900

장기기타금융자산
4,5,6,22
8,073,137,002

7,022,092,166

관계기업투자
8
29,825,287,249

20,983,534,879

투자부동산
9
571,186,378

574,387,903

유형자산
9
95,031,748,098

94,853,020,697

사용권자산
10,22
16,127,815,428

15,632,043,865

무형자산
9
59,116,655,846

59,185,584,866

이연법인세자산

4,784,738,584

4,072,725,371

기타비유동자산
21
3,503,002,961

3,092,600,924

자 산 총 계

406,473,339,390

398,630,424,656

부채

유동부채

57,589,983,328

60,306,250,278

매입채무
4,5
3,259,958,156

2,498,741,599

기타채무
4,5,22
7,474,798,731

12,354,254,155

유동성장기차입금
11
11,372,713,840

11,224,890,120

기타금융부채
4,5,22,23
4,055,000,000

55,000,000

당기법인세부채

10,057,866,280

11,062,294,803

리스부채
22
1,852,905,924

1,529,436,349

유동성충당부채
14
1,480,967,098

898,202,342

기타유동부채

18,035,773,299

20,683,430,910

비유동부채

65,200,546,644

63,054,588,223

장기차입금
11
39,997,934,892

40,396,563,130

장기기타금융부채
4,5
614,760,000

614,760,000

장기리스부채
22
2,649,296,669

2,476,489,166

순확정급여부채
12
19,061,237,663

16,761,332,249

충당부채
14
1,675,250,912

1,629,848,220

기타비유동부채

1,202,066,508

1,175,595,458

부 채 총 계

122,790,529,972

123,360,838,501

자본

지배기업의 소유주 지분

279,114,109,788

270,864,835,708

자본금

2,000,000,000

2,000,000,000

기타자본구성요소

3,086,961,942

3,608,134,170

이익잉여금

274,027,147,846

265,256,701,538

비지배지분

4,568,699,630

4,404,750,447

자 본 총 계

283,682,809,418

275,269,586,155

부채와자본총계

406,473,339,390

398,630,424,656

분 기 연 결 포 괄 손 익 계 산 서

제40기 1분기 2022년 1월 1일부터 2022년 3월 31일까지

제39기 1분기 2021년 1월 1일부터 2021년 3월 31일까지(검토받지 않은 재무제표)

주식회사 수산인더스트리와 그 종속기업
(단위 : 원)

과 목
주석
제 40기 1분기
제 39기 1분기

매출액
15,22,24
67,049,570,729
65,667,654,599

매출원가
17,22
49,213,961,955
52,103,622,274

매출총이익

17,835,608,774
13,564,032,325

판매비와관리비
16,17,22
4,796,707,857
4,031,053,999

영업이익

13,038,900,917
9,532,978,326

기타수익
18
749,574,496
8,347,797,996

기타비용
18
557,018,897
103,615,371

금융수익
19
494,731,442
127,072,648

금융비용
19
318,396,196
27,756,329

지분법손익
8
353,463,744
286,326,651

법인세비용차감전순이익

13,761,255,506
18,162,803,921

법인세비용
13
2,910,019,485
4,460,879,608

분기순이익

10,851,236,021
13,701,924,313

기타포괄손익

1,561,987,242
4,549,825,174

당기손익으로 재분류되지 않는 항목

순확정급여부채의 재측정요소

802,628,550
-

관계기업 순확정급여부채의 재측정요소

(3,829,360)
(2,469,698)

기타포괄손익-공정가치금융자산평가손익

-
2,012,472,000

후속적으로 당기손익으로 재분류될 수 있는 항목

지분법자본변동
8
51,834,571
156,786,309

해외사업환산손익

711,353,481
2,383,036,563

분기총포괄이익

12,413,223,263
18,251,749,487

분기순이익의 귀속

지배기업 소유주지분

10,770,022,720
13,613,587,812

비지배지분

81,213,301
88,336,501

분기총포괄이익의 귀속

지배기업 소유주지분

12,249,274,080
17,886,247,503

비지배지분

163,949,183
365,501,984

지배기업 소유주지분 주당손익

기본및희석주당순이익

1,077
1,361

분 기 연 결 자 본 변 동 표

제40기 1분기 2022년 1월 1일부터 2022년 3월 31일까지

제39기 1분기 2021년 1월 1일부터 2021년 3월 31일까지(검토받지 않은 재무제표)

주식회사 수산인더스트리와 그 종속기업
(단위 : 원)

과목
지배기업의 소유주지분
비지배지분
총계

자 본 금
기타자본구성요소
이익잉여금
합계

2021년 1월 1일(전기초)
2,000,000,000
(378,235,088)
210,288,396,892
211,910,161,804
3,514,157,691
215,424,319,495

총포괄손익

분기순이익
-
-
13,613,587,812
13,613,587,812
88,336,501
13,701,924,313

기타포괄손익

관계기업 순확정급여부채의 재측정요소
-
-
(2,469,698)
(2,469,698)
-
(2,469,698)

기타포괄손익-공정가치금융자산평가이익
-
2,012,472,000
-
2,012,472,000
-
2,012,472,000

지분법자본변동
-
159,173,159
(2,386,850)
156,786,309
-
156,786,309

해외사업환산이익
-
2,105,871,080
-
2,105,871,080
277,165,483
2,383,036,563

분기총포괄손익
-
4,277,516,239
13,608,731,264
17,886,247,503
365,501,984
18,251,749,487

자본에 직접 인식된 주주와의 거래 :

연차배당
-
-
(4,000,000,000)
(4,000,000,000)
-
(4,000,000,000)

2021년 3월 31일(전분기말)
(검토받지 않은 재무제표)
2,000,000,000
3,899,281,151
219,897,128,156
225,796,409,307
3,879,659,675
229,676,068,982

2022년 1월 1일(당기초)
2,000,000,000
3,608,134,170
265,256,701,538
270,864,835,708
4,404,750,447
275,269,586,155

분기총포괄손익

분기순이익
-
-
10,770,022,720
10,770,022,720
81,213,301
10,851,236,021

기타포괄손익

순확정급여부채의 재측정요소
-
-
802,628,550
802,628,550
-
802,628,550

관계기업 순확정급여부채의 재측정요소
-
-
(3,829,360)
(3,829,360)
-
(3,829,360)

지분법자본변동
-
51,834,571
-
51,834,571
-
51,834,571

해외사업환산이익
-
628,617,599
-
628,617,599
82,735,882
711,353,481

분기총포괄손익
-
680,452,170
11,568,821,910
12,249,274,080
163,949,183
12,413,223,263

기타포괄손익-공정가치금융자산 평가이익 대체
-
(1,201,624,398)
1,201,624,398
-
-
-

자본에 직접 인식된 주주와의 거래 :

연차배당
-
-
(4,000,000,000)
(4,000,000,000)
-
(4,000,000,000)

2022년 3월 31일(당분기말)
2,000,000,000
3,086,961,942
274,027,147,846
279,114,109,788
4,568,699,630
283,682,809,418

분 기 연 결 현 금 흐 름 표

제40기 1분기 2022년 1월 1일부터 2022년 3월 31일까지

제39기 1분기 2021년 1월 1일부터 2021년 3월 31일까지(검토받지 않은 재무제표)

주식회사 수산인더스트리와 그 종속기업
(단위 : 원)

과목
주석
제 40기 1분기
제 39기 1분기

영업활동으로 인한 현금흐름

(6,924,052,566)

5,328,920,433

영업으로부터 창출된 현금흐름
20
(1,937,414,425)

7,123,527,076

이자수입

135,680,578

41,513,928

이자지급

(299,069,289)

(718,595,741)

배당금수입

36,120,000

-

법인세납부

(4,859,369,430)

(1,117,524,830)

투자활동으로 인한 현금흐름

(10,298,785,646)

7,953,679,245

당기손익-공정가치금융자산의 취득

(3,018,236,832)

(11,269,456)

관계기업투자의 취득

(6,469,258,680)

(26,215,375)

관계기업투자의 처분

-

11,142,500,000

기타비유동자산의 취득

(247,272,727)

(120,000,000)

유형자산의 취득

(256,795,265)

(1,570,604,310)

유형자산의 처분

41,428,714

8,263,636

정부보조금의 수령

-

1,006,000

무형자산의 취득

(33,840,746)

(54,293,029)

기타금융자산의 감소

245,000,000

-

기타금융자산의 증가

-

(1,282,736,858)

대여금의 증가

-

(195,840,000)

보증금의 증가

(1,439,291,400)

(1,227,812,435)

보증금의 감소

879,481,290

1,290,681,072

재무활동으로 인한 현금흐름
20

(2,335,782,144)

(2,895,973,280)

차입금의 감소

(1,347,866,320)

(1,777,240,744)

리스부채의 상환

(987,915,824)

(1,118,732,536)

현금및현금성자산의 순증감

(19,558,620,356)

10,386,626,398

기초의 현금및현금성자산

85,397,317,897

53,066,703,466

현금및현금성자산의 환율변동효과

84,251,592

247,262,212

분기말의 현금및현금성자산

65,922,949,133

63,700,592,076

3. 연결재무제표 주석

제40기 1분기 2022년 03월 31일 현재

제39기 1분기 2021년 03월 31일 현재(검토받지 않은 재무제표)

주식회사 수산인더스트리와 그 종속기업

1. 일반사항

주식회사 수산인더스트리(이하 "회사" 또는 "지배기업")와 종속기업(이하 지배기업과 종속기업을 일괄하여 "연결회사")의 일반사항은 다음과 같습니다.

1.1 지배기업의 개요

지배기업은 1983년 4월 1일에 설립되어 발전설비 유지 개보수 공사, 건설용역 등을 주된 사업목적으로 하고 있으며, 충청남도 천안시에 본점을 두고 있습니다. 당분기말현재 지배기업의 발행주식수는 10,000,000주이며 특수관계자 2인이 각각 85% 및 15%의 주식을 보유하고 있습니다.

1.2 종속기업의 현황

당분기말 현재 회사의 연결대상 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

회사명
소유지분율(%)
소재지
결산월
업 종

㈜수산이앤에스
100
한국
12월
원자력발전 개ㆍ보수업

㈜에스에이치파워
88.37
한국
12월
태양광발전업

SH SOLAR FARM VINA(*)
88.37
베트남
12월
태양광발전업

(*) ㈜에스에이치파워의 종속기업(지분율 100%)입니다.

1.3 연결대상범위의 변동

당분기 중 신규로 연결재무제표에 포함된 종속기업과 작성 대상에서 제외된 종속기업은 없습니다.

1.4 종속기업의 요약 재무정보

연결재무제표에 포함된 종속기업의 보고기간말 요약 재무상태와 각 회계기간의 요약손익의 내역은 다음과 같습니다. 요약 손익은 사업결합시 발생한 영업권과 공정가치 조정 및 지배기업과의 회계정책 차이조정 등을 반영한 후의 금액이며, 내부거래는 제거하기 전의 금액입니다. (단위:천원).

구 분
당분기말
당분기

자산
부채
자본
매출
분기순이익
분기총포괄손익

㈜수산이앤에스
130,811,821
31,357,988
99,453,833
21,942,965
3,067,078
3,067,078

㈜에스에이치파워
44,002,358
4,721,210
39,281,148
-
698,263
1,409,616

SH SOLAR FARM VINA
95,641,874
71,281,930
24,359,944
2,822,484
196,329
907,683

구 분
전기말
전분기

자산
부채
자본
매출
분기순이익
분기총포괄손익

㈜수산이앤에스
127,349,693
30,962,939
96,386,754
21,318,529
2,679,596
2,679,596

㈜에스에이치파워
42,730,686
4,859,154
37,871,532
-
759,507
3,221,966

SH SOLAR FARM VINA
94,082,704
70,630,443
23,452,261
1,452,380
43,277
2,505,736

2. 중요한 회계정책

2.1 재무제표 작성기준

연결회사의 2022년 3월 31일로 종료하는 3개월 보고기간에 대한 분기연결재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 이 분기연결재무제표는 보고기간말인 2022년 3월 31일 현재 유효하거나 조기 도입한 한국채택국제회계기준에
따라 작성되었습니다.

2.1.1 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

연결회
사는
2022년
1월 1일로 개
시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

(1)
기업회계기준서 제1116호 '리스' 개정 - 2021년 6월 30일 후에도 제공되는 코로나19 관련 임차료 할인 등

코로나19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있도록 하는 실무적 간편법의 적용대상이 2022년 6월 30일 이전에 지급하여야 할 리스료에 영향을 미치는 리스료 감면으로 확대되었습니다.
리스이용자는 비슷한 상황에서 특성이 비슷한 계약에 실무적 간편법을 일관되게 적용해야 합니다.

해
당
기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정 - 개념체계의 인용

사업결합 시 인식할 자산과 부채의 정의를 개정된 재무보고를 위한 개념체계를 참조하도록 개정되었으나, 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산'및 해석서 제2121호 '부담금'의 적용범위에 포함되는 부채 및 우발부채에 대해서는 해당 기준서를 적용하도록 예외를 추가하고, 우발자산이 취득일에 인식되지 않는다는 점을 명확히 하였습니다.
해
당
기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은없습니다.

(3) 기업회계기준서 제1016호 '유형자산' 개정 - 의도한 사용 전의 매각금액

기업이 자산을 의도한 방식으로 사용하기 전에 생산된 품목의 판매에서 발생하는 수익을 생산원가와 함께 당기손익으로 인식하도록 요구하며, 유형자산의 취득원가에서차감하는 것을 금지하고 있습니다.

해
당
기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(4) 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산' 개정 - 손실부담계약: 계약이행원가

손실부담계약을 식별할 때 계약이행원가의 범위를 계약 이행을 위한 증분원가와 계약 이행에 직접 관련되는 다른 원가의 배분이라는 점을 명확히 하였습니다.
해
당
기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(5) 한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020

한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.
해
당
기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

·기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초 채택’: 최초채택기업인 종속기업

·기업회계기준서 제1109호 '금융상품’: 금융부채 제거 목적의 10% 테스트 관련 수수료

·기업회계기준서 제1041호 '농림어업’: 공정가치 측정

2.1.2 연결회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제ㆍ개정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

(1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류

보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된경우는 제외됩니다. 동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다.
연결회사는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.

(2) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' - '회계정책'의 공시

중요한 회계정책을 정의하고 공시하도록 하며, 중요성 개념을 적용하는 방법에 대한 지침을 제공하기 위하여 국제회계기준 실무서 2 '회계정책 공시'를 개정하였습니다.

동 개정 사항은 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용되며 조기적용이 허용됩니다.
연결회사는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.

(3) 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' - '회계추정'의 정의

회계추정을 정의하고, 회계정책의 변경과 구별하는 방법을 명확히 하였습니다. 동 개정 사항은 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용되며 조기적용이 허용됩니다.
연결회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

(4) 기업회계기준서 제1012호 '법인세' - 단일거래에서 생기는 자산과 부채에 대한 이연법인세 

자산 또는 부채가 최초로 인식되는 거래의 최초 인식 예외 요건에 거래시점 동일한 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이를 발생시키지 않는 거래라는 요건을 추가하였습니다. 동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다.
연결회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

(5) 기업회계기준서 제1117호 '보험계약' 제정

기업회계기준서 제1117호 '보험계약'은 기업회계기준서 제1104호 '보험계약'을 대체합니다. 보험계약에 따른 모든 현금흐름을 추정하고 보고시점의 가정과 위험을 반영한 할인율을 사용하여 보험부채를 측정하고, 매 회계연도별로 계약자에게 제공한 서비스(보험보장)를 반영하여 수익을 발생주의로 인식하도록 합니다. 또한, 보험사건과 관계없이 보험계약자에게 지급하는 투자요소(해약/만기환급금)는 보험수익에서 제외하며, 보험손익과 투자손익을 구분 표시하여 정보이용자가 손익의 원천을 확인할 수 있도록 하였습니다. 동 기준서는 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용되며, 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'을 적용한 기업은 조기적용이허용됩니다.
연결회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

2.2
회계정책

분기연결재무제표

의
작
성에
적용된 유의적 회계정책과 계산방법
은
주석 2.1.1
에서 설명하는 제

ㆍ
개정 기준서의 적용으로 인한 변경

및 아래 문단에서 설명하는 사항
을 제외하고는

전
기 연결재무제표 작성에 적용된
회계정책이나 계산방법과 동일합니다.

2.2.1 법인세비용

중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

연결회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도있습니다.

분기연결재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 전기 연결재무제표 작성에 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

COVID-19의 지속은 국내외 경제에 중대한 영향을 미치고 있습니다. 이는 매출의 감소나 지연, 기존 채권의 회수 등에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이로 인해 연결회사의 재무상태와 재무성과에도 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다. 

중간기간의 재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 COVID-19에 따른 불확실성의 변동에 따라 조정될 수 있으며, COVID-19로 인하여 연결회사의 사업, 재무상태 및 경영성과 등에 미칠 궁극적인 영향은 현재 예측할 수 없습니다.

4. 공정가치

(1) 금융상품 종류별 공정가치

금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다(단위:천원).

구분
당분기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산

현금및현금성자산
65,922,949
65,922,949
85,397,318
85,397,318

매출채권
6,831,724
6,831,724
12,885,861
12,885,861

기타채권(*)
1,420,140
1,420,140
1,275,748
1,275,748

장단기금융자산
13,763,525
13,763,525
13,294,924
13,294,924

당기손익-공정가치금융자산
14,295,201
14,295,201
10,940,318
10,940,318

기타포괄손익-공정가치금융자산
-
-
2,057,194
2,057,194

합계
102,233,539
102,233,539
125,851,362
125,851,362

금융부채

매입채무
3,259,958
3,259,958
2,498,742
2,498,742

기타채무(*)
1,904,712
1,904,712
2,275,406
2,275,406

차입금
51,370,649
51,370,649
51,621,453
51,621,453

기타금융부채
4,669,760
4,669,760
669,760
669,760

합계
61,205,079
61,205,079
57,065,361
57,065,361

(*) 계약자산 91,376,412천원(전기말: 72,583,783천원)과 계약부채 5,570,087천원(전기말: 10,078,848천원)이 제외된 금액입니다.

(2) 공정가치 서열체계

공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

-

측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격 (수준 1)

-

수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 (수준 2)

-

자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3)

공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분
당분기말
전기말

수준 1
수준 2
수준 3
수준 1
수준 2
수준 3

당기손익-공정가치금융자산
-
6,070,354
8,224,848
-
3,056,809
7,883,510

기타포괄손익-공정가치금융자산
-
-
-
2,057,194
-
-

당분기와 전분기 중 반복적인 측정치의 수준 3의 변동 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분
당분기
전분기

기초
7,883,510
7,744,040

평가이익
341,338
82,674

분기말
8,224,848
7,826,713

연결회사는 공정가치 서열체계에서 수준 2와 3으로 분류되는 금융상품의 공정가치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다(단위:천원).

구분
당분기말
전기말

공정가치
수준
가치평가기법
공정가치
수준
가치평가기법

당기손익-공정가치금융자산

MMF
6,070,354
수준 2
순자산가치법
3,056,809
수준 2
순자산가치법

출자금 및 지분증권
8,224,848
수준 3
순자산가치법
7,883,510
수준 3
순자산가치법

5. 범주별 금융상품 

(1) 당분기말과 전기말 현재 금융상품의 분류내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

당분기말
상각후원가
금융자산
당기손익-
공정가치금융자산

기타포괄손익-

공정가치금융자산

상각후원가
금융부채
합 계

금융자산

현금및현금성자산
65,922,949
-
-
-
65,922,949

매출채권
6,831,724
-
-
-
6,831,724

기타채권(*)
1,420,140
-
-
-
1,420,140

장단기금융자산
13,763,525
-
-
-
13,763,525

당기손익-공정가치금융자산
-
14,295,201
-
-
14,295,201

합계
87,938,338
14,295,201
-
-
102,233,539

금융부채

매입채무
-
-
-
3,259,958
3,259,958

기타채무(*)
-
-
-
1,904,712
1,904,712

차입금
-
-
-
51,370,649
51,370,649

기타금융부채
-
-
-
4,669,760
4,669,760

합계
-
-
-
61,205,079
61,205,079

전기말
상각후원가
금융자산
당기손익-공정가치금융자산

기타포괄손익-

공정가치금융자산

상각후원가
금융부채
합 계

금융자산

현금및현금성자산
85,397,318
-
-
-
85,397,318

매출채권
12,885,861
-
-
-
12,885,861

기타채권(*)
1,275,748
-
-
-
1,275,748

장단기금융자산
13,294,924
-
-
-
13,294,924

당기손익-공정가치금융자산
-
10,940,318
-
-
10,940,318

기타포괄손익-공정가치금융자산
-
-
2,057,194
-
2,057,194

합계
112,853,850
10,940,318
2,057,194
-
125,851,362

금융부채

매입채무
-
-
-
2,498,742
2,498,742

기타채무(*)
-
-
-
2,275,406
2,275,406

차입금
-
-
-
51,621,453
51,621,453

기타금융부채
-
-
-
669,760
669,760

합계
-
-
-
57,065,361
57,065,361

(*) 계약자산 91,376,412천원(전기말: 72,583,783천원)과 계약부채 5,570,087천원(전기말: 10,078,848천원)이 제외된 금액입니다.

(2) 당분기와 전분기 중 금융상품 범주별 순손익은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분
당분기
전분기

상각후원가 금융자산

이자수익
153,348
44,399

외환차손익
79,250
90,602

외화환산손익
520,965
1,008,106

당기손익-공정가치금융자산

당기손익-공정가치금융자산평가손익
336,646
76,497

배당금수익
36,120
4,500

기타포괄손익-공정가치금융자산

배당금수익
13,975
8,750

기타포괄손익-공정가치금융자산평가이익(자본)
-
2,012,472

상각후원가로 측정하는 금융부채

외환차손익
(202,955)
(4,695)

외화환산손익
(238,210)
(66,208)

이자비용
(259,850)
(21,579)

6. 사용이 제한된 금융상품 

당분기말과
전기말
현재
사용이
제한된 금융상품 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분
종류
당분기말
전기말
제한사유

단기금융자산
정기예금 등
500,000
500,000
기타특수관계자 차입금 관련 질권설정(주석 22참조)

237,567
155,457
발주처 공사대금 지급 목적으로 인한 사용제한

장기금융자산
별단예금
6,000
6,000
당좌개설 보증금

장기금융상품
1,000,000
1,000,000
기타특수관계자 차입금 관련 질권설정(주석 22참조)

합 계
1,743,567
1,661,457

7. 매출채권 및 기타채권

당분기말과
전기말
현재
매출채권
및 기타채권의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분
내역
당분기말
전기말

매출채권
매출채권
6,831,724
12,885,861

기타채권
미수금
1,256,213
1,126,937

미수수익
163,927
148,811

계약자산
91,376,412
72,583,783

합계
92,796,553
73,859,531

8. 관계기업투자

(1) 당분기말과 전기말 현재 관계기업투자의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분
소유지분율(%)
사업장 소재지
결산일

당분기말
전기말

㈜수산중공업(*1)
17.17%
17.17%
한국
12월 31일

㈜수산아이앤티(*1,2)
9.80%
1.66%
한국
12월 31일

New Line Soosan Middle East Energy 
Equipment L.L.C(*3)
49%
49%
UAE
12월 31일

SOOSAN ENERGY MIDDLE EAST LLC(*4)
49%
49%
UAE
12월 31일

PT.SOOSAN TECHNOLOGI INDONESIA(*1)
-
-
인도네시아
12월 31일

(*1) 소유지분율은 20%미만이나 임원 겸직을 통해 피투자회사에
대한
유의적인 영향력을
보유하는
것으로 판단하고 있습니다.
(*2) 당분기 중 기타포괄손익-공정가치금융자산 ㈜수산아이앤티 지분의 추가 취득 및 경영참여 등으로 인하여 관계기업으로 대체되었습니다. 당분기말 현재 추가 지분 취득에 대한 회계처리가 진행중이므로 피투자자산의 식별가능한 자산 및 부채 공정가치, 영업권 가액은 잠정적으로 결정되었습니다.
(*3) 2017년 11월 1일 중동 합작법인을 설립하여 AED 196,000(59,835천원)을 투자하였습니다.
(*4) 2021년 2월 25일 중동 합작법인을 설립하여 AED 73,500(26,215천원)을 투자하였습니다.

(2) 당분기 및 전분기중 관계기업투자의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

당분기
기초
취득
지분법손익
자본변동
기타(*)
당분기말

㈜수산중공업
20,926,969
-
336,472
32,831
(97,221)
21,199,051

㈜수산아이앤티
-
8,526,452
16,992
26,226
-
8,569,671

New Line Soosan Middle East Energy
Equipment L.L.C
30,350
-
-
-
-
30,350

SOOSAN ENERGY MIDDLE EAST LLC
26,215
-
-
-
-
26,215

합계
20,983,535
8,526,452
353,465
59,057
(97,221)
29,825,287

전분기
기초
취득
지분법손익
자본변동
처분
기타(*)
전분기말

㈜수산중공업
23,712,240
-
286,327
156,786
(5,119,136)
400,914
19,437,131

New Line Soosan Middle East Energy
Equipment L.L.C
34,233
-
-
-
-
-
34,233

SOOSAN ENERGY MIDDLE EAST LLC
-
26,215
-
-
-
-
26,215

합계
23,746,473
26,215
286,327
156,786
(5,119,136)
400,914
19,497,579

(*) 배당 및 보험수리적손익의 변동으로 인한 대체효과 등이 포함되어 있습니다.

9. 유ㆍ무형자산 및 투자부동산

당분기 및 전분기 중 유ㆍ무형자산 및 투자부동산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

당분기
투자부동산
유형자산
무형자산
합계

당기초
574,388
94,853,021
59,185,584
154,612,993

취득/자본적지출
-
285,234
33,841
319,075

처분
-
(21,149)
-
(21,149)

상각
(3,202)
(1,587,248)
(105,169)
(1,695,619)

기타
-
1,501,890
2,400
1,504,290

당분기말
571,186
95,031,748
59,116,656
154,719,590

전분기
투자부동산
유형자산
무형자산
합계

기초
587,194
91,839,001
57,940,309
150,366,504

취득/자본적지출
-
1,497,513
54,293
1,551,806

처분
-
(1,837)
-
(1,837)

상각
(3,202)
(1,547,486)
(38,069)
(1,588,757)

기타
-
2,969,423
6,363
2,975,786

분기말
583,992
94,756,614
57,962,896
153,303,502

10. 리스

당분기와 전분기 중 사용권자산의 변동내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구분
당분기
전분기

기초
15,632,044
14,367,542

취득
1,526,274
1,892,451

상각
(1,209,613)
(1,089,361)

리스변경
(41,025)
(60,437)

기타
220,136
435,405

분기말
16,127,816
15,545,600

11. 차입금 

당분기 및 전분기 중 차입금의 변동내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구분
당분기
전분기

기초
51,621,453
52,559,490

환율변동
1,097,062
1,999,973

상환
(1,347,866)
(1,777,241)

분기말
51,370,649
52,782,222

12. 순확정급여부채
 
(1) 당분기말과 전기말 현재 순확정급여부채와 관련하여 연결재무상태표에 인식한 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분
당분기말
전기말

확정급여채무의 현재가치
67,188,197
65,775,659

사외적립자산의 공정가치
(48,126,959)
(49,014,327)

순확정급여부채
19,061,238
16,761,332

(2) 당분기 및 전분기 중 확정급여제도 관련 비용의 세부 내역은 다음과 같습니다(단위:천원)

구분
당분기
전분기

당기근무원가
1,914,523
1,822,780

순이자원가(수익)
21,027
122,659

과거근무원가
795,696
-

합계
2,731,246
1,945,439

총 비용 중 2,513,624천원(전분기: 1,717,611천원)은 매출원가에 포함되었으며, 217,622천원(전분기: 227,827천원)는 판매비와관리비에 포함되었습니다.

13. 법인세비용

중간기간의 법인세비용은 중간기간의 세전이익에 예상되는 세무조정사항을 추정하여 산출하였습니다. 이에 따라 추정된 당분기 법인세비용은 2,910,019천원 (전분기: 4,460,880천원)입니다.

14. 충당부채

당분기말과 전기말 현재 충당부채의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분
내역
당분기말
전기말

유동성충당부채
하자보수충당부채
93,597
104,522

공사손실충당부채
1,387,370
793,680

합계
1,480,967
898,202

충당부채
복구충당부채
1,675,251
1,629,848

당분기 및 전분기 중 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

당분기
기초
증가
감소
환율변동효과
당분기말

하자보수충당부채
104,522
-
(10,925)
-
93,597

공사손실충당부채
793,680
619,260
(25,570)
-
1,387,370

복구충당부채
1,629,848
265,906
-
(220,503)
1,675,251

합계
2,528,050
885,166
(36,495)
(220,503)
3,156,218

전분기
기초
증가
감소
환율변동효과
전분기말

하자보수충당부채
111,436
-
-
-
111,436

공사손실충당부채
384,046
362,261
(117,862)
-
628,445

복구충당부채
1,424,983
127,722
-
(57,638)
1,495,068

합계
1,920,465
489,983
(117,862)
(57,638)
2,234,949

15. 매출액

고객과의 계약에서 생기는 수익(매출액)의 구분은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분
당분기
전분기

외부고객으로부터 수익:

용역의 제공
64,227,087
63,736,256

재화의 판매
2,822,484
1,931,399

합계
67,049,571
65,667,655

지역별 매출액:

국내
59,554,342
60,794,257

해외
7,495,229
4,873,398

합계
67,049,571
65,667,655

매출 인식시점:

기간에 걸쳐 인식
64,227,087
63,736,256

한 시점에 인식
2,822,484
1,931,399

합계
67,049,571
65,667,654

16. 판매비와관리비

당분기와 전분기 중 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분
당분기
전분기

급여
2,123,230
2,050,460

퇴직급여
225,901
231,761

복리후생비
430,852
300,022

여비교통비
69,207
36,727

통신비
12,891
12,211

수도광열비
51,438
33,091

세금과공과
88,350
87,089

감가상각비
506,477
504,248

지급임차료
34,306
13,395

보험료
103,960
104,042

접대비
53,631
45,534

광고선전비
10,254
13,990

경상연구개발비
310,685
305,403

지급수수료
623,661
159,944

소모품비
48,815
21,981

도서인쇄비
40,190
10,721

차량유지비
12,508
10,131

교육훈련비
37,155
45,255

운반비
1,110
546

기타판매비
10,007
10,423

기타
2,080
34,080

합계
4,796,708
4,031,054

17. 비용의 성격별 분류 

당분기와 전분기 중 비용의 성격별 분류 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분
당분기
전분기

재고자산의 변동
(119,372)
(54,568)

원재료 등의 매입액
644,799
1,408,771

종업원급여
35,040,886
33,914,010

복리후생비
4,357,414
4,093,073

지급수수료
2,095,595
974,698

외주가공비
1,725,487
5,195,592

감가상각비 및 무형자산상각비
2,905,233
2,678,119

기타비용
7,360,628
7,924,981

합계(*)
54,010,670
56,134,676

(*) 연결포괄손익계산서의 매출원가 및 판매비와관리비를 합한 금액입니다.

18. 기타수익 및 기타비용

(1) 당분기와 전분기 중 기타수익 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분
당분기
전분기

배당금수익
50,095
13,250

외환차익
84,357
92,834

외화환산이익
547,385
1,010,756

임대료수익
5,455
5,455

유형자산처분이익
22,644
1,403

사용권자산처분이익
1,056
-

관계기업투자처분이익
-
6,544,441

잡이익
38,582
656,572

기타
-
23,087

합계
749,574
8,347,798

(*) 전분기 중 관계기업 ㈜수산중공업의 지분 일부를 처분함에 따라 발생하였습니다.

(2) 당분기와 전분기 중 기타비용 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분
당분기
전분기

외환차손
208,061
6,929

외화환산손실
264,630
68,857

유형자산처분손실
2,365
1,477

사용권자산처분손실
-
1,597

기부금
12,000
20,000

잡손실
69,963
4,755

합계
557,019
103,615

19. 금융수익 및 금융비용

(1) 당분기와 전분기 중 금융수익 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분
당분기
전분기

이자수익
153,348
44,399

당기손익-공정가치금융자산평가이익
341,384
82,674

합계
494,732
127,073

(2) 당분기와 전분기 중 금융비용 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분
당분기
전분기

이자비용
313,659
21,579

당기손익-공정가치금융자산평가손실
4,737
6,177

합계
318,396
27,756

20. 현금흐름표 

(1) 당분기와 전분기 중 영업으로부터 창출된 현금은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분
당분기
전분기

당기순이익
10,851,236
13,701,924

조정
8,261,603
1,445,294

퇴직급여
2,731,246
1,945,439

감가상각비
2,800,063
2,640,049

무형자산상각비
105,169
38,069

사용권자산처분손실
-
1,597

유형자산처분손실
2,365
1,477

외화환산손실
264,630
68,857

잡손실
21,714
4,727

이자비용
313,659
21,579

법인세비용
2,910,019
4,460,880

외화환산이익
(547,385)
(1,010,756)

유형자산처분이익
(22,644)
(1,403)

사용권자산처분이익
(1,056)
-

당기손익-공정가치금융자산평가이익
(341,384)
(82,674)

당기손익-공정가치금융자산평가손실
4,737
6,177

공사손실충당부채전입액
593,690
244,399

하자보증충당부채전입액
(10,925)
-

지분법이익
(353,464)
(286,327)

관계기업투자처분이익
-
(6,544,441)

잡이익
(5,389)
(4,706)

이자수익
(153,348)
(44,399)

배당금수익
(50,095)
(13,250)

순운전자본의 변동
(21,050,253)
(8,023,691)

매출채권의 증감
6,096,794
5,355,066

기타채권의 증감
(18,805,156)
(12,513,097)

기타금융자산의 증감
(82,110)
1,350

재고자산의 증감
(119,372)
(54,568)

기타유동자산의 증감
(2,218,945)
868,455

매입채무의 증감
760,017
1,097,205

기타채무의 증감
(4,660,936)
3,906,381

기타유동부채의 증감
(2,644,686)
(6,855,883)

기타비유동부채의 증감
26,471
8,162

퇴직금의 지급
(538,176)
(800,204)

사외적립자산의 증감
1,135,846
963,442

영업으로부터 창출된 현금흐름
(1,937,414)
7,123,527

(2) 재무활동에서 생기는 부채의 조정내용은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분
재무활동으로 인한 부채

장기차입금
리스부채
합계

당기초
51,621,453
4,005,926
55,627,379

취득-리스
-
1,526,274
1,526,274

현금유출
(1,347,866)
(987,916)
(2,335,782)

기타비금융변동
1,097,062
(42,081)
1,054,981

당분기말
51,370,649
4,502,203
55,872,852

(3) 현금의 유입ㆍ유출이 없는 거래 중 중요한 사항은 다음과 같습니다(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

기타포괄손익-공정가치금융자산의 관계기업투자 대체
2,057,194
-

사용권자산의 취득
1,526,274
1,892,451

배당결의(미지급배당금 대체)
4,000,000
4,000,000

장기차입금의 유동성대체
1,347,866
4,600,000

21. 우발부채 및 약정사항 

(1) 당분기말과 전기말 현재 건설계약에 대한 계약이행 및 하자보증 등과 관련하여 제공받는 보증내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

당분기말
계약보증
하자보수보증
선수금지급보증
합계

기계설비건설공제조합
49,155,020
4,007,282
2,133,913
55,296,215

엔지니어링공제조합
45,412,802
12,989,967
2,244,548
60,647,317

전문건설공제조합
8,898,583
-
-
8,898,583

중소기업은행
382,976
-
-
382,976

전기말
계약보증
하자보수보증
선수금지급보증
합계

기계설비건설공제조합
46,283,028
3,986,379
2,133,913
52,403,319

엔지니어링공제조합
43,348,377
12,847,151
2,910,828
59,106,356

전문건설공제조합
8,576,573
-
-
8,576,573

중소기업은행
374,974
-
-
374,974

한편, 연결회사는 당분기말 현재 서울보증보험㈜로부터 2,711백만원(전기말: 2,828백만원)의 공사보험 등을 제공받고 있습니다.

(2) 당분기말 현재 연결회사가 금융기관과 체결하고 있는 주요 약정사항은 다음과 같습니다(단위:천원, 천USD).

구분
한도
실행금액
금융기관 등

원화지급보증(*1)
2,989,450
2,989,450
서울보증보험㈜

기업운전분할상환대출
4,600,000
4,600,000
㈜우리은행

PF 대출
USD 39,450
USD 38,338
KEB Hana Bank of Singapore Branch 외 1

일반자금대출
1,000,000
-
㈜우리은행

일반자금대출
10,000,000
-
㈜국민은행

중소기업자금대출
10,000,000
-
중소기업은행

회전대출(*2)
7,000,000
-
㈜경남은행

회전대출
3,900,000
-
중소기업은행

마이너스대출
1,700,000
-
㈜국민은행

(*1) 기타특수관계자인 ㈜수산뉴텍을 위해 제공하고 있는 지급보증입니다(주석 22참조).
(*2) 차입금 한도 약정과 관련하여 기타비유동자산이 담보로 설정되어 있습니다.

(3) 기계설비건설공제조합 계약보증 등과 관련하여 연결회사의 당기손익-공정가치금융자산 8,222백만원(전기말: 7,880백만원)이 질권 설정되어 있습니다.

22. 특수관계자 

(1)
당분기말과
전기말
현재 연결회사의 최상위 지배자는 정석현(지분율 85%)입니다.

(2) 당분기와 전분기 중 특수관계자와의 중요한 거래내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분
기업명
당분기
전분기

매출 등
매입 등
매출 등
매입 등

관계기업
㈜수산중공업
17,732
-
36,453
-

SOOSAN ENERGY MIDDLE 
EAST LLC
178,650
-
-
-

PT SOOSAN TECHNOLOGY
INDONESIA
16,508
-
-
-

㈜수산아이앤티
-
66,766
7,055
95,887

기타특수관계자
㈜수산홈텍
4,017
7,255
1,337
13,272

㈜수산씨에스엠
31,776
-
53,047
-

㈜수산에너솔
2,530
-
2,900
-

㈜두성특장차
17,290
-
13,816
-

㈜수산뉴텍
547
-
-
231,400

합계
269,050
74,021
114,608
340,559

(3) 당분기말과 전기말 현재 특수관계자에 대한 중요한 채권ㆍ채무의 내용은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분
기업명
당분기말
전기말

채권
채무
채권
채무

최상위지배자
최대주주
-
3,400,000
-
-

관계기업
㈜수산중공업
99,402
-
9,677
-

PT SOOSAN TECHNOLOGY
INDONESIA
864,068
-
778,080
-

㈜수산아이앤티
72,476
31,635
48,500
10,958

기타특수관계자
㈜수산홈텍
2,231
900
1,713
1,106

㈜수산씨에스엠
21,315
-
14,146
-

㈜수산에너솔
1,477
-
1,728
-

㈜두성특장차
2,222
-
7,146
-

㈜수산뉴텍
927,524
1,778
923,011
1,778

기타(개인)
705,000
600,000
705,000
-

합계
2,695,715
4,034,313
2,489,001
13,842

(4) 당분기와 전분기 중 특수관계자와의 주요 리스 거래내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

당분기
기업명
리스부채 지급
이자비용
리스부채 잔액

관계기업
㈜수산중공업
9,827
373
20,071

㈜수산아이앤티
11,992
3,758
226,579

기타특수관계자
기타(개인)
58,090
15,260
1,207,337

합계
79,909
19,391
1,453,987

전분기
기업명
리스부채 지급
이자비용
리스부채 잔액

관계기업
㈜수산중공업
5,846
154
11,132

㈜수산아이앤티
11,250
4,500
268,172

기타특수관계자
기타(개인)
55,385
17,965
1,259,146

합계
72,481
22,619
1,538,450

(5) 당분기와 전분기 중 특수관계자와의 자금 및 지분 거래내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

당분기
기업명
배당금의 수취(*)
배당금의 지급(*)
대여금의 대여
지분 취득
지분 처분

최상위지배자
최대주주
-
3,400,000
-
-
-

관계기업
㈜수산중공업
92,693
-
-
-
-

㈜수산아이앤티
13,976
-
-
6,469,259
-

기타특수관계자
기타(개인)
-
600,000
-
-
-

합계
106,669
4,000,000
-
6,469,259
-

전분기
기업명
배당금의 수취(*)
배당금의 지급(*)
대여금의 대여
지분 취득
지분 처분

최상위지배자
최대주주
-
3,400,000
-
-
-

관계기업
㈜수산중공업
117,693
-
-
-
11,142,500

PT SOOSAN TECHNOLOGY 
INDONESIA
-
-
195,840
-
-

SOOSAN ENERGY MIDDLE 
EAST LLC
-
-
-
26,215
-

㈜수산아이앤티
8,750
-
-
-
-

기타특수관계자
기타(개인)
-
600,000
-
-
-

합계
126,443
4,000,000
195,840

26,215

11,142,500

(*) 배당결의일 기준으로 작성되었습니다.

(6) 당분기와 전분기 중 주요 경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분
당분기
전분기

급여
1,481,350
1,469,198

퇴직급여
961,495
175,793

합계
2,442,845
1,644,991

(7) 연결회사는 기타특수관계자인 ㈜수산뉴텍이 서울보증보험㈜으로부터 제공받는 계약이행보증에 대하여 지급보증(한도: 2,989백만원)을 제공하고 있습니다. 또한,연결회사는 기타특수관계자인 ㈜수산뉴텍 및 ㈜수산에너솔의 차입금에 대하여 장단기금융상품 1,500백만원(질권설정액: 1,600백만원)을 담보로 제공하고 있습니다.

23. 배당금

2021년 12월 31일로 종료하는 회계기간에 대한 배당금 4,000백만원은 2022년 4월에 지급될 예정입니다(전기 지급액 : 4,000백만원).

24. 영업부문 정보

(1) 부문에 대한 정보

보고부문이 수익을 창출하는 제품과 용역의 유형부문에 자원을 배분하고 부문의 성과를 평가하기 위하여 최고영업의사결정자에게 보고되는 정보는 각각의 용역에 대한고객 유형에 초점이 맞추어져 있습니다. 기업회계기준서 제1108호에 따른 연결회사의 보고부문은 다음과 같습니다.

- 화력 및 원자력 발전소 정비 사업부문(이하, 발전소정비)
- 태양광 전력발전 사업부문(이하, 태양광발전)

(2) 당분기와 전분기 중 부문의 매출액 등에 관한 정보는
다음과 같습니다(단위:천원).

당분기
발전소정비
태양광발전
조정(*2)
합계

총 부문수익
64,227,087
2,822,484
-
67,049,571

부문간 수익(*1)
-
-
-
-

외부고객으로부터의 수익
64,227,087
2,822,484
-
67,049,571

영업이익
11,752,909
1,074,223
211,769
13,038,901

감가상각비 및 무형자산상각비
1,911,582
993,651
-
2,905,233

비유동자산의 취득(*3)
1,766,101
79,248
-
1,845,349

전분기
발전소정비
태양광발전
조정(*2)
합계

총 부문수익
64,344,094
1,452,380
-
65,796,474

부문간 수익(*1)
(128,819)
-
-
(128,819)

외부고객으로부터의 수익
64,215,274
1,452,381
-
65,667,655

영업이익
8,529,480
178,796
824,702
9,532,978

감가상각비 및 무형자산상각비
1,770,698
907,421
-
2,678,119

비유동자산의 취득(*3)
3,444,258
-
-
3,444,258

(*1) 연결회사는 부문간 매출거래를 독립된 당사자 간의 거래조건에 따라 이루어진 것처럼 회계처리합니다.
(*2) 연결회사는 내부거래 제거로 인한 영업이익 조정효과를 조정으로 표시하고 있습니다.
(*3) 투자부동산, 유형자산, 사용권자산 및 무형자산이 포함되어 있습니다.

(3) 부문별 자산 및 부채

구분
당분기말
전기말

총 부문자산
총 부문부채
총 부문자산
총 부문부채

발전소정비
449,499,135
71,099,151
438,525,027
71,441,395

태양광발전
95,892,181
56,611,034
94,592,554
56,721,023

조정(*)
(138,917,977)
(4,919,655)
(134,487,156)
(4,801,579)

합계
406,473,339
122,790,530
398,630,425
123,360,839

(*) 연결회사는 내부거래 제거로 인한 자산 및 부채 조정효과를 조정으로 표시하고있습니다.

(4) 부문의 지역별 매출액 현황은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구분

당분기

전분기

국내
59,554,342
60,794,257

베트남
2,822,484
1,452,380

헝가리
-
57,166

UAE
4,016,815
3,044,299

필리핀
655,930
319,552

합계
67,049,571
65,667,655

(5) 연결회사 매출액의 10% 이상을 차지하는 외부 고객과 관련된 정보(단위:천원)

구분

매출액

당분기

전분기

고객1
28,405,333
33,321,516

고객2
9,706,379
11,687,364

합계
38,111,712
45,008,880

25. 보고기간 후 사건

(1) 지배기업은 2022년 4월 중 관계기업 ㈜수산아이앤티의 지분 33,261주를 추가 취득하여 최대주주(인수 후 지분율: 10.29%)가 되었습니다.
 
(2) 지배기업은 2022년 6월 중 관계기업 SOOSAN ENERGY MIDDLE EAST LLC에 대한 지분 51%(인수 후 지분율: 100%)를 추가 취득하였습니다.

4. 재무제표

분 기 재 무 상 태 표

제40기 1분기 2022년 3월 31일 현재

제39기 2021년 12월 31일 현재

주식회사 수산인더스트리
(단위 : 원)

과목
주석
제40기 1분기말
제39기말

자산

유동자산

124,892,091,773
130,678,714,901

현금및현금성자산
4,5
42,655,239,094
57,268,607,693

매출채권
4,5,6
2,150,258,182
8,026,267,261

기타채권
4,5,6,20
67,589,217,069
56,529,505,359

유동성당기손익-공정가치금융자산
4,5
6,070,353,507
3,056,808,842

기타금융자산
4,5
3,741,944,171
5,028,944,171

기타유동자산

2,685,079,750
768,581,575

비유동자산

193,795,222,898
180,496,618,567

당기손익-공정가치금융자산
4,5,19
3,959,062,700
3,881,393,400

기타포괄손익-공정가치금융자산
4,5
-
2,057,193,600

장기기타금융자산
4,5,20
5,236,294,930
3,643,641,541

종속기업및관계기업투자

7
163,850,959,684
150,696,462,114

투자부동산
8
20,703,528
20,956,923

유형자산
8
13,285,066,608
13,686,777,658

사용권자산
9,20
2,265,234,452
1,673,777,134

무형자산
8
2,108,541,928
2,154,099,760

이연법인세자산

966,070,386
618,892,312

장기기타채권
4,5,6,20
2,103,288,682
2,063,424,125

자 산 총 계

318,687,314,671
311,175,333,468

부채

유동부채

32,691,236,311
33,228,452,533

매입채무
4,5
2,830,087,700
1,956,433,825

기타채무
4,5,20
2,695,231,373
6,662,311,123

기타금융부채
4,5,20,21
5,995,383,005
38,610,958

당기법인세부채

7,855,406,731
8,983,848,310

리스부채
20
831,332,205
508,526,613

유동성충당부채
12
500,622,733
316,364,099

기타유동부채

11,983,172,564
14,762,357,605

비유동부채

7,049,926,974
7,250,003,629

장기기타금융부채
4,5,20
13,400,000
2,076,824,125

장기리스부채
20
1,333,810,361
1,170,178,926

순확정급여부채
10
5,010,804,662
3,337,559,677

기타비유동부채

691,911,951
665,440,901

부 채 총 계

39,741,163,285
40,478,456,162

자본

자본금

2,000,000,000
2,000,000,000

기타포괄손익누계액

3,189,067,649
3,710,239,877

이익잉여금

273,757,083,737
264,986,637,429

자 본 총 계

278,946,151,386
270,696,877,306

부채와자본총계

318,687,314,671
311,175,333,468

분 기 포 괄 손 익 계 산 서

제40기 1분기 2022년 1월 1일부터 2022년 3월 31일까지

제39기 1분기 2021년 1월 1일부터 2021년 3월 31일까지(검토받지 않은 재무제표)

주식회사 수산인더스트리
(단위 : 원)

과 목
주석
제40기 1분기
제39기 1분기

매출액
13,20,22
42,284,121,725
43,025,564,406

매출원가
15,20
30,348,758,419
34,099,451,222

매출총이익

11,935,363,306
8,926,113,184

판매비와관리비
14,15,20
3,472,021,587
3,288,346,169

영업이익

8,463,341,719
5,637,767,015

기타수익
16
389,861,854
7,226,442,808

기타비용
16
43,167,743
90,153,301

금융수익
17
158,382,893
124,090,635

금융비용
17
40,109,890
40,639,796

종속기업 및 관계기업투자에 대한 지분법손익
7
4,037,591,345
4,461,194,961

법인세비용차감전순이익

12,965,900,178
17,318,702,322

법인세비용
11
2,195,877,458
3,705,114,510

분기순이익

10,770,022,720
13,613,587,812

기타포괄손익

1,479,251,360
4,355,445,665

당기손익으로 재분류되지 않는 항목

순확정급여부채의 재측정요소

802,628,550
-

종속기업 및 관계기업 순확정급여부채의 재측정요소

(3,829,360)
(2,469,698)

기타포괄손익-공정가치금융자산평가손익

-
2,012,472,000

후속적으로 당기손익으로 재분류될 수 있는 항목

지분법자본변동
7
680,452,170
2,345,443,363

분기총포괄손익

12,249,274,080
17,969,033,477

주당손익

기본및희석주당순이익

1,077
1,361

분 기 자 본 변 동 표

제40기 1분기 2022년 1월 1일부터 2022년 3월 31일까지

제39기 1분기 2021년 1월 1일부터 2021년 3월 31일까지(검토받지 않은 재무제표)

주식회사 수산인더스트리
(단위 : 원)

과 목
자본금
기타포괄손익
누계액
이익잉여금
총 계

2021년 1월 1일(전기초)
2,000,000,000
(358,915,355)
210,288,396,893
211,929,481,538

분기순이익
-
-
13,613,587,812
13,613,587,812

기타포괄손익:

종속기업 및 관계기업 순확정급여부채의
 재측정요소
-
-
(2,469,698)
(2,469,698)

기타포괄손익-공정가치금융자산평가이익
-
2,012,472,000
-
2,012,472,000

지분법자본변동
-
2,347,830,213
(2,386,850)
2,345,443,363

분기총포괄손익
-
4,360,302,213
13,608,731,264
17,969,033,477

자본에 직접 인식된 주주와의 거래

연차배당
-
-
(4,000,000,000)
(4,000,000,000)

2021년 3월 31일(전분기말)
(검토받지 않은 재무제표)
2,000,000,000
4,001,386,858
219,897,128,157
225,898,515,015

2022년 1월 1일(당기초)
2,000,000,000
3,710,239,877
264,986,637,429
270,696,877,306

분기순이익
-
-
10,770,022,720
10,770,022,720

기타포괄손익

순확정급여부채의 재측정요소
-
-
802,628,550
802,628,550

종속기업 및 관계기업 순확정급여부채의
 재측정요소
-
-
(3,829,360)
(3,829,360)

지분법자본변동
-
680,452,170
-
680,452,170

분기총포괄손익
-
680,452,170
11,568,821,910
12,249,274,080

기타포괄손익-공정가치금융자산평가이익의 대체
-
(1,201,624,398)
1,201,624,398
-

자본에 직접 인식된 주주와의 거래 :

연차배당
-
-
(4,000,000,000)
(4,000,000,000)

2022년 3월 31일(당분기말)
2,000,000,000
3,189,067,649
273,757,083,737
278,946,151,386

분 기 현 금 흐 름 표

제40기 1분기 2022년 1월 1일부터 2022년 3월 31일까지

제39기 1분기 2021년 1월 1일부터 2021년 3월 31일까지(검토받지 않은 재무제표)

주식회사 수산인더스트리
(단위 : 원)

과목
주석
제 40기 1분기
제 39기 1분기

영업활동으로 인한 현금흐름

(4,056,347,663)

(1,942,583,647)

영업으로부터 창출된 현금흐름
18
(230,055,947)

(972,291,260)

이자수입

78,431,327

32,476,470

이자지급

(35,417,723)

(34,462,507)

배당금수입

35,100,000

-

법인세납부

(3,904,405,320)

(968,306,350)

투자활동으로 인한 현금흐름

(9,954,447,444)

9,239,135,175

당기손익-공정가치금융자산의 취득

(3,018,236,832)

(11,269,456)

종속기업및관계기업투자의 취득

(6,469,258,680)

(26,215,375)

종속기업및관계기업투자의 처분

-

11,142,500,000

유형자산의 취득

(191,437,900)

(1,410,497,994)

유형자산의 처분

41,428,714

-

정부보조금의 수령

-

1,006,000

무형자산의 취득

(13,840,746)

(54,293,029)

기타금융자산의 감소

245,000,000

-

장기기타금융자산의 증가

(1,398,600,000)

(1,158,016,971)

장기기타금융자산의 감소

850,498,000

755,922,000

재무활동으로 인한 현금흐름
18

(629,381,052)

(778,879,028)

리스부채의 상환

(629,381,052)

(778,879,028)

현금및현금성자산의 감소(증가)

(14,640,176,159)

6,517,672,500

기초의 현금및현금성자산

57,268,607,693

33,047,413,133

현금및현금성자산의 환율변동효과

26,807,560

-

분기말의 현금및현금성자산

42,655,239,094

39,565,085,633

5. 재무제표 주석

제40기 1분기 2022년 3월 31일 현재

제39기 1분기 2021년 3월 31일 현재(검토받지 않은 재무제표)

주식회사 수산인더스트리

1. 일반사항

주식회사 수산인더스트리(이하 "회사")의 일반사항은 다음과 같습니다.

1.1 회사의 개요

회사는 1983년 4월 1일에 설립되어 발전설비 유지 개보수 공사, 건설용역 등을 주된 사업목적으로 하고 있으며, 충청남도 천안시에 본점을 두고 있습니다. 당분기말 현재 회사의 발행주식수는 10,000,000주이며 특수관계자 2인이 각각 85% 및 15%의 주식을 보유하고 있습니다.

2. 중요한 회계정책

2.1 재무제표 작성기준

회사의 2022년 3월 31일로 종료하는 3개월 보고기간에 대한 분기재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 이 분기재무제표는 보고기간말인 2022년 3월 31일 현재 유효하거나 조기 도입한 한국채택국제회계기준에
따라 작성되었습니다.

2.1.1 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

회
사는
2022년
1월 1일로 개
시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

(1)
기업회계기준서 제1116호 '리스' 개정 - 2021년 6월 30일 후에도 제공되는 코로나19 관련 임차료 할인 등

코로나19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있도록 하는 실무적 간편법의 적용대상이 2022년 6월 30일 이전에 지급하여야 할 리스료에 영향을 미치는 리스료 감면으로 확대되었습니다.
리스이용자는 비슷한 상황에서 특성이 비슷한 계약에 실무적 간편법을 일관되게 적용해야 합니다.

해
당
기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정 - 개념체계의 인용

사업결합 시 인식할 자산과 부채의 정의를 개정된 재무보고를 위한 개념체계를 참조하도록 개정되었으나, 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산'및 해석서 제2121호 '부담금'의 적용범위에 포함되는 부채 및 우발부채에 대해서는 해당 기준서를 적용하도록 예외를 추가하고, 우발자산이 취득일에 인식되지 않는다는 점을 명확히 하였습니다.
해
당
기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(3) 기업회계기준서 제1016호 '유형자산' 개정 - 의도한 사용 전의 매각금액

기업이 자산을 의도한 방식으로 사용하기 전에 생산된 품목의 판매에서 발생하는 수익을 생산원가와 함께 당기손익으로 인식하도록 요구하며, 유형자산의 취득원가에서차감하는 것을 금지하고 있습니다.

해
당
기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(4) 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산' 개정 - 손실부담계약: 계약이행원가

손실부담계약을 식별할 때 계약이행원가의 범위를 계약 이행을 위한 증분원가와 계약 이행에 직접 관련되는 다른 원가의 배분이라는 점을 명확히 하였습니다.
해
당
기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(5) 한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020

한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.
해
당
기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

·기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초 채택’: 최초채택기업인 종속기업

·기업회계기준서 제1109호 '금융상품’: 금융부채 제거 목적의 10% 테스트 관련 수수료

·기업회계기준서 제1041호 '농림어업’: 공정가치 측정

2.1.2 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제ㆍ개정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

(1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류

보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된경우는 제외됩니다. 동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다.
회사는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.

(2) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' - '회계정책'의 공시

중요한 회계정책을 정의하고 공시하도록 하며, 중요성 개념을 적용하는 방법에 대한 지침을 제공하기 위하여 국제회계기준 실무서 2 '회계정책 공시'를 개정하였습니다.

동 개정 사항은 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용되며 조기적용이 허용됩니다.

회사는

동

개정으로

인한

재무제표의

영향을

검토

중에 있습니다.

(3) 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' - '회계추정'의 정의

회계추정을 정의하고, 회계정책의 변경과 구별하는 방법을 명확히 하였습니다. 동 개정 사항은 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용되며 조기적용이 허용됩니다.
회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

(4) 기업회계기준서 제1012호 '법인세' - 단일거래에서 생기는 자산과 부채에 대한 이연법인세 

자산 또는 부채가 최초로 인식되는 거래의 최초 인식 예외 요건에 거래시점 동일한 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이를 발생시키지 않는 거래라는 요건을 추가하였습니다. 동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다.
회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

(5) 기업회계기준서 제1117호 '보험계약' 제정

기업회계기준서 제1117호 '보험계약'은 기업회계기준서 제1104호 '보험계약’을 대체합니다. 보험계약에 따른 모든 현금흐름을 추정하고 보고시점의 가정과 위험을 반영한 할인율을 사용하여 보험부채를 측정하고, 매 회계연도별로 계약자에게 제공한 서비스(보험보장)를 반영하여 수익을 발생주의로 인식하도록 합니다. 또한, 보험사건과 관계없이 보험계약자에게 지급하는 투자요소(해약/만기환급금)는 보험수익에서 제외하며, 보험손익과 투자손익을 구분 표시하여 정보이용자가 손익의 원천을 확인할 수 있도록 하였습니다. 동 기준서는 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용되며, 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'을 적용한 기업은 조기적용이허용됩니다.
회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

2.2
회계정책

분기재무제표

의
작
성에
적용된 유의적 회계정책과 계산방법
은
주석 2.1.1
에서 설명하는 제

ㆍ
개정 기준서의 적용으로 인한 변경

및 아래 문단에서 설명하는 사항
을 제외하고는

전
기 재무제표 작성에 적용된
회계정책이나 계산방법과 동일합니다.

2.2.1 법인세비용

중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

2.2.2 종속기업, 공동기업 및 관계기업 투자

회사의 재무제표는
기업회계기준서
제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표입니다.
종속
기업, 공동기업 및 관계기업 투자는
기업회계
기준서 제1028호에 따른 지분법으로 회계처리하고 있습니다. 지분법은 최초에 취득원가로 인식하며 후속적인피투자자의 순자산 변동액 중 투자자의 몫을 해당 투자자산에 가감하여 보고하는 방법입니다. 회사와 피투자자간의 거래에서 발생한 미실현이익은 회사의 피투자자에 대한 지분에 해당하는 부분만큼 제거됩니다.
종속기업, 공동기업 및 관계기업의 손실중 회사의 지분이
종속기업, 공동기업 및 관계기업
에 대한 투자지분(순투자의 일부를구성하는 장기투자지분 포함)과 같거나 초과하는 경우에는 지분법 적용을 중지합니다. 단, 회사의 지분이 영(0)으로 감소된 이후 추가 손실분에 대하여 회사에 법적-의제의무가 있거나,
종속기업, 공동기업 및 관계기업
을 대신하여 지급하여야 하는 경우, 그 금액까지만 손실과 부채로 인식합니다.

또한 투자자산에 대한 객관적인 손상의 징후가 있는 경우 투자자산의 회수가능액과 장부금액과의 차이는 손상차손으로 인식됩니다. 피투자자로부터의 수취하는 배당금은 투자자산의 장부금액에서 차감하여 보고합니다.

회사는 지분법을 적용하기 위하여
종속기업, 공동기업 및 관계기업
의 재무제표를 이용할 때, 유사한 상황에서 발생한 동일한 거래나 사건에 대하여
회사가 적용하는 회계정책과 동일한 회계정책이 적용되었는지 검토하여 필요한 경우
종속기업, 공동기업 및 관계기업
기업의 재무제표를 조정합니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도있습니다.

분기재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

COVID-19의 지속은 국내외 경제에 중대한 영향을 미치고 있습니다. 이는 매출의 감소나 지연, 기존 채권의 회수 등에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이로 인해 회사의 재무상태와 재무성과에도 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다. 

중간기간의 재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 COVID-19에 따른 불확실성의 변동에 따라 조정될 수 있으며, COVID-19로 인하여 회사의 사업, 재무상태 및 경영성과 등에 미칠 궁극적인 영향은 현재 예측할 수 없습니다.

4. 공정가치

(1) 금융상품 종류별 공정가치

금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다(단위:천원).

구분
당분기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산

현금및현금성자산
42,655,239
42,655,239
57,268,608
57,268,608

매출채권
2,150,258
2,150,258
8,026,267
8,026,267

기타채권(*)
3,077,132
3,077,132
2,946,220
2,946,220

장단기금융자산
8,978,239
8,978,239
8,672,586
8,672,586

당기손익-공정가치금융자산
10,029,416
10,029,416
6,938,202
6,938,202

기타포괄손익-공정가치금융자산
-
-
2,057,194
2,057,194

합계
66,890,284
66,890,284
85,909,076
85,909,076

금융부채

매입채무
2,830,088
2,830,088
1,956,434
1,956,434

기타채무(*)
1,144,118
1,144,118
1,417,253
1,417,253

기타금융부채
6,008,783
6,008,783
2,115,435
2,115,435

합계
9,982,989
9,982,989
5,489,122
5,489,122

(*) 계약자산 66,615,374천원(전기말: 55,646,710천원)과 계약부채 1,551,114천원(전기말: 5,245,058천원)이 제외된 금액입니다.

(2) 공정가치 서열체계

공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

-

측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격 (수준 1)

-

수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 (수준 2)

-

자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3)

공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분
당분기말
전기말

수준 1
수준 2
수준 3
수준 1
수준 2
수준 3

당기손익-공정가치금융자산
-
6,070,354
3,959,063
-
3,056,809
3,881,393

기타포괄손익-공정가치금융자산
-
-
-
2,057,194
-
-

당분기와 전분기 중 반복적인 측정치의 수준 3의 변동 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분
당분기
전분기

기초금액
3,881,393
3,798,051

평가이익
77,669
82,674

분기말금액
3,959,063
3,880,725

회사는 공정가치 서열체계에서 수준 2와 3으로 분류되는 금융상품의 공정가치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다(단위:천원).

구분
당분기말
전기말

공정가치
수준
가치평가기법
공정가치
수준
가치평가기법

당기손익-공정가치금융자산

MMF
6,070,354
2
순자산가치법
3,056,809
수준 2
순자산가치법

출자금 및 지분증권
3,959,063
3
순자산가치법
3,881,393
수준 3
순자산가치법

5. 범주별 금융상품 

(1) 당분기말과 전기말 현재 금융상품의 분류내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

당분기말
상각후원가
금융자산
당기손익-공정가치금융자산
상각후원가
금융부채
합 계

금융자산

현금및현금성자산
42,655,239
-
-
42,655,239

매출채권
2,150,258
-
-
2,150,258

기타채권(*)
3,077,132
-
-
3,077,132

장단기금융자산
8,978,239
-
-
8,978,239

당기손익-공정가치금융자산
-
10,029,416
-
10,029,416

합계
56,860,868
10,029,416
-
66,890,284

금융부채

매입채무
-
-
2,830,088
2,830,088

기타채무(*)
-
-
1,144,118
1,144,118

기타금융부채
-
-
6,008,783
6,008,783

합계
-
-
9,982,989
9,982,989

전기말
상각후원가
금융자산
당기손익-공정가치금융자산

기타포괄손익-

공정가치금융자산

상각후원가
금융부채
합 계

금융자산

현금및현금성자산
57,268,608
-
-
-
57,268,608

매출채권
8,026,267
-
-
-
8,026,267

기타채권(*)
2,946,220
-
-
-
2,946,220

장단기금융자산
8,672,586
-
-
-
8,672,586

당기손익-공정가치금융자산
-
6,938,202
-
-
6,938,202

기타포괄손익-공정가치금융자산
-
-
2,057,194
-
2,057,194

합계
76,913,680
6,938,202
2,057,194
-
85,909,076

금융부채

매입채무
-
-
-
1,956,434
1,956,434

기타채무(*)
-
-
-
1,417,253
1,417,253

기타금융부채
-
-
-
2,115,435
2,115,435

합계

-
-
5,489,122
5,489,122

(*) 계약자산 66,615,374천원(전기말: 55,646,710천원)과 계약부채 1,551,114천원(전기말: 6,356,058천원)이 제외된 금액입니다.

(2) 당분기와 전분기 중 금융상품 범주별 순손익은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분
당분기
전분기

상각후원가 금융자산

이자수익
80,714
41,417

외화환산손익
85,916
130,952

당기손익-공정가치금융자산

당기손익-공정가치금융자산평가손익
72,977
76,497

배당금수익
35,100
4,500

기타포괄손익-공정가치금융자산

배당금수익
13,975
8,750

기타포괄손익-공정가치금융자산평가이익(자본)
-
2,012,472

상각후원가로 측정하는 금융부채

외환차손익
(245)
(714)

외화환산손익
(38,558)
(66,208)

6. 매출채권 및 기타채권

당분기말과
전기말
현재
매출채권
및 기타채권의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분
내 역
당분기말
전기말

매출채권
매출채권
2,150,258
8,026,267

기타채권
미수금
3,344,127
3,212,946

대손충당금
(270,064)
(270,064)

미수수익
3,068
3,338

계약자산
66,615,374
55,646,710

합계
69,692,505
58,592,930

7. 종속기업 및 관계기업투자

(1) 당분기말과 전기말 현재 종속기업 및 관계기업투자의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분
소유지분율
사업장소재지
결산일

당분기말
전기말

종속기업

㈜수산이앤에스
100%
100%
한국
12월 31일

㈜에스에이치파워
88.37%
88.37%
한국
12월 31일

관계기업

㈜수산중공업(*1)
17.17%
17.17%
한국
12월 31일

㈜수산아이앤티(*1,2)
9.80%
1.66%
한국
12월 31일

SOOSAN ENERGY MIDDLE EAST LLC
49%
49%
UAE
12월 31일

(*1) 소유지분율은 20% 미만이나 임원 겸직을 통해 피투자회사에 대한 유의적인 영향력을 보유하는 것으로 판단하고 있습니다.
(*2) 당분기 중 기타포괄손익-공정가치금융자산 ㈜수산아이앤티 지분의 추가 취득 및 경영참여 등으로 인하여 관계기업투자로 대체되었습니다. 당분기말 현재 추가 지분 취득에 대한 회계처리가 진행중이므로 피투자자산의 식별가능한 자산 및 부채 공정가치, 영업권 가액은 잠정적으로 결정되었습니다.

(2) 당분기 및 전분기 중 종속기업 및 관계기업투자의 변동내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구분
당분기
전분기

종속기업
관계기업
합계
종속기업
관계기업
합계

기초 장부금액
129,743,277
20,953,185
150,696,462
109,592,057
23,712,240
133,304,297

취득
-
8,526,452
8,526,452
-
26,215
26,215

이익(손실) 중 지분
3,684,128
353,464
4,037,592
4,174,868
286,327
4,461,195

자본변동
628,618
59,057
687,675
2,188,657
156,786
2,345,443

처분
-
-
-
-
(5,119,136)
(5,119,136)

기타
-
(97,221)
(97,221)
-
400,915
400,915

분기말 장부금액
134,056,023
29,794,937
163,850,960
115,955,582
19,463,347
135,418,929

8. 유ㆍ무형자산 및 투자부동산

당분기 및 전분기 중 유ㆍ무형자산 및 투자부동산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

당분기
투자부동산
유형자산
무형자산
합계

당기초
20,957
13,686,778
2,154,100
15,861,835

취득/자본적지출
-
231,500
13,841
245,341

처분
-
(21,149)
-
(21,149)

상각
(253)
(612,062)
(59,399)
(671,714)

당분기말
20,704
13,285,067
2,108,542
15,414,313

전분기
투자부동산
유형자산
무형자산
합계

전기초
21,971
14,569,175
1,318,656
15,909,802

취득/자본적지출
-
1,476,970
54,293
1,531,263

처분
-
(1,464)
-
(1,464)

상각
(254)
(639,888)
(14,918)
(655,060)

전분기말
21,717
15,404,793
1,358,031
16,784,541

9. 리스

당분기와 전분기 중 사용권자산의 변동내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구분
당분기
전분기

기초
1,673,777
1,786,976

취득
1,157,899
1,406,768

상각
(525,417)
(634,082)

리스변경
(41,025)
(60,437)

분기말
2,265,234
2,499,226

10. 순확정급여부채
 
(1) 당분기말과 전기말 현재 순확정급여부채와 관련하여 재무상태표에 인식한 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분
당분기말
전기말

확정급여채무의 현재가치
36,331,482
35,439,730

사외적립자산의 공정가치
(31,320,677)
(32,102,170)

순확정급여부채
5,010,805
3,337,560

(2) 당분기 및 전분기 중 확정급여제도 관련 비용의 세부 내역은 다음과 같습니다(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

당기근무원가
1,171,874
1,001,081

순이자원가(수익)
21,027
122,659

과거근무원가
795,696
-

계
1,988,597
1,123,740

총 비용 중 1,814,147천원(전분기: 948,776천원)은 매출원가에 포함되었으며, 174,450천원(전분기: 174,964천원)는 판매비와관리비에 포함되었습니다.

11. 법인세비용

중간기간의 법인세비용은 중간기간의 세전이익에 예상되는 세무조정사항을 추정하여 산출하였습니다. 이에 따라 추정된 당분기 법인세비용은 2,195,877천원 (전분기: 3,705,115천원)입니다.

12. 충당부채

당분기말과 전기말 현재 충당부채의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분
내 역
당분기말
전기말

유동성충당부채
공사손실충당부채
500,623
316,364

당분기 및 전분기 중 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

당분기
기초
증가
감소
당분기말

공사손실충당부채
316,364
184,259
-
500,623

전분기
기초
증가
감소
전분기말

공사손실충당부채
367,632
357,152
(102,500)
622,284

13. 매출액

고객과의 계약에서 생기는 수익(매출액)의 구분은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분
당분기
전분기

외부고객으로부터 수익:

용역의 제공
42,284,122
43,025,564

지역별 매출액:

국내
42,105,472
42,965,524

해외
178,650
60,041

합계
42,284,122
43,025,564

매출 인식시점:

기간에 걸쳐 인식
42,284,122
43,025,564

14. 판매비와관리비

당분기와 전분기 중 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분
당분기
전분기

급여
1,688,786
1,609,662

퇴직급여
196,076
198,072

복리후생비
350,349
216,244

여비교통비
62,836
32,136

통신비
11,137
10,602

수도광열비
48,615
30,504

세금과공과
85,712
84,525

감가상각비
429,589
464,128

지급임차료
28,464
8,094

보험료
59,159
63,214

접대비
38,978
32,437

광고선전비
8,255
12,990

경상연구개발비
-
2,008

지급수수료
329,118
406,206

소모품비
46,387
19,971

도서인쇄비
37,433
8,623

차량유지비
11,337
9,418

교육훈련비
36,600
44,966

운반비
1,110
546

기타
2,080
34,000

합계
3,472,021
3,288,346

15. 비용의 성격별 분류 

당분기와 전분기 중 비용의 성격별 분류 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분
당분기
전분기

종업원급여
22,623,539
22,026,477

복리후생비
2,501,045
2,255,312

지급수수료
751,092
799,172

외주가공비
1,321,761
4,527,360

감가상각비 및 무형자산상각비
1,197,131
1,289,141

기타비용
5,426,212
6,490,336

합계(*)
33,820,780
37,387,797

(*) 포괄손익계산서의 매출원가 및 판매비와관리비를 합한 금액입니다.

16. 기타수익 및 기타비용

(1) 당분기와 전분기 중 기타수익 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분
당분기
전분기

배당금수익
49,075
13,250

외화환산이익
85,916
131,122

유형자산처분이익
22,645
-

사용권자산처분이익
1,056
-

관계기업투자처분이익(*)

-
6,544,441

잡이익
231,170
514,542

기타
-
23,086

합계
389,862
7,226,443

(*) 전분기 중 관계기업 ㈜수산중공업의 지분 일부를 처분함에 따라 발생하였습니다.

(2) 당분기와 전분기 중 기타비용 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분
당분기
전분기

외환차손
245
714

외화환산손실
38,558
66,378

유형자산처분손실
2,365
1,464

사용권자산처분손실
-
1,597

기부금
2,000
20,000

합계
43,168
90,153

17. 금융수익 및 금융비용

(1) 당분기와 전분기 중 금융수익 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분
당분기
전분기

이자수익
80,714
41,417

당기손익-공정가치금융자산평가이익
77,669
82,674

합계
158,383
124,091

(2) 당분기와 전분기 중 금융비용 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분
당분기
전분기

이자비용
35,418
34,463

당기손익-공정가치금융자산평가손실
4,692
6,177

합계
40,110
40,640

18. 현금흐름표 

(1) 당분기와 전분기 중 영업으로부터 창출된 현금은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분
당분기
전분기

분기순이익
10,770,023
13,613,588

조정
1,081,063
(4,791,372)

퇴직급여
1,988,597
1,123,740

감가상각비
1,137,732
1,274,223

무형자산상각비
59,399
14,918

사용권자산처분손실
-
1,597

유형자산처분손실
2,365
1,464

공사손실충당부채전입액
184,259
254,652

외화환산손실
38,558
66,378

이자비용
35,418
34,463

법인세비용
2,195,877
3,705,115

외화환산이익
(85,916)
(131,122)

유형자산처분이익
(22,644)
-

사용권자산처분이익
(1,056)
-

당기손익-공정가치금융자산평가이익
(77,669)
(82,674)

당기손익-공정가치금융자산평가손실
4,692
6,177

관계기업투자처분이익

-
(6,544,441)

잡이익
(211,169)
-

지분법이익
(4,037,591)
(4,461,195)

이자수익
(80,714)
(41,417)

배당금수익
(49,075)
(13,250)

순운전자본의 변동
(12,081,140)
(9,794,507)

매출채권의 증감
5,876,009
2,440,651

기타채권의 증감
(10,934,067)
(14,992,856)

기타유동자산의 증감
(1,850,539)
(47,610)

매입채무의 증감
873,654
805,188

기타채무의 증감
(4,007,142)
5,565,178

기타유동부채의 증감
(2,779,185)
(4,148,500)

퇴직금의 지급
(223,833)
(356,081)

기타비유동부채의 증감
26,471
8,162

사외적립자산의 증감
937,492
931,361

영업으로부터 창출된 현금흐름
(230,054)
(972,291)

(2) 재무활동에서 생기는 부채의 조정내용은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분
재무활동으로 인한 부채

리스부채

전기초
1,815,134

취득-리스
1,406,768

현금유출
(778,879)

기타비금융변동
(79,162)

전분기말
2,363,861

당기초
1,678,706

취득-리스
1,157,899

현금유출
(629,381)

기타비금융변동
(42,081)

당분기말
2,165,143

(3) 현금의 유입ㆍ유출이 없는 거래 중 중요한 사항은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분
당분기
전분기

기타포괄손익-공정가치금융자산의 관계기업투자 대체
2,057,194
-

사용권자산의 취득
1,157,899
1,406,768

배당결의(미지급배당금 대체)
4,000,000
4,000,000

19. 우발부채 및 약정사항 

(1) 당분기말과 전기말 현재 건설계약에 대한 계약이행 및 하자보증 등과 관련하여 제공받는 보증내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

당분기말
계약보증
하자보수보증
선수금지급보증
합계

기계설비건설공제조합
49,155,019
4,007,282
2,133,913
55,296,214

엔지니어링공제조합
12,648,024
2,620,131
-
15,268,155

전문건설공제조합
8,898,583
-
-
8,898,583

전기말
계약보증
하자보수보증
선수금지급보증
합계

기계설비건설공제조합
46,283,027
3,986,379
2,133,913
52,403,319

엔지니어링공제조합
11,785,634
2,434,831
325,520
14,545,985

전문건설공제조합
8,576,573
-
-
8,576,573

한편, 회사는 당분기말 현재 서울보증보험㈜로부터 1,433백만원(전기말: 462백만원)의 공사보험 등을 제공받고 있습니다.

(2) 당분기말 현재 회사가 금융기관과 체결하고 있는 주요 약정사항은 다음과 같습니다
(단위:천원, 천USD).

구분
한도
실행금액
금융기관 등

외화지급보증(*1)
USD 39,450
USD 39,450
㈜하나은행 외 1곳

연대보증(*2)
5,520,000
4,600,000
㈜우리은행

일반자금대출
1,000,000
-
㈜우리은행

일반자금대출
10,000,000
-
㈜국민은행

중소기업자금대출
10,000,000
-
중소기업은행

(*1) 종속기업인 SH SOLAR FARM VINA의 차입금에 대해 외
화지급보증을 제공하고 있습니다.
(*2) 종속기업인 ㈜에스에이치파워의 차입금에 대해 연대보증을 제공하고 있습니다.

(3)

기계설비건설공제조합 계약보증 등과 관련하여 회사의 당기손익-공정가치금융자산 3,959백만원(전기말: 3,881백만원)이 질권 설정되어 있습니다

.

20. 특수관계자 거래

(1) 지배ㆍ종속기업 현황 

당분기말과 전기말 현재 회사의 최상위 지배자는 정석현(지분율 85%)입니다.

1) 종속기업 현황

회사명
지분율(%)

당분기말
전기말

㈜수산이앤에스
100
100

㈜에스에이치파워
88.37
88.37

SH SOLAR FARM VINA(*)
100
100

(*) ㈜에스에이치파워의 종속기업입니다.

(2) 당분기와 전분기 중 특수관계자와의 중요한 거래내역은 다음과 같습니다.
(단위:천원)

구분
기업명
당분기
전분기

매출 등
매입 등
매출 등
매입 등

종속기업
㈜수산이앤에스
195,098
-
22,740
134,392

㈜에스에이치파워
600
-
7,160
-

SH SOLAR FARM VINA
211,169
-
-
-

관계기업
㈜수산중공업
17,732
-
36,453
-

㈜수산아이앤티
-
66,766
-
95,887

기타특수관계자
㈜수산홈텍
4,017
7,255
1,337
13,272

㈜수산씨에스엠
31,776
-
53,047
-

㈜수산에너솔
2,530
-
2,900
-

㈜두성특장차
17,290
-
13,816
-

합계
480,212
74,021
137,453
243,551

(3) 당분기말과 전기말 현재 특수관계자에 대한 중요한 채권ㆍ채무의 내용은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분
기업명
당분기말
전기말

채권
채무
채권
채무

최상위지배자
최대주주
-
3,400,000
-
-

종속기업
㈜수산이앤에스
6,154
-
13,366
4,510

㈜에스에이치파워
220
-
-
-

SH SOLAR FARM VINA
2,848,554
-
3,059,510
-

관계기업
㈜수산중공업
99,402
-
9,677
-

㈜수산아이앤티
62,476
23,434
48,500
10,958

기타특수관계자
㈜수산홈텍
2,231
900
1,713
1,106

㈜수산씨에스엠
21,315
-
14,146
-

㈜수산에너솔
1,477
-
1,728
-

㈜두성특장차
2,222
-
7,146
-

기타(개인)
350,000
600,000
350,000
-

합계
3,394,051
4,024,334
3,505,786
16,574

(4) 당분기와 전분기 중 특수관계자와의 주요 리스 거래내역은 다음과 같습니다.
(단위:천원)

당분기
기업명
리스부채 지급
이자비용
리스부채 잔액

관계기업
㈜수산중공업
9,827
373
20,070

㈜수산아이앤티
10,972
3,578
206,610

기타특수관계자
기타(개인)
23,772
9,228
535,874

합계
44,571
13,179
762,554

전분기
기업명
리스부채 지급
이자비용
리스부채 잔액

관계기업
㈜수산중공업
5,846
154
11,132

㈜수산아이앤티
10,264
4,286
249,420

기타특수관계자
기타(개인)
22,238
10,762
628,629

합계
38,348
15,202
889,181

(5) 당분기와 전분기 중 특수관계자와의 자금 및 지분 거래내역은 다음과 같습니다.
(단위:천원)

당분기
기업명
배당금의 수취(*)
배당금의 지급(*)
지분 취득
지분 처분

최상위지배자
최대주주
-
3,400,000
-
-

관계기업
㈜수산중공업
92,693
-
-
-

㈜수산아이앤티
13,976
-
6,469,259
-

기타특수관계자
기타(개인)
-
600,000
-
-

합 계
106,669
4,000,000
6,469,259
-

전분기
기업명
배당금의 수취(*)
배당금의 지급(*)
지분 취득
지분 처분

최상위지배자
최대주주
-
3,400,000
-
-

관계기업
㈜수산중공업
117,693
-
-
11,142,500

㈜수산아이앤티
8,750
-
-
-

SOOSAN ENERGY
MIDDLE EAST LLC
-
-
26,215
-

기타특수관계자
기타(개인)
-
600,000
-
-

합 계
126,443
4,000,000

26,215

11,142,500

(*)배당결의일 기준으로 작성되었습니다.

(6) 당분기와 전분기 중 주요 경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분
당분기
전분기

급여
875,523
871,583

퇴직급여
906,289
110,818

합 계
1,781,812
982,401

(7)
당분기말 현재 회사는 종속기업인 ㈜에스에이치파워의 차입금에 대해 5,520백만원, SH SOLAR FARM VINA의 차입금에 대해 USD 39,450천의 지급보증을 제공하고 있습니다.

21. 배당금

2021년 12월 31일로 종료하는 회계기간에 대한 배당금 4,000백만원은 2022년 4월에 지급될 예정입니다(전기 지급액 : 4,000백만원).

22. 영업부문 정보

(1) 회사는 화력 및 원자력 발전소의 설비 정비용역 등을 제공하는 단일 보고부문으로 관리하고 있습니다.

(2) 회사 매출액의 10% 이상을 차지하는 외부 고객과 관련된 정보(단위:천원)

구 분

매출액

당분기

전분기

고객1
16,438,999
21,647,420

고객2
7,935,635
10,221,059

고객3
5,425,045
2,704,587

합 계
29,799,679
34,573,066

23. 보고기간 후 사건

(1) 회사는 2022년 4월 중 관계기업 ㈜수산아이앤티의 지분 33,261주를 추가 취득하여 최대주주(인수 후 지분율: 10.29%)가 되었습니다.
 
(2) 회사는 2022년 6월 중 관계기업 SOOSAN ENERGY MIDDLE EAST LLC에 대한 지분 51%(인수 후 지분율: 100%)를 추가 취득하였습니다.

6. 배당에 관한 사항

가. 배당

(1) 당사는 정관에 의거 이사회 및 주주총회 결의를 통해 배당을 실시하고 있으며, 배당 가능 이익은 순자산액에서 자본금 및 자본준비금, 이익준비금 등을 차감하여 결정하며, 현금배당등의 규모는 지속성장을 위한 투자와 경영활동, 잉여현금흐름(Free Cash Flow) 및 최근 배당수준 등을 종합적으로 반영하여 결정하고 있습니다.

(2) 배당 관련 회사의 정관 내용

제51조 (이익배당)

① 이익의 배당은 금전과 주식으로 할 수 있다.

② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의

결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다.

③ 제1항의 배당은 제15조 제1항에서 정한 날 현재의 주식명부에 기재된 주주 또는 등록된질권자에게 지급한다.

제52조 (배당금지급청구권의 소멸시효)

① 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사 하지 아니하면 소멸시효가 완성한다.
② 제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 이 화사에 귀속한다.

나. 최근3사업연도 배당에 관한 사항

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제39기
제38기
제37기

주당액면가액(원)
500
500
500

(연결)당기순이익(백만원)
52,862
25,135
28,805

(별도)당기순이익(백만원)
52,592
25,135
31,246

(연결)주당순이익(원)
13,216
6,284
7,812

현금배당금총액(백만원)
-
-
-

주식배당금총액(백만원)
4,000
4,000
4,000

(연결)현금배당성향(%)
7.65
15.91
12.80

현금배당수익률(%)
보통주식
7.57
15.91
12.80

종류주식
-
-
-

주식배당수익률(%)
보통주식
-
-
-

종류주식
-
-
-

주당 현금배당금(원)
보통주식
1,000
1,000
1,000

종류주식
-
-
-

주당 주식배당(주)
보통주식
-
-
-

종류주식
-
-
-

주1) 상기 '(연결)당기순이익'은 연결재무제표 기준 지배기업 소유주지분 당기순이익입니다.

주2) 현금배당성향은 (연결)당기순이익에 대한 현금배당금총액의 비율입니다.

다. 과거 배당 이력

(단위: 회, %)

연속 배당횟수
평균 배당수익률

분기(중간)배당
결산배당
최근 3년간
최근 5년간

-
13회
12.09
9.59

주1) 평균 배당수익률은 단순평균법으로작성하였습니다.

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

당사는 최근 5개년 기준 해당사항 없습니다.

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

당사는 최근 5개년 기준 해당사항 없습니다.

8. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 재작성 등 유의사항

(1) 재무제표 이용에 유의할 사항

연결재무제표 및 별도재무제표는 국제회계기준위원회의 국제회계기준을 채택하여 정한 회계처리기준인 한국채택국제회계기준에 따라 작성하였습니다.

연결재무제표 및 별도재무제표는 금융상품 등 중요한 회계정책에서 별도로 언급하고있는 사항을 제외하고는 역사적원가를 기준으로 작성되었습니다. 기타 자세한 사항은 "Ⅲ. 재무에관한사항"의 주석부분을 참조하시기 바랍니다.

(2) 최근 3사업연도 중 합병, 분할, 자산양수도 또는 영업양수도 사항

증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

나. 대손충당금 설정 현황

(1) 최근 3사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정내역

(단위 : 천원, %)

구분
계정과목
채권총액
대손충당금
충당금설정률

제40기 1분기
(2022년1분기)
-
-
-
-

합계
-
-
-

제39기
(2021년)
-
-
-
-

합계
-
-
-

제38기
(2020년)
-
-
-
-

합계
-
-
-

제37기
(2019년)
-
-
-
-

합계
-
-
-

(주1) 증권신고서 제출일 현재 대손충당금 설정내역이 없습니다.

(주2) 연결기준으로 작성하였습니다.

(2) 최근 사업연도의 대손충당금 변동현황

(단위 : 천원)

구분
제40기 1분기
제39기
제38기
제37기

1. 기초 대손충당금 잔액합계
-
-
-
-

2. 순대손처리액(①－②±③)
-
-
-
-

① 대손처리액(상각채권액)
-
-
-
-

② 상각채권회수액
-
-
-
-

③ 기타증감액
-
-
-
-

3. 대손상각비 계상(환입)액
-
-
-
-

4. 기말 대손충당금 잔액합계
-
-
-
-

(주1)
증권신고서 제출일 현재
대손충당금 변동내역이 없습니다.

(주2) 연결기준으로 작성하였습니다.

(3) 매출채권관련 대손충당금 설정방침

① 대손충당금 설정방침

당사는 매출채권의 손상 발생에 대한 객관적인 증거가 있는지를 매 보고기간 말에 평가합니다.
매출채권은 최초인식 후 하나 이상의 사건("손상사건")이 발생한 결과 손상되었다는 객관적인 증거가 있으며 손상사건이 신뢰성 있게 추정할 수 있는 매출채권의 추정 미래현금흐름에 영향을 미친 경우에는 손상차손을 인식하고 있습니다.

매출채권이 손상되었다는 객관적인 증거를 판단하는데 적용하는 기준은 다음을 포함합니다.

- 매출채권의 발행자나 지급의무자의 유의적인 재무적 어려움

- 이자지급이나 원금상환이 3개월 이상 연체

- 차입자의 재무적 어려움에 관련된 경제적 또는 법률적 이유로 인한 당초 차입조건의 불가피한 완화

- 차입자의 파산이나 기타 재무구조조정의 가능성이 높은 상태

- 재무적 어려움으로 당해 금융자산에 대한 활성시장의 소멸

- 금융자산의 집합에 포함된 개별 금융자산의 추정미래현금흐름의 감소를 식별할 수는 없지만, 최초 인식 후 당해 금융자산 집합의 추정미래현금흐름에 측정가능한 감소가 있다는 것을 시사하는 다음과 같은 관측가능한 자료
1) 금융자산의 집합에 포함된 차입자의 지급능력의 악화

2) 금융자산의 집합에 포함된 자산에 대한 채무불이행과 상관관계가 있는 국가나 지역의 경제상황

(4) 당해 사업연도말 현재 경과기간별 매출채권 잔액 현황

(단위 : 천원, %)

구분
6월 이하
6월 초과
1년 초과
3년 초과
계

1년 이하
3년 이하

금액
일반
6,758,379
-
-
-
6,758,379

특수관계자
73,345
-
-
-
73,345

계
6,831,724
-
-
-
6,831,724

구성비율
100.0
-
-
-
100.0

(주1) 연결기준으로 작성하였습니다.

다. 연결재고자산 현황

(1) 최근 3사업연도의 재고자산의 사업부문별 보유현황

(단위: 천원)

사업부문
계정과목
제40기 1분기
제39기
제38기
제37기
비고

수산인더스트리
재고자산
570,777
451,405
943,075
1,806,627

합계
570,777
451,405
943,075
1,806,627
-

총자산대비 재고자산 구성비율(%)
[재고자산합계÷기말자산총계×100]
0.1%
0.1%
0.3%
0.5%
-

재고자산회전율(회수)
[연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]
385
323
156
193
-

(2) 재고자산의 실사내용

감사인의 입회하에 재고자산 실사를 실시하였으며, 재고자산 실사일자와 입회자의 내역은 다음과 같습니다.

회사명
실사일자
실사장소
실사입회자

(주)수산인더스트리
2022.01.04
경주외동창고
대주회계법인

당사는 발전설비를 대상으로 정비용역을 제공하는 회사로, 기업의 영업활동과정 중에서 판매목적으로 보유하는 자산, 즉 재고자산을 보유하고 있지 않습니다.

라. 공정가치평가 내역

(

1) 금융상품의 범주별 분류

보고기간종료일 현재 금융자산의 범주별 금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

당분기말
상각후원가
금융자산
당기손익-
공정가치금융자산

기타포괄손익-

공정가치금융자산

상각후원가
금융부채
합 계

금융자산

현금및현금성자산
65,922,949
-
-
-
65,922,949

매출채권
6,831,724
-
-
-
6,831,724

기타채권(*)
1,420,140
-
-
-
1,420,140

장단기금융자산
13,763,525
-
-
-
13,763,525

당기손익-공정가치금융자산
-
14,295,201
-
-
14,295,201

합계
87,938,338
14,295,201
-
-
102,233,539

금융부채

매입채무
-
-
-
3,259,958
3,259,958

기타채무(*)
-
-
-
1,904,712
1,904,712

차입금
-
-
-
51,370,649
51,370,649

기타금융부채
-
-
-
4,669,760
4,669,760

합계
-
-
-
61,205,079
61,205,079

(단위 : 천원)

전기말
상각후원가
금융자산
당기손익-공정가치금융자산

기타포괄손익-

공정가치금융자산

상각후원가
금융부채
합 계

금융자산

현금및현금성자산
85,397,318
-
-
-
85,397,318

매출채권
12,885,861
-
-
-
12,885,861

기타채권(*)
1,275,748
-
-
-
1,275,748

장단기금융자산
13,294,924
-
-
-
13,294,924

당기손익-공정가치금융자산
-
10,940,318
-
-
10,940,318

기타포괄손익-공정가치금융자산
-
-
2,057,194
-
2,057,194

합계
112,853,850
10,940,318
2,057,194
-
125,851,362

금융부채

매입채무
-
-
-
2,498,742
2,498,742

기타채무(*)
-
-
-
2,275,406
2,275,406

차입금
-
-
-
51,621,453
51,621,453

기타금융부채
-
-
-
669,760
669,760

합계
-
-
-
57,065,361
57,065,361

(*) 계약자산 91,376,412천원(전기말: 72,583,783천원)과 계약부채 5,570,087천원(전기말: 10,078,848천원)이 제외된 금액입니다.
(주1) 연결기준으로 작성하였습니다.

(2) 금융상품 범주별 순손익

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기

상각후원가 금융자산

이자수익
153,348
44,399

외환차손익
79,250
90,602

외화환산손익
520,965
1,008,106

당기손익-공정가치금융자산

당기손익-공정가치금융자산평가손익
336,646
76,497

배당금수익
36,120
4,500

기타포괄손익-공정가치금융자산

배당금수익
13,975
8,750

기타포괄손익-공정가치금융자산평가이익(자본)
-
2,012,472

상각후원가로 측정하는 금융부채

외환차손익
(202,955)
(4,695)

외화환산손익
(238,210)
(66,208)

이자비용
(259,850)
(21,579)

(주1) 연결기준으로 작성하였습니다.

(3) 공정가치

1) 공정가치 서열체계

공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

-

측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격 (수준 1)

-

수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 (수준 2)

-

자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3)

공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기말
전기말

수준 1
수준 2
수준 3
수준 1
수준 2
수준 3

당기손익-공정가치금융자산
-
6,070,354
8,224,848
-
3,056,809
7,883,510

기타포괄손익-공정가치금융자산
-
-
-
2,057,194
-
-

(주1) 연결기준으로 작성하였습니다.

당분기와 전분기 중 반복적인 측정치의 수준 3의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기

기초
7,883,510
7,744,040

평가이익
341,338
82,674

분기말
8,224,848
7,826,713

(주1) 연결기준으로 작성하였습니다.

당사는 공정가치 서열체계에서 수준 2와 3으로 분류되는 금융상품의 공정가치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기말
전기말

공정가치
수준
가치평가기법
공정가치
수준
가치평가기법

당기손익-공정가치금융자산

MMF
6,070,354
수준 2
순자산가치법
3,056,809
수준 2
순자산가치법

출자금 및 지분증권
8,224,848
수준 3
순자산가치법
7,883,510
수준 3
순자산가치법

(주1) 연결기준으로 작성하였습니다.

(4) 유형자산

당사는 유형자산 재평가를 실시하지 않았습니다.

마. 채무증권 발행실적 등

당사는 신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

IV. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

가. 회계감사인의 명칭 및 감사의견

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

제40기 1분기(당기)
삼일회계법인
-
해당사항 없음
-

제39기(전기)
대주회계법인
적정
해당사항 없음
COVID-19 영향으로 인한 불확실성

제38기(전전기)
삼일회계법인
적정
해당사항 없음
-

제37기(전전전기)
삼일회계법인
적정
해당사항 없음
-

나. 감사용역 체결현황

사업연도
감사인
내 용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

제40기 1분기(당기)
삼일회계법인
별도 및 연결재무제표의 검토
50백만원
500
50백만원
499

제39기(전기)
대주회계법인
별도 및 연결재무제표의 감사
160백만원
826
160백만원
826

제38기(전전기)
삼일회계법인
별도 및 연결재무제표의 감사
97백만원
780
97백만원
779

제37기(전전전기)
삼일회계법인
별도 및 연결재무제표의 감사
75백만원
800
75백만원
802

다. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

(단위 : 백만원)

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제39기

2021.11.24

연결 PACKAGE 등 구축 자문계약

2021.11.24 ~ 2021.12.31

60

-

제39기

2021.11.24

내부회계관리제도 개선 용역

2021.11.24 ~ 2021.12.31

50

-

제38기

2020.09.01

세무자문계약

2020.09.01 ~ 2022.08.31

0.5

월

제38기

2020.05.26

ERP 자문 용역계약

2020.06.02 ~ 2020.07.24

30

-

제37기

2019.10.14

IFRS16호 회계자문 계약

2019.10.14 ~ 2019.12.31

22

-

제36기

2018.09.01

세무자문계약

2018.09.01 ~ 2019.08.31

1

월

라. 내부감사기구 및 회계감사인간 주요 논의사항

-제39기(2021년) 대주회계법인

구분
일자
참석자
방식
주요 논의 내용

1
2021년 12월 24일
회사측: 감사, 재무담당이사 등 회계담당자
감사인측 : 업무수행이사 등
담당회계사 등 4인
서면회의
기말감사 계획, 경영진 및 감사인의 책임, 감사인의 독립성 등

2
2022년 03월 30일
회사측: 감사, 재무담당이사 등 회계담당자
감사인측 : 업무수행이사 등
담당회계사 등 4인
서면회의
기말감사 결과보고, 감사인의 독립성 등

-제38기(2020년) 삼일회계법인

구분
일자
참석자
방식
주요 논의 내용

1
2020년 12월 28일
회사측: 감사,
재무담당이사 등 3인
감사인측: 업무수행이사,
담당회계사 등 3인
서면회의
경영진 및 감사인의 책임, 감사인의 독립성 등

2
2021년 03월 26일
회사측: 감사,
재무담당이사 등 3인
감사인측: 업무수행이사,
담당회계사 등 3인
서면회의
감사 결과, 감사인의 독립성 등

-제37기(2019년) 삼일회계법인

구분
일자
참석자
방식
주요 논의 내용

1
2019년 12월 24일
회사측: 감사,
재무담당이사 등 3인
감사인측: 업무수행이사,
담당회계사 등 3인
서면회의
경영진 및 감사인의 책임, 감사인의 독립성 등

2
2020년 03월 24일
회사측: 감사,
재무담당이사 등 3인
감사인측: 업무수행이사,
담당회계사 등 3인
서면회의
감사 결과, 감사인의 독립성 등

마. 회계감사인의 변경

당사는 한국거래소 유가증권시장 상장을 준비하는 과정에서「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」제11조 제1항,「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률 시행령」제17조 및「외부감사 및 회계 등에 관한 규정」제15조 제1항에 의거 금융감독원으로 부터 2021년 11월 12일 대주회계법인을 감사인으로 지정 받았고 2021년 11월 30일 대주회계법인과 지정감사 계약을 체결하였습니다.

2. 내부통제에 관한 사항

가. 내부통제의 유효성 감사

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

나. 내부회계관리제도

당사는 신뢰할 수 있는 회계 정보 작성 및 공시를 위하여 회계의 부정과 오류를 예방하고 적시에 발견할 수 있도록 2011년 11월 7일 내부회계관리제도를 도입하여 실시하였습니다. 이에 2021년말 현재 내부회계관리제도 운영실태평가보고서에 대해 검토결과 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였습니다.

다. 내부통제구조의 평가

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회의 구성

증권신고서 제출일 현재 당사의 이사회는 사내이사 2명, 사외이사 3명 등 총 5명으로구성되어 있습니다. 이사회는 법령 또는 정관에 정하여진 사항, 주주총회로부터 위임받은 사항, 회사 경영의 기본 방침 및 업무 집행에 관한 중요사항을 의결하며 이사 및 경영진의 직무 집행을 감독하고 있습니다. 당사의 대표이사가 이사회 의장을 겸직하고 있습니다.
각 이사의 주요 이력 및 인적사항은 "VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항"의 "가. 임원의현황"을 참조하시길 바랍니다.

나. 이사회의 중요 중요의결사항 등

회차
개최일자
의안내용
의결현황
대표이사/의장
사내이사
사내이사
사외이사
사외이사
사외이사
사외이사

한봉섭
(출석률:97%)
정석현
(출석률:97%)
안정재
(출석률:100%)
박종수
(출석률:33%)
조형태
(출석률:100%)
국중양
(출석률:100%)
김양제
(출석률:50%)

찬반여부

1
2019.02.08
제1호 의안 : 연대보증 입보 및 자금보충확약의 건
가결
찬성
찬성
찬성
-
-
-
-

2
2019.02.15
제1호 의안 : 신주발행(유상증자) 참여의 건
가결
찬성
찬성
찬성
-
-
-
-

3
2019.02.18

제1호 의안 : 신주발행(유상증자) 참여의 건

가결
찬성
찬성
찬성
-
-
-
-

4
2019.02.18

제1호 의안 : 실권주 인수의 건

가결
찬성
찬성
찬성
-
-
-
-

5
2019.03.08
제1호 의안 : 2018년 재무제표 및 영업보고서 승인의 건
제2호 의안 : 제36기 정기주주총회 소집의 건
제3호 의안 : 내부회계관리제도 운용실태 보고 및 평가보고
가결
가결
보고
찬성
찬성
찬성
-
-
-
-

6
2019.03.25
제1호 의안 : 대표이사 선임의 건
가결
찬성
찬성
찬성
-
-
-
-

7
2019.04.03
제1호 의안 : 신주발행(유상증자) 참여의 건
가결
찬성
찬성
찬성
-
-
-
-

8
2019.04.03
제1호 의안 : 실권주 인수의 건
가결
찬성
찬성
찬성
-
-
-
-

9
2019.07.22

제1호 의안 : 안정재 사내이사 및 주요주주와의 사무실 임차에 대한
 거래 승인의 건

가결
찬성
찬성
찬성
-
-
-
-

10
2019.10.23

제1호 의안 : 아랍에미리트 해외 합작법인 청산의 건

가결
찬성
찬성
찬성
-
-
-
-

11
2019.11.07

제1호 의안 : 사단법인 재경전라북도민회 기부의 건

가결
찬성
찬성
찬성
-
-
-
-

12
2020.02.24

제1호 의안 : 주식회사 수산에너솔 대여금 지급

가결
찬성
찬성
찬성
-
-
-
-

13
2020.03.13

제1호 의안 : 2019년 재무제표 및 영업보고서 승인의 건
제2호 의안 : 제37기 정기주주총회 소집의 건

제3호 의안 : 내부회계관리제도 운용실태 보고 및 평가보고

가결
가결
보고
찬성
찬성
찬성
-
-
-
-

14
2020.03.27
제1호 의안 : 경영 성과금 지급의 건
가결
불참
찬성
찬성
-
-
-
-

15
2020.05.29
제1호 의안 : 아랍에미리트 해외 법인 설립의 건
가결
찬성
찬성
찬성
-
-
-
-

16
2020.07.23
제1호 의안 : 사단법인 새말새몸짓 기부의 건
가결
찬성
찬성
찬성
-
-
-
-

17
2020.08.21
제1호 의안 : 재단법인 국민시대 기부의 건
가결
찬성
찬성
찬성
-
-
-
-

18
2020.09.28
제1호 의안 : UAE 현지 법인 지분 양수의 건
가결
찬성
찬성
찬성
-
-
-
-

19
2020.10.12
제1호 의안 : 주식회사 에스에이치파워 금전소비대차계약을 통한
 대여금 지급
가결
찬성
찬성
찬성
-
-
-
-

20
2021.01.06
제1호 의안 : 한양대학교 발전기금 기부의 건
가결
찬성
찬성
찬성
-
-
-
-

21
2021.01.11
제1호 의안 : UAE 해외 법인 자본금 출자의 건
가결
찬성
찬성
찬성
-
-
-
-

22
2021.02.15
제1호 의안 : 주식회사 수산중공업 주식매각의 건
가결
찬성
찬성
찬성
-
-
-
-

23
2021.03.12

제1호 의안 : 2020년 재무제표 및 영업보고서 승인의 건
제2호 의안 : 2021년 안전 및 보건에 관한 계획 승인의 건
제3호 의안 : 내부회계관리제도 운용실태 보고 및 평가보고

가결
가결
보고
찬성
찬성
찬성
-
-
-
-

24
2021.03.26
제1호 의안 : 각자 대표이사 선임의 건
가결
찬성
찬성
찬성
-
-
-
-

25
2021.04.12

제1호 의안 :
주식회사 에스에이치파워 금전소비대차계약을 통한
 대여금 지급

가결
찬성
찬성
찬성
-
-
-
-

26
2021.07.23
제1호 의안 : 안정재 사내이사 및 주요주주와의 사무실 임차에 대한 거래 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
-
-
-
-

27
2021.09.06
제1호 의안 : 한국거래소 유가증권시장 상장 추진의 건
가결
찬성
찬성
찬성
-
-
-
-

28
2021.11.29
제1호 의안 : STANDBY L/C 발급 신청 및 L/C 지급금에 대한 
 보증의 건
가결
찬성
찬성
찬성
-
-
-
-

29
2021.12.13
제1호 의안 : 임시주주총회 소집의 건
가결
찬성
찬성
찬성
-
-
-
-

30
2021.12.13
제1호 의안 : 사단법인 새말새몸짓 기부의 건
가결
찬성
찬성
찬성
-
-
-
-

31
2021.12.13
제1호 의안 : 내부회계관리규정 일부변경의 건
제2호 의안 : 위임전결규정 신설의 건
제3호 의안 : 이해관계자와의 거래에 대한 통제 규정 신설의 건
제4호 의안 : 주주총회운영규정 신설의 건
제5호 의안 : 이사회규정 신설의 건
가결
찬성
찬성
찬성
-
-
-
-

32
2021.12.27

제1호 의안 : (주)수산아이앤티 주식 취득의 건

가결
찬성
찬성
찬성
-
-
-
-

33
2021.12.28

제1호 의안 : 감사위원회 설치의 건

제2호 의안 :
감사위원회 직무규정

가결
찬성
찬성
찬성
-
-
-
-

34
2022.02.22
제1호 의안 : 연대보증 입보 및 자금보충확약의 건
가결
찬성
불참
-
불참
찬성
찬성
-

35
2022.03.16

제1호 의안 : 2021년 재무제표 및 영업보고서 승인의 건

제2호 의안 :
제39기 정기주주총회 소집의 건

제3호 의안 :
2022년 안전 및 보건에 관한 계획 승인의 건

제4호 의안 :
최고안전책임자 선임의 건

제5호 의안 :
UAE 현지법인 지분 인수의 건

제6호 의안 :

내부회계관리제도 운용실태 보고 및 평가보고

가결
가결
가결
가결
가결
보고
찬성
찬성
-
찬성
찬성
찬성
-

36
2022.05.09
제1호 의안 : 2022년 제1회 임시주주총회 소집의 건
가결
찬성
찬성
-
불참
찬성
찬성
-

37
2022.06.02
제1호 의안 : 2022년 1분기 재무제표 승인의 건
가결
찬성
찬성
-
-
찬성
찬성
찬성

38
2022.06.22

제1호 의안 : 신주 발행 및 구주매출 승인의 건

가결

찬성

찬성

-
-

찬성

찬성

찬성

주1) 2021.12.31 사내이사 안정재, 감사 이앙재는 사임하였습니다.
주2) 2022.05.09 사외이사 박종수는 사임하였습니다.

다. 이사의 독립성

(1) 이사의 선임

이사는 주주총회에서 선임하며, 주주총회에서 선임할 이사 후보자는 이사회가 선정하여 주주총회에 제출할 의안으로 확정하고 있습니다. 또한 이사의 선임 관련하여 관련법규에 의거한 주주제안이 있는 경우, 이사회는 적법한 범위 내에서 이를 주주총회에 의안으로 제출하고 있습니다.

증권신고서 제출일 현재 이러한 절차에 따라 선임된 이사는 다음과 같습니다.

담당직무
성 명
선임배경
추천인
활동분야
(담당업무)
회사와의 거래
최대주주와의
이해관계
임기
연임여부/횟수

대표이사/의장
한봉섭
경영총괄
이사회
경영총괄
-
-
2024.03.25
연임/2회

사내이사
정석현
경영자문
이사회
경영자문
-
본인

2025.03.29

연임/5회

사외이사
조형태
경영자문
이사회
경영자문
-
-
2024.12.31
-

사외이사
국중양
경영자문
이사회
경영자문
-
-
2024.12.31
-

사외이사
김양제
경영자문
이사회
경영자문
-
-
2025.05.08
-

(2) 사외이사 후보추천위원회

증권신고서 제출일 현재 당사는 사외이사 후보 추천위원회가 설치되어 있지 않습니다.

(3) 사외이사의 전문성

증권신고서 제출일 현재 당사는 사외이사의 직무수행을 위한 별도의 지원조직은 구성되어있지 않습니다. 다만, 회사 내 지원조직은 사외이사가 이사회에서 전문적인 직무수행이 가능하도록 보조하고 있습니다. 이사회 개최 전에 해당 안건 내용을 충분히 검토할 수 있도록 사전에 자료를 제공하고 있으며, 기타 사내 주요현안에 대해서도 수시로 정보를 제공하고 있습니다.

(4) 사외이사 교육실시 현황

사외이사 교육 실시여부
사외이사 교육 미실시 사유

미실시
사외이사의 경력과 전문성을 고려한 바, 현재까지는 교육을 실시하지 않았으나 업무수행 관련 교육이 필요할 경우 진행할 예정입니다.

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사위원회 위원의 인적사항 및 사외이사 여부

당사는
2021
년 12월 28일 감사위원회를 설치하고 상법 제542조의11 및 제415조의2에 따라 감사위원의 자격 등의 요건을 충족하고 있는 3인의 사외이사를 감사위원회감사위원으로 선임하는 것을 2021년 12월 28일 임시주주총회에서 의결하였습니다.

성명
사외이사
여부
경력
회계ㆍ재무전문가 관련

해당 여부
전문가 유형
관련 경력

조형태
(위원장)
예

2001
한국공인회계사, 세무사 자격 취득

2002 서울대학교 경영학 학사
2001~2002 삼일회계법인 근무(Director)
2005~2011 삼일회계법인 근무(Director)
2009 서울대학교 대학원 경영학 석사
2011~2014 PwC New York 근무
2013 미국공인회계사(New York) 취득
2013 Chartered Financial Analyst
2013 Fordham University, Master of Science in Professional Taxation
2015 서울시립대 세무전문대학원 세무학 박사
2016~현재 홍익대 경영대학 경영학부 조교수
2017~현재 한국세무학회 상임이사
2017~2021 금융감독원 금융투자업 인가 외부평가위원

예
1호 유형
-공인회계사
-삼일회계법인
(2001 ~ 2002, 2005 ~ 2011)
-PwC New York
(2011~2014)

국중양
예
1985 전북대학교 전기공학 학사
1985~2001 한국전력 근무
1998 한양대산업대학원 전기공학 석사
2001~2013 동서발전 근무
2013~2014 동서발전 당진화력본부 본부장
2014~2016 동서발전 미래사업단장
2016~2018 동서발전 기술안전본부장
2018~2021 영광풍력 사장
-
-
-

김양제
예
경남대학교 행정학과 졸업
경찰종합학교 졸업(간부33기)
한양대학교 행정 대학원 수료
2010 서울종로경찰서장
2010 청와대 경비단장
2012 부산경찰청 3부장(경무관)
2012 서울경찰청 기동본부장
2014 서울경찰청 차장(치안감)
2014 충남경찰청장
2014 중앙경찰학교장
2017 경기남부경찰청장(치안정감)
2019~2021 국기원(세계태권도본부)감사
2017~현재 법무법인(유한)바른 고문
-
-
-

나. 감사보고서 위원의 독립성

당사는 아래 정관규정에 정하는 바와 같이 감사위원회의 원활한 감사업무를 위하여 언제든지 이사에 대하여 영업에 관한 보고를 요구하거나 회사의 재산상태를 조사할 수 있고 업무수행을 위하여 필요한 경우 관계임직원 및 외부감사인을 회의에 참석하도록 요구할 수 있으며 필요하다고 인정할 경우에는 회사의 비용으로 전문가 등에게 자문을 요구할 수 있도록 하고 있습니다.

정관 제44조 (감사위원회의 직무)

① 감사위원회는 회사의 회계와 업무를 감사한다.

② 감사위원회는 필요하면 회의의 목적사항과 소집이유를 서면에 적어 이사(소집권자가 있는 경우에는 소집권자를 말한다. 이하 같다.)에게 제출하여 이사회 소집을 청구할 수 있다

③ 제2항의 청구를 하였는데도 이사가 지체 없이 이사회를 소집하지 아니하면 그 청구한 감사위원회가 이사회를 소집할 수 있다.

④ 감사위원회는 회의의 목적사항과 소집의 이유를 기재한 서면을 이사회에 제출하여 임시총회의 소집을 청구할 수 있다.

⑤ 감사위원회는 외부감사인을 선정한다.

⑥ 감사위원회는 제1항 내지 제4항 외에 이사회가 위임한 사항을 처리한다.

⑦ 감사위원회 결의에 대하여 이사회는 재결의할 수 없다.
⑧ 감사위원회는 회사의 비용으로 전문가의 도움을 구할 수 있다.

다. 감사위원회(감사)의 주요 활동 내역

[감사의 주요활동내역]

개최일자
의 안 내 용
가결여부
감사

이앙재

참석여부

2019.02.08
제1호 의안 : 연대보증 입보 및 자금보충확약의 건
가결
참석

2019.02.15
제1호 의안 : 신주발행(유상증자) 참여의 건
가결

참석

2019.02.18

제1호 의안 : 신주발행(유상증자) 참여의 건

가결

참석

2019.02.18

제1호 의안 : 실권주 인수의 건

가결

참석

2019.03.08
제1호 의안 : 2018년 재무제표 및 영업보고서 승인의 건
제2호 의안 : 제36기 정기주주총회 소집의 건
제3호 의안 : 내부회계관리제도 운용실태 보고 및 평가보고

가결

가결

보고

참석

2019.03.25
제1호 의안 : 대표이사 선임의 건
가결

참석

2020.03.13

제1호 의안 : 2019년 재무제표 및 영업보고서 승인의 건
제2호 의안 : 제37기 정기주주총회 소집의 건

제3호 의안 : 내부회계관리제도 운용실태 보고 및 평가보고

가결

가결

보고

참석

2021.03.12

제1호 의안 : 2020년 재무제표 및 영업보고서 승인의 건
제2호 의안 : 2021년 안전 및 보건에 관한 계획 승인의 건
제3호 의안 : 내부회계관리제도 운용실태 보고 및 평가보고

가결

가결

보고

참석

2021.03.26
제1호 의안 : 각자 대표이사 선임의 건
가결

참석

2021.11.29
제1호 의안 : STANDBY L/C 발급 신청 및 L/C 지급금에 대한 보증의 건
가결

참석

2021.12.13
제1호 의안 : 임시주주총회 소집의 건
가결

참석

2021.12.13
제1호 의안 : 내부회계관리규정 일부변경의 건
제2호 의안 : 위임전결규정 신설의 건
제3호 의안 : 이해관계자와의 거래에 대한 통제 규정 신설의 건
제4호 의안 : 주주총회운영규정 신설의 건
제5호 의안 : 이사회규정 신설의 건
가결

참석

2021.12.28

제1호 의안 : 감사위원회 설치의 건

제2호 의안 :
감사위원회 직무규정

가결

참석

주1) 2021.12.31 감사 이앙재는 사임하였습니다.

[감사위원회의 주요활동 내역]

개최일자
의 안 내 용
가결여부
감사위원회 위원의 성명

박종수
(출석률:33%)
조형태
(출석률:100%)
국중양
(출석률:100%)
김양제
(출석률:100%)

찬반여부

2022.02.22
제1호 의안 : 연대보증 입보 및 자금보충확약의 건
가결
불참
찬성
찬성
-

2022.03.16

제1호 의안 : 2021년 재무제표 및 영업보고서 승인의 건

제2호 의안 :
제39기 정기주주총회 소집의 건

제3호 의안 :
2022년 안전 및 보건에 관한 계획 승인의 건

제4호 의안 :
최고안전책임자 선임의 건

제5호 의안 :
UAE 현지법인 지분 인수의 건

제6호 의안 :

내부회계관리제도 운용실태 보고 및 평가보고

가결
가결
가결
가결
가결
보고
찬성
찬성
찬성
-

2022.05.09
제1호 의안 : 2022년 제1회 임시주주총회 소집의 건
가결
불참
찬성
찬성
-

2022.06.02
제1호 의안 : 2022년 1분기 재무제표 승인의 건
가결
-
찬성
찬성

찬성

주1) 2022.05.09 사외이사 박종수는 사임하였습니다.

라. 감사위원회 교육 미실시 내역

감사위원회 교육 실시여부
감사위원회 교육 미실시 사유

미실시
경영 전반에 관한 업무 수행이 가능하도록 관련 자료와 정보를 제공하고 있으며, 별도의 교육은 진행하지 않았습니다.

마. 감사위원회 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

대표이사 직속
1
6개월
-감사위원회 지원
-내부회계관리제도 운영실태 평가 지원

주1) 내부감사 업무를 담당할 부서를 구성중에 있으며 추후 별도의 팀으로 분리할 예정입니다.

바. 준법지원인 등 지원조직 현황

당사는「상법」제542조13에 따라 최근 사업연도말 현재 자산총액 5천억원 미만으로 증권신고서 제출일 현재 준법지원인 선임 의무가 없습니다.

3. 주주총회 등에 관한 사항

가. 투표제도 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 집중투표제, 서면투표제, 전자투표제 도입하지 않고 있습니다.

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)

투표제도 종류
집중투표제
서면투표제
전자투표제

도입여부
-
-
-

실시여부
-
-
-

나. 소수주주권

당사는 증권신고서 제출일 현재까지 소수주주권이 행사된 사실이 없습니다.

다. 경영권 경쟁

당사는 증권신고서 제출일 현재까지 소수주주권이 행사된 사실이 없습니다.

라. 의결권 현황

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
10,000,000
-

우선주
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
-
-

우선주
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

우선주
-
-

기타 법률에 의하여
의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수
(F = A - B - C - D + E)
보통주
10,000,000
-

우선주
-
-

마. 주식사무

구분
내용

정관상 신주인수권의 내용
제10조(신주인수권)
① 이 회사가 이사회의 결의로 신주를 발행하는 경우 다음 각 호의 방식에 의한다. 명확히 하기 위하여, 다음 각 호에서 정한 신주발행한도는 각 신주 발행 시점의 발행주식총수를 기준으로 판단하되, 이 때 발행주식총수는 발행할 신주와 기존에 발행하여 유효하게 존속하는 주식을 합산하여 계산하며, 각 호의 어느 하나에 근거하여 이미 발행되어 유효하게 존속하는 주식은 차회 발행한도 계산 시 해당 호의 한도에서 차감하는 누적적 방식에 의해 계산한다.
1. 주주에게 그가 가진 주식 수에 따라서 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청 약을 할 기회를 부여하는 방식
2. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 신기술의 도입, 재무구조의 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우 제1호 외의 방법으로 특정한 자(본 회사의 주주를 포함한다)에게 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식
3. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 제1호 외의 방법으로 불특정 다수인(본 회사의 주주를 포함한다)에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하고 이에 따라 청약을 한 자에 대하여 신주를 배정하는 방식
② 제1항 제3호의 방식으로 신주를 배정하는 경우에는 이사회의 결의로 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방식으로 신주를 배정하여야 한다.
1. 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 자의 유형을 분류하지 아니하고 불특정 다수의 청약자에게 신주를 배정하는 방식
2. 관계 법령에 따라 우리사주조합원에 대하여 신주를 배정하고 청약되지 아니한 주식까지 포함하여 불특정 다수인에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식
3. 주주에 대하여 우선적으로 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하고 청약되지 아니한 주식이 있는 경우 이를 불특정 다수인에게 신주를 배정받을 기회를 부여하는 방식
4. 투자매매업자 또는 투자중개업자가 인수인 또는 주선인으로서 마련한 수요예측 등 관계 법규에서 정하는 합리적인 기준에 따라 특정한 유형의 자에게 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하는 방식
5. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 등 관련 법령의 규정에 의하여 이사회의 결의로 주식예탁증서(DR)발행에 따라 신주를 부여하는 방식
③ 제1항 제2호 및 제3호에 따라 신주를 배정하는 경우 상법 제416조 제1호, 제2호, 제2호의2, 제3호 및 제4호에서 정하는 사항을 그 납입기일의 2주 전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다. 다만, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의9에 따라 주요사항보고서를 금융위원회 및 한국거래소에 그 납입기일의 1주 전까지 공시함으로써 그 통지 및 공고를 갈음할 수 있다.
④ 주주가 신주인수권을 포기 또는 상실하거나 신주배정에서 단주가 발생하는 경우, 본 정관에서 달리 정하지 않은 그 처리방법은 관련 법령에서 정하는 바에 따라 이사회의 결의로 정한다.
⑤ 본 조에 따라 신주를 발행할 경우 발행가격 등 본 정관에 정하지 않은 사항은 관련 법령에서 정하는 바에 따라 이사회의 결의로 정한다.

결 산 일
12월 31일
정기주주총회
결산일 종료 후 3개월 이내

주주명부폐쇄시기
제15조(기준일)
① 이 회사는 매년 12월 31일 최종의 주주명부에 기재되어 있는 주주를 정기주주총회에서 권리를 행사할 주주로 한다. 
② 이 회사는 임시주주총회의 소집 기타 필요한 경우 이사회의 결의로 정한 날에 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 권리를 행사할 주주로 할 수 있으며, 회사는 이사회의 결의로 정한 날의 2주간 전에 공고하여야 한다.

주식 등의 전자등록
회사는「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」제2조 제1호에 따른 주식 등을 발행하는 경우에는 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식 등을 전자등록하여야 한다.

명의개서대리인
(주)국민은행

주주의 특전
-
공고방법
회사의 인터넷 홈페이지
(http://www.soosanind.co.kr)
(다만, 전산장애 또는 그 밖의 부득이한 사유로 회사
인터넷 홈페이지에 공고를 할 수 없는 때에는 서울시에서 발행하는 한국경제신문에 게재한다.)

바. 주주총회 의사록 요약

주총일자
안건
결의내용

제36기
정기주주총회
(2019.03.25)

제1호 의안:제36기 재무상태표, 포괄손익계산서 및 자본변동표 승인의 건
제2호 의안: 사내이사 선임의 건
제3호 의안: 감사 선임의 건
제4호 의안: 이사 보수한도 승인의 건
제5호 의안: 감사 보수한도 승인의 건

원안대로
승인

제37기
정기주주총회
(2020.03.27)

제1호 의안: 제37기 재무상태표, 포괄손익계산서및 자본변동표 승인의 건
제2호 의안: 사내이사 선임의 건
제3호 의안: 이사 보수한도 승인의 건
제4호 의안: 감사 보수한도 승인의 건

원안대로
승인

제38기
정기주주총회
(2021.03.26)

제1호 의안: 제38기 재무상태표, 포괄손익계산서및 자본변동표 승인의 건
제2호 의안: 사내이사 선임의 건
제3호 의안: 이사 보수한도 승인의 건
제4호 의안: 감사 보수한도 승인의 건

원안대로
승인

제39기
임시주주총회
(2021.12.28)

제1호 의안: 주식 액면분할의 건

제2호 의안: 정관일부 변경의 건

제3호 의안: 사외이사 선임의 건

제4호 의안: 감사위원회 위원이 되는 사외이사 선임의 건

제5호 의안: 감사위원회 위원 선임의 건

제6호 의안: 임원보수규정 신설의 건

제7호 의안: 임원퇴직금지급규정 신설의 건

원안대로
승인

제39기
정기주주총회
(2022.03.30)

제1호 의안: 제39기 재무상태표, 포괄손익계산서및 자본변동표 승인의 건

제2호 의안: 사내이사 선임의 건

제3호 의안: 이사 보수한도 승인의 건

원안대로
승인

제40기
임시주주총회
(2022.05.09)
제1호 의안: 사외이사 선임의 건
제2호 의안: 감사위원회 위원 선임의 건
원안대로
승인

VI. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재)

(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의
종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

정석현
최대주주
보통주
3,400,000
85.00
8,500,000
85.00
-

안정재
특수관계인
보통주
600,000
15.00
1,500,000
15.00
-

계
보통주
4,000,000
100.00
10,000,000
100.00
-

종류주
-
-
-
-
-

주1) 기초는 2022년 1월 1일 기준이며, 기말은 증권신고서 제출일 현재 기준입니다.
주2) 2022년 2월 4일 1주당 2.5주로 분할하였습니다.

2. 최대주주의 주요경력

성 명

(생년월일)

학력 및 주요경력

담당 업무

겸임현황

정석현
(1952.05.29)

1979.02 한양대학교 기계공학졸
1998.02 서울대학교 최고경영자과정 AMP수료
2009.03 한국무역협회 부회장 선임
2017.03 한국공학한림원 이사 선임
1983.04~현재 수산그룹 회장

경영자문

(주)수산중공업 대표이사
(주)수산씨에스엠 대표이사
(주)수산이앤에스 사내이사
(주)수산아이앤티 사내이사

3. 최대주주 변동내역

당사는 최근 5개년 기준 최대주주의 변동 내역이 없습니다.

4. 주식의 분포

가. 5% 이상 주주와 우리사주조합 등의 주식 소유 현황

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 주,%)

구분
주주명
소유주식수
지분율
비고

5% 이상 주주
정석현
8,500,000
85.00
-

안정재
1,500,000
15.00
-

우리사주조합
-
-
-

나. 소액주주 현황

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 주,%)

구 분
주주
보유주식
비 고

주주수
비율
주식수
비율

소액주주
-
-
-
-
-

5. 주가 및 주식거래실적

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 당사의 주권 또는 주권에 기초한 증권예탁증권이 한국거래소 또는 해외의 조직화된 시장에서 거래되고 있지 않으므로 해당사항이 없습니다.

VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원 현황

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원
여부
상근
여부
담당
업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의
관계
재직
기간
임기
만료일

의결권
있는 주식
의결권
없는 주식

정석현
남
1952.05
회장
사내이사
상근
경영자문
1979.02 한양대학교 기계공학과
1998.02 서울대학교 최고경영자과정AMP수료
2009.03 한국무역협회 부회장
2017.03 한국공학한림원 이사
1983.04~현재 수산그룹 회장
8,500,000
-
본인
1983.04
~
현재
2025.03.29

한봉섭
남
1950.07
부회장
사내이사
상근
대표이사
2017.08 한양대학교 경영학과 
2020.02 경희대 경영대학원MBA
1975.03~2002.04. 한국전력공사 부장
2002.04~2008.09. 한국수력원자력 소장
2009.02~현재 수산인더스트리
-
-
-
2009.02
~
현재

2024.03.25

조형태
남
1977.12
이사
사외이사
상근
감사위원

2001

한국공인회계사, 세무사 자격 취득

2002 서울대학교 경영학 학사
2001~2002 삼일회계법인 근무(Director)
2005~2011 삼일회계법인 근무(Director)
2009 서울대학교 대학원 경영학 석사
2011~2014 PwC New York 근무
2013 미국공인회계사(New York) 취득
2013 Chartered Financial Analyst
2013 Fordham University, Master of Science in 
 Professional Taxation
2015 서울시립대 세무전문대학원 세무학 박사
2016~현재 홍익대 경영대학 경영학부 조교수
2017~현재 한국세무학회 상임이사
2017~2021 금융감독원 금융투자업 인가 외부평가위원

-
-
-
2022.01
~
현재

2024.12.31

국중양
남
1958.01
이사
사외이사
상근
감사위원
1985 전북대학교 전기공학 학사
1985~2001 한국전력 근무
1998 한양대산업대학원 전기공학 석사
2001~2013 동서발전 근무
2013~2014 동서발전 당진화력본부 본부장
2014~2016 동서발전 미래사업단장
2016~2018 동서발전 기술안전본부장
2018~2021 영광풍력 사장
-
-
-
2022.01
~
현재

2024.12.31

김양제
남
1959.12
이사
사외이사
상근
감사위원
경남대학교 행정학과 졸업
경찰종합학교 졸업(간부33기)
한양대학교 행정 대학원 수료
2010 서울종로경찰서장
2010 청와대 경비단장
2012 부산경찰청 3부장(경무관)
2012 서울경찰청 기동본부장
2014 서울경찰청 차장(치안감)
2014 충남경찰청장
2014 중앙경찰학교장
2017 경기남부경찰청장(치안정감)
2019~2021 국기원(세계태권도본부)감사
2017~현재 법무법인(유한)바른 고문
-
-
-
2022.05
~
현재

2025.05.08

김병현
남
1968.12
CSO
미등기
상근
최고안전
책임자

1992.12~2009.01 (주)풀무원 전략기획 부장

2009.07~2011.07 매일유업(주) 전략기획 이사
2012.04~2022.03 수산중공업 대표이사
2018.12~2021.08 수산씨에스엠 대표이사
2022.04~현재 수산인더스트리 CSO

-
-

특수관계인

-
-

이정호
남
1956.01
전무
미등기
상근
화력
본부장
1983.02 인하대 전기공학과
1976.01~2001.03. 한국전력공사 부장
2002.09~2012.11. 한국서부발전 본부장
2014.04~현재 수산인더스트리
-
-
-
-
-

정호산
남
1958.06
전무
미등기
상근
동해사업소
소장
1987.02 호원대 기계공학과
976.09~1998.01. 한국전력공사 과장
1998.02~2002.12. 휴먼이노텍 기계팀장
2003.01~현재 수산인더스트리
-
-
-
-
-

이종성
남
1951.09
상무
미등기
상근
원자력
본부장
1991.02 대전공업대 전기과
1977.04~2009.08. 한국수력원자력 차장
2009.10~현재 수산인더스트리
-
-
-
-
-

김종만
남
1957.09
상무
미등기
상근
신성장
본부장
1980.02 경북대학교 기계공학과
1979.12~2018.06. 한국수력원자력 소장
2019.11~현재 수산인더스트리
-
-
-
-
-

고우식
남
1958.01
상무
미등기
상근
기술개발
본부장
1983.02 울산대학교 기계공학과
1979.06~2011.06. 한국전력공사 수석전문원
2011.06~2018.06. 한국수력원자력 수석전문원
2019.07~현재 수산인더스트리
-
-
-
-
-

여동범
남
1950.11
상무
미등기
상근
고성사업소
소장
2007.02 동주대학 사회복지행정과
1969.05~1979.10. 한국전력공사 주임
1979.10~2009.03. 한전KPS 소장
2009.07~현재 수산인더스트리
-
-
-
-
-

김용곤
남
1953.09
상무
미등기
상근
새울사업소
소장
2008.02 영산대학교 부동산금융학과
1978.02~2011.09. 한국수력원자력 과장
2011.10~현재 수산인더스트리
-
-
-
-
-

정상환
남
1971.01
상무
미등기
상근
경영지원
실장
2016.02 한양대학교 경영전문대학원
1997.01~현재 수산인더스트리
-
-
-
-
-

손영환
남
1971.01
상무
미등기
상근
사업관리
실장
1994.02 동서울대학 기계과
1994.01~현재 수산인더스트리
-
-
-
-
-

장영호
남
1964.12
상무
미등기
상근
한울사업소
소장
1990.02 강원대학교 기계공학과
1990.01~2002.03. 삼학기전 부장
2002.08~현재 수산인더스트리
-
-
-
-
-

나용완
남
1956.10
상무
미등기
상근
북평사업소
소장
1975.02 경성전자정보고등학교
1975.10~2002.12. 포스코, 대정기계 부장
2003.01~현재 수산인더스트리
-
-
-
-
-

강기탁
남
1951.08
상무
미등기
상근
신월성사업소
소장
1991.02 울산과학대학 기계공학과
1981.03~2010.01. 한전KPS 과장
2010.02~현재 수산인더스트리
-
-
-
-
-

최석환
남
1959.08
상무
미등기
상근
보령사업소
소장
1978.02 괴산고등학교
1983.07~2009.09. 한국전력, 한전산업개발 소장
2010.07~현재 수산인더스트리
-
-
-
-
-

권오준
남
1959.03
상무
미등기
상근
베트남
법인장
2003.02 강원대학교 전기공학과
1979.02~2017.03. 한국전력, 한국동서발전 실장
2017.04~현재 수산인더스트리
-
-
-
-
-

전문택
남
1956.08
상무
미등기
상근
당진사업소
소장
2002.02 강원대학교 대학원 신소재공학과
1980.04~2014.06. 한국전력, 한국동서발전 부장
2015.01~현재 수산인더스트리
-
-
-
-
-

송오식
남
1951.06
상무
미등기
상근
고리사업소
소장
2000.02 부산과학기술대학 기계과
1978.05~2009.09. 한수원, 대우건설원 부장
2013.01~현재 수산인더스트리
-
-
-
-
-

선주형
남
1969.06
상무보
미등기
상근
신성장사업
팀장
1994.02 수원대학교 기계공학과
1993.12~2013.12. 한국전력, 한수원 차장
2016.01~현재 수산인더스트리
-
-
-
-
-

황호웅
남
1967.10
상무보
미등기
상근
영흥사업소
소장
1986.02 전라고등학교
1990.05~1996.12. 인화공영, 봉경산업 계장
1997.03~현재 수산인더스트리 재직중
-
-
-
-
-

박종화
남
1960.01
상무보
미등기
상근
신사업개발
센터장
1998.02 부산동의공업대학 기계설계과
1985.03~2010.03. 한전KPS, 세안기술 차장
2010.04~현재 수산인더스트리
-
-
-
-
-

한상권
남
1958.09
상무보
미등기
상근
춘천사업소
소장
1978.02 순천공업고등학교
1978.01~2018.04. 한국전력, 한국동서발전 과장
2018.05~현재 수산인더스트리
-
-
-
-
-

오덕만
남
1969.06
상무보
미등기
상근
품질안전
실장
1992.02 인덕대학 기계설계과
1994.01~2002.05 탑화학기계, 인화공용, 대정기계
2002.06~현재 수산인더스트리
-
-
-
-
-

방요섭
남
1960.01
상무보
미등기
상근
기술지원
센터장
1978.02 대헌공업고등학교
1989.11~2018.12 한전KPS 팀장
2019.01~현재 수산인더스트리
-
-
-
-
-

조인현
남
1958.04
상무보
미등기
상근
대구사업소
소장
1984.02 영남대학교 금속공학과
1985.02~2018.12 한국남부발전 부장
2019.02~현재 수산인더스트리
-
-
-
-
-

이범현
남
1955.09
상무보
미등기
상근
양양사업소
소장
1998.08 강원대학교 산업대학원 기계공학과
1979.07~2013.09 한국전력, 한국납부발전, 한수원 차장
2014.05~현재 수산인더스트리
-
-
-
-
-

나. 타회사 임원 겸임 현황

성명
겸직현황
직위
상근여부
담당업무

정석현
(주)수산중공업
대표이사
비상근
경영총괄

(주)수산씨에스엠
대표이사
비상근
경영총괄

(주)수산이앤에스
사내이사
비상근
경영관리

(주)수산아이앤티
사내이사
비상근
경영관리

한봉섭
(주)수산이앤에스
대표이사
비상근
경영총괄

에스에이치파워
사내이사
비상근
경영관리

다. 직원 현황

(기준일 :
2022년 05월 31일
)
(단위 : 원)

직원

소속외 근로자

사업부문

성별

직 원 수

평 균

근속연수

연간급여

총액

1인평균

급여액

남

여

계

비고

기간의

정함이 없는

근로자

기간제

근로자

합 계

전체

(단시간

근로자)

전체

(단시간

근로자)

사무

남

131
-
7
-
138
9.0
4,572,909,450
33,137,025
-
-
-
-

여

12
-
9
-
21
6.0
386,929,400
18,425,210
-

기술

남

974
-
77
-
1,051
7.0
26,862,148,160
25,558,657
-

여

1
-
-
-
1
0.0
11,725,990
11,725,990
-

합 계

1,118
-
93
-
1,211
5.5
31,833,713,000
26,287,129
-

주1) 상기 내용은 등기임원 제외 및 미등기임원이 포함된 자료입니다.
주2) 상기 1인 평균 급여액은 2022.01.01~2022.05.31 급여 총액을 직원수 합계로나누어 산정하였습니다.

다. 미등기임원 보수 현황

(기준일 :
2022년 05월 31일
)
(단위 : 원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
25
1,387,263,330
55,490,533
-

주1) 연간급여총액 및 1인당 평균 급여는 2022년 1월부터 5월까지의 누적 지급 기준으로 작성하였습니다.

2. 임원의 보수 등

가. 주주총회 승인금액

(단위 : 원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

등기이사
2
3,000,000,000
-

사외이사
3
-

나. 보수지급금액

(1) 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

5
341,174,000
68,234,800
-

주1)
보수총액은 등기임원에 한하여 2022년 1월부터 5월까지의 지급한 총액 기준이며,
1인당 평균 보수액은 보수총액을 등기임원의 수로 단순 평균하여 산출하였습니다.

(2) 유형별

(단위 : 원)

구 분
인원수
보수총액
1인당
평균보수액
비고

등기이사
(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
2
296,174,000
148,087,000
-

사외이사
(감사위원회 위원 제외)
-
-
-
-

감사위원회 위원
3
45,000,000
15,000,000
-

감사
-
-
-
-

주1)
보수총액은 등기임원에 한하여 2022년 1월부터 5월까지의 지급한 총액 기준이며, 
1인당 평균 보수액은 보수총액을 등기임원의 수로 단순 평균하여 산출하였습니다.

주2)
상기 보수총액에는 현재 재임 중인 이사 외에 공시서류 작성기준일까지의 기간동안 임기만료된 이사를 포함하고 있습니다.

주3)
상기 감사위원회는 전원 사외이사로 구성되어 있습니다.

(3) 이사의 보수지급기준

주주총회에서 승인된 보수 총액을 기준으로, 이사회 결정에 의거하여 등기이사의 보수를 지급하고 있습니다. 보수체계는 기본급, 상여로 구분되어 있으며, 보수 결정을 위하여 해당 등기이사의 직위 및 업무 수행 결과 등을 평가하고 있습니다.

다. 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황

당사는 이사 및 감사의 개인별 보수 지급액이 5억원 미만으로 해당사항 없습니다.

라. 보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

마. 임원에 대한 주식매수선택권 부여내역

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

VIII. 계열회사 등에 관한 사항

1. 해당 기업집단의 명칭 및 소속 회사의 명칭

가. 계열회사 현황(상세)

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)

(단위 : 사)

기업집단의 명칭

계열회사의 수

상장

비상장

계

수산

2

16

18

주1) 상세 현황은 '상세표-2. 연결대상 종속회사 현황(상세)' 참조

나. 계열회사간 계통도

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)

계열사 구조.jpg
계열회사 계통도

다. 계열회사중 회사의 경영에 직접 또는 간접으로 영향력을 미치는 회사
- 기업집단 대표회사 : (주)수산인더스트리

라. 당사 임원의 계열회사 임원 겸직 현황

성명
겸직현황
직위
상근여부
담당업무

정석현
(주)수산중공업
(주)수산씨에스엠
(주)수산이앤에스
(주)수산아이앤티
대표이사
대표이사
사내이사
사내이사
비상근
비상근
비상근
비상근
경영총괄
경영총괄
경영관리
경영관리

한봉섭
(주)수산이앤에스
에스에이치파워
대표이사
사내이사
비상근
비상근
경영총괄
경영관리

2. 타법인출자 현황

(기준일: 2022년 3월 31일 기준)

(단위: 백만원)

출자목적

출자회사수

총 출자금액

상장

비상장

계

기초

장부

가액

증가(감소)

기말

장부

가액

취득

(처분)

평가

손익

경영참여

2
3
5

150,696

-

4,628

163,850

일반투자

-
-
-
-
-
-
-

단순투자

-
-
-
-
-
-
-

계

2
3
5

150,696

-

4,628

163,850

주1) 상세 현황은 '상세표-3.
타법인출자

현황(상세)' 참조

IX. 대주주 등과의 거래내용

1. 대주주등에 대한 신용공여등

가. 가지급금, 대여금(증권 대여 포함) 및 가수금 내역내용 확인

(단위 : 천원)

구분

성 명

(법인명)

관계

제출일

현재 잔액

제출일 현재

2021년

2020년

대여금

(주)에스에이치파워

종속기업

-

-

500,000

500,000

(주)수산에너솔

기타

특수관계자

-

-

-

3,000,000

나. 담보제공 내역

증권신고서 작성 기준일 현재 해당사항이 없습니다.

다. 채무보증 내역

(단위 : 천원, 천 USD)

구분
법인
관계
채권자
제출일 현재
202 1연도
2020 연도
2019 연도
보증기간

채무보증
(보증보험)
㈜에스에이치파워
종속기업
우리은행
5,520,000
6,720,000
6,720,000
6,720,000
2022.02.25 ~ 2023.02.24

SH SOLAR FARM VINA
종속기업
하나은행
USD39,450
USD 39,450
USD 50,000
USD 50,000
2021.12.27 ~ 2024.12.31

우리은행

소계 (원화)
5,520,000
6,720,000
6,720,000
6,720,000
-

소계 (USD)
USD 39,450
USD 39,450
USD 50,000
USD 50,000
-

총합계 (원화)
5,520,000
6,720,000
6,720,000
6,720,000
-

총합계 (USD)
USD 39,450
USD 39,450
USD 50,000
USD 50,000
-

(주1) 별도재무제표 기준

(주2) 기존대출을 신규로 갱신하면서 추가 연대보증 약정을 체결하였습니다.

라. 그 밖의 보증의 성격을 가지는 이행약속 등 거래상의 신용위험을 수반하는 직ㆍ간접적 거래 내역

증권신고서 작성 기준일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 대주주등과의 자산양수도등

가. 부동산 등의 매매 내역

증권신고서 작성 기준일 현재 해당사항이 없습니다.

나. 부동산 등의 임대차 내역

(단위 : 천원)

성 명

(법인명)

종류

소재지

수량

(면적)

제출일 현재

2021년도

2020년도

2019년도

지방세

시가표준액

(2022 기준)

임대

임차

임대

임차

임대

임차

임대

임차

수산아이앤티

건물

서울특별시 강남구 밤고개로 1길 10, 310호
(수서동, 현대벤처빌)

1채

(90. 2m2)

-

6,000

-

24,000

-

24,000

-

24,000

205,316

건물

서울특별시 강남구 밤고개로 5길 13
(수서동, 수산빌딩 6층)

1채

(235.7m2)

-

8,550

-

34,200

-

34,200

-

34,200

1,738,246

(건물 전체)

수산중공업

건물

경기도 화성시 양감면 정문송산로 260(2층)

1채

(99.2m2)

-

1,800

-

7,200

-

1,800

-

-

29,911,629

건물

경기도 화성시 양감면 정문송산로 259

8채

(40.0m2)

-

8,400

-

23,100

-

4,200

-

-

28,600

안정재

건물

서울특별시 강남구 밤고개로 1길 10, 307호
 (수서동, 현대벤처빌)

1채

(459.4m2)

-

33,000

-

132,000

-

132,000

-

132,000

294,118

다. 증권 등 매수 또는 매도 내역

(단위 : 천원)

성명
 (법인명)

관계

종류

발행인

액면

금액

2022년도

1분기

2021년도

2020년도

2019년도

매수

매도

매수

매도

매수

매도

매수

매도

수산인더스트리

종속기업

주식

에스에이치파워

5,000원

-

-

-

-

-

-

13,600,000

-

관계기업

주식

수산중공업

500원

-

-

-

11,142,500

-

-

-

-

관계기업

주식

수산아이앤티

500원

6,469,258

-

-

-

240,000

-
-
-

공동기업

주식

SOOSAN ENERGY 
MIDDLE EAST LLC

-

-

-

26,215

-

-

-
-
-

3. 대주주등과의 영업거래

가. 매출거래

(단위 : 천원)

성명

(법인명)

관계

채권 잔액

2022 연도 1분기

2021 연도

2020 연도

2019 연도

(주)수산이앤에스

종속기업

6,154
195,098

51,897

14,275

167,893

(주)에스에이치파워

종속기업

220
600

35,033

4,393

8,400

SH SOLAR FARM VINA

종속기업

2,848,554
211,169

142,404

130,828

1,130,203

(주)수산중공업

관계기업

99,402
17,732

113,449

137,135

213,807

(주)수산아이앤티

관계기업
62,476
-

-

-

-

(주)수산씨에스엠

기타특수관계자

21,315
31,776

161,741

233,904

240,383

(주)수산홈텍

기타특수관계자

2,231
4,017

11,058

5,558

27,042

(주)수산에너솔

기타특수관계자

1,477
2,530

11,801

22,383

20,078

(주)두성특장차

기타특수관계자

2,222
17,290

79,201

-

-

기타(개인) (주2)

기타특수관계자

350,000
-

-

-

-

합계

3,394,051
480,212

606,584

548,476

1,807,806

(주1)
별도재무제표 기준

(주2)
기타(개인) 채권 잔액 350,000,000원은 주요주주이자 특수관계인인 안정재와 맺은 사무실 임대차계약과 관련되어 지불한 보증금에 대한 것입니다.

나. 매입거래

(단위 : 천원)

성명

(법인명)

관계

채무 잔액

2022 연도 1분기

2021 연도

2020 연도

2019 연도

최대주주

본인

3,400,000
-
-
-
-

(주)수산이앤에스

종속기업

-
-
231,168
306,664
32,490

(주)수산중공업

관계기업

-
-
741
-
-

(주)수산아이앤티

관계기업
23,434
66,766
221,011
316,803
216,359

(주)수산홈텍

기타특수관계자

900
7,255
16,809
2,610
94,018

기타(개인)

기타특수관계자

600,000
-
-
-
-

합계

4,024,334
74,021
469,729
626,077
342,867

(주1)
별도재무제표 기준

4. 대주주등 이외의 이해관계자와의 거래

증권신고서 작성 기준일 현재 해당사항이 없습니다.

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

가. 공시사항의 진행ㆍ변경상황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당 사항이 없습니다.

2. 우발부채 등에 관한 사항

가. 중요한 소송사건 등

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당 사항이 없습니다.

나. 견질 또는 담보용 어음, 수표 현황

당사는 증권신고서제출일 현재 해당사항이 없습니다.

다. 채무보증 현황

(단위 : 백만원, 천 USD)

구분

법인

관계

채권자

제출일 현재

202 1연도

2020 연도

2019 연도

보증기간

채무보증
 (보증보험)

㈜에스에이치파워

종속기업

우리은행

5,520

6,720

6,720

6,720

2022.02.25 ~ 2023.02.24

SH SOLAR FARM VINA

종속기업

하나은행

우리은행

USD39,450

USD 39,450

USD 50,000

USD 50,000

2021.12.27 ~ 2024.12.31

소계 (원화)

5,520

6,720

6,720

6,720
-

소계 (USD)

USD 39,450

USD 39,450

USD 50,000

USD 50,000
-

총합계 (원화)

5,520

6,720

6,720

6,720
-

총합계 (USD)

USD 39,450

USD 39,450

USD 50,000

USD 50,000
-

(주1) 별도재무제표 기준

(주2) 기존대출을 신규로 갱신하면서 추가 연대보증 약정이 이루어졌습니다.

라. 채무인수약정 현황

당사는 증권신고서제출일 현재 해당사항이 없습니다.

마. 그 밖의 우발채무 등

당사는 증권신고서제출일 현재 해당사항이 없습니다.

3. 제재 등과 관련된 사항

가. 제재현황

증권신고서 제출일 현재 해당 사항이 없습니다.

나. 작성기준일 이후 발행한 주요사항

증권신고서 제출일 현재 해당 사항이 없습니다.

다. 직접금융 자금의 사용

(1) 공모자금의 사용 내역

증권신고서 제출일 현재 해당 사항이 없습니다.

(2) 사모자금의 사용 내역

증권신고서 제출일 현재 해당 사항이 없습니다.

라. 외국지주회사의 자회사 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

마. 법적위험 변동사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

바. 금융회사의 예금자 보호 등에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

사. 기업인수목적회사의 요건 충족 여부

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

아. 기업인수목적회사의 금융투자업의 역할 및 의무

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

자. 합병등의 사후정보

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

차. 녹색경영

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

카. 정부의 인증 및 그 취소에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

타. 조건부자본증권의 전환, 채무재조정 사유 등의 변동현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

XI. 상세표

1. 연결대상 종속회사 현황(상세)

(단위 : 백만원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말
자산총액
지배관계 근거
주요종속
회사 여부

(주)수산이앤에스
2011년 08월 09일
울산광역시 북구 매곡산업로 21(매곡동)
서비스,제조,건설업 외
127,350
의결권 과반수 보유
O

(주)에스에이치파워
2018년 09월 14일
충청남도 천안시 서북구 천일고3길 47(신당동)
서비스업
42,731
상동
O

SH SOLAR FARM VINA
2018년 04월 16일
Road D15, Chau Duc Industrial Zone, Nghia Thanh Ward, Chau Duc District, Ba Ria Vung Tau Province
태양광 발전업
94,083
상동
O

SOOSAN ENERGY 
MIDDLE EAST LLC
2020년 10월 06일
Prestige Tower, Building 17 - 12th Floor, Mohamed Bin Zayed City, Abu Dhabi, United Arab Emirates
발전,전기업
48

상동

X

주1) 주요종속회사는 직전사업연도말(2021년) 재무제표상(K-IFRS) 자산총액이 지배회사 재무제표상 자산총액의 10% 이상이거나 
750억원 이상인 종속회사를 의미합니다.

주2) SH SOLAR FARM VINA는 (주)에스에이치파워의 종속기업입니다.
주3) 2022년 6월 중 관계기업 SOOSAN ENERGY MIDDLE EAST LLC에 대한 지분 51%(인수 후 지분율: 100%)를 추가 취득하였습니다.

2. 계열회사 현황(상세)

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 사)

상장여부
회사수
기업명
법인등록번호
국내/해외

상장
2
(주)수산중공업
134811-0002981
국내

(주)수산아이앤티
110111-1518830
국내

비상장
16
(주)수산이앤에스
230111-0180396
국내

(주)수산뉴텍
110111-1094161
국내

(주)에스에이치파워
161511-0238547
국내

SH SOLAR FARM VINA
-
해외

New Line SOOSAN Middle East Energy Equipment LLC
-
해외

(주)수산홈텍
124311-0023567
국내

(주)수산에너솔
131111-0113818
국내

SOOSAN ENESOL VINA COMPANY LIMITED.
-
해외

(주)수산씨에스엠
194811-0000272
국내

전진(상해)설비임대무역유한공사
-
해외

수산기계(청도)유한공사
-
해외

SOOSAN USA, INC.
-
해외

(주)두성특장차
135011-0055026
국내

DOOSUNG VINA MOTOR CO., LTD.
-
해외

SOOSAN JAPAN. LTD.
-
해외

SOOSAN ENERGY MIDDLE EAST LLC
-
해외

3. 타법인 출자현황(상세)

(기준일 : 2022년 3월 31일 기준)
(단위 : 백만원, 주, %)

법인명
상장
여부
최초취득일자
출자
목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도
재무현황

수량
지분율
장부
가액
취득(처분)
평가
손익
수량
지분율
장부
가액
총자산
당기
순손익

수량
금액

(주)수산이앤에스
비상장
2015.11.30
경영참여
55,000
14,000,000
100.0
94,459
-
-
3,067
14,000,000
100.0
97,526
127,350
9,054

(주)에스에이치파워
비상장
2018.12.14
경영참여
15,120
5,744,000
88.4
35,284
-
-
1,246
5,744,000
88.4
36,529
42,731
4,311

(주)수산중공업
상장
2004-03-31

경영참여

5,000
9,269,255
17.2
20,927
-
-
272
9,269,255
17.2
21,199
236,089
11,393

(주)수산아이앤티
상장
2013-06-19

경영참여

277
111,804
1.7
-
-
-
43
661,357
9.8
8,570
96,149
1,773

SOOSAN ENERGY 
MIDDLE EAST LLC

비상장

2021.01.06

경영참여

26
-
49.0
26
-
-
-
-
49.0
26
-
-

합 계
-
-
150,696
-
-
4,628
-
-
163,850
502,319
26,531

주1) 최근사업연도말 재무현황은 2021년 12월 31일 기준 입니다.

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 전문가와의 이해관계

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.