알엔티엑스 — [발행조건확정]증권신고서(지분증권) (20220719)
제출인: 알엔티엑스

증권신고서(지분증권)
3.2
(주)아이윈플러스

N

증권발행조건확정

금융위원회 귀중
2022년 07월 19일

회 사 명 :

주식회사 아이윈플러스

대 표 이 사 :

이준식, 박기홍

본 점 소 재 지 :
충청북도 청주시 흥덕구 옥산면 과학산업1로 114

(전 화) 043-218-7866

(홈페이지) http://www.iwinplus.kr

작 성 책 임 자 :
(직 책) 전무이사 (성 명) 전우진

(전 화) 043-218-7866

1. 정정대상 신고서의 최초제출일 : 2022년 05월 17일

2. 모집 또는 매출 증권의 종류 : 기명식 보통주 59,000,000주

3. 모집 또는 매출금액 :
29,087,000,000원

4. 정정사유 : 발행가액 확정에 따른 정정

5. 정정사항:

※ 금번 정정사항은 발행가액 확정에 따른 정정으로서, 확인의 편의를 위해 정정사항은
'굵은 초록색'을 사용하여 기재하였습니다.

항 목
정정 전
정정 후

공통사항

주당 모집가액 또는 매출가액: 596원

모집 또는 매출금액: 35,164,000,000원

주당 모집가액 또는 매출가액:

493원

모집 또는 매출금액:
29,087,000,000원

※ 요약정보는 본문의 정정사항을 반영하였으며, 정오표를 별도로 기재하지 않았습니다.
※ 단순 오타인 경우 정오표를 별도로 기재하지 않았습니다.
※ 요약정보 이외 정정사항은 아래 본문 정정내용을 참고하시기 바랍니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 사항

1. 공모개요
(주1) 정정 전
(주1) 정정 후

4. 모집 또는 매출 절차 등에 관한 사항
(주2) 정정 전
(주2) 정정 후

III. 투자위험요소

2. 회사위험 - 마. 현금흐름 악화 위험
(주3) 정정 전
(주3) 정정 후

3. 기타위험 - 가. 신주 물량 출회에 따른 주가가치 하락 위험
(주4) 정정 전
(주4) 정정 후

V. 자금의 사용목적
(주5) 정정 전
(주5) 정정 후

(주1) 정정 전

1. 공모개요

당사는 2022년 05월 17일 이사회 결의를 통하여「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의6제2항제1호에 의거 유진투자증권(주)와 주주배정후 실권주를 인수하는 계약을 체결하고 사전에 그 실권주를 일반에 공모하기로 하여 기명식 보통주 59,000,000주를 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 발행하기로 결정하였으며, 동 증권의 개요는 다음과 같습니다.

[공모 개요]

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출) 방법

기명식보통주
59,000,000
100
596
35,164,000,000
주주배정후 실권주 일반공모

주) 1주의 모집가액 및 모집총액은
신주배정기준일(2022년 06월 17일) 전 제3거래일(2022년 06월 14일)을 기준으로 하여 산정한 1차 발행가액 기준입니다.

발행가액은「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제5-18조 (유상증자의 발행가액 결정)에 의거, 주주배정증자시 할인율 등이 자율화 되어 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장혼란 우려 및 기존 관행 등으로 (구)「유가증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제57조를 일부 준용하여 산정할 예정입니다.

본 증권신고서의
1차 발행가액은
신주배정기준일(2022년 06월 17일) 전 제3거래일(2022년 06월 14일)을 기준으로 코스닥시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가와 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여, 아래의 산식에 따라 결정하며 할인율은 25%를 적용합니다.(단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 미만인 경우 액면가액으로 합니다.)

기준주가 X 【1 - 할인율(25%)】

▶ 1차 발행가액

=
----------------------------------------

1 + 【유상증자비율
(98.67%) X 할인율(25%)】

상기 방법에 따라 산정된
1차 발행가액은 참고용이며, 구주주 청약일전 3거래일에 확정발행가액을 결정할 예정입니다.

[1차 발행가액 산정표]

(기산일 : 2022년 06월 14일)
(단위 : 원, 주)

일자
종 가
거래량
거래대금

2022-06-14
1,005
441,666
437,263,309

2022-06-13
1,020
345,836
353,381,155

2022-06-12
-
-
-

2022-06-11
-
-
-

2022-06-10
1,080
165,197
178,947,470

2022-06-09
1,085
235,450
256,274,460

2022-06-08
1,120
187,834
208,462,260

2022-06-07
1,100
194,738
210,001,150

2022-06-06
-
-
-

2022-06-05
-
-
-

2022-06-04
-
-
-

2022-06-03
1,100
706,159
793,724,680

2022-06-02
1,075
287,411
306,790,390

2022-06-01
-
-
-

2022-05-31
1,045
169,632
176,612,380

2022-05-30
1,030
191,202
198,504,115

2022-05-29
-
-
-

2022-05-28
-
-
-

2022-05-27
1,025
420,166
425,794,887

2022-05-26
1,030
415,651
425,896,055

2022-05-25
980
256,780
249,015,469

2022-05-24
996
364,243
366,603,301

2022-05-23
1,040
221,934
229,096,420

2022-05-22
-
-
-

2022-05-21
-
-
-

2022-05-20
1,020
508,604
512,764,186

2022-05-19
1,010
1,135,806
1,138,600,800

2022-05-18
1,050
2,757,345
2,959,668,350

2022-05-17
1,165
275,554
319,201,500

2022-05-16
1,180
107,315
127,335,235

2022-05-15
-
-
-

1개월 가중산술평균주가 (A)
1,051.70
-

1주일 가중산술평균주가 (B)
1,042.40
-

기산일 가중산술평균주가 (C)
990.03
-

A,B,C의 산술평균 (D)
1,028.05
(A+B+C)/3

기준주가 (E)
990.03
(C와 D중 낮은가액)

할인율 (F)
25.00%
-

증자비율 (G)
98.67%
-

1차
발행가액

596
기준주가 × (1-할인율)
/ 1 + (유상증자비율 × 할인율 )

주)
1차 발행가액은 호가 단위 미만 절상, 액면가액 이하일 경우에는 액면가액으로 합니다.

(후략)

(주1) 정정 후

1. 공모개요

당사는 2022년 05월 17일 이사회 결의를 통하여「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의6제2항제1호에 의거 유진투자증권(주)와 주주배정후 실권주를 인수하는 계약을 체결하고 사전에 그 실권주를 일반에 공모하기로 하여 기명식 보통주 59,000,000주를 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 발행하기로 결정하였으며, 동 증권의 개요는 다음과 같습니다.

[공모 개요]

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출) 방법

기명식보통주
59,000,000
100
493
29,087,000,000
주주배정후 실권주 일반공모

주) 1주의 모집가액 및 모집총액은
구주주 청약 초일(2022년 07월 21일) 전 제3거래일(2022년 07월 18일)을 기산일로 하여 산정한 확정 발행가액 기준입니다.

발행가액은「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제5-18조 (유상증자의 발행가액 결정)에 의거, 주주배정증자시 할인율 등이 자율화 되어 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장혼란 우려 및 기존 관행 등으로 (구)「유가증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제57조를 일부 준용하여 산정할 예정입니다.

본 증권신고서의
1차 발행가액은
신주배정기준일(2022년 06월 17일) 전 제3거래일(2022년 06월 14일)을 기준으로 코스닥시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가와 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여, 아래의 산식에 따라 결정하며 할인율은 25%를 적용합니다.(단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 미만인 경우 액면가액으로 합니다.)

기준주가 X 【1 - 할인율(25%)】

▶ 1차 발행가액

=
----------------------------------------

1 + 【유상증자비율
(98.67%) X 할인율(25%)】

상기 방법에 따라 산정된
1차 발행가액은 참고용이며, 구주주 청약일전 3거래일에 확정발행가액을 결정할 예정입니다.

[1차 발행가액 산정표]

(기산일 : 2022년 06월 14일)
(단위 : 원, 주)

일자
종 가
거래량
거래대금

2022-06-14
1,005
441,666
437,263,309

2022-06-13
1,020
345,836
353,381,155

2022-06-12
-
-
-

2022-06-11
-
-
-

2022-06-10
1,080
165,197
178,947,470

2022-06-09
1,085
235,450
256,274,460

2022-06-08
1,120
187,834
208,462,260

2022-06-07
1,100
194,738
210,001,150

2022-06-06
-
-
-

2022-06-05
-
-
-

2022-06-04
-
-
-

2022-06-03
1,100
706,159
793,724,680

2022-06-02
1,075
287,411
306,790,390

2022-06-01
-
-
-

2022-05-31
1,045
169,632
176,612,380

2022-05-30
1,030
191,202
198,504,115

2022-05-29
-
-
-

2022-05-28
-
-
-

2022-05-27
1,025
420,166
425,794,887

2022-05-26
1,030
415,651
425,896,055

2022-05-25
980
256,780
249,015,469

2022-05-24
996
364,243
366,603,301

2022-05-23
1,040
221,934
229,096,420

2022-05-22
-
-
-

2022-05-21
-
-
-

2022-05-20
1,020
508,604
512,764,186

2022-05-19
1,010
1,135,806
1,138,600,800

2022-05-18
1,050
2,757,345
2,959,668,350

2022-05-17
1,165
275,554
319,201,500

2022-05-16
1,180
107,315
127,335,235

2022-05-15
-
-
-

1개월 가중산술평균주가 (A)
1,051.70
-

1주일 가중산술평균주가 (B)
1,042.40
-

기산일 가중산술평균주가 (C)
990.03
-

A,B,C의 산술평균 (D)
1,028.05
(A+B+C)/3

기준주가 (E)
990.03
(C와 D중 낮은가액)

할인율 (F)
25.00%
-

증자비율 (G)
98.67%
-

1차
발행가액

596
기준주가 × (1-할인율)
/ 1 + (유상증자비율 × 할인율 )

주)
1차 발행가액은 호가 단위 미만 절상, 액면가액 이하일 경우에는 액면가액으로 합니다.

■ 2차 발행가액의 산출 근거

2차 발행가액은 구주주 청약 초일(2022년 07월 21일) 전 제3거래일(2022년 07월 18일)을 기산일로 하여 코스닥시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여, 아래의 산식에 따라 결정하며 할인율은 25%를 적용합니다.(단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 미만인 경우 액면가액으로 합니다.)

▶ 2차 발행가액 = 기준주가 × (1-할인율)

[2차 발행가액 산정표]

(기산일: 2022년 07월 18일)
(단위: 원, 주)

일자
가중산술평균주가
거래량
거래금액

2022-07-18
656.80
1,602,990
1,052,836,239

2022-07-15
692.22
714,656
494,697,165

2022-07-14
696.81
465,472
324,344,383

2022-07-13
684.66
492,071
336,903,761

2022-07-12
688.87
463,023
318,961,748

합 계
3,738,212
2,527,743,296

1주일 가중산술평균주가 (A)
676.19

기산일 가중산술평균주가 (B)
656.80

A, B의 산술평균 (C)
666.49

기준주가
656.80

할인율
25%

2차 발행가액
493

주)

2차 발행가액은
호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 미만인 경우 액면가액으로 합니다.

■ 확정 발행가액의 산출 근거

확정 발행가액은 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액으로 합니다. 다만, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의6 및 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-15조의2규정에 의거하여 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액이 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 할인율 40%를 적용하여 산정한 가격보다 낮은 경우 청약일전 과거 제3거래일로부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 할인율 40%를 적용하여 산정한 가격을 확정발행가액으로 합니다.(단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 미만인 경우 액면가액으로 합니다.)

▶ 확정 발행가액 = MAX【MIN(1차 발행가액, 2차 발행가액), 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지 가중산술평균주가의 60%】

[확정 발행가액 산정표]

(기산일: 2022년 07월 18일)
(단위: 원, 주)

일자
가중산술평균주가
거래량
거래대금

2022-07-18
656.80
1,602,990
1,052,836,239

2022-07-15
692.22
714,656
494,697,165

2022-07-14
696.81
465,472
324,344,383

합 계
2,783,118
1,871,877,787

3거래일 가중산술평균주가
672.58

할인율
25%

3거래일 가중산술평균주가의 60% (A)
404

1차 발행가액 (B)
596

2차 발행가액 (C)
493

확정 발행가액
493
Max[A,(Min(B,C)]

주)
3거래일 가중산술평균주가의 60%는 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 미만인 경우 액면가액으로 합니다.

(후략)

(주2) 정정 전

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

(단위 : 주, 원)

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
59,000,000

주당 모집가액
예정가액
596

확정가액
-

모집총액
예정가액
35,164,000,000

확정가액
-

청 약 단 위

(1) "구주주"의 청약단위는 1주로 하며, 개인별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식수에 신주배정비율("주주 배정분"에 해당하는 주식수를 자기주식을 제외한 발행주식 총수로 나눈 비율을 말하며, 자기주식과 발행주식총수는 신주배정기준일 현재의 주식수를 말한다)을 곱하여 산정된 배정주식수로 하되, 1주 미만은 절사합니다. 단, 신주배정기준일 현재 신주배정비율은 주식관련사채의 권리 행사 및 자기주식 변동 등으로 인하여 변경될 수 있습니다.

(2) 일반청약자의 청약단위는 최소 청약단위 100주이며, 일반청약자의 청약한도는 "일반공모 배정분"의 100% 범위 내로 하며, 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 봅니다.

구 분

청약 단위

100주 초과

1,000주 이하

100주 단위

1,000주 초과

10,000주 이하

1,000주 단위

10,000주 초과

100,000주 이하

10,000주 단위

100,000주 초과

1,000,000주 이하

100,000주 단위

1,000,000주 초과

10,000,000주 이하

1,000,000주 단위

10,000,000주 초과 시

5,000,000주 단위

청약기일
구주주
개시일

2022년 07월

21일

종료일

2022년 07월
22일

실권주 일반공모
개시일

2022년 07월
26일

종료일

2022년 07월
27일

청약
증거금
구주주
청약금액의 100%

초 과 청 약
청약금액의 100%

일반모집 또는 매출
청약금액의 100%

납입기일 / 환불일

2022년 07월
29일

배당기산일(결산일)
2022년 01월 01일

주1)
본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 정정 요구 등에 따라 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 유가증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

주2)
상기 일정은 유관기관과의 협의 과정에 의하여 변경될 수 있습니다.

(후략)

(주2) 정정 후

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

(단위 : 주, 원)

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
59,000,000

주당 모집가액
예정가액
-

확정가액
493

모집총액
예정가액
-

확정가액
29,087,000,000

청 약 단 위

(1) "구주주"의 청약단위는 1주로 하며, 개인별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식수에 신주배정비율("주주 배정분"에 해당하는 주식수를 자기주식을 제외한 발행주식 총수로 나눈 비율을 말하며, 자기주식과 발행주식총수는 신주배정기준일 현재의 주식수를 말한다)을 곱하여 산정된 배정주식수로 하되, 1주 미만은 절사합니다. 단, 신주배정기준일 현재 신주배정비율은 주식관련사채의 권리 행사 및 자기주식 변동 등으로 인하여 변경될 수 있습니다.

(2) 일반청약자의 청약단위는 최소 청약단위 100주이며, 일반청약자의 청약한도는 "일반공모 배정분"의 100% 범위 내로 하며, 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 봅니다.

구 분

청약 단위

100주 초과

1,000주 이하

100주 단위

1,000주 초과

10,000주 이하

1,000주 단위

10,000주 초과

100,000주 이하

10,000주 단위

100,000주 초과

1,000,000주 이하

100,000주 단위

1,000,000주 초과

10,000,000주 이하

1,000,000주 단위

10,000,000주 초과 시

5,000,000주 단위

청약기일
구주주
개시일

2022년 07월

21일

종료일

2022년 07월
22일

실권주 일반공모
개시일

2022년 07월
26일

종료일

2022년 07월
27일

청약
증거금
구주주
청약금액의 100%

초 과 청 약
청약금액의 100%

일반모집 또는 매출
청약금액의 100%

납입기일 / 환불일

2022년 07월
29일

배당기산일(결산일)
2022년 01월 01일

주1)
본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 정정 요구 등에 따라 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 유가증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

주2)
상기 일정은 유관기관과의 협의 과정에 의하여 변경될 수 있습니다.

(후략)

(주3) 정정 전

마. 현금흐름 악화 위험

당사의 최근 3년 간 영업활동 현금흐름은 2019년 -34.27억원, 2020년 -36.44억원으로 순유출(-)을 기록하다, 매출총이익이 발생한 2021년에는 +0.17억원의 순유입(+), 2022년 1분기에는 -3.44억원의 순유출(-)을 기록하였습니다. 당사의 투자활동 현금흐름은 2019년 -68.56억원, 2020년 -194.82억원으로 순유출(-)을 기록하다, 2021년에는 11.37억원의 순유입(+), 2022년 1분기에는 -38.77억원을 기록하였습니다. 당사의 최근 3년 간 재무활동 현금흐름은 2019년 185.49억원, 2020년 142.70억원, 2021년 25.89억원, 2022년 1분기 -0.42억원으로, 2022년 1분기를 제외하고는 지속적인 순유입(+) 상태를 기록하고 있습니다.

당사의 최근 3년 간 주요 현금흐름을 요약하면, 사모 전환사채 발행 및 제3자배정 유상증자 등 재무활동에 따라 현금이 유입되고, 영업활동에 따른 현금 유출과 타법인 증권 취득, 차입금 상환 등에 따른 현금 유출 이후 잔여 현금은 정기예금을 통해 보유하는 활동이 이어져왔습니다. 정기예금은 기타금융자산의 계정으로 분류되어, 기말 현금은 현금및현금성자산 계정과 기타금융자산의 계정을 함께 고려하여야 합니다.

당사의 2022년 1분기 기준 현금및현금성자산은 9.05억원 수준입니다. 상기 서술한 다양한 투자 및 재무활동으로 인해 당사가 보유하고 있는 현금성 자산이 당사의 상환 의무가 있는 차입금 및 전환사채에 비해 적어 유동성 위험에 상당 부분 노출된 것 보이나, 기타금융자산 약 193.19억원을 고려할 때, 단기적인 유동성 위험은 제한적일 것으로 판단됩니다. 

현재까지는 원리금 지급 의무를 이행하지 못해 기한의 이익을 상실하는 상황이 발생하지는 않았습니다. 그러나, 당사의 경영 환경이 지속적으로 침체되어 손실이 누적됨에 따라 재무구조가 부실해져 채권자들에게 이자를 적기에 지급하지 못하거나 약정사항을 어기게 되어 만기가 도래하기 전에 해당 투자금을 조기 상환해야 할 수도 있습니다. 당사의 현재 자금여력으로는 이러한 원리금 지급 요청에 응하기 어려운 상황은 아닌 것으로 판단되나, 예상하지 못한 시점에 부도를 포함한 유동성 위험이 발생하여 대규모 손실이 발생할 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(중략)

[향후 자금수지 예상 분석]

당사는 2022년 3분기부터 2023년 3분기까지 당사의 주요 경영활동으로 인해 자금수지가 다음과 같이 변동될 것으로 예상하고 있습니다. 금번 유상증자 납입 대금을 당사가 계획하고 있는 차입금 상환, 장비 및 설비 등 시설자금 투자에 지출하는 활동이 큰 비중을 차지할 것으로 예상되며, 해당 지출을 제외하면 유의미한 수준의 영업활동 및 재무활동 현금흐름은 발생하지 않을 것으로 판단하고 있습니다.

[향후 1년 간 자금수지 예상 분석]

(단위 : 백만원)

구분
2022년 3분기
2022년 4분기
2023년 1분기
2023년 2분기
2023년 3분기

영업현금흐름
(a)수입
매출대금
4,551
4,484
5,895
5,895
5,895

기타
100
100
100
100
100

계
4,651
4,584
5,995
5,995
5,995

( b)지출
원재료
-2,114
-2,070
-2,385
-2,385
-2,385

급여
-647
-650
-622
-622
-622

판매관리비
-740
-681
-774
-774
-774

제조경비
-534
-516
-705
-705
-705

기타
-

-
-
-

계
-4,035
-3,917
-4,486
-4,486
-4,486

영업수지(= (a)+(b))
616
667
1,509
1,509
1,509

투자현금흐름
(c) 수입
자산매각
-
-
-
-
-

기타
-
-
-
-
-

계
-
-
-
-
-

(d)지출
연구개발투자
-
-
-
-
-

자산취득
-
-1,530
-3,570
-3,000
-4,500

기타
-
-
-3,500
-5,250
-8,750

계
-
-1,530
-7,070
-8,250
-13,250

투자수지(= (c)+(d))
-
-1,530
-7,070
-8,250
-13,250

재무현금흐름
(e) 수입
유상증자
42,067
-
-
-
-

기타
-
-
-
-
-

계
42,067
-
-
-
-

(f) 지출
차입금 상환
-34
-34
-4,634
-34
-34

이자비용
-74
-31
-30
-2
-2

CB, BW상환
-
-
-
-
-

기타
-618
-
-
-
-

계
-692
-65
-4,664
-36
-36

재무수지(= (e)+(f))
41,375
-65
-4,664
-36
-36

기초자금
906
42,897
41,969
31,744
24,967

기말자금
42,897
41,969
31,744
24,967
13,190

출처 : 당사 제시

주)
상기 서술한 자금수지표는 예측을 기반으로 한 수치이며, 당사의 경영 및 재무활동에 따라 실제내역과 차이가 발생할 수 있습니다.

우선 당사의 2022년 3분기 자금수지를 예상하자면 다음과 같습니다. 당사의 2022년 3분기 영업수지는 매출대금 +45.51억원에 비해 원재료 등 판관비를 -40.35억원 지출하여 +6.16억원의 순유입 상태일 것으로 예상하고 있습니다. 한편, 당사는 2022년 3분기에는 별도의 유형자산 취득 또는 매각을 검토하고 있지 않아 투자수지에는 유의미한 변동이 없을 것으로 전망됩니다. 재무수지의 경우, 현재 협의하고 있는 금번 유상증자 대금이 납입된다면 이자비용 등을 제외한 자금이 순유입될 것으로 예상하고 있습니다. 그 결과, 당사의 2022년 3분기말 자금수지는 2022년 1분기말 약 9.06억원에서 428.97억원 수준으로 증가할 것으로 전망됩니다. 이러한 예상은 금번 유상증자의 진행여부 및 최종 조달규모 변동 등 기타 사항에 따라 실제내역이 큰 차이가 발생할 수 있습니다.

한편, 당사의 금번 유상증자 공모 자금을 사용할 것으로 계획하고 있는 2022년 4분기부터 2023년 3분기까지의 주요 자금수지를 예상함에 있어 주된 사항을 요약하면 다음과 같습니다. 

영업수지를 먼저 살펴보면, 당사의 2022년 4분기부터 2023년 3분기까지 영업수지는 매출대금 +221.69억원에 원재료 등 판관비 지출로 -173.75억원을 인식할 경우 +51.94억원 순유입을 기록할 것으로 예상됩니다. 투자수지의 경우 금번 유상증자 자금사용목적대로 당사의 이미지센서 패키징 생산설비를 증설하고 자동차용 공조부품과 관련된 설비를 투자하는데 자금을 지출할 것으로 전망하고 있습니다. 2022년 4분기에서 2023년 1분기에 기존 이미지패키징 생산설비 증설을 위하여 약 51억원 수준의 시설자금 지출을 계획하고 있으며, 2023년 1분기부터 2023년 3분기까지 자동차용 공조부품 관련 신규 설비 투자에 약 250억원을 지출할 것으로 계획하고 있습니다. 기존 이미지패키징 생산설비 증설 및 약 51억원과 자동차용 공조부품 관련 설비 투자 중 75억원은 자산 취득으로 분류하였으며, 자동차용 공조부품 관련 클린룸 설비 증설 은 투자 관련 수지에 기타 사항으로 분류하였습니다. 현재 시점에서는 구체적인 사용계획이 확정되지 않아 향후 구체적인 지출 시기의 차이는 있을 수 있으나, 2022년 4분기부터 2023년 3분기까지 약 301억원의 순유출을 기록할 것으로 예상됩니다. 시설 투자 및 프로젝트의 진행 경과와 계약 시점 등에 따라 실제 내역과 매우 큰 차이가 발생할 수 있으니 주의가 필요합니다.

재무수지는 현재 당사의 장단기차입금의 만기일이 도래하는 2023년 1분기에 약 46.34억원을 상환할 것으로 계획하고 있으며, 그 외 이자비용 지출 등이 발생할 것으로 예상하고 있습니다. 현재 미상환 상태인 제3회 사모 전환사채 약
35.78억원은 금번 유상증자에 따른 전환가액 조정으로 인하여 연중에 원금을 상환할 가능성이 제한적일 것으로 판단하고 상환금액 지출이 없을 것으로 전망하고 있습니다.

이를 종합할 경우, 당사의 종합 자금수지는 유상증자 대금이 납입된 직후인 2022년 3분기 428.97억원에 비해 감소한 2023년 3분기 약 131.90억원을 기록할 것으로 예상됩니다. 이러한 전망은 당사의 투자지출 계획이 구체화되어 실행되는 시점에 따라 상당한 수준의 차이가 발생할 수 있어 각별한 주의가 필요합니다.

(후략)

(주3) 정정 후

마. 현금흐름 악화 위험

당사의 최근 3년 간 영업활동 현금흐름은 2019년 -34.27억원, 2020년 -36.44억원으로 순유출(-)을 기록하다, 매출총이익이 발생한 2021년에는 +0.17억원의 순유입(+), 2022년 1분기에는 -3.44억원의 순유출(-)을 기록하였습니다. 당사의 투자활동 현금흐름은 2019년 -68.56억원, 2020년 -194.82억원으로 순유출(-)을 기록하다, 2021년에는 11.37억원의 순유입(+), 2022년 1분기에는 -38.77억원을 기록하였습니다. 당사의 최근 3년 간 재무활동 현금흐름은 2019년 185.49억원, 2020년 142.70억원, 2021년 25.89억원, 2022년 1분기 -0.42억원으로, 2022년 1분기를 제외하고는 지속적인 순유입(+) 상태를 기록하고 있습니다.

당사의 최근 3년 간 주요 현금흐름을 요약하면, 사모 전환사채 발행 및 제3자배정 유상증자 등 재무활동에 따라 현금이 유입되고, 영업활동에 따른 현금 유출과 타법인 증권 취득, 차입금 상환 등에 따른 현금 유출 이후 잔여 현금은 정기예금을 통해 보유하는 활동이 이어져왔습니다. 정기예금은 기타금융자산의 계정으로 분류되어, 기말 현금은 현금및현금성자산 계정과 기타금융자산의 계정을 함께 고려하여야 합니다.

당사의 2022년 1분기 기준 현금및현금성자산은 9.05억원 수준입니다. 상기 서술한 다양한 투자 및 재무활동으로 인해 당사가 보유하고 있는 현금성 자산이 당사의 상환 의무가 있는 차입금 및 전환사채에 비해 적어 유동성 위험에 상당 부분 노출된 것 보이나, 기타금융자산 약 193.19억원을 고려할 때, 단기적인 유동성 위험은 제한적일 것으로 판단됩니다. 

현재까지는 원리금 지급 의무를 이행하지 못해 기한의 이익을 상실하는 상황이 발생하지는 않았습니다. 그러나, 당사의 경영 환경이 지속적으로 침체되어 손실이 누적됨에 따라 재무구조가 부실해져 채권자들에게 이자를 적기에 지급하지 못하거나 약정사항을 어기게 되어 만기가 도래하기 전에 해당 투자금을 조기 상환해야 할 수도 있습니다. 당사의 현재 자금여력으로는 이러한 원리금 지급 요청에 응하기 어려운 상황은 아닌 것으로 판단되나, 예상하지 못한 시점에 부도를 포함한 유동성 위험이 발생하여 대규모 손실이 발생할 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(중략)

[향후 자금수지 예상 분석]

당사는 2022년 3분기부터 2023년 3분기까지 당사의 주요 경영활동으로 인해 자금수지가 다음과 같이 변동될 것으로 예상하고 있습니다. 금번 유상증자 납입 대금을 당사가 계획하고 있는 차입금 상환, 장비 및 설비 등 시설자금 투자에 지출하는 활동이 큰 비중을 차지할 것으로 예상되며, 해당 지출을 제외하면 유의미한 수준의 영업활동 및 재무활동 현금흐름은 발생하지 않을 것으로 판단하고 있습니다.

[향후 1년 간 자금수지 예상 분석]

(단위 : 백만원)

구분
2022년 3분기
2022년 4분기
2023년 1분기
2023년 2분기
2023년 3분기

영업현금흐름
(a)수입
매출대금
4,551
4,484
5,895
5,895
5,895

기타
100
100
100
100
100

계
4,651
4,584
5,995
5,995
5,995

( b)지출
원재료
-2,114
-2,070
-2,385
-2,385
-2,385

급여
-647
-650
-622
-622
-622

판매관리비
-740
-681
-774
-774
-774

제조경비
-534
-516
-705
-705
-705

기타
-

-
-
-

계
-4,035
-3,917
-4,486
-4,486
-4,486

영업수지(= (a)+(b))
616
667
1,509
1,509
1,509

투자현금흐름
(c) 수입
자산매각
-
-
-
-
-

기타
-
-
-
-
-

계
-
-
-
-
-

(d)지출
연구개발투자
-
-
-
-
-

자산취득
-
-1,530
-3,570
-
-

기타
-
-
-3,500
-5,250
-8,737

계
-
-1,530
-7,070
-5,250
-8,737

투자수지(= (c)+(d))
-
-1,530
-7,070
-5,250
-8,737

재무현금흐름
(e) 수입
유상증자
29,087
-
-
-
-

기타
-
-
-
-
-

계

29,087

-
-
-
-

(f) 지출
차입금 상환
-34
-34
-4,634
-34
-34

이자비용
-74
-31
-30
-2
-2

CB, BW상환
-
-
-
-
-

기타
-618
-
-
-
-

계
-726
-65
-4,664
-36
-36

재무수지(= (e)+(f))
28,361
-65
-4,664
-36
-36

기초자금
906
29,883
28,955
18,730
14,953

기말자금
29,883
28,955
18,730
14,953
7,689

출처 : 당사 제시

주)
상기 서술한 자금수지표는 예측을 기반으로 한 수치이며, 당사의 경영 및 재무활동에 따라 실제내역과 차이가 발생할 수 있습니다.

우선 당사의 2022년 3분기 자금수지를 예상하자면 다음과 같습니다. 당사의 2022년 3분기 영업수지는 매출대금 +45.51억원에 비해 원재료 등 판관비를 -40.35억원 지출하여 +6.16억원의 순유입 상태일 것으로 예상하고 있습니다. 한편, 당사는 2022년 3분기에는 별도의 유형자산 취득 또는 매각을 검토하고 있지 않아 투자수지에는 유의미한 변동이 없을 것으로 전망됩니다. 재무수지의 경우, 현재 협의하고 있는 금번 유상증자 대금이 납입된다면 이자비용 등을 제외한 자금이 순유입될 것으로 예상하고 있습니다. 그 결과, 당사의 2022년 3분기말 자금수지는 2022년 1분기말 약 9.06억원에서
298.83억원 수준으로 증가할 것으로 전망됩니다. 이러한 예상은 금번 유상증자의 진행여부 및 최종 조달규모 변동 등 기타 사항에 따라 실제내역이 큰 차이가 발생할 수 있습니다.

한편, 당사의 금번 유상증자 공모 자금을 사용할 것으로 계획하고 있는 2022년 4분기부터 2023년 3분기까지의 주요 자금수지를 예상함에 있어 주된 사항을 요약하면 다음과 같습니다. 

영업수지를 먼저 살펴보면, 당사의 2022년 4분기부터 2023년 3분기까지 영업수지는 매출대금 +221.69억원에 원재료 등 판관비 지출로 -173.75억원을 인식할 경우 +51.94억원 순유입을 기록할 것으로 예상됩니다. 투자수지의 경우 금번 유상증자 자금사용목적대로 당사의 이미지센서 패키징 생산설비를 증설하고 자동차용 공조부품과 관련된 설비를 투자하는데 자금을 지출할 것으로 전망하고 있습니다. 2022년 4분기에서 2023년 1분기에 기존 이미지패키징 생산설비 증설을 위하여 약 51억원 수준의 시설자금 지출을 계획하고 있으며, 2023년 1분기부터 2023년 3분기까지 자동차용 공조부품 관련 신규 설비 투자에 약
175억원을 지출할 것으로 계획하고 있습니다. 기존 이미지패키징 생산설비 증설 약 51억원은 자산 취득으로 분류하였으며, 자동차용 공조부품 관련 클린룸 설비 증설은 투자 관련 수지에 기타 사항으로 분류하였습니다. 현재 시점에서는 구체적인 사용계획이 확정되지 않아 향후 구체적인 지출 시기의 차이는 있을 수 있으나, 2022년 4분기부터 2023년 3분기까지 약
226억원의 순유출을 기록할 것으로 예상됩니다. 시설 투자 및 프로젝트의 진행 경과와 계약 시점 등에 따라 실제 내역과 매우 큰 차이가 발생할 수 있으니 주의가 필요합니다.

재무수지는 현재 당사의 장단기차입금의 만기일이 도래하는 2023년 1분기에 약 46.34억원을 상환할 것으로 계획하고 있으며, 그 외 이자비용 지출 등이 발생할 것으로 예상하고 있습니다. 현재 미상환 상태인 제3회 사모 전환사채 약
35.78억원은 금번 유상증자에 따른 전환가액 조정으로 인하여 연중에 원금을 상환할 가능성이 제한적일 것으로 판단하고 상환금액 지출이 없을 것으로 전망하고 있습니다.

이를 종합할 경우, 당사의 종합 자금수지는 유상증자 대금이 납입된 직후인 2022년 3분기
298.83억원에 비해 감소한 2023년 3분기 약
76.89억원을 기록할 것으로 예상됩니다. 이러한 전망은 당사의 투자지출 계획이 구체화되어 실행되는 시점에 따라 상당한 수준의 차이가 발생할 수 있어 각별한 주의가 필요합니다.

(후략)

(주4) 정정 전

가. 신주 물량 출회에 따른 주가가치 하락 위험

당사의 금번 유상증자로 인해 기발행주식총수
59,793,882주
의 약
98.67%
에 해당하는 59,000,000주가 추가 발행 및 상장될 예정입니다.
당사의 최대주주는 금번 유상증자 당사자 배정분의 100% 수준으로 참여할 예정이며,
유
상증자 후 지분율은
기존 23.09% 대비
0.229%p 증가한 23.32%로 예상됩니다.

당사의 공시서류 제출 전일 현재 미상환 전환사채는 제3회 사모 전환사채로, 2022년 1분기말 미상환 잔액은 50.78억원이며,

2022년 4월 1일 사채 권면금액 11.50억원에 대한 전환 청구 및
2022년 5월 18일 사채 권면금액 3.50억원에 대한 전환 청구로
공시서류 제출 전일 현재 미상환 잔액은
35.78억원
입니다. 현재 전환가액은 792원으로, 전환 가능 주식수는
4,517,676주
입니다. 금번 유상증자 납입 이후 전환가액 조정이 발생하면, 동일한 미상환 잔액을 가정할때 전환 가능 주식수는
5,634,646주
로 증가하게 됩니다.

미상환 전환사채 전액이 전환될 시 당사 최대주주의 지분율은 공시서류 제출 전일 현재 23.09%에서 21.61%(조정 후 전환가액 기준 21.24%)까지 낮아질 수 있습니다.

이에 따라 유상증자 이후 제3회 전환사채의 전환권 청구가 발생할 경우, 유통주식수 증가로 인해 당사의 주가가 상승하는데 제약 요인으로 작용할 가능성이 있으므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 금번 유상증자로 인해 기발행주식총수
59,793,882주의 약
98.67%에 해당하는 59,000,000주가 추가 발행 및 상장될 예정입니다. 

[유상증자에 따른 주식 추가 발행 예정 내역]

(단위 : 주)

구분
보통주
비 고

모집예정주식수
59,000,000

증자비율 : 약
98.67%

구주주 1주당 배정주식수:
1.0064058242주

현재 발행주식총수

59,793,882

-

출처 : 당사 정기보고서

금번 유상증자에 따른 모집가액은 (구) 「유가증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제57조를 준용하여 산정되며, 일정한 할인율을 적용하는 관계로 주식시장에서 거래되는 시가보다 낮은 수준으로 발행될 예정입니다.

당사의 최대주주 (주)아이윈은 금번 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자에 배정물량의 100% 참여하기 위해 제4회 사모 전환사채 발행을 결정하였습니다.
(주)아이윈은 2022년 4월 20일 및 2022년 5월 17일 이사회 결의를 통해 (주)아이윈 제4회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 발행을 결의하였습니다. 전환사채 발행 총액은 170억원이며, 이 중 120억원을 당사의 공모 유상증자 청약 자금(타법인증권취득자금), 50억원을 운영자금으로 사용할 계획입니다. 다만, (주)아이윈은 초과청약 없이 배정물량의 100% 참여할 예정으로, 발행가액 확정 이후 총 공모금액 변동에 따라 계획된 자금 사용 규모는 달라질 것으로 예상됩니다. 100% 참여에 따라 부족하거나 남는 금액은 운영자금을 사용하거나 운영자금으로 사용할 예정입니다.

구주주 및 일반공모 청약과 대표주관회사의 잔액인수를 통해 금번 유상증자 모집주식수 전량을 추가 발행할 경우, 최대주주의 지분율은 다음과 같이 변동될 것으로 예상됩니다.

[금번 유상증자 전후 최대주주 지분변동 예상 시나리오]

(단위 : 주, %, %p)

주주명
관계
주식의 종류
공시서류 제출 전일

유상증자 후

(배정분의 100% 청약 시)

주식수 (주)
지분율 (%)
주식수 (주)
지분율 (%)
증감율(%p)

㈜아이윈
최대주주
보통주
13,647,061
22.82%
27,381,542
23.05%
0.226%

우선주
157,130
0.26%
315,266
0.27%
0.003%

최대주주 소계
13,804,191
23.09%
27,696,809
23.32%
0.229%

자기주식
1,169,420
1.96%
1,169,420
0.98%
-0.971%

기타소액주주
44,820,271
74.96%
89,927,653
75.70%
0.743%

합 계
59,793,882
100.00%
118,793,882
100.00%
0.000%

출처 : 당사 제시

당사의 최대주주가 금번 유상증자 당사자 배정분의 100% 수준으로 참여할 경우, 유상증자 후 지분율은
기존 23.09% 대비 0.229%p 증가한 23.32%로 예상됩니다.

금번 유상증자에 따라 신규 상장되는 주식은 보호예수되지 않는 관계로, 신주의 추가 상장 시점에 대규모 물량이 일시에 출회될 가능성이 있으며 이로 인해 주가가 급락할 수 있습니다. 금번 유상증자에 따른 주권의 상장일은 2022년
08월 10일로 예정되어 있으므로 유통주식수의 증가로 인하여 주가 희석화 위험이 발생할 수 있으며, 추가 상장일 이전이라도 유통주식수 희석화 우려가 당사의 주가가 상승하는데 제약 요인으로 작용할 가능성이 있습니다. 이 경우, 본 유상증자의 1주당 모집가액보다 추가상장 시점의 주가가 더 낮아 금전적 손실이 발생할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

금번 유상증자는 주주배정 후 실권주 일반공모 방식으로 진행됨에 따라 최종 미청약주식을 대표주관회사가 취득할 예정입니다. 대표주관회사가 인수하는 실권주식에 대하여, 당사는 총 발행금액의 1.3%인 기본수수료와는 별도로 잔여주식 인수금액의 12.0%에 해당하는 금액을 실권수수료 항목으로 추가 지급해야 합니다. 

[인수방법 : 잔액인수]

인수인
인수주식 종류 및 수
인수대가

명 칭
주 소

유진투자증권(주)
서울특별시 영등포구 국제금융로 24
인수주식의 종류 : 기명식 보통주식
인수주식의 수 : 최종 실권주
인수수수료 : 모집총액의 1.3%
실권수수료 : 잔액인수금액의 12.0%

주1)
최종 실권주 : 구주주청약 및 일반공모 후 발생한 배정잔여주 또는 청약미달주식

주2)
모집총액 : 최종 발행가액 X 발행주식총수

따라서 대량 실권이 발생하여 당사가 대표주관회사에게 실권수수료를 지급할 경우 당사 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 대표주관회사가 당사 주식 인수 후 빠른 시일내에 인수한 주식를 장내에서 매각하게 된다면 단기적으로 당사 주가에 악영향을 미칠 것으로 예상할 수 있으며, 대표주관회사에서 인수한 주식을 일정기간 보유하더라도 동 인수물량이 잠재 매각물량으로 존재하여 주가 상승에 부담으로 작용할 가능성이 높다고 예상됩니다.

당사의 공시서류 제출 전일 현재 미상환 전환사채는 제3회 사모 전환사채로, 2022년 1분기말 미상환 잔액은 50.78억원이며, 2022년 4월 1일 사채 권면금액 11.50억원에 대한 전환 청구 및
2022년 5월 18일 사채 권면금액 3.50억원에 대한 전환 청구로 공시서류 제출 전일 현재 미상환 잔액은
35.78억원입니다. 현재 전환가액은 792원으로, 전환 가능 주식수는
4,517,676주입니다. 금번 유상증자 납입 이후 전환가액 조정이 발생하면, 동일한 미상환 잔액을 가정할 때 전환 가능 주식수는
5,634,538주(예정발행가액으로 산정한 조정 후 전환가액 기준)로 증가하게 됩니다.
미상환 전환사채 전액이 전환될 시 당사 최대주주의 지분율은 공시서류 제출 전일 현재 23.09%에서 21.61%(조정 후 전환가액 기준 21.24%)까지 낮아질 수 있습니다.

[유상증자 조정후 전환가액]

(단위 : 원, 주)

구 분
제3회 전환사채

공시서류 제출 전일 현재

전환가액
792

미상환잔액
3,578,000,000

전환가능주식수
4,517,676

유상증자 조정

조정전 전환가액
792

기발행주식수(A)
59,793,882

신발행주식수(B)
59,000,000

1주당 발행가격(C)
713

시가(D)
1,186.56

조정 후 전환가액 = 조정 전 전환가액 × [{A+(B×C/D)} / (A+B)]
635

전환가능주식수

5,634,538

출처 : 당사 제시

주) 1주당 발행가격(C) 및 시가(D)는 이사회 결의일 전일(2022년 05월 16일)을 기산일로 하여 산정하였습니다. 향후 확정 발행가액 산정 시 조정 후 전환가액 및 전환가능주식수는 변동될 수 있습니다.

(후략)

(주4) 정정 후

3. 기타위험

가. 신주 물량 출회에 따른 주가가치 하락 위험

당사의 금번 유상증자로 인해 기발행주식총수
59,793,882주
의 약
98.67%
에 해당하는 59,000,000주가 추가 발행 및 상장될 예정입니다.
당사의 최대주주는 금번 유상증자 당사자 배정분의
120%
초과청약
예정이며,
유
상증자 후 지분율은
기존 23.09% 대비
2.564%p 증가한 25.65%
로 예상됩니다.

당사의 공시서류 제출 전일 현재 미상환 전환사채는 제3회 사모 전환사채로, 2022년 1분기말 미상환 잔액은 50.78억원이며,

2022년 4월 1일 사채 권면금액 11.50억원에 대한 전환 청구 및
2022년 5월 18일 사채 권면금액 3.50억원에 대한 전환 청구로
공시서류 제출 전일 현재 미상환 잔액은
35.78억원
입니다. 현재 전환가액은 792원으로, 전환 가능 주식수는
4,517,676주
입니다. 금번 유상증자 납입 이후 전환가액 조정이 발생하면, 동일한 미상환 잔액을 가정할때 전환 가능 주식수는

7,257,606주
로 증가하게 됩니다.

미상환 전환사채 전액이 전환될 시 당사 최대주주의 지분율은 공시서류 제출 전일 현재 23.09%에서 21.46%(조정 후 전환가액 기준
20.59%
)까지 낮아질 수 있습니다.

이에 따라 유상증자 이후 제3회 전환사채의 전환권 청구가 발생할 경우, 유통주식수 증가로 인해 당사의 주가가 상승하는데 제약 요인으로 작용할 가능성이 있으므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 금번 유상증자로 인해 기발행주식총수
59,793,882주의 약
98.67%에 해당하는 59,000,000주가 추가 발행 및 상장될 예정입니다. 

[유상증자에 따른 주식 추가 발행 예정 내역]

(단위 : 주)

구분
보통주
비 고

모집예정주식수
59,000,000

증자비율 : 약
98.67%

구주주 1주당 배정주식수:
1.0064058242주

현재 발행주식총수

59,793,882

-

출처 : 당사 정기보고서

금번 유상증자에 따른 모집가액은 (구) 「유가증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제57조를 준용하여 산정되며, 일정한 할인율을 적용하는 관계로 주식시장에서 거래되는 시가보다 낮은 수준으로 발행될 예정입니다.

당사의 최대주주 (주)아이윈은 금번 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자에 배정물량의 100% 참여하기 위해 제4회 사모 전환사채 발행을 결정하였습니다.
(주)아이윈은 2022년 4월 20일 및 2022년 5월 17일 이사회 결의를 통해 (주)아이윈 제4회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 발행을 결의하였습니다. 전환사채 발행 총액은 170억원이며, 이 중 120억원을 당사의 공모 유상증자 청약 자금(타법인증권취득자금), 50억원을 운영자금으로 사용할 계획입니다. 다만, (주)아이윈은
120% 초과청약으로
참여할 예정으로, 발행가액 확정 이후 총 공모금액 변동에 따라 계획된 자금 사용 규모는 달라질 것으로 예상됩니다.
120%
참여에 따라 남는 금액은 운영자금으로 사용할 예정입니다.

구주주 및 일반공모 청약과 대표주관회사의 잔액인수를 통해 금번 유상증자 모집주식수 전량을 추가 발행할 경우, 최대주주의 지분율은 다음과 같이 변동될 것으로 예상됩니다.

[금번 유상증자 전후 최대주주 지분변동 예상 시나리오]

(단위 : 주, %, %p)

주주명
관계
주식의 종류
공시서류 제출 전일

유상증자 후

(배정분의 120% 청약 시)

주식수 (주)
지분율 (%)
주식수 (주)
지분율 (%)
증감율(%p)

㈜아이윈
최대주주
보통주
13,647,061
22.82%
30,128,439
25.36%
2.542%p

우선주
157,130
0.26%
346,893
0.29%
0.032%p

최대주주 소계
13,804,191
23.09%
30,475,332
25.65%
2.564%p

자기주식
1,169,420
1.96%
1,169,420
0.98%
-0.976%p

기타소액주주
44,820,271
74.96%
87,149,130
73.36%
-1.598%p

합 계
59,793,882
100.00%
118,793,882
100.00%
-

출처 : 당사 제시

주) 유상증자 후 최대주주 지분율은 배정분의 120% 초과청약을 가정하였으며, 초과청약분을 모두 배정 받은 것으로 가정하였습니다.

당사의 최대주주가 금번 유상증자 당사자 배정분의 100% 수준으로 참여할 경우, 유상증자 후 지분율은
기존 23.09% 대비
2.564%p
증가한
25.65%
로 예상됩니다.

금번 유상증자에 따라 신규 상장되는 주식은 보호예수되지 않는 관계로, 신주의 추가 상장 시점에 대규모 물량이 일시에 출회될 가능성이 있으며 이로 인해 주가가 급락할 수 있습니다. 금번 유상증자에 따른 주권의 상장일은 2022년
08월 10일로 예정되어 있으므로 유통주식수의 증가로 인하여 주가 희석화 위험이 발생할 수 있으며, 추가 상장일 이전이라도 유통주식수 희석화 우려가 당사의 주가가 상승하는데 제약 요인으로 작용할 가능성이 있습니다. 이 경우, 본 유상증자의 1주당 모집가액보다 추가상장 시점의 주가가 더 낮아 금전적 손실이 발생할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

금번 유상증자는 주주배정 후 실권주 일반공모 방식으로 진행됨에 따라 최종 미청약주식을 대표주관회사가 취득할 예정입니다. 대표주관회사가 인수하는 실권주식에 대하여, 당사는 총 발행금액의 1.3%인 기본수수료와는 별도로 잔여주식 인수금액의 12.0%에 해당하는 금액을 실권수수료 항목으로 추가 지급해야 합니다. 

[인수방법 : 잔액인수]

인수인
인수주식 종류 및 수
인수대가

명 칭
주 소

유진투자증권(주)
서울특별시 영등포구 국제금융로 24
인수주식의 종류 : 기명식 보통주식
인수주식의 수 : 최종 실권주
인수수수료 : 모집총액의 1.3%
실권수수료 : 잔액인수금액의 12.0%

주1)
최종 실권주 : 구주주청약 및 일반공모 후 발생한 배정잔여주 또는 청약미달주식

주2)
모집총액 : 최종 발행가액 X 발행주식총수

따라서 대량 실권이 발생하여 당사가 대표주관회사에게 실권수수료를 지급할 경우 당사 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 대표주관회사가 당사 주식 인수 후 빠른 시일내에 인수한 주식를 장내에서 매각하게 된다면 단기적으로 당사 주가에 악영향을 미칠 것으로 예상할 수 있으며, 대표주관회사에서 인수한 주식을 일정기간 보유하더라도 동 인수물량이 잠재 매각물량으로 존재하여 주가 상승에 부담으로 작용할 가능성이 높다고 예상됩니다.

당사의 공시서류 제출 전일 현재 미상환 전환사채는 제3회 사모 전환사채로, 2022년 1분기말 미상환 잔액은 50.78억원이며, 2022년 4월 1일 사채 권면금액 11.50억원에 대한 전환 청구 및
2022년 5월 18일 사채 권면금액 3.50억원에 대한 전환 청구로 공시서류 제출 전일 현재 미상환 잔액은
35.78억원입니다. 현재 전환가액은 792원으로, 전환 가능 주식수는
4,517,676주입니다. 금번 유상증자 납입 이후 전환가액 조정이 발생하면, 동일한 미상환 잔액을 가정할 때 전환 가능 주식수는
7,257,606주
(확정발행가액으로 산정한 조정 후 전환가액 기준)로 증가하게 됩니다.
미상환 전환사채 전액이 전환될 시 당사 최대주주의 지분율은 공시서류 제출 전일 현재 23.09%에서 21.46%(조정 후 전환가액 기준
20.59%
)까지 낮아질 수 있습니다.

[유상증자 조정후 전환가액]

(단위 : 원, 주)

구 분
제3회 전환사채

공시서류 제출 전일 현재

전환가액
792

미상환잔액
3,578,000,000

전환가능주식수
4,517,676

유상증자 조정

조정전 전환가액
792

조정 후 전환가액 =
금번 신주 발행가액

493

전환가능주식수

7,257,606

출처 : 당사 제시

주) 조정 근거: 라. 전환가액 조정 - (2) 본 사채권을 소유한 자가 전환청구를 하기 전에 (i) 발행회사가 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자를 함으로써 신주를 발행하는 경우에는 그 발행가액을, (ii) 발행회사가 시가를 하회하는 전환가액 내지 행사가액으로 주식연계사채를 발행하는 경우에는 그 전환가액 내지 행사가액을, (iii) 위 (i) 또는 (ii)에 의한 신주 또는 주식연계사채 발행 후 사후적으로 당해 신주 또는 주식연계사채의 전환가액 또는 행사가액이 하향 조정되는 경우에는 그 조정 후 전환가액 내지 행사가액을 본 사채의 전환가액으로 한다. 단, 조정 전 전환가액보다 위 (i), (ii), (iii)에 해당하는 발행가액, 전환가액, 행사가액(이하 "발행가액 등")이 높을 경우에는 아래와 같이 조정한다. (단, 아래와 같이 계산한 결과 조정 후 전환가액이 조정 전 전환가액보다 높은 경우에는 조정하지 아니한다.) 
(후략)

(후략)

(주5) 정정 전

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

(단위: 원)

구 분

금 액

모집 또는 매출총액(1)

35,164,000,000

발행제비용(2)

526,561,520

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]

34,637,438,480

주)

상기 금액은
1차 발행가액을 기준으로 산정한 금액으로, 모집가액 확정 시 변경될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위: 원)

구 분

금 액

지급일자

계산근거

발행분담금

6,329,520

신고서제출일

총모집금액 * 0.018%(10원 미만 절사)

인수수수료

457,132,000

납입일익일

모집총액의 1.3%

상장수수료

4,780,000

신주상장일

430만원+300억원 초과금액의 10억원당 8만원

등기관련비용
23,600,000

등기일

등록세(증자자본금의 0.4%)(지방세법 제28조)

지방교육세
4,720,000

등기일

교육세(등록세의 20%)

기타비용

30,000,000

-

투자설명서 인쇄/발송비 등

합 계

526,561,520

-

-

주1)

상기 금액은
1차 발행가액을 기준으로 산정한 금액으로, 모집가액 확정 시 변경될 수 있습니다.

주2)
상기 금액은 공모금액 및 실권규모에 따라 변경될 수 있으며, 상기 기재 금액은 청약 초과로 인하여 실권이 발생하지 않은 상황을 가정하여 산정되었습니다.

주3)
실권(미청약)주가 발생 할 경우 인수수수료와는 별도로 일반공모 후 최종적으로 발생하는 실권(미청약)주에 대해서 12.0%의 추가수수료를 지급 할 예정입니다.

주4)
금번 발행과 관련된 발행제비용은 당사의 자체자금으로 충당할 예정입니다

2. 자금의 사용목적

가. 공모자금 사용 계획

(기준일 :
2022년 06월 14일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

28,664,000,000
-
-
6,500,000,000
-
-

35,164,000,000

나. 공모자금 세부 사용목적

당사는 금번 유상증자로 조달된 자금을 아래와 같은 우선순위로 채무상환자금, 기존 생산설비 및 신규 생산설비를 위한 시설자금, 원재료 매입 비용 등 운영자금으로 사용할 예정입니다. 

[금번 유상증자 자금 사용내역 우선순위]

(단위: 원)

구 분
상세현황
사용(예정)시기
금액
우선순위

채무상환자금
장단기차입금,
 매입채무및기타채무 상환
2022년 4분기~2023년 1분기
6,500,000,000
1순위

시설자금
기존 이미지패키징 생산설비 증설
2022년 4분기~2023년 1분기
5,100,000,000
2순위

자동차 공조부품 관련 설비투자

2023년 1분기~3분기
23,564,000,000

합 계

35,164,000,000

-

(1) 채무상환자금 - 장단기차입금 등 상환

금번 유상증자로 조달된 자금은 당사의 부채비율 개선, 금융비용 절감을 위해 차입금상환자금으로 사용할 예정입니다. 금번 유상증자를 통한 차입금 상환은 부채의 자본 전환으로 당사의 재무구조가 개선될 것으로 판단됩니다. 자금사용의 상세 내역은 아래와 같습니다.

[차입금 상세 현황]

(기준일: 공시서류 제출 전일)
(단위: %, 원)

구분
내 역
차입처
연이자율(%)
만기일
공시서류
제출 전일 잔액
금번 공모자금을 통한
상환 예정 금액

단기차입금

중소기업자금대출
기업은행
1.97
2023.02.15
600,000,000
600,000,000

소계
600,000,000
600,000,000

장기차입금
중소기업시설자금대출
기업은행
3.61
2023.12.23
236,460,000
236,460,000

중소기업수출자금
기업은행
3.30
2023.03.15
1,300,000,000
1,300,000,000

중소기업수출자금
기업은행
2.60
2023.12.15
2,600,000,000
2,600,000,000

소계
4,136,460,000
4,136,460,000

차입금 합계
4,736,460,000
4,736,460,000

당사의 공시서류 제출 전일 현재 장단기 차입금 총액은 47.36억원이며, 금번 자금조달을 통하여 조달된 자금은 상기와 같이 장단기 차입금
47.36억원 전액을 상환하는 데 우선적으로 집행할 예정입니다.
장단기 차입금 전액을 상환할 시 잔존 차입금은 없습니다. 또한, 외상매입금 등의 매입채무 및 기타채무 약 18억원을 금번 유상증자 자금을 통하여 상환할 예정입니다.
2022년 4월 30일 기준 매입채무 및 기타채무 상세 현황은 다음과 같습니다.

[매입채무 및 기타채무 상세 현황]

(기준일: 2022.04.30)
(단위: 원)

구분
내역
2022.04.30 잔액
금번 공모자금을 통한
상환 예정 금액

매입채무
외주가공비 및 구매대금 등
934,898,917
934,898,917

지급어음
기업구매카드
289,996,062
289,996,062

미지급금
수선비 등

668,932,352

538,645,021

매입채무 및 기타채무 합계

1,893,827,331
1,763,540,000

계획한 자금조달 시기 지연 및 상환 자금 부족의 경우 보유현금 통하여 상환하거나 상환 만기를 연장할 계획입니다.

(2) 시설자금 - 기계장치 취득: 기존 이미지센서 패키징 생산설비 증설

당사는 현재 사용하고 있는 이미지패키징 관련 기계장치 등 생산설비가 노후화하여 연간 생산능력이 지속적으로 감소하고 있습니다. 기존의 노후화된 기계장치를 교체하고, 향후 자동차용 이미지센서 패키징 제품(NeoPAC EnCap) 수주 물량에 대응하기 위한 신규 기계장치 취득 등을 위하여 금번 공모자금 중 51억원을 2022년 4분기부터 2023년 1분기에 걸쳐 지출할 계획입니다. 

현재 당사가 활용 중인 생산설비로는 당사가 2022년, 2023년 중 고객사로부터 수주 받은 물량을 생산하기에는 생산 능력이 부족한 상황입니다. 현재 생산설비로는 자동차용 이미지센서 패키징 제품(NeoPAC EnCap)을 연간 약 1,200만개 생산이 가능하지만, 당사의 수주 물량이 현재 계획 및 예측대로 진행된다고 가정하였을 때에는 연간 약 2,700만개 이상의 생산능력이 필요할 것으로 당사는 예상하고 있습니다. 이에 따라 당사는 추후 생산설비의 노후에 따른 생산 능력 감퇴 등을 고려하여 선제적으로 기계장치의 교체 및 증설을 계획하고 있으며, 생산장비의 확충과 함께 동선을 효율적으로 설계하여 생산량을 증대시킬 계획을 갖고 있습니다.

취득 예정 장비의 견적 내역은 다음과 같습니다.

[취득 예정 장비 견적 내역]

(단위: 백만원, 대, 개)

장비명
현재 보유대수
(대)
현재 연간 생산능력
(개)
1대당 가격
(백만원)
필요대수
(대)
총 취득 예정 금액
(백만원)
연간 생산능력
(개)
비고

RTP
6
937,842
283
9
2,547
2,344,605
고객 사급품 Sensor chip과
PCB 를 접합 시키는 장비

X-ray
3
1,096,999
74
4
294
2,559,665
RTP 공정 진행 후 접합된
Package를 검사하는 장비

Filter Dispenser
2
1,025,004
125
3
375
2,562,510
PCB 접착면에 Filter용
Epoxy를 도포하는 장비

Filter Attach
2
1,633,344
295
1
295
2,450,016
Epoxy가 도포된 PCB 접착면에
Filter를 붙이는 장비

Encap Dispenser
2
1,086,888
55
3
165
2,717,220
Encapsulation 하기 위하여
Encap용 Epoxy를 도포하는 장비

Encap Lamination
2
1,025,868
170
3
510
2,564,670
Package에 도포된 Encap용 Epoxy를
Encapsulation을 구현하는 장비

Ball Drill
2
1,299,464
457
2
914
2,598,928
Solder Ball이 Epoxy로
덮혀 있던 것을 걷어내는 공정

합 계
25
5,100
-
-

출처:
당사 제시

당사는 상기 기재한 바와 같이, 고객 사급품인 Sensor chip 과 PCB 를 접합 시키는 장비인 RTP 9대, RTP 공정 진행 후 접합된 Package를 검사하는 장비인 X-ray 4대, PCB에 Filter(cover glass)를 붙이기 위해 PCB 접착면에 Filter용 Epoxy를 도포하는 장비인 Filter Dispenser와 Epoxy가 도포된 PCB 접착면에 Filter를 붙이는 장비인 Filter Attach 각 3대 및 1대, Package 하면에 Encapsulation 하기 위하며 Encap용 Epoxy를 도포하는 장비인 Encap Dispenser 와 Package에 도포된 Encap용 Epoxy를 Encapsulation을 구현하는 장비인 Encap Lamination 각 3대씩, Encapsulation된 Package 하면에 Solder Ball이 Epoxy로 덮혀 있던 것을 걷어내는 공정을 위한 장비인 Ball Drill 2대까지 총 25대의 신규 장비를 취득할 예정입니다.

상기에 언급된 장비는 현재 19대를 운영하고 있으며 25대의 신규 장비취득은 일부 노후화된 장비의 대체 및 당사의 생산능력 증대를 가져올 것으로 기대하고 있습니다. 
(중략)

(3) 시설자금 - 자동차 공조부품 관련 설비투자

당사는 당사의 최대주주인 (주)아이윈과 자동차 공조부품의 설비투자를 계획 중에 있습니다. 당사의 설비투자와 관련한 사용 세부 계획은 다음과 같습니다.

[설비투자 사용 세부 계획]

(단위 : 백만원)

설비구분
설치(예정) 시기
사용(예정) 시기
세부용도
사용(예정) 금액

클린룸 설비 증설
2023.01 ~ 2023.09
2023년 1분기~3분기
FPCB 클리닝 제조 공정을 위한
클린룸 설비 공간 확보
17,500

FPCB 클리닝 제조 공정 장비
2023.04 ~ 2023.09
2023년 2분기~3분기
마킹 인쇄, 전기적 성능테스트, 
부착 및 적층, 타발, 플라즈마 검사 등
6,064

합 계
23,564

당사의 최대주주인 (주)아이윈은 현재 자동차용 시트히터, 발열핸들, 통풍시트 등의 제조 및 판매를 주요 사업목적으로 하고 있으며, 축적된 기술력을 바탕으로 탄소섬유 소재 열선 및 시트히터/통풍시트 통합제어 ECU(Electronic Control Unit) 등을 개발하고 있습니다. 특히, (주)아이윈은 2019년 12월부터 적외선 및 내장재 복사열을 활용한 히터인 CNT 히터(Carbon Nano Tube Heater)를 개발 중에 있습니다.

CNT 히터는 인쇄 프린팅 타입의 고온 복사열 FPCB(유연한 특성을 부여한 전기회로 기판) 형태의 필름 히터로, 당사는 FPCB 클리닝 제조 공정을 위한 설비투자를 계획 중에 있습니다 . FPCB 클리닝 제조 공정을 위한 클린룸 설비 공간 확보를 위하여 클린룸 설비 증설 자금으로 175억원을 사용하고, 마킹 인쇄, 전기적 성능테스트, 부착 및 적층, 타발, 플라즈마 검사 등 FPCB 클리닝 제조 공정을 위한 장비 구입으로
60.64억원을 사용할 계획입니다. 

상기 클린룸 설비는 자동차 완성차 업체의 연구소 등과 협의하여 개발을 확정할 시 설치하게 되며, FPCB 클리닝 제조 공정 장비는 일본 및 네덜란드 등 장비 제조사와 협의하여 세부적인 견적을 받을 예정입니다. 현재로서는 취득 예정인 장비 명칭이나 견적을 산정하고는 있으나, 세부적인 견적 산정까지는 상당한 시일이 걸릴 것으로 예상됩니다. 취득 예정 설비 및 장비의 명칭, 견적 등 세부사항이 확정되면 추후 공시서류에 정정하여 반영할 예정입니다.

(후략)

(주5) 정정 후

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

(단위: 원)

구 분

금 액

모집 또는 매출총액(1)

29,087,000,000

발행제비용(2)

445,986,660

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]

28,641,013,340

주)

상기 금액은
확
정발행가액을 기준으로 산정한 금액입니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위: 원)

구 분

금 액

지급일자

계산근거

발행분담금

5,235,660

신고서제출일

총모집금액 * 0.018%(10원 미만 절사)

인수수수료

378,131,000

납입일익일

모집총액의 1.3%

상장수수료

4,300,000

신주상장일

250만원+100억원 초과금액의 10억원당 9만원

등기관련비용
23,600,000

등기일

등록세(증자자본금의 0.4%)(지방세법 제28조)

지방교육세
4,720,000

등기일

교육세(등록세의 20%)

기타비용

30,000,000

-

투자설명서 인쇄/발송비 등

합 계

445,986,660

-

-

주1)

상기 금액은
확
정발행가액을 기준으로 산정한 금액입니다.

주2)
상기 금액은 공모금액 및 실권규모에 따라 변경될 수 있으며, 상기 기재 금액은 청약 초과로 인하여 실권이 발생하지 않은 상황을 가정하여 산정되었습니다.

주3)
실권(미청약)주가 발생 할 경우 인수수수료와는 별도로 일반공모 후 최종적으로 발생하는 실권(미청약)주에 대해서 12.0%의 추가수수료를 지급 할 예정입니다.

주4)
금번 발행과 관련된 발행제비용은 당사의 자체자금으로 충당할 예정입니다

2. 자금의 사용목적

가. 공모자금 사용 계획

(기준일 :
2022년 07월 18일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

22,587,000,000
-
-
6,500,000,000
-
-
29,087,000,000

나. 공모자금 세부 사용목적

당사는 금번 유상증자로 조달된 자금을 아래와 같은 우선순위로 채무상환자금, 기존 생산설비 및 신규 생산설비를 위한 시설자금, 원재료 매입 비용 등 운영자금으로 사용할 예정입니다. 

[금번 유상증자 자금 사용내역 우선순위]

(단위: 원)

구 분
상세현황
사용(예정)시기
금액
우선순위

채무상환자금
장단기차입금,
 매입채무및기타채무 상환
2022년 4분기~2023년 1분기
6,500,000,000
1순위

시설자금
기존 이미지패키징 생산설비 증설
2022년 4분기~2023년 1분기
5,100,000,000
2순위

자동차 공조부품 관련 설비투자

2023년 1분기~3분기
17,487,000,000

합 계
29,087,000,000
-

(1) 채무상환자금 - 장단기차입금 등 상환

금번 유상증자로 조달된 자금은 당사의 부채비율 개선, 금융비용 절감을 위해 차입금상환자금으로 사용할 예정입니다. 금번 유상증자를 통한 차입금 상환은 부채의 자본 전환으로 당사의 재무구조가 개선될 것으로 판단됩니다. 자금사용의 상세 내역은 아래와 같습니다.

[차입금 상세 현황]

(기준일: 공시서류 제출 전일)
(단위: %, 원)

구분
내 역
차입처
연이자율(%)
만기일
공시서류
제출 전일 잔액
금번 공모자금을 통한
상환 예정 금액

단기차입금

중소기업자금대출
기업은행
1.97
2023.02.15
600,000,000
600,000,000

소계
600,000,000
600,000,000

장기차입금
중소기업시설자금대출
기업은행
3.61
2023.12.23
236,460,000
236,460,000

중소기업수출자금
기업은행
3.30
2023.03.15
1,300,000,000
1,300,000,000

중소기업수출자금
기업은행
2.60
2023.12.15
2,600,000,000
2,600,000,000

소계
4,136,460,000
4,136,460,000

차입금 합계
4,736,460,000
4,736,460,000

당사의 공시서류 제출 전일 현재 장단기 차입금 총액은 47.36억원이며, 금번 자금조달을 통하여 조달된 자금은 상기와 같이 장단기 차입금
47.36억원 전액을 상환하는 데 우선적으로 집행할 예정입니다.
장단기 차입금 전액을 상환할 시 잔존 차입금은 없습니다. 또한, 외상매입금 등의 매입채무 및 기타채무 약 18억원을 금번 유상증자 자금을 통하여 상환할 예정입니다.
2022년 4월 30일 기준 매입채무 및 기타채무 상세 현황은 다음과 같습니다.

[매입채무 및 기타채무 상세 현황]

(기준일: 2022.04.30)
(단위: 원)

구분
내역
2022.04.30 잔액
금번 공모자금을 통한
상환 예정 금액

매입채무
외주가공비 및 구매대금 등
934,898,917
934,898,917

지급어음
기업구매카드
289,996,062
289,996,062

미지급금
수선비 등

668,932,352

538,645,021

매입채무 및 기타채무 합계

1,893,827,331
1,763,540,000

출처:
당사 제시

계획한 자금조달 시기 지연 및 상환 자금 부족의 경우 보유현금 통하여 상환하거나 상환 만기를 연장할 계획입니다.

(2) 시설자금 - 기계장치 취득: 기존 이미지센서 패키징 생산설비 증설

당사는 현재 사용하고 있는 이미지패키징 관련 기계장치 등 생산설비가 노후화하여 연간 생산능력이 지속적으로 감소하고 있습니다. 기존의 노후화된 기계장치를 교체하고, 향후 자동차용 이미지센서 패키징 제품(NeoPAC EnCap) 수주 물량에 대응하기 위한 신규 기계장치 취득 등을 위하여 금번 공모자금 중 51억원을 2022년 4분기부터 2023년 1분기에 걸쳐 지출할 계획입니다. 

현재 당사가 활용 중인 생산설비로는 당사가 2022년, 2023년 중 고객사로부터 수주 받은 물량을 생산하기에는 생산 능력이 부족한 상황입니다. 현재 생산설비로는 자동차용 이미지센서 패키징 제품(NeoPAC EnCap)을 연간 약 1,200만개 생산이 가능하지만, 당사의 수주 물량이 현재 계획 및 예측대로 진행된다고 가정하였을 때에는 연간 약 2,700만개 이상의 생산능력이 필요할 것으로 당사는 예상하고 있습니다. 이에 따라 당사는 추후 생산설비의 노후에 따른 생산 능력 감퇴 등을 고려하여 선제적으로 기계장치의 교체 및 증설을 계획하고 있으며, 생산장비의 확충과 함께 동선을 효율적으로 설계하여 생산량을 증대시킬 계획을 갖고 있습니다.

취득 예정 장비의 견적 내역은 다음과 같습니다.

[취득 예정 장비 견적 내역]

(단위: 백만원, 대, 개)

장비명
현재 보유대수
(대)
현재 연간 생산능력
(개)
1대당 가격
(백만원)
필요대수
(대)
총 취득 예정 금액
(백만원)
연간 생산능력
(개)
비고

RTP
6
937,842
283
9
2,547
2,344,605
고객 사급품 Sensor chip과
PCB 를 접합 시키는 장비

X-ray
3
1,096,999
74
4
294
2,559,665
RTP 공정 진행 후 접합된
Package를 검사하는 장비

Filter Dispenser
2
1,025,004
125
3
375
2,562,510
PCB 접착면에 Filter용
Epoxy를 도포하는 장비

Filter Attach
2
1,633,344
295
1
295
2,450,016
Epoxy가 도포된 PCB 접착면에
Filter를 붙이는 장비

Encap Dispenser
2
1,086,888
55
3
165
2,717,220
Encapsulation 하기 위하여
Encap용 Epoxy를 도포하는 장비

Encap Lamination
2
1,025,868
170
3
510
2,564,670
Package에 도포된 Encap용 Epoxy를
Encapsulation을 구현하는 장비

Ball Drill
2
1,299,464
457
2
914
2,598,928
Solder Ball이 Epoxy로
덮혀 있던 것을 걷어내는 공정

합 계
25
5,100
-
-

출처:
당사 제시

당사는 상기 기재한 바와 같이, 고객 사급품인 Sensor chip 과 PCB 를 접합 시키는 장비인 RTP 9대, RTP 공정 진행 후 접합된 Package를 검사하는 장비인 X-ray 4대, PCB에 Filter(cover glass)를 붙이기 위해 PCB 접착면에 Filter용 Epoxy를 도포하는 장비인 Filter Dispenser와 Epoxy가 도포된 PCB 접착면에 Filter를 붙이는 장비인 Filter Attach 각 3대 및 1대, Package 하면에 Encapsulation 하기 위하며 Encap용 Epoxy를 도포하는 장비인 Encap Dispenser 와 Package에 도포된 Encap용 Epoxy를 Encapsulation을 구현하는 장비인 Encap Lamination 각 3대씩, Encapsulation된 Package 하면에 Solder Ball이 Epoxy로 덮혀 있던 것을 걷어내는 공정을 위한 장비인 Ball Drill 2대까지 총 25대의 신규 장비를 취득할 예정입니다.

상기에 언급된 장비는 현재 19대를 운영하고 있으며 25대의 신규 장비취득은 일부 노후화된 장비의 대체 및 당사의 생산능력 증대를 가져올 것으로 기대하고 있습니다. 
(중략)

(3) 시설자금 - 자동차 공조부품 관련 설비투자

당사는 당사의 최대주주인 (주)아이윈과 자동차 공조부품의 설비투자를 계획 중에 있습니다. 당사의 설비투자와 관련한 사용 세부 계획은 다음과 같습니다.

[설비투자 사용 세부 계획]

(단위 : 백만원)

설비구분
설치(예정) 시기
사용(예정) 시기
세부용도
사용(예정) 금액

클린룸 설비 증설
2023.01 ~ 2023.09
2023년 1분기~3분기
FPCB 클리닝 제조 공정을 위한
클린룸 설비 공간 확보
17,487

FPCB 클리닝 제조 공정 장비
2023.04 ~ 2023.09
2023년 2분기~3분기
마킹 인쇄, 전기적 성능테스트, 
부착 및 적층, 타발, 플라즈마 검사 등
-

합 계

17,487

당사의 최대주주인 (주)아이윈은 현재 자동차용 시트히터, 발열핸들, 통풍시트 등의 제조 및 판매를 주요 사업목적으로 하고 있으며, 축적된 기술력을 바탕으로 탄소섬유 소재 열선 및 시트히터/통풍시트 통합제어 ECU(Electronic Control Unit) 등을 개발하고 있습니다. 특히, (주)아이윈은 2019년 12월부터 적외선 및 내장재 복사열을 활용한 히터인 CNT 히터(Carbon Nano Tube Heater)를 개발 중에 있습니다.

CNT 히터는 인쇄 프린팅 타입의 고온 복사열 FPCB(유연한 특성을 부여한 전기회로 기판) 형태의 필름 히터로, 당사는 FPCB 클리닝 제조 공정을 위한 설비투자를 계획 중에 있습니다 . FPCB 클리닝 제조 공정을 위한 클린룸 설비 공간 확보를 위하여 클린룸 설비 증설 자금으로
174.87억원을 사용
할 예정이며, 마킹 인쇄, 전기적 성능테스트, 부착 및 적층, 타발, 플라즈마 검사 등 FPCB 클리닝 제조 공정을 위한 장비 구입
자금은 최초 모집 예정금액 대비 공모 금액 감소에 따라 자체 자금 또는 외부 조달을 통해 마련할 계획입니다. 

상기 클린룸 설비는 자동차 완성차 업체의 연구소 등과 협의하여 개발을 확정할 시 설치하게 되며, FPCB 클리닝 제조 공정 장비는 일본 및 네덜란드 등 장비 제조사와 협의하여 세부적인 견적을 받을 예정입니다. 현재로서는 취득 예정인 장비 명칭이나 견적을 산정하고는 있으나, 세부적인 견적 산정까지는 상당한 시일이 걸릴 것으로 예상됩니다. 취득 예정 설비 및 장비의 명칭, 견적 등 세부사항이 확정되면 추후 공시서류에 정정하여 반영할 예정입니다.

(후략)

위 정정사항외에 모든 사항은 2022년 05월 27일자로 당사가 제출한 신고서와 동일하오니 이를 참고하시기 바랍니다.