HPSP — [기재정정]투자설명서 (20220705)
제출인: HPSP

투자설명서
2.0
주식회사 에이치피에스피

정 정 신 고 (보고)

2020년 07월 05일

1. 정정대상 공시서류 : 투자설명서

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2022년 06월 28일

3. 정정사유 : 공모가액 확정에 따른 기재사항 정정

4. 정정사항

금번 정정에 따른 변동사항은 투자자의 편의를 위해 '
굵은 빨간색'으로 표시하였습니다. 

항 목

정 정 전

정 정 후

공통정정사항

- 모집(매출)가액(예정): 23,000원 ~ 25,000원
- 모집(매출)총액(예정): 69,000,000,000원 
 ~ 75,000,000,000원

- 일반투자자 배정주식수: 750,000주 ~ 950,000주
- 기관투자자 배정주식수: 1,734,000주 ~ 1,884,000주

- 일반투자자 배정비율: 25.00% ~ 30.00%
- 기관투자자 배정비율: 57.80% ~ 62.80%

- 상장주선인 의무인수수량: 43,478주
- 상장주선인 의무인수금액: 999,994,000원

- 모집(매출)가액:
25,000원
- 모집(매출)총액:
75,000,000,000원

- 일반투자자 배정주식수:
750,000주
- 기관투자자 배정주식수:
1,884,000주

- 일반투자자 배정비율:
25.00%

 - 기관투자자 배정비율:
62.80%

- 상장주선인 의무인수수량:

40,000주

- 상장주선인 의무인수금액:
1,000,000,000원

<요약정보>

요약정보는 아래 본문의 정정사항을 동일하게 반영하였으므로, 본 정오표에 별도로 기재하지 않습니다. 요약정보의 정정사항은 아래 본문 정정내용을 참고하시기 바랍니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

주1)

주1)

2. 공모방법

주2)

주2)

3. 공모가격 결정방법 - 나. 공모가격 산정 개요

주3)

주3)

3. 공모가격 결정방법 - 다. 수요예측에 관한 사항 - (3)

주4)

주4)

3. 공모가격 결정방법 - 다. 수요예측에 관한 사항 - (13)
주5)
주5)

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 가. 모집 또는 매출 조건
주6)
주6)

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약에 관한 사항
주7)
주7)

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 청약결과 배정방법
주8)
주8)

5. 인수 등에 관한 사항
주9)
주9)

III. 투자위험요소

1. 사업위험 - 타. 신규사업 진출에 따른 위험
주10)
주10)

3. 기타위험 - 다. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험
주11)
주11)

3. 기타위험
-
카. 지배주주와 투자자와의 이해상충 위험

주12)
주12)

3. 기타위험
-
너.
기관투자자 배정 및 청약자 유형군별 배정비율 변경 가능성

주13)
주13)

3. 기타위험
-
처. 상장주선인 의무인수에 관한 사항

주14)
주14)

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

4. 공모가격에 대한 의견
- 나. 공모가액의 산출 방법 - (3) - (나)

주15)
주15)

4. 공모가격에 대한 의견
- 나. 공모가액의 산출 방법 - (3) - (다)

주16)
주16)

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

주17)

주17)

2. 자금의 사용목적

주18)

주18)

주1)

<정정 전>

1. 공모개요

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식보통주
3,000,000
500
23,000
69,000,000,000
일반공모

인수인
증권의 종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
NH투자증권
기명식보통주
3,000,000
69,000,000,000
2,099,999,820
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2022.07.06 ~ 2022.07.07
2022.07.11
2022.07.06
2022.07.11
-

주1)
모집(매출)가액(이하 "희망공모가액"이라 한다)의 산정 근거는 『제1부 모집 또는 매출에 관한 -일반사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견』 부분을 참고하시기 바랍니다.

주2)

모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 ㈜에이치피에스피의 제시 희망공모가액인 23,000원 ~ 25,000원 중 최저가액인 23,000원 기준입니다. 참고목적으로 희망공모가액 최고가인 25,000원 기준 금번 공모의 모집(매출)총액은 75,000,000,000원입니다.

주3)
모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사와 발행회사인 ㈜에이치피에스피가 협의한 후 1주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정이며, 모집(매출)가액의 확정 시 정정 증권신고서를 제출할 예정입니다.

주4)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 따라 정정 증권신고서 상의 모집 또는 매출할 증권수는 금번 제출한 증권신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경 가능합니다.

주5)
- 우리사주 청약일 : 2022년 07월 06일 (1일간)
- 기관투자자, 일반청약자 청약일 : 2022년 07월 06일 ~ 07일 (2일간)
※ 기관투자자와 일반청약자의 청약은 동일한 날에 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다.

주6)
우리사주조합, 기관투자자와 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우, 청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약할 수 있습니다.

주7)
본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 상장예비심사신청서를 제출(2021년 12월 22일)하여 한국거래소로부터 상장예비심사 승인(2022년 05월 04일)을 받았습니다. 그 결과 금번 공모 완료 후, 신규상장 신청 전 주식의 분산요건(「코스닥시장 상장규정」 제6조제1항제3호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주8)

코스닥시장 상장규정 제13조 제5항에 의해 상장주선인은 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)를 의무인수하여 상장일로부터 3개월 간 계속보유하여야 하며, 그 세부 내역은 다음과 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액

비고

NH투자증권㈜
기명식보통주
43,478주
999,994,000원
코스닥시장상장규정에 따른 상장주선인의 의무인수분

합계
43,478주
999,994,000원

(*) 상기 취득분은 모집ㆍ매출주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집ㆍ매출하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』-『5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.
(**) 상장주선인의 의무인수분은 코스닥시장 상장규정에 따라 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 상기 취득수량 및 취득금액은 희망공모가액 최저가액인 23,000원 기준입니다. 참고목적으로 희망공모가액 최고가인 25,000원 기준 의무인수수량 및 금액은 각각 40,000주 및 1,000,000,000원입니다.

주9)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(43,478주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

주10)

총 인수대가는 공모금액 및 상장주선인의 추가 의무인수금액을 합산한 금액의 3.0%에 해당하는 금액입니다. 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 제시한 희망공모가액 범위의 최저가액 기준이며, 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다.
수수료 관련 세부내역은 아래와 같습니다.

(단위 : 원)

인수인
인수금액
추가 의무인수 금액
총 인수금액
인수대가

NH투자증권
69,000,000,000
999,994,000
69,999,994,000
2,099,999,820

합계
69,000,000,000
999,994,000
69,999,994,000
2,099,999,820

이외 상장 관련 업무 성실도, 기여도 등을 종합적으로 감안하여 발행회사는 성과수수료를 2.0% 이내에서 대표주관회사에게 추가 지급할 수 있습니다.

주11)
금번 공모에서는 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3(환매청구권) ①항 각호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3(환매청구권)에 따른 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하지 않습니다.

<정정 후>

1. 공모개요

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식보통주
3,000,000
500
25,000
75,000,000,000
일반공모

인수인
증권의 종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
NH투자증권
기명식보통주
3,000,000

75,000,000,000

2,280,000,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2022.07.06 ~ 2022.07.07
2022.07.11
2022.07.06
2022.07.11
-

주1)

모집(매출)가액(이하 "
확정공모가액"이라 한다)의 산정 근거는 『제1부 모집 또는 매출에 관한 -일반사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견』 부분을 참고하시기 바랍니다.

주2)

모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는
대표주관회사와 발행회사가 협의하여 결정한 확정공모가액인 25,000원 기준입니다.

주3)

모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사와 발행회사인 ㈜에이치피에스피가 협의한 후 1주당 확정공모가액을
25,000원으로 최종 결정하였습니다.

주4)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 따라 정정 증권신고서 상의 모집 또는 매출할 증권수는 금번 제출한 증권신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경 가능합니다.

주5)
- 우리사주 청약일 : 2022년 07월 06일 (1일간)
- 기관투자자, 일반청약자 청약일 : 2022년 07월 06일 ~ 07일 (2일간)
※ 기관투자자와 일반청약자의 청약은 동일한 날에 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다.

주6)
우리사주조합, 기관투자자와 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우, 청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약할 수 있습니다.

주7)
본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 상장예비심사신청서를 제출(2021년 12월 22일)하여 한국거래소로부터 상장예비심사 승인(2022년 05월 04일)을 받았습니다. 그 결과 금번 공모 완료 후, 신규상장 신청 전 주식의 분산요건(「코스닥시장 상장규정」 제6조제1항제3호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주8)

코스닥시장 상장규정 제13조 제5항에 의해 상장주선인은 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)를 의무인수하여 상장일로부터 3개월 간 계속보유하여야 하며, 그 세부 내역은 다음과 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액

비고

NH투자증권㈜
기명식보통주
40,000주
1,000,000,000원
코스닥시장상장규정에 따른 상장주선인의 의무인수분

합계
40,000주
1,000,000,000원

(*) 상기 취득분은 모집ㆍ매출주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집ㆍ매출하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』-『5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.
(**) 상장주선인의 의무인수분은 코스닥시장 상장규정에 따라 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 상기 취득수량 및 취득금액은
대표주관회사와 발행회사가 협의하여 결정한 확정공모가액인 25,000원 기준입니다.

주9)

금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(
40,000주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

주10)

총 인수대가는 공모금액 및 상장주선인의 추가 의무인수금액을 합산한 금액의 3.0%에 해당하는 금액입니다. 상기 인수대가는
대표주관회사와 발행회사가 협의하여 결정한 확정공모가액인 25,000원 기준입니다. 수수료 관련 세부내역은 아래와 같습니다.

(단위 : 원)

인수인
인수금액
추가 의무인수 금액
총 인수금액
인수대가

NH투자증권
75,000,000,000
1,000,000,000
76,000,000,000
2,280,000,000

합계
75,000,000,000
1,000,000,000
76,000,000,000
2,280,000,000

이외 상장 관련 업무 성실도, 기여도 등을 종합적으로 감안하여 발행회사는 성과수수료를 2.0% 이내에서 대표주관회사에게 추가 지급할 수 있습니다.

주11)
금번 공모에서는 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3(환매청구권) ①항 각호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3(환매청구권)에 따른 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하지 않습니다.

주2)

<정정 전>

2. 공모방법

금번 ㈜에이치피에스피의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 3,000,000주(공모주식의 100%)의 일반공모 방식에 의합니다.

가. 공모주식의 배정내역

【공모방법 : 일반공모】

공모대상
배정주식수
배정비율
비고

우리사주조합
366,000주
12.20%
우선배정

일반공모
2,634,000주
87.80%
고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
3,000,000주
100.00%
-

주1)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제4호에 의거 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

주3)

「근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항 제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20 의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으며, 금번 공모에서는 우리사주조합에 12.20%(366,000주)를 우선배정하였습니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 (주식의 배정)

① 제1항 기업공개를 위한 대표주관회사는 공모주식을 다음 각 호에서 정하는 바에 따라 해당 청약자 유형군에 배정하여야 한다.
2. 코스닥시장 또는 코넥스시장 상장을 위한 기업공개의 경우 우리사주 조합원에게 「근로복지기본법」 제38조제2항에 따라 공모주식의 20%를 배정할 수 있다.

【청약대상자 유형별 배정내역】

공모대상

배정주식수

배정비율

주당
공모가액

공모총액(주2)

비고

우리사주조합
366,000주
12.20%

23,000원

(주1)

8,418,000,000원
주3)

일반청약자

750,000주
~ 900,000주
25.00%
~30.00%
17,250,000,000원
~20,700,000,000원
주4),주7)

기관투자자

1,734,000주
~1,884,000주
57,80%
~62.80%
39,882,000,000원
~43,332,000,000원
주5),주6),주8)

합계

3,000,000주
100.00%
69,000,000,000원

-

주1)

주당 공모가액이란 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 공모희망가액(23,000원 ~ 25,000원) 중 최저가액으로 청약일 전에 대표주관회사가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사와 발행회사가 협의한 후, 주당 확정공모가액을 최종 결정할 것입니다.

주2)

공모총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 23,000원 ~ 25,000원의 최저가액인 23,000원을 근거로 하여 계산한 금액이며, 확정가액이 아니므로 추후 변동될 수 있습니다.

주3)
「근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항 제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20 의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으며, 금번 공모에서는 우리사주조합에 12.20%(366,000주)를 우선배정하였습니다.

주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제3호에 따라 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.

주5)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 따라 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 100분의 5 이상을 배정합니다.

주6)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 따라 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

주7)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제6호에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

주8)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제7호에 따라 주3~7)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다.

주9)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제3항에 근거하여 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

나. 모집의 방법 등

【모집방법 : 일반공모】

모집대상
주식수
비율
비 고

우리사주조합
366,000주
12.20%
우선 배정

일반공모
2,634,000주
87.80%
고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
3,000,000주
100.00%
-

【모집 세부내역】

모집대상
주식수
배정비율
주당 모집가액
모집총액
비고

우리사주조합
366,000주
12.20%

23,000원

8,418,000,000원
우선 배정

일반청약자
750,000주
~ 900,000주
25.00%
~30.00%
17,250,000,000원
~20,700,000,000원
-

기관투자자
1,734,000주
~1,884,000주
57,80%
~62.80%
39,882,000,000원
~43,332,000,000원
고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
3,000,000주
100.00%
69,000,000,000원
-

주1)

금번 모집에서 우리사주조합에 모집주식 중 366,000주(공모물량의 12.20%)를 우선 배정하였습니다.

주2)

기관투자자 : 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.

가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자
나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구
다.「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단
라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부
마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자

바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자

아. 금융투자업규정 제3-4조제1항의 부동산신탁업자

※ 이번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조 제1항 제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.

※ "고위험고수익투자신탁"이란 「조세특례제한법」제91조의15 제1항 및「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각항의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.
① 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총수로 나눈 비율로 한다.
② 국내 자산에만 투자할 것
다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일직전 영업일에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 18호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "벤처기업투자신탁"이란 조세특례제한법 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.
① 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것
② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」 제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3항의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 항 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.
다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "투자일임회사"는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1항 및 제4항을 적용하지 아니한다

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외한다)일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2 제5항 제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ "투자일임회사"는 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 투자일임회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다.

① 투자일임업 등록일로부터 2년이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것

② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

※ 신탁회사는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외한다)일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2 제5항 제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ "집합투자회사(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제9조 제19항 2호에 따른 일반 사모집합투자기구에 한한다)"는 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 집합투자회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다.

① 일반 사모집합투자업 등록일로부터 2년이 경과하고, 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것

② 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (일반 사모집합투자업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 일반 사모집합투자업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 집합투자재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사, 신탁회사 또는 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사로 참여하는 경우 위 요건에 해당하는 "투자일임회사", "신탁회사" 또는 "집합투자회사"임을 확약하는 확약서 및 투자일임재산. 신탁재산 또는 집합투자재산 구성내역을 기재한 수요예측참여 총괄집계표를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 부동산신탁회사는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조 제4항에 따라 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주3)

배정주식수(비율)의 변경
① 일반청약자와 기관투자자의 배정주식수(비율)는 수요예측 결과 및 우리사주조합, 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.
② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. 특히, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호에 의거하여 일반청약자에게 모집주식 25%인 750,000주에 우리사주조합 청약 결과에 따른 우리사주조합 미청약 잔여주식의 일부 또는 전부(최대 모집주식의 5%, 150,000주)를 합하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 -Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약결과 배정에 관한 사항』에 관한 사항 부분 참조)
③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정하며, 잔여주식 인수주식과 상장주선인의 의무인수주식 수량과의 관계는 『5. 인수 등에 관한 사항 - 다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항』을 참조하시기 바랍니다.
④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.
⑤「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.
⑥ 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁에 배정한 공모주식 수량이 규정에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배정 수량을 배정한 것으로 봅니다. 이 경우 유효한 수요예측 참여수량이라 함은 「증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조4항제4호」에 해당하지 아니하는 자(고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자에 한한다)가 수요예측에 참여하여 제출한 물량 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다. 또한, 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

주4)

'주당모집가액'이란 대표주관회사와 ㈜에이치피에스피가 제시한 희망공모가액 23,000원 ~ 25,000원 중 최저가액으로서, 청약일 전에 대표주관회사인 NH투자증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사와 ㈜에이치피에스피가 협의한 후 주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

주5)

모집총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 23,000원 ~ 25,000원 중 최저가액인 23,000원을 근거로 하여 계산한 금액이며, 확정된 가액이 아니므로 추후 변동될 수 있습니다.

주6)

증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경될 수 있습니다.

주7)
금번 공모에서는 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3(환매청구권) ①항 각호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3(환매청구권)에 따른 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 “환매청구권”이라 한다)를 부여하지 않습니다.

다. 매출의 방법 등

금번 ㈜에이치피에스피의 코스닥시장 상장을 위한 공모는 100% 신주모집으로 진행되므로 매출은 해당사항이 없습니다.

라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항

코스닥시장 상장규정 제13조 제5항에 의해 상장주선인은 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)를 의무인수하여야 합니다.

【상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역]

상장주선인
구분
취득 주수
주당취득가액
취득총액
비고

NH투자증권
대표주관회사
43,478주
23,000원
(주1)
999,994,000원
-

합계
43,478주
999,994,000원
-

(주1)
주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액(23,000원~25,000원)의 밴드 최저가액인 23,000원 기준입니다. 참고목적으로 희망공모가액 최고가인 25,000원 기준 의무인수수량 및 금액은 각각 40,000주 및 1,000,000,000원입니다.

(주2)
상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집(매출)하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』의 『5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

(주3)
상장주선인 의무취득분은 코스닥시장 상장규정에 의거하여, 공모주식수량의 100분의 3을 사모의 방식으로 취득하게 되며, 동 취득금액이 10억원을 초과할 경우 10억원을 한도로 취득하게 됩니다. 이에 따라, 공모확정가액에 따라 그 취득수량이 변동하게 될 예정입니다.

(주4)
상장주선인의 의무취득분은 코스닥시장 상장규정에 의거하여, 상장일로부터 3월간 계속 보유하여야 합니다. 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다. 다만, 상장주선인의 내규에 의거하여, 상장주선인의 의무취득분은 의무보유기간 종료 이후 3개월 내 매도하도록 정하고 있습니다. 이에 따라, 동 의무취득분은 의무보유기간(상장 후 3월) 이후 3개월 내 시장에 출회될 예정입니다.

<정정 후>

2. 공모방법

금번 ㈜에이치피에스피의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 3,000,000주(공모주식의 100%)의 일반공모 방식에 의합니다.

가. 공모주식의 배정내역

【공모방법 : 일반공모】

공모대상
배정주식수
배정비율
비고

우리사주조합
366,000주
12.20%
우선배정

일반공모
2,634,000주
87.80%
고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
3,000,000주
100.00%
-

주1)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제4호에 의거 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

주3)

「근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항 제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20 의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으며, 금번 공모에서는 우리사주조합에 12.20%(366,000주)를 우선배정하였습니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 (주식의 배정)

① 제1항 기업공개를 위한 대표주관회사는 공모주식을 다음 각 호에서 정하는 바에 따라 해당 청약자 유형군에 배정하여야 한다.
2. 코스닥시장 또는 코넥스시장 상장을 위한 기업공개의 경우 우리사주 조합원에게 「근로복지기본법」 제38조제2항에 따라 공모주식의 20%를 배정할 수 있다.

【청약대상자 유형별 배정내역】

공모대상

배정주식수

배정비율

주당
공모가액

공모총액(주2)

비고

우리사주조합
366,000주
12.20%

25,000원

(주1)

9,150,000,000원
주3)

일반청약자

750,000주
25.00%
18,750,000,000원
주4),주7)

기관투자자

1,884,000주
62.80%
47,100,000,000원
주5),주6),주8)

합계

3,000,000주
100.00%
75,000,000,000원

-

주1)

주당 공모가액이란 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액인 25,000원으로 청약일 전에 대표주관회사가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사와 발행회사가 협의한 후, 주당 확정공모가액을 최종 결정
하였습니다.

주2)

공모총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액인 25,000원
을 근거로 하여 계산한 금액
입니다.

주3)
「근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항 제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20 의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으며, 금번 공모에서는 우리사주조합에 12.20%(366,000주)를 우선배정하였습니다.

주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제3호에 따라 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.

주5)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 따라 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 100분의 5 이상을 배정합니다.

주6)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 따라 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

주7)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제6호에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

주8)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제7호에 따라 주3~7)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다.

주9)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제3항에 근거하여 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

나. 모집의 방법 등

【모집방법 : 일반공모】

모집대상
주식수
비율
비 고

우리사주조합
366,000주
12.20%
우선 배정

일반공모
2,634,000주
87.80%
고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
3,000,000주
100.00%
-

【모집 세부내역】

모집대상
주식수
배정비율
주당 모집가액
모집총액
비고

우리사주조합
366,000주
12.20%

25,000원

9,150,000,000원
우선 배정

일반청약자
750,000주
25.00%
18,750,000,000원
-

기관투자자
1,884,000주
62.80%
47,100,000,000원
고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
3,000,000주
100.00%
75,000,000,000원
-

주1)

금번 모집에서 우리사주조합에 모집주식 중 366,000주(공모물량의 12.20%)를 우선 배정하였습니다.

주2)

기관투자자 : 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.

가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자
나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구
다.「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단
라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부
마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자

바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자

아. 금융투자업규정 제3-4조제1항의 부동산신탁업자

※ 이번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조 제1항 제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.

※ "고위험고수익투자신탁"이란 「조세특례제한법」제91조의15 제1항 및「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각항의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.
① 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총수로 나눈 비율로 한다.
② 국내 자산에만 투자할 것
다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일직전 영업일에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 18호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "벤처기업투자신탁"이란 조세특례제한법 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.
① 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것
② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」 제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3항의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 항 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.
다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "투자일임회사"는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1항 및 제4항을 적용하지 아니한다

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외한다)일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2 제5항 제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ "투자일임회사"는 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 투자일임회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다.

① 투자일임업 등록일로부터 2년이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것

② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

※ 신탁회사는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외한다)일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2 제5항 제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ "집합투자회사(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제9조 제19항 2호에 따른 일반 사모집합투자기구에 한한다)"는 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 집합투자회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다.

① 일반 사모집합투자업 등록일로부터 2년이 경과하고, 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것

② 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (일반 사모집합투자업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 일반 사모집합투자업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 집합투자재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사, 신탁회사 또는 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사로 참여하는 경우 위 요건에 해당하는 "투자일임회사", "신탁회사" 또는 "집합투자회사"임을 확약하는 확약서 및 투자일임재산. 신탁재산 또는 집합투자재산 구성내역을 기재한 수요예측참여 총괄집계표를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 부동산신탁회사는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조 제4항에 따라 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주3)

배정주식수(비율)의 변경
① 일반청약자와 기관투자자의 배정주식수(비율)는 수요예측 결과 및 우리사주조합, 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.
② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. 특히, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호에 의거하여 일반청약자에게 모집주식 25%인 750,000주에 우리사주조합 청약 결과에 따른 우리사주조합 미청약 잔여주식의 일부 또는 전부(최대 모집주식의 5%, 150,000주)를 합하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 -Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약결과 배정에 관한 사항』에 관한 사항 부분 참조)
③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정하며, 잔여주식 인수주식과 상장주선인의 의무인수주식 수량과의 관계는 『5. 인수 등에 관한 사항 - 다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항』을 참조하시기 바랍니다.
④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.
⑤「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.
⑥ 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁에 배정한 공모주식 수량이 규정에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배정 수량을 배정한 것으로 봅니다. 이 경우 유효한 수요예측 참여수량이라 함은 「증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조4항제4호」에 해당하지 아니하는 자(고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자에 한한다)가 수요예측에 참여하여 제출한 물량 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다. 또한, 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

주4)

'주당모집가액'이란 대표주관회사와 ㈜에이치피에스피가
협의하여
결정한 확정공모가액 25,000원으로서, 청약일 전에 대표주관회사인 NH투자증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사와 ㈜에이치피에스피가 협의한 후 주당 확정공모가액을 최종 결정
하였습니다.

주5)

모집총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 25,000원을 근거로 하여 계산한 금액
입니다.

주6)

증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경될 수 있습니다.

주7)
금번 공모에서는 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3(환매청구권) ①항 각호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3(환매청구권)에 따른 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 “환매청구권”이라 한다)를 부여하지 않습니다.

다. 매출의 방법 등

금번 ㈜에이치피에스피의 코스닥시장 상장을 위한 공모는 100% 신주모집으로 진행되므로 매출은 해당사항이 없습니다.

라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항

코스닥시장 상장규정 제13조 제5항에 의해 상장주선인은 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)를 의무인수하여야 합니다.

【상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역]

상장주선인
구분
취득 주수
주당취득가액
취득총액
비고

NH투자증권
대표주관회사
40,000주

25,000원
(주1)

1,000,000,000원
-

합계
40,000주
1,000,000,000원
-

(주1)

주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액인 25,000원 기준입니다.

(주2)
상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집(매출)하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』의 『5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

(주3)

상장주선인 의무취득분은 코스닥시장 상장규정에 의거하여, 공모주식수량의 100분의 3을 사모의 방식으로 취득하게 되며, 동 취득금액이 10억원을 초과할 경우 10억원을 한도로 취득하게 됩니다. 이에 따라, 공모확정가액에 따라 그 취득수량이 변동
되었습니다.

(주4)
상장주선인의 의무취득분은 코스닥시장 상장규정에 의거하여, 상장일로부터 3월간 계속 보유하여야 합니다. 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다. 다만, 상장주선인의 내규에 의거하여, 상장주선인의 의무취득분은 의무보유기간 종료 이후 3개월 내 매도하도록 정하고 있습니다. 이에 따라, 동 의무취득분은 의무보유기간(상장 후 3월) 이후 3개월 내 시장에 출회될 예정입니다.

주3)

<정정 전>

나. 공모가격 산정 개요

대표주관회사는 ㈜에이치피에스피의 코스닥시장 신규상장을 위한 공모와 관련하여 발행회사의 영업 현황, 산업 전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여 희망공모가액을 아래와 같이 제시합니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
23,000원 ~ 25,000원

확정공모가액 결정방법
수요예측 결과와 시장 상황을 고려하여 발행회사와
대표주관회사가 협의하여 결정할 예정

(1) 상기 표에서 제시한 희망공모가액의 범위는 ㈜에이치피에스피의 절대적 평가 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 시장 상황, 산업 및 재무 위험의 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측 정보는 변동될 수 있습니다.

(2) 금번 ㈜에이치피에스피의 코스닥시장 상장 공모를 위한 확정공모가액은 향후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정할 예정입니다.

(3) 희망공모가액 산정과 관련된 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견』 부분을 참고하시기 바랍니다.

<정정 후>

나. 공모가격 산정 개요

대표주관회사는 ㈜에이치피에스피의 코스닥시장 신규상장을 위한 공모와 관련하여 발행회사의 영업 현황, 산업 전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여
확정공모가액
을 아래와 같이 제시합니다.

구 분
내 용

주당
확정공모가액

25,000원

확정공모가액 결정방법

수요예측 결과와 시장 상황을 고려하여 발행회사와
대표주관회사가 협의하여
확정공모가액을 25,000원으로 결정하였습니다.

(1) 상기 표에서 제시한
확정공모가액은 ㈜에이치피에스피의 절대적 평가 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 시장 상황, 산업 및 재무 위험의 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측 정보는 변동될 수 있습니다.

(2) 금번 ㈜에이치피에스피의 코스닥시장 상장 공모를 위한 확정공모가액은 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
25,000원으로 결정하였습니다.

(3) 희망공모가액 산정과 관련된 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견』 부분을 참고하시기 바랍니다.

주4)

<정정 전>

(3) 수요예측 대상주식에 관한 사항

구 분
주식수
비 율
비 고

기관투자자
1,734,000주
~1,884,000주
57.80%
~62.80%
고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

주1)
상기 기관투자자는 고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁을 포함합니다

주2)
비율은 전체 공모주식수 3,000,000주에 대한 비율입니다.

주3)
일반청약자 배정분 750,000주~950,000주(25.00%~30.00%) 및 우리사주조합 배정분 366,000주(12.20%)는 수요예측 참여 대상주식이 아닙니다.

<정정 후>

(3) 수요예측 대상주식에 관한 사항

구 분
주식수
비 율
비 고

기관투자자
1,884,000주
62.80%
고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

주1)
상기 기관투자자는 고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁을 포함합니다

주2)
비율은 전체 공모주식수 3,000,000주에 대한 비율입니다.

주3)

일반청약자 배정분
750,000주(25.00%) 및 우리사주조합 배정분 366,000주(12.20%)는 수요예측 참여 대상주식이 아닙니다.

주5)

<정정 전>

(기재 추가)

<정정 후>

(13) 수요예측 결과

(가) 수요예측 참여내역

구 분
국내기관투자자
해외기관투자자
합 계

운용사(집합)
주1)
투자매매ㆍ중개업자
연기금,운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적 유
주2)
거래실적 무

건수
867
28
264
370
29
19
1,577

수량
1,572,368,000
47,496,000
467,592,000
670,397,000
54,636,000
34,912,000
2,847,401,000

경쟁률
834.59
25.21
248.19
355.84
29.00
18.53
1,511.36

주1)
고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁 포함

주2)
인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

주3)
수요예측 참여 건수 및 수량은 수요예측 이전 기관투자자 배정물량인 1,734,000주~1,884,000주를 기준으로 주문을 받은 결과이며, 경쟁률은 수요예측 이후 결정된 기관투자자 배정물량 1,884,000주를 기준으로 산출된 결과입니다.

(나) 수요예측 신청가격 분포

구 분
국내기관투자자
해외기관투자자
합 계

운용사(집합)
투자매매ㆍ
중개업자
연기금,
운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적 유
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

밴드상단 초과
819
1,489,579,000
25
43,723,000
239
425,789,000
360
654,609,000
4
7,536,000
19
34,912,000
1,466
2,656,148,000

밴드 상위 75% 초과~100% 이하
30
49,830,000
3
3,773,000
25
41,803,000
10
15,788,000
25
47,100,000
-
-
93
158,294,000

밴드 상위 50% 초과~75% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 상위 25% 초과~50% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 초과~상위 25% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 미만~하위 25% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 25% 미만~50% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 50% 미만∼75% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 75% 미만~100% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드하단 미만
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

미제시 주1)
18
32,959,000
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
18
32,959,000

합 계
867
1,572,368,000
28
47,496,000
264
467,592,000
370
670,397,000
29
54,636,000
19
34,912,000
1,577
2,847,401,000

주1)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2에 의거하여 관계인수인으로 구분되는 기관은 금번 수요예측 참여 시 신청가격을 제시하지 않았습니다.

과거 양식으로 작성한 수요예측 신청가격 분포는 아래와 같습니다.

구 분
참여건수 기준
신청수량 기준

참여건수(건)
비율
신청수량(주)
비율

30,000원 이상
1,271
80.60%
2,318,239,000
81.42%

25,000원 초과 ~ 30,000원 미만
195
12.37%
337,909,000
11.87%

25,000원
93
5.90%
158,294,000
5.56%

25,000원 미만
-
-
-
-

가격 미제시
18
1.14%
32,959,000
1.16%

합계
1,577
100.00%
2,847,401,000
100.00%

(다) 의무보유 확약 기간별 수요예측 참여 내역

구 분
국내기관투자자
해외기관투자자
합 계

운용사(집합)
투자매매,중개업자
연기금,운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적 유
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

6개월 확약
91
169,734,000
1
1,884,000
12
21,024,000
14
26,292,000
1
1,884,000
-
-
119
220,818,000

3개월 확약
270
478,099,000
2
3,768,000
43
77,905,000
52
93,033,000
-
-
-
-
367
652,805,000

1개월 확약
72
129,629,000
1
1,884,000
31
53,628,000
33
60,456,000
-
-
-
-
137
245,597,000

15일 확약
27
48,847,000
1
1,884,000
9
16,956,000
12
20,824,000
-
-
2
3,768,000
51
92,279,000

미확약
407
746,059,000
23
38,076,000
169
298,079,000
259
469,792,000
28
52,752,000
17
31,144,000
903
1,635,902,000

합계
867
1,572,368,000
28
47,496,000
264
467,592,000
370
670,397,000
29
54,636,000
19
34,912,000
1,577
2,847,401,000

(라) 주당 확정공모가액의 결정

상기 수요예측 결과 및 시장상황 등을 고려하여 발행회사인 ㈜에이치피에스피와 대표주관회사인 NH투자증권㈜가 협의하여 1주당 확정공모가액을 25,000원으로 결정하였습니다.

(마) 물량배정대상자 가격범위

1주당 확정공모가액인 25,000원 이상 가격 제시자 및 가격 미제시자(관계인수인)

주6)

<정정 전>

가. 모집 또는 매출 조건

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
기명식보통주 3,000,000주

주당 모집가액 또는 매출가액
예정가액
23,000원

확정가액
주2)

모집총액 또는 매출총액
예정가액
69,000,000,000 원

확정가액
주2)

청 약 단 위
주3)

청약기일
(주1)
우리사주조합
개시일
2022년 07월 06일

종료일
2022년 07월 06일

기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)
개시일
2022년 07월 06일

종료일
2022년 07월 07일

일반투자자
개시일
2022년 07월 06일

종료일
2022년 07월 07일

청약증거금
(주4)
우리사주조합
100%

기관투자자
(고위험고수익투자신탁, 
벤처기업투자신탁 포함)
0%

일반투자자
50%

납 입 기 일
2022년 07월 11일

주1) 청약기일: 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.
※ NH투자증권㈜ 청약일: 2022년 07월 06일~07일 10:00 ~ 16:00

주2) 주당 공모가액은 청약일 전 대표주관회사가 수요예측한 결과를 반영하여 발행회사인 ㈜에이치피에스피와 협의하여 최종 결정 예정입니다.

주3) 청약단위
① 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)의 청약단위는 1주로 합니다.
② 일반청약자는 NH투자증권㈜의 본·지점에서 청약이 가능합니다. 청약단위는 아래 "다.청약에 관한 사항 - (4) 일반청약자의 청약한도 및 청약단위"를 참조해 주시기 바라며, 기타 사항은 대표주관회사인 NH투자증권㈜의 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다.

주4) 청약증거금
① 우리사주조합의 청약증거금은 청약금액의 100%로 합니다.
② 기관투자자의 경우 청약증거금은 없습니다.
③ 일반청약자 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.
④ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2022년 07월 11일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 미달금액에 해당하는 배정주식은 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 인수인이 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우 이를 환불일(2022년 07월 11일)에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.
⑤ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2022년 07월 11일 08:00 ~ 12:00 (한국시간 기준) 사이에 당해 청약을 접수한 대표주관회사에 납입하여야 합니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 인수인이 그 미달 금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

주5) 청약취급처
① 우리사주조합 : NH투자증권㈜ 본ㆍ지점
② 기관투자자 : NH투자증권㈜ 본ㆍ지점
③ 일반청약자 : NH투자증권㈜ 본ㆍ지점

주6) 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나『코스닥시장 상장규정』 제28조 제1항 제1호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규 상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규 상장을 못할 경우, 청약증거금과 경과이자는 청약자에게 반환하나, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규 상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

<정정 후>

가. 모집 또는 매출 조건

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
기명식보통주 3,000,000주

주당 모집가액 또는 매출가액
예정가액
-

확정가액

25,000원 주2)

모집총액 또는 매출총액
예정가액
-

확정가액
75,000,000,000원 주2)

청 약 단 위
주3)

청약기일
(주1)
우리사주조합
개시일
2022년 07월 06일

종료일
2022년 07월 06일

기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)
개시일
2022년 07월 06일

종료일
2022년 07월 07일

일반투자자
개시일
2022년 07월 06일

종료일
2022년 07월 07일

청약증거금
(주4)
우리사주조합
100%

기관투자자
(고위험고수익투자신탁, 
벤처기업투자신탁 포함)
0%

일반투자자
50%

납 입 기 일
2022년 07월 11일

주1) 청약기일: 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.
※ NH투자증권㈜ 청약일: 2022년 07월 06일~07일 10:00 ~ 16:00

주2) 주당 공모가액은 청약일 전 대표주관회사가 수요예측한 결과를 반영하여 발행회사인 ㈜에이치피에스피와 협의하여 최종 결정
하였습니다. .

주3) 청약단위
① 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)의 청약단위는 1주로 합니다.
② 일반청약자는 NH투자증권㈜의 본·지점에서 청약이 가능합니다. 청약단위는 아래 "다.청약에 관한 사항 - (4) 일반청약자의 청약한도 및 청약단위"를 참조해 주시기 바라며, 기타 사항은 대표주관회사인 NH투자증권㈜의 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다.

주4) 청약증거금
① 우리사주조합의 청약증거금은 청약금액의 100%로 합니다.
② 기관투자자의 경우 청약증거금은 없습니다.
③ 일반청약자 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.
④ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2022년 07월 11일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 미달금액에 해당하는 배정주식은 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 인수인이 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우 이를 환불일(2022년 07월 11일)에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.
⑤ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2022년 07월 11일 08:00 ~ 12:00 (한국시간 기준) 사이에 당해 청약을 접수한 대표주관회사에 납입하여야 합니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 인수인이 그 미달 금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

주5) 청약취급처
① 우리사주조합 : NH투자증권㈜ 본ㆍ지점
② 기관투자자 : NH투자증권㈜ 본ㆍ지점
③ 일반청약자 : NH투자증권㈜ 본ㆍ지점

주6) 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나『코스닥시장 상장규정』 제28조 제1항 제1호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규 상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규 상장을 못할 경우, 청약증거금과 경과이자는 청약자에게 반환하나, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규 상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

주7)

<정정 전>

(5) 일반청약자의 청약한도 및 청약단위

① 일반투자자는 대표주관회사인 NH투자증권㈜ 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다.
② NH투자증권㈜의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래와 같으며, 기타사항은 NH투자증권㈜가 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다. 단, 청약단위와 상이한 청약수량은 그 청약수량 하위의 청약단위로 청약한 것으로 간주합니다.

【 NH투자증권㈜의 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금율 】

구 분
일반청약자
배정물량
최고 청약한도
청약증거금율

NH투자증권㈜
750,000주
~ 900,000주
30,000주 
~ 36,000주

50%

(주)
NH투자증권㈜의 일반청약자 최고청약한도는 30,000주~36,000주이나 NH투자증권㈜의 우대기준 및 청약단위에 따라 45,000주~54,000주(150%), 60,000주~72,000주(200%), 75,000주~90,000주(250%)까지 청약이 가능합니다.

【 NH투자증권㈜ 청약주식별 청약단위 】

청약주식수
청약단위

10주 이상 ~ 100주 이하

10주

100주 초과 ~ 500주 이하

50주

500주 초과 ~ 1,000주 이하

100주

1,000주 초과 ~ 2,000주 이하

200주

2,000주 초과 ~ 5,000주 이하
500주

5,000주 초과 ~ 10,000주 이하

1,000주

10,000주 초과
2,000주

<정정 후>

(5) 일반청약자의 청약한도 및 청약단위

① 일반투자자는 대표주관회사인 NH투자증권㈜ 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다.
② NH투자증권㈜의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래와 같으며, 기타사항은 NH투자증권㈜가 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다. 단, 청약단위와 상이한 청약수량은 그 청약수량 하위의 청약단위로 청약한 것으로 간주합니다.

【 NH투자증권㈜의 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금율 】

구 분
일반청약자
배정물량
최고 청약한도
청약증거금율

NH투자증권㈜
750,000주
30,000주

50%

(주)

NH투자증권㈜의 일반청약자 최고청약한도는

3

0,000주이나 NH투자증권㈜의 우대기준 및 청약단위에 따라
45,000주(150%),
60,000주(200%),
75,000주(250%)까지 청약이 가능합니다.

【 NH투자증권㈜ 청약주식별 청약단위 】

청약주식수
청약단위

10주 이상 ~ 100주 이하

10주

100주 초과 ~ 500주 이하

50주

500주 초과 ~ 1,000주 이하

100주

1,000주 초과 ~ 2,000주 이하

200주

2,000주 초과 ~ 5,000주 이하
500주

5,000주 초과 ~ 10,000주 이하

1,000주

10,000주 초과
2,000주

주8)

<정정 전>

라. 청약결과 배정방법

(1) 공모주식 배정비율

① 우리사주조합 : 총 공모주식의 12.20%(366,000주)를 우선배정합니다.
② 기관투자자(고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁 포함) : 총 공모주식의 57.80%~62.80%(1,734,000주~1,884,000주)를 배정합니다.
③ 일반청약자 : 총 공모주식의 25.00%~30.00% (750,000주~900,000주)를 배정합니다.
④ 상기 ①, ②, ③항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 청약주식수에 비례하여 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정할 수 있습니다.
⑤ 단, 인수회사, 인수회사의 이해관계인, 발행회사의 이해관계인(단, 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외) 및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수단에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자는 배정 대상에서 제외됩니다.

「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조 제1항 제3호에 따라 일반청약자에 전체 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 특히, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제6호에 의거하여 일반청약자에게 공모주식 25%인 750,000주에 우리사주조합 청약 결과에 따른 우리사주조합 미청약 잔여주식의 일부 또는 전부(최대 공모주식의 5%, 150,000주)를 합하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다. 다만, 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다. 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

(2) 배정 방법

청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 대표주관회사인 NH투자증권㈜가 발행회사인 ㈜에이치피에스피가 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다.

① 우리사주조합의 청약에 대해서는 배정주식수 내에서 청약한 주식수대로 배정합니다.
② 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위 내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.
③ 금번 IPO는 일반청약자에게 750,000주 이상 ~ 900,000주 이하를 배정할 예정으로서 균등방식 최소배정 예정물량은 375,000주에서 450,000주 이상이며, 균등방식의 세부 방법은 일괄청약방식입니다. 균등방식 배정물량을 제외한 나머지 일반청약자 배정은 전부 비례방식으로 배정이 이루어집니다. 배정 후 잔여주식이 발생하는 경우 인수단이 자기계산으로 이를 인수하거나, 추첨 등 합리적인 방식을 통하여 재배정합니다.
④ 일반청약자가 비례방식으로 배정을 받고자 하는 수량을 청약하면 자동으로 균등방식 배정의 청약자로 인정됩니다.
⑤ 일반청약자 배정물량 중 1/2이상을 일반청약자 인원수로 나눈 몫을 청약자 전원에게 동일하게 배정(전원 균등)하고, 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례 배정이 이루어지게 됩니다. 각 청약자의 청약증거금에서 균등배정분 배정수량(금액)을 차감한 금액(이하 "비례배정분 청약증거금")을 기준으로 비례하여 안분배정하며, 비례배정분 청약증거금을 한도로 비례배정이 이루어지게 됩니다. 다만, 총 청약건수가 균등방식 배정주식수를 초과하는 경우, 전체고객 대상으로 무작위 추첨 배정하며, 이에 따라 균등배정으로 1주도 배정받지 못하는 경우가 발생할 수 있습니다.
⑥ 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례배정이 이루어지게 됩니다. 각 청약자의 청약증거금에서 균등배정분 배정수량(금액)을 차감한 금액(이하 "비례배정분 청약증거금")을 기준으로 비례하여 안분배정하며, 비례배정분 청약증거금을 한도로 비례배정이 이루어지게 됩니다. 다만, 일반청약자의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 일반청약자는 동 미달금액을 배정일까지 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반청약자의 경우 동 미달수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다. 추가 납입 이후 미청약주식이 발생할 경우에는 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 인수단이 자기계산으로 인수합니다.
⑦ 일반청약자에 대한 배정결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 원칙적으로 5사 6입하여 잔여주식이 최소화되도록 배정합니다. 그 결과 발생하는 잔여주식은 인수단이 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.
⑧ 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측 후 배정받은 물량 범위 내에서 우선배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.
⑨「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제4항 각 호의 어느 하나에 해당하는 자가 청약하는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다.

1. 인수회사(대표주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제9호의 규정에 따른 이해관계인을 말함. 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.)

2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.

3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

4. 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자

5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등

<정정 후>

라. 청약결과 배정방법

(1) 공모주식 배정비율

① 우리사주조합 : 총 공모주식의 12.20%(366,000주)를 우선배정합니다.
② 기관투자자(고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁 포함) : 총 공모주식의
62.80%(1,884,000주)를 배정합니다.
③ 일반청약자 : 총 공모주식의
25.00%(750,000주)를 배정합니다.
④ 상기 ①, ②, ③항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 청약주식수에 비례하여 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정할 수 있습니다.
⑤ 단, 인수회사, 인수회사의 이해관계인, 발행회사의 이해관계인(단, 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외) 및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수단에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자는 배정 대상에서 제외됩니다.

「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조 제1항 제3호에 따라 일반청약자에 전체 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 특히, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제6호에 의거하여 일반청약자에게 공모주식 25%인 750,000주에 우리사주조합 청약 결과에 따른 우리사주조합 미청약 잔여주식의 일부 또는 전부(최대 공모주식의 5%, 150,000주)를 합하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다. 다만, 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다. 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

(2) 배정 방법

청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 대표주관회사인 NH투자증권㈜가 발행회사인 ㈜에이치피에스피가 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다.

① 우리사주조합의 청약에 대해서는 배정주식수 내에서 청약한 주식수대로 배정합니다.
② 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위 내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.
③ 금번 IPO는 일반청약자에게
750,000주를 배정할 예정으로서 균등방식 최소배정 예정물량은
375,000주이며, 균등방식의 세부 방법은 일괄청약방식입니다. 균등방식 배정물량을 제외한 나머지 일반청약자 배정은 전부 비례방식으로 배정이 이루어집니다. 배정 후 잔여주식이 발생하는 경우 인수단이 자기계산으로 이를 인수하거나, 추첨 등 합리적인 방식을 통하여 재배정합니다.
④ 일반청약자가 비례방식으로 배정을 받고자 하는 수량을 청약하면 자동으로 균등방식 배정의 청약자로 인정됩니다.
⑤ 일반청약자 배정물량 중 1/2이상을 일반청약자 인원수로 나눈 몫을 청약자 전원에게 동일하게 배정(전원 균등)하고, 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례 배정이 이루어지게 됩니다. 각 청약자의 청약증거금에서 균등배정분 배정수량(금액)을 차감한 금액(이하 "비례배정분 청약증거금")을 기준으로 비례하여 안분배정하며, 비례배정분 청약증거금을 한도로 비례배정이 이루어지게 됩니다. 다만, 총 청약건수가 균등방식 배정주식수를 초과하는 경우, 전체고객 대상으로 무작위 추첨 배정하며, 이에 따라 균등배정으로 1주도 배정받지 못하는 경우가 발생할 수 있습니다.
⑥ 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례배정이 이루어지게 됩니다. 각 청약자의 청약증거금에서 균등배정분 배정수량(금액)을 차감한 금액(이하 "비례배정분 청약증거금")을 기준으로 비례하여 안분배정하며, 비례배정분 청약증거금을 한도로 비례배정이 이루어지게 됩니다. 다만, 일반청약자의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 일반청약자는 동 미달금액을 배정일까지 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반청약자의 경우 동 미달수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다. 추가 납입 이후 미청약주식이 발생할 경우에는 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 인수단이 자기계산으로 인수합니다.
⑦ 일반청약자에 대한 배정결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 원칙적으로 5사 6입하여 잔여주식이 최소화되도록 배정합니다. 그 결과 발생하는 잔여주식은 인수단이 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.
⑧ 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측 후 배정받은 물량 범위 내에서 우선배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.
⑨「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제4항 각 호의 어느 하나에 해당하는 자가 청약하는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다.

1. 인수회사(대표주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제9호의 규정에 따른 이해관계인을 말함. 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.)

2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.

3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

4. 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자

5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등

주9)

<정정 전>

가. 인수방법에 관한 사항

[인수방법 : 총액인수]

인수인
인수주식의수량
(인수비율)
인수금액 주1)
인수조건

명칭
주소

NH투자증권㈜
서울시 영등포구 여의대로 108 파크원 NH금융타워(타워2)
기명식보통주 3,000,000주 
(100.00%)
69,000,000,000원
총액인수

주1)
인수금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 공모희망가액(23,000원 ~ 25,000원)의 밴드 최저가액인 23,000원 기준으로 계산한 금액이며, 확정된 금액이 아니므로 추후 변동될 수 있습니다.

주2)
기관투자자 및 일반투자자 배정 후 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다.

나. 인수대가에 관한 사항

구 분
인수인
금 액
비 고

인수수수료
NH투자증권㈜
2,099,999,820원
주1), 주2)

주1)
희망공모가액인 23,000원 ~ 25,000원 중 최저가액인 23,000원을 기준으로 산정한 금액으로, 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다.

주2)
상기 표의 인수수수료는 금번 총 공모금액 및 상장주선인의 의무인수분을 포함한 금액의 3.0%에 해당하는 금액입니다. 상기 인수대가는 공모 물량 중 청약미달이 발생할 경우 상장주선인의 의무인수 금액이 변동되므로 인수수수료도 변동될 수 있으며, 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 제시한 희망공모가액 범위의 최저가액 기준이며, 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다.

주3)
발행회사는 상장 관련 업무 성실도, 기여도 등을 고려하여 총 공모금액 및 상장주선인의 의무인수분을 합산한 금액의 2.0%이내에 해당하는 금액 범위 내에서 대표주관회사에게 성과수수료를 지급할 수 있습니다.

- 중 략 -

라. 상장주선인 의무인수에 관한 사항

코스닥시장 상장규정 제13조 제5항에 의해 상장주선인은 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)를 의무인수하여야 합니다.
금번 공모의 대표주관회사인 NH투자증권㈜는 ㈜에이치피에스피의 상장주선인으로 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

NH투자증권
기명식보통주
43,478주
999,994,000원
코스닥시장 상장규정에 따른
상장주선인의 의무 취득분

주1)
위의 취득금액은 코스닥시장 상장규정상 모집하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 대표주관회사가 발행회사인 ㈜에이치피에스피와 협의하여 제시한 희망공모가액 23,000원 ~ 25,000원중 최저가액인 23,000원 기준입니다. 참고목적으로 희망공모가액 최고가인 25,000원 기준 의무인수수량 및 금액은 각각 40,000주 및 1,000,000,000원입니다.

주2)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집·매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

<정정 후>

가. 인수방법에 관한 사항

[인수방법 : 총액인수]

인수인
인수주식의수량
(인수비율)
인수금액 주1)
인수조건

명칭
주소

NH투자증권㈜
서울시 영등포구 여의대로 108 파크원 NH금융타워(타워2)
기명식보통주 3,000,000주 
(100.00%)
75,000,000,000원
총액인수

주1)

인수금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한
확정공모가액(25,000원)
을 기준으로 계산한 금액입니다.

주2)
기관투자자 및 일반투자자 배정 후 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다.

나. 인수대가에 관한 사항

구 분
인수인
금 액
비 고

인수수수료
NH투자증권㈜

2,280,000,000원

주1), 주2)

주1)
확정공모가액인 25,000원을 기준으로 산정한 금액입니다.

주2)

상기 표의 인수수수료는 금번 총 공모금액 및 상장주선인의 의무인수분을 포함한 금액의 3.0%에 해당하는 금액입니다. 상기 인수대가는 공모 물량 중 청약미달이 발생할 경우 상장주선인의 의무인수 금액이 변동되므로 인수수수료도 변동될 수 있으며, 발행회사와 대표주관회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 기준입니다.

주3)
발행회사는 상장 관련 업무 성실도, 기여도 등을 고려하여 총 공모금액 및 상장주선인의 의무인수분을 합산한 금액의 2.0%이내에 해당하는 금액 범위 내에서 대표주관회사에게 성과수수료를 지급할 수 있습니다.

- 중 략 -

라. 상장주선인 의무인수에 관한 사항

코스닥시장 상장규정 제13조 제5항에 의해 상장주선인은 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)를 의무인수하여야 합니다.
금번 공모의 대표주관회사인 NH투자증권㈜는 ㈜에이치피에스피의 상장주선인으로 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

NH투자증권
기명식보통주
40,000주
1,000,000,000원
코스닥시장 상장규정에 따른
상장주선인의 의무 취득분

주1)

위의 취득금액은 코스닥시장 상장규정상 모집하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 대표주관회사가 발행회사인 ㈜에이치피에스피와 협의하여
결정한 확정공모가액 25,000원 기준입니다.

주2)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집·매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

주10)

<정정 전>

한편, 당사는 금번 공모로 유입될 자금 중 약 200억원을 연구개발자금으로 사용할 예정이며, 이 중 40억원을 고객 맞춤형 고압어닐링 장비 고도화로 사용할 계획입니다. 당사는 상기 자금이 시장수요가 급증하고 있는 자율주행차 탑재 운전자 보조 시스템(ADAS), CMOS Image Sensor(CIS) 관련 공정장비 고도화에 사용될 것으로 예상하고 있으나, 이는 확정적인 것이 아니며 추후 고객사의 장비 개발 수요에 따라 변경될 수 있습니다. 

[당사 공모자금 사용계획]

(단위: 백만원)

구분

2022년

2023년

2024년

합계

비고

시설자금

토지

7,650
-

7,650

신공장부지

건물

6,000
14,000

20,000

신공장건축비

시설장비

-
10,850

10,850

신공장 및 미국지사 설비 등

연구개발비

10,000
10,000
20,000

연구개발비

운영자금

2,266
3,500
3,500
9,266

원재료 구입 및 기타운영비

합 계

15,916
38,350
13,500
67,766

-

[연구개발자금 세부 사용계획]

(단위: 백만원)

구분

내역

지출계획

비고

2022년

2023년

2024년

합계

연구
개발
자금

고압 습식 Oxidation 기술 고도화

-
3,000
3,000
6,000

-

신규 가스공정 개발

-
3,000
3,000
6,000

-

고객 맞춤형 고압어닐링 장비 고도화

-
2,000
2,000
4,000

신규 전공정 Application 확대

-
2,000
2,000
4,000

합 계

-
10,000
10,000
20,000

-

<정정 후>

한편, 당사는 금번 공모로 유입될 자금 중 약
230억원
을 연구개발자금으로 사용할 예정이며, 이 중
60억원
을 고객 맞춤형 고압어닐링 장비 고도화로 사용할 계획입니다. 당사는 상기 자금이 시장수요가 급증하고 있는 자율주행차 탑재 운전자 보조 시스템(ADAS), CMOS Image Sensor(CIS) 관련 공정장비 고도화에 사용될 것으로 예상하고 있으나, 이는 확정적인 것이 아니며 추후 고객사의 장비 개발 수요에 따라 변경될 수 있습니다. 

[당사 공모자금 사용계획]

(단위: 백만원)

구분

2022년

2023년

2024년

합계

비고

시설자금

토지

7,650
-

7,650

신공장부지

건물

6,000
14,000

20,000

신공장건축비

시설장비

-
10,850

10,850

신공장 및 미국지사 설비 등

연구개발비

11,500
11,500
23,000

연구개발비

운영자금

2,266
5,000
4,820
12,086

원재료 구입 및 기타운영비

합 계

15,916
41,350
16,320
73,586

-

[연구개발자금 세부 사용계획]

(단위: 백만원)

구분

내역

지출계획

비고

2022년

2023년

2024년

합계

연구
개발
자금

고압 습식 Oxidation 기술 고도화

-
3,000
3,000
6,000

-

신규 가스공정 개발

-
3,000
3,000
6,000

-

고객 맞춤형 고압어닐링 장비 고도화

-
3,000
3,000
6,000

신규 전공정 Application 확대

-
2,500
2,500
5,000

합 계

-
11,500
11,500
23,000

-

주11)

<정정 전>

다. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험

당사의
상장예정주식 수

19,753,193
주
중 약 16.19%에 해당하는 3,197,760주는 상장 직후 유통가능물량입니다. 유통가능물량의 경우 상장일로부터 매도가 가능하므로 해당물량의 매각으로 인하여 주식가격이 하락할 가능성이 있으며, 추가적으로 최대주주 등 계속보유의무자의 의무보유기간, 우리사주조합의 의무예탁기간, 상장주선인의 매각제한기간이 종료되는 경우 추가적인
물량출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다.

금번 공모 주식을 포함하여 당사의 상장예정주식수
19,753,193주
중 당사의 최대주주가 보유한 8,200,000주(공모 후 41.51%)는 상장일로부터 2년 6개월 간, 최대주주 본인을 제외한 특수관계인이 보유한 4,319,760주(21.87%)는 상장일로부터 6개월 간 의무보유 대상입니다. 또한, 상장예비심사 신청일 1년 이내에 상장신청인의 최대주주등이 소유하는 주식등을 취득하거나 제3자 배정 방식으로 주식등을 취득한자가 보유한 2,005,035주(10.15%)는 상장일로부터 6개월 간 계속보유의무가 발생합니다.

또한, 당사는 상장 이후 급격한 주가 변동 등을 방지하고 안정적인 주가 흐름을 형성하여 투자자를 보호하기 위해 벤처금융 등 기관투자자가 보유한 주식 1,621,160주(8.21%)를 상장일로부터 1개월 간 자발적으로 의무보유 할 예정입니다.

또한, 코스닥시장 상장규정 제26조 제1항 제5호에 의해 상장주선인인 NH투자증권㈜는 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)인 43,478주를 추가로 인수하게 됩니다. 상장주선인의 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분은 상장 후 3개월간 의무보유예탁 됩니다. 

공모물량 중 우리사주조합에 배정된
366,000주 (공모후 기준 지분율 1.85%)는
상장 이후 1년간 한국증권금융에 의무예탁됩니다. 단, 우리사주조합에 배정되는 주식수는 확정이 아니며, 청약일 이후 우리사주조합 내 신청수량에 따라 확정됩니다.

당사의 공모 후 의무보유 주식 및 유통가능 주식에 대한 상세 내용은 다음과 같습니다.

[공모 후 의무보유 주식 및 유통가능주식 현황]

(단위: 주)

구분

주주명

공모 후

매각제한주식

유통가능주식

매각제한기간

비고

주식 수

지분율

주식 수

지분율

주식 수

지분율

최대주주등

프레스토제6호사모투자합자회사

8,200,000
41.51%
8,200,000
41.51%
-
-

2년 6개월

주1)

한미반도체 주식회사

2,071,080
10.48%
2,071,080
10.48%
-
-

6개월

주1), 주2)

곽동신

2,071,080
10.48%
2,071,080
10.48%
-
-

6개월

주1), 주2)

LEE THOMAS HOSOON

51,840
0.26%
51,840
0.26%
-
-

6개월

주1)

RIVERA MANUEL SCOTT

24,000
0.12%
24,000
0.12%
-
-

6개월

주1)

CHIU EDDIE KA HO

24,000
0.12%
24,000
0.12%
-
-

6개월

주1)

신철희

77,760
0.39%
77,760
0.39%
-
-

6개월

주1)

최대주주등 소계

12,519,760
63.38%
12,519,760
63.38%
-
-

-

-

기존주주

코너스톤상생3호신기술조합

1,101,600
5.58%
1,101,600
5.58%
-
-

1개월

주3)

2021HB반도체세컨더리투자조합

1,062,960
5.38%
954,920
4.83%
-
-

6개월

주4)

108,040
0.55%
-
-

1개월

주3)

주식회사 에이치비콥

441,840
2.24%
441,840
2.24%
-
-

6개월

주4)

코너스톤상생2호신기술조합

331,360
1.68%
331,360
1.68%
-
-

1개월

주3)

코너스톤윈윈신기술조합

80,160
0.41%
80,160
0.41%
-
-

1개월

주3)

직원(14인)

306,195
1.55%
306,195
1.55%
-
-

6개월

주5)

기타 개인주주

865,840
4.38%
302,080
1.53%
563,760
2.85%
6개월
주4)

기타 기존주주 소계

4,189,955
21.21%
3,626,195
18.36%
563,760
2.85%

-

-

신규주주

IPO 공모주주(우리사주조합)

366,000
1.85%
366,000
1.85%
-
-

1년

주6)

IPO 공모주주(일반공모)

2,634,000
13.33%
-
-
2,634,000
13.33%

-

-

상장주선인(의무인수분)

43,478
0.22%
43,478
0.22%
-
-

3개월

주7)

신규주주 소계

3,043,478
15.41%
409,478
2.07%
2,634,000
13.33%

-

-

합계

19,753,193
100.00%
16,555,433
83.81%
3,197,760
16.19%

-

-

주1)
최대주주 및 그 특수관계인 보유 주식은 「코스닥시장 상장규정」에 의거 상장일로부터 6개월간 보호예수 됩니다. 다만, 당사의 최대주주인 프레스토제6호사모투자합자회사는 「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항의 단서조항에 따라 한국거래소와 협의하에 보유주식 전량에 대한 의무보유기간을 2년간 연장하여 상장일로부터 2년 6개월 간 매각이 제한됩니다.

주2)

「코스닥시장상장규정」 제2조 제1항 13호 가의 2)에 따라서 최대주주등으로 구분하였습니다.

주3)
「코스닥시장 상장규정」에 따른 의무보유 대상주식은 아니나 「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제7호에 따라 상장 후 1개월 간 자발적으로 의무보유을 이행합니다.

주4)
상장예비심사 신청일 전 1년 이내에 최대주주등의 주식을 취득하여 「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제2호에 의거 상장일로부터 6개월간 매각이 제한됩니다.

주5)
상장예비심사 신청일 전 1년 이내에 제3자배정 방식으로 취득한 주식은 「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제3호에 의거 상장일로부터 6개월간 매각이 제한됩니다.

주6)
금번 공모를 통해 취득 예정인 당사의 우리사주조합 물량 366,000주는 상장 후 1년간 우리사주조합 계좌에 의무보유 예탁될 예정입니다. 단, 우리사주조합에 배정된 주식수는 청약 결과에 따라 변경될 수 있습니다.

주7)
상장주선인인 NH투자증권은 코스닥시장 상장규정에 의거 상장을 위해 모집하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과 시 10억원에 해당하는 수량)을 취득해야 하며 상장일로부터 3개월 간 매각제한 대상입니다.

코스닥시장 상장규정에 의거하여 의무 보유 등록된 물량은 한국거래소가 법령상 의무의 이행, 코스닥 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업의 인수 또는 합병 등에 대하여 불가피하다고 판단하는 경우를 제외하고는 의무보유의 예외가 인정되지 않습니다.

[ 한국거래소가 불가피하다고 판단하는 경우]

「코스닥시장 상장규정」
 
 제16조(의무보유의 예외 등)

① 거래소는 법령상 의무의 이행 또는 코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조 개선을 위하여 세칙으로 정하는 인수·합병 등에 대하여 불가피하다고 인정하는 경우에는 이 규정에 따른 의무보유의 예외를 인정할 수 있다. 이 경우 법령상 의무의 이행, 기업의 인수·합병 등으로 주식등을 취득하거나 교부받은 자는 잔여 의무보유 기간 동안 해당 주식등을 의무보유하여야 한다.

「코스닥시장 상장규정 시행세칙」
 제17조(의무보유의 예외 등)

①규정 제16조제1항 전단에서“세칙으로 정하는 인수·합병 등”이란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 인수·합병 등을 말한다.

1. 기술 향상, 품질 개선, 원가 절감 및 능률 증진을 위한 경우

2. 연구 및 기술 개발을 위한 투자금액이 과다하거나 위험분산을 위하여 필요한 경우

3. 전문 경영인의 영입 등 지배구조의 투명성을 확보하기 위한 경우

4. 거래 조건의 합리화를 위한 경우

5. 그 밖에 기업의 인수나 합병 등으로 인한 기대효과가 최대주주등의 지분 매각을 금지하는 효과보다 크다고 거래소가 인정하는 경우

상기의 의무보유 수량을 제외한 주식수
3,197,760주는 상장 직후 시장에서 유통가능한 물량이며, 상장예정주식수 기준으로 16.19%에 해당합니다. 또한, 상장 후 1개월 이후 시장에 출회가능한 물량은 1,621,160주(공모 후 주식 수 대비 8.21%)이며, 상장 후 3개월 이후에 추가로 시장에 출회가능한 물량은 상장주선인의 의무인수분 43,478주(공모 후 주식 수 대비 0.22%)입니다. 상장일로부터 6개월 이후 추가로 유통 가능한 물량은 6,324,795주(공모 후 주식 수 대비 32.02%)이며 우리사주조합 물량(366,000주, 공모 후 주식 수 1.85%) 과 최대주주 보유 물량(8,200,000주, 공모 후 주식 수 41.51%)은 각각 상장 후 1년 및 상장 후 2년 6개월 시점에 출회 가능합니다. 상장 후 이러한 유통가능 물량의 출회로 주식가격이 하락할 수 있으며, 의무보유가 종료되면 해당물량의 출회로 추가적으로 주가가 하락할 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

<정정 후>

다. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험

당사의
상장예정주식 수

19,749,715
주
중 약 16.19%에 해당하는 3,197,760주는 상장 직후 유통가능물량입니다. 유통가능물량의 경우 상장일로부터 매도가 가능하므로 해당물량의 매각으로 인하여 주식가격이 하락할 가능성이 있으며, 추가적으로 최대주주 등 계속보유의무자의 의무보유기간, 우리사주조합의 의무예탁기간, 상장주선인의 매각제한기간이 종료되는 경우 추가적인
물량출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다.

금번 공모 주식을 포함하여 당사의 상장예정주식수
19,749,715주
중 당사의 최대주주가 보유한 8,200,000주(
공모 후 41.52%
)는 상장일로부터 2년 6개월 간, 최대주주 본인을 제외한 특수관계인이 보유한 4,319,760주(21.87%)는 상장일로부터 6개월 간 의무보유 대상입니다. 또한, 상장예비심사 신청일 1년 이내에 상장신청인의 최대주주등이 소유하는 주식등을 취득하거나 제3자 배정 방식으로 주식등을 취득한자가 보유한 2,005,035주(10.15%)는 상장일로부터 6개월 간 계속보유의무가 발생합니다.

또한, 당사는 상장 이후 급격한 주가 변동 등을 방지하고 안정적인 주가 흐름을 형성하여 투자자를 보호하기 위해 벤처금융 등 기관투자자가 보유한 주식 1,621,160주(8.21%)를 상장일로부터 1개월 간 자발적으로 의무보유 할 예정입니다.

또한, 코스닥시장 상장규정 제26조 제1항 제5호에 의해 상장주선인인 NH투자증권㈜는 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)인

40,000주를 추가로 인수하게 됩니다. 상장주선인의 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분은 상장 후 3개월간 의무보유예탁 됩니다. 

공모물량 중 우리사주조합에 배정된
366,000주 (공모후 기준 지분율 1.85%)는
상장 이후 1년간 한국증권금융에 의무예탁됩니다. 단, 우리사주조합에 배정되는 주식수는 확정이 아니며, 청약일 이후 우리사주조합 내 신청수량에 따라 확정됩니다.

당사의 공모 후 의무보유 주식 및 유통가능 주식에 대한 상세 내용은 다음과 같습니다.

[공모 후 의무보유 주식 및 유통가능주식 현황]

(단위: 주)

구분

주주명

공모 후

매각제한주식

유통가능주식

매각제한기간

비고

주식 수

지분율

주식 수

지분율

주식 수

지분율

최대주주등

프레스토제6호사모투자합자회사

8,200,000
41.52%
8,200,000
41.52%
-
-

2년 6개월

주1)

한미반도체 주식회사

2,071,080
10.49%
2,071,080
10.49%
-
-

6개월

주1), 주2)

곽동신

2,071,080
10.49%
2,071,080
10.49%
-
-

6개월

주1), 주2)

LEE THOMAS HOSOON

51,840
0.26%
51,840
0.26%
-
-

6개월

주1)

RIVERA MANUEL SCOTT

24,000
0.12%
24,000
0.12%
-
-

6개월

주1)

CHIU EDDIE KA HO

24,000
0.12%
24,000
0.12%
-
-

6개월

주1)

신철희

77,760
0.39%
77,760
0.39%
-
-

6개월

주1)

최대주주등 소계

12,519,760
63.39%
12,519,760
63.39%
-
-

-

-

기존주주

코너스톤상생3호신기술조합

1,101,600
5.58%
1,101,600
5.58%
-
-

1개월

주3)

2021HB반도체세컨더리투자조합

1,062,960
5.38%
954,920
4.84%
-
-

6개월

주4)

108,040
0.55%
-
-

1개월

주3)

주식회사 에이치비콥

441,840
2.24%
441,840
2.24%
-
-

6개월

주4)

코너스톤상생2호신기술조합

331,360
1.68%
331,360
1.68%
-
-

1개월

주3)

코너스톤윈윈신기술조합

80,160
0.41%
80,160
0.41%
-
-

1개월

주3)

직원(14인)

306,195
1.55%
306,195
1.55%
-
-

6개월

주5)

기타 개인주주

865,840
4.38%
302,080
1.53%
563,760
2.85%
6개월
주4)

기타 기존주주 소계

4,189,955
21.22%
3,626,195
18.36%
563,760
2.85%

-

-

신규주주

IPO 공모주주(우리사주조합)

366,000
1.85%
366,000
1.85%
-
-

1년

주6)

IPO 공모주주(일반공모)

2,634,000
13.34%
-
-
2,634,000
13.34%

-

-

상장주선인(의무인수분)

40,000
0.20%
40,000
0.20%
-
-

3개월

주7)

신규주주 소계

3,040,000
15.39%
406,000
2.06%
2,634,000
13.34%

-

-

합계

19,749,715
100.00%
16,551,955
83.81%
3,197,760
16.19%

-

-

주1)
최대주주 및 그 특수관계인 보유 주식은 「코스닥시장 상장규정」에 의거 상장일로부터 6개월간 보호예수 됩니다. 다만, 당사의 최대주주인 프레스토제6호사모투자합자회사는 「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항의 단서조항에 따라 한국거래소와 협의하에 보유주식 전량에 대한 의무보유기간을 2년간 연장하여 상장일로부터 2년 6개월 간 매각이 제한됩니다.

주2)

「코스닥시장상장규정」 제2조 제1항 13호 가의 2)에 따라서 최대주주등으로 구분하였습니다.

주3)
「코스닥시장 상장규정」에 따른 의무보유 대상주식은 아니나 「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제7호에 따라 상장 후 1개월 간 자발적으로 의무보유을 이행합니다.

주4)
상장예비심사 신청일 전 1년 이내에 최대주주등의 주식을 취득하여 「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제2호에 의거 상장일로부터 6개월간 매각이 제한됩니다.

주5)
상장예비심사 신청일 전 1년 이내에 제3자배정 방식으로 취득한 주식은 「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제3호에 의거 상장일로부터 6개월간 매각이 제한됩니다.

주6)
금번 공모를 통해 취득 예정인 당사의 우리사주조합 물량 366,000주는 상장 후 1년간 우리사주조합 계좌에 의무보유 예탁될 예정입니다. 단, 우리사주조합에 배정된 주식수는 청약 결과에 따라 변경될 수 있습니다.

주7)
상장주선인인 NH투자증권은 코스닥시장 상장규정에 의거 상장을 위해 모집하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과 시 10억원에 해당하는 수량)을 취득해야 하며 상장일로부터 3개월 간 매각제한 대상입니다.

코스닥시장 상장규정에 의거하여 의무 보유 등록된 물량은 한국거래소가 법령상 의무의 이행, 코스닥 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업의 인수 또는 합병 등에 대하여 불가피하다고 판단하는 경우를 제외하고는 의무보유의 예외가 인정되지 않습니다.

[ 한국거래소가 불가피하다고 판단하는 경우]

「코스닥시장 상장규정」
 
 제16조(의무보유의 예외 등)

① 거래소는 법령상 의무의 이행 또는 코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조 개선을 위하여 세칙으로 정하는 인수·합병 등에 대하여 불가피하다고 인정하는 경우에는 이 규정에 따른 의무보유의 예외를 인정할 수 있다. 이 경우 법령상 의무의 이행, 기업의 인수·합병 등으로 주식등을 취득하거나 교부받은 자는 잔여 의무보유 기간 동안 해당 주식등을 의무보유하여야 한다.

「코스닥시장 상장규정 시행세칙」
 제17조(의무보유의 예외 등)

①규정 제16조제1항 전단에서“세칙으로 정하는 인수·합병 등”이란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 인수·합병 등을 말한다.

1. 기술 향상, 품질 개선, 원가 절감 및 능률 증진을 위한 경우

2. 연구 및 기술 개발을 위한 투자금액이 과다하거나 위험분산을 위하여 필요한 경우

3. 전문 경영인의 영입 등 지배구조의 투명성을 확보하기 위한 경우

4. 거래 조건의 합리화를 위한 경우

5. 그 밖에 기업의 인수나 합병 등으로 인한 기대효과가 최대주주등의 지분 매각을 금지하는 효과보다 크다고 거래소가 인정하는 경우

상기의 의무보유 수량을 제외한 주식수
3,197,760주는 상장 직후 시장에서 유통가능한 물량이며, 상장예정주식수 기준으로 16.19%에 해당합니다. 또한, 상장 후 1개월 이후 시장에 출회가능한 물량은 1,621,160주(공모 후 주식 수 대비 8.21%)이며, 상장 후 3개월 이후에 추가로 시장에 출회가능한 물량은 상장주선인의 의무인수분
40,000주(공모 후 주식 수 대비
0.20%)입니다. 상장일로부터 6개월 이후 추가로 유통 가능한 물량은 6,324,795주(공모 후 주식 수 대비 32.02%)이며 우리사주조합 물량(366,000주, 공모 후 주식 수 1.85%) 과 최대주주 보유 물량(8,200,000주, 공모 후 주식 수
41.52%)은 각각 상장 후 1년 및 상장 후 2년 6개월 시점에 출회 가능합니다. 상장 후 이러한 유통가능 물량의 출회로 주식가격이 하락할 수 있으며, 의무보유가 종료되면 해당물량의 출회로 추가적으로 주가가 하락할 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

주12)

<정정 전>

카. 지배주주와 투자자와의 이해상충 위험

본 공모 후 최대주주인 프레스토제6호사모투자합자회사는

보통주 8,200,000주(41.51%)
를
보유하게 됩니다. 지배주주는 이사의 선임을 비롯한 당사 주주총회에 상정되는 대부분의 사안을 결정할 때 상당한 영향력을 행사할 수 있을 것으로 판단됩니다.

또한,
지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다
. 이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

본 공모 후 최대주주인 프레스토제6호사모투자합자회사는
보통주 8,200,000주(41.51%)를
보유하게 됩니다. 지배주주는 이사의 선임을 비롯한 당사 주주총회에 상정되는 대부분의 사안을 결정할 때 상당한 영향력을 행사할 수 있을 것으로 판단됩니다.

또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

<정정 후>

카. 지배주주와 투자자와의 이해상충 위험

본 공모 후 최대주주인 프레스토제6호사모투자합자회사는

보통주 8,200,000주(
41.52%
)
를
보유하게 됩니다. 지배주주는 이사의 선임을 비롯한 당사 주주총회에 상정되는 대부분의 사안을 결정할 때 상당한 영향력을 행사할 수 있을 것으로 판단됩니다.

또한,
지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다
. 이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

본 공모 후 최대주주인 프레스토제6호사모투자합자회사는
보통주 8,200,000주(
41.52%
)를
보유하게 됩니다. 지배주주는 이사의 선임을 비롯한 당사 주주총회에 상정되는 대부분의 사안을 결정할 때 상당한 영향력을 행사할 수 있을 것으로 판단됩니다.

또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

주13)

<정정 전>

너.
기관투자자 배정 및 청약자 유형군별 배정비율 변경 가능성

기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.

증권신고
서 제출일 현재 금번 총 공모주식 1주의 청약자 유형군별 배정 비율은 일반청약자
750,000주 ~ 900,000주(공모주식의 25.00% ~ 30.00%), 기관투자자 1,734,000주 ~ 1,884,000주(공모주식의 57.80% ~ 62.80%), 우리사주조합 366,000주(공모주식의 12.20%) 입니다.
기관투자자 배정주식
1,734,000주 ~ 1,884,000주를 대상
으로 2022년 06월 29일(수) ~ 30일(목) 이틀간 수요예측을
실시하여 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다. 또한 「증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조 제1항 제6호」의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5%
내에서 발행인과 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

한편,
2022년 07월 06일(수) ~ 07일(목)에 실시되는 청약 결과
잔여주식이 있는 경우에는 대표주관회사가 자기분으로 인수 또는 추첨에 의한 재배정을 하게 됩니다. 만약 청약자유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 초과 청약이 있는 다른항의 배정분에 합산하여 배정될 수 있으며, 이러한 초과 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

<정정 후>

너.
기관투자자 배정 및 청약자 유형군별 배정비율 변경 가능성

기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.

증권신고
서 제출일 현재 금번 총 공모주식 1주의 청약자 유형군별 배정 비율은 일반청약자
750,000주
(공모주식의
25.00%
), 기관투자자
1,884,000주
(공모주식의
62.80%
), 우리사주조합 366,000주(공모주식의 12.20%) 입니다.
기관투자자 배정주식
1,884,000주
를 대상
으로 2022년 06월 29일(수) ~ 30일(목) 이틀간 수요예측을
실시하여 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다. 또한 「증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조 제1항 제6호」의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5%
내에서 발행인과 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

한편,
2022년 07월 06일(수) ~ 07일(목)에 실시되는 청약 결과
잔여주식이 있는 경우에는 대표주관회사가 자기분으로 인수 또는 추첨에 의한 재배정을 하게 됩니다. 만약 청약자유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 초과 청약이 있는 다른항의 배정분에 합산하여 배정될 수 있으며, 이러한 초과 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

주14)

<정정 전>

처. 상장주선인 의무인수에 관한 사항

금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호에 의해 상장주선인 NH투자증권㈜는 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 3개월간 의무보유 하여야 합니다.

상장주선인이 사모의 방식으로 인수하는 43,478주는 상장일로부터 3개월간 의무보유한 이후 매도가 가능하게 됩니다. 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다.
다만, 상장주선인의 내규에 의거하여, 상장주선인의 의무취득분은 의무보유기간 종료 이후 3개월 내 매도하도록 정하고 있습니다. 이에 따라, 동 의무취득분은 의무보유기간(상장 후 3월) 이후 3개월 내 시장에 출회될 예정이며, 해당 기간동안 추가 유통물량 증가로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다.

금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호에 의해 상장주선인 NH투자증권㈜는 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 3개월간 의무보유 하여야 합니다. 금번 공모 상장주선인으로서 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다.

[상장주선인 의무인수 내역]

취득자

증권의 종류

취득수량

취득금액

취득후 의무보유기간

NH투자증권㈜

보통주

43,478주
999,994,000원

상장 후 3개월

주1) 위 취득금액은 공모희망가액인
23,000원 ~ 25,000원 중 최저가액인 23,000원 기준입니다.

주2) 코스닥시장상장규정상의 상장주선인으로서 위 코스닥시장상장규정에 따라 위와 같이 발행된 추가 발행된 주식을 취득하여 상장 후3개월간 보유하여야 합니다.

상장주선인이 사모의 방식으로 인수하는 43,478주는 상장일로부터 3개월간 의무보유한 이후 매도가 가능하게 됩니다. 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다. 다만, 상장주선인의 내규에 의거하여, 상장주선인의 의무취득분은 의무보유기간 종료 이후 3개월 내 매도하도록 정하고 있습니다. 이에 따라, 동 의무취득분은 의무보유기간(상장 후 3월) 이후 3개월 내 시장에 출회될 예정이며, 해당 기간동안 추가 유통물량 증가로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다.

<정정 후>

처. 상장주선인 의무인수에 관한 사항

금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호에 의해 상장주선인 NH투자증권㈜는 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 3개월간 의무보유 하여야 합니다.

상장주선인이 사모의 방식으로 인수하는
40,000주는 상장일로부터 3개월간 의무보유한 이후 매도가 가능하게 됩니다. 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다.
다만, 상장주선인의 내규에 의거하여, 상장주선인의 의무취득분은 의무보유기간 종료 이후 3개월 내 매도하도록 정하고 있습니다. 이에 따라, 동 의무취득분은 의무보유기간(상장 후 3월) 이후 3개월 내 시장에 출회될 예정이며, 해당 기간동안 추가 유통물량 증가로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다.

금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호에 의해 상장주선인 NH투자증권㈜는 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 3개월간 의무보유 하여야 합니다. 금번 공모 상장주선인으로서 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다.

[상장주선인 의무인수 내역]

취득자

증권의 종류

취득수량

취득금액

취득후 의무보유기간

NH투자증권㈜

보통주

40,000주
1,000,000,000원

상장 후 3개월

주1) 위 취득금액은

확정공모가액인
25,000원 기준입니다.

주2) 코스닥시장상장규정상의 상장주선인으로서 위 코스닥시장상장규정에 따라 위와 같이 발행된 추가 발행된 주식을 취득하여 상장 후3개월간 보유하여야 합니다.

상장주선인이 사모의 방식으로 인수하는
40,000주는 상장일로부터 3개월간 의무보유한 이후 매도가 가능하게 됩니다. 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다. 다만, 상장주선인의 내규에 의거하여, 상장주선인의 의무취득분은 의무보유기간 종료 이후 3개월 내 매도하도록 정하고 있습니다. 이에 따라, 동 의무취득분은 의무보유기간(상장 후 3월) 이후 3개월 내 시장에 출회될 예정이며, 해당 기간동안 추가 유통물량 증가로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다.

주15)

<정정 전>

가. 평가결과

대표주관회사인 NH투자증권㈜는 ㈜에이치피에스피의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 영업현황, 산업전망 및 주식시장상황 등을 고려하여 공모희망가액을 다음과 같이 제시하였습니다.

구분

내용

주당 공모희망가액

23,000원 ~ 25,000원

확정공모가액 결정방법

수요예측 결과 및 주식시장의 상황 등을 감안한 후 대표주관회사와 발행회사가 합의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

NH투자증권㈜가 제시하는 상기 주당 공모희망가액 범위는 동사의 실질적인 가치를의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한, 향후 발생될 수 있는 경기변동에 따른 위험, 동사의 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 동사가 속한 산업의 성장성,주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

<정정 후>

가. 평가결과

대표주관회사인 NH투자증권㈜는 ㈜에이치피에스피의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 영업현황, 산업전망 및 주식시장상황 등을 고려하여
확정공모가액을 다음과 같이 제시하였습니다.

구분

내용

주당 공모희망가액

23,000원 ~ 25,000원

주당 확정공모가액
25,000원

확정공모가액 결정방법

수요예측 결과 및 주식시장의 상황 등을 감안한 후 대표주관회사와 발행회사가 합의하여 확정공모가액을
결정하였습니다.

NH투자증권㈜가 제시하는 상기 주당
확정공모가액은 동사의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한, 향후 발생될 수 있는 경기변동에 따른 위험, 동사의 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 동사가 속한 산업의 성장성,주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

주16)

<정정 전>

(나) 주당 평가가액 산출

PER를 적용한 비교가치는 신고서 제출일 전4개 분기(2021년도 2분기, 2021년도 3분기, 2021년도 4분기, 2022년도 1분기)의 당기순이익을 기준으로 비교대상회사(=유사기업)의 PER을 각각 산출하여 산술평균한 후 동사의 신고서 제출일 전 4개 분기(2021년도 2분기, 2021년도 3분기, 2021년도 4분기, 2022년도 1분기) 당기순이익에 적용한 가치로 산출하였습니다.

【 PER에 의한 ㈜에이치피에스피의 평가가치 산출내역 】

구 분

산출 내역

비 고

당기순이익 (주1)

50,286백만원

A

적용 PER

16.60배

B

기업가치 평가액

834,557백만원

C = (A X B)

적용주식수 (주2)

21,186,638주

D

주당 평가가액

39,391원

E = (C / D)

주1)

당기순이익은 최근 4개분기의 당기순이익이며, 세부 산출내역은 다음과 같습니다.

구분
금액

2021년 온기 당기순이익
35,344백만원

(+) 2022년 1분기 당기순이익
16,940백만원

(-) 2021년 1분기 당기순이익
1,998백만원

최근 4개분기 당기순이익
50,286백만원

주2)

적용주식수는 다음의 주식수를 고려하여 계산되었습니다.

구분

주식 수

비고

기발행보통주식수

16,709,715주

보통주

공모 신주발행주식수

3,000,000주

IPO 공모 신주발행 주식 수

주관사 의무인수분

43,478주

하단 기준

미행사 주식매수선택권

1,433,445주

-

합계

21,186,638주

-

상기 주당 평가가액은 대표주관회사의 주관적인 판단요소(유사회사 선정, 가치평가방법 및 변수의 선정 및 적용방법, 유사회사의 기준주가 선정 등)들이 반영되어 있으며, 경기 변동의 위험, 동사의 영업 및 재무에 관한 위험, 동사가 속한 산업의 위험 등이 반영되지 않은 상대적 평가가액으로서, 향후 동사가 코스닥시장에서 거래될 때의 미래가치를 반영한 적정주가라고는 볼 수 없습니다.

(다) 희망공모가액 결정

상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 (주)에이치피에스피의 희망공모가액은 아래와 같습니다.

【㈜에이치피에스피의 희망공모가액 산출내역】

구분

내용

주당 평가가액

39,391원

평가액 대비 할인율(주2)

36.53% ~ 41.61%

희망공모가액 밴드

23,000원 ~ 25,000원

확정 주당 공모가액(주1)

-

주1)

확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종 확정될 예정입니다.

주2)
증권신고서 제출일 기준 6개월 이내 코스닥시장 신규 상장기업의 평가액 대비 할인율은 아래와 같습니다.

【최근 6개월 이내 코스닥시장 신규상장법인의 평가액 대비 할인율】

회사명
상장일
평가액 대비 할인율

하단
상단

가온칩스
2022-05-20
32.9%
43.2%

대명에너지
2022-05-16
41.7%
51.4%

포바이포
2022-04-28
39.2%
22.6%

지투파워
2022-04-01
22.5%
5.9%

세아메카닉스
2022-03-24
30.0%
20.0%

공구우먼
2022-03-23
32.6%
19.6%

유일로보틱스
2022-03-18
54.1%
44.4%

모아데이타
2022-03-10
27.9%
15.9%

노을
2022-03-03
38.9%
20.1%

비씨엔씨
2022-03-03
37.6%
20.3%

스톤브릿지벤처스
2022-02-25
41.5%
31.7%

브이씨
2022-02-24
26.1%
3.9%

나래나노텍
2022-02-08
36.1%
25.2%

아셈스
2022-02-07
28.3%
18.0%

케이옥션
2022-01-24
40.7%
30.2%

오토앤
2022-01-20
28.5%
18.3%

KTB네트워크
2021-12-16
41.7%
27.6%

평균
35.3%
24.6%

주) SPAC 상장 및 코넥스 이전상장 기업 제외

대표주관회사인 NH투자증권㈜는 ㈜에이치피에스피의 공모희망가액 범위를 산출함에 있어주당 평가가액을 기초로 하여 36.53%~41.61%의 할인율을 적용하여 희망공모가액을 23,000원 ~ 25,000원으로 제시하였으며, 해당 가격이 코스닥시장에서 거래될 주가 수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다.
 
 대표주관회사인 NH투자증권㈜는 상기에 제시한 희망공모가액을 근거로 수요예측을실시하고 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 감안하여 발행회사와 합의한 후 공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

<정정 후>

(나) 주당 평가가액 산출

PER를 적용한 비교가치는 신고서 제출일 전4개 분기(2021년도 2분기, 2021년도 3분기, 2021년도 4분기, 2022년도 1분기)의 당기순이익을 기준으로 비교대상회사(=유사기업)의 PER을 각각 산출하여 산술평균한 후 동사의 신고서 제출일 전 4개 분기(2021년도 2분기, 2021년도 3분기, 2021년도 4분기, 2022년도 1분기) 당기순이익에 적용한 가치로 산출하였습니다.

【 PER에 의한 ㈜에이치피에스피의 평가가치 산출내역 】

구 분

산출 내역

비 고

당기순이익 (주1)

50,286백만원

A

적용 PER

16.60배

B

기업가치 평가액

834,557백만원

C = (A X B)

적용주식수 (주2)

21,183,160주

D

주당 평가가액

39,397원

E = (C / D)

주1)

당기순이익은 최근 4개분기의 당기순이익이며, 세부 산출내역은 다음과 같습니다.

구분
금액

2021년 온기 당기순이익
35,344백만원

(+) 2022년 1분기 당기순이익
16,940백만원

(-) 2021년 1분기 당기순이익
1,998백만원

최근 4개분기 당기순이익
50,286백만원

주2)

적용주식수는 다음의 주식수를 고려하여 계산되었습니다.

구분

주식 수

비고

기발행보통주식수

16,709,715주

보통주

공모 신주발행주식수

3,000,000주

IPO 공모 신주발행 주식 수

주관사 의무인수분

40,000주

확정공모가액 기준

미행사 주식매수선택권

1,433,445주

-

합계

21,183,160주

-

상기 주당 평가가액은 대표주관회사의 주관적인 판단요소(유사회사 선정, 가치평가방법 및 변수의 선정 및 적용방법, 유사회사의 기준주가 선정 등)들이 반영되어 있으며, 경기 변동의 위험, 동사의 영업 및 재무에 관한 위험, 동사가 속한 산업의 위험 등이 반영되지 않은 상대적 평가가액으로서, 향후 동사가 코스닥시장에서 거래될 때의 미래가치를 반영한 적정주가라고는 볼 수 없습니다.

(다) 희망공모가액 결정

상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 (주)에이치피에스피의 희망공모가액 및
확정공모가액은 아래와 같습니다.

【㈜에이치피에스피의 희망공모가액 산출내역】

구분

내용

주당 평가가액

39,397원

평가액 대비 할인율(주2)

36.54% ~ 41.62%

희망공모가액 밴드

23,000원 ~ 25,000원

확정 주당 공모가액(주1)

25,000원

주1)

확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종 확정
되었습니다.

주2)
증권신고서 제출일 기준 6개월 이내 코스닥시장 신규 상장기업의 평가액 대비 할인율은 아래와 같습니다.

【최근 6개월 이내 코스닥시장 신규상장법인의 평가액 대비 할인율】

회사명
상장일
평가액 대비 할인율

하단
상단

가온칩스
2022-05-20
32.9%
43.2%

대명에너지
2022-05-16
41.7%
51.4%

포바이포
2022-04-28
39.2%
22.6%

지투파워
2022-04-01
22.5%
5.9%

세아메카닉스
2022-03-24
30.0%
20.0%

공구우먼
2022-03-23
32.6%
19.6%

유일로보틱스
2022-03-18
54.1%
44.4%

모아데이타
2022-03-10
27.9%
15.9%

노을
2022-03-03
38.9%
20.1%

비씨엔씨
2022-03-03
37.6%
20.3%

스톤브릿지벤처스
2022-02-25
41.5%
31.7%

브이씨
2022-02-24
26.1%
3.9%

나래나노텍
2022-02-08
36.1%
25.2%

아셈스
2022-02-07
28.3%
18.0%

케이옥션
2022-01-24
40.7%
30.2%

오토앤
2022-01-20
28.5%
18.3%

KTB네트워크
2021-12-16
41.7%
27.6%

평균
35.3%
24.6%

주) SPAC 상장 및 코넥스 이전상장 기업 제외

대표주관회사인 NH투자증권㈜는 ㈜에이치피에스피의 공모희망가액 범위를 산출함에 있어주당 평가가액을 기초로 하여
36.54%~41.62%
의 할인율을 적용하여 희망공모가액을 23,000원 ~ 25,000원으로 제시하였으며, 해당 가격이 코스닥시장에서 거래될 주가 수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다.
 
 대표주관회사인 NH투자증권㈜는 상기에 제시한 희망공모가액을 근거로 수요예측을실시하고 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 감안하여 발행회사와 합의한 후
25,000원으로
공모가액을 최종
결정하였습니다.

주17)

<정정 전>

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

(단위: 천원)

구 분
금 액

모집 총액 (1)
69,000,000,000

상장주선인 의무인수분(2)
999,994,000

발행제비용 (3)
2,233,499,820

순수입금 [(1) + (2) - (3)]
67,766,494,180

주1)
상기 금액은 최저 희망공모가액인 23,000원을 기준으로 산정하였습니다.

주2)
상기 금액은 확정공모가액 및 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

주3)
상장규정에 따른 상장주선인의 의무인수 총액은 코스닥시장 상장규정 제13조 제5항에 근거하여 모집 또는 매출하는 주권 총수의 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 상장주선인이 취득하는 부분입니다. 단, 모집하는 물량 중 청약미달이 발생할 경우 상장주선인의 의무인수 금액이 변동될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위: 원)

구 분
금 액
계 산 근 거

인수수수료

2,099,999,820
총 모집금액 및 상장주선인 의무인수분의 3.0%

상장심사수수료

5,000,000
자기자본 1,000억원 이하

상장수수료

21,300,000

2,020만원+
기준시가총액 4,000억원 초과금액의 10억원당 2만원

등록세

6,000,000
증가자본금의 4/1,000

교육세

1,200,000

등록세의 20%

IR비용

100,000,000
IR비용, 전산용역비, 신문공고비 등

합 계

2,233,499,820

-

<정정 후>

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

(단위: 천원)

구 분
금 액

모집 총액 (1)
75,000,000,000

상장주선인 의무인수분(2)
1,000,000,000

발행제비용 (3)

2,414,280,000

순수입금 [(1) + (2) - (3)]
73,585,720,000

주1)

상기 금액은
확정공모가액인
25,000원을 기준으로 산정하였습니다.

주2)
상기 금액은 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

주3)
상장규정에 따른 상장주선인의 의무인수 총액은 코스닥시장 상장규정 제13조 제5항에 근거하여 모집 또는 매출하는 주권 총수의 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 상장주선인이 취득하는 부분입니다. 단, 모집하는 물량 중 청약미달이 발생할 경우 상장주선인의 의무인수 금액이 변동될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위: 원)

구 분
금 액
계 산 근 거

인수수수료

2,280,000,000
총 모집금액 및 상장주선인 의무인수분의 3.0%

상장심사수수료

5,000,000
자기자본 1,000억원 이하

상장수수료

22,080,000

2,020만원+
기준시가총액 4,000억원 초과금액의 10억원당 2만원

등록세

6,000,000
증가자본금의 4/1,000

교육세

1,200,000

등록세의 20%

IR비용

100,000,000
IR비용, 전산용역비, 신문공고비 등

합 계

2,414,280,000

-

주18)

<정정 전>

2. 자금의 사용목적

가
. 자금의 사용목적

당사는 금번 상장 공모를 통해 조달하는 자금을 아래와 같이 사용하고자 합니다. 다만 아래 계획은 향후 경영환경 등을 고려하여 투자금액 및 투자시점 등이 변경될 가능성이 있음을 투자자께서는 인지하여 주시기를 바랍니다.

(기준일 :
2022년 06월 03일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

38,500
-
9,266
-
-
20,000
67,766

주)
기타는 연구개발자금입니다.

나. 자금의 세부 사용계획

(단위: 백만원)

구분

2022년

2023년

2024년

합계

비고

시설자금

토지

7,650
-

7,650

신공장부지

건물

6,000
14,000

20,000

신공장건축비

시설장비

-
10,850

10,850

신공장 및 미국지사 설비 등

연구개발비

10,000
10,000
20,000

연구개발비

운영자금

2,266
3,500
3,500
9,266

원재료 구입 및 기타운영비

합 계

15,916
38,350
13,500
67,766

-

주)
당사는 2022년 3월 24일 이사회 결의를 통해 경기도 화성시 소재 공장부지에 대한 매매계약을 체결하였으며, 동 공장부지의 총 매매금액은 8,500백만원으로, 상기 토지매입금액은 기납부한 계약금 850백만원(10%)을 제외한 잔금기준입니다.

- 중 략 -

(2) 운영자금

당사는 향후 수주량 증가에 따른 원재료 매입 증가가 예상되는 바, 이를 대비하여 국제 원자재 가격 변동폭이 크고 물류비가 증가하고 있는 품목에 대해 3개월 수준의 원자재 확보를 통해 원할한 생산을 진행하고자 합니다. 이를 통해 안정적인 원자재 공급 및 원활한 자금 유동성 확보가 이루어질 것으로 기대하고 있습니다.

또한 관리 역량강화를 위한 경영관리 인원 추가 채용계획이며, 생산량 및 매출 증가에 따른 생산과 CS 엔지니어 신규 고용할 예정입니다.

당사가 현재 계획 중인 운영자금 세부내역은 다음과 같습니다.

[운영자금 세부 사용계획]

(단위: 백만원)

구분

내역

지출계획

비고

2022년

2023년

2024년

합계

운영비

원재료매입

1,266
2,500
2,500
6,266

-

인력채용 등

1,000
1,000
1,000
3,000

-

합 계

2,266
3,500
3,500
9,266

-

(3) 연구개발자금

당사는 고압열처리 기술을 기반으로 하여 시스템반도체 기업과 메모리반도체 기업에장비를 제공하고 있습니다. 이러한 고객관계와 연구개발능력을 바탕으로 고압 습식 Oxidation, 신규 가스공정 개발, 고객 맞춤형 Annealing 장비 개선 및 새로운 Application 확대 등의 연구개발을 통해 차별화된 기술을 추가하여 새로운 성장동력을 확보하고자 합니다.

[연구개발자금 세부 사용계획]

(단위: 백만원)

구분

내역

지출계획

비고

2022년

2023년

2024년

합계

연구
개발
자금

고압 습식 Oxidation 기술 고도화

-
3,000
3,000
6,000

-

신규 가스공정 개발

-
3,000
3,000
6,000

-

고객 맞춤형 고압어닐링 장비 고도화

-
2,000
2,000
4,000

신규 전공정 Application 확대

-
2,000
2,000
4,000

합 계

-
10,000
10,000
20,000

-

- 후 략 -

<정정 후>

2. 자금의 사용목적

가
. 자금의 사용목적

당사는 금번 상장 공모를 통해 조달하는 자금을 아래와 같이 사용하고자 합니다. 다만 아래 계획은 향후 경영환경 등을 고려하여 투자금액 및 투자시점 등이 변경될 가능성이 있음을 투자자께서는 인지하여 주시기를 바랍니다.

(기준일 :
2022년 07월 05일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

38,500
-
12,086
-
-
23,000
73,586

주)
기타는 연구개발자금입니다.

나. 자금의 세부 사용계획

(단위: 백만원)

구분

2022년

2023년

2024년

합계

비고

시설자금

토지

7,650
-

7,650

신공장부지

건물

6,000
14,000

20,000

신공장건축비

시설장비

-
10,850

10,850

신공장 및 미국지사 설비 등

연구개발비

11,500
11,500
23,000

연구개발비

운영자금

2,266
5,000
4,820
12,086

원재료 구입 및 기타운영비

합 계

15,916
41,350
16,320
73,586

-

주)
당사는 2022년 3월 24일 이사회 결의를 통해 경기도 화성시 소재 공장부지에 대한 매매계약을 체결하였으며, 동 공장부지의 총 매매금액은 8,500백만원으로, 상기 토지매입금액은 기납부한 계약금 850백만원(10%)을 제외한 잔금기준입니다.

- 중 략 -

(2) 운영자금

당사는 향후 수주량 증가에 따른 원재료 매입 증가가 예상되는 바, 이를 대비하여 국제 원자재 가격 변동폭이 크고 물류비가 증가하고 있는 품목에 대해 3개월 수준의 원자재 확보를 통해 원할한 생산을 진행하고자 합니다. 이를 통해 안정적인 원자재 공급 및 원활한 자금 유동성 확보가 이루어질 것으로 기대하고 있습니다.

또한 관리 역량강화를 위한 경영관리 인원 추가 채용계획이며, 생산량 및 매출 증가에 따른 생산과 CS 엔지니어 신규 고용할 예정입니다.

당사가 현재 계획 중인 운영자금 세부내역은 다음과 같습니다.

[운영자금 세부 사용계획]

(단위: 백만원)

구분

내역

지출계획

비고

2022년

2023년

2024년

합계

운영비

원재료매입

1,266
3,500
3,320
8,066

-

인력채용 등

1,000
1,500
1,500
4,000

-

합 계

2,266
5,000
4,820
12,086

-

(3) 연구개발자금

당사는 고압열처리 기술을 기반으로 하여 시스템반도체 기업과 메모리반도체 기업에장비를 제공하고 있습니다. 이러한 고객관계와 연구개발능력을 바탕으로 고압 습식 Oxidation, 신규 가스공정 개발, 고객 맞춤형 Annealing 장비 개선 및 새로운 Application 확대 등의 연구개발을 통해 차별화된 기술을 추가하여 새로운 성장동력을 확보하고자 합니다.

[연구개발자금 세부 사용계획]

(단위: 백만원)

구분

내역

지출계획

비고

2022년

2023년

2024년

합계

연구
개발
자금

고압 습식 Oxidation 기술 고도화

-
3,000
3,000
6,000

-

신규 가스공정 개발

-
3,000
3,000
6,000

-

고객 맞춤형 고압어닐링 장비 고도화

-
3,000
3,000
6,000

신규 전공정 Application 확대

-
2,500
2,500
5,000

합 계

-
11,500
11,500
23,000

-

- 후 략 -

투 자 설 명 서

2022년 06월 28일

( 발 행 회 사 명 )
주식회사 에이치피에스피

( 증권의 종목과 발행증권수 )
기명식 보통주식 3,000,000주

( 모 집 또는 매 출 총 액 )

75,000,000,000원

1. 증권신고의 효력발생일 :

2022년 06월 28일

2. 모집가액 :

25,000원

3. 청약기간 :

2022년 07월 06일 ~ 2022년 07월 07일

4. 납입기일 :

2022년 07월 11일

5. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소

가. 증권신고서 :

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 일괄신고 추가서류 :

해당사항 없음

다. 투자설명서 :
전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 : 1) 한국거래소 : 서울특별시 영등포구 여의나루로 76

2) NH투자증권(주) :

- 본점 : 서울시 영등포구 여의대로 108 파크원 NH금융타워(타워2)

- 지점 : 별첨 참조

6. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항

해당사항 없음

이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

( 대 표 주 관 회 사 명 )
NH투자증권 주식회사

[투자자 유의사항]

투자자의 본건 공모주식에 대한 투자결정에 있어 당사는 오직 본 증권신고서에 기재된 내용에 대해서만 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』(이하 "자본시장법") 상의 책임을 부담합니다. 당사는 본 증권신고서의 기재 내용과 다른 내용의 정보를 투자자에게 제공할 권한을 누구에게도 부여한 사실이 없으며, 본 증권신고서에 기재된 이외의 내용에 대하여 당사는 어떠한 책임도 부담하지 않습니다.

투자자는 본건 공모주식에 대한 투자 여부를 판단함에 있어 공모주식, 당사에 관한 내용 및 본건 공모의 조건과 관련한 위험 등에 대하여 독자적으로 조사하고, 자기 책임하에 투자가 이루어져야 합니다. 본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서를 작성ㆍ교부하였다고 해서 당사가 투자자에게 본건 공모주식에의 투자 여부에 관한 자문을 제공하는 것이 아니며, 투자자의 투자에 따른 결과에 대해 책임을 부담하는 것으로 해석되는 것이 아닙니다.

투자자는 본건 공모주식에의 투자 여부를 결정함에 있어서 필요한 경우 스스로 별도의 독립된 자문을 받아야 하며, 이에 따른 투자의 결과에 대하여는 투자자가 책임을 부담합니다.

본 증권신고서에 기재되어 있는 시장 또는 산업에 관한 정보 중 제3자의 간행물 또는 일반적으로 공개된 자료를 인용한 부분의 경우 그 정확성과 완전함의 여부에 대하여는 당사가 독립적으로 조사, 확인하지는 않았습니다.

본 증권신고서에 기재된 정보는 본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서가 투자자에게 제공되는 날 또는 투자자가 당사의 공모주식을 취득하는 날에 상관 없이 표지에 기재된 본 증권신고서 작성일을 기준으로만 유효한 것입니다. 본 증권신고서에 기재된 당사의 영업성과, 재무상황 등은 본 증권신고서 작성일 이후에 기재 내용과는 다르게 변경될 가능성이 있다는 점에 유의해야 합니다.

본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 본건 공모주식의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 건 공모주식에 대한 투자 및 그 책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

구체적인 공모 절차에 관해서는 "제1부 I. 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항" 부분을 참고하시기 바랍니다.

[예측정보에 관한 유의사항]

자본시장법에 의하면, 증권신고서에는 매출규모, 이익규모 등 발행인의 영업실적과 기타 경영성과에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항, 자본금규모, 자금흐름 등 발행인의 재무상태에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항, 특정한 사실의 발생 또는 특정한 계획의 수립으로 인한 발행인의 경영성과 또는 재무상태의 변동 및 일정 시점에서의 목표수준에 관한 사항, 기타 발행인의 미래에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항을 기재할 수 있도록 되어 있습니다.

본 증권신고서에서 "전망", "전망입니다", "예상", "예상입니다", "추정", "추정됩니다", "E(estimate)", "기대", "기대됩니다", "계획", "계획입니다", "목표", "목표입니다", "예정", "예정입니다"와 같은 단어나 문장으로 표현되거나, 기타 발행인의 미래의 재무상태나 영업실적 등에 관한 내용을 기재한 부분이 예측정보에 관한 부분입니다.

예측정보는 본 증권신고서 작성일을 기준으로 당사의 미래 재무상태 또는 영업실적에 관한 당사 또는 대표주관회사인 NH투자증권의 합리적 가정 및 예상에 기초한 것일 뿐이므로, 예측정보에 대한 실제 결과는 본 증권신고서 "제1부 III.투자위험요소"에 열거된 사항 및 기타 여러가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과는 중요한 점에서 상이할 수 있습니다. 예측정보에 관한 내용은 오직 본 증권신고서 작성일을 기준으로만 유효하므로, 당사는 본 증권신고서 제출 이후 예측정보의 기초가 된 정보의 변경에 대해 이를 다시 투자자에게 알려 줄 의무를 부담하지 않습니다.

따라서 예측정보가 오직 현재를 기준으로 당사의 전망에 대한 이해를 돕고자 기재된 것일 뿐이므로, 투자자는 투자결정을 함에 있어서 예측정보에만 의존하여 판단하여서는 안된다는 점에 유의하여야 합니다.

[기타 공지 사항]

"당사", "동사", "회사", "주식회사 에이치피에스피", "㈜에이치피에스피", "HPSP", 또는 "발행(회)사"라 함은 본건 공모에 있어서의 발행회사인 주식회사 에이치피에스피를 말합니다."

"대표주관회사", "상장주선인"이라 함은 금번 공모의 대표주관회사 업무를 맡고 있는 NH투자증권 주식회사를 말합니다.

"코스닥", "코스닥시장"이라 함은 한국거래소 내 코스닥시장을 말합니다.

▣ NH투자증권㈜ 본ㆍ지점망

본사
서울시 영등포구 여의대로 108 파크원 NH금융타워(타워2)
대표전화번호 : 02-768-7000

콜센터
1544-0000

인터넷홈페이지
http://www.nhqv.com

■ 지점

소재지
센터명
주 소

서 울
NH금융PLUS 영업부금융센터
서울 영등포구 여의대로 108 파크원 NH금융타워(타워2) 2층

영업부법인센터
서울 영등포구 여의대로 108 파크원 NH금융타워(타워2) 7층

신사WM센터
서울 강남구 강남대로 606 삼주빌딩 3층

NH금융PLUS 대치WM센터
서울 강남구 삼성로 155 대치퍼스트 상가 2층

Premier Blue 삼성동센터
서울 강남구 테헤란로 521 파르나스타워 6층

강남법인센터
서울 강남구 테헤란로 521 파르나스타워 6층

Premier Blue 도곡센터
서울 강남구 남부순환로 2806 군인공제회관 26층

압구정WM센터
서울 강남구 압구정로 222 파티마빌딩 3층

Premier Blue 강남센터
서울 강남구 테헤란로 152 강남파이낸스센터(GFC) 14층

미아WM센터
서울 강북구 도봉로 52 와이스퀘어 10층

건대역WM센터
서울 광진구 능동로 90 The Classic 500 2층

구로WM센터
서울 구로구 디지털로 273 에이스 트윈타워Ⅱ 2층

상계WM센터
서울 노원구 노해로 459 메가빌딩 3층

마포WM센터
서울 마포구 마포대로 109 롯데캐슬 2층

홍대역WM센터
서울 마포구 양화로 162 좋은사람들빌딩 5층

홍제WM센터
서울 서대문구 통일로 413 화인홍제빌딩 5층

반포WM센터
서울 서초구 잠원로 24 반포자이상가 3층

방배WM센터
서울 서초구 방배천로 91 구산타워 4층

강남대로WM센터
서울 서초구 강남대로 331 광일빌딩 3층

교대역WM센터
서울 서초구 서초대로 324 서원빌딩 2층

성동금융센터
서울 성동구 왕십리로 326 코스모타워 13층

문정동WM센터
서울 송파구 법원로 128 SK V1 GL메트로시티 C동 3층

올림픽WM센터
서울 송파구 위례성대로 138 약진빌딩 3층

잠실금융센터
서울 송파구 올림픽로 269 롯데캐슬프라자 B동 2층

목동WM센터
서울 양천구 오목로 299 트라팰리스 웨스턴에비뉴 3층

이촌동WM센터
서울 용산구 이촌로 224 한강쇼핑센터 2층

NH금융PLUS 광화문금융센터
서울 종로구 세종대로 149 광화문빌딩 10층

강북법인센터
서울 종로구 세종대로 149 광화문빌딩 10층

Premier Blue 강북센터
서울 중구 세종대로 136 서울파이낸스센터(SFC) 26층

부 산
부산금융센터
부산 부산진구 중앙대로 721 NH투자증권빌딩 1,2층

해운대WM센터
부산 해운대구 센텀동로 9 트럼프월드상가 A동 2층

구포WM센터
부산 북구 낙동대로 1791 한진빌딩 1,2층

동래WM센터
부산 동래구 명륜로 83 대붕빌딩 8층

대 구
대구WM센터
대구 중구 달구벌대로 2095 7층(삼성생명빌딩)

두류WM센터
대구 달서구 달구벌대로 1686 송림빌딩 2층

범어동WM센터
대구 수성구 달구벌대로 2397 KB손해보험빌딩 3층

광 주
광주WM센터
광주 동구 금남로 225 NH투자증권빌딩 1,2층

상무WM센터
광주 서구 상무중앙로 110 우체국보험 광주회관빌딩 2층

수완WM센터
광주 광산구 장신로 50번길 4 서일빌딩 2층

대 전
대전금융센터
대전 서구 대덕대로 216 NJ타워 4층

인 천
인천WM센터
인천 남동구 인하로 497-5 푸른세상안과빌딩 4층

부평WM센터
인천 부평구 부평대로 16 한경부평빌딩 3층

울 산
울산WM센터
울산 남구 삼산로 247 마마파파엔베이비빌딩 3층

경기도
과천WM센터
경기 과천시 별양상가1로 10 과천타워 2층

의정부WM센터
경기 의정부시 청사로48번길 7 대송프라자 2층

구리WM센터
경기 구리시 검배로 3 경기빌딩 2층

수원WM센터
경기 수원시 팔달구 권광로 174 GS자이 1층

NH금융PLUS 평촌금융센터
경기 안양시 동안구 시민대로 197 NH농협은행 안양시지부 4층

NH금융PLUS 분당WM센터
경기 성남시 분당구 분당로53번길 3 NH농협은행 분당금융센터빌딩 4층

수지WM센터
경기 용인시 수지구 풍덕천로 122 하나로프라자 2층

NH금융PLUS 일산WM센터
경기 고양시 일산서구 중앙로 1421 농협은행 주엽지점 4층

평택WM센터
경기 평택시 평택로32번길 28 세라빌딩 2층

안산WM센터
경기 안산시 단원구 고잔로 76 영풍빌딩 2층

김포WM센터
경기 김포시 김포한강1로 250 골든타임 2층

미금역WM센터
경기 성남시 분당구 돌마로 67 금산젬월드 빌딩 1층

북수원WM센터
경기 수원시 장안구 대평로 80 정연메이저 3층

판교WM센터
경기 성남시 분당구 대왕판교로606번길 58 푸르지오월드마크 2층

강원도
원주WM센터
강원 원주시 무실동 1857-10번지 시네시티타워 4층

춘천WM센터
강원 춘천시 중앙로 55 NH투자증권빌딩 3층

강릉WM센터
강원 강릉시 경강로 2117 교보빌딩 3층

충 북
청주WM센터
충북 청주시 흥덕구 대농로 39 엘케이트리플렉스 에이동 7층

충 남
NH금융PLUS 천안아산WM센터
충남 천안시 서북구 불당14로 48 NH농협은행 천안시지부 2층

당진WM센터
충남 당진시 당진중앙2로 211-15 서해빌딩 2층

경 북
포항WM센터
경북 포항시 남구 포스코대로 329 서울빌딩 3층

구미WM센터
경북 구미시 송정대로 73 KB손해보험 구미빌딩 3층

경 남
진주WM센터
경남 진주시 향교로 3 롯데인벤스 2층

창원WM센터
경남 창원시 성산구 마디미서로 54 서울아동병원빌딩 2층

전 북
전주WM센터
전북 전주시 완산구 우전로 290 NH농협 전북본부 2층

전 남
목포WM센터
전남 목포시 영산로 101 KB손해보험빌딩 2층

여수WM센터
전남 여수시 시청로 27 세방빌딩 1층

제 주
제주WM센터
제주 제주시 노형로 407 노형타워 2층

주)
NH투자증권㈜ 지점에 방문하시기를 원하는 투자자께서는, 지점 위치가 변경될 수 있으니 방문 전 지점의 위치를 확인하시기 바랍니다.

■ 영업소

소재지
지점명
주 소

서 울
트윈 Branch
서울 영등포구 여의대로 128 LG트윈타워 서관 5층

전남
NH금융PLUS 순천Branch
전남 순천시 이수로 310 NH농협은행 순천시지부 1층

세종
NH금융PLUS 세종Branch
세종특별자치시 한누리대로 486 NH농협은행 세종영업부 1층

주)
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【 대표이사 등의 확인 】

대표이사 등의 확인_투자설명서.jpg
대표이사 등의 확인_투자설명서

【 본 문 】

요약정보

1. 핵심투자위험

하단의 핵심투자위험은 본 투자설명서 본문에 기재된 투자위험요소 중 중요한 항목만을 투자자의 이해도 제고를 위하여 간단ㆍ명료하게 요약한 것입니다. 자세한 투자위험요소는 "본문-제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-Ⅲ. 투자위험요소"에 기재되어 있으니 참고하시기 바랍니다.

구 분
내 용

사업위험

가. 경기 둔화 및 주식시장 변동에 따른 위험

당사는 전방산업인 반도체 시장에 직접적인 영향을 받고 있으며, 반도체는 글로벌 경기변동에 따라 수요와 공급이 결정되기 때문에 경기변동에 밀접한 영향을 받습니다. 따라서
경제상황 및 금융시장의 부정적 변화에 따라 전방산업 수요의 감소와 고객사의 투자 및 주문량감소, 사업전략 변경 또는 순연이 발생할 경우 당사 제품에 대한 수요감소로 이어질 수 있습니다.

2021년부터 선진국을 중심으로 백신접종 확대로 경제활동이 차츰 정상화되면서 경기회복세가 강화되고 있으나, 최근 오미크론 확산 및 백신보급 상황 등에 따라 성장경로의 불확실성은 여전히 높은 상황입니다. 전 세계적으로 확산된 COVID-19는 다양한 방면으로 당사의 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, COVID-19의 영향 외에도 미국과 중국간 정치 및 경제적 갈등 심화, 우크라이나 사태, OPEC+(석유수출기구와 러시아 등 10개 산유국연합)국가 간 갈등으로 인한 원유 가격 상승, 사회적 불안 등이 세계 경제에 악영향을 끼칠 수 있습니다.
금융시장 변동성이 커지는 상황 속에서 상장 이후 당사 주가 역시 급격한 변동성을 보일 가능성이 존재
하므로 투자자께서는 이점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

나. 반도체산업 경기변동에 따른 위험

반도체 산업은 과거 글로벌 경기 변동에 민감하게 반응하며 호황과 불황을 주기적으로 반복해 왔습니다. 최근의 글로벌 반도체 시장은 IT기기 및 전기자동차 분야의 수요확대, COVID-19로 인한 통신 및 IT 인프라에서 개인용 컴퓨터 및 각종 전자제품의 확대 등의 요인에 따라 주요 시장조사기관의 전망치를 상회하는 시장성장률을 나타내고 있습니다.

그러나 기본적으로 반도체 산업은 경기 민감도가 높고 설비투자와 양산 간의 시차로 인해 가격변화에 대응하여 생산량을 탄력적으로 조절할 수 없으므로,
거시경제 침체의 장기화나 반도체 수요의 변화에 따른 반도체 회사들의 투자 감축, 가동률 저하 등이 발생하는 경우 당사의 실적에 부정적 요인으로 작용
할 수 있으므로

투자자께서는 이 점 유의

하
시어 투자에 임하시기 바랍니다.

다.
반도체 산업 지원 관련 정부정책 변동과 관련된 위험

반도체는 개별 회사의 자본과 기술력이 세계 반도체 시장에서 경쟁력으로 이어지기도 하지만 정부의 지원 정책에도 지대한 영향을 받는 산업입니다. 따라서 현재 정부가 유지하는 반도체 우호적인 기조, 산업통상자원부가 추진하는 'K-반도체 대규모 예타사업’이 원안대로 시행된다면 당사는 직접적인 수혜를 누릴 수 있을 것으로 전망됩니다. 
그럼에도 불구하고 예기치 못한 사유로
정부의 정책 방향성이 부정적으로 변경되거나, 지원 규모가 큰 폭으로 축소될 경우 당사가 영위하는 사업의 영업실적 및 재무상태에 부정적 요인으로 작용할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

라. 반도체 장비 기술 변화에 적절히 대응하지 못할 위험

당사가 생산하는 고압수소 열처리장비는 반도체 회로패턴 미세화로 인해 발생할 수 있는 Interface Defect를 문제를 해결할 수 있는 기술집약적 제품으로, 당사의 제품은 반도체소자 업체의 원가절감에 지대한 영향을 미치는 수율에 직접적이고 중요한 역할을 하고 있습니다. 그러나
빠른 주기로 생산기술이 미세화, 고집적화되는 반도체 공정의 특성에 대응하기 위해서는 지속적인 공정 기술 개발이 필요합니다. 또한 당사는 고압열처리 장비 매출이 전체 매출의 대부분을 차지하는 바 이를 대체할 수 있는 기술이 개발된다면 실적 악화 가능성도 존재합니다.

만약
당사가 목표로 하는 기술 개발이 예상보다 지연되거나, 연구개발 성과 부족 등으로 타 업체 대비 경쟁력 있는 제품을 개발하지 못해 시장선점에 실패할 경우 영업 성과가 영향을 받아 목표 실적을 거두지 못할 위험 역시 존재하므로 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

마.
시장경쟁 심화 위험

당사의 고압열처리 장비는 지적재산권과 축적된 고난도 기술로 강력한 진입장벽을 가지고 있으며, 이런 선도 제품을 중심으로 일반 제품과 함께 모듈화한 융합 제품도 자연스럽게

높은 진입장벽을 가지게되어 신규 진입자의 경우 투자 결정이 매우 어려울 수밖에 없습니다. 

그러나 이러한 진입장벽에도 불구하고
향후 경쟁업체 수가 증가할 수 있는 가능성은 존재
합니다.
향후 품질, 기능, 가격 등의 측면에서 당사 제품 대비 우월한 경쟁회사 제품이 출시되거나,
고압 열처리 기술을 대체하는 신기술이 발표될 경우 현재의 독점체제는 경쟁구도로 변경되어 가격경쟁이 발생할 수 있습니다

.
이에 따라 고객사의

당사 제품에대한 수요가 감소할 경우 향후 당사의 성장성 및 수익성에 위험요소로 작용하여 영업실적 및 재무상태에 부정적 요인으로 작용할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

바. 기
술 경쟁력 확보위험

당사의 반도체 소자 계면 개선 기술은 반도체 소자의 양산을 위한 열처리 공정에서 필수적인 기술이며, 기술적 난이도로 인해 진입장벽도 높습니다.
또한 현재 반도체 공정의 미세화로 인해 당사의 중수소/수소를 이용한 고압 열처리 장비의 수요가 폭발적으로 증가함에 따라 당사 기술에 대한 차별화는 더욱 가속화 될것으로 예상됩니다.

그러나, 선도적인 기술력 확보를 위한 당사의 노력에도 불구하고
시장의 기술적 변화에 부응하지 못하여 고객사가 요구하는 품질의 제품을 개발하지 못할 경우 반도체 시장에서 제품의 경쟁력이 약화되어 당사의 실적에 부정적 요인으로 작용할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

사.
고객사 대비 협상력 열위에 따른 위험

장비 공급업체는 일반적으로 수주경쟁의 심화로 인하여 제조업체와의 교섭력 및 가격협상 등에 있어 열위에 위치하고 있는 것이 일반적이나,
당사는 고압 열처리 장비 시장에서 독점적인 기술경쟁력을 보유하고 있어 교섭력 열위에 따른 위험은 다른 장비업체 대비 비교적 제한적일 것으로 판단됩니다.

그럼에도 불구하고 산업의 특성상 고객사와의
교섭력 열위로 인해 납품가격 인하, 결제 조건 등의 압박으로 수익성 및 영업현금흐름이 저하될 위험이 상존하고 있으며, 고객사의 요구사항 등을 거부 또는 불이행할 경우 납품 물량 축소, 납품 제한 등의 조치가 취해질 위험이 존재하므로 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

아.
설비투자 지연으로 고객사 발주에 적절히 대응하지 못 할 위험

반도체 장비 사업은 고객사와의 지속적인 커뮤니케이션과 전방산업 현황에 대한 꾸준한모니터링을 토대로 향후 수주 물량을 예측하고 적시에 적절한 투자를 집행하여 투자비용을 회수하는 것이 핵심입니다. 이에 당사는
주요 고객사들과 지속적인 협의 과정을통해 생산계획 공유 및 설비 투자 확충을 통하여 충분한 생산 물량 확보 및 적기 투자집행을 위해 노력을 지속하고 있습니다.

그럼에도 불구하고 고객사가 요구하는 수요 물량이 급격히 증가하여 당사가 예측한 설비투자규모가 이에 미치지 못하고, 추가적인 생산시설 확충이 지연 될 경우 주문물량에 대한 납기 지연 등의 문제가 발생되어 매출 및 수익성 악화로 이어질 수 있으며 시장 내 신뢰성 하락의 결과를 초래하게 될 가능성이 존재하므로 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

자.
수주물량 미확정 위
험

당사는 고객사로부터 주문을 받아 제품을 생산하여 판매를 하는 공급업체이기 때문에 최종 반도체 제조업체의 예상치 못한 제품생산, 공정설비, 투자계획 등의 변경 및 실제 집행 여부 등에 따라 당사 제품 주문량이 변동될 수 있습니다.

따라서 당사는 신뢰성있고 합리적인 방법으로 수주물량을 추정하기 위하여 Gartner, SEMI 등의 공신력 있는 보고서를 기반으로 고객사별(현재 및 잠재적 고객사 포함) 과거 투자 추이, 생산물량, 투자계획 등을 종합적으로 고려하고 있습니다. 또한 고객사와 구두, 이메일 등을 통해 협의중인 실현가능성 높은 예상 수주물량, 수취한 구매주문서(Purchase Order), 진행중인 Demo Test 등을 종합적으로 고려하여 수주물량을 추정하고 있습니다.

그러나
이와 같
은 추정에도 불구하고 중장기적인 수주물량은 현재 시점에서 정확히 예측할 수 없습니다.
따라서 당사의 고객사인 반도체 제조업체의 생산 물량이 감소하거나 생산 설비 계획 변경되는 경우 등 당사의 예측이 빗나가는 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향이 미칠 수 있으며, 이에 따라 당사가 현재 추정하고 있는 실적 등 사업계획이 향후 변동될 가능성이 있습니다.

차.
원재료 가격변동 관련 위험

당사는 반도체 제조용 장비에 사용되는 부품을 국내
외
다양한 경로를 통해 수급하여 납기일정에 차질이 발생하지 않도록 관리하고 있으며, 안정적인 장비 제작을 위해서는 사전 주문을 통한 조기 확보를 진행하고 있습니다.

그럼에도 불구하고
경기변동 등 대외적인 요인 등에 의해

원재료 가격 변동이 발생할수 있으며, 원재료 가격의 상승은 당사의 영업성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

카. 해외부문 Agent 활용에 따른 위험

당사의 해외거래처는 미국, 유럽 아시아 등 전세계 다양한 국가에 소재하고 있습니다.
당사는 국내거래처에 대해 본사 및 지점을 통한 직접판매를 수행하고 있으나,
해외거래처의 경우 각 국의 제도적 측면, 비용 효율화 등의 요소를 고려하여 필요에 따라 각 지역 적문 Agent를 통해 판매를 수행하고 있습니다.
2021년 및 2022년 1분기 기준 당사의 해외 Agent 통한 매출은 각각 244억원(전체 매출액의 26.6%) 및 112억원(전체 매출액의 30.1%)입니다. 

당사는 Agent와 독립적으로 영업관련 주요의사결정을 직접 수행하고 있는 바, Agent와의 협상력 측면에서 상대적으로 우위에 있다고 판단하고 있습니다.
그
럼에
도 불구하고 만약
해외 Agent와의 관계가 악화되거나 해외 Agent 대한 관리에 실패하는 경우 해외부문의 영업에 큰 타격을 줄 수 있습니다.
또한
해외 Agent와 일방적으로 불리한 판매 계약을 체결하는 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠수 있습니다.
투자자께서는 이러한 Agent 를 통한 해외 판매와 관련한 위험에 유의하시어 투자를 하시길 바랍니다.

타.
신
규사업 진출에 따른 위험

당사는 설립 이후, 반도체 제조 고객사 중 시스템반도체를 직접 제조하는 종합반도체제조사 및 수탁생산제조사에 집중하여 당사의 고압열처리 공정 장비인 GENI-SYS 제품을 판매하여 높은 성장을 보이고 있습니다.
그러나 당사는 이에 안주하지 않고 메모리 분야 및 자율자동차 분야 등의 시장에 진출하여 추가적인 성장을 할 수 있는 발판을 마련하고 있습니다. 

당사는 상기 신규사업에 진출하여 당사의 매출 구조를 확대할 계획에 있으나,
동 계획은진행과정에서 변경될 가능성이 있으며, 진행상황에 따라 신규사업 추진일정 등이 변동될 수 있어 신규사업 진행이 장기화될 가능성도 있습니다
.
이러한 경우 신규사업 진출을 위한 투자자금에 대한 손실 발생 가능성이 존재할 수 있으며,
이는 당사가 영위하는 사업의 영업실적 및 재무상태에 부정적 요인
으

로 작용할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

회사위험

가.
최대주주 지분매각으로 인한 경영권 변동 위험

당사는 최대주주는 자본시장법에 따른 기관전용 사모집합투자기구인 프레스토제6호사모투자 합자회사로서 49.07%의 지분을 보유하고 있습니다.

프레스토제6호사모투자합자회사의 정관상 존속기간은 설립등기일인 2017년 04월 10일로부터 10년이며, 존속기간이 만료되는 경우에도 사원 전원의 동의를 얻어 1년씩 최대 2차례에 걸쳐 존속기간을 연장할 수 있습니다. 이에 따라 증권신고서 제출일 기준 최소 4년 10개월에서 최장 6년 10개월의 존속기간이 남아 있어 단기간 내 동 조합의 존속기간 만료로 인한 최대주주 변경 가능성은 제한적일 것으로 판단됩니다.

그러나, 당사의
최대주주가 사모펀드(PEF)라는 특성상 PEF의 결성목적(회사의 재산을 운용하여 사원에게 수익을 분배)에 부합하는 매각 기회 발생 시 보유 지분의 전부 또는 일부를 매각할 가능성이 존재하며, 이 경우 당사의 경영권이 변동될 위험이 존재합니다. 

당사의
최대주주인 프레스토제6호사모투자합자회사는 향후 보유지분의 매각 시 경영의사가 있고 경영권 안정화에 기여할 수 있는 개인(1인 주주 또는 특별관계자 컨소시엄 등) 또는 법인(단독주주 또는 특별관계자 컨소시엄 등)이 새로운 최대주주등이 되도록 최선의 노력을 다할 것이며, 이러한 내용이 담긴 확약서를 한국거래소에 제출한 바 있습니다. 

그럼에도 불구하고 경영권 변동가능성에 따라 중장기 경영계획 수립 및 시행의 불안정성이 확대될 경우 당사의 경영 안정성 뿐만 아니라 영업에도 부정적인 영향을 미칠 수 있사오니 투자자들께서는 투자 시 이 점 유의하시기 바랍니다.

나. 배당금 지급 관련 위험

당사의 최대주주인 프레스토제6호사모투자합자회사는 당사의 영업실적 및 현금창출능력과 사업계획, 예산 및 자금계획 등을 종합적으로 고려하여 당사의 배당가능이익을 한도로 재무건전성을 해하지 않는 범위내에서 잉여현금을 주주에게 환원하는 이익형 배당정책을 유지할 계획을 가지고 있습니다.

이
러한 계획을 구체화하는 측면에서
당사는 코스닥시장 상장 후 2개년(2022년~2023년)간 정기주주총회에서 이익잉여금 처분 시 최소 주당 150원(액면가액 500원 기준)의 배당지급을 결의할 예정입니다(단, 상법상 배당가능이익이 존재할 경우에 한함)
. 당사의 최대주주는 동 이익잉여금 처분 안건이 가결되도록 최선의 노력을 다 할 것이며, 소액투자자 보호 및 기업가치 증대를 위하여 최대주주 본인이 지급받을 배당액 전부를 포기할 것임을 한국거래소에 확약하였습니다.

그럼에도 불구하고 향후
당사를 둘러싼 거시경제환경, 전방산업 업황 등 다양한 변수로 인하여 당사의 수익성이 급격히 악화되거나 비경상적인 평가손실 등의 발생의 당사의 배당가능재원이 충분치 않을 경우 이러한 배당금 지급 계획에 차질이 생길 가능성이 존재하니, 투자자께서는 투자 시 이 점 유의하시기 바랍니다.

다. 단일제품군으로 인한 매출 변동성 노출 위험

당사는 반도체 제조용
장비 제조사로
현재 양산 중인 고압열처리제품(GENI-SYS) 제품군이 전체 매출의 대부분을 구성하고 있습니다.

당
사의 매출은 타 산업 및 기업에 비하여 단일제품에 집중되어 있으며 당사의 수익성 또한 해당 단일 제품에 의존하기 때문에 당사는 단일제품에 대한 매출액 변동성 위험에 노출되어 있습니다. 

이에 당사는 해당 제품의 우수한 품질 및 기능, 가격경쟁력을 바탕으로 고객사 다변화 및 제품의 포트폴리오를 넓혀가고 있습니다. 또한, 고객사별 공정환경에 적합한 신규스펙제품 등 신제품 개발 및 상용화로 추가적인 매출 증대 및 매출 변동 최소화에 노력을 기울이고 있습니다.

그럼에도 불구하고,
고객사의 생산물량감소 또는 생산설비 계획 및 집행 과정 중 급격한 변화 등으로 당사의 제품에 대한 수요가 감소하는 경우 당사의 매출도 급감할 수 있는 위험이 존재합니다. 투자자께서는 이러한 단일제품으로 인한 매출 변동성 노출 위험에 유의하시길 바랍니다.

라.
일부 매출처에 대한 매출 편중 위험

당사의 매출 중 상위 2개사의 매출 의존도는 2019년도

58.14%에서 2020년 69.44%로 증가하였다가 2021년 기말 58.5%로 19년 수준을 유지하였습니다.

그러나 당사는 일부 거래처의 매출이 편중됨에도 불구하고 매출총이익률과 영업이익률이 지속적으로 개선되고 있으며, 또한 당사의 기술적 난이도로 인해 진입장벽도
높아 당사의 이익률은 추가적으로 상승할 여지가 있습니다. 

그럼에도 불구하고
특정매출처 편중이 존재하는 상태에서 당사가 해당 매출처의 품질, 납기 수준, 신제품 개발 등의 요구 수준을 충족시키지 못하거나, 매출처와의 관계 악화, 고객사의 매출 부진 등 기타 사유가 발생하게 될 경우, 당사의 실적이 악화되어 실적에 부정적 요인으로 작용할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다
.

마. 매출 성장성 둔화 및 수익성 악화 위험

최근
고성능 시스템반도체 수요 증가에 따라
비메
모리
반도체 시장에서
IDM 및 파운드리업체가 경쟁적으로
관련 설비를 증설하고 있으며 이
러한

반도체 제조사의 CAPEX 확대로 인해 당사의 구조적인 성장이 지속될 것으로 예상되고 있습니다
. 

당사는 고정비 레버리지 효과로 인해 높은 영업이익률을 유지할 수 있을 것으로 예상됩니다. 또한 신규사업의 추진으로 원가율 개선과 매출증대가 추가로 이루어 진다면 향후 당사의 재무실적이 추가로 개선될 여지가 존재합니다. 

다만,
반도체 업황의
둔화,
당사의 기술 변화 대응 능력 저하 또는 시장 내 신규 경쟁자 진입으로 인하여 향후 고객사로부터의 발주물량의 감소, 판가 하락, 기타 비경상 비용의 발생 등의 요인이 발생한다면 매출의 성장성 및 수익성이 악화 될 수 있으므로 투자자께서는 이점에 유의하시기 바랍니다.

바. 매출채권 회수 지연 위험

당사의 주요 고객사는
한국, 미국, 유럽, 아시아 등
전세계 소재의 시스템 반도체 및 메모리 반도체 업체입니다.
대부분의 거래처가 국내 및 글로벌 반도체 소자업자 및 장비회사 등 우량한 거래처로 구성됨에 따라 당사의 매출채권은 회수가 지연될 가능성이 상대적으로 낮으
며, 당사의 주요 매출처 관련
결제조건과 대손충당금 설정 정책은 부실방지에 대하여 적절한 수준으로 관리되고 있습니다
.

또한
매출채권 회전율, 경과기간별 매출채권 잔액 및 및 손실충당금 설정 현황도 적절한 수준으로 판단
되는 등
매출채권 관리는 적절
한 것으로 판
단됩니다. 

그럼에도 거래처의 재무건전성이 급격하게 악화되어 매출채권을 정상적으로 회수하지 못하거나 지연 회수할 수 있으며, 이로 인해 당사의 영업상황에 부정적인 영향을 받을 수 있습니다. 또한, 당사의 영업활동현금흐름이 악화될 경우, 단기 유동성 확보를 위한 차입금이 재무구조를 악화시킬 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

사. 재고자산 관련 위험
당사의 재고자산은 고압열처리 장비 완제품, 재공품, 원재료 등으로 구분되며, 이 중 완제품(고객사에 납품 완료 후 설치 및 시운전 중인 재고 포함) 및 재공품이 대부분을 차지합니다. 이들은 소재의 특성상 유통기한이 존재하지 않아 부패나 변질로 인한 폐기는 없습니다. 따라서 재고자산에 대한 손상이 발생할 위험은 타 산업에 비하여 낮은 편에 속합니다. 

당사의 매출구조상 주문생산 방식으로 장비를 제조부터 고객에게 인도하기 까지 평균 3~4개월의 기간이 소요되어, 수주물량의 증가에 따라 재고자산이 크게 증가하게 되는 구조입니다. 이에 따라 당사의 총자산 대비 재고자산 비중은 19.18%에 달하며 업종 평균을 상회하고 있습니다. 

따라서 향후 거래처의 영업환경 악화, 생산공정 상 차질 등이 발생할 경우 재고자산 소진이 지연될 수 있으며, 이와 같은 상황이 발생할 경우 재고자산의 증가로 영업현금흐름이 악화될 수 있고, 재무 수치가 악화될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

아. 재무안정성 관련 위험

당사의 재무안전성 지표에 따르면 2021년을 제외하고 매년 일정수준의 유동비율, 부채비율, 당좌비율을 유지하고 있으며, 이자보상배율은 영업이익의 증가로 매년 개선되고 있습니다.

당사의 전반적인 재무구조는 중대한 위험없이 안정적인 수준으로 유지되고 있으나, 향후 예측할 수 없는 대외 환경의 변화, 산업 내 경쟁 심화, 반도체 업황의 부진 등으로 당사의 영업활동이 악화되거나, 추후 시설투자(CapEx)를 위한 대규모 외부 차입 또는 사채 발행이 발생하는 경우 당사 재무 안정성이 악화될 가능성이 존재합니다.

자. 환율 변동으로 인한 위험

당사는 미국, 아시아, 유럽 등에 소재한 글로벌 반도체 제조업체를 거래처로 두고 있으며, 매출대금은 미국달러화를 기준으로 수령하고 있습니다. 당사의 매출에서 수출이 차지하는 비중은 2020년 77%, 2021년 62%, 2022년 1분기 87% 등으로 각 시점에 따라 변화는 있으나 지속적으로 50% 이상의 높은 비율을 보이고 있습니다. 

이
러
한
해외거래처 향 매출거래로 인해 2022년 1분기말 기준 당사는 매출대금 등으로 유입된 외화현금
49,314

백
만원
을 포함해
총 55,063백만원의

외화표시 순자산을 보유하고 있으며, 이에 따라 환율 하락에 따른 위험에
크게 노출되어 있습니다
.

따라서 당사의 외화거래 비중이 지속적으로 증가하는 매출 구조상,
국제정세가 급변동하여 환율의 급격하게
하락하는 경우 대규모 외화관련손실이 발생하여 당사의 재무건전성에 부정적인 영향이 있을 수도 있으
니
투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

차.
소송 및 우발채무 관련 위험

본 증권신고서 제출일 현재 계류 중인 소송사건이나 분쟁은 없는 상황입니다.
그럼에도불구하고 사업을 영위함에 있어 당사가 예상치 못한 소송이 제기될 수 있으며, 그 소송 내역 및 금액 여부에 따라 당사의 경영성과 및 재무상태에 영향이 있을 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

카.
현금흐름 관련 위험

당사는 증권신고서 제출일 현재까지 지속적으로 양(+)의 현금흐름을 기록하고 있으며, 고압 열처리장비의 독점적 공급으로 인해 영업활동 현금흐름은 매년 증가하고 있습니다. 

그러나 사업을 확장하기 위한 경상적인 연구개발자금의 투입 및 일시적인 현금 유출 등으로
영업활동현금흐름 지속에 부담되는 요인들이 발생할 경우 재무구조의 악화로 인하여 유동성에 큰 영향을 받을 수 있습니다. 

한편, 당사는 공시대상기간 중 2020년 이후 지속적으로 부(-)의 투자활동 현금흐름을 보이고 있으며, 2019년 이후 계속적으로 부(-)의 재무활동 현금흐름을 시현하였습니다. 투자활동 관련 현금 순유출은 유형자산 취득, 업무/생산 시설에 대한 임차보증금 지출 등으로 인해 발생하였으며, 재무활동 관련 현금 순유출은 배당 지급이 주된 발생원인입니다. 이처럼 당사가 영업활동현금흐름을 창출하는 상황에서도 공격적인 투자 및 재무활동 등에 따라 현금 순유출이 발생할 수 있으며 이로 인해 당사의 재무상태가 악화될 수 있습니다.

또한 향후 당사의 영업활동 현금흐름이 악화되고, 추가적인 투자를 위한 외부 차입이 증가할 경우 당사의 유동성에 부정적인 영향이 발생할 수 있으므로, 투자자분들께서는 이점에 유의하시기 바랍니다.

타.
핵심 인력 이탈 가능성 관련 위험

당사의 지속적인 성장을 유지하기 위해서는 연구개발을 통해 급격하게 변화하는 고객의 요구에 맞는 제품을 적시 개발 및 공급해야 하기 때문에 기술변화 환경에 대응하고 과거의 경험을 활용할 수 있는 연구개발인력의 확보 및 관리가 중요합니다. 이는 기본적으로 기존 핵심인력의 유지와 더불어 신규인력의 확보 및 전문성과 숙련도 향상을 포함합니다.

당사는 당사의 주요 핵심 인력들이 당사의 핵심 경쟁력임을 인지하고 있으며, 이에 당사의 설립 또는 기술·경영의 혁신 등에 기여하였거나 기여할 능력을 갖춘 당사의 임직원에게 4차례에 걸쳐 총 2,080,920주(증권신고서 제출일 기준 잔여주식수: 1,433,445주)의 주식매수선택권을 부여하였습니다

뿐만 아니라,
당

사는 핵심인력 이탈을 방지하기 위해 영업비밀 보호와 부정 방지 등과 관련된 내부교육에 힘쓰고 있으며, 핵심 인력 확보 및 유지를 위해 성과와 역량 중심의 인사체계를 운영하여 장기근속을 유도하기 위해 노력하고 있습니다.
그럼에도, 당사가 속한 산업은 성장성이 높아 신규 경쟁자 진입 가능성이 높고, 향후 시장선점을 위한 인력 확보 경쟁이 심화됨에 따라 핵심 인력 이탈에 따른 기술 유출이 발생할 경우 당사의 성장성 및 경영활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

기타 투자위험

가. 투자설명서 교부 관련 사항

2009년 2월 4일부로 시행된『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 의거,
일반투자자들은 투자설명서를 미리 교부 받아야 청약이 가능합니다. 

나. 투자자의 독자적 판단요구

투자자께서는 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자 판단을 해서는 안 됩니다. 본 증권신고서에 기재된 사항 이외의 투자위험요소를 검토하시어 투자자 여러분의
독자적인 투자 판단을 해야 함에 유의하시기 바랍니다.

다. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험

당사의
상장예정주식 수

19,749,715
주
중 약 16.19%에 해당하는 3,197,760주는 상장 직후 유통가능물량입니다. 유통가능물량의 경우 상장일로부터 매도가 가능하므로 해당물량의 매각으로 인하여 주식가격이 하락할 가능성이 있으며, 추가적으로 최대주주 등 계속보유의무자의 의무보유기간, 우리사주조합의 의무예탁기간, 상장주선인의 매각제한기간이 종료되는 경우 추가적인
물량출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다.

라. 주식매수선택권 행사에 따른 주가 희석화 위험

증권신고서 작성기준일 현재 당사의
미행사 주식매수선택권은 총

1,433,445주(상장예정주식수의

7.26%

)
이며,
이 중
233,976주
는 행사기간이 도래하여 즉시 행사 가능
합니다.

 추가적으로,

상
장 이후

행
사기간이 순차적으로 도래하는 주식매수선택권이 행사될 경우 상장주식수가 증가할 수 있습
니다.
주식매수선택권의 행사에 따른 주식수의 증가로 인해 당사의 주식가치에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의
하

시기 바랍니다. 

한편,
당사의 임원(미등기임원포함)은 상장후 투자자 보호와 책임경영 강화를 위하여 자발적으로 상장 후 6개월간 주식매수선택권으로 취득한 주식을 의무보유할 예정
이니, 투자자께서는 이 점 참고하시기 바랍니다.

마. 증권신고서 효력 발생의 의미, 기재사항 및 발행 일정의 변경 가능성

본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서)의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서)의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 신고서의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 본 신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서)의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. 또한 본 신고서상의 발행일정은 확정된 것이 아니며 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생시 변경될 수 있습니다.

바. Put-Back Option, 환매청구권, 초과배정옵션 미부여

증권인수업에 관한 규칙 개정으로 일반청약자에게 "공모 가격의 90% 이상에 인수회사에 매도할 수 있는 권리(Put-Back Option)"가 부여되지 않으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.
또한, 금번 공모의 경우 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 동 규정에 따른 환매청구권이 부여되지 않으며 공모 물량에 대한 초과수요가 존재 시 인수회사는 공모 물량의 15% 범위 내에서 발행회사의 대주주등으로부터 해당 주식을 차입하여 기관투자자 등에게 초과 배정을 하는 초과배정옵션(over-allotment option)도 금번 공모에서는 부여되지 아니하였습니다. 투자자께서는 이점 유념하시기 바랍니다.

사. 공모가격 산정방식의 한계에 따른 위험

당사의 희망공모가액은 2022년 1분기 기준 LTM(Last Twelve Month) 실적 주당순이익을 산출한 후, 유사회사의 2022년 1분기 기준 LTM(Last Twelve Month) 실적 기준 주당PER을 적용하여 산출되었습니다.

희망공모가액의 산출 시 활용한 비교기업의 선정과정에도 평가자의 자의성이 존재하며, 비교기업은 회사와 주력 제품, 사업 영역, 핵심 인력, 사업 전략, 인지도 등의 방면에서 차이가 있는 기업들입니다. 이 결과
비교기업으로 선정된 회사들의 사업구조 및 규모는 당사의 본질가치를 완전히 반영한다고 볼 수는 없는 점 유의하시기 바랍니다. 따라서 당사의 희망공모가액의 범위는 당사의 실질적인 가치를 의미하는 절대적인 평가액이 아니며 그 완결성이 보장되지 아니합니다.

또한 향후
국내외 경기, 주식시장 현황, 산업 성장성, 영업환경 변화 등 다양한 요인의 영향으로 예측, 평가정보는 변동될 수 있으며, 비교회사 선정 및 PER 평가방식의 한계가 있으니 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

아. 유사회사 선정의 부적합 가능성

당사는 금번 공모 시 사업의 유사성, 재무적 기준 등을 고려하여 유사기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다. 그러나 비교 참고회사 선정기준의 임의성 및 기타 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인해
유사회사 선정의 부적합성이 존재할 수 있으므로 투자자께서는 이 점에 유의
하시기 바랍니다.

자. 코스닥시장 상장요건 미충족 위험

금번 공모는 「코스닥시장상장규정」제28조 제1항 제1호에서 규정하고 있는 주식의 분산요건을 충족할 목적으로 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 따라 공모의 방법으로 실시됩니다. 금번 공모 후 당사가 신규상장신청 제출일까지 필요한 요건을 모두 충족하면 본 주식은 코스닥시장에 상장되며 매매를 개시하게 됩니다. 그러나,
일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 코스닥시장에서 거래할 수 없어, 당사의 주식을 취득하는 투자자는 주식의 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있습니다. 당사가 상장 재심사 사유에 해당하는 경우, 당사 주식의 상장 일정 연기를 유발할 수 있으며, 상장 일정이 연기되는 경우 당사 주식의 가격과 유동성에심각한 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

차. 상장 이후 주가의 공모가격 하회 위험

당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에서 거래된 적이 없으며 금번 상장을 통해 한국거래소에서 최초 거래되는 것이므로 상장 이후 투자자께서는
공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수도 있으니 이 점 유념하시기 바랍니다.

카. 지배주주와 투자자와의 이해상충 위험

본 공모 후 최대주주인 프레스토제6호사모투자합자회사는

보통주 8,200,000주(
41.52%
)
를
보유하게 됩니다. 지배주주는 이사의 선임을 비롯한 당사 주주총회에 상정되는 대부분의 사안을 결정할 때 상당한 영향력을 행사할 수 있을 것으로 판단됩니다.

또한,
지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다
. 이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

타. 미래에 대한 예측가능성 위험

본 증권신고서 및 투자설명서는 당사 경영진의 현재 분석을 토대로 한 미래 예측 자료를 포함하고 있으며, 해당 예측과는 상당히 다른 상황을 초래할 수 있는 일부 요인 및 불확실성에 따라 실제 결과는 달라질 수 있습니다.

파. 공모주식수 변동 가능 유의

증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 제2항1호에 따라
수요예측 실시 후, 모집(매출)할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권 수 만큼 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.

하. 수요예측에 따른 공모가격 결정

금번 공모를 위한 가격 결정은 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제5조 제1항 제2호에 따라
기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5호 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

거.
수요예측에 참여 가능한 기관투자자

금번 공모를 위한 수요예측시 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제2조 제8호에 따른 기관투자자만 참여가 가능하므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

너.
기관투자자 배정 및 청약자 유형군별 배정비율 변경 가능성

기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.

더.
일반청약자 배정방법의 변경에 따른 위험

2020년 11월 19일 금융위원회에서 고시한 공모주 일반청약자 참여기회 확대방안에 의거 금번 공모는 일반청약자 배정물량 중 절반이상에 대해 균등방식을 도입하여 배정합니다. 일반청약자 주식을 배정함에 있어 금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시 중 일괄청약방식을 적용합니다. 이에 따라 일반청약자는 기존 청약방식대로 원하는 수량을 청약하고 균등배정 수량과 비례배정 수량을 최종 배정받게 됩니다.
이에 일반청약자에게 배정되는 주식수는 청약 시에 보여지는 청약 경쟁률과 상이할 수 있으며, 일반청약자가 예상한 배정주식수보다 많은 주식이 배정될 수 있습니다. 또한, 청약증거금 50% 징수에 따라 추가 납입 및 청약증거금의 환불은 이루어지지 않을 수 있기에 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

러.
증권 인수업무 등에 관한 규정 개정에 따른 일반청약자 배정분 변경 위험

「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제3호의 개정에 따라 일반청약자에게 공모 주식의 25% 이상을 배정합니다. 또한 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제6호의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에서 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.
이에 따라 일반청약자 배정 물량은 25%를 초과할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

머.
재무제표 작성 기준일 이후 변동 미반영

당사는 2021년 기말시점 및 2022년 1분기에 대해 회계법인으로 검토받은 K-IFRS 기준으로 재무제표를 작성하여 본 증권신고서에 기재하였습니다.
본 증권신고서 상의 재무제표에 관한 사항 및 감사인의 의견에 관한 사항은 2022년 1분기 재무제표 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자에 유의하시기 바랍니다.

버.
집단소송 위험

증권 관련 집단소송을 허용하는 국내 법규로 인해 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.

서.
소수주주권 행사로 인한 소송위험

소수주주의 소수주주권 행사로 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.

어. 우리사주조합 청약의 실권 발생 위험

본 건 공모 시 우리사주조합에 총 공모주식의
12.20%
가 우선배정됩니다. 그러나
동 조합의 청약이 해당 배정물량에 미치지 못할 경우, 총액인수계약서에 의거 기관투자자 및 일반투자자에게 배정될 수 있으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

저. 증권시장의 일일가격제한폭 ±30% 확대에 따른 가격변동 위험

2015년 6월 15일부터 코스닥시장과 유가증권시장 주식의 일일 가격제한폭이 기존의 ±15%에서 ±30%로 확대되었으므로, 투자 시 유의하시기 바랍니다.

처. 상장주선인 의무인수에 관한 사항

금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호에 의해 상장주선인 NH투자증권㈜는 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 3개월간 의무보유 하여야 합니다.

상장주선인이 사모의 방식으로 인수하는
40,000주는 상장일로부터 3개월간 의무보유한 이후 매도가 가능하게 됩니다. 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다.
다만, 상장주선인의 내규에 의거하여, 상장주선인의 의무취득분은 의무보유기간 종료 이후 3개월 내 매도하도록 정하고 있습니다. 이에 따라, 동 의무취득분은 의무보유기간(상장 후 3월) 이후 3개월 내 시장에 출회될 예정이며, 해당 기간동안 추가 유통물량 증가로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다.

커. 수요예측 경쟁률에 관한 주의사항

당사의 수요예측 예정일은
2022년 06월 29일(수)~30일(목) 입니다. 수요예측에 참여한 기관투자자 들은 가격확정 후 실투자 여부를 결정하여 청약 예정일인
2022년 07월 06일(수)~07일(목)
에 일반 투자자와 함께 실청약을 실시하게 됩니다.
따라서 청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 실제 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여주는 지표는 아니오니, 투자자께서는 이점 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다.

터. 투자위험요소 기재내용 이외 위험요소 존재 위험

상기에 기술된 투자위험요소 이외에도
당사는 기타 사회 경제적 위험요소에 노출되어 있으며 기타 위험에 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습
니다.
또한, 지속되는 신종 코로나 바이러스의 확산에 따라 글로벌 경기에 부정적인 영향이 우려되고 있고,
최근 불안정한 국제 정세 등
이러한 상황이 장기화 될 경우 당사의 사업에도 부정적인 영향이 미칠 수 있습니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

(단위 : 원, 주)

증권의
종류
증권수량
액면가액
모집(매출)
가액
모집(매출)
총액
모집(매출)
방법

기명식보통주
3,000,000
500
75,000,000,000
75,000,000,000
일반공모

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
NH투자증권
기명식보통주
3,000,000
75,000,000,000
2,280,000,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2022.07.06 ~ 2022.07.07
2022.07.11
2022.07.06
2022.07.11
-

청약이 금지되는 공매도 거래 기간

시작일
종료일

-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

시설자금
38,500,000,000

운영자금
12,085,720,000

연구개발자금
23,000,000,000

발행제비용

2,414,280,000

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

-
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【기 타】
-

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식보통주
3,000,000
500
25,000
75,000,000,000
일반공모

인수인
증권의 종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
NH투자증권
기명식보통주
3,000,000

75,000,000,000

2,280,000,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2022.07.06 ~ 2022.07.07
2022.07.11
2022.07.06
2022.07.11
-

주1)

모집(매출)가액(이하 "
확정공모가액"이라 한다)의 산정 근거는 『제1부 모집 또는 매출에 관한 -일반사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견』 부분을 참고하시기 바랍니다.

주2)

모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는
대표주관회사와 발행회사가 협의하여 결정한 확정공모가액인 25,000원 기준입니다.

주3)

모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사와 발행회사인 ㈜에이치피에스피가 협의한 후 1주당 확정공모가액을
25,000원으로 최종 결정하였습니다.

주4)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 따라 정정 증권신고서 상의 모집 또는 매출할 증권수는 금번 제출한 증권신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경 가능합니다.

주5)
- 우리사주 청약일 : 2022년 07월 06일 (1일간)
- 기관투자자, 일반청약자 청약일 : 2022년 07월 06일 ~ 07일 (2일간)
※ 기관투자자와 일반청약자의 청약은 동일한 날에 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다.

주6)
우리사주조합, 기관투자자와 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우, 청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약할 수 있습니다.

주7)
본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 상장예비심사신청서를 제출(2021년 12월 22일)하여 한국거래소로부터 상장예비심사 승인(2022년 05월 04일)을 받았습니다. 그 결과 금번 공모 완료 후, 신규상장 신청 전 주식의 분산요건(「코스닥시장 상장규정」 제6조제1항제3호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주8)

코스닥시장 상장규정 제13조 제5항에 의해 상장주선인은 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)를 의무인수하여 상장일로부터 3개월 간 계속보유하여야 하며, 그 세부 내역은 다음과 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액

비고

NH투자증권㈜
기명식보통주
40,000주
1,000,000,000원
코스닥시장상장규정에 따른 상장주선인의 의무인수분

합계
40,000주
1,000,000,000원

(*) 상기 취득분은 모집ㆍ매출주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집ㆍ매출하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』-『5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.
(**) 상장주선인의 의무인수분은 코스닥시장 상장규정에 따라 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 상기 취득수량 및 취득금액은
대표주관회사와 발행회사가 협의하여 결정한 확정공모가액인 25,000원 기준입니다.

주9)

금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(
40,000주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

주10)

총 인수대가는 공모금액 및 상장주선인의 추가 의무인수금액을 합산한 금액의 3.0%에 해당하는 금액입니다. 상기 인수대가는
대표주관회사와 발행회사가 협의하여 결정한 확정공모가액인 25,000원 기준입니다. 수수료 관련 세부내역은 아래와 같습니다.

(단위 : 원)

인수인
인수금액
추가 의무인수 금액
총 인수금액
인수대가

NH투자증권
75,000,000,000
1,000,000,000
76,000,000,000
2,280,000,000

합계
75,000,000,000
1,000,000,000
76,000,000,000
2,280,000,000

이외 상장 관련 업무 성실도, 기여도 등을 종합적으로 감안하여 발행회사는 성과수수료를 2.0% 이내에서 대표주관회사에게 추가 지급할 수 있습니다.

주11)
금번 공모에서는 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3(환매청구권) ①항 각호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3(환매청구권)에 따른 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하지 않습니다.

2. 공모방법

금번 ㈜에이치피에스피의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 3,000,000주(공모주식의 100%)의 일반공모 방식에 의합니다.

가. 공모주식의 배정내역

【공모방법 : 일반공모】

공모대상
배정주식수
배정비율
비고

우리사주조합
366,000주
12.20%
우선배정

일반공모
2,634,000주
87.80%
고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
3,000,000주
100.00%
-

주1)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제4호에 의거 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

주3)

「근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항 제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20 의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으며, 금번 공모에서는 우리사주조합에 12.20%(366,000주)를 우선배정하였습니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 (주식의 배정)

① 제1항 기업공개를 위한 대표주관회사는 공모주식을 다음 각 호에서 정하는 바에 따라 해당 청약자 유형군에 배정하여야 한다.
2. 코스닥시장 또는 코넥스시장 상장을 위한 기업공개의 경우 우리사주 조합원에게 「근로복지기본법」 제38조제2항에 따라 공모주식의 20%를 배정할 수 있다.

【청약대상자 유형별 배정내역】

공모대상

배정주식수

배정비율

주당
공모가액

공모총액(주2)

비고

우리사주조합
366,000주
12.20%

25,000원

(주1)

9,150,000,000원
주3)

일반청약자

750,000주
25.00%
18,750,000,000원
주4),주7)

기관투자자

1,884,000주
62.80%
47,100,000,000원
주5),주6),주8)

합계

3,000,000주
100.00%
75,000,000,000원

-

주1)

주당 공모가액이란 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액인 25,000원으로 청약일 전에 대표주관회사가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사와 발행회사가 협의한 후, 주당 확정공모가액을 최종 결정
하였습니다.

주2)

공모총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액인 25,000원
을 근거로 하여 계산한 금액
입니다.

주3)
「근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항 제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20 의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으며, 금번 공모에서는 우리사주조합에 12.20%(366,000주)를 우선배정하였습니다.

주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제3호에 따라 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.

주5)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 따라 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 100분의 5 이상을 배정합니다.

주6)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 따라 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

주7)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제6호에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

주8)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제7호에 따라 주3~7)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다.

주9)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제3항에 근거하여 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

나. 모집의 방법 등

【모집방법 : 일반공모】

모집대상
주식수
비율
비 고

우리사주조합
366,000주
12.20%
우선 배정

일반공모
2,634,000주
87.80%
고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
3,000,000주
100.00%
-

【모집 세부내역】

모집대상
주식수
배정비율
주당 모집가액
모집총액
비고

우리사주조합
366,000주
12.20%

25,000원

9,150,000,000원
우선 배정

일반청약자
750,000주
25.00%
18,750,000,000원
-

기관투자자
1,884,000주
62.80%
47,100,000,000원
고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
3,000,000주
100.00%
75,000,000,000원
-

주1)

금번 모집에서 우리사주조합에 모집주식 중 366,000주(공모물량의 12.20%)를 우선 배정하였습니다.

주2)

기관투자자 : 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.

가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자
나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구
다.「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단
라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부
마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자

바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자

아. 금융투자업규정 제3-4조제1항의 부동산신탁업자

※ 이번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조 제1항 제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.

※ "고위험고수익투자신탁"이란 「조세특례제한법」제91조의15 제1항 및「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각항의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.
① 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총수로 나눈 비율로 한다.
② 국내 자산에만 투자할 것
다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일직전 영업일에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 18호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "벤처기업투자신탁"이란 조세특례제한법 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.
① 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것
② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」 제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3항의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 항 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.
다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "투자일임회사"는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1항 및 제4항을 적용하지 아니한다

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외한다)일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2 제5항 제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ "투자일임회사"는 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 투자일임회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다.

① 투자일임업 등록일로부터 2년이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것

② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

※ 신탁회사는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외한다)일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2 제5항 제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ "집합투자회사(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제9조 제19항 2호에 따른 일반 사모집합투자기구에 한한다)"는 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 집합투자회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다.

① 일반 사모집합투자업 등록일로부터 2년이 경과하고, 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것

② 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (일반 사모집합투자업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 일반 사모집합투자업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 집합투자재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사, 신탁회사 또는 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사로 참여하는 경우 위 요건에 해당하는 "투자일임회사", "신탁회사" 또는 "집합투자회사"임을 확약하는 확약서 및 투자일임재산. 신탁재산 또는 집합투자재산 구성내역을 기재한 수요예측참여 총괄집계표를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 부동산신탁회사는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조 제4항에 따라 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주3)

배정주식수(비율)의 변경
① 일반청약자와 기관투자자의 배정주식수(비율)는 수요예측 결과 및 우리사주조합, 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.
② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. 특히, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호에 의거하여 일반청약자에게 모집주식 25%인 750,000주에 우리사주조합 청약 결과에 따른 우리사주조합 미청약 잔여주식의 일부 또는 전부(최대 모집주식의 5%, 150,000주)를 합하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 -Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약결과 배정에 관한 사항』에 관한 사항 부분 참조)
③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정하며, 잔여주식 인수주식과 상장주선인의 의무인수주식 수량과의 관계는 『5. 인수 등에 관한 사항 - 다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항』을 참조하시기 바랍니다.
④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.
⑤「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.
⑥ 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁에 배정한 공모주식 수량이 규정에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배정 수량을 배정한 것으로 봅니다. 이 경우 유효한 수요예측 참여수량이라 함은 「증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조4항제4호」에 해당하지 아니하는 자(고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자에 한한다)가 수요예측에 참여하여 제출한 물량 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다. 또한, 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

주4)

'주당모집가액'이란 대표주관회사와 ㈜에이치피에스피가
협의하여
결정한 확정공모가액 25,000원으로서, 청약일 전에 대표주관회사인 NH투자증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사와 ㈜에이치피에스피가 협의한 후 주당 확정공모가액을 최종 결정
하였습니다.

주5)

모집총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 25,000원을 근거로 하여 계산한 금액
입니다.

주6)

증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경될 수 있습니다.

주7)
금번 공모에서는 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3(환매청구권) ①항 각호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3(환매청구권)에 따른 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 “환매청구권”이라 한다)를 부여하지 않습니다.

다. 매출의 방법 등

금번 ㈜에이치피에스피의 코스닥시장 상장을 위한 공모는 100% 신주모집으로 진행되므로 매출은 해당사항이 없습니다.

라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항

코스닥시장 상장규정 제13조 제5항에 의해 상장주선인은 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)를 의무인수하여야 합니다.

【상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역]

상장주선인
구분
취득 주수
주당취득가액
취득총액
비고

NH투자증권
대표주관회사
40,000주

25,000원
(주1)

1,000,000,000원
-

합계
40,000주
1,000,000,000원
-

(주1)

주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액인 25,000원 기준입니다.

(주2)
상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집(매출)하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』의 『5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

(주3)

상장주선인 의무취득분은 코스닥시장 상장규정에 의거하여, 공모주식수량의 100분의 3을 사모의 방식으로 취득하게 되며, 동 취득금액이 10억원을 초과할 경우 10억원을 한도로 취득하게 됩니다. 이에 따라, 공모확정가액에 따라 그 취득수량이 변동
되었습니다.

(주4)
상장주선인의 의무취득분은 코스닥시장 상장규정에 의거하여, 상장일로부터 3월간 계속 보유하여야 합니다. 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다. 다만, 상장주선인의 내규에 의거하여, 상장주선인의 의무취득분은 의무보유기간 종료 이후 3개월 내 매도하도록 정하고 있습니다. 이에 따라, 동 의무취득분은 의무보유기간(상장 후 3월) 이후 3개월 내 시장에 출회될 예정입니다.

3. 공모가격 결정방법

가. 공모가격 결정 절차

금번 ㈜에이치피에스피의 코스닥시장 상장 공모를 위한 공모가격은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조(주식의 공모가격 결정 등)에서 정하는 수요예측에 의한 방법에 따라 결정됩니다. 동 규정 제5조 제1항 제2호에 의한 수요예측을 실시할 예정이며, 금번 공모 시에는 동 규정 제5조제1항제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

한편, 수요예측을 통한 개략적인 공모가격 결정 절차는 아래와 같습니다.

◈ 수요예측을 통한 공모가격 결정 절차 ◈

① 수요예측 안내
② IR 실시
③ 수요예측 접수

수요예측 안내 공고
기관투자자 IR 실시
기관투자자 수요예측 접수

④ 공모가격 결정
⑤ 물량 배정
⑥ 배정물량 통보

수요예측 결과 및 증시 상황 등 감안, 대표주관회사와
발행회사가 최종 협의하여
공모가격 결정
확정공모가액 이상의
가격을 제시한 기관투자자
대상으로 질적인 측면을
고려하여 물량 배정
기관투자자 배정물량을
대표주관회사 홈페이지를
통하여 개별 통보

나. 공모가격 산정 개요

대표주관회사는 ㈜에이치피에스피의 코스닥시장 신규상장을 위한 공모와 관련하여 발행회사의 영업 현황, 산업 전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여
확정공모가액
을 아래와 같이 제시합니다.

구 분
내 용

주당
확정공모가액

25,000원

확정공모가액 결정방법

수요예측 결과와 시장 상황을 고려하여 발행회사와
대표주관회사가 협의하여
확정공모가액을 25,000원으로 결정하였습니다.

(1) 상기 표에서 제시한
확정공모가액은 ㈜에이치피에스피의 절대적 평가 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 시장 상황, 산업 및 재무 위험의 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측 정보는 변동될 수 있습니다.

(2) 금번 ㈜에이치피에스피의 코스닥시장 상장 공모를 위한 확정공모가액은 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
25,000원으로 결정하였습니다.

(3) 희망공모가액 산정과 관련된 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견』 부분을 참고하시기 바랍니다.

다. 수요예측에 관한 사항

(1) 수요예측 공고 및 수요예측 일시

구 분
내 용
비 고

공고 일시
2022년 06월 29일(수)
주1)

수요예측 일시
2022년 06월 29일(수) ~ 06월 30일(목)
주2)

공모가액 확정공고
2022년 07월 05일(화)
-

문의처
NH투자증권㈜ (☎ 02-768-7795, 750-5547)
-

주1)
수요예측 안내공고는 2022년 06월 29일 대표주관회사인 NH투자증권㈜의 홈페이지(http://www.nhqv.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주2)

수요예측 마감시각은 한국시간 기준 2022년 06월 30일 17:00임을 유의하시기 바랍니다. 수요예측 마감시각 이후에는 수요예측 참여, 정정 및 취소가 불가능하오니 접수 마감시간을 엄수해주시기 바랍니다.

주3)
상기 일정은 추후 공모 및 상장 일정에 따라서 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

(2) 수요예측 참가자격

(가) 기관투자자

"기관투자자"란「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호의 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.

가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자

나. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구
다. 「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단

라. 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부

마. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 “투자일임회사”라 한다)

바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)
아. 「금융투자업규정」 제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 “부동산신탁회사”라 한다)

※ 이번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조 제1항 제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.

※ 집합투자회사등의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2(자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정)에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 조건을 충족해야 합니다.

① 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제87조 제1항 제2호의4, 제99조 제2항 제2호의4, 제109조 제1항 제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 한다.
② 기업공개를 위한 대표주관회사가 제1항에 따라 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.
1. 수요예측등에 참여하는 집합투자회사등은 위탁재산의 경우 매입 희망가격을 제출하지 아니하도록 할 것
2. 수요예측등에 참여한 기관투자자가 공모가격 이상으로 제출한 전체 매입 희망수량이 증권신고서에 기재된 수요예측 대상주식수를 초과할 것
3. 동일한 인수회사를 자기 또는 관계인수인으로 하는 집합투자업자등에게 배정하는 공모주식의 합계를 기관투자자에게 배정하는 전체수량의 1% 이내로 할것

※ 고위험고수익투자신탁이란 「조세특례제한법」제91조의15 제1항에 따른 투자신탁 등을 말합니다.

① 해당 투자신탁등의 최초 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.
② 국내 자산에만 투자할 것
다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 같은 법 시행령 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다

[고위험고수익투자신탁]

「조세특례제한법」
제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)
① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권 또는 대통령령으로 정하는 주권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)에 2017년 12월 31일까지 가입하는 경우 1명당 투자금액 3천만원(모든 금융회사에 투자한 투자신탁 등의 합계액을 말한다) 이하인 투자신탁 등에서 받는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.

「조세특례제한법 시행령」
제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)
① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하[「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」제59조에 따른 단기사채등(같은 법 제2조제1호나목에 따른 권리에 한정한다)의 경우 A3+ 이하]인 사채권(이하 이 조에서 "비우량채권"이라 한다)을 말한다.
② 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 이 조에서 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말한다.
③ 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.
1. 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로한다.
2. 국내 자산에만 투자할 것

※ 벤처기업투자신탁이란 「조세특례제한법」 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁(대통령령 제28636호 「조세특례제한법 시행령」 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다. 이하 같다)을 말합니다. 다만, 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

[벤처기업투자신탁]

「조세특례제한법」
제16조(벤처투자조합 출자 등에 대한 소득공제)
① 거주자가 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 출자 또는 투자를 하는 경우에는 2022년 12월 31일까지 출자 또는 투자한 금액의 100분의 10(제3호·제4호 또는 제6호에 해당하는 출자 또는 투자의 경우에는 출자 또는 투자한 금액 중 3천만원 이하분은 100분의 100, 3천만원 초과분부터 5천만원 이하분까지는 100분의 70, 5천만원 초과분은 100분의 30)에 상당하는 금액(해당 과세연도의 종합소득금액의 100분의 50을 한도로 한다)을 그 출자일 또는 투자일이 속하는 과세연도(제3항의 경우에는 제1항제3호·제4호 또는 제6호에 따른 기업에 해당하게 된 날이 속하는 과세연도를 말한다)의 종합소득금액에서 공제(거주자가 출자일 또는 투자일이 속하는 과세연도부터 출자 또는 투자 후 2년이 되는 날이 속하는 과세연도까지 1과세연도를 선택하여 대통령령으로 정하는 바에 따라 공제시기 변경을 신청하는 경우에는 신청한 과세연도의 종합소득금액에서 공제)한다. 다만, 타인의 출자지분이나 투자지분 또는 수익증권을 양수하는 방법으로 출자하거나 투자하는 경우에는 그러하지 아니하다. 

1. 벤처투자조합, 신기술사업투자조합 또는 전문투자조합에 출자하는 경우

2. 대통령령으로 정하는 벤처기업투자신탁(이하 이 조에서 "벤처기업투자신탁"이라 한다)의 수익증권에 투자하는 경우
3. 개인투자조합에 출자한 금액을 벤처기업 또는 이에 준하는 창업 후 3년 이내의 중소기업으로서 대통령령으로 정하는 기업(이하 이 조 및 제16조의5에서 “벤처기업등”이라 한다)에 대통령령으로 정하는 바에 따라 투자하는 경우

4. 「벤처기업육성에 관한 특별조치법」에 따라 벤처기업등에 투자하는 경우

5. 창업ㆍ벤처전문 경영참여형 사모집합투자기구에 투자하는 경우

6. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제117조의10에 따라 온라인소액투자중개의 방법으로 모집하는 창업 후 7년 이내의 중소기업으로서 대통령령으로 정하는 기업의 지분증권에 투자하는 경우

「조세특례제한법 시행령」
제14조(벤처투자조합 등에의 출자 등에 대한 소득공제)
①법 제16조제1항제2호에서 "대통령령으로 정하는 벤처기업투자신탁"이란 다음 각호의 요건을 갖춘 신탁(이하 이 조에서 "벤처기업투자신탁"이라 한다)을 말한다.

1. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것

2. 통장에 의하여 거래되는 것일 것

3. 투자신탁의 설정일부터 6개월(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제19항에 따른 사모집합투자기구에 해당하지 않는 경우에는 9개월) 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1) 「벤처투자 촉진에 관한 법률」 제2조제1호에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 않게 된 이후 7년이 지나지 않은 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

4. 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율(투자신탁재산의 평가액이 투자원금보다 적은 경우로서 같은 후단에 따른 비율이 100분의 15 미만인 경우에는 이를 100분의 15로 본다)을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

※ 투자일임회사, 신탁회사, 부동산신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 참여조건을 충족해야 합니다.

① 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있다. 다만, 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니한다.

1. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외한다)일 것

2. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

3. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측등 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것
4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

② 투자일임회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 투자일임회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있다.

1. 투자일임업 등록일로부터 2년이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것

2. 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

③ 투자일임회사는 투자일임재산 또는 고유재산으로 수요예측등에 참여하는 경우 각각 제1항 또는 제2항의 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서 및 이를 증빙하기 위하여 대표주관회사가 요구하는 서류를 대표주관회사에 제출하여야 한다.
④ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있다.
⑤ 제1항 및 제3항의 규정은 신탁회사에 준용한다. 이 경우 "투자일임회사"는 "신탁회사"로, "투자일임계약"은 "신탁계약"으로, "투자일임재산"은 "신탁재산"으로 본다.

⑥ 제2항 및 제3항의 규정은 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사에 준용한다. 이 경우 "투자일임회사"는 "집합투자회사"로, "투자일임업"은 "일반 사모집합투자업"으로, "투자일임재산"은 "집합투자재산"으로 본다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호 사목(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조 제7항의 금융투자업자 중 아목이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다))에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서를 징구하며, 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 투자일임회사로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호 마목에 따른 투자일임회사임을 확약하는 확약서를 징구하며, 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여 집계표를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사의 고유재산으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2의 2항에 따른 요건충족을 확약하는 확약서 및 집합투자재산 구성내역을 기재한 수요예측 참여 집계표를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

(나) 참여 제외대상

다음에 해당하는 자는 수요예측에 참여할 수 없습니다. 다만 ④항 및 ⑥항에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 ⑥항의 창업투자회사 등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니합니다.

① 인수회사 및 인수회사의 이해관계인. 다만, 제9조의2 제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.
② 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.
③ 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자
④ 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자
⑤「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2 제3항에 의거 금번 공모 이전에 실시한 공모에서 아래와 같은 사유로 수요예측일 현재 한국금융투자협회 홈페이지에 "불성실 수요예측참여자"로 분류되어 제재기간 중에 있는 기관투자자
⑥ 대표주관회사가 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일로부터 과거 1년 이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등

「증권 인수업무 등에 관한 규정」

제5조(주식의 공모가격 결정 등)
① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.

2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.

가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합

나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리·운용하는 법인

다. 「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인

라. 「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사

제10조의3(환매청구권)
① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.

2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우

※ 금번 수요예측에 참여한 후 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2제3항에 의거 "불성실 수요예측등 참여자"로 지정되는 경우 해당 불성실 수요예측 발생일로부터 일정 기간 동안 수요예측의 참여 및 공모주식 배정이 제한되므로 유의하시기 바랍니다.

※ 불성실 수요예측 참여자 : 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2 제1항에 따라 다음 각호의1에 해당하는 자를 말합니다.

1. 수요예측등에 참여하여 주식 또는 무보증사채를 배정받은 후 청약을 하지 아니하거나 청약 후 주금 또는 무보증사채의 납입금을 납입하지 아니한 경우
2. 기업공개시 수요예측에 참여하여 의무보유를 확약하고 주식을 배정받은 후 의무보유기간 내에 해당 주식을 처분(해당 주식을 대여하거나 해당 종목에 대하여 법 제180조제1항제2호에 따른 공매도를 하는 등 경제적 실질이 매도와 동일한 일체의 행위를 포함한다. 이하 이항 및 <별표 1>에서 같다)하는 경우. 이 경우 의무보유기간 확약의 준수여부는 해당기간 중 일별 잔고(해당 종목에 대하여 법 제180조제1항제2호에 따른 공매도를 한 경우 공매도 수량을 차감하여 산정한다. 이하 이항 및 <별표1>에서같다)를 기준으로 확인한다.
3. 수요예측등에 참여하면서 관련 정보를 허위로 작성ㆍ제출하는 경우
4. 수요예측등에 참여하여 배정받은 주식을 투자자에게 매도함으로써 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제11조를 위반한 경우
5. 투자일임회사, 신탁회사, 부동산신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사가 제5조의2 제1항부터 제6항까지를 위반하여 기업공개를 위한 수요예측등에 참여한 경우
6. 수요예측에 참여하여 공모주식을 배정받은 벤처기업투자신탁의 신탁계약이 설정일로부터 1년 이내에 해지되거나, 공모주식을 배정받은 날로부터 3개월 이내에 신탁계약이 해지(신탁계약기간이 3년 이상인 집합투자기구의 신탁계약기간 종료일 전 3개월에 대해서는 적용하지 아니한다)되는 경우
7.사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁이 수요예측등에 참여하여 공모주식을 배정받은 후 최초 설정일로부터 1년 6개월 이내에 환매되는 경우
8. 수요예측에 참여하여 공모주식을 배정받은 고위험고수익투자신탁의 설정일·설립일로부터 1년 이내에 해지되거나, 공모주식을 배정받은 날로부터 3개월 이내에 해지(계약기간이 1년 이상인 고위험고수익투자신탁의 만기일 전 3개월에 대해서는 적용하지 아니한다)되는 경우
9. 그 밖에 인수질서를 문란하게 한 행위로서 제1호부터 제8호까지의 규정에 준하는 경우

※ NH투자증권㈜의 불성실수요예측 참여자의 정보관리에 관한 사항

「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2에 의거 NH투자증권㈜는 상기사유에 해당하는 불성실 수요예측 참여자에 대한 정보를 금융투자협회에 통보하며, 해당 불성실 수요예측 참여자에 대한 정보 및 제재사항 등을 기재한 불성실 수요예측 참여자등록부를 작성하여 관리합니다.

1. 사업자등록번호 또는 외국인투자등록번호
2. 불성실 수요예측등 참여자의 명칭
3. 해당 사유가 발생한 종목
4. 해당 사유
5. 해당 사유의 발생일
6. 기타 협회가 필요하다고 인정하는 사항

[<별표1>불성실 수요예측 등 참여 제재사항]

불성실수요예측등 참여 행위의 동기 및 그 결과를 고려하여 일정기간 수요예측 등 참여 제재(미청약·미납입과 의무보유 확약위반 행위에 대한 제재기준을 분리·적용)

적용 대상

위반금액

수요예측 참여제한기간

정의

규모

미청약,미납입

미청약, 미납입 주식수 X 공모가격

1억원 초과

6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액 5천만원 당 1개월씩 가산

(참여제한기간 상한 : 24개월)

1억원 이하

6개월

의무보유 확약위반

의무보유 확약위반 주식수 주1) X 공모가격

1억원 초과

6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액 1.5억원 당 1개월씩 가산

(참여제한기간 상한 : 12개월)

1억원 이하

6개월

수요예측등
정보 허위 작성,제출

배정받은 주식수 X 공모가격

미청약,미납입과 동일

(참여제한기간 상한 : 12개월)

법 제11조 위반
대리청약

대리청약 처분이익

미청약,미납입과 동일

(참여제한기간 상한 : 12개월)

투자일임회사 등 수요예측등 참여조건 위반

배정받은 주식수 X 공모가격

미청약,미납입과 동일
(참여제한기간 상한 : 6개월)

벤처기업투자신탁 해지금지 위반

12개월 이내 금지

사모 벤처기업투자신탁환매금지 위반

12개월 X 환매비율 주2)

고위험고수익투자신탁 해지금지 위반
12개월 이내 금지

기타 인수질서 문란행위

6개월 이내 금지

주1)
의무보유 확약위반 주식수: 의무보유확약 주식수와 의무보유확약 기간 중 보유주식수가 가장 적은 날의 주식수와의 차이

주2)
환매비율(사모 벤처기업투자신탁): 환매금액 누계/(설정액 누계 - 환매외 출금액 누계)

주3)
가중: 해당 사유발생일 직전 2년 이내에 불성실 수요예측 등 참여자로 지정된 사실이 있는 자에 대하여는 100분의 200 범위 내 가중할 수 있으며, 불성실 수요예측등 참여자 지정횟수(종목수 기준이며, 해당 지정심의건을 포함)가 2회인 경우 100분의 50, 3회 및 4회인 경우 100분의 100, 5회 이상인 경우 100분의 200을 가중할 수 있습니다. 다만 수요예측등 참여제한 기간은 미청약·미납입의 경우 36개월, 기타의경우 24개월을 초과할 수 없습니다.

주4)

감면:
1) 해당 사유 발생일 직전 1년 이내 불성실 수요예측등 참여자 지정 여부, 고의ㆍ중과실 여부, 사후 수습 노력의 정도, 위반금액 및 비중을 고려하여 그 결과가 경미한 경우 감경할 수 있으며, 불성실 수요예측등 참여행위의 원인이 단순 착오나 오류에 기인하거나 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 제재금을 부과하거나 면제(불성실 수요예측등 참여자로 지정하되 수요예측등 참여를 제한하지 않는 것) 할 수 있습니다.
2) 위원회가 필요하다고 인정하여 제재금을 부과하는 경우에 의무보유 확약위반 후 사후 수습을 위하여 확약기간 내 해당 주식을 재매수하거나 위반비중이 경미하여 확약준수율*이 70% 이상인 경우 위원회는 확약준수율*이내에서 수요예측등 참여제한 기간을 감면할 수 있습니다.

*확약준수율: [해당 주식의 확약기간 내 일별 잔고 누계액 / (배정받은 주식수 X 확약기간 일수) ] X 100(%). 단, 일별 잔고는 확약한 수량 이내로 합니다.

주5)

제재금 산정기준:
1) MAX[수요예측등 참여제한기간(개월수) × 500만원, 경제적이익]
(경제적이익은 100만원 미만 절사)
- 해당 사유 발생일 직전 1년 이내 불성실 수요예측등 참여자 지정 여부, 고의·중과실 여부, 사후 수습 노력의 정도, 위반금액 및 비중을 고려하여 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 감경할 수 있습니다.

2) 불성실 수요예측등 적용 대상별 경제적 이익
- 경제적 이익 산정표준을 기준으로 구체적인 사례에 따라 손익을 조정할 수 있으며, 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 달리 정할 수 있습니다.

적용 대상

경제적 이익 산정표준

미청약,
미납입

- 의무보유 확약을 한 경우 : 배정 수량의 공모가격 대비 확약종료일 종가* 기준 평가손익 X (-1)

- 의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정 수량의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익 X (-1)

* 위원회 의결일 전 5 영업일까지 의무보유 확약기간이 경과하지 아니한 경우 위원회 의결일 5 영업일 전일을 기산일로 하여 과거 3영업일간의 종가평균을 확약종료일 종가로 적용하여 산정

의무보유
확약위반

- 배정받은 주식 중 처분한 주식의 처분손익 + 미처분 보유 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가 기준 평가손익** - 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가기준 평가손익

** 사후 수습을 위하여 재매수한 주식의 재매수가격 대비 평가손익 포함

수요예측 등 정보 허위 작성, 제출

- 의무보유 확약을 한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가* 기준 평가손익

- 의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익

법 제11조 위반
대리청약

대리청약 처분이익

투자일임회사 등 수요예측등 참여
조건 위반

-의무보유 확약을 한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가* 기준 평가손익

-의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익

주6)
가중ㆍ감경 사유가 경합된 때에는 가중 적용 후 감경을 적용(다만, 주4)의2)에 따른 감경은 다른 가중·감경 보다 우선 적용)하고 감경적용 후 월 단위 미만의 참여제한기간은 소수점 첫째자리에서 반올림합니다.

주7)
동일인에 의한 두 건(종목 수 기준)이상의 불성실 수요예측등 참여행위를 같은 날에 개최되는 위원회에서 심의하는 경우 참여제한기간이 가장 긴 기간에 해당하는 위반행위를 기준으로 가중을 적용하고 해당 사유 발생일은 최근일을 기준으로 합니다.

주8)
동일인에 의한 두 건(종목 수 기준) 이상의 불성실 수요예측등 참여행위에 대하여 일부 건에 대한 제재를 위원회에서 의결하고, 해당 의결일 이전에 발생한 나머지 건에 대한 제재를 이후에 의결하는 경우 제재의 합은 주7)의 기준에 따라 산정된 제재와 동일하여야 합니다.

(3) 수요예측 대상주식에 관한 사항

구 분
주식수
비 율
비 고

기관투자자
1,884,000주
62.80%
고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

주1)
상기 기관투자자는 고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁을 포함합니다

주2)
비율은 전체 공모주식수 3,000,000주에 대한 비율입니다.

주3)

일반청약자 배정분
750,000주(25.00%) 및 우리사주조합 배정분 366,000주(12.20%)는 수요예측 참여 대상주식이 아닙니다.

(4) 수요예측 참가 신청수량 최고 및 최저한도

구 분
최 고 한 도
최저한도

기관투자자
각 기관별로 법령등에 의한 투자한도 잔액(신청수량 × 신청가격) 및 1,884,000주(기관투자자 배정물량) 중 적은 수량
1,000주

주1)
금번 수요예측에 있어서 물량 배정 시 "참여가격 및 참여자의 질적인 측면(운용규모 및 가격 분석능력, 투자 및 매매 성향, 의무보유 확약기간, 공모 참여실적, 수요예측에 대한 기여도 등)" 등을 종합적으로 고려하여 물량 배정이 이루어지는 바, 이러한 조건을 충족하는 수요예측 참여자에 대해서는 최대 수요예측 참여수량 전체에 해당하는 물량이 배정될 수도 있습니다. 따라서 수요예측 참여 시 이러한 사항을 각별히 유의하여 반드시 각 수요예측 참여자가 소화할 수 있는 실수요량 범위 내에서 수요예측에 참여하시기 바랍니다.

주2)
금번 수요예측에 참여하는 기관투자자는 15일, 1개월, 3개월, 6개월의 의무보유기간을 확약할 수 있습니다.

주3)
기관투자자 수요예측 최고한도는 기관투자자 배정 물량이 62.80%인 경우를 가정한 주식수입니다.

(5) 수요예측 참가 수량단위 및 가격단위

구 분
내 용

수량단위
1,000주

가격단위
100원

주)
금번 수요예측에 있어서 가격을 제시하지 않고, 수량 혹은 총 참여금액만 제시하는 참여 방법을 인정하지 않습니다. 따라서 수요예측에 참가하기 위해서는 가격, 수량 및 참여금액을 반드시 제시하여야 합니다. 다만, 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측에 참여하는 경우 매입 희망가격을 제출하지 않아야 합니다.

(6) 수요예측 참여방법

대표주관회사인 NH투자증권㈜의 홈페이지를 통해 인터넷 접수를 받으며, 서면으로는 접수받지 않습니다. 다만, NH투자증권㈜의 홈페이지 문제로 인해 인터넷 접수가 불가능할 경우 및 수요예측 참여자의 인터넷 수요예측 참여가 불가능한 경우에는 보완적으로 유선, fax, e-mail 등의 방법에 의해 접수를 받습니다.

- 인터넷 접수방법
① 홈페이지 접속: 「www.nhqv.com ⇒ 뱅킹ㆍ계좌정보 ⇒ 청약/권리 ⇒ 공모/실권주 ⇒ 수요예측(IPO 법인전용)」또는「www.nhqv.com ⇒ 화면 내 배너」
② Log-in : 사업자등록번호(해외기관투자자의 경우 투자등록번호), NH투자증권 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호 입력
③ 참여기관투자자 기본정보 입력(또는 확인) 후 수요예측 참여
④ 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』제8조 제6항의 투자일임회사가 투자일임재산 또는 고유재산으로 참여하는 경우에는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2에서 정하고 있는 일정요건을 충족함을 보여주는 확약서류를 대표주관회사에 제출해야하며, 법률 제7항의 금융투자업자 중 부동산신탁회사의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2 제3항에 의하여 고유재산으로만 수요예측에 참여할 수 있습니다.
⑤ 집합투자회사의 경우 고유재산, 집합투자재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산을 각각 개별 계좌로 신청해야 합니다. 그 중 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사가 고유재산으로 참여하는 경우에는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2에서 정하고 있는 일정요건을 충족함을 보여주는 확약서류를 대표주관회사에 제출해야합니다. 또한, 그 외 기관투자자가 고위험고수익투자신탁분을 수요예측에 참여하고자 하는 경우 고유재산과 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산을 각각 개별 계좌로 신청해야 합니다. 고위험고수익투자신탁의 경우 공모, 사모에 따라 개별계좌로 신청해야 합니다.
⑥ 집합투자회사, 뮤추얼펀드 및 신탁형펀드의 경우, 대표주관회사가 정하는 '펀드 명, 펀드설정금액, 계좌번호, 신청가격, 신청수량' 등을 기재한 '수요예측총괄집계표'Excel 파일을 수요예측 전산시스템에서 다운로드 후 작성하여 업로드하여야 합니다.
또한, 기관투자자가 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 대표주관회사가 정하는 '펀드명, 계좌번호, 자산총액, 자산구성내역, 신청가격, 신청수량, 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 18호에 따른 고위험고수익투자신탁에 해당됨을 확인하는 내용'등을 기재한 확약서를 수요예측 전산시스템에서 다운로드 후 작성 및 날인하여 업로드 하여야 합니다. 마지막으로, 투자일임재산으로 참여하는 경우 대표주관회사가 정하는 '펀드명, 계좌번호, 자산총액, 증권 인수업무 등에 관한 규정 제5조의2의1항의 각호에 해당하는 투자일임회사에 해당됨을 확인하는 내용'등을 기재한 확약서를 수요예측 전산시스템에서 다운로드 후 작성 및 날인하여 업로드하여야 합니다.
⑦ 집합투자회사가 통합신청하는 각 펀드의 경우 수요예측일 현재 약관승인 및 설정이 완료된 경우에 한합니다. 또한, 동일한 집합투자업자의 경우 각 펀드별 수요를 취합하여 1건으로 통합신청하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 또한, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각각의 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산 펀드별 참여내역을 통합하여 참여하여야 하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 한편, 해당 펀드의 종목별 편입한도, 만기일 등은 사전에 자체적으로 확인한 후 신청하여 주시기 바랍니다.
⑧ 대표주관회사는 수요예측 후 물량배정시에 당해 집합투자업자에 대해 전체 물량 (뮤추얼 펀드, 신탁형 펀드 등에 배정되는 물량을 합산한 물량) 을 배정하며, 또한, 기관투자자의 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산에 대해서는 각각 1건으로 통합 배정합니다. 펀드별 물량배정은 각각의 집합투자업자 및 그 외 기관투자자가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로 배정합니다. 단, 해당 펀드에 배정하여 발생하는 문제에 관하여 대표주관회사인 NH투자증권㈜와 발행회사는 책임을 지지 아니합니다.

※ NH투자증권(주), 수요예측 인터넷 접수시 유의사항

ⓐ 수요예측에 참여하고자 하는 기관투자자는 수요예측 참여 이전까지 NH투자증권㈜에 본인 명의의 위탁계좌가 개설되어 있어야 합니다. 집합투자회사의 경우 고유재산, 집합투자재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁각각의 계좌를 개설해야 하며, 그 외 기관투자자가 수요예측에 참여하는 경우에도 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁 계좌를 각각개설해야 합니다. 특히, 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁의 경우 공모, 사모에 따라 개별 계좌를 개설해야 합니다.
ⓑ 비밀번호 5회 입력 오류시에는 소정의 서류를 지참하여 NH투자증권㈜ 영업점을 방문하여 비밀번호 변경을 하여야 하오니, 수요예측 참여 전에 반드시 비밀번호를 확인하신 후 참여하시기 바랍니다.
ⓒ 수요예측 참여 내역은 수요예측 마감시간 이전까지 정정 또는 취소가 가능하며, 최종 접수된 참여내역만을 유효한 것으로 간주합니다.
ⓓ 집합투자회사의 경우 고유재산, 집합투자재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁을 각각 개별 계좌로 참여하여야 하며, 집합투자재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁의 참여내역을 통합하여 참여하여야 합니다. 또한, 그 외 기관투자자가 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁을 수요예측에 참여하고자 하는 경우 고유재산과 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁을 각각 개별 계좌로 신청해야 하되, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁의 참여내역을 통합하여 참여하여야 합니다.
한편, 대표주관회사는 수요예측 후 물량배정시에 당해 집합투자업자에 대해 전체 물량 (뮤추얼 펀드, 신탁형 펀드 등에 배정되는 물량을 합산한 물량) 을 배정하며, 또한, 기관투자자의 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁에 대해서는 각각 1건으로 통합 배정합니다. 펀드별 물량배정은 각각의 집합투자업자 및 그 외 기관투자자가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로 배정합니다. 단, 해당 펀드에 배정하여 발생하는 문제에 관하여 대표주관회사인 NH투자증권㈜와 발행회사는 책임을 지지아니합니다.
ⓔ 집합투자회사, 뮤추얼펀드 및 신탁형펀드의 경우, 대표주관회사가 정하는 '펀드 명, 펀드설정금액, 계좌번호, 신청가격, 신청수량' 등을 기재한 '수요예측총괄집계표' Excel 파일을 수요예측 전산시스템에서 다운로드 후 작성하여 업로드 하여야 합니다. 또한, 집합투자회사 등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109 조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 작성 및 날인하여 제출하여야 합니다. 기관투자자가 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 대표주관회사가 정하는 '펀드명, 계좌번호, 자산총액, 자산구성내역, 신청가격, 신청수량, 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 18호에 따른 고위험고수익투자신탁에 해당됨을 확인하는 내용'등을 기재한 확약서를 수요예측 전산시스템에서 다운로드 후 작성 및 날인하여 업로드 하여야 합니다. 마지막으로 기관투자자가 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 대표주관회사가 정하는 '펀드명, 계좌번호, 자산총액, 자산구성내역, 신청가격, 신청수량, 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 20호 및 제9조 10항 각호에 따른 벤처기업투자신탁에 해당됨을 확인하는 내용'등을 기재한 확약서를 수요예측 화면에서 다운로드 후 작성 및 날인하여 업로드 하여야 하고, 투자일임재산으로 참여하는 경우 대표주관회사가 정하는 '펀드명, 계좌번호, 자산총액, 자산구성내역, 신청가격, 신청수량, 증권 인수업무 등에 관한 규정 제5조의2의1항의 각호에 해당하는 투자일임회사에 해당됨을 확인하는 내용'등을 기재한 확약서를 수요예측 전산시스템에서 다운로드 후 작성 및 날인하여 업로드 하여야 합니다.

※ 금번 수요예측시 가격을 제시하지 않고, 수량 혹은 총 참여금액만 제시하는 참여 방법을 인정하지 아니합니다. 따라서 수요예측에 참여시 가격, 수량 및 참여금액을 반드시 제시하여야합니다. 다만, 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측에 참여하는 경우 매입 희망가격을 제출하지 않아야 합니다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

또한, 대표주관회사는 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁이나 투자일임회사, 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호 마목, 사목, 아목, 제2조 제18호, 제2조 제19호, 제2조 제20호, 제5조의2 제1항, 제9조 제10항에 따른 투자자임을 확약하는 확약서를 징구하며, 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있고, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1%에 해당되는 청약수수료를 입금해야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

(7) 수요예측 접수일시 및 방법

구 분
내 용

접수기간
2022년 06월 29일(수) 09:00 ~ 2022년 06월 30일(목) 17:00
(한국시간 기준)

접수방법
인터넷 접수(해외 기관투자자의 경우도 동일)

(8) 기타 수요예측 참여와 관련한 유의사항

① 수요예측 마감시간 이후에는 수요예측 참여/정정/취소가 불가능하오니 접수 마감시간을 엄수해 주시기 바랍니다.
② 모든 수요예측 참가자는 수요예측 인터넷 참여 이전까지 대표주관회사인 NH투자증권㈜에 본인 명의의 위탁 계좌를 개설하여야 합니다.
③ 참가신청금액이 각 수요예측 참여자별 최고 한도를 초과할 때에는 최고 한도로 참가한 것으로 간주합니다.
④ 수요예측 참여시 가격 및 수량을 반드시 제시하여야 하며 가격을 제시하지 않고 수량 및 총 참여금액만 제시한 기관투자자는 수요예측에 참여할 수 없습니다. 다만, 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측에 참여하는 경우 매입 희망가격을 제출하지 않아야 합니다.
⑤ 수요예측 참여시 입력(또는 확인)된 참여기관의 기본정보에 허위의 내용이 있을 경우 참여 자체를 무효로 하며, 불성실 수요예측 참여자로 관리합니다. 특히, 집합투자업자가 불성실 수요예측 참여 행위를 하는 경우에는 당해 집합투자업자가 운용하는 전체 펀드에 대해 불성실 수요예측 참여자로 관리합니다. 또한, 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제87조 제1항 제2호의4, 제99조 제2항제 2호의4, 제109조 제1항 제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 합니다. 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 펀드가 조세특례제한법 제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등에 해당하는지 여부(다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 같은 법시행령 제93조 제3항 제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상 일것)를 확인하여야 하며, 대표주관회사는 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다. 동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실 수요예측 참여자에 해당 될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2에 의거 대표주관회사인 NH투자증권㈜는 불성실 수요예측 참여자에 대한 정보를 금융투자협회에 통보하며, 협회는 협회 정관 제41조에 따라 설치된 자율규제위원회의 의결을 거쳐 불성실 수요예측 참여자로 지정하고, 불성실 수요예측 참여자의 명단을 협회 홈페이지에 게시합니다. 다만, 금융투자협회는 집합투자회사가 운용하는 집합투자기구에서 불성실 수요예측등 참여행위가 발생한 경우(해당 사유 발생일 직전 1년 이내에 해당 집합투자회사 또는 해당 집합투자회사가 운용하는 집합투자기구에서 불성실 수요예측등 참여행위가 발생한 적이 없는 경우에 한한다) 해당 집합투자회사에게 협회 정관 제45조 제1항 제4호의 제재금을 부과할 수 있으며, 이 경우 수요예측등 참여를 허용하거나 공모주식을 배정할 수 있습니다.
벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 조세특례제한법 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다. 이하 같다)을 말합니다. 다만, 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.
대표주관회사는 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다. 동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실수요예측 참여자에해당 될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.
⑥ 투자일임회사가 투자일임재산으로 수요예측에 참여하는 경우, 투자일임계약을 체결한 투자자가 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자 여부, 제9조제4항에 따른 이해관계인 여부,수요예측 참여일 현재 불성실 수요예측 참여자 여부와 투자일임계약 체결일로부터 3개월 경과여부 및 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상인 지를 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다. 투자일임회사가 고유재산으로 수요예측에 참여하는 경우, 투자일임업 등록일로부터 2년 경과 및 수요예측 참여일전 3개월간의 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 일평균 평가액이 50억원 이상인지 여부 또는 수요예측 참여일전 3개월간의 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 일평균 평가액(투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액)이 300억원 이상인 지를 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다. 동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실 수요예측 참여자에 해당 될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.
⑦ 부동산신탁회사의 경우, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제3항에 따라고유재산으로만 수요예측에 참여할 수 있으며, 동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실 수요예측 참여자에 해당 될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.
⑧ 집합투자회사가 통합신청하는 각 펀드의 경우 수요예측일 현재 약관승인 및 설정이 완료된 경우에 한합니다. 또한, 동일한 집합투자업자의 경우 각 펀드별 수요를 취합하여 1건으로 통합신청하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 또한, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각각의 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁 펀드별 참여내역을 통합하여 참여하여야 하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 한편, 해당 펀드의 종목별 편입한도, 만기일 등은 사전에 자체적으로 확인한 후 신청하여 주시기 바랍니다.
⑨ 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 해당 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁의 가입자가 대표주관회사 또는 발행회사의 이해관계인인지 여부를 확인하여야 하며, 이에 해당하는 경우 해당 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁이 공모주 수요예측에 참가하지 않도록 조치하여야 합니다.
⑩ 수요예측 인터넷 참여를 위한 "사업자(투자) 등록번호, 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호" 관리의 책임은 전적으로 기관투자자 본인에게 있으며, "사업자(투자) 등록번호, 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호" 관리 부주의로 인해 발생되는 문제에 대한 책임은 당해 기관투자자에게 있음을 유의하시기 바랍니다.
⑪ 수요예측 참가시 의무보유 확약기간을 미확약, 15일, 1개월, 3개월 또는 6개월로 제시가 가능합니다.
⑫ 수요예측 참가시 의무보유 확약을 한 기관투자자의 경우 기준일로부터 의무보유 확약 +2일의 기간까지의 일별잔고증명서 및 매매내역서를 의무보유확약기간 종료 후 1주일 이내에 대표주관회사인 NH투자증권㈜ 수요예측 페이지 확약증빙서류에 해당 파일을 업로드 해주시기 바랍니다. 이때 제출하지 않은 기관투자자는 '불성실 수요예측 참여자'로 지정되어 일정기간 동안 NH투자증권㈜이 대표주관회사로 실시하는 수요예측에 참여할 수 없습니다. 또한 펀드만기가 의무보유확약기간에 미치지 못해 매도를 하는 경우에도 '불성실 수요예측 참여자'로 지정하오니 기관투자자등은 수요예측에 참여하기 전에 해당 펀드의 만기를 확인하여 수요예측에 참여하기 바랍니다.
⑬ 의무보유확약기간은 결제일 기준이 아니므로 의무보유확약기간 종료일 익일부터 매매가 가능하며, 잔고증명서 및 매매내역서는 동 기준에 근거하여 제출하시길 바랍니다.
⑭ 금번 공모시에는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않음에 따라 수요예측 시 동 규정 제2조 제8호에 따른 기관투자자만 참여할 수 있습니다.

(9) 확정공모가액 결정방법

수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 합의하여 확정공모가액을 결정하며, 대표주관회사는 최종 결정된 "확정공모가액"을 NH투자증권㈜ 홈페이지(www.nhqv.com)에 게시합니다.

(10) 수량배정방법

상기와 같은 방법에 의해 결정된 확정공모가액 이상의 가격을 제시한 수요예측 참여자들을 대상으로 "참여가격, 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 투자성향, 공모 참여실적, 의무보유 확약여부 등)" 등을 종합적으로 고려한 후, 대표주관회사가 자율적으로 배정물량을 결정합니다.

집합투자회사에 대하여 물량배정시 집합투자재산, 고유재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산을 각각 구분하여 배정하며, 집합투자재산의 펀드별 물량배정은 각각의 집합투자회사가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로 배정하여야 합니다.

금번 수요예측시「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

고위험고수익투자신탁의 경우, 수요예측에 참여하여 제출한 매입 희망가격이 공모가격 이상이고, 의무보유확약기간이 동일한 경우 고위험고수익투자신탁별 배정 수량은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 하여야 하며, 배정금액이 해당 투자신탁 자산총액의 100분의 20(공모의 방법으로 설정·설립된 고수익고위험투자신탁은 100분의 10)을 초과하여서는 안됩니다. 이 경우 자산총액 및 순자산은 해당 고위험고수익투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출한 자료를 기준으로 산정합니다.
1. 수요예측에 참여한 고위험고수익투자신탁의 순자산의 크기에 비례하여 결정하는 방법

2. 제1호의 방법에 따라 결정된 수량에 공모의 방법으로 설립된 고위험고수익투자신탁은 110%의 가중치를, 사모의 방법으로 설립된 고위험고수익투자신탁(투자일임재산 및 신탁재산을 포함한다)은 100%의 가중치를 부여하여 조정수량을 산출한 후, 해당 조정수량의 크기에 비례하여 결정하는 방법

또한,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁(사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁의 경우 최초 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매가 금지된 벤처기업투자신탁을 말한다)에 공모주식의 30%이상을 배정하며, 해당 투자신탁 자산총액의 100분의 10 이내 범위에서 해당 벤처기업투자신탁의 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 투자성향,공모 참여실적, 의무보유 확약여부, 자기자본 규모 신뢰도 등)을 종합적으로 고려한 후 대표주관회사가 가중치를 부여하여 공모 주식을 배정합니다. 이 경우 자산총액은 해당 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출한 자료를 기준으로 합니다.

다만 고위험고수익투자신탁과 벤처기업투자신탁의 의무 배정이 미달될 때에는 그외 기관투자자에게 추가로 배정할 수 있습니다.

(11) 배정결과 통보

[NH투자증권㈜ 배정결과 통보]

대표주관회사인 NH투자증권㈜는 최종 결정된 확정공모가액을 NH투자증권㈜ 홈페이지(www.nhqv.com)에 게시하며, 기관별 배정물량은 수요예측 참여기관이 개별적으로 NH투자증권㈜ 홈페이지「www.nhqv.com ⇒ 뱅킹ㆍ계좌정보 ⇒ 청약/권리⇒ 공모/실권주 ⇒ 수요예측(IPO 법인전용)」Log-in 후 배정물량을 직접 확인하여야 하며, 이를 개별 통보에 갈음합니다.

(12) 기타 수요예측실시에 관한 유의사항

1) 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정받기를 희망하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)등은 대표주관회사에 미리 청약의 의사를 표시하고 청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만 수요예측에서 배정된 수량에 대한 청약이 모두 완료되는 경우에는 배정받을 수 없습니다.

2) 상기와 같은 기관투자자에 대한 추가 청약 후 잔여물량이 있을 경우에는 이를 일반청약자 배정 물량에 합산하여 배정합니다.

3) 수요예측 참여시 참가신청서를 허위로 작성 또는 제출된 참가신청서를 임의 변경하거나 허위자료를 제출하는 자는 참여 자체를 무효로 합니다.

4) 상기 배정의 결과 불가피한 상황이 발생하여 배정이 원활하지 못할 경우 대표주관회사가 판단하여 배정에 대한 기준을 변경할 수 있습니다.

(13) 수요예측 결과

(가) 수요예측 참여내역

구 분
국내기관투자자
해외기관투자자
합 계

운용사(집합)
주1)
투자매매ㆍ중개업자
연기금,운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적 유
주2)
거래실적 무

건수
867
28
264
370
29
19
1,577

수량
1,572,368,000
47,496,000
467,592,000
670,397,000
54,636,000
34,912,000
2,847,401,000

경쟁률
834.59
25.21
248.19
355.84
29.00
18.53
1,511.36

주1)
고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁 포함

주2)
인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

주3)
수요예측 참여 건수 및 수량은 수요예측 이전 기관투자자 배정물량인 1,734,000주~1,884,000주를 기준으로 주문을 받은 결과이며, 경쟁률은 수요예측 이후 결정된 기관투자자 배정물량 1,884,000주를 기준으로 산출된 결과입니다.

(나) 수요예측 신청가격 분포

구 분
국내기관투자자
해외기관투자자
합 계

운용사(집합)
투자매매ㆍ
중개업자
연기금,
운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적 유
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

밴드상단 초과
819
1,489,579,000
25
43,723,000
239
425,789,000
360
654,609,000
4
7,536,000
19
34,912,000
1,466
2,656,148,000

밴드 상위 75% 초과~100% 이하
30
49,830,000
3
3,773,000
25
41,803,000
10
15,788,000
25
47,100,000
-
-
93
158,294,000

밴드 상위 50% 초과~75% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 상위 25% 초과~50% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 초과~상위 25% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 미만~하위 25% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 25% 미만~50% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 50% 미만∼75% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 75% 미만~100% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드하단 미만
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

미제시 주1)
18
32,959,000
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
18
32,959,000

합 계
867
1,572,368,000
28
47,496,000
264
467,592,000
370
670,397,000
29
54,636,000
19
34,912,000
1,577
2,847,401,000

주1)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2에 의거하여 관계인수인으로 구분되는 기관은 금번 수요예측 참여 시 신청가격을 제시하지 않았습니다.

과거 양식으로 작성한 수요예측 신청가격 분포는 아래와 같습니다.

구 분
참여건수 기준
신청수량 기준

참여건수(건)
비율
신청수량(주)
비율

30,000원 이상
1,271
80.60%
2,318,239,000
81.42%

25,000원 초과 ~ 30,000원 미만
195
12.37%
337,909,000
11.87%

25,000원
93
5.90%
158,294,000
5.56%

25,000원 미만
-
-
-
-

가격 미제시
18
1.14%
32,959,000
1.16%

합계
1,577
100.00%
2,847,401,000
100.00%

(다) 의무보유 확약 기간별 수요예측 참여 내역

구 분
국내기관투자자
해외기관투자자
합 계

운용사(집합)
투자매매,중개업자
연기금,운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적 유
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

6개월 확약
91
169,734,000
1
1,884,000
12
21,024,000
14
26,292,000
1
1,884,000
-
-
119
220,818,000

3개월 확약
270
478,099,000
2
3,768,000
43
77,905,000
52
93,033,000
-
-
-
-
367
652,805,000

1개월 확약
72
129,629,000
1
1,884,000
31
53,628,000
33
60,456,000
-
-
-
-
137
245,597,000

15일 확약
27
48,847,000
1
1,884,000
9
16,956,000
12
20,824,000
-
-
2
3,768,000
51
92,279,000

미확약
407
746,059,000
23
38,076,000
169
298,079,000
259
469,792,000
28
52,752,000
17
31,144,000
903
1,635,902,000

합계
867
1,572,368,000
28
47,496,000
264
467,592,000
370
670,397,000
29
54,636,000
19
34,912,000
1,577
2,847,401,000

(라) 주당 확정공모가액의 결정

상기 수요예측 결과 및 시장상황 등을 고려하여 발행회사인 ㈜에이치피에스피와 대표주관회사인 NH투자증권㈜가 협의하여 1주당 확정공모가액을 25,000원으로 결정하였습니다.

(마) 물량배정대상자 가격범위

1주당 확정공모가액인 25,000원 이상 가격 제시자 및 가격 미제시자(관계인수인)

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출 조건

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
기명식보통주 3,000,000주

주당 모집가액 또는 매출가액
예정가액
-

확정가액

25,000원 주2)

모집총액 또는 매출총액
예정가액
-

확정가액
75,000,000,000원 주2)

청 약 단 위
주3)

청약기일
(주1)
우리사주조합
개시일
2022년 07월 06일

종료일
2022년 07월 06일

기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)
개시일
2022년 07월 06일

종료일
2022년 07월 07일

일반투자자
개시일
2022년 07월 06일

종료일
2022년 07월 07일

청약증거금
(주4)
우리사주조합
100%

기관투자자
(고위험고수익투자신탁, 
벤처기업투자신탁 포함)
0%

일반투자자
50%

납 입 기 일
2022년 07월 11일

주1) 청약기일: 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.
※ NH투자증권㈜ 청약일: 2022년 07월 06일~07일 10:00 ~ 16:00

주2) 주당 공모가액은 청약일 전 대표주관회사가 수요예측한 결과를 반영하여 발행회사인 ㈜에이치피에스피와 협의하여 최종 결정
하였습니다. .

주3) 청약단위
① 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)의 청약단위는 1주로 합니다.
② 일반청약자는 NH투자증권㈜의 본·지점에서 청약이 가능합니다. 청약단위는 아래 "다.청약에 관한 사항 - (4) 일반청약자의 청약한도 및 청약단위"를 참조해 주시기 바라며, 기타 사항은 대표주관회사인 NH투자증권㈜의 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다.

주4) 청약증거금
① 우리사주조합의 청약증거금은 청약금액의 100%로 합니다.
② 기관투자자의 경우 청약증거금은 없습니다.
③ 일반청약자 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.
④ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2022년 07월 11일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 미달금액에 해당하는 배정주식은 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 인수인이 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우 이를 환불일(2022년 07월 11일)에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.
⑤ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2022년 07월 11일 08:00 ~ 12:00 (한국시간 기준) 사이에 당해 청약을 접수한 대표주관회사에 납입하여야 합니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 인수인이 그 미달 금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

주5) 청약취급처
① 우리사주조합 : NH투자증권㈜ 본ㆍ지점
② 기관투자자 : NH투자증권㈜ 본ㆍ지점
③ 일반청약자 : NH투자증권㈜ 본ㆍ지점

주6) 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나『코스닥시장 상장규정』 제28조 제1항 제1호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규 상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규 상장을 못할 경우, 청약증거금과 경과이자는 청약자에게 반환하나, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규 상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

나. 모집 또는 매출의 절차

(1) 공모의 일자 및 방법 

구 분
일 자
신 문

수요예측 안내공고
2022년 06월 29일(수)
인터넷 공고 주1)

모집 또는 매출가액 확정의 공고
2022년 07월 05일(화)
주2)

청 약 공 고
2022년 07월 06일(수)
인터넷 공고 주2)

배 정 공 고
2022년 07월 11일(월)
인터넷 공고 주3)

주1)
수요예측 안내공고는 2022년 06월 29일(수) 대표주관회사인 NH투자증권㈜의 홈페이지(www.nhqv.com)에 게시합니다.

주2)
모집가액 확정공고는 2022년 07월 05일(화) 정정 증권신고서를 제출함으로써 갈음하며, 대표주관회사인 NH투자증권㈜의 홈페이지(www.nhqv.com)에 게시하고, 청약공고는 2022년 07월 06일(수) 대표주관회사인 NH투자증권㈜의 홈페이지(www.nhqv.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

(주3)
일반청약자에 대한 배정공고는 2022년 07월 11일(월) 대표주관회사인 NH투자증권㈜의 홈페이지(www.nhqv.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

(주4)
일반청약자의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대해 배정일인 2022년 07월 11일(월)에 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반청약자의 경우 동 미달수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다.

단, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 11항 개정에 따라, 균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, 청약 2일차의 익영업일인 2022년 07월 08일 오후 16:00까지 균등배정에 대한 추가납입을 이행해야합니다. 추가납입이 이루어지지 않을 경우, 추가납입 의사가 없었던 것으로 간주됩니다.

참고로 상기의 납입일 2022년 07월 11일은 공모청약자금이 발행회사인 (주)에이치피에스피로 납입되는 일자임에 유념해주시기 바랍니다.

(주5)
상기 일정은 추후 공모 및 상장 일정에 따라서 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

(2) 수요예측에 관한 사항

『I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 3. 공모가격 결정방법 - 다. 수요예측에 관한 사항』부분을 참고하시기 바랍니다.

다. 청약에 관한 사항

(1) 청약의 개요

모든 청약자는『금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률』에 의한 실명자이어야 하며, 해당 청약사무취급처에 소정의 주식청약서를 청약증거금(단, 기관투자자의 경우 청약증거금이 면제됨)과 함께 제출하여야 합니다.

(2) 우리사주조합의 청약

우리사주조합의 청약은 대표주관회사인 NH투자증권㈜에 우리사주조합장 명의로 합니다.

(3) 일반청약자의 청약

일반청약자 청약은 해당 청약사무취급처에서 사전에 정하여 공시하는 청약방법에 따라 청약기간에 소정의 주식 청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 이를 해당 청약취급처에 제출하여야 합니다. 한 청약사무취급처 내에서의 이중청약 및 복수 청약처에서의 중복청약은 불가합니다.

※ 청약사무취급처: NH투자증권㈜

(4) 일반청약자의 청약 자격

일반청약자의 청약자격은 증권신고서 작성 기준일 현재 아래와 같으며, 동 사항은 향후 변경 될 수 있습니다. 청약자격이 변경이 되는 경우에는 대표주관회사의 홈페이지를 통하여 고지하도록 하겠습니다.

[NH투자증권㈜ 일반청약자 청약 자격]

구 분
내 용

청약자격
청약개시일 직전일까지 개설된 청약 가능 계좌 보유 고객

청약한도 및
우대기준

청약 한도
자격 요건

온라인
오프라인
직전 3개월 자산 평잔

250%
3억원 이상

200%
150%
1억원 이상

150%
100%
3천만원 이상

100%
불가
3천만원 미만

주)
*자산평잔 기준: 청약일이 속한 달의 직전 3개월 평잔
예) 청약일이 07월 06일~07월 07일이라고 가정할 때, 4, 5, 6월의 3개월 자산 평잔으로 산정함

고객별
청약수수료 및
면제기준

- QV 이용 고객

구분
고객등급

탑클래스/골드
로얄/그린/블루

MTS, HTS, 홈페이지
면제
건당 2,000원

고객지원센터(유선), ARS

영업점(내점/유선)
건당 5,000원

- 나무(namuh)증권 이용 고객

구분
나무멤버스 가입여부

나무멤버스 가입
나무멤버스 미가입

MTS, HTS, 홈페이지
면제
건당 2,000원

고객지원센터(유선), ARS
건당 2,000원

영업점(내점/유선)
건당 5,000원
건당 5,000원

청약 수수료는 환불일에 환불금에서 후불 징수되며, 미배정 시 청약수수료는 면제됩니다. 환불금이 없는 경우 청약계좌에서 출금 처리되며, 청약 계좌에 출금가능금액이 부족한 경우 기타대여금이 발생됨에 유의하여 주시기 바랍니다.

청약증거금
50% (모든 고객에게 동일 적용)

주)

일반청약자의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대해 배정일인 2022년 07월 11일(월)에 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반청약자의 경우 동 미달수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다. 단, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 11항 개정에 따라, 균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, 청약 2일차의 익영업일인 2022년 07월 08일 오후 16:00까지 균등배정에 대한 추가납입을 이행해야합니다. 추가납입이 이루어지지 않을 경우, 추가납입 의사가 없었던 것으로 간주됩니다.

(5) 일반청약자의 청약한도 및 청약단위

① 일반투자자는 대표주관회사인 NH투자증권㈜ 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다.
② NH투자증권㈜의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래와 같으며, 기타사항은 NH투자증권㈜가 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다. 단, 청약단위와 상이한 청약수량은 그 청약수량 하위의 청약단위로 청약한 것으로 간주합니다.

【 NH투자증권㈜의 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금율 】

구 분
일반청약자
배정물량
최고 청약한도
청약증거금율

NH투자증권㈜
750,000주
30,000주

50%

(주)

NH투자증권㈜의 일반청약자 최고청약한도는

3

0,000주이나 NH투자증권㈜의 우대기준 및 청약단위에 따라
45,000주(150%),
60,000주(200%),
75,000주(250%)까지 청약이 가능합니다.

【 NH투자증권㈜ 청약주식별 청약단위 】

청약주식수
청약단위

10주 이상 ~ 100주 이하

10주

100주 초과 ~ 500주 이하

50주

500주 초과 ~ 1,000주 이하

100주

1,000주 초과 ~ 2,000주 이하

200주

2,000주 초과 ~ 5,000주 이하
500주

5,000주 초과 ~ 10,000주 이하

1,000주

10,000주 초과
2,000주

(6) 기관투자자(고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁 포함)의 청약

국내 및 해외 기관투자자가 수요예측에 참가하여 배정받은 주식에 대한 청약은 청약일인 2022년 07월 06일(수) ~ 07월 07일(목) 10:00 ~ 16:00 (한국시간 기준) 사이에 NH투자증권㈜가 정하는 소정의 주식청약서(청약증거금율 0%)를 작성하여 NH투자증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약하여야 하며, 동 청약 주식에 해당하는 주금을 납입일인 2022년 07월 11일(월) 08:00 ~ 12:00 (한국시간 기준) 사이에 NH투자증권㈜의 본ㆍ지점에 납입하여야 합니다.

(7) 청약이 제한되는 자

아래 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제4항 각호의 1에 해당하는 자가 청약을 한 경우에는 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다. 다만, 증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제4항 제4호 및 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사 등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니합니다.

④ 제9조(주식의배정) 제1항에 불구하고 기업공개를 위한 공모주식을 배정함에 있어 대표주관회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자에게 공모주식을 배정하여서는 아니 된다. 다만, 제4호 및 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사 등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 인수회사 및 인수회사의 이해관계인. 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.

2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.

3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

4. 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자

5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년 이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 “주주에 관한 사항”에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사 등

(8) 기타

본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 증권신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권 투자에 대한 책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

라. 청약결과 배정방법

(1) 공모주식 배정비율

① 우리사주조합 : 총 공모주식의 12.20%(366,000주)를 우선배정합니다.
② 기관투자자(고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁 포함) : 총 공모주식의
62.80%(1,884,000주)를 배정합니다.
③ 일반청약자 : 총 공모주식의
25.00%(750,000주)를 배정합니다.
④ 상기 ①, ②, ③항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 청약주식수에 비례하여 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정할 수 있습니다.
⑤ 단, 인수회사, 인수회사의 이해관계인, 발행회사의 이해관계인(단, 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외) 및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수단에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자는 배정 대상에서 제외됩니다.

「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조 제1항 제3호에 따라 일반청약자에 전체 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 특히, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제6호에 의거하여 일반청약자에게 공모주식 25%인 750,000주에 우리사주조합 청약 결과에 따른 우리사주조합 미청약 잔여주식의 일부 또는 전부(최대 공모주식의 5%, 150,000주)를 합하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다. 다만, 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다. 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

(2) 배정 방법

청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 대표주관회사인 NH투자증권㈜가 발행회사인 ㈜에이치피에스피가 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다.

① 우리사주조합의 청약에 대해서는 배정주식수 내에서 청약한 주식수대로 배정합니다.
② 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위 내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.
③ 금번 IPO는 일반청약자에게
750,000주를 배정할 예정으로서 균등방식 최소배정 예정물량은
375,000주이며, 균등방식의 세부 방법은 일괄청약방식입니다. 균등방식 배정물량을 제외한 나머지 일반청약자 배정은 전부 비례방식으로 배정이 이루어집니다. 배정 후 잔여주식이 발생하는 경우 인수단이 자기계산으로 이를 인수하거나, 추첨 등 합리적인 방식을 통하여 재배정합니다.
④ 일반청약자가 비례방식으로 배정을 받고자 하는 수량을 청약하면 자동으로 균등방식 배정의 청약자로 인정됩니다.
⑤ 일반청약자 배정물량 중 1/2이상을 일반청약자 인원수로 나눈 몫을 청약자 전원에게 동일하게 배정(전원 균등)하고, 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례 배정이 이루어지게 됩니다. 각 청약자의 청약증거금에서 균등배정분 배정수량(금액)을 차감한 금액(이하 "비례배정분 청약증거금")을 기준으로 비례하여 안분배정하며, 비례배정분 청약증거금을 한도로 비례배정이 이루어지게 됩니다. 다만, 총 청약건수가 균등방식 배정주식수를 초과하는 경우, 전체고객 대상으로 무작위 추첨 배정하며, 이에 따라 균등배정으로 1주도 배정받지 못하는 경우가 발생할 수 있습니다.
⑥ 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례배정이 이루어지게 됩니다. 각 청약자의 청약증거금에서 균등배정분 배정수량(금액)을 차감한 금액(이하 "비례배정분 청약증거금")을 기준으로 비례하여 안분배정하며, 비례배정분 청약증거금을 한도로 비례배정이 이루어지게 됩니다. 다만, 일반청약자의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 일반청약자는 동 미달금액을 배정일까지 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반청약자의 경우 동 미달수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다. 추가 납입 이후 미청약주식이 발생할 경우에는 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 인수단이 자기계산으로 인수합니다.
⑦ 일반청약자에 대한 배정결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 원칙적으로 5사 6입하여 잔여주식이 최소화되도록 배정합니다. 그 결과 발생하는 잔여주식은 인수단이 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.
⑧ 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측 후 배정받은 물량 범위 내에서 우선배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.
⑨「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제4항 각 호의 어느 하나에 해당하는 자가 청약하는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다.

1. 인수회사(대표주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제9호의 규정에 따른 이해관계인을 말함. 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.)

2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.

3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

4. 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자

5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등

(3) 배정결과의 통지

일반청약자에 대한 배정결과 각 청약자에 대한 배정내용 및 초과청약금의 환불 또는 미달청약금에 대한 추가납입은 2022년 07월 11일 (월) 대표주관회사인 NH투자증권㈜의 홈페이지(www.nhqv.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다. 

기관투자자(고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁 포함)의 경우에는 수요예측을 통하여 물량을 배정받은 내역과 청약내역이 다른 경우에 한하여 개별통지합니다.

마. 투자설명서 교부에 관한 사항

(1) 투자설명서의 교부

2009년 2월 4일부로 시행된 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제124조에 의하면 누구든지 증권신고서의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 아래에서 언급하는 대통령령으로 정하는 자를 제외함)에게 동법 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 따라서 본 주식에 투자하고자 하는 투자자는 청약 전 투자설명서를 교부 받아야 합니다. 다만, (i) 동법 제9조 제5항의 전문투자자, (ii) 동법 시행령 제132조에 규정된 회계법인, 신용평가업자 등, (iii) 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면ㆍ전화ㆍ전신ㆍ모사전송ㆍ전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그밖에 금융위가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자는 투자설명서의 교부 없이 청약이 가능합니다.

(2) 투자설명서의 교부 방법 

투자설명서 교부 의무가 있는 대표주관회사인 NH투자증권㈜는 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제124조 및 동법 시행령 제132조에 의하여 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 투자자에게 동법 제123조에 적합한 투자설명서를 청약 전 교부할 예정입니다. 투자설명서 교부 후 투자자는 투자설명서 내용을 충분히 숙지하고 청약기간에 각각의 청약사무취급처에서 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 제출하여야 합니다.

① 본 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약 전 반드시 투자설명서를 교부받은 후 교부확인서에 서명하여야 하며, 투자설명서를 교부받지 않고자 할 경우, 투자설명서 수령거부의사를 서면 등으로 표시하여야 합니다.

② 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면 등으로 표시하지 않을 경우 본 청약에 참여할 수 없습니다.

(가) 투자설명서의 교부를 원하는 경우

[NH투자증권㈜ 투자설명서 교부 방법]

청약방법
투자설명서 교부형태

지점내방 
청약
본 공모의 청약 취급처인 NH투자증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약하실 경우에는 인쇄물에 의한 투자설명서를 교부 받으실 수 있습니다. 청약신청서 작성시 투자설명서 교부 확인서의 교부 희망 또는 교부 거부를 선택하신 후 청약신청을 하실 수 있습니다.

HTS/홈페이지 청약
NH투자증권의 HTS 또는 홈페이지를 통해 전자문서에 의한 투자설명서를 교부 받으실 수 있습니다. 다만, 전자문서에 의한 투자설명서 교부에 동의하여야 하고, 전자매체를 지정하여야 하며, 수신 사실이 확인되어야만 투자설명서를 교부 받으실 수 있습니다. 당사의 HTS와 당사 홈페이지(www.nhqv.com)에서 뱅킹ㆍ계좌정보 ⇒ 청약/권리=>공모/실권주=> 공모/실권주청약에서 투자설명서를 확인하셔야만 청약이 진행됩니다. 전자문서에 의한 투자설명서의 내용은 인쇄물(책자)의 내용과 동일합니다.

고객지원센터
유선청약
/ ARS청약
청약신청 전에 투자설명서 교부 확인한 개인고객을 대상으로 청약을 받고 있습니다. 투자설명서 교부확인 방법으로는 HTS약정이 되어있지 않아도 홈페이지(www.nhqv.com)에서 계좌번호 및 계좌비밀번호로 로그인하여 뱅킹ㆍ계좌정보 ⇒ 청약/권리=>공모/실권주=>투자설명서본인확인 에서 아래 교부방법 중 택일하여 등록 처리합니다.
1) 다운로드 2)e-mail수신(고객의 수신받길 원하는 e-mail주소를 입력하고 등록하면 투자설명서 실시간 발송) 3)교부거부(유선으로도 신청가능)
고객지원센터 청약이 가능하며, ARS 청약의 경우 ARS약정후 ARS거래비밀번호 등록된 고객만 청약이 가능하며, ARS청약메뉴는 611번, ARS청약 취소는 62번 입니다.

(나) 투자설명서의 교부를 원하지 않는 경우

『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』시행령 제132조 및 『금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정』 제2-5조 제2항에 의거 투자설명서 교부를 원하지 않는 경우에는 반드시 인수단에 투자설명서의 교부를 거부한다는 의사를 서면, 전화, 전신, 팩스, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시하여야 청약이 가능합니다.

(2) 투자설명서 교부 의무의 주체

『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 의거 금번 청약에 대한 투자설명서 교부 의무는 발행회사인 ㈜에이치피에스피에 있습니다. 다만, 투자설명서 교부의 효율성 제고를 위해 총액인수계약에 따라 실제 투자설명서 교부는 청약취급처인 NH투자증권㈜의 본.지점에서 상기와 같은 방법으로 수행합니다.

□ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률
제124조 (정당한 투자설명서의 사용)

① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의 경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.

1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것

2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것

3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것

4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

□ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령
제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.

1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자

1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자

2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화·전신·팩스, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자

3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

□ 금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정
제2-5조(설명의무 등)
1. (생략)
2. 금융투자회사는 일반투자자를 대상으로 투자권유를 하는 경우에는 해당 일반투자자가 영 제 132조제2호에 따라 설명서(금융소비자보호법 제19조제2항의 설명서를 말하고, 제안서, 계약서, 설명서 등 명칭을 불문하며, 법 제123조제1항에 따른 투자설명서 및 집합투자증권의 경우 법 제124조제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 포함한다. 이하 같다)의 수령을 거부하는 경우를 제외하고는 투자설명사항을 명시한 설명서를 교부하여야 한다. (이하생략)

바. 청약증거금의 대체, 반환 및 주금납입에 관한 사항

일반청약자 청약증거금은 주금납입기일인 2022년 07월 11일에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납일기일 전일까지 당해 청약자로부터 그 미달 금액을 받지 못한 때에는 그 미달 금액에 해당하는 배정주식은 대표주관회사가 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우에는 이를 주금납입기일 당일 2022년 07월 11일에 환불합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.

기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2022년 07월 11일 08:00 ~ 12:00 사이에 당해 기관투자자 청약을 접수한 대표주관회사에 납입하여야 하며, 동 납입금액은 주금납입기일인 2022년 07월 11일에 주금납입금으로 대체됩니다.

한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 인수단이 그 미달 금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

대표주관회사는 청약자의 납입주금을 납입기일인 2022년 07월 11일에 농협은행 오산시지부에 납입하여야 합니다.

사. 기타의 사항

(1) 신주의 배당기산일

본 공모에 의해 발행되는 신주의 배당기산일은 2022년 01월 01일입니다.

(2) 주권교부에 관한 사항

① 주권교부예정일 : 청약 결과 주식배정 확정시 대표주관회사에서 공고합니다.
② 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률(이하 '전자증권법')이 2019년 9월 16일 시행되었으며, 전자증권법 시행 이후에는 상장법인의 상장 주식에 대한 실물 주권 발행이 금지됩니다. 이에 당사는 금번 공모로 발행하는 주식의 실물 주권을 발행하는 대신 전자등록기관에 주식의 권리를 전자등록하는 방법으로 주식을 발행할 예정입니다

따라서 주금을 납입한 청약자 또는 인수인은 계좌관리기관 또는 전자등록기관에 전자등록계좌를 개설하여야 하며, 해당 계좌에 주식이 전자등록되는 방법으로 주식이 발행될 예정입니다. 전자증권법 제35조에 따라 전자등록계좌부에 전자등록된 자는 해당 주식에 대하여 전자등록된 권리를 적법하게 가지는 것으로 추정합니다.

(3) 전자등록된 주식 양도의 효력에 관한 사항

전자증권법 제35조 제2항에 따라 전자등록주식을 양도하는 경우에는 동법 제30조에 따른 계좌간 대체의 전자등록을 하여야 그 효력이 발생합니다.

(4) 신주인수권증서에 관한 사항

금번 코스닥시장 상장공모는 기존 주주의 신주인수권을 배제한 일반공모 방식이므로 신주인수권증서를 발행하지 않습니다.

(5) 정보이용 제한 및 비밀유지

대표주관회사는 총액인수계약의 이행과 관련하여 입수한 정보 등을 제3자에게 누설하거나 발행회사의 경영개선 이외의 목적에 이용하여서는 아니됩니다.

(6) 한국거래소 상장예비심사 신청 승인에 관한 사항

당사는 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 상장예비심사신청서를 제출(2021년 12월 22일)하여 한국거래소로부터 주식의 분산요건 충족 등 사후 이행사항 충족을 전제로 상장예비심사 승인(2022년 05월 04일)을 받았습니다.

(7) 주권의 매매개시일

주권의 신규상장 및 매매개시일은 아직 확정되지 않았으며, 향후 일정이 확정되는 대로 한국거래소 시장 공시시스템을 통하여 안내할 예정입니다.

(8) 환매청구권

금번 공모에서는 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3(환매청구권) ①항 각호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3(환매청구권)에 따른 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리( "환매청구권”)를 부여하지 않습니다. 

5. 인수 등에 관한 사항

가. 인수방법에 관한 사항

[인수방법 : 총액인수]

인수인
인수주식의수량
(인수비율)
인수금액 주1)
인수조건

명칭
주소

NH투자증권㈜
서울시 영등포구 여의대로 108 파크원 NH금융타워(타워2)
기명식보통주 3,000,000주 
(100.00%)
75,000,000,000원
총액인수

주1)

인수금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한
확정공모가액(25,000원)
을 기준으로 계산한 금액입니다.

주2)
기관투자자 및 일반투자자 배정 후 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다.

나. 인수대가에 관한 사항

구 분
인수인
금 액
비 고

인수수수료
NH투자증권㈜

2,280,000,000원

주1), 주2)

주1)
확정공모가액인 25,000원을 기준으로 산정한 금액입니다.

주2)

상기 표의 인수수수료는 금번 총 공모금액 및 상장주선인의 의무인수분을 포함한 금액의 3.0%에 해당하는 금액입니다. 상기 인수대가는 공모 물량 중 청약미달이 발생할 경우 상장주선인의 의무인수 금액이 변동되므로 인수수수료도 변동될 수 있으며, 발행회사와 대표주관회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 기준입니다.

주3)
발행회사는 상장 관련 업무 성실도, 기여도 등을 고려하여 총 공모금액 및 상장주선인의 의무인수분을 합산한 금액의 2.0%이내에 해당하는 금액 범위 내에서 대표주관회사에게 성과수수료를 지급할 수 있습니다.

다. 환매청구권

당사는 금번 공모와 관련하여 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제10조의3(환매청구권)
① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.
1. 공모예정금액(공모가격에 공모예정주식수를 곱한 금액)이50억원 이상이고, 공모가격을 제5조제1항제1호의 방법으로 정하는 경우
2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우
3. 금융감독원의 「기업공시서식 작성기준」에 따른 공모가격 산정근거를 증권신고서에 기재하지 않은 경우
4. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제2조제31항제2호에 따른 기술성장기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우
5. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제6조제1항제6호나목의 요건을 충족하는 기업(이하 "이익미실현 기업"이라 한다)의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우
② 인수회사가 일반청약자에게 제1항의 환매청구권을 부여하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.
1. 환매청구권 행사가능기간
가. 제1항제1호부터 제3호까지의 경우 : 상장일부터 1개월까지
나. 제1항제4호의 경우 : 상장일부터 6개월까지
다. 제1항제5호의 경우 : 상장일부터 3개월까지
2. 인수회사의 매수가격 : 공모가격의 90%이상. 다만, 일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수가 상장일 직전 매매거래일의 주가지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격 이상. 이 경우, 주가지수는 한국거래소가 발표하는 코스피지수, 코스닥지수 또는 발행회사가 속한 산업별주가지수 중 대표주관회사가 정한 주가지수를 말한다.
조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수 - 상장일 직전 매매거래일의 주가지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 주가지수]

라. 상장주선인 의무인수에 관한 사항

코스닥시장 상장규정 제13조 제5항에 의해 상장주선인은 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)를 의무인수하여야 합니다.
금번 공모의 대표주관회사인 NH투자증권㈜는 ㈜에이치피에스피의 상장주선인으로 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

NH투자증권
기명식보통주
40,000주
1,000,000,000원
코스닥시장 상장규정에 따른
상장주선인의 의무 취득분

주1)

위의 취득금액은 코스닥시장 상장규정상 모집하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 대표주관회사가 발행회사인 ㈜에이치피에스피와 협의하여
결정한 확정공모가액 25,000원 기준입니다.

주2)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집·매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

관련 코스닥시장 상장규정은 아래와 같습니다.

[코스닥시장 상장규정]
제13조(상장주선인의 의무)
⑤ 상장주선인은 상장예비심사신청 이후 신규상장신청일까지 다음 각 호에서 정하는 수량의 상장신청인의 주식을 모집·매출가격과 같은 가격으로 취득하여 다음 각 호에서 정하는 기간까지 보유하여야 한다. 이 경우 주식의 취득 방법과 취득 수량의 산정기준 등은 세칙으로 정한다.

1. 상장신청인이 국내기업(국내소재외국지주회사를 제외한다. 이하 이 조에서 같다)인 경우 다음 각 목의 구분에 따라 의무보유할 것

가. 제31조제1항에 따른 신속이전기업: 모집·매출하는 주식의 100분의 5에 해당하는 수량(취득금액이 25억원을 초과할 때에는 25억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 6개월 동안 의무보유할 것. 다만, 제31조제1항제3호마목에 따른 신속이전기업의 경우에는 해당 수량을 상장일부터 1년 동안 의무보유하여야 하고, 상장일부터 6개월이 경과하면 매 1개월마다 최초에 취득한 주식의 100분의 5에 해당하는 수량까지 매각할 수 있다.

나. 가목 이외의 국내기업: 모집·매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과할 때에는 10억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 3개월 동안 의무보유할 것

마. 기타의 사항

(1) 회사와 인수인 간 특약사항 

당사는 금번 공모와 관련하여 대표주관회사인 NH투자증권㈜와 체결한 총액인수계약일로부터 코스닥시장 상장 후 6개월 동안 인수단의 사전 서면동의 없이는 주식 또는 전환사채 등 주식과 연결된 증권을 발행하거나 직ㆍ간접적으로 매수 또는 매도를 하지 않습니다.

또한, 당사의 최대주주등은 코스닥시장 상장규정 및 상장예비심사신청시 제출한 의무보유 확약서, 그리고 대표주관회사와 체결한 의무보유 약정서에 의거하여 상장일로부터 일정

기간
(최대주주 : 2년 6개월 / 특수관계인 : 6개월)
동
안
소유주식을 예탁할 것을 확약하였으며, 코스닥시장상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업인수, 합병 등 한국거래소가 필요하다고 인정하는 경우 이외에는 그 주식을 인출하거나 매각할 수 없으며, 보관, 인출 또는 매각의 방법 및 절차 등에 관하여는 확약서에 정하는 바에 따릅니다.

(2) 회사와 주관회사 간 중요한 이해관계 

대표주관회사인 NH투자증권㈜은 증권 인수업무 등에 관한 규정 제6조(공동주관회사) 제1항에 해당하는 사항이 없습니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제6조(공동주관회사)
① 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5(제15조제4항제2호 단서의 경우에는 100분의 10) 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사를 말한다)와 공동으로 하여야 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 기업의 기업공개를 위한 주관회사업무를 수행하는 경우에는 그러하지 아니하다.
1. 기업인수목적회사

2. 외국 기업(한국거래소의「유가증권시장 상장규정」제2조제1항제8호 및 「코스닥시장 상장규정」제2조제22항에 따른 외국기업과 주식등의 보유를 통하여 해당 외국 기업의 사업활동을 지배하는 것을 주된 목적으로 하는 국내법인을 말한다. 이하 같다)

② 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 관하여는 법 시행규칙 제14조제1항을 준용한다.

③ 제2항에 불구하고 금융투자회사가 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제6항제2호에 따라 취득하는 코스닥시장 상장법인(코스닥시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식 및 「코넥스시장 상장규정」에 따른 지정자문인 계약을 체결하고 해당 계약의 효력이 유지되는 상태에서 취득하는 코넥스시장 상장법인(코넥스시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식은 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 있어 보유한 것으로 보지 아니한다.

④ 제2항에 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 조합 또는 집합투자기구(이하 이항에서 "조합등"이라 한다)의 경우 출자자 또는 수익자가 해당 조합등에 출자 또는 투자한 비율만큼 조합등에서 보유한 주식등을 보유한 것으로 본다.

1.「중소기업창업지원법」제2조제5호에 따른 중소기업창업투자조합

2.「여신전문금융업법」제41조제3항에 따른 신기술사업투자조합

3.「벤처기업육성에관한특별조치법」제4조의3에 따른 한국벤처투자조합

4. 법 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 사모집합투자기구 중 환매가 금지된 집합투자기구

(3) 초과배정옵션

당사는 금번 공모에서는 "초과배정 옵션 계약"을 체결하지 않았습니다.

(4) 기타 공모 관련 서비스 내역

당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 기타 인수인이 아닌 자로부터 인수회사 탐색 중개, 모집 또는 매출의 주선, 공모가격 또는 공모조건에 대한 컨설팅,증권신고서 작성 등과 관련한 서비스를 제공받은 사실이 없습니다

(5)
인수인의 당사에 대한 투자 내역

금번 공모의 인수인인 NH투자증권㈜는 당사에 대한 투자내역이 존재하지 않습니다.

II. 증권의 주요 권리내용

당사가 금번 공모를 통해 발행할 증권은 「상법」에서 정하는 액면가액 500원의 기명식 보통주로서 특이사항은 없으며, 당사 정관상 증권의 주요 권리내용은 아래와 같습니다.

1. 액면금액

※ 당사의 정관 (이하 동일)

제6조【1주의 금액】

본 회사가 발행하는 주식 1주의 금액은 금500원으로 한다.

2. 주식에 관한 사항

제5조【회사가 발행할 주식의 총수】

본 회사가 발행할 주식의 총수는 100,000,000주로 한다.

제7조【회사설립시 발행하는 주식의 총수】

본 회사의 설립시에 발행하는 주식의 총수는 90,000주로 한다.

제8조【주식 및 주권의 종류】

① 본 회사가 발행할 주식은 기명식 보통주식과 종류주식으로 한다.

② 본 회사가 발행하는 종류주식은 이익배당 또는 잔여재산분배에 관한 우선주식, 의결권 배제 또는 제한에 관한 주식, 상환주식, 전환주식 및 이들의 전부 또는 일부를 혼합한 주식으로 한다.

③ 본 회사의 주권은 1주권, 5주권, 10주권, 50주권, 100주권, 500주권, 1,000주권, 10,000주권의 8종으로 한다. 다만, 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따라 전자등록계좌부에 주식 등을 전자등록하는 경우에는 동 항은 적용하지 않는다. 

제8조의 2【주식 등의 전자등록】

회사는 「주식사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조 제1호에 따른 주식 등을 발행하는 경우에는 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식 등을 전자등록 하여야 한다. 다만, 회사가 법령에 따른 등록의무를 부담하지 않는 주식 등의 경우에는 그러하지 아니할 수 있다.

제9조【이익배당, 잔여재산분배, 의결권 배제, 제한, 주식의 상환 및 전환에 관한 종류주식】

① 본 회사는 이익 및 잔여재산분배에 대한 우선배당, 의결권 배제 또는 제한, 주식의 상환 및 전환에 관하여 특별한 정함이 있는 종류주식(이하 “종류주식”이라 한다.)을 발행할 수 있으며, 종류주식의 명칭 및 구체적인 내용은 정관의 범위 내에서 발행시 이사회가 정한다.

② 종류주식의 발행한도는 제5조의 발행예정주식총수의 4분의 1로 한다.

③ 우선배당권이 있는 종류주식에 대한 우선배당은 1주의 액면금액을 기준으로 연 1% 이상 5% 이내에서 발행시에 이사회가 정한 배당률에 따라 배당한다.

④ 우선배당권이 있는 종류주식에 대하여 제3항에 따른 배당을 하고 보통주식에 대하여 종류주식의 배당률과 동률의 배당을 한 후, 잔여배당가능이익이 있으면 보통주식과 종류주식에 대하여 동등한 비율로 배당한다.

⑤ 우선배당권이 있는 종류주식에 대하여 제3항에 따른 배당을 하지 못한 사업연도가 있는 경우에는 미배당분을 누적하여 다음 사업연도의 배당시에 우선하여 배당한다.

⑥ 의결권이 없는 종류주식의 주주에게는 종류주식에 대하여 제3항에 따른 배당을 하지 아니한다는 결의가 있는 총회의 다음 총회부터 그 우선적 배당을 한다는 결의가 있는 총회의 종료시까지는 의결권이 있다.

⑦ 본 회사가 신주를 발행하는 경우 종류주식에 대한 신주의 배정은 유상증자 및 주식배당을 경우에는 보통주식에 배정하는 주식과 동일한 주식으로 하며, 무상증자의 경우에는 그와 같은 종류의 주식으로 한다.

⑧ 종류주식의 존속기간은 발행일로부터 10년으로 하고, 이 기간 만료와 동시에 전환만료일에 보통주식으로 전환한다. 다만, 위 기간 중 소정의 배당을 하지 못한 경우에는 소정의 배당이 완료될 때까지 그 기간은 연장된다.

⑨ 제8항의 규정에 의해 발행되는 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 제12조의 규정을 준용한다.

⑩ 회사는 종류주식을 발행함에 있어서 이사회 결의로 주주의 상환청구 또는 회사의 선택에 따라 회사의 이익으로써 소각할 수 있는 상환주식으로 정할 수 있다.

1. 종류주식을 회사의 선택으로 상환하는 경우에는 회사는 이사회 결의로 상환주식 전부를 일시에 또는 분할하여 상환할 수 있다.

2. 주주에게 상환청구권이 부여된 경우 주주는 자신의 선택으로써 상환주식 전부를 일시에 또는 분할하여 상환해 줄 것을 청구할 수 있다. 이 때 주주는 상환할 뜻 및 상환 대상주식을 회사에 통지하여야 한다. 단, 회사는 현존 이익으로 상환 대상주식 전부를 일시에 상환하기 충분하지 않을 경우 이를 분할하여 상환할 수 있다.

3. 상환가액은 발행가액에 발행시 이사회에서 정한 금액을 더한 가액으로 한다. 다만, 상환가액을 조정하려는 경우 이사회에서 조정할 수 있다는 뜻, 조정사유, 조정방법 등을 정하여야 한다.

4. 상환기간은 종류주식의 발행 후 1월이 경과한 날로부터 10년이 되는 날의 범위 내에서 발행시 이사회 결의로 정한다. 단, 상환주식에 대하여 우선적 배당이 완료되지 아니한 경우, 회사의 이익이 부족하여 상환기간 내에 상환하지 못한 경우에는 그 사유가 해소될 때까지 상환기간은 연장된다.

5. 회사는 주식의 취득의 대가로 현금 이외의 유가증권이나(다른 종류의 주식은 제외한다) 그 밖의 자산을 교부할 수 있다.

⑪ 회사는 종류주식을 발행함에 있어서 이사회의 결의로 주주가 보통주식으로 전환을 청구할 수 있는 전환주식으로 정할 수 있다.

1. 종류주식 발행 후 존속기간만료까지 발행 당시 이사회에서 정한 기간 내에 회사 또는 종류주식을 보유한 주주는　종류주식을 보통주식으로 전환을 청구할 권한을 갖는다.

2. 전환으로 인하여 발행할 주식은 보통주식으로 하고, 그 전환비율은 종류주식 1주 당 전환으로 인하여 발행하는 보통주식 1주로 한다. 다만, 전환비율을 조정하려는 경우 이사회에서 조정할 수 있다는 뜻, 조정사유, 조정방법 등을 정하여야 한다.

3. 전환으로 인하여 발행되는 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 제12조를 준용한다.

제12조의2 【주식매수선택권】

① 본 회사는 상법규정에 따라 임직원에게 발행주식총수의 100분의15 범위 내에서 주식매수선택권을 주주총회의 특별결의에 의하여 부여할 수 있다.

② 주식매수선택권을 부여받은 임직원은 회사의 설립과 경영, 기술혁신 등에 기여하였거나 기여할 능력을 갖춘 임직원으로 하되 다음 각호의 1에 해당하는 자는 제외한다.

1. 의결권 없는 주식을 제외한 발행주식총수의 100분의 10의 주식을 가진 주주

2. 이사, 감사의 선임과 해임 등 회사의 주요 경영사항에 대하여 사실상 영향력을 행사하는 자

3. 위 각호에 규정된 자의 배우자와 직계 존·비속

③ 주식매수선택권의 행사로 교부할 주식(주식매수선택권의 행사가격과 시가와의 차액을 현금 또는 자기주식으로 교부하는 경우에는 그 차액의 산정기준이 되는 주식을 말한다.)은 기명식 보통주식으로 한다.

④ 임직원 등 1인에 대하여 부여하는 주식매수선택권은 발행주식총수의 100분의10을 초과할 수 없다.

⑤ 주식매수선택권을 행사할 주식의 1주당 행사가격은 다음 각호의 가액 이상이어야 한다.

1. 신주를 발행하는 경우에는 주식매수선택권의 부여일을 기준으로 한 주식의 실질가액과 주식의 권면액 중 높은 금액.

2. 자기의 주식을 양도하는 경우에는 주식매수선택권의 부여일을 기준으로 한 주식의 실질가액.

⑥ 주식매수선택권은 이를 부여하는 주주총회 결의일로부터 2년이 경과한 날로부터 5년내에 행사할 수 있다.

⑦ 주식매수선택권을 부여받은 자는 제1항의 결의일로부터 2년 이상 재임 또는 재직하여야 행사할 수 있다. 다만, 주식매수선택권을 부여받은 자가 제1항의 결의일로부터 2년 이내에 사망하거나 정년으로 인해 퇴임 또는 퇴직한 경우에는 그 행사기간 동안 주식매수선택권을 행사할 수 있다.

⑧ 주식매수선택권의 행사로 인하여 발행한 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 제12조 규정(신주의 동등배당)을 준용한다.

⑨ 다음 각호의 1에 해당하는 경우에는 이사회의 결의로 주식매수선택권의 부여를 취소할 수 있다.

1. 당해 임직원 등이 주식매수선택권을 부여받은 후 임의로 퇴임하거나 퇴직한 경우

2. 당해 임직원 등이 고의 또는 과실로 회사에 중대한 손해를 초래하게 한 경우

3. 기타 주식매수선택권 부여계약에서 정한 취소사유가 발생한 경우

3. 의결권에 관한 사항

제29조【주주의 의결권】

① 주주의 의결권은 의결권 있는 주식 1주마다 1개로 한다.

② 회사가 가진 자기주식은 의결권이 없다.

③ 의결권 없는 주식은 의결권의 과반수와 발행주식 총수에 산입하지 않는다.

제30조【상호주에 대한 의결권 제한】

본 회사, 모 회사 및 자회사 또는 자회사가 다른 회사의 발행주식총수의 10분의 1을 초과하는 주식을 가지고 있는 경우 그 다른 회사가 가지고 있는 본 회사의 주식은 의결권이 없다. 

제31조【의결권의 대리행사】

① 주주는 대리인으로 하여금 그 의결권을 행사하게 할 수 있다.

② 전항의 대리인은 주주총회 개시 전에 그 대리권을 증명하는 서면(위임장)을 제출하여야 한다.

제32조【의결권의 불통일행사】

① 주주가 2이상의 의결권을 가지고 있는 때에는 이를 통일하지 아니하고 행사할 수 있다. 이 경우 총회일의 3일 전에 회사에 대하여 서면으로 그 뜻과 이유를 통지하여야 한다.

② 회사는 주주의 의결권의 불통일행사를 거절할 수 있다. 그러나 다음 각 호의 경우에는 거절하지 못한다.

1. 주주가 주식의 신탁을 인수하였을 때

2. 기타 타인을 위하여 주식을 가지고 있을 때

제33조【서면에 의한 의결권의 행사】

① 주주는 총회에 출석하지 아니하고 서면에 의하여 의결권을 행사할 수 있다. 

제34조【주주총회의 결의방법】

주주총회의 결의는 법령 또는 정관에 다른 정함이 있는 경우를 제외하고는 출석한 주주의 의결권의 과반수로 하되 발행주식총수의 4분의 1이상의 수로 하여야 한다.

4. 신주인수권에 관한 사항

제10조【신주인수권】

① 본 회사의 주주는 신주 발행함에 있어서 그가 소유한 주식수에 비례하여 신주를 배정받을 권리를 가진다. 단, 주주가 신주인주권의 일부 또는 전부를 포기하거나 상실한 경우와 신주발행에 있어서 단주가 발생하는 경우에는 그 처리방법은 이사회의 결의에 의한다.

② 전항의 규정에도 불구하고 신기술의 도입, 재무구조의 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우 다음 각호의 경우에는 주주 외의 자(이 회사의 주주를 포함한다)에게 이사회의 결의로 신주의 배정비율이나 신주를 배정받을 자를 정할 수 있다.

1. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 이사회의 결의로 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의6에 따라 일반공모 증자 방식으로 신주를 발행하는 경우

2. 발행주식총수의 100분의 30 범위 내에서 우리사주조합원에게 주식을 우선배정하는 경우

3. 「근로복지기본법」 제39조의 규정에 의한 우리사주매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

4. 주식예탁증서(DR)발행에 따라 신주를 발행하는 경우

5. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 회사가 경영상 필요로 외국인투자촉진법에 의한 외국인 투자를 위하여 신주를 우선 배정하는 경우

6. 「상법」 제340조의2 및 제542조의3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

7. 기술도입을 위하여 그 제휴회사에게 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 신주를 배정하는 경우

8. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 금융기관 및 기관투자자, 일반법인 기타 국내외 투자자 및 투자조합에게 신주를 배정하는 경우

9. 주권을 신규 상장하거나 협회등록하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우

10. 증권시장 상장을 위한 기업공개업무를 주관한 대표주관회사에게 기업공개 당시 공모주식총수의 100분의 10을 초과하지 않는 범위 내에서 신주를 발행하는 경우

③ 제1항 및 제2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할

종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

④ 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한

처리방법은 이사회의 결의로 정한다

5. 배당에 관한 사항

제12조【신주의 동등배당】

본 회사가 정한 배당기준일 전에 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 발행(전환된 경우를 포함한다)한 주식에 대하여는 동등배당한다.

제57조【이익배당】

① 이익배당은 금전 또는 금전 외의 재산(현물)으로 할 수 있다.

② 전항의 배당은 매 결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

③ 제1항의 배당은 결산기에 관한 정기주주총회에서 권리를 행사할 주주로 하거나 이사회 결의로 정하는 배당기준일 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

④ 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다.

제58조【 중간배당 】

① 본 회사는 상법 제462조의 3에 의해 이사회의 결의로 일정한 날을 정하여 그 날의 주주에 대하여 중간배당을 할 수 있다.

② 중간배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각 호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다.

1. 직전결산기의 자본금의 액

2. 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액

3. 상법시행령에서 정하는 미실현이익

4. 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액

5. 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의준비금

6. 중간배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금

③ 본 회사가 정한 배당기준일 전에 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 발행한 주식에 대하여는 동등배당한다.

제59조【배당금 지급청구권의 소멸시효】

① 배당금은 배당이 확정된 날로부터 5년이 경과하여도 수령되지 않은 때에는 당 회사는 지급의무를 면하는 것으로 한다.

② 전항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 당 회사에 귀속한다.

③ 이익배당금에 대하여는 이자를 지급하지 않는다.

III. 투자위험요소

1. 사업위험

가. 경기 둔화 및 주식시장 변동에 따른 위험

당사는 전방산업인 반도체 시장에 직접적인 영향을 받고 있으며, 반도체는 글로벌 경기변동에 따라 수요와 공급이 결정되기 때문에 경기변동에 밀접한 영향을 받습니다. 따라서
경제상황 및 금융시장의 부정적 변화에 따라 전방산업 수요의 감소와 고객사의 투자 및 주문량감소, 사업전략 변경 또는 순연이 발생할 경우 당사 제품에 대한 수요감소로 이어질 수 있습니다.

2021년부터 선진국을 중심으로 백신접종 확대로 경제활동이 차츰 정상화되면서 경기회복세가 강화되고 있으나, 최근 오미크론 확산 및 백신보급 상황 등에 따라 성장경로의 불확실성은 여전히 높은 상황입니다. 전 세계적으로 확산된 COVID-19는 다양한 방면으로 당사의 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, COVID-19의 영향 외에도 미국과 중국간 정치 및 경제적 갈등 심화, 우크라이나 사태, OPEC+(석유수출기구와 러시아 등 10개 산유국연합)국가 간 갈등으로 인한 원유 가격 상승, 사회적 불안 등이 세계 경제에 악영향을 끼칠 수 있습니다.
금융시장 변동성이 커지는 상황 속에서 상장 이후 당사 주가 역시 급격한 변동성을 보일 가능성이 존재
하므로 투자자께서는 이점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

당사는 반도체 전공정에서 고유전율(High-K) 절연막을 사용하는 트랜지스터의 계면특성을 개선하는 역할을 수행하는 고압열처리 장비를 제조 및 판매하고 있습니다. 따라서 당사는 전방산업인 반도체 시장에 직접적인 영향을 받고 있으며, 반도체는 글로벌 경기변동에 따라 수요와 공급이 결정되기 때문에 경기변동에 밀접한 영향을 받습니다. 따라서 경제상황 및 금융시장의 부정적 변화에 따라 전방산업 수요의 감소와 고객사의 투자 및 주문량감소, 사업전략 변경 또는 순연이 발생할 경우 당사 제품에 대한 수요감소로 이어질 수 있습니다.

2019년 12월 신종 코로나 바이러스 감염증(이하 'COVID-19')의 최초 발생 이후 세계 각국은 백신 개발과 COVID-19 확산 방지에 총력을 다하고 있습니다. 2021년 최초 백신 접종을 시작으로, 세계 각국은 일정 수준 이상의 백신 접종률 달성을 위해 총력을 기울이고 있습니다. 그럼에도 불구하고 COVID-19는 여전히 종식되지 않았으며, 각종 변이 바이러스가 확산되는 등 장기화될 가능성이 존재합니다. 

특히, 최근 확산하고 있는 오미크론 변이는 남아공 과학자들이 스파이크 단백질에 32가지 유전자 변이를 일으킨 새로운 변이, 'B.1.1.529'가 발견됐다고 보고하면서 세상에 알려졌습니다. 오미크론은 아프리카 보츠와나에서 최초 발견되어 남아공에서 확산되었으며, 세계보건기구(WHO)는 이날 전문가 회의를 열어 이 변이종에 오미크론이라는 이름을 붙이고 '우려 변이종'으로 분류했습니다. 그리고 이는 델타 변이와 같은 가장 높은 수준의 분류 단계입니다.

한국은행이 2022년 2월에 발표한 '경제전망보고서'에 따르면, 세계경제는 오미크론 변이 확산세 심화에도 불구하고 회복흐름을 이어가는 중이며 선진국을 중심으로 경제활동이 차츰 정상화되면서 향후 미국의 대규모 재정확대, 방역조치 완화 등이 글로벌 경기 회복을 견인할 것으로 예측되고 있습니다. 이에 따라 한국은행은 최근의 코로나19 전개양상과 주요국 경기상황을 반영하여 향후 세계경제 성장률로 2022년 4.1%, 2023년 3.5%를 전망하고 있으며, 세계교역 신장률은 2022년 5.5%, 2023년 4.3%를 전망하고 있습니다.

[한국은행 세계 경제성장 전망]

구분

2021년

2022년(E)

2023년(E)

상반기

하반기

연간

세계경제 성장률
5.70%
3.90%
4.40%
4.10%
3.50%

미국
5.70%
4.20%
3.50%
3.80%
2.40%

유로
5.20%
4.80%
3.50%
4.10%
2.40%

일본
1.70%
2.00%
3.40%
2.70%
1.10%

중국
8.10%
4.50%
5.40%
5.00%
5.20%

세계교역 신장률
8.90%
5.20%
5.70%
5.50%
4.30%

출처:
한국은행 (경제전망보고서, 2022.02)

주1)
전년동기대비 기준

한편 국내 GDP 성장률은 최근 국내외 여견변화 등을 감안할 때 2022년 3.0%, 2023년에는 2.5% 수준을 나타낼 것으로 추정하였습니다. 동 보고서에서는 글로벌 경기 회복 등으로 수출과 설비투자의 호조가 이어지는 가운데 민간소비도 개선흐름을 보이면서 양호한 성장세를 지속할 것으로 전망 하였습니다.

[한국은행 국내 경제성장 전망]

(단위: %)

구분
2021년
2022년(E)
2023년(E)

상반
하반
연간
상반
하간
연간
연간

GDP
4.0
4.0
4.0
2.8
3.1
3.0
2.5

민간소비
2.4
4.8
3.6
3.9
3.2
3.5
2.6

설비투자
12.6
4.1
8.3
(1.3)
5.8
2.2
1.7

지식재산생산물투자
4.0
3.7
3.9
4.2
3.7
3.9
3.8

건설투자
(1.5)
(1.5)
(1.5)
0.6
4.0
2.4
2.3

상품수출
14.4
6.0
9.8
4.5
2.5
3.4
2.2

상품수입
12.5
11.2
11.8
5.6
2.1
3.8
2.3

출처: 한국은행 경제전망보고서 (2022. 02)

당사가 영위하는 사업과의 관련성 측면에서 보았을 때, COVID-19는 다음과 같이 당사 사업에 악영향을 미칠 수 있습니다.

- 첨단반도체가 탑재된 전자 제품 등을 구매하는 소비자의 실업 증가, 가처분소득 감소, 전반적인 소비심리 위축 및 소비 감소 등으로 인한 당사 제품 수요 감소 가능성

- 당사 매출처의 정상적인 사업 운영에 차질이 발생하는 경우 당사 제품 수요의 감소 가능성

- 당사 매입처의 원자재, 부품 공급 차질 발생 가능성

- 당사의 매출처에 대한 당사 제품의 납품 차질 발생 가능성

- 당사 직원의 COVID-19 확진으로 당사의 정상적인 사업 운영에 차질이 발생하는 경우, 즉 해당 직원의 격리 및 당사의 생산설비 혹은 사무실의 일시적 폐쇄 가능성

- 주요 통화 대비 원화의 환율 변동성 증가

- 글로벌 및 한국 금융시장의 불안정성으로 인하여 당사가 적시에 필요자금을 효율적으로 조달하지 못할 가능성

2021년부터 선진국을 중심으로 백신접종 확대로 경제활동이 차츰 정상화되면서 경기회복세가 강화되고 있으나, 최근 오미크론 확산 및 백신보급 상황 등에 따라 성장경로의 불확실성은 여전히 높은 상황입니다. 전 세계적으로 확산된 COVID-19는 다양한 방면으로 당사의 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, COVID-19의 영향 외에도 미국과 중국간 정치 및 경제적 갈등 심화, 우크라이나 사태, OPEC+(석유수출기구와 러시아 등 10개 산유국연합)국가 간 갈등으로 인한 원유 가격 상승, 사회적 불안 등이 세계 경제에 악영향을 끼칠 수 있습니다. 금융시장 변동성이 커지는 상황 속에서 상장 이후 당사 주가 역시 급격한 변동성을 보일 가능성이 존재하므로 투자자께서는 이점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

나. 반도체산업 경기변동에 따른 위험

반도체 산업은 과거 글로벌 경기 변동에 민감하게 반응하며 호황과 불황을 주기적으로 반복해 왔습니다. 최근의 글로벌 반도체 시장은 IT기기 및 전기자동차 분야의 수요확대, COVID-19로 인한 통신 및 IT 인프라에서 개인용 컴퓨터 및 각종 전자제품의 확대 등의 요인에 따라 주요 시장조사기관의 전망치를 상회하는 시장성장률을 나타내고 있습니다.

그러나 기본적으로 반도체 산업은 경기 민감도가 높고 설비투자와 양산 간의 시차로 인해 가격변화에 대응하여 생산량을 탄력적으로 조절할 수 없으므로,
거시경제 침체의 장기화나 반도체 수요의 변화에 따른 반도체 회사들의 투자 감축, 가동률 저하 등이 발생하는 경우 당사의 실적에 부정적 요인으로 작용
할 수 있으므로

투자자께서는 이 점 유의

하
시어 투자에 임하시기 바랍니다.

반도체 산업은 과거 글로벌 경기 변동에 민감하게 반응하며 호황과 불황을 주기적으로 반복해 왔습니다. 호황기에 집중된 설비투자가 공급과잉에 따른 불황으로 이어지고, 불황기에 나타난 단가 하락은 수요 증가를 통해 설비투자를 증대시켜 산업 성장과 경기회복의 순환을 보여주는 장치산업의 전형적인 경기 변동성 특징을 보여 왔습니다.

특히 반도체 장비 산업의 성장 진폭은 반도체 산업의 성장 진폭보다 큰 특성이 있어 반도체 시장의 경기가 호전되면 장비업체의 매출액 증가폭이 반도체 제조업체보다 더 크게 나타나고, 불경기 시에는 그 타격이 반도체 제조 업체에 비하여 상대적으로 크게 나타납니다.

전세계 반도체 시장은 막대한 자본력 및 풍부한 영업력을 바탕으로 글로벌 기업들이 시장을 주도하고 있으며 전망 기관마다 추정의 차이는 발생하나 2021년 반도체산업의 평균 시장규모는 4,775억달러로 추정되고 있습니다. 

[글로벌 반도체시장의 분류 별 규모]

(단위: 억달러, %)

전망기관
전망 시점
분류
2020년
2021년
증감률

추정규모
비중
추정규모
비중

OMDIA
2020년 9월
메모리반도체

1,261

27.9%

1,516

31.0%

20.22%

비메모리반도체

3,254

72.1%

3,374

69.0%

3.69%

소 계

4,515

100.0%

4,890

100.0%

8.31%

WSTS
2020년 12월
메모리반도체

1,194

27.6%

1,353

28.8%

13.32%

비메모리반도체

3,137

72.4%

3,341

71.2%

6.50%

소 계

4,331

100.0%

4,694

100.0%

8.38%

Gartner
2020년 9월
메모리반도체

1,223

28.3%

1,381

29.1%

12.92%

비메모리반도체

3,106

71.7%

3,360

70.9%

8.18%

소 계

4,329

100.0%

4,741

100.0%

9.52%

3사 평균
메모리반도체

1,226

27.9%

1,417

29.7%

15.55%

비메모리반도체

3,166

72.1%

3,358

70.3%

6.09%

합 계

4,392

100.0%

4,775

100.0%

8.73%

(출처: OMDIA, WSTS, Gartner)

한편, 최근의 글로벌 반도체 시장은 IT기기 및 전기자동차 분야의 수요확대, COVID-19로 인한 통신 및 IT 인프라에서 개인용 컴퓨터 및 각종 전자제품의 확대 등의 요인에 따라 주요 시장조사기관의 전망치를 상회하는 시장성장률을 나타내고 있습니다. 이에 따라, 주요 시장조사기관은 전망 시점의 경과에 따라 글로벌 반도체시장의 전망치를 상향 조정하였습니다.

[글로벌 시장조사기관(WSTS)의 반도체 시장규모 추정치 변화 추이]

(단위: 억달러, %)

구분
1차발표
(2020.06)
2차발표
(2020.12)
3차발표
(2021.03)
4차발표
(2021.06)
5차발표
(2021.08)
6차발표
(2021.11)

2020년
2021년
2020년
2021년
2020년
2021년
2020년
2021년
2020년
2021년
2020년
2021년

시장규모

4,260

4,523

4,331

4,694

4,404

4,883

5,272

5,734

5,508

6,064

5,530

6,015

성장률

3.3%

6.2%

5.1%

8.4%

6.8%

10.9%

19.7%

8.8%

25.1%

10.1%

25.6%

8.8%

(출처: WSTS : World Semiconductor Trade Statistics)

한편 2021년 글로벌 반도체 장비 투자액은 반도체 시장의 호황에 따라 사상 최고치를 경신할 것으로 전망되고 있으며, 2021년 글로벌 반도체 팹(생산라인) 장비 투자액은 전년 대비 39% 성장, 2022년에도 10% 성장하며 2019년 이후 지속적인 성장이 전망되고 있습니다.

[반도체 장비 투자전망]

Fab Equipment Spending

(출처: World Fab Forecast Report, SEMI)

당사는 반도체 장비 산업의 변동위험을 줄이고 안정적 매출 증대를 위해 제품 및 매출처 다각화를 위해 노력하고 있습니다, 실제로 당사는 최근 복수의 신규 메모리 고객사 확보를 통해 과거 시스템 반도체 기업 중심의 매출구조를 개선하기 위해 노력하고 있으며, 고온고압 장비 등 고객사 확대를 위한 신규 스펙 장비 개발에 힘쓰고 있습니다.

그러나 기본적으로 반도체 산업은 경기 민감도가 높고 설비투자와 양산 간의 시차로 인해 가격변화에 대응하여 생산량을 탄력적으로 조절할 수 없어 수요공급의 비대칭이 존재하는 경우 가격이 불안정해지고 전체 시장 규모 축소를 유발하는 위험이 상존하고 있습니다. 따라서, 거시경제 침체의 장기화나 반도체 수요의 변화에 따른 반도체 회사들의 투자 감축, 가동률 저하 등이 발생하는 경우 당사의 실적에 부정적 요인으로 작용할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

다.
반도체 산업 지원 관련 정부정책 변동과 관련된 위험

반도체는 개별 회사의 자본과 기술력이 세계 반도체 시장에서 경쟁력으로 이어지기도 하지만 정부의 지원 정책에도 지대한 영향을 받는 산업입니다. 따라서 현재 정부가 유지하는 반도체 우호적인 기조, 산업통상자원부가 추진하는 'K-반도체 대규모 예타사업’이 원안대로 시행된다면 당사는 직접적인 수혜를 누릴 수 있을 것으로 전망됩니다. 
그럼에도 불구하고 예기치 못한 사유로
정부의 정책 방향성이 부정적으로 변경되거나, 지원 규모가 큰 폭으로 축소될 경우 당사가 영위하는 사업의 영업실적 및 재무상태에 부정적 요인으로 작용할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

반도체는 우리나라 최대 수출품목으로 인정받고 있으며, 최근 전세계적인 반도체 기술패권 경쟁 심화에 대응하고 국내 기업의 경쟁력 강화를 위한 정부의 지원정책이 강화되고 있습니다. 특히 정부는 글로벌 반도체 공급망을 주도하도록 하기 위해 2021년 5월 삼성전자 평택3공장에서 'K반도체' 전략을 발표하였습니다. 반도체 수출은 총 수출의 약 20%를 차지하는 경제의 버팀목이며, 9년째 수출 1위를 지속 유지하고 있으므로 이를 보다 강화하기 위한 전략입니다. K반도체 전략은 ① K-반도체 벨트 조성 ② 인프라 지원확대 ③ 반도체 성장기반 강화 ④ 반도체 위기대응력 제고로 구성되어 있으며, 종합반도체 강국 실현을 목표로 사업을 진행하고 있습니다. 

[K-반도체 전략]

k-반도체 전략

(출처 : K-반도체 전략, 산업통산자원부 등 관계부처 합동)

K-반도체 벨트를 조성하여 세계 최대, 최첨단의 반도체 공급망을 구축하는 것을 비전으로 하며, 판교와 기흥~화성~평택~온양의 서쪽, 이천~청주의 동쪽이 용인에서 연결되도록 조성하기로 하고, 국내에서 단기 기술 추격이 어려운 EUV(극자외선), 노광 등에 대하여 ASML 등 외국인투자기업 유치를 확대하기로 하였습니다.

[K-반도체 벨트]

k-반도체 벨트.jpg
K-반도체 벨트

(출처 : K-반도체 전략, 산업통산자원부 등 관계부처 합동)

또한, 글로벌 경쟁에서 뒤처지지 않도록 세제 지원을 늘리기로 하였으며, 연구개발(R&D) 비용을 최대 50%까지 세액공제, 시설투자엔 최대 10~20%의 세제혜택을 부여하고 상용화 전 양산시설 투자도 지원 대상에 포함하기로 하였습니다

반도체는 개별 회사의 자본과 기술력이 세계 반도체 시장에서 경쟁력으로 이어지기도 하지만 정부의 지원 정책에도 지대한 영향을 받는 산업입니다. 따라서 현재 정부가 유지하는 반도체 우호적인 기조, 산업통상자원부가 추진하는 'K-반도체 대규모 예타사업' 등이 원안대로 시행된다면 당사는 직접적인 수혜를 누릴 수 있을 것으로 전망됩니다. 

그러나 예기치 못한 사유로 정부의 정책 방향성이 부정적으로 변경되거나, 지원 규모가 큰 폭으로 축소될 경우 당사가 영위하는 사업의 영업실적 및 재무상태에 부정적 요인으로 작용할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

라. 반도체 장비 기술 변화에 적절히 대응하지 못할 위험

당사가 생산하는 고압수소 열처리장비는 반도체 회로패턴 미세화로 인해 발생할 수 있는 Interface Defect를 문제를 해결할 수 있는 기술집약적 제품으로, 당사의 제품은 반도체소자 업체의 원가절감에 지대한 영향을 미치는 수율에 직접적이고 중요한 역할을 하고 있습니다. 그러나
빠른 주기로 생산기술이 미세화, 고집적화되는 반도체 공정의 특성에 대응하기 위해서는 지속적인 공정 기술 개발이 필요합니다. 또한 당사는 고압열처리 장비 매출이 전체 매출의 대부분을 차지하는 바 이를 대체할 수 있는 기술이 개발된다면 실적 악화 가능성도 존재합니다.

만약
당사가 목표로 하는 기술 개발이 예상보다 지연되거나, 연구개발 성과 부족 등으로 타 업체 대비 경쟁력 있는 제품을 개발하지 못해 시장선점에 실패할 경우 영업 성과가 영향을 받아 목표 실적을 거두지 못할 위험 역시 존재하므로 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

반도체 산업은 국가 기간산업의 특성을 보이고 있으며, 이에 따라 많은 국가와 시장에 참여하고 있는 다수의 업체가 지속적인 신기술 개발을 통한 경쟁력 확보를 추구하고 있는 산업입니다.

당사가 영위하는 반도체 전공정 장비 산업은 고부가가치산업으로 기술혁신이 급격히진행됨에 따라 신제품의 교체주기가 점점 짧아지고 있어 기술적인 적기 시장진입이 매우 중요합니다. 이런 기술집약적 산업 특성에 따라 R&D 비중이 타 산업군에 비해 월등히 높으며, 기존 개발 제품의 활용성 및 차세대 제품 개발 등은 반도체 제조업체의 기술동향을 적기에 파악하고 다음 기술에 대한 준비가 되어있어야 시장 진입이 가능합니다.

당사가 생산하는 고압수소 열처리장비는 반도체 회로패턴 미세화로 인해 발생할 수 있는 Interface Defect를 문제를 해결할 수 있는 기술집약적 제품으로 당사의 제품은 반도체 소자 업체의 원가절감에 지대한 영향을 미치는 수율에 직접적이고 중요한 역할을 하고 있습니다. 이에 당사는 글로벌 시스템반도체 업체 뿐 아니라 메모리반도체 업체에도 대규모 양산장비를 납품하는 장비회사로 성장하였습니다. 당사는 이러한 시장지배력을 지속 유지하기 위한 연구개발활동을 지속하고 있으며 고온 ·고압 장비 등 고객사 확대를 위한 신규스펙 장비 출시 등 연구개발 성과를 달성하고 있습니다. 

그러나 빠른 주기로 생산기술이 미세화, 고집적화되는 반도체 공정의 특성에 대응하기 위해서는 지속적인 공정 기술 개발이 필요합니다. 한 세대 반도체 장비 부문에서 시장을 석권한 기업이라 하더라도 지속적인 R&D를 통해 차세대 반도체 공정기술의 전개 방향을 정확하게 예측하고 준비하지 않는다면 향후 시장에서 도태될 가능성이 존재합니다. 또한 당사는 고압 열처리 장비 매출이 전체 매출의 대부분을 차지하는 바 이를 대체할 수 있는 기술이 개발된다면 실적 악화 가능성도 존재합니다.

따라서, 당사가 목표로 하는 기술 개발이 예상보다 지연되거나, 연구개발 성과 부족 등으로 타 업체 대비 경쟁력 있는 제품을 개발하지 못해 시장선점에 실패할 경우 영업 성과가 영향을 받아 목표 실적을 거두지 못할 위험 역시 존재하므로 투자자께서는이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

마.
시장경쟁 심화 위험

당사의 고압열처리 장비는 지적재산권과 축적된 고난도 기술로 강력한 진입장벽을 가지고 있으며, 이런 선도 제품을 중심으로 일반 제품과 함께 모듈화한 융합 제품도 자연스럽게

높은 진입장벽을 가지게되어 신규 진입자의 경우 투자 결정이 매우 어려울 수밖에 없습니다. 

그러나 이러한 진입장벽에도 불구하고
향후 경쟁업체 수가 증가할 수 있는 가능성은 존재
합니다.
향후 품질, 기능, 가격 등의 측면에서 당사 제품 대비 우월한 경쟁회사 제품이 출시되거나,
고압 열처리 기술을 대체하는 신기술이 발표될 경우 현재의 독점체제는 경쟁구도로 변경되어 가격경쟁이 발생할 수 있습니다

.
이에 따라 고객사의

당사 제품에대한 수요가 감소할 경우 향후 당사의 성장성 및 수익성에 위험요소로 작용하여 영업실적 및 재무상태에 부정적 요인으로 작용할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

반도체 장비 산업은 전방산업에서의 공정미세화, 고기능, 고집적화가 진행되는 것과 연동하여 자본적, 기술적 진입장벽이 높은 시장입니다.

당사의 고압열처리 장비는 지적재산권과 축적된 고난도 기술로 강력한 진입장벽을 가지고 있으며, 이런 선도 제품을 중심으로 일반 제품과 함께 모듈화한 융합 제품도 자연스럽게 높은 진입장벽을 가지게 됩니다. 예를 들어
중수소
/수
소 고압 열처리 장비를 제작 운영하는 기술 노하우는 당사의 열처리 장비 제품화를 위해 습득해야 할 기술의 진입장벽이 높기 때문에 경쟁사가 새롭게 시장에 진입하기 위해서는 시장진입 초기에 기술 습득을 위한 시간과 자금에 상당한 투자를 동반하여야 합니다. 그러나 반도체 장비회사 측면에서 기술개발 성공에 대한 담보 없이 초기에 상당한 투자를 진행하기에는 큰 위험성이 있는 바 신규 진입자의 경우 투자 결정이 매우 어려울 수밖에 없습니다. 

즉, 시장의 경쟁이 심화되어 신규 경쟁사가 출현하여 경쟁하더라도, 당사는 고객사의요구사항에 맞는 기술 개발을 바탕으로 주요 반도체 제조업체와 지속적으로 파트너십을 구축해왔기 때문에, 향후 고객사의 제품 발주시 신규 진입업체 대비 우위를 점할 수 있는 요소로 작용할 수 있습니다. 이에 따라 당사는 높은 진입장벽을 통해 제조 혁신을 통하여 경쟁력을 확보할 수 있는 프로세스를 개발하고 생산 전반의 가동률을 높일 수 있는 공정 장비를 판매하고 있습니다. 

당사의 제품은 기존 저압, 고열의 어닐링 장비와는 근본적으로 다른 제품으로, 출시된지 15년이 지난 현재에도 이와 같은 기능을 구현할 수 있는 공정장비는 존재하지 않습니다. 450℃ 이하의 온도 환경에서 100% 수소농도를 유지할 수 있는 당사만의 기술력은 업계에서 압도적인 열처리 성능을 보이고 있으며, 단기적으로 GENI-SYS 제품과 경쟁할 수 있는 장비가 출시되기는 어려울 것으로 예상하고 있습니다. 따라서 당사는 신규 경쟁자가 출현하더라도 당분간 시장 선도자로서의 시장지위를 유지할 수 있을 것으로 판단됩니다.

그러나 이러한 진입장벽에도 불구하고 향후 경쟁업체 수가 증가할 수 있는 가능성은 존재합니다. 향후 품질, 기능, 가격 등의 측면에서 당사 제품 대비 우월한 경쟁회사 제품이 출시되거나, 고압 열처리 기술을 대체하는 신기술이 발표될 경우 현재의 독점체제는 경쟁구도로 변경되어 가격경쟁이 발생할 수 있습니다. 이에 따라 고객사의 당사 제품에 대한 수요가 감소할 경우 향후 당사의 성장성 및 수익성에 위험요소로 작용하여 영업실적 및 재무상태에 부정적 요인으로 작용할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

바. 기
술 경쟁력 확보위험

당사의 반도체 소자 계면 개선 기술은 반도체 소자의 양산을 위한 열처리 공정에서 필수적인 기술이며, 기술적 난이도로 인해 진입장벽도 높습니다.
또한 현재 반도체 공정의 미세화로 인해 당사의 중수소/수소를 이용한 고압 열처리 장비의 수요가 폭발적으로 증가함에 따라 당사 기술에 대한 차별화는 더욱 가속화 될것으로 예상됩니다.

그러나, 선도적인 기술력 확보를 위한 당사의 노력에도 불구하고
시장의 기술적 변화에 부응하지 못하여 고객사가 요구하는 품질의 제품을 개발하지 못할 경우 반도체 시장에서 제품의 경쟁력이 약화되어 당사의 실적에 부정적 요인으로 작용할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

반도체 시장을 비롯한 당사의 전방산업은 증권신고서 제출일 현재까지도 지속적으로

미세화 및 고단화되어
후방산업 역시 기술개발이 활발하게 이뤄지는 산업으로 끊임없는 연구 개발을 바탕으로 기술적 경쟁우위를 점하는 회사만이 향후 시장 지배력 및경쟁력을 확보할 수 있습니다. 당사는 현재 영위하고 있는 사업 뿐 아니라, 신규 진출예정인 NAND Flash Memory, 고압 습식 산화 공정에서도 기술 확보 및 경쟁력을 갖추기 위해 노력을 기울이고 있습니다. 

당사의 연구전담 구성원은 국내/해외 연구 개발 총
12명의 임직원이 재직중이며 전체 인력 중에서 연구 개발 인력의 비중은 약 17%입니다. 미국 R&D center에 6명의 연구 인력이 지속적인 연구 개발을 진행하고 있으며, 이후 더 높은 성장을 위해 국내 부설 연구소를 2019년 9월부터 설립하여 운영해오고 있습니다. 국내 및 해외 연구소를 통하여 기술개발, 엔지니어링, 설계, 소프트웨어 개발 등의 업무를 진행하여 새로운 기술력 확보 및 보다 다양해진 고객사의 요구에 한발 더 다가선 solution제공을 위해 노력하고 있습니다.

당사의 반도체 소자 계면 개선 기술은 반도체 소자의 양산을 위한 열처리 공정에서 필수적인 기술이며, 기술적 난이도로 인해 진입장벽도 높습니다. 또한 현재 반도체 공정의 미세화로 인해 당사의 중수소/수소를 이용한 고압 열처리 장비의 수요가 폭발적으로 증가함에 따라 당사 기술에 대한 차별화는 더욱 가속화 될것으로 예상됩니다.

또한 당사는 장비의 상용화를 위하여 필요한 인증을 선제적으로 취득하는 전략을 취하고 있으며 이에 따라 기술개발을 완료 후 제품의 상용화 시점에 다양한 규제와 품질에 대한 신뢰성을 보증하기 위하여 다양한 분야에서 인증 취득 가능성을 검토하고 필요한 인증을 취득하고 있습니다. 

[당사 기술개발 실적]

시점
내용
설명

2013년
O2 H2 Monitor Interlock System
[공정 가스 농도 측정 시스템]
 - 공정가스 농도를 검출을 통한 공정 안정성 제고를 위하여 공정 진행중 
 공정 가스 검출 방식 개발

2013년
WTR Deflection/Back Side Particles
[웨이퍼 이송 로봇(WTR) 처짐량 구조 개발 ]
- Wafer 이송시 Wafer 중량으로 인한 이송 Robot Arm 처짐량을 
 효과적으로 개선하여 Particles 문제 해결

2014년
Wet Processing Kit
[Wet Oxidation 신규 공정 시스템]
- 고압 열처리 및 고압 Wet Oxidation 공정 구현을 위한 시스템 개발

2014년
WTR Dual Scan Boat
[웨이퍼 이송 로봇의 충돌 방지를 위한 시스템]
- Wafer 이송시 적재함(Foup)의 상태를 센서를 이용하여 검출하여 
 Wafer와 이송 Robot간 충돌을 방지

2015년
Top Lid Lifting Fixture
[고객사 장비 설치용 크레인 구조물 개발을 통한 안전성 향상]
- 고객 Fab 장비 설치시 고중량물 운반 및 설치를 위해 
 고중량 크레인 형태의 구조물 개발

2015년
Front Stocker Tunnel/Tube Remove
[국제반도체장비(SEMI) 표준화 기준 장비 적용]
- 국제반도체장비(SEMI) 표준울 양산 장비에 적용하여 해외 고객사에 대한 
 설치 및 운영상 문제점 해결

2016년
XGEM 3.0 release for XP
[반도체 자동화 표준용 소프트웨어 개발]
- 반도체 자동화 표준 중 300mm 웨이퍼용 자동화 통신 프로토콜을 적용한 제품인 
 "XGEM 3.0"을 GENI-SYS의 소프트웨어가 동작하는 플랫폼(windows XP)에 적용

2016년
Auto loading full boat with 
dummy wafers feature
[웨이퍼 자동 로딩기능 개발]
- Wafer 공정 챔버 로딩시 공정 검증용 Wafer를 필요 위치에 자동 로딩하는 
 적재 소프트웨어

2016년
O2/H2 Vent Monitor
[공정가스 농도 측정 시스템]
- 공정가스 농도 검출 수치를 모니터링

2017년
FIMS WTR wafer mapping
[Wafer 이송 유닛 웨이퍼 정보 확인 방식 개발]
- 공정 챔버 Wafer 이송 유닛(WTR)상에서 Wafer 정보를 스캔 센서를 통해 파악

2017년
FOUP N2 Purge
[웨이퍼 적재함(Foup) 산화 방지용 활성 가스 공급 구조 개발]
- 열처리 장비 내부 공정 전 단계로 Foup 내부에 
 Wafer 산화 방지용 활성가스를 공급하는 시스템

2017년
Vent Line H2 detector value
[공정 가스가 배출시 중수소/ 수소 농도 측정 시스템]
- 챔버 개방 시 중수소/수소 반응성 물질 사전 제거를 위해 
 공정 후 중수소/수소 농도를 측정히는 시스템

2017년
Vent line O2 detector value

[공정 가스가 배출시 산소 농도 측정 시스템]
-
중수소/수소 반응성 물질 사전 제거를 위해

 공정 전 챔버 내부에 산소 잔류량을 검출하는 시스템

2017년
HPA and HPO Particle Reduction 
and Road Map
[HPO 공정 시스템 구조 개발]
- HPO 공정 조건 최적화를 위한 시스템 단계별 측정 방법

2018년
CIP Recipe PID Table
[공정 온도 및 압력 설정값 보정 시스템]
- 고온 공정의 온도 설정의 세부적인 보정을 통한 공정 효과 개선

2019년
FIMS Mapping

[Wafer 이송 유닛 웨이퍼 정보 확인 방식 고도화]
- 공정 챔버 Wafer 이송 유닛(WTR)상에서 Wafer 정보를 스캔 센서를 통해 파악

2019년
Larger Lid Lift Cylinders
[열처리 장비 점검(PM)시 중량물 크레인 구조 개발]
- 열처리 장비 점검시 챔버의 고중량물 핸들링 목적으로 개발된 크레인 적용

2019년
Gasket Retainment Fast Cool Kit
[공정 진행 후 냉각 효율 향상으로 공정 단축 효과]
- 열처리 공정 진행 후 챔버 내부에 냉각용 가스를 공급하여 
 Wafer 냉각 효율 증가로 공정시간 단축

2019년
Upgrade Project 
(GEM 3.0)

[반도체 자동화 표준용 소프트웨어 개발]
- 반도체 자동화 표준 중 300mm 웨이퍼용 자동화 통신 프로토콜을 적용한 제품인 
 "XGEM 3.0"을 GENI-SYS의 소프트웨어가 동작하는 플랫폼(windows 7)에 적용

2020년
VDL Controller Upgrade Kit 
(8000 Series)
[웨이퍼 이송용 VDL Robot 신규 모델 적용]
- Wafer 이송 Robot 단종으로 인해 신규 모델 적용

2020년
Ex-Boiler Kit
[Wet Oxidation 유닛 시스템]
- Wet oxidation 고압 열처리 공정 구현을 위한 Vaporizer 시스템 개발

주1)

당사는 2017년 3월 신규설립되었으며, 상기 기술개발 실적은
당사의 사업양수(2017년 4월) 이전 (주)풍산 장비사업본부의
개발 실적을 포함한 것입니다.

주2)
상기 기술개발내역은 모두 당사의 주요 제품인 고압열처리제품("GENI-SYS")의 성능 및 공정개선과 관련된 것입니다.

그러나, 상기 기술한 바와 같이 선도적인 기술력 확보를 위한 당사의 노력에도 불구하고 시장의 기술적 변화에 부응하지 못하여 고객사가 요구하는 품질의 제품을 개발하지 못할 경우 반도체 시장에서 제품의 경쟁력이 약화되어 당사의 실적에 부정적 요인으로 작용할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

사.
고객사 대비 협상력 열위에 따른 위험

장비 공급업체는 일반적으로 수주경쟁의 심화로 인하여 제조업체와의 교섭력 및 가격협상 등에 있어 열위에 위치하고 있는 것이 일반적이나,
당사는 고압 열처리 장비 시장에서 독점적인 기술경쟁력을 보유하고 있어 교섭력 열위에 따른 위험은 다른 장비업체 대비 비교적 제한적일 것으로 판단됩니다.

그럼에도 불구하고 산업의 특성상 고객사와의
교섭력 열위로 인해 납품가격 인하, 결제 조건 등의 압박으로 수익성 및 영업현금흐름이 저하될 위험이 상존하고 있으며, 고객사의 요구사항 등을 거부 또는 불이행할 경우 납품 물량 축소, 납품 제한 등의 조치가 취해질 위험이 존재하므로 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

당사와 같은 장비 공급업체는 일반적으로 해당 장비를 통해 제품을 생산하는 제조업체 대비 기업규모가 작으며, 장비산업의 특성상 수주경쟁의 심화로 인하여 제조업체와의 교섭력 및 가격협상 등에 있어 열위에 위치하고 있는 것이 일반적입니다.

이러한 산업 구조 내 장비 제조 및 공급업체인 당사의 경우 단가 인하, 결제 조건 등 여러 가지 요구사항을 충족시켜야 하는 입장으로 단가 인하 압력의 강도, 지연 결제 등에 따라 당사의 영업실적은 영향을 받을 수 있으며 단가 인하에 따른 수익성 저하의 위험이 존재합니다. 또한 결제 조건 등 계약 조건 협의 과정에 있어 열위한 입장에위치하고 있으며 투입자금 선지출, 후결제 방식을 채택하고 있는 장비 제조 및 공급업체 특성상 자금수지에 차이가 발생함에 따라 유동성 악화를 야기할 가능성이 존재합니다.

다만, 당사는 고압 열처리 장비 시장에서 독점적인 기술경쟁력을 보유하고 있으며 다수의
국내외 시스템 반도체 및 메모리 반도체 업체에 장비를 납품하고 있습니다. 따라서 고객사의 일방적인 가격 인하 압력 등 교섭력 열위에 따른 위험은 다른 장비업체 대비 비교적 제한적일 것으로 판단됩니다.

그럼에도 불구하고 산업의 특성상 고객사와의 교섭력 열위로 인해 납품가격 인하, 결제 조건 등의 압박으로 수익성 및 영업현금흐름이 저하될 위험이 상존하고 있으며, 고객사의 요구사항 등을 거부 또는 불이행할 경우 납품 물량 축소, 납품 제한 등의 조치가 취해질 위험이 존재하므로 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

아.
설비투자 지연으로 고객사 발주에 적절히 대응하지 못 할 위험

반도체 장비 사업은 고객사와의 지속적인 커뮤니케이션과 전방산업 현황에 대한 꾸준한모니터링을 토대로 향후 수주 물량을 예측하고 적시에 적절한 투자를 집행하여 투자비용을 회수하는 것이 핵심입니다. 이에 당사는
주요 고객사들과 지속적인 협의 과정을통해 생산계획 공유 및 설비 투자 확충을 통하여 충분한 생산 물량 확보 및 적기 투자집행을 위해 노력을 지속하고 있습니다.

그럼에도 불구하고 고객사가 요구하는 수요 물량이 급격히 증가하여 당사가 예측한 설비투자규모가 이에 미치지 못하고, 추가적인 생산시설 확충이 지연 될 경우 주문물량에 대한 납기 지연 등의 문제가 발생되어 매출 및 수익성 악화로 이어질 수 있으며 시장 내 신뢰성 하락의 결과를 초래하게 될 가능성이 존재하므로 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

당사가 주력으로 하는 고압열처리 장비의 경우 사업 특성상 고가의 생산장비에 대한 투자 필요성은 낮으나, 생산 제품의 큰 부피 및 상대적으로 긴 생산기간에 따라 생산부지 및 크린룸 시설 등 생산시설의 확보가 필수적으로 수반되어야 합니다. 따라서 생산시설에 대한 적기 투자에 실패할 경우, 고객사에서 요구하는 물량에 대한 대응이 불가능하여 지속적인 매출 성장이 어렵고 장기적으로 시장에서 도태되는 결과를 초래할 수 있습니다.

과거로부터 반도체 호황기가 도래할 시점의 종합반도체업체 및 칩 생산업체들은 비용 절감과 핵심사업 역량 집중을 목표로 외주 물량 비중을 높였으며, 이에 따라 반도체 후방산업 업체들 중 향후 시장 상황을 예측하고 선도적으로 설비투자를 실행한 업체는 높은 이익 성장성의 결과를 얻었으나, 그렇지 않은 회사의 경우 공급 부족으로 이러한 산업적 수혜를 향유하지 못한 사례들이 많이 있습니다.

반도체 장비 사업은 고객사와의 지속적인 커뮤니케이션과 전방산업 현황에 대한 꾸준한 모니터링을 토대로 향후 수주 물량을 예측하고 적시에 적절한 투자를 집행하여 투자비용을 회수하는 것이 핵심입니다. 이에 당사는 주요 고객사들과 지속적인 협의 과정을 통해 생산계획 공유 및 설비 투자 확충을 통하여 충분한 생산 물량 확보 및적기 투자집행을 위해 노력을 지속하고 있습니다.

이에 당사는 고객사 발주물량 증가에 대비한 선제적인 생산능력 확장을 위하여 신규 공장부지에 대한 매입계약을 체결하였으며, 동 부지에 크린룸, 창고, 사무실 등의 생산 및 관리 시설의 확대를 계획하고 있습니다. 

그럼에도 불구하고 고객사가 요구하는 수요 물량이 급격히 증가하여 당사가 예측한 설비투자규모가 이에 미치지 못하고, 추가적인 생산시설 확충이 지연 될 경우 주문물량에 대한 납기 지연 등의 문제가 발생되어 매출 및 수익성 악화로 이어질 수 있으며 시장 내 신뢰성 하락의 결과를 초래하게 될 가능성이 존재하므로 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

자.
수주물량 미확정 위
험

당사는 고객사로부터 주문을 받아 제품을 생산하여 판매를 하는 공급업체이기 때문에 최종 반도체 제조업체의 예상치 못한 제품생산, 공정설비, 투자계획 등의 변경 및 실제 집행 여부 등에 따라 당사 제품 주문량이 변동될 수 있습니다.

따라서 당사는 신뢰성있고 합리적인 방법으로 수주물량을 추정하기 위하여 Gartner, SEMI 등의 공신력 있는 보고서를 기반으로 고객사별(현재 및 잠재적 고객사 포함) 과거 투자 추이, 생산물량, 투자계획 등을 종합적으로 고려하고 있습니다. 또한 고객사와 구두, 이메일 등을 통해 협의중인 실현가능성 높은 예상 수주물량, 수취한 구매주문서(Purchase Order), 진행중인 Demo Test 등을 종합적으로 고려하여 수주물량을 추정하고 있습니다.

그러나
이와 같
은 추정에도 불구하고 중장기적인 수주물량은 현재 시점에서 정확히 예측할 수 없습니다.
따라서 당사의 고객사인 반도체 제조업체의 생산 물량이 감소하거나 생산 설비 계획 변경되는 경우 등 당사의 예측이 빗나가는 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향이 미칠 수 있으며, 이에 따라 당사가 현재 추정하고 있는 실적 등 사업계획이 향후 변동될 가능성이 있습니다.

당사의 제품생산을 위해서는 고객으로부터 구매주문서를 받고 완제품인 장비를 고객에게 납품하기까지 약 2~6개월의 기간이 소요됩니다. 당사는 고객사로부터 주문을 받아 제품을 생산하여 판매를 하는 공급업체이기 때문에 최종 반도체 제조업체의 예상치 못한 제품생산, 공정설비, 투자계획 등의 변경 및 실제 집행 여부 등에 따라 당사 제품 주문량이 변동될 수 있습니다.

따라서 당사는 향후 수주물량을 추정하는데 있어 Gartner, SEMI 등의 공신력 있는 보고서를 기반으로 고객사별(현재 및 잠재적 고객사 포함) 과거 투자 추이, 생산물량, 투자계획 등을 종합적으로 고려하여 당사 장비의 수주 예상액을 추정하고 있습니다. 이에 더해 고객사와 구두, 이메일 등을 통해 협의중인 실현가능성 높은 예상 수주물량, 수취한 구매주문서(Purchase Order), 진행중인 Demo Test 등을 종합적으로 고려하여 합리적이고 신뢰성 있게 수주물량을 추정하고 있습니다. 당사는 이 추정치에 근거하여 내부전략 및 영업전략을 수립하고 있으며, 당사는 해당 추정치가 충분히 합리적이고 신뢰성 있다고 판단하고 있습니다.

그러나 이와 같은 추정에도 불구하고 중장기적인 수주물량은 현재 시점에서 정확히 예측할 수 없습니
다.
따라서 당사의 고객사인 반도체 제조업체의 생산 물량이 감소하거나 생산 설비 계획 변경되는 경우 등 당사의 예측이 빗나가는 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향이 미칠 수 있으며, 이에 따라 당사가 현재 추정하고 있는 실적 등 사업계획이 향후 변동될 가능성이 있습니다

차.
원재료 가격변동 관련 위험

당사는 반도체 제조용 장비에 사용되는 부품을 국내
외
다양한 경로를 통해 수급하여 납기일정에 차질이 발생하지 않도록 관리하고 있으며, 안정적인 장비 제작을 위해서는 사전 주문을 통한 조기 확보를 진행하고 있습니다.

그럼에도 불구하고
경기변동 등 대외적인 요인 등에 의해

원재료 가격 변동이 발생할수 있으며, 원재료 가격의 상승은 당사의 영업성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

당사는 반도체 제조용 장비에 사용되는 부품을 국내외 다양한 경로를 통해 수급하여 납기일정에 차질이 발생하지 않도록 관리하고 있습니다.

고압 Gas 공급을 담당하는 배관 및 Valve류는 국내 A사를 통해서 공급받고 있으며, 동 업체의 경우 오랜 기간 공급을 통해 안정성을 확보하고 있습니다. 기구제어장치에 들어가는 게이지류 및 압력제어용 파트들은 주로 해외 공급사들을 통해 공급받으며, 납기가 긴 관계로 안정적인 장비 제작을 위해서는 사전 주문을 통한 조기 확보가 중요함에 따라 미국 지사도 동 파트를 확보하기 위한 역할을 수행하고 있습니다.

전장부품 내부 파트는 여러 수입 파트들을 구매, 조립, 테스트 과정을 국내 업체에 대행하여 제작하고 공급받도 있으며, 내부에 설치되는 여러 전기 부품들은 국내 및 국제 규격을 만족하는 제품을 사용하며 조건에 따라 업체가 직접 구매하는 방식을 취합니다. 규격에 맞는 제품 선정은 반도체 관련 SEMI(국제반도체장비재료협회, Semiconductor Equipment and Material Institute) 인증을 만족하기 위해 꼭 필요한 단계로 당사는 철저한 검수를 통해 동 작업을 관리하고 있습니다.

장비의 외관을 구성하는 Frame 및 커버류 기타 소형 가공품들은 국내 업체들을 통해 안정적으로 공급받고 있습니다. 즉, 당사의 원재료는 국내외 검증받은 업체를 통해 안정적으로 공급받고 있으며, 매입처와의 상호협력을 통한 신뢰관계를 유지하여 원활하고 안정적으로 조달하고 있습니다.

따라서 향후 공급계약의 변동에 따라 원재료 수급에 불안정성이 존재할 수 있지만 그영향은 제한적일 것으로 판단됩니다. 그러나 경기변동 및 러시아와 우크라이나간 발생한 전쟁 등 대외적인 요인 등에 의해 원재료 가격 변동이 발생할수 있으며, 원재료 가격의 상승은 당사의 영업성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

카. 해외부문 Agent 활용에 따른 위험

당사의 해외거래처는 미국, 유럽 아시아 등 전세계 다양한 국가에 소재하고 있습니다. 당사는 국내거래처에 대해 본사 및 지점을 통한 직접판매를 수행하고 있으나,

해외거래처의 경우 각 국의 제도적 측면, 비용 효율화 등의 요소를 고려하여 필요에 따라 각 지역 적문 Agent를 통해 판매를 수행하고 있습니다.
2021년 및 2022년 1분기 기준 당사의 해외 Agent 통한 매출은 각각 244억원(전체 매출액의 26.6%) 및 112억원(전체 매출액의 30.1%)입니다. 

당사는 Agent와 독립적으로 영업관련 주요의사결정을 직접 수행하고 있는 바, Agent와의 협상력 측면에서 상대적으로 우위에 있다고 판단하고 있습니다.
그
럼에
도 불구하고 만약 해외 Agent와의 관계가 악화되거나 해외 Agent 대한 관리에 실패하는 경우 해외부문의 영업에 큰 타격을 줄 수 있습니다.
또한 해외 Agent와 일방적으로 불리한 판매 계약을 체결하는 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠수 있습니다.
투자자께서는 이러한 Agent 를 통한 해외 판매와 관련한 위험에 유의하시어 투자를 하시길 바랍니다.

당사는 국내 반도체 제조업체 뿐 아니라 미국, 유럽, 아시아 등 전세계 소재의 다양한 시스템반도체 및 메모리 반도체 업체와 거래하고 있습니다. 당사의 수출액은 2021년 기준 573억원으로 전년도 대비 21.4% 성장하였으며, 수출거래처 수 또한 2021년 20곳으로 전년도 14곳대비 42.8% 증가하였습니다.

당사는 국내거래처에 대해 본사 및 지점을 통한 직접판매를 수행하고 있으며 미국 캘리포니아, 써니베일에 미국 지사를 두고 북미와 유럽 지역 고객들을 지원하고 있습니다. 그외 해외 거래처의 경우 전세계에 다양한 국가에 광범위하게 소재하고 있기 때문에 각 지역의 전문 Agent를 통해 당사의 제품을 판매하고 있습니다. 국가별 Agentship을 맺은 회사 현황은 다음과 같습니다.

[당사의 해외 Agent]

번호

국가

회사명

비고

1

중화권

Scientech Co.LTD

대만 증권거래소 상장

2

일본

Japan Material Engineering Service Co., Ltd. (JMES)

-

3

유럽

TELTEC semiconductor technic s.a.

-

4
미주/MEA
Retronix
-

이러한 Agent를 통한 판매는 각국의 제도에 효율적으로 접근할 수 있고, 관리 및 투자 비용을 최소화할 수 있는 장점이 존재하므로 당사가 해외에
직접 제품을 판매하는 것 대비 당사의 이익을 극대화 할 수 있는 방안에 해당합니다.
2021년 및 2022년 1분기 기준 당사의 해외 Agent 통한 매출은 각각 244억원(전체 매출액의 26.6%) 및 112억원(전체 매출액의 30.1%)입니다. 

[매출 유형별 매출액 현황]

(단위: 천원)

매출유형
2019년도
(제3기)
2020년도
(제4기)
2021년도
(제5기)
2022년도
(제6기 1분기)

금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중

직매출
8,361,084
33.29%
24,059,202
39.33%
67,326,576
73.38%
25,941,657
69.89%

Agent를 통한 매출
16,753,869
66.71%
37,115,173
60.67%
24,425,735
26.62%
11,178,729
30.11%

합계
25,114,953
100.00%
61,174,375
100.00%
91,752,312
100.00%
37,120,386
100.00%

당사는 고압 열처리 장비분야에서 독점적인 경쟁력을 보유하고 있으며, 수주협의, 가격협상 등 영업관련 주요 의사결정을 Agent가 아닌 장비의 실제 수요자인 글로벌 반도체 제조사와 유기적인 협력관계를 통해 수행하고 있습니다. 이처럼 당사는 Agent와 독립적으로 영업관련 주요의사결정을 직접 수행하고 있는 바, Agent와의 협상력 측면에서 상대적으로 우위에 있다고 판단하고 있습니다.

그럼에도 불구하고
만
약
해외
Agent와의 관계가 악화되거나 해외 Agent 대한 관리에 실패하는 경우 해외부문의 영업에 큰 타격을 줄 수 있습니다. 또한 해외 Agent와 일방적으로 불리한 판매 계약을 체결하는 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠수 있습니다. 투자자께서는 이러한 Agent 를 통한 해외 판매와 관련한 위험에 유의하시어 투자를 하시길 바랍니다. 

타.
신
규사업 진출에 따른 위험

당사는 설립 이후, 반도체 제조 고객사 중 시스템반도체를 직접 제조하는 종합반도체제조사 및 수탁생산제조사에 집중하여 당사의 고압열처리 공정 장비인 GENI-SYS 제품을 판매하여 높은 성장을 보이고 있습니다.
그러나 당사는 이에 안주하지 않고 메모리 분야 및 자율자동차 분야 등의 시장에 진출하여 추가적인 성장을 할 수 있는 발판을 마련하고 있습니다. 

당사는 상기 신규사업에 진출하여 당사의 매출 구조를 확대할 계획에 있으나,
동 계획은진행과정에서 변경될 가능성이 있으며, 진행상황에 따라 신규사업 추진일정 등이 변동될 수 있어 신규사업 진행이 장기화될 가능성도 있습니다
.
이러한 경우 신규사업 진출을 위한 투자자금에 대한 손실 발생 가능성이 존재할 수 있으며,
이는 당사가 영위하는 사업의 영업실적 및 재무상태에 부정적 요인
으

로 작용할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

당사는 설립 이후, 반도체 제조 고객사 중 시스템(비메모리, Logic/Foundry) 반도체를 직접 제조하는 종합반도체제조사(IDM, Integrated Device Manufacturer) 및 수탁생산제조사(Foundry)에 집중하여 당사의 고압열처리(어닐링, High Pressure Annealing) 공정 장비인 GENI-SYS 제품을 판매하여 높은 성장을 보이고 있습니다.

그러나 당사는 이에 안주하지 않고 메모리 분야 및 자율 자동차 분야 등의 시장에 진출하여 추가적인 성장을 할 수 있는 발판을 마련하고 있습니다.

- NAND Flash Memory 공정 적용

당사가 확보하고 있는 제품 기술의 사업 영역 확대를 위해, 2019년부터 메모리 제조사로의 적극적인 영업 활동 및 메모리 적용을 위한 개선 연구개발 활동을 시작하였으며, 2021년 상반기에 NAND Flas
h 메모리 업계 상위 고객인 A사와 함께 공동개발계약을 통한 공정 적용 개발평가를 완료하여,
2021년 및 2022년 1분기 중 제품을 납품한 바 있으며 증권신고서 제출일 현재 현재 추가적인 수주를 확보하고 있어, 지속적인 관련 매출 발생이 예상됩니다. 

- CIS 공정 적용

각 응용분야에서의 초고화질, 초고속 Image Sensor의 필요성이 대두되고 있으며, 특히 자율주행차의 경우 기존의 Sensor 감지 방식인 첨단 운전자 보조 시스템(Advanced Driver Assistance Systems, 이하 "ADAS") 및 레이저 레이다(Light Detection and Ranging, 이하 "LiDAR") 사용을 대체하여 CMOS Image Sensor(이하 "CIS")로 실사를 초고속/초고화질로 촬영하여 이를 실시간으로 분석 자율주행에 반영하는 방식이 대두되고 있습니다. 이에 따라 CMOS Image Senser의 성능을 높이는 작업에도 CMOS 구조를 형성하는 공정 중에 발생하는 각 박막 물질 간의 결함 구조를 줄이는 공정이 필수적으로 인식되고 있습니다.

당사는 국내 CMOS Image Sensor 분야의 상위 제조사인 B사와 협력하여 CIS 대량생산 공장에 당사의 고압 어닐링 장비인 GE
NI-SYS를 2022년
5월 중 최초로 납품한 바 있으며,
향후 지속적인 CIS 공정에서의 고압 어닐링 공정의 필요성 대두와 대량 생산 물량 증설에 따라 더 많은 GENI-SYS 장비의 수주를 예상하고 있습니다. 또한 B고객사 외 타 고객사에서도 연구소에 보유하고 있는 당사의 GENI-SYS 장비를 이용하여 CIS 소자 성능 향상 개발을 적극 검토하고 있는 것으로 판단하고 있으며, 이는 향후 CIS 분야의 신규 사업 확장으로 이어질 것으로 기대하고 있습니다.

한편, 당사는 금번 공모로 유입될 자금 중 약
230억원
을 연구개발자금으로 사용할 예정이며, 이 중
60억원
을 고객 맞춤형 고압어닐링 장비 고도화로 사용할 계획입니다. 당사는 상기 자금이 시장수요가 급증하고 있는 자율주행차 탑재 운전자 보조 시스템(ADAS), CMOS Image Sensor(CIS) 관련 공정장비 고도화에 사용될 것으로 예상하고 있으나, 이는 확정적인 것이 아니며 추후 고객사의 장비 개발 수요에 따라 변경될 수 있습니다. 

[당사 공모자금 사용계획]

(단위: 백만원)

구분

2022년

2023년

2024년

합계

비고

시설자금

토지

7,650
-

7,650

신공장부지

건물

6,000
14,000

20,000

신공장건축비

시설장비

-
10,850

10,850

신공장 및 미국지사 설비 등

연구개발비

11,500
11,500
23,000

연구개발비

운영자금

2,266
5,000
4,820
12,086

원재료 구입 및 기타운영비

합 계

15,916
41,350
16,320
73,586

-

[연구개발자금 세부 사용계획]

(단위: 백만원)

구분

내역

지출계획

비고

2022년

2023년

2024년

합계

연구
개발
자금

고압 습식 Oxidation 기술 고도화

-
3,000
3,000
6,000

-

신규 가스공정 개발

-
3,000
3,000
6,000

-

고객 맞춤형 고압어닐링 장비 고도화

-
3,000
3,000
6,000

신규 전공정 Application 확대

-
2,500
2,500
5,000

합 계

-
11,500
11,500
23,000

-

즉, 당사는 상기 신규사업에 진출하여 당사의 매출 구조를 확대할 계획에 있으나,
동 계획은 진행과정에서 변경될 가능성이 있으며, 진행상황에 따라 신규사업 추진일정 등이 변동될 수 있어 신규사업 진행이 장기화될 가능성도 있습니다. 또한, 해당 신규사업에 대한 시장성이 예상했던 것보다 미진하는 등 해당 서비스에 대한 수요예측 실패 가능성도 존재합니다. 이러한 경우 신규사업 진출을 위한 투자자금에 대한 손실 발생 가능성이 존재할 수 있으며, 이는 당사가 영위하는 사업의 영업실적 및 재무상태에 부정적 요인으로 작용할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

2. 회사위험

가.
최대주주 지분매각으로 인한 경영권 변동 위험

당사는 최대주주는 자본시장법에 따른 기관전용 사모집합투자기구인 프레스토제6호사모투자 합자회사로서 49.07%의 지분을 보유하고 있습니다.

프레스토제6호사모투자합자회사의 정관상 존속기간은 설립등기일인 2017년 04월 10일로부터 10년이며, 존속기간이 만료되는 경우에도 사원 전원의 동의를 얻어 1년씩 최대 2차례에 걸쳐 존속기간을 연장할 수 있습니다. 이에 따라 증권신고서 제출일 기준 최소 4년 10개월에서 최장 6년 10개월의 존속기간이 남아 있어 단기간 내 동 조합의 존속기간 만료로 인한 최대주주 변경 가능성은 제한적일 것으로 판단됩니다.

그러나, 당사의
최대주주가 사모펀드(PEF)라는 특성상 PEF의 결성목적(회사의 재산을 운용하여 사원에게 수익을 분배)에 부합하는 매각 기회 발생 시 보유 지분의 전부 또는 일부를 매각할 가능성이 존재하며, 이 경우 당사의 경영권이 변동될 위험이 존재합니다. 

당사의
최대주주인 프레스토제6호사모투자합자회사는 향후 보유지분의 매각 시 경영의사가 있고 경영권 안정화에 기여할 수 있는 개인(1인 주주 또는 특별관계자 컨소시엄 등) 또는 법인(단독주주 또는 특별관계자 컨소시엄 등)이 새로운 최대주주등이 되도록 최선의 노력을 다할 것이며, 이러한 내용이 담긴 확약서를 한국거래소에 제출한 바 있습니다. 

그럼에도 불구하고 경영권 변동가능성에 따라 중장기 경영계획 수립 및 시행의 불안정성이 확대될 경우 당사의 경영 안정성 뿐만 아니라 영업에도 부정적인 영향을 미칠 수 있사오니 투자자들께서는 투자 시 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 신고서 제출일 현재 최대주주인 프레스토제6호사모투자합자회사가 49.07%의 지분을 보유하고 있습니다.

[최대주주등 지분 현황]

구 분

성 명

신고서 제출일 현재

소유주식수

지분율

최대주주

프레스토제6호사모투자합자회사
8,200,000 주

49.07%

프레스토제6호사모투자 합자회사는 개정 전 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률(자본시장법)」 제249조의10에 따라 설립된 경영참여형 사모집합투자기구로서 2021년 10월 21일부로 시행된 개정 자본시장법 부칙에 따라 기관전용 사모집합투자기구로 간주됩니다. 동사는 기업에 대한 인수ㆍ합병을 목적으로 하며, 투자 대상기업의 최대주주의 지위 확보 후 장기적인 기업가치 제고를 통한 투자수익률 극대화를 목표로 하고 있습니다. 

프레스토제6호사모투자합자회사의 정관상 존속기간은 설립등기일인 2017년 04월 10일로부터 10년이며, 존속기간이 만료되는 경우에도 사원 전원의 동의를 얻어 1년씩 최대 2차례에 걸쳐 존속기간을 연장할 수 있습니다. 이에 따라 신청일 기준 최소 4년10개월에서 최장 6년 10개월의 존속기간이 남아 있어 단기간 내 동 조합의 존속기간 만료로 인한 최대주주 변경 가능성은 제한적일 것으로 판단됩니다.

그러나, 당사의
최대주주가 사모펀드(PEF)라는 특성상 PEF의 결성목적(회사의 재산을 운용하여 사원에게 수익을 분배)에 부합하는 매각 기회 발생 시 보유 지분의 전부 또는 일부를 매각할 가능성이 존재하며, 이 경우 당사의 경영권이 변동될 위험이 존재합니다. 

이와 관련하여 당사의
최대주주인 프레스토제6호사모투자 합자회사는 향후 보유지분의 매각 시 경영의사가 있고 경영권 안정화에 기여할 수 있는 개인(1인 주주 또는 특별관계자 컨소시엄 등) 또는 법인(단독주주 또는 특별관계자 컨소시엄 등)이 새로운 최대주주등이 되도록 최선의 노력을 다할 것이라는 내용을 포함한 확약서를 한국거래소에 제출한 바 있습니다. 

[프레스토제6호사모투자합자회사의 상장 후 경영권 안정을 위한 확약서]

"본인"은 주식회사 에이치피에스피(이하 "HPSP"라 한다)의 지분 49.07%를 보유하고 있는 최대주주로서, "HPSP"의 코스닥시장 상장 후 경영권 안정을 위하여 다음과 같이 확약합니다.

1. "본인"은 상장 후 2년 6개월간 보유주식에 대한 의무보유 조치를 취함.

2. 제1호의 의무보유 기간 중 코스닥시장 상장규정이 허용하고 있는 바에 따라 "HPSP"의 최대주주등 변경을 위한 "본인" 보유의 지분을 매각하는 경우, (1) "HPSP"에 대한 경영의사가 있고 경영권 안정화에 기여할 수 있는 개인(1인 주주 또는 특별관계자 컨소시엄 등) 또는 법인(단독주주 또는 특별관계자 컨소시엄 등)이 새로운 최대주주등이 되도록 할 것이고, (2) 매각 상대방으로 하여금 잔여 의무보유기간동안 의무보유 조치가 승계되도록 할 것이며, (3) 다른 PEF 또는 재무적 투자자에게 매각하는 경우 본 확약이 승계되도록 하고, (4) 분산매각으로 인한 경영권 공백 상태가 초래되지 않도록 하겠음.

3. 제1호의 의무보유 기간 종료 후에 "본인" 보유의 "HPSP" 지분을 매각하는 경우, "본인"은 (1) "HPSP"에 대한 본인의 최대주주 지위 및 경영권을 유지하는 한도에서 일부 지분만 매각하거나, (2) 지분 매각으로 인하여 "HPSP"의 최대주주등이 변경되는 경우 "HPSP"에 대한 경영의사가 있고 경영권 안정화에 기여할 수 있는 개인(1인 주주 또는 특별관계자 컨소시엄 등) 또는 법인(단독주주 또는 특별관계자 컨소시엄 등)이 새로운 최대주주등이 되도록 최선의 노력을 다할 것임.

4. "HPSP"는 상장 후 2개년(2022년, 2023년)간 정기주주총회에서 이익잉여금 처분 시 최소 주당 150원(액면가액 500원 기준)의 배당을 결의할 예정인 바(단, 상법상 배당가능이익이 존재할 경우에 한함), "본인"은 동 이익잉여금 처분 안건이 가결되도록 최선의 노력을 다 할 것이며, 소액투자자 보호 및 기업가치 증대를 위하여 "본인"이 지급받을 배당액 전부를 포기할 것임.

5. 주요 안건에 대한 의사결정 시 독립성과 전문성을 보유하고 있는 사외이사들이 향후 경영진의 의사결정과 업무집행을 감독 및 견제하는 역할을 수행함으로써 주주의 이익을 보호하고, 주요 안건에 대한 의사결정 시 적극적으로 참여하여 독립성을 견지할 수 있도록 업무를 수행할 예정임.

6. 상기 사항을 증권신고서에 기재함.

당사의 최대주주는 코스닥 시장 상장 이후 상기 확약내용을 충실히 이행할 예정입니다.

그럼에도 불구하고 향후 경영권 변동가능성에 따라 중장기 경영계획 수립 및 시행의 불안정성이 확대될 경우 당사의 경영 안정성 뿐만 아니라 영업에도 부정적인 영향을 미칠 수 있사오니 투자자들께서는 투자 시 이 점 유의하시기 바랍니다
.

나. 배당금 지급 관련 위험

당사의 최대주주인 프레스토제6호사모투자합자회사는 당사의 영업실적 및 현금창출능력과 사업계획, 예산 및 자금계획 등을 종합적으로 고려하여 당사의 배당가능이익을 한도로 재무건전성을 해하지 않는 범위내에서 잉여현금을 주주에게 환원하는 이익형 배당정책을 유지할 계획을 가지고 있습니다.

이
러한 계획을 구체화하는 측면에서
당사는 코스닥시장 상장 후 2개년(2022년~2023년)간 정기주주총회에서 이익잉여금 처분 시 최소 주당 150원(액면가액 500원 기준)의 배당지급을 결의할 예정입니다(단, 상법상 배당가능이익이 존재할 경우에 한함)
. 당사의 최대주주는 동 이익잉여금 처분 안건이 가결되도록 최선의 노력을 다 할 것이며, 소액투자자 보호 및 기업가치 증대를 위하여 최대주주 본인이 지급받을 배당액 전부를 포기할 것임을 한국거래소에 확약하였습니다.

그럼에도 불구하고 향후
당사를 둘러싼 거시경제환경, 전방산업 업황 등 다양한 변수로 인하여 당사의 수익성이 급격히 악화되거나 비경상적인 평가손실 등의 발생의 당사의 배당가능재원이 충분치 않을 경우 이러한 배당금 지급 계획에 차질이 생길 가능성이 존재하니, 투자자께서는 투자 시 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 최대주주인 프레스토제6호사모투자합자회사는 피투자기업의 지속적인 성장 및 기업가치 증대를 위해 사용 가능한 자원의 효율적 활용을 원칙으로 하고 있습니다. 프레스토제6호사모투자합자회사는 정기적으로 피투자기업의 경영진과 긴밀한 협의를 통해 중장기 사업계획과 이를 바탕으로 한 예산 및 자금계획을 수립하고 있으며, 예산 및 자금계획에는 생산설비투자 및 연구개발투자를 위한 자금수요, 안정적인 경영 및 영업활동을 위한 자금수요 등을 반영하고 있습니다.

한편 프레스토제6호사모투자합자회사은 상기 자금수요를 제외한 잉여현금의 경우 피투자기업이 보유하는 것 보다 주주들에게 환원하여 주주가치를 제고하는 것이 장기적인 기업가치 증대에 효과적이라 판단하고 있으며, 실제로 프레스토제6호사모투자합자회사는 공시대상기간 중 다음과 같이 배당을 실시하였습니다.

[배당지급 현황]

(단위: 백만원)

구 분

2019연도

(제3기)

2020연도

(제4기)

2021연도

(제5기)

2022연도 1분기
(제6기)

당기순이익

8,264
20,922
35,344
16,940

배당지급액

7,676
20,007
-
-

배당성향(%)

92.89%
95.62%
-
-

주당순이익

20,405원
50,510원
2,115원
1,014원

주당배당금(보통주)
10,300원
48,300원
-
-

주당배당금(우선주)
27,397원
-
-
-

주1)

2019년 배당지급액 7,676백만원은 중간배당금 88백만원이 포함된 금액입니다.

주2)
당사는 2021년 중 최초로 K-IFRS를 채택하였으며, 2020연도까지의 잉여금 처분은 일반기업회계기준에 따라 이루어진 바, 비교가능성 제고를 위해 2019년 및 2020년 당기순이익은 일반기업회계기준에 따른 당기순이익을 기재하였습니다.

주3)
주당순이익 및 주당배당금은 각 연도말 발행주식수를 기준으로 산출하였습니다. 한편, 당사는 2021년 10월 14일 1주당 3주의 신주를 발행하는 무상증자를 실시하였으며, 2021년 11월 16일 주당 액면가액 5,000원에서 500원으로 액면분할을 실시하였습니다.

향후에도 당사의 최대주주인 프레스토제6호사모투자합자회사는 당사의 영업실적 및 현금창출능력과 사업계획, 예산 및 자금계획 등을 종합적으로 고려하여 당사의 배당가능이익을 한도로 재무건전성을 해하지 않는 범위내에서 잉여현금을 주주에게 환원하는 이익형 배당정책을 유지할 계획을 가지고 있습니다.

이
러한 계획을 구체화하는 측면에서
당사는 코스닥시장 상장 후 2개년(2022년~2023년)간 정기주주총회에서 이익잉여금 처분 시 최소 주당 150원(액면가액 500원 기준)의 배당지급을 결의할 예정입니다(단, 상법상 배당가능이익이 존재할 경우에 한함)
. 당사의 최대주주는 동 이익잉여금 처분 안건이 가결되도록 최선의 노력을 다 할 것이며, 소액투자자 보호 및 기업가치 증대를 위하여 최대주주 본인이 지급받을 배당액 전부를 포기할 것임을 한국거래소에 확약하였습니다.

그럼에도 불구하고 향후 당사를 둘러싼 거시경제환경, 전방산업 업황 등 다양한 변수로 인하여 당사의 수익성이 급격히 악화되거나 비경상적인 평가손실 등의 발생의 당사의 배당가능재원이 충분치 않을 경우 이러한 배당금 지급 계획에 차질이 생길 가능성이 존재하니, 투자자께서는 투자 시 이 점 유의하시기 바랍니다.

다. 단일제품군으로 인한 매출 변동성 노출 위험

당사는 반도체 제조용
장비 제조사로
현재 양산 중인 고압열처리제품(GENI-SYS) 제품군이 전체 매출의 대부분을 구성하고 있습니다.

당
사의 매출은 타 산업 및 기업에 비하여 단일제품에 집중되어 있으며 당사의 수익성 또한 해당 단일 제품에 의존하기 때문에 당사는 단일제품에 대한 매출액 변동성 위험에 노출되어 있습니다. 

이에 당사는 해당 제품의 우수한 품질 및 기능, 가격경쟁력을 바탕으로 고객사 다변화 및 제품의 포트폴리오를 넓혀가고 있습니다. 또한, 고객사별 공정환경에 적합한 신규스펙제품 등 신제품 개발 및 상용화로 추가적인 매출 증대 및 매출 변동 최소화에 노력을 기울이고 있습니다.

그럼에도 불구하고,
고객사의 생산물량감소 또는 생산설비 계획 및 집행 과정 중 급격한 변화 등으로 당사의 제품에 대한 수요가 감소하는 경우 당사의 매출도 급감할 수 있는 위험이 존재합니다. 투자자께서는 이러한 단일제품으로 인한 매출 변동성 노출 위험에 유의하시길 바랍니다.

당사는 반도체 제조용 장비 제조사로, 당사가 소속된 반도체 장비산업의 경우 통상적으로 고객사의 제품생산계획, 공정설비계획 및 집행 등에 따라 매출이 변동되는 사업구조를 보유하고 있습니다. 이에 당사의 매출 변동성은 타 산업군 및 회사 대비 높은 특징이 있습니다.

당사는 최근 사업연도의 매출의 상당 부분은 고압열처리장비 제품 매출에 해당하며 2019년부터 2022년 1분기까지 고압열처리장비 제품에 대한 매출 비중은 지속적으로 높아지고 있습니다. 이러한 매출비중은 고압열처리장비에 대한 매출 성장이 두드러지고 있기 때문입니다. 

2019년부터 2022년 1분기까지 당사의 고압열처리장비 및 기타 매출에 대한 매출액 및 매출비중은 다음과 같습니다.

[당사 품목별 매출 현황]

(단위: 천원)

매출유형
품목
2019년도
(제3기)
2020년도
(제4기)
2021년도
(제5기)
2022년도
(제6기 1분기)

금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중

제품매출
고압열처리장비

21,097,873

84.01%

57,181,096

93.47%

88,393,071

96.34%
35,163,890
94.73%

기타매출
AS 및 부품

4,017,080

15.99%

3,993,279

6.53%

3,359,241

3.66%
1,956,496
5.27%

합계

25,114,953

100.00%

61,174,375

100.00%

91,752,312

100.00%
37,120,386
100.00%

고압열처리장비에 대한 매출액 성장이 두드러지고 매출원가율이 2019년 기준 36.11%에서 2022년 1분
기 기준

28.67%
으
로 지속적으로 감소하여 당사의 수익성 개선이 이루어지고 있으나, 당사의 매출은 2022년 1분기 기준 94.73%가 해당 장비에 집중되어 있고 당사의 수익성 또한 해당 단일 제품에 의존하기 때문에 당사는 단일제품에 대한 매출액 변동성 위험에 노출되어 있습니다. 

따라서 당사는 제품의 우수한 품질 및 기능, 가격경쟁력을 바탕으로 고객사 다변화 및 제품의 포트폴리오를 넓혀가려는 노력을 기울이고 있으며 고객사별 공정환경에 적합한 신규스펙제품 등 신제품 개발 등을 통한 매출 다각화로 매출 변동성을 최소화 하고자 노력을 기울이고 있습니다.

그럼에도 불구하고, 당사의 경영 전략이 적절하지 아니하거나, 고객사의 생산물량감소, 생산설비 계획 및 집행 과정 중 급격한 변화 등으로 당사의 제품에 대한 수요가 감소하는 경우 당사의 매출액도 큰폭으로 감소할 수 있는 위험이 존재합니다. 투자자께서는 투자 시 이 점 유의하시기 바랍니다.

라.
일부 매출처에 대한 매출 편중 위험

당사의 매출 중 상위 2개사의 매출 의존도는 2019년도

58.14%에서 2020년 69.44%로 증가하였다가 2021년 기말 58.5%로 19년 수준을 유지하였습니다.

그러나 당사는 일부 거래처의 매출이 편중됨에도 불구하고 매출총이익률과 영업이익률이 지속적으로 개선되고 있으며, 또한 당사의 기술적 난이도로 인해 진입장벽도
높아 당사의 이익률은 추가적으로 상승할 여지가 있습니다. 

그럼에도 불구하고
특정매출처 편중이 존재하는 상태에서 당사가 해당 매출처의 품질, 납기 수준, 신제품 개발 등의 요구 수준을 충족시키지 못하거나, 매출처와의 관계 악화, 고객사의 매출 부진 등 기타 사유가 발생하게 될 경우, 당사의 실적이 악화되어 실적에 부정적 요인으로 작용할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다
.

당사의 전체 매출 중 상위 2개사에 대한 매출 의존도는 하기 표에 기재된 것과 같이 2019년도
58.14%에서 2020년 69.44%로 증가하였다가 2021년 기말 58.5%로 19년 수준을 유지하였습니다. 당분기의 경우 상위 2개사의 매출 의존도가 줄어든 것으로 보이나 당사의 사업 성격 상 고객사의 장비증설 시기에 따라 특정 시기에 매출이 집중 될 수 있다는 점을 고려 시 향후 특정 거래처의 집중 발주로 인해 상위 거래처에 대한 매출집중도가 다시 상승할 가능성이 존재합니다. 

[2019 ~ 2022년 1분기 주요 매출처별 매출액 현황]

(단위: 천원, %)

고객처
2019년도
2020년도
2021년도
2022년도 1분기

매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중

A사
201,473
0.80%
14,015,901
22.91%
30,599,905
33.35%
198,899
0.54%

B사
14,401,185
57.34%
28,466,807
46.53%
23,076,648
25.15%
6,872,490
18.51%

기타
10,512,295
41.86%
18,691,667
30.55%
38,075,759
41.50%
30,048,997
80.95%

합계
25,114,953
100.00%
61,174,375
100.00%
91,752,312
100.00%
37,120,386
100.00%

반도체 후방산업은 고객사로부터 검증 받은 업체 위주로 차세대 제품 개발에 대한 기회가 주어지고 재구매가 이어지는 특성이 강한 산업이기 때문에 매출처의 편중 현상은 일반적인 상황입니다. 이와 같이 주요 거래처를 확보할 경우 안정적인 사업 영위가 가능한 장점이 있으나, 새로운 매출처를 확보하기 위해서는 단순 개발능력뿐만 아니라 장기간에 걸쳐 부품의 품질과 안정성에 대한 테스트 과정을 거쳐야 하며, 기존 매출처와 지속적으로 관계를 지녀온 경쟁업체와의 제반 경쟁 등을 극복해야 합니다. 

또한 당사의 주요 매출처인 A사와 B사와 같은 글로벌 반도체 제조업체에의 납품은 안정적인 매출처 확보와 더불어 세계적인 평판(Global Reference)을 쌓는데 큰 도움이 되는 장점이 있으나, 매출처가 편중됨으로 인해 당사의 사업성과가 특정 매출처에 의해 영향을 받을 수 있으며, 거래처의 투자시기 및 규모에 따라 매출액이 큰 폭으로 변동될 수 있습니다.

한편, 매출처 집중의 주요 위험이라고 볼 수 있는 수익성의 취약, 매출채권 회수 여부등의 문제에 대해서는 업종 평균대비 매우 양호한 수준입니다. 당사의 수익성 지표 및 업종평균과의 비교내역은 다음과 같습니다.

[당사의 주요 재무실적 현황]

(단위: 천원, %)

구분

2019년
2020년
2021년
2022년 1분기

업종 평균
(주1)

매출액

25,114,953
61,174,375
91,752,312
37,120,386
-

매출원가

10,387,149
20,167,710
30,123,522
11,288,356
-

매출총이익
14,727,804
41,006,665
61,628,790
25,832,030
-

매출총이익률

58.64%
67.03%
67.17%
69.59%
20.69%

영업이익

6,482,483
24,792,911
45,212,381
21,123,534
-

영업이익률

25.81%
40.53%
49.28%
56.91%
5.83%

주1) 업종 평균 재무비율은 2021년 10월에 발간된 한국은행 기업경영분석(2020년 기준)을 참조하였으며, 한국표준산업분류 C292(특수목적기계)을 참조하였습니다.

즉, 당사는 특정거래처에 대한 매출편중이 존재함에도 불구하고 매출총이익률과 영업이익률이 지속적으로 개선되고 있으며, 또한 당사의 기술적 난이도로 인해 진입장벽도 높아 당사의 이익률은 추가적으로 상승할 여지가 있습니다.

그러나
특정매출처 편중이 존재하는 상태에서
당사가 매출처의 품질, 납기 수준, 신제품 개발 등의 요구 수준을 충족시키지 못하거나, 매출처와의 관계 악화, 고객사의 매출 부진 등 기타 사유가 발생하게 될 경우, 당사의 실적이 악화되어 실적에 부정적 요인으로 작용할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

마. 매출 성장성 둔화 및 수익성 악화 위험

최근
고성능 시스템반도체 수요 증가에 따라
비메
모리
반도체 시장에서
IDM 및 파운드리업체가 경쟁적으로
관련 설비를 증설하고 있으며 이
러한

반도체 제조사의 CAPEX 확대로 인해 당사의 구조적인 성장이 지속될 것으로 예상되고 있습니다
. 

당사는 고정비 레버리지 효과로 인해 높은 영업이익률을 유지할 수 있을 것으로 예상됩니다. 또한 신규사업의 추진으로 원가율 개선과 매출증대가 추가로 이루어 진다면 향후 당사의 재무실적이 추가로 개선될 여지가 존재합니다. 

다만,
반도체 업황의
둔화,
당사의 기술 변화 대응 능력 저하 또는 시장 내 신규 경쟁자 진입으로 인하여 향후 고객사로부터의 발주물량의 감소, 판가 하락, 기타 비경상 비용의 발생 등의 요인이 발생한다면 매출의 성장성 및 수익성이 악화 될 수 있으므로 투자자께서는 이점에 유의하시기 바랍니다.

최
근
고성능 시스템반도체 수요 증가에 따라
비메모리
반도체 시장에서
IDM 및 파운드리업체가 경쟁적으로
관련 설비를 증설하고 있으며 이
러한
반도체 제조사의 CAPEX 확대로 인해 당사의 구조적인 성장이 지속될 것으로 예상되고 있습니다
.

당사는 이러한 우호적인 시장환경 및 기술적 진입장벽 구축을 바탕으로 지속적인 매출 성장 및 이익률 상승을 시현하고 있습니다.

[당사의 주요 재무실적 현황]

(단위: 천원, %)

구분

2019년
2020년
2021년
2022년 1분기

업종 평균
(주1)

매출액

25,114,953
61,174,375
91,752,312
37,120,386
-

매출원가

10,387,149
20,167,710
30,123,522
11,288,356
-

매출총이익
14,727,804
41,006,665
61,628,790
25,832,030
-

매출총이익률

58.64%
67.03%
67.17%
69.59%
20.69%

영업이익

6,482,483
24,792,911
45,212,381
21,123,534
-

영업이익률

25.81%
40.53%
49.28%
56.91%
5.83%

주1) 업종 평균 재무비율은 2021년 10월에 발간된 한국은행 기업경영분석(2020년 기준)을 참조하였으며, 한국표준산업분류 C292(특수목적기계)을 참조하였습니다.

당사는
반도체 산업의 수요공급 증가 및 증설 계획에 따른 호황기 cycle에 진입하며
최근 분기까지 재무 지표가 꾸준히 개선되는 추세를 보이고 있습니다. 이와 같이 당사가 영위하는 반도체 소재/부품/장비사업은 전방산업의 업황, 주요 고객사 및 최종 고객사의 CAPEX 등에 크게 영향을 받기 때문에, 전방산업의 투자 cycle에 따라 매출이 급증하거나 급감할 수 있습니다. 

또
한 당사의
기술 변화 대응 능력 저하되거나 시장 내 신규 경쟁자 진입으로 인하여 향후 고객사로부터의 발주물량의 감소, 판가 하락 등의 요인이 발생한다면 매출의 성장성 및 수익성 개선이 제한될 수 있을 위험이 존재합니다. 또한 주요 매출처인 IDM, 파운드리업체들의 설비투자 지연, 신공정/신기술 개발로 인해 당사 제품의 수요가 감소할 수 있으며 유사 장비의 개발로 인해 현재보다 경쟁이 심화될 수 있습니다. 이러한 사유로 당사의 매출이 정체될 가능성을 배제할 수 없으며, 이 경우 인건비, 연구개
발비 등 증가한 고정비 수준으로 인해 이익의 수준이 급격히 감소할 가능성이 있습니다.
투자자께서는 이
러한 잠재적인 매출의 성장성 및 수익성이 악화
위험에 유의하시길 바랍니다. 

바. 매출채권 회수 지연 위험

당사의 주요 고객사는
한국, 미국, 유럽, 아시아 등
전세계 소재의 시스템 반도체 및 메모리 반도체 업체입니다.
대부분의 거래처가 국내 및 글로벌 반도체 소자업자 및 장비회사 등 우량한 거래처로 구성됨에 따라 당사의 매출채권은 회수가 지연될 가능성이 상대적으로 낮으
며, 당사의 주요 매출처 관련
결제조건과 대손충당금 설정 정책은 부실방지에 대하여 적절한 수준으로 관리되고 있습니다
.

또한
매출채권 회전율, 경과기간별 매출채권 잔액 및 및 손실충당금 설정 현황도 적절한 수준으로 판단
되는 등
매출채권 관리는 적절
한 것으로 판
단됩니다. 

그럼에도 거래처의 재무건전성이 급격하게 악화되어 매출채권을 정상적으로 회수하지 못하거나 지연 회수할 수 있으며, 이로 인해 당사의 영업상황에 부정적인 영향을 받을 수 있습니다. 또한, 당사의 영업활동현금흐름이 악화될 경우, 단기 유동성 확보를 위한 차입금이 재무구조를 악화시킬 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 주요 고객사는
한국, 미국, 유럽, 아시아 등
전세계 소재의 시스템 반도체 및 메모리 반도체 업체입니다. 대부분의 거래처가 국내 및 글로벌 반도체 소자업자 및 장비회사 등 우량한 거래처로 구성됨에 따라 당사의 매출채권은 회수가 지연될 가능성이 상대적으로 낮습니다.

매출채권 회전율은 매출채권의 현금화 속도를 측정하는 지표로서, 매출채권 회전율이 높다는 것은 매출채권이 순조롭게 회수되고 있음을 나타내며, 반대로 회전율이 낮다는 것은 매출채권의 회수기간이 길어져 현금 유동성 악화 및 대손 발생의 위험이 증가함을 의미합니다. 당사의 매출채권 회전율은 2019년 13.5회, 2020년 30회, 2021년 29회, 2022년 1분기 23.6회로
서
상대적으로 양호한 수준으로 판단됩니다
.
다만, 당사가 영위하는 장비사업의 특성 상 제품의 대당 단가가 높으며, 출고 시점 또는 채권 회수시점이 특정 시기에 집중될 경우 특정 시점 기준으로 계산된 매출채권 회전율은 기간에 따라 크게 변동 될 수 있다는 특성이 있습니다. 

[매출채권 회전율]

(단위 : 천원, 회)

구 분
2019년
2020년
2021년
2022년 1분기

매출액
25,114,953
61,174,375
91,752,312
37,120,386

평균매출채권
1,860,842
2,040,136
3,160,427
6,285,129

매출채권회전율(*)
13.5
30.0
29.0
23.6

(*)매출채권회전율 : 매출액(연환산) / [(기초매출채권+기말매출채권)/2]

한
편, 당사는 IFRS9도입에 따라 기대손실모형으로 대손충당금을 설정하고 있습니다. 회사는 가정의 설정 및 손상모델에 사용되는 투입변수의 선정에 있어서 회사의 과거 경험, 현재 시장 상황, 재무보고일 기준의 미래전망정보 등을 고려하여 판단합니다.

당사의 최근 3개년 및 2022년 1분기말 현재 매출채권 및 대손충당금 설정내역은 다음과 같으며
당사의
대손충당금 설정 정책은 부실방지에 대하여 적절한 수준으로 관리되고 있는 것으로 판단됩니다. 

[매출채권 대손충당금 설정내역]

(단위 : 천원)

구 분
2019년
2020년
2021년
2022년 1분기

매출채권(총액)
3,548,165
621,103
5,874,833
6,889,100

차감:대손충당금
(258)
(88,739)
(86,344)
(107,331)

매출채권(순액)
3,547,907
532,364
5,788,489
6,781,769

대손충당금 설정률
0.01%
14.29%
1.47%
1.56%

주1) 대손충당금 설정률은 "기말 대손충당금/기말 매출채권(총액)"으로 계산하였습니다.

다만, 당사는 2020년 중 기타매출(AS매출)과 관련한 6개월 이상 장기 미회수 채권 234백만원이 발생하여 기대손실율을 고려한 대손충당금 88백만원을 설정하였으며, 이에 따라 대손충당금 설정률이 급증한 바 있습니다. 해당 장기 미회수 채권 중 일부(159백만원)는 증권신고서 제출일 현재 회수 완료한 상태이나, 나머지(75백만원)금액의 경우 고객사와의 협의 지연으로 인해 현재까지 미회수 된 상태입니다. 당사는 2022년 1분기 말 현재 동 매출채권 전액을 대손충당금으로 설정한 상태입니다.

[경과기간별 매출채권 잔액 및 손실충당금 설정 현황]

- 2022년 1분기말
(단위 : 천원)

구분
정상
3개월 초과
6개월 초과
9개월 초과
12개월 초과
계

연체
연체
연체
연체

기대 손실률

0.13%

1.55%
6.00%

-

100.00%
0.88%

총 장부금액 - 매출채권
5,850,245
957,860
3,133
-
77,863
6,889,101

총 장부금액 - 계약자산
5,289,838
-
-
-
-
5,289,838

손실충당금
14,428
14,853
188
-
77,863
107,331

- 2021년말
(단위 : 천원)

구분
정상
3개월 초과
6개월 초과
9개월 초과
12개월 초과
계

연체
연체
연체
연체

기대 손실률
0.08%
1.15%
-
-
100.00%
0.79%

총 장부금액 - 매출채권
5,797,077
260
-
-
77,495
5,874,832

총 장부금액 - 계약자산
5,014,492
-
-
-
-
5,014,492

손실충당금
8,846
3
-
-
77,495
86,344

- 2020년말
(단위 : 천원)

구분
정상
3개월 초과
6개월 초과
9개월 초과
12개월 초과
계

연체
연체
연체
연체

기대 손실률
0.04%
1.50%
8.07%
-
100.00%
4.13%

총 장부금액 - 매출채권
376,818
10,107
159,250
-
74,928
621,103

총 장부금액 - 계약자산
1,526,886
-
-
-
-
1,526,886

손실충당금
808
152
12,851
-
74,928
88,739

- 2019년말
(단위 : 천원)

구분
정상
3개월 초과
6개월 초과
9개월 초과
12개월 초과
계

연체
연체
연체
연체

기대 손실률
0.00%
0.11%
-
-
-
0.00%

총 장부금액 - 매출채권
3,459,734
88,431
-
-
-
3,548,165

총 장부금액 - 계약자산
2,459,735
-
-
-
-
2,459,735

손실충당금
164
94
-
-
-
258

그럼에도 거래처의 재무건전성이 급격하게 악화되는 경우, 당사는 매출채권을 정상적으로 회수하지 못하거나 지연
회수할 수 있으며, 이로 인해 당사의 영업상황에 부정적인 영향을 받을 수 있습니다.
또한, 당사의 영업활동현금흐름이 악화될 경우, 단기 유동성 확보를 위한 차입금이 재무구조를 악화시킬 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

사. 재고자산 관련 위험

당사의 재고자산은 고압열처리 장비 완제품, 재공품, 원재료 등으로 구분되며, 이 중 완제품(고객사에 납품 완료 후 설치 및 시운전 중인 재고 포함) 및 재공품이 대부분을 차지합니다. 이들은 소재의 특성상 유통기한이 존재하지 않아 부패나 변질로 인한 폐기는 없습니다. 따라서 재고자산에 대한 손상이 발생할 위험은 타 산업에 비하여 낮은 편에 속합니다. 

당사의 매출구조상 주문생산 방식으로 장비를 제조부터 고객에게 인도하기 까지 평균 3~4개월의 기간이 소요되어, 수주물량의 증가에 따라 재고자산이 크게 증가하게 되는 구조입니다. 이에 따라 당사의 총자산 대비 재고자산 비중은 19.18%에 달하며 업종 평균을 상회하고 있습니다. 

따라서 향후 거래처의 영업환경 악화, 생산공정 상 차질 등이 발생할 경우 재고자산 소진이 지연될 수 있으며, 이와 같은 상황이 발생할 경우 재고자산의 증가로 영업현금흐름이 악화될 수 있고, 재무 수치가 악화될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 재고자산은 고압열처리 장비 완제품, 재공품, 원재료 등으로 구분되며, 이 중 완제품(고객사에 납품 완료 후 설치 및 시운전 중인 재고 포함) 및 재공품이 대부분을 차지합니다. 이들은 소재의 특성상 유통기한이 존재하지 않아 부패나 변질로 인한 폐기는 없습니다. 따라서 재고자산에 대한 손상이 발생할 위험은 타 산업에 비하여 낮은 편에 속합니다. 

[최근 3개년 당사의 재고자산회전율 및 업종평균]

(단위 : 백만원)

구분
2019년도
2020년도
2021년도
2022년도 1분기
2020년도
업종평균

매출액
25,115
61,174
91,752
37,120
-

기초재고자산
4,778
5,625
8,473
17,543

기말재고자산
5,625
8,473
17,543
20,484

평균재고자산
5,202
7,049
13,008
19,014

총자산
29,843
52,710
91,622
106,774

재고자산 비중
18.85%
16.08%
19.15%
19.18%
12.33%

재고자산 회전율
4.83회
8.68회
7.05회
7.81회
6.28회

주1) 2022년 1분기 회전율은 연환산 수치입니다. 
주2) 재고자산회전율: 연환산 매출액 / {(기초 재고자산 +기말 재고자산)÷2}]
주3) 업종평균 비율을 적용함에 있어 한국은행 경제통계시스템의 기업경영분석 부분에서 “C292 특수 목적용 기계”를 반영하였습니다.

한국은행 경제통계국에서 2020년 10월에 발간한 「2020년 기업경영분석」자료에 따르면 2020년 특수 목적용 기계 제조업으로 분류되는 기업의 재고자산이 자산총계에서 차지하는 비율은 12.33%이며, 재고자산회전율은 6.28회였습니다. 이에 비해 당사는(2020년 기준) 전체 자산에서 재고자산의 비중이 16.08%, 재고자산회전율이 8.68회이므로 재고자산 회전율은 업종 평균을 상회하나, 재고자산 비중 또한 업종 평균을 상회하는 것으로 나타납니다.

그러나, 당사의 총자산 대비 재고자산 비중 업종평균을 상회하는 것은 당사의 급격한 매출 및 수주 증대로 인한 생산량 증대로 인해 재공품으로 계상되는 금액이 증가하고 있기 때문입니다. 당사는 주문생산 방식으로 장비를 제조하고 있고 각

장비

생산에 약 1~2개월이 소요되며, 고객사에 대한 완제품 납품 이후에도 고객사의 설치, 시운전, 인수확인등의 절
차에 평균 3~4개월의 기간이 소요되므로, 수주물량의 증가에 따라 재고자산이 크게 증가하게 되는 구조입니다.

[당사의 재고자산 세부현황]

(단위 : 천원)

구 분

2019년도
2020년도
2021년도
2022년도 1분기

제품
2,199,143
3,133,321
10,020,653
9,762,771

미착품
-
165,540
121,859
-

원재료
924,554
1,473,439
2,607,037
3,086,157

재공품
2,501,064
3,701,101
4,793,403
7,634,984

합계
5,624,761
8,473,401
17,542,952
20,483,912

다만 향후 거래처의 영업환경 악화, 생산공정 상 차질 등이 발생할 경우 재고자산 소진이 지연될 수 있으며, 이와 같은 상황이 발생할 경우 재고자산의 증가로 영업현금흐름이 악화될 수 있으며, 재무 수치가 악화될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

아. 재무안정성 관련 위험

당사의 재무안전성 지표에 따르면 2021년을 제외하고 매년 일정수준의 유동비율, 부채비율, 당좌비율을 유지하고 있으며, 이자보상배율은 영업이익의 증가로 매년 개선되고 있습니다.

당사의 전반적인 재무구조는 중대한 위험없이 안정적인 수준으로 유지되고 있으나, 향후 예측할 수 없는 대외 환경의 변화, 산업 내 경쟁 심화, 반도체 업황의 부진 등으로 당사의 영업활동이 악화되거나, 추후 시설투자(CapEx)를 위한 대규모 외부 차입 또는 사채 발행이 발생하는 경우 당사 재무 안정성이 악화될 가능성이 존재합니다.

당사의 재무안전성 관련 지료와 그 분석내용은 다음과 같습니다. 

[재무안전성 지표]

(단위: 천원, %)

구 분
재 무 비 율
2019년도
2020년도
2021년도
2022년도 1분기
2020년도
업종평균

안정성
유동비율
312.12%
286.50%
239.25%
304.20%
151.24%

부채비율
47.07%
53.27%
73.69%
51.38%
117.75%

차입금의존도
-
-
-

33.73%

이자보상배율(배)
52
129
261
488
3.97

당좌비율
247.57%
236.83%
190.94%
243.12%
112.98%

자본잠식률
해당사항 없음

영업활동으로 인한 현금흐름

8,115,511

32,620,300
37,776,504
8,944,478
해당사항없음

특정인에 대한 자금의존 또는 자금 대여
해당사항 없음

주1) 업종 평균 재무비율은 2021년 10월에 발간된 한국은행 기업경영분석(2020년 기준)을 참조하였으며, 한국표준산업분류 C292(특수목적기계)을 참조하였습니다.
주2) 유동비율: 당기말유동자산총계÷당기말유동부채총계
주3) 부채비율: 당기말부채총계÷당기말자본총계
주4) 차입금의존도: (차입부채+장기차입부채)÷당기말자산총계
주5) 이자보상배율(배): 영업이익÷이자비용
주6) 당좌비율: 당기말(유동자산-재고자산)총계÷당기말유동부채총계

1) 유동비율 등

당사의 유동비율은 2019년 312.12%, 2020년 286.5%, 2021년 239.25%, 2022년 1분기 304.20% 입니다. 지속적인 성장 및 매출확대로 인해 유동자산/유동부채 모두 증가하는 추세이나 2021년 말까지 법인세부채 및 매입채무 기타매입채무의 증가율이 현금성자산 및 재고자산의 증가율보다 커서 유동비율은 다소 하락하였습니다. 그러나 2022년 1분기 중 매입채무 및 미지급법인세의 증가액대비 미지급금 및 선수금의 감소액이 커서 유동부채가 2021년 기말 대비 8% 감소한 반면 당좌자산 및 재고자산의 증가로 유동자산은 17% 증가하여 유동비율이 급격하게 증가하였습니다. 
당사의 유동비율은 영업과정에서 변동이 있으나 업종평균인 151.24%보다는 높은 수준을 유지하고 있습니다. 

2) 부채비율 등

당사의 부채비율은 2019년 47.07%, 2020년 53.27%, 2021년 73.69%, 2022년 1분기 51.38%로 업종평균117.75%보다 낮은 수준을 유지하고 있습니다. 2021년에 부채비율이 전년도 대비 20% 증가하였으나 해당 증가액은 일시적으로 미지급금 및 미지급비용이 증가한 것에서 기인합니다. 해당 미지급금 및 미지급비용은 영업과정에서 발생하는 일시적인 비용으로 22년 1분기 전년도 수준의 부채비율을 회복하였습니다.

3) 차입금의존도

당사는 차입금이 없어, 당사의 차입금 의존도는 0입니다.

4) 이자보상배율

당사는 차입금이 없어 차입금 관련 이자비용은 발생하지 않고 있습니다. 다만, IFRS 리스기준서에 따른 회계처리로 인해 리스부채 관련 이자비용이 발생하고 있습니다. 2020년부터 영업이익의 급격한 증가로 인해 이자보상비율 또한 증가하였습니다. 

5) 당좌비율

당사는 안정적인 영업활동 현금흐름에 기인하여 당좌비율을 안정적으로 유지하고 있습니다. 당사의 당좌비율은 2019년 247.57%, 2020년 236.83%, 2021년 190.94%, 2022년 1분기 243.12% 로 업종평균인 112.98% 보다 지속적으로 높은 수준을 유지하고 있습니다. 2021년의 경우 당좌비율이 2020년 대비 46% 감소하였으나 이는 미지급금 및 미지급비용의 일시적인 증가에서 기인합니다. 

당사의 재무안전성 지표에 따르면 2021년을 제외하고 매년 일정수준의 유동비율, 부채비율, 당좌비율을 유지하고 있으며, 이자보상배율은 영업이익의 증가로 매년 개선되고 있습니다. 당사의 전반적인 재무구조는 중대한 위험없이 안정적인 수준으로 유지되고 있으나, 향후 예측할 수 없는 대외 환경의 변화, 산업 내 경쟁 심화, 반도체 업황의 부진 등으로 당사의 영업활동이 악화되거나, 추후 시설투자(CapEx)를 위한 대규모 외부 차입 또는 사채 발행이 발생하는 경우 당사 재무 안정성이 악화될 가능성이 존재합니다.

자. 환율 변동으로 인한 위험

당사는 미국, 아시아, 유럽 등에 소재한 글로벌 반도체 제조업체를 거래처로 두고 있으며, 매출대금은 미국달러화를 기준으로 수령하고 있습니다. 당사의 매출에서 수출이 차지하는 비중은 2020년 77%, 2021년 62%, 2022년 1분기 87% 등으로 각 시점에 따라 변화는 있으나 지속적으로 50% 이상의 높은 비율을 보이고 있습니다. 

이
러
한
해외거래처 향 매출거래로 인해 2022년 1분기말 기준 당사는 매출대금 등으로 유입된 외화현금
49,314

백
만원
을 포함해

총 55,063백만원의

외
화표
시 순자산을 보유하고 있으며, 이에 따라 환율 하락에 따른 위험에
크게 노출되어 있습니다
.

따라서 당사의 외화거래 비중이 지속적으로 증가하는 매출 구조상,
국제정세가 급변동하여 환율의 급격하게
하락하는 경우 대규모 외화관련손실이 발생하여 당사의 재무건전성에 부정적인 영향이 있을 수도 있으
니
투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사는 미국, 아시아, 유럽 등에 소재한 글로벌 반도체 제조업체를 거래처로 두고 있으며, 매출대금은 미국달러화를 기준으로 수령하고 있습니다. 당사의 매출에서 수출이 차지하는 비중은 2020년 77%, 2021년 62%, 2022년 1분기 87% 등으로 각 시점에 따라 변화는 있으나 지속적으로 50% 이상의 높은 비율을 보이고 있습니다. .

[2022년 1분기말 및 최근 3개년 수출/내수 및 수출 비중]

(단위: 천원, %)

비중
2019년
2020년
2021년
2022년 1분기

수 출
24,913,477
47,158,048
57,252,407
32,421,487

내 수
201,473
14,016,326
34,499,905
4,698,899

합 계
25,114,950
61,174,374
91,752,312
37,120,386

수출비중
99.20%
77.09%
62.40%
87.34%

반면, 당사의 원재료 매입 및 외주가공은 대부분 국내업체를 통해 이루어지며, 2022년 1분기 기준 당사의 총 매입액 중 수입이 차지하는 비중은 9.35%에 불과합니다. 

[2022년 1분기말 및 최근 3개년 원재료별 수입 비중]

(단위: 천원, %)

매입유형
품 목
구분
2019년
2020년
2021년
2022년 
1분기

원재료
전장부품
국내
725,300
1,792,200
3,097,100
1,049,000

기구제어
국내
650,000
2,038,135
2,749,950
1,089,790

기계부품
국내
-
-
383,600
128,100

수입
334,432
884,292
1,534,022
427,299

소계
334,432
884,292
1,917,622
555,399

기구부품
국내
290,250
766,100
1,204,600
229,550

기타
국내
4,161,758
10,369,061
17,937,639
7,751,566

수입
770,088
1,866,993
1,839,049
648,720

소계
4,237,039
8,796,277
19,776,689
8,400,286

원재료 합계
국내
5,827,308
14,965,496
25,372,889
10,248,006

수입
1,104,520
2,751,285
3,373,071
1,076,019

소계
6,931,828
17,716,781
28,745,960
11,324,025

외주가공비
가공
국내
139,698
351,235
874,355
188,659

외주가공비 합계
국내
139,698
351,235
874,355
188,659

합계
7,071,526
18,068,016
29,620,315
11,512,684

국내 / 수입 금액
국내
5,967,006
15,316,731
26,247,244
10,436,665

수입
1,104,520
2,751,285
3,373,071
1,076,019

국내 / 수입 비중
국내
84.38%
84.77%
88.61%
90.65%

수입
15.62%
15.23%
11.39%
9.35%

해외거래처에 대한 매출거래로 인해 2022년 1분기말 기준 당사는 매출대금 등으로 유입된
외화현금
49,31

4

백만원
을

포함해 총 55,063백만원의

외화
표시
순자산을 보유하고 있으며, 이에 따라 환율 하락에 따른 위험에 크게 노출되어 있습니다.

[당사 외화표시 자산/부채 현황(원화 기준)]

(단위: 천원)

구분
2019년
2020년
2021년
2022년 1분기

외화자산
외화예금
11,375,297
19,820,452
45,711,724
49,313,782

외화외상매출금
3,545,503
618,711
5,858,303
6,872,547

보증금
12,327
11,995
13,070
13,349

합계
14,933,127
20,451,158
51,583,097
56,199,678

외화부채
외화외상매입금
111,496
329,172
419,074
308,984

외화미지급금
1,197,238
1,020,971
3,567,595
827,884

합계
1,308,734
1,350,143
3,986,669
1,136,868

외화표시 순자산
13,624,393
19,101,015
47,596,429
55,062,810

[당사 외화표시 자산/부채 현황(외화 기준)]

(단위: USD)

구분
2019년
2020년
2021년
2022년 1분기

외화자산
외화예금
9,824,924
18,217,328
38,559,025
40,728,264

외화외상매출금
3,062,276
568,668
4,941,631
5,676,038

보증금
11,025
11,025
11,025
11,025

합계
12,898,225
18,797,020
43,511,681
46,415,327

외화부채
외화외상매입금
96,300
302,548
353,500
255,190

외화미지급금
1,034,063
938,392
3,009,359
683,750

합계
1,130,363
1,240,940
3,362,859
938,940

외화표시 순자산
11,767,862
17,556,080
40,148,822
45,476,388

[2022년 1분기 및 최근 3개년 환율 변동에 따른 당사 이익 및 자본 변동]

(단위: 천원)

구 분

세전 이익에 대한 영향

2019년 말

2020년 말

2021년 말

2022년 1분기

미국 달러/원

10% 상승시

1,361,207
1,908,902
4,759,643
5,506,281

10% 하락시

(1,361,207)
(1,908,902)
(4,759,643)
(5,506,281)

구 분

자본 변동에 대한 영향

2019년 말

2020년 말

2021년 말

2022년 1분기

미국 달러/원

10% 상승시

1,061,741
1,488,944
3,712,521
4,294,899

10% 하락시

(1,061,741)
(1,488,944)
(3,712,521)
(4,294,899)

따라서 당사의 외화거래 비중이 지속적으로 증가하는 매출 구조상, 국제정세가 급변동하여 환율의 급격하게
하락하는 경우 대규모 외화관련손실이 발생하여 당사의 재무건전성에 부정적인 영향이 있을 수도 있으
니
투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

차.
소송 및 우발채무 관련 위험

본 증권신고서 제출일 현재 계류 중인 소송사건이나 분쟁은 없는 상황입니다.
그럼에도불구하고 사업을 영위함에 있어 당사가 예상치 못한 소송이 제기될 수 있으며, 그 소송 내역 및 금액 여부에 따라 당사의 경영성과 및 재무상태에 영향이 있을 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

본 증권신고서 제출일 현재 계류 중인 소송사건이나 분쟁은 없는 상황입니다. 그럼에도 불구하고 사업을 영위함에 있어 당사가 예상치 못한 소송이 제기될 수 있으며, 그 소송 내역 및 금액 여부에 따라 당사의 경영성과 및 재무상태에 영향이 있을 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

카.
현금흐름 관련 위험

당사는 증권신고서 제출일 현재까지 지속적으로 양(+)의 현금흐름을 기록하고 있으며, 고압 열처리장비의 독점적 공급으로 인해 영업활동 현금흐름은 매년 증가하고 있습니다. 

그러나 사업을 확장하기 위한 경상적인 연구개발자금의 투입 및 일시적인 현금 유출 등으로
영업활동현금흐름 지속에 부담되는 요인들이 발생할 경우 재무구조의 악화로 인하여 유동성에 큰 영향을 받을 수 있습니다. 

한편, 당사는 공시대상기간 중 2020년 이후 지속적으로 부(-)의 투자활동 현금흐름을 보이고 있으며, 2019년 이후 계속적으로 부(-)의 재무활동 현금흐름을 시현하였습니다. 투자활동 관련 현금 순유출은 유형자산 취득, 업무/생산 시설에 대한 임차보증금 지출 등으로 인해 발생하였으며, 재무활동 관련 현금 순유출은 배당 지급이 주된 발생원인입니다. 이처럼 당사가 영업활동현금흐름을 창출하는 상황에서도 공격적인 투자 및 재무활동 등에 따라 현금 순유출이 발생할 수 있으며 이로 인해 당사의 재무상태가 악화될 수 있습니다.

또한 향후 당사의 영업활동 현금흐름이 악화되고, 추가적인 투자를 위한 외부 차입이 증가할 경우 당사의 유동성에 부정적인 영향이 발생할 수 있으므로, 투자자분들께서는 이점에 유의하시기 바랍니다.

당사는 증권신고서 제출일 현재까지 지속적으로 양(+)의 현금흐름을 기록하고 있으며, 고압 열처리 장비의 독점적 공급으로 인해 영업활동 현금흐름은 매년 증가하고 있습니다. 

[요약현금흐름표(2019~2022년 1분기)]

(단위: 천원)

구분
2019년
2020년
2021년
2022년 1분기

영업활동으로 인한 현금흐름
8,115,511
32,620,300
37,776,503
8,944,478

투자활동으로 인한 현금흐름
679,547
(893,614)
(297,808)
(98,776)

재무활동으로 인한 현금흐름
(326,817)
(7,493,168)
(20,200,277)
(153,845)

현금흐름 합계
8,468,241
24,233,518
17,278,418
8,691,857

이처럼 당사는 영업활동 현금흐름을 포함한 전체 현금흐름이 양(+)의 현금흐름으로 계상되어 유동성 위험은 낮은 것으로 판단되나, 사업을 확장하기 위한 경상적인 연구개발자금의 투입 및 일시적인 현금 유출 등으로 영업활동현금흐름 지속에 부담되는 요인들이 발생할 경우 재무구조의 악화로 인하여 유동성에 큰 영향을 받을 수 있습니다. 

한편, 당사는 공시대상기간 중 2020년 이후 지속적으로 부(-)의 투자활동 현금흐름을 보이고 있으며, 2019년 이후 계속적으로 부(-)의 재무활동 현금흐름을 시현하였습니다. 투자활동 관련 현금 순유출은 유형자산 취득, 업무/생산 시설에 대한 임차보증금 지출 등으로 인해 발생하였으며, 재무활동 관련 현금 순유출은 배당 지급이 주된 발생원인입니다. 이처럼 당사가 영업활동현금흐름을 창출하는 상황에서도 공격적인 투자 및 재무활동 등에 따라 현금 순유출이 발생할 수 있으며 이로 인해 당사의 재무상태가 악화될 수 있습니다.

또한 향후 당사의 영업활동 현금흐름이 악화되고, 추가적인 투자를 위한 외부 차입이 증가할 경우 당사의 유동성에 부정적인 영향이 발생할 수 있으므로, 투자자분들께서는 이점에 유의하시기 바랍니다. 

타.
핵심 인력 이탈 가능성 관련 위험

당사의 지속적인 성장을 유지하기 위해서는 연구개발을 통해 급격하게 변화하는 고객의 요구에 맞는 제품을 적시 개발 및 공급해야 하기 때문에 기술변화 환경에 대응하고 과거의 경험을 활용할 수 있는 연구개발인력의 확보 및 관리가 중요합니다. 이는 기본적으로 기존 핵심인력의 유지와 더불어 신규인력의 확보 및 전문성과 숙련도 향상을 포함합니다.

당사는 당사의 주요 핵심 인력들이 당사의 핵심 경쟁력임을 인지하고 있으며, 이에 당사의 설립 또는 기술·경영의 혁신 등에 기여하였거나 기여할 능력을 갖춘 당사의 임직원에게 4차례에 걸쳐 총 2,080,920주(증권신고서 제출일 기준 잔여주식수: 1,433,445주)의 주식매수선택권을 부여하였습니다

뿐만 아니라,
당

사는 핵심인력 이탈을 방지하기 위해 영업비밀 보호와 부정 방지 등과 관련된 내부교육에 힘쓰고 있으며, 핵심 인력 확보 및 유지를 위해 성과와 역량 중심의 인사체계를 운영하여 장기근속을 유도하기 위해 노력하고 있습니다.
그럼에도, 당사가 속한 산업은 성장성이 높아 신규 경쟁자 진입 가능성이 높고, 향후 시장선점을 위한 인력 확보 경쟁이 심화됨에 따라 핵심 인력 이탈에 따른 기술 유출이 발생할 경우 당사의 성장성 및 경영활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사가 영위하고 있는 반도체 장비 사업은
고압에서 가스 농도를 높여 저온 공정을 가능하게 하는 고압어닐링(High Pressure Annealing)공정이 핵심이며, 다년간의 축적된 가공 수치 데이터와 고압어닐링을 구현하는 장비제작 능력등이 필요한
기술집약적인 사업입니다. 동사는 공격적인 기술개발 투자와 반도체 산업의 고도화에 따른 미래 수요를 타겟으로 핵심인력을 영입 하였으며, 타사 대비 경쟁력 있는 연구개발 능력을 보유하고 있습니다.

그러나 현재 당사의 기술 개발에 기여하고 있는 연구개발 및 핵심 생산인력이 이탈하였을 때에는 당사의 생산성 및 사업성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있습니다. 당사는 이러한 위험에 대하여 인지하고 있으며, 핵심 인력 관리를 위하여 최선을 다하고 있습니다.

당사의 지속적인 성장을 유지하기 위해서는 연구개발을 통해 급격하게 변화하는 고객의 요구에 맞는 제품을 적시 개발 및 공급해야 하기 때문에 기술변화 환경에 대응하고 과거의 경험을 활용할 수 있는 연구개발인력의 확보 및 관리가 중요합니다. 이는 기본적으로 기존 핵심인력의 유지와 더불어 신규인력의 확보 및 전문성과 숙련도 향상을 포함합니다.

당사는 당사의 주요 핵심 인력들이 당사의 핵심 경쟁력임을 인지하고 있으며, 이에 당사의 설립 또는 기술·경영의 혁신 등에 기여하였거나 기여할 능력을 갖춘 당사의 임직원에게 4차례에 걸쳐 총 2,080,920주(증권신고서 제출일 기준 잔여주식수: 1,433,445주)의 주식매수선택권을 부여하였습니다.

[ 주식매수선택권 부여 내역]

받은 자

관계

부여일

부여
방법

주식의 
종류

최초
부여수량

총변동수량

미행사
수량

행사기간

행사가격

행사

취소

Manuel Scott Rivera 
외 28인

임직원

2018년 
11월 5일

신주교부

보통주

1,377,280
509,715
137,760
729,805

2020년 11월 5일 ~

2024년 11월 5일

1,250원

김용운
대표이사
2020년 
9월 2일

신주교부

보통주

243,000
-
-
243,000

2022년 9월 2일 ~

2026년 9월 2일

3,078원

강범준
임원
2020년 
11월 3일

신주교부

보통주

70,240
-
-
70,240

2022년 11월 3일 ~

2026년 11월 3일

3,078원

김용운 외 15명
대표이사 및
임직원
2021년 
11월 23일
신주교부
보통주
390,400
-
-
390,400

2023년 11월 23일 ~

2027년 11월 23일

18,106원

합계
2,080,920
509,715
137,760
1,433,445

주1)
주식수 및 행사가격은 액면가 500원 기준입니다.

뿐만 아니라,
당사는 핵심인력
이탈을 방지하
기 위해 영업비밀 보호와 부정 방지 등과 관련된 내부교육에 힘쓰고 있으며, 핵심 인력 확보 및 유지를 위해 성과와 역량 중심의 인사체계를 운영하여 장기근속을 유도하기 위해 노력하고 있습니다.
그럼에도, 당사가 속한 산업은 성장성이 높아 신규 경쟁자 진입 가능성이 높고, 향후 시장선점을 위한 인력 확보 경쟁이 심화됨에 따라 핵심 인력 이탈에 따른 기술 유출이 발생할 경우 당사의 성장성 및 경영활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

3. 기타위험

가. 투자설명서 교부 관련 사항

2009년 2월 4일부로 시행된『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 의거,
일반투자자들은 투자설명서를 미리 교부 받아야 청약이 가능합니다.

2009년 2월 4일 부로 시행된 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』제124조에 의거 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는자 (전문투자자, 그밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외함) 에게 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 다만, 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』시행령 제132조에 의거하여 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면으로 표시한 자는 투자설명서의 교부없이 청약이 가능합니다. 이에, 금번 공모주 청약시 일반투자자들은 사전에 투자설명서를 교부 받아 회사 현황 및 투자위험요소 등을 검토하신 후 청약 여부를 결정하시길 바라며, 투자설명서 교부와 관련한 자세한 사항은 『 I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 마. 투자설명서 교부에 관한 사항』 부분을 참조하시기 바랍니다.

나. 투자자의 독자적 판단요구

투자자께서는 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자 판단을 해서는 안 됩니다. 본 증권신고서에 기재된 사항 이외의 투자위험요소를 검토하시어 투자자 여러분의
독자적인 투자 판단을 해야 함에 유의하시기 바랍니다.

본건 공모주식을 청약하고자 하는 투자자들은 투자 결정을 하기 전 본 증권신고서의 투자위험요소 뿐만 아니라 다양한 위험요소를 주의 깊게 검토하고, 이를 종합적으로 고려하여 최종적인 투자 판단을 해야 합니다. 다만, 당사가 현재 인지하고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 상기 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 사업 영위에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수 없으므로, 투자자께서는 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자 판단을 해서는 안 되며 투자자 본인의 독자적인 판단에 의해야 합니다.

만일 본 증권신고서에 기재된 투자위험요소가 실제로 발생하는 경우 당사의 사업, 재무상태, 영업실적 등에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 투자자께서 금번 공모 과정에서 취득하게 되는 당사 주식의 시장가격이 하락하여 투자금액의 일부 또는 전부를 잃게 될 수도 있습니다.

한편, 본건 공모를 위한 분석 중에는 일부 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 당초 예측했던 것과 다를수 있다는 점도 유의해야 합니다.

다. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험

당사의
상장예정주식 수

19,749,715
주

중 약 16.19%에 해당하는 3,197,760주는 상장 직후 유통가능물량입니다. 유통가능물량의 경우 상장일로부터 매도가 가능하므로 해당물량의 매각으로 인하여 주식가격이 하락할 가능성이 있으며, 추가적으로 최대주주 등 계속보유의무자의 의무보유기간, 우리사주조합의 의무예탁기간, 상장주선인의 매각제한기간이 종료되는 경우 추가적인
물량출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다.

금번 공모 주식을 포함하여 당사의 상장예정주식수
19,749,715주
중 당사의 최대주주가 보유한 8,200,000주(
공모 후 41.52%
)는 상장일로부터 2년 6개월 간, 최대주주 본인을 제외한 특수관계인이 보유한 4,319,760주(21.87%)는 상장일로부터 6개월 간 의무보유 대상입니다. 또한, 상장예비심사 신청일 1년 이내에 상장신청인의 최대주주등이 소유하는 주식등을 취득하거나 제3자 배정 방식으로 주식등을 취득한자가 보유한 2,005,035주(10.15%)는 상장일로부터 6개월 간 계속보유의무가 발생합니다.

또한, 당사는 상장 이후 급격한 주가 변동 등을 방지하고 안정적인 주가 흐름을 형성하여 투자자를 보호하기 위해 벤처금융 등 기관투자자가 보유한 주식 1,621,160주(8.21%)를 상장일로부터 1개월 간 자발적으로 의무보유 할 예정입니다.

또한, 코스닥시장 상장규정 제26조 제1항 제5호에 의해 상장주선인인 NH투자증권㈜는 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)인

40,000주를 추가로 인수하게 됩니다. 상장주선인의 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분은 상장 후 3개월간 의무보유예탁 됩니다. 

공모물량 중 우리사주조합에 배정된
366,000주 (공모후 기준 지분율 1.85%)는
상장 이후 1년간 한국증권금융에 의무예탁됩니다. 단, 우리사주조합에 배정되는 주식수는 확정이 아니며, 청약일 이후 우리사주조합 내 신청수량에 따라 확정됩니다.

당사의 공모 후 의무보유 주식 및 유통가능 주식에 대한 상세 내용은 다음과 같습니다.

[공모 후 의무보유 주식 및 유통가능주식 현황]

(단위: 주)

구분

주주명

공모 후

매각제한주식

유통가능주식

매각제한기간

비고

주식 수

지분율

주식 수

지분율

주식 수

지분율

최대주주등

프레스토제6호사모투자합자회사

8,200,000
41.52%
8,200,000
41.52%
-
-

2년 6개월

주1)

한미반도체 주식회사

2,071,080
10.49%
2,071,080
10.49%
-
-

6개월

주1), 주2)

곽동신

2,071,080
10.49%
2,071,080
10.49%
-
-

6개월

주1), 주2)

LEE THOMAS HOSOON

51,840
0.26%
51,840
0.26%
-
-

6개월

주1)

RIVERA MANUEL SCOTT

24,000
0.12%
24,000
0.12%
-
-

6개월

주1)

CHIU EDDIE KA HO

24,000
0.12%
24,000
0.12%
-
-

6개월

주1)

신철희

77,760
0.39%
77,760
0.39%
-
-

6개월

주1)

최대주주등 소계

12,519,760
63.39%
12,519,760
63.39%
-
-

-

-

기존주주

코너스톤상생3호신기술조합

1,101,600
5.58%
1,101,600
5.58%
-
-

1개월

주3)

2021HB반도체세컨더리투자조합

1,062,960
5.38%
954,920
4.84%
-
-

6개월

주4)

108,040
0.55%
-
-

1개월

주3)

주식회사 에이치비콥

441,840
2.24%
441,840
2.24%
-
-

6개월

주4)

코너스톤상생2호신기술조합

331,360
1.68%
331,360
1.68%
-
-

1개월

주3)

코너스톤윈윈신기술조합

80,160
0.41%
80,160
0.41%
-
-

1개월

주3)

직원(14인)

306,195
1.55%
306,195
1.55%
-
-

6개월

주5)

기타 개인주주

865,840
4.38%
302,080
1.53%
563,760
2.85%
6개월
주4)

기타 기존주주 소계

4,189,955
21.22%
3,626,195
18.36%
563,760
2.85%

-

-

신규주주

IPO 공모주주(우리사주조합)

366,000
1.85%
366,000
1.85%
-
-

1년

주6)

IPO 공모주주(일반공모)

2,634,000
13.34%
-
-
2,634,000
13.34%

-

-

상장주선인(의무인수분)

40,000
0.20%
40,000
0.20%
-
-

3개월

주7)

신규주주 소계

3,040,000
15.39%
406,000
2.06%
2,634,000
13.34%

-

-

합계

19,749,715
100.00%
16,551,955
83.81%
3,197,760
16.19%

-

-

주1)
최대주주 및 그 특수관계인 보유 주식은 「코스닥시장 상장규정」에 의거 상장일로부터 6개월간 보호예수 됩니다. 다만, 당사의 최대주주인 프레스토제6호사모투자합자회사는 「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항의 단서조항에 따라 한국거래소와 협의하에 보유주식 전량에 대한 의무보유기간을 2년간 연장하여 상장일로부터 2년 6개월 간 매각이 제한됩니다.

주2)

「코스닥시장상장규정」 제2조 제1항 13호 가의 2)에 따라서 최대주주등으로 구분하였습니다.

주3)
「코스닥시장 상장규정」에 따른 의무보유 대상주식은 아니나 「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제7호에 따라 상장 후 1개월 간 자발적으로 의무보유을 이행합니다.

주4)
상장예비심사 신청일 전 1년 이내에 최대주주등의 주식을 취득하여 「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제2호에 의거 상장일로부터 6개월간 매각이 제한됩니다.

주5)
상장예비심사 신청일 전 1년 이내에 제3자배정 방식으로 취득한 주식은 「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제3호에 의거 상장일로부터 6개월간 매각이 제한됩니다.

주6)
금번 공모를 통해 취득 예정인 당사의 우리사주조합 물량 366,000주는 상장 후 1년간 우리사주조합 계좌에 의무보유 예탁될 예정입니다. 단, 우리사주조합에 배정된 주식수는 청약 결과에 따라 변경될 수 있습니다.

주7)
상장주선인인 NH투자증권은 코스닥시장 상장규정에 의거 상장을 위해 모집하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과 시 10억원에 해당하는 수량)을 취득해야 하며 상장일로부터 3개월 간 매각제한 대상입니다.

코스닥시장 상장규정에 의거하여 의무 보유 등록된 물량은 한국거래소가 법령상 의무의 이행, 코스닥 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업의 인수 또는 합병 등에 대하여 불가피하다고 판단하는 경우를 제외하고는 의무보유의 예외가 인정되지 않습니다.

[ 한국거래소가 불가피하다고 판단하는 경우]

「코스닥시장 상장규정」
 
 제16조(의무보유의 예외 등)

① 거래소는 법령상 의무의 이행 또는 코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조 개선을 위하여 세칙으로 정하는 인수·합병 등에 대하여 불가피하다고 인정하는 경우에는 이 규정에 따른 의무보유의 예외를 인정할 수 있다. 이 경우 법령상 의무의 이행, 기업의 인수·합병 등으로 주식등을 취득하거나 교부받은 자는 잔여 의무보유 기간 동안 해당 주식등을 의무보유하여야 한다.

「코스닥시장 상장규정 시행세칙」
 제17조(의무보유의 예외 등)

①규정 제16조제1항 전단에서“세칙으로 정하는 인수·합병 등”이란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 인수·합병 등을 말한다.

1. 기술 향상, 품질 개선, 원가 절감 및 능률 증진을 위한 경우

2. 연구 및 기술 개발을 위한 투자금액이 과다하거나 위험분산을 위하여 필요한 경우

3. 전문 경영인의 영입 등 지배구조의 투명성을 확보하기 위한 경우

4. 거래 조건의 합리화를 위한 경우

5. 그 밖에 기업의 인수나 합병 등으로 인한 기대효과가 최대주주등의 지분 매각을 금지하는 효과보다 크다고 거래소가 인정하는 경우

상기의 의무보유 수량을 제외한 주식수
3,197,760주는 상장 직후 시장에서 유통가능한 물량이며, 상장예정주식수 기준으로 16.19%에 해당합니다. 또한, 상장 후 1개월 이후 시장에 출회가능한 물량은 1,621,160주(공모 후 주식 수 대비 8.21%)이며, 상장 후 3개월 이후에 추가로 시장에 출회가능한 물량은 상장주선인의 의무인수분
40,000주(공모 후 주식 수 대비
0.20%)입니다. 상장일로부터 6개월 이후 추가로 유통 가능한 물량은 6,324,795주(공모 후 주식 수 대비 32.02%)이며 우리사주조합 물량(366,000주, 공모 후 주식 수 1.85%) 과 최대주주 보유 물량(8,200,000주, 공모 후 주식 수
41.52%)은 각각 상장 후 1년 및 상장 후 2년 6개월 시점에 출회 가능합니다. 상장 후 이러한 유통가능 물량의 출회로 주식가격이 하락할 수 있으며, 의무보유가 종료되면 해당물량의 출회로 추가적으로 주가가 하락할 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

라. 주식매수선택권 행사에 따른 주가 희석화 위험

증권신고서 작성기준일 현재 당사의
미행사 주식매수선택권은 총

1,433,445주(상장예정주식수의

7.26%

)
이며, 이
중
233,976주
는 행사기간이 도래하여 즉시 행사 가능
합니다.

 추가적으로,
상
장 이후

행
사기
간이
순차적으로 도래하는 주식매수선택권이 행사될 경우 상장주식수가 증가할 수 있습
니다.
주식매수선택권의 행사에 따른 주식수의 증가로 인해 당사의 주식가치에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의
하

시기 바랍니다. 

한편,
당사의 임원(미등기임원포함)은 상장후 투자자 보호와 책임경영 강화를 위하여 자발적으로 상장 후 6개월간 주식매수선택권으로 취득한 주식을 의무보유할 예정
이니, 투자자께서는 이 점 참고하시기 바랍니다.

당사는 임직원의 근로의욕 고취 및 성과 분배, 복지 증진의 목적으로 임직원을 대상으로 주식매수선택권을 부여하였습니다. 주식매수선택권 부여에 대한 자세한 내역은 아래와 같습니다.

[ 주식매수선택권 부여 내역]

받은 자

관계

부여일

부여방법

주식의 종류

최초
부여수량

총변동수량

미행사
수량

행사기간

주2)

행사가격

비고

행사

취소

Manuel Scott Rivera 외 28인

임직원

2018년 11월 5일

신주교부

보통주

1,377,280
509,715
137,760
729,805

2020년 11월 5일 ~

2024년 11월 5일

1,250원

주3)

김용운
대표이사
2020년 9월 2일

신주교부

보통주

243,000
-
-
243,000

2022년 9월 2일 ~

2026년 9월 2일

3,078원

-

강범준
임원
2020년 11월 3일

신주교부

보통주

70,240
-
-
70,240

2022년 11월 3일 ~

2026년 11월 3일

3,078원
-

김용운 외 15명
대표이사 및
임직원
2021년 11월 23일
신주교부
보통주
390,400
-
-
390,400

2023년 11월 23일 ~

2027년 11월 23일

18,106원
-

합계
2,080,920
509,715
137,760
1,433,445

주1)
주식수 및 행사가격은 액면가 500원 기준입니다.

주2)

당사의 주식매수선택권은 부여시점으로 부터 2년이 되는날로부터 6년이 되는 날까지 아래 기간 별 비율에 따라 행사 가능합니다. 
- 부여시점으로부터 2년~3년 : 부여수량의 40% 행사 가능

- 부여시점으로부터 3년~4년 : 부여수량의 60% 행사 가능

- 부여시점으로부터 4년~5년 : 부여수량의 80% 행사 가능

- 부여시점으로부터 5년~6년 : 부여수량의 100% 행사 가능

주3)
증권신고서 제출일 현재 행사기간이 도래하여 즉시 행사 가능한 주식매수선택권은 233,976주입니다.

증권신고서 작성기준일 현재 당사의 미행사 주식매수선택권은 총
1,433,445주(상장예정주식수의

7.26%
)
이며
, 이 중
233,976주
는 행사기간이 도래하여 즉시 행사 가능합니다. 추가적으로,
상장 이후
순차적으로 도래하는 주식매수선택권이 행사될 경우 상장주식수가 증가할 수 있습
니다. 주식매수선택권
의 행사에 따른 주식수의 증가로 인해 당사의 주식가치에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 

한편, 2022년 3월 18일부로 시행된 코스닥 상장규정에 따라 상장 후 의
무보유 대상자(이사, 감사, 상법상 집행임원, 업무집행지시자)가 행사하는 주식매수선택권은 상장일로부터 6개월 이내에는 처분이 제한됩니다. 동 의무보유에 관한 사항은 상장규정 시행일 이후 상장예비심사를 신청하는 법인부터 적용되므로 당사는 이에 해당사항이 없습니다. 다만, 당사의 임원(미등기임원포함)은 상장후 투자자 보호와 책임경영 강화를 위하여 자발적으로 상장 후 6개월간 주식매수선택권으로 취득한 주식을 의무보유할 예정이니, 투자자께서는 이 점 참고하시기 바랍니다.

마. 증권신고서 효력 발생의 의미, 기재사항 및 발행 일정의 변경 가능성

본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서)의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서)의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 신고서의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 본 신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서)의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. 또한 본 신고서상의 발행일정은 확정된 것이 아니며 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생시 변경될 수 있습니다.

본 신고서에 대하여 정부가 본 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 신고서의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 당사에 대한 투자책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다. 또한, 본 주권은 정부 및 금융기관이 보증한 것이 아니며, 투자위험은 투자자에게 귀속되오니 투자자께서는 투자 시 이러한 점을 유념해 주시기 바랍니다.

본 신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며 관계기관의 조정 또는 신고서 수리과정에서 변경될 수 있습니다.

바. Put-Back Option, 환매청구권, 초과배정옵션 미부여

증권인수업에 관한 규칙 개정으로 일반청약자에게 "공모 가격의 90% 이상에 인수회사에 매도할 수 있는 권리(Put-Back Option)"가 부여되지 않으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.
또한, 금번 공모의 경우 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 동 규정에 따른 환매청구권이 부여되지 않으며 공모 물량에 대한 초과수요가 존재 시 인수회사는 공모 물량의 15% 범위 내에서 발행회사의 대주주등으로부터 해당 주식을 차입하여 기관투자자 등에게 초과 배정을 하는 초과배정옵션(over-allotment option)도 금번 공모에서는 부여되지 아니하였습니다. 투자자께서는 이점 유념하시기 바랍니다.

금번 공모의 대표주관회사인 NH투자증권은 2007년 6월 18일부터 시행된 증권인수업무에 관한 규칙에서 제11조 일반투자자의 권리 및 인수회사의 의무(Put-Back Option) 조항이 삭제됨에 따라 일반청약자에게 공모가격의 90% 이상에 인수회사에 매도할 수 있는 권리(Put-Back Option)를 부여하지 않으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

또한, 금번 공모의 경우 2017년 1월 1일부로 시행된 '증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 환매청구권이 부여되지 않으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[ 증권 인수업무 등에 관한 규정]

제10조의3(환매청구권)

① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 “환매청구권”이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 공모예정금액(공모가격에 공모예정주식수를 곱한 금액)이 50억원 이상이고, 공모가격을 제5조제1항제1호의 방법으로 정하는 경우

2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우

3. 금융감독원의 「기업공시서식 작성기준」에 따른 공모가격 산정근거를 증권신고서에기재하지 않은 경우

4. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제2조제31항제2호에 따른 기술성장기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우

5. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제6조제1항제6호나목의 요건을 충족하는 기업(이하 “이익미실현 기업”이라 한다)의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우

② 인수회사가 일반청약자에게 제1항의 환매청구권을 부여하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.

1. 환매청구권 행사가능기간

가. 제1항제1호부터 제3호까지의 경우 : 상장일부터 1개월까지

나. 제1항제4호의 경우 : 상장일부터 6개월까지

다. 제1항제5호의 경우 : 상장일부터 3개월까지

2. 인수회사의 매수가격 : 공모가격의 90%이상. 다만, 일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수가 2상장일 직전 매매거래일의 주가지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격 이상. 이 경우, 주가지수는 한국거래소가 발표하는 코스피지수, 코스닥지수 또는 발행회사가 속한 산업별주가지수 중 대표주관회사가 정한 주가지수를 말한다.

조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수 - 상장일 직전 매매거래일의 주가지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 주가지수]

③ 제1항제5호에도 불구하고 이익미실현 기업(외국 기업을 제외한다)의 코스닥시장 신규 상장을 주관하는 주관회사가 해당 이익미실현 기업의 상장예비심사청구일부터 3년 이내에 다른 이익미실현 기업의 코스닥시장 신규 상장을 주관한 실적이 있고, 자신이 상장을 주관한 이익미실현 기업의 코스닥시장 상장일부터 3개월간 종가가 제2항제2호에서 정하는 가격 미만으로 하락한 적이 없는 경우 해당 주관회사는 환매청구권을 부여하지 아니할 수 있다.

④ 제1항제5호에도 불구하고 상장예비심사청구일 이전 6개월간 코넥스시장에서의 일평균 거래량이 1,000주 이상이고,「코넥스시장 업무규정 시행세칙」제22조제2항제2호나목에서 정하는 거래형성률이 80% 이상인 코넥스시장 상장법인(외국 기업을 제외한다)의 코스닥시장 이전상장을 위하여 주식을 인수하는 인수회사는 환매청구권을 부여하지 아니할 수 있다.

위와 같이 Put-Back Option, 환매청구권 뿐만 아니라 공모물량에 대한 초과수요가 존재시 인수회사는 공모물량의 15% 범위내에서 발행회사의 대주주등으로부터 해당 주식을 차입하여 기관투자자 등에게 초과배정을 하는 초과배정옵션(over-allotment option)도 금번 공모에서는 부여되지 아니하였습니다.

사. 공모가격 산정방식의 한계에 따른 위험

당사의 희망공모가액은 2022년 1분기 기준 LTM(Last Twelve Month) 실적 주당순이익을 산출한 후, 유사회사의 2022년 1분기 기준 LTM(Last Twelve Month) 실적 기준 주당PER을 적용하여 산출되었습니다.

희망공모가액의 산출 시 활용한 비교기업의 선정과정에도 평가자의 자의성이 존재하며, 비교기업은 회사와 주력 제품, 사업 영역, 핵심 인력, 사업 전략, 인지도 등의 방면에서 차이가 있는 기업들입니다. 이 결과
비교기업으로 선정된 회사들의 사업구조 및 규모는 당사의 본질가치를 완전히 반영한다고 볼 수는 없는 점 유의하시기 바랍니다. 따라서 당사의 희망공모가액의 범위는 당사의 실질적인 가치를 의미하는 절대적인 평가액이 아니며 그 완결성이 보장되지 아니합니다.

또한 향후
국내외 경기, 주식시장 현황, 산업 성장성, 영업환경 변화 등 다양한 요인의 영향으로 예측, 평가정보는 변동될 수 있으며, 비교회사 선정 및 PER 평가방식의 한계가 있으니 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

대표주관회사인 NH투자증권(주)는 당사의 기업가치를 산출하기 위하여, 상대가치평가방법 중 하나인 PER 비교법을 사용하여 기업가치를 산출하였습니다. PER(주가수익비율)은 해당 기업의 주가가 주당순이익(EPS)의 몇 배인지를 나타내는 비율로서 기업 수익력의 성장성, 위험 등의 측면이 총체적으로 반영되는 가장 일반적인 가치평가방법에 해당하며, 회사가 실제 시현하는 당기순이익 기준으로 비교가치를 산정하므로 수익성을 잘 반영하고 있는 평가방식입니다. 당사의 희망공모가액은 2022년 1분기 기준 LTM(Last Twelve Month) 실적 주당순이익을 산출한 후, 유사회사의 2022년 1분기 기준 LTM(Last Twelve Month) 실적 기준 주당PER을 적용하여 산출되었습니다.

당사 및 당사의 대표주관회사는 PER 가치평가법이 타 가치평가법 대비 당사와 당사의 유사기업의 특성을 가장 잘 반영한다고 판단하여 당사의 기업가치를 평가하는데 적용하였지만 다음과 같은 한계점도 존재 합니다.

[ PER 평가방식의 한계점]

- 순손실 시현 기업의 경우 PER를 비교할 수 없습니다.

- 현재의 주가수준은 과거의 실적보다 미래의 예상이익에 대한 기대감을 반영하고 있으므로 과거 재무제표에 의거한 비교분석에 한계점이 존재합니다.

- 비교기업이 동일 업종, 사업을 영위하여도 각 회사의 고유한 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 경영진, 경영 전략 등에서 차이가 있기 때문에, 동일 기업을 비교분석하는 데에도 한계점이 존재할 수 있습니다.

- 또한 PER 배수 결정 요인에는 주당순이익 이외에도 배당 성향 및 할인율, 기업 성장율 등이 있으므로 동일 업종에 속한다고 해도 순이익 규모, 현금창출 능력, 내부유보율, 자본금 규모 등 여러 요인을 고려할 경우 비교에 한계점이 존재합니다.

- 비교 기업간의 적용회계기준 및 연결 대상 기준 차이점 등으로 비교 기업간 PER의 비교에 제약사항이 존재할 수 있습니다. 

- 평가에 활용되는 평가대상 기업 및 비교기업의 재무제표 감사/검토 여부에 따라 재무정보의 신뢰도 차이가 존재할 수 있으며, 이에 따라 PER 산정 및 적용에 제약사항이 존재할 수 있습니다.

또한 희망공모가액의 산출 시 활용한 비교기업의 선정과정에도 평가자의 자의성이 존재하며, 비교기업은 회사와 주력 제품, 사업 영역, 핵심 인력, 사업 전략, 인지도 등의 방면에서 차이가 있는 기업들입니다. 이 결과 비교기업으로 선정된 회사들의 사업구조 및 규모는 당사의 중점사업인 반도체 부품 제조 및 소재 제조업의 본질가치를 완전히 반영한다고 볼 수는 없는 점 유의하시기 바랍니다. 따라서 당사의 희망공모가액의 범위는 당사의 실질적인 가치를 의미하는 절대적인 평가액이 아니며 그 완결성이 보장되지 아니합니다.

또한, 향후 발생할 수 있는 경기변동, 당사가 속한 반도체 산업의 위험, 영업환경의 변화 등 다양한 요인에 따라 예측, 평가 정보가 변동될 수 있으며 이러한 변동가능성이 해당 공모가액 추정에 충분히 반영되지 아니할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

투자자께서는 『Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견』파트에 기재된 평가방법은 단순 참고용으로 사용하시기 바라며, 이와 관련된 한계점을 확인하여 투자의사결정에 착오가 없도록 하시기 바랍니다.

아. 유사회사 선정의 부적합 가능성

당사는 금번 공모 시 사업의 유사성, 재무적 기준 등을 고려하여 유사기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다. 그러나 비교 참고회사 선정기준의 임의성 및 기타 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인해
유사회사 선정의 부적합성이 존재할 수 있으므로 투자자께서는 이 점에 유의
하시기 바랍니다.

금번 공모 시 당사의 지분증권 평가를 위하여 사업의 유사성, 재무적 기준 등에 대한 평가를 바탕으로 최종 유사기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다.

상기 기준에 따른 유사회사의 선정은 유사회사의 사업 내용이 일정 부분 당사의 사업과 유사성을 가지고 있어 기업가치 평가요소의 공통점이 있고, 일정 수준의 질적요건을 충족하는 유사회사를 선정함으로써 본 지분증권 평가의 신뢰성을 높일 수 있습니다.

유사회사 선정 시 비교기업 선정(제외)기준, 반영 방법 등 합리적인 근거에 따라 적용하였으나 정량적인 기준 외에 평가과정에서 평가자의 정성적인 판단 및 자의성이 반영됨에 따라 산정결과로 도출된 희망 공모가액 역시 그 완결성을 보장할 수는 없습니다. 유사회사 선정 과정에 대한 자세한 내용은 「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견 - 나. 공모가액의 산출방법」에 기재되어 있으니 참고하여 주시기 바랍니다.

금번 공모 시 당사의 지분증권 평가를 위하여 최종 유사기업으로 선정된 회사인
유진테크, 에이피티씨, 넥스틴, 피
에
스케이 등 4개 회사는 동 회사의 매출액, 자산 총계 등 규모가 당사의 재무 규모와 비교하였을 경우 다소 차이가 존재합니다. 또한 유사기업이 산업분류상 유사한 산업에 속해 있다고는 하나 실제로 영위하는 사업은 당사의 사업과 정확히 일치하지 않습니다.

또한 상기 최종 유사기업 4개사는 주력 제품 및 관련 시장, 영업 환경, 기술력, 성장성 등에 있어 차이가 존재할 수 있으며, 이에 비교기업과 당사와의 직접적인 비교는 한계점을 가지고 있습니다. 따라서, 상기 선정된 비교기업이 당사와 사업의 연관성이 존재하고, 매출구성 측면에서 비교 가능성이 일정수준 존재하더라도, 상대가치 평가방법의 특성상 적합한 비교기업 선정 과정 및 결과에 대한 완전성을 보장할 수 없습니다. 사업구조, 시장점유율, 인력수준, 재무안정성, 지배구조 차이, 경영진, 경영 전략 등 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항들에도 차이가 존재합니다. 

당사의 희망공모가액 기준 시가총액 범위는 약 4,543억원 ~ 4,938억원 수준(공모 후상장예정주식수 기준)임에 비하여 유사기업 4개사의 시가총액 추이는 아래와 같습니다.

[유사기업 4개사 시가총액 추이(유사기업 PER 산출 시 적용기간)]

(단위: 백만원)

일자
(주)유진테크
에이피티씨(주)
(주)넥스틴
피에스케이(주)

2022-05-27
920,079
460,977
648,719
656,305

2022-05-26
914,350
465,717
641,942
652,614

2022-05-25
933,829
464,532
648,719
667,379

2022-05-24
946,433
462,162
643,878
659,258

2022-05-23
991,119
479,937
662,275
697,647

2022-05-20
983,098
474,012
662,275
698,385

2022-05-19
994,556
474,012
665,180
693,956

2022-05-18
984,244
475,197
665,180
694,694

2022-05-17
957,891
474,012
677,767
703,553

2022-05-16
954,453
474,012
662,275
698,385

2022-05-13
979,661
478,752
653,561
702,815

2022-05-12
928,100
460,977
642,910
682,882

2022-05-11
965,911
477,567
667,116
704,291

2022-05-10
932,683
471,642
656,465
685,097

2022-05-09
931,537
464,532
652,592
675,500

2022-05-06
957,891
487,047
678,735
701,338

2022-05-04
973,932
500,083
680,671
730,130

2022-05-03
994,556
495,342
680,671
736,774

2022-05-02
981,952
490,602
672,925
710,936

2022-04-29
989,973
495,342
658,402
719,056

주1)
평가기준일 (2022년 05월 27일) 기준 20영업일간 종가 기준

당사의 경우 2021년 기준 매출액 918억 및 영업이익 452억원을 기록하고 있으며, 유사기업 4개사의 2021년 기준 요약 재무현황은 아래와 같습니다.

【 유사회사 2021년 기준 요약 재무현황 】

(단위: 백만원)

구분

(주)유진테크

에이피티씨(주)

(주)넥스틴

피에스케이(주)

회계기준

K-IFRS 연결

K-IFRS 연결

K-IFRS 연결

K-IFRS 연결

[유동자산]

240,979

133,755

59,560

321,166

[비유동자산]

141,913

11,878

16,420

92,096

자산총계

382,892

145,632

75,980

413,262

[유동부채]

61,800

28,298

9,529

111,131

[비유동부채]

10,351

3,231

823

13,060

부채총계

72,151

31,529

10,352

124,191

[자본금]

11,458

2,370

4,841

7,383

자본총계

310,741

114,103

65,628

289,071

매출액

324,576

178,054

57,109

445,804

영업이익

73,912

54,019

22,064

94,085

당기순이익

63,194

46,458

18,075

76,728

당기순이익(지배)

60,392

46,458

18,075

76,728

그 외에 유사회사 최고경영자의 경영능력 및 주가관리 의지, 매출의 안정성 및 기타 거래 계약, 결제 조건 등 기타 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인하여 유사회사 선정의 부적합성이 존재할 수 있으므로 투자자께서는 투자 시 이점 유의하시기 바랍니다.

자. 코스닥시장 상장요건 미충족 위험

금번 공모는 「코스닥시장상장규정」제28조 제1항 제1호에서 규정하고 있는 주식의 분산요건을 충족할 목적으로 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 따라 공모의 방법으로 실시됩니다. 금번 공모 후 당사가 신규상장신청 제출일까지 필요한 요건을 모두 충족하면 본 주식은 코스닥시장에 상장되며 매매를 개시하게 됩니다. 그러나,
일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 코스닥시장에서 거래할 수 없어, 당사의 주식을 취득하는 투자자는 주식의 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있습니다. 당사가 상장 재심사 사유에 해당하는 경우, 당사 주식의 상장 일정 연기를 유발할 수 있으며, 상장 일정이 연기되는 경우 당사 주식의 가격과 유동성에심각한 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는

2021년 12월 22일 상장예비심사청구서를 제출하여 2022년 5월 4일
한
국거래소로부터 상장예비심사결과를 통지 받았습니다. 금번 공모는 코스닥시장 신규상장에 필요한 주식의 분산요건을 충족할 목적으로 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 따라 모집을 통해 공모하는 것입니다.

코스닥시장 상장규정 상 분산요건은 다음과 같습니다.

[코스닥시장 분산요건] (다음 중 택 1)

가. 신청일 기준 소액주주 지분 25% 이상일 경우 :
- 예비심사신청 후 5%(최소 10억원) 이상 공모

나. 신청일 기준 소액주주 지분 25% 미만일 경우
- 예비심사신청 후 10% 이상 공모 & 상장신청일 기준 소액주주 지분 25% 이상

다. 신청일 기준 자기자본 1,000억원 또는 시가총액 2,000억원 이상
- 예비심사신청 후 10% 이상 & 기업 규모 따라 200만주 이상 공모

라. 예비심사신청 후 25% 이상 공모

(*) 단, 상장신청일 기준 소액주주 500인 이상 충족 필요

한국거래소의 상장예비심사 결과 당사는 「코스닥시장상장규정」 제27조에서 정하는 신규상장신청일(모집완료일)까지 주식의 분산(「코스닥시장상장규정」 제28조 제1항 제1호)요건을 구비하여야 하며, 당사가 「코스닥시장상장규정」 제8조 제1항 각호의 사유에 해당되어 상장예비심사 결과에 중요한 영향을 미친다고 한국거래소가 인정하는 경우에는 상장예비심사 결과의 효력을 인정하지 아니하며, 이 경우 당사는 상장예비심사신청서를 다시 제출하여 재심사를 받아야 할 수 있고, 당사 주식의 신규상장 연기 혹은 상장 취소로 이어질 수 있습니다. 당사의 코스닥시장 상장예비심사 결과에 관한 내용은 본 증권신고서와 함께 공시되는 「예비상장심사결과」를 참고하시기 바랍니다.

차. 상장 이후 주가의 공모가격 하회 위험

당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에서 거래된 적이 없으며 금번 상장을 통해 한국거래소에서 최초 거래되는 것이므로 상장 이후 투자자께서는
공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수도 있으니 이 점 유념하시기 바랍니다.

당사가 한국거래소 코스닥시장에 상장된 이후에 당사 주식의 거래 가격이 금번 공모가격을 하회할 수 있으며, 당사의 주식에 대한 매매가 원활하지 못할 수 있습니다. 또한 수요예측을 거쳐 당사와 주관사의 합의를 통해 결정될 동 주식의 공모가격은 기업공개 이후 시장에서 거래되는 시장가격을 나타내는 것이 아니며, 당사의 재무실적, 당사 및 당사가 경쟁하는 업종의 과거 및 미래전망, 당사의 경영진, 당사의 과거 및 현재영업, 당사의 미래수익 및 원가구조에 대한 전망, 당사의 발전 현황, 당사와 유사한 사업 활동을 영위하고 있는 공개기업의 가치평가, 한국 증권시장의 변동성 여부와 같은 요인의 영향을 받을 수 있습니다. 따라서 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 매각하지 못할 수 있으며, 그 결과 투자금액의 일부 또는 전부에 대한 손실이 발생할 수 있습니다.

카. 지배주주와 투자자와의 이해상충 위험

본 공모 후 최대주주인 프레스토제6호사모투자합자회사는

보통주 8,200,000주(
41.52%
)
를
보유하게 됩니다. 지배주주는 이사의 선임을 비롯한 당사 주주총회에 상정되는 대부분의 사안을 결정할 때 상당한 영향력을 행사할 수 있을 것으로 판단됩니다.

또한,
지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다
. 이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

본 공모 후 최대주주인 프레스토제6호사모투자합자회사는
보통주 8,200,000주(
41.52%
)를
보유하게 됩니다. 지배주주는 이사의 선임을 비롯한 당사 주주총회에 상정되는 대부분의 사안을 결정할 때 상당한 영향력을 행사할 수 있을 것으로 판단됩니다
또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

타. 미래에 대한 예측가능성 위험

본 증권신고서 및 투자설명서는 당사 경영진의 현재 분석을 토대로 한 미래 예측 자료를 포함하고 있으며, 해당 예측과는 상당히 다른 상황을 초래할 수 있는 일부 요인 및 불확실성에 따라 실제 결과는 달라질 수 있습니다.

상기에 언급된 당사 사업 관련 투자위험요소와 더불어, 본 증권신고서에 포함된 다양한 전망자료의 내용은 실제와 다른 결과를 나타낼 수 있습니다. 이러한 요인으로는 다음과 같은 사항들이 있을 수 있으며, 아래 사항에 반드시 국한되지는 않습니다.

- 일반적인 경제, 경기, 정치적 상황
- 규제, 입법, 사법 부문의 불리한 변화
- 제3자와의 계약의 조건 및 이행 여부
- 금리 변동, 금융시장 환경, 당사의 부채 상환 능력

상기 리스크 및 기타 리스크와 관련된 일부 기업정보공시는 그 특성상 예측에 불과하며, 이들 불확실성이나 리스크가 하나 이상 현실화되는 경우, 실제 결과는 과거 실적은 물론 추정치와도 상당히 달라질 수 있습니다. 예를 들어, 매출액 감소, 비용 증가, 자본비용 증가, 투자 지연 및 예상했던 실적 개선 달성 실패 등이 발생할 수 있습니다.

향후 예상 자료들은 본 증권신고서 기준일자 현 시점에서 이루어진 것으로, 이에 과도하게 의존하지 않도록 유의하시기 바랍니다. 또한 당사는 법률이 요구하는 바를 제외하고는, 새로운 정보 취득, 미래 사건 발생 등과 관계없이 미래 예측 자료를 갱신 또는 수정할 어떠한 의무도 없으며 이와 같은 의무를 명시적으로 부인하는 바입니다. 향후 당사 또는 당사 대리인이 제공하는 모든 추정 재무자료는 본 증권신고서에 기재된 유의사항이 적용됩니다.

파. 공모주식수 변동 가능 유의

증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 제2항1호에 따라
수요예측 실시 후, 모집(매출)할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권 수 만큼 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.

증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정에 따르면 증권시장에 상장하기 위하여 지분증권을 모집 또는 매출하는 경우로서 모집 또는 매출할 증권 수를 당초에 제출한 신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경하는 경우 정정신고서를 제출시, 당초의 신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 않습니다.

따라서 금번 공모의 경우 수요예측 실시 후 기존 증권신고서 상 공모할 증권 수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식 수만큼 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자 시 이 점 유의하시기 바랍니다.

하. 수요예측에 따른 공모가격 결정

금번 공모를 위한 가격 결정은 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제5조 제1항 제2호에 따라
기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5호 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

2016년 12월 13일『증권 인수업무 등에 관한 규정』 개정으로 인하여 동 규정 제5조제1항에 따라 다양한 방법을 통한 가격결정이 가능하게 되었습니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제5조(주식의 공모가격 결정 등)
① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.
1. 인수회사와 발행회사가 협의하여 단일가격으로 정하는 방법
2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하"창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.
 가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합
 나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리ㆍ운용하는 법인
 다.「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인
 라.「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사
3. 대표주관회사가 사전에 정한 방법에 따라 기관투자자로부터 경매의 방식으로 입찰가격과 수량을 제출받은 후 일정가격(이하"최저공모가격"이라 한다) 이상의 입찰에 대해 해당 입찰자가제출한 가격으로 정하는 방법
4. 대표주관회사가 사전에 정한 방법에 따라 기관투자자로부터 경매의 방식으로 입찰가격과 수량을 제출받은 후 산정한 단일가격으로 정하는 방법

그럼에도 불구하고 금번 공모를 위한 가격 결정은 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조 제1항 제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5호 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

거.
수요예측에 참여 가능한 기관투자자

금번 공모를 위한 수요예측시 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제2조 제8호에 따른 기관투자자만 참여가 가능하므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

2016년 12월 15일 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 개정으로 인하여 동 규정 제2조 제8호에도 불구하고 동 규정 제5조 제1항 제2호 단서조항에 따라 창업투자회사 등도수요예측에 참여하는 것이 가능하도록 하고 있습니다.

그러나 금번 공모를 위한 수요예측시 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제5조 제1항 제2호 단서조항을 적용하지 않음에 따라 동 조항에 따른 창업투자회사 등은 수요예측에 참여할 수 없으며, 동 규정 제2조 제8호에서 규정하는 기관투자자만 수요예측에 참여할 수 있습니다. 투자자께서는 이점에 유의하여 주시기 바랍니다.

너.
기관투자자 배정 및 청약자 유형군별 배정비율 변경 가능성

기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.

증권신고
서 제출일 현재 금번 총 공모주식 1주의 청약자 유형군별 배정 비율은 일반청약자
750,000주
(공모주식의
25.00%
), 기관투자자
1,884,000주
(공모주식의
62.80%
), 우리사주조합 366,000주(공모주식의 12.20%) 입니다.
기관투자자 배정주식
1,884,000주
를 대상
으로 2022년 06월 29일(수) ~ 30일(목) 이틀간 수요예측을
실시하여 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다. 또한 「증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조 제1항 제6호」의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5%
내에서 발행인과 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

한편,
2022년 07월 06일(수) ~ 07일(목)에 실시되는 청약 결과
잔여주식이 있는 경우에는 대표주관회사가 자기분으로 인수 또는 추첨에 의한 재배정을 하게 됩니다. 만약 청약자유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 초과 청약이 있는 다른항의 배정분에 합산하여 배정될 수 있으며, 이러한 초과 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

더.
일반청약자 배정방법의 변경에 따른 위험

2020년 11월 19일 금융위원회에서 고시한 공모주 일반청약자 참여기회 확대방안에 의거 금번 공모는 일반청약자 배정물량 중 절반이상에 대해 균등방식을 도입하여 배정합니다. 일반청약자 주식을 배정함에 있어 금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시 중 일괄청약방식을 적용합니다. 이에 따라 일반청약자는 기존 청약방식대로 원하는 수량을 청약하고 균등배정 수량과 비례배정 수량을 최종 배정받게 됩니다.
이에 일반청약자에게 배정되는 주식수는 청약 시에 보여지는 청약 경쟁률과 상이할 수 있으며, 일반청약자가 예상한 배정주식수보다 많은 주식이 배정될 수 있습니다. 또한, 청약증거금 50% 징수에 따라 추가 납입 및 청약증거금의 환불은 이루어지지 않을 수 있기에 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

2020년 11월 19일 금융위원회에서 고시한 공모주 일반청약자 참여기회 확대 방안에의거 금번 공모는 일반청약자 배정물량 중 절반이상에 대해 균등방식을 도입하여 배정합니다.

[금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시]

1. 일괄청약방식
(청약) 현황과 마찬가지로 각자 원하는 수량을 청약
(배정) 일반청약자 배정물량의 절반을 모든 청약자에 대해 균등배정*한 후 남은 절반을 현재와 마찬가지로 청약수요 기준으로 비례배정
*수요가 일정물량에 미달하는 청약자에 대해서는 해당 수요만큼 배정

2. 분리청약방식
(청약) 일반청약자 배정물량을 절반씩 A군과 B군으로 나누고 청약자는 A군과 B군을 선택하여 청약
(배정) A군에 대해서는 추첨, 균등배정(1/n) 등 다양한 방식을 적용하여 당첨자간 동일한 물량*을 배정하고
B군에 대해서는 현재와 마찬가지로 청약수요 기준으로 비례배정
*증거금 부담을 감안하여 청약자별 최대 배정가능 수량을 설정·안내할 필요

3. 다중청약방식
(청약) 분리청약방식의 A군에서 청약자의 수요를 반영하기 위해 A군 청약접수시 사전에 정해진 복수의 수요량을 청약자가 선택
B군 청약자는 A군 수요량을 초과하는 첨위에서 원하는 수량을 청약
*(예시) A군(10주, 20주, 30주), B군(30주이상(직접입력)) 중 하나를 선택
(배정) A군의 각 그룹내에서 추첨, 균등배정(1/n) 등으로 물량배정
B군에서는 현재와 마찬가지로 청약수요 기준으로 비례배정

일반청약자 주식을 배정함에 있어 금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시 중 일괄청약방식을 적용합니다.

이에 따라 일반청약자는 기존 청약방식대로 원하는 수량을 청약하고 균등배정 수량과 비례배정 수량을 최종 배정받게 됩니다. 청약 배정 방법은 일반청약자 배정물량 중 1/2 이상으로 일반청약자 인원수로 나눈 몫을 청약자 전원에게 동일하게 배정(전원 균등)하고, 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례 배정이 이루어지게 됩니다. 각 청약자의 청약증거금에서 균등배정분 배정수량(금액)을 차감한 금액(이하 "비례배정분 청약증거금")을 기준으로 비례하여 안분배정하며, 비례배정분 청약증거금을 한도로 비례배정이 이루어지게 됩니다.

이에 일반청약자에게 배정되는 주식수는 청약 시에 보여지는 청약 경쟁률과 상이할 수 있으며, 청약경쟁률을 토대로 예상한 배정주식수보다 많거나 적은 주식이 배정될 수 있습니다. 이에 따라 투자자분들께서는 주금납입액 또는 환불액이 청약경쟁률에 따라 달라질 수 있는 점에 대해 유의하시기 바랍니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조(주식의 배정) 개정사항]

⑪ 기업공개를 위한 주식의 인수회사가 제1항에 따라 일반청약자에게 공모주식을 배정하는 경우에는 자신이 인수한 공모주식 중 일반청약자에게 배정하는 전체수량(제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야 하며 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)하여야 한다
⑫ 제11항에도 불구하고 균등방식 배정 또는 비례방식 배정의 배정수량 보다 해당 배정방식을 선택한 일반청약자의 청약수량이 적은 경우 다음 각 호에 따라 배정하여야 한다.
1. 균등방식 배정과 비례방식 배정 중 어느 한쪽의 청약수량은 배정수량에 미달하고 다른 한쪽의 청약수량은 배정수량을 초과하는 경우 청약수량이 미달한 쪽의 잔여주식을 초과한 쪽에 배정하도록 할 것
2. 균등방식 배정과 비례방식 배정 모두 청약수량이 배정수량에 미달하는 경우 각각의 청약수량까지 배정하고 잔여주식을 다른 청약자 유형군에 배정하거나 인수회사가 취득할 것
⑬ 기업공개를 위한 주식의 인수회사는 제11항에 따른 균등방식 배정의 방법과 수량을 준법감시인의 사전승인을 받아 결정하여야 하며, 인수회사가 복수인 경우 대표주관회사는 인수회사간 균등방식 배정의 방법이 동일하도록 하여야 한다.

러.
증권 인수업무 등에 관한 규정 개정에 따른 일반청약자 배정분 변경 위험

「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제3호의 개정에 따라 일반청약자에게 공모 주식의 25% 이상을 배정합니다. 또한 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제6호의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에서 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.
이에 따라 일반청약자 배정 물량은 25%를 초과할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제3호의 개정에 따라 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.

또한 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제6호의 개정에 따라 일반청약자 배정 물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 이에 따라 일반청약자 배정 물량은 25%를 초과할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

제9조(주식의 배정)
① 기업공개를 위한 대표주관회사는 공모주식을 다음 각 호에서 정하는 바에 따라 해당 청약자 유형군에 배정하여야 한다.
1. 유가증권시장 상장을 위한 기업공개의 경우 우리사주 조합원에게 「근로복지기본법」 제38조제1항에 따라 공모주식의 20%를 배정한다. 다만, 외국법인등의 기업공개의 경우에는 그러하지 아니하다.
2. 코스닥시장 또는 코넥스시장 상장을 위한 기업공개의 경우 우리사주 조합원에게 「근로복지기본법」 제38조제2항에 따라 공모주식의 20%를 배정할 수 있다.
3. 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정한다.
4. 고위험고수익투자신탁(「상법」제469조제2항제3호에 따른 사채로서 법 제4조제7항제1호에 해당하는 증권을 제외한 비우량채권과 코넥스 상장주식의 합산 보유비율이 100분의 45이상인 경우에 한한다. 이하 이 조에서 같다)에 공모주식의 5% 이상을 배정한다.
5. 코스닥시장 상장을 위한 기업공개의 경우 벤처기업투자신탁(사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁의 경우 최초 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매가 금지된 벤처기업투자신탁을 말한다)에 공모주식의 30% 이상을 배정한다.
6. 제1호 또는 제2호에도 불구하고 우리사주 조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약하는 경우 공모주식의 20%에서 우리사주 조합원의 청약수량을 제외한 주식(이하 "우리사주 잔여주식"이라 한다)을 공모주식의 5% 이내에서 일반청약자에게 배정할 수 있다. 이 경우 우리사주 조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약한 사유 등을 감안하여 발행인과 협의하여야 한다.
7. 제1호부터 제6호에 따른 배정 후 잔여주식은 기관투자자에게 배정한다.

머.
재무제표 작성 기준일 이후 변동 미반영

당사는 2021년 기말시점 및 2022년 1분기에 대해 회계법인으로 검토받은 K-IFRS 기준으로 재무제표를 작성하여 본 증권신고서에 기재하였습니다.
본 증권신고서 상의 재무제표에 관한 사항 및 감사인의 의견에 관한 사항은 2022년 1분기 재무제표 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자에 유의하시기 바랍니다.

당사는 2021년 기말시점 및 2022년 1분기 회계법인으로 검토받은 K-IFRS 기준으로 재무제표를 작성하여 본 증권신고서에 기재하였습니다. 본 증권신고서 상의 재무제표에 관한 사항 및 감사인의 의견에 관한 사항은 2022년 1분기 재무제표 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자에 유의하시기 바랍니다.

다만, 본 증권신고서에 기재된 재무제표의 작성기준일 이후 본 증권신고서 제출일 사이에 발생한 것으로, 증권신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름 또는 손익사항에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다.

버.
집단소송 위험

증권 관련 집단소송을 허용하는 국내 법규로 인해 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.

「증권관련 집단소송법」은 2005년 1월 1일부터 시행되었습니다. 국내 상장기업 주식을 집단적으로 0.01% 이상 보유하고 있으며, 해당 기업이 발행한 증권과 관련하여 자본시장 거래에서 피해를 입었다고 주장하는 투자자 집단을 대표하여 1인 이상의 대표성 있는 원고가 집단 소송을 제기할 수 있도록 허용합니다.

증권 관련 집단소송에서 인정되는 소인으로는 증권신고서 또는 투자설명서에 기재된 호도적 정보, 호도적인 사업보고서의 공시, 내부자/불공정 거래, 시세조작 등으로 인해 발생한 피해에 대한 청구, 회계부정으로 유발된 피해에 대해 외부회계법인을 대상으로 제기한 청구 등을 들 수 있습니다. 당사가 미래에 집단소송의 피고가 되지 않으리라고 확신할 수 있는 근거는 없으며, 당사가 이러한 집단소송의 피고로 지목되면, 상당한 비용이 발생함은 물론 당사 경영진이 핵심 사업에 전념하지 못할 수 있습니다.

서.
소수주주권 행사로 인한 소송위험

소수주주의 소수주주권 행사로 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.

상법상 상장회사 특례 규정인 제542조의6(소수주주권)에 따라 의결권이 없는 주식을 제외하고 회사의 발행주식총수의 1.5%에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 주주총회 소집청구 및 회사의 업무, 재산상태를 조사하기 위하여 법원에 검사인 선임을 청구할 수 있고, 1.0%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.5%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 일정한 사항을 주주총회의 목적사항으로 할 것을 제안할 수 있습니다. 또한 0.5%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.25%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 이사, 감사 등의 해임을 요구할 수 있고, 0.1%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.05%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 회사의 회계장부를 열람청구할 수 있습니다. 0.05%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.025%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 이사가 법령 또는 정관에 위반한 행위를 하여 이로 인하여 회사에 회복할 수 없는 손해가 생길 염려가 있는 경우에는 회사를 위하여 이사에 대하여 그 행위를 유지할 것을 청구할 수 있고, 0.01%에 해당하는 주식을 6개월 이상보유한 소수주주는 회사를 대신하여 주주대표소송을 제기할 수 있습니다.

회사의 소액주주들과 이사회 및 주요주주들과의 이해관계는 상이할 수 있으며, 이로 인해 소액주주들이 법적 행동을 통해 그들의 영향력을 행사할 수 있습니다. 향후 당사를 상대로 상기와 같은 소송 또는 법원명령이 발생할 경우, 당사의 효율적이고 적절한 전략 시행이 방해 받을 수 있으며 사업과 성과에 영향을 줄 수 있는 경영자원이 핵심사업에 집중되지 못할 수 있습니다.

어. 우리사주조합 청약의 실권 발생 위험

본 건 공모 시 우리사주조합에 총 공모주식의
12.20%
가 우선배정됩니다. 그러나
동 조합의 청약이 해당 배정물량에 미치지 못할 경우, 총액인수계약서에 의거 기관투자자 및 일반투자자에게 배정될 수 있으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사는
의 한국거래소 코스닥시장 상장을 위한 공모 진행 시 우리사주조합에 총 공모주식의
12.20 %(366,000주)
를 배정하였습니다. 우리사주조합에 우선배정되는 주식
366,000주
는 우리사주조합원이 청약하지 아니할 경우 일반투자자에 배정되어 유통주식수가 증가할 수 있으며 우리사주조합에 대한 최종 배정주식수는 우리사주조합 청약수량에 따라 확정됩니다. 

따라서 우리사주조합의 실권이 발생하여 미청약분이 발생할 경우, 본 건 공모의 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 기관투자자 및 일반투자자에게 동 실권물량이 추가로 배정될 수 있으며 당초 배정된 주식수를 기준으로 산출한 청약 경쟁률 보다 실질 청약 경쟁률이 하락하게 되어 기관투자자 및 일반투자자에 대한 배정물량이 증가할 수 있으니, 이점 유의하시길 바랍니다. 

또한 우리사주조합에 배정된 주식은 상장 이후 한국증권금융에 의무예탁되고, 예탁일로부터 1년간 매각이 제한됩니다. 다만, 일부 법령이 허용하는 경우에는 예탁주식의 인출을 예외적으로 허용하고 있는 점 참조부탁드립니다. 

저. 증권시장의 일일가격제한폭 ±30% 확대에 따른 가격변동 위험

2015년 6월 15일부터 코스닥시장과 유가증권시장 주식의 일일 가격제한폭이 기존의 ±15%에서 ±30%로 확대되었으므로, 투자 시 유의하시기 바랍니다.

2015년 6월 15일부터 코스닥시장과 유가증권시장 주식의 일일 가격제한폭이 기존의 ±15%에서 ±30%로 확대되었습니다. 이에 따라 상장일 이후 당사 주식의 장중 가격 변동폭이 최대 ±30%까지 발생할 수 있으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.

처. 상장주선인 의무인수에 관한 사항

금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호에 의해 상장주선인 NH투자증권㈜는 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 3개월간 의무보유 하여야 합니다.

상장주선인이 사모의 방식으로 인수하는
40,000주는 상장일로부터 3개월간 의무보유한 이후 매도가 가능하게 됩니다. 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다.
다만, 상장주선인의 내규에 의거하여, 상장주선인의 의무취득분은 의무보유기간 종료 이후 3개월 내 매도하도록 정하고 있습니다. 이에 따라, 동 의무취득분은 의무보유기간(상장 후 3월) 이후 3개월 내 시장에 출회될 예정이며, 해당 기간동안 추가 유통물량 증가로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다.

금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호에 의해 상장주선인 NH투자증권㈜는 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 3개월간 의무보유 하여야 합니다. 금번 공모 상장주선인으로서 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다.

[상장주선인 의무인수 내역]

취득자

증권의 종류

취득수량

취득금액

취득후 의무보유기간

NH투자증권㈜

보통주

40,000주
1,000,000,000원

상장 후 3개월

주1) 위 취득금액은

확정공모가액인
25,000원 기준입니다.

주2) 코스닥시장상장규정상의 상장주선인으로서 위 코스닥시장상장규정에 따라 위와 같이 발행된 추가 발행된 주식을 취득하여 상장 후3개월간 보유하여야 합니다.

상장주선인이 사모의 방식으로 인수하는
40,000주는 상장일로부터 3개월간 의무보유한 이후 매도가 가능하게 됩니다. 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다. 다만, 상장주선인의 내규에 의거하여, 상장주선인의 의무취득분은 의무보유기간 종료 이후 3개월 내 매도하도록 정하고 있습니다. 이에 따라, 동 의무취득분은 의무보유기간(상장 후 3월) 이후 3개월 내 시장에 출회될 예정이며, 해당 기간동안 추가 유통물량 증가로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다.

커. 수요예측 경쟁률에 관한 주의사항

당사의 수요예측 예정일은
2022년 06월 29일(수)~30일(목) 입니다. 수요예측에 참여한 기관투자자 들은 가격확정 후 실투자 여부를 결정하여 청약 예정일인
2022년 07월 06일(수)~07일(목)
에 일반 투자자와 함께 실청약을 실시하게 됩니다.
따라서 청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 실제 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여주는 지표는 아니오니, 투자자께서는 이점 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다.

당사의 수요예측 예정일은
2022년 06월 29일(수)~30일(목)
입니다. 수요예측에 참여한 기관투자자들은 가격확정 후 실투자 여부를 결정하여 청약 예정일인
2022년 07월 06일(수)~07일(목)
에 일반 투자자와 함께 실청약을 실시하게 됩니다.
따라서 청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 실제 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여주는 지표는 아니오니, 투자자께서는 이점 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다.

터. 투자위험요소 기재내용 이외 위험요소 존재 위험

상기에 기술된 투자위험요소 이외에도
당사는 기타 사회 경제적 위험요소에 노출되어 있으며 기타 위험에 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습
니다.
또한, 지속되는 신종 코로나 바이러스의 확산에 따라 글로벌 경기에 부정적인 영향이 우려되고 있고,
최근 불안정한 국제 정세 등
이러한 상황이 장기화 될 경우 당사의 사업에도 부정적인 영향이 미칠 수 있습니다.

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 불확실한 글로벌 경제에 대한 전반적인 전망 및 세계 각 국의 영토, 무역 분쟁, 외교 정책 등은 글로벌 및 한국 경제에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 당사의 사업, 재정 상태 및 운영 결과에 도 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 또한 현재 진행중인 코로나 바이러스 전염병의 확산 및 러시아 우크라이나 전쟁을 포함하여, 추가적으로 발생할 수 있는 자연 재해 또는 인공재해 등 우리가 통제할 수 없는 많은 요소들이 소비심리를 위축시키는 등 글로벌 경제에 부정적인 영향을 줄 수 있으므로 투자자께서는 이 점에 유의하여 주시기 바랍니다.

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

■ 본 장은 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제119조제1항 및 동법 시행령 제125조제1항제2호마목에 의거, 금번 공모주식의 인수인이 공모주식에 대한 의견을 기재한 부분입니다. 따라서 본 장의 작성 주체는 대표주관회사인 NH투자증권㈜이므로 문장의 주어를 "당사", "NH투자증권㈜"로 기재하였습니다. 발행회사인 ㈜에이치피에스피의 경우에는 "동사", "회사"로 기재하였습니다.
 
 ■ 본 장에 기재된 평가의견은 금번 한국거래소 코스닥시장 상장의 대표주관회사인 NH투자증권㈜가 금번 공모주식의 발행회사인 ㈜에이치피에스피에 대한 기업실사 과정을 통하여 발행회사인 ㈜에이치피에스피로부터 제공받거나 취득한 정보 및 자료에 기초하여 코스닥시장 상장법인으로서의 조건 충족여부 및 상장과정에서의 희망공모가액 제시범위(공모가 밴드) 산정논리와 적정성에 대한 판단범위로 한정됩니다.
 
 ■ 즉, 본 장의 평가의견은 금번 공모주식의 발행회사인 ㈜에이치피에스피에 대한 기업실사 과정 중에 있어서 동사의 코스닥시장 상장 및 공모주식의 가치평가를 검토 및 산정하기 위해 제공받은 정보 및 자료에 기초하여 인수인이 합리적 추정 및 판단의 가정 하에 제시하는 주관적인 의견입니다.
 
 ■ 그러므로, 본 증권신고서의 당해 기재내용이 금번 공모주식의 대표주관회사인 NH투자증권㈜가 투자자에게 투자의사결정 여부, 이와 관련한 동사의 영업, 경영관리, 재무, 기술 등 전반적인 사업 개황을 평가한 후의 조언 및 자문, 이에 상응하는 청약 관련 정보를 제공하는 것이 아니며, 인수인의 분석의견 제시가 본 증권신고서, 예비투자설명서, 투자설명서 기재내용의 고의적인 허위기재사실 이외 진실성, 정확성과 관련하여 자본시장법 상에서의 모든 책임을 부담하는 것은 아니라는 사실에 유의하시기 바랍니다.
 
 ■ 본 장에 기재된 인수인의 분석의견 중에는 투자자에게 회사에 대한 이해를 돕기 위하여 기재된 예측정보가 포함되어 있습니다. 예측정보에 대한 실제결과는 여러 가지 내ㆍ외부 요인들의 변화에 의해 기재된 예측정보와는 다르게 나타날 수 있음을 투자자는 유의하셔야 합니다. 예측정보와 관련하여 투자자가 고려해야 할 사항에 대해서는 본 신고서의 서두에 기재된 "예측정보에 관한 유의사항" 부분을 참고하시기 바랍니다.

1. 평가기관

구 분
증권회사(분석기관)

회사명
고유번호

대표주관회사
NH투자증권㈜
00120182

2. 평가의 개요

가. 개요

기업실사(Due-Diligence) 결과를 기초로 대표주관회사인 NH투자증권㈜는 ㈜에이치피에스피의 기명식 보통주 3,000,000주를 총액인수 및 모집하기 위하여 동사의 지분증권을 평가함에 있어 최근 3개년 및 당해사업연도 1분기 결산서, 감사/검토보고서, 사업계획서 등을 바탕으로 사업의 수익성과 성장성, 회사의 경쟁력, 재무상태, 경영능력 및 투명성, 계열회사 등에 대하여 기업실사(Due-Diligence)를 실시하였으며, 기업실사 결과를 기초로 파악한 위험요인들을 주식가치 산정에 반영하여 평가를 수행하였습니다.
 

나. 평가 일정

구 분

일 시

대표주관회사 계약 체결

2021년 3월 3일

기업실사

2021년 3월 3일 ~ 2021년 12월 21일

상장예비심사 신청

2021년 12월 22일

상장예비심사 승인

2022년 5월 4일

증권신고서 제출

2022년 6월 3일

다. 기업실사 이행상황

대표주관회사인 NH투자증권㈜는 ㈜에이치피에스피의 코스닥시장 상장을 위하여 동사에 대한 기업실사(Due-Diligence)를 실시하였으며, 동 기업실사의 참여자 및 일정,실사내용은 다음과 같습니다.

(1) 대표주관회사 기업실사 참여자

소 속

부 서

직 책

성 명

실사업무 분장

실사참여기간

IB 및 기업금융 경력

NH투자증권㈜

ECM본부

본부장

김중곤

IPO 업무 총괄

2021년 3월 3 일 ~ 2022년 6월 2일

20년

ECM2부

부서장

최정림

IPO 실무 총괄

2021년 3월 3 일 ~ 2022년 6월 2일

19년

ECM2부

이사

곽형서

기업실사 및 서류작성 실무 총괄

2021년 3월 3 일 ~ 2022년 6월 2일

17년

ECM2부

차장

장은성

기업실사 및 서류작성 실무 담당

2021년 3월 3 일 ~ 2022년 6월 2일

10년

ECM2부

과장

김경수

기업실사 및 서류작성 실무 담당

2021년 3월 3 일 ~ 2022년 6월 2일

5년

(2) 발행회사 실사 참여자

성 명

부 서(직책)

직급

담당업무

김용운

-

대표이사(CEO)

경영총괄

MANUEL RIVERA

CA지사

Vice President

CA지사장

강범준

영업팀

전무

영업총괄

이수현

재무회계팀

이사(CFO)

경영관리총괄

임근영

연구개발팀

팀장

연구개발총괄

김종옥

재무회계팀

팀장

결산 및 원가관리

조성훈

재무회계팀

과장

공시 및 IR

윤석현

재무회계팀

과장

CA지사 관리

(3) 기업실사 항목

항 목

세부 확인사항

모집 또는 매출에
 관한 일반사항

가. 당 증권 관련 정관상 근거, 청약방식, 발행가액, 발행절차 등 관련 법규를 준수여부 확인

나. 당 증권에 대한 이사회 결의 내용 확인

다. 당 증권 발행가액의 적정성 검토

라. 일반공모의 경우 공모기간과 청약방식, 최저청약금액 등이 일반투자자에게 충분한 청약기회를 제공하는지 여부

마. 주주배정의 경우 신주인수권증서 상장 등 주주 보호방안이 있는지 여부

바. 우리사주조합 배정 비율 및 절차의 관련 법규 준수 여부

사. 발행회사 주식의 최근 시세가 액면가 이하이고 발행가액이 액면가 이상인 때에 발행회사 또는 발행회사의 대주주 등과 청약예정자 사이에 손실보전 등의 약정이 있는지 여부

증권의 주요
 권리내용

가. 당 증권의 발행과 관련하여 신주인수권, 의결권, 배당 등의 사항이 정관에 명시되어 있는지 확인
나. 정관이나 관계법령에 회사의 지배권 변동을 실질적으로 제한하는 금지조항 등 특별한 조항의 존재 여부

투자위험요소

가. 발행회사의 사업위험, 회사위험, 기타 투자위험이 증권신고서에 적정하게 반영되어 있는지 여부 검토

자금의 사용목적

가. 투자대상의 실재성이 있고 자금사용 예정시기, 소요자금 산출근거, 청약미달 시 자금집행 우선순위, 미달자금 충원계획 등이 구체적인지 여부

나. 기존에 공모를 통해 조달한 자금이 공시서류에 기재된 대로 사용되었는지 여부

다. 발행회사가 과거에 횡령 등이 발생했거나, 조달자금 사용계획을 변경한 사실이 있는지 여부

라. 자금사용처가 신규사업 진출이나 타법인주식 취득인지 여부

경영능력 및
 투명성

가. 최대주주의 지분율 및 주식보유 형태(담보 제공여부 포함), 잦은 경영진 변경, 경영권 분쟁, 주식 관련 증권 전환 또는 주식매수선택권 행사 등으로 인하여 경영권 불안정성이 대두될 가능성이 있는지 여부

나. 경영진의 불법행위가 있고 이에 대한 형집행이 종료되지 않은 경우 불법행위의 중요성과 업무 관련성에 비추어 회사경영에 불리한 영향을 미칠 가능성이 있는지 여부

다. 최대주주등이 법인인 경우 직접 방문하거나 국세청 시스템(조회시점의 과세유형 및 휴면여부, 폐업일자 등) 등을 통해 실재성을 확인할 것

라. 최근 최대주주가 변경된 경우(경영권 양수도계약이 체결된 경우 포함) 지분 인수조건 및 인수자금 조달방법 등이 타당한지 여부

마. 사외이사 선임, 경영지배인 선임, 이사진의 계열회사 이사 겸직 등과 관련하여 상법상 절차를 준수하였는지 여부

바. 최근 경영진이 변경된 경우 선임배경과 과거 근무경력(근무한 회사의 상장폐지 등 특기사항 포함), 형사처벌 내역 등에 비추어 회사 경영에 불리한 영향을 미칠 가능성이 있는지 여부

사. 정관상 이사회 의결정족수 강화, 이사 해임요건 강화 등 경영권 보호장치가 도입된 경우 효율적인 경영이 제한받을 가능성이 있는지 여부

아. 공시된 임원 외 고문, 회장, 부회장, 부사장 등 사실상 회사의 임직원으로 근무하는 사람이 있는지 여부

자. 발행회사가 최근 3년 중 최대주주등과의 거래가 있는 경우 내부통제절차 등에 명시된 관련근거가 있고 거래사유가 타당하며 거래조건이 제3자와의 거래와 비교하여 합리적인지 여부

차. 발행회사와 겸직회사간 거래내역이 있는 경우 관련 이사회 의결 절차를 준수하는 등 거래의 적절성이 확보되었는지 여부

카. 사내규정을 구비하고 있으며 내부통제절차가 관행적으로 이뤄지지 않고 문서화되어 있는지 여부

타. 사내 자금관리에 대한 내부통제제도 마련 및 운영이 타 기업사례에 비추어 적정한 수준인지 여부

파. 법인인감, 통장, 어음용지, 수표 등의 관리책임이 특정인에게 집중되지않고 업무분장 원칙에 따라 관리되는지 여부

하. 과거에 횡령 및 배임이 발생한 경우 유출 자금의 회수방안, 재발 방지를 위해 내부통제시스템이 개선되어 운영되는지 여부

거. 이사회 운영실태 관련하여 이사회의사록 원본 관리자와 관리대장 관리자가 분장되어 적절히 작성 및 관리되고 있는지 여부

너. 회사의 재무상태, 경영실적 등을 적시에 공시할 수 있는 관리조직이 구비되었는지 여부

회사의 개요

가. 직전 정기보고서 제출 이후 현재까지 발생한 회사의 주된 변동내용 확인

나. 최근 1년간 자본금의 변동내용 확인

사업의 내용

가. 발행회사가 속한 산업의 경쟁상황, 시장규모, 성장주기(Life Cycle), 정부규제 등 검토

나. 발행회사가 속한 산업에 대한 기재내용과 경쟁업계가 제출한 정기보고서 등의 기재내용의 부합 여부에 대한 검토

다. 신성장산업, 바이오산업, 녹색기술산업 등 기술평가가 기업의 가치에 중요한 영향을 미치는 경우 외부전문기관에 기술평가를 위탁할 필요성이 있는지 여부

라. 평판 리스크 존재 여부와 존재하는 경우 리스크 관리방안 검토

마. 사업의 수주현황, 수주조건 변경 추이에 비추어 영업활동이 악화될 가능성이 있는지 여부

바. 사업과 관련된 매출채권과 재고자산의 증가 추이, 주요 거래처의 신용등급 변동내역, 채권회수 추이 등에 비추어 영업활동이 악화될 가능성이있는지 여부

사. 주된 사업의 전부 또는 상당부분을 특정 거래처에 의존하는 경우 거래기간, 조건, 마진율 및 거래의 불가피성 등을 고려할 때 거래의 지속 가능성 여부

아. 발행회사가 유전사업, 바이오사업, 대체에너지사업 등 투자기간이 길고 수익성이 불확실한 사업을 영위하는 경우 동 사업의 경제성을 입증할 수 있는 증빙자료 존재 여부

자. 발행회사가 기존에 제출한 정기보고서나 주요사항보고서에 기재된 사업추진계획이 현재 진행 중인지 여부

차. 발행회사의 주된 사업이 해외시장에 진출되어 있는 경우인지 여부

카. 발행회사의 주된 사업이 수출입 거래 규모가 크거나 파생상품계약이 체결되어 있는지 여부

재무에 관한 사항

가. 주요 재무지표(안정성지표, 수익성지표, 성장성지표, 활동성지표 등)의 연간추이를 동일, 유사업종의 타 기업들과 비교하여 발행회사의 재무 위험요인을 검토

나. 발행회사의 규모에 비추어 중요성이 있는 투자가 있었거나 있을 예정인 경우 투자의 진정성과 투자자금 사용내역이 구체적인지 여부

다. 차입금(회사채포함) 규모가 클 경우 차입금 만기구조(조기상환 포함),유동성, 차입금 상환일정 등을 고려하여 채무상환 불이행위험 가능성(가장 비관적인 시나리오도 가정)을 검토

라. 발행회사가 지급보증, 담보제공, 파생상품, 어음 등으로 인해 우발채무가 현실화될 우려가 있는 경우 재무안정성의 악화 가능성 검토

마. 자본잠식이 진행되고 있거나 진행될 우려가 있는 경우 자본구조의 개선을 위한 구체적인 대응방안 존재 여부

바. 자본잠식 해소 등을 위해 출자전환을 하거나 채무면제, 채무재조정 등이 발생한 경우 별도의 이면약정이 있는지 여부

사. 현금흐름 구조에 비추어 유동성이 급격히 악화될 가능성이 있는 경우 대응방안 존재 여부

아. 신용등급이 최근 3년 내 1단계 이상 하락한 경우 이로 인해 향후 자금조달계획 및 손익에 미치는 영향 검토

자. 재무정보에 활용된 재무제표의 기준일 및 단위, 기준통화가 통일되었는지 여부

차. 출자회사 등 관계회사와 발행회사의 특수관계인 등에게 대여금, 선급금을 지급한 경우 지급사유와 충당금 설정 추이에 비추어 회수 가능성이 있는지 여부

카. 자금 대여처가 원리금을 미상환하고 있음에도 불구하고, 추가로 자금대여를 하는 경우 발행회사와 대여처 간 관계 파악 및 채권회수 방안이 적절히 수립되었는지 여부

타. 차, 카의 내용을 확인하기 위해 발행회사의 경영자 및 내부통제관리자, 감사와의 면담을 하였는지 여부

파. 타법인 주식 취득가액 산정근거가 합리적인지 여부

하. 타법인이 비상장회사이거나 해외소재 회사인 경우 기존 회사운영 자금의 사용내역과 재무정보에 대해 신뢰할 만한 자료가 존재하는지 여부

거. K-IFRS 적용으로 인해 기존의 재무구조와 상당한 차이가 발생하거나 발생될 것으로 예상되는지 여부

너. 발행회사가 최근 3년간 회계변경 및 오류수정을 통해 매출, 이익 등이 변경된 사실이 있는지 여부

감사인의
 감사의견 등

가. 최근 3개년간 회계감사인으로부터 적정의견 이외의 감사의견 받은 사실 여부 검토 및 발생 시 이에 대한 재무위험성 검토

회사의 기관 및
 계열회사에
 관한 사항

가. 발행회사가 계열회사 주식을 보유하고 있는지 여부

주주에 관한 사항

가. 직전 정기보고서 제출 이후부터 현재까지 최대주주의 지분율 변동 또는 주식 관련 증권 전환 또는 주식매수선택권의 행사 유무 검토

나. 최대주주 지분율 변동 또는 전환권 행사가 있을 경우 이로 인한 경영권 안정화 방안 마련 여부 검토

다. 최근 1년간 최대주주 변동내역 확인

임원 및 직원 등에
 관한 사항

'경영능력 및 투명성' 항목 검토로 갈음

이해관계자와의
 거래내용 등

가. 감사보고서상 관련 거래 내역의 기재 내용 검토

나. 거래조건이 다른 거래와 비교할 때 비정상적이라고 보여지는지 여부

다. 금전거래의 경우 자금 회수가 지연되거나, 적정한 충당금이 설정되었는지 여부

라. 비상장 당시 지급한 대여금이 상장 후 만기 연장되었는지 여부

기타 투자자보호를
 위해 필요한 사항

가. 유통주식수 증가(전환 및 행사가능 주식 포함) 및 자기주식 처분 등에 따른 주식가치 하락 가능성 검토

나. 최근 특수관계자 등에 대해 발행한 주식, 주식관련증권, 주식매수선택권 등과 관련하여 별도 약정이나 옵션부여 여부

다. 최근 제3자 배정자가 시가보다 높은 가격으로 유상증자에 참여하는 등의 경우, 제3자 배정자의 실재성 및 증자 참여의 진정성 등 검토

라. 발행회사의 관리종목 및 상장폐지 요건 해당 가능성

마. 발행회사가 금융당국 등으로부터 관련법령에 따른 제재조치를 받은 적이 있는지 여부

바. 발행회사의 임금체불 등 근로기준법 위반행위 여부

사. 발행회사의 정기보고서가 연결기준으로 작성된 경우 주요 종속회사와 관련된 위험요인 등이 충실하게 기재되었는지 확인

아. 발행회사의 소송 및 분쟁 내역 등이 있는지 여부

자. 발행회사의 횡령, 배임 등 회사의 재무에 직접적 영향을 끼치는 소송이 있는지 여부

차. 발행회사 및 임직원의 제재현황이 존재하는지 여부

카. 투자자의 합리적인 투자판단이나 의사결정에 중요한 영향을 미칠 수 있는 기존 정보(과거 공시나 언론보도 등)가 검증시점에 잘못 알려져 있거나 그 내용이 변동된 경우가 있는지 여부

(4) 기업실사 주요 일정 및 내용

일자

장소

기업실사 내용 및 확인 자료

2021.03.05

에이치피에스피
(이하 생략)
 본사 회의실

▷참석자:
- 대표주관회사: 최정림 부서장, 곽형서 이사, 장은성 차장, 김경수 과장
- 상장예정법인: 김용운 대표이사, 김종옥 팀장

▷진행사항:
▶ 코스닥시장 상장을 위한 인수의뢰 및 대표주관계약 체결

- 상견례
- 코스닥공모주식 인수의뢰 및 대표주관계약 체결

- 신청회사와 실사를 포함한 전체 상장일정에 대해 협의

2021.03.08
 ~
2021.03.12

본사 회의실

▷참석자:
- 대표주관회사: 최정림 부서장, 곽형서 이사, 장은성 차장, 김경수 과장
- 상장예정법인: 김용운 대표이사, 김종옥 팀장

▷실사 진행사항:
▶ 형식적요건 검토

▶ 대표이사 면담

- 실사의 일정, 취지, 진행방법 등 설명

- 설립배경, 산업동향, 신규사업계획, 자본거래내역 등 청취

- 연혁, 사업분야, 기술수준, 비전, 코스닥상장 추진 사유 등 청취

▶ 일반사항 검토

- 법인등기부등본, 사업자등록증, 정관, 내부규정, 이사회 및 주주총회 의사록 목록표, 회사 관련 주요 언론 보도자료 등

▶ 자본에 관한 사항 검토

- 설립 후 자본금 변동내역 검토

- 주주명부 검토

- 증자관련 이사회의사록, 주금납입증명서 등 검토

▶2020년 결산 실적 분석

▶2021년 사업계획 분석

▶2021년 정기주총 안건 검토

2021.03.17

본사 회의실

▷참석자:
- 대표주관회사: 최정림 부서장, 곽형서 이사, 장은성 차장, 김경수 과장
- 상장예정법인: 김용운 대표이사, 김종옥 팀장

▷실사 진행사항:
▶1차 실사 결과 보고

2021.03.22

~

2021.03.26

본사 회의실

▷참석자:
- 대표주관회사: 곽형서 이사, 장은성 차장, 김경수 과장
- 상장예정법인: 김용운 대표이사, 강범준 전무, 김종옥 팀장

▷실사 진행사항:
▶ 조직 및 인사에 관한 사항 검토

- 조직도, 업무분장현황, 부서별 임직원현황, 임원겸직현황 및 임원변경사항 등

▶ 지배구조 관련 사항 검토
 - 지배구조 개요

▶ 기타 내부통제 관련 사항 검토

- 주요 활동별 업무 Flow 검토

- 이해관계자 검토

- 회계처리 및 자금관리시스템에 관한 사항 검토

▶ 재무/회계 관련 사항 검토
 
 - 최근 3개년 재무상황의 변동내역 및 원인 질의
 - 재무제표 계정과목 점검
 - 자산, 부채, 자본 등 세부 계정과목 등
 - 수익, 비용 등 세부 계정과목 등
 - 대손충당금 및 대손상각 관련 사항
 - 자본적정성 및 자산건전성 관련 사항

▶ 질적 요건 검토

- 시장성 검토: 주력시장 등의 규모 및 성장률, 주력시장의 경쟁 정도, 매출의 지속여부

- 수익성 검토: 매출 및 이익규모, 주력제품의 원가율 및 수익구조

- 재무상태 검토: 우발채무 위험도, 주요 재무비율 등

- 기술성 검토: 지적재산권의 보유 여부

- 경영성 검토: 경영진의 불법행위 여부, 이해관계자 거래의 적정성, 
 내부통제구조의 적정성, 지배구조 및 안정적인 경영권 확보 여부

2021.04.01

~

2021.04.02

본사 회의실

▷참석자:
- 대표주관회사: 최정림 부서장, 곽형서 이사, 장은성 차장, 김경수 과장
- 상장예정법인: 김용운 대표이사, 김종옥 팀장

▷실사 진행사항:
▶1~2차 실사 관련 내부통제 개선내역 점검

2021.05.10

~

2021.05.14

본사 회의실

▷참석자:
- 대표주관회사: 최정림 부서장, 곽형서 이사, 장은성 차장, 김경수 과장
- 상장예정법인: 김용운 대표이사, MANUEL RIVERA, 강범준 전무, 이수현 이사, 김종옥 팀장, 임근영 팀장, 조성훈 과장, 윤석현 대리

▷실사 진행사항:
▶일반 변동사항 검토

- 법인등기부등본, 사업자등록증, 정관, 내부규정, 이사회 및 주주총회

의사록 목록표, 회사 관련 주요 언론 보도자료 등

▶자본에 관한 변동사항 검토

- 설립 후 자본금 변동내역 검토

- 주주명부 검토

- 무상증자 및 액면분할 등 관련 자료 확인

▶영업활동에 관한 변동사항 검토

- 담당 임원과의 면담

- 주요 거래처 및 제품별 매출 현황 검토

- 시장상황 및 성장성 검토

- 주요 계약서 검토

▶연구개발에 관한 변동사항 검토

- 연구개발 인력 현황 검토

- 연구개발비 회계처리내역 검토

- 연구개발 실적(보유기술 경쟁력 포함) 검토

- 향후 연구개발 계획 검토

▶외형요건 최종 검토

▶질적 요건 검토

- 시장성 검토: 주력시장 등의 규모 및 성장률, 주력시장의 경쟁정도,

매출의 지속여부

- 수익성 검토: 매출 및 이익규모, 주력제품의 원가율 및 수익구조

- 재무상태 검토: 우발채무 위험도, 주요 재무비율, 매출채권의 건전성

- 기술성 검토: 지적재산권의 보유 여부

- 경영성 검토: 경영진의 불법행위 여부, 이해관계자 거래의 적정성,

내부통제구조의 적정성, 지배구조 및 안정적인 경영권 확보 여부

▶영업위험 평가

[해외 관계회사 실사(비대면)]

▶ 해외법인 실재성 검토
 - 사무실, 연구실, 창고 등 재무제표상 자산의 실재성 검토

▶ 내부통제 관련 인터뷰 
 - 현지 직원과의 인터뷰를 통한 경영일반 사항 전반 검토

- 내부통제 미비점 검토 및 개선안 확인

- 회계관리, 채권관리, 재고관리 등 

▶ 향후 사업 전망 등
 - 최근 3개년 영업상황의 변동내역 및 원인 질의
 - Backlog(수주잔량) 검토를 통한 사업 지속성 검토

2021.05.24

~

2021.05.28

본사 회의실

2021.06.14

~

2021.06.18

본사 회의실

2021.08.02

~

2021.08.06

본사 회의실

2021.09.06

~

2021.09.10

본사 회의실

2021.11.14

~

2021.11.19

본사 회의실

2021.11.20

~

2021.12.19

본사 회의실

▷참석자:
- 대표주관회사: 곽형서 이사, 장은성 차장, 김경수 과장
- 상장예정법인: 김용운 대표이사, 이수현 이사, 김종옥 팀장, 조성훈 과장

▷실사 진행사항:
▶상장예비심사신청서 및 첨부자료 작성 등

- 신청회사 실사 계속 진행

- 상장예비심사신청서 작성 및 첨부자료 준비

- 내부통제 관련 Due-Diligence체크리스트 작성

2021.12.20

~

2021.12.21

-

▷참석자:
- 대표주관회사: 최정림 부서장, 곽형서 이사, 장은성 차장, 김경수 과장
- 상장예정법인: 김용운 대표이사, 이수현 이사, 김종옥 팀장, 조성훈 과장

▷실사 진행사항:
▶공모구조 및 공모예정가액 BAND 협의 및 확정

2021.12.22

-

[상장예비심사신청서 제출]

2021.12.22

~2022.06.02

-

▷참석자:
- 대표주관회사: 최정림 부서장, 곽형서 이사, 장은성 차장, 김경수 과장
- 상장예정법인: 김용운 대표이사, 이수현 이사, 김종옥 팀장, 조성훈 과장

▷실사 진행사항:
■ 증권신고서 제출 관련 추가 실사 진행
 
 - 비교가능기업에 대한 추가 검토
 - 투자위험요소 논의
 - 신주발행 이사회, 공모 일정 등 논의

2022.06.03

-

[증권신고서 제출]

3. 기업실사결과 및 평가내용

가. 사업의 수익성

(1) 매출의 우량도

동사는 주요 제품은 시스템 및 메모리 반도체 제조에 필요한 어닐링 공정을 수행할 수 있는 GENI-SYS 장비입니다. 2019 사업연도 이후부터 동사의 주력 제품이 고객사로부터 본격적으로 채택되기 시작하면서 신고서 제출일 현재까지 외형성장이 지속되었습니다. 2021년에는 매출액 917.5억원을 달성하여 전년 매출액 611.7억원 대비 50.0%, 2022년 1분기에는 매출액 371.2억원을 시현하여 전년 동기 매출액인 66.5억원 대비 458.6% 신장한 매출을 기록하였습니다.

[동사 매출액 추이]

(단위: 백만원)

구분

2022년 1분기

2021년

2020년

2019년

회계 기준

K-IFRS

K-IFRS

K-IFRS

K-GAAP

매출액

37,120

91,752

61,174

25,115

매출액 성장률

458.6%

50.0%

143.6%

963.1%

주1) 2022년 1분기 매출액 성장률은 전년동기(2021년 1분기) 대비 성장률입니다.

동사는 현재 다수의 고객사 증설 계획에 따른 추가 수주 가능성, 신고서 제출일 현재 동사의 수주잔고, 고압 수소 Annealing 공정의 확대 적용 가능성 등을 종합적으로감안하면 향후에도 안정적인 매출 성장성을 지속할 수 있을 것으로 전망됩니다. 

(2) 수익성

동사의 영업이익률은 2021년 및 2022년 1분기 각각 49.3% 및 56.9%를 기록하여 2020년 40.5%, 2019년 25.8% 대비 월등히 개선되었으며, 이는 매출액 증가에 따른 고정비 부담 감쇄 등 영업레버리지 효과에 기인합니다. 동사의 영업이익률은 한국표준산업분류 상 반도체 제조용 기계 제조업(C29271)으로 분류되는 동종업종 상장회사의 2021년 평균 영업이익률인 10.3%를 월등히 상회하고 있으며, 고압 수소 어닐링 공정에 대한 기술 우위, 반도체 산업 내 수요-공급 상황, 최근 계약 조건 등을 고려 시 향후에도 이러한 높은 수익성이 유지될 것으로 예상됩니다.

[동사 수익성 지표]

(단위: 백만원)

구분

2022년 1분기

2021년

2020년

2019년

매출액

37,120

91,752

61,174

25,115

매출원가

11,288

30,124

20,168

10,387

매출원가율

30.4%

32.8%

33.0%

41.4%

판관비

4,708

16,416

16,214

8,245

영업이익

21,124

45,212

24,793

6,482

영업이익률

56.9%

49.3%

40.5%

25.8%

당기순이익

16,940

35,344

17,658

4,216

순이익률

45.6%

38.5%

28.9%

16.8%

나. 성장성

(1) 시장의 규모 및 성장성

공신력 있는 조사기관인 Omdia에 따르면 2021년 동사가 속한 글로벌 반도체 시장의규모(매출액)는 약 560조원(환율 1$ 당 1,200원 기준, 이하 동일 환율 적용)으로 파악되었으며, 2022년에는 610조원 수준으로 추정되고 있습니다. 글로벌 반도체 시장은 전세계적으로 거대한 규모에도 불구하고 꾸준히 성장하고 있으며, 2019년부터 2024년까지 연평균 5.7% 성장률로 성장할 것으로 예상되고 있습니다.

[연도별 글로벌 반도체 시장 규모(매출액, 2019-24]

(단위:
백만달러
)

구분

2019

2020

2021(F)

2022(F)

2023(F)

2024(F)

2019-24

CAGR

Memory IC(메모리)

112,536

125,872

150,692

191,050

187,132

165,573

8.0%

Microcomponent IC

(초소형 연산 장비)

79,088

83,646

85,364

89,642

94,862

99,051

4.6%

Logic IC (로직 IC)

105,245

120,276

125,085

130,477

132,704

136,472

5.3%

Analog IC (아날로그 IC)

57,744

62,534

68,643

70,604

73,080

75,299

5.5%

Discretes (개별 반도체)

24,931

25,660

28,100

28,800

29,750

30,800

4.3%

Other

49,130

48,728

50,687

53,320

55,587

58,290

3.5%

합계

$ 428,674

$ 466,716

$ 508,571

$ 563,893

$ 573,115

$ 565,485

5.7%

출처: Omdia(Q4 2020 Application Market Forecast Tool)

반도체 시장을 구성하는 여러 부문 중 Logic IC (로직 IC)부문의 고객사는 반도체 제조 공정이 28 나노미터 이하 수준으로 고도화 되면서 웨이퍼에 발생할 수 있는 defect를 제거하기 위해 동사의 제품을 채택하고 있습니다. 또한, 근시일 내에 메모리 부문또한 Logic IC과 같이 공정이 미세화 되어 동사의 GENI-SYS 장비를 본격적으로 필요하게 될 것으로 예상됩니다.

상기 사유와 같이 동사의 TAM(Total Addressable Market, 매출 창출가능한 시장규모)는 전체 반도체 시장에서 가장 큰 비중을 차지하고 있는 Logic IC, Memory IC이며 두 부문의 합산 비중은 2021년 기준 54.2%입니다. 동사가 이미 납품하고 있는 Logic IC 부문은 전체 반도체 시장 연평균 성장률을 소폭 하회하나, 신고서 제출일 현재동사가 목표로 하고 있는 Memory IC 부문의 성장률은 2019부터 2024년까지 연평균 8.0%로 빠르게 성장할 것으로 예상되고 있습니다.

동사의 핵심 제품인 GENI-SYS 장비는 고압 H2/D2 가스를 고온으로 처리하여 웨이퍼에 발생할 수 있는 defect를 제거하는 기능이 있으며, 반도체 공정이 28나노미터 이하 수준으로 고도화되면서 필연적으로 사용되는 고유전율(high-k) 절연막 사용률이 높아짐에 따라 고객사에서 동사의 GENI-SYS 제품 채택하는 빈도가 증가하고 있습니다. 특히, DRAM이나 NAND와 같은 메모리 반도체 대비 미세 선단 공정이 요구되는 비메모리 부문에서 수율 개선을 위한 동사 제품의 수요가 우선적으로 확대되고 있는 추세입니다. GENI-SYS 제품은 2021사업연도 전체 매출액 대비 96.3% 수준을차지하는 주요 제품이며, 중장기적으로 비메모리 반도체 시장이 성장함에 따라 동 제품의 매출이 동반하여 성장할 것으로 기대하고 있습니다.

(2) 기업의 성장전략

동사는 기술기반 회사로서 향후 연구개발을 중심으로 한 성장을 도모하고 있습니다. 특히,동사의 주력 제품인 GENI-SYS는 이미 시장에서 선도적인 기술을 보유하고 있기 때문에 신규 제품의 개발보다는 해당 제품에 기능 개선과 사용처 확대 등을 위한 연구개발을 우선적으로 진행하고 있습니다. 이를테면 동사는 단기적으로는 GENI-SYS 제품에서 사용할 수 있는 메모리 소자와 application을 다변화하여 기능성을 개선하고 있으며, 장비 안정성을 확보하기 위한 연구에 집중하고 있습니다. 그러나 중장기적으로 동사는 반도체 전공정 내 확장을 비롯하여, GENI-SYS 제품이 향후 적용될 수 있는 메모리분야 및 자율자동차분야에 진출하여 성장동력을 확보하고자 합니다.

- 고압 Oxidation 공정 기술 개발

동사는 기존 고압 어닐링 기술력을 바탕으로 고압 Oxidation 공정 장비의 개발을 계획하고 있습니다. 동사가 계획하는 고압 Oxidation 공정 장비는 공정의 주요 재료를
기체 상태가 아닌
수증기를 이용하여 산화막의 물리적 성질과 적층 구조를 안정화할 수 있는 습식 산화(Wet Oxidation) 공정입니다.

- 메모리 반도체

메모리 반도체는 비메모리 반도체 대비 미세화 공정이 적용이 느린 편으로, 현재까지대다수의 메모리 반도체 공정은 high-k 절연막을 사용하지 않는 상황입니다. 그러나 메모리 반도체 부문에서도 향후 공정 미세화가 가속될 것으로 예상되고 있고, 동사는그에 발 맞추어 2019년부터 연구개발 활동을 지속하였습니다.

- 자율주행차

자율주행차량은 이미지 센서가 생성하는 방대한 양의 데이터를 효율적으로 처리하고, 차량을 제어하며 안정한 경로로 주행하는 것이 핵심입니다. 데이터의 양과 복잡한 코드 등을 처리하려면 방대한 양의 반도체가 소요되는 것은 물론 기존 CPU, RAM 보다 훨씬 연산 속도가 빠른 chip의 필요성이 대두되고 있습니다. 다시 말해, 자율주행차의 상용화가 가속되고, 사용자가 많이질수록 고도화된 반도체의 수요가 증가할 것이고 동사의 공정장비에 대한 수요도 구조적으로 증가할 것으로 예상되고 있습니다. 동사는 향후 전기차에 탑재될 반도체에 필요한 공정에 맞추어 연구개발을 진행하여 전기차 시장의 본격적인 성장에 힘 입어 장기적으로 성장하고자 합니다.

다. 회사의 경쟁력

(1) 기술의 완성도

동사의 엔지니어들은 독자적인 반도체 고압 수소 열처리 장비의 안정적인 공급을 위해 지난 20여년간 해당 분야를 연구하였습니다. 2002년 고압수소 열처리를 통한 high-k 제조공정 연구 결과를 바탕으로 2006년 핵심 제품인 GENI-SYS를 보호할 수 있는 특허를 출원하고 제품을 출시하였습니다. 이후 동사는 고객사의 요구사항을 적시에 만족시킬 수 있도록 제품 성능 개선을 위한 지속적인 투자를 이루어 왔습니다.

GENI-SYS는 반도체 전공정이 미세화되면서 반도체 소자 계면상 발생할 수 있는 문제를 개선하기 위해 출시되었습니다. High-K 소재는 기존 SiO2 대비 유전율이 5배 향상되어 미세화 공정에 필수적으로 사용되어야하지만 그에 따라 계면에 defect가 발생하는 예상치 못한 부작용이 발생하였습니다. GENI-SYS는 이러한 부작용을 해소해주는 고압 어닐링 솔루션을 제공하는 장비입니다.

동사는 전세계적으로 유일하게 고압 어닐링 솔루션을 보유하고 있습니다. 기존 foaming 가스 어닐링 환경에서 구현되는 4% 미만의 낮은 중수소/수소 농도는
열처리
공정에 미흡하였으며, 공정에 적용한 600℃ 이상의 높은 온도는 Metal Gate 및 금속배선에 변질을 유발시켜 공정 미세화에 치명적인 데미지를 주었습니다. 반면 동사는 고압에서 가스 농도를 높여 저온 공정을 가능케하는 고압어닐링 공정을 개발하여 고객사의 낮은 수율 문제를 획기적으로 개선하였습니다. 신고서 제출일 현재 동사는 폐쇄형 furnace 구조로 설계되어 압력 수준을 20~25atm까지 높이고, 수소농도를 최대 100%까지 극대화할 수 있는 기술을 보유하고 있습니다.

(2) 기술의 경쟁우위도

동사의 GENI-SYS 제품은 기존에 저온, 고열의 어닐링 장비와는 근본적으로 다른 제품으로, 출시된지 15년이 지난 현재에도 이와 같은 기능을 구현할 수 있는 공정장비는 존재하지 않습니다. 450℃ 이하의 온도 환경에서 100% 수소농도를 유지할 수 있는 동사만의 기술력은 업계에서 압도적인

고압어닐링
성능을 보이고 있으며, 중장기적으로도 GENI-SYS 제품과 경쟁할 수 있는 장비가 출시되기는 어려울 것으로 예상하고 있습니다.

[어닐링장비 비교분석]

구분

고압 열처리 어닐링장비

고온 열처리 어닐링장비

공정온도

250 ~ 450℃

600 ~ 1,100℃

압력

1 ~ 25 ATM

1 ATM

수소농도

100% hydrogen

< 5% hydrogen

적용공정

3nm~16 nm 공정 적용 중

16nm 이하 공정 적용불가능

진입장벽

글로벌 독점기술

낮음

출처: 동사 내부자료

동사 설비는 고압 어닐링(열처리) 장비로 공정 가스는 중수소, 수소, 질소, 산소를 사용하며, 공정 압력 범위는 1기압~25기압까지 고압가스를 사용하므로 고압 용기에 대한 운영 노하우 및 고압에 대한 인증이 필요한 장비입니다. 안정성이 최우선 과제인 반도체 산업에서 동사는 고객사의 신뢰를 확보하기 위해 inter-lock을 2중 3중으로 구성하여 안정성을 검증 및 인정받았습니다.

우수한 성능과 안정성을 고객사로부터 동시에 인정받은 동사의 GENI-SYS 제품은 신고서 제출일 현재 경쟁 제품이 존재하지 아니합니다. 동사는 향후에도 이러한 기술격차를 확대하기 위해 기존 고압 어닐링 기술의 개선뿐만 아니라 고유전막이 사용되는 메모리 소자와 다른 소자의 Application에 적용하기 위하여 새로운 기술을 추가하고 있으며, 또한 안전을 강화시키는 연구 개발을 지속적으로 수행하여 신기능을 구현할 수 있는 성능개선 장비를 2-3년 주기로 출시하고 있습니다. 

(3) 연구인력의 수준

동사
의 R&D는 국내 본사와 해외 지사에서 동시에 이루어지고 있으며, 연구개발 전문인력은 총
12명

으로 구성되
어 있습니다. 동사의 고압열처리 장비 개발에 최초부터 참여했던 해외 R&D 센터에는 장기근무 직원들이 다수 근무하고 있으며, 2019년 09월부터 국내 부서연구소를 추가로 설치하여 운영하고 있습니다. 동사는 해당 인원으로 차제적인 기술개발, 엔지니어링, 설계, 소프트웨어 개발 등 포괄적인 업무를 수행하고 있습니다.

동사는 상기 연구개발 조직을 통해 고객사 현장에서 발생할 수 있는 불편함을 포착하고, 이를 규명하고 개선하기 위한 연구개발을 진행하고 있습니다. 또한, 향후 고객사의 추가 기술적 니즈를 만족시키고, 새로운 제품을 개발하기 위해 기초연구 등을 연구하고 있습니다. 

[연구 프로젝트 수행 과정]

hpsp 연구 프로젝트 수행 과정.jpg
hpsp 연구 프로젝트 수행 과정

출처: 동사 내부자료

(4) 기술의 상용화 경쟁력

동사는 2006년 GENI-SYS를 최초 출시한 이후 2013년부터
2020년까지 총 21건의 기술개발 및 상용화 실적을 보유하고 있습니다. 또한 이러한 기술개발력을 바탕으로 2021년도 기준 연매출 918억원을 시현하였습니다. 이러한 상황에 비추어 볼 때 동사는 충분한 기술 상용화 경쟁력을 보유하고 있다고 판단됩니다.

[동사 기술개발 실적]

내 용

건 수

시점

비 고

국산화

및

신규 개발 실적

21

2013년

2013년

2014년

2014년

2015년

2015년

2016년

2016년

2016년

2017년

2017년

2017년

2017년

2017년

2018년

2019년

2019년

2019년

2019년

2020년

2020년

O2 H2 Monitor Interlock System

WTR Deflection/Back Side Particles

Wet Wet Processing Kit

WTR Dual Scan Boat

Top Lid Lifting Fixture

Front Stocker Tunnel/Tube Remove

XGEM 3.0 release for XP

Auto loading full boat with dummy wafers feature

O2/H2 Vent Monitor

FIMS WTR wafer mapping

FOUP N2 Purge

Vent Line H2 detector value

Vent line O2 detector value

HPA and HPO Particle Reduction and Road Map

CIP Recipe PID Table

FIMS Mapping

Larger Lid Lift Cylinders

Gasket Retainment Fast Cool Kit

Upgrade Project (GEM 3.0)

VDL Controller Upgrade Kit (8000 Series)

Ex-Boiler Kit

출처: 동사 내부자료

라. 재무상태
 
 (1) 재무안정성

동사는 설립 이후부터 무차입경영 기조를 유지하면서 낮은 부채비율을 유지하였습니다. 동사는 신고서 제출일 현재에도 차입금이 존재하지 아니하며 대부분 부채가 영업부채로 구성되어 있어 부채비율 증가로 인한 재무적 안정성이 저하될 가능성은 낮다고 판단됩니다. 동사의 2022년 1분기말 기준 부채비율은 51.38%로 동업종 평균(2020년 말 기준 117.75%) 대비 월등히 건전한 수준이며, 지속적인 잉여금 누적과 공모자금 유입을 통한 자본확충으로 자본건전성이 추가적으로 개선될 전망입니다.

한편, 동사의 재고자산회전율은 업종 평균 대비 준수한 수준이나, 총자산 대비 재고사간의 비중은 19.18%

(
2022년 1분기 말
기
준)
로,
2020년 기준 업종평균인 12.33%를 상회하고 있습니다. 그러나, 동사가 영위하는 장비사업 특성 상 lead time이 8주가량 소요되며 고객사의 주문량을 소화하기 위해 평소 capa 대비 더 많은 장비제작이 이루어져 재공품으로 계상되는 금액이 증가하고 있는 바, 이러한 재고자산 증가는 동사의 급격한 매출 및 수주 증대에 따른 현상으로 판단됩니다. 동사는 주문생산 방식으로 장비를 제조하고 있고 각 장비 소요에 약 1~2개월이 소요되며, 고객사에 대한 완제품 납품 이후에도 고객사의 설치, 시운전, 인수확인등의 절차에 평균 3~4개월의 기간이 소요되어 제품 완성 이후에도 재무제표 상 재고자산 계상기간이 장기화 될 수 있습니다. 이 같은 이유로 동사의 업종평균 대비 높은 재고자산 비중은 해당 제품들이 향후 판매로 전환될 시 업종평균 수준으로 개선될 것으로 판단하고 있습니다.

동사의 주요 고객사는 초우량 다국적 기업이며, 매출채권 미회수 가능성은 현저히 낮습니다. 또한, 상기 기술한 바와 같이 매출 인식 시점보다 수금 시점이 앞선 경우가 있어 매출채권회전율은 매우 우수한 수준을 유지하고 있습니다.

마지막으로 동사는 2019년 81억원, 2020년 326억원, 2021년 378억원 그리고 2022년 1분기 89억원 등 지속적으로 양(+)의 영업활동현금흐름을 시현하고 있으며, 2022년 1분기 말 현재 차입금 잔액이 없음에 따라 높은 가용현금 활용능력과 재무건전성을 보유하고 있다고 판단됩니다.

[동사 재무안정성 지표]

(단위: 백만원, 회, %)

구분

2022연도 1분기

2021연도

2020연도

업종평균

(2020년)

2019연도

부채비율

51.38%

73.69%

53.27%

117.75%

47.07%

자본의 잠식률(%)

-

-

-

-

-

재고자산회전율(회)

7.81회

7.05회

8.68회

6.28회

4.83회

매출채권회전율(회)

23.62회

29.03회

29.99회

4.67회

13.50회

영업활동으로 인한 현금흐름

8,944

37,777

32,620

-

8,116

특정인에 대한 자금의존 또는 자금대여

-

-

-

-

-

주1) 재고자산회전율 = 연환산매

출액
/ (기초 재고자산 + 기말 재고자산)

주2) 매출채권회전율 = 연환산 매출액 / (기초 매출채권 + 기말 매출채권)

(2) 재무자료의 신뢰성

동사는 한국채택국제회계기준(K-IFRS) 도입을 위해 회계법인과 계약을 체결하여 동사에 대한 임직원 교육 및 컨설팅과 한국채택국제회계기준 도입에 따른 영향 분석을 실시하였습니다.

동사는 2020년 1월 1일을 전환일로 하여 2021회계연도부터 한국채택국제회계기준을 최초 적용하여 재무제표를 작성하였습니다. 동사는 한국채택국제회계기준(K-IFRS) 체제하의 회계시스템을 정비하고, 2021년 회계연도 한국채택 국제회계기준 (K-IFRS)을 적용한 재무제표 및 비교식 2020년 회계연도 한국채택국제회계기준(K-IFRS)을 적용한 재무제표를 작성하였습니다.

동사의 재무제표에 대해 2022년 3월 14일 지정감사인인 정진세림회계법인은 적정의견을 명하였습니다.

[동사 외부감사 및 감사의견 현황]

사업연도

감사의견

감사인

채택회계기준

수정사항 및

그 영향

감사인 지정

특기사항

2021연도

(제5기)

적정

정진세림회계법인

K-IFRS

-

21.07.06

2020연도

(제4기)

적정

우리회계법인

K-IFRS

-

-

-

2019연도

(제3기)

적정

우리회계법인

K-GAAP

-

-

-

2018연도

(제2기)

적정

우리회계법인

K-GAAP

-

-

-

동사는 현재 자체적으로 결산을 수행하고 있으며, 현재 회계업무 책임자는 이수현 이사(CFO) 이고, 회계실무업무는 김종옥 팀장, 조성훈 과장 등이 담당하고 있습니다. 동사는 규모대비 적절한 수준의 결산 및 공시 담당 인력을 확보하고 있다고 판단됩니다. 동사 주요 회계업무 담당인원의 주요 이력은 다음과 같습니다.

[주요 회계업무 담당인원]

직위

성명

담당업무

주요경력

비고

이사

이수현

CFO

2006.10-2016.06 삼일회계법인 Ts-FaS본부

2016.07-2020.04 삼성증권 IPO팀

2020.05-2021.10 메가존클라우드 전략기획실

2021.11- 현재 에이치피에스피 재무이사

팀장

김종옥

재무회계

팀장

2008.09-2012.12 신성솔라에너지 회계 1팀

2012.12-2017.04 풍산 동탄사업장 운영지원팀

2017.04- 현재 에이치피에스피 재무회계팀장

과장

조성훈

재무회계팀

2011.10-2012.04 신성솔라에너지 인사총무팀

2012.05-2017.12 신성에프에이 기획관리팀

2018.01-2021.09 신성이엔지 전략기획팀

2021.09- 현재 에이치피에스피 재무회계팀

마. 경영능력 및 투명성

(1) CEO의 자질

동사의 CEO인 김용운 대표이사는 반도체와 관련된 세라믹공학 전공으로 석사 학위까지 취득하였으며, 회사 경영을 위한 MBA(전문경영자 석사과정)
학위를 취득하였습니다. 이후 1995년도부터 2020년 09월 동사 대표이사로 취임하기 전까지 굴지의 글로벌 반도체 장비회사 국내지사의 기술영업직 및 법인장을 20년 이상 역임한 점을 감안하면 김용운 대표이사는 전문경영인으로써 동사의 경영을 총괄할 수 있는 경험과 역량은 충분하다고 판단됩니다.

[동사 대표이사 약력 등]

성명

직급/직책

주요 이력 및 사업성과

김용운

(1969.04)

대표이사
 (사내이사)

'87.03~'95.02
'11.03~'13.02
'94.12~'02.12
'03.02~'04.10
'04.11~'11.03
'11.03~'17.03
'17.03~'20.04
'20.09~現

연세대학교 세라믹공학 학사/석사 졸업
 연세대학교 경영학 MBA 
 어플라이드머티어리얼즈코리아㈜ 기술영업
 오보텍코리아㈜ 기술영업
 어플라이드머티어리얼즈코리아㈜ 삼성영업총괄
 폼팩터코리아(유) 지사장

에이에스엠케이㈜General Manager/사장

 ㈜에이치피에스피 대표이사

(2) 인력 및 조직 경쟁력

동사는 좋은 인재가 회사의 미래를 좌우한다는 신념을 바탕으로 인재에 대한 투자를 아끼지 않고 있습니다. 어려운 중소기업 여건 속에서도 우수한 인재를 영입하여 대기업에 못지않은 체계적인 조직을 구축하고자 항상 노력하고 있습니다. 회사의 임직원 모두가 자신의 회사라는 사명감을 가지고 열심히 회사 발전을 위해 노력한 결과 영업 및 경영관리 조직은 상장사에 견줄만한 체계를 이루었으며 현재에도 끊임없는 인재육성 및 발굴을 통하여 세계적인 기업으로 거듭나고자 노력하고 있습니다.

특히 동사는 2017년 설립 전부터 전신인 ㈜풍산과 ㈜풍산마이크로텍 시절부터 근무했던 엔지니어 및 경영관리 인원이 다수 근무하고 있어, 짧은 연혁에도 불구 풍부한 경험을 보유하고 있는 장기근무자 비중이 높습니다. 상장 이후에도 이러한 우수한 인력을 바탕으로 지속가능한 성장의 근간이 될 것으로 판단되고 있습니다.

(3) 경영 투명성 및 안정성

동사의 대표이사 및 임원은 증권신고서 제출일 기준 최근 5개년 동안 중요한 민형사상의 소송에 연루된 바가 없으며, 불투명한 자금사용 등 경영투명성과 관련한 미비점은 발견되지 않았습니다. 또한 최대주주 및 특수관계인과 가지급금, 가수금, 매출, 매입, 임대 등 거래가 전혀 존재하지 않음에 따라 동사는 경영의 투명성을 확보하고 있다고 판단됩니다.

(4) 경영의 독립성

신고서 제출일 현재 동사의 이사회를 구성하는 이사 7인 중 지배회사(지배회사의 무한책임사원 포함) 소속 인원은 1인으로, 나머지 6인은 지배회사와 독립적으로 경영의사결정을 할 수 있는 지배구조를 형성하고 있습니다. 지배회사와 관계가 있는 이케빈기두 기타비상무이사 1인을 제외하면, 동사의 사내이사 2인은 최대주주와 특수관계가 없는 김용운 대표이사 및 이수현 사내이사(CFO)이며, 감사위원회를 구성하고 있는 사외이사 3인 그리고 최대주주를 견제할 수 있는 한미반도체㈜ 소속의 김민현 기타비상무이사 1인으로 구성되어 있습니다.

동사는 지배회사와 독립적인 이사회를 구성하여 이사회운영규정, 감사위원회운영규정, 이해관계자거래통제규정 등을 명문화된 사내규정을 토대로 이를 준수하고 있어 이사회 의사결정의 독립성을 확보한 것으로 판단됩니다.

[동사 이사회 구성]

구분

성명

추천인

담당업무

임기
연임횟수

회사와의 
거래

최대주주 또는

주요주주와의 관계

사내이사

(대표이사)

김용운
이사회

경영총괄, CEO

2020.09.17~2022.09.19
-
-

-

사내이사

이수현
이사회
CFO

2021.10.14~2023.10.14

-
-
-

기타비상무이사

이케빈기두
이사회
경영자문

2020.09.17~2023.09.18

-
-
최대주주 업무집행조합원의 
대표자

기타비상무이사
김민현
이사회
경영자문
2021.10.14~2023.10.14
-
-
-

사외이사

정두영
이사회
경영자문 및 감사

2022.03.24~2024.03.24

-
-
-

사외이사
채희엽
이사회

경영자문 및 감사

2021.10.14~2023.10.14
-
-
-

사외이사
박태홍
이사회

경영자문 및 감사

2021.10.14~2023.10.14
-
-
-

(5) 기타 투자자 보호

신고서 제출일 현재 대표주관회사인 NH투자증권㈜는 ㈜에이치피에스피의 주권을 상장하는 것이 투자자보호 및 코스닥시장의 건전한 발전을 저해하지 않는다고 판단하고 있습니다. 동사는 기업의 계속성이나 안정성, 기업지배구조 및 내부통제제도 등의 측면에서 특별한 문제점을 보이지 않고 있고 건전한 경영철학과 비전을 보유하고 있으므로 상장 후 투자자보호 및 코스닥시장의 건전한 발전을 저해하지 않을 것으로 판단됩니다.

바. 계열회사

동사는 신고서 제출일 현재 계열회사가 존재하지 않음에 따라 해당사항 없습니다.

4. 공모가격에 대한 의견

가. 평가결과

대표주관회사인 NH투자증권㈜는 ㈜에이치피에스피의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 영업현황, 산업전망 및 주식시장상황 등을 고려하여
확정공모가액을 다음과 같이 제시하였습니다.

구분

내용

주당 공모희망가액

23,000원 ~ 25,000원

주당 확정공모가액
25,000원

확정공모가액 결정방법

수요예측 결과 및 주식시장의 상황 등을 감안한 후 대표주관회사와 발행회사가 합의하여 확정공모가액을
결정하였습니다.

NH투자증권㈜가 제시하는 상기 주당
확정공모가액은 동사의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한, 향후 발생될 수 있는 경기변동에 따른 위험, 동사의 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 동사가 속한 산업의 성장성,주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

나. 공모가액의 산출 방법
 
(1) 공모희망가액 산출 개요

(가) 평가모형의 개요

일반적으로 주식시장에서 기업의 가치를 평가하는 방법으로는 절대가치평가법과 상대가치평가법이 있습니다.
 
절대가치 평가방법으로는 대표적으로 미래현금흐름의 현재가치할인모형(DCF: Discounted Cash Flow Method)과 본질가치평가법이 있으며, 미래현금흐름의 현재가치할인모형(DCF)은 미래에 실현될 것으로 예상되는 기업의 연도별 현금흐름을 추정하고 이에 적정한 할인율(가중평균자본비용(WACC : Weighted Average Cost Of Capital - 기업의 자본조달원천별 가중치를 곱하여 산출한 자기자본비용과 타인자본비용의 합)을 적용하여 현재가치를 산정하는 평가방법입니다. 이를 위해서는 최소 5년 이상의 미래 현금흐름 및 적정 할인율을 추정하여야 하며, 비교회사와 비교하기 위해서는 비교회사의 미래현금흐름 및 할인율을 추정하여야만 상호비교가 가능한 모형으로이러한 미래 현금흐름 및 적정 할인율을 산정함에 있어 객관적인 기준이 명확하지가 않고 평가자의 주관이 개입될 경우 평가 지표로서 유의성을 상실할 우려가 있습니다.
 
본질가치평가법은 2002년 8월 "유가증권인수업무에 관한 규칙" 개정 이전에 공모주식의 평가를 위해 사용하던 규정상의 평가방법으로 최근 사업연도의 자산가치와 향후 2개년 추정실적을 기준으로 한 수익가치를 1과 1.5의 가중치를 두어 산출하는 절대가치 평가방법의 한 기법입니다. 그러나, 본질가치를 구성하는 자산가치는 역사적 가치로서 기업가치를 평가함에 있어 과거 실적을 중요시 한다는 점에 있어 한계가 있으며, 또한 이를 보완하는 향후 2개년간 추정손익에 의해 산정되는 수익가치는 손익 추정시 평가자의 주관 개입 가능성, 추정기간의 불충분성 및 자본환원율로 인한 기업가치의 고평가 가능성 등은 한계점으로 지적되고 있습니다.
 
상대가치 평가방법(PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등)은 주식시장에 분석대상기업와 동일하거나 유사한 제품을 주요제품으로 하는 비교가능성이 높은 유사 기업들이 존재하고, 주식시장은 이런 기업들의 가치를 평균적으로 올바르고 적정하게 평가하고 있다는 가정하에 분석대상기업과 비교기업을 비교 ·평가하는방법으로서 그 평가방법이 간단하고 연관성을 갖기 때문에 유용한 기업가치 평가방법으로 인정되고 있습니다. 그러나, 비교기업의 선정시 평가자의 주관 개입 가능성과 시장의 오류(기업가치의 저평가 혹은 고평가)로 인한 기업가치 평가의 오류 발생가능성은 여전히 상대가치 평가방법의 한계점으로 지적되고 있습니다. 이와 같이 상대가치 평가방법(PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등)을 적용하기 위해서는 비교대상 회사들이 우선적으로 일정한 재무적 요건을 충족하여야 하며 또한, 사업적, 기술적, 관련 시장의 성장성, 주력 제품군 등의 질적 측면에서 일정 부분 평가대상회사와 유사성을 갖고 있어야 합니다.

(나) 비교평가 모형의 선정

대표주관회사인 NH투자증권㈜은 금번 공모를 위한 ㈜에이치피에스피의 주당가치를평가함에 있어 상기 평가방법 중 유가증권시장 또는 코스닥시장에 기상장된 유사회사를 이용한 상대가치 평가법을 이용하였습니다.

【㈜에이치피에스피 비교가치 산정시PER 적용사유】

적용
투자지표

투자지표의 적합성

PER

PER(주가수익비율)는 해당 기업의 주가가 주당순이익(EPS)의 몇 배인지를나타내는 비율로서 기업 수익력의 성장성, 위험 등의 측면이 총체적으로 반영되는 가장 일반적인 투자지표입니다. PER는 순이익 기준으로 비교가치를 산정하므로 수익성을 잘 반영하고 있을 뿐만 아니라 개별기업 수익력의 성장성, 위험 등을 반영하여 업종평균 대비 할증 또는 할인하여 적용할 수 있기 때문에, 동사와 같이 배당의 재원이 되는 수익성(주당순이익)이 중요한 회사의 경우 가치평가의 적합성을 내포하고 있어 적용하였습니다.

【㈜에이치피에스피 비교가치 산정시 EV/EBITDA, PBR, PSR제외사유】

제외 투자지표

투자지표의 부적합성

EV/EBITDA

EV/EBITDA는 기업가치(EV)와 영업활동을 통해 얻은 이익(EBITDA)과의 관계를 나타내는 지표로 기업이 자기자본과 타인자본을 이용하여 어느 정도의 현금흐름을 창출할 수 있는 지를 나타내는 지표입니다. EBITDA는 유형자산이나 기계장비에 대한 감가상각비 등 비현금성 비용이 많은 산업에 유용한 지표로써, 기계설비 등 대규모 생산장비보다는 장비조립을 위한 부지(토지) 등 비상각 자산의 보유비중이 높은 동사의 가치를 나타내는 데에는 적정한 지표로 사용되기 어렵다는 판단하에 가치산정시 제외하였습니다.

PBR

PBR(주가순자산비율)은 해당 기업의 주가가 BPS(주당순자산)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 엄격한 회계기준이 적용되고 자산건전성을 중요시하는 금융기관의 평가나 고정자산의 비중이 큰 장치산업의 경우 주로 사용되는 지표입니다. 동사의 경우 금융기관이 아니며, 고정자산 비중이 크지 않아 순자산가치가 상대적으로 중요하지 않기 때문에 가치평가의 한계성을 내포하고 있어 가치산정시 제외하였습니다.

PSR

PSR(주가매출액비율)은 해당 기업의 주가가 SPS(주당매출액)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 일반적으로 비교기업의 이익이 적자(-)일 경우 사용하는 보조지표로 이용되고 있습니다. PSR이 적합한 투자지표로 이용되기 위해서는 비교기업간에 매출액 대비 수익률이 유사해야 하지만 현실적으로 기업마다 매출액 대비 수익율(ROS)은 상이하며, 단순히 매출액과 관련하여 주가 비교시에 수익성을 배제한 외형적 크기만을 비교하여 왜곡된 정보를 제공할 수 있기 때문에 가치산정시 제외하였습니다.

(2) 유사기업의 선정
 
(가) 비교대상회사 선정 개요

대표주관회사인 NH투자증권㈜는 동사의 업종, 사업, 재무 및 일반 유사성을 고려하여 (주)유진테크, 에이피티씨(주), (주)넥스틴, 피에스케이(주) 총 4개사를 동사의 공모가격 산정을 위한 유사회사로 선정하였습니다. 
 
대표주관회사는 한국표준산업분류 상 표준산업분류가 유사한 사업을 영위하는 상장회사를 모집단으로 설정하여 사업내용의 유사성, 재무적 비교가능성 등을 종합적으로 고려하여 최종 유사기업을 선정하였으나, 최종 선정된 유사기업은 동사와 비교시 사업의 범위, 사업전략, 영업환경, 시장 내 위치 등의 차이가 존재할 수 있으므로, 투자자들께서는 비교참고 정보를 토대로 투자의사 결정시 이러한 차이점이 존재한다는 사실에 유의하시기 바랍니다.

(가) 유사회사 선정 요약

【 국내 유사회사 선정 기준표 】

구 분

선정기준

세부 검토기준

선정회사

1차
(모집단)

산업분류

유사성

한국표준산업분류 상 동사와 유사산업을 영위하는 상장회사

1) 반도체 제조용 기계 제조업(C29271)

2) 그 외 기타 특수목적용 기계 제조업(C29299)

총 88개사

2차

사업유사성

① 반도체 전공정 장비 제조업을 주력 사업을 영위하는 상장회사

② 반도체 전공정 장비 매출이 전체 매출액의 70% 이상

코디엠, 유진테크, 테스, 에이피티씨, 오로스테크놀로지, 주성엔지니어링, 러셀, 넥스틴, 원익아이피에스, 케이씨텍 등

총 11개사

3차

재무유사성

① 2021년 및 2022년 1분기 영업이익 및 당기순이익(지배주주 귀속 기준)을 시현하였을 것

② 2021년 사업연도 영업이익률이 20% 이상일 것

③ 영업이익의 50%를 초과하는 비경상적 이익이 발생하지 않았을 것

③ 2021년 감사의견이 적정일 것

④ 12월 결산법인일 것

유진테크, 에이피티씨, 
넥스틴, 피에스케이 등

총 4개사

4차

기타 유사성

① 분석기준일 현재 상장후 3개월 이상 경과하였을 것

② 분석기준일 현재 관리종목 또는 투자유의종목 지정사유가 없을 것

③ 분석기준일 최근 3개월간 합병, 기업분할, 경영권 매각 등 경영상의 주요 변동사항이 없을 것

유진테크, 에이피티씨, 넥스틴, 피에스케이

총 4개사

(나) 유사회사 선정 세부내역

■
1차 유사회사(모집단) 선정 : 산업분류의 유사성 판단

동사는 반도체 전공정 장비 제조업을 주된 사업으로 영위하고 있으며, 한국표준산업분류상 "반도체 제조용 기계 제조업(C29271)" 에 속해 있습니다. 

대표주관회사인 NH투자증권㈜는 ㈜에이치피에스피의 지분증권 평가를 위한 유사회사 선정에 있어 ㈜에이치피에스피가 영위하는 사업모델을 기준으로 모집단을 설정하기 위하여 한국표준산업분류 상 동사가 속한 [반도체 제조용 기계 제조업(C29271)] 및 유사업종인[그외 기타 특수목적용 기계 제조업(C29299)]에 속하는 유가증권시장 및 코스닥시장 상장사 총 88개사를 모집단으로 선정하였습니다.

이렇게 선정한 모집단에서 사업내용의 유사성, 재무적 비교가능성 등을 종합적으로 고려하여 최종 유사기업을 선정하였으나, 최종 선정된 유사기업은 동사와 비교시 사업의 범위, 사업전략, 영업환경, 시장 내 위치 등의 차이가 존재할 수 있으므로, 투자자들께서는 비교참고 정보를 토대로 투자의사 결정시 이러한 차이점이 존재한다는 사실에 유의하시기 바랍니다.

[모집단 선정 내역]

한국표준산업분류

해당기업

기업수

반도체 제조용 기계 제조업
(C29271)

(주)미래컴퍼니, (주)이오테크닉스, 유니셈(주), (주)제이스텍, (주)코세스, (주)뉴파워프라즈마, (주)엘오티베큠, (주)테크윙, (주)에이치비테크놀러지, (주)젬백스&카엘, (주)프로텍, ,(주)동아엘텍, (주)기가레인, (주)코디엠, 제너셈(주), (주)유진테크, (주)유니테스트, (주)엑시콘, (주)예스티, 씨앤지하이테크(주), (주)글로벌스탠다드테크놀로지, (주)디바이스이엔지, 아이원스(주), (주)테스,

에이피티씨(주), (주)이큐셀, 한미반도체(주), (주)베셀, (주)싸이맥스, (주)케이엔제이, 주성엔지니어링(주), (주)에스티아이, 피에스케이홀딩스(주), (주)원익홀딩스, (주)케이엠에이치하이텍, 로체시스템즈(주), (주)지앤비에스엔지니어링, (주)러셀, 오션브릿지(주), (주)엔투텍, 와이아이케이(주), (주)원익아이피에스, (주)케이씨텍, (주)코미코, 윈텍(주)

45개사

그 외 기타 특수목적용 기계 제조업
(C29299)

(주)티에스넥스젠, (주)톱텍, (주)나래나노텍, (주)디에이테크놀로지, (주)고영테크놀러지, 파나케이아(주), (주)로보티즈, (주)에스에프에이, (주)디엠에스, (주)엔에스, 에스엔유프리시젼(주), (주)넥스턴바이오사이언스, 바이옵트로(주), (주)하나기술, 에프엔에스테크(주), (주)코윈테크, 명성티엔에스(주), (주)피엔티, (주)지아이텍, (주)상상인인더스트리, (주)엠플러스, (주)티에스아이, (주)파라텍, (주)우신시스템, 한국주강(주), (주)오로스테크놀로지, (주)제우스, (주)인텍플러스, (주)파인텍, (주)유일로보틱스, (주)한일진공, (주)원준, (주)브이원텍, (주)넥스틴, (주)이노메트리, 유일에너테크(주), 씨아이에스(주), (주)네오셈, (주)자비스, (주)나인테크, (주)네온테크, 피에스케이(주), 두산밥캣(주)

43개사

출처 : KISVALUE

■ 2차 유사회사 선정 : 사업 유사성 판단

동사의 주요 제품은 시스템 및 메모리 반도체 전공정에 해당되는 어닐링 공정을 수행할 수 있는 장비 GENI-SYS으로, 단일 제품이 과거 3개년 및 최근 분기 전체 매출액에서 차지하는 비중이 90% 이상입니다. 이외 매출액은 기 납품된 제품의 유지보수관련 용역매출이므로 사실 상 매출액 전부가 반도체 전공정 제조 장비와 연관되어 있다고 볼 수 있습니다. 따라서 1차 유사회사 선정 동사가 영위하는 반도체 전공정 장비 제조를 주력 사업으로 영위하고, 2021년 온기 기준 반도체 전공정 장비 매출액이 전체 매출액에서 차지하는 비중이 70% 이상인 기업을 2차 유사회사로 선정하였습니다.

회사명

2021년 온기
 주력 제품 및 사업(매출 비중)

2021년 주력 제품이
반도체 전공정 장비일 것

반도체 전공정 장비
매출 비중이 70% 이상일 것

(주)미래컴퍼니

디스플레이 패널 연마 및 검사,적재 등(91.2%)

X

X

(주)이오테크닉스

반도체(후공정) 레이저마커 및 응용기기(81.6%)

X

X

유니셈(주)

유해가스 정화 장치(GAS SCRUBBER)(45.0%)

X

X

(주)제이스텍

디스플레이 장비(52.9%)

X

X

(주)티에스넥스젠

선박용 및 발전플랜트 설비 등(63.8%)

X

X

(주)코세스

반도체 후공정 장비(76.6%)

X

X

(주)톱텍

공정자동화 장비(FA)(71.8%)

X

X

(주)나래나노텍

디스플레이용 포토장비(72.0%)

X

X

(주)뉴파워프라즈마

방산부문 장비(62.1%)

X

X

(주)엘오티베큠

Fore Vacuum용 건식진공펌프(72.0%)

X

X

(주)테크윙

반도체(후공정) 검사장비(56.9%)

X

X

(주)디에이테크놀로지

2차전지 조립공정 설비(96.6%)

X

X

(주)고영테크놀러지

3D 검사장비(100%)

X

X

파나케이아(주)

공정 자동화사업부(50.2%)

X

X

(주)에이치비테크놀러지

디스플레이 검사장비 등(49.9%)

X

X

(주)로보티즈

액츄에이터 및 그 응용제품(86.1%)

X

X

(주)젬백스&카엘

환경오염 제어사업(100%)

X

X

(주)프로텍

칩 정밀 접착 시스템(52.2%)

X

X

(주)동아엘텍

디스플레이 검사장비(72.0%)

X

X

(주)에스에프에이

스마트팩토리 솔루션사업(76.5%)

X

X

(주)기가레인

RF통신사업(66.8%)

X

X

(주)디엠에스

고집적세정장비(매출 비중 미공개)

X

X

(주)엔에스

2차전지장비 (83.6%)

X

X

에스엔유프리시젼(주)

OLED 제조장비 등(37.5%)

X

X

(주)넥스턴바이오사이언스

CNC자동선반 (94.5%)

X

X

(주)코디엠

반도체 도포/현상장비(71.3%)

O

O

제너셈(주)

반도체 후공정 장비 (100%)

X

X

(주)유진테크

반도체 박막 증착 장비(LPCVD) (87.0%)

O

O

(주)유니테스트

인버터,태양광시스템 EPC 등(49.5%)

X

X

(주)엑시콘

반도체 후공정 검사(Memory Tester) 장비 (100%)

X

X

바이옵트로(주)

PCB전기검사기 (97.5%)

X

X

(주)예스티

반도체용 열처리 장비(56.5%)

O

X

씨앤지하이테크(주)

화학약품혼합장치(47.1%)

O

X

(주)글로벌스탠다드테크놀로지

유해가스 정화 장치(GAS SCRUBBER)(57.8%)

X

X

(주)디바이스이엔지

디스플레이/반도체용 오염제어장비(99.9%)

X

X

아이원스(주)

정밀가공반도체부문(54.18%)

O

X

(주)테스

반도체 증착장비(PECVD, GPE)(78.4%)

O

O

(주)하나기술

이차전지 제조장비(99.9%)

X

X

에프엔에스테크(주)

디스플레이 장비(72.2%)

X

X

(주)코윈테크

2차전지 자동화시스템(59.6%)

X

X

명성티엔에스(주)

2차전지 분리막 연신설비(69.9%)

X

X

에이피티씨(주)

반도체 전공정 식각장비(100%)

O

O

(주)피엔티

2차전지 사업부(65.5%)

X

X

(주)지아이텍

2차전지/수소 제조장비(73.6%)

X

X

(주)이큐셀

반도체칩코팅장비(후공정)(47.6%)

X

X

(주)상상인인더스트리

선박구성부분품(44.9%)

X

X

(주)엠플러스

이차전지자동화조립장비(96.4%)

X

X

(주)티에스아이

2차전지 믹싱시스템(77.4%)

X

X

한미반도체(주)

반도체(후공정) 제조용 장비(88.6%)

X

X

(주)베셀

필름소재 제품(58.1%)

X

X

(주)파라텍

소방기계기구(62.6%)

X

X

(주)싸이맥스

반도체 공정자동화 및 이송장비(92.3%)

X

X

(주)케이엔제이

반도체 제조용 부품(SiC Ring)(49.8%)

X

X

(주)우신시스템

차체자동용접라인 차체설비(51.7%)

X

X

한국주강(주)

압축분철 고철사업(55.8%)

X

X

(주)오로스테크놀로지

반도체 Overlay 계측 장비(90.9%)

O

O

주성엔지니어링(주)

반도체/디스플레이 증착 장비(86.4%)

O

O

(주)에스티아이

중앙약품 공급시스템(C.C.S.S.)(90.9%)

X

X

피에스케이홀딩스(주)

반도체 패키징(후공정) 장비(100%)

X

X

(주)원익홀딩스

가스공급시스템(55.6%)

X

X

(주)제우스

반도체 세정(전공정)장비(64.9%)

O

X

(주)케이엠에이치하이텍

반도체재료 사업(39.4%)

X

X

로체시스템즈(주)

반도체 웨이퍼 생산 공정용 무진이송시스템(57.0%)

X

X

(주)인텍플러스

반도체외관검사 장비(47.0%)

X

X

(주)지앤비에스엔지니어링

유해가스 처리 장치(Scrubber)(96.7%)

X

X

(주)파인텍

디스플레이 본딩 장비(42.4%)

X

X

(주)유일로보틱스

자동화시스템(71.5%)

X

X

(주)한일진공

진공증착장비(휴대폰 관련)(46.5%)

X

X

(주)원준

2차전지 열처리 장비(90.7%)

X

X

(주)브이원텍

2차전지 검사시스템(50.4%)

X

X

(주)러셀

반도체 전공정 장비 리퍼비시(100%)

O

O

(주)넥스틴

반도체 전공정 패턴 결함 검사 장비(100%)

O

O

(주)이노메트리

X-ray 2차전지 검사장비(78.1%)

X

X

오션브릿지(주)

화학물질 중압공급장치(C.C.S.S.)(63.0%)

O

X

유일에너테크(주)

이차전지 자동화 조립장비(82.6%)

X

X

씨아이에스(주)

전극제조 공정 장비(Roll Press)(67.4%)

X

X

(주)엔투텍

엔터테인먼트(33.7%)

X

X

와이아이케이(주)

메모리 웨이퍼 테스터(후공정)(82.3%)

X

X

(주)원익아이피에스

반도체/디스플레이/태양광 증착장비(93.6%)

O

O

(주)네오셈

SSD 테스터(82.1%)

X

X

(주)자비스

식품 이물 검사장비(50.4%)

X

X

(주)나인테크

이차전지 제조용 장비(66.8%)

X

X

(주)케이씨텍

반도체 연마 및 습식(전공정) 장비(74.9%)

O

O

(주)코미코

반도체 특수코팅(후공정)(57.9%)

X

X

(주)네온테크

디스플레이(LED) 분야의 Dicing 장비(18.4%)

X

X

피에스케이(주)

반도체 전공정 제조 장비(100%)

O

O

윈텍(주)

MLCC 검사 장비(74.2%)

X

X

두산밥캣(주)

건설/농업/조경용 소형장비(Compact Equipment)(85.8%)

X

X

출처 : 각사 사업보고서 및 KISVALUE

■ 3차 유사회사 선정 : 재무유사성 판단
 

2차 비교회사로 선정된 11개의 기업 중 아래의 재무유사성 기준에 따라 4개의 기업을 3차 유사회사로 선정하였습니다.

선정기준

세부 검토기준

재무유사성

① 2021년 온기 및 2022년 1분기 영업이익 및 당기순이익(지배주주 귀속 기준)을 시현하였을 것

② 2021년 사업연도 영업이익률이 20% 이상일 것

③ 영업이익의 50%를 초과하는 비경상적 이익이 발생하지 않았을 것

③ 2021년 온기 감사의견이 적정일 것

④ 12월 결산법인일 것

회사명

2021년 온기

2022년 1분기

2021년 온기
영업이익률

비경상적 이익
발생 여부

감사의견

결산월

선정 여부

매출액

영업이익

순이익

매출액

영업이익

순이익

(주)코디엠

45,360

(6,720)

(27,110)

8,190

(1,972)

4,412

-14.8%

X

적정

12

X

(주)유진테크

324,576

73,912

60,392

114,555

32,464

24,515

22.8%

X

적정

12

O

(주)테스

375,194

62,185

73,988

102,469

18,462

15,174

16.6%

X

적정

12

X

에이피티씨(주)

178,054

54,019

46,458

73,527

20,018

17,301

30.3%

X

적정

12

O

(주)오로스테크놀로지

39,530

1,937

1,797

8,190

(1,972)

4,412

4.9%

X

적정

12

X

(주)러셀

57,760

5,648

6,177

9,444

1,151

1,025

9.8%

X

적정

12

X

주성엔지니어링(주)

377,295

102,611

145,503

106,989

30,595

24,630

27.2%

투자부동산평가이익
670억원 발생
 (영업이익 대비 65%)

적정

12

X

(주)넥스틴

57,109

22,064

18,075

16,272

6,372

5,433

38.6%

X

적정

12

O

(주)원익아이피에스

1,232,302

164,129

145,117

208,658

22,037

21,564

13.3%

X

적정

12

X

(주)케이씨텍

344,546

52,102

41,947

90,367

15,618

13,795

15.1%

X

적정

12

X

피에스케이(주)

445,804

94,085

76,728

94,048

19,479

15,931

21.1%

X

적정

12

O

주) 연결재무제표 작성법인의 재무수치는 연결재무제표 기준으로 작성하였으며, 당기순이익은 지배기업 소유주 지분 당기순이익으로 산정하였습니다.

■ 4차(최종) 유사회사 선정 : 기타 유사성 판단
 

3차 비교회사로 선정된 4개의 기업 중 아래의 재무적 유사성 기준에 따라 4개의 기업을 최종 비교회사로 선정하였습니다.

선정기준

세부 검토기준

일반유사성

① 분석기준일 현재 상장후 3개월 이상 경과하였을 것

② 분석기준일 현재 관리종목 또는 투자유의종목 지정사유가 없을 것

③ 분석기준일 최근 3개월간 합병, 기업분할, 경영권 매각 등 경영상의 주요 변동사항이 없을 것

회사명

상장후 3개월
 경과여부
 (상장일)

관리종목 등
 지정사유

3개월 내
 주요 경영 변동사항

최종 선정

(주)유진테크

경과(2006.01.17)

-

-

O

에이피티씨(주)

경과(2018.08.23)

-

-

O

(주)넥스틴

경과(2020.10.08)

-

-

O

피에스케이(주)

경과(2019.05.10)

-

-

O

【 최종 유사기업 선정결과 요약 】

최종 유사기업

(주)유진테크, 에이피티씨(주), (주)넥스틴, 피에스케이(주)

(다) 유사회사 선정 결과

대표주관회사인 NH투자증권㈜는 상기 선정기준을 충족하는 (주)유진테크, 에이피티씨(주), (주)넥스틴, 피에스케이(주) 총 4 개사를 최종 유사회사로 선정하였습니다.
 
그러나 동사와 선정된 유사회사가 사업의 연관성이 존재하고, 매출 구성 측면에서 선교 가능성이 일정 수준 존재하여도 상대가치 평가방법의 특성상 적합한 비교기업 선정 및 과정에 대한 완전성을 보장할 수는 없습니다. 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 소속 기업집단 내 지배구조 차이, 경영진, 경영 전략 등 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항들에 차이점이 존재함을 유의하시기 바랍니다.
 
또한 동사의 희망공모가액은 선정 유사회사의 기준 주가를 특정 시점에서 적용하였기에 향후 발생할 수 있는 유사회사의 주가 변동에 따라서 동사의 주당 평가가액도 변동될 수 있습니다. 유사회사의 기준 주가가 향후 예상 경영성과에 대한 기대감을 반영하고 있을 가능성 등을 고려하면, 동사의 주당 평가가액은 동사와 유사회사의 과거 경영실적을 활용하고 있다는 측면에서 평가방법으로서 완전성을 보장받지 못할 수 있습니다.

(라) 비교회사 사업 현황 및 동사와의 유사점

동사의 주요 제품은 시스템 및 메모리 반도체 전공정에 해당되는 고압 어닐링 공정을수행할 수 있는 장비 GENI-SYS로, 수소/중수소 가스의 자연발화점인 섭씨 600°C 이하에서, 수소/중소를 공정 확산로 (Process Chamber)내에 가압하여 20기압(atm) 상태에서 안전하게 결함 구조를 개선하는 공정을 구현하고 있습니다. 동사와 같이 수소/중수소 고압(20atm) 공정 장비를 반도체 제조사에 대량 판매/납품하는 회사는 당사가 전 세계에서 유일하기 때문에 상장회사 중 동사의 장비 제품과 정확히 일치하는 제품을 생산하는 회사는 없는 것으로 판단됩니다. 이에 인수인은 동사의 GENI-SYS와 같이 반도체 웨이퍼 처리/가공 공정(전공정)에 필요한 장비를 납품하는 회사를 선별하여 사업 유사성을 판단하였습니다.

또한, 동사의 경우 단일 제품(GENI-SYS)이 과거 3개년 및 최근 분기 전체 매출액에서 차지하는 비중이 90% 이상입니다. 이외 매출액은 기 납품된 제품의 유지보수 관련 용역매출이므로 사실 상 매출액 전부가 반도체 전공정 제조 장비와 연관되어 있다고 볼 수 있습니다. 따라서 사업구조의 유사성을 판단하기 위해 주력 제품이 반도체 전공정 제조장비이며, 해당 매출 비중이 70% 이상인 상장회사로 유사회사를 선정하였습니다.

한편, 동사는 과거 3개년 평균 영업이익률이 38.5%, 최근 분기 영업이익률은 56.9%을 시현하여 모집단 과거 3개년 평균 영업이익률 4.1% 대비 월등히 높은 수준입니다. 따라서 인수인은 재무적 유사성을 판단하기 위해 1차 유사회사 중 최근 사업연도 및 분기에 영업이익 및 순이익(지배주주 귀속 순이익)을 시현함과 동시에 최근 사업연도에 영업이익률이 20% 이상인 회사를 선정하였습니다. 또한, 영업외손익에서 발생하는 이익이 영업이익에 50%를 초과하는 경우 PER 산출 시 왜곡을 야기할 수 있기 때문에 유사회사에서 제외하였습니다.

1) (주)유진테크

㈜유진테크는 2000년에 설립된 반도체 장비 제조회사로 전공정의 웨이퍼 처리공정 중 박막형성재료를 화학반응에 의해 반도체기판(wafer)위에 박막을 형성하는 장비를개발하여 공급하고 있습니다. 회사의 반도체장비 사업부문 주력제품으로 개발 중이거나 개발이 완료된 장비는 반응가스간의 화학적반응으로 형성된 입자를 웨이퍼 표면에 증착하여 절연막이나 전도성 박막을 형성하는 장비로 Single Thermal LPCVD(Low Pressure Chemical Vapor Deposition) System인 BlueJay™가 있습니다. 이 외에도 ㈜

유진테크는
Plasma Treatment System인 Albatross™을 개발하여 국내 소자업체에 공급하였으며, Batch type ALD(Atomic Layer Deposion) System인 Harrier™을 개발하여 공급하고 있습니다. 반도체 소재 부문에서는 국내 반도체 소자업체에 DRAM 캐패시터용 고유전율 물질 박막 증착에 필요한 전구체를 개발하여 공급하고 있습니다.

㈜유진테크에서 주력 제품으로 개발 중 이거나 개발이 완료되어 반도체 웨이퍼 제조기술에 적용하고 있는 분야는 화학기상증착기술 분야입니다. 화학기상증착기술은 반응가스간의 화학반응으로 형성된 입자들을 웨이퍼 표면에 증착하여 절연막이나 전도성 박막을 형성시키는공정으로서 반도체 제조공정의 핵심이라 할 수 있습니다.

㈜유진테크는 전공정의 웨이퍼 처리공정 중 박막형성재료를 화학반응에 의해 반도체기판(wafer)위에 박막을 형성하는 장비를 개발하여 공급하고 있습니다. 반도체 전공정 소재는 제조 공정(노광 - 증착 - 식각)과 관련된 화학소재를 의미하는데 그중 증착공정 소재인 전구체는 ㈜유진테크의 주력분야로서 금속게이트, 캐피시터, 전극배선 등의제조에 사용되는 다양한 화합물이 존재합니다. 전구체는 화학기상증착법, 원자층증착법 등의 반응기에 유입되어 화학반응을 일으켜 원하는 성분의 박막이 웨이퍼에 증착되도록 하는 역할을 하므로 그 특성이 증착장비의 성능과 설계를 제한할 만큼중요성이 증가 추세에 있습니다. 당사는 전구체 물질의 설계에서 합성, 정제, 유통까지 일괄생산능력을 구축하고 있습니다. 

㈜유진테크의 최근 3 사업연도 및 2022년 1분기 재무정보는 다음과 같습니다.

[㈜유진테크 최근 3개 사업연도 요약 재무정보]

(단위: 백만원)

구분

2022년 1분기

2021년

2020년

2019년

자산

407,956

382,892

293,960

278,351

부채

76,752

72,151

44,957

33,094

자기자본

331,204

310,741

249,003

245,257

매출액

114,555

324,576

202,592

205,467

영업이익

32,464

73,912

22,286

23,814

당기순이익

24,515

60,392

3,486

5,767

매출구성

사업별

반도체 장비(91.7%)
반도체용 산업가스(2.1%)

반도체 장비(87.0%)
반도체용 산업가스(3.4%)

반도체 장비(77.1%)
반도체용 산업가스(9.1%)

반도체장비(83.1%)
반도체용 산업가스(5.9%)

지역별

내수(69.0%)
수출(31.0%)

내수(65.3%)
수출(34.7%)

내수(36.4%)
수출(63.6%)

내수(49.2%)
수출(50.8%)

2) 에이피티씨(주)

에이피티씨(주)는 반도체 제조 전공정 장비인 건식 식각장비(Dry Etcher) 제조업체로서 관련한 원천기술을 다수 보유하고 있습니다. 회사가 보유하고 있는 '플라즈마 소스'는 현재 300mm 웨이퍼용 반도체 건식 식각장비의 원천기술로 적용되어 성능 및 가격 경쟁력을 보여주며 외산장비를 대체하고 있습니다. 또한 본 원천기술은 반도체 제조공정인 화학기상증착(Chemical Vapor Deposition, CVD) 장비, 원자층 박막증착(Atomic Layer Deposition, ALD) 장비, 원자층식각(Atomic Layer Etch, ALE) 장비 등 다양한 플라즈마 공정장비에 적용될 수 있습니다.

에이피티씨(주)는 원천기술을 바탕으로 200mm 및 300mm 금속막(Metal), 실리콘(Polysilicon), 산화막(Oxide) 식각장비를 제조하여 다양한 고객사에 납품했습니다. 주력 제품인 300mm 실리콘 식각장비(Poly Etcher)는 세계적인 반도체소자 업체
인

S
K

하이닉스(주)에
다량 납품되어 현재 반도체 식각 공정에 사용되고 있습니다. 300mm 실리콘 식각장비 제품 중 공시서류작성기준일 현재 판매가능한 제품은 'Leo NK Ⅰ-C' 및 'Leo WH' 장비입니다. 실리콘 식각장비는 플라즈마 식각, 300mm 웨이퍼 Poly 식각에 적용되는 특징이 있습니다.

에이피티씨(주)의 최근 3 사업연도 및 2022년 1분기 재무정보는 다음과 같습니다.

[에이피티씨(주) 최근 3개 회계연도 요약 재무정보]

(단위: 백만원)

구분

2022년 1분기

2021년

2020년

2019년

자산

175,437

145,632

118,422

65,533

부채

63,496

31,529

28,766

6,031

자기자본

111,941

114,103

89,656

59,502

매출액

73,527

178,054

93,030

59,326

영업이익

20,018

54,019

29,622

16,123

당기순이익

17,301

46,458

23,370

14,158

매출구성

사업별

반도체 식각장비(100%)

반도체 식각장비(100%)

반도체 식각장비(99.9%)

반도체 식각장비(90.9%)

지역별

내수(68.7%)
수출(31.3%)

내수(85.3%)
수출(14.8%)

내수(57.7%)
수출(42.3%)

내수(30.5%)
수출(69.5%)

3) (주)넥스틴

(주)넥스틴의 주력 제품인 반도체 전(前)공정 패턴 결함 검사 장비는 웨이퍼 표면에 형성된 전기 회로의 이미지를 촬상하고 반복되는 동일한 이미지를 서로 비교하여 차이점을 찾아내는 장비입니다. 웨이퍼 표면에 형성된 전기회로의 촬상 이미지를 얻는 방법에 따라 전자선 검사 장비(E-beam Inspection System)와 광학 검사 장비(Optical Inspection System)로 나누어집니다.

(주)넥스틴이 제조하고 있는 광학 검사 장비는 대기압 하에서 이미지 촬상을 진행하기 때문에 검사 속도가 전자선 검사 장비에 비하여 매우 빠른 장점이 있으며, 사용하는 광원의 파장에 따라 극자외선 (Deep UV, 266nm) 장비, 자외선(UV, 355nm) 장비, 가시광선(Visible, 400nm ~ 600nm) 장비로 나누어집니다. 또는 반사광(Reflected Beam)을 이용하여 이미지를 촬상하는 Bright-field 장비와 산란광(Scattered Beam)을 이용하여 이미지를 촬상하는 Dark-field 장비로 구분하기도 합니다. 활용하는 목적(Application)에 따라 나노미터급(Nanometer Scale) 결함을 검출하는 장비(Inspection System)와 마이크로미터급(Micrometer Scale) 결함을 검출하는 장비(Vision System 또는 Macro Inspection System)로 구분하기도 합니다.

(주)넥스틴의 최근 3 사업연도 및 2022년 1분기 재무정보는 다음과 같습니다.

[(주)넥스틴 최근 3개 회계연도 요약 재무정보]

(단위: 백만원)

구분

2022년 1분기

2021년

2020년

2019년

자산

82,006

75,980

54,259

18,466

부채

15,638

10,352

8,372

17,028

자기자본

66,368

65,628

45,888

1,438

매출액

16,272

57,109

49,445

9,394

영업이익

6,372

22,064

18,099

(1,760)

당기순이익

5,433

18,075

14,712

(2,598)

매출구성

사업별

반도체 검사장비(100%)

반도체 검사장비(100%)

반도체 검사장비(100%)

반도체 검사장비(100%)

지역별

내수(71.9%)
수출(28.1%)

내수(48.2%)
수출(51.8%)

내수(37.6%)
수출(62.4%)

내수(71.9%)
수출(28.1%)

4) 피에스케이(주)

피에스케이(주)는 2019년 4월1일 설립되어 반도체 제조용 장비(전공정 장비) 및 부품의 제조, 판매, C/S를 주요사업으로 영위하고 있으며, 현재는 화성시 동탄 신도시 지구에 본사 및 공장을 두고 있습니다.

피에스케이(주)는 반도체 전공정 장비 사업 단일 사업부문만을 영위하고 있으며, 다수의 반도체 전공정 장비를 제조하고 있으나 주력 장비는 Dry Strip 장비입니다. 피에스케이(주)의 반도체 전공정 관련 장비 제품 목록은 아래와 같습니다.

피에스케이㈜는 Dry Strip 부문에 강점을 보유하고 있으며, Gartner 조사 결과에 따르면 Dry Strip 세계시장 점유율은 다음과 같습니다. 

<주력장비 Dry Strip 세계시장 점유율>

- Gartner 조사 결과에 따르면 당사의 Dry Strip 세계시장 점유율은 다음과 같습니다.

구분

2016

2017

2018

2019

2020

세계시장 점유율(%)

37%

46%

46%

25%

26%

자료: Gartner, April, 2021, 피에스케이(주) 2021년 사업보고서

주1) 2019년 이후 자료에서는 Dry Strip과 Other Clean 장비 시장을 합하여 계산함.

피에스케이(주)의 최근 3 사업연도 및 2022년 1분기 재무정보는 다음과 같습니다.

[피에스케이(주) 최근 3개 회계연도 요약 재무정보]

(단위: 백만원)

구분

2022년 1분기

2021년

2020년

2019년

자산

422,171

413,262

268,589

223,930

부채

127,331

124,191

51,210

36,679

자기자본

294,841

289,071

217,379

187,251

매출액

94,048

445,804

265,730

154,612

영업이익

19,479

94,085

31,553

16,900

당기순이익

15,931

76,728

22,259

14,972

매출구성

사업별

반도체 전공정 장비(74.7%)
장비 관련 부품 및 용역(25.3%)

반도체 전공정 장비(74.7%)
장비 관련 부품 및 용역(25.3%)

반도체 전공정 장비(66.6%)
장비 관련 부품 및 용역(33.4%)

반도체 전공정 장비(60%)
장비 관련 부품 및 용역(40%)

지역별

내수(64.4%)
수출(35.6%)

내수(41.0%)
수출(59.0%)

내수(57.6%)
수출(42.4%)

내수(23.2%)
수출(76.8%)

(마) 유사회사 기준주가

기준주가는 시장의 일시적인 급변 등 단기변동성 반영을 배제하기 위해 2022년 05월27일(증권신고서 제출일로부터 4영업일 전일)을 분석기준일로 하여 최근 20영업일간(2022년 04월 29일 ~ 2022년 05월 27일) 종가의 산술평균, 5영업일간(2022년 05월 23일~2022년 05월 27일) 종가의 산술평균과 분석기준일 종가 중 낮은 가액을 기준 주가로 적용하였습니다.

구분
(주)유진테크
에이피티씨(주)
(주)넥스틴
피에스케이(주)

기준주가 Min[(A),(B),(C)])
40,150
19,450
67,000
44,450

분석기준일 종가 (A)
40,150
19,450
67,000
44,450

1주일 평균 종가 (B)
41,070
19,690
67,040
45,150

1개월 평균 종가 (C)
41,928
20,098
68,280
46,973

일자별
 주가
20220429
43,200
20,900
68,000
48,700

20220502
42,850
20,700
69,500
48,150

20220503
43,400
20,900
70,300
49,900

20220504
42,500
21,100
70,300
49,450

20220506
41,800
20,550
70,100
47,500

20220509
40,650
19,600
67,400
45,750

20220510
40,700
19,900
67,800
46,400

20220511
42,150
20,150
68,900
47,700

20220512
40,500
19,450
66,400
46,250

20220513
42,750
20,200
67,500
47,600

20220516
41,650
20,000
68,400
47,300

20220517
41,800
20,000
70,000
47,650

20220518
42,950
20,050
68,700
47,050

20220519
43,400
20,000
68,700
47,000

20220520
42,900
20,000
68,400
47,300

20220523
43,250
20,250
68,400
47,250

20220524
41,300
19,500
66,500
44,650

20220525
40,750
19,600
67,000
45,200

20220526
39,900
19,650
66,300
44,200

20220527
40,150
19,450
67,000
44,450

(3) 희망공모가액의 산출

【PER 평가방법 적용 상대가치 산출 의의, 방법 및 한계점 】

① 의의
 
 PER은 해당 기업의 주가가 주당순이익(EPS)의 몇 배인지를 나타내는 수치로, 수익성을 중시하는 대표적 지표입니다.
 
 PER은 대부분의 기업에 적용하여 계산이 간단하고 자료 수집이 용이하며 산업 및 기업 특성에 따른 위험, 성장율을 반영한 지표로 이용되고 있습니다.
 
 ② 산출 방법
 
 PER 평가방법을 적용한 상대가치는 신고서 제출일 전 최근 4개 분기(2021년도 2분기, 2021년도 3분기, 2021년도 4분기, 2022년도 1분기) 순이익을 기준으로 산출한 비교기업들의 산술평균 PER 배수를 동사의 최근 4개 분기(2021년도 2분기, 2021년도 3분기, 2021년도 4분기, 2022년도 1분기) 순이익에 적용하여 산출하였습니다.
 
※ PER를 이용한 비교가치 = 유사회사 PER 배수 X 주당 순이익
 
 - 대표주관회사인 NH투자증권㈜는 비교가치 산정시 유사회사의 주식수는 상장주식수를 반영하였으며, 발행사의 발행주식수는 신고서 제출일 현재 발행주식총수에 신주모집주식수, 희석화가능주식수를 포함하여 제시하고 있습니다.
 ※ 적용주식수:
 유사회사 : 분석기준일 현재 상장주식수
 발행회사 : 신고서 제출일 현재 주식수 + 신주모집주식수 + 상장주선인 의무인수주식수 + 희석화가능주식수(주식매수선택권)
 
 ※ 유사회사의 재무자료는 금융감독원 전자공시시스템에 공시된 각사의 2021년 사업보고서 및 2022년 1분기 분기보고서를 참조하였습니다.
 
 ③ 한계점
 
 - 순손실 시현 기업의 경우 PER를 비교할 수 없습니다.
 
 - 현재의 주가수준은 과거의 실적보다 미래의 예상이익에 대한 기대감을 반영하고 있으므로 과거 재무제표에 의거한 비교분석에 한계점이 존재합니다.
 
 - 비교기업이 동일 업종, 사업을 영위하여도 각 회사의 고유한 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 경영진, 경영 전략 등에서 차이가 있기 때문에, 동일 기업을 비교분석하는 데에도 한계점이 존재할 수 있습니다.
 
 - 또한 PER 배수 결정 요인에는 주당순이익 이외에도 배당 성향 및 할인율, 기업 성장율 등이 있으므로 동일 업종에 속한다고 해도 순이익 규모, 현금창출 능력, 내부유보율, 자본금 규모 등 여러 요인을 고려할 경우 비교에 한계점이 존재합니다.
 
 - 비교 기업간의 적용회계기준 및 연결 대상 기준 차이점 등으로 비교 기업간 PER의 비교에 제약사항이 존재할 수 있습니다. 

- 평가에 활용되는 평가대상 기업 및 비교기업의 재무제표 감사/검토 여부에 따라 재무정보의 신뢰도 차이가 존재할 수 있으며, 이에 따라 PER 산정 및 적용에 제약사항이 존재할 수 있습니다.

(가) 유사기업 PER 산출
 

상기에서 산출한 기준주가 및 비교회사의 최근 12개월(4개 분기) 주당순이익을 비교하여 아래와 같이 적용 PER을 산출하였습니다.

(단위: 백만원, 주, 배)

구분

적용
당기순이익
주1),주2)

적용주식수
주3)

주당순이익
(원)

기준주가
(원)

PER

(주)유진테크

59,558

22,916,042

2,599

40,150
15.45

에이피티씨(주)

40,831

23,700,595

1,723

19,450
11.29

(주)넥스틴

21,320

9,682,380

2,202

67,000
30.43

피에스케이(주)

71,187

14,765,020

4,821

44,450
9.22

평균 PER

16.
6
0

주1) 상기의 적용 당기순이익은 최근 4개분기(2021년 2분기~2022년 1분기) 기준 순이익입니다.

주2) 연결재무제표 작성 법인의 당기순이익의 경우 지배주주 귀속순이익을 적용하였습니다.

주3) 적용주식수는 평가기준일 현재 상장주식총수입니다.

※ 단순 참고사항으로, 비교회사의 2021년 온기 순이익을 기준으로 PER을 산출한 결과는 다음과 같습니다.

구분

2021년 온기
 당기순이익
 주1)

적용주식수
 주2)

주당순이익
 (원)

기준주가
 (원)

PER

(주)유진테크

60,392

22,916,042

2,635

40,150
15.24

에이피티씨(주)

46,458

23,700,595

1,960

19,450
9.92

(주)넥스틴

18,075

9,682,380

1,867

67,000
35.89

피에스케이(주)

76,728

14,765,020

5,197

44,450
8.55

평균 PER

17.40

주1) 연결재무제표 작성 법인의 당기순이익의 경우 지배주주 귀속순이익을 적용하였습니다.

주2) 적용주식수는 평가기준일 현재 상장주식총수입니다.

(나) 주당 평가가액 산출

PER를 적용한 비교가치는 신고서 제출일 전4개 분기(2021년도 2분기, 2021년도 3분기, 2021년도 4분기, 2022년도 1분기)의 당기순이익을 기준으로 비교대상회사(=유사기업)의 PER을 각각 산출하여 산술평균한 후 동사의 신고서 제출일 전 4개 분기(2021년도 2분기, 2021년도 3분기, 2021년도 4분기, 2022년도 1분기) 당기순이익에 적용한 가치로 산출하였습니다.

【 PER에 의한 ㈜에이치피에스피의 평가가치 산출내역 】

구 분

산출 내역

비 고

당기순이익 (주1)

50,286백만원

A

적용 PER

16.60배

B

기업가치 평가액

834,557백만원

C = (A X B)

적용주식수 (주2)

21,183,160주

D

주당 평가가액

39,397원

E = (C / D)

주1)

당기순이익은 최근 4개분기의 당기순이익이며, 세부 산출내역은 다음과 같습니다.

구분
금액

2021년 온기 당기순이익
35,344백만원

(+) 2022년 1분기 당기순이익
16,940백만원

(-) 2021년 1분기 당기순이익
1,998백만원

최근 4개분기 당기순이익
50,286백만원

주2)

적용주식수는 다음의 주식수를 고려하여 계산되었습니다.

구분

주식 수

비고

기발행보통주식수

16,709,715주

보통주

공모 신주발행주식수

3,000,000주

IPO 공모 신주발행 주식 수

주관사 의무인수분

40,000주

확정공모가액 기준

미행사 주식매수선택권

1,433,445주

-

합계

21,183,160주

-

상기 주당 평가가액은 대표주관회사의 주관적인 판단요소(유사회사 선정, 가치평가방법 및 변수의 선정 및 적용방법, 유사회사의 기준주가 선정 등)들이 반영되어 있으며, 경기 변동의 위험, 동사의 영업 및 재무에 관한 위험, 동사가 속한 산업의 위험 등이 반영되지 않은 상대적 평가가액으로서, 향후 동사가 코스닥시장에서 거래될 때의 미래가치를 반영한 적정주가라고는 볼 수 없습니다.

(다) 희망공모가액 결정

상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 (주)에이치피에스피의 희망공모가액 및
확정공모가액은 아래와 같습니다.

【㈜에이치피에스피의 희망공모가액 산출내역】

구분

내용

주당 평가가액

39,397원

평가액 대비 할인율(주2)

36.54% ~ 41.62%

희망공모가액 밴드

23,000원 ~ 25,000원

확정 주당 공모가액(주1)

25,000원

주1)

확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종 확정
되었습니다.

주2)
증권신고서 제출일 기준 6개월 이내 코스닥시장 신규 상장기업의 평가액 대비 할인율은 아래와 같습니다.

【최근 6개월 이내 코스닥시장 신규상장법인의 평가액 대비 할인율】

회사명
상장일
평가액 대비 할인율

하단
상단

가온칩스
2022-05-20
32.9%
43.2%

대명에너지
2022-05-16
41.7%
51.4%

포바이포
2022-04-28
39.2%
22.6%

지투파워
2022-04-01
22.5%
5.9%

세아메카닉스
2022-03-24
30.0%
20.0%

공구우먼
2022-03-23
32.6%
19.6%

유일로보틱스
2022-03-18
54.1%
44.4%

모아데이타
2022-03-10
27.9%
15.9%

노을
2022-03-03
38.9%
20.1%

비씨엔씨
2022-03-03
37.6%
20.3%

스톤브릿지벤처스
2022-02-25
41.5%
31.7%

브이씨
2022-02-24
26.1%
3.9%

나래나노텍
2022-02-08
36.1%
25.2%

아셈스
2022-02-07
28.3%
18.0%

케이옥션
2022-01-24
40.7%
30.2%

오토앤
2022-01-20
28.5%
18.3%

KTB네트워크
2021-12-16
41.7%
27.6%

평균
35.3%
24.6%

주) SPAC 상장 및 코넥스 이전상장 기업 제외

대표주관회사인 NH투자증권㈜는 ㈜에이치피에스피의 공모희망가액 범위를 산출함에 있어주당 평가가액을 기초로 하여
36.54%~41.62%
의 할인율을 적용하여 희망공모가액을 23,000원 ~ 25,000원으로 제시하였으며, 해당 가격이 코스닥시장에서 거래될 주가 수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다.
 
 대표주관회사인 NH투자증권㈜는 상기에 제시한 희망공모가액을 근거로 수요예측을실시하고 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 감안하여 발행회사와 합의한 후
25,000원으로
공모가액을 최종
결정하였습니다.

다. 기상장기업과의 비교참고 정보
 

대표주관회사인 NH투자증권㈜는 ㈜에이치피에스피의 지분증권 평가를 위하여 사업의 유사성, 재무적 유사성, 비재무적 기준 등의 검토를 통해 (주)유진테크, 에이피티씨(주), (주)넥스틴, 피에스케이(주) 등 4개사를 최종 유사회사로 선정하였습니다. 다만, 상기의 유사회사들은 주력 제품 및 관련 시장, 영업 환경, 성장성 등에 있어 차이가 존재할 수 있으며, 투자자들께서는 비교참고정보를 토대로 투자의사 결정시 이러한 차이점이 존재한다는 사실에 유의하시기 바랍니다.

(1) 유사회사의 주요 재무현황

유사회사의 주요 재무현황은 금융감독원 전자공시시스템 홈페이지 (http://dart.fss.or.kr)에 공시된 각 사의 공시자료를 참조하여 작성하였습니다.

【 유사회사 2022년 1분기 기준 요약 재무현황 】

(단위: 백만원)

구분

(주)유진테크

에이피티씨(주)

(주)넥스틴

피에스케이(주)

회계기준

K-IFRS 연결

K-IFRS 연결

K-IFRS 연결

K-IFRS 연결

[유동자산]

270,685

163,999

66,961

343,885

[비유동자산]

137,271

11,439

15,046

78,287

자산총계

407,956

175,437

82,006

422,171

[유동부채]

67,033

60,232

14,744

112,297

[비유동부채]

9,719

3,264

894

15,034

부채총계

76,752

63,496

15,638

127,331

[자본금]

11,458

2,370

4,841

7,383

자본총계

331,204

111,941

66,368

294,841

매출액

114,555

73,527

16,272

94,048

영업이익

32,464

20,018

6,372

19,479

분기순이익

24,668

17,301

5,433

15,931

분기순이익(지배)

24,515

17,301

5,433

15,931

주1) 각 사의 2022년 1분기보고서를 참고하였습니다.

【 유사회사 2021년 기준 요약 재무현황 】

(단위: 백만원)

구분

(주)유진테크

에이피티씨(주)

(주)넥스틴

피에스케이(주)

회계기준

K-IFRS 연결

K-IFRS 연결

K-IFRS 연결

K-IFRS 연결

[유동자산]

240,979

133,755

59,560

321,166

[비유동자산]

141,913

11,878

16,420

92,096

자산총계

382,892

145,632

75,980

413,262

[유동부채]

61,800

28,298

9,529

111,131

[비유동부채]

10,351

3,231

823

13,060

부채총계

72,151

31,529

10,352

124,191

[자본금]

11,458

2,370

4,841

7,383

자본총계

310,741

114,103

65,628

289,071

매출액

324,576

178,054

57,109

445,804

영업이익

73,912

54,019

22,064

94,085

당기순이익

63,194

46,458

18,075

76,728

당기순이익(지배)

60,392

46,458

18,075

76,728

주1) 각 사의 2021년 사업보고서를 참고하였습니다.

(2) 유사회사의 주요 재무비율
 

유사회사의 주요 재무비율은 금융감독원 전자공시시스템 홈페이지 (http://dart.fss.or.kr)에 공시된 각 사의 공시자료를 참조하여 작성하였습니다.

【 유사회사 2022년 1분기 기준 주요 재무비율】

구 분

세부항목

(주)유진테크

에이피티씨(주)

(주)넥스틴

피에스케이(주)

성장성

매출액 증가율

13.70%
△(14.49%)
60.13%
△(1.51%)

영업이익 증가율

5.52%
△(26.12%)
146.40%
△(21.70%)

당기순이익 증가율

△(3.29%)
△(24.54%)
148.36%
△(25.81%)

총자산 증가율

21.85%
26.12%
46.15%
40.75%

활동성

총자산 회전율

1.16회
1.83회
0.82회
0.90회

재고자산 회전율

5.91회
7.74회
3.47회
4.14회

매출채권 회전율

15.84회
35.95회
7.94회
7.32회

수익성

매출액 영업이익율

28.34%
27.23%
39.16%
20.71%

매출액 순이익율

21.40%
23.53%
33.39%
16.94%

총자산 순이익율

6.01%
9.86%
6.62%
3.77%

자기자본 순이익율

7.40%
15.46%
8.19%
5.40%

안정성

부채비율

18.81%
36.19%
19.07%
30.16%

차입금의존도

-
-
-
5.13%

유동비율

403.81%
272.28%
454.15%
306.23%

주1) 각 사의 2022년 1분기보고서 및 2021년 1분기보고서를 참고하였습니다.

주2) 순이익은 지배주주 귀속 분기순이익을 적용하였습니다.

주3) 성장성 항목중 손익관련 증가율의 경우 전동기(2022년 1분기)대비 비교수치를 기재하였으며, 활동성, 수익성 비율 산정시 손익 항목은 연환산 수치를 적용하였습니다.

【 유사회사 2021년 기준 주요 재무비율】

구 분

세부항목

(주)유진테크

에이피티씨(주)

(주)넥스틴

피에스케이(주)

성장성

매출액 증가율

60.21%
91.39%
15.50%
67.77%

영업이익 증가율

231.65%
82.36%
21.91%
198.18%

당기순이익 증가율

1632.63%
98.79%
22.86%
244.70%

총자산 증가율

30.25%
22.98%
40.03%
53.86%

활동성

총자산 회전율

3.84회
5.39회
3.51회
5.23회

재고자산 회전율

19.29회
17.66회
16.04회
24.36회

매출채권 회전율

82.11회
128.42회
24.66회
37.17회

수익성

매출액 영업이익율

22.77%
30.34%
38.64%
21.10%

매출액 순이익율

18.61%
26.09%
31.65%
17.21%

총자산 순이익율

15.77%
31.90%
23.79%
18.57%

자기자본 순이익율

19.43%
40.72%
27.54%
26.54%

안정성

부채비율

18.84%
21.65%
13.62%
30.05%

차입금의존도

-
-
-
4.65%

유동비율

389.93%
472.66%
625.06%
289.00%

주1) 각 사의 2021년 사업보고서를 참고하였습니다.

주2) 순이익은 지배주주 귀속 당기순이익을 적용하였습니다.

※ 재무비율 산정방법

구 분

산 식

설 명

[안정성 비율]

유동비율

당기말 유동자산 
 ──────── ×100
 당기말 유동부채

유동비율은 유동부채에 대한 유동자산의 비율, 즉 단기채무에 충당할 수 있는 유동성 자산이 얼마나 되는가를 나타내는 비율로서, 여신취급시 수신자의 단기지급능력을 판단하는 대표적인 지표로 이용되어 은행가비율(Banker's ratio)이라고도 합니다. 이 비율이 높을수록 기업의 단기지급능력은 양호하다고 할 수 있습니다.

부채비율

당기말 총부채 
 ──────── ×100
 당기말 자기자본

타인자본과 자기자본간의 관계를 나타내는 대표적인 재무구조지표로서 일반적으로 동 비율이 낮을수록 재무구조가 건전하다고 판단합니다. 그러나 이와 같은 입장은 여신자 측에서 채권회수의 안정성만을 고려한 것이며 기업경영의 측면에서는 단기적 채무변제의 압박을 받지않는한 투자수익률이 이자율을 상회하면 타인자본을 계속 이용하는 것이 유리할 수 있습니다.

차입금의존도

당기말 차입금 등 
 ──────── ×100
 당기말 총자본

총자본 중 외부에서 조달한 차입금 비중을 나타내는 지표입니다. 차입금의존도가높은 기업일수록 금융비용부담이 가중되어 수익성이 저하되고 안정성도 낮아지게 됩니다.

[성장성 비율]

매출액 증가율

당기매출액 
 ────── ×100 - 100
 전기매출액

전년도 매출액에 대한 당해연도 매출액의 증가율로서 기업의 외형적 신장세를 판단하는 대표적인 지표입니다. 경쟁기업보다 빠른 매출액증가율은 결국 시장점유율의 증가를 의미하므로 경쟁력 변화를 나타내는 척도의 하나가 됩니다.

영업이익 증가율

당기영업이익 
 ─────── ×100 - 100
 전기영업이익

전년도 영업이익에 대한 당해연도 영업이익의 증가율을 나타내는 지표입니다.

당기순이익 증가율

당기순이익 
 ────── ×100 - 100
 전기순이익

전년도 당기순이익에 대한 당해연도 당기순이익의 증가율을 나타내는 지표입니다.

총자산 증가율

당기말총자산 
 ─────── ×100 - 100
 전기말총자산

기업에 투하 운용된 총자산이 당해연도에 얼마나 증가하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 전체적인 성장척도를 측정하는 지표입니다.

[활동성 비율]

총자산 회전율

당기 매출액
 ─────────────
 (기초총자산+기말총자산)/2

총자산이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업에 투하한 총자산의 운용효율을 총괄적으로 표시하는 지표입니다.

재고자산회전율

당기 매출액
 ──────────────
 (기초재고자산+기말재고자산)/2

재고자산이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 재고자산의 소진현황을 총괄적으로 표시하는 지표입니다.

매출채권회전율

당기 매출액
 ──────────────
 (기초매출채권+기말매출채권)/2

매출채권이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 매출채권의 회수현황을 총괄적으로 표시하는 지표입니다.

[수익성 비율]

매출액 영업이익율

당기 영업이익 
 ─────── ×100
 당기 매출액

기업의 주된 영업활동에 의한 성과를 판단하기 위한 지표로서 제조 및 판매활동과 직접 관계가 없는 영업외손익을 제외한 순수한 영업이익만을 매출액과 대비한것으로 영업효율성을 나타내는 지표입니다. 따라서 이 지표가 높을수록 매출액이증가할때의 영업이익의 증가폭이 커지는 것을 의미하며, 따라서 영업의 효율성이높은 것으로 나타납니다.

매출액 순이익율

당기 당기순이익 
 ──────── ×100
 당기 매출액

매출액에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 이 지표 또한 영업으로 인한 효과를 나타내는 지표이며, 매출총이익률, 매출 경상이익률과 비교하여 기타 영업외 자금조달이나 부수활동을 통해 비효율적으로 누수될 수 있는 기업의성과를 가늠할 수 있는 지표입니다.

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

(단위: 천원)

구 분
금 액

모집 총액 (1)
75,000,000,000

상장주선인 의무인수분(2)
1,000,000,000

발행제비용 (3)

2,414,280,000

순수입금 [(1) + (2) - (3)]
73,585,720,000

주1)

상기 금액은
확정공모가액인
25,000원을 기준으로 산정하였습니다.

주2)
상기 금액은 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

주3)
상장규정에 따른 상장주선인의 의무인수 총액은 코스닥시장 상장규정 제13조 제5항에 근거하여 모집 또는 매출하는 주권 총수의 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 상장주선인이 취득하는 부분입니다. 단, 모집하는 물량 중 청약미달이 발생할 경우 상장주선인의 의무인수 금액이 변동될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위: 원)

구 분
금 액
계 산 근 거

인수수수료

2,280,000,000
총 모집금액 및 상장주선인 의무인수분의 3.0%

상장심사수수료

5,000,000
자기자본 1,000억원 이하

상장수수료

22,080,000

2,020만원+
기준시가총액 4,000억원 초과금액의 10억원당 2만원

등록세

6,000,000
증가자본금의 4/1,000

교육세

1,200,000

등록세의 20%

IR비용

100,000,000
IR비용, 전산용역비, 신문공고비 등

합 계

2,414,280,000

-

2. 자금의 사용목적

가
. 자금의 사용목적

당사는 금번 상장 공모를 통해 조달하는 자금을 아래와 같이 사용하고자 합니다. 다만 아래 계획은 향후 경영환경 등을 고려하여 투자금액 및 투자시점 등이 변경될 가능성이 있음을 투자자께서는 인지하여 주시기를 바랍니다.

(기준일 :
2022년 07월 04일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

38,500
-
12,086
-
-
23,000
73,586

주)
기타는 연구개발자금입니다.

나. 자금의 세부 사용계획

(단위: 백만원)

구분

2022년

2023년

2024년

합계

비고

시설자금

토지

7,650
-

7,650

신공장부지

건물

6,000
14,000

20,000

신공장건축비

시설장비

-
10,850

10,850

신공장 및 미국지사 설비 등

연구개발비

11,500
11,500
23,000

연구개발비

운영자금

2,266
5,000
4,820
12,086

원재료 구입 및 기타운영비

합 계

15,916
41,350
16,320
73,586

-

주)
당사는 2022년 3월 24일 이사회 결의를 통해 경기도 화성시 소재 공장부지에 대한 매매계약을 체결하였으며, 동 공장부지의 총 매매금액은 8,500백만원으로, 상기 토지매입금액은 기납부한 계약금 850백만원(10%)을 제외한 잔금기준입니다.

(1)

시설자금

 당사의 고압수소열처리 장비는 반도체 소자의 계면상의 문제점을 개선하기 위한 장비 입니다. 글로벌 유일한 '고압'수소열처리 장비로 압도적인 기술력과 독점적 지위를 확보하고 있습니다. 당사의 주요시장은 10㎚이하 반도체 생산공정이며, 최근에는 메모리 반도체 분야까지 시장을 확대하였습니다.

 시장조사 전문기관 IC Insights에 따르면 반도체 파운드리 시장에서 10㎚이 공정이 차지하는 비중은 꾸준히 증가하여, 202
4년에는 전체 반도체 파운드리
시
장에서 30%가까이를 10㎚이하 공정이 차지할 것으로 전망하고 있습니다. 

파운드리_공정별_비중전망

출처: IC Insights 

 반도체 미세화공정의 확대로 당사의 매출도 빠르게 성장고 있으며 이에 따라 현재 임차 사옥인 수원 본사는 생산시설 및 사무공간이 포화상태로, 자재 및 물류공간 또한 부족한 상황입니다. 

 앞으로도 고압수소열처리 분야에서 독보적인 지위를 유지하고 지속가능한 발전을 위해서는 우수인재채용, 연구개발투자 및 생산시설 증설이 필수이라고 판단하였습니다. 이에 당사는 지난 2022년 3월 24일 이사회를 통해서 경기도 화성시 석우동 소재에 신사옥건설을 결의하였습니다. 

 신사옥 완공 시 생산능력은 현재보다 약 2배 향상될 것으로 예상되며, R&D시설 확장으로 지속가능한 성장발판을 마련할 수 있을 것으로 기대하고 있습니다. 기존에 없던 Traning Center 등 고객 친화적 시설을 확보함으로서 향 후 매출증대 및 고객만족을 높일 수 있을 것으로 전망됩니다. 이와 더불어 사무공간 확장으로 우수인재 영입 및 임직원 업무효율이 향상될 것으로 예상됩니다.
 
신사옥 건설과는 별도로, 현재 운영중인 미국 캘리포니아 서니베일 소재의 미국지사의 연구개발시설의 Renewal 및 Upgrade를 계획하고 있습니다. 미국 지사의 연구개발 시설이 최신화되고 동시에, 한국 본사의 연구개발 시설이 확충되면 연구개발 시너지가 높아질 것으로 기대됩니다.

[시설확충을 통한 기대효과]

구분
기대효과

생산시설 확충
생산능력 2배 증가로 인한 매출 증대

연구소 시설 확충
국내-미국 간 연구개발 시너지 증대
우수인력 영입

Traning Center 구축
임직원 및 고객사 Skill향상에 따른 고객만족

자재창고 및 물류시스템 개선
생산효율 향상 및 비용절감

사무실 공간 확장
업무환경 개선

[시설자금 세부 지출 계획]

(단위: 백만원)

구분
내역
지출계획
비고

2022년
2023년
2024년
계

공장부지
토지
7,650
-
-
7,650
-

건물
건물
6,000
14,000
-
20,000
-

국내연구시설
시설
-
4,250
-
4,250
크린룸 및 측정기구 구입

미국연구시설
-
2,100
-
2,100

기타시설
-
4,500
-
4,500
생산설비 등

합 계
13,650
24,850
-
38,500

(2) 운영자금

당사는 향후 수주량 증가에 따른 원재료 매입 증가가 예상되는 바, 이를 대비하여 국제 원자재 가격 변동폭이 크고 물류비가 증가하고 있는 품목에 대해 3개월 수준의 원자재 확보를 통해 원할한 생산을 진행하고자 합니다. 이를 통해 안정적인 원자재 공급 및 원활한 자금 유동성 확보가 이루어질 것으로 기대하고 있습니다.

또한 관리 역량강화를 위한 경영관리 인원 추가 채용계획이며, 생산량 및 매출 증가에 따른 생산과 CS 엔지니어 신규 고용할 예정입니다.

당사가 현재 계획 중인 운영자금 세부내역은 다음과 같습니다.

[운영자금 세부 사용계획]

(단위: 백만원)

구분

내역

지출계획

비고

2022년

2023년

2024년

합계

운영비

원재료매입

1,266
3,500
3,320
8,066

-

인력채용 등

1,000
1,500
1,500
4,000

-

합 계

2,266
5,000
4,820
12,086

-

(3) 연구개발자금

당사는 고압열처리 기술을 기반으로 하여 시스템반도체 기업과 메모리반도체 기업에장비를 제공하고 있습니다. 이러한 고객관계와 연구개발능력을 바탕으로 고압 습식 Oxidation, 신규 가스공정 개발, 고객 맞춤형 Annealing 장비 개선 및 새로운 Application 확대 등의 연구개발을 통해 차별화된 기술을 추가하여 새로운 성장동력을 확보하고자 합니다.

[연구개발자금 세부 사용계획]

(단위: 백만원)

구분

내역

지출계획

비고

2022년

2023년

2024년

합계

연구
개발
자금

고압 습식 Oxidation 기술 고도화

-
3,000
3,000
6,000

-

신규 가스공정 개발

-
3,000
3,000
6,000

-

고객 맞춤형 고압어닐링 장비 고도화

-
3,000
3,000
6,000

신규 전공정 Application 확대

-
2,500
2,500
5,000

합 계

-
11,500
11,500
23,000

-

(가) 고압 습식 Oxidation 기술 개발 및 고도화

당사의 습식 산화 공정 (Wet Oxidation)은 수증기를 이용하여 산화막의 물리적 성질과 적층 구조의 안정성의 향상등을 지향할 수 있으며, 기상 (Gas) 상태의 공정 대비 수증기를 사용하는 공정을 말합니다. 당사가 기대하고 있는 고압 습식 산화 장비인 GENI-SYS HPO는 고압 조건에서의 습식 산화를 가능하게 하여 기존의 습식 산화 대비 넓은 공적 적용 유연성을 가집니다. 현재 개발의 완성도를 높이기 위한 작업이 진행되고 있으며, 세계 최대 규모의 시스템 반도체 고객사와 공정 영역 확대 프로젝트를 계획하고 준비, 검토 단계에 있습니다.

(나) 신규 가스 공정 개발

고유전율 신소재 HKMG (High-K Metal Gate)는 시스템반도체의 한 분야인 로직에서부터 시작하여 메모리 반도체로 채용되고 있습니다. 당해 소재는 고 유전율에 따른 반도체 성능 강화라는 장점에도 불구하고, 다량의 불순물과 defect
가
증가하는 단점을 보이고 있어 고압 어닐링 장비와 관련 기술개발을 요구하고 있습니다. 당사는 수소(H2)와 중수소(D2)를 활용한 고압 어닐링 기술에 더해 불소(F2), 암모니아(NH3), 탄소(C) 등의 신규 가스 공정 개발을 통해 기존의 공정을 개선하고 새로운 고유전율 소재출현에 대비하여 기술개발을 하고 있습니다. 당사는 국내외 시스템반도체 기업과 Technical Roadmap 을 설계하고 공동연구를 통해 기술개발을 준비하고 있으며, 벨기에 IMEC을 통해 공동개발 진행중입니다.

(다) 고객 맞춤형 고압어닐링 장비 고도화

응용분야에서의 초고화질, 초고속 Image Sensor의 필요성이 대두되고 있으며, 특히 자율주행차의 경우 기존의 Sensor 감지 방식인 첨단 운전자 보조 시스템(Advanced Driver Assistance Systems, 이하 “ADAS”) 및 레이저 레이다(Light Detection and Ranging, 이하 “LiDAR”) 사용을 대체하여 CMOS Image Sensor(이하 “CIS”)로 실사를 초고속/초고화질로 촬영하여 이를 실시간으로 분석 자율주행에 반영하는 방식이 대두되고 있습니다. 당사는 국내외 CMOS Image Senser 상위 시스템 반도체 기업에 맞는 연구개발협력을 지속하고 있으며, 향후 신규 사업확장의 기회가 될 것이라 기대하고 있습니다.

시스템반도체에서 시작한 3D Architecture로의 전환은 메모리 반도체 분야에서도 빠르게 진행되고 있습니다. 메모리 반도체 분야에서 글로벌 메모리 업계 상위 기업과 공동개발계약을 통해 GENI-SYS HT 장비의 공정 적용 개발 평가를 완료하였습니다. GENI-SYS HT는 당사의 독보적인 제어 및 안전 확보 기술을 적용하여, 수소/중수소의 자연발화점인 섭씨 600°C 이상의 공정 온도에서도 안전하고 정확하게 고객의 공정 필요에 맞는 성능을 제공하는 전세계 유일의 고온 고압 어닐링 장비입니다. 당사는 이러한 고온고압 어닐링 장비를 포함하여 고객 맞춤형 고압 장비에 대한 기술개발을 지속할 계획입니다.

(라) 신규 Application 확대

당사의 오랜 노력에 따른 다양한 고객의 신뢰관계와 기대에 부응하기 위하여 새로운 Application과 Process 확대에 연구개발 노력을 집중할 계획입니다. Activation, Dryoxidation, Densification, Nitridation 등 당사 기술의 확대 적용할 수 있는 신규 Application과 Process 발굴할 수 있는 아이디어를 모으고, 확대할 계획입니다.

VI. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 시장조성에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 안정조작에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

제2부 발행인에 관한 사항

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결회사의 종속회사 개황

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

나. 회사의 법적 ·상업적 명칭

당사의 명칭은 '주식회사 에이치피에스피'라 하고, 영문으로 'HPSP Co., Ltd. '라고표기합니다.

다. 설립일자

당사는 2017년 03월 14일에 설립되었습니다.

라. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소 

주 소 : 경기도 수원시 권선구 오목천로 152번길 65
전화번호 : 031-227-9898

홈페이지 : http://thehpsp.com

마. 중소기업 및 벤처기업 해당 여부

당사는 보고서 작성기준일 현재 중소기업기본법 제2조에 의한 중소기업 및
벤처기업육성에 관한 특별조치법에 의한 벤처기업에 해당
됩니다.

구분

여부

중소기업 해당 여부

여

벤처기업 해당 여부

여

중견기업 해당 여부

부

바. 주요 사업의 내용

당사는 고압열처리용 반도체 장비제조를 주요사업으로 영위하고 있으며, 당사가 보유한 고압 수소 어닐링 기술을 통하여 글로벌 시스템반도체 및 메모리 반도체 기업에 반도체 전공정 중 고압열처리 공정에 필요한 고압 중수소/수소 열처리장비를 판매하고 있습니다.

당사의 현행 정관상 주요 목적사업은 다음과 같습니다.

목 적 사 업

비 고

- 반도체 부품, 장비의 제조, 판매업

- 소프트웨어 개발, 공급, 자문, 유통

- 위 각호에 관련된 도소매업

- 위 각호에 관련된 수출입업(무역업)

- 위 각호에 관련된 부대사업 일체

영위하는 사업

- 부동산 매매, 임대 및 개발업

- 국내외 투자사업

- 전자상거래 및 전자정보 관련 사업

- 위 각호에 관련된 통신판매업

영위하지 않는 사업

당사의 사업과 관련한 사항은 "제2부 발행인에 관한 사항 - Ⅱ. 사업의 내용"을 참고하시기 바랍니다

사. 신용평가에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

아. 회사의 주권상장(또는 등록·지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 회사의 연혁

당사는 고압열처리용 반도체 장비제조를 목적으로 2017년 3월 설립되었으며, 동년 4월 ㈜풍산으로부터 장비사업부문을 양수하였습니다.

연 도

내 용

2005.01~2017.03

2017.03

2017.04

2017.11

2019.04

2020.04

2020.05

2021.02

2021.11

2021.11

주1)

㈜에이치피에스피(HPSP Co.,Ltd) 설립

㈜풍산 장비사업부문 양수

세계일류상품 선정(산업통상자원부)

글로벌 시스템 반도체 고객사 첨단선단공정 양산장비 납품

수원 신공장으로 확장 이전

국내 시스템반도체 기업 첨단선단공정 양산장비 납품

글로벌 시스템 반도체 고객사 첨단선단공정 양산장비 선정

복수의 메모리 고객사 양산장비 선정 및 납품

2021년도 세계일류상품 선정(산업통상자원부)

주1) 당사의 설립이전 주요 연혁은 다음과 같습니다.

연 도

내 용

2005.01

2006.03

2009.03

2009.12

2010.09

2011.06

2011.12

2012.12

2015.12

2016.02

미국 California 지사 설립

Sematech에 Alpha tool 설치

미국 시스템 반도체 고객사 Beta 장비 'Geni' 최초 납품

국내 시스템 반도체 고객사 장비 demo run 개시

국내 시스템 반도체 고객사 장비 'Geni' 납품

유럽 시스템 반도체 고객사 장비 'Geni' 납품

국내 시스템 반도체 고객사 신규 장비 'GeniSys' 최초 납품

지식경제부 세계일류상품 선정

미국 시스템 반도체 고객사 'GENI-SYS 최초 납품

글로벌 시스템 반도체 고객사 'GENI-SYS' 최초 납품

가. 회사의 본점 소재지 및 그 변경

일자

구분

소재지

2017년 03월 14일

회사 설립

경기도 화성시 동탄면 동탄산단 5길 54

2020년 03월 16일

본점 이전

경기도 수원시 권선구 오목천로 152번길 65 (고색동)

나. 경영진의 중요한 변동

당사 설립 이후 경영진의 중요한 변동 내역은 하기와 같습니다.

변동일자
주총종류
선임
임기만료
 또는 해임

신규
재선임

17.03.14
정기주주총회
주요주주인 임원 유재익(주1)
 기타비상무이사 이케빈기두
 기타비상무이사 박성민
-
-

20.03.14
정기주주총회
감사 문석록
주요주주인 임원 유재익
 기타비상무이사 이케빈기두
 기타비상무이사 박성민
-

20.08.31
임시주주총회
대표이사 이케빈기두
-
-

20.10.30
임시주주총회
대표이사 김용운
 기타비상무이사 이케빈기두
-
-

21.10.14
임시주주총회
사내이사 이수현
 기타비상무이사 김민현
 사외이사 채희엽
 사외이사 엄철현
 사외이사 박태홍
-
-

주1) 선임일 당시 지분율을 기준으로 주요주주로 분류됩니다.

다. 최대주주의 변동

변동일

최대주주명

소유주식수

지분율

변동원인
비고

2017.03.14

케이티피세미콘합자조합

45,900주

51.00%

당사 설립

-

2017.04.06

유재익

88,000주

44.00%

유상증자

-

2017.04.20

프레스토제6호사모투자합자회사

168,000주

45.65%

유상증자

주1)

주1) 지분율은 최대주주 변경 당시 지분율을 기재하였습니다.
증
권신고서 제출일 현재 최대주주인 프레스토제6호 사모투자합자회사의 소유주식수는 8,200,000주 이며 지분율은 49.07% 입니다.

라. 상호의 변경

당사는 설립일 이후부터 증권신고서 제출일 현재까지 해당사항이 없습니다.

마. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용과 결과

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

바. 합병, 기업분할, 영업양수도, 감자 등 경영활동과 관련된 중요한 사실의 발생

당사는 2017년 4월 5일 이사회 및 주주총회 결의를 통하여 ㈜풍산으로부터 장비사업부문의 전체 자산을 양수하는 계약을 체결하였습니다. 

구분
내용

이사회 및 주주총회 결의일
2017년 4월 5일

양수일
2017년 4월 20일

양수도대상
㈜풍산의 장비사업부문 자산 일체

계약의 목적 또는 기대효과
반도체 장비사업 영위

사. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

아. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

3. 자본금 변동사항

가. 자본금 변동현황

(기준일 : 신고서 제출일 현재)
(단위 : 원, 주)

종류

구분

2022년
1분기말

2021년말

2020년말
2019년말

보통주

발행주식총수

16,709,715
16,709,715
414,219
200,000

액면금액

500
500
5,000
5,000

자본금

8,354,857,500
8,354,857,500
2,071,095,000
1,000,000,000

우선주

발행주식총수

-
-
-
205,000

액면금액

-

-

-

5,000

자본금

-

-

-
1,025,000,000

기타

발행주식총수

-

-

-
-

액면금액

-

-

-
-

자본금

-

-

-
-

합계

자본금

8,354,857,500

8,354,857,500

2,071,095,000

2,025,000,000

주1)
당사는 2021년 11월 16일 주당 액면가액 5,000원에서 500원으로 액면분할을 실시하였습니다.

주2)
2020년 2월 24일 우선주 205,000주가 보통주 205,000주로 전환되었습니다.

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수

(기준일 : 신고서 제출일 현재)
(단위 : 주)

구 분

주식의 종류

비고

보통주식

전환우선주

합 계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수

100,000,000
100,000,000

-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수

16,709,715
205,000
16,914,715

-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수

-
205,000
205,000

-

1. 감자

-
-
-

-

2. 이익소각

-
-
-

-

3. 상환주식의 상환

-
-
-

-

4. 기타

-
205,000
205,000

보통주 전환

Ⅳ. 발행주식의 총수(Ⅱ-Ⅲ)

16,709,715
-
16,709,715

-

Ⅴ. 자기주식수

-
-
-

-

Ⅵ. 유통주식수(Ⅳ-Ⅴ)

16,709,715
-
16,709,715

-

주1) 정관 상 수권 주식 수는 주식의 종류에 구분없이 100,000,000주이며, 종류주식의 발행한도는 발행예정주식총수의 4분의 1 입니다.

나. 자기주식

취득 및 처분 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

다.
다양한 종류의 주식

당사는 2017년 4월 20일 및 2017년 5월 7일총 2회에 걸쳐 종류주식(제1종 전환우선주)을 발행하였으나, 2020년 2월 24일 동 종류주식 전량이 보통주로 전환되어 증권신고서 제출일 현재 발행된 종류주식은 없습니다. 

5. 정관에 관한 사항

가. 정관의 최근 개정일

정
관
의
최근 개정일
은 2022년 5월 31일 입니다.

나. 정관 변경 이력

정관변경일

해당주총명

주요변경사항

변경이유

2020.02.24
정기주주총회

-제3조
【
주된 사무소 및 지점의 소재지
】

-본점 소재지 변경

2020.09.17
임시주주총회

-제38조
【
이사의 임기
】

-제44조
【
이사회의 구성과 소집
】

-이사 임기 변경
-이사회 의장 선출 및 통지방법 변경

2020.12.31
임시주주총회

-제12조의 2
【
주식매수선택권
】

-조문 정비

2021.10.14
임시주주총회
-제1조【명 칭】
-제2조【목 적】
-제4조【공고방법】
-제5조【회사가 발행할 주식의 총수】
-제6조【1주의 금액】
-제8조【주식 및 주권의 종류】
-제8조의2【주식 등의 전자등록】
-제9조【이익배당, 잔여재산분배, 의결권 배제, 제한, 주식의 상환 및 전환에 관한 종류주식】
-제10조【신주인수권】
-제11조【주식의 발행가격】
-제12조【신주의 동등배당】
-제12조의2 【주식매수선택권】
-제13조【명의개서대리인】
-제14조【주권의 명의개서 등】
-제15조【자기주식의 취득과 취득 방법】
-제16조【주주 등의 주소, 성명 및 인감 또는 서명 등 신고】
-제16조의2【전자주주명부】
-제17조【주주명부의 폐쇄 및 기준일】
-제18조【사채의 발행】
-제19조【수탁회사】
-제20조【전환사채의 발행】
-제21조【신주인수권부사채의 발행】
-제22조【사채발행에 관한 준용규정】
-제22조의2【사채 및 신주인수권증권에 표시되어야 할 권리의 전자등록】
-제25조【소집통지 및 공고】
-제33조【서면에 의한 의결권의 행사】
-제34조【주주총회의 결의방법】
-제35조【주주총회 의사록의 작성 비치】
-제36조【이사의 수】
-제37조【이사의 선임】
-제37조의2【상담역 및 고문】
-제38조【이사의 임기】
-제42조【이사의 책임경감】
-제43조【이사의 의무】
-제44조【이사회의 구성과 소집】
-제47조【이사회의 의사록】
-제49조【감사위원회의 구성】
-제50조【감사위원의 분리선임·해임】
-제51조【감사위원회 대표의 선임】
-제52조【감사위원회의 직무 등】
-제53조【감사록】
-제54조【감사의 보수와 퇴직금】
-제54조【사업년도】
-제55조【재무제표와 영업보고서의 작성과 비치 등】
-제55조의2 【외부감사인의 선임】
-제56조【이익잉여금의 처분】
-제57조【이익배당】
-제58조【중간배당】 
-제59조【배당금 지급청구권의 소멸시효】
-제60조【업무규정】
-제61조【규정외 사항】
-영문 약호 추가
-조문 정비
-홈페이지 공고 추가
-액면분할,무상증자 등을 고려하여 수권주식수 확보
-액면분할
-통일규격주권 발행을 위한 근거조항 마련
-신설, 전자증권제도 반영
-용어 정비, 신주의 동등배당 전환비율 수정

-신주발행한도 추가, 우리사주조합 배정한도 명시
-삭제
-구주,신주 동등배당 근거 마련
-발행한도 개정 및 조문정비
-주식사무 처리 변경내용 반영
-명의개서대리인 사무인계 후 효력상실 명시
-삭제, 개정상법 반영
-전자등록에 따른 근거조항 신설
-주주명부를 전자문서로 작성하는 근거조항 마련
-주식 등의 전자등록에 따른 주식사무처리 반영
-용어정비, 사채발행권한을 대표이사에게 위임
-삭제
-사채 액면총액 변경, 발행근거 추가
-사채 액면총액 변경, 발행근거 추가
-명의개서대리인 관련 조항도 사채 발행 시 준용함을 명시
- 표준정관 준용
-표준정관 준용, 홈페이지 및 DART공고 권고 신설
-상법 사항 반영
-상법 사항 반영
-상법 사항 반영
-표준정관 준용
-표준정관 준용
-상담역 및 고문 선임 근거 마련
-오탈자 수정
-삭제
-표준정관 준용
-표준정관 준용
-표준정관 준용
-감사위원회 설치 표준정관 준용
-감사위원회 설치 표준정관 준용
-감사위원회 설치 표준정관 준용
-감사위원회 설치 표준정관 준용
-감사위원회 설치 표준정관 준용
-삭제
-정관 정비, 조문 정정
-정관 정비, 표준정관 준용
-외부감사법 반영
-상법 조문 및 표준정관 준용
-상법 조문 및 표준정관 준용
-상법 조문 및 표준정관 준용
-상법 조문 및 표준정관 준용
-표준정관 준용
-표준정관 준용

2022.05.31
임시주주총회
-제9조【이익배당, 잔여재산분배, 의결권 배제, 제한, 주식의 상환 및 전환에 관한 종류주식】
-제16조2【주주명부의 작성 ·비치】
-종류주식에 대한 우선배당율 범위 명시

-표준정관 준용

II. 사업의 내용

※용어해설

당사가 영위하는 사업의 내용을 이해하기 위하여 개념정리가 필요한 용어해설은 다음과 같습니다.

[주요 용어의 정의]

구분
내용

IDM

(Integrated Device

Manufacturer)

반도체업체의 한 종류로서, 삼성전자, SK 하이닉스, 인텔과 같이 제품에 회사의 로고를 찍어서 판매할 수 있을 정도의 기술을 보유한 종합반도체업체이다. 설계, 생산, 판매를 모두 담당

팹리스

(Fabless)

반도체 설계가 전문화되어 있는 회사로, 제조 설비를 뜻하는 패브리케이션(fabrication)과 리스(less)를 합성한 말. 1980 년대 미국에서 등장하였으며, 대표적인 팹리스 기업으로는 퀄컴과 브로드컴 등이 있음

파운드리

(Foundry)

다른 업체가 설계한 반도체를 생산해서 공급해 주는 사업. 수탁생산의 일종으로 일반제조업의 OEM 공급과 비슷한 개념인 '수탁 반도체 제조사업이다. 즉, 팹리스(Fabless)의 생산부분을 맡아주는 사업을 파운드리(foundry)라고 지칭함.

집적회로(IC)

(Integrated Circuit)

많은 전자회로 소자가 하나의 기판 위 또는 기판 자체에 분리가 불가능한 상태로 결합되어 있는 초소형 구조의 기능적인 복합적 전자소자 또는 시스템(반도체)이며, IC 라 일컫음.

대규모 집적회로

(Large Scale

Integration/LSI)

대규모집적회로 또는 고밀도집적회로. IC 에 포함되는 소자의 집적도가 높은 것, 설계·제조 등의 기술도 IC 보다 훨씬 높음. 집적도는 칩 1 개당 논리회로를 1 백∼1 만개, 기억용량으로 64 킬로바이트 정도로 소형화, 저소비 전력화, 고속화를 실현하고 신뢰성의 고도화에 도움이 되고있다. 소자가 1 천개 넘는 IC 를 LSI 라 부름.

초대규모 집적회로

(Very Large-Scale

Integration)

대규모집적회로보다 집적도를 높인 IC 로, 1 개의 칩 상에 10 만개 이상의 소자가 집적된 회로.

메모리반도체 (Memory Semiconductor)

메모리 반도체는 정보를 저장하는 용도로 사용되는 반도체. 대량생산 하여 비교적 작은 이윤으로 대량 판매하는 시간 및 자본 집약적인 성격이 강한 산업으로 우리나라가 주력해온 분야

DRAM

Dynamic Random Access Memory Capacitor/DRAM은 1개의 트랜지스터(Transister)와 1개의 캐패시터(Capacitor)로 구성되며, 캐패시터의 역할은 데이터를 기록할 수 있도록 전하를 저장하며, 유전율이 높을수록 유리함

Interface Defect

표면 결함으로 전자 이동도를 감소시키고, 반도체 Transistor의 구동전류 및 회로동작속도를 저하를 유발함

유전율

외부 전기장을 유전체에 가하여 유전체내 전기장 세기가 작아진 비율

3D 낸드 플래시

메모리

3 Dimensional NAND Flash Memory/전원이 꺼져도 데이터를 기억하는 메모리로서 기술발달에 따라 기존의 평면 구조를 수직으로 쌓아올린 낸드 플래시 메모리

시스템반도체 (System Semiconductor).

다양한 기능을 집약한 시스템을 하나의 칩으로 만든 반도체이며, 연산 과 멀티미디어 기능 등 핵심 기능을 담당한다. 인텔의 중앙처리장치 (CPU), 시스템온칩(SoC) 등이 대표적인 시스템반도체

마이크로프로세서

(Microprocessor)

컴퓨터의 산술논리연산기, 레지스터, 프로그램 카운터, 명령디코더, 제어회로 등의 연산장치와 제어장치를 1 개의 작은 실리콘 칩에 모아놓은 처리장치. 주기억장치에 저장되어 있는 명령을 해석하고 실행하는 기능을 함

HEMT

high electron mobility transistor/ 고전자이동도 트랜지스터. 전자 이동도가 실리콘보다 10배 이상 빨라 고속 동작에 적합한 트랜지스터. 갈륨비소(GaAs), 인듐인(InP) 등의 화합물 반도체 구조를 이종접합해 그 접합면에서 전자가 고속으로 이동하는 성질을 이용한다. 빠른 전송 속도 때문에 밀리미터파 대역(30㎓~300㎓)에서 주된 소자로 사용되고 있으면 향후 ㎔급까지 사용될 것으로 기대된다.

CMOS

상보형금속산화반도체. 소비 전력이 매우 적다는 이점을 가지며 휴대용 계산기, 전자시계, 소형 컴퓨터 등에 널리 채용되고 있음

CMOS Image Sensor(CIS)

상보성 금속 산화물 반도체(CMOS) 구조를 가진 저소비 전력형의 촬상 소자. 전하 결합 소자(CCD)에 비해 약 10분의 1의 소비 전력, 3.3V 단일 전원, 주변 회로와의 일체화도 가능하다. CCD보다 감도는 떨어지지만 최근에는 화질이 많이 개선되어 휴대 전화는 물론 고해상도 디지털 카메라나 자동차 후방 감시 카메라 등에도 광범위하게 사용되고 있다.

RFID

Radio Frequency Identification - FOUP ID (IC 칩과 무선을 통해 식품, 동물, 사물 등 다양한 개체의 정보를 관리할 수 있는 차세대 인식 기술)

FIN FET

핀펫(FinFET, fin field-effect transistor)은 게이트가 2, 3, 4면의 채널에 위치하거나 게이트를 채널 주변에 감싸서 더블 게이트 구조를 형성하는, 기관 위에 빌드되는 멀티게이트 디바이스(multigate device), MOSFET이다. 이 장치들의 일반 명칭이 핀펫(finfets)인 이유는 소스(source)/드레인(drain) 영역이 실리콘 표면 위에 핀(fin)을 형성하기 때문이다. 이 핀펫 장치들은 평면 CMOS 기술에 비해 상당히 더 빠른 전환 시간과 더 높은 전류 밀도를 보여준다.

핀펫은 평면이 아닌 트랜지스터, 즉 3D 트랜지스터의 일종이다. 핀펫 게이트를 이용한 마이크로칩은 2010년대 상반기에 최초로 상용화되었으며 14 nm, 10 nm, 7 nm 공정 노드에 주로 사용되는 게이트 디자인이 되었다.

GAA FET

Gate All Around Field Effects Transistor/GAA 트랜지스터, GAAFET은 전계 효과 트랜지스터의 한 종류로, 채널의 네 면이 모두 게이트로 둘러 쌓여 있는 구조를 의미한다. 집적도를 높이기 위해 소형화된 트랜지스터의 제작을 위해 개발된 구조이다

BKM

Best Known Method 공정조건등에 있어 최적화된 방법

Passivation

반도체 디바이스의 표면이나 접합부에 적당한 처리를 하고, 유해한 환경을 차단하여 디바이스 특성의 안정화를 꾀하는 것. 표면 결함은 쉽게 내부에 확산하여 Si/SiO2 계면 상황을 변화시켜서 반전층을 만들기 때문에 접합부 누설 전류의 증가, 전류 증폭률의 변동. MOS 임계값 전압 변화, 잡음의 증가 등을 초래하게 된다. 이러한 유해 이온의 흡수나 이동 저지는 패시베이션의 기본이며, 구체적인 여러 방법이 생각되고 있다. Si3N4막에 의한 알칼리 이온이나 금속의 블로킹, 인 유리층에 의한 게터링, 수소 열처리 등이 그 예이다.

CVD

Chemical Vapor Deposition/전자소자의 박막증착을 위한 기술 중에서 화학적인 방법을 사용하는 기법

ALD

Atomic Layer Deposition/박막을 증착하는 기술로서 기존의 CVD(Chemical Vapor Deposition) 방법을 고도화시킨 기술이며, 얇고 균일한 박막을 만드는데 유리함.

HPA

High Pressure Annealing. 대기압 이상의 통상적으로 10기압 이상의 고압에서 수소, 질소, 산소등의 가스 분위기에서
250℃ 이상의 온도로 소자를 만들기 위한 Wafer를 열처리하는 공정.

3N급 제련 기술

99.9%이상의 순도를 가진 금속의 제련 기술로 N은 Nine(9)를 의미하며, 6N은 99.999% 이상의 순도를 의미

Process Chamber

Wafer를 이용한 실제 공정이 이뤄지는 공간. 석영 튜브(tube) 내부 공간을 말 함.

VDL

Vessel Door Lift. Wafer가 적재된 Boat를 공정진행을 위해 Process Chamber 내부로 이송시키는 장치. 공정 완료 후에는 다시 이동위치로 이송함.

Boat

석영재질로 wafer를 적재할 수 있는 구조물. 고압 Process 쳄버로 이동하여 공정이 진행됨.

BOM

Bill of Materials 제품의 생산에 필요한 각종 원자재 및 부품의 상하위구성관계, 소요수량, 소요시기 등을 체계적으로 구성한 제품관련 정보

Fabrication

(특히 반도체 산업의) 제조(공장), 약자로 Fab을 주로 사용함

CDA

Clean Dry Air

Particle

소자 성능에 영향을 주는 불순물, 이물

Foup

Front Opening Unified Pod. Wafer 이동에 사용되는 carrier 박스. 각종 불순물로부터 wafer를 보호하는 역할을 함.

FTR

Foup Transfer Robot. 장비내부에 Foup을 이동시켜 주는 Robot

WTR

Wafer Transfer Robot 웨이퍼 이동 로봇. Foup으로부터 wafer를 Boat로 또는 반대로 이동시키는 역할을 수행함.

Buffer Stage

Stocker 내부에 위치하며 공정진행을 위한 Foup 들이 대기하는 공간

OHT

Overhead Hoist Transfer 사람의 개입 없이 수많은 공정 사이를 스스로 이동하는 장치로, 공장 천장에 설치된 레일을 따라 FOUP(Front Opening Unified Pod)에 담긴 웨이퍼를 생산 공정별 제조 설비에 운반하는 역할을 담당

Stocker

장비의 전면부를 지칭함. 내부에 Buffer stage, FIMS, Foup Transfer Robot이 있으며 상단에 Filter가 있어 내부 청정도를 유지함.

HMI

Human Machine Interface 시스템 제어용 User Interface

Interlock

Interlock 설비가 정상상태를 벗어나게 되어 발생하는 이상상황을 알리고, 즉시 설비를 정지시켜 작업자의 안전을 지켜주는 역할을 함.

LMFC

Liquid Mass Flow Controller/액체의 유량을 미세하게 조절하여 공급하는 부품

MFC

Mass Flow Controller/기체의 유량을 미세하게 조절하여 공급하는 부품

N2 Loadlock

Foup 과 Boat간에 Wafer 이송이 이뤄지는 공간. 고온의 Wafer에 Native Oxide 가 형성되는 것을 방지하기 위해 O2 농도를 ppm level까지 낮춰서 관리하는 공간임

PN2

Purified N2 (GN2 Gas를 Purifier를 사용하여 정제된 N2 Gas)

TPT

Throuphput Time 단위 시간당 웨이퍼 또는 기판의 공정처리 양.

Vertical Furnace

VERTICAL DIFFUSION FURNACE(수직확산전기로).

반도체 제조 공정에 있어 Si WAFER 표면을 온도를 이용, 확산시키는 장치

방폭인증

위험기계, 기구의 방호장치와 유해, 위험한 작업장에서 근무하는 근로자와 재산을 보호하기 위해 개별 부품이 근원적인 안정성이 확보되도록 요구되는 조건을 만족하는지 확인하는 인증

압력용기

Pressure Vessel 국제 기준 또는 나라별 법률에 의거 제작되며 밀폐되어 일정 기준 압력 이상이 걸리는 용기. 강도/두께 등에 대한 기준이 필요하고, 제작에 있어 수압/기압등 테스트를 통과되어 제작됨

압력용기 인증

고용노동부 산하 한국산업안전보건공단에서 규정하는 압력용기에 대해 디자인과 제작과정에서 관련 규정을 준수하였는지 확인해주는 인증

ASME

American Society of Mechanical Engineers/미국기계학회를 의미하며 보일러, 압력용기의 설계, 제작, 검사에 대한 기준을 의미하기도 함

PED

Pressure Equipment Directive/ 유럽압력장비인증제도. 유럽 압력장비 지침은 최대 허용 압력 0.5bar(1bar=0.986923기압(atm)) 이상인 압력장비 및 부품에 대하여 포괄적으로 갖추어야 할 품질요건을 나타냄.

중수소(D2)

수소의 동위 원소 중 하나로 2H 또는 D(Deuterium)로 표기함. 삼중수소와 구별하기 위해 이중수소라고 부르기도 함.

캐퍼시터

전하를 저장하는 전기부품으로서, 서로 간에 절연된 2장의 금속박막 또는 금속판으로 구성된다

furnace

재료를 가열하거나 용해할 목적으로 일정한 공간을 둘러싸고 가열체를 장치한 것. 단순히 재료의 온도를 높이기 위한 경우에는 가열로라 하고, 고체를 도가니 등 용기에 넣고 가열하여 용해할 목적일 때는 융해로라 한다.

PM

Preventive Matainance 예방정비 방비의 성능을 유지하기 위해서는 장비의 노화 및 열화(劣化)를 방지를 하기 위한 예비적 조치가 필요하며, 이를 위해서 윤활, 청소, 조정, 점검, 교체 등 일상의 정비 활동과 항께 설비를 계획적으로 정기 점검

1. 사업의 개요

당사는 고유전율(High-K) 절연막을 사용하는 트랜지스터의 계면특성을 개선하는 고압열처리 장비에 대한 연구개발 및 제조, 판매를 전문으로 하고 있습니다.

당사의 고압수소 열처리 장비는 반도체 소자 계면상의 문제점을 개선하기 위한 목표로 연구개발하여 제품화한 반도체 전공정 장비로, 동 장비는 트랜지스터 막을 형성하는 High-K 소재(HfO2, 하프늄옥사이드)의 28나노미터(이하 "nm") 이하 공정에서 발생하는 터널링 현상으로 인한 누설전류를 막기위해 도입되었습니다. 

High-K 소재의 유전율은 기존 SiO2 비해 5배 이상 높으나 High-K 소재를 채택할 경우 "Interface Defect”발생 수준이 기존 SiO2 대비 100배 증가하여 전반적인 반도체performance를 제한시키게 되며, 이를 극복하기 위한 새로운 Solution이 고압에서 가스 농도를 높여 저온 공정을 가능하게 하는 고압어닐링(High Pressure Annealing, 이하 "HPA")공정의 개발입니다. 고압어닐링 기술은 수소(H2)/중수소 (D2)를 이용한 화학 작용을 통해 Interface Defect에 H-Si (Hydrogen-Silicon) bonding을 형성하여 Interface Defect를 전기적으로 비활성화(passivate) 함으로서 구동전류 및 집적회로의 속도를 현저히 개선시킵니다.

상기 기술을 활용한 당사의 GENI-SYS 장비는 전세계 고압 관련된 인증을 받고 메이져 고객사의 양산 Fabrication(이하 "Fab")에서 가동중인 유일한 고압 열처리 장치로, 28/32nm 이하 적용공정에 필수적으로 권장됨에 따라 향후 글로벌 반도체 업체들의 지속적인 공정 미세화로 인한 주요 수혜업체가 될 것으로 예상됩니다.

2. 주요 제품 및 서비스

가. 주요 제품 개요

당사의 고압 열처리 장비는 반도체 소자 계면상의 문제점을 개선하기 위한 목표로 연구개발하여 제품화되었으며, 국내 최초로 고압 수소 열처리 효과가 검증된 전공정 장비입니다.

최근 반도체 회로패턴
미세화로 인해
반도체 소자 계면 결함(Interface Defect)
등의 문제점이 발견되어 트랜지스터의 성능 개선은 더욱 해결하기 어려운 과제가 되고 있습니다. 이를 해결하기 위한 고압수소 열처리 기술은 미세화에 가장 큰 걸림돌 중 하나인 고온 공정을 회피하면서, 기존
공정 설계(process architecture)
를 변형시키지 않고 트랜지스터 특성을 개선시키는 역할을 제공하고 있으며, 메모리 소자에서도 고유전막을 이용한 트랜지스터나 캐퍼시터의 공정에서도 표면 결함을 치유하여 소자 특성 개선의 니즈(Needs)가 증가하고 있습니다.

- 고압 열처리 장비 (GENI-SYS) 

당사 장비는 전공정 장비로 분류되며 고압수소 열처리를 통해 반도체 소자 계면상의 결함을 제거하는 목적으로 필요한 장비입니다. 고압수소 열처리 공정 효과로 인해 반도체 소자계면의 결함이 감소되면 전자 이동량이 향상되므로 트랜지스터 성능이 높아지게 됩니다. 반도체 기술의 발전에 따른 고집적화, 고전력화, 고속화에 따라 Gate에서 낮은 누설 전류가 요구되며 이러한 반도체 소자의 특성상 계면의 안정성 확보에 많은 연구개발이 진행되고 있으므로 소자 계면의 문제점 개선을 위한 시장의 수요는 계속 확장되고 있습니다. 

[
GENI-SYS]

GENI-SYS

(출처: 당사 내부자료)

또한 당사의 고압 열처리 장비는 450℃ 이하의 온도 환경에서도 100% 수소농도를 유지하여 열처리를 극대화시키므로 기존 고온열처리 장비와는 근본적인 차이가 존재합니다.

타사의 고온열처리 장비의 경우 600℃ 이상의 온도에서 열처리가 진행되어 Metal Gate 및 금속배선에 변질을 유발시키며, 공정미세화 열처리에 미흡한 수소농도를 가지고 있으나 당사의 장비는 이러한 문제점을 모두 해결하여 28/32nm이하 공정을 기본으로 최대 2nm(공정)까지 적용 시킬수 있습니다.

[어닐링장비 비교분석]

구분

고압 열처리 어닐링장비

고온 열처리 어닐링장비

공정온도

250 ~ 450℃

600 ~ 1,100℃

압력

1 ~ 25 ATM

1 ATM

수소농도

100% hydrogen

< 5% hydrogen

적용공정

3nm~16 nm 공정 적용 중

16nm 이하 공정 적용불가능

진입장벽

글로벌 독점기술

낮음

(출처: 당사 내부자료)

이러한 특성으로 인해 당사의 고
압수소 열처리 장비는 주요 글로벌시스템반도체 제조업체뿐 아니라 국
내외 메모리반도체 업체에도 납품되고 있습니다. 

한편 고압 열처리 장비는 반도체 소자를 중수소 또는 수소 가스를 고압으로 열처리하는 하는 것으로 공정 특성상 고압에 대한 기술적 노하우 및 안정성 확보가 최우선으로 고려되어야 합니다. 당사는 이에 따라 고압에 대한 기술적 노하우 및 안정성 확보하기 위해 압력용기 안전 인증 획득과 안전을 위한 시스템 구성을 우선시하고 있습니다. 

당사 설비는 고압 어닐링(열처리) 장비로 공정 가스는 중수소, 수소, 질소, 산소를 사용하며, 공정 압력 범위는 1기압~25기압까지 고압가스를 사용하므로 고압 용기에 대한 운영 노하우 및 고압에 대한 인증이 필요한 장비입니다. 당사는 장비의 안전성을 최우선으로 고려하여 제작 초기 설계시부터 안전에 대한 인터락을 2중 3중으로 구성하여 안전성을 검증 및 관리하고 있습니다. 고압 공정에 있어 가장 중요한 고압 용기에 대한 안전 인증은 국내 및 해외 고압 인증을 획득한 구조의 압력용기를 제작하여 사용하고 있으며, 유럽권 인증인 PED, 미주권 ASME, 국내 KGS 한국가스공사에 고압인증을 획득한 제품을 사용하므로 고객사의 두터운 신뢰를 받고 있습니다.

나.
매출실적

(단위: 천원, %)

매출유형
품목
2019년도
(제3기)
2020년도
(제4기)
2021년도
(제5기)
2022년도 1분기
(제6기 1분기)

금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중

제품매출
고압열처리장비
(GENI-SYS)

21,097,873

84.01%

57,181,096

93.47%

88,393,071

96.34%
35,163,890
94.73%

기타매출(주1)
기타

4,017,080

15.99%

3,993,279

6.53%

3,359,241

3.66%
1,956,496
5.27%

합계

25,114,953

100.00%

61,174,375

100.00%

91,752,312

100.00%
37,120,386
100.00%

주1) 제품에 대한 부품매출 및 AS매출입니다.

다. 가격변동추이

당사 제품의 경우 고객사별로 요구되는 품목 및 동일 품목내에서도 다양한 요구 사양차이에 따른 가격 편차가 크기 때문에 제품당 가격을 단순 산정하기 어렵습니다. 또한 사양에 따른 구체적인 가격 변동 사항은 영업적으로 보호되어야 할 필요가 있으므로 제품별 단가를 기재하지 않았습니다.

3. 원재료 및 생산설비

가. 매입 현황 

(단위: 천원, USD)

매입유형
품목
구분
2019년도
(제3기)
2020년도
(제4기)
2021년도
(제5기)
2022년도 1분기
(제6기 1분기)

원재료
전장부품
국내

725,300

1,792,200

3,097,100

1,049,000

기구제어
국내

650,000

2,038,135

2,749,950

1,089,790

기계부품
국내

-

-

383,600

128,100

수입

334,432

($ 278,875)

884,292

($ 751,770)

1,534,022

($ 1,335,326)

427,299
($ 344,246)

소계

334,432

884,292

1,917,622

555,399

기구부품
국내

290,250

766,100

1,204,600

229,550

기타
국내

4,161,758

10,369,061

17,937,639

7,751,566

수입

770,088

($656,100)

1,866,993

($1,560,239)

1,839,049

($ 1,608,550)

648,720
($ 525,728)

소계

4,237,039

8,796,277

19,776,689

8,400,286

원재료 합계
국내

5,827,308

14,965,496

25,372,889

10,248,006

수입

1,104,520

($ 934,975)

2,751,285

($ 2,312,009)

3,373,071

($ 2,943,876))

1,076,019

($ 869,974)

소계

6,931,828

17,716,781

28,745,960

11,324,025

외주가공비

가공

국내

139,698

351,235

874,355

188,659

외주가공비 합계

국내

139,698

351,235

874,355

188,659

총합계
국내

5,967,006

15,316,731

26,247,244

10,436,665

수입

1,104,520

($ 934,975)

2,751,285

($ 2,312,009)

3,373,071

($ 2,943,876)

1,076,019
($ 869,974)

소계

7,071,526

18,068,016

29,620,315

11,512,684

나. 원재료 가격변동추이

(단위: 천원, USD)

품목
구분
2019년도
(제3기)
2020년도
(제4기)
2021년도
(제5기)
2022년도 1분기
(제6기 1분기)

전장부품
국내

90,538

93,892

95,266

98,571

기구제어
국내

72,222

80,072

92,690

93,333

기계부품
수입

66,886 
(USD 55,775)

58,953 
(USD 50,118)

55,867
(USD 50,118)

59,547
(USD 49,178)

기구부품
국내

34,147

33,776

33,733

34,808

다. 주요 매입처에 관한 사항

(단위: 천원, USD)

품목
구입처
2019년도
(제3기)
2020년도
(제4기)
2021년도
(제5기)
2022년도 1분기
(제6기 1분기)

전장부품
국내
A사

-

1,090,100

3,097,100

1,049,000

B사

725,300

702,100

-

-

기타

-

-

-

-

소 계

725,300

1,792,200

3,097,100

1,049,000

기구제어
국내
C사

-

741,200

1,334,550

494,200

D사

576,000

952,935

748,000

354,640

E사

-

344,000

301,000

-

기타

74,000

-

366,400

240,950

소 계

650,000

2,038,135

2,749,950

1,089,790

기계부품
국내
F사

-

-

383,600

128,100

수입
G사
-

884,292 
($ 751,770)

1,534,022
($ 1,335,326)

427,299
($ 344,246)

H사

334,432
($ 278,875)

-

-
-

소 계

334,432

($ 278,875)

884,292

($ 751,770)

1,917,622

($1,335,326)

555,399
($ 344,246)

기구부품
국내
I사

290,250

766,100

1,204,600

229,550

기타
국내
J사

338,000

1,176,000

1,497,242

555,800

K사

261,450

620,485

1,464,116

432,336

기타

3,562,308

8,572,576

14,976,280

6,763,430

수입
기타

770,088

($656,100)

1,866,993

($1,560,239)

1,839,050

($1,608,549)

648,720
($ 525,728)

소 계

4,931,846

($656,100)

12,236,054

($1,560,239)

19,776,688

($1,608,549)

8,400,286

($ 525,728)

외주가공
기타

139,698

351,235

874,355

188,659

국내 합계

5,967,006

15,316,731

26,247,243

10,436,665

수입 합계

1,104,520

($934,975)

2,751,285

($2,312,009)

3,373,072

($2,943,875)

1,076,019
($ 869,974)

총 합계

7,071,526

18,068,016

29,620,315

11,512,684

주) 주요 매입처의 경우 당사와 특수관계가 없습니다.

라. 생산능력 및 생산실적

당사의 제품은 양산체제가 아닌 주문생산에 의하고 있으며, 제품의 특성상 고객사 내장비 설치, 생산외 수리, 고객대응 등의 업무가 포함되어 있어 실질적인 유효 생산능력 산출이 어렵기 때문에 가동률 기재를 생략합니다. 또한, 생산실적 정보 기재 시 고객사 관리 등 측면에서 영업에 현저한 손실을 초래할 수 있다고 판단되는 바 생산실적 기재를 생략하며, 다만 향후 언론과의 인터뷰, 공시등 기타의 방법을 통해 관련 내용이 공개된 경우에는 반드시 해당 내용을 공시하도록 하겠습니다. 

마. 설비의 신설, 매입 계획

(단위: 평, 천원)

구분
소재지
규모
총소요자금
기지출액
2022년
2023년
착공예정일
준공년월일
비고

토지
화성시 석우동
773평

8,500,000

850,000
7,650,000

-

2022년

2022년

-

건물
1,350평
20,000,000
-
6,000,000
14,000,000
2022년
2023년

시설장치
-
8,750,000
-
-
8,750,000
2023년
2023년
크린룸 등

시설장치
미국 캘리포니아
-
2,100,000
-
-
2,100,000
2023년
2023년
연구시설 등

합계
39,350,000
850,000
13,650,000
24,550,000
-
-
-

주) 당사의 생산능력 확장을 위하여 신규 공장 건설을 계획하고 있습니다. 공장건설을 통해 크린룸, 창고, 사무실 등을 확대할 계획입니다.

4. 매출 및 수주상황

가. 매출실적

(단위: 천원, USD)

매출유형
품목
2019년도
(제3기)
2020년도
(제4기)
2021년도
(제5기)
2022년도 1분기
(제6기 1분기)

금액
금액
금액
금액

제품매출
고압열처리장비
수출

21,097,873

43,651,096

54,425,071

30,663,890

($ 17,805,001)

($ 36,753,741)

($ 46,915,900)

($25,593,639)

내수
-

13,530,000

33,968,000

4,500,000

소계

21,097,873

57,181,096

88,393,071

35,163,890

기타매출
기타
수출

3,815,607

3,506,952

2,827,337

1,757,597

($ 3,257,586)

($ 2,960,280)

($ 2,467,382)

($1,461,880)

내수

201,473

486,327

531,905

198,899

소계

4,017,080

3,993,279

3,359,241

1,956,496

합계
수출

24,913,480

47,158,048

57,252,407

32,421,487

($ 21,062,587)

($ 39,714,021)

($ 49,383,282)

($27,055,518)

내수

201,473

14,016,327

34,499,905

4,698,899

소계

25,114,953

61,174,375

91,752,312

37,120,386

나. 판매경로

(1) 판매조직

당사의 판매조직은 아시아영업팀, 글로벌영업팀 및 영업관리팀으로 구성되어 있으며, 대표이사가 이를 총괄하고 있습니다. 아시아 영업팀과 글로벌 영업팀에서는 영업관리 및 기술영업 활동을 통하여 기존 고객사 관리 및 신규 고객사 개척 등 능동적인 영업을 진행하고 있습니다.

[판매조직]

판매조직

(출처: 당사 내부자료)

(2) 부서별 담당업무

부서명
담당업무

아시아 영업 & 고객지원
글로벌 영업 & 고객지원
[영업]
1. 신규고객 발굴 및 고객 요청사항 대응
2. 고객사 투자계획 파악 및 영업전략 수립
3. 수주대응 및 납품일정 협의/관리

[고객지원]
1. 현장 안정화 관련 기술지원
2. 고객 요청사항 협의 및 대응

영업관리 & 부품영업

[영업관리]

1. 장비 수주 및 전체 매출이력 관리

2. 영업 조직과 대외 연관업무 수행

[부품영업]

1. 국내/외 장비 안정화 관련, 소모성/Spare 부품 판매

2. 장비의 무상 보증기간 구분 및 부품 유/무상 공급 판단

3. 판매용 품목의 재고 수준 관리

(3) 판매전략

당사는 반도체 소자 계면상의 문제점을 개선하기 위한 고압 어닐링 장비 및 그 파생 모델의 판매를 주력사업으로 하여 사업을 영위하고 있습니다.

당사의 영업 조직은 국내외 반도체 및 반도체 장비 업계에서 20년 이상의 경력을 보유한 전문 인력들로 구성되어 있으며, 현장에서의 고객지원 서비스 조직도 10년 이상의 동종 또는 유사 공정 장비 현장 고객지원 경력을 가진 인력을 주축으로(과반수 이상) 구성되어 있습니다. 이러한 오랜 현장에서의 경험과 숙련된 노하우를 가진 인력들을 바탕으로, 고객과 긴밀하게 접촉하며 고객이 필요로 하고 있는 생산성 향상, 수율 향상 및 제조 관리 상의 난관과 문제를 해결하기 위한 지원을 지속적으로 제공하고 있습니다.

또한, 반도체 분야의 오래된 고유 특성인 집적도의 향상을 위한 소자 구조의 미세화에 따라 소자 개발 중에 발생할 수 있는 문제에 대하여, 사전 기판 실험(Wafer Demonstration Test) 및 기술 협의를 통해 해결안을 모색하기 위한 활동을 지속적으로 진행하고 있으며, 이를 바탕으로 기술 마케팅 전략을 유지하고 있습니다. 이와 더불어 당사에서는 현재의 상태에 머무르지 않고 지속가능한 사업 성장과 매출 증대의 속도를 증가시키기 위하여 다양한 마케팅 전략을 활용하고 있습니다.

- 고객과의 기술 전략 및 교류 회의를 통한 지속적 공정 적용 전략

당사는 설립 이래 계속하여, 다수의 시스템 반도체 Top-Tier 제조사를 고객사로 확보하여 사업을 영위하고 있으며, 해당 고객사들의 차세대 소자 개발에 선도적으로 기여하기 위하여, 각 고객사의 핵심 연구 개발 부서 (R&D)와 정기/비정기적인 기술 전략 및 교류 회의 (Technical Road Map 및 Technical Exchange Meeting)를 실시하고 있습니다. 이를 통해 다음 Tech-node (소자 미세화 지표, 예. 5nm, 3nm 노드 등)와 새로운 소자 구조 (집적도를 높이기 위한 3차원 소자 구조, 예. GAA 즉 Gate All Around 등)의 개발 단계에서부터, 각 고객사의 연구 개발 부서와 사전 협의를 진행하여 개선점과 필수 요소에 대한 선행 파악 및 조치를 시행하고 있습니다. 이는 기존 고객들이 다시 당사의 장비를 선택하게 만드는 효율성이 높은 선도 전략이라고 할수 있습니다.

- 연구기관과의 전략적 제휴

당사는 기존 고객사의 연구 개발 조직과의 협력만에 머무르지 않고, 벨기에 브뤼쉘에위치한 세계 최대 반도체 연구소인 IMEC과의 전략적 연구개발 협력 계약을 유지해오고 있습니다. 실제로 IMEC에는 당사의 GENI-SYS 장비가 설치되어 있으며, IMEC의 핵심 연구원들이 당사의 GENI-SYS 장비를 사용하여 시스템 LSI, NAND Flash 메모리 등 반도체 각 소자와 관련된 연구를 지속해 왔으며, 그 결과를 바탕으로 논문 및 자료로 발표하고 있습니다. 또한 해외 연구 기관에 국한하지 않고, 국내 POSTECH (포항공대)와 기술자문 계약(2024년까지 3개년 계약)을 맺고 당사의 사업 영역 확장에 필요한 미래 기반 기술에 대한 선도적 검토와 접근을 진행하고 있습니다.

- 신사업 전략

당사는 기존 시스템 반도체 분야에만 국한하지 않고, NAND Flash와 DRAM 메모리 분야의 선도 기업과 공동개발계약 및 공동평가계약을 통해 당사의 주요 제품인 GENI0-SYS HT와 GENI-SYS O2 장비들의 메모리 분야로의 적용에 대한 초석 마련을 완료하였으며, 이들 장비에 대한 실제 대량 생산 확대 적용을 위한 지속적인 해당 고객사 현장 지원 및 기술 전략 회의를 진행해 오고 있습니다.

해당 고객사에서의 안정적인 대량 생산 적용을 기반으로 하여, 타 고객사로의 이전 확대 적용을 위한 전략을 계획하고 있으며, 그 시작 단계로 소자 기판 실험(Wafer Demonstraion Test)를 진행하고 있습니다.

또한 해외 DRAM 메모리 고객사와의 사전 평가 기판 실험 (Wafer Demonstration Test)도 성공적으로 완료하였으며, 해당 고객사의 다국적 기반의 대량 생산 공장에 적용을 위한 협의가 진행되고 있습니다. 

다. 주요 매출처 현황

당사는 국내외 반
도
체 제조회사에 당사의 고압열처리 장비를 판매하고 있습니다. 

[2019 ~ 2022년 1분기 주요 매출처별 매출액 현황]

(단위: 천원, %)

고객처
2019년도
2020년도
2021년도
2022년도 1분기

매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중

A사
201,473
0.80%
14,015,901
22.91%
30,599,905
33.35%
198,899
0.54%

B사
14,401,185
57.34%
28,466,807
46.53%
23,076,648
25.15%
6,872,490
18.51%

기타
10,512,295
41.86%
18,691,667
30.55%
38,075,759
41.50%
30,048,997
80.95%

합계
25,114,953
100.00%
61,174,375
100.00%
91,752,312
100.00%
37,120,386
100.00%

주1) 2021년도 기준 전체 매줄액 대비 10%이상 매출처를 기재하였습니다.

라. 수주현황

수주잔고에 대한 상세 내용은 거래 상대방과의 영업과 관련된 기밀 또는 고객사의 신규 프로젝트 등 비공개 사항으로 관련 내용을 공시할 경우 거래 상대방의 영업에 현저한 손실을 초래할 수 있다고 판단됩니다.

이에 증권신고서에 수주계약 현황을 기재하여야 하나 상기 사유에 근거하여 해당 내용 기재를 생략합니다. 다만, 추후 언론과의 인터뷰, 공시 등의 기타의 방법을 통해 관련 내용이 공개된 경우에는 그 내용을 상세히 기재하도록 하겠습니다.

5. 위험관리 및 파생거래

회사가 노출되어 있는 재무위험 및 이러한 위험이 회사의 미래 성과에 미칠 수 있는 영향은 다음과 같습니다. 

위험

노출 위험

측정

관리

시장위험 - 환율

미래 상거래 기능통화 이외의 표시통화를 갖는 금융자산및 금융부채

현금흐름 추정

민감도 분석

통화선도 및 통화옵션

신용위험

현금성자산, 매출채권, 파생상품, 채무상품, 계약자산

연체율 분석

신용등급

은행예치금 다원화, 신용한도, L/C

채무상품 투자지침

유동성위험

차입금 및 기타 부채

현금흐름 추정

차입한도 유지

위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 재무부서의 주관으로 이루어지고 있습니다. 재무부서는 영업부서들과의 긴밀한 협조하에 재무위험을 식별하고 평가하고 관리합니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 원칙과 외환위험, 이자율 위험, 신용 위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 정책을 문서화하여 제공하고 있습니다.

가. 시장위험

(1) 외환위험

보고기간말 현재 외환 위험에 노출되어 있는 회사의 금융자산ㆍ부채의 내역의 원화환산 기준액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

금융자산

현금및현금성자산
49,313,782
45,711,724

매출채권
6,872,547
5,858,303

임차보증금
13,349
13,070

금융부채

매입채무
308,984
419,074

미지급금
827,884
3,567,595

(2) 민감도분석

회사의 주요 환위험은 USD 환율에 기인하므로 손익의 변동성은 주로 USD 표시 금융상품으로부터 발생합니다.

(단위: 천원)

구 분

세전 이익에 대한 영향

자본에 대한 영향

당분기

전기

당분기

전기

미국 달러/원

10% 상승시

5,506,281
4,759,643
4,294,899
3,712,522

10% 하락시

(5,506,281)
(4,759,643)
(4,294,899)
(3,712,522)

USD 환율 변동이 손익에 미치는 영향이 당기에 증가한 것은
USD 외화예금 증가에 기인합니다.
회사의
기타 환율위험에 대한 노출은 유의적이지 않습니다. 

나. 신용위험

신용위험은 기업 및 개인 고객에 대한 신용거래 및 채권뿐 아니라 현금성자산, 채무상품의 계약 현금흐름 및 예치금 등에서도 발생합니다.

(1) 위험관리

회사는 은행 및 금융기관의 경우 A 신용등급 이상과만 거래하며, 회사의 신용위험은 개별 고객, 산업, 지역 등에 대한 유의적인 집중은 없습니다.

(2) 금융자산의 손상

회사는 기대신용손실 모형이 적용되는 다음의 금융자산을 보유하고 있습니다. 

- 재화 및 용역의 제공에 따른 매출채권
- 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산 

현금성자산도 손상 규정의 적용대상에 포함되나 식별된 기대신용손실은 유의적이지 않습니다.

(가) 매출채권과 계약자산

회사는 매출채권과 계약자산에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용하며, 기대신용손실을 측정하기 위해 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다.

보고기간말 현재 매출채권 및 계약자산에 대한 손실충당금은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

정상

3개월 초과
 연체

6개월 초과
 연체
9개월 초과
 연체
12개월 초과
 연체
계

당분기말

기대 손실률

0.13%

1.55%
6.00%

-

100.00%

0.88%

총 장부금액 - 매출채권

5,850,245
957,860
3,133
-
77,863
6,889,101

총 장부금액 - 계약자산
5,289,838
-
-
-
-
5,289,838

손실충당금

14,428
14,853
188
-
77,863
107,331

전기말

기대 손실률

0.08%
1.15%
-
-
100.00%
0.79%

총 장부금액 - 매출채권

5,797,077
260
-
-
77,495
5,874,832

총 장부금액 - 계약자산
5,014,492
-
-
-
-
5,014,492

손실충당금

8,846
3
-
-
77,495
86,344

당분기 및 전기 중 매출채권과 계약자산의 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

당분기

전기

기초

86,344
88,739

당기손익으로 인식된 손실충당금의 증가(감소)

20,987
(2,395)

기말

107,331
86,344

매출채권은 회수를 더 이상 합리적으로 예상할 수 없는 경우 제각됩니다.
회수를 더 이상 합리적으로 예상할 수 없는 지표에는 거래처의 부도 및 파산 등이 포함됩니다.

매출채권에 대한 손상은 손익계산서상 대손상각비로 순액으로 표시되고 있습니다. 제각된 금액의 후속적인 회수는 동일한 계정과목에 대한 차감으로 인식하고 있습니다.

(나) 상각후원가 측정 기타 금융자산

상각후원가로 측정하는 기타 금융자산에는 미수금, 미수수익 등이 포함됩니다. 상각후원가로 측정하는 기타 금융상품은 채무불이행 위험이 낮고 단기간 내에 계약상 현금흐름을 지급할 수 있는 발행자의 충분한 능력이 있는 경우 신용위험이 낮은 것으로간주합니다. 보고기간말 현재 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산은 모두 신용위험이 낮은 것으로 판단됩니다.

다. 유동성위험

회사는 유동성위험을 관리하기 위
하여
중장기 자금관리계획을 수립하고
현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 회사의 경영진은 영업활동에서 발생하는 현금흐름과 보유금융자산으로 금융부채의 상환이 가능하다고 판단하고 있습니다.

유동성 위험 분석에 포함된 금액은 계약상의 할인되지 않은 현금흐름입니다. 12개월이내 만기가 도래하는 금액은 현재가치 할인의 효과가 중요하지 않으므로 장부금액과 동일합니다.

(단위: 천원)

당분기말

1년 미만

1년 ~ 2년

2년 ~ 5년

5년 초과

합계

장부금액

매입채무
6,303,307
-
-
-
6,303,307
6,303,307

리스부채
751,907
728,997
1,493,577
-
2,974,481
2,453,660

기타채무(*1)
1,434,106
-
-
-
1,434,106
1,434,106

합계
8,489,320
728,997
1,493,577
-
10,711,894
10,191,073

(*1) 종업원급여 관련 부채 및 고객과의 계약과 관련된 부채가 제외되어 있습니다.

(단위: 천원)

전기말

1년 미만

1년 ~ 2년

2년 ~ 5년

5년 초과

합계

장부금액

매입채무
2,258,843
-
-
-
2,258,843
2,258,843

리스부채
689,350
668,990
1,419,506
-
2,777,846
2,434,102

기타채무(*1)
3,184,155
-
-
-
3,184,155
3,184,155

합계
6,132,348
668,990
1,419,506
-
8,220,844
7,877,100

(*1) 종업원급여 관련 부채 및 고객과의 계약과 관련된 부채가 제외되어 있습니다.

라. 자본위험관리

자본관리의 주 목적은 회사의 영업활동을 유지하고 주주가치를 극대화하기 위하여 높은 신용등급과 건전한 자본비율을 유지하기 위한 것입니다. 회사는 자본구조를 경제환경의 변화에 따라 수정하고 있으며, 이를 위하여 배당정책을 수정하거나 자본감소 혹은 신주발행을 검토하도록 하고 있습니다. 한편, 당기 중 자본관리의 목적, 정책및 절차에 대한 어떠한 사항도 변경되지 않았습니다.

회사는 부채총계를 자본총계로 나눈 부채비율을 사용하여 감독하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당분기말

전기말

부채
36,239,067
38,873,020

자본
70,534,813
52,748,747

부채비율
51%
74%

마. 파생상품 거래현황

당사는 증권신고서 작성 기준일 현재 해당사항 없습니다.

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 경영상의 주요 계약

당사는 증권신고서 제출일 현재 회사의 일상적인 영업활동 이외에 회사의 재무상태에 중요한 영향을 미치는 비경상적인 중요계약은 존재하지 않습니다.

나. 연구개발활동

(1) 연구개발조직

당사는 연구개발 및 기술 기반 회사로 수준 높은 연구개발 인력을 보유하기 위한 많은 투자를 하고 있습니다. 당사는 고객사의 기술적 요구사항을 즉각적으로 대응하기 위해 미국 R&D center를 설립하였으며, 이후 고압열처리 부문에 기술 격차를 확대하기 위해 2019년 중 국내 부설 연구소를 설립하여 운영하고 있습니다. 

당사의 연구조직은 고객들의 생산 현장에서 수집된 고객의 눈높이에서 문제점을 발굴하는 것으로부터 시작하며, 고객사 현장에서 발생되는 문제의 원인을 심층적으로 검토하여 규명하고 해결방법을 제안합니다. 또한 시장 변화에 대응하기 위하여 기초연구와 생산을 위한 각종 정보를 창출하고 생산부문에 전달하는 과정을 기본적인 업무로 규정합니다. 연구개발의 선순환 구조를 완성시키기 위하여 당사는 연구조직을 개발, 엔지니어링, 설계, 부문으로 구분하여 효율적으로 교육 및 업무 영향 상향을 위해 관리하고 있습니다. 

- 개발 분야

당사 연구개발 부서의 개발 담당 연구원은 국내 및 해외 고객의 현장에서 수집된 정보를 기초로 고객의 눈높이를 맞추기 위해 다양한 실험을 통하여 고객의 문제점을 재현하고 분석하여, 고객의 문제를 해결할 수 있는 방안을 도출하기 위한 기초 데이터 확보 및 제품 개발 방향 제시 등 기초적인 연구활동를 담당하고 있습니다. 

- 엔지니어링 담당

당사 연구개발 부서의 엔지니어링 담당 연구원은 개발 담당의 개발업무 완료 후 도출된 결과를 양산 장비에 적용하기 위하여 개발 설계를 위한 엔지니어링을 담당하고 있습니다. 

[연구 프로젝트 수행 과정]

연구 프로젝트 수행과정.jpg
연구 프로젝트 수행과정

(출처: 당사 내부자료)

(2) 연구개발비용

(단위: 천원)

구분
2019년도
(제3기)
2020년도
(제4기)
2021년도
(제5기)
2022년 1분기
(제6기)

정부보조금 차감 전 
연구개발비용

4,156,510

4,648,293

4,565,767

994,525

정부보조금
-
-
-
-

정부보조금 차감 후
연구개발비용

4,156,510

4,648,293

4,565,767

994,525

연구개발비 대비 매출액 비율

16.55%

7.60%

4.98%

2.68%

(3) 연구개발실적

- 개발완료과제

연구과제
연구기관
연구결과
관련제품
사업화

HP-PJT

당사

- 700°C 고압 수소 열처리 장비

자연발화이상 공정에서 수소 열처리 기술

- 2021년 연구 완료 이후 판매중

HP-V PJT

당사

- 고압 수소 열처리 개발

고압 수소 열처리 고압챔버기술 (국산화)

- 2019 년 완료 이후판매중

- 개발 진행 중인 과제

연구과제
연구기관

연구결과 및 기대효과

관련제품

PV-PJT

당사

반도체 특성상 공정 진행 후 발생하는 불순물 제거 목적 2022년 하반기 양산을 목표로 함.

고압 진공 설비

MW-PJT

당사

마이크로 웨이브를 이용한 소자 차세대 수소 열처리 장비로, 2022년 하반기 시제품 제작 목표로 함.

마이크로 웨이브

수소 열처리 설비

7. 기타 참고사항

가. 상표 관리정책 및 고객관리 정책 등이 사업에 미치는 중요한 영향

당사는 증권신고서 제출일 기준 현재 해당사항이 없습니다.

나. 지적재산권 보유현황

증권신고서 제출일 현재 당사의 지적재산권 보유 현황은 다음과 같습니다.

[특허 등록내역]

번호
구분
내용
권리자
출원일

등록일

만료일
적용제품
출원국

1
특허권
3차원 플래시 메모리 소자의 제조 방법
에이치피에스피
 포항공대산학협력단
2018.02.02
2020.11.11
2038.02.02
GENI-SYS
대만

2
특허권
중수소를 회수하는 방법 및 장치
에이치피에스피
2014.10.15
2021.07.30
2034.10.15
GENI-SYS
한국

3
특허권
듀테륨 복구를 위한 방법과 장치
에이치피에스피
2014.07.31
2016.02.09
2034.07.31
GENI-SYS
미국

4
특허권
듀테륨 복구를 위한 방법과 장치
에이치피에스피
2015.12.07
2018.03.27
2035.05.30
GENI-SYS
미국

5
특허권
듀테륨 복구를 위한 방법과 장치
에이치피에스피
2015.07.30
2019.03.01
2035.07.30
GENI-SYS
대만

6
특허권
중수소를 회수하는 방법 및 장치
에이치피에스피
2015.07.10
2020.10.23
2035.07.10
GENI-SYS
중국

7
특허권
반도체 열처리방법
에이치피에스피
 포항공대산학협력단
2017.02.03
2018.10.26
2037.02.03
GENI-SYS
대한민국

8
특허권
반도체 열처리방법
에이치피에스피
 포항공대산학협력단
2018.02.02
2019.09.21
2038.02.02
GENI-SYS
대만

9
특허권
3차원 플래시 메모리 소자의 제조방법
에이치피에스피
 포항공대산학협력단
2017.02.02
2018.10.26
2037.02.02
GENI-SYS
대한민국

10
특허권
저항 변화 메모리 소자 및 그 제조방법
에이치피에스피
 포항공대산학협력단
2015.10.28
2017.09.18
2035.10.28
GENI-SYS
대한민국

11
특허권
반도체 기판 처리장치
에이치피에스피
2014.01.20
2016.08.11
2034.01.20
GENI-SYS
대한민국

12
특허권
고압가스 기반의 반도체기판 열처리를 위한 온도제어장치
에이치피에스피
2014.01.20
2015.12.03
2034.01.20
GENI-SYS
대한민국

13
특허권
반도체 기판 처리용 냉각장치
에이치피에스피
2014.01.20
2015.12.03
2034.01.20
GENI-SYS
대한민국

14
특허권
고압 열처리를 이용한 스핀 온 글래스 절연막 형성방법
에이치피에스피
 포항공대산학협력단
2014.04.23
2015.11.19
2034.04.23
GENI-SYS
대한민국

15
특허권
풉에 로딩된 반도체 기판의 매핑 장치
에이치피에스피
2014.01.20
2015.11.19
2034.01.20
GENI-SYS
대한민국

16
특허권
반도체 기판 처리용 챔버 개폐장치
에이치피에스피
2014.01.20
2015.09.08
2034.01.20
GENI-SYS
대한민국

17
특허권
고압가스 열처리를 위한 컴퓨터 판독장치
에이치피에스피
2013.07.03
2015.01.20
2026.02.10
GENI-SYS
미국

18
특허권
고압가스 열처리를 위한 방법
에이치피에스피
2009.02.04
2013.07.09
2032.03.01
GENI-SYS
미국

19
특허권
고압 가스 어닐링 장치 및 방법
에이치피에스피
2007.01.12
2013.03.22
2027.01.12
GENI-SYS
일본

20
특허권
반도체 설비용 중수소 가스 재활용 시스템
에이치피에스피
2013.12.31
2014.12.30
2033.12.31
GENI-SYS
대한민국

21
특허권
고압 산소 열처리를 통한 반도체 소자의 제조방법
에이치피에스피
2007.07.26
2014.09.12
2027.07.26
GENI-SYS
대한민국

22
특허권
플래시 메모리의 제조방법
에이치피에스피
2007.01.29
2008.12.12
2027.01.29
GENI-SYS
대한민국

23
특허권
플래시 메모리의 제조방법
에이치피에스피
2008.01.28
2009.05.05
2028.01.28
GENI-SYS
미국

24
특허권
플래시 메모리의 제조방법
에이치피에스피
2008.01.29
2011.12.22
2028.01.29
GENI-SYS
일본

25
특허권
플래시 메모리의 제조방법
에이치피에스피
2008.01.28
2013.07.01
2028.01.28
GENI-SYS
대만

26
특허권
고압 수소 열처리를 이용한 저온 구리 웨이퍼 본딩 방법
에이치피에스피
2006.07.28
2008.05.22
2026.07.28
GENI-SYS
대한민국

27
특허권
고압 수소 열처리를 이용한 SOI MOSFET 제조방법
에이치피에스피
2006.07.28
2007.10.23
2026.07.28
GENI-SYS
대한민국

28
특허권
고압가스 열처리를 위한 방법 및 장치
에이치피에스피
2006.05.30
2007.10.05
2026.05.30
GENI-SYS
대한민국

29
특허권
고압 수소 열처리를 이용한 고유전율 절연막 제조공정
에이치피에스피
2003.06.30
2005.10.04
2023.06.30
GENI-SYS
대한민국

30

특허권

반도체 챔버의 공정 전과 공정 후 잔류가스 검출 장치
에이치피에스피
2021.12.20
2022.05.06
2041.12.20
GENI-SYS
대한민국

다. 사업영위에 중요한 영향을 미치는 법규 및 규제사항

당사는 증권신고서 제출일 기준 현재 해당사항이 없습니다.

라. 사업영위와 관련하여 환경물질의 매출 또는 환경보호와 관련 규제 준수 여부 및 환경개선설비에 대한 자본지출 계획

당사는 증권신고서 제출일 기준 현재 해당사항이 없습니다.

마. 시장여건 및 영업의 개황

1. 산업의 특성, 성장성, 경기변동의 특성, 계절성

1-1) 산업의 특성

최근의 반도체 산업은 반도체의 설계와 제조를 모두 수행하는 종합반도체 회사(Integrated Device Manufactur, 이하 “IDM”) 중심에서 시스템반도체의 설계와 개발만을 수행하는 팹리스(Fabless), 반도체 제조를 전담하는 파운드리(Foundry), 패키징&테스팅(Packaging&Testing) 기업으로 분화되어 각 분야별 전문성을 요구하고 있습니다. 80년대 이전만 하더라도 반도체 산업은 IDM(종합반도체 업체) 위주로 성장하였으며 이들은 설계에서부터 Fab, 조립/테스트, 판매 등까지 한 기업에서 일괄적으로 처리하였습니다.

그러나 80년대 후반 IC설계혁명에 따라 팹리스, 파운드리 등 전문화된 업체가 생성되었으며 95년 이후 FPGA(Field Programmable Gate Array)의 개발로 칩에 대한 평가가 가능해지면서, 칩의 집적화와 함께 대량 양산체계가 만들어지면서 반도체 산업은 급격하게 성장할 수 있는 기술혁명을 이뤘습니다. 이에 따라 설비투자 규모가 커지게 되고, 산업의 경기 변동이 확대됨에 따라서 IDM 비즈니스는 점차 많은 위험을 내포하게 되었으며, 이 과정에서 소규모 투자로 전문성을 확보하거나, 대규모 투자 리스크 회피를 위해 외주 형태의 산업구조 등 다양한 형태의 모델이 생성되었습니다.

우리나라는 메모리반도체를 주로 생산하고 있어, 메모리에 대한 분류는 구체화되고 있으나, 메모리가 아닌 반도체는 비메모리라고 칭하고 있습니다. 메모리 반도체는 하나의 기업이 설계에서 제품 생산까지 모두 수행하는 IDM방식이 효율적이지만, 시스템 반도체는 수요자의 요구 및 제품이 매우 다양하기 때문에 각 공정별로 특화된 기업에 의한 분업화가 가능합니다. 이에 따라, 메모리반도체는 대형기업이 설계부터 생산까지 담당하는 종합반도체기업(IDM) 중심의 사업구조가 정착되어 있으며, 비메모리반도체는 수요자 주문형 방식으로 설계전문기업(Fabless), 위탁생산전문기업(Foundry) 등의 분업이 일반적입니다.

1-
2) 산업의 성장성

전세계 반도체 시장은 막대한 자본력 및 풍부한 영업력을 바탕으로 글로벌 기업들이 시장을 주도하고 있으며 전망 기관마다 추정의 차이는 발생하나 2021년 반도체산업의 평균 시장규모는 4,775억달러로 추정되고 있습니다. 

[글로벌 반도체시장의 분류 별 규모]

(단위: 억달러, %)

전망기관
전망 시점
분류
2020년
2021년
증감률

추정규모
비중
추정규모
비중

OMDIA
2020년 9월
메모리반도체

1,261

27.9%

1,516

31.0%

20.22%

비메모리반도체

3,254

72.1%

3,374

69.0%

3.69%

소 계

4,515

100.0%

4,890

100.0%

8.31%

WSTS
2020년 12월
메모리반도체

1,194

27.6%

1,353

28.8%

13.32%

비메모리반도체

3,137

72.4%

3,341

71.2%

6.50%

소 계

4,331

100.0%

4,694

100.0%

8.38%

Gartner
2020년 9월
메모리반도체

1,223

28.3%

1,381

29.1%

12.92%

비메모리반도체

3,106

71.7%

3,360

70.9%

8.18%

소 계

4,329

100.0%

4,741

100.0%

9.52%

3사 평균
메모리반도체

1,226

27.9%

1,417

29.7%

15.55%

비메모리반도체

3,166

72.1%

3,358

70.3%

6.09%

합 계

4,392

100.0%

4,775

100.0%

8.73%

(출처: OMDIA, WSTS, Gartner)

한편, 최근의 글로벌 반도체 시장은 IT기기 및 전기자동차 분야의 수요확대, COVID-19로 인한 통신 및 IT 인프라에서 개인용 컴퓨터 및 각종 전자제품의 확대 등의 요인에 따라 주요 시장조사기관의 전망치를 상회하는 시장성장률을 나타내고 있습니다. 이에 따라, 주요 시장조사기관은 전망 시점의 경과에 따라 글로벌 반도체시장의 전망치를 상향 조정하였습니다.

[글로벌 반도체시장의 분류 별 규모]

(단위: 억달러, %)

구분
1차발표
(2020.06)
2차발표
(2020.12)
3차발표
(2021.03)
4차발표
(2021.06)
5차발표
(2021.08)
6차발표
(2021.11)

2020년
2021년
2020년
2021년
2020년
2021년
2020년
2021년
2020년
2021년
2020년
2021년

시장규모

4,260

4,523

4,331

4,694

4,404

4,883

5,272

5,734

5,508

6,064

5,530

6,015

성장률

3.3%

6.2%

5.1%

8.4%

6.8%

10.9%

19.7%

8.8%

25.1%

10.1%

25.6%

8.8%

(출처: WSTS)

한편 2021년 글로벌 반도체 장비 투자액은 반도체 시장의 호황에 따라 사상 최고치를 경신할 것으로 전망되고 있으며, 2021년 글로벌 반도체 팹(생산라인) 장비 투자액은 전년 대비 39% 성장, 2022년에도 10% 증가하며 2019년 이후 지속적인 성장이 전망되고 있습니다.

[반도체 장비 투자전망]

Fab Equipment Spending

(출처: World Fab Forecasr Report, SEMI)

1-3) 경기변동의 특성

세계 반도체 시장은 제품 수명 주기가 매우 짧으며, 새로운 제품의 생산을 위해서는 대규모 투자가 필요한 장치 산업의 특성을 가지고 있습니다. 아울러, 과거에는 실리콘 사이클의 순환에 따라 호황과 불황을 반복해 왔으며, 이는 주요 수요처인 미국의 거시경제 순환 사이클(Business Cycle)과의 연관성이 매우 컸습니다. 그러나 최근에는 중국 및 인도 등 신흥시장의 비중이 확대되고 경쟁력이 부족한 업체들이 일부 구조조정 되어 반도체 산업 경기 변동 폭이 점진적으로 낮아지는 추세에 있습니다.

또한 전통적인 반도체산업의 주요 수요산업인 PC와 스마트폰에서 4차 산업혁명과 관련된 기업용 데이터센터 등으로 이동하였으며, 이에 따라 반도체 수요처도 다변화되었습니다. 이에 따라 반도체산업의 경기순환 주기가 짧아지는 경향을 보이고 있으며, 호황과 불황의 폭도 축소되는 추세를 보이고 있습니다.

한편 반도체 장비 산업은 반도체 소자기술의 급격한 발전에 따라 장비 교체 주기가 점점 짧아지면서 차세대 Device 생산에 적합한 신규 장비의 개발 및 기존 장비의 개선을 지속적으로 수행해야 되는 특징이 있습니다. 따라서 메모리 장치 등 최종 소비재에 대해 꾸준히 제품 수요가 있을 경우 반도체 장비 업체 입장에서 차세대 기술을 탑재한 신규 장비나 기존 장비의 교체 수요가 존재할 것이므로, 반도체 시장의 급격한 경기 변동이나 반도체 소자업체의 설비 투자 계획 등의 영향력은 점차 줄어드는 추세입니다.

특히 당사가 영위하는
반도체
어닐링
장비의 경우 공정의 미세화진행에 따라 중요한 공정 장비로 부각되고 있으며, 기술적 난이도로 인해 진입장벽이 높음을 감안할 때 여타 장비와 달리 경기 변동 등의 외부 요인에 보다 덜 민감하다고 할 수 있습니다.

1-4) 계절성

당사가 영위하는 시스템반도체 전공정 사업은 시스템반도체 산업 전반의 경기와 그 추세를 같이하고 있어 시스템반도체 수요와 깊은 연관을 가지고 있습니다. 이에 따라주요 모바일·디스플레이 등 IT기기의 신제품 출시 스케줄에 따라 수요가 변동하는 경향을 보이고 있습니다.

실제 당사의 분기별 매출을 살펴보면, 1분기 및 2분기의 매출액 대비 3분기 및 4분기의 매출액이 크게 발생하는 경향을 보이고 있습니다. 이는 주요 모바일·디스플레이 등 IT기기의 신제품 출시 스케줄이 주로 연초에 이루어짐에 따라 당사와 같은 전공정업체는 신제품 출시 전 수요가 증가하는 효과가 발생하였기 때문입니다.

그러나 최근에는 반도체 산업의 호황으로 인해, 반도체 관련 장비업체의 생산가동률이 증가하여 상반기에도 높은 금액의 매출이 발생하고 있어 계절적 요인은 점차 줄어들 것으로 전망됩니다. 

2. 국내외 시장여건(시장의 안정성, 경쟁상황, 시장점유율 추이)

2-1) 시장의 안정성

업계 전문가들은 당사의 주된 전방시장인 비메모리 반도체 시장이 성장할 것이라는 점에 대해서는 이견이 없는 상황입니다. 비메모리 반도체 위탁생산(Foundry) 부문에서 글로벌 Top-tier 업체간의 경쟁
이 심화되는 등 공격적인 투자 기조가 이어지고 있습니다. 

[Foundry 시장규모 추이(과거)]

(단위: 억 USD)

구분

2014년

2015년

2016년

2017년

2018년

2019년

2020년

Pure-Play Foundry

427

456

504

548

578

571

709

IDM Foundry

51

52

72

128

132

130

145

합계

478

508

576

676

710

701

854

출처: IC Insights 2021

미국의 공신력 있는 반도체 시장 전문 조사기관인 IC Insights의 발표자료에 따르면, 2014년부터 2020년까지 반도체 생산시장인 Foundry 시장은 연평균 10.2% 성장했습니다. 2019년에는 서버 판매량 둔화, 스마트폰 수요 성장세 감소 및 반도체의 재고증가 등 종합적인 요소에 의해 직전연도 대비 -1.3% 수준의 역성장을 기록하였습니다. 그러나 2020년에는 COVID-19의 발발에 따른 원격근무의 생활화에 따른 개인/가정용 전자기기 수요의 폭발적인 증가, 반도체 탑재량이 많은 전기차 출하량 증가 등에 따라 21.8% 성장률을 기록하였습니다.

[Foundry 시장규모 추이(전망)]

(단위: 억 USD)

구분

2021년(E)

2022년(E)

2023년(E)

2024년(E)

2025년(E)

Pure-Play Foundry

824

915

1,022

1,040

1,149

IDM Foundry

162

176

193

194

208

합계

986

1091

1,215

1,234

1,357

출처: IC Insights 2021

동 조사기관에서 추청한 향후 5개년 간 Foundry 시장의 성장률을 확인한 결과, 반도체 시장의 견조한 성장세는 앞으로도 지속될 것으로 파악되고 있습니다. 2020년의 기저효과를 제외하면, 해당연도의 성장성을 유지할 것으로 파악되며, 2019년부터 2025년까지의 연평균 성장률은 11.6% 수준을 기록할 것으로 예상되고 있습니다.

당사는 비메모리 반도체 시장의 성장 및 반도체 제조사의 CAPEX 확대로 인한 구조적인 성장이 지속될 것으로 예상되고 있습니다. 이와 더불어 향후 메모리 반도체 부문의 공정 미세화가 이루어지면서 동사 제품이 채택될 경우 추가 성장 동력을 확보할 수 있을것으로 예상하고 있습니다.

2-2) 경쟁상황

시스템 Logic/Foundry(이하 "LSI") 제조사들은 제조 공정 상의 다층 박막 구조를 형성하면서 발생하는 계면에서의 결함 구조로 인해, 최종 전자 소자의 성능 불량 및 신뢰성 악화에 따른 생산 수율 저하 문제에 직면해 왔습니다. 당사는 고압 어닐링 장비인 GENI-SYS 장비를 사용하여, 20기압(atm)의 고압 환경에서 반도체 소자 구조 내의 다층 박막 구조 중 각각의 박막 계면에 수소/중수소를 높은 압력으로 주입하여 결함 구조를 개선하는 것을 공정 분야의 원천 기술로 하며, 해당 공정을 위한 장비의 제어 및 제조에 관련된 독보적인 원천 기술을 보유하고 있습니다.

당사는 이러한 고압 어닐링 공정의 구현을 위한 GENI-SYS 장비의 구조와 제어 및 제조에 직결된 독보적인 기술을 바탕으로, 세계 유수의 시스템 LSI 제조사에 지난 수년간 100여대에 가까운 GENI-SYS를 납품하였으며, 해당 각 소자 제조 고객사들의 대량 생산 공장에서 사용되고 있습니다. 특히 발화의 3요소 중 하나가 되는 수소/중수소 가스의 자연발화점인
섭씨
600℃ 이하
에서, 수소/중소를 공정 확산로 (Process Chamber)내에 가압하여 20기압(atm) 상태에서 안전하게 결함 구조를 개선하는 공정은 당사의 GENI-SYS 장비가 유일하게 제조 공정 상의 안정성 및 생산성 검증을 완료하여 전면 적용 중에 있습니다.

이로 인해 당사의 고압열처리 장비는 지적재산권과 축적된 고난위 기술로 강력한 진입장벽을 가지고 있으며, 이런 선도 제품을 중심으로 일반 제품과 함께 모듈화한 융합 제품도 자연스럽게 높은 진입장벽을 가지게 됩니다. 예를 들어 중수소/수소 고압 열처리 장비를 제작 운영하는 기술 노하우는 당사의 열처리 장비 제품화를 위해 습득해야 할 기술의 진입장벽이 높기 때문에 경쟁사가 새롭게 시장에 진입하기 위해서는 시장진입 초기에 기술 습득을 위한 시간과 자금에 상당한 투자를 동반하여야 시장 진입이 가능합니다. 그러나 초기에 상당한 투자를 진행하기에는 투자비에 비하여 반도체와 같은 전자산업의 특성상 시장에 진입할 수 있는 가능성이 크지 않기 때문에 신규 진입자의 경우 투자 결정이 매우 어려울 수밖에 없습니다.

2-3) 시장점유율 추이

신고서 제출일 현재 반도체 고압 열처리 장비부분의 경우 당사가 독점적 지위를 누리고 있기 때문에 유사 업종 회사의 공시자료 부족 등으로 세분화된 시장점유율 산출은불가능합니다.

3. 회사의 경쟁우위

3-1) 기술의 완성도

GENI-SYS는 반도체 전공정이 미세화되면서 반도체 소자 계면상 발생할 수 있는 문제를 개선하기 위해 출시되었습니다. High-K 소재는 기존 SiO2 대비 유전율이 5배 향상되어 미세화 공정에 필수적으로 사용되어야하지만 그에 따라 계면에 defect가 발생하는 예상치 못한 부작용이 발생하였습니다. GENI-SYS는 이러한 부작용을 해소해주는 고압 어닐링 솔루션을 제공하는 장비입니다.

당사
는 전세계적으로 유일하게 고압 어닐링 솔루션을 보유하고 있습니다. 기존 foaming 가스 어닐링 환경에서 구현되는 4% 미만의 낮은 중수소/수소 농도는
열처리
공정에 미흡하였으며, 공정에 적용한 600℃ 이상의 높은 온도는 Metal Gate 및 금속배선에 변질을 유발시켜 공정 미세화에 치명적인 데미지를 주었습니다. 반면 당사는 고압에서 가스 농도를 높여 저온 공정을 가능케하는 고압어닐링 공정을 개발하여 고객사의 낮은 수율 문제를 획기적으로 개선하였습니다. 신청서 제출일 현재 동사는 폐쇄형 furnace 구조로 설계되어 압력 수준을 20~25atm까지 높이고, 수소농도를 최대 100%까지 극대화할 수 있는 기술을 보유하고 있습니다.

이러한 선도적인 기술을 바탕으로 국내 반도체 장비업체 중에 압도적인 글로벌 고객군을 보유하고 있으며, 글로벌 독점적 원천기술을 기반으로 향후에도 고객사에 의해 채택될 것으로 예상되고 있습니다.

3-2) 기술의 경쟁우위도

당사의 GENI-SYS 제품은 기존에 저온, 고열의 어닐링 장비와는 근본적으로 다른 제품으로, 출시된지 15년이 지난 현재에도 이와 같은 기능을 구현할 수 있는 공정장비는 존재하지 않습니다. 450℃ 이하의 온도 환경에서 100% 수소농도를 유지할 수 있는 동사만의 기술력은 업계에서 압도적인
열처리
성능을 보이고 있으며, 중장기적으로도 GENI-SYS 제품과 경쟁할 수 있는 장비가 출시되기는 어려울 것으로 예상하고 있습니다. 

[어닐링장비 비교분석]

구분

고압 열처리 어닐링장비

고온 열처리 어닐링장비

공정온도

250 ~ 450℃

600 ~ 1,100℃

압력

1 ~ 25 ATM

1 ATM

수소농도

100% hydrogen

< 5% hydrogen

적용공정

3nm~16 nm 공정 적용 중

16nm 이하 공정 적용불가능

진입장벽

글로벌 독점기술

낮음

장비업체

동사

도쿄 일렉트론(TEL), 원익 IPS 등

출처: 당사 내부자료

당사 설비는 고압 열처리 장비로 공정 가스는 중수소, 수소, 질소, 산소를 사용하며, 공정 압력 범위는 1기압~25기압까지 고압가스를 사용하므로 고압 용기에 대한 운영노하우 및 고압에 대한 인증이 필요한 장비입니다. 안정성이 최우선 과제인 반도체 산업에서 동사는 고객사의 신뢰를 확보하기 위해 inter-lock을 2중 3중으로 구성하여안정성을 검증 및 인정받았습니다.

압도적인 성능과 안정성을 고객사로부터 동시에 인정받은 당사의 GENI-SYS 제품은신고서 제출일 현재 경쟁 제품이 존재하지 아니합니다. 당사는 향후에도 이러한 기술격차를 확대하기 위해 기존 고압 어닐링 기술의 개선뿐만 아니라 고유전막이 사용되는 메모리 소자와 다른 소자의 Application에 적용하기 위하여 새로운 기술을 추가하고 있으며, 또한 안전을 강화시키는 연구 개발을 지속적으로 수행하여 신기능을 구현한 장비를 2-3년 마다 출시하고 있습니다. 

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약재무정보

(기준일 :
2022년 03월 31일
)
(단위 : 원)

구 분
제6기 1분기
제5기
제4기

2022년 3월 말
2021년 12월 말
2020년 12월 말

유동자산
102,018,847,107
86,883,749,864
48,871,350,145

현금및현금성자산
63,616,587,822
54,235,257,854
36,442,837,293

매출채권
6,781,769,375
5,788,488,619
532,364,444

재고자산
20,483,911,885
17,542,951,777
8,473,400,065

기타금융자산
737,427,425
679,346,246
303,471,382

기타유동자산
10,399,150,600
8,637,705,368
3,119,276,961

비유동자산
4,755,033,013
4,738,016,868
3,838,861,581

유형자산
1,017,535,130
1,036,327,922
1,126,485,035

무형자산
252,082,364
269,935,760
342,064,370

기타비유동자산
3,485,415,519
3,431,753,186
2,370,312,176

자산총계
106,773,880,120
91,621,766,732
52,710,211,726

유동부채
33,537,270,380
36,314,834,248
17,057,654,083

비유동부채
2,701,797,006
2,558,185,822
1,261,690,693

부채총계
36,239,067,386
38,873,020,070
18,319,344,776

자본금
8,354,857,500
8,354,857,500
2,071,095,000

기타불입자본
8,383,106,607
8,383,106,607
13,281,468,223

자본조정
7,122,917,143
6,276,900,618
4,327,268,937

이익잉여금
46,673,931,484
29,733,881,937
14,711,034,790

자본총계
70,534,812,734
52,748,746,662
34,390,866,950

2022년 1월~3월
2021년 1월~12월
2020년 1월~12월

매출
37,120,385,757
91,752,311,763
61,174,374,861

매출원가
11,288,356,058
30,123,521,537
20,167,709,530

매출총이익
25,832,029,699
61,628,790,226
41,006,665,331

판매비와관리비
4,708,495,852
16,416,409,637
16,213,754,190

영업이익
21,123,533,847
45,212,380,589
24,792,911,141

법인세비용차감전순이익
22,128,134,389
46,680,893,283
23,462,413,297

당기순이익
16,940,049,547
35,343,559,945
17,658,332,478

기본주당순손익
1,014
2,130
1,176

희석주당순손익
967
2,021
1,036

※ K-IFRS 작성기준에 따라 작성되었습니다. 

2. 연결재무제표

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

3. 연결재무제표 주석

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

4. 재무제표

가. 별도재무상태표

재무상태표

제 6(당)기 1분기말 : 2022년 03월 31일 현재

제 5(전)기말 : 2021년 12월 31일 현재

제 4(전전)기말 : 2020년 12월 31일 현재

제 3(전전전)기말 : 2019년 12월 31일 현재

주식회사 에이치피에스피
(단위 : 원)

과 목

제 6(당)기 1분기말

제 5(전)기말

제 4(전전)기말
제 3(전전전)기말

자 산

I. 유동자산
102,018,847,107
86,883,749,864
48,871,350,145
27,198,061,958

현금및현금성자산
63,616,587,822
54,235,257,854
36,442,837,293
13,317,294,504

매출채권
6,781,769,375
5,788,488,619
532,364,444
3,547,907,094

유동금융자산
737,427,425
679,346,246
303,471,382
423,995,457

기타유동자산
10,399,150,600
8,637,705,368
3,119,276,961
4,284,103,936

재고자산
20,483,911,885
17,542,951,777
8,473,400,065
5,624,760,967

II. 비유동자산
4,755,033,013
4,738,016,868
3,838,861,581
2,644,443,971

유형자산
1,017,535,130
1,036,327,922
1,126,485,035
657,813,454

사용권자산
2,165,124,264
2,201,637,820
1,322,032,589
737,210,212

무형자산
252,082,364
269,935,760
342,064,370
410,926,208

비유동금융자산
738,248,127
686,922,276
603,314,362
546,116,761

이연법인세자산
582,043,128
543,193,090
444,965,225
292,377,336

자 산 총 계
106,773,880,120
91,621,766,732
52,710,211,726
29,842,505,929

부 채

I. 유동부채
33,537,270,380
36,314,834,248
17,057,654,083
8,713,754,024

매입채무
6,303,306,942
2,258,843,441
2,315,693,717
1,032,760,634

당기법인세부채
10,078,644,735
8,666,191,656
4,943,091,073
2,177,570,377

기타채무
7,235,686,916
12,234,743,591
4,401,356,748
4,440,243,049

기타유동부채
8,409,420,311
11,604,297,890
4,371,743,990
255,789,114

리스부채
708,704,454
654,203,770
476,172,962
296,549,221

충당부채
801,507,022
896,553,900
549,595,593
510,841,629

II. 비유동부채
2,701,797,006
2,558,185,822
1,261,690,693
837,359,314

순확정급여부채
906,044,161
728,568,445
433,502,545
322,177,241

기타채무
18,098,188
18,098,188
-
-

리스부채
1,744,955,392
1,779,898,663
810,785,869
515,182,073

충당부채
32,699,265
31,620,526
17,402,279
-

부 채 총 계
36,239,067,386
38,873,020,070
18,319,344,776
9,551,113,338

자 본

자본금
8,354,857,500
8,354,857,500
2,071,095,000
2,025,000,000

기타불입자본
8,383,106,607
8,383,106,607
13,281,468,223
9,225,000,000

자본조정
7,122,917,143
6,276,900,618
4,327,268,937
4,280,048,701

이익잉여금
46,673,931,484
29,733,881,937
14,711,034,790
4,761,343,890

자 본 총 계
70,534,812,734
52,748,746,662
34,390,866,950
20,291,392,591

부 채 및 자 본 총 계
106,773,880,120
91,621,766,732
52,710,211,726
29,842,505,929

나. 별도포괄손익계산서

포괄손익계산서

제 6(당) 기 1분기 2022년 01월 01일 부터 2022년 03월 31일 까지

제 5(전) 기 1분기 2021년 01월 01일 부터 2021년 03월 31일 까지

제 5(전) 기 2021년 01월 01일 부터 2021년 12월 31일 까지

제 4(전전) 기 2020년 01월 01일 부터 2020년 12월 31일 까지

주식회사 에이치피에스피
(단위: 원)

과 목
제 6(당) 1분기
제 5(전) 1분기

제 5(전) 기

제 4(전전) 기

I.매출액
37,120,385,757
6,645,069,983
91,752,311,763
61,174,374,861

II.매출원가
11,288,356,058
2,989,279,040
30,123,521,537
20,167,709,530

III.매출총이익
25,832,029,699
3,655,790,943
61,628,790,226
41,006,665,331

IV.판매비와관리비
4,708,495,852
1,776,798,670
16,416,409,637
16,213,754,190

V.영업이익
21,123,533,847
1,878,992,273
45,212,380,589
24,792,911,141

기타수익
1,163,434,115
820,408,101
1,807,659,383
1,308,590,718

기타비용
127,991,158
84,035,973
215,438,845
2,526,066,858

금융이익
12,440,644
12,456,099
49,114,282
78,598,846

금융원가
43,283,059
44,493,307
172,822,126
191,620,550

VI.법인세비용차감전순이익
22,128,134,389
2,583,327,193
46,680,893,283
23,462,413,297

VII.법인세비용
5,188,084,842
585,279,030
11,337,333,338
5,804,080,819

VIII.분기순이익
16,940,049,547
1,998,048,163
35,343,559,945
17,658,332,478

IX.기타포괄손익
-
-
(313,935,097)
(120,406,578)

(1) 후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목
-
-
(313,935,097)
(120,406,578)

순확정급여부채의 재측정요소
-
-
(313,935,097)
(120,406,578)

X.분기총포괄이익
16,940,049,547
1,998,048,163
35,029,624,848
17,537,925,900

XI.주당이익

기본주당이익
1,014
121
2,130
1,176

희석주당이익
967
116
2,021
1,036

다. 별도자본변동표

자본변동표

제 6(당) 기 1분기 2022년 01월 01일 부터 2022년 03월 31일 까지

제 5(전) 기 1분기 2021년 01월 01일 부터 2021년 03월 31일 까지

제 5(전) 기 2021년 01월 01일 부터 2021년 12월 31일 까지

제 4(전전) 기 2020년 01월 01일 부터 2020년 12월 31일 까지

주식회사 에이치피에스피
(단위: 원)

과 목
자본금
기타불입자본
자본조정
이익잉여금
합계

2020.01.01(전전기초)
2,025,000,000
9,225,000,000
4,280,048,701
4,761,343,890
20,291,392,591

총포괄이익

당기순이익
-
-
-
17,658,332,478
17,658,332,478

순확정급여부채의 재측정요소
-
-
-
(120,406,578)
(120,406,578)

주식기준보상
-
-
3,688,833,459
-
3,688,833,459

주식매수선택권의 행사
46,095,000
4,056,468,223
(3,641,613,223)
-
460,950,000

연차배당
-
-
-
(7,588,235,000)
(7,588,235,000)

2020.12.31(전전기말)
2,071,095,000
13,281,468,223
4,327,268,937
14,711,034,790
34,390,866,950

2021.01.01(전기초)
2,071,095,000
13,281,468,223
4,327,268,937
14,711,034,790
34,390,866,950

총포괄이익

당기순이익
-
-
-
35,343,559,945
35,343,559,945

순확정급여부채의 재측정요소
-
-
-
(313,935,098)
(313,935,098)

주식기준보상
-
-
3,158,838,815
-
3,158,838,815

주식매수선택권의 행사
60,757,500
1,324,643,384
(1,209,207,134)
-
176,193,750

무상증자
6,223,005,000
(6,223,005,000)
-
-
-

연차배당
-
-
-
(20,006,777,700)
(20,006,777,700)

2021.12.31(전기말)
8,354,857,500
8,383,106,607
6,276,900,618
29,733,881,937
52,748,746,662

2021.01.01(전기초)
2,071,095,000
13,281,468,223
4,327,268,937
14,711,034,790
34,390,866,950

총포괄이익

분기순이익
-
-
-
1,998,048,163
1,998,048,163

주식기준보상
-
-
709,889,633
-
709,889,633

연차배당
-
-
-
(20,006,777,700)
(20,006,777,700)

2021.03.31(
전1분기말)

2,071,095,000
13,281,468,223
5,037,158,570
(3,297,694,747)
17,092,027,046

2022.01.01(당기초)
8,354,857,500
8,383,106,607
6,276,900,618
29,733,881,937
52,748,746,662

총포괄이익

분기순이익
-
-
-
16,940,049,547
16,940,049,547

주식기준보상
-
-
846,016,525
-
846,016,525

2022.03.31(당1분기말)
8,354,857,500
8,383,106,607
7,122,917,143
46,673,931,484
70,534,812,734

라. 별도현금흐름표

현금흐름표

제 6(당) 기 1분기 2022년 01월 01일 부터 2022년 03월 31일 까지

제 5(전) 기 1분기 2021년 01월 01일 부터 2021년 03월 31일 까지

제 5(전) 기 2021년 01월 01일 부터 2021년 12월 31일 까지

제 4(전전) 기 2020년 01월 01일 부터 2020년 12월 31일 까지

주식회사 에이치피에스피
(단위: 원)

과 목
제 6(당) 1분기
제 5(전) 1분기
제 5(전)기
제 4(전전)기

Ⅰ. 영업활동으로 인한 현금흐름
8,944,478,280
7,819,940,847
37,776,503,903
32,620,300,053

1. 영업으로부터 창출된 현금흐름
12,797,917,141
10,615,799,543
45,554,580,228
35,900,204,052

2. 이자수취
3,247,260
4,872,822
15,512,868
67,060,872

3. 이자지급
(42,204,320)
(43,734,239)
(169,674,370)
(189,777,689)

4. 법인세 납부
(3,814,481,801)
(2,756,997,279)
(7,623,914,823)
(3,157,187,182)

Ⅱ. 투자활동으로 인한 현금흐름
(98,776,150)
(30,512,534)
(297,808,359)
(893,613,943)

1. 투자활동으로 인한 현금유입액
-
-
850,000
540,200,000

임차보증금의 감소
-
-
850,000
540,200,000

2. 투자활동으로 인한 현금유출액
(98,776,150)
(30,512,534)
(298,658,359)
(1,433,813,943)

임차보증금의 증가
42,000,000
18,000,000
48,976,000
656,280,000

유형자산의 취득
56,776,150
12,512,534
237,067,829
763,356,171

무형자산의 취득
-
-
12,614,530
14,177,772

Ⅲ. 재무활동으로 인한 현금흐름
(153,844,904)
(20,111,031,008)
(20,200,276,723)
(7,493,167,803)

1. 재무활동으로 인한 현금유입액
-
-
176,193,750
460,950,000

주식매수선택권의 행사

-
-
176,193,750
460,950,000

2. 재무활동으로 인한 현금유출액
(153,844,904)
(20,111,031,008)
(20,376,470,473)
(7,954,117,803)

리스부채의 상환
153,844,904
104,253,308
369,692,773
365,882,803

배당금 지급
-
20,006,777,700
20,006,777,700
7,588,235,000

Ⅳ. 현금및현금성자산의 순증가
8,691,857,226
(12,321,602,695)
17,278,418,821
24,233,518,307

Ⅴ. 기초의 현금및현금성자산
54,235,257,854
36,442,837,293
36,442,837,293
13,317,294,504

현금및현금성자산 환율변동효과
689,472,742
300,376,804
514,001,740
(1,107,975,518)

Ⅵ. 기말의 현금및현금성자산
63,616,587,822
24,421,611,402
54,235,257,854
36,442,837,293

5. 재무제표 주석

1. 회사의 개요

주식회사 에이치피에스피(이하 '회사')는 고압열처리용 반도체 장비제조를 목적으로 2017년 3월 14일에 설립되었으며, 2017년 4월 3일자로 주식회사 풍산으로부터 장비사업부문을 양수하였습니다.

보고기간말 현재 주요주주 현황은 다음과 같습니다.

주 주 명
소유주식수
지분율

프레스토제6호사모투자합자회사
8,200,000
49.07%

한미반도체㈜
2,071,080
12.39%

기타
6,438,635
38.53%

합계
16,709,715
100.00%

2. 중요한 회계정책

2.1 재무제표 작성 기준

회사의 2022년 3월 31일로 종료하는 3개월 보고기간에 대한
요약분기재무제표
는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 이
요약분기재무제표
는 보고기간말인 2022년 3월 31일 현재 유효하거나 조기 도입한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.

2.1.1 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

회
사는
2022년
1월 1일로 개
시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

(1)
기업회계기준서 제 1116호 '리스' 개정 - 2021년 6월 30일 후에도 제공되는 코로나19 관련 임차료 할인 등

코로나19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있도록 하는 실무적 간편법의 적용대상이 2022년 6월 30일 이전에 지급하여야 할 리스료에 영향을 미치는 리스료 감면으로 확대되었습니다.
리스이용자는 비슷한 상황에서 특성이 비슷한 계약에 실무적 간편법을 일관되게 적용해야 합니다.

해
당
기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정 - 개념체계의 인용

사업결합 시 인식할 자산과 부채의 정의를 개정된 재무보고를 위한 개념체계를 참조하도록 개정되었으나, 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산' 및 해석서 제2121호 '부담금'의 적용범위에 포함되는 부채 및 우발부채에 대해서는 해당 기준서를 적용하도록 예외를 추가하고, 우발자산이 취득일에 인식되지 않는다는 점
을 명확히 하였습니다.
해
당
기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은없습니다.

(3) 기업회계기준서 제1016호 '유형자산' 개정 - 의도한 사용 전의 매각금액

기업이 자산을 의도한 방식으로 사용하기 전에 생산된 품목의 판매에서 발생하는 수익을 생산원가와 함께 당기손익으로 인식하도록 요구하며, 유형자산의 취득원가에서차감하는 것을 금지하고 있습니다.

해
당
기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(4) 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산' 개정 - 손실부담계약: 계약이행원가

손실부담계약을 식별할 때 계약이행원가의 범위를 계약 이행을 위한 증분원가와 계약 이행에 직접 관련되는 다른 원가의 배분이라는 점을 명확히 하였습니다.
해
당
기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(5) 한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020

한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되
며, 조기적용이 허용됩니다.
해
당
기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

·기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초 채택’: 최초채택기업인 종속기업

·기업회계기준서 제1109호 '금융상품’: 금융부채 제거 목적의 10% 테스트 관련 수수료

·기업회계기준서 제1041호 '농림어업’: 공정가치 측정

2.2.2 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

(1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류

보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된경우는 제외됩니다. 동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용하며, 조기
적용이 허용됩니다.
회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은없을 것으로 예상하고 있습니다.

(2) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' - '회계정책'의 공시

중요한 회계정책을 정의하고 공시하도록 하며, 중요성 개념을 적용하는 방법에 대한 지침을 제공하기 위하여 국제회계기준 실무서 2 '회계정책 공시'를 개정하였습니다.

동 개정 사항은 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용되며 조기적용이 허용됩니다.

회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로예상하고 있습니다.

(3) 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' - '회계추정'의 정의

회계추정을 정의하고, 회계정책의 변경과 구별하는 방법을 명확히 하였습니다. 동 개정 사항은 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용되며 조기적용이 허용됩니다.

회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

(4) 기업회계기준서 제1012호 '법인세' - 단일거래에서 생기는 자산과 부채에 대한 이연법인세 

자산 또는 부채가 최초로 인식되는 거래의 최초 인식 예외 요건에 거래시점 동일한 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이를 발생시키지 않는 거래라는 요건을 추가하였습니다. 동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다.

회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

(5) 기업회계기준서 제1117호 '보험계약' 제정 

기업회계기준서 제1117호 '보험계약'은 기업회계기준서 제1104호 '보험계약’을 대체합니다. 보험계약에 따른 모든 현금흐름을 추정하고 보고시점의 가정과 위험을 반영한 할인율을 사용하여 보험부채를 측정하고, 매 회계연도별로 계약자에게 제공한 서비스(보험보장)를 반영하여 수익을 발생주의로 인식하도록 합니다. 또한, 보험사건과 관계없이 보험계약자에게 지급하는 투자요소(해약/만기환급금)는 보험수익에서 제외하며, 보험손익과 투자손익을 구분 표시하여 정보이용자가 손익의 원천을 확인할 수 있도록 하였습니다. 동 기준서는 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용되며, 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'을 적용한 기업은 조기적용이허용됩니다.
회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

2.3 회계정책

요약분기재무제표

의
작
성에
적용된 유의적 회계정책과 계산방법
은
주석 2.1.1
에서 설명하는 제

ㆍ
개정 기준서의 적용으로 인한 변경

및 아래 문단에서 설명하는 사항
을 제외하고는

2021년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차재무제표 작성에 적용된
회계정책이나 계산방법과 동일합니다.

2.3.1 법인세비용

중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다. 

3. 중요한 회계추정 및 가정

회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다.
추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서
합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도있습니다.

요약분기재무제표
작성시 사용된
중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법
을
제외하고는 전기 재무제표 작성
에
적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

COVID-19의 확산은 국내 및 세계 경제에 중대한 영향을 미치고 있습니다. 이로 인해 회사의 향후 수익과 기타 재무성과에도 잠재적으로 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다. COVID-19가 재무상태 및 영업성과에 미칠 영향의 범위를 예측하는 것은 현재 시점에는 매우 불확실하며, 회사의 고객과 공급자 및 글로벌 시장 전반에 다양한 요인에 의해 영향을 미칠 것이므로 COVID-19의 효과는 당분간 회사의 영업성과에 완전히 반영되지 않을 수 있습니다.

중간기간의 재무제표 작성시 사용된 중요한 미래에 대한 회계추정 및 가정은 COVID-19에 따른불확실성의 변동에 따라 조정을 유발할 수 있으며, 따라서 COVID-19와 영업활동 변경이 회사의 사업, 재무상태 및 성과, 유동성에 미칠 궁극적인 영향은 현재로는 예측할 수 없습니다.

4. 금융상품 공정가치

금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

당분기말

전기말

장부금액

공정가치

장부금액

공정가치

금융자산

현금및현금성자산

63,616,588
63,616,588
54,235,258
54,235,258

매출채권

6,781,769
6,781,769
5,788,489
5,788,489

기타금융자산

1,475,676
1,475,676
1,366,269
1,366,269

소계

71,874,033
71,874,033
61,390,016
61,390,016

금융부채

매입채무

6,303,307
6,303,307
2,258,843
2,258,843

기타채무(*1)

1,434,106
1,434,106
3,184,155
3,184,155

소계

7,737,413
7,737,413
5,442,998
5,442,998

(*1) 종업원급여 관련 부채 및 고객과의 계약과 관련된 부채가 제외되어 있습니다.

5. 매출채권 및 기타상각후원
가 측정 금융
자산

(1) 매출채권 및 손실충당금

(단위: 천원)

구 분

당분기말

전기말

고객과의 계약에서 생긴 매출채권

6,889,100
5,874,833

손실충당금

(107,331)
(86,344)

매출채권(순액)

6,781,769
5,788,489

(2) 기타 상각후원가 측정 금융자산

(단위: 천원)

구 분

당분기말

전기말

유동

비유동

합계

유동

비유동

합계

미수수익
592
-
592
446
-
446

미수금
736,835
-
736,835
678,900
-
678,900

보증금
-
738,248
738,248
-
686,922
686,922

총 장부금액
737,427
738,248
1,475,675
679,346
686,922
1,366,268

차감: 손실충당금

-
-
-
-
-
-

상각후원가

737,427
738,248
1,475,675
679,346
686,922
1,366,268

6. 유형자산

(1) 유형자산의 내역

(단위: 천원)

구분

당분기말

전기말

취득원가

상각누계액

장부금액

취득원가

상각누계액

장부금액

기계장치

722,190
(451,369)
270,821
722,190
(428,801)
293,389

차량운반구

1
-
1
1
-
1

공구와기구

37,270
(8,327)
28,943
35,270
(6,497)
28,773

비품

1,365,926
(648,156)
717,770
1,295,527
(581,362)
714,165

합계

2,125,387
(1,107,852)
1,017,535
2,052,988
(1,016,660)
1,036,328

(2) 유형자산의 변동

- 당분기

(단위: 천원)

구분

기초장부가액
취득
처분
상각
기말장부가액

기계장치

293,389
-
-
(22,568)
270,821

차량운반구

1
-
-
-
1

공구와기구

28,774
2,000
-
(1,831)
28,943

비품

714,164
70,399
-
(66,793)
717,770

합계

1,036,328
72,399
-
(91,192)
1,017,535

- 전분기

(단위: 천원)

구분

기초장부가액
취득
처분
상각
기말장부가액

기계장치

383,664
-
-
(22,568)
361,096

차량운반구

1
-
-
-
1

공구와기구

15,203
1,500
-
(939)
15,764

비품

727,618
12,327
-
(53,868)
686,077

합계

1,126,486
13,827
-
(77,375)
1,062,938

감가상각비가 포함된 항목은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계정명

당분기

전분기

매출원가

32,758
24,644

판매비와관리비
32,464
27,684

경상연구개발비
25,970
25,047

합계

91,192
77,375

7. 리스

회사가 리스이용자인 경우의 리스에 대한 정보는 다음과 같습니다. 

(1) 재무상태표에 인식된 금액

리스와 관련해 재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당분기말

전기말

사용권자산

부동산

2,003,628
2,045,478

차량운반구

161,496
156,159

합 계

2,165,124
2,201,637

(단위: 천원)

구 분

당분기말

전기말

리스부채

유동

708,704
654,204

비유동

1,744,955
1,779,899

합 계

2,453,659
2,434,103

당분기 중 증가된 사용권자산은
124백만원(전분기: 128백만원)입니다.

(2) 손익계산서에 인식된 금액

리스와 관련해서 포괄손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당분기

전분기

사용권자산의 감가상각비

부동산

136,523
95,086

차량운반구

24,080
17,131

합 계

160,603
112,217

리스부채에 대한 이자비용(금융원가에 포함)

42,204
43,734

단기리스료(매출원가 및 관리비에 포함)
1,726
-

단기리스가 아닌 소액자산 리스료(관리비에 포함)

3,830
2,188

당분기 중 리스의 총 현금유출은 202백만원(전분기: 150백만원)입니다.

8. 무형자산

(1) 무형자산의 내역

(단위: 천원)

구분

당분기말

전기말

취득원가

상각누계액

장부금액

취득원가

상각누계액

장부금액

영업권
223,386
-
223,386
223,386
-
223,386

특허권
306,591
(303,786)
2,805
306,591
(288,464)
18,127

소프트웨어
132,085
(106,194)
25,891
128,085
(99,662)
28,423

합계
662,062
(409,980)
252,082
658,062
(388,126)
269,936

(2) 무형자산의 변동 내역

- 당분기

(단위: 천원)

구분

기초장부가액
취득
처분
상각
기말장부가액

영업권
223,386
-
-
-
223,386

특허권
18,127
-
-
(15,322)
2,805

소프트웨어
28,423
4,000
-
(6,532)
25,891

합계

269,936
4,000
-
(21,854)
252,082

- 전분기

(단위: 천원)

구분

기초장부가액
취득
처분
상각
기말장부가액

영업권
223,386
-
-
-
223,386

특허권
79,445
-
-
(15,330)
64,115

소프트웨어
39,233
-
-
(5,773)
33,460

합계

342,064
-
-
(21,103)
320,961

무형자산상각비가 포함된 항목은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계정명

당분기

전분기

매출원가

17,224
17,235

판매비와관리비

4,406
3,868

경상연구개발비
224
-

합 계
21,854
21,103

(3) 비용으로 인식한 연구개발 관련 지출총액

(단위: 천원)

구 분

당분기

전분기

판매비와 관리비

994,525
759,565

합 계

994,525
759,565

9.

순확정급여부채

회사는 확정급여제도를 운영하고 있습니다. 연금의 수준은 종업원의 근무기간 및 최종 임금에 근거하여 산출되며, 연금의 대부분은 기금에 적립되어 외부 전문 신탁사에의해 운영되나, 일부 연금은 기금에 적립돼 있지 않습니다.

(1) 순확정급여부채 산정 내역

(단위: 천원)

구 분

당분기말

전기말

확정급여채무의 현재가치

1,845,498
1,659,988

사외적립자산의 공정가치

(939,453)
(931,419)

재무상태표상 순확정급여부채

906,045
728,569

(2) 확정급여채무의 변동 내역

(단위: 천원)

구 분

당분기

전분기

기초금액

1,659,988
862,559

당기근무원가

171,070
78,380

이자비용

14,440
6,445

제도에서의 지급액:

- 급여의 지급

-
(3,335)

보고기간말 금액

1,845,498
944,049

(3) 사외적립자산의 변동내역

(단위: 천원)

구 분

당분기

전분기

기초금액

931,419
429,057

이자수익

8,034
3,164

보고기간말 금액

939,453
432,221

10. 법인세비용

법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간
유효
법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다.

11. 충당부채 
(1) 충당부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당분기말
전기말

유동항목

판매보증충당부채
801,507
896,554

비유동항목

복구충당부채
32,699
31,621

(2) 판매보증충당부채의 변동 내역

(단위: 천원)

구 분

당분기
전분기

기초
896,554
549,596

손익계산서 증(감):

추가 충당금전입
300,966
-

연중 사용액
(396,013)
(2,450)

기말
801,507
547,146

회사는 매 보고기간 종료일 현재 품질보증수리와 관련하여 장래에 지출될 것으로 예상되는 금액을 과거 경험율 및 최근의 경향을 기초로 추정하여 판매보증충당부채로 인식하고 있습니다.

12. 주식기준보상

(1) 회사는 주주총회 결의에
의거해서 회사의
임직원에게
주식선택권을 부여했으며, 그 주요 내용은 다음과 같습니다.

ㆍ
주식선택권으로 발행한 주식의 종류: 기명식 보통주식

ㆍ
부여방법: 보통주 신주발행 또는 자기주식 교부

ㆍ
가득조건 및 행사 가능 시점:

-
부여일로부터 2년 이상 회사의 임직원으로 재직한 자에 한해 행사가능하며 2년 경과 시점에서 최초부여주식의 40%, 3년 경과 시점에서 20%, 4년 경과 시점에서20%, 5년 경과 시점에서 20%

(2) 회사는 부여된 주식선택권의 보상원가를 이항모형을 이용한 공정가치접근법을 적용하여 산정했으며, 보상원가를 산정하기 위한 제반 가정 및 변수는 다음과 같습니다.

부여시점
2018-11-05
2020-09-02
2020-11-03
2021-11-23

주식선택권의 
가중평균 공정가치
8,579
10,978
11,001
8,740

부여일의 가중평균 주가
9,640
13,022
13,020
18,904

주가변동성(*1)
47.02%
67.88%
68.55%
43.83%

기대배당금
1,372
1,346
1,347
414

무위험수익률
1.63%~2.44%
0.46%~2.09%
0.44%~1.97%
0.84%~2.94%

(*1) 주가변동성은 대용기업의 과거 180일 주가변동성의 평균치입니다.

(3) 주식선택권의 수량과 가중평균 행사가격의 변동은 다음과 같습니다.

구 분

주식매수선택권 수량(단위 : 주)

가중평균 행사가격(단위 : 원)

당분기

전분기

당분기

전분기

기초 잔여주

1,433,445
1,184,000
6,240
1,734

부여
-
-
-
-

행사
-
-
-
-

소멸

-
-
-
-

기말 잔여주

1,433,445
1,184,000
6,240
1,734

기말 행사가능한 주식수

233,944
127,048
1,250
1,250

또한, 보고기간말 현재 유효한 주식선택권의 가중평균 잔여만기는 1.54년(전기말: 1.73년)이며, 주식선택권의 행사가격은 다음과 같습니다.

부여일

만기

주당 행사가격
 (단위: 원)

주식수(단위: 주)

당분기

전분기

2018-11-05
2020-11-05
1,250
94,592
94,592

2018-11-05
2021-11-05
1,250
139,352
139,352

2018-11-05
2022-11-05
1,250
247,931
247,931

2018-11-05
2023-11-05
1,250
247,930
247,930

2020-09-02
2022-09-02
3,078
97,200
97,200

2020-09-02
2023-09-02
3,078
48,600
48,600

2020-09-02
2024-09-02
3,078
48,600
48,600

2020-09-02
2025-09-02
3,078
48,600
48,600

2020-11-03
2022-11-03
3,078
28,096
28,096

2020-11-03
2023-11-03
3,078
14,048
14,048

2020-11-03
2024-11-03
3,078
14,048
14,048

2020-11-03
2025-11-03
3,078
14,048
14,048

2021-11-23
2023-11-23
18,106
156,160
156,160

2021-11-23
2024-11-23
18,106
78,080
78,080

2021-11-23
2025-11-23
18,106
78,080
78,080

2021-11-23
2026-11-23
18,106
78,080
78,080

합 계

1,433,445
1,433,445

(4) 당분기와 전분기 중 비용으로 인식한 주식기준보상은 각각 846백만원과 710백만원이며, 전액 주식결제형 주식기준보상과 관련된 비용입니다.

13. 판매비와 관리비

(단위: 천원)

계 정 과 목

당분기
전분기

급여
552,226
295,260

퇴직급여
63,249
23,118

복리후생비
89,959
53,638

감가상각비
32,464
27,684

지급임차료
4,392
(183)

경상연구개발비
994,525
759,565

운반비
39,027
10,183

지급수수료
1,840,700
56,359

대손상각비(환입)
20,988
(4,158)

무형자산상각비
4,406
3,868

사용권자산상각비
49,841
33,943

주식보상비용
527,852
410,230

기타
488,867
107,292

판매비와 관리비의 합계

4,708,496
1,776,799

14. 주당순이익

기본주당이익은 회사의 보통주당기순이익을 당기의 가중평균 유통보통주식수로 나누어 산정했습니다.

(1) 보통주당기순이익

구 분

당분기

전분기

보통주당기순이익

16,940,049,547원
1,998,048,163원

가중평균 유통보통주식수

16,709,715주
16,568,760주

기본주당순이익

1,014원
121원

(2) 희석주당순이익

희석주당이익은 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균 유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있습니다.
회사가 보유하고 있는 희석성 잠재적보통주로는 주식선택권이 있습니다.
주식선택권으로 인한 주식수는 주식선택권에 부가된 권리 행사의 금전적 가치에 기초하여 공정가치(회계기간의 평균시장가격)로 취득했을 때 얻게 될 주식수를 계산하고 동 주식수와 주식선택권
이 행사된것으로 가정할 경우 발행될 주식수를 비교하여 산정했습니다.

구 분

당분기

전분기

보통주당기순이익
16,940,049,547원
1,998,048,163원

희석주당이익 산정을 위한 순이익

16,940,049,547원
1,998,048,163원

발행된 가중평균유통보통주식수

16,709,715주
16,568,760주

조정내역

주식선택권

813,506주
688,168주

희석주당이익 산정을 위한 가중평균 유통보통주식수

17,523,221주
17,256,928주

희석주당순이익

967원
116원

15. 특수관계자 등 

(1) 특수관계자 현황

보고기간말 현재 회사의 특수관계자는 다음과 같습니다.

구 분
당분기말
전기말

최대주주
프레스토제6호사모투자합자회사
프레스토제6호사모투자합자회사

기타 특수관계자

(주주)

한미반도체(주) 등
한미반도체(주) 등

(2) 당분기 및 전분기 중 특수관계자와의 주요 거래내역은 없습니다.

(3) 당분기말 및 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권 및 채무는 없습니다.

(4) 당분기 및 전분기 중 특수관계자와의 자금거래는 없습니다.

(5) 지급보증 및 담보제공

당분기말 현재 회사가 특수관계자의 자금조달 등을 위해 제공하고 있는 지급보증 및 담보, 특수관계자로부터 제공받고 있는 담보 및 지급보증은 없습니다.

(6) 회사는 임직원에게 주식선택권을 부여하였으며, 당분기와 전분기 중 비용으로 인식한주식기준보상은 각각 846백만원과 710백만원이입니다(주석 12 참조).

(7) 주요 경영진에 대한 보상
 
주요 경영진은 등기이사, 이사회의 구성원, 재무책임자 및 내부감사책임자를 포함하고 있습니다. 종업원 용역의 대가로서 주요 경영진에게 지급됐거나 지급될 보상금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분

당분기

전분기

급여

314,163
393,259

16. 영업부문 정보

회사는 영업수익을 창출하는 재화나 용역의 성격 및 서비스를 제공하기 위한 자산의 특성 등을 고려하여 회사 전체를 단일 보고부문으로 결정하였습니다. 최고영업의사결정자에게 보고된 영업부문 정보는 공시된 재무정보와 동일합니다.

(1) 회사 수익의 상세내역

(단위 : 천원)

구 분

당분기

전분기

장비매출
35,163,890
5,750,880

부품매출
1,858,071
798,705

용역수익
98,425
95,485

합 계

37,120,386
6,645,070

(2) 당분기 및 전분기의 지역별 매출현황

(단위:천원)

해당 국가

외부 고객으로부터의 수익(*1)

당분기

전분기

국내
4,698,899
3,435,840

해외
32,421,487
3,209,230

합계

37,120,386
6,645,070

(*1)
수익은 고객의 소재지에 기초한 국가에 귀속시킴.

(3) 회사 매출액의 10% 이상을 차지하는 외부 고객과 관련된 정보

(단위 : 천원)

구분

매출액

당분기

전분기

고객 A
8,614,087
-

고객 B
6,872,490
-

고객 C
4,500,000
-

고객 D
4,151,516
-

고객 E
4,074,002
-

고객 F
3,605,043
-

고객 G
198,899
3,435,840

고객 H
-
2,414,880

6. 배당에 관한 사항

가. 배당에 관한 회사의 정책

당사는 당사의 영업실적 및 현금창출능력과 사업계획, 예산 및 자금계획 등을 종합적으로 고려하여 당사의 배당가능이익을 한도로 재무건전성을 해하지 않는 범위내에서 잉여현금을 주주에게 환원하는 이익형 배당정책을 유지할 계획을 가지고 있습니다.

이
러한 계획을 구체화하는 측면에서
당사는 코스닥시장 상장 후 2개년(2022년~2023년)간 정기주주총회에서 이익잉여금 처분 시 최소 주당 150원(액면가액 500원 기준)의 배당지급을 결의할 예정입니다(단, 상법상 배당가능이익이 존재할 경우에 한함)
. 

한편, 당사의 최대주주는 동 이익잉여금 처분 안건이 가결되도록 최선의 노력을 다 할 것이며, 소액투자자 보호 및 기업가치 증대를 위하여 최대주주 본인이 지급받을 배당액 전부를 포기할 것임을 한국거래소에 확약하였습니다. 

나. 정관상 배당에 관한 사항

제12조(신주의 동등배당)

본 회사가 정한 배당기준일 전에 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 발행(전환된 경우를 포함한다)한 주식에 대하여는 동등배당한다.

제56조(이익잉여금의 처분) 본 회사는 매 사업년도 말의 처분전이익잉여금을 다음과 같이 처분한다.

1. 이익준비금

2. 별도적립금

3. 배당금

4. 임의적립금

5. 기타의 이익잉여금처분

제57조(이익배당)

① 이익배당은 금전 또는 금전 외의 재산(현물)으로 할 수 있다.

② 전항의 배당은 매 결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

③ 제1항의 배당은 결산기에 관한 정기주주총회에서 권리를 행사할 주주로 하거나 이사회 결의로 정하는 배당기준일 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

④ 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다.

제58조(중간배당)

① 본 회사는 상법 제462조의 3에 의해 이사회의 결의로 일정한 날을 정하여 그 날의 주주에 대하여 중간배당을 할 수 있다.

② 중간배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각 호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다.

1. 직전결산기의 자본금의 액

2. 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액

3. 상법시행령에서 정하는 미실현이익

4. 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액

5. 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해

적립한 임의준비금

6. 중간배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금

③ 본 회사가 정한 배당기준일 전에 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 발행한 주식에대하여는 동등배당한다.

다. 최근 3사업연도 배당 내역

구 분

2019연도

(제3기)

2020연도

(제4기)

2021연도

(제5기)

2022연도 1분기
(제6기)

주당액면가액(원)

5,000
5,000
500
500

(개별)당기순이익(백만원)

8,264
20,922
35,344
16,940

주당순이익(원)

20,405
50,510
2,115
1,014

현금배당금총액(백만원)

7,676
20,007
-
-

주식배당금총액(백만원)

-
-
-
-

현금배당성향(%)

92.89
95.62
-
-

현금배당수익률(%)

보통주

-
-
-
-

우선주

-
-
-
-

주식배당수익률(%)

보통주

-
-
-
-

우선주

-
-
-
-

주당 현금배당금(원)

보통주

10,300
48,300
-
-

우선주

27,397
-
-
-

주당 주식배당(주)

보통주

-
-
-
-

우선주

-
-
-
-

주1)

2019년 현금배당금 총액 7,676백만원은 중간배당금 88백만원이 포함된 금액입니다.

주2)
당사는 2021년 중 최초로 K-IFRS를 채택하였으며, 2020연도까지의 잉여금 처분은 일반기업회계기준에 따라 이루어진 바, 비교가능성 제고를 위해 2019년 및 2020년 당기순이익은 일반기업회계기준에 따른 당기순이익을 기재하였습니다.

주3)

주
당
순이익 및 주당 현금배당금은 각 연도말 발행주식수를 기준으로 산출하였습니다.

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

가. 증자(감자)현황

(기준일 : 증권신고서 제출일)
(단위 : 원, 주)

주식발행
(감소)일자
발행(감소)
형태
발행(감소)한 주식의 내용

종류
수량
주당
액면가액
주당발행
(감소)가액
비고

2020.02.24
전환권행사
보통주
205,000
5,000
-
전환우선주의 보통주전환(증가)

2020.02.24
전환권행사
우선주
(205,000)
5,000
-
전환우선주의 보통주전환(감소)

2020.12.22
주식매수선택권행사
보통주
5,265
5,000
50,000
-

2020.12.31
주식매수선택권행사
보통주
3,954
5,000
50,000
-

2021.07.29
주식매수선택권행사
보통주
648
5,000
50,000
-

2021.10.14
무상증자
보통주
1,244,601
5,000
5,000
300% 무상증자

2021.11.16
액면분할
보통주
14,935,212
500
-
1/10 액면분할

2021.11.16
주식매수선택권행사
보통주
115,035
500
1,250
-

나. 미상환 전환사채 발행현황

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당 사항 없습니다.

다. 미상환 신주인수권부사채 발행현황

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당 사항 없습니다.

라. 미상환 전환형 조건부자본증권 발행현황 

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당 사항 없습니다.

마. 채무증권 발행실적 등

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당 사항 없습니다.

바. 기업어음증권 미상환 잔액

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당 사항 없습니다.

사. 단기사채 미상환 잔액

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당 사항 없습니다.

아. 회사채 미상환 잔액

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당 사항 없습니다.

자. 신종자본증권 미상환 잔액

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당 사항 없습니다.

차. 조건부자본증권 미상환 잔액

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당 사항 없습니다.

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

가. 공모자금의 사용내역

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

나. 사모자금의 사용내역

공시대상 기간 중 주식매수선택권 행사 외 자금조달 내역이 없습니다. 

다. 미사용자금의 운용내역

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

8. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 재작성 등 유의사항

(1) 재무제표 재작성

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당 사항 없습니다.

(2) 최근 3개년 이내 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도에 관한 사항

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당 사항 없습니다.

(3) 자산유동화와 관련한 자산매각의 회계처리 및 우발채무 등에 관한 사항

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당 사항 없습니다.

(4) 기타 재무제표 이용에 유의하여야 할 사항

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당 사항 없습니다.

나. 대손충당금 설정현황

(1) 최근 3사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정내용

(단위 : 천원)

구분

계정과목

채권총액

대손충당금

설정률

2022년도 1분기

외상매출금

6,889,101
107,331
1.56%

받을어음

-
-
-

합계

6,889,101
107,331
1.56%

2021년도

외상매출금

5,874,832
86,344
1.47%

받을어음

-
-
-

합계

5,874,832
86,344
1.47%

2020년도

외상매출금

621,103
88,739
14.29%

받을어음

-
-
-

합계

621,103
88,739
14.29%

2019년도

외상매출금

3,548,165
258
0.01%

받을어음

-
-
-

합계

3,548,165
258
0.01%

(2) 최근 3사업년도의 대손충당금 변동현황

(단위 : 천원)

구분

2022년 1분기

2021년

2020년

2019년

1. 기초 대손충당금 잔액 합계

86,344
88,739
258
51,199

2. 순대손처리액(①-②±③)

-
-
-
-

① 대손처리액(상각채권액)

-
-
-
-

② 상각채권회수액

-
-
-
-

③ 기타증감액

-
-
-
-

3. 대손상각비 계상(환입)액
(기타의 대손상각비 포함)

20,987
(2,395)
88,481
(50,941)

4. 기말 대손충당금 잔액합계

107,331
86,344
88,739
258

(3) 매출채권관련 대손충당금 설정방침

회사는 재무제표일 현재 매출채권에 대해 부도어음 및 사고발생채권에 대해서만 개별평가로 인식하고, 나머지는 회사의 경험률(3년동안 3개월 채권의 분기별 전이율)에 의한 집합평가로 인식하고 있습니다.

(4) 당기말 현재 경과기간별 매출채권잔액 현황

- 2021년 연도말

(단위 : 천원)

구분

매출처

3개월
미만

3개월이상
6개월미만

6개월이상
12개월미만

1년이상

매출채권
잔액

2021년 말

일반

5,797,077
260
-
77,495
5,874,832

특수관계자
-
-
-
-
-

합계

5,797,077
260
-
77,495
5,874,832

구성비율

98.68%
0.00%
0.00%
1.32%
100.00%

- 2022년 1분기말

(단위 : 천원)

구분

매출처

3개월
미만

3개월이상
6개월미만

6개월이상
12개월미만

1년이상

매출채권
잔액

2022년 1분기

일반

5,850,245
957,860
3,133
77,863
6,889,101

특수관계자
-
-
-
-
-

합계

5,850,245
957,860
3,133
77,863
6,889,101

구성비율

84.92%
13.90%
0.05%
1.13%
100.00%

다. 재고자산 현황 등

(1) 재고자산의 보유현황

(단위 : 천원)

구분

2019년

2020년

2021년

2022년 1분기

제품

2,199,143
3,133,321
10,020,653
9,762,771

제품-평가충당금

-
-
-
-

재공품

2,501,064
3,701,101
4,793,403
7,634,984

재공품-평가충당금

-
-
-
-

원재료

924,554
1,473,439
2,607,037
3,086,157

원재료-평가충당금

-
-
-
-

미착품

-
165,540
121,859
-

재고자산 합계

5,624,761
8,473,401
17,542,952
20,483,912

자산총계

29,842,506
52,710,212
91,621,767
106,773,880

자산총계 대비 재고자산 비중

18.85%
16.08%
19.15%
19.18%

재고자산회전율

4.83회
8.68회
7.05회
7.81회

주)

재무비율은 다음의 산식을 통해 계산하였습니다.

자산총계 대비 재고자산 비중: [재고자산 합계÷기말자산총계×100]

재고자산회전율: [연환산 매출액÷{(기초재고+기말재고)÷2}]

(2) 재고자산의 실사내용

당사는 매월 기준으로 자체적으로 재고실사를 수행하고 있습니다. 2021년 12월 31일 기준으로 현업담당자, 회계담당자로 실사팀을 구성하여 재고실사를 진행하여 장부상 재고와 실제 재고수량을 확인하였습니다. 2022년 01월 03일에 지정감사인인
정진세림회계법인의
입회 하에 재고조사를 실시하였고, 중요한 차이가 발생되지 않았습니다.

2021년

재고자산 실사

(외부감사인 입회)

실사(입회)시기

2022.01.03

1일

실사(입회)장소

본사

실사(입회)대상

원재료, 재공품

라. 수주계약현황

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당 사항 없습니다.

마. 공정가치평가 내역

"제2부 발행인에 관한 사항-III. 재무에 관한 사항-5.재무제표 주석-
4. 금융상품 공정가치
"에 자세한 내역이 기재되어 있으니 참조하시길 바랍니다.

IV. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

가. 회계감사인의 감사 또는 검토에 관한 사항

사업연도
감사인
감사의견
채택회계기준
강조사항 등
핵심감사사항

2022연도 (제6기 1분기)
우리회계법인
검토
K-IFRS
-
-

2021연도(제5기)
정진세림회계법인
적정
K-IFRS

COVID-19의
 확산으로 인한 영향

-

2020연도(제4기)
우리회계법인
적정
K-GAAP
-
-

2019연도(제3기)
우리회계법인
적정
K-GAAP
-
-

나. 감사용역 체결현황 

사업연도
감사인
내 용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

2022연도 
(제6기 1분기)
우리회계법인

분
기
재무제표
검토 
별도 재무제표에 대한 감사

140,000천원
1,440
20,000천원
283

2021연도 (제5기)
정진세림
회계법인
분ㆍ반기 재무제표 및 
별도 재무제표에 대한 감사
230,000천원
1,313

230,000천원

1,313

2020연도 (제4기)
우리회계법인

별도 재무제표에 대한 감사

31,000천원
296

31,000천원

296

2019연도 (제3기)
우리회계법인

별도 재무제표에 대한 감사

24,500천원
254

24,500천원

254

다. 회계감사인과 비감사용역 계약체결 현황

최근 3사업년도 및 증권신고서 작성 기준일 현재 외부감사인과 비감사용역계약 및 감사인이 당해회사의 사외이사 또는 고문 등 실질적인 임직원을 겸임한 적이 없습니다.

라. 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과

구분

일자

참석자

방식

주요 논의 내용

1

2019년 11월 29일

회사측 : 감사

감사인측 : 담당회계사

유선회의
2019년 기말감사 
주요사항 협의

2

2020년 02월 04일

회사측 : 감사

감사인측 : 담당회계사

유선회의
기말감사시 발견사항 등 
논의

3

2020년 11월 17일

회사측 : 감사

감사인측 : 담당회계사

서면회의
2020년 기말감사 
주요사항 협의

4

2021년 02월 04일

회사측 : 감사

감사인측 : 담당회계사

서면회의
기말감사시 발견사항 등 
논의

5

2021년 07월 14일

회사측 : 감사위원

감사인측 : 담당회계사

서면회의

경영진 및 감사인의 책임, 독립성, 감사범위 및 시기, 부정 및 부정위험 등

6
2021년 10월 01일

회사측 : 감사

감사인측 : 담당회계사

서면회의
감사계획 및 진행경과
협의

7
2022년 03월 03일
회사측: 감사위원
감사인측: 담당회계사
대면회의
기말감사 결과보고

마. 회계감사인의 변경

당사는 한국거래소 코스닥시장 상장을 준비하는 과정에서 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」 제11조 제1항, 「주식
회사 등의 외부감사에 관한 법률 시행령」제17조 및 「외부감사 및 회계 등에 관한 규정」 제15조 제1항에 의거

2021년 07월 06일
금융감독원으로부터 정진세림회계법인을
2021년 회계연도 감사인으로 지정받았으며, 2021년 7월 19일에 지정감사 계약을 체결하였습니다. 2022년에는 우리 회계법인을 자율 선임하여 2022년 1분기 검토를 받았습니다.

2. 내부통제에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 비상장법인이면서 2020년말 기준 자산총액이 1천억원 미만 이기 때문에 내부회계관리제도를 갖추어야 할 의무는 존재하지 않습니다. 그러나 코스닥시장 상장 전 신뢰할 수 있는 회계정보의
작성과 공시를 위해
삼일회계법인의 자문을 받아 내부회계관리제도를 구축하였
으며
, 2022년 회계연도부터 내부회계관리제도모범규준에 따라 구축된 내부회계관리제도에 대한 감사인의 종합적 의견표명을 받을 예정입니다.

상장 후
최초로 도래하는 사업연도부터 매 사업연도마다 대표이사가 내부회계관리제도의 운영실태를 평가하여 이를 직접 이사회, 주주총회 및 감사에 대면보고하고 이를 외부감사인으로부터 검토 및 감사를 받아 적정하게 운영할 예정입니다.

V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회의 구성

(1) 이사의 수 및 이사회의 구성현황

당사의 이사회는 대표이사를 포함한 사내이사 2인과 기타비상무이사 2인 감사위원회를 구성하고 있는 사외이사 3인으로 구성되어 있으며, 정관 및 이사회운영규정 등에서 그 업무와 권한 등을 규정함으로써 경영 투명성 제고를 위한 시스템이 구축되어있다고 판단됩니다. 각 이사의 주요 업무분장 및 약력 등에 관한 인적 사항은 "제2부 발행인에 관한 사항-VII.임원 및 직원 등에 관한 사항-1. 임원 및 직원 등의 현황"에 자세하게 기재되어 있으니 해당 부분을 참조하시길 바랍니다.

당사의 이사의 수 및 공시대상기간 중 사외이사의 변동 현황은 다음과 같습니다.

이사의 수
사외이사의 수
사외이사 변동현황

선임
해임
중도퇴임

7
3
1
-
1

각 이사의 주요 이력 및 인적 사항은 'VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항'의 '임원의 현황' 내용을 참조하시기 바랍니다.

(2) 이사회 운영규정의 주요 내용

구분

내용

비고

권한

1. 이사회는 법령 또는 회사 정관에서 정한 사항, 주주총회로부터 위임받은 사항, 회사 경영의 기본방침 및 업무집행에 관한 중요사항을 의결한다.

2. 이사회는 이사의 직무집행을 감독한다.(상법 제393조 제1항, 제2항)

이사회

운영규정

제3조

회의종류

1. 이사회는 정기이사회와 임시이사회로 한다.

2. 정기이사회는 매 분기별 개최함을 원칙으로 하되 필요 시 그 개최를 생략할 수 있다.

3. 임시이사회는 필요에 따라 수시로 개최한다.

이사회

운영규정

제8조

소집권자

1. 이사회는 이사회 의장이 소집한다. 이사회 의장 유고 시에는 대표이사(사장), 부사장, 전무이사, 상무이사, 이사의 순으로 그 직무를 대행한다.

2. 각 이사는 의장에게 의안을 서면으로 제출하여 이사회의 소집을 청구할 수 있다. 이 경우 이사회 소집권자가 궐위되거나 정당한 이유없이 이사회 소집을 거절하는 경우에는 다른 이사가 이사회를 소집할 수 있다.

이사회

운영규정

제9조

소집절차

1. 이사회를 소집함에는 이사회 일자를 정하고 그 3일 전에 각 이사 및 감사에 대하여 문서, 전자문서, 모사전송 또는 구두로써 통지하여야 한다.

2. 이사회는 이사 및 감사 전원의 동의가 있을 때에는 제1항의 절차에 상관없이 언제든 회의를 할 수 있다.(상법 제390조 제2항, 제3항)

이사회

운영규정

제10조

결의방법

1. 이사회의 결의는 법령에 다른 정함이 있는 경우를 제외하고는 이사 과반수의 출석과 출석이사 과반수로 한다.

2. 이사회는 이사의 전부 또는 일부가 직접 회의에 출석하지 아니하고 모든 이사가 음성을 동시에 송수신하는 원격통신수단에 의하여 결의에 참가하는 것을 허용할 수 있으며, 이 경우 당해 이사는 이사회에 직접 출석한 것으로 본다.

3. 이사회의 결의에 관하여 특별한 이해관계가 있는 이사는 의결권을 행사하지 못한다.

이사회

운영규정

제11조

부의사항

1. 법령 및 정관에서 정한 이사회에 관한 사항

2. 주주총회에 관한 사항

3. 경영에 관한 주요사항

4. 재무에 관한 주요사항

5. 위원회가 위임을 받아 처리한 사항에 대한 보고사항

6. 이사에 관한 사항

이사회

운영규정

제12조

주주총회 관련 결의사항

이사회에 부의할 주주총회 관련 결의사항은 다음 각 호와 같다.

1. 주주총회의 소집

1-2. 전자적 방법에 의한 의결권의 행사허용

2. 영업보고서의 승인

3. 재무제표의 승인

4. 정관의 변경

5. 자본의 감소

6. 회사의 해산, 합병, 분할합병, 회사의 계속

7. 영업 전부 또는 일부의 양도 및 다른 회사의 영업 전부의 양수

8. 영업 전부의 임대 또는 경영위임, 타인과 영업의 손익 전부를 같이하는 계약, 기타 이에 준할 계약의 체결이나 변경 또는 해약

9. 이사, 감사의 선임 및 해임

10. 주식의 액면미달발행

11. 이사의 회사에 대한 책임의 면제

12. 주식배당 결정

13. 주식매수선택권의 부여

14. 이사·감사의 보수

15. 회사의 최대주주(그의 특수 관계인을 포함함) 및 특수 관계인과의 거래의 승인 및 주주총회에의 보고

16. 기타 주주총회에 부의할 의안

이사회

운영규정

제13조

의사록

1. 이사회는 의사에 관하여 의사록을 작성한다.

2. 의사록에는 의안의 안건, 경과요령, 그 결과, 반대하는 자와 그 반대이유를 기재하고 출석한 이사 및 감사가 기명날인 또는 서명을 하여야 한다.

3. 주주는 영업시간 내에 이사회의사록의 열람 또는 등사를 청구할 수 있다.

4. 회사는 제3항의 청구에 대하여 이유를 붙여 거절할 수 있다. 이 경우 주주는 법원의 허가를 얻어 이사회의사록을 열람 또는 등사할 수 있다.

이사회

운영규정

제21조

나. 이사회의 주요 의결사항

연도

회차

개최일자

의 안 내 용

가결
여부

사내이사

기타비상무이사
사외이사

유재익
김용운
이기두
이수현
이기두
박성민
박진수
유재익
김민현
엄철현
채희엽
박태홍
정두영

2019

1

19. 02. 05

1) 정기주주총회 소집의 건
 (1) 제2기 재무제표 승인의 건

(2) 이사 보수한도 승인의 건

(3) 감사 보수한도 승인의 건

가결
찬성
-
-
-
찬성
찬성
-
-
-
-
-
-
-

2

19. 03.31

1) 주식매수선택권 부여 취소의 건

가결
찬성
찬성
찬성

3

19. 04. 03

1) 임시주주총회 소집의 건
 (1) 우선주식의 중간배당(특별배당) 승인의 건

가결
찬성
찬성
찬성

4

19. 11. 15

1) 주식매수선택권 부여 취소의 건

가결
찬성
찬성
찬성

2020

1

20. 02. 07

1) 정기주주총회 소집의 건

(1) 제3기 재무제표 승인의 건

(2) 이사 재선임의 건

(3) 감사 선임의 건

(4) 정관 일부 변경 승인의 건

가결
찬성
찬성
찬성

2

20. 03. 11

1) 대표이사 선임의 건
2) 본점 이전의 건

가결
찬성
찬성
찬성

3

20. 03. 16

1) 임시주주총회 소집의 건

(1) 이사보수한도 승인의 건

(2) 감사보수한도 승인의 건
2) 주식매수선택권 부여 취소의 건

가결
찬성
찬성
찬성

4

20. 08. 14

1) 임시주총 소집의 건
 (1) 이사 선임의 건

가결
찬성
찬성
찬성

5

20. 08. 18

1) 임시주총 소집의 건
 (1) 주식매수선택권 부여 승인의 건

가결
찬성
찬성
찬성

6

20. 08. 31

1) 대표이사 선임의 건

가결
-
찬성
-
찬성
찬성

7

20. 09. 02

1) 임시주총 소집의 건
 (1) 정관 변경의 건
 (2) 이사 선임의 건

가결
찬성
찬성
찬성

8

20. 09. 17

1) 대표이사 선임의 건
2) 이사회 의장 선임의 건

가결
찬성
찬성
찬성
찬성

9

20. 10. 15

1) 임시주주총회 소집의 건
 (1) 이사 선임의 건

가결
찬성
-
찬성
찬성
찬성

10

20. 10. 19

1) 임시주주총회 소집의 건
 (1) 주식매수선택권 부여 승인의 건

가결
찬성
찬성
찬성
찬성

11

20. 11. 23

1) 주식매수선택권 부여 취소의 건

가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

12

20. 12. 16

1) 임시주주총회 소집의 건
 (1) 주식매수선택권 부여 승인의 건

가결
찬성
찬성
찬성
찬성
-

2021

1

21. 03. 16

1) 재무제표 승인의 건
2) 제4기 영업보고서 승인의 건
3) 평택지점 설치 승인의 건
4) 제 4기 정기주주총회 소집 및 회의목적사항 
 승인의 건

가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

2

21. 05. 14

1) 사내규정 제정 승인의 건

가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

3

21. 09. 29

1) 사내규정 제정 및 개정의 건
2) 주식 액면 분할 승인의 건
3) 준비금의 자본전입에 승인의 건
4) 명의개서대리인 선임의 건
5)임시주주총회 소집 승인의 건
 (1) 정관 일부 변경의 건
 (2) 주식 액면분할 및 무상증자의 건
 (3) 제2호 의안에 의한 기 부여 주식매수선택권의 
 행사가격조정 및 변동 승인의 건
 (4) 감사위원회 위원이 되는 사외이사 선임의 건
 (5) 기타비상무이사 선임의 건
 (6) 사내이사 선임의 건
 (7) 주주총회운영규정 제정의 건
 (8) 임원퇴직금규정 제정의 건

가결
찬성
찬성
찬성
찬성
-

4

21. 10. 14

1) 지점 설치의 건

(1) 동탄지점

(2) 청주지점

가결
찬성
찬성
찬성
찬성

5

21. 11. 01

1) K-IFRS 기준으로 작성된 특정목적 
감사보고서 승인의 건(제4기)

가결
찬성
찬성
찬성
-
-
찬성
찬성
찬성
찬성

6

21. 11. 08

1) 임시주주총회 소집의 건

(1) 주식매수선택권 부여의 건

가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

7

21.11.23

1) 기업공개 계획에 따른 상장 추진의 건

가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

2022
1
22.01.17
1) 공장건물 신축용 부지 매입 및 공장 신축의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
-
찬성
-

2
22.03,07
1) 제5기 영업보고서 및 재무제표 승인의 건
2) 제5기 정기주주총회 소집 및 목적사항 결정의 건
 (1) 제5기 재무제표 승인의 건
 (2) 사외이사 선임의 건
 (3) 감사위원 선임의 건
 (4) 이사 보수 한도 승인의 건
3) 사외이사 후보 추천의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

3
22.03.24
1) 공장건물 신축용 부지 매입 및 공장 신축의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
-
찬성
찬성
찬성

4
22.04.19
1) 임시주주총회 소집의 건
 (1) 정관일부 변경의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

5
22.05.31
1) 코스닥 시장 상장을 위한 신주발행 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

다. 이사회내 위원회

당사는 증권신고서 제출일 현재 감사위원회 외에 이사회내 위원회를 설치하지 않고 있습니다. 감사위원회에 관한 사항은 "제2부 발행인에 관한 사항-V.이사회 등 회사의 기관에 관한 사항- 2. 감사제도에 관한 사항"에 자세하게 기재되어 있으니 해당 부분을 참조하시길 바랍니다.

라. 이사의 독립성

(1) 이사회 구성원의 독립성

이사회는 주주총회에서 선임된 등기이사로 구성하고 상법 또는 정관에 정해진 사항, 주주총회로부터 위임받은 사항, 회사 경영의 기본방침 및 업무집행에 관한 중요사항을 의결하며 이사의 직무집행을 감독하고 있습니다. 대표이사는 회사를 대표하고 업무를 총괄하고 있으며, 이사는 대표이사를 보좌하고 이사회에서 정하는 바에 따라 회사의 업무를 분장, 집행하며, 대표이사의 유고시에는 정관에 정하여진 순서에 따라 그 직무를 대행합니다.

또한, 이사회운영규정을 제정하여 현재까지 시행하고 있으며, 이사회운영규정 제정 이후 당사의 모든 이사회는 동 규정을 충실하게 준수하며 당사의 주요 의사결정과정은 이사회 의사록과 주주총회 의사록에 모두 기재되어있습니다. 

증권신고서 작성일 현재 당사의 이사회 구성원은 다음과 같습니다.

구분

성명

추천인

담당업무

임기
연임횟수

회사와의 
거래

최대주주 또는

주요주주와의 관계

사내이사

(대표이사)

김용운
이사회

경영총괄, CEO

2020.09.17~2022.09.19
-
-

-

사내이사

이수현
이사회
CFO

2021.10.14~2023.10.14

-
-
-

기타비상무이사

이케빈기두
이사회
경영자문

2020.09.17~2023.09.18

-
-
최대주주 업무집행조합원의 
대표자

기타비상무이사
김민현
이사회
경영자문
2021.10.14~2023.10.14
-
-
-

사외이사

정두영
이사회
경영자문 및 감사

2022.03.24~2024.03.24

-
-
-

사외이사
채희엽
이사회

경영자문 및 감사

2021.10.14~2023.10.14
-
-
-

사외이사
박태홍
이사회

경영자문 및 감사

2021.10.14~2023.10.14
-
-
-

(2) 사외이사후보추천위원회

당사는 최근 사업연도말 자산 2조원 미만의 주권 비상장 법인으로서 상법상 사외이사후보추천위원회 의무설치 대상법인에 해당되지 않습니다. 이에 따라 증권신고서 제출일 현재 사외이사후보추천위원회가 존재하지 않습니다.

마. 사외이사의 전문성

당사는 증권신고서 제출일 현재 사외이사의 직무수행을 위한 별도의 지원조직은 없으나, 사외이사가 이사회에서 전문적인 직무수행이 가능하도록 당사의 재무팀이 보조하고 있습니다. 이사회 개최 전에 해당 안건 내용을 충분히 검토할 수 있도록 사전에 자료를 제공하고 있으며, 기타 사내 주요 현안에 대해서도 수시로 정보를 제공하고 있습니다.

당사는 사외이사 3인의 주요경력사항이 당사의 업무에 대한 전문성에 대한 자격 요건을 충족한다고 판단하여 별도의 교육실시를 하지는 않았습니다. 다만 향후 교육이 필요하다고 판단될 시 진행할 예정입니다.

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사위원회(감사) 설치 여부 및 구성방법 등

당사는 증권신고서 제출일 현재 감사위원회를 구성하고 있으며, 주주총회 결의에 의하여 선임된 사외이사 3인이 감사위원회 업무를 충실히 수행하고 있습니다.

나. 감사위원회 위원의 인적사항 및 사외이사 여부 

성명

사외이사 여부

약 력
회계 및 재무전문가 관련

해당여부
전문가유형
관련 경력

정두영

사외이사
(감사위원) 
(비상근/등기)

'87.02
'90.02
'90.01~'00.06
'01.03~'14.12
'15.05~'19.04
'19.06~'21.05
'21.08~현재
성균관대학교 경영학 학사
성균관대학교 경영학 석사
한국주택은행 주식, 채권 운용역
메리츠화재 자산운용본부 자산운용부장, 본부장
과학기술인공제회 자산운용본부장
중소기업중앙회 자산운용본부장
법무법인(유)화우 고문
해당
4호 유형
(금융기관ㆍ정부ㆍ증권유관기관 등 경력자)
금융기관 합산 5년이상 근무

채희엽
사외이사
(감사위원) 
(비상근/등기)
'86.03~'92.08
'93.01~'93.06
'93.09~'00.02
'00.03~'04.02
'04.03~현재
서울대학교 화학공학과 학/석사
한국과학기술연구원(KIST) 위촉연구원
M.I.T 화학공학과 박사
Applied Materials, Inc
성균관대학교 화학공학과 교수
-
-

박태홍
사외이사
(감사위원)
(비상근/등기)
'92.08~'02.06
'97.11~'02.02
'02.09~'03.08
'03.09~'04.08
'05.08~'08.02
'08.03~'10.06
'10.07~현재
M.I.T 전자전산학과 박사
SKW Associates, 설립 및 자문
LNL Technologies, 특허 관리자/Senior 엔지니어
MIT, Microsystems Technology Lab, Postdoctoral 연구원
맥킨지 서울 오피스 컨설턴트
중앙정보처리학원 경영 컨설턴트 대표
LG전자 HA본부
-
-

다. 감사위원회 위원의 독립성

감사위원회 제도의 투명성과 독립성을 확보하기 위하여 상법에서는 위원의 선임과 구성 요건을 엄격히 규정하고 있습니다. 감사위원회는 주주총회에서 선임된 이사 중에서 위원을 선임하여야 하고, 3명 이상의 이사로 구성되어야 하며, 사외이사가 위원의 3분의 2 이상이 되어야 합니다.

당사의 감사위원회는 해당 기준을 충족하고 있습니다. 또한 당사는 독립성이 확보된 사외이사를 감사위원회 위원 후보로 선정하고 있으며, 그 중 최소 1명은 회계/재무 전문가로 선임하고 있습니다. 감사위원회 위원과 당사와의 거래내역은 없습니다.

(1) 감사위원회의 선출 기준

선출 기준의 주요내용
선출 기준의 충족 여부
관련 법령 등

3인 이상의 이사로 구성
충족(3인)
상법 제415조의2 제2항

사외이사가 위원의 2/3 이상
충족(전원 사외이사)

위원 중 1인은 회계 또는 재무 전문가
충족(정두영)
상법 제542조의11 제2항

감사위원회의 대표는 사외이사
충족(정두영)

그 밖의 결격 요건(최대주주의 특수관계자 등)
충족(해당사항 없음)
상법 제542조의11 제3항

(2) 감사위원회의 구성

구분
성명
추천인
임기
활동 분야
(담당 업무)
회사와의
거래
최대주주 또는
주요주주와의 관계
연임여부
(연임횟수)

사외이사
정두영
이사회

2022.03~2024.03

감사위원장, 사외이사
(경영감시)

-
해당 없음
-

사외이사
채희엽
이사회

2021.10~2023.10

감사위원, 사외이사
(경영감시)
-
해당 없음
-

사외이사

박태홍

이사회
2021.10~2023.10
감사위원, 사외이사
(경영감시)
-
해당 없음
-

라. 감사위원회의 활동

당사는 2021년 10월 14일 감사위원회
설치 이후 감사위원회의 활
동내역은 다음과 같습니다.

위원회명

개최일자

의안 내용

가결여부

구 분

정두영
엄철현 주2)
채희엽
박태홍

감사
위원회

2021.11.01
주1)

1) 감사위원회 위원장 선출의 건

2) 감사위원회 운영규정 제정의 건

3) 내부회계관리규정 제정 승인의 건

가결

-

찬성
찬성
찬성

2021.02.10
1) 외부감사인 선임의 건
 - 우리회계법인 선임
가결
-
찬성
찬성
찬성

2022.03.24
1) 감사위원회 위원장 선출의 건
가결
찬성
-
찬성
찬성

2022.04.19
1) 임시주주총회 소집의 건
 (1) 정관일부 변경의 건
가결
찬성
-
찬성
찬성

2022.05.31
1) 코스닥 시장 상장을 위한 신주발행 승인의 건
가결
찬성
-
찬성
찬성

주1)
'21.10.14 주주총회 특별결의로 감사위원회 설치에 관한 근거 조항을 제시하는 정관 개정을 승인하였으며, 같은 날 이사회 결의로 감사위원회가 설치됨에 따라 사외이사 3인이 감사업무를 수행하였습니다.

주2)
엄철현 사외이사는 2022.03.24 정기주주총회에서 사임하였습니다.

감사위원회 설치 전 감사의 주요 활동 내역은 다음과 같습니다.

연도

회차

개최일자

의 안 내 용

가결
여부

감사

박진수
문석록
송승택

2019연도

1

19. 02. 05

1) 정기주주총회 소집 건

가결

찬성

-

-

2

19. 03. 21

1) 주식매수선택권 부여 취소의 건

가결

찬성

3

19. 03. 21

1) 제2기 정기 주주총회 참석

(1) 재무제표 승인

가결

찬성

4

19. 04. 03

1) 임시주주총회 소집의 건
 (1) 우선주식의 중간배당

가결

찬성

5

19. 05. 09

1)임시 주주총회 참석

(1) 우선주식의 중간배당(특별배당)

가결

찬성

2020연도

1

20. 02. 07

1) 정기주주총회 소집의 건

가결

찬성

2
주1)

20. 03. 11

1) 대표이사 선임의 건
 2) 본점 이전의 건

가결
-

-

3

20. 03. 16

1) 임시주주총회 소집의 건

(1) 이사보수한도 승인의 건

(2) 감사보수한도 승인의 건
 2) 주식매수선택권 부여 취소의 건

가결
-

4

20. 08. 14

1)임시주총 소집의 건
 (1) 이사 선임의 건

가결
-

-

5

20. 08. 18

1)임시주총 소집의 건
 (1) 이사 선임의 건

가결
-

-

6

20. 08. 31

1) 대표이사 선임의 건

가결
-

찬성

7

20. 09. 02

1)임시주총 소집의 건
 (1) 정관 변경의 건
 (2) 이사 선임의 건

가결
-

-

8

20. 09. 17

1) 대표이사 선임의 건
 2) 이사회 의장 선임의 건

가결
-

-

9

20. 10. 15

1) 임시주주총회 소집의 건
 (1) 이사 선임의 건

가결
-

-

10

20. 10. 19

1) 임시주주총회 소집의 건
 (1) 주식매수선택권 부여의 건

가결
-

-

11

20. 11. 23

1) 주식매수선택권 부여 취소의 건

가결
-

-

12

20. 12. 16

1) 임시주주총회 소집의 건
 (1) 감사선임의 건

(2) 정관변경의 건

가결
-

-

2021연도

1

21. 03. 16

1) 재무제표 승인 건
2) 제4기 영업보고서 승인의 건
3) 평택지점 설립 건
4) 제 4기 정기주주총회 소집 및 회의목적사항 승인의 건

가결
-
-
찬성

2

21. 05. 14

1) 규정제정 이사회

가결
-
-
찬성

3

21. 09. 29

1) 사내규정 제정 및 개정의 건
2) 주식 액면 분할의 건
3) 준비금의 자본전입에 관한 건
4) 명의개서대리인 선임의 건
5) 임시주주총회 소집 승인의 건
 (1) 정관 일부 변경의 건
 (2) 주식 액면 분할 및 무상증자의 건
 (3) 제2호 의안에 의한 기 부여 주식매수선택권의 
 행사가격조정 및 변동 승인의 건
 (4) 감사위원회 위원이 되는 사외이사 선임의 건
 (5) 기타비상무이사 선임의 건
 (6) 사내이사 선임의 건
 (7) 주주총회 운영규정 제정의 건
 (8) 임원 퇴직금 규정 제정의 건

가결
-
-
찬성

4

21. 10. 14

1) 지점 설치의 건

가결
-
-
찬성

주1)
'20.02.24 박진수 감사 사임 이후 '20.03.14 문석록 감사 취임 전 개최된 이사회입니다.

마. 감
사
위원회
교육 실시 (예정)내역

당사는 내부회계관리규정 제12조(교육계획의 수립 및 실시 등)에 따라 감사위원회 위원에게 주요 현안과 회계감독 동향 등에 대하여 감사위원회 교육을 실시할 예정입니다.

감사위원회 교육 실시여부
감사 교육 미실시 사유

미실시
감사위원회는 당사 경영활동의 적정성을 판단할 전문적인 지식을 보유한 전문가로 해당 업무 수행에 필요한 관련 교육을 이사회 업무 보고 및 질의응답으로 갈음합니다.

바. 감사위원회 지원조직 현황

부서명
직원 수(명)
직위
주요활동 내역

재무회계팀
5명
팀장 1인 및
팀원 4인

- 감사위원회 지원

사. 준법지원인에 관한 사항

당사는「상법」제542조13에 따라 최근 사업연도말 현재 자산총액 5천억원 미만으로 증권신고서 제출일 현재 준법지원인 선임 의무가 없어 준법지원인을 선임하지 않아 해당 사항 없습니다.

3. 주주총회 등에 관한 사항

가. 투표제도 

투표제도 종류

집중투표제

서면투표제

전자투표제

도입여부
배제 주1)
도입
미도입

실시여부
-
-
-

주1)

당사는 정관 상법 제382조의2에서 규정하고 있는 집중투표제를 정관 제37조에 의하여 채택하고 있지 않습니다.

구분
내용

정관 제37조
(이사의 선임)
① 이사는 주주총회에서 선임한다.
② 이사의 선임은 출석한 주주의 의결권의 과반수로 하되 발행주식총수의 4분의 1 이상의 수로 하여야 한다.
③ 2인 이상의 이사를 선임하는 경우는 상법에서 규정하는 집중투표제는 적용하지 아니한다.

주2)
공시대상 기간 중 개최된 주주총회에 출석하지 않은 주주 중 서면투표를 통해 의결권을 행사항 주주는 없습니다.

나. 소수주주권의 행사여부

당사는 증권신고서 제출일 현재 소수주주권의 행사 내역이 없습니다

다. 경영권 경쟁 여부

당사는 설립 이후 증권신고서 제출일 현재까지 경영권과 관련하여 경쟁 혹은 분쟁이 발생한 사실이 없습니다.

라. 의결권 현황

증권신고서 제출일 현재 당사 주식의 의결권 현황은 다음과 같습니다.

구 분

주식의 종류

주식수

비고

발행주식총수(A)
보통주
16,709,715 주
-

의결권없는 주식수(B)
-
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가

배제된 주식수(C)

-
-
-

기타 법률에 의하여 의결권 행사가 제한된 주식수(D)
-
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
-
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수

(F = A - B - C - D + E)

보통주
16,709,715 주
-

마. 주식 사무

신주인수권의 내용

제10조 (신주인수권)

① 본 회사의 주주는 신주 발행함에 있어서 그가 소유한 주식수에 비례하여 신주를 배정받을 권리를 가진다. 단, 주주가 신주인주권의 일부 또는 전부를 포기하거나 상실한 경우와 신주발행에 있어서 단주가 발생하는 경우에는 그 처리방법은 이사회의 결의에 의한다.

② 전항의 규정에도 불구하고 신기술의 도입, 재무구조의 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우 다음 각호의 경우에는 주주 외의 자(이 회사의 주주를 포함한다)에게 이사회의 결의로 신주의 배정비율이나 신주를 배정받을 자를 정할 수 있다.

1. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 이사회의 결의로 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의6에 따라 일반공모 증자 방식으로 신주를 발행하는 경우

2. 발행주식총수의 100분의 30 범위 내에서 우리사주조합원에게 주식을 우선배정하는 경우

3. 「근로복지기본법」 제39조의 규정에 의한 우리사주매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

4. 주식예탁증서(DR)발행에 따라 신주를 발행하는 경우

5. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 회사가 경영상 필요로 외국인투자촉진법에 의한 외국인 투자를 위하여 신주를 우선 배정하는 경우

6. 「상법」 제340조의2 및 제542조의3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

7. 기술도입을 위하여 그 제휴회사에게 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 신주를 배정하는 경우

8. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 금융기관 및 기관투자자, 일반법인 기타 국내외 투자자 및 투자조합에게 신주를 배정하는 경우

9. 주권을 신규 상장하거나 협회등록하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우

10. 증권시장 상장을 위한 기업공개업무를 주관한 대표주관회사에게 기업공개 당시 공모주식총수의 100분의 10을 초과하지 않는 범위 내에서 신주를 발행하는 경우

③ 제1항 및 제2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할

종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

④ 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한

처리방법은 이사회의 결의로 정한다

결산일
12월 31일

정기주주총회의 시기
매결산기

주주명부폐쇄시기

해당 없음

주권의 종류

제8조 (주식의 종류)

① 본 회사가 발행할 주식은 기명식 보통주식과 종류주식으로 한다.

② 본 회사가 발행하는 종류주식은 이익배당 또는 잔여재산분배에 관한 우선주식, 의결권 배제 또는 제한에 관한 주식, 상환주식, 전환주식 및 이들의 전부 또는 일부를 혼합한 주식으로 한다.

③ 본 회사의 주권은 1주권, 5주권, 10주권, 50주권, 100주권, 500주권, 1,000주권, 10,000주권의 8종으로 한다. 다만, 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따라 전자등록계좌부에 주식 등을 전자등록하는 경우에는 동 항은 적용하지 않는다.

명의개서대리인
KB국민은행

공고 게재 관련 사항

제4조 (공고 방법)

본 회사의 공고는 회사의 인터넷 홈페이지(http://thehpsp.com)에 게재한다. 다만,

전산장애 또는 그 밖의 부득이한 사유로 회사의 인터넷 홈페이지에 공고를 할 수

없을 때에는 서울특별시에서 발행되는 일간 아시아경제신문에 게재한다

주주의 특전
없음

바. 주주총회 의사록 요약

주총일자
안건
결의내용

제2기
정기주주총회
(19.03.21)

제1호 의안 : 제2기(2018.01.01~2018.12.31) 재무제표 승인의 건
제2호 의안 : 이사 보수 한도 승인의 건
제3호 의안 : 감사 보수 한도 승인의 건

원안대로 가결

임시주주총회
(19.05.09)
제1호 의안 : 우선주식의 중간배당

원안대로 가결

제3기
정기주주총회
(20.02.24)
제1호 의안 : 제3기(2019.01.01~2019.12.31) 재무제표 승인의 건
제2호 의안 : 이사 재선임 건
 - 사내이사 유재익
 - 기타비상무이사 이케빈기두
 - 기타비상무이사 박성민
제3호 의안 : 감사 선임의 건 (신규, 문석록)
제4호 의안 : 정관 일부 변경의 건

원안대로 가결

임시주주총회
(20.03.31)

제1호 의안 : 이사 보소 한도 승인의 건 
제2호 의안 : 감사 보수 한도 승인의건

원안대로 가결

임시주주총회
(20.08.31)
제1호 의안 : 이사 선임의 건
 - 사내이사 이케빈기두
 - 기타비상무이사 박진수

원안대로 가결

임시주주총회
(20.09.02)

제1호 의안 : 임직원 주식매수선택권(스톡옵션) 부여 건
 - 부여대상 김용운

원안대로 가결

임시주주총회
(20.09.17)
제1호 의안 : 정관 변경의 건
제2호 의안 : 이사 선임의 건
 - 사내이사 김용운
 - 기타비상무이사 이케빈기두

원안대로 가결

임시주주총회
(20.10.30)

제1호 의안 : 이사 선임의 건
 - 기타비상무이사 유재익

원안대로 가결

임시주주총회
(20.11.03)
제1호 의안 : 임직원 주식매수선택권(스톡옵션) 부여 건
 - 부여대상 강범준

원안대로 가결

임시주주총회
(20.12.31)
제1호 의안 : 감사 선임의 건 (신규, 송승택)
제2호 의안 : 정관 변경 건

원안대로 가결

제4기
정기주주총회
(21.03.31)

제1호 의안 : 제4기(2020.01.01~2020.12.31) 재무제표 승인의 건
제2호 의안 : 임원 퇴직금 규정(퇴직금 가중치) 개정의 건
제3호 의안 : 이사 보수 한도 승인의 건
제4호 의안 : 감사 보수 한도 승인의 건

원안대로 가결

임시주주총회
(21.10.14)
제1호 의안 : 정관 일부 변경의 건
제2호 의안 : 주식 분할 및 무상증자의 건
제3호 의안 : 기부여 주식매수선택권의 행사가격조정 및 수량 변동 승인의 건
제4호 의안 : 감사위원회 위원 및 사외이사 선임의 건
 (채희협, 엄철현, 박태홍)
제5호 의안 : 기타비상무이사 선임의 건 (김민현)
제6호 의안 : 사내이사 선임의 건 (이수현)
제7호 의안 : 주주총회 운영규정 제정 승인의 건
제8호 의안 : 임원의 퇴직금 지급규정 개정 승인의 건

원안대로 가결

임시주주총회
(21.11.23)
제1호 의안 : 임직원 주식매수선택권(스톡옵션) 부여 건
 - 부여대상 김용운 외 15명

원안대로 가결

제5기
정기주주총회
(22.03.24)

제1호 의안 : 제5기 재무제표 승인의 건
제2호 의안 : 사외이사 선임의 건 (정두영)
제3호 의안 : 감사위원 선임의 건 (정두영)
제4호 의안 : 이사 보수 한도 승인의 건

원안대로 가결

임시주주총회
(22.05.31)
제1호 의안 : 정관일부 변경의 건

원안대로 가결

VI. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

가. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 주, %)

성명

관계

주식의

종류

소유주식수 및 지분율

비고

기초
(2022.01.01)

기말
(증권신고서 제출일)

주식수

지분율

주식수

지분율

프레스토제6호
 사모투자합자회사

최대주주 본인

보통주

8,200,000주

49.07%

8,200,000주

49.07%

-

신철희

미등기 임원

보통주

77,760주

0.47%

77,760주

0.47%
-

Manuel Scott Rivera

미등기 임원

보통주

24,000주

0.14%

24,000주

0.14%
-

Thomas Hosoon Lee

미등기 임원

보통주

51,840주

0.31%

51,840주

0.31%
-

Eddie Kaho Chiu

미등기 임원

보통주

24,000주

0.14%

24,000주

0.14%
-

계

보통주

8,377,600주

50.14%

8,377,600주

50.14%

나. 최대주주의 개요

(1) 최대주주의 기본정보

명 칭

주주수
(명)

대표이사

(대표조합원)

업무집행자

(업무집행조합원)

최대주주

(최대출자자)

성명

지분(%)

성명

지분(%)

성명

지분(%)

프레스토제6호
 사모투자합자회사
5
-
-
크레센도에쿼티파트너스
유한회사
6.60%
제이엘씨파트너스
주식회사
66.04%

(2) 최대주주의 최근 결산기 재무현황

(2021년 12월 31일 기준)
(단위:백만원)

구 분

내용

법인 또는 단체의 명칭

프레스토제6호 사모투자합자회사

자산총계

10.402

부채총계

169

자본총계

10,233

매출액(운용수익)

9,902

영업이익(운용이익)

9,736

당기순이익

9,736

(3) 사업의 현황

당사의 최대주주인 프레스토제6호사모투자 합자회사는 개정 전 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제249조의10에 따라 설립된 경영참여형 사모집합투자기구로서 2021년 10월 21일부로 시행된 개정 자본시장법 부칙에 따라 기관전용 사모집합투자기구로 간주됩니다. 동사는 기업에 대한 인수ㆍ합병을 목적으로 하며, 투자 대상기업의 최대주주의 지위 확보 후 장기적인 기업가치 제고를 통한 투자수익률 극대화를 목표로 하고 있습니다. 

(4) 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용

증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

(5) 최대주주인 투자조합 등 단체의 주요 출자자 현황

(단위: 백만원)

설립근거법률
재산총액
주요출자자(10% 이상)
비고

성명
지분(%)

자본시장과 금융투자업에 
관한 법률

10.402

제이엘씨파트너스주식회사
66.04%
-

에이치비솔루션 주식회사
12.55%
-

주식회사 에이치비테크놀러지
11.98%
-

주1) 상기 재산총액은 당사 최대주주인 프레스토제6호사모투자합자회사의 2021년 말 기준 자산총액입니다

(6) 투자조합 등 단체의 대표조합원 등의 다른회사 임원 경력

당
사
최대주주의 업무집행조합원 및 최대출자자는 법인으로 해당사항 없습니다.

(7) 투자조합 등 단체의 대표조합원 등의 다른회사 최대주주 이력

당
사
최대주주의 업무집행조합원 및 최대출자자는 법인으로 해당사항 없습니다.

다. 최대주주의 최대출자자 개요

(1)
최대주주의 최대출자자
기본정보

명 칭

주주수
(명)

대표이사

(대표조합원)

업무집행자

(업무집행조합원)

최대주주

(최대출자자)

성명

지분(%)

성명

지분(%)

성명

지분(%)

제이엘씨파트너스
주식회사
1
강진규
-
-
-
이준호
100.00

(2) 최대주주의 최대출자자의 최근 결산기 재무현황

(2021년 12월 31일 기준)
(단위:백만원)

구 분

내용

법인 또는 단체의 명칭
제이엘씨파트너스 주식회사

자산총계

215,055

부채총계

30,249

자본총계

184,806

매출액

-

영업이익

(158)

당기순이익

7,539

라. 최대주주의 변동을 초래할 수 있는 특정 거래 유무

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 최대주주 변동현황

당사는 공시대상
기간 중 최대주주가 변동된 사실이 없습니다.

3. 주식의 분포

가. 5%이상 주주의 주식소유현황

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)

구 분

성 명

주식종류

소유주식수

지분율

5% 이상
소유주주

프레스토제6호사모투자합자회사

보통주

8,200,000주

49.07%

한미반도체㈜

보통주

2,071,080주

12.39%

곽동신

보통주

2,071,080주

12.39%

코너스톤 상생3호 신기술조합

보통주

1,101,600주

6.59%

2021HB반도체세컨더리투자조합

보통주

1,062,960주

6.36%

우리사주조합
-
-
-

나. 소액주주현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 명, 주)

구 분

주주

소유주식

비 고

소액
주주수

전체
주주수

비율
(%)

소액
주식수

총발행
주식수

비율
(%)

소액주주

21

34

61.76

656,035

16,709,715

3.93

-

4. 주가 및 주식거래실적

당사는 증권신고서 제출일 현재 당사의 주권 또는 주권에 기초한 증권이 한국거래소 또는 해외의 조직화된 시장에서 거래되고 있지 않으므로 해당사항이 없습니다.

VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원의 현황

(
1) 임원 현황

(단위: 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원
여부
상근여부
담당업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의 
관계
재직기간
임기
만료일

의결권
있는주식
의결권 
없는주식

김용운
남
1969.4
대표이사
등기
상근
경영총괄
CEO
연세대학교 세라믹공학 학ㆍ석사
연세대학교 경영학 MBA
전)어플라이드머티어리얼즈코리아㈜ 상무
전)폼팩터코리아(유) 한국법인대표/지사장
전)에이에스엠케이㈜General Manager/사장
-
-
-
1년8개월
2022.09.19

이수현
남
1980.1
사내이사
등기
상근
CFO
고려대학교 통계학 학사
전)삼일회계법인 Ts-FaS본부 부장
전)삼성증권 IPO팀 Corporate Solution팀 부장
전)메가존클라우드 전략기획실 팀장
-
-
-
7개월
2023.10.14

이케빈기두
남
1972.9
기타
비상무이사
등기
비상근
경영자문
미국 UC Berkeley 재료공학 학사
미국 MIT 재료공학 박사
전)Intel 엔지니어
전)McKinsey & Company 컨설턴트
전)Excelsior Capital Asia 한국대표
현)크레센도에쿼티파트너스 대표이사
-
-
최대주주 업무집행조압원의 대표이사
5년2개월
2023.09.18

김민현
남
1960.3
기타
비상무이사
등기
비상근
경영자문
홍익대학교 영어교육학과 학사
전)삼성전자㈜ 해외영업부
전)로얄소브린코리아 지사장
현)한미반도체㈜ 사장(사내이사)
-
-
-
7개월
2023.10.14

채희엽
남
1967.9
사외이사
감사위원
등기
비상근
경영자문 및
감사
서울대학교 화학공학과 학ㆍ석사
M.I.T 화학공학과 박사
전)한국과학기술연구원(KIST) 위촉연구원
전)Applied Materials, Inc
현)성균관대학교 화학공학과 교수
-
-
-
7개월
2023.10.14

정두영
남
1960.4
사외이사
감사위원
등기
비상근
경영자문 및
감사
성균관대학교 경영학 학ㆍ석사
전)한국주택은행 주식, 채권 운용역
전)메리츠화재 자산운용본부 자산운용부장, 본부장
전)과학기술인공제회 자산운용본부장
전)중소기업중앙회 자산운용본부장
현)법무법인(유)화우 고문
-
-
-
2개월
2024.03.24

박태홍
남
1973.3
사외이사
감사위원
등기
비상근
경영자문 및
감사
미국 MIT 전자전산학과 박사
전)SKW Associates, 설립 및 자문
전)LNL Technologies, 특허 관리자/Senior 엔지니어
전)MIT, Microsystems Technology Lab, Postdoctoral 연구원
전)맥킨지 서울 오피스 컨설턴트
전)중앙정보처리학원 경영 컨설턴트 대표
현)LG전자 H&A본부 기술전략실 실장
-
-
-
7개월
2023.10.14

강범준
남
1973.8
전무이사
미등기
상근
아시아
영업ㆍ고객지원
총괄
수원대학교 전자재료공학 학사
전)어플라이드머티어리얼즈코리아㈜ 현장 엔지니어
전)코멧테크놀로지스코리아㈜ 한국영업총괄 이사
전)비코코리아(유) 수석 영업 상무
-
-
-
1년6개월
-

신철희
남
1969.12
상무이사
미등기
상근
글로벌
장비지원
한국항공대학교 항공기계공학 학사
전)현대전자㈜ 장비기술팀 사원
전)주성엔지니어링㈜ Polyetcher팀 부장
전)㈜풍산 장비팀 부장
77,760
-
-
5년2개월
-

김태중
남
1973.10
상무이사
미등기
상근
영업
국립경상대학교 전자재료공학 학사
전)어플라이드머티어리얼즈코리아㈜ 현장 엔지니어
전)SK하이닉스㈜ 리서치 엔지니어
전)어플라이드머티어리얼즈코리아㈜ 영업
-
-
-
1년2개월
-

이주희
남
1973.3
이사
미등기
상근
제조사업부
총괄
McGil Univ. M.S Engineering
전)Greene, Tweed & Co Application/Design Engineer
전)세메스㈜ 수석 엔지니어
전)에이에스엠케이㈜ 제조 엔지니어링 부장
-
-
-
10개월
-

조성길
남
1978.2
이사
미등기
상근
글로벌
장비지원
국립경상대학교 전자재료공학 학사
전)유진테크 기술영업 마케팅 팀장
-
-
-
9개월
-

안재범
남
1976.2
이사
미등기
상근
법무총괄
변리사
서울대학교 재료공학부 학사
연세대학교 법무대학원 법학석사
전)제일모직㈜과장
전)지에스칼텍스㈜부장
전)이녹스첨단소재㈜특허팀장
-
-
-
1개월
-

Manuel
Scott
Rivera
남
1964.9
부사장
미등기
상근
부사장
CTO
BS in Mechanical Engineering, California State Univ.
전)Gasonics Mechanical Engineer
전)Electroglas Mechanical Engineer
전)㈜풍산 CA지사 엔지니어링 총괄
24,000
-
-
5년2개월
-

Thomas
Hosoon 
Lee
남
1962.12
부사장
미등기
상근
부사장
CA지사
영업총괄
BS in Mechanical Engineering, San Jose State Univ.
전)Lam Research, Engineer
전)Applied Materials 영업관리 매니저
전)Mattson Technology 마케팅 수석 매니저
전)㈜풍산 CA지사 영업 총괄
51,840
-
-
5년2개월
-

Eddie 
Ka ho
Chiu
남
1967.11
상무이사
미등기
상근
CA지사
엔지니어링
총괄
BS in Electrical Eng & Computer Science, UC Berkeley
전)Lam Research, Customer Service Technology Manager
전)Novellus Senior Process Manager
전)Aviza Technology, Process Engineer
전)JDSU, Senior Fab Process Manager
전)㈜풍산 CA지사 기술 부문 총괄
24,000
-
-
5년2개월
-

Jonathan
Yi
남
1970.01.
전무이사
미등기
상근

CA지사
영업총괄

BS in Mechanical Engineering, Drexel University

전) Samsung America, Business Development

전) Mattson, Sr. Product Manager
전) Photon Dynamics, Sr. Product Marketing Manager
전) Kateeva Inc, Director of Program management
전) SPT Microtechnologies, Sr. Product Manager

-
-
-
1개월
-

(2) 임원 겸직 현황

당사직책
성명
겸직회사명
겸직회사 직책

기타비상무이사
이케빈기두

크레센도에쿼티 파트너스(유)

대표이사

㈜알파플러스

감사

㈜윈스 외

기타비상무이사

Qxpress(싱가포르 기업)

Director

기타비상무이사
김민현

한미반도체㈜

사장(사내이사)

Hanmi Taiwan Co., Ltd.

사내이사

사외이사
정두영
법무법인 화우(유)
금융고문

사외이사
채희엽

성균관대학교

교수

사외이사
박태홍

㈜LG전자

책임/실장

나. 직원 현황

(기준일
:
2022년 4월 30일)

(단위: 천원)

직원

소속외 근로자

사업부문

성별

직원수

평균근속

연수

연간급여

총액

1인평균

급여액

남

여

계

기간의 정함이 없는근로자

기간제 근로자

합계

전체

단시간

근로자

전체

단시간

근로자

사무

남

11
-
-
-
11
1.63
229,785
19,149

-

-

-

여
5
-
1
-
6
1.98
98,255
16,376

-

-

-

영업

남

6
-
-
-
6
1.48
227,315
37,886

-

-

-

여
1
-
-
-
1
0.03
1,986
1,986

-

-

-

연구

남

12
-
-
-
12
4.03
475,643
39,637

-

-

-

여
-
-
-
-
-
-
-
-

-

-

-

생산

남

35
-
-
-
35
2.14
940,378
26,122

-

-

-

여
-
-
-
-
-
-
-
-

-

-

-

계

70
-
1
-
71
-
1,973,362
29,569

-

-

-

주1)

2022년 1월 1일부터 2022년 4월 30일까지의 기간을 대상
으로 기재하였으
며
,
대표이사 및 등기임원은 제외하였습니다

주2)
평균근속연수는 2022년 4월 30일 현재 기준입니다.

주3)
연간급여 총액 중 외화지급액은 USD 648,966이며, 2022년 4월 30일의 환율을 적용하였습니다

다. 미등기임원 보수 현황

(기준일
:
2022년 4월 30일)

(단위: 천원)

구분
인원수
연간급여총액
1인평균금액
비고

미등기임원

10

420,773

51,006

-

2. 임원의 보수 등

가. 이사(사외이사 포함) 및 감사위원회 위원(감사)의 보수현황

(1) 주주총회 승인금액

(단위: 천원)

구분

인원수

주주총회 승인금액

비고

이사

4

3,000,000

주1)

사외이사

3

주2)

주1)
이사는 김용운 대표이사, 이수현 사내이사, 이케빈기두 기타비상무이사, 김민현 기타비상무이사 4인으로 구성되어 있습니다.

주2)
사외이사는 감사위원을 겸직하고 있습니다.

주3)

상기 승인금액은
2022년
제 5기 정기주주총회에서 승인한 금액입니다.

(2) 보수 지급 금액

(2)-1. 이사ㆍ감사 전체

(단위: 천원)

인원수
보수총액
1인당 평균 보수액
비고

7명
188,973
26,996
-

주)

2022년 01월부
터
04월말까지의
급여 지급액 기준입니다
.

(2)-2. 유형별

(단위: 천원

구분

지급총액

1인당 평균 
지급액

비고

사내이사(2명)

155,973
77,987
-

사외이사,
감사위원회 위원 (3명)

33,000
11,000
-

기타비상무이사(2명)
-
-
-

주)
신고서 제출일 현재 재직중인 이사에 대해 기재하였습니다.

(2)-3. 이사ㆍ감사 보수지급 기준

등기이사 및 감사의 경우 주주총회에서 승인 받은 금액내에서 직급과 업무를 고려하여 연봉을 책정하고 있습니다.

나. 이사ㆍ감사의 개인별 보수 현황

증권신고서 제출일 현재 당사는 해당사항이 없습니다.

다. 주식매수선택권의 부여 및 행사현황

(1) 이사ㆍ감사에게 부여한 주식매수선택권의 공정가치

(단위: 백만원)

구분

인원수

주식매수선택권의

공정가치 총액

비고

등기이사

2

330

-

사외이사(감사위원)

-

-

-

미등기임원
8
230

계

10

560

-

(2) 주식매수선택권의 부여 및 행사 현황

(기준일:증권신고서 제출일 현재)
(단위: 주, 원)

부여받은 자

관계

부여일

부여

방법

주식의

종류

최초

부여

수량

당기변동

수량

총변동

수량

기말

미행사

수량

행사

기간

행사

가격

의무보유여부

의무보유기간

행사

취소

행사

취소

김용운

등기임원

2020.09.02

신주교부

보통주

243,000

-

-

-

-

243,000

2022.09.02~2026.09.02

3,078

-

-

2021.11.23
신주교부
보통주
70,000

-

-

-

-

70,000
2023.11.23~2027.11.23
18,106

-

-

이수현

등기임원

2021.11.23

신주교부

보통주

50,400

-

-

-

-

50,400

2023.11.23~2027.11.23

18,106

-

-

강범준
미등기임원
2020.11.03
신주교부
보통주
70,240

-

-

-

-

70,240
2022.11.03~2026.11.03
3,078

-

-

김태중
미등기임원
2021.11.23
신주교부
보통주
30,000

-

-

-

-

30,000
2023.11.23~2027.11.23
18,106

-

-

신철희
미등기임원
2018.11.05
신주교부
보통주
129,600

-

-

77,760

-

51,840
2020.11.05~2024.11.05
1,250

-

-

이주희
미등기임원
2021.11.23
신주교부
보통주
20,000

-

-

-

-

20,000
2023.11.23~2027.11.23
18,106

-

-

조성길
미등기임원
2021.11.23
신주교부
보통주
30,000

-

-

-

-

30,000
2023.11.23~2027.11.23
18,106

-

-

Manuel 
Scott Rivera
미등기임원
2018.11.05
신주교부
보통주
129,600

-

-

24,000

-

105,600
2020.11.05~2024.11.05
1,250

-

-

Thomas
Hosoon Lee
미등기임원
2018.11.05
신주교부
보통주
129,600

-

-

51,840

-

77,760
2020.11.05~2024.11.05
1,250

-

-

Eddie
Ka ho Chiu
미등기임원
2018.11.05
신주교부
보통주
129,600

-

-

24,000

-

105,600
2020.11.05~2024.11.05
1,250

-

-

주1) 최초부여수량은 액면분할과 무상증자를 반영하여 환산하였습니다.

VIII. 계열회사 등에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다

IX. 대주주 등과의 거래내용

1. 대주주등에 대한 신용공여등

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 대주주와의 자산양수도 등

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

3. 대주주와의 영업거래

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

4. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 우발부채 등에 관한 사항

가. 중요한 소송사건 등

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

나. 견질 또는 담보용 어음, 수표 현황

당사는 증권신고서제출일 현재 해당사항이 없습니다.

다. 채무보증 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 특수관계자의 자금조달 등을 위해 제공하고 있는 지급보증 및 담보, 특수관계자로부터 제공받고 있는 담보 및 지급보증은 없습니다.

라. 채무인수약정 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

마. 그 밖의 우발채무 등

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

3. 제재 등과 관련된 사항

가. 제재현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

나. 한국거래소 등으로부터 받은 제재

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

다. 단기매매차익의 발생 및 반환에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

가. 작성기준일 이후 발생한 주요사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

나.
중
소기업기준 검토표

당사는 증권신고서 제출일 현재 중소기업에 해당합니다.

중소기업

다. 외국지주회사의 자회사 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

라. 법적위험 변동사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

마. 금융회사의 예금자 보호 등에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

바. 기업인수목적회사의 요건 충족 여부

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

사. 기업인수목적회사의 금융투자업의 역할 및 의부

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

아. 합병등의 사후정보

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

자. 녹색경영

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

차. 정부의 인증 및 그 취소에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

카. 조건부자본증권의 전환, 채무재조정 사유 등의 변동현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

타. 보호예수 현황

당사는 증권신고서 상의 기재된 보호예수수량 이외에 추가적으로 보호예수해야하는 주식수량은 존재하지 않습니다.

파. 특례상장기업의 사후정보

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

XI. 상세표

1. 연결대상 종속회사 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 사업의 내용과 관련된 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

3. 계열회사 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

4. 타법인출자 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

당사는 해당사항 없습니다.

2. 전문가와의 이해관계

당사는 해당사항 없습니다.