KC코트렐 — [기재정정]증권신고서(채무증권) (20220714)
제출인: KC코트렐

증권신고서(채무증권)
3.5
케이씨코트렐(주)

정 정 신 고 (보고)

2022년 07월 14일

1. 정정대상 공시서류 : 증권신고서(채무증권)

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2022년 07월 04일

[증권신고서 제출 및 정정 연혁]

제출일자
문서명
비고

2022년 07월 04일
증권신고서(채무증권)
최초 제출

2022년 07월 14일
[기재정정]증권신고서(채무증권)

자진정정(
파란색)

3. 정정사항

항 목
정정사유
정 정 전
정 정 후

※ 본 '[정정]증권신고서(채무증권)'는 일부 내용 수정에 따른 것으로, 정정 및 추가 기재된 사항은 '굵은 파란색'으로 표시하였습니다.

공통 정정사항
일정 변경에 따른 정정
(주1) 정정 전
(주1) 정정 후

(주2) 정정 전
(주2) 정정 후

요약정보

※ 요약정보는 공통정정사항을 일괄 반영하였으며, 정오표를 별도로 기재하지 않았습니다.
※ 요약정보 이외 정정사항은 아래 본문 정정내용을 참고하시기 바랍니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항은 일정변경에 따른 공통 정정사항을 일괄 반영하였으며, 정오표를 별도로 기재하지 않았습니다.

II. 증권의 주요 권리내용

II. 증권의 주요 권리내용은 일정변경에 따른 공통 정정사항을 일괄 반영하였으며, 정오표를 별도로 기재하지 않았습니다.

III. 투자위험요소

1. 사업위험 - 라. 연구개발 관련 비용에 따른 사업위험
일정 변경 및 기재사항 정정
(주3) 정정 전
(주3) 정정 후

1. 사업위험 - 마. 환율 변동에 따른 사업위험
(주4) 정정 전
(주4) 정정 후

1. 사업위험 - 사. 원재료 가격 변동성에 따른 사업 위험
(주5) 정정 전
(주5) 정정 후

2. 회사위험 - 나. 매출 및 수익성 관련 위험
(주6) 정정 전
(주6) 정정 후

2. 회사위험 -
다. 재무안정성 관련 위험

(주7) 정정 전
(주7) 정정 후

2. 회사위험 - 라. 매출채권 관련 위험
(주8) 정정 전
(주8) 정정 후

2. 회사위험 - 마. 우발채무 등 발생 위험
(주9) 정정 전
(주9) 정정 후

2. 회사위험 - 사. 종속기업 및 관계기업 관련 위험
(주10) 정정 전
(주10) 정정 후

3. 기타위험 - 사. 신용등급 평가
(주11) 정정 전
(주11) 정정 후

3. 기타위험 - 아. 환금성 제약 관련 위험
(주12) 정정 전
(주12) 정정 후

3. 기타위험 - 자. 전환사채의 조건
(주13) 정정 전
(주13) 정정 후

VI. 인수인의 의견
(주14) 정정 전
(주14) 정정 후

제2부 발행인에 관한 사항

III. 재무에 관한 사항

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적
기재사항 정정
(주15) 정정 전
(주15) 정정 후

(주1) 정정 전

[전환사채 관련 사항]

항목
내용

만기일/상환기한
2025년 07월 25일

이자지급일

2022년 10월 25일, 2023년 01월 25일, 2023년 04월 25일, 2023년 07월 25일,

2023년 10월 25일, 2024년 01월 25일, 2024년 04월 25일, 2024년 07월 25일,

2024년 10월 25일, 2025년 01월 25일, 2025년 04월 25일, 2025년 07월 25일,

조기상환일

구분

조기상환 청구기간

조기상환지급일

조기상환율

FROM

TO

1차

2024-05-26
2024-06-25
2024-07-25
102.0353%

2차

2024-08-26
2024-09-25
2024-10-25
102.2955%

3차

2024-11-26
2024-12-26
2025-01-25
102.5570%

4차

2025-02-24
2025-03-26
2025-04-25
102.8197%

전환청구 행사기간
2022년 08월 25일 ~ 2025년 06월 25일

전환가액 확정일
2022년 07월 15일

채권상장신청 예정일
2022년 07월 22일

청약기간
2022년 07월 20일 ~ 2022년 07월 21일

납입일
2022년 07월 25일

채권 상장예정일
2022년 07월 25일

(주1) 정정 후

[전환사채 관련 사항]

항목
내용

만기일/상환기한
2025년 08월 04일

이자지급일

2022년 11월 04일, 2023년 02월 04일, 2023년 05월 04일, 2023년 08월 04일,

2023년 11월 04일, 2024년 02월 04일, 2024년 05월 04일, 2024년 08월 04일,

2024년 11월 04일, 2025년 02월 04일, 2025년 05월 04일, 2025년 08월 04일,

조기상환일

구분

조기상환 청구기간

조기상환지급일

조기상환율

FROM

TO

1차

2024-06-05
2024-07-05
2024-08-04
102.0353%

2차

2024-09-05
2024-10-05
2024-11-04
102.2955%

3차

2024-12-06
2024-01-05
2025-02-04
102.5570%

4차

2025-03-05
2025-04-04
2025-05-04
102.8197%

전환청구 행사기간
2022년 09월 04일 ~ 2025년 07월 04일

전환가액 확정일
2022년 07월 27일

채권상장신청 예정일

2022년 08월 03일

청약기간
2022년 08월 01일 ~ 2022년 08월 02일

납입일
2022년 08월 04일

채권 상장예정일
2022년 08월 04일

(주2) 정정 전

당사는 2022년 07월 04일 일반공모방식 전환사채(CB) 발행을 결의하였으며, 이와 관련된 주요 일정은 다음과 같습니다.

일 정
진행 절차
비 고

2022년 06월 20일
대표주관계약 체결
-

2022년 07월 04일
이사회결의 및 주요사항보고서 제출
-

2022년 07월 05일
증권신고서 및 예비투자설명서 제출
-

2022년 07월 15일
증권신고서 효력발생
-

2022년 07월 15일
행사가액 확정
-

2022년 07월 18일
행사가액 확정 공고
"발행회사" 홈페이지 공고
(www.kc-cottrell.com)

2022년 07월 19일
일반공모 청약공고
"발행회사" 홈페이지 공고
(www.kc-cottrell.comr)

2022년 07월 20일
일반공모청약
-

2022년 07월 21일

2022년 07월 25일
일반공모청약 배정공고
"대표주관회사" 홈페이지 공고
(http://www.truefriend.com)

2022년 07월 25일
환불/납입
-

2022년 07월 25일
채권 상장 예정
-

주) 상기 일정은 증권신고서 제출일(2022년 07월 05일) 현재 기준 일정으로 증권신고서 수리 과정 및 관계기관의 조정 등으로 변경될 수 있습니다.

(주2) 정정 후

당사는 2022년 07월 04일 일반공모방식 전환사채(CB) 발행을
최초 결의하였으며,

2022년 07월 14일 일정변경으로 인한 정정 이사회결의를 하였습니다.
이와 관련된 주요 일정은 다음과 같습니다.

일 정
진행 절차
비 고

2022년 06월 20일
대표주관계약 체결
-

2022년 07월 04일
이사회결의 및 주요사항보고서 제출
-

2022년 07월 05일
증권신고서 및 예비투자설명서 제출
-

2022년 07월 14일
정정 이사회결의 및 주요사항보고서 제출
-

2022년 07월 14일
정정 증권신고서 및 예비투자설명서 제출
-

2022년 07월 26일
증권신고서 효력발생
-

2022년 07월 27일
행사가액 확정
-

2022년 07월 28일
행사가액 확정 공고
"발행회사" 홈페이지 공고
(www.kc-cottrell.com)

2022년 07월 29일
일반공모 청약공고
"발행회사" 홈페이지 공고
(www.kc-cottrell.comr)

2022년 08월 01일
일반공모청약
-

2022년 08월 02일

2022년 08월 04일
일반공모청약 배정공고
"대표주관회사" 홈페이지 공고
(http://www.truefriend.com)

2022년 08월 04일
환불/납입
-

2022년 08월 04일
채권 상장 예정
-

주) 상기 일정은
정정 증권신고서 제출일(

2022년 07월 14일) 현재 기준 일정으로 증권신고서 수리 과정 및 관계기관의 조정 등으로 변경될 수 있습니다.

(주3) 정정 전

[연구개발비용 추이]

(단위: 백만원)

구분
2022년 1분기
2021년 1분기
2021년
2020년
2019년

경상연구개발비
177
136
901
1,094
1,107

매출액
105,180
70,842
330,156
327,909
300,552

경상연구개발비 비중 (%)
0.2
0.2
0.3
0.3
0.4

자료: 당사 각 사업연도별 사업보고서 및 분기보고서
주) K-IFRS 연결기준

(주3) 정정 후

[연구개발비용 추이]

(단위: 백만원)

구분
2022년 1분기
2021년 1분기
2021년
2020년
2019년

경상연구개발비
177
136
901
1,094
1,107

매출액
105,180
70,842
330,156
327,909
300,552

경상연구개발비 비중 (%)
0.2
0.2
0.3
0.3
0.4

정부보조금(주2)
67
57
599
1,994
990

자료: 당사 각 사업연도별 사업보고서 및 분기보고서

주1) K-IFRS 연결기준

주2) 상기의 정부보조금은 정부로부터 수령한 금액으로, 비용 지출 시에 관련 비용과 상계처리 하거나, 자산취득시 관련 계정에서 차감할 예정입니다.

(주4) 정정 전 

당사의 국가별 영업현황을 살펴보면 2022년 1분기 기준 순매출액의 약 64.3%가 국내에서 발생하고, 해외 각국에서 약 35.7%가 발생하며 주요 국가는 대만, 남아프리카공화국, 베트남, 인도네시아 등 입니다. 수출 관련 위험이 과반을 넘지 않으나, 당사는 향후 해외 시장을 적극적으로 공략할 계획이며 매출처 다변화를 모색하고 있어 외환 리스크에 노출될 수 있습니다.

당사가 환율변동위험에 노출되는 환포지션의 주요 통화로는USD, EUR, JPY, INR, CNY, TWD 등이 있으며, 당사는 환위험 최소화를 위하여 수출입 등의 경상거래 및 예금, 차입 등의 자금거래 시 현지통화로 거래하거나 입금 및 지출 통화를 일치시키는 것을 원칙으로 함으로써 환포지션 발생을 최대한 억제하고 있으며, 환율변동위험 회피 목적의 통화선도계약 역시 체결하고 있습니다. 그러나 예상치 못한 외환 변동성으로 인한 위험을 완전히 통제할 수는 없습니다.

(주4) 정정 후 

당사의 국가별 영업현황을 살펴보면 2022년 1분기 기준 순매출액의 약 64.3%가 국내에서 발생하고, 해외 각국에서 약 35.7%가 발생하며 주요 국가는 대만, 남아프리카공화국, 베트남, 인도네시아 등 입니다. 수출 관련 위험이 과반을 넘지 않으나, 당사는 향후 해외 시장을 적극적으로 공략할 계획이며 매출처 다변화를 모색하고 있어 외환 리스크에 노출될 수 있습니다.

당사는 외화예금 등과 관련하여 주로 TWD 및 INR의 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 2022년 1분기말 및 2021년말 연결기준 기능통화 이외에 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다. 

[
외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채의 장부금액]

(단위: 천원, USD 등)

구분
외화
2022년 1분기말
2021년말

외화금액
원화환산액
외화금액
원화환산액

자산:

현금 및 현금성자산
AUD
162
147
666,162
572,160

CNY
2,488,820
472,926
433
81

EUR
2,954
3,992
94
127

GBP
1,691
2,690
1,691
2,706

IDR
1,001,802
85
1,001,802
83

INR
149,916,779
2,394,171
153,746,801
2,449,187

JPY
5,750
57
19,024,609
195,999

PHP
1,893,277
44,094
1,585,079
36,821

RUB
1
-
1
-

SAR
1,002
324
1,002
317

THB
717
26
717
26

TWD
524,381,990
22,275,747
657,081,853
28,149,387

USD
28,673,511
34,717,887
44,266,408
52,477,827

ZAR
7,132,688
596,007
7,423,494
552,679

매출채권
CNY
13,800,000
2,622,276
13,800,000
2,570,388

EUR
46,367
62,648
46,367
62,240

GBP
615,384
978,958
615,384
984,768

INR
737,014,837
11,770,127
713,687,616
11,369,044

JPY
25,802,943
256,156
54,434,084
560,802

USD
11,256,626
13,629,522
13,311,685
15,781,003

ZAR
10,625,948
887,904
1,226,071
91,281

기타자산
CNY
5,013,762
952,715
5,013,762
933,863

EUR
72,976
98,600
72,976
97,959

GBP
745
1,184
745
1,191

INR
12,434,942
198,586
12,300,675
195,950

PHP
40,000
932
20,000
465

TWD
916,206
38,920
534,180
22,884

USD
3,121,647
3,779,691
3,128,459
3,708,788

ZAR
255,448,812
21,345,303
251,637,309
18,734,398

자산 계
-
-
117,131,675
-
139,552,424

부채:

매입채무
AUD
17,493
15,901
17,493
15,025

CNY
3,603,008
684,644
951,455
177,218

EUR
496,060
670,241
516,856
693,796

GBP
2,986
4,750
2,986
4,778

INR
398,348,196
6,361,621
319,798,488
5,094,390

JPY
189,892,906
1,885,143
484,000
4,986

USD
7,828,881
9,479,209
3,791,694
4,495,054

ZAR
9,027,897
754,371
9,485,143
706,169

기타부채
EUR
653
882
653
876

INR
70,314,078
1,122,916
39,101,029
622,879

TWD
7,487
318
7,487
321

USD
4,873,307
5,900,601
4,913,719
5,825,214

ZAR
164,286,576
13,727,786
168,560,679
12,549,343

부채 계
-
-
40,608,383
-
30,190,049

자료: 당사 1분기 보고서

 당사의 경우, 높은 해외 매출 비중으로 인해 환율의 변동성이 커질 경우, 외환 관련 손익의 폭이 증가할 가능성이 존재합니다. 2022년 1분기말 기준, 원화기준 10% 절상 시 당기 손익(법인세효과 차감 전)은 113억원 가량 감소하며, 환율 10% 절하 시 당기 손익(법인세효과 차감 전)은 113억원 가량 증가합니다.

[
환율 변동이 손익에 미치는 영향]

(단위: 천원, USD 등)

구분
2022년 1분기
2021년
2020년

원화기준 10%
절상시
원화기준 10%
절하시
원화기준 10%
절상시
원화기준 10%
절하시
원화기준 10%
절상시
원화기준 10%
절하시

외화금융자산
11,713,168
(11,713,168)
37,477,374
(37,477,374)
5,047,328
(5,047,328)

외화금융부채
(4,060,838)
4,060,838
(6,530,788)
6,530,788
(1,224,075)
1,224,075

파생상품
(18,944,375)
18,944,375
(12,754,039)
12,754,039
(568,656)
568,656

순효과
(11,292,045)
11,292,045
18,192,547
(18,192,547)
3,254,597
(3,254,597)

자료: 당사 1분기 보고서

당사가 환율변동위험에 노출되는 환포지션의 주요 통화로는USD, EUR, JPY, INR, CNY, TWD 등이 있으며, 당사는 환위험 최소화를 위하여 수출입 등의 경상거래 및 예금, 차입 등의 자금거래 시 현지통화로 거래하거나 입금 및 지출 통화를 일치시키는 것을 원칙으로 함으로써 환포지션 발생을 최대한 억제하고 있으며, 환율변동위험 회피 목적의 통화선도계약 역시 체결하고 있습니다. 그러나 예상치 못한 외환 변동성으로 인한 위험을 완전히 통제할 수는 없습니다.

(주5) 정정 전

사. 원재료 가격 변동성에 따른 사업 위험

당사와 같은
설비 제작업체의 경우 발주처와 원자재 조달업체 사이에서 교섭력이 상대적으로 약한 특성이 있기 때문에, 향후 원재료 가격의 상승세가 유지될 경우에는

원가 상승 및 원자재 확보의 어려움이 생길 수 있으며,
원가 상승분이 제품 납품 단가에 반영되지 않을 경우 저가 수주의 원인이 되어 수익성이 악화될 여지가 있습니다.

(중략)

제조업·건설 활동 정상화로 인한 세계 철강수요 증가 및 철강재 가격 상승에 따라 당사의 주요 원재료들 역시 가격이 상승하는 추세입니다. 당사와 같은 설비 제작업체의 경우 발주처와 원자재 조달업체의 사이에서 교섭력이 상대적으로 약한 특성을 가지고 있기 때문에, 향후 원재료 가격의 상승세가 유지될 경우에는 원가 상승 및 원자재 확보의 어려움이 생길 수 있습니다. 또한 원가 상승분이 제품 납품 단가에 반영되지 않을 경우 이는 또 하나의 저가 수주의 원인이 될 수 있어, 수익성이 악화될 수 있는 위험이 존재합니다. 투자자 여러분들께서는 이 점을 반드시 유의하여 주시기 바랍니다.

(주5) 정정 후 

사. 원재료 가격 변동성에 따른 사업 위험

당사와 같은
설비 제작업체의 경우 발주처와 원자재 조달업체 사이에서 교섭력이 상대적으로 약한 특성이 있기 때문에,
향후 당사의 주요 원자재 조달업체가 특정 업체에 집중됨에 따라 원재료 가격의 상승세가 유지될 경우에는

원가 상승 및 원자재 확보의 어려움이 생길 수 있으며,
원가 상승분이 제품 납품 단가에 반영되지 않을 경우 저가 수주의 원인이 되어 수익성이 악화될 여지가 있습니다.

(중략)

당사의 2022년 1분기 기준 주요 원재료 매입 현황은 다음과 같습니다. 

[당사 주요 원재료 매입 현황]

(단위: 백만원)

주요자재
구매금액
비율(%)
주요매입처

PLATE(6T기준)
16,086
34.4%
A사외 6곳

H BEAM(150*150 기준)
109
0.2%
B사

CHANNEL(100*50 기준)
72
0.2%
B사

ANGLE(75*75기준)
56
0.1%
B사

평철
5
0.0%
B사

ROUND BAR(마환봉50Φ기준)
27
0.1%
C사외 1곳

PIPE(25A SGP 기준 m당)
477
1.0%
D사외 4곳

자료: 당사 제시

제조업·건설 활동 정상화로 인한 세계 철강수요 증가 및 철강재 가격 상승에 따라 당사의 주요 원재료들 역시 가격이 상승하는 추세입니다. 당사와 같은 설비 제작업체의 경우 발주처와 원자재 조달업체의 사이에서 교섭력이 상대적으로 약한 특성을 가지고 있기 때문에,
당사의 주요 원자재 조달업가 특정 업체에 집중됨에 따라 향후 원재료 가격의 상승세가 유지될 경우에는 원가 상승 및 원자재 확보의 어려움이 생길 수 있습니다. 또한 원가 상승분이 제품 납품 단가에 반영되지 않을 경우 이는 또 하나의 저가 수주의 원인이 될 수 있어, 수익성이 악화될 수 있는 위험이 존재합니다. 투자자 여러분들께서는 이 점을 반드시 유의하여 주시기 바랍니다.

(주6) 정정 전

나. 매출 및 수익성 관련 위험

당사는 대기환경 엔지니어링 전문업체로 대기환경설비 공급 및 운영관리, 바이오매스 발전설비 및 산업폐기물 소각로 설비 공급 및 운영관리 등 사업을 영위하고 있습니다. 당사의 2021년 영업이익 및 당기순이익은 각각 46억원, 120억원을 기록하였습니다. 하지만
직전년도인
2020년 영업이익 및 당기순이익은 각각

-446억원, -639억원으로 모두 적자를 기록하였습니다. 이는 당사가 공동이행조건으로 참여한 대규모 프로젝트(고성, 강릉 탈황설비 등)에서 하도업체의 부도 및 2020년 8월 중 발생한 침수피해 등으로 인해 실행예산이 급증하였기 때문입니다.
또한 남아공프로젝트 Ngodwana 25MW Biomass Power Plant에서 컨소시엄 상대방이 상장폐지 및 법정관리를 받게 되어 당사가 상대방분 공사를 인수하여 원가율이 증가하였고, 공사시간의 증가를 초래하여 공사 지연에 따른 지체 보상금이 기타손실에 반영됐기 때문입니다.
당
사의 매출원가 및 판관비의 경우 매출액 추이와 밀접하게 연동되어 있습니다. 당사의 수주잔고 및 신규수주 규모를 볼 때, 당사 매출액이 단기간내에 급감할 가능성은 제한적일 것으로 예상됩니다.
하지만 2020년과 같이 대규모 프로젝트에서 예상치 못한 손실이나 비용 발생시, 당사 실적에 미치는 영향이 매우 크며, 이는 당사의 수익성 악화에 직접적인 원인이 되니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 2021년도 매출액은 3,550억원을 기록하였으며 영업이익과 순이익은 각각 46억원, 120억원으로 전년 대비 흑자전환하였습니다. 당사의 주요 원재료인 철광석 가격의 상승으로 인해 상승하여 원가 부담이 가중되었지만, 비용으로 기인식한 약 173억원의 공사손실충당부채의 환입으로 인해 영업이익과 순이익에서 흑자전환하였습니다. 

(주6) 정정 후

나. 매출 및 수익성 관련 위험

당사는 대기환경 엔지니어링 전문업체로 대기환경설비 공급 및 운영관리, 바이오매스 발전설비 및 산업폐기물 소각로 설비 공급 및 운영관리 등 사업을 영위하고 있습니다. 당사의 2021년 영업이익 및 당기순이익은 각각 46억원, 120억원을 기록하였습니다. 하지만
직전년도인
2020년 영업이익 및 당기순이익은 각각

-446억원, -639억원으로 모두 적자를 기록하였습니다. 이는 당사가 공동이행조건으로 참여한 대규모 프로젝트(고성, 강릉 탈황설비 등)에서 하도업체의 부도 및 2020년 8월 중 발생한 침수피해 등으로 인해 실행예산이 급증하였기 때문입니다.
또한 남아공프로젝트 Ngodwana 25MW Biomass Power Plant에서 컨소시엄 상대방이 상장폐지 및 법정관리를 받게 되어 당사가 상대방분 공사를 인수하여 원가율이 증가하였고, 공사시간의 증가를 초래하여 공사 지연에 따른 지체 보상금이 기타손실에 반영됐기 때문입니다.
당사의 2022년 1분기 매출액은 1,052억원으로 전년 동기 대비 증가하였으나, 영업이익 및 순이익은 각각 6억원, 9억원으로 전년 동기대비 크게 감소했습니다. 이는 철광석 등 주된 원재료 가격 상승에 기인한 매출원가 부담이 증가했기 때문입니다.

당
사의 매출원가 및 판관비의 경우 매출액 추이와 밀접하게 연동되어 있습니다. 당사의 수주잔고 및 신규수주 규모를 볼 때, 당사 매출액이 단기간내에 급감할 가능성은 제한적일 것으로 예상됩니다.
하지만 2020년과 같이 대규모 프로젝트에서 예상치 못한 손실이나 비용 발생시, 당사 실적에 미치는 영향이 매우 크며, 이는 당사의 수익성 악화에 직접적인 원인이 되니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(중략)

당사의 2021년도 매출액은 3,550억원을 기록하였으며 영업이익과 순이익은 각각 46억원, 120억원으로 전년 대비 흑자전환하였습니다. 당사의 주요 원재료인 철광석 가격의 상승으로 인해 상승하여 원가 부담이 가중되었지만, 비용으로 기인식한 약 173억원의 공사손실충당부채의 환입으로 인해 영업이익과 순이익에서 흑자전환하였습니다. 

당사의 2022년 1분기 매출액은 1,052억원으로 전년 동기 대비 증가하였으나, 영업이익 및 순이익은 각각 6억원, 9억원으로 전년 동기대비 크게 감소했습니다. 이는 철광석 등 주된 원재료 가격 상승에 기인한 매출원가 부담이 증가했기 때문입니다.
당사의 2022년 1분기 매출원가에서 큰 비중을 차지하는 원재료 변동등에 의한 비용은 전년 동기 대비 약 274억원 증가하였으며, 이로 인해 당사의 매출원가 역시 전년 동기대비 349억원 증가하였습니다. 

(주7) 정정 전

당사의 경우, 2016년 이후 2019년까지 꾸준히 (+)의 이자보상비율을 기록하였으나, 2020년 상기에서 언급하였듯 영업적자를 기록함에 따라 2020년 이자보상비율은 -24.32를 기록하였습니다. 이를 극복하기 위해 당사는 기존 수주한 프로젝트 및 금년도에 신규 수주한 프로젝트를 진행함에 있어서 당사가 보유한 환경설비 관련 기술력과 사업 Know-how를 기반으로 원가관리 및 공정관리 노력을 통해 2021년 이자보상비율은 1.79를 기록하였습니다. 2022년 1분기 이자보상비율은 0.89로 전년 동기 대비 감소하여 1배 미만을 기록하였습니다. 이는 당사의 총차입금 규모의 증가에 따른 이자비용 증가와 원재료 가격 상승에 따른 영업이익 감소에 기인합니다. 

(중략)

당사의 유동성 수준과 재무안정성 등을 감안하면 중장기적으로도 실질적인 차입금 상환에 따른 부담은 크지 않을 것으로 판단되나, 갑작스러운 전방 산업 환경의 변화로 인한 매출액 감소 및 수주 스케쥴 지연 등으로 인한 비용 지출이 발생할 경우 당사의 재무 안정성이 저하될 우려가 있으므로 투자자분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(주7) 정정 후

당사의 경우, 2016년 이후 2019년까지 꾸준히 (+)의 이자보상비율을 기록하였으나, 2020년 상기에서 언급하였듯 영업적자를 기록함에 따라 2020년 이자보상비율은 -24.32를 기록하였습니다. 이를 극복하기 위해 당사는 기존 수주한 프로젝트 및 금년도에 신규 수주한 프로젝트를 진행함에 있어서 당사가 보유한 환경설비 관련 기술력과 사업 Know-how를 기반으로 원가관리 및 공정관리 노력을 통해 2021년 이자보상비율은 1.79를 기록하였습니다. 2022년 1분기 이자보상비율은
0.86
로 전년 동기 대비 감소하여 1배 미만을 기록하였습니다. 이는 당사의 총차입금 규모의 증가에 따른 이자비용 증가와 원재료 가격 상승에 따른 영업이익 감소에 기인합니다. 

(중략)

당사의 현금흐름을 살펴보면 2020년에는 대규모 영업적자에 따른 수익성 악화로 인해 약 844억원의 영업활동현금유출을 보였습니다. 하지만 2021년에는 593억원의 영업활동현금순유입을 기록하였습니다. 2022년 1분기말에는 대규모 물류 병목현상으로 인한 미착품 증가에 따라 186억원의 재고자산의 증가 및 약 160억원의 미청구 매출채권의 증가로 인해 연결기준 475억원의 영업활동현금 유출을 기록하였습니다. 반면 투자활동현금흐름은 22억원의 순유입, 재무활동현금흐름은 사채 발행 및 차입으로 인해 177억원의 순유입을 기록하였습니다. 당사의 2021년 1분기말 연결기준 현금및현금성자산은 626억원입니다.

[현금흐름 현황(연결기준)]

(단위:백만원)

구 분
2022년 1분기
2021년 1분기
2021년
2020년
2019년

기초현금및현금성자산
89,282
13,299
13,299
49,517
14,282

영업활동현금흐름
(47,464)
(6,151)
59,300
(84,351)
50,314

투자활동현금흐름
2,198
125
2,288
(6,894)
(5,928)

재무활동현금흐름
17,685
5,264
13,186
55,313
(9,285)

현금및현금성자산의순증가(감소)
(27,581)
(762)
74,773
(35,933)
35,101

외화표시 현금및현금성자산의
환율변동 효과
893
215
1,210
(285)
134

기말현금및현금성자산
62,594
12,753
89,282
13,299
49,517

자료 : 당사 분기보고서 및 사업보고서

당사의 유동성 수준
,재무안정성
과
현금 및 현금성 자산규모 등을 감안하면 중장기적으로도 실질적인 차입금 상환에 따른 부담은 크지 않을 것으로 판단되나, 갑작스러운 전방 산업 환경의 변화로 인한 매출액 감소 및 수주 스케쥴 지연 등으로 인한 비용 지출이 발생할 경우 당사의 재무 안정성이 저하될 우려가 있으므로 투자자분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(주8) 정정 전

라. 매출채권 관련 위험

당사는 2022년 1분기 기준 약 1,298억원의 매출채권을 보유하고 있으며, 이중 미청구매출채권은 730억원, 매출채권은 395억원, 장기매출채권은 173억원을 기록하였습니다. 당사는 신용거래를 희망하는 모든 거래상대방에 대하여 신용검증절차의 수행을 원칙으로 하여 신용상태가 건전한 거래상대방과의 거래만을 수행하고 있습니다. 당사의 주 고객사들은 발전사 및 대형 건설사들로, 향후 고객사들과의 거래에서 대손충당금이 급격히 증가할 가능성은 제한적일 것으로 예상됩니다.
하지만 갑작스럽게 환경 플랜트 산업이 침체기로 접어들거나 고객사들의 현금흐름이 악화되어 매출채권의 지속적 연체로 인한 대손이 발생할 경우, 당사의 재무안정성 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재합니다.

당사는 2022년 1분기 기준 약 1,298억원의 매출채권을 보유하고 있으며, 이중 미청구매출채권은 730억원, 매출채권은 395억원, 장기매출채권은 173억원을 기록하였습니다.
당사는 신용거래를 희망하는 모든 거래상대방에 대하여 신용검증절차의 수행을 원칙으로 하여 신용상태가 건전한 거래상대방과의 거래만을 수행하고 있습니다. 또한, 대손위험에 대한 연결실체의 노출정도가 중요하지 않은 수준으로 유지될 수 있도록 지속적으로 신용도를 재평가하는 등 매출채권 및 기타유동채권 잔액에 대한 지속적인 관리업무를 수행하고 있습니다. 다만 향후 고객사의 급작스러운 사업 환경 변동이 발생하여 대손충당금이 급격히 증가한다면 당사 재무안정성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(주8) 정정 후

라. 매출채권 관련 위험

당사는 2022년 1분기 기준

전년 동기대비 약 28.20% 증가
한

약 1,298억원의 매출채권을 보유하고 있으며, 이중 미청구매출채권은 730억원, 매출채권은 395억원, 장기매출채권은 173억원을 기록하였습니다.
당사의 미청구매출채권의 경우 전년 동기대비 약 170억원 증가하였는데, 이는 남아공 Ngodwana 바이오매스 플랜트 공사의 미청구채권이 약 136억원 증가하였기 때문입니다. 해당 프로젝트는 시공 컨소시엄사의 재무악화로 인한 공사 중단 이슈로 인해 공기가 지연되었으나, 당사가 잔여 공사분에 대한 이행보증으로 잔여공사를 승계 후 2022년 3월 상업운전을 시행하였습니다. 프로젝트 공사의 성격에 따라 수주금액의 일부 금액은 관련 프로젝트 공사가 완료되고, 시운전 및 성능테스트 완료 후 회수 할 수 있습니다. 당사는 본 프로젝트 마무리 협의 중에 있으며, 연내 마무리 될 예정입니다. 당사는 신용거래를 희망하는 모든 거래상대방에 대하여 신용검증절차의 수행을 원칙으로 하여 신용상태가 건전한 거래상대방과의 거래만을 수행하고 있습니다. 당사의 주 고객사들은 발전사 및 대형 건설사들로, 향후 고객사들과의 거래에서 대손충당금이 급격히 증가할 가능성은 제한적일 것으로 예상됩니다.
하지만 갑작스럽게 환경 플랜트 산업이 침체기로 접어들거나 고객사들의 현금흐름이 악화되어 매출채권의 지속적 연체로 인한 대손이 발생할 경우, 당사의 재무안정성 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재합니다.

당사는 2022년 1분기 기준
전년 동기대비 약 28.20% 증가한
약 1,298억원의 매출채권을 보유하고 있으며, 이 중 미청구매출채권은 730억원, 매출채권은 395억원, 장기매출채권은 173억원을 기록하였습니다.

당사의 미청구매출채권의 경우 전년 동기대비 약 170억원 증가하였는데, 이는 남아공 Ngodwana 바이오매스 플랜트 공사의 미청구채권이 약 136억원 증가하였기 때문입니다. 해당 프로젝트는 시공 컨소시엄사의 재무악화로 인한 공사 중단 이슈로 인해 공기가 지연되었으나, 당사가 잔여 공사분에 대한 이행보증으로 잔여공사를 승계 후 2022년 3월 상업운전을 시행하였습니다. 프로젝트 공사의 성격에 따라 수주금액의 일부 금액은 관련 프로젝트 공사가 완료되고, 시운전 및 성능테스트 완료 후 회수 할 수 있습니다. 당사는 본 프로젝트 마무리 협의 중에 있으며, 연내 마무리 될 예정입니다.
당
사는 신용거래를 희망하는 모든 거래상대방에 대하여 신용검증절차의 수행을 원칙으로 하여 신용상태가 건전한 거래상대방과의 거래만을 수행하고 있습니다. 또한, 대손위험에 대한 연결실체의 노출정도가 중요하지 않은 수준으로 유지될 수 있도록 지속적으로 신용도를 재평가하는 등 매출채권 및 기타유동채권 잔액에 대한 지속적인 관리업무를 수행하고 있습니다. 다만 향후 고객사의 급작스러운 사업 환경 변동이 발생하여 대손충당금이 급격히 증가한다면 당사 재무안정성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(주9) 정정 전

마. 2022년 1분기 현재 연결실체가 특수관계자의 공사이행보증 등을 위하여 제공하고 있는 지급보증 및 담보 내역은 다음과 같습니다.

[제공한 지급보증]

(원화단위:천원, 외화단위:USD 등)

특수관계구분
회사명
통화
지급보증금액
보증처
보증기한
비고

기타특수관계자
KC Cottrell Vietnam Co Ltd
VND
21,944,304,000
하나은행
2022-05-28
외화지급보증

기타특수관계자
KC Cottrell Vietnam Co Ltd
USD
948,000
하나은행
2022-05-30
외화지급보증

기타특수관계자
KC Cottrell Vietnam Co Ltd
USD
948,000
하나은행
2022-12-20
외화지급보증

관계기업
부산신호태양광발전(주)
KRW
39,000,000
산업은행
2024-12-29
원화지급보증

자료 : 당사 분기보고서
주) 부산신호태양광발전(주)는 보유주식을 담보로 제공하고 있습니다.

(중략)

상기 특수관계인의 지급보증 등 우발채무에 관하여, 당사는 특수관계자 KC Cottrell Taiwan Co Ltd 등에 대하여 공사이행보증등을 제공하고 있는 바, 증권신고서 제출일 이후 현재까지 특수관계자의 특이한 부실정황은 없는 것으로 파악되며, 추후 부실정황에 대하여 지속적으로 주의를 기울일 전망입니다. 다만, 예상치 못한 상황 등의 발생으로 지급보증 기업의 실적이 악화되어 당사가 지급의무를 부담하게 될 경우, 당사의 재무지표가 악화될 수 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 상기 우발채무가 당사에 미치는 영향은 제한적일 것으로 예상됩니다. 하지만 향후 예상치 못한 우발채무 및 소송 등이 발생할 수 있으며, 소송 등 우발채무 및 약정사항이 현실화 될 경우 당사의 재무안정성 및 기업 평판에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(주9) 정정 후

마. 2022년 1분기 현재 연결실체가 특수관계자의 공사이행보증 등을 위하여 제공하고 있는 지급보증 및 담보 내역은 다음과 같습니다.

[제공한 지급보증]

(원화단위:천원, 외화단위:USD 등)

특수관계구분
회사명
통화
지급보증금액
보증처
보증기한
비고

종속기업
KC Cottrell India (Pvt) Ltd
INR
137,500,000
하나은행
2022-12-30
외화지급보증

종속기업
KC Cottrell India (Pvt) Ltd
INR
8,856,842
하나은행
2022-09-30
외화지급보증

종속기업
KC Cottrell India (Pvt) Ltd
INR
3,398,699
하나은행
2022-09-30
외화지급보증

종속기업
KC Cottrell India (Pvt) Ltd
INR
2,256,708
하나은행
2024-03-06
외화지급보증

종속기업
KC Cottrell India (Pvt) Ltd
INR
3,000,000
하나은행
2024-03-06
외화지급보증

종속기업
KC Cottrell India (Pvt) Ltd
INR
3,637,395
하나은행
2023-04-30
외화지급보증

종속기업
KC Cottrell India (Pvt) Ltd
INR
4,000,000
하나은행
2023-02-28
외화지급보증

종속기업
KC Cottrell India (Pvt) Ltd
INR
100,000,000
하나은행
2022-12-30
외화지급보증

종속기업
KC Cottrell India (Pvt) Ltd
INR
60,000,000
하나은행
2022-12-30
외화지급보증

종속기업
KC Cottrell India (Pvt) Ltd
INR
3,099,400
하나은행
2023-07-30
외화지급보증

종속기업
KC Cottrell India (Pvt) Ltd
INR
1,549,700
하나은행
2024-03-14
외화지급보증

종속기업
KC Cottrell India (Pvt) Ltd
INR
100,000,000
하나은행
2022-12-30
외화지급보증

종속기업
KC Cottrell India (Pvt) Ltd
INR
75,000,000
하나은행
2022-12-30
외화지급보증

종속기업
KC Cottrell India (Pvt) Ltd
INR
10,000,000
하나은행
2023-02-28
외화지급보증

종속기업
KC Cottrell India (Pvt) Ltd
USD
1,150
우리은행
2022-08-31
외화지급보증

종속기업
KC Cottrell India (Pvt) Ltd
USD
1,650
우리은행
2022-08-31
외화지급보증

종속기업
KC Cottrell India (Pvt) Ltd
USD
1,042,252
국민은행
2022-06-09
외화지급보증

종속기업
KC Cottrell Engineering Services (Pvt) Ltd
USD
28,000
하나은행
2023-07-30
외화지급보증

종속기업
KC Cottrell Engineering Services (Pvt) Ltd
INR
2,500,000
하나은행
2023-12-09
외화지급보증

종속기업
KC Cottrell Engineering Services (Pvt) Ltd
USD
56,650
하나은행
2024-07-14
외화지급보증

종속기업
KC Cottrell Engineering Services (Pvt) Ltd
INR
5,820,000
하나은행
2023-06-14
외화지급보증

종속기업
KC Cottrell Engineering Services (Pvt) Ltd
USD
31,000
하나은행
2023-03-30
외화지급보증

종속기업
KC Cottrell Engineering Services (Pvt) Ltd
INR
2,500,000
하나은행
2023-12-16
외화지급보증

종속기업
KC Cottrell Engineering Services (Pvt) Ltd
USD
34,800
하나은행
2024-02-14
외화지급보증

기타특수관계자
KC Cottrell Vietnam Co Ltd
VND
21,944,304,000
하나은행
2022-05-28
외화지급보증

기타특수관계자
KC Cottrell Vietnam Co Ltd
USD
948,000
하나은행
2022-05-30
외화지급보증

기타특수관계자
KC Cottrell Vietnam Co Ltd
USD
948,000
하나은행
2022-12-20
외화지급보증

관계기업
부산신호태양광발전(주)
KRW
39,000,000
산업은행
2024-12-29
원화지급보증

자료 : 당사 분기보고서
주) 부산신호태양광발전(주)는 보유주식을 담보로 제공하고 있습니다.

(중략)

바. 당분기말 현재 당사의 특수관계자와의 자금 등 주요 거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

특수관계구분
회사명
계정과목
기초
증가(혹은 대여)
감소(혹은 회수)
기말

최상위지배자
KC그린홀딩스㈜
미지급금
5,329,660
1,705,736
96,867
6,938,529

종속기업
KC Africa (Pty) Ltd
장기대여금
10,517,004
1,286,903
-
11,803,907

종속기업
KC Cottrell Taiwan Co Ltd
장기대여금
1,080,781
23,065
-
1,103,846

종속기업
놀텍코리아(주)
단기대여금
1,500,000
-
-
1,500,000

종속기업
KC Cottrell India (Pvt) Ltd
선급금
4,500,713
-
301,220
4,199,493

미수금
540,330
34,657
-
574,987

매입채무
4,058,133
2,598,642
1,693,608
4,963,167

종속기업
KC브이씨에스㈜
선급금
2,785,211
770,123
578,493
2,976,841

매입채무
5,986,053
1,736,134
7,044,331
677,856

종속기업
KCA Power Service Proprietary Limited
단기대여금
626,869
460,516
57,926
1,029,459

관계기업
KC Energy Technology Co Ltd
선급금
2,798,673
-
-
2,798,673

장기대여금
931,300
18,800
-
950,100

단기대여금
948,400
20,240
-
968,640

기타특수관계자
Lodge Cottrell Ltd
매출채권
1,017,457
3,102
8,330
1,012,229

미수금
1,192
-
7
1,185

기타특수관계자
Changchun KC Envirotech Co Ltd
미수금
6,413
344
210
6,547

선급금
2,215,866
977,687
1,174,011
2,019,542

기타특수관계자
KC Envirotech E&C(Fushun)Co Ltd
미수금
519,812
26,045
14,952
530,905

기타특수관계자
Ngodwana Energy (RF) (Pty) Ltd.
매출채권
543,075
845,040
21,615
1,366,500

미지급금
12,221,995
2,649,604
1,154,071
13,717,528

초과청구매출채권
1,003,807
-
3,835
999,972

기타특수관계자
엔더블유엘퍼시픽주식회사
매입채무
1,435,049
1,550,845
1,047,106
1,938,788

기타특수관계자
KC환경서비스(주)
매출채권
2,528,100
1,698,919
2,515,287
1,711,732

초과청구매출채권
2,061,052
-
661,297
1,399,755

기타특수관계자
디앤엘코퍼레이션㈜
선수금
1,160,295
-
-
1,160,295

계
66,317,240
16,406,402
16,373,166
66,350,476

자료 : 당사 분기보고서

상기 특수관계인의 지급보증 등 우발채무에 관하여, 당사는 특수관계자
KC Cottrell India Pvt Ltd 등에 대하여
원화 기준 약 98억원

의 공사이행보증등
지급보증을 제공하고 있는 바, 증권신고서 제출일 기준
KC Cottrell India Pvt Ltd은 누적된 손실로 인해 완전 자본잠식상태 입니다.
종속회사 KC Cottrell India Pvt Ltd
에서 진행 중인 Up-gradation of ESP & Associated System of 210MW X 3 Units at WBPDCL, Kolaghat Thermal Power Station 등 프로젝트에 대해서 당사가 함께 프로젝트를 진행함에 따라 공사불이행에 따른 리스크는 제한적이며,
추
후 부실정황에 대하여 지속적으로 주의를 기울일 전망입니다. 다만, 예상치 못한 상황 등의 발생으로 지급보증 기업의 실적이 악화되어 당사가 지급의무를 부담하게 될 경우, 당사의 재무지표가 악화될 수 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 상기 우발채무가 당사에 미치는 영향은 제한적일 것으로 예상됩니다. 하지만 향후 예상치 못한 우발채무 및 소송 등이 발생할 수 있으며, 소송 등 우발채무 및 약정사항이 현실화 될 경우 당사의 재무안정성 및 기업 평판에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(주10) 정정 전

-

(주10) 정정 후

사. 종속기업 및 관계기업 관련 위험

당사의 최대 주주는 지주회사인 KC그린홀딩스 주식회사(지분율: 34.67%)로서 2022년 1분기말 기준 KC에어필터텍(주) 등 총 8개의 종속회사를 보유하고 있으며, 주된 관계기업으로 5개의 회사에 출자하였습니다. 당사는 종속회사를 통해 해외 사업에 진출(2022년 1분기 해외매출 비중: 35.73%)하고 있으며, 신고서 제출일 현재 5개국에 독립 법인과 영업사무소를 운영하고 있습니다. 하지만 2022년 1분기 기준 당사의 종속회사 중 놀텍코리아(주), KC Cottrell Taiwan Co., Ltd., KC Cottrell India Pvt Ltd 는 누적된 손실로 인해 완전 자본잠식 상태입니다. KC Cottrell Taiwan Co., Ltd.는 2021년, 2022년 1분기 각각 9천만원, 12억원의 당기 순이익을 기록하며, 2021년 대비 자본잠식률이 감소하였으나, 2022년 1분기 놀텍코리아(주)는 약 1억원, KC Cottrell India Pvt Ltd 는 약 7억원의 분기손실을 기록하며 자본잠식 정도가 악화되었습니다. 당사 종속회사의 재무 상황 악화는 당사의 연결 재무 안정성을 악화시키기 때문에, 투자자께서는 이 점 유의하시길 바랍니다.

당사의 최대 주주는 지주회사인 KC그린홀딩스 주식회사(지분율: 34.67%)로서 2022년 1분기말 기준 KC에어필터텍(주) 등 총 8개의 종속회사를 보유하고 있습니다. 2022년 1분기말 기준 당사의 종속기업의 현황 및 요약 재무정보는 아래와 같습니다.

[2022년 1분기 말 당사 종속회사 현황]

기업명
소유지분율(%)
소재지
사용
재무제표일
업종

당분기말
전기말

KC에어필터텍(주)
100
100
경기 부천
2022.03.31
환경설비업

놀텍코리아(주)
100
100
서울 마포
2022.03.31
환경설비업

KC Africa (Pty) Ltd
100
100
남아프리카공화국
2022.03.31
에너지 개발사업

KCA Power Service (Pty) Ltd
80
80
남아프리카공화국
2022.03.31
설비진단 및 유지보수업

KC Cottrell Taiwan Co Ltd
100
100
대만, 뉴타이페이
2022.03.31
환경설비업

KC브이씨에스㈜
70
70
서울 마포
2022.03.31
악취/VOC저감설비 등

KC Cottrell Engineering Service (Pvt) Ltd
100
100
인도 첸나이
2022.03.31
환경설비업

KC Cottrell India (Pvt) Ltd
100
100
인도 델리
2022.03.31
환경설비업

자료 : 당사 분기보고서

[2022년 1분기 당사 종속회사의 요약 재무정보]

(단위: 천원)

기업명
자산
부채
자본
매출
당기순이익
(손실)
총포괄이익

KC에어필터텍(주)
4,264,803
2,307,077
1,957,726
1,758,873
73,300
72,166

놀텍코리아(주)
462,049
4,046,025
(3,583,976)
-
(46,426)
(45,985)

KC Africa (Pty) Ltd
14,264,273
13,933,825
330,448
-
(89,600)
122,552

KCA Power Service (Pty) Ltd
2,160,342
1,811,806
348,536
-
(490,052)
(424,049)

KC Cottrell Taiwan Co Ltd
3,688,021
4,903,278
(1,215,257)
4,387,127
89,751
170,701

KC브이씨에스㈜
7,554,925
5,952,959
1,601,966
3,578,016
(170,496)
(170,945)

KC Cottrell Engineering Service (Pvt) Ltd
2,067,379
1,286,948
780,431
302,789
9,188
11,091

KC Cottrell India (Pvt) Ltd
16,144,305
22,538,998
(6,394,693)
3,273,045
(661,820)
(674,119)

자료 : 당사 분기보고서

[2021년 당사 종속회사의 요약 재무정보]

(단위: 천원)

기업명
자산
부채
자본
매출
당기순이익(손실)
총포괄이익

KC에어필터텍(주)
3,895,233
2,009,674
1,885,559
6,002,249
255,956
235,785

놀텍코리아(주)
574,034
4,111,334
(3,537,300)
400,074
(113,614)
(128,116)

KC Africa (Pty) Ltd
12,712,315
12,504,419
207,896
-
(401,808)
(404,530)

KCA Power Service (Pty) Ltd
1,934,247
1,161,662
772,585
2,427,420
804,027
772,586

KC안전기술(주)(구 유양기술(주))(주1)
-
-
-
1,853,171
(473,828)
(473,551)

KC Cottrell Taiwan Co Ltd
3,626,875
5,012,833
(1,385,958)
8,549,474
1,168,515
858,802

KC브이씨에스㈜
8,521,124
6,048,212
2,472,912
27,722,257
1,293,157
1,308,202

KC Cottrell Engineering Service (Pvt) Ltd
1,515,739
746,400
769,339
2,886,619
224,674
267,490

KC Cottrell India (Pvt) Ltd
15,202,992
20,923,565
(5,720,573)
6,824,981
(2,057,083)
(2,360,215)

자료 : 당사 사업보고서
(주1) 당기 중 지분 매각으로 매각 전 재무제표를 반영하였습니다.
- 당사는 별도재무제표상 종속기업주식에 대하여 원가법으로 평가하고 있습니다.

당사는 놀텍코리아(주), KC에어필터텍(주), KC브이씨에스(주) 등의 종속회사를 통해 환경설비업 뿐만 아니라 필터백류 제조업, 악취 및 VOC저감설비등의 사업을 폭넓게 영위하고 있으며, KC Cottrell Taiwan Co., Ltd., KC Africa (ty) Ltd, KC Cottrell India Pvt Ltd 등의 해외 법인을 통해 인도, 대만, 남아공 등의 국가에서 프로젝트를 수주하여 해외 시장에 진출하고 있습니다. 해외 시장의 경우 2021년 및 2022년 1분기 기준 해외사업 관련 매출액 비중은 각각 746억원 및 376억원으로 전체 연결기준 매출액의 21.0% 및 35.7%를 기록하며 지속적으로 상승하고 있습니다.

하지만 2022년 1분기 기준 당사의 종속회사 중 놀텍코리아(주), KC Cottrell Taiwan Co., Ltd., KC Cottrell India Pvt Ltd 는 누적된 손실로 인해 완전 자본잠식 상태입니다. KC Cottrell Taiwan Co., Ltd.는 2021년, 2022년 1분기 각각 9천만원, 12억원의 당기 순이익을 기록하며, 2021년 대비 자본잠식률이 감소하였으나, 2022년 1분기 놀텍코리아(주)는 약 1억원, KC Cottrell India Pvt Ltd 는 약 7억원의 분기손실을 기록하며 자본잠식 정도가 악화되었습니다. 당사 종속회사의 재무 상황 악화는 당사의 연결 재무 안정성을 악화시키기 때문에, 투자자께서는 이 점 유의하시길 바랍니다. 

한편, 당사는 2022년 1분기말 기준 주된 관계기업으로 5개의 회사에 출자하였으며, 세부내역은 아래와 같습니다.

기업명
소유지분율
주된사업장
사용
재무제표일
관계기업
활동의 성격
사용재무제표

당분기말
전기말

부산신호태양광발전㈜
25.00%
25.00%
한국
2022.03.31
에너지발전사업
감사받지 않은 재무제표

KC Energy Technology Co Ltd.(*)
50.00%
50.00%
중국
2021.12.31
환경설비업
감사받지 않은 재무제표

Ngodwana Energy (RF) (Pty) Ltd
30.00%
30.00%
남아프리카공화국
2022.03.31
바이오매스발전설비업
감사받지 않은 재무제표

(주)이천뉴파워
50.00%
50.00%
한국
2022.03.31
발전사업관련 관리업
감사받지 않은 재무제표

케이피지이㈜
23.00%
23.00%
한국
2022.03.31
발전기자재업
감사받지 않은 재무제표

자료 : 당사 분기보고서
(*) 회사 정리 절차 진행 예정

[2022년 1분기 당사 주된 관계기업의 요약 재무정보]

(단위: 천원)

기업명
유동
자산
비유동
자산
유동
부채
비유동
부채
매출
당기순이익
기타
포괄손익
총포괄
손익
관계기업에서
수령한 배당금

부산신호태양광발전㈜
4,528,335
30,972,724
5,370,026
7,497,000
2,516,492
1,180,770
-
1,180,770
477,500

KC Energy Technology Co Ltd.
14,789,411
46,534
14,029,988
-
-
-
-
-
-

Ngodwana Energy (RF) (Pty) Ltd
8,748,821
162,158,728
12,428,134
146,900,653
-
(2,939,765)
1,344,838
(1,594,927)
-

(주)이천뉴파워
805,858
4,821,847
4,587,455
-
1,689,021
490,257
-
490,257
-

케이피지이㈜
1,103,280
-
4,602
-
122,698
32,779
-
32,779
-

자료 : 당사 분기보고서

(주11) 정정 전 

평정사
평정등급
등급의 정의
Outlook
주요 평가근거

한국기업평가
B+
원리금 지급확실성이 부족하며, 그 안정성이 가변적이어서 매우 투기적이다.
Stable
(안정적)
- 높은 실적변동성 등 전반적인 사업안정성 미흡
- 저조한 영업수익성과 미흡한 재무안정성 지속
- 수주잔고 바탕으로 매출 성장 예상 
- 영업수익성과 재무안정성 가변성 높은 수준으로 모니터링 필요

한국신용평가
BB-
원리금 상환가능성에 불확실성이 내포되어 있어 투기적 요소를 갖고 있다.
Stable
(안정적)
- 환경플랜트시장 내 양호한 시장지위 
- 수주 확대에 따른 외형 성장 vs 수익성 회복은 불확실 
- 저하된 재무안정성

(주11) 정정 후

평정사
평정등급
등급의 정의
Outlook
주요 평가근거

한국기업평가
B+
원리금 지급확실성이 부족하며, 그 안정성이 가변적이어서 매우 투기적이다.
Stable
(안정적)
- 높은 실적변동성 등 전반적인 사업안정성 미흡
- 저조한 영업수익성과 미흡한 재무안정성 지속
- 수주잔고 바탕으로 매출 성장 예상 
- 영업수익성과 재무안정성 가변성 높은 수준으로 모니터링 필요

한국신용평가
BB-
원리금 상환가능성에 불확실성이 내포되어 있어 투기적 요소를 갖고 있다.
Negative
(부정적)
- 환경플랜트시장 내 양호한 시장지위 
- 수주 확대에 따른 외형 성장 vs 수익성 회복은 불확실 
- 저하된 재무안정성

(주12) 정정 전 

아. 환금성 제약 관련 위험

금번 발행되는 케이씨코트렐(주) 제3회 전환사채의 상장예정일은 2022년 07월 25일이며, 한국거래소의 채무증권신규상장심사요건(유가증권시장 상장규정 제88조)을 충족하고 있으므로 한국거래소의 상장심사를 통과할 수 있을 것으로 사료되나, 만일
신규상장의 승인을 받지 못하게 된다면 공모 후에도 한국거래소시장에서 본 전환사채를 용이하게 매매할 공개 유가증권시장이 없게 되어 환금성에서 큰 제약
을 받을 수 있으므로 투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

(주12) 정정 후

아. 환금성 제약 관련 위험

금번 발행되는 케이씨코트렐(주) 제3회 전환사채의 상장예정일은
2022년 08월 04일
이며, 한국거래소의 채무증권신규상장심사요건(유가증권시장 상장규정 제88조)을 충족하고 있으므로 한국거래소의 상장심사를 통과할 수 있을 것으로 사료되나, 만일
신규상장의 승인을 받지 못하게 된다면 공모 후에도 한국거래소시장에서 본 전환사채를 용이하게 매매할 공개 유가증권시장이 없게 되어 환금성에서 큰 제약
을 받을 수 있으므로 투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

(주13) 정정 전 

자. 전환사채의 조건

본 전환사채는 사채발행일 이후 1개월이 경과한 날(2022년 08월 25일)부터 전환 청구가 가능하도록 하고 있습니다. 따라서 금번 공모를 통해
전환사채를 취득하는 투자자는 전환 청구 가능시점까지 전환 청구를 하지 못함으로써 그 기간동안 청약을 통해 배정받은 전환사채의 전환청구를 통한 투자금을 회수할 수 없으므로 환금성에 있어 일정 정도 제약
을 받게될 수 있으며, 해당기간 중 주가변동 위험에 노출되어 있습니다.

(주13) 정정 후

자. 전환사채의 조건

본 전환사채는 사채발행일 이후 1개월이 경과한 날

(
2022년 09월 04일)
부터 전환 청구가 가능하도록 하고 있습니다. 따라서 금번 공모를 통해
전환사채를 취득하는 투자자는 전환 청구 가능시점까지 전환 청구를 하지 못함으로써 그 기간동안 청약을 통해 배정받은 전환사채의 전환청구를 통한 투자금을 회수할 수 없으므로 환금성에 있어 일정 정도 제약
을 받게될 수 있으며, 해당기간 중 주가변동 위험에 노출되어 있습니다.

(주14) 정정 후

3. 기업실사 일정 및 주요내용

일자
실사 내용

2022-06-01
* 발행회사 초도 방문
- 발행회사의 전환사채 발행 의사 확인
- 자금 조달 희망금액 등 발행회사 의견 청취
- 이사회 등 상법 절차 및 정관 검토

2022-06-02
* 세부 발행관련 사항 논의
- 사채 발행의 방식 및 조건 등에 관한 협의
- 자금 사용 목적 등에 관한 의견 청취
- 기타 사채 발행을 위한 사전 준비사항 협의

* 일정 협의

2022-06-03
* 실사 사전요청자료 송부
* 공시 및 기사내용 등을 통한
발행회사 및 소속산업에 대한 사전 조사

2022-06-07 ~
2022-06-14
* Due-diligence checklist에 따라 투자위험요소 실사
1) 사업위험관련 실사
- 기존사업 및 신규사업에 대한 세부사항 등 체크
2) 회사위험관련 실사
- 재무관련 위험 및 우발채무 등의 위험요소 등 체크
3) 기타위험관련 실사
- 주가 희석화관련 위험 등 체크

* 투자위험요소 세부사항 체크
- 재무제표 및 각종 명세서 등의 실제 장부검토
- 주요 계약관련 계약서 및 소송관련 서류 등의 확인
- 각 부서 주요 담당자 인터뷰

* 주요 경영진 면담
- 경영진 평판 리스크 검토
- 향후 사업추진계획 및 발행회사의 비젼 검토
- 전환사채 발행 추진 배경과 자금사용 계획 파악

2022-06-14 ~
2022-06-21
* 사채 발행 관련 리스크 검토
- 발행시장의 상황, 자금조달규모의 적정성
 발행 회사의 자금사용 계획 등 확인

* 발행사와의 협의
- 자금수요 시기, 발행일정, 발행규모, 인수수수료 협의

2022-06-21 ~
2022-06-28
- 증권신고서 작성 조언

2022-06-28 ~
2022-07-05
- 실사보고서 작성 및 완료
- 증권신고서 인수인의 의견 작성 완료

(중략)

6. 종합 의견

가. 대표주관회사인 한국투자증권㈜은 케이씨코트렐(주)의 2022년 07월 04일 이사회에서 결의한 제3회 이권부 무보증 전환사채를 총액인수 함에 있어 케이씨코트렐(주)에 대하여 다음과 같이 평가합니다.

(주14) 정정 후 

3. 기업실사 일정 및 주요내용

일자
실사 내용

2022-06-01
* 발행회사 초도 방문
- 발행회사의 전환사채 발행 의사 확인
- 자금 조달 희망금액 등 발행회사 의견 청취
- 이사회 등 상법 절차 및 정관 검토

2022-06-02
* 세부 발행관련 사항 논의
- 사채 발행의 방식 및 조건 등에 관한 협의
- 자금 사용 목적 등에 관한 의견 청취
- 기타 사채 발행을 위한 사전 준비사항 협의

* 일정 협의

2022-06-03
* 실사 사전요청자료 송부
* 공시 및 기사내용 등을 통한
발행회사 및 소속산업에 대한 사전 조사

2022-06-07 ~
2022-06-14
* Due-diligence checklist에 따라 투자위험요소 실사
1) 사업위험관련 실사
- 기존사업 및 신규사업에 대한 세부사항 등 체크
2) 회사위험관련 실사
- 재무관련 위험 및 우발채무 등의 위험요소 등 체크
3) 기타위험관련 실사
- 주가 희석화관련 위험 등 체크

* 투자위험요소 세부사항 체크
- 재무제표 및 각종 명세서 등의 실제 장부검토
- 주요 계약관련 계약서 및 소송관련 서류 등의 확인
- 각 부서 주요 담당자 인터뷰

* 주요 경영진 면담
- 경영진 평판 리스크 검토
- 향후 사업추진계획 및 발행회사의 비젼 검토
- 전환사채 발행 추진 배경과 자금사용 계획 파악

2022-06-14 ~
2022-06-21
* 사채 발행 관련 리스크 검토
- 발행시장의 상황, 자금조달규모의 적정성
 발행 회사의 자금사용 계획 등 확인

* 발행사와의 협의
- 자금수요 시기, 발행일정, 발행규모, 인수수수료 협의

2022-06-21 ~
2022-06-28
- 증권신고서 작성 조언

2022-06-28 ~
2022-07-05
- 실사보고서 작성 및 완료
- 증권신고서 인수인의 의견 작성 완료

2022-07-12 ~
2022-07-14
- (정정) 증권신고서 추가자료 작성 
- (정정) 기업실사 보고서 작성

(중략)

6. 종합 의견

가. 대표주관회사인 한국투자증권㈜은 케이씨코트렐(주)의 2022년 07월 04일
최초 이사회 및
2022년 07월 14일 이사회에서 결의한 제3회 이권부 무보증 전환사채를 총액인수 함에 있어 케이씨코트렐(주)에 대하여 다음과 같이 평가합니다.

(주15) 정정 전 

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

가. 공모자금의 사용내역
최근 3년간 당사가 증권발행을 통하여 조달한 공모자금의 사용내역은 다음과 같습니다.

(기준일 :
2022년 07월 04일
)
(단위 : 원)

구 분
회차
납입일
증권신고서 등의
 자금사용 계획
실제 자금사용
 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

유상증자
6
2021년 07월 16일
운영자금 및 채무상환자금
26,450,000,000
운영자금 및 채무상환자금
26,450,000,000
없음

나. 사모자금의 사용내역
최근 3년간 당사가 증권발행을 통하여 조달한 사모자금의 사용내역은 다음과 같습니다.

(기준일 :
2022년 07월 04일
)
(단위 : 원)

구 분
회차
납입일
주요사항보고서의
 자금사용 계획
실제 자금사용
 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

전환사채
1
2021년 11월 26일
운영자금 및 채무상환자금
11,000,000,000
운영자금 및 채무상환자금
11,000,000,000
없음

전환사채
2
2022년 03월 25일
운영자금 및 채무상환자금
7,500,000,000
운영자금 및 채무상환자금
7,500,000,000
없음

(주15) 정정 후

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

가. 공모자금의 사용내역
최근 3년간 당사가 증권발행을 통하여 조달한 공모자금의 사용내역은 다음과 같습니다.

(기준일 :
2022년 07월 04일
)
(단위 : 원)

구 분
회차
납입일
증권신고서 등의
 자금사용 계획
실제 자금사용
 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

유상증자
6
2021년 07월 16일
운영자금 및 채무상환자금
26,450,000,000
운영자금 및 채무상환자금
26,450,000,000
없음

※ 당사는 유상증자로 조달한 약 265억원의 자금을 한국수출입은행 차입금 100억원, 하나은행 차입금 92.5억원 상환 및 원재료(Alloy Coil 등) 매입자금 72억원에 사용하였습니다. 

나. 사모자금의 사용내역
최근 3년간 당사가 증권발행을 통하여 조달한 사모자금의 사용내역은 다음과 같습니다.

(기준일 :
2022년 07월 04일
)
(단위 : 원)

구 분
회차
납입일
주요사항보고서의
 자금사용 계획
실제 자금사용
 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

전환사채
1
2021년 11월 26일
운영자금 및 채무상환자금
11,000,000,000
운영자금 및 채무상환자금
11,000,000,000
없음

전환사채
2
2022년 03월 25일
운영자금 및 채무상환자금
7,500,000,000
운영자금 및 채무상환자금
7,500,000,000
없음

※ 당사는 제1회 사모 전환사채를 통해 조달한 약 110억원의 자금을 한국수출입은행 차입금 50억원, 하나은행 차입금 27억원 상환 및 원재료(Alloy Plate 등) 매입자금 33억원에 사용하였습니다. 
※ 당사는 제2회 사모 전환사채를 통해 조달한 약 75억원의 자금을 하나은행 차입금 55원 상환 및 원재료(Piping Spool 등) 매입자금 20억원에 사용하였습니다. 

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사등의 확인_220714.jpg
대표이사등의 확인_220714

증 권 신 고 서

( 채 무 증 권 )

[증권신고서 제출 및 정정 연혁]

제출일자
문서명
비고

2022년 07월 04일
증권신고서(채무증권)
최초 제출

2022년 07월 14일
[기재정정]증권신고서(채무증권)

자진정정(
파란색)

금융위원회 귀중
2022년 07월 05일

회 사 명 :

케이씨코트렐 주식회사

대 표 이 사 :

김 현 수

본 점 소 재 지 :

서울시 마포구 상암산로 34, 12층(상암동, 디엠씨 디지털 큐브)

(전 화) 02-320-6114

(홈페이지) http://www.kc-cottrell.com

작 성 책 임 자 :
(직 책)상무 (성 명)김 기 욱

(전 화)02- 320-6216

모집 또는 매출 증권의 종류 및 수 :
제3회 무기명식 이권부 무보증 전환사채

모집 또는 매출총액 :
12,500,000,000
원

증권신고서 및 투자설명서 열람장소

가. 증권신고서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 투자설명서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 :케이씨코트렐(주) : 서울특별시 마포구 상암산로 34 디지털큐브 12층 한국투자증권(주) : 서울특별시 영등포구 의사당대로 88

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사등의 확인_kc코트렐_cb3.jpg
대표이사등의 확인_kc코트렐_cb3

요약정보

1. 핵심투자위험

하단의 핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소 중 중요한 항목만을 투자자의 이해도 제고를 위하여 간단ㆍ명료하게 요약한 것입니다. 자세한 투자위험요소는 "본문-제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-Ⅲ. 투자위험요소"에 기재되어 있으니 참고하시기 바랍니다.

구 분
내 용

사업위험

가. 코로나19로 인한 글로벌 경기변동에 따른 위험
연결기준 당사는 국내·외에서 환경 엔지니어링 및 에너지 사업 등을 영위하고 있으며, 특히 전방시장인 발전소, 제철소 등은 세계 경제 성장률, 환율 등 경기 변동과 밀접한 관계를 맺고 있습니다. 본 공시서류 제출일 현재, COVID-19 가 글로벌 전 지역으로 퍼지며 판데믹(Pandemic: 전염병의 전세계적 확산) 리스크가 글로벌 경제 전망에 영향을 미치고 있지만, 2021년 말부터 전세계적으로 백신 유통 및 접종이 진행됨에 따라 2022년 최근 COVID-19 확산세가 진정되며 경기 회복 속도가 빨라지고 있습니다.
하지만 신종 변이 바이러스로 인한 코로나19 재확산 우려와 급격한 경기 회복으로 인한 인플레이션, 갑작스러운 정책지원의 중단 및 금융여건의 위축과 같은 하방위험 이슈는 여전히 남아있습니다.

이러한 상황에서 2022년 2월 24일 러시아의 우크라이나 침공으로 원자재 가격 상승에 대한 우려가 존재하고 있습니다. 러시아와 우크라이나는 세계 4대 곡물 수출국임과 동시에 러시아가 유럽으로 향하는 천연가스 대부분을 공급한다는 점에서 양측의 군사충돌이 전 세계적으로 에너지, 곡물 등 원자재 가격의 가파른 상승을 일으킬 가능성이 존재합니다. 이에 따라 당사의 주력사업인 대기오염방지 환경플랜트 사업의 원자재 가격이 빠르게 상승할 것으로 예상되며 당사의 수익성에도 악영향이 미칠 것으로 판단
됩
니다. 투자자께서는 상기 이벤트가 당사 및 당사가 영위하는 사업에 미칠 미칠 영향에 대해 면밀히 검토하시기 바랍니다. 

나. 환경규제에 따른 위험
환경산업은 국내외 환경규제가 강화될수록 성장하는 특성이 있으며,
각종 규제 등에 직접적 영향을 받을 수 있습니다. 국내외 환경규제가 강화되어 오염물질 배출허용치가 낮아지는 점은 당사에게 긍정적인 요인이나,
신재생에너지 육성에 따른 화력발전 감소 및 신재생에너지 증가와 관련된 규제는 당사 사업에 부정적 요인입니다. 신재생에너지 증가는
당사 주 제품인 분진처리 설비 및 GAS 처리 설비를 필요로 하는 화력발전소 건설을 감소시켜 당사의 실적에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

다. 탈석탄 정책에 따른 전방시장 악화 위험
당사의 환경플랜트 사업부문 주 발주처는 발전사업을 영위하는 회사입니다. 석탄화력 감축 및 재생에너지 확대를 골자로 하는 친환경 에너지믹스로의 전환 및 환경과 국민안전을 고려하는 정부 정책 및 전기사업법 개정에 따라 신재생에너지 관련 설비증설 및 성능개선에 대한 수요가 증가할 것으로 예측되고 있습니다. 이에 따라 국내 발전자회사들도 신재생에너지의 발전비중 및 설비용량을 확대할 것으로 예상됩니다.
향후 화력발전산업에 대한 규제 혹은 발주처의 신규 발주의 위축이 지속될 경우, 당사가 영위하는 집진 및 가스처리설비 사업에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

라. 연구개발 관련 비용에 따른 사업위험

환경산업은 종합과학 기술산업으로 연구개발 인력 및 비용의 투자가 필요합니다. 당사의 2020년 연결기준 경상연구개발비는 약 11억원이며 이는 연결기준 매출액 약 3,279억원의 약 0.3% 수준입니다. 환경산업은 기술력이 사업의 핵심요소로 작용하는 바,
핵심기술 및 인력이동이 발생할 경우 신기술 개발 및 사업추진 등에 있어 어려움을 겪게 되며, 이로 인해 당사의 수익성이 영향을 받을 수 있습니다. 

마. 환율 변동에 따른 사업위험
향후 환율의 변동은 현재 시점에서 신뢰성 있게 추정할 수 없으며,
예상치를 초과하는 환율의 변동성 확대로 인하여 외환 관련 손실이 발생할 경우, 당사와 같이 해외에서 사업을 영위하는 업체들의 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

바. 제품 특성에 따른 수익성 악화 위험
당사의 주요 제품인
분진처리설비 및 GAS 처리설비 등은 맞춤설계를 통해 제작되므로 대량생산을 통한 수익성 향상이 어렵습니다. 따라서 제품 가격의 변동성보다는 주로
원재료 가격 변동성에 따라 수익성이 악화될 위험이 있습니다. 

사. 원재료 가격 변동성에 따른 사업 위험
당사와 같은
설비 제작업체의 경우 발주처와 원자재 조달업체 사이에서 교섭력이 상대적으로 약한 특성이 있기 때문에,
향후 당사의 주요 원자재 조달업체가 특정 업체에 집중됨에 따라 원재료 가격의 상승세가 유지될 경우에는

원가 상승 및 원자재 확보의 어려움이 생길 수 있으며,
원가 상승분이 제품 납품 단가에 반영되지 않을 경우 저가 수주의 원인이 되어 수익성이 악화될 여지가 있습니다.

회사위험

가. 사업포트폴리오 관련 위험
당사는 환경엔지니어링 사업부문, 에너지 사업부문 총 2개의 사업부문을 영위하고 있습니다. 당사 매출의 대부분이 환경엔지니어링 부문에서 발생하고 있으며, 에너지 사업부문의 매출액은 대부분 지분법 이익으로 인식하고 있습니다. 이에 당사 매출액의 경우 2022년 1분기 기준 100% 환경엔지니어링 사업부문에서 발생하고 있습니다.
대부분의 매출이 환경엔지니어링에서 발생하는 당사의 포트폴리오는 정부의 정책 변화 및 전방 산업의 업황에 큰 영향을 받을 가능성이 높으며, 이에 당사는 에너지 사업부문 등 포트폴리오 다각화를 위해 노력하고 있습니다. 투자자께서는 이러한 사업 포트폴리오 편중으로 인해 향후 당사의 수익성 및 재무안정성이 영향을 받을 수 있음을 유의하시기 바랍니다. 

나. 매출 및 수익성 관련 위험
당사는 대기환경 엔지니어링 전문업체로 대기환경설비 공급 및 운영관리, 바이오매스 발전설비 및 산업폐기물 소각로 설비 공급 및 운영관리 등 사업을 영위하고 있습니다. 당사의 2021년 영업이익 및 당기순이익은 각각 46억원, 120억원을 기록하였습니다. 하지만
직전년도인
2020년 영업이익 및 당기순이익은 각각

-446억원, -639억원으로 모두 적자를 기록하였습니다. 이는 당사가 공동이행조건으로 참여한 대규모 프로젝트(고성, 강릉 탈황설비 등)에서 하도업체의 부도 및 2020년 8월 중 발생한 침수피해 등으로 인해 실행예산이 급증하였기 때문입니다.
또한 남아공프로젝트 Ngodwana 25MW Biomass Power Plant에서 컨소시엄 상대방이 상장폐지 및 법정관리를 받게 되어 당사가 상대방분 공사를 인수하여 원가율이 증가하였고, 공사시간의 증가를 초래하여 공사 지연에 따른 지체 보상금이 기타손실에 반영됐기 때문입니다.
당사의 2022년 1분기 매출액은 1,052억원으로 전년 동기 대비 증가하였으나, 영업이익 및 순이익은 각각 6억원, 9억원으로 전년 동기대비 크게 감소했습니다. 이는 철광석 등 주된 원재료 가격 상승에 기인한 매출원가 부담이 증가했기 때문입니다.
당
사의 매출원가 및 판관비의 경우 매출액 추이와 밀접하게 연동되어 있습니다. 당사의 수주잔고 및 신규수주 규모를 볼 때, 당사 매출액이 단기간내에 급감할 가능성은 제한적일 것으로 예상됩니다.
하지만 2020년과 같이 대규모 프로젝트에서 예상치 못한 손실이나 비용 발생시, 당사 실적에 미치는 영향이 매우 크며, 이는 당사의 수익성 악화에 직접적인 원인이 되니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

다. 재무안정성 관련 위험

당사의 부채비율은 2017년 132.0%, 2018년 182.4%, 2019년 335.6%를 기록하였으며
2020년에는 당사의 대규모의 수주 프로젝트에서의 예상 손실을 공사손실충당금 및 하자보수충당부채 등 충당부채 설정(약 410억원)을 통해 비용에 선반영함에 따라 2,183.57%로 급격히 증가하였으나 2021년에는 이익잉여금 개선 및 약 265억원 규모의 유상증자를 통해 자본을 확충하여 670.9%로 감소하였습니다.
당사의 자본총계는 2017년 777억원, 2018년 777억원, 2019년 762억원을 기록하며 일정한 추이를 유지하였으나, 2020년 순손실을 기록하며 이익잉여금이 급격히 감소, 자본 총계 또한 123억으로 감소하였습니다. 하지만 2021년 당사의 자본총계는 499.5억원으로 증가하였으며, 2022년 1분기 자본총계는 521.3억원을 기록하였습니다.
하

지만 갑작스러운 전방 산업 환경의 변화로 인한 매출액 감소 및 수주 스케쥴 지연, 원자재 가격 상승 등으로 인한 비용인상이 발생할 경우 당사의 재무 안정성이 저하될 우려가 있으므로 투자자분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

라. 매출채권 관련 위험

당사는 2022년 1분기 기준

전년 동기대비 약 28.20% 증가
한

약 1,298억원의 매출채권을 보유하고 있으며, 이중 미청구매출채권은 730억원, 매출채권은 395억원, 장기매출채권은 173억원을 기록하였습니다.
당사의 미청구매출채권의 경우 전년 동기대비 약 170억원 증가하였는데, 이는 남아공 Ngodwana 바이오매스 플랜트 공사의 미청구채권이 약 136억원 증가하였기 때문입니다. 해당 프로젝트는 시공 컨소시엄사의 재무악화로 인한 공사 중단 이슈로 인해 공기가 지연되었으나, 당사가 잔여 공사분에 대한 이행보증으로 잔여공사를 승계 후 2022년 3월 상업운전을 시행하였습니다. 프로젝트 공사의 성격에 따라 수주금액의 일부 금액은 관련 프로젝트 공사가 완료되고, 시운전 및 성능테스트 완료 후 회수 할 수 있습니다. 당사는 본 프로젝트 마무리 협의 중에 있으며, 연내 마무리 될 예정입니다. 당사는 신용거래를 희망하는 모든 거래상대방에 대하여 신용검증절차의 수행을 원칙으로 하여 신용상태가 건전한 거래상대방과의 거래만을 수행하고 있습니다. 당사의 주 고객사들은 발전사 및 대형 건설사들로, 향후 고객사들과의 거래에서 대손충당금이 급격히 증가할 가능성은 제한적일 것으로 예상됩니다.
하지만 갑작스럽게 환경 플랜트 산업이 침체기로 접어들거나 고객사들의 현금흐름이 악화되어 매출채권의 지속적 연체로 인한 대손이 발생할 경우, 당사의 재무안정성 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재합니다.

마. 우발채무 등 발생 위험

증권신고서 제출일 현재, 소송으로 인한 우발채무는 약 119억원이며, 이외 채무보증 등으로 인한 우발채무 또한 존재합니다. 향후 예상치 못한 우발채무 및 소송 등이 발생할 수 있으며, 소송 등 우발채무 및 약정사항이 현실화 될 경우 당사의 재무안정성 및 기업 평판에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

바. 전
환사채 발행으로 인한 최대주주 지분율 희석에 대한 위험 

증권신고서 제출일 현재 당사의 최대주주인 KC그린홀딩스(주) 및 특수관계인의 지분율은 34.70%이며, 보통주 6,106,869주를 소유하고 있습니다.(신고서 제출일 기준 발행주식총수: 17,600,000주) 당사는 금번 제3회 일반공모 전환사채 발행을 통해 125억원 규모의 자금을 조달할 계획입니다.
금번 발행되는 공모 전환사채(CB) 전체 전환시(전환가능 주식수: 2,859,103주) 최대주주 및 특수관계인의 지분율이 29.85%로 하락할 것으로 예상되며, 추후 주가 하락에 따른 가격조정(최초 발행가 대비 80%) 가정 시, 금번 발행되는 공모 전환사채의 전환가능 주식수는 3,573,470주이며, 이에 따라 최대주주및 특수관계인의 지분율은 28.84%까지 하락할 가능성이 있습니다.

이에 따라 최대주주 등의 지분율이 희석될 가능성이 있으니 이점 유의하시길 바랍니다.

사. 종속기업 및 관계기업 관련 위험
당사의 최대 주주는 지주회사인 KC그린홀딩스 주식회사(지분율: 34.67%)로서 2022년 1분기말 기준 KC에어필터텍(주) 등 총 8개의 종속회사를 보유하고 있으며, 주된 관계기업으로 5개의 회사에 출자하였습니다. 당사는 종속회사를 통해 해외 사업에 진출(2022년 1분기 해외매출 비중: 35.73%)하고 있으며, 신고서 제출일 현재 5개국에 독립 법인과 영업사무소를 운영하고 있습니다. 하지만 2022년 1분기 기준 당사의 종속회사 중 놀텍코리아(주), KC Cottrell Taiwan Co., Ltd., KC Cottrell India Pvt Ltd 는 누적된 손실로 인해 완전 자본잠식 상태입니다. KC Cottrell Taiwan Co., Ltd.는 2021년, 2022년 1분기 각각 9천만원, 12억원의 당기 순이익을 기록하며, 2021년 대비 자본잠식률이 감소하였으나, 2022년 1분기 놀텍코리아(주)는 약 1억원, KC Cottrell India Pvt Ltd 는 약 7억원의 분기손실을 기록하며 자본잠식 정도가 악화되었습니다. 당사 종속회사의 재무 상황 악화는 당사의 연결 재무 안정성을 악화시키기 때문에, 투자자께서는 이 점 유의하시길 바랍니다.

기타 투자위험

가. 예금자보호법 미적용 대상

본 전환사채는 예금자보호법의 적용 대상이 아니고 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환은 케이씨코트렐(주)이 전적으로 책임을 지며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다. 

나. 채권시장의 변동성확대에 따른 위험
최근 급변하고 있는 채권시장의 변동성에 의해 채권투자자는 예측하지 못한 시장금리 상승에 따른
채권가격 하락으로 평가손실을 입는 등 시장위험에 노출될 가능성이 있으며, 시장충격 등으로 채권거래가 급격하게 위축되는 경우 본 사채의 매매가 원활하게 이루어지지 않아 환금성에 제약을 받을 수 있으므로, 투자자 여러분께서는 이 점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.

다. 사채권 미발행에 관한 사항
본 사채는 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록으로 발행되므로 사채권은 발행하지 아니합니다.

라. 증권신고서 정정에 따른 발행일자 변경 위험
본 증권신고서상의
공모일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생 시 변경될 수 있습니다. 또한 본 공시서류 제출 이후
금융감독원 공시 심사과정에서 정정사유 발생 등으로 증권신고서의 내용이 수정될 수 있습니다. 이에 따라 투자자 여러분께서는 최종의 증권신고서 및 투자설명서의 내용을 참고하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.

마. 효력발생의 의미
증권신고서는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제120조 제1항 규정에 의해 효력이 발생하며, 제120조 제3항에 규정된 바와 같이
증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

바. 기한의 이익 상실
당사가 본 전환사채의 발행과 관련하여
사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.

사. 신용등급 평가

한국기업평가(주) 및 한국신용평가(주)는 본 전환사채의 신용등급을 각각 B+(안정적), BB-(부정적)등급으로 평가하였습니다.

아. 환금성 제약 관련 위험

금번 발행되는 케이씨코트렐(주) 제3회 전환사채의 상장예정일은
2022년 08월 04일
이며, 한국거래소의 채무증권신규상장심사요건(유가증권시장 상장규정 제88조)을 충족하고 있으므로 한국거래소의 상장심사를 통과할 수 있을 것으로 사료되나, 만일
신규상장의 승인을 받지 못하게 된다면 공모 후에도 한국거래소시장에서 본 전환사채를 용이하게 매매할 공개 유가증권시장이 없게 되어 환금성에서 큰 제약
을 받을 수 있으므로 투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

자. 전환사채의 조건

본 전환사채는 사채발행일 이후 1개월이 경과한 날

(
2022년 09월 04일)
부터 전환 청구가 가능하도록 하고 있습니다. 따라서 금번 공모를 통해
전환사채를 취득하는 투자자는 전환 청구 가능시점까지 전환 청구를 하지 못함으로써 그 기간동안 청약을 통해 배정받은 전환사채의 전환청구를 통한 투자금을 회수할 수 없으므로 환금성에 있어 일정 정도 제약
을 받게될 수 있으며, 해당기간 중 주가변동 위험에 노출되어 있습니다.

차. 전환사채의 특성
본 전환사채의 청약에 참여하셔서 배정받으신 전환사채는 전환청구를 통해 신주로 전환 또는 신주를 취득할 수 있는 권리가 부여된 것입니다. 이러한 특성에 따라 투자자께서 전환청구 가능 개시일 이후
전환 청구를 통해 신주로 전환하실 경우 주식과 동일한 위험을 가지게 됨을 유념하여 주시기 바랍니다. 또한
본 전환사채의 발행 및 전환 청구에 따라 발행주식수 증가로 인한 주가 희석화가 발생할 수 있으며, 유통물량 부담으로 주가에 부정적인 영향을 줄 가능성이 있습니다.

카. 전자공시
금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시 되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바라며, 상기 제반사항을 고려하시어 투자자 여러분의 신중한 판단을 바랍니다.

타. 계약의 해제 및 해지 조건
당사가 본 전환사채의 발행에 대해
"대표주관회사"와 체결한 인수계약서와 관련하여 거래가 중단되거나 중대한 제한이 발생하는 등의 경우, 본 전환사채의 "대표주관회사"는 당사에게 서면으로 통지함으로써 본 계약 전부를 해지 또는 해제할 수 있습니다. 기타 자세한 사항은 인수계약서를 참고하시기 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

회차 :
3
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증전환사채
모집(매출)방법
일반공모

권면(전자등록)
총액
12,500,000,000
모집(매출)총액
12,500,000,000

발행가액
12,500,000,000
이자율
1.0

발행수익률
2.0
상환기일
2025년 08월 04일

원리금
지급대행기관
하나은행 홍대역지점
(사채)관리회사
아이비케이투자증권(주)

신용등급
(신용평가기관)

B+(한국기업평가, 2022년 06월 29일)

BB-(한국신용평가, 2022년 06월 30일)

비고
-

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
한국투자증권
-
12,500,000
12,500,000,000
인수수수료: 1.5%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2022년 08월 01일 ~ 2022년 08월 02일
2022년 08월 04일
2022년 07월 29일
2022년 08월 04일
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

운영자금
12,500,000,000

발행제비용
257,495,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
케이씨코트렐(주) 기명식 보통주

보증금액
-
권리행사비율
100

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
4,372

담보금액
-
권리행사기간
2022년 09월 04일 ~ 2025년 07월 04일

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】

[정정] 주요사항보고서(전환사채권 발행결정)-2022.07.14

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
-

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

가. 공모의 개요

[회차: 3]
(단위: 원)

항 목
내 용

명 칭
케이씨코트렐 주식회사 제3회 무기명식 이권부 무보증 전환사채

구 분
무기명식 이권부 무보증 전환사채

전자등록총액
12,500,000,000

할인율(%)
-

발행수익률(%)
2.0 ("만기보장수익률")

모집 또는 매출가액
전자등록금액의 100%

모집 또는 매출총액
12,500,000,000

각 사채의 금액
"본 사채"의 경우 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따른 전자등록으로 발행하므로 실물채권을 발행하지 않습니다.

이자율
연리이자율(%)
1.0 ("표면이율")

변동금리부사채이자율
-

이자지급
방법 및 기한
이자지급 방법
사채의 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 상기 사채의 표면이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급한다. 다만, 이자지급기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

이자지급 기한

2022년 11월 04일, 2023년 02월 04일, 2023년 05월 04일, 2023년 08월 04일,

2023년 11월 04일, 2024년 02월 04일, 2024년 05월 04일, 2024년 08월 04일,

2024년 11월 04일, 2025년 02월 04일, 2025년 05월 04일, 2025년 08월 04일,

신용평가 등급
평가회사명
한국기업평가(주) / 한국신용평가(주)

평가일자
2022년 06월 29일 / 2022년 06월 30일

평가결과등급
B+(안정적)/ BB-(부정적)

상환방법 및
기한
상환방법

가) 만기상환
1) "본사채"의 만기는 다음 기일로 한다.
 :
2025년 08월 04일

2) 만기까지 보유하고 있는 "본 사채"의 원금에 대하여는 사채의 만기일에 사채 원금의 103.0838%에 해당하는 금액을 일시 상환하되, 원미만은 절사합니다. 다만, 원금 상환기일이 은행의 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 상환하고, 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니합니다.

나) 조기상환청구권(Put-Option)

사채권자는 "본 사채"의 발행일로부터 24개
월

(2024년 08월 04일)이 경과하는 날 및 그 이후 3개월에 해당하는 날(이하 "조기상환기일")에 "본 사채"의 전자등록금액에 해당하는 금액의 전부 또는 일부에 대하여 만기 전 조기상환을 청구할 수 있다. 조기상환기일에 적용되는 조기상환수익율(YTP)은 연 2.0%로 하고 3개월 복리로 계산하되 사채권자가 조기상환청구권을 행사할 수 있는 조기상환기일 및 이에 따라 계산된 구체적인 조기상환율은 다음과 같다.

- 다 음 -

구분

조기상환 청구기간

조기상환지급일

조기상환율

FROM

TO

1차

2024-06-05
2024-07-05
2024-08-04
102.0353%

2차

2024-09-05
2024-10-05
2024-11-04
102.2955%

3차

2024-12-06
2024-01-05
2025-02-04
102.5570%

4차

2025-03-05
2025-04-04
2025-05-04
102.8197%

1) 조기상환청구금액: 각 전자등록금액의 100%
2) 청구기간 및 청구방법: 사채권자는 조기상환기일 전 60일 이후부터 조기상환기일 전 30일까지의 기간에 사채권자가 고객계좌에 전자등록된 경우에는 거래하는 계좌관리기관을 통하여 한국예탁결제원에 조기상환을 청구하고 자기계좌에 전자등록된 경우에는 한국예탁결제원에 조기상환을 청구하면 한국예탁결제원이 이를 취합하여 청구장소에 조기상환 청구합니다. 다만, 조기상환기일이 영업일이 아닐 경우 익영업일로 한다.
3) 청구장소: "발행회사"의 본점
4) 지급장소: 하나은행 홍대역지점
5) 지급일: 각 조기상환기일

6) 지급금액: 전자등록금액에 상기에 명기된 조기상환율을 3개월 복리로 적용한 금액을 일시상환하되, 원미만은 절사합니다. 다만, 조기상환기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우, 그 다음 영업일을 조기상환기일로 하고, 조기상환기일 이후에는 이자를 계산하지 아니합니다.

상환기한
2025년 08월 04일

권리행사로 인해 발행되는
지분증권의 종류 및 내용
케이씨코트렐(주) 기명식 보통주

납입기일
2022년 08월 04일

전자등록기관
한국예탁결제원

사채관리회사
아이비케이투자증권(주)

원리금
지급대행기관
회 사 명
하나은행 홍대역지점

기타사항

▶ 본 사채 발행을 위해 2022년 06월 20일에 한국투자증권(주)과 대표주관계약을 체결하였습니다.
▶ 본 사채는 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률에 의거 전자등록 발행하며, 사채권을 발행하지 아니합니다.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재합니다.
▶ 사채권을 발행하지 않으므로 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률에 따른 전자등록의 방법으로 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 전자등록계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음합니다.
▶ "본 사채"의 권면이자율 연 1.00%는 표면이율을 의미하며, 발행수익률 연 2.00%는 만기보장수익률(YTM)을 의미합니다.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은
2022년 08월 03일이며, 상장예정일은
2022년 08월 04일입니다.
▶ 상기 청약기일 및 청약공고일은 일반공모의 청약일 및 청약공고일이며, 공고는 당사의 인터넷 홈페이지에 게재합니다. 일반공모 청약 기간은
2022년 08월 01일 ~ 2022년 08월 02일 2일간입니다.
▶ 일반공모 청약은 "대표주관회사"의 본·지점, HTS/MTS/홈페이지에서 가능합니다.
▶ 증권신고서의 효력 발생 유,무에 따라 본사채의 공모일정이 변경될 수 있습니다.
▶ 상기 권리행사가격은 예정가격으로 확정 행사가액은 청약일 전 3거래일(
2022년 07월 27일)에 확정될 예정입니다.

나. 공모일정 등에 관한 사항

당사는 2022년 07월 04일 일반공모방식 전환사채(CB) 발행을
최초 결의하였으며,

2022년 07월 14일 일정변경으로 인한 정정 이사회결의를 하였습니다.
이와 관련된 주요 일정은 다음과 같습니다.

일 정
진행 절차
비 고

2022년 06월 20일
대표주관계약 체결
-

2022년 07월 04일
이사회결의 및 주요사항보고서 제출
-

2022년 07월 05일
증권신고서 및 예비투자설명서 제출
-

2022년 07월 14일
정정 이사회결의 및 주요사항보고서 제출
-

2022년 07월 14일
정정 증권신고서 및 예비투자설명서 제출
-

2022년 07월 26일
증권신고서 효력발생
-

2022년 07월 27일
행사가액 확정
-

2022년 07월 28일
행사가액 확정 공고
"발행회사" 홈페이지 공고
(www.kc-cottrell.com)

2022년 07월 29일
일반공모 청약공고
"발행회사" 홈페이지 공고
(www.kc-cottrell.comr)

2022년 08월 01일
일반공모청약
-

2022년 08월 02일

2022년 08월 04일
일반공모청약 배정공고
"대표주관회사" 홈페이지 공고
(http://www.truefriend.com)

2022년 08월 04일
환불/납입
-

2022년 08월 04일
채권 상장 예정
-

주) 상기 일정은
정정 증권신고서 제출일(

2022년 07월 14일) 현재 기준 일정으로 증권신고서 수리 과정 및 관계기관의 조정 등으로 변경될 수 있습니다.

2. 공모방법

가. 증권의 모집방법: 일반공모

[회차: 3]

(단위 : 원)

모집대상
모집금액 및 비율
비고

모집금액
모집비율(%)

일반공모
12,500,000,000
100%
총액인수

주1)
주2)
모집금액은 전자등록총액 기준입니다. 
본건 전환사채 일반공모의 대표주관회사인 한국투자증권(주)는 케이씨코트렐(주) 제3회 무보증 전환사채를 총액인수하여 모집함에 있어 모집 후 잔액이 발생한 경우에도 총액인수 물량의 범위 내에서 자기책임 하에 처리하기로 한다.

3. 공모가격 결정방법

가. 공모가격에 관한 사항

본 전환사채는 표면금리 연 1.0%, 사채권에 대한 만기보장수익률(YTM) 및 조기상환수익률(YTP) 3개월 복리 연 2.0%를 적용하여 각 사채 전자등록금액의 100%로 액면발행합니다.

나. 전환권의 가치산정에 관한 사항

본 전환사채는 사채권과 전환권이 분리되지 아니하며, 별도로 한국거래소 증권시장에 상장되지 아니하므로 전환권 가치산정을 위한 분석을 실시하지 아니합니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출조건

1) "발행회사"는 "본 사채"를 일반공모방식으로 발행하기로 결의한 이사회 결의에 따라 "대표주관회사" 에게 "본 사채"의 총액인수 및 모집을 위탁하며 "대표주관회사"는이를 수락합니다.

2) 일반공모 후 잔액이 발생한 경우에는 "대표주관회사"가 인수하기로 합니다. "대표주관회사"의 인수의무는 아래의 총액인수 금액을 그 한도로 하며, "대표주관회사"는최종인수금액에 관하여 자기 책임 하에 처리하기로 합니다.

구분

인수단
인수비율
"인수한도의무 사채금액"

"대표주관회사"
한국투자증권(주)
100.0%
전자등록총액
금 일백이십오억원정
(\ 12,500,000,000)

총 계
100.0%
전자등록총액
금 일백이십오억원정
(\ 12,500,000,000)

나. 청약방법

(1) 청약자는 소정의 청약서 2통에 필요한 사항을 기재한 후 기명날인 또는 서명하여 청약증거금과 함께 청약취급처에 제출하는 방법으로 청약한다.
(2) 청약자는 "금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률"의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을 하여야 한다.
(3) 청약자의 청약 시, 각 청약처 별로 다중청약은 가능하나, 한 개의 청약처에서 이중청약은 불가능하며, 집합투자기구 중 운용주체가 다른 집합투자기구를 제외한 청약자의 한 개 청약처에 대한 복수청약은 불가능하다.
(4) 청약자의 청약분에 대하여는 청약당일의 영업개시시간 이후 16시 00분까지 접수된 것에 한하여 배정하도록 한다.

■ 청약사무취급처 및 청약방법

인수단명
구분
가능여부

본/지점
HTS/MTS
홈페이지
유선
ARS

한국투자증권(주)
투자설명서교부
○
○
○
O
×

청약가능방법
○
○
○
O
x

다. 청약금액의 단위

(1) "본 사채"의 청약최소단위는 100만원으로 하며, 청약단위는 아래와 같습니다. 일반공모의 1인당 최대 청약한도는 청약사무취급처별로 "본 사채" 발행금액의 100% 범위 내로 하며, 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 봅니다.

100만원 이상 1,000만원 미만: 100만원 단위

1,000만원 이상 1억원 미만: 1,000만원 단위

1억원 이상 10억원 미만: 5,000만원 단위

10억원 이상: 5억원 단위

라. 청약증거금

(1) "본 사채"의 청약증거금은 청약금액의 100%에 해당하는 금액으로 한다.

(2) 청약증거금은
2022년 08월 04일에 "본 사채"의 납입금으로 대체 충당하며, 청약증거금에 대하여는 이자를 지급하지 아니한다.

(3) 초과 청약증거금이 있는 경우에는 이를 납입기일인
2022년 08월 04일에 청약사무취급처에서 반환한다.

마. 청약사무취급처

"대표주관회사"의 본·지점

바. 배정방법

(1) 배정수량 계산시에는 “대표주관회사”에 청약된 청약금액을 모두 합산하여 동일한 배정비율로 배정(“통합 배정”)한다.

(2) 일반공모에 의한 총 청약금액이 "일반공모 모집금액"을 초과하는 경우에는 "대표주관회사"에 청약된 청약금액을 모두 합산하여 청약경쟁률에 따라 5사6입을 원칙으로 안분배정하되, 잔여금액이 최소화되도록 한다. 이후 최종 잔여금액은 최대청약자부터 순차적으로 우선배정하되, 동순위 최대청약자가 최종 잔여금액보다 많은 경우에는 "대표주관회사"가 합리적으로 판단하여 배정한다.

(3) 통합 배정에도 불구하고 청약미달분이 발생하는 경우 청약금액대로 배정하고, 해당 청약미달분은 "대표주관회사"가 자기의 계산으로 인수한다.

사. 투자설명서의 교부

(1) 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제124조의 규정에 따른 투자설명서를 교부할 책임은 "발행회사"와 "인수회사"에게 있으며, "본 사채"에 투자하고자 하는 투자자(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는 자는 제외한다)는 청약 전 투자설명서를 교부 받아야 한다.

- 교부장소: "대표주관회사"의 본점 및 지점

- 교부방법: "본 사채"의 투자설명서는 상기의 교부장소에서 인쇄된 문서의 방법, 또는 "대표주관회사"의 홈페이지, HTS(Home Trading System), MTS(Mobile Trading System)를 통한 전자문서의 방법으로 교부한다.

(2) 기타사항

- 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제124조의 규정에 따른 투자설명서를 교부할 책임은 "발행회사"와 "인수회사"에게 있으며, "본 사채"에 투자하고자 하는 투자자(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 시행령 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는 자는 제외한다)는 청약 전 투자설명서를 교부받아야 합니다.

- 본 사채 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약 전 반드시 투자설명서를 교부받은 후 교부확인서에 서명 또는 홈페이지에서 다운로드 받은 후 교부확인란에 체크하여야 하며, 투자설명서를 교부받지 않고자 할 경우, 투자설명서 수령거부의사를 서면, 전화, 전신, 모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위가 정하여 고시하는 방법으로 표시할 수 있습니다.

- 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면, 전화, 전신, 모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위가 정하여 고시하는 방법으로 표시하지 않을 경우 투자자는 "본 사채"의 청약에 참여할 수 없습니다.

- 단, 전자문서의 방법으로 투자설명서를 교부받고자 하는 투자자는 "자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 제124조 제1항 각호의 요건을 모두 충족하여야 합니다.

※ 관련법규

【자본시장과 금융투자업에 관한 법률】
제9조 (그 밖의 용어의 정의)
⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에 비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만,전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는 해당 투자자는 일반투자자로 본다. <개정 2009.2.3>

1. 국가
2. 한국은행
3. 대통령령으로 정하는 금융기관
4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다.
5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자
제124조 (정당한 투자설명서의 사용) ① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.
1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서
수신자"라 한다)가 동의할 것
2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것
3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것
4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

【자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령】
제11조 (증권의 모집·매출) ① 법 제9조제7항 및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산하되, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 제외한다.
1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가
가. 제10조제1항제1호부터 제4호까지의 자
나. 제10조제3항제12호·제13호에 해당하는 자 중 금융위원회가 정하여 고시하는 자 다. 「공인회계사법」에 따른 회계법인
라. 「신용정보의 이용 및 보호에 관한 법률」에 따른 신용평가업자(이하 "신용평가 업자"라 한다)
마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사ㆍ감정인ㆍ변호사 ㆍ변리사ㆍ세무사 등 공인된 자격증을 가지고 있는 자
바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융 위원회가 정하여 고시하는 자

제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.
1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하
는 자
2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면으로 표시한 자

아. 납입 및 청약증거금의 대체ㆍ반환

1) 납입장소: 하나은행 홍대역지점
2) 청약증거금의 대체ㆍ반환
가) 청약증거금: 청약금액의 100 %에 해당하는 금액
나) 청약증거금은
2022년 08월 04일
납입일에 본 사채의 납입금으로 대체 충당하며, 청약증거금에 대하여는 이자를 지급하지 아니합니다.
다) 초과 청약증거금이 있는 경우에는 이를
2022년 08월 04일
납입기일에 일반공모 청
약사무취급처에서 반환합니다.

자. 본 사채의 발행일

-
2022년 08월 04일

차. 전자등록신청

(1) "발행회사"는"대표주관회사"가 총액인수한 채권에 대하여 사채금 납입기일에 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제24조에 의한 전자등록을 신청할 수 있다.
(2) "대표주관회사"는 "발행회사"로 하여금 전자등록을 신청할 수 있도록 전자등록 내역을"발행회사"에 통보하여야 한다. 단. 전자등록 신청에 관련한 사항은"대표주관회사"인 한국투자증권에게 위임한다.

카. 기타

본 전환사채의 원리금지급은 케이씨코트렐(주)이 전적으로 책임을 진다.

5. 인수 등에 관한 사항

금번 케이씨코트렐(주) 제3회 무보증 전환사채는 총액인수방식으로 발행되며, "대표주관회사 및 인수회사"인 한국투자증권(주) 자본시장과 금융투자업에 관한 법률」상 증권의 인수 업무를 수행합니다.

가. 사채의 인수

[회차: 3]
(단위: 원)

인수인
주소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
인수금액
수수료율(%)

대표주관회사
한국투자증권(주)
서울특별시 영등포구 의사당대로 88
12,500,000,000
인수수수료: 1.5%
총액인수

합 계

12,500,000,000

-
-

나. 사채의 관리

[회차: 3]
(단위 : 원)

수탁회사 명칭
주 소
위탁금액 및 수수료율

위탁금액
수수료

아이비케이투자증권(주)
서울특별시 영등포구 국제금융로 6길 11

12,500,000,000

20,000,000

※ 상위 수수료는 부가가치세 별도 금액입니다.

"인수계약서"상의 특약사항은 다음과 같습니다.

제 18 조 (특약사항)

"발행회사"는 "본 사채"의 상환을 완료하기 이전에 아래의 사항이 발생하였을 경우에는 지체없이 "인수회사"에게 통보하여야 한다. "발행회사"가 전자공시시스템(https://dart.fss.or.kr)에 아래의 사항을 전자게시의 방법으로 게시하는 경우 위 통보에 갈음할 수 있다.

1. "발행회사"의 주식이나 주식으로 교부할 수 있거나 발행요구권을 행사할 수 있는 어떠한 증권을 발행하기로 하는 이사회결의 등 내부결의가 있은 때

2. "발행회사"의 발행어음 또는 수표의 부도 혹은 기타 사유로 금융기관으로부터 거래가 정지된 때

3. "발행회사"의 영업의 중요한 일부 또는 전부의 변경, 정지 또는 양도

4. "발행회사"의 영업목적의 변경

5. 화재, 홍수 등 천재지변, 재해로 "발행회사"에게 막대한 손해가 발생한 때

6. "발행회사"가 다른 회사를 인수 또는 합병하거나 "발행회사"가 다른 회사에 인수 또는 합병될 때, "발행회사"를 분할하고자 할 때, "발행회사"의 중요한 자산 또는 영업의 전부 또는 중요한 일부를 양도할 때, 기타 "발행회사"의 조직에 관한 중대한 변경이 있는 때

7. 자산재평가법에 의하여 자산재평가 착수보고서와 재평가신고를 한 때

8. "발행회사" 자기자본의 100% 이상을 타법인에 출자하는 내용의 이사회결의 등 내부 결의가 있은 때

9. "발행회사" 자기자본의 100% 이상의 차입 또는 기채를 그 내용으로 하는 이사회결의 등 내부결의가 있은 때

10. "발행회사"가 다른 회사와 영업의 중요부분을 영업양수도 하고자 하는 때

11. 기타 "발행회사" 경영상 중대한 영향을 미치는 사항이 발생한 때

II. 증권의 주요 권리내용

1. 사채의 명칭, 이자율 및 만기에 관한 사항 

(단위:억원)

회차
금액
연리이자율 주1)
만기일
옵션관련사항

제3회 무보증 전환사채
125
1.00%
2025년 08월 04일
3. 사채의 기타 주요 권리내용 참조

주1) 상기 연리이자율 1.00%는 표면금리를 의미하며, 본 전환사채의 만기보장수익률(YTM)은 2.00%입니다.
주2) 당사가 발행하는 제3회 무보증사채는 무기명식 무보증 전환사채입니다.

2. 전환권의 내용 등

가. 전환권의 내용

(단위 : 원)

항목
내용

전환으로 인하여
발행할 주식의 내용
주식의 종류 및 내용
케이씨코트렐(주) 기명식 보통주

특수한 권리등 부여
-

전환비율(%)
100

전환가액
기준주가
4,371.46

할인율(%)
-

전환가액
4,372

산출근거

"본 사채" 발행을 위한 "발행회사"의
최초 이사회결의일(2022년 07월 04일) 전일을 기산일로 하여 소급하여 산정한 다음 각 호의 가격 중 가장 낮은 가격을 기준주가로 하여, 기준주가의 100%에 해당하는 가격을 전환가액으로 하되, 원 단위 미만은 절상한다. 단, "전환가액"이 "발행회사"의 보통주의 액면가 미만일 경우에는 "발행회사"의 보통주의 액면가를 "전환가액"으로 한다.

가. "발행회사"의 보통주의 1개월 "가중산술평균주가"(그 기간 동안 한국거래소에서 거래된 해당 종목의 총 거래금액을 총 거래량으로 나눈 가격을 말한다. 이하 같다.), 1주일 "가중산술평균주가" 및 최근일 "가중산술평균주가"를 산술평균한 가액

나. "발행회사"의 보통주의 최근일 "가중산술평균주가"

다. "발행회사"의 보통주의 "본 사채" 청약기간 개시일 전 제3거래일 "가중산술평균주가"

전환가액의
조정방법
조정방법

(1) 전환사채를 소유한 자가 전환청구를 하기 이전에 발행회사가 아래 (i) 또는 (ii)의 발행 당시 시가(본항에서 시가라 함은, 당해 발행가액 산정에 있어 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-18조에 따른 '기준주가'를 의미한다.)를 하회하는 발행가액으로 (i) 유상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입 등으로 주식을 발행하거나, (ii) 신주인수권 또는 신주인수권이나 신주전환권이 부착된 회사채의 발행 등으로 신주인수권을 부여하는 증권을 발행하여 그 행사가액 조정에 관한 사항이 발생하는 경우에는 다음과 같이 전환가액을 조정한다. 본 사유에 따른 "전환가액"의 조정일은 (i)의 경우 유상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입 등으로 인한 신주의 발행일로 하며, (ii)의 경우 해당 증권의 발행일로 한다.

- 다 음 -

▶조정 후 전환가액 = 조정 전 전환가액 × { (기발행주식수 + 신발행주식수 × 1주당 발행가액 ÷ 시가) ÷ (기발행주식수 + 신발행주식수) }

다만, 위 산식 중 "기발행주식수"는 당해 조정사유가 발생하기 직전일 현재 "발행회사"의 발행주식 총수로 하며, (ii)의 경우 "신발행주식수"는 동 신주인수권 혹은 전환권의 행사로 발행될 주식의 수로 한다. (전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행할 경우 "신발행주식수"는, 당해 사채 발행 시 전환가액으로 전부 주식으로 전환되거나 당해 사채 발행 시 행사가액으로 신주인수권이 전부 행사될 경우 발행될 주식의 수로 함) 또한 위 산식 중 "1주당 발행가액"은 주식분할, 주식배당의 경우에는 영(0)으로 하고, 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행할 경우에는 '당해 사채발행 시 전환가액 또는 행사가액'으로 하고, "시가"는 '당해 발행가액 산정의 기준이 되는 "증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정" 제5-18조(후속규정이 있는 경우 그 후속규정을 포함함)에 따른 기준주가'로 하며, 위의 산식에 의한 '조정 후 전환가액'의 원단위 미만은 절사한다.

(2) 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합, 주식 액면 변경 등에 의하여 "전환가액"의 조정이 필요한 경우에는 당해 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합, 주식 액면 변경 등 직전에 전환권이 행사되어 전액 주식으로 배정되었더라면 당해 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합, 주식 액면 변경 등 직후에 전환권 행사 권리자가 가질 수 있었던 주식수가 전환주식수가 되도록 "전환가액"을 조정한다. 본 사유에 따른 "전환가액" 조정일은 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합, 주식 액면 변경 등의 기준일로 한다.

(3) 상기의 (1)호 및 (2)호에 의한 "전환가액" 조정과 별도로 "증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정" 제5-23조 제2호에 의하여 "발행회사"의 기명식 보통주식의 시가 하락에 따른 "전환가액" 조정을 하기로 한다. "본 사채" 발행일로부터 3개월 후 그리고 그 후 매 3개월마다 "전환가액"을 조정하되, 해당 '전환가액 조정일 전일'을 기준으로 하여 산정한 "발행회사"의 보통주의 1개월 "가중산술평균주가", 1주일 "가중산술평균주가" 및 최근일 "가중산술평균주가"를 산술평균한 가액과 최근일 "가중산술평균주가" 중 낮은 가격이 직전 "전환가액"보다 낮은 경우, 그 낮은 가격으로 "전환가액"을 조정한다. 다만, 본호에 따른 전환가액의 최저 조정한도는 발행 시 "전환가액"(조정일 전에 신주의 할인발행 등의 사유로 "전환가액"을 이미 조정한 경우에는 이를 감안하여 산정한 가격)의 80%에 해당하는 가액으로 한다. 시가 하락에 따른 전환가액 조정일은 아래와 같다.

- 아 래 -

2022년 11월 04일, 2023년 02월 04일, 2023년 05월 04일, 2023년 08월 04일,

2023년 11월 04일, 2024년 02월 04일, 2024년 05월 04일, 2024년 08월 04일,

2024년 11월 04일, 2025년 02월 04일, 2025년 05월 04일, 2025년 08월 04일,

(4) 조정된 "전환가액"이 "발행회사"의 보통주의 액면가 이하일 경우에는 액면가를 "전환가액"으로 하며, "본 사채"에 부여된 전환권의 행사로 인하여 발행할 주식의 발행가액의 합계액은 "본 사채"의 발행가액의 합계액을 초과할 수 없다. 단, "본 사채"는 각 청약자에게 건별 배정되며, 전환청구 시 소수점 이하의 단수주에 대해서는 배정하지 않고 미발행되므로, 각각 배정된 전환권 행사로 인해 발행되는 주식의 발행가액의 총합계액은 "본 사채"의 발행가액의 합계액에 미달될 수 있다.

(5) 위 각호의 산식에 의한 조정 후 "전환가액" 중 원 단위 미만 금액은 절상하며, 조정 후 "전환가액"이 "발행회사"의 보통주의 액면가 이하인 경우에는 그 "전환가액"을 액면가로 한다.

(6) 위 각호의 사유에 의한 "전환가액" 조정에 따라, 조정된 "전환가액"으로 전환권이 행사되었을 경우 합산된 주식발행금액을 동일하게 하기 위하여, "전환비율"을 아래와 같이 조정한다.

- 아 래 -

▶ 조정 후 전환비율 = 최초 전환비율(100%) × 최초 전환가액 ÷ 조정 후 전환가액

단, 소수점 아래 다섯째자리 이하는 절사한다.

공시방법
금융위원회, 한국거래소시장을 통해 공시하며, 명의개서 대행기관 및 대표주관회사에 서면으로 통보합니다.

기타 전환 조건
주1)

주1) 상기 전환가액은 예정 전환가액으로 확정 전환가액은 청약개시일 제3거래일전인
2022년 07월 27일에 확정 후 정정공시할 예정입니다.

주1) 전환가액(예정) 산정표 (기준주가 기산일 : 2022년 07월 03일) (단위: 원, 주)

일자
가중산술평균주가
거래량
거래금액

2022/06/07(화)
5,442.16
26,513
144,288,060

2022/06/08(수)
5,442.92
34,416
187,323,510

2022/06/09(목)
5,401.06
53,821
290,690,530

2022/06/10(금)
5,334.82
34,955
186,478,590

2022/06/13(월)
5,089.80
78,512
399,610,745

2022/06/14(화)
4,803.70
81,338
390,723,375

2022/06/15(수)
4,665.80
71,624
334,183,615

2022/06/16(목)
4,642.13
43,544
202,136,820

2022/06/17(금)
4,389.16
55,442
243,343,585

2022/06/20(월)
4,253.90
76,568
325,712,775

2022/06/21(화)
4,235.98
30,913
130,946,955

2022/06/22(수)
4,055.89
64,430
261,321,265

2022/06/23(목)
3,835.76
86,367
331,283,480

2022/06/24(금)
3,928.82
80,135
314,836,275

2022/06/27(월)
4,197.59
35,933
150,832,020

2022/06/28(화)
4,253.78
21,276
90,503,400

2022/06/29(수)
4,309.04
78,514
338,319,670

2022/06/30(목)
4,331.00
24,404
105,693,665

2022/07/01(금)
4,371.46
107,395
469,472,580

1개월 가중산술평균주가 (A)
4,509.44
-
-

1주일 가중산술평균주가 (B)
4,316.73
-
-

최근일 가중산술평균주가 (C)
4,371.46
-
-

A, B, C의 산술평균 (D=(A+B+C)/3)
4,399.21

청약일 제3거래일전 가중산술평균주가 (E)
N/A
청약일 3거래일 전에 확정될 예정임

기준주가 (F = MIN[C,D,E])
4,371.46
주)

액면가 (G)
500
전환가액이 액면가 미만인 경우
전환가액=액면가액

전환가액(예정) (H = MAX[F, G])
4,372
기준주가의 100%에 해당하는 가액
(원 단위 미만 절상)

주) 청약일 제3거래일 전 가중산술평균주가는 신고서 제출일 현재 확정되지 않아, 예정 전환가액 산정시 고려하지 않으며, 확정 전환가액은 구주주 청약개시일 제3거래일전인
2022년 07월 27일
에 확정될 예정입니다.

나. 전환청구절차 등

항 목
내용

전환청구기간
시작일
2022년 09월 04일

종료일
2025년 07월 04일

전환청구장소
하나은행 증권대행부

전환청구의 방법 및 절차
(1) 사채권자가 고객계좌에 전자등록된 경우에는 거래하는 계좌관리기관을 통하여 한국예탁결제원에 행사청구하고 자기계좌에 전자등록된 경우에는 한국예탁결제원에 행사청구하면, 한국예탁결제원이 이를 취합하여 청구장소에 행사청구합니다.
(2) 전환으로 인하여 발행되는 주식은 한국예탁결제원에 전자등록 또는 예탁되므로 그 주권을 교부하지 아니합니다.

다. 기타 전환권에 관한 사항

(1) 전환의 효력발생 시기
상기 "나. 전환청구절차 등"에 따라 전환청구를 받을 장소에 전환청구서 및 관계서류 일체를 제출한 때에 효력이 발생하는 것으로 봅니다.

(2) 전환으로 인하여 발행된 주식의 최초 배당금 및 이자
전환을 청구한 때가 속하는 영업년도의 직전 영업년도 말에 주식으로 전환된 것으로 보아 배당의 효력을 가지며, 기지급된 이자에 대하여는 영향을 미치지 아니합니다.

(3) 배정
본 전환사채의 "전환권"과 전환권이 분리된 "채권"은 서로 분리되지 않으며, 하나의 증권으로 유통되므로 본 전환사채의 청약에 참여하여 상기 "가. 전환권의 내용 등"을 통해 본 전환사채를 배정 받은 각 청약자는 배정금액에 상당하는 "전환사채"만을 배정 받습니다.

(4) 상장
본 전환사채는
2022년 08월 04일
에 한국거래소 해당 시장에 상장될 예정입니다.

(5) 정관상 전환사채에 관한 사항 등

제 5 조 (발행예정주식의 총수)

회사가 발행할 주식의 총수는 오천만주로 한다.

제 6 조 (일주의 금액)

당 회사가 발행하는 주식 일주의 금액은 금500원으로 한다.

제 14 조의 2 (전환사채의 발행 및 배정)

1. 당 회사는 다음 각호의 어느 하나에 해당하는 경우 이사회 결의로 주주 외의 자에게 전환사채를 발행할 수 있다.

1) 사채의 액면총액이 오백억 원을 초과하지 않는 범위 내에서 신기술의 도입, 재무구조의 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우 제10조 제1항 제1호 외의 방법으로 특정한 자(이 회사의 주주를 포함한다)에게 사채를 배정하기 위하여 사채인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식으로 전환사채를 발행하는 경우

2) 사채의 액면총액이 오백억 원을 초과하지 않는 범위 내에서 제10조 제1항 1호 외의 방법으로 불특정 다수인(이 회사의 주주를 포함한다)에게 사채인수의 청약을 할 기회를 부여하고 이에 따라 청약을 한 자에 대하여 사채를 배정하는 방식으로 전환사채를 발행하는 경우

2. 제1항제2호의 방식으로 사채를 배정하는 경우에는 이사회의 결의로 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방식으로 사채를 배정하여야 한다.

1) 사채인수의 청약을 할 기회를 부여하는 자의 유형을 분류하지 아니하고 불특정 다수의 청약자에게 사채를 배정하는 방식

2) 주주에 대하여 우선적으로 사채인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하고 청약되지 아니한 사채가 있는 경우 이를 불특정 다수인에게 사채를 배정받을 기회를 부여하는 방식

3) 투자매매업자 또는 투자중개업자가 인수인 또는 주선인으로서 마련한 수요예측 등 관계 법규에서 정하는 합리적인 기준에 따라 특정한 유형의 자에게 사채인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하는 방식

3. 제 1 항의 전환사채에 있어서 이사회는 그 일부에 대하여만 전환권을 부여하는 조건으로도 이를 발행할 수 있다.

4. 전환으로 인하여 발행하는 주식의 종류와 전환가액은 주식의 액면금액 또는 그 이상의 가액으로 사채발행 시 이사회가 정한다.

5. 전환을 청구할 수 있는 기간은 당해 사채의 발행일 익일부터 그 상환기일의 직전일까지로 한다, 그러나 위 기간 내에서 이사회의 결의로써 전환청구기간을 조정할 수 있다.

6. 주식으로 전환된 경우 회사는 전환 전에 지급시기가 도래한 이자에 대하여만 이자를 지급한다.

(6) 미발행 주식의 보유: "발행회사"는 사채권 소유자가 주식으로 전환청구할 수 있는 기간까지"발행회사"가 발행할 주식의 총수 중 전환청구에 의하여 발행될 주식수(미발행주식수)를 보유합니다.

(7) 전환청구에 의한 증자등기: "발행회사"는 전환청구일이 속하는 달의 말일로부터2주간 내에 "발행회사"의 본점소재지 관할법원에 전환청구에 의한 신주발행의 등기를 하여야 합니다.

(8) 전환으로 인하여 발행되는 주식은 한국예탁결제원에 전자등록 또는 예탁되므로 그 주권을 교부하지 아니합니다. 단 전환권 행사로 인하여 발행되는 주식은 명의개서대리인과 협의하여 전환청구일로부터 1개월 내에 추가상장합니다.

- 전환청구 기간 중 당월 1일부터 15일까지의 전환청구분은 합산하여 당월 말일까지 상장 완료하며, 당월 16일부터 말일까지의 전환청구분은 합산하여 익월 15일까지 상장 완료합니다. 단, 명의개서대행기관인 하나은행 증권대행부와 한국거래소 등 관계기관과의 협의에 따라 연장될 수 있습니다.

(9) 전환가격 조정 시 공시방법 : 전환가액이 조정될 경우에 "발행회사"는 "금융위", "한국거래소", "한국예탁결제원" 및 "대표주관회사"에게 공시 또는 통보합니다.

(10) 기타사항: 전 각 항의 사항 외에 필요한 사항은 "발행회사"와 "인수회사"간 협의에 의하여 결정합니다.

3. 사채의 기타 주요 권리내용

가. 조기상환(Put option, 기한의 이익 상실조항 등)을 청구할 수 있는 권리 내용

사채권자는 "본 사채"의 발행일로부터 24개월(
2024년 08월 04일)이 경과하는 날 및 그 이후 3개월에 해당하는 날(이하 "조기상환기일")에 "본 사채"의 전자등록금액에 해당하는 금액의 전부 또는 일부에 대하여 만기 전 조기상환을 청구할 수 있습니다. 조기상환기일에 적용되는 조기상환수익율(YTP)은 연 2.0%로 하고 3개월 복리로 계산하되 사채권자가 조기상환청구권을 행사할 수 있는 조기상환기일 및 이에 따라 계산된 구체적인 조기상환율은 다음과 같습니다.

구분

조기상환 청구기간

조기상환지급일

조기상환율

FROM

TO

1차

2024-06-05
2024-07-05
2024-08-04
102.0353%

2차

2024-09-05
2024-10-05
2024-11-04
102.2955%

3차

2024-12-06
2024-01-05
2025-02-04
102.5570%

4차

2025-03-05
2025-04-04
2025-05-04
102.8197%

1. 조기상환청구금액: 각 전자등록금액의100%

2. 청구기간 및 청구방법: 사채권자는 조기상환기일 전 60일 이후부터 조기상환기일 전 30일까지의 기간에 사채권자가 고객계좌에 전자등록된 경우에는 거래하는 계좌관리기관을 통하여 한국예탁결제원에 조기상환을 청구하고 자기계좌에 전자등록된 경우에는 한국예탁결제원에 조기상환을 청구하면 한국예탁결제원이 이를 취합하여 청구장소에 조기상환 청구합니다. 다만, 조기상환기일이 영업일이 아닐 경우 익영업일로 합니다.

3. 청구장소: "발행회사"의 본점

4. 지급장소: 하나은행 홍대역지점

5. 지급일: 각 조기상환기일

6. 지급금액: 전자등록금액에 상기에 명시된 조기상환율을 3개월 복리로 적용한 금액을 일시상환하되, 원미만은 절사합니다. 다만, 조기상환기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 상환하기로 하고, 조기상환기일 이후에는 이자를 계산하지 아니합니다.

나. 발행회사의 기한이익 상실사유

(가) 다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 "발행회사"는 즉시 "본 사채"에 대한 기한의 이익을 상실한다.

(1) "발행회사"("발행회사"의 청산인이나 "발행회사"의 이사를 포함)가 파산 또는 회생절차 개시의 신청을 한 경우

(2) "발행회사" ("발행회사"의 청산인이나 "발행회사"의 이사를 포함) 이외의 제3자가 "발행회사"에 대한 파산 또는 회생절차개시의 신청을 하고 "발행회사"가 이에 동의("발행회사" 또는 그 대표자가 법원의 심문에서 동의 의사를 표명한 경우 포함)하거나 위 제3자에 의한 해당 신청이 있은 후 10일 이내에 그 신청이 취하 되거나 법원의 기각 결정이 내려지지 아니한 경우. 이 경우 "발행회사"의 동의가 있는 경우에는 그 동의 의사가 법원에 제출된 시점(심문시 동의 의사 표명이 있는 경우에는 해당 심문 종결시)을, 기타의 경우에는 제3자에 의한 신청일로부터 10일이 도과된 때를 각 그 기준으로 하되 후자의 경우 그 기간 도과 전에 법원에 의한 파산이나 회생 관련 보전처분이나 절차중지명령 또는 회생절차개시결정이나 파산선고가 내려지면 그 때를 기준으로 한다.

(3) "발행회사"에게 존립기간의 만료 등 정관으로 정한 해산사유의 발생, 법원의 해산명령 또는 해산판결, 주주총회의 해산결의가 있는 경우

(4) "발행회사"가 휴업 또는 폐업하는 경우(단, 노동쟁의로 인한 일시적인 휴업은 제외한다.)

(5) "발행회사"가 발행, 배서, 보증, 인수한 어음 또는 수표가 부도처리 되거나 기타의 이유로 은행거래 또는 당좌거래가 정지된 때와 "발행회사"에게 금융결제원(기타 어음교환소의 역할을 하는 기관을 포함한다)의 거래정지처분이 있는 때 및 채무불이행명부등재 신청이 있는 때 등 "발행회사"가 지급불능 또는 지급정지의 상태에 이른 것으로 인정되는 경우

(6) "본 사채"의 원금 또는 이자에 대한 지급기일이 도래하였음에도 "발행회사"가 그 정해진 원리금 지급 의무를 해태하는 경우

(7) "발행회사"가 "본 사채" 이외 사채에 관하여 기한의 이익을 상실한 경우

(8) "발행회사"에 대하여 기업구조조정 촉진법에 따라 주채권은행으로부터 부실징후기업의 통보가 있거나 또는 금융기관에 의한 경영관리 기타 이와 유사한 사적 절차 등이 개시된 때(법률의 제정 또는 개정 등으로 인하여 이와 유사한 절차가 개시된 경우를 포함한다)

(9) "발행회사"의 부채총액이 자산총액을 초과하여 채권금융기관이 상환기일 연장, 원리금 감면, 대출금의 출자전환 기타 이에 준하는 방법으로 채권을 재조정할 필요가 있다고 인정되는 경우

(10) 감독관청이 "발행회사"의 중요한 영업에 대해 정지 또는 취소처분을 내린 경우

(11) 기타 사정으로 "발행회사"의 경영상 중대한 영향을 미치는 사건이 발생하여, "발행회사"가 "본 사채 조건"상의 의무를 이행할 수 없다고 "사채관리회사"가 판단하였을 때

(나) (가)목의 각 경우 이외에 "본 사채"의 사채관리계약서에 따라 "본 사채"의 사채권자 또는 "사채관리회사"가 사채권자집회의 결의에 따라 "발행회사"에 대하여 "본 사채"에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언한 경우 "발행회사"는 "본 사채"에 관한 기한의 이익을 상실한다.

(다) "본 사채"에 대하여 위 (가) ,(나) 목에 따라 기한의 이익이 상실된 경우, "발행회사"는 사채원리금 전액(기한의 이익상실사유 발생일까지의 이자액을 포함한다)을 즉시 지급하여야 하며, 이에 더하여 본 조 제13항에 따른 연체이자를 지급하여야 한다. 이때 기한이익상실사유 발생일을 그 지급기일로 본다.

다. 발행회사의 중도상환(Call Option)을 청구할 수 있는 권리 내용

본 전환사채에는 발행회사가 중도상환(Call Option)을 청구할 수 있는 권리가 부여되어 있지 않습니다.

4. 사채관리에 관한 사항

당사는 본 전환사채의 발행과 관련하여 아이비케이투자증권(주)와 사채관리계약을 체결하였으며,
사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반할 경우 본 전환사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 해당 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 자세한 사항은 상기한 기한이익 상실사유, 아래의 사채관리회사에 관한 사항 및 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

가. 사채관리회사의 위탁조건

(단위 : 원)

회차
사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
사채관리조건

명칭
위탁금액
수수료율(%)

제3회
아이비케이투자증권(주)
서울특별시 영등포구 국제금융로 6길 11
12,500,000,000
-
수수료 : 20,000,000 (정액)

※ 상위 수수료는 부가가치세 별도 금액입니다.

나. 사채관리회사와 주관회사 또는 발행회사와의 거래 관계, 사채관리회사의 사채관리 실적, 사채관리 담당 조직 및 연락처 등

(1) 사채관리회사와 주관회사 또는 발행회사와의 거래 관계 여부

구 분
해당 여부

주주 관계
사채관리회사가 발행회사의 최대주주 또는 주요주주 여부
해당 없음

계열회사 관계
사채관리회사와 발행회사 간 계열회사 여부
해당 없음

임원겸임 관계
사채관리회사의 임원과발행회사 임원 간 겸직 여부
해당 없음

채권인수 관계
사채관리회사의 주관회사 또는 발행회사 채권인수 여부
해당 없음

기타 이해관계
사채관리회사와 발행회사 간 사채관리계약에 관한 기타 이해관계 여부
해당 없음

(2) 사채관리회사의 사채관리실적 (2022년 07월 05일 기준)

구분
실적

2019년
2020년
2021년
2022년
계

계약체결 건수
5건
1건
-
1건
7건

계약체결 위탁금액
5,750억원
500억원
-
4,000억원
1조 250억원

(3) 사채관리회사 담당 조직 및 연락처

사채관리회사
담당조직
연락처

아이비케이투자증권(주)
Coverage3부
02-6915-5381

다. 사채관리회사의 권한

"갑"은 발행회사인 케이씨코트렐(주)을 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 아이비케이투자증권(주)를 지칭합니다.

■ 사채관리회사의 권한(『사채관리계약서』 제4-1조 내지 제4-2조)

제4-1조(사채관리회사의 권한)

① "을"은 다음 각 호의 행위를 할 수 있다. 단, 제1-2조 제19항 제나호 (1)의 각 요건 중 어느 하나를 충족하는 경우로서 이에 근거한 사채권자의 서면에 의한 지시가 있는 경우 "을"은 다음 각 호의 행위를 하여야 한다(다만, 위 단서에 의거 사채권자의 지시에 의해 "을"이 해당 행위를 하여야 하는 경우라 할지라도, "갑"의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려할 때 소송의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없다는 점을 "을"이 독립적인 회계 또는 법률자문을 통하여 혹은 기타 객관적인 자료를 근거로 소명할 수 있는 경우, "을"은 해당 요청을 하는 사채권자들에게, 다음 각 호 행위 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증, 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보상을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현시까지 "을"은 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다).

1. 원금 및 이자의 지급의 청구, 이를 위한 소제기 및 강제집행의 신청

2. 원금 및 이자의 지급청구권을 보전하기 위한 가압류ㆍ가처분 등의 신청

3. 다른 채권자에 의하여 개시된 강제집행절차에서의 배당요구 및 배당이의

4. 파산, 회생절차 개시의 신청

5. 파산, 회생절차 개시의 신청에 관한 재판에 대한 즉시항고

6. 파산, 회생절차에서의 채권의 신고, 채권확정의 소제기, 채권신고에 대한 이의, 회생계획안의 인가결정에 대한 이의

7. "갑"이 다른 사채권자에 대하여 한 변제, 화해 기타의 행위가 현저하게 불공정한 때에는 그 행위의 취소를 청구하는 소제기 및 기타 채권자취소권의 행사

8. 사채권자집회의 소집 및 사채권자집회 결의사항의 집행(사채권자집회결의로써 따로 집행자를 정한 경우는 제외)

9. 사채권자집회에서의 의견진술

10. 기타 사채권자집회결의에 따라 위임된 사항

② 제1항의 행위 외에도 "을"은 본 사채의 원리금을 지급받거나 채권을 보전하기 위하여 필요한 재판상, 재판외의 행위를 할 수 있다.

③ "을"은 다음 각 호의 사항에 대해서는 사채권자 집회의 유효한 결의가 있는 경우 이에 따라 재판 상, 재판 외의 행위로서 이를 행할 수 있다.

1. 본 사채의 발행조건의 사채권자에게 불이익한 변경: 본 사채 원리금지급 채무액의 감액, 기한의 연장 등

2. 사채권자의 이해에 중대한 관계가 있는 사항: "갑"의 본 계약 위반에 대한 책임의 면제 등

④ 본 조에 따른 행위를 함에 있어서 "을"이 지출하는 모든 비용은 이를 "갑"의 부담으로 한다.

⑤ 전 항의 규정에도 불구하고 "을"은 "갑"으로부터 본 사채의 원리금 변제로서 지급받거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당받은 금원에서 자신이 지출한 전항의 비용을 최우선적으로 충당할 수 있다. 이 경우 "을"의 비용으로 충당된 한도에서 사채권자들은 "갑"으로부터 본 사채에 대해 유효한 원리금의 지급을 받지 아니한 것으로 보며 해당 금액에 대하여 사채권자는 여전히 "갑"에 대한 사채권자로서의 권리를 보유한다. 만일, 제1항 본문 후단에 따른 "을"의 비용 선급 등 요청에 따라 해당 비용을 선급하거나 대지급한 사채권자가 있는 경우 그 실제 지급된 금액의 범위에서 본 항에 의한 "을"의 비용 우선 충당 권리는 해당 금원을 선급 또는 대지급한 사채권자들에게 그 실제 지출한 금액의 비율에 따라 안분비례 하여 귀속한다.

⑥ "갑" 또는 사채권자의 요구가 있는 경우 "을"은 본 조의 조치와 관련하여 지출한 비용의 명세를 서면으로 제공하여야 한다.

⑦ 본 조에 의한 행위에 따라 "갑"으로부터 지급 받는 금원이 있거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당 받은 금원이 있는 경우, "을"은 이로부터 제5항에 따라 우선 충당할 권리가 있는 비용에 이를 충당하고(만일 대지급한 사채권자가 있는 경우에는 그 증빙을 받아 해당 사채권자에게 그 대지급한 금원을 지급한다) 나머지 금원은 이를 선량한 관리자의 주의로서 보관한다.

⑧ "을"은 제7항에 따라 보관하게 되는 금원(이하 본 조에서 "보관금원")이 발생하는 경우, 즉시 사채권자들로 하여금 자신의 사채에 기한 권리를 신고하도록 공고하여야 한다. 이 경우 권리의 신고기간은 1개월 이상이어야 한다. 만일, "갑"이 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 있는 경우 그 실제 지급이나 배당을 수령한 즉시 "을"은 이를 공고하여야 한다.

⑨ 전항 기재 권리 신고기간 종료시 "을"은 신고된 각 사채권자에 대해, 제7항의 보관금원을 '본 사채의 미상환잔액'에 따라 안분비례 하여 사채 권면이나 전자증권법 제39조에 따른 소유자증명서(이하 "소유자증명서"라 한다)와의 교환으로써 해당 금원을 지급한다. 만일, "갑"이 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 예정 되어 있거나 합리적으로 예상되는 경우 "을"은 교부받은 사채권이나 소유자증명서에 지급하는 금액을 기재하거나 이 뜻을 기재한 별도 서면을 첨부하고 기명날인하여 이를 해당 사채권자에게 반환하며, 해당 사채를 보유하는 사채권자가 차회에 추가적인 지급을 받고자 하는 경우 반드시 이와 같이 "을"이 기재한 지급의 뜻이 기재되거나 그와 같은 뜻이 기재된 문서가 첨부된 사채권이나 소유자증명서를 다시 "을"에게 교부하여야 한다.

⑩ 사채 미상환 잔액을 산정함에 있어 "을"이 사채권자가 제공한 소유자증명서나 사채권을 신뢰하여 이를 기초로 보관금원을 분배한 경우 "을"은 이에 대해 과실이 있지 아니하다.

⑪ 신고기간 종료시까지 해당 사채권자가 권리를 신고하지 아니하거나 권리신고를 하고도 이후 사채권이나 소유자증명서를 교부하고 지급을 신청하지 아니한 경우 해당 사채권자에게 지급될 금원은 이를 공탁할 수 있다.

⑫ 보관금원에 대해 보관기간 동안의 이자는 발생하지 아니하며 "을"은 이를 지급할 책임을 부담하지 아니 한다.

제4-2조(사채관리회사의 조사권한 및 발행회사의 협력의무)

① "을"은 다음 각 호의 사유가 있는 경우에는 "갑"의 업무 및 재산상황에 대하여 정보 및 자료의 제공요구, 실사 등 조사를 할 수 있고, "갑"은 이에 성실히 협력하여야 한다.

1. "갑"이 본 계약을 중요한 점에서 위반하였거나 위반하였다는 합리적 의심이 있는 경우

2. 기타 본 사채의 원리금지급에 관하여 중대한 영향을 미친다고 합리적으로 판단되는 사유가 발생하는 경우

② 단독 또는 공동으로 '본 사채의 미상환잔액'의 과반수 이상을 보유한 사채권자가 제1항 각 호 소정의 사유를 소명하여 "을"에게 서면으로 요구하는 경우 "을"은 제1항의 조사를 하여야 한다. 다만, "을"이 "갑"의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려하여 조사나 실사의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없거나 사채권자의 소명 내용이 합리적인 근거를 결하였음을 독립적인 회계 또는 법률자문 결과, 기타 객관적인 자료를 근거로 소명하는 경우 "을"은 사채권자집회에서의 결의 또는 해당 요청을 하는 사채권자에게, 해당 조치 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보장을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현시까지 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다.

③ 제2항에 따른 사채권자의 요구에도 불구하고 "을"이 조사를 하지 아니하는 경우에는 제2항의 규정 여하에 불구하고, 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 '본 사채의 미상환잔액'의 3분의2 이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 사채권자는 직접 또는 제3자를 지정하여 제1항의 조사를 할 수 있다.

④ 제1항 내지 제3항의 규정에 의한 "을"의 자료제공요구 등에 따른 비용은 "갑"이 부담한다. 다만, 해당 조사나 자료요구 및 실사 등은 합리적인 범위에 의한 것이어야 하며 이를 초과할 경우의 비용에 대하여는 "갑"이 이를 부담하지 아니한다.

⑤ "갑"의 거절, 방해, 비협조 혹은 자료 미제공 등으로 인한 조사나 실사 미진행시 "을"은 이에 대하여 책임을 부담하지 아니한다.

⑥ 본 조의 자료제공요구나 조사, 실사 등과 관련하여 "갑"이 상기 제1항 각 호 소정의 사유에 해당하지 아니함을 증빙하거나 자료 등을 공개하지 아니할 법규적인 의무가 있음을 증빙할 수 있는 합리적인 근거 없이 자료제공, 조사 혹은 실사에 대한 협조를 거절하거나, 이를 방해한 경우 이는 "갑"의 본 계약상의 의무위반을 구성한다.

라. 사채관리회사의 의무 및 책임

"갑"은 발행회사인 케이씨코트렐(주)을 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 아이비케이투자증권(주)를 지칭합니다.

■ 사채관리회사의 의무 및 책임(『사채관리계약서』 제4-3조 내지 제4-4조)

제4-3조(사채관리회사의 공고의무)

① "갑"의 원리금지급의무 불이행이 발생하여 계속되고 있는 경우에는, "을"은 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.

① 제1-2조 제19항 제가호 (1)에 따라 "갑"에 대하여 기한의 이익이 상실된 경우에는 "을"은 이를 즉시 공고하여야 한다. 다만, 발생한 사정의 성격상 외부에서 별도의 확인조사를 행하지 아니하거나 "갑"의 자발적 통지나 협조가 없이는 그 발생 여부를 확인할 수 없거나 그 확인이 현저히 곤란한 사정이 있는 경우에는 그렇지 아니하며 이 경우 "을"이 이를 알게된 때 즉시 그 뜻을 공고하여야 한다.

② 제1-2조 제19항 제가호 (2)에 따라 '기한이익 상실원인사유'가 발생하여 계속되고 있는 경우에는, "을"은 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.

③ "을"은 "갑"에게 본 계약 제1-2조 제19항 제라호에 따라 조치를 요구한 경우에는 조치요구일로부터 30일 이내에 그 내용을 공고하여야 한다.

⑤ 제3항과 제4항의 경우에 "을"이 공고를 하지 않는 것이 사채권자의 최선의 이익이라고 합리적으로 판단한 때에는 공고를 유보할 수 있다.

제4-4조(사채관리회사의 의무 및 책임)

① "갑"이 "을"에게 제공하는 보고서, 서류, 통지를 신뢰함에 대하여 "을"에게 과실이 있지 아니하다. 다만, "을"이 그 내용상 오류를 알고 있었던 경우이거나 중과실로 이를 알지 못한 경우에는 그렇지 아니 하며, 본 계약에 따라 "갑"이 "을"에게 제출한 보고서, 서류, 통지 기재 자체로서 '기한이익 상실사유' 또는 '기한이익 상실원인사유'의 발생이나 기타 "갑"의 본 계약 위반이 명백한 경우에는, 실제로 "을"이 위의 사유 또는 위반을 알았는가를 불문하고 그러한 보고서, 서류, 통지 수령일의 익일로부터 7일이 경과하면 이를 알고 있는 것으로 간주한다.

② "을"은 선량한 관리자의 주의로써 본 계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 한다.

③ "을"은 "을"이 본 계약이나 사채권자집회결의를 위반함에 따라 사채권자에게 손해가 발생한 때에는 이를 배상할 책임이 있다.

마. 사채관리회사의 사임 등 변경에 관한 사항

"갑"은 발행회사인 케이씨코트렐(주)을 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 아이비케이투자증권(주)를 지칭합니다.

■ 사채관리회사의 사임(『사채관리계약서』 제4-6조)

제4-6조(사채관리회사의 사임)

① "을"은 본 계약의 체결 이후 상법시행령 제27조 각호의 이익충돌사유가 발생한 경우에는 그 사유의 발생일로부터 30일 이내에 사임하여야 한다. "을"이 사임하지 아니하는 경우에는 각 사채권자는 법원에 "을"의 해임과 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다. 다만, 새로운 사채관리회사가 선임되기까지 "을"의 사임은 효력을 갖지 못하고 "을"은 그 의무를 계속하여야 하며, 이와 관련하여 "을"은 자신의 책임으로 이익 상충 및 정보교류차단을 위한 적절한 조치를 취하여야 하고, 그 위반시 이에 따른 책임을 부담한다. 만일, 새로운 사채관리회사의 선임에 따라 추가 되는 비용이 있는 경우 이는 "을"의 부담으로 한다.

② 사채관리회사가 존재하지 아니하게 된 때에는 "갑"과 사채권자집회의 일치로써 그 사무의 승계자를 정할 수 있다. 이 경우 합리적인 특별한 사정이 없는 한 사채관리회사의 보수 및 사무처리비용 기타 계약상의 의무에 있어서 "갑"이 부당하게 종전에 비하여 불리하게 되어서는 아니된다.

③ "을"이 사임 또는 해임된 때로부터 30일 이내에 사무승계자가 선임되지 아니한 경우에는 단독 또는 공동으로 본 사채의 미상환잔액의 10분의 1 이상을 보유하는 사채권자는 법원에 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다.

④ "을"은 "갑"과 사채권자집회의 동의를 얻어서 사임할 수 있으며, 부득이한 사유가 있는 경우에 법원의 허가를 얻어 사임할 수 있다.

⑤"을"의 사임이나 해임은 사무승계자가 선임되어 취임할 때에 효력이 발생하고, 사무승계자는 본 계약상 규정된 모든 권한과 의무를 가진다.

바. 기타사항

(1) 사채관리회사인 아이비케이투자증권(주)는 선량한 관리자의 주의로써 사채관리계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 합니다. 기타 자세한 사항은 첨부된 사채관리계약서(구 사채모집위탁계약서)를 참고하시기 바랍니다.

(2) 본 사채에 대한 원리금 상환은 전적으로 발행사인 케이씨코트렐(주)의 책임입니다. 투자자께서는 발행사의 리스크에 대하여 충분히 숙지하시고 투자하시기 바랍니다.

III. 투자위험요소

1. 사업위험

가. 코로나19로 인한 글로벌 경기변동에 따른 위험

연결기준 당사는 국내·외에서 환경 엔지니어링 및 에너지 사업 등을 영위하고 있으며, 특히 전방시장인 발전소, 제철소 등은 세계 경제 성장률, 환율 등 경기 변동과 밀접한 관계를 맺고 있습니다. 본 공시서류 제출일 현재, COVID-19 가 글로벌 전 지역으로 퍼지며 판데믹(Pandemic: 전염병의 전세계적 확산) 리스크가 글로벌 경제 전망에 영향을 미치고 있지만, 2021년 말부터 전세계적으로 백신 유통 및 접종이 진행됨에 따라 2022년 최근 COVID-19 확산세가 진정되며 경기 회복 속도가 빨라지고 있습니다.
하지만 신종 변이 바이러스로 인한 코로나19 재확산 우려와 급격한 경기 회복으로 인한 인플레이션, 갑작스러운 정책지원의 중단 및 금융여건의 위축과 같은 하방위험 이슈는 여전히 남아있습니다.

이러한 상황에서 2022년 2월 24일 러시아의 우크라이나 침공으로 원자재 가격 상승에 대한 우려가 존재하고 있습니다. 러시아와 우크라이나는 세계 4대 곡물 수출국임과 동시에 러시아가 유럽으로 향하는 천연가스 대부분을 공급한다는 점에서 양측의 군사충돌이 전 세계적으로 에너지, 곡물 등 원자재 가격의 가파른 상승을 일으킬 가능성이 존재합니다. 이에 따라 당사의 주력사업인 대기오염방지 환경플랜트 사업의 원자재 가격이 빠르게 상승할 것으로 예상되며 당사의 수익성에도 악영향이 미칠 것으로 판단
됩
니다. 투자자께서는 상기 이벤트가 당사 및 당사가 영위하는 사업에 미칠 미칠 영향에 대해 면밀히 검토하시기 바랍니다.

당사는 국내외에서 환경 엔지니어링 및 에너지 사업 등의 사업을 영위하고 있고, 동 산업은 세계 경제 성장률, 환율 등 경기 변동과 밀접한 관계를 맺고 있습니다. 본 공시서류 제출일 현재, COVID-19 가 글로벌 전 지역으로 퍼지며 판데믹(Pandemic: 전염병의 전세계적 확산) 리스크가 글로벌 경제 전망에 영향을 미치고 있습니다. IMF는 현 사태가 글로벌 경제 성장에 미치는 악영향이 명확하며 기존 성장률 전망을 하향할 가능성이 높다고 언급하였습니다.

최근 들어 백신 유통 및 접종이 진행됨에 따라 코로나19 확산세가 진정되며 경기 회복 속도가 빨라지고 있습니다. 하지만 신종 변이 바이러스로 인한 COVID-19 재확산 우려와 급격한 경기 회복으로 인한 인플레이션, 갑작스러운 정책지원의 중단 및 금융여건의 위축과 같은 하방위험 이슈는 여전히 남아있습니다. COVID-19 사태의 영향에서 벗어난다고 하더라도 그 여파로 인한 생산성 향상 둔화, 불평등 심화, 인적자원 축적 부진 등과 같은 부정적 요인이 발행할 수 있으며 우크라이나-러시아 전쟁과 같은 외교적 마찰 및 국가간 무역 갈등으로 인해 중장기적으로는 세계 경기의 저성장 기조가 이어질 수 있으므로, 세계 경기 추이에 대한 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다.

당사의 주력사업인 대기오염방지 환경플랜트 사업은 발전소와 제철소 같은 국내 산업단지에 대기오염 방지 시설(APCE: Air Pollution Control Equipment)을 설치하는 사업입니다. 전방시장인 발전소, 제철소 등에서 설비를 발주하고 당사는 수요에 맞는 설비(분진처리설비, 가스처리설비, 회처리설비 등)를 공급하고 있습니다. 발전소, 제철소 등의 신규 건설 및 보수는 공사 규모가 크고 공사 수행에 장기간이 소요되는 산업적 특성으로 인해 경기 의존도가 높은 후행적 성격을 지니고 있습니다.

[세계 경제 성장률 전망치]

(단위: %)

경제성장률
2020년
2021년
('22.04)
2022년(E)
2023(E)

세계
-3.1
6.1
3.6
3.6

선진국
-4.5
5.2
3.3
2.4

미국
-3.4
5.7
3.7
2.3

유로존
-6.3
5.3
2.8
2.3

일본
-4.7
1.6
2.4
2.3

신흥개도국
-2.1
6.8
3.8
4.4

중국
2.3
8.1
4.4
5.1

인도
-7.3
8.9
8.2
6.9

한국
-0.9
4.0
2.5
2.9

주1) 각 성장률은 전년동기 대비 수치입니다.

(출처: IMF(World Economic Outlook(2022.04))

2022년 4월 IMF(국제통화기금)가 발표한 세계경제전망에 따르면 세계 경제성장률은 2021년 5.9%를 기록한 것으로 추정되며, 2022년에는 3.6%, 2023년에는 3.6%의 성장률을 기록할 것으로 전망하고 있습니다. 다만, IMF는 오미크론 지속, 원자재 가격 인플레이션 등으로 인해 세계 경제 성장이 둔화되고 있다고 밝히며 2022년 경제성장률을 직전 전망치(2022년 01월) 4.4% 대비 0.8%p 하향하였습니다.

IMF(국제통화기금)는 선진국의 경우 공급망 정체, 에너지가격 상승 등을 근거로 2022년 선진국 경제성장률을 직전 전망치(2022년 01월) 3.9% 대비 0.6%p 하향한 3.3%로 전망하였으며 신흥국의 경우 중국 부동산 위축, 에너지가격 상승에 따른 국내수요 둔화, 발틱해 연안 공급망 병목, 러시아 농산물 수확 감소 등에 따라 2022년 신흥국 경제성장률을 직전 전망치(2022년 01월) 4.8% 대비 1.0%p 하향한 3.8%로 전망하였습니다.

이와 더불어, IMF는 백신 격차가 지속되는 가운데 변이 바이러스 확산과 변이 바이러스의 확산으로 글로벌 공급망 차질 장기화, 미 통화정책 정상화에 따라 신흥국 중심으로 글로벌 금융시장 충격과 위축된 노동시장에 따른 임금상승, 러시아-우크라이나 전재응로 인한 인플레이션 압력 확대, 중국 주요도시 재봉쇄로 인한 중국 경제 추가 둔화 가능성 등을 하방위험 요소로 언급하였습니다.

한편, 국내 경제 전망에 대하여 한국은행이 2022년 02월 발간한 '경제전망보고서'에 따르면 2022년 국내 경제 성장률은 3.0%가 예상되며, 2023년에는 2.5% 수준으로 성장할 것으로 전망하고 있습니다. 한국은행에 따르면 국내 경기는 대내외 불확실성 증대에도 글로벌 경제활동 재개 지속, 국내 방역조치 완화 기조 등에 힘입어 양호한 성장세를 기록할 것으로 예상하고 있습니다.

[국내 경제성장률 전망]

(단위:%)

구분
2023년(E)
2022년(E)
2021년

국내 경제성장률
2.5
3.0
4.0

(출처 : 한국은행 경제전망 보고서(2022년 02월))

또한, 2022년 2월 24일 러시아는 우크라이나를 침공하였으며, 미국의 바이든 대통령은 러시아의 기습 공격을 "정당한 이유 없는 공격", "계획된 전쟁"으로 규정하고 동맹과 함께 제재를 추가로 부과할 것이라고 예고했습니다. 러시아와 우크라이나는 세계 4대 곡물수출국인데다 러시아가 유럽으로 향하는 천연가스 대부분을 공급한다는 점에서 양측의 군사충돌이 전 세계적으로 에너지, 곡물 등 원자재 가격의 가파른 상승을 일으킬 것이라는 전망이 있습니다. 이에 따라 러시아가 유럽으로 향하는 천연가스 대부분을 공급한다는 점에서 양측의 군사충돌이 전 세계적으로 에너지, 곡물 등 원자재 가격의 가파른 상승을 일으킬 우려가 존재합니다. 이러한 경우 당사의

당사의 주력사업인 대기오염방지 환경플랜트 사업의 원자재 가격이 빠르게 상승할 것으로 예상되며 당사의 수익성에도 악영향이 미칠 것으로 판단됩니다. 따라서 투자자께서는 상기 이벤트가 당사 및 당사가 영위하는 사업에 미칠 미칠 영향에 대해 면밀히 검토하시기 바랍니다.

나. 환경규제에 따른 위험

환경산업은 국내외 환경규제가 강화될수록 성장하는 특성이 있으며,
각종 규제 등에 직접적 영향을 받을 수 있습니다. 국내외 환경규제가 강화되어 오염물질 배출허용치가 낮아지는 점은 당사에게 긍정적인 요인이나,
신재생에너지 육성에 따른 화력발전 감소 및 신재생에너지 증가와 관련된 규제는 당사 사업에 부정적 요인입니다. 신재생에너지 증가는
당사 주 제품인 분진처리 설비 및 GAS 처리 설비를 필요로 하는 화력발전소 건설을 감소시켜 당사의 실적에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

환경산업은 시장창출이 인위적 요인에 의하여 영향을 받는 산업으로 국내외 환경규제가 강화될수록 성장하는 측면이 있습니다. 당사 제품인 집진 및 분진처리설비, GAS처리설비 등도 오염물질에 대한 배출허용치를 정부가 정하면, 기업체는 비용부담으로 인해 최소한의 기준치를 지키려고 할 것이며, 자발적으로 고도의 오염방지 처리를 하여 오염물질 배출을 극소화 하려고는 하지 않을 것입니다.

오염물질 배출허용치가 낮아지는 환경규제 강화는 당사에게 긍정적 요인이나, 신재생에너지 장려에 따른 규제는 당사 사업에 부정적 요인입니다. 신재생에너지로의 패러다임 변화는 당사의 주 제품인 분진처리설비 및 GAS처리설비를 필요로 하는 화력발전소 건설을 감소시켜 당사 영업환경에 부정적 영향을 미칠 수 있기 때문입니다. 또한 최근에는 환경 친화적인 신재생에너지를 활용한 발전 방식에 대한 각 국 정부의 지원 정책이 활성화되고 있어, 이는 당사에 부정적 영향을 미칠 수 있을 것으로 판단됩니다.

분진처리설비 및 GAS처리 제품에서 발생하는 당사의 2022년 1분기 연결기준 매출액 비중은 전체의 약 82.60%로 2021년에는 약 77.57%, 2020년에는 약 68.19%를 기록한 바 있습니다. 본 사업위험에 대비하여 에너지 부문과 더불어 선박탈황장치, 터널/지하공간용 대기환경설비, VOC 저감설비 등 대기환경과 관련된 다양한 분야에 진입하며 사업포트폴리오를 다각화하고 있습니다. 하지만 환경플랜트 사업부문의 매출액은 여전히 비중은 여전히 높은 상황이기 때문에, 투자자 여러분께서는 이점 참고하시어 투자에 유의하시기 바랍니다. 당사의 최근 부문별 매출실적은 아래와 같습니다.

[당사 연결기준 부문별 매출실적]

(단위: 백만원)

구분
2022년 1분기
2021년
2020년

매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중

분진처리설비
(환경플랜트사업부문)
26,026
24.74%
94,834
26.71%
75,831
23.13%

GAS처리설비
(환경플랜트사업부문)
60,849
57.85%
180,550
50.85%
147,759
45.06%

기타
18,305
17.40%
79,651
22.43%
104,318
31.81%

합계
105,180
100.00%
355,035
100.00%
327,908
100.00%

자료: 당사 1분기 분기보고서

신재생에너지를 사용하는 발전방식은 화석연료에 비해 발전효율이 여전히 낮고 초기 투자비용이 높아 정부의 지원이 절대적으로 중요합니다. 따라서 신재생에너지 관련 플랜트 산업은 물량할당, 보조금 지급, 조세 등 정부의 정책수단이 중요한 영향을 미치고 있습니다.

[주요국 신재생에너지 관련 정책 및 규제]

국가
정책 및 규제

미국
- 그린 뉴딜 정책 기조 하에 친환경 에너지 연구개발 및 저탄소 인프라에 약 2조 달러 투자 계획
- Production Tax Credit: 풍력 발전 KWh당 2.3센트의 세금을 공제해 주는 연방정부 프로그램으로 미 정부에서는 세금공제 혜택을
2019년 12월 31일까지 적용 예정이었으나 기간을 2020년까지로 연장하고 KWh당 1.5센트로 세금 공제로 혜택을 줄임
- Investment Tax Credit: 미 연방정부의 재생에너지 설비 및 기술 투자비에 대한 부가세 공제 제도
2019년까지 세액공제율 30%를 유지했으나 2022년까지 10% 공제율로 점진 인하 예정
- Net Metering: 태양광 설비 보유자에게 전력을 생산 및 소비 후 남은 전력을 보전해 주는 제도
- Renewable Portfolio Standard: 주별로 전체 전력 공급량에서 특정 비율 이상을 신재생에너지로 공급하도록 하는 제도

프랑스

프랑스 중장기 에너지 발전 프로그램,'PPE 2019-2028(Programmation Pluriannuelle de l’Energie)'
- 유럽연합차원에서 합의된 “2050년까지 탄소배출량 제로” 목표를 이루기 위한 정책으로, 2019년 1월 프랑스 환경부가 발표,
10년간의 프랑스 에너지 정책이 담김

- 2025년까지 원자력 발전 비중 50%까지 축소(2017년 71.6%)계획 및 신재생 에너지 개발 계획을 구체적으로 제시

- 2023년까지 에너지 소비 7% 감축(2012년 대비), 2028년까지 14% 감축 목표

- 재생에너지 소비량 2023년까지 27% 인상, 2028년까지 32% 증량 목표

- 2035년까지 원자력발전소 14 곳 폐쇄 목표

- 수소에너지의 경우, 산업용수소, 자동차용 수소, 저장용 수소로 나누고 2023년, 2028년까지의 소비량 증진 목표 각각 설정

독일

독일의 재생에너지원법(Renewable Energy Sources Act, EEG)

- 신재생에너지가 독일의 주요 에너지 공급원이 되도록 신재생에너지원 공급계획을 마련, 시장경쟁체계의 단계적인 통합을 시도하였으며, 발전차액지원제도(FIT, Fit-in Tariff)를 통해 정부에서 확정한 보상가격을 적용함으로써 발전사업자를 지원함.

- 2019년 9월 개정을 통해 2030년 재생에너지 발전비중 50%를 약 15% 증가된 65%로 설정
- 2030년까지 태양광을 현재의 2배로 확대하고, 육상풍력도 개발해 재생에너지 보급을 확대
- 건설된 지 20년이 지나 경매입찰제도를 통해 전력을 판매할 수 없는 풍력발전소에 대해 2027년까지 그리드 사업자를 통해 간접적인 방법으로나마 시장에 전기를 팔 수 있도록 허용

자료 : KOTRA 해외시장뉴스

현재 전세계적으로 이산화탄소 배출 억제, 온실가스 감축 등 환경오염 방지를 위한 각종 규제가 강화되는 추세에 있으며, 화석연료 발전 방식에 비해 상대적으로 환경친화적인 풍력을 비롯한 신재생에너지의 수요와 공급 확대를 위한 정책을 시행하고 있습니다.

국내에서도 풍력을 포함한 신재생에너지의 보급과 산업화 기반을 다지기 위해 정부 주도의 정책 지원이 이루어지고 있으며, 대표적으로 RPS제도(신재생에너지 의무할당제)가 실행되고 있습니다.

[RPS제도 개요]

rps제도

rps제도

자료: 한국에너지공단 신재생에너지센터

RPS(Renewable Portfolio Standard)제도는 「신에너지 및 재생에너지 개발·이용·보급촉진법」에 따라 일정규모(500MW) 이상의 발전설비(신재생에너지 설비는 제외)를 보유한 발전사업자에게 총 발전량의 일정비율 이상을 신재생에너지를 이용하여 공급토록 의무화한 제도입니다. 현재 국내 6개 발전자회사, 지역난방공사와 수자원공사 등 2개 공공기관, SK E&S(주), (주)GS EPS, GS 파워(주), 포스코에너지(주) 및 씨지앤율촌전력(주) 등 16개의 민간발전회사가 공급의무자로 지정되어 있습니다.

정부는 2009년부터 3년간 RPS사업을 시범 실시한 바 있으며 2012년부터 본격적으로 RPS제도를 시행하였습니다. RPS제도에 따르면 발전사업자는 전년도 총 발전량(신재생에너지 발전량 제외)에서 아래의 연도별 의무비율만큼을 신재생에너지 발전량으로 공급하여야 합니다.

신재생에너지 의무 공급량 = 공급의무자의 총발전량(신재생에너지발전량 제외) X 당해년도 RPS 의무비율

[발전사업자의 RPS 의무비율]

연도
'16년
'17년
'18년
'19년
'20년
'21년
'22년
'23년 이후
'24년 이후
'25년 이후
'26년 이후

의무비율(%)
3.5
4.0
5.0
6.0
7.0
9.0
12.5
14.5
17.0
20.5
25.0

자료: 한국에너지공단 신재생에너지센터

2021년 10월 21일 시행되는 '신재생 에너지 개발·이용·보급 촉진법'('신재생에너지법') 일부 개정법률안에 따라 현재 10%로 규정된 RPS 의무공급 상한선이 25%로 상향 조정되었습니다. 이후 이에 대한 후속조치로 2021년 12월 28일 산업통상자원부는 '22년 RPS비율을 당초 10%에서 12.5% 상향하고, 2026년까지 법정상한인 25%에 이르도록 단계적으로 설정했습니다. RPS 의무공급비율 상한 조정은 현재 추진 중인 한국전력의 재생에너지 발전 참여 추진과 더불어 정부의 재생에너지 확대계획에 따른 조치로 RPS 의무비율이 상향됨에 따라 RPS 의무이행 비용도 증가하게 됩니다.

만약 발전사업자가 RPS 의무비율을 채우지 못할 경우, 시장에서 거래되는 REC(신재생에너지 공급인증서, Renewable Energy Certificates) 구매를 통해 의무량을 채워야 합니다. 신재생에너지 공급인증서(REC)는 공급인증서 발급대상 설비에서 공급되는 전력량에 가중치를 곱하여 MWh 단위를 기준으로 발급하며 발전사업자가 신재생에너지 설비를 이용하여 전기를 생산·공급하였음을 증명하는 인증서입니다. 공급의무자는 공급의무량에 대해 신재생에너지 공급인증서를 구매하여 충당할 수 있습니다. 그마저도 하지 못할경우 공급인증서 평균거래가격의 150% 이내에서 불이행사유, 불이행 횟수 등을 고려하여 과징금이 부과됩니다.

2019년 12월 정부는 향후 10년간의 에너지기술의 비전과 목표, R&D 투자전략을 담은 '제4차 에너지기술개발 계획'을 발표하였습니다. 에너지 기본계획의 중점과제 추진을 위한 16대 에너지 중점기술 분야를 제시하고, 분야별 기술로드맵에 따라 50개 추진과제를 도출하였습니다. 또한 2020년 12월 '제5차 신재생에너지 기본계획(2020~2034)'를 발표하며 에너지부문 최상위 계획인 에너지기본계획 등과 연계하여 신재생에너지 분야의 중장기 목표 및 이행방안을 제시하였습니다. '34년 신재생에너지 발전비중 목표를 제9차 수급계획에 맞춰 25.8%(재생 22.2%, 신 3.6%)로 설정하였으며, 기존 신재생에너지 기본계획에서 고려가 부족했던 전력계통, 재생에너지 수요, 신에너지(수소) 등의 내용을 대폭 보완하였습니다. 기존계획 대비 '제5차 신재생에너지 기본계획'의 주요 특징은 아래와 같습니다.

[기존계획 대비 '제5차 신재생에너지 기본계획'의 주요 특징]

기존 계획(1~4차)
제5차 계획('21~'34)

신재생에너지 양적 확대에 중점,
계통 안정성 등 감안 부족
계통 수용성 증대를 위한 시스템 구축

공급·의무화 측면에 중점
(RPS, FIT 등)
수요·자발적 확산 보완
(RE100, 자가용 촉진 등)

신에너지(수소분야)에 대한 고려 미흡
수소산업 생태계 육성 포함

자료: 산업통상자원부

제9차 전력수급기본계획에 따르면 여전히 2030년도 목표 전력원구성비에서는 석탄화력이 29.9%로 가장 높은 비율을 차지하고 있으나, 당사가 영위하는 집진 및 가스처리설비 사업의 국내 시장 성장성에는 제한적일 수 있다고 판단됩니다.

뿐만 아니라 정부는 2020년 5월 코로나19로 인한 경제위기 상황을 돌파하기 위해 한국판 뉴딜 추진 계획을 발표하였습니다. 정부는 그 중 그린 뉴딜에 총사업비 73.4조원 투자, 일자리 65.9만개 창출을 목표로 하며 가장 큰 규모의 사업비를 투자할 계획입니다. 그린 뉴딜과 관련된 인프라 사업의 예시로는 육상·해상풍력, 태양광 등 신재생에너지 발전 단지, 수소충전소 확충 등이 있습니다.

[그린 뉴딜 개요]

그린 뉴딜 개요.jpg
그린 뉴딜 개요

그린 뉴딜 개요

자료: 기획재정부

이렇듯 신재생에너지 육성을 위하여 전세계 각 국에서 추진중인 제도와 국내의 정책이 향후에도 지속적으로 이어지게 된다면 기존의 화력발전 방식의 플랜트 설비 투자의 대체 효과가 발생하여, 이는 당사의 수주 환경을 악화시킬 가능성이 존재합니다. 투자자 여러분들께서는 이 점을 반드시 유의하여 주시기 바랍니다.

다. 탈석탄 정책에 따른 전방시장 악화 위험

당사의 환경플랜트 사업부문 주 발주처는 발전사업을 영위하는 회사입니다. 석탄화력 감축 및 재생에너지 확대를 골자로 하는 친환경 에너지믹스로의 전환 및 환경과 국민안전을 고려하는 정부 정책 및 전기사업법 개정에 따라 신재생에너지 관련 설비증설 및 성능개선에 대한 수요가 증가할 것으로 예측되고 있습니다. 이에 따라 국내 발전자회사들도 신재생에너지의 발전비중 및 설비용량을 확대할 것으로 예상됩니다.
향후 화력발전산업에 대한 규제 혹은 발주처의 신규 발주의 위축이 지속될 경우, 당사가 영위하는 집진 및 가스처리설비 사업에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

2017년 정부는 에너지 정책의 기본 방향 중 하나로 탈석탄을 제시하며, 신재생에너지를 비롯한 청정에너지 산업을 육성하겠다고 선언하였습니다. 이후 '제9차 전력수급기본계획'을 통해 신재생발전 의무 공급량 증가와 기후변화협약에 따른 온실가스 배출 저감 의무 부담의 증가가 예상됩니다. '제9차 전력수급기본계획'에 따르면 정부는 '30년 기준 가동 후 30년 도래 석탄발전 설비 24기를 폐지하고 일부 LNG연료로 전환할 계획을 발표했습니다. 또한 석탄발전 설비 폐지에 더하여 온실가스 감축목표에 맞춰 나머지 석탄발전 설비의 연간 발전량 상한을 제약하는 것을 목표로 하고 있습니다. 이에 따라 연간 석탄 발전량 비중이 '19년 40.4%에서 '30년 29.9%로, 10.5%p 감소할 전망입니다.

[발전량 비중 전망]

연도
원자력
석탄
LNG
신재생
양수
기타
계

2019년
25.9%
40.4%
25.6%
6.5%
0.6%
1.0%
100.0%

2030년
25.0%
29.9%
23.3%
20.8%
0.7%
0.3%
10.0%

자료: 산업통상자원부

[제9차 전력수급기본계획 수립방향]

수요전망
수요전망 방법론 보완을 통해 예측오차 최소화

수요관리
기존수단의 이행력 강화 및 혁신기술 기반 신규수단 도입

설비계획
안정적 전력수급을 전제로 친환경 전원으로의 전환 가속화
- 원전은 점진적으로 감축하고 석탄발전은 과감하게 감축
- 안정적 전력공급을 위해 폐지석탄은 LNG발전으로 보완
- 그린뉴딜에 따라 재생에너지 확대 가속화

전력계통
재생에너지 확대에 대비한 선제적 계통 보강·확대 추진
편익산정·보상제도 도입 등을 통해 분산현 전원 확대 유도

전력시장
친환경·재생에너지 확대를 고려한 전력시장 제도개선
- 유연성 자원 보상 확대, 신재생 입찰제도 도입 등 추진

자료: 산업통상자원부

석탄화력 감축 및 재생에너지 확대를 골자로 하는 친환경 에너지믹스로의 전환 및 환경과 국민안전을 고려하는 정부 정책 및 전기사업법 개정에 따라 신재생에너지 관련 설비증설 및 성능개선에 대한 수요가 증가할 것으로 예측되고 있습니다. 이에 따라 국내 발전자회사들도 신재생에너지의 발전비중 및 설비용량을 확대할 것으로 예상됩니다.

당사는 2021년 3월 한국동서발전의 당진화력 제1~4호기 환경설비 설치조건부 구매계약의 낙찰자로 선정되는 등 어려운 환경에서도 국내 발전자회사 사업 수주에 성공한 바 있습니다. 하지만 향후 화력발전산업에 대한 규제 혹은 발주처의 신규 발주의 위축이 지속될 경우, 당사가 영위하는 집진 및 가스처리설비 사업에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이러한 위험에 유의하시기 바랍니다.

라. 연구개발 관련 비용에 따른 사업위험

환경산업은 종합과학 기술산업으로 연구개발 인력 및 비용의 투자가 필요합니다. 당사의 2020년 연결기준 경상연구개발비는 약 11억원이며 이는 연결기준 매출액 약 3,279억원의 약 0.3% 수준입니다. 환경산업은 기술력이 사업의 핵심요소로 작용하는 바,
핵심기술 및 인력이동이 발생할 경우 신기술 개발 및 사업추진 등에 있어 어려움을 겪게 되며, 이로 인해 당사의 수익성이 영향을 받을 수 있습니다.

환경산업은 물리학, 화학, 수학, 미생물학 등의 기초과학을 기반으로 화공, 토목, 전기, 전자 등 응용과학이 동원되는 종합과학적 특성을 갖고 있습니다. 이는 환경오염 유발요인이 매우 복잡 다양하여 오염물질 처리에 대한 종합적인 기술이 필요하기 때문입니다.

당사의 2021년 1분기 연결기준 경상연구개발비는 약 1억 7,757만원으로 이는 연결기준 매출액 약 1,052억원의 약 0.2% 수준으로 당사의 재무상황 등에 직접적인 부담으로 작용할만한 수준은 아니라고 판단됩니다. 환경산업은 기술력이 사업의 핵심요소로 작용하는 바, 당사는 신규기술의 개발 및 연구를 위하여 관련 분야의 전문인력을 확충하고 매출액 대비 적정한 수준의 연구개발 자금을 유지하고자 노력하고 있습니다. 당사의 연구개발비용 및 매출액 추이는 아래와 같습니다.

[연구개발비용 추이]

(단위: 백만원)

구분
2022년 1분기
2021년 1분기
2021년
2020년
2019년

경상연구개발비
177
136
901
1,094
1,107

매출액
105,180
70,842
330,156
327,909
300,552

경상연구개발비 비중 (%)
0.2
0.2
0.3
0.3
0.4

정부보조금(주2)
67
57
599
1,994
990

자료: 당사 각 사업연도별 사업보고서 및 분기보고서

주1) K-IFRS 연결기준

주2) 상기의 정부보조금은 정부로부터 수령한 금액으로, 비용 지출 시에 관련 비용과 상계처리 하거나, 자산취득시 관련 계정에서 차감할 예정입니다.

하지만, 당사는 경쟁사로의 핵심인력 이동 및 제3국에 대한 기술유출 등의 발생가능한 위험이 존재하고 있습니다. 또한 향후 환경관련 산업의 기술변화 속도가 빨라지거나 신규기술에 대한 니즈 증가로 인해 당사의 연구개발 인력 및 비용이 급증할 위험이 상존하고 있으며, 이러한 경우에는 당사의 사업에 부정적인 요소로 작용할 수 있습니다.

마. 환율 변동에 따른 사업위험

향후 환율의 변동은 현재 시점에서 신뢰성 있게 추정할 수 없으며,
예상치를 초과하는 환율의 변동성 확대로 인하여 외환 관련 손실이 발생할 경우, 당사와 같이 해외에서 사업을 영위하는 업체들의 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

[주요 국가별 영업현황]

(단위: 천원)

구분
총매출액
내부 매출액
순매출액

남아프리카공화국
1,098,052
-
1,098,052

대만
28,312,621
(3,038,433)
25,274,188

베트남
1,323,896
-
1,323,896

인도
9,196,438
(2,970,959)
6,225,479

인도네시아
1,751,359
-
1,751,359

한국
69,336,394
(1,739,462)
67,596,932

기타
1,910,509
-
1,910,509

계
112,929,269
(7,748,854)
105,180,415

자료: 당사 분기보고서
주1) K-IFRS 연결기준
주2) 지역별 정보는 설비가 설치되는 지역을 기준으로 하였습니다.

당사의 국가별 영업현황을 살펴보면 2022년 1분기 기준 순매출액의 약 64.3%가 국내에서 발생하고, 해외 각국에서 약 35.7%가 발생하며 주요 국가는 대만, 남아프리카공화국, 베트남, 인도네시아 등 입니다. 수출 관련 위험이 과반을 넘지 않으나, 당사는 향후 해외 시장을 적극적으로 공략할 계획이며 매출처 다변화를 모색하고 있어 외환 리스크에 노출될 수 있습니다.

당사는 외화예금 등과 관련하여 주로 TWD 및 INR의 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 2022년 1분기말 및 2021년말 연결기준 기능통화 이외에 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다. 

[
외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채의 장부금액]

(단위: 천원, USD 등)

구분
외화
2022년 1분기말
2021년말

외화금액
원화환산액
외화금액
원화환산액

자산:

현금 및 현금성자산
AUD
162
147
666,162
572,160

CNY
2,488,820
472,926
433
81

EUR
2,954
3,992
94
127

GBP
1,691
2,690
1,691
2,706

IDR
1,001,802
85
1,001,802
83

INR
149,916,779
2,394,171
153,746,801
2,449,187

JPY
5,750
57
19,024,609
195,999

PHP
1,893,277
44,094
1,585,079
36,821

RUB
1
-
1
-

SAR
1,002
324
1,002
317

THB
717
26
717
26

TWD
524,381,990
22,275,747
657,081,853
28,149,387

USD
28,673,511
34,717,887
44,266,408
52,477,827

ZAR
7,132,688
596,007
7,423,494
552,679

매출채권
CNY
13,800,000
2,622,276
13,800,000
2,570,388

EUR
46,367
62,648
46,367
62,240

GBP
615,384
978,958
615,384
984,768

INR
737,014,837
11,770,127
713,687,616
11,369,044

JPY
25,802,943
256,156
54,434,084
560,802

USD
11,256,626
13,629,522
13,311,685
15,781,003

ZAR
10,625,948
887,904
1,226,071
91,281

기타자산
CNY
5,013,762
952,715
5,013,762
933,863

EUR
72,976
98,600
72,976
97,959

GBP
745
1,184
745
1,191

INR
12,434,942
198,586
12,300,675
195,950

PHP
40,000
932
20,000
465

TWD
916,206
38,920
534,180
22,884

USD
3,121,647
3,779,691
3,128,459
3,708,788

ZAR
255,448,812
21,345,303
251,637,309
18,734,398

자산 계
-
-
117,131,675
-
139,552,424

부채:

매입채무
AUD
17,493
15,901
17,493
15,025

CNY
3,603,008
684,644
951,455
177,218

EUR
496,060
670,241
516,856
693,796

GBP
2,986
4,750
2,986
4,778

INR
398,348,196
6,361,621
319,798,488
5,094,390

JPY
189,892,906
1,885,143
484,000
4,986

USD
7,828,881
9,479,209
3,791,694
4,495,054

ZAR
9,027,897
754,371
9,485,143
706,169

기타부채
EUR
653
882
653
876

INR
70,314,078
1,122,916
39,101,029
622,879

TWD
7,487
318
7,487
321

USD
4,873,307
5,900,601
4,913,719
5,825,214

ZAR
164,286,576
13,727,786
168,560,679
12,549,343

부채 계
-
-
40,608,383
-
30,190,049

자료: 당사 1분기 보고서

 당사의 경우, 높은 해외 매출 비중으로 인해 환율의 변동성이 커질 경우, 외환 관련 손익의 폭이 증가할 가능성이 존재합니다. 2022년 1분기말 기준, 원화기준 10% 절상 시 당기 손익(법인세효과 차감 전)은 113억원 가량 감소하며, 환율 10% 절하 시 당기 손익(법인세효과 차감 전)은 113억원 가량 증가합니다.

[
환율 변동이 손익에 미치는 영향]

(단위: 천원, USD 등)

구분
2022년 1분기
2021년
2020년

원화기준 10%
절상시
원화기준 10%
절하시
원화기준 10%
절상시
원화기준 10%
절하시
원화기준 10%
절상시
원화기준 10%
절하시

외화금융자산
11,713,168
(11,713,168)
37,477,374
(37,477,374)
5,047,328
(5,047,328)

외화금융부채
(4,060,838)
4,060,838
(6,530,788)
6,530,788
(1,224,075)
1,224,075

파생상품
(18,944,375)
18,944,375
(12,754,039)
12,754,039
(568,656)
568,656

순효과
(11,292,045)
11,292,045
18,192,547
(18,192,547)
3,254,597
(3,254,597)

자료: 당사 1분기 보고서

당사가 환율변동위험에 노출되는 환포지션의 주요 통화로는 USD, EUR, JPY, INR, CNY, TWD 등이 있으며, 당사는 환위험 최소화를 위하여 수출입 등의 경상거래 및 예금, 차입 등의 자금거래 시 현지통화로 거래하거나 입금 및 지출 통화를 일치시키는 것을 원칙으로 함으로써 환포지션 발생을 최대한 억제하고 있으며, 환율변동위험 회피 목적의 통화선도계약 역시 체결하고 있습니다. 그러나 예상치 못한 외환 변동성으로 인한 위험을 완전히 통제할 수는 없습니다.

[주요국 통화의 대원화 환율 추이]

주요국통화 대원화환율.jpg
주요국통화 대원화환율

주요국통화 대원화환율

자료: 한국은행 경제통계시스템

주요국통화 대원화환율(위안).jpg
주요국통화 대원화환율(위안)

주요국통화 대원화환율(위안)

자료: 한국은행 경제통계시스템

주요국통화 대원화환율(대만달러).jpg
주요국통화 대원화환율(대만달러)

주요국통화 대원화환율(대만달러)

자료: 한국은행 경제통계시스템

한국은행 경제통계시스템에서 달러화, 엔화, 유로화, 파운드 등 주요 통화의 환율 추이를 살펴보면 달러는 경기 회복에 대한 기대에 따라 점진적으로 상승하는 모습입니다. 엔화, 파운드화, 유로화는 각국에서 양적완화를 지속하면서 환율이 하락하는 경향을 보였으나, 2020년말 이후로는 상승 반전 추이를 보이고 있습니다.

특히 달러의 경우는 2019년초 원화 약세가 지속되며 1,120원에서 1,200원에 근접하는 수준까지 상승하였으며, 2019년 7월 이후 일본의 수출규제 조치에 대한 우려, 미&중 무역분쟁 심화 등으로 1,220원대까지 상승하였습니다. 하지만, 9월 미&중 무역협상 재개, 노딜 브렉시트 우려 완화 등의 영향으로 소폭 하락하는 모습을 보였으며, 11월 중순 이후에 다시 미&중 무역합의 관련 불확실성이 증대되고 홍콩 사태 등 지정학적 리스크가 확대되면서 상승하는 모습을 보였습니다.

2020년 한국 원화와 달러 환율은 3월 COVID-19의 재확산, 국제 유가 및 주가 급락 등으로 위험회피심리가 크게 강화되면서 글로벌 금융위기 이후 최고 수준인 1,285.7원까지 상승하였다가 미연준과의 통화스왑 체결 발표, 주요국 정책대응 등으로 상승폭이 축소되었습니다. 같은해 9월 국내 COVID-19 재확산세 진정, 원화의 강세폭이 상대적으로 제한적이었다는 인식 등으로 1,150원대로 빠르게 하락였습니다.

2021년초에는 장기 금리가 기대 인플레이션 상승 및 미국 경제의 회복 기대감을 반영해 상승하기 시작했고, 외국인의 국내 주식 순매도, 개인 투자자들의 해외투자 증가가 달러 수요를 이끌어 원/달러 환율은 1,140원까지 상승하였습니다. 2021년 하반기의 경우 한국 원화와 달러 환율은 미 연준의 테이퍼링 가시화, 인플레이션 우려 등에 따른 미 달러화 강세, 중국 헝다그룹 파산 우려 등의 영향으로 10월 중순까지 상승세를 지속하여 2021년 10월 12일에 1,198.8원까지 상승하면서 연중 최고치를 경신하였습니다. 이후에는 양호한 미국 기업실적 발표, 중국 헝다그룹의 파산 우려 완화 등으로 투자심리가 개선되며 1,160원 까지 소폭 하락하는 움직임을 보이다, 11월 들어서는 미 인플레이션 장기화 우려에 따른 미 연준의 조기 금리인상 우려 등의 영향으로 1,180원대까지 재차 상승하였습니다.

2022년 1분기에는 3월 15일 미국 통화정책 변동성 및 러시아와 우크라이나의 전쟁 장기화 우려로 원/달러 환율은 1,242.80 원으로 상승하며 1년 10개월만에 최고치를 기록하였습니다. 다만, FOMC가 금리를 0.25%p. 만 인상하여 통화정책 불확실성이 일부 해소되었고, 러시아가 달러 표시 국채의 이자를 채권자들에게 지급하는 등 디폴트 위기를 일부 해소하며 원/달러 환율은 일시적으로 하락하였으나, 2022년 3월 29일을 기점으로 다시 상승하여 원/달러 환율은 1,275원과 1,250원 사이를 등락하고 있습니다.

이처럼 환율은 각국의 경제상황뿐만 아니라 정책의 영향을 받기 때문에, 향후 환율의 변동은 현재 시점에서 신뢰성 있게 추정할 수 없습니다. 예상치를 초과하는 환율의 변동성 확대로 인하여 외환 관련 손실이 발생할 경우, 당사와 같이 설비를 수출하는 업체들의 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자 여러분들께서는 이 점을 반드시 유의하여 주시기 바랍니다.

바. 제품 특성에 따른 수익성 악화 위험

당사의 주요 제품인
분진처리설비 및 GAS 처리설비 등은 맞춤설계를 통해 제작되므로 대량생산을 통한 수익성 향상이 어렵습니다. 따라서 제품 가격의 변동성보다는 주로
원재료 가격 변동성에 따라 수익성이 악화될 위험이 있습니다.

환경산업의 특성 중 하나는 "수요자 요구에 의한 주문생산 방식"입니다. 오염배출 공정 및 오염물질의 발생원마다 오염물질 처리 방식이 상이하므로 공정 및 오염물질에 대한 정확한 분석으로 수요자의 사양서에 따라 맞춤 설계(Custom-made)를 해야 합니다.

"사업위험-나."에서 언급했듯, 당사의 분진처리설비 및 가스처리설비 부문은 연결기준 매출액 비중 2021년 약 77.57%, 2020년 약 68.19%를 기록하는 등 당사 매출의 대부분을 차지하고 있습니다. 분진처리설비(전기집진기, 여과집진기 등) 및 가스처리설비(배연탈황설비, 선박탈황선비 등)는 모두 수요자 사양서에 따라 맞춤 설계되는 제품입니다.

따라서 당사의 제품은 계약금액과 제작에 필요한 용량(size)이 일정하게 비례하지 않고 고객의 주문에 따라 크기와 용량이 다양하므로, 일반적인 제조업의 특성인 대량생산을 통한 수익성 향상은 어려울 수 있습니다. 투자자께서는 당사 제품의 특성에 따라 대량생산이 힘들어 수익성 향상에 제한이 있음을 인지하시고, 투자에 임하시기 바랍니다.

사. 원재료 가격 변동성에 따른 사업 위험

당사와 같은
설비 제작업체의 경우 발주처와 원자재 조달업체 사이에서 교섭력이 상대적으로 약한 특성이 있기 때문에,

향
후

당사의 주요 원자재 조달업체가 특정 업체에 집중됨에 따라 원재료 가격의 상승세가 유지될 경우에는

원가 상승 및 원자재 확보의 어려움이 생길 수 있으며,
원가 상승분이 제품 납품 단가에 반영되지 않을 경우 저가 수주의 원인이 되어 수익성이 악화될 여지가 있습니다.

당사 제품 제작에 소요되는 주요 원재료는 PLATE, H BEAM 등의 철강 종류 입니다. 2020년 하반기부터 각국 경기부양책 및 코로나19 백신 접종확대로 인한 글로벌 철강경기 회복으로 인해 2021년 7월에는 222.85 $/dt 수준까지 급등했으나, 세계 최대 철강 생산국인 중국의 감산 정책 등 방침이 철광석 수요 감소 유려를 증폭시키며 철광석 가격이 급락하였습니다. 하지만 이후, 2022년 러시아-우크라이나 전쟁 발발로 인한 세계 금속 시황 혼조에 따라 철광재 가격이 상승한 후 2022년 6월 10일 기준 141.55$/dt 수준을 보이고 있습니다. 

[철광석 가격 추이]

철광석 가격 추이.jpg
철광석 가격 추이

철광석 가격 추이

자료: 산업통산자원부 원자재가격정보
주) 중국 칭다오항(수입가 CFR) 기준

전세계 철강 가격은 중국의 고도성장에 따른 철강 수요 급증에 힘입어 높은 속도로 성장하였으며 이에 따라 신규 생산설비 투자 및 철강생산량도 함께 증가하였습니다. 중국의 적극적인 정부 보조금과 투자 지원정책에 의해 2015년 이후 세계 조강 생산량이 꾸준히 상승세를 유지하고 있습니다. 뿐만 아니라 미중 무역분쟁 심화 이후 환경 보호보다는 경기회복을 우선하는 정책이 재현됨에 따라 2019년 들어 철강 생산량 증가세는 오히려 가속화되고 있습니다.

[세계 조강 생산량 추이]

(단위: Mt)

구 분
2010년
2011년
2012년
2013년
2014년
2015년
2016년
2017년
2018년
2019년

세 계
1,435
1,540
1,562
1,652
1,674
1,625
1,633
1,736
1,825
1,875

한 국
59
69
69
66
72
70
69
71
72
71

자료: 세계철강협회(WSA)

현재 전반적 철강 제품 가격은 중국을 중심으로 하는 신흥개도국의 철강 수요 증가로 인해 상승세를 유지하고 있습니다. 특히 백신보급에 따른 코로나19 진정, 경기부양책 효과 및 수요산업 활동 본격 재개로 인해 철강재 수요가 증가하고 있는 점은 최근 철강재 가격 상승을 이끌고 있습니다. 철강재 가격이 이처럼 현재와 같이 꾸준히 상승할 경우, 당사와 같은 설비 제작업체의 원가 절감 측면에 부정적 영향을 줄 수 있습니다. 당사 주요 원재료 및 최근 3년간 가격변동추이는 다음과 같습니다.

[당사 주요 원재료 등 현황 및 가격변동추이]

(단위: 원)

구분
2022년 1분기
2021년
2020년

PLATE(6T기준)

1,320

1,180

760

H BEAM(150*150 기준)

1,360

1,300

830

CHANNEL(100*50 기준)

1,260

1,190

780

ANGLE(75*75기준)

1,260

1,190

780

평철

1,260

1,190

780

ROUND BAR(마환봉50Φ기준)

1,900

1,800

1,500

PIPE(25A SGP 기준 m당)

4,740

3,550

2,060

자료: 당사 1분기보고서

당사의 2022년 1분기 기준 주요 원재료 매입 현황은 다음과 같습니다. 

[당사 주요 원재료 매입 현황]

(단위: 백만원)

주요자재
구매금액
비율(%)
주요매입처

PLATE(6T기준)
16,086
34.4%
A사외 6곳

H BEAM(150*150 기준)
109
0.2%
B사

CHANNEL(100*50 기준)
72
0.2%
B사

ANGLE(75*75기준)
56
0.1%
B사

평철
5
0.0%
B사

ROUND BAR(마환봉50Φ기준)
27
0.1%
C사외 1곳

PIPE(25A SGP 기준 m당)
477
1.0%
D사외 4곳

자료: 당사 제시

제조업·건설 활동 정상화로 인한 세계 철강수요 증가 및 철강재 가격 상승에 따라 당사의 주요 원재료들 역시 가격이 상승하는 추세입니다. 당사와 같은 설비 제작업체의 경우 발주처와 원자재 조달업체의 사이에서 교섭력이 상대적으로 약한 특성을 가지고 있기 때문에,
향후 당사의 주요 원자재 조달업체가 특정 업체에 집중됨에 따라 원재료 가격의 상승세가 유지될 경우에는 원가 상승 및 원자재 확보의 어려움이 생길 수 있습니다. 또한 원가 상승분이 제품 납품 단가에 반영되지 않을 경우 이는 또 하나의 저가 수주의 원인이 될 수 있어, 수익성이 악화될 수 있는 위험이 존재합니다. 투자자 여러분들께서는 이 점을 반드시 유의하여 주시기 바랍니다.

2. 회사위험

가. 사업포트폴리오 관련 위험

당사는 환경엔지니어링 사업부문, 에너지 사업부문 총 2개의 사업부문을 영위하고 있습니다. 당사 매출의 대부분이 환경엔지니어링 부문에서 발생하고 있으며, 에너지 사업부문의 매출액은 대부분 지분법 이익으로 인식하고 있습니다. 이에 당사 매출액의 경우 2022년 1분기 기준 100% 환경엔지니어링 사업부문에서 발생하고 있습니다.
대부분의 매출이 환경엔지니어링에서 발생하는 당사의 포트폴리오는 정부의 정책 변화 및 전방 산업의 업황에 큰 영향을 받을 가능성이 높으며, 이에 당사는 에너지 사업부문 등 포트폴리오 다각화를 위해 노력하고 있습니다. 투자자께서는 이러한 사업 포트폴리오 편중으로 인해 향후 당사의 수익성 및 재무안정성이 영향을 받을 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

당사는 환경엔지니어링 사업부문, 에너지 사업부문 총 2개의 사업부문을 영위하고 있습니다. 당사 손익에서 대부분을 차지하고 있는 환경엔지니어링 사업부문은 발전소, 제철소, 시멘트 공장 등에서 발생하는 미세먼지를 포집, 제거하는 장치인 전기집진기를 생산하는 분진처리 부문과 화석연료를 사용하는 시설에서 발생하는 오염물질인 황/질소산화물을 제거하는 설비를 생산중인 GAS처리설비 사업부문, 석탄발전소에서 석탄을 연소시키고 남은 물질인 석탄회를 처리하는 회처리설비 부문으로 구성되어 있습니다.

또한 에너지 사업부문에서 당사는 남아프리카공화국 응도와나의 바이오메스 발전사업(30MW), 창원에너텍 잉여스팀 발전 사업(2.75MW) 수주 및 운영을 통해 신재생에너지 사업분야에서 경쟁력을 확보해 나가고 있습니다. 사업부문별 상세 내역은 다음과 같습니다.

[사업부문별 사업의 내용]

구분
종류
설명

환경엔지니어링 사업부문
분진처리설비
전기집진기
직류고전압에 의해 코로나를 발생시켜 가스중의 입자를 대전시켜서 이 대전된 입자를 정전기력에 의해 가스와 분리하는 전기집진방식을 이용한 분진제거설비

여과집진기
다양한 재질의 Filter Bag를 적용하여 배출가스에 포함되는 유해입자와 각종 입자를 제거하는 설비

정전여과포집진기
정전기력을 이용하여 기존의 여과포(Filter Bag) 집진장치의 문제점인 압력 손실 증가문제를 해결한 집진설비

터널/지하공간용 ESP
터널 및 지하공간의 미세먼지와 공기를 깨끗이 정화할 수 있는 집진장치

세정집진기
배기가스로부터 배출되는 분진뿐만 아니라 SO2, HCI, H2S, 악취, 휘발성물질(VOC) Submicro분진, fumes, 유기물과 Nox 등과 같은 유독한 가스들을 제거하는 설비

원심분리식 집진장치
원심력을 이용하여 배기가스 중의 입자상 물질을 분리하여 처리하는 장치

가스처리설비
배연탈황설비
매연/배기가스 속에 함유된 황산화물(주로 이산화황)을 제거하는 설비

선박탈황설비
기존 육상 탈황설비와 다른 선박에 적용할 수 있는 탈황설비이며, Open loop(해수사용) 와
Close loop(약품사용) 구성되어 있고 운전 상황에 맞게 적용 시킬수 있는 장치

VOCs 제거설비
VOCs(Volatile Organic Compounds, 휘발성 유기화합물)를 제거하는 설비이며, 주로 직접연소법, 촉매 산화법, 플라즈마 산화법 , 흡착법을 이용하여 벤젠 톨루엔 자일렌 및 악취를 제거할수 있는 설비

배연탈질설비
매연/배기가스 속에 함유된 질소산화물을 제거하는 설비

유해가스 처리설비
(1) GSA 설비, (2) Rotay Atomizer System, (3) Atomizing Spray Dryer System

소결가스용 건식가스
처리설비(DISEC)
Dry-based Sintering Emission Control의 약자로서, Main Blower 후단에 위치하며 탈황기능을 가진 분말을 이용한 건식 탈황설비와 선택적 촉매환원법(SCR)기술을 이용한 탈질설비로 구성

회처리설비
석탄발전소에서 석탄을 연소시키고 남은 석탄회(Ash)를 처리하는 설비

에너지
사업부문
산업설비제조/기타
Dampers, 열교환기, 압력용기, CVD Reactor 기타

태양광발전설비
태양광발전솔루션 기술을 바탕으로 주택용 소형발전에서 MW급 상업용 발전시스템까지 고객 이익을 극대화하는 태양광발전 시스템

바이오매스
지구온난화 방지 대책의 일환으로써 석탄 등의 화석연료를 대체할 수 있는 에너지원, 특히 목재, 농작물, 식물 등의 바이오매스를 재생에너지원으로 이용하여 이로부터 열 및 전기에너지를 생산하는 기술

자료: 당사 사업보고서

상기 2개 사업부문은 환경산업이라는 공통적 특성을 가지고 있으며, 세계적 환경컨설팅 연구소인 EBI(Environmental Business International Inc.)에서 발표한 자료에 따르면, 세계 환경시장 규모는 2011년 9679억 달러에서 2018년 1조 2443억 달러 규모로 성장하며, 연평균 3%대의 성장세를 지속적으로 유지하고 있습니다. 현재 세계 환경시장은 성숙단계에 접어든 북미, 서유럽, 일본 등 선진국의 비중이 높지만 감소하는 추세에 있습니다. 일본을 제외한 아시아 지역, 아프리카, 중남미 등 신흥국가를 중심으로 한 환경시장은 상대적 규모는 작지만 연 8~12% 정도의 높은 성장추세를 보이고 있으며 향후 10년간 고성장이 지속될 것으로 예측되고 있습니다.

또한 최근 신환경규제 및 정책 도입으로 화관법, 화평법 등 화학물질 관리제도 도입에 따른 화학 안전산업 및 시험분석시장이 확대 될 것으로 전망하고 있으며, 통합법 시행에 따른 환경 컨설팅 시장이 성장 할 것으로 예상하고 있습니다. 대외적으로는 개도국의 환경산업이 급성장(6~10%) 하는 등 해외시장이 지속적으로 성장 할 것이라고 전망됩니다. 환경산업의 주요 특성은 다음과 같습니다.

[환경산업시장 특성]

구 분
내 용

종합과학 기술산업
공해를 발생시키는 요소들이 다양하고 복합적이기 때문에 이러한 복잡하고 다양한 공해요인들을 해소하기 위해서 환경산업은 플랜트엔지니어링 등을 포함하는 종합과학기술을 필요로 하는 복합산업의 특성을 지니고 있습니다. 물리학, 화학, 수학, 미생물학등의 기초과학을 기반으로 화공, 토목, 전기, 전자등 응용과학이 동원되는 종합과학적 특성을 갖고 있습니다.

공공재적 특성
환경산업은 공동복지(common welfare)를 위한 사회간접자본의 성격이 강해 공공재적 특성을 지니고 있으며, 환경상품 및 서비스에 대한 수요는 정부의 환경정책 또는 NGO활동 등 시장 외적인 요소에 의해 주로 발생하기 때문에 환경산업의 시장은 인위적으로 창출되는 경향이 높다고 할 수 있습니다.

법적·제도적 영향
민간기업에 의한 오염방지시설 설치 동기는 법적·제도적 영향을 받습니다. 즉 어떠한 오염물질에 대한 배출허용 기준치를 정부가 정했을 경우, 기업체는 비용부담으로 인해 최소한의 기준치만 지키려고 할 것이며, 자발적으로 고도의 오염방지 처리를 하여 오염 물질 배출을 극소화 하려고는 하지 않을 것입니다.

수요자 요구에 의한
주문생산 방식
오염배출 공정 및 오염물질의 발생원마다 오염물질 처리 방식이 상이하므로 공정 및 오염물질에 대한 정확한 분석으로 수요자의 사양서에 따라 맞춤 설계(Custom-made)를 해야합니다.

기술 중시형 복합 산업
환경오염 유발요인이 다양하고 복합적이므로 종합적 접근이 필요하며 단위제품으로 인해 환경오염이 발생하는 것보다 공정상 환경오염이 발생하는 경우가 많으므로 공정기술 개선이 중요합니다.

Turn-key Base 시공
환경산업은 시공비가 전체 공사비의 35-40% 정도로 높은 비중을 차지하므로 수요자는 성능을 보장받기 위하여 전체공정을 일괄 발주하는 것을 선호하고 있으며 수요자가 요구하는 성능을 만족시키기 위해서는 충분한 경험과 기술을 보유하고 있는 전문업체만이 시장을 확보할 수 있습니다.

선진국형 산업
소득수준의 향상에 따라 삶의 질 개선에 대한 욕구가 증가하여 환경산업 발전 요인으로 작용하며 1인당 국민소득이 1만불 이상인 국가에서 본격적으로 성장하는 산업입니다.

당사 매출의 대부분이 환경플랜트 부문에서 발생하고 있으며, 신재생에너지 사업부문의 매출액은 대부분 지분법 이익으로 인식하고 있습니다. 이에 당사 매출액의 경우 2022년 1분기 기준 100% 환경플랜트 사업부문에서 발생하고 있습니다.

[당사 사업부문별 매출액 추이]

(단위: 백만원,%)

품목

2022년 1분기
2021년 1분기
2021년도
2020년도

매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율

환경엔지니어링 사업부문
105,180
100.00%
70,842
100.00%
355,035
100.00%
327,909
100.00%

에너지 사업부문
0
0.00%
0
0.00%
0
0.00%
0
0.00%

합계
105,180
100.00%
70,842
100.00%
355,035
100.00%
327,909
100.00%

자료: 당사 1분기 분기보고서

당사의 순이익 부문 또한 영업이익과 마찬가지로 환경엔지니어링 사업부문의 순이익의 변동이 순이익 변동에 큰 영향을 끼칩니다. 2019년의 경우,환경엔지니어링 사업부문에서 약 2억원의 순이익을 기록하였지만, 2020년 약 644억원의 순손실을 기록하며, 당사의 순이익 또한 639억원의 순손실을 기록하였습니다. 하지만 2021년에는 환경엔지니어링 사업부분에서 약 113억원의 순이익을 기록하였으며, 에너지 사업부분을 합산한 당사의 순이익 또한 약 120억원을 기록하였습니다. 2022년 1분기 기준 환경엔지니어링 사업부문은 약 7억원의 순이익을 기록하였습니다.

[당사 사업부문별 당기순이익 추이]

(단위: 백만원)

품목

2022년 1분기
2021년 1분기
2021년도
2020년도

순이익
비율
순이익
비율
순이익
비율
순이익
비율

환경플랜트 사업부문
715
75.58%
4,553
103.50%
11,329
94.68%
-64,378
-

신재생에너지 사업부문
230
24.31%
-153
-3.50%
636
5.32%
467
-

합계
946
100.0%
4,400
100.0%
11,965
100.0%
(63,911)
-

자료: 당사 1분기 분기보고서

당사의 주력사업인 대기오염방지 환경플랜트 제작은 1973년부터 48년간 국내외 유수의 기업들과 경쟁하면서 고객에 대한 신뢰와 기술력확보를 통해 레퍼런스를 획득하고자 노력하였습니다. 이에 시장점유율 등 제품별 각 업체의 공사실적이나 국내 시장점유율은 최근 발표된 자료는 없으나, 당사 자체적으로 집계한 시장점유율의 경우 전기집진기 70~80%, 배연탈황설비 30~35%, 배연탈질설비 25-30% 수준인 것으로 파악됩니다.

그러나 환경플랜트 사업 특성상, 전방 산업(원전, 석탄화력발전소 등) 업황에 큰 영향을 받습니다. 정부는 제9차 전력수급계획에 따라, 원전, 석탄화력발전소는 단계적으로 줄여나가고, 신재생에너지를 중심으로 친환경 에너지를 대폭 확대하겠다고 공언하였으며, 노후석탄발전소 10기를 2022년까지 폐지하고, 당진에코파워 등 석탄 6기는 LNG로 연료 전환하는 석탄화력 감축 계획도 마련하였습니다. 이에 따라 대기환경시장 수요가 감소될 것이라는 예측도 나오고 있습니다.

따라서 대부분의 매출이 환경플랜트에서 발생하는 당사의 포트폴리오는 이러한 정책 변화 및 전방 산업의 업황에 큰 영향을 받을 가능성이 높으며, 이에 당사는 신재생에너지 사업부문 등 포트폴리오 다각화를 위해 노력하고 있습니다. 투자자께서는 이러한 사업 포트폴리오 편중으로 인해 향후 당사의 수익성 및 재무안정성이 영향을 받을 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

나. 매출 및 수익성 관련 위험

당사는 대기환경 엔지니어링 전문업체로 대기환경설비 공급 및 운영관리, 바이오매스 발전설비 및 산업폐기물 소각로 설비 공급 및 운영관리 등 사업을 영위하고 있습니다. 당사의 2021년 영업이익 및 당기순이익은 각각 46억원, 120억원을 기록하였습니다. 하지만
직전년도인
2020년 영업이익 및 당기순이익은 각각

-446억원, -639억원으로 모두 적자를 기록하였습니다. 이는 당사가 공동이행조건으로 참여한 대규모 프로젝트(고성, 강릉 탈황설비 등)에서 하도업체의 부도 및 2020년 8월 중 발생한 침수피해 등으로 인해 실행예산이 급증하였기 때문입니다.
또한 남아공프로젝트 Ngodwana 25MW Biomass Power Plant에서 컨소시엄 상대방이 상장폐지 및 법정관리를 받게 되어 당사가 상대방분 공사를 인수하여 원가율이 증가하였고, 공사시간의 증가를 초래하여 공사 지연에 따른 지체 보상금이 기타손실에 반영됐기 때문입니다.
당사의 2022년 1분기 매출액은 1,052억원으로 전년 동기 대비 증가하였으나, 영업이익 및 순이익은 각각 6억원, 9억원으로 전년 동기대비 크게 감소했습니다. 이는 철광석 등 주된 원재료 가격 상승에 기인한 매출원가 부담이 증가했기 때문입니다.

당
사의 매출원가 및 판관비의 경우 매출액 추이와 밀접하게 연동되어 있습니다. 당사의 수주잔고 및 신규수주 규모를 볼 때, 당사 매출액이 단기간내에 급감할 가능성은 제한적일 것으로 예상됩니다.
하지만 2020년과 같이 대규모 프로젝트에서 예상치 못한 손실이나 비용 발생시, 당사 실적에 미치는 영향이 매우 크며, 이는 당사의 수익성 악화에 직접적인 원인이 되니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 2020년도 매출액은 3,279억원을 기록하며 직전 연도 대비 9.1%증가하였으습니다. 매출액 성장의 주된 요인은 2017년 이후 국내외 환경플랜트 주문제작 분야에서 업계 수위의 수주 점유율을 확보하였기 때문입니다. 수주 후 매출은 각 프로젝트별 설치 Site의 공사 일정에 따라 다르나, 보통 수주 진행 과정에서 매출 인식이 진행되므로 수주 실적 향상은 매출 실적 향상과 밀접한 연관성이 존재합니다.

한편, 당사의 2020년 영업이익 및 당기순이익은 각각 -446억원, -639억원으로 전년 대비 모두 적자 전환하였습니다. 이는 당사가 공동이행조건으로 참여한 대규모 프로젝트(고성, 강릉 탈황설비 등)에서 실행예산이 급증하였기 때문입니다. 실행예산이 급증한 것은 하도급업체의 부도, 침수 피해 등으로 인한 손실분과 함께 향후 예상 손실도 공사손실충당 등으로 반영했기 때문입니다.

또한 남아공프로젝트 Ngodwana 25MW Biomass Power Plant에서 컨소시엄 상대방이 상장폐지 및 법정관리를 받게 되어 당사가 상대방분 공사를 인수하여 원가율이 증가하였고, 공사시간의 증가를 초래하여 공사 지연에 따른 지체 보상금이 기타손실에 반영됐기 때문입니다.

당사의 2021년도 매출액은 3,550억원을 기록하였으며 영업이익과 순이익은 각각 46억원, 120억원으로 전년 대비 흑자전환하였습니다. 당사의 주요 원재료인 철광석 가격의 상승으로 인해 상승하여 원가 부담이 가중되었지만, 비용으로 기인식한 약 173억원의 공사손실충당부채의 환입으로 인해 영업이익과 순이익에서 흑자전환하였습니다. 

당사의 2022년 1분기 매출액은 1,052억원으로 전년 동기 대비 증가하였으나, 영업이익 및 순이익은 각각 6억원, 9억원으로 전년 동기대비 크게 감소했습니다. 이는 철광석 등 주된 원재료 가격 상승에 기인한 매출원가 부담이 증가했기 때문입니다.
당사의 2022년 1분기 매출원가에서 큰 비중을 차지하는 원재료 변동등에 의한 비용은 전년 동기 대비 약 274억원 증가하였으며, 이로 인해 당사의 매출원가 역시 전년 동기대비 349억원 증가하였습니다. 

[연결기준 영업수익성 추이]

(단위: 백만원, %)

구분
2022년 1분기
2021년 1분기
2021년
2020년
2019년

매출액
105,180
70,842
355,035
327,909
300,552

매출원가
98,034
63,091
326,217
342,830
265,506

매출총이익
7,146
7,751
28,818
-14,922
35,046

판매비와관리비
6,519
6,541
24,170
29,772
26,541

영업이익
627
1,209
4,648
-44,694
8,505

영업이익률
0.60%
1.71%
1.31%
-13.63%
2.83%

당기순이익
946
4,400
11,965
-63,911
674

당기순이익률
0.90%
6.21%
3.37%
-19.49%
0.22%

자료 : 당사 사업보고서 및 분기보고서

한편, 당사의 장래 매출을 나타내는 지표인 수주잔고를 살펴보면 2022년 1분기 기준 수주 잔고 합계는 원화 기준 약 2,124억원이며, 외화 합산시 약 8,174억원 수주입니다. 이는 2021년말 연간 매출액인 3,550억원의 약 230.2% 수준이며, 품목별로는 분진처리설비 1,323억원, GAS처리설비 6,201억원, 기타 649억원 수준입니다. 당사의 2022년 1분기 기준 수주잔고는 다음과 같습니다.

[수주잔고 현황 추이]

(원화단위: 천원,외화단위 : USD등)

구분(*)
기초계약잔액
당분기신규/변동
당분기공사수익
당분기말 계약잔액

KRW
262,883,514.00
13,698,789.00
64,220,497.00
212,361,806.00

USD
323,420,232.00
10,510,455.07
17,077,065.95
316,853,621.12

EUR
32,408.18
491.00
32,166.79
732.39

INR
3,779,240,716.96
3,914,761.00
203,369,980.77
3,579,785,497.19

JPY
4,050,169.75
-
1,187,784.36
2,862,385.39

ZAR
6,846,956.72
-
4,220,726.92
2,626,229.80

TWD
4,331,256,172.16
289,900,061.00
251,399,436.47
4,369,756,796.69

CNY
21,902,900.00
-
2,300.00
21,900,600.00

자료: 당사 분기보고서
주) 계약통화 기준임

[수주총액 및 수주잔고]

(단위: 천원)

품목
수주총액
기납품액
수주잔고

분진처리설비
458,015,039
325,673,218
132,341,821

GAS처리설비
1,063,210,797
443,086,838
620,123,959

기타
169,993,111
105,066,122
64,926,989

합계
1,691,218,947
873,826,178
817,392,769

자료: 당사 분기보고서

당사의 매출원가의 경우, 2019년 2,655억원을 기록한 이후 2020년 3,428억원을 기록하며 증가된 모습을 보였습니다. 이는 대형 공사에서 토목/설치 부분의 실행예산이 큰 폭으로 증가함에 따라 원재료 및 외주가공비/외주비 또한 크게 증가하였기 때문입니다. 기타비용의 경우 남아프리카공화국 바이오매스 플랜트 공사 배상 예상액이 충당부채 설정되어 2020년 209억원을 기록함에 따라 2019년 81억원 대비 약 128억원 증가하였습니다. 2021년에는 철광석 등 원자재 가격 상승으로 인해 원가 부담이 가중되었으나, 공사손실 충당부채 및 하자보수 충당부채 환입 및 실행예산 증가분에 대한 선반영으로 인하여 2020년 대비 매출은 271억원 증가했으나, 매출원가는 166억원 감소하였습니다. 당사 매출원가 상세 내역은 하기와 같습니다.

[연결기준 매출원가 상세내역]

(단위: 백만원)

구분
2022년 1분기
2021년 1분기
2021년
2020년
2019년

원재료의변동 등
49,198
21,830
148,607
154,764
134,569

외주가공비/외주비
41,377
35,100
150,700
128,678
90,460

급여/상여/임금
4,720
5,383
21,343
21,749
18,120

퇴직급여
335
404
1,523
1,924
1,529

경상연구개발비
-
-
6
83
-

복리후생비
255
647
2,206
2,227
1,846

여비교통비
816
653
3,254
2,616
2,623

세금과공과
84
108
1,014
732
627

소모품비
570
296
1,069
1,600
1,285

운반비
33
340
1,609
2,157
2,582

지급수수료
636
242
1,982
915
650

지급임차료
223
222
917
2,359
1,092

수도광열비
92
87
288
286
207

접대비
5
7
18
19
28

감가상각비
62
169
560
769
912

무형자산상각비
-
-
-
3
18

보험료
753
257
2,474
1,008
852

기타비용(주)
-1,424
-2,654
-11,352
20,944
8,106

계
98,034
63,091
326,217
342,830
265,506

자료: 당사 사업보고서 및 분기보고서
주) 기타비용에는 하자보수충당부채 및 공사손실충당부채 환입액이 포함되어 있습니다.

판관비의 경우, 2019년 265억원을 기록한 이후 2020년 297억원을 기록하며 소폭 증가하였습니다. 하지만 2021년에는 242억원을 보이며 전년대비 35억원 감소하였습니다. 이는 판관비에서 가장 큰 비중을 차지하는 지급 수수료 및 임직원 급여가 전년 대비 감소했기 때문입니다. 2022년 1분기 판관비는 약 65억원으로 전년 동기와 비슷한 수준을 보였습니다. 판관비에서 가장 큰 비중을 차지하는 지급수수료는 2019년 72억원을 기록한 이후 2020년 108억원을 기록하였으나, 2021년에는 약 80억원을 기록하였습니다. 이는 당사가 모회사인 KC그린홀딩스에게 브랜드사용수수료로 지급하는 비용이며, 매출액과 연동되어 당사 매출액이 증가하면 지급수수료 또한 증가하는 구조에 기인합니다.

브랜드사용수수료의 경우, 2010년 지주회사 체제 전환을 위한 인적분할 당시 법률/세무적 검토를 거쳐 모든 계열회사에 일괄적으로 적용하는 사항입니다. KC그린홀딩스는 지주회사로서 동 수수료를 운영자금으로 하여 계열회사에 보증지원 및 투자지원 등의 사업을 수행합니다. 이에 당사 영업손익이 적자를 기록하여도 KC그린홀딩스는 계열회사 중 당사만 별도의 기준(순이익 기준 등)으로 수수료를 책정할 수 없습니다. 브랜드 사용 금액은 각 관계사 순매출액의 1%로 정해져있으며, 순매출액은 브랜드 사용료 지급 대상 기간 중 해당 관계사의 총매출액에서 KC그린홀딩스의 다른 관계사를 대상으로 발생한 해당 관계사 매출액을 차감하여 산정합니다. 브랜드 사용 금액은 분기별로 KC그린홀딩스에서 각 관계사에 청구하며, 기타 계약 세부 사항은 사항은KC그린홀딩스와 개별 관계사 간 별도 계약에 따릅니다. 당사 판관비 상세내역은 다음과 같습니다.

[연결기준 판관비 상세내역]

(단위: 백만원)

구분
2022년 1분기
2021년 1분기
2021년
2020년
2019년

원재료의변동 등
-
-
-
-
-

외주가공비/외주비
92
659
938
994
1,514

급여/상여/임금
1,956
2,398
7,588
9,069
7,933

퇴직급여
212
259
867
911
975

경상연구개발비
178
136
895
1,011
1,107

복리후생비
182
254
925
1,195
1,366

여비교통비
93
95
444
440
1,057

세금과공과
71
125
406
341
368

소모품비
13
34
134
161
277

운반비
2
3
18
15
16

지급수수료
2,727
1,648
7,965
10,754
7,210

지급임차료
115
94
380
372
315

수도광열비
12
11
36
38
26

접대비
66
56
311
473
606

감가상각비
413
408
1,629
1,620
1,506

무형자산상각비
201
200
784
784
763

보험료
18
19
64
108
83

기타비용(*)
169
142
787
1,486
1,419

계
6,519
6,541
24,170
29,772
26,541

자료: 당사 사업보고서 및 분기보고서
주) 기타비용에는 하자보수충당부채 및 공사손실충당부채 환입액이 포함되어 있습니다.

상기에서 언급한 바와 같이, 당사의 매출원가 및 판관비의 경우 매출액 추이와 밀접하게 연동되어 있습니다. 당사의 수주잔고 및 신규수주 규모를 볼 때, 당사 매출액이 단기간내에 급감할 가능성은 제한적일 것으로 예상됩니다. 하지만 2020년과 같이 대규모 프로젝트에서 예상치 못한 손실이나 비용 발생시, 당사 실적에 미치는 영향이 매우 큽니다. 또한 브랜드사용수수료와 같은 영업이익과 무관한 매출액과 연동되어 발생하는 비용 등이 과도할 경우, 당사의 수익성 악화에 원인이 되니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

다. 재무안정성 관련 위험

당사의 부채비율은 2017년 132.0%, 2018년 182.4%, 2019년 335.6%를 기록하였으며
2020년에는 당사의 대규모의 수주 프로젝트에서의 예상 손실을 공사손실충당금 및 하자보수충당부채 등 충당부채 설정(약 410억원)을 통해 비용에 선반영함에 따라 2,183.57%로 급격히 증가하였으나 2021년에는 이익잉여금 개선 및 약 265억원 규모의 유상증자를 통해 자본을 확충하여 670.9%로 감소하였습니다.
당사의 자본총계는 2017년 777억원, 2018년 777억원, 2019년 762억원을 기록하며 일정한 추이를 유지하였으나, 2020년 순손실을 기록하며 이익잉여금이 급격히 감소, 자본 총계 또한 123억으로 감소하였습니다. 하지만 2021년 당사의 자본총계는 499.5억원으로 증가하였으며, 2022년 1분기 자본총계는 521.3억원을 기록하였습니다.
하

지만 갑작스러운 전방 산업 환경의 변화로 인한 매출액 감소 및 수주 스케쥴 지연, 원자재 가격 상승 등으로 인한 비용인상이 발생할 경우 당사의 재무 안정성이 저하될 우려가 있으므로 투자자분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 부채비율은 2017년 132.0%, 2018년 182.4%, 2019년 335.6%를 기록하였으며
2020년에는 당사의 대규모의 수주 프로젝트에서의 예상 손실을 공사손실충당금 및 하자보수충당부채 등 충당부채 설정(약 410억원)을 통해 비용에 선반영함에 따라 2,183.57%로 급격히 증가하였으나 2021년에는 이익잉여금 개선 및 약 265억원 규모의 유상증자를 통해 자본을 확충하여 670.9%로 감소하였습니다.
당사의 자본총계는 2017년 777억원, 2018년 777억원, 2019년 762억원을 기록하며 일정한 추이를 유지하였으나, 2020년 순손실을 기록하며 이익잉여금이 급격히 감소, 자본 총계 또한 123억으로 감소하였습니다. 하지만 2021년 당사의 자본총계는 499.5억원으로 증가하였으며, 2022년 1분기 자본총계는 521.3억원을 기록하였습니다.

한편, 당사의 부채는 2017년부터 2019년까지는 유동부채의 증가, 2020년은 비유동부채로 인하여 2017년 1,026억원, 2018년 1,417억원, 2019년 2,558억원, 2020년 2,696억원, 2021년 3,351억원, 2022년 1분기에는 3,134억원을 기록하였습니다. 부채 증가의 주된 원인은 당사가 대만 Taichung #5 ~ #10 AQCS Retrofit 프로젝트에서 대만전력공사로부터 계약금 일부(약 810억원)을 선수취하여 초과청구매출채권이 2020년 598억원에서 2021년 1,176억원으로 크게 증가했기 때문입니다. 

당사의 2022년 1분기 기준 총차입금 규모는 800억원을 기록하고 있으며, 해당 수치는 2017년 이후 꾸준히 증가하고 있는 추세입니다. 2021년 총차입금 약 685억원에서 2022년 1분기 총차입금이 800억원으로 증가한 이유는 당사가 2022년 3월에 약 75억원의 사모 전환사채 발행을 통해 자금을 조달한 것에 기인합니다. 

[연결기준 재무건전성 추이]

(단위: 백만원, %)

구분
2022년 1분기
2021년 1분기
2021년
2020년
2019년

자산총계
366,490
270,866
385,077
281,918
332,020

유동자산
276,352
178,619
291,775
189,056
240,910

현금및현금성자산
62,594
12,753
89,282
13,299
49,517

재고자산
38,096
18,939
19,465
22,446
30,656

미청구 매출채권
72,957
56,547
76,762
49,829
45,747

매출채권
39,548
27,301
40,438
40,803
56,302

비유동자산
90,138
92,247
93,302
92,862
91,109

유형자산
5,831
39,365
6,137
39,874
41,502

장기매출채권
17,277
17,386
18,905
17,055
17,834

부채총계
314,357
253,573
335,126
269,571
255,791

유동부채
241,440
175,646
265,342
185,029
215,464

단기차입금
41,561
64,646
34,325
58,438
10,327

유동성장기차입금
5,646
515
5,646
608
285

비유동부채
72,917
77,928
69,784
84,542
40,327

장기차입금
6,779
3,675
8,191
3,956
4,565

사채
9,989
9,982
9,987
9,980
0

전환사채
16,038
0
10,362
0
0

자본총계
52,133
17,293
49,951
12,346
76,229

부채비율
603.0%
1466.3%
670.9%
2183.5%
335.6%

유동비율
114.5%
101.7%
110.0%
102.2%
111.8%

총차입금
80,012
78,818
68,510
72,983
15,176

순차입금
17,419
66,065
-20,772
59,684
(34,341)

차입금의존도
0.22
0.29
0.18
0.26
0.05

자료 : 당사 제시 자료 및 2021년 분기보고서
주1) 총차입금 = 단기차입금 + 유동성장기차입금 + 장기차입금 + 사채 + 전환사채 
주2) 순차입금 = 총차입금 - 현금및현금성자산
주3) 차입금의존도 = 총차입금 / 자산총계

이자보상비율은 기업의 이자부담 능력을 판단하는 지표로, 이자보상비율이 1배가 넘으면 회사가 이자비용을 부담하고도 수익이 난다는 의미이며, 1배 미만일 경우는 영업활동을 통해 창출한 이익으로 이자비용 지불이 불가능하다는 것을 의미합니다. 당사의 이자보상비율 추이는 다음과 같습니다.

[이자보상비율 추이]

(단위: 백만원)

항목
2022년 1분기
2021년 1분기
2021년
2020년
2019년

영업이익
627
1,209
4,648
-44,694
8,505

이자비용
732
597
2599
1,838
725

이자보상비율
0.86
2.03
1.79
- 24.32
11.73

자료: 당사 사업보고서 및 분기보고서

당사의 경우, 2016년 이후 2019년까지 꾸준히 (+)의 이자보상비율을 기록하였으나, 2020년 상기에서 언급하였듯 영업적자를 기록함에 따라 2020년 이자보상비율은 -24.32를 기록하였습니다. 이를 극복하기 위해 당사는 기존 수주한 프로젝트 및 금년도에 신규 수주한 프로젝트를 진행함에 있어서 당사가 보유한 환경설비 관련 기술력과 사업 Know-how를 기반으로 원가관리 및 공정관리 노력을 통해 2021년 이자보상비율은 1.79를 기록하였습니다. 2022년 1분기 이자보상비율은
0.86
로 전년 동기 대비 감소하여 1배 미만을 기록하였습니다. 이는 당사의 총차입금 규모의 증가에 따른 이자비용 증가와 원재료 가격 상승에 따른 영업이익 감소에 기인합니다. 

한편, 당사의 연결기준 장단기 차입금, 사채의 상세내역은 다음과 같습니다.

[차입금 내역]

(단위: 천원, %)

차입금종류
내역
차입처
이자율(%)
당분기말
전기말

단기차입금
일반자금
하나은행
3.07-7.35
17,799,950
10,125,410

산업은행
3.69-3.9
15,217,980
15,166,559

우리은행
3.23-6.2
5,996,250
5,991,250

그 외
1.7-2.49
2,546,892
3,041,868

단기차입금 계
41,561,072
34,325,087

장기차입금
시설자금
하나은행
1.75
390,000
420,000

산업은행
2.75
3,285,000
3,416,400

일반자금
우리은행
2.57
8,750,000
10,000,000

장기차입금 소계
12,425,000
13,836,400

차감:유동성대체
(5,645,600)
(5,645,600)

장기차입금 계
6,779,400
8,190,800

자료 : 당사 분기보고서

[사채 내역]

(단위: 천원)

구분
이자율(%)
당분기말
전기말

사모사채(주1)
3.639%
10,000,000
10,000,000

전환사채(주1)
1.000%
11,000,000
11,000,000

전환사채
1.000%
7,500,000
-

사채 소계
28,500,000
21,000,000

가산:상환할증금
570,503
339,218

차감:전환권조정
(3,032,912)
(977,508)

차감:사채할인발행차금
(11,388)
(13,013)

차감 계
26,026,203
20,348,697

자료 : 당사 분기보고서

당사의 사채 내역 중 전환사채의 상세내역은 다음과 같습니다. 

[전환사채 내역]

(단위: 천원)

구분
내역

사채의 명칭
제1회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채

권면금액
11,000,000

발행가액
11,000,000

인수권자
산은캐피탈 주식회사 외 6

발행일
2021년 11월 26일

만기일
2024년 11월 26일

표면이자율
연 1%

만기보장수익률

연 2% (3개월 단위 복리계산)

이자지급조건
발행일로부터 만기일까지 매 3개월

전환가격
6,826원/주

원금상환방법
본 사채의 만기일인 2024년 11월 24일자 잔여 사채원금의 103.0838%에 해당하는 금액을 일시 상환

전환권의 행사기간
2021년 11월 26일 ~ 2024년 10월 26일

발행할 주식의 종류
기명식 보통주

조기상환청구권
본 사채의 사채권자는 전환사채 발행일로부터 24개월이 경과하는 날인 2023년 11월 26일 및 이후 매 3개월에 해당되는 날에 본사채의 전자등록금액에 조기상환율을 곱한 금액의 전부 또는 일부에 대하여 조기상환을 청구 할 수 있습니다.

매도청구권
매도청구권자는 발행일로부터 1년이 되는 날인 2022년 11월 26일부터 2023년 11월 26일까지 매 3개월 마다 도래하는 발행일의 당일마다 매도청구권을 행사할 수 있습니다. 다만, 매도청구권자는 매도청구권 행사로 인한 매매일로부터 30일전부터 10일전까지 사채권자에게 만기전 매도청구권행사를 청구하여야 합니다.

전환비율
권면금액의 100%

전환가액 조정
본 사채권을 소유한 자가 전환청구를 하기 전에 발행회사가 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입등을 함으로써 주식을 발행하거나 또는 시가를 하회하는 전화가액 또는 행사가격으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우에는 전환가격을 조정합니다.

구분
내역

사채의 명칭
제2회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채

권면금액
7,500,000

발행가액
7,500,000

인수권자
KB증권 주식회사 외 6

발행일
2022년 03월 25일

만기일
2025년 03월 25일

표면이자율
연 1%

만기보장수익률

연 2% (3개월 단위 복리계산)

이자지급조건
발행일로부터 만기일까지 매 3개월

전환가격
6,108원/주

원금상환방법
본 사채의 만기일인 2025년 03월 25일자 잔여 사채원금의 103.0838%에 해당하는 금액을 일시 상환

전환권의 행사기간
2023년 3월 25일 ~ 2025년 2월 25일

발행할 주식의 종류
기명식 보통주

조기상환청구권
본 사채의 사채권자는 전환사채 발행일로부터 24개월이 경과하는날인 2024년 03월 25일 및 이후 매 3개월에 해당되는 날에 본사채의 전자등록금액에 조기상환율을 곱한 금액의 전부 또는 일부에 대하여 조기상환을 청구 할 수 있습니다.

매도청구권
매도청구권자는 발행일로부터 1년이 되는 날인 2023년 03월 25일부터 2024년 03월 25일까지 매 3개월 마다 도래하는 발행일의 당일마다 매도청구권을 행사할 수 있습니다. 다만, 매도청구권자는 매도청구권 행사로 인한 매매일로부터 30일전부터 10일전까지 사채권자에게 만기전 매도청구권행사를 청구하여야 합니다.

전환비율
권면금액의 100%

전환가액 조정
-본 사채권을 소유한 자가 전환청구를 하기 전에 발행회사가 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입등을 함으로써 주식을 발행하거나 또는 시가를 하회하는 전환가액 또는 행사가격으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우에는 전환가격을 조정합니다.
-위 와 별도로 본 사채 발행일로부터 매 3개월이 되는 날을 전환가액 조정일로하고, 각 전환가액 조정일 전일을 기산일로 하여 그 기산일로부터 소급한 1개월 가중산술평균주가,1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균한가액과 기산일 가중산술평균주가 중 높은 가격이 해당 조정일 직전일 현재의 전환가격보다 낮은 경우 동 낮은 가격을 새로운 전환가격으로한다. 단, 전환가격의 최저조정한도는 본 사채 발행당시 최초 전환가액의 80%이상으로 한다.

당사의 차입금 관련 담보제공의 상세내역은 다음과 같습니다.

[차입금 관련 담보 제공 내역(연결기준)]

(단위: 천원)

제공처
관련차입금
제공자
제공한 담보/보증 내용
설정액

하나은행
24,145,000
KC코트렐(주)
부동산(안성토지)
30,000,000

KC그린홀딩스(주)
연대보증
15,600,000

우리은행
5,000,000
KC그린홀딩스(주)
연대보증
6,000,000

3,000,000
KC코트렐(주)
특허
3,600,000

국민은행
4,000,000
KC그린홀딩스(주)
연대보증
4,800,000

산업은행
15,000,000
KC그린홀딩스(주)
연대보증
18,000,000

3,285,000
(주)창원에너텍
부동산,기계장치
4,420,000

한국수출입은행
5,000,000
KC그린홀딩스(주)
연대보증
6,000,000

계
59,430,000

88,420,000

자료 : 당사 분기보고서

2022년 1분기 당사는 총 594억원의 은행 차입금에 대해 884억원의 담보를 제공하고 있습니다. 

한편, 당사는 단기차입금 및 장기차입금에 대한 상환계획은 하기 표와 같으며, 대다수 장기차입금의 경우 2022년, 2023년에 상환될 예정입니다.

[단기차입금 상환 계획]

(단위 : 천원)

차입금
종류

내역

차입처

이자율(%)

2022년 07월 04일 기준

유상증자 상환예정

당사자금 상환예정

잔액

비고

단기차입금

일반자금

하나은행
3.7-7.35
10,487,300
-
4,000,000
6,487,300
포괄무역어음대출 한도대 만기연장(23-1-24)

산업은행
3.86
15,000,000
-
-
15,000,000
산업운영자금 만기연장(23-4-14)

우리은행
3.48-6.2
6,047,500
-
-
6,047,500
기업운전자금대출 만기연장(23-7-04)

그 외
1.7-2.49
2,550,350
-
-
2,550,350
모회사 차입금등 만기연장

단기차입금계

34,085,150
-
4,000,000
30,085,150

자료 : 당사 제시

[장기차입금 상환계획]

(단위: 천원, %)

연도
상환금액

2022년
4,234,200

2023년
5,645,600

2024년
645,600

2025년
585,600

2026년이후
1,314,000

계
12,425,000

자료 : 당사 분기보고서

충당부채의 경우 2021년 약 141억원을 기록하며 2020년 429억원 대비 288억원 감소하였습니다. 이는 충당부채로 설정한 남아프리카의 Ngodwana 25MW Biomass Power Plant 공사 관련 공사지연에 따른 배상금을 실제 지급함에 따라 충당부채가 감소하였기 때문입니다. 2022년 1분기말 기준 당사의 충당부채는 113억원입니다. 

[2021년 기준 충당부채 변동내역]

(단위: 천원)

구분
공사손실충당부채(*)
하자보수충당부채
기타충당부채(**)

기초
23,254,422
5,912,327
13,744,113

전입
1,693,502
1,949,103
-

사용
-
(201,689)
(13,744,113)

환입
(17,273,253)
(1,270,375)
-

연결변동
1,800
2,675
-

기말
7,676,471
6,392,041
-

자료 : 2021년 사업보고서
(*) 유동성충당부채 포함
(**) Ngodwana 25MW Biomass Power Plant 공사 관련 공사지연에 따른 배상금

[2022년 1분기 기준 충당부채 변동내역]

(단위: 천원)

구분
공사손실충당부채(*)
하자보수충당부채

기초
7,676,471
6,392,041

전입
190,348
418,168

사용
-
(87,166)

환입
(3,237,701)
(94,246)

연결변동
1,320
-

기말
4,630,438
6,628,797

자료 : 2022년 1분기 분기보고서
(*) 유동성충당부채 포함

당사의 현금흐름을 살펴보면 2020년에는 대규모 영업적자에 따른 수익성 악화로 인해 약 844억원의 영업활동현금유출을 보였습니다. 하지만 2021년에는 593억원의 영업활동현금순유입을 기록하였습니다. 2022년 1분기말에는 대규모 물류 병목현상으로 인한 미착품 증가에 따라 186억원의 재고자산의 증가 및 약 160억원의 미청구 매출채권의 증가로 인해 연결기준 475억원의 영업활동현금 유출을 기록하였습니다. 반면 투자활동현금흐름은 22억원의 순유입, 재무활동현금흐름은 사채 발행 및 차입으로 인해 177억원의 순유입을 기록하였습니다. 당사의 2021년 1분기말 연결기준 현금및현금성자산은 626억원입니다.

[현금흐름 현황(연결기준)]

(단위:백만원)

구 분
2022년 1분기
2021년 1분기
2021년
2020년
2019년

기초현금및현금성자산
89,282
13,299
13,299
49,517
14,282

영업활동현금흐름
(47,464)
(6,151)
59,300
(84,351)
50,314

투자활동현금흐름
2,198
125
2,288
(6,894)
(5,928)

재무활동현금흐름
17,685
5,264
13,186
55,313
(9,285)

현금및현금성자산의순증가(감소)
(27,581)
(762)
74,773
(35,933)
35,101

외화표시 현금및현금성자산의
환율변동 효과
893
215
1,210
(285)
134

기말현금및현금성자산
62,594
12,753
89,282
13,299
49,517

자료 : 당사 분기보고서 및 사업보고서

당사의 유동성 수준
,재무안정성
과
현금 및 현금성 자산규모 등을 감안하면 중장기적으로도 실질적인 차입금 상환에 따른 부담은 크지 않을 것으로 판단되나, 갑작스러운 전방 산업 환경의 변화로 인한 매출액 감소 및 수주 스케쥴 지연 등으로 인한 비용 지출이 발생할 경우 당사의 재무 안정성이 저하될 우려가 있으므로 투자자분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

라. 매출채권 관련 위험

당사는 2022년 1분기 기준

전년 동기대비 약 28.20% 증가
한

약 1,298억원의 매출채권을 보유하고 있으며, 이중 미청구매출채권은 730억원, 매출채권은 395억원, 장기매출채권은 173억원을 기록하였습니다.
당사의 미청구매출채권의 경우 전년 동기대비 약 170억원 증가하였는데, 이는 남아공 Ngodwana 바이오매스 플랜트 공사의 미청구채권이 약 136억원 증가하였기 때문입니다. 해당 프로젝트는 시공 컨소시엄사의 재무악화로 인한 공사 중단 이슈로 인해 공기가 지연되었으나, 당사가 잔여 공사분에 대한 이행보증으로 잔여공사를 승계 후 2022년 3월 상업운전을 시행하였습니다. 프로젝트 공사의 성격에 따라 수주금액의 일부 금액은 관련 프로젝트 공사가 완료되고, 시운전 및 성능테스트 완료 후 회수 할 수 있습니다. 당사는 본 프로젝트 마무리 협의 중에 있으며, 연내 마무리 될 예정입니다. 사는 신용거래를 희망하는 모든 거래상대방에 대하여 신용검증절차의 수행을 원칙으로 하여 신용상태가 건전한 거래상대방과의 거래만을 수행하고 있습니다. 당사의 주 고객사들은 발전사 및 대형 건설사들로, 향후 고객사들과의 거래에서 대손충당금이 급격히 증가할 가능성은 제한적일 것으로 예상됩니다.
하지만 갑작스럽게 환경 플랜트 산업이 침체기로 접어들거나 고객사들의 현금흐름이 악화되어 매출채권의 지속적 연체로 인한 대손이 발생할 경우, 당사의 재무안정성 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재합니다.

당사는 2022년 1분기 기준
전년 동기대비 약 28.20% 증가한
약 1,298억원의 매출채권을 보유하고 있으며, 이 중 미청구매출채권은 730억원, 매출채권은 395억원, 장기매출채권은 173억원을 기록하였습니다.

당사의 미청구매출채권의 경우 전년 동기대비 약 170억원 증가하였는데, 이는 남아공 Ngodwana 바이오매스 플랜트 공사의 미청구채권이 약 136억원 증가하였기 때문입니다. 해당 프로젝트는 시공 컨소시엄사의 재무악화로 인한 공사 중단 이슈로 인해 공기가 지연되었으나, 당사가 잔여 공사분에 대한 이행보증으로 잔여공사를 승계 후 2022년 3월 상업운전을 시행하였습니다. 프로젝트 공사의 성격에 따라 수주금액의 일부 금액은 관련 프로젝트 공사가 완료되고, 시운전 및 성능테스트 완료 후 회수 할 수 있습니다. 당사는 본 프로젝트 마무리 협의 중에 있으며, 연내 마무리 될 예정입니다.
당
사는 신용거래를 희망하는 모든 거래상대방에 대하여 신용검증절차의 수행을 원칙으로 하여 신용상태가 건전한 거래상대방과의 거래만을 수행하고 있습니다. 또한, 대손위험에 대한 연결실체의 노출정도가 중요하지 않은 수준으로 유지될 수 있도록 지속적으로 신용도를 재평가하는 등 매출채권 및 기타유동채권 잔액에 대한 지속적인 관리업무를 수행하고 있습니다. 다만 향후 고객사의 급작스러운 사업 환경 변동이 발생하여 대손충당금이 급격히 증가한다면 당사 재무안정성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[연결기준 매출채권 증가율 및 매출채권 회전율]

(단위: 억원)

구분
2022년 1분기
2021년 1분기
2021년
2020년
2019년

매출액
1,052
708
3,550
3,279
3,006

매출채권 합계
1,298
1,012
1,361
1,077
1,199

미청구매출채권
730
565
768
498
457

매출채권
395
273
404
408
563

장기매출채권
173
174
189
171
178

매출채권증가율
28.20%
-15.29%
26.39%
-10.17%
10.51%

매출채권 회전율
1.58
2.71
2.91
2.88
2.63

매출채권 회수기간
231
135
125
127
139

자료 : 당사 사업보고서 및 분기보고서
주1) 매출채권 합계 = 미청구매출채권 + 매출채권 + 장기매출채권
주2) 매출채권회전율 = 매출액(연환산) / {(기말 매출채권 및 기타채권 + 기초 매출채권 및 기타채권)/2}
주3) 각 증가율은 전년동기 대비 증가율
주4) 매출채권 회수기간은 365일을 매출채권 회전율로 나눈 수치

또한, 당사는 내부 규정에 따라 매출채권 등에 대하여 개별분석과 과거의 대손경험률에 의한 대손추산액을 대손충당금으로 설정하고 있습니다. 채무자가 회사정리절차개시, 화의절차개시 및 거래당사자간의 합의 등으로 인하여 채권의 원금 등이 불리하게 재조정된 경우 미래현금흐름의 현재가치와 장부가액의 차액을 대손상각비로 처리하고 있습니다.

[대손충당금 설정내역]

(단위: 천원)

구 분
2022년 1분기
2021년
2020년

매출채권
장기
매출채권
미수금
미수수익
매출채권
장기
매출채권
미수금
미수수익
매출채권
장기
매출채권
미수금
미수수익

기초
2,634,911
1,604,468
1,725,063
413,604
2,394,329
1,554,216
2,208,428
318,063
2,317,236
1,640,329
2,097,594
223,448

대손상각비
(636,722)
(15,859)
2,117,175
24,757
240,582
50,252
-
95,541
322,745
-
228,460
102,290

대손충당금환입
-
-
-
-
-
-
(483,365)
-
(245,652)
(86,113)
(117,626)
(7,675)

제각
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기타증감(*)
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기말
1,998,189
1,588,609
3,842,238
438,361
2,634,911
1,604,468
1,725,063
413,604
2,394,329
1,554,216
2,208,428
318,063

자료 : 당사 사업보고서 및 분기보고서
주) 기준서 제1109호에 따른 기대신용손실모형을 적용하여 증가된 금액임.

한편, 2022년 1분기 매출채권, 장기성매출채권, 기타유동채권 및 유동성장기채권의 연령은 다음과 같습니다.

[경과기간별 매출채권 잔액 현황]

(단위: 천원)

구 분
3개월 이내
3개월~1년
1년~3년
3년초과
계

대손충당금 및

현재가치할인차금

장부가액

매출채권
30,630,615
6,663,124
4,252,436
-
41,546,175
(1,998,189)
39,547,986

장기성매출채권
-
-
8,295,047
10,639,229
18,934,276
(1,657,279)
17,276,997

기타유동채권
20,274,945
10,297,157
24,598,795
6,657,065
61,827,962
(7,479,271)
54,348,691

유동성장기매출채권
-
2,579,237
-
-
2,579,237
(66,608)
2,512,629

계
50,905,560
19,539,518
37,146,278
17,296,294
124,887,650
(11,201,347)
113,686,303

자료 : 당사 분기보고서

당사의 주 고객사들은 발전사 및 대형 건설사들로, 향후 고객사들과의 거래에서 대손충당금이 급격히 증가할 가능성은 제한적이라고 판단됩니다. 하지만 갑작스럽게 환경 플랜트 산업이 침체기로 접어들거나 고객사들의 현금흐름이 악화되어 매출채권의 지속적 연체로 인한 대손이 발생할 경우, 당사의 재무안정성 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재합니다.

마. 우발채무 등 발생 위험

증권신고서 제출일 현재, 소송으로 인한 우발채무는 약 119억원이며, 이외 채무보증 등으로 인한 우발채무 또한 존재합니다. 향후 예상치 못한 우발채무 및 소송 등이 발생할 수 있으며, 소송 등 우발채무 및 약정사항이 현실화 될 경우 당사의 재무안정성 및 기업 평판에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

증권신고서 제출일 현재, 소송으로 인한 우발채무는 약 119억원이며, 이외 채무보증 등으로 인한 우발채무 또한 존재합니다. 당사의 소송, 채무보증 등으로 인한 우발채무 상세사항은 아래와 같습니다.

가. 당사 중요 소송사건

[소송사건 현황]

(기준일 : 2022년 07월 04일)
(단위: 백만원)

관할

원고

피고

사건내용

소제기일

(1심 기준)

소송가액

진행사항

향후 일정 및 대응방안

대구고등법원

KC코트렐㈜
 한진중공업㈜

대구염색산업
단지관리공단

공사대금

'18.12.06

5,046

2심 진행 중

원고 1심 일부승소
 공동원고가 주관하여 재판 진행 중
 (당사 청구부분액: 3,594백만원)

서울중앙
 지방법원

KC코트렐㈜

㈜대우건설

구상금

'20.06.26

6,452

2심 진행 중
법률대리인 선임 및 재판 진행 중

창원지방법원
 진주지원

한국남동발전㈜

KC코트렐㈜
 ㈜대우건설

손해배상

'21.01.07

210

1심 진행 중

법률대리인 선임 및 재판 진행 중

서울서부
 지방법원
㈜동강플랜텍
KC코트렐㈜
손해배상
'21.09.03

200

1심 진행 중

법률대리인 선임 및 재판 진행 중

자료 : 당사 제시

나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황
- 해당사항 없음.

다. 당사 채무보증 현황

(1) 타인으로부터 제공받은 지급보증

당분기말 현재 연결실체가 공사계약 이행 등과 관련하여 금융기관으로부터 제공받고 있는 지급보증(특수관계자로
부터 제공 받은 담보 및 보증 제외)은 다음과 같습니다.

(단위:천원, USD)

거래기관
약정통화
약정한도
실행통화
실행금액
담보제공

하나은행
INR
73,700,000
INR
73,700,000
정기예금

우리은행
USD
2,300,000
USD
2,170,000
-

서울보증보험
KRW
-
KRW
84,652,826
신용

자본재공제조합
KRW
131,667,200
KRW
90,814,882
출자금

기계설비공제조합
KRW
400,000,000
KRW
338,000,000
출자금

(2) 금융
거래약정

당분
기말 주요 금융거래약정 중 특수관계자로부터 담보 및 보증을 제공받고 있지 아니하고 있는 내역은 다음과 같습니다.
(
단위: 천원, USD 등
)

거래은행
금융약정
화폐
한도금액

우리은행
운영자금
KRW
4,000,000

외담대할인한도
KRW
4,000,000

하나은행
외담대할인한도
KRW
8,000,000

전자어음
KRW
1,000,000

산업은행
운영자금
KRW
500,000

(3)

당분기말 현재
연결실체는
유형자산 중 일부에 대하여 보험에 가입하고 있으며, 보험에 가입한 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(
단
위: 천원)

보험종류
부보자산
부보금액
부보처

가스사고배상책임보험
건물
대인:80,000/대물:300,000
AIG손해보험

단체보험
주계약
30,000
교보생명

재해장해보장특약
90,000

재해치료비특약[2형]
10,000

산업재해사망특약
50,000

재해입원특약 Ⅱ
10,000

자동차보험
차량운반구
3,521
삼성화재

34,960
동부화재

535,853
KB손해보험

18,680
현대해상

16,040
현대해상

화재보험
건물
6,236,185
한화손해보험

건물
500,000
KB손해보험

대인 : 100,000

대물 : 500,000

동산
700,000

시설·집기
50,000

기계장치 등
200,000

라.

연결실체의
그 밖의 우발채무 등

- 해당사항없음.

마. 2022년 1분기 현재 연결실체가 특수관계자의 공사이행보증 등을 위하여 제공하고 있는 지급보증 및 담보 내역은 다음과 같습니다.

[제공한 지급보증]

(원화단위:천원, 외화단위:USD 등)

특수관계구분
회사명
통화
지급보증금액
보증처
보증기한
비고

종속기업
KC Cottrell India (Pvt) Ltd
INR
137,500,000
하나은행
2022-12-30
외화지급보증

종속기업
KC Cottrell India (Pvt) Ltd
INR
8,856,842
하나은행
2022-09-30
외화지급보증

종속기업
KC Cottrell India (Pvt) Ltd
INR
3,398,699
하나은행
2022-09-30
외화지급보증

종속기업
KC Cottrell India (Pvt) Ltd
INR
2,256,708
하나은행
2024-03-06
외화지급보증

종속기업
KC Cottrell India (Pvt) Ltd
INR
3,000,000
하나은행
2024-03-06
외화지급보증

종속기업
KC Cottrell India (Pvt) Ltd
INR
3,637,395
하나은행
2023-04-30
외화지급보증

종속기업
KC Cottrell India (Pvt) Ltd
INR
4,000,000
하나은행
2023-02-28
외화지급보증

종속기업
KC Cottrell India (Pvt) Ltd
INR
100,000,000
하나은행
2022-12-30
외화지급보증

종속기업
KC Cottrell India (Pvt) Ltd
INR
60,000,000
하나은행
2022-12-30
외화지급보증

종속기업
KC Cottrell India (Pvt) Ltd
INR
3,099,400
하나은행
2023-07-30
외화지급보증

종속기업
KC Cottrell India (Pvt) Ltd
INR
1,549,700
하나은행
2024-03-14
외화지급보증

종속기업
KC Cottrell India (Pvt) Ltd
INR
100,000,000
하나은행
2022-12-30
외화지급보증

종속기업
KC Cottrell India (Pvt) Ltd
INR
75,000,000
하나은행
2022-12-30
외화지급보증

종속기업
KC Cottrell India (Pvt) Ltd
INR
10,000,000
하나은행
2023-02-28
외화지급보증

종속기업
KC Cottrell India (Pvt) Ltd
USD
1,150
우리은행
2022-08-31
외화지급보증

종속기업
KC Cottrell India (Pvt) Ltd
USD
1,650
우리은행
2022-08-31
외화지급보증

종속기업
KC Cottrell India (Pvt) Ltd
USD
1,042,252
국민은행
2022-06-09
외화지급보증

종속기업
KC Cottrell Engineering Services (Pvt) Ltd
USD
28,000
하나은행
2023-07-30
외화지급보증

종속기업
KC Cottrell Engineering Services (Pvt) Ltd
INR
2,500,000
하나은행
2023-12-09
외화지급보증

종속기업
KC Cottrell Engineering Services (Pvt) Ltd
USD
56,650
하나은행
2024-07-14
외화지급보증

종속기업
KC Cottrell Engineering Services (Pvt) Ltd
INR
5,820,000
하나은행
2023-06-14
외화지급보증

종속기업
KC Cottrell Engineering Services (Pvt) Ltd
USD
31,000
하나은행
2023-03-30
외화지급보증

종속기업
KC Cottrell Engineering Services (Pvt) Ltd
INR
2,500,000
하나은행
2023-12-16
외화지급보증

종속기업
KC Cottrell Engineering Services (Pvt) Ltd
USD
34,800
하나은행
2024-02-14
외화지급보증

기타특수관계자
KC Cottrell Vietnam Co Ltd
VND
21,944,304,000
하나은행
2022-05-28
외화지급보증

기타특수관계자
KC Cottrell Vietnam Co Ltd
USD
948,000
하나은행
2022-05-30
외화지급보증

기타특수관계자
KC Cottrell Vietnam Co Ltd
USD
948,000
하나은행
2022-12-20
외화지급보증

관계기업
부산신호태양광발전(주)
KRW
39,000,000
산업은행
2024-12-29
원화지급보증

자료 : 당사 분기보고서
주) 부산신호태양광발전(주)는 보유주식을 담보로 제공하고 있습니다.

(1) 연결실체는 Lodge Cottrell Ltd에 대한 매출채권 회수를 담보하기 위하여 최상위지배자인 KC그린홀딩스(주)로부터 보증을 제공받고 있습니다.

(2) 연결실체는 최상위지배자인 KC그린홀딩스(주)로 부터 남아공 Ngodwana 25MW 바이오매스발전 프로젝트 EPC 계약과 관련하여 발주처인 Ngodwana Energy (RF) (Pty) Ltd.에 다음과 같은 책임한도 보증을 제공 받고있습니다.(단위: USD 등)

책임한도
총 계약금액

- 계약금액의 100%
- 발전설비 전체가 인수 거부될 경우의 계약자 책임한도 120%
- 보험수령액, 계약자의 과실로 인한 사망 및 부상, 제3자 대물피해, 지적재산권 또는 관련 법령에 의해 책임한도를 제한 할 수 없는 경우에는 상기 책임한도의 예외조항으로 적용됨
- 공동이행사인 ELB와 KC코트렐(주)는 본인의 역무와 상관없이 전체 계약금액의 100%에 대해 상호 책임
USD 47,127,598

EUR 1,524,477

ZAR 667,678,335

(3) 연결실체는 금융거래 한도약정 등과 관련하여 특수관계자로부터 제공받고 있는 담보 및 보증의 내역은 다음과 같습니다.(단위: 천원, USD 등)

거래은행
금융약정
화폐
한도금액
담보/보증 내용

하나은행
무역어음대출
KRW
24,145,000
KC코트렐 (주)부동산,
KC그린홀딩스(주) 연대보증

수입신용장발행
USD
348,000
KC그린홀딩스(주) 연대보증

외상매출채권담보
KRW
8,000,000
KC그린홀딩스(주) 연대보증

수입신용장발행
USD
6,500,000
KC그린홀딩스(주) 연대보증

우리은행
무역어음대출
KRW
10,000,000
KC그린홀딩스(주) 연대보증

산업은행
산업운영자금
KRW
15,000,000
KC그린홀딩스(주) 연대보증

에너지이용합리화기금대출(시설)
KRW
3,285,000
KC그린홀딩스(주) 연대보증

수입신용장발행
USD
5,000,000
KC그린홀딩스(주) 연대보증

국민은행
무역어음대출
KRW
4,000,000
KC그린홀딩스(주) 연대보증

한국수출입은행
수출성장자금
KRW
5,000,000
KC그린홀딩스(주) 연대보증

(4) 당분기말 현재 연결실체가 공사계약 이행 등과 관련하여 금융기관으로부터 제공받고 있는 지급보증에 대하여 특수관계자로부터 제공받고 있는 담보 및 보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD 등)

거래기관
약정통화
약정한도
실행통화
실행금액
담보/보증 내용
제공자

하나은행
USD
71,740,648
USD
68,321,308
외화지급보증
KC그린홀딩스(주)

신한은행
USD
71,000
USD
71,000
외화지급보증
KC그린홀딩스(주)

INR
143,869,000
INR
143,869,000

국민은행
USD
4,000,000
USD
1,042,252
외화지급보증
KC그린홀딩스(주)

한국수출입은행
USD
80,938,203
USD
80,938,203
외화지급보증
KC그린홀딩스(주)의 보증 및 부동산,
KC코트렐(주) 재고자산

USD
13,560,316
USD
13,560,316
외화지급보증
KC그린홀딩스(주)

신용보증기금
KRW
10,000,000
KRW
10,000,000
사채지급보증
KC그린홀딩스(주)

무역보험공사
USD
6,780,158
USD
6,780,158
외화지급보증
KC그린홀딩스(주)

바. 당분기말 현재 당사의 특수관계자와의 자금 등 주요 거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

특수관계구분
회사명
계정과목
기초
증가(혹은 대여)
감소(혹은 회수)
기말

최상위지배자
KC그린홀딩스㈜
미지급금
5,329,660
1,705,736
96,867
6,938,529

종속기업
KC Africa (Pty) Ltd
장기대여금
10,517,004
1,286,903
-
11,803,907

종속기업
KC Cottrell Taiwan Co Ltd
장기대여금
1,080,781
23,065
-
1,103,846

종속기업
놀텍코리아(주)
단기대여금
1,500,000
-
-
1,500,000

종속기업
KC Cottrell India (Pvt) Ltd
선급금
4,500,713
-
301,220
4,199,493

미수금
540,330
34,657
-
574,987

매입채무
4,058,133
2,598,642
1,693,608
4,963,167

종속기업
KC브이씨에스㈜
선급금
2,785,211
770,123
578,493
2,976,841

매입채무
5,986,053
1,736,134
7,044,331
677,856

종속기업
KCA Power Service Proprietary Limited
단기대여금
626,869
460,516
57,926
1,029,459

관계기업
KC Energy Technology Co Ltd
선급금
2,798,673
-
-
2,798,673

장기대여금
931,300
18,800
-
950,100

단기대여금
948,400
20,240
-
968,640

기타특수관계자
Lodge Cottrell Ltd
매출채권
1,017,457
3,102
8,330
1,012,229

미수금
1,192
-
7
1,185

기타특수관계자
Changchun KC Envirotech Co Ltd
미수금
6,413
344
210
6,547

선급금
2,215,866
977,687
1,174,011
2,019,542

기타특수관계자
KC Envirotech E&C(Fushun)Co Ltd
미수금
519,812
26,045
14,952
530,905

기타특수관계자
Ngodwana Energy (RF) (Pty) Ltd.
매출채권
543,075
845,040
21,615
1,366,500

미지급금
12,221,995
2,649,604
1,154,071
13,717,528

초과청구매출채권
1,003,807
-
3,835
999,972

기타특수관계자
엔더블유엘퍼시픽주식회사
매입채무
1,435,049
1,550,845
1,047,106
1,938,788

기타특수관계자
KC환경서비스(주)
매출채권
2,528,100
1,698,919
2,515,287
1,711,732

초과청구매출채권
2,061,052
-
661,297
1,399,755

기타특수관계자
디앤엘코퍼레이션㈜
선수금
1,160,295
-
-
1,160,295

계
66,317,240
16,406,402
16,373,166
66,350,476

자료 : 당사 분기보고서

상기 특수관계인의 지급보증 등 우발채무에 관하여, 당사는 특수관계자
KC Cottrell India Pvt Ltd 등에 대하여
원화 기준 약 98억원

의 공사이행보증등
지급보증을 제공하고 있는 바, 증권신고서 제출일 기준
KC Cottrell India Pvt Ltd은 누적된 손실로 인해 완전 자본잠식상태 입니다.
종속회사 KC Cottrell India Pvt Ltd
에서 진행 중인 Up-gradation of ESP & Associated System of 210MW X 3 Units at WBPDCL, Kolaghat Thermal Power Station 등 프로젝트에 대해서 당사가 함께 프로젝트를 진행함에 따라 공사불이행에 따른 리스크는 제한적이며,
추
후 부실정황에 대하여 지속적으로 주의를 기울일 전망입니다. 다만, 예상치 못한 상황 등의 발생으로 지급보증 기업의 실적이 악화되어 당사가 지급의무를 부담하게 될 경우, 당사의 재무지표가 악화될 수 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 상기 우발채무가 당사에 미치는 영향은 제한적일 것으로 예상됩니다. 하지만 향후 예상치 못한 우발채무 및 소송 등이 발생할 수 있으며, 소송 등 우발채무 및 약정사항이 현실화 될 경우 당사의 재무안정성 및 기업 평판에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

바. 전
환사채 발행으로 인한 최대주주 지분율 희석에 대한 위험 

증권신고서 제출일 현재 당사의 최대주주인 KC그린홀딩스(주) 및 특수관계인의 지분율은 34.70%이며, 보통주 6,106,869주를 소유하고 있습니다.(신고서 제출일 기준 발행주식총수: 17,600,000주) 당사는 금번 제3회 일반공모 전환사채 발행을 통해 125억원 규모의 자금을 조달할 계획입니다.
금번 발행되는 공모 전환사채(CB) 전체 전환시(전환가능 주식수: 2,859,103주) 최대주주 및 특수관계인의 지분율이 29.85%로 하락할 것으로 예상되며, 추후 주가 하락에 따른 가격조정(최초 발행가 대비 80%) 가정 시, 금번 발행되는 공모 전환사채의 전환가능 주식수는 3,573,470주이며, 이에 따라 최대주주및 특수관계인의 지분율은 28.84%까지 하락할 가능성이 있습니다.

이에 따라 최대주주 등의 지분율이 희석될 가능성이 있으니 이점 유의하시길 바랍니다.

증권신고서 제출일 기준 당
사의 최대주주 및 특수관계인의 주식소유현황은 다음과 같습니다. 

(기준일 :
2022년 07월 04일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의
종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

KC그린홀딩스㈜
본인
보통주
6,101,159
34.67
6,101,159
34.67
-

박기서
계열사임원
보통주
3,390
0.02
3,390
0.02
-

정순호
계열사임원
보통주
2,320
0.01
2,320
0.01
-

송덕호
계열사임원
보통주
1,168
0.00
0
0.00
퇴임 (2022.03.28)

계
보통주
6,108,037
34.70
6,106,869
34.70
-

우선주
-
-
-
-
-

자료 : 당사 제시

금번 공모 전환사채 발행 시 전환권 행사에 따른 최대주주 및 특수관계인의 지분율 시뮬레이션은 다음과 같습니다. 

[전환권 행사에 따른 최대주주 및 특수관계인 지분율 시뮬레이션]

(기준일 : 2022년 07월 04일)
(단위: 주)

기발행 미상환사채권
종류
잔액(원)
전환(행사)
가액(원)
전환(행사)
가능주식수(주)
전환(행사)
가능기간
비
고

제 1회 무기명식 이권부
무보증 사모 전환사채
11,000,000,000
6,826
1,611,485
2022년 11월 26일 ~ 2024년 10월 26일
-

제 2회 무기명식 이권부
무보증 사모 전환사채
7,500,000,000
4,887
1,534,683
2023년 03월 25일 ~ 2025년 02월 25일
-

소계
18,500,000,000
-
3,146,168
-
-

금번 발행 사채권
12,500,000,000
4,372
2,859,103
2022년 08월 25일 ~ 2025년 06월 25일
-

금번 발행 사채권
(최저 전환가액 조정 가정)
12,500,000,000
3,498
3,573,470
2022년 08월 25일 ~ 2025년 06월 25일
-

합계
31,000,000,000
-
6,005,271
-
-

기발행주식 총수(주)
17,600,000

최대주주 및 특수관계인 소유주식 수
6,106,869

증권신고서 제출일 최대주주 및 특수관계인의 지분율(%)
34.70

금번 발행되는 전환사채의 전환청구 시 최대주주 및 특수관계인의 지분율(%)
29.85

금번 발행되는 전환사채의 전환가액 조정
(리픽싱 한도: 최초전환가액의 80%) 후 전환청구 시 최대주주 및 특수관계인의 지분율(%)
28.84

출처:
당사 제시

주1)
본건 발행된 전환사채의 경우 전환가액 조정에 따라 변동 될 수 있습니다.

주2)
최대주주 및 특수관계인의 청약 참여를 배제하였으며, 기발행 미상환 사채인 제1,2회 사모 전환사채의 전환권 청구는 고려하지 않았습니다.

이처럼 금번 일반공모를 통해 발행하는 전환사채의 전환권 행사에 따라 최대주주 및 특수관계인의 지분율이 희석될 위험이 존재하오니 이를 유념하시기 바랍니다. 

사. 종속기업 및 관계기업 관련 위험

당사의 최대 주주는 지주회사인 KC그린홀딩스 주식회사(지분율: 34.67%)로서 2022년 1분기말 기준 KC에어필터텍(주) 등 총 8개의 종속회사를 보유하고 있으며, 주된 관계기업으로 5개의 회사에 출자하였습니다. 당사는 종속회사를 통해 해외 사업에 진출(2022년 1분기 해외매출 비중: 35.73%)하고 있으며, 신고서 제출일 현재 5개국에 독립 법인과 영업사무소를 운영하고 있습니다. 하지만 2022년 1분기 기준 당사의 종속회사 중 놀텍코리아(주), KC Cottrell Taiwan Co., Ltd., KC Cottrell India Pvt Ltd 는 누적된 손실로 인해 완전 자본잠식 상태입니다. KC Cottrell Taiwan Co., Ltd.는 2021년, 2022년 1분기 각각 9천만원, 12억원의 당기 순이익을 기록하며, 2021년 대비 자본잠식률이 감소하였으나, 2022년 1분기 놀텍코리아(주)는 약 1억원, KC Cottrell India Pvt Ltd 는 약 7억원의 분기손실을 기록하며 자본잠식 정도가 악화되었습니다. 당사 종속회사의 재무 상황 악화는 당사의 연결 재무 안정성을 악화시키기 때문에, 투자자께서는 이 점 유의하시길 바랍니다.

당사의 최대 주주는 지주회사인 KC그린홀딩스 주식회사(지분율: 34.67%)로서 2022년 1분기말 기준 KC에어필터텍(주) 등 총 8개의 종속회사를 보유하고 있습니다. 2022년 1분기말 기준 당사의 종속기업의 현황 및 요약 재무정보는 아래와 같습니다.

[2022년 1분기 말 당사 종속회사 현황]

기업명
소유지분율(%)
소재지
사용
재무제표일
업종

당분기말
전기말

KC에어필터텍(주)
100
100
경기 부천
2022.03.31
환경설비업

놀텍코리아(주)
100
100
서울 마포
2022.03.31
환경설비업

KC Africa (Pty) Ltd
100
100
남아프리카공화국
2022.03.31
에너지 개발사업

KCA Power Service (Pty) Ltd
80
80
남아프리카공화국
2022.03.31
설비진단 및 유지보수업

KC Cottrell Taiwan Co Ltd
100
100
대만, 뉴타이페이
2022.03.31
환경설비업

KC브이씨에스㈜
70
70
서울 마포
2022.03.31
악취/VOC저감설비 등

KC Cottrell Engineering Service (Pvt) Ltd
100
100
인도 첸나이
2022.03.31
환경설비업

KC Cottrell India (Pvt) Ltd
100
100
인도 델리
2022.03.31
환경설비업

자료 : 당사 분기보고서

[2022년 1분기 당사 종속회사의 요약 재무정보]

(단위: 천원)

기업명
자산
부채
자본
매출
당기순이익
(손실)
총포괄이익

KC에어필터텍(주)
4,264,803
2,307,077
1,957,726
1,758,873
73,300
72,166

놀텍코리아(주)
462,049
4,046,025
(3,583,976)
-
(46,426)
(45,985)

KC Africa (Pty) Ltd
14,264,273
13,933,825
330,448
-
(89,600)
122,552

KCA Power Service (Pty) Ltd
2,160,342
1,811,806
348,536
-
(490,052)
(424,049)

KC Cottrell Taiwan Co Ltd
3,688,021
4,903,278
(1,215,257)
4,387,127
89,751
170,701

KC브이씨에스㈜
7,554,925
5,952,959
1,601,966
3,578,016
(170,496)
(170,945)

KC Cottrell Engineering Service (Pvt) Ltd
2,067,379
1,286,948
780,431
302,789
9,188
11,091

KC Cottrell India (Pvt) Ltd
16,144,305
22,538,998
(6,394,693)
3,273,045
(661,820)
(674,119)

자료 : 당사 분기보고서

[2021년 당사 종속회사의 요약 재무정보]

(단위: 천원)

기업명
자산
부채
자본
매출
당기순이익(손실)
총포괄이익

KC에어필터텍(주)
3,895,233
2,009,674
1,885,559
6,002,249
255,956
235,785

놀텍코리아(주)
574,034
4,111,334
(3,537,300)
400,074
(113,614)
(128,116)

KC Africa (Pty) Ltd
12,712,315
12,504,419
207,896
-
(401,808)
(404,530)

KCA Power Service (Pty) Ltd
1,934,247
1,161,662
772,585
2,427,420
804,027
772,586

KC안전기술(주)(구 유양기술(주))(주1)
-
-
-
1,853,171
(473,828)
(473,551)

KC Cottrell Taiwan Co Ltd
3,626,875
5,012,833
(1,385,958)
8,549,474
1,168,515
858,802

KC브이씨에스㈜
8,521,124
6,048,212
2,472,912
27,722,257
1,293,157
1,308,202

KC Cottrell Engineering Service (Pvt) Ltd
1,515,739
746,400
769,339
2,886,619
224,674
267,490

KC Cottrell India (Pvt) Ltd
15,202,992
20,923,565
(5,720,573)
6,824,981
(2,057,083)
(2,360,215)

자료 : 당사 사업보고서
(주1) 당기 중 지분 매각으로 매각 전 재무제표를 반영하였습니다.
- 당사는 별도재무제표상 종속기업주식에 대하여 원가법으로 평가하고 있습니다.

당사는 놀텍코리아(주), KC에어필터텍(주), KC브이씨에스(주) 등의 종속회사를 통해 환경설비업 뿐만 아니라 필터백류 제조업, 악취 및 VOC저감설비등의 사업을 폭넓게 영위하고 있으며, KC Cottrell Taiwan Co., Ltd., KC Africa (ty) Ltd, KC Cottrell India Pvt Ltd 등의 해외 법인을 통해 인도, 대만, 남아공 등의 국가에서 프로젝트를 수주하여 해외 시장에 진출하고 있습니다. 해외 시장의 경우 2021년 및 2022년 1분기 기준 해외사업 관련 매출액 비중은 각각 746억원 및 376억원으로 전체 연결기준 매출액의 21.0% 및 35.7%를 기록하며 지속적으로 상승하고 있습니다.

하지만 2022년 1분기 기준 당사의 종속회사 중 놀텍코리아(주), KC Cottrell Taiwan Co., Ltd., KC Cottrell India Pvt Ltd 는 누적된 손실로 인해 완전 자본잠식 상태입니다. KC Cottrell Taiwan Co., Ltd.는 2021년, 2022년 1분기 각각 9천만원, 12억원의 당기 순이익을 기록하며, 2021년 대비 자본잠식률이 감소하였으나, 2022년 1분기 놀텍코리아(주)는 약 1억원, KC Cottrell India Pvt Ltd 는 약 7억원의 분기손실을 기록하며 자본잠식 정도가 악화되었습니다. 당사 종속회사의 재무 상황 악화는 당사의 연결 재무 안정성을 악화시키기 때문에, 투자자께서는 이 점 유의하시길 바랍니다. 

한편, 당사는 2022년 1분기말 기준 주된 관계기업으로 5개의 회사에 출자하였으며, 세부내역은 아래와 같습니다.

기업명
소유지분율
주된사업장
사용
재무제표일
관계기업
활동의 성격
사용재무제표

당분기말
전기말

부산신호태양광발전㈜
25.00%
25.00%
한국
2022.03.31
에너지발전사업
감사받지 않은 재무제표

KC Energy Technology Co Ltd.(*)
50.00%
50.00%
중국
2021.12.31
환경설비업
감사받지 않은 재무제표

Ngodwana Energy (RF) (Pty) Ltd
30.00%
30.00%
남아프리카공화국
2022.03.31
바이오매스발전설비업
감사받지 않은 재무제표

(주)이천뉴파워
50.00%
50.00%
한국
2022.03.31
발전사업관련 관리업
감사받지 않은 재무제표

케이피지이㈜
23.00%
23.00%
한국
2022.03.31
발전기자재업
감사받지 않은 재무제표

자료 : 당사 분기보고서
(*) 회사 정리 절차 진행 예정

[2022년 1분기 당사 주된 관계기업의 요약 재무정보]

(단위: 천원)

기업명
유동
자산
비유동
자산
유동
부채
비유동
부채
매출
당기순이익
기타
포괄손익
총포괄
손익
관계기업에서
수령한 배당금

부산신호태양광발전㈜
4,528,335
30,972,724
5,370,026
7,497,000
2,516,492
1,180,770
-
1,180,770
477,500

KC Energy Technology Co Ltd.
14,789,411
46,534
14,029,988
-
-
-
-
-
-

Ngodwana Energy (RF) (Pty) Ltd
8,748,821
162,158,728
12,428,134
146,900,653
-
(2,939,765)
1,344,838
(1,594,927)
-

(주)이천뉴파워
805,858
4,821,847
4,587,455
-
1,689,021
490,257
-
490,257
-

케이피지이㈜
1,103,280
-
4,602
-
122,698
32,779
-
32,779
-

자료 : 당사 분기보고서

3. 기타위험

가. 예금자보호법 미적용 대상

본 전환사채는 예금자보호법의 적용 대상이 아니고 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환은 케이씨코트렐(주)이 전적으로 책임을 지며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.

본 전환사채는 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환은 당사가 전적으로 책임을 지며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.

당사가 원금상환일과 조기상환일에 상환 의무를 이행하지 아니한 때에는 해당 원금 및 이자에 대하여, 각 해당 지급기일 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출이율중 최고이율을 적용하여 연체이자를 지급합니다. 단, 동 연체대출최고이율이 본 전환사채의 만기보장수익률을 하회하는 경우에는 본 전환사채의 만기보장수익률을 적용합니다.

나. 채권시장의 변동성확대에 따른 위험

최근 급변하고 있는 채권시장의 변동성에 의해 채권투자자는 예측하지 못한 시장금리 상승에 따른
채권가격 하락으로 평가손실을 입는 등 시장위험에 노출될 가능성이 있으며, 시장충격 등으로 채권거래가 급격하게 위축되는 경우 본 사채의 매매가 원활하게 이루어지지 않아 환금성에 제약을 받을 수 있으므로, 투자자 여러분께서는 이 점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.

다. 사채권 미발행에 관한 사항

본 사채는 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록으로 발행되므로 사채권은 발행하지 아니합니다.

본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록기관인 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 사채의 권리 내용을 전자등록하고 사채권은 발행하지 아니합니다. 본 사채에 대하여는 실물채권을 발행하거나 등록필증을 교부하지 아니합니다.

라. 증권신고서 정정에 따른 발행일자 변경 위험

본 증권신고서상의
공모일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생 시 변경될 수 있습니다. 또한 본 공시서류 제출 이후
금융감독원 공시 심사과정에서 정정사유 발생 등으로 증권신고서의 내용이 수정될 수 있습니다. 이에 따라 투자자 여러분께서는 최종의 증권신고서 및 투자설명서의 내용을 참고하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.

마. 효력발생의 의미

증권신고서는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제120조 제1항 규정에 의해 효력이 발생하며, 제120조 제3항에 규정된 바와 같이
증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

바. 기한의 이익 상실

당사가 본 전환사채의 발행과 관련하여
사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.

당사가 본 전환사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 전환사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에게 서면통지를 함으로써 당사가 본 전환사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.

사채관리계약서상 기한의 이익 상실에 관한 사항은 아래와 같습니다.("사채관리계약서 제1-2조 제19항")

"갑"은 발행회사를 말하며 "을"은 사채관리회사를 말합니다.

19. 기한의 이익 상실에 관한 사항

가. 기한의 이익 상실

(1) 기한의 이익의 즉시 상실

다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 "갑" 은 즉시 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실하며, 이 사실을 공고하고 자신이 알고 있는 사채권자 및 "을"에게 이를 통지하여야 한다.

(가) "발행회사"("발행회사"의 청산인이나 "발행회사"의 이사를 포함)가 파산 또는 회생절차 개시의 신청을 한 경우

(나)"발행회사" ("발행회사"의 청산인이나 "발행회사"의 이사를 포함) 이외의 제3자가 "발행회사"에 대한 파산 또는 회생절차개시의 신청을 하고 "발행회사"가 이에 동의("발행회사" 또는 그 대표자가 법원의 심문에서 동의 의사를 표명한 경우 포함)하거나 위 제3자에 의한 해당 신청이 있은 후 10일 이내에 그 신청이 취하 되거나 법원의 기각 결정이 내려지지 아니한 경우. 이 경우 "발행회사"의 동의가 있는 경우에는 그 동의 의사가 법원에 제출된 시점(심문시 동의 의사 표명이 있는 경우에는 해당 심문 종결시)을, 기타의 경우에는 제3자에 의한 신청일로부터 10일이 도과된 때를 각 그 기준으로 하되 후자의 경우 그 기간 도과 전에 법원에 의한 파산이나 회생 관련 보전처분이나 절차중지명령 또는 회생절차개시결정이나 파산선고가 내려지면 그 때를 기준으로 한다.

(다) "발행회사"에게 존립기간의 만료 등 정관으로 정한 해산사유의 발생, 법원의 해산명령 또는 해산판결, 주주총회의 해산결의가 있는 경우

(라) "발행회사"가 휴업 또는 폐업하는 경우(단, 노동쟁의로 인한 일시적인 휴업은 제외한다.)

(라) "발행회사"가 발행, 배서, 보증, 인수한 어음 또는 수표가 부도처리 되거나 기타의 이유로 은행거래 또는 당좌거래가 정지된 때와 "발행회사"에게 금융결제원(기타 어음교환소의 역할을 하는 기관을 포함한다)의 거래정지처분이 있는 때 및 채무불이행명부등재 신청이 있는 때 등 "발행회사"가 지급불능 또는 지급정지의 상태에 이른 것으로 인정되는 경우

(마) "본 사채"의 원금 또는 이자에 대한 지급기일이 도래하였음에도 "발행회사"가 그 정해진 원리금 지급 의무를 해태하는 경우

(바) "발행회사"가 "본 사채" 이외 사채에 관하여 기한의 이익을 상실한 경우

(사) "발행회사"에 대하여 기업구조조정 촉진법에 따라 주채권은행으로부터 부실징후기업의 통보가 있거나 또는 금융기관에 의한 경영관리 기타 이와 유사한 사적 절차 등이 개시된 때(법률의 제정 또는 개정 등으로 인하여 이와 유사한 절차가 개시된 경우를 포함한다)

(아) "발행회사"의 부채총액이 자산총액을 초과하여 채권금융기관이 상환기일 연장, 원리금 감면, 대출금의 출자전환 기타 이에 준하는 방법으로 채권을 재조정할 필요가 있다고 인정되는 경우

(자) 감독관청이 "발행회사"의 중요한 영업에 대해 정지 또는 취소처분을 내린 경우

(차) 기타 사정으로 "발행회사"의 경영상 중대한 영향을 미치는 사건이 발생하여, "발행회사"가 "본 사채 조건"상의 의무를 이행할 수 없다고 "사채관리회사"가 판단하였을 때

(카) "갑"이 기업구조조정 촉진법에 따라 주채권은행으로부터 부실징후기업에 해당한다는 통보가 있거나 금융기관에 의한 경영관리 기타 이와 유사한 사적 절차 등이 개시된 때(법률의 제정 또는 개정 등으로 인하여 이와 유사한 절차가 개시된 경우를 포함한다)

(타) 감독관청이 "갑"의 중요한 영업에 대해 정지 또는 취소처분을 내린 경우("중요한 영업"이라 함은 "갑"의 업종, 사업구조 등을 고려할 때 해당 영업에 대한 정지 또는 취소처분이 내려지는 경우 "갑"이 그의 주된 사업을 영위할 수 없을 것으로 객관적으로 판단되는 영업을 말한다)

(2) '기한의 이익 상실 선언'에 의한 기한의 이익 상실

다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 본 사채의 사채권자 및 "을"은 사채권자집회의 결의에 따라 "갑"에 대한 서면통지를 함으로써 "갑"이 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있다.

(가) 원금의 일부를 상환하여야 할 의무 또는 기한이 도래한 이자지급의무를 불이행하여, 통지한 변제유예기간 내에 변제하지 못한 경우

(나) "본 사채"에 의한 채무를 제외한 "갑"의 채무 중 원금 일백억원(\10,000,000,000) 이상의 채무에 대하여, 만기에 지급이 해태된 경우 또는 의무불이행으로 인하여 기한의 이익이 상실된 경우 또는 당해 채무에 관한 의무 불이행으로 관련 담보가 실행된 경우

(다) "갑"의 재산의 전부 또는 중요부분에 압류명령이 결정된 경우 또는 임의경매가 개시된 경우

(라) "갑"이 본 계약 제2-2조 제1항, 제2-3조, 제2-4조 제1항 및 제2항, 제2-5조, 제2-5조의 2의 의무를 위반한 경우. (본 의무 위반의 판단 기준은 당해 발행회사의 분기, 반기 또는 회계연도 전체에 대한 각 보고서 기재를 기준으로 하되 그보다 더 최근의 일시에 의한 발행회사 서류에 따를 때 그 위반이 인정되는 경우 그에 의할 수 있다.)

(마) "갑"의 재산의 전부 또는 중요부분에 대하여 가압류, 가처분이 선고되고, 60일 이내에 취소되지 않은 경우

(바) "갑"이 (라) 기재 각 의무를 제외한 본 계약상의 의무의 이행 또는 준수를 해태한 경우로서, 그 치유가 불가능한 경우 또는 치유가 가능한 경우로서 "을"이나 사채권자가 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 '본 사채의 미상환잔액'의 3분의 1이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 "갑"에게 이러한 해태의 치유를 구하는 통지를 한 후 60일이 경과하여도 당해 해태가 치유되지 아니한 경우

(사) 위 (다) 또는 (마)의 "갑"의 재산의 전부 또는 중요부분이라 함은 그 재산에 대한 강제집행(체납처분을 포함한다.) 또는 담보권 실행이 이루어지는 경우 "갑"의 영업 또는 "본 사채"의 상환이 사실상 불가능할 정도의 주요 재산을 말한다. 이러한 압류(임의경매 개시)에 대하여 "갑"이 압류 등 그 당사자에게 이의를 제기, 법률적인 분쟁이 계류된 경우 또는 그 사안이 경미한 경우에는 예외로 한다.

(3) 사채권자가 (2)에 따라 기한의 이익 상실 선언을 한 경우 및 (2)의 (바)에 따라 해태의 치유를 구하는 청구를 하는 경우에는 즉시 "을"에게도 통지하여야 한다.

(4) (1) 및 (2)에 따라 기한의 이익이 상실되면 "갑"은 원금전액과 기한의 이익이 상실된 날까지 발생한 이자 중 미지급액을 즉시 변제하여야 한다.

나. 기한의 이익 상실에 대한 원인사유의 불발생 간주

(1) 사채권자는 다음 중 어느 하나의 요건을 충족할 경우 "갑" 및 "을"에게 서면으로 통지함으로써 기 발생한 '기한이익 상실원인사유'를 발생하지 않은 것으로 간주할 수 있다. 단, 가.(2)(가)의 경우에는 (가)에 정해진 방법(통지한 변제유예기간 내에 변제)에 의하여서만 이를 행할 수 있다.

(가) 사채권자집회의 결의가 있는 경우

(나) 단독 또는 공동으로 '본 사채의 미상환잔액'의 3분의 2이상을 보유한 사채권자의 동의가 있는 경우

(2) (1)에 따른 '기한의 이익 상실에 대한 원인사유 불발생 간주'는 다른 '기한이익 상실원인사유' 또는 새로 발생하는 '기한이익 상실원인사유'에 영향을 미치지 아니한다.

다. 기한의 이익 상실의 취소

사채권자는 다음의 요건이 모두 충족된 경우에는 사채권자집회의 결의를 얻어 "갑" 및 "을"에게 서면으로 통지함으로써 기한의 이익 상실을 취소할 수 있다.

(가) 기한의 이익 상실로 인하여 지급기일이 도래한 것으로 간주되는 원리금 지급채무를 제외하고, 모든 '기한이익 상실사유' 또는 '기한이익 상실원인사유'가 치유되거나 불발생한 것으로 간주될 것

(나) ㉠지급기일이 경과한 이자 및 이에 대한 제2-1조 제3항의 연체이자(기한의 이익상실선언으로 인하여 지급하여야 할 이자는 제외한다.)와 ㉡'기한이익 상실사유' 또는 '기한이익 상실원인사유'의 발생과 관련하여 "을"이 지출하였거나 지출할 비용의 상환을 하기에 충분한 금액을 "을"에게 지급하거나 예치할 것

라. 기한의 이익 상실과 관련된 기타 구제 방법

"을"은 사채권자집회의 결의를 얻어 다음 중 어느 하나의 조치로써 가. (2)에 의한 기한의 이익 상실 선언에 갈음하거나 이와 병행할 수 있다.

(가) 본 사채에 대한 보증 또는 담보의 요구

(나) 기타 본 사채의 원리금 지급 및 본 계약상의 의무의 이행을 강제하기에 필요하거나 적절한 조치

마. "갑"은 기한의 이익이 상실된 날의 다음날부터 실제로 상환대금을 지급하는 날까지 위 제 10항에서 정한 연체이율을 적용하며 계산되 연체이자를 지급하여야 한다.

사. 신용등급 평가

한국기업평가(주) 및 한국신용평가(주)는 본 전환사채의 신용등급을 각각 B+(안정적), BB-(부정적)등급으로 평가하였습니다.

당사는 「증권 인수업무에 관한 규정」 제11조의2에 의거, 당사가 발행할 제3회 무보증 공모 전환사채에 대하여 2개 신용평가전문회사에서 평가받은 신용등급을 사용하였습니다. 본 사채는
한국기업평가(주), 한국신용평가(주)로부터 각각 B+(안정적) 등급 및 BB-(부정적) 등급을 받았습니다. 등급의 정의 및 등급전망은 아래와 같습니다.

평정사
평정등급
등급의 정의
Outlook
주요 평가근거

한국기업평가
B+
원리금 지급확실성이 부족하며, 그 안정성이 가변적이어서 매우 투기적이다.
Stable
(안정적)
- 높은 실적변동성 등 전반적인 사업안정성 미흡
- 저조한 영업수익성과 미흡한 재무안정성 지속
- 수주잔고 바탕으로 매출 성장 예상 
- 영업수익성과 재무안정성 가변성 높은 수준으로 모니터링 필요

한국신용평가
BB-
원리금 상환가능성에 불확실성이 내포되어 있어 투기적 요소를 갖고 있다.
Negative
(부정적)
- 환경플랜트시장 내 양호한 시장지위 
- 수주 확대에 따른 외형 성장 vs 수익성 회복은 불확실 
- 저하된 재무안정성

한편 당사의 최근 신용등급 내역은 아래와 같습니다.

평가일
평가대상 유가증권 등
평가대상 유가증권의 신용등급
평가회사
(신용평가등급범위)
평가구분

2020.09.17
제1회 무보증사채(P-CBO)
-
한국신용평가 (AAA~D)
본평가

2020.12.23
제1회 무보증사채(P-CBO)
-
한국신용평가 (AAA~D)
수시평가

2021.07.08
제1회 무보증사채(P-CBO)
-
한국신용평가 (AAA~D)
정기평가

2022.06.30
제1회 무보증사채(P-CBO)
-
한국신용평가 (AAA~D)
정기평가

2022.06.29
제3회 무보증 공모 전환사채
B+
한국기업평가 (AAA~D)
본평가

2022.06.30
제3회 무보증 공모 전환사채
BB-
한국신용평가 (AAA~D)
본평가

※ 제1회 무보증사채(P-CBO)의 경우 신용등급은 평가계약상 미공시조건에 따라 기재하지 않았습니다.

아. 환금성 제약 관련 위험

금번 발행되는 케이씨코트렐(주) 제3회 전환사채의 상장예정일은
2022년 08월 04일
이며, 한국거래소의 채무증권신규상장심사요건(유가증권시장 상장규정 제88조)을 충족하고 있으므로 한국거래소의 상장심사를 통과할 수 있을 것으로 사료되나, 만일
신규상장의 승인을 받지 못하게 된다면 공모 후에도 한국거래소시장에서 본 전환사채를 용이하게 매매할 공개 유가증권시장이 없게 되어 환금성에서 큰 제약
을 받을 수 있으므로 투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

자. 전환사채의 조건

본 전환사채는 사채발행일 이후 1개월이 경과한 날

(
2022년 09월 04일)
부터 전환 청구가 가능하도록 하고 있습니다. 따라서 금번 공모를 통해
전환사채를 취득하는 투자자는 전환 청구 가능시점까지 전환 청구를 하지 못함으로써 그 기간동안 청약을 통해 배정받은 전환사채의 전환청구를 통한 투자금을 회수할 수 없으므로 환금성에 있어 일정 정도 제약
을 받게될 수 있으며, 해당기간 중 주가변동 위험에 노출되어 있습니다.

본 전환사채의 전환대상 주식은 유가증권시장에 상장되어 유통되고 있는 케이씨코트렐(주) 보통주식이며, 전환가격은 4,372원(예정)으로 본 전환가액과 관련하여 시가하락에 의한 전환가격 등은 발행시 전환가격의 80%에 해당하는 가액까지 하향조정(Refixing) 할 수 있습니다. 또한 당사가 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입 등으로 주식을 발행하거나, 신주인수권 또는 신주인수권이나 신주전환권이 부착된 회사채의 발행 등으로 신주인수권을 부여하는 증권을 발행하는 경우 다음과 같이 조정되게 됩니다. 하기의 조정 취지는 회사의 기업가치가 동일한 상황에서 시가보다 낮은 가액으로 신주가 발행됨으로 인하여 1주당 기업가치 또는 1주당 주가가 줄어드는 이론적 효과를 전환사채권의 전환가액에도 동일하게 반영하기 위한 것입니다.

[신주발행시 전환가액 조정 산식]

전환사채를 소유한 자가 전환청구를 하기 이전에 발행회사가 아래 (i) 또는 (ii)의 발행 당시 시가(본항에서 시가라 함은, 당해 발행가액 산정에 있어 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-18조에 따른 '기준주가'를 의미한다.)를 하회하는 발행가액으로 (i) 유상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입 등으로 주식을 발행하거나, (ii) 신주인수권 또는 신주인수권이나 신주전환권이 부착된 회사채의 발행 등으로 신주인수권을 부여하는 증권을 발행하여 그 행사가액 조정에 관한 사항이 발생하는 경우에는 다음과 같이 전환가액을 조정한다. 본 사유에 따른 "전환가액"의 조정일은 (i)의 경우 유상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입 등으로 인한 신주의 발행일로 하며, (ii)의 경우 해당 증권의 발행일로 한다.

▶ 조정 후 전환가액 = 조정 전 전환가액 × [{A+(B×C/D)} / (A+B)]

A: 기발행주식수

B: 신발행주식수

C: 1주당 발행가격

D: 시가

다만, 위 산식 중 "기발행주식수"는 당해 조정사유가 발생하기 직전일 현재 "발행회사"의 발행주식 총수로 하며, (ii)의 경우 "신발행주식수"는 동 신주인수권 혹은 전환권의 행사로 발행될 주식의 수로 한다. (전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행할 경우 "신발행주식수"는, 당해 사채 발행 시 전환가액으로 전부 주식으로 전환되거나 당해 사채 발행 시 행사가액으로 신주인수권이 전부 행사될 경우 발행될 주식의 수로 함) 또한 위 산식 중 "1주당 발행가액"은 주식분할, 주식배당의 경우에는 영(0)으로 하고, 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행할 경우에는 '당해 사채발행 시 전환가액 또는 행사가액'으로 하고, "시가"는 '당해 발행가액 산정의 기준이 되는 "증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정" 제5-18조(후속규정이 있는 경우 그 후속규정을 포함함)에 따른 기준주가'로 하며, 위의 산식에 의한 '조정 후 전환가액'의 원 단위 미만은 절사한다.

차. 전환사채의 특성

본 전환사채의 청약에 참여하셔서 배정받으신 전환사채는 전환청구를 통해 신주로 전환 또는 신주를 취득할 수 있는 권리가 부여된 것입니다. 이러한 특성에 따라 투자자께서 전환청구 가능 개시일 이후
전환 청구를 통해 신주로 전환하실 경우 주식과 동일한 위험을 가지게 됨을 유념하여 주시기 바랍니다. 또한
본 전환사채의 발행 및 전환 청구에 따라 발행주식수 증가로 인한 주가 희석화가 발생할 수 있으며, 유통물량 부담으로 주가에 부정적인 영향을 줄 가능성이 있습니다.

본 전환사채는 사채를 주식으로 전환할 수 있는 권리(이하 "전환권")가 부여된 사채로써, 사채권자는 본 사채의 존속기간 동안 전환권을 행사하여 사채를 케이씨코트렐(주)의 보통주식으로 전환할 수 있습니다. 다만, 투자자가 전환권을 행사하지 않고 조기상환청구를 행사하거나 사채의 만기까지 보유할 경우 전환권은 소멸되어 사채의 원금을 돌려받게 됩니다. 이러한 전환사채의 특성에 따라 투자자께서 전환청구 가능 개시일 이후 전환 청구를 통해 신주로 전환하실 경우 주식과 동일한 위험을 가지게 됨을 유념하여 주시기 바랍니다.

또한 본 전환사채의 발행 및 전환 청구에 따라 발행주식수 증가로 인한 주가 희석화가 발생할 수 있으며(전환가액 4,372원(예정) 기준 발행예정 신규주식수는 2,859,103주) 시가하락에 따른 전환가액 조정이 있을 경우 (최저조정가액 3,498원(예정)) 발행예정 신규주식수는 3,573,470주까지 늘어날 수 있어 유통물량 부담으로 주가에 부정적인 영향을 줄 가능성이 있습니다.

한편, 본 전환사채의 1주당 전환가액이 4,372원(예정)이라는 것의 의미는 본 사채의 만기 또는 당사의 조기상환청구권 행사일까지 케이씨코트렐(주) 보통주식의 주가가 4,372원(예정)을 상회하는 것을 보장하는 것이 아님을 투자자께서는 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

카. 전자공시

금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시 되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바라며, 상기 제반사항을 고려하시어 투자자 여러분의 신중한 판단을 바랍니다.

타. 계약의 해제 및 해지 조건

당사가 본 전환사채의 발행에 대해
"대표주관회사"와 체결한 인수계약서와 관련하여 거래가 중단되거나 중대한 제한이 발생하는 등의 경우, 본 전환사채의 "대표주관회사"는 당사에게 서면으로 통지함으로써 본 계약 전부를 해지 또는 해제할 수 있습니다. 기타 자세한 사항은 인수계약서를 참고하시기 바랍니다.

[제20조 (해지 또는 해제)]

1. "대표주관회사"는 다음 각 호의 경우 "발행회사"에게 서면으로 통지함으로써 본 계약 전부를 해지 또는 해제할 수 있다.

가. 본 계약을 체결한 후, "한국거래소"가 개설한 증권시장에서 일반적으로 거래가 중단되거나 거래에 중대한 제한이 가해진 경우. 또는 한국거래소에서 "발행회사"가 발행한 증권의 거래가 중단되거나 동 거래에 중대한 제한이 발생한 경우

나. "증권시장", "발행회사", "발행회사"의 계열회사, "발행회사"가 속하는 업종 또는 국내경제에 중요한 불리한 상황이 발생하거나 발생이 예상되어 본 계약서에서 예정한 "본 사채"의 발행이 현저히 곤란하다고 객관적이고 합리적으로 판단되는 경우

다. 본 계약을 체결한 후 "발행회사" 보통주 주가의 급격한 하락 등으로 "전환가액"을 하향조정(Refixing)하더라도 액면금액 500원 미만에 해당하는 등 "본 사채"의 일반공모청약이 원활하게 이루어지기 곤란하다고 "대표주관회사"가 합리적으로 판단하는 경우

라. "발행회사"에 대한 두 개 이상의 "신용평가회사"의 회사채 평가등급이 본 계약 체결일 기준 평가 등급 대비 세부등급 기준으로 두 단계 이상 하락하여 "B+" 미만 등급으로 평가받을 경우. 다만, 평가등급의 변동 여부에 관하여는 동일등급 내에서의 +, o ,-를 별개의 등급(세부등급)으로 본다.

마. "발행회사"의 존립기간의 만료 등 정관으로 정한 해산사유의 발생, 법원의 해산명령 또는 해산판결, 주주총회의 해산결의가 있는 경우

바. "발행회사"가 행정기관으로부터 영업정지, 취소를 당한 경우

사. "발행회사"가 발행한 어음 또는 수표가 부도처리(1차부도를 포함한다.)되거나, "발행회사"가 발행한 회사채 기타 "발행회사"의 채무에 관하여 기한이익상실사유가 발생한 경우

아. "발행회사"가 제3자로부터 파산, 회생 절차의 개시 신청을 당하거나, 스스로 이러한 절차를 신청하는 경우 또는 "발행회사"에 대하여 기업구조조정 촉진법에 따라 주채권은행으로부터 부실징후기업의 통보가 있은 때, 금융기관에 의한 경영관리 기타 이와 유사한 사적 절차 등이 개시된 때(법률의 제정 또는 개정 등으로 인하여 이와 유사한 절차가 개시된 경우를 포함한다.) 또는 국내외에서 상당한 공신력을 가진 각종 다수의 보도자료 등에 의하여 이러한 사유가 발생할 개연성이 높다고 객관적이고 합리적으로 판단되는 경우

자. "발행회사"의 중요재산에 대하여 압류, 가압류, 체납처분 등 기타 강제집행이 있는 경우

차. "발행회사"가 본 계약 및 상장과 관련된 규정, 기타 법규 등을 위반하였고, 그 위반이 경미하지 않거나 그 위반으로 인해 본 계약에 따라 "인수회사"가 "본 사채"의 모집 및 인수 절차를 계속 진행하기 어려운 경우

카. 본 계약 제6조 제2항에 의하여 "인수회사"가 본 계약을 해지 또는 해제하고자 하는 경우

타. 기타 위 각 호에 준하는 중대한 사정이 발생하여 본 계약의 목적을 달성하기 힘들다고 객관적이고 합리적으로 판단되는 경우

2. 본 조 제1항 각호에 의하여 본 계약이 해지 또는 해제되는 경우, "인수회사"는 해지 또는 해제전까지 본 계약과 관련하여 지급하였거나 또는 발생한 모든 비용에 대하여 "발행회사"에게 그 지급을 청구할 수 있으며, "발행회사"는 "인수회사"의 청구를 받은 날로부터 5영업일 이내에 위 청구액을 "인수회사"에게 지급하여야 한다.

3. 본 계약의 해지 또는 해제는 기 발생된 권리 및 의무, 손해배상청구에 영향을 미치지 아니한다.

4. 본 계약의 각 보장조항, 선약조항 및 책임조항 기타 그 성질상 효력을 계속 유지함이 타당하다고 인정되는 본 계약의 각 조항은 본 계약의 해지 또는 해제 이후에도 유효하다.

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

1. 분석기관

구 분
회 사 명
고 유 번 호

대표주관회사
한국투자증권(주)
00160144

2. 분석의 개요

대표주관회사인 한국투자증권(주)은『자본시장과금융투자업에관한법률』제71조 및 동법 시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다.

대표주관회사는 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의 의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한 『금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준』(이하 '모범규준'이라 한다)의 내용을 내부 규정에 반영하여 2012년 2월 1일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상(자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다.

다만, '모범규준' 제3조 제②항에 따라 발행회사의 재무 및 영업현황, 사업 환경, 투자위험, 인수 형태, 신용평가등급 등을 감안하여 강화하거나, 완화할 수 있으며, 동조 제⑤항에 따르면 금융투자회사의 이사회나 리스크관리위원회의 의사결정을 거쳐 '모범규준'의 내용(실사수준)을 생략하거나 강화 또는 완화 적용할 수 있도록 허용하였는 바, 주관회사는 지분증권의 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어서 지분증권의 특성 및 발행회사의 일정요건 충족여부 등에 따라 기업실사 수준을 완화하여 적용할 수 있도록 규정하고 있습니다.

본 지분증권은 대표주관회사인 한국투자증권(주)의 내부 규정상 기업실사 기준을 적용하여 기업실사 업무를 수행하였습니다.

<금융투자회사의 기업실사 모범규준>

제3조(적용범위 등)
① 이 규준은 법 제119조제3항의 규정에 의한 증권신고서 및 법 제122조의 규정에 의한 정정신고서를 제출하는 경우에 적용하며, 영업의 실체가 있는 발행회사가 제출하는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상으로 하고 자산유동화증권 등은 적용대상에서 제외된다.
② 이 규준은 주간회사가 업무수행 중 참고해야 할 기본적인 지침으로 발행회사의 재무 및 영업 현황, 사업 환경, 투자위험, 인수 형태 등을 감안하여 강화하거나 완화하는 등 탄력적으로 운용할 수 있다.
③ 기업공개의 경우 기업공개 실사절차의 특성을 감안하여 이 규준의 내용중 한국거래소의 상장심사지침 등에서 의무사항으로 규정하고 있는 내용과 중복되는 부분에 대해서는 이를 생략하거나 완화할 수 있다.
④ 채무증권의 경우 i)보증유무, 상환조건(만기, 옵션유무), 특약 등 해당 사채의 특성, ii)법 제119조제2항에서 규정하고 있는 일괄신고서에 의한 발행인지 여부, iii)발행회사가 시행령 제121조제6항의 요건을 충족하고 있는지 여부, iv)해당 사채권에 대한 신용평가등급(외부 및 내부) 등을 감안하여 합리적인 기준에 따라 이 규준을 완화할 수 있다.
⑤ 제2항 내지 제4항에 따라 이 규준을 생략하거나 강화 또는 완화하는 경우에는 이사회나 리스크관리위원회(이하 '리스크관리위원회 등')의 의사결정을 거쳐야 한다.

분석의견의 상세한 내용은 동 증권신고서에 첨부되어 있는 기업실사 부분을 참고하시기 바랍니다.

3. 기업실사 일정 및 주요내용

일자
실사 내용

2022-06-01
* 발행회사 초도 방문
- 발행회사의 전환사채 발행 의사 확인
- 자금 조달 희망금액 등 발행회사 의견 청취
- 이사회 등 상법 절차 및 정관 검토

2022-06-02
* 세부 발행관련 사항 논의
- 사채 발행의 방식 및 조건 등에 관한 협의
- 자금 사용 목적 등에 관한 의견 청취
- 기타 사채 발행을 위한 사전 준비사항 협의

* 일정 협의

2022-06-03
* 실사 사전요청자료 송부
* 공시 및 기사내용 등을 통한
발행회사 및 소속산업에 대한 사전 조사

2022-06-07 ~
2022-06-14
* Due-diligence checklist에 따라 투자위험요소 실사
1) 사업위험관련 실사
- 기존사업 및 신규사업에 대한 세부사항 등 체크
2) 회사위험관련 실사
- 재무관련 위험 및 우발채무 등의 위험요소 등 체크
3) 기타위험관련 실사
- 주가 희석화관련 위험 등 체크

* 투자위험요소 세부사항 체크
- 재무제표 및 각종 명세서 등의 실제 장부검토
- 주요 계약관련 계약서 및 소송관련 서류 등의 확인
- 각 부서 주요 담당자 인터뷰

* 주요 경영진 면담
- 경영진 평판 리스크 검토
- 향후 사업추진계획 및 발행회사의 비젼 검토
- 전환사채 발행 추진 배경과 자금사용 계획 파악

2022-06-14 ~
2022-06-21
* 사채 발행 관련 리스크 검토
- 발행시장의 상황, 자금조달규모의 적정성
 발행 회사의 자금사용 계획 등 확인

* 발행사와의 협의
- 자금수요 시기, 발행일정, 발행규모, 인수수수료 협의

2022-06-21 ~
2022-06-28
- 증권신고서 작성 조언

2022-06-28 ~
2022-07-05
- 실사보고서 작성 및 완료
- 증권신고서 인수인의 의견 작성 완료

2022-07-12 ~
2022-07-14
- (정정) 증권신고서 추가자료 작성 
- (정정) 기업실사 보고서 작성

4. 기업실사 참여자

[대표주관회사]

소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장
주요경력

한국투자증권(주)
IB2본부
이현규
본부장
기업실사 총괄
기업금융업무 30년

한국투자증권(주)
인수영업1부
김동완
이사
기업실사 총괄
기업금융업무 21년

한국투자증권(주)
인수영업1부
김지훈
팀장
기업실사 책임
기업금융업무 14년

한국투자증권(주)
인수영업1부
강용구
대리
기업실사 실무
기업금융업무 6년

한국투자증권(주)
인수영업1부
노승현
주임
기업실사 실무
기업금융업무 1년

[발행회사]

소속기관
부서
성명
직책
담당업무

KC코트렐(주)
경영기획팀
김기욱
상무
발행업무 총괄

KC코트렐(주)
경영기획팀
김정민
사원
발행업무 실무

5. 기업실사 세부항목 및 점검 결과

동 증권신고서에 첨부되어 있는 기업실사 보고서를 참조해 주시기 바랍니다.

6. 종합 의견

가. 대표주관회사인 한국투자증권㈜은 케이씨코트렐(주)의 2022년 07월 04일
최초 이사회 및
2022년 07월 14일 이사회에서 결의한 제3회 이권부 무보증 전환사채를 총액인수 함에 있어 케이씨코트렐(주)에 대하여 다음과 같이 평가합니다.

나. 대표주관회사는 상기 실사를 통해 제공받는 자료들로부터 도출된 결과나 오류, 누락 등에 대하여 책임지지 않으며, 인간적 또는 기계적, 기타 그 외의 다른 요인에 의한 오류발생 가능성으로 인해 본 평가 내용에 대해 명시적으로 혹은 묵시적으로도 증명이나 서명 또는 보증 및 단언을 할 수 없습니다.

다. 동사의 금번 전환사채 발행은 국내외 거시경제 변수의 변화로 투자수익에 대한 확실성이 저하될 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 상기 검토결과는 물론 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 동사의 회사 전반에 걸친 현황 및 재무상의 위험과 산업 및 영업상의 위험요인 등을 감안하시어 투자에 유의하시기 바랍니다. 또한, 동사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재 하지 않은 사항이라 하더라도 동사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없으므로, 투자자께서는 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 독자적이고 세밀한 판단에 의해 투자결정을 하시기 바랍니다.

긍정적 요인

▶ 현재 전세계적으로 이산화탄소 배출 억제, 온실가스 감축 등 환경오염 방지를 위한 각종 규제가 강화되는 추세에 있으며, 화석연료 발전 방식에 비해 상대적으로 환경친화적인 풍력을 비롯한 신재생에너지의 수요와 공급 확대를 위한 정책을 시행하고 있습니다. 하지만 제9차 전력수급기본계획에 따르면 여전히 2030년에도 목표 전력원구성비에서는 석탄화력이 29.9%로 가장 높은 비율을 차지하고 있으며, 동사는 산업내에서 오래된 업력을 바탕으로 기존 발전소의 환경설비 보수 및 성능개선 시장 등 동사의 강점에 집중할 예정입니다.

▶ 동사의 주력사업인 대기오염방지 환경플랜트 제작은 1973년부터 49년간 국내외 유수의 기업들과 경쟁하면서 고객에 대한 신뢰와 기술력확보를 통해 레퍼런스를 획득하고자 노력하였습니다. 이에 시장점유율 등 제품별 각 업체의 공사실적이나 국내 시장점유율은 최근 발표된 자료는 없으나, 동사 자체적으로 집계한 시장점유율의 경우 전기집진기 70~80%, 배연탈황설비 30~35%, 배연탈질설비 25-30% 수준인 것으로 파악됩니다. 이를 고려할 때, 향후 수주의 감소 및 경쟁사의 등장으로 동사의 사업 포트폴리오가 급격히 변동할 가능성은 제한적일 것으로 예상됩니다.

▶ 동사는 확대된 수주잔고를 바탕으로 매출 성장이 기대됩니다. 동사의 2021년말 기준 수주잔고는 8,884억원으로, 2020년 3,654억원 대비 큰 폭으로 증가하였습니다. 이는 2021년 신규 수주한 타이중 사업(2021년 계약금액 5,017억원)의 영향으로, 타이중사업에 대한 매출은 2025년까지 발생할 예정입니다. 타이중 사업에 더불어, 동사는 2022년 1분기에도 276억원의 신규수주를 추가하였고, 향후 확대된 수주잔고를 기반으로 매출 성장세를 보일 것으로 전망됩니다.

부정적 요인

▶ 동사의 주력사업인 대기오염방지 환경플랜트 사업은 발전소와 제철소 같은 국내 산업단지에 대기오염 방지 시설(APCE: Air Pollution Control Equipment)을 설치하는 사업입니다. 전방시장인 발전소, 제철소 등에서 설비를 발주하고 동사는 수요에 맞는 설비(분진처리설비, 가스처리설비, 회처리설비 등)를 공급하고 있습니다. 발전소, 제철소 등의 신규 건설 및 보수는 공사 규모가 크고 공사 수행에 장기간이 소요되는 산업적 특성으로 인해 경기 의존도가 높은 후행적 성격을 지니고 있습니다. 국내 경기는 코로나19의 영향, 인플레이션, 글로벌 공급망 불안 등에 따라 성장경로의 불확실성이 높은 상황입니다. 이처럼 경기 회복에 대한 불확실성이 높은 경우에는 발전시설 및 산업플랜트 등 대규모 투자를 집행하기 용이하지 않으므로, 환경플랜트 분야 발주가 감소할 수 있습니다. 이는 동사와 같이 환경플랜트 사업을 영위하는 후방산업군 업체들의 수주 감소로 이어질 수 있으니, 투자자께서는 이러한 위험을 반드시 인지하시기 바랍니다.

▶ 제9차 전력수급기본계획에 따르면 여전히 2030년도 목표 전력원구성비에서는 석탄화력이 29.9%로 가장 높은 비율을 차지하고 있으나, 동사가 영위하는 집진 및 가스처리설비 사업의 국내 시장 성장성에는 제한적일 것으로 예상됩니다. 뿐만 아니라 정부는 2020년 5월 코로나19로 인한 경제위기 상황을 돌파하기 위해 한국판 뉴딜 추진 계획을 발표하였습니다. 이렇듯 신재생에너지 육성을 위하여 전세계 각 국에서 추진중인 제도와 국내의 정책이 향후에도 지속적으로 이어지게 된다면 기존의 화력발전 방식의 플랜트 설비 투자의 대체 효과가 발생하여, 이는 동사의 수주 환경을 악화시킬 가능성이 존재합니다.

▶ 동사 매출의 대부분이 환경플랜트 부문에서 발생하여, 포트폴리오가 사실상 단일화되어 있습니다. 동사 매출액의 경우 2017년 140억원, 2019년 0.7억원이 에너지사업부문에서 발생한 것을 제외하면 모두 환경플랜트 사업부문에서 발생하고 있습니다. 대부분의 매출이 환경플랜트에서 발생하는 동사의 포트폴리오는 정책 변화 및 전방 산업 업황에 큰 영향을 받을 가능성이
높습니다.

▶ 동사는 초과청구공사를 중심으로 높은 부채비율을 유지하고 있습니다. 2022년 3월말 기준 동사의 자산총계 3,665억원 중 부채가 3,144억원을 차지하고 있습니다. 이는 2020년 기록한 대규모의 당기순손실(-639억원)의 영향으로 자본규모가 급감한데 기인합니다. 2021년 유상증자를 통해 265억원의 자본을 조달하였음에도 불구하고 여전히 미흡한 자본규모가 지속되고 있으며, 2022년 3월 기준 603%의 높은 부채비율을 유지하고 있으므로, 투자자께서는 이 점을 인지하시기 바랍니다.

▶ 최근 원자재 가격 상승으로 동사의 영업수익성 저하 가능성이 존재합니다. 동사는 2020년 대규모 충당부채를 인식하였으나 이후 환입을 통해 흑자전환하였습니다. 그러나 최근 코로나 19 및 우크라이나-러시아 사태가 초래한 글로벌 공급망 불안과 수급 불안정으로 인해 건설 기자재 단가가 크게 상승하였습니다. 예정원가율 대비 원가가 크게 상승할 예정으로, 주요 사업에 대한 증액이 반영되지 않을시, 손익구조가 저하될 가능성이 존재합니다.

자금조달의
필요성

▶ 동사는 금번 공모 전환사채 발행을 통해 조달한 자금 12,500백만원을 운영자금으로 사용할 예정이며, 이는 당사의 최근 신규 수주 프로젝트(대만 Taichung 화력발전소 5~10호기 환경설비 보수공사)의 원재료 매입대금으로 사용될 예정입니다.

▶ 금번 공모 전환사채를 통해 조달한 자금의 세부사용 내역은 "Ⅴ. 자금의 사용목적"을 참고하시기 바랍니다.

2022.07.14

대표주관회사 :
한국투자증권 주식회사

대 표 이 사 :
정 일 문

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

[회 차: 3]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
12,500,000,000

발행제비용(2)
257,495,000

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
12,242,505,000

주1) 발행제비용은 당사 자체 자금으로 조달할 예정입니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위: 원)

구 분
금 액
계산근거

인수수수료
187,500,000
발행가액 x 1.5%

발행분담금
8,750,000
발행가액 x 0.07%

사채관리수수료
20,000,000
정액 지금(부가세 포함)

신용평가수수료
19,800,000
한국기업평가, 한국신용평가(부가세 포함)

표준코드부여수수료
20,000
채권의 경우 2만원

채권상장수수료
1,000,000
100억원이상 150억원미만

상장연부과금
300,000
1년당 100,000원 (최대 50만원)

채권등록수수료
125,000
발행액 × 0.001% (최대 50만원)

기타비용
20,000,000
투자설명서 인쇄, 등기비용 및 발송비용 등

합 계
257,495,000
-

주1) 기타비용은 예상금액으로 변동될 수 있습니다.

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용목적

회차 :
3
(기준일 :
2022년 07월 04일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계
비고

-
-
12,500
-
-
-
12,500
-

나. 자금의 세부 사용내역

당사는 금번 전환사채 발행을 통해 조달한 자금 12,500백만원을 운영자금으로 사용할 예정이며, 이는 당사의 최근 신규 수주 프로젝트(대만 Taichung 화력발전소 5~10호기 환경설비 보수공사)의 원재료 매입대금으로 사용될 예정입니다.

(기준일 : 2022년 07월 04일)
(단위 : 백만원)

구분
사용목적
지급처
2022년
계
비고

3분기
4분기

운영자금
원재료 매입대금
A사
5,300
2,600
7,900
원자재((MGGH/WESP/Paving/etc.)

운영자금
원재료 매입대금
B사
3,500
1,100
4,600
원자재(Electrical, I&C Installation)

합계

8,800
3,700
12,500

주1) 상기 원재료 매입대금은 당사 2022년 하반기 부터 납품예정인 프로젝트의 주요기자재품목의 예상원가를 기준으로 산출되었습니다.
주2) 원재료 매입대금 지급처의 경우, 당사 영업비밀로 보안유지를 위해 공개하지 않았습니다
주3) 금번 공모사채 발행으로 조달하는 자금은 실제 자금 사용일까지 은행 등의 금융기관의 수시입출금예금, 정기예금 등 금융상품을 이용해 예치할 예정입니다.
주4) 상기금액 중 본 채권 발행금액으로 부족한 금액은 당사 자체 자금으로 지급할 예정입니다.

상기 운영자금과 관련된 수주공사에 대한 당사의 공시내용은 아래와 같습니다.

투자판단 관련 주요경영사항

1. 제목
대만 Taichung 화력발전소 5~10호기 환경설비 보수공사 우선협상자 선정

2. 주요내용
당사는 대만 Taichung 화력발전소 5~10호기 환경설비 보수공사의 우선협상자로 선정되었음을 발주처로부터 통보받았으며, 주요 내용은 아래와 같습니다.

 - 아 래 -

1. 공사개요 : 550MW 급 석탄화력발전소 총 6호기
 환경설비 보수공사
 (탈질설비, 탈황설비, 습식집진설비,
 가스열교환기)

2. 발 주 처 : Taiwan Power Company

3. 계약금액 : 463,669,367,915 원

4. 최근매출액(2019) : 300,551,682,231 원

5. 매출액대비 : 154.27 %

6. 계약기간 : 본 계약 체결일 ~ 2025-05-31

3. 이사회결의일(결정일) 또는 사실확인일
2021-03-25

- 사외이사 참석여부
참석(명)
-

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

4. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

1. 상기 '2. 주요내용' 의 '계약금액'은 TWD 11,626,614,040 을 우선협상자 선정일(2021-03-25) 최초 매매기준율(39.88 원/TWD)로 적용하여 환산한 금액입니다.

2. 상기 '3.이사회결의일(결정일) 또는 사실확인일'은 발주처의 우선협상자 발표일입니다.

3. 상기 내용은 본 계약 체결 과정에서 변경될 수 있으며 향후 본 계약 체결 시 확정된 내용을 공시할 예정입니다.

※ 관련공시
-

VI. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 시장조성에 관한 사항

- 해당사항 없습니다.

2. 이자보상비율

(단위: 백만원)

항목
2022년 1분기
2021년 1분기
2021년
2020년
2019년

영업이익(손실)(A)
627
1,209
4,648
-44,694
8,505

이자비용(B)
732
597
2,599
1,838
725

이자보상비율(A/B)
0.86
2.03
1.79
- 24.32
11.73

자료: 당사 사업보고서 및 분기보고서 
주1) 연결기준

당사의 경우, 2016년 이후 2019년까지 꾸준히 (+)의 이자보상비율을 기록하였으나, 2020년 상기에서 언급하였듯 영업적자를 기록함에 따라 2020년 이자보상비율은 -24.32를 기록하였습니다. 이를 극복하기 위해 당사는 기존 수주한 프로젝트 및 금년도에 신규 수주한 프로젝트를 진행함에 있어서 당사가 보유한 환경설비 관련 기술력과 사업 Know-how를 기반으로 원가관리 및 공정관리 노력을 통해 2021년 이자보상비율은 1.79를 기록하였습니다. 

2022년 1분기 이자보상비율은 0.89로 전년 동기 대비 감소하여 1배 미만을 기록하였습니다. 이는 당사의 총차입금 규모의 증가에 따른 이자비용 증가와 원재료 가격 상승에 따른 영업이익 감소에 기인합니다. 

이자보상배율은 재무적 수치로 계산된 지표에 지나지 않으므로 이자보상배율이 높다는 것이 본 사채의 원리금 지급을 보장하는 것은 아닙니다.

3. 미상환 채무증권의 현황

가. 미상환 전환사채 발행현황

(기준일 :
2022년 07월 04일
)
(단위 : 원, 주)

종류＼구분
회차
발행일
만기일
권면(전자등록)총액
전환대상
주식의 종류
전환청구가능기간
전환조건
미상환사채
비고

전환비율
(%)
전환가액
권면(전자등록)총액
전환가능주식수

무기명식 이권부 
무보증 사모 전환사채
1회차
2021.11.26
2024.11.26
11,000,000,000
기명식 보통주식
2022.11.26 ~ 
2024.10.26
100
6,826
11,000,000,000
1,611,485
-

무기명식 이권부 
무보증 사모 전환사채
2회차
2022.03.25
2025.03.25
7,500,000,000
기명식 보통주식
2023.03.25~
2025.02.25
100
6,108
7,500,000,000
1,227,897
-

합 계
-
-
-
18,500,000,000
-
-
-
-
18,500,000,000
2,839,382
-

나. 채무증권 발생실적

(기준일 :
2022년 07월 04일
)
(단위 : 원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급
(평가기관)
만기일
상환
여부
주관회사

KC코트렐(주)
회사채
사모
2020.11.26
10,000,000,000
3.639%

BB-

(한국신용평가)

2023년 11월 26일
미상환
유진투자증권(주)

합 계
-
-
-
10,000,000,000
-
-
-
-
-

다. 기업어음증권 미상환잔액

(기준일 :
2022년 07월 04일
)
(단위 : 원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

라. 단기사채 미상환잔액

(기준일 :
2022년 07월 04일
)
(단위 : 원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

마. 회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2022년 07월 04일
)
(단위 : 원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
10,000,000,000
18,500,000,000
-
-
-
-
28,500,000,000

합계
-
10,000,000,000
18,500,000,000
-
-
-
-
28,500,000,000

바. 신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2022년 07월 04일
)
(단위 : 원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
15년이하
15년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

사. 조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2022년 07월 04일
)
(단위 : 원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

4. 신용평가회사의 신용평가에 관한 사항

가. 신용평가회사

신용평가회사명
평 가 일
회 차
등 급

한국기업평가㈜
2022년 06월 29일
제3회
B+(안정적)

한국신용평가㈜
2022년 06월 30일
제3회
BB-(부정적)

나. 평가의 개요

- 평가대상 회사채의 상환능력 및 그 안정성은 한국기업평가㈜ 및 한국신용평가㈜ 의 평가기준에 따라 평가한 결과입니다.

다. 평가의 결과

- 본 신용평가등급은 제3회 무보증 전환사채 발행을 위하여 받은 등급입니다.

평 정 사
평정등급
등급의 정의
등급전망
(Rating Outlook)

한국기업평가(주)
B+
원리금 지급확실성이 부족하며, 그 안정성이 가변적이어서 매우 투기적이다.
Stable(안정적)

한국신용평가(주)
BB-
원리금 상환가능성에 불확실성이 내포되어 있어 투기적 요소를 갖고 있다.
Negative(부정적)

5. 정기평가 공시에 관한 사항

가. 평가시기 

당사는 한국기업평가(주) 및 한국신용평가(주) 로 하여금 만기상환일까지 동사의 매 사업년도 결산후 본 사채에 대하여 정기평가를 실시하게 하고, 동 평가등급 및 의견을 공시하게 합니다.

나. 공시방법

한국신용평가(주) 및 한국기업평가(주)는 상기 정기평가에 대한 내용을 각 신용평가회사의 홈페이지에 게시하여 공시합니다.

- 한국기업평가(주) : https://www.rating.co.kr
- 한국신용평가(주) : https://www.kisrating.com

6. 기타 투자의사결정에 필요한 사항

가. 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따라 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로 실물 채권을 발행 또는 등록필증을 교부하지 아니합니다.

나. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제120조제3항에 의거 이 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

다. 본 신고서 제출 이후 관계기관과 협의하여 신고서의 내용이 수정될 수 있으며, 경우에 따라 발행상의 일정에 차질이 발생할 수 있습니다.

라. 본 사채는 금융기관이 보증한 것이 아니므로 원리금지급은 동아에스티㈜가 전적으로 책임을 지며 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.

마. 금융감독원 전자공시 홈페이지(https://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 분기보고서, 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

제2부 발행인에 관한 사항

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 현황

(단위 : 사)

구분
연결대상회사수
주요
종속회사수

기초
증가
감소
기말

상장
-
-
-
-
-

비상장
8
-
-
8
-

합계
8
-
-
8
-

나. 연결대상회사의 변동내용

구 분
자회사
사 유

신규
연결
-
-

-
-

연결
제외
-
-

-
-

다. 회사의 법적, 상업적 명칭
당사의 법적, 상업적 명칭은 케이씨코트렐주식회사이며, 영문으로는 KC Cottrell 
Co.,Ltd.로 표기합니다. 국영문 혼용으로는 KC코트렐주식회사라 표기합니다.

라. 설립일자 및 존속기간

당사는 2010년 1월 1일 케이씨그린홀딩스주식회사로부터 인적분할을 통하여 신설되었습니다. 회사설립등기는 2010년 1월 6일자로 완료되었으며, 2010년 1월 29일 한국거래소 유가증권시장에 분할된 주식이 재상장되었습니다.

마. 본사의 주소, 전화번호 및 홈페이지

구 분
내 용

주 소
서울시 마포구 상암산로 34, 12층(상암동, 디엠씨 디지털큐브)

전화번호
02-320-6114

홈페이지
https://www.kc-cottrell.com

※ 2014년 11월 14일 본사이전

바. 중소기업 등 해당 여부

중소기업 해당 여부
미해당

벤처기업 해당 여부
미해당

중견기업 해당 여부
해당

사. 주요사업의 내용

당사의 사업부문은 1) 환경엔지니어링 사업부문과 2) 에너지 사업부문으로 구성되어 있습니다.
환경엔지니어링
부문에선 국내외 석탄화력발전소와 철강회사 등을 주요 고객으로 분진처리설비 및 가스처리설비 등 대기환경설비를 공급하고 있으며, 에너지 부문에선 국내외 다양한 고객군을 대상으로 바이오매스플랜트, 소각로 등을 공급하고 있습니다. 또한 당사는 선박탈황장치, 터널/지하공간용 대기환경설비, VOC 저감설비 등 대기환경과 관련된 다양한 분야에 진입하며 사업포트폴리오를 다각화하고 있습니다. 

 주요 사업의 내용에 대한 자세한 사항은 "II. 사업의 내용"을 참조하시기 바랍니다.

아. 신용평가

최근 당사 신용평가에 관한 사항은 다음과 같습니다.

평가일
평가대상 유가증권 등
평가대상 유가증권의 신용등급
평가회사
(신용평가등급범위)
평가구분

2020.09.17
제1회 무보증사채(P-CBO)
-
한국신용평가 (AAA~D)
본평가

2020.12.23
제1회 무보증사채(P-CBO)
-
한국신용평가 (AAA~D)
수시평가

2021.07.08
제1회 무보증사채(P-CBO)
-
한국신용평가 (AAA~D)
정기평가

2022.06.30
제1회 무보증사채(P-CBO)
-
한국신용평가 (AAA~D)
정기평가

2022.06.29
제3회 무보증 공모 전환사채
B+
한국기업평가 (AAA~D)
본평가

2022.06.30
제3회 무보증 공모 전환사채
BB-
한국신용평가 (AAA~D)
본평가

※ 제1회 무보증사채(P-CBO)의 경우 신용등급은 평가계약상 미공시조건에 따라 기재하지 않았습니다.

[참고] 국내 신용등급 체계 및 등급 정의

구 분
내 용

투자
등급
AAA
원리금 지급 확실성이 최고로 우수

AA
원리금 지급 확실성이 매우 높지만 AAA등급에 비해 다소 낮음

A
원리금 지급 확실성이 높지만 환경변화에 다소 영향받을 가능성이 있음

BBB
원리금 지급 확실성이 있지만 환경변화에 따라 저하될 가능성 내포

투기
등급
BB
원리금 지급에 문제는 없으나 장래의 안정성면에는 투기적인 요소 내포

B
원리금 지급능력이 부족하여 투기적임

CCC
채무불이행이 발생할 위험요소 내포

CC
채무불이행이 발생할 가능성 높음

C
채무불이행이 발생할 가능성 극히 높음

D
채무불이행 상태임

주) AA부터 B까지는 +, - 부호를 부가하여 동일등급내에서의 우열을 나타냄

자. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장
(또는 등록ㆍ지정)여부
주권상장
(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 등
여부
특례상장 등
적용법규

유가증권시장
2010년 01월 29일
해당사항없음
해당사항없음

2. 회사의 연혁

가. 본사 소재지 및 그 변경

- 2010.01. ~ 2014.11. : 서울시 마포구 양화로 151(동교동)
- 2014.11. ~ 현 재 : 서울시 마포구 상암산로 34, 12층 (상암동, 디엠씨 디지털큐브)

나. 경영진 및 감사의 중요한 변동

변동일자
주총종류
선임
임기만료
또는 해임

신규
재선임

2018년 03월 23일
정기주총
-
대표이사 서동영
-

2019년 03월 29일
정기주총
사내이사 김종규
상근감사 송덕호
사내이사 이기환
사외이사 김효근
상근감사 전풍림(임기만료)
사내이사 박승원(임기만료)

2020년 03월 27일
정기주총
사내이사 김태우
-
사내이사 김종규(사임)

2020년 12월 28일
-
대표이사 김태우
-
대표이사 서동영
(대표이사 및 사내이사 사임)

2021년 03월 29일
정기주총
사내이사 김종규
사내이사 나건현
-
사내이사 이기환(사임)

2022년 03월 28일
정기주총
사내이사 김현수
사외이사 정예모
상근감사 남기홍
-
사내이사 나건현(사임)
사외이사 김효근(임기만료)
상근감사 송덕호(임기만료)

2022년 03월 28일
-
대표이사 김현수
-
대표이사 김태우
(대표이사 사임)

※
당사는 대표이사의 선임을 이사회에서 정하고 있으며, 2022년 03월 28일자 이사회
 에서 김현수 대표이사를 신규 선임하였습니다.

다

. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생

-

연결실체의 경영활동과 관련한 회사의 연혁

년도
월
내용

2018
08월

㈜
이천뉴파워 설립 및 출자 (50%)

12월

KC브이씨에스
㈜
설립 및 출자 (70%)

2019
04월
대한민국환경대상 환경부장관상 수상 (대기환경부문)

04월

놀텍코리아
㈜

지분 50% -> 100% 변경

04월
KC Cottrell Engineering Service Pvt Ltd 설립 및 출자 (100%)

08월
KC코트렐㈜ 김태우 부회장 신규 취임

2020
12월
대표이사 변경(서동영 -> 김태우)

2021
04월
KC안전기술(주)(구 유양기술(주))보유지분 전체(84.8%) KC그린홀딩스㈜에 매각

07월
유상증자(발행주식수 : 4,600,000주)

2022
03월
대표이사 변경(김태우 -> 김현수)

3. 자본금 변동사항

가. 자본금 변동추이

동사는 2021년도중 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자로 4,600,000 주를 추가 발행하여 2,300백만원의 자본금이 증가 하였습니다.

(단위 : 원, 주)

종류
구분
당분기말
12기
(2021년말)
11기
(2020년말)
10기
(2019년말)
9기
(2018년말)

보통주
발행주식총수
17,600,000
17,600,000
13,000,000
13,000,000
13,000,000

액면금액
500
500
500
500
500

자본금
8,800,000,000
8,800,000,000
6,500,000,000
6,500,000,000
6,500,000,000

우선주
발행주식총수
-
-
-
-
-

액면금액
-
-
-
-
-

자본금
-
-
-
-
-

기타
발행주식총수
-
-
-
-
-

액면금액
-
-
-
-
-

자본금
-
-
-
-
-

합계
자본금
8,800,000,000
8,800,000,000
6,500,000,000
6,500,000,000
6,500,000,000

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

(기준일 :
2022년 07월 04일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
우선주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
-
-
50,000,000
보통주, 우선주 구분없음

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
17,600,000
-
17,600,000
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
-
-
-
-

1. 감자
-
-
-
-

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
17,600,000
-
17,600,000
-

Ⅴ. 자기주식수
-
-
-
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
17,600,000
-
17,600,000
-

5. 정관에 관한 사항

가. 정관 변경 이력

정관변경일
해당주총명
주요변경사항
변경이유

2021년 03월 29일
제11기 정기주주총회
- 신주의 배당기산일 관련 규정 정비
- 주주명부 작성·비치 규정 신설
- 주주명부폐쇄 및 기준일 관련 규정 정비
- 사채의 전자등록 제외 근거 신설
- 감사 선임 시 결의요건 완화 규정 반영
- 이사의 임기 내용 일부변경
▷ 배당기산일 관련 상법 규정 삭제 등 개정 상법 정관 반영
▷ 전자증권법 관련 규정 정관 반영
▷ 전자증권법 시행에 따른 불필요한 정관 내용 정리
▷ 전자등록이 의무화되지 않은 사채의 전자등록 제외 근거 추가
▷ 전자투표 채택 시 감사선임 결의요건을 완화하는 개정 상법 정관 반영
▷ 그룹사 임원인사규정 변경 정관 반영

2020년 03월 27일
제10기 정기주주총회
- 사업의 목적 추가
▷ 사업영역 확대

2019년 03월 29일
제9기 정기주주총회
- 주식, 사채, 신주인수권의 전자등록 신설
- 외부감사인 선임방법 수정
- 사외이사 선임비율 조정 등
▷ 전자증권법 시행에 따른 정관 반영
▷ 개정 외부감사법 정관 반영
▷ 실무상 개선 필요에 따른 변경

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

KC코트렐㈜는 1973년 대기환경 엔지니어링 전문업체로 설립되어 2010년 지주회사 체제로 전환, KC그린홀딩스㈜와 인적 분할되어 환경 엔지니어링 및 에너지 사업을 영위하고 있습니다. 현재 5개국에 독립 법인과 영업사무소를 운영하며, 세계 각국의 600여명의 엔지니어들이 6,000여개의 프로젝트를 수행하였고, 현재에도 국내·외에서 다수의 환경 설비 및 에너지 설비 프로젝트를 수행하고 있습니다.

KC코트렐㈜
의 주요 제품 및 서비스로는 대기환경설비 공급 및 운영관리(환경 엔지니어링 부문), 바이오매스 발전설비 및 산업폐기물 소각로 설비 공급 및 운영관리(에
너지 부문) 등이 있습니다.

환경 엔지니어링 사업부문은 각종 대기오염물질을 저감하는 분진처리설비 및 가스처리설비 공급과 동 설비의 운영관리 및 기술컨설팅 서비스 사업을 수행하고 있으며, 주요 고객은 석탄화력발전소, 제철소, 시멘트, 석유화학 업종 등 대규모 대기오염 물질 배출사업장입니다. 

에너지 사업부문은 바이오매스,도시생활 폐기물(MSW) 및 유해 산업 폐기물 등 재생 가능 에너지원을 활용하는 발전 설비 또는 폐기물 처리 설비에 대한 공급 및 운영관리·유지보수 (O&M) 등의 사업을 수행하고 있으며, 주요 고객은 국내·외 폐기물 처리업계입니다.

또한,

KC코트렐㈜
는 CCS(이산화탄소 포집)연구사업, RHDS(중질유 탈황촉매 재제조) 연구사업, 터널 집진기 연구 등을 수행하며 연구과제 사업화도 꾸준히 수행하고 있습니다.

본 사업의 개요에 요약된 내용의 세부사항 및 포함되지 않은 내용 등은 "II. 사업의 내용"의 "2. 주요 제품 및 서비스"부터 "7. 기타 참고사항"까지의 항목에 상세히 기재되어 있으며 이를 참고하여 주시기 바랍니다.

2. 주요 제품 및 서비스

가. 주요제품 등의 현황

(단위 : 백만원,%)

사업부문
대상회사
매출유형
주요품목
구체적 용도
제13기 1분기
(2022년)
제12기
(2021년)
제11기
(2020년)

매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율

환경엔지니어링
사업부문
KC코트렐㈜ 
환경엔지니어링 사업부문
제품
용역
기타매출 등
가스처리설비, 분진처리설비 등

대기오염물질
저감설비

105,180
100
355,035
100
327,908
100

KC Cottrell India Pvt.Ltd.

KC Cottrell Taiwan Co., Ltd.

놀텍코리아㈜
분체이송설비

KC에어필터텍㈜
여과집진기의 필터백류 가공/판매

KC브이씨에스㈜
VOC 저감설비

KC Cottrell 
Engineering service Pvt.,Ltd
엔지니어링 및 글로벌 소싱

KC Africa (Pty) Ltd.
신재생에너지 발전사업

KCA Power Service (Pty) Ltd
신재생에너지 발전시설
운전 및 유지보수

에너지 사업부문
KC코트렐㈜ 에너지 사업부문

신재생에너지 발전설비,

폐기물 처리설비 등

재생가능에너지원
발전 및 처리설비
-
-
-
-
-
-

나.
주요제품 등에 대한 가격변동
 당사의 제품은 계약금액과 제작에 필요한 용량(Size)이 일정하게 비례하지 않고 고객의 주문에 따라 크기와 용량이 다양하므로 가격변동추이의 기재가 불가능하며 의미가 없습니다.

3. 원재료 및 생산설비

가. 주요원재료 등 현황 및 가격변동추이 (단위 : 원)

구분
제13기 1분기
제12기
제11기

PLATE(6T기준)

1,320

1,180

760

H BEAM(150*150 기준)

1,360

1,300

830

CHANNEL(100*50 기준)

1,260

1,190

780

ANGLE(75*75기준)

1,260

1,190

780

평철

1,260

1,190

780

ROUND BAR(마환봉50Φ기준)

1,900

1,800

1,500

PIPE(25A SGP 기준 m당)

4,740

3,550

2,060

나. 연도별 생산현황(단위 : ton)

구분
제13기 1분기
제12기
제11기

환경설비 외
3,269

15,997

14,153

합 계
3,269

15,997

14,153

(*) 산업기기는 열교환기와 압력용기를 포함.

다.

생산 및 설비에 관한 사항

(1) 제13기 1분기(단위 : 천원)

과 목
취득가액
상각및손상 누계액
정부보조금
장부가액

토지
-
-
-
-

건물
199,399
(94,231)
-
105,168

구축물
-
-
-
-

기계장치
9,077,050
(8,309,083)
(32,721)
735,246

차량운반구
1,467,333
(1,046,289)
-
421,044

공구와기구
1,196,469
(1,058,465)
-
138,004

비품
1,613,020
(1,361,113)
(1,750)
250,157

입목
6,782
-
-
6,782

건설중인자산
791,127
-
-
791,127

사용권자산
6,604,812
(3,221,307)
-
3,383,505

계
20,955,992
(15,090,488)
(34,471)
5,831,033

(2) 제12기(단위 : 천원)

과 목
취득가액
상각및손상 누계액
정부보조금
장부가액

토지
-
-
-
-

건물
183,225
(92,261)
-
90,964

구축물
-
-
-
-

기계장치
9,076,959
(8,249,384)
(35,004)
792,571

차량운반구
1,510,226
(1,082,341)
-
427,885

공구와기구
1,195,899
(1,048,480)
-
147,419

비품
1,589,353
(1,330,075)
(1,875)
257,403

입목
6,782
-
-
6,782

건설중인자산
731,500
-
-
731,500

사용권자산
6,562,037
(2,879,702)
-
3,682,335

계
20,855,981
(14,682,243)
(36,879)
6,136,859

(3) 제11기(단위 : 천원)

과 목
취득가액
상각및손상 누계액
정부보조금
장부가액

토지
26,523,336
-
-
26,523,336

건물
8,996,440
(5,047,514)
-
3,948,926

구축물
2,653,791
(1,789,499)
-
864,292

기계장치
9,974,487
(8,919,513)
(44,136)
1,010,838

차량운반구
2,346,879
(1,494,073)
-
852,806

공구와기구
2,751,052
(2,534,817)
-
216,235

비품
2,036,043
(1,782,142)
(2,375)
251,526

입목
6,782
-
-
6,782

건설중인자산
1,329,511
-
-
1,329,511

사용권자산
7,499,172
(2,629,377)
-
4,869,795

계
64,117,493
(24,196,935)
(46,511)
39,874,047

4. 매출 및 수주상황

가.
사업부문별 매출실적 (단위:백만원)

품목
판매구분
제13기 1분기
제12기
제11기

분진처리설비
내수
16,371
58,017
40,875

수출
9,655
36,817
34,956

계
26,026
94,834
75,831

GAS처리설비
내수
36,673
159,409
144,272

수출
24,176
21,141
3,487

계
60,849
180,550
147,759

기타
내수
14,551
63,056
62,114

수출
3,754
16,595
42,204

계
18,305
79,651
104,318

합계
내수
67,595
280,482
247,261

수출
37,585
74,553
80,647

계
105,180
355,035
327,908

나.

주요 국가별 매출현황

(1) 제13기 1분기(단위:천원)

구분
총매출액
내부 매출액
순매출액

남아프리카공화국
1,098,052
-
1,098,052

대만
28,312,621
(3,038,433)
25,274,188

베트남
1,323,896
-
1,323,896

인도
9,196,438
(2,970,959)
6,225,479

인도네시아
1,751,359
-
1,751,359

한국
69,336,394
(1,739,462)
67,596,932

기타
1,910,509
-
1,910,509

계
112,929,269
(7,748,854)
105,180,415

(*)지역별 정보는 설비가 설치되는 지역을 기준으로 함.

(2) 제12기(단위:천원)

구분
총매출액
내부 매출액
순매출액

남아프리카공화국
24,702,489
(237,266)
24,465,223

대만
28,511,370
(5,102,019)
23,409,351

베트남
2,484,906
-
2,484,906

인도
17,661,937
(5,904,444)
11,757,493

인도네시아
2,139,800
-
2,139,800

태국
2,489,900
-
2,489,900

필리핀
5,542,903
-
5,542,903

한국
301,030,241
(20,543,305)
280,486,936

기타
2,258,258
-
2,258,258

계
386,821,804
(31,787,034)
355,034,770

(*)지역별 정보는 설비가 설치되는 지역을 기준으로 함.

(3) 제11기(단위:천원)

구분
총매출액
내부 매출액
순매출액

남아프리카공화국
19,569,452
-
19,569,452

대만
38,114,180
(941,550)
37,172,630

인도
11,240,403
(2,244,062)
8,996,341

태국
10,946,205
-
10,946,205

터키
3,427,852
-
3,427,852

한국
271,767,536
(24,505,588)
247,261,948

기타
534,280
-
534,280

계
355,599,908
(27,691,200)
327,908,708

(*)지역별 정보는 설비가 설치되는 지역을 기준으로 함.

다. 판매경로 및 방법

(1) 판매조직

Engineering & Fabrication Product의 수주, 매출 관리에 대하여는 국내사업부, 해외사업부 등 각 사업부의 영업팀과 해외 협력회사(Agent)가 관장하고 있습니다.

(2) 플랜트산업의 구조와 수출흐름도

단계
주요내용
비고

정보수집 단계
- 신규 프로젝트 정보 입수
- 사전마케팅
-

프로포잘 전단계
- 사업성 검토
- 컨설턴트 선정
- 사전자격심사(PQ) 공고 및 서류제출
- 적격응찰자 선정
- 입찰공고
-

프로포잘 단계
- 입찰서 검토
- 현장조사
- 공사범위 확정
- 금액 및 공사기간 산정
- 파이낸싱 프로포잘(요구시)
- 입찰보증서(Bid Bond) 발급
- 입찰서 작성 및 제출
-

네고 및 계약단계
- 기술적 평가(TBE : Technical Bid Evaluation)
- 상업적 평가(CEB : Commercial Bid Evaluation)
- 네고
- Letter of Intent(L/I) 접수
- 계약서 협의 및 계약
- 이행보증서(P-Bond) 발급
- 선수금 보증서(AP-Bond)발급
-

실행단계
- 금융(제작/연불) 신청(필요시 : 수출입 은행 등)
- 기본설계
- 상세설계
- 구매/검사
- 국내기자재 반출확인, 무환반출(입) 확인(필요시)
- 육상/해상 운송
- 건설 하청 계약(토목, 건축, 기계, 배관, 전기, 계장)
- 기계적 준공
-

시운전 및 인도단계
- 커미셔닝(Commissioning)
- 시운전(Start-up)
- 성능시험
- 인도
- 하자보증서(W-Bond)발급
- 준공/완공 증명서
-

※ 출처 : 산업연구원 (www.kiet_re.kr)의 Kiet산업별 기초분석 자료
※ 위의 절차는 일반적인 절차이며, 지역/상황/고객에 따라 절차가 약간 변동될 수 있음

라. 판매방법 및 조건

(1) 내 수 : 현금 및 외상판매- 현금 (90%)/어음 (10%)
(2) 수 출 : 제품납품후 30일이내 송금결제/Nego

바.

수주상황

당분기 현재 연결실체의 수주총액이 직전사업연도 연결재무제표상 매출액의 5%이상인 계약에 대한 내역

(단위:천원)

계약명
계약일
기한(*)
진행률
미청구채권
공사미수금

총액
손상차손누계액
총액
대손충당금(**)

ESP Package for Meja Thermal Power PJT
2012-05-02
2019-03-31
99.08
1,089,925
-
2,759,540
183,722

Long Phu 1 Thermal Power Plant 집진설비
2016-05-09
2019-02-28
78.32
3,706,515
-
1,892,965
134,288

대구염색산업단지 열병합발전소 환경설비 및 관련시설공사
2014-05-23
2017-12-31
98.01
2,788,908
653,600
-
-

FGD for Seytomer Project
2015-09-18
2019-09-01
97.56
-
-
3,647,535
258,759

Long Phu 1 Thermal Power Plant 탈황설비
2016-07-29
2019-07-10
54.24
20,510,670
-
227,029
16,106

고성하이화력 1,2호기 탈황설비
2017-06-20
2021-04-30
100.00
1,853,915
-
208,051
1,168

신서천화력 전기집진기 구매
2018-04-04
2020-06-30
100.00
-
-
-
-

Ngodwana 25MW Biomass Power Plant
2018-04-24
2020-10-24
99.00
13,622,252
-
905,064
7,089

강릉안인화력 1,2호기 탈황설비
2018-09-14
2023-09-15
83.54
1,921,969
-
-
-

강릉안인화력 1,2호기 전기집진기
2018-12-01
2023-09-15
95.57
2,221,811
-
3,451,000
4,002

NPC ML.Industrial Incinerator Project
2019-06-03
2022-06-02
85.44
4,915,445
-
88,698
490

(포항) 3,4소결 공정집진기 1,2,3 Chamber 성능복원
2019-11-20
2022-09-30
94.25
-
-
-
-

ESP System Supply for Khurja Power Project(2x660)
2020-08-05
2023-12-28
18.15
-
-
2,238,093
77,275

Jawa9,10 프로젝트 ESP
2020-11-26
2023-06-30
10.89
-
-
-
-

Anpara B ESP(2*500MW) Renovation & Retrofit
2021-03-16
2022-12-17
13.48
-
-
1,881,356
23,268

당진화력 제1~4호기 환경설비 설치조건부 구매
2021-05-13
2023-06-30
50.30
3,918,852
-
5,714,467
6,183

Taichung #5 ~ #10 AQCS Retrofit
2021-06-22
2025-05-31
6.28
-
-
-
-

JAWA #9&10 PJT Fly Ash Handling System
2021-10-18
2023-02-28
4.31
-
-
-
-

Up-gradation of ESP & Associated System of 210MW X 3 Units at WBPDCL, Kolaghat Thermal Power Station
2017-03-22
2020-02-21
50.80
893,541
-
-
-

계

57,443,803
653,600
23,013,798
712,350

(*) 납기일은 최종 계약서상 기재된 일자로 실제 프로젝트의 진행상황과는 차이가 있을 수 있습니다.

(**) 기
준서 제1109호에 따른 기대신용손실모형을 적용하여 증가된 금액을
포함하고 있습니다.

바.
주요 환종별 수주상황 (원화단위: 천원, USD 등)

구분(*)
기초계약잔액
당분기신규/변동
당분기공사수익
당분기말 계약잔액

KRW
262,883,514.00
13,698,789.00
64,220,497.00
212,361,806.00

USD
323,420,232.00
10,510,455.07
17,077,065.95
316,853,621.12

EUR
32,408.18
491.00
32,166.79
732.39

INR
3,779,240,716.96
3,914,761.00
203,369,980.77
3,579,785,497.19

JPY
4,050,169.75
-
1,187,784.36
2,862,385.39

ZAR
6,846,956.72
-
4,220,726.92
2,626,229.80

TWD
4,331,256,172.16
289,900,061.00
251,399,436.47
4,369,756,796.69

CNY
21,902,900.00
-
2,300.00
21,900,600.00

(*)
계약통화 기준임

5. 위험관리 및 파생거래

연결실체의 주요 금융부채는 파생상품, 매입채무 및 기타채무로 구성되어 있으며, 이러한금융부채는 영업활동을 위하여 발생하였습니다. 또한 연결실체는 영업활동에서 발생하는매출채권, 현금 및 장단기예금과 같은 다양한 금융자산도 보유하고 있습니다. 당사의 금융자산 및 금융부채에서 발생할 수 있는 주요 위험은 시장위험, 신용위험 및 유동성위험입니다. 연결실체의 주요 경영진은 아래에서 설명하는 바와 같이, 각 위험별 관리절차를 검토하고 정책에 부합하는지 검토하고 있습니다.

가. 시장위험

시장위험은 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 시장위험은 이자율위험, 환위험 및 기타 가격위험의 세가지 유형으로 구성됩니다. 

(1) 이자율위험

이자율위험은 가격시장금리 변동으로 인한 재무상태표 항목의 가치변동(공정가치) 위험과 투자 및 재무활동으로부터 발생하는 이자수익, 비용의 현금흐름이 변동될 위험으로 정의할 수 있습니다. 이러한 회사의 이자율 변동위험은 주로 예금에서 비롯되며, 회사는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 금융비용의 최소화를 위한 정책을 수립및 운용하고 있습니다.

보고기간말 현재
연결실체의
다른 변수가 일정하고 이자율이 100bp 변동 시 예금 및 차입금으로부터 발생하는 이자수익과 이자비용이 당기손익에 미치는영향은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분
제13기 1분기
제12기 1분기
제11기 1분기

100bp 하락시
100bp 상승시
100bp 하락시
100bp 상승시
100bp 하락시
100bp 상승시

이자비용
800,122
(800,122)
788,177
(788,177)
315,365
(315,365)

이자수익
(625,937)
625,937
(127,527)
127,527
(194,212)
194,212

(2) 가격위험
 가격위험은 이자율위험이나 환위험 이외의 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 연결실체는 지분상품에서 발생하는 가격위험에 노출되어 있습니다. 그러나, 금융자산의 규모를 고려할 때 가격변동이 미치는 영향은 중요하지 않습니다.

(3) 환위험

환위험은 환율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동할 위험입니다. 연결실체는 영업활동을 수행함에 따라 보고통화와 다른 외화 수입, 지출이 발생하고 있습니다. 이로 인해 환율변동위험에 노출되는 환포지션의 주요 통화로는 USD, EUR, JPY, GBP, CNY, TWD 등이 있습니다.

 연결실체는 영업활동에서 발생하는 환위험의 최소화를 위하여 수출입등의 경상거래 및 예금, 차입 등의 자금거래시 현지통화로 거래하거나 입금 및 지출 통화를 일치시키는 것을 원칙으로 함으로써 환포지션 발생을 최대한 억제하고 있습니다. 

보고기간 종료일 현재
연결실체의
외화금융자산 및 외화금융부채, 파생상품에 대해 다른 모든 변수가 일정하고 원화기준 10% 절상(하)시 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구분
제13기 1분기
제12기
제11기

원화기준 10% 
절상시
원화기준 10% 
절하시
원화기준 10% 
절상시
원화기준 10% 
절하시
원화기준 10% 
절상시
원화기준 10% 
절하시

외화금융자산
11,713,168
(11,713,168)
37,477,374
(37,477,374)
5,047,328
(5,047,328)

외화금융부채
(4,060,838)
4,060,838
(6,530,788)
6,530,788
(1,224,075)
1,224,075

파생상품
(18,944,375)
18,944,375
(12,754,039)
12,754,039
(568,656)
568,656

순효과
(11,292,045)
11,292,045
18,192,547

(
18,192,547)

3,254,597

(3,254,597)

나. 신용위험

신용위험은 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 고려하여 주기적으로 재무신용도를 평가하고 있으며 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정, 관리하고 있습니다.

 신용위험은 금융기관과의 거래에서도 발생할 수 있으며 해당거래는 현금및현금성자산, 각종 예금 그리고 파생금융상품 등의 금융상품 거래를 포함합니다. 이러한 위험을 줄이기 위해, 회사는 신용등급이 높은 은행들에 대해서만 거래를 하는 것을 원칙으로 하고 있으며, 기존에 거래가 없는 금융기관과의 신규 거래는 재무관리팀의 승인, 관리, 감독 하에 이루어지고 있습니다. 회사가 체결하는 금융계약은 부채비율 제한 조항, 담보제공, 차입금 회수 등의 제약조건이 없는 계약을 위주로 체결하고 있으며, 기타의 경우 별도의 승인을 받아 거래하도록 되어 있습니다.

(1) 당분기말 현재
연결실체의
비파생금융자산 연령분석(단위:천원).

구 분
3개월 이내
3개월~1년
1년~3년
3년초과
계

대손충당금 및

현재가치할인차금

장부가액

매출채권
30,630,615
6,663,124
4,252,436
-
41,546,175
(1,998,189)
39,547,986

장기매출채권(주1)
-
-
8,295,047
10,639,229
18,934,276
(1,657,279)
17,276,997

기타유동채권(주2)
20,274,945
10,297,157
24,598,795
6,657,065
61,827,962
(7,479,271)
54,348,691

유동성장기매출채권
-
2,579,237
-
-
2,579,237
(66,608)
2,512,629

계
50,905,560
19,539,518
37,146,278
17,296,294
124,887,650
(11,201,347)
113,686,303

(주1)
연결실체는 전기집진설비 및 배연탈황설비 등의 제조ㆍ설치 등을 주요 사업으로 영위하고 있습니다. 연결실체가 수행하는 영업활동은 프로젝트 공사별로 구분관리를 하고 있는 바, 사업의 특성상 장기 프로젝트공사가 대부분을 차지하고 있습니다. 따라서, 프로젝트 공사의 성격에 따라 수주금액의 일부 금액(유보금액)은 관련 프
로젝트 공사가 완료되고, 시운전 및 성능테스트 완료 후 회수할 수 있습니다. 연결실체의 장기매출채권의 대부분은 이러한 유보금액으로 구성되어 있습니다.

(주2)
기타유동채권의 내역(단위:천원)

구 분
3개월 이내
3개월~1년
1년~3년
3년초과
계

대손충당금 및

현재가치할인차금

장부가액

미수금(*)
6,140,288
608,841
14,895,682
1,986,502
23,631,313
(3,842,238)
19,789,075

미수수익
476,577
-
-
-
476,577
(438,361)
38,216

선급금(**)

12,476,499
7,246,773
7,833,119
1,620,421
29,176,812
(3,198,672)
25,978,140

선급비용
305,270
2,441,543
1,869,994
3,050,142
7,666,949
-
7,666,949

선납부가세
876,311
-
-
-
876,311
-
876,311

계
20,274,945
10,297,157
24,598,795
6,657,065
61,827,962
(7,479,271)
54,348,691

(*) 1년 초과분의 경우 관계사에 대한 미수금 등으로 구성되어 있으며, 회수가능여부
에 따라 대손충당금을 설정하였습니다.
(**) 선급금은 모두 프로젝트 공사관련 선급금으로서 회사는 공사 기성률에 따라 공사원가에 반영하고 있습니다.
1년초과분은 대부분 장기 프로젝트 미완료분에 해당합니다.

(2) 당분기말 현재
연결실체의
파생금융자산 연령분석은 다음과 같습니다(단위:천원)

구 분
3개월 이내
3개월~1년
1년이후
계

통화선도
134,527
1,000,622
169,522
1,304,671

(3)
연결실체의
매출채권 및 기타유동채권

연결실체는 신용거래를 희망하는 모든 거래상대방에 대하여 신용검증절차의 수행을 원칙으로 하여 신용상태가 건전한 거래상대방과의 거래만을 수행하고 있습니다. 또한, 대손위험에 대한 당사의 노출정도가 중요하지 않은 수준으로 유지될 수 있도록 지속적으로 신용도를 재평가하는 등 매출채권 및 기타유동채권 잔액에 대한 지속적인 관리업무를 수행하고 있습니다.

연결실체의 대손위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분
제13기 1분기
제12기
제11기

매출채권
39,547,986
40,438,111
40,803,348

유동성장기매출채권
2,512,629
1,703,997
1,457,347

장기매출채권
17,276,997
18,904,792
17,054,869

기타유동채권
54,348,691
57,963,956
58,491,624

계
113,686,303
119,010,856
117,807,188

(4) 기타금융자산
단기예금 및 장ㆍ단기대여금 등으로 구성되는 연결실체의 기타의 자산으로부터 발생하는 신용위험은 거래상대방의 부도 등으로 발생합니다. 이러한 경우 당사의 신용위험 노출정도는 최대 해당 금융상품 장부금액과 동일한 금액이 될 것입니다. 한편, 당사는 하나은행 등의 금융기관에 현금및현금성자산 등을 예치하고 있으며, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.

다. 유동성위험

유동성위험은 만기까지 모든 금융계약상의 약정사항들을 이행할 수 있도록 자금을 조달하지 못할 위험입니다. 연결실체는 특유의 유동성 전략 및 계획을 통하여 자금부족에 따른 위험을 관리하고 있습니다. 연결실체는 금융상품 및 금융자산의 만기와 영업현금흐름의 추정치를 고려하여 금융자산과 금융부채의 만기를 대응시키고 있습니다.

(1) 당분기말 현재
연결실체의
비파생금융부채별 만기분석(단위:천원)

구 분
3개월 이내
3개월~1년
1년이후
계

매입채무
55,387,020
-
-
55,387,020

장기매입채무
-
-
20,938,882
20,938,882

기타유동부채
34,322,403
7,192,685
-
41,515,088

단기차입금
37,466,385
4,094,687
-
41,561,072

유동성장기차입금
1,881,867
3,763,733
-
5,645,600

기타비유동금융부채
-
-
215,4698
2,154,698

장기차입금
-
-
6,779,400
6,779,400

사채
-
-
9,988,612
9,988,612

전환사채
-
-
16,037,591
16,037,591

계
129,057,675
15,051,105
55,899,183
200,007,963

상기 금융부채의 잔존만기별 현금흐름은 할인되지 아니한 명목금액으로서 지급을 요구 받을 수 있는 기간 중 가장 이른 일자를 기준으로 작성되었습니다.

(2)
당분기말 현재
연결실체의
파생금융부채의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분
3개월 이내
3개월~1년
1년이후
계

통화선도
-
976,517
3,965,962
4,942,479

전환사채 풋옵션
-
-
1,164,434
1,164,434

라. 자본관리

자본관리의 주목적은 연결실체의 영업활동을 유지하고 주주가치를 극대화하기 위하여 높은 신용등급과 건전한 자본비율을 유지하기 위한 것입니다. 연결실체는 자본구조를 경제환경의 변화에 따라 수정하고 있으며, 이를 위하여 배당정책을 수정하거나 자본감소

혹은

신주발행을 검토하도록 하고 있습니다.
한
편,
기
중
자본관리의 목적, 정책 및 절차에 대한 어떠한 사항도 변경되지 않았습니다.

보고기간종료일 현재
연결실체의
부채비율은 다음과 같습니다(단위:천원, %).

구 분
제13기 1분기
제12기
제11기

부채(A)
314,356,947
335,125,785
269,571,482

자본(B)
52,133,361
49,951,175
12,346,067

부채비율(A/B)
602.99
670.91
2,183.46

마.
파생
상품거래 현황

(1) 파생상품계약 내용 및 이익, 손실 상황

연결실체는 영업활동에서 예상되는 환율변동위험을 회피할 목적으로 하나은행 외 1개의 금융기관과 파생상품계약을 체결하고 있으며 평가 내역은 다음과 같습니다.

(1) 통화선도(원화단위: 천원, USD 등)

계약처
포지션
계약일
만기일
계약통화
계약금액
계약환율
평가손익

하나은행
매입
2021-06-10
2022-05-26
USD
732,565
1,117.20
17,187,761

하나은행
매도
2022-03-16
2022-06-02
USD
811,000
1,240.20
23,031,300

하나은행
매도
2022-03-16
2022-06-30
USD
1,261,000
1,239.10
34,660,443

우리은행
매도
2022-03-24
2022-06-30
USD
1,150,967
1,218.30
7,710,341

우리은행
매도
2022-03-24
2022-07-28
USD
4,440,537
1,217.50
27,600,186

우리은행
매도
2022-03-24
2022-09-29
USD
5,343,000
1,215.75
31,361,020

하나은행
매입
2021-06-10
2022-09-29
USD
1,566,398
1,117.75
31,902,126

하나은행
매도
2022-03-16
2022-09-29
USD
450,000
1,238.30
12,770,562

하나은행
매도
2021-07-14
2022-09-30
USD
11,723,965
1,148.70
(237,604,451)

하나은행
매입
2021-06-10
2022-10-27
USD
2,822,000
1,117.86
54,869,643

우리은행
매도
2022-03-24
2022-10-27
USD
1,459,160
1,214.80
8,126,539

하나은행
매입
2021-06-10
2022-11-24
USD
392,887
1,117.80
7,258,475

하나은행
매입
2021-12-20
2022-12-01
EUR
1,086,069
1,357.50
5,919,883

우리은행
매도
2022-03-24
2022-12-22
USD
8,005,500
1,213.20
44,163,539

하나은행
매입
2021-06-10
2022-12-29
USD
1,117,368
1,117.90
19,283,442

하나은행
매입
2021-12-20
2022-12-29
EUR
1,266,011
1,360.60
7,141,649

하나은행
매입
2021-06-10
2023-01-26
USD
698,594
1,118.55
11,492,664

우리은행
매도
2022-03-24
2023-01-26
USD
1,616,765
1,212.05
8,613,330

우리은행
매도
2022-03-24
2023-02-23
USD
1,275,765
1,211.20
6,660,700

하나은행
매도
2022-03-16
2023-03-02
USD
8,377,000
1,234.30
237,938,882

하나은행
매도
2021-07-14
2023-03-30
USD
4,739,604
1,148.60
(69,804,767)

하나은행
매입
2021-12-20
2023-03-30
EUR
1,081,022
1,365.28
6,584,659

우리은행
매도
2022-03-24
2023-03-30
USD
235,750
1,209.60
1,084,688

하나은행
매입
2021-12-20
2023-04-27
EUR
1,447,720
1,366.70
9,017,162

하나은행
매도
2022-03-16
2023-04-27
USD
450,000
1,232.60
12,609,340

하나은행
매도
2022-03-08
2023-05-04
USD
5,344,000
1,223.90
104,574,406

하나은행
매도
2022-03-16
2023-05-04
USD
811,000
1,232.40
22,674,158

하나은행
매도
2021-07-14
2023-06-29
USD
11,675,020
1,148.50
(155,657,359)

하나은행
매도
2021-07-14
2023-10-05
USD
4,279,548
1,147.40
(52,609,515)

하나은행
매입
2021-06-10
2023-12-28
USD
86,363
1,118.35
996,297

하나은행
매도
2021-07-14
2023-12-29
USD
14,291,043
1,147.30
(167,637,772)

우리은행
매도
2022-03-24
2024-01-25
USD
966,765
1,198.50
457,789

하나은행
매도
2021-08-02
2024-03-28
USD
4,308,731
1,157.00
(43,845,349)

우리은행
매도
2022-03-24
2024-03-28
USD
966,765
1,196.40
(486,305)

하나은행
매도
2021-08-02
2024-06-27
USD
16,385,440
1,156.30
(156,632,252)

우리은행
매도
2021-08-02
2024-09-26
USD
6,913,941
1,155.29
(69,422,208)

우리은행
매도
2022-03-24
2024-11-21
USD
966,765
1,192.10
(2,095,171)

하나은행
매도
2022-03-08
2024-12-05
USD
668,000
1,210.20
10,473,738

우리은행
매도
2021-08-02
2024-12-19
USD
8,552,601
1,154.69
(87,277,899)

우리은행
매도
2021-08-17
2025-03-27
USD
13,627,168
1,169.63
(151,197,511)

우리은행
매도
2022-03-24
2025-03-27
USD
966,765
1,189.70
(3,480,223)

우리은행
매도
2021-08-17
2025-06-26
USD
4,279,548
1,168.20
(48,266,455)

우리은행
매도
2022-03-24
2025-06-26
USD
569,567
1,188.00
(2,351,269)

우리은행
매도
2021-08-17
2025-09-25
USD
23,298,019
1,166.86
(272,095,737)

우리은행
매도
2021-08-17
2025-12-18
USD
3,944,415
1,165.74
(47,943,649)

(2)
통화선도 계약과 관련하여 당분기 재무제표에 반영된 파생상품거래이익은 69,463천원이며, 파생상품거래손실은 927천원 입니다.

6. 주요계약 및 연구개발활동

가.
경영상의 주요계약(기술도입계약)

순번
계약명
계약상대방
비고

1

모듈형 복합 분산전원 시스템 개발 및 실증

한국에너지기술평가원

에너지기술개발사업

2

사용후 중질유 탈황촉매 및 탈질 SCR촉매의 재제조 기술개발

한국에너지기술평가원

에너지기술개발사업

3

10MW급 연소후 건식 CO2 포집플랜트 운영을 통한 CO2 포집기술 상용패키지 개발

한국에너지기술평가원

에너지기술개발사업

4

포집된 CO2를 활용한 고부가 화학제품 기존 생산공정 혁신기술 개발(개미산)

한국에너지기술평가원

에너지기술개발사업

5

발전회 정제 및 복합무기폐기물의 중금속 안정화를 통한 CO₂고용화 기술 상용화기술개발

한국에너지기술평가원

에너지기술개발사업

6

탈황 흡수탑 후단 습식 전기 집진기 작용을 통한 초미세먼지 제어 및 후단설비 안정화 방안 구축

한국에너지기술평가원

에너지기술개발사업

7

독립형 마이크로 그리드

전기연구원

-

8

건식 세정 방식의 전기집진방식 공기정화장치 기술

한국기계연구원

에너지기술개발사업

9

탄소섬유 하전 및 전도성 코팅 집진 방식의 전기집진방식 공기정화장치 기술

한국기계연구원

에너지기술개발사업

나.
연구개발활동

순번

진행 중인 연구프로젝트
기간
비고

1
10MW급 연소후 건식 CO2 포집기술 고도화 및 50톤/일 압축·액화 기술 개발(*)
2018.10 ~ 2026.09
연구 진행중

2
지하철 미세먼지 저감 기술개발사업
2019.04 ~ 2023.12
연구 진행중

3
터널환기용 에너지저감형 저오존 전기집진기 개발
2021.11 ~ 2024.10
연구 진행중

(*)연구과제 정산 진행 중.

7. 기타 참고사항

가.
특허권 현황

순번
특허번호
발명명칭
출원일
비고

1

10-0987197-0000

집진기의 일체형 덮개 구조 및 이를 구비한 집진기

2008-02-19

-

2

10-1185805-0000

다중 흡수챔버를 갖는 습식 흡수탑

2010-04-06

-

3

10-1303918-0000

배기가스 처리장치

2011-03-09

-

4

10-1277569-0000

다단 스프레이구조를 갖는 습식 흡수탑

2011-06-21

-

5

10-1270469-0000

부유입자의 유동 안정화를 위한 고유속용 전기집진장치

2012-02-23

-

6

10-1349959-0000

다중 반응조를 갖는 습식 흡수탑

2012-03-08

-

7

10-1329733-0000

순산소 연소용 전기 집진기

2012-07-27

-

8

10-1282918-0000

황산화물 제거 기능이 장착된 연소가스 응축장치

2012-09-21

-

9

10-1434437-0000

RHDS 및 VRHDS 탈황 폐촉매의 재생 시스템 및 재생 방법

2013-06-05

-

10

10-1434454-0000

RHDS 및 VRHDS 탈황 폐촉매의 고온 연속식 스파이럴 엘리베이터 배소 시스템

2013-06-05

-

11

10-1516802-0000

독립형 마이크로그리드용 배전반

2014-05-16

-

12

10-1521282-0000

열교환기 배관 지지 구조체

2013-12-18

-

13

10-1570833-0000

모듈형 복합 분산전원 시스템의 운전 방법

2015-04-10

-

14

10-1543243-0000

유가금속인 몰리브덴과 바나듐을 포함하는 수첨 탈황 폐촉매의 재제조용액으로부터 유가금속의 분리 및 회수방법

2013-11-18

-

15

10-1372532-0000

황산칼륨을 포함하는 용액을 이용한 이산화탄소의 전기화학적 환원 방법

2013-12-16

-

16

10-1324742-0000

아말감 전극, 이의 제조 방법 및 이를 이용한 이산화탄소의 전기화학적 환원 방법

2013-12-16

-

17

10-1548503-0000

RHDS 및 VRDS 공정에서의 탈황 폐촉매의 유분 세정장치

2014-01-29

-

18

10-1579422-0000

RHDS 및 VRDS 탈황 폐촉매의 바나듐 추출장치

2013-12-16

-

19

10-1575220-0000

강제 배출 버켓 엘리베이터

2014-02-20

-

20

10-1555832-0000

RHDS 및 VRDS 공정에서의 폐촉매 통합 세정 장치 및 그 통합 세정 방법

2014-04-01

-

21

10-1524760-0000

전기 집진기용 타격장치

2014-04-10

-

22

10-0660234-0000

소결 배기가스의 건식 청정 시스템 및 건식 청정 방법

2005-12-27

-

23

10-1623335-0000

백필터 집진 제어시스템

2014-04-10

-

24

10-2021551-0000

백필터 펄싱 제어시스템

2017-12-29

-

25

10-1626532-0000

석회석을 이용한 해수의 처리장치 및 처리방법

2014-02-20

-

26

10-1626530-0000

발전소 부산물을 이용한 해수의 처리장치 및 처리 방법

2014-02-20

-

27

10-1646058-0000

pH 분리형 습식 탈황장치

2013-12-16

-

28

10-1690550-0000

분진부하 저감장치를 포함하는 집진설비

2015-05-14

-

29

10-1644522-0000

AC마이크로그리드 3상부하에서의 전력공급시스템

2015-11-20

-

30

10-1801949-0000

전기집진기의 수막형성용 세정수의 재순환시스템

2016-01-28

-

31

10-1800630-0000

터널내부의 유해가스 시스템

2017-04-04

-

32

10-1830477-0000

소결배기가스 내에 포함된 질소산화물 제거 장치 및 질소 산화물 제거방법

2015-08-11

-

33

10-1714601-0000

이산화탄소의 전기화학적 환원 방법 및 장치

2014-09-30

-

34

10-1926780-0000

이산화탄소의 간헐적 전기화학적 환원 시스템

2014-12-30

-

35

10-1876413-0000

배기가스의 질소산화물과 황산화물 동시 제거장치

2017-04-20

-

36

10-1898224-0000

컨테이너형 석탄회 이송장치

2018-08-02

-

37

10-1901572-0000

선박용 배가스 처리 시스템

2018-02-05

-

38

10-1490658-0000

축열 연소산화장치

2014-07-18

-

39

10-1917714-0000

축열 연소산화장치

2018-04-25

-

40

10-2001655-0000

고효율 습식 스크러버

2018-12-10

-

41

10-2129951-0000

선박용 이동식 배가스 처리 시스템

2020-03-04

-

42

10-2131500-0000

SCR 촉매의 열화 감지 및 방재 시스템

2018-08-01

-

43

10-2168656-0000

텐터 장치

2020-05-22

-

44

10-2217626-0000

애자 오염 방지형 고유속용 전기집진기

2020-08-10

-

45

10-2232586-0000

지하철 미세먼지 저감을 위한 에너지절약형 오존프리 전기집진기

2020-09-02

-

46

10-2238253-0000

고효율 에너지 절감형 NOx 및 VOC 제거설비

2021-02-04

-

47

10-2253116-0000

지하철 미세먼지 저감을 위한 에너지절약형 오존프리 전기 집진 및 환기시스템

2021-03-04

-

48

10-2278798-0000

우드펠릿 분진 입자화 시스템

2020-12-11

-

49

10-2287037-0000

응축기형 백연 및 미세먼지 저감용 전기집진기

2021-04-01

-

나. 업계의 현황

(1) 국내외 환경산업 현황

- 세계 환경시장

 세계적 환경컨설팅 연구소인 EBI(Environmental Business International Inc.)에서 발표한 자료에 따르면, 세계 환경시장 규모는 2011년 9679억 달러에서 2018년 1조 2443억 달러 규모로 성장하며, 연평균 3%대의 성장세를 지속적으로 유지하고 있습니다.

현재 세계 환경시장은 성숙단계에 접어든

북미, 서유럽, 일본 등 선진국의 비중이 높지만 감소하는 추세에 있습니다. 일본을 제외한 아시아 지역, 아프리카, 중남미 등 신흥국가를 중심으로 한 환경시장은 상대적 규모는 작지만 연 8~12% 정도의 높은 성장추세를 보이고 있으며 향후 10년간 고성장이 지속될 것으로 예측되고 있습니다.

- 중국 환경시장

개혁개방 이후 40년 동안 급속한 경제성장과 공업화, 도시화 등으로 인하여 심각한 환경오염 문제에 직면한 중국은, 역대 최강 수준으로 환경보호법을 개정하고 대기, 수질, 토양 등 환경분야별로 각종 환경 관련 법.제도를 정비하면서 집행력을 강화하고 있습니다. 정부의 규제를 통하여 발전하는 환경산업의 태생적 특징을 고려하면, 보다 엄격해지고 있는 중국의 환경오염 규제 조치와 강력한 집행력은 중국 환경 산업이 빠르게 성장하는데 중요한 동력이 될 것으로 전망됩니다.

- 국내 환경시장

환경부의 통계조사 결과에 따르면, 국내환경산업의 매출액은 2004년 약 21조원에서 2016년 기준 약 98조원으로 급속하게 성장하였습니다. 이에 따라 GDP대비 환경산업 매출 비율도 2004년 2.45%에서 2016년 5.97%로 높아졌습니다. 환경산업의 매출액 증가율을 연평균으로 환산하면 13.5%가 넘으며, 이는 같은 기간 동안의 명목 GDP 증가율(5.37%)의 2배가 훨씬 넘는 수치입니다. 하지만, 환경산업 통계조사의 경우 조사범위가 계속 확대되어 왔다는 점을 감안하면, 실제 환경산업의 성장률은 이보다 훨씬 낮다고 보는 것이 타당합니다.

최근 신환경규제 및 정책 도입으로 화관법, 화평법 등 화학물질 관리제도 도입에 따른 화학 안전산업 및 시험분석시장이 확대 될 것으로 전망하고 있으며, 통합법 시행에 따른 환경 컨설팅 시장이 성장 할 것으로 예상하고 있습니다. 대외적으로는 개도국의 환경산업이 급성장(6~10%) 하는 등 해외시장이 지속적으로 성장 할 것이라고 전망됩니다.

(2) 사업부문별 현황

- 환경엔지니어링(대기오염방지시설) 사업부문

세계 환경시장에서 대기 분야는 전체 환경시장의 약 6%를 차지하고 있으며, 연평균 증가율 1.4%('04-'13)로 성장률이 크지는 않지만 꾸준히 성장하고 있습니다. 국내 대기 환경시장은 국내 환경시장의 약 7%를 차지하고 있으며 그 중 제조업 비중(75%)이 가장 크게 나타납니다.

최근 정부는 제 9차 전력수급계획에 따라, 원전, 석탄화력발전소는 단계적으로 줄여나가고, 신재생에너지를 중심으로 친환경 에너지를 대폭 확대하겠다고 공언하였으며, 노후석탄발전소 24기를 2030년까지 폐지하고, 당진에코파워 등 석탄 9기는 LNG로 연료 전환하는 석탄화력 감축 계획도 마련하였습니다. 이에 따라 대기환경시장 수요가 감소될 것이라는 예측도 나오고 있습니다.

 반면, 대기규제 강화 및 고효율 대기방지 시설에 대한 수요 증가로 인해 제조/설계/시공 등에 대한 시장 확대가 예상되며, 비산배출저감제도 도입('15.1), 특정 대기오염물질 종류 확대('17년부터 추가) 등 신규 대기 오염 방지 규제 도입으로 대기 환경 산업 수요 증가가 예상됩니다.

- 에너지 사업부문

최근 신재생에너지 산업은 저유가 기조가 유지됨에도 불구하고 분산형 발전 수요가 확대되고, 기술 발전 및 정책 지원으로 꾸준히 성장하고 있습니다. Bloomberg New Energy Finance(이하 BNEF)에 의하면, 2016년 기준 글로벌 신재생 에너지 투자금액은 2,416억달러로 2006년도 1,127억달러 이래로 상승국면을 지속하고 있습니다.

 2017년 기준 국내 신재생에너지 산업은 기업체 수 438개, 고용인원13,927명, 매출액 9조 5,463억원(내수 4조 608억원, 수출 4조 3,161억원, 해외공장 매출 1조 1,694억원), 투자액 8,097억원을 기록하고 있습니다.

 다만, 국내의 경우 최근 정부가 '재생에너지 3020 이행계획’을 발표하면서 환경을 고려한 재생에너지 확대를 위해 SRF(고형폐기물), 바이오매스 소각 발전에 대한 REC(신재생에너지 공급인증서) 가중치를 축소하고 바이오매스 혼소 가중치를 폐지하기로 결정하였습니다.

 또한, 신재생 에너지 사업대상 지역에 민원이 다소 발생함에 따라 사업 추진이 지연되거나 취소되는 사례도 발생하고 있으며, 통합환경인허가 등 통합환경관리제도 단계적 실시에 따러 폐기물 소각/발전 사업 추진은 위축될 것으로 예상되고 있습니다. 다만, 어려운 국내 상황 속에서도 열 공급 사업 및 슬러지 건조 사업은 추진가능성이 높을 것으로 전망하고 있습니다.

(3) 환경산업 시장의 특성

구 분
내 용

종합과학 기술산업
공해를 발생시키는 요소들이 다양하고 복합적이기 때문에 이러한 복잡하고 다양한 공해요인들을 해소하기 위해서 환경산업은 플랜트엔지니어링 등을 포함하는 종합과학기술을 필요로 하는 복합산업의 특성을 지니고 있습니다. 물리학, 화학, 수학, 미생물학등의 기초과학을 기반으로 화공, 토목, 전기, 전자등 응용과학이 동원되는 종합과학적 특성을 갖고 있습니다.

공공재적 특성
환경산업은 공동복지(common welfare)를 위한 사회간접자본의 성격이 강해 공공재적 특성을 지니고 있으며, 환경상품 및 서비스에 대한 수요는 정부의 환경정책 또는 NGO활동 등 시장 외적인 요소에 의해 주로 발생하기 때문에 환경산업의 시장은 인위적으로 창출되는 경향이 높다고 할 수 있습니다.

법적·제도적 영향
민간기업에 의한 오염방지시설 설치 동기는 법적·제도적 영향을 받습니다. 즉 어떠한 오염물질에 대한 배출허용 기준치를 정부가 정했을 경우, 기업체는 비용부담으로 인해 최소한의 기준치만 지키려고 할 것이며, 자발적으로 고도의 오염방지 처리를 하여 오염 물질 배출을 극소화 하려고는 하지 않을 것입니다.

수요자 요구에 의한
주문생산 방식
오염배출 공정 및 오염물질의 발생원마다 오염물질 처리 방식이 상이하므로 공정 및 오염물질에 대한 정확한 분석으로 수요자의 사양서에 따라 맞춤 설계(Custom-made)를 해야합니다.

기술 중시형 복합 산업
환경오염 유발요인이 다양하고 복합적이므로 종합적 접근이 필요하며 단위제품으로 인해 환경오염이 발생하는 것보다 공정상 환경오염이 발생하는 경우가 많으므로 공정기술 개선이 중요합니다.

Turn-key Base 시공
환경산업은 시공비가 전체 공사비의 35-40% 정도로 높은 비중을 차지하므로 수요자는 성능을 보장받기 위하여 전체공정을 일괄 발주하는 것을 선호하고 있으며 수요자가 요구하는 성능을 만족시키기 위해서는 충분한 경험과 기술을 보유하고 있는 전문업체만이 시장을 확보할 수 있습니다.

선진국형 산업
소득수준의 향상에 따라 삶의 질 개선에 대한 욕구가 증가하여 환경산업 발전 요인으로 작용하며 1인당 국민소득이 1만불 이상인 국가에서 본격적으로 성장하는 산업입니다.

다. 사업부문별 현황

(1) 일반정보

당사의 영업부문은 환경엔지니어링사업부문과 에너지사업부문으로 구분하여 보고하고 있습니다. 영업부문들의 회계정책은 동일하고, 경영진은 영업이익에 근거하여 영업부문의 성과를 평가하고 있으며, 금융손익 및 손상차손과 같이 영업과 직접적으로 관련없는 손익을 제외하고 있습니다.

(2) 사업부분별 사업의 내용

구분
No
회사명
소재지
주요업종
주주명
지분율

환경엔지니어링
사업부문
1
케이씨코트렐㈜ 환경엔지니어링 사업부문
서울 마포
환경설비업
KC그린홀딩스㈜
34.67%

2
놀텍코리아㈜
서울 마포
환경설비업
KC코트렐㈜
100.00%

3
KC에어필터텍㈜
경기 부천
필터백류 제조업
KC코트렐㈜
100.00%

4
KC Cottrell Taiwan Co., Ltd.
New Taipei City
가스처리설비, 집진설비 등
KC코트렐㈜
100.00%

5
KC브이씨에스㈜
서울 마포
악취/VOC저감설비 등
KC코트렐㈜
70.00%

6
KC Africa (Pty) Ltd
남아프리카공화국
에너지 개발사업
KC코트렐㈜
100.00%

7
KCA Power Service (Pty) Ltd.
남아프리카공화국
설비진단 및 유지보수업
KC코트렐㈜
80.00%

8
KC Cottrell Engineering Services Pvt Ltd
인도
환경설비업
KC코트렐㈜
100.00%

9
KC Cottrell India Pvt Ltd
인도
환경설비업
KC코트렐㈜
100.00%

에너지사업부문
1
케이씨코트렐㈜ 에너지 사업부문
서울 마포
에너지발전사업
KC그린홀딩스㈜
34.67%

(3) 종속회사별 사업의 내용

-
놀텍코리아㈜

구분
내용

회사의 명칭
놀텍코리아㈜

설립일자
2004년 1월 13일 [2013년 6월 5일 지분인수]

소재지

서울특별시 마포구 상암산로 34 (디지털큐브) 12층

웹사이트
http://www.noltec-korea.com

주요사업의
 내용

- Ash Handling System for Power Plant

- Pneumatic Conveying

- Ash Handling Flow Diagram(TYP.)

- Dense Conveying System

- Dilute Conveying System

- Vacuum Conveying System

- Pilot Plant for Dense Conveying System

- Fly Ash Refinery System

- Air Leak & Durability Test for Air Lock Feeder

주요연혁

- 1998년 05월: 혜성플랜트산업 발족
- 2004년 01월:
㈜
혜 성 설립 (상호변경,법인전환)

- 2013년 06월: KC코트렐
㈜
가 지분 100% 인수 및 놀텍코리아
㈜
로 사명변경
- 2015년 02월: Mong Duong 2 PJT, BAHS 개선공사 수주

- 2018년 12월: ISO9001:2000 인증 갱신
- 2019년 01월: 서동영 대표이사 취임
- 2021년 01월:
김종규 대표이사 취임

영업현황

놀텍코리아㈜는 Bottom & Fly Ash를 포함한 Bulk Material Handling System 전문업체로서, 신규설비의 엔지니어링, 제작, 설치, 운전뿐만 아니라, 기존 서리의 문제점을 진단하고, 그 해결책으로 설비개조를 통한 성능개선까지 책임지는 Total Solution을 제공하고 있습니다.

국내 대형 발전소의 회처리 설비는 물론 사우디아라비아, 베트남 등 해외 프로젝트도 성공적으로 수행하였습니다.

발전소, 제철소, 정유공장, 주물공장, 화학공장 등의 산업 시설에 많은 Bulk Material Handling 설비를 공급함은 물론 신뢰성 있게 운전함으로써, 지속적으로 고객 만족을 구현해오고 있습니다.

-

KC에어필터텍㈜

구분
내용

회사의 명칭

KC에어필터텍
㈜

설립일자
2013년 5월 22일

소재지
경기도 부천시 오정구 오정로183 (내동212-31)

웹사이트
http://www.kcairfiltertech.com

주요사업의
 내용

- Bag Filter : 저온용, 고온용 제작 설치

- Bag Cage

- Ventury

- Diaphragm Valve

주요연혁

- 2013년 05월: KC에어필터텍
㈜
설립

- 2021년 01월: 정순호 대표이사 취임

영업현황

영업의 방향은 백필터 시장 확대에 따라 경쟁력 확보, 향후 정비사업 진출을 위한 제조기반 확보, 중소형 규모 집진기분야 진출이 목표입니다.

 초기비용이 높은 전기집진기 시장에서 초기투자비용이 낮은 백필터 시장으로 전환되는 시점이며 시장규모는 800-1,000억원으로 추산됩니다.

 백필터 시장은 초기투자비용이 낮고 특별한 기술력이 없어도 쉽게 진입할수 있고, 시장규모가 작아 경쟁이 치열하며, 수익구조가 낮은 업종입니다. 그럼에도 불구하고 신소재 원단 개발, 원단 국산화, 필터백 크리닝 사업 등 전략적 영업을 통해 수익을 창출하고 있습니다.

 경쟁업체는 마이크로원, 조일기업, BWF Korea, 삼중교역, AFT 등 중소 제작업체와 다수의 dealer 존재 하고 있습니다.

- KC Cottrell Taiwan Co Ltd

구분
내용

회사의 명칭
KC Cottrell Taiwan Co., Ltd.

설립일자
2012년 1월 5일

소재지
14F-5, No.77, Sec1, Xintai 5th Rd, Xinzhi Dist, New Taipei City 221, Taiwan

웹사이트
http://www.kctw.com.tw

주요사업의
 내용
- Dust Collection System (Electrostatic Precipitators, Bag Filters)
- De-SOx System (FGD, GSA system)
- De-NOx system
- Ash Handling System (Bottom/Pyrites/Fly Ash Handling System, etc.)
- Spare parts for Environment Industry

주요연혁

- 1990년 10월: KC Cottrell 대만 지사 설립
- 1992년 03월: Talin and Shun-au 발전소 ESP & 회처리설비, Hsinta 발전소 ESP 설비개선공사 수주
- 2002년 02월: Taichung 발전소 9~10호기 ESP 신규설비 공사 수주
- 2008년 12월: TPC-Hsinta발전소 ESP & FGD 설비 공급 공사 수주
- 2012년 01월:
KC그
린홀딩스㈜
가 100% 출자하여 KC Cottrell Taiwan Co., Ltd. 설립
- 2012년 01월: 대만 현지 고객 대상 기술 서비스 제공
- 2016년 06월:
KC코
트렐㈜
가 KC Cottrell Taiwan Co., Ltd. 주식 전부 양수.

영업현황

KC Cottrell Taiwan Co., Ltd.은 설계부터 시운전 및 테스트에 이르는 턴키 방식의 대기오염방지 솔루션을 제공함으로서 저비용, 고효율과 함께 유지보수비용을 절감을 할 수 있는 최신식의 환경설비를 공급하며 대기환경 문제에 대한 전체적인 해결책을 가지고 있는 환경설비 전문기업입니다.

 KC Cottrell Taiwan Co., Ltd.은 향후 배출가스 수준에 대한 규제강화에 대비하여 풍부한 경험과 환경 산업에 대한 노하우를 갖춘 강력한 글로벌 네트워크 전문지식을 활용해 가장 효과적인 대기오염방지설비를 생산합니다. 최근 대만 내 소각로 시장이 확대됨에 따라 소각로 수주 및 후단설비 설치에 대한 영업에 집중하고 있습니다.

 KC그린홀딩스 그룹의 수년간의 경험과 글로벌 네트워크를 통해 환경 오염 방지 및 다음 세대를 위한 더 나은 환경을 유지하길 원하는 고객의 관점에서 토탈 솔루션을 제공합니다.

-
KC브이씨에스㈜

구분
내용

회사의 명칭

KC브이씨에스㈜

설립일자

2018년 12월 14일

소재지

서울특시 마포구 상암산로 34 (디지털큐브) 21층

웹사이트
-

주요사업의
 내용

- 악취 & VOCs 저감설비 (RTO, RCO)

주요연혁

- 2018년 12월: 케이씨브이씨에스㈜ 설립
- 2021년 01월: 이기환 대표이사 취임

영업현황

현재 국내에 설치된 활성탄방식은 형식적인 설비이며 법적 기준을 지키지 못하고 있으며 최근 미세먼지 문제 등으로 국민들의 환경에 대한 관심이 높아지고 있습니다. 

이런 상황에서 활성탄방식의 문제점이 화두가 될 경우, RTO시장은 현재의 10배 이상으로 성장할 가능성이 있습니다. 또한, 현재 국내에서 가동중인 RTO도 성능 미달 등으로 법적 기준치를 지키지 못하고 있는 설비가 대다수이므로 밸브형 RTO 개조 또는 교체 시장은 전체 1000억원 이상으로 예상됩니다.

그 외 해외시장에서도 각국의 규제치가 높아짐에 따라 수요가 많을 것으로 예상 됩니다.

-
KC Cottrell Engineering Services (Pvt) Ltd

구분
내용

회사의 명칭

KC Cottrell Engineering Services (Pvt) Ltd

설립일자

2019년 4월 5일

소재지
Thiru Vi Ka Industrial Estate, SIDCO Industrial Estate, Guindy, Chennai, Tamil Nadu 600032, India

웹사이트
-

주요사업의
 내용
- Proposal Preparation Support (Starting with ESP, Bag Filter)
- Basic & Detailed Engineering (Mechanical, Structure, Electrical, I&C)
- Cost Optimization Engineering (ASTM, KS, GB, IS comparison)
- Site Supervision
- Start-up Support
- Commissioning Support
- QA/QC
- Global Sourcing from Worldwide

주요연혁

- 2019년 04월:
KC Cottrell Engineering Services Pvt Ltd
설립

영업현황

KC Cottrell Engineering Services (Pvt) Ltd는 인도 현지의 관련업종 숙련 엔지니어 인력을 통해 국내 대비 약 30%의 비용 수준으로 품질과 비용 측면에서 우수하고 효율적인 환경설비 엔지니어링 서비스를 제공하고 있습니다.

 또한 인도 현지의 환경설비 운용에 대한 현장 관리 감독과 시운전 지원, 설비 품질 관리 등을 제공하며, 글로벌 소싱을 통한 전략적 파트너쉽 및 신규고객 발굴 등 KC코트렐㈜의 환경엔지니어링 사업부문 중 해외 사업부문의 거점으로 운용되고 있습니다.

-

KC Cottrell India (Pvt) Ltd

구분
내용

회사의 명칭

KC Cottrell India (Pvt) Ltd

설립일자
2008년 11월 19일

소재지
506~508, Tower-B, Spazedge Building, Sohna Road, Gurugram, Haryana-122002, India

웹사이트
-

주요사업의
 내용
- Dust collection system (Electrostatic Precipitators, Bag Filters)
- Gas handling system (FGD, DSI, De-nox system, etc.)
- Ash handling system (Bottom/Pyrites/Fly Ash Handling System, etc.)
- Engineering, Manufacturing, Procurement and Construction of environmental solution

주요연혁

- 2008년 11월: 회사설립 (인도 하리아나주뉴델리구루그람)
- 2011년 06월: NTPC (인도화력발전공사) 집진설비 신규공급 및 개보수공사 수주
 (Badarpur, Meja, Farakka Plant / 주계약자KCKR)
- 2014년 12월: 대표이사변경 (이태준->Mr. Pradip Mukherjee)
- 2015년 02월: 회사명변경 (Lodge Cottrell India Pvt. Ltd. -> KC Cottrell India Pvt. Ltd.)
- 2017년 03월: WBPDCL (서벵골주전력청) 집진설비 개보수공사 수주
- 2017년 07월: 대표이사변경 (Mr. Pradip Mukherjee -> 한덕영)
- 2018년 10월: NTPC Tanda Plant DSI (Dry Sorbent Injection System) 공급사업 수주
- 2019년 10월: 최대주주변경 (KC그린홀딩스
㈜
->
KC코트렐㈜
)
- 2021년 03월: 대표이사변경 (한덕영 -> Mr.Rengaiyan Singaravelu)

영업현황

인도는 화력발전소가 주전력공급원으로서 NTPC(인도화력발전공사)를 중심으로 주 정부 전력청 및 합작회사로 구성된 공공부문과 Tata, Reliance, Adani Group 등 민간부문에서 전국 28개 주, 9개 직할시에 2017년 말 기준 약 330 GW 용량의 화력발전소를 운영하고 있습니다.

KC Cottrell India Pvt., Ltd는 NTPC 최초의 개보수공사인 Badarpur 프로젝트를 성공적으로 완수하여 인도 시장 내 입지를 확고히 함에 따라 타 기업 EPC를 거치지 않고 대부분의 사업을 고객사로부터 직접 수주하고 있습니다. 

2017년부터 인도 정부의 환경규제가 강화됨에 따라 노후발전소의 개보수공사 및 탈황, 탈질설비에 대한 수요가 증가하여 집진설비 개보수 약 34 GW, 탈황설비 약 96GW 공사가 2023년까지 계획되어 있습니다.

 발전분야 외 SAIL(인도국영제철) 및 Tata Steel 에 집진설비와 타르제거 원형집진기를 공급하고 있으며, 시멘트, 제지, 석유화학 등의 산업에도 집진설비를 공급하고 있습니다.

라. 영업개황

(1) 환경엔지니어링 사업부문

당사의 주력사업인 대기오염방지 환경플랜트 제작은 1973년부터 48년간 국내외 유수의 기업들과 경쟁하면서 고객에 대한 신뢰와 기술력확보를 통해 전세계가 인정하는 역량과 경쟁력을 확보했습니다. 그 결과, 2021년 어려운 여건 속에서도 당사는 대만 Taichung 화력발전소 5~10호기 환경설비 보수공사 및 당진화력 제1~4호기 환경설비 설치공사 수주 등을 통해 상기 사업부문에서의 역량을 한층 더 키워나갔습니다.

2021년 정부가 발표한 제9차 전력수급기본계획에 따르면, 안전하고 깨끗한 전원믹스로의 에너지정책 전환과 저탄소 경제·사회로의 이행을 위해 신재생에너지 투자를 가속화해야 함을 기본방향으로 정하고 있습니다. 이에 따라 현재 65%를 담당하고 있는 원자력 ·석탄발전소의 발전량을 2030년까지 55%로 낮출 계획에 있습니다.

 이러한 정부의 높은 규제 수준을 만족하기 위하여 더욱 높은 기술수준의 대기오염 방지 시설 시장은 더욱 활성화 될 것으로 예상하고 있습니다. 당사는, 강화된 국내 환경기준에 부합하는 고효율 발전과 오염물질 저감시설을 내세우는 등, 환경엔지니어링 기술을 더욱 발전시켜 국내뿐 아니라 글로벌 시장에도 꾸준히 적극 진출할 계획을 가지고 있습니다.

 또한, 최근 중국과 한국의 미세먼지 문제가 심각하게 대두되면서, 2015년부터 실시되고있는 '한 중 미세먼지 저감 환경기술 실증 협력사업’ 에 당사는 2015년 이후 매년 꾸준히 참여기업으로 선정되어, 99.9% 이상의 집진 효율을 가지는 동시에 전력 효율을 향상시켜 기존 대비 40%이하로 에너지 절감이 가능한 기술인 '고효율 건식 전기집진 기술’로 해당 사업에 참여 하고 있습니다.

 당사의 해외 관계회사 중 Lodge Cottrell (영국)은 우수한 수주 레퍼런스를 통해 뛰어난 영업능력을 보이고 있으며, 장춘케이씨환보유환책임공사 (중국)의 원가 경쟁력
과 Nol-Tec Systems(미국)이 보유한 원천기술로 관계사간의 네트워크를 통해 효과적으로 시장을 선점하여 관리하고 있습니다.

(2) 에너지 사업부문

당사의 에너지 사업부문에서 당사는 남아프리카공화국 응도와나의 바이오메스 발전사업(30MW), 창원에너텍 잉여스팀 발전 사업(2.75MW) 수주 및 운영을 통해 에너지 사업분야에서 경쟁력을 확보해 나가고 있습니다.

 또한, 대만의 Chung Tai Resource Technology Corp. , NAN YA PLASTICS CORPORATION 등을 고객사로 2건의 산업폐기물 소각로 프로젝트를 수주하여 사업 진행중에 있으며, 위 프로젝트의 성공적인 완수를 통해 사업장 폐기물 소각 처리, 에너지화 기술력을 축적하고 성공적인 실적 확보를 통해 글로벌 확장을 계획 중에 있습니다.

 당사는 대만, 남아공 등 기존 고객사와의 협력관계를 확대하여 추가 시장을 개척하고, 열분해 및 가스화기술에 대한 지속적인 사업기회 참여 모색을 통해 미래 시장에 대한 대응 및 경쟁력을 확보하기 위해 노력하고 있습니다.

마. 시장점유율

시장점유율 등 제품별 각 업체의 공사실적이나 국내 시장점유율은 최근 발표된 자료는 없으며, 당사 영업부에서는 시장점유율을 전기집진기 70~80%, 배연탈황설비 30~35%, 배연탈질설비 25-30% 로 추정하고 있습니다.

바.

영업부문별 자산과 부채, 당기순이익의 측정

(1) 당분기말 보고부문별 자산 및 부채는 다음과 같습니다(단위: 천원).

구분
환경엔지니어링 사업부문
에너지 사업부문
계

제13기 1분기

자산
360,821,712
5,668,596
366,490,308

부채
314,356,947
-
314,356,947

(2)
당분기 보고부문별 수익 및 성과는 다음과 같습니다.(단위: 천원)

구분
제13기 1분기

환경엔지니어링
사업부문
에너지
사업부문
계

매출액
105,180,415
-
105,180,415

매출원가
98,034,471
-
98,034,471

판매비와관리비
6,519,123
-
6,519,123

영업이익(손실)
626,821
-
626,821

금융수익
55,322
-
55,322

금융원가
731,750
-
731,750

지분법이익
709,661
295,193
1,004,854

지분법손실
881,929
-
881,929

기타이익
8,838,781
-
8,838,781

기타손실
7,104,537
-
7,104,537

법인세비용
796,899
64,942
861,841

당기순이익(손실)

715,470
230,251
945,721

사. 신규사업 등의 내용 및 전망

- 에너지절약전문기업 (ESCO: Energy Service Company) 사업

에너지절약전문기업(ESCO)은 에너지이용합리화법 제25조 및 동법 시행령 제30조 규정에 의거 장비, 자산 및 기술 인력을 갖추어 산업통상자원부장관(에너지관리공단 이사장)에게 등록한 업체를 말합니다. 해당 자격을 얻은 기업은 에너지사용시설의 에너지절약을 위한 관리용역 사업, 에너지절약형 시설투자에 관한 사업, 에너지절약형 시설 및 기자재의 연구개발 사업을 수행할 수 있습니다.

 본 사업의 주요내용은 에너지사용자가 에너지절약을 위하여 기존의 노후화되거나 저효율로 운전 중인 에너지사용 시설을 고효율에너지사용시설로 대체 또는 보완하고자 하나, 기술적 또는 경제적 부담으로 사업을 시행하지 못하고 있을 때 ESCO가 에너지절약시설의 설치에 따른 투자비용을 조달하고(사용자파이낸싱 성과보증계약의 경우 에너지사용자가 자금조달), 사업 수행 및 에너지절감 효과를 보증하고 절감량(절감액)을 배분하며, 에너지사용자는 추후에 발생하는 절감액으로 투자자금을 상환하는 사업으로, 에너지사용자가 기술적 또는 경제적 부담 없이 에너지절약형시설로 대체할 수 있도록 설치, 시공, 관리, 용역을 제공합니다.

- 터널/지하공간용 대기환경설비 사업

터널 및 지하공간의 대기오염물질 제거를 위해 연구, 개발된 이 설비는 2008년 특허와 신기술인증서를 획득하였으며, 서울 메트로와 함께 연구과제를 진행하였고, 안성공장 연구동에 터널/지하공간용 전기집진기 DEMO 시스템을 설치하여 더 높은 효율을 구현하기 위하여 노력하고 있습니다.

 그 결과 서울-제물포 지하터널 유해가스제거설비 수주 등을 통해 성능을 인정받으며, 최적화된 효율 구현을 위해 힘쓰고 있습니다. 지속적으로 터널 내 대기환경 규제와 제도, 터널 내 높은 분진농도로 인한 문제점들이 사회적 이슈로 대두되고 정부의 대응이 마련되고 있어 향후 국가 차원의 시장수요가 증가할 것으로 예상하고 있습니다. 더불어 인천교통공사 본선환기실 전기집진설비 수주 등을 통해 도시철도용(지하철) 집진기도 개발을 완료하고 시장 진입을 시작하고 있습니다.

- CCS (Carbon Capture & Storage)

화석연료의 연소과정에서 발생하는 이산화탄소가 대기로 배출되기 전에 포집, 분리한 뒤 압축, 수송하여 안전하게 저장 또는 일부 활용 하는 기술 입니다. 석탄/가스/바이오매스 발전설비뿐만 아니라 비료, 정유, 철강, 시멘트 산업에 적용 가능합니다. 온실가스 감축 3대 저 탄소기술 중 하나인 CCS는 미래에 화석연료의 지속적 사용을 가능하게 하는 핵심적인 기술입니다.

 당사는 한국남부발전(주)과 하동화력에 10MW 파일롯 플랜트를 설치해 관련 기술개발 및 실증화 연구를 진행하고 있으며 이는 이산화탄소의 제어에 대한 국제적인 관심 속에 향후 거대한 시장으로 성장할 것으로 예상하고 있습니다.

- VOC저감장치

RCO 촉매는 기존 금속촉매의 문제점인 피독성을 해결하여 RTO대체시장의 수요가 기대됩니다. 데모기를 통해 악취방지시설 시정명령업체에 영업을 진행하고 있습니다. 또한, 베라리아 촉매는 물리, 화학적 흡착방식을 통해 악취(VOC)를 제거하는 규산 마그네슘 촉매로, 일반 카본블랙 대비 50배의 흡착능력을 가지고 있습니다. 3년 전 도입하여, 현재 효성중공업 주조라인에 설치되어 있으며, 기존 AC TOWER 투자대비 효율이 매우 좋아 견학코스로 영업에 활용하고 있습니다. 또한, 삼성 디스플레이 라인에 VOC처리장치로서 신성ENG과 설치한 실적이 있으며, 접착제, 고무, 타이어, 특히 알데히드 계통의 냄새에 탁월한 효과가 있어 일본에서도 브리지스톤 등 다수의 실적을 보유하고 있습니다.

- 선박 탈황 장치

화석연료 사용에 따른 세계 환경 및 기후변화 문제로 인해 국제해사기구(IMO)에서 2020년부터 운항 중인 모든 선박 배출가스 중 황산화 물질에 대한 규제 시행 계획을 공표하였습니다. 운항 중인 선박 뿐만 아니라 새로이 건조되는 선박에도 황 저감 장치(스크러버) 또는 저유황유, LNG 등의 사용이 불가피한 가운데, 경제성 면에서 황 저감 장치(스크러버) 설치가 가장 효율적인 것으로 확인되었습니다.

 이에 당사에서는 육지에서 이미 입증이 된 탈황 기술 등을 이용하여 선급회사와의 연구과제를 통해 확보한 원천기술을 바탕으로 선박용 탈황 장치 시장에 진입하였습니다. 당사의 원천기술 및 자체 테스트에서 확인한 실적, 효율 등을 바탕으로 시장에서 우위를 점하는 것을 사업의 목표로 진행하는 가운데, 현재 수 건의 계약 확정 및 계약
예정의 성과를 이끌어냈습니다. 운항 중인 선박 및 건조되고 있는 선박의 수량, 규제 시점 등으로 미루어 2019년부터 시장이 성황을 이룰 것으로 예상되는 바, 전략적인 접근으로 당사의 탈황 장치 공급 분을 확보하여 선박 탈황 시장에서 입지를 굳히는 성과를 이룩하도록 진행하고 있습니다.

아
. 조직도

조직도

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

.

가. 연결요약재무정보

(단위 : 백만원)

과목
제13기 1분기
제 12기
제 11기

(2022년 3월말)
(2021년 12월말)
(2020년 12월말)

[유동자산]
276,352
291,775
189,056

ㆍ당좌자산
238,256
272,310
166,610

ㆍ재고자산
38,096
19,465
22,446

[비유동자산]
90,138
93,302
92,861

ㆍ투자자산
36,993
37,386
25,429

ㆍ유형자산
5,831
6,137
39,874

ㆍ무형자산
3,561
3,769
4,409

ㆍ기타비유동자산
43,753
46,010
23,149

자산총계
366,490
385,077
281,917

[유동부채]
241,440
265,342
185,029

[비유동부채]
72,917
69,784
84,542

부채총계
314,357
335,126
269,571

[자본금]
8,800
8,800
6,500

[연결자본잉여금]
51,500
50,435
26,396

[연결기타포괄손익누계액]
732
320
1,017

[연결이익잉여금]
(9,449)
(10,500)
(22,611)

[비지배지분]
550
896
1,044

자본총계
52,133
49,951
12,346

(2022년 1월~3월)
(2021년 1월~12월)
(2020년 1월~12월)

매출액
105,180
355,035
327,909

영업이익(영업손실)
627
4,648
(44,694)

법인세비용차감전계속영업이익(손실)
1,808
13,120
(63,093)

당기순이익(손실)
946
11,965
(63,911)

ㆍ지배주주지분순이익(손실)
1,095
11,488
(64,238)

ㆍ비지배주주지분순이익(손실)
(149)
477
326

총포괄이익(손실)
1,327
11,889
(63,447)

ㆍ지배주주지분순이익(손실)
1,463
11,414
(63,774)

ㆍ비지배주주지분순이익(손실)
(136)
475
327

연결주당순이익(손실) (원)
62
761
(4,941)

연결에 포함된 회사수
9
9
10

※ 상기 재무정보는 K-IFRS를 적용하여 작성하였습니다.
※ 제11기, 제12(전)기 재무정보는 외부감사인의 감사를 받았으며, 제13기 1분기 재무정보는 외부감사인의 감사(검토)를 받지 않았습니다.

나. 별도요약재무정보

(단위 : 백만원)

과목
제13기 1분기
제12기
제11기

(2022년 3월말)
(2021년 12월말)
(2020년 12월말)

[유동자산]
258,684

270,859

169,966

ㆍ당좌자산
222,551

253,161

148,939

ㆍ재고자산
36,133
17,698
21,027

[비유동자산]
81,583
84,708
90,160

ㆍ투자자산
16,356
17,984
12,800

ㆍ유형자산
5,339
5,662
38,596

ㆍ무형자산
2,062
2,262
2,731

ㆍ기타비유동자산
57,826
58,800
36,033

자산총계
340,267
355,567
260,126

[유동부채]
222,326
244,376
168,698

[비유동부채]
70,911
67,749
82,513

부채총계
293,237
312,125
251,211

[자본금]
8,800
8,800
6,500

[자본잉여금]
54,493

53,427

29,389

[기타포괄손익누계액]
-

239

228

[이익잉여금]
(16,263)

(19,024)

(27,202)

자본총계
47,030

43,442

8,915

종속·관계·공동기업 투자주식의 평가방법
원가법
원가법
원가법

(2022년 1월~3월)

(2021년 1월~12월)

(2020년 1월~12월)

매출액
99,629
330,156
303,186

영업이익(영업손실)
1,410
2,213
(45,458)

법인세비용차감전계속영업이익(손실)
3,520
7,055
(63,330)

당기순이익(손실)
2,803
7,537
(63,779)

주당순이익(손실) (원)
159
499
(4,906)

※ 상기 재무정보는 K-IFRS를 적용하여 작성하였습니다.
※ 제11기, 제12기 재무정보는 외부감사인의 감사를 받았으며, 제13기 1분기 재무정보는 외부감사인의 감사(검토)를 받지 않았습니다.

2. 연결재무제표

연결 재무상태표

제 13 기 1분기말 2022.03.31 현재

제 12 기말 2021.12.31 현재

(단위 : 원)

제 13 기 1분기말

제 12 기말

자산

비유동자산

90,138,320,977

93,301,656,916

유형자산

5,831,033,097

6,136,859,090

비유동매각예정자산

22,468,512,228

22,468,512,228

장기매출채권

17,276,997,239

18,904,792,092

기타비유동채권

1,702,001,827

1,787,090,311

관계기업주식

11,471,725,868

11,422,849,529

영업권

1,333,681,726

1,333,681,726

영업권 이외의 무형자산

2,227,757,766

2,435,229,864

파생상품자산

169,522,179

60,401,838

기타비유동금융자산

25,382,791,696

25,824,363,184

기타비유동비금융자산

114,432,223

136,824,285

이연법인세자산

2,159,865,128

2,791,052,769

유동자산

276,351,987,159

291,775,302,624

재고자산

38,096,026,513

19,464,514,083

유동매각예정자산

4,615,456,975

4,851,796,975

매출채권

39,547,985,724

40,438,111,212

미청구매출채권

72,957,095,142

76,761,787,442

기타유동채권

54,348,691,100

57,963,956,231

유동성장기채권

2,512,628,946

1,703,997,121

파생상품자산

1,135,149,521

786,590,755

당기법인세자산

186,175,937

161,288,156

기타유동금융자산

359,021,389

361,171,296

현금및현금성자산

62,593,755,912

89,282,089,353

자산총계

366,490,308,136

385,076,959,540

자본

지배지분

51,583,064,259

49,054,783,775

자본금

8,800,000,000

8,800,000,000

자본잉여금

(1,637,666,890)

(2,703,366,690)

주식발행초과금

53,137,877,346

53,137,877,346

기타적립금

9,530,487,516

9,118,716,109

이익잉여금(결손금)

(18,247,633,713)

(19,298,442,990)

비지배지분

550,297,235

896,390,823

자본총계

52,133,361,494

49,951,174,598

부채

비유동부채

72,916,566,609

69,784,182,908

장기차입금

6,779,400,000

8,190,800,000

장기매입채무 및 기타비유동채무

46,965,085,417

41,384,764,917

사채

9,988,611,840

9,986,987,300

전환사채

16,037,591,302

10,361,710,114

장기매입채무

20,938,882,275

21,036,067,503

기타비유동충당부채

10,682,114,910

13,543,054,897

퇴직급여채무

1,204,871,771

541,063,764

기타비유동금융부채

2,154,697,816

2,470,114,903

파생상품부채

5,130,396,695

3,654,384,427

유동부채

241,440,380,033

265,341,602,034

단기차입금

41,561,071,810

34,325,087,078

유동성장기차입금

5,645,600,000

5,645,600,000

매입채무

55,387,020,049

59,813,822,038

기타유동부채

41,515,088,598

47,084,137,171

기타유동충당부채

577,120,861

525,459,002

초과청구매출채권

95,537,893,786

117,632,761,009

당기법인세부채

240,067,712

314,735,736

파생상품부채

976,517,217

0

부채총계

314,356,946,642

335,125,784,942

자본과부채총계

366,490,308,136

385,076,959,540

연결 포괄손익계산서

제 13 기 1분기 2022.01.01 부터 2022.03.31 까지

제 12 기 1분기 2021.01.01 부터 2021.03.31 까지

(단위 : 원)

제 13 기 1분기

제 12 기 1분기

3개월

누적

3개월

누적

매출액

105,180,415,129

105,180,415,129

70,841,814,182

70,841,814,182

매출원가

98,034,470,433

98,034,470,433

63,091,276,538

63,091,276,538

매출총이익

7,145,944,696

7,145,944,696

7,750,537,644

7,750,537,644

판매비와관리비

6,519,123,207

6,519,123,207

6,541,074,470

6,541,074,470

영업이익(손실)

626,821,489

626,821,489

1,209,463,174

1,209,463,174

기타이익

8,838,781,767

8,838,781,767

5,045,465,125

5,045,465,125

기타손실

7,104,537,412

7,104,537,412

1,559,472,017

1,559,472,017

지분법이익

1,004,854,639

1,004,854,639

158,840,667

158,840,667

지분법손실

881,929,630

881,929,630

12,842,805

12,842,805

금융수익

55,322,354

55,322,354

88,405,851

88,405,851

금융원가

731,750,295

731,750,295

596,891,564

596,891,564

법인세비용차감전순이익(손실)

1,807,562,912

1,807,562,912

4,332,968,431

4,332,968,431

법인세비용

861,841,304

861,841,304

(67,064,253)

(67,064,253)

당기순이익(손실)

945,721,608

945,721,608

4,400,032,684

4,400,032,684

기타포괄손익

381,456,044

381,456,044

607,721,311

607,721,311

당기손익으로 재분류되지 않는 세후기타포괄손익

(281,945,733)

(281,945,733)

749,763,233

749,763,233

확정급여제도의 재측정요소(세후기타포괄손익)

(43,516,023)

(43,516,023)

744,417,437

744,417,437

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익

(238,429,710)

(238,429,710)

5,345,796

5,345,796

당기손익으로 재분류될 수 있는 항목(세후기타포괄손익)

663,401,777

663,401,777

(142,041,922)

(142,041,922)

해외사업장환산외환차이(세후기타포괄손익)

348,709,740

348,709,740

(142,041,922)

(142,041,922)

지분법 적용대상 관계기업과 공동기업의 기타포괄손익에 대한 지분(세후기타포괄손익)

314,692,037

314,692,037

0

0

총포괄손익 합계

1,327,177,652

1,327,177,652

5,007,753,995

5,007,753,995

연결당기순이익(손실)의 귀속

지배기업소유주 지분

1,094,880,965

1,094,880,965

4,518,382,862

4,518,382,862

비지배지분

(149,159,357)

(149,159,357)

(118,350,178)

(118,350,178)

총 포괄손익의 귀속

지배기업소유주 지분

1,463,271,240

1,463,271,240

5,127,450,206

5,127,450,206

비지배지분

(136,093,588)

(136,093,588)

(119,696,211)

(119,696,211)

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)

62

62

348

348

희석주당이익(손실) (단위 : 원)

34

34

348

348

연결 자본변동표

제 13 기 1분기 2022.01.01 부터 2022.03.31 까지

제 12 기 1분기 2021.01.01 부터 2021.03.31 까지

(단위 : 원)

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

비지배지분

자본 합계

자본금

자본잉여금

기타 적립금

이익잉여금

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 합계

2021.01.01 (기초자본)

6,500,000,000

26,396,255,536

9,816,193,230

(31,410,094,363)

11,302,354,403

1,043,712,664

12,346,067,067

자본의 변동

총포괄손익

당기순이익(손실)

0

0

0

4,518,382,862

4,518,382,862

(118,350,178)

4,400,032,684

기타포괄손익

해외사업환산손익

0

0

(140,736,643)

0

(140,736,643)

(1,305,279)

(142,041,922)

순확정급여부채의 재측정요소

0

0

0

744,500,335

744,500,335

(82,898)

744,417,437

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익

0

0

5,303,652

0

5,303,652

42,144

5,345,796

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 처분손익

0

0

0

0

0

0

0

지분법자본변동

0

0

0

0

0

0

0

기타포괄손익합계

0

0

(135,432,991)

744,500,335

609,067,344

(1,346,033)

607,721,311

총포괄손익합계

0

0

(135,432,991)

5,262,883,197

5,127,450,206

(119,696,211)

5,007,753,995

자본에 직접 인식된 거래

유상증자

0

0

0

0

0

0

0

전환권대가

0

0

0

0

0

0

0

연차배당

0

0

0

0

0

(60,426,000)

(60,426,000)

연결대상범위의 변동

0

0

0

0

0

0

0

자본에 직접 인식된 거래 합계

0

0

0

0

0

(60,426,000)

(60,426,000)

2021.03.31 (기말자본)

6,500,000,000

26,396,255,536

9,680,760,239

(26,147,211,166)

16,429,804,609

863,590,453

17,293,395,062

2022.01.01 (기초자본)

8,800,000,000

50,434,510,656

9,118,716,109

(19,298,442,990)

49,054,783,775

896,390,823

49,951,174,598

자본의 변동

총포괄손익

당기순이익(손실)

0

0

0

1,094,880,965

1,094,880,965

(149,159,357)

945,721,608

기타포괄손익

해외사업환산손익

0

0

335,509,080

0

335,509,080

13,200,660

348,709,740

순확정급여부채의 재측정요소

0

0

0

(43,381,132)

(43,381,132)

(134,891)

(43,516,023)

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익

0

0

(238,429,710)

0

(238,429,710)

0

(238,429,710)

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 처분손익

0

0

0

0

0

0

0

지분법자본변동

0

0

314,692,037

0

314,692,037

0

314,692,037

기타포괄손익합계

0

0

411,771,407

(43,381,132)

368,390,275

13,065,769

381,456,044

총포괄손익합계

0

0

411,771,407

1,051,499,833

1,463,271,240

(136,093,588)

1,327,177,652

자본에 직접 인식된 거래

유상증자

0

0

0

0

0

0

0

전환권대가

0

1,065,699,800

0

0

1,065,699,800

0

1,065,699,800

연차배당

0

0

0

0

0

(210,000,000)

(210,000,000)

연결대상범위의 변동

0

0

0

(690,556)

(690,556)

0

(690,556)

자본에 직접 인식된 거래 합계

0

1,065,699,800

0

(690,556)

1,065,009,244

(210,000,000)

855,009,244

2022.03.31 (기말자본)

8,800,000,000

51,500,210,456

9,530,487,516

(18,247,633,713)

51,583,064,259

550,297,235

52,133,361,494

연결 현금흐름표

제 13 기 1분기 2022.01.01 부터 2022.03.31 까지

제 12 기 1분기 2021.01.01 부터 2021.03.31 까지

(단위 : 원)

제 13 기 1분기

제 12 기 1분기

영업활동현금흐름

(47,464,015,229)

(6,151,101,220)

영업활동에서 창출된 현금흐름

(46,863,634,627)

(5,877,802,618)

당기순이익(손실)

945,721,608

4,400,032,684

조정

(1,487,126,228)

(2,669,063,860)

영업활동으로인한자산ㆍ부채의변동

(46,322,230,007)

(7,608,771,442)

이자의 수취

54,968,637

22,195,171

이자의 지급

(689,695,938)

(594,071,979)

배당금의 수취

477,500,000

352,500,000

법인세납부(환급)

(443,153,301)

(53,921,794)

투자활동현금흐름

2,197,848,908

125,186,842

단기금융상품의 증가

0

(15,877,296)

장기금융상품의 감소

1,674,337,500

0

장기금융상품의 증가

(2,377,301)

(3,185,138)

단기대여금의 감소

21,505,251

113,904,280

단기대여금의 증가

(2,495,983)

(193,523,853)

장기미수금의감소

217,210,483

657,353,708

장기미수금의증가

(131,480,538)

0

유형자산의 처분

484,050,000

43,908,770

유형자산의 취득

(146,409,774)

(190,944,800)

무형자산의처분

0

122,000,000

무형자산의 취득

(1,166,986)

(310,264,826)

보증금의 감소

128,417,710

28,281,700

보증금의 증가

(43,741,454)

(88,000,040)

임대보증금의감소

0

(38,465,663)

재무활동현금흐름

17,684,717,432

5,264,260,370

리스부채의 증가

0

44,039,591

단기차입금의 증가

57,751,311,921

63,750,027,164

단기차입금의 상환

(45,739,472,858)

(57,800,000,000)

장기차입금의 상환

(1,411,400,000)

(374,520,000)

사채의 증가

7,500,000,000

1,601,015

사채발행비 지급

(76,831,240)

0

리스부채의 상환

(338,890,391)

(326,461,400)

배당금지급

0

(30,426,000)

현금및현금성자산의순증가(감소)

(27,581,448,889)

(761,654,008)

기초현금및현금성자산

89,282,089,353

13,299,075,609

외화표시 현금및현금성자산의 환율변동

893,115,448

215,374,735

기말현금및현금성자산

62,593,755,912

12,752,796,336

3. 연결재무제표 주석

1.

일반적인 사항

가. 지배기업의 개요 

케이씨코트렐주식회사(이하 "지배회사")는 2010년 1월 1일을 분할기준일로 하여 케이씨그린홀딩스(주)로부터 분할 신설된 법인으로서 전기집진설비 및 배연탈황설비 등의 제조ㆍ설치 등을 주요 사업으로 영위하고 있습니다.
지배기업의 분할설립시 자본금은 1,275,000천원이었으나, 이후 유무상증자를 거쳐
당분기말 현재 납입자본금은 8,800,000천원입니다. 지배기업의 최대주주는 케이씨그린홀딩스주식회사
(
지분율: 34.67%
)
입니다.

나. 연결대상 종속기업 및 투자현황

(1) 연결대상 종속기업 현황은 다음과 같습니다.

기업명
소유지분율(%)
소재지
사용
재무제표일
업종

당분기말
전기말

KC에어필터텍(주)
100
100
경기 부천
2022.03.31
환경설비업

놀텍코리아(주)
100
100
서울 마포
2022.03.31
환경설비업

KC Africa (Pty) Ltd
100
100
남아프리카공화국
2022.03.31
에너지 개발사업

KCA Power Service (Pty) Ltd
80
80
남아프리카공화국
2022.03.31
설비진단 및 유지보수업

KC Cottrell Taiwan Co Ltd
100
100

대만, 뉴타이페이

2022.03.31
환경설비업

KC브이씨에스㈜
70
70
서울 마포
2022.03.31
악취/VOC저감설비 등

KC Cottrell Engineering Service (Pvt) Ltd
100
100
인도 첸나이
2022.03.31
환경설비업

KC Cottrell India (Pvt) Ltd

100
100
인도 델리
2022.03.31
환경설비업

(
2) 당분기말 현재 중요한 연결대상 종속기업의 요약재무현황은 다음과 같습니다(단위 : 천원).

기업명
자산
부채
자본
매출
당기순이익(손실)
총포괄이익

KC에어필터텍(주)
4,264,803
2,307,077
1,957,726
1,758,873
73,300
72,166

놀텍코리아(주)
462,049
4,046,025
(3,583,976)
-
(46,426)
(45,985)

KC Africa (Pty) Ltd
14,264,273
13,933,825
330,448
-
(89,600)
122,552

KCA Power Service (Pty) Ltd
2,160,342
1,811,806
348,536
-
(490,052)
(424,049)

KC Cottrell Taiwan Co Ltd
3,688,021
4,903,278
(1,215,257)
4,387,127
89,751
170,701

KC브이씨에스㈜
7,554,925
5,952,959
1,601,966
3,578,016
(170,496)
(170,945)

KC Cottrell Engineering Service (Pvt) Ltd
2,067,379
1,286,948
780,431
302,789
9,188
11,091

KC Cottrell India (Pvt) Ltd

16,144,305
22,538,998
(6,394,693)
3,273,045
(661,820)
(674,119)

다
. 당분기에 신규로 연결재무제표에 포함된 종속기업과 연결재무제표의 작성 대상에서 제외된 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

구 분
자회사
사 유

신규
연결
-
-

연결
제외
-
-

라.
당분기
중 종속기업에 대한 비지배지분이 보고기업에 중요한 경우 해당 종속기업에 대한 비지배지분의 몫은 다음과 같습니다.(단위: 천원)

기업명

비지배지분에

배분된
당기순손익

연결범위변동

당기누적

비지배지분

비지배지분에 
지급한 배당금

KCA Power Service (Pty) Ltd
(98,010)
-
69,707
-

KC브이씨에스㈜
(51,149)
-
480,590
(210,000)

계
(149,159)
-
550,297
(210,000)

2. 중요한 회계처리방침

2.1 연결재무제표의 작성기준

케이씨코트렐주식회사와 그 종속기업(이하 "연결실체")은 주식회사의 외부감사에관한법률에서 규정하고 있는 국제회계기준위원회의 국제회계기준을 채택하여 정한 회계처리기준인 한국채택국제회계기준에 따라 연결재무제표를 작성하였습니다.

가. 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서

연결실체는 2021년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 개정 기준서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시', 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' 개정 - 중요성의 정의

'중요성의 정의'를 명확히 하고 기준서 제1001호와 제1008호를 명확해진 정의에 따라 개정하였습니다. 중요성 판단 시 중요한 정보의 누락이나 왜곡표시뿐만 아니라 중요하지 않은 정보로 인한 영향과 연결실체가 공시할 정보를 결정할 때 정보이용자의 특성을 고려하도록 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정 - 사업의 정의

개정된 사업의 정의에서는, 취득한 활동과 자산의 집합을 사업으로 판단하기 위해서는 산출물의 창출에 함께 유의적으로 기여할 수 있는 능력을 가진 투입물과 실질적인과정을 반드시 포함하도록 하였고 원가 감소에 따른 경제적 효익은 제외하였습니다. 이와 함께 취득한 총자산의 대부분의 공정가치가 식별가능한 단일 자산 또는 자산집합에 집중되어 있는 경우, 취득한 활동과 자산의 집합은 사업이 아닌, 자산 또는 자산의 집합으로 결정할 수 있는 선택적 집중테스트가 추가되었습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(3) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1039호 '금융상품: 인식과 측정', 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 이자율지표 개혁
개정 기준서에서는 이자율지표 개혁 움직임으로 인한 불확실성이 존재하는 동안 위험회피회계 적용과 관련하여 미래 전망 분석 시 예외규정을 적용토록 하고 있습니다.예외규정에서는 기존 이자율지표를 준거로 하는 예상현금흐름의 발생가능성이 매우 높은지, 위험회피대상항목과 위험회피수단 사이의 경제적 관계가 있는지, 양자간에 높은 위험회피효과가 있는지를 평가할 때, 위험회피대상항목과 위험회피수단이 준거로 하고 있는 이자율지표는 이자율지표 개혁의 영향으로 바뀌지 않는다고 가정합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2.
2
회계정책

재무제표의
작성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 주석2.1에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로
인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.

가. 금융상품

(1) 금융자산의 분류 및 측정

연결실체는 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거하여 다음 표와 같이 금융자산을 후속적으로 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치,당기손익-공정가치로 측정되도록 분류하고, 복합계약이 금융자산을 주계약으로 포함하는 경우에는 내재파생상품을 분리하지 않고 해당 복합계약 전체를 기준으로 금융자산을 분류합니다.

사업모형
계약상 현금흐름 특성

원금과 이자만으로 구성
그 외의 경우

계약상 현금흐름 수취 목적
상각후원가 측정(주1)
당기손익-공정가치 측정
(주2)

계약상 현금흐름 수취 및 매도 목적
기타포괄손익-공정가치 측정(주1)

매도 목적, 기타
당기손익-공정가치 측정

(주1) 회계불일치를 제거하거나 감소시키기 위하여 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있음(취소 불가)
(주2) 단기매매목적이 아닌 지분증권의 경우 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있음(취소 불가)

계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성된 현금흐름이 발생하고 계약상 현금흐름 수취를 목적으로 하는 채무상품만 상각후원가로,

계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성된 현금흐름이 발생하고 계약상 현금흐름 수취 및 매도를 목적으로 하는 채무상품을 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 또한 단기매매목적으로 보유하지 않는 지분상품은 최초 인식시점에 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있고, 동 포괄손익은 후속적으로 당기손익으로 재순환(recycling)되지 않습니다.

 계약조건에 따른 현금흐름이 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성되지 않거나 매매가 주된 목적인 채무상품과 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정하지 않은 지분상품은 당기손익-공정가치로 측정합니다.

(2) 금융부채의 분류 및 측정
당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정한 금융부채의 공정가치 변동 중 해당 금융부채의 신용위험 변동으로 인한 부분은 당기손익이 아닌 기타포괄손익으로 표시하고, 동 기타포괄손익은 후속적으로 당기손익으로 재순환하지 않습니다. 다만, 금융부채의 신용위험 변동에 따른 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 인식하면 회계불일치가발생하거나 확대될 경우에는 해당 공정가치 변동을 당기손익으로 인식합니다.

(3) 손상 : 금융자산과 계약자산
상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품, 리스채권, 계약자산,대출약정, 금융보증계약에 대하여 기대신용손실모형(expected credit loss impairment model)에 따라 손상을 인식합니다.

금융자산 최초 인식 후 신용위험의 증가 정도에 따라 아래 표와 같이 3단계로 구분하여 12개월 기대신용손실이나 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하도록 하고 있습니다.

구 분(주1)
손실충당금

Stage 1
최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 경우(주2)
12개월 기대신용손실: 보고기간 말 이후 12개월 내에 발생 가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 2
최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가한 경우
전체기간 기대신용손실: 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 3
신용이 손상된 경우

(주1) 기업회계기준서 제1115호 고객과의 계약에서 생기는 수익의 적용범위에 포함되는 거래에서 생기는 매출채권이나 계약자산의 경우 유의적인 금융요소가 없다면 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정해야 하고, 유의적인금융요소가 있다면 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 것을 회계정책으로 선택할 수 있음. 리스채권도 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 것을 회계정책으로 선택할 수 있음.
(주2) 보고기간 말 신용위험이 낮은 경우에는 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 것으로 간주할 수 있음.

최초 인식 시점에 신용이 손상된 금융자산은 최초 인식 후 전체기간 기대신용손실의 누적변동분만을 손실충당금으로 계상합니다.

연결실체는 유의적인 금융요소가 있는 매출채권 및 계약자산과 리스채권에 대하여 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하고, 보고기간 말 현재 신용위험이 낮은 경우 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 것으로 보는 간편법을 사용할 계획입니다.

나
. 수익인식

연결실체는 모든 유형의 계약에 5단계 수익인식모형(① 계약 식별 → ② 수행의무 식별 → ③ 거래가격 산정 → ④ 거래가격을 수행의무에 배분 → ⑤ 수행의무 이행 시 수익 인식)을 적용하여 수익을 인식합니다.

(1) 공사손실충당부채의 표시

기업회계기준서 제1115호의 도입에 따라 공사손실충당부채는 더 이상 기업회계기준서 제1011호 '건설계약'을 적용받지 않고 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산'을 적용 받습니다. 이에 따라 연결실체는 미청구공사 및 초과청구공사의 조정으로 표시하던 공사손실충당부채를 기업회계기준서 제 1037호에 따라 충당부채로 계상하였습니다.

(2) 수행의무의 식별 

연결실체는
집진기, 탈황/탈질 설비, 회처리 설비,
중소형 바이오매스 플랜트와 태양광 발전설비
등을 주요사업으로 영위하고 있으며,
기업회계기준
서 제1115호에 따라 연결실체는 고객과의 계약에서 구별되는 수행의무를 식별하고, 식별된 각각의 수행의무를 한 시점에 이행하는지, 기간에 걸쳐 이행하는지를 결정합니다. 연결실체는 고객이 재화나 용역 그 자체에서 효익을 얻거나 고객이 쉽게 구할 수 있는 다른 자원과 함께하여 그 재화나 용역의 효익을 얻을 수 있고 고객에게 재화나 용역을 이전하기로 한 약속을 계약내의 다른 약속과 별도로 식별해 낼 수 있는 경우 구별되는 수행의무로 식별합니다. 또한 구별되는 수행의무에 대해서는 개별판매가격에 따라 거래가격을 배분하거나 개별적으로 판매가격을 직접 관측할 수 없는 경우에는 배분 목적에 맞게 개별 판매가격을 추정하여 거래가격을 배분합니다

(3) 기간에 걸쳐 이행하는 수행의무
연결실체의 발전 및 산업부문은 고객이 설계요소를 지정하여 주문한 발전기자재 등을 제작하여 판매하는 영업을 영위하고 있습니다. 연결실체는 i) 기업의 이행 의무 중 기업이 이행함으로써 자신이 대체 사용할 수 있는 자산을 발생시키지 않으며 ii) 현재까지 완료된 이행에 대해 강제할 수 있는 지급청구권을 보유한 경우에 한하여 해당 재화나 용역의 통제가 기간에 걸쳐 이전되는 것으로 보고 진행률에 따라 수익을 인식합니다.

(4) 투입법을 이용한 진행률 측정

연결실체의 발전부문은 집진기, 탈황/탈질 설비 및 회처리 설비를 포함한 대기오염방지설비 공사계약 및 태양광 발전설비 설치계약을 체결하고 일반적으로 장기간에 걸쳐 공사를 진행하게 됩니다.
연결실체
는 해당 공사/용역계약이 i) 고객은 기업이 수행하는 대로 기업의 수행에서 제공하는 효익을 동시에 얻고 소비하거나 ii) 기업이 수행하여 만들어지거나 가치가 높아지는 대로 고객이 통제하는 자산을 기업이 만들거나 그 가치를 높인다는 조건을 만족 시 수행의무를 기간에 걸쳐 이행하는 것으로 판단하고 투입법에 따른 진행기준에 따라 수익을 인식하고 있습니다.

한편, 연결실체는 수행정도를 수익에 충실하게 나타내기 위하여 i) 계약 개시 시점에 재화가 구별되지 않고, ii) 고객이 재화와 관련된 용역을 제공받기 전에 그 재화를 유의적으로 통제할 것으로 예상되며, iii) 이전되는 재화의 원가가 수행의무를 완전히 이행하기 위해 예상되는 총 원가와 비교하여 유의적인데다, iv) 기업이 제삼자에게서재화를 조달 받고, v) 그 재화의 설계와 생산에 유의적으로 관여하지 않는다는 모든 조건을 만족 시 수행의무를 이행하기 위해 사용한 재화의 원가와 동일한 금액을 수익으로 인식합니다.

(5) 변동대가
연결실체는 고객으로부터 받을 권리를 갖게 될 대가를 더 잘 예측할 것으로 예상하는 기댓값 방법을 사용하여 변동 대가를 추정하고, 반품기한이 경과할 때 이미 인식한 누적 수익금액 중 유의적인 부분을 되돌리지 않을 가능성이 매우 높은 금액까지만 변동대가를 거래가격에 포함하여 수익을 인식합니다.

(6) 거래가격의 배분
연결실체는 하나의 계약에서 식별된 여러 수행의무에 상대적 개별 판매가격을 기초로 거래가격을 배분합니다. 연결실체는 각 수행의무의 개별 판매가격을 추정하기 위하여 '시장평가 조정 접근법'을 사용하며, 예외적으로 일부 거래에 대해서는 예상원가를 예측하고 적절한 이윤을 더하는 '예상원가 이윤 가산 접근법'을 사용합니다.

(7) 보증의무
연결실체는 일반적으로 고객과의 계약을 수행하는 현지 법률 및 관습에 따라 보증을 제공합니다. 이런 보증은 대부분 확신 유형의 보증에 해당하며 연결실체는 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산'에 따라 보증으로 인한 충당부채를 합리적으로 추정하여 충당부채로 회계처리 합니다. 하지만 연결실체가 비표준화된 계약에 의해서 확신 유형의 보증이 아닌 확장된 보증을 제공하는 경우 용역 유형의 보증으로 회계처리되며, 거래가격의 배분이 요구되는 별도의 수행의무로 회계처리 됩니다. 수익은 후속적으로 시간이 경과함에 따라 인식됩니다.

다음은 재무제표의 작성에 적용된 주요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다. 

다. 리스
연결실체는 계약에서 대가와 교환하여, 식별되는 자산의 사용 통제권을 일정기간 이전하게 하는지를 고려하여 계약의 약정시점에, 계약자체가 리스인지, 계약이 리스를 포함하는지를 판단합니다.

(1) 리스이용자 회계처리

연결실체는 단기리스와 소액 기초자산 리스를 제외한 모든 리스에 대하여 하나의 인식과측정 접근법을 적용합니다. 연결실체는 리스료 지급의무를 나타내는 리스부채와 기초자산의 사용권을 나타내는 사용권자산을 인식합니다.

1) 사용권자산

연결실체는 리스개시일(즉, 기초자산이 사용가능한 시점)에 사용권자산을 인식합니다. 사용권자산은 원가로 측정하고, 후속 측정 시 원가모형을 적용하였습니다. 원가모형을 적용하기 위하여 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하고, 리스부채의 재측정에 따른 조정을 반영합니다. 사용권자산의 원가는 인식된 리스부채 금액, 최초 직접원가, 그리고 받은 리스 인센티브를 차감한 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료를포함합니다. 사용권자산은 리스기간과 자산의 추정된 내용연수 중 짧은 기간에 걸쳐 정액기준으로 감가상각됩니다.

리스기간 종료시점에 연결실체에 기초자산의 소유권이 이전되는 경우나 사용권자산의 원가에 연결실체가 매수선택권을 행사할 것임이 반영되는 경우, 감가상각은 자산의 기초자산의 추정된 내용연수를 사용하여 계산됩니다.

사용권자산도 손상의 대상이 되며 주석 2.3.13 비금융자산의 손상에 대한 회계정책에서 설명하였습니다.

2) 리스부채
리스 개시일에, 연결실체는 리스기간에 걸쳐 지급될 리스료의 현재가치로 리스부채를 측정합니다. 리스료는 고정리스료(실질적인 고정리스료를 포함하고, 받을 리스 인센티브는 차감), 지수나 요율에 따라 달라지는 변동리스료 및 잔존가치보증에 따라 지급될 것으로 예상되는 금액으로 구성됩니다. 또한, 연결실체는 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 리스를 종료하기 위해 부담하는 금액을 리스료에 포함합니다.
지수나 요율에 따라 달라지는 변동리스료가 아닌 변동리스료는 (재고자산을 생산하는데 발생된 것이 아니라면) 리스료 발생을 유발하는 사건 또는 조건이 발생한 기간의 비용으로 인식합니다.

연결실체는 리스료의 현재가치를 계산할 때, 리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없기 때문에 리스개시일의 증분차입이자율을 사용합니다. 리스개시일 이후 리스부채 금액은 이자를 반영하여 증가하고 지급한 리스료를 반영하여 감소합니다. 또한, 리스부채의 장부금액은 리스기간의 변경, 리스료의 변경(예를 들어, 리스료를 산정할 때 사용한 지수나 요율의 변동으로 생기는 미래 리스료의 변동) 또는 기초자산을 매수하는 선택권 평가에 변동이 있는 경우 재측정됩니다. 연결실체의 리스부채는 이자부 차입금에 포함됩니다.

3) 단기리스와 소액 기초자산 리스
연결실체는 기계장치와 설비의 리스에 단기리스(즉, 이러한 리스는 리스기간이 리스개시일로부터 12개월 이하이고 매수선택권을 포함하지 않음)에 대한 인식 면제 규정을 적용합니다. 또한 소액자산으로 간주되는 사무용품의 리스에 소액자산 리스에 대한 인식 면제 규정을 적용합니다. 단기리스와 소액자산 리스에 대한 리스료는 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 비용으로 인식합니다.

(2) 리스제공자 회계처리
연결실체는 기초자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하지 않는 리스를 운용리스로 분류합니다. 리스료 수익은 리스기간에 걸쳐 정액 기준으로 인식하며, 영업 성격에 따라 손익계산서에서 매출에 포함됩니다. 운용리스 체결과정에서 부담하는 리스개설 직접원가를 기초자산의 장부금액에 더하고 리스료 수익과 같은 기준으로 리스기간에 걸쳐 비용으로 인식합니다. 조건부 임대료는 임대료를 수취하는 시점에 매출로 인식합니다.

라. 재고자산

연결실체는 미착계정을 제외한 재고자산은 이동평균법으로 산정된 금액을 취득원가로 평가하고 있으며, 연중 계속기록법에 의하여 수량 및 금액을 계산하고 매 회계연도의 결산기에 실지재고조사를 실시하여 그 기록을 조정하고 있습니다. 다만, 재고자산의시가가 취득원가보다 하락한 경우에는 시가를 보고기간 종료일가액으로 하고 있습니다.

마. 유형자산
(1) 인식과 측정

연결실체는 토지에 대해서는 공정가치로 평가하고 있으며, 토지를 제외한 유형자산은 원가로 측정하여 인식하고 있습니다. 유형자산은 원가로 측정하여 인식하고 있으며, 최초 인식 후에는 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 하고 있습니다. 유형자산의 원가에는 자산을 가동하는데 필요한 장소와 상태에 이르게 하는데 직접 관련되는 원가 및 자산을 해체, 제거하거나 부지를 복구하는데 소요될 것으로 추정되는 원가가 포함됩니다.

(2) 후속원가

유형자산의 일부를 대체할 때 발생하는 원가는 해당 자산으로부터 발생하는 미래 경제적 효익이 연결실체에 유입될 가능성이 높으며 그 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 자산의 장부금액에 포함하거나 적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 있습니다. 이 때 대체된 부분의 장부금액은 제거하고 있습니다. 그 외의 일상적인 수선ㆍ유지와 관련하여 발생하는 원가는 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(3) 감가상각

유형자산은 자산의 취득원가에서 잔존가치를 차감한 금액에 대하여 아래에 제시된 경제적 내용연수에 걸쳐 해당 자산에 내재되어 있는 미래 경제적 효익의 예상 소비 형태를 가장 잘 반영한 감가상각방법으로 상각하고 있습니다.

유형자산을 구성하는 일부의 원가가 당해 유형자산의 전체원가와 비교하여 유의적이라면, 해당 유형자산을 감가상각할 때 그 부분은 별도로 구분하여 감가상각하고 있습니다. 유형자산의 감가상각은 아래의 내용연수와 상각방법을 적용하고 있습니다.

구분
추정내용연수
감가상각방법
구분
추정내용연수
감가상각방법

건물
10년~40년
정액법
구축물
20년
정액법

기계장치
10년~15년
정액법
차량운반구
5년
정액법

공기구
5년
정액법
비품
5년
정액법

매 회계연도 말에 자산의 잔존가치와 내용연수 및 감가상각방법을 재검토하고 재검토 결과 추정치가 종전 추정치와 다르다면 그 차이는 회계추정의 변경으로 처리하고 있습니다. 

바. 차입원가

적격자산의 취득, 건설 또는 생산과 직접 관련된 차입원가는 당해 자산 원가의 일부로 자본화하고 있습니다. 적격자산이란 의도된 용도로 사용하거나 판매가능한 상태가 될 때까지 상당한 기간을 필요로 하는 자산을 말합니다. 적격자산을 취득하기 위한 목적으로 차입한 특정차입금의 일시적 운용에서 생긴 투자수익은 당 회계기간 동안의 자본화가능차입원가에서 차감하고 있습니다.

사. 무형자산

무형자산은 최초 인식할 때 원가로 측정하며, 최초 인식 후에 원가에서 상각누계액과손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 인식하고 있습니다.

영업권을 제외한 무형자산은 사용 가능한 시점부터 잔존가치를 영("0")으로 하여 아래의 내용연수 동안 정액법으로 상각하고 있습니다. 다만, 일부 무형자산에 대해서는이를 이용할 수 있을 것으로 기대되는 기간에 대하여 예측가능한 제한이 없으므로당해 무형자산의 내용년수가 비한정인 것으로 평가하고 상각하지 아니합니다.

구 분
상각방법
추정내용연수

회원권
상각대상 아님
비한정

기타무형자산
미래경제적효익이 발생할 것으로 예상되는
기간동안 정액법으로 상각
5년

내용연수가 유한한 무형자산의 상각기간과 상각방법은 매 회계연도말에 재검토하고,내용연수가 비한정인 무형자산에 대해서는 그 자산의 내용연수가 비한정이라는 평가가 계속하여 정당한 지를 매 회계기간에 재검토하며, 이를 변경하는 것이 적절하다고판단되는 경우 회계추정의 변경으로 처리하고 있습니다.

아. 자산손상
(1) 금융자산의 손상

당기손익인식항목을 제외한 금융자산은 손상 발생에 대한 객관적인 증거가 있는지를매 보고기간 말에 평가하고 있습니다. 최초인식 후 하나 이상의 손상사건이 발생한 결과 손상되었다는 객관적인 증거가 있으며, 그 손상사건이 신뢰성 있게 추정할 수 있는 금융자산의 추정미래현금흐름에 영향을 미친 경우에만, 당해 금융자산이 손상되었다고 판단하고 있습니다.

금융자산 발행자가 파산하거나 원금이나 이자 등을 지급하지 않는 경우, 차입자의 재무적 어려움으로 차입조건을 완화하는 경우, 금융자산에 대한 활성시장이 소멸하는 경우에는 자산손상의 객관적인 증거가 있는 것으로 판단하고 있습니다.

매도가능금융상품으로 분류된 비상장주식에 대하여는 ①발행자가 중대한 재무적 어려움에 처해 있는 경우, ②동 주식의 공정가치가 원가 이하로 중요하게 하락하거나 또는 장기간 하락하는 경우에는 자산손상의 객관적인 증거가 있는 것으로 판단하고 있습니다. 손상의 증거가 있는 경우, 상각후원가를 장부금액으로 하는 금융자산은 다음과 같이 손상차손을 인식하고 있습니다.

상각후원가를 장부금액으로 하는 만기보유금융자산이나 대여금 및 수취채권의 손상차손은 당해 자산의 장부금액과 최초의 유효이자율로 할인한 추정미래현금흐름의 현재가치의 차이로 측정하고 있습니다. 손상차손은 당기손익으로 인식하며, 매출채권 및 대여금의 손상차손은 충당금계정을 사용하여 차감하고, 그 외의 대여금 및 수취채권은 자산의 장부금액에서 직접 차감하고 있습니다.

원가를 장부금액으로 하는 금융자산은 유사한 금융자산의 현행 시장수익률로 할인한추정미래현금흐름의 현재가치와 장부금액의 차이로 손상차손을 측정하여 당기손익으로 인식하며, 이러한 손상차손은 환입하지 아니하고 있습니다.

공정가치 감소액을 기타포괄손익으로 인식하는 매도가능금융자산은 공정가치가 취득원가에 미달하는 금액에서 이전 기간에 이미 당기손익으로 인식한 당해 금융자산의 손상차손을 차감한 금액을 기타포괄손익에서 당기손익으로 재분류하고 있습니다.

매출채권과 같은 특정 분류의 금융자산에 대해서는 개별적으로 손상되지 않았다고 평가된 자산과 관련하여 후속적으로 집합적인 손상검사를 수행하고 있습니다. 수취채권 집합이 손상되었다는 객관적인 증거는 연결실체의 대금회수에 관한 과거 경험, 평균신용기간을 초과하는 대금지불의 연체 횟수의 증가, 그리고 수취채권의 채무불이행과 관련이 있는 국가 또는 지역의 경제상황에 있어서 주목할 만한 변화를 포함하고 있습니다.

후속기간에 금융자산 공정가치의 증가가 손상차손을 인식한 후에 발생한 사건과 객관적으로 관련된 경우 손상차손을 환입하고 있습니다. 상각후원가로 측정되는 금융자산과 매도가능채무상품은 관련 손상차손을 환입하여 당기손익으로 인식하고 있으나, 매도가능지분상품의 경우 기타포괄손익으로 환입하고 있습니다.

(2) 비금융자산의 손상

건설계약에서 발생한 자산, 종업원급여에서 발생한 자산, 재고자산, 이연법인세자산을 제외한 모든 연결실체의 비금융자산에 대해서는 매 보고기간말마다 자산손상을 시사하는 징후가 있는지를 검토하며, 만약 그러한 징후가 있다면 당해 자산의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 단, 사업결합으로 취득한 영업권 및 내용연수가 비한정인 무형자산, 아직 사용할 수 없는 무형자산에 대해서는 자산손상을 시사하는 징후와 관계없이 매년 회수가능액과 장부금액을 비교하여 손상검사를 하고 있습니다.
회수가능액은 개별 자산별로, 또는 개별 자산의 회수가능액을 추정할 수 없다면 그 자산이 속하는 현금창출단위별로 회수가능액을 추정하고 있습니다.

현금창출단위란 다른 자산이나 자산집단에서의 현금유입과는 거의 독립적인 현금유입을 창출하는 식별 가능한 최소자산집단을 의미합니다. 회수가능액은 사용가치와 순공정가치 중 큰 금액으로 하고 있습니다. 사용가치는 자산이나 현금창출단위에서 창출될 것으로 기대되는 미래현금흐름을 화폐의 시간가치 및 미래현금흐름을 추정할때 조정되지 아니한 자산의 특유위험에 대한 현행 시장의 평가를 반영한 세전할인율로 할인하여 추정합니다.

자산이나 현금창출단위의 회수가능액이 장부금액에 미달하는 경우 자산의 장부금액을 감소시키며 이러한 장부금액의 감소는 손상차손으로 즉시 당기손익으로 인식하고있습니다. 사업결합으로 취득한 영업권은 사업결합으로 인한 시너지효과의 혜택을 받게 될 것으로 기대되는 각 현금창출단위에 배분합니다. 현금창출단위에 대한 손상차손은 우선, 현금창출단위에 배분된 영업권의 장부금액을 감소시키고, 그 다음 현금창출단위에 속하는 다른 자산 각각의 장부금액에 비례하여 자산의 장부금액을 감소시키고 있습니다. 

영업권에 대해 인식한 손상차손은 후속기간에 환입할 수 없습니다. 매 보고기간말에영업권을 제외한 자산에 대해 과거기간에 인식한 손상차손이 더 이상 존재하지 않거나 감소된 것을 시사하는 징후가 있는지를 검토하고 직전 손상차손의 인식시점 이후 회수가능액을 결정하는 데 사용된 추정치에 변화가 있는 경우에만 환입합니다. 
손상차손환입으로 증가된 장부금액은 과거에 손상차손을 인식하기 전 장부금액의 상각 후 잔액을 초과할 수 없습니다.

자. 차입금
차입금은 최초에 거래비용을 차감한 순공정가액으로 인식하며, 후속적으로 상각후원가로 표시하고 있습니다. 거래비용 차감 후 수취한 금액과 상환금액의 차이는 유효이자율법으로 상각하여 차입기간 동안 손익계산서에 인식하고 있습니다. 또한, 보고기간종료일 이후 12개월 이상 결제를 이연할 수 있는 무조건적인 권리가 있는 경우 비유동부채로 분류하며, 그렇지 않는 경우 유동부채로 분류하고 있습니다.

차. 종업원급여
(1) 단기종업원급여
종업원이 관련 근무용역을 제공한 회계기간의 말부터 12개월 이내에 결제될 단기종업원급여는 종업원이 근무용역을 제공한 때에 근무용역과 교환하여 지급이 예상되는급여의 할인되지 않은 금액을 비용 또는 다른 자산의 원가로 인식합니다.

(2) 퇴직급여

연결실체는 퇴직급여제도로 확정급여제도를 채택하고 있습니다. 재무상태표상 퇴직급여채무는 보고기간 말 현재 확정급여채무의 현재가치에서 관련 확정급여채무를 직접 결제하는데 사용할 수 있는 사외적립자산의 공정가치를 차감한 금액입니다. 확정급여채무는 매년 독립된 보험계리인에 의해 예측단위적립방식에 따라 산정됩니다.

보험수리적 가정의 변경 및 보험수리적 가정과 실제로 발생한 결과의 차이로 인해 발생하는 보험수리적손익은 발생한 기간의 포괄손익계산서에 기타포괄손익으로 인식하고 있습니다.

카. 충당부채
(1) 공사손실충당부채
연결실체는 건설형 공사계약과 관련하여 향후 손실의 발생이 예상되는 경우에는 예상손실을 즉시 공사손실충당부채로 인식하여 당기의 매출원가 또는 공사원가에 포함하고있습니다. 동 공사손실충당부채는 미청구매출채권(초과청구매출채권)과 상계하여 재무상태표에 인식하고 있습니다.

(2) 하자보수충당부채
연결실체는 공사완성 후 하자보수가 있는 경우에 예상되는 하자보수비를 건설형 공사계약과 관련된 진행기준에 따라 하자보수충당부채로 계상하고 있습니다.

(3) 기타충당부채
연결실체는 과거사건의 결과로 현재의 법적의무 또는 의제의무가 존재하고, 당해 의무의 이행에 소요되는 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있으며, 당해 의무를 이행하기 위하여 경제적 효익을 갖는 자원이 유출될 가능성이 높은 경우에 충당부채를 인식하고 있습니다. 충당부채로 인식하는 금액은 관련된 사건과 상황에 대한 불가피한 위험과 불확실성을 고려하여 현재의무를 보고기간말에 이행하기 위하여 소요되는 지출에 대한최선의 추정치입니다. 화폐의 시간가치 효과가 중요한 경우, 충당부채는 의무를 이행하기위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 평가하고 있습니다.

타. 외화거래 및 화폐성외화자산ㆍ부채의 환산

연결실체는 모든 외화거래를 거래 당시의 환율에 의하여 원화로 환산ㆍ기록하고 있는 바,이들 거래의 결과로 발생하는 외환차익(차손)은 영업외수익(비용)으로 인식하고 있습니다. 또한, 연결실체는 화폐성 외화자산 및 외화부채를 보고기간 종료일 현재 서울외국환중개주식회사가 고시하는 기준환율로 평가하고 있으며, 이로 인한 외화환산이익(손실) 영업외수익(비용)에 반영하고 있습니다.

파. 해외지점 등의 외화표시 재무제표의 환산
영업ㆍ재무활동이 본점과 독립적으로 운영되는 연결실체의 해외지점 및 해외사업소의 외화표시 자산ㆍ부채의 경우에는 당해 자산ㆍ부채는 보고기간 종료일 현재의 환율을, 자본은 발생당시의 환율을 적용하며, 손익항목은 당해 회계연도의 평균환율을 적용하여 일괄 환산하고 있습니다. 이로 인하여 발생하는 환산손익은 이를 상계하여 그 차액을 해외사업환산이익(손실)의 과목으로 하여 자본항목으로 처리하고 있습니다. 이에 따른 해외사업환산이익(손실)은 차기 이후에 발생하는 해외사업환산이익(손실)과 상계하여 표시하고 관련지점 및 사업소가 청산, 폐쇄 또는 매각되는 회계연도의 손익으로 처리하고 있습니다.

하. 법인세비용

법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성되어 있으며, 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식되는 거래나 사건 또는 사업결합에서 발생하는 세액을 제외하고는 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(1) 당기법인세

당기법인세는 당기의 과세소득을 기초로 산정하고 있습니다. 과세소득은 손익계산서상의 이익에서 다른 과세기간에 가산되거나 차감될 손익 및 비과세항목이나 손금불인정항목을 제외하므로 과세소득과 손익계산서상 손익은 차이가 발생합니다. 연결실체의당기법인세와 관련된 미지급법인세는 확정되었거나 실질적으로 확정된 세율을 사용하여 계산하고 있습니다.

(2) 이연법인세

이연법인세는 재무제표상 자산과 부채의 장부금액과 과세소득 산출 시 사용되는 세무기준액과의 차이를 바탕으로 인식되며, 자산부채법에 의하여 인식하고 있습니다. 이연법인세부채는 모든 가산할 일시적 차이에 대하여 인식하며, 이연법인세자산은 차감할 일시적 차이가 사용될 수 있는 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에, 모든 차감할 일시적 차이에 대하여 인식합니다. 그러나, 일시적 차이가 영업권을 최초로 인식하는 경우나, 자산ㆍ부채가 최초로 인식되는 거래가 사업결합 거래가 아니고, 거래 당시의 회계이익 또는 과세소득에 영향을 미치지 아니하는 거래의 경우 이연법인세를 인식하지 않고 있습니다.

이연법인세자산의 장부금액은 매 보고기간 말에 검토하고, 이연법인세자산으로 인한해택이 사용되기에 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 더 이상 높지 않은 경우 이연법인세자산의 장부금액을 감소시키고 있습니다.

갸. 추정과 판단

한국채택국제회계기준에 따라 재무제표를 작성하기 위해서 연결실체의 경영진은 회계정책의 적용, 자산 및 부채의 장부금액 및 손익에 영향을 미치는 사항에 대해서 많은 판단을 내리고 추정 및 가정을 사용합니다. 여기에는 유형자산의 장부금액, 매출채권,재고자산, 금융상품, 확정급여채무, 이연법인세자산(부채)에 대한 평가, 파생상품에 대한 평가 등이 포함됩니다. 이러한 추정치는 실제 결과와 다를 수 있습니다.

2021년도 COVID-19의 확산은 국내외 경제에 중대한 영향을 미치고 있습니다. 이는 생산성 저하와 매출의 감소나 지연, 기존 채권의 회수 등에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 이로 인해 재무상태 및 재무성과에도 부정적인 영향이 발생할수 있습니다. 재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 COVID-19에 따른 불확실성의 변동에 따라 조정될 수 있으며, 이로 인한 재무상태 및 재무성과 등에 미칠 궁극적인 영향은 현재로서는 예측할 수 없습니다.

3.

범주별 금융상품

가. 범주별 금융자산의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

(1) 당분기말

과 목
내 역
당기손익-공정가치 측정 금융자산
상각후원가
측정 금융자산
계

파생상품자산
통화선도
169,522
-
169,522

장기매출채권
장기매출채권
-
17,276,997
17,276,997

기타비유동금융자산
장기금융상품 등
4,796,607
20,586,185
25,382,792

비유동금융자산계
4,966,129
37,863,182
42,829,311

파생상품자산
통화선도
1,135,149
-
1,135,149

매출채권
매출채권
-
39,547,986
39,547,986

기타유동채권
미수금 등
-
54,348,691
54,348,691

유동성장기채권
유동성장기채권
-
2,512,629
2,512,629

기타유동금융자산
단기금융자산 등
-
359,021
359,021

현금및현금성자산
보통예금 등
-
62,593,756
62,593,756

유동금융자산계
1,135,149
159,362,083
160,497,232

금융자산 계
6,101,278
197,225,265
203,326,543

(2) 전기말

과 목
내 역
당기손익-공정가치 측정 금융자산
상각후원가
측정 금융자산
기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
계

파생상품자산
통화선도
60,402
-
-
60,402

장기매출채권
장기매출채권
-
18,904,792
-
18,904,792

기타비유동금융자산
매도가능금융자산 등
-
21,045,005
4,779,358
25,824,363

비유동금융자산계
60,402
39,949,797
4,779,358
44,789,557

파생상품자산
통화선도
786,591
-
-
786,591

매출채권
매출채권
-
40,438,111
-
40,438,111

기타유동채권
미수금 등
-
57,963,956
-
57,963,956

유동성장기채권
유동성장기채권
-
1,703,997
-
1,703,997

기타유동금융자산
단기금융자산 등
-
361,171
-
361,171

현금및현금성자산
보통예금 등
-
89,282,089
-
89,282,089

유동금융자산계
786,591
189,749,325
-
190,535,915

금융자산 계
846,993
229,699,122
4,779,358
235,325,473

나. 범주별 금융부채의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

(1) 당분기말

과 목
내 역
당기손익인식
금융부채
상각후원가 측정 
금융부채
계

파생상품
통화선도
3,965,963
-
3,965,963

전환사채 풋옵션
1,164,434
-
1,164,434

장기차입금
장기차입금
-
6,779,400
6,779,400

장기매입채무
장기매입채무
-
20,938,882
20,938,882

기타비유동금융부채
사용리스부채(비유동)
-
2,154,698
2,154,698

사채
사채
-
9,988,612
9,988,612

전환사채
-
16,037,591
16,037,591

비유동금융부채계
5,130,397
55,899,183
61,029,580

파생상품
통화선도
976,517
-
976,517

매입채무
매입채무
-
55,387,020
55,387,020

기타유동부채
미지급금 등
-
41,515,088
41,515,088

유동성장기차입금
유동성장기차입금
-
5,645,600
5,645,600

단기차입금
단기차입금
-
41,561,072
41,561,072

유동금융부채계
976,517
144,108,780
145,085,297

금융부채 계
6,106,914
200,007,963
206,114,877

(2) 전기말

과 목
내 역
당기손익인식
금융부채
상각후원가 측정 
금융부채
계

파생상품
통화선도
3,374,071
-
3,374,071

전환사채 풋옵션
280,313
-
280,313

장기차입금
장기차입금
-
8,190,800
8,190,800

장기매입채무
장기매입채무
-
21,036,068
21,036,068

기타비유동금융부채
사용리스부채(비유동)
-
2,470,115
2,470,115

사채
사채
-
9,986,987
9,986,987

전환사채
-
10,361,710
10,361,710

비유동금융부채계
3,654,384
52,045,680
55,700,064

파생상품
통화선도
-
-
-

매입채무
매입채무
-
59,813,822
59,813,822

기타유동부채
미지급금 등
-
47,084,137
47,084,137

유동성장기차입금
유동성장기차입금
-
5,645,600
5,645,600

단기차입금
단기차입금
-
34,325,087
34,325,087

유동금융부채계
-
146,868,646
146,868,646

금융부채 계
3,654,384
198,914,325
202,568,709

4.

금융상품 범주별 순손익

가. 금융상품 범주별 순손익의 내역은 다음과 같습니다.(단위:천원)

(1) 당분기

거래유형

당기손익-공정가치 
측정 금융상품

상각후원가 측정
금융상품
기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
상각후원가 측정
금융부채
계

통화선도거래이익
928
-
-
-
928

통화선도거래손실
(69,463)
-
-
-
(69,463)

통화선도평가이익
766,165
-
-
-
766,165

통화선도평가손실

-
(1,682,264)
-
-
(1,682,264)

대손(상각)환입

-
903
-
-
903

이자수익
-
55,322
-
-
55,322

이자비용
-
-
-
(731,750)
(731,750)

외화환산손실
-
(705,168)
-
(1,909,818)
(2,614,986)

외화환산이익
-
6,285,349
-
389,408
6,674,757

외환차손
-
(294,100)
-
(147,490)
(441,590)

외환차익
-
448,235
-
224,786
673,021

배당금수익
-
-
-
-
-

계
697,630
4,108,277
-
(2,174,864)
2,631,043

(2)
전
분기

거래유형

당기손익-공정가치 
측정 금융상품

상각후원가 측정
금융상품
기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
상각후원가 측정
금융부채
계

통화선도거래이익
-
-
-
-
-

통화선도거래손실
-
-
-
-
-

통화선도평가이익
-
-
-
-
-

통화선도평가손실

-
(237,235)
-
-
(237,235)

대손(상각)환입

-
(101,507)
-
-
(101,507)

이자수익
-
88,406
-
-
88,406

이자비용
-
-
-
(596,892)
(596,892)

외화환산손실
-
(56,593)
-
(399,812)
(456,405)

외화환산이익
-
1,496,216
-
19,817
1,516,033

외환차손
-
(480,757)
-
(170,305)
(651,062)

외환차익
-
2,132,606
-
755,459
2,888,065

배당금수익
-
-
-
-
-

계
-
2,841,136
-
(391,733)
2,449,403

5.

금융상품 종류별 공정가치 서열체계

가. 공정가치 서열체계 및 측정방법

공정가치란 측정일에 시장참여자 사이의 정상거래에서 자산을 매도하면서 수취하거나 부채를 이전하면서 지급하게 될 가격을 의미합니다. 공정가치 측정은 측정일에 현행 시장 상황에서 자산을 매도하거나 부채를 이전하는 시장참여자 사이의 정상거래에서의 가격을 추정하는 것으로, 연결실체는 공정가치 평가시 시장정보를 최대한 사용하고, 관측 가능하지 않은 변수는 최소한으로 사용하고 있습니다.
연결실체는 공정가치로 측정되는 자산/부채를 공정가치 측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은공정가치 서열체계로 분류하였습니다.

구 분
투입변수의 유의성

수준 1
활성시장에서 공시되는 가격을 공정가치로 측정하는 자산/부채의 경우 동 자산/부채의 공정가치는 수준1로 분류됩니다. 공정가치가 수준1로 분류되는 자산/부채는 한국거래소에서 거래되는 주식 등이 있습니다.

수준 2
가치평가기법을 사용하여 자산/부채의 공정가치를 측정하는 경우, 모든 유의적인 투입변수가 시장에서 관측한 정보에 해당하면 자산/부채의 공정가치는 수준2로 분류됩니다. 공정가치 수준2로 분류되는 자산/부채는 파생상품평가 등이 있습니다.

수준 3
가치평가기법을 사용하여 자산/부채의 공정가치를 측정하는 경우, 하나 이상의 유의적인 투입변수가 시장에서 관측불가능한 정보에 해당하면 동 금융상품의 공정가치는 수준3으로 분류됩니다.

자산/부채의 공정가치는 자체적으로 개발한 내부평가모형을 통해 평가한 값을 사용하거나 독립적인 외부평가기관이 평가한 값을 제공받아 사용하고 있습니다.

나. 금융상품의 수준별 공정가치 측정치는 다음과 같습니다.(단위:천원)

(1) 당분기말

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
소계
상각후 원가
계

금융자산

- 당기손익-공정가치 측정 금융자산
-
-
6,101,278
6,101,278
-
6,101,278

-
상각후원가측정 금융자산

-
-
-
-
197,225,265
197,225,265

금융자산 계
-
-
6,101,278
6,101,278
197,225,265
203,326,543

금융부채

-
당기손익인식 금융부채

-
-
6,106,914
6,106,914
-
6,106,914

- 상각후원가측정 금융부채
-
-
-
-
200,007,963
200,007,963

금융부채 계
-
-
6,106,914
6,106,914
200,007,963
206,114,877

(2) 전기말

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
소계
상각후 원가
계

금융자산

- 당기손익-공정가치 측정 금융자산
-
-
846,993
846,993
-
846,993

-
기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

-
-
4,779,358
4,779,358
-
4,779,358

-
상각후원가측정 금융자산

-
-
-
-
229,699,122
229,699,122

금융자산 계
-
-
5,626,351
5,626,351
229,699,122
235,325,473

금융부채

-
당기손익인식 금융부채

-
-
3,654,384
3,654,384
-
3,654,384

- 상각후원가측정 금융부채
-
-
-
-
198,914,326
198,914,326

금융부채 계
-
-
3,654,384
3,654,384
198,914,326
202,568,710

다.

당분기말 현재
재무상
태표에서
공정가
치로 측
정되는
자산/부채
중 공정가치
서열체계

수준3로 분류된 항목의 가치평가기법과 투입변수는 다음과 같습니다.(단위 : 천원)

구분
내용
공정가치금액
가치평가기법
투입변수

금융자산

당기손익-공정가치 측정 금융자산
통화선도
1,304,671

스왑포인트 방식

매매기준율,선물환율,CRS금리,FX스왑마진

지분상품
4,796,607
순자산가치평가 등
순자산가액 등

금융부채

당기손익인식 금융부채

통화선도
4,942,480
스왑포인트 방식
매매기준율,선물환율,CRS금리,FX스왑마진

전환사채 풋옵션
1,164,434
이항모형
주가, 주가변동성, 시장이자율

라. 수준 3으로 분류된 공정가치 측정치의 민감도 분석
금융상품의 민감도분석은 통계적 기법을 이용한 관측 불가능한 투입변수의 변동에 따른 금융상품의 가치 변동에 기초하여 유리한 변동과 불리한 변동으로 구분하여 이루어집니다.
민감도 분석 대상인 수준 3으로 분류되는 금융상품의 투입변수의 변동에 따른 손익효과에 대한 민감도분석 결과는 다음과 같습니다. (단위:천원)

구분

유리한 변동

불리한 변동

1회 전환사채 풋옵션(주1)
55,499
54,733

2회 전환사채 풋옵션(주1)
76,687
73,270

(주1) 투입변수인 할인율을 10%만큼 증가 또는 감소시킴으로써 공정가치 변동을 산출하고 있음.

6.

금융상품의 위험관리

연결실체의 주요 금융부채는 파생상품, 매입채무 및 기타채무로 구성되어 있으며, 이러한 금융부채는 영업활동을 위하여 발생하였습니다. 또한 연결실체는 영업활동에서발생하는매출채권, 현금 및 장단기예금과 같은 다양한 금융자산도 보유하고 있습니다. 연결실체의 금융자산 및 금융부채에서 발생할 수 있는 주요 위험은 시장위험, 신용위험 및 유동성위험입니다. 연결실체의 주요 경영진은 아래에서 설명하는 바와 같이, 각 위험별 관리절차를 검토하고 정책에 부합하는지 검토하고 있습니다.

가. 시장위험

시장위험은 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 시장위험은 이자율위험, 환위험 및 기타 가격위험의 세가지 유형으로 구성됩니다.

(
1) 이자율위험
이자율위험은 가격시장금리 변동으로 인한 재무상태표 항목의 가치변동(공정가치) 위험과 투자 및 재무활동으로부터 발생하는 이자수익, 비용의 현금흐름이 변동될 위험으로 정의할 수 있습니다. 이러한 연결실체의 이자율 변동위험은 주로 예금에서 비롯되며, 연결실체는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 금융비용의 최소화를 위한 정책을 수립 및 운용하고 있습니다.

보고기간말 현재 다른 변수가 일정하고 이자율이 100bp 변동 시 예금 및 차입금으로부터 발생하는 이자수익과 이자
비용
이
당기
손익에 미치는
영향은 다음과
같습니다(단위:천원)

구분
당분기
전분기

100bp 하락시
100bp 상승시
100bp 하락시
100bp 상승시

이자비용
800,122
(800,122)
788,177
(788,177)

이자수익
(625,937)
625,937
(127,527)
127,527

(2) 가격위험
가격위험은 이자율위험이나 환위험 이외의 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 연결실체는 매도가능지분상품에서 발생하는 가격위험에 노출되어 있습니다. 그러나, 금융자산의 규모를 고려할 때 가격변동이 미치는 영향은 중요하지 않습니다.

(

3) 환위험

환
위험은 환율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동할 위험입니다. 연결실체는 영업활동을 수행함에 따라 보고통화와 다른 외화 수입, 지출이 발생하고 있습니다. 이로 인해 환율변동위험에 노출되는 환포지션의 주요 통화로는 USD, EUR, JPY,
INR,
CNY, TWD 등이 있습니다.

연결실체는 영업활동에서 발생하는 환위험의 최소화를 위하여 수출입등의 경상거래 및 예금, 차입 등의 자금거래시 현지통화로 거래하거나 입금 및 지출 통화를 일치시키는것을 원칙으로 함으로써 환포지션 발생을 최대한 억제하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 외화금융자산 및 외화금융부채, 파생상품에 대해 다른 모든 변수가 일정하고 원화기준 10% 절상(하)시
당기
손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구분
당분기말
전기말

원화기준 10% 
절상시
원화기준 10% 
절하시
원화기준 10% 
절상시
원화기준 10% 
절하시

외화금융자산
11,713,168
(11,713,168)
37,477,374
(37,477,374)

외화금융부채
(4,060,838)
4,060,838
(6,530,788)
6,530,788

파생상품
(18,944,375)
18,944,375
(12,754,039)
12,754,039

순효과
(11,292,045)
11,292,045
18,192,547
(18,192,547)

나. 신용위험

신용위험은 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 고려하여 주기적으로 재무신용도를 평가하고 있으며 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정, 관리하고 있습니다.

신용위험은 금융기관과의 거래에서도 발생할 수 있으며 해당거래는 현금및현금성자산, 각종 예금 그리고 파생금융상품 등의 금융상품 거래를 포함합니다. 이러한 위험을 줄이기 위해, 연결실체는 신용등급이 높은 은행들에 대해서만 거래를 하는 것을 원칙으로 하고 있으며, 기존에 거래가 없는 금융기관과의 신규 거래는 재무관리팀의 승인, 관리, 감독 하에 이루어지고 있습니다. 연결실체가 체결하는 금융계약은 부채비율 제한 조항, 담보제공, 차입금 회수 등의 제약조건이 없는 계약을 위주로 체결하고 있으며, 기타의 경우 별도의 승인을 받아 거래하도록 되어 있습니다.

(1) 당분기말 현재 비파생금융자산 연령분석은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분
3개월 이내
3개월~1년
1년~3년
3년초과
계

대손충당금 및

현재가치할인차금

장부가액

매출채권
30,630,615
6,663,124
4,252,436
-
41,546,175
(1,998,189)
39,547,986

장기성매출채권
-
-
8,295,047
10,639,229
18,934,276
(1,657,279)
17,276,997

기타유동채권
20,274,945
10,297,157
24,598,795
6,657,065
61,827,962
(7,479,271)
54,348,691

유동성장기매출채권
-
2,579,237
-
-
2,579,237
(66,608)
2,512,629

계
50,905,560
19,539,518
37,146,278
17,296,294
124,887,650
(11,201,347)
113,686,303

(2)
당분기말 현재
연결실체의
파생금융자산 연령분석은 다음과 같습니다(단위:천원)
.

구 분
3개월 이내
3개월~1년
1년이후
계

통화선도
134,527
1,000,622
169,522
1,304,671

(3) 매출채권 및 기타유동채권

연결실체는 신용거래를 희망하는 모든 거래상대방에 대하여 신용검증절차의 수행을 원칙으로 하여 신용상태가 건전한 거래상대방과의 거래만을 수행하고 있습니다. 또한, 대손위험에 대한 연결실체의 노출정도가 중요하지 않은 수준으로 유지될 수 있도록 지속적으로 신용도를 재평가하는 등 매출채권 및 기타유동채권 잔액에 대한 지속적인 관리업무를 수행하고 있습니다.

연결실체의 대손위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분
당분기말
전기말

매출채권
39,547,986
40,438,111

유동성장기채권
2,512,629
1,703,997

장기매출채권
17,276,997
18,904,792

기타유동채권
54,348,691
57,963,956

계
113,686,303
119,010,856

(4) 기타금융자산
단기예금 및 장ㆍ단기대여금 등으로 구성되는 연결실체의 기타의 자산으로부터 발생하는신용위험은 거래상대방의 부도 등으로 발생합니다. 이러한 경우 연결실체의 신용위험 노출정도는 최대 해당 금융상품 장부금액과 동일한 금액이 될 것입니다. 한편, 연결실체는 하나은행 등의 금융기관에 현금및현금성자산 등을 예치하고있으며, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.

다. 유동성위험

유동성위험은 만기까지 모든 금융계약상의 약정사항들을 이행할 수 있도록 자금을 조달하지 못할 위험입니다. 연결실체는 특유의 유동성 전략 및 계획을 통하여 자금부족에따른 위험을 관리하고 있습니다. 연결실체는 금융상품 및 금융자산의 만기와 영업현금흐름의 추정치를 고려하여 금융자산과 금융부채의 만기를 대응시키고 있습니다.

(1) 당분기말 현재 비파생금융부채별 만기분석은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분
3개월 이내
3개월~1년
1년이후
계

매입채무
55,387,020
-
-
55,387,020

장기매입채무
-
-
20,938,882
20,938,882

기타유동부채
34,322,403
7,192,685
-
41,515,088

단기차입금
37,466,385
4,094,687
-
41,561,072

유동성장기차입금
1,881,867
3,763,733
-
5,645,600

기타비유동금융부채
-
-
2,154,698
2,154,698

장기차입금
-
-
6,779,400
6,779,400

무보증사채
-
-
9,988,612
9,988,612

전환사채
-
-
16,037,591
16,037,591

계
129,057,675
15,051,105
55,899,183
200,007,963

상기 금융부채의 잔존만기별 현금흐름은 할인되지 아니한 명목금액으로서 지급을 요구 받을 수 있는 기간 중 가장 이른 일자를 기준으로 작성되었습니다.

(2) 당분기말 현재 파생금융부채의 만기분석은 다음과 같습니다(단위:천원)

구 분
3개월 이내
3개월~1년
1년이후
계

통화선도
-
976,517
3,965,963
4,942,480

전환사채 풋옵션
-
-
1,164,434
1,164,434

라. 자본관리

자본관리의 주목적은 연결실체의 영업활동을 유지하고 주주가치를 극대화하기 위하여 높은 신용등급과 건전한 자본비율을 유지하기 위한 것입니다. 연결실체는 자본구조를 경제
환경의 변화에 따라 수정하고 있으며, 이를 위하여 배당정책을 수정하거나 자본감소 혹은

신주발행을 검토하도록 하고 있습니다
.
한
편,
기
중
자본
관리의 목적, 정책 및 절차에 대한 어떠한 사항도 변경되지 않았습니다
.

보고기간종료일 현재 연결실체의 부채비율은 다음과 같습니다(단위:천원, %).

구분
당분기말
전기말

부채(A)
314,356,947
335,125,785

자본(B)
52,133,361
49,951,175

부채비율(A/B)
602.99
670.91

7.

영업부문

가. 일반정보

연결실체의 영업부문은 환경엔지니어링 사업부문과 에너지사업부문으로 구분하여보고하고 있습니다. 영업부문들의 회계정책은 동일하고, 경영진은 영업이익에 근거하여 영업부문의 성과를 평가하고 있으며, 금융손익 및 손상차손과 같이 영업과 직접적으로 관련없는 손익을 제외하고 있습니다.

나. 영업부문별 자산과 부채, 당기순이익의 측정

(1) 보고부문별 자산 및 부채는 다음과 같습니다(단위:천원).

구분
환경엔지니어링
사업부문
에너지
사업부문
계

당분기말

자산
360,821,712
5,668,596
366,490,308

부채
314,356,947
-
314,356,947

전기말

자산
379,226,055
5,850,904
385,076,959

부채
335,125,785
-
335,125,785

(2) 보고부문별 수익 및 성과는 다음과 같습니다(단위:천원).

구분
당분기
전분기

환경엔지니어링
사업부문
에너지
사업부문
계
환경엔지니어링
사업부문
에너지
사업부문
계

매출액
105,180,415
-
105,180,415
70,841,814
-
70,841,814

매출원가
98,034,471
-
98,034,471
63,091,277
-
63,091,277

판매비와관리비
6,519,123
-
6,519,123
6,231,631
309,443
6,541,074

영업이익(손실)
626,821
-
626,821
1,518,906
(309,443)
1,209,463

금융수익
55,322
-
55,322
88,406
-
88,406

금융원가
731,750
-
731,750
596,891
-
596,891

지분법이익
709,661
295,193
1,004,854
-
158,840
158,840

지분법손실
881,929
-
881,929
12,843
-
12,843

기타이익
8,838,781
-
8,838,781
5,045,465
-
5,045,465

기타손실
7,104,537
-
7,104,537
1,559,472
-
1,559,472

법인세비용
796,899
64,942
861,841
(69,395)
2,331
(67,064)

당기순이익(손실)

715,470
230,251
945,721
4,552,966
(152,934)
4,400,032

다. 영업부문의 지역정보

(1) 당분기말 현재 주요 지역별 정보는 다음과 같습니다.(단위:천원)

구분
총매출액
내부 매출액
순매출액

비유동자산(*)

남아프리카공화국
1,098,052
-
1,098,052
-

대만
28,312,621
(3,038,433)
25,274,188
18,622

베트남
1,323,896
-
1,323,896
-

인도
9,196,438
(2,970,959)
6,225,479
180,806

인도네시아
1,751,359
-
1,751,359
-

한국
69,336,394
(1,739,462)
67,596,932
43,247,715

기타
1,910,509
-
1,910,509
-

계
112,929,269
(7,748,854)
105,180,415
43,447,143

(*
)매출채권,금
융상품, 이연법인세자산,퇴직급여자산 제외

(2) 전분기말 현재 주요 지역별 정보는 다음과 같습니다.(단위: 천원)

구분
총매출액
내부 매출액
순매출액

비유동자산(*)

남아프리카공화국
8,279,424
-
8,279,424
-

대만
4,318,717
(1,262,276)
3,056,441
20,302

인도
2,724,679
(646,296)
2,078,383
170,130

태국
850,165
-
850,165
-

베트남
700,687
-
700,687
-

한국
64,532,751
(9,909,013)
54,623,738
49,246,077

기타
1,252,976
-
1,252,976
-

계
82,659,399
(11,817,585)
70,841,814
49,436,509

(*
)매출채권,금
융상품, 이연법인세자산,퇴직급여자산 제외

8.

영업손익산출에 필요한 주요항목

가. 영업손익산출 항목은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분
당분기

전분기

매출액
105,180,415
70,841,814

매출원가
98,034,471
63,091,277

매출총이익
7,145,944
7,750,537

판매비와관리비
6,519,123
6,541,074

영업이익(손실)
626,821
1,209,463

나. 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.(단위:천원)

구분
당분기

전분기

급여
1,955,608
2,397,844

퇴직급여
211,873
259,473

복리후생비
181,763
253,650

지급임차료
115,286
94,012

접대비
66,084
55,927

감가상각비
412,858
408,234

무형자산상각비
201,429
199,502

세금과공과
71,436
125,080

광고선전비
11,714
8,200

경상연구개발비
177,571
139,768

여비교통비
92,647
94,614

통신비
26,392
30,226

보험료
18,177
19,413

외주비
92,164
658,961

지급수수료
2,727,059
1,647,983

운반비
1,956
2,837

소모품비
30,585
37,236

도서인쇄비
15,965
7,349

수도광열비
11,531
11,446

차량유지비
41,414
43,077

교육훈련비
10,147
2,943

수선비
638
24,593

대손상각비
903
6,044

잡비
43,923
12,662

계
6,519,123
6,541,074

9.

기타이익 및 손실

가. 기타이익의 내역은 다음과 같습니다.(단위:천원)

구분
당분기
전분기

외환차익
673,021
2,888,065

외화환산이익
6,674,757
1,516,033

파생상품평가이익
766,165
-

파생상품거래이익
69,463
-

유형자산처분이익
240,824
15,722

무형자산처분이익
-
124,073

수입임대료
739
2,381

대손충당금환입
24,290
453

공정가치금융자산 평가이익
252,574
-

잡이익
136,948
498,738

계
8,838,781
5,045,465

나. 기타손실의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분
당분기
전분기

외환차손
441,590
651,062

외화환산손실
2,614,986
456,405

파생상품거래손실
928
-

파생상품평가손실
1,682,264
237,235

유형자산처분손실
1,772
1,365

기부금
8,010
-

기타의대손상각비
2,205,263
95,915

매출채권처분손실
2,643
-

잡손실
147,081
117,490

계
7,104,537
1,559,472

10.

금융수익 및 금융원가의 내역은 다음과 같습니다.(단위:천원)

구분
당분기
전분기

금융수익

이자수익
55,322
88,406

배당금수익
-
-

금융원가

이자비용
731,750
596,891

순금융수익
(676,428)
(508,485)

11.

유형자산

가. 유형자산 장부가액의 변동내역은 다음과 같습니다.(단위:천원)

(1) 당분기

과 목
기초
취득 및 
자본적지출
처분
대체
감가상각비(*)
연결변동
기말

토지
-
-
-
-
-
-
-

건물
90,964
19,640
(1,150)
2,431
(6,717)
-
105,168

구축물
-
-
-
-
-
-
-

기계장치
792,571
-
-
(268)
(57,057)
-
735,246

차량운반구
427,885
43,349
(24,000)
18,223
(44,413)
-
421,044

공구와기구
147,419
570
-
-
(9,985)
-
138,004

비품
257,403
23,222
-
(156)
(30,312)
-
250,157

입목
6,782
-
-
-
-
-
6,782

건설중인자산
731,500
59,627
-
-
-
-
791,127

사용권자산
3,682,335
-
-
42,774
(341,604)
-
3,383,505

계
6,136,859
146,408
(25,150)
63,004
(490,088)
-
5,831,033

(*) 당분기 감가상각비 중 경상연구개발비 등으로 대체된 내역은 하기와 같습니다.(단위:천원)

구분
감가상각비
경상연구개발비
계

건물
6,717
-
6,717

구축물
-
-
0

기계장치
46,486
10,571
57,057

차량운반구
44,413
-
44,413

공구와기구
9,985
-
9,985

비품
30,312
-
30,312

사용권자산
341,604
-
341,604

계
479,517
10,571
490,088

(2) 전분기

과 목
기초
취득 및 
자본적지출
처분
대체
감가상각비(*)
연결변동
기말

토지
26,523,336
-
-
-
-
-
26,523,336

건물
3,948,926
4,730
(3,315)
-
(66,353)
-
3,883,988

구축물
864,292
-
-
-
(31,837)
-
832,455

기계장치
1,010,838
4,072
-
-
(66,515)
-
948,395

차량운반구
852,806
39,915
(39,522)
2,697
(70,301)
-
785,595

공구와기구
216,235
21,300
-
-
(20,577)
-
216,958

비품
251,526
55,887
(10,895)
-
(27,178)
-
269,340

입목
6,782
-
-
-
-
-
6,782

건설중인자산
1,329,511
43,000
-
(48,000)
-
-
1,324,511

사용권자산
4,869,795
-
-
44,040
(340,556)
-
4,573,279

계
39,874,047
168,904
(53,732)
(1,263)
(623,317)
-
39,364,639

(*) 전분기 감가상각비 중 경상연구개발비 등으로 대체된 내역은 하기와 같습니다.(단위:천원)

구분
감가상각비
경상연구개발비
계

건물
63,242
3,111
66,353

구축물
31,837
-
31,837

기계장치
55,159
11,356
66,515

차량운반구
70,301
-
70,301

공구와기구
20,577
-
20,577

비품
27,178
-
27,178

사용권자산
340,556
-
340,556

계
608,850
14,467
623,317

12.

무형자산

가. 무형자산의 증감내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

(1) 당분기

구분
기초
취득
상각
처분
대체
연결변동
기말

영업권
1,333,682
-
-
-
-
-
1,333,682

회원권
699,054
-
-
-
-
-
699,054

기타의무형자산(*)
1,736,175
1,166
(206,285)
-
(2,353)
-
1,528,703

계
3,768,911
1,166
(206,285)
-
(2,353)
-
3,561,439

(2) 전분기

구분
기초
취득
상각
환입(손상)
처분
연결변동
기말

영업권
1,651,033
-
-
-
-
-
1,651,033

회원권
513,290
301,972
-
-
(122,000)
-
693,262

기타의무형자산
2,245,396
-
(196,299)
-
-
48,000
2,097,097

계
4,409,719
301,972
(196,299)
-
(122,000)
48,000
4,441,392

다.

영업권내역

당분기말 현재 현금창출단위에 배분된 영업권 추정치의 금액은 다음과 같습니다.(단위:천원)

종속기업명
현금창출단위
금액

KC에어필터텍(주)
KC에어필터텍(주)
642,000

KC Africa (Pty) Ltd
KC Africa (Pty) Ltd
691,682

계
1,333,682

현금창출단위의 회수가능가액은 사용가치에 근거하여 결정하였으며, 손상검사 결과 손상의 징후가 있는 영업권은 식별되지 아니하였습니다.

사용가치의 평가시 적용한 주요 가정은 과거의 경험치를 반영하여 산정되었으며 그 내역은 다음과 같습니다.

구분
적용가정

경영진이 승인한 재무예산

당분기말 현재 수주잔고와 EBITDA 및 
향후 기대되는 신규 계약을 기반으로 한 현금흐름

대상기간
2022년 ~ 2025년

할인율
가중평균자본비용 8.63%~10.92%

13.

파생상품

연결실체는 영업활동에서 예상되는 환율변동위험을 회피할 목적으로 하나은행 외 1개의 금융기관과 파생상품계약을 체결하고 있으며 평가 내역은 다음과 같습니다.

(1) 통화선도(단위: 천원, USD 등)

계약처
포지션
계약일
만기일
계약통화
계약금액
계약환율
평가손익

하나은행
매입
2021-06-10
2022-05-26
USD
732,565
1,117.20
17,188

하나은행
매도
2022-03-16
2022-06-02
USD
811,000
1,240.20
23,031

하나은행
매도
2022-03-16
2022-06-30
USD
1,261,000
1,239.10
34,660

우리은행
매도
2022-03-24
2022-06-30
USD
1,150,967
1,218.30
7,710

우리은행
매도
2022-03-24
2022-07-28
USD
4,440,537
1,217.50
27,600

우리은행
매도
2022-03-24
2022-09-29
USD
5,343,000
1,215.75
31,361

하나은행
매입
2021-06-10
2022-09-29
USD
1,566,398
1,117.75
31,902

하나은행
매도
2022-03-16
2022-09-29
USD
450,000
1,238.30
12,771

하나은행
매도
2021-07-14
2022-09-30
USD
11,723,965
1,148.70
(237,604)

하나은행
매입
2021-06-10
2022-10-27
USD
2,822,000
1,117.86
54,870

우리은행
매도
2022-03-24
2022-10-27
USD
1,459,160
1,214.80
8,127

하나은행
매입
2021-06-10
2022-11-24
USD
392,887
1,117.80
7,258

하나은행
매입
2021-12-20
2022-12-01
EUR
1,086,069
1,357.50
5,920

우리은행
매도
2022-03-24
2022-12-22
USD
8,005,500
1,213.20
44,164

하나은행
매입
2021-06-10
2022-12-29
USD
1,117,368
1,117.90
19,283

하나은행
매입
2021-12-20
2022-12-29
EUR
1,266,011
1,360.60
7,142

하나은행
매입
2021-06-10
2023-01-26
USD
698,594
1,118.55
11,493

우리은행
매도
2022-03-24
2023-01-26
USD
1,616,765
1,212.05
8,613

우리은행
매도
2022-03-24
2023-02-23
USD
1,275,765
1,211.20
6,661

하나은행
매도
2022-03-16
2023-03-02
USD
8,377,000
1,234.30
237,939

하나은행
매도
2021-07-14
2023-03-30
USD
4,739,604
1,148.60
(69,805)

하나은행
매입
2021-12-20
2023-03-30
EUR
1,081,022
1,365.28
6,585

우리은행
매도
2022-03-24
2023-03-30
USD
235,750
1,209.60
1,085

하나은행
매입
2021-12-20
2023-04-27
EUR
1,447,720
1,366.70
9,017

하나은행
매도
2022-03-16
2023-04-27
USD
450,000
1,232.60
12,609

하나은행
매도
2022-03-08
2023-05-04
USD
5,344,000
1,223.90
104,574

하나은행
매도
2022-03-16
2023-05-04
USD
811,000
1,232.40
22,674

하나은행
매도
2021-07-14
2023-06-29
USD
11,675,020
1,148.50
(155,657)

하나은행
매도
2021-07-14
2023-10-05
USD
4,279,548
1,147.40
(52,610)

하나은행
매입
2021-06-10
2023-12-28
USD
86,363
1,118.35
996

하나은행
매도
2021-07-14
2023-12-29
USD
14,291,043
1,147.30
(167,638)

우리은행
매도
2022-03-24
2024-01-25
USD
966,765
1,198.50
458

하나은행
매도
2021-08-02
2024-03-28
USD
4,308,731
1,157.00
(43,845)

우리은행
매도
2022-03-24
2024-03-28
USD
966,765
1,196.40
(486)

하나은행
매도
2021-08-02
2024-06-27
USD
16,385,440
1,156.30
(156,632)

우리은행
매도
2021-08-02
2024-09-26
USD
6,913,941
1,155.29
(69,422)

우리은행
매도
2022-03-24
2024-11-21
USD
966,765
1,192.10
(2,095)

하나은행
매도
2022-03-08
2024-12-05
USD
668,000
1,210.20
10,474

우리은행
매도
2021-08-02
2024-12-19
USD
8,552,601
1,154.69
(87,278)

우리은행
매도
2021-08-17
2025-03-27
USD
13,627,168
1,169.63
(151,198)

우리은행
매도
2022-03-24
2025-03-27
USD
966,765
1,189.70
(3,480)

우리은행
매도
2021-08-17
2025-06-26
USD
4,279,548
1,168.20
(48,266)

우리은행
매도
2022-03-24
2025-06-26
USD
569,567
1,188.00
(2,351)

우리은행
매도
2021-08-17
2025-09-25
USD
23,298,019
1,166.86
(272,096)

우리은행
매도
2021-08-17
2025-12-18
USD
3,944,415
1,165.74
(47,944)

(2)
통화선도 계약과 관련하여 당분기 재무제표에 반영된 파생상품거래이익은 69,463천원이며, 파생상품거래손실은 927천원 입니다.

14.

관계기업주식

가. 중요한 관계기업의 현황은 다음과 같습니다.

기업명
소유지분율
주된사업장
사용
재무제표일
관계기업 
활동의 성격
사용재무제표

당분기말
전기말

부산신호태양광발전㈜
25.00%
25.00%
한국
2022.03.31
에너지발전사업
감사받지 않은 재무제표

KC Energy Technology Co Ltd.(*)
50.00%
50.00%
중국
2021.12.31
환경설비업
감사받지 않은 재무제표

Ngodwana Energy (RF) (Pty) Ltd
30.00%
30.00%
남아프리카공화국
2022.03.31
바이오매스발전설비업
감사받지 않은 재무제표

(주)이천뉴파워
50.00%
50.00%
한국
2022.03.31
발전사업관련 관리업
감사받지 않은 재무제표

케이피지이㈜
23.00%
23.00%
한국
2022.03.31
발전기자재업
감사받지 않은 재무제표

(*) 회사 정리 절차 진행 예정

나. 중요한 관계기업의 재무정보 등은 다음과 같습니다.(단위:천원)

기업명
유동
자산
비유동
자산
유동
부채
비유동
부채
매출
당기순이익
기타
포괄손익
총포괄
손익
관계기업에서
수령한 배당금

부산신호태양광발전㈜
4,528,335
30,972,724
5,370,026
7,497,000
2,516,492
1,180,770
-
1,180,770
477,500

KC Energy Technology Co Ltd.
14,789,411
46,534
14,029,988
-
-
-
-
-
-

Ngodwana Energy (RF) (Pty) Ltd
8,748,821
162,158,728
12,428,134
146,900,653
-
(2,939,765)
1,344,838
(1,594,927)
-

(주)이천뉴파워
805,858
4,821,847
4,587,455
-
1,689,021
490,257
-
490,257
-

케이피지이㈜
1,103,280
-
4,602
-
122,698
32,779
-
32,779
-

다. 중요한 관계기업의 재무정보금액을 관계기업에 대한 지분의 장부금액으로 조정
한 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

(1) 당분기말

기업명
기말
순자산(a)
연결실체
지분율(b)
순자산
지분금액(a×b)
영업권
기타증감
장부금액

부산신호태양광발전㈜
22,634,033
25%
5,658,508
10,088
-
5,668,596

KC Energy Technology Co Ltd

805,957
50%
402,979
252,009
(654,988)
-

Ngodwana Energy (RF) (Pty) Ltd
11,578,762
30%
3,473,629
-
2,076,804
5,550,433

(주)이천뉴파워
1,040,250
50%
520,125
-
(520,125)
-

케이피지이㈜
1,098,678
23%
252,696
-
-
252,696

계
37,157,680
-
10,307,937
262,097
901,691
11,471,725

(2) 전기말

기업명
기말
순자산(a)
연결실체
지분율(b)
순자산
지분금액(a×b)
영업권
기타증감
장부금액

부산신호태양광발전㈜
23,363,262
25%
5,840,816
10,088
-
5,850,904

KC Energy Technology Co Ltd

790,009
50%
395,005
252,009
(647,014)
-

Ngodwana Energy (RF) (Pty) Ltd
13,173,690
30%
3,952,107
-
1,374,682
5,326,789

(주)이천뉴파워
549,993
50%
274,997
-
(274,997)
-

케이피지이㈜
1,065,899
23%
245,156
-
-
245,156

계
38,942,853
-
10,708,081
262,097
452,671
11,422,849

- 연결실체 소유 부산신호태양광발전㈜ 주식은 동사의 차입금과 관련하여 산업은행에 담보 제공되어 있습니다.

라. 중요한 관계기업에 대한 지분법 평가내역은 다음과 같습니다.(단위:천원)

(1) 당분기

관계기업명
기초
취득/처분
현금배당금
지분법손익
지분법자본변동
기타증감
기말

부산신호태양광발전㈜
5,850,904
-
(477,500)
295,193
-
-
5,668,597

KC Energy Technology Co Ltd

-
-
-
-
-
-
-

Ngodwana Energy (RF) (Pty) Ltd
5,326,789
-
-
(881,930)
403,451
702,123
5,550,433

(주)이천뉴파워
-
-
-
-
-
-
-

케이피지이㈜
245,156
-
-
7,540
-
-
252,696

계
11,422,849
-
(477,500)
(579,197)
403,451
702,123
11,471,726

(2) 전기

관계기업명
기초
취득/처분
현금배당금
지분법손익
지분법자본변동
기타증감
기말

부산신호태양광발전㈜
5,388,227
-
(352,500)
815,177
-
-
5,850,904

KC Energy Technology Co Ltd

-
-
-
-
-
-
-

Ngodwana Energy (RF) (Pty) Ltd
-
-
-
4,010,060
(133,820)
1,450,549
5,326,789

(주)이천뉴파워
-
-
-
-
-
-
-

케이피지이㈜
227,511
-
-
17,645
-
-
245,156

계
5,615,738
-
(352,500)
4,842,882
(133,820)
1,450,549
11,422,849

15.

기타비유동채권 및 기타비유동금융자산

가
.

기타비유동채권 및 기타비유동금융자산의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

기타비유동채권

장기미수금
1,702,001
1,787,090

소계
1,702,001
1,787,090

기타비유동금융자산

장기금융상품
7,078,414
8,754,932

지분상품
4,796,606
4,779,358

장기대여금
12,894,080
11,573,106

장기대여금 대손충당금
(950,098)
(931,300)

보증금
1,563,789
1,648,265

소계
25,382,791
25,824,361

나. 장기금융상품 중 사용제한 내역은 다음과 같습니다
(단위:천원,INR,USD).

구 분
은행명
통화
당분기말
전기말
사용제한내용

장기금융상품
하나은행
KRW
2,000
2,000
당좌거래 개설보증금

하나은행
KRW
5,600,000
5,600,000
보증예금담보

하나은행
USD
1,143,260
1,143,260
보증예금담보

기업은행
KRW
-
1,674,337
보증예금담보

신한은행 
 인도뉴델리
INR
100,000
100,000
프로젝트오피스보증금

신한은행 
 인도뉴델리
INR
50,000
50,000
프로젝트오피스보증금

16.

기타비유동비금융자산

기타비유동비금융자산의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분
당분기말
전기말

선급기술도입비
114,432
136,824

17.
재고자산

재고자산의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분
당분기말
전기말

취득원가
장부금액
취득원가
장부금액

제품
101,425
101,425
190,600
190,600

원재료
9,832,402
9,832,402
9,973,617
9,973,617

미착품
28,162,199
28,162,199
9,300,297
9,300,297

계
38,096,026
38,096,026
19,464,514
19,464,514

18.

매출채권, 장기매출채권 및 기타유동채권

가. 매출채권 및 기타유동채권의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분
당분기말
전기말

매출채권
41,546,175
43,073,022

대손충당금
(1,998,189)
(2,634,911)

유동성장기채권(*)
2,579,237
1,710,143

현재가치할인차금(*)
(66,608)
(6,146)

미수금
23,631,313
24,658,741

대손충당금
(3,842,238)
(1,725,063)

미수수익
476,577
499,297

대손충당금
(438,361)
(413,604)

선급금
29,176,812
29,650,679

대손충당금
(3,198,672)
(3,198,672)

선급비용
7,666,949
7,910,902

부가세대급금
876,311
581,676

계
96,409,306
100,106,064

(*) 특수관계자인 KC환경서비스(주)에 대한 소각로 공사대금으로서 하기 주석 참
조

나. 당분기말 현재 장기매출채권의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원)

구분
당분기말

장기매출채권(유보)(주1)
16,548,747

장기매출채권(기타)(주2)
2,385,529

대손충당금(*)
(1,588,609)

현재가치할인차금
(68,670)

계
17,276,997

(*) 기준서 제1109호에 따른 기대신용손실모형을 적용하여 증가된 금액임.

(주1) 장기매출채권(유보)
회사가 수행하는 장기 프로젝트공사의 경우 기성청구금액의 일부금액(5-10%)이 관련 프로젝트공사 완료후 상당기간 시운전 및 성능테스트 목적으로 유보되어 있습니다.

(주2) 장기매출채권(기타)
특수관계자인 KC환경서비스(주)에 대한 장기공사미수금으로 현재가치평가후 장기매출채권으로 계상하고 있습니다.

19.
기타유동금융자산

연결실체의

기타유동금융자산의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분
당분기말
전기말

단기금융상품
28,502
28,430

단기대여금
1,769,620
1,768,353

대손충당금
(1,474,879)
(1,454,638)

기타
35,778
19,026

계
359,021
361,171

(*) 단기대여금은 거래처 대여금 등으로 구성되어 있습니다.

20.
현금및현금성자산

연결실체의
현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분
당분기말
전기말

보유현금
12,592
4,048

보통예금
62,581,164
89,278,041

계
62,593,756
89,282,089

(*)
당분기말 현금및현금성자산

중

198백만
원
은

연결실체의 연구과제와 관련하여 수령한 정부보조금 및 기타협약에 따른
수령액으로서 기술개발사업용으로 사용이 제한되어 있습니다.

21.
자본

가.
지배기업이 발행할 주식의 총수는 50,000,000주이고, 1주의 액면금액은 500원이며, 당분기말 현재까지 발행한 주식은 보통주 17,600,000주(자본금 8,800,000천원)입니다.

나. 무상증자 및 유상증자

지배기업은
당분기
이전에 주식발행초과금을 재원으로 하는 무상증자와 유상증자를 실시하였습니다. 무상증자 및 유상증자로 인해 추가로 발행한 신주 내역은 다음과 같습니다.

구분
증자전
추가발행 신주
증자후

무상증자(2010.03.16)
2,550,000주
2,550,000주

5,100,000주

유상증자(2010.11.16)

5,100,000주
1,020,000주

6,120,000주

무상증자(2012.11.21)

6,120,000주
3,880,000주

10,000,000주

유상증자(2016.06.28)
10,000,000주
3,000,000주

13,000,000주

유상증자(2021.07.19)
13,000,000주
4,600,000주

17,600,000주

다. 당분기말 및 전기말 현재 자본잉여금
의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분
당분기말
전기말

기타자본잉여금
(1,637,667)
(2,703,366)

주식발행초과금
53,137,877
53,137,877

계
51,500,210
50,434,511

라. 기타적립금

(1) 당분기말 및 전기말 현재 적립금의 내역은 다음과 같습니다(단위:천
원
).

구분
당분기말
전기말

해외사업장환산손익
(22,858)
(358,367)

공정가치 측정 금융자산
-
238,430

지분법자본변동
754,545
439,853

법정적립금
1,598,800
1,598,800

임의적립금
7,200,000
7,200,000

계
9,530,487
9,118,716

(2) 해외사업환산손익 및 공정가치 측정 금융자산의 변동내역(단위:천원)

구분
해외사업환산손익
공정가치 측정 금융자산(*)

기초
(358,367)
238,430

당기변동액
430,140
(238,430)

법인세효과
(94,631)
-

기말
(22,858)
-

(*) 기타적립금에서 공정가치 측정 금융자산 평가이익으로 계정재분류

(3) 법정적립금

법정적립금은 이익준비금으로서 상법상 지배회사는 자본금의 50%에 달할 때까지 매결산기에 금전에 의한 이익배당액의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하도록 규정되어 있으며, 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없고, 주주총회의 결의에 의하여 이월결손금의 보전과 자본전입에만 사용될 수 있습니다.

(4) 임의적립금

연결실체는 조세특례제한법 9조 1항에 따라 연구인력개발준비금을 설정하고 있습니다. 연결실체는 위 연구인력개발준비금을 향후에 관련 연구인력개발비로 사용할 예
정입니다.

22.
차

입금
및 사채

가. 차입금

(1) 연결실체의
차입금 내역은 다음과 같습니다.(단위:천원)

차입금종류
내역
차입처
이자율(%)
당분기말
전기말

단기차입금
일반자금
하나은행
3.07-7.35
17,799,950
10,125,410

산업은행
3.69-3.9
15,217,980
15,166,559

우리은행
3.23-6.2
5,996,250
5,991,250

그 외
1.7-2.49
2,546,892
3,041,868

단기차입금 계
41,561,072
34,325,087

장기차입금
시설자금
하나은행
1.75
390,000
420,000

산업은행
2.75
3,285,000
3,416,400

일반자금
우리은행
2.57
8,750,000
10,000,000

장기차입금 소계
12,425,000
13,836,400

차감:유동성대체
(5,645,600)
(5,645,600)

장기차입금 계
6,779,400
8,190,800

(2) 장기차입금 상환계획(단위:천원)

연도
상환금액

2022년
4,234,200

2023년
5,645,600

2024년
645,600

2025년
585,600

2026년이후
1,314,000

계
12,425,000

(3) 당분기말 현재 연결실체의 차입금과 관련하여 연결실체가 제공한 담보 및 보증과 제 3자로부터 제공받은 담보 및 보증의 내역은 다음과 같습니다.(단위:천원)

제공처
관련차입금
제공자
제공한 담보/보증 내용
설정액

하나은행
24,145,000
KC코트렐(주)
부동산(안성토지)
30,000,000

KC그린홀딩스(주)
연대보증
15,600,000

우리은행
5,000,000
KC그린홀딩스(주)
연대보증
6,000,000

3,000,000
KC코트렐(주)

특허

3,600,000

국민은행
4,000,000
KC그린홀딩스(주)
연대보증
4,800,000

산업은행
15,000,000
KC그린홀딩스(주)
연대보증
18,000,000

3,285,000
(주)창원에너텍
부동산,기계장치
4,420,000

한국수출입은행
5,000,000
KC그린홀딩스(주)
연대보증
6,000,000

계
59,430,000

88,420,000

(*) 상세내역은 주석 29 및 31 참조

나. 사채

(1) 사채의 내역은 다음과 같습니다 (단위:천원).

구분
이자율(%)
당분기말
전기말

사모사채(주1)
3.639%
10,000,000
10,000,000

전환사채(주1)
1.000%
11,000,000
11,000,000

전환사채
1.000%
7,500,000
-

사채 소계
28,500,000
21,000,000

가산:상환할증금
570,503
339,218

차감:전환권조정
(3,032,912)
(977,508)

차감:사채할인발행차금
(11,388)
(13,013)

차감 계
26,026,203
20,348,697

(주1) 상기 사채와 관련하여 KC그린홀딩스㈜가 연대보증을 제공하고 있습니다.

(2) 사채의 세부 발행내역은 다음과 같습니다 (단위:천원).

구분
액면금액
발행비용
이자율
이자지급방법

발행일

만기일

제1회 무보증 사모사채
10,000,000
20,120
3.639%
매 3개월 후급
2020-11-26
2023-11-26

제1회 무보증 사모 전환사채
11,000,000
112,596
1.000%
매 3개월 후급
2021-11-26
2024-11-26

제2회 무보증 사모 전환사채
7,500,000
76,831
1.000%
매 3개월 후급
2022-03-25
2025-03-25

(3) 전환사채의 변동내역은 다음과 같습니다 (단위:천원).

구분
기초
발행/상환액
행사/상각액
기말

전환사채
11,000,000
7,500,000
-
18,500,000

상환할증금
339,218
231,285
-
570,503

전환권조정
(977,508)
(2,144,081)
88,677
(3,032,912)

장부금액
10,361,710
5,587,204
88,677
16,037,591

전환권대가(기타자본잉여금)
262,493
1,065,700
-
1,328,193

(4) 연결실체가 발행한 전환사채의 세부내역은 다음과 같습니다.(단위:천원)

1. 제1회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채

구분
내역

사채의 명칭
제1회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채

권면금액
11,000,000

발행가액
11,000,000

인수권자
산은캐피탈 주식회사 외 6

발행일
2021년 11월 26일

만기일
2024년 11월 26일

표면이자율
연 1%

만기보장수익률

연 2% (3개월 단위 복리계산)

이자지급조건
발행일로부터 만기일까지 매 3개월

전환가격
6,826원/주

원금상환방법
본 사채의 만기일인 2024년 11월 24일자 잔여 사채원금의 103.0838%에 해당하는 금액을 일시 상환

전환권의 행사기간
2021년 11월 26일 ~ 2024년 10월 26일

발행할 주식의 종류
기명식 보통주

조기상환청구권
본 사채의 사채권자는 전환사채 발행일로부터 24개월이 경과하는 날인 2023년 11월 26일 및 이후 매 3개월에 해당되는 날에 본사채의 전자등록금액에 조기상환율을 곱한 금액의 전부 또는 일부에 대하여 조기상환을 청구 할 수 있습니다.

매도청구권
매도청구권자는 발행일로부터 1년이 되는 날인 2022년 11월 26일부터 2023년 11월 26일까지 매 3개월 마다 도래하는 발행일의 당일마다 매도청구권을 행사할 수 있습니다. 다만, 매도청구권자는 매도청구권 행사로 인한 매매일로부터 30일전부터 10일전까지 사채권자에게 만기전 매도청구권행사를 청구하여야 합니다.

전환비율
권면금액의 100%

전환가액 조정
본 사채권을 소유한 자가 전환청구를 하기 전에 발행회사가 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입등을 함으로써 주식을 발행하거나 또는 시가를 하회하는 전화가액 또는 행사가격으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우에는 전환가격을 조정합니다.

2. 제2회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채

구분
내역

사채의 명칭
제2회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채

권면금액
7,500,000

발행가액
7,500,000

인수권자
KB증권 주식회사 외 6

발행일
2022년 03월 25일

만기일
2025년 03월 25일

표면이자율
연 1%

만기보장수익률

연 2% (3개월 단위 복리계산)

이자지급조건
발행일로부터 만기일까지 매 3개월

전환가격
6,108원/주

원금상환방법
본 사채의 만기일인 2025년 03월 25일자 잔여 사채원금의 103.0838%에 해당하는 금액을 일시 상환

전환권의 행사기간
2023년 3월 25일 ~ 2025년 2월 25일

발행할 주식의 종류
기명식 보통주

조기상환청구권
본 사채의 사채권자는 전환사채 발행일로부터 24개월이 경과하는날인 2024년 03월 25일 및 이후 매 3개월에 해당되는 날에 본사채의 전자등록금액에 조기상환율을 곱한 금액의 전부 또는 일부에 대하여 조기상환을 청구 할 수 있습니다.

매도청구권
매도청구권자는 발행일로부터 1년이 되는 날인 2023년 03월 25일부터 2024년 03월 25일까지 매 3개월 마다 도래하는 발행일의 당일마다 매도청구권을 행사할 수 있습니다. 다만, 매도청구권자는 매도청구권 행사로 인한 매매일로부터 30일전부터 10일전까지 사채권자에게 만기전 매도청구권행사를 청구하여야 합니다.

전환비율
권면금액의 100%

전환가액 조정
-본 사채권을 소유한 자가 전환청구를 하기 전에 발행회사가 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입등을 함으로써 주식을 발행하거나 또는 시가를 하회하는 전환가액 또는 행사가격으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우에는 전환가격을 조정합니다.
-위 와 별도로 본 사채 발행일로부터 매 3개월이 되는 날을 전환가액 조정일로하고, 각 전환가액 조정일 전일을 기산일로 하여 그 기산일로부터 소급한 1개월 가중산술평균주가,1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균한가액과 기산일 가중산술평균주가 중 높은 가격이 해당 조정일 직전일 현재의 전환가격보다 낮은 경우 동 낮은 가격을 새로운 전환가격으로한다. 단, 전환가격의 최저조정한도는 본 사채 발행당시 최초 전환가액의 80%이상으로 한다.

23.

퇴직급여채무

연결실체는 종업원을 위한 퇴직급여제도로 확정급여제도를 운영하고 있습니다. 확정급여채무의 보험수리적 평가는 적격성이 있는 독립적인 보험계리인에 의해서 예측단위적립방식을 사용하여 수행되었습니다.

가. 확정급여제도와 관련하여 재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.(단위:천원)

구분
당분기말
전기말

확정급여채무의 현재가치
17,732,249
18,449,679

국민연금전환금
(5,047)
(6,275)

사외적립자산의 공정가치(*)

(16,522,330)

(17,902,340)

재무상태표에 인식된 금액
1,204,872
541,064

나. 확정급여채무의 증감내역은 다음과 같습니다.(단위:천원)

구분
당분기
전분기

기초 확정급여채무
18,449,679
20,627,746

당기근무원가
554,900
626,670

이자비용
105,256
80,595

퇴직급여지급액
(1,377,586)
(2,666,489)

퇴직급여지급액(관계사전출)
-
-

퇴직금승계액(관계사전입)
-
-

확정급여채무의 재측정요소
-
(1,000,832)

기말 확정급여채무
17,732,249
17,667,690

다. 사외적립자산의 증감내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분
당분기
전분기

기초 사외적립자산의 공정가치
17,935,969
19,299,935

부담금납입액
21,000
18,000

사외적립자산의 예상수익
110,171
90,255

퇴직급여지급액
(1,489,205)
(2,634,723)

퇴직급여지급액(관계사전출)
-
-

사외적립자산승계(관계사전입)
-
-

사외적립자산의 재측정요소
(55,605)
(44,370)

기말 사외적립자산의 공정가치
16,522,330
16,729,097

라. 퇴직급여제도와 관련하여 인식된 손익은 다음과 같습니다.(단위:천원)

구분
당분기
전분기

당기근무원가
554,900
626,670

이자비용
105,256
80,595

사외적립자산의 예상수익
(110,171)
(90,255)

계
549,985
617,010

마. 확정급여제도에 사용된 주요보험수리적 가정은 다음과 같습니다.

구분
당분기
전기

할인율
2.596%
2.596%

평균임금인상률
2.703%
3.686%

연결실체는 확정급여채무의 현재가치를 계산하기 위한 할인율로 확정급여채무의 예상지급시기와 유사한 만기의 우량 회사채의 보고기간 말 현재 시장수익률을 적용하고 있습니다.

바. 확정급여제도와 관련하여 발생한 보험수리적손익내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분
당분기말
전기

확정급여채무의 재측정요소
-
1,318,903

사외적립자산의 재측정요소
(55,605)
(218,219)

계
(55,605)
1,100,684

사. 사외적립자산의 공정가치에 포함된 주요 유형별 공정가치는 다음과 같습니다(단위:천원).

구분
당분기말
전기말

현금및현금성자산
11,635,576
13,066,642

채무상품
1,326,441
1,326,287

수익증권
3,550,276
3,542,613

투자펀드
10,037
427

계
16,522,330
17,935,969

24.

매입채무, 장기매입채무 및 기타유동부채

가. 매입채무 및 기타유동부채의 내역은 다음과 같습니다.(단위:천원)

구분
당분기말
전기말

매입채무
55,387,020
59,813,822

미지급금
29,308,948
36,407,223

선수금
3,127,500
1,664,324

미지급비용
1,391,155
1,587,081

예수금
5,550,616
5,552,477

예수부가세
552,450
517,915

미지급배당금
210,173
172

사용리스부채(유동)
1,374,246
1,354,945

계
96,902,108
106,897,959

나.
당분
기말 현재 연결실체의 장기매입채무의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분
당분기말
전기말

장기매입채무(유보)(*)
20,938,882
21,036,068

(*) 장기매입채무(유보)
연결실체는 전기집진설비 및 배연탈황설비 등의 제조ㆍ설치 등을 주요 사업으로 영위하고 있습니다. 연결실체가 수행하는 영업활동은 프로젝트 공사별로 구분관리를 하고 있는 바, 사업의 특성상 장기 프로젝트공사가 대부분을 차지하고 있습니다. 따라서, 프로젝트 공사의 성격에 따라 매입채무의 일부금액(유보금액)은 관련 프로젝트공사가 완료되고, 시운전 및 성능테스트 완료 후 지급할 수 있습니다. 이러한 유보금액에 대하여 연결실체는 장기매입채무(유보)로 구분하여 관리하고 있습니다.

다. 기타비유동금융부채의 내역은 다음과 같습니다.(단위:천원)

구분
당분기말
전기말

임대보증금
-
-

사용리스부채
2,154,698
2,470,115

계
2,154,698
2,470,115

25.
건설계약

가. 공사계약잔액의 변동내역
(단위: 천원, USD 등)

구분
기초계약잔액
당분기신규/변동
당분기공사수익
당분기말계약잔액

KRW
262,883,514.00
13,698,789.00
64,220,497.00
212,361,806.00

USD
323,420,232.00
10,510,455.07
17,077,065.95
316,853,621.12

EUR
32,408.18
491.00
32,166.79
732.39

INR
3,779,240,716.96
3,914,761.00
203,369,980.77
3,579,785,497.19

JPY
4,050,169.75
-
1,187,784.36
2,862,385.39

ZAR
6,846,956.72
-
4,220,726.92
2,626,229.80

TWD
4,331,256,172.16
289,900,061.00
251,399,436.47
4,369,756,796.69

CNY
21,902,900.00
-
2,300.00
21,900,600.00

나. 진행중인 공사와 관련된 초과청구공사 및 미청구공사의 내역(단위:천원)

누적발생원가
누적공사손익
초과청구채권
공사대금 매출채권

청구분
미청구채권
계
유보금(장기매출채권)

920,759,959
5,293,717
95,537,893
948,634,474
72,957,095
1,021,591,569
17,276,997

다. 계약수익 금액이 전기 매출액의 5% 이상인 계약별 정보의 공시(단위:천원)

계약명
계약일
기한(*)
진행률
미청구채권
공사미수금

총액
손상차손누계액
총액
대손충당금(**)

ESP Package for Meja Thermal Power PJT
2012-05-02
2019-03-31
99.08
1,089,925
-
2,759,540
183,722

Long Phu 1 Thermal Power Plant 집진설비
2016-05-09
2019-02-28
78.32
3,706,515
-
1,892,965
134,288

대구염색산업단지 열병합발전소 환경설비 및 관련시설공사
2014-05-23
2017-12-31
98.01
2,788,908
653,600
-
-

FGD for Seytomer Project
2015-09-18
2019-09-01
97.56
-
-
3,647,535
258,759

Long Phu 1 Thermal Power Plant 탈황설비
2016-07-29
2019-07-10
54.24
20,510,670
-
227,029
16,106

고성하이화력 1,2호기 탈황설비
2017-06-20
2021-04-30
100.00
1,853,915
-
208,051
1,168

신서천화력 전기집진기 구매
2018-04-04
2020-06-30
100.00
-
-
-
-

Ngodwana 25MW Biomass Power Plant
2018-04-24
2020-10-24
99.00
13,622,252
-
905,064
7,089

강릉안인화력 1,2호기 탈황설비
2018-09-14
2023-09-15
83.54
1,921,969
-
-
-

강릉안인화력 1,2호기 전기집진기
2018-12-01
2023-09-15
95.57
2,221,811
-
3,451,000
4,002

NPC ML.Industrial Incinerator Project
2019-06-03
2022-06-02
85.44
4,915,445
-
88,698
490

(포항) 3,4소결 공정집진기 1,2,3 Chamber 성능복원
2019-11-20
2022-09-30
94.25
-
-
-
-

ESP System Supply for Khurja Power Project(2x660)
2020-08-05
2023-12-28
18.15
-
-
2,238,093
77,275

Jawa9,10 프로젝트 ESP
2020-11-26
2023-06-30
10.89
-
-
-
-

Anpara B ESP(2*500MW) Renovation & Retrofit
2021-03-16
2022-12-17
13.48
-
-
1,881,356
23,268

당진화력 제1~4호기 환경설비 설치조건부 구매
2021-05-13
2023-06-30
50.30
3,918,852
-
5,714,467
6,183

Taichung #5 ~ #10 AQCS Retrofit
2021-06-22
2025-05-31
6.28
-
-
-
-

JAWA #9&10 PJT Fly Ash Handling System
2021-10-18
2023-02-28
4.31
-
-
-
-

Up-gradation of ESP & Associated System of 210MW X 3 Units at WBPDCL, Kolaghat Thermal Power Station
2017-03-22
2020-02-21
50.80
893,541
-
-
-

계

57,443,803
653,600
23,013,798
712,350

(*) 최종 계약서상 기재된 일자로 실제 프로젝트의 진행상황과는 차이가 있을 수 있습니다.

(**) 기
준서 제1109호에 따른 기대신용손실모형을 적용하여 증가된 금액을
포함하고 있습니다.

라. 영업부문별 공시(단위:천원)

부문명
총계약금액
변동액(추정변경)
추정계약원가
변동액(추정변경)
미래손익에
미칠 영향

당분기
공사수익
변동액

환경엔지니어링 사업부문
144,131
2,337,586
(1,410,126)
(783,329)

※ 당분기와 미래 손익에 미치는 영향은 계약 개시후 당분기말까지 발생한 상황에 근거하여 추정한 총계약원가와 당분기말 현재 계약수익의 추정치에 근거하여 산정한 것이며, 계약원가와 계약수익은 미래 기간에 변동될 수 있습니다.

마. 충당부채의 변동내역(단위:천원)

구분
공사손실충당부채(*)
하자보수충당부채

기초
7,676,471
6,392,041

전입
190,348
418,168

사용
-
(87,166)

환입
(3,237,701)
(94,246)

연결변동
1,320
-

기말
4,630,438
6,628,797

(*) 유동성충당부채 포함

바
.

Long Phu 1 Thermal Power Plant
불확실성

연결실체는
2016년 5월에 베트남 롱푸지역의 화력발전소 공사(원청사 베트남국영회
사,
(이하 PVN
))를 러시아 기업인 PJSC POWER MACHINES(이하 PM)으로부터 수주하여 이후 집진 및 탈황설비 납품 공사를 진행하고 있습니다. 2018년 1월말경 미 재무성의 경제 제재 리스트에 PM이 포함되어, 자금거래가 동결됨에 따라 현재 동 공사는정지중에 있습니다. 당분기 중 중요한 공사진행은 없으며 당분기 말 현재 동 공
사의
공정
율은

집진설비

약
78.32%
, 탈황설비 약

54.24%
에
달하고
있습니다.
당분기말 현재 공사 원청사인
PVN
는 PM과의 계약해제후 연결실체와의 계약을 통해 공사재개를 추진하고 있고 대부분의 집진설비가 납품대기중에 있는 점을 고려할 때 2022년중에는 공사가 재개될 것으로 기대하고 있으나 향후 공사 진행결과를 예측할 수 없습니다. 당분기말 현재 동 공사(집진 및 탈황설비)의

계약금액은
USD 71,371,600 이며, 미진행
계약금액은
USD 26,498,150.08
입니다
.

26.

외화자산부채

연결실체의 주요 화폐성 외화자산 및 부채의 내역은 다음과 같습니다.

(1) 외화자산(단위: 천원, USD 등)

구분
당분기말
전기말

외화
외화금액
원화환산액
외화
외화금액
원화환산액

현금 및 현금성자산
AUD
162
147
AUD
666,162
572,160

CNY
2,488,820
472,926
CNY
433
81

EUR
2,954
3,992
EUR
94
127

GBP
1,691
2,690
GBP
1,691
2,706

IDR
1,001,802
85
IDR
1,001,802
83

INR
149,916,779
2,394,171
INR
153,746,801
2,449,187

JPY
5,750
57
JPY
19,024,609
195,999

PHP
1,893,277
44,094
PHP
1,585,079
36,821

RUB
1
-
RUB
1
-

SAR
1,002
324
SAR
1,002
317

THB
717
26
THB
717
26

TWD
524,381,990
22,275,747
TWD
657,081,853
28,149,387

USD
28,673,511
34,717,887
USD
44,266,408
52,477,827

ZAR
7,132,688
596,007
ZAR
7,423,494
552,679

매출채권
CNY
13,800,000
2,622,276
CNY
13,800,000
2,570,388

EUR
46,367
62,648
EUR
46,367
62,240

GBP
615,384
978,958
GBP
615,384
984,768

INR
737,014,837
11,770,127
INR
713,687,616
11,369,044

JPY
25,802,943
256,156
JPY
54,434,084
560,802

USD
11,256,626
13,629,522
USD
13,311,685
15,781,003

ZAR
10,625,948
887,904
ZAR
1,226,071
91,281

기타자산
CNY
5,013,762
952,715
CNY
5,013,762
933,863

EUR
72,976
98,600
EUR
72,976
97,959

GBP
745
1,184
GBP
745
1,191

INR
12,434,942
198,586
INR
12,300,675
195,950

PHP
40,000
932
PHP
20,000
465

TWD
916,206
38,920
TWD
534,180
22,884

USD
3,121,647
3,779,691
USD
3,128,459
3,708,788

ZAR
255,448,812
21,345,303
ZAR
251,637,309
18,734,398

자산 계
-
-
117,131,675
-
-
139,552,424

(2) 외화부채

(단위: 천원, USD 등)

구분
당분기말
전기말

외화
외화금액
원화환산액
외화
외화금액
원화환산액

매입채무
AUD
17,493
15,901
AUD
17,493
15,025

CNY
3,603,008
684,644
CNY
951,455
177,218

EUR
496,060
670,241
EUR
516,856
693,796

GBP
2,986
4,750
GBP
2,986
4,778

INR
398,348,196
6,361,621
INR
319,798,488
5,094,390

JPY
189,892,906
1,885,143
JPY
484,000
4,986

USD
7,828,881
9,479,209
USD
3,791,694
4,495,054

ZAR
9,027,897
754,371
ZAR
9,485,143
706,169

기타부채
EUR
653
882
EUR
653
876

INR
70,314,078
1,122,916
INR
39,101,029
622,879

TWD
7,487
318
TWD
7,487
321

USD
4,873,307
5,900,601
USD
4,913,719
5,825,214

ZAR
164,286,576
13,727,786
ZAR
168,560,679
12,549,343

부채 계
-
-
40,608,383
-
-
30,190,049

27.

법인세

가. 법인
세비용의 구성내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분
당분기
전분기

당기법인세부담액
48,235
206,755

일사적차이로 인한 이연법인세비용
636,118
(258,203)

법인세추납액
-
-

법인세환급액
-
(15,959)

기타
177,488
343

법인세비용
861,841
(67,064)

나. 법인세비용과 회계이익의 관계는 다음과 같습니다(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

법인세비용차감전순이익
1,807,563
4,332,968

적용세율에 따른 부담액
375,664
931,252

비과세수익
(97,032)
(59,632)

비공제비용
275,388
313,731

세액공제효과
(175,981)
(130,352)

이연법인세효과
636,118
(258,203)

이월결손금공제 효과
(330,544)
(430,163)

법인세추납액
-
-

법인세환급액
-
(15,959)

기타
178,228
(417,738)

법인세비용
861,841
(67,064)

유효세율
47.68%
-

다. 이연법인세자산(부채)의 변동은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분
당분기
전기

기초
당기손익반영
기타포괄손익
반영
기말
기초
당기손익반영
기타포괄손익
반영
기말

퇴직급여충당부채
3,253,238
(164,580)
-
3,088,658
3,526,028
(272,790)
-
3,253,238

사외적립자산
(3,510,364)
173,222
-
(3,337,142)
(4,016,392)
506,028
-
(3,510,364)

대손충당금
3,119,279
529,381
-
3,648,660
36,621
3,082,658
-
3,119,279

평가충당부채
2,959,269
(629,097)
-
2,330,172
5,533,904
(2,574,635)
-
2,959,269

자산평가손실
(6,109)
(1,449)
-
(7,558)
(4,658)
(1,451)
-
(6,109)

감가상각비
6,506
-
-
6,506
5,844
662
-
6,506

지분법손익
(806,344)
(10,753)
-
(817,097)
471,220
(1,277,564)
-
(806,344)

정부보조금
(3,006)
-
-
(3,006)
(3,006)
-
-
(3,006)

관계기업주식손상차손
-
-
-
-
591,937
(591,937)
-
-

종속기업주식손상차손
-
-
-
-
394,369
(394,369)
-
-

이월결손금등세효과
21,750
18,029
-
39,779
17,941
3,809
-
21,750

기타수익비용
(16,567)
10,835
-
(5,732)
(15,846)
(2,751)
2,030
(16,567)

기타부채
-
-
-
-
(1)
1
-
-

미지급비용
227,562
(440)
140
227,262
43,547
183,552
463
227,562

토지재평가차익
(2,471,205)
-
-
(2,471,205)
(2,471,205)
-
-
(2,471,205)

매도가능증권평가이익
(67,435)
-
(3,795)
(71,230)
(66,307)
-
(1,128)
(67,435)

확정급여채무의 재측정요소

274,567
-
11,884
286,451
524,309
-
(249,742)
274,567

지분법이익잉여금변동
(424,416)
-
-
(424,416)
(424,416)
-
-
(424,416)

미지급금
85,800
-
-
85,800
-
85,800
-
85,800

종속기업주식(의제배당)
-
-
-
-
55,968
(55,968)
-
-

전환사채
(78,755)
(217,340)
-
(296,095)
-
(78,755)
-
(78,755)

기타
227,282
(343,925)
(3,299)
(119,942)
26,927
196,390
3,965
227,282

계
2,791,052
(636,117)
4,930
2,159,865
4,226,784
(1,191,320)
(244,412)
2,791,052

라. 상계전 총액기준에 의한 미지급법인세와 미수법인세환급액의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분
당분기말
전기말

미지급법인세
80,805
314,736

미수법인세환급액
-
(174,145)

상계후금액
80,805
140,591

마. 당분기말 현재 일시적차이의 법인세효과는 당해 일시적차이가 소멸되는 회계연도의 미래 예상세율을 적용하여 계산하였는 바, 세액공제를 고려하여 예상부담율 22%를 적용하여 산정하였습니다.

28.

주당이익

가. 기본주당이익(손실)

(1) 기본주당이익(손실)은 다음과 같습니다.
 (단위: 원)

구분
당분기
전분기

지배기업 소유주지분 
당기순이익(손실)
1,094,880,965
4,518,382,862

가중평균유통보통주식수
17,600,000
13,000,000

기본주당이익(손실)
62
348

(2) 가중평균유통보통주식수의 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주)

구분
당분기
전분기

기초발행주식수
17,600,000
13,000,000

유상증자
-
-

가중평균유통보통주식수
17,600,000
13,000,000

나. 희석주당이익(손실)

(1) 희석주당이익(손실)은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당분기
전분기

조정 전 지배기업 소유주지분 
당기순이익(손실)
1,094,880,965
4,518,382,862

가산 : 전환사채 이자비용
50,963,840
-

조정 후 보통주 당기순이익(손실)
1,145,844,805
4,518,382,862

조정 후 가중평균유통보통주식수
33,810,357
13,000,000

희석주당이익(손실)
34
348

(2)
희석주당이익 계산을 위한 조정 후 가중평균유통보통주식수의 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주)

구분
당분기
전분기

조정 전 가중평균유통보통주식수
17,600,000
13,000,000

조정 : 전환사채(주1)
16,210,357
-

조정 후 가중평균유통보통주식수
33,810,357
13,000,000

(주1)제 1회 전환사채 (11,000,000,000원/6.826원)*90일/90일=16,114,854주

제 2회 전환사채 ( 7,500,000,000원/6,108원)* 7일/90일= 95,503주

 합 계 = 16,210,357주 

29. 특수관계자공시

가. 연결실체의 특수관계자는 다음과 같습니다.

구분
당분기말
전기말

최상위지배자
KC그린홀딩스(주)
KC그린홀딩스(주)

종속기업
KC에어필터텍(주)
KC에어필터텍(주)

놀텍코리아(주)
놀텍코리아(주)

KC Africa (Pty) Ltd
KC Africa (Pty) Ltd

KCA Power Service (Pty) Ltd
KCA Power Service (Pty) Ltd

KC Cottrell Taiwan Co., Ltd.
KC Cottrell Taiwan Co., Ltd.

KC브이씨에스
(주)

KC브이씨에스
(주)

KC Cottrell India (Pvt) Ltd.
KC Cottrell India (Pvt) Ltd.

KC Cottrell Engineering Service (Pvt) Ltd.
KC Cottrell Engineering Service (Pvt) Ltd.

관계기업
부산신호태양광발전(주)
부산신호태양광발전(주)

KC Energy Technology Co., Ltd.
KC Energy Technology Co., Ltd.

(주)이천뉴파워

(주)이천뉴파워

케이피지이㈜
케이피지이㈜

Ngodwana Energy (RF) (Pty) Ltd.
Ngodwana Energy (RF) (Pty) Ltd.

기타특수관계자
Changchun KC Envirotech Co., Ltd.
Changchun KC Envirotech Co., Ltd.

Lodge Cottrell Ltd.
Lodge Cottrell Ltd.

KC Cottrell Vietnam Co.,Ltd.
KC Cottrell Vietnam Co.,Ltd.

Nol-Tec Systems,Inc
Nol-Tec Systems,Inc

Nol-Tec Systems(Shanghai) Co., Ltd.
Nol-Tec Systems(Shanghai) Co., Ltd.

KC안전기술(주)(구 유양기술(주))

KC안전기술(주)(구 유양기술(주))

KC검사기술
(주)

KC검사기술
(주)

디앤엘코퍼레이션㈜
디앤엘코퍼레이션㈜

KC환경서비스(주)
KC환경서비스(주)

KC환경개발(주)
KC환경개발(주)

KC Green Enviro Services Joint Stock Company
KC Green Enviro Services Joint Stock Company

KC에코사이클
(주)

KC에코사이클
(주)

-
음성바이오칩스(주)

-
성주바이오칩스(주)

KC바이오자원(주)

KC바이오자원(주)

-

KC그린에너지
(주)

KC환경분석
(주)

KC환경분석
(주)

태경이엔지(주)
태경이엔지(주)

농업회사법인 주식회사 대영
-

㈜투핸즈
-

Lilama electric mechanic and environmental corporation
Lilama electric mechanic and environmental corporation

KC글라스(주)
KC글라스(주)

KC유리자원
(주)

KC유리자원
(주)

KC그린소재(주)
KC그린소재(주)

(주)클레스트라하우저만

(주)클레스트라하우저만

Clestra Hauserman Ltd. HongKong
Clestra Hauserman Ltd. HongKong

Clestra K.K (일본)
Clestra K.K (일본)

Clestra Hauserman (Taicang) Architecture Product Co., LTD
Clestra Hauserman (Taicang) Architecture Product Co., LTD

Clestra Hauserman SAS
 (구, Clestra Hauserman SA)
Clestra Hauserman SAS
 (구, Clestra Hauserman SA)

Clestra Inc
Clestra Inc

Clestra Hauserman Ltd.
Clestra Hauserman Ltd.

Clestra Ltd
Clestra Ltd

Clestra SA - Switzerland
Clestra SA - Switzerland

Clestra GMBH
Clestra GMBH

Clestra Hauserman Overseas Contracting-CHOC
Clestra Hauserman Overseas Contracting-CHOC

Clestra International SAS
Clestra International SAS

Clestra B.V.
Clestra B.V.

Mecanalu SAS
Mecanalu SAS

Clestra Hauserman SL
Clestra Hauserman SL

KC솔라&에너지
(주)

KC솔라&에너지
(주)

(주)화성솔팜1호

(주)화성솔팜1호

에코빛길솔라㈜
에코빛길솔라㈜

KC-SOLAR VN COMPANY LIMITED
KC-SOLAR VN COMPANY LIMITED

엔더블유엘퍼시픽
(주)

엔더블유엘퍼시픽
(주)

KC Envirotech E&C(Fushun)Co.,Ltd.
KC Envirotech E&C(Fushun)Co.,Ltd.

KC써멀
(주)

KC써멀
(주)

아레테 자원환경 주식회사
아레테 자원환경 주식회사

sankosha Co., Ltd.
sankosha Co., Ltd.

삼척에코건자재(주)
삼척에코건자재(주)

이든환경(주)
이든환경(주)

(주)
산연

(주)
산연

(주)상효원

(주)상효원

PT. KC Cottrell Indonesia
PT. KC Cottrell Indonesia

주요경영진
주요경영진

나. 당분기말 및 전기말 현재 연결실체의 관계기업 현황은 다음과 같습니다.

구분
회사명
지분율(%)

당분기
전기

관계기업
부산신호태양광발전(주)
25
25

KC Energy Technology Co Ltd
50
50

Ngodwana Energy (RF) (Pty) Ltd
30
30

㈜이천뉴파워
50
50

케이피지이㈜
23
23

다.
연결실체는
기업 활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대하여 중요한 권한과 책임을 가진 등기임원, 비등기임원, 내부감사 책임자 및 각 사업부문장 등을 주요 경영진으로 판단하였으며, 주요 경영진에 대한 보상을 위해 지급한 금액은 다음과 같습니다.(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

단기급여
303,807
548,122

퇴직급여
43,215
212,883

계
347,022
761,005

라.
연결실체의
특수관계자와의 매출·매입 등 거래내역은 다음과 같습니다.(단위:천원)

(1) 당분기

특수관계구분
회사명
매출 등
수익
매입 등
비용
대손상각비
배당금 수령

최상위지배자
KC그린홀딩스(주)
-
1,399,738
-
-

관계기업
KC Energy Technology Co Ltd
24,757
5
63,797
-

관계기업
부산신호태양광발전(주)
-
-
-
477,500

관계기업
(주)이천뉴파워
2,044
-
-
-

관계기업

케이피지이(주)

870
-
-
-

관계기업
Ngodwana Energy (RF) (Pty) Ltd
1,098,053
1,022
-
-

기타특수관계자
Lodge Cottrell Ltd
664
310
-
-

기타특수관계자
Nol-Tec Systems Inc
19,558
-
-
-

기타특수관계자

KC Cottrell Vietnam Co Ltd

1,286
43,692
7,746
-

기타특수관계자

KC Envirotech E&C(Fushun)Co.,Ltd

-
69,137
11,093
-

기타특수관계자

Changchun KC Envirotech Co Ltd

20,392
975,046
134
-

기타특수관계자

KC글라스(주)

-
12,578
-
-

기타특수관계자

엔더블유엘퍼시픽(주)

-
1,539,945
-
-

기타특수관계자
KC환경서비스(주)
3,074,839
18
-
-

기타특수관계자
(주)클레스트라하우저만
-
350
-
-

기타특수관계자
KC검사기술(주)
-
4,750
-
-

계
4,242,463
4,046,591
82,770
477,500

(2) 전분기

특수관계구분
회사명
매출 등
수익
매입 등
비용
대손상각비
배당금수령

최상위지배자
KC그린홀딩스(주)
-
941,351
-
-

관계기업
KC Energy Technology Co Ltd
23,895
-
54,575
-

관계기업
부산신호태양광발전(주)
-
-
-
352,500

관계기업
(주)이천뉴파워
1,302
-
-
-

관계기업

케이피지이(주)

-
258,633
-
-

관계기업
Ngodwana Energy (RF) (Pty) Ltd
8,031,082
356
-
-

기타특수관계자
KC글라스(주)
174,831
(375)
-
-

기타특수관계자
Lodge Cottrell Ltd
1,246
(29)
-
-

기타특수관계자

KC Cottrell Vietnam Co Ltd

-
11,598
13,931
-

기타특수관계자

KC Envirotech E&C(Fushun)Co.,Ltd

-
64,540
20,680
-

기타특수관계자

Changchun KC Envirotech Co Ltd

-
486,460
222
-

기타특수관계자

엔더블유엘퍼시픽(주)

-
439,248
-
-

기타특수관계자
KC환경서비스(주)
449,415
20,651
-
-

기타특수관계자
(주)클레스트라하우저만
-
7,100
-
-

계
8,681,771
2,229,533
89,408
352,500

마.
연결실체의
특수관계자와의 자금 등 주요 거래 내역은 다음과 같습니다.(단위:천원)

 (1) 당분기

특수관계구분
회사명
계정과목
기초
증가(혹은 대여)
감소(혹은 회수)
기말

최상위지배자
KC그린홀딩스㈜
미지급금
5,707,784
1,758,778
228,975
7,237,587

단기차입금
2,400,000
-
-
2,400,000

관계기업
KC Energy Technology Co Ltd
선급금
2,798,673
-
-
2,798,673

장기대여금
931,300
18,800
-
950,100

단기대여금
948,400
20,240
-
968,640

관계기업

Ngodwana Energy (RF) (Pty) Ltd
매출채권
2,421,701
845,040
21,615
3,245,126

장기대여금
10,641,806
1,302,174
-
11,943,980

미지급금
12,221,995
2,649,604
1,154,071
13,717,528

초과청구매출채권
1,003,807
-
3,835
999,972

기타특수관계자
Lodge Cottrell Ltd
매출채권
1,017,457
3,102
8,330
1,012,229

미수금
1,192
-
7
1,185

기타특수관계자
Changchun KC Envirotech Co Ltd
미수금
6,413
344
210
6,547

선급금
2,215,866
977,687
1,174,011
2,019,542

기타특수관계자
KC EnvirotechE&C(Fushun)Co Ltd.
미수금
519,812
26,045
14,952
530,905

기타특수관계자
엔더블유엘퍼시픽주식회사
매입채무
1,435,049
1,550,845
1,047,106
1,938,788

기타특수관계자
KC환경서비스(주)
매출채권
2,534,974
1,698,919
2,522,161
1,711,732

초과청구매출채권
2,061,052
-
661,297
1,399,755

기타특수관계자
디앤엘코퍼레이션㈜
선수금
1,160,295
-
-
1,160,295

계
50,027,576
10,851,578
6,836,570
54,042,584

(2)
전분기

특수관계구분
회사명
계정과목
기초
증가(혹은 대여)
감소(혹은 회수)
기말

최상위지배자
KC그린홀딩스㈜
미지급금
2,581,439
1,035,486
-
3,616,925

단기차입금
2,400,000
-
-
2,400,000

관계기업
KC Energy Technology Co Ltd
선급금
2,569,896
228,776
-
2,798,672

장기대여금
834,800
73,900
46,950
861,750

단기대여금
870,400
74,000
37,600
906,800

관계기업

Ngodwana Energy (RF) (Pty) Ltd
매출채권
125,188
437,351
130,539
432,000

장기대여금
10,637,518
227,273
-
10,864,791

초과청구매출채권
1,003,807
-
-
1,003,807

기타특수관계자
Lodge Cottrell Ltd
매출채권
889,581
124,379
75,532
938,428

미수금
1,104
757
88
1,773

기타특수관계자
Changchun KC Envirotech Co Ltd
미수금
5,832
503
282
6,053

선급금
2,953,040
-
230,125
2,722,915

기타특수관계자
KC EnvirotechE&C(Fushun)Co Ltd.
미수금
494,493
42,040
21,361
515,172

기타특수관계자
엔더블유엘퍼시픽주식회사
매입채무
838,812
753,470
819,975
772,307

기타특수관계자
KC환경서비스(주)
매출채권
1,476,399
65,582
-
1,541,981

장기매출채권
234,065
-
64,384
169,681

초과청구매출채권
4,731,000
-
-
4,731,000

계
32,647,374
3,063,517
1,426,836
34,284,055

바.
연결실체의
특수관계자에 대한 채권ㆍ채무 내역은 다음과 같습니다.(단위:천원)

 (1) 당분기말

특수관계구분
회사명
채권
채무

매출채권
대여금
기타채권
매입채무
차입금
기타채무

최상위지배자
KC그린홀딩스㈜
-
-
8,596
62,074
2,400,000
7,242,435

관계기업
KC Energy Technology Co Ltd
288,627
1,918,740
3,237,034
77,556
-
87,163

관계기업
(주)이천뉴파워
-
259,000
9,732
-
-
-

관계기업
케이피지이㈜
-
-
-
103,330
-
-

관계기업
Ngodwana Energy (RF) (Pty) Ltd
3,245,125
11,943,980
-
-
-
14,717,500

기타특수관계자
Lodge Cottrell Ltd
1,012,229
-
1,185
-
-
882

기타특수관계자
Nol-Tec Systems Inc
-
-
-
32,441
-
-

기타특수관계자
KC Cottrell Vietnam Co Ltd
70,843
-
370,709
20,608
-
-

기타특수관계자
KC EnvirotechE&C(Fushun)Co Ltd.
-
-
530,905
85,984
-
-

기타특수관계자
Changchun KC Envirotech Co Ltd
129,204
-
2,026,089
1,226,890
-
-

기타특수관계자
KC글라스(주)
-
-
-
-
-
13,836

기타특수관계자
엔더블유엘퍼시픽주식회사
-
-
226,988
1,938,788
-
-

기타특수관계자
KC환경서비스(주)
1,711,732
-
-
-
-
1,399,755

기타특수관계자
(주)산연
-
-
85,000
-
-
-

기타특수관계자
디앤엘코퍼레이션㈜
-
-
-
-
-
1,160,295

계
6,457,760
14,121,720
6,496,238
3,547,671
2,400,000
24,621,866

(2) 전기말

특수관계구분
회사명
채권
채무

매출채권
대여금
기타채권
매입채무
차입금
기타채무

최상위지배자
KC그린홀딩스㈜
-
-
3,932
60,777
2,400,000
5,707,784

관계기업
KC Energy Technology Co Ltd
287,897
1,879,700
3,212,276
75,936
-
87,163

관계기업
(주)이천뉴파워
-
259,000
7,688
-
-
-

관계기업
케이피지이㈜
-
-
-
103,330
-
-

관계기업
Ngodwana Energy (RF) (Pty) Ltd
2,421,700
10,641,806
-
-
-
13,225,802

기타특수관계자
Lodge Cottrell Ltd
1,017,457
-
1,192
-
-
876

기타특수관계자
Nol-Tec Systems Inc
-
-
-
95,952
-
-

기타특수관계자
KC Cottrell Vietnam Co Ltd
72,660
-
362,963
9,721
-
-

기타특수관계자
KC EnvirotechE&C(Fushun)Co Ltd.
-
-
519,812
84,283
-
-

기타특수관계자
Changchun KC Envirotech Co Ltd
128,344
-
2,222,279
502,049
-
-

기타특수관계자

KC안전기술(주)(구 유양기술(주))

-
-
-
-
-
1,485

기타특수관계자
KC글라스(주)
-
-
-
-
-
13,892

기타특수관계자
엔더블유엘퍼시픽주식회사
-
-
355,498
1,435,049
-
-

기타특수관계자
KC환경서비스(주)
2,534,974
-
3,932
-
-
2,061,052

기타특수관계자
(주)산연
-
-
85,000
-
-
-

기타특수관계자
디앤엘코퍼레이션㈜
-
-
-
-
-
1,160,295

계
6,463,032
12,780,506
6,774,572
2,367,097
2,400,000
22,258,349

사. 당분기말 현재
연결실체가
특수관계자의 자금조달 등을 위하여 제공하고 있는 지급보증 및 담보 내역은 다음과 같습니다.
(
단위 : 천원, USD 등)

특수관계구분
회사명
통화
지급보증금액
보증처
보증기한
비고

기타특수관계자
KC Cottrell Vietnam Co Ltd
VND
21,944,304,000
하나은행
2022-05-28
외화지급보증

기타특수관계자
KC Cottrell Vietnam Co Ltd
USD
948,000
하나은행
2022-05-30
외화지급보증

기타특수관계자
KC Cottrell Vietnam Co Ltd
USD
948,000
하나은행
2022-12-20
외화지급보증

관계기업
부산신호태양광발전(주)
KRW
39,000,000
산업은행
2024-12-29
원화지급보증

- 부산신호태양광발전(주)는 보유주식을 담보로 제공하고 있습니다.

아.
당분기말 현재 특수관계자로부터 제공받은 지급보증

(

1) 연결실체는 Lodge Cottrell Ltd에 대한 매출채권 회수를 담보하기 위하여 최상위지배자인 KC그린홀딩스(주)로부터 보증을 제공받고 있습니다.

(2) 연결실체는 최상위지배자인 KC그린홀딩스(주)로 부터
남아공 Ngodwana 25MW 바이오매스발전 프로젝트 EPC 계약과 관련하여 발주처인 Ngodwana Energy (RF) (Pty) Ltd.에 다음과 같은 책임한도 보증을 제공 받고있습니다

.
(
단위: USD 등)

책임한도
총 계약금액

- 계약금액의 100%
- 발전설비 전체가 인수 거부될 경우의 계약자 책임한도 120%
- 보험수령액, 계약자의 과실로 인한 사망 및 부상, 제3자 대물피해, 지적재산권 또는 관련 법령에 의해 책임한도를 제한 할 수 없는 경우에는 상기 책임한도의 예외조항으로 적용됨
- 공동이행사인 ELB와 KC코트렐(주)는 본인의 역무와 상관없이 전체 계약금액의 100%에 대해 상호 책임
USD 47,127,598

EUR 1,524,477

ZAR 667,678,335

(

3) 연결실체는 금융거래 한도약정 등과 관련하여 특수관계자로부터 제공받고 있는 담보 및 보증의 내역은 다음과 같습니다.
(
단위: 천원, USD 등)

거래은행
금융약정
화폐
한도금액
담보/보증 내용

하나은행
무역어음대출
KRW
24,145,000
KC코트렐 (주)부동산, 
KC그린홀딩스(주) 연대보증

수입신용장발행
USD
348,000
KC그린홀딩스(주) 연대보증

외상매출채권담보
KRW
8,000,000
KC그린홀딩스(주) 연대보증

수입신용장발행
USD
6,500,000
KC그린홀딩스(주) 연대보증

우리은행
무역어음대출
KRW
10,000,000
KC그린홀딩스(주) 연대보증

산업은행
산업운영자금
KRW
15,000,000
KC그린홀딩스(주) 연대보증

에너지이용합리화기금대출(시설)
KRW
3,285,000
KC그린홀딩스(주) 연대보증

수입신용장발행
USD
5,000,000
KC그린홀딩스(주) 연대보증

국민은행
무역어음대출
KRW
4,000,000
KC그린홀딩스(주) 연대보증

한국수출입은행
수출성장자금
KRW
5,000,000
KC그린홀딩스(주) 연대보증

(
4)
당분기말 현재 연결실체가 공사계약 이행 등과 관련하여 금융기관으로부터 제공받고 있는 지급보증에 대하여 특수관계자로부터 제공받고 있는 담보 및 보증의 내역은 다음과 같습니다.

(
단위: USD 등)

거래기관
약정통화
약정한도
실행통화
실행금액
담보/보증 내용
제공자

하나은행
USD
71,740,648
USD
68,321,308
외화지급보증
KC그린홀딩스(주)

신한은행
USD
71,000
USD
71,000
외화지급보증
KC그린홀딩스(주)

INR
143,869,000
INR
143,869,000

국민은행
USD
4,000,000
USD
1,042,252
외화지급보증
KC그린홀딩스(주)

한국수출입은행
USD
80,938,203
USD
80,938,203
외화지급보증
KC그린홀딩스(주)의 보증 및 부동산,
KC코트렐(주) 재고자산

USD
13,560,316
USD
13,560,316
외화지급보증
KC그린홀딩스(주)

신용보증기금
KRW
10,000,000
KRW
10,000,000
사채지급보증
KC그린홀딩스(주)

무역보험공사
USD
6,780,158
USD
6,780,158
외화지급보증
KC그린홀딩스(주)

30. 사용권자산 및 부채

가. 연결실체는
건물 및 IT자산
을 리스하였으며 평균리스기간은
약 5년
입니다.

나. 당분기말 현재 기초자산 유형별 사용권자산의 내역은 다음과 같습니다.(단위: 천원)

구 분
건물
IT자산
기타자산
합계

취득금액
4,036,065
2,133,495
435,252
6,604,812

감가상각누계액
(1,632,681)
(1,386,772)
(201,854)
(3,221,307)

장부금액
2,403,384
746,723
233,398
3,383,505

다. 당분기 중 손익으로 인식된 금액은 다음과 같습니다.(단위: 천원)

구 분
금 액

사용권자산 감가상각비
341,604

리스부채 이자비용
36,321

소액자산리스 관련 비용
84,248

라.
연결실체가 당분기말 현재 체결하고
있는 소액리스 리스약정 금액은

301,282천
원
입
니다.

마. 당분기말 현재 리스부채 내역은 다음과 같습니다.(단위: 천원)

구 분
최소리스료
최소리스료의 현재가치

1년 이내
1,486,757
1,374,246

1년 초과 5년 이내
2,233,949
2,154,698

바. 당분기말 현재 리스부채의 유동성분류 내역은 다음과 같습니다.(단위: 천원)

구 분
금 액

유동부채
1,374,246

비유동부채
2,154,698

합 계
3,528,944

31.

우발채무와 약정사항

가.

타인으로부터 제공받은 지급보증

당분기말 현재 연결실체가 공사계약 이행 등과 관련하여 금융기관으로부터 제공받고 있는 지급보증(특수관계자로
부터 제공 받은 담보 및 보증 제외)은 다음과 같습니다.

(단위:천원, USD)

거래기관
약정통화
약정한도
실행통화
실행금액
담보제공

하나은행
INR
73,700,000
INR
73,700,000
정기예금

우리은행
USD
2,300,000
USD
2,170,000
-

기업은행
USD
2,388,000
USD
2,388,000
자본재공제조합 보증서

서울보증보험
KRW
-
KRW
91,620,836
신용

자본재공제조합
KRW
139,667,200
KRW
95,894,395
출자금

기계설비공제조합
KRW
400,000,000
KRW
338,000,000
출자금

- 공사계약 이행 등과 관련하여 금융기관으로부터 제공받고 있는 지급보증에 대하여 특수관계자로부터 제공받고 있는 담보 및 보증에 대한 내역은 주석 29. 아 참조

나. 금융거래약정

당분기말 주요 금융거래약정 중 특수관계자로부터 담보 및 보증을
제공받고 있지 않는
내역은 다음과 같습니다.
(단위:천원, USD 등)

거래은행
금융약정
화폐
한도금액

우리은행
운영자금
KRW
4,000,000

외담대할인한도
KRW
4,000,000

하나은행
외담대할인한도
KRW
16,000,000

전자어음
KRW
1,000,000

산업은행
운영자금
KRW
500,000

- 금융거래약정 중 특수관계자로부터 담보 및 보증을 제공받고 있는 내역은 주석 29.아 참조

다.
당분기
말 현재
연결실체는
유형자산 중 일부에 대하여 보험에 가입하고 있으며, 보험에 가입한 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

보험종류
부보자산
부보금액
부보처

가스사고배상책임보험
건물
대인:80,000/대물:300,000
AIG손해보험

단체보험
주계약
30,000
교보생명

재해장해보장특약
90,000

재해치료비특약[2형]
10,000

산업재해사망특약
50,000

재해입원특약 Ⅱ
10,000

자동차보험
차량운반구
3,521
삼성화재

34,960
동부화재

535,853
KB손해보험

18,680
현대해상

16,040
현대해상

화재보험
건물
6,236,185
한화손해보험

건물
500,000
KB손해보험

대인 : 100,000

대물 : 500,000

동산
700,000

시설·집기
50,000

기계장치 등
200,000

라
. 진행중인 소송현황

(기준일 : 2022년 03월 31일)

(단위 : 백만원)

관할

원고

피고

사건내용

소제기일

(1심 기준)

소송가액

진행사항

향후 일정 및 대응방안

대구고등법원

KC코트렐㈜
 한진중공업㈜

대구염색산업
단지관리공단

공사대금

'18.12.06

5,046

2심 진행 중

원고 1심 일부승소
 공동원고가 주관하여 재판 진행 중
 (당사 청구부분액: 3,594백만원)

서울중앙
 지방법원

KC코트렐㈜

㈜대우건설

구상금

'20.06.26

6,452

1심 원고 패소
항소 진행 중

법률대리인 선임 및 항소 진행 예정

창원지방법원
 진주지원

한국남동발전㈜

KC코트렐㈜
 ㈜대우건설

손해배상

'21.01.07

210

1심 진행 중

법률대리인 선임 및 재판 진행 중

서울서부
 지방법원
㈜동강플랜텍
KC코트렐㈜
손해배상
'21.09.03

200

1심 진행 중

법률대리인 선임 및 재판 진행 중

32.

연결현금흐름표

가. 연결현금흐름표상의 현금은 연결재무상태표상의 현금및현금성자산과 동일합니다.

나. 연결현금흐름표는 간접법에 의하여 작성되었으며, 현금의 유입과 유출이 없는 중요한 거래내역은 다음과 같습니다.(단위:천원)

구분
당분기
전분기

차입금의 유동성 대체
1,411,400
281,280

사용권자산 인식
42,775
44,040

리스부채의 유동성 대체
353,712
318,269

법정적립금 적립
-
-

확정급여제도의 재측정요소 대체
55,605
744,417

매입채무 중 장기매입채무 재분류
-
89,126

다. 영업으로부터 창출된 현금흐름의 내용은 다음과 같습니다.
(단위:천원)

구분
당분기
전분기

1. 당기순이익
945,721
4,400,032

2. 조정사항
(1,487,126)
(2,669,064)

이자비용
731,750
596,891

이자수익
(55,322)
(88,406)

외화환산손실
2,614,986
456,405

외화환산이익
(6,674,757)
(1,516,033)

지분법이익
(1,004,854)
(158,840)

지분법손실
881,930
12,843

법인세비용
861,841
(67,064)

감가상각비
479,465
608,796

무형자산상각비
206,285
204,358

파생상품평가손실
1,682,264
237,234

잡손실
2,979
-

매출채권처분손실
2,643
-

대손상각비(판)
902
6,044

기타의대손상각비
2,205,262
95,916

대손충당금환입
(24,290)
(453)

경상연구개발비
32,963
42,376

퇴직급여
550,048
659,507

유형자산처분손실
1,772
1,365

FVPL금융자산평가이익
(252,574)
-

하자보수충당부채전입
418,169
594,978

하자보수충당부채환입
(94,246)
(5,926)

공사손실충당부채전입
190,348
11,464

공사손실충당부채환입
(3,237,701)
(4,344,797)

파생상품평가이익
(766,165)
-

유형자산처분이익
(240,824)
(15,722)

3. 자산및부채의 증감
(46,322,230)
(7,608,771)

매출채권의감소(증가)
(3,858,382)
13,290,586

미청구채권의감소(증가)
(15,974,936)
(8,650,976)

미수금의감소(증가)
2,221,458
(1,386,190)

선급금의감소(증가)
473,475
3,846,700

선급비용의감소(증가)
243,917
291,860

파생상품자산의감소(증가)
308,486
237,235

부가세대급금의감소(증가)
(296,487)
(3,329,291)

선급법인세의감소(증가)
229
-

기타유동자산의감소(증가)
(16,822)
31,173

재고자산의감소(증가)
(18,631,512)
3,531,782

장기매출채권의감소(증가)
706,210
578,047

매입채무의증가(감소)
(4,803,400)
3,431,738

장기매입채무의증가(감소)
57,854
(1,957,668)

미지급금의증가(감소)
(8,675,470)
(4,194,055)

선수금의증가(감소)
2,401,892
(139,385)

초과청구채권의증가(감소)
(1,180,150)
(20,831,094)

예수금의증가(감소)
(3,723)
3,982,820

미지급비용의증가(감소)
(104,770)
338,518

하자보수충당부채의증가(감소)
(87,167)
(23,339)

파생상품부채의증가(감소)
770,265
(237,235)

예수부가세의증가(감소)
34,953
3,628,929

퇴직금의지급
(1,377,585)
(2,666,490)

퇴직보험예치금의감소(증가)
1,468,206
2,616,724

국민연금전환금의감소(증가)
1,229
840

영업활동에서 창출된 현금흐름
(46,863,635)
(5,877,803)

라. 재무활동에서 발생한 부채의 당분기 중 변동내역은 다음과 같습니다. (단위 :천원)

구분
기초
재무활동현금흐름에서 발생한 변동
기타변동
기말

차입금
48,161,487
10,600,439
(4,775,855)
53,986,071

리스부채
3,825,060
(338,890)
42,775
3,528,945

사채
20,348,697
7,434,199
(1,756,693)
26,026,203

재무활동으로부터의 총부채
72,335,244
17,695,748
(6,489,773)
83,541,219

33.

비용의 성격별 내역

연결실체 비용의 성격별 내역은 다음과 같습니다.(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

매출원가
판매비와관리비
계
매출원가
판매비와관리비
계

원재료의변동 등
49,197,761
-
49,197,761
21,829,965
-
21,829,965

외주가공비/외주비
41,377,037
92,164
41,469,201
35,100,158
658,961
35,759,119

급여/상여/임금
4,719,538
1,955,608
6,675,146
5,382,674
2,397,844
7,780,518

퇴직급여
334,556
211,873
546,429
404,320
259,473
663,793

경상연구개발비
-
177,571
177,571
-
136,202
136,202

복리후생비
255,430
181,763
437,193
647,105
253,650
900,755

여비교통비
815,681
92,647
908,328
653,462
94,614
748,076

세금과공과
83,864
71,436
155,300
108,461
125,080
233,541

소모품비
570,183
12,617
582,800
295,944
33,820
329,764

운반비
333,450
1,956
335,406
339,502
2,837
342,339

지급수수료
636,271
2,727,059
3,363,330
242,376
1,647,983
1,890,359

지급임차료
223,247
115,286
338,533
221,516
94,012
315,528

수도광열비
91,767
11,531
103,298
86,633
11,446
98,079

접대비
4,553
66,084
70,637
7,454
55,927
63,381

감가상각비
61,720
412,858
474,578
169,101
408,234
577,335

무형자산상각비
0
201,429
201,429
-
199,502
199,502

보험료
753,409
18,177
771,586
257,044
19,413
276,457

기타비용(*)
(1,423,996)
169,064
(1,254,932)
(2,654,438)
142,076
(2,512,362)

계
98,034,471
6,519,123
104,553,594
63,091,277
6,541,074
69,632,351

(*) 기타비용에는 하자보수충당부채 및 공사손실충당부채 환입액이 포함되어 있습니다.

34.
정부보조금

연결실체의
정부보조금 내역은 다음과 같습니다.(단위 : 천원)

연구과제명
협약기관
기술요율
당분기 보조금수령액
당분기말 예수금
전기말 예수금

10MW 연소후 건식 CO2 포집기술 고도화(*)
한국에너지기술평가원
-
-
-
-

지하철 미세먼지 저감 기술개발사업
한국기계연구원
-
10,182
-
-

2020 한중 공동 미세먼지 저감 환경기술 실증 협력사업
한국환경산업기술원
-
-
-
-

터널환기용 에너지저감형 저오존 전기집진기 개발
한국기계연구원
-
56,719
-
-

계
66,901
-
-

(*) 연구과제 정산 진행 중.

연결실체는 당분기 연구과제와
관련하여 위 기관들과 기술개발협약을 체결하고 있습니다. 동 개발사업과 관련하여
당분기
보조금
66,901
천
원
을 수령하였고
비용지출시에 관련비용과 상계처리 하거나 자산취득시 관련계정에서 차감할 예정입니다. 국책연구과제 중 평가결과시 성공판정을 받고 사업비정산이 완료되면 기술료 납부 의무가 발생하는 경우 정부보조금 중 기술요율에 해당하는 금액을 예수금으로 인식하고 있습니다.

35. 매각예정유동/비유동자산
2021년 8월 30일 이사회는 안성공장의 토지, 건물 등 매각을 결정하였으며, 여러 매수자와의 협상을 통해 분할 매각을 진행중입니다. 동 자산의 매각 목적은 현금 유동성 확보입니다. 12개월 ~ 24개월 이내에 매각 될 것으로 예상되는 동 자산은 매각예정자산 집단으로 분류되었으며 재무상태표상 별도로 표시되고 있습니다.

연결실체의 매
각예정자산은 다음과 같습니다.(단위 : 천원)

구 분
금 액

매각예정_유동으로 분류된 자산합계
4,615,457

매각예정_비유동으로 분류된 자산합계
22,468,512

합 계
27,083,969

4. 재무제표

재무상태표

제 13 기 1분기말 2022.03.31 현재

제 12 기말 2021.12.31 현재

(단위 : 원)

제 13 기 1분기말

제 12 기말

자산

비유동자산

81,582,575,239

84,707,809,118

유형자산

5,338,983,418

5,662,421,642

영업권 이외의 무형자산

2,061,751,038

2,261,625,564

이연법인세자산

3,211,891,873

3,864,821,803

파생상품자산

169,522,179

60,401,838

관계기업주식

2,327,700,000

2,327,700,000

종속기업주식

2,442,922,531

2,442,922,531

장기매출채권

17,276,997,239

18,904,792,092

기타비유동채권

1,702,001,827

1,787,090,311

기타비유동금융자산

24,467,860,683

24,790,696,824

기타비유동비금융자산

114,432,223

136,824,285

비유동매각예정자산

22,468,512,228

22,468,512,228

유동자산

258,684,400,508

270,859,387,683

재고자산

36,133,216,365

17,697,815,779

매출채권

31,332,973,819

31,693,798,829

미청구매출채권

64,370,977,368

67,348,040,009

기타유동채권

57,725,281,768

59,797,781,602

유동성장기채권

2,512,628,946

1,703,997,121

기타유동금융자산

1,297,171,869

916,112,638

파생상품자산

1,135,149,521

786,590,755

현금및현금성자산

59,561,543,877

86,063,453,975

유동매각예정자산

4,615,456,975

4,851,796,975

자산총계

340,266,975,747

355,567,196,801

자본

자본금

8,800,000,000

8,800,000,000

자본잉여금

1,355,167,248

289,467,448

주식발행초과금

53,137,877,346

53,137,877,346

기타적립금

8,798,800,000

9,037,920,266

이익잉여금(결손금)

(25,061,562,885)

(27,822,659,333)

자본총계

47,030,281,709

43,442,605,727

부채

비유동부채

70,910,728,060

67,748,563,354

기타비유동충당부채

10,185,031,960

13,044,626,062

기타비유동금융부채

2,242,201,816

2,553,138,762

장기매입채무 및 기타비유동채무

45,641,285,594

39,901,633,494

사채

9,988,611,840

9,986,987,300

전환사채

16,037,591,302

10,361,710,114

장기매입채무

19,615,082,452

19,552,936,080

장기차입금

6,779,400,000

8,190,800,000

퇴직급여채무

932,411,995

403,980,609

파생상품부채

5,130,396,695

3,654,384,427

유동부채

222,325,965,978

244,376,027,720

매입채무

52,450,609,106

59,493,106,373

기타유동부채

40,048,134,360

45,428,839,443

유동성장기차입금

5,645,600,000

5,645,600,000

초과청구매출채권

92,726,896,060

115,808,481,904

당기법인세부채

28,209,235

0

파생상품부채

976,517,217

0

단기차입금

30,450,000,000

18,000,000,000

부채총계

293,236,694,038

312,124,591,074

자본과부채총계

340,266,975,747

355,567,196,801

포괄손익계산서

제 13 기 1분기 2022.01.01 부터 2022.03.31 까지

제 12 기 1분기 2021.01.01 부터 2021.03.31 까지

(단위 : 원)

제 13 기 1분기

제 12 기 1분기

3개월

누적

3개월

누적

매출액

99,629,417,791

99,629,417,791

72,020,656,843

72,020,656,843

매출원가

92,759,409,659

92,759,409,659

65,074,050,966

65,074,050,966

매출총이익

6,870,008,132

6,870,008,132

6,946,605,877

6,946,605,877

판매비와관리비

5,459,858,305

5,459,858,305

4,762,020,161

4,762,020,161

영업이익(손실)

1,410,149,827

1,410,149,827

2,184,585,716

2,184,585,716

기타이익

8,772,216,491

8,772,216,491

5,202,128,445

5,202,128,445

기타손실

7,292,714,253

7,292,714,253

1,795,748,420

1,795,748,420

금융수익

1,176,007,488

1,176,007,488

837,885,164

837,885,164

금융원가

545,796,589

545,796,589

405,255,642

405,255,642

법인세비용차감전순이익(손실)

3,519,862,964

3,519,862,964

6,023,595,263

6,023,595,263

법인세비용

717,083,382

717,083,382

(43,049,050)

(43,049,050)

당기순이익(손실)

2,802,779,582

2,802,779,582

6,066,644,313

6,066,644,313

기타포괄손익

(280,803,400)

(280,803,400)

757,417,329

757,417,329

당기손익으로 재분류되지 않는 세후기타포괄손익

(280,803,400)

(280,803,400)

757,417,329

757,417,329

확정급여제도의 재측정요소(세후기타포괄손익)

(41,683,134)

(41,683,134)

752,348,796

752,348,796

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익

(239,120,266)

(239,120,266)

5,068,533

5,068,533

총포괄손익 합계

2,521,976,182

2,521,976,182

6,824,061,642

6,824,061,642

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)

159

159

467

467

희석주당이익(손실) (단위 : 원)

84

84

467

467

자본변동표

제 13 기 1분기 2022.01.01 부터 2022.03.31 까지

제 12 기 1분기 2021.01.01 부터 2021.03.31 까지

(단위 : 원)

자본

자본금

자본잉여금

주식발행초과금

기타적립금

이익잉여금

자본 합계

2021.01.01 (기초자본)

6,500,000,000

26,974,448

29,362,115,226

9,027,712,399

(36,001,429,733)

8,915,372,340

자본의 변동

총포괄손익

당기순이익(손실)

0

0

0

0

6,066,644,313

6,066,644,313

기타포괄손익

순확정급여부채의 재측정요소

0

0

0

752,348,796

752,348,796

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익

0

0

0

5,068,533

0

5,068,533

기타포괄손익 합계

0

0

0

5,068,533

752,348,796

757,417,329

총포괄손익 합계

0

0

0

5,068,533

6,818,993,109

6,824,061,642

자본에 직접 인식된 거래

전환권대가

0

0

0

0

0

0

자본에 직접 인식된 거래 합계

0

0

0

0

0

0

2021.03.31 (기말자본)

6,500,000,000

26,974,448

29,362,115,226

9,032,780,932

(29,182,436,624)

15,739,433,982

2022.01.01 (기초자본)

8,800,000,000

289,467,448

53,137,877,346

9,037,920,266

(27,822,659,333)

43,442,605,727

자본의 변동

총포괄손익

당기순이익(손실)

0

0

0

0

2,802,779,582

2,802,779,582

기타포괄손익

순확정급여부채의 재측정요소

0

0

0

0

(41,683,134)

(41,683,134)

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익

0

0

0

(239,120,266)

0

(239,120,266)

기타포괄손익 합계

0

0

0

(239,120,266)

(41,683,134)

(280,803,400)

총포괄손익 합계

0

0

0

(239,120,266)

2,761,096,448

2,521,976,182

자본에 직접 인식된 거래

전환권대가

0

1,065,699,800

0

0

0

1,065,699,800

자본에 직접 인식된 거래 합계

0

1,065,699,800

0

0

0

1,065,699,800

2022.03.31 (기말자본)

8,800,000,000

1,355,167,248

53,137,877,346

8,798,800,000

(25,061,562,885)

47,030,281,709

현금흐름표

제 13 기 1분기 2022.01.01 부터 2022.03.31 까지

제 12 기 1분기 2021.01.01 부터 2021.03.31 까지

(단위 : 원)

제 13 기 1분기

제 12 기 1분기

영업활동현금흐름

(47,378,659,377)

(5,876,279,853)

영업활동에서 창출된 현금흐름

(47,395,305,380)

(6,022,834,052)

당기순이익(손실)

2,802,779,582

6,066,644,313

조정

(2,795,610,867)

(3,657,161,198)

영업활동으로인한 자산부채의 변동

(47,402,474,095)

(8,432,317,167)

이자의 수취

65,945,207

57,334,599

이자의 지급

(458,916,508)

(441,922,572)

배당금의 수취

477,500,000

522,274,000

법인세납부(환급)

(67,882,696)

8,868,172

투자활동현금흐름

1,856,513,523

226,956,968

장기금융상품 감소

1,674,337,500

0

장기금융상품 증가

0

(743,000)

단기대여금의 감소

21,505,251

103,947,038

단기대여금의 증가

(313,140,000)

(676,396,533)

장기대여금의 감소

0

274,875,000

장기미수금의 감소

217,210,483

657,353,708

장기미수금의증가

(131,480,538)

0

유형자산의 처분

484,050,000

54,377,272

유형자산의 취득

(79,837,100)

(64,515,000)

무형자산의처분

0

122,000,000

무형자산의 취득

0

(301,972,727)

보증금의 감소

23,916,910

20,452,930

보증금의 증가

(40,048,983)

37,578,280

재무활동현금흐름

18,127,157,993

4,659,265,173

단기차입금의 증가

56,200,000,000

63,150,000,000

단기차입금의 상환

(43,750,000,000)

(57,800,000,000)

장기차입금의 상환

(1,411,400,000)

(374,520,000)

사채의 증가

7,500,000,000

1,601,015

사채발행비 지급

(76,831,240)

0

리스부채의 상환

(334,610,767)

(317,815,842)

현금및현금성자산의순증가(감소)

(27,394,987,861)

(990,057,712)

기초현금및현금성자산

86,063,453,975

9,447,523,976

외화표시 현금및현금성자산의 환율변동

893,077,763

217,489,987

기말현금및현금성자산

59,561,543,877

8,674,956,251

5. 재무제표 주석

1. 회사의 개요

케이씨그린홀딩스주식회사(구, 케이씨코트렐주식회사)는 1973년 11월 27일 한국코
트렐주식회사로 설립된 후, 2008년 3월 21일 상호를 케이씨코트렐주식회사로 변경하였으며, 1994년 11월 5일 한국거래소가 개설한 KRX 유가증권시장에 주식을 상장하였습니다. 케이씨그린홀딩스주식회사는 2009년 9월 28일 이사회 결의 및 2009년 11월 12일자 임시주주총회 결의에 의거 2010년 1월 1일을 분할기준일로 하여 투자사업부문을 영위할 존속법인인 케이씨그린홀딩스주식회사(구, 케이씨코트렐주식회사)와 전기집진설비 및 배연탈황설비 등의 제조ㆍ설치 등을 주요 사업으로 영위할 분할신설법인인 케이씨코트렐주식회사(이하 "당사")로 분할되었습니다.

당사의 분할설립시 자본금은 1,275,000천원이었으나, 이후 유무상증자를 거쳐
당기말 현재 납입자본금은 8,800,000천원입니다.
당사의 최대주주는 케이씨그린홀딩스주식회사(지분율: 34.67%)입니다.

2. 중요한 회계처리방침

2.1. 재무제표의 작성기준

당사는 주식회사의외부감사에관한법률 제13조 제1항 제1호에서 규정하고 있는 국제회계기준위원회의 국제회계기준을 채택하여 정한 회계처리기준인 한국채택국제회계기준에 따라 재무제표를 작성하였습니다.

당사의 재무제표는 기업회계기준서 제1027호에 따른 별도재무제표입니다. 당사는 종속기업 및 관계기업에 대한 투자자산에 대하여 기업회계기준서 제1027호에 따른 원가법을 선택하여 회계처리하고 있습니다. 한편, 종속기업 및 관계기업으로부터 수취하는 배당금은 배당을 받을 권리가 확정되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

가. 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서

당사는 2021년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 개정 기준서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시', 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' 개정 - 중요성의 정의

'중요성의 정의'를 명확히 하고 기준서 제1001호와 제1008호를 명확해진 정의에 따라 개정하였습니다. 중요성 판단 시 중요한 정보의 누락이나 왜곡표시뿐만 아니라 중요하지 않은 정보로 인한 영향과 당사가 공시할 정보를 결정할 때 정보이용자의 특성을 고려하도록 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정 - 사업의 정의

개정된 사업의 정의에서는, 취득한 활동과 자산의 집합을 사업으로 판단하기 위해서는 산출물의 창출에 함께 유의적으로 기여할 수 있는 능력을 가진 투입물과 실질적인과정을 반드시 포함하도록 하였고 원가 감소에 따른 경제적 효익은 제외하였습니다. 이와 함께 취득한 총자산의 대부분의 공정가치가 식별가능한 단일 자산 또는 자산집합에 집중되어 있는 경우, 취득한 활동과 자산의 집합은 사업이 아닌, 자산 또는 자산의 집합으로 결정할 수 있는 선택적 집중테스트가 추가되었습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(3) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1039호 '금융상품: 인식과 측정', 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 이자율지표 개혁
개정 기준서에서는 이자율지표 개혁 움직임으로 인한 불확실성이 존재하는 동안 위험회피회계 적용과 관련하여 미래 전망 분석 시 예외규정을 적용토록 하고 있습니다.예외규정에서는 기존 이자율지표를 준거로 하는 예상현금흐름의 발생가능성이 매우 높은지, 위험회피대상항목과 위험회피수단 사이의 경제적 관계가 있는지, 양자간에 높은 위험회피효과가 있는지를 평가할 때, 위험회피대상항목과 위험회피수단이 준거로 하고 있는 이자율지표는 이자율지표 개혁의 영향으로 바뀌지 않는다고 가정합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2.2. 회계정책
재무제표의 작성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 주석2.1에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.

가. 금융상품

(1) 금융자산의 분류 및 측정

당사는 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거하여 다음 표와 같이 금융자산을 후속적으로 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치,당기손익-공정가치로 측정되도록 분류하고, 복합계약이 금융자산을 주계약으로 포함하는 경우에는 내재파생상품을 분리하지 않고 해당 복합계약 전체를 기준으로 금융자산을 분류합니다.

사업모형
계약상 현금흐름 특성

원금과 이자만으로 구성
그 외의 경우

계약상 현금흐름 수취 목적
상각후원가 측정(주1)
당기손익-공정가치 측정
(주2)

계약상 현금흐름 수취 및 매도 목적
기타포괄손익-공정가치 측정(주1)

매도 목적, 기타
당기손익-공정가치 측정

(주1) 회계불일치를 제거하거나 감소시키기 위하여 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있음(취소 불가)
(주2) 단기매매목적이 아닌 지분증권의 경우 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있음(취소 불가)

계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성된 현금흐름이 발생하고 계약상 현금흐름 수취를 목적으로 하는 채무상품만 상각후원가로,

계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성된 현금흐름이 발생하고 계약상 현금흐름 수취 및 매도를 목적으로 하는 채무상품을 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 또한 단기매매목적으로 보유하지 않는 지분상품은 최초 인식시점에 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있고, 동 포괄손익은 후속적으로 당기손익으로 재순환(recycling)되지 않습니다.

계약조건에 따른 현금흐름이 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성되지 않거나 매매가 주된 목적인 채무상품과 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정하지 않은 지분상품은 당기손익-공정가치로 측정합니다.

(2) 금융부채의 분류 및 측정
당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정한 금융부채의 공정가치 변동 중 해당 금융부채의 신용위험 변동으로 인한 부분은 당기손익이 아닌 기타포괄손익으로 표시하고, 동 기타포괄손익은 후속적으로 당기손익으로 재순환하지 않습니다. 다만, 금융부채의 신용위험 변동에 따른 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 인식하면 회계불일치가발생하거나 확대될 경우에는 해당 공정가치 변동을 당기손익으로 인식합니다.

(3) 손상 : 금융자산과 계약자산
상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품, 리스채권, 계약자산,대출약정, 금융보증계약에 대하여 기대신용손실모형(expected credit loss impairment model)에 따라 손상을 인식합니다.

금융자산 최초 인식 후 신용위험의 증가 정도에 따라 아래 표와 같이 3단계로 구분하여 12개월 기대신용손실이나 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하도록 하고 있습니다.

구 분(주1)
손실충당금

Stage 1
최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 경우(주2)
12개월 기대신용손실: 보고기간 말 이후 12개월 내에 발생 가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 2
최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가한 경우
전체기간 기대신용손실: 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 3
신용이 손상된 경우

(주1) 기업회계기준서 제1115호 고객과의 계약에서 생기는 수익의 적용범위에 포함되는 거래에서 생기는 매출채권이나 계약자산의 경우 유의적인 금융요소가 없다면 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정해야 하고, 유의적인금융요소가 있다면 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 것을 회계정책으로 선택할 수 있음. 리스채권도 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 것을 회계정책으로 선택할 수 있음.
(주2) 보고기간 말 신용위험이 낮은 경우에는 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 것으로 간주할 수 있음.

최초 인식 시점에 신용이 손상된 금융자산은 최초 인식 후 전체기간 기대신용손실의 누적변동분만을 손실충당금으로 계상합니다.

당사는 유의적인 금융요소가 있는 매출채권 및 계약자산과 리스채권에 대하여 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하고, 보고기간 말 현재 신용위험이 낮은 경우 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 것으로 보는 간편법을 사용할 계획입니다.

나
. 수익인식

당사는 모든 유형의 계약에 5단계 수익인식모형(① 계약 식별 → ② 수행의무 식별 → ③ 거래가격 산정 → ④ 거래가격을 수행의무에 배분 → ⑤ 수행의무 이행 시 수익 인식)을 적용하여 수익을 인식합니다.

(1) 공사손실충당부채의 표시

기업회계기준서 제1115호의 도입에 따라 공사손실충당부채는 더 이상 기업회계기준서 제1011호 '건설계약'을 적용받지 않고 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산'을 적용 받습니다. 이에 따라 당사는 미청구공사 및 초과청구공사의 조정으로 표시하던 공사손실충당부채를 기업회계기준서 제 1037호에 따라 충당부채로 계상하였습니다.

(2) 수행의무의 식별 

당사는
집진기, 탈황/탈질 설비, 회처리 설비,
중소형 바이오매스 플랜트와 태양광 발전설비
등을 주요사업으로 영위하고 있으며,
기업회계기준
서 제1115호에 따라 당사는 고객과의 계약에서 구별되는 수행의무를 식별하고, 식별된 각각의 수행의무를 한 시점에 이행하는지, 기간에 걸쳐 이행하는지를 결정합니다. 당사는 고객이 재화나 용역 그 자체에서 효익을 얻거나 고객이 쉽게 구할 수 있는 다른 자원과 함께하여 그 재화나 용역의 효익을 얻을 수 있고 고객에게 재화나 용역을 이전하기로 한 약속을 계약내의 다른 약속과 별도로 식별해 낼 수 있는 경우 구별되는 수행의무로 식별합니다. 또한 구별되는 수행의무에 대해서는 개별판매가격에 따라 거래가격을 배분하거나 개별적으로 판매가격을 직접 관측할 수 없는 경우에는 배분 목적에 맞게 개별 판매가격을 추정하여 거래가격을 배분합니다

(3) 기간에 걸쳐 이행하는 수행의무
당사의 발전 및 산업부문은 고객이 설계요소를 지정하여 주문한 발전기자재 등을 제작하여 판매하는 영업을 영위하고 있습니다. 당사는 i) 기업의 이행 의무 중 기업이 이행함으로써 자신이 대체 사용할 수 있는 자산을 발생시키지 않으며 ii) 현재까지 완료된 이행에 대해 강제할 수 있는 지급청구권을 보유한 경우에 한하여 해당 재화나 용역의 통제가 기간에 걸쳐 이전되는 것으로 보고 진행률에 따라 수익을 인식합니다.

(4) 투입법을 이용한 진행률 측정

당사의 발전부문은 집진기, 탈황/탈질 설비 및 회처리 설비를 포함한 대기오염방지설비 공사계약 및 태양광 발전설비 설치계약을 체결하고 일반적으로 장기간에 걸쳐 공사를 진행하게 됩니다.
당사
는 해당 공사/용역계약이 i) 고객은 기업이 수행하는 대로 기업의 수행에서 제공하는 효익을 동시에 얻고 소비하거나 ii) 기업이 수행하여 만들어지거나 가치가 높아지는 대로 고객이 통제하는 자산을 기업이 만들거나 그 가치를 높인다는 조건을 만족 시 수행의무를 기간에 걸쳐 이행하는 것으로 판단하고 투입법에 따른 진행기준에 따라 수익을 인식하고 있습니다.

한편, 당사는 당사의 수행정도를 수익에 충실하게 나타내기 위하여 i) 계약 개시 시점에 재화가 구별되지 않고, ii) 고객이 재화와 관련된 용역을 제공받기 전에 그 재화를 유의적으로 통제할 것으로 예상되며, iii) 이전되는 재화의 원가가 수행의무를 완전히 이행하기 위해 예상되는 총 원가와 비교하여 유의적인데다, iv) 기업이 제삼자에게서재화를 조달 받고, v) 그 재화의 설계와 생산에 유의적으로 관여하지 않는다는 모든 조건을 만족 시 수행의무를 이행하기 위해 사용한 재화의 원가와 동일한 금액을 수익으로 인식합니다.

(5) 변동대가
당사는 고객으로부터 받을 권리를 갖게 될 대가를 더 잘 예측할 것으로 예상하는 기댓값 방법을 사용하여 변동 대가를 추정하고, 반품기한이 경과할 때 이미 인식한 누적 수익금액 중 유의적인 부분을 되돌리지 않을 가능성이 매우 높은 금액까지만 변동대가를 거래가격에 포함하여 수익을 인식합니다.

(6) 거래가격의 배분
당사는 하나의 계약에서 식별된 여러 수행의무에 상대적 개별 판매가격을 기초로 거래가격을 배분합니다. 당사는 각 수행의무의 개별 판매가격을 추정하기 위하여 '시장평가 조정 접근법'을 사용하며, 예외적으로 일부 거래에 대해서는 예상원가를 예측하고 적절한 이윤을 더하는 '예상원가 이윤 가산 접근법'을 사용합니다.

(7) 보증의무
당사는 일반적으로 고객과의 계약을 수행하는 현지 법률 및 관습에 따라 보증을 제공합니다. 이런 보증은 대부분 확신 유형의 보증에 해당하며 당사는 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산'에 따라 보증으로 인한 충당부채를 합리적으로 추정하여 충당부채로 회계처리 합니다. 하지만 당사가 비표준화된 계약에 의해서 확신 유형의 보증이 아닌 확장된 보증을 제공하는 경우 용역 유형의 보증으로 회계처리되며, 거래가격의 배분이 요구되는 별도의 수행의무로 회계처리 됩니다. 수익은 후속적으로 시간이 경과함에 따라 인식됩니다.

다음은 재무제표의 작성에 적용된 주요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다. 

다. 리스
당사는 계약에서 대가와 교환하여, 식별되는 자산의 사용 통제권을 일정기간 이전하게 하는지를 고려하여 계약의 약정시점에, 계약자체가 리스인지, 계약이 리스를 포함하는지를 판단합니다.

(1) 리스이용자 회계처리

당사는 단기리스와 소액 기초자산 리스를 제외한 모든 리스에 대하여 하나의 인식과측정 접근법을 적용합니다. 당사는 리스료 지급의무를 나타내는 리스부채와 기초자산의 사용권을 나타내는 사용권자산을 인식합니다.

1) 사용권자산

당사는 리스개시일(즉, 기초자산이 사용가능한 시점)에 사용권자산을 인식합니다. 사용권자산은 원가로 측정하고, 후속 측정 시 원가모형을 적용하였습니다. 원가모형을 적용하기 위하여 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하고, 리스부채의 재측정에 따른 조정을 반영합니다. 사용권자산의 원가는 인식된 리스부채 금액, 최초 직접원가, 그리고 받은 리스 인센티브를 차감한 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료를포함합니다. 사용권자산은 리스기간과 자산의 추정된 내용연수 중 짧은 기간에 걸쳐 정액기준으로 감가상각됩니다.

리스기간 종료시점에 당사에 기초자산의 소유권이 이전되는 경우나 사용권자산의 원가에 당사가 매수선택권을 행사할 것임이 반영되는 경우, 감가상각은 자산의 기초자산의 추정된 내용연수를 사용하여 계산됩니다.

사용권자산도 손상의 대상이 되며 주석 2.3.13 비금융자산의 손상에 대한 회계정책에서 설명하였습니다.

2) 리스부채
리스 개시일에, 당사는 리스기간에 걸쳐 지급될 리스료의 현재가치로 리스부채를 측정합니다. 리스료는 고정리스료(실질적인 고정리스료를 포함하고, 받을 리스 인센티브는 차감), 지수나 요율에 따라 달라지는 변동리스료 및 잔존가치보증에 따라 지급될 것으로 예상되는 금액으로 구성됩니다. 또한, 당사는 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 리스를 종료하기 위해 부담하는 금액을 리스료에 포함합니다.
지수나 요율에 따라 달라지는 변동리스료가 아닌 변동리스료는 (재고자산을 생산하는데 발생된 것이 아니라면) 리스료 발생을 유발하는 사건 또는 조건이 발생한 기간의 비용으로 인식합니다.

당사는 리스료의 현재가치를 계산할 때, 리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없기 때문에 리스개시일의 증분차입이자율을 사용합니다. 리스개시일 이후 리스부채 금액은 이자를 반영하여 증가하고 지급한 리스료를 반영하여 감소합니다. 또한, 리스부채의 장부금액은 리스기간의 변경, 리스료의 변경(예를 들어, 리스료를 산정할 때 사용한 지수나 요율의 변동으로 생기는 미래 리스료의 변동) 또는 기초자산을 매수하는 선택권 평가에 변동이 있는 경우 재측정됩니다. 당사의 리스부채는 이자부 차입금에 포함됩니다.

3) 단기리스와 소액 기초자산 리스
당사는 기계장치와 설비의 리스에 단기리스(즉, 이러한 리스는 리스기간이 리스개시일로부터 12개월 이하이고 매수선택권을 포함하지 않음)에 대한 인식 면제 규정을 적용합니다. 또한 당사는 소액자산으로 간주되는 사무용품의 리스에 소액자산 리스에 대한 인식 면제 규정을 적용합니다. 단기리스와 소액자산 리스에 대한 리스료는 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 비용으로 인식합니다.

(2) 리스제공자 회계처리
당사는 기초자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하지 않는 리스를 운용리스로 분류합니다. 리스료 수익은 리스기간에 걸쳐 정액 기준으로 인식하며, 영업 성격에 따라 손익계산서에서 매출에 포함됩니다. 운용리스 체결과정에서 부담하는 리스개설 직접원가를 기초자산의 장부금액에 더하고 리스료 수익과 같은 기준으로 리스기간에 걸쳐 비용으로 인식합니다. 조건부 임대료는 임대료를 수취하는 시점에 매출로 인식합니다.

라. 재고자산

당사는 미착계정을 제외한 재고자산은 이동평균법으로 산정된 금액을 취득원가로 평가하고 있으며, 연중 계속기록법에 의하여 수량 및 금액을 계산하고 매 회계연도의 결산기에 실지재고조사를 실시하여 그 기록을 조정하고 있습니다. 다만, 재고자산의시가가 취득원가보다 하락한 경우에는 시가를 보고기간 종료일가액으로 하고 있습니다.

마. 유형자산
(1) 인식과 측정

당사는 토지에 대해서는 공정가치로 평가하고 있으며, 토지를 제외한 유형자산은 원가로 측정하여 인식하고 있습니다. 유형자산은 원가로 측정하여 인식하고 있으며, 최초 인식 후에는 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 하고 있습니다. 유형자산의 원가에는 자산을 가동하는데 필요한 장소와 상태에 이르게 하는데 직접 관련되는 원가 및 자산을 해체, 제거하거나 부지를 복구하는데 소요될 것으로 추정되는 원가가 포함됩니다.

(2) 후속원가

유형자산의 일부를 대체할 때 발생하는 원가는 해당 자산으로부터 발생하는 미래 경제적 효익이 당사에 유입될 가능성이 높으며 그 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 자산의 장부금액에 포함하거나 적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 있습니다. 이 때 대체된 부분의 장부금액은 제거하고 있습니다. 그 외의 일상적인 수선ㆍ유지와 관련하여 발생하는 원가는 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(3) 감가상각

유형자산은 자산의 취득원가에서 잔존가치를 차감한 금액에 대하여 아래에 제시된 경제적 내용연수에 걸쳐 해당 자산에 내재되어 있는 미래 경제적 효익의 예상 소비 형태를 가장 잘 반영한 감가상각방법으로 상각하고 있습니다.

유형자산을 구성하는 일부의 원가가 당해 유형자산의 전체원가와 비교하여 유의적이라면, 해당 유형자산을 감가상각할 때 그 부분은 별도로 구분하여 감가상각하고 있습니다. 유형자산의 감가상각은 아래의 내용연수와 상각방법을 적용하고 있습니다.

구분
추정내용연수
감가상각방법
구분
추정내용연수
감가상각방법

건물
10년~40년
정액법
구축물
20년
정액법

기계장치
10년~15년
정액법
차량운반구
5년
정액법

공기구
5년
정액법
비품
5년
정액법

매 회계연도 말에 자산의 잔존가치와 내용연수 및 감가상각방법을 재검토하고 재검토 결과 추정치가 종전 추정치와 다르다면 그 차이는 회계추정의 변경으로 처리하고 있습니다. 

바. 차입원가

적격자산의 취득, 건설 또는 생산과 직접 관련된 차입원가는 당해 자산 원가의 일부로 자본화하고 있습니다. 적격자산이란 의도된 용도로 사용하거나 판매가능한 상태가 될 때까지 상당한 기간을 필요로 하는 자산을 말합니다. 적격자산을 취득하기 위한 목적으로 차입한 특정차입금의 일시적 운용에서 생긴 투자수익은 당 회계기간 동안의 자본화가능차입원가에서 차감하고 있습니다.

사. 무형자산

무형자산은 최초 인식할 때 원가로 측정하며, 최초 인식 후에 원가에서 상각누계액과손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 인식하고 있습니다.

영업권을 제외한 무형자산은 사용 가능한 시점부터 잔존가치를 영("0")으로 하여 아래의 내용연수 동안 정액법으로 상각하고 있습니다. 다만, 일부 무형자산에 대해서는이를 이용할 수 있을 것으로 기대되는 기간에 대하여 예측가능한 제한이 없으므로당해 무형자산의 내용년수가 비한정인 것으로 평가하고 상각하지 아니합니다.

구 분
상각방법
추정내용연수

회원권
상각대상 아님
비한정

기타무형자산
미래경제적효익이 발생할 것으로 예상되는
기간동안 정액법으로 상각
5년

내용연수가 유한한 무형자산의 상각기간과 상각방법은 매 회계연도말에 재검토하고,내용연수가 비한정인 무형자산에 대해서는 그 자산의 내용연수가 비한정이라는 평가가 계속하여 정당한 지를 매 회계기간에 재검토하며, 이를 변경하는 것이 적절하다고판단되는 경우 회계추정의 변경으로 처리하고 있습니다.

아. 자산손상
(1) 금융자산의 손상

당기손익인식항목을 제외한 금융자산은 손상 발생에 대한 객관적인 증거가 있는지를매 보고기간 말에 평가하고 있습니다. 최초인식 후 하나 이상의 손상사건이 발생한 결과 손상되었다는 객관적인 증거가 있으며, 그 손상사건이 신뢰성 있게 추정할 수 있는 금융자산의 추정미래현금흐름에 영향을 미친 경우에만, 당해 금융자산이 손상되었다고 판단하고 있습니다.

금융자산 발행자가 파산하거나 원금이나 이자 등을 지급하지 않는 경우, 차입자의 재무적 어려움으로 차입조건을 완화하는 경우, 금융자산에 대한 활성시장이 소멸하는 경우에는 자산손상의 객관적인 증거가 있는 것으로 판단하고 있습니다.

매도가능금융상품으로 분류된 비상장주식에 대하여는 ①발행자가 중대한 재무적 어려움에 처해 있는 경우, ②동 주식의 공정가치가 원가 이하로 중요하게 하락하거나 또는 장기간 하락하는 경우에는 자산손상의 객관적인 증거가 있는 것으로 판단하고 있습니다. 손상의 증거가 있는 경우, 상각후원가를 장부금액으로 하는 금융자산은 다음과 같이 손상차손을 인식하고 있습니다.

상각후원가를 장부금액으로 하는 만기보유금융자산이나 대여금 및 수취채권의 손상차손은 당해 자산의 장부금액과 최초의 유효이자율로 할인한 추정미래현금흐름의 현재가치의 차이로 측정하고 있습니다. 손상차손은 당기손익으로 인식하며, 매출채권 및 대여금의 손상차손은 충당금계정을 사용하여 차감하고, 그 외의 대여금 및 수취채권은 자산의 장부금액에서 직접 차감하고 있습니다.

원가를 장부금액으로 하는 금융자산은 유사한 금융자산의 현행 시장수익률로 할인한추정미래현금흐름의 현재가치와 장부금액의 차이로 손상차손을 측정하여 당기손익으로 인식하며, 이러한 손상차손은 환입하지 아니하고 있습니다.

공정가치 감소액을 기타포괄손익으로 인식하는 매도가능금융자산은 공정가치가 취득원가에 미달하는 금액에서 이전 기간에 이미 당기손익으로 인식한 당해 금융자산의 손상차손을 차감한 금액을 기타포괄손익에서 당기손익으로 재분류하고 있습니다.

매출채권과 같은 특정 분류의 금융자산에 대해서는 개별적으로 손상되지 않았다고 평가된 자산과 관련하여 후속적으로 집합적인 손상검사를 수행하고 있습니다. 수취채권 집합이 손상되었다는 객관적인 증거는 당사의 대금회수에 관한 과거 경험, 평균신용기간을 초과하는 대금지불의 연체 횟수의 증가, 그리고 수취채권의 채무불이행과 관련이 있는 국가 또는 지역의 경제상황에 있어서 주목할 만한 변화를 포함하고 있습니다.

후속기간에 금융자산 공정가치의 증가가 손상차손을 인식한 후에 발생한 사건과 객관적으로 관련된 경우 손상차손을 환입하고 있습니다. 상각후원가로 측정되는 금융자산과 매도가능채무상품은 관련 손상차손을 환입하여 당기손익으로 인식하고 있으나, 매도가능지분상품의 경우 기타포괄손익으로 환입하고 있습니다.

(2) 비금융자산의 손상

건설계약에서 발생한 자산, 종업원급여에서 발생한 자산, 재고자산, 이연법인세자산을 제외한 모든 당사의 비금융자산에 대해서는 매 보고기간말마다 자산손상을 시사하는 징후가 있는지를 검토하며, 만약 그러한 징후가 있다면 당해 자산의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 단, 사업결합으로 취득한 영업권 및 내용연수가 비한정인 무형자산, 아직 사용할 수 없는 무형자산에 대해서는 자산손상을 시사하는 징후와 관계없이 매년 회수가능액과 장부금액을 비교하여 손상검사를 하고 있습니다.
회수가능액은 개별 자산별로, 또는 개별 자산의 회수가능액을 추정할 수 없다면 그 자산이 속하는 현금창출단위별로 회수가능액을 추정하고 있습니다.

현금창출단위란 다른 자산이나 자산집단에서의 현금유입과는 거의 독립적인 현금유입을 창출하는 식별 가능한 최소자산집단을 의미합니다. 회수가능액은 사용가치와 순공정가치 중 큰 금액으로 하고 있습니다. 사용가치는 자산이나 현금창출단위에서 창출될 것으로 기대되는 미래현금흐름을 화폐의 시간가치 및 미래현금흐름을 추정할때 조정되지 아니한 자산의 특유위험에 대한 현행 시장의 평가를 반영한 세전할인율로 할인하여 추정합니다.

자산이나 현금창출단위의 회수가능액이 장부금액에 미달하는 경우 자산의 장부금액을 감소시키며 이러한 장부금액의 감소는 손상차손으로 즉시 당기손익으로 인식하고있습니다. 사업결합으로 취득한 영업권은 사업결합으로 인한 시너지효과의 혜택을 받게 될 것으로 기대되는 각 현금창출단위에 배분합니다. 현금창출단위에 대한 손상차손은 우선, 현금창출단위에 배분된 영업권의 장부금액을 감소시키고, 그 다음 현금창출단위에 속하는 다른 자산 각각의 장부금액에 비례하여 자산의 장부금액을 감소시키고 있습니다. 

영업권에 대해 인식한 손상차손은 후속기간에 환입할 수 없습니다. 매 보고기간말에영업권을 제외한 자산에 대해 과거기간에 인식한 손상차손이 더 이상 존재하지 않거나 감소된 것을 시사하는 징후가 있는지를 검토하고 직전 손상차손의 인식시점 이후 회수가능액을 결정하는 데 사용된 추정치에 변화가 있는 경우에만 환입합니다. 
손상차손환입으로 증가된 장부금액은 과거에 손상차손을 인식하기 전 장부금액의 상각 후 잔액을 초과할 수 없습니다.

자. 차입금
차입금은 최초에 거래비용을 차감한 순공정가액으로 인식하며, 후속적으로 상각후원가로 표시하고 있습니다. 거래비용 차감 후 수취한 금액과 상환금액의 차이는 유효이자율법으로 상각하여 차입기간 동안 손익계산서에 인식하고 있습니다. 또한, 보고기간종료일 이후 12개월 이상 결제를 이연할 수 있는 무조건적인 권리가 있는 경우 비유동부채로 분류하며, 그렇지 않는 경우 유동부채로 분류하고 있습니다.

차. 종업원급여
(1) 단기종업원급여
종업원이 관련 근무용역을 제공한 회계기간의 말부터 12개월 이내에 결제될 단기종업원급여는 종업원이 근무용역을 제공한 때에 근무용역과 교환하여 지급이 예상되는급여의 할인되지 않은 금액을 비용 또는 다른 자산의 원가로 인식합니다.

(2) 퇴직급여

당사는 퇴직급여제도로 확정급여제도를 채택하고 있습니다. 재무상태표상 퇴직급여채무는 보고기간 말 현재 확정급여채무의 현재가치에서 관련 확정급여채무를 직접 결제하는데 사용할 수 있는 사외적립자산의 공정가치를 차감한 금액입니다. 확정급여채무는 매년 독립된 보험계리인에 의해 예측단위적립방식에 따라 산정됩니다.

보험수리적 가정의 변경 및 보험수리적 가정과 실제로 발생한 결과의 차이로 인해 발생하는 보험수리적손익은 발생한 기간의 포괄손익계산서에 기타포괄손익으로 인식하고 있습니다.

카. 충당부채
(1) 공사손실충당부채
당사는 건설형 공사계약과 관련하여 향후 손실의 발생이 예상되는 경우에는 예상손실을 즉시 공사손실충당부채로 인식하여 당기의 매출원가 또는 공사원가에 포함하고있습니다. 동 공사손실충당부채는 미청구매출채권(초과청구매출채권)과 상계하여 재무상태표에 인식하고 있습니다.

(2) 하자보수충당부채
당사는 공사완성 후 하자보수가 있는 경우에 예상되는 하자보수비를 건설형 공사계약과 관련된 진행기준에 따라 하자보수충당부채로 계상하고 있습니다.

(3) 기타충당부채
당사는 과거사건의 결과로 현재의 법적의무 또는 의제의무가 존재하고, 당해 의무의 이행에 소요되는 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있으며, 당해 의무를 이행하기 위하여 경제적 효익을 갖는 자원이 유출될 가능성이 높은 경우에 충당부채를 인식하고 있습니다. 충당부채로 인식하는 금액은 관련된 사건과 상황에 대한 불가피한 위험과 불확실성을 고려하여 현재의무를 보고기간말에 이행하기 위하여 소요되는 지출에 대한최선의 추정치입니다. 화폐의 시간가치 효과가 중요한 경우, 충당부채는 의무를 이행하기위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 평가하고 있습니다.

타. 외화거래 및 화폐성외화자산ㆍ부채의 환산

당사는 모든 외화거래를 거래 당시의 환율에 의하여 원화로 환산ㆍ기록하고 있는 바,이들 거래의 결과로 발생하는 외환차익(차손)은 영업외수익(비용)으로 인식하고 있습니다. 또한, 당사는 화폐성 외화자산 및 외화부채를 보고기간 종료일 현재 서울외국환중개주식회사가 고시하는 기준환율로 평가하고 있으며, 이로 인한 외화환산이익(손실) 영업외수익(비용)에 반영하고 있습니다.

파. 해외지점 등의 외화표시 재무제표의 환산
영업ㆍ재무활동이 본점과 독립적으로 운영되는 당사의 해외지점 및 해외사업소의 외화표시 자산ㆍ부채의 경우에는 당해 자산ㆍ부채는 보고기간 종료일 현재의 환율을, 자본은 발생당시의 환율을 적용하며, 손익항목은 당해 회계연도의 평균환율을 적용하여 일괄 환산하고 있습니다. 이로 인하여 발생하는 환산손익은 이를 상계하여 그 차액을 해외사업환산이익(손실)의 과목으로 하여 자본항목으로 처리하고 있습니다. 이에 따른 해외사업환산이익(손실)은 차기 이후에 발생하는 해외사업환산이익(손실)과 상계하여 표시하고 관련지점 및 사업소가 청산, 폐쇄 또는 매각되는 회계연도의 손익으로 처리하고 있습니다.

하. 법인세비용

법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성되어 있으며, 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식되는 거래나 사건 또는 사업결합에서 발생하는 세액을 제외하고는 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(1) 당기법인세

당기법인세는 당기의 과세소득을 기초로 산정하고 있습니다. 과세소득은 손익계산서상의 이익에서 다른 과세기간에 가산되거나 차감될 손익 및 비과세항목이나 손금불인정항목을 제외하므로 과세소득과 손익계산서상 손익은 차이가 발생합니다. 당사의당기법인세와 관련된 미지급법인세는 확정되었거나 실질적으로 확정된 세율을 사용하여 계산하고 있습니다.

(2) 이연법인세

이연법인세는 재무제표상 자산과 부채의 장부금액과 과세소득 산출 시 사용되는 세무기준액과의 차이를 바탕으로 인식되며, 자산부채법에 의하여 인식하고 있습니다. 이연법인세부채는 모든 가산할 일시적 차이에 대하여 인식하며, 이연법인세자산은 차감할 일시적 차이가 사용될 수 있는 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에, 모든 차감할 일시적 차이에 대하여 인식합니다. 그러나, 일시적 차이가 영업권을 최초로 인식하는 경우나, 자산ㆍ부채가 최초로 인식되는 거래가 사업결합 거래가 아니고, 거래 당시의 회계이익 또는 과세소득에 영향을 미치지 아니하는 거래의 경우 이연법인세를 인식하지 않고 있습니다.

이연법인세자산의 장부금액은 매 보고기간 말에 검토하고, 이연법인세자산으로 인한해택이 사용되기에 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 더 이상 높지 않은 경우 이연법인세자산의 장부금액을 감소시키고 있습니다.

갸. 추정과 판단
한국채택국제회계기준에 따라 재무제표를 작성하기 위해서 당사의 경영진은 회계정책의 적용, 자산 및 부채의 장부금액 및 손익에 영향을 미치는 사항에 대해서 많은 판단을 내리고 추정 및 가정을 사용합니다. 여기에는 유형자산의 장부금액, 매출채권,재고자산, 금융상품, 확정급여채무, 이연법인세자산(부채)에 대한 평가, 파생상품에 대한 평가 등이 포함됩니다. 이러한 추정치는 실제 결과와 다를 수 있습니다.

2021년도 COVID-19의 확산은 국내외 경제에 중대한 영향을 미치고 있습니다. 이는 생산성 저하와 매출의 감소나 지연, 기존 채권의 회수 등에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 이로 인해 재무상태 및 재무성과에도 부정적인 영향이 발생할수 있습니다. 재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 COVID-19에 따른 불확실성의 변동에 따라 조정될 수 있으며, 이로 인한 재무상태 및 재무성과 등에 미칠 궁극적인 영향은 현재로서는 예측할 수 없습니다.

3. 범주별
금융상품

가. 당분기말 및 전기말 현재 범주별 금융상품의 내역은 다음과 같습니다.(단위:천원)

(1) 당분기말

과 목
내 역
당기손익-공정가치 
측정 금융자산
상각후원가
측정 금융자산
계

파생상품자산
통화선도
169,522
-
169,522

장기매출채권
장기매출채권
-
17,276,997
17,276,997

기타비유동금융자산
장기금융상품 등
4,596,309
19,871,551
24,467,860

비유동금융자산계
4,765,831
37,148,548
41,914,379

파생상품자산
통화선도
1,135,149
-
1,135,149

매출채권
매출채권
-
31,332,974
31,332,974

기타유동채권
미수금 등
-
57,725,282
57,725,282

유동성장기채권
유동성장기채권
-
2,512,629
2,512,629

기타유동금융자산
단기금융자산 등
-
1,297,172
1,297,172

현금및현금성자산
보통예금 등
-
59,561,544
59,561,544

유동금융자산계
1,135,149
152,429,601
153,564,750

금융자산 계
5,900,980
189,578,149
195,479,129

 (2) 전기말

과 목
내 역
당기손익-공정가치 
측정 금융자산
상각후원가
측정 금융자산
기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
계

파생상품자산
통화선도
60,402
-
-
60,402

장기매출채권
장기매출채권
-
18,904,792
-
18,904,792

기타비유동금융자산
매도가능금융자산 등
-
20,211,339
4,579,358
24,790,697

비유동금융자산계
60,402
39,116,131
4,579,358
43,755,891

파생상품자산
통화선도
786,591
-
-
786,591

매출채권
매출채권
-
31,693,799
-
31,693,799

기타유동채권
미수금 등
-
59,797,782
-
59,797,782

유동성장기채권
유동성장기채권
-
1,703,997
-
1,703,997

기타유동금융자산
단기금융자산 등
-
916,113
-
916,113

현금및현금성자산
보통예금 등
-
86,063,454
-
86,063,454

유동금융자산계
786,591
180,175,144
-
180,961,735

금융자산 계
846,993
219,291,275
4,579,358
224,717,626

나. 당분기말 및 전기말 현재 범주별 금융부채의 내역은 다음과 같습니다.(단위:천원)

(1) 당분기말

과 목
내 역
당기손익인식
금융부채
상각후원가
측정 금융부채
계

파생상품
통화선도
3,965,963
-
3,965,963

전환사채 풋옵션
1,164,434
-
1,164,434

장기차입금
장기차입금
-
6,779,400
6,779,400

장기매입채무
장기매입채무
-
19,615,082
19,615,082

기타비유동금융부채
사용리스부채(비유동)
-
2,154,698
2,154,698

장기성기타채무
-
87,504
87,504

사채
무보증사채
-
9,988,612
9,988,612

전환사채
-
16,037,591
16,037,591

비유동금융부채계
5,130,397
54,662,887
59,793,284

파생상품
통화선도
976,517
-
976,517

매입채무
매입채무
-
52,450,609
52,450,609

기타유동부채
미지급금 등
-
40,048,134
40,048,134

유동성장기차입금
유동성장기차입금
-
5,645,600
5,645,600

단기차입금
단기차입금
-
30,450,000
30,450,000

유동금융부채계
976,517
128,594,343
129,570,860

금융부채 계
6,106,914
183,257,230
189,364,144

(2) 전기말

과 목
내 역
당기손익인식
금융부채
상각후원가
측정 금융부채
계

파생상품
통화선도
3,374,071
-
3,374,071

전환사채 풋옵션
280,313
-
280,313

장기차입금
장기차입금
-
8,190,800
8,190,800

장기매입채무
장기매입채무
-
19,552,936
19,552,936

기타비유동금융부채
사용리스부채(비유동)
-
2,465,635
2,465,635

장기성기타채무
-
87,504
87,504

사채
사채
-
9,986,987
9,986,987

전환사채
-
10,361,710
10,361,710

비유동금융부채계
3,654,384
50,645,572
54,299,956

파생상품
통화선도
-
-
-

매입채무
매입채무
-
59,493,106
59,493,106

기타유동부채
미지급금 등
-
45,428,840
45,428,840

유동성장기차입금
유동성장기차입금
-
5,645,600
5,645,600

단기차입금
단기차입금
-
18,000,000
18,000,000

유동금융부채계
-
128,567,546
128,567,546

금융부채 계
3,654,384
179,213,118
182,867,502

4. 금융상품 범주별 순손익

가
.

금융상
품 범주별 순손익의 내역은 다음과

같습

니다

.
(단위:
천원)

(1) 당분기

거래유형

당기손익-공정가치 
측정 금융상품

상각후원가 측정
금융상품
기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
상각후원가 측정
금융부채
계

통화선도거래이익
69,463
-
-
-
69,463

통화선도거래손실
(928)
-
-
-
(928)

통화선도평가이익
766,165
-
-
-
766,165

통화선도평가손실

(1,682,264)
-
-
-
(1,682,264)

대손(상각)환입

-
939
-
-
939

이자수익
-
208,507
-
-
208,507

이자비용
-
-
-
(545,797)
(545,797)

외화환산손실
-
(698,735)
-
(1,892,395)
(2,591,130)

외화환산이익
-
6,196,960
-
383,932
6,580,892

외환차손
-
(286,117)
-
(143,486)
(429,603)

외환차익
-
416,780
-
209,012
625,792

배당금수익
-
-
967,500
-
967,500

계
(847,564)
5,838,334
967,500
(1,988,734)
3,969,536

(2) 전분기

거래유형

당기손익-공정가치 측정 금융상품

상각후원가 측정
금융상품
기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
상각후원가 측정
금융부채
계

통화선도거래이익
-
-
-
-
-

통화선도거래손실
-
-
-
-
-

통화선도평가이익
-
-
-
-
-

통화선도평가손실

(237,235)
-
-
-
(237,235)

대손(상각)환입

-
(275,293)
-
-
(275,293)

이자수익
-
245,611
-
-
245,611

이자비용
-
-
-
(405,256)
(405,256)

외화환산손실
-
(55,871)
-
(394,708)
(450,579)

외화환산이익
-
1,485,023
-
19,669
1,504,692

외환차손
-
(474,195)
-
(167,980)
(642,175)

외환차익
-
2,128,356
-
753,954
2,882,310

배당금수익
-
-
592,274
-
592,274

계
(237,235)
3,053,631
592,274
(194,321)
3,214,349

5. 공정가치로 측정되는 자산/부채의 공정가치 측정치

가. 공정가치 서열체계 및 측정방법

공정가치란 측정일에 시장참여자 사이의 정상거래에서 자산을 매도하면서 수취하거나 부채를 이전하면서 지급하게 될 가격을 의미합니다. 공정가치 측정은 측정일에 현행 시장 상황에서 자산을 매도하거나 부채를 이전하는 시장참여자 사이의 정상거래에서의 가격을 추정하는 것으로, 당사는 공정가치 평가시 시장정보를 최대한 사용하고, 관측 가능하지 않은 변수는 최소한으로 사용하고 있습니다.
당사는 공정가치로 측정되는 자산/부채를 공정가치 측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다.

구 분
투입변수의 유의성

수준 1
활성시장에서 공시되는 가격을 공정가치로 측정하는 자산/부채의 경우 동 자산/부채의 공정가치는 수준1로 분류됩니다. 공정가치가 수준1로 분류되는 자산/부채는 한국거래소에서 거래되는 주식 등이 있습니다.

수준 2
가치평가기법을 사용하여 자산/부채의 공정가치를 측정하는 경우, 모든 유의적인 투입변수가 시장에서 관측한 정보에 해당하면 자산/부채의 공정가치는 수준2로 분류됩니다. 공정가치 수준2로 분류되는 자산/부채는 파생상품평가 등이 있습니다.

수준 3
가치평가기법을 사용하여 자산/부채의 공정가치를 측정하는 경우, 하나 이상의 유의적인 투입변수가 시장에서 관측불가능한 정보에 해당하면 동 금융상품의 공정가치는 수준3으로 분류됩니다.

자산/부채의 공정가치는 자체적으로 개발한 내부평가모형을 통해 평가한 값을 사용하거나 독립적인 외부평가기관이 평가한 값을 제공받아 사용하고 있습니다.

나. 금융상품 수준별 공정가치 측정치는 다음과 같습니다.(단위:천원) 

(1) 당분기말

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
소계
상각후원가측정
계

금융자산

- 당기손익-공정가치 측정 금융자산
-
-
5,900,980
5,900,980
-
5,900,980

- 상각후원가측정 금융자산
-
-
-
-
189,578,149
189,578,149

금융자산 계
-
-
5,900,980
5,900,980
189,578,149
195,479,129

금융부채

- 당기손익인식 금융부채
-
-
6,106,914
6,106,914
-
6,106,914

- 상각후원가측정 금융부채
-
-
-
-
183,257,230
183,257,230

금융부채 계
-
-
6,106,914
6,106,914
183,257,230
189,364,144

(2) 전
기말

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
소계
상각후원가측정
계

금융자산

- 당기손익-공정가치 측정 금융자산
-
-
846,993
846,993
-
846,993

- 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
-
-
4,579,358
4,579,358
-
4,579,358

- 상각후원가측정 금융자산
-
-
-
-
219,291,275
219,291,275

금융자산 계
-
-
5,426,351
5,426,351
219,291,275
224,717,626

금융부채

- 당기손익인식 금융부채
-
-
3,654,384
3,654,384
-
3,654,384

- 상각후원가측정 금융부채
-
-
-
-
179,213,118
179,213,118

금융부채 계
-
-
3,654,384
3,654,384
179,213,118
182,867,502

다. 당분기말 현재 재무상태표에서 공정가치로 측정되는 자산/부채 중 공정가치 서열체계 수준3로 분류된 항목의 가치평가기법과 투입변수는 다음과 같습니다(단위 : 천원).

구분
내용
공정가치금액
가치평가기법
투입변수

금융자산

당기손익-공정가치 측정 금융자산
통화선도
1,304,671

스왑포인트 방식

매매기준율,선물환율,CRS금리,FX스왑마진

지분상품
4,596,309
순자산가치평가 등
순자산가액 등

금융부채

당기손익인식 금융부채

통화선도
4,942,480
스왑포인트 방식
매매기준율,선물환율,CRS금리,FX스왑마진

전환사채 풋옵션
1,164,434
이항모형
주가, 주가변동성, 시장이자율

라. 수준 3으로 분류된 공정가치 측정치의 민감도 분석
금융상품의 민감도분석은 통계적 기법을 이용한 관측 불가능한 투입변수의 변동에 따른 금융상품의 가치 변동에 기초하여 유리한 변동과 불리한 변동으로 구분하여 이루어집니다.
민감도 분석 대상인 수준 3으로 분류되는 금융상품의 투입변수의 변동에 따른 손익효과에 대한 민감도분석 결과는 다음과 같습니다. (단위:천원)

구분

유리한 변동

불리한 변동

1회 전환사채 풋옵션(주1)
55,499
54,733

2회 전환사채 풋옵션(주1)
76,687
73,270

(주1) 투입변수인 할인율을 10%만큼 증가 또는 감소시킴으로써 공정가치 변동을 산출하고 있음.

6. 금융상품의 위험관리

당사의 주요 금융부채는 파생상품, 매입채무 및 기타채무로 구성되어 있으며, 이러한금융부채는 영업활동을 위하여 발생하였습니다. 또한 당사는 영업활동에서 발생하는매출채권, 현금 및 장단기예금과 같은 다양한 금융자산도 보유하고 있습니다. 당사의금융자산 및 금융부채에서 발생할 수 있는 주요 위험은 시장위험, 신용위험 및 유동성위험입니다. 당사의 주요 경영진은 아래에서 설명하는 바와 같이, 각 위험별 관리절차를 검토하고 정책에 부합하는지 검토하고 있습니다.

가. 시장위험

시장위험은 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 시장위험은 이자율위험, 환위험 및 기타 가격위험의 세가지 유형으로 구성됩니다.

(1) 이
자율위험

이자율위험
은 가격시
장금리 변
동으로 인한 재무상태표 항목의 가치변동(공정가치) 위험과 투자 및 재무활동으로부터 발생하는
이자수익, 비용의 현금흐름이 변동될 위험으로 정의할 수 있습니다. 이러한 회사의 이자율 변동위험은 주로 예금에서 비롯되며, 회사는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 금융비용의 최소화를 위한 정책을 수립및 운용하고 있습니다.

보고기간말 현재 다른 변수가 일정하고 이자율이 100bp 변동 시 예금 및 차입금으로부터 발생하는 이자수익과 이자비
용
이 당기손익에 미치는
영향은 다
음과 같습니다(단위:천원)

구분

당분기말

전분기말

100bp 하락시
100bp 상승시
100bp 하락시
100bp 상승시

이자비용
689,012
(689,012)
676,220
(676,220)

이자수익
(595,615)
595,615
(86,749)
86,749

(2) 가격위험
가격위험은 이자율위험이나 환위험 이외의 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 당사는 매도가능지분상품에서 발생하는 가격위험에 노출되어 있습니다. 그러나, 금융자산의 규모를 고려할 때 가격변동이 미치는 영향은 중요하지 않습니다.

(3) 환위험

환위험은 환율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동할 위험입니다. 당사는 영업활동을 수행함에 따라 보고
통화와 다른 외화 수입, 지출이 발생하고 있습니다. 이로 인해 환율변동위험에 노출되는 환포지션의 주요 통화로는
USD, EUR, JPY, INR, CNY, TWD
등이 있습니다. 당사는 영업활동에서 발생하는 환위험의 최소화를 위하여 수출입등의 경상거래 및 예금, 차
입 등의 자금거래시 현지통화로 거래하거나 입금 및 지출 통화를 일치시키는것을 원칙으로 함으로써 환포지션 발생을 최대한 억제하고 있습니다. 

보고기간종료일 현재 외화금융자산 및 외화금융부채, 파생상품에 대해 다른 모든 변수가 일정하고 원화기준 10% 절상(하)시 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구분
당분기말
전기말

원화기준 10% 
절상시
원화기준 10% 
절하시
원화기준 10% 
절상시
원화기준 10% 
절하시

외화금융자산
11,713,168
(11,713,168)
37,477,374
(37,477,374)

외화금융부채
(4,060,838)
4,060,838
(6,530,788)
6,530,788

파생상품
(18,944,375)
18,944,375
(12,754,039)
12,754,039

순효과
(11,292,045)
11,292,045
18,192,547
(18,192,547)

나. 신용위험
신용위험은 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 고려하여 주기적으로 재무신용도를 평가하고 있으며 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정, 관리하고 있습니다.

신용위험은 금융기관과의 거래에서도 발생할 수 있으며 해당거래는 현금및현금성자산, 각종 예금 그리고 파생금융상품 등의 금융상품 거래를 포함합니다. 이러한 위험을 줄이기 위해, 회사는 신용등급이 높은 은행들에 대해서만 거래를 하는 것을 원칙으로 하고 있으며, 기존에 거래가 없는 금융기관과의 신규 거래는 재무관리팀의 승인, 관리, 감독 하에 이루어지고 있습니다. 회사가 체결하는 금융계약은 부채비율 제한 조항, 담보제공, 차입금 회수 등의 제약조건이 없는 계약을 위주로 체결하고 있으며, 기타의 경우 별도의 승인을 받아 거래하도록 되어 있습니다.

(1) 당분기말 현재 비파생금융자산 중 매출채권 및 기타유동채권의 연령분석은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분
3개월 이내
3개월~1년
1년~3년
3년초과
계

대손충당금 및

현재가치할인차금

장부가액

매출채권
23,503,769
5,112,810
3,263,019
-
31,879,598
(546,624)
31,332,974

유동성장기매출채권
-
2,579,237
-
-
2,579,237
(66,608)
2,512,629

장기성매출채권
-
-
8,295,047
10,639,229
18,934,276
(1,657,279)
17,276,997

기타유동채권
23,513,286
11,752,775
25,605,521
6,884,794
67,756,376
(10,031,094)
57,725,282

계
47,017,055
19,444,822
37,163,587
17,524,023
121,149,487
(12,301,605)
108,847,882

- 주석 19 참조.

(2) 당분기말 현재

파생금융자산의 연령분석은 다음과 같습니다(단위:천원)

구 분
3개월 이내
3개월~1년
1년이후
계

통화선도
134,527
1,000,622
169,522
1,304,671

(3) 매출채권 및 기타유동채권

당사는 신용거래를 희망하는 모든 거래상대방에 대하여 신용검증절차의 수행을 원칙으로 하여 신용상태가 건전한 거래상대방과의 거래만을 수행하고 있습니다. 또한, 대손위험에 대한 당사의 노출정도가 중요하지 않은 수준으로 유지될 수 있도록 지속적으로 신용도를 재평가하는 등 매출채권 및 기타유동채권 잔액에 대한 지속적인 관리업무를 수행하고 있습니다.

당사의 대손위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분

당분기말

전기
말

매출채권
31,332,974
31,693,799

유동성장기매출채권
2,512,629
1,703,997

장기매출채권
17,276,997
18,904,792

기타유동채권
57,725,282
59,797,782

계
108,847,882
112,100,370

(4) 기타금융자산
단기예금 및 장ㆍ단기대여금 등으로 구성되는 당사의 기타의 자산으로부터 발생하는신용위험은 거래상대방의 부도 등으로 발생합니다. 이러한 경우 당사의 신용위험 노출정도는 최대 해당 금융상품 장부금액과 동일한 금액이 될 것입니다.

한편, 당사는 하나 등의 금융기관에 현금및현금성자산 등을 예치하고있으며, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.

다. 유동성위험

유동성위험은 만기까지 모든 금융계약상의 약정사항들을 이행할 수 있도록 자금을 조달하지 못할 위험입니다. 당사는 특유의 유동성 전략 및 계획을 통하여 자금부족에따른 위험을 관리하고 있습니다. 당사는 금융상품 및 금융자산의 만기와 영업현금흐름의 추정치를 고려하여 금융자산과 금융부채의 만기를 대응시키고 있습니다.

(1) 당분기말 현재 비파생금융부채별 만기분석은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분
3개월 이내
3개월~1년
1년이후
계

매입채무
52,450,609
-
-
52,450,609

장기매입채무
-
-
19,615,082
19,615,082

기타유동부채
33,109,606
6,938,528
-
40,048,134

단기차입금
27,450,000
3,000,000
-
30,450,000

유동성장기차입금
1,411,400
4,234,200
-
5,645,600

기타비유동금융부채
-
-
2,242,202
2,242,202

장기차입금
-
-
6,779,400
6,779,400

무보증사채
-
-
9,988,612
9,988,612

전환사채
-
-
16,037,591
16,037,591

계
114,421,615
14,172,728
54,662,887
183,257,230

-
상기 금융부채의 잔존만기별 현금흐름은 할인되지 아니한 명목금액으로서 지급을 요구 받을 수 있는 기간 중 가장 이른 일자를 기준으로 작성되었습니다.

(2) 당분기말 현재 파생금융부채의 만기분석은 다음과 같습니다(단위:천원)

구 분
3개월 이내
3개월~1년
1년이후
계

통화선도
-
976,517
3,965,963
4,942,480

전환사채 풋옵션
-
-
1,164,434
1,164,434

라. 자본관리

자본관리의 주목적은 당사의 영업활동을 유지하고 주주가치를 극대화하기 위하여 높은 신용등급과 건전한 자본비율을 유지하기 위한 것입니다. 당사는 자본구조를 경제환
경
의 변화에 따라 수정하고 있으며, 이를 위하여 배당정책을 수정하거나 자본감소 혹은
신주발행을 검토하도록 하고 있습니다.
한편, 기중 자본관리의 목적, 정책 및 절차에 대한 어떠한 사항도 변경되지 않았습니다.

보고기간종료일 현재 회사의 부채비율은 다음과 같습니다(단위:천원, %).

구 분
당분기

전기
말

부채(A)
293,236,694
312,124,591

자본(B)
47,030,282
43,442,606

부채비율(A/B)
623.51
718.48

7. 영업부문

가. 일반정보

당사의 영업부문은 환경엔지니어링 사업부문과 에너지사업부문으로 구분하여 보고하고 있습니다. 영업부문들의 회계정책은 동일하고, 경영진은 영업이익에 근거하여 영업부문의 성과를 평가하고 있으며, 금융손익 및 손상차손과 같이 영업과 직접적으로 관련없는 손익을 제외하고 있습니다.

나. 영업부문별 자산과 부채, 당기순이익의 측정
(1) 보고부문별 자산 및 부채는 다음과 같습니다(단위:천원).

구분
환경엔지니어링
사업부문
에너지
사업부문
계

당분기말

자산
338,166,976
2,100,000
340,266,976

부채
293,236,694
-
293,236,694

전기말

자산
353,467,196
2,100,000
355,567,196

부채
312,124,591
-
312,124,591

(2) 보고부문별 수익 및 성과는 다음과 같습니다(단위:천원).

구분
당분기
전분기

환경엔지니어링
사업부문
에너지
사업부문
계
환경엔지니어링
사업부문
에너지
사업부문
계

매출액
99,629,417
-
99,629,417
72,020,656
-
72,020,656

매출원가
92,759,409
-
92,759,409
65,074,051
-
65,074,051

판매비와관리비
5,459,858
-
5,459,858
4,762,020
-
4,762,020

영업이익(손실)
1,410,150
-
1,410,150
2,184,585
-
2,184,585

금융수익
698,507
477,500
1,176,007
484,082
353,803
837,885

금융원가
545,796
-
545,796
405,255
-
405,255

기타수익
8,772,216
-
8,772,216
5,201,404
724
5,202,128

기타비용
7,292,714
-
7,292,714
1,795,748
-
1,795,748

법인세비용
612,033
105,050
717,083
(121,045)
77,996
(43,049)

당기순이익(손실)
2,430,330
372,450
2,802,780
5,790,113
276,531
6,066,644

다. 영업부문의 지역정보

(1) 당분기말 주요 지역별 정보는 다음과 같습니다(단위:천원).

지역
매출액
비유동자산(*)

남아프리카공화국
1,098,052
-

대만
23,925,494
-

베트남
1,323,896
-

인도
5,620,602
-

인도네시아
1,751,359
-

한국
63,999,505
34,754,301

기타
1,910,509
-

계
99,629,417
34,754,301

(*
)매출채권,금
융상품, 이연법인세자산,퇴직급여자산 제외

(2) 전분기말 현재 주요 지역별 정보는 다음과 같습니다.(단위:천원).

지역
매출액
비유동자산(*)

남아프리카공화국
8,279,424
-

대만
2,506,797
-

인도
1,219,009
-

태국
850,165
-

베트남
700,687
-

한국
57,211,598
48,088,806

기타
1,252,976
-

계
72,020,656
48,088,806

(*) 매출채권, 금융상품, 이연법인세자산, 퇴직급여자산 제외

8. 영업손익산출에 필요한 주요항목

가. 당분기 및 전분기 영업손익산출 항목은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분
당분기
전분기

매출액
99,629,417
72,020,656

매출원가
92,759,409
65,074,051

매출총이익
6,870,008
6,946,605

판매비와관리비
5,459,858
4,762,020

영업이익(손실)
1,410,150
2,184,585

나. 당분기 및 전분기 중 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분
당분기
전분기

급여
1,484,620
1,669,158

퇴직급여
172,245
201,414

복리후생비
106,898
114,666

지급임차료
29,815
26,472

접대비
49,201
41,903

감가상각비
369,412
368,491

무형자산상각비
195,019
198,917

세금과공과
66,055
83,992

광고선전비
10,090
1,022

경상연구개발비
175,638
50,304

여비교통비
57,307
39,974

통신비
15,687
19,735

보험료
1,281
1,313

외주비
73,478
342,519

지급수수료
2,585,345
1,543,825

운반비
1,746
2,592

보증수수료
738
11,734

소모품비
8,734
9,673

도서인쇄비
13,822
4,108

수도광열비
3,458
2,267

차량유지비
29,017
27,390

교육훈련비
9,293
516

수선비
20
-

대손상각비
939
35

계
5,459,858
4,762,020

9. 기타이익 및 손실

가. 기타이익

당분기 및 전분기 중 기타이익의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분
당분기
전분기

외환차익
625,792
2,882,310

외화환산이익
6,580,892
1,504,691

파생상품평가이익
766,165
-

파생상품거래이익
69,463
-

유형자산처분이익
240,824
15,087

대손충당금환입
88,790
275,328

무형자산 처분이익
-
124,072

공정가치금융자산 평가이익
252,342
-

잡이익
147,948
400,640

계
8,772,216
5,202,128

나. 기타손실

당분기 및 전분기 중 기타손실의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분
당분기
전분기

외환차손
429,602
642,174

외화환산손실
2,591,129
450,579

파생상품평가손실
1,682,264
237,235

파생상품거래손실
928
-

유형자산처분손실
1,751
2,275

기타의대손상각비
2,439,958
320,453

잡손실
147,082
143,032

계
7,292,714
1,795,748

10. 금융수익 및 금융원가

당분기 및 전분기 중 금융수익 및 금융원가의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원)

구분
당분기
전분기

금융수익

이자수익
208,507
245,611

배당금수익
967,500
592,274

금융원가

이자비용
545,796
405,255

순금융수익
630,211
432,630

1
1. 유형자산

가. 유형자산 장부가액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(1) 당분기(단위:천원)

과 목
기초
취득 및 
자본적지출
처분
대체/기타
감가상각비(*)
기말

토지
-
-
-
-
-
-

건물
8,326
19,640
(1,115)
(1,786)
(519)
24,546

구축물
-
-
-
-
-
-

기계장치
698,744
-
-
-
(48,160)
650,584

차량운반구
337,881

(24,000)
18,264
(34,510)
297,635

공구와기구
117,503
570
-
-
(7,566)
110,507

비품
99,924
-
-
-
(9,168)
90,756

입목
6,782
-
-
-
-
6,782

건설중인자산
731,500
59,627
-
-
-
791,127

사용권자산
3,661,762
-
-
42,774
(337,490)
3,367,046

계
5,662,422
79,837
(25,115)
59,252
(437,413)
5,338,983

(*) 당분기 감가상각비 중 경상연구개발비 등으로 대체된 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분
감가상각비
경상연구개발비
계

건물
519
-
519

구축물
-
-
-

기계장치
37,589
10,571
48,160

차량운반구
34,510
-
34,510

공구와기구
7,566
-
7,566

비품
9,168
-
9,168

사용권자산
337,490
-
337,490

계
426,842
10,571
437,413

(2) 전분기(단위:천원)

과 목
기초
취득 및 
자본적지출
처분
대체/기타
감가상각비(*)
기말

토지
26,336,070
-
-
-
-
26,336,070

건물
3,690,184
-
(3,900)
-
(55,928)
3,630,356

구축물
833,271
-
-
-
(30,896)
802,375

기계장치
887,067
-
-
-
(51,755)
835,312

차량운반구
561,353
17,915
(146,318)
-
64,148
497,098

공구와기구
71,305
-
-
-
(592)
70,713

비품
83,331
-
-
-
(6,944)
76,387

입목
6,782
-
-
-
-
6,782

건설중인자산
1,329,511
43,000
-
(48,000)
-
1,324,511

사용권자산
4,797,389
44,039
-
-
(331,772)
4,509,656

계
38,596,263
104,954
(150,218)
(48,000)
(413,739)
38,089,260

(*) 전분기 감가상각비 중 경상연구개발비 등으로 대체된 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분
감가상각비
경상연구개발비
계

건물
52,818
3,110
55,928

구축물
30,896
-
30,896

기계장치
40,399
11,356
51,755

차량운반구
(64,148)
-
(64,148)

공구와기구
592
-
592

비품
6,944
-
6,944

사용권자산
331,772
-
331,772

계
399,273
14,466
413,739

12. 무형자산

가. 당분기와 전분기 중 무형자산의 증감내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

(
1) 당분기

구분
기초
취득
처분
상각
대체
기말

회원권
699,054
-
-
-
-
699,054

기타무형자산
1,562,571
-
-
(199,874)
-
1,362,697

계
2,261,625
-
-
(199,874)
-
2,061,751

(2) 전분기

구분
기초
취득
처분
상각
대체
기말

회원권
512,443
301,972
(122,000)
-
-
692,415

기타무형자산
2,218,917
-
-
(203,772)
48,000
2,063,145

계
2,731,360
301,972
(122,000)
(203,772)
48,000
2,755,560

13. 파생상품

당사는 영업활동에서 예상되는 환율변동위험을 회피할 목적으로 하나은행 외 1개의 금융기관과 파생상품계약을 체결하고 있으며 평가 내역은 다음과 같습니다.

(1) 통화선도(단위: 천원, USD 등)

계약처
포지션
계약일
만기일
계약통화
계약금액
계약환율
평가손익

하나은행
매입
2021-06-10
2022-05-26
USD
732,565
1,117.20
17,188

하나은행
매도
2022-03-16
2022-06-02
USD
811,000
1,240.20
23,031

하나은행
매도
2022-03-16
2022-06-30
USD
1,261,000
1,239.10
34,660

우리은행
매도
2022-03-24
2022-06-30
USD
1,150,967
1,218.30
7,710

우리은행
매도
2022-03-24
2022-07-28
USD
4,440,537
1,217.50
27,600

우리은행
매도
2022-03-24
2022-09-29
USD
5,343,000
1,215.75
31,361

하나은행
매입
2021-06-10
2022-09-29
USD
1,566,398
1,117.75
31,902

하나은행
매도
2022-03-16
2022-09-29
USD
450,000
1,238.30
12,771

하나은행
매도
2021-07-14
2022-09-30
USD
11,723,965
1,148.70
(237,604)

하나은행
매입
2021-06-10
2022-10-27
USD
2,822,000
1,117.86
54,870

우리은행
매도
2022-03-24
2022-10-27
USD
1,459,160
1,214.80
8,127

하나은행
매입
2021-06-10
2022-11-24
USD
392,887
1,117.80
7,258

하나은행
매입
2021-12-20
2022-12-01
EUR
1,086,069
1,357.50
5,920

우리은행
매도
2022-03-24
2022-12-22
USD
8,005,500
1,213.20
44,164

하나은행
매입
2021-06-10
2022-12-29
USD
1,117,368
1,117.90
19,283

하나은행
매입
2021-12-20
2022-12-29
EUR
1,266,011
1,360.60
7,142

하나은행
매입
2021-06-10
2023-01-26
USD
698,594
1,118.55
11,493

우리은행
매도
2022-03-24
2023-01-26
USD
1,616,765
1,212.05
8,613

우리은행
매도
2022-03-24
2023-02-23
USD
1,275,765
1,211.20
6,661

하나은행
매도
2022-03-16
2023-03-02
USD
8,377,000
1,234.30
237,939

하나은행
매도
2021-07-14
2023-03-30
USD
4,739,604
1,148.60
(69,805)

하나은행
매입
2021-12-20
2023-03-30
EUR
1,081,022
1,365.28
6,585

우리은행
매도
2022-03-24
2023-03-30
USD
235,750
1,209.60
1,085

하나은행
매입
2021-12-20
2023-04-27
EUR
1,447,720
1,366.70
9,017

하나은행
매도
2022-03-16
2023-04-27
USD
450,000
1,232.60
12,609

하나은행
매도
2022-03-08
2023-05-04
USD
5,344,000
1,223.90
104,574

하나은행
매도
2022-03-16
2023-05-04
USD
811,000
1,232.40
22,674

하나은행
매도
2021-07-14
2023-06-29
USD
11,675,020
1,148.50
(155,657)

하나은행
매도
2021-07-14
2023-10-05
USD
4,279,548
1,147.40
(52,610)

하나은행
매입
2021-06-10
2023-12-28
USD
86,363
1,118.35
996

하나은행
매도
2021-07-14
2023-12-29
USD
14,291,043
1,147.30
(167,638)

우리은행
매도
2022-03-24
2024-01-25
USD
966,765
1,198.50
458

하나은행
매도
2021-08-02
2024-03-28
USD
4,308,731
1,157.00
(43,845)

우리은행
매도
2022-03-24
2024-03-28
USD
966,765
1,196.40
(486)

하나은행
매도
2021-08-02
2024-06-27
USD
16,385,440
1,156.30
(156,632)

우리은행
매도
2021-08-02
2024-09-26
USD
6,913,941
1,155.29
(69,422)

우리은행
매도
2022-03-24
2024-11-21
USD
966,765
1,192.10
(2,095)

하나은행
매도
2022-03-08
2024-12-05
USD
668,000
1,210.20
10,474

우리은행
매도
2021-08-02
2024-12-19
USD
8,552,601
1,154.69
(87,278)

우리은행
매도
2021-08-17
2025-03-27
USD
13,627,168
1,169.63
(151,198)

우리은행
매도
2022-03-24
2025-03-27
USD
966,765
1,189.70
(3,480)

우리은행
매도
2021-08-17
2025-06-26
USD
4,279,548
1,168.20
(48,266)

우리은행
매도
2022-03-24
2025-06-26
USD
569,567
1,188.00
(2,351)

우리은행
매도
2021-08-17
2025-09-25
USD
23,298,019
1,166.86
(272,096)

우리은행
매도
2021-08-17
2025-12-18
USD
3,944,415
1,165.74
(47,944)

(2)통화선도 계약과 관련하여 당기 재무제표에 반영된 파생상품거래이익은 69,463천원이며, 파생상품거래손실은 927천원 입니다.

14. 관계기업주식

가.
당분기
말 현재 중요한 관계기업의 현황은 다음과 같습니다.

기업명
소유지분율
주된사업장
사용
재무제표일
관계기업 활동의 성격

당분기말
전기말

부산신호태양광발전㈜
25%
25%
한국
2022.03.31
에너지발전사업

KC Energy Technology Co., Ltd.(*)
50%
50%
중국
2021.12.31

환경설비업

(주)이천뉴파워
50%
50%
한국
2022.03.31
발전사업관련 관리업

케이피지이㈜
23%
23%
한국
2022.03.31
발전기자재

(*) 회사 정리 절차 진행 예정

나. 관계기업주식 변동내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

(1) 당분기

관계기업명
기초
취득
처분
손상차손
기말

부산신호태양광발전㈜
2,100,000
-
-
-
2,100,000

KC Energy Technology Co., Ltd.
-
-
-
-
-

(주)이천뉴파워
-
-
-
-
-

케이피지이㈜
227,700
-
-
-
227,700

계
2,327,700
-
-
-
2,327,700

-
당사는 별도재무제표 상 관계기업주식에 대하
여 원가법으로 평가하고 있습니다.

(2) 전기

관계기업명
기초
취득
처분
손상차손
기말

부산신호태양광발전㈜
2,100,000
-
-
-
2,1000,000

KC Energy Technology Co., Ltd.
-
-
-
-
-

(주)이천뉴파워
-
-
-
-
-

케이피지이㈜
227,700
-
-
-
227,700

계
2,327,700
-
-
-
2,327,700

-
당사는 별도재무제표 상 관계기업주식에 대하
여 원가법으로 평가하고 있습니다.

다. 당분기말 현재 중요한 관계기업의 재무정보 등은 다음과 같습니다(단위:천원).

기업명
유동
자산
비유동
자산
유동
부채
비유동
부채
매출
당기순이익
기타
포괄손익
총포괄
손익
관계기업에서
수령한 배당금

부산신호태양광발전㈜
4,528,335
30,972,724
5,370,026
7,497,000
2,516,492
1,180,770
-
1,180,770
477,500

KC Energy Technology Co Ltd.
14,789,411
46,534
14,029,988
-
-
-
-
-
-

(주)이천뉴파워
805,858
4,821,847
4,587,455
-
1,689,021
490,257
-
490,257
-

케이피지이㈜
1,103,280
-
4,602
-
122,698
32,779
-
32,779
-

15. 종속기업주식

가.당분기말 및 전기말 현재 종속기업투자주식 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

종속기업명
소유지분율(%)
주된사업장
취득원가

당분기말

전기말

놀텍코리아(주)
100
100
대한민국
1,557,587

KC에어필터텍(주)
100
100
대한민국
500,000

KC Africa (Pty) Ltd

100
100
남아프리카공화국
750,000

KC Cottrell Taiwan Co., Ltd.
100
100
대만
235,000

KCA Power Service
(Pty) Ltd
(주1)

80
80

남아프리카공화국

-

KC브이씨에스(주)
70
70
대한민국
700,000

KC Cottrell Engineering Service (Pvt) Ltd.
100
100
인도
491,922

KC Cottrell India (Pvt) Ltd.

100
100
인도
1,000

계
4,235,509

(주1)
남아프리카공화국
법
에
따라 설립된 무자본회사입니다.

나. 당분기 및 전기 중 종속기업투자주식의 변동내역은 다음과 같습니다.(단위:천원)

(1)
당분기

종속기업명
기초
취득
처분
손상차손
기말

놀텍코리아(주)
-
-
-
-
-

KC에어필터텍(주)
500,000
-
-
-
500,000

KC Africa (Pty) Ltd

750,000
-
-
-
750,000

KC Cottrell Taiwan Co., Ltd.

-
-
-
-
-

KC브이씨에스㈜
700,000
-
-
-
700,000

KCA Power Service
(Pty) Ltd

-
-
-
-
-

KC Cottrell Engineering Service (Pvt) Ltd.
491,922
-
-
-
491,922

KC Cottrell India (Pvt) Ltd.
1,000
-
-
-
1,000

계

2,442,922
-
-
-
2,442,922

(2) 전기

종속기업명
기초
취득
처분
손상차손
기말

놀텍코리아(주)
-
-
-
-
-

KC에어필터텍(주)
500,000
-
-
-
500,000

KC Africa (Pty) Ltd

750,000
-
-
-
750,000

KC Cottrell Taiwan Co., Ltd.

-
-
-
-
-

KC안전기술(주)(구 유양기술(주))
2,252,123
-
(2,252,123)
-
-

KC브이씨에스㈜
700,000
-
-
-
700,000

KCA Power Service
(Pty) Ltd

-
-
-
-
-

KC Cottrell Engineering Service (Pvt) Ltd.
491,922
-
-
-
491,922

KC Cottrell India (Pvt) Ltd.
1,000
-
-
-
1,000

계

4,695,045
-
(2,252,123)
-
2,442,922

다. 당분기말 현재 종속기업의 요약 재무정보 등은 다음과 같습니다(단위:천원).

기업명
자산
부채
자본
매출
당기순이익(손실)
총포괄이익

KC에어필터텍(주)
4,264,803
2,307,077
1,957,726
1,758,873
73,300
72,166

놀텍코리아(주)
462,049
4,046,025
(3,583,976)
-
(46,426)
(45,985)

KC Africa (Pty) Ltd
14,264,273
13,933,825
330,448
-
(89,600)
122,552

KCA Power Service (Pty) Ltd
2,160,342
1,811,806
348,536
-
(490,052)
(424,049)

KC Cottrell Taiwan Co Ltd
3,688,021
4,903,278
(1,215,257)
4,387,127
89,751
170,701

KC브이씨에스㈜
7,554,925
5,952,959
1,601,966
3,578,016
(170,496)
(170,945)

KC Cottrell Engineering Service (Pvt) Ltd
2,067,379
1,286,948
780,431
302,789
9,188
11,091

KC Cottrell India (Pvt) Ltd

16,144,305
22,538,998
(6,394,693)
3,273,045
(661,820)
(674,119)

-

당사는 별도재무제표 상 종속기업주식에 대하여 원가법으로 평가하고 있습니다.

16.
기타비유동채권 및 기타비유동금융자산

가.

기타비유동채권 및 기타비유동금융자산의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원)

구분
당분기말
전기말

기타비유동채권

장기미수금
1,702,001
1,787,090

소계
1,702,001
1,787,090

기타비유동금융자산

장기금융상품
6,988,654
8,634,061

지분상품
4,596,309
4,579,358

장기대여금
13,857,852
12,529,085

장기대여금 대손충당금
(2,053,945)
(2,012,081)

보증금
1,078,990
1,060,273

소계
24,467,860
24,790,696

나. 장기금융상품 중 사용제한 내역은 다음과 같습니다
(단위:천원,INR,USD)
.

구 분
은행명
통화
당분기말
전기말
사용제한내용

장기금융상품
하나은행
KRW
2,000
2,000
당좌거래 개설보증금

하나은행
KRW
5,600,000
5,600,000
보증예금담보

하나은행
USD
1,143,260
1,143,260
보증예금담보

기업은행
KRW
-
1,674,337
보증예금담보

신한은행 
 인도뉴델리
INR
100,000
100,000
프로젝트오피스보증금

신한은행 
 인도뉴델리
INR
50,000
50,000
프로젝트오피스보증금

17. 기타비유동비금융자산
당분기말 및 전기말 현재 기타비유동비금융자산 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분

당분기말

전기
말

선급기술도입비
114,432
136,824

18. 재고자산

당분기말 및 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분
당분기말
전기말

취득원가
장부금액
취득원가
장부금액

원재료
7,971,017
7,971,017
8,399,129
8,399,129

미착품
28,162,199
28,162,199
9,298,687
9,298,687

계
36,133,216
36,133,216
17,697,816
17,697,816

19. 매출채권, 장기매출채권 및 기타유동채권

가. 당분기말 및 전기말 현재 매출채권, 유동성장기채권 및 기타유동채권의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분
당분기말
전기말

매출채권
31,879,598
32,223,626

대손충당금
(546,624)
(529,827)

유동성장기채권(주1)
2,579,237
1,710,143

현재가치할인차금(주1)
(66,608)
(6,146)

미수금
22,678,946
23,357,924

대손충당금
(4,646,391)
(2,518,256)

미수수익
2,254,270
2,134,781

대손충당금
(2,186,031)
(2,025,104)

선급금
35,227,196
34,187,698

대손충당금
(3,198,672)
(3,198,672)

선급비용
7,595,964
7,859,411

계
91,570,885
93,195,578

나. 당분기말 현재 장기매출채권의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원)

구분
당분기말

장기매출채권(유보)(주1)
16,548,747

장기매출채권(기타)(주2)
2,385,529

대손충당금(*)
(1,588,609)

현재가치할인차금
(68,670)

계
17,276,997

(*) 기준서 제1109호에 따른
기대신용손실모형을 적용하여 증가된 금액임.

(주1) 장기매출채권(유보)

회사가 수행하는 장기 프로젝트공사의 경우 기성청구금액의 일부금액(5-10%)이 관련 프로젝트공사 완료후 상당기간 시운전 및 성능테스트 목적으로 유보되어 있습니다.

(주2) 장기매출채권(기타)
특수관계자인 KC환경서비스(주)에 대한 장기공사미수금으로 현재가치평가후 장기매출채권으로 계상하고 있습니다.

20. 기타유동금융자산

당분기말 및 전기말 현재 기타유동금융자산의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분

당분기말

전기
말

단기대여금

(*)

4,272,051
3,870,751

대손충당금
(2,974,879)
(2,954,638)

계
1,297,172
916,113

(*) 단기대여금은 거래처 대여금 등으로 구성되어 있습니다.

21. 현금및현금성자산

당분기말 및 전기말 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분
당분기말

전기
말

보유현금
11,054
3,053

보통예금(*)
59,550,490
86,060,401

계
59,561,544
86,063,454

(*) 당분기말 현금및현금성
자
산
중

198백만원
은 당사
의
연
구과제와 관련하여 수령한 정부보조금 및 기타협약에 따른 수령액으로서 기술개발사업용으로 사용이 제한되어 있습니다.

22. 자본

가.

당사가 발행할 주식의 총수는 50,000,000주이고, 1주의 액면금액은 500원이며, 당분기말 현재까지 발행한 주식은 보통주 17,600,000주(자본금 8,800,000천원)입니다.

나. 무상증자 및 유상증자

당사는
당분기
이전에 주식발행초과금을 재원으로 하는 무상증자와 유상증자를 실시하였습니다. 무상증자 및 유상증자로 추가로 발행한 신주 내역은 다음과 같습니다
.

구분
증자전
추가발행 신주
증자후

무상증자(2010.03.16)
2,550,000주
2,550,000주

5,100,000주

유상증자(2010.11.16)

5,100,000주
1,020,000주

6,120,000주

무상증자(2012.11.21)

6,120,000주
3,880,000주

10,000,000주

유상증자(2016.06.28)
10,000,000주
3,000,000주

13,000,000주

유상증자(2021.07.19)
13,000,000주
4,600,000주

17,600,000주

다. 자본잉여금

자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분
당분기말
전기말

기타자본잉여금
1,355,167
289,467

주식발행초과금
53,137,877
53,137,877

계
54,493,044
53,427,344

라. 기타적립금

(1) 기타적립금의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분
당분기말
전기말

공정가치 측정 금융자산
-
239,120

법정적립금
1,598,800
1,598,800

임의적립금
7,200,000
7,200,000

계
8,798,800
9,037,920

(2)
공정가치 측정 금융자산의 변동내역(단위:천원)

구 분

공정가치 측정 금융자산
(*)

기초
239,120

당기변동액
(239,120)

법인세효과
-

기말
-

(*) 기타적립금에서 공정가치 측정 금융자산 평가이익으로 계정재분류

(3) 법정적립금

법정적립금은 이익준비금으로서 상법상 회사는 자본금의 50%에 달할 때까지 매결산기에 금전에 의한 이익배당액의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하도록 규정되어 있으며, 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없고, 주주총회의 결의에 의하여 이월결손금의 보전과 자본전입에만 사용될 수 있습니다.

(4) 임의적립금

당사는 조세특례제한법 9조 1항에 따라 연구인력개발준비금을 설정하고 있습니다.당사는 위 연구인력개발준비금을 향후에 관련 연구인력개발비로 사용할 예정입니다.

23.
차입금 및 사채

가. 차입금

(1) 당분기말과 전기말 현재 차입금의 내용은 다음과 같습니다(단위:천원).

차입금종류
차입처
내역
이자율(%)
당분기말
전기말

단기차입금
하나은행
포괄무역어음대출
3.07-3.13
12,450,000
-

산업은행
산업운영자금대출
3.90
15,000,000
15,000,000

우리은행
기업운전일반자금
3.23
3,000,000
3,000,000

단기차입금 소계
30,450,000
18,000,000

장기차입금
하나은행
에너지이용합리화기금
1.75
390,000
420,000

산업은행
에너지이용합리화기금
2.75
3,285,000
3,416,400

우리은행
수출입온랜딩대출
2.57
8,750,000
10,000,000

장기차입금 소계
12,425,000
13,836,400

차감:유동성대체
(5,645,600)
(5,645,600)

장기차입금 소계
6,779,400
8,190,800

(2) 장기차입금 상환계획(단위:천원)

연도
상환금액

2022년
4,234,200

2023년
5,645,600

2024년
645,600

2025년
585,600

2026년이후
1,314,000

계
12,425,000

(3) 당분기말 현재 당사의 차입금과 관련하여 당사가 제공한 담보 및 보증과 제 3자
로부터 제공받은 담보 및 보증의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

제공처
관련차입금
제공자
제공한 담보/보증 내용
설정액

하나은행
24,145,000
KC코트렐(주)
부동산(안성토지)
30,000,000

KC그린홀딩스(주)
연대보증
15,600,000

우리은행
5,000,000
KC그린홀딩스(주)
연대보증
6,000,000

3,000,000
KC코트렐(주)

특허

3,600,000

국민은행
4,000,000
KC그린홀딩스(주)
연대보증
4,800,000

산업은행
15,000,000
KC그린홀딩스(주)
연대보증
18,000,000

3,285,000
(주)창원에너텍
부동산,기계장치
4,420,000

한국수출입은행
5,000,000
KC그린홀딩스(주)
연대보증
6,000,000

계
59,430,000

88,420,000

(*) 상세내역은 주석 30 참조

나. 사채

(1) 사채의 내역은 다음과 같습니다 (단위:천원).

구분
이자율(%)
당분기말
전기말

사모사채(주1)
3.639%
10,000,000
10,000,000

전환사채(주1)
1.000%
11,000,000
11,000,000

전환사채
1.000%
7,500,000
-

사채 소계
28,500,000
21,000,000

가산:상환할증금
570,503
339,218

차감:전환권조정
(3,032,912)
(977,508)

차감:사채할인발행차금
(11,388)
(13,013)

차감 계
26,026,203
20,348,697

(주1) 상기 사채와 관련하여 KC그린홀딩스㈜가 연대보증을 제공하고 있습니다.

(2) 사채의 세부 발행내역은 다음과 같습니다 (단위:천원).

구분
액면금액
발행비용
이자율
이자지급방법

발행일

만기일

제1회 무보증 사모사채
10,000,000
20,120
3.639%
매 3개월 후급
2020-11-26
2023-11-26

제1회 무보증 사모 전환사채
11,000,000
112,596
1.000%
매 3개월 후급
2021-11-26
2024-11-26

제2회 무보증 사모 전환사채
7,500,000
76,831
1.000%
매 3개월 후급
2022-03-25
2025-03-25

(3) 전환사채의 변동내역은 다음과 같습니다 (단위:천원).

구분
기초
발행/상환액
행사/상각액
기말

전환사채
11,000,000
7,500,000
-
18,500,000

상환할증금
339,218
231,285
-
570,503

전환권조정
(977,508)
(2,144,081)
88,677
(3,032,912)

장부금액
10,361,710
5,587,204
88,677
16,037,591

전환권대가(기타자본잉여금)
262,493
1,065,700
-
1,328,193

(4) 당사가 발행한 전환사채의 세부내역은 다음과 같습니다.(단위:천원)

1. 제1회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채

구분
내역

사채의 명칭
제1회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채

권면금액
11,000,000

발행가액
11,000,000

인수권자
산은캐피탈 주식회사 외 6

발행일
2021년 11월 26일

만기일
2024년 11월 26일

표면이자율
연 1%

만기보장수익률

연 2% (3개월 단위 복리계산)

이자지급조건
발행일로부터 만기일까지 매 3개월

전환가격
6,826원/주

원금상환방법
본 사채의 만기일인 2024년 11월 24일자 잔여 사채원금의 103.0838%에 해당하는 금액을 일시 상환

전환권의 행사기간
2022년 11월 26일 ~ 2024년 10월 26일

발행할 주식의 종류
기명식 보통주

조기상환청구권
본 사채의 사채권자는 전환사채 발행일로부터 24개월이 경과하는날인 2023년 11월 26일 및 이후 매 3개월에 해당되는 날에 본사채의 전자등록금액에 조기상환율을 곱한 금액의 전부 또는 일부에 대하여 조기상환을 청구 할 수 있습니다.

매도청구권
매도청구권자는 발행일로부터 1년이 되는 날인 2022년 11월 26일부터 2023년 11월 26일까지 매 3개월 마다 도래하는 발행일의 당일마다 매도청구권을 행사할 수 있습니다. 다만, 매도청구권자는 매도청구권 행사로 인한 매매일로부터 30일전부터 10일전까지 사채권자에게 만기전 매도청구권행사를 청구하여야 합니다.

전환비율
권면금액의 100%

전환가액 조정
본 사채권을 소유한 자가 전환청구를 하기 전에 발행회사가 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입등을 함으로써 주식을 발행하거나 또는 시가를 하회하는 전환가액 또는 행사가격으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우에는 전환가격을 조정합니다.

2. 제2회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채

구분
내역

사채의 명칭
제2회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채

권면금액
7,500,000

발행가액
7,500,000

인수권자
KB증권 주식회사 외 6

발행일
2022년 03월 25일

만기일
2025년 03월 25일

표면이자율
연 1%

만기보장수익률

연 2% (3개월 단위 복리계산)

이자지급조건
발행일로부터 만기일까지 매 3개월

전환가격
6,108원/주

원금상환방법
본 사채의 만기일인 2025년 03월 25일자 잔여 사채원금의 103.0838%에 해당하는 금액을 일시 상환

전환권의 행사기간
2023년 3월 25일 ~ 2025년 2월 25일

발행할 주식의 종류
기명식 보통주

조기상환청구권
본 사채의 사채권자는 전환사채 발행일로부터 24개월이 경과하는날인 2024년 03월 25일 및 이후 매 3개월에 해당되는 날에 본사채의 전자등록금액에 조기상환율을 곱한 금액의 전부 또는 일부에 대하여 조기상환을 청구 할 수 있습니다.

매도청구권
매도청구권자는 발행일로부터 1년이 되는 날인 2023년 03월 25일부터 2024년 03월 25일까지 매 3개월 마다 도래하는 발행일의 당일마다 매도청구권을 행사할 수 있습니다. 다만, 매도청구권자는 매도청구권 행사로 인한 매매일로부터 30일전부터 10일전까지 사채권자에게 만기전 매도청구권행사를 청구하여야 합니다.

전환비율
권면금액의 100%

전환가액 조정
-본 사채권을 소유한 자가 전환청구를 하기 전에 발행회사가 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입등을 함으로써 주식을 발행하거나 또는 시가를 하회하는 전환가액 또는 행사가격으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우에는 전환가격을 조정합니다.
-위 와 별도로 본 사채 발행일로부터 매 3개월이 되는 날을 전환가액 조정일로하고, 각 전환가액 조정일 전일을 기산일로 하여 그 기산일로부터 소급한 1개월 가중산술평균주가,1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균한가액과 기산일 가중산술평균주가 중 높은 가격이 해당 조정일 직전일 현재의 전환가격보다 낮은 경우 동 낮은 가격을 새로운 전환가격으로한다. 단, 전환가격의 최저조정한도는 본 사채 발행당시 최초 전환가액의 80%이상으로 한다.

24. 퇴직급여채무

당사는 종업원을 위한 퇴직급여제도로 확정급여제도를 운영하고 있습니다. 확정급여채무의 보험수리적 평가는 적격성이 있는 독립적인 보험계리인에 의해서 예측단위적립방식을 사용하여 수행되었습니다.

가. 확정급여제도와 관련하여 재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분
당분기말
전기말

확정급여채무의 현재가치
16,982,051
17,772,741

국민연금전환금
(5,047)
(6,275)

사외적립자산의 공정가치
(16,044,592)
(17,362,485)

재무상태표에 인식된 금액
932,412
403,981

나. 확정급여채무의 증감내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분
당분기
전분기

기초 확정급여채무
17,772,740
19,637,678

당기근무원가
478,931
568,764

이자비용
101,406
77,669

퇴직급여지급액
(1,371,026)
(2,641,096)

관계사전입(전출)
-
-

확정급여제도의 재측정요소
-
(1,007,048)

기말 확정급여채무
16,982,051
16,635,967

다. 사외적립자산의 증감내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분
당분기
전분기

기초 사외적립자산의 공정가치
17,362,485
18,559,680

부담금납입액
-
-

사외적립자산의 예상수익
106,574
86,550

퇴직급여지급액
(1,371,027)
(2,616,017)

관계사전입(전출)
-
-

사외적립자산의 재측정요소
(53,440)
(42,498)

기말 사외적립자산의 공정가치
16,044,592
15,987,715

라.
퇴직급여제도와 관련하여 인식된 손익은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분
당분기
전분기

당기근무원가
478,931
568,764

이자비용
101,406
77,669

사외적립자산의 예상수익
106,574
(86,550)

계
686,911
559,883

마. 확정급여제도에 사용된 주요보험수리적 가정은 다음과 같습니다

구분

당분기

전기

할인율
2.53%
2.53%

평균임금인상률
3.32%
3.32%

당사는 확정급여채무의 현재가치를 계산하기 위한 할인율로 확정급여채무의 예상지급시기와 유사한 만기의 우량 회사채의 보고기간 말 현재 시장수익률을 적용하고 있습니다.

바.
확정급여제도와 관련하여 발생한 보험수리적손익내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분

당분기

전기

확정급여채무의 재측정요소
-
1,323,121

사외적립자산의 재측정요소
(53,440)
(207,216)

계
(53,440)
1,115,905

사. 사외적립자산의 공정가치에 포함된 주요 유형별 공정가치는 다음과 같습니다(단위:천원).

구분
당분기말
전기말

정기예금
11,363,307
12,697,667

채무상품
1,128,091
1,121,784

수익증권
3,550,276
3,542,613

기타

2,918
421

계

16,044,592
17,362,485

25. 매입채무, 장기매입채무 및 기타유동부채

가. 당분기말 및 전기말 현재 당사의 매입채무 및 기타유동부채의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분
당분기말
전기말

매입채무
52,450,609
59,493,106

미지급금
28,578,467
35,255,792

선수금
3,081,816
1,530,379

미지급비용
1,107,192
1,106,535

예수금
5,536,096
5,499,323

예수부가세
387,762
449,054

미지급배당금
172
172

사용리스부채_유동
1,356,629
1,337,528

계
92,498,743
104,671,889

나. 당분기말 현재 당사의 장기매입채무의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분
당분기말
전기말

장기매입채무(*)
19,615,082
19,552,936

(*) 장기매입채무(유보)
당사는 전기집진설비 및 배연탈황설비 등의 제조ㆍ설치 등을 주요 사업으로 영위하고 있습니다. 당사가 수행하는 영업활동은 프로젝트 공사별로 구분관리를 하고 있는 바, 사업의 특성상 장기 프로젝트공사가 대부분을 차지하고 있습니다. 따라서, 프로젝트 공사의 성격에 따라 매입채무의 일부금액(유보금액)은 관련 프로젝트공사가 완료되고, 시운전 및 성능테스트 완료 후 지급할 수 있습니다. 이러한 유보금액에 대하여 당사는 장기매입채무(유보)로 구분하여 관리하고 있습니다.

26. 건설계약

가. 공사계약잔액의 변동내역
(단위: 천원, USD 등)

구분
기초 계약잔액
당분기 신규/변경 계약액
당분기 공사수익
당분기말 계약잔액

KRW
257,647,394.00
12,412,514.00
61,713,066.00
208,346,842.00

USD
323,420,232.00
10,510,455.07
17,077,065.95
316,853,621.12

EUR
32,408.18
491.00
32,166.79
732.39

INR
3,157,461,367.60
-
186,223,046.66
2,971,238,320.94

JPY
4,050,169.75
-
1,187,784.36
2,862,385.39

ZAR
6,846,956.72
-
4,220,726.92
2,626,229.80

TWD
4,279,727,851.16
-
194,547,035.47
4,085,180,815.69

CNY
21,902,900.00
-
2,300.00
21,900,600.00

나. 당분기말 현재 공사손실충당부채 및 하자보수충당부채의 변동내역(단위:천원)

구분
공사손실충당부채
하자보수충당부채

기초
7,151,012
5,893,613

전입
140,006
382,698

사용
-
(56,639)

환입
(3,237,701)
(87,958)

기말
4,053,317
6,131,714

다. 진행중인 공사와 관련된 초과청구공사 및 미청구공사의 내역(단위:천원)

누적발생원가
누적공사손익
초과청구채권
공사대금 매출채권

청구분
미청구채권
계
유보금(장기매출채권)

872,163,773
1,662,405
92,726,896
902,182,097
64,370,977
966,553,074
17,276,997

라. 계약수익 금액이 전기 매출액의 5% 이상인 계약별 정보의 공시(단위:천원)

계약명
계약일
기한(*)
진행률
미청구채권
공사미수금

총액
손상차손누계액
총액

대손충당금

(**)

ESP Package for Meja Thermal Power PJT
2012-05-02
2019-03-31
99.08
1,089,925
-
2,759,540
183,722

ESP Package for Farakka STPP PJT
2013-11-14
2020-05-31
99.57
584,870
-
1,546,250
107,563

Long Phu 1 Thermal Power Plant 집진설비
2016-05-09
2019-02-28
78.32
3,706,515
-
1,892,965
134,288

대구염색산업단지 열병합발전소 환경설비 및 관련시설공사
2014-05-23
2017-12-31
98.01
2,788,908
653,600
-
-

FGD for Seytomer Project
2015-09-18
2019-09-01
97.56
-
-
3,647,535
258,759

Long Phu 1 Thermal Power Plant 탈황설비
2016-07-29
2019-07-10
54.24
20,510,670
-
227,029
16,106

고성하이화력 1,2호기 탈황설비
2017-06-20
2021-04-30
100.00
1,853,915
-
208,051
1,168

신서천화력 전기집진기 구매
2018-04-04
2020-06-30
100.00
-
-
-
-

Ngodwana 25MW Biomass Power Plant
2018-04-24
2020-10-24
99.00
13,622,252
-
905,064
7,089

강릉안인화력 1,2호기 탈황설비
2018-09-14
2023-09-15
83.54
1,921,969
-
-
-

강릉안인화력 1,2호기 전기집진기
2018-12-01
2023-09-15
95.57
2,221,811
-
3,451,000
4,002

NPC ML.Industrial Incinerator Project
2019-06-03
2022-06-02
85.44
4,915,445
-
88,698
490

(포항) 3,4소결 공정집진기 1,2,3 Chamber 성능복원
2019-11-20
2022-09-30
94.25
-
-
-
-

ESP System Supply for Khurja Power Project(2x660)
2020-08-05
2023-12-28
18.15
-
-
2,238,093
77,275

Jawa9,10 프로젝트 ESP
2020-11-26
2023-06-30
10.89
-
-
-
-

Anpara B ESP(2*500MW) Renovation & Retrofit
2021-03-16
2022-12-17
13.48
-
-
1,881,356
23,268

당진화력 제1~4호기 환경설비 설치조건부 구매
2021-05-13
2023-06-30
50.30
3,918,852
-
5,714,467
6,183

Taichung #5 ~ #10 AQCS Retrofit
2021-06-22
2025-05-31
6.28
-
-
-
-

JAWA #9&10 PJT Fly Ash Handling System
2021-10-18
2023-02-28
4.31
-
-
-
-

계

57,135,132
653,600
24,560,048
819,913

(*) 최종 계약서상 기재된 일자로 실제 프로젝트의 진행상황과는 차이가 있을 수 
있습니다.

(**) 기
준서 제1109호에 따른 기대신용손실모형을 적용하여 증가된 금액을
포함하고 있습니다.

마. 영업부문별 공시(단위:천원)

부문명
총계약금액
변동액(추정변경)
추정계약원가
변동액(추정변경)
미래손익에
미칠 영향
당분기 공사수익
변동액

환경엔지니어링 사업부문
144,131
2,314,723
(1,376,829)
(793,763)

※ 당분기와 미래 손익에 미치는 영향은 계약 개시후 당분기말까지 발생한 상황에 근거하여 추정한 총계약원가와 당분기말 현재 계약수익의 추정치에 근거하여 산정한 것이며, 계약원가와 계약수익은 미래 기간에 변동될 수 있습니다.

바.
Long Phu 1 Thermal Power Plant
불확실성

당사는
2016년 5월에 베트남 롱푸지역의 화력발전소 공사(원청사 베트남국영회사,
(이하 PVN
))를 러시아 기업인 PJSC POWER MACHINES(이하 PM)으로부터 수주하여 이후 집진 및 탈황설비 납품 공사를 진행하고 있습니다. 2018년 1월말경 미 재무성의 경제 제재 리스트에 PM이 포함되어, 자금거래가 동결됨에 따라 현재 동 공사는정지중에 있습니다. 당분기 중 중요한 공사진행은 없으며 당분기말 현재 동 공사의
공정율은

집진설
비

약
78.32%
, 탈황설비 약

54.24%
에
달하
고 있습니다
. 당분기말 현재 공 원청사인
PVN
는 PM과의 계약해제후 당사와의 계약을 통해 공사재개를 추진하고 있고 대부분의 집진설비가 납품대기중에 있는 점을 고려할 때 2022년중에는 공사가 재개될 것으로 기대하고 있으나 향후 공사 진행결과를 예측할 수 없습니다. 당분기말 현재 동 공사(집진 및 탈황설비)의
계
약금액은

USD 71,371,600

이며, 미진행 계약금
액은
USD 26,498,150.08

입니다.

27. 외화자산부채

가. 당분기 및 전기 현재 주요 화폐성 외화자산 및 부채의 내역은 다음과 같습니다.
(단위: 천원, USD 등)

(1) 외화자산

구분
당분기말
전기말

외화
외화금액
원화환산액
외화
외화금액
원화환산액

현금 및 현금성자산
AUD
162
147
AUD
666,162
572,160

CNY
2,488,820
472,926
CNY
433
81

EUR
2,954
3,992
EUR
94
127

GBP
1,691
2,690
GBP
1,691
2,706

IDR
1,001,802
85
IDR
1,001,802
83

INR
149,916,779
2,394,171
INR
153,746,801
2,449,187

JPY
5,750
57
JPY
19,024,609
195,999

PHP
1,893,277
44,094
PHP
1,585,079
36,821

RUB
1
-
RUB
1
-

SAR
1,002
324
SAR
1,002
317

THB
717
26
THB
717
26

TWD
524,381,990
22,275,747
TWD
657,081,853
28,149,387

USD
28,673,511
34,717,887
USD
44,266,408
52,477,827

ZAR
7,132,688
596,007
ZAR
7,423,494
552,679

매출채권
CNY
13,800,000
2,622,276
CNY
13,800,000
2,570,388

EUR
46,367
62,648
EUR
46,367
62,240

GBP
615,384
978,958
GBP
615,384
984,768

INR
737,014,837
11,770,127
INR
713,687,616
11,369,044

JPY
25,802,943
256,156
JPY
54,434,084
560,802

USD
11,256,626
13,629,522
USD
13,311,685
15,781,003

ZAR
10,625,948
887,904
ZAR
1,226,071
91,281

기타자산
CNY
5,013,762
952,715
CNY
5,013,762
933,863

EUR
72,976
98,600
EUR
72,976
97,959

GBP
745
1,184
GBP
745
1,191

INR
12,434,942
198,586
INR
12,300,675
195,950

PHP
40,000
932
PHP
20,000
465

TWD
916,206
38,920
TWD
534,180
22,884

USD
3,121,647
3,779,691
USD
3,128,459
3,708,788

ZAR
255,448,812
21,345,303
ZAR
251,637,309
18,734,398

자산 계

117,131,675

139,552,424

(2) 외화부채

구분
당분기말
전기말

외화
외화금액
원화환산액
외화
외화금액
원화환산액

매입채무
AUD
17,493
15,901
AUD
17,493
15,025

CNY
3,603,008
684,644
CNY
951,455
177,218

EUR
496,060
670,241
EUR
516,856
693,796

GBP
2,986
4,750
GBP
2,986
4,778

INR
398,348,196
6,361,621
INR
319,798,488
5,094,390

JPY
189,892,906
1,885,143
JPY
484,000
4,986

USD
7,828,881
9,479,209
USD
3,791,694
4,495,054

ZAR
9,027,897
754,371
ZAR
9,485,143
706,169

기타부채
EUR
653
882
EUR
653
876

INR
70,314,078
1,122,916
INR
39,101,029
622,879

TWD
7,487
318
TWD
7,487
321

USD
4,873,307
5,900,601
USD
4,913,719
5,825,214

ZAR
164,286,576
13,727,786
ZAR
168,560,679
12,549,343

부채 계

40,608,383

30,190,049

28. 법인세

가. 법인세비용의 구성내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구분
당분기
전분기

법인세부담액
38,382
177,672

일시적차이로 인한 이연법인세비용
660,958
(204,762)

법인세추납액
-
-

법인세환급액
-
(15,959)

기타
17,743
-

법인세비용
717,083
(43,049)

나. 법인세비용과 회계이익의 관계는 다음과 같습니다(단위:천원)

구분
당분기
전분기

법인세비용차감전순이익
3,519,863
6,023,595

적용세율에 따른 부담액
752,370
1,303,191

비과세수익
(97,172)
(59,474)

비공제비용
271,575
313,565

세액공제효과
(175,981)
(130,352)

이연법인세효과
660,958
(204,762)

이월결손금효과
(330,544)
(430,162)

법인세추납액
-
-

법인세환급액
-
(15,959)

기타효과
(364,123)
(819,096)

법인세비용
717,083
(43,049)

유효세율
20.37%
-

다. 이연법인세자산(부채)의 변동은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분
당분기
전분기

기초
당기손익반영
기타포괄손익
반영
기말
기초
당기손익반영
기타포괄손익
반영
기말

퇴직급여충당부채
3,166,233
(173,952)
-
2,992,281
3,444,786
(443,052)
-
3,001,734

사외적립자산
(3,426,563)
162,195
-
(3,264,368)
(3,950,616)
606,988
-
(3,343,628)

대손충당금
3,080,259
529,381
-
3,609,640
-
-
-
-

평가충당부채
2,870,891
(630,184)
-
2,240,707
5,485,980
(115,988)
-
5,369,992

자산평가손실
190,810
(20,860)
-
169,950
2,623
-
-
2,623

감가상각비
22,334
-
-
22,334
20,831
-
-
20,831

지분법손익
2,372
-
-
2,372
2,372
-
-
2,372

토지재평가차익
(2,471,205)
-
-
(2,471,205)
(2,471,205)
-
-
(2,471,205)

관계기업투자주식
-
-
-
-
591,938
150,699
-
742,637

종속기업투자주식
-
-
-
-
450,337
-
-
450,337

매도가능증권평가이익
(67,444)
-
(3,729)
(71,173)
(64,565)
-
(1,430)
(65,995)

확정급여채무의 
재측정요소
260,330
-
11,757
272,087
505,830
-
(212,201)
293,629

미수수익
(15,921)
10,834
-
(5,087)
(12,370)
3,045

(9,325)

연차수당충당부채
214,572
-
-
214,572
-
-
-
-

만기보유금융자산
(후순위채권)
85,800
-
-
85,800
-
-
-
-

전환사채
(78,755)
(217,340)
-
(296,095)
-
-
-
-

미수이자
-
(321,666)
-
(321,666)
-
-
-
-

기타
31,108
634
-
31,742
22,452
3,070
-
25,522

계
3,864,821
(660,958)
8,028
3,211,891
4,028,393
204,762
(213,631)
4,019,524

라. 상계전 총액기준에 의한 미지급법인세와 미수법인세환급액의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분
당분기말
전기말

미지급법인세
28,209
-

미수법인세환급액
-
(12,857)

상계후금액
28,209
(12,857)

마. 당분기말 현재 일시적차이의 법인세효과는 당해 일시적차이가 소멸되는 회계연도의 미래 예상세율을 적용하여 계산하였는 바, 세액공제를 고려하여 예상부담율 22%를 적용하여 산정하였습니다.

29. 주당이익

가. 기본주당이익(손실)

(1) 기본주당이익(손실)은 다음과 같습니다.
 (단위: 원)

구분
당분기
전분기

보통주 당기순이익(손실)
2,802,779,582
6,066,644,313

가중평균유통보통주식수
17,600,000
13,000,000

기본주당이익(손실)
159
467

(2)
가중평균유통보통주식수의 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주)

구분
당분기
전분기

기초발행주식수
17,600,000
13,000,000

유상증자
-
-

가중평균유통보통주식수
17,600,000
13,000,000

나. 희석주당이익(손실)

(1)

희석주당이익(손실)은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당분기
전분기

조정 전 보통주 당기순이익(손실)
2,802,779,582
6,066,644,313

가산 : 전환사채 이자비용
50,963,840
-

조정 후 보통주 당기순이익(손실)
2,853,743,422
6,066,644,313

조정 후 가중평균유통보통주식수
33,810,357
13,000,000

희석주당이익(손실)
84
467

(2)
희석주당이익 계산을 위한 조정 후 가중평균유통보통주식수의 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주)

구분
당분기
전분기

조정 전 가중평균유통보통주식수
17,600,000
13,000,000

조정 : 전환사채(주1)
16,210,357
-

조정 후 가중평균유통보통주식수
33,810,357
13,000,000

(주1)제 1회 전환사채 (11,000,000,000원/6.826원)*90일/90일=16,114,854주

제 2회 전환사채 ( 7,500,000,000원/6,108원)* 7일/90일= 95,503주

 합 계 = 16,210,357주 

30. 특수관계자공시

가. 당사의 특수관계자는 다음과 같습니다.

구분
당분기말
전기말

최상위지배자
KC그린홀딩스(주)
KC그린홀딩스(주)

종속기업
KC에어필터텍(주)
KC에어필터텍(주)

놀텍코리아(주)
놀텍코리아(주)

KC Africa (Pty) Ltd
KC Africa (Pty) Ltd

KCA Power Service (Pty) Ltd
KCA Power Service (Pty) Ltd

KC Cottrell Taiwan Co., Ltd.
KC Cottrell Taiwan Co., Ltd.

KC브이씨에스
(주)

KC브이씨에스
(주)

KC Cottrell India (Pvt) Ltd.
KC Cottrell India (Pvt) Ltd.

KC Cottrell Engineering Service (Pvt) Ltd.
KC Cottrell Engineering Service (Pvt) Ltd.

관계기업
부산신호태양광발전(주)
부산신호태양광발전(주)

KC Energy Technology Co., Ltd.
KC Energy Technology Co., Ltd.

(주)이천뉴파워

(주)이천뉴파워

케이피지이㈜
케이피지이㈜

기타특수관계자
Changchun KC Envirotech Co., Ltd.
Changchun KC Envirotech Co., Ltd.

Lodge Cottrell Ltd.
Lodge Cottrell Ltd.

Ngodwana Energy (RF) (Pty) Ltd.
Ngodwana Energy (RF) (Pty) Ltd.

KC Cottrell Vietnam Co.,Ltd.
KC Cottrell Vietnam Co.,Ltd.

Nol-Tec Systems,Inc
Nol-Tec Systems,Inc

Nol-Tec Systems(Shanghai) Co., Ltd.
Nol-Tec Systems(Shanghai) Co., Ltd.

KC안전기술(주)(구 유양기술(주))
KC안전기술(주)(구 유양기술(주))

KC검사기술
(주)

KC검사기술
(주)

디앤엘코퍼레이션
(주)

디앤엘코퍼레이션
(주)

KC환경서비스(주)
KC환경서비스(주)

KC환경개발(주)

KC환경개발(주)

KC Green Enviro Services Joint Stock Company
KC Green Enviro Services Joint Stock Company

-
음성바이오칩스(주)

-
성주바이오칩스(주)

KC바이오자원(주)

KC바이오자원(주)

-

KC그린에너지
(주)

KC환경분석
(주)

KC환경분석
(주)

태경이엔지
(주)

태경이엔지
(주)

농업회사법인 주식회사 대영

-

㈜투핸즈

-

Lilama electric mechanic and environmental corporation
Lilama electric mechanic and environmental corporation

KC글라스(주)
KC글라스(주)

KC유리자원
(주)

KC유리자원
(주)

KC그린소재(주)
KC그린소재(주)

KC에코사이클
(주)

KC에코사이클
(주)

(주)클레스트라하우저만

(주)클레스트라하우저만

Clestra Hauserman Ltd. HongKong
Clestra Hauserman Ltd. HongKong

Clestra K.K (일본)
Clestra K.K (일본)

Clestra Hauserman (Taicang) Architecture Product Co., LTD
Clestra Hauserman (Taicang) Architecture Product Co., LTD

Clestra Hauserman SAS
 (구, Clestra Hauserman SA)
Clestra Hauserman SAS
 (구, Clestra Hauserman SA)

Clestra Inc
Clestra Inc

Clestra Hauserman Ltd.
Clestra Hauserman Ltd.

Clestra Ltd
Clestra Ltd

Clestra SA - Switzerland
Clestra SA - Switzerland

Clestra GMBH
Clestra GMBH

Clestra Hauserman Overseas Contracting-CHOC
Clestra Hauserman Overseas Contracting-CHOC

Clestra International SAS
Clestra International SAS

Clestra B.V.
Clestra B.V.

Mecanalu SAS
Mecanalu SAS

Clestra Hauserman SL
Clestra Hauserman SL

KC솔라&에너지
(주)

KC솔라&에너지
(주)

(주)화성솔팜1호

(주)화성솔팜1호

에코빛길솔라(주)
에코빛길솔라(주)

KC-SOLAR VN COMPANY LIMITED
KC-SOLAR VN COMPANY LIMITED

엔더블유엘퍼시픽
(주)

엔더블유엘퍼시픽
(주)

KC Envirotech E&C(Fushun)Co.,Ltd.
KC Envirotech E&C(Fushun)Co.,Ltd.

KC써멀
(주)

KC써멀
(주)

아레테 자원환경 주식회사
아레테 자원환경 주식회사

sankosha Co., Ltd.
sankosha Co., Ltd.

삼척에코건자재(주)
삼척에코건자재(주)

이든환경(주)
이든환경(주)

(주)
산연

(주)
산연

(주)상효원

(주)상효원

PT. KC Cottrell Indonesia
PT. KC Cottrell Indonesia

주요경영진
주요경영진

나. 당사의 종속기업 및 관계기업 현황은 다음과 같습니다.

구분
회사명
지분율(%)

당분기
전기

종속기업
KC에어필터텍(주)
100
100

놀텍코리아(주)
100
100

KC Africa (Pty) Ltd

100
100

KC Cottrell Taiwan Co Ltd
100
100

KCA Power Service (Pty) Ltd
80
80

KC브이씨에스(주)
70
70

KC Cottrell Engineering Service (Pvt) Ltd
100
100

KC Cottrell India (Pvt) Ltd.
100
100

관계기업
부산신호태양광발전(주)
25
25

KC Energy Technology Co Ltd
50
50

㈜이천뉴파워
50
50

케이피지이
㈜

23
23

다. 당사는 기업 활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대하여 중요한 권한과 책임을 가진 등기임원, 비등기임원, 내부감사 책임자 및 각 사업부문장 등을 주요 경영진으로 판단하였으며, 주요 경영진에 대한 보상을 위해 지급한 금액은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분
당분기
전분기

급여
84,612
121,640

퇴직급여
18,284
25,519

계
102,896
147,159

라. 특수관계자와의 매출·매입 등 거래 내역은 다음과 같습니다.(단위:천원)

(1) 당분기

특수관계구분
회사명
매출 등 수익
매입 등 비용
대손상각비
배당금 수령

최상위지배자
KC그린홀딩스(주)
-
1,343,426
-
-

종속기업
KC에어필터텍(주)
3,581
553,189
-
-

종속기업
놀텍코리아(주)
13,389
-
-
-

종속기업
KC Cottrell Taiwan Co Ltd
43,163
3,038,434
38,706
-

종속기업
KC Africa (Pty) Ltd
129,083
36
129,083
-

종속기업
KCA Power Service Proprietary Limited
8,822
-
-
-

종속기업
KC브이씨에스㈜
-
1,149,877
-

-

종속기업
KC Cottrell Engineering Services (Pvt) Ltd
532
183,606
-
-

종속기업
KC Cottrell India (Pvt) Ltd.
24,534
2,774,886
34,657
-

관계기업
KC Energy Technology Co Ltd
24,757
5
63,797
-

관계기업
부산신호태양광발전(주)
-
-
-
477,500

관계기업
(주)이천뉴파워
2,044
-
-
-

기타특수관계자
Ngodwana Energy (RF) (Pty) Ltd.
1,098,053
1,022
-
-

기타특수관계자
Lodge Cottrell Ltd.
664
310
-
-

기타특수관계자
Nol-Tec Systems Inc
19,558
-
-
-

기타특수관계자
KC Cottrell Vietnam Co Ltd.
1,286
43,692
7,746
-

기타특수관계자
KC EnvirotechE&C(Fushun) Co Ltd
-
68,667
11,093
-

기타특수관계자
Changchun KC Envirotech Co Ltd.
20,392
975,046
134
-

기타특수관계자
KC글라스(주)
-
12,578
-
-

기타특수관계자
엔더블유엘퍼시픽(주)
-
1,539,945
-
-

기타특수관계자
KC환경서비스(주)
3,074,839
18
-
-

기타특수관계자
(주)클레스트라하우저만
-
350
-
-

기타특수관계자
케이씨검사기술(주)
-
4,750
-
-

계
4,464,697
11,689,837
285,216
477,500

(2) 전분기

특수관계구분
회사명
매출 등 수익
매입 등 비용
대손상각비
배당금수령

최상위지배자
KC그린홀딩스(주)
-
941,351
-
-

종속기업
KC에어필터텍(주)
2,979
1,131,164
-
-

종속기업
놀텍코리아(주)
13,389
715,614
-
-

종속기업
KC Cottrell Taiwan Co Ltd
319,060
1,262,276
47,791
-

종속기업
유양기술(주)
-
7,090
-
169,774

종속기업
KC Africa (Pty) Ltd
117,420
(5,144)
117,420
-

종속기업
KCA Power Service (Pty) Ltd
36,159
-
-
-

종속기업
KC브이씨에스㈜
-
7,992,770
-
-

종속기업
KC Cottrell Engineering Services (Pvt) Ltd
3,556
33,855
-
-

종속기업
KC Cottrell India (Pvt) Ltd
24,362
612,442
59,326
-

관계기업
KC Energy Technology Co Ltd
23,895
-
54,575
-

관계기업
부산신호태양광발전(주)
-
-
-
352,500

관계기업
(주)이천뉴파워
1,302
-
-
-

관계기업

케이피지이(주)

-
258,633
-
-

기타특수관계자
Ngodwana Energy (RF) (Pty) Ltd.
8,031,082
356
-
-

기타특수관계자
KC글라스(주)
174,831
(375)
-
-

기타특수관계자
Lodge Cottrell Ltd.
1,246
(29)
-
-

기타특수관계자
KC Cottrell Vietnam Co Ltd.
-
11,598
13,931
-

기타특수관계자
KC EnvirotechE&C(Fushun) Co Ltd
-
64,540
20,680
-

기타특수관계자
Changchun KC Envirotech Co Ltd.
-
486,460
222
-

기타특수관계자
엔더블유엘퍼시픽(주)
-
439,248
-
-

기타특수관계자
KC환경서비스(주)
449,415
20,651
-
-

기타특수관계자
(주)클레스트라하우저만
-
7,100
-
-

계
9,198,696
13,979,600
313,945
522,274

마. 특수관계자와의 자금 등 주요 거래 내역은 다음과 같습니다.(단위:천원)

(1) 당분기말

특수관계구분
회사명
계정과목
기초
증가(혹은 대여)
감소(혹은 회수)
기말

최상위지배자
KC그린홀딩스㈜
미지급금
5,329,660
1,705,736
96,867
6,938,529

종속기업
KC Africa (Pty) Ltd
장기대여금
10,517,004
1,286,903
-
11,803,907

종속기업
KC Cottrell Taiwan Co Ltd
장기대여금
1,080,781
23,065
-
1,103,846

종속기업
놀텍코리아(주)
단기대여금
1,500,000
-
-
1,500,000

종속기업
KC Cottrell India (Pvt) Ltd
선급금
4,500,713
-
301,220
4,199,493

미수금
540,330
34,657
-
574,987

매입채무
4,058,133
2,598,642
1,693,608
4,963,167

종속기업

KC브이씨에스㈜

선급금
2,785,211
770,123
578,493
2,976,841

매입채무
5,986,053
1,736,134
7,044,331
677,856

종속기업
KCA Power Service Proprietary Limited
단기대여금
626,869
460,516
57,926
1,029,459

관계기업
KC Energy Technology Co Ltd
선급금
2,798,673
-
-
2,798,673

장기대여금
931,300
18,800
-
950,100

단기대여금
948,400
20,240
-
968,640

기타특수관계자
Lodge Cottrell Ltd
매출채권
1,017,457
3,102
8,330
1,012,229

미수금
1,192
-
7
1,185

기타특수관계자
Changchun KC Envirotech Co Ltd
미수금
6,413
344
210
6,547

선급금
2,215,866
977,687
1,174,011
2,019,542

기타특수관계자
KC Envirotech E&C(Fushun)Co Ltd
미수금
519,812
26,045
14,952
530,905

기타특수관계자

Ngodwana Energy (RF) (Pty) Ltd.
매출채권
543,075
845,040
21,615
1,366,500

미지급금
12,221,995
2,649,604
1,154,071
13,717,528

초과청구매출채권
1,003,807
-
3,835
999,972

기타특수관계자
엔더블유엘퍼시픽주식회사
매입채무
1,435,049
1,550,845
1,047,106
1,938,788

기타특수관계자
KC환경서비스(주)
매출채권
2,528,100
1,698,919
2,515,287
1,711,732

초과청구매출채권
2,061,052
-
661,297
1,399,755

기타특수관계자
디앤엘코퍼레이션㈜
선수금
1,160,295
-
-
1,160,295

계
66,317,240
16,406,402
16,373,166
66,350,476

(2) 전기말

특수관계구분
회사명
계정과목
기초
증가(혹은 대여)
감소(혹은 회수)
기말

최상위지배자
KC그린홀딩스㈜
미지급금
2,581,439
5,329,659
2,581,438
5,329,660

종속기업
KC Africa (Pty) Ltd
장기대여금
10,512,766
4,238
-
10,517,004

종속기업
KC Cottrell Taiwan Co Ltd
장기대여금
1,275,084
823,378
1,017,681
1,080,781

종속기업
놀텍코리아(주)
단기대여금
1,500,000
-
-
1,500,000

선급금
62,689
-
62,689
-

종속기업
KC Cottrell India (Pvt) Ltd
선급금
1,512,714
3,513,494
525,495
4,500,713

미수금
327,692
454,536
241,898
540,330

매입채무
1,213,821
9,341,180
6,496,868
4,058,133

종속기업

KC브이씨에스㈜

선급금
3,822,645
5,968,087
7,005,521
2,785,211

매입채무
3,134,981
31,998,812
29,147,740
5,986,053

종속기업
KCA Power Service Proprietary Limited
단기대여금
-
626,869
-
626,869

관계기업
KC Energy Technology Co Ltd
선급금
2,569,896
228,777
-
2,798,673

장기대여금
834,800
648,900
552,400
931,300

단기대여금
870,400
560,960
482,960
948,400

기타특수관계자
Lodge Cottrell Ltd
매출채권
889,581
766,507
638,631
1,017,457

미수금
1,104
840
752
1,192

기타특수관계자
Changchun KC Envirotech Co Ltd
미수금
5,832
4,063
3,482
6,413

선급금
2,953,040
470,497
1,207,671
2,215,866

기타특수관계자
KC Envirotech E&C(Fushun)Co Ltd
미수금
494,493
307,551
282,232
519,812

기타특수관계자

Ngodwana Energy (RF) (Pty) Ltd.
매출채권
125,188
601,645
183,758
543,075

미지급금
-
16,828,591
4,606,596
12,221,995

초과청구매출채권
1,003,807
-
-
1,003,807

기타특수관계자
엔더블유엘퍼시픽주식회사
매입채무
838,812
5,574,054
4,977,817
1,435,049

기타특수관계자
KC환경서비스(주)
매출채권
1,710,464
7,086,612
6,268,976
2,528,100

초과청구매출채권
4,731,000
-
2,669,948
2,061,052

기타특수관계자
디앤엘코퍼레이션㈜
선수금
-
1,160,295
-
1,160,295

계
42,972,248
92,299,545
68,954,553
66,317,240

바. 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무 내역은 다음과 같습니다.(단위: 천원)
 (1) 당분기말

특수관계구분
회사명
채권
채무

매출채권
대여금
기타채권
매입채무
기타채무

최상위지배자
KC그린홀딩스㈜
-
-
8,596
-
6,938,529

종속기업
KC에어필터텍(주)
-
-
7,791
648,137
-

종속기업
놀텍코리아(주)
-
1,500,000
13,389
71,200
-

종속기업
KC Cottrell Taiwan Co Ltd
-
1,103,846
339,878
-
1,385,396

종속기업
KC Africa (Pty) Ltd
166,050
11,803,907
1,636,958
-
-

종속기업
KCA Power Service Proprietary Limited
-
1,029,459
25,952
-
-

종속기업

KC브이씨에스㈜

-
-
3,480,406
677,856
87,504

종속기업
KC Cottrell Engineering Services (Pvt) Ltd
-
-
1,076,469
839,342
16,746

종속기업

KC Cottrell India (Pvt) Ltd

-
-
4,774,480
4,963,167
-

관계기업
KC Energy Technology Co Ltd
32,691
1,918,740
3,237,034
77,556
87,163

관계기업
(주)이천뉴파워
-
259,000
9,732
-
-

관계기업
케이피지이㈜
-
-
-
103,330
-

기타특수관계자
Ngodwana Energy (RF) (Pty) Ltd
1,366,500
-
-
-
14,717,500

기타특수관계자
Lodge Cottrell Ltd
1,012,229
-
1,185
-
882

기타특수관계자
Nol-Tec Systems Inc
-
-
-
32,441
-

기타특수관계자
KC Cottrell Vietnam Co Ltd
65,548
-
370,709
20,608
-

기타특수관계자
KC Envirotech E&C(Fushun) Co Ltd
-
-
530,905
85,984
-

기타특수관계자
Changchun KC Envirotech Co Ltd
41,167
-
2,026,089
1,226,890
-

기타특수관계자
KC글라스(주)
-
-
-
-
13,836

기타특수관계자
엔더블유엘퍼시픽주식회사
-
-
226,988
1,938,788
-

기타특수관계자
KC환경서비스(주)
1,711,732
-
-
-
1,399,755

기타특수관계자
(주)산연
-
-
85,000
-
-

기타특수관계자
디앤엘코퍼레이션㈜
-
-
-
-
1,160,295

계
4,395,917
17,614,952
17,851,561
10,685,299
25,807,606

(2) 전기말

특수관계구분
회사명
채권
채무

매출채권
대여금
기타채권
매입채무
기타채무

최상위지배자
KC그린홀딩스㈜
-
-
3,932
-
5,329,660

종속기업
KC에어필터텍(주)
-
-
7,238
197,294
-

종속기업
놀텍코리아(주)
-
1,500,000
13,687
71,200
-

종속기업
KC Cottrell Taiwan Co Ltd
-
1,080,781
356,487
-
-

종속기업
KC Africa (Pty) Ltd
162,580
10,517,004
1,507,876
-
-

종속기업
KCA Power Service Proprietary Limited
-
626,869
16,907
-
-

종속기업

KC브이씨에스㈜

-
-
2,785,211
5,986,053
87,504

종속기업
KC Cottrell Engineering Services (Pvt) Ltd
-
-
140,917
13,049
19,142

종속기업

KC Cottrell India (Pvt) Ltd

-
-
5,041,043
4,058,133
-

관계기업
KC Energy Technology Co Ltd
32,008
1,879,700
3,212,276
75,936
87,163

관계기업
(주)이천뉴파워
-
259,000
7,688
-
-

관계기업
케이피지이㈜
-
-
-
103,330
-

기타특수관계자
Ngodwana Energy (RF) (Pty) Ltd
543,075
-
-
-
13,225,802

기타특수관계자
Lodge Cottrell Ltd
1,017,457
-
1,192
-
876

기타특수관계자
Nol-Tec Systems Inc
-
-
-
95,952
-

기타특수관계자
KC Cottrell Vietnam Co Ltd
64,178
-
362,963
9,721
-

기타특수관계자
KC Envirotech E&C(Fushun) Co Ltd
-
-
519,812
84,283
-

기타특수관계자
Changchun KC Envirotech Co Ltd
40,307
-
2,222,279
502,049
-

기타특수관계자
KC안전기술(주)(구 유양기술(주))
-
-
-
-
1,485

기타특수관계자
KC글라스(주)
-
-
-
-
13,892

기타특수관계자
엔더블유엘퍼시픽주식회사
-
-
355,498
1,435,049
-

기타특수관계자
KC환경서비스(주)
2,528,100
-
3,932
-
2,061,052

기타특수관계자
(주)산연
-
-
85,000
-
-

기타특수관계자
디앤엘코퍼레이션㈜
-
-
-
-
1,160,295

계
4,387,705
15,863,354
16,643,938
12,632,049
21,986,871

사.
당사의 당분기말 현재 당사가 특수관계자의 영업 및 자금조달 등을 위하여 제공하고 있는 지급보증 내역은 다음과 같습니다(단위:천원, USD 등).

특수관계구분
회사명
통화
지급보증금액
보증처
보증기한
비고

종속기업

KC Cottrell India (Pvt) Ltd

INR
137,500,000
하나은행
2022-12-30
외화지급보증

종속기업

KC Cottrell India (Pvt) Ltd

INR
8,856,842
하나은행
2022-09-30
외화지급보증

종속기업

KC Cottrell India (Pvt) Ltd

INR
3,398,699
하나은행
2022-09-30
외화지급보증

종속기업

KC Cottrell India (Pvt) Ltd

INR
2,256,708
하나은행
2024-03-06
외화지급보증

종속기업

KC Cottrell India (Pvt) Ltd

INR
3,000,000
하나은행
2024-03-06
외화지급보증

종속기업

KC Cottrell India (Pvt) Ltd

INR
3,637,395
하나은행
2023-04-30
외화지급보증

종속기업

KC Cottrell India (Pvt) Ltd

INR
4,000,000
하나은행
2023-02-28
외화지급보증

종속기업

KC Cottrell India (Pvt) Ltd

INR
100,000,000
하나은행
2022-12-30
외화지급보증

종속기업

KC Cottrell India (Pvt) Ltd

INR
60,000,000
하나은행
2022-12-30
외화지급보증

종속기업

KC Cottrell India (Pvt) Ltd

INR
3,099,400
하나은행
2023-07-30
외화지급보증

종속기업

KC Cottrell India (Pvt) Ltd

INR
1,549,700
하나은행
2024-03-14
외화지급보증

종속기업

KC Cottrell India (Pvt) Ltd

INR
100,000,000
하나은행
2022-12-30
외화지급보증

종속기업

KC Cottrell India (Pvt) Ltd

INR
75,000,000
하나은행
2022-12-30
외화지급보증

종속기업

KC Cottrell India (Pvt) Ltd

INR
10,000,000
하나은행
2023-02-28
외화지급보증

종속기업

KC Cottrell India (Pvt) Ltd

USD
1,150
우리은행
2022-08-31
외화지급보증

종속기업

KC Cottrell India (Pvt) Ltd

USD
1,650
우리은행
2022-08-31
외화지급보증

종속기업

KC Cottrell India (Pvt) Ltd

USD
1,042,252
국민은행
2022-06-09
외화지급보증

종속기업
KC Cottrell Engineering Services (Pvt) Ltd
USD
28,000
하나은행
2023-07-30
외화지급보증

종속기업
KC Cottrell Engineering Services (Pvt) Ltd
INR
2,500,000
하나은행
2023-12-09
외화지급보증

종속기업
KC Cottrell Engineering Services (Pvt) Ltd
USD
56,650
하나은행
2024-07-14
외화지급보증

종속기업
KC Cottrell Engineering Services (Pvt) Ltd
INR
5,820,000
하나은행
2023-06-14
외화지급보증

종속기업
KC Cottrell Engineering Services (Pvt) Ltd
USD
31,000
하나은행
2023-03-30
외화지급보증

종속기업
KC Cottrell Engineering Services (Pvt) Ltd
INR
2,500,000
하나은행
2023-12-16
외화지급보증

종속기업
KC Cottrell Engineering Services (Pvt) Ltd
USD
34,800
하나은행
2024-02-14
외화지급보증

기타특수관계자
KC Cottrell Vietnam Co Ltd
VND
21,944,304,000
하나은행
2022-05-28
외화지급보증

기타특수관계자
KC Cottrell Vietnam Co Ltd
USD
948,000
하나은행
2022-05-30
외화지급보증

기타특수관계자
KC Cottrell Vietnam Co Ltd
USD
948,000
하나은행
2022-12-20
외화지급보증

관계기업
부산신호태양광발전(주)
KRW
39,000,000
산업은행
2024-12-29
원화지급보증

- 부산신호태양광발전(주)는 보유주식을 담보로 제공하고 있습니다.

아.
당분기말 현재 특수관계자로부터 제공받은 담보 및 지급보증

(1) 당사는 Lodge Cottrell Ltd에 대한 매출채권 회수를 담보하기 위하여 최상위지배자인 KC그린홀딩스(주)로부터 보증을 제공받고 있습니다.

(2) 당사는 최상위지배자인 KC그린홀딩스(주)로 부터
남아공 Ngodwana 25MW 바이오매스발전 프로젝트 EPC 계약과 관련하여 발주처인 Ngodwana Energy (RF) (Pty) Ltd에 다음과 같은 책임한도 보증을 제공받고 있습니다

(단위: USD 등).

책임한도
총 계약금액

- 계약금액의 100%
- 발전설비 전체가 인수 거부될 경우의 계약자 책임한도 120%
- 보험수령액, 계약자의 과실로 인한 사망 및 부상, 제3자 대물피해, 지적재산권 또는 관련 법령에 의해 책임한도를 제한 할 수 없는 경우에는 상기 책임한도의 예외조항으로 적용됨
- 공동이행사인 ELB와 KC코트렐(주)는 본인의 역무와 상관없이 전체 계약금액의 100%에 대해 상호 책임
USD 47,127,598

EUR 1,524,477

ZAR 667,678,335

(

3) 당사의 금융거래 한도약정 및 이와 관련하여 특수관계자로부터 제공받고 있는 담보 및 보증의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원, USD 등).

거래은행
금융약정
화폐
한도금액
담보/보증 내용

하나은행
무역어음대출
KRW
24,145,000
당사의부동산, KC그린홀딩스(주) 연대보증

수입신용장발행
USD
348,000
KC그린홀딩스(주) 연대보증

외상매출채권담보
KRW
8,000,000
KC그린홀딩스(주) 연대보증

수입신용장발행
USD
6,500,000
KC그린홀딩스(주) 연대보증

우리은행
무역어음대출
KRW
10,000,000
KC그린홀딩스(주) 연대보증

산업은행
산업운영자금
KRW
15,000,000
KC그린홀딩스(주) 연대보증

에너지이용합리화기금대출(시설)
KRW
3,416,400
KC그린홀딩스(주) 연대보증

수입신용장발행
USD
5,000,000
KC그린홀딩스(주) 연대보증

국민은행
무역어음대출
KRW
4,000,000
KC그린홀딩스(주) 연대보증

한국수출입은행
수출성장자금
KRW
5,000,000
KC그린홀딩스(주) 연대보증

(4) 당분기말 현재 당사가 공사계약 이행 등과 관련하여 금융기관으로부터 제공받고 있는 지급보증에 대하여 특수관계자로부터 제공받고 있는 담보 및 보증의 내역은 다음과 같습니다.
(단위: 천원, USD 등)

거래기관
약정통화
약정한도
실행통화
실행금액
담보/보증 내용
제공자

하나은행
USD
71,740,648
USD
68,321,308
외화지급보증
KC그린홀딩스(주)

신한은행
USD
71,000
USD
71,000
외화지급보증
KC그린홀딩스(주)

INR
143,869,000
INR
143,869,000

국민은행
USD
4,000,000
USD
3,569,000
외화지급보증
KC그린홀딩스(주)

한국수출입은행
USD
80,938,203
USD
80,938,203
외화지급보증
KC그린홀딩스(주)의 보증 및 부동산,
KC코트렐(주) 재고자산

USD
13,560,316
USD
13,560,316
외화지급보증
KC그린홀딩스(주)

신용보증기금
KRW
10,000,000
KRW
10,000,000
사채지급보증
KC그린홀딩스(주)

무역보험공사
USD
6,780,158
USD
6,780,158
외화지급보증
KC그린홀딩스(주)

31. 사용권자산 및 리스부채

가. 당사는
건물 및 IT자산 등을
임차하여 사용하고 있으며, 평균리스기간은
약 5년

입니다.

나. 당분기말 현재 기초자산 유형별 사용권자산의 내역은 다음과 같습니다.(단위:천원)

구 분
건물
IT자산
기타
합계

취득금액
4,020,252
2,133,495
369,038
6,522,785

감가상각누계액
(1,616,868)
(1,386,772)
(152,098)
(3,155,738)

장부금액
2,403,384
746,723
216,940
3,367,047

다. 당분기 중 손익으로 인식된 금액은 다음과 같습니다.(단위:천원)

구 분
금 액

사용권자산 감가상각비
337,490

리스부채 이자비용
36,086

소액리스 관련 비용
40,139

라
.
당분기말 현재 체결하고 있는 소액리스 관련
약
정금액
은
112,620
천원
입
니다.

마. 당분기말 현재 리스부채 내역은 다음과 같습니다.(단위:천원)

구 분
최소리스료
최소리스료의 현재가치

1년 이내
1,468,697
1,356,629

1년 초과 5년 이내
2,233,949
2,154,698

바. 당분기말 현재 리스부채의 유동성분류 내역은 다음과 같습니다.(단위:천원)

구 분
금 액

유동부채
1,356,629

비유동부채
2,154,698

합 계
3,511,327

32.우발채무와 약정사항

가
.
타인으로부터 제공받은 지급보증

당분기말 현재 당사가 공사계약 이행 등과 관련하여 금융기관으로부터 제공받고 있는 지급보증(특수관계자가 지급보증하는 거래 제외) 내역은 다음과 같습니다(단위:천원, USD).

거래기관
약정통화
약정한도
실행통화
실행금액
담보제공

하나은행
INR
73,700,000
INR
73,700,000
정기예금

우리은행
USD
2,300,000
USD
2,300,000
-

기업은행
USD
2,388,000
USD
2,388,000
자본재공제조합 보증서

서울보증보험
KRW
-
KRW
90,136,568
신용

자본재공제조합
KRW
131,667,200
KRW
94,574,907
출자금

기계설비공제조합
KRW
400,000,000
KRW
338,000,000
출자금

- 공사계약 이행 등과 관련하여 금융기관으로부터 제공받고 있는 지급보증에 대하여 특수관계자로부터 제공받고 있는 담보 및 보증에 대한 내역은 주석 30. 아 참조

나. 금융거래약정

당분기말 현재 특수관계자로부터 보증을 제공받고 있지 않는 금융거래약정의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원, USD 등)

거래은행
금융약정
화폐
한도금액

우리은행
운영자금
KRW
3,000,000

외담대할인한도
KRW
4,000,000

- 금융거래약정 중 특수관계자로부터 담보 및 보증을 제공받고 있는 내역은 주석 30.아 참조

다
. 당분기말 현재 당사는 유형자산 중 일부에 대하여 보험에 가입하고 있으며, 보험에 가입한 자산의 내역은 다음과 같습니다(단위 : 천원).

보험종류
부보자산
부보금액
부보처

화재보험
건물
6,236,185
한화손해보험

가스사고배상책임보험
대인:80,000/대물:300,000
AIG손해보험

자동차보험
차량운반구
34,960
동부화재

510,903
KB손해보험

라
. 진행중인 소송현황

(기준일 : 2022년 3월31일)

(단위 : 백만원)

관할

원고

피고

사건내용

소제기일

(1심 기준)

소송가액

진행사항

향후 일정 및 대응방안

대구고등법원

KC코트렐㈜
 한진중공업㈜

대구염색산업
 단지관리공단

공사대금

'18.12.06

5,046

2심 진행 중

KC코트렐㈜ 1심 일부승소
 공동원고가 주관하여 재판 진행 중
 (당사 청구부분액: 3,594백만원)

서울중앙
 지방법원

KC코트렐㈜

㈜대우건설

구상금

'20.06.26

6,452

1심 진행 중

법률대리인 선임 및 재판 진행 중

창원지방법원
 진주지원

한국남동발전㈜

KC코트렐㈜
 ㈜대우건설

손해배상

'21.01.07

210

1심 진행 중

법률대리인 선임 및 재판 진행 중

서울서부
 지방법원
㈜동강플랜텍
KC코트렐㈜
손해배상
'21.09.03

200

1심 진행 중

법률대리인 선임 및 재판 진행 중

33. 현금흐름표

가. 현금흐름표상의 현금은 재무상태표상의 현금및현금성자산과 동일합니다.

나. 당사의 현금흐름표는 간접법에 의하여 작성되었으며, 현금의 유입과 유출이 없는 중요한 거래내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분
당분기
전분기

차입금의 유동성 대체
1,411,400
281,280

사용권자산 인식
42,775
44,040

리스부채의 유동성 대체
353,712
318,269

법정적립금 적립
-
-

확정급여제도의 재측정요소 대체
53,440
752,348

다. 영업으로부터 창출된 현금흐름의 내용은 다음과 같습니다
(단위:천원).

구분
당분기
전분기

1. 당기순이익
2,802,780
6,066,644

2. 조정사항
(2,795,611)
(3,657,161)

이자비용
545,796
405,255

이자수익
(208,507)
(245,611)

외화환산손실
2,591,129
450,579

외화환산이익
(6,580,892)
(1,504,691)

배당금수익
(967,500)
(592,274)

법인세비용
717,083
(43,049)

감가상각비
426,843
513,525

경상연구개발비
32,963
42,377

무형자산상각비
199,875
203,773

기타의 대손상각비(비영업)
2,439,958
320,453

대손상각비(판)
938
4,315

대손충당금환입(영업)
-
(4,281)

대손충당금환입(비영업)
(88,790)
(275,328)

파생상품평가손실
1,682,264
237,234

퇴직급여
473,763
602,381

유형자산처분손실
1,751
2,275

하자보수충당부채전입
382,699
563,858

공사손실충당부채전입
140,006
11,464

FVPL금융자산평가이익
(252,342)
-

파생상품평가이익
(766,165)
-

유형자산처분이익
(240,824)
(15,087)

하자보수충당부채환입
(87,958)
(5,467)

공사손실충당부채환입
(3,237,701)
(4,328,862)

3. 자산및부채의 증감
(47,402,474)
(8,432,317)

매출채권의감소(증가)
1,404
12,453,003

미청구채권의감소(증가)
(16,816,072)
(11,008,303)

미수금의감소(증가)
2,128,974
(1,948,741)

선급금의감소(증가)
(1,039,499)
7,056,303

선급비용의감소(증가)
263,447
288,607

파생상품자산의감소(증가)
308,486
237,234

부가세대급금의감소(증가)
-
(3,224,224)

재고자산의감소(증가)
(18,435,400)
3,431,003

장기매출채권의감소(증가)
706,210
64,383

매입채무의증가(감소)
(7,104,445)
6,419,126

미지급금의증가(감소)
(8,411,447)
(3,851,910)

선수금의증가(감소)
1,551,437
(14,147)

초과청구채권의증가(감소)
(1,213,401)
(23,726,622)

예수금의증가(감소)
34,913
4,019,744

미지급비용의증가(감소)
(92,789)
139,552

하자보수충당부채의증가(감소)
(56,639)
(14,441)

파생상품부채의증가(감소)
770,265
(237,235)

예수부가세의증가(감소)
(61,293)
3,564,312

장기매입채무의증가(감소)
62,146
(2,055,722)

퇴직금의지급
(1,371,026)
(2,641,096)

퇴직보험예치금의감소(증가)
1,371,026
2,616,017

국민연금전환금의감소(증가)
1,229
840

영업활동에서 창출된 현금흐름
(47,395,305)
(6,022,834)

라. 재무활동에서 발생한 부채의 당분기 중 변동내역은 다음과 같습니다.
(단위:천원).

구분
기초
재무활동현금흐름에서 발생한 변동
기타변동
기말

차입금
31,836,400
11,038,600
-
42,875,000

리스부채
3,803,162
(334,611)
42,775
3,511,326

사채
20,348,697
7,434,199
(1,756,693)
26,026,203

재무활동으로부터의 총부채
55,988,259
18,138,188
(1,713,918)
72,412,529

34. 비용의 성격별 분류

가
. 당사 비용의 성격별 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

매출원가
판매비와관리비
계
매출원가
판매비와관리비
계

원/부재료의변동 등
48,744,097
-
48,744,097
21,835,142
-
21,835,142

외주가공비/외주비
37,159,852
73,478
37,233,330
38,581,404
342,519
38,923,923

급여/상여/임금
4,288,235
1,484,620
5,772,855
4,524,718
1,669,158
6,193,876

퇴직급여
343,574
172,245
515,819
378,975
201,414
580,389

경상연구개발비
-
175,638
175,638
-
50,304
50,304

복리후생비
239,727
106,898
346,625
610,288
114,666
724,954

여비교통비
840,437
57,307
897,744
700,546
39,974
740,520

세금과공과
90,477
66,055
156,532
75,638
83,992
159,630

소모품비
562,725
939
563,664
254,330
35
254,365

운반비
347,780
1,746
349,526
385,567
2,592
388,159

지급수수료
649,681
2,585,345
3,235,026
266,657
1,543,825
1,810,482

지급임차료
220,180
29,815
249,995
215,770
26,472
242,242

수도광열비
95,500
29,017
124,517
96,337
27,390
123,727

접대비
1,300
49,201
50,501
1,232
41,903
43,135

감가상각비
57,430
369,412
426,842
145,034
368,491
513,525

무형자산상각비
-
195,019
195,019
-
198,917
198,917

보험료
787,562
1,281
788,843
263,860
1,313
265,173

기타비용(*)
(1,669,148)
61,842
(1,607,306)
(3,261,447)
49,055
(3,212,392)

계
92,759,409
5,459,858
98,219,267
65,074,051
4,762,020
69,836,071

(*) 기타비용에는 하자보수충당부채 및 공사손실충당부채 환입액이 포함되어 있습니다.

35. 정부보조금

당사의
정부보조금 내역은 다음과 같습니다.(단위 : 천원)

연구과제명
협약기관
기술요율
당분기 보조금수령액
당분기말 예수금
전기말 예수금

10MW 연소후 건식 CO2 포집기술 고도화(*)
한국에너지기술평가원
-
-
-
-

지하철 미세먼지 저감 기술개발사업
한국기계연구원
-
10,182
-
-

2020 한중 공동 미세먼지 저감 환경기술 실증 협력사업
한국환경산업기술원
-
-
-
-

터널환기용 에너지저감형 저오존 전기집진기 개발
한국기계연구원
-
56,719
-
-

계
66,901
-
-

(*) 연구과제 정산 진행 중.

당사는 당분기 연구과제와
관련하여 위 기관들과 기술개발협약을 체결하고 있습니다. 동 개발사업과 관련하여
당분기
보조금

66,901천
원
을 수령하였고
비용지출시에 관련비용과 상계처리 하거나 자산취득시 관련계정에서차감할 예정입니다. 국책연구과제 중 평가결과시 성공판정을 받고 사업비정산이 완료되면 기술료 납부 의무가 발생하는 경우 정부보조금 중 기술요율에 해당하는 금액을 예수금으로 인식하고 있습니다.

36. 매각예정유동/비유동자산
2021년 8월 30일 이사회는 안성공장의 토지, 건물 등 매각을 결정하였으며, 여러 매수자와의 협상을 통해 분할 매각을 진행중입니다. 동 자산의 매각 목적은 현금 유동성 확보입니다. 12개월 ~ 24개월 이내에 매각 될 것으로 예상되는 동 자산은 매각예정자산 집단으로 분류되었으며 재무상태표상 별도로 표시되고 있습니다.

당사의 매
각예정자산은 다음과 같습니다.(단위 : 천원)

구 분
금 액

매각예정_유동으로 분류된 자산합계
4,615,457

매각예정_비유동으로 분류된 자산합계
22,468,512

합 계
27,083,969

6. 배당에 관한 사항

가. 배당에 관한 사항

당사는 정관에 의거 이사회 결의 및 주주총회 결의를 통하여 회사이익의 일정부분을 주주에게 환원하는 주요수단으로 배당을 실시하고 있습니다. 

당사는 장기적인 주주가치 제고를 위해 안정적이고 점진적인 주당 배당금 확대라는 기본적인 배당 정책 하, 회사의 배당가능이익 범위 내에서 경영실적과 지속 성장을 위한 투자 소요 및 주주가치 제고, 최근 3년간 배당성향, 재무구조, 시장상황 등의 요소들을 고려하여 배당율을 결정하고 있습니다. 당사는 이러한 원칙에 따라 배당을 지급함으로써 적절한 수준의 배당을 통해 지속적으로 회사의 이익을 주주에게 환원하고자 노력하고 있습니다.
 

다만, 2021년은 직전년도 대비 흑자전환을 실현하였으나 아직 배당가능이익이 존재하지 않아 배당을 실시하지 못하였습니다. 이를 양해해주시길 부탁드리며 당사는 '주주환원정책’이라는 배당 원칙에 따라 배당가능이익 증가 및 배당 확대를 위해 노력하겠습니다.

한편, 당사는 현재 자사주와 관련하여 매입 및 소각 등의 구체화된 계획이 없습니다.

나. 최근 3사업연도 배당에 관한 사항

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제13기1분기
제12기
제11기

주당액면가액(원)
500
500
500

(연결)당기순이익(백만원)
945
11,488
-64,238

(별도)당기순이익(백만원)
2,802
7,537
-63,779

(연결)주당순이익(원)
62
761
-4,941

현금배당금총액(백만원)
-
-
-

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
-
-

현금배당수익률(%)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주식배당수익률(%)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주당 현금배당금(원)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주당 주식배당(주)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

※ 상기 (연결)당기순이익은 연결당기순이익의 귀속 중 지배기업소유주지분 금액임
※ 상기 (연결)현금배당성향은 지배기업 소유주지분 기준 당기순이익에 대한 현금배당총액의 비율임.

다. 배당과 관련한 회사의 정관내용

제8조의 2 (종류주식의 수와 종류)

1. 당 회사가 발행할 종류주식은 무의결권 배당우선 전환주식(이하 이조에서 “종류주식 ”이라 함)으로 하며, 그 발행주식의 수는 일천이백오십만주로 한다.

2. 종류주식에 대하여는 액면금액을 기준으로 하여 년 5%이상 10% 이내에서 발행시에 
 이사회가 정한 우선 비율에 따른 이익을 우선 배당한다.
 3. 보통주식의 배당율이 종류주식의 배당율을 초과할 경우에는 그 초과분에 대하여 보통 주식과 동일한 비율로 참가시켜 배당한다.
 4. 종류주식에 대하여 어느 사업연도에 있어서 소정의 배당을 하지 못한 경우 그 부족분
 은 다음 년도의 배당시에 전보하지 아니한다.

5. 당 회사가 신주를 발행하는 경우 종류주식에 대한 신주의 배정은 유상증자 및 주식배
 당의 경우에는 보통주식에 배정하는 주식과 동일한 주식으로, 무상증자의 경우에
 는 그와 같은 종류의 주식으로 한다.
 6. 종류주식의 존속기간은 종류주식 발행시 이사회결의로 정할 수 있으며, 이 기간 종료
 와 동시에 보통주식으로 전환된다. 그러나, 위 기간 중 소정의 배당을 하지 못한 경우
 에는 소정의 배당을 종료할 때까지 그 기간을 연장한다.

제 10조의 2 (신주의 배당기산일)

당 회사는 배당 기준일 현재 발행(전환된 경우를 포함한다)된 동종 주식에 대하여 발행일에 관계 없이 모두 동등하게 배당한다.

제 44조 (이익배당)

1. 이익의 배당은 금전, 주식 및 기타의 재산으로 할 수 있다.

2. 제 1 항의 배당은 매 결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에 게 지급한다.

제 45조 (배당금 지급청구권의 소멸시효)

1. 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성한다. 
 2. 제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 당 회사에 귀속한다.

라. 과거 배당 이력

(단위: 회, %)

연속 배당횟수
평균 배당수익률

분기(중간)배당
결산배당
최근 3년간
최근 5년간

-
4
1.5
1.0

※ 상기 연속 배당횟수의 결산배당은 2016년(제7기)부터 2019년(제10기) 결산까지
 의 연속 배당횟수임

※ 상기 평균 배당수익률은 보통주 배당수익률이며 당분기말 기준 당사는 우선주 
 발행내역이 없음

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

[지분증권의 발행 등과 관련된 사항]

가. 증자(감자)현황

(기준일 :
2022년 07월 04일
)
(단위 : 원, 주)

주식발행
(감소)일자
발행(감소)
형태
발행(감소)한 주식의 내용

종류
수량
주당
액면가액
주당발행
(감소)가액
비고

2021.07.19
유상증자(주주우선공모)
보통주
4,600,000
500
5,750
유상증자 비율(35.38%)

나. 미상환 전환사채 발행현황

(기준일 :
2022년 07월 04일
)
(단위 : 원, 주)

종류＼구분
회차
발행일
만기일
권면(전자등록)총액
전환대상
주식의 종류
전환청구가능기간
전환조건
미상환사채
비고

전환비율
(%)
전환가액
권면(전자등록)총액
전환가능주식수

무기명식 이권부 
무보증 사모 전환사채
1회차
2021.11.26
2024.11.26
11,000,000,000
기명식 보통주식
2022.11.26 ~ 
2024.10.26
100
6,826
11,000,000,000
1,611,485
-

무기명식 이권부 
무보증 사모 전환사채
2회차
2022.03.25
2025.03.25
7,500,000,000
기명식 보통주식
2023.03.25~
2025.02.25
100
6,108
7,500,000,000
1,227,897
-

합 계
-
-
-
18,500,000,000
-
-
-
-
18,500,000,000
2,839,382
-

[채무증권의 발행 등과 관련된 사항]

다. 채무증권 발생실적

(기준일 :
2022년 07월 04일
)
(단위 : 원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급
(평가기관)
만기일
상환
여부
주관회사

KC코트렐(주)
회사채
사모
2020.11.26
10,000,000,000
3.639%

BB-

(한국신용평가)

2023년 11월 26일
미상환
유진투자증권(주)

합 계
-
-
-
10,000,000,000
-
-
-
-
-

라. 사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등

- 보고서 작성 기준일 현재 회사채 발행과 관련하여 사채관리계약을 체결한 회사채는 없음.

마. 기업어음증권 미상환잔액

(기준일 :
2022년 07월 04일
)
(단위 : 원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

바. 단기사채 미상환잔액

(기준일 :
2022년 07월 04일
)
(단위 : 원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

사. 회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2022년 07월 04일
)
(단위 : 원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
10,000,000,000
18,500,000,000
-
-
-
-
28,500,000,000

합계
-
10,000,000,000
18,500,000,000
-
-
-
-
28,500,000,000

아. 신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2022년 07월 04일
)
(단위 : 원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
15년이하
15년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

자. 조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2022년 07월 04일
)
(단위 : 원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

가. 공모자금의 사용내역
최근 3년간 당사가 증권발행을 통하여 조달한 공모자금의 사용내역은 다음과 같습니다.

(기준일 :
2022년 07월 04일
)
(단위 : 원)

구 분
회차
납입일
증권신고서 등의
 자금사용 계획
실제 자금사용
 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

유상증자
6
2021년 07월 16일
운영자금 및 채무상환자금
26,450,000,000
운영자금 및 채무상환자금
26,450,000,000
없음

※ 당사는 유상증자로 조달한 약 265억원의 자금을 한국수출입은행 차입금 100억원, 하나은행 차입금 92.5억원 상환 및 원재료(Alloy Coil 등) 매입자금 72억원에 사용하였습니다. 

나. 사모자금의 사용내역
최근 3년간 당사가 증권발행을 통하여 조달한 사모자금의 사용내역은 다음과 같습니다.

(기준일 :
2022년 07월 04일
)
(단위 : 원)

구 분
회차
납입일
주요사항보고서의
 자금사용 계획
실제 자금사용
 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

전환사채
1
2021년 11월 26일
운영자금 및 채무상환자금
11,000,000,000
운영자금 및 채무상환자금
11,000,000,000
없음

전환사채
2
2022년 03월 25일
운영자금 및 채무상환자금
7,500,000,000
운영자금 및 채무상환자금
7,500,000,000
없음

※ 당사는 제1회 사모 전환사채를 통해 조달한 약 110억원의 자금을 한국수출입은행 차입금 50억원, 하나은행 차입금 27억원 상환 및 원재료(Alloy Plate 등) 매입자금 33억원에 사용하였습니다. 
※ 당사는 제2회 사모 전환사채를 통해 조달한 약 75억원의 자금을 하나은행 차입금 55원 상환 및 원재료(Piping Spool 등) 매입자금 20억원에 사용하였습니다. 

8. 기타 재무에 관한 사항

제1절. 연결 재무에 관한 사항

1. 연결재무제표 재작성 등 유의사항

1.1 연결재무제표의 작성기준

케이씨코트렐주식회사와 그 종속기업(이하 "연결실체")은 주식회사의 외부감사에관한법률에서 규정하고 있는 국제회계기준위원회의 국제회계기준을 채택하여 정한 회계처리기준인 한국채택국제회계기준에 따라 연결재무제표를 작성하였습니다.

가. 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서

연결실체는 2021년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 개정 기준서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 기업회계기준서 제1116호 '리스' 개정 - 코로나19 관련 임차료 할인 등에 대한 실무적 간편법

실무적 간편법으로, 리스이용자는 코로나19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있습니다. 이러한 선택을 한 리스이용자는 임차료 할인 등으로 인한 리스료
변동을 그러한 변동이 리스변경이 아닐 경우에 이 기준서가 규정하는 방식과 일관되게 회계처리하여야 합니다.

해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1039호 '금융상품: 인식과 측정', 제1107호 '금융상품: 공시', 제 1104호 ‘보험계약’ 및 제1116호 ‘리스’ 개정 - 이자율지표 개혁(2단계 개정)
이자율지표 개혁과 관련하여 상각후원가로 측정되는 금융상품의 이자율지표 대체시 장부금액이 아닌 유효이자율을 조정하고, 위험회피관계에서 이자율지표 대체가 발생한 경우에도 중단없이 위험회피회계를 계속할 수 있도록 하는 등의 예외규정을 포함하고 있습니다.
해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다
.

나. 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서

제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

(1) 기업회계기준서 제1103호 '사업결합’ 개정 - 개념체계의 인용
사업결합 시 인식할 자산과 부채의 정의를 개정된 재무보고를 위한 개념체계를 참조하도록 개정되었으나, 기업회계기준서 제1037호 ‘충당부채, 우발부채 및 우발자산’ 및 해석서 제2121호 ‘부담금’의 적용범위에 포함되는 부채 및 우발부채에 대해서는 해당 기준서를 적용하도록 예외를 추가하고, 우발자산이 취득일에 인식되지 않는다는 점
을 명확히 하였습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.

회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중
요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

(2) 기업회계기준서 제1016호 '유형자산’ 개정 - 의도한 사용 전의 매각금액
기업이 자산을 의도한 방식으로 사용하기 전에 생산된 품목의 판매에서 발생하는 수익을 생산원가와 함께 당기손익으로 인식하도록 요구하며, 유형자산의 취득원가에서 차감하는 것을 금지하고 있습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.

회사는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.

(3) 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산’ 개정 - 손실부담계약: 계약이행원가
손실부담계약을 식별할 때 계약이행원가의 범위를 계약 이행을 위한 증분원가와 계약 이행에 직접 관련되는 다른 원가의 배분이라는 점을 명확히 하였습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.
회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

(4) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시’ 개정 - 부채의 유동/비유동 분류
보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된 경우는 제외됩니다. 동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다.

회사는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.

(5) 기업회계기준서 제1117호 '보험계약’ 제정
기업회계기준서 제1117호 '보험계약'은 기업회계기준서 제1104호 '보험계약’을 대체합니다. 보험계약에 따른 모든 현금흐름을 추정하고 보고시점의 가정과 위험을 반영한 할인율을 사용하여 보험부채를 측정하고, 매 회계연도별로 계약자에게 제공한 서비스(보험보장)를 반영하여 수익을 발생주의로 인식하도록 합니다. 또한, 보험사건과 관계없이 보험계약자에게 지급하는 투자요소(해약/만기환급금)는 보험수익에서 제외하며, 보험손익과 투자손익을 구분 표시하여 정보이용자가 손익의 원천을 확인할 수 있도록 하였습니다. 동 기준서는 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용되며, 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'을 적용한 기업은 조기적용이 허용됩니다.

(6) 기업회계기준서 제1001호 ‘재무제표 표시’ - ‘회계정책’의 공시

중요한 회계정책을 정의하고 공시하도록 하며, 중요성 개념을 적용하는 방법에 대한 지침을 제공하기 위하여 국제회계기준 실무서 2 ‘회계정책 공시’를 개정하였습니다.

동 개정 사항은 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용되며 조기적용이 허용됩니다.

회사는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.

(7) 기업회계기준서 제1008호 ‘회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' - ‘회계추정’의 정의

회계추정을 정의하고, 회계정책의 변경과 구별하는 방법을 명확히 하였습니다. 동 개정 사항은 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용되며 조기적용이 허용됩니다.
회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

(8) 기업회계기준서 제1012호 ‘법인세’ - 단일거래에서 생기는 자산과 부채에 대한 이연법인세

자산 또는 부채가 최초로 인식되는 거래의 최초 인식 예외 요건에 거래시점 동일한 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이를 발생시키지 않는 거래라는 요건을 추가하였습니다. 동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다.
회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

1.
2
회계정책

재무제표의
작성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 주석2.1에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.

가. 금융상품

(1) 금융자산의 분류 및 측정

연결실체는 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거하여 다음 표와 같이 금융자산을 후속적으로 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치,당기손익-공정가치로 측정되도록 분류하고, 복합계약이 금융자산을 주계약으로 포함하는 경우에는 내재파생상품을 분리하지 않고 해당 복합계약 전체를 기준으로 금융자산을 분류합니다.

사업모형
계약상 현금흐름 특성

원금과 이자만으로 구성
그 외의 경우

계약상 현금흐름 수취 목적
상각후원가 측정(주1)
당기손익-공정가치 측정
(주2)

계약상 현금흐름 수취 및 매도 목적
기타포괄손익-공정가치 측정(주1)

매도 목적, 기타
당기손익-공정가치 측정

(주1) 회계불일치를 제거하거나 감소시키기 위하여 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있음(취소 불가)
(주2) 단기매매목적이 아닌 지분증권의 경우 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있음(취소 불가)

계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성된 현금흐름이 발생하고 계약상 현금흐름 수취를 목적으로 하는 채무상품만 상각후원가로,

계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성된 현금흐름이 발생하고 계약상 현금흐름 수취 및 매도를 목적으로 하는 채무상품을 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 또한 단기매매목적으로 보유하지 않는 지분상품은 최초 인식시점에 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있고, 동 포괄손익은 후속적으로 당기손익으로 재순환(recycling)되지 않습니다.

 계약조건에 따른 현금흐름이 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성되지 않거나 매매가 주된 목적인 채무상품과 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정하지 않은 지분상품은 당기손익-공정가치로 측정합니다.

(2) 금융부채의 분류 및 측정
당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정한 금융부채의 공정가치 변동 중 해당 금융부채의 신용위험 변동으로 인한 부분은 당기손익이 아닌 기타포괄손익으로 표시하고, 동 기타포괄손익은 후속적으로 당기손익으로 재순환하지 않습니다. 다만, 금융부채의 신용위험 변동에 따른 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 인식하면 회계불일치가발생하거나 확대될 경우에는 해당 공정가치 변동을 당기손익으로 인식합니다.

(3) 손상 : 금융자산과 계약자산
상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품, 리스채권, 계약자산,대출약정, 금융보증계약에 대하여 기대신용손실모형(expected credit loss impairment model)에 따라 손상을 인식합니다.

금융자산 최초 인식 후 신용위험의 증가 정도에 따라 아래 표와 같이 3단계로 구분하여 12개월 기대신용손실이나 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하도록 하고 있습니다.

구 분(주1)
손실충당금

Stage 1
최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 경우(주2)
12개월 기대신용손실: 보고기간 말 이후 12개월 내에 발생 가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 2
최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가한 경우
전체기간 기대신용손실: 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 3
신용이 손상된 경우

(주1) 기업회계기준서 제1115호 고객과의 계약에서 생기는 수익의 적용범위에 포함되는 거래에서 생기는 매출채권이나 계약자산의 경우 유의적인 금융요소가 없다면 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정해야 하고, 유의적인금융요소가 있다면 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 것을 회계정책으로 선택할 수 있음. 리스채권도 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 것을 회계정책으로 선택할 수 있음.
(주2) 보고기간 말 신용위험이 낮은 경우에는 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 것으로 간주할 수 있음.

최초 인식 시점에 신용이 손상된 금융자산은 최초 인식 후 전체기간 기대신용손실의 누적변동분만을 손실충당금으로 계상합니다.

연결실체는 유의적인 금융요소가 있는 매출채권 및 계약자산과 리스채권에 대하여 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하고, 보고기간 말 현재 신용위험이 낮은 경우 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 것으로 보는 간편법을 사용할 계획입니다.

나
. 수익인식

연결실체는 모든 유형의 계약에 5단계 수익인식모형(① 계약 식별 → ② 수행의무 식별 → ③ 거래가격 산정 → ④ 거래가격을 수행의무에 배분 → ⑤ 수행의무 이행 시 수익 인식)을 적용하여 수익을 인식합니다.

(1) 공사손실충당부채의 표시

기업회계기준서 제1115호의 도입에 따라 공사손실충당부채는 더 이상 기업회계기준서 제1011호 '건설계약'을 적용받지 않고 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산'을 적용 받습니다. 이에 따라 연결실체는 미청구공사 및 초과청구공사의 조정으로 표시하던 공사손실충당부채를 기업회계기준서 제 1037호에 따라 충당부채로 계상하였습니다.

(2) 수행의무의 식별 

연결실체는
집진기, 탈황/탈질 설비, 회처리 설비,
중소형 바이오매스 플랜트와 태양광 발전설비
등을 주요사업으로 영위하고 있으며,
기업회계기준
서 제1115호에 따라 연결실체는 고객과의 계약에서 구별되는 수행의무를 식별하고, 식별된 각각의 수행의무를 한 시점에 이행하는지, 기간에 걸쳐 이행하는지를 결정합니다. 연결실체는 고객이 재화나 용역 그 자체에서 효익을 얻거나 고객이 쉽게 구할 수 있는 다른 자원과 함께하여 그 재화나 용역의 효익을 얻을 수 있고 고객에게 재화나 용역을 이전하기로 한 약속을 계약내의 다른 약속과 별도로 식별해 낼 수 있는 경우 구별되는 수행의무로 식별합니다. 또한 구별되는 수행의무에 대해서는 개별판매가격에 따라 거래가격을 배분하거나 개별적으로 판매가격을 직접 관측할 수 없는 경우에는 배분 목적에 맞게 개별 판매가격을 추정하여 거래가격을 배분합니다

(3) 기간에 걸쳐 이행하는 수행의무
연결실체의 발전 및 산업부문은 고객이 설계요소를 지정하여 주문한 발전기자재 등을 제작하여 판매하는 영업을 영위하고 있습니다. 연결실체는 i) 기업의 이행 의무 중 기업이 이행함으로써 자신이 대체 사용할 수 있는 자산을 발생시키지 않으며 ii) 현재까지 완료된 이행에 대해 강제할 수 있는 지급청구권을 보유한 경우에 한하여 해당 재화나 용역의 통제가 기간에 걸쳐 이전되는 것으로 보고 진행률에 따라 수익을 인식합니다.

(4) 투입법을 이용한 진행률 측정

연결실체의 발전부문은 집진기, 탈황/탈질 설비 및 회처리 설비를 포함한 대기오염방지설비 공사계약 및 태양광 발전설비 설치계약을 체결하고 일반적으로 장기간에 걸쳐 공사를 진행하게 됩니다.
연결실체
는 해당 공사/용역계약이 i) 고객은 기업이 수행하는 대로 기업의 수행에서 제공하는 효익을 동시에 얻고 소비하거나 ii) 기업이 수행하여 만들어지거나 가치가 높아지는 대로 고객이 통제하는 자산을 기업이 만들거나 그 가치를 높인다는 조건을 만족 시 수행의무를 기간에 걸쳐 이행하는 것으로 판단하고 투입법에 따른 진행기준에 따라 수익을 인식하고 있습니다.

한편, 연결실체는 수행정도를 수익에 충실하게 나타내기 위하여 i) 계약 개시 시점에 재화가 구별되지 않고, ii) 고객이 재화와 관련된 용역을 제공받기 전에 그 재화를 유의적으로 통제할 것으로 예상되며, iii) 이전되는 재화의 원가가 수행의무를 완전히 이행하기 위해 예상되는 총 원가와 비교하여 유의적인데다, iv) 기업이 제삼자에게서재화를 조달 받고, v) 그 재화의 설계와 생산에 유의적으로 관여하지 않는다는 모든 조건을 만족 시 수행의무를 이행하기 위해 사용한 재화의 원가와 동일한 금액을 수익으로 인식합니다.

(5) 변동대가
연결실체는 고객으로부터 받을 권리를 갖게 될 대가를 더 잘 예측할 것으로 예상하는 기댓값 방법을 사용하여 변동 대가를 추정하고, 반품기한이 경과할 때 이미 인식한 누적 수익금액 중 유의적인 부분을 되돌리지 않을 가능성이 매우 높은 금액까지만 변동대가를 거래가격에 포함하여 수익을 인식합니다.

(6) 거래가격의 배분
연결실체는 하나의 계약에서 식별된 여러 수행의무에 상대적 개별 판매가격을 기초로 거래가격을 배분합니다. 연결실체는 각 수행의무의 개별 판매가격을 추정하기 위하여 '시장평가 조정 접근법'을 사용하며, 예외적으로 일부 거래에 대해서는 예상원가를 예측하고 적절한 이윤을 더하는 '예상원가 이윤 가산 접근법'을 사용합니다.

(7) 보증의무
연결실체는 일반적으로 고객과의 계약을 수행하는 현지 법률 및 관습에 따라 보증을 제공합니다. 이런 보증은 대부분 확신 유형의 보증에 해당하며 연결실체는 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산'에 따라 보증으로 인한 충당부채를 합리적으로 추정하여 충당부채로 회계처리 합니다. 하지만 연결실체가 비표준화된 계약에 의해서 확신 유형의 보증이 아닌 확장된 보증을 제공하는 경우 용역 유형의 보증으로 회계처리되며, 거래가격의 배분이 요구되는 별도의 수행의무로 회계처리 됩니다. 수익은 후속적으로 시간이 경과함에 따라 인식됩니다.

다음은 재무제표의 작성에 적용된 주요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다. 

다. 리스
연결실체는 계약에서 대가와 교환하여, 식별되는 자산의 사용 통제권을 일정기간 이전하게 하는지를 고려하여 계약의 약정시점에, 계약자체가 리스인지, 계약이 리스를 포함하는지를 판단합니다.

(1) 리스이용자 회계처리

연결실체는 단기리스와 소액 기초자산 리스를 제외한 모든 리스에 대하여 하나의 인식과측정 접근법을 적용합니다. 연결실체는 리스료 지급의무를 나타내는 리스부채와 기초자산의 사용권을 나타내는 사용권자산을 인식합니다.

1) 사용권자산

연결실체는 리스개시일(즉, 기초자산이 사용가능한 시점)에 사용권자산을 인식합니다. 사용권자산은 원가로 측정하고, 후속 측정 시 원가모형을 적용하였습니다. 원가모형을 적용하기 위하여 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하고, 리스부채의 재측정에 따른 조정을 반영합니다. 사용권자산의 원가는 인식된 리스부채 금액, 최초 직접원가, 그리고 받은 리스 인센티브를 차감한 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료를포함합니다. 사용권자산은 리스기간과 자산의 추정된 내용연수 중 짧은 기간에 걸쳐 정액기준으로 감가상각됩니다.

리스기간 종료시점에 연결실체에 기초자산의 소유권이 이전되는 경우나 사용권자산의 원가에 연결실체가 매수선택권을 행사할 것임이 반영되는 경우, 감가상각은 자산의 기초자산의 추정된 내용연수를 사용하여 계산됩니다.

사용권자산도 손상의 대상이 되며 주석 2.3.13 비금융자산의 손상에 대한 회계정책에서 설명하였습니다.

2) 리스부채
리스 개시일에, 연결실체는 리스기간에 걸쳐 지급될 리스료의 현재가치로 리스부채를 측정합니다. 리스료는 고정리스료(실질적인 고정리스료를 포함하고, 받을 리스 인센티브는 차감), 지수나 요율에 따라 달라지는 변동리스료 및 잔존가치보증에 따라 지급될 것으로 예상되는 금액으로 구성됩니다. 또한, 연결실체는 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 리스를 종료하기 위해 부담하는 금액을 리스료에 포함합니다.
지수나 요율에 따라 달라지는 변동리스료가 아닌 변동리스료는 (재고자산을 생산하는데 발생된 것이 아니라면) 리스료 발생을 유발하는 사건 또는 조건이 발생한 기간의 비용으로 인식합니다.

연결실체는 리스료의 현재가치를 계산할 때, 리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없기 때문에 리스개시일의 증분차입이자율을 사용합니다. 리스개시일 이후 리스부채 금액은 이자를 반영하여 증가하고 지급한 리스료를 반영하여 감소합니다. 또한, 리스부채의 장부금액은 리스기간의 변경, 리스료의 변경(예를 들어, 리스료를 산정할 때 사용한 지수나 요율의 변동으로 생기는 미래 리스료의 변동) 또는 기초자산을 매수하는 선택권 평가에 변동이 있는 경우 재측정됩니다. 연결실체의 리스부채는 이자부 차입금에 포함됩니다.

3) 단기리스와 소액 기초자산 리스
연결실체는 기계장치와 설비의 리스에 단기리스(즉, 이러한 리스는 리스기간이 리스개시일로부터 12개월 이하이고 매수선택권을 포함하지 않음)에 대한 인식 면제 규정을 적용합니다. 또한 소액자산으로 간주되는 사무용품의 리스에 소액자산 리스에 대한 인식 면제 규정을 적용합니다. 단기리스와 소액자산 리스에 대한 리스료는 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 비용으로 인식합니다.

(2) 리스제공자 회계처리
연결실체는 기초자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하지 않는 리스를 운용리스로 분류합니다. 리스료 수익은 리스기간에 걸쳐 정액 기준으로 인식하며, 영업 성격에 따라 손익계산서에서 매출에 포함됩니다. 운용리스 체결과정에서 부담하는 리스개설 직접원가를 기초자산의 장부금액에 더하고 리스료 수익과 같은 기준으로 리스기간에 걸쳐 비용으로 인식합니다. 조건부 임대료는 임대료를 수취하는 시점에 매출로 인식합니다.

라. 재고자산

연결실체는 미착계정을 제외한 재고자산은 이동평균법으로 산정된 금액을 취득원가로 평가하고 있으며, 연중 계속기록법에 의하여 수량 및 금액을 계산하고 매 회계연도의 결산기에 실지재고조사를 실시하여 그 기록을 조정하고 있습니다. 다만, 재고자산의시가가 취득원가보다 하락한 경우에는 시가를 보고기간 종료일가액으로 하고 있습니다.

마. 유형자산
(1) 인식과 측정

연결실체는 토지에 대해서는 공정가치로 평가하고 있으며, 토지를 제외한 유형자산은 원가로 측정하여 인식하고 있습니다. 유형자산은 원가로 측정하여 인식하고 있으며, 최초 인식 후에는 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 하고 있습니다. 유형자산의 원가에는 자산을 가동하는데 필요한 장소와 상태에 이르게 하는데 직접 관련되는 원가 및 자산을 해체, 제거하거나 부지를 복구하는데 소요될 것으로 추정되는 원가가 포함됩니다.

(2) 후속원가

유형자산의 일부를 대체할 때 발생하는 원가는 해당 자산으로부터 발생하는 미래 경제적 효익이 연결실체에 유입될 가능성이 높으며 그 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 자산의 장부금액에 포함하거나 적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 있습니다. 이 때 대체된 부분의 장부금액은 제거하고 있습니다. 그 외의 일상적인 수선ㆍ유지와 관련하여 발생하는 원가는 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(3) 감가상각

유형자산은 자산의 취득원가에서 잔존가치를 차감한 금액에 대하여 아래에 제시된 경제적 내용연수에 걸쳐 해당 자산에 내재되어 있는 미래 경제적 효익의 예상 소비 형태를 가장 잘 반영한 감가상각방법으로 상각하고 있습니다.

유형자산을 구성하는 일부의 원가가 당해 유형자산의 전체원가와 비교하여 유의적이라면, 해당 유형자산을 감가상각할 때 그 부분은 별도로 구분하여 감가상각하고 있습니다. 유형자산의 감가상각은 아래의 내용연수와 상각방법을 적용하고 있습니다.

구분
추정내용연수
감가상각방법
구분
추정내용연수
감가상각방법

건물
10년~40년
정액법
구축물
20년
정액법

기계장치
10년~15년
정액법
차량운반구
5년
정액법

공기구
5년
정액법
비품
5년
정액법

매 회계연도 말에 자산의 잔존가치와 내용연수 및 감가상각방법을 재검토하고 재검토 결과 추정치가 종전 추정치와 다르다면 그 차이는 회계추정의 변경으로 처리하고 있습니다. 

바. 차입원가

적격자산의 취득, 건설 또는 생산과 직접 관련된 차입원가는 당해 자산 원가의 일부로 자본화하고 있습니다. 적격자산이란 의도된 용도로 사용하거나 판매가능한 상태가 될 때까지 상당한 기간을 필요로 하는 자산을 말합니다. 적격자산을 취득하기 위한 목적으로 차입한 특정차입금의 일시적 운용에서 생긴 투자수익은 당 회계기간 동안의 자본화가능차입원가에서 차감하고 있습니다.

사. 무형자산

무형자산은 최초 인식할 때 원가로 측정하며, 최초 인식 후에 원가에서 상각누계액과손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 인식하고 있습니다.

영업권을 제외한 무형자산은 사용 가능한 시점부터 잔존가치를 영("0")으로 하여 아래의 내용연수 동안 정액법으로 상각하고 있습니다. 다만, 일부 무형자산에 대해서는이를 이용할 수 있을 것으로 기대되는 기간에 대하여 예측가능한 제한이 없으므로당해 무형자산의 내용년수가 비한정인 것으로 평가하고 상각하지 아니합니다.

구 분
상각방법
추정내용연수

회원권
상각대상 아님
비한정

기타무형자산
미래경제적효익이 발생할 것으로 예상되는
기간동안 정액법으로 상각
5년

내용연수가 유한한 무형자산의 상각기간과 상각방법은 매 회계연도말에 재검토하고,내용연수가 비한정인 무형자산에 대해서는 그 자산의 내용연수가 비한정이라는 평가가 계속하여 정당한 지를 매 회계기간에 재검토하며, 이를 변경하는 것이 적절하다고판단되는 경우 회계추정의 변경으로 처리하고 있습니다.

아. 자산손상
(1) 금융자산의 손상

당기손익인식항목을 제외한 금융자산은 손상 발생에 대한 객관적인 증거가 있는지를매 보고기간 말에 평가하고 있습니다. 최초인식 후 하나 이상의 손상사건이 발생한 결과 손상되었다는 객관적인 증거가 있으며, 그 손상사건이 신뢰성 있게 추정할 수 있는 금융자산의 추정미래현금흐름에 영향을 미친 경우에만, 당해 금융자산이 손상되었다고 판단하고 있습니다.

금융자산 발행자가 파산하거나 원금이나 이자 등을 지급하지 않는 경우, 차입자의 재무적 어려움으로 차입조건을 완화하는 경우, 금융자산에 대한 활성시장이 소멸하는 경우에는 자산손상의 객관적인 증거가 있는 것으로 판단하고 있습니다.

매도가능금융상품으로 분류된 비상장주식에 대하여는 ①발행자가 중대한 재무적 어려움에 처해 있는 경우, ②동 주식의 공정가치가 원가 이하로 중요하게 하락하거나 또는 장기간 하락하는 경우에는 자산손상의 객관적인 증거가 있는 것으로 판단하고 있습니다. 손상의 증거가 있는 경우, 상각후원가를 장부금액으로 하는 금융자산은 다음과 같이 손상차손을 인식하고 있습니다.

상각후원가를 장부금액으로 하는 만기보유금융자산이나 대여금 및 수취채권의 손상차손은 당해 자산의 장부금액과 최초의 유효이자율로 할인한 추정미래현금흐름의 현재가치의 차이로 측정하고 있습니다. 손상차손은 당기손익으로 인식하며, 매출채권 및 대여금의 손상차손은 충당금계정을 사용하여 차감하고, 그 외의 대여금 및 수취채권은 자산의 장부금액에서 직접 차감하고 있습니다.

원가를 장부금액으로 하는 금융자산은 유사한 금융자산의 현행 시장수익률로 할인한추정미래현금흐름의 현재가치와 장부금액의 차이로 손상차손을 측정하여 당기손익으로 인식하며, 이러한 손상차손은 환입하지 아니하고 있습니다.

공정가치 감소액을 기타포괄손익으로 인식하는 매도가능금융자산은 공정가치가 취득원가에 미달하는 금액에서 이전 기간에 이미 당기손익으로 인식한 당해 금융자산의 손상차손을 차감한 금액을 기타포괄손익에서 당기손익으로 재분류하고 있습니다.

매출채권과 같은 특정 분류의 금융자산에 대해서는 개별적으로 손상되지 않았다고 평가된 자산과 관련하여 후속적으로 집합적인 손상검사를 수행하고 있습니다. 수취채권 집합이 손상되었다는 객관적인 증거는 연결실체의 대금회수에 관한 과거 경험, 평균신용기간을 초과하는 대금지불의 연체 횟수의 증가, 그리고 수취채권의 채무불이행과 관련이 있는 국가 또는 지역의 경제상황에 있어서 주목할 만한 변화를 포함하고 있습니다.

후속기간에 금융자산 공정가치의 증가가 손상차손을 인식한 후에 발생한 사건과 객관적으로 관련된 경우 손상차손을 환입하고 있습니다. 상각후원가로 측정되는 금융자산과 매도가능채무상품은 관련 손상차손을 환입하여 당기손익으로 인식하고 있으나, 매도가능지분상품의 경우 기타포괄손익으로 환입하고 있습니다.

(2) 비금융자산의 손상

건설계약에서 발생한 자산, 종업원급여에서 발생한 자산, 재고자산, 이연법인세자산을 제외한 모든 연결실체의 비금융자산에 대해서는 매 보고기간말마다 자산손상을 시사하는 징후가 있는지를 검토하며, 만약 그러한 징후가 있다면 당해 자산의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 단, 사업결합으로 취득한 영업권 및 내용연수가 비한정인 무형자산, 아직 사용할 수 없는 무형자산에 대해서는 자산손상을 시사하는 징후와 관계없이 매년 회수가능액과 장부금액을 비교하여 손상검사를 하고 있습니다.
회수가능액은 개별 자산별로, 또는 개별 자산의 회수가능액을 추정할 수 없다면 그 자산이 속하는 현금창출단위별로 회수가능액을 추정하고 있습니다.

현금창출단위란 다른 자산이나 자산집단에서의 현금유입과는 거의 독립적인 현금유입을 창출하는 식별 가능한 최소자산집단을 의미합니다. 회수가능액은 사용가치와 순공정가치 중 큰 금액으로 하고 있습니다. 사용가치는 자산이나 현금창출단위에서 창출될 것으로 기대되는 미래현금흐름을 화폐의 시간가치 및 미래현금흐름을 추정할때 조정되지 아니한 자산의 특유위험에 대한 현행 시장의 평가를 반영한 세전할인율로 할인하여 추정합니다.

자산이나 현금창출단위의 회수가능액이 장부금액에 미달하는 경우 자산의 장부금액을 감소시키며 이러한 장부금액의 감소는 손상차손으로 즉시 당기손익으로 인식하고있습니다. 사업결합으로 취득한 영업권은 사업결합으로 인한 시너지효과의 혜택을 받게 될 것으로 기대되는 각 현금창출단위에 배분합니다. 현금창출단위에 대한 손상차손은 우선, 현금창출단위에 배분된 영업권의 장부금액을 감소시키고, 그 다음 현금창출단위에 속하는 다른 자산 각각의 장부금액에 비례하여 자산의 장부금액을 감소시키고 있습니다. 

영업권에 대해 인식한 손상차손은 후속기간에 환입할 수 없습니다. 매 보고기간말에영업권을 제외한 자산에 대해 과거기간에 인식한 손상차손이 더 이상 존재하지 않거나 감소된 것을 시사하는 징후가 있는지를 검토하고 직전 손상차손의 인식시점 이후 회수가능액을 결정하는 데 사용된 추정치에 변화가 있는 경우에만 환입합니다. 
손상차손환입으로 증가된 장부금액은 과거에 손상차손을 인식하기 전 장부금액의 상각 후 잔액을 초과할 수 없습니다.

자. 차입금
차입금은 최초에 거래비용을 차감한 순공정가액으로 인식하며, 후속적으로 상각후원가로 표시하고 있습니다. 거래비용 차감 후 수취한 금액과 상환금액의 차이는 유효이자율법으로 상각하여 차입기간 동안 손익계산서에 인식하고 있습니다. 또한, 보고기간종료일 이후 12개월 이상 결제를 이연할 수 있는 무조건적인 권리가 있는 경우 비유동부채로 분류하며, 그렇지 않는 경우 유동부채로 분류하고 있습니다.

차. 종업원급여
(1) 단기종업원급여
종업원이 관련 근무용역을 제공한 회계기간의 말부터 12개월 이내에 결제될 단기종업원급여는 종업원이 근무용역을 제공한 때에 근무용역과 교환하여 지급이 예상되는급여의 할인되지 않은 금액을 비용 또는 다른 자산의 원가로 인식합니다.

(2) 퇴직급여

연결실체는 퇴직급여제도로 확정급여제도를 채택하고 있습니다. 재무상태표상 퇴직급여채무는 보고기간 말 현재 확정급여채무의 현재가치에서 관련 확정급여채무를 직접 결제하는데 사용할 수 있는 사외적립자산의 공정가치를 차감한 금액입니다. 확정급여채무는 매년 독립된 보험계리인에 의해 예측단위적립방식에 따라 산정됩니다.

보험수리적 가정의 변경 및 보험수리적 가정과 실제로 발생한 결과의 차이로 인해 발생하는 보험수리적손익은 발생한 기간의 포괄손익계산서에 기타포괄손익으로 인식하고 있습니다.

카. 충당부채
(1) 공사손실충당부채
연결실체는 건설형 공사계약과 관련하여 향후 손실의 발생이 예상되는 경우에는 예상손실을 즉시 공사손실충당부채로 인식하여 당기의 매출원가 또는 공사원가에 포함하고있습니다.

(2) 하자보수충당부채
연결실체는 공사완성 후 하자보수가 있는 경우에 예상되는 하자보수비를 건설형 공사계약과 관련된 진행기준에 따라 하자보수충당부채로 계상하고 있습니다.

(3) 기타충당부채
연결실체는 과거사건의 결과로 현재의 법적의무 또는 의제의무가 존재하고, 당해 의무의 이행에 소요되는 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있으며, 당해 의무를 이행하기 위하여 경제적 효익을 갖는 자원이 유출될 가능성이 높은 경우에 충당부채를 인식하고 있습니다. 충당부채로 인식하는 금액은 관련된 사건과 상황에 대한 불가피한 위험과 불확실성을 고려하여 현재의무를 보고기간말에 이행하기 위하여 소요되는 지출에 대한최선의 추정치입니다. 화폐의 시간가치 효과가 중요한 경우, 충당부채는 의무를 이행하기위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 평가하고 있습니다.

타. 외화거래 및 화폐성외화자산ㆍ부채의 환산

연결실체는 모든 외화거래를 거래 당시의 환율에 의하여 원화로 환산ㆍ기록하고 있는 바,이들 거래의 결과로 발생하는 외환차익(차손)은 영업외수익(비용)으로 인식하고 있습니다. 또한, 연결실체는 화폐성 외화자산 및 외화부채를 보고기간 종료일 현재 서울외국환중개주식회사가 고시하는 기준환율로 평가하고 있으며, 이로 인한 외화환산이익(손실) 영업외수익(비용)에 반영하고 있습니다.

파. 해외지점 등의 외화표시 재무제표의 환산
영업ㆍ재무활동이 본점과 독립적으로 운영되는 연결실체의 해외지점 및 해외사업소의 외화표시 자산ㆍ부채의 경우에는 당해 자산ㆍ부채는 보고기간 종료일 현재의 환율을, 자본은 발생당시의 환율을 적용하며, 손익항목은 당해 회계연도의 평균환율을 적용하여 일괄 환산하고 있습니다. 이로 인하여 발생하는 환산손익은 이를 상계하여 그 차액을 해외사업환산이익(손실)의 과목으로 하여 자본항목으로 처리하고 있습니다. 이에 따른 해외사업환산이익(손실)은 차기 이후에 발생하는 해외사업환산이익(손실)과 상계하여 표시하고 관련지점 및 사업소가 청산, 폐쇄 또는 매각되는 회계연도의 손익으로 처리하고 있습니다.

하. 법인세비용

법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성되어 있으며, 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식되는 거래나 사건 또는 사업결합에서 발생하는 세액을 제외하고는 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(1) 당기법인세

당기법인세는 당기의 과세소득을 기초로 산정하고 있습니다. 과세소득은 손익계산서상의 이익에서 다른 과세기간에 가산되거나 차감될 손익 및 비과세항목이나 손금불인정항목을 제외하므로 과세소득과 손익계산서상 손익은 차이가 발생합니다. 연결실체의당기법인세와 관련된 미지급법인세는 확정되었거나 실질적으로 확정된 세율을 사용하여 계산하고 있습니다.

(2) 이연법인세

이연법인세는 재무제표상 자산과 부채의 장부금액과 과세소득 산출 시 사용되는 세무기준액과의 차이를 바탕으로 인식되며, 자산부채법에 의하여 인식하고 있습니다. 이연법인세부채는 모든 가산할 일시적 차이에 대하여 인식하며, 이연법인세자산은 차감할 일시적 차이가 사용될 수 있는 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에, 모든 차감할 일시적 차이에 대하여 인식합니다. 그러나, 일시적 차이가 영업권을 최초로 인식하는 경우나, 자산ㆍ부채가 최초로 인식되는 거래가 사업결합 거래가 아니고, 거래 당시의 회계이익 또는 과세소득에 영향을 미치지 아니하는 거래의 경우 이연법인세를 인식하지 않고 있습니다.

이연법인세자산의 장부금액은 매 보고기간 말에 검토하고, 이연법인세자산으로 인한해택이 사용되기에 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 더 이상 높지 않은 경우 이연법인세자산의 장부금액을 감소시키고 있습니다.

갸. 추정과 판단

한국채택국제회계기준에 따라 재무제표를 작성하기 위해서 연결실체의 경영진은 회계정책의 적용, 자산 및 부채의 장부금액 및 손익에 영향을 미치는 사항에 대해서 많은 판단을 내리고 추정 및 가정을 사용합니다. 여기에는 유형자산의 장부금액, 매출채권,재고자산, 금융상품, 확정급여채무, 이연법인세자산(부채)에 대한 평가, 파생상품에 대한 평가 등이 포함됩니다. 이러한 추정치는 실제 결과와 다를 수 있습니다.

2021년도 COVID-19의 확산은 국내외 경제에 중대한 영향을 미치고 있습니다. 이는생산성 저하와 매출의 감소나 지연, 기존 채권의 회수 등에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 이로 인해 재무상태 및 재무성과에도 부정적인 영향이 발생할수 있습니다. 재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 COVID-19에 따른 불확실성의 변동에 따라 조정될 수 있으며, 이로 인한 재무상태 및 재무성과 등에 미칠 궁극적인 영향은 현재로서는 예측할 수 없습니다.

2.
연
결실체의
대손충당금 설정현황

가. 매출채권 및 기타유동채권은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분
제13기 1분기
제12기
제11기

매출채권
41,546,175
43,073,022
43,197,677

대손충당금
(1,998,189)
(2,634,911)
(2,394,329)

장기매출채권
18,934,276
20,659,848
18,853,491

대손충당금
(1,588,609)
(1,604,468)
(1,554,216)

현재가치할인차금
(68,670)
(150,588)
(244,406)

유동성장기채권
2,579,237
1,710,143
1,476,399

현재가치할인차금
(66,608)
(6,146)
(19,052)

미수금
23,631,313
24,658,741
26,946,053

대손충당금
(3,842,238)
(1,725,063)
(2,208,428)

미수수익
476,577
499,297
378,030

대손충당금
(438,361)
(413,604)
(318,063)

선급금
29,176,812
29,650,679
24,186,494

대손충당금
(3,198,672)
(3,198,672)
-

선급비용
7,666,949
7,910,902
8,897,401

부가세대급금
876,311
581,676
610,137

계
113,686,303
119,010,856
117,807,188

나. 개별분석과 과거의 대손경험률에 의한 대손추산액을 대손충당금으로 설정하고 있습니다(단위:천원).

구 분
제13기 1분기
제12기말
제11기말

매출채권
장기
매출채권
미수금
미수수익
매출채권
장기
매출채권
미수금
미수수익
매출채권
장기
매출채권
미수금
미수수익

기초
2,634,911
1,604,468
1,725,063
413,604
2,394,329
1,554,216
2,208,428
318,063
2,317,236
1,640,329
2,097,594
223,448

대손상각비
(636,722)
(15,859)
2,117,175
24,757
240,582
50,252
-
95,541
322,745
-
228,460
102,290

대손충당금환입
-
-
-
-
-
-
(483,365)
-
(245,652)
(86,113)
(117,626)
(7,675)

제각
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기타증감(*)
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기말
1,998,189
1,588,609
3,842,238
438,361
2,634,911
1,604,468
1,725,063
413,604
2,394,329
1,554,216
2,208,428
318,063

3.
연결실체의
재고자산의 보유 및 실사내역 등

가. 재고자산의 사업부문별 보유현황은 다음과 같습니다(단위:천원).

사업부문
계정과목
제13기 1분기
제12기
제11기
비고

환경엔지니어링 부문
원재료
9,832,402
9,946,755
15,200,184
-

부재료
-
-
-
-

상품
9,072
26,862
44,765
-

제품
92,353
190,600
183,276
-

미착품
28,162,199
9,300,297
7,017,338
-

소계
38,096,026
19,464,514
22,445,563
-

총자산대비 재고자산 구성비율(%)
[재고자산합계÷기말자산총계×100]
10.39%
5.05%
7.96%
-

재고자산회전율(회수)
[연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]
13.6
15.6
12.9
-

나. 재고자산의 실사내역

 (1) 실시일자 
 : 각 연결회사 내부방침에 따라 매년말 1회 또는 6월 말 및 12월 말 기준으로 매년 2회 재고자산 실사 실시
 (2) 재고실사시 전문가의 참여 또는 감사인의 입회여부
 : 당분기 자체실사 시행
 (3) 장기체화재고 등의 현황 : 해당사항 없음
 (4) 회사의 재고자산의 수량은 계속기록법과 정기적으로 실시하는 실지재고조사에 의하여 기록, 관리하고 있습니다.

4.

공정가치로 측정되는 자산/부채의 공정가치 측정치

가. 공정가치 서열체계 및 측정방법

공정가치란 측정일에 시장참여자 사이의 정상거래에서 자산을 매도하면서 수취하거나 부채를 이전하면서 지급하게 될 가격을 의미합니다. 공정가치 측정은 측정일에 현행 시장 상황에서 자산을 매도하거나 부채를 이전하는 시장참여자 사이의 정상거래에서의 가격을 추정하는 것으로, 연결실체는 공정가치 평가시 시장정보를 최대한 사용하고, 관측 가능하지 않은 변수는 최소한으로 사용하고 있습니다.
연결실체는 공정가치로 측정되는 자산/부채를 공정가치 측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은공정가치 서열체계로 분류하였습니다.

구 분
투입변수의 유의성

수준 1
활성시장에서 공시되는 가격을 공정가치로 측정하는 자산/부채의 경우 동 자산/부채의 공정가치는 수준1로 분류됩니다. 공정가치가 수준1로 분류되는 자산/부채는 한국거래소에서 거래되는 주식 등이 있습니다.

수준 2
가치평가기법을 사용하여 자산/부채의 공정가치를 측정하는 경우, 모든 유의적인 투입변수가 시장에서 관측한 정보에 해당하면 자산/부채의 공정가치는 수준2로 분류됩니다. 공정가치 수준2로 분류되는 자산/부채는 파생상품평가 등이 있습니다.

수준 3
가치평가기법을 사용하여 자산/부채의 공정가치를 측정하는 경우, 하나 이상의 유의적인 투입변수가 시장에서 관측불가능한 정보에 해당하면 동 금융상품의 공정가치는 수준3으로 분류됩니다.

자산/부채의 공정가치는 자체적으로 개발한 내부평가모형을 통해 평가한 값을 사용하거나 독립적인 외부평가기관이 평가한 값을 제공받아 사용하고 있습니다.

나. 활성화된 시장이 있는 경우

 활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간말 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기관을 통해 공시가격이 용이하게 그리고 정기적으로 이용가능하고, 그러한 가격이 독립된 당사자 사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 이를 활성시장으로 간주합니다. 연결실체가 보유하고 있는 금융자산의 공시되는 시장가격은 매입호가입니다. 이러한 상품들은 수준1에 포함됩니다. 수준1에 포함된 상품들은 대부분 단기매매 또는 매도가능으로 분류된 상장된 지분상품으로 구성됩니다.

다. 활성화된 시장이 없는 경우

 활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품(예:장외파생상품)의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 이러한 평가기법은 가능한 한 관측가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업특유정보를 최소한으로 사용합니다. 이때, 해당 상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측가능하다면 해당 상품은 수준 2에 포함됩니다. 만약 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 수준 3에 포함됩니다.

라
. 연결실체의 금융상품의 수준별 공정가치 측정치는 다음과 같습니다(단위:천원).

구분
수준 1
수준 2
수준 3
소계
상각후 원가
계

[제13기 1분기]

금융자산

- 당기손익-공정가치 측정 금융자산
-
-
6,101,278
6,101,278
-
6,101,278

-
상각후원가측정 금융자산

-
-
-
-
197,225,265
197,225,265

금융자산 계
-
-
6,101,278
6,101,278
197,225,265
203,326,543

금융부채

-
당기손익인식 금융부채

-
-
6,106,914
6,106,914
-
6,106,914

- 상각후원가측정 금융부채
-
-
-
-
200,007,963
200,007,963

금융부채 계
-
-
6,106,914
6,106,914
200,007,963
206,114,877

[제12기]

금융자산

- 당기손익-공정가치 측정 금융자산
-
-
846,993
846,993
-
846,993

-
기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

-
-
4,779,358
4,779,358
-
4,779,358

-
상각후원가측정 금융자산

-
-
-
-
229,699,122
229,699,122

금융자산 계
-
-
5,626,351
5,626,351
229,699,122
235,325,473

금융부채

-
당기손익인식 금융부채

-
-
3,654,384
3,654,384
-
3,654,384

- 상각후원가측정 금융부채
-
-
-
-
198,914,326
198,914,326

금융부채 계
-
-
3,654,384
3,654,384
198,914,326
202,568,710

[제11기]

금융자산

- 당기손익-공정가치 측정 금융자산
-
-
303,506
303,506
-
303,506

-
기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

-
-
3,053,124
3,053,124
-
3,053,124

-
상각후원가측정 금융자산

-
-
-
-
149,137,720
149,137,720

금융자산 계
-
-
3,356,630
3,356,630
149,137,720
152,494,350

금융부채

-
당기손익인식 금융부채

-
-
-
-
-
-

- 상각후원가측정 금융부채
-
-
-
-
165,414,139
165,414,139

금융부채 계
-
-
-
-
165,414,139
165,414,139

5. 수주상황

가. 당분기 중 연결실체의 공사계약 잔액의 변동내역(단위: 천원, USD 등)

구 분
기초잔액
신규수주/변동
공사수익인식

당분기
말잔액

KRW
262,883,514.00
13,698,789.00
64,220,497.00
212,361,806.00

USD
323,420,232.00
10,510,455.07
17,077,065.95
316,853,621.12

EUR
32,408.18
491.00
32,166.79
732.39

INR
3,779,240,716.96
3,914,761.00
203,369,980.77
3,579,785,497.19

JPY
4,050,169.75
-
1,187,784.36
2,862,385.39

ZAR
6,846,956.72
-
4,220,726.92
2,626,229.80

TWD
4,331,256,172.16
289,900,061.00
251,399,436.47
4,369,756,796.69

CNY
21,902,900.00
-
2,300.00
21,900,600.00

나. 당분기 중 연결실체의 공사계약 수주총액 및 수주잔고(단위 :천원 )

품목
수주총액
기납품액
수주잔고

분진처리설비
505,167,571
363,076,825
142,090,746

GAS처리설비
1,082,460,664
450,077,172
632,383,492

기타
181,841,636
112,899,683
68,941,953

계
1,769,469,871
926,053,680
843,416,191

다. 당분기말 현재 연결실체의 수주총액이 직전사업연도 연결재무제표상 매출액의 5%이상인 계약에 대한 내용은 다음과 같습니다.(단위 : 천원)

계약명
계약일
기한(*)
진행률
미청구채권
공사미수금

총액
손상차손누계액
총액
대손충당금(**)

ESP Package for Meja Thermal Power PJT
2012-05-02
2019-03-31
99.08
1,089,925
-
2,759,540
183,722

Long Phu 1 Thermal Power Plant 집진설비
2016-05-09
2019-02-28
78.32
3,706,515
-
1,892,965
134,288

대구염색산업단지 열병합발전소 환경설비 및 관련시설공사
2014-05-23
2017-12-31
98.01
2,788,908
653,600
-
-

FGD for Seytomer Project
2015-09-18
2019-09-01
97.56
-
-
3,647,535
258,759

Long Phu 1 Thermal Power Plant 탈황설비
2016-07-29
2019-07-10
54.24
20,510,670
-
227,029
16,106

고성하이화력 1,2호기 탈황설비
2017-06-20
2021-04-30
100.00
1,853,915
-
208,051
1,168

신서천화력 전기집진기 구매
2018-04-04
2020-06-30
100.00
-
-
-
-

Ngodwana 25MW Biomass Power Plant
2018-04-24
2020-10-24
99.00
13,622,252
-
905,064
7,089

강릉안인화력 1,2호기 탈황설비
2018-09-14
2023-09-15
83.54
1,921,969
-
-
-

강릉안인화력 1,2호기 전기집진기
2018-12-01
2023-09-15
95.57
2,221,811
-
3,451,000
4,002

NPC ML.Industrial Incinerator Project
2019-06-03
2022-06-02
85.44
4,915,445
-
88,698
490

(포항) 3,4소결 공정집진기 1,2,3 Chamber 성능복원
2019-11-20
2022-09-30
94.25
-
-
-
-

ESP System Supply for Khurja Power Project(2x660)
2020-08-05
2023-12-28
18.15
-
-
2,238,093
77,275

Jawa9,10 프로젝트 ESP
2020-11-26
2023-06-30
10.89
-
-
-
-

Anpara B ESP(2*500MW) Renovation & Retrofit
2021-03-16
2022-12-17
13.48
-
-
1,881,356
23,268

당진화력 제1~4호기 환경설비 설치조건부 구매
2021-05-13
2023-06-30
50.30
3,918,852
-
5,714,467
6,183

Taichung #5 ~ #10 AQCS Retrofit
2021-06-22
2025-05-31
6.28
-
-
-
-

JAWA #9&10 PJT Fly Ash Handling System
2021-10-18
2023-02-28
4.31
-
-
-
-

Up-gradation of ESP & Associated System of 210MW X 3 Units at WBPDCL, Kolaghat Thermal Power Station
2017-03-22
2020-02-21
50.80
893,541
-
-
-

계

57,443,803
653,600
23,013,798
712,350

(*) 최종 계약서상 기재된 일자로 실제 프로젝트의 진행상황과는 차이가 있을 수 있습니다.

(**) 기
준서 제1109호에 따른 기대신용손실모형을 적용하여 증가된 금액을
포함하고 있습니다.

라. 연결실체의 영업부문별 공시(단위 : 천원).

부문명
총계약금액
변동액(추정변경)
추정계약원가
변동액(추정변경)
미래손익에
미칠 영향

당분기
공사수익
변동액

환경엔지니어링 사업부문
144,131
2,337,586
(1,410,126)
(783,329)

※ 당분기와 미래 손익에 미치는 영향은 계약 개시후 당분기말까지 발생한 상황에 근거하여 추정한 총계약원가와 당분기말 현재 계약수익의 추정치에 근거하여 산정한 것이며, 계약원가와 계약수익은 미래 기간에 변동될 수 있습니다.

제2절. 재무에 관한 사항

1. 재무제표 재작성 등 유의사항

1.1. 재무제표의 작성기준

당사는 주식회사의외부감사에관한법률 제13조 제1항 제1호에서 규정하고 있는 국제회계기준위원회의 국제회계기준을 채택하여 정한 회계처리기준인 한국채택국제회계기준에 따라 재무제표를 작성하였습니다.

당사의 재무제표는 기업회계기준서 제1027호에 따른 별도재무제표입니다. 당사는 종속기업 및 관계기업에 대한 투자자산에 대하여 기업회계기준서 제1027호에 따른 원가법을 선택하여 회계처리하고 있습니다. 한편, 종속기업 및 관계기업으로부터 수취하는 배당금은 배당을 받을 권리가 확정되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

가. 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서

당사는 2021년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 개정 기준서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 기업회계기준서 제1116호 '리스' 개정 - 코로나19 관련 임차료 할인 등에 대한 실무적 간편법

실무적 간편법으로, 리스이용자는 코로나19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있습니다. 이러한 선택을 한 리스이용자는 임차료 할인 등으로 인한 리스료
변동을 그러한 변동이 리스변경이 아닐 경우에 이 기준서가 규정하는 방식과 일관되게 회계처리하여야 합니다.

해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1039호 '금융상품: 인식과 측정', 제1107호 '금융상품: 공시', 제 1104호 ‘보험계약’ 및 제1116호 ‘리스’ 개정 - 이자율지표 개혁(2단계 개정)
이자율지표 개혁과 관련하여 상각후원가로 측정되는 금융상품의 이자율지표 대체시 장부금액이 아닌 유효이자율을 조정하고, 위험회피관계에서 이자율지표 대체가 발생한 경우에도 중단없이 위험회피회계를 계속할 수 있도록 하는 등의 예외규정을 포함하고 있습니다.
해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다
.

나. 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서

제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

(1) 기업회계기준서 제1103호 '사업결합’ 개정 - 개념체계의 인용
사업결합 시 인식할 자산과 부채의 정의를 개정된 재무보고를 위한 개념체계를 참조하도록 개정되었으나, 기업회계기준서 제1037호 ‘충당부채, 우발부채 및 우발자산’ 및 해석서 제2121호 ‘부담금’의 적용범위에 포함되는 부채 및 우발부채에 대해서는 해당 기준서를 적용하도록 예외를 추가하고, 우발자산이 취득일에 인식되지 않는다는 점
을 명확히 하였습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.

회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중
요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

(2) 기업회계기준서 제1016호 '유형자산’ 개정 - 의도한 사용 전의 매각금액
기업이 자산을 의도한 방식으로 사용하기 전에 생산된 품목의 판매에서 발생하는 수익을 생산원가와 함께 당기손익으로 인식하도록 요구하며, 유형자산의 취득원가에서 차감하는 것을 금지하고 있습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.

회사는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.

(3) 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산’ 개정 - 손실부담계약: 계약이행원가
손실부담계약을 식별할 때 계약이행원가의 범위를 계약 이행을 위한 증분원가와 계약 이행에 직접 관련되는 다른 원가의 배분이라는 점을 명확히 하였습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.
회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

(4) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시’ 개정 - 부채의 유동/비유동 분류
보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된 경우는 제외됩니다. 동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다.

회사는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.

(5) 기업회계기준서 제1117호 '보험계약’ 제정
기업회계기준서 제1117호 '보험계약'은 기업회계기준서 제1104호 '보험계약’을 대체합니다. 보험계약에 따른 모든 현금흐름을 추정하고 보고시점의 가정과 위험을 반영한 할인율을 사용하여 보험부채를 측정하고, 매 회계연도별로 계약자에게 제공한 서비스(보험보장)를 반영하여 수익을 발생주의로 인식하도록 합니다. 또한, 보험사건과 관계없이 보험계약자에게 지급하는 투자요소(해약/만기환급금)는 보험수익에서 제외하며, 보험손익과 투자손익을 구분 표시하여 정보이용자가 손익의 원천을 확인할 수 있도록 하였습니다. 동 기준서는 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용되며, 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'을 적용한 기업은 조기적용이 허용됩니다.

(6) 기업회계기준서 제1001호 ‘재무제표 표시’ - ‘회계정책’의 공시

중요한 회계정책을 정의하고 공시하도록 하며, 중요성 개념을 적용하는 방법에 대한 지침을 제공하기 위하여 국제회계기준 실무서 2 ‘회계정책 공시’를 개정하였습니다.

동 개정 사항은 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용되며 조기적용이 허용됩니다.

회사는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.

(7) 기업회계기준서 제1008호 ‘회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' - ‘회계추정’의 정의

회계추정을 정의하고, 회계정책의 변경과 구별하는 방법을 명확히 하였습니다. 동 개정 사항은 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용되며 조기적용이 허용됩니다.
회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

(8) 기업회계기준서 제1012호 ‘법인세’ - 단일거래에서 생기는 자산과 부채에 대한 이연법인세

자산 또는 부채가 최초로 인식되는 거래의 최초 인식 예외 요건에 거래시점 동일한 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이를 발생시키지 않는 거래라는 요건을 추가하였습니다. 동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다.
회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

1.2. 회계정책
재무제표의 작성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 주석2.1에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.

가. 금융상품

(1) 금융자산의 분류 및 측정

당사는 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거하여 다음 표와 같이 금융자산을 후속적으로 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치,당기손익-공정가치로 측정되도록 분류하고, 복합계약이 금융자산을 주계약으로 포함하는 경우에는 내재파생상품을 분리하지 않고 해당 복합계약 전체를 기준으로 금융자산을 분류합니다.

사업모형
계약상 현금흐름 특성

원금과 이자만으로 구성
그 외의 경우

계약상 현금흐름 수취 목적
상각후원가 측정(주1)
당기손익-공정가치 측정
(주2)

계약상 현금흐름 수취 및 매도 목적
기타포괄손익-공정가치 측정(주1)

매도 목적, 기타
당기손익-공정가치 측정

(주1) 회계불일치를 제거하거나 감소시키기 위하여 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있음(취소 불가)
(주2) 단기매매목적이 아닌 지분증권의 경우 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있음(취소 불가)

계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성된 현금흐름이 발생하고 계약상 현금흐름 수취를 목적으로 하는 채무상품만 상각후원가로,

계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성된 현금흐름이 발생하고 계약상 현금흐름 수취 및 매도를 목적으로 하는 채무상품을 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 또한 단기매매목적으로 보유하지 않는 지분상품은 최초 인식시점에 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있고, 동 포괄손익은 후속적으로 당기손익으로 재순환(recycling)되지 않습니다.

계약조건에 따른 현금흐름이 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성되지 않거나 매매가 주된 목적인 채무상품과 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정하지 않은 지분상품은 당기손익-공정가치로 측정합니다.

(2) 금융부채의 분류 및 측정
당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정한 금융부채의 공정가치 변동 중 해당 금융부채의 신용위험 변동으로 인한 부분은 당기손익이 아닌 기타포괄손익으로 표시하고, 동 기타포괄손익은 후속적으로 당기손익으로 재순환하지 않습니다. 다만, 금융부채의 신용위험 변동에 따른 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 인식하면 회계불일치가발생하거나 확대될 경우에는 해당 공정가치 변동을 당기손익으로 인식합니다.

(3) 손상 : 금융자산과 계약자산
상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품, 리스채권, 계약자산,대출약정, 금융보증계약에 대하여 기대신용손실모형(expected credit loss impairment model)에 따라 손상을 인식합니다.

금융자산 최초 인식 후 신용위험의 증가 정도에 따라 아래 표와 같이 3단계로 구분하여 12개월 기대신용손실이나 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하도록 하고 있습니다.

구 분(주1)
손실충당금

Stage 1
최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 경우(주2)
12개월 기대신용손실: 보고기간 말 이후 12개월 내에 발생 가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 2
최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가한 경우
전체기간 기대신용손실: 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 3
신용이 손상된 경우

(주1) 기업회계기준서 제1115호 고객과의 계약에서 생기는 수익의 적용범위에 포함되는 거래에서 생기는 매출채권이나 계약자산의 경우 유의적인 금융요소가 없다면 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정해야 하고, 유의적인금융요소가 있다면 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 것을 회계정책으로 선택할 수 있음. 리스채권도 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 것을 회계정책으로 선택할 수 있음.
(주2) 보고기간 말 신용위험이 낮은 경우에는 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 것으로 간주할 수 있음.

최초 인식 시점에 신용이 손상된 금융자산은 최초 인식 후 전체기간 기대신용손실의 누적변동분만을 손실충당금으로 계상합니다.

당사는 유의적인 금융요소가 있는 매출채권 및 계약자산과 리스채권에 대하여 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하고, 보고기간 말 현재 신용위험이 낮은 경우 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 것으로 보는 간편법을 사용할 계획입니다.

나
. 수익인식

당사는 모든 유형의 계약에 5단계 수익인식모형(① 계약 식별 → ② 수행의무 식별 → ③ 거래가격 산정 → ④ 거래가격을 수행의무에 배분 → ⑤ 수행의무 이행 시 수익 인식)을 적용하여 수익을 인식합니다.

(1) 공사손실충당부채의 표시

기업회계기준서 제1115호의 도입에 따라 공사손실충당부채는 더 이상 기업회계기준서 제1011호 '건설계약'을 적용받지 않고 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산'을 적용 받습니다. 이에 따라 당사는 미청구공사 및 초과청구공사의 조정으로 표시하던 공사손실충당부채를 기업회계기준서 제 1037호에 따라 충당부채로 계상하였습니다.

(2) 수행의무의 식별 

당사는
집진기, 탈황/탈질 설비, 회처리 설비,
중소형 바이오매스 플랜트와 태양광 발전설비
등을 주요사업으로 영위하고 있으며,
기업회계기준
서 제1115호에 따라 당사는 고객과의 계약에서 구별되는 수행의무를 식별하고, 식별된 각각의 수행의무를 한 시점에 이행하는지, 기간에 걸쳐 이행하는지를 결정합니다. 당사는 고객이 재화나 용역 그 자체에서 효익을 얻거나 고객이 쉽게 구할 수 있는 다른 자원과 함께하여 그 재화나 용역의 효익을 얻을 수 있고 고객에게 재화나 용역을 이전하기로 한 약속을 계약내의 다른 약속과 별도로 식별해 낼 수 있는 경우 구별되는 수행의무로 식별합니다. 또한 구별되는 수행의무에 대해서는 개별판매가격에 따라 거래가격을 배분하거나 개별적으로 판매가격을 직접 관측할 수 없는 경우에는 배분 목적에 맞게 개별 판매가격을 추정하여 거래가격을 배분합니다

(3) 기간에 걸쳐 이행하는 수행의무
당사의 발전 및 산업부문은 고객이 설계요소를 지정하여 주문한 발전기자재 등을 제작하여 판매하는 영업을 영위하고 있습니다. 당사는 i) 기업의 이행 의무 중 기업이 이행함으로써 자신이 대체 사용할 수 있는 자산을 발생시키지 않으며 ii) 현재까지 완료된 이행에 대해 강제할 수 있는 지급청구권을 보유한 경우에 한하여 해당 재화나 용역의 통제가 기간에 걸쳐 이전되는 것으로 보고 진행률에 따라 수익을 인식합니다.

(4) 투입법을 이용한 진행률 측정

당사의 발전부문은 집진기, 탈황/탈질 설비 및 회처리 설비를 포함한 대기오염방지설비 공사계약 및 태양광 발전설비 설치계약을 체결하고 일반적으로 장기간에 걸쳐 공사를 진행하게 됩니다.
당사
는 해당 공사/용역계약이 i) 고객은 기업이 수행하는 대로 기업의 수행에서 제공하는 효익을 동시에 얻고 소비하거나 ii) 기업이 수행하여 만들어지거나 가치가 높아지는 대로 고객이 통제하는 자산을 기업이 만들거나 그 가치를 높인다는 조건을 만족 시 수행의무를 기간에 걸쳐 이행하는 것으로 판단하고 투입법에 따른 진행기준에 따라 수익을 인식하고 있습니다.

한편, 당사는 당사의 수행정도를 수익에 충실하게 나타내기 위하여 i) 계약 개시 시점에 재화가 구별되지 않고, ii) 고객이 재화와 관련된 용역을 제공받기 전에 그 재화를 유의적으로 통제할 것으로 예상되며, iii) 이전되는 재화의 원가가 수행의무를 완전히 이행하기 위해 예상되는 총 원가와 비교하여 유의적인데다, iv) 기업이 제삼자에게서재화를 조달 받고, v) 그 재화의 설계와 생산에 유의적으로 관여하지 않는다는 모든 조건을 만족 시 수행의무를 이행하기 위해 사용한 재화의 원가와 동일한 금액을 수익으로 인식합니다.

(5) 변동대가
당사는 고객으로부터 받을 권리를 갖게 될 대가를 더 잘 예측할 것으로 예상하는 기댓값 방법을 사용하여 변동 대가를 추정하고, 반품기한이 경과할 때 이미 인식한 누적 수익금액 중 유의적인 부분을 되돌리지 않을 가능성이 매우 높은 금액까지만 변동대가를 거래가격에 포함하여 수익을 인식합니다.

(6) 거래가격의 배분
당사는 하나의 계약에서 식별된 여러 수행의무에 상대적 개별 판매가격을 기초로 거래가격을 배분합니다. 당사는 각 수행의무의 개별 판매가격을 추정하기 위하여 '시장평가 조정 접근법'을 사용하며, 예외적으로 일부 거래에 대해서는 예상원가를 예측하고 적절한 이윤을 더하는 '예상원가 이윤 가산 접근법'을 사용합니다.

(7) 보증의무
당사는 일반적으로 고객과의 계약을 수행하는 현지 법률 및 관습에 따라 보증을 제공합니다. 이런 보증은 대부분 확신 유형의 보증에 해당하며 당사는 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산'에 따라 보증으로 인한 충당부채를 합리적으로 추정하여 충당부채로 회계처리 합니다. 하지만 당사가 비표준화된 계약에 의해서 확신 유형의 보증이 아닌 확장된 보증을 제공하는 경우 용역 유형의 보증으로 회계처리되며, 거래가격의 배분이 요구되는 별도의 수행의무로 회계처리 됩니다. 수익은 후속적으로 시간이 경과함에 따라 인식됩니다.

다음은 재무제표의 작성에 적용된 주요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다. 

다. 리스
당사는 계약에서 대가와 교환하여, 식별되는 자산의 사용 통제권을 일정기간 이전하게 하는지를 고려하여 계약의 약정시점에, 계약자체가 리스인지, 계약이 리스를 포함하는지를 판단합니다.

(1) 리스이용자 회계처리

당사는 단기리스와 소액 기초자산 리스를 제외한 모든 리스에 대하여 하나의 인식과측정 접근법을 적용합니다. 당사는 리스료 지급의무를 나타내는 리스부채와 기초자산의 사용권을 나타내는 사용권자산을 인식합니다.

1) 사용권자산

당사는 리스개시일(즉, 기초자산이 사용가능한 시점)에 사용권자산을 인식합니다. 사용권자산은 원가로 측정하고, 후속 측정 시 원가모형을 적용하였습니다. 원가모형을 적용하기 위하여 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하고, 리스부채의 재측정에 따른 조정을 반영합니다. 사용권자산의 원가는 인식된 리스부채 금액, 최초 직접원가, 그리고 받은 리스 인센티브를 차감한 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료를포함합니다. 사용권자산은 리스기간과 자산의 추정된 내용연수 중 짧은 기간에 걸쳐 정액기준으로 감가상각됩니다.

리스기간 종료시점에 당사에 기초자산의 소유권이 이전되는 경우나 사용권자산의 원가에 당사가 매수선택권을 행사할 것임이 반영되는 경우, 감가상각은 자산의 기초자산의 추정된 내용연수를 사용하여 계산됩니다.

사용권자산도 손상의 대상이 되며 주석 2.3.13 비금융자산의 손상에 대한 회계정책에서 설명하였습니다.

2) 리스부채
리스 개시일에, 당사는 리스기간에 걸쳐 지급될 리스료의 현재가치로 리스부채를 측정합니다. 리스료는 고정리스료(실질적인 고정리스료를 포함하고, 받을 리스 인센티브는 차감), 지수나 요율에 따라 달라지는 변동리스료 및 잔존가치보증에 따라 지급될 것으로 예상되는 금액으로 구성됩니다. 또한, 당사는 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 리스를 종료하기 위해 부담하는 금액을 리스료에 포함합니다.
지수나 요율에 따라 달라지는 변동리스료가 아닌 변동리스료는 (재고자산을 생산하는데 발생된 것이 아니라면) 리스료 발생을 유발하는 사건 또는 조건이 발생한 기간의 비용으로 인식합니다.

당사는 리스료의 현재가치를 계산할 때, 리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없기 때문에 리스개시일의 증분차입이자율을 사용합니다. 리스개시일 이후 리스부채 금액은 이자를 반영하여 증가하고 지급한 리스료를 반영하여 감소합니다. 또한, 리스부채의 장부금액은 리스기간의 변경, 리스료의 변경(예를 들어, 리스료를 산정할 때 사용한 지수나 요율의 변동으로 생기는 미래 리스료의 변동) 또는 기초자산을 매수하는 선택권 평가에 변동이 있는 경우 재측정됩니다. 당사의 리스부채는 이자부 차입금에 포함됩니다.

3) 단기리스와 소액 기초자산 리스
당사는 기계장치와 설비의 리스에 단기리스(즉, 이러한 리스는 리스기간이 리스개시일로부터 12개월 이하이고 매수선택권을 포함하지 않음)에 대한 인식 면제 규정을 적용합니다. 또한 당사는 소액자산으로 간주되는 사무용품의 리스에 소액자산 리스에 대한 인식 면제 규정을 적용합니다. 단기리스와 소액자산 리스에 대한 리스료는 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 비용으로 인식합니다.

(2) 리스제공자 회계처리
당사는 기초자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하지 않는 리스를 운용리스로 분류합니다. 리스료 수익은 리스기간에 걸쳐 정액 기준으로 인식하며, 영업 성격에 따라 손익계산서에서 매출에 포함됩니다. 운용리스 체결과정에서 부담하는 리스개설 직접원가를 기초자산의 장부금액에 더하고 리스료 수익과 같은 기준으로 리스기간에 걸쳐 비용으로 인식합니다. 조건부 임대료는 임대료를 수취하는 시점에 매출로 인식합니다.

라. 재고자산

당사는 미착계정을 제외한 재고자산은 이동평균법으로 산정된 금액을 취득원가로 평가하고 있으며, 연중 계속기록법에 의하여 수량 및 금액을 계산하고 매 회계연도의 결산기에 실지재고조사를 실시하여 그 기록을 조정하고 있습니다. 다만, 재고자산의시가가 취득원가보다 하락한 경우에는 시가를 보고기간 종료일가액으로 하고 있습니다.

마. 유형자산
(1) 인식과 측정

당사는 토지에 대해서는 공정가치로 평가하고 있으며, 토지를 제외한 유형자산은 원가로 측정하여 인식하고 있습니다. 유형자산은 원가로 측정하여 인식하고 있으며, 최초 인식 후에는 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 하고 있습니다. 유형자산의 원가에는 자산을 가동하는데 필요한 장소와 상태에 이르게 하는데 직접 관련되는 원가 및 자산을 해체, 제거하거나 부지를 복구하는데 소요될 것으로 추정되는 원가가 포함됩니다.

(2) 후속원가

유형자산의 일부를 대체할 때 발생하는 원가는 해당 자산으로부터 발생하는 미래 경제적 효익이 당사에 유입될 가능성이 높으며 그 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 자산의 장부금액에 포함하거나 적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 있습니다. 이 때 대체된 부분의 장부금액은 제거하고 있습니다. 그 외의 일상적인 수선ㆍ유지와 관련하여 발생하는 원가는 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(3) 감가상각

유형자산은 자산의 취득원가에서 잔존가치를 차감한 금액에 대하여 아래에 제시된 경제적 내용연수에 걸쳐 해당 자산에 내재되어 있는 미래 경제적 효익의 예상 소비 형태를 가장 잘 반영한 감가상각방법으로 상각하고 있습니다.

유형자산을 구성하는 일부의 원가가 당해 유형자산의 전체원가와 비교하여 유의적이라면, 해당 유형자산을 감가상각할 때 그 부분은 별도로 구분하여 감가상각하고 있습니다. 유형자산의 감가상각은 아래의 내용연수와 상각방법을 적용하고 있습니다.

구분
추정내용연수
감가상각방법
구분
추정내용연수
감가상각방법

건물
10년~40년
정액법
구축물
20년
정액법

기계장치
10년~15년
정액법
차량운반구
5년
정액법

공기구
5년
정액법
비품
5년
정액법

매 회계연도 말에 자산의 잔존가치와 내용연수 및 감가상각방법을 재검토하고 재검토 결과 추정치가 종전 추정치와 다르다면 그 차이는 회계추정의 변경으로 처리하고 있습니다.

바. 차입원가

적격자산의 취득, 건설 또는 생산과 직접 관련된 차입원가는 당해 자산 원가의 일부로 자본화하고 있습니다. 적격자산이란 의도된 용도로 사용하거나 판매가능한 상태가 될 때까지 상당한 기간을 필요로 하는 자산을 말합니다. 적격자산을 취득하기 위한 목적으로 차입한 특정차입금의 일시적 운용에서 생긴 투자수익은 당 회계기간 동안의 자본화가능차입원가에서 차감하고 있습니다.

사. 무형자산

무형자산은 최초 인식할 때 원가로 측정하며, 최초 인식 후에 원가에서 상각누계액과손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 인식하고 있습니다.

영업권을 제외한 무형자산은 사용 가능한 시점부터 잔존가치를 영("0")으로 하여 아래의 내용연수 동안 정액법으로 상각하고 있습니다. 다만, 일부 무형자산에 대해서는이를 이용할 수 있을 것으로 기대되는 기간에 대하여 예측가능한 제한이 없으므로당해 무형자산의 내용년수가 비한정인 것으로 평가하고 상각하지 아니합니다.

구 분
상각방법
추정내용연수

회원권
상각대상 아님
비한정

기타무형자산
미래경제적효익이 발생할 것으로 예상되는
기간동안 정액법으로 상각
5년

내용연수가 유한한 무형자산의 상각기간과 상각방법은 매 회계연도말에 재검토하고,내용연수가 비한정인 무형자산에 대해서는 그 자산의 내용연수가 비한정이라는 평가가 계속하여 정당한 지를 매 회계기간에 재검토하며, 이를 변경하는 것이 적절하다고판단되는 경우 회계추정의 변경으로 처리하고 있습니다.

아. 자산손상
(1) 금융자산의 손상

당기손익인식항목을 제외한 금융자산은 손상 발생에 대한 객관적인 증거가 있는지를매 보고기간 말에 평가하고 있습니다. 최초인식 후 하나 이상의 손상사건이 발생한 결과 손상되었다는 객관적인 증거가 있으며, 그 손상사건이 신뢰성 있게 추정할 수 있는 금융자산의 추정미래현금흐름에 영향을 미친 경우에만, 당해 금융자산이 손상되었다고 판단하고 있습니다.

금융자산 발행자가 파산하거나 원금이나 이자 등을 지급하지 않는 경우, 차입자의 재무적 어려움으로 차입조건을 완화하는 경우, 금융자산에 대한 활성시장이 소멸하는 경우에는 자산손상의 객관적인 증거가 있는 것으로 판단하고 있습니다.

매도가능금융상품으로 분류된 비상장주식에 대하여는 ①발행자가 중대한 재무적 어려움에 처해 있는 경우, ②동 주식의 공정가치가 원가 이하로 중요하게 하락하거나 또는 장기간 하락하는 경우에는 자산손상의 객관적인 증거가 있는 것으로 판단하고 있습니다. 손상의 증거가 있는 경우, 상각후원가를 장부금액으로 하는 금융자산은 다음과 같이 손상차손을 인식하고 있습니다.

상각후원가를 장부금액으로 하는 만기보유금융자산이나 대여금 및 수취채권의 손상차손은 당해 자산의 장부금액과 최초의 유효이자율로 할인한 추정미래현금흐름의 현재가치의 차이로 측정하고 있습니다. 손상차손은 당기손익으로 인식하며, 매출채권 및 대여금의 손상차손은 충당금계정을 사용하여 차감하고, 그 외의 대여금 및 수취채권은 자산의 장부금액에서 직접 차감하고 있습니다.

원가를 장부금액으로 하는 금융자산은 유사한 금융자산의 현행 시장수익률로 할인한추정미래현금흐름의 현재가치와 장부금액의 차이로 손상차손을 측정하여 당기손익으로 인식하며, 이러한 손상차손은 환입하지 아니하고 있습니다.

공정가치 감소액을 기타포괄손익으로 인식하는 매도가능금융자산은 공정가치가 취득원가에 미달하는 금액에서 이전 기간에 이미 당기손익으로 인식한 당해 금융자산의 손상차손을 차감한 금액을 기타포괄손익에서 당기손익으로 재분류하고 있습니다.

매출채권과 같은 특정 분류의 금융자산에 대해서는 개별적으로 손상되지 않았다고 평가된 자산과 관련하여 후속적으로 집합적인 손상검사를 수행하고 있습니다. 수취채권 집합이 손상되었다는 객관적인 증거는 당사의 대금회수에 관한 과거 경험, 평균신용기간을 초과하는 대금지불의 연체 횟수의 증가, 그리고 수취채권의 채무불이행과 관련이 있는 국가 또는 지역의 경제상황에 있어서 주목할 만한 변화를 포함하고 있습니다.

후속기간에 금융자산 공정가치의 증가가 손상차손을 인식한 후에 발생한 사건과 객관적으로 관련된 경우 손상차손을 환입하고 있습니다. 상각후원가로 측정되는 금융자산과 매도가능채무상품은 관련 손상차손을 환입하여 당기손익으로 인식하고 있으나, 매도가능지분상품의 경우 기타포괄손익으로 환입하고 있습니다.

(2) 비금융자산의 손상

건설계약에서 발생한 자산, 종업원급여에서 발생한 자산, 재고자산, 이연법인세자산을 제외한 모든 당사의 비금융자산에 대해서는 매 보고기간말마다 자산손상을 시사하는 징후가 있는지를 검토하며, 만약 그러한 징후가 있다면 당해 자산의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 단, 사업결합으로 취득한 영업권 및 내용연수가 비한정인 무형자산, 아직 사용할 수 없는 무형자산에 대해서는 자산손상을 시사하는 징후와 관계없이 매년 회수가능액과 장부금액을 비교하여 손상검사를 하고 있습니다.
회수가능액은 개별 자산별로, 또는 개별 자산의 회수가능액을 추정할 수 없다면 그 자산이 속하는 현금창출단위별로 회수가능액을 추정하고 있습니다.

현금창출단위란 다른 자산이나 자산집단에서의 현금유입과는 거의 독립적인 현금유입을 창출하는 식별 가능한 최소자산집단을 의미합니다. 회수가능액은 사용가치와 순공정가치 중 큰 금액으로 하고 있습니다. 사용가치는 자산이나 현금창출단위에서 창출될 것으로 기대되는 미래현금흐름을 화폐의 시간가치 및 미래현금흐름을 추정할때 조정되지 아니한 자산의 특유위험에 대한 현행 시장의 평가를 반영한 세전할인율로 할인하여 추정합니다.

자산이나 현금창출단위의 회수가능액이 장부금액에 미달하는 경우 자산의 장부금액을 감소시키며 이러한 장부금액의 감소는 손상차손으로 즉시 당기손익으로 인식하고있습니다. 사업결합으로 취득한 영업권은 사업결합으로 인한 시너지효과의 혜택을 받게 될 것으로 기대되는 각 현금창출단위에 배분합니다. 현금창출단위에 대한 손상차손은 우선, 현금창출단위에 배분된 영업권의 장부금액을 감소시키고, 그 다음 현금창출단위에 속하는 다른 자산 각각의 장부금액에 비례하여 자산의 장부금액을 감소시키고 있습니다.

영업권에 대해 인식한 손상차손은 후속기간에 환입할 수 없습니다. 매 보고기간말에영업권을 제외한 자산에 대해 과거기간에 인식한 손상차손이 더 이상 존재하지 않거나 감소된 것을 시사하는 징후가 있는지를 검토하고 직전 손상차손의 인식시점 이후 회수가능액을 결정하는 데 사용된 추정치에 변화가 있는 경우에만 환입합니다. 
손상차손환입으로 증가된 장부금액은 과거에 손상차손을 인식하기 전 장부금액의 상각 후 잔액을 초과할 수 없습니다.

자. 차입금
차입금은 최초에 거래비용을 차감한 순공정가액으로 인식하며, 후속적으로 상각후원가로 표시하고 있습니다. 거래비용 차감 후 수취한 금액과 상환금액의 차이는 유효이자율법으로 상각하여 차입기간 동안 손익계산서에 인식하고 있습니다. 또한, 보고기간종료일 이후 12개월 이상 결제를 이연할 수 있는 무조건적인 권리가 있는 경우 비유동부채로 분류하며, 그렇지 않는 경우 유동부채로 분류하고 있습니다.

차. 종업원급여
(1) 단기종업원급여
종업원이 관련 근무용역을 제공한 회계기간의 말부터 12개월 이내에 결제될 단기종업원급여는 종업원이 근무용역을 제공한 때에 근무용역과 교환하여 지급이 예상되는급여의 할인되지 않은 금액을 비용 또는 다른 자산의 원가로 인식합니다.

(2) 퇴직급여

당사는 퇴직급여제도로 확정급여제도를 채택하고 있습니다. 재무상태표상 퇴직급여채무는 보고기간 말 현재 확정급여채무의 현재가치에서 관련 확정급여채무를 직접 결제하는데 사용할 수 있는 사외적립자산의 공정가치를 차감한 금액입니다. 확정급여채무는 매년 독립된 보험계리인에 의해 예측단위적립방식에 따라 산정됩니다.

보험수리적 가정의 변경 및 보험수리적 가정과 실제로 발생한 결과의 차이로 인해 발생하는 보험수리적손익은 발생한 기간의 포괄손익계산서에 기타포괄손익으로 인식하고 있습니다.

카. 충당부채
(1) 공사손실충당부채
당사는 건설형 공사계약과 관련하여 향후 손실의 발생이 예상되는 경우에는 예상손실을 즉시 공사손실충당부채로 인식하여 당기의 매출원가 또는 공사원가에 포함하고있습니다.

(2) 하자보수충당부채
당사는 공사완성 후 하자보수가 있는 경우에 예상되는 하자보수비를 건설형 공사계약과 관련된 진행기준에 따라 하자보수충당부채로 계상하고 있습니다.

(3) 기타충당부채
당사는 과거사건의 결과로 현재의 법적의무 또는 의제의무가 존재하고, 당해 의무의 이행에 소요되는 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있으며, 당해 의무를 이행하기 위하여 경제적 효익을 갖는 자원이 유출될 가능성이 높은 경우에 충당부채를 인식하고 있습니다. 충당부채로 인식하는 금액은 관련된 사건과 상황에 대한 불가피한 위험과 불확실성을 고려하여 현재의무를 보고기간말에 이행하기 위하여 소요되는 지출에 대한최선의 추정치입니다. 화폐의 시간가치 효과가 중요한 경우, 충당부채는 의무를 이행하기위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 평가하고 있습니다.

타. 외화거래 및 화폐성외화자산ㆍ부채의 환산

당사는 모든 외화거래를 거래 당시의 환율에 의하여 원화로 환산ㆍ기록하고 있는 바,이들 거래의 결과로 발생하는 외환차익(차손)은 영업외수익(비용)으로 인식하고 있습니다. 또한, 당사는 화폐성 외화자산 및 외화부채를 보고기간 종료일 현재 서울외국환중개주식회사가 고시하는 기준환율로 평가하고 있으며, 이로 인한 외화환산이익(손실) 영업외수익(비용)에 반영하고 있습니다.

파. 해외지점 등의 외화표시 재무제표의 환산
영업ㆍ재무활동이 본점과 독립적으로 운영되는 당사의 해외지점 및 해외사업소의 외화표시 자산ㆍ부채의 경우에는 당해 자산ㆍ부채는 보고기간 종료일 현재의 환율을, 자본은 발생당시의 환율을 적용하며, 손익항목은 당해 회계연도의 평균환율을 적용하여 일괄 환산하고 있습니다. 이로 인하여 발생하는 환산손익은 이를 상계하여 그 차액을 해외사업환산이익(손실)의 과목으로 하여 자본항목으로 처리하고 있습니다. 이에 따른 해외사업환산이익(손실)은 차기 이후에 발생하는 해외사업환산이익(손실)과 상계하여 표시하고 관련지점 및 사업소가 청산, 폐쇄 또는 매각되는 회계연도의 손익으로 처리하고 있습니다.

하. 법인세비용

법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성되어 있으며, 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식되는 거래나 사건 또는 사업결합에서 발생하는 세액을 제외하고는 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(1) 당기법인세

당기법인세는 당기의 과세소득을 기초로 산정하고 있습니다. 과세소득은 손익계산서상의 이익에서 다른 과세기간에 가산되거나 차감될 손익 및 비과세항목이나 손금불인정항목을 제외하므로 과세소득과 손익계산서상 손익은 차이가 발생합니다. 당사의당기법인세와 관련된 미지급법인세는 확정되었거나 실질적으로 확정된 세율을 사용하여 계산하고 있습니다.

(2) 이연법인세

이연법인세는 재무제표상 자산과 부채의 장부금액과 과세소득 산출 시 사용되는 세무기준액과의 차이를 바탕으로 인식되며, 자산부채법에 의하여 인식하고 있습니다. 이연법인세부채는 모든 가산할 일시적 차이에 대하여 인식하며, 이연법인세자산은 차감할 일시적 차이가 사용될 수 있는 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에, 모든 차감할 일시적 차이에 대하여 인식합니다. 그러나, 일시적 차이가 영업권을 최초로 인식하는 경우나, 자산ㆍ부채가 최초로 인식되는 거래가 사업결합 거래가 아니고, 거래 당시의 회계이익 또는 과세소득에 영향을 미치지 아니하는 거래의 경우 이연법인세를 인식하지 않고 있습니다.

이연법인세자산의 장부금액은 매 보고기간 말에 검토하고, 이연법인세자산으로 인한해택이 사용되기에 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 더 이상 높지 않은 경우 이연법인세자산의 장부금액을 감소시키고 있습니다.

갸. 추정과 판단
한국채택국제회계기준에 따라 재무제표를 작성하기 위해서 당사의 경영진은 회계정책의 적용, 자산 및 부채의 장부금액 및 손익에 영향을 미치는 사항에 대해서 많은 판단을 내리고 추정 및 가정을 사용합니다. 여기에는 유형자산의 장부금액, 매출채권,재고자산, 금융상품, 확정급여채무, 이연법인세자산(부채)에 대한 평가, 파생상품에 대한 평가 등이 포함됩니다. 이러한 추정치는 실제 결과와 다를 수 있습니다.

2021년도 COVID-19의 확산은 국내외 경제에 중대한 영향을 미치고 있습니다. 이는생산성 저하와 매출의 감소나 지연, 기존 채권의 회수 등에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 이로 인해 재무상태 및 재무성과에도 부정적인 영향이 발생할수 있습니다. 재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 COVID-19에 따른 불확실성의 변동에 따라 조정될 수 있으며, 이로 인한 재무상태 및 재무성과 등에 미칠 궁극적인 영향은 현재로서는 예측할 수 없습니다.

2.
당사의
대
손충당금 설정현황

가. 매출채권 및 기타유동채권

 (1) 매출채권 및 기타유동채권 내역 (단위:천원)

구 분
제13기 1분기
제12기
제11기

매출채권
31,879,598
32,223,626
35,394,681

대손충당금
(546,624)
(529,827)
(498,122)

장기매출채권
18,934,276
20,659,848
18,855,898

대손충당금
(1,588,609)
(1,604,468)
(1,554,531)

현재가치할인차금
(68,670)
(150,588)
(244,406)

유동성장기채권
2,579,237
1,710,143
1,476,399

현재가치할인차금
(66,608)
(6,146)
(19,052)

미수금
22,678,946
23,357,924
24,748,490

대손충당금
(4,646,391)
(2,518,256)
(2,745,402)

미수수익
2,254,270
2,134,781
1,508,603

대손충당금
(2,186,031)
(2,025,104)
(1,452,373)

선급금
35,227,196
34,187,698
28,382,457

대손충당금
(3,198,672)
(3,198,672)
-

선급비용
7,595,964
7,859,411
8,838,173

부가세대급금
-
-
300,133

계
108,847,882
112,100,370
112,990,948

(2) 당분기말 현재 비파생금융자산 중 매출채권 및 기타유동채권의 연령분석은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분
3개월 이내
3개월~1년
1년~3년
3년초과
계

대손충당금 및

현재가치할인차금

장부가액

매출채권
23,503,769
5,112,810
3,263,019
-
31,879,598
(546,624)
31,332,974

유동성장기매출채권

-
2,579,237
-
-
2,579,237
(66,608)
2,512,629

장기성매출채권(주1)

-
-
8,295,047
10,639,229
18,934,276
(1,657,279)
17,276,997

기타유동채권
(주2)

23,513,286
11,752,775
25,605,521
6,884,794
67,756,376
(10,031,094)
57,725,282

계
47,017,055
19,444,822
37,163,587
17,524,023
121,149,487
(12,301,605)
108,847,882

(주1) 회사는 전기집진설비 및 배연탈황설비 등의 제조ㆍ설치 등을 주요 사업으로 영위하고 있습니다. 회사가 수행하는 영업활동은 프로젝트 공사별로 구분관리를 하고 있는 바, 사업의 특성상 장기 프로젝트공사가 대부분을 차지하고 있습니다. 따라서, 프로젝트 공사의 성격에 따라 수주금액의 일부 금액(유보금액)은 관련 프로젝트 공사가 완료되고, 시운전 및 성능테스트 완료 후 회수할 수 있습니다. 회사의 장기성매출채권의 대부분은 이러한 유보금액으로 구성되어 있습니다.

(주2) 기타유동채권은 장기공사에 대한 선급금 등입니다.

나. 계정과목별 대손충당금 설정내역 및 변동현황(단위:천원)

구 분
제13기 1분기
제12기
제11기

매출채권
장기
매출채권
미수금
미수수익
매출채권
장기
매출채권
미수금
미수수익
매출채권
장기
매출채권
미수금
미수수익

기초
529,827
1,604,468
2,518,256
2,025,104
498,122
1,554,531
2,745,402
1,452,373
760,094
1,640,329
2,493,560
909,324

대손상각비
16,797
(15,859)
2,184,675
160,927
31,705
49,937
325,850
572,731
(16,320)
-
369,468
550,724

대손충당금환입
-
-
(56,540)
-
-
-
(552,996)
-
(245,652)
(85,798)
(117,626)
(7,675)

제각
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기타증감
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기말
546,624
1,588,609
4,646,391
2,186,031
529,827
1,604,468
2,518,256
2,025,104
498,122
1,554,531
2,745,402
1,452,373

다. 매출채권관련 대손충당금 설정방침

회사는 매출채권 등에 대하여 개별분석과 과거의 대손경험률에 의한 대손추산액을 대손충당금으로 설정하고 있습니다. 한편, 채무자가 회사정리절차개시, 화의절차개시 및 거래당사자간의 합의 등으로 인하여 채권의 원금 등이 불리하게 재조정된 경우미래현금흐름의 현재가치와 장부가액의 차액을 대손상각비로 처리하고 있습니다.

3.
당사의
재고자산의 보유 및 실사내역 등

가. 재고자산의 보유현황

(단위: 천원)

사업부문
계정과목
제13기 1분기
제12기
제11기
비고

환경엔지니어링 부문
원재료
7,971,017
8,399,129
14,009,502
-

부재료
-
-
-
-

미착품
28,162,199
9,298,687
7,017,338
-

소계
36,133,216
17,697,816
21,026,840
-

총자산대비 재고자산 구성비율(%)
[재고자산합계÷기말자산총계×100]
10.62%
4.98%
8.08%
-

재고자산회전율(회수)
[연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]
13.8
15.9
13.0
-

나. 재고자산의 실사내역 등

(1) 실시일자 : 당사 내부방침에 따라 분기별 재고자산 실사 실시
 (2) 재고실사시 전문가의 참여 또는 감사인의 입회여부
 : 당분기 자체실사 시행
 (3) 장기체화재고 등의 현황 : 해당사항 없음
 (4) 회사의 재고자산의 수량은 계속기록법과 정기적으로 실시하는 실지재고조사에 의하여 기록, 관리하고 있습니다.

4.
공정가치로 측정되는 자산/부채의 공정가치 측정치

가. 공정가치 서열체계 및 측정방법

공정가치란 측정일에 시장참여자 사이의 정상거래에서 자산을 매도하면서 수취하거나 부채를 이전하면서 지급하게 될 가격을 의미합니다. 공정가치 측정은 측정일에 현행 시장 상황에서 자산을 매도하거나 부채를 이전하는 시장참여자 사이의 정상거래에서의 가격을 추정하는 것으로, 당사는 공정가치 평가시 시장정보를 최대한 사용하고, 관측 가능하지 않은 변수는 최소한으로 사용하고 있습니다.
당사는 공정가치로 측정되는 자산/부채를 공정가치 측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다.

구 분
투입변수의 유의성

수준 1
활성시장에서 공시되는 가격을 공정가치로 측정하는 자산/부채의 경우 동 자산/부채의 공정가치는 수준1로 분류됩니다. 공정가치가 수준1로 분류되는 자산/부채는 한국거래소에서 거래되는 주식 등이 있습니다.

수준 2
가치평가기법을 사용하여 자산/부채의 공정가치를 측정하는 경우, 모든 유의적인 투입변수가 시장에서 관측한 정보에 해당하면 자산/부채의 공정가치는 수준2로 분류됩니다. 공정가치 수준2로 분류되는 자산/부채는 파생상품평가 등이 있습니다.

수준 3
가치평가기법을 사용하여 자산/부채의 공정가치를 측정하는 경우, 하나 이상의 유의적인 투입변수가 시장에서 관측불가능한 정보에 해당하면 동 금융상품의 공정가치는 수준3으로 분류됩니다.

자산/부채의 공정가치는 자체적으로 개발한 내부평가모형을 통해 평가한 값을 사용하거나 독립적인 외부평가기관이 평가한 값을 제공받아 사용하고 있습니다.

나. 활성화된 시장이 있는 경우
활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간말 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기관을 통해 공시가격이 용이하게 그리고 정기적으로 이용가능하고, 그러한 가격이 독립된 당사자 사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 이를 활성시장으로 간주합니다. 연결실체가 보유하고 있는 금융자산의 공시되는 시장가격은 매입호가입니다. 이러한 상품들은 수준1에 포함됩니다. 수준1에 포함된 상품들은 대부분 단기매매 또는 매도가능으로 분류된 상장된 지분상품으로 구성됩니다.

다. 활성화된 시장이 없는 경우

활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품(예:장외파생상품)의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 이러한 평가기법은 가능한 한 관측가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업특유정보를 최소한으로 사용합니다. 이때, 해당 상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측가능하다면 해당 상품은 수준 2에 포함됩니다. 만약 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 수준 3에 포함됩니다.

라
. 금융상품의 수준별 공정가치 측정치는 다음과 같습니다.(단위:천원)

구분
수준 1
수준 2
수준 3
소계
상각후원가측정
계

제13기 1분기

금융자산

- 당기손익-공정가치 측정 금융자산
-
-
5,900,980
5,900,980
-
5,900,980

- 상각후원가측정 금융자산
-
-
-
-
189,578,149
189,578,149

금융자산 계
-
-
5,900,980
5,900,980
189,578,149
195,479,129

금융부채

- 당기손익인식 금융부채
-
-
6,106,914
6,106,914
-
6,106,914

- 상각후원가측정 금융부채
-
-
-
-
183,257,230
183,257,230

금융부채 계
-
-
6,106,914
6,106,914
183,257,230
189,364,144

제11기

금융자산

- 당기손익-공정가치 측정 금융자산
-
-
846,993
846,993
-
846,993

- 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
-
-
4,579,358
4,579,358
-
4,579,358

- 상각후원가측정 금융자산
-
-
-
-
219,291,275
219,291,275

금융자산 계
-
-
5,426,351
5,426,351
219,291,275
224,717,626

금융부채

- 당기손익인식 금융부채
-
-
3,654,384
3,654,384
-
3,654,384

- 상각후원가측정 금융부채
-
-
-
-
179,213,118
179,213,118

금융부채 계
-
-
3,654,384
3,654,384
179,213,118
182,867,502

제10기

금융자산

- 당기손익-공정가치 측정 금융자산
-
-
303,506
303,506
-
303,506

- 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
-
-
2,854,733
2,854,733
-
2,854,733

- 상각후원가측정 금융자산
-
-
-
-
137,943,895
137,943,895

금융자산 계
-
-
3,158,239
3,158,239
137,943,895
141,102,134

금융부채

- 당기손익인식 금융부채
-
-
-
-
-
-

- 상각후원가측정 금융부채
-
-
-
-
147,691,708
147,691,708

금융부채 계
-
-
-
-
147,691,708
147,691,708

5. 수주상황

가. 당분기 중 당사의 공사계약 잔액의 변동내역(단위: 천원, USD 등)

구 분
기초잔액
신규수주/변동
공사수익인식

당분기
말잔액

KRW
257,647,394.00
12,412,514.00
61,713,066.00
208,346,842.00

USD
323,420,232.00
10,510,455.07
17,077,065.95
316,853,621.12

EUR
32,408.18
491.00
32,166.79
732.39

INR
3,157,461,367.60
-
186,223,046.66
2,971,238,320.94

JPY
4,050,169.75
-
1,187,784.36
2,862,385.39

ZAR
6,846,956.72
-
4,220,726.92
2,626,229.80

TWD
4,279,727,851.16
-
194,547,035.47
4,085,180,815.69

CNY
21,902,900
-
2,300.00
21,900,600.00

나. 당분기 중 당사의 공사계약 수주총액 및 수주잔고(단위 :천원 )

품목
수주총액
기납품액
수주잔고

분진처리설비
458,015,039
325,673,218
132,341,821

GAS처리설비
1,063,210,797
443,086,838
620,123,959

기타
169,993,111
105,066,122
64,926,989

합계
1,691,218,947
873,826,178
817,392,769

다. 당분기말 현재 당사의 수주총액이 직전사업연도 재무제표상 매출액의 5%이상인 계약에 대한 내용은 다음과 같습니다.(단위 : 천원)

계약명
계약일
기한(*)
진행률
미청구채권
공사미수금

총액
손상차손누계액
총액

대손충당금

(**)

ESP Package for Meja Thermal Power PJT
2012-05-02
2019-03-31
99.08
1,089,925
-
2,759,540
183,722

ESP Package for Farakka STPP PJT
2013-11-14
2020-05-31
99.57
584,870
-
1,546,250
107,563

Long Phu 1 Thermal Power Plant 집진설비
2016-05-09
2019-02-28
78.32
3,706,515
-
1,892,965
134,288

대구염색산업단지 열병합발전소 환경설비 및 관련시설공사
2014-05-23
2017-12-31
98.01
2,788,908
653,600
-
-

FGD for Seytomer Project
2015-09-18
2019-09-01
97.56
-
-
3,647,535
258,759

Long Phu 1 Thermal Power Plant 탈황설비
2016-07-29
2019-07-10
54.24
20,510,670
-
227,029
16,106

고성하이화력 1,2호기 탈황설비
2017-06-20
2021-04-30
100.00
1,853,915
-
208,051
1,168

신서천화력 전기집진기 구매
2018-04-04
2020-06-30
100.00
-
-
-
-

Ngodwana 25MW Biomass Power Plant
2018-04-24
2020-10-24
99.00
13,622,252
-
905,064
7,089

강릉안인화력 1,2호기 탈황설비
2018-09-14
2023-09-15
83.54
1,921,969
-
-
-

강릉안인화력 1,2호기 전기집진기
2018-12-01
2023-09-15
95.57
2,221,811
-
3,451,000
4,002

NPC ML.Industrial Incinerator Project
2019-06-03
2022-06-02
85.44
4,915,445
-
88,698
490

(포항) 3,4소결 공정집진기 1,2,3 Chamber 성능복원
2019-11-20
2022-09-30
94.25
-
-
-
-

ESP System Supply for Khurja Power Project(2x660)
2020-08-05
2023-12-28
18.15
-
-
2,238,093
77,275

Jawa9,10 프로젝트 ESP
2020-11-26
2023-06-30
10.89
-
-
-
-

Anpara B ESP(2*500MW) Renovation & Retrofit
2021-03-16
2022-12-17
13.48
-
-
1,881,356
23,268

당진화력 제1~4호기 환경설비 설치조건부 구매
2021-05-13
2023-06-30
50.30
3,918,852
-
5,714,467
6,183

Taichung #5 ~ #10 AQCS Retrofit
2021-06-22
2025-05-31
6.28
-
-
-
-

JAWA #9&10 PJT Fly Ash Handling System
2021-10-18
2023-02-28
4.31
-
-
-
-

계

57,135,132
653,600
24,560,048
819,913

(*) 최종 계약서상 기재된 일자로 실제 프로젝트의 진행상황과는 차이가 있을 수 있습니다.

(**) 기
준서 제1109호에 따른 기대신용손실모형을 적용하여 증가된 금액을
포함하고 있습니다.

라. 당사의 영업부문별 공시(단위 : 천원).

부문명
총계약금액
변동액(추정변경)
추정계약원가
변동액(추정변경)
미래손익에
미칠 영향
당분기 공사수익
변동액

환경엔지니어링 사업부문
144,131
2,314,723
(1,376,829)
(793,763)

※ 당분기와 미래 손익에 미치는 영향은 계약 개시후 당기말까지 발생한 상황에 근거하여 추정한 총계약원가와 당분기말 현재 계약수익의 추정치에 근거하여 산정한 것이며, 계약원가와 계약수익은 미래 기간에 변동될 수 있습니다.

IV. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

가. 회계감사인의 감사의견 등

(1)
회
계감
사인
의
명칭 및 감사의견

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

제13기 1분기
삼화회계법인
-
-
-

제12기
예교지성회계법인
적정
Long Phu 1 Thermal Power Plant의 불확실성
투입법에 따른 수익인식

제11기
예교지성회계법인
적정
Long Phu 1 Thermal Power Plant의 불확실성
투입법에 따른 수익인식

(2) 감사용역 체결현황(단위: 원)

사업연도
감사인
내 용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

제13기 1분기
삼화
회계법인
K-IFRS 
1. 재무제표
2. 중간재무제표 (반기)
3. 연결재무제표
4. 내무회계관리제도
255,000,000
1,700
-
-

제12기
예교지성
회계법인
K-IFRS 
1. 재무제표
2. 중간재무제표 (반기)
3. 연결재무제표
135,000,000
868
135,000,000
1,027

제11기
예교지성
회계법인
K-IFRS 
1. 재무제표
2. 중간재무제표 (반기)
3. 연결재무제표
135,000,000
868
135,000,000
1,036

(3) 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제13기 1분기
-
-
-
-
-

제12기
-
-
-
-
-

제11기
-
-
-
-
-

나. 회계감사인의 변경

당사는 주식회사의 외부감사에 관한 법률 제11조 제2항 주기적지정제에 따라 제13기 사업연도와 연속하는 2개 사업연도에 대한 외부감사인으로 '삼화회계법인'을 선임하였습니다.

다. 종속회사의 감사인에 관한 사항

종속기업명
지분율
소재지
결산월
회계감사인
비고

KC에어필터텍
㈜

100%
대한민국
12월
참회계법인
-

놀텍코리아
㈜

100%
대한민국
12월
-
-

KC Africa (Pty) Ltd
100%
남아프리카공화국
12월
Blacus Account (Pty) Ltd
-

KC Cottrell Taiwan Co., Ltd.
100%
대만
12월
T.K.TSAI & CO.,CPAS
-

KCA Power Service
(Pty) Ltd

80%
남아프리카공화국
12월
Blacus Account (Pty) Ltd
-

KC브이씨에스㈜
70%
대한민국
12월
-
-

KC Cottrell Engineering Service Pvt Ltd
100%
인도
3월
ANAND&PONNAPPAN 
Chartered Accountants
-

KC Cottrell India Pvt., Ltd.
100%
인도
3월
N. CHAUDHURI & CO.
-

라. 내부감사기구와 회계감사인의 논의 결과

구분
일자
참석자
방식
주요 논의 내용

-
-
-
-
-

* 해당사항 없음

마. 조정협의회내용 및 재무제표 불일치정보
-해당사항 없음.

2. 내부통제에 관한 사항

가. 내부통제 유효성에 대한 감사 결과
 당사는 당분기 및 전기, 전전기의 내부통제에 대한 감사의 유효성 확인 결과 이상이 없습니다.

나. 내부회계관리제도
 당사는 당분기 중 내부회계관리자가 발견한 내부회계관리제도에 대한 문제점 등이 없습니다.

다. 내부통제구조의 평가
해당사항 없음.

V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성에 관한 사항

보고서 작성기준일 현재 당사의 이사회는 3명의 사내이사(김현수, 김태우, 김종규), 1명의 사외이사(정예모)
등 총 4명의 이사로 구성되어 있습니다. 당사 정관 제21조와 이사회운영규정 제5조에 의하여 이사회의 의장은 대표이사가 겸직하고 있습니다. 각 이사에 대한 주요약력 등은 Ⅷ. 임원 및 직원 등에 관한 사항을 참조하시기 바랍니다.

- 사외이사 및 그 변동현황

(단위 : 명)

이사의 수
사외이사 수
사외이사 변동현황

선임
해임
중도퇴임

4
1
1
-
-

※ 2022년 3월 28일 개최된 제12기 정기주주총회에서 정예모 사외이사가 신규 선임
 되었습니다.
※ 2022년 3월 29일 김효근 사외이사가 임기만료로 퇴임하였습니다.

나. 이사회의 주요활동 내역

회차
개최일자
의안내용
가결여부
사내이사
사외이사

김현수
(출석률:
100%)
김태우
(출석률:
100%)
김종규
(출석률:
100%)
나건현
(출석률:
100%)

김효근
(출석률:

83%
)

정예모
(출석률:
100%)

찬반여부

2022-01
2022.01.12
KC Cottrell Engineering Service 프로젝트 보증(ABG)의 건
가결
-
찬성
찬성
찬성
찬성
-

KC Cottrell India 프로젝트 보증(PBG) 담보 연장의 건
가결
-
찬성
찬성
찬성
찬성
-

2022-02
2022.01.24
하나은행 포괄여신한도 재약정의 건
가결
-
찬성
찬성
찬성
찬성
-

2022-03
2022.02.16
안성 야적장 토지매각 계약해제 및 신규계약 체결의 건
가결
-
찬성
찬성
찬성
찬성
-

신기리278-1 토지매각 계약변경의 건
가결
-
찬성
찬성
찬성
찬성
-

2022-04
2022.02.23
내부회계관리제도 운영실태 보고
보고
-
보고
보고
보고
보고
-

내부회계관리제도 운영실태 평가보고

보고
-
보고
보고
보고
보고
-

제 12 기 결산 재무제표 승인 [이익잉여금처분계산서(안)포함] 및 
연결재무제표 승인의 건

가결
-
찬성
찬성
찬성
찬성
-

제 12 기 정기주주총회 소집 승인의 건
가결
-
찬성
찬성
찬성
찬성
-

제 12 기 정기주주총회 보고사항 승인의 건
가결
-
찬성
찬성
찬성
찬성
-

제 12 기 정기주주총회 의결사항 승인의 건
가결
-
찬성
찬성
찬성
찬성
-

2022-05
2022.03.23
제2회 전환사채 발행 결정의 건
가결
-
찬성
찬성
찬성
찬성
-

KC에어필터텍㈜ 운영자금대출 연대입보 연장의 건
가결
-
찬성
찬성
찬성
찬성
-

임원 퇴직 위로금 지급의 건
가결
-
찬성
찬성
찬성
찬성
-

Changchun KC Envirotech Co., Ltd. 금전대차계약 체결의 건
가결
-
찬성
찬성
찬성
찬성
-

2022-06
2022.03.28
대표이사 김현수 선임의 건
가결
찬성
찬성
찬성
-
불참
찬성

※ 김현수 사내이사는 2021년 3월 28일 신규 선임되었습니다.
※ 나건현 사내이사는 2022년 3월 28일 사임하였습니다.

※ 김효근 사외이사는 2022년 3월 29일 임기만료 퇴임하였습니다.

다. 결산일(2022.03.31)이후 이사회의 주요활동내역

회차
개최일자
의안내용
가결여부
사내이사
사외이사

김현수
(출석률: 100%)
김태우
(출석률: 100%)
김종규
(출석률: 100%)
정예모
(출석률: 100%)

찬반여부

2022-07
2022.04.11
한국산업은행 금융 약정 연장의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

2022-08
2022.04.26
KC Cottrell India 프로젝트 보증(ABG, PBG)의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

2022-09
2022.05.16
KC Cottrell Africa Power Service (KCAPS) 운영자금대여의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

2022-10
2022.06.17
한국수출입은행 차입 연장의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

KC에어필터텍 ㈜ 운영자금대출 연대입보 연장의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

KC Cottrell Vietnam 프로젝트 보증 연장의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

KC Cottrell India 프로젝트 보증 연장의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

2022-11
2022.07.04
제3회 전환사채 발행 결정의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

라. 이사의 독립성

당사는 주주총회에서 이사를 선임하고, 주주총회에서 선임할 이사 후보자는 이사회가 선정하여 주주총회에 제출할 의안으로 확정하고 있습니다. 이사의 선임 관련하여 관련법규에 의거한 주주제안이 있는 경우 이사회는 적법한 범위 내에서 이를 주주총회에 의안으로 제출하고 있습니다. 이러한 절차에 따라 선임된 이사는 다음과 같습니다.

직명
성 명

임기

(연임여부/횟수)

선 임 배 경
추천인
활동분야
회사와의 
거래
최대주주 또는 
주요주주와의 관계

사내이사
(대표이사)
김현수

2025년 3월

(초임/-)

- 20년 이상의 해외 제조업 경영분야 경력 및 KC 관계사 근무 당시 경영 정상화 및 경영실적 개선 등 경영 리스크 관리 역량을 입증하여, 이러한 전문성을 토대로 주주와 회사 모두의 발전에 기여할 수 있는 의사결정과 경영역량을 발휘할 수 있을 것으로 기대

이사회

경영총괄

-
-

사내이사
김태우

2023년 3월

(초임/-)

- 한국남부발전 CEO를 역임한 바 있어, 전방산업 분야의 최고경영자 경험에서 우러나오는 뛰어난 식견과 당사 사업에 대한 전문성을 바탕으로 회사 발전에 큰 역할을 할 수 있을 것으로 기대

이사회

경영위원

-
계열회사 임원

사내이사
김종규

2024년 3월

(초임/-)

- 동종업계를 비롯한 다양한 산업에서의 풍부한 경험과 전문적인 역량을 바탕으로 향후 회사의 전략적 성장과 발전에 중심적 역할을 할 수 있을 것으로 기대

이사회

경영위원

-
임원

사외이사
정예모

2025년 3월

(초임/-)

- 현 수원대학교 공공정책대학원 교수로 재임하고 있는 경영전문가로서, 환경경영 및
ESG 경영에
기여할 수 있을 것으로 기대

이사회
경영분야 전문가
-
-

마. 사외이사 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위
근속평균
주요 활동내역

경영기획팀
13
상무 1명
선임 6명
대리 2명
사원 4명
10년
- 이사회 부의/보고 안건 검토 및 상정
- 이사회 일정통보, 의사록의 작성 및 보관 등 이사회 사무전반 
- 기타 사외이사의 역할과 책임을 위해 필요한 업무지원

라. 사외이사 교육 미실시 내역

사외이사 교육 실시여부
사외이사 교육 미실시 사유

미실시
경영, 회계 전문가로서 전문성을 충분히 갖추고 있어 사외이사 대상 교육을 실시하거나, 
위탁교육 등 외부기관이 제공하는 교육을 이수하지 않았습니다.

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사위원회(감사) 설치 여부

당사는 보고서 작성기준일 현재 최근 사업연도 말 현재의 자산총액이 2조원 미만인 회사이므로 상법 제542조의11 에 따른 감사위원회 설치 대상이 아니며, 감사위원회를 별도로 두고 있지 않습니다. 당사는 상법 제542조의10 에 따라 주주총회의 결의에 의해 선임된 상근 감사 1인이 감사 업무를 수행하고 있습니다.

나. 감사의 인적사항

성명
사외이사
여부
경력
회계ㆍ재무전문가 관련

해당 여부
전문가 유형
관련 경력

남기홍
-

현 한국조달연구원 비상임 감사
전 ㈜원방테크 CFO

전 삼일회계법인 회계사

공인회계사/미국공인회계사/세무사

중앙대학교 경영학과(학사)

예
회계사
(1호 유형)
삼일회계법인 회계사 (1987 ~ 2014)
공인회계사 (1987 ~ 현재)

※ 전문가 유형은 기업공시서식 작성기준 및「상법 시행령」제37조 제2항에 따른 회계ㆍ재무전문가 유형입니다.

다. 감사의 독립성

당사의 감사는 상법 제412조와 동법 제412조의4, 제412조의5 및 당사 정관 제40조의5 에 의하여 회사의 회계와 업무를 감사하고, 회의의 목적사항과 소집의 이유를 기재한 서면을 이사회에 제출하여 임시총회의 소집을 청구할 수 있고, 그 직무를 수행하기 위하여 필요한 때에는 자회사에 대하여 영업의 보고를 요구할 수 있는 등 감사의 효율적인 업무수행을 위해 필요한 내부자료를 조사할 수 있습니다.

- 감사의 독립성 세부내역

구 분
성 명
추천인
활동분야
회사와의 거래
최대주주등과의 관계
임기만료
연임여부
연임횟수

감사
남기홍
이사회
회계분야 전문가
-
-
2025년 3월
초임
-

라. 감사의 주요활동내역

회차
개최일자
의안내용
가결여부
상근 감사

송덕호
(출석률: 100%)
남기홍
(출석률: 100%)

찬반여부

2022-01
2022.01.12
KC Cottrell Engineering Service 프로젝트 보증(ABG)의 건
가결
찬성
-

KC Cottrell India 프로젝트 보증(PBG) 담보 연장의 건
가결
찬성
-

2022-02
2022.01.24
하나은행 포괄여신한도 재약정의 건
가결
찬성
-

2022-03
2022.02.16
안성 야적장 토지매각 계약해제 및 신규계약 체결의 건
가결
찬성
-

신기리278-1 토지매각 계약변경의 건
가결
찬성
-

2022-04
2022.02.23
내부회계관리제도 운영실태 보고
보고
보고
-

내부회계관리제도 운영실태 평가보고

보고
보고
-

제 12 기 결산 재무제표 승인 [이익잉여금처분계산서(안)포함] 및 
연결재무제표 승인의 건

가결
찬성
-

제 12 기 정기주주총회 소집 승인의 건
가결
찬성
-

제 12 기 정기주주총회 보고사항 승인의 건
가결
찬성
-

제 12 기 정기주주총회 의결사항 승인의 건
가결
찬성
-

2022-05
2022.03.23
제2회 전환사채 발행 결정의 건
가결
찬성
-

KC에어필터텍㈜ 운영자금대출 연대입보 연장의 건
가결
찬성
-

임원 퇴직 위로금 지급의 건
가결
찬성
-

Changchun KC Envirotech Co., Ltd. 금전대차계약 체결의 건
가결
찬성
-

2022-06
2022.03.28
대표이사 김현수 선임의 건
가결
-
참석

마. 결산일(2022.03.31) 이후 감사의 주요활동내역

회차
개최일자
의안내용
가결여부
상근 감사

남기홍
(출석률: 100%)

찬반여부

2022-07
2022.04.11
한국산업은행 금융 약정 연장의 건
가결
찬성

2022-08
2022.04.26
KC Cottrell India 프로젝트 보증(ABG, PBG)의 건
가결
찬성

2022-09
2022.05.16
KC Cottrell Africa Power Service (KCAPS) 운영자금대여의 건
가결
참석

2022-10
2022.06.17
한국수출입은행 차입 연장의 건
가결
참석

KC에어필터텍 ㈜ 운영자금대출 연대입보 연장의 건
가결
참석

KC Cottrell Vietnam 프로젝트 보증 연장의 건
가결
참석

KC Cottrell India 프로젝트 보증 연장의 건
가결
참석

2022-11
2022.07.04
제3회 전환사채 발행 결정의 건
가결
참석

바. 감사위원회 교육실시 현황

교육일자
교육실시주체
참석 감사위원
불참시 사유
주요 교육내용

-
-
-
경영, 회계 전문가로서 전문성을 충분히 갖추고 있어 
감사 대상 교육을 실시하거나, 위탁교육 등 외부기관이
 제공하는 교육을 실시하지 않았습니다.
-

사. 감사위원회 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

경영기획팀
13
상무 1명
선임 6명
대리 2명
사원 4명
(평균 10년)
- 재무제표, 이사회, 경영전반에 
관한 감사직무 수행 지원

아. 준법지원인 현황

당사는 본 보고서 작성기준일 현재 상법 제542조의13 에 따른 준법지원인 선임 대상이 아닙니다.

3. 주주총회 등에 관한 사항

가. 투표제도 현황

(기준일 :
2022년 03월 31일
)

투표제도 종류
집중투표제
서면투표제
전자투표제

도입여부
배제
미도입
도입

실시여부
-
-
제12기(2022년도)
정기주주총회

※ 당사는 의결권대리행사권유제도를 실시하고 있으며, 각 주주는 전자위임장 또는 
 서면위임장을 통하여 의결권을 위임할 수 있습니다.
 서면위임의 경우, 위임장 용지는 직접 또는 우편이나 모사전송, 인터넷 홈페이지 등 
 게시, 전자우편, 주주총회 소집통지와 함께 송부(발행인에 한함)하는 방식으로 교부
 되며, 피권유자는 직접 또는 우편으로 접수할 수 있습니다.

※ 행사 요건 등에 관한 구체적인 사항은 당사의 '주주총회소집공고' 및 
 '의결권대리행사권유참고서류' 공시를 참고하시기 바랍니다.

나. 소수주주권

당사는 공시대상기간 중 소수주주권이 행사된 경우가 없습니다.

다. 경영권 경쟁

당사는 공시대상기간 중 회사의 경영권 경쟁과 관련한 사항이 없습니다.

라. 의결권 현황

(기준일 :
2022년 03월 31일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
17,600,000
-

우선주
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
-
-

우선주
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

우선주
-
-

기타 법률에 의하여
의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수
(F = A - B - C - D + E)
보통주
17,600,000
-

우선주
-
-

마. 주식사무

정관에 기재된
신주인수권의
내용

제 10 조 (주식의 발행 및 배정)

1. 당 회사가 이사회의 결의로 신주를 발행하는 경우 다음 각 호의 방식에 의한다.

1) 주주에게 그가 가진 주식 수에 따라서 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

2) 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 신기술의 도입, 재무구조의 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성
 하기 위하여 필요한 경우 제1호 외의 방법으로 특정한 자(이 회사의 주주를 포함한다)에게 신주를 배정하기 위하여 신주인수
 의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

3) 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 제1호 외의 방법으로 불특정 다수인(이 회사의 주주를 포함한다)
 에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하고 이에 따라 청약을 한 자에 대하여 신주를 배정하는 방식

2. 제1항 제3호의 방식으로 신주를 배정하는 경우에는 이사회의 결의로 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방식으로 신주를 배정
 하여야 한다.

1) 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 자의 유형을 분류하지 아니하고 불특정 다수의 청약자에게 신주를 배정하는 방식

2) 관계 법령에 따라 우리사주조합원에 대하여 신주를 배정하고 청약되지 아니한 주식까지 포함하여 불특정 다수인에게 
 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

3) 주주에 대하여 우선적으로 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하고 청약되지 아니한 주식이 있는 경우 이를 불특정 
 다수인에게 신주를 배정받을 기회를 부여하는 방식

4) 투자매매업자 또는 투자중개업자가 인수인 또는 주선인으로서 마련한 수요예측 등 관계 법규에서 정하는 합리적인 기준에 
 따라 특정한 유형의 자에게 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하는 방식

3. 제1항 제2호 및 제3호에 따라 신주를 배정하는 경우 상법 제416조제1호, 제2호, 제2호의2, 제3호 및 제4호에서 정하는 사항을 
 그 납입기일의 2주 전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다. 다만, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의9에 
 따라 주요사항보고서를 금융위원회 및 거래소에 공시함으로써 그 통지 및 공고를 갈음할 수 있다.

4. 제1항 각호의 어느 하나의 방식에 의해 신주를 발행할 경우에는 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 
 정한다.

5. 회사는 신주를 배정하는 경우 그 기일까지 신주인수의 청약을 하지 아니하거나 그 가액을 납입하지 아니한 주식이 발생하는 
 경우에 그 처리방법은 발행가액의 적정성 등 관련 법령에서 정하는 바에 따라 이사회 결의로 정한다.

6. 회사는 신주를 배정하면서 발생하는 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

7. 회사는 제1항 제1호에 따라 신주를 배정하는 경우에는 주주에게 신주인수권증서를 발행하여야 한다.

결 산 일
12월 31일
정기주주총회
매 사업연도 종료후 3개월 이내

주주명부폐쇄
기준일
매 결산기 최종일

주권의 종류
주1)

명의개서대리인
주식회사 하나은행 증권대행부
(T: 02-368-5800, 주소: 서울특별시 영등포구 국제금융로72(여의도동) 3층)

주주의 특전
없음
공고방법
홈페이지 공고
(http://www.kc-cottrell.com)
또는 서울신문

주1)「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따라 주권 및 신주인수권증서에 표시
 되어야 할 권리가 의무적으로 전자등록됨에 따라 '주권의 종류' 를 기재하지 않음.

바.
주주총회 의사록 요약

주총일자
안 건
결 의 내 용
비 고

제12기
정기주주총회
(2022년 3월 28일)
제 1호 의안: 제 12 기(2021.01.01 ~ 2021.12.31) 재무제표(이익잉여금 처분계산
 서 포함) 및 연결재무제표 승인의 건
제 2호 의안: 이사 선임의 건
 제 2-1호 의안: 사내이사 김현수 선임의 건
 제 2-2호 의안: 사외이사 정예모 선임의 건
제 3호 의안: 상근감사 남기홍 선임의 건
제 4호 의안: 이사 보수 한도액 승인의 건
제 5호 의안: 감사 보수 한도액 승인의 건

원안대로 승인

원안대로 승인

원안대로 승인

원안대로 승인
원안대로 승인
원안대로 승인

-

제11기
정기주주총회
(2021년 3월 29일)
제 1호 의안: 제 11 기(2020.01.01 ~ 2020.12.31) 재무제표(이익잉여금 처분계산
 서 포함) 및 연결재무제표 승인의 건
제 2호 의안: 정관 변경의 건
제 3호 의안: 이사 선임의 건
 제 3-1호 의안: 사내이사 김종규 선임의 건
 제 3-2호 의안: 사내이사 나건현 선임의 건
제 4호 의안: 이사 보수 한도액 승인의 건
제 5호 의안: 감사 보수 한도액 승인의 건
원안대로 승인

원안대로 승인

원안대로 승인
원안대로 승인
원안대로 승인
원안대로 승인
-

제10기
정기주주총회
(2020년 3월 27일)
제 1호 의안: 제 10기(2019.01.01 ~ 2019.12.31) 재무제표(이익잉여금 처분계산
 서 포함) 및 연결재무제표 승인의 건 
 제 2호 의안: 정관 변경의 건 
 제 3호 의안: 이사 선임의 건: 사내이사 김태우 선임의 건 
 제 4호 의안: 이사 보수 한도액 승인의 건 
 제 5호 의안: 감사 보수 한도액 승인의 건
원안대로 승인

원안대로 승인
원안대로 승인
원안대로 승인
원안대로 승인
-

VI. 주주에 관한 사항

1.
최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
2022년 07월 04일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의
종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

KC그린홀딩스㈜
본인
보통주
6,101,159
34.67
6,101,159
34.67
-

박기서
계열사임원
보통주
3,390
0.02
3,390
0.02
-

정순호
계열사임원
보통주
2,320
0.01
2,320
0.01
-

송덕호
계열사임원
보통주
1,168
0.00
0
0.00
퇴임 (2022.03.28)

계
보통주
6,108,037
34.70
6,106,869
34.70
-

우선주
-
-
-
-
-

2.
최대주주의 주요경력 및 개요

가. 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보

명 칭
출자자수
(명)
대표이사
(대표조합원)
업무집행자
(업무집행조합원)
최대주주
(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

KC그린
홀딩스㈜
13,880
이태영
31.95
-
-
이태영
31.95

-
-
-
-
-
-

나. 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황 
(2022년 3월 31일 연결재무정보 기준)

(단위 : 백만원)

구 분

법인 또는 단체의 명칭
KC그린홀딩스(주)

자산총계
891,818

부채총계
634,267

자본총계
257,551

매출액
191,942

영업이익
-1,761

당기순이익
-1,147

다. KC그린홀딩스
㈜
의 개요

(1) 개요

KC그린홀딩스㈜는 1973년 설립되어 1994년 유가증권시장 상장 후, 2010년 기업분할을 통해 제조사업부문과 투자사업부문을 분리하여 지주회사로 전환하였습니다.
당사는 환경엔지니어링, 환경서비스, 자원순환, 오피스환경, 에너지사업 등을 영위하는 글로벌 환경 기업으로, 회사에 속해 있는 기업 집단으로는 KC코트렐㈜, KC환경서비스㈜, KC글라스㈜, Clestra Hauserman SAS, KC솔라&에너지 등 국내 27개사, 해외 29개사를 보유하고 있습니다.

(2) KC그린홀딩스(주)의 주소 및 홈페이지

구분
내용

주소
서울시 마포구 상암산로 34 
(상암동, 디지털큐브12층)

홈페이지
http://www.kcgreenholdings.com

 (3) KC그린홀딩스(주)의 연혁(최근 5년간 주요변동상황)

년도
일시
내용

1973
11월
한국코트렐공업주식회사 설립

2017
01월
아하그린텍(주) 주식처분

01월
KC바이오케미칼(주) 지분반환

03월
KC써멀(주)의 제3자배정 유상증자로 지분율 변동(100%->40%)

03월
KC써멀(주) 제이엔케이히터(주)로부터 ACC사업부 양수

04월
KC환경서비스(주)의 지분을 이큐파트너스제1호환경서비스사모투자 합자회사에 매각 후 제3자 유상증자로 재원확보

04월
KC환경서비스(주)가 보유한 KC환경건설(주), 에코개발(주)의 지분을 KC그린홀딩스(주)에 매각

2018
04월

KC환경서비스
㈜
의 유상증자로 KC그린홀딩스
㈜
의 KC환경서비스
㈜
보유 지분율 변동(66.67% -> 60%)

04월
Clestra Hauserman SA 지분 67% 취득

12월

KC환경서비스㈜가 한국쓰리알환경산업㈜의 지분을 100% 취득

12월

KC환경서비스㈜가 케이씨그린에너지㈜를 신규설립(100% 소유)

12월
KC 환경서비스㈜가 음성바이오칩스㈜를 신규설립(100% 소유)

12월
KC 환경서비스㈜가 성주바이오칩스㈜를 신규설립(100% 소유)

2019
04월
KC 환경서비스㈜가 ㈜창원에너텍 지분 매각

04월

KC코트렐㈜의 놀텍코리아
㈜

지분 50% -> 100% 변경

04월

KC코트렐㈜
가 KC Cottrell Engineering Service Pvt Ltd 설립 및 출자 (100%)

09월
KC환경건설㈜ 지분매각

10월
KC글라스㈜가 KC유리자원㈜를 신규설립(80% 소유)

2020
1월
KC환경서비스㈜가 Lilama electric mechanic and environmental corporation 지분취득(70%)

5월

KC솔라&에너지(주)가 KC-SOLAR VN COMPANY LIMITED 출자(100%)

9월
KC그린소재㈜가 강릉예주에프에이㈜ 지분취득(100%)

12월
KC그린소재㈜가 강릉예주에프에이㈜를 흡수합병

2021
4월
KC그린홀딩스㈜가 KC코트렐㈜가 보유한 KC안전기술(주)(구 유양기술(주)) 지분인수

6월
KC에코물류㈜ 지분 매각

7월
KC코트렐㈜ 유상증자 참여로 인한 지분율 변동(35.04%->34.67%)

8월
KC그린홀딩스㈜가 디앤엘코퍼레이션㈜를 신규 설립(100%)

8월
KC환경서비스㈜가 KC환경분석㈜ 지분취득(100%)

11월
KC환경서비스㈜가 태경이엔지㈜ 지분취득(51%)

12월
KC환경서비스㈜가 아레테 자원환경㈜ 지분취득(45%)

(4) KC그린홀딩스
㈜
의 등기임원(기준일:2022.03.31)

성명
출생년월
직위
등기임원 여부
상근여부
담당업무
주요경력

이태영
1959.03
대표이사
등기임원
상근
경영총괄
현 KC그린홀딩스(주) 대표이사
현 대한상공회의소 환경,안전위원회 위원
현 한국 환경산업협회 부회장
Simon Fraser University MBA
서울대학교 경영학과 (학사)

김종규
1965.02
사장
등기임원
상근
COO

현 KC그린홀딩스㈜ COO

전 KC솔라&에너지㈜ 대표이사

서울대학교 경영학과(학사)

김정완
1959.10
부사장
등기임원
상근
CFO
현 KC그린홀딩스(주) CFO
전 KC글라스(주) 대표이사
서울대학교 경영학과 (학사, 석사)
공인회계사

박기서
1960.01
부사장
등기임원
상근
경영위원
현 KC그린홀딩스(주) CTO
현 KC그린소재(주) 대표이사
전 한국기계연구소
전 한국IBM 과학기술지원센터
서울대학교 기계공학과

권행민
1959.02
감사
등기임원
상근
감사

전 KT파워텔 대표이사
전 KTT 대표이사
전 KT 그룹전략CFT장, 재무관리실장, 
한국과학기술원 경영학과(석사)
서울대학교 경영학과(학사)

이재경
1959.07
사외이사
등기임원
비상근
사외이사
현 국민대학교 경영학부 교수
텍사스대학교 (어스틴) 경영대학원(박사)
캘리포니아대학교 (버클리) 경영대학원(석사)
서울대 경영학과(학사)

이경훈
1954.03
사외이사
등기임원
비상근
사외이사
전 포스코에너지 부사장
순천대학교 재료금속공학(석,박사)
중앙대학교 화학공학과(학사)

(5) KC그린홀딩스(주)의 주요주주
 (2021.12.31 현재) (단위 : 주,%)

구분
주주명
소유주식수
지분율
비고

5% 이상 주주
이태영 등 특수관계인
10,367,014
46.21
자기주식 제외

우리사주조합
1,088
0.00
-

(6) 사업현황

KC그린홀딩스(주)와 그 종속기업는 한개의 기업실체가 별도의 제품군으로 영업을 수행하고 있으며, 경영진의 주요의사결정 또한 제품군별로 이루어지고 있으므로 KC그린홀딩스(주)는 영업부문별 보고를 (1)투자사업부문, (2)환경엔지니어링 사업부문, (3)환경서비스사업부문, (4)에너지사업부문, 그리고 (5) 친환경제조사업부문으로 사업을 영위하고 있습니다.

3.
주식의 분포

가. 주식 소유현황

(기준일 :
2022년 07월 04일
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율(%)
비고

5% 이상 주주

KC그린홀딩스
㈜

6,101,159
34.67
-

-
-
-
-

우리사주조합
589,972
3.35
-

나. 소액주주현황

(기준일 :
2022년 07월 04일
)
(단위 : 주)

구 분
주주
소유주식
비 고

소액
주주수
전체
주주수
비율
(%)
소액
주식수
총발행
주식수
비율
(%)

소액주주
28,087
28,092
99.98
11,491,963
17,600,000
65.30
-

※ 소액주주는 발행주식 총수의 100분의 1에 미달하는 주식을 보유한 주주임.
※ 최대주주등에 포함된 주주는 소액주주에서 제외.
※ 우리사주조합 지분은 소액주주에 포함.

4. 최근 6개월 간의 주가 및 주식 거래실적 (국내증권시장)

종 류
2022년 3월
2022년 2월

2022년 1월

2021년 12월
2021년 11월
2021년 10월

보통주
주가
최 고
6,200
5,740
6,450
6,280
7,080
7,420

최 저
5,640
5,110
5,120
5,730
5,700
6,390

평 균
5,989
5,496
5,961
6,044
6,651
6,989

거래량
최고(일)
218,871
76,147
126,976
219,152
1,495,491
3,354,764

최저(일)
19,976
17,704

30,754

29,220
54,686
65,879

월 간
1,078,972
774,899
1,239,061
1,422,882
3,862,407
6,195,980

VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 등기임원 현황

(기준일 :
2022년 07월 04일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원
여부
상근
여부
담당
업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의
관계
재직기간
임기
만료일

의결권
있는 주식
의결권
없는 주식

김현수
남
1963.04
사장
사내이사
상근
대표이사
CEO

현 KC코트렐㈜ 사장
현 KC코트렐㈜ 대표이사

전 엔더블류엘퍼시픽㈜ 대표이사

전 PT. HTM Indonesia 대표이사

수원대학교 공공정책대학원 ESG경영정책 석사

중앙대학교 기계공학학과 학사

-
-
-
1개월
2025.03.28

김태우
남
1958.11
부회장
사내이사
상근
경영위원
현 KC코트렐㈜ 부회장
전 한국남부발전㈜ 사장
숭실대학교 경제학 박사
부산대학교 기계공학 석사
울산대학교 기계공학 학사
-
-
계열사 임원
2년
2023.03.27

김종규
남
1965.02
이사
사내이사
상근
경영위원
현 KC그린홀딩스㈜ 사장
전 신한 Private Equity 대표이사
서울대학교 경영학 학사
-
-
임원
1년
2024.03.29

정예모
남
1960.01
이사
사외이사
비상근
사외이사

현 KC코트렐㈜ 사외이사
현 ㈜에코파이 이사
수원대학교 공공정책대학원 객원교수

(사)한국자연재난협회 이사

성균관대학교 대학원 무역학과 무역경영학 박사

성균관대학교 무역대학원 국제경영학과 경영학 석사

서울대학교 외교학과 정치학 학사

-
-
-
1개월
2025.03.28

남기홍
남
1961.04
감사
감사
상근
감사

현 KC코트렐㈜ 상근감사
현 한국조달연구원 비상임감사
전 ㈜원방테크 CFO

전 삼일회계법인 회계사

공인회계사/미국공인회계사/세무사

중앙대학교 경영학과(학사)

-
-
-
1개월
2025.03.28

※
상기 등기임원의 재직기간은 등기일 기준임

나. 등기임원 선임 후보자 및 해임 대상자 현황

- 해당사항 없음
.

다. 미등기임원 현황

(기준일 :
2022년 07월 04일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원
여부
상근
여부
담당
업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의
관계
재직기간
임기
만료일

보통주
우선주

이태영
남
1959.03
회장
미등기
상근
경영위원
현 KC코트렐㈜ 회장
현 KC그린홀딩스㈜ 대표이사
Simon Fraser University MBA
서울대학교 경영학 학사
-
-
임원
-
-

이달우
남
1930.02
고문
미등기
상근
경영고문
현 KC코트렐㈜ 고문
전 한국코트렐㈜ 대표이사
갑류전기기술자/전기발송배전기술사
서울대학교 전기공학 석사
서울대학교 전기공학 학사
-
-
-
-
-

정순호
남
1963.07
전무
미등기
상근
국내사업부장
현 KC코트렐㈜ 국내사업부장
전 KC코트렐㈜ APC영업본부장
성균관대학교 기계공학 학사
2,320
-
계열사 임원
-
-

Delvaux
philippe
christian
남
1959.06
부사장
미등기
상근
해외사업부장
현 KC코트렐㈜ 해외사업부장
전 Hamon & Cie Co.,Ltd 아시아총괄 사장
-
-
-
3년 3개월
-

박주철
남
1960.06
부사장
미등기
상근
경영관리

현 KC코트렐㈜ 부사장
전 KC코트렐㈜ 솔루션사업부장
전
㈜
포스코ICT Smart EIC사업실장
전 포스코
㈜
포항제철소 안전설비부소장

-
-
-
2년 2개월
-

오강환
남
1961.06
상무
미등기
상근

Taichung

프로젝트
현장소장

현 KC코트렐
㈜
Taichung
프로젝트 현장소장
전 KC코트렐
㈜
공장장
인천전문대학 기계공학 학사

1,184
-
-
-
-

허순범
남
1968.09
상무
미등기
상근
당진 프로젝트
담당
현 KC코트렐㈜ 당진TFT팀장
전 KC코트렐㈜ APC엔지니어링팀장
전 KC코트렐㈜ 환경에너지솔루션 사업부장
서울과학기술대학교 에너지환경공학 석사
고려사이버대학교 전기전자공학 학사
6,965
-
-
3년 11개월
-

서정세
남
1964.04
상무
미등기
상근
안전보건담당
현 KC코트렐㈜ 안전보건팀장
전 KC코트렐㈜ MH 비즈 TFT 팀장
전 KC코트렐㈜ APC사업관리팀장
충주공업전문대학교 기계공학 학사
-
-
-
-
-

안세홍
남
1963.04
상무
미등기
상근

Taichung

프로젝트PM

현 KC코트렐
㈜
Taichung 프로젝트 PM 
전 KC코트렐
㈜
플랜트사업부 엔지니어링팀장
연세대학교 기계공학 석사
서울산업대학교 기계설계학 학사

-
-
-
-
-

이태준
남
1963.09
상무
미등기
상근
응도와나
프로젝트담당
현 KC코트렐㈜ 응도와나 사업팀장
전 KC코트렐㈜ 에너지플랜트팀장
전 KC Cottrell India Pvt. Ltd. 법인장
-
-
-
-
-

정재선
남
1963.02
상무
미등기
상근
공장장
현 KC코트렐㈜ 공장장
천안공업대학 기계공학 학사
-
-
-
3년 11개월
-

나건현
남
1968.09
상무
미등기
상근
경영기획담당

현 KC코트렐
㈜
경영기획팀장
전 놀텍코리아
㈜
사내이사
전
㈜
아나패스 재무이사
서울대학교 농경제학 학사

-
-
계열사 임원
3년 2개월
-

김기욱
남
1966.02
상무
미등기
상근
재무관리담당
현 KC코트렐㈜ 재무관리팀장
전 KC그린홀딩스㈜ 재무관리팀장
홍익대학교 경영학 학사
-
-
계열사 임원
2년 5개월
-

김현교
남
1968.12
상무
미등기
상근
ES기술담당

현KC코트렐
㈜
ES기술팀장
전 KC코트렐
㈜
제철영업팀장
홍익대학교 무기재료학 학사

-
-
-
1년 3개월
-

홍정희
여
1971.02
상무
미등기
상근
신성장사업담당
현 KC코트렐㈜ 신성장사업 담당상무
전 KC코트렐㈜ 신사업팀장
서울대학교 환경대학원 도시계획학 석사
-
-
-
1년 3개월
-

마준
남
1964.01
상무
미등기
상근
해외사업관리
담당

현 KC코트렐㈜ 해외사업관리팀장
전 KC코트렐
㈜
에너지엔지니어링팀장
서울산업대학교 기계설계 학사

-
-
-
1년 3개월
-

한덕영
남
1968.07
상무
미등기
상근
전략구매담당
현 KC코트렐㈜ 전략구매팀장
전 KC Cottrell India Pvt., Ltd 법인장
한국폴리텍대학(인천) 전산응용설계 학사
-
-
-
1년
-

※
상기 미등기임원의 재직기간은 임원 선임일 기준임

※
미
등기임원으로서 5년 이상 재직한 경우 재직기간 기재를 생략함

※ 한국증권금융에 예탁되어 있는 우리사주 보유분은 소유주식수에서 제외

라.
미등기임원의 변동

구분
성명
성별
출생년월
직위
등기임원
여부
상근
여부
담당
업무
주요경력
사유
변동일

퇴임

박일봉

남
1968.02
상무
미등기
상근

신성장사업담당

현 KC코트렐㈜ 신성장사업팀장
전 KC코트렐㈜ 기술서비스팀장
명지전문대학 기계설계 학사

퇴직
2022.03.31

마. 직원 등 현황

(기준일 :
2022년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

직원
소속 외
근로자
비고

사업부문
성별
직 원 수
평 균
근속연수
연간급여
총 액
1인평균
급여액
남
여
계

기간의 정함이
없는 근로자
기간제
근로자
합 계

전체
(단시간
근로자)
전체
(단시간
근로자)

일반직

남
217
-
40
-
257
11년
4,696
18
-
-
-
-

일반직

여
28
-
8
-
36
7년
415
11
-

합 계
245
-
48
-
293
11년
5,111
17
-

바.
미등
기임원 보수 현황

(기준일 :
2022년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
17
488
30

1인당 평균보수액
계산 시 무보수 제외

※
상기 연간급여 총액은 2022년 1월 1일부터 3월 31일까지 재직한 모든 미등기임원에게
 지급한 보수총액임

2. 임원의 보수 등

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

가. 주주총회 승인금액

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

이사
4
2,500
-

감사
1
500
-

※
상기 인
원수는 2022년 3월 31일 기준 등기된 이사 및 감사의 수임

나. 보수지급금액

(1) 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 백만원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

5
213
53

1인당 평균보수액
계산 시 무보수 제외

(2) 유형별

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
보수총액
1인당
평균보수액
비고

등기이사
(사외이사, 감사위원회 위원 제외)

3

58
29
1인당 평균보수액 
계산 시 무보수 제외

사외이사
(감사위원회 위원 제외)

1

103
103
당분기 중 퇴임자
퇴직금 포함

감사위원회 위원

-

-
-
-

감사

1

52
52
당분기 중 퇴임자
퇴직금 포함

※ 상기 인원수는 2022년 3월 31일
기준 등기된 이사 및 감사의 수임

※
상기 보수총액은 당분기 중 퇴임한 이사 및 감사, 당분기 중 신규 선임한 이사 및 감사 의 등기임원 기간동안의 보수를 월할 계산하여 반영함

※
상기 보수총액은 당분기 중 퇴임한 이사 및 감사의 퇴직금을 포함함

※ 상
기 1인당 평균보수액은 보수총액을 인원수로 단순평균하여 계산함
 (단, 무보수 인원은 인원수에서 제외)

다. 이사ㆍ감사의 보수지급기준

상법 제388조, 제415조 및 당사 정관 제39조, 제40조의7에 의거하여 등기이사(사외이사, 감사 제외)의 보수는 주주총회의 승인을 받은 보수총액 한도내에서 이사회에서 결의된 임원보수규정에 따라 직위, 위임업무의 성격 및 수행결과, 회사기여도 등을 고려하여 지급하고 있습니다. 사외이사 및 감사의 보수는 주주총회의 승인을 받은 보수총액 한도내에서 담당업무, 전문성, 회사의 경영환경 등을 종합적으로 고려한 기본급을 보수로 지급하고 있습니다.

VIII. 계열회사 등에 관한 사항

1. 계열회사 현황

가. 계열회사 현황(요약)

(기준일 :
2022년 07월 04일
)
(단위 : 사)

기업집단의 명칭
계열회사의 수

상장
비상장
계

KC그린홀딩스 그룹
2
54
56

나. 회사와 계열회사간 임원 겸직 현황

(기준일: 2022년 07월 04일)

겸직자
계열회사 겸직현황

성명
직위
회사명
직위
상근여부

김태우
사내이사

KC안전기술
㈜

등기이사
비상근

김종규
사내이사
KC그린홀딩스㈜
등기이사
비상근

㈜클레스트라하우저만
등기이사
비상근

KC솔라&에너지㈜
등기이사
비상근

KC그린소재㈜
등기이사
비상근

KC환경개발㈜
등기이사
비상근

Clestra Hauserman SAS
등기이사
비상근

Lodge Cottrell Ltd.
등기이사
비상근

2. 타법인출자 현황(요약)

(기준일 :
2022년 07월 04일
)
(단위 : 천원)

출자
목적
출자회사수
총 출자금액

상장
비상장
계
기초
장부
가액
증가(감소)
기말
장부
가액

취득
(처분)
평가
손익

경영참여
-
-
-
-
-
-
-

일반투자
-
7
7
4,579,358
-
16,951
4,596,309

단순투자
-
-
-
-
-
-
-

계
-
7
7
4,579,358
-
16,951
4,596,309

※ 상기 타법인 출자현황은 별도재무제표 기준임

※ 상기 법인명에서는 계열회사를 제외함

IX. 대주주 등과의 거래내용

1.
당사의
대주주 등 특수관계자 공시

가. 당사의 특수관계자 공시와 관련된 내용은 다음과 같습니다.

구분
당분기말
전기말

최상위지배자
KC그린홀딩스(주)
KC그린홀딩스(주)

종속기업
KC에어필터텍(주)
KC에어필터텍(주)

놀텍코리아(주)
놀텍코리아(주)

KC Africa (Pty) Ltd
KC Africa (Pty) Ltd

KCA Power Service (Pty) Ltd
KCA Power Service (Pty) Ltd

KC Cottrell Taiwan Co., Ltd.
KC Cottrell Taiwan Co., Ltd.

KC브이씨에스
(주)

KC브이씨에스
(주)

KC Cottrell India (Pvt) Ltd.
KC Cottrell India (Pvt) Ltd.

KC Cottrell Engineering Service (Pvt) Ltd.
KC Cottrell Engineering Service (Pvt) Ltd.

-
-

관계기업
부산신호태양광발전(주)
부산신호태양광발전(주)

KC Energy Technology Co., Ltd.
KC Energy Technology Co., Ltd.

(주)이천뉴파워

(주)이천뉴파워

케이피지이㈜
케이피지이㈜

기타특수관계자
Changchun KC Envirotech Co., Ltd.
Changchun KC Envirotech Co., Ltd.

Lodge Cottrell Ltd.
Lodge Cottrell Ltd.

Ngodwana Energy (RF) (Pty) Ltd.
Ngodwana Energy (RF) (Pty) Ltd.

KC Cottrell Vietnam Co.,Ltd.
KC Cottrell Vietnam Co.,Ltd.

Nol-Tec Systems,Inc
Nol-Tec Systems,Inc

Nol-Tec Systems(Shanghai) Co., Ltd.
Nol-Tec Systems(Shanghai) Co., Ltd.

KC안전기술(주)(구 유양기술(주))
KC안전기술(주)(구 유양기술(주))

KC검사기술
(주)

KC검사기술
(주)

디앤엘코퍼레이션
(주)

디앤엘코퍼레이션
(주)

KC환경서비스(주)
KC환경서비스(주)

-
-

KC Green Enviro Services Joint Stock Company
KC Green Enviro Services Joint Stock Company

KC환경개발(주)
KC환경개발(주)

KC에코사이클
(주)

KC에코사이클
(주)

음성바이오칩스(주)
음성바이오칩스(주)

성주바이오칩스(주)
성주바이오칩스(주)

KC바이오자원(주)

KC바이오자원(주)

KC그린에너지
(주)

KC그린에너지
(주)

KC환경분석
(주)

KC환경분석
(주)

-
-

태경이엔지
(주)

태경이엔지
(주)

Lilama electric mechanic and environmental corporation
Lilama electric mechanic and environmental corporation

KC글라스(주)
KC글라스(주)

KC유리자원
(주)

KC유리자원
(주)

KC그린소재(주)
KC그린소재(주)

-
-

(주)클레스트라하우저만

(주)클레스트라하우저만

Clestra Hauserman Ltd. HongKong
Clestra Hauserman Ltd. HongKong

Clestra K.K (일본)
Clestra K.K (일본)

Clestra Hauserman (Taicang) Architecture Product Co., LTD
Clestra Hauserman (Taicang) Architecture Product Co., LTD

Clestra Hauserman SAS
 (구, Clestra Hauserman SA)
Clestra Hauserman SAS
 (구, Clestra Hauserman SA)

Clestra Inc
Clestra Inc

Clestra Hauserman Ltd.
Clestra Hauserman Ltd.

Clestra Ltd
Clestra Ltd

Clestra SA - Switzerland
Clestra SA - Switzerland

Clestra GMBH
Clestra GMBH

Clestra Hauserman Overseas Contracting-CHOC
Clestra Hauserman Overseas Contracting-CHOC

Clestra International SAS
Clestra International SAS

Clestra B.V.
Clestra B.V.

Mecanalu SAS
Mecanalu SAS

Clestra Hauserman SL
Clestra Hauserman SL

KC솔라&에너지
(주)

KC솔라&에너지
(주)

(주)화성솔팜1호

(주)화성솔팜1호

에코빛길솔라(주)
에코빛길솔라(주)

KC-SOLAR VN COMPANY LIMITED
KC-SOLAR VN COMPANY LIMITED

엔더블유엘퍼시픽
(주)

엔더블유엘퍼시픽
(주)

KC Envirotech E&C(Fushun)Co.,Ltd.
KC Envirotech E&C(Fushun)Co.,Ltd.

KC써멀
(주)

KC써멀
(주)

아레테 자원환경 주식회사
아레테 자원환경 주식회사

sankosha Co., Ltd.
sankosha Co., Ltd.

삼척에코건자재(주)
삼척에코건자재(주)

이든환경(주)
이든환경(주)

(주)
산연

(주)
산연

(주)상효원

(주)상효원

PT. KC Cottrell Indonesia
PT. KC Cottrell Indonesia

주요경영진
주요경영진

나. 당분기말 및 전기말 현재 당사의 종속기업 및 관계기업 현황은 다음과 같습
니다.

구분
회사명
지분율(%)

당분기
전기

종속기업
KC에어필터텍(주)
100
100

놀텍코리아(주)
100
100

KC Africa (Pty) Ltd

100
100

KC Cottrell Taiwan Co Ltd
100
100

KCA Power Service (Pty) Ltd
80
80

KC브이씨에스(주)
70
70

KC Cottrell Engineering Service (Pvt) Ltd
100
100

KC Cottrell India (Pvt) Ltd.
100
100

관계기업
부산신호태양광발전(주)
25
25

KC Energy Technology Co Ltd
50
50

㈜이천뉴파워
50
50

케이피지이
㈜

23
23

2.
당사의
대
주주 등에 대한 신용공여

가. 당분기말 현재 당사가 특수관계자의 자금조달 등을 위하여 제공하고 있는 지급보증 및 담보 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원, USD 등)

특수관계구분
회사명
통화
지급보증금액
보증처
보증기한
비고

종속기업

KC Cottrell India (Pvt) Ltd

INR
137,500,000
하나은행
2022-12-30
외화지급보증

종속기업

KC Cottrell India (Pvt) Ltd

INR
8,856,842
하나은행
2022-09-30
외화지급보증

종속기업

KC Cottrell India (Pvt) Ltd

INR
3,398,699
하나은행
2022-09-30
외화지급보증

종속기업

KC Cottrell India (Pvt) Ltd

INR
2,256,708
하나은행
2024-03-06
외화지급보증

종속기업

KC Cottrell India (Pvt) Ltd

INR
3,000,000
하나은행
2024-03-06
외화지급보증

종속기업

KC Cottrell India (Pvt) Ltd

INR
3,637,395
하나은행
2023-04-30
외화지급보증

종속기업

KC Cottrell India (Pvt) Ltd

INR
4,000,000
하나은행
2023-02-28
외화지급보증

종속기업

KC Cottrell India (Pvt) Ltd

INR
100,000,000
하나은행
2022-12-30
외화지급보증

종속기업

KC Cottrell India (Pvt) Ltd

INR
60,000,000
하나은행
2022-12-30
외화지급보증

종속기업

KC Cottrell India (Pvt) Ltd

INR
3,099,400
하나은행
2023-07-30
외화지급보증

종속기업

KC Cottrell India (Pvt) Ltd

INR
1,549,700
하나은행
2024-03-14
외화지급보증

종속기업

KC Cottrell India (Pvt) Ltd

INR
100,000,000
하나은행
2022-12-30
외화지급보증

종속기업

KC Cottrell India (Pvt) Ltd

INR
75,000,000
하나은행
2022-12-30
외화지급보증

종속기업

KC Cottrell India (Pvt) Ltd

INR
10,000,000
하나은행
2023-02-28
외화지급보증

종속기업

KC Cottrell India (Pvt) Ltd

USD
1,150
우리은행
2022-08-31
외화지급보증

종속기업

KC Cottrell India (Pvt) Ltd

USD
1,650
우리은행
2022-08-31
외화지급보증

종속기업

KC Cottrell India (Pvt) Ltd

USD
1,042,252
국민은행
2022-06-09
외화지급보증

종속기업
KC Cottrell Engineering Services (Pvt) Ltd
USD
28,000
하나은행
2023-07-30
외화지급보증

종속기업
KC Cottrell Engineering Services (Pvt) Ltd
INR
2,500,000
하나은행
2023-12-09
외화지급보증

종속기업
KC Cottrell Engineering Services (Pvt) Ltd
USD
56,650
하나은행
2024-07-14
외화지급보증

종속기업
KC Cottrell Engineering Services (Pvt) Ltd
INR
5,820,000
하나은행
2023-06-14
외화지급보증

종속기업
KC Cottrell Engineering Services (Pvt) Ltd
USD
31,000
하나은행
2023-03-30
외화지급보증

종속기업
KC Cottrell Engineering Services (Pvt) Ltd
INR
2,500,000
하나은행
2023-12-16
외화지급보증

종속기업
KC Cottrell Engineering Services (Pvt) Ltd
USD
34,800
하나은행
2024-02-14
외화지급보증

기타특수관계자
KC Cottrell Vietnam Co Ltd
VND
21,944,304,000
하나은행
2022-05-28
외화지급보증

기타특수관계자
KC Cottrell Vietnam Co Ltd
USD
948,000
하나은행
2022-05-30
외화지급보증

기타특수관계자
KC Cottrell Vietnam Co Ltd
USD
948,000
하나은행
2022-12-20
외화지급보증

관계기업
부산신호태양광발전(주)
KRW
39,000,000
산업은행
2024-12-29
원화지급보증

- 부산신호태양광발전(주)는 보유주식을 담보로 제공하고 있습니다.

나. 당분기말 현재 당사가 특수관계자로부터 제공받은 지급보증

(
1) 당사는 Lodge Cottrell Ltd에 대한 매출채권 회수를 담보하기 위하여 최상위지배자인 KC그린홀딩스(주)로부터 보증을 제공받고 있습니다. 

(2) 당사는 최상위지배자인 KC그린홀딩스(주)로 부터
남아공 Ngodwana 25MW 바이오매스발전 프로젝트 EPC 계약과 관련하여 발
주처인 Ngodwana Energy (RF) (Pty) Ltd에 다음과 같은 책임한도 보증을 제공 받고있습니다

(단위: USD 등).

책임한도
총 계약금액

- 계약금액의 100%
- 발전설비 전체가 인수 거부될 경우의 계약자 책임한도 120%
- 보험수령액, 계약자의 과실로 인한 사망 및 부상, 제3자 대물피해, 지적재산권 또는 관련 법령에 의해 책임한도를 제한 할 수 없는 경우에는 상기 책임한도의 예외조항으로 적용됨
- 공동이행사인 ELB와 KC코트렐(주)는 본인의 역무와 상관없이 전체 계약금액의 100%에 대해 상호 책임
USD 47,127,598

EUR 1,524,477

ZAR 667,678,335

(

3) 당사의 금융거래 한도약정 및 이와 관련하여 특수관계자로부터 제공받고 있는 담보 및 보증의 내역은 다음과 같습니다
.

(단위 : 천원, USD 등)

거래은행
금융약정
화폐
한도금액
담보/보증 내용

하나은행
무역어음대출
KRW
24,145,000
당사의부동산, KC그린홀딩스(주) 연대보증

수입신용장발행
USD
348,000
KC그린홀딩스(주) 연대보증

외상매출채권담보
KRW
8,000,000
KC그린홀딩스(주) 연대보증

수입신용장발행
USD
6,500,000
KC그린홀딩스(주) 연대보증

우리은행
무역어음대출
KRW
10,000,000
KC그린홀딩스(주) 연대보증

산업은행
산업운영자금
KRW
15,000,000
KC그린홀딩스(주) 연대보증

에너지이용합리화기금대출(시설)
KRW
3,416,400
KC그린홀딩스(주) 연대보증

수입신용장발행
USD
5,000,000
KC그린홀딩스(주) 연대보증

국민은행
무역어음대출
KRW
4,000,000
KC그린홀딩스(주) 연대보증

한국수출입은행
수출성장자금
KRW
5,000,000
KC그린홀딩스(주) 연대보증

(4) 당분기말 현재 당사가 공사계약 이행 등과 관련하여 금융기관으로부터 제공받고 있는 지급보증에 대하여 특수관계자로부터 제공받고 있는 담보 및 보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원, USD 등)

거래기관
약정통화
약정한도
실행통화
실행금액
담보/보증 내용
제공자

하나은행
USD
71,740,648
USD
68,321,308
외화지급보증
KC그린홀딩스(주)

신한은행
USD
71,000
USD
71,000
외화지급보증
KC그린홀딩스(주)

INR
143,869,000
INR
143,869,000

국민은행
USD
4,000,000
USD
3,569,000
외화지급보증
KC그린홀딩스(주)

기업은행
USD
2,388,000
USD
2,388,000
외화지급보증
자본재공제조합 보증서

KC그린홀딩스(주)

한국수출입은행
USD
80,938,203
USD
80,938,203
외화지급보증
KC그린홀딩스(주)의 보증 및 부동산,
회사 재고자산

USD
13,560,316
USD
13,560,316
외화지급보증
KC그린홀딩스(주)

신용보증기금
KRW
10,000,000
KRW
10,000,000
사채지급보증
KC그린홀딩스(주)

무역보험공사
USD
6,780,158
USD
6,780,158
외화지급보증
KC그린홀딩스(주)

3.
당사의
특수관계자와의 주요거래내역(단위: 천원)

 (1) 제

13

기
1분
기

특수관계구분
회사명
계정과목
기초
증가(혹은 대여)
감소(혹은 회수)
기말

최상위지배자
KC그린홀딩스㈜
미지급금
5,329,660
1,705,736
96,867
6,938,529

종속기업
KC Africa (Pty) Ltd
장기대여금
10,517,004
1,286,903
-
11,803,907

종속기업
KC Cottrell Taiwan Co Ltd
장기대여금
1,080,781
23,065
-
1,103,846

종속기업
놀텍코리아(주)
단기대여금
1,500,000
-
-
1,500,000

종속기업
KC Cottrell India (Pvt) Ltd
선급금
4,500,713
-
301,220
4,199,493

미수금
540,330
34,657
-
574,987

매입채무
4,058,133
2,598,642
1,693,608
4,963,167

종속기업

KC브이씨에스㈜

선급금
2,785,211
770,123
578,493
2,976,841

매입채무
5,986,053
1,736,134
7,044,331
677,856

종속기업
KCA Power Service Proprietary Limited
단기대여금
626,869
460,516
57,926
1,029,459

관계기업
KC Energy Technology Co Ltd
선급금
2,798,673
-
-
2,798,673

장기대여금
931,300
18,800
-
950,100

단기대여금
948,400
20,240
-
968,640

기타특수관계자
Lodge Cottrell Ltd
매출채권
1,017,457
3,102
8,330
1,012,229

미수금
1,192
-
7
1,185

기타특수관계자
Changchun KC Envirotech Co Ltd
미수금
6,413
344
210
6,547

선급금
2,215,866
977,687
1,174,011
2,019,542

기타특수관계자
KC Envirotech E&C(Fushun)Co Ltd
미수금
519,812
26,045
14,952
530,905

기타특수관계자

Ngodwana Energy (RF) (Pty) Ltd.
매출채권
543,075
845,040
21,615
1,366,500

미지급금
12,221,995
2,649,604
1,154,071
13,717,528

초과청구매출채권
1,003,807
-
3,835
999,972

기타특수관계자
엔더블유엘퍼시픽주식회사
매입채무
1,435,049
1,550,845
1,047,106
1,938,788

기타특수관계자
KC환경서비스(주)
매출채권
2,528,100
1,698,919
2,515,287
1,711,732

초과청구매출채권
2,061,052
-
661,297
1,399,755

기타특수관계자
디앤엘코퍼레이션㈜
선수금
1,160,295
-
-
1,160,295

계
66,317,240
16,406,402
16,373,166
66,350,476

(2) 제12기

특수관계구분
회사명
계정과목
기초
증가(혹은 대여)
감소(혹은 회수)
기말

최상위지배자
KC그린홀딩스㈜
미지급금
2,581,439
5,329,659
2,581,438
5,329,660

종속기업
KC Africa (Pty) Ltd
장기대여금
10,512,766
4,238
-
10,517,004

종속기업
KC Cottrell Taiwan Co Ltd
장기대여금
1,275,084
823,378
1,017,681
1,080,781

종속기업
놀텍코리아(주)
단기대여금
1,500,000
-
-
1,500,000

선급금
62,689
-
62,689
-

종속기업
KC Cottrell India (Pvt) Ltd
선급금
1,512,714
3,513,494
525,495
4,500,713

미수금
327,692
454,536
241,898
540,330

매입채무
1,213,821
9,341,180
6,496,868
4,058,133

종속기업

KC브이씨에스㈜

선급금
3,822,645
5,968,087
7,005,521
2,785,211

매입채무
3,134,981
31,998,812
29,147,740
5,986,053

종속기업
KCA Power Service Proprietary Limited
단기대여금
-
626,869
-
626,869

관계기업
KC Energy Technology Co Ltd
선급금
2,569,896
228,777
-
2,798,673

장기대여금
834,800
648,900
552,400
931,300

단기대여금
870,400
560,960
482,960
948,400

기타특수관계자
Lodge Cottrell Ltd
매출채권
889,581
766,507
638,631
1,017,457

미수금
1,104
840
752
1,192

기타특수관계자
Changchun KC Envirotech Co Ltd
미수금
5,832
4,063
3,482
6,413

선급금
2,953,040
470,497
1,207,671
2,215,866

기타특수관계자
KC Envirotech E&C(Fushun)Co Ltd
미수금
494,493
307,551
282,232
519,812

기타특수관계자

Ngodwana Energy (RF) (Pty) Ltd.
매출채권
125,188
601,645
183,758
543,075

미지급금
-
16,828,591
4,606,596
12,221,995

초과청구매출채권
1,003,807
-
-
1,003,807

기타특수관계자
엔더블유엘퍼시픽주식회사
매입채무
838,812
5,574,054
4,977,817
1,435,049

기타특수관계자
KC환경서비스(주)
매출채권
1,710,464
7,086,612
6,268,976
2,528,100

초과청구매출채권
4,731,000
-
2,669,948
2,061,052

기타특수관계자
디앤엘코퍼레이션㈜
선수금
-
1,160,295
-
1,160,295

계
42,972,248
92,299,545
68,954,553
66,317,240

 (3) 제11기

특수관계구분
회사명
계정과목
기초
증가(혹은 대여)
감소(혹은 회수)
기말

최상위지배자
KC그린홀딩스㈜
미지급금
1,290,198
5,062,930
3,771,689
2,581,439

종속기업
KC Africa (Pty) Ltd
장기대여금
9,336,654
1,915,922
739,810
10,512,766

종속기업
KC Cottrell Taiwan Co Ltd
장기대여금
1,321,617
179,667
226,200
1,275,084

선급금
-
374,492
374,492
-

종속기업
놀텍코리아(주)
단기대여금
1,500,000
-
-
1,500,000

선급금
241,889
1,250,000
1,429,200
62,689

종속기업

KC에어필터텍(주)

선급금
607,679
70,513
678,192
-

종속기업
KC Cottrell India (Pvt) Ltd
선급금
427,163
1,251,440
165,889
1,512,714

미수금
166,182
166,246
4,736
327,692

매입채무
679,034
2,998,169
2,463,382
1,213,821

종속기업
KC브이씨에스(주)
선급금
1,535,283
9,613,816
7,326,454
3,822,645

매입채무
278,782
18,819,008
15,962,809
3,134,981

관계기업
KC Energy Technology Co Ltd
선급금
1,199,391
1,370,505
-
2,569,896

장기대여금
828,700
297,800
291,700
834,800

단기대여금
926,240
215,600
271,440
870,400

기타특수관계자
Lodge Cottrell Ltd.
매출채권
914,317
1,018,353
1,043,089
889,581

미수금
22,641
11,541
33,078
1,104

기타특수관계자
Changchun KC Envirotech Co Ltd
미수금
6,041
1,695
1,904
5,832

선급금
1,587,070
1,857,962
491,992
2,953,040

기타특수관계자
KC Envirotech E&C(Fushun)Co Ltd
미수금
526,217
122,486
154,210
494,493

기타특수관계자

Ngodwana Energy (RF) (Pty) Ltd
매출채권
-
14,222,815
14,097,627
125,188

초과청구매출채권
2,928,637
-
1,924,830
1,003,807

기타특수관계자
엔더블유엘퍼시픽주식회사
매입채무
366,949
2,581,260
2,109,397
838,812

기타특수관계자
KC환경서비스(주)
매출채권
1,715,112
252,710
257,358
1,710,464

초과청구매출채권
-
4,731,000
-
4,731,000

계
28,405,796
68,385,930
53,819,478
42,972,248

4.
당사의
특수관계자에 대한 채권채무(단위: 천원)

(1) 제13기

1분
기

특수관계구분
회사명
채권
채무

매출채권
대여금
기타채권
매입채무
기타채무

최상위지배자
KC그린홀딩스㈜
-
-
8,596
-
6,938,529

종속기업
KC에어필터텍(주)
-
-
7,791
648,137
-

종속기업
놀텍코리아(주)
-
1,500,000
13,389
71,200
-

종속기업
KC Cottrell Taiwan Co Ltd
-
1,103,846
339,878
-
1,385,396

종속기업
KC Africa (Pty) Ltd
166,050
11,803,907
1,636,958
-
-

종속기업
KCA Power Service Proprietary Limited
-
1,029,459
25,952
-
-

종속기업

KC브이씨에스㈜

-
-
3,480,406
677,856
87,504

종속기업
KC Cottrell Engineering Services (Pvt) Ltd
-
-
1,076,469
839,342
16,746

종속기업

KC Cottrell India (Pvt) Ltd

-
-
4,774,480
4,963,167
-

관계기업
KC Energy Technology Co Ltd
32,691
1,918,740
3,237,034
77,556
87,163

관계기업
(주)이천뉴파워
-
259,000
9,732
-
-

관계기업
케이피지이㈜
-
-
-
103,330
-

기타특수관계자
Ngodwana Energy (RF) (Pty) Ltd
1,366,500
-
-
-
14,717,500

기타특수관계자
Lodge Cottrell Ltd
1,012,229
-
1,185
-
882

기타특수관계자
Nol-Tec Systems Inc
-
-
-
32,441
-

기타특수관계자
KC Cottrell Vietnam Co Ltd
65,548
-
370,709
20,608
-

기타특수관계자
KC Envirotech E&C(Fushun) Co Ltd
-
-
530,905
85,984
-

기타특수관계자
Changchun KC Envirotech Co Ltd
41,167
-
2,026,089
1,226,890
-

기타특수관계자
KC글라스(주)
-
-
-
-
13,836

기타특수관계자
엔더블유엘퍼시픽주식회사
-
-
226,988
1,938,788
-

기타특수관계자
KC환경서비스(주)
1,711,732
-
-
-
1,399,755

기타특수관계자
(주)산연
-
-
85,000
-
-

기타특수관계자
디앤엘코퍼레이션㈜
-
-
-
-
1,160,295

계
4,395,917
17,614,952
17,851,561
10,685,299
25,807,606

(2) 제12기

특수관계구분
회사명
채권
채무

매출채권
대여금
기타채권
매입채무
기타채무

최상위지배자
KC그린홀딩스㈜
-
-
3,932
-
5,329,660

종속기업
KC에어필터텍(주)
-
-
7,238
197,294
-

종속기업
놀텍코리아(주)
-
1,500,000
13,687
71,200
-

종속기업
KC Cottrell Taiwan Co Ltd
-
1,080,781
356,487
-
-

종속기업
KC Africa (Pty) Ltd
162,580
10,517,004
1,507,876
-
-

종속기업
KCA Power Service Proprietary Limited
-
626,869
16,907
-
-

종속기업

KC브이씨에스㈜

-
-
2,785,211
5,986,053
87,504

종속기업
KC Cottrell Engineering Services (Pvt) Ltd
-
-
140,917
13,049
19,142

종속기업

KC Cottrell India (Pvt) Ltd

-
-
5,041,043
4,058,133
-

관계기업
KC Energy Technology Co Ltd
32,008
1,879,700
3,212,276
75,936
87,163

관계기업
(주)이천뉴파워
-
259,000
7,688
-
-

관계기업
케이피지이㈜
-
-
-
103,330
-

기타특수관계자
Ngodwana Energy (RF) (Pty) Ltd
543,075
-
-
-
13,225,802

기타특수관계자
Lodge Cottrell Ltd
1,017,457
-
1,192
-
876

기타특수관계자
Nol-Tec Systems Inc
-
-
-
95,952
-

기타특수관계자
KC Cottrell Vietnam Co Ltd
64,178
-
362,963
9,721
-

기타특수관계자
KC Envirotech E&C(Fushun) Co Ltd
-
-
519,812
84,283
-

기타특수관계자
Changchun KC Envirotech Co Ltd
40,307
-
2,222,279
502,049
-

기타특수관계자
KC안전기술(주)(구 유양기술(주))
-
-
-
-
1,485

기타특수관계자
KC글라스(주)
-
-
-
-
13,892

기타특수관계자
엔더블유엘퍼시픽주식회사
-
-
355,498
1,435,049
-

기타특수관계자
KC환경서비스(주)
2,528,100
-
3,932
-
2,061,052

기타특수관계자
(주)산연
-
-
85,000
-
-

기타특수관계자
디앤엘코퍼레이션㈜
-
-
-
-
1,160,295

계
4,387,705
15,863,354
16,643,938
12,632,049
21,986,871

(3) 제1

1기

특수관계구분
회사명
채권
채무

매출채권
대여금
기타채권
매입채무
기타채무

최상위지배자
KC그린홀딩스㈜
-
-
4,011
-
2,581,439

종속기업
KC에어필터텍(주)
-
-
6,852
214,774
-

종속기업
놀텍코리아(주)
52,423
1,500,000
76,827
542,058
-

종속기업
KC Cottrell Taiwan Co Ltd
-
1,275,084
316,877
-
-

종속기업
KC Africa (Pty) Ltd
439,455
10,512,766
1,026,714
-
-

종속기업
KC브이씨에스(주)
-
-
3,824,109
3,134,981
220,000

종속기업
KC Cottrell Engineering Services (Pvt) Ltd
-
-
27,933
4,999
-

종속기업

KC Cottrell India (Pvt) Ltd

-
-
1,840,406
1,213,821
-

관계기업
KC Energy Technology Co Ltd
-
1,705,200
2,887,959
68,821
95,468

관계기업
(주)이천뉴파워
-
146,400
619
-
-

관계기업
케이피지이㈜
-
-
-
193,248
-

기타특수관계자
Ngodwana Energy (RF) (Pty) Ltd
125,188
-
-
-
1,003,807

기타특수관계자
Lodge Cottrell Ltd
889,581
-
1,104
-
873

기타특수관계자
Nol-Tec Systems Inc
-
-
85,210
52,841
-

기타특수관계자
KC Cottrell Vietnam Co Ltd
58,899
-
333,111
-
-

기타특수관계자
KC Envirotech E&C(Fushun) Co Ltd
-
-
569,162
6,485
-

기타특수관계자
Changchun KC Envirotech Co Ltd
-
-
2,958,872
122,555
-

기타특수관계자
엔더블유엘퍼시픽주식회사
-
-
257,021
838,812
9,680

기타특수관계자

KC솔라&에너지(주)

-
-
364
-
-

기타특수관계자
KC환경서비스(주)
1,710,464
-
-
-
4,731,000

기타특수관계자
KC에코물류(주)
-
-
-
1,786
-

기타특수관계자
(주)산연
-
-
85,000
-
-

계
3,276,010
15,139,450
14,302,151
6,395,181
8,642,267

5.
당사의
대주주 이외의 이해관계자와의 거래 (대상 : 5%이상 주주)

- 해당사항 없음

6.
당사의
주요경영진에 대한 보상금액

(단위 : 천원)

(기준일: 2022년 3월 31일)

구분
제13기 1분기
제12기
제11기

급여
84,612
425,740
676,892

퇴직급여
18,284
100,354
161,843

계
102,896
526,094
838,735

※ 주요경영진은 등기이사, 감사, 사외이사를 대상으로 함.

XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

※ 해당사항 없음

2. 우발부채 등에 관한 사항

가.
연결실체의
중요한 소송사건

(기준일 : 2022년 3월 31일)
(단위 : 백만원)

관할

원고

피고

사건내용

소제기일

(1심 기준)

소송가액

진행사항

향후 일정 및 대응방안

대구고등법원

KC코트렐㈜
 한진중공업㈜

대구염색산업
단지관리공단

공사대금

'18.12.06

5,046

2심 진행 중

원고 1심 일부승소
 공동원고가 주관하여 재판 진행 중
 (당사 청구부분액: 3,594백만원)

서울중앙
 지방법원

KC코트렐㈜

㈜대우건설

구상금

'20.06.26

6,452

1심 원고 패소
항소 진행 중

법률대리인 선임 및 항소 진행 예정

창원지방법원
 진주지원

한국남동발전㈜

KC코트렐㈜
 ㈜대우건설

손해배상

'21.01.07

210

1심 진행 중

법률대리인 선임 및 재판 진행 중

서울서부
 지방법원
㈜동강플랜텍
KC코트렐㈜
손해배상
'21.09.03

200

1심 진행 중

법률대리인 선임 및 재판 진행 중

나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

- 해당사항 없음

다.
연결실체의
채무보증 현황

(1) 타인으로부터 제공받은 지급보증

당분기말 현재 연결실체가 공사계약 이행 등과 관련하여 금융기관으로부터 제공받고 있는 지급보증(특수관계자로
부터 제공 받은 담보 및 보증 제외)은 다음과 같습니다.

(단위:천원, USD)

거래기관
약정통화
약정한도
실행통화
실행금액
담보제공

하나은행
INR
73,700,000
INR
73,700,000
정기예금

우리은행
USD
2,300,000
USD
2,170,000
-

기업은행
USD
2,388,000
USD
2,388,000
자본재공제조합 보증서

서울보증보험
KRW
-
KRW
91,620,836
신용

자본재공제조합
KRW
139,667,200
KRW
95,894,395
출자금

기계설비공제조합
KRW
400,000,000
KRW
338,000,000
출자금

(2) 금융
거래약정

당분
기말 주요 금융거래약정 중 특수관계자로부터 담보 및 보증을 제공받고 있지 아니하고 있는 내역은 다음과 같습니다.
(
단위: 천원, USD 등
)

거래은행
금융약정
화폐
한도금액

우리은행
운영자금
KRW
4,000,000

외담대할인한도
KRW
4,000,000

하나은행
외담대할인한도
KRW
8,000,000

전자어음
KRW
1,000,000

산업은행
운영자금
KRW
500,000

(3)

당분기말 현재
연결실체는
유형자산 중 일부에 대하여 보험에 가입하고 있으며, 보험에 가입한 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(
단
위: 천원)

보험종류
부보자산
부보금액
부보처

가스사고배상책임보험
건물
대인:80,000/대물:300,000
AIG손해보험

단체보험
주계약
30,000
교보생명

재해장해보장특약
90,000

재해치료비특약[2형]
10,000

산업재해사망특약
50,000

재해입원특약 Ⅱ
10,000

자동차보험
차량운반구
3,521
삼성화재

34,960
동부화재

535,853
KB손해보험

18,680
현대해상

16,040
현대해상

화재보험
건물
6,236,185
한화손해보험

건물
500,000
KB손해보험

대인 : 100,000

대물 : 500,000

동산
700,000

시설·집기
50,000

기계장치 등
200,000

라.

연결실체의
그 밖의 우발채무 등

- 해당사항없음.

3. 제재 등과 관련된 사항

- 해당사항 없음

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

- 해당사항 없음

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

※ 해당사항 없음

2. 우발부채 등에 관한 사항

가.
연결실체의
중요한 소송사건

(기준일 : 2022년 07월 04일)
(단위 : 백만원)

관할

원고

피고

사건내용

소제기일

(1심 기준)

소송가액

진행사항

향후 일정 및 대응방안

대구고등법원

KC코트렐㈜
 한진중공업㈜

대구염색산업
단지관리공단

공사대금

'18.12.06

5,046

2심 진행 중

원고 1심 일부승소
 공동원고가 주관하여 재판 진행 중
 (당사 청구부분액: 3,594백만원)

서울중앙
 지방법원

KC코트렐㈜

㈜대우건설

구상금

'20.06.26

6,452

2심 진행 중
법률대리인 선임 및 재판 진행 중

창원지방법원
 진주지원

한국남동발전㈜

KC코트렐㈜
 ㈜대우건설

손해배상

'21.01.07

210

1심 진행 중

법률대리인 선임 및 재판 진행 중

서울서부
 지방법원
㈜동강플랜텍
KC코트렐㈜
손해배상
'21.09.03

200

1심 진행 중

법률대리인 선임 및 재판 진행 중

나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

- 해당사항 없음

다.
연결실체의
채무보증 현황

(1) 타인으로부터 제공받은 지급보증

당분기말 현재 연결실체가 공사계약 이행 등과 관련하여 금융기관으로부터 제공받고 있는 지급보증(특수관계자로
부터 제공 받은 담보 및 보증 제외)은 다음과 같습니다.

(단위:천원, USD)

거래기관
약정통화
약정한도
실행통화
실행금액
담보제공

하나은행
INR
73,700,000
INR
73,700,000
정기예금

우리은행
USD
2,300,000
USD
2,170,000
-

서울보증보험
KRW
-
KRW
84,652,826
신용

자본재공제조합
KRW
131,667,200
KRW
90,814,882
출자금

기계설비공제조합
KRW
400,000,000
KRW
338,000,000
출자금

(2) 금융
거래약정

당분
기말 주요 금융거래약정 중 특수관계자로부터 담보 및 보증을 제공받고 있지 아니하고 있는 내역은 다음과 같습니다.
(
단위: 천원, USD 등
)

거래은행
금융약정
화폐
한도금액

우리은행
운영자금
KRW
4,000,000

외담대할인한도
KRW
4,000,000

하나은행
외담대할인한도
KRW
8,000,000

전자어음
KRW
1,000,000

산업은행
운영자금
KRW
500,000

(3)

당분기말 현재
연결실체는
유형자산 중 일부에 대하여 보험에 가입하고 있으며, 보험에 가입한 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(
단
위: 천원)

보험종류
부보자산
부보금액
부보처

가스사고배상책임보험
건물
대인:80,000/대물:300,000
AIG손해보험

단체보험
주계약
30,000
교보생명

재해장해보장특약
90,000

재해치료비특약[2형]
10,000

산업재해사망특약
50,000

재해입원특약 Ⅱ
10,000

자동차보험
차량운반구
3,521
삼성화재

34,960
동부화재

535,853
KB손해보험

18,680
현대해상

16,040
현대해상

화재보험
건물
6,236,185
한화손해보험

건물
500,000
KB손해보험

대인 : 100,000

대물 : 500,000

동산
700,000

시설·집기
50,000

기계장치 등
200,000

라.

연결실체의
그 밖의 우발채무 등

- 해당사항없음.

3. 제재 등과 관련된 사항

- 해당사항 없음

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

- 해당사항 없음

XI. 상세표

1. 연결대상 종속회사 현황(상세)

(단위 : 천원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말
자산총액
지배관계 근거
주요종속
회사 여부

놀텍코리아(주)
2004-01-13
서울시 마포구 상암산로 34 ,11층
(상암동, 디엠씨디지털큐브)
환경 설비업
574,034
의결권의 과반수 소유
-

KC에어필터텍(주)
2013-05-22
경기도 부천시 오정구 오정로 183(내동)
필터백류 제조업
3,895,233
의결권의 과반수 소유
-

KC Cottrell Taiwan Co Ltd.
2012-01-19
14F-5, No 77, Sec1, Xintai 5th Rd, 
Xizhi Dist., New Taipei City 221, Taiwan
대기오염방지설비
 제조ㆍ설치
3,626,875
의결권의 과반수 소유
-

KC Africa (Pty) Ltd

2014-03-07
29 Crescent Drive, Melrose Arch, Melrose North, 
Johannesburg, Gauteng, 2079
에너지 개발사업
12,712,315
의결권의 과반수 소유
-

KCA Power Service
(Pty) Ltd

2015-07-16
29 Crescent Drive, Melrose Arch, 
Johannesburg, Gauteng, 2196
설비진단 및 유지보수업
1,934,247
의결권의 과반수 소유
-

KC브이씨에스(주)
2018-12-14

서울시 마포구 상암산로 34 ,21층
(상암동, 디엠씨디지털큐브)

환경 설비업
8,521,124
의결권의 과반수 소유
-

KC Cottrell Engineering 
Service Pvt Ltd
2019-04-06
8th Floor, RP Tower Ⅳ,, T.V.K. Industrial Estate, 
Guindy, CHENNAI, Tamil Nadu, India, 600032
환경 설비업
1,515,739
의결권의 과반수 소유
-

KC Cottrell India Pvt Ltd
2008-11-19
PeconTowers, Action Area 1D, DH 6/38, New Town, Kolkata-700156, India

대기오염방지설비
 제조ㆍ설치

15,202,992

의결권의 과반수 소유

-

2. 계열회사 현황(상세)

(기준일 :
2022년 03월 31일
)
(단위 : 사)

상장여부
회사수
기업명
법인등록번호

상장
2
KC그린홀딩스㈜
110111-0155683

KC코트렐㈜
110111-4255463

비상장
54
놀텍코리아㈜
120111-0335746

KC에어필터텍㈜
121111-0251834

유양기술㈜
131311-0024227

KC검사기술㈜
204611-0064906

케이씨써멀㈜
110111-2917099

엔더블유엘퍼시픽㈜
134611-0010631

㈜이천뉴파워
110111-6844701

디앤엘코퍼레이션㈜
110111-7995107

케이씨브이씨에스㈜
110111-6957140

KC환경서비스㈜
206211-0018123

KC환경개발㈜
134811-0081927

KC바이오자원㈜
214911-0026966

KC환경분석㈜
194211-0218661

㈜대영
151211-0007049

㈜투핸즈
160111-0435225

태경이엔지㈜
194311-0042290

KC글라스㈜
110111-0116388

KC유리자원㈜
134811-0519853

KC 그린소재㈜
164211-0017134

KC에코싸이클㈜
110111-3821471

이든환경㈜
144611-0024573

㈜클레스트라하우저만
110111-0395883

KC솔라&에너지㈜
134811-0113837

에코빛길솔라㈜
110111-6303244

㈜화성솔팜1호
110111-6730538

Changchun KC Envirotech Co., Ltd.
중국

Lodge Cottrell Ltd.
영국

KC Cottrell India Pvt.Ltd.
인도

KC Cottrell Vietnam Co.,Ltd.
베트남

KC Cottrell Taiwan Co., Ltd.
대만

Nol-Tec Systems Inc.
미국

Nol-Tec Systems(Shanghai) Co., Ltd.
중국

KC Energy Technology Co., Ltd.
중국

KC Africa (Pty) Ltd.
남아공

KCA Power Service (Pty) Ltd.
남아공

KC Cottrell Engineering Service Pvt Ltd.
인도

KC Envirotech E&C(FuShun) Co., Ltd.
중국

KC GREEN ENVIRO SERVICES JOINT STOCK COMPANY
베트남

Lilama EME
베트남

Clestra Hauserman SAS
프랑스

Clestra Ltd (홍콩)
홍콩

Clestra K.K (일본)
일본

Clestra Hauserman (Taicang) Architectural Product Co., Ltd.
중국

Clestra International
프랑스

Mecanalu
프랑스

Clestra USA
미국

Clestra Hauserman Overseas Contracting-CHOC
스위스

Clestra Germany
독일

Clestra UK
영국

Clestra Hauserman Ireland
아일랜드

Clestra Switzerland
스위스

Clestra B.V. Netherlands
네덜란드

Clestra Hauserman SL
스페인

KC-SOLAR VN
베트남

3. 타법인출자 현황(상세)

(기준일 :
2022년 03월 31일
)
(단위 : 천원, 주, %)

법인명
상장
여부
최초취득일자
출자
목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도
재무현황

수량
지분율
장부
가액
취득(처분)
평가
손익
수량
지분율
장부
가액
총자산
당기
순손익

수량
금액

전기공사
공제조합
비상장
-
협회가입
46,930
200
-
67,468
-
-
2,698
200
-
70,166
2,164,599,373
19,688,824

건설공제조합
비상장
-
협회가입
242,027
200
-
305,940
-
-
-2,300
200
-
303,640
7,320,228,000
155,829,000

자본재공제조합
비상장
-
협회가입
1,060,203
19,000
-
4,114,600
-
-
13,774
19,000
-
4,128,374
375,772,233
1,574,068

엔지니어링
공제조합
비상장
-
협회가입
18,876
40
-
29,107
-
-
1,980
40
-
31,087
1,683,615,000
65,200,000

한국전기
기술인협회
비상장
-
업종추가,
설계업등록
6,045
39
-
8,615
-
-
249
39
-
8,865
49,309,042
1,335,200

기계설비건설
공제조합
비상장
-
협회가입
50,163
53
-
53,128
-
-
550
53
-
53,677
1,038,351,933
17,810,271

한국조선해양기자재
공업협동조합
비상장
-
협회가입
500
5
-
500
-
-
-
5
-
500
1,392,226
63,600

합 계
-
-
4,579,358
-
-
16,951
-
-
4,596,309
-
-

※ 상기 타법인 출자현황은 별도재무제표 기준임

※ 상기 법인명에서는 계열회사를 제외함

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

해당사항 없습니다.

2. 전문가와의 이해관계

해당사항 없습니다.