아이씨에이치 — [기재정정]투자설명서 (20220718)
제출인: 아이씨에이치

투자설명서
2.0
주식회사 아이씨에이치

정 정 신 고 (보고)

2022년 07월 18일

1. 정정대상 공시서류 : 주식회사 아이씨에이치 투자설명서

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2022년 7월 13일

3. 정정사유 : 공모가액 확정에 따른 기재사항 정정

4. 정정사항

금번 정정에 따른 변동사항은 투자자의 편의를 위해 '
굵은 빨간색'으로 표시하였습니다. 

항 목
정 정 전
정 정 후

공통 정정사항

- 모집(매출)가액(예정): 34,000원 ~ 44,000원
- 모집(매출)총액(예정): 40,120,000,000원
 ~ 51,900,000,000원

- 일반투자자 배정주식수:
295,000 주 ~
354,000
주
- 기관투자자 배정주식수:
826,000 주 ~
885,000

주
- 일반투자자 배정비율: 25.00% ~ 30.00%
- 기관투자자 배정비율: 70.00% ~ 75.00%

- 모집(매출)가액(예정):

34,000원

- 모집(매출)총액(예정):

40,120,000,000원

- 일반투자자 배정주식수:
295,000주
- 기관투자자 배정주식수:

885,000주

- 일반투자자 배정비율:
25.00%
- 기관투자자 배정비율:
75.00%

요약정보
요약정보의 모든 정정사항은 아래 본문의 정정사항을 동일하게 반영하였으므로, 본 정정표에 별도로 기재하지 않습니다. 요약정보의 정정사항은 아래 본문 정정내용을 참고하시기 바랍니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요
주1)
주1)

2. 공모방법
주2)
주2)

3. 공모가격 결정방법

나. 공모가격 산정개요
주3)
주3)

다. 수요예측에 관한 사항 - (3)
주4)
주4)

다. 수요예측에 관한 사항 - (13)
주5)
주5)

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출 조건
주6)
주6)

다. 청약방법 - (6)
주7)
주7)

라. 청약결과 배정에 관한 사항
주8)
주8)

5. 인수 등에 관한 사항
주9)
주9)

III. 투자위험요소

3. 기타위험 - 다.
주10)
주10)

3. 기타위험 - 카
주11)
주11)

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

4. 공모가격에 대한 의견 - 가. 평가결과
주12)
주12)

4. 공모가격에 대한 의견 - 다. 희망공모가액 산출 - (다)
주13)
주13)

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내용

주14)
주14)

2. 자금의 사용 목적

주15)
주15)

주1)
(정정 전)

1. 공모개요

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식보통주
1,180,000
500
34,000
40,120,000,000
일반공모

인수인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
삼성증권
기명식보통주
1,180,000
40,120,000,000

1,644,798,960

총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2022년 07월 19일 ~ 2022년 07월 20일
2022년 07월 22일
2022년 07월 19일
2022년 07월 22일
-

주1)

모집(매출) 예정가액(이하 "공모희망가액"이라 한다.)과 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견』

부분을 참조하시기 바랍니다.

주2)

단위당 모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액, 인수대가는 ㈜아이씨에이치의 제시 공모희망가
액인
34,000원 ~
44,000원 중 최저가액인
34,000원 기준
입니다.

주3)
모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 삼성증권㈜과 발행회사인 ㈜아이씨에이치가 합의하여 1주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정이며, 모집(매출)가액 확정 시 정정 증권신고서를 제출할 예정입니다.

주4)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 따라 정정 증권신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경 가능합니다.

주5)

청약일
- 기관투자자 청약일: 202
2년
07
월
19
일 ~
07
월
20
일 (2일간)
- 일반청약자 청약일: 2022년
07
월
19
일 ~
07
월
20
일 (2일간)
※ 기관투자자의 청약과 일반청약자 청약은 2022년 07월 19일부터 2022년 07월 20일까지 이틀간 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다.

주6)
기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우 청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약을 할 수 있습니다.

주7)
본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 상장예비심사신청서를 제출(2022년 02월 07일)하여 한국거래소로부터 상장예비심사 승인(2022년 06월 16일)을 받았습니다. 그 결과 금번 공모 완료 후, 신규상장 신청 전 주식의 분산요건(「코스닥시장 상장규정」제28조제1항제1호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주8)

총 인수대가는 공모금액 및 상장주선인의 추가 의무인수 금액
을 합산한 금액의
4.0%
에 해당하는 금액입니다. 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 범위의 최저가액 기준이며, 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다.
이외 대표주관회사를 대상으로 상장 관련 업무 성실도, 기여도 등을 종합적으로 감안하여 추가적인 성과수수료를

지급할 수 있습니다. 또한, 상장주선인의 의무인수 금액은 모집하는 물량의 청약이 미달될 경우 변동될 수 있으며, 이 경우 총 인수대가도 변동될 수 있습니다.

주9)

금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호에 의해 상장주선인인 삼성증권㈜는 상장을 위해 모집(매출)하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집(매출)하는가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. 그 세부 내역은 아래 표와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액 주10)
비고

삼성증권㈜
기명식보통주
29,411 주
999,974,000
「코스닥시장 상장규정」에 따른
상장주선인의 의무 취득분

합 계
29,411 주
999,974,000

※ 상기 취득분은 모집·매출주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집·매출하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수등에 관한 사항』을 참조하시기 바랍니다.
※ 취득금액은 「코스닥시장 상장규정」상 모집·매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 대표주관회사인 삼성증권㈜과 발행회사인 ㈜아이씨에이치가 협의하여 제시한 공
모희망가
34,000
원 ~
44,000
원 중 최저가액인
34,000
원 기준입니다.

주10)

금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(공모희망가액 하단
34,000
원 기준
29,411
주)
에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

주11)
금번 공모에서는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권)에 따라 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권" 이라 합니다)를 부여하지 않습니다.

(정정 후)

1. 공모개요

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식보통주
1,180,000
500
34,000
40,120,000,000
일반공모

인수인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
삼성증권
기명식보통주
1,180,000
40,120,000,000

1,644,798,960

총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2022년 07월 19일 ~ 2022년 07월 20일
2022년 07월 22일
2022년 07월 19일
2022년 07월 22일
-

주1)

모집(매
출
)가액

(이하 "
확정공모가액
"이라 한다.)과 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견』

부분을 참조하시기 바랍니다.

주2)

단위당 모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액, 인수대가는
대표주관회사와 발행회사가 협의하여 결정한

확정공모가액
인
34,000원 기준
입니다.

주3)

모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 삼성증권㈜과 발행회사인 ㈜아이씨에이치가 합의하여 1주당 확정공모가액을
34,000원으로 최종 결정하였습니다.

주4)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 따라 정정 증권신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경 가능합니다.

주5)

청약일
- 기관투자자 청약일: 202
2년
07
월
19
일 ~
07
월
20
일 (2일간)
- 일반청약자 청약일: 2022년
07
월
19
일 ~
07
월
20
일 (2일간)
※ 기관투자자의 청약과 일반청약자 청약은 2022년 07월 19일부터 2022년 07월 20일까지 이틀간 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다.

주6)
기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우 청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약을 할 수 있습니다.

주7)
본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 상장예비심사신청서를 제출(2022년 02월 07일)하여 한국거래소로부터 상장예비심사 승인(2022년 06월 16일)을 받았습니다. 그 결과 금번 공모 완료 후, 신규상장 신청 전 주식의 분산요건(「코스닥시장 상장규정」제28조제1항제1호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주8)

총 인수대가는 공모금액 및 상장주선인의 추가 의무인수 금액
을 합산한 금액의
4.0%
에 해당하는 금액입니다.

상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 결정한 확정공모가액인 34,000원 기준입니다
.

주9)

금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호에 의해 상장주선인인 삼성증권㈜는 상장을 위해 모집(매출)하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집(매출)하는가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. 그 세부 내역은 아래 표와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액 주10)
비고

삼성증권㈜
기명식보통주
29,411 주
999,974,000
「코스닥시장 상장규정」에 따른
상장주선인의 의무 취득분

합 계
29,411 주
999,974,000

※ 상기 취득분은 모집·매출주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집·매출하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수등에 관한 사항』을 참조하시기 바랍니다.
※ 취득금액은 「코스닥시장 상장규정」상 모집·매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 대표주관회사인 삼성증권㈜과 발행회사인 ㈜아이씨에이치가 협의하여

결
정한

확정공모금액인
34,000
원 기준입니다.

주10)

금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(
확
정공모가액
34,000원 기준

29,411
주
)
에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

주11)
금번 공모에서는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권)에 따라 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권" 이라 합니다)를 부여하지 않습니다.

주2)
(정정 전)

2. 공모방법

금번 주식회사 아이씨에이치의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 1,035,000주, 구주매출 145,000주의 일반공모 방식에 의합니다

가. 공모주식의 배정내역

[공모방법: 일반공모]

공모대상
주식수
배정비율
비고

일반공모

1,180,000
주

100.00%
고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계

1,180,000
주

100.00%
-

주1)
2020.11.30 개정된「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

주3)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 따라 정정 증권신고서 상의 모집 또는 매출할 증권수는 금번 제출한 증권신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경 가능합니다.

주4)
「근로복지기본법」제38조제2항 및「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20 의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으나, 당사는 금번 공모 시에는 우리사주조합에 우선배정을 실시하지 않습니다.

[청약대상자 유형별 공모대상 주식수]

공모대상
주식수
배정비율
주당 공모가액
일반공모총액
비고

일반청약자

295,000 주
~
354,000
주

25.00%
~ 30.00%

34,000원

주1)

10,030,000,000원
~ 12,036,000,000원
-

기관투자자

826,000 주
~
885,000

주

70.00
%
~
75.00
%

28,084,000,000원
~ 30,090,000,000원
고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정물량 포함

합계
1,180,000주
100.00%
40,120,000,000원
-

주1)
주당공모가액 및 모집(매출)총액은 제시 희망공모가액인 34,000원 ~ 44,000원 중 최저가액인 34,000원 기준입니다.

주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 근거하여 일반청약자에게 공모주식의 100분의 25 이상을 배정합니다.

주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 근거하여 고위험고수익투자신탁에게 공모주식의 100분의 5 이상을 배정합니다.

주5)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 100분의 30 이상을 배정합니다.

주6)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제6호의 개정에 따라 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 추가적으로 배정할 수 있습니다. 당사는 금번 공모에서 우리사주조합에 대한 우선배정을 진행하지 않으나, 상기 규정에 따라 우리사주조합 우선배정여부와 무관하게 일반투자자에게 공모주식의 5% 내에서 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

주7)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제7호에 따라 주2) ~ 주6)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다.

주8)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제3항에 따라 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

나. 모집의 방법 등

(1) 모집의 방법

[공모방법: 일반공모]

공모대상
주식수
배정비율
비고

일반공모

1,035,000
주

100.00%
고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계

1,035,000
주

100.00%
-

[모집 세부내역]

모집대상
배정주식수
배정비율
주당
모집가액
모집총액
비고

일반투자자

258,750 주
~
310,500
주

25.00%
~ 30.00%
34,000원
8,797,500,000원
~ 10,557,000,000원
-

기관투자자

724,500 주
~
776,250

주

70.00
%
~
75.00
%

24,633,000,000원
~ 26,329,500,000원
고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정물량 포함

합계
1,035,000주
100.00%
35,190,000,000원

주1)

모집대상 주식에 대한 인수비율은 다음과 같습니다.

구분
배정주식수
배정비율
주당모집가액
배정금액
배정대상

대표주관회사
삼성증권
1,035,000주
100.00%
34,000원
35,190,000,000원
일반청약자, 기관투자자(고위험고수익투자신탁포함, 벤처기업투자신탁 포함)

합계
1,035,000주
100.00%
35,190,000,000원

주2)

금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 모집물량은 대표주관회사인 삼성증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

구분
일반청약대상 
모집주식수
주당 모집가액
일반청약대상 모집총액

대표주관회사
삼성증권
258,750주
~ 310,500주
34,000원
8,797,500,000원
~ 10,557,000,000원

합계
258,750주
~ 310,500주
8,797,500,000원
~ 10,557,000,000원

주3)
금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 삼성증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

주4)
금번 모집에서 기관투자자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 삼성증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

주5)

기관투자자는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.
가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조 제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자
나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구
다.「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단
라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부
마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)
바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자
사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)
아. 「금융투자업규정」제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

※ 금번 공모시「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.

※ "고위험고수익투자신탁"이란「조세특례제한법」제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.
① 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.
② 국내 자산에만 투자할 것. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일로부터 수요예측참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 한다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호 및 제19호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "벤처기업투자신탁"이란「조세특례제한법」제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.
①「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것
② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처투자 촉진에 관한 법률」 제2조제1호에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "투자일임회사"는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 아래의 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제
8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외한다)일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」
제17조의2제6항제1호에
따라
불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ "투자일임회사"는 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 투자일임회사의 고유재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.
① 투자일임업 등록일로부터 2년 이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것 
② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것 

※ "신탁회사
"는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.
①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것
②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것
③「증권 인수업무 등에 관한 규정」
제17조의2제6항제1호에
따라
불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것
④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사)의 투자일임재산(또는 신탁재산) 또는 고유재산으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제1항 또는 제2항에 따른 투자일임회사(또는 신탁회사)임을 확약하는 "확약서" 및 펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우에 한해 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있고, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "부동산신탁회사"는「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조의2제4항에 따라 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주6)
배정주식수(비율)의 변경
① 청약자 유형군에 따른 배정비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다.
② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 청약결과 배정에 관한 사항』 참조)
③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.
④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.
⑤「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

주7)
주당모집가액 및 모집총액은 대표주관회사와 발행사가 협의하여 제시한 공모희망가액 34,000원 ~ 44,000원 중 최저가액 기준으로, 청약일 전에 대표주관회사인 삼성증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

주8)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주9)
금번 공모는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다

다. 매출의 방법 등

(1) 매출의 방법

【매출방법: 일반공모】

공모대상
주식수
배정비율
비고

일반공모
145,000 주
100.00%

고위험고수익투자신탁 및

벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
145,000 주
100.00%
-

【참조】매출세부내역

공모대상
주식수
배정비율
주당 공모가액
공모총액
비고

일반청약자
36,250 주
~ 43,500 주
25.00%
~ 30.00%
34,000 원
1,232,500,000 원
~ 1,479,000,000 원
-

기관투자자
101,500 주
~ 108,750 주
70.00%
~ 75.00%
3,451,000,000 원
~ 3,697,500,000 원

고위험고수익투자신탁 및

벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
145,000 주
100.00%
4,930,000,000 원
-

주1)

매출대상 주식에 대한 인수비율은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 원)

구분
배정주식수
배정비율
주당매출가액
배정금액
배정대상

대표주관회사
삼성증권
145,000 주
100.0%
34,000 원
4,930,000,000 원
일반청약자, 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함, 벤처기업투자신탁 포함)

합계
145,000 주
100.0%
4,930,000,000 원

주2)

금번 매출에서 일반청약자에게 배정된 매출물량은 대표주관회사인 삼성증권을 통하여 청약이 실시됩니다.

(단위: 주, 원)

구분
일반청약대상
매출주식수
주당 매출가액
일반청약대상 매출총액

대표주관회사
삼성증권
36,250 주
~ 43,500 주
34,000 원
1,232,500,000 원
~ 1,479,000,000 원

합계
36,250 주
~ 43,500 주
1,232,500,000 원
~ 1,479,000,000 원

주3)
금번 매출에서 일반청약자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 삼성증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

주4)
금번 매출에서 기관투자자에게 배정된 주식은 대표주관회사를 통하여 청약이 실시됩니다. 금번 공모시 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

주5)

기관투자자는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.
가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자
나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구
다.「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단
라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부
마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)
바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자
사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)
아. 「금융투자업규정」제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

※ 금번 공모시「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.

※ "고위험고수익투자신탁"이란「조세특례제한법」제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.

① 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.
② 국내 자산에만 투자할 것. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일로부터 수요예측참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 한다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호 및 제19호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "벤처기업투자신탁"이란「조세특례제한법」제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.

①「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것
② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처투자 촉진에 관한 법률」 제2조제1호에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "투자일임회사"는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 아래의 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」
제17조의2제6항제1호에
따라
불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ "신탁회사"는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.
①「증권 인수업무 등에 관한
규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것
②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것
③「증권 인수업무 등에 관한 규정」
제17조의2제6항제1호에
따라
불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것
④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사)로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제1항에 따른 투자일임회사(또는 신탁회사)임을 확약하는 "확약서" 및 펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우에 한해 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있고, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "부동산신탁회사"는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제4항에 따라 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주6)
배정주식수(비율)의 변경
① 청약자 유형군에 따른 배정비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다.
② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. ("제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 청약결과 배정에 관한 사항" 부분 참조)
③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 인수단이 각각 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.
④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.
⑤ ④에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다. 
⑥「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.
⑦ ⑥에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

주7)
주당 매출가액 및 매출총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 34,000원 ~ 44,000원 중 최저가액 기준으로, 청약일 전에 대표주관회사인 삼성증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

주8)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주9)
금번 공모는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

(2) 매출의 위탁(또는 재위탁)에 관한 사항

수탁자

위탁의 내용 및 조건

매출잔량이 발생한 경우의 처리방법

㈜아이씨에이치

매출주주 김영훈(145,000주)의 보유 주식을

수요예측 후 결정된 공모가액으로 매출

총액인수계약서 상에서 정하는 방법에 따라 인수인이 자기계산으로 인수함

(3) 매출대상주식의 소유자에 관한 사항

보유자

회사와의 관계

증권의 종류

매출전
보유증권수

매출증권수
(주1)

매출후
보유증권수

김영훈
최대주주
기명식보통주
2,916,368주
145,000주
2,771,368주

합 계

2,916,368주
145,000주
2,771,368주

주1)

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주2)
금번 상장 이후 매출주주인 김영훈은 2,771,368주의 보통주(상장예정주식수의 48.92%)를 보유하며, 코스닥시장 상장규정(12개월) 및 자발적 보호예수 기간(24개월)을 합산하여 상장 후 36개월간 매각이 제한됩니다.

라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항

【상장 규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역】

구분

취득 주수

주당 취득가액

취득총액

비고

삼성증권㈜
29,411주
34,000원
999,974,000원
-

주1)

주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액(34,000원 ~ 44,000원)의 밴드 최저가액인 34,000원 기준입니다.

주2)

상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주로 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집·매출하는 물량의 청약이 미달될 경우, 주당 취득가액이 변경될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

주3)
동 상장주선인 의무취득분은 「코스닥시장 상장규정」에 의거하여, 공모주식수량의 100분의 3을 사모의 방식으로 취득하게 되며, 동 취득금액이 10억원을 초과할 경우 10억원을 한도로 취득하게 됩니다. 따라서, 공모확정가액에 따라 그 취득수량이 변동될 수 있습니다

주4)
동 상장주선인의 의무취득분은「코스닥시장 상장규정」에 의거하여, 상장일로부터 3월간 계속 보유하여야 하며, 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다.

(정정 후)

2. 공모방법

금번 주식회사 아이씨에이치의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 1,035,000주, 구주매출 145,000주의 일반공모 방식에 의합니다

가. 공모주식의 배정내역

[공모방법: 일반공모]

공모대상
주식수
배정비율
비고

일반공모

1,180,000
주

100.00%
고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계

1,180,000
주

100.00%
-

주1)
2020.11.30 개정된「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

주3)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 따라 정정 증권신고서 상의 모집 또는 매출할 증권수는 금번 제출한 증권신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경 가능합니다.

주4)
「근로복지기본법」제38조제2항 및「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20 의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으나, 당사는 금번 공모 시에는 우리사주조합에 우선배정을 실시하지 않습니다.

[청약대상자 유형별 공모대상 주식수]

공모대상
주식수
배정비율
주당 공모가액
일반공모총액
비고

일반청약자

295,000 주

25.00%

34,000원

주1)

10,030,000,000원
-

기관투자자

885,000

주

75.00
%

30,090,000,000원
고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정물량 포함

합계
1,180,000주
100.00%
40,120,000,000원
-

주1)

주당공모가액 및 모집(매출)총액은
공모확정가액인 34,000원 기준입니다.

주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 근거하여 일반청약자에게 공모주식의 100분의 25 이상을 배정합니다.

주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 근거하여 고위험고수익투자신탁에게 공모주식의 100분의 5 이상을 배정합니다.

주5)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 100분의 30 이상을 배정합니다.

주6)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제6호의 개정에 따라 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 추가적으로 배정할 수 있습니다. 당사는 금번 공모에서 우리사주조합에 대한 우선배정을 진행하지 않으나, 상기 규정에 따라 우리사주조합 우선배정여부와 무관하게 일반투자자에게 공모주식의 5% 내에서 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

주7)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제7호에 따라 주2) ~ 주6)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다.

주8)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제3항에 따라 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

나. 모집의 방법 등

(1) 모집의 방법

[공모방법: 일반공모]

공모대상
주식수
배정비율
비고

일반공모

1,035,000
주

100.00%
고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계

1,035,000
주

100.00%
-

[모집 세부내역]

모집대상
배정주식수
배정비율
주당
모집가액
모집총액
비고

일반투자자

258,750 주

25.00%
34,000원
8,797,500,000원
-

기관투자자

776,250

주

75.00
%

26,329,500,000원
고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정물량 포함

합계
1,035,000주
100.00%
35,190,000,000원

주1)

모집대상 주식에 대한 인수비율은 다음과 같습니다.

구분
배정주식수
배정비율
주당모집가액
배정금액
배정대상

대표주관회사
삼성증권
1,035,000주
100.00%
34,000원
35,190,000,000원
일반청약자, 기관투자자(고위험고수익투자신탁포함, 벤처기업투자신탁 포함)

합계
1,035,000주
100.00%
35,190,000,000원

주2)

금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 모집물량은 대표주관회사인 삼성증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

구분
일반청약대상 
모집주식수
주당 모집가액
일반청약대상 모집총액

대표주관회사
삼성증권
258,750주
34,000원
8,797,500,000원

합계
258,750주
8,797,500,000원

주3)
금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 삼성증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

주4)
금번 모집에서 기관투자자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 삼성증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

주5)

기관투자자는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.
가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조 제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자
나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구
다.「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단
라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부
마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)
바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자
사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)
아. 「금융투자업규정」제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

※ 금번 공모시「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.

※ "고위험고수익투자신탁"이란「조세특례제한법」제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.
① 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.
② 국내 자산에만 투자할 것. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일로부터 수요예측참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 한다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호 및 제19호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "벤처기업투자신탁"이란「조세특례제한법」제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.
①「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것
② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처투자 촉진에 관한 법률」 제2조제1호에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "투자일임회사"는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 아래의 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제
8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외한다)일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」
제17조의2제6항제1호에
따라
불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ "투자일임회사"는 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 투자일임회사의 고유재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.
① 투자일임업 등록일로부터 2년 이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것 
② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것 

※ "신탁회사
"는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.
①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것
②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것
③「증권 인수업무 등에 관한 규정」
제17조의2제6항제1호에
따라
불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것
④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사)의 투자일임재산(또는 신탁재산) 또는 고유재산으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제1항 또는 제2항에 따른 투자일임회사(또는 신탁회사)임을 확약하는 "확약서" 및 펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우에 한해 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있고, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "부동산신탁회사"는「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조의2제4항에 따라 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주6)
배정주식수(비율)의 변경
① 청약자 유형군에 따른 배정비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다.
② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 청약결과 배정에 관한 사항』 참조)
③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.
④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.
⑤「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

주7)

주당모집가액 및 모집총액은 대표주관회사와 발행사가 협의하여

결정한 확정공모가액 34,000원 기준입니다.

주8)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주9)
금번 공모는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다

다. 매출의 방법 등

(1) 매출의 방법

【매출방법: 일반공모】

공모대상
주식수
배정비율
비고

일반공모
145,000 주
100.00%

고위험고수익투자신탁 및

벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
145,000 주
100.00%
-

【참조】매출세부내역

공모대상
주식수
배정비율
주당 공모가액
공모총액
비고

일반청약자
36,250 주
25.00%
34,000 원
1,232,500,000 원
-

기관투자자
108,750 주
75.00%
3,697,500,000 원

고위험고수익투자신탁 및

벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
145,000 주
100.00%
4,930,000,000 원
-

주1)

매출대상 주식에 대한 인수비율은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 원)

구분
배정주식수
배정비율
주당매출가액
배정금액
배정대상

대표주관회사
삼성증권
145,000 주
100.0%
34,000 원
4,930,000,000 원
일반청약자, 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함, 벤처기업투자신탁 포함)

합계
145,000 주
100.0%
4,930,000,000 원

주2)

금번 매출에서 일반청약자에게 배정된 매출물량은 대표주관회사인 삼성증권을 통하여 청약이 실시됩니다.

(단위: 주, 원)

구분
일반청약대상
매출주식수
주당 매출가액
일반청약대상 매출총액

대표주관회사
삼성증권
36,250 주
34,000 원
1,232,500,000 원

합계
36,250 주
1,232,500,000 원

주3)
금번 매출에서 일반청약자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 삼성증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

주4)
금번 매출에서 기관투자자에게 배정된 주식은 대표주관회사를 통하여 청약이 실시됩니다. 금번 공모시 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

주5)

기관투자자는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.
가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자
나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구
다.「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단
라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부
마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)
바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자
사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)
아. 「금융투자업규정」제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

※ 금번 공모시「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.

※ "고위험고수익투자신탁"이란「조세특례제한법」제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.

① 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.
② 국내 자산에만 투자할 것. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일로부터 수요예측참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 한다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호 및 제19호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "벤처기업투자신탁"이란「조세특례제한법」제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.

①「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것
② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처투자 촉진에 관한 법률」 제2조제1호에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "투자일임회사"는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 아래의 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」
제17조의2제6항제1호에
따라
불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ "신탁회사"는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.
①「증권 인수업무 등에 관한
규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것
②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것
③「증권 인수업무 등에 관한 규정」
제17조의2제6항제1호에
따라
불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것
④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사)로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제1항에 따른 투자일임회사(또는 신탁회사)임을 확약하는 "확약서" 및 펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우에 한해 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있고, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "부동산신탁회사"는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제4항에 따라 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주6)
배정주식수(비율)의 변경
① 청약자 유형군에 따른 배정비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다.
② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. ("제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 청약결과 배정에 관한 사항" 부분 참조)
③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 인수단이 각각 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.
④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.
⑤ ④에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다. 
⑥「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.
⑦ ⑥에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

주7)

주당모집가액 및 모집총액은 대표주관회사와 발행사가 협의하여

결정한 확정공모가액 34,000원 기준입니다.

주8)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주9)
금번 공모는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

(2) 매출의 위탁(또는 재위탁)에 관한 사항

수탁자

위탁의 내용 및 조건

매출잔량이 발생한 경우의 처리방법

㈜아이씨에이치

매출주주 김영훈(145,000주)의 보유 주식을

수요예측 후 결정된 공모가액으로 매출

총액인수계약서 상에서 정하는 방법에 따라 인수인이 자기계산으로 인수함

(3) 매출대상주식의 소유자에 관한 사항

보유자

회사와의 관계

증권의 종류

매출전
보유증권수

매출증권수
(주1)

매출후
보유증권수

김영훈
최대주주
기명식보통주
2,916,368주
145,000주
2,771,368주

합 계

2,916,368주
145,000주
2,771,368주

주1)

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주2)
금번 상장 이후 매출주주인 김영훈은 2,771,368주의 보통주(상장예정주식수의 48.92%)를 보유하며, 코스닥시장 상장규정(12개월) 및 자발적 보호예수 기간(24개월)을 합산하여 상장 후 36개월간 매각이 제한됩니다.

라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항

【상장 규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역】

구분

취득 주수

주당 취득가액

취득총액

비고

삼성증권㈜
29,411주
34,000원
999,974,000원
-

주1)

주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
제시한 확정공모가액인 34,000원 기준입니다.

주2)

상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주로 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집·매출하는 물량의 청약이 미달될 경우, 주당 취득가액이 변경될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

주3)
동 상장주선인 의무취득분은 「코스닥시장 상장규정」에 의거하여, 공모주식수량의 100분의 3을 사모의 방식으로 취득하게 되며, 동 취득금액이 10억원을 초과할 경우 10억원을 한도로 취득하게 됩니다. 따라서, 공모확정가액에 따라 그 취득수량이 변동될 수 있습니다

주4)
동 상장주선인의 의무취득분은「코스닥시장 상장규정」에 의거하여, 상장일로부터 3월간 계속 보유하여야 하며, 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다.

주3)
(정정 전)

나. 공모가격 산정 개요

대표주관회사인 삼성증권㈜은 희망공모가액을 아래와 같이 제시하였습니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액

34,000원 ~
44,000원

확정공모가액 결정방법
수요예측 결과와 시장 상황을 고려하여 발행회사와
대표주관회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

주1)
상기 주당 희망공모가액의 범위는 ㈜아이씨에이치의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한 향후 발생할 수 있는 경기변동에 따른 위험, 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

주2)
대표주관회사인 삼성증권㈜은 상기 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 확정공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여 최종 확정할 예정입니다.

주3)

희망공모가액 산정과 관련한 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견』부분을 참고하시기 바랍니다.

(정정 후)

나. 공모가격 산정 개요

대표주관회사인 삼성증권㈜은

확정공모가액
을 아래와 같이 제시하였습니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액

34,000원 ~
44,000원

확정공모가액
34,000원

확정공모가액 결정방법

수요예측 결과와 시장 상황을 고려하여 발행회사와
대표주관회사가 협의하여 확정공모가액을
결정하였습니다.

주1)
상기 주당 희망공모가액의 범위는 ㈜아이씨에이치의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한 향후 발생할 수 있는 경기변동에 따른 위험, 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

주2)

대표주관회사인 삼성증권㈜은 상기 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 확정공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여 최종
확정하였습니다

주3)

희망공모가액 산정과 관련한 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견』부분을 참고하시기 바랍니다.

주4)
(정정 전)

(3) 수요예측 대상주식에 관한 사항

구분
주식수
비율
비고

기관투자자
826,000주
~ 885,000주
70.00% 
~ 75.00%
고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

주1)
상기 기관투자자는 고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁을 포함합니다.

주2)
상기 비율은 총 공모주식수(1,180,000주)에 대한 비율입니다.

주3)

일반청약자 배정분 295,000~354,000주(25.0%~30.0%)

는
수요예측 대상주식이 아닙니다.

(정정 후)

(3) 수요예측 대상주식에 관한 사항

구분
주식수
비율
비고

기관투자자
885,000주
75.00%
고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

주1)
상기 기관투자자는 고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁을 포함합니다.

주2)
상기 비율은 총 공모주식수(1,180,000주)에 대한 비율입니다.

주3)

일반청약자 배정분

295,000주(25.0%)

는
수요예측 대상주식이 아닙니다.

주5)
(정정 전)

해당내용 없음

(정정 후)

(13) 수요예측 결과

(가) 수요예측 참여내역

(단위 : 주, 건)

구 분
국내기관투자자
해외기관투자자
합 계

운용사(집합)
투자매매,
중개업자
연기금, 
운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적(유)
주1)
거래실적(무)

건수
143
10
64
3
3
-
223

수량
27,864,300
936,000
19,190,000
2,655,000
49,700
-
50,695,000

경쟁률
31.49
1.06
21.68
3.00
0.06
0.00
57.28

주1)

인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자입니다.

주2)
수요예측 참여 건수 및 수량은 수요예측 이전 기관투자자 배정물량인 826,000주~885,000주를 기준으로 주문을 받은 결과이며, 경쟁률은 수요예측 이후 결정된 기관투자자 배정물량 885,000주를 기준으로 산출된 결과입니다.

(나) 수요예측 신청가격 분포

(단위 : 주, 건)

구 분
국내기관투자자
해외기관투자자
합 계

운용사(집합)
투자매매, 
중개업자
연기금, 
운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적(유)
주1)
거래실적(무)

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

미제시
2
1,301,000
-
-
1
885,000
1
885,000
-
-
-
-
4
3,071,000

밴드상단초과
11
6,619,000
2
887,000
8
2,916,000
-
-
-
-
-
-
21
10,422,000

밴드 상위75% 초과~100% 이하
17
8,513,000
-
-
15
8,242,000
2
1,770,000
3
49,700
-
-
37
18,574,700

밴드 상위50% 초과~75% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 상위25% 초과~50% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 초과~상위 25% 이하
-
-
1
20,000
-
-
-
-
-
-
-
-
1

20,000

밴드 중간값
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 미만 ~하위 25% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 25% 미만~50% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 50% 미만∼75% 이상
-
-
-
-
1
1,000
-
-
-
-
-
-
1
1,000

밴드 하위 75% 미만~100% 이상
38
9,236,300
1
2,000
19
6,220,000
-
-
-
-
-
-
58
15,458,300

밴드하단미만
75
2,195,000
6
27,000
20
926,000
-
-
-
-
-
-
101
3,148,000

합계
143
27,864,300
10
936,000
64
19,190,000
3
2,655,000
3
49,700
-
-
223
50,695,000

주1)

인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자입니다.

주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2에 의거하여 관계인수인으로 구분되는 기관은 금번 수요예측 참여 시 신청가격을 제시하지 않았습니다.

과거 양식으로 작성한 수요예측 신청가격 분포는 아래와 같습니다.

(단위 : 건, 주, %)

구 분
참여건수 기준
신청수량 기준

참여건수(건)
비율
신청수량(주)
비율

가격 미제시
4
1.79%
3,071,000
6.06%

44,000원 이상
58
26.01%
28,996,700
57.20%

34,000원 초과 ~ 44,000원 미만
6
2.69%
979,000
1.93%

34,000원
54
24.22%
14,500,300
28.60%

34,000원 미만
101
45.29%
3,148,000
6.21%

합계
223
100.00%
50,695,000
100.00%

(다) 의무보유 확약기간별 수요예측 참여 내역

(단위 : 건, 주)

구 분
국내기관투자자
해외기관투자자
합 계

운용사(집합)
투자매매, 
중개업자
연기금, 
운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적(유)
거래실적(무)

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

6개월 확약
1
885,000
0
0
1
885,000
1
885,000
0
0
0
0
3
2,655,000

3개월 확약
1
5,000
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
1
5,000

1개월 확약
5
2,696,000
0
0
1
793,000
0
0
0
0
0
0
6
3,489,000

15일 확약
28
172,000
0
0
1
1,000
0
0
0
0
0
0
29
173,000

미확약
108
24,106,300
10
936,000
61
17,511,000
2
1,770,000
3
49,700
0
0
184
44,373,000

합 계
143
27,864,300
10
936,000
64
19,190,000
3
2,655,000
3
49,700
0
0
223
50,695,000

(라) 주당 확정공모가액의 결정

상기 수요예측 결과 및 시장상황 등을 고려하여 발행회사인 ㈜아이씨에이치와 대표주관회사인 삼성증권㈜가 협의하여 1주당 확정공모가액을 34,000원으로 결정하였습니다.

(마) 물량배정대상자 가격범위

1주당 확정공모가액인 34,000원 이상 가격 제시자 및 가격 미제시자

주6)

(정정 전)

가. 모집 또는 매출 조건

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
기명식 보통주 1,180,000주

주당 모집가액
또는 매출가액
예정가액
34,000원 주1)

확정가액
-

모집총액 또는 매출총액
예정가액
40,120,000,000원

확정가액
-

청 약 단 위
주2)

청약기일
주3)
기관투자자
개시일
2022년 07월 19일

종료일
2022년 07월 20일

일반청약자
개시일
2022년 07월 19일

종료일
2022년 07월 20일

청약
증거금
주4)
기관투자자
0%

일반청약자
50%

납 입 기 일
2022년 07월 22일

주1)

주당 모집 및 매출가액
주당 공모가액은 공모희망가
액
34,000원~44,000원
중 최저가액
으로서, 청약일 전 삼성증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 발행회사인 ㈜아이씨에이치와 합의하여 주당 확정공모가액을 최종 결정할 것입니다.

주2)

청약단위

① 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)의 청약단위는 1주로 합니다.

② 일반청약자는 삼성증권㈜에서 청약이 가능합니다. 청약단위는 아래 "다. 청약에 관한 사항 - (6) 청약한도 및 청약단위"를 참조해 주시기 바라며, 기타사항은 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다
③ 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하여 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약 미달을 고려하여 추가 청약을 하고자 하는 기관투자자는 "각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액을 확정공모가액으로 나눈 주식수"와 수요예측 최고 참여한도 중 작은 주식수로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다. 세부적인 내용은
『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 3. 공모가격 결정방법 - 다. 수요예측에 관한 사항 - (10) 물량배정방법』부분을 참고하시기 바랍니다.

④ 일반청약자의 청약자격 및 배정기준은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약에 관한 사 및 라. 청약결과 배정에 관한 사항』부분 참고하시기 바랍니다.

주3)
청약기일
① 삼성증권 청약일: 2022년 07월 19일 ~ 20일 10:00 ~ 16:00
(단, 청약초일인 2022년 07월 19일에 한해, 온라인청약만 22:00까지 가능)
② 기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)의 경우 납입 이전 추가로 청약을 할 수 있습니다.
③ 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

주4)

청약증거금
① 기관투자자의 경우 청약증거금
은 없습니다.
② 일반청약자 청약
증거금은 청약금액의 50%로 합니다.
③ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일
(
2022년 07월 22일
)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 미달금액에 해당하는 배정주식은 인수인이 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우 이를 주금납입기일 당일(
2022년 07월 22일
)에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.
④ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인

2022년 07월 22일
08:00 ~ 12:00
사이에 당해 청약을 접수한 삼성증권㈜에 납입하여야 하며, 동 납입금액은 주금납입기일 (

2022년 07월 22일
)에 주금납입금으로
대체됩니다. 기관투자자는 삼성증권㈜에 납입하지 않고, 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약
하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 인수인이 그 미달 금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

주5)

청약취급처

① 기관투자자 : 삼성증권㈜ 본ㆍ지점
② 일반청약자 : 삼성증권㈜ 본ㆍ지점

주6)
본인명의의 위탁계좌가 없는 국내기관투자자는 삼성증권㈜ 지점을 방문하여 위탁계좌를 개설하여야 합니다. 계좌개설 관련 문의는 가까운 삼성증권 지점(1588-2323) 및 본점 Wholesale본부(02-2020-6682)로 연락 바랍니다.

주7)
분산요건 미 충족 시 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나「코스닥시장 상장규정」 제28조제1항제1호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규상장을 못할 경우, 경과이자는 청약자에게 반환하나, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

주8)
일반청약자의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대하여 배정일(2022년 07월 22일)에 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반 청약자의 경우 동 미달수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다. 단, 증권인수업무등에관한 규정 제9조제11항 개정에 따라, 균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, 청약 2일차의 익영업일인 2022년 07월 21일 오후 17:00까지 균등배정에 대한 추가납입을 이행해야 합니다. 추가납입이 이루어지지 않을 경우, 추가납입 의사가 없었던 것으로 간주됩니다.

(정정 후)

가. 모집 또는 매출 조건

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
기명식 보통주 1,180,000주

주당 모집가액
또는 매출가액
예정가액
-

확정가액

34,000원 주1)

모집총액 또는 매출총액
예정가액
-

확정가액

40,120,000,000원

청 약 단 위
주2)

청약기일
주3)
기관투자자
개시일
2022년 07월 19일

종료일
2022년 07월 20일

일반청약자
개시일
2022년 07월 19일

종료일
2022년 07월 20일

청약
증거금
주4)
기관투자자
0%

일반청약자
50%

납 입 기 일
2022년 07월 22일

주1)

주당 모집 및 매출가액
주당 공모가액은
대표주관회사와 발행회사가 협의하여 결정한 확정공목가액 34,000원
입니다.
청약일 전 삼성증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 발행회사인 ㈜아이씨에이치와 합의하여 주당 확정공모가액을 최종 결정
하였습니다.

주2)

청약단위

① 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)의 청약단위는 1주로 합니다.

② 일반청약자는 삼성증권㈜에서 청약이 가능합니다. 청약단위는 아래 "다. 청약에 관한 사항 - (6) 청약한도 및 청약단위"를 참조해 주시기 바라며, 기타사항은 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다
③ 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하여 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약 미달을 고려하여 추가 청약을 하고자 하는 기관투자자는 "각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액을 확정공모가액으로 나눈 주식수"와 수요예측 최고 참여한도 중 작은 주식수로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다. 세부적인 내용은
『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 3. 공모가격 결정방법 - 다. 수요예측에 관한 사항 - (10) 물량배정방법』부분을 참고하시기 바랍니다.

④ 일반청약자의 청약자격 및 배정기준은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약에 관한 사 및 라. 청약결과 배정에 관한 사항』부분 참고하시기 바랍니다.

주3)
청약기일
① 삼성증권 청약일: 2022년 07월 19일 ~ 20일 10:00 ~ 16:00
(단, 청약초일인 2022년 07월 19일에 한해, 온라인청약만 22:00까지 가능)
② 기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)의 경우 납입 이전 추가로 청약을 할 수 있습니다.
③ 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

주4)

청약증거금
① 기관투자자의 경우 청약증거금
은 없습니다.
② 일반청약자 청약
증거금은 청약금액의 50%로 합니다.
③ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일
(
2022년 07월 22일
)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 미달금액에 해당하는 배정주식은 인수인이 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우 이를 주금납입기일 당일(
2022년 07월 22일
)에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.
④ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인

2022년 07월 22일
08:00 ~ 12:00
사이에 당해 청약을 접수한 삼성증권㈜에 납입하여야 하며, 동 납입금액은 주금납입기일 (

2022년 07월 22일
)에 주금납입금으로
대체됩니다. 기관투자자는 삼성증권㈜에 납입하지 않고, 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약
하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 인수인이 그 미달 금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

주5)

청약취급처

① 기관투자자 : 삼성증권㈜ 본ㆍ지점
② 일반청약자 : 삼성증권㈜ 본ㆍ지점

주6)
본인명의의 위탁계좌가 없는 국내기관투자자는 삼성증권㈜ 지점을 방문하여 위탁계좌를 개설하여야 합니다. 계좌개설 관련 문의는 가까운 삼성증권 지점(1588-2323) 및 본점 Wholesale본부(02-2020-6682)로 연락 바랍니다.

주7)
분산요건 미 충족 시 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나「코스닥시장 상장규정」 제28조제1항제1호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규상장을 못할 경우, 경과이자는 청약자에게 반환하나, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

주8)
일반청약자의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대하여 배정일(2022년 07월 22일)에 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반 청약자의 경우 동 미달수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다. 단, 증권인수업무등에관한 규정 제9조제11항 개정에 따라, 균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, 청약 2일차의 익영업일인 2022년 07월 21일 오후 17:00까지 균등배정에 대한 추가납입을 이행해야 합니다. 추가납입이 이루어지지 않을 경우, 추가납입 의사가 없었던 것으로 간주됩니다.

주7)

(정정 전)

(6) 청약한도 및 청약단위

① 기관투자자의 청약단위는 1주로 합니다.
② 일반청약자는 대표주관회사인 삼성증권㈜의 본, 지점에서 청약이 가능합니다.
③ 일반청약자의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래와 같습니다. 단, 청약 단위와 상이한 청약수량은 그 청약수량 하위의 청약단위로 청약한 것으로 간주합니다.

[삼성증권㈜ 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금율]

구 분
일반청약자
배정물량
최고
청약한도
청약
증거금율

삼성증권㈜
295,000주
~ 354,000주
주1)
50%

(주1)

삼성증권㈜의 일반청약자 청약한도는 청약자격별로 상이합니다.
□ 우대청약자격의 청약한도 : 28,000주 ~ 34,000주 (200%)
□ 일반청약자격의 청약한도 : 14,000주 ~ 17,000주 (100%)
□ 온라인전용 청약자격의 청약한도 : 7,000주 ~ 8,500주 (50%)

청약자격의 기준에 관한 사항은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약에 관한 사항 - (3) 일반청약자의 청약자격』부분을 참고하시기 바랍니다.

[삼성증권㈜ 청약주식별 청약단위]

청약주식수
청약단위

10주 이상 ~ 100 주 이하
10주

100주 초과 ~ 1,000주 이하
100주

1,000주 초과 ~ 10,000주 이하
500주

10,000주 초과
1,000주

④ 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하여 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약미달을 고려하여 추가청약을 하고자 하는 기관투자자는 각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액(신청수량 * 신청가격)과 수요예측 최고 참여한도 중 작은 금액 또는 최고 청약한도
885,000주
로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다.

(정정 후)

(6) 청약한도 및 청약단위

① 기관투자자의 청약단위는 1주로 합니다.
② 일반청약자는 대표주관회사인 삼성증권㈜의 본, 지점에서 청약이 가능합니다.
③ 일반청약자의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래와 같습니다. 단, 청약 단위와 상이한 청약수량은 그 청약수량 하위의 청약단위로 청약한 것으로 간주합니다.

[삼성증권㈜ 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금율]

구 분
일반청약자
배정물량
최고
청약한도
청약
증거금율

삼성증권㈜
295,000주
주1)
50%

(주1)

삼성증권㈜의 일반청약자 청약한도는 청약자격별로 상이합니다.
□ 우대청약자격의 청약한도 :
28,000주 (200%)
□ 일반청약자격의 청약한도 :
14,000주 (100%)
□ 온라인전용 청약자격의 청약한도 :
7,000주 (50%)

청약자격의 기준에 관한 사항은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약에 관한 사항 - (3) 일반청약자의 청약자격』부분을 참고하시기 바랍니다.

[삼성증권㈜ 청약주식별 청약단위]

청약주식수
청약단위

10주 이상 ~ 100 주 이하
10주

100주 초과 ~ 1,000주 이하
100주

1,000주 초과 ~ 10,000주 이하
500주

10,000주 초과
1,000주

④ 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하여 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약미달을 고려하여 추가청약을 하고자 하는 기관투자자는 각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액(신청수량 * 신청가격)과 수요예측 최고 참여한도 중 작은 금액 또는 최고 청약한도
885,000주
로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다.

주8)

(정정 전)

라. 청약결과 배정에 관한 사항

(1) 공모주식 배정비율

①
기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함) : 총 공모주식의

70.00% ~ 75.00%(826,000주 ~ 885,000주)
를 배정합니다.

② 일반청약자 : 총 공모주식의

25.00% ~ 30.00% (295,000주 ~ 354,000주)
를 배정합니다.

③ 상기 ①, ② 항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 청약주식수에 비례하여 초과청약
이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정할 수 있습니다. 
④ 단, 인수회사 및 인수회사의 이해관계인(다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인 제외), 발행회사의 이해관계인(단, 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외)및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사에 용역을 제공하거나 중대한 이해관계가 있는 자는 배정대상에서 제외됩니다. 

「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조 제1항 제3호에 따라 일반청약자에 전체 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.

「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다. 

「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30%이상을 배정합니다. 

다만 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

(2) 배정 방법

청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 대표주관회사와 ㈜아이씨에이치가 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다.

① 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위 내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다. 
②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제11항에 의거하여 일반청약자에게 배정하는 전체수량(동 규정 제9조제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야 하며, 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)합니다.
③ 금번 IPO는 일반청약자에
게

295,000주에서 354,000주
이하를 배정할 예정으로서 균등방식 최소배정 예정물량은
147,500주에서 177,000주
이상이며, 균등방식의 세부 방법은 일괄청약방식입니다.

균등방식 배정물량을 제외한 나머지
일반청약자 배정은 전부 비례방식으로 배정이 이루어집니다. 배정 후 잔여주식이 발생하는 경우 인수회사가 자기계산으로 이를 인수하거나, 추첨 등 합리적인 방식을 통하여 재배정합니다.
④ 일반청약자가 비례방식으로 배정을 받고자 하는 수량을 청약하면 자동으로 균등방식 배정의 청약자로 인정됩니다.
⑤ 일반청약자 배정물량 중 1/2이상을 일반청약자 인원수로 나눈 몫을 청약자 전원에게 동일하게 배정(전원 균등)하고, 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례 배정이 이루어지게 됩니다. 다만, 총 청약건수가 균등방식 배정주식수를 초과하는 경우, 전체고객 대상으로 무작위 추첨 배정하며, 이에 따라 균등배정으로 1주도 배정받지 못하는 경우가 발생할 수 있습니다.
⑥ 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례배정이 이루어지게 됩니다. 각 청약자의 청약증거금에서 균등배정분 배정수량(금액)을 차감한 금액(이하 "비례배정분 청약증거금")을 기준으로 비례하여 안분배정하며, 비례배정분 청약증거금을 한도로 비례배정이 이루어지게 됩니다. 다만, 일반청약자의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 일반청약자는 동 미달금액을 배정일까지 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반청약자의 경우 동 미달수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다. 추가 납입 이후 미청약주식이 발생할 경우에는 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 인수단이 자기계산으로 인수합니다. 
⑦ 일반청약자에 대한 배정결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 원칙적으로
5사 6입
하여 잔여주식이 최소화되도록 배정합니다. 그 결과 발생하는 잔여주식은 인수단이 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.
⑧ 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측 후 배정받은 물량 범위 내에서 우선배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

⑨「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각 호(아래)의 어느 하나에 해당하는 자가 청약하는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다.

1. 인수회사(대표주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제9호의 규정에 따른 이해관계인을 말함. 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.)

2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.

3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

4. 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자

5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등

(후략)

(정정 후)

라. 청약결과 배정에 관한 사항

(1) 공모주식 배정비율

①
기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함) : 총 공모주식의

75.00%(885,000주)
를 배정합니다.

② 일반청약자 : 총 공모주식의

25.00%

(295,000주)
를 배정합니다.

③ 상기 ①, ② 항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 청약주식수에 비례하여 초과청약
이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정할 수 있습니다. 
④ 단, 인수회사 및 인수회사의 이해관계인(다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인 제외), 발행회사의 이해관계인(단, 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외)및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사에 용역을 제공하거나 중대한 이해관계가 있는 자는 배정대상에서 제외됩니다. 

「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조 제1항 제3호에 따라 일반청약자에 전체 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.

「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다. 

「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30%이상을 배정합니다. 

다만 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

(2) 배정 방법

청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 대표주관회사와 ㈜아이씨에이치가 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다.

① 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위 내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다. 
②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제11항에 의거하여 일반청약자에게 배정하는 전체수량(동 규정 제9조제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야 하며, 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)합니다.
③ 금번 IPO는 일반청약자에
게

295,000주

를 배정할 예정으로서 균등방식 최소배정 예정물량은
147,500주
이상이며, 균등방식의 세부 방법은 일괄청약방식입니다.

균등방식 배정물량을 제외한 나머지
일반청약자 배정은 전부 비례방식으로 배정이 이루어집니다. 배정 후 잔여주식이 발생하는 경우 인수회사가 자기계산으로 이를 인수하거나, 추첨 등 합리적인 방식을 통하여 재배정합니다.
④ 일반청약자가 비례방식으로 배정을 받고자 하는 수량을 청약하면 자동으로 균등방식 배정의 청약자로 인정됩니다.
⑤ 일반청약자 배정물량 중 1/2이상을 일반청약자 인원수로 나눈 몫을 청약자 전원에게 동일하게 배정(전원 균등)하고, 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례 배정이 이루어지게 됩니다. 다만, 총 청약건수가 균등방식 배정주식수를 초과하는 경우, 전체고객 대상으로 무작위 추첨 배정하며, 이에 따라 균등배정으로 1주도 배정받지 못하는 경우가 발생할 수 있습니다.
⑥ 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례배정이 이루어지게 됩니다. 각 청약자의 청약증거금에서 균등배정분 배정수량(금액)을 차감한 금액(이하 "비례배정분 청약증거금")을 기준으로 비례하여 안분배정하며, 비례배정분 청약증거금을 한도로 비례배정이 이루어지게 됩니다. 다만, 일반청약자의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 일반청약자는 동 미달금액을 배정일까지 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반청약자의 경우 동 미달수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다. 추가 납입 이후 미청약주식이 발생할 경우에는 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 인수단이 자기계산으로 인수합니다. 
⑦ 일반청약자에 대한 배정결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 원칙적으로
5사 6입
하여 잔여주식이 최소화되도록 배정합니다. 그 결과 발생하는 잔여주식은 인수단이 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.
⑧ 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측 후 배정받은 물량 범위 내에서 우선배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

⑨「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각 호(아래)의 어느 하나에 해당하는 자가 청약하는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다.

1. 인수회사(대표주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제9호의 규정에 따른 이해관계인을 말함. 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.)

2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.

3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

4. 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자

5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등

(후략)

주9)

(정정 전)

가. 인수방법에 관한 사항

[인수방법: 총액인수]

인 수 인
인수주식의
종류 및 수
인수금액 주2)
인수비율
인수조건

명칭
주소

삼성증권㈜
서울시 서초구 서초대로74길 11
1,180,000주
40,120,000,000원
100.0%
총액인수 주2)

주1)

인수금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 공모희망가
액(
34,000원 ~ 44,000원
)의 밴드 최저가액인
34,000 원
기준으로 계산한 금액이며, 확정된 금액이 아니므로
추후 변동될 수 있습니다.

주2)
대표주관회사인 삼성증권㈜가 전체 공모물량(100.0%)을 총액인수하며, 기관투자자 및 일반청약자 배정 후 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다.

나. 인수대가에 관한 사항

(단위 : 원)

구 분
인수인
금 액
비 고

인수수수료
삼성증권㈜
1,644,798,960
주1)

주1)

인수수수료는 공모희망가
액 범위(
34,000원~44,000원
)의 최저가액 기준으로 산정한 총 발행금액의
4.0%
에 해당합니
다. 다만, 향후 결정되는 확정공모가액 및 상장주선인의 의무인수주식수 등에 따라 인수수수료는 변경될 수 있습니다.
또한 이와는 별도로 발행회사는 대표주관회사에게

1.0% 내에서
성과수수료를 추가로 지급할 수 있습니다.

다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항

금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」제13조 제5항 제1호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유(이하 "의무인수"라 한다)하여야 합니다. 

금번 공모의 대표주관회사인 삼성증권㈜는 ㈜아이씨에이치의 상장주선인으로 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

삼성증권㈜
기명식보통주
29,411주

999,974,000원

「코스닥시장 상장규정」에 따른
상장주선인의 의무 취득분

주1)
위의 취득금액은 「코스닥시장 상장규정」상 모집(매출)하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 대표주관회사인 삼성증권㈜와 발행회사인 ㈜아이씨에이치이 협의하여 제시한 희망공모가액 34,000원 ~ 44,000원 중 최저가액인 34,000원 기준으로 확정공모가격에 따라 의무인수주식수가 변동될 수 있습니다.

주2)

상장주선인의 의무 취득분은 「코스닥시장 상장규정」 제13조제5항제1호에 따라 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사신청일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다.

주3)

금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 의무인수 주식의 수
량(
29,411주
)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집·매출하
는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

(후략)

(정정 후)

가. 인수방법에 관한 사항

[인수방법: 총액인수]

인 수 인
인수주식의
종류 및 수
인수금액 주2)
인수비율
인수조건

명칭
주소

삼성증권㈜
서울시 서초구 서초대로74길 11
1,180,000주
40,120,000,000원
100.0%
총액인수 주2)

주1)

인수금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 34,000원을 기준으로 계산된 금액입니다.

주2)
대표주관회사인 삼성증권㈜가 전체 공모물량(100.0%)을 총액인수하며, 기관투자자 및 일반청약자 배정 후 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다.

나. 인수대가에 관한 사항

(단위 : 원)

구 분
인수인
금 액
비 고

인수수수료
삼성증권㈜
1,644,798,960
주1)

주1)

인수수수료는
발행회사와 대표주관회사가 협의하여 확정한
확정공모가액 34,000원을 기준으로 산정하였으며
총 발행금액의
4.0%
에 해당합니
다.

다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항

금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」제13조 제5항 제1호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유(이하 "의무인수"라 한다)하여야 합니다. 

금번 공모의 대표주관회사인 삼성증권㈜는 ㈜아이씨에이치의 상장주선인으로 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

삼성증권㈜
기명식보통주
29,411주

999,974,000원

「코스닥시장 상장규정」에 따른
상장주선인의 의무 취득분

주1)

위의 취득금액은 「코스닥시장 상장규정」상 모집(매출)하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 대표주관회사인 삼성증권㈜와 발행회사인 ㈜아이씨에이치이 협의하여
결정한 확정공모가액 34,000원 기준입니다.

주2)

상장주선인의 의무 취득분은 「코스닥시장 상장규정」 제13조제5항제1호에 따라 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사신청일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다.

주3)

금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 의무인수 주식의 수
량(
29,411주
)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집·매출하
는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

(후략)

주10)

(정정 전)

다. 유사회사 선정의 부적합성 가능성

당사는 금번 공모 시
사업의 유사성, 재무적 기준 등을 고려하여 유사기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용
하였습니다. 그러나 비교 참고회사 선정기준의 임의성 및 기타 증권가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인해
유사회사 선정의 부적합성이 존재할 수 있으므로 투자자께서는 투자 시 이 점 유의
하시기 바랍니다.

금번 공모 시 당사의 기업가치 평가를 위하여 사업의 유사성, 재무적 기준 등에 대한 평가를 바탕으로 최종 유사기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다.

상기의 기준에 따른 유사회사의 선정은 유사회사의 사업 내용이 일정부문 당사의 사업과 유사성을 가지고 있어 기업가치 평가요소의 공통점이 있고, 일정 수준의 질적요건을 충족하는 유사회사를 선정함으로써 본 지분증권 평가의 신뢰성을 높일 수 있습니다.

그러나, 기업 규모의 차이 및 부문별 매출 비중의 상이성, 비교참고 회사 선정 기준의임의성 등을 고려하였을 때 반드시 적합한 유사회사의 선정이라고 판단할 수 없습니다
.
특히 금번 공모 시 당사의 지분증권 평가를 위하여 최종 유사기업으로 선정된 회사는 ㈜이녹스첨단소재, 피아이첨단소재㈜, ㈜뉴프렉스, ㈜세경하이테크 총 4개 회사로 동 회사의 매출액, 자산 총계 등 규모가 당사의 재무 규모와 비교하였을 경우 다소 차이가 존재합니다. 또한 유사기업이 산업분류상 유사한 산업에 속해 있다고는 하나 실제로 영위하는 사업은 당사의 사업과 정확히 일치하지 않습니다.

또한
상기 최종 유사기업 4개사는

주력 제품 및 관
련 시장, 영업 환경, 기술력, 성장성 등에 있어 차이가 존재할 수 있으며, 이에 비교기업과 당사와의 직접적인 비교는 한계점을 가지고 있습니다. 따라서, 상기 선정된 비교기업이 당사와 사업의 연관성이존재하고, 매출구성 측면에서 비교 가능성이 일정수준 존재하더라도, 상대가치 평가방법의 특성상 적합한 비교기업 선정 과정 및 결과에 대한 완전성을 보장할 수 없습니다. 사업구조, 시장점유율, 인력수준, 재무안정성, 지배구조 차이, 경영진, 경영 전략 등 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항들에도 차이가 존재합니다.

당사의 희망공모가액 기준 시가총액 범위는 약 1,926억원 ~ 2,492억원 수준(공모 후상장 보통주식수 기준)임에 비하여 유사기업 4개사의 시가총액 추이는 아래와 같습니다.

[비교회사 기준시가총액 산정내역]

(단위: 원)

구분
㈜이녹스첨단소재
피아이첨단소재㈜
㈜세경하이테크
㈜뉴프렉스

2022-06-13

39,650

39,300

3,720

20,100

2022-06-10

41,300

42,100

3,910

21,500

2022-06-09

41,950

44,800

3,915

21,500

2022-06-08

42,900

46,450

3,990

21,300

2022-06-07

43,100

50,500

4,030

21,550

2022-06-03

44,100

50,700

4,085

22,350

2022-06-02

44,250

50,000

4,000

22,500

2022-05-31

43,900

50,000

4,065

22,650

2022-05-30

44,500

49,500

4,070

22,650

2022-05-27

43,300

48,100

4,080

22,650

2022-05-26

43,000

48,000

4,020

22,450

2022-05-25

44,000

48,950

4,050

22,550

2022-05-24

43,700

48,650

4,000

22,150

2022-05-23

46,200

48,800

4,085

22,800

2022-05-20

45,500

47,450

4,100

22,400

2022-05-19

46,600

45,250

4,080

23,000

2022-05-18

46,950

44,400

4,200

22,100

2022-05-17

47,600

44,150

4,130

22,250

2022-05-16

46,200

44,000

4,130

21,800

1개월 평균 (A)

44,142

46,900

4,035

22,118

1주일 평균 (B)

41,780

44,630

3,913

21,190

분석일 기준 (C)

39,650

39,300

3,720

20,100

기준주가=Min[A,B,C]

39,650

39,300

3,720

20,100

상장주식수

20,125,658

29,366,322

14,244,718

11,784,281

기준시가총액(원)

797,982,339,700

1,154,096,454,600

52,990,350,960

236,864,048,100

출처: Dart, 한국거래소

주1)

기준주가는 분석기준일 (2022년 6월 13일)로부터 1개월 평균, 1주일 평균, 분석기준일 종가 중 낮은 가액으로 설정하였습니다.

당사의 경우 연결재무제표 기준 2021년말 약 96.89억원의 당기순이익을 기록하고 있으며, 유사기업 4개사의 2021년말 요약 재무현황은 아래와 같습니다.

[유사회사 2021년말 요약 재무현황]

(단위: 백만원)

구분
㈜이녹스첨단소재
피아이첨단소재㈜
㈜세경하이테크
㈜뉴프렉스

회계기준
K-IFRS 연결
K-IFRS 개별

K-IFRS
연결

K-IFRS 연결

유동자산
283,425
196,376
118,118
66,733

비유동자산
167,204
276,583
143,928
97,910

자산총계
450,629
472,959
262,046
164,643

유동부채
119,101
108,648
100,340
102,634

비유동부채
22,926
38,423
3,922
9,679

부채총계
142,027
147,071
104,262
112,313

자본금
9,821
14,683
5,892
32,652

자본총계
308,602
325,888
156,764
51,020

매출액
487,292
301,869
268,331
171,664

영업이익
96,726
75,858
17,351
1,536

당기순이익
80,186
64,000
22,729
2,403

출처:
금융감독원 전자공시시스템(DART)

주1)
자본총계 및 당기순이익은 지배주주 귀속 기준입니다.

그 외에 유사회사 최고경영자의 경영능력 및 주가관리 의지, 매출의 안정성 및 기타 거래 계약, 결제 조건 등 기타 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인하여 유사회사 선정의 부적합성이 존재할 수 있으므로 투자자께서는 투자 시 이점 유의하시기 바랍니다.

(정정 후)

다. 유사회사 선정의 부적합성 가능성

당사는 금번 공모 시
사업의 유사성, 재무적 기준 등을 고려하여 유사기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용
하였습니다. 그러나 비교 참고회사 선정기준의 임의성 및 기타 증권가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인해
유사회사 선정의 부적합성이 존재할 수 있으므로 투자자께서는 투자 시 이 점 유의
하시기 바랍니다.

금번 공모 시 당사의 기업가치 평가를 위하여 사업의 유사성, 재무적 기준 등에 대한 평가를 바탕으로 최종 유사기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다.

상기의 기준에 따른 유사회사의 선정은 유사회사의 사업 내용이 일정부문 당사의 사업과 유사성을 가지고 있어 기업가치 평가요소의 공통점이 있고, 일정 수준의 질적요건을 충족하는 유사회사를 선정함으로써 본 지분증권 평가의 신뢰성을 높일 수 있습니다.

그러나, 기업 규모의 차이 및 부문별 매출 비중의 상이성, 비교참고 회사 선정 기준의임의성 등을 고려하였을 때 반드시 적합한 유사회사의 선정이라고 판단할 수 없습니다
.
특히 금번 공모 시 당사의 지분증권 평가를 위하여 최종 유사기업으로 선정된 회사는 ㈜이녹스첨단소재, 피아이첨단소재㈜, ㈜뉴프렉스, ㈜세경하이테크 총 4개 회사로 동 회사의 매출액, 자산 총계 등 규모가 당사의 재무 규모와 비교하였을 경우 다소 차이가 존재합니다. 또한 유사기업이 산업분류상 유사한 산업에 속해 있다고는 하나 실제로 영위하는 사업은 당사의 사업과 정확히 일치하지 않습니다.

또한
상기 최종 유사기업 4개사는

주력 제품 및 관
련 시장, 영업 환경, 기술력, 성장성 등에 있어 차이가 존재할 수 있으며, 이에 비교기업과 당사와의 직접적인 비교는 한계점을 가지고 있습니다. 따라서, 상기 선정된 비교기업이 당사와 사업의 연관성이존재하고, 매출구성 측면에서 비교 가능성이 일정수준 존재하더라도, 상대가치 평가방법의 특성상 적합한 비교기업 선정 과정 및 결과에 대한 완전성을 보장할 수 없습니다. 사업구조, 시장점유율, 인력수준, 재무안정성, 지배구조 차이, 경영진, 경영 전략 등 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항들에도 차이가 존재합니다.

당사의
확정공모가액 기준 시가총액은 약 1,926억원
수준(공모 후상장 보통주식수 기준)임에 비하여 유사기업 4개사의 시가총액 추이는 아래와 같습니다.

[비교회사 기준시가총액 산정내역]

(단위: 원)

구분
㈜이녹스첨단소재
피아이첨단소재㈜
㈜세경하이테크
㈜뉴프렉스

2022-06-13

39,650

39,300

3,720

20,100

2022-06-10

41,300

42,100

3,910

21,500

2022-06-09

41,950

44,800

3,915

21,500

2022-06-08

42,900

46,450

3,990

21,300

2022-06-07

43,100

50,500

4,030

21,550

2022-06-03

44,100

50,700

4,085

22,350

2022-06-02

44,250

50,000

4,000

22,500

2022-05-31

43,900

50,000

4,065

22,650

2022-05-30

44,500

49,500

4,070

22,650

2022-05-27

43,300

48,100

4,080

22,650

2022-05-26

43,000

48,000

4,020

22,450

2022-05-25

44,000

48,950

4,050

22,550

2022-05-24

43,700

48,650

4,000

22,150

2022-05-23

46,200

48,800

4,085

22,800

2022-05-20

45,500

47,450

4,100

22,400

2022-05-19

46,600

45,250

4,080

23,000

2022-05-18

46,950

44,400

4,200

22,100

2022-05-17

47,600

44,150

4,130

22,250

2022-05-16

46,200

44,000

4,130

21,800

1개월 평균 (A)

44,142

46,900

4,035

22,118

1주일 평균 (B)

41,780

44,630

3,913

21,190

분석일 기준 (C)

39,650

39,300

3,720

20,100

기준주가=Min[A,B,C]

39,650

39,300

3,720

20,100

상장주식수

20,125,658

29,366,322

14,244,718

11,784,281

기준시가총액(원)

797,982,339,700

1,154,096,454,600

52,990,350,960

236,864,048,100

출처: Dart, 한국거래소

주1)

기준주가는 분석기준일 (2022년 6월 13일)로부터 1개월 평균, 1주일 평균, 분석기준일 종가 중 낮은 가액으로 설정하였습니다.

당사의 경우 연결재무제표 기준 2021년말 약 96.89억원의 당기순이익을 기록하고 있으며, 유사기업 4개사의 2021년말 요약 재무현황은 아래와 같습니다.

[유사회사 2021년말 요약 재무현황]

(단위: 백만원)

구분
㈜이녹스첨단소재
피아이첨단소재㈜
㈜세경하이테크
㈜뉴프렉스

회계기준
K-IFRS 연결
K-IFRS 개별

K-IFRS
연결

K-IFRS 연결

유동자산
283,425
196,376
118,118
66,733

비유동자산
167,204
276,583
143,928
97,910

자산총계
450,629
472,959
262,046
164,643

유동부채
119,101
108,648
100,340
102,634

비유동부채
22,926
38,423
3,922
9,679

부채총계
142,027
147,071
104,262
112,313

자본금
9,821
14,683
5,892
32,652

자본총계
308,602
325,888
156,764
51,020

매출액
487,292
301,869
268,331
171,664

영업이익
96,726
75,858
17,351
1,536

당기순이익
80,186
64,000
22,729
2,403

출처:
금융감독원 전자공시시스템(DART)

주1)
자본총계 및 당기순이익은 지배주주 귀속 기준입니다.

그 외에 유사회사 최고경영자의 경영능력 및 주가관리 의지, 매출의 안정성 및 기타 거래 계약, 결제 조건 등 기타 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인하여 유사회사 선정의 부적합성이 존재할 수 있으므로 투자자께서는 투자 시 이점 유의하시기 바랍니다.

주11)

(정정 전)

카. 청약자 유형군별 배정비율 변경 가능성

기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 결정되며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경
될 수 있습니다.

신
고
서 제출일 현재 금번 총 공모주식 1,180,000주의 청약자 유형군별 배정비율은 일반청약자 295,000주 ~
354,000
주(공모주식의 25.00% ~ 30.00%), 기관투자자
826,000
주 ~
885,000
주(공모주식의
70.00% ~
75.00%) 입니다.
기관투자자 배정주식

826,000
주 ~
885,000
주

를 대상으로 2022년 07월 13일, 14일 이틀 간 수요예측을 실시하여 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이변경될 수 있습니다.

또한「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5%내에서 발행인과 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

당사는 금번 공모는 우리사주조합에 대한 우선배정을 진행하지 않으나, 상기 규정에 따라 우리사주조합 우선배정여부와 무관하게 일반투자자에게 공모주식의 5% 내에서 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

한편,
2022년 07월 19일 ~ 07월 20일
에

실시되는 청약 결과 잔여주식이 있는 경우에는 대표주관회사가 자기분으로 인수 또는 추첨에 의한 재배
정을 하게 됩니다. 만약청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 초과 청약이 있는 다른항의 배정분에 합산하여 배정될 수 있으며, 이러한 초과 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

(정정 후)

카. 청약자 유형군별 배정비율 변경 가능성

기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 결정되며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경
될 수 있습니다.

신
고
서 제출일 현재 금번 총 공모주식 1,180,000주의 청약자 유형군별 배정비율은
일반청약자 295,000주
(공모주식의 25.00%) , 기관투자자
885,000
주(공모주식의

75.00%)
입니다.
기관투자자 배정주식

885,000
주

를 대상으로 2022년 07월 13일, 14일 이틀 간 수요예측을 실시하여 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이변경될 수 있습니다.

또한「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5%내에서 발행인과 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

당사는 금번 공모는 우리사주조합에 대한 우선배정을 진행하지 않으나, 상기 규정에 따라 우리사주조합 우선배정여부와 무관하게 일반투자자에게 공모주식의 5% 내에서 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

한편,
2022년 07월 19일 ~ 07월 20일
에

실시되는 청약 결과 잔여주식이 있는 경우에는 대표주관회사가 자기분으로 인수 또는 추첨에 의한 재배
정을 하게 됩니다. 만약청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 초과 청약이 있는 다른항의 배정분에 합산하여 배정될 수 있으며, 이러한 초과 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

주12)

(정정 전)

가. 평가결과

대표주관회사인 삼성증권㈜는 ㈜아이씨에이치의 영업 현황, 산업 전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여 희망공모가액을 아래와 같이 제시하였습니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
34,000원 ~ 44,000원

확정공모가액
결정방법
수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

대표주관회사인 삼성증권㈜가 상기 표에서 제시한 희망공모가액의 범위는 ㈜아이씨에이치의 절대적 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 경기, 주식시장 상황, 산업 성장성 및 영업환경 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동될 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.

금번 ㈜아이씨에이치의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 대표주관회사인 삼성증권㈜가 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 향후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

(정정 후)

가. 평가결과

대표주관회사인 삼성증권㈜는 ㈜아이씨에이치의 영업 현황, 산업 전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여 희망공모가액을 아래와 같이 제시하였습니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
34,000원 ~ 44,000원

확정공모가액
34,000원

확정공모가액
결정방법

수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정공모가액을
결정하였습니다.

대표주관회사인 삼성증권㈜가 상기 표에서 제시한 희망공모가액의 범위는 ㈜아이씨에이치의 절대적 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 경기, 주식시장 상황, 산업 성장성 및 영업환경 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동될 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.

금번 ㈜아이씨에이치의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 대표주관회사인 삼성증권㈜가 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을
실시하였으며, 수요예측 결과를 바탕으로 발행회사와 협의하여 확정공모가액을 34,000원으로 결정하였습니다.

주13)

(정정 전)

(다) 공모희망가액 산정

구분
내용

주당 평가가액
48,729원

평가액 대비 할인율 주1)
9.70% ~ 30.23%

공모희망가액 밴드
34,000 원 ~ 44,000 원

확정 주당 공모가액 주2)
-

주1)
주당 희망 공모가액의 산출을 위하여 적용한 할인율은 과거 코스닥시장에 신규상장한 동사와 같은 기술성장기업의 주당 희망 공모가액 산출을 위하여 적용한 할인율을 종합적으로 고려하여 산정하였습니다.

주2)
확정주당 공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종 확정될 예정입니다.

[2019년 이후 기술성장기업의 평가액 대비 할인율]

회사명
상장일
하단 할인율
상단 할인율

이노테라피
2019.02.01
20.29
10.12

셀리드
2019.02.20
23.02
12.98

지노믹트리
2019.03.27
38.01
25.09

아모그린텍
2019.03.29
31.51
8.68

수젠텍
2019.05.28
38.01
25.22

마이크로디지탈
2019.06.05
21.56
13.30

압타바이오
2019.06.12
30.72
13.40

플리토
2019.07.17
25.57
15.51

나노브릭
2019.08.19
43.70
29.63

라닉스
2019.09.18
26.58
13.62

올리패스
2019.09.20
31.43
22.29

엔바이오니아
2019.10.24
27.79
17.84

캐리소프트
2019.10.29
23.83
7.36

미디어젠
2019.11.05
28.88
6.26

라파스
2019.11.11
40.05
24.06

티움바이오
2019.11.22
40.47
24.71

제이엘케이
2019.12.11
34.73
25.41

신테카바이오
2019.12.17
40.14
25.88

메드팩토
2019.12.19
42.59
28.92

브릿지바이오테라퓨틱스
2019.12.20
23.30
10.52

천랩
2019.12.26
22.70
13.40

서남
2020.02.20
33.02
23.10

레몬
2020.02.28
35.40
24.98

서울바이오시스
2020.03.06
38.22
28.72

에스씨엠생명과학
2020.06.17
31.13
14.92

젠큐릭스
2020.06.25
41.55
32.55

소마젠(Reg.S)
2020.07.13
29.35
20.00

솔트룩스
2020.07.23
42.70
33.20

제놀루션
2020.07.24
32.37
19.70

셀레믹스
2020.08.21
47.50
34.70

이오플로우
2020.09.14
36.60
26.00

압타머사이언스
2020.09.16
47.70
34.60

박셀바이오
2020.09.22
42.90
33.30

넥스틴
2020.10.08
32.40
17.10

피플바이오
2020.10.19
43.00
31.60

미코바이오메드
2020.10.22
36.40
20.50

바이브컴퍼니
2020.10.28
21.36
4.27

센코
2020.10.29
40.74
22.97

고바이오랩
2020.11.18
43.70
28.00

클리노믹스
2020.12.04
41.00
25.00

퀀타매트릭스
2020.12.09
53.60
40.00

엔젠바이오
2020.12.10
47.21
29.61

알체라
2020.12.11
38.92
23.65

프리시젼바이오
2020.12.22
43.07
32.22

지놈앤컴퍼니
2020.12.23
33.23
25.81

석경에이티
2020.12.23
36.87
21.09

엔비티
2021.01.21
42.00
22.50

와이더플래닛
2021.02.03
30.51
13.14

레인보우로보틱스
2021.02.03
46.91
31.74

피엔에이치테크
2021.02.16
48.83
37.86

씨이랩
2021.02.24
30.40
6.14

오로스테크놀로지
2021.02.24
38.13
23.57

뷰노
2021.02.26
47.02
31.13

나노씨엠에스
2021.03.09
37.19
19.86

프레스티지바이오로직스
2021.03.11
48.80
27.00

네오이뮨텍(Reg.S)
2021.03.16
48.10
38.40

라이프시맨틱스
2021.03.23
36.05
11.18

제노코
2021.03.24
45.53
33.42

자이언트스텝
2021.03.24
36.68
22.61

해성티피씨
2021.04.21
53.26
43.42

샘씨엔에스
2021.05.20
33.74
24.46

삼영에스앤씨
2021.05.21
35.77
17.66

진시스템
2021.05.26
37.08
21.35

라온테크
2021.06.17
37.43
22.76

아모센스
2021.06.25
39.55
26.02

오비고
2021.07.13
42.65
33.87

큐라클
2021.07.22
41.16
26.45

맥스트
2021.07.27
28.89
15.96

원티드랩
2021.08.11
38.67
23.34

딥노이드
2021.08.17
28.52
4.69

바이젠셀
2021.08.25
29.6
42.82

에이비온
2021.09.08
42.5
32.5

차백신연구소
2021.10.22
50.52
32.52

지니너스
2021.11.08
42.44
24.96

비트나인
2021.11.10
41.63
34.92

지오엘리먼트
2021.11.11
39.71
30.99

마인즈랩
2021.11.23
32.81
22.47

툴젠
2021.12.10
69.51
63.41

애드바이오텍
2022.01.25
43.90%
35.89%

이지트로닉스
2022.02.04
43.07%
34.08%

스코넥
2022.02.04
45.82%
27.76%

바이오에프디엔씨
2022.02.21
36.84%
20.36%

퓨런티어
2022.02.23
37.00%
24.28%

풍원정밀
2022.02.28
32.92%
22.76%

노을
2022.03.03
36.16%
16.51%

모아데이타
2022.03.10
27.90%
15.88%

평균
26.46%
19.12%

대표주관회사인 삼성증권㈜는 금번 공모를 위한 아이씨에이치의 주당 공모희망가액을 제시함에 있어 주당 평가가액은 48,729원으로 산정하였으며, 평가가액 대비 9.70%~30.23% 할인한 34,000원 ~ 44,000원을 공모희망가액으로 제시하였습니다. 해당 가격이 코스닥시장에서 거래될 주가 수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다.

대표주관회사인 삼성증권㈜는 상기에 제시한 공모희망가액을 근거로 수요예측을 실시한 후, 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 고려하여 발행회사와 합의하여 공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

(정정 후)

(다) 공모희망가액 산정

구분
내용

주당 평가가액
48,729원

평가액 대비 할인율 주1)
9.70% ~ 30.23%

공모희망가액 밴드
34,000 원 ~ 44,000 원

확정 주당 공모가액 주2)
34,000원

주1)
주당 희망 공모가액의 산출을 위하여 적용한 할인율은 과거 코스닥시장에 신규상장한 동사와 같은 기술성장기업의 주당 희망 공모가액 산출을 위하여 적용한 할인율을 종합적으로 고려하여 산정하였습니다.

주2)

확정주당 공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종
확정하였습니다.

[2019년 이후 기술성장기업의 평가액 대비 할인율]

회사명
상장일
하단 할인율
상단 할인율

이노테라피
2019.02.01
20.29
10.12

셀리드
2019.02.20
23.02
12.98

지노믹트리
2019.03.27
38.01
25.09

아모그린텍
2019.03.29
31.51
8.68

수젠텍
2019.05.28
38.01
25.22

마이크로디지탈
2019.06.05
21.56
13.30

압타바이오
2019.06.12
30.72
13.40

플리토
2019.07.17
25.57
15.51

나노브릭
2019.08.19
43.70
29.63

라닉스
2019.09.18
26.58
13.62

올리패스
2019.09.20
31.43
22.29

엔바이오니아
2019.10.24
27.79
17.84

캐리소프트
2019.10.29
23.83
7.36

미디어젠
2019.11.05
28.88
6.26

라파스
2019.11.11
40.05
24.06

티움바이오
2019.11.22
40.47
24.71

제이엘케이
2019.12.11
34.73
25.41

신테카바이오
2019.12.17
40.14
25.88

메드팩토
2019.12.19
42.59
28.92

브릿지바이오테라퓨틱스
2019.12.20
23.30
10.52

천랩
2019.12.26
22.70
13.40

서남
2020.02.20
33.02
23.10

레몬
2020.02.28
35.40
24.98

서울바이오시스
2020.03.06
38.22
28.72

에스씨엠생명과학
2020.06.17
31.13
14.92

젠큐릭스
2020.06.25
41.55
32.55

소마젠(Reg.S)
2020.07.13
29.35
20.00

솔트룩스
2020.07.23
42.70
33.20

제놀루션
2020.07.24
32.37
19.70

셀레믹스
2020.08.21
47.50
34.70

이오플로우
2020.09.14
36.60
26.00

압타머사이언스
2020.09.16
47.70
34.60

박셀바이오
2020.09.22
42.90
33.30

넥스틴
2020.10.08
32.40
17.10

피플바이오
2020.10.19
43.00
31.60

미코바이오메드
2020.10.22
36.40
20.50

바이브컴퍼니
2020.10.28
21.36
4.27

센코
2020.10.29
40.74
22.97

고바이오랩
2020.11.18
43.70
28.00

클리노믹스
2020.12.04
41.00
25.00

퀀타매트릭스
2020.12.09
53.60
40.00

엔젠바이오
2020.12.10
47.21
29.61

알체라
2020.12.11
38.92
23.65

프리시젼바이오
2020.12.22
43.07
32.22

지놈앤컴퍼니
2020.12.23
33.23
25.81

석경에이티
2020.12.23
36.87
21.09

엔비티
2021.01.21
42.00
22.50

와이더플래닛
2021.02.03
30.51
13.14

레인보우로보틱스
2021.02.03
46.91
31.74

피엔에이치테크
2021.02.16
48.83
37.86

씨이랩
2021.02.24
30.40
6.14

오로스테크놀로지
2021.02.24
38.13
23.57

뷰노
2021.02.26
47.02
31.13

나노씨엠에스
2021.03.09
37.19
19.86

프레스티지바이오로직스
2021.03.11
48.80
27.00

네오이뮨텍(Reg.S)
2021.03.16
48.10
38.40

라이프시맨틱스
2021.03.23
36.05
11.18

제노코
2021.03.24
45.53
33.42

자이언트스텝
2021.03.24
36.68
22.61

해성티피씨
2021.04.21
53.26
43.42

샘씨엔에스
2021.05.20
33.74
24.46

삼영에스앤씨
2021.05.21
35.77
17.66

진시스템
2021.05.26
37.08
21.35

라온테크
2021.06.17
37.43
22.76

아모센스
2021.06.25
39.55
26.02

오비고
2021.07.13
42.65
33.87

큐라클
2021.07.22
41.16
26.45

맥스트
2021.07.27
28.89
15.96

원티드랩
2021.08.11
38.67
23.34

딥노이드
2021.08.17
28.52
4.69

바이젠셀
2021.08.25
29.6
42.82

에이비온
2021.09.08
42.5
32.5

차백신연구소
2021.10.22
50.52
32.52

지니너스
2021.11.08
42.44
24.96

비트나인
2021.11.10
41.63
34.92

지오엘리먼트
2021.11.11
39.71
30.99

마인즈랩
2021.11.23
32.81
22.47

툴젠
2021.12.10
69.51
63.41

애드바이오텍
2022.01.25
43.90%
35.89%

이지트로닉스
2022.02.04
43.07%
34.08%

스코넥
2022.02.04
45.82%
27.76%

바이오에프디엔씨
2022.02.21
36.84%
20.36%

퓨런티어
2022.02.23
37.00%
24.28%

풍원정밀
2022.02.28
32.92%
22.76%

노을
2022.03.03
36.16%
16.51%

모아데이타
2022.03.10
27.90%
15.88%

평균
26.46%
19.12%

대표주관회사인 삼성증권㈜는 금번 공모를 위한 아이씨에이치의 주당 공모희망가액을 제시함에 있어 주당 평가가액은 48,729원으로 산정하였으며, 평가가액 대비 9.70%~30.23% 할인한 34,000원 ~ 44,000원을 공모희망가액으로 제시하였습니다. 해당 가격이 코스닥시장에서 거래될 주가 수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다.

대표주관회사인 삼성증권㈜는 상기에 제시한 공모희망가액을 근거로 수요예측을 실시한 후, 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 고려하여 발행회사와 합의하여
확정공모가액을 34,000원으로 결정하였습니다.

주14)
(정정 전)

가. 자금조달금액

(단위: 원)

구 분
금 액

모집 및 매출 총액 (1)
40,120,000,000

상장주선인 의무인수 금액 (2)
999,974,000

매출금액 (3)

4,930,000,000

발행제비용 (4)

1,550,153,546

순 수 입 금 [ (1)+(2)-(3)-(4) ]
34,639,820,454

주1)

상기 금액은 희망공모가액인
34,000원 ~ 44,000원
중 최저가액 기준이며, 추후 확정공모가액에 따라 변동될 수 있습니다.

주2)

상장규정에 따른 상장주선인의 의무취득 금액은 코스닥 상장 규정 제26조 제6항에 의거하여 모집 또는 매출하는 주권 총수의 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 상장주선인이 취득한 부분입니다. 단, 모집·매출하는 물량 중 청약미달이 발생할 경우 상장주선인의 의무취득 금액이 변동될 수 있습니다.

주3)
발행제비용은 당사가 부담하는 비용만을 포함하였습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위: 원)

구분
금액
계산근거

인수수수료
1,447,598,960

공모가 하단 기준 (구주매출 대가 제외)

등록면허세
2,128,822
증자 자본금의 0.4%

지방교육세
425,764
등록세의 20.0%

기타비용
100,000,000
IR 비용, 회계법인 용역수수료, 공고비, 인쇄비 등

합계
1,550,153,546
-

주1)

인수수수료는 희망공모가액인

34,000원 ~ 44,000원
중
최저가액 기준이며, 추후 확정공모가액에 따라 변동될 수 있습니다.

주2)
당사는 코스닥시장 상장규정 제2조제1항제39호에 해당하는 기술성장기업으로서 상장심사수수료 및 상장수수료 면제 대상에 해당합니다.

주3)

발행제비용은 당사가 부담하는 비용만을 포함하였습니다.

주4)
상기 인수수수료는 공모가 하단 기준 총 공모금액의 4.0%에 해당하는 기본 수수료 금액에서 구주매출대가를 제외한 금액이며, 대표주관회사의 상장 관련 업무 성실도, 기여도 등을 종합적으로 감안하여 1.0% 한도 내에서 추가적인 성과수수료를 지급할 수 있습니다.

(정정 후)

가. 자금조달금액

(단위: 원)

구 분
금 액

모집 및 매출 총액 (1)
40,120,000,000

상장주선인 의무인수 금액 (2)
999,974,000

매출금액 (3)

4,930,000,000

발행제비용 (4)

1,550,153,546

순 수 입 금 [ (1)+(2)-(3)-(4) ]
34,639,820,454

주1)

상기 금액은 확정공모가액인
34,000원
기준입니다.

주2)

상장규정에 따른 상장주선인의 의무취득 금액은 코스닥 상장 규정 제26조 제6항에 의거하여 모집 또는 매출하는 주권 총수의 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 상장주선인이 취득한 부분입니다. 단, 모집·매출하는 물량 중 청약미달이 발생할 경우 상장주선인의 의무취득 금액이 변동될 수 있습니다.

주3)
발행제비용은 당사가 부담하는 비용만을 포함하였습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위: 원)

구분
금액
계산근거

인수수수료
1,447,598,960

공모가 하단 기준 (구주매출 대가 제외)

등록면허세
2,128,822
증자 자본금의 0.4%

지방교육세
425,764
등록세의 20.0%

기타비용
100,000,000
IR 비용, 회계법인 용역수수료, 공고비, 인쇄비 등

합계
1,550,153,546
-

주1)

인수수수료는
확정공모가액인
34,000원
기준입니다.

주2)
당사는 코스닥시장 상장규정 제2조제1항제39호에 해당하는 기술성장기업으로서 상장심사수수료 및 상장수수료 면제 대상에 해당합니다.

주3)

발행제비용은 당사가 부담하는 비용만을 포함하였습니다.

주4)
상기 인수수수료는 공모가 하단 기준 총 공모금액의 4.0%에 해당하는 기본 수수료 금액에서 구주매출대가를 제외한 금액이며, 대표주관회사의 상장 관련 업무 성실도, 기여도 등을 종합적으로 감안하여 1.0% 한도 내에서 추가적인 성과수수료를 지급할 수 있습니다.

주15)
(정정 전)

(기준일 :
2022년 06월 21일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

16,140
-
11,500
7,000
-
-
34,640

주1)

상기 금액은 희망공모가액인 34,000원 ~ 44,000원 중 최저 희망
공모가액인
34,000원
기준이며, 추후 확정 공모가액에 따라 변동될 수 있습니다.

주2)
"나. 자금의 세부 사용계획"에서 (2) 연구개발자금과 (3) 운전자금은 운영자금에 포함되어 있습니다.

(정정 후)

(기준일 :
2022년 06월 21일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

16,140
-
11,500
7,000
-
-
34,640

주1)

상기 금액은 확정공모가액인
34,000원
기준입니다.

주2)
"나. 자금의 세부 사용계획"에서 (2) 연구개발자금과 (3) 운전자금은 운영자금에 포함되어 있습니다.

투 자 설 명 서

2022 년 7 월 13 일

( 발 행 회 사 명 )
주식회사 아이씨에이치

( 증권의 종목과 발행증권수 )
기명식 보통주 1,180,000주

( 모 집 또는 매 출 총 액 )
40,120,000,000원 ~ 51,920,000,000원

1. 모집가액 :

34,000원 ~ 44,000원

2. 청약기간 :

2022년 7월 19일(화) ~ 2022년 7월 20일(수)

3. 납입기일 :

2022년 7월 22일(금)

4. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소

가. 증권신고서 :

나. 일괄신고 추가서류 :

해당사항 없음

다. 투자설명서 :
전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr 
서면문서 : 
1) 한국거래소: 서울특별시 영등포구 여의나루로76 
2) ㈜아이씨에이치 : 경기도 군포시 벌새전리길 13(당정동) 
3) 삼성증권㈜ : 본점 : 서울특별시 서초구 서초대로 74길 11(서초동) 지점 : 별첨 참조

5. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항

해당사항 없음

이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

( 대 표 주 관 회 사 명 )
삼성증권 주식회사

【 투자결정시 유의사항 】

[ 투자자 유의사항 ]

투자자의 본건 공모주식에 대한 투자결정에 있어 당사는 오직 본 증권신고서에 기재된 내용에 대해서만 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」(이하 "자본시장법"이라 한다) 상의 책임을 부담합니다.

당사는 본 증권신고서의 기재 내용과 다른 내용의 정보를 투자자에게 제공할 권한을 누구에게도 부여한 사실이 없으며, 본 증권신고서에 기재된 이외의 내용에 대하여 당사는 어떠한 책임도 부담하지 않습니다.

투자자는 본건 공모주식에 대한 투자 여부를 판단함에 있어 공모주식과 당사에 관한 내용 및 본건 공모의 조건과 관련한 위험 등에 대하여 독자적으로 조사하고, 자기 책임 하에 투자가 이루어져야 합니다. 본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서를 작성ㆍ교부하였다고 해서 당사가 투자자에게 본건 공모주식에의 투자 여부에 관한 자문을 제공하는 것이 아니며, 투자자의 투자에 따른 결과에 대해 책임을 부담하는 것으로 해석되는 것이 아닙니다.

투자자는 본건 공모주식에의 투자 여부를 결정함에 있어서 필요한 경우 스스로 별도의 독립된 자문을 받아야 하며, 이에 따른 투자의 결과에 대하여는 투자자가 책임을 부담합니다.

본 증권신고서에 기재되어 있는 산업 또는 시장에 관한 정보 중 제3자의 간행물 또는 일반적으로 공개된 자료를 인용한 부분의 경우, 그 정확성과 완전함의 여부에 대하여는 당사가 독립적으로 조사ㆍ확인하지는 않았습니다.

본 증권신고서에 기재된 정보는 본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서가 투자자에게 제공되는 날 또는 투자자가 당사의 공모주식을 취득하는 날에 상관 없이 표지에 기재된 본 증권신고서 작성일을 기준으로만 유효한 것입니다. 본 증권신고서에 기재된 당사의 영업성과, 재무상황 등은 본 증권신고서 작성일 이후에 기재 내용과는 다르게 변경될 가능성이 있다는 점에 유의해야 합니다.

본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 본건 공모주식의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 건 공모주식에 대한 투자 및 그 책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

구체적인 공모 절차에 관해서는 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』 부분을 참고하시기 바랍니다.

[ 예측정보에 관한 유의사항 ]

자본시장법에 의하면 증권신고서에는 매출규모, 이익규모 등 발행인의 영업실적 기타 경영성과에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항, 자본금 규모, 자금흐름 등 발행인의 재무상태에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항, 특정한 사실의 발생 또는 특정한 계획의 수립으로 인한 발행인의 경영성과 또는 재무상태의 변동 및 일정 시점에서의 목표수준에 관한 사항, 기타 위와 같은 예측정보에 관한 평가사항 등의 예측정보를 기재할 수 있도록 되어 있습니다.

본 증권신고서에서 "전망", "전망입니다", "예상", "예상입니다", "추정", "추정됩니다", "E(estimate)", "기대", "기대됩니다", "계획", "계획입니다", "목표", "예정", "예정입니다"와 같은 단어나 문장으로 표현되거나, 기타 발행인의 미래의 재무상태나 영업실적 등에 관한 내용을 기재한 부분이 예측정보에 관한 부분입니다.

예측정보는 본 증권신고서 작성일을 기준으로 당사의 미래의 재무상태 또는 영업실적에 관한 당사 또는 대표주관회사인 삼성증권㈜의 합리적 가정 및 예상에 기초한 것일 뿐이므로, 예측정보에 대한 실제 결과는 본 증권신고서 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅲ. 투자위험요소』에 열거된 사항 및 기타 여러가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과는 중요한 점에서 상이할 수 있습니다. 예측정보에 관한 내용은 오직 본 증권신고서 작성일을 기준으로만 유효하므로, 당사는 본 증권신고서 제출 이후 예측정보의 기초가 된 정보의 변경에 대해 이를 다시 투자자에게 알려줄 의무를 부담하지 않습니다.

따라서, 투자자는 예측정보가 오직 현재를 기준으로 당사의 전망에 대한 이해를 돕고자 기재된 것일 뿐이므로, 투자결정을 함에 있어서 예측정보에만 의존하여 판단하여서는 안된다는 점에 유의하여야 합니다.

[ 기타 공지 사항 ]

"당사", "동사", "회사", "㈜아이씨에이치", "아이씨에이치", 또는 "발행회사"라 함은 본건 공모에 있어서의 발행회사인 주식회사 아이씨에이치 를 말합니다.

"대표주관회사" 또는 "삼성증권", "삼성증권㈜"라 함은 본건 공모의 대표주관회사 업무를 맡고 있는 삼성증권 주식회사를 말합니다.

"코스닥", "코스닥시장"이라 함은 한국거래소 내 코스닥시장을 말합니다.

▣ 삼성증권㈜ 본ㆍ지점망

본 사

서울특별시 서초구 서초대로74길 11 (서초동)

고객지원센터

1588-2323 (전국단일)

홈 페 이 지

https://www.samsungpop.com

■ 지점

지점명
주소(도로명)

□ 금융센터

삼성타운금융센터
서울특별시 서초구 서초대로74길 4 삼성생명서초타워 6층

강북금융센터
서울특별시 중구 을지로 51 내외빌딩 13층

파르나스금융센터
서울특별시 강남구 테헤란로 521 파르나스타워 26층

부산금융센터
부산광역시 부산진구 서면로 74 아이온시티빌딩 5층

판교금융센터
경기도 성남시 분당구 판교역로145 알파리움타워2단지 1,2층

□ 거점지점

광주WM지점
광주광역시 서구 시청로 30 삼성화재빌딩 2층

대구WM지점
대구광역시 수성구 달구벌대로 2424 제이앤더블유빌딩 2층

대전WM지점
대전광역시 서구 대덕대로 243 광신빌딩 4층

도곡WM지점
서울특별시 강남구 남부순환로 2806 군인공제회관 20층

수원WM지점
경기도 수원시 팔달구 권광로 205 삼성화재빌딩 5층

압구정WM지점
서울특별시 강남구 논현로 878 중산빌딩 3층

여의도WM지점
서울특별시 영등포구 국제금융로 10 Two IFC 3층

잠실WM지점
서울특별시 송파구 송파대로 558 월드타워빌딩 2층

□ WM지점

광장동WM지점
서울특별시 광진구 아차산로 563 대한제지빌딩 4층

구로디지털WM지점
서울특별시 구로구 디지털로 306 대륭포스트타워2차 2층

구미WM지점
경상북도 구미시 송정대로 120 구미상공회의소 별관 1층

대구상인WM지점
대구광역시 달서구 월배로 175 우리빌딩 2층

마포WM지점
서울특별시 마포구 마포대로 78 경찰공제회자람빌딩 2층

목동WM지점
서울특별시 양천구 오목로 325 대학빌딩 5층

반포WM지점
서울특별시 서초구 잠원로 24 GS자이플라자 3층

부천WM지점
경기도 부천시 원미구 신흥로 179 한화생명빌딩 3층

상계WM지점
서울특별시 노원구 노해로 464 한화생명빌딩 3층

송도WM지점
인천광역시 연수구 센트럴로 194 더샵 센트럴파크2, A동 3층

송파WM지점
서울특별시 송파구 송파대로 155 송파농협빌딩 3층

순천WM지점
전라남도 순천시 연향번영길 102 양천회관 2층

안산WM지점
경기도 안산시 단원구 고잔로 88 지스타프라자 4층

영통WM지점
경기도 수원시 영통구 반달로7번길 6 센터프라자 2층

울산WM지점
울산광역시 남구 삼산로 281 정앤정클리닉빌딩 2층

원주WM지점
강원도 원주시 능라동길 61 정한타워 4층

이촌WM지점
서울특별시 용산구 이촌로64길 14 제일빌딩 3층

인천WM지점
인천광역시 남동구 인하로 501 AMC인천빌딩 3층

일산WM지점
경기도 고양시 일산서구 중앙로 1420 진영빌딩 2층

전주WM지점
전라북도 전주시 완산구 홍산로 250 우리들빌딩 2층

제주WM지점
제주특별자치도 제주시 노형로 407 노형타워 1층

창원WM지점
경상남도 창원시 성산구 중앙대로 82 이수빌딩 1층

천안아산WM지점
충청남도 아산시 고속철대로 147 우성메디피아빌딩 2층

청주WM지점
충청북도 청주시 흥덕구 대농로 47 흥복드림몰 2층

평촌WM지점
경기도 안양시 동안구 동안로 120 2층(호계동,올림픽스포츠센터)

포항WM지점
경상북도 포항시 남구 포스코대로 346 KT빌딩 3층

합정WM지점
서울특별시 마포구 월드컵로3길 14 마포한강2차푸르지오 딜라이트스퀘어 3층

해운대센텀WM지점
부산광역시 해운대구 센텀동로25(우동, 대우월드마크센텀아파트) 2층 208~209호

□ SNI지점

SNI호텔신라
서울특별시 중구 동호로 249 호텔신라 6층

SNI강남파이낸스센터
서울특별시 강남구 테헤란로 152 강남파이낸스센터 25층

□ WM브랜치

반포퍼스티지WM브랜치
서울특별시 서초구 반포대로 287 래미안퍼스티지 중심상가 2층

주)

삼성증권㈜ 지점에 방문하시기를 원하는 투자자께서는, 지점의 명칭 및 위치가 변경될 수 있으니 방문 전 지점의 위치를 확인하시기 바랍니다.

【 대표이사 등의 확인 】

아이씨에이치_대표이사등의_확인서명

【 본 문 】

요약정보

1. 핵심투자위험

하단의 핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소 중 중요한 항목만을 투자자의 이해도 제고를 위하여 간단ㆍ명료하게 요약한 것입니다. 자세한 투자위험요소는 "본문-제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-Ⅲ. 투자위험요소"에 기재되어 있으니 참고하시기 바랍니다.

구 분
내 용

사업위험

가. 국내외 거시경제 악화 위험

당사의 사업이 속한 스마트기기 소재 및 부품 제조의 전방 산업은 세계 경기 변동에 따라 수요와 공급이 결정되기 때문에 경기변동에 밀접한 영향을 받습니다. 따라서 경제상황 및 금융시장의 부정적 변화에 따라 전방산업과 고객사의 투자 및 주문량 감소, 사업전략 변경 등에 따라 당사 제품에 대한 수요감소로 이어질 수 있습니다. 2020년 상반기부터 이어진 COVID-19의 감염 확산세로 인한 국내외 경기침체는 백신 보급 및 주요국 중심의 적극적인 경기부양정책에 힘입어 회복추세로 전환되고 있었으나,
최근 COVID-19로 인한 시장 영향을 최소화하기 위해 확대했던 유동성 공급을 다시 회수하는 기조로 정책이 빠르게 변화하고 있으며, 우크라이나-러시아 사태의 장기화에 따른 유가 및 원자재 가격의 상승 등 여전히 한국경제 및 글로벌 경제의 불확실성이 크기 때문에 투자자께서는 이점 유의하시어 투자하시기 바랍니다.

나. 전방 산업의 성장성 둔화가능성으로 인한 위험

당사의 주요 매출품목인 MFA제품, EMI차폐 가스켓 및 점착테이프 제품은 모두 그 최종수요처인 스마트기기의 수요 변화와 밀접한 연관성을 가지고 있습니다. 최근 5G 네트워크용 안테나(5G 중계기에 탑재)와 자동차 디스플레이용 EMI 차폐 가스켓 사업 등 다양한 신규사업을 추진함에 따라 전방시장 다양화에 힘쓰고 있지만, 2022년 1분기 말 현재까지 당사제품의 최종 사용처 중 IT기기 제품이 차지하는 비중은 매우 높습니다.
따라서 전방시장의 성장이 위축될 경우 당사 제품의 매출 또한 위축될 가능성이 존재하며,
해당
산업의불황이 발생하는 경우 당사의 매출 및 수
익
성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.

다. 시장 내 경쟁 심화 위험

당사의 현재 주력 생산제품인 MFA는 상온 프레스 패터닝이 적용된 R2R(roll-to-roll)공정 기술로 당사가 세계 최초로 상용화에 성공한 혁신제품입니다. 당사는 최종 제품에 맞추어 설계된 공정에 따라 최적의 물성을 가지는 점착제 등 코팅소재를 제조하여 원자재에 코팅 및 박막화 공정을 수행한 이후, 상온 프레스 R2R 공정을 거쳐 기존 FPCB 안테나 생산 공정에 비하여 생산공정을 대폭 단축하여 제조 단가를 낮출수 있었습니다. 이러한 품질 및 가격경쟁력을 바탕으로 당사의 필름형 안테나 제품은 최종고객사의 스마트기기 내 적용비중을 점차 높여나가고 있는 것으로 파악됩니다.
다만, 신기술 개발을 통한 타 제조업체의 시장 진입 및 당사 제품의 고객 대응력, 가격 경쟁력 등 판매 활동과 관련된 경쟁력이 하락하는 경우 당사의 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 받을 수 있습니다.

라.기술 개발 대응 관련 위험

당사가 속한 소재 및 부품산업에서의 차세대 제품 개발 등은 기술동향을 적기에 파악하고 다음 기술에 대한 준비가 되어있어야 가능하다고 할 수 있습니다. 빠른 주기로 변화하는 기기의 특성에 대응하기 위해서는 지속적인 제품 연구개발이 필요한 구조로서, 지속적인 R&D를 통해 차세대 기술의 전개 방향을 정확하게 예측하고 준비하지 않으면 도태될 수 있습니다.
전방산업의 기술 및 사업 환경 변화에 따른 대응에 실패하거나 고객사가 요구하는 사양에 따른 부품의 개발에 실패 혹은 충분한 공급 능력을 확보하지 못하는 경우 경쟁사로 신제품의 개발을 의뢰하게 될 수도 있으며, 이러한 가능성의 현실화는 당사의 수익성과 성장성에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.

마.
지적재산권 관련 위험

당사는 설립 후 현재까지 당사의 특허에 대한 침해 또는 이와 관련 된 분쟁은 존재하지 않았으나 향후 타인이 지적재산권 침해를 주장하거나 이와 관련된 소송을 제기할 경우, 승소 여부와 관계없이 많은 비용과 시간이 소요되며, 회사의 평판에 부정적인 영향을 미칠수도 있습니다.
그리고 지적재산권 분쟁이 발생하여 회사가 예상하지 못한 시간과 비용을 소모할 수도 있으며, 지적재산권 분쟁 결과에 따라 해당 기술과 개발기술을 회사가 사용하지 못할 경우 회사의 경영성과에 직접적인 영향이 발생할 수도 있습니다.

바.

교섭력 열위에 따른 위험

당사와 같은 전자부품 제조업체는 전방산업의 제조업체에 비해 기업규모가 작으며, 산업의 특성상 다원화가 진행됨에 따라 발주량 경쟁의심화로 인하여 제조업체와의 교섭력 및 가격협상 등에 있어 열위에 위치하고 있습니다.
특정 매출처에 대한 매출 의존도가 높은 전자부품 제조 산업의 특성상 고객사로부터 가격인하 압력이 발생할 경우 당사의 수익성 저하 위험이 존재합니다. 이에 따라 당사의 수익성에도 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재합니다.

사.
납기 준수 및 매출처 요구사양 충족 실패 위험

납기 준수, 매출처 요구사양 충족 등은 당사가 영위하고 있는 전자부품 제조업체의 주요한 경쟁요소 입니다. 당사는 최종 고객사의 수요를선제적으로 분석하고 기술제품의 평가 및 검증을 최종 고객사와 함께 진행함으로써 유통경로 구축에 필요한 많은 시간과 자본을 획기적으로 줄였습니다. 당사는 이와 같은 방식을 통해 주요 매출처가 요구하는 납기 및 요구사양 충족을 통해 안정적인 협력관계를 유지하여 오고있으나,
향후 납기 준수 및 매출처 요구사항 충족에 적절히 대응하지 못할 경우 당사의 영업에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

아. 신규사업 사업화 지연 가능성

현재 당사가 중점적으로 추진하고 있는 신규제품 5G 네트워크 장비용필름 안테나(Metal Plastic Antenna / MPA)는 당사의 상온 프레스 공정을 이용한 R2R 기반의 박막 패턴화를 통해 개발이 가능한 기술제품으로, 스마트기기용 필름 안테나 MFA와 함께 세계 최초로 구현한 ㈜아이씨에이치 플래그십 제품으로 성장할 전망입니다. 이에 따라 현재 급속한 매출 성장을 견인하고 있는 MFA 제품이 속한 스마트기기 산업뿐만 아니라 네트워크 산업으로 확대하는 중요한 전환점이 될 것으로 예상합니다. 또한 당사는 저유전 PE폼 점착소재, 디스플레이용 알루미늄 방열복합시트, EV배터리용 방열소재 등 다양한 신규사업을 추진하고 있습니다.
다만, 예측치 못한 대내외적 변수에 따라 해당 기술의 개발 및 관련 제품의 양산화에 실패하거나 가시적인 영업성과가 예상보다 지연될 경우 투입된 관련 비용을 회수할 수 없으며, 예상되는 향후 매출이 감소함에 따라 당사의 수익성 및 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

자. 기술인력 유출 위험

당사는 증권신고서 제출일 현재 총
17명
의 연구개발 인력을 보유하고 있으나 업계 특성 상 인력의 변동성이 큰 편입니다. 국내 스마트기기 부품 제조업체는 중소기업들로 구성되어 있어 대체인력이 풍부하지 않고, 시장이 점차 고기능, 고부가가치 제품 위주로 재편되고 있는 상황입니다. 당사는 해당 인력의 자기개발을 위하여 산학협력을 통한 연구과제 참여 뿐 만 아니라, 애사심 고취, 조직력, 회사 정책을 통해 우수인력을 확보, 유지하고 핵심 인력에게 주식매수선택권을 부여하는 등의 노력을 하고 있으나 그럼에도 불구하고
당사의
연구인력이 이탈할 경우 기술 경쟁력 약화로 당사의 성장성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으므로 이 점 유의하시길 바랍니다.

차. 매출액 발생시기의 분기별 편중으로 인한 위험 

당사의 주요 제품인 MFA 및 EMI가스켓은 스마트기기의 부품으로 자체적인 계절적 요인은 없으나 스마트기기 제조사의 신제품 출시 및 양산 일정에 영향을 받습니다. 대체로 글로벌 시장에서는 판매 수익을 극대화하기 위한 마케팅 목적으로 3~4월의 부활절 시즌, 9월 신학기와 유럽, 미국 등의 기념일이 집중된 연말에 신규 모델을 출시하는 경향이 있습니다. 최근에는 글로벌 스마트기기 제조사 간 경쟁이 치열해지면서 신규 모델의 출시 주기가 짧아지고, 출시 시점도 다양화되는 추세이며 당사는 신규사업을 통해 스마트폰 뿐만 아니라 스마트기기까지 그 사업영역을 넓혀가는 바 당사 제품에 끼치는 계절적 요인으로 작용할 잠재적 가능성 또한 더욱 낮아질 것으로 전망됩니다.
다만, 그럼에도 불구하고 계절성과 시장트렌드에 맞춰 제품을 적시에 출시하지 못할 경우, 재고 및 생산관리 차질, 브랜드 인지도 하락 등으로 인한 영업성과 악화 가능성이 있으니, 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

카. 원재료 가격변동 관련 위험

당사 MFA 제품에 사용되는 원재료로는 PI(polyimide, 폴리이미드), PET(polyehtylene terephthalate), Metal foil(구리 박, 구리-니켈 박, 알루미늄 박 등), 점착제로 구분할 수 있습니다. 스마트기기 공급망에 따라 매입거래처로부터 원재료를 구매하여, 국내(본사), 베트남(CUBE) 및 인도(CH Component) 현지법인에 공급하고 있습니다. 제품 생산에 사용되는 원재료는 대부분 시장에서 쉽게 구매할 수 있는 범용 소재로 구성되어 특정 제조사에 대한 의존성이 높지 않습니다. 또한 당사는 복수의 구매 거래처로부터 구매하고 있어 안정적인 수급이 가능하며, 가격 및 품질, 적시성 등 다양한 요소들을 고려하여 최적의 구매처를 상황에 따라 선정하는 구조를 갖추고 있습니다.
그럼에도 불구하고 경기변동 등 대외적인 요인 등에 의해 원재료 가격 변동이 발생할수 있으며, 원재료 가격의 상승은 당사의 영업성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

회사위험

가. 기술성장기업 특례 적용기업 및 관리종목 지정 관련 위험

당사는 코스닥시장 상장요건 중 전문평가기관으로부터 기술 등에 대한 평가를 받아 A 등급 이상을 취득하여 기술력과 성장성이 인정되는 기업인 기술성장기업(기술특례상장)입니다. 일반적으로
기술성장기업 특례를 적용 받아 상장예비심사를 청구하는 기업은 사업의 성과가 본격화되기 전이기 때문에 안정적인 재무구조 및 수익성을 기록하고 있지 않은 경우가
많습니다.
하지만 당사는
설립 이듬해인 2013년 이후 꾸준히 당기순이익을 실현하고 있으며,
지속적인 신규사업추진과 함께 향후에도 꾸준한
제품군 확장을 통해 매출 성장을 지속해나갈 것으로 기대하고 있습니다. 그럼에도 불구하고
내ㆍ외부 경영환경의 변화, 전방산업의 침체, 신규제품 개발 실패 등의 요인으로 인해 당사의 성장성 및 수익성이 악화될 수 있으며, 코스닥시장 상장규정 제28조(관리종목)에 의거 자본잠식상태에 직면하거나, 기술성장기업으로서 관리종목 지정요건에 대한 유예기간이 종료된 이후 관리종목으로 지정될 위험이 있습니다.

나. 매출품목 편중 위험

현재 당사의 주요 제품은 MFA, EMI 차폐용 가스켓 및 IT 소재용 점착 테이프입니다. 매출 비중이 가장 높은 제품은 제품 상용화 및 납품개시 시점에 따라 연도별로 상이하며, 최근 사업연도 및 2022년 1분기 기준 당사의 주력품목인 MFA제품이 전체 매출의 각각 약 58.12%, 58.96%를 차지하며 절반 이상의 비율을 점유하고 있습니다. 당사는 핵심기술을 기반으로 제품군을 다변화하고 있으며, 신규 사업 본격화를 위해 다양한 노력을 하고 있습니다. 그에 따라 가장 매출 비중이 높은 제품에 대한 의존도는 점차 낮아지는 추이를 보일 것으로 예상되며, 매출 성장이 본격화될 경우 특정 제품에 대한 매출 편중도는 더욱 낮아질 것으로 전망됩니다.
다만, 그럼에도 불구하고 신규 사업의 매출증가가 부진하거나, 특정 제품에 매출 의존도가 높은 상황에서 해당 제품에 대한 수요가 부진할 경우 당사 매출 및 사업 안정성에 부정적인 영향이 미칠 가능성이 존재합니다.

다. 특정 매출처에 대한 매출 편중 위험

당사는 총매출액 대비 최종고객사인 삼성전자 향 매출비중이 최근사업연도 및 2022년 1분기 각각 98.4%, 99.3% 입니다. 당사 제품의 최종사용처를 기준으로 보았을 때, 당사의 최종고객사는 사실상 독점적인 점유율을 보이고 있습니다. 이에 따라 안정적인 매출채권 회수, 글로벌 우량기업 납품 레퍼런스에 따른 파생효과 등 긍정적인 효과를 누릴수도 있으나,
반대로 글로벌 기업들의 시장 경쟁력 약화로 영업실적이 악화되는 경우에는 당사의 수익성 또한 저해될 수 있고, 새로운 매출처의 확보를 통한 매출처 다변화에 어려움을 겪을 수도있습니다. 이 경우, 당사의 매출처 편중으로 인한 수익성 악화 등의 어려움이 발생할 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

라. 재무안정성 악화 위험

당사는 지속적인 성장을 달성하기 위해 연구개발 및 시설·장비 투자를 꾸준히 집행해 오고 있으며 투자 자본의 경우 주로 외부로부터 조달해오고 있습니다. 당사는 차입금 및 전환상환우선주를 통해 자금을 조달한 내역이 존재하며 이로 인해 최근 3사업연도 간 부채비율이 각각 155.9%, 193.0%, 56.0%를 기록했고 차입금 의존도는 같은 기간 각31.5%, 39.8%, 28.2% 를 기록하며 동업종 평균 대비 다소 높은 부채비율 및 차입금의존도를 나타내고 있습니다. 하지만 당사의 지속적인 매출 실현 및 금번 공모로 인한 공모자금 유입은 부채비율 개선 및 재무 안정성에 긍정적인 영향을 줄 것으로 기대되며 향후 유사 업종 평균보다 안정적인 수준을 유지할 수 있을 것으로 판단됩니다.
재무안정성 비율은 전체적으로 업종평균 대비 우수한 수준이나, 향후 회사의영업환경 및 영업전략에 따라 변동될 가능성이 있으며, 매출의 감소, 수익성의 악화 등의 요인으로 인하여 당사의 재무안정성이악화될 수 있는 가능성이 존재합니다.

마. 수익성 악화 위험

당사는 매출액 대비 매출원가율은 2019년 58.7%, 2020년 65.5%, 2021년 56.3%, 2022년 1분기 53.9%로 업종평균(2020년 기준) 대비 준수한 수준입니다. 하지만 향후 부품 업체 간의 경쟁 심화로 인한 단가 하락, 신규업체 진입으로 인한 발주량 및 단가 하락 등으로 영업실적 악화에 따른 수익성 하락 위험이 존재합니다. 당사는기술제품 생산공정혁신으로 품질 및 가격경쟁력을 확보한 바, 준수한 수익률을 시현하고있지만,
그럼에도 불구하고 급격한 외형 성장, 예상치 못한 매출 하락 등으로 인한 판매비와 관리비의 금액 및 매출액 비중이 상승하여 당사 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

바. 신규시설 투자 위험

당사는 본사뿐만 아니라 베트남법인(ICH CUBE) 및 인도법인(CH Component)에 생산라인 증설을 통해 주력제품 생산능력 확대와 매출 증대 효과를 기대하고 있습니다. 당사는 이를 위해 향후
약

161억원
의 신규 시설투자 계획을 보유하고 있습니다. 이러한 자금은 금번 공모 및 영업활동을 통한 현금흐름으로 조달할 예정입니다.
다만 추가 비용의 발생, 시설확장 후 생산 지연 또는 시장에서의 매출 저하 등이 발생할 경우 투자금의 회수가 지연될 수 있으며, 이러한 경우 당사의 재무상황 및 운영실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

사
. 매출채권 관련 위험

당사는 최근 3사업연도간 매출채권 회전율은 7~10회 수준이며 이는 "2020년 기업경영분석-한국은행" 상 당사가 속한 "반도체, 전자부품(C261,2)" 업종평균 매출채권회전율 6.31회를 상회합니다.
당사 해외 연결법인은 당사의 직접적인 자회사이자 생산기지로 현지에서 직접 매출이 발생하고 있으므로 연결 재무제표 기준의 매출채권 회전율을 적용하는 것이 합리적일 것으로 판단하고 있습니다. 당사 연결재무제표 기준 매출채권 회전율은 2019년부터 21년까지 9.63회, 6.89회, 8.26회를 기록하여 업종평균을 상회합니다.
그럼에도 불구하고
향후 영업환경의 악화로 매출채권의 부실화가 발생하거나 회사 규모가 성장하는 과정에서 매출채권 미회수 등 매출채권을 적절히 관리하지 못하여 장기 미회수 채권이 증가할 경우, 회사의 현금흐름이 악화되는 등 재무안정성에 위협요인이 될 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

아. 현금흐름 관련 위험

당사는 영업활동으로 인한 현금흐름이 최근 3년간 지속적으로 증가하는 추세이며, 이는 당사 매출액 성장에 따른 당기순이익 증가에 기인합니다. 다만, 2022년 1분기 연결재무제표 기준 음(-)의 영업으로 인한 현금흐름을 보인 이유로는 재고자산의 증가, 매입채무의 감소, 매출채권의 증가 등 운전자본의 일시적인 변동에
기인합니다. 향후 당사는 공모자금의 대부분을 시설자금 및 채무상황에 투입할 예정이며 이에 따라 상장 이후 안정적인 영업현금흐름을 기록할 것으로 예상됩니다.

그러나, 향후 추가적인 대규모 시설투자가 발생하거나 관련 사업에서 수익성을 확보하지 못한다면 당사의 현금흐름에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

자. 재고자산 관련 위험

당사의 재고자산 회전율은 과거 2019년 10.9회 및 2020년 7.9회, 2021년 6.6회로 업종평균인 10.36회(2020년 한국은행 기업경영분석 반도체, 전자부품(C261,2))보다 낮은 수준을 보이고 있습니다. 당사는 지속적인 외형성장에 따라 안정적인 재고자산 관리를 위하여 재고자산 보유량을 늘리고 있습니다. 이에 따라 2019년 이후 재고자산 회전율은 감소했으나, 이는 매출 급성장과 제품 다변화 등에 의한 것이며 부품 및 소재 업종 특성으로 인하여 장기 재고자산도 형상의 변형이 발생하지 않고, 사용성에 영향을 받지 않아 재고평가에 따른 평가충당부채의 계상은 미미합니다. 그럼에도 불구하고
주력시장의 트렌드가 급변하거나 고객사의 주문 취소 등이 발생할 경우 당사의 재고자산이 증가할 수 있는 위험이 있습니다.

또한, 향후 매출처의 영업환경 악화등이 발생할 경우 재고자산의 소진이 지연될 수 있으며, 이와 같은 상황이 발생할 경우 장기체화 재고에 대한 손상차손 발생 및 영업현금흐름 악화 등 당사의 재무안정성에 부정적인 영향을 받을 수 있습니다.

차. 환율 변동 위험

당사는 주로 달러화와 관련된 환율 변동 위험에 노출되어 있습니다. 향후 연결법인 이외 해외거래처와의 거래 비중이 증가할 시 당사는 파생상품 등을 활용하여 위험요인을 최소화할 계획입니다.
다만 예상하지 못한 글로벌 경기 변동, 국내 통화관련 정책의 변경, 대내외 호재 및 악재 등으로 인한 환율의 급변 가능성은 존재하며, 이 경우 당사의 환위험 관리에 어려움이 있을 수 있음에 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

카. 외주가공에 따른 위험

당사는 최종 고객사의 요구에 맞는 품질을 구현하기 위해 단순 임가공을 제외한 모든 제조공정을 자체적으로 수행하여 최종 고객사에 공급하고 있습니다. 원자재 조달 이후 완제품의 생산, 품질검사까지의 공정을 당사에서 제어함으로써 당사의 핵심기술을 활용한 제조 업무는 100% 사내에서 이루어지고 있습니다.

다만, 당사가 예측할 수 없거나 통제 불가능한 요인으로 인한 외주 업체의 공장 폐쇄, 인력수급 문제 등이 발생할 수 있으며 이는 공급 차질 및 고객 신뢰도 하락으로 이어져 당사의 영업활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 예기치 못한 외주 업체의 재무적 부실이나 영업 환경의 악화는 당사의 매출 발생시점
을 지연시키는 등 실적에 부정적인 영향을 줄 수 있음
에 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

타. 해외 종속법인관련 재무 위험

최근 종속법인의 매출채권 회수에 문제가 된 사실과 징후는 존재하지 않는 것으로 판단되나,
향후 종속법인들의 실적 변동 등으로 인해 대손충당금을 설정하게 되는 경우 당사 별도재무제표상 영업이익 및 당기순이익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

또한 종속법인들의 실적 변동은 당사의 연결 재무실적에 직접적으로 영향을 미치게 되기 때문에 해당 기업들의 재무상태 및 영업실적 악화는 당사에 재무적 리스크로 이어질 가능성이 존재한다는 점을 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

파. 해외 종속법인관련 운영 위험

당사는 인도 및 베트남에 현지 법인을 운영함으로써 효율적인 해외영업 및 사업구조를 구축하기 위해 노력하고 있습니다. 다만
국내와는 상이한 영업 환경의 현지 법인을
운영함에 따라 예상하지 못한 영업활동의 제약 및 중단 사태가 발생할 수 있으며, 이 경우 당사의 영업활동에 부정적인 영향이 있을 수 있음
에 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다
.

하. 관계회사와의 거래 구조에 따른 별도 기준 매출 및 이익 변동 위험

당사의 직접고객사 중 한 곳인 E사와의 거래에 한하여 MFA제품 거래구조는 실제 물류흐름과 상이한 회계상 거래구조를 가지고 있습니다. 당사는 고객사인 E사의 요구에 따라 이와 같은 거래구조를 가지게 되었으며, 최종고객사인 삼성전자를 통해 직접 매출처가 결정되는 구조를 가지고 있습니다. 이에 따라 당사는 E사와의 양자간 기본거래 계약을 체결하였으며, 거래구조를 4자간 형태로 변경함에 따라 수정계약을 체결한 바 있습니다. 이와 같은 거래구조에 따라 아이씨에이치는 직접 MFA제품을 생산하지 않고도 높은 수준의 관련 매출을 별도 기준으로 달성할 수 있었습

니다.
하지만 E사와의 현재와 같은 회계상 거래구조가 어떤 이유로든 유지되지 않을 경우, 당사의 별도재무제표 기준 실적은 하락할 수 있음을 투자자께서는 유의해 주시기 바랍니다.

거. 이자율 상승에 따른 수익성 악화 위험

당사는 이자율변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 목표로 이자율위험을 관리하고 있습니다. 다만,
당사는 신규사업 진출 등을 위해 추가 외부 차입조달을 집행할 수 있으며 이 경우 이자율 변동에 따른 위험이 현재 예측되는 위험 이상의 규모가 될 수있음에 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

너. 소송 및 우발채무 관련 위험

증권신고서 제출일 현재 당사가 피고로 계류 중인 소송사건이나 분쟁은 없습니다.
그럼에도 불구하고 사업을 영위한에 당사가 예상치 못한 소송이 제기될 수 있으며, 그 소송 내역 및 금액 여부에 따라 당사의 경영성과 및 재무상태에 영향이 있을 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

기타 투자위험

가. 투자자의 독자적 판단 요구

투자자께서는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안됩니다. 본 증권 신고서에 기재된 사항 이외의
투자위험요소를 검토하시어 투자자 여러분의 독자적인 투자판단을 해야 함에 유의
하시기 바랍니다.

나. 공모가 산정방식의 한계에 따른 위험

당사의 희망공모가는 주가수익비율(PER)을 이용한 비교가치 평가법을 사용하여 산정하였습니다. 당사의 희망 공모가액은 유사회사의 PER을 적용하여 산출되었지만,
희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아니며, 최종 선정된 비교기업들은 당사와 주요 판매 제품의 종류 및 비중, 주요 사업지역, 전략, 영업환경, 시장 내 위치, 성장성 등 측면에서 차이가 존재
할 수 있습니다. 또한 당사의 희망공모가액 산출 시 활용된 변수들은 별도
외부전문기관의 평가 등을 받지 아니한 당사의 자체적인 추정이며, 그 완결성이 보장되지 아니합니다.
투자자께서는 이 점 유의하시어 투자 의사결정을 해 주시기 바랍니다. 또한,
향후 발생할 수 있는 경기변동, 당사가 속한 산업의 위험, 영업환경의 변화 등 다양한 요인에 따라 예측, 평가 정보가 변동될 수 있으며 이러한 변동가능성이 해당 공모가액 추정에 충분히 반영되지 아니할 수 있음
을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

다. 유사회사 선정의 부적합성 가능성

당사는 금번 공모 시
사업의 유사성, 재무적 기준 등을 고려하여 유사기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용
하였습니다. 그러나 비교 참고회사 선정기준의 임의성 및 기타 증권가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인해
유사회사 선정의 부적합성이 존재할 수 있으므로 투자자께서는 투자 시 이 점 유의
하시기 바랍니다.

라. 소재 부품 전문기업에 대한 상장지원

2019년 09월 02일 한국거래소에서는 '소재 부품 전문기업에 대한 상장지원방안 시행' 보도자료를 발표하였습니다. 내용은 2019년 08월 04일 정부부처가 합동으로 발표한 '소재 부품 장비 경쟁력 강화 대책(안)'의 일환으로 '소재부품전문기업 등의 육성에 관한 특별조치법'에 따라 산업부가 인정하는 소재 부품 전문기업에 지원하는 상장특례에 관한 내용을 구체화한 것입니다. 이와 관련하여
당사는 상기 소재 부품 전문기업으로 1개 평가기관으로부터 평가를 받고 기술평가특례 상장 자격을 부여
받았습니다. 투자자께서는 이 점 참고하시기 바랍니다.

마. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험

공모주식을 포함하여 상장 직후 당사 발행주식총수 5,664,755주의 35.68%에 해당하는 2,021,140주에 대하여 의무예치 또는 계속보유의무가 없으며, 이러한 매도가능물량으로 인해 상장 이후 당사의 주가가 하락하는 등 부정적인 영향
을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

바. 당사 주식의 대규모 매각 가능성(오버행 이슈)

당사의 보통주가 대규모로 매각되거나 추가적으로 발행되는 경우 당사의 보통주 가격은 하락할 수 있습니다.

사. 공모주식수 변경 위험

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조 제2항1호에 따라
수요예측 실시 후, 모집(매출)할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자 시 유의
하시기 바랍니다.

아. 주식매수선택권 행사에 따른 지분희석 위험

당사는 증권신고서 제출일 현재 87,672주의 주식매수선택권을 임직원에게 부여
하였습니다. 따라서
상장 이후 주식매수선택권 행사로 인하여 발행된 보통주식이 시장에 출회할 경우 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의
하시기 바랍니다.

자. 지배주주와 투자자와의 이해상충 위험

본 공모 후 당사의 최대주주 등을 구성하는
김영훈 대표이사 및 주요 임원들의 지분을 포함 3,047,728주(공모 후 상장예정주식의 53.85%)를 바탕으로, 당사의 지배주주로서 이사 선임 등 당사 주주총회에 상정되는 대부분 사안에 있어 지배적인 의결권을 행사
할 수 있습니다.

또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한
이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

차. 투자설명서 교부 관련 사항

2009년 2월 4일 부로 시행된 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의거
일반청약자들은 투자설명서를 미리 교부 받아야 청약이 가능
합니다.

카. 청약자 유형군별 배정비율 변경 가능성

기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 결정되며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경
될 수 있습니다.

타. 상장 후 주가의 공모가액 하회 위험

한국거래소 유가증권시장 상장 후 주식시장 상황 등에 따라 주가는 최초 공모가액을 하회할 수도 있으며, 이 경우 공모가에 금번 공모주식을 취득한 투자자는 투자원금 손실을 입을 수 있습니다.

파. 증권신고서 정정 위험

본 증권신고서(투자설명서)의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있습니다.
또한, 본 증권신고서(투자설명서)상의
발행 일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생시 변경될 수 있습니다.

하. 집단 소송으로 인한 소송 위험

증권 관련 집단소송을 허용하는 국내 법규로 인해 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.

거. 소수주주권 행사로 인한 소송 위험

소수주주의 소수주주권 행사로 당사는 추가적
인 소송위험에 노출될 수 있습니다.

너. 수요예측 참여 가능한 기관투자자

금번 공모를 위한 수요예측시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호에 따른 기관투자자만 참여가 가능
하므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

더. 수요예측에 따른 공모가격 결정

금번 공모를 위한
가격 결정은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조 제1항 제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 대표주관회사가 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정
입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

러. 수요예측 경쟁률에 관한 주의사항

당사의 수요예측 예정일
은
2022년 7월
13일
(수) ~
14일(
목)입니다.

수요예측에 참여한 기관투자자 들은 가격확정 후 실투자 여부를 결정하여 청약 예정일인

2022년 7월
19일
(화) ~
20일(
수)

에 일반 투자자와 함께 실청약을 실시하게 됩니다.

따라서
청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 실제 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여주는 지표는 아니오니, 투자자께서는 이점 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다.

머. 증권 인수업무 등에 관한 규정 개정에 따른 일반청약자 배정분 변경 위험

「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제3호의 개정에 따라 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정
하여야 하며, 부칙(2020.11.30) 제2조(적용례) 제2항에 따라 동 규정은 2021년 1월 1일 이후 증권신고서를 최초로 제출한 기업공개에 대해 적용합니다. 또한
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제6호의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에서 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5%내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 이에 따라 일반청약자 배정 물량은 25%를 초과할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의
하시기 바랍니다.

버. 일반청약자 배정방법의 변경에 따른 위험

2020년 11월 19일 금융위원회에서 고시한 "공모주 일반청약자 참여기회 확대방안"에 의거

금번 공모는 일반청약자 배정물량 중 절반 이상에 대해 균등방식을 도입하여 배정
합니다.
금번 공모의 대표주관회사인 삼성증권㈜

는 일반청약자 주식을 배정함에 있어 금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시 중 일괄청약방식을 적용
합니다. 이에 따라
일반청약자는 기존 청약방식대로 원하는 수량을 청약하고 균등배정 수량과 비례배정 수량을 최종 배정받게 됩니다. 이에 따라 일반청약자에게 배정되는 주식수는 청약 시에 보여지는 청약 경쟁률과 상이할 수 있으며, 일반청약자가 청약경쟁률을 토대로 예상한 배정 주식수보다 많거나 적은 주식이 배정될 수 있습니다. 이에 따라 투자자분들께서는 주금 납입액 또는 환불액이 청약경쟁률에 따라 달라질 수 있는 점에 대해 유의
하시기 바랍니다.

서. 재무제표 작성 기준일 이후 변동 미반영

당사는
2022년 1분기 말(2022년 3월 31일)을 작성 기준일로하여 K-IFRS 기준으로 재무제표를 작성하여 회계법인으로부터 검토받은 검토보고서 상의 내용을 본 증권신고서에 기재
하였습니다.
본 증권신고서 상의 재무제표에 관한 사항 및 감사인의 의견에 관한 사항은 2022년 1분기 재무제표 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자에 유의
하시기 바랍니다.

어. 상장요건 일부 미충족시 거래 제약에 따른 위험

금번 공모는 「코스닥시장 상장규정」에서 규정하고 있는 주식의 분산요건을 충족할 목적으로 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에따라 공모의 방법으로 실시됩니다. 금번 공모 후 당사가 신규상장신청일까지 필요한 요건을 모두 충족하면 본 주식은 유가증권시장에 상장되어 매매를 개시하게 됩니다. 그러나,
일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 한국거래소 코스닥시장에서 거래할 수 없어, 당사의 주식을 취득하는 투자자는 주식의 환금성에 큰제약
을 받을 수도 있습니다.

저. 공모자금의 사용내역 관련 위험

당사는 금번 공모를 통해 조달한
신주 모집 금액에서 발행제비용을 차감한 순수입금의 사용계획을 결정함에 있어 상당한 재량권
을 보유함에 따라
투자자가 당사의 결정사항에 동의하지 않는 목적으로 사용할 수 있으며, 투자자께서는 이점을 유의
하시기 바랍니다.

처. 환매청구권 및 초과배정옵션 미부여

증권 인수업무 등에 관한 규정 개정으로
일반청약자에게 "공모가격의 90% 이상에 인수회사에 매도할 수 있는 권리(Put-Back Option)"가 부여되지 않으니 투자 시 유의
하시기 바랍니다. 또한 금번 공모의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 동 규정에 따른 환매청구권이 부여되지 않습니다. 또한 당사는
금번 코스닥시장 상장을 위한 공모에서 "초과배정옵션"에 관한 계약을 체결하지 않았습니다. 투자자께서는 이점을 유의
하시기 바랍니다.

커. 미래예측 진술에 대한 위험

본 증권신고서는 향후 사건에 대한 당사 경영진의 현재 시점(내지 별도 시점이 기재되어 있는 경우 해당 시점)의 예상을 담은 미래예측진술을 포함하고 있으며, 미래예측진술은 실제로는 상이한 결과를 초래할 수 있는 특정 요인 및 불확실성에 따라 달라질 수 있습니다.
이와 같은 전망 수치들은 시장의 추세 및 당사의 영업환경 등에 따라 변동될 수 있으며, 기타 불확실한 요인들을 고려하지 않은 수치입니다. 투자자께서는 본 증권신고서의 작성 시점을 기준으로 하고 있는 미래예측적 서술에 의존하지 않도록 유의하시기 바랍니다.

터. 투자원금손실 발생 가능성

당사의 주식은 한국거래소의 유가증권시장 또는 코스닥시장에서 거래된 적이 없으며 금번 상장을 통해 최초 거래되는 것입니다. 또한 수요예측을 거쳐 당사와 주관사와의 합의를 통해 결정된
동 주식의 공모가격은 코스닥시장 상장 이후 시장에서 거래된 시장가격을 나타내는 것이 아니며, 금번 공모 이후 당사 주식의 시장가격은 하락
할 수 있으며,
상장 이후 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수도 있다는 점을 유의하시기 바랍니다.

퍼. 증권신고서 효력발생일 재기산에 따른 상장예비심사결과 효력 상실 위험

당사는
2022년 2월 7일 한국거래소에 상장예비심사신청서를 제출하여 2022년 6월 16일 상장예비심사 승인을 통지
받았으며,
코스닥시장에 상장하기 위해서는 코스닥시장 상장규정에 따라 상장예비심사 결과를 통지받은 날부터 6개월 이내에 신규상장 신청
을 해야 합니다. 당사는 2022년 6월 21일 본 증권신고서를 제출하여 2022년 7월 13일을 증권신고서의 효력 발생일로 예상하고 있으나,
투자자 보호 등의 사유로 효력발생시기가 재기산 되는 정정기재가 발생하여 상장 일정이 조정될 경우 상장예비심사 결과의 효력이 상실될 가능성이 있습니다. 이점 투자자께서는 유의
하시기 바랍니다.

허. 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 위험

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식보통주
1,180,000
500
34,000
40,120,000,000
일반공모

인수인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
삼성증권
기명식보통주
1,180,000
40,120,000,000

1,644,798,960

총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2022년 07월 19일 ~ 2022년 07월 20일
2022년 07월 22일
2022년 07월 19일
2022년 07월 22일
-

주1)

모집(매
출
) 가액

(이하 "
확정공모가액
"이라 한다.)과 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견』

부분을 참조하시기 바랍니다.

주2)

단위당 모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액, 인수대가는
대표주관회사와 발행회사가 협의하여 결정한

확정공모가액
인
34,000원 기준
입니다.

주3)

모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 삼성증권㈜과 발행회사인 ㈜아이씨에이치가 합의하여 1주당 확정공모가액을
34,000원으로 최종 결정하였습니다.

주4)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 따라 정정 증권신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경 가능합니다.

주5)

청약일
- 기관투자자 청약일: 202
2년
07
월
19
일 ~
07
월
20
일 (2일간)
- 일반청약자 청약일: 2022년
07
월
19
일 ~
07
월
20
일 (2일간)
※ 기관투자자의 청약과 일반청약자 청약은 2022년 07월 19일부터 2022년 07월 20일까지 이틀간 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다.

주6)
기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우 청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약을 할 수 있습니다.

주7)
본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 상장예비심사신청서를 제출(2022년 02월 07일)하여 한국거래소로부터 상장예비심사 승인(2022년 06월 16일)을 받았습니다. 그 결과 금번 공모 완료 후, 신규상장 신청 전 주식의 분산요건(「코스닥시장 상장규정」제28조제1항제1호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주8)

총 인수대가는 공모금액 및 상장주선인의 추가 의무인수 금액
을 합산한 금액의
4.0%
에 해당하는 금액입니다.

상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 결정한 확정공모가액인 34,000원 기준입니다
.

주9)

금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호에 의해 상장주선인인 삼성증권㈜는 상장을 위해 모집(매출)하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집(매출)하는가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. 그 세부 내역은 아래 표와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액 주10)
비고

삼성증권㈜
기명식보통주
29,411 주
999,974,000
「코스닥시장 상장규정」에 따른
상장주선인의 의무 취득분

합 계
29,411 주
999,974,000

※ 상기 취득분은 모집·매출주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집·매출하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수등에 관한 사항』을 참조하시기 바랍니다.
※ 취득금액은 「코스닥시장 상장규정」상 모집·매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 대표주관회사인 삼성증권㈜과 발행회사인 ㈜아이씨에이치가 협의하여

결
정한

확정공모금액인
34,000
원 기준입니다.

주10)

금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(
확
정공모가액
34,000원 기준

29,411
주
)
에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

주11)
금번 공모에서는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권)에 따라 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권" 이라 합니다)를 부여하지 않습니다.

2. 공모방법

금번 주식회사 아이씨에이치의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 1,035,000주, 구주매출 145,000주의 일반공모 방식에 의합니다

가. 공모주식의 배정내역

[공모방법: 일반공모]

공모대상
주식수
배정비율
비고

일반공모

1,180,000
주

100.00%
고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계

1,180,000
주

100.00%
-

주1)
2020.11.30 개정된「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

주3)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 따라 정정 증권신고서 상의 모집 또는 매출할 증권수는 금번 제출한 증권신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경 가능합니다.

주4)
「근로복지기본법」제38조제2항 및「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20 의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으나, 당사는 금번 공모 시에는 우리사주조합에 우선배정을 실시하지 않습니다.

[청약대상자 유형별 공모대상 주식수]

공모대상
주식수
배정비율
주당 공모가액
일반공모총액
비고

일반청약자

295,000 주

25.00%

34,000원

주1)

10,030,000,000원
-

기관투자자

885,000

주

75.00
%

30,090,000,000원
고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정물량 포함

합계
1,180,000주
100.00%
40,120,000,000원
-

주1)

주당공모가액 및 모집(매출)총액은
공모확정가액인 34,000원 기준입니다.

주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 근거하여 일반청약자에게 공모주식의 100분의 25 이상을 배정합니다.

주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 근거하여 고위험고수익투자신탁에게 공모주식의 100분의 5 이상을 배정합니다.

주5)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 100분의 30 이상을 배정합니다.

주6)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제6호의 개정에 따라 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 추가적으로 배정할 수 있습니다. 당사는 금번 공모에서 우리사주조합에 대한 우선배정을 진행하지 않으나, 상기 규정에 따라 우리사주조합 우선배정여부와 무관하게 일반투자자에게 공모주식의 5% 내에서 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

주7)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제7호에 따라 주2) ~ 주6)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다.

주8)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제3항에 따라 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

나. 모집의 방법 등

(1) 모집의 방법

[공모방법: 일반공모]

공모대상
주식수
배정비율
비고

일반공모

1,035,000
주

100.00%
고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계

1,035,000
주

100.00%
-

[모집 세부내역]

모집대상
배정주식수
배정비율
주당
모집가액
모집총액
비고

일반투자자

258,750 주

25.00%
34,000원
8,797,500,000원
-

기관투자자

776,250

주

75.00
%

26,329,500,000원
고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정물량 포함

합계
1,035,000주
100.00%
35,190,000,000원

주1)

모집대상 주식에 대한 인수비율은 다음과 같습니다.

구분
배정주식수
배정비율
주당모집가액
배정금액
배정대상

대표주관회사
삼성증권
1,035,000주
100.00%
34,000원
35,190,000,000원
일반청약자, 기관투자자(고위험고수익투자신탁포함, 벤처기업투자신탁 포함)

합계
1,035,000주
100.00%
35,190,000,000원

주2)

금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 모집물량은 대표주관회사인 삼성증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

구분
일반청약대상 
모집주식수
주당 모집가액
일반청약대상 모집총액

대표주관회사
삼성증권
258,750주
34,000원
8,797,500,000원

합계
258,750주
8,797,500,000원

주3)
금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 삼성증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

주4)
금번 모집에서 기관투자자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 삼성증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

주5)

기관투자자는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.
가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조 제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자
나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구
다.「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단
라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부
마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)
바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자
사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)
아. 「금융투자업규정」제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

※ 금번 공모시「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.

※ "고위험고수익투자신탁"이란「조세특례제한법」제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.
① 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.
② 국내 자산에만 투자할 것. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일로부터 수요예측참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 한다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호 및 제19호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "벤처기업투자신탁"이란「조세특례제한법」제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.
①「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것
② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처투자 촉진에 관한 법률」 제2조제1호에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "투자일임회사"는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 아래의 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제
8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외한다)일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」
제17조의2제6항제1호에
따라
불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ "투자일임회사"는 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 투자일임회사의 고유재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.
① 투자일임업 등록일로부터 2년 이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것 
② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것 

※ "신탁회사
"는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.
①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것
②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것
③「증권 인수업무 등에 관한 규정」
제17조의2제6항제1호에
따라
불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것
④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사)의 투자일임재산(또는 신탁재산) 또는 고유재산으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제1항 또는 제2항에 따른 투자일임회사(또는 신탁회사)임을 확약하는 "확약서" 및 펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우에 한해 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있고, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "부동산신탁회사"는「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조의2제4항에 따라 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주6)
배정주식수(비율)의 변경
① 청약자 유형군에 따른 배정비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다.
② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 청약결과 배정에 관한 사항』 참조)
③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.
④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.
⑤「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

주7)

주당모집가액 및 모집총액은 대표주관회사와 발행사가 협의하여

결정한 확정공모가액 34,000원 기준입니다.

주8)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주9)
금번 공모는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다

다. 매출의 방법 등

(1) 매출의 방법

【매출방법: 일반공모】

공모대상
주식수
배정비율
비고

일반공모
145,000 주
100.00%

고위험고수익투자신탁 및

벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
145,000 주
100.00%
-

【참조】매출세부내역

공모대상
주식수
배정비율
주당 공모가액
공모총액
비고

일반청약자
36,250 주
25.00%
34,000 원
1,232,500,000 원
-

기관투자자
108,750 주
75.00%
3,697,500,000 원

고위험고수익투자신탁 및

벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
145,000 주
100.00%
4,930,000,000 원
-

주1)

매출대상 주식에 대한 인수비율은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 원)

구분
배정주식수
배정비율
주당매출가액
배정금액
배정대상

대표주관회사
삼성증권
145,000 주
100.0%
34,000 원
4,930,000,000 원
일반청약자, 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함, 벤처기업투자신탁 포함)

합계
145,000 주
100.0%
4,930,000,000 원

주2)

금번 매출에서 일반청약자에게 배정된 매출물량은 대표주관회사인 삼성증권을 통하여 청약이 실시됩니다.

(단위: 주, 원)

구분
일반청약대상
매출주식수
주당 매출가액
일반청약대상 매출총액

대표주관회사
삼성증권
36,250 주
34,000 원
1,232,500,000 원

합계
36,250 주
1,232,500,000 원

주3)
금번 매출에서 일반청약자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 삼성증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

주4)
금번 매출에서 기관투자자에게 배정된 주식은 대표주관회사를 통하여 청약이 실시됩니다. 금번 공모시 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

주5)

기관투자자는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.
가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자
나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구
다.「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단
라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부
마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)
바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자
사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)
아. 「금융투자업규정」제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

※ 금번 공모시「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.

※ "고위험고수익투자신탁"이란「조세특례제한법」제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.

① 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.
② 국내 자산에만 투자할 것. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일로부터 수요예측참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 한다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호 및 제19호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "벤처기업투자신탁"이란「조세특례제한법」제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.

①「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것
② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처투자 촉진에 관한 법률」 제2조제1호에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "투자일임회사"는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 아래의 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」
제17조의2제6항제1호에
따라
불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ "신탁회사"는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.
①「증권 인수업무 등에 관한
규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것
②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것
③「증권 인수업무 등에 관한 규정」
제17조의2제6항제1호에
따라
불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것
④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사)로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제1항에 따른 투자일임회사(또는 신탁회사)임을 확약하는 "확약서" 및 펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우에 한해 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있고, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "부동산신탁회사"는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제4항에 따라 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주6)
배정주식수(비율)의 변경
① 청약자 유형군에 따른 배정비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다.
② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. ("제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 청약결과 배정에 관한 사항" 부분 참조)
③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 인수단이 각각 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.
④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.
⑤ ④에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다. 
⑥「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.
⑦ ⑥에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

주7)

주당모집가액 및 모집총액은 대표주관회사와 발행사가 협의하여

결정한 확정공모가액 34,000원 기준입니다.

주8)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주9)
금번 공모는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

(2) 매출의 위탁(또는 재위탁)에 관한 사항

수탁자

위탁의 내용 및 조건

매출잔량이 발생한 경우의 처리방법

㈜아이씨에이치

매출주주 김영훈(145,000주)의 보유 주식을

수요예측 후 결정된 공모가액으로 매출

총액인수계약서 상에서 정하는 방법에 따라 인수인이 자기계산으로 인수함

(3) 매출대상주식의 소유자에 관한 사항

보유자

회사와의 관계

증권의 종류

매출전
보유증권수

매출증권수
(주1)

매출후
보유증권수

김영훈
최대주주
기명식보통주
2,916,368주
145,000주
2,771,368주

합 계

2,916,368주
145,000주
2,771,368주

주1)

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주2)
금번 상장 이후 매출주주인 김영훈은 2,771,368주의 보통주(상장예정주식수의 48.92%)를 보유하며, 코스닥시장 상장규정(12개월) 및 자발적 보호예수 기간(24개월)을 합산하여 상장 후 36개월간 매각이 제한됩니다.

라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항

【상장 규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역】

구분

취득 주수

주당 취득가액

취득총액

비고

삼성증권㈜
29,411주
34,000원
999,974,000원
-

주1)

주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
제시한 확정공모가액인 34,000원 기준입니다.

주2)

상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주로 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집·매출하는 물량의 청약이 미달될 경우, 주당 취득가액이 변경될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

주3)
동 상장주선인 의무취득분은 「코스닥시장 상장규정」에 의거하여, 공모주식수량의 100분의 3을 사모의 방식으로 취득하게 되며, 동 취득금액이 10억원을 초과할 경우 10억원을 한도로 취득하게 됩니다. 따라서, 공모확정가액에 따라 그 취득수량이 변동될 수 있습니다

주4)
동 상장주선인의 의무취득분은「코스닥시장 상장규정」에 의거하여, 상장일로부터 3월간 계속 보유하여야 하며, 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다.

3. 공모가격 결정방법

가. 공모가격 결정 절차

금번 ㈜아이씨에이치의 코스닥시장 상장 공모를 위한 공모가격은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조(주식의 공모가격 결정 등)에서 정하는 수요예측에 의한 방법에 따라 결정됩니다.

한편, 수요예측을 통한 개략적인 공모가격 결정 절차는 아래와 같습니다.

[수요예측을 통한 공모가격 결정 절차]

① 수요예측 안내
② IR 실시
③ 수요예측 접수

수요예측 안내 공고
기관투자자 IR 실시
기관투자자 수요예측 접수

④ 공모가격 결정
⑤ 물량 배정
⑥ 배정물량 통보

수요예측 결과 및 주식시장 상황 등 감안, 대표주관회사와 발행회사가 최종 협의하여 공모가격 결정
확정공모가격 이상의
가격을 제시한 기관투자자
대상으로 질적인 측면을
고려하여 물량 배정
기관투자자 배정물량을
대표주관회사 홈페이지 등을 통하여 개별 통보

나. 공모가격 산정 개요

대표주관회사인 삼성증권㈜은

확정공모가액
을 아래와 같이 제시하였습니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액

34,000원 ~
44,000원

확정공모가액
34,000원

확정공모가액 결정방법

수요예측 결과와 시장 상황을 고려하여 발행회사와
대표주관회사가 협의하여 확정공모가액을
결정하였습니다.

주1)
상기 주당 희망공모가액의 범위는 ㈜아이씨에이치의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한 향후 발생할 수 있는 경기변동에 따른 위험, 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

주2)

대표주관회사인 삼성증권㈜은 상기 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 확정공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여 최종
확정하였습니다

주3)

희망공모가액 산정과 관련한 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견』부분을 참고하시기 바랍니다.

다. 수요예측에 관한 사항

(1) 수요예측 공고 및 수요예측 일시

구 분
내 용
비 고

공고 일시

2022년 07월
13
일(
수
)

주1)

기업 IR

2022년 07월
13
일(
수
)

주2)

수요예측 일시

2022년 07월
13
일(수) ~ 2022년 07월
14
일(목)

주3)

공모가액 확정공고

2022년 07월
18
일(월)

-

주1)
수요예측 안내공고는 대표주관회사인 삼성증권㈜의 홈페이지(http://www.samsungpop.com) 에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주2)
본 공모와 관련하여 기업 IR은 국내 및 해외기관투자자를 대상으로 진행할 예정입니다.

주3)

수요예측 마감시각은 한국시간 기준
2022년 07
월
14일 17:00
임을 유의하시기 바랍니다. 수요예측 마감시각 이후에는 수요예측 참여, 정정 및
취소가 불가능하오니 접수마감시간을 엄수해 주시기 바랍니다.

주4)
상기 일정은 추후 공모 및 상장 일정에 따라서 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

(2) 수요예측 참가자격

(가) 기관투자자

"기관투자자"란「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호의 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.

가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자

나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구
다.「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단

라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부

마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)

바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)
아.「금융투자업규정」제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

※ 금번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.

※ 집합투자회사등의 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2(자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정)에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 조건을 충족해야 합니다.

① 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사인 삼성증권㈜에 제출하여야 한다.

② 기업공개를 위한 대표주관회사가 제1항에 따라 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.
1. 수요예측등에 참여하는 집합투자회사등은 위탁재산의 경우 매입 희망가격을 제출하지 아니하도록 할 것
2. 수요예측등에 참여한 기관투자자가 공모가격 이상으로 제출한 전체 매입 희망수량이 증권신고서에 기재된 수요예측 대상주식수를 초과할 것
3. 동일한 인수회사를 자기 또는 관계인수인으로 하는 집합투자업자등에게 배정하는 공모주식의 합계를 기관투자자에게 배정하는 전체수량의 1% 이내로 할것

※ 고위험고수익투자신탁이란「조세특례제한법」제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.

① 해당 투자신탁등의 최초 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.

② 국내 자산에만 투자할 것.
다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일직전 영업일에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다

[고위험고수익투자신탁]

「조세특례제한법」
제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)
① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권 또는 대통령령으로 정하는 주권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)에 2017년 12월 31일까지 가입하는 경우 1명당 투자금액 3천만원(모든 금융회사에 투자한투자신탁 등의 합계액을 말한다) 이하인 투자신탁 등에서 받는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.

「조세특례제한법 시행령」
제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)
① 「조세특례제한법」 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하(주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제59조에 따른 단기사채등(같은 법 제2조제1호나목에 따른 권리에 한정한다)의 경우 A3+ 이하))인 사채권(이하 이 조에서 "비우량채권"이라 한다)을 말한다.
② 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 이 조에서 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말한다.
③ 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.
1. 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로한다.
2. 국내 자산에만 투자할 것

※ 벤처기업투자신탁이란「조세특례제한법」제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁(대통령령 제28636호「조세특례제한법 시행령」일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다. 이하 같다)을 말합니다. 다만, 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

[벤처기업투자신탁]

「조세특례제한법」
제16조(벤처투자조합 출자 등에 대한 소득공제) 
① 거주자가 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 출자 또는 투자를 하는 경우에는 2022년 12월 31일까지 출자 또는 투자한 금액의 100분의 10(제3호ㆍ제4호 또는 제6호에 해당하는 출자 또는 투자의 경우에는 출자 또는 투자한 금액 중 3천만원 이하분은 100분의 100, 3천만원 초과분부터 5천만원 이하분까지는 100분의 70, 5천만원 초과분은 100분의 30)에 상당하는 금액(해당 과세연도의 종합소득금액의 100분의 50을 한도로 한다)을 그 출자일 또는 투자일이 속하는 과세연도(제3항의 경우에는 제1항제3호ㆍ제4호 또는 제6호에 따른 기업에 해당하게 된 날이 속하는 과세연도를 말한다)의 종합소득금액에서 공제(거주자가 출자일 또는 투자일이 속하는 과세연도부터 출자 또는 투자 후 2년이 되는 날이 속하는 과세연도까지 1과세연도를 선택하여 대통령령으로 정하는 바에 따라 공제시기 변경을 신청하는 경우에는 신청한 과세연도의 종합소득금액에서 공제)한다. 다만, 타인의 출자지분이나 투자지분 또는 수익증권을 양수하는 방법으로 출자하거나 투자하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 벤처투자조합, 신기술사업투자조합 또는 전문투자조합에 출자하는 경우

2. 대통령령으로 정하는 벤처기업투자신탁(이하 이 조에서 "벤처기업투자신탁"이라 한다)의 수익증권에 투자하는 경우

3. 개인투자조합에 출자한 금액을 벤처기업 또는 이에 준하는 창업 후 3년 이내의 중소기업으로서 대통령령으로 정하는 기업(이하 이 조 및 제16조의5에서 "벤처기업등"이라 한다)에 대통령령으로 정하는 바에 따라 투자하는 경우

4. 「벤처기업육성에 관한 특별조치법」에 따라 벤처기업등에 투자하는 경우

5. 창업ㆍ벤처전문 경영참여형 사모집합투자기구에 투자하는 경우

6. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제117조의10에 따라 온라인소액투자중개의 방법으로 모집하는 창업 후 7년 이내의 중소기업으로서 대통령령으로 정하는 기업의 지분증권에 투자하는 경우)

「조세특례제한법 시행령」
제14조(중소기업창업투자조합 등에의 출자 등에 대한 소득공제) 
①법 제16조제1항제2호에서 "대통령령으로 정하는 벤처기업투자신탁"이란 다음 각호의 요건을 갖춘 신탁(이하 이 조에서 "벤처기업투자신탁"이라 한다)을 말한다.

1. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것

2. 통장에 의하여 거래되는 것일 것

3. 투자신탁의 설정일부터 6개월(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제9조제19항에 따른 사모집합투자기구에 해당하지 않는 경우에는 9개월 추가) 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처기업 육성에 관한 특별조치법」 제2조제1항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 않게 된 이후 7년이 지나지 않은 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

4. 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율( 투자신탁재산의 평가액이 투자원금보다 적은 경우로서 같은 후단에 따른 비율이 100분의 15 미만인 경우에는 이를 100분의 15로 본다.)을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

※ 투자일임회사와 부동산신탁회사의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서 다음과 같은 참여조건을 충족해야 합니다.

① 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있다. 다만, 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니한다.

1. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외한다)일 것

2. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

3. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제6항제1호에 따라 불성실수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측등 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것
4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것
② 투자일임회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 투자일임회사의 고유재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있다.
1. 투자일임업 등록일로부터 2년 이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것 
2. 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

③ 투자일임회사는 투자일임재산 또는 고유재산으로 수요예측등에 참여하는 경우 각각 제1항 또는 제2항의 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 한다.
④ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측 등에 참여할 수 있
다.

⑤ 제1항 및 제3항의 규정은 신탁회사에 준용한다. 이 경우 "투자일임회사"는 "신탁회사"로, "투자일임계약"은 "신탁계약"으로, "투자일임재산"은 "신탁재산"으로 본다.
⑥ 제2항 및 제3항의 규정은 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사에 준용한다. 이 경우 "투자일임회사"는 "집합투자회사"로, "투자일임업"은 "일반 사모집합투자업"으로, "투자일임재산"은 "집합투자재산"으로 본다.
⑦ 고위험고수익투자신탁을 운용하는 기관투자자는 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우 제2조제18호의 요건이 모두 충족됨을 확인하여야 한다.

[투자일임회사 등의 투자일임재산으로의 수요예측 참여 조건]

① 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외한다)일 것
② 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것
③ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제6항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측등 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것
④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

[투자일임회사 등의 고유재산으로의 수요예측 참여 조건]

① 투자일임업 등록일로부터 2년 이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것 
② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 상기 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 상기 사목에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서를 징구하며, 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 투자일임회사로 참여하는 경우 상기 마목에 따른 투자일임회사임을 확약하는 확약서를 징구하며, 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여 집계표를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1%(청약금액의 1%)에 해당하는 청약수수료를 대표주관회사인 삼성증권㈜에 입금해야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시길 바랍니다.

(나) 수요예측 참여 제외대상

다음에 해당하는 자는 수요예측에 참여할 수 없습니다. 다만 ④항 및 ⑤항에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 ⑤항의 창업투자회사 등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니합니다.

①
인수회사(대표주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제9호의 규정에 따른 이해관계인을 말함). 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.)

②
발행회사의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제9호의 규정에 따른 이해관계인을 말하며, 동 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외함)

③
금번 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사(대표주관회사 포함)에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

④
주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자

⑤
대표주관회사가 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년 이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사 등

⑥
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제4항에 의거 금번 공모 이전에 실시한 공모에서 수요예측일 현재 한국금융투자협회 홈페이지에 "불성실 수요예측 참여자"로 분류되어 제재기간 중에 있는 기관투자자

⑦
금번 공모 시에는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3제1항에 따른 환매청구권을 부여하지 않음에 따라, 동 규정 제5조제1항제2호에서 정의하는 창업투자회사등은 금번 수요예측에 참여할 수 없습니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제5조(주식의 공모가격 결정 등)
① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.

2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.

가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합

나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리ㆍ운용하는 법인

다. 「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인

라. 「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사

제10조의3(환매청구권)
① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.

2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우

※ 금번 수요예측에 참여한 후 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2제4항에 의거 "불성실 수요예측등 참여자"로 지정되는 경우 해당 불성실 수요예측 발생일로부터 일정 기간 동안 수요예측의 참여 및 공모주식 배정이 제한되므로 유의하시기 바랍니다.

[불성실 수요예측등 참여자 지정]

▣

불성실 수요예측참여행위

「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제4항에 의거 금번 공모 시 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 불성실 수요예측참여행위를 하여 불성실 수요예측참여자로 지정될 경우 일정 기간 동안 수요예측의 참여 및 공모주식의 배정이 제한되므로 유의하시기 바랍니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2(불성실 수요예측등 참여자의
관리)

① 기업공개 또는 무보증사채 공모시 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 불성실 수요예측등 참여행위로 본다.
1. 수요예측에 참여하여 주식 또는 무보증사채를 배정받은 후 청약을 하지 아니하거나 청약 후 주금 또는 무보증사채의 납입금을 납입하지 아니한 경우

2. 기업공개시 수요예측에 참여하여 의무보유를 확약하고 주식을 배정받은 후 의무보유기간 내에 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 행위를 하는 경우. 이 경우 의무보유기간 확약의 준수여부는 해당기간 중 일별 잔고를 기준으로 확인한다.
가. 해당 주식을 매도 등 처분하는 행위 
나. 해당 주식을 대여하거나, 담보로 제공 또는 대용증권으로 지정하는 행위 
다. 해당 주식의 종목에 대하여 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제180조제1항제2호에 따른 공매도를 하는 행위. 이 경우 일별 잔고는 공매도 수량을 차감하여 산정한다.(이하 이 항 및 <별표 1>에서 같다) 
라. 그 밖에
경제적 실질이 가목부터 다목에 준하는 일체의 행위

3. 수요예측에 참여하면서 관련 정보를 허위로 작성ㆍ제출하는 경우
4. 수요예측에 참여하여 배정받은 주식을 투자자에게 매도함으로써 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제11조를 위반한 경우

5. 투자일임회사, 신탁회사, 부동산신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사가 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2 제1항부터 제6항까지를 위반하여 기업공개를 위한 수요예측등에 참여한 경우

6. 수요예측에 참여하여 공모주식을 배정받은 벤처기업투자신탁의 신탁계약이 설정일로부터 1년 이내에 해지되거나, 공모주식을 배정받은 날로부터 3개월 이내에 신탁계약이 해지(신탁계약기간이 3년 이상인 집합투자기구의 신탁계약기간 종료일 전 3개월에 대해서는 적용하지 아니한다)되는 경우
7. 사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁이 수요예측 등에 참여하여 공모주식을 배정받은 후 최초 설정일로부터 1년 6개월 이내에 환매되는 경우
8. 수요예측에 참여하여 공모주식을 배정받은 고위험고수익투자신탁의 설정일ㆍ설립일로부터 1년 이내에 해지되거나, 공모주식을 배정받은 날로부터 3개월 이내에 해지(계약기간이 1년 이상인 고위험고수익투자신탁의 만기일 전 3개월에 대해서는 적용하지 아니한다)되는 경우
9. 그 밖에 인수질서를 문란하게 한 행위로서 제1호부터 제8호까지의 규정에 준하는 경우

②
「증권 인수업무 등에 관한 규정」
제15조의2에 따라 투자자 재산 운용업무가 이관된 경우에는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자가
「증권 인수업무 등에 관한 규정」
제17조의2제1항제2호에서 정하는 불성실 수요예측 등 참여행위를 한 것으로 본다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자가 의무보유기간 준수를 위하여 상당한 주의를 하였음을 증명한 경우 그러하지 아니하다. 
1. 이관회사가
「증권 인수업무 등에 관한 규정」
제15조의2제2항을 위반하고 의무보유기간 내에 제1항제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 행위가 발생하는 경우 그 이관회사 
2. 이관회사가
「증권 인수업무 등에 관한 규정」
제15조의2제2항에 따라 의무보유기간 관련 정보를 충실히 전달하였음에도 불구하고 수관회사가 제15조의2제3항을 위반하여 의무보유기간 내에 제1항제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 행위가 발생하는 경우 그 수관회사

▣

대표주관회사인 삼성증권㈜의 불성실 수요예측참여행위 내역 제출

「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조2에 의거 삼성증권㈜는 상기 중 어느 하나에 해당하는 불성실 수요예측참여행위가 발생한 경우 다음 각 호의 사항을 한국금융투자협회에 통보하며 (다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제1항제4호의 경우에는 그러하지 아니한다), 해당 불성실 수요예측등 참여자에 대한 정보 및 제재사항 등을 기재한 불성실 수요예측등 참여자 등록부를 작성하여 관리하고 삼성증권㈜의 인터넷 홈페이지(www.samsungpop.com)에 다음 각호의 내용을 게시할 수 있습니다.

[불성실 수요예측참여자의 정보]

- 사업자등록번호 (또는 외국인투자등록번호)
- 명칭
- 해당 사유가 발생한 종목
- 해당 사유
- 해당 사유의 발생일
- 기타 협회가 필요하다고 인정하는 사항

▣
한국금융투자협회의 불성실 수요예측참여자 지정

한국금융투자협회는 동 협회 정관 제41조에 따라 설치된 자율규제위원회의 의결을 거쳐 불성실 수요예측참여자로 지정하고, 불성실 수요예측참여자의 명단을 동 협회 홈페이지에 게시합니다.

▣
불성실 수요예측등 참여자의 참여제재 사항

불성실수요예측등 참여 행위의 동기 및 그 결과를 고려하여 일정기간 수요예측등 참여 제재(미청약ㆍ미납입과 의무보유 확약위반 행위에 대한 제재기준을 분리ㆍ적용)

[불성실 수요예측 참여 제재사항]

적용 대상

위반금액

수요예측 참여제한기간

정의

규모

미청약ㆍ미납입

미청약ㆍ미납입
주식수 × 공모가격

1억원
초과

6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액 5천만원 당 1개월씩 가산

* 참여제한기간 상한 : 24개월

1억원
이하

6개월

의무보유 확약위반

의무보유 확약위반
주식수 × 공모가격

1억원
초과

6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액 1.5억원 당 1개월씩 가산
* 참여제한기간 상한 : 12개월

1억원
이하

6개월

수요예측등 정보
허위 작성ㆍ제출

배정받은 주식수 × 공모가격

미청약ㆍ미납입과 동일
* 참여제한기간 상한 : 12개월

법 제11조 위반
대리청약

대리청약 처분이익

미청약ㆍ미납입과 동일
* 참여제한기간 상한 : 12개월

투자일임회사등
수요예측등
참여조건 위반

배정받은 주식수 × 공모가격

미청약ㆍ미납입과 동일
* 참여제한기간 상한 : 6개월

벤처기업투자신탁 해지금지 위반

12개월 이내 금지

사모 벤처기업투자신탁 환매금지 위반

12개월 × 환매비율

고위험고수익투자신탁 해지금지 위반
12개월 이내 금지

기타 인수질서 문란행위

6개월 이내 금지

주1)

미청약ㆍ미납입 위반금액: 미청약ㆍ미납입 주식수 × 공모가격
의무보유 확약 위반금액: 의무보유 확약위반 주식수 × 공모가격

주2)
사모 벤처기업투자신탁 환매비율 : 환매금액 누계/(설정액 누계 - 환매외 출금액 누계)

주3)
의무보유확약위반 주식수: 의무보유확약 주식수와 의무보유확약 기간 중 보유주식가 가장 적은 날의 주식수와의 차이

주4)
가중: 해당 사유발생일 직전 2년 이내에 불성실 수요예측참여자로 지정된 사실이 있는 자에 대하여는 100분의 200 범위 내 가중할 수 있으며, 불성실 수요예측등 참여자 지정횟수(종목수 기준이며, 해당 지정심의건을 포함)가 2회인 경우 100분의 50, 3회 및 4회인 경우 100분의 100, 5회 이상인 경우 100분의 200을 가중할 수 있음. 다만, 수요예측 참여제한 기간은 미청약, 미납입의 경우 36개월, 기타의 경우 24개월을 초과할 수 없음

주5)

감면: 
1) 해당 사유 발생일 직전 1년 이내 불성실 수요예측등 참여자 지정 여부, 고의ㆍ중과실 여부, 사후 수습 노력의 정도, 위반금액 및
비중을 고려하여 그 결과가 경미한 경우 감경할 수 있으며, 불성실 수요예측등 참여행위의 원인이 단순 착오나 오류에 기인하거나 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 제재금을 부과하거나 면제(불성실 수요예측등 참여자로 지정하되 수요예측등 참여를 제한하지 않는 것) 할 수 있음
2) 위원회가 필요하다고 인정하여 제재금을 부과하는 경우에 의무보유 확약위반 후 사후 수습을 위하여 확약기간 내 해당 주식을 재매수하거나 위반비중이 경미하여 확약준수율*이 70% 이상인 경우 위원회는 확약준수율 이내에서 수요예측등 참여제한 기간을 감면할 수 있음
* 확약준수율 : [해당 주식의 확약기간 내 일별 잔고 누계액 / (배정받은 주식수 X 확약기간 일수) ] X 100(%). 단, 일별 잔고는 확약한 수량 이내로 함

주6)
가중ㆍ감경 사유가 경합된 때에는 가중 적용 후 감경을 적용(다만, 상기 감면 주5(의 2))에 따른 감경은 다른 가중ㆍ감경보다 우선 적용)하고 감경 적용 후 월 단위 미만의 참여제한기간은 소수점 첫째자리에서 반올림합니다.

주7)
동일인에 의한 두 건(종목 수 기준) 이상의 불성실 수요예측등 참여행위를 같은 날에 개최되는 위원회에서 심의하는 경우 참여제한기간이 가장 긴 기간에 해당하는 위반행위를 기준으로 가중을 적용하고 해당 사유 발생일은 최근일을 기준으로 함.

주8)
동일인에 의한 두 건(종목 수 기준) 이상의 불성실 수요예측등 참여행위에 대하여 일부 건에 대한 제재를 위원회에서 의결하고, 해당 의결일 이전에 발생한 나머지 건에 대한 제재를 이후에 의결하는 경우 제재의 합은 주6)의 기준에 따라 산정된 제재와 동일하여야 함.

주9)

제재금 산정기준
1) MAX[수요예측등 참여제한기간(개월수) × 500만원, 경제적 이익]
(100만원 이하의 경제적 이익은 절사)
2) 불성실 수요예측 등 적용 대상별 경제적 이익

적용 대상

경제적 이익 산정표준

미청약,미납입

의무보유 확약을 한 경우 : 배정 수량의 공모가격 대비 확약종료일 종가 기준 평가손익 X (-1)

의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정 수량의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익 X (-1)

의무보유
확약위반

배정받은 주식 중 처분한 주식의 처분손익 + 미처분 보유 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가 기준 평가손익* - 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가 **기준 평가손익

* 사후 수습을 위하여 재매수한 주식의 재매수가격 대비 평가손익 포함

수요예측 등 정보 허위 작성, 제출

의무보유 확약을 한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가 기준 평가손익

의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익

법 제11조 위반 대리청약

대리청약 처분이익

투자일임회사 등 수요예측등 참여조건 위반

의무보유 확약을 한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가**기준 평가손익

의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익

** 확약종료일 종가: 위원회 의결일 전 5 영업일까지 의무보유 확약기간이 경과하지 아니한 경우 위원회 의결일 5 영업일 전일을 기산일로 하여 과거
3영업일간의 종가평균을 확약종료일 종가로 적용하여 산정

(3) 수요예측 대상주식에 관한 사항

구분
주식수
비율
비고

기관투자자
885,000주
75.00%
고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

주1)
상기 기관투자자는 고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁을 포함합니다.

주2)
상기 비율은 총 공모주식수(1,180,000주)에 대한 비율입니다.

주3)

일반청약자 배정분

295,000주(25.0%)

는
수요예측 대상주식이 아닙니다.

(4) 수요예측 참가 신청수량 최고 및 최저한도

구분
최고한도
최저한도

기관투자자

각 기관별로 법령등에 의한 투자한도 잔액(신청수량 × 신청가격) 또는
885,000(기관 배정 물량)주
중 적은 수량

1,000주

주1)

금번 수요예측에 있어서는 물량 배정 시 "참여가격 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 의무보유확약기간, 참여시점, 참여가격 제시여부, 공모 참여실적, 가격 분석능력,투자ㆍ매매성향, 수요예측에 대한 기여도 등)을 종합적으로 고려하여 물량 배정이 이루어지는 바, 이러한 조건을 충족하는 수요예측 참여자에 대해서는 최대 수요예측 참여수량 전체에 해당하는 물량이 배정될 수도 있습니다. 따라서, 수요예측 참여 시 이러한 사항을 각별히 유의하여 반드시 각 수요예측 참여자가 소화할 수 있는 실수요량범위 내에서 수요예측에 참여하시기 바라며, 최고한도는 수요예측 대상수
량
885,000주
를 초과할 수 없습니다.

주2)
금번 수요예측에 참여하는 기관투자자는 15일, 1개월, 3개월 또는 6개월의 의무보유기간을 확약할 수 있습니다.

주3)

기관투자자 수요예측 최고한도는 기관투자자 배정 물량이
75.00%
인 경우를 가정한 주식수입니다.

(5) 수요예측 참가 수량단위 및 가격단위

구 분
내 용

수량단위
1,000주

가격단위

100원

주1)

금번 수요예측 시 가격을 제시하지 않고 수량만 제시하는 참여방법을 인정합니다.

이 경우 해당 기관투자자는 확정공모가액으로 배정받겠다고 의사표시한 것으로 간주됩니다. 다만, 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측에 참여하는 경우 매입 희망가격을 제출하지 않아야 합니다.

(6) 수요예측 참여방법

(가) 국내기관투자자

국내기관투자자의 경우, 대표주관회사인 삼성증권㈜의 홈페이지를 통해 인터넷 접수를 받으며, 서면으로는 접수받지 않습니다. 다만, 삼성증권㈜의 홈페이지 문제 등으로 인해 인터넷 접수가 불가능할 경우에는 보완적으로 인편, 우편, 유선, Fax, E-Mail 등의 방법에 의해 접수를 받습니다. 인터넷 접수와 관련한 세부 사항은 아래와 같습니다.

① 홈페이지 접속
- www.samsungpop.com → 전체메뉴 펼침 → 수요예측

② 로그인
- 사업자등록번호 입력 후 로그인

③ 수요예측 참가 화면에서 종목명을 선택하고 삼성증권㈜ 종합(위탁) 계좌번호, 
계좌 비밀번호, 참여기관 기본정보 입력(또는 확인) 후 수요예측 참여할 수 있습니다.
수요예측 참여 내역은 마감시간 이전까지 정정 또는 취소가 가능하며, 최종 접수된 참여내역 만을 유효한 것으로 간주합니다.

④ 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자의 경우에는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우에 한하여 수요예측에 참여할 수 있습니다.

⑤ 집합투자회사의 경우 고유재산, 집합투자재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁을 각각 개별 계좌로 신청해야 합니다. 또한, 그 외 기관투자자가 고위험고수익투자신탁분 또는 벤처기업투자신탁을 수요예측에 참여하고자 하는 경우 고유재산과 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁을 각각 개별 계좌로 신청해야 합니다. 또한 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 합니다. 

⑥ 기관투자자가 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 대표주관회사인 삼성증권㈜가 정하는 '펀드명, 계좌번호, 자산총액, 자산구성내역, 신청금액, 신청가격, 신청수량,「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁에 해당됨을 확인하는 내용' 등을 기재한 고위험고수익투자신탁 확약서를 수요예측 참가 화면에서 다운로드 후 작성하여 날인 후 ssipo@samsung.com으로 제출하여야 합니다.

⑦ 투자일임업자가 투자일임재산으로 참여하는 경우 대표주관회사인 삼성증권㈜가 정하는 "종목명, 계약일, 만기일, 계좌번호, 자산총액, 신청가격, 신청금액 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조의2제1항의 요건을 모두 충족됨을 확인하는 내용' 등을 기재한 투자일임업회사 확약서를 수요예측 참가 화면에서 다운로드 후 작성하여 날인 후 ssipo@samsung.com으로 제출하여야 합니다.

⑧ 투자일임업자가 고유재산으로 참여하는 경우 대표주관회사인 삼성증권㈜가 정하는 "종목명, 투자일임업 등록일, 투자일임재산 평가액, 계좌번호, 계좌주, 신청가격, 신청금액 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조의2제2항의 요건 중 어느 하나 이상을 충족함을 확인하는 내용' 등을 기재한 투자일임업회사 확약서를 수요예측 참가 화면에서 다운로드 후 작성하여 날인 후 ssipo@samsung.com으로 제출하여야 합니다.

⑨ 벤처기업투자신탁은 대표주관회사인 삼성증권㈜의 홈페이지를 통한 수요예측 참여 시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조20호에 해당하는 벤처기업투자신탁임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "벤처기업투자신탁 확약서"를 수요예측 참가 화면에서 다운로드 후 작성하여 날인 후 ssipo@samsung.com으로 제출하여야 합니다.

⑩ 동일한 집합투자업자의 경우 각 펀드별 수요를 취합하여 1건으로 통합신청하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 또한, 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁 펀드별 참여내역을 기관투자자 명의 1건으로 통합하여 참여하여야 하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 한편, 각 펀드의 경우 수요예측일 현재 약관승인 및 설정이 완료된 경우에 한하며, 해당 펀드의 종목별 편입한도, 만기일 등은 사전에 자체적으로 확인한 후 신청하여 주시기 바랍니다.

⑪ 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 수요예측 참가 화면에서 다운로드 후 작성하여 날인 후 ssipo@samsung.com으로 제출하여야 합니다. 다만, 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측에 참여하는 경우 매입 희망가격을 제출하지 않아야 합니다

⑫ 대표주관회사인 삼성증권㈜는 수요예측 후 물량배정 시에 당해 집합투자업자에 대해 전체 물량 (뮤추얼 펀드, 신탁형 펀드 등에 배정되는 물량을 합산한 물량)을 배정하며, 또한, 기관투자자의 (코넥스)고위험고수익투자신탁에 대해서는 1건으로 통합 배정합니다. 펀드별 물량배정은 각각의 집합투자업자 및 그 외 기관투자자가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로 배정합니다. 단, 해당 펀드에 배정하여 발생하는 문제에 관하여 대표주관회사인 삼성증권㈜와 발행회사는 책임을 지지 아니합니다.

※ 본인명의의 위탁계좌가 없는 국내기관투자자는 삼성증권㈜ 지점을 방문하여 위탁계좌를 개설하여야 합니다. 계좌개설 관련 문의는 가까운 삼성증권 지점(1588-2323) 및 본점 Wholesale본부(02-2020-6682)로 연락 바랍니다.

(나) 해외기관투자자

금번 수요예측시 해외기관투자자의 경우 삼성증권㈜의 홈페이지를 통한 인터넷 접수(www.samsungpop.com) 및 삼성증권㈜ 채널영업부문 Wholesale본부를 통한 접수를 받습니다. Wholesale본부 접수방법
은 직접방문, 우편, E-mail, Fax 등으로 가능하며 우편은 수요예측 마감시간(한국시간 기준
202
2년
07월 14일(목)
오
후 5시
)까지 도착분에 대하여 접수 가능합니다. 

구분
내용

접수기간

2022년 07월 13일(수) ~ 07월 14일(목)
17:00

접수장소
삼성증권㈜ 9층 Wholesale본부, 인터넷(방법은 국내기관투자자 참조)

접수방법
인편접수 혹은 우편접수, E-mail, Fax 등 (인터넷 접수 가능)

주소
서울특별시 서초구 서초대로74길 11 삼성전자빌딩 9층 Wholesale본부

FAX
02) 2020-7426

※ 대표주관회사인 삼성증권㈜는 본 수요예측에 참여한 해외기관투자자의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 해당 서류를 미제출하거나 내부 수요예측 운영기준 등에 따라 상기 인수업무규정 제2조제8호 바목에 해당하는 투자자임을 확인하기 어려운 경우, 배정에서 제외될
수 있습니다.

(7) 수요예측 접수일시 및 방법

접수장소
접수일시
문의처

삼성증권㈜ 홈페이지
(www.samsungpop.com)

2
022
년 07월 13일(수) ~ 
2022년 07월 14일(목) 17:00

국내기관투자자
TEL : 02) 2020-7599, 6661, 8217
FAX : 02) 2020-7656

주1)
수요예측 마감시간 이후에는 수요예측 참여, 정정 및 취소가 불가능하오니 접수 마감시간을 엄수해 주시기 바랍니다.
금번 수요예측에서 해외기관투자자의 경우 삼성증권㈜의 홈페이지를 통한 인터넷 접수 및 삼성증권㈜ 채널영업부문 Wholesale본부를 통해 접수 가능합니다. 세부내용은 '(6)수요예측 참여방법'을 참고하시기 바랍니다.

주2)
본인명의의 위탁계좌가 없는 국내기관투자자는 삼성증권(주) 지점을 방문하여 위탁계좌를 개설하여야 합니다. 계좌개설 관련 문의는 가까운 삼성증권 지점(1588-2323) 및 본점 Wholesale본부(02-2020-6682)로 연락 바랍니다.

(8) 기타 수요예측 참여와 관련한 유의사항

① 수요예측 마감시간 이후에는 수요예측 참여/정정/취소가 불가하오니 접수 마감시간을 엄수해 주시기 바랍니다.

② 수요예측참여자 중 삼성증권㈜를 통하여 수요예측에 참여하는 국내 및 해외 기관투자자는 수요예측 참여 이전까지 삼성증권㈜에 본인 명의의 위탁 계좌가 개설되어 있어야 합니다. 또한, 집합투자회사의 경우 집합투자재산, 고유재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁을 각각 구분하여 접수해야 하며 접수 시 각각 개별 계좌로 참여하여야 합니다.

본인명의의 위탁계좌가 없는 국내기관투자자는 삼성증권(주) 지점을 방문하여 위탁계좌를 개설하여야 합니다. 계좌개설 관련 문의는 가까운 삼성증권 지점(1588-2323) 및 본점 Wholesale본부(02-2020-6682)로 연락 바랍니다.

③ 참가신청금액이 각 수요예측참여자별 최고 한도를 초과할 때에는 최고 한도로 참가한 것으로 간주합니다.

④ 수요예측 참여시 입력(또는 확인)된 참여기관의 기본 정보에 허위 내용이 있을 경우 참여 자체를 무효로 하며, 불성실 수요예측참여자로 관리합니다. 다만, 집합투자기구의 경우 일반 펀드가입자의 피해 방지를 위하여 펀드에서 미청약이나 주금 미납입이 발생한 경우에도 불성실 수요예측 참여자로 지정하지 아니하고 제재금을 부과할 수 있습니다. 단, 해당 사유발생일 직전 1년 이내에 불성실 수요예측참여행위가 있었던 경우에는 제재금 부과를 적용하지 아니하고 불성실 수요예측참여자로 지정합니다.

고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 투자신탁이「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁에 해당되는지 여부를 확인하여야 하며 대표주관회사는 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다.

벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 투자신탁이 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제20호에 따른 벤처기업투자신탁에 해당되는지 여부를 확인하여야 하며 대표주관회사는 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다.

동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실 수요예측참여자로 지정될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.

⑤ 집합투자회사가 통합신청하는 각 펀드의 경우 수요예측일 현재 약관승인 및 설정이 완료된 경우에 한합니다. 또한, 동일한 집합투자업자의 경우 각 펀드별 수요를 취합하여 1건으로 통합신청하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 한편, 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 고위험고수익투자신탁 펀드별 참여내역을 기관투자자 명의 1건으로 통합하여 참여하여야 하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 해당 펀드의 종목별 편입한도, 만기일 등은 사전에 자체적으로 확인한 후 신청하여 주시기 바랍니다.

⑥ 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 해당 투자신탁의 가입자가 인수회사 또는 발행회사의 이해관계인인지 여부를 확인하여야 하며, 이에 해당하는 경우 해당 투자신탁이 공모주 수요예측에 참가하지 않도록 조치하여야 합니다.

⑦ 수요예측 인터넷 접수를 위한 "사업자(투자)등록번호, 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호" 관리의 책임은 전적으로 기관투자자 본인에게 있으며, "사업자(투자)등록번호, 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호" 관리 부주의로 인해 발생되는 문제에 대한 책임은 당해 기관투자자에게 있음을 유의하시기 바랍니다.

⑧ 기타 수요예측 참여와 관련한 유의사항은 삼성증권㈜ 「www.samsungpop.com → 전체메뉴 펼침 → 수요예측」에서 확인하시기 바랍니다.

⑨ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자에 대하여「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호 바목에 해당하는 기관투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 이를 요청받은 해외 기관투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

대표주관회사는 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 투자신탁 등에 대하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호 및 제19호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 "확약서" 및 신탁자산 구성내역 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

대표주관회사는 본 수요예측에 투자일임재산 또는 고유재산으로 참여하는 투자일임회사에 대하여 각각 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조의2제1항 또는 제2항에 따른 투자일임회사임을 확약하는 "확약서" 및 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 투자일임회사가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

대표주관회사는 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 투자신탁 등에 대하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 내용과 사모의 방법으로 설정된 경우 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매를 금지하고 있다는 "확약서" 및 신탁자산 구성내역 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"와 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

⑩ 기관투자자 또는 일반청약자 대상 배정물량 중 미청약된 배정물량에 대해서는 수요예측에 참여하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정받기 희망하는 기관투자자가 있는 경우, 대표주관회사에 미리 청약의사를 표시하고 청약일 중 추가청약할 수 있습니다. 상기 배정의 결과 불가피한 상황이 발생하여 배정이 원활하지 못할 경우 대표주관회사가 판단하여 배정에 대한 기준을 변경할 수 있습니다.

⑪ 수요예측 참가 시 의무보유 확약기간을 미확약, 15일, 1개월, 3개월 또는 6개월로 제시가 가능합니다.

⑫ 수요예측참가시 의무보유 확약을 한 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)의 경우 기준일로부터 의무보유 확약 +2일의 기간까지의 일별잔고증명서 및 매매내역서를 의무보유 확약기간 종료 후 1주일 이내에 대표주관회사인 삼성증권㈜ IB부문 IPO2팀(ssipo@samsung.com)으로 보내주시기 바랍니다. 의무보유 확약기간은 결제일 기준이 아니므로 의무보유 확약기간 종료일 익일부터 매매가 가능하며, 잔고증명서 및 매매내역서는 동 기준에 근거하여 제출하시길 바랍니다.

한편, 상기 서류를 제출하지 않은 기관투자자는 '불성실 수요예측참여자'로 지정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. 또한 펀드 만기가 의무보유 확약기간 종료 이전에 도래하여 매도를 하는 경우에도 '불성실 수요예측참여자'로 지정될 수 있으니 기관투자자 등은 수요예측에 참여하기 전 해당 펀드의 만기를 확인하여 수요예측에 참여하기 바랍니다.

⑬ 의무보유 확약기간은 결제일 기준이 아니므로 의무보유 확약기간 종료일 익일부터 매매가 가능하며, 잔고증명서 및 매매내역서는 동 기준에 근거하여 제출하시길 바랍니다.

⑭ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%(청약금액의 1.0%)에 해당하는 청약 수수료를 수요예측을 접수한 삼성증권㈜ 에 입금해야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우, 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

⑮ 대표주관회사는 주식시장 상황, 수요예측 참여현황, 수요예측 참여방법 및 절차 준수 여부 등을 종합적으로 고려하여 내부 수요예측 운영기준에 따라 배정기준을 변경할 수 있으며, 이와 관련된 상세 내용은 수요예측참가 안내문을 참고하시기 바랍니다. 

다만, 금번 공모시에는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조제1항제2호의 단서조항은 적용하지 않음에 따라 수요예측 시 동 규정 제2조제8항에 따른 기관투자자만 참여할 수 있습니다.

(9) 확정공모가액 결정방법

대표주관회사인 삼성증권㈜는 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 발행회사인 ㈜아이씨에이치와 협의하여 최종 공모가액을 결정합니다.

구분
주요내용

수요예측 결과
반영 여부
수요예측 참여기관의 참여가격 및 신청수량, 참여기관의 성격 등을 종합적으로 고려하여 참고자료로 활용

공모가격 결정
협의절차
대표주관회사 및 발행회사에 수요예측 결과를 제시하고, 대표주관회사와 발행회사가 공모가격에 대해 협의함

공모가격
최종결정
발행회사의 대표이사, 재무담당 임원과 대표주관회사의 담당 사업부문 대표 등이 협의하여 최종 결정함

주1)
대표주관회사인 삼성증권㈜와 발행회사인 ㈜아이씨에이치는 수요예측 참여자의 성향 및 가격평가능력 등을 감안하여 공모가격 결정 시 가중치를 달리할 수 있습니다. 또한, 과도하게 높거나 낮은 참여가격은 공모가격 결정 시 배제하거나 낮은 가중치를 부여할 수 있으며, 가격을 제시하지 않은 수요예측 참여자는 공모가격 결정시 제외됩니다.

(10) 물량배정방법

확정공모가액 이상의 가격을 제시한 수요예측 참여자들을 대상으로 "참여가격 및 참여자의 질적인 측면(운용규모 및 가격분석능력, 투자 및 매매 성향, 의무보유 확약기간, 공모 참여실적 등 수요예측에 대한 기여도 등)" 등을 종합적으로 고려한 후, 대표주관회사가 자율적으로 배정물량을 결정합니다. 한편 대표주관회사는 집합투자회사에 대하여 물량 배정 시 집합투자재산, 고유재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁, 신탁재산을 각각 구분하여 배정하며, 집합투자재산의 펀드별 물량 배정은 각각의 집합투자회사가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로 배정하여야 합니다.

특히, 금번 수요예측시「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거하여 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정하며, 고위험고수익투자신탁에 공모주식을 배정함에 있어 「증권 인수업무에 등에 관한 규정」 제9조제7항에 의거하여 다음과 같이 공모주식을 배정합니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제9조(주식의 배정)
⑦ 대표주관회사가 제1항제4호 및 제2항제3호ㆍ제6호가목에 따라 고위험고수익투자신탁에 공모주식을 배정함에 있어 수요예측에 참여하여 제출한 매입 희망가격이 공모가격 이상이고, 의무보유확약기간이 동일한 경우 고위험고수익투자신탁별 배정 수량은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 하여야 하며, 배정금액이 해당 투자신탁 자산총액의 100분의 20(공모의 방법으로 설정ㆍ설립된 고수익고위험투자신탁은 100분의 10)을 초과하여서는 아니된다. 이 경우 자산총액 및 순자산은 해당 고위험고수익투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출한 자료를 기준으로 산정한다. 
1. 수요예측에 참여한 고위험고수익투자신탁의 순자산의 크기에 비례하여 결정하는 방법
2. 제1호의 방법에 따라 결정된 수량에 공모의 방법으로 설립된 고위험고수익투자신탁은 110%의 가중치를, 사모의 방법으로 설립된 고위험고수익투자신탁(투자일임재산 및 신탁재산을 포함한다)은 100%의 가중치를 부여하여 조정수량을 산출한 후, 해당 조정수량의 크기에 비례하여 결정하는 방법

또한,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거하여 기관투자자 중 벤처기업투자신탁(사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁의 경우 최초 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매가 금지된 벤처기업투자신탁을 말한다)에 공모주식의 30% 이상을 배정하며, 벤처기업투자신탁에 공모주식을 배정함에 있어 「증권 인수업무에 등에 관한 규정」 제9조제8항에 의거하여 다음과 같이 공모주식을 배정합니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제9조(주식의 배정)
⑧ 대표주관회사가 제1항제5호, 제2항4호ㆍ제6호나목에 따라 벤처기업투자신탁에 공모주식을 배정함에 있어 수요예측에 참여하여 제출한 매입 희망가격이 공모가격 이상이고, 의무보유확약기간이 동일한 경우 벤처기업투자신탁별 배정 수량은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 하여야 하며, 배정금액이 해당 투자신탁 자산총액의 100분의 10을 초과하여서는 아니된다. 이 경우 자산총액 및 순자산은 해당 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출한 자료를 기준으로 산정한다.
1. 수요예측에 참여한 벤처기업투자신탁의 순자산의 크기에 비례하여 결정하는 방법
2. 제1호의 방법에 따라 결정된 수량에 공모의 방법으로 설립된 벤처기업투자신탁은 110%의 가중치를, 사모의 방법으로 설립된 벤처기업투자신탁은 100%의 가중치를 부여하여 조정수량을 산출한 후, 해당 조정수량의 크기에 비례하여 결정하는 방법

그럼에도 불구하고 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제9항에 의거하여 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁에 배정한 공모주식 수량이 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배정 수량을 배정한 것으로 봅니다. 이 경우 유효한 수요예측 참여수량이라 함은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항제4호에 해당하지 아니하는 자(고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자에 한한다)가 수요예측에 참여하여 제출한 물량 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다.

한편, 대표주관회사가 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2제1항에 따른 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 조건을 모두 충족하여야 합니다

[자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정]

① 수요예측등에 참여하는 집합투자회사등은 위탁재산의 경우 매입 희망가격을 제출하지 아니하도록 할 것
② 수요예측등에 참여한 기관투자자가 공모가격 이상으로 제출한 전체 매입 희망수량이 증권신고서에 기재된 수요예측 대상주식수를 초과할 것
③ 동일한 인수회사를 자기 또는 관계인수인으로 하는 집합투자업자등에게 배정하는 공모주식의 합계를 기관투자자에게 배정하는 전체수량의 1% 이내로 할 것

(11) 배정결과 통보

① 대표주관회사인 삼성증권㈜는 최종 결정된 확정공모가액을 삼성증권㈜ 홈페이지 (www.samsungpop.com)에 게시하며, 기관별 배정물량은 수요예측 참여기관이 개별적으로 삼성증권㈜ 『www.samsungpop.com → 전체메뉴펼침 → 수요예측』 에 접속한 후 배정물량을 직접 확인하여야 하며, 이를 개별 통보에 갈음합니다.

② 수요예측 참여에 의해 배정된 물량을 미청약한 경우에는 불성실수요예측 참여자로 금융투자협회 회원 홈페이지(http://work.kofia.or.kr/) 에 게시 등록됩니다.

(12) 기타 수요예측 실시에 관한 유의사항

① 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정을 받기를 희망하는 기관투자자는 대표주관회사에 미리 청약의의사를 표시하고 청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만, 수요예측에서 배정된 수량이 모두 청약된 경우에는 배정받을 수 없습니다.

② 상기와 같은 기관투자자에 대한 추가 청약 후 잔여물량이 있을 경우에는 이를 일반청약자 배정 물량에 합산하여 배정할 수 있습니다.

③ 수요예측 참가 시 참가신청서를 허위로 작성 또는 제출된 참가신청서를 임의로 변경하거나 허위자료를 제출하는 경우 수요예측 참여 자체를 무효로 합니다.

④ 상기 배정의 결과 불가피한 상황이 발생하여 배정이 원활하지 못할 경우 대표주관회사가 판단하여 배정에 대한 기준을 변경할 수 있습니다.

(13) 수요예측 결과

(가) 수요예측 참여내역

(단위 : 주, 건)

구 분
국내기관투자자
해외기관투자자
합 계

운용사(집합)
투자매매,
중개업자
연기금, 
운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적(유)
주1)
거래실적(무)

건수
143
10
64
3
3
-
223

수량
27,864,300
936,000
19,190,000
2,655,000
49,700
-
50,695,000

경쟁률
31.49
1.06
21.68
3.00
0.06
0.00
57.28

주1)

인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자입니다.

주2)
수요예측 참여 건수 및 수량은 수요예측 이전 기관투자자 배정물량인 826,000주~885,000주를 기준으로 주문을 받은 결과이며, 경쟁률은 수요예측 이후 결정된 기관투자자 배정물량 885,000주를 기준으로 산출된 결과입니다.

(나) 수요예측 신청가격 분포

(단위 : 주, 건)

구 분
국내기관투자자
해외기관투자자
합 계

운용사(집합)
투자매매, 
중개업자
연기금, 
운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적(유)
주1)
거래실적(무)

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

미제시
2
1,301,000
-
-
1
885,000
1
885,000
-
-
-
-
4
3,071,000

밴드상단초과
11
6,619,000
2
887,000
8
2,916,000
-
-
-
-
-
-
21
10,422,000

밴드 상위75% 초과~100% 이하
17
8,513,000
-
-
15
8,242,000
2
1,770,000
3
49,700
-
-
37
18,574,700

밴드 상위50% 초과~75% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
20,000

밴드 상위25% 초과~50% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 초과~상위 25% 이하
-
-
1
20,000
-
-
-
-
-
-
-
-
1
-

밴드 중간값
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 미만 ~하위 25% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 25% 미만~50% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 50% 미만∼75% 이상
-
-
-
-
1
1,000
-
-
-
-
-
-
1
1,000

밴드 하위 75% 미만~100% 이상
38
9,236,300
1
2,000
19
6,220,000
-
-
-
-
-
-
58
15,458,300

밴드하단미만
75
2,195,000
6
27,000
20
926,000
-
-
-
-
-
-
101
3,148,000

합계
143
27,864,300
10
936,000
64
19,190,000
3
2,655,000
3
49,700
-
-
223
50,695,000

주1)

인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자입니다.

주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2에 의거하여 관계인수인으로 구분되는 기관은 금번 수요예측 참여 시 신청가격을 제시하지 않았습니다.

과거 양식으로 작성한 수요예측 신청가격 분포는 아래와 같습니다.

(단위 : 건, 주, %)

구 분
참여건수 기준
신청수량 기준

참여건수(건)
비율
신청수량(주)
비율

가격 미제시
4
1.79%
3,071,000
6.06%

44,000원 이상
58
26.01%
28,996,700
57.20%

34,000원 초과 ~ 44,000원 미만
6
2.69%
979,000
1.93%

34,000원
54
24.22%
14,500,300
28.60%

34,000원 미만
101
45.29%
3,148,000
6.21%

합계
223
100.00%
50,695,000
100.00%

(다) 의무보유 확약기간별 수요예측 참여 내역

(단위 : 건, 주)

구 분
국내기관투자자
해외기관투자자
합 계

운용사(집합)
투자매매, 
중개업자
연기금, 
운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적(유)
거래실적(무)

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

6개월 확약
1
885,000
0
0
1
885,000
1
885,000
0
0
0
0
3
2,655,000

3개월 확약
1
5,000
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
1
5,000

1개월 확약
5
2,696,000
0
0
1
793,000
0
0
0
0
0
0
6
3,489,000

15일 확약
28
172,000
0
0
1
1,000
0
0
0
0
0
0
29
173,000

미확약
108
24,106,300
10
936,000
61
17,511,000
2
1,770,000
3
49,700
0
0
184
44,373,000

합 계
143
27,864,300
10
936,000
64
19,190,000
3
2,655,000
3
49,700
0
0
223
50,695,000

(라) 주당 확정공모가액의 결정

상기 수요예측 결과 및 시장상황 등을 고려하여 발행회사인 ㈜아이씨에이치와 대표주관회사인 삼성증권㈜가 협의하여 1주당 확정공모가액을 34,000원으로 결정하였습니다.

(마) 물량배정대상자 가격범위

1주당 확정공모가액인 34,000원 이상 가격 제시자 및 가격 미제시자

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출 조건

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
기명식 보통주 1,180,000주

주당 모집가액
또는 매출가액
예정가액
-

확정가액

34,000원 주1)

모집총액 또는 매출총액
예정가액
-

확정가액

40,120,000,000원

청 약 단 위
주2)

청약기일
주3)
기관투자자
개시일
2022년 07월 19일

종료일
2022년 07월 20일

일반청약자
개시일
2022년 07월 19일

종료일
2022년 07월 20일

청약
증거금
주4)
기관투자자
0%

일반청약자
50%

납 입 기 일
2022년 07월 22일

주1)

주당 모집 및 매출가액
주당 공모가액은
대표주관회사와 발행회사가 협의하여 결정한 확정공모가액 34,000원
입니다.
청약일 전 삼성증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 발행회사인 ㈜아이씨에이치와 합의하여 주당 확정공모가액을 최종 결정
하였습니다.

주2)

청약단위

① 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)의 청약단위는 1주로 합니다.

② 일반청약자는 삼성증권㈜에서 청약이 가능합니다. 청약단위는 아래 "다. 청약에 관한 사항 - (6) 청약한도 및 청약단위"를 참조해 주시기 바라며, 기타사항은 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다
③ 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하여 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약 미달을 고려하여 추가 청약을 하고자 하는 기관투자자는 "각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액을 확정공모가액으로 나눈 주식수"와 수요예측 최고 참여한도 중 작은 주식수로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다. 세부적인 내용은
『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 3. 공모가격 결정방법 - 다. 수요예측에 관한 사항 - (10) 물량배정방법』부분을 참고하시기 바랍니다.

④ 일반청약자의 청약자격 및 배정기준은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약에 관한 사 및 라. 청약결과 배정에 관한 사항』부분 참고하시기 바랍니다.

주3)
청약기일
① 삼성증권 청약일: 2022년 07월 19일 ~ 20일 10:00 ~ 16:00
(단, 청약초일인 2022년 07월 19일에 한해, 온라인청약만 22:00까지 가능)
② 기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)의 경우 납입 이전 추가로 청약을 할 수 있습니다.
③ 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

주4)

청약증거금
① 기관투자자의 경우 청약증거금
은 없습니다.
② 일반청약자 청약
증거금은 청약금액의 50%로 합니다.
③ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일
(
2022년 07월 22일
)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 미달금액에 해당하는 배정주식은 인수인이 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우 이를 주금납입기일 당일(
2022년 07월 22일
)에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.
④ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인

2022년 07월 22일
08:00 ~ 12:00
사이에 당해 청약을 접수한 삼성증권㈜에 납입하여야 하며, 동 납입금액은 주금납입기일 (

2022년 07월 22일
)에 주금납입금으로
대체됩니다. 기관투자자는 삼성증권㈜에 납입하지 않고, 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약
하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 인수인이 그 미달 금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

주5)

청약취급처

① 기관투자자 : 삼성증권㈜ 본ㆍ지점
② 일반청약자 : 삼성증권㈜ 본ㆍ지점

주6)
본인명의의 위탁계좌가 없는 국내기관투자자는 삼성증권㈜ 지점을 방문하여 위탁계좌를 개설하여야 합니다. 계좌개설 관련 문의는 가까운 삼성증권 지점(1588-2323) 및 본점 Wholesale본부(02-2020-6682)로 연락 바랍니다.

주7)
분산요건 미 충족 시 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나「코스닥시장 상장규정」 제28조제1항제1호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규상장을 못할 경우, 경과이자는 청약자에게 반환하나, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

주8)
일반청약자의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대하여 배정일(2022년 07월 22일)에 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반 청약자의 경우 동 미달수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다. 단, 증권인수업무등에관한 규정 제9조제11항 개정에 따라, 균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, 청약 2일차의 익영업일인 2022년 07월 21일 오후 17:00까지 균등배정에 대한 추가납입을 이행해야 합니다. 추가납입이 이루어지지 않을 경우, 추가납입 의사가 없었던 것으로 간주됩니다.

나. 모집 또는 매출의 절차

구 분
일 자
매 체

수요예측 안내 공고
2022년 07월 13일(수)
인터넷 공고 주2)

모집 또는 매출가액 확정의 공고
2022년 07월 18일(월)
인터넷 공고 주3)

청 약 공 고
2022년 07월 19일(화)
인터넷 공고 주4)

배 정 공 고
2022년 07월 22일(금)
인터넷 공고 주5)

주1)

기관투자자 청약일 :

2022년 07월 19일, 20일
(2일간)

일반청약자 청약일 :
2021년 07월 19일, 20일
(2일간)

기관투자자 및 일반청약자의 청약은 동일한 날에 실시됨에
유의하시기 바라며, 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있습니다.
한편, 금번 공모의 경우 일반청약자 이중청약이 불가하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다.

주2)

수요예측 안내공
고는

2022년 07월 13일
대표주관회사인 삼성증권 홈페이지(http://www.samsungpop.com)에 게시함으로써 개별통지에
갈음합니다.

주3)
모집 또는 매출가액 확정공고는 2022년 07월 18일 정정 증권신고서를 제출함으로써 갈음하며, 대표주관회사인 삼성증권㈜의 홈페이지(www.samsungpop.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주4)

청약공고는

2022년 07월 19일
㈜아이씨에이치 홈페이지(http://www.ch-ich.com)와 대표주관회사인 삼성증권 홈페이지(
http://www.samsungpop.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주5)

일반청약자에 대한 배정공고는

2022년 07월 22일
대표주
관회사인 삼성증권 홈페이지(http://www.samsungpop.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주6)

일반청약자의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대하여 배정일
(2022년 07월 22일)
에 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반청약자의 경우 동 미달 수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다. 
단, 증권인수업무등에관한 규정 제9조제11항 개정에 따라, 균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, 청약 2일차의 익영업일인
2022년 07월 21일
오후 17:00까지 균등배정에 대한 추가납입을 이행해야합니다. 추가납입이 이루어지지 않을 경우, 추가납입 의사가 없었던 것으로 간주됩니다.
참고로 상기의 납입일
2022년 07월 22일
은 공모청약자금이 발행회사로 납입되는 일자임에 유념해주시기 바랍니다.

다
. 청
약에 관한 사항

(1) 일반 사항

모든 청약자는「금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률」에 의한 실명자이어야 하며, 해당 청약사무취급처에 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금(단, 기관투자자의 경우 청약증거금이 면제됨)과 함께 제출하여야 합니다.

(2) 일반청약자의 청약

일반청약자의 청약은 해당 청약사무취급처에서 사전에 정하여 공시하는 청약방법에 따라 청약기간에 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 이를 해당 청약취급처에 제출하여야 합니다.

한편, 일반청약자는 하나의 청약사무취급처에 개설된 복수의 계좌를 이용하는 이중청약 역시 할 수 없습니다. 이중청약을 하는 경우에는 그 전부를 청약하지 않은 것으로 간주하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다.

※ 청약사무취급처: 삼성증권㈜ 본ㆍ지점

(3) 일반청약자의 청약자격

[삼성증권㈜ 일반청약자 청약 자격]

구 분

내용

청약한도

일반청약자격

자산평가

- 청약접수일 전월부터 과거 3개월간 자산평가 합계 평잔 2천만원 이상인 고객

1배

우대청약자격

신규고객

- 청약초일 직전 1년 內 주민번호 기준 신규고객 中 전월 평잔

2천만원 이상인 고객 (직전 1년간 청약이력 없을 경우 1회 限)

2배

우수고객

- 청약초일 직전월 자산 평잔 금액 1억원 이상인 고객

연금상품

- 퇴직연금 DC 유효계좌 보유고객 전원
- 연금펀드/연금저축계좌/IRP 고객은 아래 기준 해당고객
▶ 청약 접수일 전월부터 과거 3개월간 당사 연금자산(① 연금펀드잔고,② 연금저축계좌, ③ IRP ※현금성 자산 포함 잔고) 평가합계액의 평잔 4백만원 이상인 고객 또는

▶ 당사 연금저축상품(① 연금펀드잔고,② 연금저축계좌, ③ IRP) 적립식 월 10만원 이상 약정 후 청약접수일 직전월(D-1월)과 직직전월(D-2월) 연속 이체 납입한 고객

급여이체

- 청약초일 전월 기준으로 CMA를 통하여 3개월 이상 급여이체

(50만원이상)한 고객
※ 4대 공적연금이 CMA를 통해 3개월 이상 입금 시 포함

적립식

- 정기대체 및 은행이체(적립식CMS이체)를 통하여 청약초일 전월

기준으로 적립식 월 100만원 이상을 6개월 이상 이체한 고객

온라인전용

청약자격

- 청약초일 전일까지 청약 가능한 주식계좌 개설 고객
- 단, 다음의 계좌는 청약 당일 계좌 개설 後 공모주 청약이 가능합니다.
 1) 비대면 계좌
2) 근거계좌를 통한 온라인 추가계좌
3) 은행연계 계좌

0.5배

청약방법

- On-Line 청약 : POP HTS, mPOP, ARS를 이용한 청약
- Off-Line 청약 : 영업점 내점, 영업점 유선, 고객센터 상담원 연결

-

청약수수료

구 분

Honors 등급 이상

우대

일반

On-Line

무료

무료

2,000원

Off-Line

무료

5,000원

5,000원

주1) 해당 구분은 청약자격이 아닌 당사의 서비스등급입니다(홈페이지 참고).

주2) Off-Line의 경우 청약 시 청약수수료 징수, On-Line의 경우 환불 시 징수하며 청약 미배정 시 수수료가 면제됩니다.

-

특이사항

※ 우대가능여부 표기는 청약코드를 선택하여 조회해야 하며,청약종목정보상의 청약우대여부 항목에 "Y"인 경우에 한해 우대가능여부를 파악하여 제공해 드립니다.
※ 자산 평잔 기준: 全상품(선물/옵션 제외, 비상장주식은 일부 종목만 인정)

-

주1)
삼성증권㈜에 정보통신거래서비스 이용을 신청하신 고객님의 경우에도 당사에서 정한 청약자격의 조건을 충족하셔야만 청약신청을 할 수 있습니다.

주2)
삼성증권㈜에 대해 청약하는 일반청약자의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대하여 납입일(2022년 07월 22일)에 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반청약자의 경우 동 미달 수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다.
단, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제11항 개정에 따라, 균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, 청약 2일차의 익영업일인 2022년 07월 21일 17:00까지 균등배정에 대한 추가납입을 이행해야합니다. 추가납입이 이루어지지 않을 경우, 추가납입 의사가 없었던 것으로 간주됩니다.

(4) 기관투자자의 청약

수요예측에 참가하여 주식을 배정
받은 기
관투자자는 배정받은 주식에 대한 청약은 청약일인

2022년 07월 19일(수)
~ 20일(목
)
08시 00분 ~ 16시 00분(한국시간 기준) 사이에 삼성증권㈜가 정하는 소정의 주식청약서(청
약증거금율 0%)를 작성하여 대표주관회사인 삼성증권㈜ 본
ㆍ지점에서 청약하여야 하거나 삼성증권㈜ 홈페이지(http://www.samsungpop.com)를 통해 청약하여야 하며, 동 청약 주식에 해당하는 주금을 납입일인

2022년 07월 22일
(금)
08:00 ~ 12:00 사이
에 대표주관회사인 삼성증권㈜의 본ㆍ지점에 납입하여야 합니다.

한편, 수요예측에 참가한 기관투자자 중 수요예측 결과 배정받은 물량을 초과하여 청약하고자 하는 기관투자자는 전체 기관투자자 배정 물량 범위 내에서 추가 청약이 가능합니다. 또한 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 확정공모가액으로 배정을 받기를 희망하는 기관투자자 등은 대표주관회사인 삼성증권㈜에 미리 청약의사를 표시하고 청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만, 수요예측에서 배정된 수량이 모두 청약된 경우에는 배정받을 수 없습니다. 또한, 청약일 종료 후 미청약된 물량에 대해서 배정전까지 기관투자자는 추가로 청약을 할 수 있으며, 추가 청약된 물량의 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

※ 국내 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

※ 본인명의의 위탁계좌가 없는 국내기관투자자는 삼성증권㈜ 지점을 방문하여 위탁계좌를 개설하여야 합니다. 계좌개설 관련 문의는 가까운 삼성증권 지점(1588-2323) 및 본점 Wholesale부문(02-2020-6682)로 연락 바랍니다.

(5) 청약증거금

구 분
내 용
비 고

청약증거금
일반청약자
50%
주1)

기관투자자
0%

주1)
청약증거금
① 기관투자자의 청약증거금은 없습니다.
② 일반청약자의 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.
③ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2022년 07월 22일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 그 미달 금액에 해당하는 배정주식은 대표주관회사가 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우에는 이를 주금납입기일 당일(영업일 기준, 2022년 07월 22일)에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.
④ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2022년 07월 22일 08:00 ~ 12:00 사이에 대표주관회사에 납입하여야 하며, 동 납입 금액은 주금납입기일(2022년 07월 22일)에 주금납입금으로 대체됩니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달하는 경우, 대표주관회사가 그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다. 
※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

(6) 청약한도 및 청약단위

① 기관투자자의 청약단위는 1주로 합니다.
② 일반청약자는 대표주관회사인 삼성증권㈜의 본, 지점에서 청약이 가능합니다.
③ 일반청약자의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래와 같습니다. 단, 청약 단위와 상이한 청약수량은 그 청약수량 하위의 청약단위로 청약한 것으로 간주합니다.

[삼성증권㈜ 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금율]

구 분
일반청약자
배정물량
최고
청약한도
청약
증거금율

삼성증권㈜
295,000주
주1)
50%

(주1)

삼성증권㈜의 일반청약자 청약한도는 청약자격별로 상이합니다.
□ 우대청약자격의 청약한도 :
28,000주 (200%)
□ 일반청약자격의 청약한도 :
14,000주 (100%)
□ 온라인전용 청약자격의 청약한도 :
7,000주 (50%)

청약자격의 기준에 관한 사항은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약에 관한 사항 - (3) 일반청약자의 청약자격』부분을 참고하시기 바랍니다.

[삼성증권㈜ 청약주식별 청약단위]

청약주식수
청약단위

10주 이상 ~ 100 주 이하
10주

100주 초과 ~ 1,000주 이하
100주

1,000주 초과 ~ 10,000주 이하
500주

10,000주 초과
1,000주

④ 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하여 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약미달을 고려하여 추가청약을 하고자 하는 기관투자자는 각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액(신청수량 * 신청가격)과 수요예측 최고 참여한도 중 작은 금액 또는 최고 청약한도
885,000주
로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다.

(7) 청약사무취급처

① 기관투자자 : 삼성증권㈜ 본ㆍ지점
② 일반청약자 : 삼성증권㈜ 본ㆍ지점

(8) 청약이 제한되는 자 

아래「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항각호의 1에 해당하는 자가 청약을 한 경우에는 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다. 다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항제4호 및 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니합니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제9조(주식의 배정)

④ 제1항에 불구하고 기업공개를 위한 공모주식을 배정함에 있어 대표주관회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자에게 공모주식을 배정하여서는 아니 된다. 다만, 제4호 및 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 인수회사 및 인수회사의 이해관계인. 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.

2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.

3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

4. 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자

5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등

(9) 기타

본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 증권신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권 투자에 대한 책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

라. 청약결과 배정에 관한 사항

(1) 공모주식 배정비율

①
기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함) : 총 공모주식의

75.00%(885,000주)
를 배정합니다.

② 일반청약자 : 총 공모주식의

25.00%

(295,000주)
를 배정합니다.

③ 상기 ①, ② 항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 청약주식수에 비례하여 초과청약
이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정할 수 있습니다. 
④ 단, 인수회사 및 인수회사의 이해관계인(다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인 제외), 발행회사의 이해관계인(단, 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외)및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사에 용역을 제공하거나 중대한 이해관계가 있는 자는 배정대상에서 제외됩니다. 

「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조 제1항 제3호에 따라 일반청약자에 전체 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.

「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다. 

「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30%이상을 배정합니다. 

다만 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

(2) 배정 방법

청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 대표주관회사와 ㈜아이씨에이치가 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다.

① 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위 내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다. 
②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제11항에 의거하여 일반청약자에게 배정하는 전체수량(동 규정 제9조제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야 하며, 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)합니다.
③ 금번 IPO는 일반청약자에
게

295,000주

를 배정할 예정으로서 균등방식 최소배정 예정물량은
147,500주
이상이며, 균등방식의 세부 방법은 일괄청약방식입니다.

균등방식 배정물량을 제외한 나머지
일반청약자 배정은 전부 비례방식으로 배정이 이루어집니다. 배정 후 잔여주식이 발생하는 경우 인수회사가 자기계산으로 이를 인수하거나, 추첨 등 합리적인 방식을 통하여 재배정합니다.
④ 일반청약자가 비례방식으로 배정을 받고자 하는 수량을 청약하면 자동으로 균등방식 배정의 청약자로 인정됩니다.
⑤ 일반청약자 배정물량 중 1/2이상을 일반청약자 인원수로 나눈 몫을 청약자 전원에게 동일하게 배정(전원 균등)하고, 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례 배정이 이루어지게 됩니다. 다만, 총 청약건수가 균등방식 배정주식수를 초과하는 경우, 전체고객 대상으로 무작위 추첨 배정하며, 이에 따라 균등배정으로 1주도 배정받지 못하는 경우가 발생할 수 있습니다.
⑥ 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례배정이 이루어지게 됩니다. 각 청약자의 청약증거금에서 균등배정분 배정수량(금액)을 차감한 금액(이하 "비례배정분 청약증거금")을 기준으로 비례하여 안분배정하며, 비례배정분 청약증거금을 한도로 비례배정이 이루어지게 됩니다. 다만, 일반청약자의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 일반청약자는 동 미달금액을 배정일까지 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반청약자의 경우 동 미달수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다. 추가 납입 이후 미청약주식이 발생할 경우에는 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 인수단이 자기계산으로 인수합니다. 
⑦ 일반청약자에 대한 배정결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 원칙적으로
5사 6입
하여 잔여주식이 최소화되도록 배정합니다. 그 결과 발생하는 잔여주식은 인수단이 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.
⑧ 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측 후 배정받은 물량 범위 내에서 우선배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

⑨「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각 호(아래)의 어느 하나에 해당하는 자가 청약하는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다.

1. 인수회사(대표주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제9호의 규정에 따른 이해관계인을 말함. 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.)

2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.

3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

4. 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자

5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등

(3) 배정결과의 통지

일반청약자에 대한 배정결과 각 청약자에 대한
배정내용 및 초과청약금의 환불 또는 미달청약금에 대한 추가납입 등에 관한 배정공고는
2022년 07월 22일(금)

대표주관회사인 삼성증권㈜의 홈페이지(http://www.samsungpop.com)에 게시함으
로써 개별통지에 갈음합니다.

기관투자자 및 고위험고수익투자신탁 등의 경우에는 수요예측을 통하여 물량을 배정받은 내역과 청약내역이 다른 경우에 한하여 개별통지합니다.

마. 투자설명서 교부에 관한 사항

(1) 투자설명서의 교부

2009년 2월 4일부로 시행된 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제124조에 의하면 누구든지 증권신고서의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는자 (전문투자자, 그밖에 아래에서 언급하는 대통령령으로 정하는 자를 제외함)에게 동법 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 따라서 본 주식에 투자하고자 하는 투자자는 청약전 투자설명서를 교부받아야 합니다. 다만, (i) 동법 제9조제5항의 전문투자자 / (ii) 동법 시행령 제132조에 규정된, 회계법인, 신용평가업자 등 / (iii) 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화, 전신, 모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그밖에 금융위가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자는 투자설명서의 교부 없이 청약이 가능합니다.

투자설명서 교부 의무가 있는 대표주관회사인 삼성증권㈜는「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제124조 및 동법 시행령 제132조에 의하여 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 투자자에게 동법 제123조에 적합한 투자설명서를 청약 전 교부할 예정입니다. 투자설명서 교부 후 투자자는 투자설명서 내용을 충분히 숙지하고 청약기간에 각각의 청약취급처에서 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 제출하여야 합니다.

(2) 투자설명서의 교부 방법

(가) 투자설명서의 교부를 원하는 경우

[삼성증권㈜ 투자설명서 교부방법]

구 분
투자설명서 교부방법

영업점 내방
삼성증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약하실 경우에는 투자설명서 인쇄물을 교부 받으실 수 있습니다.

영업점 유선
삼성증권㈜의 본ㆍ지점에 유선으로 연결하여 청약하실 경우에는 투자설명서를 E-Mail/Fax로 수령한 후 수신내역을 확인 후 청약하실 수 있습니다

온라인
(HTS, 홈페이지)
삼성증권㈜의 HTS인 POP HTS를 통해 청약할 경우에는 다운로드 방식을 통해 전자문서에 의한 투자설명서를 교부 받으실 수 있습니다. 다만, 전자문서에 의한 투자설명서교부에 동의하여야 하고, 전자매체를 지정하여야 하며, 수신 사실이 확인되어야지만 투자설명서를 교부 받으실 수 있습니다. 전자문서에 의한 투자설명서의 내용은 인쇄물(책자)의 내용과 동일합니다.

ARS
사전에 홈페이지(http://www.samsungpop.com)를 통해 ARS 관련 약정을 체결하신 분에 한해서 이용이 가능하며, 청약 전 ARS 상으로 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 표시한 자에 한해서 ARS로 청약하실 수 있습니다.

① 본 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약전 반드시 투자설명서를 교부받은 후 교부확인서에 서명하여야 하며, 투자설명서를 교부받지 않고자 할 경우, 투자설명서 수령거부의사를 서면 등으로 표시하여야 합니다.

② 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면 등으로 표시하지 않을 경우 본 청약에 참여할 수 없습니다.

(나) 투자설명서의 교부를 원하지 않는 경우

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률시행령」제132조 및「금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정」제2-5조제2항에 의거 투자설명서 교부를 원하지 않는 경우에는 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 공동대표주관회사에 서면, 전화, 전신, 모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시하여야 청약이 가능합니다.

(3) 투자설명서 교부 의무의 주체

총액인수계약서에 의거 금번 청약에 대한 투자설명서 교부 의무는 발행회사인 ㈜아이씨에이치에 있습니다. 다만, 투자설명서 교부의 효율성 제고를 위해 실제 투자설명서 교부는 청약취급처인 삼성증권㈜의 본ㆍ지점에서 상기와 같은 방법으로 수행합니다.

□ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률

제124조 (정당한 투자설명서의 사용) 
① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.
1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것
2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것
3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것
4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

□ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령
제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.
1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자
2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자

□ 금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정
제2-5조(설명의무 등)
1. (생략)
2. 금융투자회사는 일반청약자를 대상으로 투자권유를 하는 경우에는 해당 일반청약자가 서명 또는 기명날인의 방법으로 설명서(파생결합증권 및 집합투자증권의 경우 법 제123조에 따른 투자설명서를 말한다. 이하 같다)의 수령을 거부하는 경우를 제외하고는 투자유의사항을 명시한 설명
서를 교부하여야 한다. (이하생략)

바. 청약증거금의 대체, 반환 및 납입에 관한 사항

일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일
(
2022년 07월 22일
)
에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납일기일까지 당해 청약자로부터 그 미달 금액을 받지 못한 때에는 그 미달 금액에 해당하는 배정주식은 대표주관회사가 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우에는 이를 주금납입일(영업일 기준,
2022년 07월 22일
)에 환불합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.

기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일
인

2022년 07월 22일
에 08:00 ~ 12:00 사이에 대표주관회사인 삼성증권㈜에 납입하여야 하며, 동 납입 금액은 주금납입기일(

2022년 07월 22일
)
에 주금납입금으로 대체됩니다. 

※ 국내 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사가 그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 인수합니다.

대표주관회사는 주금납입기일
(2022년 07월22일)
에 금번 공모에 대한 청약자의 납입금액을 납입하도록 합니다. 신주모집분에 대한 납입금은
우리은행 서초역지점에
납입하여야 합니다.

사. 기타의 사항

(1) 주권교부에 관한 사항

① 주권교부예정일 : 청약결과 주식배정 확정시 대표주관회사가 공고합니다.
② 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」(이하 '전자증권법')이 2019년 9월 16일 시행되었으며, 전자증권법 시행 이후에는 상장법인의 상장 주식에 대한 실물 주권 발행이 금지됩니다. 이에 당사는 금번 공모로 발행하는 주식의 실물 주권을 발행하는 대신 전자등록기관에 주식의 권리를 전자등록하는 방법으로 주식을 발행할 예정입니다. 

따라서 주금을 납입한 청약자 또는 인수인은 계좌관리기관 또는 전자등록기관에 전자등록계좌를 개설하여야 하며, 해당 계좌에 주식이 전자등록되는 방법으로 주식이 발행될 예정입니다. 전자증권법 제35조에 따라 전자등록계좌부에 전자등록된 자는 해당 주식에 대하여 전자등록된 권리를 적법하게 가지는 것으로 추정됩니다. 

(2) 전자등록된 주식양도의 효력에 관한 사항

전자증권법 제35조 제2항에 따라 전자등록주식을 양도하는 경우에는 동법 제30조에 따른 계좌간 대체의 전자등록을 하여야 그 효력이 발생합니다. 

(3) 신주인수권증서에 관한 사항

금번 코스닥시장 상장공모는 기존 주주의 신주인수권을 배제한 신주모집이므로 신주인수권증서를 발행하지 않습니다.

(4) 인수인의 정보이용제한 및 비밀유지

대표주관회사인 삼성증권㈜는 주식총액인수계약의 이행과 관련하여 입수한 정보 등을 제3자에게 누설하거나 발행회사의 경영개선 이외의 목적에 이용하여서는 아니됩니다.

(5) 한국거래소 상장예비심사신청 승인에 관한 사항

당사는
2022년 2
월 7일
한국거래소에 상장예비심사신청서를 제출하여
2022년 6월 16일
한국거래소로부터 주식의 분산요건 충족 등 사후 이행사항을 제외하고 상장예비심사 승인을 받았습니다. 

(6) 주권의 매매개시일

주권의 신규상장 및 매매개시일은 아직 확정되지 않았으며, 향후 일정이 확정되는 대로 한국거래소 상장공시시스템을 통하여 안내할 예정입니다

5. 인수 등에 관한 사항

가. 인수방법에 관한 사항

[인수방법: 총액인수]

인 수 인
인수주식의
종류 및 수
인수금액 주2)
인수비율
인수조건

명칭
주소

삼성증권㈜
서울시 서초구 서초대로74길 11
1,180,000주
40,120,000,000원
100.0%
총액인수 주2)

주1)

인수금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 34,000원을 기준으로 계산된 금액입니다.

주2)
대표주관회사인 삼성증권㈜가 전체 공모물량(100.0%)을 총액인수하며, 기관투자자 및 일반청약자 배정 후 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다.

나. 인수대가에 관한 사항

(단위 : 원)

구 분
인수인
금 액
비 고

인수수수료
삼성증권㈜
1,644,798,960
주1)

주1)

인수수수료는
발행회사와 대표주관회사가 협의하여 확정한
확정공모가액 34,000원을 기준으로 산정하였으며
총 발행금액의
4.0%
에 해당합니
다.

다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항

금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」제13조 제5항 제1호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유(이하 "의무인수"라 한다)하여야 합니다. 

금번 공모의 대표주관회사인 삼성증권㈜는 ㈜아이씨에이치의 상장주선인으로 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

삼성증권㈜
기명식보통주
29,411주

999,974,000원

「코스닥시장 상장규정」에 따른
상장주선인의 의무 취득분

주1)

위의 취득금액은 「코스닥시장 상장규정」상 모집(매출)하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 대표주관회사인 삼성증권㈜와 발행회사인 ㈜아이씨에이치이 협의하여
결정한 확정공모가액 34,000원 기준입니다.

주2)

상장주선인의 의무 취득분은 「코스닥시장 상장규정」 제13조제5항제1호에 따라 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사신청일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다.

주3)

금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 의무인수 주식의 수
량(
29,411주
)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집·매출하
는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

상장주선인의 의무인수 관련 「코스닥시장 상장규정」은 아래와 같습니다.

[코스닥시장 상장규정]

제13조(상장주선인의 의무)
⑤ 상장주선인은 상장예비심사신청 이후 신규상장신청일까지 다음 각 호에서 정하는 수량의 상장신청인의 주식을 모집·매출가격과 같은 가격으로 취득하여 다음 각 호에서 정하는 기간까지 보유하여야 한다. 이 경우 주식의 취득 방법과 취득 수량의 산정기준 등은 세칙으로 정한다.
1.상장신청인이 국내기업(국내소재외국지주회사를 제외한다. 이하 이 조에서 같다)인 경우 다음 각 목의 구분에 따라 의무보유할 것

가. 제31조제1항에 따른 신속이전기업: 모집·매출하는 주식의 100분의 5에 해당하는 수량(취득금액이 25억원을 초과할 때에는 25억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 6개월 동안 의무보유할 것. 다만, 제31조제1항제3호마목에 따른 신속이전기업의 경우에는 해당 수량을 상장일부터 1년 동안 의무보유하여야 하고, 상장일부터 6개월이 경과하면 매 1개월마다 최초에 취득한 주식의 100분의 5에 해당하는 수량까지 매각할 수 있다.
나. 가목 이외의 국내기업: 모집·매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과할 때에는 10억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 3개월 동안 의무보유할 것

라. 기타의 사항

(1) 회사와 인수인간 특약사항

당사는 금번 공모와 관
련하여 대표주관회사인 삼성증권㈜ 와 체결한 총액인수계약일로부터 코스닥시장 상장 후

1년
까지
대표주관회사의 사전 서면동의 없이는 주식 또는 전환사채 등 주식과 연계된 증권
을 발행하거나 직ㆍ간접적으로 매수 또는 매도를 하지 않습니다.

또한 당사의 최대주주와 의무보유 대상자는 기제출한 의무보유확약서 및 대표주관회사와 체결한 보호예수 약정서에 의거하여, 그 소유 주식을 의무보유확약한 기간동안 한국예탁결제원에 보관하며 코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업인수, 합병 등 한국거래소가 필요하다고 인정하는 경우 이외에는 그 주식을 인출하거나 매각할 수 없으며, 보관 인출 또는 매각의 방법 및 절차 등에 관하여는 위 확약서에 정하는 바에 따릅니다.

(2) 회사와 주관회사 간 중요한 이해관계

대표주관회사인 삼성증권㈜는「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제6조제1항에 해당하는 사항이 없습니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제6조 (공동주관회사)

① 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사를 말한다)와 공동으로 하여야 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 기업의 기업공개를 위한 주관회사업무를 수행하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 기업인수목적회사

2. 외국 기업(주식등의 보유를 통하여 외국 기업의 사업활동을 지배하는 것을 주된 목적으로 하는 국내법인을 포함한다. 이하 같다)

② 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 관하여는 법 시행규칙 제14조제1항을 준용한다.

③ 제2항에 불구하고 금융투자회사가 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호에 따라 취득하는 코스닥시장 상장법인(코스닥시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식 및 「코넥스시장 상장규정」에 따른 지정자문인 계약을 체결하고 해당 계약의 효력이 유지되는 상태에서 취득하는 코넥스시장 상장법인(코넥스시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식은 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 있어 보유
한 것으로 보지 아니한다.

④ 제2항에 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 조합 또는 집합투자기구(이하 이항에서 "조합등"이라 한다)의 경우 출자자 또는 수익자가 해당 조합등에 출자 또는 투자한 비율만큼 조합등에서 보유한 주식등을 보유한 것으로 본다.
1.「중소기업창업지원법」제2조제5호에 따른 중소기업창업투자조합 
2.「여신전문금융업법」제41조제3항에 따른 신기술사업투자조합 
3.「벤처기업육성에관한특별조치법」제4조의3에 따른 한국벤처투자조합 
4. 법 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 사모집합투자기구 중 환매가 금지된 집합투자기구

⑤ 제2항에 불구하고 금융투자회사가 보유하고 있는 발행회사의 주식등 중 다음 각 호의 요건을 충족하는 주식등은 금융투자회사가 보유한 것으로 보지 아니 한다.

1. 기업공개의 경우 : 주식등의 취득일이 상장예비심사신청일 이전이고, 해당 주식등을 한국예탁결제원에 의무보유등록하겠다는 확약서(<별지 제1호 서식>)를 협회에 제출한 경우

2. 장외법인공모의 경우 : 주식등의 취득일이 장외법인공모를 위한 대표주관계약체결일 이전이고, 해당 주식등을 한국예탁결제원에 의무보유등록(또는 보호예수)하겠다는 확약서(<별지 제1호 서식>)를 협회에 제출한 경우

⑥ 금융투자회사는 제5항의 확약서를 대표주관계약 체결일(대표주관계약을 체결한 이후 주식등을 취득한 경우에는 취득일)로부터 5 영업일 이내에 협회에 제출하여야 하며, 기업공개 또는 장외법인공모 이전에 해당 확약내용에 변경이 발생하는 경우 협회에 지체없이 신고하여야 한다.

⑦ 제5항의 주식등을 발행한 발행회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 금융투자회사는 다음 각 호의 기간동안 한국예탁결제원에 해당 주식등을 지체없이 의무보유등록(또는 보호예수)하고, 한국예탁결제원이 발행한 증명서를 의무보유등록일(또는 보호예수일)로부터 10 영업일 이내에 협회에 제출하여야 한다.

1. 기업공개의 경우 : 한국거래소 상장일로부터 6개월간

2. 장외법인공모의 경우 : 장외법인공모 주식의 발행일로부터 6개월간

⑧ 제7항에 불구하고 금융투자회사는 법령상의 의무 이행 등을 위하여 협회가 필요하다고 인정하는 경우 의무보유등록을 취소하거나 보호예수된 주식등을 인출할 수 있다.

(3) 초과배정옵션

당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모에서는 "초과배정옵션 계약"을 체결하지 않았습니다.

(4) 최대주주 등의 지분에 대한 보호예수

당사는「코스닥시장
상장규정」에 따라 최대주주 등의 지분에 대하여
상장 후 12개월 간 의무보유예탁의무가 발생하였으며, 이 중 일부 최대주주 등의 보유주식에 대하여 상장 후 36개월간의 의무보유(의무보유 12개월에 자발적 의무보유 24개월 추가 조치)를 실시하였습니다.
이에 따라 한국거래소에 상장예비심사신청서 제출 시 의무보유확약서를 제출하였으며, 상장예비심사 중 예탁결제원이 발행한 의무보유증명서를 제출한 바 있습니다.

당사 최대주주의 지분은 의무보유기간 동안 그 소유주식을 한국예탁결제원에 보관하며 코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업인수, 합병 등 한국거래소가 필요하다고 인정하는 경우 이외에는 그 주식을 인출하거나 매각할 수 없으며, 보관 인출 또는 매각의 방법 및 절차 등에 관하여는 위 확약서에 정하는 바에 따릅니다.

(5) 환매청구권

당사는 금번 공모와 관련하여「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3제1항에 해당하지 않기 때문에 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제10조의3(환매청구권)

① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 공모예정금액(공모가격에 공모예정주식수를 곱한 금액)이 50억원 이상이고, 공모가격을 제5
조제1항제1호의 방법으로 정하는 경우

2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우

3. 금융감독원의 「기업공시서식 작성기준」에 따른 공모가격 산정근거를 증권신고서에 기재하지 않은 경우

4. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제2조제1항제39호나목에 따른 기술성장기업의
상장을 위하여 주식을 인수하는 경우

5. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제2조제1항41호의 요건을 충족하는 기업(이하 "이익미실현 기업"이라 한다)의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우

② 인수회사가 일반청약자에게 제1항의 환매청구권을 부여하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.

1. 환매청구권 행사가능기간

가. 제1항제1호부터 제3호까지의 경우 : 상장일부터 1개월까지

나. 제1항제4호의 경우 : 상장일부터 6개월까지

다. 제1항제5호의 경우 : 상장일부터 3개월까지

2. 인수회사의 매수가격 : 공모가격의 90%이상. 다만, 일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수가 상장일 직전 매매거래일의 주가지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격 이상. 이 경우, 주가지수는 한국거래소가 발표하는 코스피지수, 코스닥지수 또는 발행회사가 속한 산업별주가지수 중 대표주관회사가 정한 주가지수를 말한다.

조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수 - 상장일 직전 매매거래일의 주가지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 주가지수]

(6) 기타 공모 관련 서비스 내역

당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 인수인이 아닌 자로부터 인수회사 탐색 중개, 모집 또는 매출의 주선, 공모가격 또는 공모조건에 대한 컨설팅, 증권신고서 작성 등과 관련한 서비스를 제공받은 사실이 없습니다. 

II. 증권의 주요 권리내용

금번 당사 공모주식은 「상법」에서 정하는 액면가액 500원의 기명식 보통주로서 특이사항은 없으며, 당사 정관 상 증권의 주요 권리내용은 다음과 같습니다.

1. 주식에 관한 사항

제5조 (발행예정주
식총수) 
회사가 발행할 주식의 총수는 100,000,000주로 한다.

2. 액면금액

제7조 (1주의 금액) 
주식 1주의 금액은 500원으로 한다.

3. 주식의 종류 및 전자등록에 관한 사항

제8조 (주식 등의 전자등록) 회사는 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률 제2조 제1호에 따른 주식 등을 발행하는 경우에는 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식 등을 전자등록하여야 한다. 다만, 회사가 법령에 따른 등록의무를 부담하지 않는 주식 등의 경우에는 그러하지 아니할 수 있다.

제9조 (주식의 종류)

① 회사가 발행할 주식은 보통주식과 종류주식으로 한다.

② 회사의 주권은 1주권, 5주권, 10주권, 50주권, 100주권, 500주권, 1,000주권, 10,000주권의 8종으로 하되, 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률에 따라 전자등록계좌부에 주식 등을 전자등록하는 경우에는 동 조항은 적용하지 않는다.

③ 회사가 발행하는 종류주식은 이익배당 또는 잔여재산분배에 관한 우선주식, 의결권 배제 또는 제한에 관한 주식, 상환주식, 전환주식 및 이들의 전부 또는 일부를 혼합한 주식으로 한다.

④ 종류주식 중에서 의결권의 배제 또는 제한이 있는 종류주식은 제5조 발행예정 주식총수의 4분의 1을 초과하여 발행하지 못한다.

제9조의2 (상환전환우선주식)

① 회사는 이사회 결의를 통해 이익으로 상환되고 발행예정 주식총수 범위 내에서 우선주주의 청구에 따라 보통주식으로 전환되는 상환전환우선주식을 발행할 수 있다.

② 상환전환우선주식의 주주는 우선주 1주당 의결권 1표를 가지며, 우선주 발행시 이사회 결의에 따라 의결권 없는 우선주를 발행할 수 있다.

③ 상환전환우선주식에 대한 최저배당률은 액면금액의 연 1%이상으로 하여 발행시에 이사회에서 우선배당률을 정하도록 한다.

④ 보통주식의 배당률이 상환전환우선주식의 배당률을 초과할 경우에는 그 초과분에 대하여 보통주식과 동일한 비율로 참가시켜 배당한다.

⑤ 상환전환우선주식에 대하여 본조 제3항 및 제4항의 규정에 의한 배당을 하지 못한 사업연도가 있을 경우에는 미배당분은 누적하여 다음 사업연도의 배당시에 우선하여 배당한다.

⑥ 상환전환우선주식의 존속기간은 10년 이내에서 발행시에 이사회에서 정하도록 하고, 존속기간 내에 보통주로 전환되지 아니한 경우 존속기간 만료와 동시에 보통주식으로 전환된다. 다만, 위 기간 중 소정의 배당을 못한 경우에는 소정의 배당이 완료될 때까지 그 기간이 연장된다.

⑦ 회사가 유상증자 또는 무상증자를 실시하는 경우 상환전환우선주식에 대한 신주배정은 유상증자의 경우에는 회사가 발행하는 주식으로, 무상증자의 경우에는 그와 같은 종류의 주식으로 한다.

⑧ 회사에 청산 등의 사유가 발생할 때는 우선주식의 주주는 보통주를 소유한 주주보다 우선하여 잔여재산 분배를 받을 권리를 가진다.

⑨ 상환전환우선주주의 상환청구가 있는 경우에는 별도로 정한 우선주 인수계약 내용 등에 따라 상환기간 내에 배당가능이익 범위 내에서 상환하기로 한다. 이때에 회사는 이사회의 결의를 통해 배당할 이익으로 우선주식을 소각하거나, 회사가 자기주식을 취득하는 방법 등 법령에서 허용되는 범위 내에서 상환 한다.

⑩ 상환전환우선주주의 상환청구가 있었음에도 우선주식이 제9항의 상환기간내에 상환되지 않는 경우, 우선주주와 사전에 협의하여 상환기간을 연장할 수 있다.

⑪ 상환전환우선주식의 우선권, 전환권, 상환권 및 기타 권리의 구체적인 조건, 내용, 범위, 행사절차, 효력 등 기타 필요하거나 관련된 사항은 본조에 규정된 것을 제외하고는 발행시에 이사회가 정할 수 있다.

4. 배당에 관한 사항

제53조 (이익금의 처분) 
회사는 매사업년도의 처분전 이익잉여금을 다음과 같이 처분한다.

① 이익준비금

② 기타의 법정적립금

③ 배당금

④ 임의적립금

⑤ 기타의 이익잉여금처분액

제54조 (이익배당)

① 이익의 배당은 금전, 주식 및 기타의 재산으로 할 수 있다.

② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 종류주식을 발행한 때에는 각각 그와 같은 종류의 주식으로 할 수 있다.

③ 제1항의 배당은 결산기에 관한 정기주주총회에서 권리를 행사할 주주로 하거나 이사회 결의로 정하는 배당기준일 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

④ 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다.

제54조 (배당금지급청구권의 소멸시효) 
이익배당금 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성되고 시효완성으로 인한 배당금은 회사이익으로 귀속된다.

5. 의결권에 관
한 사항

제26조 (주주의 의결권) 주주의 의결권은 1주마다 1개로 한다.

제27조 (상호주에 대한 의결권 제한) 회사, 모회사와 자회사 또는 회사의 자회사가 다른 회사의 발행주식총수의 10분의 1을 초과하는 주식을 가지고 있는 경우, 그 다른 회사가 가지고 있는 이 회사의 주식은 의결권이 없다.

제28조 (의결권의 불통일행사)

① 2 이상의 의결권을 가지고 있는 주주가 의결권의 불통일행사를 하고자 할 때에는 회일의 3일전에 회사에 대하여 서면으로 그 뜻과 이유를 통지하여야 한다.

② 회사는 주주의 의결권의 불통일행사를 거부할 수 있다. 그러나 주주가 주식의 신탁을 인수하였거나 기타 타인을 위하여 주식을 가지고 있는 경우에는 그러하지 아니하다.

제29조 (의결권의 대리행사)

① 주주는 대리인으로 하여금 그 의결권을 행사하게 할 수 있다.

② 제1항의 대리인은 주주총회 개시전에 그 대리권을 증명하는 서면(위임장)을 제출하여야 한다.

제30조 (주주총회의 결의방법)

주주총회의 결의는 법령과 정관에 다른 정함이 있는 경우를 제외하고는 출석한 주주의 의결권의 과반수와 발행주식 총수의 4 분의 1이상의 수로써 한다.

제31조 (주주총회의 의사록)

① 주주총회의 의사에는 의사록을 작성하여야 한다.

② 의사록에는 그 경과요령과 결과를 기재하고, 의장과 출석한 이사가 기명날인 또는 서명을 하여 본점과 지점에 비치한다.

6. 신주발행에 관한 사항

제10조 (신주인수권)

① 주주는 그가 소유한 주식의 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 갖는다.

② 회사는 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 이사회의 결의로 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.

1. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의6에 따라 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우

2. 상법 제542조의3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

3. 발행하는 주식총수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주조합원에게 주식을 우선배정하는 경우

4. 근로복지기본법 제39조의 규정에 의한 우리사주매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

5. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 투자자에게 신주를 발행하는 경우

6. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산ㆍ판매ㆍ자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우

7. 발행주식총수의 100분의 40을 초과하지 않는 범위 내에서 주권을 코스닥시장 또는 유가증권시장에 신규 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우

8. 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의2(신주인수권)에 의거하여 신주를 발행하는 경우

③ 제2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

④ 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

7. 주식매수선택권에 관한 사항

제11조 (주식매수선택권)

① 회사는 주주총회의 특별결의로 발행주식총수의 100분의 10범위 내에서 주식매수선택권을 부여할 수 있으며, 「벤처기업육성에 관한 특별조치법」에 따른 벤처기업(이하 "벤처기업")에 해당할 경우, 발행주식총수의 100분의 50범위 내에서 주식매수선택권을 부여할 수 있다. 다만 회사가 「상법」 제542조의2에서 규정하는 증권시장에 상장된 주권을 발행한 주식회사(이하 "상장회사")에 해당할 경우에는 「상법」 제542조의3 제2항에 따라 발행주식총수의 100분의 15범위 내에서 주주총회 특별결의로 주식매수선택권을 부여할 수 있으며, 「상법」 제542조의3 제3항에 따라 발행주식총수의 100분의 3범위 내에서 이사회의 결의로 주식매수선택권을 부여할 수 있다. 이 경우 주식매수선택권은 경영성과 또는 주가지수 등에 연동하는 성과연동형으로 부여할 수 있다.

② 제1항 단서의 규정에 따라 이사회 결의로 주식매수선택권을 부여한 경우에는 그 부여 후 처음으로 소집되는 주주총회의 승인을 얻어야 한다.

③ 제1항의 규정에 의한 주식매수선택권 부여대상자는 회사의 설립, 경영과 기술혁신 등에 기여하거나 기여할 수 있는 회사의 이사, 감사 또는 피용자로 하며, 회사가 "벤처기업"에 해당할 경우 「벤처기업육성에 관한 특별조치법」 제16조의3에서 정한 자로 할 수 있다. 또한 회사가 "상장회사"에 해당할 경우 주식매수선택권 부여대상자는 회사의 이사, 감사 또는 피용자 및 상법 시행령 제30조 제1항이 정하는 관계회사의 이사, 감사 또는 피용자로 하며, 이 경우 회사의 이사에 대하여는 이사회의 결의로 주식매수선택권을 부여할 수 없다.

④ 제3항의 규정에도 불구하고 「상법」 제542조의8 제2항 제5호의 최대주주(이하 "최대주주"라 함)와 주요주주 및 그 특수관계인에게는 주식매수선택권을 부여할 수 없다. 다만, 회사 또는 「상법 시행령」 제30조 제1항에 따른 관계회사의 임원이 됨으로써 특수관계인에 해당하게 된 자(그 임원이 계열회사의 상무에 종사하지 아니하는 이사, 감사인 경우를 포함한다)에게는 주식매수선택권을 부여할 수 있다.

⑤ 임원 또는 직원 1인에 대하여 부여하는 주식매수선택권은 발행주식총수의 100분의 5를 초과할 수 없다.

⑥ 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 이사회의 결의로 주식매수선택권의 부여를 취소할 수 있다.

1. 주식매수선택권을 부여받은 자가 본인의 의사에 따라 사임 또는 사직한 경우

2. 주식매수선택권을 부여받은 자가 고의 또는 과실로 회사에 중대한 손해를 입힌 경우

3. 회사의 파산 등으로 주식매수선택권의 행사에 응할 수 없는 경우

4. 기타 주식매수선택권 부여계약에서 정한 취소사유가 발생한 경우

⑦ 회사는 주식매수선택권을 다음 각 호의 1에서 정한 방법으로 부여한다.

1. 주식매수선택권의 행사가격으로 보통주식(또는 종류주식)을 발행하여 교부하는 방법

2. 주식매수선택권의 행사가격으로 보통주식(또는 종류주식)의 자기주식을 교부하는 방법

3. 주식매수선택권의 행사가격과 시가와의 차액을 현금 또는 자기주식으로 교부하는 방법

⑧ 주식매수선택권을 부여받은 자는 제1항의 결의일로부터 2년 이상 재임 또는 재직한 날로부터 5년 내에 권리를 행사할 수 있다. 다만, 제1항의 결의일로부터 2년 내에 사망하거나 그밖에 본인의 책임이 아닌 사유로 퇴임 또는 퇴직한 자는 그 행사기간동안 주식매수선택권을 행사할 수 있다.

⑨ 주식매수선택권의 행사로 인하여 발행한 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 제12조의 규정을 준용한다.

III. 투자위험요소

아래와 같이 본 증권신고서에서 사용되는 주요 용어에 대하여 간략한 설명을 기재합니다.

용어

해설

가스켓

두 개의 고정된 부품 사이에 있는 접촉면에서 가스나 물이 새지 않도록 하기 위하여 끼워 넣는 패킹(packing)으로 정의되며, 당사의 EMI 가스켓은 전자기기의 수신 기능 장해로부터 보호하기 위한 전자파 차폐용 패킹으로 말할 수 있습니다.

고주파 대역

고주파수 대역일수록 직진성이 강해지고 반대로 장애물이나 건물 벽 등을 만나면 휘거나 피할 수 있는 회절성은 약해지는 특징이 있습니다. 국내서 5G 주파수로 확정한 대역은 3.5GHz 주파수와 28GHz 주파수이고, 전세계에서도 6GHz 이하 및 밀리미터파(mmWave) 대역에서 5G 주파수 대역을 찾고 있으며, 광대역폭을 활용하여 더 빠른 속도로 많은 데이터를 폭발적으로 전달해야만 하는 서비스에 대한 수요가 증가하고 있습니다. 이와 동시에 고주파수 대역의 송수신이 가능한 필름형 안테나 및 소재에 대한 연구개발이 활발이 진행되고 있습니다.

그라운드(접지)

일반적으로 회로동작이 기준이 되는 전위를 의미합니다. 전자기기의 오작동이나 인체 안정성을 위해 다양한 전자기기에 부품으로 사용되고 있으며, 선로에서 발생하는 유도 노이즈를 극감하고 양질의 신호를 전달함으로써 결과적으로 N/S비를 높이는 방법으로 쓰이고 있습니다.

내식성

금속 부식에 대한 저항력을 의미하며, 금속의 조성과 조직, 또 물이나 산, 알카리, 염류 등의 종류, 농도, 온도 및 그 밖의 상태에 의해 달라지는 특성이 있습니다.

노광

사진에서 렌즈로 들어오는 빛을 셔터가 열려 있는 시간만큼 감광(感光) 재료에 비추는 작업을 의미합니다. 빛을 이용하는 식각 공정의 경우, 원하는 패터닝을 수행하기 위해 광 반응 수지 등을 이용한 노광 과정을 필수적으로 수행하고 있습니다.

다공질 형상

재료 내부에 많은 hole을 포함하고 있는 구조를 의미합니다.

도금

도금(Plating)은 어떤 물질의 표면에 금속을 얇게 입히는 것을 의미합니다. 도금의 방법이나 도금하는 금속의 종류는 다양하며 도금의 목적도 장식, 원재료 보호, 전도도 강화, 마찰 감소 등 대단히 다양합니다. 당사에서는 주로 부식방지를 위한 원소재 제작에 적용하고 있습니다.

도전성

전기가 잘 흐르는 정도를 의미하며, 전도성이라고도 합니다. 도전성이 좋으면 자체 고유 저항이 적다는 것을 나타내며, 전기가 잘 흐르는 도전성의 비율을 도전율이라고 합니다. Ni < Cu < Au(금) 순으로 도전성이 좋은 물질입니다.

독립기포

(Closed Cell)

경질 폼의 독립 셀(closed cell) 구조

01-독립기포

저밀도 경질 발포 폼은 본질적으로 폐쇄 셀(closed cell) 구조 및 28~50kg/m2의 밀도의 밀도 범위를 갖는 고도로 가교된 중합체입니다. 발포 폼 안에 개별 셀은 얇은 폴리머 벽으로 서로 격리되어 폼을 통과 하는 가스의 흐름을 효과적으로 막으므로 우수한 단열 특성을 가집니다.

라미네이팅

대상이 되는 물체에 한겹 이상의 얇은 층을 덧씌워 표면을 보호하고 강도와 안정성을 높이는 공정을 말합니다. 일상적으로는 코팅이라는 표현으로도 사용됩니다.

발포체

제품 원료에 혼합하여 스스로 열분해 등의 반응을 일으켜 다량의 기체를 발생시켜 제품 속에 거품을 일으키는 물질을 발포체라고 하며, 팽창제(膨脹劑)·기포제라고도 합니다. 발포수지·스폰지 고무 등의 제조에는 탄산수소나트륨·탄산함모늄·아세트산아밀 등이 쓰이며, 이들은 열분해 등을 일으켜서 탄산가스·암모니아가스를 발생시키기 때문에 기포를 발생시키는 작용을 일으키게 됩니다.

박막소자

절연성이 좋은 기판상에 증착, 스퍼터링 등의 방법으로 박막을 형성시켜서 만든 수동 소자를 의미합니다. 당사의 필름형 안테나 제품은 얇은 금속막의 패터닝을 통해 설계/제조되는 회로 제품에 속하기 때문에 박막소자 및 소재 제품으로 분류 할 수 있습니다.

보호 필름

가구나 전자제품을 구매하면 제품에 붙어 있는 필름입니다. 이 보호필름은 제품을 만들고 가공, 운송하는 과정에서 생기는 먼지, 오염, 흠집 등에서 제품을 보호하는 역할을 하게 됩니다. 보호필름 제작에 사용되는 소재는 투명성, 유연성, 제품 청정력과 내화학성이 우수한 저밀도 폴리에틸렌이며, 점착제 도포 방식과 자기 점착 방식으로 제조합니다. 당사는 인도법인(CH Component)의 코팅 설비를 이용한 현지 사업화를 위해 스마트폰 및 디스플레이 등에 사용되는 범용 보호필름 사업을 계획하고 있습니다.

불소계 수지

불소 성분이 함유된 플라스틱 필름으로, 내후성· 투광성이 뛰어난 신소재의 새로운 피복자재로 사용되는 소재입니다. 당사에서는 EMI 차폐 가스켓 표면에 불소계 수지로 코팅 처리하여 내부식성을 부여하고 있습니다.

상온 프레스

인쇄회로기판 종류 중 다층기판을 제조할 때, 각기 다른 층끼리 서로 겹쳐서 열과 압력을 이용하여 접합하는 하나의 기판으로 만드는 공정을 의미하며, 상온 조건에서 공정 수행이 가능합니다.

쉴딩 폼

(Shielding foam)

쉴딩 폼 EMI 가스켓의 구조

02-쉴딩폼

PU foam을 보호하는 기능과 함께 도전성을 부여하기 위해 내부 전체를 감싸는 구조를 가지는 EMI 가스켓 종류 중 하나입니다. 당사에서는 C-type 가스켓 구조와 유사하며 압축/복원력과 도전성이 우수한 것을 주요 특징으로 하는 제품입니다.

식각(Etching)

화학약품의 부식작용을 응용한 소형(塑型)이나 표면가공의 방법으로서, 사용하는 소재에서 필요한 부위만 방식(防蝕) 처리를 한 후 부식시켜서 불필요한 부분을 제거하여 원하는 모양을 얻는다. 동판에 의한 판화, 인쇄기술로 발전해온 역사가 길기 때문에 구리나 아연 같은 금속가공으로 많이 사용되고 있습니다. 부식성만 있다면 다양한 소재의 소형, 표면가공에 응용이 가능합니다.

슬리팅

종이, 필름, 알루미늄 박 등 감겨 있는 소재로부터 원하는 새로운 넓이로 절단(slitting)하여 되감는 Roll(롤) 공정을 의미합니다.

압축/복원력

원소재에 압축을 가했을 때, 원래의 상태로 돌아가려고 하는 힘을 의미합니다.

엠보(emboss) 점착 시트

엠보형 점착 시트의 구조

03-엠보점착시트

필름과 금속막을 합지할 때 기포 발생으로 야기되는 코팅 및 점착 불량 문제를 개선하기 위해 사용되는 엠보 타입의 양각화된 점착 소재 및 시트(sheet)입니다. 당사에서 직접 생산하는 다양한 원소재(원단) 코팅 공정에 사용하고 있습니다. 이를 이용하여 산업용 테이프 및 MFA 등 제품을 개발/생산하고 있습니다.

열경화 접착제

(TBF)

100℃이상에서 경화되는 접착제를 의미합니다.

오픈 셀

(Open Cell)

연질 폼의 오픈 셀(open cell) 구조

04-오픈셀

저밀도 연질 발포 폼은 10~80kg/m2의 밀도를 가지며, 오픈 셀 매크로 (open cell macro) 구조를 가진 가교된 폴리머로 구성되어 있습니다. 인접한 셀 사이에 장벽이 없으므로, 발포체에 의한 연속적인 경로가 생겨 공기가 통과할 수 있습니다. 이 재료는 유연하고 탄력성 있는 소재에 사용되고 있습니다.

원스톱 공정

One Stop Process, 원자재를 투입한 이후 모든 생산 공정을 멈춤 없이 전자동으로 제조하는 자동화 공정을 의미합니다. 당사에서는 R2R을 이용하여 생산되는 모든 제품에 원스톱 공정을 적용하고 있습니다.

유전율

유전체는 외부 전기장을 가했을 때 비극성 분자들이 전기쌍극자모멘트를 갖게 되거나 극성 분자들의 전기쌍극자모멘트가 정렬하여 편극을 갖는 물질입니다. 전기전도의 측면에서는 부도체이며, 금속과는 달리 내부에 직류 전기장이 존재할 수 있는 특성을 가지고 있습니다.

모식도

설명

05-유전율

[유도된 쌍극자모멘트에 의한 편극]

(a) 외부 전기장이 0일 때 쌍극자모멘트는 0입니다.

(b) 외부 전기장에 의해 쌍극자모멘트 Pm 이 유도됩니다.

※ E = 외부 전기장, Pm = 원자의 전기쌍극자 모멘트, Pa = 물체 전체의 전기쌍극자 모멘트

유전율은 유전체가 외부 전기장에 반응하여 만드는 편극의 크기를 나타내는 물질상수이며, 유전율이 클수록 유전체는 큰 편극을 만들며 유전체 내부의 전기장은 작아집니다.

이형 필름

표면 조도, 두께 균일성이 양호하고 다양한 용도와 공정 조건에 우수한 적용성으로 점착성 부품소재의 일시적 지지체 및 점착층 보호용으로 사용되며, 스마트폰, 디스플레이 등 IT 소재의 기재 필름으로 사용되고 있습니다.

인장강도

물체가 잡아당기는 힘에 견딜 수 있는 최대한의 힘을 뜻하며, 재료의 기계적 강도를 표시하는 값의 하나입니다. 어떤 늘어나는 값에서 최대하중 M을 시험편의 원래 단면적으로 나눈 값이 인장 강도이며, 단위면적에서 지탱할 수 있는 최대하중을 나타냅니다.

점착력

다른 두 물제의 분자가 서로 달라붙는 힘을 의미하며, 접합하고자 하는 소재의 어느 면에서 미끄러지려고 할 때 이 면에 작용하는 전단 저항력 중 수직 압력에 관계 없이 나타나는 저항력입니다.

점착 코팅
(Coating)

완제품 부착을 위해 도전성 또는 비도전성 점착제를 이용하여 원소재에 표면 처리하는 공정을 의미합니다.

컨버팅

필름이나 테이프 같은 원자재를 커팅기로 재단하여 원하는 형상으로 변환하는 정밀가공 작업을 뜻합니다

타발

원하는 제품의 모양을 프레스를 이용해 형태를 가공하는 것으로서, 일정한 모양을 계속 잘라 내주는 작업입니다. 타발은 단순 타발, 테이프 접착 타발 등 다양한 타발이 있으며, 상대물의 경도와 두께 및 작업 공정에 따라 단가가 달라집니다.

패턴화/패터닝

전기·전자 기판에 원하는 회로나 모양을 식각하는 행위로 통칭되고 있습니다. 당사에서는 산염기 식각액을 사용하지 않고 단순 프레스 공정만을 이용하여 최종 사용자가 원하는 안테나 회로 형태를 만들어 내는 기술을 보유하고 있습니다.

폴리이미드

(PI, Polyimide)

폴리이미드(polyimide, PI)는 고분자의 한 종류로서 이미드(imide) 작용기를 주쇄에 가지는 분자를 통칭합니다. 이미드의 화학적 안정성을 기초로 하여 우수한 기계적 강도, 내화학성, 내열성을 가지고 있는 재료입니다. 특히, 내열성은 폴리이미드를 연료 전지, 태양 전지, 메모리, 디스플레이 등의 다양한 응용에 사용하게 한 주요 물성이며, 우수한 절연 특성 및 낮은 유전율의 전기적 특성을 활용하여 전자 기기에서부터 광학 분야에 이르기까지 중요한 고분자 재료로 쓰이고 있습니다. 또한, 무기물 대신 폴리이미드와 같은 유기물을 사용함으로써 제품의 경량화 및 소형화가 가능하다는 장점이 있습니다.

프레싱(Pressing)

금속막, 필름, 부직포 등 원소재를 가공하기 위해 압축하는 공정을 의미합니다.

합지

접착제가 도포된 필름을 건조로(챔버)에 통과시킨 후, 다른 필름과 붙여주는 공정이며, 드라이 라이네이팅이라고도 부릅니다.

핫 프레스

인쇄회로기판 종류 중 다층기판을 제조할 때, 각기 다른 층끼리 서로 겹쳐서 열과 압력을 이용하여 접합하는 하나의 기판으로 만드는 공정을 의미하며, 200℃ 이상의 고온 조건이 필요합니다.

해체성

소재 및 부품의 조립을 통해 완제품 제작 후, A/S 등을 목적으로 분리하고자 할 때 소재 및 부품에 영향을 주지 않고 쉽게 분리/해체되는 특성을 의미합니다.

Acid-free PSA

일반 감압 점착제 성분 중에서 부식을 유발하는 산성 성분을 제거한 감압 점착제로서, 당사의 도전성 테이프 및 가스켓 제품에 주로 사용되고 있습니다.

Cu

구리를 나타내는 원소기호

EMI

Electro-Magnetic Interference의 약어로서, 전기 및 전자기기로부터 직접 방사 또는 전도되는 전자파가 다른 기기의 전자기수신기능에 장해를 주는 것을 말합니다. 국제전기표준회의(IEC)의 정의에 의하면 EMI는 불필요한 전자기 신호 또는 전자기 잡음에 의해 희망하는 전자 신호의 수신이 장해를 받는 것으로 되어 있습니다.

ESG

기업의 비재무적 요소인 환경(Environment)·사회(Social)·지배구조(Governance)를 뜻하는 것으로서, 지속가능한 발전을 위한 기업과 투자자의 사회적 책임이 중요해지면서 세계적으로 많은 금융기관이 ESG 평가 정보를 활용하고 있는 상황입니다. 우리나라는 2025년부터 자산 총액 2조원 이상의 유가증권시장 상장사의 ESG 공시 의무화가 도입되며, 2030년부터는 모든 코스피 상장사로 확대된다고 발표하였습니다. 특히, 제조업의 경우, 생산 제품의 환경 요소에 대한 고려가 중요해지고 있습니다. 재사용 및 재활용에 대한 필요성이 급속히 증가되고 있는 상황에서 플라스틱 전환율이 높은 소재의 선택/적용이 중요해지는 추세입니다.

FCCL

(Flexible Copper Clad Laminated)

FCCL의 적층 구조

06-fccl

FCCL은 Flexible Copper Clad Laminated의 약어로서, 폴리이미지 필름과 동박을 합지한 재료입니다. 전자제품의 소형화, 경량화를 위한 인쇄회로기판의 슬림화로 수요가 확대되고 있는 연성회로기판의 핵심 소재입니다. 작업성이 뛰어나고, 내열성 및 내굴곡성, 내약품성 등이 우수해 정밀 전자제품의 핵심부품 소재로 사용되고 있습니다

FPCB

유연성 있는 절연기판을 사용한 배선기판으로서 유연성과 집적화가 필요한 다양한 전자기기의 기판으로 사용되고 있으며, 연성회로기판으로 통칭되고 있습니다, Flexible Printed Circuit Boad의 약어입니다.

Graphite

(그라파이트)

흑연으로, 금속광택을 가진 탄소 동위원소의 하나입니다. 열전도 특성이 우수하여 방열 소재 등 다기능 성능을 제공하는데 활용하고 있습니다.

ISO9001/14001

ISO9001은 국제표준화기구(ISO)에서 제정ㆍ시행하고 있는 품질경영시스템에 관한 국제규격으로, 제품 및 서비스에 이르는 전 생산 과정에 걸친 품질보증 체계를 의미합니다. 즉, 제품 및 서비스 자체에 대한 품질인증이 아니라 제품을 생산ㆍ공급하는 품질경영시스템을 평가하여 인증하는 제도입니다.

ISO14001은 국제표준화기구(ISO) 기술위원회(TC 207)에서 제정한 환경경영체제에 관한 국제표준인 'ISO 14000 시리즈' 중 하나로서, 환경경영을 기업경영의 방침으로 삼고 구체적인 목표와 세부목표를 정한 뒤 이를 달성하기 위하여 조직, 절차 등을 규정하고 인적, 물적자원을 효율적으로 배분하여 조직적으로 관리하는 체제를 갖추고 지속적인 환경개선을 이루어 나가고 있다는 것을 인증하는 제도입니다.

LCP

(Liquid Crystal Polymer)

용액 혹은 녹아 있는 상태에서 액정성을 나타내는 고분자로 LCP로 약칭됩니다. 용액의 상태에서 액정으로 기능하는 것은 리오트로픽(lyotropic) 액정, 녹아 있는 상태라면 서모트로픽(thermotropic) 액정이라고 하며. 자동차, 전지전자, 항공우주 분야에서의 신소재로서 이용되는 소재입니다. 특히, 안테나 소재 분야에서는 최근 5G 스마트폰용 안테나 특성에 부합하는 저유전율 소재로 주목 받고 있는 소재 중 하나이며, 고주파대역에서 우수한 안테나 특성을 보이는 것으로 알려져 있습니다.

LDS 안테나

LDS 안테나 제조 공정

07-lds안테나

레이저 직접 구조화 안테나로 Laser Direct Structuring Antenna의 약어입니다. 즉, 레이저로 구조적 틀(pattern)을 직접 그려 만든 안테나로서, 가열하면 쉽게 물러지는 수지(폴리카보네이트)에 레이저를 쏘아 안테나 패턴을 그린 뒤 구리·니켈 합금을 입혀 전기적 특성을 구현한 제품입니다. 주로 스마트폰 안테나를 만들 때 쓰는 공법입니다.

‘LDS 안테나’는 특수 재료와 제조 장비를 쓰는 데다 도금까지 해야 하는 등 상대적으로 비용이 많이 다는 공정이며, 따라서 레이저를 쓰지 않고 안테나 패턴을 그리거나 폴리카보네이트(PC, polycarbonate)에 곧바로 패턴을 도금하는 등 ‘LDS’를 대체할 방법을 찾기 위해 휴대폰 부품 업계가 활발히 움직이고 있는 상황입니다.

MFA

(Metal Foil

Antenna)

당사의 필름형 테이프 안테나의 제품명으로서 유연한 필름 위에 니켈-구리 박막층의 패턴 형상을 구현한 연성안테나소재, Metal Foil Antenna입니다.

MPA

(Metal Plastic Antenna)

당사의 5G용 네트워크 안테나의 제품명으로서 유연한 필름 위에 패턴 형상을 구현함으로써, 기존 1세대 PCB 안테나 및 2세대 플라스틱 안테나를 대체할 수 있는 최초의 3세대 필름형 네트워크용 안테나입니다.

Ni-Cu

당사의 필름 안테나 또는 전도성 테이프 등을 제조할 때 사용하는 원재료로서, 부식을 방지하고 도전성을 향상시키기 위해 동박(Cu) 위에 니켈(Ni)을 박막 형태로 도금한 것을 의미합니다.

PSA

감압 점착제(Pressure sensitive adhesive, PSA)는 점착제를 점착면과 점착시키기 위한 압력이 가해질 때 점착물질이 작용하는 점착제입니다. 어떤 용매나 물, 열 등 점착제를 활성화시키는 데 필요하지 않으며, 감압 점착 테이프 라벨, 메모장, 자동차 장식물 등 다양한 곳에서 쓰이고 있습니다. 점착의 강도는 점착제가 표면에 적용되도록 하는 압력의 양에 영향을 받는 특성이 있습니다.

PET

폴리에틸렌 테레프탈레이트(polyethylene terephthalate)는 투명도가 높고 단열성이 우수한 열가소성 고분자입니다. 가벼우며 맛과 냄새가 없으며, 페트(PET)로 잘 알려져 있습니다. 전선 피복 생활 용품·장난감·전기절연체·라디오와 텔레비전 케이스, 포장재 등 다양한 제품에 사용되는 소재입니다.

PPS

(Poly Phenylene Sulfide)

섭씨 250도에서도 견딜 정도로 열에 강하고 강도가 높아 자동차와 전기ㆍ전자 제품, 기계류 등에서 금속을 대체하는 고분자 신소재입니다. 무게도 가볍고 가격도 상대적으로 저렴해 슈퍼 엔지니어링 플라스틱 중에서 가격 경쟁력이 가장 높은 소재입니다. PPS는 화학플랜트와 반도체 제작공정 등 정밀기기 부품소재와 자동차 엔진ㆍ모터 등의 주변 부품, 전기차ㆍ하이브리드카의 경량화를 위한 부품소재 등으로 사용되는 등 활용 범위가 점차 확대되고 있다. 특히, 최근 저유전 특성이 필요한 스마트폰용 안테나의 대체 소재로 주목 받는 저가 소재 중 하나입니다.

PU Foam

(폴리우레탄 폼)

쿠션재, 단열재로 쓰이는 폴리올과 디이소시아네이트로 만들어지는 스펀지 상태의 다공질 물질로서 연질, 경질, 반경질로 나눌 수 있습니다. 단열성이 크고, 전기 절연성이 뛰어나며, 강도가 높은 특징을 지닌 원재료입니다.

Removal 테이프(필름)

합지 및 타발 공정 이후 패터닝 공정에 사용하고 상대적으로 점착 강도가 높은 점착 테이프로서, 점착력이 서로 다른 이형 필름을 이용하여, 필름 제품을 제조 과정에서 필요한 부분을 남기고 불필요한 부분을 벗겨낼 때 사용됩니다.

Roll-to-Roll

(R2R, 롤투롤)

휘어질 수 있는 플라스틱이나 금속박에서 전자소재 및 부품을 만드는 공정으로 다양한 전자장치 부품에 롤투롤 공정을 사용하면 제조 비용을 줄일 수 있습니다.

UL94V-0

(난연 등급 인증)

난연 등급 인증 시험 방법

08-ul94v-0

UL은 Underwriters Laboratories의 약칭으로 미국에 있는 독립 비영리 민간 안전기관으로 인명이나 재산에 영향을 미치는 재료, 기구, 구조, 방법 등에 대한 시험을 수행하는 기관입니다. 이곳에서 평가된 난연성(Flammability)의 정도를 표시하는 등급 중의 하나가 UL94이며 UL94HB와 UL94V로 나누어지고 UL94V는 난연성의 정도에 따라 V-2, V-1, V-0, 5V 등으로 분류됩니다. UL94V-0은 시편을 수직으로 설치하여 10초간 버너 불꽃으로 불을 붙인 후 버너를 제거했을 때 시편에 붙은 불이 10초 이내에 꺼져야 하는 조건이 충족되어야 합니다.

Wrapping

폴리우레탄 폼 주변을 도전성 섬유, 금속성 소재 등 원재료 형태로 감싸는 공정입니다.

당사는 기초소재, 복합소재, 첨단소재의 핵심 기술을 보유하고, 이를 바탕으로 IT기기 소재ㆍ부품을 제품화하여 자체 양산, 공급하는 친환경 유연소재(Flexible Material) 기반 첨단 회로소자 전문 기술 기업입니다.

당사는 2012년 설립 후 지속적인 연구개발을 통해 점착 코팅 및 박막화 기술(기초소재 기술), 다기능과 다층 구조화 기술(복합소재 기술), 친환경 상온 프레스 패턴화 기술(첨단소재 기술)을 개발하고 관련 지적 재산권을 확보하였습니다. 현재는 기술사업 분야 확대를 위해 신규 기술개발을 추진하고, 기술고도화를 위한 다양한 연구개발 활동을 진행하고 있습니다.

특히, 당사가 독자 개발한 친환경 상온프레스 패턴화 기술은 첨단 회로소재 제품의 생산 공정을 정밀하게 설계하여 단순화, 자동화한 기술입니다. 당사는 동 기술을 양산공정에 적용하여 세계 최초로 친환경 유연 박막 안테나(MFA, Metal Foil Antenna) 개발에 성공하고, 양산 판매 중입니다.

당사 핵심 제품인 친환경 유연 박막 안테나는 IT기기에 탑재되어 안테나 기능을 제공하는 제품입니다. 그 외의 제품으로 복합소재 제품군(전자파 차폐 가스켓, 방열 복합소재 등)과 기초소재 제품군(IT 기기용 점착 테이프 등)이 있습니다.

당사는 현재까지 확보한 기술을 고도화하기 위한 다양한 연구개발 활동과 신규 기술개발을 통해 사업 영역을 확대해 가고 있습니다. 이에 따라 IT 기기 분야에서 네트워크 장비와 디스플레이, 자동차 전장 분야로 사업 영역을 확장하고 있으며, 네트워크 장비 내장 안테나 및 부품, 디스플레이 방열 복합소재, 자동차 전장 가스켓 제품 등 신규 기술제품을 지속 개발, 출시하여 공급 중 또는 공급 예정에 있습니다.

1. 사업위험

가. 국내외 거시경제 악화 위험

당사의 사업이 속한 스마트기기 소재 및 부품 제조의 전방 산업은 세계 경기 변동에 따라 수요와 공급이 결정되기 때문에 경기변동에 밀접한 영향을 받습니다. 따라서 경제상황 및 금융시장의 부정적 변화에 따라 전방산업과 고객사의 투자 및 주문량 감소, 사업전략 변경 등에 따라 당사 제품에 대한 수요감소로 이어질 수 있습니다. 2020년 상반기부터 이어진 COVID-19의 감염 확산세로 인한 국내외 경기침체는 백신 보급 및 주요국 중심의 적극적인 경기부양정책에 힘입어 회복추세로 전환되고 있었으나,
최근 COVID-19로 인한 시장 영향을 최소화하기 위해 확대했던 유동성 공급을 다시 회수하는 기조로 정책이 빠르게 변화하고 있으며, 우크라이나-러시아 사태의 장기화에 따른 유가 및 원자재 가격의 상승 등 여전히 한국경제 및 글로벌 경제의 불확실성이 크기 때문에 투자자께서는 이점 유의하시어 투자하시기 바랍니다.

당사의 사업이 속한 스마트기기 소재 및 부품 제조의 전방 산업은 국내외 경기변동에직ㆍ간접적인 영향을 받고 있습니다. 최근 COVID-19로 인한 전세계 경제성장률 전망치는 하향 조정되었으며, 각종 변이바이러스 발생으로 인해 국내외 경기 침체가 심화되거나 회복이 지연될 경우에는 당사의 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

2019년 12월 01일 중국 후베이성 우한시에서 발생한 신종 코로나바이러스감염증(이하 'COVID-19')의 감염 확산세가 전세계로 이어지며 2020년 03월 11일 세계보건기구(WHO)는 감염병 경보를 기존 5단계에서 최고 단계인 6단계로 상향 조정하여 '세계적 대유행(Pandemic)'을 선포하였습니다. 이로 인해 세계경제는 산업분야를 막론하고 유례없는 전방위적이고 장기적인 경기 침체 상황을 겪었습니다. 

COVID-19는 오미크론 등 지속적인 변이 바이러스를 양산하며 장기화 되었으나, 변이바이러스의 치명률이 낮은 것으로 판명되고 있으며, 신흥국의 백신접종 확대 및 선진국들의 방역조치 완화에 기인하여 세계 경제활동이 정상화되고 있습니다. 이에 따라 한국은행은
향후 세계경제 성장률을 2022년
3.4%, 2023년 3.4%를 전망하고 있으며, 세계교역 신장률은 2022년 4.6%, 2023년 4.2%를 전망하고 있습니다.

[한국은행 세계 경제성장 전망]

구분

2021년

2022년(E)

2023년(E)

상반기

하반기

연간

세계경제 성장률
6.1%
3.2%
3.6%
3.4%
3.4%

미국
5.7%
3.1%
2.6%
2.9%
2.1%

유로
5.4%
4.0%
1.9%
2.9%
2.3%

일본
1.7%
0.9%
3.2%
2.0%
1.5%

중국
8.1%
3.3%
5.1%
4.3%
4.9%

세계교역 신장률
10.1%
4.3%
5.0%
4.6%
4.2%

출처:

한국은행 (경제전망보고서, 2022
.05)

주1)
전년동기대비 기준

한편 국내 GDP 성장률은 최근 국내외 여견변화 등을 감안할
때
2022년 2.7%, 2023년에는 2.4% 수준을 나타낼 것으로 추정하였습니다. 동 보고서에서는 글로벌 경기 회복 등으로 수출과 설비투자의 호조가 이어지는 가운데 민간소비도 개선흐름을 보이면서 양호한 성장세를 지속할 것으로 전망 하였습니다.

[한국은행 국내 경제성장 전망]

구 분
2021년
2022년(E)
2023년(E)

연간
상반기
하반기
연간
상반기
하반기
연간

GDP
4.0%
2.8%
2.5%
2.7%
2.3%
2.5%
2.4%

민간소비
3.6%
3.9%
3.5%
3.7%
3.1%
2.3%
2.7%

설비투자
8.3%
(5.4%)
2.6%
(1.5%)
6.4%
(2.1%)
2.1%

지식재산생산물투자
4.0%
4.7%
3.3%
4.0%
3.4%
3.9%
3.7%

건설투자
(1.5%)
(3.4%)
2.2%
(0.5%)
3.9%
1.5%
2.6%

상품수출
10.0%
5.8%
1.1%
3.3%
0.6%
3.6%
2.1%

상품수입
11.9%
5.3%
1.5%
3.4%
2.4%
2.4%
2.4%

출처:
출처: 한국은행(경제전망보고서, 2022.05)

그러나, 최근 COVID-19로 인한 시장 영향을 최소화하기 위해 확대했던 유동성 공급을
다시 회수하고, 물가상승(인플레이션)을 억제하는 기조로 정책이 빠르게 변화하고 있습니다.
미국 연방준비제도(Fed)는 지난 2022년 5월 3일 열린 미국연방공개시장위원회(FOMC
) 정례회의에서 기준금리를 50bp 인상한데 이어 6월 14일 열린 정례회의에서는 높은 인플레이션 수준을 언급하며 기준금리를 75bp를 인상, 1994년 11월 정례회의 이후 28년만에 기준금리 자이언트스텝(75bp 인상)을 단행하였습니다.
또한 2022년 6월 정례회의에서 연방준비제도는 점도표상 금리 전망치 중간값을 기존 1.875%, 2.75%, 2.75%에서 각각 3.375%, 3.75%, 3.375%로 상향조정하며 금리 추가 상승 가능성을 전망하였습니다.

[2022년 6월 미국연방공개시장위원회 점도표]

22년 fomc 점도표.jpg
22년 fomc 점도표

(출처: FED, 삼성증권 정리)

또한 국제원자재가격은 펜데믹 회복 과정에서 나타난 수급불균형에 이어 2022년 2월 24일 러시아가 우크라이나 수도 키이우를 미사일로 공습하고 지상군을 투입하는 등 전면 침공을 감행하며 발생한 지정학적 리스크와 對러시아 제재로 러시아산 원자재공급이 축소되면서 국제유가를 비롯한 원자재가격 상승세가 확대되고 있습니다.

[ 원자재 가격 상승 추이]

[그림] 에너지, 비철금속 및 곡물 가격추이.jpg
[그림] 에너지, 비철금속 및 곡물 가격추이

출처:
한국은행, 해외경제 포커스 제2022-11호

이처럼 기준금리 인상 등 유동성 정책 변화와 원자재가격 상승세가 장기화 될 경우 생산비용 증가, 실질구매력 저하로 인한 소비심리 위축 등을 통해 글로벌 경기에 대한 하방리스크로 작용하여 고용 및 소비 위축이 발생하고 경제 둔화가 나타나고 증시의 변동성 또한 확대될 가능성이 존재하여 당사의 실적에 부정적인 영향이 있을 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

나. 전방 산업의 성장성 둔화가능성으로 인한 위험

당사의 주요 매출품목인 MFA제품, EMI차폐 가스켓 및 점착테이프 제품은 모두 그 최종수요처인 스마트기기의 수요 변화와 밀접한 연관성을 가지고 있습니다. 최근 5G 네트워크용 안테나(5G 중계기에 탑재)와 자동차 디스플레이용 EMI 차폐 가스켓 사업 등 다양한 신규사업을 추진함에 따라 전방시장 다양화에 힘쓰고 있지만, 2022년 1분기 말 현재까지 당사제품의 최종 사용처 중 IT기기 제품이 차지하는 비중은 매우 높습니다.
따라서 전방시장의 성장이 위축될 경우 당사 제품의 매출 또한 위축될 가능성이 존재하며,
해당
산업의 불황이 발생하는 경우 당사의 매출 및 수
익
성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.

당사는 현재 MFA, EMI차폐가스켓 , IT기기용 점착테이프를 주력 사업으로 영위하고 있습니다. 최근사업연도 기준 당사의 전체 매출액 대비 제품의 최종 수요처가 비 스마트기기인 매출이 차지하는 비중은 MPA제품의 시제품 매출 및 전장가스켓을 포함, 약 0.34%에 불과하며, 따라서 현재 당사의 매출실적은 전방 산업인 스마트기기의 수요 변화에 직접적인 영향을
받을 수 밖에 없습니다. 당사 주요 제품의 최종사용처 및 품목별 매출 현황은 다음과 같습니다.

[주요 제품의 최종 사용처]

1. MFA

2. EMI차폐 가스켓

3. IT기기용 점착테이프

- 당사에서 생산하는 필름형 안테나의 적용 제품은 고객사 모바일 제품에 적용되며, 기존 FPCB안테나 적용 모델에 적용되고 있음.

- 스마트기기 1대 당 4-7개로 구성(Main1안테나, Main2안테나, WiFi안테나, GPS안테나 등)되어 1 set로 공급됨

- 4G 스마트폰에 적용되는 안테나 대비 5G 스마트폰에 적용되는 안테나가 set 당 적용수량이 많고, set 당 공급단가도 높은 특징이 있음

- 당사에서 생산하는 가스켓의 적용 제품은 고객사 모바일 제품에 대부분이 적용되며, 스마트폰 및 태블릿 등에 1개 이상 적용되고 있음.

- 주요 기능은 해당 기기의 오작동을 방지하기 위한 그라운드(접지) 및 내부 충격에 대한 완충 기능

- 제품에 적용되는 부위는 통상적으로 전기물 부분인 PCB와 기구물 부분인 사출물에 부착되어 사용

- 당사에서 생산하는 테이프/필름의 적용 제품은 최종고객사의 모바일 제품에 대부분이 적용되며, 스마트폰 및 태블릿 등에 적용되고 있음.

- 일반 스마트폰에 실장되는 PCB 접합용 도전테이프로 주로 사용.

- 당사의 제품(가스켓, MFA용)에 적용하는 테이프 제품으로는 도전테이프, 점착테이프, 엠보테이프 등이 있음

[당사 품목별 매출 현황]

(단위:
백만원
,%)

제 품 명

2019연도
 (제8기)

2020연도
 (제9기)

2021연도
 (제10기)

2022연도 1분기
 (제11기 1분기)

매출액

비율

매출액

비율

매출액

비율

매출액

비율

MFA
63
0.31%
11,455
47.40%
22,340
58.12%
5,022
58.96%

가스켓
11,242
55.07%
7,479
30.95%
9,106
23.69%
1,339
15.72%

점착테이프

8,875
43.47%
4,620
19.12%
5,541
14.42%
2,009
23.59%

기타 (주1)

235
1.15%
613
2.54%
1,452
3.78%
147
1.73%

소 계

20,415
100.00%
24,167
100.00%
38,440
100.00%
8,517
100.00%

주1)

기타매출액은 신규사업 추진제품의 시제품 매출,
임대료매출
등으로 구성되어 있습니다.

주2)
2019년도는 감사받지 않은 K-IFRS 연결 재무제표 기준, 2020년도는 회계법인이상으로부터 감사받은 K-IFRS 연결재무제표 기준, 2021년도는 한영회계법인으로부터 감사받은 K-IFRS 연결 재무제표 기준, 2022년도 1분기는 대주회계법인으로부터 검토받은 K-IFRS 연결 재무제표 기준입니다.

당사의 주요 전방시장인 스마트폰 시장은 2017년까지 비약적인 성장을 기록하였으나 이후 산업 성숙기에 진입함에 따라, 성장률 감소를 겪고 있습니다. IT분야 시장조사 전문기관인 Strategy Analytics에 따르면 세계 스마트폰 판매량은 2017년 약 15억대에 이르며 정점을 찍은 이후,
시장 포화 및 점진적인 교체주기 장기화 등의 추세에 따라 2023년까지 연평균 성장률 약 -1%의 완만한 시장감소세를 기록할 것으로 예상되고 있습니다. 한편 당사의 최종고객사인 삼성전자의 경우 글로벌 시장 점유율 20% 수준을 꾸준히 유지할 것으로 전망되며, 이에 따라 연간 약 2.7억대 ~ 3억대 수준의 출하량을 기록할 것으로 파악됩니다.

[글로벌 시장 및 삼성전자 스마트폰 시장규모(출하량 기준)]

(단위: 백만대)

구분
2016년
2017년
2018년
2019년
2020년
2021
2022(E)
2023(E)
CAGR

스마트폰 출하량
1488.2
1508.0
1431.9
1412.6
1299.9
1358.4
1301.4
1371.5
(1.02%)

성장률(%)
3.33
1.33
(5.05)
(1.35)
(7.98)
4.50
(4.20)
5.39
-

삼성전자 출하량
309.4
317.5
291.3
295.1
254.3
272.0
272.3
285.4
(1.00%)

점유률(%)
20.79
21.05
20.34
20.89
19.56
20.02
20.92
20.81

출처:
Strategy Analytics(2022.06)

하지만, 당사의 주력품목인 MFA 제품은 당사의 독자적인 공정기술을 활용하여 저유전율 소재를 활용한 절연 필름으로 사용함으로써 고주파 송수신이 가능하면서도 충분한 가격경쟁력을 갖추고 있는 만큼 기존 FPCB 안테나 시장을 대체할 수 있는 새로운 혁신 제품입니다. 따라서 향후 삼성전자 스마트기기내 채택 비중을 높여나감으로써 스마트폰 출하량 성장률을 훨씬 웃도는 수준의 매출성장을 기록할 수 있을 것으로 예상되며, 실제로 해당 품목은 2019년 개발 완료이후 본격적인 양산 및 공급이 시작된 2020년 연결매출액 기준 약 114억원을 시작으로, 2021년 223억원으로의 약 96%에 달하는 매출성장을 달성해 낸 바 있습니다. 

또한 당사는 다양한 신규아이템 개발 및 사업추진을 진행중에 있으며, 이를 통하여 스마트기기 뿐만 아니라 5G 네트워크 장비, 디스플레이, 자동차 전장, EV배터리 등 다양한 산업분야에 걸쳐 전방산업의 확대가 예상되고 있습니다. 당사는 실제로 지난 2021년 8월, C사와의 전장용 가스켓 공급계약을 체결하여 납품 진행중이며, 2022년 하반기부터 양산공급이 예상되는 MPA 제품은 5G 네트워크 장비 시장의 급속한 성장과 함께 MFA와 함께 당사의 주요 플래그쉽 제품으로 성장할 것으로 전망됩니다.
 
다만, 신규제품의 출시 및 경쟁심화 등 산업환경이 불확실한 대외 변수 등에 의하여 예상과 다르게 진행될 경우, 시장규모가 축소하거나 시장성장률이 둔화할 수 있으며, 당사의 소재 및 공정 기술을 활용한 부품에 대한 수요가 당사의 예상만큼 이루어지지 않을 수 있습니다. 이러한 경우 향후 당사의 매출성장성 및 수익성에 부정적인 영향을 끼칠 것으로 예상되는 바, 투자자께서는 이에 유의하여 주시기 바랍니다.

다. 시장 내 경쟁 심화 위험

당사의 현재 주력 생산제품인 MFA는 상온 프레스 패터닝이 적용된 R2R(roll-to-roll)공정 기술로 당사가 세계 최초로 상용화에 성공한 혁신제품입니다. 당사는 최종 제품에 맞추어 설계된 공정에 따라 최적의 물성을 가지는 점착제 등 코팅소재를 제조하여 원자재에 코팅 및 박막화 공정을 수행한 이후, 상온 프레스 R2R 공정을 거쳐 기존 FPCB 안테나 생산 공정에 비하여 생산공정을 대폭 단축하여 제조 단가를 낮출 수 있었습니다. 이러한 품질 및 가격경쟁력을 바탕으로 당사의 필름형 안테나 제품은 최종고객사의 스마트기기 내 적용비중을 점차 높여나가고 있는 것으로 파악됩니다.
다만, 신기술 개발을 통한 타 제조업체의 시장 진입 및 당사 제품의 고객 대응력, 가격 경쟁력 등 판매 활동과 관련된 경쟁력이 하락하는 경우 당사의 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 받을 수 있습니다.

당사는 상온 프레스 공정을 이용하여 필름형 안테나 패턴을 구현하는 롤투롤 공정 기술을 확보하고 있습니다. 이는 기존 FPCB 안테나 제조 시에는 찾아보기 힘든 기술로, 에칭이 없는 금속 박막 패턴화 기술과 롤투롤 자동화 기술을 특징으로 합니다. 이 기술을 통해서 당사는 기존의 FPCB 안테나 생산 공정을 무에칭 상온 프레스 공정으로 대체할 수 있었으며, 기존의 FPCB 안테나 제조 공정 대비 공정 수를 크게 줄임으로써, 생산원가를 낮추고 생산성을 향상시킬 수 있었습니다. 

현재로서 당사와 같은 상온 프레스 공정을 기반으로 한 필름형 안테나 시장을 주도하는 업체는 전무한 실정으로, 당사가 세계 최초로 시장에 출시하여 고객사 내 FPCB 안테나 제품을 빠르게 대체해 나가고 있는 상황입니다. 기존의 공법과는 전혀 다른 접근법으로 개발된 제품이므로, 신규업체가 시장에 진입하여 당사와 동일한 수준의 기술력 및 품질을 갖추는 데 까지는 상당한 시간이 소요될 것으로 판단됩니다. 당사의 MFA 개발 과정 및 단계별 소요기간은 아래와 같습니다.

[당사 MFA 제품 개발 과정]

연번
단계
소요기간

1
시제품 개발
약 12개월

2
고객사 시제품 평가 및 피드백
약 6개월

3
생산시설 및 설비 구축
약 12개월

4
시운전 및 운영조건 최적화
약 12개월

5
Pilot 생산 및 고객사 피드백 반영
약 6개월

합 계
약 4년 소요

출처:
당사 정리자료

또한 당사는 전술한 기술경쟁력을 바탕으로 당사는 스마트기기 시장 글로벌 선두업체인 우량 매출처를 보유하고 있으며, 고객사와의 지속적인 거래 및 신뢰 관계가 없는 신규 업체가 해당 시장에 새로이 진입하기 어려운만큼 산업 내 당사의 지위는 확고한 상태로 판단됩니다.

하지만 신기술 개발을 통한 타 제조업체의 시장 진입 및 당사 제품의 고객 대응력, 가격 경쟁력 등 판매 활동과 관련된 경쟁력이 하락하는 경우 당사의 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 받을 수 있으
며
, 당사가 영위하는 사업 분야의 기술제품 수명이 짧은 편이기 때문에 동사가 향후 지속적으로 변화하는 고객의 needs에 대응하지 못하면 신규 고객 확보에 어려움이 있을 수 있습니다.

라.기술 개발 대응 관련 위험

당사가 속한 소재 및 부품산업에서의 차세대 제품 개발 등은 기술동향을 적기에 파악하고 다음 기술에 대한 준비가 되어있어야 가능하다고 할 수 있습니다. 빠른 주기로 변화하는 기기의 특성에 대응하기 위해서는 지속적인 제품 연구개발이 필요한 구조로서, 지속적인 R&D를 통해 차세대 기술의 전개 방향을 정확하게 예측하고 준비하지 않으면 도태될 수 있습니다.
전방산업의 기술 및 사업 환경 변화에 따른 대응에 실패하거나 고객사가 요구하는 사양에 따른 부품의 개발에 실패 혹은 충분한 공급 능력을 확보하지 못하는 경우 경쟁사로 신제품의 개발을 의뢰하게 될 수도 있으며, 이러한 가능성의 현실화는 당사의 수익성과 성장성에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.

당사가 속해있는 소재 및 부품 분야는 산업의 특성상 '누가 먼저 변화하는 시장의 흐름을 읽고, 기술적으로 빠르게 대응할 수 있느냐'가 가장 중요한 경쟁력 중의 하나입니다. 당사는 2012년 설립 후 점착 테이프 사업에서 2015년 전자파 차폐 가스켓 제품, 2019년부터 독자적인 공정 설계기술 및 상온프레스 자동화 기술 개발을 통해 세계 최초로 필름형 박막 안테나(MFA) 양산에 성공하여 회사의 신규 성장 동력을 확보하고 사업 체질을 지속적으로 개선하고 있습니다. 이에 따라, 세계 시장을 선도하는 글로벌 고객의 요구에 맞는 제품을 지속적으로 적시에 개발하고 양산하기 위해서 연구개발 및 양산 투자가 필요한 상황입니다.

이처럼 소재 업체가 적기에 제품을 공급하기 위해서는 전방 산업에서 요구하는 특성을 만족시킬 수 있는 제품의 개발과, 그 제품의 적시 생산 능력이 매우 중요합니다. 동사가 공급을 하고 있는 안테나 분야에서는 점점 초소형/초박막화 기능에 대한 요구가 증가하고 있으며, 방열/차폐 소재의 경우 전자기기의 소형화, 경량화, 기능화에 따라 소형 및 고출력의 방열 소재에 대한 요구가 증가하고 있습니다.

당사는 상기와 같은 산업 변화에 대응하기 위해 연
구개발을 전담하는 연구개발본부
를
보유하고 있으며, 연구관리 인력 3명을 포함한
총 17명이
전방산업의 수요 변화에 유연하게 대처하고, 고객 대응을 하고 있습니다. 하지만, 고객사가 요구하
는 사양에 따른 제품의 개발에 실패하거나 적시 대응에 실패할 경우 고객사와의 거래 관계에 불확실성이 발생할 가능성이 있고, 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

마.
지적재산권 관련 위험

당사는 설립 후 현재까지 당사의 특허에 대한 침해 또는 이와 관련 된 분쟁은 존재하지 않았으나 향후 타인이 지적재산권 침해를 주장하거나 이와 관련된 소송을 제기할 경우, 승소 여부와 관계없이 많은 비용과 시간이 소요되며, 회사의 평판에 부정적인 영향을 미칠수도 있습니다.
그리고 지적재산권 분쟁이 발생하여 회사가 예상하지 못한 시간과 비용을 소모할 수도 있으며, 지적재산권 분쟁 결과에 따라 해당 기술과 개발기술을 회사가 사용하지 못할 경우 회사의 경영성과에 직접적인 영향이 발생할 수도 있습니다.

당사는 특허 출원, 등록 등을 통한 지적재산권 확보 노력과 함께 타인의 지적재산권 침해 방지를 위하여 노력하고 있습니다.

이러한 노력에도 불구하고, 당사가 보유하고 있는 지적재산권에 대해 분쟁이 발생할 경우 제품 생산 및 납품에 차질을 빚어 재무구조에 부정적인 영향이 발생할 가능성이존재합니다.

또한, 타인이 지적재산권 침해를 주장하거나 이와 관련된 소송을 제기할 경우, 승소 여부와 관계없이 많은 비용과 시간이 소요되며, 회사의 평판에 부정적인 영향을 미칠수도 있습니다. 그리고 지적재산권 분쟁이 발생하여 회사가 예상하지 못한 시간과 비용을 소모할 수도 있으며, 지적재산권 분쟁 결과에 따라 해당 기술과 개발기술을 회사가 사용하지 못할 경우 회사의 경영성과에 직접적인 영향이 발생할 수도 있습니다.

[당사 지적재산권 보유 내역]

번호
구분
명칭
출원일
등록일
적용제품
권리 국가

1
특허
전자파 차폐용 이엠아이 가스켓
2014-07-18
2015-07-28
가스켓
한국

2
특허
전자파 차폐용 이엠아이 가스켓
2014-08-19
2016-01-26
가스켓
미국

3
상표
아이씨에이치
2016-02-29
2016-07-14
-
한국

4
상표
ICH
2016-02-29
2016-07-14
-
한국/미국

5
특허
RF성능을 향상 및 유지시키는 갈바닉 부식방지 및 
 산화 방지 효과가 우수한 저저항 도전성테이프
2017-08-03
2017-12-26
IT기기용 테이프
한국

6
특허
RF성능을 향상 및 유지시키는 갈바닉 부식방지 및 
 산화 방지 효과가 우수한 저저항 도전성테이프
2018-03-14
2018-03-14
IT기기용 테이프
미국

7
특허
가공성 및 열전도성이 향상된 방열복합시트
2018-04-11
2019-05-21
복합소재
한국

8
특허
내충격성,가공성 및 열전도성이 향상된 방열 복합시트
2018-04-11
2018-12-13
복합소재
한국

9
특허
내열성이 우수한 전자파 차단 가스켓 용 
 열경화성 접착 필름
2018-10-24
2019-06-13
복합소재
한국

10
특허
IT 전자부품 성능의 안전성을 위한 고유전율 FILM
2018-08-31
2019-06-07
IT기기용 테이프
한국

11
특허
모바일 기기 무선충전기 패드용 시트
2018-07-03
2020-03-30
복합소재
한국

12
특허
방수성능이 우수한 도전성 테이프
2018-12-21
2020-01-22
IT기기용 테이프
한국

13
특허
인쇄회로기판용 동박적층판의 이송공정에 사용되는 점착테이프
2019-02-18
2021-03-22
IT기기용 테이프
한국

14
특허
유전율조절이가능한FPCB 안테나대체용테이프안테나
2019-04-23
2020-03-11
MFA
한국

15
특허
유전율조절이가능한FPCB 안테나대체용테이프안테나
2019-05-07
2020-01-15
MFA
한국

16
특허
내구성이 강한 도전 EMI 가스켓
2019-05-30
2020-07-22
가스켓
한국

17
상표
ICH MFA
2020-08-19
2021-11-04
-
한국

18
상표
ICH APA
2020-08-19
2021-11-04
-
한국

19
상표
ICHMFA
2020-08-19
2021-11-04
-
한국

20
상표
ICHAPA
2020-08-19
2021-11-04
-
한국

21
특허
IT 전자부품 성능의 안전성을 위한 고유전율 FILM
2018-10-23
심사중

IT기기용 테이프

미국

바.

교섭력 열위에 따른 위험

당사와 같은 전자부품 제조업체는 전방산업의 제조업체에 비해 기업규모가 작으며, 산업의 특성상 다원화가 진행됨에 따라 발주량 경쟁의 심화로 인하여 제조업체와의 교섭력 및 가격협상 등에 있어 열위에 위치하고 있습니다.
특정 매출처에 대한 매출 의존도가 높은 전자부품 제조 산업의 특성상 고객사로부터 가격인하 압력이 발생할 경우 당사의 수익성 저하 위험이 존재합니다. 이에 따라 당사의 수익성에도 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재합니다.

동사 기술제품의 전방산업인 스마트기기 제조 산업은 산업 전반에 걸쳐 중국 업체들의 공격적인 시장 진입이 이루어지고 있습니다. 이러한 중국 업체 제품의 품질은 빠른 속도로 향상되고 있으며, 이에 따라 기존 스마트기기 제조업체들은 부품 등 공급사의 기술경쟁력 뿐 아니라 가격경쟁력을 공급사 선정 과정에서 중요한 요인으로 고려하고 있습니다.

당사의 주요 고객사는 높은 기술력의 프리미엄 제품 및 가격경쟁력을 갖춘 보급형 라인의 제품을 생산하고 있으나 중국 업체들에 비해 가격경쟁력은 상대적으로 열위에 있습니다. 이에 따라 동사 기술제품의 기술경쟁력에도 불구하고 고객사는 판매단가 인하를 요구할 가능성이 있습니다.

하지만 당사는 최종 고객사인 삼성전자 무선사업부와 제품의 개발단계에서부터 이슈 해결을 위해 함께 협력해 온 파트너로서, 현재 공급되고 있는 제품에 대해서는 사실상 독점적 지위에 있습니다. 당사에서 개발된 기술제품은 기존 제품과 동등 수준의 성능을 충족하고 있으며 동시에 기존 제품의 문제점 개선 및 탁월한 가격 경쟁력 까지 갖추고 있어 대체품목 발굴이 어려운 상황입니다.

또한, MFA는 스마트기기 1대 당 4-7개로 구성(Main1안테나, Main2안테나, WiFi안테나, GPS안테나 등)되어 하나의 세트 단위로 공급되며 4G 이전의 스마트폰에 적용되는 안테나 대비 5G 스마트폰에 적용되는 안테나가 세트당 적용수량 및 공급단가는 오히려 스마트기기 고사양화에 따라 점진적으로 상승할 것으로 예상됩니다.

당사는 베트남 및 인도에 진출하여 원가경쟁력 확보를 지속적으로 유지할 수 있도록 노력하고 있습니다. 또한 당사는 R2R(roll-to-roll)공정의 개발 및 도입을 통해 다양한 기술제품 제조 공정을 단순화하는데 성공하였으며 이를 통해 원가경쟁력을 확보하였습니다. 그 결과 당사는 연결재무제표 기준 최근 3사업연도간 50~60%대의 매출원가율을 유지하고 있으며, 이는 동업종평균 매출원가율인 81.74%를 크게 하회하는 수치입니다.

[당사 매출액, 매출원가 및 매출원가율 추이]

(단위: 천원)

구분
2019년
2020년
2021년
2022년 1분기

(제8기)
회사
동업종평균 
주2)
(제10기)
(제11기 1분기)

(제9기)

매출액
20,415,252
24,166,788
-
38,439,591
8,516,799

매출원가
11,977,474
15,839,554
-
21,644,757
4,588,548

매출원가율
58.67%
65.54%
81.74%
56.31%
53.88%

주1)
2019년도는 감사받지 않은 K-IFRS 연결 재무제표 기준, 2020년도는 회계법인이상으로부터 감사받은 K-IFRS 연결재무제표 기준, 2021년도는 한영회계법인으로부터 감사받은 K-IFRS 연결 재무제표 기준, 2022년도 1분기는 대주회계법인으로부터 검토받은 K-IFRS 연결 재무제표 기준입니다.

주2)
한국은행 기업경영분석(2020)의 "반도체, 전자부품(C261,2)" 업종평균수치입니다

하지만, 당사의 매출원가 절감을 위한 노력에도 불구하고, 고객사의 판매단가 인하 실행 등의 요인으로 동사 매출원가율이 증가하여 동사 수익성에 악영향이 있을 수 있습니다.

사.
납기 준수 및 매출처 요구사양 충족 실패 위험

납기 준수, 매출처 요구사양 충족 등은 당사가 영위하고 있는 전자부품 제조업체의 주요한 경쟁요소 입니다. 당사는 최종 고객사의 수요를 선제적으로 분석하고 기술제품의 평가 및 검증을 최종 고객사와 함께 진행함으로써 유통경로 구축에 필요한 많은 시간과 자본을 획기적으로 줄였습니다. 당사는 이와 같은 방식을 통해 주요 매출처가 요구하는 납기 및 요구사양 충족을 통해 안정적인 협력관계를 유지하여 오고 있으나,
향후 납기 준수 및 매출처 요구사항 충족에 적절히 대응하지 못할 경우 당사의 영업에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사는 전자부품 및 소재를 주요 사업으로 영위하고 있습니다. 당사와 같은 전자부품업체가 각 제품을 원활하게 공급하기 위해서는 매출처가 요구하는 기술 수준을 만족시킬 수 있는 제품을 개발하는 한편, 납기를 준수할 수 있는 제품의 적시 생산이 전제가 되어야 합니다. 이를 위하여 당사와 같은 전자부품 제조업체와 매출처는 공동으로연구개발을 진행하는 등 지속적으로 협력 관계를 유지하고 있습니다.

하지만 매출처가 요구하는 수준의 제품 개발에 실패하거나 충분한 공급 능력을 확보하지 못할 경우 매출처는 연구개발을 보류하거나 타사로 개발을 의뢰하게 될 수 있으며, 이 경우 당사를 포함한 소재/부품 제조업체의 영업 활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사의 매출처 역시 이러한 위험을 최소화하기 위한 기술력과 납기를 준수하는 제조업체들에게 제품개발을 의뢰하여 제품을 공급받기 위한 노력을 하고 있으며, 경쟁력과 기술력이 입증된 업체를 선호하는 경향이 있습니다. 당사는 스마트폰 시장을 선도하는 국내 주요 매출처에 제품을 납품하는 회사로서 매출처들이 요구하는 납기 및 요구 사양 충족을 통해 안정적인 협력관계를 유지하여 왔습니다. 하지만 과거 성공적인제품 납품 이력에도 불구하고 향후 납기 준수 및 매출처 요구사항 충족에 적절히 대응하지 못할 경우 당사의 영업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

아. 신규사업 사업화 지연 가능성

현재 당사가 중점적으로 추진하고 있는 신규제품 5G 네트워크 장비용 필름 안테나(Metal Plastic Antenna / MPA)는 당사의 상온 프레스 공정을 이용한 R2R 기반의 박막 패턴화를 통해 개발이 가능한 기술제품으로, 스마트기기용 필름 안테나 MFA와 함께 세계 최초로 구현한 ㈜아이씨에이치 플래그십 제품으로 성장할 전망입니다. 이에 따라 현재 급속한 매출 성장을 견인하고 있는 MFA 제품이 속한 스마트기기 산업뿐만 아니라 네트워크 산업으로 확대하는 중요한 전환점이 될 것으로 예상합니다. 또한 당사는 저유전 PE폼 점착소재, 디스플레이 복합소재, EV배터리용 방열소재 등 다양한 신규사업을 준비하고 있습니다.
다만, 예측치 못한 대내외적 변수에 따라 해당 기술의 개발 및 관련 제품의 양산화에 실패하거나 가시적인 영업성과가 예상보다 지연될 경우 투입된 관련 비용을 회수할 수 없으며, 예상되는 향후 매출이 감소함에 따라 당사의 수익성 및 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당
사는 2021년, 시그니처 제품 MFA의 본격적인 성장을 시작으로 핵심기술제품 및 신규사업 확장을 통해 신성장 가속화를 추진하고 안정적인 수익을 지속적으로 창출해 갈 것입니다. 2022년에는 MFA, MPA 및 디스플레이용 알루미늄 방열복합시트 제품을 중심으로 매출성장과 신규사업을 개시하고, 2023년에는 신규사업들이 시장에서 안정적으로 자리를 잡으면서 5G 고주파 소재분야, 자동차 전장분야의 추가적인신규사업을 추진할 예정입니다. 중장기적으로는 차세대 이동통신용 안테나 및 회로소재 등 미래형 기술을 개발 및 발굴할 계획입니다.

당사
가 증권신고서 제출 현재 추진하고 있는 신규사업은 아래와 같습니다.

[당사 신규추진 예정사업]

사업명

주요 매출처
납품예상 시기

MFCA 개발,공급사업

글로벌 스마트기기 제조사
2023년

저유전 FCCL 대체소재 개발, 공급사업

글로벌 스마트기기 제조사

2023년

저유전 PE foam, 점착소재 개발, 공급사업

글로벌 스마트기기 제조사

2021년 하반기

MPA 개발,공급사업

E사, N사

2022년 하반기

디스플레이 복합소재 개발, 공급사업

L사
2022년 하반기

폴더블 힌지보호 점착소재 개발, 공급사업

L사(일본), 중국계 스마트기기 제조사
2022년 하반기

전장가스켓 개발, 공급사업

D사, T사 등

2021년 하반기

EV 배터리용 방열소재 개발, 공급사업

L사, S사

2023년

5G 네트워크용 필름 안테나(Metal Plastic Antenna / MPA)는 당사의 상온 프레스 공정을 이용한 R2R 기반의 박막 패턴화를 통해 개발이 가능한 기술제품으로, 스마트기기용 필름 안테나 MFA와 함께 세계 최초로 구현한 ㈜아이씨에이치 플래그십 제품입니다. 이는 현재 급속한 매출 성장을 견인하고 있는 MFA 제품이 속한 스마트기기 산업뿐만 아니라 네트워크 산업으로 확대하는 중요한 전환점이 될 것으로 예상합니다. MFA와 MPA는 적용 분야가 다르지만 당사의 상온 프레스 기술을 이용한다는 점에서는 공통점이 있습니다. MPA는 MFA 대비 사이즈 및 두께에서 훨씬 더 두껍고 크기 때문에 상용화에 더 높은 기술적 고도화가 필요합니다.

1세대 네트워크용 안테나는 전통적인 PCB를 기반으로 개발되었으며, 복합한 제조 및 조립 공정으로 인한 높은 제조 비용으로 2세대 안테나로 전환되었습니다. 그러나 2세대 플라스틱 사출 안테나는 불안정한 성능 이슈가 발생하였고, 추가적인 단가인하 압력이 존재하여 새로운 3세대 제품의 필요성이 증대되었습니다.

당사의 3세대 5G 네트워크용 안테나(MPA)는 4G 대비 5G 중계기 설치 수량이 확대됨에 따라 중계기의 무게와 부피를 최소화하여 공간 제약을 극복하고 경량화를 실현할 수 있습니다. 따라서 금속 패턴화 공정으로 1세대와 2세대 안테나의 성능 및 제조원가 문제를 해결하고 제품의 경량화가 가능한 최초의 제품으로 주목받고 있습니다. 현재 최종 고객사와의 성능평가를

진행하고 있는 신규 사업입니다. 

한편, 5G 상용화에 따른 ICT의 발달과 함께 고주파수 대역에서 유전 손실을 최소화할 수 있는 저유전율 소재의 필요성이 빠르게 증가하고 있습니다. 또한, 이어웨어/스마트워치 및 메타버스 관련 웨어러블 상품이 주목받고 있습니다. 이러한 상품을 구현하기 위해 유연한 소재를 기재로 사용하는 안테나 및 회로 기술제품은 매우 중요하고도 필수적인 소재에 해당합니다. 당사는 고주파대역의 제품개발에 중요한 역할을 하는 저유전율/저유전손실 접착 소재를 개발하여, 이미 보유한 점착 소재 역량을 더욱 강화해 나갈 예정입니다. 이러한 접착 소재는 차세대 유연 전자회로 소자에 다양한 응용을 가능하게 할 것으로 기대하고 있습니다. 뿐만 아니라 당사의 MFA 및 MPA 제품의 고주파대역 대응을 가능하게 하는 핵심 소재입니다. 저유전율 및 저유전손실 특성의 접착제를 이용한 고주파대역 5G MFA는 빠르게 변화하는 5G 스마트기기 및 네트워크 제품에 당사의 제품을 계속하여 채택하고 유지하게 하는 원동력이 될 것으로 예상합니다.

증권신고서 제출일 현재 당사가 추진 중인 신규사업은 계획한 일정대로 진행되고 있지만, 예측치 못한 대내외적 변수에 따라 해당 기술의 개발 및 관련 제품의 양산화에 실패하거나 가시적인 영업성과가 예상보다 지연될 경우 향후 예상 매출과 이익이 감소함에 따라 당사의 수익성 및 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

자. 기술인력 유출 위험

당사는 증권신고서 제출일 현재 총
17명
의 연구개발 인력을 보유하고 있으나 업계 특성 상 인력의 변동성이 큰 편입니다. 국내 스마트기기 부품 제조업체는 중소기업들로 구성되어 있어 대체인력이 풍부하지 않고, 시장이 점차 고기능, 고부가가치 제품 위주로 재편되고 있는 상황입니다. 당사는 해당 인력의 자기개발을 위하여 산학협력을 통한 연구과제 참여 뿐 만 아니라, 애사심 고취, 조직력, 회사 정책을 통해 우수인력을 확보, 유지하고 핵심 인력에게 주식매수선택권을 부여하는 등의 노력을 하고 있으나 그럼에도 불구하고
당사의
연구인력이 이탈할 경우 기술 경쟁력 약화로 당사의 성장성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으므로 이 점 유의하시길 바랍니다.

당사가 영위하는 Patterned 첨단·회로 소재 제조업은 산업 특성상 기술이 급속도로발전하며 기존 기술을 대체하기 위한 기술개발 연구가 활발합니다. 이러한 시장환경으로 인해, 고객사 R&D부서의 요구사항에 빠르게 대응하는 기술 노하우와 매출처와의 원만한 사업 관계를 보유한 기술인적자원에 대한 의존도가 높습니다.

당사는 창업 이래로 조직 내 R&D 전담 조직으로 개발본부를 운영해 왔습니다. 이후 2014년 7월에는 기업부설연구소를 설립하여 연구개발 체계를 갖추었으며 기술 고도화 및 신사업 추진 동력 확보를 위한 핵심 인력 확보에 힘쓰고 있습니다.
2020년 부터 기술개발인력 9명
을 신규 채용하였으며 이 중
3명은
소재부품 기술시장에 대한 높은 이해도를 바탕으로 기술개발 방향 설계, 개발 및 양산화를 직접 추진할 수 있는 인력입니다. 현재까지 약 7년째 운영 중인 기업부설연구소에는 상장예비심사신청서 제출일 현재
17명
의 기술개발인력이 상주하고 있으며, 이는 전체
임직원(55명) 중
약 30.9%
에 해당합니다.

[당사 기술인력 현황]

성명
직위
학력
자격증
동종업계 경력

어기한
(1965.03.11.)
부사장
한국과학기술원(KAIST)
-
33년

유기화학(박사)

홍기광
(1970.05.10.)
부사장
강원대학교
-
23년

지구시스템공학

김정률
(1972.07.10.)
부사장
포항공과대학교
-
16년

유기화학(박사)

김명호
(1974.01.20.)
상무
이사
전남대학교
-
23년

기계공학과

신용균
(1977.07.08.)
부장
충북보건과학대학
전자기기기능사
15년

정보통신학

윤주용
(1980.06.07.)
차장
수원과학대학
품질경영기사
10년

신소재응용

성필제
(1986.02.22.)
과장
단국대학교
산업안전기사
9년

산업공학
품질경영기사

조세연
(1981.03.01.)
과장
건국대학교
-
12년

생명공학

김정훈
(1982.09.09.)
과장
부평공업고
-
9년

전기

김은지
(1993.04.21.)
대리
국민대학교
-
4년

나노전자물리학

강희재
(1986.11.22.)
대리
전북대학교
-
2년

전기공학

조요한
(1989.11.04.)
대리
한양대학교
화학분석기사
4년

재료공학
위험물산업기사

박미경
(1975.03.20.)
대리
강릉원주대학교
-
4년

대기환경과학

김진일
(1995.11.24.)
사원
공주공과대학교
금속재료산업기사
1년

신소재공학

추예진
(2000.04.19.)
사원
군포이비지니스
-
2년

경영학

김윤진
(1996.01.06.)
대리
서울디지털대학교
정보기술자격
5년

세무회계과

오한나
(2002.10.24.)
사원
군포이비지니스
FAT, GTQ
1년

디자인

동사와 같은 기술기반의 벤처기업은 경영진 및 우수한 연구 인력을 유치하고 이탈을 방지하는 것이 성공적인 사업 영위와 사업 성장에 필수적인 요소입니다. 동사는 핵심인력 확보 및 유지를 위해 아래와 같이 핵심 인력에게 주식매수선택권을 부여해 오고 있습니다. 또한 2021년 합류한 김정률 CTO(부사장) 상장예비심사청구서 제출일 현재 18,400주의 주식매수선택권을 부여 받았으며 기술영업인력의 경우 우리사주조합을 통하여 지분을 보유할 수 있도록 하고 있습니다.

[당사 주식매수선택권 부여 현황]

부여 대상
부여 주식종류
부여 주식수
행사 가격
행사기간
부여일

진종삼
보통주
10,420주
8,125원
2023.04.30.~2028.04.30
2021.04.29

어기한
보통주
10,420주
8,125원
2023.04.30.~2028.04.30
2021.04.29

김민호
보통주
6,944주
8,125원
2023.04.30.~2028.04.30
2021.04.29

4,600주
11,300원
2023.10.02.~2028.10.01
2021.10.01

김태영
보통주
6,944주
8,125원
2023.04.30.~2028.04.30
2021.04.29

4,600주
11,300원
2023.10.02.~2028.10.01
2021.10.01

한진용
보통주
6,944주
8,125원
2023.04.30.~2028.04.30
2021.04.29

4,600주
11,300원
2023.10.02.~2028.10.01
2021.10.01

김정률
보통주
18,400주
11,300원
2023.10.02.~2028.10.01
2021.10.01

최우식
보통주
13,800주
11,300원
2023.10.02.~2028.10.01
2021.10.01

합 계
87,672주
-

 이와 같이 당사는 주인의식을 가지고 업무에 임할 수 있도록 성과에 대한 보상 체계를 완비하고 있으며 여타 복리 후생 개선에도 힘쓰고 있습니다. 이러한 동사의 노력에도 불구하고 당사의 연구인력이 이탈할 경우 기술경쟁력 약화로 당사의 성장성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으므로 이 점 유의하시길 바랍니다.

차. 매출액 발생시기의 분기별 편중으로 인한 위험 

당사의 주요 제품인 MFA 및 EMI가스켓은 스마트기기의 부품으로 자체적인 계절적 요인은 없으나 스마트기기 제조사의 신제품 출시 및 양산 일정에 영향을 받습니다. 대체로 글로벌 시장에서는 판매 수익을 극대화하기 위한 마케팅 목적으로 3~4월의 부활절 시즌, 9월 신학기와 유럽, 미국 등의 기념일이 집중된 연말에 신규 모델을 출시하는 경향이 있습니다. 최근에는 글로벌 스마트기기 제조사 간 경쟁이 치열해지면서 신규 모델의 출시 주기가 짧아지고, 출시 시점도 다양화되는 추세이며 당사는 신규사업을 통해 스마트폰 뿐만 아니라 스마트기기까지 그 사업영역을 넓혀가는 바 당사 제품에 끼치는 계절적 요인으로 작용할 잠재적 가능성 또한 더욱 낮아질 것으로 전망됩니다.
다만, 그럼에도 불구하고 계절성과 시장트렌드에 맞춰 제품을 적시에 출시하지 못할 경우, 재고 및 생산관리 차질, 브랜드 인지도 하락 등으로 인한 영업성과 악화 가능성이 있으니, 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사의 주요 제품인 MFA 및 EMI가스켓은 스마트기기의 부품으로 자체적인 계절적 요인은 없으나 스마트기기 제조사의 신제품 출시 및 양산 일정에 영향을 받습니다. 대체로 글로벌 시장에서는 판매 수익을 극대화하기 위한 마케팅 목적으로 3~4월의 부활절 시즌, 9월 신학기와 유럽, 미국 등의 기념일이 집중된 연말에 신규 모델을 출시하는 경향이 있습니다. 이를 위해 완성품 제조와 유통을 감안하면 당사의 제품은 이보다 3~4개월 선행하여 출하량이 늘어나는 특성이 있어 스마트기기 신제품 출시 시점보다 3~4개월 선행한 4~5월부터 9월경까지의 매출이 더 높게 발생하는 경향이 있습니다.

[최근 3개년 분기별 연결매출액 추이]

(단위: 백만원,%)

구분
2019년
2020년
2021년
2022년

매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중

1분기
3,863
18.92%
4,232
17.51%
7,043
18.32%
8,517
17.02%

2분기
4,498
22.03%
6,116
25.31%
10,787
28.06%

3분기
8,389
41.09%
8,744
36.18%
13,222
34.40%

4분기
3,666
17.96%
5,075
21.00%
7,388
19.22%

온기
20,416
100.00%
24,167
100.00%
38,440
100.00%

주1)
2022년도 1분기 매출비중은 당사 기존 제품의 2022년 연간 예상매출액에 대한 비중입니다.

최근 3개년 분기별 연결매출액 추이.jpg
최근 3개년 분기별 연결매출액 추이

전방산업인 스마트기기 중 스마트폰 산업은 보급률이 높아지면서 필수 소비재로 인식되고 있습니다. 스마트폰 부품 산업의 경우에도 계절적 변동의 요인보다는 납품되는 고객사의 신규 모델 출시, 해당 제품의 흥행에 따라 수요의 증감을 보이는 특성이 있습니다. 또한, 최근에는 글로벌 스마트기기 제조사 간 경쟁이 치열해지면서 신규 모델의 출시 주기가 짧아지고, 출시 시점도 다양화되는 추세이며 당사는 신규사업을 통해 스마트폰 뿐만 아니라 스마트기기까지 그 사업영역을 넓혀가는 바 당사 제품에 끼치는 계절적 요인으로 작용할 잠재적 가능성 또한 더욱 낮아질 것으로 전망됩니다.다만, 그럼에도 불구하고 계절성과 시장트렌드에 맞춰 제품을 적시에 출시하지 못할경우, 재고 및 생산관리 차질, 브랜드 인지도 하락 등으로 인한 영업성과 악화 가능성이 있습니다.

카. 원재료 가격변동 관련 위험

당사 MFA 제품에 사용되는 원재료로는 PI(polyimide, 폴리이미드), PET(polyehtylene terephthalate), Metal foil(구리 박, 구리-니켈 박, 알루미늄 박 등), 점착제로 구분할 수 있습니다. 스마트기기 공급망에 따라 매입거래처로부터 원재료를 구매하여, 국내(본사), 베트남(CUBE) 및 인도(CH Component) 현지법인에 공급하고 있습니다. 제품 생산에 사용되는 원재료는 대부분 시장에서 쉽게 구매할 수 있는 범용 소재로 구성되어 특정 제조사에 대한 의존성이 높지 않습니다. 또한 당사는 복수의 구매 거래처로부터 구매하고 있어 안정적인 수급이 가능하며, 가격 및 품질, 적시성 등 다양한 요소들을 고려하여 최적의 구매처를 상황에 따라 선정하는 구조를 갖추고 있습니다.
그럼에도 불구하고 경기변동 등 대외적인 요인 등에 의해 원재료 가격 변동이 발생할수 있으며, 원재료 가격의 상승은 당사의 영업성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

당사는 반도체 제조용 장비에 사용되는 부품을 국내외 다양한 경로를 통해 수급하여 납기일정에 차질이 발생하지 않도록 관리하고 있습니다.

IT 소재용 점착 테이프 및 전자파 차폐 가스켓 제품에 사용되는 주요 원재료에는 폴리우레탄 폼, 금속 막, 도금 테이프, 광물, 도금 섬유, 필름류 등이 있습니다. 이들 원재료는 대부분 시장에서 쉽게 구매할 수 있는 범용 소재로 구성되어 특정 제조사에 대한 의존성이 높지 않습니다. 또한 당사는 복수의 구매 거래처로부터 구매하고 있어 안정적인 수급이 가능하며, 가격 및 품질, 적시성 등 다양한 요소들을 고려하여 최적의 구매처를 상황에 따라 선정하는 구조를 갖추고 있습니다.

[주요 원재료 가격변동추이]

(단위: 원)

품목

2018연도

(제7기)

2019연도

(제8기)

2020연도

(제9기)

2021연도

(제10기)

2022년도
1분기

전도성 테이프

48,500

48,600

54,000

46,000

44,850

금속(니켈도금 동박)

-

-

6,430

6,100

6,435

도전성 섬유 필름

9,412

9,543

9,617

8,890

8,667

폴리우레탄폼 필름

6,630

6,640

6,600

10,250

6,623

금속(비도금 구리박)

-

-

4,900

3,100

3,750

주1)
산출된 평균단가는 생산 제품의 특성 및 옵션에 따라 상이한 가격으로 매입되므로 사업연도별 단순 매입액에 매입 수량을 나누어서 산출하였습니다.

MFA 제품 생산에 필요한 원자재 대부분은 종속회사인 ICH CUBE 베트남 현지에서 직접 조달하나 니켈 도금 동박의 경우 제조에 필요한 설비와 기술을 보유한 현지 거래처가 없어 국내에서 생산하여 조달하고 있습니다. 이에 당사는 ICH CUBE에 위 원자재를 자체 생산할 수 있는 금속류 도금 생산 설비 구축을 계획하고 있음과 동시에 국내 금속류 도금 협력사의 베트남 현지 진출을 돕고 있으며 2022년 하반기 부터는 니켈 도금 동박을 포함한 모든 MFA 원자재를 베트남 현지 협력사로부터 공급받을 수 있도록 추진하고 있습니다.

이와 같은 당사의 자회사 간 공급체계 및 원재료의 일반적인 특성에 따라 향후 원재료 수급에 불안정성이 존재할 수 가능성은 비교적 제한적일 것으로 판단됩니다. 그러나 경기변동 및 러시아와 우크라이나간 발생한 전쟁 등 대외적인 요인 등에 의해 원재료 가격 변동이 발생할수 있으며, 원재료 가격의 상승은 당사의 영업성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

2. 회사위험

가. 기술성장기업 특례 적용기업 및 관리종목 지정 관련 위험

당사는 코스닥시장 상장요건 중 전문평가기관으로부터 기술 등에 대한 평가를 받아 A 등급 이상을 취득하여 기술력과 성장성이 인정되는 기업인 기술성장기업(기술특례상장)입니다. 일반적으로
기술성장기업 특례를 적용 받아 상장예비심사를 청구하는 기업은 사업의 성과가 본격화되기 전이기 때문에 안정적인 재무구조 및 수익성을 기록하고 있지 않은 경우가
많습니다.
하지만 당사는
설립 이듬해인 2013년 이후 꾸준히 당기순이익을 실현하고 있으며,
지속적인 신규사업 추진과 함께 향후에도 꾸준한
제품군 확장을 통해 매출 성장을 지속해 나갈 것으로 기대하고 있습니다. 그럼에도 불구하고
내ㆍ외부 경영 환경의 변화, 전방산업의 침체, 신규제품 개발 실패 등의 요인으로 인해 당사의 성장성 및 수익성이 악화될 수 있으며, 코스닥시장 상장규정 제28조(관리종목)에 의거 자본잠식상태에 직면하거나, 기술성장기업으로서 관리종목 지정 요건에 대한 유예기간이 종료된 이후 관리종목으로 지정될 위험이 있습니다.

당사는 코스닥시장 상장요건 중 전문평가기관으로부터 기술 등에 대한 평가를 받아 A 등급 이상을 취득하여 기술력과 성장성이 인정되는 기업인 기술성장기업(기술특례상장)으로서, 2022년 6월 16일 상장예비심사 승인을 득하였습니다. 기술성장기업 중 기술 특례를 통해 코스닥시장 상장예비심사를 청구하기 위해서는 전문평가기관 2개 기관으로부터 기술평가를 받아야 하나 산업부가 지정하는 '소재부품전문기업' 대상 기업일 경우로 1개 평가기관으로부터 A등급 이상을 획득하면 기술평가특례 상장 자격을 부여받습니다. 이에 당사는 2021년 9월 30일에 나이스평가정보
로
부터
"다기능 및 다층 구조화 기술 및 롤투롤 공정 기반 박막소자 패턴화 기술"에 대하여

A 등급을 취득하여 상장을 진행하게 되었습니다. 전문평가기관의 당사 기
술에 대한 주요 평가 의견은 아래와 같습니다.

[전문평가기관의 주요 평가 의견]

구분
평가등급
주요 평가 의견

나이스평가정보
A
- 동사는 사업적 기술 흐름을 통해 평가대상기술을 확보하였으며, 각각의 기술들은 서로 연계성을 가지며 확장되어 왔음. 동사의 핵심제품인 MFA는 기존 FPCB 안테나를 대체하는 제품으로 원소재 기술(감압 점착제 조성 기술), 필름층 구조화 기술, 無 에칭상온 프레스 패터닝 및 R2R 공정 자동화 기술 등이 적용되고 있음. 
- 상온프레스 공정이 가능할 수있었던 큰 이유는 감압 점착제 조성 기술의 적용에 있음. 동사는 공정별 사용되는 총 15종 이상의 점착/접착제를 개발하여 MFA제조공정에 사용하고 있으며, Know-how 기술로 보호하고 있음. 
- MFA는 최종 삼성전자 무선사업부로부터 제품 적합성 평가를 완료하였으며, 제품 성능평가 결과, 모든 평가 항목에서 기존 FPCB 안테나 대비 동등 이상의 성능을 구현하였음. 경쟁기술과의비교, 기술적 차별성/모방의 난이도 및 완성도 등을 종합적으로 고려한 결과, 동사의 평가대상기술에 대한 우위성은 우수한수준으로 판단됨.
- 동사는 MFA 제조 공정 시, 기존 FPCB 안테나의 복잡한 제조 공정 수를 19단계에서 9단계로 50% 이상 단축시켜 생산성을 크게 향상시켰으며, 공정 단가를 낮춰 가격 경쟁력을 확보하였음. 
또한, 벤처기업, 이노비즈, 뿌리기술, 소재/부품전문기업, UL 등의 각종 인증 및 규격을 확보하고 있으며, 월평균 MFA 최대 생산량이 총 1억 1천만 pcs인 것으로 파악되는 등 우수한 생산 및
품질경쟁력을 구축하고 있음. 
- 또한, 저유전율 구현이 가능함에 따라 향후 다양한 전자부품 분야에 적용하여 그 활용도 또한 높을 것으로 판단됨. 결론적으로 동사는 높은 수준의 기술력을 보유하고 장래의 환경변화에 크게 영향을 받지 않을 기업으로 판단되는 바, 기술평가등급[A]로 의견을 제시함.

당사가 수령한 A등급은 기술기반기업 전문평가의 평가등급 체계 및 등급별 정의에 의하면 높은 수준의 기술력을 가진 기업(장래 환경변화에 크게 영향을 받지 않을 수준임)으로 정의됩니다. 기술기반기업 전문평가의 평가등급 체계 및 등급별 정의는 아래와 같습니다.

[전문평가의 평가등급 체계 및 등급별 정의]

평가등급

등급별 정의

AAA

최고의 기술력을 가진 기업

(성공 가능성이 매우 높음)

AA

매우 높은 기술력을 가진 기업

(장래 환경변화에 크게 영향을 받지 않을 수준임)

A

높은 수준의 기술력을 가진 기업

(장래 환경변화에 크게 영향을 받지 않을 수준임)

BBB

우수한 기술력을 보유

(장래의 환경변화에 다소 영향을 받을 수 있음)

BB

우수한 기술력을 보유

(장래의 환경변화에 상당한 영향을 받을 수 있음)

B

우수한 기술력을 보유

(장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 매우 많음)

CCC

보통 수준의 기술력

(장래 환경변화에 다소 영향을 받을 수 있음)

CC

보통 수준의 기술력

(장래 환경변화에 상당한 영향을 받을 수 있음)

C

보통 수준의 기술력

(장래 환경변화에 영향을 받을 가능성이 매우 많음)

D

보통 수준 이하의 기술력

출처:
한국거래소 전문평가제도 운영지침

일반적으로 기술성장기업으로서 상장예비심사를 신청하는 경우 일반기업 및 벤처기업에 비해 주요 외형요건이 완화되어 있으며, 특히 경영성과 및 시장평가 요건 등에 있어 제한이 크지 않습니다. 하지만 당사의 경우 설립 이듬해인 2013년부터 꾸준히 당기순이익을 실현하고 있으며, 동종업계 대비 비교적 안정적인 재무구조 및 수익성을 보이고 있습니다. 

[최근 3개년 손익 현황(연결기준)]

(단위 : 백만원)

과 목

2019년

(제8기)

2020년

(제9기)

2021년

(제10기)

2022년 1분기

(제11기 1분기)

매출액

20,415
24,167
38,440
8,517

매출원가

11,977
15,840
21,645
4,589

매출총이익(손실)

8,438
8,327
16,795
3,928

판매비와 관리비

2,591
3,830
7,342
1,746

영업이익(손실)

5,847
4,497
9,452
2,182

법인세비용차감전순이익(손실)

3,257
2,706
9,860
2,250

당기순이익(손실)

2,204
2,428
9,689
2,093

주1)
2019년도는 감사받지 않은 K-IFRS 연결 재무제표 기준, 2020년도는 회계법인이상으로부터 감사받은 K-IFRS 연결 재무제표 기준, 2021년도는 한영회계법인으로부터 감사받은 K-IFRS 연결 재무제표 기준, 2022년도 1분기는 대주회계법인으로부터 검토받은 K-IFRS 연결 재무제표 기준입니다.

이와 같은 안정적인 영업상황에도 불구하고 당사의 신규사업이 지연되거나 기존 사업의 경쟁심화 등의 사유로 수익성이 악화되거나 주요고객의 이탈이 발생하는 경우, 당사는「코스닥시장 상장규정」제53조(관리종목)에 따라 매출액, 법인세비용차감전계속사업손실, 장기영업손실, 자본잠식 등 코스닥시장 상장법인으로서의 경영성과 및 재무상태에 미달하여 관리종목으로 지정될 수 있습니다.

[코스닥시장 상장규정 상 관리종목 지정요건]

구 분

사 유

매출액

- 최근 사업연도 30억원 미만 (지주회사는 연결기준)

- 기술성장기업은 상장후 5년간 미적용

- 시장평가 또는 성장성 등의 일정요건 충족 기업은 5년간 미적용

법인세비용차감전
계속사업손실

- 자기자본 50%이상(&10억원 이상)의 법인세비용차감전계속사업손실이

최근 3년간 2회 이상(&최근연도계속사업손실)

- 기술성장기업은 상장후 3년간 미적용

- 시장평가 또는 성장성 등의 일정요건 충족 기업은 5년간 미적용

장기영업손실

- 최근 4사업연도 영업손실(지주회사는 연결기준)

- 기술성장기업(기술성장기업부)은 미적용

자본잠식/자기자본

- 사업연도(반기)말 자본잠식률 50% 이상

- 사업연도(반기)말 자기자본 10억원미만

- 반기보고서 제출기한 경과후 10일내 반기검토(감사)보고서 미제출 or
 검토(감사)의견 부적정/의견거절/범위제한/한정

- 기술성장기업 미적용 요건 없음

주1)
상기 관리종목 지정기준은 경영성과 및 재무상태와 관련된 지정기준만 표기한 것입니다.

주2)
자본잠식율 = (자본금 - 자기자본) / 자본금 × 100

당사는 시장상황의 변화속도가 빠른 IT기기 소재부품 사업을 영위하고 있으며, 기술개발 및 시설확충 등에 지속적인 투자를 집행할 계획입니다. 이러한 사업계획을 토대로 시설투자자금 및 연구개발자금 등이 소요될 예정이므로 내ㆍ외부 경영 환경의 변화, 전방산업의 침체, 신규제품 개발 실패 등의 요인으로 인해 당사의 성장성 및 수익성이 악화될 가능성이 존재한다는 점을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

나. 매출품목 편중 위험

현재 당사의 주요 제품은 MFA, EMI 차폐용 가스켓 및 IT 소재용 점착 테이프입니다. 매출 비중이 가장 높은 제품은 제품 상용화 및 납품개시 시점에 따라 연도별로 상이하며, 최근 사업연도 및 2022년 1분기 기준 당사의 주력품목인 MFA제품이 전체 매출의 각각 약 58.12%, 58.96%를 차지하며 절반 이상의 비율을 점유하고 있습니다. 당사는 핵심 기술을 기반으로 제품군을 다변화하고 있으며, 신규 사업 본격화를 위해 다양한 노력을 하고 있습니다. 그에 따라 가장 매출 비중이 높은 제품에 대한 의존도는 점차 낮아지는 추이를 보일 것으로 예상되며, 매출 성장이 본격화될 경우 특정 제품에 대한 매출 편중도는 더욱 낮아질 것으로 전망됩니다.
다만, 그럼에도 불구하고 신규 사업의 매출 증가가 부진하거나, 특정 제품에 매출 의존도가 높은 상황에서 해당 제품에 대한 수요가 부진할 경우 당사 매출 및 사업 안정성에 부정적인 영향이 미칠 가능성이 존재합니다.

최근 3년간 당사의 주요 제품별 매출액 및 매출총계 대비 매출비중은 다음과 같습니다.

[당
사 주
요 제품 매출액 및 매출비중(2019~2022 1분기)]

(단위 : 백만원)

제 품 명

2019연도
 (제8기)

2020연도
 (제9기)

2021연도
 (제10기)

2022연도 1분기
 (제11기 1분기)

매출액

비율

매출액

비율

매출액

비율

매출액

비율

MFA
63
0.31%
11,455
47.40%
22,340
58.12%
5,022
58.96%

가스켓
11,242
55.07%
7,479
30.95%
9,106
23.69%
1,339
15.72%

점착테이프

8,875
43.47%
4,620
19.12%
5,541
14.42%
2,009
23.59%

기타

235
1.15%
613
2.54%
1,452
3.78%
147
1.73%

소 계

20,415
100.00%
24,167
100.00%
38,440
100.00%
8,517
100.00%

주1) 비율은 매출총계 대비 해당 제품군 매출액의 비율

상기 표에서 확인할 수 있듯이 당사는 현재까지 MFA매출이 전체 매출의 50% 이상의 높은 비중으로 차지하고 있습니다. 또한 현재로써 MFA 제품의 적용제품이 삼성전자 스마트기기에 한정되고 있다는 점에 따라 삼성전자 스마트기기 출하량의 변동에 따라 매출의 영향을 직접적으로 받을 수 밖에 없습니다. 따라서 주요 매출처의 시장상황이 악화되어 고객사의 매출이 감소하거나, 생산 업체들간의 경쟁심화로 인하여 고객사 내 당사의 점유율 감소, 혹은 단가인하압력이 발생할 경우 당사 매출에 부정적인 영향을 가져올 수 있습니다.

한편, 삼성전자의 스마트폰 출하량 실적 및 전망은 다음과 같습니다.

[삼성전자 스마트폰 출하량]

(단위: 백만대)

사업연도
2019년
2020년
2021년
2022년(E)
2023년(E)

출하량 (전망)
295.1
254.3
272.0
272.3
285.4

출처:
Strategy Analytics (2022.06)

하지만 당사는 5G용 네트워크 장비에 적용가능한 안테나 제품인 MPA(2021년 시제품 매출 발생, 2022년 하반기 양산공급 예상), 디스플레이용 복합소재(2021년 시제품 매출 발생, 하반기 양산공급 예상) 등
신규 사업아이템을 바탕으로 사업영역 다각화를 위해 노력하고 있습니다. 이에 따라 특정 품목에 대한 매출 의존도는 점차 낮아지는 추이를 보일 것으로
예상되고 있으며, 매출 성장이 본격화될 경우 특정 제품에 대한 매출 편중도는 더욱 낮아질 것으로 예상됩니다. 신규제품군의 본격적인 공급 개시가 예상되는 2022년 이후 3개년간 품목별 매출 추정금액 및 비중은 아래와 같습니다.

[당사 주요 제품 매출액 및 매출비중 추정(2022 ~ 2024)]

(단위 : 백만원)

제 품 명

2022연도
 (제11기)

2023연도
 (제12기)

2024연도
 (제13기)

매출액

비율

매출액

비율

매출액

비율

MFA

45,981
58.55%
69,510
58.73%
89,747
49.33%

가스켓

9,106
11.60%
9,106
7.69%
9,106
5.00%

점착테이프

5,541
7.06%
5,541
4.68%
5,541
3.05%

신규제품군

17,899
22.79%
34,203
28.90%
77,556
42.62%

소 계

78,527
100.00%
118,360
100.00%
181,950
100.00%

주1)
비율은 매출총계 대비 해당 제품군 매출액의 비율

주2)

자세한 사항은
『 IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)-

라. 추정 당기순이익 산정내역-
(1
) 추정 매출액 산정내역
』 부분을 참조하시기 바랍니다.

 다만, 그럼에도 불구하고 신규 사업의 매출 증가가 부진하거나, 특정 제품에 매출 의존도가 높은 상황에서 해당 제품에 대한 수요가 부진할 경우 당사 매출 및 사업 안정성에 부정적인 영향이 미칠 가능성이 존재합니다. 

다. 특정 매출처에 대한 매출 편중 위험

당사는 총매출액 대비 최종고객사인 삼성전자 향 매출비중이 최근사업연도 및 2022년 1분기 각각 98.4%, 99.3% 입니다. 당사 제품의 최종사용처를 기준으로 보았을 때, 당사의 최종고객사는 사실상 독점적인 점유율을 보이고 있습니다. 이에 따라 안정적인 매출채권 회수, 글로벌 우량기업 납품 레퍼런스에 따른 파생효과 등 긍정적인 효과를 누릴 수도 있으나,
반대로 글로벌 기업들의 시장 경쟁력 약화로 영업실적이 악화되는 경우에는 당사의 수익성 또한 저해될 수 있고, 새로운 매출처의 확보를 통한 매출처 다변화에 어려움을 겪을 수도 있습니다. 이 경우, 당사의 매출처 편중으로 인한 수익성 악화 등의 어려움이 발생할 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사는 최근사업연도 및 2022년 1분기 주요 최종고객사 향 매출비중이 각각 98.4%, 99.3%에 달하는 등 제품의 최종사용처 기준으로 사실상 독점적인 매출 편중을 보이고 있습니다. 당사의 최종고객사인 삼성전자(무선사업부)가 전 세계적으로 브랜드 인지도를 보유하고 있고, 국내 최대 규모의 글로벌 기업으로 최근사업연도 기준 연간 약 2.7억대의 스마트폰을 생산하여 스마트폰 사업의 규모면에서 꾸준히 압도적인 세계 1위 수준을 유지하고 있는 만큼, 이와 같은 글로벌 기업에 당사 제품이 탑재되는 것은 당사의 제품이 성능, 품질, 안정성 등 다양한 측면에서 종합적으로 인정을 받았다는 것을 의미, 이를 바탕으로 타 제조사들로부터 납품 의뢰를 받거나 새로운 매출처를 개척하는데 긍정적인 부분이 분명히 존재합니다.

[매출처별 매출액 및 매출비중]

(단위 : 백만원)

매출처명
2019연도
(제8기)
2020연도
(제9기)
2021연도
(제10기)
2022연도 1분기
(제11기 1분기)

최종고객사

15,537

15,694

22,906

5,426

기타

590

714

365

34

매출총계

16,127

16,408

23,271

5,460

최종고객사 매출비중

96.3%

95.6%

98.4%

99.3%

이를 바탕으로 당사는 주요 고객사인 삼성전자 내 다른 사업부문을 비롯 다양한 방면으로의 매출처 다변화를 추진해 나가고 있습니다. 당사의 신규 추진사업 별 예상되는 주요 신규매출처는 다음과 같습니다. 

[주요 신규 추진사업 및 주요 예상 매출처]

연번

신규 추진사업

주요 매출처

납품개시 시기(예상)

1

MFCA 개발,공급사업

글로벌 스마트기기 제조사
2023년

2

저유전 FCCL 대체소재 개발, 공급사업

글로벌 스마트기기 제조사

2023년

3

저유전 PE foam, 점착소재 개발, 공급사업

글로벌 스마트기기 제조사

2021년 하반기

4

MPA 개발,공급사업

E사, N사

2022년 하반기

5

디스플레이 복합소재 개발, 공급사업

L사
2022년 하반기

6

폴더블 힌지보호 점착소재 개발, 공급사업

L사(일본), 중국계 스마트기기 제조사
2022년 하반기

7

전장가스켓 개발, 공급사업

D사, T사 등

2021년 하반기

8

EV 배터리용 방열소재 개발, 공급사업

L사, S사

2023년

하지만 신규사업 추진이 계획대로 진행되지 않거나, 글로벌 기업들의 시장 경쟁력 약화로 영업실적이 악화되는 경우에는 당사의 수익성 또한 저해될 수 있고, 새로운 매출처의 확보를 통한 매출처 다변화에 어려움을 겪을 수도 있습니다. 이 경우, 당사의 매출처 편중으로 인한 수익성 악화 등의 어려움이 발생할 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

라. 재무안정성 악화 위험

당사는 지속적인 성장을 달성하기 위해 연구개발 및 시설·장비 투자를 꾸준히 집행해 오고 있으며 투자 자본의 경우 주로 외부로부터 조달해오고 있습니다. 당사는 차입금 및 전환상환우선주를 통해 자금을 조달한 내역이 존재하며 이로 인해 최근 3사업연도 간 부채비율이 각각 155.9%, 193.0%, 56.0%를 기록했고 차입금 의존도는 같은 기간 각 31.5%, 39.8%, 28.2% 를 기록하며 동업종 평균 대비 다소 높은 부채비율 및 차입금의존도를 나타내고 있습니다. 하지만 당사의 지속적인 매출 실현 및 금번 공모로 인한 공모자금 유입은 부채비율 개선 및 재무 안정성에 긍정적인 영향을 줄 것으로 기대되며 향후 유사 업종 평균보다 안정적인 수준을 유지할 수 있을 것으로 판단됩니다.
재무안정성 비율은 전체적으로 업종평균 대비 우수한 수준이나, 향후 회사의 영업환경 및 영업전략에 따라 변동될 가능성이 있으며, 매출의 감소, 수익성의 악화 등의 요인으로 인하여 당사의 재무안정성이 악화될 수 있는 가능성이 존재합니다.

당사의 2019년부터 2022년 1분기까지의 주요 재무안정성 지표는 다음과 같습니다.

[주요 안정성 지표]

구분

2019년

2020년

2021년

2022년
 1분기

아이씨에이치

업종평균

유동비율

84.4%
108.3%

170.2%

211.5%
197.2%

부채비율

155.9%
193.0%

54.2%

56.0%
58.3%

차입금의존도

31.5%
39.8%

17.6%

28.2%
28.9%

이자보상배율

2,056.0%
997.9%

801.9%

1,619.8%
1,952.4%

당좌비율

61.7%
82.2%

138.6%

147.5%
131.1%

주1)

한국은행 기업경영분석(2020)의 "반도체, 전자부품(C261,2)" 업종평균수치입니다

주2)
차입금의존도 = 총차입금 / 총 자산, 총차입금 = 장ㆍ단기차입금, 유동ㆍ비유동 리스부채, 당좌비율 = (유동자산 - 재고자산) / 유동부채

주3)
2019년도는 감사받지 않은 K-IFRS 연결 재무제표 기준, 2020년도는 회계법인이상으로부터 감사받은 K-IFRS 연결 재무제표 기준, 2021년도는 한영회계법인으로부터 감사받은 K-IFRS 연결 재무제표 기준, 2022년도 1분기는 대주회계법인으로부터 검토받은 K-IFRS 연결 재무제표 기준입니다.

당사는 지속적으로 순이익을 시현하며 최근 3사업연도간 양(+)의 영업활동 현금흐름을 시현하고 있습니다. 또한 당사의 재무제표 및 재무비율 검토 결과 재무안정성 지표는 최근 개선되는 추이를 보이고 있으며 금번 공모로 인한 자금 유입 및 지속적인 수익 실현으로 추가적인 재무 수치 개선이 기대됩니다. 당사는 공모유입자금 중 일부를 재무구조 개선을 위한 차입금 상환을 위해 사용할 예정이며, 향후 신규 사업추진 및 생산능력 확충을 위해 설비투자를 진행할 예정입니다. 이에 유동비율 상승 및 부채비율 및 차입금의존도의 하락이 예상됩니다. 공모유입자금의 상세 사용계획은 본『제1부 - V. 자금의 사용목적 - 2. 자금의 사용 목적』을 참고하시기 바랍니다.

상기 상황을 종합적으로 고려할 때 향후 당사의 재무 상황이 당사의 계속기업 가정을위협할 가능성은 낮은 것으로 판단됩니다. 다만, 향후 회사의 영업환경 및 영업전략에 따라 변동될 가능성이 있으며, 매출의 감소, 수익성의 악화 등의 요인으로 인하여 당사의 재무안정성이 악화될 수 있는 가능성이 존재합니다.

마. 수익성 악화 위험

당사는 매출액 대비 매출원가율은 2019년 58.7%, 2020년 65.5%, 2021년 56.3%, 2022년 1분기 53.9%로 업종평균(2020년 기준 ) 대비 준수한 수준입니다. 하지만 향후 부품 업체 간의 경쟁 심화로 인한 단가 하락, 신규업체 진입으로 인한 발주량 및 단가 하락 등으로 영업실적 악화에 따른 수익성 하락 위험이 존재합니다. 당사는기술제품 생산공정혁신으로 품질 및 가격경쟁력을 확보한 바, 준수한 수익률을 시현하고 있지만, 그럼에도 불구하고 급격한 외형 성장, 예상치 못한 매출 하락 등으로 인한 판매비와 관리비의 금액 및 매출액 비중이 상승하여 당사 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사의 최근 3개년 및 2022년 1분기 재무제표 기준 주요 수익성관련 재무비율 현황은 아래와 같으며, 재무비율에서 사용되는 업종평균 자료는 '2020년 기업경영분석-한국은행' 자료에서 (C261,2) 반도체, 전자부품 업종평균 자료를 사용하였습니다.

[수익성 지표 현황(연결기준)]

(단위: 백만원)

구분

2019년

2020년

2021년

2022년 
 1분기

아이씨에이치

업종평균

매출액

20,415

24,167

N/A
38,440
8,517

매출총이익

8,438

8,327

16,795
3,928

판매비와관리비

2,591

3,830

7,342
1,746

영업이익

5,847

4,497

9,452
2,182

당기순이익

2,204

2,428

9,689
2,093

매출총이익률

41.3%

34.5%

18.3%

43.7%
46.1%

매출액영업이익률

28.6%

18.6%

5.58%

24.6%
25.6%

매출액순이익률

10.8%

10.0%

5.26%

25.2%
24.6%

주1)

한국은행 기업경영분석(2020)의 “반도체, 전자부품(C261,2)” 업종평균수치입니다

주2)
2019년도는 감사받지 않은 K-IFRS 연결 재무제표 기준, 2020년도는 회계법인이상으로부터 감사받은 K-IFRS 연결 재무제표 기준, 2021년도는 한영회계법인으로부터 감사받은 K-IFRS 연결 재무제표 기준, 2022년도 1분기는 대주회계법인으로부터 검토받은 K-IFRS 연결 재무제표 기준입니다.

상기의 표에 기재되어 있는 바와 같이 2022년 1분기 기준 당사의 매출액총이익률 및 매출액순이익률, 총자산순이익률, 자기자본순이익률은 업종평균에 비하여 우위에 있습니다.

당사는 2019년 필름형 박막 안테나 제품을 세계 최초로 양산에 성공하였으며, 당해 시제품 제작을 완료하였습니다. 이후 2020년부터 본격적인 납품을 시작, 매출을 시현하고 있습니다. 기술제품 생산공정혁신으로 품질 및 가격경쟁력을 확보한 바, 준수한 수익률을 시현하며 현재 당사의 성장을 견인하고 있습니다.

그럼에도 불구하고 당사는 신규사업의 진출을 위하여 최근 우수 인재 확보를 늘려왔으며 향후 3년간 연구인력의 추가 충원을 계획하고 있을 뿐만 아니라 점착력 측정 등 분석장비의 도입과 레이저 가공기 및 필름코팅기, 프레스 장비 등 시제품 생산장비를 보강을 계획하고 있습니다. 신규사업의 진출에 따라 설비증설, 인력충원에 따른 판관비 상승 및 시장경쟁 심화 등 외생변수에 따른 수익성 악화로 이어질 가능성이 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

바. 신규시설 투자 위험

당사는 본사뿐만 아니라 베트남법인(ICH CUBE) 및 인도법인(CH Component)에 생산라인 증설을 통해 주력제품 생산능력 확대와 매출 증대 효과를 기대하고 있습니다. 당사는 이를 위해 향후
약

161억원
의 신규 시설투자 계획을 보유하고 있습니다. 이러한 자금은 금번 공모 및 영업활동을 통한 현금흐름으로 조달할 예정입니다.
다만 추가 비용의 발생, 시설확장 후 생산 지연 또는 시장에서의 매출 저하 등이 발생할 경우 투자금의 회수가 지연될 수 있으며, 이러한 경우 당사의 재무상황 및 운영실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 고객사의 제품 수요 다변화에 대한 대응, 핵심소재 자립화 또한, 향후 신규 제품 개발 및 판매를
위해서 기존 및 신규 생산라인 증설이 필요한 상황입니다. 또한 당사 제품을 생산하는데에는
클린룸, 고도화된 생산 장비 등이 필요합니다.

당사는 본사뿐만 아니라 베트남법인(ICH CUBE) 및 인도법인(CH Component)에 생산라인 증설을 통해 주력제품 생산능력 확대와 매출 증대 효과를 기대하고 있습니다.또한 공모 자금 활용을 통한 우수 개발 인력, 생산 인력의 채용 및 연구개발 투자 확대로 고품질 제품 생산이 가능할 것으로 예상됩니다. 특히, 추가 공모 자금을 핵심 소재 이원화에 적극 활용하여 원소재 자립화를 모색하고자 합니다.
현재 신규사업장 증설 진행현황 및 설비투자를 위한 자금 사용 계획은 다음과 같습니다.

[신규 설비 투자 계획]

(단위: 백만원)

구분
내역
금액
시기
비고

시설자금
폴리우레탄 폼 생산라인 증설
2,500
`22년 ~ `23년
한국/베트남

Cu-Ni 등 도금라인 증설
1,500
`22년 ~ `23년
한국

보호필름 등 코팅라인 증설
2,000
`23년 ~ `24년
인도

네트워크용 필름 안테나, 신규 생산라인 증설
4,140
`22년 ~ `23년
베트남

친환경 메탈 PCB, 신규 생산라인 증설
3,000
`22년 ~ `23년
베트남

MFA(5G용), 생산능력 증설
2,000
`22년 ~ `23년
베트남/인도

MFCA, 조립·검사라인 증설
1,000
`23년 ~ `24년
베트남

소계

16,140

-

-

당사는 핵심소재 자립화를 위해 2022년 1월 말, 폴리우레탄 폼(foam) 생산라인 설비 도입 계약을 완료한 상황이며, 상장을 통한 조달자금으로 생산시설 확충 등에
약 25억원
의 비용을 사용할 계획입니다. 또한 스마트폰용 필름 안테나(MFA)의 원소재에 해당하는 동박소재의 니켈 도금을 위한 생산라인 도입을 위해 최근 도입 계약을 완료하였고, 2022년 1분기 내 시운전을 추진할 계획이며 2023년까지
총 15억원
수준의 추가 설비 구축을 통해 도금라인 양산 안정화를 수립할 예정입니다.

당사는 다양한 IT기기의 생산 반제품 또는 완제품 보호용으로 활용되는 범용 보호필름 코팅라인 증설과 네트워크용 필름 안테나 생산라인 및 기존 FPCB 회로제품 대체제의 생산을 위한 라인 증설에
약 121억 원
의 비용을 사용할 계획입니다. 이를 통해 당사의 주력제품 라인업을 구축하고 확대할 수 있을 것으로 예상됩니다.

당사의 생산시설 확장 및 운영과정에 있어서 원자재 확보의 어려움, 제조장비 공급업체와의 문제, 장비 오작동 및 고장 등으로 인한 추가비용 지출의 위험성과 생산량 확대의 불확실성이 존재합니다. 또한 생산량의 확대가 원활하게 이루어지지 못할 경우, 고객의 수요에 대응하기 어려우며 그 결과 최종 고객사와의 계약에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다. 이에 따라 당사는 투자금액의 일부를 회수하지 못하거나 회수기간이 지연될 수 있으며, 이는 당사의 재무상황 및 운영실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

사
. 매출채권 관련 위험

당사는 최근 3사업연도간 매출채권 회전율은 7~10회 수준이며 이는 "2020년 기업경영분석-한국은행" 상 당사가 속한 "반도체, 전자부품(C261,2)" 업종평균 매출채권회전율 6.31회를 상회합니다.
당사 해외 연결법인은 당사의 직접적인 자회사이자 생산기지로 현지에서 직접 매출이 발생하고 있으므로 연결 재무제표 기준의 매출채권 회전율을 적용하는 것이 합리적일 것으로 판단하고 있습니다. 당사 연결재무제표 기준 매출채권 회전율은 2019년부터 21년까지 9.63회, 6.89회, 8.26회를 기록하여 업종평균을 상회합니다.
그럼에도 불구하고
향후 영업환경의 악화로 매출채권의 부실화가 발생하거나 회사 규모가 성장하는 과정에서 매출채권 미회수 등 매출채권을 적절히 관리하지 못하여 장기 미회수 채권이 증가할 경우, 회사의 현금흐름이 악화되는 등 재무안정성에 위협요인이 될 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사는 최근 3사업연도간 매출채권 회전율은 7~10회 수준이며 이는 "2020년 기업경영분석-한국은행" 상 당사가 속한 "반도체, 전자부품(C261,2)" 업종평균 매출채권회전율 6.31회를 상회합니다. 

당사의 2019년 ~ 2022년 1분기 매출채권 연령분석, 대손충당금 및 매출채권 회전율내역은 다음과 같습니다.

[매출채권 관련 내역]

(단위 : 백만원, 회)

구분
2019년
(제8기)
2020년
(제9기)
2021년
(제10기)
2022년 1분기
(제11기 1분기)

매출액
20,415
24,167
38,440
8,517

매출채권
2,120
3,510
4,654
5,854

대손충당금
98
43
41
43

매출채권 회전율
9.63
6.89
8.26
6.51

주1)
2022년 1분기 매출채권 회전율은 연환산 기준으로 작성하였습니다.

주2)
"2020년 기업경영분석-한국은행" 자료의 (C261,2) 반도체, 전자부품 업종의 평균 매출채권 회전율은 6.31입니다.

주3)
2019년도는 감사받지 않은 K-IFRS 연결 재무제표 기준, 2020년도는 회계법인이상으로부터 감사받은 K-IFRS 연결 재무제표 기준, 2021년도는 한영회계법인으로부터 감사받은 K-IFRS 연결 재무제표 기준, 2022년도 1분기는 대주회계법인으로부터 검토받은 K-IFRS 연결 재무제표 기준입니다.

당사의 매출 증가를 주도하고 있는 최종 고객사의 경우 반도체, 스마트폰 등 첨단산업 업종에 속한 글로벌 기업으로 매출 우량도가 높은 수준입니다. 이에 따라 당사가 제품을 납품하고 있는 전방사도 매출 우량도가 높아 안정적인 대금회수가 이루어질 것으로 판단됩니다. 당사의 매출채권은 대부분 3개월 이내에 회수되고 있으며, 매출채권 미회수 위험은 낮은 상황입니다. 

[매출채권 연령분석]

(단위 : 백만원)

구분
3월미만
3∼6월미만
6∼12월미만
1년이상
매출채권 잔액

2019년말
2,029
-
-
90
2,120

2020년말
3,469
-
-
41
3,510

2021년말
4,599
14
-
41
4,654

2022년 1분기말
3,107
1,938
811
41
5,897

주1)
2019년도는 감사받지 않은 K-IFRS 연결 재무제표 기준, 2020년도는 회계법인이상으로부터 감사받은 K-IFRS 연결 재무제표 기준, 2021년도는 한영회계법인으로부터 감사받은 K-IFRS 연결 재무제표 기준, 2022년도 1분기는 대주회계법인으로부터 검토받은 K-IFRS 연결 재무제표 기준입니다.

당사의 별도 재무제표에는 당사가 당사의 해외 연결법인으로 판매한 원재료 및 반제품에 대한 매출채권 미회수분이 포함되어 있어 실제 매출채권회전율 산정 시 왜곡될 수 있습니다. 당사 해외 연결법인은 당사의 직접적인 자회사이자 생산기지로 현지에서 직접 매출이 발생하고 있으므로 연결 재무제표 기준의 매출채권 회전율을 적용하는 것이 합리적일 것으로 판단하고 있습니다. 당사 연결재무제표 기준 매출채권 회전율은 2019년부터 21년까지 9.63회, 6.89회, 8.26회를 기록하여 업종평균을 상회합니다. 

한편 당사는 특정 채무자에 대한 미래전망정보 및 경제적 환경이 반영된 과거 신용손실 경험에 근거하여 충당금을 설정하고 있습니다. 2021년말 기준 대손충당금은 약 41백만원이고 2022년 1분기는 43백만원을 기록하며 대손충당금 설정률은 각각 1% 미만 수준을 기록했습니다. 당사의 최근 3사업연도 대손충당금 설정률은 1% 내외로, 매출채권 회수에 있어서 문제가 발생할 가능성은 낮은 것으로 판단됩니다.

당사 영업의 실질을 반영한 연결재무제표 상 최근 매출채권회전율은 업종 평균을 상회하고 있으나 향후 영업환경의 악화로 매출채권의 부실화가 발생하거나 회사 규모가 성장하는 과정에서 매출채권 미회수 등 매출채권을 적절히 관리하지 못하여 장기 미회수 채권이 증가할 경우, 회사의 현금흐름이 악화되는 등 재무안정성에 위협요인이 될 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

아. 현금흐름 관련 위험

당사는 영업활동으로 인한 현금흐름이 최근 3년간 지속적으로 증가하는 추세이며, 이는 당사 매출액 성장에 따른 당기순이익 증가에 기인합니다. 다만, 2022년 1분기 연결재무제표 기준 음(-)의 영업으로 인한 현금흐름을 보인 이유로는 재고자산의 증가, 매입채무의 감소, 매출채권의 증가 등 운전자본의 일시적인 변동에
기인합니다. 향후 당사는 공모자금의 대부분을 시설자금 및 채무상황에 투입할 예정이며 이에 따라 상장 이후 안정적인 영업현금흐름을 기록할 것으로 예상됩니다.

그러나, 향후 추가적인 대규모 시설투자가 발생하거나 관련 사업에서 수익성을 확보하지 못한다면 당사의 현금흐름에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 2019년~2022년 1분기 현금흐름 추이는 아래와 같습니다.

[현금흐름 추이]

(단위: 백만원)

과 목

2019년
(제8기)
2020년
(제9기)
2021년
(제10기)
2022년 1분기
(제11기 1분기)

Ⅰ. 영업활동으로 인한 현금흐름

4,815
(155)
10,930
(479)

당기순이익
2,204
2,428
9,689
2,093

당기순이익조정을 위한 가감
4,581
2,876
2,687
697

영업활동으로인한자산ㆍ부채의변동
(1,226)
(4,329)
(1,220)
(3,164)

이자수취(영업)
5
268
587
1

이자지급(영업)
(153)
(171)
(867)
(107)

법인세납부
(596)
(1,227)
54
(1)

Ⅱ. 투자활동으로 인한 현금흐름

(5,582)
(6,932)
(14,003)
(4,177)

Ⅲ. 재무활동으로 인한 현금흐름

(51)
11,431
7,425
1,685

Ⅳ. 현금의 증가(감소)
(757)
4,185
4,352
(2,971)

Ⅴ. 기초의 현금및현금성자산

2,543
1,787
5,971
10,343

Ⅵ. 현금및현금성자산의 환율변동효과

61
(159)
20
83

Ⅶ. 기말의 현금및현금성자산

1,787
5,971
10,343
7,454

주)
2019년도는 감사받지 않은 K-IFRS 연결 재무제표 기준, 2020년도는 회계법인이상으로부터 감사받은 K-IFRS 연결 재무제표 기준, 2021년도는 한영회계법인으로부터 감사받은 K-IFRS 연결 재무제표 기준, 2022년도 1분기는 대주회계법인으로부터 검토받은 K-IFRS 연결 재무제표 기준입니다.

당사는 영업활동으로 인한 현금흐름이 최근 3년간 지속적으로 증가하는 추세이며, 이는 당사 매출액 변화에 기인합니다. 다만, 최근 분기말에 음(-)의 현금흐름을 보인 이유로는 재고자산 및 매출채권의 증가 및 기타유동자산의 증가 등 운전자본의 일시적인 변동에
기인하며, 항목별 발생 사유는 아래와 같습니다.

[2022년 1분기 음의 영업현금흐름 발생 사유]

(단위: 백만원)

항목
금액

변동 사유

재고자산 증가
1,845 백만원
고객사의 발주량 증가에 따른 안전재고의 증가

매출채권 증가
1,057 백만원
분기말 매출액 증가에 따른 채권잔액 증가

기타유동자산 증가
432백만원
설비자산 구매 등의 선급금 증가

하지만 향후 당사는 공모자금의 대부분을 시설자금 및 채무상황에 투입할 예정이기 때문에 상장 이후 현금 및 현금성자산은 안정적으로 증가할 것으로 기대됩니다.
그러나, 향후 추가적인 대규모 시설투자가 발생하거나 관련 사업에서 수익성을 확보하지 못한다면 당사의 현금흐름에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

자. 재고자산 관련 위험

당사의 재고자산 회전율은 과거 2019년 10.9회 및 2020년 7.9회, 2021년 6.6회로 업종평균인 10.36회(2020년 한국은행 기업경영분석 반도체, 전자부품(C261,2))보다 낮은 수준을 보이고 있습니다. 당사는 지속적인 외형성장에 따라 안정적인 재고자산 관리를 위하여 재고자산 보유량을 늘리고 있습니다. 이에 따라 2019년 이후 재고자산 회전율은 감소했으나, 이는 매출 급성장과 제품 다변화 등에 의한 것이며 부품 및 소재 업종 특성으로 인하여 장기 재고자산도 형상의 변형이 발생하지 않고, 사용성에 영향을 받지 않아 재고평가에 따른 평가충당부채의 계상은 미미합니다. 그럼에도 불구하고
주력시장의 트렌드가 급변하거나 고객사의 주문 취소 등이 발생할 경우 당사의 재고자산이 증가할 수 있는 위험이 있습니다.

또한, 향후 매출처의 영업환경 악화 등이 발생할 경우 재고자산의 소진이 지연될 수 있으며, 이와 같은 상황이 발생할 경우 장기체화 재고에 대한 손상차손 발생 및 영업현금흐름 악화 등 당사의 재무안정성에 부정적인 영향을 받을 수 있습니다.

당사의 재고자산 회전율은 과거 2019년 10.9회 및 2020년 7.9회, 2021년 6.6회로 업종평균인 10.36회(2020년 한국은행 기업경영분석 반도체, 전자부품(C261,2))보다 낮은 수준을 보이고 있습니다. 당사는 지속적인 외형성장에따라 안정적인 재고자산 관리를 위하여 재고자산 보유량을 늘려왔습니다. 이에 따라 2019년 이후 지속적으로 재고자산 회전율은 감소하고 있으나 이는 당사의 매출이 급성장하고 제품이 다변화됨에 따라 제품재고가 꾸준히 증가하였으며, 매출처의 설비 투자계획에 따라 당사의 수주 및 매출인식 시점이 일부 회계기간에 집중될 수 있으며 이로 인해 특정 회계기간말 재고자산 규모에 변동성이 존재하기 때문입니다. 또한, 부품 및 소재 업종 특성으로 인하여 장기 재고자산도 형상의 변형이 발생하지 않고, 사용성에 영향을 받지 않아 재고평가에 따른 평가충당부채의 계상은 미미합니다.

[재고자산 및 재고자산 회전율 추이]

(단위: 백만원)

구 분
2019년
(제8기)
2020년
(제9기)
2021년
(제10기)
2022년 1분기
(제11기 1분기)

매출액
20,415
24,167
38,440
8,517

기초 재고자산
1,575
2,175
3,929
7,785

기말 재고자산
2,175
3,929
7,785
9,702

평균 재고자산
1,875
3,052
5,857
8,744

재고자산회전율(회)
10.9
7.9
6.6
3.9

주1)
2022년 1분기 재고자산 회전율 산출 시 매출액은 연환산 기준으로 작성하였습니다.

주2)
2019년도는 감사받지 않은 K-IFRS 연결 재무제표 기준, 2020년도는 회계법인이상으로부터 감사받은 K-IFRS 연결 재무제표 기준, 2021년도는 한영회계법인으로부터 감사받은 K-IFRS 연결 재무제표 기준, 2022년도 1분기는 대주회계법인으로부터 검토받은 K-IFRS 연결 재무제표 기준입니다.

[재고자산 평가충당금]

(단위: 백만원)

구 분
2019년
(제8기)
2020년
(제9기)
2021년
(제10기)
2022년 1분기
(제11기 1분기)

재고자산 총액
2,241
4,077
8,053
9,987

재고자산평가충당금
(66)
(148)
(268)
(285)

충당금설정비율
2.9%
3.6%
3.3%
2.9%

주1)
2019년도는 감사받지 않은 K-IFRS 연결 재무제표 기준, 2020년도는 회계법인이상으로부터 감사받은 K-IFRS 연결 재무제표 기준, 2021년도는 한영회계법인으로부터 감사받은 K-IFRS 연결 재무제표 기준, 2022년도 1분기는 대주회계법인으로부터 검토받은 K-IFRS 연결 재무제표 기준입니다.

당사는 매출처를 다변화하고 매출처와의 사전 협력을 통한 적시 생산을 수행하여 재고의 불용화 및 장기체화 가능성을 줄일 계획이나, 부품 및 소재 업체 특성상 특정 고객별로 사양이 상이한 제품을 제조하므로 주력시장의 트렌드가 급변하거나 고객사의 주문 취소 등이 발생할 경우 당사의 재고자산이 증가할 수 있는 위험이 있습니다.

또한, 향후 매출처의 영업환경 악화 등이 발생할 경우 재고자산의 소진이 지연될 수 있으며, 이와 같은 상황이 발생할 경우 장기체화 재고에 대한 손상차손 발생 및 영업현금흐름 악화 등 당사의 재무안정성에 부정적인 영향을 받을 수 있습니다.

차. 환율 변동 위험

당사는 주로 달러화와 관련된 환율 변동 위험에 노출되어 있습니다. 향후 연결법인 이외 해외거래처와의 거래 비중이 증가할 시 당사는 파생상품 등을 활용하여 위험요인을 최소화할 계획입니다.
다만 예상하지 못한 글로벌 경기 변동, 국내 통화관련 정책의 변경, 대내외 호재 및 악재 등으로 인한 환율의 급변 가능성은 존재하며, 이 경우 당사의 환위험 관리에 어려움이 있을 수 있음에 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

당사는 인도 및 베트남 현지 법인을 운영하는 등 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 외환위험, 특히 주로 달러화(USD)와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채가 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생합니다. 

증권신고서 제출 기준일 현재 당사의 연결재무제표 기준 화폐성 외화자산 및 외화부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD, CNY, 천원)

구 분
2021연도말
2022연도 1분기말

외화금액
원화환산액
외화금액
원화환산액

외화자산(USD)
4,998,276
5,925,456
4,022,691
4,870,673

외화자산(CNY)
7,680
1,430
7,680
1,459

외화부채(USD)
3,774,191
4,474,303
3,934,858
4,764,326

출처:

당사 사업보고서 및 분기보고서

최근 3년간 원화(KRW) 대비 달러화(USD)의 환율 변동 추이를 살펴보면, COVID-19사태가 발발한 2020년 3월 20일에는 1,280원/달러 까지 환율이 치솟은 바 있으며 이후 2020년 11월 까지 하락추세를 보이다가 최근에는 1,200원/달러를 상회하고 있습니다. 당사는 외화 자산 및 외화 부채를 보유함에 따라 환율 변동 발생 시 당사 수익성에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다.

ich_최근 3년간 원달러 매매기준율 (2019~2022.5).jpg
ich_최근 3년간 원달러 매매기준율 (2019~2022.5)

출처:

서울외국환중개

당사는 원화(KRW) 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동 시 회사의 세전 이익 및자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다. 

(단위: 천원)

구 분
세전 이익에 대한 영향
자본에 대한 영향

2021년 말
2022년 1분기말
2021년 말
2022년 1분기말

USD
10% 상승시
113,190
8,295
113,190
8,295

10% 하락시
(113,190)
(8,295)
(113,190)
(8,295)

CNY
10% 상승시
112
114
112
114

10% 하락시
(112)
(114)
(112)
(114)

출처:

당사 사업보고서 및 분기보고서

2022년도 1분기 및 최근 3개년의 외화 관련 손익 내역은 다음과 같습니다. 

(단위: 천원)

구 분
2019년말
2020년말
2021연도말
2022연도 1분기말

외환차익
184,343
312,202
688,161
106,618

외화환산이익
167,806
351,180
732,175
351,603

외환차손
43,250
890,795
386,200
113,051

외화환산손실
210,877
797,913
96,085
240,919

출처:

당사 사업보고서 및 분기보고서

주1)
회계처리기준은 K-IFRS 연결재무제표 기준입니다.

당사 2020년 외환차손 및 외화환산손실은 전년비 약 20.6배, 2.8배 급증하였습니다. 이는 기업회계기준서 1021호에 따라 내부거래에서 생긴 화폐성 자산(또는 화폐성 부채)은 장단기 여부와 관계 없이, 대응하는 화폐성 부채(또는 화폐성 자산)와 상계하더라도 관련된 환율변동효과를 연결재무제표에 반영한 결과입니다.

기업회계기준서 제1021호 환율변동효과

31
이 기준서 이외의 다른 한국채택국제회계기준서에서 손익을 기타포괄손익으로 인식하는 경우가 있다. 예를 들어, 유형자산의 재평가에서 생기는 평가손익은 기업회계기준서 제1016호에 따라 기타포괄손익으로 인식한다. 이러한 자산이 외화로 측정된다면 문단 23⑶에 따라 그 가치가 결정된 날의 환율로 재평가금액을 환산하며 이때 생기는 외환차이도 기타포괄손익으로 인식한다.

32
보고기업의 해외사업장에 대한 순투자의 일부인 화폐성항목에서 생기는 외환차이(문단 15 참조)는 보고기업의 별도재무제표나 해외사업장의 개별재무제표에서 당기손익으로 적절하게 인식한다. 그러나 보고기업과 해외사업장을 포함하는 재무제표(예: 해외사업장이 종속기업인 경우의 연결재무제표)에서는 이러한 외환차이를 처음부터 기타포괄손익으로 인식하고 문단 48에 따라 관련 순투자의 처분시점에 자본에서 당기손익으로 재분류한다.

출처:

한국회계기준원

구체적으로 당사는 인도 및 베트남 법인에 달러화로(USD) 대여금을 대여한 바 있습니다. 당사의 기능통화는 원화(KRW)임에 따라 본 대여금에 대한 외환차익 및 외환차손을 인식하고 있으며,
연결대상 법인인 인도 및 베트남 법인의 경우 기능통화가 각각 루피화(INR) 및 동화(VND)임에 따라 차입금(당사 대여금)으로 부터 발생하는 외화환산이익 및 외화환산손실을 당사의 연결재무제표상 인식하고 있습니다. 이에 따라 달러화(USD) 강세(약세)인 상황에서는 당사 연결재무제표상 외환차손(차익) 및 외화환산손실(이익)을 인식하게 되며 대여금 등의 거래가 존재하는 한 당사는 지속적으로 환율 변동위험에 노출되게 됩니다. 다만, 이는 실질적 현금흐름과는 무관한 회계상 손실에 해당하므로, 당사 영업에는 영향을 미치지 않습니다.

한편 환율 변동 위험은 해외거래처와의 거래로 매출채권 및 매입채무가 발생하는 경우 발생할 수 있습니다. 당사 역시 해외거래처와의 거래가 빈번하나, (최근사업연도 기준) 해외거래처와의 거래중 약 94.2%가 인도 및 베트남 법인과의 거래에 해당되며 이는 연결재무제표상에서는 상계됩니다.

당사는 주로 달러화와 관련된 환율 변동 위험에 노출되어 있습니다. 향후 연결법인 이외 해외거래처와의 거래 비중이 증가할 시 당사는 파생상품 등을 활용하여 위험요인을 최소화할 계획입니다. 다만 예상하지 못한 글로벌 경기 변동, 국내 통화관련 정책의 변경, 대내외 호재 및 악재 등으로 인한 환율의 급변 가능성은 존재하며, 이 경우 당사의 환위험 관리에 어려움이 있을 수 있습니다.

카. 외주가공에 따른 위험

당사는 최종 고객사의 요구에 맞는 품질을 구현하기 위해 단순 임가공을 제외한 모든 제조공정을 자체적으로 수행하여 최종 고객사에 공급하고 있습니다. 원자재 조달 이후 완제품의 생산, 품질검사까지의 공정을 당사에서 제어함으로써 당사의 핵심기술을 활용한 제조 업무는 100% 사내에서 이루어지고 있습니다.

다만, 당사가 예측할 수 없거나 통제 불가능한 요인으로 인한 외주 업체의 공장 폐쇄, 인력수급 문제 등이 발생할 수 있으며 이는 공급 차질 및 고객 신뢰도 하락으로 이어져 당사의 영업활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 예기치 못한 외주 업체의 재무적 부실이나 영업 환경의 악화는 당사의 매출 발생시점을 지연시키는 등 실적에 부정적인 영향을 줄 수 있음
에 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

당사는 최종 고객사의 요구에 맞는 품질을 구현하기 위해 단순 임가공을 제외한 모든제조공정을 자체적으로 수행하여 최종 고객사에 공급하고 있습니다. 원자재 조달 이후 완제품의 생산, 품질검사까지의 공정을 당사에서 제어함으로써 당사의 핵심기술을 활용한 제조 업무는 100% 사내에서 이루어지고 있습니다.

당사의 주요 임가공 위탁 내역은 전차파 차폐용 가스켓 국내 생산분에 해당합니다. 당사 주요 제품 중 하나인 전자파 차폐용 가스켓의 경우 본사(국내) 및 당사 자회사인 ICH CUBE(베트남)에서 생산하고 있으며, 이 중 본사 생산분의 1차 및 2차 가공은 외주업체를 통해 이루어지고 있습니다. 구체적인 생산과정으로는, 구매부서에서 제조에 필요한 원자재를 구매하여 본사 생산부서 및 외주가공업체에서 1차 가공(Slitting 및 Laminating)하고, 국내 생산시설에 입주해 있는 외주가공업체에서 2차 가공하여 (Wrapping 및 Pressing) 완제품을 생산합니다. 

상기 1차 및 2차 가공업체에 대한 외주 비중(당사 총 외주금액 대비 각 업체 외주금액 비중)은 2019년 기준 약 76%에 해당하며, 당시 가스켓 제품에 대한 높은 매출 의존도가 주요 외주처에 대한 높은 의존도로 이어진 것으로 분석됩니다. 다만 2020년부터 당사 MFA제품 매출이 본격화 됨에 따라 단순 가스켓 이외의 단순 임가공 비중이 증가하여, 주요 외주처에 대한 의존도는 감소하는 추세에 있습니다.

[주요 외주처에 관한 사항]

(단위: 천원)

사업연도
외주처
외주금액
외주내용

2019연도
(제8기)
가스켓제품 2차 가공업체
2,214,962
가스켓 제품 가공

가스켓제품 1차 가공업체
352,472
가스켓, TAPE/FILM 금속류 가공

2020연도
(제9기)
가스켓제품 2차 가공업체
546,115
가스켓 제품 가공

가스켓제품 1차 가공업체
194,960
가스켓, TAPE/FILM 금속류 가공

2021연도
(제10기)
가스켓제품 2차 가공업체
1,111,507
가스켓 제품 가공

가스켓제품 1차 가공업체
290,762
가스켓, TAPE/FILM 금속류 가공

2022연도 1분기
(제11기 1분기)
가스켓제품 2차 가공업체
208,431
가스켓 제품 가공

가스켓제품 1차 가공업체
79,120
가스켓, TAPE/FILM 금속류 가공

출처:

당사 자
료

제품별 단순 임가공 외주를 통해 당사는 제품의 핵심 기술 및 경쟁력에 집중하고 업무 효율성을 제고할 수 있을 것으로 기대하고 있습니다. 또한 인건비, 설비 투자 등 고정적인 비용의 부담을 절감하고 있으며 시장 변화에 유연하게 대응하고 있습니다.

다만, 당사가 예측할 수 없거나 통제 불가능한 요인으로 인한 외주 업체의 공장 폐쇄, 인력수급 문제 등이 발생할 수 있으며 이는 공급 차질 및 고객 신뢰도 하락으로 이어져 당사의 영업활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 예기치 못한 외주 업체의 재무적 부실이나 영업 환경의 악화는 당사의 매출 발생시점을 지연시키는 등 실적에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.

타. 해외 종속법인관련 재무 위험

최근 종속법인의 매출채권 회수에 문제가 된 사실과 징후는 존재하지 않는 것으로 판단되나,
향후 종속법인들의 실적 변동 등으로 인해 대손충당금을 설정하게 되는 경우 당사 별도재무제표상 영업이익 및 당기순이익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

또한 종속법인들의 실적 변동은 당사의 연결 재무실적에 직접적으로 영향을 미치게 되기 때문에 해당 기업들의 재무상태 및 영업실적 악화는 당사에 재무적 리스크로 이어질 가능성이 존재한다는 점을 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

당사는 증권신고서 제출일 현재 종속기업으로 CH Component Pvt. Ltd.(인도 법인) ICH Cube Vietnam Co., Ltd.(베트남 법인) 2개사를 두고 있으며 종속법인 현황은 아래와 같습니다.

구분
CH Component Pvt. Ltd
ICH Cube Vietnam Co., Ltd

설립일
2012.08.14
2017.06.30

소재지
인도
베트남

설립목적
인도 생산기지 설립
베트남 생산기지 설립

업종
제조업
제조업

증권신고서 제출일 현재지분구조
당사(ICH): 99.03% 
기타: 0.97%
당사(ICH): 100.00%

해외 종속법인은 낮은 인건비 활용을 통한 원가 경쟁력 확보 및 현지 고객사로의 원활한 유통을 목적으로 설립되었으며 소재지의 생산기지로써의 역할을 수행하고 있습니다. 당사의 경우 인도 법인에 반제품을 공급하고, 베트남 법인에 원재료를 공급하는 등 해외 종속법인과 경상적인 거래가 발생하고 있습니다.

[당사 거래구조 개요]

ich_거래구조 개요.jpg
ich_거래구조 개요

종속법인과의 거래로 인식한 매출채권에 대해 대손충당금을 설정하는 경우 별도재무제표상 영업이익 및 당기순이익에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 특히 종속법인과의 거래 성격이 경상적인 거래에 해당하는 경우 부정적인 영향이 증폭될 수 있습니다. 당사는 전이율로 대손을 설정하고 있으나, 2021년도말 기준 해외 종속법인과의 거래로부터 발생한 매출채권에 대해 인식한 대손충당금은 없습니다. 당사의 전기말 매출채권 잔액에 대한 당분기 중 회수 현황은 다음과 같습니다.

[해외종속법인 매출채권 회수현황]

(단위: 천원)

매출처명
매출채권(A)
2021년말
연령분석(2021년말)
대손충당금
(2021년말)
2022년 회수현황(B)
전기말 잔액 중 미회수액
(A-B)
비고
(결제조건)

3월내
3~6월
6~12월
1년이상
1월
2월
3월
계

CH Component Pvt. Ltd
(인도 법인)

2,001,388
644,187
860,551
496,651
-
-
-
-
545,679
545,679
1,455,709
마감후 120일

ICH Cube Vietnam Co., Ltd.
(베트남 법인)

3,737,396
2,829,086
908,310
-
-
-
-
-
2,443,867
2,443,867
1,293,529
마감후 120일

합계
5,738,784
3,473,272
1,768,861
496,651
-
-
-
-
2,989,546
2,989,546
2,749,238
-

출처:

당사 자
료

종속법인 중 인도 법인은 지속적인 순손실을 기록하고 있으나 베트남 법인의 경우 지속적인 이익을 시현하고 있습니다. 

[해외 종속법인 주요 재무현황]

(단위 : 천원)

비고

CH Component Pvt. Ltd
(인도 법인)

ICH Cube Vietnam Co., Ltd.
(베트남 법인)

2020년
2021년
2022년 1분기
2020년
2021년
2022년 1분기

매출액
4,155,468
7,618,382
1,742,203
18,207,348
28,466,829
5,940,324

당기순손익
(844,453)
(278,440)
(46,071)
1,875,485
8,488,753
1,613,844

총자산
10,124,453
13,092,515
13,133,761
13,553,093
27,715,906
29,643,135

총부채
3,955,218
6,762,048
6,831,665
7,789,496
10,084,431
10,090,190

최근 종속법인의 매출채권 회수에 문제가 된 사실과 징후는 존재하지 않는 것으로 판단되나, 향후 종속법인들의 실적 변동 등으로 인해 대손충당금을 설정하게 되는 경우 당사 별도재무제표상 영업이익 및 당기순이익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 종속법인들의 실적 변동은 당사의 연결 재무실적에 직접적으로 영향을 미치게 되기 때문에 해당 기업들의 재무상태 및 영업실적 악화는 당사에 재무적 리스크로 이어질 가능성이 존재합니다.

파. 해외 종속법인관련 운영 위험

당사는 인도 및 베트남에 현지 법인을 운영함으로써 효율적인 해외영업 및 사업구조를 구축하기 위해 노력하고 있습니다. 다만
국내와는 상이한 영업 환경의 현지 법인을 운영함에 따라 예상하지 못한 영업활동의 제약 및 중단 사태가 발생할 수 있으며, 이 경우 당사의 영업활동에 부정적인 영향이 있을 수 있음
에 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다

당사는 인도 및 베트남에 현지 법인을 운영함으로써 효율적인 해외영업 사업구조를 구축하기 위해 노력하고 있습니다. 다만, 국가간 법률 및 문화 등 차이로 인해 예상하지 못한 영업의 차질 및 중단 사태가 발생할 수 있습니다.

당사는 현지 비지니스 환경과 특성, 규제상황에 대한 이해도가 높은 인력을 법인장으로 두어, 해외 종속법인 관련 운영 위험을 관리하고 있습니다. 인도 법인의 한진용 법인장은 증권신고서 제출일 기준 약 14년째 주재 중인 인력이며, 베트남 법인의 홍기광 법인장은 중국 및 베트남에 약 12년째 주재 중인 인력에 해당합니다.

또한 현지 법인과 본사와의 원활한 소통을 위해 현지 핵심 업무는 한국인 근로자(주재원)에게 수행하도록 조치하고 있으며, 이들 핵심 인력에게 주식매수선택권을 부여하여 장기근속을 유도하는 등 직원들의 동기부여를 위해 노력하고 있습니다. 특히 홍기광 베트남 법인장은 당사 주식 72,728주를 보유하고 있는 당사 핵심 임원입니다.

[증권신고서 제출일 현재 인도 및 베트남에 주재 중인 한국 임직원 현황]

인도 법인 한국인 주재원
베트남법인 한국인 주재원

한진용 부장
홍기광 부사장

성창훈 차장

김민호 부장

안민영 차장
장찬휘 차장

이동걸 과장
차병훈 차장

-
박미경 대리

[증권신고서 제출일 현재 현지 주재 직원에 대한 주식매수선택권 부여 현황]

근무지
직급/성명
부여주식수
비고

인도법인
한진용 법인장
11,544주
-

베트남법인
김민호 부장
11,544주
-

영업지원팀(당사)
김태영 부장
11,544주
베트남 현지법인에서 3년간 근무 후 국내 복귀

현지 인력에 대한 관리의 경우, 현지 문화에 대한 이해도가 높은 현지 직원이 직접 담당하다는 판단 하에, 현지에서 우수한 인재를 채용하여 주요 실무를 담당하도록 조치하고 있으며 이들의 근무 조건과 처우에 노력을 기울이고 있습니다.

[증권신고서 제출일 현재 인도 현지법인 핵심 인력 현황]

성명

직위

생년월일

학력

전공

동 업계 경력(년)

Sujeet Kumar

팀장

1975.08.04

University

Electrical Computing and Engineering

20년1개월

Sudesh Kumar

팀장

1992.12.01

College

Electrician

9년4개월

Jitendra Kumar

과장

1994.06.15

College

Fiter

8년2개월

Rahul Kumar

과장

1994.11.04

University

ECE

4년8개월

Sangita

과장

1992.04.01

University

Management

3년11개월

Lavkush Upadhyay

과장

2000.07.28

College

Fiter

3년4개월

Atul

과장

1996.10.05

University

ECE

4년5개월

[증권신고서 제출일 현재 베트남 현지법인 핵심 인력 현황]

성명

직위

생년월일

학력

전공

동 업계 경력(년)

Nguyen Xuan Hong

팀장

1984.12.10

Hong Bang University

Auto electrical engineering

11년8개월

Nguyen Duc Cuong

팀장

1990.06.01

Hanoi Uninersity of Mining and geology

Chemical engineering

7년3개월

Than Van Nam

팀장

1987.11.06

Bac Giang Vocational College

Car Technology

9년8개월

Doan Van Kiem

반장

1991.09.02

Hanoi industrial university

Mechanical engineering

5년

Phuong Van Dung

팀장

1991.08.04

High school

-

7년5개월

Nguyen Thi Duoc

팀장

1991.07.15

Hng Yen University of pedagogical techniques

Electrical - Electronic industry

7년6개월

Nguyen Van Long

팀장

1988.12.10

Ho Chi Minh City University of Technology

Industrial maintenance

11년10개월

Nguyen Van Hoan

반장

1988.06.05

Hanoi industrial university

Electrical Engineering

6년5개월

Pham Van Hai

반장

1991.04.06

Lilama Vocational College 1

Industrial electricity

4년

Nguyen The Bien

반장

1987.03.04

Thai Nguyen University of Information 
and Communication Technology

Computer and communications networks

6년7개월

당사의 상기와 같은 노력에도 불구하고, 국내와는 상이한 영업 환경의 현지 법인을 운영함에 따라 예상하지 못한 영업활동의 제약 및 중단 사태가 발생할 수 있으며, 이 경우 당사의 영업활동에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다.

하. 관계회사와의 거래 구조에 따른 별도 기준 매출 및 이익 변동 위험

당사의 직접고객사 중 한 곳인 E사와의 거래에 한하여 MFA제품 거래구조는 실제 물류흐름과 상이한 회계상 거래구조를 가지고 있습니다. 당사는 고객사인 E사의 요구에 따라 이와 같은 거래구조를 가지게 되었으며, 최종고객사인 삼성전자를 통해 직접 매출처가 결정되는 구조를 가지고 있습니다. 이에 따라 당사는 E사와의 양자간 기본거래 계약을 체결하였으며, 거래구조를 4자간 형태로 변경함에 따라 수정계약을 체결한 바 있습니다. 이와 같은 거래구조에 따라 아이씨에이치는 직접 MFA제품을 생산하지 않고도 높은 수준의 관련 매출을 별도 기준으로 달성할 수 있었습

니다.
하지만 E사와의 현재와 같은 회계상 거래구조가 어떤 이유로든 유지되지 않을 경우, 당사의 별도재무제표 기준 실적은 하락할 수 있음을 투자자께서는 유의해 주시기 바랍니다.

당사의 MFA 제품은 최종적으로 삼성전자의 스마트기기에 내장되는 부품입니다. 동 제품의 주요 생산지는 해외 종속법인 ICH CUBE로, 생산된 제품은 베트남 소재 G사와 국내 소재 E사로 공급되며 따라서 2곳의 회사가 동 제품의 직접 고객사입니다. 베트남 현지 공장에서 생산된 MFA제품은 이들 회사로부터 성능검사를 수검 후, M사, S사, I사 등으로 전달되어 최종고객사로 납품되기 이전 마지막 조립단계를 거치게 됩니다. MFA제품의 전반적인 밸류체인은 아래와 같습니다.

[MFA 제품 밸류체인]

[그림] mfa value chain.jpg
[그림] mfa value chain

한편, 당사의 직접고객사 중 하나인 E사와의 거래에 한하여 MFA제품 거래구조는 실제 물류흐름과 상이한 회계상 거래구조를 가지고 있습니다. 당사는 고객사인 E사의 요구에 따라 이와 같은 거래구조를 가지게 되었으며, 최종고객사인 삼성전자를 통해 직접 매출처가 결정되는 구조를 가지고 있습니다. 이에 따라 당사는 E사의 양자간 기본거래 계약을 체결한 바 있으며, 거래구조를 4자간 형태로 변경함에 따라 수정계약을 체결하였습니다. 4자간의 각자의 역할은 Shipper(ICH CUBE) -> Seller(ICH) -> Buyer(E사, 국내) -> Consignee(E사, 베트남) 으로 명시되어 있습니다.

[ICH - E사 간의 거래구조 요약]

[그림] ich - e사 간의 거래구조 요약.jpg
[그림] ich - e사 간의 거래구조 요약

이와 같은 거래구조에 따라 아이씨에이치는 직접 MFA제품을 생산하지 않고도 높은 수준의 관련 매출을 별도 기준으로 달성할 수 있었으며, 다시 말해, 고객사의 이러한 거래구조에 대한 요구가 없었을 경우 MFA 관련 아이씨에이치의 별도 매출액은 훨씬낮은 수준을 보이고 있을 가능성이 높습니다. MFA 매출이 본격적으로 발생하기 시작한 2020년 이후 별도 재무제표 기준 E사 향 매출액 추이는 아래와 같습니다.

[별도재무제표 기준 E사 향 매출현황]

(단위: 천원)

구분
2020년
2021년
2022년 1분기

별도재무제표기준 매출총액
16,407,923
23,271,487

5,460,067

E사 향 매출액
3,660,194
12,776,765

3,794,674

매출비중
22.31%
54.90%

69.50%

최근 사업연도 및 2022년 1분기 기준 당사의 E사 향 매출비중은 별도매출액 전체의 50% 이상을 차지하고 있는 만큼, E사와의 현재와 같은 회계상 거래구조가 어떤 이유로든 유지되지 않을 경우, 당사의 별도재무제표 기준 실적은 큰 타격을 받을 수 있음을 투자자께서는 유의해 주시기 바랍니다. 하지만, 당사는 상장이후 다음과 같은 장치 및 사업계획을 고려 및 추진하고 있으며 이를 통해 해당 이슈에 대하여 대응해 나갈 것 입니다.

1) 제품개발 및 R&D는 당사에서 진행하고 ICH CUBE는 당사의 위탁을 받아 양산을수행하고 있다는 특성을 감안하여 당사가 ICH CUBE로부터 제품개발에 대한 기술이전 등 로열티 비용을 수취함으로써 연결기준 매출액이 별도기준 매출액에도 합리적으로 반영될 수 있도록 조치하는 방안

2) 현재 MFA의 매출비중이 높으나 신제품 MPA(네트워크 기지국 안테나). 디스플레이 복합시트 등의 초도 생산을 당사의 생산설비를 통해 진행하고, 당사의 매출로 인식하여 연결기준과 별도기준 매출액의 차이 상쇄 가능

3) 당사는 도금라인과 PU Foam 생산라인을 자체 구축 중에 있으며, 금속 및 PU Foam은 MFA, 가스켓 제조 시 원자재로 활용되고 있어 이를 통하여 ICH CUBE 향 원자재 매출 상승 가능

위와 같은 방법으로 당사는 회사의 사업적 특성을 종합적으로 반영하는 연결기준 재무제표의 내용이 별도기존 재무제표에도 합리적으로 반영될 수 있도록 지속적인 노력을 기울일 예정입니다.

거. 이자율 상승에 따른 수익성 악화 위험

당사는 이자율변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 목표로 이자율위험을 관리하고 있습니다. 다만,
당사는 신규사업 진출 등을 위해 추가 외부 차입조달을 집행할 수 있으며 이 경우 이자율 변동에 따른 위험이 현재 예측되는 위험 이상의 규모가 될 수 있음에 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

이자율위험은 미래의 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로써 이는 주로 변동금리부 조건의 차입금과 예금에서 발생하고 있습니다. 

2022년 1분기말 및 2021년말 현재 당사가 보유하고 있는 변동금리부예금 및 변동금리부차입금은 다음과 같습니다.

[별도재무제표 기준 변동금리부 예금 및 변동금리부차입금 현황]

(단위: 천원)

구분
2021년말
2022년 1분기말

변동금리부예금
2,773,675
1,691,883

변동금리부차입금
10,299,660
11,800,833

합계
13,073,335
13,492,716

출처:

당사
자료

다른 변수가 모두 일정하고 변동금리부예금(변동금부차입금)에 대한 이자율이 1.0% 상승 또는 하락할 경우, 증가 또는 감소한 변동금리부예금(변동금리부차입금)에 대한이자수익(이자비용)으로 인하여 발생하는 해당 기간 세전이익 변동 내역을 분석한 내용은 아래와 같습니다. 

[별도재무제표 기준 변동금리부 예금 변동에 따른 세전이익 변동내역]

(단위: 천원)

구 분
세전이익에 대한 영향

2021년 말
2022년 1분기말

변동금리부예금에 대한 이자율 1.0% 상승으로 
이자수익이 증가하는 경우
27,737
16,919

변동금리부예금에 대한 이자율 1.0% 하락으로 
이자수익이 감소하는 경우

(27,737)
(16,919)

변동금리부차입금에 대한 이자율 1.0% 상승으로 
이자비용이 증가하는 경우

(102,997)
(118,008)

변동금리부차입금에 대한 이자율 1.0% 하락으로 
이자비용이 감소하는 경우
102,997
118,008

출처:

당사
자료

당사는 이자율변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 목표로 이자율위험을 관리하고 있습니다. 다만, 당사는 신규사업 진출 등을 위해 추가 외부 차입조달을 집행할 수 있으며 이 경우 이자율 변동에 따른 위험이 현재 예측되는 위험 이상의 규모가 될 수 있습니다.

너. 소송 및 우발채무 관련 위험

증권신고서 제출일 현재 당사가 피고로 계류 중인 소송사건이나 분쟁은 없습니다. 그럼에도 불구하고 사업을 영위한에 당사가 예상치 못한 소송이 제기될 수 있으며, 그 소송 내역 및 금액 여부에 따라 당사의 경영성과 및 재무상태에 영향이 있을 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

증권신고서 제출일 현재 당사가 피고로 계류 중인 소송사건이나 분쟁은 없습니다. 그럼에도 불구하고 사업을 영위한에 당사가 예상치 못한 소송이 제기될 수 있으며, 그 소송 내역 및 금액 여부에 따라 당사의 경영성과 및 재무상태에 영향이 있을 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

3. 기타위험

가. 투자자의 독자적 판단 요구

투자자께서는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안됩니다. 본 증권 신고서에 기재된 사항 이외의
투자위험요소를 검토하시어 투자자 여러분의 독자적인 투자판단을 해야 함에 유의
하시기 바랍니다.

본건 공모주식을 청약하고자 하는 투자자들은 투자결정을 하기 전 본 증권신고서의 투자위험요소 뿐만 아니라 다양한 위험요소를 주의 깊게 검토하시고 이를 종합적으로 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 합니다. 당사가 현재 인지하고 있지 못하거나중요하지 않다고 판단하여 상기 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수 없으므로, 투자자는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며투자자 본인의 독자적인 판단에 의해야 합니다.

만일 본 증권신고서에 기재된 투자위험요소가 실제로 발생하는 경우 당사의 사업, 재무상태, 기타 운영결과에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 투자자가 금번 공모과정에서 취득하게 되는 당사 주식의 시장가격이 하락하여 투자금액의 일부 또는 전부를 잃게 될 수도 있습니다.
 

한편, 본건 공모를 위한 분석 중에는 일부 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점도 유의해야 합니다. 당사는 증권신고서 제출일 현재 한국채택국제회계기준(K-IFRS)을 적용하여 재무제표를 작성하고 있습니다. 이에 따라 당사는 증권신고서 제출일 현재 K-IFRS 기준으로 작성한 2021년 온기 재무제표와 2022년 1분기 재무제표에 대해 회계법인으로부터 각각 감사 및 검토를 받았으며, 본 증권신고서에 기재하였습니다. 당사는 본 증권신고서 상 기재된 2022년 1분기 재무제표 작성기준일 이후 신고서 제출기준일 사이에 증권신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름표 또는 손익사항에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없는 것으로 판단됩니다. 그럼에도 불구하고 당사가 제시한 2022년 1분기 재무제표는 작성기준일 이후의 변동이 반영되지 아니한 재무제표임을 투자시 유의하시기 바랍니다.

나. 공모가 산정방식의 한계에 따른 위험

당사의 희망공모가는 주가수익비율(PER)을 이용한 비교가치 평가법을 사용하여 산정하였습니다. 당사의 희망 공모가액은 유사회사의 PER을 적용하여 산출되었지만,
희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아니며, 최종 선정된 비교기업들은 당사와 주요 판매 제품의 종류 및 비중, 주요 사업지역, 전략, 영업환경, 시장 내 위치, 성장성 등 측면에서 차이가 존재
할 수 있습니다. 또한 당사의 희망공모가액 산출 시 활용된 변수들은 별도
외부전문기관의 평가 등을 받지 아니한 당사의 자체적인 추정이며, 그 완결성이 보장되지 아니합니다.
투자자께서는 이 점 유의하시어 투자 의사결정을 해 주시기 바랍니다. 또한,
향후 발생할 수 있는 경기변동, 당사가 속한 산업의 위험, 영업환경의 변화 등 다양한 요인에 따라 예측, 평가 정보가 변동될 수 있으며 이러한 변동가능성이 해당 공모가액 추정에 충분히 반영되지 아니할 수 있음
을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

금번 공모를 위해 대표주관회사인 삼성증권㈜는 당사의 기술력, 생산능력, 영업능력,경영성과, 소속 업종의 특성, 유사회사의 경영성과 및 주가 수준 등 다양한 요소를 종합적으로 고려하여 희망공모가액을 산출하였습니다. 

당사 및 당사의 대표주관회사는 주가수익비율(PER)을 이용한 비교가치 평가법을 당사의 기업가치를 평가하는데 적용하였지만 다음과 같은 한계점이 존재 합니다.

[PER 평가방식의 한계점]

1. PER는 기업의 수익성에 기반한 수치로 비교대상회사에서 적자(-)가 발생한 경우 적용할 수 없습니다.
2. PER 결정요인은 일정 시점의 주가와 주당 경상이익뿐만 아니라 배당성향 및 할인율, 성장률 등 다양합니다. 따라서 경상이익 규모, 현금창출 능력, 유보율, 자본금 등 여러요인이 완벽하게 일치하는 동업종 회사가 아닌 이상 한계점이 존재합니다.
3. 비교대상회사가 동일 업종에 속한다고 해도 각 회사에 고유한 사업구성, 시장점유율 추이, 인력수준, 재무위험 등에서 차이가 있으며, 이는 계량화하기 어려운 측면이 있습니다. 이에 따라, 동업종 소속회사의 비율을 적용하여 비교분석하는 데에도 한계점이 존재합니다.
4. 일정 시점의 주가 수준은 과거 실적보다는 미래 예상이익에 대한 기대감을 반영하고 있으므로, 비교평가회사의 과거 재무제표에 의거한 비교분석에 한계점이 존재합니다.
5. 당기순이익은 영업활동에 의한 수익창출 외에 영업외손익 등이 반영된 최종 결과물이므로 PER를 적용한 비교가치는 기업이 창출한 이익의 질을 파악할 수 없으며, 회계처리 등에 의해 순이익이 쉽게 영향을 받을 수 있는 단점이 있습니다.

또한, PER 평가방식과 같은 상대가치 평가방법의 적용에 필요한 비교기업의 선정과정에도 평가자의 자의성이 존재하며, 비교기업은 당사와 규모와 인지도 등의 방면에서 차이가 있는 기업들입니다. 이 결과 비교기업으로 선정된 회사들의 사업구조는 당사의 중점 사업인 반도체 및 디스플레이 장비 개발 및 제조업의 기업 가치를 반드시 반영한다고 볼 수는 없는 점을 유의하시기 바랍니다. 따라서, 당사의 희망공모가액의 범위는 당사의 실질적인 가치를 의미하는 절대적인 평가액이 아니며 그 완결성이 보장되지 아니합니다.

또한, 향후 발생할 수 있는 경기변동, 당사가 속한 산업의 위험, 영업환경의 변화 등 다양한 요인에 따라 예측, 평가 정보가 변동될 수 있으며 이러한 변동가능성이 해당 공모가액 추정에 충분히 반영되지 아니할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

투자자께서는 본 증권신고서 『IV. 인수인의 의견(분서기관의 평가의견) - 4. 종합평가 결과』 파트에 기재된 평가방법은 단순 참고용으로 사용하시기 바라며, 이와 관련된 한계점을 확인하여 투자의사결정에 착오가 없도록 하시기 바랍니다.

다. 유사회사 선정의 부적합성 가능성

당사는 금번 공모 시
사업의 유사성, 재무적 기준 등을 고려하여 유사기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용
하였습니다. 그러나 비교 참고회사 선정기준의 임의성 및 기타 증권가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인해
유사회사 선정의 부적합성이 존재할 수 있으므로 투자자께서는 투자 시 이 점 유의
하시기 바랍니다.

금번 공모 시 당사의 기업가치 평가를 위하여 사업의 유사성, 재무적 기준 등에 대한 평가를 바탕으로 최종 유사기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다.

상기의 기준에 따른 유사회사의 선정은 유사회사의 사업 내용이 일정부문 당사의 사업과 유사성을 가지고 있어 기업가치 평가요소의 공통점이 있고, 일정 수준의 질적요건을 충족하는 유사회사를 선정함으로써 본 지분증권 평가의 신뢰성을 높일 수 있습니다.

그러나, 기업 규모의 차이 및 부문별 매출 비중의 상이성, 비교참고 회사 선정 기준의임의성 등을 고려하였을 때 반드시 적합한 유사회사의 선정이라고 판단할 수 없습니다
.
특히 금번 공모 시 당사의 지분증권 평가를 위하여 최종 유사기업으로 선정된 회사는 ㈜이녹스첨단소재, 피아이첨단소재㈜, ㈜뉴프렉스, ㈜세경하이테크 총 4개 회사로 동 회사의 매출액, 자산 총계 등 규모가 당사의 재무 규모와 비교하였을 경우 다소 차이가 존재합니다. 또한 유사기업이 산업분류상 유사한 산업에 속해 있다고는 하나 실제로 영위하는 사업은 당사의 사업과 정확히 일치하지 않습니다.

또한
상기 최종 유사기업 4개사는

주력 제품 및 관
련 시장, 영업 환경, 기술력, 성장성 등에 있어 차이가 존재할 수 있으며, 이에 비교기업과 당사와의 직접적인 비교는 한계점을 가지고 있습니다. 따라서, 상기 선정된 비교기업이 당사와 사업의 연관성이존재하고, 매출구성 측면에서 비교 가능성이 일정수준 존재하더라도, 상대가치 평가방법의 특성상 적합한 비교기업 선정 과정 및 결과에 대한 완전성을 보장할 수 없습니다. 사업구조, 시장점유율, 인력수준, 재무안정성, 지배구조 차이, 경영진, 경영 전략 등 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항들에도 차이가 존재합니다.

당사의
확정공모가액 기준 시가총액은 약 1,926억원
수준(공모 후상장 보통주식수 기준)임에 비하여 유사기업 4개사의 시가총액 추이는 아래와 같습니다.

[비교회사 기준시가총액 산정내역]

(단위: 원)

구분
㈜이녹스첨단소재
피아이첨단소재㈜
㈜세경하이테크
㈜뉴프렉스

2022-06-13

39,650

39,300

3,720

20,100

2022-06-10

41,300

42,100

3,910

21,500

2022-06-09

41,950

44,800

3,915

21,500

2022-06-08

42,900

46,450

3,990

21,300

2022-06-07

43,100

50,500

4,030

21,550

2022-06-03

44,100

50,700

4,085

22,350

2022-06-02

44,250

50,000

4,000

22,500

2022-05-31

43,900

50,000

4,065

22,650

2022-05-30

44,500

49,500

4,070

22,650

2022-05-27

43,300

48,100

4,080

22,650

2022-05-26

43,000

48,000

4,020

22,450

2022-05-25

44,000

48,950

4,050

22,550

2022-05-24

43,700

48,650

4,000

22,150

2022-05-23

46,200

48,800

4,085

22,800

2022-05-20

45,500

47,450

4,100

22,400

2022-05-19

46,600

45,250

4,080

23,000

2022-05-18

46,950

44,400

4,200

22,100

2022-05-17

47,600

44,150

4,130

22,250

2022-05-16

46,200

44,000

4,130

21,800

1개월 평균 (A)

44,142

46,900

4,035

22,118

1주일 평균 (B)

41,780

44,630

3,913

21,190

분석일 기준 (C)

39,650

39,300

3,720

20,100

기준주가=Min[A,B,C]

39,650

39,300

3,720

20,100

상장주식수

20,125,658

29,366,322

14,244,718

11,784,281

기준시가총액(원)

797,982,339,700

1,154,096,454,600

52,990,350,960

236,864,048,100

출처: Dart, 한국거래소

주1)

기준주가는 분석기준일 (2022년 6월 13일)로부터 1개월 평균, 1주일 평균, 분석기준일 종가 중 낮은 가액으로 설정하였습니다.

당사의 경우 연결재무제표 기준 2021년말 약 96.89억원의 당기순이익을 기록하고 있으며, 유사기업 4개사의 2021년말 요약 재무현황은 아래와 같습니다.

[유사회사 2021년말 요약 재무현황]

(단위: 백만원)

구분
㈜이녹스첨단소재
피아이첨단소재㈜
㈜세경하이테크
㈜뉴프렉스

회계기준
K-IFRS 연결
K-IFRS 개별

K-IFRS
연결

K-IFRS 연결

유동자산
283,425
196,376
118,118
66,733

비유동자산
167,204
276,583
143,928
97,910

자산총계
450,629
472,959
262,046
164,643

유동부채
119,101
108,648
100,340
102,634

비유동부채
22,926
38,423
3,922
9,679

부채총계
142,027
147,071
104,262
112,313

자본금
9,821
14,683
5,892
32,652

자본총계
308,602
325,888
156,764
51,020

매출액
487,292
301,869
268,331
171,664

영업이익
96,726
75,858
17,351
1,536

당기순이익
80,186
64,000
22,729
2,403

출처:
금융감독원 전자공시시스템(DART)

주1)
자본총계 및 당기순이익은 지배주주 귀속 기준입니다.

그 외에 유사회사 최고경영자의 경영능력 및 주가관리 의지, 매출의 안정성 및 기타 거래 계약, 결제 조건 등 기타 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인하여 유사회사 선정의 부적합성이 존재할 수 있으므로 투자자께서는 투자 시 이점 유의하시기 바랍니다.

라. 소재 부품 전문기업에 대한 상장지원

2019년 09월 02일 한국거래소에서는 '소재 부품 전문기업에 대한 상장지원방안 시행' 보도자료를 발표하였습니다. 내용은 2019년 08월 04일 정부부처가 합동으로 발표한 '소재 부품 장비 경쟁력 강화 대책(안)'의 일환으로 '소재부품전문기업 등의 육성에 관한 특별조치법'에 따라 산업부가 인정하는 소재 부품 전문기업에 지원하는 상장특례에 관한 내용을 구체화한 것입니다. 이와 관련하여
당사는 상기 소재 부품 전문기업으로 1개 평가기관으로부터 평가를 받고 기술평가특례 상장 자격을 부여
받았습니다. 투자자께서는 이 점 참고하시기 바랍니다.

2019년 09월 02일 한국거래소에서는 '소재 부품 전문기업에 대한 상장지원방안 시행' 보도자료를 발표하였습니다. 내용은 2019년 08월 04일 정부부처가 합동으로 발표한 소재 부품 장비 경쟁력 강화 대책(안)의 일환으로 「소재부품전문기업 등의육성에 관한 특별조치법」에 따라 산업부가 인정하는 소재 부품 전문기업에 지원하는 상장특례에 관한 내용을 구체화한 것입니다. 관련 지원방안은 다음과 같습니다

[소재 부품 전문기업에 대한 상장지원방안]

1. (소재 부품 전문기업 우선심사) 소재 부품 전문기업을 다른 심사청구기업에 우선해 심사하거, 실무적으로 일반기업(45영업일) 대비 상장심사기간을 단축하여(30영업일 내외) 신속한 상장을 지원
2. (전문평가기관 확대) 소재 부품 전문기업이 신속하고 충실하게 기술평가를 받을 수 있도록 현재 13개 전문평가기관 Pool에 소재 부품 관련 평가기관을 추가(5개사 예정)
3. (복수평가 부담 완화) 2개 평가기관으로부터 A등급 & BBB등급 이상을 받아야 기술특례상장 자격이 주어지는 현행 제도와는 별도로, 1개 평가기관으로부터 A등급 이상만 받으면 기술평가특례 상장 자격을 부여하여 복수기관 기술평가에 따른 평가 부담을 완화

출처:
한국거래소 보도자료(2019.09.02)

주1)
「소재 부품전문기업 등의 육성에 관한 특별조치법」에 따라 산업부가 인정하는 소재 부품 전문기업
 - 생산제품이 소재 부품 범위 또는 그 생산설비에 해당하는 업종
 - 총매출액 중 소재 부품 또는 생산설비의 매출액 비율이 50% 이상
 - 중소 중견기업 또는 계열사 매출비중이 50% 미만인 대기업

당사는 상기 소재 부품 전문기업에 대한 상장지원방안에 따라 복수평가 부담 완화 상장지원 대상 기업에 해당하며, 1개 평가기관(나이스평가정보)
으로 평가를 진행하여
"다기능 및 다층 구조화 기술 및 롤투롤 공정 기반 박막소자 패턴화 기술"에 대하여 평
가결과
A등급을 부여 받아 기술평가특례 상장 자격을 부여 받았습니다. 투자자께서는 이 점 참고하시기 바랍니다.

마. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험

공모주식을 포함하여 상장 직후 당사 발행주식총수 5,664,755주의 35.68%에 해당하는 2,021,140주에 대하여 의무예치 또는 계속보유의무가 없으며, 이러한 매도가능물량으로 인해 상장 이후 당사의 주가가 하락하는 등 부정적인 영향
을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

공모 주식을 포함하여 당사의 상장 직후 상장예정주식수 5,664,755주 중 최대주주인김영훈 대표이사가 보유한 2,771,368주(상장후 보유 지분율 48.97% )의 의무보유기간은 「코스닥시장 상장규정」상 상장일로부터 1년이나, 상장 이후 안정적인 경영 및 투자자보호 조치 차원에서 2년의 추가적 의무보유기간을 설정하여 총 3년간 매각이 제한될 예정입니다. 또한 임원으로써 최대주주와 특수관계를 형성하는 임기완 사내이사, 홍기광 법인장, 진종삼 이사의 상장후 보유지분은 1년여간의 보호예수를 확약한 바 1년간 매각이 제한될 예정입니다.

또한 벤처금융 및 전문투자자의 보유주식 중 상장예비심사신청일 기준 투자기간 2년 이내 주식인 766,504주 중 자본금의 10%한도인 총 566,476주(코스닥시장 상장규정 제26조 1항제4호에 따라)는 상장 후 1개월간 매각이 제한됩니다.

상장주선인인 삼성증권㈜는 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)인 29,411주를 추가로 인수하게 되며, 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분은 상장 후 3개월간 계속 보유하여야 합니다. 

「코스닥시장 상장규정」제26조에 의거 상장일로부터 의무보유되는 동 주식은, 한국거래소가 불가피하다고 인정하는 경우를 제외하고는 매각이 제한됩니다. 

[한국거래소가 불가피하다고 판단하는 경우]

- 코스닥시장 상장규정 제16조(의무보유의 예외 등)
① 거래소는 법령상 의무의 이행 또는 코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조 개선을 위하여 세칙으로 정하는 인수ㆍ합병 등에 대하여 불가피하다고 인정하는 경우에는 이 규정에 따른 의무보유의 예외를 인정할 수 있다. 이 경우 법령상 의무의 이행, 기업의 인수ㆍ합병 등으로 주식등을 취득하거나 교부받은 자는 잔여 의무보유 기간 동안 해당 주식등을 의무보유하여야 한다.

② 이 규정에 따른 의무보유 대상자는 의무보유된 주식등의 권리행사 등을 위하여 불가피한 경우로서 세칙으로 정하는 경우에는 거래소의 승인을 받아 인출, 질권 설정·말소 등을 할 수 있다.

③ 제1항 및 제2항 외에 의무보유 예외 사유의 적용 방법과 그 밖에 필요한 사항은 세칙으로 정한다.

- 코스닥시장 상장규정 시행세칙 제17조(의무보유의 예외 등)

① 규정 제16조제1항 전단에서 "세칙으로 정하는 인수ㆍ합병 등"이란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 인수ㆍ합병 등을 말한다.

1. 기술 향상, 품질 개선, 원가 절감 및 능률 증진을 위한 경우

2. 연구 및 기술 개발을 위한 투자금액이 과다하거나 위험분산을 위하여 필요한 경우

3. 전문 경영인의 영입 등 지배구조의 투명성을 확보하기 위한 경우

4. 거래 조건의 합리화를 위한 경우

5. 그 밖에 기업의 인수나 합병 등으로 인한 기대효과가 최대주주등의 지분 매각을 금지하는 효과보다 크다고 거래소가 인정하는 경우

(하략)

상기에 기술한 주주들의 의무보유 및 자발적 의무보유 대상 주식 수량 및 기간을 정리하면 다음과 같습니다.

[의무보유 현황]

가능여부
구분
주주명
주식의
종류
공모 후 주식수
공모 후 지분율
상장 후 매도 제한 기간
비고

유통제한물량
최대주주
김영훈
보통주
2,771,368
48.92%
상장일로부터 3년
주1)

최대주주 등
임기완
보통주
189,088
3.34%
상장일로부터 1년
주2)

홍기광
보통주
72,728
1.28%
상장일로부터 1년
주2)

진종삼
보통주
14,544
0.26%
상장일로부터 1년
주2)

기존주주
KTBN 16호 벤처투자조합
보통주
336,617
8.04%
상장일로부터 1개월
주3)

118,863
해당사항 없음

코오롱 2020 소재부품장비 벤처투자조합
보통주
229,859
5.49%
상장일로부터 1개월
주3)

81,165
해당사항 없음

상장주선인
삼성증권(주)
보통주
29,411
0.52%
상장일로부터 3개월
주4)

소 계
보통주
3,643,615
64.32%
-
-

유통가능물량
공모주주
보통주
1,180,000
20.83%
-
-

기존주주
보통주
841,140
14.85%
-
-

소 계
보통주
2,021,140
35.68%
-
-

합계
보통주
5,664,755
100.00%
-
-

주1)
「코스닥시장 상장규정」제26조제1항제1호(최대주주 등)에 따른 의무보유 1년(기술성장기업)에 추가 의무보유 2년을 확약하여 총 3년간 의무보유합니다.

주2)
「코스닥시장 상장규정」제26조제1항제1호(최대주주 등)에 따른 의무보유 1년(기술성장기업)간 의무보유합니다.

주3)
「코스닥시장 상장규정」제26조제1항제4호에 의거하여 상장예비심사 신청일을 기준으로 투자기간이 2년 미만인 벤처금융 및 전문투자자의 보유주식을 상장신청일 현재 자본금의 100분의10 한도내에서 상장일로부터 1개월간 의무보유합니다.

주4)
금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항에 의해 상장주선인인 삼성증권㈜은 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)를 상장주선인 의무인수분으로 취득하며, 해당 수량은 확정공모가액 확정에 따라 변동될 수 있습니다. 의무인수분은 상장 후 3개월 간 의무보유예탁될 예정입니다.

주5)
상기 유통가능물량 및 유통제한물량은 공모주식수 변동 및 수요예측 시 기관투자자의 의무보유확약, 청약 시 배정군별 배정주식수 변경 등이 발생할 경우 변동될 수 있습니다.

따라서 상기의 의무보유 주식 총 3,643,615주(64.32%)는 상장 직후 시장에서 유통불가능한 물량이며, 이를 제외한 2,021,140주(35.68%)는 상장 직후 시장에서 유통가능한 물량입니다. 상장 후 이러한 유통가능 물량의 출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있으며, 각 주주들의 의무보유 기간 종료 시 해당 물량의 출회로 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

바. 당사 주식의 대규모 매각 가능성(오버행 이슈)

당사의 보통주가 대규모로 매각되거나 추가적으로 발행되는 경우 당사의 보통주 가격은 하락할 수 있습니다.

당사는 보통주 매각 또는 매각 가능성이 보통주 시장가격에 미치는 영향을 예측하기 어렵다고 판단하고 있습니다. 당사는 금번 공모를 통해 1,180,000주(공모 후 상장예정주식수의 20.83%)를 모집할 예정이며 이를 포함하여 상장예정주식수 5,664,755주 중 2,021,140주(지분율 35.68%)는 상장 직후 거래가 가능합니다.

이와 같이 당사의 상장예정주식수 중 3,643,615주(64.32%)는 상장 직후 매각될 수 없으나, 의무보호예수 및 자발적보호예수 기간 경과에 따라 당사의 보통주가 대규모로 매각되거나, 혹은 상장 이후 당사가 추가적으로 주식을 발행하는 경우에는 금번 공모를 통해 상장되는 당사 보통주 가격이 하락할 수 있으니 투자자들께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다.

사. 공모주식수 변경 위험

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조 제2항1호에 따라
수요예측 실시 후, 모집(매출)할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자 시 유의
하시기 바랍니다.

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」에 따르면 증권시장에 상장하기 위하여 지분증권을 모집 또는 매출하는 경우로서 모집 또는 매출할 증권 수를 당초에 제출한 신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경하는 경우 정정신고서를 제출시, 당초의 신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 않습니다.

[공모주식수 변경에 따른 배정수량 변화]

구분
100% 공모시
80% 공모시
120% 공모시
배정비율

기관투자자 배정주식수
826,000주 ~ 885,000주
660,800주 ~ 708,000주
991,200주 ~ 1,062,000주

25%~30%

일반투자자 배정주식수
295,000주 ~ 354,000주
236,000주 ~ 283,000주
354,000주 ~ 424,800주

70%~75%

우리사주조합 배정주식수
-
-
-
0%

합계
1,180,000주
944,000주
1,416,000주
100%

금번 공모의 경우 수요예측 실시 후, 증권신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니하고 신고서 제출일 현재 증권신고서에 기재된 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자시 유의하여 주시기 바랍니다.

아. 주식매수선택권 행사에 따른 지분희석 위험

당사는 증권신고서 제출일 현재 87,672주의 주식매수선택권을 임직원에게 부여
하였습니다. 따라서
상장 이후 주식매수선택권 행사로 인하여 발행된 보통주식이 시장에 출회할 경우 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의
하시기 바랍니다.

당사는 벤처기업으로 주요 핵심 인력의 이탈 발생 방지, 회사 기업가치 상승의 임직원 공유 목적 이외 임직원의 주인의식 함양 및 동기 부여와, 높은 경영성과를 창출하기 위한 보상체계 구축을 목적으로 총 2차례에 걸쳐 주식매수선택권을 주요 임직원 등에게 기부여하였으며, 상장 후 동 주식매수 선택권의 행사로 인하여 추가로 물량이 출회될 경우에 주식가치가 희석됨에 따라 주가에 부정적인 영향을 미칠수 있습니다.

당사는 증권신고서 제출일 현재 87,672주의 주식매수선택권을 임직원에게 부여했으며, 행사자 및 퇴사자를 제외한 현임직원에게 부여한 주식매수선택권의 잔량 현황은 아래와 같습니다. 

[부여 주식매수선택권 잔량 현황]

(기준일 : 증권신고서 제출일)
(단위: 주, 원)

부여받은 자

관계

부여일

부여

방법

주식의

종류

최초

부여

수량

당기변동

수량

총변동

수량

기말

미행사

수량

행사

기간

행사

가격

의무

보유

여부

의무

보유

기간

행사

취소

행사

취소

진종삼
등기임원
2021.04.29
신주교부

보통주

10,420주

-
-
-
-

10,420주

2023.04.30.

~

2028.04.29

8,125원
-
-

어기한
등기임원

10,420주

-
-
-
-

10,420주

김민호
직원

6,944주

-
-
-
-

6,944주

김태영
직원

6,944주

-
-
-
-

6,944주

한진용
자회사임원

6,944주

-
-
-
-

6,944주

소계
41,672주
-
-
-
-
41,672주
-
-

김정률
임원
2021.10.01
신주교부

보통주

18,400주

-
-
-
-

18,400주

2023.10.02.

~

2028.10.01

11,300원

최우식
직원

13,800주

-
-
-
-

13,800주

김민호
직원

4,600주

-
-
-
-

4,600주

김태영
직원

4,600주

-
-
-
-

4,600주

한진용
자회사임원

4,600주

-
-
-
-

4,600주

소계
46,000주
-
-
-
-
46,000주
-
-

총계
87,672주
-
-
-
-
87,672주
-
-
-
-

금번 공모시 희망공모가액의 산정에 있어 당사의 희석가능 주식수에는 상기 잔여 주식매수선택권 87,672주가 포함되어 있으며, 상장 이후 주식매수선택권의 행사로 인하여 발행된 보통주식이 시장에 출회할 경우 주가에 부정적인 영향을 줄 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

자. 지배주주와 투자자와의 이해상충 위험

본 공모 후 당사의 최대주주 등을 구성하는
김영훈 대표이사 및 주요 임원들의 지분을 포함 3,047,728주(공모 후 상장예정주식의 53.85%)를 바탕으로, 당사의 지배주주로서 이사 선임 등 당사 주주총회에 상정되는 대부분 사안에 있어 지배적인 의결권을 행사
할 수 있습니다.

또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한
이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사의 최대주주는 김영훈으로 특수관계인을 포함한 최대주주 등은 당사 기발행 보통주 3,047,728주를 보유하고 있으며, 공모 후 예상 지분율은 53.85%입니다. 이와 같은 과반수의 지분율을 바탕으로, 당사의 지배주주로서 이사 선임 등 당사 주주총회에 상정되는 대부분 사안에 있어 지배적인 의결권을 행사할 수 있습니다.

또한, 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한 사항은 당사에 대한 투자자나 다른주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

차. 투자설명서 교부 관련 사항

2009년 2월 4일 부로 시행된 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의거
일반청약자들은 투자설명서를 미리 교부 받아야 청약이 가능
합니다.

2009년 2월 4일 부로 시행된 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제124조에 의거 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외함)에게 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 다만,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 시행령 132조에 의거하여 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면으로 표시한 자는 투자설명서의 교부 없이 청약이 가능합니다. 이에, 금번 공모주 청약 시 일반청약자들은 사전에 투자설명서를 교부 받아
회사 현황 및 투자위험요소 등을 검토하신 후 청약 여부를 결정하시길 바라며, 투자설명서 교부와 관련한 자세한 사항은
『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 마. 투자설명서 교부에 관한 사항』 부분을 참조하시기 바랍니다.

카. 청약자 유형군별 배정비율 변경 가능성

기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 결정되며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경
될 수 있습니다.

신
고
서 제출일 현재 금번 총 공모주식 1,180,000주의 청약자 유형군별 배정비율은
일반청약자 295,000주
(공모주식의 25.00%) , 기관투자자
885,000
주(공모주식의

75.00%)
입니다.
기관투자자 배정주식

885,000
주

를 대상으로 2022년 07월 13일, 14일 이틀 간 수요예측을 실시하여 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이변경될 수 있습니다.

또한「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5%내에서 발행인과 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

당사는 금번 공모는 우리사주조합에 대한 우선배정을 진행하지 않으나, 상기 규정에 따라 우리사주조합 우선배정여부와 무관하게 일반투자자에게 공모주식의 5% 내에서 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

한편,
2022년 07월 19일 ~ 07월 20일
에

실시되는 청약 결과 잔여주식이 있는 경우에는 대표주관회사가 자기분으로 인수 또는 추첨에 의한 재배
정을 하게 됩니다. 만약청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 초과 청약이 있는 다른항의 배정분에 합산하여 배정될 수 있으며, 이러한 초과 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

.

타. 상장 후 주가의 공모가액 하회 위험

한국거래소 유가증권시장 상장 후 주식시장 상황 등에 따라 주가는 최초 공모가액을 하회할 수도 있으며, 이 경우 공모가에 금번 공모주식을 취득한 투자자는 투자원금 손실을 입을 수 있습니다.

수요예측을 거쳐 당사와 대표주관회사 간 협의를 통해 결정된 동 주식의 공모가격은 기업공개 이후 시장에서 거래될 시장가격을 나타내는 것이 아니며 당사의 재무실적, 당사 및 당사가 경쟁하는 업종의 과거 및 전망, 당사의 경영진, 당사의 과거 및 현재 영업, 당사의 미래수익 및 원가구조에 대한 전망, 당사의 발전 현황, 당사와 유사한 사업 활동을 영위하고 있는 공개기업의 기업가치 평가, 한국 주식시장의 변동성 여부와 같은 요인의 영향을 받을 수 있습니다. 따라서 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수 있으며, 그 결과 투자금액의 일부 또는 전부에 대한 손실이 발생할 수 있습니다.

파. 증권신고서 정정 위험

본 증권신고서(투자설명서)의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있습니다.
또한, 본 증권신고서(투자설명서)상의
발행 일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생시 변경될 수 있습니다.

본 증권신고서(투자설명서)에 대하여 정부 또는 금융위원회가 본 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 당사에 대한 투자책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다. 또한, 본 주권은 정부 및 금융기관이 보증한 것이 아니며, 투자위험 역시 투자자에게 귀속되오니 투자자께서는 투자시 이 점에 유의하시기 바랍니다.

본 증권신고서 상의 공모일정은 확정된 것이 아니며, 관계기관의 조정 또는 증권신고서 수리 과정에서 변경될 수 있습니다.

하. 집단 소송으로 인한 소송 위험

증권 관련 집단소송을 허용하는 국내 법규로 인해 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.

국내 「증권관련 집단소송법」은 2005년 1월 1일부터 시행되었는데, 국내 상장기업 주식을 집단 적으로 0.01% 이상 보유하고 있으며, 해당 기업이 발행한 증권과 관련하여 자본시장 거래에서 피해를 입었다고 주장하는 투자자 집단을 대표하여 1인 이상의 대표성 있는 원고가 집단 소송을 제기할 수 있도록 허용합니다.

증권 관련 집단소송에서 인정되는 소인으로는 증권신고서 또는 투자설명서에 기재된호도적 정보, 호도적인 사업보고서의 공시, 내부자/불공정 거래, 시세조작 등으로 인해 발생한 피해에 대한 청구, 회계부정으로 유발된 피해에 대해 외부회계법인을 대상으로 제기한 청구 등을 들 수 있습니다. 당사가 이러한 집단소송의 피고로 지목되게 되면, 상당한 비용이 발생함은 물론이거니와 당사 경영진이 핵심 사업에 전념하지못할 수 있습니다.

거. 소수주주권 행사로 인한 소송 위험

소수주주의 소수주주권 행사로 당사는 추가적
인 소송위험에 노출될 수 있습니다.

본건 공모 이후 당사의 주식은 한국거래소 유가증권시장에 상장될 예정입니다. 「상법」의 상장회사 특례 규정인 제542조의6(소수주주권)에 따라 의결권이 없는 주식을 제외하고 회사의 발행주식총수의 1.5%에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 주주총회 소집청구 및 회사의 업무, 재산상태를 조사하기 위하여 법원에 검사인 선임을 청구할 수 있고, 1.0%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.5%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 일정한 사항을 주주총회의 목적사항으로 할 것을 제안할 수 있습니다.

또한 0.5%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.25%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 이사, 감사 등의 해임을 요구할 수 있고, 0.1%(회사의 자본금이 1,000억 원 이상인 경우 0.05%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 회사의 회계장부를 열람청구할 수 있습니다. 0.05%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.025%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 이사가 법령 또는 정관에 위반한 행위를 하여 이로 인하여 회사에 회복할 수 없는 손해가 생길 염려가 있는 경우에는 회사를 위하여 이사에 대하여 그 행위를 유지할 것을 청구할 수 있고, 0.01%에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 회사를 대신하여 주주대표소송을 제기할 수 있습니다.

회사의 소액주주들과 이사회 및 주요주주들과의 이해관계는 상이할 수 있으며, 이로 인해 소액주주들이 법적 행동을 통해 그들의 영향력을 행사할 수 있습니다. 향후 당사를 상대로 상기와 같은 소송 또는 법원명령이 발생할 경우, 당사의 효율적이고 적절한 전략 시행이 방해 받을 수 있으며 사업과 성과에 영향을 줄 수 있는 경영자원이 핵심사업에 집중되지 못할 수 있습니다.

너. 수요예측 참여 가능한 기관투자자

금번 공모를 위한 수요예측시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호에 따른 기관투자자만 참여가 가능
하므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

2016년 12월 15일 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 개정으로 인하여 동 규정 제2조 제8호에도 불구하고 동 규정 제5조 제1항 제2호 단서조항에 따라 창업투자회사 등도 수요예측에 참여하는 것이 가능하도록 하고 있습니다.

그러나 금번 공모를 위한 수요예측시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조 제1항 제2호 단서조항을 적용하지 않음에 따라 동 조항에 따른 창업투자회사 등은 수요예측에 참여할 수 없으며, 동 규정 제2조 제8호에서 규정하는 기관투자자만 수요예측에 참여할 수 있습니다. 투자자께서는 이점에 유의하여 주시기 바랍니다.

더. 수요예측에 따른 공모가격 결정

금번 공모를 위한
가격 결정은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조 제1항 제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 대표주관회사가 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정
입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

2016년 12월 15일 「증권 인수업무 등에 관한 규정」개정으로 인하여 동 규정 제5조제1항에 따라 다양한 방법을 통한 가격결정이 가능하게 되었습니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」

제5조(주식의 공모가격 결정 등)
① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.

1. 인수회사와 발행회사가 협의하여 단일가격으로 정하는 방법

2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 “창업투자회사등”이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.

가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합

나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리·운용하는 법인

다.「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인

라.「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사

3. 대표주관회사가 사전에 정한 방법에 따라 기관투자자로부터 경매의 방식으로 입찰가격과 수량을 제출받은 후 일정가격(이하“최저공모가격”이라 한다) 이상의 입찰에 대해 해당 입찰자가 제출한 가격으로 정하는 방법

4. 대표주관회사가 사전에 정한 방법에 따라 기관투자자로부터 경매의 방식으로 입찰가격과 수량을 제출받은 후 산정한 단일가격으로 정하는 방법

그럼에도 불구하고 금번 공모를 위한 가격 결정은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조 제1항 제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않으므로 창업투자회사 등은 참여할 수 없습니다.

러. 수요예측 경쟁률에 관한 주의사항

당사의 수요예측 예정일
은
2022년 7월
13일
(수) ~
14일(
목)입니다.

수요예측에 참여한 기관투자자 들은 가격확정 후 실투자 여부를 결정하여 청약 예정일인

2022년 7월
19일
(화) ~
20일(
수)

에 일반 투자자와 함께 실청약을 실시하게 됩니다.

따라서
청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 실제 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여주는 지표는 아니오니, 투자자께서는 이점 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다.

당사의 수요예측 예정일은

2022년 7월
13일
(수) ~
14일(
목)입니다.

수요예측에 참여한 기관투자자 들은 가격확정 후 실투자 여부를 결정하여 청약 예정일인

2022년 7월
19일
(화) ~
20일(
수)

에 일반 투자자와 함께 실청약을 실시하게 됩니다.

따

라서 청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 실제 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여
주는 지표는 아니오니 투자자께서는 이점 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다.

머. 증권 인수업무 등에 관한 규정 개정에 따른 일반청약자 배정분 변경 위험

「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제3호의 개정에 따라 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정
하여야 하며, 부칙(2020.11.30) 제2조(적용례) 제2항에 따라 동 규정은 2021년 1월 1일 이후 증권신고서를 최초로 제출한 기업공개에 대해 적용합니다. 또한
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제6호의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에서 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5%내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 이에 따라 일반청약자 배정 물량은 25%를 초과할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의
하시기 바랍니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제3호의 개정에 따라 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정하여야 하며, 부칙(2020.11.30) 제2조(적용례) 제2항에 따라 동 규정은 2021년 1월 1일 이후 증권신고서를 최초로 제출한 기업공개에 대해 적용되므로 금번 공모는 이에 해당합니다.

또한「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제6호의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에서 추가적으로 (우리사주 조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약하는 경우) 공모주식의 20%에서 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 이에 따라 일반청약자 배정 물량은 25%를 초과할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 참고하시기 바랍니다.

제9조(주식의 배정)
① 기업공개를 위한 대표주관회사는 공모주식을 다음 각 호에서 정하는 바에 따라 해당 청약자 유형군에 배정하여야 한다.
1. 유가증권시장 상장을 위한 기업공개의 경우 우리사주 조합원에게 「근로복지기본법」 제38조제1항에 따라 공모주식의 20%를 배정한다. 다만, 외국법인등의 기업공개의 경우에는 그러하지 아니하다.
2. 코스닥시장 또는 코넥스시장 상장을 위한 기업공개의 경우 우리사주 조합원에게 「근로복지기본법」 제38조제2항에 따라 공모주식의 20%를 배정할 수 있다.
3. 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정한다.
4. 고위험고수익투자신탁(「상법」제469조제2항제3호에 따른 사채로서 법 제4조제7항제1호에 해당하는 증권을 제외한 비우량채권과 코넥스 상장주식의 합산 보유비율이 100분의 45이상인 경우에 한한다. 이하 이 조에서 같다)에 공모주식의 5% 이상을 배정한다.
5. 코스닥시장 상장을 위한 기업공개의 경우 벤처기업투자신탁(사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁의 경우 최초 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매가 금지된 벤처기업투자신탁을 말한다)에 공모주식의 30% 이상을 배정한다.
6. 제1호 또는 제2호에도 불구하고 우리사주 조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약하는 경우 공모주식의 20%에서 우리사주 조합원의 청약수량을 제외한 주식(이하 "우리사주 잔여주식"이라 한다)을 공모주식의 5% 이내에서 일반청약자에게 배정할 수 있다. 이 경우 우리사주 조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약한 사유 등을 감안하여 발행인과 협의하여야 한다.
7. 제1호부터 제6호에 따른 배정 후 잔여주식은 기관투자자에게 배정한다.

부칙
제2호(적용례)
① 제9조제1항제6호, 제9조제11항부터 제13항까지의 개정규정은 2020년 12월 1일 이후 증권신고서를 최초로 제출한 기업공개부터 적용한다.
② 제9조제1항제3호, 제9조제1항제4호, 제9조제2항제3호, 제9조제2항제6호가목 및 제9조제6항은 2021년 1월 1일 이후 증권신고서를 최초로 제출한 기업공개 또는 공모증자부터 적용한다.

버. 일반청약자 배정방법의 변경에 따른 위험

2020년 11월 19일 금융위원회에서 고시한 "공모주 일반청약자 참여기회 확대방안"에 의거

금번 공모는 일반청약자 배정물량 중 절반 이상에 대해 균등방식을 도입하여 배정
합니다.
금번 공모의 대표주관회사인 삼성증권㈜

는 일반청약자 주식을 배정함에 있어 금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시 중 일괄청약방식을 적용
합니다. 이에 따라
일반청약자는 기존 청약방식대로 원하는 수량을 청약하고 균등배정 수량과 비례배정 수량을 최종 배정받게 됩니다. 이에 따라 일반청약자에게 배정되는 주식수는 청약 시에 보여지는 청약 경쟁률과 상이할 수 있으며, 일반청약자가 청약경쟁률을 토대로 예상한 배정 주식수보다 많거나 적은 주식이 배정될 수 있습니다. 이에 따라 투자자분들께서는 주금 납입액 또는 환불액이 청약경쟁률에 따라 달라질 수 있는 점에대해 유의
하시기 바랍니다.

2020년 11월 19일 금융위원회에서 고시한 "공모주 일반청약자 참여기회 확대 방안"에 의거 금번 공모는 일반청약자 배정물량 중 절반 이상에 대해 균등방식을 도입하여배정합니다.

[금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시]

1. 일괄청약방식
(청약) 현행과 마찬가지로 각자 원하는 수량을 청약
(배정) 일반청약자 배정물량의 절반을 모든 청약자에 대해 균등배정*한 후 남은 절반을 현재와 마찬가지로 청약수요 기준으로 비례배정
* 수요가 일정물량에 미달하는 청약자에 대해서는 해당 수요만큼 배정

2. 분리청약방식
(청약) 일반청약자 배정물량을 절반씩 A군과 B군으로 나누고 청약자는 A군과 B군을 선택하여 청약
(배정) A군에 대해서는 추첨, 균등배정(1/n) 등 다양한 방식을 적용하여 당첨자간 동일한 물량*을 배정하고 B군에 대해서는 현재와 마찬가지로 청약수요 기준으로 비례배정
* 증거금 부담을 감안하여 청약자별 최대 배정가능 수량을 설정ㆍ안내할 필요

3. 다중청약방식
(청약) 분리청약방식의 A군에서 청약자의 수요를 반영하기 위해 A군 청약접수시 사전에 정해진 복수의 수요량을 청약자가 선택. B군 청약자는 A군 수요량을 초과하는 범위에서 원하는 수량을 청약
(예시) A군(10주, 20주, 30주), B군(30주이상(직접입력)) 중 하나를 선택
(배정) A군의 각 그룹내에서 추첨, 균등배정(1/n) 등으로 물량배정
 B군에서는 현재와 마찬가지로 청약수요 기준으로 비례배정

금번 공모의 대표주관회사인 삼성증권㈜는 일반청약자에게 주식을 배정함에 있어 금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시 중 일괄청약방식을 적용합니다.

이에 따라 일반청약자는 기존 청약방식대로 원하는 수량을 청약하고 균등배정 수량과 비례배정 수량을 최종 배정받게 됩니다. 일괄청약자에 대한 배정은 청약에 참여한 일반청약자 전원에게 균등방식 배정물량을 동일하게 배정(전원 균등)하고 나머지 물량을 비례방식으로 배정합니다.

이에 일반청약자에게 배정되는 주식수는 청약 시에 보여지는 청약 경쟁률과 상이할 수 있으며, 청약경쟁률을 토대로 예상한 배정주식수보다 많거나 적은 주식이 배정될 수 있습니다. 이에 따라 투자자분들께서는 주금납입액 또는 환불액이 청약경쟁률에 따라 달라질 수 있는 점에 대해 유의하시기 바랍니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조(주식의 배정) 개정사항]

⑪ 기업공개를 위한 주식의 인수회사가 제1항에 따라 일반청약자에게 공모주식을 배정하는 경우에는 자신이 인수한 공모주식 중 일반청약자에게 배정하는 전체수량(제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야 하며 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)하여야 한다
⑫ 제11항에도 불구하고 균등방식 배정 또는 비례방식 배정의 배정수량 보다 해당 배정방식을 선택한 일반청약자의 청약수량이 적은 경우 다음 각 호에 따라 배정하여야 한다.
1. 균등방식 배정과 비례방식 배정 중 어느 한쪽의 청약수량은 배정수량에 미달하고 다른 한쪽의 청약수량은 배정수량을 초과하는 경우 청약수량이 미달한 쪽의 잔여주식을 초과한 쪽에 배정하도록 할 것
2. 균등방식 배정과 비례방식 배정 모두 청약수량이 배정수량에 미달하는 경우 각각의 청약수량까지 배정하고 잔여주식을 다른 청약자 유형군에 배정하거나 인수회사가 취득할 것
⑬ 기업공개를 위한 주식의 인수회사는 제11항에 따른 균등방식 배정의 방법과 수량을 준법감시인의 사전승인을 받아 결정하여야 하며, 인수회사가 복수인 경우 대표주관회사는 인수회사간 균등방식 배정의 방법이 동일하도록 하여야 한다.

서. 재무제표 작성 기준일 이후 변동 미반영

당사는
2022년 1분기 말(2022년 3월 31일)을 작성 기준일로 하여 K-IFRS 기준으로 재무제표를 작성하여 회계법인으로부터 검토받은 검토보고서 상의 내용을 본 증권신고서에 기재
하였습니다.
본 증권신고서 상의 재무제표에 관한 사항 및 감사인의 의견에 관한 사항은 2022년 1분기 재무제표 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자에 유의
하시기 바랍니다.

당사는 2022년 1분기 말 재무제표에 대해 회계법인으로부터 검토를 받은 K-IFRS 기준으로 재무제표를 작성하여 본 신고서에 기재하였습니다. 본 신고서 상의 재무제표는 2022년 1분기 말 재무제표 작성 기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자자께서는 투자 시 유의하시기 바랍니다.

어. 상장요건 일부 미충족시 거래 제약에 따른 위험

금번 공모는 「코스닥시장 상장규정」에서 규정하고 있는 주식의 분산요건을 충족할 목적으로 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따라 공모의 방법으로 실시됩니다. 금번 공모 후 당사가 신규상장신청일까지 필요한 요건을 모두 충족하면 본 주식은 유가증권시장에 상장되어 매매를 개시하게 됩니다. 그러나,
일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 한국거래소 코스닥시장에서 거래할 수 없어, 당사의 주식을 취득하는 투자자는 주식의 환금성에 큰 제약
을 받을 수도 있습니다.

당사는 2022년 2월 7일 주권상장예비심사신청서를 제출하여

2022년 6월 16일자로 한국거래소로부터 상장예비심사를 승인 받았습니다.
당사가 한국거래소로부터 수령한 공문에 따르면, 공모 후에 심사가 가능한 상장주식수 및 주식의 분산요건을 제외한 모든 요건을 충족하고 있습니다. 그러나 상장 전 하기와 같은 사유가 발생하고 한국거래소가 판단하기에 상장예비심사 결과에 중대한 영향을 미칠 수 있다고 인정하는 경우, 한국거래소는 상장예비심사 승인의 효력을 인정하지 않을 수 있습니다. 이 경우 당사는 상장예비심사신청서를 다시 제출하여 심사를 받아야 할 수도 있으며, 당사 주식의 상장 연기 혹은 상장 취소로 이어질 수 있습니다.

코스닥시장 상장예비심사 결과

회사명 : ㈜아이씨에이치

1. 상장예비심사결과

□ ㈜아이씨에이치가 상장주선인을 통하여 제출한 상장예비심사청구서 및 동 첨부서류를 코스닥시장 상장규정(이하 “상장규정”이라한다) 제6조(상장예비심사 등)에 의거하여 심사('22.6.16)한 결과, 사후 이행사항을 제외하고 신규상장 심사요건을 구비하였기에 다음의 조건으로 승인함

- 다 음 -

□ 사후 이행사항

- 청구법인은 상장규정 제27조에서 정하는 신규상장신청일(모집 또는 매출의 주금납입기일)까지 상장규정 제28조제1항제1호(주식의 분산)의 요건을 구비하여야 함

- 만약 청구법인이 신규상장 신청일에 코스닥시장상장규정 제2조 제1항제38호에서 정하는 벤처기업에 해당하지 않게 되는 경우에는 동 규정 제28조의 벤처기업 요건이 적용되지 아니하고 일반기업 상장요건을 구비하여야 함

2. 상장예비심사결과의 효력 불인정

□ 청구법인이 코스닥시장상장규정 제8조제1항에서 정하는 다음 각 호의 사유에 해당되어, 상장예비심사결과에 중대한 영향을 미친다고 한국거래소(이하 “거래소”라 한다)가 판단하는 경우, 시장위원회의 심의 및 의결을 거쳐 상장예비심사 결과의 효력을 인정하지 않을 수 있음

1) 상장규정 제5조제2호에서 정하는 경영상 중대한 사실(발행한 어음이나 수표의 부도, 합병, 소송의 제기, 영업활동의 중지, 주요자산의 변동 등)이 발생한 경우

2) 상장예비심사신청서 또는 첨부서류를 거짓으로 기재하거나 중요한 사항을 빠뜨린 사실이 확인된 경우

3) 상장규정 제6조제3항 전단에 따른 재무서류에 대한 재무제표 감리 결과 증권선물위원회가 증권 발행제한, 검찰 고발, 검찰통보 또는 과징금 부과 조치(금융위원회의 과징금 부과조치를 포함)를 의결한 사실이 확인된 경우

4) 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제122조에 따른 정정신고서의 정정내용이 중요한 경우

5) 상장예비심사 결과를 통보받은 날부터 6개월 이내에 상장신청서를 제출하지 않은 경우. 다만, 해당 법인이 코스닥시장의 상황 급변 등 불가피한 사유로 상장신청서 제출기한 연장을 신청하여 거래소가 승인하는 경우에는 6개월 이내에서 제출기한을 연장할 수 있음

6) 상장을 신청할 때 제출한 재무내용 등이 상장예비심사신청 시에 제출한 내용 등과 현저하게 다르거나 중대한 변경이 발견된 경우

7) 그 밖에 상장예비심사 결과에 중대한 영향을 미치는 것으로 상장규정시행세칙 제13조에서 정하는 경우

□ 코스닥시장상장규정 제6조제3항 전단에 따른 재무서류(최근 사업연도의 개별·연결재무제표 및 그에 대한 감사인의 감사보고서 등)에 대한 재무제표 감리 결과 증권선물위원회가 상장신청인에 대하여 임원(상법 제408조의2에 따른 집행임원을 포함)의 해임·면직 권고, 임원의 직무정지 또는 감사인 지정조치를 의결한 사실이 확인된 경우, 거래소는 상장 심사요건에 따라 심사하여 심사의 효력이 불인정되어야 한다고 판단되는 때에는 시장위원회의 심의·의결을 거쳐 상장예비심사 결과의 효력을 인정하지 않을 수 있음

3. 기타 신규상장에 필요한 사항

□ 상장신청인은 코스닥시장상장규정 제5조에서 정하는 다음 각 호의 사유가 발생한 때에는 상장주선인을 통하여 거래소에 신고하여야 함

1) 증권에 관한 사항에 대한 이사회나 주주총회의 결의

2) 발행한 어음이나 수표의 부도, 합병(상법 제522조, 제527조의2, 제527조의3에 따른 합병을 말함), 소송의 제기, 영업활동의 중지, 주요자산의 변동 등 경영상 중대한 사실

3) 모집 또는 매출의 신고. 이 경우 투자설명서(예비투자설명서 포함)와 그 기재내용의 정정사항을 포함하여 제출하여야 함

4) 상장신청인이 국내기업이고, 당해 사업연도 반기종료 후 45일이 경과한 경우, 반기재무제표와 그에 대한 감사인의 검토보고서

5) 최근 사업연도의 결산 승인을 위한 주주총회 개최(상법 제449조의2제1항에 따라 이사회결의로 재무제표를 승인하는 경우에는 이사회의 개최). 이 경우 최근 사업연도의 재무제표와 그에 대한 감사인의 감사보고서를 같이 제출하여야 함

만약 당사의 상장적격성심사결과에 영향을 줄 수 있는 사건이 발생할 경우, 이는 당사 주식 상장일정의 연기 또는 상장의 승인 취소를 유발할 수 있으며, 이에 따라 당사의 주식의 가격과 유동성에 심각한 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

저. 공모자금의 사용내역 관련 위험

당사는 금번 공모를 통해 조달한
신주 모집 금액에서 발행제비용을 차감한 순수입금의 사용계획을 결정함에 있어 상당한 재량권
을 보유함에 따라
투자자가 당사의 결정사항에 동의하지 않는 목적으로 사용할 수 있으며, 투자자께서는 이 점을 유의
하시기 바랍니다.

금번 공모를 통해 당사가 수령하게 될 공모자금은 인수수수료 및 발행사의 재량으로 지급하는 추가 성과수수료와 기타 발행비용을 제외하고 사용될 예정입니다. 당사 경영진은 금번 공모를 통해 조달한 공모자금을 투자자가 동의하지 않거나 혹은 당사 주주에게 이익이 발생하지 않는 방식으로 사용할 수 있습니다. 당사는 해당 공모자금을 시설자금, 연구개발자금 그리고 일반적인 운영
자금의 용도로 사용할 계획입니다.

당사는 설립이래 꾸준한 영업이익을 달성하고 있으며, 건전한 현금흐름 및 재무구조를 유지하고 있는 바, 계획된 사용목적 이외의 상황 발생에 대처할 수 있는 유보자금을 충분히 확보하고 있습니다. 따라서 조달자금의 사용처가 특정 사유 또는 상황 발생에 따라 변동될 수 있는

가
능성이 매우 낮습니다.

상세 내역은 『Ⅴ.
자
금의 사용목적』을 참고 하시고 위 계획이 변경되어 공시되는 경우 이를 참고하시기 바랍니다.
하지만 당사 경영진은 금번 공모를 통해 수령한 공모자금을 실제로 집행함에 있어 재량권을 보유하며, 이를 특정 용도로 사용하고자 하는 당사 경영진의 판단을 투자자가 신뢰하고 투자금을 당사 경영진에게 위탁하는 것임을 유의하시기 바랍니다.

처. 환매청구권 및 초과배정옵션 미부여

증권 인수업무 등에 관한 규정 개정으로
일반청약자에게 "공모가격의 90% 이상에 인수회사에 매도할 수 있는 권리(Put-Back Option)"가 부여되지 않으니 투자 시 유의
하시기 바랍니다. 또한 금번 공모의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 동 규정에 따른 환매청구권이 부여되지 않습니다. 또한 당사는
금번 코스닥시장 상장을 위한 공모에서 "초과배정옵션"에 관한 계약을 체결하지 않았습니다. 투자자께서는 이점을 유의
하시기 바랍니다.

2007년 6월 18일부터 시행된「증권 인수업무 등에 관한 규정」제11조 일반투자자의 권리 및 인수회사의 의무(Put-Back Option) 조항이 삭제됨에 따라 이와 관련해서 투자자께서는 해당 권리를 행사할 수 없으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

또한, 금번 공모의 경우 2016년 12월 13일 개정되어 2017년 1월 1일부로 시행되는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 환매청구권이 부여되지 않으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

또한 당사는 금번 유가증권시장 상장을 위한 공모에서 "주식에 대한 초과 청약이 있을 경우 공동대표주관회사, 공동주관회사가 발행사로부터 추가로 공모주식을 취득할 수 있는 초과배정옵션에 관한 계약을 체결하지 않았으므로, 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제10조의3(환매청구권)

① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 공모예정금액(공모가격에 공모예정주식수를 곱한 금액)이 50억원 이상이고, 공모가격을 제5조제1항제1호의 방법으로 정하는 경우

2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우

3. 금융감독원의 「기업공시서식 작성기준」에 따른 공모가격 산정근거를 증권신고서에 기재하지 않은 경우

4. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제7항제1호에 따른 기술성장기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우

5. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제7항제2호에 따른 기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우

② 인수회사가 일반청약자에게 제1항의 환매청구권을 부여하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.

1. 환매청구권 행사가능기간

가. 제1항제1호부터 제3호까지의 경우 : 상장일부터 1개월까지

나. 제1항제4호의 경우 : 상장일부터 6개월까지

다. 제1항제5호의 경우 : 상장일부터 3개월까지

2. 인수회사의 매수가격 : 공모가격의 90%이상. 다만, 일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수가 상장일 직전 매매거래일의 주가지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격 이상. 이 경우, 주가지수는 한국거래소가 발표하는 코스피지수, 코스닥지수 또는 발행회사가 속한 산업별주가지수 중 대표주관회사가 정한 주가지수를 말한다.

조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수 - 상장일 직전 매매거래일의 주가지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 주가지수]

커. 미래예측 진술에 대한 위험

본 증권신고서는 향후 사건에 대한 당사 경영진의 현재 시점(내지 별도 시점이 기재되어 있는 경우 해당 시점)의 예상을 담은 미래예측진술을 포함하고 있으며, 미래예측진술은 실제로는 상이한 결과를 초래할 수 있는 특정 요인 및 불확실성에 따라 달라질 수 있습니다.
이와 같은 전망 수치들은 시장의 추세 및 당사의 영업환경 등에 따라 변동될 수 있으며, 기타 불확실한 요인들을 고려하지 않은 수치입니다. 투자자께서는 본 증권신고서의 작성 시점을 기준으로 하고 있는 미래예측적 서술에 의존하지 않도록 유의하시기 바랍니다.

당사의 실제 실적은 본 증권신고서에 담고 있는 여러 미래 예측적 서술과는 상이할 수 있으며, 금번 공모 자금의 사용 계획등에 관한 미래예측적 서술 역시 이에 해당됩니다. 한편, 이와 같은 차이는 당사 사업과 관련하여 앞서 논의한 위험 요소를 비롯한 여타 요인들에 의해 유발됩니다. 이에는 아래에서 설명하는 요인 등이 있으나 이에 국한되지 않습니다. 

-
일반적인 경제, 사업 및 정치 상황

-
COVID-19의 장기화 또는 광범위하게 전파될 수 있는 기타 유형의 감염병

-
각국의 생산 및 수출입 관련 규제, 입법 및 사법 관련 전개사항

-
금리 및 환율 변동

-
당사의 차입 및 채무 상환력

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국내 및 전 세계적인 소비자 신뢰 하락

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국내 및 글로벌 반도체, 디스플레이 장비업의 경쟁 여건 변화

-
금융시장 상황

본질적으로 앞서 언급한 그리고 이 외의 위험과 관련한 일부 공시는 추정에 기반할 뿐이며, 그 중에서도 특히 하나 이상의 불확실성 또는 리스크가 발현하는 경우 실제 결과는 추정, 예상 또는 추산했던 것뿐만 아니라 과거 경험치와도 크게 상이할 수 있습니다. 즉, 수익 감소, 비용 증가, 자본비 증가, 설비투자 지연, 기대했던 성과개선의불완전 실현 등의 가능성에 국한되지는 않으나 이와 같은 가능성이 발생할 수 있습니다.

투자자께서는 본 증권신고서의 작성 시점을 기준으로 하고 있는 미래 예측적 서술에 지나치게 의존하지 않도록 유의하시기 바랍니다. 당사는 법에서 요구하는 경우를 제외하고 새로운 정보나 미래의 사건 또는 다른 사유의 결과에 따라 미래 예측적 서술을 업데이트하거나 수정할 의무가 없으며 이에 대한 어떠한 책임도 지지 않음을 고지합니다. 당사 또는 당사를 대행하는 개인에게 귀속되는 차후의 모든 미래 예측적 서술 전체는 본 섹션에서 기재하거나 참조하고 있는 주의사항에 의해 명시적으로 한정됩니다.

터. 투자원금손실 발생 가능성

당사의 주식은 한국거래소의 유가증권시장 또는 코스닥시장에서 거래된 적이 없으며 금번 상장을 통해 최초 거래되는 것입니다. 또한 수요예측을 거쳐 당사와 주관사와의 합의를 통해 결정된
동 주식의 공모가격은 코스닥시장 상장 이후 시장에서 거래된 시장가격을 나타내는 것이 아니며, 금번 공모 이후 당사 주식의 시장가격은 하락
할 수 있으며,
상장 이후 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수도 있다는 점을 유의하시기 바랍니다.

본건 상장 이전에는 당사의 보통주가 거래되는 공개시장이 존재하지 않았습니다. 당사가 한국거래소 코스닥시장에 당사의 보통주 상장을 신청하였으나, 당사의 보통주에 대한 활발한 공개 시장이 형성 및 유지될 것임을 보장할 수 없습니다.

당사 보통주의 공모 가격은 당사 및 주관사단 간 협의를 통해 결정되며 공모가격이 기업공개 이후 시장에서 거래되는 시장가격을 나타내는 것은 아닙니다. 금번 공모 이후 당사 보통주의 시장가는 시장에 의해 결정될 것이며 다음과 같은 다양한 요인의 영향을 받을 수 있습니다.

-
당사 재무 실적

-
당사 및 당사가 속한 산업의 연혁 및 향후 전망

-
당사 경영에 대한 평가, 과거 및 현재의 영업상태, 향후 시기별 매출 전망, 그리고 현재 및 향후의 비용 구조 전망

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성공적인 신규 시장 진입을 위한 당사의 역량

-
당사와 유사한 사업활동을 영위하는 상장회사들에 대한 가치평가

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당사 또는 기존 주주에 의한 향후 당사 보통주 매도

-
시장금리 변동

-
국내외 증권시장 내 변동성

본건 상장에 따라 당사의 보통주 가격은 시시각각 변동할 수 있습니다. 국내외 증권시장에서 간간이 발생한 가격 및 거래량의 급격한 변동으로 인해 주식의 시장가격에 영향이 미치게 됩니다. 이와 같은 주가의 변동은 상장사의 영업실적과 무관하거나 비례하지 않는 경우가 흔합니다. 과거, 특정 발행사 주식의 시장가격이 급격한 등락을 거듭한 이후 해당 발행사를 대상으로 증권 관련 소송이 제기되는 사례도 가끔 있었습니다. 만약 당사를 대상으로 유사한 소송이 제기된다면, 상당한 비용의 발생은 물론 경영진의 주의 및 투입자원이 핵심 사업에 집중되지 못하고 분산될 수 있습니다. 이에 따라 투자자는 당사의 보통주를 공모가격이나 그 이상의 가격으로 매도하지 못할 수 있으며, 그 결과 투자금액의 일부 또는 전부에 대한 손실이 발생할 수 있습니다.

퍼. 증권신고서 효력발생일 재기산에 따른 상장예비심사결과 효력 상실 위험

당사는
2022년 2월 7일 한국거래소에 상장예비심사신청서를 제출하여 2022년 6월 16일 상장예비심사 승인을 통지
받았으며,
코스닥시장에 상장하기 위해서는 코스닥시장 상장규정에 따라 상장예비심사 결과를 통지받은 날부터 6개월 이내에 신규상장 신청
을 해야 합니다. 당사는 2022년 6월 21일 본 증권신고서를 제출하여 2022년 7월 13일을 증권신고서의 효력 발생일로 예상하고 있으나,
투자자 보호 등의 사유로 효력발생시기가 재기산 되는 정정기재가 발생하여 상장 일정이 조정될 경우 상장예비심사 결과의 효력이 상실될 가능성이 있습니다. 이점 투자자께서는 유의
하시기 바랍니다.

코스닥시장 상장규정 제27조 및 제28조에 따라 보통주권의 신규상장신청인이 한국거래소의 상장예비심사를 통과 후 해당 보통주권을 신규상장하기 위하여 상장예비심사결과를 통지 받은 날부터 6개월 이내에 세칙으로 정하는 신규상장신청서와 첨부서류를 한국거래소에 제출하여야 합니다.

당사는 2022년 2월 7일 한국거래소에 상장예비심사신청서를 제출하여 2022년 6월 16일 상장예비심사 승인을 통지 받았으며, 코스닥시장에 상장하기 위해서는 코스닥시장 상장규정에 따라 상장예비심사 결과를 통지받은 날부터 6개월 이내에 신규상장 신청을 해야 합니다.

그러나 투자자 보호 또는 건전한 거래질서를 위하여 증권신고의 효력발생시기를 재기산하는 정정기재가 필요한 경우 당초 효력발생일인 2022년 7월 13일에서 효력재기산 되어 청약일정 및 신규상장 일정이 변경될 수 있고, 이 경우 상장예비심사 결과의 효력이 상실되어 상장예비심사를 다시 진행해야 할 가능성이 있습니다.

다만, 「코스닥시장 상장규정」제8조제1항제5호에 따라 해당 신규상장신청인이 코스닥시장의 상황 급변 등 불가피한 사유로 제출기한의 연장을 요청하여 한국거래소가 승인하는 경우에는 6개월 이내에서 상장심사승인 효력을 연장할 수 있습니다. 그러나 증권신고서 제출일 현재 한국거래소가 당사의 상장심사승인 효력 연장 신청을 승인할 것으로 확신 할 수 없기 때문에 청약 일정 및 신규상장 일정이 지연 될 가능성이 존재합니다. 이점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

허. 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 위험

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 최근 몇 년간 글로벌 경제 상황이 일반적으로 안정화되고 개선되었지만, 글로벌 경제에 대한 전반적인 전망은 여전히 불확실하며 세계 각 국의 영토, 무역 분쟁, 외교 정책 등으로 인해 한국 경제에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 글로벌 경제의 악화는 당사의 사업, 재정 상태 및 운영 결과에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 또한 전염병인 COVID-19을 포함하여, 자연 재해 또는 인공재해가 발생하여 소비심리가 악화되는 등 글로벌 경제는 우리가 통제할 수 없는 많은 요소의 영향을 받습니다. 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

■ 본 장은 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제119조제1항 및 동법 시행령 제125조제1항제2호 마.목에 의거, 금번 공모주식의 인수인이 공모주식에 대한 의견을 기재하고 있는 부분입니다. 따라서 본 장의 작성 주체는 대표주관회사인 삼성증권㈜이므로 문장의 주어를 "당사" 또는 "주관사"로 기재하였습니다. 또한 발행회사인 주식회사 아이씨에이치의 경우에는 "동사", "회사" 또는 "㈜아이씨에이치"으로 기재하였습니다.

■ 본 장에 기재된 평가의견은 금번 한국거래소 코스닥시장 상장의 대표주관회사인 삼성증권㈜가 금번 공모주식의 발행회사인 주식회사 아이씨에이치에 대한 기업실사 과정을 통하여 발행회사인 ㈜아이씨에이치로부터 제공받거나 취득한 정보 및 자료에 기초하여 코스닥시장 상장법인으로서의 조건 충족여부 및 상장과정에서의 희망공모가액 제시범위(공모가 밴드) 산정논리와 적정성에 대한 판단범위로 한정됩니다.

■ 즉, 본 장의 평가의견은 금번 공모주식의 발행회사인 ㈜아이씨에이치에 대한 기업 실사과정 중에 있어서 동사의 코스닥시장 상장 및 공모주식의 가치평가를 검토 및 산정하기 위해 제공받은 정보 및 자료에 기초하여 인수인이 합리적 추정 및 판단의 가정하에 제시하는 주관적인 의견입니다.

■ 그러므로, 본 증권신고서의 당해 기재내용이 금번 공모의 대표주관회사인 삼성증권㈜가 투자자에게 투자의사결정 여부, 이와 관련한 동사의 영업, 생산, 경영관리 , 재무, 기술 등 전반적인 사업개황을 평가한 후의 조언 및 자문, 이에 상응하는 청약 관련 정보를 제공하는 것이 아니며, 인수인의 분석의견 제시가 본 증권신고서, 예비투자설명서, 투자설명서 기재내용의 고의적인 허위기재사실 이외 진실성, 정확성과 관련하여 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 모든 책임을 부담하는 것은 아니라는 사실에 유의하시기 바랍니다.

■ 본 장에 기재된 인수인의 분석의견 중에는 투자자에게 회사에 대한 이해를 돕기 위하 여 기재된 예측정보가 포함되어 있습니다. 예측정보에 대한 실제결과는 여러가지 내/ 외부 요인들의 변화에 의해 기재된 예측정보와는 다르게 나타날 수 있음을 투자자는 유의하셔야 합니다. 예측정보와 관련하여 투자자가 고려해야 할 사항에 대해서는 본 신고서의 서두부분에 기재된 "예측정보에 관한 유의사항" 부분을 참조하시기 바랍니다.

1. 평가기관

구 분
증 권 회 사

회 사 명
고 유 번 호

대표주관회사
삼성증권㈜
00104856

2. 평가의 개요

가. 개요

대표주관회사인 삼성증권㈜는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제71조 및 동법 시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다. 

대표주관회사인 삼성증권㈜는 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의 의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한 「금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준」(이하 "모범규준"이라 한다)의 내용을 회사 내부 규정에 반영하여 2012년 02월 01일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상(자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다.

기업실사(Due diligence) 결과를 기초로 대표주관회사인 삼성증권㈜는 ㈜아이씨에이치의 기명식 보통주식
1,180,000주
(상장주선인 의무인수분 제외)를 총액인수 및 모집하기 위하여 동사의 지분증권을 평가함에 있어 2022년 사업연도를 포함한 최근 3사업연도의 결산서와 감사보고서, 사업계획서 등 관련 자료를 바탕으로 동사가 속한 산업의 산업동향, 발행회사의 재무상태 및 영업실적, 유사회사의 주가 등 주식가치에 미치는 중요한 사항을 분석하여 평가하였습니다.

나. 평가 일정

구분
일시

대표주관계약 체결
2020년 06월 30일

기업실사
2020년 07월 01일 ~ 2022년 02월 06일

상장예비심사 신청
2022년 02월 07일

상장예비심사 승인
2022년 06월 16일

증권신고서 제출
2022년 06월 21일

다. 기업실사 참여자

(1) 대표주관회사 기업실사 참여자

대표주관회사

부서

직책

성명

담당업무

삼성증권㈜
기업금융1본부
본부장
유장훈
IPO 총괄 책임

IPO2팀
팀장
최유리
기업실사 실무 총괄

IPO2팀
부장
정지영
기업실사 실무

IPO2팀
과장
이현규
기업실사 실무

IPO2팀
과장
안재현
기업실사 실무

IPO2팀
대리
이성중
기업실사 실무

(2) 발행회사 기업실사 참여자

소속

직위

성명

담당업무

㈜아이씨에이치
대표이사
김영훈
경영 총괄, CEO

부사장
임기완
재경 총괄, CFO

부사장
김정률
연구개발 총괄, CTO

부장
김혁
경영관리 담당

과장
신미영
IR/공시 담당

부장
이종혁
회계 담당

과장
박은미
회계 관리

대리
김윤진
경영관리

라. 기업실사 항목

항 목
세부 확인사항

모집 또는 매출에
관한 일반사항
가. 당 증권 관련 정관상 근거, 청약방식, 발행가액, 발행절차 등 관련 법규를 준수여부 확인
나. 당 증권에 대한 이사회 결의 내용 확인
다. 당 증권 발행가액의 적정성 검토
라. 일반공모의 경우 공모기간과 청약방식, 최저청약금액 등이 일반투자자에게 충분한 청약기회를 제공하는지 여부
마. 주주배정의 경우 신주인수권증서 상장 등 주주 보호방안이 있는지 여부
바. 우리사주조합 배정 비율 및 절차의 관련 법규 준수 여부
사. 발행회사 주식의 최근 시세가 액면가 이하이고 발행가액이 액면가 이상인 때에 발행회사 또는 발행회사의 대주주 등과 청약예정자 사이에 손실보전 등의 약정이 있는지 여부

증권의 주요
권리내용
가. 당 증권의 발행과 관련하여 신주인수권,의결권, 배당 등의 사항이 정관에 명시되어있는지 확인 
나. 정관이나 관계법령에 회사의 지배권 변동을 실질적으로 제한하는 금지조항 등 특별한 조항의 존재 여부 확인

투자위험요소
가. 발행회사의 사업위험, 회사위험, 기타 투자위험이 증권신고서에 적정하게 반영되어 있는지 여부 검토

자금의 사용목적
가. 투자대상의 실재성이 있고 자금사용 예정시기, 소요자금 산출근거, 청약미달시 자금집행 우선순위, 미달자금 충원계획 등이 구체적인지 여부
나. 기존에 공모를 통해 조달한 자금이 공시서류에 기재된 대로 사용되었는지 여부
다. 발행회사가 과거에 횡령 등이 발생했거나, 조달자금 사용계획을 변경한 사실이 있는지 여부
라. 자금사용처가 신규사업 진출이나 타법인주식 취득인지 여부

경영능력 및
투명성
가. 최대주주의 지분율 및 주식보유형태(담보제공여부 포함), 잦은 경영진 변경, 경영권 분쟁, 주식관련증권 전환 또는 주식매수선택권 행사 등으로 인하여 경영권 불안정성이 대두될 가능성이 있는지 여부
나. 경영진의 불법행위가 있고 이에 대한 형집행이 종료되지 않은 경우 불법행위의 중요성과 업무 관련성에 비추어 회사경영에 불리한 영향을 미칠 가능성이 있는지 여부
다. 최대주주등이 법인인 경우 직접 방문하거나 국세청시스템(조회시점의 과세유형 및휴면여부, 폐업일자 등) 등을 통해 실재성을확인할 것
라. 최근 최대주주가 변경된 경우(경영권 양수도계약이 체결된 경우 포함) 지분 인수조건 및 인수자금 조달방법 등이 타당한지 여부
마. 사외이사 선임, 경영지배인 선임, 이사진의 계열회사 이사 겸직 등과 관련하여 「상법」상 절차를 준수하였는지 여부
바. 최근 경영진이 변경된 경우 선임배경과 과거 근무경력(근무한 회사의 상장폐지 등 특기사항 포함), 형사처벌 내역 등에 비추어 회사경영에 불리한 영향을 미칠 가능성이 있는지 여부 
사. 정관상 이사회 의결정족수 강화, 이사 해임요건 강화 등 경영권 보호장치가 도입된 경우 효율적인 경영이 제한받을 가능성이 있는지 여부 
아. 공시된 임원외 고문, 회장, 부회장, 부사장 등 사실상 회사의 임직원으로 근무하는 사람이 있는지 여부
자. 발행회사가 최근 3년 중 최대주주등과의 거래가 있는 경우 내부통제절차 등에 명시된 관련근거가 있고 거래사유가 타당하며거래조건이 제3자와의 거래와 비교하여 합리적인지 여부
차. 발행회사와 겸직회사간 거래내역이 있는 경우 관련 이사회 의결 절차를 준수하는 등 거래의 적절성이 확보되었는지 여부
카. 사내규정을 구비하고 있으며 내부통제절차가 관행적으로 이뤄지지 않고 문서화되어 있는지 여부
타. 사내 자금관리에 대한 내부통제제도 마련 및 운영이 타 기업사례에 비추어 적정한 수준인지 여부
파. 법인인감, 통장, 어음용지, 수표 등의 관리책임이 특정인에게 집중되지 않고 업무분장 원칙에 따라 관리되는지 여부
하. 과거에 횡령 및 배임이 발생한 경우 유출 자금의 회수방안, 재발방지를 위해 내부통제시스템이 개선되어 운영되는지 여부
거. 이사회운영실태 관련하여 이사회의사록원본관리자와 관리대장 관리자가 분장되어 적절히 작성 및 관리되고 있는지 여부
너. 회사의 재무상태, 경영실적 등을 적시에공시할 수 있는 관리조직이 구비되었는지 여부

회사의 개요
가. 직전 정기보고서 제출 이후 현재까지 발생한 회사의 주된 변동내용 확인
나. 최근 1년 간 자본금의 변동내용 확인

사업의 내용
가. 발행회사가 속한 산업의 경쟁상황, 시장규모, 성장주기(Life Cycle), 정부규제 등 검토
나. 발행회사가 속한 산업에 대한 기재내용과 경쟁업계가 제출한 정기보고서 등의 기재내용의 부합 여부에 대한 검토
다. 신성장산업, 바이오산업, 녹색기술산업 등 기술평가가 기업의 가치에 중요한 영향을 미치는 경우 외부전문기관에 기술평가를위탁할 필요성이 있는지 여부
라. 평판 리스크 존재 여부와 존재하는 경우리스크 관리방안 검토
마. 사업의 수주현황, 수주조건 변경 추이에비추어 영업활동이 악화될 가능성이 있는지여부
바. 사업과 관련된 매출채권과 재고자산의 증가 추이, 주요 거래처의 신용등급 변동내역, 채권회수 추이 등에 비추어 영업활동이 악화될 가능성이있는지 여부
사. 주된 사업의 전부 또는 상당부분을 특정거래처에 의존하는 경우 거래기간, 조건, 마진율 및 거래의 불가피성 등을 고려할 때 거래의 지속 가능성 여부
아. 발행회사가 유전사업, 바이오사업, 대체에너지사업 등 투자기간이 길고 수익성이 불확실한 사업을 영위하는 경우 동 사업의 경제성을 입증할 수 있는 증빙자료 존재 여부
자. 발행회사가 기존에 제출한 정기보고서나 주요사항보고서에 기재된 사업추진계획이 현재 진행 중인지 여부
차. 발행회사의 주된 사업이 해외시장에 진출되어 있는 경우인지 여부
카. 발행회사의 주된 사업이 수출입 거래 규모가 크거나 파생상품계약이 체결되어 있는지 여부

재무에 관한 사항
가. 주요 재무지표(안정성지표, 수익성지표,성장성지표, 활동성지표등)의 연간추이를 동일, 유사업종의 타 기업들과 비교하여 발행회사의 재무 위험요인을 검토
나. 발행회사의 규모에 비추어 중요성이 있는 투자가 있었거나 있을 예정인 경우 투자의 진정성과 투자자금 사용내역이 구체적인지 여부
다. 차입금(회사채포함) 규모가 클경우 차입금 만기구조(조기상환 포함),유동성, 차입금 상환일정 등을 고려하여 채무상환 불이행위험 가능성(가장 비관적인 시나리오도가정)을 검토
라. 발행회사가 지급보증, 담보제공, 파생상품, 어음 등으로 인해 우발채무가 현실화될 우려가 있는 경우 재무안정성의 악화 가능성 검토
마. 자본잠식이 진행되고 있거나 진행될 우려가 있는 경우 자본구조의 개선을 위한 구체적인 대응방안 존재 여부
바. 자본잠식 해소 등을 위해 출자전환을 하거나 채무면제, 채무재조정 등이 발생한 경우 별도의 이면약정이 있는지 여부
사. 현금흐름 구조에 비추어 유동성이 급격히 악화될 가능성이 있는 경우 대응방안 존재 여부
아. 신용등급이 최근 3년 내 1단계 이상 하락한 경우 이로 인해 향후 자금조달계획 및 손익에 미치는 영향 검토
자. 재무정보에 활용된 재무제표의 기준일 및 단위, 기준통화가 통일되었는지 여부
차. 출자회사 등 관계회사와 발행회사의 특수관계인 등에게 대여금, 선급금을 지급한 경우 지급사유와 충당금 설정 추이에 비추어 회수 가능성이 있는지 여부
카. 자금 대여처가 원리금을 미상환하고 있음에도 불구하고, 추가로 자금대여를 하는 경우 발행회사와 대여처 간 관계 파악 및 채권회수 방안이 적절히 수립되었는지 여부
타. 차, 카 의 내용을 확인하기 위해 발행회사의 경영자 및 내부통제관리자, 감사와의 면담을 하였는지여부
파. 타법인 주식 취득가액 산정근거가 합리적인지 여부
하. 타법인이 비상장회사이거나 해외소재 회사인 경우 기존 회사운영자금의 사용내역과 재무정보에 대해 신뢰할 만한 자료가 존재하는지 여부
거. K-IFRS 적용으로 인해 기존의 재무구조와 상당한 차이가 발생하거나 발생될 것으로 예상되는지 여부
너. 발행회사가 최근 3년간 회계변경 및 오류수정을 통해 매출, 이익 등이 변경된 사실이 있는지 여부

감사인의
감사의견 등
가. 최근 3개년 간 회계감사인으로부터 적정의견 이외의 감사의견 받은 사실 여부 검토 및 발생시 이에 대한 재무위험성 검토

회사의 기관 및
계열회사에
관한 사항
가. 발행회사가 계열회사 주식을 보유하고 있는지 여부

주주에 관한 사항
가. 직전 정기보고서 제출 이후부터 현재까지 최대주주의 지분율 변동 또는 주식관련증권 전환 또는 주식매수선택권의 행사 유무 검토
나. 최대주주 지분율 변동 또는 전환권 행사가 있을 경우 이로인한 경영권 안정화 방안 마련 여부 검토
다. 최근 1년간 최대주주 변동내역확인

임원 및 직원 등에
관한 사항
상기 '경영능력 및 투명성' 항목 검토로 갈음

이해관계자와의
거래내용 등
가. 감사보고서상 관련 거래 내역의 기재 내용 검토
나. 거래조건이 다른 거래와 비교할 때 비정상적이라고 보여지는지 여부
다. 금전거래의 경우 자금 회수가 지연되거나, 적정한 충당금이 설정되었는지 여부
라. 비상장 당시 지급한 대여금이 상장 후 만기 연장되었는지 여부

기타 
투자자보호를
위해 필요한 사항
가. 유통주식수 증가(전환 및 행사가능 주식포함) 및 자기주식 처분 등에 따른 주식가치하락 가능성 검토
나. 최근 특수관계자 등에 대해 발행한 주식, 주식관련증권, 주식매수선택권 등과 관련하여 별도 약정이나 옵션부여 여부
다. 최근 제3자 배정자가 시가보다 높은 가격으로 유상증자에 참여하는 등의 경우, 제3자 배정자의 실재성 및 증자 참여의 진정성 등 검토
라. 발행회사의 관리종목 및 상장폐지 요건 해당 가능성
마. 발행회사가 금융당국 등으로부터 관련법령에 따른 제재조치를 받은 적이 있는지 여부
바. 발행회사의 임금체불 등 근로기준법 위반행위 여부
사. 발행회사의 정기보고서가 연결기준으로 작성된 경우 주요 종속회사와 관련된 위험요인 등이 충실하게 기재되었는지 확인
아. 발행회사의 소송 및 분쟁 내역 등이 있는지 여부
자. 발행회사의 횡령, 배임 등 회사의 재무에 직접적 영향을 끼치는 소송이 있는지 여부
차. 발행회사 및 임직원의 제재현황이 존재하는지 여부
카. 투자자의 합리적인 투자판단이나 의사결정에 중요한 영향을 미칠수 있는 기존 정보(과거 공시나 언론보도 등)가 검증시점에 잘못 알려져 있거나 그 내용이 변동된 경우가 있는지 여부

마
.
기업실사 주요 일정 및 내용

대표주관회사인 삼성증권㈜는 ㈜아이씨에이치의 코스닥시장 상장을 위해 ㈜아이씨에이치를 방문하여 상장예비심사신청 및 증권신고서 제출을 위한 기업실사를 2020년 6월부터 2022년 6월 20일까지 진행하였으며, 2022년 6월 21일 증권신고서를 제출하였습니다. 세부 실사 이행현황은 다음과 같습니다.

(1) 기업실사 장소

본사 : 경기도 군포시 벌새전리길 13

(2) 일자 및 주요내용

일자

장소

기업실사 내용

2020.06.30

아이씨에이치
본사

코스닥 상장을 위한 대표주관계약 체결

2020.08.30
~2020.09.19

아이씨에이치 
본사

상장을 위한 준비 업무

- 연혁, 사업분야, 기술수준, 비전, 상장 추진 사유 등 청취

실사 및 일정 협의

- 발행회사와 실사를 포함한 전체 상장 추진 일정에 대해 협의

형식적 요건 검토

- 대표이사 및 CFO 면담

- 실사의 일정, 취지, 진행방법 등 설명

- 산업동향, 신규사업계획, 예상실적, 자본거래내역 등 청취

일반사항 검토

- 법인등기부등본, 사업자등록증, 정관, 내부규정, 이사회 및 주주총회 의사록 목록표, 
 회사 관련 주요 언론 보도자료 등

자본에 관한 사항 검토

- 설립 후 자본금 변동내역 검토

- 주주명부 검토

- 최대주주 변동 이력 및 사유 검토

- 증자 관련 이사회의사록, 주금납입증명서 등 검토

조직 및 인사에 관한 사항 검토

- 조직도, 업무분장현황, 부서별 임직원 현황, 임원겸직현황 및 변경사항 등

2020.10.14

아이씨에이치 
본사

기타 내부통제 관련 사항 검토

- 주요 활동별 업무 Flow 검토

- 이해관계자 현황 및 거래내용 검토

- 회계처리 및 자금관리시스템에 관한 사항 검토

2021.08.30

~ 2021.08.31

아이씨에이치 
본사

기술 및 생산시설에 관한 사항

- 연구소 및 생산 시설 실사

- 생산 실적, 생산 CAPA 점검

- 경쟁사 대비 기술경쟁력 검토

2021.04.01
~2021.04.30
아이씨에이치 
본사

(예비) 기술평가신청 관련 사항 안내 및 일정 협의

- 기술평가신청서 작성 및 준비사항 체크

2021.05.07
-
(예비) 기술평가 신청

2021.07.02
-
(예비) 기술평가 등급 수령 (나이스디앤비, A등급)

2021.07.05
~2021.07.30
아이씨에이치
본사
기술평가신청서 및 관련 자료 작성 현황 검토

2021.08.17
-
기술평가 신청 (나이스평가정보)

2021.09.28

-

기술평가 등급 수령 (나이스평가정보, A등급)

2021.10.11

~ 2021.10.12

아이씨에이치 
본사

일반사항 추가 검토

- 법인등기부등본, 사업자등록증, 정관, 내부규정, 이사회 및 주주총회 의사록 목록표,
 회사 관련 주요 언론 보도자료 등

자본에 관한 사항 검토

- 설립 후 자본금 변동내역 검토

- 주주명부 검토

- 증자 관련 이사회의사록, 주금납입증명서

- 이해관계자 거래 현황 등 검토

- 이사회 등 내부통제체제 현황 검토

주식매수선택권 부여 대상자 추가 검토

2021.10.26
~2021.10.27

아이씨에이치 
본사

이해관계자 거래 및 내부통제 관련 사항 점검

- CFO, 구매팀장 등 담당자 인터뷰

- 이해관계자와의 거래 규모 및 성격 검토

2021.11.14

~ 2021.11.17

아이씨에이치 
본사

2021년 반기 감사보고서 검토(적정의견)

외형요건 최종 검토

질적 요건 검토

- 시장성 : 시장의 규모 및 성장률, 주력시장의 경쟁강도, 매출의 지속여부

- 수익성 : 매출 및 이익규모, 주력제품의 원가율 및 수익구조

- 재무상태 : 우발채무 위험도, 주요 재무비율, 매출채권회수

- 경영성 : 내부통제구조의 적정성, 지배구조 및 안정적인 경영권 확보 여부, 이해관계자 거래의 적정성 등

상장예비심사신청서 및 첨부자료 작성 등

- 상장예비심사신청서 작성 및 첨부자료 준비

- 해외 종속법인과의 거래구조 및 거래의 적정성, 지속가능성 관련 검토

- 내부통제 관련 Due-Diligence 체크리스트 작성

공모예정가액 밴드 협의 및 확정

- 공모자금 사용 내역 및 유입 규모 검토

- 공모 구조 협의 및 확정

관계회사 관련 검토(실적, 역할, 필요성 등)

보호예수 검토

2021.12.01
~2022.02.06
아이씨에이치 
본사

상장예비심사신청서 첨부서류 안내 및 준비

상장예비심사신청서 작성 관련 자문 및 검토
대표주관회사 종합의견 작성 및 검토

2022.02.07

-

상장예비심사신청서 제출

2022.02.07
~2022.06.15
-
상장예비심사신청서 제출 이후 경영 및 영업활동 주요 변동사항 검토

2022.06.16
-
한국거래소 상장예비심사 승인

2022.06.17
~2022.06.20
아이씨에이치 
본사
증권신고서 제출을 위한 기업실사
- 2022년 1분기 검토보고서 검토
- 상장예비심사 승인 이후 경영 및 영업활동 주요 변동사항 검토
- 증권신고서 작성 내용의 실사, 투자위험요소 점검 등
- 유사회사 검토 및 희망공모가액 최종 확정
- 신고서 제출 이후 IR 일정 관련 협의

2022.06.21
-
총액인수계약 체결 및 증권신고서 제출

3. 기업실사결과 및 평가 내용

동사의 핵심기술은 필름형 패터닝 전자 소자 제조 기술 및 이를 적용한 메탈 포일 안테나 Metal Foil Antena 제조기술로, 동사는 점착 소재를 포함한 원소재 개발 기술 과 함께 상온 프레스를 사용한 롤투롤 공정기술을 가지고 있습니다. 동사의 MFA는 기존의 FPCB 안테나, LDS 안테나 등을 대체하여 스마트폰 안테나로 사용될 수 있으며, 현재 MFA 를 양산하여 Galtronics Vietnam, 에더트로닉스코리아 주 등 고객사를 통해 최종적으로 삼성전자에 제품을 공급하고 있습니다. 

동사의 핵심 기술이 적용된 MFA는 원소재 코팅 및 박막화 공정, 적층 및 패터닝 공정을 통해 제조됩니다. 동사는 최종 제품에 맞추어 설계된 공정에 따라 , 최적의 물
성을 가지는 점착제 등 코팅소재를 제조하여 원자재에 코팅 및 박막화 공정을 수행 합니다. 이후, 상온 프레스 롤투롤 공정을 기반으로 하는 동사의 박막 패턴화 기술은 기존의 FPCB 안테나 생산공정에 비하여 MFA의 생산공정을 단축하여 제조 단가를 낮출 수 있습니다.

동사의 목표시장인 FPCB (Flexible Printed Circuit Board, 이하 FPCB) 안테나 시장에는 FPCB 공정 기술을 바탕으로 스마트폰 제조사로부터 안테나 회로 패턴 설계 기술을 지원받아 시장에 진입할 수 있는 잠재적인 경쟁업체가 다수 존재합니다. 하지만동사의 기술은 에칭 공정을 제거하는 등 기존의 FPCB 공정 대비 공정 수를 크게 줄임으로써, 생산원가를 낮추고 생산성을 향상시킬 수 있어 충분한 가격경쟁력을 확보 하고 있으며 동사는 MFA 제조에 있어서 기술적 특징을 나타내는 상온 프레스 공정을 수행하기 위하여 필수적으로 요구되는 원소재 관련 기술을 함께 보유하고 있는 점에서 경쟁업체 대비 우위성을 가지는 것으로 파악됩니다.

스마트폰, 노트북, 웨어러블 기기 태블릿 등과 같은 전자기기에는 GPS, 블루투스 ( Bluetooth), 와이파이(Wi Fi), NFC, 2G, 3G, 4G(LTE), 5G 및 기타 주파수 대역 등 4 개 ~13개의 서로 다른 안테나가 탑재될 수 있어, 동사의 사업영역 확장에 유리하게 작용할 수 있습니다. 특히 5G 안테나에 대한 수요는 자동차 , 5G 기지국 , IoT 기기 , 스마트폰 등의 산업에서 현저하게 나타나고 있으며, 스마트폰에서의 수요는 시장의 성장을 가속화하는 직접적인 요인으로 작용하고 있습니다.

또한, 동사가 사업화를 위하여 준비중인 신규사업은 기존 사업과 시너지 창출이 가능하여 제품 포트폴리오 구축에 기여할 수 있으며, 해당 산업의 미래 변화에 선대응이 가능한 방향으로 추진되고 있습니다. 또한, 이미 동사에서 확보ㆍ보유 중인 기술을 활용하여 자동차 전장 및 첨단 회로소재 사업 분야로 사업영역을 확장하는데 높은 비중을 두고 있는 바, 향후 지속적인 성장을 달성할 수 있을 것으로 판단합니다.

아래 내용 중 용어에 대한 정의는 『제2부 발행인에 관한 사항 - II. 사업의 내용』 중용어 해설표를 참고해 주시기 바랍니다.

가. 영업 상황

(1) 시장의 특성

동사의 주력 제품은 전자부품 제조업에 해당되는 필름형 안테나, 기능성 소재ㆍ부품 및 IT 소재용 점착 테이프로 분류할 수 있습니다. 이를 적용 용도(기기/장치)에 따라 세분화하면 필름형 안테나는 스마트기기 내장 안테나와 5G 네트워크 장비 소자, 전자파 차폐 가스켓은 스마트기기 내장 가스켓과 자동차 전장(디스플레이)용 가스켓으로 구분 가능합니다. 또한, IT 기기용 점착 테이프는 주로 스마트기기 내장 용도로 활용되고 있습니다.

[(주)아이씨에이치 제품별 전방시장]

제품(제품명)

적용 용도(기기/장치)

각 제품의 목표시장

필름형 안테나

MFA

스마트기기 내장 안테나

스마트기기 시장

MPA

5G 네트워크 장비 소자

5G 네트워크 중계기 시장

기능성 소재ㆍ부품

전자파(EMI) 차폐 가스켓

스마트기기 내장 가스켓

스마트기기 시장

자동차 전장 가스켓

자동차용 디스플레이 내장 가스켓

자동차 전장부품 시장

IT 소재용 점착 테이프

스마트기기 내장 기능성 (산화/부식/도전 등) 테이프

스마트기기 시장

주1)
동사 주요 제품인 필름형 안테나, 전자파 차폐 가스켓, IT 소재용 점착테이프가 적용되는 스마트기기 시장은 스마트폰, 태블릿 및 스마트기기와 연동되어 작동하는 각종 웨어러블(이어폰, AR/VR기기, 스마트워치 등) 기기를 포괄합니다. 추가로 2020년부터 빠르게 보급되고 있는 5G 고주파 송수신이 가능한 모든 스마트기기 또한 동 제품의 전방시장에 해당합니다.

동사의 주력 제품인 필름형 안테나는 스마트폰 내장 안테나인 LDS(Laser Direct Structuring) 안테나와 FPCB(Flexible Printed Circuit Board, 연성인쇄회로기판) 안테나를 대체할 수 있는 기술제품으로 특히 FPCB 안테나를 직접 대체할 수 있으며, 따라서, 필름형 안테나는 FPCB 시장과 밀접한 연관을 가지고 있습니다.

다만, FPCB 제품 대비 MFA 제품의 경쟁력은 상온프레스 기법을 활용한 공정 단축과 공정 자동화를 통하여 우수한 제품을 효율적으로 생산 가능하다는 점으로, FPCB제품 대비 우수한 원가경쟁력을 확보할 수 있습니다. 이러한 이점을 활용하면 고객사의 발주에 따라 설계, 생산되는 맞춤형/고객 지향적 특성에 따라 현재 단일 레이어 단면 연성회로기판이 활용되는 다양한 분야에 적용 가능합니다. 특히, 동사는 이미 MFA를 통해 고객사로부터 품질ㆍ가격경쟁력을 인정받아 매출을 큰 폭으로 증가시키고 있으므로 이를 활용한 적극적인 영업으로 신규 판매처 확보가 가능할 것으로 판단됩니다.

(2) 시장의 규모 

(가) 기존 양산제품 연관시장: 스마트기기 시장 규모 추정

1) 스마트폰 시장

동사의 주요 전방시장인 스마트폰 시장은 2017년까지 비약적인 성장을 기록하였으나 이후 산업 성숙기에 진입함에 따라, 성장률 감소를 겪고 있습니다. IT분야 시장조사 전문기관인 Strategy Analytics에 따르면 세계 스마트폰 판매량은 2017년 약 15억대에 이르며 정점을 찍은 이후,
시장 포화 및 점진적인 교체주기 장기화 등의 추세에 따라 2023년까지 연평균 성장률 약 -1%의 완만한 시장감소세를 기록할 것으로 예상되고 있습니다. 한편 동사의 최종고객사인 삼성전자의 경우 글로벌 시장 점유율 20% 수준을 꾸준히 유지할 것으로 전망되며, 이에 따라 연간 약 2.7억대 ~ 3억대 수준의 출하량을 기록할 것으로 파악됩니다.

[글로벌 시장 및 삼성전자 스마트폰 시장규모(출하량 기준)]

(단위: 백만대)

구분
2016년
2017년
2018년
2019년
2020년
2021
2022(E)
2023(E)
CAGR

스마트폰 출하량
1488.2
1508.0
1431.9
1412.6
1299.9
1358.4
1301.4
1371.5
(1.02%)

성장률(%)
3.33
1.33
(5.05)
(1.35)
(7.98)
4.50
(4.20)
5.39
-

삼성전자 출하량
309.4
317.5
291.3
295.1
254.3
272.0
272.3
285.4
(1.00%)

점유률(%)
20.79
21.05
20.34
20.89
19.56
20.02
20.92
20.81

출처:
Strategy Analytics(2022.06)

2) 웨어러블기기 시장

2021년 4월 13일 머니투데이가 Gartner의 자료를 인용하여 보도한 자료에 따르면 웨어러블 기기 시장은 2019년 약 462억 달러(약 51조원) 규모에서 2024년 약 1,092억 달러(약 120조원) 규모로 연평균 18.8%의 높은 성장률을 보일 것으로 전망했습니다. 기기별로는 이어웨어, 스마트의류, 스마트패치가 성장세를 주도할 전망이며, 스마트워치와 HMD(AR/VR 기기 포함)도 약 16%의 고성장세를 이어갈 것으로 전망한 바 있습니다.

[기기별 세계 웨어러블 시장 전망(매출액 기준)]

(단위 : 억달러)

구 분

2019년

2020년

2021년(E)

2022년(E)

2023년 (E)

2024년 (E)

CAGR

이어웨어

145.8

327.2

392.2

441.6

458.5

470.7

26.4%

스마트워치

185.0

217.6

258.3

313.4

348.2

383.3

15.7%

손목밴드

51.0

49.9

49.1

44.8

39.1

37.6

-5.9%

스마트패치

39.0

46.9

59.6

71.5

87.0

104.5

21.8%

스마트의류

13.3

14.1

15.3

21.6

27.2

37.4

23.0%

HMD(Head Mount Display)

27.8

34.1

40.5

45.7

52.8

58.3

16.0%

합계

461.9

689.8

815.0

938.6

1,012.8

1091.8

18.8%

출처:
스마트폰보다 뜨겁다.웨어러블 시장의 봄바람(머니S, 2021.04, Gartner 자료에서 인용), 동사 재구성

(나) 신규 추진제품 연관시장: 네트워크 장비 / 자동차 전장 시장

1) 네트워크 장비 시장 

동사가 개발 완료하여 상용화를 준비중인 MPA(Metal Plastic Antenna) 제품은 필름소재 기반으로 개발하여 5G 네트워크 중계기에 적용되는 안테나 소자입니다. 동 제품은 2020년 하반기부터 개발 진행하여 2021년 이미 시제품 매출이 발생하였으며, 2022년 양산 및 매출발생을 목표로 막바지 제품 테스트 중에 있습니다. MPA는 5G 네트워크 중계기에 적용되는 제품으로 5G 네트워크 장비 시장과 직접적인 연관이 있습니다.

정보통신정책연구원의 '5G 연관산업 생태계 현황 및 시장 전망에 관한 연구' (2019)에 따르면 전 세계 5G 네트워크 장비 시장규모는 2018년 6억 달러에서 2023년 148억달러로 무려 25배 가량 성장할 전망이며, 이는 연평균 89%에 해당하는 성장률입니다.

[세계 이동통신 네트워크장비 및 5G네트워크 장비 시장규모 전망]

(단위 : 백만달러)

구분

2019년

2020년(E)

2021년(E)

2022년(E)

2023년(E)

CAGR

5G

2,161.5

4,048.3

6,639.8

10,581.8

14,794.2

89.0%

4G

19,240.9

18,113.3

16,198.5

14,003.3

11,448.8

-11.0%

3G

3,664.7

2,426.1

1,533.5

1,019.9

776.5

-32.6%

2G

691.6

399.7

280.4

221.8

158.3

-36.2%

소형셀

5,334.4

5,761.5

6,365.9

6,733.7

6,864.8

7.5%

교환기

4,600.9

4,739.7

4,958.1

5,165.9

5,393.1

3.2%

전체

35,694.1

35,488.6

35,976.2

37,726.4

39,435.8

1.0%

출처:
5G 연관산업 생태계 현황 및 시장 전망에 관한 연구(2019, 정보통신정책연구원, Gartner 자료에서 인용)

2) 자동차 전장 시장

동사가 글로벌 소재부품 유통사 C사를 통해 독일 기반 글로벌 자동차 부품 공급사 C사를 거쳐 완성차 기업 A사 및 P사에 양산 공급 계약을 체결한 자동차 디스플레이용 가스켓 제품은 자동차 내장 디스플레이 시장의 직접적인 영향을 받는 분야입니다. 동제품은 2021년 8월 양산 공급이 개시되어 신청일 현재 양산 공급 중에 있습니다.

차량용 디스플레이는 통상 HUD(Head-Up Display), RMD(Room Mirror Display), CID(Center Information Display), Cluster, RSE(Rear Seat Entertainment), SMD(Side Mirror Display) 등으로 구성되어 한 대의 차량에 7-8 unit 가량 장착되고 있습니다.

자동차가 안전과 직결되는 만큼, 차량용 디스플레이 및 부품에는 높은 신뢰성이 요구되어 진입장벽이 높은 시장으로 꼽히고 있습니다. 주요 공급기업으로는 LG디스플레이, 재팬 디스플레이, AUO, 텐마, 이노룩스, 삼성디스플레이 등이 있습니다. Yano Research Institute가 2019년 발표한 자료에 따르면 차량용 디스플레이 출하량은 2018년 1.67억대에서 연평균 4.83% 성장하여 2023년 2.02억대로 증가할 것으로 전망하였습니다.

[세계 차량용 디스플레이 출하량 및 성장률 전망]

(단위 : 1,000unit)

연도

2017년

2018년

2019년(E)

2020년(E)

2021년(E)

2022년(E)

2023년(E)

규모

158,163

166,464

167,246

174,395

183,750

193,117

201,982

성장률

-

5.25

0.47

4.28

5.36

5.10

4.59

출처:
Global In-vehicle display market(2019, Yano Research Institute)

자동차 디스플레이 시장은 자율주행 기술의 발전에 따른 차내 엔터테인먼트의 일상화와 온라인 콘텐츠 확대 등 동향에 따라 성장세가 가속화될 가능성이 높은 분야입니다.

나. 경쟁상황

(1) 경쟁형태

FPCB 안테나 시장 및 LDS 안테나 시장에는 LPKF Laser & Electronics(독일), Pulse Electronics, Molex(이상 미국), Nippon Mektron, Nitto Denko(이상 일본) 등의 글로벌 기업이 참여하고 있으며, 국내업체로는 ㈜파트론, ㈜케이에이치엘텍, ㈜이노플렉스 등이 참여 중입니다. 이들 외에도 FPCB 시장에 대덕전자(주), ㈜인터플렉스, ㈜영풍전자, ㈜뉴프렉스 등 다수의 기업이 참여하고 있습니다.

하지만 동사의 주요 제품인 MFA의 경우 동사가 2019년 세계최초로 양산개발을 완료하여 현재까지 해당 제품의 사실상 독점적인 위치를 확보하고 있으며, 더욱이 상온프레스 공정을 기반으로 한 필름형 안테나 시장을 주도하는 업체는 전무한 실정입니다. 따라서 동사의 주력제품에 대한 직접적인 경쟁사는 현재로써 없다고 판단되며, 기존 FPCB 안테나 시장을 대체해 나가고 있는 상황입니다. 또한 신규업체가 동사와동일한 방법으로 유사 제품을 개발하려고 시도하더라도 점착 소재와 신규 설비 및 시설, 수율 개선 등을 동사 수준으로 해결하기 위해서는 최소 3년 이상의 시간이 소요될 것으로 예상됩니다.

다. 기술성

(1) 기술의 완성도

가) MFA 제품

㈜아이씨에이치는 엠보형 감압 점착 재료를 이용한 필름 코팅 및 박막화 기술로 첨단IT부품 소자의 원소재를 직접 개발ㆍ제조할 수 있는 기술역량을 보유하고 있습니다.또한, 동사에서 제조한 원소재에 열전도성, 전기전도성, 전자파차폐 등 다양한 복합소재의 개발 및 다기능 부여를 통해 제품의 경쟁력을 더욱 확고히 하고 있습니다.

특히, 동사의 R2R 기반의 전자동 프레스 공정이 적용된 필름형 안테나 소자는 세계 최초로 개발하여 상용화 및 대량 생산에 성공한 기술제품입니다.

[㈜아이씨에이치의 핵심 기술 및 제품 차별성]

기술분야

핵심기술

주력제품

기술 및 제품 차별성

코팅/

박막

(원소재)

감압(Pressure Sensitive)

점착 기술

EMI 가스켓/

MFA/MPA

국내 유일의 Acid-free 엠보형 감압 점착 재료를 이용한 코팅 및 박막 기술제품

※ 산(acid) 성분 제거로 부식 차단

※ 엠보(emboss) 패턴 적용으로, 기포 발생 억제 및 제품 성능 향상

유연/연성 소재

표면처리 및 코팅

EMI 가스켓/

MFA/MPA

다층

구조

(기능부여)

다기능 복합소재 다층 구조화

EMI 가스켓

업체 최초의 불소계 수지 코팅된 폴리우레탄 발포체를 이용한 다기능 필름 소재 기술제품

※ 압축 및 복원력 매우 우수

※ 홀(hole) 가공된 그라파이트 적층 구조 구현, 다기능 성능 확보

필름형 안테나 소재

다층 구조화

MFA/MPA

공정/

패터닝

(상용화)

공정설계 및

R2R 컨버팅 기술

MFA/MPA

세계 최초의 롤투롤 기반 자동화 프레스 공정을 적용한 필름형 안테나 소자 기술제품

※ 에칭 공정 제거, 공정율 50% 단축

※ 일반적인 PET 필름으로 폴리이미드 소재 대비 저 유전율 소자 구현

無 etching

패턴화 기술

MFA/MPA

MFA는 2019년 삼성전자의 갤럭시 A시리즈 모델에 최초 적용되었으며, 2020년부터갤럭시 A시리즈 및 M시리즈 모델에 광범위하게 적용되었습니다. 또한 동사는 MFA 제조에 대해 각 공정단계별 품질관리 프로세스에 따라 업무를 수행하고 있으므로, 생산공정 피드백을 통한 공정 및 품질관리체계가 수립된 상태입니다. 이와 같이 동사는우수한 기술의 완성도를 갖춘 핵심기술을 보유하고 있습니다.

나) EMI 차폐 가스켓 제품

2012년 설립 초기, 산업용 점착 테이프 사업을 시작으로 2014년에 전자파 차폐 가스켓 기술제품을 상용하였고, 현재까지 해당 사업을 영위하고 있습니다.

[전자파 차폐 가스켓 기술개발 및 사업경과]

연 도

추 진 경 과

매 출

2014년

- 전자파 차폐용 EMI 가스켓 기술개발 및 특허출원(국내/미국)

-

2015년

- 갤럭시 노트5 및 S6플러스 모델 제품 최초 양산 공급(P-type)

- 전자파 차폐용 EMI 가스켓 특허 등록(국내/미국)

17억원

2016년

- 갤럭시 노트7 모델 C-type 제품 최초 공급

- J시리즈 및 On시리즈 제품 공급

55억원

2017년

- 갤럭시 S8, J 및 On시리즈 제품 공급(C-type, P-type)

75억원

2018년

- 내열성이 우수한 전자파 차단 가스켓용 열경화성 점착 필름 기술 개발 및 특허출원 a직경 3mm 이하
 초소형 제품에 적용ㆍ가공성 향상

- 방수성능이 우수한 도전성 테이프 특허출원 동사 주요 가스켓 제품에 적용ㆍ품질경쟁력 강화

- 갤럭시 S9, J 및 On시리즈 제품 지속 공급

- 태블릿PC(갤럭시탭 액티브2), 스마트밴드(기어핏) 등 신규 스마트기기에 가스켓 제품 최초 적용

86억원

2019년

- 내구성이 강한 도전 EMI 가스켓 특허 출원 동사 가스켓 제품에 사용되는 대부분의 섬유 소재에 
 적용ㆍ내구성 강화

- 갤럭시 전 모델에 걸쳐 광범위하게 제품 공급

121억원

2020년

- 갤럭시 폴더블 시리즈 등 전체 모델에 걸쳐 광범위하게 제품 공급

- 노트북PC에 가스켓 제품 최초 적용

75억원

2021년

- 갤럭시 폴더블 시리즈에 유선형 형상 가스켓 제품 최초 개발 및 적용

90억원

(추정)

동사의 핵심기술은 필름형 박막 전자 소자 제조 공법을 적용한 MFA 제조 기술로서, 2019년 삼성전자의 갤럭시 A-515F 모델에 최초 적용되었고, 2020년부터 갤럭시 A시리즈 및 M시리즈 모델에 광범위하게 적용되고 있으며, 2021년에는 갤럭시 S시리즈와 갤럭시 워치 등 Premium 모델과 웨어러블 기기로 적용 영역을 확장하고 있습니다. 또한, MFA 제조에 대해 각 공정단계별 품질관리 프로세스에 따라 업무를 수행하고 있으며, 생산공정 피드백을 통한 공정 및 픔질관리체계가 수립된 상태입니다.

(2) 기술의 경쟁우위도

(가) 기술제품의 경쟁력

다수의 기업들이 FPCB 기술 분야에서 제조단가 절감을 위한 R2R 제조 방식을 도입하고 있으나, FPCB 안테나와 같은 필름형 박막 안테나를 노광 및 에칭 공정을 배제한 전 공정 롤투롤 프레스 방식으로 개발 및 상용화에 성공한 사례는 아직까지 전무한 상황입니다.

최종 고객사의 요구사항에 대한 명확한 이해를 바탕으로 안테나 및 공정을 직접 설계하고 점착제 또는 접착세 성분 및 비율, 각 공정단계 마다 적합한 소재 선정, 코팅 장비 및 프레스 장비 특성에 맞게 최적화하는데 필요한 노하우 등은 동사의 경쟁력을 더욱 확고히 하는데 기반이 되고 있습니다. 또한, 어렵게 동사와 유사한 제품을 개발하더라도 저유전율 소재 등 더 고도화된 원소재 개발을 통해 차기 제품을 연속 출시함으로써, 지속적인 기술을 주도하고 시장 독점적 지위를 유지할 수 있을 것으로 예상됩니다.

동사의 기술제품은 새로운 공정기술을 적용하여, 최근 스마트폰에서 주로 적용되고 있는 FPCB 안테나를 대체할 수 있는 세계 최초의 신개념 필름형 박막 안테나에 관한 것입니다. 구체적으로는 롤투롤(Roll-to-Roll) 공정기술을 기반으로 전공정 프레스 가공만으로 기존 FPCB 안테나의 성능 구현 및 공정 단계 50% 이상을 단축하고, 안테나 소자의 유전율을 자유롭게 조절할 수 있는 기술제품입니다. 

동사의 주요제품인 MFA에 적용된 동사의 핵심 기술은 다음과 같습니다.

① 점착제 기반 원소재 기술

전자 제품에서 면저항은 정보 전달 효율과 발열에 큰 영향을 미치기 때문에 면저항을작게 유지하는 것은 전자장비의 성능을 장기간 유지하는데 중요합니다. 또한, MFA의 생산 공정에서 기판 위에 회로도를 구성할 때 감압 점착제가 원하는 시점에 의도한 방향으로 접착/탈착되는 것은 공정 효율 향상에 필수적입니다.

동사는 실험을 통해서 MFA를 제작하기 위한 공정에 최적화된 접착/탈착이 일어나는 점착제의 조건들을 면밀하게 조사하였으며, 공정 과정에서 불량을 최소화하기 위하여 감압 점착제를 형성하기 위한 조성 및 배합 비율을 설계합니다.

동사는 전자파 차폐용 가스켓, 산업용 점착 테이프 제조 사업을 영위하면서 얻은 점착제 소재 개발 및 이를 활용한 코팅, 박막화 기술을 통해 MFA 제조 공정에 최적화된 원소재를 개발하여 동사의 사업화 제품인 메탈 포일 안테나(Metal Foil Antenna)에 적용하였습니다.

② 필름층 구조화 기술

동사의 핵심 기술인 필름형 패터닝 전자 소자 제조 기술을 적용한 MFA 제품은 여러 필름층으로 구성되어 있으며, 각 층의 구조화 기술은 유전율 조절 가능한 안테나용 박막 소재 기술로 활용됩니다.

스마트폰의 메탈 케이스는 주로 알루미늄(Al)이나 마그네슘(Mg)으로 구성되는데 그 물질들은 산화되기 쉬운 물질들로 구리(Cu)를 만나면 쉽게 갈바닉 부식이 일어나며, 이로 인해 메탈 케이스의 저항이 상승하여 안테나 RF 성능의 하락이 유발됩니다. 

이에 대해 동사는 도전성 감압 점착제를 활용하여 메탈 케이스 위에 니켈 동박으로 된 보호층을 코팅함으로써 구리 합금으로 인한 부식을 방지하고 수분도 차단해주어 장시간 동안 메탈 케이스 및 MFA 제품의 성능을 유지할 수 있었습니다.

이에 더해 동사는 원소재 개발 및 코팅 기술과 필름층 구조화 기술을 접목하여 삼성전자의 성능 평가 테스트와 관련된 구조 유지력, 연필경도, 내마모성, 뚫림 강도, 방수 성능을 확보한 수준의 MFA를 양산하여 판매하고 있습니다.

③ 상온 프레스 롤투롤 공정 기반 패턴화 기술

동사는 상온 프레스 공정을 이용하여 필름형 안테나 패턴을 구현하는 롤투롤 공정 기술을 확보하였습니다. 이는 FPCB 안테나를 대체할 MFA의 상용화에 해당하는 기술로, 에칭이 없는 금속 박막 패턴화 기술과 롤투롤 자동화 기술을 포함합니다. 이 기술을 통해서 동사는 기존의 FPCB 안테나 생산 공정을 무에칭 상온 프레스 공정으로 대체할 수 있으며, 기존의 FPCB 안테나 제조 공정 대비 공정 수를 크게 줄임으로써, 생산원가를 낮추고 생산성을 향상시킬 수 있어 가격경쟁력 확보에 결정적인 요인으로 작용하고 있습니다.

상온 프레스 공정을 위해 중요한 기술요소는 원소재 개발기술 및 필름층 구조화 기술에 기반한 감압 점착제와 보호 필름의 점착/탈착 기술입니다. 동사는 원소재 코팅 및 박막화 기술 개발 단계에서 점착/탈착에 관한 조건들을 확인하여 적합한 물성의 소재를 파악해 놓았기 때문에 상온 프레스 공정이 가능합니다.

(주)아이씨에이치는 신개념의 혁신적인 공정 기술을 적용하여 '세계 최초의 필름형 박막 안테나' 제품의 성능 및 가격경쟁력을 확보하였습니다.

(無 에칭 패턴화) 코팅-합지-타발 공정을 이용한 안테나 패터닝 및 전공정 자동화를 위한 R2R 공정설계 기술ㆍ노하우를 기반으로 공정혁신 및 제품차별화

(상온 프레스 가공) 점접착 소재 기술ㆍ노하우를 기반으로 안테나의 필름층 소재 선택 다양화 실현, 폴리이미드를 기재로 사용해야 하는 기존의 한계 극복

(공정단축) 기존 FPCB 제조공정 대비 획기적인 공정효율 향상으로, 품질 및 생산성을 향상하고, 독보적인 원가경쟁력을 확보할 수 있었습니다.

(나) 지적재산권 소유 내역

동사 핵심기술에 관한 지속적인 지식재산권 취득 및 관리 전략을 수립하고 있는 한편 보유한 필름형 패터닝 전자 소자 제조 기술은 원소재 개발 관련 코팅 및 박막화 기술, 원소재 적층 및 기능 부여를 수행하는 다층 구조화 기술, 다층 구조를 제품화 하는 롤투롤 공정 기술을 포함하고 있습니다.

또한 최종 고객사의 요구사항에 대한 명확한 이해를 바탕으로 안테나 및 공정을 직접 설계하고 점착제 또는 접착세 성분 및 비율, 각 공정단계 마다 적합한 소재 선정, 코팅 장비 및 프레스 장비 특성에 맞게 최적화하는데 필요한 노하우는 동사의 경쟁력을 더욱 확고히 하는데 기반이 되고 있습니다. 동사가 보유하고 있는 지적재산권 목록은 다음과 같습니다.

[동사 출원 등록 및 출원 현황 : 총 21건]

번호
구분
명칭
출원일
등록일
적용제품
권리 국가

1
특허
전자파 차폐용 이엠아이 가스켓
2014-07-18
2015-07-28
가스켓
한국

2
특허
전자파 차폐용 이엠아이 가스켓
2014-08-19
2016-01-26
가스켓
미국

3
상표
아이씨에이치
2016-02-29
2016-07-14
-
한국

4
상표
ICH
2016-02-29
2016-07-14
-
한국/미국

5
특허
RF성능을 향상 및 유지시키는 갈바닉 부식방지 및 
 산화 방지 효과가 우수한 저저항 도전성테이프
2017-08-03
2017-12-26
IT기기용 테이프
한국

6
특허
RF성능을 향상 및 유지시키는 갈바닉 부식방지 및 
 산화 방지 효과가 우수한 저저항 도전성테이프
2018-03-14
2018-03-14
IT기기용 테이프
미국

7
특허
가공성 및 열전도성이 향상된 방열복합시트
2018-04-11
2019-05-21
복합소재
한국

8
특허
내충격성,가공성 및 열전도성이 향상된 방열 복합시트
2018-04-11
2018-12-13
복합소재
한국

9
특허
내열성이 우수한 전자파 차단 가스켓 용 
 열경화성 접착 필름
2018-10-24
2019-06-13
복합소재
한국

10
특허
IT 전자부품 성능의 안전성을 위한 고유전율 FILM
2018-08-31
2019-06-07
IT기기용 테이프
한국

11
특허
모바일 기기 무선충전기 패드용 시트
2018-07-03
2020-03-30
복합소재
한국

12
특허
방수성능이 우수한 도전성 테이프
2018-12-21
2020-01-22
IT기기용 테이프
한국

13
특허
인쇄회로기판용 동박적층판의 이송공정에 사용되는 점착테이프
2019-02-18
2021-03-22
IT기기용 테이프
한국

14
특허
유전율조절이가능한FPCB 안테나대체용테이프안테나
2019-04-23
2020-03-11
MFA
한국

15
특허
유전율조절이가능한FPCB 안테나대체용테이프안테나
2019-05-07
2020-01-15
MFA
한국

16
특허
내구성이 강한 도전 EMI 가스켓
2019-05-30
2020-07-22
가스켓
한국

17
상표
ICH MFA
2020-08-19
2021-11-04
-
한국

18
상표
ICH APA
2020-08-19
2021-11-04
-
한국

19
상표
ICHMFA
2020-08-19
2021-11-04
-
한국

20
상표
ICHAPA
2020-08-19
2021-11-04
-
한국

21
특허
IT 전자부품 성능의 안전성을 위한 고유전율 FILM
2018-10-23
심사중
IT기기용 테이프
미국

(3) 연구인력의 수준

(가) 연구개발 조직 개요

동사는 창업 이후 조직 내 R&D 전담조직으로 개발본부를 운영해 왔으며, 창립(2012.08) 2년 후 2014.07에 기업부설연구소를 설립하여 보다 체계적인 연구개발 체계를 갖추었습니다. 특히, 공정설계, 공정효율화 및 제품 양산화와 관련하여 연구개발과 생산의 연계활동에 강점을 보유하고 있습니다.

2020년부터는 인력과 각종 기자재 등 연구개발에 본격적으로 투자하기 시작하였습니다. 현 연구소 인
력
17명 중 9명은 2020년부터
채용한 인력이고, 특히 2021년에는 연구개발의 전략을 수립하고 중장기적 관점
에서 연구개발 설계, 기획, 실행을 총괄 진행할 수 있는 임원급 인재를 영입하여 가파른 기술성장의 틀을 갖추었습니다.

이러한 인력투자를 바탕으로 동사는 수 건의 신규 개발, 또는 기존 기술 응용 기술개발을 이미 추진하고 있으며, 향후 FPCB 대체 소재, 공정, 자동차 전장부품 등 기술 및 사업 영역을 확대해 나갈 예정입니다. 또한, 공격적인 기술사업 확장을 위한 연구개발 설비, 장비 등 기자재에 대한 투자를 체계적으로 진행하여 매년 매출액의 7~10%를 연구개발과 설비투자에 재투자할 계획입니다.

(나) 연구개발인력 구성

동사는 김영훈 대표이사가 지난 20여년간 소재부품 기술영업 및 개발 업무에 종사한 경험을 바탕으로 '트렌드에 부합하도록 기술발전 방향을 주시하고 신속한 기술개발을 통해 적시에 시장에 공급해야 한다'라는 철학을 가지고 회사를 설립하고 사업을 시작하여 기술 개발 및 경영 전반을 총괄해 오고 있으며, 2021년 김정률 부사장(CTO)이 연구소장 및 기술경영총괄 임원으로 합류하였습니다. 김정률 CTO(부사장)은 포항공대 유기화학 박사 출신으로 LG마이크론(LG생명과학)과 SK텔레콤에서 다양한 소재부품 및 생명과학 기기 개발에 참여하였습니다. 특히, SK텔레콤에서는 미래기술원 팀장으로 재직하며 첨단산업 연구개발 리더 역할을 수행하였습니다. 이후, 나노첨단바이오와 마이크로디지탈에서 임원(CTO)으로 연구개발을 총괄하면서 전략수립, 기획, 실무총괄 등을 경험하였습니다. 또한 2021년 초에 영입한 사업본부장 어기한 부사장은 KAIST 유기화학 박사 출신으로 삼성SDI에서 소재개발 파트장으로 재직한 경력을 비롯해 삼성전자, SMD(삼성모바일디스플레이), SDC(삼성디스플레이)에서 디스플레이 전문 연구인력으로 20년 재직한 경력을 보유하고 있습니다.

증권신고서 제출일 현재 동사의 연구개발인력은 총
17명
으로 전체 임직원 55명 중 30.9%를
차지하고 있으며, 학력별 구성인력은 다음과 같습니다.

[학력별 연구개발인력 구성]

학력

박사

석사

학사

기타

인원수

2

-

10

5

또한 김정률 CTO를 위시한 동사의 주요 개발인력의 경력과 주요연구실적은 아래와 같습니다.

[주요 연구개발인력 경력 및 연구실적]

직위

성명

담당업무

주요경력

주요연구실적

연구개발본부장

(연구소장)

김정률

연구개발 총괄

포항공과대학교 화학 박사

LG이노텍/팀장

SK텔레콤/팀장

중앙대학교/연구교수

마이크로디지탈/연구소장

아이씨에이치/연구개발본부장

· 기판소재, 전자부품 및 광학솔루션 기술 연구개발

· 진단기기, 진단 카트리지 표면처리 기술 개발

사업총괄

어기한

기술부문 총괄

한국과학기술원(KAIST) 화학 박사

삼성SDI연구소/소재개발파트장

삼성전자/차세대 display팀장

삼성디스플레이/모듈팀장

성균관대학교/산학교수

아이씨에이치/사업본부장

· 디스플레이 신재료, 신기술 및 차세대 디스플레이 개발

· 3D Cover glass 및 3D Lami 세계최초 개발 및 양산

· OLED 모듈 신기술, 신공법 개발

ICH CUBE 법인장

홍기광

법인운영,

생산총괄

강원대학교 지구시스템공학 학사

영우/연구소장

디와이티/법인장

ICH CUBE/법인장

· 산업용 특수 점접착 테이프 제품 개발

· 점접착 Coating, Press 생산라인 운영

· 필름형 박막 안테나(MFA) 공정설계 및 공정개발

이사

(연구원)

김명호

첨단소재 연구개발

전남대학교 기계공학과 학사

한국쓰리엠/이사

아이씨에이치/이사

· 첫 Apple OLED I-phone 에 PSA type Adhesive 개발 및 적용
· Display Film Sheet 자동 검사 에 ML(Machine Learning : AI concept) 
 recipe 적용 및 상용화
· 삼성 Bended OLED application에 Direct bonding solution OCA 개발

(4) 기술의 상용화 경쟁력

동사의 기술 상용화 및 제품 상용화 실적을 요약하면 아래와 같습니다.

[동사 기술 상용화 및 제품 상용화 실적]

구분

개발완료

기술상용화

제품상용화

수상

인 증

건수

(최근 3년)

11건

11건

7건

-

12건

구분

기술명

기간

관련제품

제품 
상용화

갈바닉 부식방지 및 산화 방지 효과가 우수한 저저항 도전성 테이프

2017-2018

NAF type 테이프형 가스켓

모든 가스켓 제품

가공성 및 열전도성이 향상된 방열복합시트

2017-2018

스마트폰 카메라 모듈용 복합시트

내열성이 우수한 전자파 차단 가스켓용 열경화성 점착 필름

2017-2018

가스켓 제품(직경 3mm 이하)

유전율조절이 가능한 FPCB 안테나 대체용 테이프 안테나(필름 기반)

2018-2019

필름형 박막 안테나MFA)

유전율조절이 가능한 FPCB 안테나 대체테이프 안테나(Nano fabric 기반)

2018-2019

스마트기기 내장 안테나(Nano 섬유 type)

내구성이 강한 도전 EMI 가스켓

2019-2020

가스켓 제품(Fabric 소재)

방수성능이 우수한 도전성 테이프

2017-2018

NAF type 테이프형 가스켓 모든 가스켓 제품

기술

상용화

모바일기기 무선충전기 패드용 시트

2017-2018

실리콘소재 기반 시제품

인쇄회로기판용 동박 적층판의 이송에 사용되는 점착테이프

2017-2018

필름소재 기반 시제품

IT 전자부품 성능의 안전성을 위한 고 유전율 Film

2017-2018

고유전율, 저유전율 시제품

내충격성, 가공성 및 열전도성이 향상된 방열 복합시트

2017-2018

PU Foam에 Graphite 적용된 시제품

5G 중계기용 필름형 안테나 소자

(제품화 개발 중)

2020-2021

개발 진행 중(경기도경제과학진흥원)

동사는 상기와 같이 기술제품을 상용화 실적으로 보유하고 있습니다. 이를 바탕으로 동사는 최근 업종평균 대비 우수한 영업이익률을 달성하고 있습니다.

동사는 소재개발 및 공정에서 경쟁사 대비 차별화된 경쟁력을 바탕으로 이미 고속 성장 진행 중이며, 본 경쟁력을 적극 활용하면 향후 주요 추진 기술개발 및 양산화 사업에서도 지속 성공할 것을 기대하고 있습니다.

동사의 핵심 기술 경쟁력은 R2R 기반의 자동화 공정설계와 전 공정 자체 control을 통한 효율적, 자립적 공정라인 운영에 있습니다. 이는 생산의 핵심 공정만을 자체 수행하면서 Coating이나 Laminating 같은 공정 과정 전부를 외주 위탁하는 동사 주요 경쟁사와 가장 차별화되는 지점으로 이를 통해 원가절감을 실현하고 있으며, 향후 점유율 증대 및 사업확대의 원천이 될 전망입니다.

다층 구조화를 통한 다기능 소재개발과 생산 Engineering의 연계를 통한 양산화 또한, 동사의 핵심 경쟁력 중 하나입니다. 이를 통해 단일 소재를 활용, 저유전율을 구현하는 경쟁사와 달리 상온 프레스 공정의 이점을 극대화한 소재의 다양성을 통한 유전율 조절 안테나 제품 양산화를 성공한 바 있으며, 경쟁사의 단순 차폐 소재와 차별화된 다기능 차폐 제품으로 고객사의 신뢰를 확보한 바 있습니다. 동사의 이러한 경쟁력을 활용하면 주요 제품인 안테나 소자, 차폐 소자 외 타 부품소자로의 확장이 용이하고, 5G 대중화로 대두되는 고주파용 기술 개발 및 양산화도 타 경쟁사 대비 신속한 추진이 가능합니다.

이에 동사가 보유한 기술에 대해 시장규모, 성장잠재력과 기술제품의 경쟁력 등을 감안 시 동사 기술의 상용화 경쟁력은 높은 수준으로 판단되며, 향후 외형적 성장과 함께 해당분야를 선도할 수 있을 것으로 판단합니다.

라. 성장성

동사는 확보한 원천기술을 통해 완성도 높은 기술제품을 생산하고 꾸준한 매출을 시현, Patterned 필름형 첨단ㆍ회로소재 전문기업으로 포지셔닝하는데 성공하였습니다. 이러한 경험을 바탕으로 동사는 신규 아이템 발굴 및 사업화 추진을 통해 지속적으로 고객사를 확대해나가고 있습니다.

(1) 성장 전략

동사는 수 건의 신규개발 또는 기존 기술 응용 기술개발을 추진 중에 있으며 FPCB대체 소재ㆍ공정, 자동차 전장부품 등 사업 영역을 확장해 나가고 있습니다. 현재 추진 중인 기술개발 및 사업화 진행 프로젝트 현황은 아래와 같습니다.

[기술개발 및 사업화 진행 프로젝트]

프로젝트

추진전략

결과물(제품화)

고주파 송신용 필름형 
안테나 소자 기술개발

R2R 기반 無에칭 패턴화 기술을 확장 및 응용하여, 
세계 최초의 5G 네트워크용 안테나 제품 개발 및 사업화 추진

MPA

(Metal Plastic Antenna)

자동차 전장부품 개발

실리콘 폼 기반 전자파 차폐 소재 기술을 확장 및 응용하여, 
자동차 디스플레이용 차폐 가스켓 개발 및 사업화 추진, 
전기차 사업으로 지속 확장

자동차 디스플레이 내장 가스켓

FCCL 대체 소재 개발

유전율 조절이 가능한 필름형 박막화 기술을 이용, 
세계 최초 FCCL 대체 저유전율 소재의 개발 및 사업화 추진

Premium 안테나 소자

방열ㆍ완충 복합소재 
개발

다기능, 다층 구조화 기술을 이용한 디스플레이용 방열, 
완충 복합소재 기술개발 및 사업화 추진

알루미늄 방열 복합시트

동사는 상기와 같은 프로젝트의 효과적인 수행을 위해, 2020년 이후 인력 및 각종 기자재 등 연구개발에 본격적으로 투자하기 시작하였습니다. 현재 운영 중인 기업부설연구소에는
17명
의 인력이 상주하고 있으며 이 중
9명은
2020년 이후 채용한 인력입니다. 특히 2021년에는 연구개발 전략을 수립하여 중장기적 관점에서 연구개발 설계, 기획, 실행을 총괄 진행할 수 있는 임원급 인재를 영입하여 기술성장의 틀을 확보하였습니다. 동사가 본격적으로 연구개발 투자를 집행한 2020년도 경상연구개발비는 전년 대비 200% 이상 증가하여 약
8.7억원을 기록하였으며 이는 해당연도 별도 매출액 대비 5.36% 수준에 해당합니다. 2021년 기준 매출액 대비 경상연구개발비 비중은 약 6.19%이며 향후 동사는 이와 유사한 수준의 연구개발비를 투자할 계획입니다.

(2) 향후 성장을 위한 사업계획

(가) 신규사업 고도화

동사는 필름형 박막 안테나 사업 및 MPA 사업 성장을 바탕으로 핵심 기술제품 및 신규 사업 확장을 통해 성장을 가속화하고 안정적 수익을 창출해 나갈 계획입니다. 2022년에는 5G MFA 및 관련 소재 사업을 개시하고,디스플레이 복합소재 사업을 가속화할 예정이며 2023년에는 신규사업 고도화에 주력할 예정입니다.

[동사 성장 로드맵]

[그림] 동사 성장 로드맵.jpg
[그림] 동사 성장 로드맵

동사는 기존 사업의 유통망을 활용할 수 있으면서도, 기존 사업과의 시너지 창출이 가능한 방향으로 신규사업을 추진하고 있습니다. 특히 동사에서 확보한 기술을 활용하여 자동차 전장 및 첨단 회로 소재 사업 분야로의 확장을 목표로 하고 있습니다.

[동사 신규사업 추진방향 요약]

[그림] 동사 신규사업 추진방향 요약.jpg
[그림] 동사 신규사업 추진방향 요약

(나) 인력충원 계획

동사는 사업화 추진을 위해 연구개발 인력, 설비투자 및 기술 도입 등 대외 협력을 강화할 계획입니다. 향후 3년간 연구인력을 추가 충원할 예정이며 점착력 측정, 유전율 분석 등 분석장비의 도입과 레이저 가공기 및 필름 코팅기, 프레스 장비 등 시제품 생산장비를 보강하여 고객 대응 역량을 향상할 계획입니다. 또한 연구개발 전략을 일환으로, 미세 패터닝 및 나노복합소재 관련 기술에 대해 국내외 연구기관으로부터 기술도입을 추진해 나갈 예정입니다.

(다) 시설 및 장비 투자 계획

동사는 핵심소재 자립화를 위해 2022년 상반기 중 폴리우레탄 폼(foam) 생산라인 설비 도입 계약을 완료한 상황이며 또한 스마트폰용 필름 안테나(MFA)의 원소재에 해당하는 동박소재의 니켈 도금을 위한 생산라인 도입을 위해 최근 도입 계약을 완료하였고, 신고서 제출일 현재 가동중에 있습니다. 나아가 2023년까지 추가 설비 구축을 통해 도금라인 양산 안정화를 수립할 예정입니다.

동사는 다양한 IT기기의 생산 반제품 또는 완제품 보호용으로 활용되는 범용 보호필름 코팅라인 증설과 네트워크용 필름 안테나 생산라인 및 기존 FPCB 회로제품 대체제의 생산을 위한 라인 증설에 약 110억 원의 비용을 사용할 계획입니다. 이를 통해 동사의 주력제품 라인업을 구축하고 확대할 수 있을 것으로 예상됩니다.

(3) 사업의 확장가능성

동사 핵심기술인 "필름 코팅 및 박막화 기술" - "다기능 및 다층구조화 기술" - "R2R(roll-to-roll)기반 박막패턴화기술" 은 기술간 연계성이 높아 그 확장 가능성이 높습니다. 다년간 축적된 코팅 및 박막화 기술은 원소재를 개발하는데 필수적인 기술로, 산업용 테이프 기술제품 등에 적용되어 왔습니다. 또한 동사는 개발된 원소재에 다층 구조화 기술을 적용하여 다양한 기능을 추가한 결과 방열, 도전, 부식방지 등 다기능 복합소제 제품과 EMI차폐용 가스켓 제품 개발에 성공하였습니다. 이러한 다기능 복합소재는 다시 패턴화 기술에 접목되어, 최종 고객의 요구에 부합하는 첨단 소재 및 소자로 완성함으로써 높은 부가가치의 기술제품을 개발할 수 있었습니다. 이 과정에서 동사의 R2R기반 프레스 공정을 통해 원가경쟁력을 부여하였고, 결과적으로 고객 수요에 적합한 필름형 박막 안테나(MFA) 제품을 출시하였습니다.

상기와 같이 동사 기술간의 연계는 확장성을 극대화할 수 있는 근간이 되고 있으며, 최근에는 5G 네트워크 및 통신용 안테나 소자, 저유전율 및 방열복합소재, 자동차 전장부품용 소재, IT 및 디스플레이 제품용 범용 보호필름 등 그 응용범위를 확대해 나가고 있습니다. 먼저 5G 네트워크용 안테나 소자의 경우, 동사의 상온프레스기반 無 에칭 패턴화 기술을 이용한 유전율 조절기술로 저유전율 특성을 효과적으로 구현할 수 있습니다. 현재 고객사로부터 시제품 평가를 완료한 상황으로 동 사업분야 확장 및 진입이 가시화되고 있는 상황입니다. 한편 자동차 전장부품용 소재의 경우, 동사 다기능 및 다층구조화 기술로 자동차 및 디스플레이 소재 분야에서 요구되는 전자파 차폐 및 방열 특성을 효과적으로 충족시킬 수 있는 기술이며 현재 관련 시장에 진입하고자 고객사와의 성능평가 등의 개발업무를 수행하고 있습니다.

[동사 핵심기술 기반 제품 및 확장성]

[그림] 동사 핵심기술 기반 제품 및 확장성.jpg
[그림] 동사 핵심기술 기반 제품 및 확장성

마. 경영환경

(1) CEO의 자질

대표이사 김영훈은 한양대학교 재학 중 미국 플로리다 Santa Fe College로 유학을 떠나 3년간 Accounting(회계학분야)을 전공한 바 있습니다. 대학 시절 인문학적 소양과 외국어(영어) 커뮤니케이션 능력, 국제 감각은 물론, 회계에 대한 전문지식을 습득하여 비즈니스와 경영의 기본 자질을 확보하였습니다.

이후 김영훈 대표이사는 접착성 테이프 제조사인 ㈜삼지산업에 해외영업팀으로 입사하여 보호용 PE, PET. 디스플레이용 PP tape 등 주요 제품에 대해 글로벌 기업 대상으로 기술영업담당, 산업용 특수 점접착 테이프 전문 기업 ㈜영우에서 모바일&디스플레이 사업부 팀장 등의 역할을 수행하며 업계 경력을 쌓았습니다.

김영훈 대표는 인문학, 국제감각 및 회계, 경영능력을 바탕으로 약 18년간 기술, 생산, 공정에 대한 전문지식과, 기술영업 경력으로 습득한 최신 테크놀로지에 대한 이해를 갖춘 기술적 경영역량, 시장에 대한 이해를 기반으로 고객의 요구사항을 정확히 파악하고 대응할 수 있는 관리역량을 보유함으로써, 소재 및 부품 산업에 최적화된 경영자라 할 수 있습니다. 동 대표이사의 학력 및 경력은 아래와 같습니다.

[김영훈 대표이사 프로필]

성명

(한글)

김 영 훈

(한자)

金 榮 勳

(영문)

YoungHun Kim

학력사항

학력

학교명

전공

기간

대학교(수료)

Santa Fe College

Accounting

2001.01 ~ 2002.12

대학교(학사)

한양대학교

문화인류학

1995.03 ~ 2004.02

경력사항

기간

직장명

직위

담당업무

2012.08 ~ 현재

㈜아이씨에이치

대표이사

사업총괄

2010.12 ~ 2012.08

Chiyoda Integre

팀장

해외시장 개척 총괄

2005.01 ~ 2010.06

㈜영우

팀장

모바일/디스플레이 기술영업

2005.09 ~ 2006.09 중소기업진흥공단 해외시장개척요원(인도델리, ㈜영우 소속)

2003.12 ~ 2004.12

삼지산업㈜

팀장

해외영업

2003.10 ~ 2004.12 한국무역협회 아카데미 마스터과정 수료

경력 세부사항

2001년, 한양대학교 문화인류학과 재학 중 미국 플로리다 소재 Santa Fe College에서 Accounting 전공

2003년, 삼지산업(주) 재직 중 해외영업 직무 수행하면서 한국무역협회 아카데미 마스터과정 수료

2005년, ㈜영우 모바일/디스플레이 기술영업직 업무 수행 도중 중소기업진흥공단 해외시장 개척요원으로 
선정되어 인도 델리에서 근무

㈜영우에서 팀장으로 근무하면서 삼성전자, LG전자, 모토롤라의 구매부서가 아닌 R&D 부서에 기술제품을 
직접 제안하는 창의적 영업방식으로 기술영업 역량 확보 및 단독으로 160억원의 영업실적 기록

2010년, 일본계 다국적 소재ㆍ부품 제조유통기업 Chiyoda Integre의 중국 법인에서 해외시장 개척 총괄팀장으로
 글로벌 마켓 담당

2012년, 글로벌 기업의 생산기지가 밀집한 인도 델리 인근 그레이터노이다에 CH Component, 대한민국 군포시에 
㈜아이씨에이치를 설립하여 국내ㆍ해외를 연계한 기술개발, 양산화 및 제조ㆍ공급의 현 사업구조의 틀을 갖춤

소재ㆍ부품 기술영업과 개발업무에 약 18년간 종사해 온 김영훈 대표이사의 경영철학은 '기술발전의 주기가 점점 짧아지는 IT 업계의 변화무쌍한 시장을 선도하려면 ①트렌드에 부합하도록 기술발전 방향을 주시하고 ②신속한 기술개발을 통해 ③적시에 시장에 공급해야 한다' 입니다. 이와 함께 동사 모든 임직원은 ①창의력을 바탕으로 과감한 혁신기술 개발, ②시장 선점을 위한 끊임없는 학습과 도전, ③고객중심의 사고를 통한 적극적 기술제안의 3가지 미션을 달성하기 위해 부단한 노력을 하고 있습니다. 그 결과로, 동사는 2012년 설립 후 3년만인 2015년에 '코팅 및 박막화 기술'과 '다기능, 다층 구조화 기술'을 융합하여 기존 제품 대비 5가지 차별화를 구현한 전자파 차폐 가스켓 제품 개발ㆍ양산공급을 개시하였으며, 현재까지 동 제품의 안정적인 매출 구조를 확립하였습니다. 또한, 2019년에는 동사 독자적인 공정설계기술 및 상온프레스 자동화 기술개발을 통해 세계 최초로 필름형 박막 안테나(MFA) 양산에 성공하여 회사의 신규 성장 동력을 확보하고 사업 체질을 개선하였습니다. 동 제품은 코로나19의 치명적인 영향 하의 침체된 시장환경에도 불구하고 회사가 지속 성장할 수 있는 발판이 되었음은 물론, 향후 미래 핵심기술 선점(고주파 안테나 및 안테나소자, FPCB 대체 소재 개발 기술)을 위한 원동력이 될 것입니다.

산업에 대한 이해도, 조직관리 능력, 경영자로서의 도덕성 등을 종합적으로 비추어 봤을 때,
김영훈
대표이사는 회사의 경영활동에 충분한 기여를 하고 있으며, CEO로
서의 자질을 갖추고 있는 것으로 판단됩니다.

(2) 인력 및 조직경쟁력 

증권신고서 제출일 현재 기준 동사에는 총 55명의 임직원이 근무하고 있으며, 효과적인 영업능력과 연구개발 노하우를 바탕으로 전자부품 제조업계에서 경쟁력을 유지하기 위한 조직관리에 최선을 다하고 있습니다.

동사는 경영마케팅부문(경영본부, 마케팅본부), 개발부문(기술지원본부, 연구개발본부, 생산시설본부), 해외사업부문(베트남, 인도), 2개 연결법인(해외), 11개 팀(경영기획팀, 회계팀, 자금팀, 기술영업팀, 기술지원팀, 개발1팀, 개발2팀, 생산1팀, 생산2팀, 생산시설지원팀, 품질관리팀)으로 구성되어 있으며
,
베트남과 인도 연결법인에서는현지 생산 및 영업업무를 수행하고 있습니다. 동사 주요 경영진은 IT 소재/부품산업 분야에서 오랜기간 경험을 축적한 전문가들로 이루어져 있으며 특히 김정률 부사장(CTO)은 LG마이크론, LG생명과학, SK텔레콤 등에서의 총 17년의 연구개발 경력을 보유한 핵심 기술인력입니다.

자세한 사항은 아래 조직도와 조직별 주요 업무를 참고 부탁드립니다.

[아이씨에이치 조직도]

동사 조직도

[조직별 주요 업무]

조직

담당업무

인원수

개발부문
기술지원본부
기술지원팀

고객사 개발 협력 및 대응
공정생산기술 개발 및 상용화

3

연구개발본부
(기업부설연구소)
개발1팀
기존제품 기능 개선 연구 및 개발관리
지식재산권 전략수립, 취득, 관리
4

개발2팀

신규기술 개발 전략 수립ㆍ기획

신규기술 개발 및 제품화 추진

4

생산시설본부
생산1팀
도금 관련 제품 생산
5

생산2팀
PU폼 관련 제품 생산
3

생산시설지원팀

양산설비 도입, 관리

외주생산업체(임가공업체) 관리

완제품 제조, 납품

반제품/완제품 재고관리

5

품질관리

제품별 품질관리 체계 수립

IQC, LQC, OQC 등 품질보증 실무

품질개선 실무 및 예방활동

고객관리, CS활동

3

경영마케팅부문
마케팅본부
기술영업팀

기술영업ㆍ마케팅 전략(매출계획/실행방안) 수립ㆍ실행

기존고객사 대상 기술제품 영업ㆍ제안활동 및 고객관리

신규고객사 영업ㆍ제안활동

3

경영본부
경영기획팀

경영계획 및 실행방안 수립

인사, 총무업무

대내외 문건관리 업무

홍보, 대외업무

3

회계팀

회계 제도 수립 및 운영

내부통제절차 수립 및 운영

회계결산, 회계감사 수감

세무업무 전반

4

자금팀
자금계획수립
자금집행
2

ICH CUBE
 (베트남 연결법인)

공정설계 및 제품생산

생산, 설비, 품질관리

현지 고객사 발굴 및 영업활동

경영관리(회계, 구매, 자재관리)

294

주2)

CH Component
 (인도 연결법인)

제품생산 및 생산관리

품질관리

현지 고객사 발굴 및 영업활동

경영관리(회계, 인사, 구매)

140 
주2)

주 1)

각 본부별(팀별) 인원수는
부문장
및 본부장(연구소장) 수를 제외하고 작성

주 2)
ICH CUBE(베트남), CH Component(인도) 연결법인의 인원수는 한국에서 파견 근무 중인 본사인력을 제외한 현지 인력을 기준으로 산정함

(3) 경영의 투명성 및 안정성

상장예비심사신청일 현재 동사의 이사회는 대표이사 1인(김영훈) 사내이사 3인(어기한, 임기완, 진종삼), 사외이사 2인(진병욱, 허영우), 기타비상무이사 1인(경국현)으로 구성되어 있으며 비상근감사 1인(장원)을 선임하고 있습니다. 모든 임원은 독립성을 유지할 수 있는 구조에서 이사회를 통하여 의견을 수렴하고 있어 경영의 투명성을 기할 수 있는 구조를 가지고 있는 것으로 판단됩니다.

[아이씨에이치 이사회 구성현황]

선임일

직책명

(상근/등기)

성 명

(생년월)

주요

경력

담당

업무

2020.08.12.

대표이사

(상근, 등기)

김영훈

(1976)

2012.08 ~ 현재 : ㈜아이씨에이치 대표이사
2010.12 ~ 2012.08 : Chiyoda Integre 팀장(시장개척)
2005.01 ~ 2010.06 : ㈜영우 팀장(기술영업)
2003.12 ~ 2004.12 : 삼지산업(주) 팀장(해외영업)
2001.01 ~ 2004.02 : Santa Fe College, Aoounting, 수료
1995.03 ~ 2004.02 : 한양대학교 문화인류학 학사

사업
 총괄

2021.04.29.

사내이사

(상근, 등기)

어기한 주2)

(1965)

2021.03 ~ 현재 : ㈜아이씨에이치 개발부문장
2020.03 ~ 현재 : 성균관대학교 산학교수
2020.03 ~ 현재 : 와이엠씨(주) 사외이사
2013.08 ~ 2020.01 : 삼성디스플레이(주) 상무(연구개발)
2009.09 ~ 2013.07 : 삼성모바일디스플레이(주) 상무(신기술개발)
2000.06 ~ 2009.08 : 삼성전자(주) 그룹장(모바일 LCD 기술개발)
1989.02 ~ 2000.05 : 삼성SDI(주) 파트장(소재개발)
1989.03 ~ 1993.08 : 한국과학기술원 화학 박사(유기화학)
1986.03 ~ 1989.02 : 한국과학기술원 화학 석사(유기화학)
1982.03 ~ 1986.02 : 서강대학교 화학 학사
개발부문장

2021.04.29.

사내이사

(상근, 등기)

임기완

주3)

(1976)

2021.03 ~ 현재 : ㈜아이씨에이치 경영마케팅부문장
2020.03 ~ 현재 : ㈜라온피플 감사
2018.11 ~ 2020.11 : ㈜마이크로디지탈 상무이사(재무담당임원)
2014.05 ~ 2018.06 : 진일회계법인(강남지점) 파트너회계사
2010.05 ~ 2014.05 : 재정회계법인 회계사
2007.05 ~ 2010.05 : 한영회계법인 회계사
1997.03 ~ 2006.02 : 한양대학교 경영학 학사
경영마케팅부문장

2020.08.12.

사내이사
 (상근, 등기)

진종삼

(1972)

2020.01 ~ 현재 : ㈜아이씨에이치 생산시설본부장
2015.05 ~ 2019.12 : ㈜다이치 이사(총무회계)
2006.10 ~ 2015.04 : ㈜그레이프커뮤니케이션즈 국장(경영관리)
1989.08 ~ 2006.09 : ㈜한컴 차장(재경)
1999.03 ~ 2003.02 : 한국방송통신대 경영학 학사
1996.03 ~ 1998.02 : 명지전문대 세무회계 전문학사
생산시설본부장

2020.08.12.

사외이사
 (비상근, 등기)

허영우

(1968)

2020.08 ~ 현재 : ㈜아이씨에이치 사외이사
2019.09 ~ 현재 : 경북대학교 공과대학 학장
2015.09 ~ 2017.08 : 경북대학교 공과대학 부학장
2005.02 ~ 현재 : 경북대학교 공과대학 교수
1996.01 ~ 2000.07 : ㈜LG화학 연구원(기술연구원)
2000.08 ~ 2003.12 : University of Florida 재료공학 박사
1994.03 ~ 1996.02 : 경북대학교 무기재료공학 석사
1987.03 ~ 1994.02 : 경북대학교 무기재료공학 학사

-

2021.04.29.

기타
 비상무
 이사
 (비상근, 등기)

경국현

(1980)

2021.04 ~ 현재 : ㈜아이씨에이치 기타비상무이사
2021.04 ~ 현재 : 쉐이커미디어 기타비상무이사
2010.08 ~ 현재 : 케이티비네트워크(주) 이사(투자심사)
2008.10 ~ 2010.08 : NHN 대리(IT보안)
2005.01 ~ 2008.10 : SK C&C 사원(IT보안)
1998.03 ~ 2002.02 : 서울대학교 조선해양공학 학사

-

2021.04.29.

사외이사

(비상근, 등기)

진병욱

(1975)

2021.04 ~ 현재 : ㈜아이씨에이치 사외이사
2018.02 ~ 현재 : 특허법인 정안 파트너변리사
2007.03 ~ 2015.11 : 한국발명진흥회 전문위원
2005.06 ~ 2007.03 : 뉴코리아국제특허법률사무소 변리사
2004.03 ~ 2005.03 : 삼성SDI(주) 전임연구원(에너지LAB 특허전략)
1995.03 ~ 2003.02 : 고려대학교 화학 학사

-

2021.01.15.

감사

(비상근, 등기)

장원

(1965)

2021.01 ~ 현재 : ㈜아이씨에이치 감사
2009.04 ~ 현재 : 법무법인제이원 대표변호사
2020.01 ~ 현재 : (주)메쎄이상 사외이사
2008.02 ~ 2008.08 : 수원지방검찰청 검사
2006.02 ~ 2008.01 : 대검찰청 검찰연구관
2003.07 ~ 2006.01 : 프랑스 국제사법관학교(연수)
2003.02 ~ 2003.06 : 의정부지방검찰청 고양지청 검사
2001.02 ~ 2003.01 : 대전지방검찰청 검사
1999.02 ~ 2001.01 : 광주지방검찰청 목포지청 검사
1997.03 ~ 1999.01 : 서울지방검찰청 의정부지청 검사
1986.03 - 1995.02 : 서울대학교 정치학 학사

감사

동사는 2021년 1월 1일자로 이사회 규정을 제정하여 거쳐 현재까지 운영하고 있습니다. 현재 유효한 이사회 규정은 한국상장회사협의회에서 제공하는 표준 이사회 규정을 준용하였으며, 이해관계자가 있는 이사의 의결권 제한하고 있습니다. 또한 2021년 1월 1일 이해관계자거래규정을 제정하여, 이해관계자간 거래에 대해 이해관계자 및 특수관계자와의 거래는 이사회 승인을 득하게 하고있는 등 상장회사가 갖추어야 할 이사회 규정 등을 보유 및 운영하고 있습니다.

회계 규정의 경우 회계관리규정, 내부회계관리규정 등 관련 규정을 제정하여 상장예정법인으로서 적절한 수준의 내부통제 규정에 따라 회사를 운영하고 있습니다. 또한 동사는 공시 의무사항과 기타 투자자의 투자판단에 중요한 영향을 미치는 사항이 발생하는 경우 적절한 공개를 위하여 내부정보관리규정을 제정하였습니다.

상기와 같이 동사의 기업지배구조, 내부통제제도, 공시체제 등을 검토한 결과, 동사는 상장사로서 충분한 경영 투명성을 확보하고있는 것으로 판단됩니다.

(4) 경영의 독립성

증권신고서 제출일 현재 동사의 이사회는 대표이사 1인(김영훈) 사내이사 3인(어기한, 임기완, 진종삼), 사외이사 2인(진병욱, 허영우), 기타비상무이사 1인(경국현)으로구성되어 있으며 비상근감사 1인(장원)을 선임하고 있습니다. 동사는 벤처기업이며 최근 사업연도 말 자산총액이 1천억 미만인 기업으로 사외이사 선임의 의무가 없으나 이사회의 독립적인 의사결정 구조의 강화를 위하여 주관사의 권고안을 수용, 동사의 핵심 인력 3인을 사내이사로 선임하고 이사 총수의 4분의 1 이상을 사외이사로 선임하였습니다. 신규 선임된 사외이사 2인은 최대주주 및 그의 특수관계자에 해당하지 않으며 각 분야 전문가인 바, 상법상 사외이사 결격 요건에 해당 사항 없습니다.

동사는 경영상 주요 의사결정은 이사회를 통하여 결정되며, 최대주주등을 견제할 수 있는 사외이사, 감사위원회 등 장치도 마련하고 있어 동사의 경영 독립성 측면에서 문제가 없는 것으로 판단됩니다. 또한 증권신고서 제출일 현재 동사의 지분구조를 감안하였을 때, 동사의 경영의 독립성이 훼손될 만한 요소는 제한적일 것으로 판단됩니다.

(5) 공시체계

(가) 회계처리 투명성

동사는 상장예비심사 신청서 제출일 현재 비상장중소기업 및 자산 1,000억원 이하의기업으로 외감법 제8조에 의한 적용을 받지 아니하나, 2020년 중 회계법인과 내부회계관리제도 구축자문용역을 체결하고 외감법 제6조의 2가 정하는 바에 따라 회사가 작성, 공시하는 회계정보의 대내외적 신뢰를 높이기 위해 2021년 7월 1일에 내부회계관리제도를 도입하였습니다. 동사는 향후 성실하게 운영실태보고서 등을 작성하여 주주총회, 이사회, 감사 등에 보고할 예정입니다.

동사의 내부회계관리담당 업무 조직과 내부회계관리자에 대한 인적사항은 다음과 같습니다.

[내부회계관리 담당업무 조직도]

담당업무

직책

성명

근무년수

업무내용

현재 겸임 업무

내부회계 책임자

대표이사

김영훈

10년

내부회계관리제도 운영책임

경영 총괄

감사

감사

장 원

1.5년

내부회계관리제도 운영평가보고 및 감사

-

내부회계 관리자

경영마케팅
부문장

(CFO)

임기완

1년

내부회계관리제도 운영실태 점검 및 시스템 유지ㆍ개선, 내부회계 전반 관리

경영관리 총괄

내부회계 평가자

부장

김혁

1.5년

R&D 및 구매, 자금 부문의 내부회계 운영 평가

경영본부장

과장

신미영

0.2년

인사 부문의 내부회계 운영 평가

-

[내부회계관리자의 인적사항]

구분

성명

생년월일

학력 및 주요경력

내부회계관리자

임기완

1976.07.22

2021.03 ~ 현재 : ㈜아이씨에이치 경영마케팅부문장
2020.03 ~ 현재 : ㈜라온피플 감사
2018.11 ~ 2020.11 : ㈜마이크로디지탈 상무이사(재무담당임원)
2014.05 ~ 2018.06 : 진일회계법인(강남지점) 파트너회계사
2010.05 ~ 2014.05 : 재정회계법인 회계사
2007.05 ~ 2010.05 : 한영회계법인 회계사
1997.03 ~ 2006.02 : 한양대학교 경영학 학사

(나) 적정 공시능력

동사는 코스닥시장 상장예정법인으로서 제반 공시의무를 적절하게 수행할 수 있도록 공시전담인력 및 조직을 보유하고 있습니다.
공시전담인력으로 공시책임자는 임기완 CFO(부사장) 및 공시담당자로는 김혁 부장과 신미영 과장을 담당으로 배치할 계획입니다.

동사의 공시책임자 및 공시담당자는 재무, 회계 등 기획재무부문에서 근무하여 관련 분야에 대한 이해가 깊으며, 해당 인력은 한국거래소에서 주관하는 공시 교육을 이수하도록 하여 적절한 공시가 이루어질 수 있도록 할 예정입니다. 동사의 공시 인력 현황은 다음과 같습니다.

[공시 담당 인력 현황]

구 분

성 명

직 책

주요 경력

공시

책임자

임기완

경영마케팅

부문장

(CFO)

2021.03 ~ 현재 : ㈜아이씨에이치 경영마케팅부문장
2020.03 ~ 현재 : ㈜라온피플 감사
2018.11 ~ 2020.11 : ㈜마이크로디지탈 상무이사(재무담당임원)
2014.05 ~ 2018.06 : 진일회계법인(강남지점) 파트너회계사
2010.05 ~ 2014.05 : 재정회계법인 회계사
2007.05 ~ 2010.05 : 한영회계법인 회계사
1997.03 ~ 2006.02 : 한양대학교 경영학 학사

공시

담당자

정

김혁
경영본부장
2020.10 ~ 현재 : ㈜아이씨에이치 경영본부장
2018.07 ~ 2020.10 : ㈜마이크로디지탈 경영기획실장
2016.05 ~ 2018.07 : (재)안양산업진흥원 창업지원팀장
2012.10 ~ 2016.04 : 차칸채김 대표
2005.11 ~ 2012.05 : (재)안양산업진흥원 사업지원팀 책임
2018.03 ~ 2022.02 : 한국방송통신대학교 컴퓨터과학과 학사
2002.09 ~ 2004.08 : 한양대학교 e-Biz 경영학과 석사 수료
1994.03 ~ 2002.02 : 안양대학교 국어국문학과 학사

부

신미영
IR/PR/공시
2022.05 ~ 현재 : ㈜아이씨에이치 경영기획팀 과장
2015.01 ~ 2022.04 : (주)피에스아이엔씨 관리부 과장
2003.11 ~ 2012.07 : (주)다인정보통신 관리부 과장
1998.06 ~ 2003.07 : (주)어플라이드엔지니어링 관리부 
1996.03 ~ 1999.02 : 영등포여자상업고등학교

동사는 공시의무사항이나 기타 경영, 재산상황, 투자자의 투자판단에 중요한 영향을 미칠 사항이 발생한 경우에는 내부 정보의 종합 관리 및 적절한 공개를 위하여 공시책임자에게 정보가 집중되도록 할 계획이며, 공시책임자와 공시담당자를 한국거래소에 등록하고, 추후 변경 시에도 변경 등록을 할 예정입니다. 또한 동사는 내부정보의 철저한 관리를 위하여 상장회사 표준공시정보관리규정 등을 참조하여 2021년 1월내부정보관리규정을 제정하였습니다.

이와 같이 동사는 상장 후 발생할 공시의무를 충실히 이행하기 위하여 공시담당조직 구성 및 회계시스템 정비 등을 계획하고 진행하는 등 공시능력을 제고하기 위해 노력하고 있으며, 이는 상장 후 동사의 공시 투명성 및 전문성을 높일 것으로 판단됩니다.

마. 재무상황

(1) 재무적 성장성

동사의 최근 3사업연도 및 당해연도 분기 성장성 지표는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분

2019년도

(제8기)

2020년도

(제9기)

2021년도

(제10기)

2022년도 1분기
(제11기 1분기)

매출액

(증감률 %)

20,415
(40.9%)
24,167 
(18.4%)
38,440
(59.1%)
34,068
(-11.4%)

영업이익

(증감률%)

5,847
(95.6%)
4,497 
(-23.1%)
9,452 
(110.2%)
8,728
(-7.7%)

1인당 부가가치

12
5
17
16

경상이익률

16.0%
11.2%
25.7%
25.6%

주1)
2022년 1분기 매출액 및 영업이익 증감률의 경우 1분기 실적을 단순 연환산하여 산정하였습니다.

주2)
2019년도는 감사받지 않은 K-IFRS 연결 재무제표 기준, 2020년도는 회계법인이상으로부터 감사받은 K-IFRS 연결 재무제표 기준, 2021년도는 한영회계법인으로부터 감사받은 K-IFRS 연결 재무제표 기준, 2022년도 1분기는 대주회계법인으로부터 검토받은 K-IFRS 연결 재무제표 기준입니다.

동사는 2019년 MFA제품의 양산개발 성공 및 2022년 본격적인 납품 시작으로 해당 기간 매출액은 빠른 속도로 증가하고 있습니다. 동사의 MFA 제품은 기존 스마트기기 안테나 시장 내에서 주로 사용되고 있던 FPCB 제품에 비해 성능 및 가격 경쟁력에서 우수하여 현재 최종고객사 내 채택 비율을 높여나가는 중이며, 관련 기술력을 바탕으로 신규아이템 개발 및 사업화를 꾸준히 추진하고 있어 동사의 매출 성장성은 현재와 같이 높은 상태를 지속할 것으로 예상됩니다. 

(2) 재무적 안정성

(단위: 백만원)

구 분

2019년도

(제8기)

2020년도

(제9기)

2020년도

업종평균 주1)

2021년도

(제10기)

2022년도 1분기
(제11기 1분기)

부채비율(%)

155.9%
193.0%
54.2%
56.0%
58.3%

자본의 잠식률(%)

(95.10%)
(96.16%)
(896.97%)
(93.53%)
(93.97%)

재고자산 회전율(회)

10.9
7.9
10.4
6.6
3.9

매출채권 회전율(회)

8.5
8.7
6.3
9.5
6.5

영업활동으로 인한 현금흐름

4,815
(155)
-
10,930
(479)

차입금 의존도(%)

42.2%
52.8%
17.6%
22.8%
28.9%

주1)
업종평균은 한국은행이 발간한 2020년 기업경영분석 중 “C261,2 반도체, 전자부품”의 재무비율을 기재하였습니다.

주2)
2022년 1분기 재고자산 회전율과 매출채권 회전율은 2022년 1분기 매출액을 연환산하여 적용하였습니다.

주3)
2019년도는 감사받지 않은 K-IFRS 연결 재무제표 기준, 2020년도는 회계법인이상으로부터 감사받은 K-IFRS 연결 재무제표 기준, 2021년도는 한영회계법인으로부터 감사받은 K-IFRS 연결 재무제표 기준, 2022년도 1분기는 대주회계법인으로부터 검토받은 K-IFRS 연결 재무제표 기준입니다.

동사는 기발행되었던 전환상환우선주(RCPS)가 2021년 상반기 중 보통주로 전환됨에 따라 부채로 인식되었던 투자금이 자본으로 인식되어 부채비율이 상당부분 개선되었습니다. 동사는 글로벌 우량기업인 삼성전자의 1차 벤더사를 주요 고객사로 삼고 있는 바, 안정적인 매출채권의 회수가 가능하여 업종평균을 꾸준히 상회하는 매출채권 회전율을 기록하고 있으며, 차입금 의존도 또한 안정적인 수준을 유지하고 있습니다. 공모 후 재무구조 개선에 따라 상기 지표들은 더욱 안정적인 모습을 갖추게 될 것으로 판단합니다.

(3) 재무자료의 신뢰성

(가) 감사인의 감사의견

동사는 상장을 준비하는 과정에서 지정감사인인 한영회계법인으로부터 2021년 회계감사를 수검하였으며, 감사의견은 적정의견입니다. 또한, 동사는 2022년 외부감사인으로 대주회계법인을 선임하였습니다.

[감사인의 감사의견]

사업연도

감사의견

감사인

채택회계기준

수정사항 및 그 영향

감사인 지정

특기 사항

제7기

적정

회계법인이상

K-GAAP

-

-

-

제8기

적정

회계법인 이상

K-GAAP

-

-

-

제9기

적정

회계법인 이상

K-IFRS

주2)

-

주3)

제10기

적정

한영 회계법인

K-IFRS

-

2020년 12월 29일 주4)

-

2022년 1분기
(제11기)
검토
대주회계법인
K-IFRS
-
-
-

주1)

동사는 2020년 K-IFRS를 도입하였으며, 2018년 ∼ 2019년에 대해서는 K-GAAP에 따라 재무제표를 작성하였습니다.

주2)
2020년 제9기 한국채택국제회계기준의 도입으로 인하여 과거회계기준에 따라 별도 표시되지 않았던 이자의 수취, 이자의 지급, 배당금의 수취, 법인세의 납부액을 현금흐름표 상에 별도로 표시하기 위하여 관련 수익ㆍ비용 및 관련 자산ㆍ부채에 대한 현금흐름내역을 조정했습니다.

주3)

동사는 재무제표 재작성으로 인하여 감사보고서를 재발행 하였습니다

가. 재발행 일시 : 2021년 9월 7일 2020년 감사보고서 정정신고(보고) 및 재공시

나. 재발행 사유 : 2020년 이연법인세 회계처리 및 수익인식 회계처리의 오류사항 반영

다. 회계에 미치는 영향 : 2020년 기말 자산의 총액과 부채의 총액 및 당기순이익

변경 구분

변경으로 인한 영향

별도 재무제표

회사의 재무제표 수정으로 인하여 2020년 12월 31일 현재 회사의 자산 총액은 490백만원 감소하였으며, 부채 총액은 184백만원 증가하였습니다. 이로 인하여 회사의순자산 총액은 674백만원 감소하였고, 2020년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 당기순이익은 129백만원 감소하였습니다.

연결 재무제표

회사의 연결재무제표 수정으로 인하여 2020년 12월 31일 현재 회사의 자산 총액은 599백만원 감소하였습니다. 이로 인하여 회사의 순자산 총액은 599백만원 감소하였고, 2020년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 당기순이익은 54백만원 감소하였습니다.

(나) 감사인의 독립성

외부감사인 및 그 임직원과 동사 간에는 감사인의 독립성 훼손을 의심할 만한 이해관계가 존재하지 않습니다. 해당 회계법인의 회계감사 관련 임직원은 동사의 주주 또는 친인척 등과 관계가 없으며, 동사의 주식 등을 보유한 사실이 없습니다. 따라서 동사의 감사인 및 감사 관련 인력은 동사의 신고서 관련 재무자료에 대하여 독립성을 유지하고 있으며, 동사의 재무자료는 신뢰성이 확보되어 있는 것으로 판단됩니다.

(다) K-IFRS 도입현황에 대한 적정성

한국채택국제회계기준(K-IFRS) 도입 현황은 다음과 같으며, 동사는 2020년부터 재무제표 작성과정에서 K-IFRS 회계기준에 따라 적정하게 회계처리하고 있는 것으로 파악되며, 관련 재무회계인력을 보유하고 있는 것으로 파악됩니다. 특히, 동사의 또한 동사의 CFO인 임기완 사내이사와 회계 결산을 담당하고 있는 이종혁 부장, 박은미 과장은 다년간 회계 및 재무업무를 담당하여 회계에 관한 지식 및 실무경험을 충분히 보유하고 있는 바, K-IFRS 회계기준에 따른 재무제표 산출 능력이 충분하다고 판단됩니다.

구분

내용

K-IFRS 도입 준비기간

2019.01.01 - 2019.12.31

K-IFRS 담당 인력

직위

성명

담당업무

주요경력

비고

부사장(CFO)

임기완

영업ㆍ관리총괄

진일회계법인 회계사/
 ㈜마이크로디지탈 재무임원

부장

이종혁

회계실무 총괄

㈜송와기업, ㈜메이트커뮤니케이션즈 경영관리

과장

박은미

회계담당

㈜남흥 경영지원

회계시스템 구축

구축기간

-

구축비용

-

공급자

-

임직원 교육내용

K-IFRS 도입 효과 등에 대한 교육 수행

1) K-IFRS 도입 취지

2) K-IFRS 기준서 주요 내용

3) K-IFRS 표기 및 공시항목 사항

4) K-IFRS 도입으로 인한 영향

연결재무제표 작성대상 종속회사

ICH CUBE VIET NAM CO.,LTD

- ㈜아이씨에이치가 지분 100%를 소유하고 있는 종속회사

- 동사의 주요 제품 생산, R&D 및 현지 영업 수행

CH Component Pvt. Ltd.

- ㈜아이씨에이치가 지분 99.03%를 소유하고 있는 종속회사

- 동사의 주요 제품 생산, 현지 영업 수행

4. 공모가격에 대한 의견

가. 평가결과

대표주관회사인 삼성증권㈜는 ㈜아이씨에이치의 영업 현황, 산업 전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여 희망공모가액을 아래와 같이 제시하였습니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
34,000원 ~ 44,000원

확정공모가액
34,000원

확정공모가액
결정방법

수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정공모가액을
결정하였습니다.

대표주관회사인 삼성증권㈜가 상기 표에서 제시한 희망공모가액의 범위는 ㈜아이씨에이치의 절대적 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 경기, 주식시장 상황, 산업 성장성 및 영업환경 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동될 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.

금번 ㈜아이씨에이치의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 대표주관회사인 삼성증권㈜가 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을
실시하였으며, 수요예측 결과를 바탕으로 발행회사와 협의하여 확정공모가액을 34,000원으로 결정하였습니다.

나. 희망공모가액의 산출방법

금번 공모와 관련하여 대표주관회사인 삼성증권㈜는 ㈜아이씨에이치의 사업 특성, 경영성과, 재무 현황, 회사가 속한 산업의 특성, 유사회사의 경영성과 및 주가 수준 등 다양한 요소를 종합적으로 고려하여 희망공모가액을 산출하였습니다.

(1) 희망공모가액 산출 방법 개요

대표주관회사인 삼성증권㈜는 ㈜아이씨에이치의 희망공모가액 산정을 위한 평가방법으로 동사의 미래 추정 당기순이익(2022년 온기 기준)을 2022년 반기 말 현가로 할인한 금액에 유사회사의 2022년 1분
기
기준 최근 12개월
(2021년 04월 01일 ~ 2022년 03월 31일) 경영 경영성과를 기준으로 산정한 PER을 적
용하여 주당 평가가액을 산정한 후, 주당 평가가액을 할인하여 희망공모가액을 산정하였습니다.

(2) 평가방법 선정

(가) 평가방법 선정 개요

일반적으로 주식시장에서 기업의 가치를 평가하는 방법으로는 절대가치 평가방법과 상대가치 평가방법이 있습니다.

절대가치 평가방법으로는 대표적으로 미래현금흐름의 현재가치 할인모형(DCF, Discounted Cash Flow Method)과 본질가치 평가방법이 있습니다. 미래현금흐름의 현재가치할인모형(DCF)은 미래에 실현될 것으로 예상되는 기업의 연도별 현금흐름을 추정하고 이에 적정한 할인율(가중평균자본비용(WACC, Weighted Average Cost Of Capital - 기업의 자본조달원천별 가중치를 곱하여 산출한 자기자본비용과 타인자본비용의 합))을 적용하여 현재가치를 산정하는 평가방법입니다. 이를 위해서는 최소 5년이상의 미래현금흐름 및 적정 할인율을 추정하여야 하며, 유사회사와 비교하기 위해서는 유사회사의 미래현금흐름 및 할인율을 추정하여야만 상호비교가 가능한 모형으로 이러한 미래현금흐름 및 적정 할인율을 산정함에 있어 객관적인 기준이 명확하지가 않고 평가자의 주관이 개입될 경우 평가 지표로서 유의성을 상실할 우려가 있습니다.

본질가치 평가방법은 2002년 8월 「유가증권인수업무에 관한 규칙」 개정 이전에 공모주식의 평가를 위해 사용하던 규정상의 평가방법으로, 최근 사업연도의 자산가치와 향후 2개년 추정실적을 기준으로 한 수익가치를 1과 1.5의 가중치를 두어 산출하는 절대가치 평가방법의 한 기법입니다. 그러나 본질가치를 구성하는 자산가치는 역사적 가치로서 기업가치를 평가함에 있어 과거 실적을 중요시 한다는 점에 있어 한계가 존재합니다. 또한 이를 보완하는 향후 2개년간 추정손익에 의해 산정되는 수익가치는 손익 추정 시 평가자의 주관 개입 가능성, 추정기간의 불충분성 및 자본환원율로 인한 기업가치의 고평가 가능성 등은 한계점으로 지적되고 있습니다.

상대가치 평가방법은 PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등이 있습니다. 그 평가방법이 간단하고 연관성을 갖기 때문에 유용한 기업가치 평가방법으로 인정되고 있습니다.

그러나 유사회사의 선정 과정에서 평가자(기관)의 주관적인 판단 개입 가능성과 시장의 오류(기업가치의 저평가 혹은 고평가)등에 기인한 기업가치 평가의 오류 발생가능성은 상대가치 평가방법의 한계점으로 지적되고 있습니다. 이와 같이 상대가치 평가방법(PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등)을 적용하기 위해서는비교 대상 회사들이 일정한 재무적 요건 및 비교 유의성을 충족하여야 합니다. 또한 사업, 기술, 관련 시장 성장성, 주요 제품군 등 질적 측면에서 일정 수준 이상 평가대상 회사와 비교 유의성을 갖고 있어야 합니다.

(나) 평가방법 선정

대표주관회사인 삼성증권㈜는 주식시장에서 일반적으로 활용되고, 투자자가 상대적으로 이해하기 용이한 상대가치 평가방법을 적용하였습니다.

[㈜아이씨에이치 비교가치 산정 시 PER 적용사유]

적용 투자지표
투자지표의 적합성

PER
PER(Price Earning Ratio)는 해당 기업의 주가와 주당순이익(EPS)의 관계를 규명하는 비율로서 기업의 영업활동을 통한 수익력에 대한 시장의 평가, 성장성, 영업활동의 위험성 등이 총체적으로 반영된 지표입니다. 또한 개념이 명확하고 계산의 용이성으로 인해 가장 널리 사용되는 투자지표이기도 합니다. PER는 순이익을 기준으로 비교가치를 산정하므로 개별 기업의 수익성을잘 반영하고 있을 뿐만 아니라, 산업에 대한 향후 미래의 성장성이 반영되어 개별 기업의 PER가 형성되므로, PER를 적용할 경우 특정 산업에 속한 기업의 성장성과 수익성을 동시에 고려할 수 있고 산업 고유위험에 대한 Risk 요인도 주가를 통해 반영될 수 있습니다. 이에 따라 발행회사인 ㈜아이씨에이치의 금번 공모주식에 대한 평가에 있어 상대가치 평가방법 중 가장 보편적이고 소속 업종 및 해당기업의 성장, 수익, 위험을 반영할 수 있는 모형인 PER를 활용하였습니다.

[㈜아이씨에이치 비교가치 산정 시 PBR, PSR, EV/EBITDA 제외사유]

제외 투자지표
투자지표의 부적합성

PBR
PBR(주가순자산비율)은 해당 기업의 주가가 BPS(주당순자산)의 몇 배인가를 나타내는 지표로, 엄격한 회계기준이 적용되고 자산건전성을 중요시하는 금융기관의 평가나 고정자산의 비중이 큰 장치산업의 경우 주로 사용되는 지표입니다. 동사의 경우 금융기관이 아니며, 고정자산 비중이 크지 않아 순자산가치가 상대적으로 중요하지 않기 때문에 가치평가의 한계성을 내포하고 있어 가치 산정 시 제외하였습니다.

PSR
PSR(주가매출액비율)은 해당 기업의 주가가 SPS(주당매출액)의 몇 배인가를 나타내는 지표로, 일반적으로 유사회사의 이익이 적자(-)일 경우 사용하는 보조지표로 이용되고 있습니다. PSR이 적합한 투자지표로 이용되기 위해서는 유사회사간에 매출액 대비 수익률이 유사해야 하지만 현실적으로기업마다 매출액 대비 수익율(ROS)은 상이하며, 단순히 매출액과 관련하여 주가 비교 시에 수익성을 배제한 외형적 크기만을 비교하여 왜곡된 정보를 제공할 수 있기 때문에 제외하였습니다.

EV/EBITDA
EV/EBITDA는 기업가치(EV)와 영업활동을 통해 얻은 이익(EBITDA)과의 관계를 나타내는 지표로, 기업이 자기자본과 타인자본을 이용하여 어느 정도의 현금흐름을 창출할 수 있는지를 나타내는 지표입니다. EBITDA는 유형자산이나 기계장비에 대한 감가상각비 등 비현금성 비용이 많은 산업에 유용한 지표로서, 동사 가치를 나타내는 데에는 적정한 지표로 사용되기 어렵다는 판단 하에 가치 산정 시 제외하였습니다.

(다) 비교평가모형의 한계

동사의 주당 평가가액은 동사의 2022년 추정 주당순이익의 현가를 기준으로 PER를 적용하여 산출한 상대적 성격의 비교가치로서 동사의 기업가치를 평가하는 데 있어 절대성을 내포하고 있는 것은 아니며, 향후 발생할 수 있는 경기 상황의 변동 및 동사가 속한 산업의 성장성 및 위험, 동사의 영업 및 재무에 대한 위험 등이 계량화되어 반영되지 않았습니다.

또한 동사의 2022년의 주당순이익 추정을 위한 여러 가정 및 추정 주당순이익을 사업위험을 감안한 현재가치로 환산하기 위한 할인율에 대해 불확실성과 평가자의 자의성 개입 가능성이 있으며, 비교대상회사의 기준주가를 특정시점에서 산정하였으므로향후 발생할 수 있는 비교대상회사의 주가변동에 의하여 동사의 주당 평가가액도 변화할 수 있습니다.

따라서 금번 평가의 결과로 산출된 동사의 평가가치는
대표주관회사인 삼성증권㈜가그 가치를 보증하거나, 향후 코스닥시장에서 거래될 주가수준을 예측하는 것이 아님을 유의하시기 바랍니다.

(3) 유사회사 선정

(가) 유사회사 선정 요약

대표주관회사인 삼성증권㈜는 동사와의 업종, 사업, 재무 및 일반 유사성을 고려하여 총 3개사를 동사의 공모가격 산정을 위한 유사회사로 선정하였으며, 상세 선정내역은 다음과 같습니다.

최종 선정된 유사회사는 동사와 유사한 사업을 영위하고 있으나, 주요 사업 및 매출의 차이가 존재합니다. 또한 사업전략, 영업환경, 시장 내 위치 등의 차이가 존재할 수 있으므로, 투자자들께서는 비교참고 정보를 토대로 한 투자의사 결정 시 이러한 차이점이 존재한다는 사실에 유의하시기 바랍니다.

[㈜아이씨에이치 유사회사 선정 절차 및 결과]

구분
선정 기준
세부 검토 기준
해당 기업

1차
업종 
유사성
한국표준산업분류 상 다음 중 하나에 속하는 유가증권시장 또는 코스닥시장 상장기업일 것
① 그외 기타 전자부품 제조업(C26299)
② 인쇄회로기판용 적층판 제조업(C26221)
③ 플라스틱 접착처리 제품 제조업(C22291)
④ 플라스틱 필름 제조업(C22212)
90개사

2차
사업 
유사성
다음 중 하나에 속하는 매출품목이 최근사업연도 기준 50% 이상일 것
① 필름 혹은 박막 형태의 전자기기 부품/소재
② FPCB 제품
8개사

3차
재무적 
유의성

① 2022년 1분기말 기준 자산 총액이 5천억 미만일 것
② 2021년 온기 및 2022년 1분기 영업이익 및 지배주주순이익을 시현하였을 것
③ 2021년 감사의견이 적정일 것

④ 12월 결산법인

5개사

4차
일반 기준

① 평가기준일 현재 상장 및 유상증자 후 1년 이상 경과하였을 것
② 평가기준일 현재로부터 1년 이내에 단기과열종목, 투자경고/위험/주의/주의환기종목으로 지정된 바 없을 것
③ 최근 1년 간 경영에 중대한 영향을 미칠 수 있는 합병, 영업양수도, 분할 등이 없을 것
④ PER Multiple 40배 미만일 것 (Outlier 제거)

4개사

(나) 유사회사 선정 상세 과정

1) 모집단 선정

동사의 지분증권 평가를 위한 유사회사를 선정함에 있어 한국표준산업분류 상 동사가 속한 플라스틱 필름 제조업(C22212) 및 그 외 기타 전자부품 제조업(C26299), 인쇄회로기판용 적층판 제조업(C26221), 플라스틱 접착처리 제품 제조업(C22291) 에 속하는 유가증권시장 또는 코스닥시장 상장회사 90개사를 1차 유사회사로 선정하였습니다.

구분
해당기업

플라스틱 필름 제조업(C22212)
PI첨단소재㈜, 삼영화학공업㈜, ㈜코이즈, ㈜스타플렉스 등 4개사

그 외 기타 전자부품 제조업(C26299)
한화시스템㈜, 삼화전자공업㈜, 대동전자㈜, 써니전자㈜, 엘지이노텍㈜, ㈜드림텍, 한솔테크닉스㈜, 삼성전기㈜, ㈜솔루엠, 해성디에스㈜, 케이에이치필룩스㈜, ㈜캠시스, ㈜이녹스첨단소재, ㈜제이앤티씨, 풍원정밀㈜, ㈜모아텍, 리노공업㈜, ㈜지오엘리먼트, ㈜파버나인, 한국컴퓨터㈜, ㈜알엔투테크놀로지, ㈜슈프리마아이디, ㈜시노펙스, 덕산네오룩스㈜, 상신전자㈜, ㈜샘씨엔에스, ㈜하이소닉, ㈜씨엔플러스, 에이치엔티일렉트로닉스㈜, ㈜매직마이크로, ㈜와이팜, ㈜비케이홀딩스, ㈜연이비앤티, ㈜유씨아이, 크루셜텍㈜, ㈜동일기연, ㈜유티아이, ㈜오킨스전자, ㈜아이티엠반도체, ㈜월덱스, 알에프머트리얼즈㈜, ㈜아이엠, ㈜와이솔, 나노씨엠에스㈜, 성우테크론㈜, 제이엠티㈜, ㈜이랜시스, 엠케이전자㈜, ㈜솔루에타, ㈜액트로, ㈜나무가, 에스비더블유생명과학㈜, 에스엔케이폴리텍㈜, ㈜아모텍, ㈜파트론, ㈜피에스엠씨, ㈜와이제이엠게임즈, ㈜삼에스코리아, ㈜바이오로그디바이스, 알에스오토메이션㈜, ㈜케이에이치바텍, ㈜케이엔더블유, 대주전자재료㈜, ㈜삼영에스앤씨, ㈜아이에스시, ㈜멜파스, ㈜아모그린텍, ㈜아모센스, 덕우전자㈜, ㈜세경하이테크 등 70 개사

인쇄회로기판용 적층판 제조업(C26221)
㈜코리아써키트, ㈜에이엔피, 대덕전자㈜, ㈜에이엔피, ㈜디에이피, ㈜비에이치, ㈜인터플렉스, ㈜뉴프렉스, ㈜티엘비, 현우산업㈜, ㈜심텍 등 10개사

플라스틱 접착처리 제품 제조업(C22291)
㈜테이팩스, 나노캠텍㈜, 신화인터텍㈜, ㈜앤디포스, ㈜예선테크, ㈜아셈스 등 6개사

2) 2차 유사회사

1차 유사회사로 선정된 90개사 중 최근사업연도 기준 아래 해당 품목의 매출액 비중이 50% 이상인 8개 회사를 2차 유사회사로 선정하였습니다. 

① FPCB 제품
② 필름 혹은 박막 형태의 소재 제품

[1차 비교회사 선정]

회사
사업내용 (2021년 사업보고서 기준)
선정 여부

삼영화학공업㈜
식품포장용 필름 47.85% 콘덴서용 필름 23.59%, 기타 28.52%
미선정

피아이첨단소재㈜
PI및 관련 가공제품 판매 99%
선정

㈜스타플렉스
FLEX 원단 94.6%
미선정

㈜코이즈
광학코팅제품 94%
미선정

한화시스템㈜
방산관련제품 72.43%, ICT 27.57%
미선정

삼화전자공업㈜
페라이트코어제품 90.26%
미선정

대동전자㈜
가전제품관련 금형 및 사출제품 87%
미선정

써니전자㈜
진동자 18%, SMD 45% 기타 37%
미선정

엘지이노텍㈜
카메라모듈 77.1%, 반도체기판 10.5%, 모터/센서 등 9.3%
미선정

㈜드림텍
통신부품 34.9%, 카메라모듈 40.8% 의료기기 24.0%
미선정

한솔테크닉스㈜
파워보드 28.1%, LCM 30.5% EMS 21.5% 등
미선정

삼성전기㈜
컴포넌트 49.32%, 카메라/통신모듈 33.3% 패키지판 17.36%
미선정

㈜솔루엠
파워모듈 등 79%, ESL제품 등 21%
미선정

해성디에스㈜
반도체리드프레임 68%, 패키지 31%
미선정

케이에이치필룩스㈜
트랜스포머 등 69%, 페라이트코아 14% 조명기구 22%
미선정

㈜캠시스
카메라모듈 및 지문인식 모듈 98.7%
미선정

㈜이녹스첨단소재
특수필름 등 85%, 접착제용 약품 15%

선정

㈜제이앤티씨
커넥터 33%, 강화유리 67%
미선정

풍원정밀㈜
오픈메탈마스크 56%, 스틱바마스크 32% 악세서리스틱 6% 등
미선정

㈜모아텍
모터 및 액튜에이터 93%
미선정

리노공업㈜
IC Test 소켓 59%, 리노핀(반도체 검사) 32%
미선정

㈜지오엘리먼트
파트사업부 91%, 타겟사업부 7%
미선정

㈜파버나인
TV프레임, 스탠드 50%, 엑스레이기기 18% 등
미선정

한국컴퓨터㈜
OLED-PBA제품 62%, LCD 모듈 22%
미선정

㈜알엔투테크놀로지
MLC 55%, MCP 30% 등
미선정

㈜슈프리마아이디
지문등록디바이스 48%, BMC 7% 등
미선정

㈜시노펙스
FPCB 모듈 85%, 멤브레인,필터 제품 15%
미선정

덕산네오룩스㈜
AMOLED 100%
미선정

상신전자㈜
EMI노이즈필터 54%, EMI코일 23% 리액터 10% 기타 13%
미선정

㈜샘씨엔에스
세라믹 STF 97%
미선정

㈜하이소닉
액츄에이터 100%
미선정

㈜씨엔플러스
커넥터 54% 풍력사업 32% 등
미선정

에이치엔티일렉트로닉스㈜
수수료 등 98%
미선정

㈜매직마이크로
BLU 소자 61%, 리드프레임26% 등
미선정

㈜와이팜
HMMB PAM 25%, HB PAM 75%
미선정

㈜비케이홀딩스
반도체소재 100%
미선정

㈜연이비앤티
ASSY' PCB 99%
미선정

㈜유씨아이
캐패시터 47% 교육서비스 25% 등
미선정

크루셜텍㈜
바이오매트릭트랙패드 83%
미선정

㈜동일기연
EMI필터 83%, 의료기기 14%
미선정

㈜유티아이
카메라윈도우 98%
미선정

㈜오킨스전자
반도체검사용 소켓제조 외 85.9%, 반도체 테스트 용역 7.4%
미선정

㈜아이티엠반도체
PMP 81.1%, POC 9.7%, 기타 9.2%
미선정

㈜월덱스
반도체용 장비재료: 실리콘 58.4%, 쿼츠 24.3%, 알루미나 외 17.3%
미선정

알에프머트리얼즈㈜
통신용 패키지 23.35%, 군수용 장비부품 62.2%, 기타 10.31%
미선정

㈜아이엠
스마트폰 카메라 부품 AF 엑츄에이터 95.5%
미선정

㈜와이솔
휴대폰 통신용 주파수 필터링 RF 부품 100%
미선정

나노씨엠에스㈜
근적외선 흡수/반사 안료 54.3%, 적외선 발광체 28.9%, 자외선 유기형관 안료 12.6%
미선정

성우테크론㈜
반도체관련 장비사업부 38.53%, 반도체부품 사업부 4260%, PCB 사업부문 18.87%
미선정

제이엠티㈜
LCD 모니터, 모바일폰용 LCD PBA 17.8%, OLED PBA 79.7%
미선정

㈜이랜시스
비데용 스테핑 모터 32.5%, 비데용 노즐 33.7% 비데용 댐퍼 33.7%
미선정

엠케이전자㈜
반도체용 본딩용 와이어 91.27%, 반도체 증착재료 5.63%
미선정

㈜솔루에타
전도성테이프 64.65%, 전도성쿠션 28.81%, 전파흡수체 2.04%
미선정

㈜액트로
카메라 모듈용 부품( AF, OIS, Folded Zoom Actuator) 97.2%
미선정

㈜나무가
카메라 모듈 99.78%
미선정

에스비더블유생명과학㈜
광학필터 72.46%, Hall Sensor IC 외 27.54%
미선정

에스엔케이폴리텍㈜
폴리우레탄 폼시트 부문 8.68%, SMT(스마트폰용 FPCA) 부문 62.44%, 와이퍼부문 28.88%
미선정

㈜아모텍
EMC, 안테나, 모터 등 96.3%
미선정

㈜파트론
휴대품용 부품 (카메라모듈, 안테나, 센서류 등) 74.02%, 비휴대폰용 부품(카메라모듈, 안테나, 유전체필터 등) 25.98%
미선정

㈜피에스엠씨
반도체 리드프레임 49%, 전자부품, 금형, Scrap, 상품 등 51%
미선정

㈜와이제이엠게임즈
스마트폰, 전자담배의 진동모터 86.47%, 기타(미용기기 및 웨어러블 기기 등) 진동모터 7.29%,
모바일게임 서비스 5.6%
미선정

㈜삼에스코리아
환경사업부문 49.1% (에어컨 압축기등의 신뢰도 측정장치, 냉난방 환경시험설비의 시공 설치 판매), 
FOSB(반도체 웨이퍼 이송장치) 50.6%
미선정

㈜바이오로그디바이스
Sub Assy 22.07%, AF FPCB Assy 1.11%, OIS FPCB Assy 70.49%, ISM 4.95%
미선정

알에스오토메이션㈜
로봇모션제어기 48.43%, 에너지제어장치 51.57%
미선정

㈜케이에이치바텍
알루미늄 캐스팅 22.8%, 조립모듈 61.3%, FPCB 10.3%
미선정

㈜케이엔더블유
전자부품소재 사업 7.9%, 자동차부품소재 사업 25.41%, 반도체부품사업 66.24%
미선정

대주전자재료㈜
전도성 페이스트 55.3%, 태양전지전극재료 8.9%, 고분자재료 5.5%, 형광체재료 10.1%, 나노재료 13.8%
미선정

㈜삼영에스앤씨
칩형 온습도센서 80%, 상대습도센서 15%, 먼지센서 4%
미선정

㈜아이에스시
ISC Rubber & IC Test Socket 77%, Total Test Solution 관련 제품류 0.4%, 기타 22.6%
미선정

㈜멜파스
Touch Sensor 100%
미선정

㈜아모그린텍
고효율 자성 소재 30.65%, 방열 소재 11.6%, 나노멤브레인 18.42%, FPCB 23.77%, ESS 12.76%
미선정

㈜아모센스
무선충전용 차폐시트 34.3%, LTCC기판 5.85%, 무선충전모듈 26.93%, 전장 및 RF 모듈 5.82%, Lighting 모듈 7.3%, 
IoT디바이스 7.04%
미선정

덕우전자
㈜

모바일 카메라모듈용 부품 78.86%, 차량용전장부품 16.8%
미선정

㈜
세경하이테크

Deco필름 21.51%, 광학필름 42.84%, Pretect&사출필름 33.78%

선정

㈜코리아써키트
통신기기, 메모리모듈 등 반도체 PCB 49.32%, 전자제품용 FPCB 31.39%, 
컴퓨터관련 주변장치 및 통신장비 반도체 18.95%
미선정

대덕전자㈜
메모리, 비메모리, 스마트폰, 전장 등 PCB 99.8%
미선정

㈜에이엔피
통신장비, 자동차전장, 컴퓨터 용 PCB 94.6%, SMT 5.4%
미선정

㈜디에이피
이동통신단말기, 전자제품, 자동차 전장용 PCB 95.22%
미선정

㈜비에이치
전자제품(핸드폰 PC 등) FPCB 100% (다층 22.01%, RF, BU 68.94%, 양면 8.72%)

선정

㈜인터플렉스
전자제품(휴대폰, 카메라모듈 등) FPCB 100%

선정

㈜뉴프렉스
전자제품, 자동차(카메라모듈, 무선충전, 자동차 전장 등) FPCB 99.2%

선정

㈜티엘비
인쇄회로기판 100%
미선정

현우산업㈜
가전, 전장관련, IT기기용 PCB(양면) 23.2%, 가전, 전장관련, IT기기용 PCB(다층) 74.5%, PCB 생산 부산물 2.3%
미선정

㈜심텍
Module PCB 24%, Package Substrate 75%
미선정

㈜테이팩스
전자재료(2차전지용 테이프, OCA 등) 56.7%, 식품포장용 랩 22.8%, 소비재 테이프류 20.5%
미선정

㈜예선테크
Foam pad 23%, Gasket pad 8%, LED fixing tape 7%, 기타(접착소재 상품) 55%
미선정

나노캠텍㈜
도전성 소재 사업부,(도전성 플라스틱 쉬트 외) 98.04%

선정

㈜아셈스
무이형지형 필름 28.8%, 이형지형 필름 34.6%, 자동차썬루프용 원단 20.6%, 래미네이션 10.8%
미선정

㈜앤디포스
모바일기기용 양면테이프 78.5%, 윈도우 필름 16.9%
미선정

신화인터텍㈜
광학 Film 72.7%, 모바일 OLED용 테이프 27.3%
선정

출처:
금융감독원 전자공시 시스템, 각사 사업보고서

3) 3차 유사회사 선정

2차 비교회사로 선정된 8개사 중 아래의 재무적 유의성 기준에 따라 5개 기업을 3차 유사회사로 선정하였습니다.

① 2022년 1분기말 기준 자산 총액이 5천억 미만
② 2021년 온기 및 2022년 1분기 영업이익 및 지배주주순이익을 시현
③ 2021년 감사의견이 적정
④ 12월 결산법인 

[2차 비교회사 선정]

(단위: 백만원)

회사
2022년 1분기 기준
자산총액
2021년
2022년 1분기
분석기준일 현재 
시가총액
결산월
감사의견
선정 여부

영업이익(손실)
순이익(손실)
영업이익(손실)
순이익(손실)

㈜
이녹스첨단소재

474,651
96,726
80,186
30,969
25,991
797,982
12
적정
선정

피아이첨단소재㈜
491,167
75,858
64,000
13,244
11,863
1,154,096
12
적정
선정

㈜
세경하이테크

260,870
17,351

22,622

(1,148)

2,728

236,864
12
적정
선정

㈜비에이치
808,940
71,085
81,736
22,387
29,356
881,576
12
적정
미선정

㈜인터플렉스
297,689
3,197
(239)
7,392
5,457
346,413
12
적정
미선정

㈜뉴프렉스
168,134
1,536
2,646
6,582
7,406
145,259
12
적정
선정

나노캠텍㈜
79,556
(10,485)
(13,755)
(222)
(53)
45,209
12
적정
미선정

신화인터텍㈜
189,960
2,032
1,123
1,017
249
81,578
12
적정
선정

출처:
금융감독원 전자공시 시스템, 각사 사업보고서

주1)
연결재무제표 작성법인의 당기순이익은 지배기업 소유주지분 당기순이익으로 산정하였습니다.

4) 4차(최종) 유사회사 선정

3차 비교회사로 선정된 5개사 중 질적 기준을 고려하여 최종 유사회사를 선정하였습니다. 

① 평가 기준일(2022년 6월 13일) 기준 최근 1년간 투자유의종목, 관리종목, 불성실공시법인 지정사유 및 기업회계기준 위배로 인한 조치를 받은 사실이 없을 것 
② 평가 기준일 기준 최근 1년 내 경영에 중대한 영향을 미칠 수 있는 합병, 분할, 영업양수도 등이 없을 것 
③ 평가 기준일 기준 상장 이후 6개월 이상 경과하였을 것 
④ PER 40배 미만일 것

[최종 비교회사 선정]

회사
상장일로부터 6개월 이상 경과하였을 것 (상장일)
최근 1년 이내
관리종목, 투자위험종목, 불성실공시, 
기업회계기준 위배로 인한 
조치를 받은 사실이 없을 것

최근 1년 이내
합병, 분할 또는 
중요한
사업양수도 등이 없을 것

PER 값
(40 미만일 것)
선정 여부

㈜이녹스첨단소재
O (2017.07.10)
O
O
O (8.39배)
선정

피아이첨단소재㈜
O (2021.08.09)
O
O
O (19.36배)
선정

㈜세경하이테크
O (2019.07.30)
O
O
O (9.42배)
선정

㈜뉴프렉스
O (2006.01.17)
O
O
O (13.31배)
선정

신화인터텍㈜
O (2001.12.13)
O
O
X (75.05배)
미선정

출처:
금융감독원 전자공시 시스템, 각사 사업보고서

주1)
연결재무제표 작성법인의 당기순이익은 지배기업 소유주지분 당기순이익으로 산정하였습니다.

(다) 유사회사 선정 결과

대표주관회사인 삼성증권㈜는 상기 기준을 충족하는
㈜이녹스첨단소재, ㈜뉴프렉스, 피아이첨단소재㈜, ㈜세경하이테크
총 4개사를 최종 유사회사로 선정하였습니다. 

그러나 동사와 선정된 비교회사가 사업의 연관성이 존재하고, 매출 구성 측면에서 비교 가능성이 일정 수준 존재하여도 상대가치 평가방법의 특성상 적합한 비교회사 선정 및 과정이라고 완전성을 보장할 수는 없습니다. 사업 구조, 시장점유율, 밸류체인 내 지위, 생산 및 연구인력 수준, 재무안정성, 소속 기업집단 내 지배구조 차이, 경영진, 경영 전략 등 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항들에 차이점이 존재합니다.

또한 동사의 희망공모가액은 선정 유사회사의 기준 주가를 특정 시점에서 적용하였기에 향후 발생할 수 있는 유사회사의 주가 변동에 따라서 동사의 주당 평가가액도 변동될 수 있습니다. 유사회사의 기준 주가가 향후 예상 경영성과에 대한 기대감을 반영하고 있을 가능성 등을 고려하면, 동사의 주당 평가가액은 동사와 유사회사의 과거 경영실적을 활용하고 있다는 측면에서 평가방법으로서 완전성을 보장받지 못할 수 있습니다. 

(라) 비교회사 기준 주가 

기준 주가는 시장의 일시적인 급변 등 단기변동성 반영을 배제하기 위해 증권신고서 2022년 6월 13일을 평가 기준일로하여, 평가 기준일로부터 소급하여 1개월간(2022년 5월 16일 ~ 6월 13일) 시가총액의 산술평균, 1주일간(2022년 6월 7일 ~ 6월 13일) 시가총액의 산술평균을 산정한 후 이들을 평가 기준일 최근 시가총액과 비교하여 가장 낮은 시가총액을 기준시가총액으로 적용하였습니다.

[비교회사 기준시가총액 산정내역]

(단위: 원)

구분
㈜이녹스첨단소재
피아이첨단소재㈜
㈜세경하이테크
㈜뉴프렉스

2022-06-13

39,650

39,300

3,720

20,100

2022-06-10

41,300

42,100

3,910

21,500

2022-06-09

41,950

44,800

3,915

21,500

2022-06-08

42,900

46,450

3,990

21,300

2022-06-07

43,100

50,500

4,030

21,550

2022-06-03

44,100

50,700

4,085

22,350

2022-06-02

44,250

50,000

4,000

22,500

2022-05-31

43,900

50,000

4,065

22,650

2022-05-30

44,500

49,500

4,070

22,650

2022-05-27

43,300

48,100

4,080

22,650

2022-05-26

43,000

48,000

4,020

22,450

2022-05-25

44,000

48,950

4,050

22,550

2022-05-24

43,700

48,650

4,000

22,150

2022-05-23

46,200

48,800

4,085

22,800

2022-05-20

45,500

47,450

4,100

22,400

2022-05-19

46,600

45,250

4,080

23,000

2022-05-18

46,950

44,400

4,200

22,100

2022-05-17

47,600

44,150

4,130

22,250

2022-05-16

46,200

44,000

4,130

21,800

1개월 평균 (A)

44,142

46,900

4,035

22,118

1주일 평균 (B)

41,780

44,630

3,913

21,190

분석일 기준 (C)

39,650

39,300

3,720

20,100

기준주가=Min[A,B,C]

39,650

39,300

3,720

20,100

상장주식수

20,125,658

29,366,322

14,244,718

11,784,281

기준시가총액(원)

797,982,339,700

1,154,096,454,600

52,990,350,960

236,864,048,100

출처: Dart, 한국거래소

주1)

기준주가는 분석기준일 (2022년 6월 13일)로부터 1개월 평균, 1주일 평균, 분석기준일 종가 중 낮은 가액으로 설정하였습니다.

다. 희망공모가액 산출

[PER 평가방법을 통한 상대가치 산출의 의의, 방법 및 한계점]

① 의의

- 주가수익비율(PER)은 해당 기업의 주가가 주당순이익(EPS)의 몇 배인지를 나타내는 수익성을 중시하는 대표적 지표입니다.

- PER는 기업의 경영성과를 나타내는 순이익에 주가를 대응하여 기업의 실적을 반영한 수치로, 대부분의 주식에 적용하여 계산이 간단하고 자료수집이 용이하여 위험, 성장율을 반영한 기업의 특성에 대한 지표로 이용되고 있습니다.

② 산정방법

- PER 평가방법을 적용한 상대가치는 2022년 1분기 기준
최근 12개월(2021년 4월~2022년 3월)의
경영성과를 기준으로 산정한 비교기업들의 PER 배수에 동사의 2022년 추정 당기순이익을 2022년 반기 말 기준으로 현재가치로 환산한 수치에 적용하여 산출하였습니다.

- 대표주관회사인 삼성증권㈜은 비교가치 산정시 유사기업의 주식수는 분석기준일 현재의 상장주식수를 반영하였으며, 동사의 적용주식수는 증권신고서 제출일 기준일 현재 총발행보통주식수에 공모주식수(신주모집분), 상장주선인 의무인수분, 기 부여 주식매수선택권를 포함하여 제시하고 있습니다.

※ PER Multiple = 기준주가 ÷ 주당순이익(EPS)
※ 유사회사 PER = 유사회사의 2022년 1분기 기준
최근 12개월(2021년 4월~2022년 3월)의
당기순이익(지배지분) 기준으로 산정한 비교기업들의 PER 배수
※ 아이씨에이치의 2022년 추정 당기순이익의 2022년 반기 말 현가 = 아이씨에이치의 2022년 추정당기순이익 ÷ (1 + 현가할인율 20%)^0.5 
※ 아이씨에이치의 2022년 반기 말 기준 환산 주당 순이익 = 아이씨에이치의 2022년 추정 당기순이익의 2022년 반기 말 현가의 산술평균액 ÷ 적용주식수
※ PER 비교가치 = 아이씨에이치의 2022년 반기 말 기준 환산 주당 순이익 × 산출된 유사회사의 PER 배수

③ 한계점

- 향후 수년간의 미래 당기순이익을 추정해야 하며, 추정과정에서의 여러 단계의 가정이 필요하므로 평가자의 자의성 개입가능성이 있습니다.

- 동사의 2022년 추정 당기순이익을 사업의 리스크를 감안한 현재 가치로 환산하여 상대가치를 산정하기 때문에 동사 미래 실적에 추정 및 현재가치 할인을 위한 할인율에 대한 불확실성 및 평가자의 자의성 개입가능성이 있습니다.

- 동사가 속한 업종은 매출의 시현 여부도 중요하지만 제품 판매계약 체결 여부, 연구인력의 유출 및 영입 여부, 제품의 경쟁 현황, 정부 정책 변화 등 실적 외의 요소들이 주가에 영향을 미치고 있습니다. 그렇기 때문에 추정 실적만을 고려한 기업가치평가는 실적 외 주가에 영향을 주는 요소를 고려하지 않기 때문에 그 한계점이 있습니다.

- PER은 기업의 수익성에 기반한 수치로 비교대상회사에서 당기순이익이 적자(-)를 기록하는 경우 PER를 비교할 수 없습니다.

- 현재의 주가수준은 과거의 실적보다 미래의 예상이익에 대한 기대감을 반영하고 있으므로 과거 재무제표에 의거한 비교분석에 한계점이 존재합니다.

- 유사기업이 동일업종에 속한다고 해도 각 회사에 고유한 사업구성, 시장점유율, 인력수준, 재무위험 등에서 차이가 있기 때문에, 동일업종을 비교분석하는 데에도 한계점이 존재할 수 있습니다.

- PER 결정요인에는 일정 시점의 주가와 주당순이익 뿐만 아니라 배당성향 및 할인율, 성장율 등이 있으므로 동 업종에 속한다고 해도 순이익 규모, 현금창출 능력, 유보율, 자본금 등 여러 요인을 고려할 경우 비교가 곤란할 수 있습니다.

- 순이익은 영업활동에 의한 수익창출 외에 영업외손익 등이 반영된 최종 결과물이므로 PER을 적용한 비교가치는 기업이 창출한 이익의 질을 파악할 수 없으며, 회계처리 등에 의해 순이익이 쉽게 영향을 받을 수 있다는 단점이 있습니다.

- 유사기업간의 적용회계기준 및 연결대상여부가 달라 유사기업간 PER의 비교가 곤란할 수 있습니다. 또한 분석기준일 이후의 비교대상회사의 경영실적을 반영하지 못합니다.

(가) 비교기업 PER 산정

상기에서 산출한 기준주가 및 비교기업의 2022년 1분기 연환산기준 주당순이익을 비교하여 아래와 같이 적용 PER을 산출하였습니다.

[2022년 1분기 기준
최근 12개월(2021년 4월~2022년 3월)
PER 산정]

구분

산식

㈜이녹스첨단소재

피아이첨단소재㈜

㈜세경하이테크

㈜뉴프렉스

상장시장

-

코스닥시장

유가증권시장
코스닥시장
코스닥시장

최근 12개월 순이익(백만원)

(A)

95,071.28

59,612.89

25,038.08

10,912.12

상장주식수(주)

(B)

20,125,658

29,366,322

11,784,281

24,209,753

주당순이익(원)

(C)=(A)/(B)

4,724

2,030

2,125

451

기준주가(원)

(D)

39,650

39,300

20,100

6,000

PER

(E)= (D)/(C)

8.39

19.36

9.42

13.31

적용 PER 거래배수

12.62

출처:
Dart

주1)

적용순이익은 2022년 1분기 기준 최근 12개월(2021년 4월~2022년 3월)의 (지배지분) 순이익의 합계이며 상세 산출 내역은 다음과 같습니다.

구 분
㈜이녹스첨단소재
피아이첨단소재㈜
㈜세경하이테크
㈜뉴프렉스

2021년 순이익
80,186,369,787원
64,000,019,268원

22,622,027,339원

2,402,933,266원

2022년1분기순이익
25,991,266,533원
11,862,557,409원
2,728,303,750원
7,376,537,612원

2021년1분기순이익
11,106,357,812원
16,249,685,752원
312,247,688원
-1,132,650,760원

적용순이익
95,071,278,508원
59,612,890,925원

25,038,083,401원

10,912,121,638원

주2)
평가기준일(2022년 6월 13일) 기준

주3)
기준주가 = Min[평가기준일(최근일) 종가, 1주일 평균종가, 1개월 평균종가]

(나) 미래 추정 순이익을 바탕으로 주당 평가가액 산출

[(주)아이씨에이치의 PER에 의한 평가가치]

구분
내용
비고

1. 2022년 추정 당기순이익
24,328,916,477
A, 주1), 주2)

2. 연 할인율
20%
주3)

3. 2022년 추정 당기순이익의 현가
22,209,160,590
B= A / (1.2^0.5)

4. 적용주식수
5,752,427
C, 주4)

5. 2022년 반기 말 기준 환산 주당 순이익
3,861원
D = B / C

6. 적용 PER(배)
12.62배
E 주5)

7. 주당 평가가액
48,729원
F = D X E

주1)
2022년 추정 당기순이익 산정 내역은 '라. 추정 당기순이익 산정내역'을 참고하시기 바랍니다.

주2)

참고로 2019년 이후 코스닥 시장에 상장한 기술성장기업의 평가가치 산출 시 적용한 미래 예상실적 및 할인 기간은 아래와 같습니다.

[2019년 이후 상장 기술성장기업의 적용실적, 연할인율 및 할인기간]

회사명
상장일
적용실적
연 할인율(%)
할인기간(년)

이노테라피
2019.02.01
2021
30.0
3.5

셀리드
2019.02.20
2023
25.0
5

지노믹트리
2019.03.27
2021
25.0
3

아모그린텍
2019.03.29
2019~2021
35.0
1~3

수젠텍
2019.05.28
2021
40.0
3

마이크로디지탈
2019.06.05
2021~2023
20.0
3~5

압타바이오
2019.06.12
2022
45.0
4

플리토
2019.07.17
2021
32.0
3

나노브릭
2019.08.19
2021
10.0
3

라닉스
2019.09.18
2022
25.0
4

올리패스
2019.09.20
2022
25.0
3.75

엔바이오니아
2019.10.24
2020~2022
20.0
1~3

캐리소프트
2019.10.29
2020~2021
17.5
1.5~2.5

미디어젠
2019.11.05
2022
25.0
4

라파스
2019.11.11
2022
20.0
3

티움바이오
2019.11.22
2023
20.0
4.5

제이엘케이
2019.12.11
2022
8.0
3

신테카바이오
2019.12.17
2023
30.0
4

메드팩토
2019.12.19
2021
40.0
2.5

브릿지바이오테라퓨틱스
2019.12.20
2023
20.0
3.5

천랩
2019.12.26
2022
25.0
3

서남
2020.02.20
2022
20.0
3

레몬
2020.02.28
2020~2022
20.0
1~3

서울바이오시스
2020.03.06
2020~2021
15.0
1~2

에스씨엠생명과학
2020.06.17
2023
25.0
4

젠큐릭스
2020.06.25
2020~2023
25.0
0~3

소마젠
2020.07.13
2023
20.0
4

솔트룩스
2020.07.23
2022
15.0
2.75

제놀루션
2020.07.24
2023
30.0
3.5

셀레믹스
2020.08.21
2022
10.8
2

이오플로우
2020.09.14
2023
20.0
3.75

압타머사이언스
2020.09.16
2022~2023
25.0
1.5~2.5

박셀바이오
2020.09.22
2024
35.0
5

넥스틴
2020.10.08
2020
0.0
0

피플바이오
2020.10.19
2022
25.0
2.5

미코바이오메드
2020.10.22
2022
15.0
2

바이브컴퍼니
2020.10.28
2022
16.7
2.5

센코
2020.10.29
2021
20.0
2

고바이오랩
2020.11.18
2024
25.0
4.5

클리노믹스
2020.12.04
2023~2024
25.0
3~4

퀀타매트릭스
2020.12.09
2022~2023
25.0
2.25~3.25

엔젠바이오
2020.12.10
2022~2023
20.0
2.5~3.5

알체라
2020.12.11
2023
25.0
3.5

프리시젼바이오
2020.12.22
2023
25.0
3

지놈앤컴퍼니
2020.12.23
2024
20.0
4.5

석경에이티
2020.12.23
2023
25.0
3

엔비티
2021.01.21
2022
25.0
2

와이더플래닛
2021.02.03
2022
20.0
2

레인보우로보틱스
2021.02.03
2023
20.0
3

피엔에이치테크
2021.02.16
2022
20.0
2

씨이랩
2021.02.24
2023
20.0
3

오로스테크놀로지
2021.02.24
2021
20.0
1

뷰노
2021.02.26
2022~2023
20.0
2~3

나노씨엠에스
2021.03.09
2023
20.0
3

프레스티지바이오로직스
2021.03.11
2021~2022
25.0
1~2

네오이뮨텍
2021.03.16
2021~2022
35.0
1~2

라이프시맨틱스
2021.03.23
2023
23.0
3

제노코
2021.03.24
2021
20.0
1

자이언트스텝
2021.03.24
2023
30.0
3

해성티피씨
2021.04.21
2022
25.0
2

샘씨엔에스
2021.05.20
2021~2023
10.0 ~ 15.0
1~3

삼영에스앤씨
2021.05.21
2021~2023
20.0
1~3

진시스템
2021.05.26
2023
15.0
2.5

라온테크
2021.06.17
2021
25.0
0.75

아모센스
2021.06.25
2023
25.0
2.75

오비고
2021.07.13
2023
21.1
3

큐라클
2021.07.22
2024
25.0
3.5

맥스트
2021.07.27
2023
20.0
2.5

원티드랩
2021.08.11
2023
20.0
2.5

딥노이드
2021.08.17
2025
19.0
4.33

바이젠셀
2021.08.25
2025
25.0
4.5

에이비온
2021.09.08
2022
40.0
1.5

차백신연구소
2021.10.22
2023~2024
30.0
2.5~3.5

지니너스
2021.11.08
2024
20.0
3

비트나인
2021.11.10
2023
20.0
2.5

지오엘리먼트
2021.11.11
2021
0.0
0

마인즈랩
2021.11.23
2023
20.0
2.5

툴젠
2021.12.10
2024
21.2
3

애드바이오텍
2022.01.25
2022~2023
30.0
1~2

이지트로닉스
2022.02.04
2023
20.0
2

스코넥
2022.02.04
2024
25.0
3

바이오에프디엔씨
2022.02.21
2023
15.0
1.15

퓨런티어
2022.02.23
2022~2024
20.0
1~3

풍원정밀
2022.02.28
2022~2023
30.0
1~2

노을
2022.03.03
2024~2025
15.0
3.35~4.25

모아데이타
2022.03.10
2024
15.0
3

평균
21.9~22.1
2.61~2.93

주3)

동사의 할인율은 2019년 이후 기술성장기업의 현재가치 연 할인율, 유사회사의 가중평균자본비용(WACC) 등을 종합적으로 고려하여, 20.0%의 할인율을 적용하였습니다. 동사 적용 연 할인율 20.0%는 2019년 이후 기술성장기업 연 할인율 평균인 21.9%~22.1%와 유사한 수준이며, 최종 선정된 유사회사 4개사의 평균 가중평균자본비용(WACC) 11.78% 대비 약 69.78% 할증하였습니다. 다만, 동 현재가치 할인율은 인수인의 주관적인 판단요소가 반영되어 있으므로, 이에 유의하시기 바랍니다.

[유사기업의 제출일 현재 가중평균자본비용]

회사명
가중평균자본비용(WACC)

㈜이녹스첨단소재
11.70%

피아이첨단소재㈜
13.30%

㈜세경하이테크
9.50%

㈜뉴프렉스
12.60%

전체평균
11.78%

출처:
Bloomberg

주1)
평가기준일 현재(2022년 6월 13일) 가중평균 자본비용(WACC)입니다.

주4)

적용주식수는 다음의 주식수를 고려하여 계산되었습니다.

구분
주식수(주)
비고

기발행보통주식수
4,600,344
보통주식수

공모 신주발행주식수
1,035,000
IPO 공모시 신주발행 주식수

의무인수분(상장주선인)
29,411
Min(공모물량의 3%, 10억원) (공모가 확정에 따라 변동가능)

주식매수선택권
87,672
기발행 주식매수선택권

합계
5,752,427
-

주5)
적용 PER는 유사회사의 2022년 1분기 기준 최근 4개 분기(지배주주)당기순이익 기준 PER입니다.

대표주관회사인 삼성증권㈜은 ㈜아이씨에이치의 주당 평가가액을 산출함에 있어 2022년추정 당기순이익에 연 할인율 20%를 적용하여 산출된 2022년 반기 말 현가 22,209백만원에 비교대상 기업의 평균 PER 12.62배, 적용 주식수 5,752,427주를 적용하여 주당 48,729원을 산정하였습니다.

(다) 공모희망가액 산정

구분
내용

주당 평가가액
48,729원

평가액 대비 할인율 주1)
9.70% ~ 30.23%

공모희망가액 밴드
34,000 원 ~ 44,000 원

확정 주당 공모가액 주2)
34,000원

주1)
주당 희망 공모가액의 산출을 위하여 적용한 할인율은 과거 코스닥시장에 신규상장한 동사와 같은 기술성장기업의 주당 희망 공모가액 산출을 위하여 적용한 할인율을 종합적으로 고려하여 산정하였습니다.

주2)

확정주당 공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종
확정하였습니다.

[2019년 이후 기술성장기업의 평가액 대비 할인율]

회사명
상장일
하단 할인율
상단 할인율

이노테라피
2019.02.01
20.29
10.12

셀리드
2019.02.20
23.02
12.98

지노믹트리
2019.03.27
38.01
25.09

아모그린텍
2019.03.29
31.51
8.68

수젠텍
2019.05.28
38.01
25.22

마이크로디지탈
2019.06.05
21.56
13.30

압타바이오
2019.06.12
30.72
13.40

플리토
2019.07.17
25.57
15.51

나노브릭
2019.08.19
43.70
29.63

라닉스
2019.09.18
26.58
13.62

올리패스
2019.09.20
31.43
22.29

엔바이오니아
2019.10.24
27.79
17.84

캐리소프트
2019.10.29
23.83
7.36

미디어젠
2019.11.05
28.88
6.26

라파스
2019.11.11
40.05
24.06

티움바이오
2019.11.22
40.47
24.71

제이엘케이
2019.12.11
34.73
25.41

신테카바이오
2019.12.17
40.14
25.88

메드팩토
2019.12.19
42.59
28.92

브릿지바이오테라퓨틱스
2019.12.20
23.30
10.52

천랩
2019.12.26
22.70
13.40

서남
2020.02.20
33.02
23.10

레몬
2020.02.28
35.40
24.98

서울바이오시스
2020.03.06
38.22
28.72

에스씨엠생명과학
2020.06.17
31.13
14.92

젠큐릭스
2020.06.25
41.55
32.55

소마젠(Reg.S)
2020.07.13
29.35
20.00

솔트룩스
2020.07.23
42.70
33.20

제놀루션
2020.07.24
32.37
19.70

셀레믹스
2020.08.21
47.50
34.70

이오플로우
2020.09.14
36.60
26.00

압타머사이언스
2020.09.16
47.70
34.60

박셀바이오
2020.09.22
42.90
33.30

넥스틴
2020.10.08
32.40
17.10

피플바이오
2020.10.19
43.00
31.60

미코바이오메드
2020.10.22
36.40
20.50

바이브컴퍼니
2020.10.28
21.36
4.27

센코
2020.10.29
40.74
22.97

고바이오랩
2020.11.18
43.70
28.00

클리노믹스
2020.12.04
41.00
25.00

퀀타매트릭스
2020.12.09
53.60
40.00

엔젠바이오
2020.12.10
47.21
29.61

알체라
2020.12.11
38.92
23.65

프리시젼바이오
2020.12.22
43.07
32.22

지놈앤컴퍼니
2020.12.23
33.23
25.81

석경에이티
2020.12.23
36.87
21.09

엔비티
2021.01.21
42.00
22.50

와이더플래닛
2021.02.03
30.51
13.14

레인보우로보틱스
2021.02.03
46.91
31.74

피엔에이치테크
2021.02.16
48.83
37.86

씨이랩
2021.02.24
30.40
6.14

오로스테크놀로지
2021.02.24
38.13
23.57

뷰노
2021.02.26
47.02
31.13

나노씨엠에스
2021.03.09
37.19
19.86

프레스티지바이오로직스
2021.03.11
48.80
27.00

네오이뮨텍(Reg.S)
2021.03.16
48.10
38.40

라이프시맨틱스
2021.03.23
36.05
11.18

제노코
2021.03.24
45.53
33.42

자이언트스텝
2021.03.24
36.68
22.61

해성티피씨
2021.04.21
53.26
43.42

샘씨엔에스
2021.05.20
33.74
24.46

삼영에스앤씨
2021.05.21
35.77
17.66

진시스템
2021.05.26
37.08
21.35

라온테크
2021.06.17
37.43
22.76

아모센스
2021.06.25
39.55
26.02

오비고
2021.07.13
42.65
33.87

큐라클
2021.07.22
41.16
26.45

맥스트
2021.07.27
28.89
15.96

원티드랩
2021.08.11
38.67
23.34

딥노이드
2021.08.17
28.52
4.69

바이젠셀
2021.08.25
29.6
42.82

에이비온
2021.09.08
42.5
32.5

차백신연구소
2021.10.22
50.52
32.52

지니너스
2021.11.08
42.44
24.96

비트나인
2021.11.10
41.63
34.92

지오엘리먼트
2021.11.11
39.71
30.99

마인즈랩
2021.11.23
32.81
22.47

툴젠
2021.12.10
69.51
63.41

애드바이오텍
2022.01.25
43.90%
35.89%

이지트로닉스
2022.02.04
43.07%
34.08%

스코넥
2022.02.04
45.82%
27.76%

바이오에프디엔씨
2022.02.21
36.84%
20.36%

퓨런티어
2022.02.23
37.00%
24.28%

풍원정밀
2022.02.28
32.92%
22.76%

노을
2022.03.03
36.16%
16.51%

모아데이타
2022.03.10
27.90%
15.88%

평균
26.46%
19.12%

대표주관회사인 삼성증권㈜는 금번 공모를 위한 아이씨에이치의 주당 공모희망가액을 제시함에 있어 주당 평가가액은 48,729원으로 산정하였으며, 평가가액 대비 9.70%~30.23% 할인한 34,000원 ~ 44,000원을 공모희망가액으로 제시하였습니다. 해당 가격이 코스닥시장에서 거래될 주가 수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다.

대표주관회사인 삼성증권㈜는 상기에 제시한 공모희망가액을 근거로 수요예측을 실시한 후, 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 고려하여 발행회사와 합의하여
확정공모가액을 34,000원으로 결정하였습니다.

라. 추정 당기순이익 산정내역

(1) 추정 매출액 산정내역

(단위: 백만원)

구분

2022년(E)

2023년(E)

2024년(E)

(추정 1기)

(추정 2기)

(추정 3기)

매출액
78,527
118,360
181,950

매출원가
46,591
69,329
114,930

매출총이익
31,936
49,031
67,020

판매비와관리비
6,643
7,906
9,118

영업이익(손실)
25,292
41,126
57,902

영업외수익
902
917
932

영업외비용
1,279
1,299
1,321

법인세비용
587
6,855
9,725

당기순이익(손실)
24,329
33,888
47,789

(2) 항목별 추정 근거

대표주관회사인 삼성증권㈜는 ㈜아이씨에이치의 희망공모가액 산출을 위해 동사가 제시한 아래 추정 손익계산서 항목별 추정 근거에 대해 충분히 검토하였으며, 「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 3. 기업실사결과 및 평가내용」에 기재한 동사의 영업상황, 기술력(기술의 완성도, 기술의 경쟁우위도, 연구개발인력의 수준), 시장성 및 성장성(시장의 규모 및 성장성, 시장경쟁 현황, 경쟁업체 현황) 등을 종합적으로 고려하였을 때 동사가 제시한 추정 손익계산서 및 항목별 추정 근거는 합리적이라고 판단됩니다.

그럼에도 불구하고 동사의 추정 매출 및 손익은 현재 주요사업인 MFA제품의 매출 확대, 신규 사업 아이템의 사업화 및 양산공급 개시 등을 가정하여 산출하였습니다. 기존 사업에 대한 매출 상승 여부, 신규 제품의 양산 진입 등의 불확실성이 존재함에도 불구하고 동 위험이 반영되어 있지 아니하며, 시장 추정에 적용된 수치들은 회사 사업계획 수립 과정에서 자의성이 개입되어 있습니다. 향후 실제 매출 및 이익 달성 수준은 현재의 추정과 상이할 수 있으므로 이 점에 각별히 유의하시기 바랍니다.

(가) 매출액 추정내용

1) 기존제품의 향후 추정매출

1-1. MFA

스마트폰 내 장착되는 안테나는 LDS 타입과 FPCB 타입의 2가지 종류로 구분되며, 현재 동사의 주력제품인 MFA제품은 FPCB 안테나를 대체해 나가고 있는 제품입니다. 동사가 파악한 바에 따르면 최근 사업연도인 2021년 기준 동사의 최종고객사인 삼성전자가 출하하는 전체 스마트폰 중 FPCB안테나의 적용비율은 약 55% 수준입니다. Strategy Analytics에서 제시한 자료(2021년 삼성전자의 스마트폰 출하량 2.72억대)에 따르면 동사 MFA제품의 직접 접근가능 시장인 최종고객사의 FPCB 안테나 적용 스마트폰 출하량은 최근 사업연도 기준 약 1.5억대 규모입니다.

[2021년 기준(추정) 삼성전자 스마트폰의 LDS / FPCB 안테나 적용대수 및 비율]

구분

삼성전자 전체 스마트기기

FPCB 안테나 적용 기기

LDS 안테나 적용 기기

출하량

272,000,000대

149,600,000대

122,400,000대

비중

100%

55%

45%

한편 MFA는 스마트폰 1대 당 4-7개로 구성되어 1세트 단위로 공급되며, 모델과 용도에 따라 형상과 단가가 상이하나 동사가 집계한 바에 따르면 동사는 2021년 기준 약 54백만세트를 생산하여 공급한 것으로 집계되었습니다. 세트당 판매단가는 약 400원대에서 형성되는 것으로 파악되고 있습니다.

따라서, 최근사업연도 기준 동사 제품의 삼성전자 스마트폰시장 침투율은 전체 출하량 대비 약 20.0%, FPCB 적용 모델에 한할 경우 약 36.4%에 이르는 것으로 추산됩니다.

[MFA 적용대수 및 삼성전자 스마트폰 출하량 중 차지하는 비중(2021년 기준)]

최종고객사 스마트폰 전체 출하량 2.72억대 中

동사의

MFA 납품수량(set)

FPCB 적용기기에서 
MFA가 차지하는 비중

고객사 전체 스마트폰에서 
MFA가 차지하는 비중

FPCB 안테나 적용 모델

LDS 안테나 적용 모델

149,600,000

122,400,000

약 54 백만set

36.4%

20.0%

2019년 세계최초 양산제품 출시 이후, 2020년부터 본격적인 매출이 발생한 동사의 MFA 제품은 공급개시 2년만에 최종고객사 내에서 20%의 점유율을 달성한 것으로 추산되며, 직접 대체시장인 FPCB 적용 기기로 한정할 경우 출시 2년차 침투율은 36.4%로 가파른 성장세를 보이고 있습니다. 이는 혁신적인 소재 및 공정기술에 힘입어 가격 대비 성능과 품질을 극대화한 경쟁력에 기인한 것으로 이와 같은 추세에 따라 동사는 본격적인 공급개시 3년차인 2022년 최종고객사의 FPCB 적용 스마트폰시장 내 점유율을 약 55%까지 달성할 수 있을 것으로 판단하고 있습니다.

[2021 ~ 2024년 삼성전자向 MFA 매출 추정액]

연도

2021년

2022년(E)

2023년(E)

2024년(E)

삼성전자 스마트폰 
FPCB타입 적용기기 수 주1)

149,600,000

149,764,560

156,968,235

163,513,811

삼성전자 출하량 성장률 주1)

6.96%

0.11%

4.81%

4.17%

MFA 공급량(set) 주2)

54 백만

90 백만

102 백만

106 백만

MFA 제품 점유율 주2)

36.4%

60.0%

65.0%

65.0%

판매단가 상승률

-

10%

10%

5%

추정매출액(천원)

22,340,355

40,601,531

50,711,158

55,466,884

주1)
2021년을 기준으로 최종고객사의 출하량 연평균 성장률을 적용(Strategic Analytics)

주2)
동사의 2021년 공급량을 기준으로 2022년은 최종고객사 스마트폰 FPCB 적용기기 수의 55%, 2023년과 2024년은 각각 약 65% 를 차지할 것으로 가정하여 추정함

주3)
4G에서 5G로 통신 환경이 변화하는 추세에 맞추되(4G 스마트폰용 MFA보다 5G 스마트폰용 MFA가 약 1.5배 정도 높은 단가임) 고객사의 단가 인하 요구를 감안하여 2023년까지는 10%, 2024년부터는 5% 상승할 것으로 가정하여 추정함

주4)
추정매출액 : MFA 공급량 x 세트당 평균 판매단가

한편, MFA 제품은 삼성전자 외 타 스마트기기 제조사에도 적용될 수 있으며 제품영업을 추진하고 있습니다. 특히, 동사는 현재 중국계 스마트폰 제조사를 대상으로 해당 제품의 신규 판매처 확보를 추진 중으로 2022년 삼성전자 제외 글로벌 스마트폰 시장 내 약 1% 점유를 시작으로 점진적으로 침투율을 높여나갈 수 있을 것으로 판단합니다.

[2021 ~ 2024년 삼성전자 외 글로벌 스마트폰 제조사향 MFA 매출 추정액]

(단위: 백만대)

연도

2022년(E)

2023년(E)

2024년(E)

글로벌 스마트폰 출하량

1,301.4

1,371.5

1,428.7

삼성전자 스마트폰 출하량

272.3

285.4

297.3

삼성전자 외 글로벌 스마트폰 출하량

1,029.1

1,086.1

1,131.4

추정점유율

1.2%

3.5%

5.8%

MFA 신규영업 적용 스마트폰

11,905

37,824

65,687

추정매출액(천원)

5,379,108

18,799,269

34,280,112

출처:
Strategic Analytics(2022.06)

주1)
삼성전자 외 글로벌 스마트폰 출하량 = 글로벌 스마트폰 출하량 - 삼성전자 스마트폰 출하량

[2021 ~ 2024년 MFA 제품 추정 매출액]

(단위: 천원)

연도

2021년

2022년(E)

2023년(E)

2024년(E)

삼성전자向 추정매출액

22,340,355

40,601,531

50,711,158

55,466,884

신규고객사向 추정매출액

-

5,379,108

18,799,269

34,280,112

합산 추정매출액

22,340,355

45,980,639
69,510,428
89,746,997

1-2. EMI 차폐 가스켓

동사의 EMI 차폐 가스켓 제품은 삼성전자에서 생산중인 대부분의 모바일 제품(스마트폰 및 테블릿 제품)에 1개 이상 적용되고 있으며, 해당 기기의 오작동을 방지하기 위해 EMI 차폐, 기구물 간 간극 보완, 방열 등의 기능을 담당합니다. 2021년 연결재무제표 기준 해당 품목의 매출액은 약 91억원 입니다. 동사는 ① 가스켓 제품이 이미 고객사 제품에 범용적으로 채택되고 있어 사업이 안정화 되었다는 점, ② 정밀한 공정설계로 경박단소화의 추세에 유리한 대응체계를 확보중인 점, ③ 향후 다기능화가 가속화됨에 따라 모바일기기 내 가스켓 수요가 늘어날 여지가 많다는 점 등에 따라 해당품목의 꾸준한 매출 성장을 예상하고 있지만 금번 매출추정 시에는 보수적인 관점에서 2021년 수준의 매출액을 꾸준히 유지할 것으로 추정하였습니다.

[2022 ~ 2024년 가스켓 제품 추정 매출액]

(단위: 백만대, 천원)

구분

2021년

2022년(E)

2023년(E)

2024년(E)

삼성전자 스마트폰 출하량(예상)

254.3

272.3

285.4

297.3

출하량 성장률

-13.83%

6.96%

0.11%

4.81%

가스켓 제품 매출성장률 (예상)

-

0.0%

0.0%

0.0%

전자파 차폐 가스켓 추정매출액

9,105,775

9,105,775

9,105,775

9,105,775

출처:
Strategic Analytics(2022.06)

1-3. IT 기기용 점착 테이프

테이프 제품은 동사 기술의 근간이 되는 원소재 기술(점착 기술)을 바탕으로 사업화에 성공한 제품으로 2012년 창업 시기부터 꾸준한 매출이 발생하여 10년 이상 영위해 오고 있는 사업입니다. 해당 제품군은 일반 스마트폰에 실장되는 PCB 접합용 도전테이프로 주로 사용되며, 동사의 제품은 도전테이프, 점착테이프 및 엠보테이프 등의 라인업을 갖추어 삼성전자의 모바일기기에 최종적으로 사용되고 있습니다. 동사는 해당 사업영역에서 최근 사업연도 기준 약 55억원의 매출액을 달성하였습니다. 테이프 제품 역시 가스켓과 마찬가지로 ① 이미 사업이 안정화 되었다는 점(꾸준한 매출처 확보), ② 향후 다기능화에 따른 부품 수의 증가로 접합 제품의 수요 또한 늘어날 여지가 많다는 점, ③ 고주파 영역으로의 진행 추세 등에 따라 꾸준한 매출 성장을 달성할 것으로 예상하지만 금번 매출추정시에는 보수적인 관점에서 2021년 수준의 매출액을 꾸준히 기록할 것으로 추정하였습니다.

[2021 ~ 2024년 IT 기기용 점착 테이프 제품 추정 매출액]

(단위: 백만대, 천원)

구분

2021년

2022년(E)

2023년(E)

2024년(E)

삼성전자 스마트폰 출하량(예상)

254.3

272.3

285.4

297.3

출하량 성장률

-13.83%

6.96%

0.11%

4.81%

예상 매출액 성장률

-

0.0%

0.0%

0.0%

IT 기기용 점착 테이프 추정매출액

5,541,196

5,541,196

5,541,196

5,541,196

출처:
Strategic Analytics(2022.06)

[기존사업 합계 추정 매출액]

(단위: 천원)

구분

2021년

2022년(E)

2023년(E)

2024년(E)

MFA(필름형 박막 안테나)

22,340,355

45,980,639
69,510,428
89,746,997

전자파 차폐 가스켓

9,105,775

9,105,775
9,105,775
9,105,775

IT 기기용 점착 테이프

5,541,196

5,541,196
5,541,196
5,541,196

합 계

36,987,326

60,627,610
84,157,399
104,393,968

2) 신규제품의 향후 추정매출

[신규사업 합계 추정 매출액 (요약)]

(단위: 천원)

항목

2021년

2022년(E)

2023년(E)

2024년(E)

신규사업

MFCA 개발공급사업

-

-

1,410,000

9,400,000

저유전 FCCL 대체소재 개발공급사업

-

-

546,000

2,730,000

저유전 PE폼 점착소재 개발공급사업

54,633

976,724

1,034,351

1,077,793

MPA 개발공급사업

94,600

9,600,000

15,200,000

25,384,000

디스플레이 복합소재 개발공급사업

-

5,897,062

7,140,087

26,017,761

폴더블 힌지보호 점착소재 개발공급사업

-

1,054,833

2,408,659

3,612,988

전장가스켓 개발공급사업

18,332

370,785

2,585,370

5,377,569

EV 배터리용 방열소재 개발공급사업

-

-

3,878,593

3,956,164

합 계

167,565
17,899,404
34,203,060
77,556,275

2-1. MPA 개발, 공급사업

MPA는 기존 사업영역인 스마트기기가 아닌 네트워크 장비에 내장되는 소자부품으로 최종고객사를 삼성전자로 하여 네트워크 안테나 공급사업을 진행 중이며, 증권신고서 제출일 현재 막바지 개발 진행 중으로 2021년과 2022년 상반기에 이미 시제품 매출이 발생하였습니다.

[MPA 시제품 매출 내역(2021-2022)]

(단위: 천원)

매출처

매출금액

G사

97,641

F사

2,766

A사

16,515

합계

116,922

MPA는 동사의 현재 시그니처 제품인 필름형 박막 안테나(MFA)의 공정을 고도화하여 IT기기가 아닌 네트워크 장치 용으로 개발한 제품입니다. MFA 제품은 동사가 세계 최초로 독자 개발한 ‘친환경 상온 프레스 패터닝 공정’으로 개발한 제품으로 시장에서 독점적 지위를 확보하여, 2019년 시제품 매출 약 6천만원 발생 이후 2020년 115억원, 2021년 223억원의 매출 발생으로 매출이 증가한 사례가 있습니다.

MPA 또한 MFA와 마찬가지로 세계 최초 혁신공정을 적용하여 양산 공급되는 제품인 만큼, 시장에서 빠르게 자리를 잡고, 큰 폭의 성장을 달성할 것으로 전망할 수 있습니다.

동사가 파악한 바에 따르면 최종고객사의 네트워크 기지국 장비는 연간 약 1,000,000 unit 가량 생산되고 있으며, 고객사와의 협의에 따라 최초 양산 시 시범적용이 예상되는 2022년에는 약 20%가 적용될 것으로 예상됩니다. 이후 2023년과 2024년에는 각각 60~70% 수준의 성장률을 보일 것으로 추정됩니다.

네트워크 장비 안테나는 1세대 PCB 안테나(set 당 단가 약 80,000원)가 사용되었으나 성능 대비 가격이 높아 2세대 플라스틱 안테나(set 당 단가 약 40,000원)가 개발되었으며, 현재 1세대 안테나와 2세대 안테나가 시장에서 사용되고 있습니다. 2세대 안테나는 1세대 대비 가격 경쟁력이 뛰어나나 성능이 균일하지 못한 문제가 있어 3세대 안테나 개발 필요성이 대두되었으며, 동사는 MFA의 공정을 응용하여 3세대 MPA를 개발함으로써 핵심기술제품 MFA의 application 확대(사업분야 확장)를 추진하고 있으며, 고객과 협의 중인 set당 단가는 약 50,000원입니다.

[MPA 제품 매출추정액(2021년 ~ 2024년)]

구분

2021년

2022년(E)

2023년(E)

2024년(E)

예상 판매량

-

200,000대
고객사 생산량의 약 20%

전년 대비 약 
 60% 성장

전년 대비 약 
 70% 성장

set당 판매단가

-

약 50,000원

약 50,000원

약 50,000원

예상매출액(천원)

94,600

9,600,000

15,200,000

25,384,000

주)
2022년 예상매출액은 고객사 연 생산량의 약 20%를 점유하는 것으로 추정하고 2023년과 2024년은 후술한 전방시장(5G 네트워크 장비 시장)의 빠른 성장률과 MPA 제품의 경쟁력을 고려하여 연 60~70% 성장하는 것으로 추정하였습니다.

정보통신정책연구원이 2019년 발표한 ‘5G 연관산업 생태계 현황 및 시장 전망에 관한 연구(2019)’에서 Gartner 자료에서 인용한 내용에 따르면 5G네트워크 장비 시장규모는 2019년 2,162백만USD에서 2023년 14,794백만USD로 연평균 89% 성장할 것으로 예상되고 있습니다. 동사는 2023년 이후 MPA 매출 추정 시 보수적인 차원에서 약 60~70% 수준의 매출 성장률을 가정하였습니다.

[세계 이동통신 네트워크장비 및 5G네트워크 장비 시장규모 전망]

(단위:백만달러)

구분
2019년
2020년(E)
2021년(E)
2022년(E)
2023년(E)
CAGR(%)

5G
2,161.5
4,048.3
6,639.8
10,581.8
14,794.2
89.0

4G
19,240.9
18,113.3
16,198.5
14,003.3
11,448.8
-11

3G
3,664.7
2,426.3
1,533.5
1.019.9
776.5
-32.6

2G
691.6
399,7
280.4
221.8
158.3
-36.2

소형셀
5,334.4
5,761.5
6,365.9
6,733.7
6,864.8
7.5

교환기
4,600.3
4,739.7
4,958.1
5,165.9
5,393.1
3.2

전체
35,694.1
35,488.6
35,976.2
37,726.4
39,435.8
1.0

출처:
5G 연관산업 생태계 현황 및 시장 전망에 관한 연구(2019, 정보통신정책연구원, Gartner 자료에서 인용

또한, MPA가 적용되는 기지국 시장으로 범위를 좁힌다면 동사의 최종 고객사인 삼성전자가 전체 시장 내에서 약 7.2%에 불과합니다. 따라서, 동 제품을 동사가 양산 공급 개시한다면, 세계 최초 공정으로 1세대 제품의 우수한 성능과 2세대 제품의 가격경쟁력을 동시에 확보한 3세대 제품이라는 시장 내 지위를 활용하여 글로벌 고객사로 빠르게 사업을 확장시킬 수 있을 것으로 기대하고 있습니다.

[2020년 세계 네트워크 시장 점유율]

기업
에릭슨
화웨이
노키아
ZTE
삼성전자
기타
합계

점유율(%)
29.2
31.7
18.7
11.0
7.2
2.2
100

출처:
5G장비(2021.03, 유진투자증권, 델오로 자료에서 인용)

2-2. 디스플레이 복합 소재 개발, 공급사업

디스플레이 복합 소재는 디스플레이 보호 및 방열 기능을 제공하는 복합 소재로 동사는 최종고객사인
S사와 협업하여 태블릿PC 및 노트북 OLED 디스플레이 복합 소재 제품을 개발을 완료하였으며, 2022년 3분기 중 양산공급 개시가 예상됩니다.

동사가 파악한 바에 따르면 고객사의 2022년 IT기기용(노트북, 태블릿PC 등) OLED디스플레이 패널 생산량은 약 1,200만대로 예상되며, 동사는 고객사 협의 하에 전체 생산량 중 약 20% 점유율을 추정하고 있으며, 2023년은 약 25%로 점유율이 증가할 것으로 예상하여 이를 적용하였습니다. 또, 2024년은 신규 투자를 통한 생산 시설의 확충을 통한 고객사 내 점유율 증가, 신규 고객사 발굴 및 적용 application(모바일용 OLED 디스플레이 패널 등) 확장사업 등을 통해 시장에서 자리를 잡을 것으로 판단하여 큰 폭의 성장을 적용하였습니다. 제품의 판매 추정 단가는 기기당 약 2,500원으로 적용될 예정입니다.

이를 바탕으로 산출한 2022-2024년 추정 매출액은 다음과 같습니다.

[디스플레이 복합 소재 추정 매출]

구분

2021년

2022년(E)

2023년(E)

2024년(E)

고객사 IT기기용 OLED 디스플레이 패널 추정 생산대수(천대)

-

12,000

12,000

42,000

패널당 판매단가(원)

-

약 2,500

약 2,500

약 2,500

고객사 내 동사 제품 추정 점유율

-

약 20%

약 25%

주2)

추정 매출액(천원)

-

5,897,062

7,140,087

26,017,761

주1)
고객사 디스플레이 패널 추정 생산대수 : 고객사를 통해 파악한 IT 기기용 디스플레이 패널(OLED)의 생산대수 추정

주2)
고객사 내 동사 제품 추정 점유율 : 2022년은 20%, 2023년은 25%로 추정, 2024년은 신규 고객사 발굴 및 적용 application(모바일용 OLED 디스플레이 패널 등) 확장사업 등을 통해 전년 대비 약 250% 성장할 것으로 추정

2-3. EV 배터리용 방열소재 개발, 공급사업

동 제품은 국내 S사를 통해 최종적으로 중국계 전기차(완성차) 배터리에 탑재될 예정으로 증권신고서 제출일 현재 고객사와 시제품 테스트(4차 테스트) 진행 중입니다.

동사는 동 제품의 최종 적용될 중국계 전기차 제조사에 판매할 예정으로 2023년부터매출이 발생할 것으로 예상하고 있습니다.

언론보도에 따르면(조선비즈, 2022.01) 2021년 중국에서 판매된 전기차는 총 350만대로 파악되며, 동사는 2023년 중국 내 전기차 판매량을 보수적인 측면에서 2021년과 동일하게 적용할 경우 약 2%의 점유를 차지할 수 있을 것으로 추정하였습니다. 2024년에는 자동차 부품산업의 진입장벽이 높은 점을 감안, 보수적으로 접근하여 2023년 대비 2%의 성장을 가정하였습니다.

[EV 배터리용 방열소재 추정 매출]

(단위: 천원)

구분

2021년

2022년(E)

2023년(E)

2024년(E)

중국 내 전기차 생산량(만대)

350

350
350
350

동사 예상 점유율
-
-
2.00%
2.04%

동사 제품 적용 차량 생산량(대)

-

-

70,000

71,400

차량당 제품 단가(원)

-

-

약 55,000
약 55,000

추정 매출액(천원)

-

-

3,878,593

3,956,164

2-4. MFCA 개발, 공급사업

MFA는 IT기기 안테나 중 플렉서블 안테나를 대체하는 신개념 제품입니다. MFCA는MFA의 세계최초 친환경 상온 프레스 공정을 적용하여 LDS 안테나를 대체 가능하도록 사업 추진 중인 제품입니다. 따라서, 동 사업을 통해 동사는 안테나 시장에서 범용적으로 사용되는 플렉서블 안테나와 LDS 안테나를 모두 대체할 수 있고, 제품활용성이 크게 확장되는 계기가 될 수 있습니다.

증권신고서 제출일 현재, 시제품 제작을 완료하고 고객사 협의 하에 전략적으로 시장진입시기를 검토하고 있습니다.

그간의 공급 이력을 감안할 때, 2023년부터 양산 매출 시 공급 초기로 약 3백만대(글로벌 스마트폰 출하량의 약 0.2%에 적용될 수량), 2024년부터는 본격 시장 침투하여2천만대(글로벌 스마트폰 출하량의 약 1.5%에 적용될 수량)로 추정하였으며, set 당판매단가는 400~500원 가량으로 예상하고 있습니다. 특히 기존 고객사의 연 출하량(약 3억대)을 감안하면 MFA의 사례를 통한 신뢰관계를 통해 고속 성장 가능성이 매우 높을 것으로 판단하고 있으며, 장기적으로는 애플 등 타 스마트폰 제조사로의 확장이 가속화될 수 있을 것으로 예상됩니다.

MFCA는 기존 LDS 안테나 대비 친환경 공정이 적용되어 ESG 경영에 부합하다는 점, 5G/6G 등 미래형 고주파 대역에 적합하도록 저유전 성능 등 기술적용이 보다 유리하여 기술 확장성이 우수하다는 장점이 있습니다.

[ MFCA 추정 매출]

구분

2021년

2022년(E)

2023년(E)

2024년(E)

예상 총수량(천 set)

-

-

3,000

20,000

set당 판매단가(원)

-

-

약 450

약 450

예상매출액(천원)

-

-

1,410,000

9,400,000

주1)
set 당 판매단가는 개발 시점에서의 예상단가로 적용하였습니다.

2-5. 저유전 FCCL 대체 소재

5G의 본격적인 보급으로 저유전 성능을 제공하는 소재가 스마트기기에 채택되는 트렌드에 부합함은 물론, 장기적으로 저유전 소재시장을 선도하기 위하여 동사의 첨단 친환경 공정기술 우수성을 활용하여 추진하는 사업입니다. 현재 5G 적용 기기의 소재로 MPI, LCP 등이 사용되고 있으나 높은 단가 인해 보급형 기기까지 광범위하게 적용되지에 쉽지 않은 환경입니다.

동사는 유전성능이 우수하면서 가격경쟁력까지 갖춘 신규소재를 활용한 FCCL 소재를 개발하고 있습니다. 증권신고서 제출일 현재, 저유전손실 점접착제를 개발중으로 개발 완료 후 시장 진입 예정입니다.

동사는 2023년 시험적용을 통해 2024년부터 본격적인 매출이 발생할 것으로 전망하였습니다. 동 제품은 플래그십 스마트기기에 적용될 제품으로 2023년에는 기존 고객사 향으로 640만대 적용, 2024년은 본격적인 매출 발생, 기존 고객사 및 신규 발굴 고객사로 약 3,200만대 적용을 가정하였습니다. 또한, 적용기기당 단가는 개발 시점에서의 예상단가인 약 100원을 적용하여 산정하였습니다.

[ 저유전 FCCL 대체 소재 추정 매출]

구분

2021년

2022년(E)

2023년(E)

2024년(E)

적용단가(원)

-

-

약 100

약 100

적용대수(천대)

-

-

6,400

32,000

예상매출액(천원)

-

-

546,000

2,730,853

2-6. 저유전 PE foam 점착소재

저유전 PE foam 점착소재는 RF 케이블 부품의 접합, 보호(완충) 기능에 우수한 저유전 성능까지 제공하는 복합 소재로 동사 고객사의 플래그십 모델에 적용 중입니다. 동 제품의 매출은 고객사 플래그십 스마트기기 모델 向으로 2022년 1분기부터 매출이 발생하였으며, 향후 신규 개발 플래그십 모델, 5G 기능 확산에 따른 보급형 기기로의 적용, 타 IT기기 제조사로의 판매 등 사업 확장 가능성이 열려 있습니다.

동사는 자체 추정한 2022년의 고객사의 플래그십 스마트기기 예상 출하량(약 2,500만대)에 기기당 적용 단가 약 50원을 적용하여 매출을 추정하였고, 2023년부터는 보수적으로 접근하여 점진적 성장을 추정하였습니다.

[ 저유전 PE foam 점착소재 추정 매출]

구분

2021년

2022년(E)

2023년(E)

2024년(E)

고객사 플래그십 모델 예상출하량(천대)

1,000

24,000

25,400

26,500

기기당 단가(원)

약 50

약 50

약 50

약 50

추정 매출액(천원)

54,633

976,724

1,034,351

1,077,793

주1)
2021년도 매출액에는 시제품 매출액이 포함되어 있습니다.

2-7. 폴더블 힌지보호 점착소재(TPU tape) 개발, 공급사업

폴더블 힌지보호 점착소재는 스마트기기 보호용 케이스 등 용도로 활용되는 소재인 열가소성 폴리우레탄(Thermal Polyurethane)에 동사의 점착 기술을 접목하여 폴더블 힌지 보호, 점착 용도로 사용되는 복합 소재입니다. 동사는 2022년 출시 예정인 해외 IT기기 제조사로 공급사업을 추진하고 있습니다.

현재 동사는 증권신고서 제출일 현재 최종 시제품 테스트 진행 중에 있습니다. 동 사업 추진이 확정되면 동사 최초의 폴더블 핵심소재 공급이라는 영업적 이점을 활용하여 향후 급속 성장이 예상되는 폴더블 분야로의 사업확장이 기대되는 사업입니다.

동사는 폴더블 기기 당 예상 판매단가 약 300원에 2022년 고객사와 협의 중인 적용기기 약 320만대를 적용하여 매출을 추정하였습니다. 2023년과 2024년에는 폴더블 시장의 가파른 성장, 적용 어플리케이션의 확대(노트북PC 등)을 급속한 성장을 전망할 수 있으나 보수적으로 접근하여 연 100% 성장을 가정하여 적용하였습니다.

[ 폴더블 힌지보호 점착소재(TPU tape) 추정 매출]

구분

2021년

2022년(E)

2023년(E)

2024년(E)

동사 제품 적용 폴더블 
IT 기기 생산(천대)

-

3,200

6.400

9.600

기기당 판매단가(원)

-

약 300

약 300
약 300

예상매출액(천원)

-

1,054,750

2,408,659

3,612,988

주1)
2023년과 2024년 추정 매출액은 2022년 추정 매출에서 연 100% 성장을 가정하여 적용하였습니다.

2-8. 전장가스켓 개발, 공급사업

전장가스켓은 자동차 내장 디스플레이에 전자파 차폐를 위해 사용되는 부품으로 기존 제품인 IT기기 내장 EMI 가스켓 제품을 응용하여 신규 application에 적합하도록 개발하였으며, 동 제품을 2021년 3분기부터 양산 개시하여 매출이 발생하였습니다.

전장가스켓은 일본과 독일의 소재부품 유통사를 통해 완성차 업체 P사와 A사 전기차에 적용되는 제품입니다. 동사는 동 제품 공급이력을 바탕으로 향후 자동차 전장소재, 부품사업을 빠르게 성장시킬 계획입니다.

한편, Yano Research Institute Ltd.에 따르면 자동차 디스플레이 시장은 2019년 기준 출하량 167,246,000대에서 연평균 4% 성장할 것으로 전망됩니다. 동사는 동 자료를 기준으로 CAGR 4%를 적용하여 시장 성장 추이를 반영하였습니다.

[ 전장 가스켓 시장 규모 추이]

차량용 디스플레이 시장전망.jpg
차량용 디스플레이 시장전망

출처:
Yano Research Institute

동사는 2022년까지 현재 고객사(일본/독일 소재부품 유통사)를 통해 글로벌 자동차 디스플레이 출하량 중 0.3%의 점유를 예상하고 있으며, 2023년부터는 동 제품이 최고급 전기차 모델에 적용되고 있는 영업적 이점을 활용하여 타 고객사 확보를 통한 점유 증대를 기대하고 있습니다.

[ 전장가스켓 추정 매출]

구분

2021년

2022년(E)

2023년(E)

2024년(E)

자동차 디스플레이 출하량(백만대)

193

202

210

시장 점유율

-

0.3%

2.0%

4.0%

set 당 판매단가(원)

-

약 700

약 700

약 700

예상매출액(천원)

18,331

370,785

2,585,340

5,378,569

주1)
set 당 판매단가(원)는 현재 고객사에 판매 중인 개략적인 단가(약 700원)를 적용함

(나) 매출원가 추정 내용 

(단위: 천원)

구분

2022년(E)

2023년(E)

2024년(E)

매출액
78,527,013
118,360,458
181,950,244

매출원가
46,591,264
69,329,183
114,930,471

매출원가율(%)
59%
59%
63%

매출총이익
31,935,749
49,031,275
67,019,773

매출원가는 원재료비와 제조경비로 나누어 추정하였으며, 제조경비의 경우 비용의 성격에 따라 노무비, 변동비성 비용 및 고정비성 비용으로 분류하여 각각 추산하였습니다.

1) 원재료비 추정 내용

동사가 납품하는 제품은 국가별 제품 별로 원재료 비중이 다르며, 주요 원재료의 가격변동의 예측이 어려우므로 3개년 추정 원재료비는 2021년의 매출대비 원재료비율을 적용하여 추산하였습니다. 

[원재료비율]

-
ICH(본사)
CUBE(베트남)
CH(인도)

원재료비율
60.7%
45.7%
86.5%

[원재료비]

(단위: 천원)

회사

2022년(E)

2023년(E)

2024년(E)

ICH
14,358,445
19,373,950
20,773,103

CUBE
11,522,579
21,067,783
29,304,916

CH
6,989,169
7,567,137
8,143,800

합계
32,870,193
48,008,870
58,221,819

2) 제조경비 추정 내역

[제조경비 내역]

(단위: 천원)

구분

2022년(E)

2023년(E)

2024년(E)

급여
4,295,089
5,117,707
6,207,231

퇴직급여
41,110
45,765
50,817

복리후생비
588,531
711,900
877,893

운반비
4,900,223
7,511,363
13,398,557

지급수수료
332,381
581,308
1,097,085

외주가공비
186
258
296

소모품비
143,968
257,933
502,312

수도광열비
2,172,287
3,019,756
5,306,751

전력비
716,255
1,485,620
3,508,241

세금과공과금
341,901
659,619
1,486,360

지급임차료
44,524
45,236
45,960

수선비
18,779
19,079
19,385

보험료
84,201
86,930
89,885

연구개발비
35,111
35,880
36,689

감가상각비
9,633
9,999
10,399

합계
13,724,179
19,588,353
32,637,861

노무비성 경비의 경우 매년 인원수를 추정하여 반영하였습니다.

[생산인력 변동]

(단위: 명)

회사

2022년(E)

2023년(E)

2024년(E)

ICH
14
15
16

CUBE
489
545
618

CH
147
159
171

합계
650
719
805

변동비성 비용(운반비, 지급수수료, 외주가공비)은 2021년 매출액 대비 변동비 발생비율을 준용하여 추산하였습니다. 

고정비성 비용(전력비, 세금과공과, 지급임차료, 수선비, 소모품비)은 향후 물가상승율을 반영하여 추산하였습니다. 

감가상각비는 현재 및 향후 취득 예정인 유형자산에 대한 내용연수에 따른 상각스케쥴을 고려하여 추정하였습니다.

(다) 판매관리비 추정 내역

(단위: 천원)

구분

2022년(E)

2023년(E)

2024년(E)

매출총이익
31,935,749
49,031,275
67,019,773

판매관리비
6,643,358
7,905,755
9,117,559

영업이익
25,292,391
41,125,520
57,902,214

영업이익율(%)
32%
35%
32%

판매관리비의 경우 그 비용의 성격에 따라 인건비, 변동비, 고정비, 경상연구개발비 및 감가상각비로 각각 구분하여 추산하였습니다.

1) 인건비 추정내역

(단위: 천원)

항목

2022년(E)

2023년(E)

2024년(E)

급여
1,872,197
2,383,101
3,151,409

퇴직급여
73,224
81,105
89,661

상여금
14,748
15,998
17,346

복리후생비
388,055
485,130
630,273

합계

2,348,224
2,965,334
3,888,689

(단위: 명)

회사

2022년(E)

2023년(E)

2024년(E)

ICH
15
17
20

CUBE
6
8
8

CH
4
5
5

합계
25
30
33

인건비는 급여, 퇴직급여, 상여금 및 복리후생비로 나누었습니다. 인건비는 향후 변화하는 영업인력 증가 비율에 비례하여 증가한다고 가정하였습니다. 

2) 변동비 추정내역

(단위: 천원)

항목

2022년(E)

2023년(E)

2024년(E)

여비교통비
244,706
316,879
341,057

접대비
89,013
114,175
122,517

통신비
12,683
15,762
17,568

운반비
58,714
81,484
90,121

교육훈련비
4,488
6,056
6,493

지급수수료
327,865
442,391
474,340

광고선전비
4,122
5,561
5,963

수출제비용
89,595
121,778
131,652

견본비
17,055
23,455
25,687

잡비
135,637
147,823
159,837

대손상각비
647
701
754

판매촉진비
6,705
7,259
7,812

물류관리비
3,960
4,288
4,615

합계

995,190
1,287,612
1,388,416

변동비는 여비교통비, 접대비, 통신비, 운반비, 교육훈련비, 지급수수료, 광고선전비, 수출제비용, 견본비, 잡비 등으로 구분하였습니다. 변동비는 과거 3개년(2019년~2021년) 평균 매출액대비 변동비비율을 준용하여 추산하였습니다.

3) 고정비 추정 내역

(단위: 천원)

항목

2022년(E)

2023년(E)

2024년(E)

수도광열비
40,512
41,238
42,772

전력비
15,818
16,103
16,711

세금과공과금
43,953
44,656
45,415

지급임차료
3,549
3,675
3,812

수선비
138,053
140,767
143,709

보험료
92,827
95,039
97,444

차량유지비
8,912
9,054
9,208

도서인쇄비
5,708
5,799
5,897

회의비
5,675
5,766
5,864

사무용품비
196,279
199,809
207,373

소모품비
88,294
89,706
91,231

합계
639,580
651,612
669,436

고정비는 수도광열비, 전력비, 세금과공과, 지급임차료, 수선비 등으로 나뉘며, 2021년을 기준으로 향후 물가상승률을 반영하여 추산하였습니다.

4) 경상연구개발비 추정 내역

(단위: 천원)

항목

2022년(E)

2023년(E)

2024년(E)

경상연구개발비
1,362,714
1,743,305
1,909,966

(단위: 명)

인력구성

2022년(E)

2023년(E)

2024년(E)

연구소인력

20

27

30

경상개발비는 연구개발인력 변동을 감안하여 추산하였습니다.

5) 감가상각비

(단위: 천원)

항목

2022년(E)

2023년(E)

2024년(E)

감가상각비
1,297,651
1,257,890
1,261,051

감가상각비는 본사 건물에 대한 감가상각비가 가장 크며 향후 3년간 큰 변동이 있지 않습니다. 

(라) 영업외손익 및 법인세 추정 내역

(단위: 천원)

구분

2022년(E)

2023년(E)

2024년(E)

영업이익
25,292,391
41,125,520
57,902,214

영업외수익
902,177
916,612
932,194

영업외비용
1,278,666
1,299,125
1,321,210

법인세비용
586,985
6,855,445
9,724,528

당기순이익
24,328,917
33,887,562
47,788,670

1) 영업외손익 추정 내역 
영업외손익에 가장 큰 영향을 미치는 항목은 이자수익 이자비용 등 금융관련 손익입니다. 향후 물가상승률만큼 변동하는 것으로 추산하였습니다. 

2) 법인세 추정내역 

그동안 동
사의 가장 많은 이익을 창출했던 베트남법인은 2022년까지 100% 조세감면을 받아 법인세비용이 발생하지 않았습니다. 그리하여 2022년의 법인세비용은 2021년의 실효법인세를 준용하여 2.33%를 준용하였고, 베트남 조세감면이 50%로 하향조정되는 2023년 이후로는 법인세율을 16.24%로 조정 반영하였습니다. 

마. 기상장기업과의 비교참고 정보

대표주관회사인 삼성증권㈜은 주식회사 아이씨에이치의 지분증권 평가를 위하여 사업의 유사성, 재무적 유사성, 일반기준, 평가결과 유의성 검토 등을 통해

㈜이녹스첨단소재, 피아이첨단소재㈜, ㈜세경하이테크, ㈜뉴프렉스
총 4개사를 최종 유사회사로 선정하였습니다. 동 유사회사들은 주력 제품 및 관련 시장, 영업 환경, 성장성 등에 있어 차이가 존재할 수 있으며, 투자자들께서는 비교참고 정보를 토대로 투자의사 결정시 이러한 차이점이 존재한다는 사실에 유의하시기 바랍니다.

(1) 유사회사의 주요 재무현황

유사회사의 주요 재무현황은 금융감독원 전자공시시스템 홈페이지 (http://dart.fss.or.kr)에 공시된 각 사의 2021년 사업보고서를 참조하여 작성하였습니다.

[유사회사 2021년 요약 재무현황]

(단위: 백만원)

구분
㈜이녹스첨단소재
피아이첨단소재㈜
㈜세경하이테크
㈜뉴프렉스

회계기준
K-IFRS 연결
K-IFRS 개별
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결

유동자산
283,425
196,376
118,118
66,733

비유동자산
167,204
276,583
143,928
97,910

자산총계
450,629
472,959
262,046
164,643

유동부채
119,101
108,648
100,340
102,634

비유동부채
22,926
38,423
3,922
9,679

부채총계
142,027
147,071
104,262
112,313

자본금
9,821
14,683
5,892
32,652

자본총계
308,602
325,888
156,764
51,020

매출액
487,292
301,869
268,331
171,664

영업이익
96,726
75,858
17,351
1,536

당기순이익
80,186
64,000
22,622
2,646

주1)
자본총계와 당기순이익은 지배주주귀속 자본총계와 당기순이익을 기재하였습니다

(2) 유사회사의 주요 재무비율

유사회사의 주요 재무비율은 금융감독원 전자공시시스템 홈페이지 (http://dart.fss.or.kr)에 공시된 각 사의 2021년 사업보고서를 참조하여 작성하였습니다

[유사회사 2021년 재무비율]

(단위: 백만원)

구 분
비율
㈜이녹스첨단소재
피아이첨단소재㈜
㈜세경하이테크
㈜뉴프렉스

회계기준
K-IFRS 연결
K-IFRS 개별
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결

안정성
(%)
유동비율
237.97%
180.75%
117.72%
65.02%

부채비율
46.02%
45.13%
66.51%
220.13%

차입금의존도
9.81%
9.48%
12.57%
36.29%

수익성
(%)
매출액 영업이익률
19.85%
25.13%
6.47%
0.89%

매출액 순이익률
16.46%
21.20%
8.43%
1.40%

총자산 순이익률
20.85%
14.60%
9.63%
1.60%

자기자본 순이익률
31.38%
21.03%
15.74%
5.36%

성장성
(%)
매출액 증가율
44.92%
15.31%
21.99%
15.52%

영업이익 증가율
120.66%
26.41%
764.82%
(115.73%)

당기순이익 증가율
217.88%
53.39%
(706.42%)
(125.68%)

총자산 증가율
41.43%
17.06%
26.20%
21.42%

활동성
(회)
총자산 회전율
1.27회
.69회
1.14회
1.14회

재고자산 회전율
10.39회
8.2회
17.11회
9.54회

매출채권 회전율
6.08회
7.67회
9.02회
5.59회

주1)
연결재무제표의 경우 자본총계와 당기순이익은 지배주주귀속 자본총계와 당기순이익을 기재하였습니다.

[재무비율 산정방법]

구 분
산 식
설 명

[안정성 비율]

유동비율
당기말 유동자산 
──────── ×100
당기말 유동부채
유동비율은 유동부채에 대한 유동자산의 비율, 즉 단기채무에 충당할 수 있는 유동성 자산이 얼마나 되는가를 나타내는 비율로서, 여신취급시 수신자의 단기지급능력을 판단하는 대표적인 지표로 이용되어 은행가비율(Banker's ratio)이라고도 합니다. 이 비율이 높을수록 기업의 단기지급능력은 양호하다고 할 수 있습니다.

부채비율
당기말 총부채 
──────── ×100
당기말 자기자본
타인자본과 자기자본간의 관계를 나타내는 대표적인 재무구조지표로서 일반적으로 동 비율이 낮을수록 재무구조가 건전하다고 판단합니다. 그러나 이와 같은 입장은 여신자 측에서 채권회수의 안정성만을 고려한 것이며 기업경영의 측면에서는 단기적 채무변제의 압박을 받지않는한 투자수익률이 이자율을 상회하면 타인자본을 계속 이용하는 것이 유리할 수 있습니다.

차입금의존도
당기말 차입금 등 
──────── ×100
당기말 총자본
총자본 중 외부에서 조달한 차입금 비중을 나타내는 지표입니다. 차입금의존도가 높은 기업일수록 금융비용부담이 가중되어 수익성이 저하되고 안정성도 낮아지게 됩니다.

[수익성 비율]

매출액 영업이익율
당기 영업이익 
─────── ×100
당기 매출액
기업의 주된 영업활동에 의한 성과를 판단하기 위한 지표로서 제조 및 판매활동과 직접 관계가 없는 영업외손익을 제외한 순수한 영업이익만을 매출액과 대비한 것으로 영업효율성을 나타내는 지표입니다. 따라서 이 지표가 높을수록 매출액이 증가할때의 영업이익의 증가폭이 커지는 것을 의미하며, 따라서 영업의 효율성이 높은 것으로 나타납니다.

매출액 순이익율
당기 당기순이익 
──────── ×100
당기 매출액
매출액에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 이 지표 또한 영업으로 인한 효과를 나타내는 지표이며, 매출총이익률, 매출 경상이익률과 비교하여 기타 영업외 자금조달이나 부수활동을 통해 비효율적으로 누수될 수 있는 기업의 성과를 가늠할 수 있는 지표입니다.

총자산 순이익율
당기 당기순이익 
───────── ×100
(기초총자산+기말총자산)/2
당기순이익의 총자산에 대한 비율로서 ROA(Return on Assets)로 널리 알려져 있습니다. 기업의 계획과 실적간 차이 분석을 통한 경영활동 평가나 경영전략 수립 등에 많이 사용되는 지표입니다.

자기자본 순이익율
당기 당기순이익 
──────── ×100
(기초자기자본+기말자기자본)/2
자기자본에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 자본 조달 특성에 따라 동일한 자산구성하에서도 서로 상이한 결과를 나타내므로 자본구성과의 관계도 동시에 고려해야 하는 지표입니다.

[성장성 비율]

매출액 증가율
당기매출액 
────── ×100 - 100
전기매출액
전년도 매출액에 대한 당해연도 매출액의 증가율로서 기업의 외형적 신장세를 판단하는 대표적인 지표입니다. 경쟁기업보다 빠른 매출액증가율은 결국 시장점유율의 증가를 의미하므로 경쟁력 변화를 나타내는 척도의 하나가 됩니다.

영업이익 증가율
당기영업이익 
─────── ×100 - 100
전기영업이익
전년도 영업이익에 대한 당해연도 영업이익의 증가율을 나타내는 지표입니다.

당기순이익 증가율
당기순이익 
────── ×100 - 100
전기순이익
전년도 당기순이익에 대한 당해연도 당기순이익의 증가율을 나타내는 지표입니다.

총자산 증가율
당기말총자산 
─────── ×100 - 100
 전기말총자산
기업에 투하 운용된 총자산이 당해연도에 얼마나 증가하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 전체적인 성장척도를 측정하는 지표입니다.

[활동성 비율]

총자산 회전율
당기 매출액
─────────────
(기초총자산+기말총자산)/2
총자산이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업에 투하한 총자산의 운용효율을 총괄적으로 표시하는 지표입니다.

재고자산회전율
당기 매출액
──────────────
(기초재고자산+기말재고자산)/2
재고자산이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 재고자산의 소진현황을 총괄적으로 표시하는 지표입니다.

매출채권회전율
당기 매출액
──────────────
(기초매출채권+기말매출채권)/2
매출채권이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 매출채권의 회수현황을 총괄적으로 표시하는 지표입니다.

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내용

가. 자금조달금액

(단위: 원)

구 분
금 액

모집 및 매출 총액 (1)
40,120,000,000

상장주선인 의무인수 금액 (2)
999,974,000

매출금액 (3)

4,930,000,000

발행제비용 (4)

1,550,153,546

순 수 입 금 [ (1)+(2)-(3)-(4) ]
34,639,820,454

주1)

상기 금액은 확정공모가액인
34,000원
기준입니다.

주2)

상장규정에 따른 상장주선인의 의무취득 금액은 코스닥 상장 규정 제26조 제6항에 의거하여 모집 또는 매출하는 주권 총수의 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 상장주선인이 취득한 부분입니다. 단, 모집·매출하는 물량 중 청약미달이 발생할 경우 상장주선인의 의무취득 금액이 변동될 수 있습니다.

주3)
발행제비용은 당사가 부담하는 비용만을 포함하였습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위: 원)

구분
금액
계산근거

인수수수료
1,447,598,960

공모가 하단 기준 (구주매출 대가 제외)

등록면허세
2,128,822
증자 자본금의 0.4%

지방교육세
425,764
등록세의 20.0%

기타비용
100,000,000
IR 비용, 회계법인 용역수수료, 공고비, 인쇄비 등

합계
1,550,153,546
-

주1)

인수수수료는
확정공모가액인
34,000원
기준입니다.

주2)
당사는 코스닥시장 상장규정 제2조제1항제39호에 해당하는 기술성장기업으로서 상장심사수수료 및 상장수수료 면제 대상에 해당합니다.

주3)

발행제비용은 당사가 부담하는 비용만을 포함하였습니다.

주4)
상기 인수수수료는 공모가 하단 기준 총 공모금액의 4.0%에 해당하는 기본 수수료 금액에서 구주매출대가를 제외한 금액이며, 대표주관회사의 상장 관련 업무 성실도, 기여도 등을 종합적으로 감안하여 1.0% 한도 내에서 추가적인 성과수수료를 지급할 수 있습니다.

2. 자금의 사용 목적

가. 자금의 사용 목적

증권신고서 제출일 현재 당사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 다만, 하기 투자계획은 현 시점에서 예상되는 계획이며, 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하시기 바랍니다.

(기준일 :
2022년 06월 21일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

16,140
-
11,500
7,000
-
-
34,640

주1)

상기 금액은 확정공모가액인
34,000원
기준입니다.

주2)
"나. 자금의 세부 사용계획"에서 (2) 연구개발자금과 (3) 운전자금은 운영자금에 포함되어 있습니다.

나. 자금의 세부 사용 계획

(단위: 백만원)

구분
내 역
금 액
시 기

시설자금
핵심 소재 자립화 및 신규 제품 관련 생산라인 증설
16,140
2022년~2024년

운영자금
원재료 매입 및 인력채용 등
3,500
2022년~2024년

연구
개발
자금

5G MFA 및 MFCA, 네트워크 필름 안테나 개발 및 상용화

8,000
2023년~2025년

저유전 특성 점·접착 신소재 및 Fine patterning 등 원천기술 개발

채무상환자금
차입금 상환을 통한 재무구조 개선
7,000
2022년~2024년

합 계
34,640
-

(1) 시설자금 : 16,140백만원

(단위: 백만원)

구분

내역

금액

시기

비고

2022년
2023년
2024년

3분기
4분기
1분기
2분기
3분기
4분기
1분기
2분기
3분기
4분기

시설자금

폴리우레탄 폼 생산라인 증설 (주1)

2,500

1,000
1,000
500
-
-
-
-
-
-
-

한국/베트남

Cu-Ni 등 도금라인 증설 (주2)

1,500

720
500
280
-
-
-
-
-
-
-

한국

보호필름 등 코팅라인 증설 (주3)

2,000

-
-
-
-
1,000
500
500
-
-
-

인도

네트워크용 필름 안테나, 신규 생산라인 증설 (주4)

4,140

-
1,140
1,000
1,000
1,000
-
-
-
-
-

베트남

친환경 메탈 PCB, 신규 생산라인 증설 (주5)

3,000

-
1,500
1,000
500
-
-
-
-
-
-

베트남

MFA(5G용), 생산능력 증설 (주6)

2,000

-
500
1,000
500
-
-
-
-
-
-

베트남/인도

MFCA, 조립·검사라인 증설 (주7)

1,000

-
-
-
-
250
500
250
-
-
-

베트남

소계

16,140

1,720
4,640
3,780
2,000
2,250
1,000
750
-
-
-

-

주1)

폴리우레탄 폼은 폴더블 힌지보호 점착소재와 디스플레이 복합소재에 주로 사용됩니다. 폴더블 힌지보호 점착소재는 2022년 320만대, 2023년 640만대, 2024년 960만대 판매를 예측하고 있으며, 디스플레이 복합소재는 2022년 236만대, 2023년 287만대, 2024년 1,041만대 판매를 예측하고 있습니다. 이는 2022년 ~ 2023년에 증설되는 플리우레탄 폼 생산라인 등으로 생산이 가능합니다.

주2)

Cu-Ni 등 도금라인은 당사 제품군에 공통적으로 사용할 수 있는 생산시설로 향후 생산량 증가 예측에 따라 2022년 ~ 2023년에 증설 예정입니다.

주3)

보호필름 등 코팅라인은 당사 제품군에 공통적으로 사용할 수 있는 생산시설로 향후 생산량 증가 예측에 따라 2023년 ~ 2024년에 증설 예정입니다.

주4, 주6)

MFA는 2022년 90백만대 set 기준 약 4백억원, 2023년 102백만대 set 기준 약 500억원, 2024년 106백만대 set 기준 약 550억의 매출이 예상되며 2022년 ~ 2024년까지 증설되는 신규 생산라인과 기존 생산라인을 통해 생산할 계획입니다.

주5)

MPA는 2023년에는 20만대 set 기준 약 96억, 2023년에는 30만대 set 기준 약 152억, 2024년에는 50만대 set 기준 약 254억의 매출이 예상되며 2022년 ~ 2023년까지 증설되는 신규 생산라인을 통해 생산할 계획입니다.

주7)

MFCA는 2023년에는 3백만 set 기준 약 14.1억, 2024년에는 2천만 set 기준 약 94억의 매출이 예상되며 2023년 ~ 2024년 증설되는 조립/검사라인을 통해 생산할 계획입니다

유입된 공모 자금을 통해 당사는 본사뿐만 아니라 베트남법인(ICH CUBE) 및 인도법인(CH Component)에 생산라인 증설을 통해 주력제품 생산능력 확대와 매출 증대 효과를 기대하고 있습니다.
베트남법인과 인도법인에는 공모자금을 활용한 증자를 통해 투자가 진행될 것입니다.
또한 공모 자금 활용을 통한 우수 개발 인력, 생산 인력의 채용 및 연구개발 투자 확대로 고품질 제품 생산이 가능할 것으로 예상됩니다. 특히, 추가 공모 자금을 핵심 소재 이원화에 적극 활용하여 원소재 자립화를 모색하고자 합니다.

현재 고객사의 당사 제품 수요 다변화에 대응하고 핵심소재 자립화를 실현하고, 향후 신규 제품 개발 및 판매를 위해서 기존 및 신규 생산라인 증설이 필요한 상황입니다. 또한 당사 제품을 생산하는데에는 클린룸, 고도화된 생산 장비 등이 필요합니다.

당사는 핵심소재 자립화를 위해 2022년 1월 말, 폴리우레탄 폼(foam) 생산라인 설비 도입 계약을 완료한 상황이며, 상장을 통한 조달자금으로 생산시설 확충 등에
약 25억원
의 비용을 사용할 계획입니다. 또한 스마트폰용 필름 안테나(MFA)의 원소재에 해당하는 동박소재의 니켈 도금을 위한 생산라인 도입을 위해 최근 도입 계약을 완료하였고, 2022년 1분기 내 시운전을 추진할 계획이며 2023년까지
총 15억원
수준의 추가 설비 구축을 통해 도금라인 양산 안정화를 수립할 예정입니다.

당사는 다양한 IT기기의 생산 반제품 또는 완제품 보호용으로 활용되는 범용 보호필름 코팅라인 증설과 네트워크용 필름 안테나 생산라인 및 기존 FPCB 회로제품 대체제의 생산을 위한 라인 증설에
약 121억 원
의 비용을 사용할 계획입니다. 이를 통해 당사의 주력제품 라인업을 구축하고 확대할 수 있을 것으로 예상됩니다.

(2) 운영자금(연구개발자금 포함) : 11,500백만원

- 운영자금

(단위: 백만원)

구분

내역

금액

시기

비고

2022년
2023년
2024년

3분기
4분기
1분기
2분기
3분기
4분기
1분기
2분기
3분기
4분기

운영자금
원재료 매입

1,500

-
500
500
500
-
-
-
-
-
-

한국/베트남/인도

베트남/인도공장 운영비용

1,000

-
200
200
200
100
100
100
100
-
-
베트남/인도

인력채용

1,000

-
100
100
300
200
100
100
100
-
-
한국/베트남/인도

소계

3,500

-
800
800
1000
300
200
200
200
-
-

-

당사는 본사 및 해외 연결법인 공장의 시운전을 위한 원재료 투입비용으로 2022년부터 2023년까지 약 15억 원이 소요될 것으로 예상하고 있습니다. 또한 신규 설비에 필요한 유틸리티, 내부 기자재, 장비 등의 운영비용으로 10억 원이 소요될 예정이며, 초기 안정적 공정 셋팅을 위한 운영 비용이 포함되어 있습니다. 생산라인 증설에 따른 설비 운영 책임자급 및 생산인력 채용과 관련하여 본사 및 해외법인에서 2024년까지
약 35명을
추가 고용할 예정입니다. 이에 따른 인건비로
10억원
을 지출 예정입니다.

- 연구개발자금

(단위: 백만원)

구분

내역

금액

시
기

비고

2022년
2023년
2024년
2025년

3분기
4분기
1분기
2분기
3분기
4분기
1분기
2분기
3분기
4분기
1분기
2분기
3분기
4분기

연구개발자금

5G 스마트폰용 안테나

및 가스켓 기술제품 고도화

1,000

300
300
300
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
한국/베트남

FPCB 회로 대체 기술제품 개발

(친환경 메탈 PCB 등)

2,000

-
500
500
400
300
300
-
-
-
-
-
-
-
-
한국/베트남

5G 네트워크용 필름형 안테나 개발 
및 주파수필터 원천기술 개발

2,500

-
300
300
400
500
500
300
200
-
-
-
-
-
-
한국

저유전 특성 점·접착 신소재 개발

(Low Dk/Df, High Dk/Low Df 등)

500

-
50
50
100
100
100
100
-
-
-
-
-
-
-
한국/베트남

Fine patterning 원천기술 개발

(레이저 및 광화학금속화 등)

1,000

-
-
-
200
100
100
200
100
100
100
100
-
-
-

한국

자동차 전장용 복합소재

및 친환경 원소재 개발

1,000

-
-
-
100
200
200
100
100
100
100
100
-
-
-
한국/베트남

합 계

8,000

300
1,150
1,150
1,300
1,200
1,200
700
400
200
200
200
-
-
-

당사는 설립 이후 지속적인 연구개발 활동을 통해 점착 소재 및 전자파 차페용 가스켓 제품의 개발 및 상용화에 성공하였고, 2019년에는 세계 최초로 점착 기반‘상온 프레스 패터닝’기술을 이용한 필름 안테나 제품을 출시하였습니다. 당사는 금번 상장 및 공모로 확보되는 자금을 통해 회사의 현재 주력 안테나 관련 제품군인 MFA 제품의 후속 제품 개발을 위해 사용할 계획입니다.

스마트폰 및 네트워크 장비에 기술적 요구 급증하고 있는, 고주파 대응이 가능한 저유전 특성의 점·접착 신소재 및 최초의 필름형 안테나 공정기술을 고도화하고, 더 나아가 기존 디스플레이 분야 FPCB 회로 제품을 대체할 수 있는 필름형 ‘친환경 메탈 PCB’ 제품 개발을 가속화 할 계획입니다. 이를 통해 IT 소재·부품 분야 시장에서의 점유율을 확대하고자 합니다.

또한 IT산업 발전에 따른 기기의 소형화 및 웨어러블 추세에 대응할 수 있는 미세 패터닝 기술 확보를 위해 레이저 응용기술 및 광화학금속화 기술 등에 연구개발자금을 중장기적으로 지속 투입할 예정입니다. 당사의 활발한 연구개발 활동은 IT 및 ICT 산업 분야뿐만 아니라 자동차 전장 및 친환경 소재 분야의 신시장으로 사업 확장을 견인할 것으로 기대하고 있습니다.

(3) 채무상환자금

(단위: 백만원)

구분

내역

금액

시기

비고

채무상환자금

차입금 상환을 통한 재무구조 개선

7,000

`22년 ~ `23년

-

소계

7,000

-

-

당사는 유동비율, 부채비율 등 재무안정성 지표 관리와 이자비용 절감을 통한 수익성 향상을 위해 공
모자금 중 70억 원을 기존 차입금 상환에 활용하고자 합니다.

당사의 상세 채무상환 예정내역은 아래와 같습니다. 

(단위: 백만원)

차입처
종류
구분
실행일
만기일
금리
차입액

기업은행
운전대
만기상환
2022-02-15
2023-02-15
3.083%
1,500

우리은행
2021-12-10
2022-11-17
3.600%
3,300

2020-06-17
2023-06-16
3.560%
1,200

2020-06-17
2023-06-16
3.630%
1,000

합계
7,000

VI. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 시장 조성에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

2. 안정조작에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

제2부 발행인에 관한 사항

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

주식회사 아이씨에이치 (이하 "당사")는 2012년 08월에 설립한 기업으로, 패터닝 및 공정기술 혁신으로 세계 최초 제품을 선도하는 친환경 Patterned 첨단ㆍ회로 소재 전문기업입니다.

당사는 다양한 IT 전기·전자기기에 필수적으로 사용되는 원소재를 개발하여 다층 구조화함으로써 소재에 따라 필요한 기능을 부여하고, 당사 고유의 패터닝 기술로 제품화하는 개발 역량을 보유하고 있습니다. 구체적으로, 친환경 필름형 안테나 및 전자파 차폐 가스켓 기술ㆍ제품 분야에서 차별화된 사업 역량을 보유하고 있습니다. 독자적으로 개발한 "친환경 상온 프레스 패터닝" 기술을 바탕으로 스마트기기 및 네트워크 관련 안테나 제품 군을 구축했고, 2019년에는 세계 최초로 기존의 연성회로 안테나를 대체하는 친환경 필름형 박막 안테나를 출시하여 Patterned 첨단ㆍ회로 소재개발 선도 회사로서의 지위를 공고히 했습니다.

당사는 점착 및 접착 소재부터 원소재 개발, 제품화 단계에 이르기까지 전 과정을 자체적으로 진행하며, 베트남과 인도의 연결법인을 통해 모든 제품을 직접 생산ㆍ관리하고 있습니다.

당사 사업에 대한 보다 상세한 설명은 "II 사업의 내용 - 2. 주요 제품 및 서비스" 부분을 참고하시기 바랍니다.

가. 연결대상 종속회사 개황

당사는 증권신고서 제출일 현재 연결대상 종속회사로서 베트남에 소재한 비상장회사인 ICH CUBE VIETNAM의 지분 100%와 인도에 소재한 비상장회사인 CH Component Pvt. Ltd.의 지분 99.03% 보유하고 있습니다.

구분
연결대상회사수
주요
종속회사수

기초
증가
감소
기말

상장
-
-
-
-

비상장
2
-
-
2

합계
2
-
-
2

나.
회사의 법적ㆍ상업적 명칭

당사의 국문 명칭은 "주식회사 아이씨에이치"라고 표기하며, 영문 명칭은 "ICH Co. Ltd."라 표기합니다.

다.

설립일
자

당
사는 2012년 08월 14일에 설립되었습니다. 

라. 본
사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소

구분
내용

주소
경기도 군포시 벌새전리길 13

전화번호
070-4187-2061

홈페이지 주소
http://www.ch-ich.com

마.
중소기업 등 해당 여부

당사는
「중소기업기본법」제2조에 의한 중소기업, 「벤처기업육성에 관한 특별조치법」제25조에 의거한 벤처기업,
「소재ㆍ부품전문기업 등의 육성에 관한 특별조치법」 제5조의2 제2항 및 같은 법 시행 규칙 제16조 제2항에 의거한
소재ㆍ부품
전문기업
, 기술혁신형 중소기업 발굴 육성에 의해 선정된 기술혁신형 중소기업(INNO-BIZ)에 해당합니다. 

유형
유효기간
발행번호
확인기관

중소기업
2022.04.01. ~ 
2023.03.31.
0010-2022-344815
중소벤처기업부

벤처기업
2021.11.28. ~ 
2024.11.27.
20211125010011
벤처기업확인기관

소재ㆍ부품 전문기업
2020.03.30. ~ 
2023.03.29.
21804
산업통상자원부

기술혁신형 중소기업
2020.04.21. ~ 
2023.04.20.
R170601-00349
중소벤처기업부

(1) 당사는 「중소기업기본법」제2조에 의한 중소기업에 해당합니다. 

유형
유효기간
발행번호
확인기관

중소기업
2022.04.01. ~ 
2023.03.31.
0010-2022-344815
중소벤처기업부

중소기업 확인서.jpg
[중소기업 확인서]

(2) 당사는「벤처기업육성에 관한 특별조치법」제25조 규정에 의거한 벤처기업에 해당됩니다.

유형
유효기간
발행번호
확인기관

벤처기업
2021.11.28. ~ 
2024.11.27.
20211125010011
벤처기업확인기관

벤처기업 확인서.jpg
[벤처기업 확인서]

(3)
당사는「소재ㆍ부품전문기업 등의 육성에 관한 특별조치법」 제5조의2 제2항 및 같은 법 시행 규칙 제16조 제2항에 의거한
소재ㆍ부품
전문기업

에 해당됩니다. 

유형
유효기간
발행번호
확인기관

소재ㆍ부품 전문기업
2020.03.30. ~ 
2023.03.29.
21804
산업통상자원부

소재부품 전문기업 확인서.jpg
[소재부품 전문기업 확인서]

(4) 당사는 기술혁신형 중소기업 발굴 육성에 의해 선정된 기술혁신형 중소기업(INNO-BIZ)에 해당됩니다. 

유형
유효기간
발행번호
확인기관

기술혁신형 중소기업
2020.04.21. ~ 
2023.04.20.
R170601-00349
중소벤처기업부

기술혁신형 중소기업 확인서.jpg
[기술혁신형 중소기업 확인서]

바.
대한민국에 대리인이 있을 경우

당사는 증권신고서 제출일 기준 현재 해당사항이 없습니다.

사. 주요 사업의
내용 및 향후 추진하려는 신규사업

(1) 회사가 영위하는 목적 사업

당사는 전자기기(IT기기) 소재ㆍ부품을 개발하고 양산공급하는 제조기업으로 자체 개발한 점착 기반 원소재 기술, 다층 구조화 기술, 정밀공정 설계 및 자동화 기술을 활용한 IT 기기 소재ㆍ부품의 제조, 판매를 주요 사업으로 영위하고 있습니다.

주요 제품은 친환경 유연 필름형 안테나, 전자파 차폐 가스켓, IT 기기용 점착 테이프등으로 IT 기기에 탑재되는 부품으로 활용되고 있습니다.

기타 상세한 내용은 『제2부 발행인에 관한 사항 - Ⅱ. 사업의 내용』 부분을 참고하시기 바랍니다.

당사의 정관에 기재된 목적 사업은 다음과 같습니다.

목적사업
비고

1. 산업용 필름테이프 제조 및 판매업

2. 산업용 필름테이프 수출입업

3. 전자부품 제조 및 판매업

4. 기계장치의 제조 및 판매업

5. 부동산 임대업 및 서비스업

6. 도금업

8. 각호에 관련된 부대사업 일체

영위하고 있음

7. 각호에 관련된 전자상거래업
영위하고 있지 않음

아. 신용평가에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 기준 현재 해당사항이 없습니다.

자.

회사의 주권상장(또는 등록·지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 한국거래소 시장 등에 주권상장이 되어 있지 않으나, 금번 공모 직후 코스닥 시장에 기술성장기업 특례(소부장)를 통해 주권을 상장할 예정입니다.

주권상장
(또는 등록ㆍ지정)
여부
주권상장
(또는 등록ㆍ지정)
일자
특례상장 등
여부
특례상장 등
적용법규

해당사항 없음
해당사항 없음
기술성장기업
코스닥시장 특례상장
코스닥시장 상장규정 
제7조 2항

2. 회사의 연혁

가. 회사의 본점소재지 및 그 변경 

시기
구분
주소

2012.08.14.
회사 설립
경기도 안양시 만안구 덕천로 92-2, 3층 (안양동)

2013.06.25.
본점 이전
경기도 안양시 만안구 전파로24번길 50, 3층 (안양동)

2013.10.22.
본점 이전
경기도 군포시 한세로 48, 지하 1층 (당정동)

2014.12.29.
본점 이전

경기도 군포시 산본로 54번안길13, 1층 102호
(당정동, 피케이벤처타워)

2017.11.24.
본점 이전
경기도 군포시 벌새전리길 13 (당정동)

나. 경영진 및 감사의 중요한 변동

변동일자

주총종류

선임

임기만료

또는 퇴임

비고

신규

재선임

2012.08.14

-

김영훈 사내이사

-

-

대표이사

권혁환 감사
-
-
감사

2015.01.16

-

-

-

권혁환 감사

감사

2015.08.14

임시주총

-

김영훈 사내이사

-

대표이사

2018.08.14

임시주총

-

김영훈 사내이사

-

대표이사

2020.08.12

임시주총

김영훈 사내이사

-

-

대표이사

진종삼 사내이사

-
-
사내이사

허영우 사외이사
-
-
사외이사

2021.01.15

임시주총

장원 감사

-

-

감사

2021.04.29

정기주총

임기완 사내이사

-

-

사내이사

어기한 사내이사

-
-
사내이사

진병욱 사외이사

-
-
사외이사

경국현 기타비상무이사
-
-
기타비상무이사

다. 최대주주의 변동

당사는 증권신고서 제출일 기준 현재 해당사항이 없습니다.

라. 상호의 변경

당사는 주식회사 아이씨에이치에서 주식회사 아이씨에이치(ICH Co.,Ltd)로 상호를 변경한 내역이 있습니다. (기존 상호에 영문상호 추가)

시기

구분

상호

2012.08.14.

회사 설립

주식회사 아이씨에이치

2020.10.23.

상호 변경

주식회사 아이씨에이
치
(ICH CO.,Ltd.)

마. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용과 결과

당사는 증권신고서 제출일 기준 현재 해당사항이 없습니다.

바. 회사가 합병등을 한 경우 그 내용

당사는 지배구조 개선을 위해 당사와 당시 당사의 베트남 연결법인의 지배회사이자 당사 자회사였던 주식회사 아이씨에이치테크(2016년 10월 설립)를 1:0의 비율로 흡수합병한 내용이 있습니다. 

시기

내 용

2020.11.30

주식회사 아이씨에이치테크를 흡수합병

사. 회사가 업종 또는 주된 사업의 변화

당사는 증권신고서 제출일 기준 현재 해당사항이 없습니다.

아. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용

당사의 주요 연혁은 아래와 같습니다

일 자

구분

내 용

2012.08.

회사설립

주식회사 아이씨에이치 설립 (국내)
CH Component Pvt. Ltd 설립 (인도)

2013.11.

인증

벤처기업 확인

2014.04.

연구소 설립

기업부설연구소 설립

2014.04.

인증

ISO9001 / ISO14001 인증

2016.10.
회사설립
주식회사 아이씨에이치테크 설립 (국내)

2017.04.

인증

기술혁신형 중소기업(Inno-Biz) 확인

2017.06.

회사설립

ICH CUBE VIETNAM 설립 (베트남)

2018.10.

투자유치

기관투자 유치(15억원)

2019.12.

기술개발

스마트기기 탑재 필름형 안테나 양산 성공
 (세계 최초 개발한 자체 공정 적용)

2020.03.

인증

소재부품 전문기업 확인(산업통상자원부)

2020.04.

인증

IATF16949 시스템 인증

2020.09.

투자유치

기관투자 유치(30억원)

2020.10.

사명변경

주식회사 아이씨에이치(ICH Co., Ltd.)로 상호 변경

2020.10.

인증

뿌리기업 선정(국가뿌리산업진흥센터)

2020.11.
합병
주식회사 아이씨에이치테크 흡수합병

2020.12.

투자유치

기관투자 유치(40억원)

2020.12.

인증

경기도 유망중소기업 선정(경기도)

2021.01.

자산취득

국내 신규 공장시설 취득(군포시 당정동)

2021.09.

인증

기술평가 A등급 취득(나이스평가정보)

2021.12.

인증

신보스타기업 선정(신용보증기금)

2021.12.

수상

무역의 날 1000만불 수출의 탑 수상

2022.02.

-
코스닥시장 상장예비심사신청서 제출

2022.04.

기술개발

2022년 그린뉴딜 유망기업 100 선정 (중소벤처기업부)

2022.04.

기술개발
그린벤처 지원 프로그램 선정 (중소벤처기업부)

2022.04.

기술개발

5G 주파수 필터 기술 도입

2022.06.
-
코스닥시장 상장 공모를 위한 증권신고서 제출

3. 자본금 변동사항

가. 자본금 변동 현황

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)

(단위 : 주, 원)

종류

구분

제11기 1분기
(2022년 1분기말)

제10기

(2021년말)

제9기

(2020년말)

제8기
(2019년말)

보통주

발행주식총수

4,600,344

4,600,344

453,634

410,000

액면금액

500

500

1,000

1,000

자본금

2,300,172,000

2,300,172,000

453,634,000

410,000,000

우선주

발행주식총수

-

-

100,359

50,000

액면금액

-

-

1,000

1,000

자본금

-

-

100,359,000

50,000,000

기타

발행주식총수

-

-

-

-

액면금액

-

-

-

-

자본금

-

-

-

-

합 계

자본금

2,300,172,000

2,300,172,000

553,993,000

460,000,000

당사는 2021년 2월20일 주당 액면금액 1,000원을 500원으로 액면분할 하였으며, 2021년 5월26일 주식발행초과금 1,725,129,000을 재원으로 1주당 3주의 무상증자를 시행하였습니다.

당사는 설립 이후 총 100,359주의 상환전환 우선주를 발행하였으며, 2021년 6월까지 기 발행한 우선주 전체가 보통주로 전환됨에 따라 증권신고서 제출일 현재 우선주는 존재하지 아니합니다

나. 미상환 전환사채 발행 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 미전환 또는 미상환된 전환사채가 없습니다.

다. 미상환 신주인수권부사채(신주인수권이 표시된 증서 포함) 발행 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 미상환된 신주인수권부전환사채(신주인수권이 표시된 증서 포함)가 없습니다.

라. 미상환 전환형 조건부자본증권 발행 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 미상환 전환형 조건부자본증권이 없습니다.

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

당사는 정관상 발행할 주식의 총수는 100,000,000주이며, 증권신고서 제출일 현재 발행 주식의 총수는 4,600,344주입니다. 

당사가 현재까지 발행한 상환전환우선주는 총 1,166,504주이며, 증권신고서 제출일 현재 모두 보통주로 전환되었습니다.

(기
준일 :
증권신고서 제출일 현재
)

(단위 : 주)

구 분

주식의 종류

비고

의결권있는 
주식수

의결권없는 
주식수

합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수

100,000,000

-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수

4,600,344

1,166,504

5,766,848

-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수

-

1,166,504

1,166,504

-

1. 감자

-

-

-

-

2. 이익소각

-

-

-

-

3. 상환주식의 상환

-

-

-

-

4. 기타

-

1,166,504

1,166,504

RCPS 보통주 전환

Ⅳ. 발행주식의 총수(Ⅱ-Ⅲ)

4,600,344

-

4,600,344

-

Ⅴ. 자기주식수

-
-
-
-

Ⅵ. 유통주식수(Ⅳ-Ⅴ)

4,600,344

-

4,600,344

-

나. 자기주식 취득 및 처분 현황

당사는 증권신고서 제출일 기준 현재 해당사항이 없습니다.

다. 다양한 종류의 주식

당사는 증권신고서 제출일 기준 현재 해당사항이 없습니다.

5. 정관에 관한 사항

가. 정관의 최근 개정일

당사 최근 정관 개정일은 2022년 3월 29일로, 제 10기 정기주주총회 (2022.03.29. 개최)에서 변경되었습니다.

나. 정관 변경 이력

변경일

해당주총명

주요변경사항

변경이유

2018.09.21

제7기 임시주주총회

제8조(주권의 발행과 종류)

상환전환우선주식 신설, 신주 배당기산일 신설

2020.10.23

제9기 임시주주총회

제1조(상호)

제2조(목적)

제3조(본점의 소재지)

제4조(공고방법)

제5조(발행예정주식총수)

제6조(설립시에 발행하는 주식의 총수)

제7조(1주의 금액)

제8조(주식 등의 전자등록)

제9조(주식의 종류)

제9조의2(상환전환우선주식)

제10조(신주인수권)

제11조(주식매수선택권)

제11조의2(우리사주매수선택권)

제12조(신주의 배당기산일)

제13조(주식의 소각)

제14조(명의개서대리인)

제15조(주주명부)

제16조(주주명부의 폐쇄 및 기준일)

제16조의2(주주 등의 주소, 성명 및 인감 또는 서명 등 신고)

영문상호 추가,

상법 및 코스닥 표준정관 반영을 위한 조문 전면 정비

2021.01.15

제10기 임시주주총회

제2조(목적)

제7조(1주의 금액)

제14조(명의개서대리인)

제19조(사채발행에 관한 준용규정)

제19조의2(사채 및 신주인수권증권에 표시되어야 할 권리의 전자등록)

제22조(소집통지 및 공고)

제48조(감사의 직무)

제60조(시행일)

사업목적 추가,

상법 및 코스닥 표준정관 반영을 위한 조문 정비

2021.07.26

제11기 임시주주총회

제6조(설립시에 발행하는 주식의 총수)

제8조(주식 등의 전자등록)

제9조(주식의 종류)

제11조(주식매수선택권)

제12조(신주의 동등배당)

제14조(명의개서대리인)

제15조(주주명부 작성 및 비치)

제16조(기준일)

제17조(전환사채의 발행)

제18조(신주인수권부사채의 발행)

제19조의2(사채 및 신주인수권증권에 표시되어야 할 권리의 전자등록)

제20조(소집시기)

제46조(감사의 선임 및 해임)

제55조(이익배당)

제61조(감사 선임에 관한 적용)

제62조(감사 해임에 관한 적용)

개정 상법 및 코스닥 표준정관 반영을 위한 조문 정비

2022.03.29

제10기 정기주주총회

제2조(목적)

사업목적 추가

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

당사의 사업의 개요에 앞서, 전문용어와 축약어가 많은 산업 특성으로 인해 관련 용어 해설을 기재하였습니다.

[주요 용어 정의

]

용어

해설

가스켓

두 개의 고정된 부품 사이에 있는 접촉면에서 가스나 물이 새지 않도록 하기 위하여 끼워 넣는 패킹(packing)으로 정의되며, 당사의 EMI 가스켓은 전자기기의 수신 기능 장해로부터 보호하기 위한 전자파 차폐용 패킹으로 말할 수 있습니다.

고주파 대역

고주파수 대역일수록 직진성이 강해지고 반대로 장애물이나 건물 벽 등을 만나면 휘거나 피할 수 있는 회절성은 약해지는 특징이 있습니다. 국내서 5G 주파수로 확정한 대역은 3.5GHz 주파수와 28GHz 주파수이고, 전세계에서도 6GHz 이하 및 밀리미터파(mmWave) 대역에서 5G 주파수 대역을 찾고 있으며, 광대역폭을 활용하여 더 빠른 속도로 많은 데이터를 폭발적으로 전달해야만 하는 서비스에 대한 수요가 증가하고 있습니다. 이와 동시에 고주파수 대역의 송수신이 가능한 필름형 안테나 및 소재에 대한 연구개발이 활발이 진행되고 있습니다.

그라운드(접지)

일반적으로 회로동작이 기준이 되는 전위를 의미합니다. 전자기기의 오작동이나 인체 안정성을 위해 다양한 전자기기에 부품으로 사용되고 있으며, 선로에서 발생하는 유도 노이즈를 극감하고 양질의 신호를 전달함으로써 결과적으로 N/S비를 높이는 방법으로 쓰이고 있습니다.

내식성

금속 부식에 대한 저항력을 의미하며, 금속의 조성과 조직, 또 물이나 산, 알카리, 염류 등의 종류, 농도, 온도 및 그 밖의 상태에 의해 달라지는 특성이 있습니다.

노광

사진에서 렌즈로 들어오는 빛을 셔터가 열려 있는 시간만큼 감광(感光) 재료에 비추는 작업을 의미합니다. 빛을 이용하는 식각 공정의 경우, 원하는 패터닝을 수행하기 위해 광 반응 수지 등을 이용한 노광 과정을 필수적으로 수행하고 있습니다.

다공질 형상

재료 내부에 많은 hole을 포함하고 있는 구조를 의미합니다.

도금

도금(Plating)은 어떤 물질의 표면에 금속을 얇게 입히는 것을 의미합니다. 도금의 방법이나 도금하는 금속의 종류는 다양하며 도금의 목적도 장식, 원재료 보호, 전도도 강화, 마찰 감소 등 대단히 다양합니다. 당사에서는 주로 부식방지를 위한 원소재 제작에 적용하고 있습니다.

도전성

전기가 잘 흐르는 정도를 의미하며, 전도성이라고도 합니다. 도전성이 좋으면 자체 고유 저항이 적다는 것을 나타내며, 전기가 잘 흐르는 도전성의 비율을 도전율이라고 합니다. Ni < Cu < Au(금) 순으로 도전성이 좋은 물질입니다.

독립기포

(Closed Cell)

경질 폼의 독립 셀(closed cell) 구조

용어정리-01-독립기포

저밀도 경질 발포 폼은 본질적으로 폐쇄 셀(closed cell) 구조 및 28~50kg/m2의 밀도의 밀도 범위를 갖는 고도로 가교된 중합체입니다. 발포 폼 안에 개별 셀은 얇은 폴리머 벽으로 서로 격리되어 폼을 통과 하는 가스의 흐름을 효과적으로 막으므로 우수한 단열 특성을 가집니다.

라미네이팅

대상이 되는 물체에 한겹 이상의 얇은 층을 덧씌워 표면을 보호하고 강도와 안정성을 높이는 공정을 말합니다. 일상적으로는 코팅이라는 표현으로도 사용됩니다.

발포체

제품 원료에 혼합하여 스스로 열분해 등의 반응을 일으켜 다량의 기체를 발생시켜 제품 속에 거품을 일으키는 물질을 발포체라고 하며, 팽창제(膨脹劑)·기포제라고도 합니다. 발포수지·스폰지 고무 등의 제조에는 탄산수소나트륨·탄산함모늄·아세트산아밀 등이 쓰이며, 이들은 열분해 등을 일으켜서 탄산가스·암모니아가스를 발생시키기 때문에 기포를 발생시키는 작용을 일으키게 됩니다.

박막소자

절연성이 좋은 기판상에 증착, 스퍼터링 등의 방법으로 박막을 형성시켜서 만든 수동 소자를 의미합니다. 당사의 필름형 안테나 제품은 얇은 금속막의 패터닝을 통해 설계/제조되는 회로 제품에 속하기 때문에 박막소자 및 소재 제품으로 분류 할 수 있습니다.

보호 필름

가구나 전자제품을 구매하면 제품에 붙어 있는 필름입니다. 이 보호필름은 제품을 만들고 가공, 운송하는 과정에서 생기는 먼지, 오염, 흠집 등에서 제품을 보호하는 역할을 하게 됩니다. 보호필름 제작에 사용되는 소재는 투명성, 유연성, 제품 청정력과 내화학성이 우수한 저밀도 폴리에틸렌이며, 점착제 도포 방식과 자기 점착 방식으로 제조합니다. 당사는 인도법인(CH Component)의 코팅 설비를 이용한 현지 사업화를 위해 스마트폰 및 디스플레이 등에 사용되는 범용 보호필름 사업을 계획하고 있습니다.

불소계 수지

불소 성분이 함유된 플라스틱 필름으로, 내후성· 투광성이 뛰어난 신소재의 새로운 피복자재로 사용되는 소재입니다. 당사에서는 EMI 차폐 가스켓 표면에 불소계 수지로 코팅 처리하여 내부식성을 부여하고 있습니다.

상온 프레스

인쇄회로기판 종류 중 다층기판을 제조할 때, 각기 다른 층끼리 서로 겹쳐서 열과 압력을 이용하여 접합하는 하나의 기판으로 만드는 공정을 의미하며, 상온 조건에서 공정 수행이 가능합니다.

쉴딩 폼

(Shielding foam)

쉴딩 폼 EMI 가스켓의 구조

용어정리-02-쉴딩폼

PU foam을 보호하는 기능과 함께 도전성을 부여하기 위해 내부 전체를 감싸는 구조를 가지는 EMI 가스켓 종류 중 하나입니다. 당사에서는 C-type 가스켓 구조와 유사하며 압축/복원력과 도전성이 우수한 것을 주요 특징으로 하는 제품입니다.

식각(Etching)

화학약품의 부식작용을 응용한 소형(塑型)이나 표면가공의 방법으로서, 사용하는 소재에서 필요한 부위만 방식(防蝕) 처리를 한 후 부식시켜서 불필요한 부분을 제거하여 원하는 모양을 얻는다. 동판에 의한 판화, 인쇄기술로 발전해온 역사가 길기 때문에 구리나 아연 같은 금속가공으로 많이 사용되고 있습니다. 부식성만 있다면 다양한 소재의 소형, 표면가공에 응용이 가능합니다.

슬리팅

종이, 필름, 알루미늄 박 등 감겨 있는 소재로부터 원하는 새로운 넓이로 절단(slitting)하여 되감는 Roll(롤) 공정을 의미합니다.

압축/복원력

원소재에 압축을 가했을 때, 원래의 상태로 돌아가려고 하는 힘을 의미합니다.

엠보(emboss) 점착 시트

엠보형 점착 시트의 구조

용어정리-03-엠보점착시트

필름과 금속막을 합지할 때 기포 발생으로 야기되는 코팅 및 점착 불량 문제를 개선하기 위해 사용되는 엠보 타입의 양각화된 점착 소재 및 시트(sheet)입니다. 당사에서 직접 생산하는 다양한 원소재(원단) 코팅 공정에 사용하고 있습니다. 이를 이용하여 산업용 테이프 및 MFA 등 제품을 개발/생산하고 있습니다.

열경화 접착제

(TBF)

100℃이상에서 경화되는 접착제를 의미합니다.

오픈 셀

(Open Cell)

연질 폼의 오픈 셀(open cell) 구조

용어정리-04-오픈셀

저밀도 연질 발포 폼은 10~80kg/m2의 밀도를 가지며, 오픈 셀 매크로 (open cell macro) 구조를 가진 가교된 폴리머로 구성되어 있습니다. 인접한 셀 사이에 장벽이 없으므로, 발포체에 의한 연속적인 경로가 생겨 공기가 통과할 수 있습니다. 이 재료는 유연하고 탄력성 있는 소재에 사용되고 있습니다.

원스톱 공정

One Stop Process, 원자재를 투입한 이후 모든 생산 공정을 멈춤 없이 전자동으로 제조하는 자동화 공정을 의미합니다. 당사에서는 R2R을 이용하여 생산되는 모든 제품에 원스톱 공정을 적용하고 있습니다.

유전율

유전체는 외부 전기장을 가했을 때 비극성 분자들이 전기쌍극자모멘트를 갖게 되거나 극성 분자들의 전기쌍극자모멘트가 정렬하여 편극을 갖는 물질입니다. 전기전도의 측면에서는 부도체이며, 금속과는 달리 내부에 직류 전기장이 존재할 수 있는 특성을 가지고 있습니다.

모식도

설명

용어정리-05-유전율

[유도된 쌍극자모멘트에 의한 편극]

(a) 외부 전기장이 0일 때 쌍극자모멘트는 0입니다.

(b) 외부 전기장에 의해 쌍극자모멘트 Pm 이 유도됩니다.

※ E = 외부 전기장, Pm = 원자의 전기쌍극자 모멘트, Pa = 물체 전체의 전기쌍극자 모멘트

유전율은 유전체가 외부 전기장에 반응하여 만드는 편극의 크기를 나타내는 물질상수이며, 유전율이 클수록 유전체는 큰 편극을 만들며 유전체 내부의 전기장은 작아집니다.

이형 필름

표면 조도, 두께 균일성이 양호하고 다양한 용도와 공정 조건에 우수한 적용성으로 점착성 부품소재의 일시적 지지체 및 점착층 보호용으로 사용되며, 스마트폰, 디스플레이 등 IT 소재의 기재 필름으로 사용되고 있습니다.

인장강도

물체가 잡아당기는 힘에 견딜 수 있는 최대한의 힘을 뜻하며, 재료의 기계적 강도를 표시하는 값의 하나입니다. 어떤 늘어나는 값에서 최대하중 M을 시험편의 원래 단면적으로 나눈 값이 인장 강도이며, 단위면적에서 지탱할 수 있는 최대하중을 나타냅니다.

점착력

다른 두 물제의 분자가 서로 달라붙는 힘을 의미하며, 접합하고자 하는 소재의 어느 면에서 미끄러지려고 할 때 이 면에 작용하는 전단 저항력 중 수직 압력에 관계 없이 나타나는 저항력입니다.

점착 코팅
(Coating)

완제품 부착을 위해 도전성 또는 비도전성 점착제를 이용하여 원소재에 표면 처리하는 공정을 의미합니다.

컨버팅

필름이나 테이프 같은 원자재를 커팅기로 재단하여 원하는 형상으로 변환하는 정밀가공 작업을 뜻합니다

타발

원하는 제품의 모양을 프레스를 이용해 형태를 가공하는 것으로서, 일정한 모양을 계속 잘라 내주는 작업입니다. 타발은 단순 타발, 테이프 접착 타발 등 다양한 타발이 있으며, 상대물의 경도와 두께 및 작업 공정에 따라 단가가 달라집니다.

패턴화/패터닝

전기·전자 기판에 원하는 회로나 모양을 식각하는 행위로 통칭되고 있습니다. 당사에서는 산염기 식각액을 사용하지 않고 단순 프레스 공정만을 이용하여 최종 사용자가 원하는 안테나 회로 형태를 만들어 내는 기술을 보유하고 있습니다.

폴리이미드

(PI, Polyimide)

폴리이미드(polyimide, PI)는 고분자의 한 종류로서 이미드(imide) 작용기를 주쇄에 가지는 분자를 통칭합니다. 이미드의 화학적 안정성을 기초로 하여 우수한 기계적 강도, 내화학성, 내열성을 가지고 있는 재료입니다. 특히, 내열성은 폴리이미드를 연료 전지, 태양 전지, 메모리, 디스플레이 등의 다양한 응용에 사용하게 한 주요 물성이며, 우수한 절연 특성 및 낮은 유전율의 전기적 특성을 활용하여 전자 기기에서부터 광학 분야에 이르기까지 중요한 고분자 재료로 쓰이고 있습니다. 또한, 무기물 대신 폴리이미드와 같은 유기물을 사용함으로써 제품의 경량화 및 소형화가 가능하다는 장점이 있습니다.

프레싱(Pressing)

금속막, 필름, 부직포 등 원소재를 가공하기 위해 압축하는 공정을 의미합니다.

합지

접착제가 도포된 필름을 건조로(챔버)에 통과시킨 후, 다른 필름과 붙여주는 공정이며, 드라이 라이네이팅이라고도 부릅니다.

핫 프레스

인쇄회로기판 종류 중 다층기판을 제조할 때, 각기 다른 층끼리 서로 겹쳐서 열과 압력을 이용하여 접합하는 하나의 기판으로 만드는 공정을 의미하며, 200℃ 이상의 고온 조건이 필요합니다.

해체성

소재 및 부품의 조립을 통해 완제품 제작 후, A/S 등을 목적으로 분리하고자 할 때 소재 및 부품에 영향을 주지 않고 쉽게 분리/해체되는 특성을 의미합니다.

Acid-free PSA

일반 감압 점착제 성분 중에서 부식을 유발하는 산성 성분을 제거한 감압 점착제로서, 당사의 도전성 테이프 및 가스켓 제품에 주로 사용되고 있습니다.

Cu

구리를 나타내는 원소기호

EMI

Electro-Magnetic Interference의 약어로서, 전기 및 전자기기로부터 직접 방사 또는 전도되는 전자파가 다른 기기의 전자기수신기능에 장해를 주는 것을 말합니다. 국제전기표준회의(IEC)의 정의에 의하면 EMI는 불필요한 전자기 신호 또는 전자기 잡음에 의해 희망하는 전자 신호의 수신이 장해를 받는 것으로 되어 있습니다.

ESG

기업의 비재무적 요소인 환경(Environment)·사회(Social)·지배구조(Governance)를 뜻하는 것으로서, 지속가능한 발전을 위한 기업과 투자자의 사회적 책임이 중요해지면서 세계적으로 많은 금융기관이 ESG 평가 정보를 활용하고 있는 상황입니다. 우리나라는 2025년부터 자산 총액 2조원 이상의 유가증권시장 상장사의 ESG 공시 의무화가 도입되며, 2030년부터는 모든 코스피 상장사로 확대된다고 발표하였습니다. 특히, 제조업의 경우, 생산 제품의 환경 요소에 대한 고려가 중요해지고 있습니다. 재사용 및 재활용에 대한 필요성이 급속히 증가되고 있는 상황에서 플라스틱 전환율이 높은 소재의 선택/적용이 중요해지는 추세입니다.

FCCL

(Flexible Copper Clad Laminated)

FCCL의 적층 구조

용어정리-06-fccl

FCCL은 Flexible Copper Clad Laminated의 약어로서, 폴리이미지 필름과 동박을 합지한 재료입니다. 전자제품의 소형화, 경량화를 위한 인쇄회로기판의 슬림화로 수요가 확대되고 있는 연성회로기판의 핵심 소재입니다. 작업성이 뛰어나고, 내열성 및 내굴곡성, 내약품성 등이 우수해 정밀 전자제품의 핵심부품 소재로 사용되고 있습니다

FPCB

유연성 있는 절연기판을 사용한 배선기판으로서 유연성과 집적화가 필요한 다양한 전자기기의 기판으로 사용되고 있으며, 연성회로기판으로 통칭되고 있습니다, Flexible Printed Circuit Boad의 약어입니다.

Graphite

(그라파이트)

흑연으로, 금속광택을 가진 탄소 동위원소의 하나입니다. 열전도 특성이 우수하여 방열 소재 등 다기능 성능을 제공하는데 활용하고 있습니다.

ISO9001/14001

ISO9001은 국제표준화기구(ISO)에서 제정ㆍ시행하고 있는 품질경영시스템에 관한 국제규격으로, 제품 및 서비스에 이르는 전 생산 과정에 걸친 품질보증 체계를 의미합니다. 즉, 제품 및 서비스 자체에 대한 품질인증이 아니라 제품을 생산ㆍ공급하는 품질경영시스템을 평가하여 인증하는 제도입니다.

ISO14001은 국제표준화기구(ISO) 기술위원회(TC 207)에서 제정한 환경경영체제에 관한 국제표준인 'ISO 14000 시리즈' 중 하나로서, 환경경영을 기업경영의 방침으로 삼고 구체적인 목표와 세부목표를 정한 뒤 이를 달성하기 위하여 조직, 절차 등을 규정하고 인적, 물적자원을 효율적으로 배분하여 조직적으로 관리하는 체제를 갖추고 지속적인 환경개선을 이루어 나가고 있다는 것을 인증하는 제도입니다.

LCP

(Liquid Crystal Polymer)

용액 혹은 녹아 있는 상태에서 액정성을 나타내는 고분자로 LCP로 약칭됩니다. 용액의 상태에서 액정으로 기능하는 것은 리오트로픽(lyotropic) 액정, 녹아 있는 상태라면 서모트로픽(thermotropic) 액정이라고 하며. 자동차, 전지전자, 항공우주 분야에서의 신소재로서 이용되는 소재입니다. 특히, 안테나 소재 분야에서는 최근 5G 스마트폰용 안테나 특성에 부합하는 저유전율 소재로 주목 받고 있는 소재 중 하나이며, 고주파대역에서 우수한 안테나 특성을 보이는 것으로 알려져 있습니다.

LDS 안테나

LDS 안테나 제조 공정

용어정리-07-lds안테나

레이저 직접 구조화 안테나로 Laser Direct Structuring Antenna의 약어입니다. 즉, 레이저로 구조적 틀(pattern)을 직접 그려 만든 안테나로서, 가열하면 쉽게 물러지는 수지(폴리카보네이트)에 레이저를 쏘아 안테나 패턴을 그린 뒤 구리·니켈 합금을 입혀 전기적 특성을 구현한 제품입니다. 주로 스마트폰 안테나를 만들 때 쓰는 공법입니다.

‘LDS 안테나’는 특수 재료와 제조 장비를 쓰는 데다 도금까지 해야 하는 등 상대적으로 비용이 많이 다는 공정이며, 따라서 레이저를 쓰지 않고 안테나 패턴을 그리거나 폴리카보네이트(PC, polycarbonate)에 곧바로 패턴을 도금하는 등 ‘LDS’를 대체할 방법을 찾기 위해 휴대폰 부품 업계가 활발히 움직이고 있는 상황입니다.

MFA

(Metal Foil

Antenna)

당사의 필름형 테이프 안테나의 제품명으로서 유연한 필름 위에 니켈-구리 박막층의 패턴 형상을 구현한 연성안테나소재, Metal Foil Antenna입니다.

MPA

(Metal Plastic Antenna)

당사의 5G용 네트워크 안테나의 제품명으로서 유연한 필름 위에 패턴 형상을 구현함으로써, 기존 1세대 PCB 안테나 및 2세대 플라스틱 안테나를 대체할 수 있는 최초의 3세대 필름형 네트워크용 안테나입니다.

Ni-Cu

당사의 필름 안테나 또는 전도성 테이프 등을 제조할 때 사용하는 원재료로서, 부식을 방지하고 도전성을 향상시키기 위해 동박(Cu) 위에 니켈(Ni)을 박막 형태로 도금한 것을 의미합니다.

PSA

감압 점착제(Pressure sensitive adhesive, PSA)는 점착제를 점착면과 점착시키기 위한 압력이 가해질 때 점착물질이 작용하는 점착제입니다. 어떤 용매나 물, 열 등 점착제를 활성화시키는 데 필요하지 않으며, 감압 점착 테이프 라벨, 메모장, 자동차 장식물 등 다양한 곳에서 쓰이고 있습니다. 점착의 강도는 점착제가 표면에 적용되도록 하는 압력의 양에 영향을 받는 특성이 있습니다.

PET

폴리에틸렌 테레프탈레이트(polyethylene terephthalate)는 투명도가 높고 단열성이 우수한 열가소성 고분자입니다. 가벼우며 맛과 냄새가 없으며, 페트(PET)로 잘 알려져 있습니다. 전선 피복 생활 용품·장난감·전기절연체·라디오와 텔레비전 케이스, 포장재 등 다양한 제품에 사용되는 소재입니다.

PPS

(Poly Phenylene Sulfide)

섭씨 250도에서도 견딜 정도로 열에 강하고 강도가 높아 자동차와 전기ㆍ전자 제품, 기계류 등에서 금속을 대체하는 고분자 신소재입니다. 무게도 가볍고 가격도 상대적으로 저렴해 슈퍼 엔지니어링 플라스틱 중에서 가격 경쟁력이 가장 높은 소재입니다. PPS는 화학플랜트와 반도체 제작공정 등 정밀기기 부품소재와 자동차 엔진ㆍ모터 등의 주변 부품, 전기차ㆍ하이브리드카의 경량화를 위한 부품소재 등으로 사용되는 등 활용 범위가 점차 확대되고 있다. 특히, 최근 저유전 특성이 필요한 스마트폰용 안테나의 대체 소재로 주목 받는 저가 소재 중 하나입니다.

PU Foam

(폴리우레탄 폼)

쿠션재, 단열재로 쓰이는 폴리올과 디이소시아네이트로 만들어지는 스펀지 상태의 다공질 물질로서 연질, 경질, 반경질로 나눌 수 있습니다. 단열성이 크고, 전기 절연성이 뛰어나며, 강도가 높은 특징을 지닌 원재료입니다.

Removal 테이프(필름)

합지 및 타발 공정 이후 패터닝 공정에 사용하고 상대적으로 점착 강도가 높은 점착 테이프로서, 점착력이 서로 다른 이형 필름을 이용하여, 필름 제품을 제조 과정에서 필요한 부분을 남기고 불필요한 부분을 벗겨낼 때 사용됩니다.

Roll-to-Roll

(R2R, 롤투롤)

휘어질 수 있는 플라스틱이나 금속박에서 전자소재 및 부품을 만드는 공정으로 다양한 전자장치 부품에 롤투롤 공정을 사용하면 제조 비용을 줄일 수 있습니다.

UL94V-0

(난연 등급 인증)

난연 등급 인증 시험 방법

용어정리-08-ul94v-0

UL은 Underwriters Laboratories의 약칭으로 미국에 있는 독립 비영리 민간 안전기관으로 인명이나 재산에 영향을 미치는 재료, 기구, 구조, 방법 등에 대한 시험을 수행하는 기관입니다. 이곳에서 평가된 난연성(Flammability)의 정도를 표시하는 등급 중의 하나가 UL94이며 UL94HB와 UL94V로 나누어지고 UL94V는 난연성의 정도에 따라 V-2, V-1, V-0, 5V 등으로 분류됩니다. UL94V-0은 시편을 수직으로 설치하여 10초간 버너 불꽃으로 불을 붙인 후 버너를 제거했을 때 시편에 붙은 불이 10초 이내에 꺼져야 하는 조건이 충족되어야 합니다.

Wrapping

폴리우레탄 폼 주변을 도전성 섬유, 금속성 소재 등 원재료 형태로 감싸는 공정입니다.

가. 회사의 현황

(1) 사업개황

당사는 기초소재, 복합소재, 첨단소재의 핵심 기술을 보유하고, 이를 바탕으로 IT기기 소재ㆍ부품을 제품화하여 자체 양산, 공급하는 친환경 유연소재(Flexible Material) 기반 첨단 회로소자 전문 기술 기업입니다.

당사는 2012년 설립 후 지속적인 연구개발을 통해 점착 코팅 및 박막화 기술(기초소재 기술), 다기능과 다층 구조화 기술(복합소재 기술), 친환경 상온 프레스 패턴화 기술(첨단소재 기술)을 개발하고 관련 지적 재산권을 확보하였습니다. 현재는 기술사업 분야 확대를 위해 신규 기술개발을 추진하고, 기술고도화를 위한 다양한 연구개발 활동을 진행하고 있습니다.

특히, 당사가 독자 개발한 친환경 상온프레스 패턴화 기술은 첨단 회로소재 제품의 생산 공정을 정밀하게 설계하여 단순화, 자동화한 기술입니다. 당사는 동 기술을 양산공정에 적용하여 세계 최초로 친환경 유연 박막 안테나(MFA, Metal Foil Antenna) 개발에 성공하고, 양산 판매 중입니다.

당사 핵심 제품인 친환경 유연 박막 안테나는 IT기기에 탑재되어 안테나 기능을 제공하는 제품입니다. 그 외의 제품으로 복합소재 제품군(전자파 차폐 가스켓, 방열 복합소재 등)과 기초소재 제품군(IT 기기용 점착 테이프 등)이 있습니다.

당사는 현재까지 확보한 기술을 고도화하기 위한 다양한 연구개발 활동과 신규 기술개발을 통해 사업 영역을 확대해 가고 있습니다. 이에 따라 IT 기기 분야에서 네트워크 장비와 디스플레이, 자동차 전장 분야로 사업 영역을 확장하고 있으며, 네트워크 장비 내장 안테나 및 부품, 디스플레이 방열 복합소재, 자동차 전장 가스켓 제품 등 신규 기술제품을 지속 개발, 출시하여 공급 중 또는 공급 예정에 있습니다.

2. 주요 제품 및 서비스

가. 주요 제품 등의 현황

당사는 2012년 설립 후 2019년까지 기초소재 제품군과 복합소재 제품군을 중심의 사업을 영위하다가 2020년부터 당사 자체 개발 기술인 첨단소재 기술(상온프레스 패터닝 공정기술)을 근간으로 한 친환경 유연 박막 안테나 제품을 출시, 공급하여 본격적인 사업화를 개시하였습니다.

친환경 유연 안테나 제품은 차별화된 기술, 품질 및 가격 경쟁력을 바탕으로 출시 첫해인 2020년부터 시장에서 빠르게 자리를 잡아가고 있으며, 당사의 성장을 견인하는 중입니다. 특히, 코로나19의 발생과 그 여파로 인해 전 세계 경기가 크게 위축되었던 2020년에 오히려 전년 대비 18.3%의 매출 성장을 달성하는 성과를 달성하였습니다. 이후, 2021년에는 안테나 제품의 성장세가 보다 가속화되어 설립 이후 최대 실적의 성과를 도출하였습니다.

(단위 : 백만원, %, 연결매출액 기준)

매출유형

제 품 명

2022연도 1분기
(제11기 1분기)

2021연도
(제10기)

2020연도
(제9기)

2019연도
(제8기)

매출액

비율

매출액

비율

매출액

비율

매출액

비율

제 품

첨단소재 제품군
 (친환경 유연 안테나등)

5,022

59.0%

22,340

58.1%

11,455

47.4%

63

0.3%

복합소재 제품군
 (전자파 차폐 가스켓 등)

1,339
15.7%

9,106

23.7%

7,479

30.9%

12,136

59.4%

기초소재 제품군
 (IT 기기용 점착 테이프 등)

2,156
25.3%

6,993

18.2%

5,232

21.7%

8,216

40.2%

매 출 총 계

8,517
100.0%

38,440

100.0%

24,167

100.0%

20,415

100.0%

주) 2019년도는 감사받지 아니한 K-IFRS 연결 재무제표 기준, 2020년 및 2021년도는 감사받은 K-IFRS 기준 연결 재무제표 기준, 2022년도 1분기는 검토받은 K-IFRS 연결 재무제표 기준입니다.

나. 주요 제품 등의 가격변동추이

당사의 각 제품은 IT 기기에 소재ㆍ부품으로 사용되는 제품으로, 적용되는 IT기기의 모델과 기기 내 용도, 부위 등에 따라 제품 형상과 사이즈, 패턴의 형상 등이 제각기 상이합니다. 또한, 특정 사양에 따른 구체적인 가격변동사항은 다수의 경쟁사가 존재하는 소재 부품 업종 특성 상 영업적으로 보호되어야 할 필요가 있고, 적용 모델이 매년 수십 종에 달하는 관계로 금액의 변동 추이가 일관성이 없을 뿐 아니라 유의미하지 않아 기재를 생략하였습니다.

다.
제품 설명

당사의 제품은 기초소재 제품군, 복합소재 제품군, 첨단소재 제품군으로 구분할 수 있습니다. 기초소재 제품군에는 도전성 및 부식 방지 테이프 제품이 속한 IT 소재용 점착 테이프 등이 포함되고, 복합소재 제품군에는 전자파(EMI) 차폐 가스켓 및 다기능 방열 복합시트 등의 제품이 포함됩니다. 첨단소재 제품군에는 스마트기기 및 네트워크용 안테나 등 필름형 회로 소재 사업으로 구성되어 있습니다.

[제품별
분류]

구분

제품명

주요 특징

기초소재
제품군

도전성

점착

테이프

약한 외부 압력에 의해 서로 다른 두 물질을 점착할 수 있는 상온 감압 점착제를 PET 등 다양한 필름에 코팅한 것으로서, 구리 박막과 같은 전도성 물질을 점착한 소재입니다.

산화/부식 방지

테이프

도전 특성이 요구되는 점착 테이프에 산 성분을 제거한 특수 감압 점착제(acid-free PSA)를 적용한 제품으로 고온, 다습한 환경에서도 산화 또는 부식 반응이 억제되어 높은 한계 수명을 가지는 IT 소재용 점착 제품입니다.

(친환경)
보호필름

스마트폰, 태블릿, 모니터, TV 등 IT 기기의 완제품 보호용 또는 생산 공정에서 중요부품 보호용(상품성 훼손 방지용)으로 사용되는 PET 기반의 보호 필름 제품입니다. 통상 사용자나 공정 작업자가 보호용 필름을 떼어내고 사용하게 되므로 1회용품의 특성을 지니고 있으며, 재사용이 가능한 PET 소재를 접목하여 24% 탄소저감 효과를 창출하는 친환경 소재입니다.

복합소재
제품군

다기능

방열

복합 시트

단일 층의 점착 테이프를 여러 층의 다층으로 구조화한 복합 시트 제품으로, 열분산 효과뿐만 아니라 전기 전도성, 부식 방지 기능 등 다기능 특성을 가지는 복합 소재입니다. 또한, 기존의 구리 박막 보다 5배 이상 저렴한 알루미늄을 이용한 복합시트는 디스플레이 분야에 적용 가능한 방열특성과 원가경쟁력을 가진 소재입니다.

EMI

차폐용

가스켓

전기·전자기기의 오작동을 방지하기 위해 외부에서 발생되는 전자파 간섭을 차폐하는 소재·부품으로서, 당사 제품은 스마트폰에 내장되어 충격을 완충시키고 그라운드(접지) 기능을 가지며, 내부에서 발생하는 열을 분산시키는 방열 기능까지 복합적으로 갖춘 가스켓 제품입니다.

첨단소재
제품군

MFA

제품을 구성하는 모든 소재가 유연한 특성을 가지고 있기 때문에, 다양한 IT 제품의 곡면, 평면에 관계 없이 부착이 가능합니다. 내부식성이 강한 Ni-Cu Foil을 이용한 고유의 공정기술로 최적의 안테나 특성을 나타내는 패턴을 세계 최초로 구현하여 제품화한 소재입니다.

MPA

MFA와 같은 필름형 안테나 제품이나, 5G 네트워크 장비에 내장되는 제품입니다. 기존의 경성 PCB 안테나를 유연한 필름 소재로 대체하여 크기와 두께를 줄임으로써, 기존 대비 성능 향상과 함께 네크워크 장비의 공간 효율성을 증대시킬 수 있는 세계 최초 제품입니다.

ECO FLEX
디스플레이 제품에 방열 및 전기 전도 기능을 제공하는 유연 회로제품으로, 기존 금속 PCB를 대체해 온 FPCB 회로를 환경 폐기물을 전혀 발생시키는 않는 친환경 공법으로 제조한 제품입니다. 알루미늄 기판에 상온 프레스 패턴 필름을 합지하여 간단한 공정과 함께 방열특성을 유지할 수 있도록 설계한 회로 소재입니다.

(1) 첨단소재 제품군

(가) 필름형 안테나, MFA(Metal Foil Antenna)

스마트기기(스마트폰, 태블릿PC, 노트북, 웨어러블 기기 등)에 내장되어 정보 송수신에 사용되며, 통화 송수신 안테나, Wi-Fi 안테나, Bluetooth 안테나 등이 해당됩니다. R2R(롤투롤, Roll-to-Roll) 기반 자동화 프레스 공정을 적용하여 생산되는 제품으로 無 에칭 패턴화, 상온 프레스, 유전율 조절 및 공정 단축을 통해 경쟁력 및 생산효율을 향상한 제품입니다. 

(나) 네트워크용 필름형 안테나(Metal Plastic Antenna)

네트워크용 필름 안테나(Metal Plastic Antenna / MPA)는 당사의 상온 프레스 공정을 이용한 R2R 기반의 박막 패턴화를 통해 개발이 가능한 기술제품으로, 스마트기기용 필름 안테나 MFA와 함께 세계 최초로 구현한 당사의 플래그십 제품입니다. 이는 현재 급속한 매출 성장을 견인하고 있는 MFA 제품이 속한 스마트기기 산업뿐만 아니라 네트워크 산업으로 확대하는 중요한 전환점이 될 것으로 예상합니다.

(다) 친환경 metal PCB(ECO FLEX)

디스플레이 제품에 방열 및 전기 전도 기능을 제공하는 유연 회로제품으로, 기존 금속 PCB를 대체해 온 FPCB 회로를 환경 폐기물을 전혀 발생시키는 않는 친환경 공법으로 제조한 제품입니다. 알루미늄 기판에 상온 프레스 패턴 필름을 합지하여 간단한 공정과 함께 방열특성을 유지할 수 있도록 설계한 회로 소재입니다.

당사의 필
름형 유연 안테나 MFA 제품으로 FPCB 안테나의 대체를 현실화해 온 것과 같이, 단면(single layer) FPCB

회로 소재를 무에칭 패턴화 공법으로 대체하는 최
초의 친환경 유연 회로제품이 될 것으로 예상됩니다.

(2) 복합소재 제품군

(가) EMI 차폐용 가스켓

스마트기기에 내장되어 부품과 부품, 혹은 모듈을 연결하여 부품들의 오차 없이 각각의 기능을 온전히 발현하도록 하는 소재로서, 원활한 전류의 흐름을 생성하여 전자파의 간섭으로 인한 기기 오작동을 방지하여 안정적으로 작동될 수 있도록 하는 제품입니다. 당사의 제품은 압축 및 복원력이 매우 우수하고, 완충, 방열, 차폐, 도전 등 다기능 특성이 부여된 복합소재입니다.

(나) 다기능 방열 복합 시트

단일 층의 점착 테이프를 여러 층의 다층으로 구조화한 복합 시트 제품으로, 열분산 효과뿐만 아니라 전기 전도성, 부식 방지, 전자파 차폐 등 다양한 기능을 하나의 제품에 구현한 복합 소재입니다. 

또한, 기존의 구리 박막 보다 5배 이상 저렴한
알루미늄과
엠보(embo) 테이프를 합지한 복합시트는 디스플레이 분야에 적용 가능한 방열특성과 원가경쟁력을 부여한 소재로,

OLED 패널의 외부 충격을 흡수하고 발생되는 열을 외부로 용이하게 방출, 모듈 글라스 표면에 Bubble Free로 밀착이 가능하도록 구현한 복합소재 입니다.

(3) 기초소재 제품군

(가) 도전성 점착 테이프

스마트기기 내 소재 및 부품을 접합하기 위해 범용적으로 사용되는 점착 및 접착용 소재로서, 소형화, 박막화 형태로 제조되어 미세한 부품을 안정적으로 연결하는 용도로 활용되고 있습니다. 점착 용도 외 방열ㆍ도전ㆍ완충 등의 기능을 제공할 수 있는 기능성 테이프 제품군을 보유하고 있으며, 테이프 제품의 기술은 안테나 제품과 가스켓 제품에도 활용하고 있습니다.

(나) 산화/부식 방지 테이프

당사의 감압점착(PSA, Pressure Sensitive Adhesive) 소재 기반 테이프 제품은 상온에서 단시간, 약간의 압력만으로도 점착이 가능한 소재에 산(acid) 성분을 제거한 당사만의 재료를 이용하여 응집력 및 탄성력의 최적화 뿐만 아니라 대량생산 공정에도 적용 가능한 제품입니다. 

상기 기초 소재를 활용하여 감압점착 소재 및 코팅 공정을 통해 내부식성이 우수한 테이프 및 박막 소재를 개발하였으며, 기존의 부직포 테이프에서는 구현하지 못하는 우수한 한계수명과 전기저항 성능을 부여하였습니다.

(다) 친환경 보호필름

스마트폰, 태블릿, 모니터, TV 등 IT 기기의 완제품 보호용 또는 생산 공정에서 중요부품 보호용(상품성 훼손 방지용)으로 사용되는 PET 기반의 보호 필름 제품입니다. 통상 사용자나 공정 작업자가 보호용 필름을 떼어내고 사용하게 되므로 1회용품의 특성을 지니고 있으며, 재사용이 가능한 PET 소재를 접목하여 24% 탄소저감 효과를 창출하는 친환경 소재입니다.

글로벌 IT 제조사가 밀집되어 있으나 전량 수입에 의존하고 있는 인도 시장의 특수성과 당사 인도법인(CH Component)에서 확보한 장기간 필름 코팅 생산설비 및 노하우를 결합할 예정입니다. 이를 통해, 인도 시장을 선점할 뿐만 아니라
폐기물 배출을 최소화하는 친환경 제품을 선도할 수 있을 것으로 예상됩니다.

3. 원재료 및 생산설비

가. 주요 원재료

(1) 주요 원재료 매입 현황

(단위 : 천원)

매입
유형

품 목

구 분

2022년 1분기
(제11기 1분기)

2021년

(제10기)

2020년

(제9기)

2019년

(제8기)

원재료

필름류

국 내

42,619
700,723
329,388
634,102

수 입

-
-
-
-

Tape류

국 내

281,666
486,026
670,728
1,068,888

수 입
61,156
324,655
254,145
495,008

인조광물류

국 내

968,755
3,999,150
2,129,542
269

수 입
-
96,736
311,965
355,822

기타

국 내

658,209
3,935,144
3,184,072
2,364,714

수 입
3,890,263
14,378,438
7,092,649
5,440,747

합계

국 내

1,951,249
9,121,043
6,313,730
4,067,973

수 입

3,951,419
14,799,829
7,658,759
6,291,577

합계
5,902,668
23,920,872
13,972,489
10,359,550

당사가 제품 생산을 위해 구매하는 주요 원자재는 금속류, 필름류, 일반 산업용 테이프류 등으로 구분할 수 있으며, 주요 자재들은 소재ㆍ부품 시장에서 범용적으로 사용되는 자재들로 원재료 매입 시 특정 업체에 의존하여야 하는 상황이 발생하지는 않습니다. 

당사는 본사가 소재한 국내, 해외 지사(연결법인)가 소재한 베트남, 인도의 다양한 원자재 제조사 중 품질 대비 가격경쟁력이 가장 우수한 기업을 선정하여 원자재를 매입하고 있으며, 증권신고서 제출일 현재 당사의 모든 원재료 공급업체 중 ㈜에스제이폼웍스와 특수관계(당사의 관계회사)를 형성하고 있습니다. 이는 당사의 주요한 원자재 중 하나인 폴리우레탄 폼(PU Foam)을 안정적으로 공급받기 위함으로 2018년에 동 기업의 지분을 취득한 바 있습니다
.

(2) 원재료 가격변동 추이

당사 주요 원재료 중 유연 박막 안테나 제품 등에 사용되는 금속성 소재인 구리(Cu)와 니켈(Ni), 알루미늄(Al)은 국제 경기 변동 및 광물 시세에 따라 가격 인상으로 인한 원자재 가격 상승에 영향을 끼칠 수 있습니다. 하지만, 당사 주요 제품은 IT 기기에 내장되는 초소형 박막 제품이기에 금속 원자재의 사용량이 가격경쟁력을 훼손할 정도로 많지 않고, 매년 연초에 당해년도의 예상 사용량을 지정한 고정가에 계약하는 형태로 가격 상승 위험을 낮추기 위해 노력하고 있습니다.

다만, 당사의 원재료가 품목별로 다양한 세부 품목을 포함하고 있어 평균적인 가격변동의 추이가 일관성이 없고 그 또한 유의미하지 않아 기재를 생략하였습니다.

(
3)

원재
료 주요 매입처

주요 원재료 등의 가격은 원재료 품목별로 가격이 상이하여 일률적인 가격 산출이 불가합니다. 또한, 주요 원재료 품목별 매입 비중 및 매입업체는 영업기밀에 해당되므로 기재하는 것이 부적합하다고 판단되어 생략하였습니다.

나. 생산 및 설비

(1) 생산능력 및 생산 실적

당사 주요 제품은 고객의 발주에 따라 형상과 사양을 결정하여 생산하는 방식으로 맞춤형 주문생산의 특성을 보이고 있습니다. 또한, 제품의 공급 형태에 따라 pc 단위(개)와 m2단위(면적) 등으로 상이하게 구분되고, 각 제품의 세부사양이 기능과 용도, 적용 부위 등에 따라 모두 상이하게 적용되므로 제품별 생산능력과 가동률을 파악하기는 현실적으로 어렵습니다. 이에 생산능력 및 생산실적 기재를 생략합니다.

당사는 주요 제품 생산 시 제품별로 고객사 요청 및 생산효율성 등을 고려하여 국내 또는 해외(베트남, 인도) 법인에서 생산하고 있습니다. 주요 제품의 생산장소는 다음과 같습니다.

제품분류

기초소재 제품군

(IT기기용 테이프 등)

복합소재 제품군

(전자파 차폐 가스켓 등)

첨단소재 제품군

(친환경 유연 안테나 등)

완제품 생산법인

ICH CUBE (베트남)

CH Component(인도)

㈜아이씨에이치(국내)

ICH CUBE (베트남)

CH Component(인도)

ICH CUBE(베트남)

現 생산법인 外 생산가능법인

-

-

㈜아이씨에이치(국내)

CH Component(인도)

주1) CH Component Pvt. Ltd : 인도 그레이터노이다(델리 인근) 소재

주2) ICH CUBE VIET NAM : 베트남 박장(하노이 인근) 소재

한편, 당사 주요 제품은 점착 코팅 및 박막화 기술(기초소재 기술)에 기반하여 다기능ㆍ다층구조화 기술(복합소재 기술)과 상온 프레스 패턴화 기술(첨단소재 기술)로 확장하였습니다. 따라서, 핵심 제품인 유연 박막 안테나에는 모든 기술이 적용되며, 관련된 핵심 생산 설비는 해외(베트남) 법인에서 보유하고 있습니다.

[당사 주요 제품군 적용 기술]

제품분류

기초소재 제품군

(IT 기기용 테이프 등)

복합소재 제품군

(전자파 차폐 가스켓 등)

첨단소재 제품군

(유연 박막 안테나 등)

적용기술

- 점착코팅 및 박막화 기술(기초소재 기술)

- 점착코팅 및 박막화 기술(기초소재 기술)

- 다기능 다층구조화 기술(복합소재 기술)

- 점착코팅 및 박막화 기술(기초소재 기술)

- 다기능 다층구조화 기술(복합소재 기술)

- 상온프레스 패터닝 기술(첨단소재 기술)

[당사 주요 설비라인 및 세팅 장소]

설치장소

용도

㈜아이씨에이치
 (국내)

ICH CUBE

(베트남)

CH Component

(인도)

점착코팅 설비라인

점착처리

-

O

O

슬리팅ㆍ라미네이팅 설비라인

절단 및 합지

O

O

O

일반 프레스 설비 라인

형상가공

O

O

O

패터닝 프레스 설비 라인

패턴형성

O

O

-

당사는 신규 사업 추진에 따른 신제품 개발 및 제품 다변화 계획에 따라 단계적인 신규 생산설비 구축과 기존설비 증설을 추진할 예정입니다.

(2) 생산 설비

(가) 현황

(단위 : 백만원
)

공장별
자산별
소재지
기초가액
당기증감
당기상각
2022년 
1분기말
비고

증가
감소

군포 공장
토지
군포
7,023
-
-
-
7,023
-

건물
군포
2,950
-
-
42
2,908
-

기계장치
군포
276
70
-
23
323
-

차량운반구
군포
2
-
-
1
1
-

비품
군포
175
153
-
19
309
-

건설중인자산
군포
720
1,627
-
-
2,347
-

합계
11,146
1,850
-
85
12,911

(나) 장비의 신설 및 매입 계획 

(단위 : 백만원
)

구 분
설비능력
총소요자 금
기지출액
지 출 예 정
착 공
(예정)일
준 공
예정일
진척율
비 고

2022년
2023년
2024년
2025년이후

토 지
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

건 물
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기계장치(계)
-
4,000
1,438
1,794
768
-
-
-
-
-
-

-PU폼 라인
연 846천m2
2,500
718
1,294
488
-
-
2022.01
2023.07
0%
-

-도금라인
연 378천m2
1,500
720
500
280
-
-
2021.09
2023.07
45%
-

구 축 물
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기 타
-
12,140
-
5,000
6,780
360
-
-
-
-
-

계

16,140
1,438
6,794
7,548
360
-
-
-
-
-

주1)

당사는 기계장치 외 토지, 건물 및 구축물에 대한 매입계획이 없습니다.

주2)

당사는 도금라인 및 폴리우레탄 폼 라인을 신설 예정으로 신청일 현재 설비업체와 계약체결을 완료하고 설비 구축 중(도금라인), 또는 구축 예정(폴리우레탄 폼 라인)에 있습니다.

주3)

당사가 공모자금을 활용하여 신규 구축 예정인 코팅라인, 안테나 라인, FPCB 생산라인, 5G MFA 라인 및 MFCA 라인은 당사의 해외 연결법인(베트남/인도)에 신설 예정으로 기타에 작성하였습니다
(총 소요예정 자금 약 121억원)

4. 매출 및 수주상황

가. 매출실적

(단위 : 백만원, %)

매출유형

품목

2022년 1분기
(제11기 1분기)

2021년

(제10기)

2020년

(제9기)

2019년

(제8기)

매출액

비중

매출액

비중

매출액

비중

매출액

비중

제품

MFA
국내
3,795
44.56%
12,767
33.21%
3,660
15.15%
-
-

국외
1,227
14.41%
9,573
24.91%
7,795
32.25%
63
0.31%

소계
5,022
58.96%
22,340
58.12%
11,455
47.40%
63
0.31%

가스켓
국내
630
7.40%
3,905
10.16%
4,654
19.26%
8,447
41.38%

국외
709
8.33%
5,201
13.53%
2,825
11.69%
2,795
13.69%

소계
1,339
15.72%
9,106
23.69%
7,479
30.95%
11,242
55.07%

테이프/필름
국내
320
3.75%
541
1.41%
593
2.45%
1,563
7.65%

국외
1,689
19.83%
5,000
13.01%
4,027
16.66%
7,313
35.82%

소계
2,009
23.59%
5,541
14.42%
4,620
19.12%
8,876
43.47%

기타
국내
147
1.73%
666
1.73%
613
2.54%
106
0.52%

국외
-
-
786
2.05%
-
-
129
0.63%

소계
147
1.73%
1,452
3.78%
613
2.54%
235
1.15%

합계

국내
4,891
57.43%
17,879
46.51%
9,519
39.39%
10,116
49.55%

국외
3,626
42.57%
20,560
53.49%
14,647
60.61%
10,300
50.45%

소계
8,517
100.00%
38,439
100.00%
24,166
100.00%
20,416
100.00%

주1)

2019년도는
감사받지 않은 K-IFRS 연결 제무재표 기준 2020년 및 2021년도는 감사받은 K-IFRS 연결 재무제표 기준, 2022년도 1분기는 검토받은 K-IFRS 연결 재무제표 기준입니다.

나. 주요 매출처

(단위 : 백만원, %)

매출처명
2022연도 1분기
(제11기 1분기)
2021연도
(제10기)
2020연도
(제9기)
2019연도
(제8기)

A사
3,795
12,777
3,660
63

B사
748
8,361
7,795
-

C사
871
3,833
2,476
2,341

D사
180
1,417
1,066
3,065

E사
176
1,039
1,612
1,947

F사
421
2,274
899
290

기타
2,326
8,738
6,658
12,710

매출총계
8,517
38,439
24,166
20,416

상위 3개사 매출액
5,414
24,971
13,931
7,353

상위 3개사 매출비중
63.57%
64.96%
57.65%
36.02%

주1)
매출처와 비밀유지계약을 체결한 관계로 자세한 매출처 기업명은 기재하지 않았습니다.

다

.
판매조
직 및 경로

당사는 사내에 영업 조직을 직접 갖추고, 영업ㆍ마케팅 활동을 진행하고 있으며, 제품판매는 마케팅본부 산하 영업팀이 중심이 되어 관리하고 있습니다. 구체적으로 당사 영업조직은 신규영업, 고객관리와 영업관리, 영업지원으로 업무를 분장하여 책임자(임원) 관리 하에 다년간 경력을 보유한 차장급 이상 실무진으로 구성되어 있습니다.

이미 판매가 진행 중인 제품에 대해서는 CS와 품질관리 중심으로 고객 서비스를 제공합니다. 또한, 제품화 및 사업화가 진행 중인 제품에 대해서는 영업조직과 R&D 조직 및 고객사와 긴밀한 협업을 통해 이루어집니다. 특히, 당사 신규 제품 개발 사업의 특징은 이미 거래 중이거나 신규로 확보한 고객사와의 협업을 통해 제품개발과 양산화를 추진한다는 점입니다. 따라서, 진행 중인 신규 개발 사업은 제품개발, 양산화 후 신속하게 실적으로 연결되는 특징이 있습니다.

다

.
판매조
직

당사는 경영마케팅부문 내에 마케팅본부 소속 기술영업팀을 두어 운영하고 있습니다. 또한, 개발부분 내에 기술지원본부 기술지원팀을 두고 기술영업팀과 고객의 요청 사항에 즉각적으로 대응하고 있습니다. 당사의 제품 특성상 최종 고객의 기술개발 및 생산기술에 대한 협업이 필수적이므로 기술영업팀과 기술지원팀, 그리고 해외(베트남, 인도) 생산거점과의 면밀한 커뮤니케이션
이 중요합니다.

[
당
사 판매 조직도]

당사_판매_조직도

당사의 산업 영역은 IT기기 소재ㆍ부품 공급사로 산업 유통경로에서 완제품보다 원자재에 보다 가까운 사업을 영위하고 있습니다. 구체적으로 당사는 원자재를 매입하여 제품 생산 후 고객사에 공급하면 당사의 직접 매출 고객사가 일부 가공 또는 성능검사를 수행하고 이를 다시 조립사에 공급합니다. 이후, 조립사가 당사 제품 등 완제품에 필요한 부품을 공급받아 이를 조립하고 최종 고객사에 공급하며, 최종 고객사가 완성품을 소비자에 판매하는 형태입니다.

[
당
사 주요 제품 유통 흐름]

주요 제품 유통 흐름도

당사의 직접 매출 고객사는 국내외 IT, 자동차 소재부품 제조사, 또는 유통사이고, 최종고객사는 삼성전자, 삼성디스플레이, 포르셰, 아우디 등입니다. 당사는 신규 제품 개발, 기존 제품의 고객사 다변화 등을 추진하여 국내 및 글로벌 IT 기기 제조사, 디스플레이 제조사, 자동차 전장 부품사 등으로 거래처 확대를 추진하고 있습니다.

라
. 판매전략

1) 사업전략
당사의 사업전략은 ① 친환경 패턴화 기술 기반의 첨단소재사업을 미래형 기술사업으로 발전시키고, ② 다층구조화 기술 기반의 복합소재 사업으로 사업영역을 다변화하며, ③ 점착 기술 기반의 기초소재 사업을 통해 고객군을 확대한다는 전략입니다.

1-1) 첨단소재사업 전략

당사 독자 개발 공정을 활용하여 세계 최초 양산에 성공한 당사 대표 제품(시그니처 제품) 친환경 유연 안테나의 기술 확장을 통해 5G 네트워크 장치산업 진출과 미래형 기술개발에 주력할 계획입니다. 특히, IoT와 자율주행 기술이 빠르게 발전하는 기술시장 추세에 따라 IT 기기 외에도 일반 가전, 자동차 등에 고주파 송수신 안테나가 탑재되고 있습니다. 이러한 시장 흐름을 선도할 수 있도록 고주파 대역 정보 송수신이 가능한 저유전 소재 기술개발과 미세한 패턴의 양산 기술을 선행 개발하여 기술을 고도화하고, 동 기술을 활용하여 첨단 산업분야(5G 장치산업, 자동차 산업, IoT산업)에진출할 계획입니다. 한편, 단기적으로는 친환경 유연 안테나의 고객사를 확대하고, 당사 독자 공정기술이 적용된 신규 친환경 회로 제품을 출시하여 공급사업 추진 예정입니다.

1-2) 복합소재사업 전략

EMI 차폐 가스켓 등 기존 복합소재 제품의 신규 어플리케이션 제품화(자동차 전장 가스켓 등), 방열ㆍ절연ㆍ완충 기능을 중심으로 한 신제품 개발, 사업화를 통해 사업영역 다변화 및 외연확장을 추진하고, 이후 동 고객사에 기술 진입장벽이 높은 첨단소재 제품 공급으로 고부가가치를 창출할 계획입니다. 현재 당사는 기존 IT기기 분야 외에 자동차 전장 산업, 디스플레이 산업 분야의 신규 고객사 확보 및 생산라인 신설을 통한 제품공급사업을 추진 중에 있습니다.

1-3) 기초소재사업 전략

당사는 점착 기술 중심의 기초소재사업의 기술고도화를 통해 저유전 점착ㆍ접착 기술을 확보하여 첨단소재화를 진행할 예정이며, ESG 경영이 화두가 되고 있는 시장 트렌드를 선도할 수 있도록 친환경 점착소재 제품을 개발하여 공급사업을 추진함으로써 고객군을 확대할 계획입니다. 이를 통해 글로벌 IT 기기 제조사, 자동차 전장 부품 유통사 등으로 고객군을 확장함으로써 사업 안정성을 강화할 예정입니다.

2) 판매전략

당사 제품은 완성품에 탑재되는 소재, 부품 산업에 해당하여 기업고객을 대상으로 판매활동을 진행하는 B2B 판매의 특성을 지니고 있습니다. 따라서, 당사가 직접 제품을 공급하는 고객사(제품 가공사/조립사 등)와 최종 고객사(완성품 제조사) 모두 당사의 주요 고객에 해당합니다.

당사는 이러한 유통흐름의 특성 상 모든 고객사를 대상으로 활발한 영업ㆍ마케팅 활동을 진행하고 있으며, 기술 진입장벽이 높을수록 당사의 판매활동 의존도가 낮아지고 고객이 직접 당사 제품을 요청하는 비중이 높아지는 특성 상 경쟁사가 모방하기 힘든 우수한 기술개발로 진입장벽을 형성하는 것을 가장 이상적인 판매전략으로 간주하여 이에 매진하고 있습니다.

한편, 고객사와의 거래를 장기간 지속하기 위해서는 신뢰확보가 무엇보다 중요하며, 특히 IT기기, 가전, 디스플레이, 자동차 등 완성품 제조사로부터 기술력을 인정받는 것이 판매처 확대 및 유지에 가장 효율적인 방법이라 판단하고 있습니다. 이에 따라 소재, 부품 기술에 대한 전문지식과 동 분야에서 풍부한 영업마케팅 경력을 보유하였으면서 해외 시장에 정통한 인재를 적극적으로 영입하여 기존, 신규 고객사에 대한 판매활동을 강화하고 있습니다.

제품구분

판매전략

첨단소재기술 제품군

- 5G 이상 고주파 대응 기술확보, 신규 기술제품 개발 및 신규 사업분야 판매처 확보(5G 장비 제조사 등)

- 기존 제품(친환경 유연 안테나)의 신규 고객사

(스마트기기 제조사 등)
확보

- 신규 친환경 첨단회로소재 제품화 및 공급사업 추진(기존/신규 고객사)

복합소재기술 제품군

- 기존 제품(가스켓 등)의 응용제품 개발 및 신규 사업분야 판매처 확보(자동차 전장, 가전 등)

- 신규 복합소재제품 개발 및 공급사업을 통한 신규 사업분야 판매처(디스플레이 분야 등) 확보

기초소재기술 제품군

- 저유전 점착, 접착 기술을 융합하여 기초소재 기술의 고도화, 첨단화 추진

- 친환경 점착소재 제품 개발, 사업화로 응용제품 개발 및 신규 사업분야 판매처 확보(자동차 전장,

디스플레이
, 가전 등)

바. 수주상황

당사의 주요 제품은 업종 특성 상 별도 수주 계약이 아닌 고객 주문에 의해 납품이 이루어지고 있어 수주 상황이 존재하지 아니합니다.

5. 위험관리 및 파생거래

연결회사의 주요 금융부채는 차입금, 매입채무및기타채무로 구성되어 있으며, 이러한 금융부채는 영업활동 영위 및 영업활동을 위한 자금을 조달하기 위하여 발생하였습니다. 또한, 연결회사는 영업활동에서 발생하는 매출채권, 현금및단기예금과 같은 다양한 금융자산을 보유하고 있습니다.

연결회사가 노출되어 있는 재무위험은 이자율 변동위험, 외환위험, 신용위험 및 유동성위험입니다. 연결회사의 주요 경영진은 아래에서 설명하는 바와 같이, 각 위험별 관리절차를 검토하고 연결회사가 수립한 위험관리정책에 부합하는지 검토하고 있습니다.

가. 시장위험

(1) 이자율변동 위험
보고기간 종료일 현재 다른 모든 변수가 일정하고 변동금리부예금에 대한 이자율이 1.0% 상승 또는 하락할 경우, 증가 또는 감소한 변동금리부 예금에 대한 이자수익으로 인하여 2021년 및 2020년 회계기간에 대한 세전이익은 2021년 27,737천원(2020년: 56,804천원)만큼 증가 또는 감소하였을 것입니다.

또한, 보고기간 종료일 현재 다른 모든 변수가 일정하고 변동금리부차입금에 대한 이자율이 1.0% 상승 또는 하락할 경우, 증가 또는 감소한 변동금리부 차입금에 대한 이자비용으로 인하여 2021년 및 2020년 회계기간에 대한 세전이익은 2021년 102,997천원(2020년: 35,667천원)만큼 감소 또는 증가하였을 것입니다.

(2) 외환 위험

보고기간종료일 현재 외환 위험에 노출되어 있는 연결회사의 금융자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD, CNY, 천원)

구 분
통 화
2021년말
2020년말

외화금액
원화환산액
외화금액
원화환산액

금융자산

현금및현금성자산
USD
4,941,856
5,858,570
2,908,316
3,164,247

현금및현금성자산
CNY
7,680
1,430
7,680
1,282

매출채권
USD
56,420
66,886
-
-

금융부채

매입채무
USD
3,382,387
4,009,819
55
60

리스부채
USD
391,804
464,484
171,391
186,473

보고기간종료일 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동 시 연결회사의 세후 이익 및 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: USD, CNY, 천원)

통 화
세후 이익에 대한 영향
자본에 대한 영향

당기
전기
당기
전기

USD
상승시
113,190
232,361
113,190
232,361

하락시
(113,190)
(232,361)
(113,190)
(232,361)

CNY
상승시
112
100
112
100

하락시
(112)
(100)
(112)
(100)

나. 신용위험

신용위험은 연결회사의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거경험 및 기타 요소들을 고려하여 재무신용도를 평가하고 있으며, 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정하고 있습니다. 신용위험은 현금및현금성자산, 각종 예금등과 같은 금융기관과의 거래에서도 발생할 수 있습니다. 이러한 위험을 줄이기 위해 연결회사는 신용도가높은 시중 은행과 같은 금융기관들에 대해서만 거래를 하고 있습니다.

보고기간 종료일 현재 신용위험에 대한 최대 노출정도는 상각후원가로 측정하는 금융자산의 장부금액입니다.

(1) 금융자산의 손상

연결회사는 기대신용손실 모형이 적용되는 다음의 금융자산을 보유하고 있습니다.

· 재화의 공급에 따른 매출채권

· 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산

현금성자산도 손상 규정의 적용대상에 포함되나 식별된 기대신용손실은 유의적이지 않습니다.

(1) 매출채권

(단위: 천원)

구 분

2021년말
2020년말

매출채권
4,654,179
3,477,398

손실충당금
(40,822)
(42,939)

합 계
4,613,357
3,434,459

2021년 및 2020년 중 매출채권의 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

매출채권 손실충당금

2021년
2020년

기초
42,938
98,141

당기손익으로 인식된 손실충당금의 증가
(2,116)
(55,116)

회수가 불가능하여 당기중 제각된 금액

-
(87)

기말

40,822
42,938

보고기간종료일 현재 매출채권에 대한 손실충당금은 다음과 같습니다.

구 분
정상채권
3개월 이내 연체
6개월 이내 연체
9개월 이내 연체
9개월 이후
합 계

2021-12-31

기대 손실률
0.00%
0.00%
0.00%
-
100.00%
0.88%

총 장부금액-매출채권
3,256,004
1,343,381
13,986
-
40,808
4,654,179

손실충당금
14
-
-
-
40,808
40,822

2020-12-31

기대 손실률
0.02%
0.57%
-
-
100.00%
1.22%

총 장부금액-매출채권
3,189,444
279,313
-
-
40,808
3,509,565

손실충당금
552
1,578
-
-
40,808
42,938

매출채권은 회수를 더 이상 합리적으로 예상할 수 없는 경우 제각됩니다.매출채권 손상은 손익계산서상 대손상각비로 표시되고 있습니다. 제각된 금액의 후속적인 회수는 동일한 계정과목에 대한 차감으로 인식하고 있습니다.

(2) 상각후원가로 측정하는 기타금융자산

상각후원가로 측정하는 기타 금융자산에는 장단기대여금, 기타 미수금 등이 포함됩니다. 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산은 모두 신용위험이 낮은 것으로 판단되며, 보고기간 중 인식한 손실충당금은 없습니다.

(3) 대손상각비

2021년 및 2020년 중 손익으로 인식된 금융자산의 손상 관련 대손상각비는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당기
전기

매출채권 대손충당금환입
(2,116)
(55,116)

다. 유동성 위험

현금흐름의 예측은 연결회사의 재무부서가 수행합니다. 연결회사의 재무부서는 영업자금 수요를 충족시킬수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하여 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측 시에는 연결회사의 자금조달계획, 약정 준수, 연결회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다.

보고기간 종료일 현재 연결회사의 유동성위험 분석내용은 다음과 같습니다.

- 2021년말

(단위: 천원)

구 분
1년 이하
1년에서 2년이하
2년 이후
합계

매입채무
2,480,578
-
-
2,480,578

기타채무
1,318,237
-
-
1,318,237

차입금
8,276,133
1,063,713
6,397,084
15,736,930

리스부채
106,729
62,102
1,014,192
1,183,023

기타비유동금융부채
-
-
30,000
30,000

합 계
12,181,677
1,125,815
7,441,276
20,748,768

- 2020년말

(단위: 천원)

구 분
1년 이하
1년에서 2년이하
2년 이후
합계

매입채무
1,531,702
-
-
1,531,702

기타채무
1,216,801
-
-
1,216,801

차입금
6,348,995
408,371
1,158,566
7,915,932

전환상환우선주(*1)
-
-
9,926,520
9,926,520

리스부채
86,454
72,886
514,102
673,442

기타비유동금융부채
-
-
30,000
30,000

합 계
9,183,952
481,257
11,629,188
21,294,397

(*1) 전환상환우선주는 상환 청구가 가능한 가장 이른시점의 원금 및 보장수익률을 
고려한 이자합계액 입니다.

라. 자본위험

연결회사의 자본 관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본 비용을 절감하기 위해 최적의 자본 구조를 유지하는 것입니다.

자본 구조를 유지 또는 조정하기 위해 연결회사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 부채 감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다.

연결회사는 산업내 다른 기업과 일관되게 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금(차입금, 기타유동금융부채 및 리스부채)에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 재무상태표의 "자본"에 순부채를 가산한 금액입니다.

보고기간 종료일 현재 연결회사의 자본조달비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
2021년말
2020년말

총차입금
15,647,722
19,647,780

차감: 현금및현금성자산
(10,342,998)
(5,971,206)

순부채
5,304,724
13,676,574

자본총계
35,569,717
11,811,474

총자본
40,874,441
25,488,048

자본조달비율
12.98%
53.66%

마. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황

당사는 증권신고서 제출일 기준 현재 해당사항이 없습니다.

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 경영상의 주요계약 등

당사가 영위하는 산업은 주문 생산방식이고 고객이 한정되어 있어 수주일, 납기, 제품의 가격이 당사와 고객사의 중요한 영업상 기밀사항이므로 별도로 기재하지 않았습니다. 

나. 연구개발활동

(1) 연구개발활동 개요 

당사는 패터닝 및 공정기술 혁신으로 세계 최초 제품을 선도하는 친환경 Patterned 첨단ㆍ회로 소재 전문기업입니다. 당사는 2012년 회사 설립 이후 2014년 기업부설연구소를 설립하여 코팅 및 박막화 기술, 다기능 및 다층 구조화 기술, R2R 기반 패턴화 기술에 대한 연구개발을 지속적으로 개진해왔습니다.

(2) 연구개발 조직

(가)

연구개발 조직도

연구개발 조직도

(나)

연구개발인력 증감표

(단위 : 명)

구 분

직위

기초

증가

감소

기말

2019년

임원

1

-

-

1

전담인력

4

-

-

4

관리인력

-

-

-

-

계

5

-

-

5

2020년

임원

1

-

-

1

전담인력

4

1

-

5

관리인력

-

-

-

-

계

5

1

-

6

2021년

임원

1

2
-
3

전담인력

5

3
-
8

관리인력

-

3
-
3

계

6

8
-
14

신고서제출일 현재

임원

3
1
-
4

전담인력

8
2
-
10

관리인력

3
-
-
3

계

14
3
-
17

(다)

연구개발인력 현황

(단위 : 명)

학력

박사

석사

학사
기타

인원 수
2
0
10
5

(라)

주요 연구개발인력 현황

직위

성명

담당업무

주요경력

주요연구실적

연구개발본부장

(연구소장)

김정률

연구개발
(연구소장)

포항공과대학교 화학 박사

LG이노텍/팀장

SK텔레콤/팀장

중앙대학교/연구교수

마이크로디지탈/연구소장

아이씨에이치/연구개발본부장

· 기판소재, 전자부품 및 광학솔루션 기술 연구개발

· 진단기기, 진단 카트리지 표면처리 기술 개발

사업총괄

어기한

기술부문총괄

한국과학기술원(KAIST) 화학 박사

삼성SDI연구소/소재개발파트장

삼성전자/차세대 display팀장

삼성디스플레이/모듈팀장

성균관대학교/산학교수

아이씨에이치/사업본부장

· 디스플레이 신재료, 신기술 및 차세대 디스플레이 개발

· 3D Cover glass 및 3D Lami 세계최초 개발 및 양산

· OLED 모듈 신기술, 신공법 개발

ICH CUBE 법인장

홍기광

해외법인운영,

생산총괄

강원대학교 지구시스템공학 학사

영우/연구소장

디와이티/법인장

ICH CUBE/법인장

· 산업용 특수 점접착 테이프 제품 개발

· 점접착 Coating, Press 생산라인 운영

· 필름형 박막 안테나(MFA) 공정설계 및 공정개발

이사

(연구원)

김명호

첨단소재 연구개발

전남대학교 기계공학과 학사

한국쓰리엠/이사

아이씨에이치/이사

· 첫 Apple OLED I-phone 에 PSA type Adhesive 개발 및 적용
· Display Film Sheet 자동 검사 에 ML(Machine Learning : AI concept) recipe 적용 및 상용화
· 삼성 Bended OLED application에 Direct bonding solution OCA 개발

(3) 연구개발 실적

(가) 자체 연구개발 실적 (최근 3개년)

구분

기술명

기간

관련제품

제품상용화

갈바닉 부식방지 및 산화 방지 효과가 우수한 저저항 도전성 테이프

2017-2018

NAF type 테이프형 가스켓

모든 가스켓 제품

가공성 및 열전도성이 향상된 방열복합시트

2017-2018

스마트폰 카메라 모듈용 복합시트

내열성이 우수한 전자파 차단 가스켓용 열경화성 점착 필름

2017-2018

가스켓 제품(직경 3mm 이하)

유전율조절이 가능한 FPCB 안테나 대체용 테이프 안테나(필름 기반)

2018-2019

필름형 박막 안테나MFA)

유전율조절이 가능한 FPCB 안테나 대체테이프 안테나(Nano fabric 기반)

2018-2019

스마트기기 내장 안테나(Nano 섬유 type)

내구성이 강한 도전 EMI 가스켓

2019-2020

가스켓 제품(Fabric 소재)

방수성능이 우수한 도전성 테이프

2017-2018

NAF type 테이프형 가스켓 모든 가스켓 제품

기술

상용화

모바일기기 무선충전기 패드용 시트

2017-2018

실리콘소재 기반 시제품

인쇄회로기판용 동박 적층판의 이송에 사용되는 점착테이프

2017-2018

필름소재 기반 시제품

IT 전자부품 성능의 안전성을 위한 고 유전율 Film

2017-2018

고유전율, 저유전율 시제품

내충격성, 가공성 및 열전도성이 향상된 방열 복합시트

2017-2018

PU Foam에 Graphite 적용된 시제품

5G 중계기용 필름형 안테나 소자

(제품화 개발 중)

2020-2021

개발 진행 중(경기도경제과학진흥원)

(나) 정부과제 연구개발 실적 (최근 3개년)

연구과제명

주관부서

연구기간

정부출연금

관련제품

비고

그린벤처 프로그램(R&D)
중소벤처기업부
2022.04. ∼ 2025.03.
1,250,000,000

MFA/MPA

진행중
(주관기관)

그린벤처 프로그램(사업화)
중소벤처기업부
2022.04. ∼ 2025.03.
1,750,000,000

MFA/MPA

진행중
(주관기관)

소부장 기업지원 육성사업

경기과학진흥원

2021.04. ∼ 2021.12.

58,370,000

MPA

완료

(4)

연구개발 비용

(단위 : 천원, %)

구 분

2022년 1분기
(제11기 1분기)

2021년

(제10기)

2020년

(제9기)

2019년

(제8기)

자산

처리

원재료비

-
-

-

-

인건비

-

-

-

-

감가상각비

-

-

-

-

위탁용역비

-

-

-

-

기타 경비

-

-

-

-

소 계

-
-

-

-

비용

처리

제조원가

-

-

-

-

판관비

418,996
1,439,706
879,804
260,179

합 계

(별도매출액 대비 비율)

418,996 
(7.67%)
1,439,706
(6.19%)
879,804
(5.36%)
260,179
(1.61%)

7. 기타 참고사항

가. 상표 관리정책 및 고객관리 정책 등이 사업에 미치는 중요한 영향

당사는 증권신고서 제출일 기준 현재 해당사항이 없습니다.

나.
특허권, 실용실안권, 의장권, 상표권 및 저작권 등 지적재산권 보유현황

(1) 등록 특허 및 등록 상표 정보 (20건)

번호
구분
명칭
출원일
등록일
적용제품
권리 국가

1
특허
전자파 차폐용 이엠아이 가스켓
2014-07-18
2015-07-28
가스켓
한국

2
특허
전자파 차폐용 이엠아이 가스켓
2014-08-19
2016-01-26
가스켓
미국

3
상표
아이씨에이치
2016-02-29
2016-07-14
-
한국

4
상표
ICH
2016-02-29
2016-07-14
-
한국/미국

5
특허
RF성능을 향상 및 유지시키는 갈바닉 부식방지 및 
 산화 방지 효과가 우수한 저저항 도전성테이프
2017-08-03
2017-12-26
IT기기용 테이프
한국

6
특허
RF성능을 향상 및 유지시키는 갈바닉 부식방지 및 
 산화 방지 효과가 우수한 저저항 도전성테이프
2018-03-14
2018-03-14
IT기기용 테이
미국

7
특허
가공성 및 열전도성이 향상된 방열복합시트
2018-04-11
2019-05-21
복합소재
한국

8
특허
내충격성,가공성 및 열전도성이 향상된 방열 복합시트
2018-04-11
2018-12-13
복합소재
한국

9
특허
내열성이 우수한 전자파 차단 가스켓 용 
 열경화성 접착 필름
2018-10-24
2019-06-13
복합소재
한국

10
특허
IT 전자부품 성능의 안전성을 위한 고유전율 FILM
2018-08-31
2019-06-07
기초소재
한국

11
특허
모바일 기기 무선충전기 패드용 시트
2018-07-03
2020-03-30
복합소재
한국

12
특허
방수성능이 우수한 도전성 테이프
2018-12-21
2020-01-22
IT기기용 테이프
한국

13
특허
인쇄회로기판용 동박적층판의 이송공정에 사용되는 점착테이프
2019-02-18
2021-03-22
IT기기용 테이프
한국

14
특허
유전율조절이가능한FPCB 안테나대체용테이프안테나
2019-04-23
2020-03-11
MFA
한국

15
특허
유전율조절이가능한FPCB 안테나대체용테이프안테나
2019-05-07
2020-01-15
MFA
한국

16
특허
내구성이 강한 도전 EMI 가스켓
2019-05-30
2020-07-22
가스켓
한국

17
상표
ICH MFA
2020-08-19
2021-11-04
-
한국

18
상표
ICH APA
2020-08-19
2021-11-04
-
한국

19
상표
ICHMFA
2020-08-19
2021-11-04
-
한국

20
상표
ICHAPA
2020-08-19
2021-11-04
-
한국

(2) 출원특허 정보 (1건)

번호
구분
명칭
출원일
등록일
적용제품
권리 국가

1
특허
IT 전자부품 성능의 안전성을 위한 고유전율 FILM
2018-10-23
심사중
IT기기용 테이프
미국

다. 사업영위에 중요한 영향을 미치는 법규 및 규제사항

당사는 증권신고서 제출일 기준 현재 해당사항이 없습니다.

라. 사업영위와 관련하여 환경물질의 매출 또는 환경보호와 관련 규제 준수 여부 및 환경개선설비에 대한 자본지출 계획

당사는 증권신고서 제출일 기준 현재 해당사항이 없습니다.

마. 시장여건 및 영업의 개황

(1) 시장의 여건 

당사가 목표하고 있는 주요 전방시장은 가) 스마트기기 시장, 나) 네트워크용 장비 시장, 다) 디스플레이 시장 등입니다.
동 전방시장의 성장과 기술혁신에 따른 제품기능 고도화 및 원가경쟁력니즈
지속에 따라 당사의 '점착 기반 상온 프레스' 공정 기술을 바탕으로
상용화 가능한 필름형 안테나와 패턴화된 첨단 회로 및 복합 소재 관련 매출 또한 증가할 것으로 전망됩
니다.

당사의 현 주요 제품인 필름형 박막 안테나, 전자파 차폐 가스켓 및 IT 소재용 점착 테이프는 스마트기기 부품으로 적용되고 있는 제품으로 스마트기기 시장의 영향을 직접적으로 받습니다.

또한, 신규 개발 추진 제품에 해당하는 MPA는 5G 네트워크 중계기 부품, 자동차 전장(디스플레이용) 가스켓은 자동차 전장 부품, 다기능 복합 방열시트는 디스플레이 부품으로 각각 네트워크 중계기 시장과 자동차 전장 시장, OLED 디스플레이 시장의 규모 및 성장성의 영향을 받습니다.

(가) 스마트기기 시장

스마트기기 시장은 스마트폰, 태블릿PC 및 동 기기와 무선으로 연결하여 동작하는 방식의 웨어러블 시장으로 구분할 수 있습니다.

① 스마트폰 시장

현재 당사의 주요 전방시장인 스마트폰 시장은 2017년까지 비약적인 성장을 기록하였으나 이후 산업 성숙기에 진입함에 따라, 성장률 감소를 겪고 있습니다. IT분야 시장조사 전문기관인 Strategy Analytics에 따르면 세계 스마트폰 판매량은 2016년, 2017년에는 각각 전년대비 3.33%, 1.33% 증가하였으나, 2018년 및 2019년은 전년 대비 각각 5.05% 및 1.35%씩 하락하였으며, 2020년의 경우 COVID-19의 영향으로전년 대비 7.98% 하락하였습니다.

다만 2021년에는 전년대비 4.50% 성장하였으나2022년에는 글로벌 물가 및 금리상승에 따른 경기 침체우려로 인하여 전년 대비 4.20% 감소가 예상되고 2023년에는 5.39% 증가가 예상됩니다. 

한편 당사의 최종고객사인

삼성전자의 경우

글로벌 시장 점유율 20% 수준을 꾸준히 유지할 것으로 전망되며, 이에 따라 연간 약 2.7억대 ~ 3억대 수준의 출하량을 기록할 것으로 파악됩니다.

[글로벌
스마트폰
시장 및 삼성전자 스마트폰 시장규모(출하량 기준)]

(단위: 백만대)

구분
2016년
2017년
2018년
2019년
2020년
2021
2022(E)
2023(E)
CAGR

스마트폰 출하량
1,488.2
1,508.0
1,431.9
1,412.6
1,299.9
1,358.4
1,301.4
1,371.5
(1.02%)

성장률(%)
3.33
1.33
(5.05)
(1.35)
(7.98)
4.50
(4.20)
5.39
-

삼성전자 출하량
309.4
317.5
291.3
295.1
254.3
272.0
272.3
285.4
(1.00%)

점유률(%)
20.79
21.05
20.34
20.89
19.56
20.02
20.92
20.81

출처:
Strategy Analytics(2022.06)

② 웨어러블 기기(device) 시장

웨어러블 기기는 주로 피트니스, 헬스케어·의료, 엔터테인먼트 및 산업·군사의 목적으로 사용되면서 스마트워치, 손목밴드, 이어웨어(무선이어폰 등), 스마트패치, 스마트의류 등으로 구분되며, 이 중 이어웨어와 스마트워치류가 가장 높은 비중을 차지하면서 성장세를 주도하고 있습니다.

③ 스마트기기 안테나 시장(MFA 직접접근시장)

시장조사 전문기관 MarketResearch.biz는 2020년 공개한 "Global Mobile Phone Antenna Market" 보고서를 통해 2030년까지의 휴대전화 안테나 시장전망을 제시하였습니다. 동 기관에 따르면 세계 휴대전화 안테나 시장은 2020년 32.1억 달러로 평가되며, 연평균 5.9% 성장하여 2030년에는 57.1억 달러 규모를 형성할 예정입니다. 

특히, 스마트폰을 비롯한 IT기기에는 GPS, 블루투스, Wi-Fi, NFC, 2G,

3G, 4G(LTE), 5G 및 기타 주파수 대역 등 4개 ~ 13개의 서로 다른 안테나가 탑재될 수 있어 시장성장의 강력한 동인이 될 것으로 예상됩니다.

[세계 휴대폰 안테나 시장규모 및 전망]

구분
2020년
2021년(E)
2022년(E)
2023년(E)
2024년(E)
2025년(E)
2026년(E)
2027년(E)
2028년(E)
2029년(E)
2030년(E)
CAGR

휴대폰안테나 
시장규모
32.1
34.2
36.4
38.7
41.1
43.8
46.2
48.7
51.4
54.2
57.1
5.9%

성장률(%)
-
6.4%
6.4%
6.4%
6.4%
6.4%
5.5%
5.5%
5.5%
5.5%
5.5%
-

한화 환산(조원)
3.8
4.0
4.3
4.6
4.9
5.2
5.4
5.7
6.1
6.4
6.7
-

출처:
Global Mobile Antenna Maret(2020.12, MarketResearch.biz) 보고서 서문을 토대로 당사 자체 추산

주1)

환율은 2020년의 연간 평균 매매기준율 1,179.90원/달러를 일괄 적용하였습니다.

주2)

2021년부터 2025년의 시장규모는 보고서에서 제시한 연평균 성장률 5.9%보다 0.5%높은 6.4%의 연평균 성장률을 적용,
2026년부터 2030년의 시장규모는
2026년의 출하량에 2021년부터 2026년까지의 연평균 성장률을 적용, 역산하여 추정하였습니다.

(나) 네트워크용 장비 시장

MPA는 5G 네트워크

기지국
에
적용되는 제품으로 5G 네트워크 장비 시장과 직접적인 연관이 있습니다. 정보통신정책연구원의 ‘5G 연관산업 생태계 현황 및 시장 전망에 관한 연구’(2019)에 따르면 전 세계 5G 네트워크 장비 시장규모는 2018년 6억달러에서 2023년 148억달러로 무려 25배 가량 성장할 전망이며, 이는 연평균 89%에 해당하는 성장률입니다.

[세계 이동통신 네트워크장비 및 5G네트워크 장비 시장규모 전망(백만달러)]

구분

2019년

2020년

2021년

2022년(E)

2023년(E)

CAGR

5G

2,161.5

4,048.3

6,639.8

10,581.8

14,794.2

89.0%

4G

19,240.9

18,113.3

16,198.5

14,003.3

11,448.8

-11.0%

3G

3,664.7

2,426.1

1,533.5

1,019.9

776.5

-32.6%

2G

691.6

399.7

280.4

221.8

158.3

-36.2%

소형셀

5,334.4

5,761.5

6,365.9

6,733.7

6,864.8

7.5%

교환기

4,600.9

4,739.7

4,958.1

5,165.9

5,393.1

3.2%

전체

35,694.1

35,488.6

35,976.2

37,726.4

39,435.8

1.0%

주1)
자료: 5G 연관산업 생태계 현황 및 시장 전망에 관한 연구(2019, 정보통신정책연구원, Gartner 자료에서 인용)

정보통신정책연구원의 ‘5G 연관산업 생태계 현황 및 시장 전망에 관한 연구’(2019)에 따르면 전 세계 5G 네트워크 장비 시장은 연평균 54.4% 성장할 전망입니다.
당사 자체 추정에 따르면
, MPA 제품의 2020년 직접 접근 시장 규모는 약 1조 5,800
억원으로 산출되고, 연평균 성장률을 적용하면 2023년에 5조 7,889억원으로 성장할 것으로 추정됩니다
.

(다) 디스플레이 시장

OLED 디스플레이에 적용 가능한 알루미늄 기반 방열 복합시트 제품은 ESG 경영환경의 변화에 발맞추어, 에칭 공정을 수반하는 FPCB 제조공법으로 개발된 기존의 제품을 점차적으로 대체하는 수요가 점진적으로 증가할 것으로 예상됩니다. 

2022년 1월, 언론에 보도된 내용(DSCC 자료를 인용하여 이코노믹리뷰 지에서 보
도)에 따르면 2021년 OLED 패널 시장 규모는 425억 달러(약 50조 6,000억원)이며, 2025년에 630억 달러(약 75조 1,000억원)에 이를 것으로 전망하였습니다. 이를 역산하여 추정하면 연평균 10.34%의 빠른 성장을 기록할 것으로 예상됩니다.

[OLED 패널 시장 규모 전망]

(단위: 억달러)

구분
2020년
2021년(E)
2022년(E)
2023년(E)
2024년(E)

OLED 패널 시장 규모(억달러)
425
469
517
571
630

성장률(%)
-
10.34%
10.34%
10.34%
10.34%

출처:
OLED 패널 시장규모 2026년 75조원 예상'(이코노믹리뷰, 2022.01.21 보도) 기사에서 DSCC를 인용하여 보도한 내용을 토대로 역산하여 추정함

(라) 자동차 전장 시장

자동차 전장 가스켓은 IT기기용 전자파 차폐 가스켓 제품을 자동차 전장 디스플레이 용으로 개발한 제품으로 양산 공급을 진행 중이며, 이를 통해 다양한 자동차 전장 분야의 소재, 부품 개발사업을 추진 중에 있습니다. 

내연기관 중심의 기계기술 기반 부품으로 제조되던 자
동차는 전기차, 수소차 등 환경오염물질을 최소화할 수 있는 방향으로 빠르게 발전하는 추세로 부품의 전장화 또한 가속화되고 있습니다. KOTRA가 2021년 3월 공개한 '미래자동차 글로벌 가치사슬 동향 및 해외 진출전략' 보고서에 따르면 2018년 자동차 전장부품 규모는 4,800억달러이며, 2024년에 7,040억달러 규모에 이를 것으로 전망하였습니다.
이를 역산하여 추정하면 연평균 6.59%의 성장을 기록할 것으로 예상됩니다.

[자동차 전장 부품 시장 규모 전망 (단위 : 억달러)]

구분
2018년
2019년
2020년
2021년
2022년
2023년
2024년

자동차 전장부품 시장 규모(억달러)
4,800
5,120
5,450
5,810
6,200
6,600
7,040

성장률(%)
-
6.59%
6.59%
6.59%
6.59%
6.59%
6.59%

출처:
'미래자동차 글로벌 가치사슬 동향 및 해외 진출전략'(2021.03, KOTRA) 보고서 내용 중 IHS Markit 자료를 인용하여 작성한 내용을 토대로 역산하여 추정함

(2) 영업의 개황

(가) 스마트기기, 네트워크용 장비, 디스플레이 분야의 다양한 제품군 판매를 통해 매출의 안정성과 성장성 추구

당사의 주요 제품군은 다양한 산업에 활용성이 높은 소재부품에 해당하고, 특히 IT분야 소재부품은 최종 고객사에 대한 공급 이력이 중요한 reference로 작용하는 특성이존재합니다.

당사는 설립초기부터 글로벌 IT 고객사에 꾸준히 공급해 왔고, 이를 통한 제품 다각화에 성공하였습니다. 이러한 영업 이력은 파생제품 및 신규제품에 대한 영업활동을 더욱 촉진시킬 수 있는 기반이 되고 있으며, 향후 안정적인 현금흐름과 성장성을 동시에 구축하는데 있어 중요한 역할을 수행할 것으로 예상됩니다.

(나) 기존 고객사와의 영업 개황

판매절차가 확립되어 매출이 발생되고 있는 주요 제품은 MFA(필름형 박막 안테나), 전자파 차폐 가스켓 및 IT 소재용 점착 테이프입니다. 또, 2021년 신규영업을 통해 발굴한 자동차 전장 가스켓(내장 디스플레이 가스켓)도 동 절차를 거쳐 생산·공급되고 있습니다. 생산 장소는 제품에 따라 국내(본사)와 해외(해외 연결법인)로 구분되어 있고, 공급처 및 직접매출 고객사도

국내, 해외로
나누어져 있기에 각 법인이 유기적으로 커뮤니케이션하여 생산 ·공급하고 있습니다.

또한, 당사 조직 규모가 크지 않고 체계가 단순하여 판매활동 관련 의사결정이 신속하게 이루어지고, 주력제품의 전 공정을 자체 제어 가능하며, 조직간, 법인(연결법인)간 유기적인 협조체계가 구축되어 있습니다. 이러한 장점은 고객사와의 협업 및 개발·판매·양산이 신속하고 효율적으로 이루어지도록 할 뿐 아니라, 코로나19 팬데믹 환경 하에서도 지속 성장 체계를 이어가고 신규 영업을 적극적으로 추진하여 성과를 도출할 수 있는 강력한 경쟁력이 되고 있습니다.

(다) 신규판매처 발굴 및 신규제품 판매활동

당사는 주요 제품 판매 수익으로 우수한 인력 영입과 신규 연구개발 및 설비에 투자하여 적극적인 신규 판매처 발굴과 신규제품 판매활동으로 새로운 수익을 창출하는 선순환 구조를 갖추고 있습니다. 2015 - 2016년에 양산체계를 구축하여 2017년부터현재까지 꾸준히 실적을 도출하고 있는 전자파 차폐 가스켓 사업을 기반으로 자금을 확보하여 세계 최초 MFA 개발에 성공하고 2020년부터 첨단소재 제품(필름형 박막 안테나) 중심으로 사업구조를 재편한 것이 좋은 사례입니다. 이후에도 당사는 다양한영역에서 국내, 해외 신규판매처 발굴 활동을 진행하고 있으며, 그 성과가 가시화되고 있습니다.

우수한 인재와 업무 연계체계가 갖추어진 당사는 2020년부터 영업과 연구개발 조직의 긴밀한 협업으로 다양한 신규 프로젝트를 추진하고 있습니다. 주요 프로젝트로는 5G 네트워크 장비용 안테나 소자 개발·양산화 사업, 자동차 전장(내장 디스플레이) 가스켓 개발·양산화 사업, OLED 디스플레이용 복합소재 개발사업

등이 있습니다. 이 중 가스켓 사업은 이미 양산공급 개시되어 2021년 하반기에 매출이 발생하였고, 5G 네트워크 장비 안테나 소자 개발사업과 OLED 디스플레이 복합소재 개발사업 등도 현재 상용화를 위한 연구개발을 추진 중에 있습니다.

당사 신규영업의 특징은 제품을 개발한 뒤 판매처를 발굴하는 방식이 아닌, 이미 거래 중이거나 신규로 개척한 고객사와의 협업을 통해 제품개발과 양산화를 추진한다는 점입니다. 따라서 진행 중인 모든 신규 개발 프로젝트는 이미 판매처가 확보되어 제품개발, 양산 적용 후 신속하게 실적으로 이어진다는 특성이 있습니다.

(라)
해외
판매조직 및 판매활동

베트남 및 인도에 위치한 당사 해외 연결법인은 영업 및 생산조직을 중심으로 운영되고 있어 독자적으로 현지 판매활동을 진행하고 있습니다. 조직구성이나 운영방식은 본사와 유사하며, 각각 현지의 최종고
객사(
글
로벌 IT 제조기업)
와 직접
매출 고객사(현지법인의 1차/2차 공급사)를 판매처로 관리하고 있습니다.

베트남, 인도 외 국가로는 현재 일본, 중국의 소재부품 가공·유통사를 현지 파트너로 하여 판매활동을 진행중입니다. 일본의 파트너사로는 일본 기반의 소재부품 가공ㆍ유통 전문기업인 C사가 있습니다. 또한, 중국의 파트너사로는 C사 중국법인 및 중국 디스플레이 2위 업체 T사가 있습니다. 당사는 C사와의 협력관계를 통해 자동차 전장 가스켓 양산공급 사업을 성공적으로 런칭한 바 있으며, T사향 폴더블 힌지 보호용 소재 등 디스플레이 소재 개발·공급 사업을 기획하는 등 다양한 협력사업을 계획하고 있습니다.

바. 경쟁 현황

(1) 경쟁 상황

당사의 핵심기술은 필름형 패터닝 전자 소자 제조 기술 및 이를 적용한 메탈 포일 안테나(Metal Foil Antenna, MFA) 제조 기술로, 당사는 점착 소재를 포함한 원소재 개발 기술과 함께 상온 프레스를 사용한 R2R 공정기술을 가지고 있습니다.

당사의 MFA는 기존의 FPCB 안테나, LDS 안테나 등을 대체하여 스마트기기 안테나로 사용될 수 있으며, 1차 고객사를 통해 최종고객사에 제품을 공급하고 있습니다.

(가) MFA, 필름형 박막 안테나 관련 기술

현재 FPCB 안테나 생산의 경우 FPCB의 일반적인 제조공정을 기준으로 판단해 볼 때, 당사의 필름형 박막 안테나에 비해 2배 이상 수준의 원가비중으로 공급하고 있는 것으로 판단됩니다. 획기적인 공정혁신이 도입되지 않는 한, 현 상황에서는 제조에 필수적인 공정 수, 생산 속도 및 기간 등 기존 대비 1/2 이하로 단축하기에는 매우 어려울 것으로 예상됩니다.

또한, FPCB 제조방식은 모든 공정을 전 자동화하는데 있어, 상대적으로 더 많은 제약사항이 존재합니다. 반면에, 당사의 상온 프레스 공정에 의한 R2R 기반 전자동 제조방식은 가격경쟁력의 근원이 되고 있습니다. 즉, 생산원가는 약 2배 이상 경쟁력을 보유하고 있고, 판매 가격은 최소 30% 이상 경쟁력이 있는 상태이며, 제품의 사양 및 종류에 따라 유연한 가격정책을 추진할 수 있습니다.

당사에서 개발된 기술제품은 기존 제품보다 우수한 성능을 충족하고, 기존 제품에서 발생되는 문제점을 개선했을 뿐만 아니라 원가경쟁력이 있는, 대체 소재 기술제품으로 포지셔닝 되고 있습니다. 필름형 박막 안테나는 기존 제품의 부품단가 인하압력 해소가 가능할 뿐 아니라 스마트폰 내부의 곡면부 접착성 이슈와 A/S 과정에서 터치패널과 분리/해체가 어려운 이슈를 해결할 수 있는 제품입니다. 당사에 대한 최종 고객사(End-user)는 완제품의 이슈 해결을 위해 함께 협력하는 파트너로서, 당사의 공급 제품의 적용을 확대하고 있습니다.

※ 이를 기반으로, 동 제품은 본격적으로 공급하기 시작한지 2년째 되는 2021년에 이미 30% 이상의 FPCB 안테나에 대한 대체 점유율을 달성하여 향후 2년 이내에 사실상 독점적 지위에 이를 것으로 전망하고 있습니다.

※ 또한, 최근 신규 기술제품으로 개발을 추진 중인 5G 네트워크용 안테나는 화웨이 장비 시장 대체를 둘러싼 사회적 이슈에 대응할 수 있는 성능 및 원가절감 방안이 제안되고 있습니다.

당사는 신개념의 혁신적인 공정 기술을 적용하여 '세계 최초의 필름형 박막 안테나' 제품의 성능 및 가격경쟁력을 확보하였습니다.

(無 에칭 패턴화) 코팅-합지-타발 공정을 이용한 안테나 패터닝 및 전공정 자동화를 위한 R2R 공정설계 기술·노하우를 기반으로 공정 혁신 및 제품 차별화를 구현하였습니다.

(상온 프레스 가공) 점접착 소재 기술 · 노하우를 기반으로 안테나의 필름층 소재 선택 다양화 실현, 폴리이미드를 기재로 사용해야 하는 기존의 한계를 극복했습니다.

(공정단축) 기존 FPCB 제조공정 대비 획기적인 공정효율 향상으로, 품질 및 생산성을 향상하고, 독보적인 원가경쟁력을 확보했습니다.

(유전율 조절 :) End-user의 다양한 안테나 사양에 실시간 대응 가능하고, 안테나 설계의 자유도를 향상, 기존 FPCB 안테나 대비 저유전율 성능을 구현한 기술제품입니다.

(FPCB 안테나 대체) 주파수 대역별 송수신 특성 및 인장강도, 저항 특성, 신뢰성에 대한 고객사 성능평가를 완료하고, 제품 공급 및 매출 실현하였습니다.

(나) 전자파 차폐용 가스켓 관련 기술

당사의 가스켓 생산은 원스탑-SCM에 의해 수직계열화 되어 있습니다. 따라서 품질관리가 용이하고 원소재 제조부터 슬리팅 및 임가공까지 제조원가 및 생산효율 통제가 가능한 구조라는 점에서 특징적입니다. 또한, 우수한 복원력을 포함하여 제공되는 다양한 복합기능은 2~3개 부품을 하나로 구현해 내는 효과가 있으며, 이로 인해, 당사의 전자파 차폐 가스켓 제품은 단순한 가스켓 이상의 가치를 고객에게 제공하게 됩니다.

현재 (주)아이씨에이치의 가스켓 제품에 대한 판매 가격은 타 경쟁사 대비 10~15% 수준의 경쟁력이 있는 것으로 분석됩니다. 그러나, 실제 고객사에서 체감하는 기술제품의 가치는 그 보다 2~3배 더 높은 제품으로 평가되고 있으며, 제품 종류 및 사양에 따라 유연한 가격 정책을 추진하고 있습니다.

코팅/박막 소재 및 공정 기술 역량을 기반으로 EMI 가스켓 제품의 성능 및 가격경쟁력을 확보하였습니다.

※ acid-free 엠보형 감압성(PSA) 점착 소재를 이용하여 점접착 구조를 형성하고, 불소수지/니켈 코팅처리법을 적용함으로써, 개발/생산된 제품의 부식을 근본적으로 방지할 수 있는 기술제품입니다.

※ 당사에서만 사용하는 독립기포 폴리우레탄 폼을 적용한 제품으로, 타 경쟁제품 대비 우수한 압축, 복원력 및 완충성을 제공할 수 있으며, 도전성 원단을 박막화하여 PU 폼을 감싼 형태로 제작함으로써 그라운드(접지) 기능과 도전성 및 열전도도 특성을 부여, 기술제품 경쟁력을 확보하였습니다.

※ 차폐 소재의 개발과 관련한 코팅/박막(도금), 점접착, 프레스 가공 과정을 연속 공정으로 수행할 수 있는 시스템을 적용함으로써, 신속한 제품 생산능력 및 가격 경쟁력이 확보된 기술제품입니다.

사.

신사업

당사의 신규사업은 기존 사업의 유통망을 활용할 수 있고, 기존 사업과 시너지 창출이 가능하여 제품 포트폴리오 구축에 기여할 수 있으며, 무엇보다 해당 산업의 미래 변화에 先 대응 가능한 방향으로 추진하고 있습니다. 또한, 이미 당사에서 확보·보유 중인 기술을 활용하여 자동차 전장 및 첨단 회로소재 사업 분야로 확장하는데 높은 비중을 두고 있습니다.

[신규사업 추진방향 요약]

신규사업 추진방향.jpg
신규사업 추진방향

(1) 5G 네트워크용 필름 안테나 및 친환경 metal PCB 사업

5G 네트워크용 필름 안테나(Metal Plastic Antenna / MPA)는 당사의 상온 프레스 공정을 이용한 R2R 기반의 박막 패턴화를 통해 개발이 가능한 기술제품으로, 스마트기기용 필름 안테나 MFA와 함께 세계 최초로 구현한 플래그십 제품입니다. 이를 통해 현재 급속한 매출 성장을 견인하고 있는 MFA 제품이 속한 스마트기기 산업뿐만 아니라 네트워크 산업으로 확대될 것으로 예상합니다.

당사의 3세대 네트워크용 안테나는 4G 대비 5G 중계기 설치 수량이 확대됨에 따라 중계기의 무게와 부피를 최소화하여 공간 제약을 극복하고 경량화를 실현할 수 있습니다. 따라서 금속 패턴화 공정으
로
1세대 PCB 안테나와 2세대 플라스틱 안테나
의
의 성능 및 제조원가 문제를 해결하고 제품의 경량화가 가능한 최초의 제품으로 주목받는 신규 사업입니다.

친
환
경 metal PCB는 디스플레이 제품에 방열 및 전기 전도 기능을 제공하는 유연 회로제품으로, 기존 금속 PCB를 대체해 온 FPCB 회로를 환경 폐기물을 전혀 발생시키는 않는 친환경 공법으로 제조한 제품입니다. 알루미늄 기판에 상온 프레스 패턴 필름을 합지하여 간단한 공정과 함께 방열특성을 유지할 수 있도록 설계한 회로 소재입니다.

당사의 필
름형 유연 안테나 MFA 제품으로 FPCB 안테나의 대체를 현실화해 온 것과 같이, 단면(single layer) FPCB

회로 소재를 무에칭 패턴화 공법으로 대체하는 최
초의 친환경 유연 회로제품이 될 것으로 예상되는 신규 사업입니다.

[5G 네트워크용 안테나 개요]

5g 네트워크 안테나 및 친환경 metal pcb.jpg
5g 네트워크 안테나 및 친환경 metal pcb

(2) 디스플레이용 방열 복합시트 사업

단일 층의 점착 테이프를 여러 층의 다층으로 구조화한 복합 시트 제품으로, 기존의 구리 박막 보다 5배 이상 저렴한 알루미늄을 엠보(embo) 테이프를 합지한 복합시트는 디스플레이 분야에 적용 가능한 방열특성과 원가경쟁력을 부여한 소재입니다.

OLED 패널의 외부 충격을 흡수하고 발생되는 열을 외부로 용이하게 방출, 모듈 글라스 표면에 Bubble Free로 밀착이 가능하도록 구현하였고, 상용화를 위해 고객사와지속적인 협업을 추진하고 있는 신규 사업입니다.

[알루미늄 하이브리드 복합소재 개요]

알루미늄 하이브리드 복합시트.jpg
알루미늄 하이브리드 복합시트

(3) 친환경 및 범용 보호필름 사업

스마트폰, 태블릿, 모니터, TV 등 IT 기기의 완제품 보호용 또는 생산 공정에서 중요부품 보호용(상품성 훼손 방지용)으로 사용되는 PET 기반의 보호 필름 제품입니다. 통상 사용자나 공정 작업자가 보호용 필름을 떼어내고 사용하게 되므로 1회용품의 특성을 지니고 있으며, 재사용이 가능한 PET 소재를 접목하여 24% 탄소저감 효과를 창출하는 친환경 소재입니다.

글로벌 IT 제조사가 밀집되어 있으나 전량 수입에 의존하고 있는 인도 시장의 특수성과 당사 인도법인(CH Component)에서 확보한 장기간 필름 코팅 생산설비 및 노하우를 결합할 예정입니다. 이를 통해, 인도 시장을 선점할 뿐만 아니라 재활용 비중별 사용으로 폐기물 배출을 최소화하는 친환경 제품을 선도할 수 있을 것으로 예상되는 신규 사업입니다.

[친환경 보호필름 제품 개요]

recycled pet 제품 개요.jpg
recycled pet 제품 개요

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 별도 요약재무정보

(단위 : 원)

구분

2022연도 1분기

2021연도

2020연도

2019연도

(제11기 1분기말)

(제10기)

(제9기)

(제8기)

회계처리 기준

K-IFRS

K-IFRS

K-IFRS

K-IFRS

감사인
(감사의견/11기 1분기 검토의견)

대주회계법인

(적정)

한영회계법인

(적정)

회계법인 이상
(적정)

(감사받지 아니한
재무제표)

자산

[유동자산]

17,510,765,674

15,348,176,588

14,251,852,175

8,839,607,200

현금및현금성자산

1,696,781,998

2,779,630,303

5,261,271,325

808,553,450

매출채권및기타유동채권

7,997,235,772

6,963,710,799

7,393,578,267

7,063,632,877

기타유동금융자산

3,205,178,929

2,691,658,731

578,450,000

173,670,000

재고자산

4,061,704,908

2,738,739,441

737,883,724

297,981,820

기타유동자산

549,864,067

174,437,314

280,668,859

495,769,053

[비유동자산]

34,199,962,178

32,597,629,385

17,519,630,993

9,732,498,469

기타비유동금융자산

7,859,228,800

8,084,041,000

2,551,688,000

4,073,119,580

기타포괄-금융자산

-

-

-

118,000,000

종속기업및관계기업투자

13,193,994,708

13,193,994,708

9,927,480,214

1,826,891,396

유형자산

12,910,971,755

11,146,854,328

4,906,474,852

3,655,028,066

무형자산

9,199,693

10,192,880

12,840,054

7,045,530

기타비유동자산

226,567,222

162,546,469

121,147,873

52,413,897

자산총계

51,710,727,852

47,945,805,973

31,771,483,168

18,572,105,669

부채

[유동부채]

18,447,185,979

15,309,556,890

14,440,423,496

8,871,458,802

매입채무및기타유동채무

7,040,906,176

6,027,469,108

1,942,216,719

1,536,595,432

단기차입금

9,080,000,000

7,080,000,000

5,770,000,000

2,890,000,000

유동성장기차입금

1,036,666,664

1,036,666,664

370,000,000

625,446,279

기타유동부채

1,289,613,139

1,165,421,118

6,358,206,777

3,819,417,091

[비유동부채]

6,808,255,065

7,024,825,986

6,969,134,829

2,926,055,477

장기차입금

6,684,166,672

6,943,333,338

6,901,164,816

2,828,874,203

기타비유동부채

124,088,393

81,492,648

67,970,013

97,181,274

부채총계

25,255,441,044

22,334,382,876

21,409,558,325

11,797,514,279

자본

[자본금]

2,300,172,000

2,300,172,000

453,634,000

410,000,000

[자본잉여금]

14,518,669,781

14,518,669,781

2,718,823,722

-

[기타자본구성요소]

130,647,502

88,495,492

-

-

[기타포괄손익누계액]

(92,040,000)

(92,040,000)

(92,040,000)

-

[이익잉여금]

9,597,837,525

8,796,125,824

7,281,507,121

6,364,591,390

자본총계

26,455,286,808

25,611,423,097

10,361,924,843

6,774,591,390

매출액
5,460,067,496

23,271,486,803

16,407,923,077

16,127,222,063

영업이익
516,627,053

1,056,559,555

2,821,717,836

5,376,613,877

당기순이익
801,711,701

1,514,618,703

916,915,731

1,930,556,234

총포괄손익
801,711,701

1,514,618,703

824,875,731

1,930,556,234

주당손익
-
-
-
-

기본주당순이익
174

360

1,069

2,354

희석주당순이익
174

360

1,069

2,354

주1)
2019년도는 감사받지 아니한 K-IFRS 별도 재무제표 기준, 2020년 및 2021년도는 감사받은 K-IFRS 기준 별도 재무제표 기준, 2022년도 1분기는 검토받은 K-IFRS 별도 재무제표 기준입니다.

나. 연결 요약재무정보

(단위 : 원)

구분

2022연도 1분기

2021연도

2020연도

2019연도

(제11기 1분기말)

(제10기)

(제9기)

(제8기)

회계처리기준

K-IFRS

K-IFRS

K-IFRS

K-IFRS

감사인
(감사의견/11기 1분기 검토의견)

대주회계법인

(적정)

한영회계법인

(적정)

회계법인 이상
(적정)

(감사받지 아니한
재무제표)

자산

[유동자산]

28,939,576,091

25,740,113,648

16,305,845,038

8,099,962,251

현금및현금성자산

7,454,335,459

10,342,997,876

5,971,205,742

1,786,541,428

매출채권및기타유동채권

5,887,563,373

4,634,217,344

3,491,008,248

2,043,700,955

기타유동금융자산

3,646,819,023

1,231,219,264

29,788,583

103,976,587

재고자산

9,701,849,558

7,785,428,633

3,929,415,486

2,174,848,194

기타유동자산

2,249,008,678

1,746,250,531

2,884,426,979

1,990,895,087

[비유동자산]

31,444,216,883

29,745,268,483

18,297,319,784

13,297,528,374

기타비유동금융자산

590,339,200

967,682,400

203,779,435

65,291,828

기타포괄-금융자산

-

-

-

118,000,000

종속기업및관계기업투자

-

-

-

239,170,951

유형자산

28,456,833,781

26,450,123,056

15,864,560,593

11,640,661,360

무형자산

9,199,693

10,192,880

12,840,054

7,054,015

기타비유동자산

2,387,844,209

2,317,270,147

2,216,139,702

1,227,350,220

자산총계

60,383,792,974

55,485,382,131

34,603,164,822

21,397,490,625

부채

[유동부채]

14,675,024,555

12,169,868,206

15,052,134,552

9,596,005,403

[비유동부채]

7,572,488,175

7,745,796,631

7,739,556,699

3,441,131,108

부채총계

22,247,512,730

19,915,664,837

22,791,691,251

13,037,136,511

자본

[자본금]

2,300,172,000

2,300,172,000

453,634,000

410,000,000

[자본잉여금]

14,539,538,864

14,539,538,864

2,917,352,421

(733,375,920)

[기타자본항목]

130,647,502

88,495,492

-

-

[기타포괄손익누계액]

855,624,872

426,413,062

(892,116,335)

2,016,507

[이익잉여금]

20,248,970,046

18,153,494,841

8,419,996,436

6,129,588,241

[비지배주주지분]

61,326,960

61,603,035

912,607,049

2,552,125,286

[소주주지분]

-

-

-

-

자본총계

38,136,280,244

35,569,717,294

11,811,473,571

8,360,354,114

매출액

8,516,799,117

38,439,590,732

24,166,788,413

20,415,251,615

매출원가

4,588,547,563

21,644,756,800

15,839,553,775

11,977,473,612

매출총이익

3,928,251,554

16,794,833,932

8,327,234,638

8,437,778,003

판매비와관리비

1,746,081,470

7,342,475,887

3,830,060,622

2,591,249,247

영업이익

2,182,170,084

9,452,358,045

4,497,174,016

5,846,528,756

법인세비용차감전순이익

2,250,265,521

9,860,418,491

2,706,485,849

3,256,845,987

법인세비용

156,889,289

171,047,187

278,173,623

1,053,127,909

연결당기순이익

2,093,376,232

9,689,371,304

2,428,312,226

2,203,718,078

기타포괄손익

431,034,708

1,386,507,362

(949,367,201)

40,416,248

총포괄이익

2,524,410,940

11,075,878,666

1,478,945,025

2,244,134,326

지배회사지분순이익

2,524,687,015

11,052,027,802

1,396,275,353

2,004,782,068

주1)
2019년도는 감사받지 아니한 K-IFRS 연결 재무제표 기준, 2020년 및 2021년도는 감사받은 K-IFRS 기준 연결 재무제표 기준, 2022년도 1분기는 검토받은 K-IFRS 연결 재무제표 기준입니다.

주2) 최근 3사업연도 연결재무제표의 연결에 포함된 회사

사업연도

종속회사명

연결에

포함된 회사명

전기대비 연결에

추가된 회사명

전기대비 연결에서

제외된 회사명

2022년도 1분기
(제11기 1분기말)

주식회사 아이씨에이치

CH Component Pvt. Ltd.,

ICH Cube Vietnam Co., Ltd.

-

2021년도
(제10기)

주식회사 아이씨에이치

CH Component Pvt. Ltd.,

ICH Cube Vietnam Co., Ltd.

-

㈜아이씨에이치테크

2020년도
(제09기)

주식회사 아이씨에이치

㈜아이씨에이치테크,

CH Component Pvt. Ltd.,

ICH Cube Vietnam Co., Ltd.

-

-

2019년도
(제08기)

주식회사 아이씨에이치

㈜아이씨에이치테크,

CH Component Pvt. Ltd.,

ICH Cube Vietnam Co., Ltd.

-

-

2018년도
(제07기)

주식회사 아이씨에이치

㈜아이씨에이치테크,

CH Component Pvt. Ltd.,

ICH Cube Vietnam Co., Ltd.

-

-

2. 연결재무제표

(연결)재무상태표

제 11(당) 기 1분기말 : 2022년 03월 31일 현재

제 10(전) 기 기말 : 2021년 12월 31일 현재

제 9(전전) 기 기말 : 2020년 12월 31일 현재

제 8(전전전)기 기말 : 2019년 12월 31일 현재

주식회사 아이씨에이치와 그 종속기업
(단위 : 원)

구분

2022연도 1분기

2021연도

2020연도

2019연도

(제11기 1분기말)
(제10기)
(제9기)
(제8기)

I. 유동자산

28,939,576,091

25,740,113,648

16,305,845,038

8,099,962,251

현금및현금성자산

7,454,335,459

10,342,997,876

5,971,205,742

1,786,541,428

매출채권및기타유동채권

5,887,563,373

4,634,217,344

3,491,008,248

2,043,700,955

기타유동금융자산

3,646,819,023

1,231,219,264

29,788,583

103,976,587

재고자산

9,701,849,558

7,785,428,633

3,929,415,486

2,174,848,194

기타유동자산

2,244,556,299

1,742,861,072

2,666,798,076

1,920,423,534

당기법인세자산

4,452,379

3,389,459

217,628,903

70,471,553

II. 비유동자산

31,444,216,883

29,745,268,483

18,297,319,784

13,297,528,374

기타비유동금융자산

590,339,200

967,682,400

203,779,435

65,291,828

기타포괄-금융자산

-

-

-

118,000,000

종속기업및관계기업투자

-

-

-

239,170,951

유형자산

28,456,833,781

26,450,123,056

15,864,560,593

11,640,661,360

무형자산

9,199,693

10,192,880

12,840,054

7,054,015

사용권자산

2,241,494,020

2,154,386,819

1,995,601,518

1,039,826,480

기타비유동자산

3,961,033

188,172

46,830,203

36,470,961

비유동이연법인세자산

142,389,156

162,695,156

173,707,981

151,052,779

자산총계

60,383,792,974

55,485,382,131

34,603,164,822

21,397,490,625

I. 유동부채

14,675,024,555

12,169,868,206

15,052,134,552

9,596,005,403

매입채무및기타유동채무

4,230,105,112

3,798,815,112

2,748,502,623

2,203,626,421

단기차입금

9,080,000,000

7,080,000,000

5,770,000,000

2,890,000,000

유동성장기차입금

1,036,666,664

1,036,666,664

465,933,284

635,276,279

기타유동금융부채

-

-

5,874,931,315

2,934,623,153

유동성금융리스부채

142,910,948

98,293,053

74,016,686

88,837,653

기타유동부채

68,780,163

132,006,613

92,706,617

53,771,368

당기법인세부채

116,561,668

24,086,764

26,044,027

789,870,529

II. 비유동부채

7,572,488,175

7,745,796,631

7,739,556,699

3,441,131,108

장기차입금

6,684,166,672

6,943,333,338

7,031,160,816

2,838,714,203

비유동성금융리스부채

515,605,876

489,428,732

431,737,764

283,362,516

기타비유동금융부채

30,000,000

30,000,000

30,000,000

30,000,000

기타비유동부채

249,381,965

243,024,342

212,284,628

229,118,881

확정급여부채

46,022,410

36,969,994

30,261,676

21,122,582

비유동이연법인세부채

47,311,252

3,040,225

4,111,815

38,812,926

부채총계

22,247,512,730

19,915,664,837

22,791,691,251

13,037,136,511

자본금

2,300,172,000

2,300,172,000

453,634,000

410,000,000

자본잉여금

14,539,538,864

14,539,538,864

2,917,352,421

(733,375,920)

기타자본항목

130,647,502

88,495,492

-

-

기타포괄손익누계액

855,624,872

426,413,062

(892,116,335)

2,016,507

이익잉여금

20,248,970,046

18,153,494,841

8,419,996,436

6,129,588,241

비지배주주지분

61,326,960

61,603,035

912,607,049

2,552,125,286

자본총계

38,136,280,244

35,569,717,294

11,811,473,571

8,360,354,114

자본및부채총계

60,383,792,974

55,485,382,131

34,603,164,822

21,397,490,625

주1)
2019년도는 감사받지 아니한 K-IFRS 연결 재무제표 기준, 2020년 및 2021년도는 감사받은 K-IFRS 기준 연결 재무제표 기준, 2022년도 1분기는 검토받은 K-IFRS 연결 재무제표 기준입니다.

(연결)포괄손익계산서

제 11(당) 기 1분기말 : 2022년 03월 31일 현재

제 10(전) 기 기말 : 2021년 12월 31일 현재

제 9(전전) 기 기말 : 2020년 12월 31일 현재

제 8(전전전)기 기말 : 2019년 12월 31일 현재

주식회사 아이씨에이치와 그 종속기업
(단위 : 원)

구분

2022연도 1분기

2021연도

2020연도

2019연도

(제11기 1분기말)

(제10기)

(제9기)

(제8기)

I. 매출액

8,516,799,117

38,439,590,732

24,166,788,413

20,415,251,615

제품매출

8,154,489,595

35,079,173,019

22,786,356,130

20,132,724,686

상품매출

333,124,344

3,250,674,190

1,127,907,909

176,889,691

임대료수입

29,185,178

109,743,523

100,756,825

105,637,238

기타매출

-

-

151,767,549

-

II. 매출원가

4,588,547,563

21,644,756,800

15,839,553,775

11,977,473,612

제품매출원가

4,223,306,896

18,774,499,569

14,769,461,959

11,831,834,904

상품매출원가

149,819,063

2,870,257,231

1,070,091,816

145,638,708

기타매출원가

215,421,604

-

-

-

III. 매출총이익

3,928,251,554

16,794,833,932

8,327,234,638

8,437,778,003

IV. 판매비와관리비

1,746,081,470

7,342,475,887

3,830,060,622

2,591,249,247

V. 영업이익

2,182,170,084

9,452,358,045

4,497,174,016

5,846,528,756

영업외수익

534,197,391

1,835,238,445

866,441,245

399,020,826

영업외비용

446,101,954

1,427,177,999

2,657,129,412

2,988,703,595

법인세 비용

156,889,289

171,047,187

278,173,623

1,053,127,909

VII. 당기순이익

2,093,376,232

9,689,371,304

2,428,312,226

2,203,718,078

VIII. 기타포괄손익

431,034,708

1,386,507362

(949,3674,201)

1,255,078

순확정급여부채 재측정요소

1,666,865

3,447,876

(4,080,439)

(761,429)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산 평가손실

-

-

(92,040,000)

해외사업환산손익

429,367,843

1,383,059,486

(853,246,762)

41,177,677

IX. 총포괄이익

2,524,410,940

11,075,878,666

1,478,945,025

2,244,134,326

X. 주당이익

-

-

-

-

기본주당이익

455

2,316

688

2,443

희석주당이익

455

2,194

637

2,443

주1)
2019년도는 감사받지 아니한 K-IFRS 연결 재무제표 기준, 2020년 및 2021년도는 감사받은 K-IFRS 기준 연결 재무제표 기준, 2022년도 1분기는 검토받은 K-IFRS 연결 재무제표 기준입니다.

(연결)자본변동표

제 11(당) 기 1분기말 : 2022년 03월 31일 현재

제 10(전) 기 기말 : 2021년 12월 31일 현재

제 9(전전) 기 기말 : 2020년 12월 31일 현재

제 8(전전전)기 기말 : 2019년 12월 31일 현재

주식회사 아이씨에이치와 그 종속기업
(단위 : 원)

구분

자본금

자본잉여금

기타자본항목

기타 포괄손익 누계액

이익잉여금

비지배

주주지분

총계

2022연도
1분기

(제11기
1분기 말)

2022.01.01(기초)

2,300,172,000

14,539,538,864

88,495,492

426,413,062
18,153,494,841
61,603,035
35,569,717,294

분기순이익
-
-
-
-
2,093,824,561
(448,329)
2,093,376,232

순확정급여부채의 재측정요소
-
-
-
-
1,650,644
16,221
1,666,865

해외사업환산손익
-
-
-
429,211,810
-
156,033
429,367,843

주식선택권

-
-
42,152,010
-
-
-
42,152,010

2022.03.31(1분기말)

2,300,172,000
14,539,538,864
130,647,502
855,624,872
20,248,970,046
61,326,960
38,136,280,244

2021연도

(제10기)

2021.01.01(기초)

453,634,000

2,917,352,421

-

(892,116,335)

8,419,996,436

912,607,049

11,811,473,571

당기순이익

-

-

-

-

9,730,560,569

(41,189,265)

9,689,371,304

기타포괄손익-공정가치측정금융자산 평가손실

-

-

-

-

-

-

-

순확정급여부채의 재측정요소

-

-

-

-

2,937,836

510,040

3,447,876

해외사업환산손익

-

-

-

1,318,529,397

-

64,530,089

1,383,059,486

유상증자

21,050,000

1,978,700,000

-

-

-

-

1,999,750,000

무상증자

1,424,052,000

(1,424,052,000)

-

-

-

-

-

주식매수선택권

-

-

88,495,492

-

-

-

88,495,492

비지배지분의 감소

-

(177,659,616)

-

-

-

(874,854,878)

(1,052,514,494)

상환전환우선주 전환

401,436,000

11,245,198,059

-

-

-

-

11,646,634,059

2021.12.31(기말)

2,300,172,000

14,539,538,864

88,495,492

426,413,062

18,153,494,841

61,603,035

35,569,717,294

2020연도

(제9기)

2020.01.01(기초)

410,000,000

(733,375,920)

2,016,507

6,129,588,241

2,552,125,286

8,360,354,114

당기순이익

-

-

-

-

2,292,497,294

135,814,932

2,428,312,226

기타포괄손익-공정가치측정금융자산 평가손실

-

-

-

(92,040,000)

-

-

(92,040,000)

순확정급여부채의 재측정요소

-

-

-

-

(2,089,099)

(1,991,340)

(4,080,439)

해외사업환산손익

-

-

-

(802,092,842)

-

(51,153,920)

(853,246,762)

유상증자

43,634,000

2,356,236,000

-

-

-

-

2,399,870,000

비지배지분의 감소

-

1,294,492,341

-

-

-

(1,722,187,909)

(427,695,568)

2020.12.31(기말)

453,634,000

2,917,352,421

-

(892,116,335)

8,419,996,436

912,607,049

11,811,473,571

2019연도

(제8기)

2019.01.01(기초)

410,000,000

(582,452,112)

-

-

4,126,822,680

2,114,349,220

6,068,719,788

당기순이익

-

-

-

-

2,003,155,397

200,562,681

2,203,718,078

순확정급여부채의 재측정요소

-

-

-

-

(389,836)

(371,593)

(761,429)

해외사업환산손익

-

-

-

2,016,507

-

39,161,170

41,177,677

비지배지분의 증가

-

(150,923,808)

-

-

-

198,423,808

47,500,000

2019.12.31(기말)

410,000,000

(733,375,920)

-

2,016,507

6,129,588,241

2,552,125,286

8,360,354,114

주1)
2019년도는 감사받지 아니한 K-IFRS 연결 재무제표 기준, 2020년 및 2021년도는 감사받은 K-IFRS 기준 연결 재무제표 기준, 2022년도 1분기는 검토받은 K-IFRS 연결 재무제표 기준입니다.

(연결)현금흐름표

제 11(당) 기 1분기말 : 2022년 03월 31일 현재

제 10(전) 기 기말 : 2021년 12월 31일 현재

제 9(전전) 기 기말 : 2020년 12월 31일 현재

제 8(전전전)기 기말 : 2019년 12월 31일 현재

주식회사 아이씨에이치와 그 종속기업
(단위 : 원)

구분

2022연도 1분기

2021연도

2020연도

2019연도

(제11기 1분기말)

(제10기)

(제9기)

(제8기)

I. 영업활동현금흐름

(479,245,128)

10,929,917,269

(155,312,078)

4,814,610,446

영업에서 창출된 현금흐름

(373,041,481)

11,156,277,577

974,952,610

5,558,806,444

법인세비용차감전순손익

2,250,265,521

9,860,418,491

2,706,485,849

3,256,845,987

이자 수취

1,458,771

587,039,413

268,268,191

5,266,084

이자 지급

(106,586,868)

(867,328,917)

(171,137,700)

(153,146,785)

법인세 납부

(1,075,550)

53,929,196

(1,227,395,179)

(596,315,297)

II. 투자활동으로 인한 현금흐름

(4,177,419,366)

(14,002,993,290)

(6,931,670,376)

(5,581,810,955)

단기금융상품의 감소

-

-

-

-

단기금융상품의 증가
(1,928,522,400)
-
-
-

장기금융상품의 증가

(3,000,000)

(12,000,000)

(12,000,000)

(5,000,000)

당기손익공정가치측정금융자산의 취득

-

(1,132,749,138)

-

-

기타보증금의 감소

-

10,457,085

-

-

유동임차보증금의 증가

-

(31,056,000)

-

-

유동임차보증금의 감소

-

23,570,000

-

-

기타유동금융자산의 증가

-

(40,928,800)

(121,104,538)

(4,296,006)

기타유동금융자산의 감소

-

5,069,700

20,000,000

-

비유동임차보증금의 증가

(500,000)

(693,000,000)

-

-

비유동임차보증금의 감소

-

400,000,000

-

-

기타보증금의 증가

-

(35,758,800)

-

-

기타비유동금융자산의 증가

-

(384,980,000)

(177,250,010)

(376,384,000)

기타비유동금융자산의 감소

-

-

372,633,329

-

기타유동채권의 증가

-

-

-

-

관계기업투자주식의 취득

-

-

-

(312,543,500)

관계기업투자주식의 처분

-

-

-

-

유형자산의 취득

(2,245,396,966)

(12,114,771,155)

(7,028,387,657)

(4,883,587,449)

유형자산의 처분

-

4,453,818

23,638,500

무형자산의 취득

-

(1,300,000)

(9,200,000)

-

기타비유동비금융부채의 증가

-

-

-

-

연결실체의 변동

-

-

-

-

III. 재무활동으로 인한 현금흐름

1,685,228,902

7,424,692,582

11,430,777,523

(50,586,629)

비지배지분의 증가

-

-

-

47,500,000

비지배지분의 감소

-

(1,052,514,494)

(427,695,568)

-

상환전환우선주의 발행

-

-

6,999,901,000

-

유상증자

-

1,263,000,000

2,399,870,000

-

차입금의 차입

5,283,861,007

16,929,691,951

6,303,680,000

500,000,000

차입금의 상환

(3,543,027,673)

(9,607,603,398)

(3,763,766,893)

(574,869,320)

리스부채의 상환

(55,604,432)

(107,881,477)

(81,211,016)

(23,217,309)

Ⅳ. 현금및현금성자산의 환율변동효과

82,773,175

20,175,573

(159,130,755)

61,259,843

Ⅳ. 현금의 증가(감소)

(2,971,435,592)

4,371,792,134

4,184,664,314

(756,527,295)

Ⅴ. 기초의 현금및현금성자산

10,342,997,876

5,971,205,742

1,786,541,428

2,543,068,723

Ⅵ. 기말의 현금및현금성자산

7,454,335,459

10,342,997,876

5,971,205,742

1,786,541,428

주1)
2019년도는 감사받지 아니한 K-IFRS 연결 재무제표 기준, 2020년 및 2021년도는 감사받은 K-IFRS 기준 연결 재무제표 기준, 2022년도 1분기는 검토받은 K-IFRS 연결 재무제표 기준입니다.

3. 연결재무제표 주석

제 11 (당) 1분기 2022년 1월 1일부터 2022년 3월 31일까지

제 10 (전) 1분기 2021년 1월 1일부터 2021년 3월 31일까지
(검토받지 않음)

주식회사 아이씨에이치와 그 종속기업

1. 일반사항

주식회사 아이씨에이치(이하 '지배기업')와 종속기업(이하 지배기업과 종속기업을 합하여 '연결회사')은 산업용 필름테이프 제조 및 판매업을 주된 영업목적으로 하고 있으며
, 베트남 및 인도에 생산공장을 보유하고 있습니다.
설립시 자본금은 10,000천원이었으나 수 차례의 증자를 통하여 당분기말 현재 자본금은 2,300,172천원입니다. 보고기간 종료일 현재 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

(단위:주,%)

주주명
당분기말
전기말

보통주
지분율(%)
보통주
지분율(%)

김영훈
2,916,368
63.4
2,916,368
63.4

KTBN 16호 벤처투자조합
455,480
9.9
455,480
9.9

기술신용보증기금
400,000
8.7
400,000
8.7

코오롱 2020 소재부품장비 투자조합
311,024
6.8
311,024
6.8

기타 개인주주
517,472
11.2
517,472
11.2

합 계
4,600,344
100.0
4,600,344
100.0

1.1 종속기업 현황

보고기간 종료일 현재 연결회사의 연결대상 종속기업 현황은 다음과 같습니다.

종속기업

소재지

당분기말

지배지분율

전기말

지배지분율

결산월

업종

CH Component Pvt. Ltd.
인도
99.03%
99.03%
12월
제조업

ICH Cube Vietnam Co., Ltd.
베트남
100.00%
100.00%
12월
제조업

1.2 종속기업의 요약 재무정보

보고기간 종료일 현재 연결대상 종속기업의 요약재무현황은 다음과 같습니다.

(당분기말 및 당분기)
(단위: 천원)

회사명
당분기말
당분기

자산

부채
자본
매출
분기순손익
분기총포괄손익

CH Component Pvt. Ltd.
13,133,761
6,831,665
6,302,096
1,742,203
(46,071)
(28,370)

ICH Cube Vietnam Co., Ltd.
29,643,135
10,090,190
19,552,945
5,940,324
1,613,844
2,686,311

(전기말 및 전분기)
(단위: 천원)

회사명
전기말
전분기

자산

부채
자본
매출
분기순손익
분기총포괄손익

CH Component Pvt. Ltd.
13,092,515
6,762,048
6,330,467
1,492,927
(203,659)
32,736

ICH Cube Vietnam Co., Ltd.
27,715,906
10,084,431
17,631,475
4,757,041
993,405
1,306,305

1.3 연결대상범위의 변동

당분기 중 신규로 연결재무제표에 포함되거나 제외된 종속기업은 없습니다.

2. 재무제표 작성기준 및 유의적 회계정책

2.1 연결재무제표 작성기준

연결회사의 연결재무제표는 연차재무제표가 속하는 기간의 일부에 대하여 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'를 적용하여 작성하는 요약재무제표입니다. 동 중간요약재무제표에 대한 이해를 위해서는 한국채택국제회계기준에 따라 작성된 2021년12월 31일자로 종료하는 회계연도에 대한 연차연결재무제표를 함께 이용하여야 합니다.

중간재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의 도입과 관련된 영향을 제외하고는 2021년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.

2.2 회계정책과 공시의 변경

2.2.1 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서

당분기부터 새로 도입된 기준서 및 해석서와 그로 인한 회계정책 변경의 내용은 다음과 같습니다.

(1) 기업회계기준서 제1103호'사업결합' - 개념체계에 대한 참조(개정)

동 개정사항은 기업회계기준서 제1103호에서 종전의 개념체계('개념체계'(2007)) 대신 '개념체계'(2018)를 참조하도록 하는 내용을 포함하고 있습니다. 또한 동 개정사항은 기업회계기준서 제1037호의 적용범위에 포함되는 충당부채나 우발부채의 경우취득자는 취득일에 과거사건의 결과로 현재의무가 존재하는지를 판단하기 위해 기업회계기준서 제1037호를 적용한다는 요구사항을 추가합니다. 기업회계기준해석서 제2121호의 적용범위에 해당하는 부담금의 경우 취득자는 부담금을 납부할 부채를 생기게 하는 의무발생사건이 취득일까지 일어났는지를 판단하기 위해 기업회계기준해석서 제2121호를 적용합니다.

동 개정사항은 취득자는 사업결합에서 우발자산을 인식하지 않는다는 명시적인 문구를 추가합니다.

동 개정사항은 취득일이 2022년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도의 개시일 이후인 사업결합에 적용합니다.

(2) 기업회계기준서 제1016호'유형자산'- 의도한 방식으로 사용하기 전에 생산된 재화의 매각금액과 관련원가(개정)

동 개정사항은 유형자산을 경영진이 의도하는 방식으로 가동하는 데 필요한 장소와 상태에 이르게 하는 과정에서 생산된 재화의 매각금액을 유형자산의 원가에서 차감하는 것을 금지합니다. 따라서 그러한 매각금액과 관련 원가를 당기손익으로 인식하며, 해당 원가는 기업회계기준서 제1002호에 따라 측정합니다.

생산된 재화가 기업의 통상적인 활동의 산출물이 아니어서 당기손익에 포함한 매각금액과 원가를 포괄손익계산서에 별도로 표시하지 않는다면 그러한 매각금액과 원가의 크기, 그리고 매각금액과 원가가 포함되어 있는 포괄손익계산서의 계정을 공시하여야 합니다.

동 개정사항은 이 개정내용을 처음 적용하는 재무제표에 표시된 가장 이른 기간의 개시일 이후에 경영진이 의도한 방식으로 가동할 수 있는 장소와 상태에 이른 유형자산에 대해서만 소급 적용합니다. 동 개정사항의 최초 적용 누적효과는 표시되는 가장 이른 기간의 시작일에 이익잉여금(또는 적절하다면 자본의 다른 구성요소)의 기초잔액을 조정하여 인식합니다.

(3) 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채, 우발자산' - 손실부담계약-계약이행원가(개정)

동 개정사항은 계약이행원가는 계약에 직접 관련되는 원가로 구성된다는 것을 명확히합니다. 계약과 직접 관련된 원가는 계약을 이행하기 위한 증분원가(예: 직접노무원가, 직접재료원가)와 계약을 이행하기 위한 직접 관련된 그 밖의 원가배분액(예: 계약의 이행에 사용된 유형자산의 감가상각비)으로 구성됩니다.

동 개정사항은 이 개정사항을 최초로 적용하는 회계연도의 개시일에 모든 의무에 이행이 완료되지 않은 계약에 적용합니다. 비교재무제표는 재작성 하지 않고, 그 대신 개정내용을 최초로 적용함에 따른 누적효과를 최초 적용일의 기초이익잉여금 또는 적절한 경우 다른 자본요소로 인식합니다.

(4) 한국채택국제회계기준 2018-2020 연차개선

동 연차개선은 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택', 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 기업회계기준서 제1116호 '리스', 기업회계기준서제1041호 '농림어업'에 대한 일부 개정사항을 포함하고 있습니다.

① 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택'

동 개정사항은 지배기업보다 늦게 최초채택기업이 되는 종속기업의 누적환산차이의 회계처리와 관련하여 추가적인 면제를 제공합니다. 기업회계기준서 제1101호 문단 D16(1)의 면제규정을 적용하는 종속기업은 지배기업의 한국채택국제회계기준 전환일에 기초하여 지배기업의 연결재무제표에 포함될 장부금액으로 모든 해외사업장의 누적환산차이를 측정하는 것을 선택할 수 있습니다. 다만, 지배기업이 종속기업을 취득하는 사업결합의 효과와 연결절차에 따른 조정사항은 제외합니다. 관계기업이나 공동기업이 기업회계기준서 제1101호 문단 D16(1)의 면제규정을 적용하는 경우에도 비슷한 선택을 할 수 있습니다
.

② 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'

동 개정사항은 금융부채의 제거 여부를 평가하기 위해 '10%'테스트를 적용할 때, 기업(차입자)과 대여자 간에 수취하거나 지급하는 수수료만을 포함하며, 여기에는 기업이나 대여자가 다른 당사자를 대신하여 지급하거나 수취하는 수수료를 포함한다는 점을 명확히 하고 있습니다. 동 개정사항은 최초 적용일 이후 발생한 변경 및 교환에 대하여 전진적으로 적용됩니다.

③ 기업회계기준서 제1116호 '리스'

동 개정사항은 기업회계기준서 제1116호 사례13에서 리스개량 변제액에 대한 내용을 삭제하였습니다.

④ 기업회계기준서 제1041호 '농림어업'

동 개정사항은 생물자산의 공정가치를 측정할 때 세금 관련 현금흐름을 제외하는 요구사항을 삭제하였습니다. 이는 기업회계기준서 제1041호의 공정가치측정이 내부적으로 일관된 현금흐름과 할인율을 사용하도록 하는 기업회계기준서 제1113호의 요구사항과 일관되도록 하며, 기업은 가장 적절한 공정가치 측정을 위해 세전 또는 세후 현금흐름 및 할인율을 사용할지 선택할 수 있습니다.

2.2.2 연결회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

재무제표 발행승인일 현재 제정ㆍ공표되었으나, 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 한국채택국제회계기준은 다음과 같습니다.

(1) 기업회계기준서 제1117호 '보험계약'(제정)

기업회계기준서 제1117호는 보험계약의 인식, 측정, 표시 및 공시에 대한 원칙을 설정하고, 기업회계기준서 제1104호 보험계약을 대체합니다.

기업회계기준서 제1117호는 직접참가특성이 있는 보험계약에 대해 변동수수료접근법을 적용하는 수정된 일반모형을 설명합니다. 특정 요건을 충족하는 경우 보험료배분접근법을 이용하여 잔여보장부채를 측정함으로써 일반모형은 단순화됩니다.

일반모형은 미래현금흐름의 금액, 시기 및 불확실성을 추정하기 위해 현행의 가정을 이용하며, 그러한 불확실성에 대한 원가를 명시적으로 측정합니다. 시장이자율과 보험계약자의 옵션 및 보증의 영향을 고려합니다.

기업회계기준서 제1117호는 실무적으로 불가능하여 수정소급법이나 공정가치법이 적용되는 경우가 아니라면 소급적으로 적용되어야 합니다.

경과규정의 목적상 최초 적용일은 동 기준서를 최초로 적용하는 회계연도의 개시일이며, 전환일은 최초 적용일의 직전 기간의 기초시점입니다.

(2) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시'- 유동부채와 비유동부채의 분류(개정)

동 개정사항은 재무제표에서 유동부채와 비유동부채의 표시에만 영향을 미치며, 자산, 부채 및 손익의 금액이나 인식시점 또는 해당 항목들에 대한 공시정보에 영향을 미치지는 않습니다.

동 개정사항은 유동부채와 비유동부채의 분류는 보고기간말에 존재하는 기업의 권리에 근거한다는 점을 명확히 하고 기업에 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리를 행사할지 여부에 대한 기대와는 무관하다는 점을 강조합니다. 그리고 보고기간말에 차입약정을 준수하고 있다면 해당 권리가 존재한다고 설명하고 결제는 현금, 지분상품, 그 밖의 자산 또는 용역을 거래상대방에게 이전하는 것으로 그 정의를 명확히 합니 다.

동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도의 개시일 이후 소급적으로 적용되며 조기적용이 허용됩니다.

(3) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 및 국제회계기준 실무서2 '중요성에 대한 판단'(개정) - 회계정책 공시

동 개정사항은 회계정책의 공시에 대한 기업회계기준서 제1001호의 요구사항을 변경하며, '유의적인 회계정책'이라는 모든 용어를 '중요한 회계정책 정보'로 대체합니다.

기업회계기준서 제1001호 관련 문단도 중요하지 않는 거래, 그 밖의 사건 또는 상황과 관련되는 회계정책 정보는 중요하지 않으며 공시될 필요가 없다는 점을 명확히 하기 위해 개정합니다. 회계정책 정보는 금액이 중요하지 않을지라도 관련되는 거래, 그 밖의 사건 또는 상황의 성격 때문에 중요할 수 있습니다. 그러나 중요한 거래, 그밖의 사건 또는 상황의 성격 때문에 중요할 수 있습니다. 그러나 중요한 거래, 그 밖의 사건 또는 상황과 관련되는 모든 회계정책 정보가 그 자체로 중요한 것은 아닙니다.

또한, 국제회계기준 실무서2에서 기술한 '중요성 과정의 4단계'의 적용을 설명하고 적용하기 위한 지침과 사례가 개발되었습니다.

동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 전진적으로 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 국제회계기준 실무서2에 대한 개정사항은 시행일이나경과규정을 포함하지 않습니다.

(4) 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정 변경 및 오류'(개정) - 회계추정치의 정의

동 개정사항은 회계추정의 변경에 대한 정의를 회계추정치의 정의로 대체합니다. 새로운 정의에 따르면 회계추정치는 "측정불확실성의 영향을 받는 재무제표상 화폐금액" 입니다.

동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기적용이 허용됩니다. 이 개정 내용을 처음 적용하는 회계연도 시작일 이후에 발생하는 회계추정치 변경과 회계정책 변경에 적용합니다.

(5) 기업회계기준서 제1012호 '법인세' - 단일 거래에서 생기는 자산과 부채에 관련되는 이연법인세

동 개정사항은 최초인식 예외규정의 적용범위를 축소합니다. 동 개정사항에 따르면 동일한 금액으로 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이를 생기게 하는 거래에는 최초인식 예외규정을 적용하지 않습니다.

적용가능한 세법에 따라 사업결합이 아니고 회계이익과 과세소득에 영향을 미치지 않는 거래에서 자산이나 부채를 최초로 인식할 때 같은 금액의 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이가 생길 수 있습니다. 예를 들어 이러한 상황은 리스개시일에 기업회계기준서 제1116호를 적용하여 리스부채와 이에 대응하는 사용권자산을 인식할 때 발생할 수 있습니다.

기업회계기준서 제1012호의 개정에 따라 관련된 이연법인세자산과 이연법인세부채를 인식해야 하며, 이연법인세자산의 인식은 기업회계기준서 제1012호의 회수가능성 요건을 따르게 됩니다.

동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용되며 조기적용이 허용됩니다.

2.3 회계정책

분기연결재무제표의 작성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 주석 2.2.1에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 연결재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.

2.3.1 법인세비용

중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다. 

3. 중요한 회계추정 및 가정

연결회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도있습니다.

연결회사는 기존 차입금의 약정사항을 충족할 수 있도록 충분한 자금여력을 보유하고 있으며, 영업활동과 지속적인 투자를 뒷받침할 충분한 운전자본 및 자금조달약정을 통한 미사용 자금한도를 보유하고 있습니다.

분기연결재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 전기 연결재무제표 작성에 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

4. 금융상품 공정가치

4.1 금융상품 종류별 공정가치

보고기간 종료일 현재 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

당분기말

전기말

장부금액

공정가치

장부금액

공정가치

금융자산

현금및현금성자산

7,454,335
7,454,335
10,342,998
10,342,998

매출채권

5,854,486
5,854,486
4,613,357
4,613,357

기타유동채권

33,077
33,077
20,860
20,860

기타유동금융자산

3,646,819
3,646,819
1,231,219
1,231,219

기타비유동금융자산

590,339
590,339
967,682
967,682

소 계

17,579,056
17,579,056
17,176,116
17,176,116

금융부채

매입채무

2,926,795
2,926,795
2,480,578
2,480,578

기타유동채무

1,303,310
1,303,310
1,318,237
1,318,237

단기차입금 및 유동성장기차입금

10,116,667
10,116,667
8,116,667
8,116,667

장기차입금
6,684,167
6,684,167
6,943,333
6,943,333

기타비유동금융부채

30,000
30,000
30,000
30,000

소 계

21,060,939
21,060,939
18,888,815
18,888,815

(*) 리스부채는 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시'에 따라 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

4.2 공정가치 서열체계

공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

- 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격 (수준 1)

- 수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 (수준 2)

- 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3)

당분기말 및 전기말 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

(당기말)
(단위: 천원)

구 분

공정가치

수준 1

수준 2

수준 3

합계

반복적인 공정가치 측정치

당기손익-공정가치측정금융자산(유동)

-
1,281,052
-
1,281,052

(전기말)
(단위: 천원)

구 분

공정가치

수준 1

수준 2

수준 3

합계

반복적인 공정가치 측정치

당기손익-공정가치측정금융자산(유동)

-
1,188,752
-
1,188,752

4.3 반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동

당분기와 전분기 중 반복적인 공정가치 서열체계의 수준 간 이동은 없으며, 수준 2의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위: 천원)

구 분
당기손익-공정가치측정 지분상품(금융자산)

기초

1,188,752

평가손익

92,300

당분기말
1,281,052

(전분기)
(단위: 천원)

구 분
파생상품부채(금융부채)

기초
5,874,931

전분기말
5,874,931

4.4 가치평가기법 및 투입변수

당분기말 및 전기말 현재 연결회사는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 반복적인 공정가치측정금융상품은 없습니다.

5. 현금 및 현금성자산

보고기간
종료일
현재 현금 및 현금성자산의 구성 내역은 다음과 같습니다
.

(단위: 천원)

당분기말

전기말

은행예금 및 보유현금

7,454,335
10,342,998

6. 매출채권 및 기타채권

보고기간 종료일 현재 매출채권 및 기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당분기말

전기말

유동
비유동
유동
비유동

매출채권

5,854,486
-
4,613,357
-

미수금
33,077
-
20,860
-

합 계
5,887,563
-
4,634,217
-

7. 기타금융자산

보고기간 종료일 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당분기말

전기말

유동
비유동
유동
비유동

금융상품(*)

1,933,851
80,709
555
77,586

대여금

71,916
354,980
41,912
384,980

보증금

360,000
154,650
-
505,116

당기손익-공정가치측정 금융자산
1,281,052
-
1,188,752
-

합 계
3,646,819
590,339
1,231,219
967,682

(*) 장기금융상품은 사용제한예금을 포함하고 있습니다(주석 31 참조).

8. 재고자산

보고기간 종료일 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당분기말

전기말

제ㆍ상품

3,207,153
2,365,826

평가손실충당금

(88,653)
(88,974)

원재료

6,747,862
5,299,428

평가손실충당금
(195,719)
(177,877)

저장품
28,243
12,062

평가손실충당금
(1,066)
(1,378)

반제품
4,030
4,715

미착품
-
371,627

합 계
9,701,850
7,785,429

당분기에 매출원가로 비용인식한 재고자산의 원가는 2,510,791천원(전분기: 881,576천원)이며, 당분기 중 인식한 재고자산평가손실(환입)은 13,770천원(전분기: (4,605)천원)이며 분기연결포괄손익계산서상 매출원가에 가산(차감)되어 있습니다.

9. 관계기업투자

(1) 보고기간 종료일 현재 연결회사의 관계기업의 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

회사명
소재지
소유지분율(%)
장부금액

당분기말

전기말

당분기말
전기말

(주)에스제이폼웍스
대한민국
25.0
25.0
-
-

(2) 연결회사는 보고기간 종료일 현재 관계기업인 (주)에스제이폼웍스에 대한 신뢰성있는 당분기 및 전분기 재무정보 등을 입수할 수 없어 요약 재무정보에 대한 공시는 생략하였습니다.

10. 유형자산

(1) 당분기와 전분기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위: 천원)

구 분

토지
건물
기계장치
차량운반구
공구와기구
비품
시설장치
건설중인자산
합계

기초 순장부금액
7,022,694
7,274,909
7,444,348
114,987
112,121
592,190
85,228
3,803,646
26,450,123

취득
-
-
219,896
-
2,870
159,124
-
1,899,809
2,281,699

감가상각
-
(114,674)
-269,563
(8,995)
(24,636)
(28,123)
(2,439)
-
(448,430)

대체(*)
-
201,974
(194,075)
(40,570)
-
(329,783)
243,301
119,153
-

표시통화환산손익
-
56,392
100,137
1,798
1,895
5,254
674
7,292
173,442

기말 순장부금액
7,022,694
7,418,601
7,300,743
67,220
92,250
398,662
326,764
5,829,900
28,456,834

(*) 연결회사는 당분기 중 유형자산 취득 목적에 따라 유형자산 내의 계정재분류를 반영하였습니다. 

(전분기)
(단위: 천원)

구 분

토지
건물
기계장치
차량운반구
공구와기구
비품
시설장치
건설중인자산
합계

기초 순장부금액
1,939,748
4,381,279
5,417,419
108,091
133,687
151,164
88,669
3,644,504
15,864,561

취득
3,732,945
2,892,254
797,876
-
17,060
16,084
-
135,963
7,592,182

감가상각
-
(90,741)
(195,606)
(7,451)
(26,686)
(11,043)
(2,326)
-
(333,853)

대체
1,350,000
-
-
-
-
-
-
(1,350,000)
-

표시통화환산손익
-
147,371
234,350
4,167
5,517
3,321
3,378
92,541
490,645

기말 순장부금액
7,022,693
7,330,163
6,254,039
104,807
129,578
159,526
89,721
2,523,008
23,613,535

(2) 당분기와 전분기 중 유형자산 감가상각비가 포함되어 있는 계정과목은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당분기

전분기

매출원가

333,683
237,721

판매비와관리비

114,747
96,132

합 계
448,430
333,853

(3) 연결회사의 유형자산은 금융기관 차입금과 관련하여 담보로 제공되어 있습니다(주석 31 참조).

(
4)
당분기말 현재 연결회사의 유형자산은 중소기업중앙회 등에 부보금액
3,651,000
천원

(전기말: 3,651,000천원)
의 화재보험에 가입되어 있으며, 연결회사의 차입금과 관련하여 화재보험에 대해

우
리은행외
1개 금융기관이
3,650,000천원(전기말: 3,650,000천원)의 질권을 설정하고 있습니다.

11. 무형자산

(1) 당분기와 전분기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당분기

전분기

기초 순장부금액
10,193
12,840

취득
-
1,300

상각비
(993)
(968)

기말 순장부금액
9,200
13,172

(2) 무형자산상각비는 분기연결포괄손익계산서상 전액 판매비와관리비에 포함되어 있습니다.

12. 사용권자산 및 리스

(1) 사용권자산 및 리스와 관련하여 연결재무제표상 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당분기말

전기말

사용권자산

건물
2,146,716
2,071,804

차량운반구
94,778
82,583

합 계
2,241,494
2,154,387

리스부채

유동
142,911
98,293

비유동
515,606
489,429

합 계
658,517
587,722

당분기 및 전분기 중 증가된 사용권자산은 118,424천원

입니다.

(2) 리스와 관련하여 연결회사의 포괄손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당분기

전분기

사용권자산의 감가상각비

건물
32,425
18,153

차량운반구
10,358
3,920

합 계
42,783
22,073

리스부채에 대한 이자비용(금융비용)
8,849
7,288

단기리스료(판매비와관리비)
-
1,200

단기리스가 아닌 소액자산 리스료(매출원가)
60
-

단기리스가 아닌 소액자산 리스료(판매비와관리비)
2,664
663

(3)
당분기와 전분기 중 리스의 총 현금유출은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당분기

전분기

리스부채 원금 상환
55,604
39,502

리스부채 이자비용 상환
8,849
7,288

단기리스료
-
1,200

소액리스료
2,724
663

합 계
67,177
48,653

13. 기타자산

보고기간 종료일 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당분기말

전기말

유동
비유동
유동
비유동

선급금
1,450,930
-
1,133,085
-

선급비용
38,693
3,961
30,504
188

부가세대급금
754,933
-
579,272
-

합 계
2,244,556
3,961
1,742,861
188

14. 매입채무 및 기타채무

보고기간 종료일 현재 매입채무및기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당분기말

전기말

매입채무
2,926,795
2,480,578

미지급금
1,162,520
1,044,006

미지급비용
140,790
274,231

합 계
4,230,105
3,798,815

15. 기타금융부채

보고기간 종료일 현재 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당분기말

전기말

유동
비유동
유동
비유동

임대보증금

-
30,000
-
30,000

16. 차입금

(1) 보고기간 종료일 현재 차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당분기말

전기말

유동
비유동
유동
비유동

단기차입금(*1)

9,080,000
-
7,080,000
-

장기차입금(*2)

1,036,667
6,684,167
1,036,667
6,943,333

합 계
10,116,667
6,684,167
8,116,667
6,943,333

(*1) 연결회사는 단기차입금에 대하여 신용보증기금으로부터 지급보증을 받고 있습니다(주석 31 참조).
(*2) 연결회사는 장기차입금에 대하여 유형자산을 담보로 제공하고 있으며, 대표이사로부터 연대보증을 받고 있습니다(주석 10, 31 참조).

(2) 보고기간 종료일 현재 차입금의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

차입처

만기일

연이자율
당분기말
전기말

단기차입금

일반차입금
우리은행
2022.11
3.14%~3.19%
5,580,000
5,580,000

일반차입금
기업은행
2023.02
2.47%~2.65%
3,500,000
1,500,000

합 계
9,080,000
7,080,000

장기차입금

일반차입금
국민은행
2025.10
1.69%
1,387,500
7,980,000

일반차입금
우리은행
2028.12
2.07%~2.35%
6,333,334
-

소 계
7,720,834
7,980,000

1년 이내 민기일 도래분 (유동성 장기부채)
(1,036,667)
(1,036,667)

합 계
6,684,167
6,943,333

17. 기타부채

(1) 보고기간 종료일 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당분기말

전기말

유동
비유동
유동
비유동

예수금
53,892
-
45,518
-

부가세예수금
13,605
-
20,750
-

선수금
1,283
-
1,279
-

선수수익
-
-
64,460
-

복구충당부채
-
249,382
-
243,024

합 계
68,780
249,382
132,007
243,024

(2) 당분기와 전분기 중 복구충당부채 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당분기
전분기

기초금액
243,024
212,285

증감액
2,155
1,901

외화환산조정
4,203
9,046

분기말금액
249,382
223,232

18. 퇴직급여제도

(1) 연결회사가 확정기여형 퇴직급여제도와 관련하여 당분기 중 비용으로 인식한 금액은 116,390천원(전분기: 50,683천원)이며, 불입된 금액은 86,173천원(전분기: 27,294천원)입니다.

(2) 연결회사가 확정급여형 퇴직급여제도와 관련하여 당분기 중 비용으로 인식한 금액은 19,507천원(전분기: 14,963천원)입니다.

(3) 연결회사의 확정급여형 퇴직급여제도와 관련한 순확정급여부채 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당분기말

전기말

기금이 적립되지 않은 확정급여채무의 현재가치
46,022
36,970

사외적립자산의 공정가치
-
-

연결재무상태표상 순확정급여부채
46,022
36,970

19. 법인세비용 및 이연법인세

법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 당분기 기준 예상평균연간법인세율은 6.97%(전분기: 4.36%)입니다.

20. 자본금 및 자본잉여금

(1) 지배기업의 정관에 의한 발행할 주식의 총수는 100,000,000주(1주의 금액 : 500원)이며 당분기말 현재 지배기업이 발행한 주식수는 보통주 4,600,344주(전기말: 4,600,344주)입니다.

(2) 당분기 및 전분기 중 자본금 및 주식발행초과금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주,천원)

구 분
당분기
전분기

보통주식수
자본금
주식발행초과금
보통주식수
자본금
주식발행초과금

기초
4,600,344
2,300,172
14,156,082
453,634
453,634
2,356,236

유상증자(*1)
-
-
-
21,050
21,050
1,978,700

액면분할(*2)
-
-
-
474,684
-
-

분기말
4,600,344
2,300,172
14,156,082
949,368
474,684
4,334,936

(*1) 지배기업은 2020년 12월 30일 이사회 결의에 의거 2021년 1월 19일 21,050주의 보통주를 우리사주의 형태로 지배기업의 임직원에게 발행하였으며, 유상증자 발행가액과 지배기업 보통주식 공정가치와의 차액 736,750천원을 주식보상비용(판매비와관리비)으로 인식하고
,
유상증자에 따른 주식발행초과금에 가산하였습니다.

(*2) 지배기업은 2021년 1월 15일 주주총회 결의에 의거 보통주식 및 전환상환우선주식 1주당 액면금액을 1,000원에서 500원으로 액면분할하였습니다.

(3) 보고기간 종료일 현재 자본잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당분기말

전기말

주식발행초과금
14,156,082
14,156,082

연결자본잉여금
383,457
383,457

합 계
14,539,539
14,539,539

21. 기타자본항목 및 기타포괄손익누계액

(1) 보고기간 종료일 현재 기타자본항목의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

주식선택권
130,648
88,495

(2) 보고기간 종료일 현재 기타포괄손익누계액의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당분기말

전기말

기타포괄손익-공정가치측정금융자산 평가손실
(92,040)
(92,040)

해외사업환산손익
947,665
518,453

합 계
855,625
426,413

22. 주식기준보상

(1) 보고기간 종료일 현재 연결회사가 이사회 결의에 의거 임직원에게 부여한 주식선택권의 주요사항은 다음과 같습니다.

구 분
1차
2차

주식선택권 부여일
2021년 04월 29일
2021년 10월 01일

주식선택권으로 발행할 주식의 종류
기명식 보통주식
기명식 보통주식

행사시 부여방법
신주발행
신주발행

행사가능기간
2023년 4월 20일
 ~ 2028년 4월 29일
2023년 10월 2일
 ~ 2028년 10월 1일

행사가격
8,125원(*)
11,300원

기타사항
행사전 본인 의사에 따라 퇴임/퇴직시 
이사회 결의로 주식선택권 부여 취소

(*) 부여시점의 행사가격은 32,500원에서 무상증자 효과를 반영하였습니다. 

(2) 보고기간 종료일 현재 유효한 주식결제형 주식선택권의 부여수량, 만기, 행사가격 및 주식선택권 현황은 다음과 같습니다.

구분
부여일
조정 
행사가격(*)
기초수량
당기
부여수량
당기
소멸수량
당기
행사수량
미행사
당기 수량

1차 주식선택권
2021년 04월 29일
8,125원
41,672
-
-
-
41,672

2차 주식선택권
2021년 10월 1일
11,300원
46,000
-
-
-
46,000

(3) 연결회사는 주식선택권에 대하여 이항모형을 이용한 공정가액접근법을 적용하여보상원가를 산정하였으며 당기 부여한 주식선택권의 보상원가 산정에 사용된 방법 및 가정은 다음과 같습니다.

구 분
1차
2차

부여일의 공정가치
5,178원
4,227원

부여일의 주가(기초자산 가격)
13,019원
10,729원

무위험이자율
0.471% ~ 2.724%
0.763% ~ 2.830%

기대행사기간(만기)
4.5년
4.5년

예상주가변동성
31.41%
28.82%

기대권리소멸율
-
-

당분기말 현재 유효한 주식선택권의 잔여만기는 6.31년입니다.

(4) 당분기 및 전분기 중 종업원의 근무용역과 관련하여 인식된 보상원가는 다음과 같으며, 전액 판매비와관리비에 포함되었습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

주식선택권 부여에 따른 보상원가
42,152
-

우리사주 유상증자에 따른 종업원 급여
-
736,750

합 계
42,152
736,750

23. 이익잉여금

보고기간 종료일 현재 이익잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당분기말

전기말

미처분이익잉여금
20,248,970
18,153,495

24. 고객과의 계약에서 생기는 수익

(1) 당분기와 전분기 중 연결회사가 인식한 수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당분기

전분기

고객과의 계약에서 생기는 수익:

재화판매
8,487,614
6,614,027

기타 원천으로부터의 수익:

임대료수입
29,185
27,640

합 계
8,516,799
6,641,667

(2) 당분기와 전분기 중 고객과의 계약에서 생기는 수익의 구분은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당분기

전분기

한 시점에 인식하는 수익:

재화판매
8,487,614
6,614,027

25. 판매비와 관리비

당분기와 전분기 중 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당분기

전분기

급여
426,019
374,753

퇴직급여
47,877
31,570

복리후생비
117,361
55,035

여비교통비
27,124
22,009

접대비
105,980
14,121

세금과공과
16,636
12,608

감가상각비
114,747
96,132

사용권자산상각비
30,799
22,073

수선비
1,209
23,185

보험료
13,794
10,239

경상연구개발비
418,996
157,737

운반비
31,608
17,982

소모품비
101,288
91,293

지급수수료
66,101
126,610

대손상각비(환입)
1,938
(1,333)

무형자산상각비
993
968

견본비
67,600
15,289

수출제비용
34,300
50,219

주식보상비용
42,152
736,750

기타
79,559
81,855

합 계
1,746,081
1,939,095

26. 비용의 성격별 분류

당분기와 전분기 중 비용의 성격별 분류 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당분기

전분기

재고자산의 변동
(1,916,421)
(1,036,647)

원재료, 상품매입액 등
4,427,212
1,918,223

급여
1,481,425
1,334,909

퇴직급여
135,897
65,646

복리후생비
196,834
122,926

수도광열비
139,236
103,245

지급임차료
10,571
7,313

운반비
73,879
53,252

감가상각비
448,430
333,853

사용권자산상각비
42,783
22,073

무형자산상각비
993
968

소모품비
219,416
475,448

세금과공과
17,249
21,399

보험료
19,205
10,524

여비교통비
27,187
22,009

차량유지비
1,985
2,380

지급수수료
69,209
126,610

외주가공비
309,625
362,765

접대비
105,980
14,121

대손상각비(환입)
1,938
(1,333)

주식보상비용
42,152
736,750

경상연구개발비
239,743
70,502

기타
240,101
218,494

합 계
6,334,629
4,985,430

27. 기타수익 및 기타비용

(1) 당분기와 전분기 중 기타수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당분기

전분기

외환차익
106,618
152,443

외화환산이익
351,603
429,088

유형자산처분이익
-
1,272

잡이익
28,993
14,066

합 계
487,214
596,869

(2) 당분기와 전분기 중 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당분기

전분기

외환차손
113,051
85,317

외화환산손실
240,919
44,530

잡손실
48,270
510

합 계
402,240
130,357

28. 금융수익 및 금융비용

(1) 당분기와 전분기 중 금융수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당분기

전분기

이자수익
2,588
7,317

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익
92,300
-

합 계
94,888
7,317

(2) 당분기와 전분기 중 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당분기

전분기

이자비용
111,766
216,620

29. 주당손익

(1) 당분기와 전분기 중 기본주당이익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원,주)

구 분

당분기

전분기

지배기업 소유주 지분 보통주 분기순이익
2,093,825
1,860,166

가중평균유통보통주식수
4,600,344
3,763,792

기본주당이익
455원
494원

(2) 기본주당이익 산정을 위한 가중평균유통보통주식수의 산정내역은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위: 일)

구 분
기준일자
주식수
일수
적수

기초
2022-01-01
4,600,344 주
90
414,030,960 주

가중평균유통보통주식수: 414,030,960주 ÷ 90일 = 4,600,344주

(전분기)
(단위: 일)

구 분
기준일자
주식수
일수
적수

기초(*)
2021-01-01
3,629,072 주
90
326,616,480 주

유상증자
2021-01-19
168,400 주
72
12,124,800 주

합 계
338,741,280 주

가중평균유통보통주식수: 338,741,280주 ÷ 90일 = 3,763,792주

(*) 지배기업은 2021년 1월 19일 액면가액을 1,000원에서 500원으로 액면분할 및 2021년 5월 10일 주식발행초과금을 재원으로 기초주식 1주당 3주의 신주를 배정하는무상증자를 하였습니다. 따라서, 전기초에 액면분할 및 무상증자가 일어난 것으로보아 가중평균유통주식수를 조정하였습니다.

(3) 희석주당이익은 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균 유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있습니다. 보고기준일 현재 연결회사가 보유하고 있는 희석성 잠재적보통주로는 주식선택권과 전환상환우선주가 있습니다. 

당분기와 전분기 중 희석주당이익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원,주)

구 분

당분기

전분기

지배기업 소유주 지분 보통주 분기순이익
2,093,825
1,860,166

전환상환우선주 이자비용 및 파생상품평가손익(세후)
-
141,724

희석주당 이익 산정을 위한 순이익
2,093,825
2,001,890

희석주당이익 산정을 위한 가중평균유통보통주식수
4,602,004
4,566,664

희석주당이익
455
438

(4) 희석주당이익 산정을 위한 가중평균유통보통주식수의 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주)

구 분

당분기

전분기

가중평균유통보통주식수
4,600,344
3,763,792

전환상환우선주 전환 가정
-
802,872

주식선택권 행사 가정
1,660
-

희석주당이익 산정을 위한 가중평균유통보통주식수
4,602,004
4,566,664

30. 영업으로부터 창출된 현금

(1) 당분기와 전분기의 영업으로부터 창출된 현금은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당분기

전분기

법인세비용차감전순이익
2,250,266
1,913,446

조정

외화환산손실
240,919
44,530

외화환산이익
(351,603)
(429,088)

대손상각비(환입)
1,938
(1,333)

재고자산평가손실(환입)
13,770
(4,605)

감가상각비
448,430
333,853

사용권자산상각비
42,783
22,073

무형자산상각비
993
968

유형자산처분이익
-
(1,272)

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익
(92,300)
-

이자수익
(2,588)
(7,317)

이자비용
111,766
216,620

퇴직급여
19,507
14,963

주식보상비용
42,152
736,750

기타
64,802
(7,826)

운전자본의변동

매출채권
(1,056,627)
(652,616)

기타유동채권
368,415
(214,816)

기타비유동금융자산
(8,917)
-

재고자산
(1,845,418)
(74,073)

기타유동자산
(432,049)
506,161

기타비유동자산
(242,218)
-

매입채무
282,013
(355,570)

기타유동채무
(170,671)
367,821

기타유동부채
(59,703)
495,761

기타비유동부채
1,299
(782)

합 계
(373,041)
2,903,648

(2) 당분기와 전분기 중 현금의 유출입이 없는 거래 중 중요한 사항은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당분기

전분기

장기차입금의 유동성대체
259,167
759,167

사용권자산의 증가
118,424
34,178

비유동리스부채의 유동성대체
802,975
64,116

장기대여금의 유동성대체
30,000
-

임차보증금의 유동성대체
360,000
-

건설중인자산의 본계정대체
28,927
1,350,000

유형자산 취득관련 미지급금 증감
36,302
69,526

(3) 당분기와 전분기 중 재무활동에서 생기는 부채의 조정내용은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위: 천원)

구 분
단기차입금
유동성장기부채
장기차입금
리스부채(유동)
리스부채(비유동)
합 계

기초
7,080,000
1,036,667
6,943,333
98,293
489,429
15,647,722

차입
5,283,861
-
-
-
-
5,283,861

리스 취득
-
-
-
-
118,424
118,424

대체
-
259,166
(259,166)
99,767
(99,767)
-

상환
(3,283,861)
(259,166)
-
(55,604)
-
(3,598,631)

표시통화환산
-
-
-
455
7,520
7,975

분기말
9,080,000
1,036,667
6,684,167
142,911
515,606
17,459,351

(전분기)
(단위: 천원)

구 분
단기차입금
유동성장기부채
장기차입금
리스부채(유동)
리스부채(비유동)
합 계

기초
5,770,000
465,933
1,609,996
74,017
431,738
8,351,684

차입
1,670,675
-
7,011,607
-
-
8,682,282

리스 취득
-
-
-
-
45,512
45,512

대체
-
841,937
(841,937)
57,960
(57,960)
-

상환
(1,400,000)
(120,629)
-
(39,502)
-
(1,560,131)

표시통화환산
2,826
(83,214)
(7,472)
1,162
16,422
(70,276)

분기말
6,043,501
1,104,027
7,772,194
93,637
435,712
15,449,071

31. 우발채무 및 약정사항

(1) 보고기간 종료일 현재 연결회사의 차입금과 관련하여 담보로 제공되어 있는 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(당분기말)
(단위: 천원)

담보제공자산

장부금액

담보설정금액

관련 계정과목
관련 금액
보증내역
담보권자

토지
7,022,694
13,620,000
단기차입금 등
8,220,834
중소기업자금대출 등
국민은행, 우리은행,기업은행

건물
2,908,366

산업재산권
8,549

(전기말)
(단위: 천원)

담보제공자산

장부금액

담보설정금액

관련 계정과목
관련 금액
보증내역
담보권자

토지
7,022,694
13,020,000
단기차입금 등
7,980,000
중소기업자금대출 등
국민은행
우리은행

건물
2,950,056

(2) 연결회사의 장기금융상품 47,214천원(전기말 : 48,587천원)은 종속회사인 CH Component PVT. LTD.의 관세 등에 대한 담보로 사용제한되어 있습니다.

(3) 보고기간 종료일 현재 연결회사가 타인에게 제공하고 있는 지급보증 내역은 없으며, 연결회사가 제공받고 있는 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

보증제공자

보증액
보증내용

당분기말

전기말

신용보증기금
4,969,000
4,969,000
지급보증

서울보증보험
70,638
64,460
이행보증

대표이사
8,430,200
6,630,200
연대보증

(4) 보고기간 종료일 현재 신용보증기금에 확정보험금액을 808,000천원(전기말: 1,110,000천원)으로 하는 매출채권보험에 가입하고 있습니다.

32. 특수관계자 거래내역

(1) 지배ㆍ관계기업 등 현황

보고기간 종료일 현재 연결회사의 지배자는 대표이사 개인이며, 연결회사와 거래관계가 있는 관계기업 및 기타특수관계자의 현황은 다음과 같습니다.

(단위: %)

구분

회사명

지분율

당분기말

전기말

관계기업
(주)에스제이폼웍스
25.0
25.0

(2) 매출 및 매입 등 거래

당분기 중 특수관계자와의 거래내역은 없으며, 전분기 중 특수관계자와의 거래내역은 다음과 같습니다.

(전분기)
(단위: 천원)

특수관계구분

회사명

매출

이자수익등
원부재료 매입

관계기업
(주)에스제이폼웍스
-
-
395

(3) 채권ㆍ채무의 주요 잔액

보고기간 종료일 현재 특수관계자와의 채권ㆍ채무 잔액은 다음과 같습니다.

(당분기말)
(단위: 천원)

특수관계구분

회사명
채무 등

매입채무

관계기업
(주)에스제이폼웍스
41,669

(전기말)
(단위: 천원)

특수관계구분

회사명
매입채무

관계기업
(주)에스제이폼웍스
38,601

(4) 특수관계자와의 자금거래 내역

당분기 및 전분기 중 특수관계자와의 자금거래 내역은 없습니다.

(5) 보고기간 종료일 현재 연결회사가 특수관계자에게 제공하고 있는 지급보증 및 담보 내역은 없으며, 연결회사의 차입금과 관련하여 대표이사로부터 8,430,200천원(전기말: 6,630,200천원)의 지급보증을 제공받고 있습니다.

(6) 주요 경영진은 등기이사 및 이사회의 구성원을 포함하고 있습니다. 종업원 용역의 대가로서 주요 경영진에게 지급되었거나 지급될 보상금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당분기

전분기

급여
155,218
113,267

퇴직급여
228,967
14,133

주식보상비용
13,286
-

합 계
397,470
127,399

33. 영업부문 정보

(1) 연결회사의 수익의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당분기

전분기

재화판매
8,487,614
6,614,027

임대매출
29,185
27,641

합 계
8,516,799
6,641,668

(2) 연결회사의 외부고객으로부터의 수익과 비유동자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

해당국가
외부고객으로부터 수익(*1)
비유동자산(*2)

당분기
전분기
당분기말
전기말

대한민국
4,769,454
3,637,868
13,128,863
11,281,412

베트남
2,005,142
1,510,873
9,116,743
9,097,387

인도
1,742,203
1,492,927
8,465,882
8,236,092

합 계
8,516,799
6,641,668
30,711,488
28,614,891

(*1) 수익은 수익이 발생한 국가에 기초하여 분류하였습니다.
(*2) 금융상품, 관계기업투자 및 이연법인세자산은 포함되어 있지 않습니다.

34. 비지배지분에 대한 정보

연결회사에 포함된 비지배지분에 대한 종속기업의 당기손익 및 자본 중 비지배지분에 배분된 당기순손익 및 누적비지배지분은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위: 천원)

구 분
비지배
지분율
당기초 누적
비지배지분
비지배지분에
배분된 당기순손익
비지배지분에
배분된 기타포괄손익
당분기말 누적
비지배지분

CH Component Pvt. Ltd.
0.97%
61,603
(448)
172
61,327

(전분기)
(단위: 천원)

구 분
비지배
지분율
전기초 누적
비지배지분
비지배지분에
배분된 당기순손익
비지배지분에
배분된 기타포괄손익
전분기말 누적
비지배지분

CH Component Pvt. Ltd.
14.79%
912,607
(30,127)
34,970
917,450

35. 우크라이나 사태 영향의 불확실성

당분기 중 시작된 우크라이나 지역내 무력 분쟁 및 이와 관련한 국제사회의 러시아에대한 제재는 제재 대상인 기업 뿐만 아니라 우크라이나 또는 러시아와 직ㆍ간접적으로 사업을 하는 기업, 우크라이나 또는 러시아의 산업 또는 경제에 직ㆍ간접적으로 노출된 기업에 영향을 미칠 수 있습니다. 이 사건은 수정을 요하지 않는 보고기간 후 사건에 해당합니다. 연결회사는 우크라이나 사태가 향후에 미칠 재무적 영향을 합리적으로 추정할 수 없습니다.

4. 재무제표

재무상태표

제 11(당) 기 1분기말 : 2022년 03월 31일 현재

제 10(전) 기 기말 : 2021년 12월 31일 현재

제 9(전전) 기 기말 : 2022년 12월 31일 현재

제 8(전전전)기 기말 : 2021년 12월 31일 현재

주식회사 아이씨에이치
(단위 : 원)

구분

2022연도 1분기

2021연도

2020연도

2019연도

(제11기 1분기말)

(제10기)

(제9기)

(제8기)

I. 유동자산

17,510,765,674

15,348,176,588

14,251,852,175

8,839,607,200

현금및현금성자산

1,696,781,998

2,779,630,303

5,261,271,325

808,553,450

매출채권및기타유동채권

7,997,235,772

6,963,710,799

7,393,578,267

7,063,632,877

기타유동금융자산

3,205,178,929

2,691,658,731

578,450,000

173,670,000

재고자산

4,061,704,908

2,738,739,441

737,883,724

297,981,820

당기법인세자산

-

-

142,396,724

-

기타유동자산

549,864,067

174,437,314

138,272,135

495,769,053

II.비유동자산

34,199,962,178

32,597,629,385

17,519,630,993

9,732,498,469

기타비유동금융자산

7,859,228,800

8,084,041,000

2,551,688,000

4,073,119,580

기타포괄-금융자산

-

-

-

118,000,000

종속기업및관계기업투자

13,193,994,708

13,193,994,708

9,927,480,214

1,826,891,396

유형자산

12,910,971,755

11,146,854,328

4,906,474,852

3,655,028,066

무형자산

9,199,693

10,192,880

12,840,054

7,045,530

사용권자산

208,691,167

124,364,414

83,065,874

52,413,897

이연법인세자산

17,876,055

38,182,055

38,081,999

-

자산총계

51,710,727,852

47,945,805,973

31,771,483,168

18,572,105,669

I.유동부채

18,447,185,979

15,309,556,890

14,440,423,496

8,871,458,802

매입채무및기타유동채무

7,040,906,176

6,027,469,108

1,942,216,719

1,536,595,432

단기차입금

9,080,000,000

7,080,000,000

5,770,000,000

2,890,000,000

유동성장기차입금

1,036,666,664

1,036,666,664

370,000,000

625,446,279

기타유동금융부채

-

-

5,874,931,315

2,934,623,153

유동리스부채

117,652,578

71,745,632

44,450,721

23,378,242

당기법인세부채

113,939,235

21,508,863

26,044,027

788,831,296

기타유동부채

1,058,021,326

1,072,166,623

412,780,714

72,584,400

II.비유동부채

6,808,255,065

7,024,825,986

6,969,134,829

2,926,055,477

장기차입금

6,684,166,672

6,943,333,338

6,901,164,816

2,828,874,203

비유동리스부채

94,088,393

51,492,648

37,970,013

28,368,348

기타비유동금융부채

30,000,000

30,000,000

30,000,000

30,000,000

이연법인세부채

-

-

-

38,812,926

부채총계

25,255,441,044

22,334,382,876

21,409,558,325

11,797,514,279

자본금

2,300,172,000

2,300,172,000

453,634,000

410,000,000

자본잉여금

14,518,669,781

14,518,669,781

2,718,823,722

-

기타자본구성요소

130,647,502

88,495,492

-

-

기타포괄손익누계액

(92,040,000)

(92,040,000)

(92,040,000)

-

이익잉여금

9,597,837,525

8,796,125,824

7,281,507,121

6,364,591,390

자본총계

26,455,286,808

25,611,423,097

10,361,924,843

6,774,591,390

자본및부채총계

51,710,727,852

47,945,805,973

31,771,483,168

18,572,105,669

주1)
2019년도는 감사받지 아니한 K-IFRS 별도 재무제표 기준, 2020년 및 2021년도는 감사받은 K-IFRS 기준 별도 재무제표 기준, 2022년도 1분기는 검토받은 K-IFRS 별도 재무제표 기준입니다.

포괄손익계산서

제 11(당) 기 1분기말 : 2022년 03월 31일 현재

제 10(전) 기 기말 : 2021년 12월 31일 현재

제 9(전전) 기 기말 : 2022년 12월 31일 현재

제 8(전전전)기 기말 : 2021년 12월 31일 현재

주식회사 아이씨에이치
(단위 : 원)

구분

2022연도 1분기

2021연도

2020연도

2019연도

(제11기 1분기말)

(제10기)

(제9기)

(제8기)

I. 매출액

5,460,067,496

23,271,486,803

16,407,923,077

16,127,222,063

제품매출

5,426,162,722

22,906,769,948

15,842,099,392

15,883,359,978

임대료수입

29,185,178

109,743,523

100,756,825

105,637,238

기타매출

4,719,596

254,973,332

465,066,860

138,224,847

II. 매출원가

3,626,660,323

17,026,532,722

11,495,546,788

9,132,155,764

제품매출원가

3,626,660,323

17,026,532,722

11,495,546,788

9,132,155,764

III. 매출총이익

1,833,407,173

6,244,954,081

4,912,376,289

6,995,066,299

판매비와관리비

1,316,780,120

5,188,394,526

2,090,658,453

1,618,452,422

IV. 영업이익

516,627,053

1,056,559,555

2,821,717,836

5,376,613,877

영업외수익

656,360,599

1,849,901,260

649,455,401

463,759,678

영업외비용

258,521,739

1,232,932,444

2,323,776,601

2,760,255,932

V. 법인세비용차감전순이익

914,465,913

1,673,528,371

1,147,396,636

3,080,117,623

법인세 비용

112,754,212

158,909,668

230,480,905

1,149,561,389

VI. 당기순이익

801,711,701

1,514,618,703

916,915,731

1,930,556,234

VII. 기타포괄손익

-

-

(92,040,000)

-

당기손익으로 재분류되지 않는 항목

-

-

-

-

기타포괄손익-공정가치측정금융자산 평가손실

-

-

(92,040,000)

-

VIII. 총포괄이익

801,711,701

1,514,618,703

824,875,731

1,930,556,234

IX. 주당이익

-

-

-

-

기본주당이익

174

360

267

2,354

희석주당이익

174

360

267

2,354

주1)
2019년도는 감사받지 아니한 K-IFRS 별도 재무제표 기준, 2020년 및 2021년도는 감사받은 K-IFRS 기준 별도 재무제표 기준, 2022년도 1분기는 검토받은 K-IFRS 별도 재무제표 기준입니다.

자본변동표

제 11(당) 기 1분기말 : 2022년 03월 31일 현재

제 10(전) 기 기말 : 2021년 12월 31일 현재

제 9(전전) 기 기말 : 2022년 12월 31일 현재

제 8(전전전)기 기말 : 2021년 12월 31일 현재

주식회사 아이씨에이치
(단위 : 원)

구분

자본금

자본잉여금

기타자본항목

기타포괄손익누계액

이익잉여금

총계

2022연도
1분기 
(제11기
1분기말)

2022.01.01(기초)

2,300,172,000
14,518,669,781
88,495,492
(92,040,000)
8,796,125,824
25,611,423,097

분기순이익

-
-
-
-
801,711,701
801,711,701

주식선택권

-
-
42,152,010
-
-
42,152,010

2022.03.31(1분기말)

2,300,172,000
14,518,669,781
130,647,502
(92,040,000)
9,597,837,525
26,455,286,808

2021연도

(제10기)

2021.01.01(기초)

453,634,000

2,718,823,722

-

(92,040,000)

7,281,507,121

10,361,924,843

당기순이익

-

-

-

-

1,514,618,703

1,514,618,703

유상증자

21,050,000

1,978,700,000

-

-

-

1,999,750,000

무상증자

1,424,052,000

(1,424,052,000)

-

-

-

-

주식매수선택권

-

-

88,495,492

-

-

88,495,492

상환전환우선주 전환

401,436,000

11,245,198,059

-

-

-

11,646,634,059

2021.12.31(기말)

2,300,172,000

14,518,669,781

88,495,492

(92,040,000)

8,796,125,824

25,611,423,097

2020연도

(제9기)

2020.01.01(기초)

410,000,000

-

-

-

6,364,591,390

6,774,591,390

당기순이익

-

-

-

-

916,915,731

916,915,731

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손실

-

-

-

(92,040,000)

-

(92,040,000)

유상증자

43,634,000

2,356,236,000

-

-

-

2,399,870,000

합병

-

362,587,722

-

-

-

362,587,722

2020.12.31(기말)

453,634,000

2,718,823,722

-

(92,040,000)

7,281,507,121

10,361,924,843

2019연도

(제8기)

2019.01.01(기초)

410,000,000

-

-

-

4,434,035,156

4,844,035,156

당기순이익

-

-

-

-

1,930,556,234

1,930,556,234

2019.12.31(기말)

410,000,000

-

-

-

6,364,591,390

6,774,591,390

주1)
2019년도는 감사받지 아니한 K-IFRS 별도 재무제표 기준, 2020년 및 2021년도는 감사받은 K-IFRS 기준 별도 재무제표 기준, 2022년도 1분기는 검토받은 K-IFRS 별도 재무제표 기준입니다.

현금흐름표

제 11(당) 기 1분기말 : 2022년 03월 31일 현재

제 10(전) 기 기말 : 2021년 12월 31일 현재

제 9(전전) 기 기말 : 2022년 12월 31일 현재

제 8(전전전)기 기말 : 2021년 12월 31일 현재

주식회사 아이씨에이치
(단위 : 원)

구분

2022연도 1분기

2021연도

2020연도

2019연도

(제11기 1분기말)
(제10기)
(제9기)
(제8기)

I. 영업활동현금흐름

(1,024,950,228)

6,811,970,067

1,707,417,642

609,634,194

영업에서 창출된 현금흐름

(932,168,458)

6,472,101,044

2,816,522,051

1,312,871,206

법인세비용차감전순이익

914,465,913

1,673,528,371

1,147,396,636

3,080,117,623

이자 수취

1,094,383

579,621,575

266,627,878

746,259

이자 지급

(93,858,313)

(218,604,388)

(163,088,437)

(150,322,694)

법인세 납부

(17,840)

(21,148,164)

(1,212,643,850)

(553,660,577)

II. 투자활동으로 인한 현금흐름

(1,853,446,809)

(18,118,080,481)

(8,810,508,536)

(638,953,500)

단기금융상품의 감소

-

-

-

-

단기대여금의 회수

-

678,590,000

20,000,000

-

단기대여금의 증가

-

(40,000,000)

(20,000,000)

-

장기금융상품의 증가

(3,000,000)

(12,000,000)

(12,000,000)

(5,000,000)

장기대여금의 회수

-

-

173,841,329

-

장기대여금의 증가

-

(6,396,580,000)

(2,019,821,000)

-

유동임차보증금의 증가

-

(31,056,000)

-

-

유동임차보증금의 감소

-

23,570,000

-

-

비유동임차보증금의 증가

(500,000)

(693,000,000)

-

-

비유동임차보증금의 감소

-

400,000,000

-

-

기타비유동금융자산의 증가

-

-

-

-

기타비유동자산의 감소

-

-

-

-

기타유동채권의 증가

-

-

-

-

종속기업및관계기업투자주식의 취득

-

(3,266,514,494)

(5,503,431,708)

(312,543,500)

종속기업및관계기업투자주식의 처분

-

-

-

47,500,000

당기손익-공정가치측정금융자산의 취득

-

(1,132,688,449)

유형자산의 취득

(1,849,946,809)

(7,651,555,356)

(1,473,257,530)

(368,910,000)

유형자산의 처분

-

4,453,818

33,360,373

-

무형자산의 취득

-

(1,300,000)

(9,200,000)

-

III. 재무활동으로 인한 현금흐름

1,710,911,712

8,626,430,002

11,683,191,437

(72,454,007)

차입금의 차입

5,283,861,007

16,753,363,612

6,070,000,000

500,000,000

차입금의 상환

(3,543,027,673)

(9,313,363,610)

(3,753,779,613)

(565,000,000)

리스부채의 상환

(29,921,622)

(76,570,000)

(32,799,950)

(7,454,007)

상환전환우선주의 발행

-

-

6,999,901,000

-

유상증자

-

1,263,000,000

2,399,870,000

-

Ⅳ. 현금의 증가(감소)

(1,167,485,325)

(2,679,680,412)

4,580,100,543

(101,773,313)

Ⅴ. 기초의 현금및현금성자산

2,779,630,303

5,261,271,325

808,553,450

887,614,551

VI. 현금및현금성자산의 환율변동효과

84,637,020

198,039,390

(127,382,668)

22,712,212

Ⅵ. 기말의 현금및현금성자산

1,696,781,998

2,779,630,303

5,261,271,325

808,553,450

주1)
2019년도는 감사받지 아니한 K-IFRS 별도 재무제표 기준, 2020년 및 2021년도는 감사받은 K-IFRS 기준 별도 재무제표 기준, 2022년도 1분기는 검토받은 K-IFRS 별도 재무제표 기준입니다.

5. 재무제표 주석

제 11 (당) 1분기 2022년 1월 1일부터 2022년 3월 31일까지

제 10 (전) 1분기 2021년 1월 1일부터 2021년 3월 31일까지
(검토받지 않음)

주식회사 아이씨에이치

1. 일반사항

주식회사 아이씨에이치(이하 "당사")는 2012년 8월 14일 설립되어 산업용 필름테이프 제조 및 판매업을 주 영업목적으로 하고 있으며, 설립시 자본금은 10,000천원이었으나 수 차례의 증자를 통하여 당분기말 현재 자본금은 2,300,172천원입니다. 당분기말과 전기말 현재 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

(단위:주,%)

주주명
당분기말
전기말

보통주
지분율
보통주
지분율

김영훈
2,916,368
63.4
2,916,368
63.4

KTBN 16호 벤처투자조합
455,480
9.9
455,480
9.9

기술신용보증기금
400,000
8.7
400,000
8.7

코오롱 2020 소재부품장비 투자조합
311,024
6.8
311,024
6.8

기타 개인주주
517,472
11.2
517,472
11.2

합 계
4,600,344
100.0
4,600,344
100.0

2. 재무제표 작성기준 및 유의적 회계정책

2.1 재무제표 작성기준

동 재무제표는 연차재무제표가 속하는 기간의 일부에 대하여 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'를 적용하여 작성하는 요약중간재무제표이며, 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표입니다. 동 요약중간재무제표에 대한 이해를 위해서는 한국채택국제회계기준에 따라 작성된 2021년 12월 31일자로 종료하는 회계연도에 대한 연차별도재무제표를 함께 이용하여야 합니다.

중간재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의 도입과 관련된 영향을 제외하고는 2021년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.

2.2 회계정책과 공시의 변경

2.2.1 당사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

당분기부터 새로 도입된 기준서 및 해석서와 그로 인한 회계정책 변경의 내용은 다음과 같습니다.

(1) 기업회계기준서 제1103호'사업결합' - 개념체계에 대한 참조(개정)

동 개정사항은 기업회계기준서 제1103호에서 종전의 개념체계('개념체계'(2007)) 대신 '개념체계'(2018)를 참조하도록 하는 내용을 포함하고 있습니다. 또한 동 개정사항은 기업회계기준서 제1037호의 적용범위에 포함되는 충당부채나 우발부채의 경우취득자는 취득일에 과거사건의 결과로 현재의무가 존재하는지를 판단하기 위해 기업회계기준서 제1037호를 적용한다는 요구사항을 추가합니다. 기업회계기준해석서 제2121호의 적용범위에 해당하는 부담금의 경우 취득자는 부담금을 납부할 부채를 생기게 하는 의무발생사건이 취득일까지 일어났는지를 판단하기 위해 기업회계기준해석서 제2121호를 적용합니다.

동 개정사항은 취득자는 사업결합에서 우발자산을 인식하지 않는다는 명시적인 문구를 추가합니다.

동 개정사항은 취득일이 2022년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도의 개시일 이후인 사업결합에 적용합니다.

(2) 기업회계기준서 제1016호'유형자산'- 의도한 방식으로 사용하기 전에 생산된 재화의 매각금액과 관련원가(개정)

동 개정사항은 유형자산을 경영진이 의도하는 방식으로 가동하는 데 필요한 장소와 상태에 이르게 하는 과정에서 생산된 재화의 매각금액을 유형자산의 원가에서 차감하는 것을 금지합니다. 따라서 그러한 매각금액과 관련 원가를 당기손익으로 인식하며, 해당 원가는 기업회계기준서 제1002호에 따라 측정합니다.

생산된 재화가 기업의 통상적인 활동의 산출물이 아니어서 당기손익에 포함한 매각금액과 원가를 포괄손익계산서에 별도로 표시하지 않는다면 그러한 매각금액과 원가의 크기, 그리고 매각금액과 원가가 포함되어 있는 포괄손익계산서의 계정을 공시하여야 합니다.

동 개정사항은 이 개정내용을 처음 적용하는 재무제표에 표시된 가장 이른 기간의 개시일 이후에 경영진이 의도한 방식으로 가동할 수 있는 장소와 상태에 이른 유형자산에 대해서만 소급 적용합니다. 동 개정사항의 최초 적용 누적효과는 표시되는 가장 이른 기간의 시작일에 이익잉여금(또는 적절하다면 자본의 다른 구성요소)의 기초잔액을 조정하여 인식합니다.

(3) 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채, 우발자산' - 손실부담계약-계약이행원가(개정)

동 개정사항은 계약이행원가는 계약에 직접관련되는 원가로 구성된다는 것을 명확히합니다. 계약과 직접 관련된 원가는 계약을 이행하기 위한 증분원가(예: 직접노무원가, 직접재료원가)와 계약을 이행하기 위한 직접 관련된 그 밖의 원가배분액(예: 계약의 이행에 사용된 유형자산의 감가상각비)으로 구성됩니다.

동 개정사항은 이 개정사항을 최초로 적용하는 회계연도의 개시일에 모든 의무에 이행이 완료되지 않은 계약에 적용합니다. 비교재무제표는 재작성 하지 않고, 그 대신 개정내용을 최초로 적용함에 따른 누적효과를 최초적용일의 기초이익잉여금 또는 적절한 경우 다른 자본요소로 인식합니다.

(4) 한국채택국제회계기준 2018-2020 연차개선

동 연차개선은 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택', 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 기업회계기준서 제1116호 '리스', 기업회계기준서제1041호 '농림어업'에 대한 일부 개정사항을 포함하고 있습니다.

① 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택'

동 개정사항은 지배기업보다 늦게 최초채택기업이 되는 종속기업의 누적환산차이의 회계처리와 관련하여 추가적인 면제를 제공합니다. 기업회계기준서 제1101호 문단 D16(1)의 면제규정을 적용하는 종속기업은 지배기업의 한국채택국제회계기준 전환일에 기초하여 지배기업의 연결재무제표에 포함될 장부금액으로 모든 해외사업장의 누적환산차이를 측정하는 것을 선택할 수 있습니다. 다만, 지배기업이 종속기업을 취득하는 사업결합의 효과와 연결절차에 따른 조정사항은 제외합니다. 관계기업이나 공동기업이 기업회계기준서 제1101호 문단 D16(1)의 면제규정을 적용하는 경우에도 비슷한 선택을 할 수 있습니다.

② 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'

동 개정사항은 금융부채의 제거 여부를 평가하기 위해 '10%'테스트를 적용할 때, 기업(차입자)과 대여자 간에 수취하거나 지급하는 수수료만을 포함하며, 여기에는 기업이나 대여자가 다른 당사자를 대신하여 지급하거나 수취하는 수수료를 포함한다는 점을 명확히 하고 있습니다. 동 개정사항은 최초 적용일 이후 발생한 변경 및 교환에 대하여 전진적으로 적용됩니다.

③ 기업회계기준서 제1116호 '리스'

동 개정사항은 기업회계기준서 제1116호 사례13에서 리스개량 변제액에 대한 내용을 삭제하였습니다.

④ 기업회계기준서 제1041호 '농림어업'

동 개정사항은 생물자산의 공정가치를 측정할 때 세금 관련 현금흐름을 제외하는 요구사항을 삭제하였습니다. 이는 기업회계기준서 제1041호의 공정가치측정이 내부적으로 일관된 현금흐름과 할인율을 사용하도록 하는 기업회계기준서 제1113호의 요구사항과 일관되도록 하며, 기업은 가장 적절한 공정가치 측정을 위해 세전 또는 세후 현금흐름 및 할인율을 사용할지 선택할 수 있습니다.

2.2.2 당사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

재무제표 발행승인일 현재 제정ㆍ공표되었으나, 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 한국채택국제회계기준은 다음과 같습니다.

(1) 기업회계기준서 제1117호 '보험계약'(제정)

기업회계기준서 제1117호는 보험계약의 인식, 측정, 표시 및 공시에 대한 원칙을 설정하고, 기업회계기준서 제1104호 보험계약을 대체합니다.

기업회계기준서 제1117호는 직접참가특성이 있는 보험계약에 대해 변동수수료접근법을 적용하는 수정된 일반모형을 설명합니다. 특정 요건을 충족하는 경우 보험료배분접근법을 이용하여 잔여보장부채를 측정함으로써 일반모형은 단순화됩니다.

일반모형은 미래현금흐름의 금액, 시기 및 불확실성을 추정하기 위해 현행의 가정을 이용하며, 그러한 불확실성에 대한 원가를 명시적으로 측정합니다. 시장이자율과 보험계약자의 옵션 및 보증의 영향을 고려합니다.

기업회계기준서 제1117호는 실무적으로 불가능하여 수정소급법이나 공정가치법이 적용되는 경우가 아니라면 소급적으로 적용되어야 합니다.

경과규정의 목적상 최초 적용일은 동 기준서를 최초로 적용하는 회계연도의 개시일이며, 전환일은 최초 적용일의 직전 기간의 기초시점입니다.

(2) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시'- 유동부채와 비유동부채의 분류(개정)

동 개정사항은 재무제표에서 유동부채와 비유동부채의 표시에만 영향을 미치며, 자산, 부채 및 손익의 금액이나 인식시점 또는 해당 항목들에 대한 공시정보에 영향을 미치지는 않습니다.

동 개정사항은 유동부채와 비유동부채의 분류는 보고기간말에 존재하는 기업의 권리에 근거한다는 점을 명확히 하고 기업에 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리를 행사할지 여부에 대한 기대와는 무관하다는 점을 강조합니다. 그리고 보고기간말에 차입약정을 준수하고 있다면 해당 권리가 존재한다고 설명하고 결제는 현금, 지분상품, 그 밖의 자산 또는 용역을 거래상대방에게 이전하는 것으로 그 정의를 명확히 합니 다.

동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도의 개시일 이후 소급적으로 적용되며 조기적용이 허용됩니다.

(3) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 및 국제회계기준 실무서2 '중요성에 대한 판단'(개정) - 회계정책 공시

동 개정사항은 회계정책의 공시에 대한 기업회계기준서 제1001호의 요구사항을 변경하며, '유의적인 회계정책'이라는 용어를 '중요한 회계정책 정보'로 대체합니다.

기업회계기준서 제1001호 관련 문단도 중요하지 않는 거래, 그 밖의 사건 또는 상황과 관련되는 회계정책 정보는 중요하지 않으며 공시될 필요가 없다는 점을 명확히 하기 위해 개정합니다. 회계정책 정보는 금액이 중요하지 않을지라도 관련되는 거래, 그 밖의 사건 또는 상황의 성격 때문에 중요할 수 있습니다. 그러나 중요한 거래, 그밖의 사건 또는 상황의 성격 때문에 중요할 수 있습니다. 그러나 중요한 거래, 그 밖의 사건 또는 상황과 관련되는 회계정책 정보가 그 자체로 중요한 것은 아닙니다.

또한, 국제회계기준 실무서2에서 기술한 '중요성 과정의 4단계'의 적용을 설명하고 적용하기 위한 지침과 사례가 개발되었습니다.

동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 전진적으로 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 국제회계기준 실무서2에 대한 개정사항은 시행일이나경과규정을 포함하지 않습니다.

(4) 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정 변경 및 오류'(개정) - 회계추정치의 정의

동 개정사항은 회계추정의 변경에 대한 정의를 회계추정치의 정의로 대체합니다. 새로운 정의에 따르면 회계추정치는 "측정불확실성의 영향을 받는 재무제표상 화폐금액" 입니다.

동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기적용이 허용됩니다. 이 개정 내용을 처음 적용하는 회계연도 시작일 이후에 발생하는 회계추정치 변경과 회계정책 변경에 적용합니다.

(5) 기업회계기준서 제1012호 '법인세' - 단일 거래에서 생기는 자산과 부채에 관련되는 이연법인세

동 개정사항은 최초인식 예외규정의 적용범위를 축소합니다. 동 개정사항에 따르면 동일한 금액으로 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이를 생기게 하는 거래에는 최초인식 예외규정을 적용하지 않습니다.

적용가능한 세법에 따라 사업결합이 아니고 회계이익과 과세소득에 영향을 미치지 않는 거래에서 자산이나 부채를 최초로 인식할 때 같은 금액의 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이가 생길 수 있습니다. 예를 들어 이러한 상황은 리스개시일에 기업회계기준서 제1116호를 적용하여 리스부채와 이에 대응하는 사용권자산을 인식할 때 발생할 수 있습니다.

기업회계기준서 제1012호의 개정에 따라 관련된 이연법인세자산과 이연법인세부채를 인식해야 하며, 이연법인세자산의 인식은 기업회계기준서 제1012호의 회수가능성 요건을 따르게 됩니다.

동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용되며 조기적용이 허용됩니다.

2.3 회계정책

분기재무제표의 작성에 적용된 유의적인 회계정책과 계산방법은 주석2.2.1에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.

2.3.1 법인세비용

중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

당사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다.
추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서
합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다.

요약분기재무제표
작성 시 사용된
중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법
을
제외하고는 전기 재무제표 작성
에
적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

4. 금융상품 공정가치

4.1 금융상품 종류별 공정가치

(1) 보고기간 종료일 현재 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당분기말

전기말

장부금액

공정가치

장부금액

공정가치

금융자산

현금및현금성자산
1,696,782
1,696,782
2,779,630
2,779,630

매출채권
7,815,868
7,815,868
6,868,510
6,868,510

기타유동채권
181,368
181,368
95,200
95,200

기타유동금융자산
3,205,179
3,205,179
2,691,659
2,691,659

기타비유동금융자산
7,859,229
7,859,229
8,084,041
8,084,041

소 계
20,758,426
20,758,426
20,519,040
20,519,040

금융부채

매입채무

6,501,443
6,501,443
5,549,757
5,549,757

기타유동채무

539,463
539,463
477,712
477,712

단기차입금 및 유동성장기차입금

10,116,667
10,116,667
8,116,667
8,116,667

장기차입금
6,684,167
6,684,167
6,943,333
6,943,333

기타비유동금융부채

30,000
30,000
30,000
30,000

소 계

23,871,740
23,871,740
21,117,469
21,117,469

(*) 리스부채는 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시'에 따라 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

4.2 공정가치 서열체계

공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

- 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격 (수준 1)

- 수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 (수준 2)

- 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3)

보고기간 종료일 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

(당기말)
(단위: 천원)

구 분

공정가치

수준 1

수준 2

수준 3

합계

반복적인 공정가치 측정치

당기손익-공정가치측정금융자산(유동)

-
1,281,052
-
1,281,052

(전기말)
(단위: 천원)

구 분

공정가치

수준 1

수준 2

수준 3

합계

반복적인 공정가치 측정치

당기손익-공정가치측정금융자산(유동)

-
1,188,752
-
1,188,752

4.3 반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동

당분기와 전분기 중 반복적인 공정가치 서열체계의 수준 간 이동은 없으며, 수준 2의변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위: 천원)

구 분
당기손익-공정가치측정 지분상품(금융자산)

기초

1,188,752

평가손익

92,300

당분기말
1,281,052

(전분기)
(단위: 천원)

구 분
파생상품부채(금융부채)

기초
5,874,931

전분기말
5,874,931

4.4 가치평가기법 및 투입변수

보고기간 종료일 현재 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 반복적인 공정가치측정금융상품은 없습니다.

5. 현금 및 현금성자산

보고기간 종료일 현재 현금 및 현금성자산의 구성 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당분기말

전기말

은행예금 및 보유현금

1,696,782
2,779,630

6. 매출채권 및 기타채권

보고기간 종료일 현재 매출채권 및 기타채권 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

매출채권
7,815,868
-
6,868,509
-

미수금
17,462
-
68,980
-

미수수익
163,906
-
26,222
-

합 계
7,997,236
-
6,963,711
-

7. 기타금융자산

보고기간 종료일 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당분기말

전기말

유동
비유동
유동
비유동

장ㆍ단기금융상품

-
32,000
-
29,000

대여금

1,564,127
7,711,801
1,502,907
7,588,078

보증금

360,000
115,428
-
466,963

당기손익-공정가치측정금융자산
1,281,052
-
1,188,752
-

합 계
3,205,179
7,859,229
2,691,659
8,084,041

8. 재고자산

보고기간 종료일 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당분기말

전기말

제품
821,755
373,369

제품평가충당금
(16,405)
(29,859)

원재료
3,304,019
2,436,822

원재료평가충당금
(47,664)
(41,593)

합 계
4,061,705
2,738,739

당분기에 매출원가로 비용인식한 재고자산의 원가는
2,989,971
천
원
(
전분기 2,608,472
천원
)
이며, 당분기 중 인식
한 재고자산평가손실환입은
7,382천원
(전분기:
11천원
)이며 분기포괄손익계산서상 매출원가에서 차감되었습니다.

9. 종속기업 및 관계기업투자

(1) 보고기간 종료일 현재 당사의 종속기업 및 관계기업투자의 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
회사명
소재지
소유지분율
장부금액

당분기말

전기말

당분기말
전기말

종속기업
CH Component Pvt. Ltd.
인도
99.0
99.0
7,120,294
7,120,294

ICH Cube Vietnam Co., Ltd.
베트남
100.0
100.00
6,073,701
6,073,701

관계기업
(주)에스제이폼웍스(*)
대한민국
25.0
25.0
-
-

합 계

13,193,995
13,193,995

(*) 당사는 전기 이전에 회수가능가액이 장부가액을 초과하는 ㈜에스제이폼웍스 관계기업투자지분에 대하여 전액 손상차손을 인식하였습니다.

(2) 당분기 중 종속기업 및 관계기업투자의 변동 내역은 없으며, 전분기 중 종속기업 및 관계기업투자의

변동내역은

다음과

같습니다.

(전분기)
(단위: 천원)

구 분

회사명

기초

취득

분기말

종속기업
CH Component Pvt. Ltd.
6,067,779
-
6,067,779

ICH Cube Vietnam Co., Ltd.
3,859,701
2,214,000
6,073,701

관계기업
(주)에스제이폼웍스
-
-
-

합 계
9,927,480
2,214,000
12,141,480

(3) 보고기간 종료일 현재 종속기업 및 관계기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다

(당분기 및 당분기말)
(단위: 천원)

구 분

회사명
당분기
당분기말

매출액

당분기순손익

당분기포괄손익
총자산
총부채

종속기업
CH Component Pvt. Ltd.
1,742,203
(46,071)
(28,370)
13,133,761
6,831,665

ICH Cube Vietnam Co., Ltd.
5,940,324
1,613,844
2,686,311
29,643,135
10,090,190

관계기업
(주)에스제이폼웍스(*)
-
-
-
-
-

(*) 당사는 관계기업인 (주)에스제이폼웍스에 대한 신뢰성 있는 당분기 재무정보 등을 입수할 수 없어 요약 재무정보에 대한 공시는 생략 하였습니다.

(전분기 및 전기말)
(단위: 천원)

구 분

회사명
전분기
전기말

매출액

전분기순손익

전분기포괄손익
총자산
총부채

종속기업
CH Component Pvt. Ltd.
1,492,927
(203,659)
32,736
13,092,515
6,762,048

ICH Cube Vietnam Co., Ltd.
4,757,041
993,405
1,306,305
27,715,906
10,084,431

관계기업
(주)에스제이폼웍스(*)
-
-
-
3,027,134
3,100,194

(*) 당사는 관계기업인 (주)에스제이폼웍스에 대한 신뢰성 있는 전분기 재무정보 등을 입수할 수 없어 요약 재무정보에 대한 공시는 생략 하였습니다.

10. 유형자산

(1) 당분기와 전분기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위: 천원)

구 분
토지
건물
기계장치
차량운반구
비품
건설중인자산
합 계

기초 순장부금액
7,022,694
2,950,056
276,981
2,028
175,095
720,000
11,146,854

취득
-
-
70,320
-
152,852
1,626,775
1,849,947

감가상각
-
(41,690)
(23,586)
(1,217)
(19,337)
-
(85,830)

기말 순장부금액
7,022,694
2,908,366
323,715
811
308,610
2,346,775
12,910,971

(전분기)
(단위: 천원)

구 분
토지
건물
기계장치
차량운반구
비품
건설중인자산
합 계

기초 순장부금액
1,939,748
1,125,551
418,768
6,895
65,513
1,350,000
4,906,475

취득
3,732,945
1,991,265
2,489
-
6,921
-
5,733,620

감가상각
-
(41,690)
(28,131)
(1,217)
(5,521)
-
(76,559)

대체
1,350,000
-
-
-
-
(1,350,000)
-

기말 순장부금액
7,022,693
3,075,126
393,126
5,678
66,913
-
10,563,536

(2) 당분기와 전분기 중 유형자산 감가상각비가 포함되어 있는 계정과목별 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당분기

전분기

제조원가
24,761
28,131

판매비와관리비
61,069
48,428

합 계
85,830
76,559

(3) 당사의 유형자산은 금융기관 차입금과 관련하여 담보로 제공되어 있습니다(주석
16, 31
참조).

(4)
당분기말 현재 당사의 유형자산은 중소기업중앙회 등에 부보금액 3,651,000
천원
(전기말: 3,651,000천원)
의 화재보험에 가입되어 있으며, 당사의 차입금과 관련하여 화재보험에 대해

우
리은행외
1개 금융기관이
3,650,000천원(전기말: 3,650,000천원)
의 질권을 설정하고 있습니다.

11. 무형자산

(1) 당분기와 전분기 중 무형자산의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당분기
전분기

기초순장부금액
10,193
12,840

취득
-
1,300

상각비
(993)
(968)

기말순장부금액
9,200
13,172

(2) 무형자산상각비는 포괄손익계산서상 전액 판매비와관리비에 포함되었습니다.

12. 사용권자산 및 리스

(1) 사용권자산 및 리스와 관련하여 재무상태표상 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당분기말

전기말

사용권자산

건물
113,913
41,781

차량운반구
94,778
82,583

합 계
208,691
124,364

리스부채

유동
117,653
71,746

비유동
94,088
51,493

합 계
211,741
123,239

(2) 당분기 중 증가된 사용권자산은
118,424천원

입니다.

(3) 리스와 관련하여 포괄손익계산서상 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당분기

전분기

사용권자산의 감가상각비

건물
23,740
11,157

차량운반구
10,358
3,920

합 계
34,098
15,077

리스부채에 대한 이자비용(금융비용)
1,572
555

단기리스료(판매비와관리비)
-
1,200

단기리스가 아닌 소액자산 리스료(매출원가)
60
-

단기리스가 아닌 소액자산 리스료(판매비와관리비)
2,664
663

(4)
당분기와 전분기 중 리스의 총 현금유출은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당분기

전분기

리스부채 원금 상환
29,922
15,927

리스부채 이자비용 상환
1,572
555

단기리스료
-
1,200

소액리스료
2,724
663

합 계
34,218
18,345

13. 기타자산

보고기간 종료일 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당분기말

전기말

유동
비유동
유동
비유동

선급금
512,094
-
66,409
-

선급비용
18,446
-
17,085
-

부가세대급금
19,324
-
90,943
-

합계
549,864
-
174,437
-

14. 매입채무 및 기타채무

보고기간 종료일 현재 매입채무 및 기타유동채무 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당분기말

전기말

매입채무
6,501,444
5,549,757

미지급금
412,330
369,901

미지급비용
127,132
107,811

합 계
7,040,906
6,027,469

15. 기타금융부채

보고기간 종료일 현재 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당분기말

전기말

유동
비유동
유동
비유동

임대보증금
-
30,000
-
30,000

16. 차입금

(1) 보고기간 종료일 현재 당사의 차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당분기말

전기말

유동
비유동
유동
비유동

단기차입금(*
1)

9,080,000
-
7,080,000
-

장기차입금(*2)
1,036,667
6,684,167
1,036,667
6,943,333

합 계
10,116,667
6,684,167
8,116,667
6,943,333

(*1) 당사는 단기차입금에 대하여 신용보증기금으로부터 지급보증을 받고 있습니다(주석 31 참조).
(*2) 당사는 장기차입금에 대하여 유형자산을 담보로 제공하고 있으며, 대표이사로부터 연대보증을 받고 있습니다(주석 10, 31 참조).

(2) 보고기간 종료일 현재 차입금의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
차입처
최장 만기일
연이자율
당분기말
전기말

단기차입금

일반차입금
우리은행
2022.11
3.14%~3.19%
5,580,000
5,580,000

일반차입금
기업은행
2023.02
2.47%~2.65%
3,500,000
1,500,000

합 계
9,080,000
7,080,000

장기차입금

일반차입금
국민은행
2025.1
1.69%
1,387,500
1,480,000

일반차입금
우리은행
2028.12
2.07%~2.35%
6,333,334
6,500,000

소 계
7,720,834
7,980,000

1년 이내 민기일 도래분 (유동성 장기차입금)
(1,036,667)
(1,036,667)

합 계
6,684,167
6,943,333

17. 기타부채

보고기간 종료일 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당분기말

전기말

유동
비유동
유동
비유동

예수금
53,892
-
45,518
-

선수금
1,004,129
-
962,189
-

선수수익
-
-
64,460
-

합 계
1,058,021
-
1,072,167
-

18. 퇴직급여제도

당사가 확정기여형 퇴직급여제도와 관련하여 당분기 중 비용으로 인식한

금액은

116,390

천원
(전분기:
50,683
천원
)이며, 불입된 금액은
86,173천원
(전분기:
27,294천원
)입니다.

19. 법인세비용 및 이연법인세

당분기
법인세비용은
전체 회계연도에 대해서 예상되
는 최선의 가중평균 연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 당분기 기준 예상평균연간법인세율은
12.33%(전분기: 9.50%)입니다.

20. 자본금 및 자본잉여금

(1) 당사의 정관에 의한 발행할 주식의 총수는 100,000,000주(1주의 금액 : 500원)이며 당분기말 현재 당사가 발행한 주식수는 보통주 4,600,344주(전기말: 4,600,344주)입니다.

(2) 보고기간 종료일 현재 자본잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

주식발행초과금
14,156,082
14,156,082

기타자본잉여금
362,588
362,588

합 계
14,518,670
14,518,670

(3) 당분기와 전분기 중 자본금 및 주식발행초과금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주,천원)

구 분
당분기
전분기

보통주식수
자본금
주식발행초과금
보통주식수
자본금
주식발행초과금

기초
4,600,344
2,300,172
14,156,082
453,634
453,634
2,356,236

유상증자(*1)
-
-
-
21,050
21,050
1,978,700

액면분할(*2)
-
-
-
474,684
-

기말
4,600,344
2,300,172
14,156,082
949,368
474,684
4,334,936

(*1) 당사는 2020년 12월 30일 이사회 결의에 의거 2021년 1월 19일 21,050주의 보통주를 우리사주의 형태로 당사의 임직원에게 발행하였으며, 유상증자 발행가액과 당사 보통주식 공정가치와의 차액 736,750천원을 주식보상비용(판매비와관리비)로 인식하였고, 유상증자에 따른 주식발행초과금에 가산하였습니다.

(*2) 당사는 2021년 1월 15일 주주총회 결의에 의거 보통주식 및 전환상환우선주식 1주당 액면금액을 1,000원에서 500원으로 액면분할하였습니다.

21. 기타자본항목 및 기타포괄손익누계액

(1) 보고기간 종료일 현재 기타자본항목의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

주식선택권
130,648
88,495

(2) 보고기간 종료일 현재 기타포괄손익누계액의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익
(92,040)
(92,040)

22. 주식기준보상

(1) 보고기간 종료일 현재 당사가 이사회 결의에 의거 임직원에게 부여한 주식선택권의 주요사항은 다음과 같습니다.

구 분
1차
2차

주식선택권 부여일
2021년 04월 29일
2021년 10월 01일

주식선택권으로 발행할 주식의 종류
기명식 보통주식
기명식 보통주식

행사시 부여방법
신주발행
신주발행

행사가능기간
2023년 4월 20일
 ~ 2028년 4월 29일
2023년 10월 2일
 ~ 2028년 10월 1일

행사가격
8,125원(*)
11,300원

기타사항
행사전 본인 의사에 따라 퇴임/퇴직시 
이사회 결의로 주식선택권 부여 취소

(*) 부여시점의 행사가격은 32,500원에서 무상증자 효과를 반영하였습니다.

(2) 보고기간 종료일 현재 유효한 주식결제형 주식선택권의 부여수량, 만기, 행사가격 및 주식선택권 현황은 다음과 같습니다.

구분
부여일
조정 
행사가격(*)
기초수량
당기
부여수량
당기
소멸수량
당기
행사수량
미행사
당기 수량

1차 주식선택권
2021년 4월 29일
8,125원
41,672
-
-
-
41,672

2차 주식선택권
2021년 10월 1일
11,300원
46,000
-
-
-
46,000

(3) 당사는 주식선택권에 대하여 이항모형을 이용한 공정가액접근법을 적용하여 보상원가를 산정하였으며 당기 부여한 주식선택권의 보상원가 산정에 사용된 방법 및 가정은 다음과 같습니다.

구 분
1차
2차

부여일의 공정가치
5,178원
4,227원

부여일의 주가(기초자산 가격)
13,019원
10,729원

무위험이자율
0.471% ~ 2.724%
0.763% ~ 2.830%

기대행사기간(만기)
4.5년
4.5년

예상주가변동성
31.41%
28.82%

기대권리소멸율
-
-

당분기말 현재 유효한 주식선택권의 잔여만기는 6.31년입니다.

(4) 당분기와 전분기 중 종업원의 근무용역과 관련하여 인식된 보상원가는 다음과 같으며, 전액 판매비와관리비에 포함되었습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

주식선택권 부여에 따른 보상원가
42,152
-

우리사주 유상증자에 따른 종업원 급여
-
736,750

합 계
42,152
736,750

23. 이익잉여금

보고기간 종료일 현재 이익잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

미처분이익잉여금
9,597,838
8,796,126

24. 고객과의 계약에서 생기는 수익

(1) 당분기와 전분기 중 당사가 인식한 수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당분기

전분기

고객과의 계약에서 생기는 수익:

재화판매
5,426,163
5,093,104

기타매출
4,720
202,663

소 계
5,430,883
5,295,767

기타 원천으로부터의 수익:

임대료수입
29,184
27,640

합 계
5,460,067
5,323,407

(2) 당분기와 전분기 중 고객과의 계약에서 생기는 수익의 구분은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

한 시점에 인식하는 수익:

재화판매
5,426,163
5,093,104

기타매출
4,720
202,663

합 계
5,430,883
5,295,767

25. 판매비와관리비

당분기와 전분기 중 판매비와관리비 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

급여
321,489
202,196

퇴직급여
44,705
30,821

복리후생비
59,468
36,294

여비교통비
11,802
3,697

접대비
105,980
14,121

세금과공과
12,243
7,479

감가상각비
61,069
48,428

사용권자산상각비
22,114
15,077

수선비
1,209
22,991

보험료
13,643
10,090

경상연구개발비
418,996
157,737

운반비
10,454
8,120

소모품비
27,501
5,854

지급수수료
66,101
126,610

대손상각비(환입)
1,938
(1,333)

무형자산상각비
993
968

견본비
45,440
3,328

수출제비용
34,300
50,219

주식보상비용
42,152
736,750

기타
15,183
12,409

합 계
1,316,780
1,491,856

26. 비용의 성격별 분류

당분기와 전분기 중 비용의 성격별 분류 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

재고자산의 변동
(1,322,965)
(926,526)

원재료매입액 등
4,312,936
3,534,998

급여
657,840
396,300

퇴직급여
116,390
50,683

복리후생비
67,230
39,194

수도광열비
15,484
12,167

지급임차료
2,100
-

운반비
10,571
8,120

감가상각비
85,830
76,559

사용권자산상각비
34,098
15,077

무형자산상각비
993
968

소모품비
48,370
11,016

세금과공과
12,243
11,935

보험료
14,774
10,090

여비교통비
11,865
3,697

차량유지비
1,985
2,380

지급수수료
69,209
126,610

외주가공비
308,904
356,998

접대비
105,980
14,121

대손상각비(환입)
1,938
(1,333)

주식보상비용
42,152
736,750

경상연구개발비
239,743
157,737

기타
105,770
169,230

합 계
4,943,440
4,806,771

27. 기타수익 및 기타비용

(1) 당분기와 전분기 중 기타수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

외환차익
67,223
122,148

외화환산이익
344,572
425,273

유형자산처분이익
-
1,272

수입수수료
-
8,067

잡이익
14,046
2,185

합 계
425,841
558,945

(2) 당분기와 전분기 중 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

외환차손
127,492
85,006

외화환산손실
28,331
22,244

잡손실
366
509

합 계
156,189
107,759

28. 금융수익 및 금융비용

(1) 당분기와 전분기 중 금융수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

이자수익
138,220
47,304

공정가치측정금융자산평가이익
92,300
-

합 계
230,520
47,304

(2) 당분기와 전분기 중 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

이자비용
102,333
204,134

29. 주당손익

(1) 당분기와 전분기 중 기본주당손익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원,주)

구 분
당분기
전분기

보통주 분기순손익
801,712
733,985

가중평균유통보통주식수
4,600,344
3,763,792

기본주당손익
174원
195원

(2) 기본주당이익 산정을 위한 가중평균유통보통주식수의 산정내역은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위: 주,일)

구 분
기준일자
주식수
일수
적수

기초
2022-01-01
4,600,344
90
414,030,960

합 계
414,030,960

가중평균유통보통주식수: 414,030,960주 ÷ 90일 = 4,600,344주

(전분기)
(단위: 주, 일)

구 분
기준일자
주식수
일수
적수

기초(*)
2021-01-01
3,629,072
90
326,616,480

유상증자
2021-01-19
168,400
72
12,124,800

합 계
338,741,280

가중평균유통보통주식수: 338,741,280주 ÷ 90일 = 3,763,792주

(*) 당사는 2021년 1월 19일 액면가액을 1,000원에서 500원으로 액면분할 및 2021년 5월 10일 주식발행초과금을 재원으로 기초주식 1주당 3주의 신주를 배정하는 무상증자를 하였습니다. 따라서, 전기초에 액면분할 및 무상증자가 일어난 것으로 보아가중평균유통주식수를 조정하였습니다.

(3) 희석주당이익은 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균 유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있습니다. 보고기간 종료일 현재 당사가 보유하고 있는 희석성 잠재적보통주로는 주식선택권이 있습니다. 

당분기와 전분기 중 희석주당손익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원,주)

구 분
당분기
전분기

보통주 분기순이익
801,712
733,985

전환상환우선주 이자비용/파생상품평가손익(세후)
-
29,238

희석주당이익 산정을 위한 순이익
801,712
763,223

희석주당이익 산정을 위한 가중평균유통보통주식수
4,602,004
4,163,792

희석주당이익
174
183

(4) 희석주당이익 산정을 위한 가중평균유통보통주식수의 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주)

구 분
당분기
전분기

가중평균유통보통주식수(희석)
4,600,344
3,763,792

상환전환우선주 전환 가정
-
400,000

주식선택권 행사 가정
1,660
-

희석주당이익 산정을 위한 가중평균유통보통주식수
4,602,004
4,163,792

30. 영업으로부터 창출된 현금

(1) 당분기와 전분기 중 영업으로부터 창출된 현금은 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

법인세비용차감전순이익
914,466
810,993

조정

외화환산손실
28,331
22,244

외화환산이익
(344,572)
(425,273)

대손상각비(환입)
1,938
(1,333)

재고자산평가손실환입
(7,382)
(10,706)

감가상각비
85,830
76,559

사용권자산상각비
34,098
15,077

무형자산상각비
993
968

유형자산처분이익
-
(1,272)

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익
(92,300)
-

이자수익
(138,220)
(47,304)

이자비용
102,333
204,134

주식보상비용
42,152
736,750

잡이익
-
(119)

잡손실
-
3

운전자본의변동

매출채권
(874,864)
(2,148,397)

기타유동채권
123,137
(40,577)

기타비유동금융자산
(7,965)
-

재고자산
(1,315,583)
(915,819)

기타유동자산
(447,045)
(44,352)

매입채무
923,356
2,655,932

기타유동채무
53,276
57,358

기타유동부채
(14,147)
722,484

합 계
(932,168)
1,667,350

(2) 현금의 유출입이 없는 거래 중 중요한 사항은 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

장기차입금의 유동성대체
259,167
759,167

사용권자산의 증가
118,424
45,511

비유동리스부채의 유동성대체
75,829
39,967

장기대여금의 유동성대체
30,000
-

임차보증금의 유동성대체
360,000
-

건설중인자산의 본계정대체
-
1,350,000

(3) 당분기와 전분기 중 재무활동에서 생기는 부채의 조정내용은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위: 천원)

구 분
단기차입금
유동성장기부채
장기차입금
리스부채(유동)
리스부채(비유동)
합 계

기초
7,080,000
1,036,667
6,943,333
71,746
51,493
15,183,239

차입
5,283,861
-
-
-
-
5,283,861

사용권자산의 증가
-
-
-
-
118,424
118,424

대체
-
259,167
(259,167)
75,829
(75,829)
-

상환
(3,283,861)
(259,167)
-
(29,922)
-
(3,572,950)

분기말
9,080,000
1,036,667
6,684,166
117,653
94,088
17,012,574

(전분기)
(단위: 천원)

구 분
단기차입금
유동성장기부채
장기차입금
리스부채(유동)
리스부채(비유동)
합 계

기초
5,770,000
370,000
1,480,000
44,451
37,970
7,702,421

차입
1,500,000
-
7,000,000
-
-
8,500,000

사용권자산의 증가
-
-
-
-
45,511
45,511

대체
-
759,167
(759,167)
39,967
(39,967)
-

상환
(1,400,000)
(92,500)
-
(15,927)
-
(1,508,427)

분기말
5,870,000
1,036,667
7,720,833
68,491
43,514
14,739,505

31. 우발채무 및 약정사항

(1) 보고기간 종료일 현재 당사의 차입금과 관련하여 담보로 제공되어 있는 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(당분기말)
(단위: 천원)

담보제공자산
장부금액
담보설정금액
관련계정과목
관련금액
보증내역
담보권자

토지
7,022,694
13,620,000
단기차입금 등
8,220,834
중소기업자금대출 등
국민은행, 우리은행,기업은행

건물
2,908,366

산업재산권
8,549

(전기말)
(단위: 천원)

담보제공자산
장부금액
담보설정금액
관련계정과목
관련금액
보증내역
담보권자

토지
7,022,694
13,020,000
단기차입금 등
7,980,000
중소기업자금대출 등
국민은행,우리은행

건물
2,950,056

(2) 보고기간 종료일 현재 당사가 타인에게 제공하고 있는 지급보증 내역은 없으며, 당사가 제공받고 있는 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

보증제공자

보증액
보증내용

당분기말

전기말

신용보증기금
4,969,000
4,969,000
지급보증

서울보증보험
70,638
64,460
이행보증

대표이사
8,430,200
6,630,200
연대보증

(3) 보고기간 종료일 현재 신용보증기금에 확정보험금액을

808,000천원
(전기말: 1,110,000천원)으로 하는 매출채권보험에 가입하고 있습니다.

32. 특수관계자

(1) 지배ㆍ종속기업간의 특수관계

보고기간 종료일 현재 당사의 지배자는 대표이사 개인이며, 종속기업과 거래관계가 있는 관계기업 및 기타특수관계자의 현황은 다음과 같습니다.

구분

회사명

지분율

당분기말

전기말

종속기업
CH Component Ptv, Ltd.
99.03%
99.03%

ICH Cube Vietnam Co., Ltd.
100.00%
100.00%

관계기업
㈜에스제이폼웍스
25.00%
25.00%

(2) 당분기와 전분기 중 특수관계자와의 매출 및 매입 등 거래내역은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위: 천원)

특수관계 구분
회사명
매출(*1,*2)
이자수익등
원부재료 매입 (*2)
기타비용 등

종속기업
CH Component Ptv, Ltd.
416,323
48,515
-
638

ICH Cube Vietnam Co., Ltd.
1,879,102
102,656
3,959,479
17,506

관계기업
㈜에스제이폼웍스
-
-
-
-

합 계
2,295,425
151,171
3,959,479
18,144

(*1) 설비구매대행에 대한 매출이 총액으로 포함되어 있습니다.
(*2) ICH Cube Vietnam Co., Ltd.와의 사급거래에 따른 매출 및 매입금액이 총액으로 포함되어 있습니다.

(전분기)
(단위: 천원)

특수관계 구분
회사명
매출(*1,*2)
이자수익등
원부재료 매입 (*2)
기타비용 등

종속기업
CH Component Ptv, Ltd.
1,029,576
29,253
-
314

ICH Cube Vietnam Co., Ltd.
2,741,151
24,730
3,122,056
501

관계기업
㈜에스제이폼웍스
-
-
395
-

합 계
3,770,727
53,983
3,122,451
815

(*1) 설비구매대행에 대한 매출이 총액으로 포함되어 있습니다.
(*2) ICH Cube Vietnam Co., Ltd.와의 사급거래에 따른 매출 및 매입금액이 총액으로 포함되어 있습니다.

(3)

보고기간 종료일 현재 특수관계자와의 채권ㆍ채무 잔액은 다음과 같습니다.

(당분기말)
(단위: 천원)

특수관계 구분
회사명
채권 등
채무

매출채권
대여금
미수금등
매입채무

종속기업
CH Component Ptv, Ltd.
1,906,225
3,935,100
58,948
-

ICH Cube Vietnam Co., Ltd.
3,212,856
4,915,848
104,958
4,503,636

관계기업
㈜에스제이폼웍스
-
-
-
41,669

합 계
5,119,081
8,850,948
163,907
4,545,305

(전분기말)
(단위: 천원)

특수관계 구분
회사명
채권 등
채무

매출채권
대여금
미수금등
매입채무

종속기업
CH Component Ptv, Ltd.
2,001,388
3,852,875
10,216
-

ICH Cube Vietnam Co., Ltd.
3,737,396
4,813,130
74,546
3,628,675

관계기업
㈜에스제이폼웍스
-
-
-
38,601

합 계
5,738,784
8,666,005
84,762
3,667,276

(4) 특수관계자와의 자금거래 내역

당분기와 전분기의 특수관계자와의 자금거래 내역은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위: 천원)

특수관계 구분
회사명
자금대여 거래

대여
회수

종속기업
CH Component Pvt. Ltd.(*1)
82,225
-

ICH Cube Vietnam Co., Ltd.(*2)
102,718
-

합 계
184,943
-

(*1) CH Component Pvt. Ltd. 대여금의 대여는 외화 대여금에 대한 외화환산으로 인한 변동분이 포함되어 있습니다.
(*2) ICH Cube Vietnam Co., Ltd. 대여금의 대여는 외화 대여금에 대한 외화환산으로 인한 변동분입니다.

(전분기)
(단위: 천원)

특수관계 구분
회사명
자금대여 거래

대여
회수

종속기업
CH Component Pvt. Ltd.(*1)
82,225
-

ICH Cube Vietnam Co., Ltd.(*2)
102,718
(195,840)

합 계
184,943
(195,840)

(*1) CH Component Pvt. Ltd. 대여금의 대여는 외화 대여금에 대한 외화환산으로 인한 변동분이 포함되어 있습니다.
(*2) ICH Cube Vietnam Co., Ltd. 대여금의 대여는 외화 대여금에 대한 외화환산으로 인한 변동분이 포함되어 있습니다.

(5) 보고기간 종료일 현재 당사가 특수관계자에게 제공하고 있는 지급보증 및 담보 내역은 없으며, 당사의 차입금과 관련하여 대표이사로부터 8,430백만원(전기말: 6,630백만원)의 지급보증을 제공받고 있습니다(주석 31참조).

(6) 주요 경영진은 등기이사 및 이사회의 구성원을 포함하고 있으며 종업원 용역의 대가로서 주요 경영진에게 지급되었거나 지급될 보상금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

급여
155,218
113,267

퇴직급여
228,967
14,133

주식보상비용
13,286
-

합 계
397,470
127,399

33. 우크라이나 사태 영향의 불확실성
당분기 중 시작된 우크라이나 지역내 무력 분쟁 및 이와 관련한 국제사회의 러시아에대한 제재는 제재 대상인 기업 뿐만 아니라 우크라이나 또는 러시아와 직ㆍ간접적으로 사업을 하는 기업, 우크라이나 또는 러시아의 산업 또는 경제에 직ㆍ간접적으로 노출된 기업에 영향을 미칠 수 있습니다. 이 사건은 수정을 요하지 않는 보고기간 후 사건으로, 당사는 우크라이나 사태가 향후에 미칠 재무적 영향을 합리적으로 추정할 수 없습니다.

6. 배당에 관한 사항

가. 배당에 관한 사항

당사는 정관에 의거 이사회 및 주주총회 결의를 통해 배당을 실시하고 있으며, 배당가능이익 범위 내에서 회사의 지속적인 성장을 위한 투자 및 주주가치 제고, 경영환경 등을 고려하여 적정 수준의 배당율을 결정하고 있습니다. 배당에 관한 회사의 중요한 정책, 배당의 제한에 관한 사항 등은 아래와 같이 당사 정관에서 규정하고 있습니다.

제54조 (이익금의 처분) 회사는 매사업년도의 처분전 이익잉여금을 다음과 같이 처분한다.

① 이익준비금

② 기타의 법정적립금

③ 배당금

④ 임의적립금

⑤ 기타의 이익잉여금처분액

제55조 (이익배당)

① 이익의 배당은 금전, 주식 및 기타의 재산으로 할 수 있다.

② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 종류주식을 발행한 때에는 각각 그와 같은 종류의 주식으로 할 수 있다.

③ 제1항의 배당은 결산기에 관한 정기주주총회에서 권리를 행사할 주주로 하거나 이사회 결의로 정하는 배당기준일 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

④ 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다.

제56조 (배당금지급청구권의 소멸시효) 이익배당금 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성되고 시효완성으로 인한 배당금은 회사이익으로 귀속된다.

나. 최근 3사업연도 배당에 관한 사항

구 분

2022년 1분기

(제11기 1분기)

2021년

(제10기)

2020년

(제9기)

2019년
(제8기)

주당액면가액(원)

500

500

1,000

1,000

(연결)당기순이익(백만원)

2,093

9,689

2,428

2,204

(별도)당기순이익(백만원)

802

1,515

917

1,931

(연결)주당순이익(원)

455

2,316

688

2,443

(별도)주당순이익(원)

174

360

267

5,331

현금배당금총액(백만원)

-

-

-

-

주식배당금총액(백만원)

-

-

-

-

(연결)현금배당성향(%)

-

-

-

-

현금배당수익률(%)

보통주

-

-

-

-

우선주

-

-

-

-

주식배당수익률(%)

보통주

-

-

-

-

우선주

-

-

-

-

주당 현금배당금(원)

보통주

-

-

-

-

우선주

-

-

-

-

주당 주식배당(주)

보통주

-

-

-

-

우선주

-

-

-

-

주1)
당사는 2021년 1월 19일 액면가액을 1,000원에서 500원으로 액면분할 및 2021년 5월 10일 주식발행초과금을 재원으로 기초주식 1주당 3주의 신주를 배정하는 무상증자를 하였습니다. 따라서, 전기초에 액면분할 및 무상증자가 일어난 것으로 보아가중평균유통주식수를 조정하였습니다.

다. 과거 배당 이력
 

당사는 증권신고서 제출일 기준 현재 해당사항이 없습니다.

라. 이익참가부사채의 잔액

당사는 증권신고서 제출일 기준 현재 해당사항이 없습니다.

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

가. 증자(감자)현황 

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)

(단위 : 주, 원)

주식발행
(감소)일자
발행(감소)
형태
발행(감소)한 주식의 내용

종류
수량
주당
액면가액
주당발행
(감소)가액
비고

2012.08.14.

설립자본
보통주
10,000
1,000
1,000
설립자본

2015.08.25.

제3자배정 유상증자
보통주
100,000
1,000
1,000

제3자 배정

2018.06.08.

제3자배정 유상증자
보통주
300,000
1,000
1,000

제3자 배정

2018.10.19.

제3자배정 유상증자
우선주
50,000
1,000
30,000
제3자 배정 (상환전환우선주)

2020.07.28.

제3자배정 유상증자
보통주
43,634
1,000
55,000

제3자 배정

2020.09.02.

제3자배정 유상증자
우선주
21,582
1,000
139,000

제3자 배정 (상환전환우선주)

2020.12.04.

제3자배정 유상증자
우선주
28,777
1,000

139,000

제3자 배정 (상환전환우선주)

2021.01.20.
제3자배정 유상증자
보통주
21,050
1,000

60,000

제3자 배정

2021.02.20.
액면분할
보통주
474,684
500
-
액면분할

우선주
100,359
500
-
액면분할

2021.05.26.

무상증자
보통주
2,848,104
500

-

무상증자

우선주
602,154
500

-

무상증자

2021.06.25.

보통주 전환
보통주
400,000
500

-

상환전환우선주 보통주 전환

우선주
(400,000)
500
-
상환전환우선주 보통주 전환

2021.06.30.

보통주 전환
보통주
402,872
500

-

상환전환우선주 보통주 전환

우선주
(402,872)
500

-

상환전환우선주 보통주 전환

나. 미상환 전환사채 발행현황 

당사는 증권신고서 제출일 기준 현재 해당사항이 없습니다.

다
. 미
상환 신주인수권부사채(신주인수권이 표시된 증서 포함)

당사는 증권신고서 제출일 기준 현재 해당사항이 없습니다.

라. 미상환 전환형 조건부자본증권

당사는 증권신고서 제출일 기준 현재 해당사항이 없습니다.

마. 채무증권 발행실적 등

당사는 증권신고서 제출일 기준 현재 해당사항이 없습니다.

바. 회사채, 기업어음증권, 단기사채 미상환 잔액

당사는 증권신고서 제출일 기준 현재 해당사항이 없습니다.

사. 신종자본증권, 조건부자본증권 미상환 잔액

당사는 증권신고서 제출일 기준 현재 해당사항이 없습니다.

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

가. 공모자금의 사용내역

당사는 증권신고서 제출일 기준 현재 해당사항이 없습니다.

나. 사모자금의 사용내역

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)

(단위 : 백만원)

구분
회차
납입일
주요사항보고서의 자금사용 계획
실제 자금사용 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

유상증자
(제3자배정)
5
2020.07.28.
운영자금
2,400
운영자금
2,400
-

유상증자
(제3자배정)
6
2020.09.02.
운영자금
3,000
운영자금
3,000
-

유상증자
(제3자배정)
7
2020.12.04.
운영자금
4,000
운영자금
4,000
-

유상증자
(제3자배정)
8
2021.01.20.
운영자금
1,263
운영자금
1,263
-

다. 미사용자금의 운용내역

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)

(단위 : 백만원)

종류
금융상품명
운용금액
계약기간
실투자기간

보통예금
-
106
-
-

외화예금
-
1,065
-
-

당기손익공정가치측정금융자산
-
1,160
-
-

장기성예금
-
35
2019.08.30.~2023.10.15.
-

계
2,366
-

8. 기타 재무에 관한 사항

가. (연결)재무제표를 재작성 여부

당사는 아래의 사유로 인하여 감사보고서를 재발행 하였습니다.

가. 재발행 일시 : 2021년 9월 7일 2020년 감사보고서 정정신고(보고) 및 재공시

나. 재발행 사유 : 2020년 이연법인세 회계처리 및 수익인식 회계처리의 오류 반영

다. 회계에 미치는 영향 : 2020년 기말 자산의 총액과 부채의 총액 및 당기순이익 변동사항 발생

변경 구분

변경으로 인한 영향

별도 재무제표

회사의 재무제표 수정으로 인하여 2020년 12월 31일 현재 회사의 자산 총액은 490백만원 감소하였으며, 부채 총액은 184백만원 증가하였습니다. 이로 인하여 회사의순자산 총액은 674백만원 감소하였고, 2020년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 당기순이익은 129백만원 감소하였습니다.

연결 재무제표

회사의 연결재무제표 수정으로 인하여 2020년 12월 31일 현재 회사의 자산 총액은 599백만원 감소하였습니다. 이로 인하여 회사의 순자산 총액은 599백만원 감소하였고, 2020년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 당기순이익은 54백만원 감소하였습니다.

나. 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도

당사는 지배구조 개선을 위해 당사와 당시 당사의 베트남 연결법인의 지배회사이자 당사 자회사였던 주식회사 아이씨에이치테크(2016년 10월 설립)를 1:0의 비율로 흡수합병한 내용이 있습니다. 

시기

내 용

2020.11.30

주식회사 아이씨에이치테크를 흡수합병

다. 자산유동화와 관련한 자산매각의 회계처리 및 우발채무 등에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 기준 현재 해당사항이 없습니다.

라. 기타 재무제표 이용에 유의하여야 할 사항

당사는 증권신고서 제출일 기준 현재 해당사항이 없습니다.

마. 대손충당금 설정현황

(1) 별도재무제표 상 계정과목별 대손충당금 설정내용

(단위: 천원, %)

구 분
계정과목
채권금액
대손충당금
대손충당금설정률

2022년 1분기
(제11기 1분기)
매출채권
7,858,628
42,760
0.54%

합 계
7,858,628
42,760
0.54%

2021년
(제10기)
매출채권
6,909,332
40,822
0.59%

합 계
6,909,332
40,822
0.59%

2020년
(제9기)
매출채권
7,058,512
42,938
0.61%

합 계
7,058,512
42,938
0.61%

2019년
(제8기)
매출채권
6,929,306
93,035
1.34%

합 계
6,929,306
93,035
1.34%

(2) 별도재무제표 상 대손충당금 변동현황

당사는 전기말 대비 당기말의 대손충당금 변동금액은 다음과 같습니다. 

(단위: 천원)

구 분
2022년 1분기
(제11기 1분기)
2021년
(제10기)
2020년
(제9기)
2019년
(제8기)

1. 기초 대손충당금 잔액합계
40,822
42,938
93,035
77,749

2. 순대손처리액(①－②±③)
-
-
-
-

① 대손처리액(상각채권액)
-
-
-
-

② 상각채권회수액
-
-
-
-

③ 기타증감액
-
-
-
-

3. 대손상각비 계상(환입)액
1,938
(2,116)
(50,097)
15,286

4. 연결범위변동
-
-
-
-

5. 기말 대손충당금 잔액합계표
42,760
40,822
42,938
93,035

(3) 별도재무제표 매출채권관련 대손충당금 설정방침

당사는 특정 채무자에 대한 미래전망정보 및 경제적 환경이 반영된 과거 신용손실 경험에 근거하여 충당금을 설정하고 있습니다.

(4) 당분기말 현재 별도재무제표 경과기간별 매출채권잔액 현황

(단위: 천원, %)

구분
6개월 미만
6개월 초과
1년 이하
1년 초과
3년 이하
3년 초과
만기미도래
계

금
액
일반
2,698,738
-
-
40,808
-
2,739,546

특수관계자
4,307,559
811,523
-
-
-
5,119,082

계
7,006,297
811,523
-
40,808
-
7,858,628

구성비율
89.15%
10.33%
-
0.52%
-
100.00%

바. 재고자산 현황

(1) 별도재무제표 재고자산의 보유현황

(단위: 천원, %, 회)

사업부문
계정과목
2022년 1분기
(제11기 1분기)
2021년
(제10기)
2020년
(제9기)
2019년
(제8기)

제조 등 합계
제 품
805,350
343,510
18,923
71,792

원재료
3,256,355
2,359,229
718,961
226,190

재공품
-
-
-
-

상품
-
-
-
-

미착품
-
-
-
-

합 계
4,061,705
2,738,739
737,884
297,982

총자산대비 재고자산 구성비율(%)
[재고자산합계÷기말자산총계×100]
7.85%
5.71%
2.32%
1.60%

재고자산회전율(회수) [연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]
4.27
9.79
22.20
35.70

(2) 재고자산의 실사내용

(가) 재고자산 실사일자 및 감사인 입회여부

2021년 재고실사 일자 : 2021. 12. 31 
당사는 매월말 정기 실사를 자체적으로 실시하고 있습니다. 또한, 매 사업년도 종료일 기준 재고자산 조사는 외부감사인 입회하에 실시하고 있습니다. 

기준일
실사일자
실사입회자
비고

2020년 12월 31일

2020년 12월 30일
회계법인이상
-

2021년 06월 30일
2021년 06월 30일
한영회계법인
-

2021년 12월 31일
2021년 12월 27일
한영회계법인
-

(나) 실사방법

사내재고: 전수조사, 표본조사를 병행하여 장부재고와 실물재고의 차이를 확인하고,재고자산의 보관상태를 점검하고 있습니다.

사외 재고: 타처보관조회서 징수 및 업체에 직접 방문을 하여 재고를 확인하고 있습니다.

(3) 재고자산 순 실현가치 평가

당사는 재고자산의 시가가 취득원가보다 하락한 경우에는 시가를 보고기간종료일 현재의 재무상태표가액으로 하고 있습니다.

(단위: 천원)

구 분

당분기말
전기말

취득원가
평가충당금
장부금액
취득원가
평가충당금
장부금액

제품
821,755
(16,405)
805,350
373,369
(29,859)
343,510

원재료
3,304,019
(47,664)
3,256,355
2,436,822
(41,593)
2,359,229

합 계

4,125,774
(64,069)

4,061,705

2,810,191
(71,452)
2,738,739

(4) 장기체화재고, 진부화재고, 손상재 등 파악한 경우 보유현황 및 평가내용

(단위: 원)

계정과목
취득원가
보유금액
평가손실충당금
기말잔액
비고

제품
821,755
821,755
(16,405)
805,350
-

원재료
3,304,019
3,304,019
(47,664)
3,256,355
-

합 계
4,125,774
4,125,774
(64,019)
4,061,705
-

(5) 기타사항

당사는 증권신고서 제출일 기준 현재 단일 사업부에서만 매출이 발생 되고 있으므로재고자산의 사업부분별 보유현황을 구별하지 않고 있습니다.

사. 진행률적용 수주계약 현황 

당사는 증권신고서 제출일 기준 현재 해당사항이 없습니다.

아. 금융상품 공정가치

금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다. 

(1) 금융상품 종류별 장부금액 및 공정가치

(단위: 천원)

구 분

당분기말

전기말

장부금액

공정가치

장부금액

공정가치

금융자산

현금및현금성자산
1,696,782
1,696,782
2,779,630
2,779,630

매출채권
7,815,868
7,815,868
6,868,510
6,868,510

기타유동채권
181,368
181,368
95,200
95,200

기타유동금융자산
3,205,179
3,205,179
2,691,659
2,691,659

기타비유동금융자산
7,859,229
7,859,229
8,084,041
8,084,041

소 계
20,758,426
20,758,426
20,519,040
20,519,040

금융부채

매입채무

6,501,443
6,501,443
5,549,757
5,549,757

기타유동채무

539,463
539,463
477,712
477,712

단기차입금 및 유동성장기차입금

10,116,667
10,116,667
8,116,667
8,116,667

장기차입금
6,684,167
6,684,167
6,943,333
6,943,333

기타비유동금융부채

30,000
30,000
30,000
30,000

소 계

23,871,740
23,871,740
21,117,469
21,117,469

(*) 리스부채는 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시'에 따라 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

(2) 공정가치 서열체계

공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

- 수준1 : 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격

- 수준2 : 수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수

- 수준3 : 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 

보
고기간 종료일 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

(기준: 당분기말)
(단위: 천원)

구 분

공정가치

수준 1

수준 2

수준 3

합계

반복적인 공정가치 측정치

당기손익-공정가치측정금융자산(유동)

-
1,281,052
-
1,281,052

(3) 가치평가기법 및 투입변수

당분기 중 반복적인 공정가치 서열체계의 수준 간 이동은 없으며, 수준 2의변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위: 천원)

구 분
당기손익-공정가치측정 지분상품(금융자산)

기초

1,188,752

평가손익

92,300

당분기말
1,281,052

(4 ) 유형자산 재평가내역

당사는 증권신고서 제출일 기준 현재 유형자산에 대한 재평가를 시행하지 않았습니다.

IV. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

가. 연결 및 별도 재무제표에 대한 회계감사인의 명칭 및 감사의견 

사업연도
감사인
감사의견
강조사항
핵심감사사항

2022년 1분기
(제11기 1분기)

대주회계법인

검토
해당사항 없음
해당사항 없음

2021년 온기
(제10기)

한영회계법인

적정
해당사항 없음
해당사항 없음

2021년 3분기
(제10기 3분기)

한영회계법인

검토
해당사항 없음
해당사항 없음

2021년 반기
(제10기 반기)
한영회계법인
적정
해당사항 없음
해당사항 없음

2020년 온기
(제9기)
회계법인이상
적정
해당사항 없음
해당사항 없음

2019년 온기
(제8기)
회계법인이상
적정
해당사항 없음
해당사항 없음

나. 감사용역 체결현황

(단위: 백만원, 시간)

사업연도
감사인
내 용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

제11기
1분기
대주회계법인
별도/연결 1분기 재무제표 검토
25
240
25
250

제10기
한영회계법인
별도/연결 온기 재무제표 감사
308
890
308
892

별도/연결 3분기 재무제표 감사
1,850
1,859

별도/연결 반기 재무제표 감사

제9기
회계법인이상
별도/연결 온기 재무제표 감사
70
1,000
70
1,053

제8기
회계법인이상
별도 온기 재무제표 감사
40
190
40
196

다. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

(단위: 천원)

사업연도
계약체결일
용역 내용
용역 수행기간
용역 보수
비고

2022년

2022년
06월 14일

22년 1분기 
재무확인서
2022년 6월 14일 ~ 2022년 6월 20일
7,000
-

라. 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과

구분
일자
참석자
방식
주요 논의 내용

1
2021년 06월 01일

회사측 : 감사
감사인측 : 담당이사,회계사

서면보고
외부감사 수행계획 안내 및 기말감사 주요사항 논의

2
2021년 09월 30일

회사측 : 감사
감사인측 : 담당이사,회계사

서면보고
독립성 보고

3
2021년 12월 03일

회사측 : 감사
감사인측 : 담당이사,회계사

서면보고
기말감사계획 및 주요사항 논의

4
2021년 02월 23일

회사측 : 감사
감사인측 : 담당이사,회계사

서면보고
기말감사 결과보고

마. 회계감사인의 변경

당사는 코스닥시장 상
장을 위하여 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률 제11조 제1항에 의해 금융감독원으로부터
2021년 회계연도 반기, 3분기, 온기
에 대한 지정감사인으로 한영회계법인을 지정받아 2020년 12월 29일 제10기 사업연도에 대한 지정감사인 계약을 체결하였습니다.

2. 내부통제에 관한 사항

가. 내부통제의 유효성 검사

당사는 증권신고서 제출일 기준 현재 해당사항이 없습니다.

나. 내부회계 관리제도

당사는 「주식회사의 외부감사에 관한 법률」 및 「내부관리제도 모범규준」에 따라회사가 작성, 공시하는 회계정보의 대내외적인 신뢰를 높이기 위하여
2020년 회계법인과 내부회계관리제도 구축 자문 용역 계약을 체결하
고, 회사가 작성·공시하는 회계정보의 대내외적인 신뢰를 높이기 위하여 2021년 중에 내부회계관리제도를 구축하였으며, 내부회계관리규정은 2021년 7월 1일부터 시행되었습니다.

당사는 향후 성실하게 운영실태보고서 등을 작성하여 주주총회, 이사회, 감사 등에 보고할 예정입니다.

(1) 내부회계관리제도의 문제점 또는 개선방안 등

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

(2) 회계감사인의 내부회계관리제도에 대한 검토의견

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

다. 내부통제구조의 평가

당사는 증권신고서 제출일 기준 현재 내부통제구조를 평가받은 사실이 없습니다.

V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성

(1) 이사회 구성 개요

당사의 이사회는 주주총회에서 선임된 이사 전원으로 구성됩니다. 증권신고서 현재 기준 당사의 이사회는 사내이사 4명, 기타비상무이사 1명, 사외이사 2명으로 총 7명의 이사로 구성되어 있으며, 이사회 의장은 당사 정관에 근거하여 김영훈 대표이사가 겸직하고 있습니다. 당사의 이사회는 법령 또는 정관에 정하여진 사항, 주주총회로부터 위임받은 사항, 회사경영의 기본방침 및 업무집행에 관한 중요사항을 의결하며 이사 및 경영진의 직무의 집행을 감독하고 있습니다.

(2) 사외이사 수 및 그 변동현황

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)

(단위: 명)

이사의 수

사외이사 수

사외이사 변동현황

선임

해임

중도퇴임

7
2
-

-

-

주) 기타비상무이사 1명은 사외이사에 포함하지 않았습니다.

(3) 이사회의 권한 내용

당사의 정관 및 이사회 규정에 명시된 이사회의 권한은 다음과 같습니다. 

정관

제36조 
(이사의 직무)
부사장, 전무이사, 상무이사 및 이사는 대표이사(사장)을 보좌하고 이사회에서 정하는 바에 따라 회사의 업무를 분장 집행하며, 대표이사(사장)의 유고시에는 위 순서에 따라 그 직무를 대행한다.

제39조
(이사회의 구성과 소집)

① 이사회는 이사로 구성한다.

② 이사회는 대표이사(사장) 또는 이사회에서 따로 정한 이사가 있을 때에는 그 이사가 회일 1주전에 각 이사 및 감사에게 통지하여 소집한다.

③ 제2항의 규정에 의하여 소집권자로 지정되지 않은 다른 이사는 소집권자인 이사에게 이사회 소집을 요구할 수 있다. 소집권자인 이사가 정당한 이유 없이 이사회 소집을 거절하는 경우에는 다른 이사가 이사회를 소집할 수 있다.

④ 이사 및 감사 전원의 동의가 있을 때에는 제2항의 소집절차를 생략할 수 있다.

⑤ 이사회의 의장은 제2항 및 제3항의 규정에 의한 이사회의 소집권자로 한다.

⑥ 이사는 3개월에 1회 이상 업무의 집행상황을 이사회에 보고하여야 한다.

제40조
(이사회의 결의방법)

① 이사회의 결의는 법령과 정관에 다른 정함이 있는 경우를 제외하고는 이사 과반수의 출석과 출석이사의 과반수로 한다.

② 이사회는 이사의 전부 또는 일부가 직접 회의에 출석하지 아니하고 모든 이사가 음성을 동시에 송수신하는 원격통신수단에 의하여 결의에 참가하는 것을 허용할 수 있다. 이 경우 당해 이사는 이사회에 직접 출석한 것으로 본다

③ 이사회의 결의에 관하여 특별한 이해관계가 있는 자는 의결권을 행사하지 못한다.

이사회 운영규정

제2조
(적용범위)
회사의 이사회에 관한 사항은 법령이나 정관에서 다른 정함이 있는 경우를 제외하고는 이 규정에 따른다.

제7조
(이사회의 결의방법)

① 이사는 각 1개의 의결권을 갖는다.

② 이사회의 결의는 재적이사 과반수의 출석과 출석이사 과반수로 결정한다.

③ 이사회의 결의에 관하여 특별한 이해관계가 있는 자는 의결권을 행사하지 못하며 의결권의 수에 산입하지 않는다.

④ 이사회의 의결권은 대리하지 못한다.

제8조
(이사회 의결사항)

이사회는 다음 사항을 심의·의결한다.

① 주주총회의 소집과 이에 부의할 안건에 관한 사항

② 경영전반에 관한 사항

③ 조직 및 직제의 제정 및 개폐에 관한 사항

④ 이사 및 이사 아닌 임원의 선임 및 해임에 관한 사항

⑤ 보수, 기밀비의 결정에 관한 사항

⑥ 신규사업 및 투자, 매각, 결손의 처리에 관한 사항

⑦ 신주의 발행, 주식의 발행, 사채의 발행, 자금의 차입 등 자금조달에 관한 사항

⑧ 이사회운영에 관한 사항

⑨ 본점이전 및 지점설치에 관한 사항

⑩ 기타 법령, 정관 및 주주총회에서 위임받은 사항과 이사회에서 필요하다고 인정하는 사항

나. 중요의결사항 등

회차

개최일자

의안내용

가결
여부

사내이사
사외이사
기타비상임이사

김영훈
(출석율 : 
100%)
어기한
(출석율 : 
100%)
임기완
(출석율 : 
100%)
진종삼
(출석율 : 
100%)
허영우
(출석율 : 
100%)
진병욱
(출석율 : 
100%)
경국현
(출석율 : 
96%)

찬반여부

21-01

2021-01-05

1. 해외 연결법인과의 매출거래 연간한도 승인의 건

2. 해외 연결법인과의 매출 및 매입거래 연간한도 승인의 건

3. 관계사와의 매입거래 연간한도 승인의 건

가결
찬성
-
-
찬성
찬성
-
-

21-01

2021-01-14

1. 기업운전일반대출 약정의 건

가결
찬성
찬성
찬성

21-02

2021-01-15

1. 기업시설일반대출 약정의 건

가결
찬성
찬성
찬성

21-03

2021-02-15

1. 제9기 재무제표

2. 영업보고서 승인의 건

가결
찬성
찬성
찬성

21-04

2021-02-17

1. 증자 참여의 건

가결
찬성
찬성
찬성

21-05

2021-02-22

1. 기업운전일반대출 약정의 건

가결
찬성
찬성
찬성

21-06

2021-03-05

1. 취업규칙 변경의 건

가결
찬성
찬성
찬성

21-07

2021-03-12

1. 정기주주총회 개최의 건

2. 정기주주총회 부의안건 상정의 건

가결
찬성
찬성
찬성

21-08

2021-03-17

1. 사무관리규정 변경의 건

가결
찬성
찬성
찬성

21-09

2021-03-26

1. 정기주주총회 소집 연기의 건

가결
찬성
찬성
찬성

21-10

2021-04-13

1. 정기주주총회 소집 연기의 건

가결
찬성
찬성
찬성

21-11

2021-05-10

1. 무상신주 발행의 건

가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

21-12

2021-05-26

1. 기계설비 구매의 건

가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

21-13

2021-06-10

1. 기계설비 구매 및 임대차 계약의 건

가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

21-14

2021-06-16

1. 해외 연결법인 투자의 건

가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

21-15

2021-07-05

1. 임시주주총회 소집의 건

가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

21-16

2021-07-06

1. 기업운전종합통장대출 약정의 건

가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

21-17

2021-07-16

1. 노사협의회운영규정 제정의 건

가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

21-18

2021-07-21

1. 명의개서대리인 선임의 건

가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

21-19

2021-07-26

1. 취업규칙 변경의 건

가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

21-20

2021-08-31

1. 직원 학위취득 지원제도 운영규정 제정

2. 수정 재무제표 승인의 건

가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

21-21

2021-09-14

임시주주총회 개최의 건

임시주주총회 부의안건 상정의 건

가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

21-22

2021-09-27

기계설비(도금라인) 구매의 건

가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

21-23

2021-10-15

1. CH 지분 매입의 건

2. 신규자금 차입의 건

3. 해외연결법인(ICH CUBE) 자금 대여의 건

가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

21-24

2021-11-12

원자재 ETF 투자의 건

가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
불참

21-25

2021-12-07

CH 지분 매입의 건

가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

22-01

2022-01-06

취업규칙 일부 개정의 건

가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

22-02

2022-01-07

해외 연결법인과의 매출거래 연간한도 승인의 건

2. 해외 연결법인과의 매출 및 매입거래 연간한도 승인의 건

3. 관계사와의 매입거래 연간한도 승인의 건

가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

22-03

2022-01-18

PU폼 생산라인 신규 설치의 건

가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

22-04

2022-01-25

한국거래소 상장예비심사 신청의 건

가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

22-05

2022-02-10

1. 제10기 개별 및 연결재무제표 승인의 건

2. 제10기 영업보고서 승인의 건

가결
찬성
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찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

22-06

2022-02-22

1. 신규자금 차입의 건

2. 정기주주총회 개최의 건

3. 정기주주총회 부의안건 상정의 건

가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

22-07

2022-04-20

1. 도금공장에 대한 사업자등록 종사업자 신청의 건

가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

22-08
2022-06-08
1. 임시주주총회 소집에 관한 건
2. 임시주주총회 권리주주확정을 위한 명의개서 정지의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

22-09
2022-06-21
1. 한국거래소 코스닥시장 상장 동의의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

다. 이사회 내의 위원회 구성

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

라. 이사의 독립성

(1) 이사의 선임

당사는 상법을 준수하여 이사 선임 및 이사회 구성에 관한 내용을 정관에 규정함에 따라, 당사의 이사는 주주총회에서 선임하며, 그 후보는 이사회가 선정하여 주주총회에 제출할 의안으로 확정하고 있습니다. 또한 독립성을 확보하기 위해 주주총회 전 이사후보의 인적사항 등을 주주에게 공고하고 있습니다. 

당사의 이사회는 법령 또는 정관에 정하여진 사항, 주주총회로부터 위임받은 사항, 회사 경영의 기본방침 및 업무집행에 관한 중요사항을 의결합니다. 이사회는 이사 전원으로 구성하며 대표이사가 정관에 의거하여 의장을 맡습니다. 이사회는 필요시 수시로 개최 되며, 과반수 출석과 출석이사 과반수 찬성이 충족 시 결의됩니다. 또한, 당사는 대주주 등의 독단적인 경영과 이로 인한 주주의 이익침해가 발생하지 않도록 이사회 운영규정을 제정하여 성실히 준수하고 있으며, 의사록에 의사의 경과요령과 그 결과를 기재하고 기명날인하여 본사에 비치하고 있습니다.

증권신고서 작성일 현재 당사의 이사회 구성원은 다음과 같습니다.

구분
성명
담당분야
추천인
회사와의 거래
최대주주와의
이해관계
임기
연임여부
(회수)

대표이사
김영훈
경영총괄
주주총회
없음
없음
3년
3

사내이사
어기한
기술총괄
주주총회
없음
없음
3년
-

사내이사
임기완
재무총괄
주주총회
없음
없음
3년
-

사내이사
진종삼
생산총괄
주주총회
없음
없음
3년
-

사외이사
허영우
사외이사
주주총회
없음
없음
3년
-

사외이사
진병욱
사외이사
주주총회
없음
없음
3년
-

기타비상임이사
경국현
기타비상임이사
주주총회
없음
없음
3년
-

(2) 사외이사후보추천위원회 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다

마. 사외이사의 전문성

(1) 사외이사 교육 실시 현황 

사외이사 교육 실시여부
사외이사 교육 미실시 사유

미실시
당사 경영 감독과 자문을 위해 필요한 관련 분야 전문성을 이미 보유하고 있습니다. 또한, 필요시 추가적인 교육을 실시할 계획입니다

(2) 사외이사 지원 조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

경영마케팅부문
경영본부
경영기획팀
4명
경영본부장(1.8년) 외 3명
주주총회, 이사회 등 경영전반에 관한
사외이사 직무수행 지원

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사위원회(감사) 설치 여부 및 구성방법

당사는 증권신고서 제출일 현재 감사위원회를 별도로 설치하고 있지 않으며, 상법 및 정관에 의거하여 주주총회에서 선임된 비상근 감사(이정인) 1명이 감사 업무를 수행하고 있습니다.

나. 감사의 인적사항

성명
주요경력
결격요건여부
비고

장원
2021.01 ~ 현재 : ㈜아이씨에이치 감사
2009.04 ~ 현재 : 법무법인제이원 대표변호사
2020.01 ~ 현재 : (주)메쎄이상 사외이사
2008.02 ~ 2008.08 : 수원지방검찰청 검사
2006.02 ~ 2008.01 : 대검찰청 검찰연구관
2003.07 ~ 2006.01 : 프랑스 국제사법관학교(연수)
2003.02 ~ 2003.06 : 의정부지방검찰청 고양지청 검사
2001.02 ~ 2003.01 : 대전지방검찰청 검사
1999.02 ~ 2001.01 : 광주지방검찰청 목포지청 검사
1997.03 ~ 1999.01 : 서울지방검찰청 의정부지청 검사
1986.03 - 1995.02 : 서울대학교 정치학 학사
미해당
비상근

다. 감사의 독립성

감사는 이사회에 참석하여 독립적으로 이사의 업무를 감독할 수 있으며, 제반 업무와관련하여 관련 장부 및 관계 서류의 제출을 해당 부서에 요구할 수 있습니다. 또한, 필요시 당사의 지원부서로부터 영업에 관한 사항을 보고 받을 수 있으며, 적절한 방법으로 경영정보에 접근할 수 있습니다.

당사는 감사의 감사업무에 필요한 경영정보 접근을 위하여 감사직무규정을 제정하였으며, 감사 직무규정 및 정관 상에서 감사가 감사업무 수행 필요에 따라 다음의 권한을 행사할 수 있다고 규정되어 있습니다.

정관

제48조
(감사의 직무 등)

① 감사는 회사의 회계와 업무를 감사한다.

② 감사는 회의의 목적사항과 소집의 이유를 기재한 서면을 이사회에 제출하여 임시주주총회의 소집을 청구할 수 있다.

③ 감사는 그 직무를 수행하기 위하여 필요한 때에는 자회사에 대하여 영업의 보고를 요구할 수 있다. 이 경우 자회사가 지체없이 보고를 하지 아니할 때 또는 그 보고의 내용을 확인할 필요가 있는 때에는 자회사의 업무와 재산상태를 조사할 수 있다.

④ 감사에 대해서는 제37조 제3항의 규정을 준용한다.

⑤ 감사는 회사의 비용으로 전문가의 도움을 구할 수 있다.

⑥ 감사는 필요하면 회의의 목적사항과 소집이유를 적은 서면을 이사(소집권자가 있는 경우에는 소집권자)에게 제출하여 이사회 소집을 청구할 수 있다.

⑦ 제6항의 청구를 하였는데도 이사가 지체 없이 이사회를 소집하지 아니하면 그 청구한 감사가 이사회를 소집할 수 있다.

감사직무규정

제2조
(직무)

감사의 직무 및 권한은 다음 각 호와 같다.

① 회계 및 이와 관련된 업무의 감사

② 이사의 직무집행에 대한 감사

③ 이사회에서 감사에게 위촉한 업무

④ 기타 관계법령 및 정관에서 정한 사항

⑤ 감독기관이 시달하거나, 대표이사가 의뢰하는 업무

제4조
(감사의 조사보고 의무)

① 감사는 이사가 주주총회에 제출한 의안 및 서류를 조사하여 법령 또는 정관에 위반하거나 현저하게 부당한 사항이 있는지의 여부에 관하여 주주총회에 그 의견을 진술하여야 한다.

② 감사는 정기 주주총회 회일 6주간 전에 이사로부터 재무상태표, 손익계산서, 이익잉여금처분계산서 또는 결손금처리계산서와 그 부속명세서, 영업보고서를 제출 받고 받은 날로부터 4주간 내에 소정의 감사보고서(별지 제1호 서식)를 이사에게 제출하여야 한다.

제6조
(감사의 독립원칙)
감사는 그 직무를 수행함에 있어서 이사회 및 타 집행기관으로부터 독립된 위치에서 공정하게 그 직무를 수행하여야 한다.

제7조
(이사회 출석 및 의견 진술권)

① 감사는 이사회에 출석하여 의견을 진술할 수 있다.

② 감사는 이사가 법령 또는 정관에 위반한 행위를 하거나 그 행위를 할 염려가 있다고 인정한 때에는 이사회에 이를 보고하여 야 한다.

라. 감사의 주요 활동 내역

회차

개최일자

의안내용

가결
여부

21-04

2021-02-17

1. 증자 참여의 건

가결

21-05

2021-02-22

1. 기업운전일반대출 약정의 건

가결

21-06

2021-03-05

1. 취업규칙 변경의 건

가결

21-07

2021-03-12

1. 정기주주총회 개최의 건

2. 정기주주총회 부의안건 상정의 건

가결

21-08

2021-03-17

1. 사무관리규정 변경의 건

가결

21-09

2021-03-26

1. 정기주주총회 소집 연기의 건

가결

21-10

2021-04-13

1. 정기주주총회 소집 연기의 건

가결

21-11

2021-05-10

1. 무상신주 발행의 건

가결

21-12

2021-05-26

1. 기계설비 구매의 건

가결

21-13

2021-06-10

1. 기계설비 구매 및 임대차 계약의 건

가결

21-14

2021-06-16

1. 해외 연결법인 투자의 건

가결

21-15

2021-07-05

1. 임시주주총회 소집의 건

가결

21-16

2021-07-06

1. 기업운전종합통장대출 약정의 건

가결

21-17

2021-07-16

1. 노사협의회운영규정 제정의 건

가결

21-18

2021-07-21

1. 명의개서대리인 선임의 건

가결

21-19

2021-07-26

1. 취업규칙 변경의 건

가결

21-20

2021-08-31

1. 직원 학위취득 지원제도 운영규정 제정

2. 수정 재무제표 승인의 건

가결

21-21

2021-09-14

임시주주총회 개최의 건

임시주주총회 부의안건 상정의 건

가결

21-22

2021-09-27

기계설비(도금라인) 구매의 건

가결

21-23

2021-10-15

1. CH 지분 매입의 건

2. 신규자금 차입의 건

3. 해외연결법인(ICH CUBE) 자금 대여의 건

가결

21-24

2021-11-12

원자재 ETF 투자의 건

가결

21-25

2021-12-07

CH 지분 매입의 건

가결

22-01

2022-01-06

취업규칙 일부 개정의 건

가결

22-02

2022-01-07

해외 연결법인과의 매출거래 연간한도 승인의 건

2. 해외 연결법인과의 매출 및 매입거래 연간한도 승인의 건

3. 관계사와의 매입거래 연간한도 승인의 건

가결

22-03

2022-01-18

PU폼 생산라인 신규 설치의 건

가결

22-04

2022-01-25

한국거래소 상장예비심사 신청의 건

가결

22-05

2022-02-10

1. 제10기 개별 및 연결재무제표 승인의 건

2. 제10기 영업보고서 승인의 건

가결

22-06

2022-02-22

1. 신규자금 차입의 건

2. 정기주주총회 개최의 건

3. 정기주주총회 부의안건 상정의 건

가결

22-07

2022-04-20

1. 도금공장에 대한 사업자등록 종사업자 신청의 건

가결

22-08
2022-06-08
1. 임시주주총회 소집에 관한 건
2. 임시주주총회 권리주주확정을 위한 명의개서 정지의 건
가결

22-09
2022-06-21
1. 한국거래소 코스닥시장 상장 동의의 건
가결

마. 감사 교육 실시 계획 및 현황

당사의 감사는 회계와 업무 감사를 위해 필요한 관련 분야 전문성을 이미 보유하고 있어 기 실시된 교육 현황은 없습니다. 향후 필요 시 추가 교육을 실시할 예정입니다

바. 감사 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

경영마케팅부문
경영본부
경영기획팀
4명
경영본부장(1.8년) 외 3명
이사회 운영 및 감사 직무수행과
관련된 지원 업무 일체

경영마케팅부문
경영본부
회계자금팀
4명
팀장(0.5년) 외 3명

사. 준법지원인 등에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

3. 주주총회 등에 관한 사항

가. 투표제도 현황

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)

투표제도 종류
집중투표제
서면투표제
전자투표제

도입여부
배제
도입
미도입

실시여부
-
-
-

당사는 증권신고서 제출일 현재 집중투표제를 채택하고 있지 않으며, 당사 정관의 관련 조항은 아래와 같습니다.

구분
내용

제33조
(이사의 선임)

① 이사는 주주총회에서 선임한다.

② 이사의 선임은 출석한 주주의 의결권의 과반수로 하되 발행주식총수의 4분의 1 이상의 수로 하여야 한다.

③ 2인 이상의 이사를 선임하는 경우 「상법」 제382조의2에서 규정하는 집중투표제는 적용하지 아니한다.

나. 소수주주권의 행사여부

당사는 증권신고서 제출일 기준 현재 해당사항이 없습니다.

다. 경영권 경쟁 여부

당사는 증권신고서 제출일 기준 현재 해당사항이 없습니다.

라. 의결권 현황

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)

(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
4,600,344
-

우선주
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
-
-

우선주
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

우선주
-
-

기타 법률에 의하여
의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수
(F = A - B - C - D + E)
보통주
4,600,344
-

우선주
-
-

마. 주식사무

증권신고서 작성 기준일 현재 정관상 주식사무와 관련된 내용은 다음과 같습니다.

구분
내용

정관상
신주인수권의 내용

제10조 (신주인수권)

① 주주는 그가 소유한 주식의 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 갖는다.

② 회사는 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 이사회의 결의로 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.

1. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 [자본시장과 금융투자업에 관한 법률] 제165조의6에 따라 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우

2. [상법] 제542조의3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

3. 발행하는 주식총수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주조합원에게 주식을 우선배정하는 경우

4. [근로복지기본법] 제39조의 규정에 의한 우리사주매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

5. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 투자자에게 신주를 발행하는 경우

6. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산·판매·자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우

7. 발행주식총수의 100분의 40을 초과하지 않는 범위 내에서 주권을 코스닥시장 또는 유가증권시장에 신규 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우

8. 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의2(신주인수권)에 의거하여 신주를 발행하는 경우

③ 제2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

④ 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

결산일
12월 31일
정기주주총회
매 사업년도 종료 후 3개월이내

주주명부 폐쇄시기

제16조(기준일)

① 회사는 매년 12월 31일 최종의 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 결산기에 관한 정기주주총회에서 권리를 행사할 주주로 한다. 다만, 회사는 의결권을 행사하거나 배당을 받을 자 기타 주주 또는 질권자로서 권리를 행사할 자를 정하기 위하여 이사회 결의로 일정한 기간을 정하여 주주명부의 기재변경을 정지하거나 일정한 날에 주주명부에 기재된 주주 또는 질권자를 그 권리를 행사할 주주 또는 질권자로 볼 수 있다.

② 회사가 제2항의 기간 또는 날을 정하는 경우 3개월을 경과하지 아니하는 일정한 기간을 정하여 권리에 관한 주주명부의 기재변경을 정지하거나, 3개월 내로 정한 날에 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 권리를 행사할 주주로 할 수 있다.

③ 회사가 제2항의 기간 또는 날을 정한 때에는 그 기간 또는 날의 2주 간전에 이를 공고하여야 한다.

주권의 종류

제9조 (주식의 종류)

① 회사가 발행할 주식은 보통주식과 종류주식으로 한다.

② 회사의 주권은 1주권, 5주권, 10주권, 50주권, 100주권, 500주권, 1,000주권, 10,000주권의 8종으로 하되, [주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률] 에 따라 전자등록계좌부에 주식 등을 전자등록하는 경우에는 동 조항은 적용하지 않는다.

③ 회사가 발행하는 종류주식은 이익배당 또는 잔여재산분배에 관한 우선주식, 의결권 배제 또는 제한에 관한 주식, 상환주식, 전환주식 및 이들의 전부 또는 일부를 혼합한 주식으로 한다.

④ 종류주식 중에서 의결권의 배제 또는 제한이 있는 종류주식은 제5조 발행예정 주식총수의 4분의 1을 초과하여 발행하지 못한다

명의개서대리인
KB국민은행 증권대행부

주주의 특전
해당사항 없음

공고방법
제4조 (공고방법) 회사의 공고는 회사의 인터넷 홈페이지(http://www.ch-ich.com)에 게재한다. 다만, 전산장애 또는 그 밖의 부득이한 사유로 회사의 인터넷 홈페이지에 공고를 할 수 없을 때에는 서울시에서 발행되는 한국경제신문에 게재한다.

바. 주주총회 의사록 요약

일자
구분

의안내용

결의내용

비고

2018-01-02

임시주주총회

1. 임원에 대한 보수한도 설정

2. 임원에 대한 보수규정 승인의 건

원안대로 가결

-

2018-03-26

정기주주총회

1. 제6기 재무제표 승인의 건

원안대로 가결

-

2018-06-05

임시주주총회

1. 신주발행의 건

원안대로 가결

-

2018-08-14

임시주주총회

1. 이사 선임의 건(김영훈/중임)

원안대로 가결

-

2018-09-21

임시주주총회

1. 정관 변경의 건

(신주 발행에 따른 조항 변경 및 신설)

원안대로 가결

-

2018-10-01

임시주주총회

신주 발행의 건

(기술보증기금 전환상환 우선주 50,000주)

원안대로 가결

-

2019-03-29

정기주주총회

1. 제7기 재무제표 승인의 건

2. 이사 보수한도승인의건

3. 감사 보수한도 승인의 건

원안대로 가결

-

2020-03-25

정기주주총회

1. 제8기 재무제표 승인의 건

2. 이사 보수한도승인의 건

3. 감사 보수한도승인의 건

원안대로 가결

-

2020-07-24

임시주주총회

제3자 배정 유상증자 결의의 건

원안대로 가결

-

2020-08-12

임시주주총회

이사 선임의 건

원안대로 가결

-

2020-10-23

임시주주총회

1. 정관 일부 변경의 건

2. 임원퇴직금지급규정 제정의 건

원안대로 가결

-

2021-01-15

임시주주총회

1. 액면분할의 건

2. 정관 개정의 건

3. 감사 선임의 건

원안대로 가결

-

2021-04-29

정기주주총회

1. 제9기 재무제표 승인의 건

2. 이사 선임의 건

3. 이사보수한도 승인의 건

4. 감사보수한도 승인의 건

5. 주식매수선택권 부여의 건

원안대로 가결

-

2021-07-26

임시주주총회

1. 주식매수선택권 변경의 건

2. 그 외 정관 개정의 건

3. 임원퇴직금규정 개정의 건

원안대로 가결

-

2021-09-30

임시주주총회

1. 제9기 감사보고서 및 연결감사보고서재발행의 건

2. 주식매수선택권부여의 권

원안대로 가결

-

2022-03-28

정기주주총회

1. 정관 일부 변경의 건

2. 제10기 재무제표 및 연결재무제표 승인의 건

3. 이사보수한도 승인의 건

4. 감사보수한도 승인의 건

원안대로 가결

-

VI. 주주에 관한 사항

가. 최대주주 및 그 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)

(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의
종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
(2022.01.01.)
기 말
(증권신고서 제출일)

주식수
지분율
주식수
지분율

김영훈

본인

보통주

2,916,368
63.39
2,916,368
63.39

본인

임기완
임원
보통주
189,088
4.11
189,088
4.11
등기임원

진종삼
임원

보통주

14,544
0.32
14,544
0.32
등기임원

홍기광
임원
보통주
72,728
1.58
72,728
1.58
비등기임원

계
보통주
3,192,728
69.40
3,192,728
69.40
-

합계
3,192,728
69.40
3,192,728
69.40
-

나. 최대주주에 관한 사항

(1) 최대주주의 기본정보

성 명

직책명

주요경력

비고

김영훈

대표이사

- 한양대학교 문화인류학 학사 (2004)
- Santa Fe College, Aoounting, 수료 (2004)
- 삼지산업(주) 팀장(해외영업) (2003 ~ 2004)
- ㈜영우 팀장(기술영업) (2005 ~ 2010)
- Chiyoda Integre 팀장(시장개척) (2010 ~ 2012)

- 주식회사 아이씨에이치 대표이사 (2018 ~ 현재)

-

(2) 최대주주의 변동을 초래할 수 있는 특정 거래가 있는 경우 그 내용

당사는 증권신고서 제출일 기준 현재 해당사항이 없습니다.

(3) 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 개요

당사는 증권신고서 제출일 기준 현재 해당사항이 없습니다.

다. 최대주주 변동현황

당사는 증권신고서 제출일 기준 현재 해당사항이 없습니다.

라. 주식의 분포

(1) 주식 소유 현황

(기준일 :

최근 주주명부폐쇄일 현재
)

(단위 : 주, %)

구분
주주명
소유주식수
지분율(%)
비고

5% 이상 주주
김영훈
2,916,368
63.39

최대주주

기술보증기금
400,000
8.70
벤처금융

KTBN 16호 벤처투자조합
455,480
9.90
벤처금융

코오롱 2020 소재부품장비 벤처투자조합
311,024
6.76
벤처금융

우리사주조합
168,400
3.66
-

주1)
주주수 및 소유주식은 최근 주주명부폐쇄일인 2022년 2월 7일 주주명부를 기준으로 작성하였습니다.

(2) 소액주주 현황

(기준일 :
최근 주주명부폐쇄일 현재
)

(단위 : 주, %)

구 분
주주
소유주식
비 고

소액
주주수
전체
주주수
비율
(%)
소액
주식수
총발행
주식수
비율
(%)

소액주주
9
16
56.25
87,256
4,600,344
1.90
-

주1)
소액주주는 발행주식총수의 100분의 1에 미달하는 주식을 소유한 주주입니다.

주2)
주주수 및 소유주식은 최근 주주명부폐쇄일인 2022년 2월 7일 주주명부를 기준으로 작성하였습니다.

VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원 현황

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)

(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원
여부
상근
여부
담당
업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의
관계
재직기간
임기
만료일

의결권
있는 주식
의결권
없는 주식

김영훈
남
1976.10.
대표이사
등기
상근
경영총괄,
CEO
2012.08 ~ 현재 : ㈜아이씨에이치 대표이사
2010.12 ~ 2012.08 : Chiyoda Integre 팀장(시장개척)
2005.01 ~ 2010.06 : ㈜영우 팀장(기술영업)
2003.12 ~ 2004.12 : 삼지산업(주) 팀장(해외영업)
2001.01 ~ 2004.02 : Santa Fe College, Aoounting, 수료
1995.03 ~ 2004.02 : 한양대학교 문화인류학 학사
2,916,368
-
본인
9.79
2023.08.11.

진종삼
남
1972.07.
사내이사
등기
상근
생산총괄
2020.01 ~ 현재 : ㈜아이씨에이치 생산시설본부장
2015.05 ~ 2019.12 : ㈜다이치 이사(총무회계)
2006.10 ~ 2015.04 : ㈜그레이프커뮤니케이션즈 국장(경영관리)
1989.08 ~ 2006.09 : ㈜한컴 차장(재경)
1999.03 ~ 2003.02 : 한국방송통신대 경영학 학사
1996.03 ~ 1998.02 : 명지전문대 세무회계 전문학사
14,544
-
해당사항 없음
2.47
2023.08.11.

임기완
남
1976.07.
사내이사
등기
상근
경영마케팅 총괄
CFO
2021.03 ~ 현재 : ㈜아이씨에이치 경영마케팅부문장
2020.03 ~ 현재 : ㈜라온피플 감사
2018.11 ~ 2020.11 : ㈜마이크로디지탈 상무이사(재무담당임원)
2014.05 ~ 2018.06 : 진일회계법인(강남지점) 파트너회계사
2010.05 ~ 2014.05 : 재정회계법인 회계사
2007.05 ~ 2010.05 : 한영회계법인 회계사
1997.03 ~ 2006.02 : 한양대학교 경영학 학사
189,088
-
해당사항 없음
1.31
2024.04.28.

어기한
남
1965.03.
사내이사
등기
상근
개발총괄,
CTO
2021.03 ~ 현재 : ㈜아이씨에이치 개발부문장
2020.03 ~ 현재 : 성균관대학교 산학교수
2020.03 ~ 현재 : 와이엠씨(주) 사외이사
2013.08 ~ 2020.01 : 삼성디스플레이(주) 상무(연구개발)
2009.09 ~ 2013.07 : 삼성모바일디스플레이(주) 상무(신기술개발)
2000.06 ~ 2009.08 : 삼성전자(주) 그룹장(모바일 LCD 기술개발)
1989.02 ~ 2000.05 : 삼성SDI(주) 파트장(소재개발)
1989.03 ~ 1993.08 : 한국과학기술원 화학 박사(유기화학)
1986.03 ~ 1989.02 : 한국과학기술원 화학 석사(유기화학)
1982.03 ~ 1986.02 : 서강대학교 화학 학사
-
-
해당사항 없음
1.31
2024.04.28.

허영우
남
1968.07.
사외이사
등기
비상근
경영자문
2020.08 ~ 현재 : ㈜아이씨에이치 사외이사
2019.09 ~ 현재 : 경북대학교 공과대학 학장
2015.09 ~ 2017.08 : 경북대학교 공과대학 부학장
2005.02 ~ 현재 : 경북대학교 공과대학 교수
1996.01 ~ 2000.07 : ㈜LG화학 연구원(기술연구원)
2000.08 ~ 2003.12 : University of Florida 재료공학 박사
1994.03 ~ 1996.02 : 경북대학교 무기재료공학 석사
1987.03 ~ 1994.02 : 경북대학교 무기재료공학 학사
-
-
해당사항 없음
1.86
2023.08.11.

진병욱
남
1975.06.
사외이사
등기
비상근
경영자문
2021.04 ~ 현재 : ㈜아이씨에이치 사외이사
2018.02 ~ 현재 : 특허법인 정안 파트너변리사
2007.03 ~ 2015.11 : 한국발명진흥회 전문위원
2005.06 ~ 2007.03 : 뉴코리아국제특허법률사무소 변리사
2004.03 ~ 2005.03 : 삼성SDI(주) 전임연구원(에너지LAB 특허전략)
1995.03 ~ 2003.02 : 고려대학교 화학 학사
-
-
해당사항 없음
1.15
2024.04.28.

경국현
남
1980.01.
기타비상무이사
등기
비상근
경영자문
2021.04 ~ 현재 : ㈜아이씨에이치 기타비상무이사
2021.04 ~ 현재 : 쉐이커미디어 기타비상무이사
2010.08 ~ 현재 : 케이티비네트워크(주) 이사(투자심사)
2008.10 ~ 2010.08 : NHN 대리(IT보안)
2005.01 ~ 2008.10 : SK C&C 사원(IT보안)
1998.03 ~ 2002.02 : 서울대학교 조선해양공학 학사
-
-
해당사항 없음
1.15
2024.04.28.

장원
남
1965.06.
감사
등기
비상근
감사
2021.01 ~ 현재 : ㈜아이씨에이치 감사
2009.04 ~ 현재 : 법무법인제이원 대표변호사
2020.01 ~ 현재 : (주)메쎄이상 사외이사
2008.02 ~ 2008.08 : 수원지방검찰청 검사
2006.02 ~ 2008.01 : 대검찰청 검찰연구관
2003.07 ~ 2006.01 : 프랑스 국제사법관학교(연수)
2003.02 ~ 2003.06 : 의정부지방검찰청 고양지청 검사
2001.02 ~ 2003.01 : 대전지방검찰청 검사
1999.02 ~ 2001.01 : 광주지방검찰청 목포지청 검사
1997.03 ~ 1999.01 : 서울지방검찰청 의정부지청 검사
1986.03 - 1995.02 : 서울대학교 정치학 학사
-
-
해당사항 없음
1.43
2024.01.14.

홍기광
남
1970.05.
부대표
미등기
상근
해외법인총괄
2016.11 ~ 현재 : ㈜아이씨에이치 해외사업부문장, ICH CUBE Vietnam 법인장(겸직)
2011.04 ~ 2016.10 : DYT(베트남) 법인장
1988.12 ~ 2011.04 : ㈜영우 연구소 소장
72,728
-
해당사항 없음
5.64
-

김정률
남
1972.07.
부대표
미등기
상근
전략기획총괄
2021.03 ~ 현재 : ㈜아이씨에이치 Value Creation 실장
2018.04 ~ 2021.02 : ㈜마이크로디지탈 연구소 소장
2017.07 ~ 2018.03 : 중항대학교 산학협력단 연구교수
2015.04 ~ 2017.06 : 나노첨단바이오 부사장(연구개발)
2013.02 ~ 2015.03 : SK텔레콤 팀장(미래기술원)
2012.02 ~ 2013.01 : LG생명과학 팀장(진단기기개발)
2005.06 ~ 2012.01 : LG마이크론/이노텍 PL(소재부품연구)
2002.03 ~ 2005.08 : 포항공과대학교 유기화학 박사
2000.03 ~ 2002.02 : 경희대학교 유기화학 석사
1992.03 ~ 2000.02 : 경희대학교 화학 학사
-
-
해당사항 없음
1.25
-

김종혁
남
1972.03.
전무
미등기
상근
영업총괄
2021.11 ~ 현재 : ㈜아이씨에이치 마케팅본부장
2014.06 ~ 2021.10 : 덱세리얼즈 코리아(구 소니케미컬) 상무
2011.07 ~ 2014.05 : 소니차이나(중국 상해 주재) 차장
2004.09 ~ 2011.06 : 소니코리아 영업 과장
2000.07 ~ 2004.08 : 파나소닉코리아 영업 대리
1996.04 ~ 2000.03 : 교린(杏林)대학교(일본) 경영정보 학사
-
-
해당사항 없음
0.64
-

김명호
남
1974.01.
상무
미등기
상근
연구개발

2022.05 ~ 현재 : ㈜아이씨에이치 연구개발본부장

1999.07 ~ 2022.03 : 한
국
쓰리엠 제조 이사
1992.03 ~ 1999.07 : 전남대학교 기계공학과 학사

-
-
해당사항 없음
0.14
-

류정민
남
1976.01.
이사
미등기
상근
해외법인관리
2022.06 ~ 현재 : ㈜아이씨에이치 인도법인
2007.03 ~ 2022.05 : ㈜이랜텍 인도법인 
2002.03 ~ 2007.01 : ㈜ 이제이텍
1995.03 ~ 2002.02 : 서울과학기술대학교 건축공학 학사
-
-
해당사항 없음
0.05
-

나. 타회사 임원 겸직 현황

성 명

(생년월일)

겸직회사
회사명

겸직회사
직책명

겸직회사 
담당업무

겸직회사
재직기간

겸직회사와 
당사의 관계

비 고

어기한

(1965.03.11.)

성균관대학교

산학교수

산학교수
2020년 03월 ~ 현재

관계 없음

-

와이엠씨(주)
사외이사
경영자문
2020년 03월 ~ 현재
관계 없음
-

임기완

(1976.07.22.)

(주)라온피플
감사
감사
2020년 03월 ~ 현재

관계 없음

-

허영우

(1968.07.18.)

경북대학교

교수

교수
2005년 02월 ~ 현재

관계 없음

-

진병욱
(1975.06.08.)
특허법인 정안
변리사
특허
2018년 02월 ~ 현재

관계 없음

-

경국현

(1980.01.15.)

다올인베스트먼트(주)

상무보

경영자문

2010년 08월 ~ 현재

투자회사

-

쉐이커미디어(주)
기타비상무이사
경영자문
2021년 04월 ~ 현재
관계 없음

장원
(1965.06.22.)
법무법인 제이원
대표변호사
변호사
2009년 04월 ~ 현재
관계 없음

(주)메쎄이상
사외이사
경영자문
2020년 01월 ~ 현재
관계 없음

다. 직원 등 현황

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)

(단위 : 명, 년, 천원)

직원
소속 외
근로자
비고

사업부문
성별
직 원 수
평 균
근속연수
연간급여
총 액
1인평균
급여액
남
여
계

기간의 정함이
없는 근로자
기간제
근로자
합 계

전체
(단시간
근로자)
전체
(단시간
근로자)

관리
남
5
-
-
-
5
5
537,240
8,954
-
-
-
-

관리
여
8
-
-
-
8
8
311,808
3,248
-

영업
남
5
-
-
-
5
5
366,900
6,115
-

영업
여
-
-
-
-
-
-
-
-
-

연구
남
9
-
-
-
9
9
612,900
5,675
-

연구
여
3
-
-
-
3
3
108,324
3,009
-

제조
남
20
-
-
-
20
20
892,800
3,720
-

제조
여
1
-
-
-
1
1
24,000
2,000
-

합 계
51
-
-
-
51
51
2,853,972
4,663
-

주1)
직원수 및 평균근속연수는 증권신고서 작성기준일 현재 기준으로 작성하였습니다.

주2)
연간 급여총액은 2022년 1월부터 2022년 5월까지 근로소득명세서의 근로소득 금액을 기준으로 작성하였으며 1인당 평균급여액은 연간급여총액을 실지급인원으로 단순평균하여 산출하였습니다.

주3)
소속 외 근로자는 「고용정책 기본법」 제15조의6 제1항의 대상이 되지 않아 기재하지 아니하였습니다.

라. 미등기임원 보수 현황

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
4
637
10.61
-

주1)
보수총액은 2022년 1월부터 2022년 5월까지 지급총액 기준입니다.

주2)
1인당 평균보수액은 기준일 현재 보수총액을 인원수로 단순평균 계산하였습니다.

주3)
보수총액은 증권신고서 제출일 기준 현재 미등기임원의 보수총액만 산정하였습니다.

주4)
미등기임원 중 2022년 6월 1일 입사한 류정민 이사는 제외하였습니다.

2. 임원의 보수 등

가. 이사ㆍ감사 전체의 보수현황

(1) 주주총회 승인금액

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)

(단위 : 명, 백만원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

이사
7
2,000
-

감사
1
200
-

주1)
상기 인원수와 주주총회 승인금액은 '22.03.29 개최된 제10기 정기주주총회 기준입니다.

(2) 보수지급금액

(가) 이사ㆍ감사 전체

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)

(단위 : 명, 백만원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

7
900
150
-

주1)
보수총액은 2022년 1월부터 2022년 5월까지 지급총액 기준입니다.

주2)
경국현 기타비상무이사는 당사로부터 보수를 지급받지 않아 제외했습니다.

주3)
1인당 평균보수액은 2022년 5월 말 현재 보수총액을 기타비상무이사를 제외한 인원수로 단순평균 계산하였습니다.

(나) 유형별

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)

(단위 : 명, 백만원)

구 분
인원수
보수총액
1인당
평균보수액
비고

등기이사
(사외이사 제외)
4
885
221
-

사외이사
2
10
5
-

감사
1
5

5

-

주1)
보수총액은 2022년 1월부터 2022년 5월까지 지급총액 기준입니다.

주2)
경국현 기타비상무이사는 당사로부터 보수를 지급받지 않아 제외했습니다.

주3)
1인당 평균보수액은 2022년 5월 말 현재 보수총액을 기타비상무이사를 제외한 인원수로 단순평균 계산하였습니다.

(3) 이사ㆍ감사의 보수지급기준

당사는 「상법」 제388조에 의거하여 이사 및 감사 보수의 한도를 주주총회 결의로 정하고 있으며, 주주총회에서 승인된 보수 한도 범위 내에서 각 담당 업무 등을 감안하여 내부 규정에 따라 지급하고 있습니다.

(4) 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황

당사는 증권신고서 제출일 기준 현재 5억원 이상 지급한 개인별 보수가 없습니다.

나. 주식매수선택권의 부여 및 행사현황

증권신고서 제출일 기준 현재 당사가 부여한 주식매수선택권의 내역은 다음과 같습니다. 

[부여 주식매수선택권 잔량 현황]

(기준일 : 증권신고서 제출일)
(단위: 주, 원)

부여받은 자

관계

부여일

부여

방법

주식의

종류

최초

부여

수량

당기변동

수량

총변동

수량

기말

미행사

수량

행사

기간

행사

가격

의무

보유

여부

의무

보유

기간

행사

취소

행사

취소

진종삼
등기임원
2021.04.29
신주교부

보통주

10,420주

-
-
-
-

10,420주

2023.04.30.

~

2028.04.29

8,125원
-
-

어기한
등기임원

10,420주

-
-
-
-

10,420주

김민호
직원

6,944주

-
-
-
-

6,944주

김태영
직원

6,944주

-
-
-
-

6,944주

한진용
자회사임원

6,944주

-
-
-
-

6,944주

소계
41,672주
-
-
-
-
41,672주
-
-

김정률
임원
2021.10.01
신주교부

보통주

18,400주

-
-
-
-

18,400주

2023.10.02.

~

2028.10.01

11,300원

최우식
직원

13,800주

-
-
-
-

13,800주

김민호
직원

4,600주

-
-
-
-

4,600주

김태영
직원

4,600주

-
-
-
-

4,600주

한진용
자회사임원

4,600주

-
-
-
-

4,600주

소계
46,000주
-
-
-
-
46,000주
-
-

총계
87,672주
-
-
-
-
87,672주
-
-
-
-

VIII. 계열회사 등에 관한 사항

가. 계열회사 현황(요약)

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)

(단위 : 개)

기업집단의 명칭
계열회사의 수

상장
비상장
계

주식회사 아이씨에이치
-
2
2

나. 계열회사 현황(상세)

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)

상장여부
회사수
기업명
법인등록번호
비고

상장
-
-
-
-

-
-
-

비상장
2
CH Component Ptv, Ltd.
-
인도

ICH Cube Vietnam Co., Ltd.
-
베트남

주1)
상기 2개 법인은 해외법인이므로 국내의 법인등록번호 또는 사업자등록번호가 없습니다.

다. 계열회사간 계통도

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)

(단위 : %)

출자/피출자회사
CH Component Ptv, Ltd.
ICH Cube Vietnam Co., Ltd.

지분율
지분율

주식회사 아이씨에이치
99.03
100.00

라. 회사와 계열회사간 임원 겸직 현황

(
기준일 :
증
권신고서 제출일 현재
)

겸직자
계열회사 겸직현황

성명
직위
회사명
직위
상근 여부

홍기광
부대표
(미등기)
ICH Cube Vietnam Co., Ltd.
법인장
상근

마.
타법인출자 현황

(단위 : 개, 천원)

출자
목적
출자회사수
총 출자금액

상장
비상장
계
기초
장부
가액
증가(감소)
기말
장부
가액

취득
(처분)
평가
손익

경영참여
-
2
2
13,193,995
-
-
13,193,995

일반투자
-
2
2
-
-
-
-

단순투자
-
-
-
-
-
-
-

계
-
4
4
13,193,995
-
-
13,193,995

주1)
기초 장부가액은 2022년 1월 1일 기준입니다.

주2)

경영참여 2건은 당사의 계열회사이며, 경영참여에 대하여 인식된 손상차손은 존재하지 않습니다. 
일반투자에 대한 장부가액은 2020년 전액 손상처리되었습니다.

IX. 대주주 등과의 거래내용

가. 대주주등에 대한 신용공여 등

당사는 증권신고서 제출일 기준 현재 해당사항이 없습니다.

나. 대주주와의 자산양수도 등

당사는 증권신고서 제출일 기준 현재 해당사항이 없습니다.

다. 대주주와의 영업거래

당사는 증권신고서 제출일 기준 현재 해당사항이 없습니다.

라. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래

(1) 신용공여

당사는 증권신고서 제출일 기준 현재 해당사항이 없습니다.

(2) 자산양수도

당사는 증권신고서 제출일 기준 현재 해당사항이 없습니다.

(3) 영업거래

당사는 증권신고서 제출일 기준 현재 해당사항이 없습니다.

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

당사는 증권신고서 제출일 기준 현재 해당사항이 없습니다.

2. 우발부채 등에 관한 사항

가. 중요한 소송사건 등

당사는 증권신고서 제출일 기준 현재 해당사항이 없습니다.

나. 견질 또는 담보용 어음 및수표 현황

당사는 증권신고서 제출일 기준 현재 해당사항이 없습니다.

다. 경영상의 주요계약

당사는 증권신고서 제출일 기준 현재 해당사항이 없습니다.

라. 담보제공 및 채무보증 내역 

(단위 : 백만원)

구분

법인

관계

채권자

2022년1분기

2021년

2020년

2019년

보증기간

담보제공

당사

본인

국민은행,우리은행,기업은행

13,620

13,020

3,448

3,378

상환시까지

마. 할인어음(배서어음 포함)

당사는 증권신고서 제출일 기준 현재 해당사항이 없습니다.

바. 기타의 우발채무 등

당사는 증권신고서 제출일 기준 현재 해당사항이 없습니다.

3. 제재 등과 관련된 사항

가. 제재현황

당사는 증권신고서 제출일 기준 현재 해당사항이 없습니다.

나.
중소기업기준 검토표

중소기업 등 기준검토표1.jpg
중소기업 등 기준검토표1

중소기업 등 기준 검토표 2.jpg
중소기업 등 기준 검토표 2

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

가. 직접금융 자금의 사용

(1) 공모자금의 사용 내역

당사는 증권신고서 제출일 기준 현재 해당사항이 없습니다.

(2) 사모자금의 사용 내역

당사는 증권신고서 제출일 기준 현재 해당사항이 없습니다.

나. 외국지주회사의 자회사 현황

당사는 증권신고서 제출일 기준 현재 해당사항이 없습니다.

다. 법적위험 변동사항

당사는 증권신고서 제출일 기준 현재 해당사항이 없습니다.

라. 금융회사의 예금자 보호 등에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 기준 현재 해당사항이 없습니다.

마. 기업인수목적회사의 요건 충족 여부

당사는 증권신고서 제출일 기준 현재 해당사항이 없습니다.

바. 기업인수목적회사의 금융투자업의 역할 및 의부

당사는 증권신고서 제출일 기준 현재 해당사항이 없습니다.

사. 합병등의 사후정보

당사는 증권신고서 제출일 기준 현재 해당사항이 없습니다.

아. 녹색경영

당사는 증권신고서 제출일 기준 현재 해당사항이 없습니다.

자. 정부의 인증 및 그 취소에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 기준 현재 해당사항이 없습니다.

차. 조건부자본증권의 전환, 채무재조정 사유 등의 변동현황

당사는 증권신고서 제출일 기준 현재 해당사항이 없습니다.

카. 의무보유 현황

[의무보유 현황]

가능여부
구분
주주명
주식의
종류
공모 후 주식수
공모 후 지분율
상장 후 매도 제한 기간
비고

유통제한물량
최대주주
김영훈
보통주
2,771,368
48.92%
상장일로부터 3년
주1)

최대주주 등
임기완
보통주
189,088
3.34%
상장일로부터 1년
주2)

홍기광
보통주
72,728
1.28%
상장일로부터 1년
주2)

진종삼
보통주
14,544
0.26%
상장일로부터 1년
주2)

기존주주
KTBN 16호 벤처투자조합
보통주
336,617
8.04%
상장일로부터 1개월
주3)

118,863
-

코오롱 2020 소재부품장비 벤처투자조합
보통주
229,859
5.49%
상장일로부터 1개월
주3)

81,165
-

상장주선인
삼성증권(주)
보통주
29,411
0.52%
상장일로부터 3개월
주4)

소 계
보통주
3,643,615
64.32%
-
-

유통가능물량
공모주주
보통주
1,180,000
20.83%
-
-

기존주주
보통주
841,141
14.85%
-
-

소 계
보통주
2,021,141
35.68%
-
-

합계
보통주
5,664,755
100.00%
-
-

주1)
「코스닥시장 상장규정」제26조제1항제1호(최대주주 등)에 따른 의무보유 1년(기술성장기업)에 추가 의무보유 2년을 확약하여 총 3년간 의무보유합니다.

주2)
「코스닥시장 상장규정」제26조제1항제1호(최대주주 등)에 따른 의무보유 1년(기술성장기업)간 의무보유합니다.

주3)
「코스닥시장 상장규정」제26조제1항제4호에 의거하여 상장예비심사 신청일을 기준으로 투자기간이 2년 미만인 벤처금융 및 전문투자자의 보유주식을 상장신청일 현재 자본금의 100분의10 한도내에서 상장일로부터 1개월간 의무보유합니다.

주4)
금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항에 의해 상장주선인인 삼성증권㈜은 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)를 상장주선인 의무인수분으로 취득하며, 해당 수량은 확정공모가액 확정에 따라 변동될 수 있습니다. 의무인수분은 상장 후 3개월 간 의무보유예탁될 예정입니다.

주5)
상기 유통가능물량 및 유통제한물량은 공모주식수 변동 및 수요예측 시 기관투자자의 의무보유확약, 청약 시 배정군별 배정주식수 변경 등이 발생할 경우 변동될 수 있습니다.

타. 특례상장기업의 사후정보

당사는 증권신고서 제출일 기준 현재 해당사항이 없습니다.

XI. 상세표

1. 연결대상 종속회사 현황(상세)

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 천원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근 분기말
자산총액
지배관계 근거
주요종속
회사 여부

CH Component Ptv, Ltd.
2012.8.
인도
스마트기기 부품
13,133,761
의결권의 과반수 보유
O

ICH Cube Vietnam Co., Ltd.
2017.6.
베트남
스마트기기 부품
29,643,135
의결권의 과반수 보유
O

2. 계열회사 현황(상세)

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)

상장여부
회사수
기업명
법인등록번호

상장
-
-
-

-
-

비상장
2
CH Component Ptv, Ltd.
-

ICH Cube Vietnam Co., Ltd.
-

3. 타법인 출자 현황 상세표

(단위 : 천원, 주, %)

법인명
상장
여부
최초취득일자
출자
목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
분기말잔액
최근 사업연도
재무현황

수량
지분율
장부
가액
취득(처분)
평가
손익
수량
지분율
장부
가액
총자산
당분기
순손익

수량
금액

CH Component Ptv, Ltd.
부
2018.2.26
경영참여
317,283
2,267,670
99.03%
7,120,294
-
-
-
2,267,670
99.03%
7,120,294
13,133,761
(46,071)

ICH Cube Vietnam Co., Ltd.
부
2017.7.17
경영참여
870,670
-
100.00%
6,073,701
-
-
-
-
100.00%
6,073,701
29,643,135
1,613,844

(주)에스제이폼웍스
부
2019.1.18
일반투자
85,545
105,284
25.00%
-
-
-
-
105,284
25.00%
-
-
-

(주)삼강신소재
부
2016.6.3
일반투자
118,000
236,000
8.33%
-
-
-
-
236,000
8.33%
-
-
-

합 계
-
-
13,193,995
-
-
-
2,608,954
-
13,193,995
-
-

주1)
베트남내 법인의 주식은 출자금액만 존재하며, 별도의 주식수를 표기하지 않았습니다.

주2)
(주)에스제이폼웍스, (주)삼강신소재는 2020년 전액 손상 처리 되었습니다.

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

2. 전문가와의 이해관계

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.