코난테크놀로지 — [기재정정]투자설명서 (20220624)
제출인: 코난테크놀로지

투자설명서
2.0
(주)코난테크놀로지

정 정 신 고 (보고)

2022년 06월 24일

1. 정정대상 공시서류 : 투자설명서

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2022년 06월 22일

3. 정정사유 : 공모가액 확정에 따른 기재사항 정정

4. 정정사항

항 목
정 정 전
정 정 후

공통 정정사항
- 모집(매출)가액(예정): 21,000원 ~ 25,000원
- 모집(매출)총액(예정): 25,200,000,000원 
 ~ 30,000,000,000원
- 일반투자자 배정주식수: 300,000주 ~ 360,000주
- 기관투자자 배정주식수: 780,000주 ~ 840,000주

- 일반투자자 배정비율: 25.00% ~ 30.00%
- 기관투자자 배정비율: 65.00% ~ 70.00%

- 모집(매출)가액(예정):
25,000원
- 모집(매출)총액(예정):
30,000,000,000원

- 일반투자자 배정주식수:
300,000주
- 기관투자자 배정주식수:
840,000주

- 일반투자자 배정비율:
25.00%
- 기관투자자 배정비율:
70.00%

요약정보
요약정보의 모든 정정사항은 아래 본문의 정정사항을 동일하게 반영하였으므로, 본 정정표에 
별도로 기재하지 않습니다. 요약정보의 정정사항은 아래 본문 정정내용을 참고하시기 바랍니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요
(주1) 정정 전
(주1) 정정 후

2. 공모방법 - 가, 나, 다, 라
(주2) 정정 전
(주2) 정정 후

3. 공모가격 결정방법 - 가, 나, 다
(주3) 정정 전
(주3) 정정 후

3. 공모가격 결정방법 - 다. - (13) 수요예측 결과
-
(주4) 정정 후

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 가, 다, 라
(주5) 정정 전
(주5) 정정 후

5. 인수 등에 관한 사항 - 가, 나, 다
(주6) 정정 전
(주6) 정정 후

III. 투자위험요소

3. 기타위험 - 하.
(주7) 정정 전
(주7) 정정 후

IV. 인수인의 의견

4. 공모가격에 대한 의견 - 가, 나
(주8) 정정 전
(주8) 정정 후

V. 자금의 사용 목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역
(주9) 정정 전
(주9) 정정 후

2. 자금의 사용 목적
(주10) 정정 전
(주10) 정정 후

(주1) 정정 전

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식보통주
1,200,000
500
21,000
25,200,000,000
일반공모

인수인
증권의 종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
한국투자증권
기명식보통주
1,200,000
25,200,000,000
1,349,712,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일

2022.06.27 ~ 2022.06.28
2022.06.30
2022.06.27

주1)
모집(매출)가액(이하 "희망공모가액"이라 한다)의 산정 근거는 『제1부 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견』 부분을 참고하시기 바랍니다.

주2)
모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 ㈜코난테크놀로지의 제시 희망공모가액인 21,000원 ~ 25,000원 중 최저가액인 21,000원 기준입니다.

주3)
모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 한국투자증권㈜와 발행회사인 ㈜코난테크놀로지가 협의한 후 1주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정이며, 모집(매출)가액의 확정 시 정정 증권신고서를 제출할 예정입니다.

주4)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조 제2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 모집(매출)할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경가능합니다.

주5)

- 우리사주조합 청약일 :
2022년 06월 27일
(1일간)
- 기관투자자, 일반투자자 청약일 :
2022년 06월 27일 ~ 28일
(2일간)
기관투자자의 청약과 일반투자자 청약은 동일한 날에 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다.

주6)
기관투자자와 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우, 청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약할 수 있습니다.

주7)
본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 상장예비심사청구서를 제출(2021년 12월 03일)하여 한국거래소로부터 상장예비심사 승인(2022년 05월 12일)을 받았습니다. 그 결과 금번 공모 완료 후, 신규상장 신청 전 주식의 분산요건(「코스닥시장 상장규정」 제28조 제1항 제1호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주8)
총 인수대가는 희망공모가액 21,000원 ~ 25,000원 중 최저가액인 21,000원 기준으로 산정한 총 공모금액 및 상장주선인 의무인수금액을 합한 금액의 5.2%에 해당합니다. 다만, 향후 결정되는 확정공모가액에 따라 인수대가는 변경될 수 있습니다.

주9)

금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항 제1호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집(매출)하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집, 매출하는가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. 그 세부 내역은 아래 표와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

한국투자증권㈜
기명식보통주
36,000주
756,000,000원
코스닥시장 상장규정에 따른
상장주선인의 의무인수분

상장주선인의 의무 취득분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사청구일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다. 또한, 상장주선인의 의무 취득분은 코스닥시장 상장규정상 모집 및 매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 상기 취득금액은 대표주관회사인 한국투자증권㈜와 발행회사인 ㈜코난테크놀로지가 협의하여 제시한 희망공모가액 21,000원 ~ 25,000원 중 최저가액인 21,000원 기준입니다. 금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 상기 의무 취득분은 확정가액에 따라 취득수량이 변경될 수 있습니다.

주10)
금번 공모에서는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권)에 따라 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권" 이라 합니다)를 부여하지 않습니다.

(주1) 정정 후

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식보통주
1,200,000
500
25,000
30,000,000,000
일반공모

인수인
증권의 종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
한국투자증권
기명식보통주
1,200,000

30,000,000,000

1,606,800,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일

2022.06.27 ~ 2022.06.28
2022.06.30
2022.06.27

주1)

모집(매출)가액(이하 "확정공모가액"이라 한다)의 산정 근거는 『제1부 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견』 부분을 참고하시기 바랍니다.

주2)

모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는
확정공모가 25,000원 기준입니다.

주3)

모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 한국투자증권㈜와 발행회사인 ㈜코난테크놀로지가 합의하여
25,000원으로 최종 결정하였습니다.

주4)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조 제2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 모집(매출)할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경가능합니다.

주5)

- 우리사주조합 청약일
:
2022년 06월 27일
(1일간)
- 기관투자자, 일반투자자 청약일 :
2022년 06월 27일 ~ 28일
(2일간)
기관투자자의 청약과 일반투자자 청약은 동일한 날에 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다.

주6)
기관투자자와 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우, 청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약할 수 있습니다.

주7)
본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 상장예비심사청구서를 제출(2021년 12월 03일)하여 한국거래소로부터 상장예비심사 승인(2022년 05월 12일)을 받았습니다. 그 결과 금번 공모 완료 후, 신규상장 신청 전 주식의 분산요건(「코스닥시장 상장규정」 제28조 제1항 제1호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주8)

총 인수대가는
확정공모가액 25,000원으로 산정한 총 공모금액 및 상장주선인 의무인수금액을 합한 금액의 5.2%에 해당합니다.

주9)

금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항 제1호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집(매출)하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집, 매출하는가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. 그 세부 내역은 아래 표와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

한국투자증권㈜
기명식보통주
36,000주
900,000,000원
코스닥시장 상장규정에 따른
상장주선인의 의무인수분

상장주선인의 의무 취득분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사청구일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다. 또한, 상장주선인의 의무 취득분은 코스닥시장 상장규정상 모집 및 매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 상기 취득금액은 대표주관회사인 한국투자증권㈜와 발행회사인 ㈜코난테크놀로지가
합의한 확정공모가액 25,000원 기준입니다. 금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다

주10)
금번 공모에서는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권)에 따라 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권" 이라 합니다)를 부여하지 않습니다.

(주2) 정정 전

2. 공모방법

금번 주식회사 코난테크놀로지의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 1,200,000주(100.0%)의 일반공모방식에 의합니다.

가. 공모주식의 배정내역

【모집방법 : 일반공모】

모 집 대 상
주 수(%)
비 고

우리사주조합
60,000주 (5.0%)
우선배정

일 반 공 모
1,140,000주(95.0%)
고위험고수익투자신탁
및 벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합 계
1,200,000주(100.0%)
-

주1)
2020.11.30 개정된「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

주3)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 따라 정정 증권신고서 상의 모집 또는 매출할 증권수는 금번 제출한 증권신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경 가능합니다.

주4)
「근로복지기본법」제38조 제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제2호에 따라 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으며, 금번 공모 시에는 우리사주조합에 60,000주(5.0%)를 우선배정하였습니다

【모집 세부내역】

공모대상

배정주식수

배정비율

주당
공모가액

모집총액

비고

우리사주조합

60,000주

5.0%

21,000원

1,260,000,000원
우선배정
주2)

일반청약자

300,000주
~ 360,000주

25.0%
~ 30.0%

6,300,000,000원
~ 7,560,000,000원

주3), 주4)

기관투자자

780,000주
~ 840,000주

65.0%
~ 70.0%

16,380,000,000원
~ 17,640,000,000원
주5), 주6), 주7)

합계

1,200,000주

100.0%

25,200,000,000원

-

주1)

주당공모가액 및 모집(매출)총액은 제시 희망공모가액인 21,000원 ~ 25,000원 중 최저가액인 21,000원 기준입니다.

주2)
「근로복지기본법」제38조 제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제2호에 따라 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으며, 금번 공모에서는 우리사주조합에 공모주식의 5.0%를 우선배정합니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 따라 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.

주4)
2020.11.30 개정된「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제6호의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

주5)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 따라 고위험고수익투자신탁에게 공모주식의 100분의 5 이상을 배정합니다.

주6)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 따라 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

주7)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제7호에 따라 주2~6)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다.

주8)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제3항에 따라 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

나. 모집의 방법 등

【모집방법 : 일반공모】

모 집 대 상

배정주식수
배정비율

비 고

우리사주조합
60,000
5.0%
우선배정

일 반 공 모

1,140,000주
95.0%

고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합 계

1,200,000주
100.0%

-

【모집 세부내역】

공모대상

배정주식수

배정비율

주당
공모가액
주4)

모집총액

비고

우리사주조합

60,000주

5.0%

21,000원

1,260,000,000원
주1)

일반청약자

300,000주
~ 360,000주

25.0%
~ 30.0%

6,300,000,000원
~ 7,560,000,000원

-

기관투자자

780,000주
~ 840,000주

65.0%
~ 70.0%

16,380,000,000원
~17,640,000,000원
주2)

합계

1,200,000주

100.0%

25,200,000,000원

-

주1)
금번 모집에서 우리사주조합에 60,000주(공모주식의 5.0%)를 우선배정하였습니다.

주2)

기관투자자 : 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.
가. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제10조 제2항 제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조 제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항 제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자
나. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구
다. 「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금관리공단
라. 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부
마. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조 제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)

바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조 제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)

아. 「금융투자업규정」 제3-4조 제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 이를 요청받은 해외 기관투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 금번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조 제1항 제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측 참여는 허용되지 않습니다.

1) 고위험고수익투자신탁이란 「조세특례제한법」 제91조의15 제1항 및「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 항의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.
① 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 합니다.
② 국내 자산에만 투자할 것
다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제18호 및 제19호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

2) "벤처기업투자신탁"이란 「조세특례제한법」 제16조 제1항 제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 「조세특례제한법」 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다) 다음 각 항의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.
① 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(동법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것

② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제19항에 따른 사모집합투자기구에 해당하지 않는 경우에는 9개월) 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목 1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 합니다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처투자 촉진에 관한 법률」 제2조 제1호에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 중견기업에 가목 1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3항의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 항 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율(투자신탁재산의 평가액이 투자원금보다 적은 경우로서 같은 후단에 따른 비율이 100분의 15 미만인 경우에는 이를 100분의 15로 본다)을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니합니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 제3항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 제3항 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

3-1) 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외)일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2 제5항 제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

3-2) 투자일임회사는 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 고유재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.
① 투자일임업 등록일로부터 2년이 경과하고 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것
② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액(투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다.)이 300억원 이상일 것

4) 신탁회사는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외)일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2 제5항 제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것

5) 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 집합투자회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다.

① 일반사모집합투자업 등록일로부터 2년이 경과하고, 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것

② 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (일반사모집합투자업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 일반사모집합투자업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 집합투자재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사)임을 확약하는 확약서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

6) 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주3)

배정주식수(비율)의 변경
① 일반청약자와 기관투자자의 배정주식수(비율)는 수요예측 결과, 우리사주조합과 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.
② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 -Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약결과 배정에 관한 사항』에 관한 사항 부분 참조)
③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.
④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.
⑤「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.
⑥ ④, ⑤ 에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

주4)

주당모집가액 : 대표주관회사인 한국투자증권㈜와 ㈜코난테크놀로지가 제시한 공모희망가액 21,000원 ~ 25,000원 중 최저가액으로서, 청약일 전에 한국투자증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 한국투자증권㈜와 ㈜코난테크놀로지가 협의한 후 주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

주5)

모집총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 21,000원 ~ 25,000원 중 최저가액인
21,000원을 근거로 하여 계산한 금액이며, 확정된 가액이 아니므로 추후 변동될 수 있습니다.

주6)

증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경될 수 있습니다.

주7)

금번 공모는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3 제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

다. 매출의 방법 등

금번 ㈜코난테크놀로지의 코스닥시장 상장공모는 100% 신주모집으로 진행되므로 해당사항 없습니다.

라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항

【상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역】

구 분

취득주식수

주당 취득가액

취득총액

비 고

한국투자증권㈜

36,000주
21,000원
756,000,000원

-

주1)

주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액인 21,000원 ~ 25,000원 중 최저가액인 21,000원 기준입니다.

주2)

상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집(매출)하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』의 『5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다

주3)
동 상장주선인 의무취득분은 코스닥시장 상장규정에 의거하여, 공모주식수량의 100분의 3을 사모의 방식으로 취득하게 되며, 동 취득금액이 10억원을 초과할 경우 10억원을 한도로 취득하게 됩니다. 이에 따라, 공모확정가액에 따라 그 취득수량이 변동하게 될 예정입니다.

주4)
동 상장주선인의 의무취득분은 코스닥시장 상장규정에 의거하여, 상장일로부터 3월간 계속 보유하여야 합니다.

(주2) 정정 후

2. 공모방법

금번 주식회사 코난테크놀로지의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 1,200,000주(100.0%)의 일반공모방식에 의합니다.

가. 공모주식의 배정내역

【모집방법 : 일반공모】

모 집 대 상
주 수(%)
비 고

우리사주조합
60,000주 (5.0%)
우선배정

일 반 공 모
1,140,000주(95.0%)
고위험고수익투자신탁
및 벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합 계
1,200,000주(100.0%)
-

주1)
2020.11.30 개정된「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

주3)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 따라 정정 증권신고서 상의 모집 또는 매출할 증권수는 금번 제출한 증권신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경 가능합니다.

주4)
「근로복지기본법」제38조 제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제2호에 따라 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으며, 금번 공모 시에는 우리사주조합에 60,000주(5.0%)를 우선배정하였습니다

【모집 세부내역】

공모대상

배정주식수

배정비율

주당
공모가액

모집총액

비고

우리사주조합

60,000주

5.0%

25,000원

1,500,000,000원
우선배정, 주2)

일반청약자

300,000주

25.0%

7,500,000,000원

주3), 주4)

기관투자자

840,000주

70.0%

21,000,000,000원
주5), 주6), 주7)

합계

1,200,000주

100.0%

30,000,000,000원

-

주1)

주당공모가액 및 모집(매출)총액은
확정공모가액인 25,000원 기준입니다.

주2)
「근로복지기본법」제38조 제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제2호에 따라 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으며, 금번 공모에서는 우리사주조합에 공모주식의 5.0%를 우선배정합니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 따라 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.

주4)
2020.11.30 개정된「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제6호의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

주5)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 따라 고위험고수익투자신탁에게 공모주식의 100분의 5 이상을 배정합니다.

주6)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 따라 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

주7)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제7호에 따라 주2~6)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다.

주8)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제3항에 따라 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

나. 모집의 방법 등

【모집방법 : 일반공모】

모 집 대 상

배정주식수
배정비율

비 고

우리사주조합
60,000
5.0%
우선배정

일 반 공 모

1,140,000주
95.0%

고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합 계

1,200,000주
100.0%

-

【모집 세부내역】

공모대상

배정주식수

배정비율

주당
공모가액
주4)

모집총액

비고

우리사주조합

60,000주

5.0%

25,000원

1,500,000,000원
주1)

일반청약자

300,000주

25.0%

7,500,000,000원

-

기관투자자

840,000주

70.0%

21,000,000,000원
주2)

합계

1,200,000주

100.0%

30,000,000,000원

-

주1)
금번 모집에서 우리사주조합에 60,000주(공모주식의 5.0%)를 우선배정하였습니다.

주2)

기관투자자 : 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.
가. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제10조 제2항 제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조 제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항 제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자
나. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구
다. 「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금관리공단
라. 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부
마. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조 제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)

바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조 제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)

아. 「금융투자업규정」 제3-4조 제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 이를 요청받은 해외 기관투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 금번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조 제1항 제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측 참여는 허용되지 않습니다.

1) 고위험고수익투자신탁이란 「조세특례제한법」 제91조의15 제1항 및「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 항의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.
① 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 합니다.
② 국내 자산에만 투자할 것
다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제18호 및 제19호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

2) "벤처기업투자신탁"이란 「조세특례제한법」 제16조 제1항 제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 「조세특례제한법」 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다) 다음 각 항의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.
① 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(동법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것

② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제19항에 따른 사모집합투자기구에 해당하지 않는 경우에는 9개월) 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목 1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 합니다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처투자 촉진에 관한 법률」 제2조 제1호에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 중견기업에 가목 1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3항의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 항 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율(투자신탁재산의 평가액이 투자원금보다 적은 경우로서 같은 후단에 따른 비율이 100분의 15 미만인 경우에는 이를 100분의 15로 본다)을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니합니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 제3항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 제3항 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

3-1) 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외)일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2 제5항 제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

3-2) 투자일임회사는 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 고유재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.
① 투자일임업 등록일로부터 2년이 경과하고 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것
② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액(투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다.)이 300억원 이상일 것

4) 신탁회사는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외)일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2 제5항 제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것

5) 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 집합투자회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다.

① 일반사모집합투자업 등록일로부터 2년이 경과하고, 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것

② 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (일반사모집합투자업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 일반사모집합투자업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 집합투자재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사)임을 확약하는 확약서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

6) 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주3)

배정주식수(비율)의 변경
① 일반청약자와 기관투자자의 배정주식수(비율)는 수요예측 결과, 우리사주조합과 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.
② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 -Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약결과 배정에 관한 사항』에 관한 사항 부분 참조)
③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.
④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.
⑤「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.
⑥ ④, ⑤ 에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

주4)

주당모집가액 : 대표주관회사인 한국투자증권㈜와 ㈜코난테크놀로지가 합의하여 결정한
확정공모가액 25,000원 기준으로 청약일 전에 한국투자증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 한국투자증권㈜와 ㈜코난테크놀로지가 협의한 후 주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

주5)

모집총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 21,000원 ~ 25,000원 중 최저가액인
21,000원을 근거로 하여 계산한 금액이며, 확정된 가액이 아니므로 추후 변동될 수 있습니다.

주6)

증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경될 수 있습니다.

주7)

금번 공모는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3 제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

다. 매출의 방법 등

금번 ㈜코난테크놀로지의 코스닥시장 상장공모는 100% 신주모집으로 진행되므로 해당사항 없습니다.

라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항

【상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역】

구 분

취득주식수

주당 취득가액

취득총액

비 고

한국투자증권㈜

36,000주
25,000원
900,000,000원

-

주1)

주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가 결정한
확정공모가액 25,000원 기준입니다.

주2)

상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집(매출)하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』의 『5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다

주3)
동 상장주선인 의무취득분은 코스닥시장 상장규정에 의거하여, 공모주식수량의 100분의 3을 사모의 방식으로 취득하게 되며, 동 취득금액이 10억원을 초과할 경우 10억원을 한도로 취득하게 됩니다. 이에 따라, 공모확정가액에 따라 그 취득수량이 변동하게 될 예정입니다.

주4)
동 상장주선인의 의무취득분은 코스닥시장 상장규정에 의거하여, 상장일로부터 3월간 계속 보유하여야 합니다.

(주3) 정정 전

3. 공모가격 결정방법

(중략)

나. 공모가격 산정 개요

대표주관회사인 한국투자증권㈜는 ㈜코난테크놀로지의 코스닥시장 신규상장을 위한 공모와 관련하여 발행회사의 영업 현황, 산업 전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여 희망공모가액을 아래와 같이 제시합니다.

구 분

내 용

주당 희망공모가액

21,000원 ~ 25,000원

확정공모가액 결정방법

수요예측 결과와 시장상황을 고려하여 발행회사와
대표주관회사가 협의하여 결정할 예정임

상기 도표에서 제시한 희망공모액의 범위는 ㈜코난테크놀로지의 절대적 평가 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 시장상황, 산업위험 및 재무 위험의 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측 정보는 변동될 수 있습니다.

대표주관회사인 한국투자증권㈜는 상기와 같이 제시된 공모희망가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 확정 공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 발행 회사인 ㈜코난테크놀로지와 대표주관회사인 한국투자증권㈜가 협의하여 최종 확정할 예정입니다.

공모희망가액 산정과 관련한 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견』을 참고하시기 바랍니다.

다. 수요예측에 관한 사항

(중략)

(3) 수요예측 대상주식에 관한 사항

구 분

주식수

비 율

비 고

기관투자자

780,000주
~ 840,000주

65.0%
~70.0%

고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

주1)
상기 기관투자자는 고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁을 포함합니다

주2)
비율은 전체 공모주식수 1,200,000주에 대한 비율입니다.

주3)
일반청약자 배정분 300,000주~360,000주(25.0%~30.0%) 및 우리사주조합 배정분 60,000주(5.0%)는 수요예측 참여 대상주식이 아닙니다.

(주3) 정정 후

3. 공모가격 결정방법

(중략)

나. 공모가격 산정 개요

대표주관회사인 한국투자증권㈜는 ㈜코난테크놀로지의 코스닥시장 신규상장을 위한 공모와 관련하여 발행회사의 영업 현황, 산업 전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여
확정공모가액을 아래와 같이 제시합니다.

구 분

내 용

주당 확정공모가액

25,000원

확정공모가액 결정방법

수요예측 결과와 시장상황을 고려하여 발행회사와
대표주관회사가 협의하여
25,000원으로
확정공모가액을 결정하였습니다.

상기 도표에서 제시한 희망공모액의 범위는 ㈜코난테크놀로지의 절대적 평가 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 시장상황, 산업위험 및 재무 위험의 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측 정보는 변동될 수 있습니다.

대표주관회사인 한국투자증권㈜는 상기와 같이 제시된 공모희망가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을
실시하였으며, 확정 공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 발행 회사인 ㈜코난테크놀로지와 대표주관회사인 한국투자증권㈜가 협의하여
25,000원으로 결정하였습니다.

공모희망가액 산정과 관련한 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견』을 참고하시기 바랍니다.

다. 수요예측에 관한 사항

(중략)

(3) 수요예측 대상주식에 관한 사항

구 분

주식수

비 율

비 고

기관투자자

840,000주

70.0%

고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

주1)
상기 기관투자자는 고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁을 포함합니다

주2)
비율은 전체 공모주식수 1,200,000주에 대한 비율입니다.

주3)

일반청약자 배정분
300,000주(25.0%) 및 우리사주조합 배정분 60,000주(5.0%)는 수요예측 참여 대상주식이 아닙니다.

(주4)
내용 추가

(13) 수요예측 결과

(가) 수요예측 참여내역

구분
국내기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매ㆍ중개업자
연기금,운용사(고유)
은행, 보험
기타
거래실적 유
주1)
거래실적 무

건수
625
23
192
537
101
96
1,574

수량
508,438,000
17,658,000
154,620,000
437,283,000
52,055,400
75,332,000
1,245,386,400

경쟁률
605.28
21.02
184.07
520.58
61.97
89.68
1,482.60

주1)
인수인(해외현지법인 및 해외지점 포함)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(나) 수요예측 신청가격 분포

(단위: 건, 주, %)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매,중개업자
연기금,운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적 주1)
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

밴드상단 초과
274
224,457,000
9
7,560,000
88
70,795,000
256
206,566,000
95
52,017,400
58
48,720,000
780
610,115,400

밴드 상위 75%초과~100%이하
330
268,057,000
14
10,098,000
101
82,143,000
278
228,197,000
6
38,000
38
26,612,000
767
615,145,000

밴드 상위 50%초과~75%이하
-
-
-
-
-
-
1
840,000
-
-
-
-
1
840,000

밴드 상위 25%초과~50%이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 초과~ 상위 25% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 미만 ~ 하위 25% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 25%미만 ~50% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 50%미만 ~75% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 75%미만 ~100% 이상
2
4,000
-
-
1
2,000
-
-
-
-
-
-
3
6,000

밴드하단미만
1
840,000
-
-
1
840,000
2
1,680,000
-
-
-
-
4
3,360,000

미제시
18
15,080,000
-
-
1
840,000
0
0
0
0
0
0
19
15,920,000

합계
625
508,438,000
23
17,658,000
192
154,620,000
537
437,283,000
101
52,055,400
96
75,332,000
1,574
1,245,386,400

주1) 인수인(해외현지법인 및 해외지점 포함)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

주2)「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2에 의거 관계인수인으로 구분되는 기관의 참여내역은 금번 수요예측 참여시 가격을 제시하지 않았습니다.

과거 양식으로 작성한 수요예측 신청가격 분포는 아래와 같습니다.

구분
참여건수 기준
신청수량 기준

참여건수(건)
비율
신청수량(주)
비율

가격미제시
19
1.21%
15,920,000
1.28%

25,000원 초과
780
49.56%
610,115,400
48.99%

25,000원
767
48.73%
615,145,000
49.39%

25,000원 미만~ 21,000원 초과
1
0.06%
840,000
0.07%

21,000원
3
0.19%
6,000
0.00%

21,000원 미만
4
0.25%
3,360,000
0.27%

합계
1,574
100.00%
1,245,386,400
100.00%

(다) 의무보유 확약 기관수 및 신청수량

(단위: 건, 주, %)

확약기간
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사
(집합)
투자매매ㆍ
중개업자
연기금,운용사(고유)은행,보험
기타
거래실적
유
거래실적
무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

6개월
5
4,200,000
-
-
-
-
5
4,200,000
-
-
1
840,000
11
9,240,000

3개월
44
36,124,000
-
-
2
1,680,000
3
2,518,000
-
-
-
-
49
40,322,000

1개월
14
11,760,000
-
-
0
0
8
5,190,000
-
-
23
19,040,000
45
35,990,000

15일
1
840,000
-
-
1
840,000
-
-
1
840,000
-
-
3
2,520,000

미확약
561
455,514,000
23
17,658,000
189
152,100,000
521
425,375,000
100
51,215,400
72
55,452,000
1,466
1,157,314,400

계
625
508,438,000
23
17,658,000
192
154,620,000
537
437,283,000
101
52,055,400
96
75,332,000
1,574
1,245,386,400

주1)
인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자입니다.

(라) 주당 확정공모가액의 결정

상기 수요예측 결과 및 시장상황 등을 고려하여 발행회사인 ㈜코난테크놀로지와 대표주관회사인 한국투자증권㈜가 협의하여 1주당 확정공모가액을 25,000원으로 결정하였습니다.

(마) 물량배정대상자 가격범위

1주당 확정공모가액인 25,000원 이상 가격 제시자 및 가격 미제시자

(주5) 정정 전

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

(중략)

(6) 청약주식 단위

① 우리사주조합 및 기관투자자의 청약단위는 1주로 합니다.
② 일반청약자는 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 본, 지점에서 청약이 가능합니다
③ 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래와 같습니다.

【 한국투자증권㈜ 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금률 】

구 분
일반청약자
배정물량
일반고객
최고청약한도
청약
증거금률

한국투자증권㈜
300,000주 ~ 360,000주
10,000주 ~ 12,000주
50%

주)
한국투자증권㈜의 일반 고객 최고청약한도는 10,000주~12,000주(100%)이며, 우대 고객의 경우 20,000주~24,000주(200%), 최고우대 고객의 경우 30,000주~36,000주(300%)까지 청약이 가능하고, 온라인전용 고객의 경우 5,000주~6,000주(50%)까지 청약 가능합니다.

【 한국투자증권㈜의 청약주식별 청약단위 】

청약주식수
청약단위

20주 이상 ~ 100주 이하
10주

100주 초과 ~ 500주 이하
50주

500주 초과 ~ 1,000주 이하
100주

1,000주 초과 ~ 10,000주 이하
500주

10,000주 초과
1,000주

④ 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하여 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약미달을 고려하여 추가청약을 하고자 하는 기관투자자는 각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액(신청수량 * 신청가격) 또는 최고 청약한도 840,000주로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다.

(7) 일반청약자의 청약자격 및 배정기준

대표주관회사의 일반청약자 청약자격은 증권신고서 제출일 현재 아래와 같으며, 동 사항은 향후 변경될 수 있습니다. 청약자격이 변경이 되는 경우는 대표주관회사의 홈페이지를 통하여 고지하도록 하겠습니다.

【 한국투자증권㈜ 청약 자격 】

구 분
내 용

청약자격
1) 청약일 초일 전일 현재 당사 청약가능계좌(위탁계좌, 증권저축계좌) 또는 BanKIS Direct 위탁계좌 보유고객
2) 청약일 현재 제휴은행 개설 BanKIS 위탁계좌 또는 온라인개설 위탁계좌, 스마트폰 개설 위탁계좌 보유고객

청약 수수료 및
청약방법

- 청약수수료

구 분
VIP
골드
프라임
패밀리

On-Line
무료
무료
무료
2,000원

Off-Line
무료
무료
3,000원
5,000원

주1)
청약증거금 환불 시 징수함

주2)
기타 당사가 정하는 특정상품 가입고객의 경우 청약수수료가 면제됨.

< 고객등급별 점수 기준 >

고객등급
점수 기준

VIP
1만점 이상

골드
1천점 이상

프라임
3백점 이상

패밀리
3백점 미만

주1)
당사 거래를 통한 자산 및 수익기여도와 기타 거래 가산점 합계로 산출된 고객별 점수를 기준으로 상기의 4등급으로 구분

- 청약방법
On-Line 청약 : HTS, ARS, WTS, 한국투자 스마트폰 App을 이용한 청약
Off-Line 청약 : 영업점 내점, 영업점 유선, 고객센터 상담원 연결

청약한도 및
우대기준

일반청약자의 경우 일반ㆍ우대 고객이 아닌 온라인전용 고객의 경우 청약한도의 50%인 5,000주~6,000주, 일반 고객의 경우 청약한도의 100%인 10,000주~12,000주, 우대 고객의 경우 청약한도의 200%인 20,000주~24,000주, 최고우대 고객의 경우 청약한도의 300%인 30,000주~36,000주를 청약한도로 합니다.

◆ 청약한도우대기준◆

구분
내용
청약한도
청약채널
비고

온라인전용
- 일반 및 우대에 해당하지 않는 고객
50%
온라인
-

일반
- 직전 3개월 평잔 3천만원 이상 또는
 직전 3개월 약정 3천만원 이상
100%
온라인 /오프라인
-

우대(*)

- 청약일 현재 또는 전월 말일기준 VIP, 골드 등급의 고객

- 청약일 전일 기준 당사 퇴직연금(DB형, DC형, IRP계좌)가입 고객
- 단, IRP 계좌는 청약일까지1천만원 이상 입금 실적이 있는 고객(단, 해지계좌, 입금대기계좌 제외)

- 청약일 직전 3개월 자산 평잔 5천만원 이상인 고객

- 청약일 직전 3개월 주식약정 1억원 이상인 고객

- 청약일 전월 말일 기준 연금상품 펀드 매입금액이 1천만원 이상인 고객
(1) 개인연금펀드, 신연금펀드, 연금저축계좌를 포함하여 실명번호단위로 합산 (퇴직연금, IRP 제외)

(2) MMF, ETF 매입금액은 제외

200%
온라인/
오프라인
-

최고
우대

- 청약일 전월 기준 아래 2가지 요건을 모두 갖춘 고객
(1) 청약일 직전 3개월 자산 평잔 1억원 이상
(2) 청약일 전월 말일 잔고 5억원 이상

300%
온라인/
오프라인
-

* 1가지 이상의 요건 충족 시 우대 한도 적용

- 평잔 산정시 제외 항목

구분
내용

예수금
-. 청약자예수금(공모주, 실권주, ELS/DLS 등)

유가증권
-. 장외주식, 비상장주식
-. 선물옵션, 해외선물, FX마진

배정 및 잔여주식처리방법
1) 일반청약자가 희망수량을 청약하면 균등배정 물량(일반청약자 배정물량의 50% 이상)을 모든 청약자에게 균등배정하고 나머지를 비례배정하는 일괄청약방식으로 배정합니다.
2) 배정 가능한 주식수 한도 내에서 청약경쟁률에 따라 5사 6입을 원칙으로 안분배정합니다.
3) 잔여주식이 발생한 경우 추첨을 통해 재배정합니다.

기타 유의사항
- CMA급여계좌 : 급여계좌로 등록하고 급여이체 또는 생활자금을 매월 정기적으로 입금하여 주거래 금융계좌로 사용하는 계좌
- 고객등급 조회 방법
1) 홈페이지(https://securities.koreainvestment.com) → [고객센터] → [고객등급 조회하기] → [나의 등급 조회하기]
2) HTS(e-Friend) → [7802] 화면 (고객등급 조회)

주1)
일반청약자의 청약시 "추가납입"에 대한 선택이 필요합니다.

주2)
균등배정물량에 한하여 청약시 납부한 청약증거금보다 더 많은 수량을 배정받은 경우, 초과수량에 대한 납입대금은 청약 2일차의 익영업일에 일괄 출금되므로 공모주 청약 시 '증거금 초과출금 여부'를 선택하여 주시기 바랍니다.

- 일괄 출금시점 : 청약 2일차의 익영업일 오후 4시
- 증거금 초과출금에 동의한 고객만 일괄 출금 진행됩니다.
- 추가납입금이 부족한 경우 일부만 출금되지 않습니다.
- 출금가능금액 부족 시 청약증거금 수량보다 초과되는 균등배정수량은 배정받을 수 없습니다.
- 추가 입금을 하지 않을 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정됩니다.

(8) 청약사무취급처

① 기관투자자 : 한국투자증권㈜ 본ㆍ지점
② 일반청약자 : 한국투자증권㈜ 본ㆍ지점
③ 우리사주조합 : 한국투자증권㈜ 본점

다. 청약결과 배정에 관한 사항

(1) 공모주식 배정비율

① 우리사주조합 : 공모주식의 5.0%(60,000주)를 배정합니다.
② 기관투자자 : 공모주식의 65.0%~70.0% (780,000주~840,000주)를 배정합니다.
③ 일반청약자 : 공모주식의 25.0%~30.0% (300,500주~360,000주)를 배정합니다.
④ 상기 ①, ②, ③ 항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 청약주식수에 비례하여 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정할 수 있습니다.
⑤ 단, 인수회사(대표주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인(다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다), 발행회사의 이해관계인(단, 동 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외) 및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사에 용역을 제공하거나 중대한 이해관계가 있는 자는 배정 대상에서 제외됩니다.
⑥ 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자 성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

(2) 배정 방법

청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 대표주관회사와 ㈜코난테크놀로지가 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다.

① 우리사주조합의 청약에 대한 배정은 우선배정 주식수 내에서 청약한 주식수대로 배정합니다.
② 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위 내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다. 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 나. 청약에 관한 사항 - (3) 기관투자자의 청약』부분을 참조하시기 바랍니다.
③ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제11항에 의거하여 일반청약자에게 배정하는 전체수량(동 규정 제9조제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야하며 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)합니다. 따라서 금번 일반청약자 균등방식 예정물량은 150,000주 ~ 180,000주 이상입니다.
④ 일반청약자의 청약방식은 균등방식 배정과 비례방식 배정을 선택하게 하지 않고, 양 방식의 청약을 일괄하여 받는 방식인 '일괄청약방식'입니다. 따라서 일반청약자가 비례방식으로 배정을 받고자 하는 수량을 청약하면 자동으로 균등방식 배정의 청약자로 인정됩니다.
⑤ 일괄청약자에 대한 배정은 청약에 참여한 일반청약자 전원에게 균등방식 배정물량을 동일하게 배정하고, 나머지 물량을 추첨으로 배정합니다. 단, 이 경우 몫은 동일하게 배정하되 나머지를 추첨으로 배정하므로 청약자간 배정에 차이가 발생할 수 있으며 '균등 배정'이 '동일 수량'을 의미하지 않습니다. 아울러 추첨의 경우 균등방식 배정물량이 당첨자 수로 나누어 떨어지지 않는 경우, 동 나머지를 추가 추첨으로 배정하므로 동일 수량을 의미하지 않습니다. 다만, 개별 청약자의 청약 주식수가 배정수량보다 작은 경우 청약 주식수까지 배정됩니다.
⑥ 균등방식 배정 이후 일반청약자 배정수량은 일반청약자의 청약주식수에 비례하여 안분배정하고, 배정 결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 배정 가능한 주식수 한도 내에서 원칙적으로 5사 6입하여 잔여주식이 최소화 되도록 배정합니다. 그 결과 발생하는 잔여주식은 대표주관회사가 총액인수계약서에 따라 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.
⑦ 일반청약자의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 일반청약자는 동 미달금액을 배정일에 추가납입하여야 하며, 그렇지 않은 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정받게 됩니다. 추가납입 이후 미청약주식이 발생할 경우에는 총액인수계약서에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다.
단, 균등배정물량에 한하여 청약시 납부한 청약증거금보다 더 많은 수량을 배정받은 경우, 초과수량에 대한 납입대금은 청약 2일차의 익영업일에 일괄 출금되므로 공모주 청약 시 '증거금 초과출금 여부'를 선택하여 주시기 바랍니다.

- 일괄 출금시점 : 청약 2일차의 익영업일 오후 4시
- 증거금 초과출금에 동의한 고객만 일괄 출금 진행됩니다.
- 추가납입금이 부족한 경우 일부만 출금되지 않습니다.
- 출금가능금액 부족 시 청약증거금 수량보다 초과되는 균등배정수량은 배정받을 수 없습니다.
- 추가 입금을 하지 않을 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정됩니다.

(후략)

(주5) 정정 후

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

(중략)

(6) 청약주식 단위

① 우리사주조합 및 기관투자자의 청약단위는 1주로 합니다.
② 일반청약자는 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 본, 지점에서 청약이 가능합니다
③ 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래와 같습니다.

【 한국투자증권㈜ 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금률 】

구 분
일반청약자
배정물량
일반고객
최고청약한도
청약
증거금률

한국투자증권㈜
300,000주
10,000주
50%

주)

한국투자증권㈜의 일반 고객 최고청약한도는
10,000주(100%)이며, 우대 고객의 경우
20,000
주(200%), 최고우대 고객의 경우
30,000주(300%)까지 청약이 가능하고, 온라인전용 고객의 경우
5,000
주(50%)까지 청약 가능합니다.

【 한국투자증권㈜의 청약주식별 청약단위 】

청약주식수
청약단위

20주 이상 ~ 100주 이하
10주

100주 초과 ~ 500주 이하
50주

500주 초과 ~ 1,000주 이하
100주

1,000주 초과 ~ 10,000주 이하
500주

10,000주 초과
1,000주

④ 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하여 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약미달을 고려하여 추가청약을 하고자 하는 기관투자자는 각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액(신청수량 * 신청가격) 또는 최고 청약한도 840,000주로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다.

(7) 일반청약자의 청약자격 및 배정기준

대표주관회사의 일반청약자 청약자격은 증권신고서 제출일 현재 아래와 같으며, 동 사항은 향후 변경될 수 있습니다. 청약자격이 변경이 되는 경우는 대표주관회사의 홈페이지를 통하여 고지하도록 하겠습니다.

【 한국투자증권㈜ 청약 자격 】

구 분
내 용

청약자격
1) 청약일 초일 전일 현재 당사 청약가능계좌(위탁계좌, 증권저축계좌) 또는 BanKIS Direct 위탁계좌 보유고객
2) 청약일 현재 제휴은행 개설 BanKIS 위탁계좌 또는 온라인개설 위탁계좌, 스마트폰 개설 위탁계좌 보유고객

청약 수수료 및
청약방법

- 청약수수료

구 분
VIP
골드
프라임
패밀리

On-Line
무료
무료
무료
2,000원

Off-Line
무료
무료
3,000원
5,000원

주1)
청약증거금 환불 시 징수함

주2)
기타 당사가 정하는 특정상품 가입고객의 경우 청약수수료가 면제됨.

< 고객등급별 점수 기준 >

고객등급
점수 기준

VIP
1만점 이상

골드
1천점 이상

프라임
3백점 이상

패밀리
3백점 미만

주1)
당사 거래를 통한 자산 및 수익기여도와 기타 거래 가산점 합계로 산출된 고객별 점수를 기준으로 상기의 4등급으로 구분

- 청약방법
On-Line 청약 : HTS, ARS, WTS, 한국투자 스마트폰 App을 이용한 청약
Off-Line 청약 : 영업점 내점, 영업점 유선, 고객센터 상담원 연결

청약한도 및
우대기준

일반청약자의 경우 일반ㆍ우대 고객이 아닌 온라인전용 고객의 경우 청약한도의 50%인
5,000주, 일반 고객의 경우 청약한도의 100%인
10,000주, 우대 고객의 경우 청약한도의 200%인

20,000주, 최고우대 고객의 경우 청약한도의 300%인
30,000주를 청약한도로 합니다.

◆ 청약한도우대기준◆

구분
내용
청약한도
청약채널
비고

온라인전용
- 일반 및 우대에 해당하지 않는 고객
50%
온라인
-

일반
- 직전 3개월 평잔 3천만원 이상 또는
 직전 3개월 약정 3천만원 이상
100%
온라인 /오프라인
-

우대(*)

- 청약일 현재 또는 전월 말일기준 VIP, 골드 등급의 고객

- 청약일 전일 기준 당사 퇴직연금(DB형, DC형, IRP계좌)가입 고객
- 단, IRP 계좌는 청약일까지1천만원 이상 입금 실적이 있는 고객(단, 해지계좌, 입금대기계좌 제외)

- 청약일 직전 3개월 자산 평잔 5천만원 이상인 고객

- 청약일 직전 3개월 주식약정 1억원 이상인 고객

- 청약일 전월 말일 기준 연금상품 펀드 매입금액이 1천만원 이상인 고객
(1) 개인연금펀드, 신연금펀드, 연금저축계좌를 포함하여 실명번호단위로 합산 (퇴직연금, IRP 제외)

(2) MMF, ETF 매입금액은 제외

200%
온라인/
오프라인
-

최고
우대

- 청약일 전월 기준 아래 2가지 요건을 모두 갖춘 고객
(1) 청약일 직전 3개월 자산 평잔 1억원 이상
(2) 청약일 전월 말일 잔고 5억원 이상

300%
온라인/
오프라인
-

* 1가지 이상의 요건 충족 시 우대 한도 적용

- 평잔 산정시 제외 항목

구분
내용

예수금
-. 청약자예수금(공모주, 실권주, ELS/DLS 등)

유가증권
-. 장외주식, 비상장주식
-. 선물옵션, 해외선물, FX마진

배정 및 잔여주식처리방법
1) 일반청약자가 희망수량을 청약하면 균등배정 물량(일반청약자 배정물량의 50% 이상)을 모든 청약자에게 균등배정하고 나머지를 비례배정하는 일괄청약방식으로 배정합니다.
2) 배정 가능한 주식수 한도 내에서 청약경쟁률에 따라 5사 6입을 원칙으로 안분배정합니다.
3) 잔여주식이 발생한 경우 추첨을 통해 재배정합니다.

기타 유의사항
- CMA급여계좌 : 급여계좌로 등록하고 급여이체 또는 생활자금을 매월 정기적으로 입금하여 주거래 금융계좌로 사용하는 계좌
- 고객등급 조회 방법
1) 홈페이지(https://securities.koreainvestment.com) → [고객센터] → [고객등급 조회하기] → [나의 등급 조회하기]
2) HTS(e-Friend) → [7802] 화면 (고객등급 조회)

주1)
일반청약자의 청약시 "추가납입"에 대한 선택이 필요합니다.

주2)
균등배정물량에 한하여 청약시 납부한 청약증거금보다 더 많은 수량을 배정받은 경우, 초과수량에 대한 납입대금은 청약 2일차의 익영업일에 일괄 출금되므로 공모주 청약 시 '증거금 초과출금 여부'를 선택하여 주시기 바랍니다.

- 일괄 출금시점 : 청약 2일차의 익영업일 오후 4시
- 증거금 초과출금에 동의한 고객만 일괄 출금 진행됩니다.
- 추가납입금이 부족한 경우 일부만 출금되지 않습니다.
- 출금가능금액 부족 시 청약증거금 수량보다 초과되는 균등배정수량은 배정받을 수 없습니다.
- 추가 입금을 하지 않을 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정됩니다.

(8) 청약사무취급처

① 기관투자자 : 한국투자증권㈜ 본ㆍ지점
② 일반청약자 : 한국투자증권㈜ 본ㆍ지점
③ 우리사주조합 : 한국투자증권㈜ 본점

다. 청약결과 배정에 관한 사항

(1) 공모주식 배정비율

① 우리사주조합 : 공모주식의 5.0%(60,000주)를 배정합니다.
② 기관투자자 : 공모주식의
70.0% (840,000주)를 배정합니다.
③ 일반청약자 : 공모주식의
30.0% (360,000주)를 배정합니다.
④ 상기 ①, ②, ③ 항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 청약주식수에 비례하여 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정할 수 있습니다.
⑤ 단, 인수회사(대표주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인(다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다), 발행회사의 이해관계인(단, 동 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외) 및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사에 용역을 제공하거나 중대한 이해관계가 있는 자는 배정 대상에서 제외됩니다.
⑥ 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자 성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

(2) 배정 방법

청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 대표주관회사와 ㈜코난테크놀로지가 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다.

① 우리사주조합의 청약에 대한 배정은 우선배정 주식수 내에서 청약한 주식수대로 배정합니다.
② 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위 내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다. 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 나. 청약에 관한 사항 - (3) 기관투자자의 청약』부분을 참조하시기 바랍니다.
③ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제11항에 의거하여 일반청약자에게 배정하는 전체수량(동 규정 제9조제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야하며 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)합니다. 따라서 금번 일반청약자 균등방식 예정물량은
150,000주 이상입니다.
④ 일반청약자의 청약방식은 균등방식 배정과 비례방식 배정을 선택하게 하지 않고, 양 방식의 청약을 일괄하여 받는 방식인 '일괄청약방식'입니다. 따라서 일반청약자가 비례방식으로 배정을 받고자 하는 수량을 청약하면 자동으로 균등방식 배정의 청약자로 인정됩니다.
⑤ 일괄청약자에 대한 배정은 청약에 참여한 일반청약자 전원에게 균등방식 배정물량을 동일하게 배정하고, 나머지 물량을 추첨으로 배정합니다. 단, 이 경우 몫은 동일하게 배정하되 나머지를 추첨으로 배정하므로 청약자간 배정에 차이가 발생할 수 있으며 '균등 배정'이 '동일 수량'을 의미하지 않습니다. 아울러 추첨의 경우 균등방식 배정물량이 당첨자 수로 나누어 떨어지지 않는 경우, 동 나머지를 추가 추첨으로 배정하므로 동일 수량을 의미하지 않습니다. 다만, 개별 청약자의 청약 주식수가 배정수량보다 작은 경우 청약 주식수까지 배정됩니다.
⑥ 균등방식 배정 이후 일반청약자 배정수량은 일반청약자의 청약주식수에 비례하여 안분배정하고, 배정 결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 배정 가능한 주식수 한도 내에서 원칙적으로 5사 6입하여 잔여주식이 최소화 되도록 배정합니다. 그 결과 발생하는 잔여주식은 대표주관회사가 총액인수계약서에 따라 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.
⑦ 일반청약자의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 일반청약자는 동 미달금액을 배정일에 추가납입하여야 하며, 그렇지 않은 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정받게 됩니다. 추가납입 이후 미청약주식이 발생할 경우에는 총액인수계약서에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다.
단, 균등배정물량에 한하여 청약시 납부한 청약증거금보다 더 많은 수량을 배정받은 경우, 초과수량에 대한 납입대금은 청약 2일차의 익영업일에 일괄 출금되므로 공모주 청약 시 '증거금 초과출금 여부'를 선택하여 주시기 바랍니다.

- 일괄 출금시점 : 청약 2일차의 익영업일 오후 4시
- 증거금 초과출금에 동의한 고객만 일괄 출금 진행됩니다.
- 추가납입금이 부족한 경우 일부만 출금되지 않습니다.
- 출금가능금액 부족 시 청약증거금 수량보다 초과되는 균등배정수량은 배정받을 수 없습니다.
- 추가 입금을 하지 않을 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정됩니다.

(후략)

(주6) 정정 전

5. 인수 등에 관한 사항

가. 인수방법에 관한 사항

【 인수방법 : 총액인수 】

인 수 인
인수주식의
종류 및 수
인수
조건

명 칭
고유번호
주 소

한국투자증권㈜
00160144
서울특별시 영등포구 의사당대로 88
기명식 보통주
1,200,000주
주)

주) 대표주관회사인 한국투자증권㈜가 공모주식의 100%(1,200,000주)를 인수합니다.

나. 인수대가에 관한 사항

(단위 : 원)

구 분
인수인
금 액
비 고

인수수수료
한국투자증권 주식회사
1,349,712,000원
주1)

주1)
인수수수료는 공모희망가액인 21,000원 ~ 25,000원 중 최저가액인 21,000원을 기준으로 산정한 총 조달금액(공모금액 및 상장주선인 의무인수 금액)(25,956,000,000원)의 5.2%에 해당하는 금액에 해당합니다. 다만, 향후 결정되는 확정공모가액에 따라 인수수수료는 변경될 수 있습니다.

다. 환매청구권

금번 공모에서는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(환매청구권)를 부여하지 않습니다.

라. 상장주선인 의무인수에 관한 사항

금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항 제1호에 의거 상장주선인이 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. (이하 "의무인수"라 한다)

금번 공모의 대표주관회사인 한국투자증권㈜는 ㈜코난테크놀로지의 상장주선인으로서 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

한국투자증권㈜
기명식보통주
36,000주
756,000,000원
코스닥시장 상장규정에 따른
상장주선인의 의무 취득분 포함

주1)
상장주선인의 의무 취득분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사청구일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 의무보유하여야 합니다. 또한 위의 취득금액은 코스닥시장 상장규정상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 대표주관회사인 한국투자증권㈜와 발행회사인 ㈜코난테크놀로지가 협의하여 제시한 희망공모가액 21,000원 ~ 25,000원 중 최저가액인 21,000원 기준으로 확정공모가격에 따라 의무인수 수량 및 금액이 변동될 수 있습니다.

주2)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우, 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다.

(주6) 정정 후

5. 인수 등에 관한 사항

가. 인수방법에 관한 사항

【 인수방법 : 총액인수 】

인 수 인
인수주식의
종류 및 수
인수
조건

명 칭
고유번호
주 소

한국투자증권㈜
00160144
서울특별시 영등포구 의사당대로 88
기명식 보통주
1,200,000주
주)

주) 대표주관회사인 한국투자증권㈜가 공모주식의 100%(1,200,000주)를 인수합니다.

나. 인수대가에 관한 사항

(단위 : 원)

구 분
인수인
금 액
비 고

인수수수료
한국투자증권 주식회사
1,606,800,000원
주1)

주1)

인수수수료는
확정공모가액인 25,000원을 기준으로 산정한 총 조달금액(공모금액 및 상장주선인 의무인수 금액)(
30,900,000,000원)의 5.2%에 해당하는 금액에 해당합니다.

다. 환매청구권

금번 공모에서는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(환매청구권)를 부여하지 않습니다.

라. 상장주선인 의무인수에 관한 사항

금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항 제1호에 의거 상장주선인이 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. (이하 "의무인수"라 한다)

금번 공모의 대표주관회사인 한국투자증권㈜는 ㈜코난테크놀로지의 상장주선인으로서 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

한국투자증권㈜
기명식보통주
36,000주
900,000,000원
코스닥시장 상장규정에 따른
상장주선인의 의무 취득분 포함

주1)

상장주선인의 의무 취득분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사청구일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 의무보유하여야 합니다. 또한 위의 취득금액은 코스닥시장 상장규정상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 대표주관회사인 한국투자증권㈜와 발행회사인 ㈜코난테크놀로지가
협의하여 결정한 확정공모가액 25,000원 기준입니다.

주2)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우, 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다.

(주7) 정정 전

하. 청약자 유형군별 배정비율 변경 위험

기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.

증권신고서 제출일 현재 금번 총 공모주식 1,200,000주의 청약자 유형군별 배정비율은 우리사주조합 60,000주(공모주식의 5.0%), 일반청약자 300,000주~360,000주(공모주식의 25.0%~30.0%), 기관투자자 780,000주~840,000주(공모주식의 65.0%~70.0%) 입니다. 기관투자자 배정주식 780,000주~840,000주를 대상으로 2022년 06월 21일(화) ~ 22일(수)에 수요예측을 실시하여 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.

한편,
2022년 06월 27일(월) ~ 06월 28일(화)
에 실시되는 청약 결과 잔여주식이 있는 경우에는 추첨에 의한 재배정을 하게 됩니다. 만약 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 초과 청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정될 수 있으며, 이러한 초과 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

(주7) 정정 후

하. 청약자 유형군별 배정비율 변경 위험

기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.

증권신고서 제출일 현재 금번 총 공모주식 1,200,000주의 청약자 유형군별 배정비율은 우리사주조합 60,000주(공모주식의 5.0%),
일반청약자 300,000주(공모주식의 25.0%), 기관투자자 840,000주(공모주식의 70.0%) 입니다. 기관투자자 배정주식
840,000주를 대상으로 2022년 06월 21일(화) ~ 22일(수)에 수요예측을 실시하여 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.

한
편,
2022년 06월 27일(월) ~ 06월 28일(화)
에 실시되는 청약 결과 잔여주식이 있는 경우에는 추첨에 의한 재배정을 하게 됩니다. 만약 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 초과 청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정될 수 있으며, 이러한 초과 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

(주8) 정정 전

4. 공모가격에 대한 의견

가. 평가결과

대표주관회사인 한국투자증권㈜는 ㈜코난테크놀로지의 영업 현황, 산업 전망 및 주식시장 상황등을 고려하여 희망공모가액을 아래와 같이 제시하였습니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
21,000원 ~ 25,000원

확정공모가액
결정방법
수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

상기 표에서 제시한 희망공모가액의 범위는 ㈜코난테크놀로지의 절대적 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 경기, 주식시장 상황, 산업 성장성 및 영업환경 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동될 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.

금번 ㈜코난테크놀로지의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 대표주관회사인 한국투자증권㈜가 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 향후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

나. 희망공모가액의 산출방법

(중략)

(라) 희망공모가액 결정

상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 ㈜코난테크놀로지의 희망공모가액은 아래와 같습니다

【㈜코난테크놀로지의 희망공모가액 산출내역】

구분

내용

주당 평가가액

33,648원

평가액 대비 할인율
37.59% ~ 25.70%

희망공모가액 밴드

21,000원 ~ 25,000원

확정 주당 공모가액 주1)
-

주1)
확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종 확정될 예정입니다.

주2)

희망공모가액의 산출을 위하여 적용한 할인율은 2020년 이후 코스닥시장에 상장한 기술성장기업의 희망공모가액 산출을 위하여 적용한 할인율을 고려하여 산정하였습니다.

【 참고: 2020년 이후 상장한 기술성장기업의 평가액 대비 할인율 】

회사명
상장일
평가액 대비 할인율(%)

희망공모가액 하단
희망공모가액 상단

서남
2020.02.20
33.02
23.10

레몬
2020.02.28
35.40
24.98

서울바이오시스
2020.03.06
38.22
28.72

에스씨엠생명과학
2020.06.17
31.13
14.92

젠큐릭스
2020.06.25
41.55
32.55

소마젠
2020.07.13
29.35
20.00

솔트룩스
2020.07.23
42.70
33.20

제놀루션
2020.07.24
32.37
19.70

셀레믹스
2020.08.21
47.50
34.70

이오플로우
2020.09.14
36.60
26.00

압타머사이언스
2020.09.16
34.60
47.70

박셀바이오
2020.09.22
42.90
33.30

넥스틴
2020.10.08
-
-

피플바이오
2020.10.19
43.00
31.60

미코바이오메드
2020.10.22
36.40
20.50

바이브컴퍼니
2020.10.28
21.36
4.27

센코
2020.10.29
40.74
22.97

고바이오랩
2020.11.18
43.70
28.00

클리노믹스
2020.12.04
41.00
25.00

퀀타매트릭스
2020.12.09
53.60
40.00

엔젠바이오
2020.12.10
47.21
29.61

알체라
2020.12.11
38.92
23.65

프리시젼바이오
2020.12.22
43.07
32.22

지놈앤컴퍼니
2020.12.23
33.23
25.81

석경에이티
2020.12.23
36.87
21.09

엔비티
2021.01.21
42.00
22.50

와이더플래닛
2021.02.03
30.51
13.14

레인보우로보틱스
2021.02.03
46.91
31.74

피엔에이치테크
2021.02.16
48.83
37.86

씨이랩
2021.02.24
30.40
6.14

오로스테크놀로지
2021.02.24
38.13
23.57

뷰노
2021.02.26
47.02
31.13

나노씨엠에스
2021.03.09
37.19
19.86

프레스티지바이오로직스
2021.03.11
48.80
27.00

네오이뮨텍
2021.03.16
48.10
38.40

라이프시맨틱스
2021.03.23
36.05
11.18

제노코
2021.03.24
45.53
33.42

자이언트스텝
2021.03.24
36.68
22.61

해성티피씨
2021.04.21
53.26
43.42

샘씨엔에스
2021.05.20
33.74
24.46

삼영에스앤씨
2021.05.21
35.77
17.66

진시스템
2021.05.26
37.08
21.35

라온테크
2021.06.17
37.43
22.76

아모센스
2021.06.25
39.55
26.02

오비고
2021.07.13
42.65
33.87

큐라클
2021.07.22
41.16
26.45

맥스트
2021.07.27
28.89
15.96

원티드랩
2021.08.11
38.67
23.34

딥노이드
2021.08.17
28.52
4.69

바이젠셀
2021.08.25
42.81
29.59

에이비온
2021.09.08
42.50
32.50

차백신연구소
2021.10.22
50.52
32.52

지니너스
2021.11.08
42.44
24.96

툴젠
2021.12.10
40.24
28.29

케이옥션
2022.01.24
40.68
30.22

애드바이오텍
2022.01.24
43.90
35.88

이지트로닉스
2022.02.04
43.09
34.08

스코넥
2022.02.04
45.82
27.76

바이오에프디엔씨
2022.02.21
36.84
20.36

퓨런티어
2022.02.23
36.99
24.28

풍원정밀
2022.02.28
32.92
22.76

노을
2022.03.03
36.15
16.51

모아데이타
2022.03.10
15.9
27.9

평 균
39.16
25.96

대표주관회사인 한국투자증권(주)는 (주)코난테크놀로지의 공모희망가액 범위를 산출함에 있어주당 평가가액을 기초로 하여 25.70% ~ 37.59% 의 할인율을 적용하여 희망공모가액을 21,000원 ~ 25,000원으로 제시하였으며, 해당 가격이 코스닥시장에서 거래될 주가 수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다.

대표주관회사인 한국투자증권(주)는 상기에 제시한 희망공모가액을 근거로 수요예측을실시하고 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 감안하여 발행회사와 합의한 후 공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

(주8) 정정 후

4. 공모가격에 대한 의견

가. 평가결과

대표주관회사인 한국투자증권㈜는 ㈜코난테크놀로지의 영업 현황, 산업 전망 및 주식시장 상황등을 고려하여 희망공모가액을 아래와 같이 제시하였습니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
25,000원

확정공모가액
결정방법

수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정공모가액을
결정하였습니다.

상기 표에서 제시한
확정공모가액은 ㈜코난테크놀로지의 절대적 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 경기, 주식시장 상황, 산업 성장성 및 영업환경 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동될 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.

금번 ㈜코난테크놀로지의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 대표주관회사인 한국투자증권㈜가 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 향후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여
확정공모가액을 25,000원으로 결정하였습니다.

나. 희망공모가액의 산출방법

(중략)

(라) 희망공모가액 결정

상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 ㈜코난테크놀로지의
확정공모가액은 아래와 같습니다

【㈜코난테크놀로지의
확정공모가액 산출내역】

구분

내용

주당 평가가액

33,648원

평가액 대비 할인율
37.59% ~ 25.70%

희망공모가액 밴드

21,000원 ~ 25,000원

확정 주당 공모가액 주1)
25,000원

주1)

확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여
최종 확정되었습니다.

주2)

희망공모가액의 산출을 위하여 적용한 할인율은 2020년 이후 코스닥시장에 상장한 기술성장기업의 희망공모가액 산출을 위하여 적용한 할인율을 고려하여 산정하였습니다.

【 참고: 2020년 이후 상장한 기술성장기업의 평가액 대비 할인율 】

회사명
상장일
평가액 대비 할인율(%)

희망공모가액 하단
희망공모가액 상단

서남
2020.02.20
33.02
23.10

레몬
2020.02.28
35.40
24.98

서울바이오시스
2020.03.06
38.22
28.72

에스씨엠생명과학
2020.06.17
31.13
14.92

젠큐릭스
2020.06.25
41.55
32.55

소마젠
2020.07.13
29.35
20.00

솔트룩스
2020.07.23
42.70
33.20

제놀루션
2020.07.24
32.37
19.70

셀레믹스
2020.08.21
47.50
34.70

이오플로우
2020.09.14
36.60
26.00

압타머사이언스
2020.09.16
34.60
47.70

박셀바이오
2020.09.22
42.90
33.30

넥스틴
2020.10.08
-
-

피플바이오
2020.10.19
43.00
31.60

미코바이오메드
2020.10.22
36.40
20.50

바이브컴퍼니
2020.10.28
21.36
4.27

센코
2020.10.29
40.74
22.97

고바이오랩
2020.11.18
43.70
28.00

클리노믹스
2020.12.04
41.00
25.00

퀀타매트릭스
2020.12.09
53.60
40.00

엔젠바이오
2020.12.10
47.21
29.61

알체라
2020.12.11
38.92
23.65

프리시젼바이오
2020.12.22
43.07
32.22

지놈앤컴퍼니
2020.12.23
33.23
25.81

석경에이티
2020.12.23
36.87
21.09

엔비티
2021.01.21
42.00
22.50

와이더플래닛
2021.02.03
30.51
13.14

레인보우로보틱스
2021.02.03
46.91
31.74

피엔에이치테크
2021.02.16
48.83
37.86

씨이랩
2021.02.24
30.40
6.14

오로스테크놀로지
2021.02.24
38.13
23.57

뷰노
2021.02.26
47.02
31.13

나노씨엠에스
2021.03.09
37.19
19.86

프레스티지바이오로직스
2021.03.11
48.80
27.00

네오이뮨텍
2021.03.16
48.10
38.40

라이프시맨틱스
2021.03.23
36.05
11.18

제노코
2021.03.24
45.53
33.42

자이언트스텝
2021.03.24
36.68
22.61

해성티피씨
2021.04.21
53.26
43.42

샘씨엔에스
2021.05.20
33.74
24.46

삼영에스앤씨
2021.05.21
35.77
17.66

진시스템
2021.05.26
37.08
21.35

라온테크
2021.06.17
37.43
22.76

아모센스
2021.06.25
39.55
26.02

오비고
2021.07.13
42.65
33.87

큐라클
2021.07.22
41.16
26.45

맥스트
2021.07.27
28.89
15.96

원티드랩
2021.08.11
38.67
23.34

딥노이드
2021.08.17
28.52
4.69

바이젠셀
2021.08.25
42.81
29.59

에이비온
2021.09.08
42.50
32.50

차백신연구소
2021.10.22
50.52
32.52

지니너스
2021.11.08
42.44
24.96

툴젠
2021.12.10
40.24
28.29

케이옥션
2022.01.24
40.68
30.22

애드바이오텍
2022.01.24
43.90
35.88

이지트로닉스
2022.02.04
43.09
34.08

스코넥
2022.02.04
45.82
27.76

바이오에프디엔씨
2022.02.21
36.84
20.36

퓨런티어
2022.02.23
36.99
24.28

풍원정밀
2022.02.28
32.92
22.76

노을
2022.03.03
36.15
16.51

모아데이타
2022.03.10
15.9
27.9

평 균
39.16
25.96

대표주관회사인 한국투자증권(주)는 (주)코난테크놀로지의 공모희망가액 범위를 산출함에 있어주당 평가가액을 기초로 하여 25.70% ~ 37.59% 의 할인율을 적용하여 희망공모가액을 21,000원 ~ 25,000원으로 제시하였으며, 해당 가격이 코스닥시장에서 거래될 주가 수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다.

대표주관회사인 한국투자증권(주)는 상기에 제시한 희망공모가액을 근거로 수요예측을실시하고 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 감안하여 발행회사와 합의한 후
최종 공모가액을 25,000원으로 결정하였습니다.

(주9) 정정 전

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내용

가. 자금조달 금액

(단위 : 천원)

구 분

금 액

총 공 모 금 액(1)

25,200,000

상장주선인 의무인수 금액(2)

756,000

발 행 제 비 용(3)

1,432,678

순 수 입 금 [ (1)+(2)-(3) ]

24,523,322

(주1)
상기 금액은 희망공모가액인 21,000원 ~ 25,000원 중 최저 희망공모가액인 21,000원 기준으로 산정하였습니다.

(주2)
상기 금액은 확정공모가액 및 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 천원)

구 분

금 액

계 산 근 거

인수수수료

1,349,712

신주 발행금액의 5.2%

신규상장수수료

-
면제(기술성장기업)

상장예비심사수수료
-
면제(기술성장기업)

등록세

2,472

증자자본금의 0.4%

교육세

494

등록세의 20%

기타비용

80,000

IR 비용, 공고비, 인쇄비 등 제반 비용

합 계

1,432,678
-

(주1)
상기 금액은 제시 희망공모가액인 21,000원~25,000원 중 최저가액인 21,000원 기준입니다.

(주2)
상기 금액은 확정공모가액 및 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

(주9) 정정 후

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내용

가. 자금조달 금액

(단위 : 천원)

구 분

금 액

총 공 모 금 액(1)

30,000,000

상장주선인 의무인수 금액(2)

900,000

발 행 제 비 용(3)

1,689,766

순 수 입 금 [ (1)+(2)-(3) ]

29,210,234

(주1)

상기 금액은
확정공모가액인 25,000원 기준으로 산정하였습니다.

(주2)
상기 금액은 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 천원)

구 분

금 액

계 산 근 거

인수수수료

1,606,800

신주 발행금액의 5.2%

신규상장수수료

-
면제(기술성장기업)

상장예비심사수수료
-
면제(기술성장기업)

등록세

2,472

증자자본금의 0.4%

교육세

494

등록세의 20%

기타비용

80,000

IR 비용, 공고비, 인쇄비 등 제반 비용

합 계

1,689,766
-

(주1)

상기 금액은
확정공모가액인 25,000원 기준으로 산정하였습니다.

(주2)
상기 금액은 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

(주10) 정정 전

2. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내용

증권신고서 제출일 현재 당사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 다만, 하기 투자계획은 현 시점에서 예상되는 계획이며, 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하시기 바랍니다.

(기준일 :
2022.05.19
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

6,000
-
18,523
-
-
-
24,523

주1)
상기 금액은 희망공모가액인 21,000원 ~ 25,000원 중 최저 희망공모가액인 21,000원 기준이며, 추후 확정 공모가액에 따라 변동될 수 있습니다.

주2)
운영자금에는 일반 운영자금 이외에 연구개발(R&D) 자금이 포함되어 있으며, 세부 내역은 이하 내용을 참조하시기 바랍니다.

당사는 금번 상장공모를 통해 조달된 공모자금 중 당사로 유입되는 순수입금 24,523백만원을 기존 AI 시장을 강화하거나 확대하고 신규 시장을 창출하기 위한 연구개발비, AI 개발을 가속화할 장비 투자, AI학습 데이터 투자, 신규 사업, 영업 조직 및 판매 채널 확대 등에 사용할 예정입니다. 공모자금 입금 후 실제 투자집행 시기까지 자금 보유 기간에는 국내 제1금융권 및 증권사 등 안정성이 높은 금융기관의 상품에 예치할 계획이며, 자금의 사용시기가 도래하여 단기간내에 자금의 사용이 예상되는 경우에는 당사의 단기금융상품계좌 등에 일시 예치하여 운용할 예정입니다. 구체적인 자금의 사용 계획은 다음과 같습니다. 다만, 용도별 자금의 규모와 지출 시기는 당사가 직면한 사업 환경 변화 및 예상치 못한 자금 수요 등에 따라 변동될 가능성이 있습니다.

(단위: 백만원)

구분

내역

2022년

2023년

2024년

합계

연구개발비

1. 심층 텍스트 애널리틱스, 심층 대화, 
 심층 음성 기술 및 제품 개발 및 고도화

2. 영상인식 기술 및 제품 개발 및 고도화

3. 연구인력 확보

2,494

3,261

3,664

9,419

장비 투자

1. AI 연구개발을 위한 GPU farm 확충

2. Peta scale storage 구매

1,700

1,800

2,500

6,000

데이터 투자

1. 무상 및 유상 데이터 확대 및 데이터 레이블링

500

500

500

1,500

디지털트윈을 이용한 
PHM 사업 주도

1. 항공기 고장 및 수명 예측 시스템을 위한 기술 개발

2. 연구인력 및 사업인력 확보

907

1,346

1,951

4,204

영업 및 마케팅 확대

1. SaaS 및 구독 서비스 전문 영업 및 
 협력사 제휴 강화를 통한 판매채널 확대

2. 제품 및 서비스 마케팅 강화

935

1,124

1,341

3,400

자금 사용 합계

6,536

8,030

9,957

24,523

(1) 연구개발비

(단위: 백만원)

구분

내역

2022년

2023년

2024년

합계

연구
개발비

1. 심층 텍스트 애널리틱스 분석 모델 강화

490

623

546

1,659

2. 심층 대화 기술 연구

426

571

571

1,568

3. 심층 음성 기술 연구

384

464

571

1,419

4. 영상인식 및 이상상황 감지 기술 연구

384

490

715

1,589

5. 심층 인공지능 기술 연구

320

490

715

1,525

6. 차세대 AI 연구에 활용 가능한 유연한 딥러닝 프레임워크 개발

490

623

546

1,659

자금 사용 합계

2,494

3,261

3,664

9,419

당사는 예상 공모금액 24,523 백만원 중 9,419 백만원을 연구개발비로 투자하여 코난테크놀로지의 AI for Human Language Understanding과 AI for Video Understanding의 기술 경쟁력을 유지강화하고 이를 통해 시장경쟁력을 강화할 예정입니다. 데이터 집중화 및 벡터 검색이라는 검색 시장 트렌드에 맞는 AI 강화 검색 엔진 제품을 출시하여 꾸준히 성장하고 있는 검색 시장의 1등 위치를 차지하고자 합니다. 또한 Konan BI를 위해 사전훈련된 딥러닝 모델을 추가 개발하고 pulseK를 위해 감정/감성 분석의 정확도를 높여서 구독형 서비스의 비중을 높이고 사용자가 셀프로 사용 가능한 AI 강화 분석 서비스를 제공하여 안정적인 매출과 고수익 구조를 정착시킬 예정이며, Konan Chatbot의 가격 경쟁력과 제품 경쟁력을 위한 연구개발을 진행할 예정입니다. 영상인식 시장에서 이상상황 감지를 위한 기술을 개발하여 국방분야에, 최신의 음성 AI 기술을 바탕으로 메타버스 음성 API 시장에 진출하여 당사의 빠른 시장 확대에 기여할 예정입니다.

(2) 장비 투자

(단위: 백만원)

구분

내역

2022년

2023년

2024년

합계

장비투자

1. AI 연구개발을 위한 GPU farm 확충

1,500

1,500

2,000

5,000

2. Peta scale storage 구매

200

300

500

1,000

자금 사용 합계

1,700

1,800

2,500

6,000

네이버는 2020년 10월에 1,120개의 GPU를 보유한 AI 연구개발용 슈퍼컴퓨터를 도입했으며, 이는 빠른 AI 서버를 많이 보유하면 할수록 AI기술 경쟁에서 경쟁사에 앞서 갈 수 있기 때문입니다. 당사는 공모자금 중 50억원을 투자하여 AI 서버 Farm을 구축하고 이를 통해 AI 연구개발에 들이는 시간을 대폭 절감하고 시장에서 요구하는 인공지능 기술에 적시 대응함으로써 기술 경쟁에서 우위를 확보할 계획입니다. 또한 원활한 구독 서비스를 위해서는 자체 클라우드가 필요할 뿐만 아니라 영상, 이미지, 텍스트 등의 인공지능 개발에도 대량의 스토리지는 필수적이므로, 스토리지 구매에 10억원을 사용할 예정입니다.

(3) 데이터 투자

(단위: 백만원)

구분

내역

2022년

2023년

2024년

합계

데이터 투자

1. 무상 및 유상 데이터 확대 
 및 데이터 레이블링/가공

500

500

500

1,500

자금 사용 합계

500

500

500

1,500

당사는 공공 데이터를 포함한 사용가능한 무료 데이터를 지속적으로 수집하는 것은 물론 지식재산권이 있는 영상, 음성까지 빅데이터 수집 커버리지를 확대하고, 이를 레이블링하거나 가공하는데 15억원을 투자할 예정입니다. 이렇게 구축된 데이터는 당사의 연구개발과 당사의 각 사업부서의 사업을 위한 데이터로 제공되어 당사의 AI 경쟁력에 기여할 것입니다.

(4) 디지털 트윈을 이용한 PHM 사업 주도

(단위: 백만원)

구분

내역

2022년

2023년

2024년

합계

디지털트윈을 이용한 
PHM 사업 주도

1. 항공기 고장 및 수명 예측 
 시스템을 위한 기술 개발

151

255

313

719

2. 연구인력 및 사업인력 확보

756

1,091

1,638

3,485

자금 사용 합계

907

1,346

1,951

4,204

당사는 디지털트윈을 활용한 PHM((Prognostics and Health Management) 기술에 42억원을 투자할 예정입니다. 당사는 KAI(한국항공우주)가 생산하는 KF-21, FA-50, 수리온 및 UAM(도심항공교통)의 고장을 사전 예측하여 사고를 방지할 뿐만 아니라 최적의 정비와 보급을 제공하여 비용을 절감하고 항공기의 운용성을 극대화할 수 있는 인공지능 기반의 고장·수명 예측시스템을 KAI와 협업을 통해 개발 예정으로 향후 당사의 매출 확대에 기여할 것으로 기대합니다.

(5) 영업조직 및 판매채널 확대

(단위: 백만원)

구분

내역

2022년

2023년

2024년

합계

영업조직 및 
판매채널 확대

1. SaaS 및 구독 서비스 전문 영업 및 협력사 
 제휴 강화를 통한 판매채널 확대

557

670

796

2,023

2. 제품 및 서비스 마케팅 강화

378

454

545

1,377

자금 사용 합계

935

1,124

1,341

3,400

당사는 pulseK, Konan BI, 메타버스 음성 API SaaS 서비스 등 구독 및 셀프 서비스 모델을 출시했거나 할 예정입니다. 따라서 구독 및 셀프 서비스 판매를 위한 새로운 영업 조직 구축이 필요합니다. 지역이나 도메인 등에 강점이 있는 회사를 발굴하여 협력사로 등록하고, 이들 협력사가 당사의 서비스나 제품을 판매하는 등 판매채널을 확대할 예정입니다. 그리고 새로이 출시되는 제품과 서비스의 시장 침투와 기존 시장에서의 당사 제품과 서비스의 인지도 향상을 위해 마케팅을 강화할 계획입니다. 당사는 이를 위해 34 억원을 투자할 계획입니다.

(주10) 정정 후

2. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내용

증권신고서 제출일 현재 당사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 다만, 하기 투자계획은 현 시점에서 예상되는 계획이며, 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하시기 바랍니다.

(기준일 :
2022.06.24
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

7,100
-
22,110
-
-
-
29,210

주1)
운영자금에는 일반 운영자금 이외에 연구개발(R&D) 자금이 포함되어 있으며, 세부 내역은 이하 내용을 참조하시기 바랍니다.

당사는 금번 상장공모를 통해 조달된 공모자금 중 당사로 유입되는 순수입금
29,210백만원을 기존 AI 시장을 강화하거나 확대하고 신규 시장을 창출하기 위한 연구개발비, AI 개발을 가속화할 장비 투자, AI학습 데이터 투자, 신규 사업, 영업 조직 및 판매 채널 확대 등에 사용할 예정입니다. 공모자금 입금 후 실제 투자집행 시기까지 자금 보유 기간에는 국내 제1금융권 및 증권사 등 안정성이 높은 금융기관의 상품에 예치할 계획이며, 자금의 사용시기가 도래하여 단기간내에 자금의 사용이 예상되는 경우에는 당사의 단기금융상품계좌 등에 일시 예치하여 운용할 예정입니다. 구체적인 자금의 사용 계획은 다음과 같습니다. 다만, 용도별 자금의 규모와 지출 시기는 당사가 직면한 사업 환경 변화 및 예상치 못한 자금 수요 등에 따라 변동될 가능성이 있습니다.

(단위: 백만원)

구분

내역

2022년

2023년

2024년

합계

연구개발비

1. 심층 텍스트 애널리틱스, 심층 대화, 
 심층 음성 기술 및 제품 개발 및 고도화

2. 영상인식 기술 및 제품 개발 및 고도화

3. 연구인력 확보

3,294
4,061
4,371
11,726

장비 투자

1. AI 연구개발을 위한 GPU farm 확충

2. Peta scale storage 구매

2,100
2,200
2,800
7,100

데이터 투자

1. 무상 및 유상 데이터 확대 및 데이터 레이블링

700
700
700
2,100

디지털트윈을 이용한 
PHM 사업 주도

1. 항공기 고장 및 수명 예측 시스템을 위한 기술 개발

2. 연구인력 및 사업인력 확보

1,007
1,446
2,051
4,504

영업 및 마케팅 확대

1. SaaS 및 구독 서비스 전문 영업 및 
 협력사 제휴 강화를 통한 판매채널 확대

2. 제품 및 서비스 마케팅 강화

1,085
1,254
1,441
3,780

자금 사용 합계

8,186
9,661
11,363
29,210

(1) 연구개발비

(단위: 백만원)

구분

내역

2022년

2023년

2024년

합계

연구
개발비

1. 심층 텍스트 애널리틱스 분석 모델 강화

560
693
616
1,869

2. 심층 대화 기술 연구

506
651
651
1,808

3. 심층 음성 기술 연구

584
664
771
2,019

4. 영상인식 및 이상상황 감지 기술 연구

584
640
815
2,039

5. 심층 인공지능 기술 연구

470
590
815
1,875

6. 차세대 AI 연구에 활용 가능한 유연한 딥러닝 프레임워크 개발

590
823
703
2,116

자금 사용 합계

3,294
4,061
4,371
11,726

당사는 예상 공모금액
29,210 백만원 중 11,726 백만원을 연구개발비로 투자하여 코난테크놀로지의 AI for Human Language Understanding과 AI for Video Understanding의 기술 경쟁력을 유지강화하고 이를 통해 시장경쟁력을 강화할 예정입니다. 데이터 집중화 및 벡터 검색이라는 검색 시장 트렌드에 맞는 AI 강화 검색 엔진 제품을 출시하여 꾸준히 성장하고 있는 검색 시장의 1등 위치를 차지하고자 합니다. 또한 Konan BI를 위해 사전훈련된 딥러닝 모델을 추가 개발하고 pulseK를 위해 감정/감성 분석의 정확도를 높여서 구독형 서비스의 비중을 높이고 사용자가 셀프로 사용 가능한 AI 강화 분석 서비스를 제공하여 안정적인 매출과 고수익 구조를 정착시킬 예정이며, Konan Chatbot의 가격 경쟁력과 제품 경쟁력을 위한 연구개발을 진행할 예정입니다. 영상인식 시장에서 이상상황 감지를 위한 기술을 개발하여 국방분야에, 최신의 음성 AI 기술을 바탕으로 메타버스 음성 API 시장에 진출하여 당사의 빠른 시장 확대에 기여할 예정입니다.

(2) 장비 투자

(단위: 백만원)

구분

내역

2022년

2023년

2024년

합계

장비투자

1. AI 연구개발을 위한 GPU farm 확충

1,800
1,800
2,300
5,900

2. Peta scale storage 구매

300
400
500
1,200

자금 사용 합계

2,100
2,200
2,800
7,100

네이버는 2020년 10월에 1,120개의 GPU를 보유한 AI 연구개발용 슈퍼컴퓨터를 도입했으며, 이는 빠른 AI 서버를 많이 보유하면 할수록 AI기술 경쟁에서 경쟁사에 앞서 갈 수 있기 때문입니다. 당사는 공모자금 중
71억원을 투자하여 AI 서버 Farm을 구축하고 이를 통해 AI 연구개발에 들이는 시간을 대폭 절감하고 시장에서 요구하는 인공지능 기술에 적시 대응함으로써 기술 경쟁에서 우위를 확보할 계획입니다. 또한 원활한 구독 서비스를 위해서는 자체 클라우드가 필요할 뿐만 아니라 영상, 이미지, 텍스트 등의 인공지능 개발에도 대량의 스토리지는 필수적이므로, 스토리지 구매에 10억원을 사용할 예정입니다.

(3) 데이터 투자

(단위: 백만원)

구분

내역

2022년

2023년

2024년

합계

데이터 투자

1. 무상 및 유상 데이터 확대 
 및 데이터 레이블링/가공

700
700
700
2,100

자금 사용 합계

700
700
700
2,100

당사는 공공 데이터를 포함한 사용가능한 무료 데이터를 지속적으로 수집하는 것은 물론 지식재산권이 있는 영상, 음성까지 빅데이터 수집 커버리지를 확대하고, 이를 레이블링하거나 가공하는데
21억원을 투자할 예정입니다. 이렇게 구축된 데이터는 당사의 연구개발과 당사의 각 사업부서의 사업을 위한 데이터로 제공되어 당사의 AI 경쟁력에 기여할 것입니다.

(4) 디지털 트윈을 이용한 PHM 사업 주도

(단위: 백만원)

구분

내역

2022년

2023년

2024년

합계

디지털트윈을 이용한 
PHM 사업 주도

1. 항공기 고장 및 수명 예측 
 시스템을 위한 기술 개발

251
355
413
1,019

2. 연구인력 및 사업인력 확보

756
1,091
1,638
3,485

자금 사용 합계

1,007
1,446
2,051
4,504

당사는 디지털트윈을 활용한 PHM((Prognostics and Health Management) 기술에
45억원을 투자할 예정입니다. 당사는 KAI(한국항공우주)가 생산하는 KF-21, FA-50, 수리온 및 UAM(도심항공교통)의 고장을 사전 예측하여 사고를 방지할 뿐만 아니라 최적의 정비와 보급을 제공하여 비용을 절감하고 항공기의 운용성을 극대화할 수 있는 인공지능 기반의 고장·수명 예측시스템을 KAI와 협업을 통해 개발 예정으로 향후 당사의 매출 확대에 기여할 것으로 기대합니다.

(5) 영업조직 및 판매채널 확대

(단위: 백만원)

구분

내역

2022년

2023년

2024년

합계

영업조직 및 
판매채널 확대

1. SaaS 및 구독 서비스 전문 영업 및 협력사 
 제휴 강화를 통한 판매채널 확대

607
700
796
2,103

2. 제품 및 서비스 마케팅 강화

478
554
645
1,677

자금 사용 합계

1,085
1,254
1,441
3,780

당사는 pulseK, Konan BI, 메타버스 음성 API SaaS 서비스 등 구독 및 셀프 서비스 모델을 출시했거나 할 예정입니다. 따라서 구독 및 셀프 서비스 판매를 위한 새로운 영업 조직 구축이 필요합니다. 지역이나 도메인 등에 강점이 있는 회사를 발굴하여 협력사로 등록하고, 이들 협력사가 당사의 서비스나 제품을 판매하는 등 판매채널을 확대할 예정입니다. 그리고 새로이 출시되는 제품과 서비스의 시장 침투와 기존 시장에서의 당사 제품과 서비스의 인지도 향상을 위해 마케팅을 강화할 계획입니다. 당사는 이를 위해
38 억원을 투자할 계획입니다.

투 자 설 명 서

2022년 06월 24일

( 발 행 회 사 명 )
주식회사 코난테크놀로지

( 증권의 종목과 발행증권수 )
기명식 보통주 1,200,000주

( 모 집 또는 매 출 총 액 )

30,000,000,000원

1. 증권신고의 효력발생일 :

2022년 06월 22일

2. 모집가액 :

25,000원

3. 청약기간 :

2022년 06월 27일 ~ 2022년 06월 28일

4. 납입기일 :

2022년 06월 30일

5. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소

가. 증권신고서 :

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 일괄신고 추가서류 :

해당사항 없음

다. 투자설명서 :
전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 : 1) 한국거래소: 서울시 영등포구 여의나루로 76
 2) 주식회사 코난테크놀로지 
 : 서울특별시 서초구 강남대로327 6,7층
 3) 한국투자증권 주식회사
 : 서울특별시 영등포구 의사당대로 88
 : 지점 별첨 참조

6. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항

해당사항 없음

이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

( 대 표 주 관 회 사 명 )
한국투자증권 주식회사

[ 투자자 유의사항 ]

투자자의 본건 공모주식에 대한 투자결정에 있어 당사는 오직 본 증권신고서에 기재된 내용에 대해서만 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』(이하 "자본시장법") 상의 책임을 부담합니다. 당사는 본 증권신고서의 기재 내용과 다른 내용의 정보를 투자자에게 제공할 권한을 누구에게도 부여한 사실이 없으며, 본 증권신고서에 기재된 이외의 내용에 대하여 당사는 어떠한 책임도 부담하지 않습니다.

투자자는 본건 공모주식에 대한 투자 여부를 판단함에 있어 공모주식, 당사에 관한 내용 및 본건 공모의 조건과 관련한 위험 등에 대하여 독자적으로 조사하고, 자기 책임하에 투자가 이루어져야 합니다. 본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서를 작성ㆍ교부하였다고 해서 당사가 투자자에게 본건 공모주식에의 투자 여부에 관한 자문을 제공하는 것이 아니며, 투자자의 투자에 따른 결과에 대해 책임을 부담하는 것으로 해석되는 것이 아닙니다.

투자자는 본건 공모주식에의 투자 여부를 결정함에 있어서 필요한 경우 스스로 별도의 독립된 자문을 받아야 하며, 이에 따른 투자의 결과에 대하여는 투자자가 책임을 부담합니다.

본 증권신고서에 기재되어 있는 시장 또는 산업에 관한 정보 중 제3자의 간행물 또는 일반적으로 공개된 자료를 인용한 부분의 경우 그 정확성과 완전함의 여부에 대하여는 당사가 독립적으로 조사, 확인하지는 않았습니다.

본 증권신고서에 기재된 정보는 본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서가 투자자에게 제공되는 날 또는 투자자가 당사의 공모주식을 취득하는 날에 상관없이 표지에 기재된 본 증권신고서 작성일을 기준으로만 유효한 것입니다. 본 증권신고서에 기재된 당사의 영업성과, 재무상황 등은 본 증권신고서 작성일 이후에 기재 내용과는 다르게 변경될 가능성이 있다는 점에 유의해야 합니다.

본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 본건 공모주식의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 건 공모주식에 대한 투자 및 그 책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

구체적인 공모 절차에 관해서는 "제1부 I. 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항" 부분을 참고하시기 바랍니다.

[ 기타 공지 사항 ]

"당사", "동사", "회사", "주식회사 코난테크놀로지", "㈜코난테크놀로지", "코난테크놀로지", 또는 "발행회사"라 함은 본건 공모에 있어서의 발행회사인 주식회사 코난테크놀로지를 말합니다.

"대표주관회사" 또는 "한국투자증권", "한국투자증권㈜"라 함은 금번 공모의 대표주관회사 업무를 맡고 있는 한국투자증권 주식회사를 말합니다.

"코스닥", "코스닥시장"이라 함은 한국거래소 내 코스닥시장을 말합니다.

▣ 한국투자증권㈜ 본ㆍ지점 현황

본 사
서울특별시 영등포구 의사당대로 88(여의도동)

고객지원센터

1544-5000(전국 단일)

홈 페 이 지

http://securities.koreainvestment.com

영업점명
주소
전화번호

강남금융센터*
서울특별시 강남구 남부순환로 2609, 3층(도곡동, 하늘메디컬빌딩)
02.6954.0140

강남대로PB센터
서울특별시 서초구 강남대로 331, 2층 (서초동, 광일빌딩)
02.3473.2324

강릉
강원도 강릉시 경강로 2109, 1층 (임당동, 문선빌딩)
033.641.1414

강북금융센터*
서울특별시 종로구 새문안로 5길 19
02.6954.0911

강북센터
서울특별시 종로구 종로5길7 4층(청진동, 타워8 본관)
02.6226.6700

건대역
서울특별시 광진구 능동로 90, 4층 (자양동, 더클래식500 A동)
02.467.1212

관악PB센터
서울특별시 관악구 신림로 318, 2층(청암두산위브센티움)
02.884.1254

광명
경기도 광명시 오리로 856, 2층 (철산3동, 한복빌딩)
02.2625.1254

광양
전라남도 광양시 공영로 61, 1층
061.795.5700

광주PB센터
광주광역시 동구 금남로 239, 1층 (금남로2가)
062.232.6006

구미
경상북도 구미시 송정대로 56, 1층 (송정동)
054.453.1254

노원PB센터
서울특별시 노원구 동일로 1402. 2층(상계동,기업빌딩)
02.952.1212

대구PB센터
대구광역시 수성구 달구벌대로 2397, 3층 (범어동, KB손해보험빌딩)
053.752.3881

대전
대전시 유성구 도안대로 591, 3층(봉명동, 명동프라자)
042.825.3911

대치PB센터
서울특별시 강남구 남부순환로 2911, 2층 (대치동, 청우빌딩)
02.556.1141

돈암PB센터
서울특별시 성북구 동소문로 89, 2층(동소문동6가)
02.926.3911

동래PB센터
부산광역시 동래구 충렬대로 194, 1층 (명륜동)
051.553.3001

둔산PB센터
대전광역시 서구 둔산서로 47, 1층 (둔산동, 중소기업중앙회빌딩)
042.489.4911

마곡PB센터
서울특별시 강서구 공항대로 248, 3층 (마곡동, 대방건설신사옥)
02.2697.1254

마산PB센터
경상남도 창원시 마산합포구 남성로 131, 1층 (동성동)
055.221.1212

마포PB센터
서울특별시 마포구 마포대로 68, 3층 (도화동, 아크로타워)
02.3273.1254

명동PB센터
서울특별시 중구 명동3길 6, 5층(개양빌딩)
02.775.1212

목동PB센터
서울특별시 양천구 오목로 299, 6층 (목동, 목동트라팰리스 이스턴에비뉴빌딩)
02.2691.1254

목포
전라남도 목포시 상동 869 2층 (상동, 스타시티빌딩)
061.283.0006

반포PB센터
서울특별시 서초구 반포대로 287, 3층 (반포2동, 래미안퍼스티지중심상가)
02.3482.0200

방배PB센터
서울특별시 서초구 방배천로 91, 4층(방배동)
02.536.1254

부산PB센터
부산광역시 중구 해관로 1, 2층 (동광동)
051.241.1212

부천
경기도 부천시 길주로 199, 2층 (중4동, 굿모닝프라자빌딩)
032.326.1254

부평
인천광역시 부평구 부평대로 21, 1층 (부평동, 금남빌딩)
032.526.1254

분당PB센터
경기도 성남시 분당구 황새울로312번길 26, 1층 (서현동)
031.781.2525

사하PB센터
부산광역시 사하구 낙동남로 1427(하단동), 4층
051.291.1254

삼성동PB센터
서울특별시 강남구 테헤란로 522, 3층 (대치동, 홍우빌딩)
02.501.3911

상인PB센터
대구광역시 달서구 월배로 188 (2층)
053.657.1254

서광주PB센터
광주광역시 서구 무진대로 919, 2층 (광천동, KBC방송국신사옥)
062.365.7700

서대구*
대구광역시 달서구 달구벌대로 1551, 5층
053.710.1252

서면PB센터
부산광역시 부산진구 가야대로 795, 1층 (부전1동)
051.818.1212

서초동
서울특별시 서초구 효령로 285, 1층 (서초동, 일복빌딩)
02.587.0381

서초중앙PB센터
서울특별시 서초구 서초중앙로 158, 1층 (서초4동, 남계빌딩)
02.595.0121

송도
인천광역시 연수구 컨벤시아대로 81, 2층 (송도동, 드림시티빌딩)
032.858.0990

송파PB센터
서울특별시 송파구 중대로 80, 3층 (문정동, LG문정플라자빌딩)
02.443.1212

수원PB센터
경기도 수원시 팔달구 권광로 199 세영빌딩 7층
031.236.1122

수지
경기도 용인시 수지구 성복2로 58, 1층 (성복동, 영진빌딩)
031.896.0440

순천
전라남도 순천시 연향번영길 102, 2층 (연향동, 양천회관빌딩)
061.742.9001

신도림PB센터
서울특별시 구로구 경인로 661, 2층 (신도림동, 신도림1차 푸르지오빌딩)
02.3439.7700

신촌PB센터
서울특별시 마포구 신촌로 104, 1층 (노고산동, 신촌로타리예식장빌딩)
02.715.2102

안산PB센터
경기도 안산시 단원구 당곡로 10, 1층 (고잔동, 제일빌딩)
031.413.1215

압구정PB센터
서울특별시 강남구 논현로 878, 4층 (신사동, 중산빌딩)
02.542.0115

양재
서울특별시 서초구 마방로 68, 1층 (양재동, 동원산업빌딩)
02.589.4000

여수
전라남도 여수시 시청로 19, 2층 (학동)
061.654.1212

여수충무
전라남도 여수시 중앙로 35, 2층 (충무동, 한국투자증권빌딩)
061.664.1212

여의도금융센터*
서울특별시 영등포구 의사당대로 88, 2층(여의도동, 한국투자증권)
02.3276.4020

영남금융센터*
부산광역시 부산진구 가야대로 795, 3층
051.818.4050

영업부
서울특별시 영등포구 의사당대로 88, 1층 (여의도동, 한국투자증권빌딩)
02.3276.5050

울산PB센터
울산광역시 남구 삼산로 273 5층(삼산동, 삼산타워)
052.211.1254

익산
전라북도 익산시 무왕로 1073, 3층 (영등동, 하나빌딩)
063.836.4911

인천PB센터
인천광역시 남동구 인하로 501(구월동), 5층
032.433.1221

일산
경기도 고양시 일산서구 중앙로 1426, 일송노브레스 2층
031.919.1254

잠실PB센터
서울특별시 송파구 송파대로 558, 3층(신천동, 월드타워빌딩)
02.415.0311

전주PB센터
전라북도 전주시 완산구 온고을로 29, 1층 (서신동, KT빌딩)
063.254.5111

정읍
전라북도 정읍시 중앙1길 30, 1층 (수성동, 대한통운빌딩)
063.533.4611

제주
제주특별자치도 제주시 노형로 407, 1층 (노형동)
064.722.0111

창원PB센터
경상남도 창원시 성산구 상남로, 88 6층 (상남동, 다이소빌딩)
055.266.1214

천안
충청남도 천안시 서북구 불당33길 24, 리앤시티 3
041.567.4911

청담영업소
서울특별시 강남구 학동로 401, 2층 (청담동, 금하빌딩)
02.547.3911

청량리PB센터
서울특별시 동대문구 왕산로 225, 2층 (청량리동, 미주상가 A동)
02.963.5574

청주PB센터
충청북도 청주시 흥덕구 대농로 49, 2층(복대동, SY스타몰)
043.238.4911

춘천
강원도 춘천시 중앙로 74-1, 1층 (중앙로2가)
033.254.1212

평촌PB센터
경기도 안양시 동안구 동안로 120, 2층 (호계동, 평촌올림픽스포츠센터빌딩)
031.387.1254

평택
경기도 평택시 중앙2로 25, 2층 (평택동, 강림빌딩)
031.658.8222

포항PB센터
경상북도 포항시 남구 포스코대로 324, 1층 (상도동)
054.249.1254

해운대PB센터
부산광역시 해운대구 해운대해변로 154, 6층 (우동, 마리나센터빌딩)
051.731.1254

화정PB센터
경기도 고양시 덕양구 화정로 47, 2층 (화정동, 동원텔빌딩)
031.966.3911

GWM센터
서울특별시 강남구 테헤란로 152, 15층 (역삼1동, 강남파이낸스센터빌딩)
02.2112.5400

* 일반업무 처리 불가 (법인 전용)

주)
한국투자증권㈜ 지점에 방문하시기를 원하는 투자자께서는 지점 위치가 변경될 수 있으니 방문 전 지점의 위치를 확인하시기 바랍니다.

【 대표이사 등의 확인 】

코난테크놀로지_투자설명서

【 본 문 】

요약정보

하단의 핵심투자위험은 투자설명서 본문에 기재된 투자위험요소 중 중요한 항목만을 투자자의 이해도 제고를 위하여 간단ㆍ명료하게 요약한 것입니다. 자세한 투자위험요소는 "본문-제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-Ⅲ. 투자위험요소"에 기재되어 있으니 참고하시기 바랍니다.

구 분
내 용

사업위험

가. COVID-19로 인한 경제 침체 및 주식시장 변동 위험

국제통화기금 IMF가 발표한 2022년 01월 발표에 따르면 코로나19로 인한 팬데믹의 영향으로 2020년 세계경제 성장률은 -3.1%로 나타났습니다. 그러나 최근 백신 승인과 백신 접종 개시, 각 국 경기부양책의 영향으로 경제활동이 차츰 정상화되며 경기회복세가 강화되고 있는 추세입니다. 국제적인 경기회복은 2021년 6.1%로 회복세를 보이며, 점차 줄어들 것으로 예측되고 있습니다. 다만, 이러한 경기 회복 기대감과 시장 성장 전망에도 불구하고, 변이바이러스 발생에 따른 재확산, 우크라이나-러시아 전쟁과 같은 외교적 마찰 및 물가상승에 따른 전세계적인 금리인상이슈 등의 불확실성이 존재하고 있습니다. 이 외에도 각 국의 보호무역기조 유지 및 글로벌 경기회복 불균형 등의 요인으로 인해 예상과 달리 수요 회복이 지연될 수 있으며
민간소비 위축, 설비투자 지연, 수출 감소 등이 발생할 수 있습니다. 투자자께서는 이러한 COVID-19로 인하여 발생하는 다양한 투자위험에 유의하시어 투자하시기 바랍니다.

나. 주력시장 성장 둔화에 따른 위험

당사는 설립이후 인공지능을 활용한 다양한 솔루션 사업을 기반으로 안정적인 매출 성장을 보이고 있습니다. 인공지능 산업은 4차 산업혁명의 핵심기술로서 이를 활용하는 산업이 급속도로 팽창하고 있고 정부정책지원에 힘입어 향후 그 성장성은 더욱 커질 것으로 예상됩니다. 그럼에도 불구하고 향후
경기불황 등 거시적 또는 미시적 요인에 의하여 주력 시장의 성장세가 둔화될경우, 인공지능 산업과 직접적인 영향도가 높은 사업을 영위하고 있는 당사의 영업활동에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

다. 시장경쟁 심화 위험

당사가 영위하는 인공지능(AI)을 활용한 텍스트, 영상 솔루션 서비스 산업은 국내 로컬 기업, 글로벌 기업(구글, 아마존, 마이크로소프트 등), 막대한 자금력과 고객기반을 확보한 국내 인터넷 플랫폼사와 통신 대기업이 혼재되어
경쟁하는 고강도의 경쟁적 시장입니다. 국내에서는 방대한 데이터 확보가 쉬운 네이버, 카카오, SKT, KT 등 통신/포털 대기업을 한 축으로, 각각 특화분야에 참여하고 있는 중소규모의 인공지능솔루션 전문업체들이 시장에 참여하여 경쟁하고 있습니다. 당사는 이러한 시장 내에서 경쟁사 대비 높은 기술력과 운영 노하우, 지식 데이터 구축 등을 바탕으로 지속적인 성장과 함께 향후에도 높은 성장 및 시장지배력 확대를 예상하고 있습니다. 그러나 상기 경쟁사 외에도 시장 내 신규 경쟁사가 등장하거나 당사가 경쟁사 대비 경쟁력이 하락할 경우, 동사의 시장 점유율이 감소하거나 정체될 가능성이 존재합니다.

라. 개인정보 관련 규제 강화 위험

정부는 AI의 개인정보 오남용을 막고 개인정보보호를 강화하기 위해 개인정보보호법을 개정하였습니다. 당사는 개인정보 보호법을 준수하여 AI기술제품을 통한 추천서비스를 제공할 때 기준과 절차를 정보주체가 인식할 수 있도록 알리는 장치를 마련하여 '표준 제품 품질인증 프로세스'에 반영하여 점검하고 제품 출시를 하는 등 개인정보 보호활동을 이행해 나가고 있습니다. 상기와 같이
개인정보보호법 및 AI정책 확대에 효율적으로 운영할 수 있는 당사의 기술력에도 불구하고, 예상치 못한 개인정보 유출 사고, 법률 및 규정 위반 등이 발생할 수 있습니다. 또한 향후 개인정보처리와 관련된 규제 및 법령이 더욱 강화되거나 규제 환경 변화로 사업을 영위하는데 필요한 데이터 수집에 제약이 발생할 가능성이 존재합니다. 이러한 경우,
당사의 매출과 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

마. 사업 관련 법규 및 정책 변화 관련 위험

정부는 공공 소프트웨어 시장에서
중소 소프트웨어 사업자에게 참여 기회를 제공하고, 안정적인 산업생태계 조성을 위해 대기업 참여제한제를 도입 및 운영하고 있습니다. 이와 같이 소프트웨어산업 진흥법, 중소기업기본법 등 관계법령 및 규정에 근거하여 당사는 현재 공공소프트웨어 사업에 있어 대기업과의 직접적인 경쟁으로부터 보호받고 있는 상황이지만, 현존하는 법령 및 규정에 대한
당사의 충족여부 또는 당사가 영위하는 사업과 관련된 주요 법령 및 규정 개
정에 따른 유불리 여부에 따라, 당사의 매출액 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

바. 고객 대비 협상력 열위에 따른 위험

당사의 고객사는 공공기관 및 대기업 등 당사에 비하여 규모가 큰 기업들이며, 이러한 기업들은 당사 대비 우월한 협상력 및 단가 교섭력을 보유하고 있습니다. 당사는 교섭력을 강화하고자 꾸준하게 기술개발에 매진하고 있으며, 고객의 니즈에 부합하는 제품 및 서비스를
제공하기 위해 면밀한 노력을 지속하고 있습니다. 하지만 이러한 대응 노력에도 불구하고
향후 경쟁심화 등이 발생하는 경우에는 판매 단가 인하 요구에 따른 당사 매출 및 수익성 악화 가능성
이 존재할 수 있습니다.

사. 선진기술을 보유한 해외 기업의 국내 진출위험

인공지능 시장에서 국내 업체들의 기술수준은 아직 미국을 위시한 글로벌 기업의 수준에 비하여 부족한 편입니다. 미국, 유럽을 중심으로 한
글로벌 인공지능 기업의 경우 당사를 포함한 국내 기업들의 기술수준, 연구분야를 앞서고 있다고 판단되기에, 이들이 국내 시장에 상업화된 제품, 서비스군을 가지고 진출할 경우 위험요소가 될 수 있습니다.

회사위험

가. 수익성 관련 위험

당사의 매출액은 2019년부터 2021년까지 연평균성장률 20.1%로 지속적으로 상승하고 있습니다. 2021년에도 공공 부문의 발주 확대에 따른 고객사 다변화에 힘입어 당사 매출액은 17,849백만원으로 전년대비 27.5% 증가하였습니다. 다만,
2019년의 경우 영업손실을 기록하며 적자전환을 하였는데, 이는 영상/음성 부문의 사업 확대를 위해 신규 개발자 및 임원을 지속 채용함에 따라 2018년 총 인력 141명(개발직 89명) 대비 2019년 총 인력 167명(개발직 112명)으로
인력을 충원하며 증가한 인건비에 기인합니다.
2022년 1분기는 매출액 2,619백만원을 기록하며 영업손실 및 당기순손실을 기록하였는데, 이는 당사의 매출인식이 1분기보다는 4분기에 집중되어 있는 특성에서 기인합니다. 아울러 당사는 추후 외주 인력의 투입으로 인해 발생할 수 있는 외주용역비를 최소화 하기 위해 AI 솔루션 위주 보다는 이익률이 높은 SaaS 형식의 제품에 무게중심을 두어 점차 이익률을 개선 해 나갈 예정입니다. 당사는 현재 SaaS 형태로 제공되어 매출이 발생하는 펄스케이(PulseK) 이외에도 Konan BI, Konan Voice의 기술개발 및 서비스 출시를 완료 하였으며, 매출 확대를 기대하고 있습니다. 그러나
당사의 이러한 노력에도 불구하고 향후 계획대로 매출 성장을 달성하지 못할 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

나. 재무 안정성 관련 위험

당사의

2020년말 기준 유동비율 231.97%, 부채비율 222.33%로 동업종 평균 대비 높은 수준을 기록하였으며, 2022년 1분기말 유동비율은 370.55%, 부채비율은 72.44%로 재
무안정성 지표는 개선되는 모습입니다. 당사는 영업활동을 통해 꾸준히 현금흐름을 창출하고 있으며 안정적인 매출액 성장세 등을 고려하였을 때 재무안정성 저하에 대한 위험은 제한적일 것으로 판단됩니다. 그럼에도 불구하고
영업활동과 관련한 영업환경 변화에 따른 매출의 감소, 신규 사업 확장을 위한 차입금의 증가 등으로 인해 당사의 재무안정성에 부정적 영향을 미칠 가능성이 있습니다.

다. 매출채권 회수지연 및 미회수에 따른 위험

당사의 매출채권은 대부분 8개월 미만으로 구성되어 있고, 당사의 매출채권은 대부분 8개월 이내 정상적으로 회수되고 있으며, 2021년말 기준 8개월 이상 연체된 매출채권의 비율은 16.1%, 2021년 매출액 대비는 2.1%로 높지 않은 수준입니다. 당사의 매출채권 회전율은 2019년 5.90회, 2020년 6.72회로 업종평균인 7.06회에 비해 다소 열위하였으나, 2021년 매출액이 증가하고 매출채권 회수가 원활하게 진행됨에 따라 매출채권 회전율은
8.85회
로 개선된 수치를 기록하였습니다.
당사의 주요 매출처는 국내의 공공기관 및 대기업으로 등으로 재무건전성이 우수하고 결제조건이 다소 차이가 있으나 대부분 세금계산서 발행 후 30일 이내에 회수가 이루어지고 있습니다. 상기와 같이 검토한 바 당사의 매출채권 회수지연 및 미회수에 따른 위험은 높지 않은 것으로 보입니다. 그럼에도 불구하고,
전방산업 경기 불황 등이 발생할 경우 매출채권의 회수가 지연될 가능성이 존재하며 당사의 현금흐름 및 재무구조가 악화될 수 있습니다.

라. 매출의 계절성 위험

당사의 주요 고객은 기업 및 공공기관 위주로 매출이 상대적으로 4분기에 집중되는 경향이 있습니다. 이는 당사의 주요 솔루션 중 Konan Search, Konan Analytics 등의 제품은 공공사업을 포함한 프로젝트성 사업 수주의 비중이 높기 때문에 사업이 종료되는 시점인 4분기에 매출이 집중됨에 기인합니다. 당사는 월단위 과금 방식의 PulseK, Konan BI를 비롯해 구독형 음성합성 서비스의 출시 등 월단위 과금방식 서비스를 확대할 계획입니다. 또한, 매출처 다변화, 신규 솔루션 출시 등을 바탕으로 계절성을 다소 완화시키고자 합니다. 다만,
이와 같은 매출의 성장성에도 불구하고 수주 지연, 주요 매출처의 IT비용 집행 계획 변경 등 예상치 못한 상황이 발생할 경우, 매출액의 계절별 추세 이탈 및 영업성과 악화 가능성이 존재합니다.

마. 매출처 축소 위험

당사의 제품군은 기술에 따라 크게 두가지로 나눌 수 있습니다. 1) 딥비전 기술을 활용한 동영상 분석을 위한 인공지능, 2) 딥텍스트를 이용한 자연어 분석을 위한 인공지능입니다. 당사는 위와 같은 제품군을 활용하여 2021년 기준 454개의 공공기관 및 민간기업에 솔루션을 제공하였습니다. 그러나

당사의 경쟁력, 고객 확보 및 매출 확대를 위한 지속적인 노력에도 불구하고 예상치 못한 기술적 오류가 발생하거나, 고객이 기대하는 성과를 달성하지 못하는 경우, 당사의 매출처 이탈이 발생할 가능성
이 존재합니다.

바. 지적재산권 관련 위험

당사가 영위하고 있는
인공지능 분야 솔루션 기술은 특화된 기술 및 서비스화 능력에 의하여 성패가 결정되는 기술집약적 산업에 속하며 이를 위한 기술보호가 필수적입니다. 이에 당사는 핵심 기술을 비롯하여 당사의 기술 전반에 대한 연구개발과 더불어 기술을 보호하기 위한 특허를 출원 및 등록하고 있습니다. 현재까지 당사의 특허에 대한 침해 또는 이와 관련된 분쟁은 존재하지 않았으나 향후 제 3 자에 의하여 당사가 보유하고 있는 특허에 대한 소송 또는 기타 분쟁이 발생 할 수 있고, 당사가 특허출원 전략을 잘못 수립하여 적절히 특허권을 보호하지 못할 수 있습니다. 이 경우
당사가 특허권을 통한 견고한 기술진입장벽을 구축하지 못하여 사업경쟁력이 약화될 수 있으며 이는 당사의 영업 및 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

사. 핵심 인력 유출 및 인력 수급 위험

소프트웨어 산업의 특성상 전문성을 보유한 인력의 확보 및 유지는 핵심역량으로 작용합니다.
핵심 인력 확보 및 유지를 위하여 당사는 주요 연구인력에게 주식매수선택권 부여, 직무발명보상, 업계 평균 대비 높은 수준의 급여 지급 등을 통하여 핵심연구 인력을 확보 및 유지하기 위한 노력을 하고 있습니다.

당사의 성공적인 사업수행과 고객의 지속적인 요구 충족을 위해서는 다양한 전문 역량을 갖춘 핵심인력의 유치가 필수적 입니다. 이는 당사가 영위하고 있는 사업 분야의 모든 기업이 직면하고 있는 문제로서, 핵심인력 유치 경쟁은 점차 치열해 지고 있습니다. 당사가 임직원에 대한 보상체계를 구축함에도 불구하고 인력의 이탈 위험을 배제할 수 없으며
당사 핵심 인력의 이탈 시 연구개발의 지연 등 당사 사업에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.

아. 신
규사업 성장 지연에 따른 수익성 악화 위험

당사는 자연어처리 기술을
활용한
검색엔진(Konan Search), 분석솔루션(Konan Analytics)의 안정적인 성장을 기반으로 신규사업을 확대하고 있습니다. Video Understanding 부문의 국방/항공 분야 확대 및 음성합성 기술 기반 구독형 서비스 등을 통해 매출 성장률을 확대시킬 예정입니다. 당사의 전략적투자자인 한국항공우주(KAI)와 2022년 02월 AI, 빅데이터 기반 우주항공분야 기술력 강화를 위한 업무협력(MOA)을 체결하였으며, 다수의 분야에서 상호협력하여 시너지를 창출할 예정입니다. 또한, 음성합성 기술 기반 구독형 서비스(Konan Voice)는 기술개발이 완료된 상황으로, 기술 고도화 및 마케팅에 집중할 예정입니다. 그럼에도 불구하고,
국방/항공 분야로의 매출 확장이 더뎌지거나, Konan Voice의 매출 성장성이 부진할 경우 당사의 실제 매출은 추정매출액과 차이가 발생할 수 있으니, 이 점 유의하시기 바랍니다.

자.
기
술성장기업(기술특례상장) 상장요건 적용 위험

당사는 코스닥시장 상장요건 중 기술성장특례를 적용한 기술성장기업으로서, 한국거래소가 지정하는 전문평가기관으로 부터 기술평가를 받아 2개 기관(한국기업데이터, 나이스디앤비)으로부터 각각 AA, A 등급을 통보받았습니다. 통상
기술성장기업 특례를 적용 받아 상장예비심사를 청구하는 기업은 사업의 성과가 본격화되기 전이기 때문에 안정적인 재무구조 및 수익성을 기록하고 있지 않은 경우가 많습니다. 당사의 경우 최근 사업연도(2021년) 기준 당기순이익을 시현하였으나, 그럼에도 불구하고
내ㆍ외부 경영 환경의 변화, 전방산업의 침체, 기술개발 실패, 신규제품 개발 실패 등의 요인으로 인해 당사의 성장성 및 수익성은 악화될 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.

차. 경영안정성 관련 위험

증권신고서 제출일 현재 당사의 최대주주 및 특수관계인 지분율은 50.06%이며 금번 공모 이후 39.17% 수준으로 추가 희석될 것으로 예상 됩니다. 당사는 김영섬 대표이사 보유 지분에 대해 「코스닥시장 상장규정」 상 의무보유 대상 기간인 1년에 추가하여 상장일로부터 총 2년간 자발적 의무보유를 확약 하였으며, 양승현 부사장 및 윤덕호 부사장 보유 지분에 대해 총 1년 6개월간 자발적 의무보유를 확약 하였습니다. 그러나 의무보유 기간 종료 후 최대주주등 및 특수관계인 지분을 대량 매각하거나 경영을 주도하고 있는
최
대주주 및 경영진과 관련하여 경영권 변동 또는 기업지배구조 및 경영권 분쟁, 도덕적 해이 발생 등으로 당사의 경영환경이 악화 될 경우 경영 안정성이 저해 될 수 있습니다.

카. 내부 정보 관리 미흡 위험

코스닥시장 상장법인은 공시의무사항 및 투자판단에 영향을 미치는 중요사항 발생시 이를 종합적으로 관리하고 적시에 공개할 수 있는 관련 규정 및 공시 체계를 정비하여야 하며, 불공정거래를 예방할 수 있는 시스템을 구축하여야 합니다. 이를 위하여 당사는 관련규정 구비 및 공시 조직을 구축하였으며, 상장 후에는 공시 책임자 및 담당자의 공시전문교육 이수, 전체 임직원 대상 교육 실시, 공시 의무 준수 확약서 및 불공정거래행위 규제 준수 확약서 등을 징구할 계획입니다. 그럼에도 불구하고 여러 사유들로 인해
중요한 사항이 적시에 공시되지 못할 위험을 원천적으로 배제할 수 없으므로 주의하시기 바랍니다.

타. 임직원의 위법행위 발생 가능성 위험

당사의 임직원이 법규를 위반할 경우, 당사는 감독기관의 제재 또는 외부기관으로부터의 소송 등을 당할 수 있으며, 당사의 평판에 심각한 훼손을 끼치거나 혹은 재무적 손실을 경험할 수 있습니다. 또한, 임직원 등의 위법행위를 사전에 감지하거나 방지하지 못함으로써, 향후 당사의 조직 문화에 악영향을 미칠 수 있으며 매출처와의 거래관계에도 부정적 영향을 미쳐 영업 상 손해를 입을 가능성이 존재하는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

기타 투자위험

가. 투자자의 독자적 판단 요구

투자자께서는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안됩니다. 본 증권신고서에 기재된 사항 이외의 투자위험요소를 검토하시어 투자자 여러분의 독자적인 투자판단을 해야 함에 유의하시기 바랍니다.

나. 투자설명서 교부 관련 사항

2009년 2월 4일 부로 시행된 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 의거, 일반투자자들은 투자설명서를 미리 교부 받아야 청약이 가능합니다.

다. 공모가 산정방식의 한계에 따른 위험

당사의 희망공모가액은 주가수익비율(PER)을 이용한 비교가치 평가법을 사용하여 산정하였습니다. 당사가 자체적으로 추정한 2024년 추정 당기순이익 11,293백만원을 현재가치로 할인한 금액(2022년 1분기말 기준, 연 할인율 20%)에 2022년 1분기 기준 최근 4개 분기 합산 실적 기준 비교기업의 평균 PER 27.94(배)를 적용하여 비교가치를 산정하였습니다. 이와 같은 당사의 희망공모가액 산출 시 활용된 추정 영업성과 및 추정에 반영된 다양한 변수는 향후 당사의 사업이 당사가 수립한 사업 계획대로 원활히 진행될 것을 가정하여 추정한 수치이며,
당시의 과거 실적과는 괴리가 존재하는 등 과대평가 되었을 가능성이 존재합니다. 또한 희망공모가액의 산출 시 활용한 비교기업의 선정 과정에도 평가자의 자의성이 존재하며 그 결과 비교기업으로 선정된 회사의 사업구조가 당사의 중점 사업의 미래가치를 반영하지 아니합니다.
최종 비교기업으로 선정된 회사들은 당사와 외형적 규모나 인지도 등에서 차이가 존재하나, 이익을 시현하는 기업들만 비교기업으로 선정할 수 있는 PER 평가방식에 따라 최종 비교기업으로 선정되었습니다. 따라서 희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아니며, 그 완결성이 보장되지 아니합니다. 또한
향후 국내외 경기, 주식시장 현황, 산업 성장성, 영업환경 변화 등 다양한 요인의 영향으로 예측 및 평가 정보는 변동될 수 있으며, 유사회사 선정 및 PER 평가방식에 한계가 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

라. 유사회사 선정의 부적합성 가능성

당사는 금번 공모 시 사업의 유사성, 재무적 기준 등을 고려하여 유사기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다. 그러나 비교
참고회사 선정 기준의 임의성 및 기타 증권가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인해 유사회사 선정의 부적합성이 존재할 수 있으므로 투자자께서는 투자 시 이 점 유의
하시기 바랍니다.

마. 수요예측 경쟁률에 관한 주의사항

당사의 수요예측 예정일은 2022년 06월 21일(화) ~ 22일(수)입니다. 수요예측에 참여한 기관투자자들은 가격확정 후 실투자 여부를 결정하여 청약 예정일인
2022년 06월 27일(월) ~ 06월 28일(화)
에 일반투자자와 함께 실청약을 실시하게 됩니다. 따라서
청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 실제 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여주는 지표는 아니오니 투자자께서는 이점 유의
하시기 바랍니다.

바. 공모가격 결정 방식

금번 공모를 위한 가격 결정은
『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조 제1항 제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다.
단, 금번 공모 시 동 규정 제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

사. 수요예측 참여 가능한 기관투자자

금번 공모를 위한 수요예측시 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호에 따른 기관투자자만 참여가 가능하므로 투자자께서는 이점 유의하여 주시기 바랍니다.

아. 공모주식수 변경 위험

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조(효력발생시기의 특례 등) 제2항 제1호에 따라 수요예측 실시 후, 증
권신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니하고 증권신고서 제출일 현재 증권신고서에 기재된 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공모주식수가 변경
될 수 있으니 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

자. 지배주주와 투자자와의 이해상충 위험

본 공모 후
최대주주인 김영섬 대표이사 및 특수관계인은 보통주 2,224,860주(39.17%)를 보유
하게 됩니다. 이에 따라, 지배주주는 당사의 이사를 선임할 수 있고, 투표를 통해 당사 주주총회에 상정되는 대부분 사안을 결정할 수 있습니다. 또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한
이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.

차. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험

공모주식을 포함하여 상장 후 당사 발행주식총수
5,680,444주의 23.69%에 해당하는 1,345,660주는 상장 직후 유통가능물량
입니다. 유통가능물량의 경우 상장일부터 매도가 가능하므로 이로 인하여 주식가격이 하락할 수 있으며, 추가적으로
최대주주등을 포함한 계속보유의무자의 의무보유기간, 상장주선인의 매각제한기간이 종료되는 경우 추가적인 물량출회로 인하여 주식가격이 하락
할 수 있습니다.

카. 주식매수선택권 행사에 따른 지분 희석 위험

당사는 임직원 등에게 1차례에 걸쳐서 주식매수선택권을 부여하였고, 증권신고서 제출일 현재 미행사 주식매수선택권은 총 76,000주로 상장예정주식수 5,680,444주 대비 1.34%입니다.
주식매수선택권의 행사로 인하여 신주가 발행되어 시장에 출회될 경우 당사의 상장 후 주가에 희석화 요인으로 작용하여 주가에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 상기와 같이 출회 가능한 물량에 대해 반드시 유의하시기 바랍니다.

타. 상장주선인의 주식 취득 관련 사항

상장 시 공모 주식 1,200,000주 이외에 「코스닥시장 상장규정」에 의해 상장주선인이 별도로 36,000주를 취득하게 됩니다. 이에 따라 공모 이외의 주식 수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있습니다. 한편, 금번 공모 시 청약 미달이 발생하여 이를
상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 주식의 수는 감소
할 수 있습니다.

파. 일반청약자 배정수량의 변경에 따른 위험

종전「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 따르면 일반청약자에게 20% 이상을 배정하여야 했으나, 2020년 11월 30일 개정된 규정에 따라 2021년 1월 1일 이후 증권신고서를 제출하는 기업공개부터 일반청약자에게 25% 이상을 배정하여야 합니다. 또한「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제6호의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에서 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5%내에서 발행인과 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있도록 개정되었습니다. 금번 공모는 우리사주조합에 대하여 5% 우선배정을 진행하고, 상기 개정규정에 따라
우리사주조합 우선배정여부와 무관하게 공모주식의 5% 내에서 일반청약자에게 배정
할 수 있습니다. 이에 따라 종전 규정과 달리 일반청약자 배정 물량이 증가하게 되며 이로 인해 상장 후 주가에 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

하. 청약자 유형군별 배정비율 변경 위험

기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.

거. 일반청약자 배정방법의 변경에 따른 위험

2020년 11월 19일 금융위원회에서 고시한 "공모주 일반청약자 참여기회 확대방안"에 의거 금번 공모는 일반청약자 배정물량 중 절반 이상에 대해 균등방식을 도입하여 배정합니다. 금번 공모의 대표주관회사는 일반청약자 주식을 배정함에 있어 금융위원회가 고시한 적용가능한
균등방식 예시 중 일괄청약방식을 적용합니다. 이에 따라 일반청약자는 기존 청약방식대로 원하는 수량을 청약하고 균등배정 수량과 비례배정 수량을 최종 배정
받게 됩니다. 이에 일반청약자에게 배정되는 주식수는 청약 시에 보여지는 청약 경쟁률과 상이할 수 있으며, 일반청약자가 청약경쟁률을 토대로 예상한 배정주식수보다 많거나 적은 주식이 배정될 수 있습니다. 이에 따라 투자자분들께서는 주금납입액 또는 환불액이 청약경쟁률에 따라 달라질 수 있는 점에 대해 유의하시기 바랍니다.

너. 코스닥시장 상장요건 미충족 위험

금번 공모는 「코스닥시장 상장규정」에서 규정하고 있는 주식의 분산요건을 충족할 목적으로 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따라 공모의 방법으로 실시됩니다. 금번 공모 후 당사가 신규상장신청일까지 필요한 요건을 모두 충족하면 본 주식은 코스닥시장에 상장되어 매매를 개시하게 됩니다. 그러나
일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우, 코스닥시장에서 거래할 수 없어 당사의 주식을 취득하는 투자자께서는 주식의 환금성에 큰 제약
을 받을 수도 있습니다.

더. 증권신고서 정정 위험

본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서)의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서)의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 신고서의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 또한 본 신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서)의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의
하시기 바랍니다. 또한 본 신고서상의 발행일정은 확정된 것이 아니며 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생시 변경될 수 있습니다.

러. 투자위험요소 기재내용 이외 위험요소 존재 위험

당사는 상기에 기술된
투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향
을 받을 수 있습니다. 또한, COVID-19 팬데믹이 지속됨에 따라 글로벌 경기에 부정적인 영향이 우려되고 있고 이러한 상황 장기화시 당사의 사업에도 부정적인 영향이 미칠 수 있습니다.

머. 상장 후 주가의 공모가액 하회 위험

수요예측을 거쳐 당사와 대표주관회사의 합의를 통해 결정될 동 주식의 공모가격은 기업공개 이후 시장에서 거래되는 시장가격을 나타내는 것이 아니며, 상장 이후 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수도 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.

버.
Put-Back Option 및 환매청구권 미부여

증권인수업에 관한 규칙 개정으로 일반청약자에게 "
공모가격의 90% 이상에 인수회사에 매도할 수 있는 권리(Put-Back Option)"가 부여되지 않으니 투자시 유의
하시기 바랍니다. 또한, 금번 공모의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3 제1항 각 호에 해당하지 않기 때문에 동 규정에 따른 환매청구권이 부여되지 않습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

서.
집단소송 위험

증권 관련 집단소송을 허용하는 국내 법규로 인해 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.

어
. 소수주주권 행사로 인한 소송위험

당사 소수주주는 소수주주권 행사를 통해 당사의 주요 경영의사결정에 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.

저
. 향후 사업 전망 위험

본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서)는 향후 사업 전망에 대한 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서) 제출기준일 현재 시점의 전망을 포함하고 있습니다.
이와 같은 전망 수치들은 시장의 추세 및 당사의 영업환경 등에 따라 변동될 수 있으며, 기타 불확실한 요인들을 고려하지 않은 수치입니다.
투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

처
. 미래예측진술에 대한 위험

본 증권신고서는 향후 사건에 대한 당사 경영진의 현재 시점(내지 별도 시점이 기재되어 있는 경우 해당 시점)의 예상을 담은 미래예측진술을 포함하고 있으며, 미래예측진술은 실제로는 상이한 결과를 초래할 수 있는 특정 요인 및 불확실성에 따라 달라질 수 있습니다.

커
. 재무상황 변동 위험

본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서, 이하 "증권신고서") 상의 재무에 관한 사항 및 감사인의 감사의견 등에 관한 사항은 2022년도 1분기(결산일 2022.03.31) 재무제표 작성 기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으니 투자에 유의
하시기 바랍니다. 다만 본 증권신고서에 기재된 재무제표의 작성기준일 이후 본 증권신고서 제출일 사이에 발생한 것으로 증권신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름표 또는 손익사항 등 당사의 재무현황에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

(단위 : 원, 주)

증권의
종류
증권수량
액면가액
모집(매출)
가액
모집(매출)
총액
모집(매출)
방법

기명식보통주
1,200,000
500
25,000
30,000,000,000
일반공모

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
한국투자증권
기명식보통주
1,200,000

30,000,000,000

1,606,800,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2022.06.27 ~ 2022.06.28
2022.06.30
2022.06.27
2022.06.30
-

청약이 금지되는 공매도 거래 기간

시작일
종료일

-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

운영자금
22,110,233,600

시설자금
7,100,000,000

발행제비용
1,689,766,400

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

-*
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【기 타】
-

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식보통주
1,200,000
500
25,000
30,000,000,000
일반공모

인수인
증권의 종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
한국투자증권
기명식보통주
1,200,000

30,000,000,000

1,606,800,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일

2022.06.27 ~ 2022.06.28
2022.06.30
2022.06.27

주1)

모집(매출)가액(이하 "확정공모가액"이라 한다)의 산정 근거는 『제1부 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견』 부분을 참고하시기 바랍니다.

주2)

모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는
확정공모가 25,000원 기준입니다.

주3)

모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 한국투자증권㈜와 발행회사인 ㈜코난테크놀로지가 합의하여
25,000원으로 최종 결정하였습니다.

주4)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조 제2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 모집(매출)할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경가능합니다.

주5)

- 우리사주조합 청
약일 :
2022년 06월 27일
(1일간)
- 기관투자자, 일반투자자 청약일 :
2022년 06월 27일 ~ 28일
(2일간)
기관투자자의 청약과 일반투자자 청약은 동일한 날에 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다.

주6)
기관투자자와 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우, 청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약할 수 있습니다.

주7)
본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 상장예비심사청구서를 제출(2021년 12월 03일)하여 한국거래소로부터 상장예비심사 승인(2022년 05월 12일)을 받았습니다. 그 결과 금번 공모 완료 후, 신규상장 신청 전 주식의 분산요건(「코스닥시장 상장규정」 제28조 제1항 제1호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주8)

총 인수대가는
확정공모가액 25,000원으로 산정한 총 공모금액 및 상장주선인 의무인수금액을 합한 금액의 5.2%에 해당합니다.

주9)

금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항 제1호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집(매출)하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집, 매출하는가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. 그 세부 내역은 아래 표와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

한국투자증권㈜
기명식보통주
36,000주
900,000,000원
코스닥시장 상장규정에 따른
상장주선인의 의무인수분

상장주선인의 의무 취득분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사청구일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다. 또한, 상장주선인의 의무 취득분은 코스닥시장 상장규정상 모집 및 매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 상기 취득금액은 대표주관회사인 한국투자증권㈜와 발행회사인 ㈜코난테크놀로지가
합의한 확정공모가액 25,000원 기준입니다. 금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다

주10)
금번 공모에서는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권)에 따라 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권" 이라 합니다)를 부여하지 않습니다.

2. 공모방법

금번 주식회사 코난테크놀로지의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 1,200,000주(100.0%)의 일반공모방식에 의합니다.

가. 공모주식의 배정내역

【모집방법 : 일반공모】

모 집 대 상
주 수(%)
비 고

우리사주조합
60,000주 (5.0%)
우선배정

일 반 공 모
1,140,000주(95.0%)
고위험고수익투자신탁
및 벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합 계
1,200,000주(100.0%)
-

주1)
2020.11.30 개정된「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

주3)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 따라 정정 증권신고서 상의 모집 또는 매출할 증권수는 금번 제출한 증권신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경 가능합니다.

주4)
「근로복지기본법」제38조 제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제2호에 따라 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으며, 금번 공모 시에는 우리사주조합에 60,000주(5.0%)를 우선배정하였습니다

【모집 세부내역】

공모대상

배정주식수

배정비율

주당
공모가액

모집총액

비고

우리사주조합

60,000주

5.0%

25,000원

1,500,000,000원
우선배정, 주2)

일반청약자

300,000주

25.0%

7,500,000,000원

주3), 주4)

기관투자자

840,000주

70.0%

21,000,000,000원
주5), 주6), 주7)

합계

1,200,000주

100.0%

30,000,000,000원

-

주1)

주당공모가액 및 모집(매출)총액은
확정공모가액인 25,000원 기준입니다.

주2)
「근로복지기본법」제38조 제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제2호에 따라 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으며, 금번 공모에서는 우리사주조합에 공모주식의 5.0%를 우선배정합니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 따라 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.

주4)
2020.11.30 개정된「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제6호의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

주5)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 따라 고위험고수익투자신탁에게 공모주식의 100분의 5 이상을 배정합니다.

주6)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 따라 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

주7)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제7호에 따라 주2~6)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다.

주8)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제3항에 따라 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

나. 모집의 방법 등

【모집방법 : 일반공모】

모 집 대 상

배정주식수
배정비율

비 고

우리사주조합
60,000
5.0%
우선배정

일 반 공 모

1,140,000주
95.0%

고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합 계

1,200,000주
100.0%

-

【모집 세부내역】

공모대상

배정주식수

배정비율

주당
공모가액
주4)

모집총액

비고

우리사주조합

60,000주

5.0%

25,000원

1,500,000,000원
주1)

일반청약자

300,000주

25.0%

7,500,000,000원

-

기관투자자

840,000주

70.0%

21,000,000,000원
주2)

합계

1,200,000주

100.0%

30,000,000,000원

-

주1)
금번 모집에서 우리사주조합에 60,000주(공모주식의 5.0%)를 우선배정하였습니다.

주2)

기관투자자 : 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.
가. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제10조 제2항 제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조 제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항 제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자
나. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구
다. 「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금관리공단
라. 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부
마. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조 제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)

바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조 제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)

아. 「금융투자업규정」 제3-4조 제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 이를 요청받은 해외 기관투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 금번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조 제1항 제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측 참여는 허용되지 않습니다.

1) 고위험고수익투자신탁이란 「조세특례제한법」 제91조의15 제1항 및「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 항의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.
① 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 합니다.
② 국내 자산에만 투자할 것
다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제18호 및 제19호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

2) "벤처기업투자신탁"이란 「조세특례제한법」 제16조 제1항 제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 「조세특례제한법」 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다) 다음 각 항의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.
① 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(동법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것

② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제19항에 따른 사모집합투자기구에 해당하지 않는 경우에는 9개월) 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목 1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 합니다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처투자 촉진에 관한 법률」 제2조 제1호에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 중견기업에 가목 1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3항의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 항 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율(투자신탁재산의 평가액이 투자원금보다 적은 경우로서 같은 후단에 따른 비율이 100분의 15 미만인 경우에는 이를 100분의 15로 본다)을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니합니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 제3항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 제3항 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

3-1) 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외)일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2 제5항 제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

3-2) 투자일임회사는 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 고유재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.
① 투자일임업 등록일로부터 2년이 경과하고 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것
② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액(투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다.)이 300억원 이상일 것

4) 신탁회사는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외)일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2 제5항 제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것

5) 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 집합투자회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다.

① 일반사모집합투자업 등록일로부터 2년이 경과하고, 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것

② 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (일반사모집합투자업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 일반사모집합투자업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 집합투자재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사)임을 확약하는 확약서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

6) 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주3)

배정주식수(비율)의 변경
① 일반청약자와 기관투자자의 배정주식수(비율)는 수요예측 결과, 우리사주조합과 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.
② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 -Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약결과 배정에 관한 사항』에 관한 사항 부분 참조)
③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.
④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.
⑤「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.
⑥ ④, ⑤ 에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

주4)

주당모집가액 : 대표주관회사인 한국투자증권㈜와 ㈜코난테크놀로지가 합의하여 결정한
확정공모가액 25,000원 기준으로 청약일 전에 한국투자증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 한국투자증권㈜와 ㈜코난테크놀로지가 협의한 후 주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

주5)

모집총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 21,000원 ~ 25,000원 중 최저가액인
21,000원을 근거로 하여 계산한 금액이며, 확정된 가액이 아니므로 추후 변동될 수 있습니다.

주6)

증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경될 수 있습니다.

주7)

금번 공모는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3 제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

다. 매출의 방법 등

금번 ㈜코난테크놀로지의 코스닥시장 상장공모는 100% 신주모집으로 진행되므로 해당사항 없습니다.

라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항

【상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역】

구 분

취득주식수

주당 취득가액

취득총액

비 고

한국투자증권㈜

36,000주
25,000원
900,000,000원

-

주1)

주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가 결정한
확정공모가액 25,000원 기준입니다.

주2)

상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집(매출)하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』의 『5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다

주3)
동 상장주선인 의무취득분은 코스닥시장 상장규정에 의거하여, 공모주식수량의 100분의 3을 사모의 방식으로 취득하게 되며, 동 취득금액이 10억원을 초과할 경우 10억원을 한도로 취득하게 됩니다. 이에 따라, 공모확정가액에 따라 그 취득수량이 변동하게 될 예정입니다.

주4)
동 상장주선인의 의무취득분은 코스닥시장 상장규정에 의거하여, 상장일로부터 3월간 계속 보유하여야 합니다.

3. 공모가격 결정방법

가. 공모가격 결정 절차

금번 ㈜코난테크놀로지의 코스닥시장 상장 공모를 위한 공모가격은『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조(주식의 공모가격 결정 등)에서 정하는 수요예측에 의한 방법에 따라 결정됩니다. 동 규정 제5조제1항제2호에 의한 수요예측을 실시할 예정이며, 금번 공모 시에는 동 규정 제5조제1항제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

한편, 수요예측을 통한 개략적인 공모가격 결정 절차는 다음과 같습니다.

◈ 수요예측을 통한 공모가격 결정 절차 ◈

① 수요예측 안내

② IR 실시

③ 수요예측 접수

수요예측 안내 공고

기관투자자 IR 실시

기관투자자 수요예측 접수
(단, 가격 미제시 수요예측
참여는 불가능함)

④ 공모가격 결정

⑤ 물량 배정

⑥ 배정물량 통보

수요예측 결과 및 증시 상황 등 감안, 대표주관회사와
발행회사가 최종 협의하여
공모가격 결정

확정공모가격 이상의
가격을 제시한 기관투자자
대상으로 질적인 측면을
고려하여 물량 배정

기관투자자 배정물량을
대표주관회사 홈페이지
통하여 개별 통보

나. 공모가격 산정 개요

대표주관회사인 한국투자증권㈜는 ㈜코난테크놀로지의 코스닥시장 신규상장을 위한 공모와 관련하여 발행회사의 영업 현황, 산업 전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여
확정공모가액을 아래와 같이 제시합니다.

구 분

내 용

주당 확정공모가액

25,000원

확정공모가액 결정방법

수요예측 결과와 시장상황을 고려하여 발행회사와
대표주관회사가 협의하여
25,000원으로
확정공모가액을 결정하였습니다.

상기 도표에서 제시한 희망공모액의 범위는 ㈜코난테크놀로지의 절대적 평가 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 시장상황, 산업위험 및 재무 위험의 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측 정보는 변동될 수 있습니다.

대표주관회사인 한국투자증권㈜는 상기와 같이 제시된 공모희망가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을
실시하였으며, 확정 공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 발행 회사인 ㈜코난테크놀로지와 대표주관회사인 한국투자증권㈜가 협의하여
25,000원으로 결정하였습니다.

공모희망가액 산정과 관련한 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견』을 참고하시기 바랍니다.

다. 수요예측에 관한 사항

(1) 수요예측 공고 및 수요예측 일시

구 분

내 용

비 고

공고 일시

2022년 06월 21일(화)

주1)

기업 IR

2022년 06월 21일(화)

주2)

수요예측 일시

2022년 06월 21일(화) ~ 06월 22일(수)

주3)

공모가액 확정공고
2022년 06월 24일(금)
-

문의처

- 한국투자증권㈜ (☎ 02-3276-5926, 02-3276-5303)

-

주1)

수요예측 안내공고는 2022년 06월 21일(화)에 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 홈페이지(http://securities.koreainvestment.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주2)

본 공모와 관련한 기업 IR은 2022년 06월 21일(화)에 진행될 예정이며, 시간 및 장소는 대표주관회사인 한국투자증권㈜ 홈페이지(http://securities.koreainvestment.com)에 공지할 예정입니다.

주3)
수요예측 마감시각은 한국시간 기준 2022년 06월 22일(수) 17:00 임을 유의하시기 바랍니다. 수요예측 마감시각 이후에는 수요예측 참여, 정정 및 취소가 불가능하오니 접수 마감시간을 엄수해주시기 바랍니다.

주4)

상기 일정은 추후 공모 및 상장 일정에 따라서 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

(2) 수요예측 참가자격

(가) 기관투자자

"기관투자자"란『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제8호의 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.

가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자

나. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 법 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구
다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금공단

라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부

마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)

바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)

아. 금융투자업규정 제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

※ 금번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측 참여는 허용되지 않습니다.

※ 집합투자회사등의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2(자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정)에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 조건을 충족해야 합니다.

① 집합투자회사등(「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사를 말한다)이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측에 참여하고자 하는 경우 각각 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 합니다.
② 기업공개를 위한 대표주관회사가 제1항에 따라 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 합니다.
1. 수요예측등에 참여하는 집합투자회사등은 위탁재산의 경우 매입 희망가격을 제출하지 아니하도록 할 것
2. 수요예측등에 참여한 기관투자자가 공모가격 이상으로 제출한 전체 매입 희망수량이 증권신고서에 기재된 수요예측 대상주식수를 초과할 것
3. 동일한 인수회사를 자기 또는 관계인수인으로 하는 집합투자업자등에게 배정하는 공모주식의 합계를 기관투자자에게 배정하는 전체수량의 1% 이내로 할 것

※ 고위험고수익투자신탁이란 「조세특례제한법」제91조의15 제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각항의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.

① 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁 등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.
② 국내 자산에만 투자할 것
다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 한다.

【 고위험고수익투자신탁 】

『조세특례제한법』
제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)
① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권 또는 대통령령으로 정하는 주권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)에 2016년 12월 31일까지 가입하는 경우 1명당 투자금액 3천만원(모든 금융회사에 투자한투자신탁 등의 합계액을 말한다) 이하인 투자신탁 등에서 받는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.

『조세특례제한법 시행령』
제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)
① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하(「전자단기사채등의 발행 및 유통에 관한 법률」제2조제1호에 따른 전자단기사채의 경우 A3+ 이하)인 사채권(이하 이 조에서 "비우량채권"이라 한다)을 말한다.
② 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 이 조에서 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말한다.
③ 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.
1. 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로한다.
2. 국내 자산에만 투자할 것

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 상기 사목에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서를 징구하며, 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 투자일임회사와 신탁회사, 부동산신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 참여조건을 충족해야 합니다.

① 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있다. 다만, 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니한다.
1. 제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외한다)일 것
2. 제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것
3. 제17조의2제5항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측등 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것
4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원이상일 것
② 투자일임회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 투자일임회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있다.
1. 투자일임업 등록일로부터 2년 이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것
2. 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것
③ 투자일임회사는 투자일임재산 또는 고유재산으로 수요예측등에 참여하는 경우 각각 제1항 또는 제2항의 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서 및 이를 증빙하기 위하여 대표주관회사가 요구하는 서류를 대표주관회사에 제출하여야 한다.
④ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있다.
⑤ 제1항 및 제3항의 규정은 신탁회사에 준용한다. 이 경우 "투자일임회사"는 "신탁회사"로, "투자일임계약"은 "신탁계약"으로, "투자일임재산"은 "신탁재산"으로 본다.
⑥ 제2항 및 제3항의 규정은 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사에 준용한다. 이 경우 "투자일임회사"는 "집합투자회사"로, "투자일임업"은 "일반 사모집합투자업"으로, "투자일임재산"은 "집합투자재산"으로 본다.
⑦ 고위험고수익투자신탁을 운용하는 기관투자자는 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우 제2조제18호의 요건이 모두 충족됨을 확인하여야 한다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 투자일임회사로 참여하는 경우 상기 마목에 따른 투자일임회사임을 확약하는 확약서를 징구하며, 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 신탁회사로 참여하는 경우 상기 사목에 따른 신탁회사임을 확약하는 확약서를 징구하며, 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사의 고유재산으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2의 2항에 따른 요건충족을 확약하는 확약서 및 집합투자재산 구성내역을 기재한 수요예측 참여 집계표를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

※ 벤처기업투자신탁이란 조세특례제한법 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다. 이하 같다)을 말합니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 벤처기업투자신탁 자산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

【 벤처기업투자신탁 】

『조세특례제한법』
제16조(중소기업창업투자조합 출자 등에 대한 소득공제)
① 거주자가 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 출자 또는 투자를 하는 경우에는 2020년 12월 31일까지 출자 또는 투자한 금액의 100분의 10(제3호·제4호 또는 제6호에 해당하는 출자 또는 투자의 경우에는 출자 또는 투자한 금액 중 3천만원 이하분은 100분의 100, 3천만원 초과분부터 5천만원 이하분까지는 100분의 70, 5천만원 초과분은 100분의 30)에 상당하는 금액(해당 과세연도의 종합소득금액의 100분의 50을 한도로 한다)을 그 출자일 또는 투자일이 속하는 과세연도(제3항의 경우에는 제1항제3호·제4호 또는 제6호에 따른 기업에 해당하게 된 날이 속하는 과세연도를 말한다)부터 출자 또는 투자 후 2년이 되는 날이 속하는 과세연도까지 거주자가 선택하는 1과세연도의 종합소득금액에서 공제한다. 다만, 타인의 출자지분이나 투자지분 또는 수익증권을 양수하는 방법으로 출자하거나 투자하는 경우에는 그러하지 아니하다. <개정 2010.1.1., 2010.12.27., 2011.12.31., 2013.1.1., 2014.1.1., 2014.12.23., 2015.1.28., 2016.12.20., 2017.12.19.>

1. 중소기업창업투자조합, 한국벤처투자조합, 신기술사업투자조합 또는 소재·부품전문투자조합에 출자하는 경우

2. 대통령령으로 정하는 벤처기업투자신탁(이하 이 조에서 "벤처기업투자신탁"이라 한다)의수익증권에 투자하는 경우

『조세특례제한법 시행령』
제14조(중소기업창업투자조합 등에의 출자 등에 대한 소득공제)
①법 제16조제1항제2호에서 "대통령령으로 정하는 벤처기업투자신탁"이란 다음 각호의 요건을 갖춘 신탁(이하 이 조에서 "벤처기업투자신탁"이라 한다)을 말한다. <개정 2003.12.30., 2005.2.19., 2009.2.4., 2010.2.18., 2012.2.2., 2018.2.13.>

1. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것

2. 통장에 의하여 거래되는 것일 것

3. 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1) 「벤처기업육성에 관한 특별조치법」 제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

4. 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 제20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여 총괄집계표를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

(나) 참여 제외대상

다음에 해당하는 자는 수요예측에 참여할 수 없습니다. 다만 제4항 및 제5항에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5항의 창업투자회사 등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니합니다.

① 인수회사 및 인수회사의 이해관계인. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니합니다.
② 발행회사의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제9호의 규정에 의한 이해관계인을 말하며, 동 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원은 제외한다)
③ 기타 본 건 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자
④ 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자
⑤ 대표주관회사가 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년 이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등
⑥「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2제3항에 의거 금번 공모 이전에 실시한 공모에서 수요예측일 현재 한국금융투자협회 홈페이지에 "불성실 수요예측 참여자"로 분류되어 제재기간 중에 있는 기관투자자
⑦ 금번 공모 시에는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3제1항에 따른 환매청구권을 부여하지 않음에 따라, 동 규정 제5조제1항제2호에서 정의하는 창업투자회사등은 금번 수요예측에 참여할 수 없습니다.

【 증권 인수업무 등에 관한 규정 】

제5조(주식의 공모가격 결정 등)
① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.
2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.
가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합
나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리·운용하는 법인
다. 「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인
라. 「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사

제10조의3(환매청구권)
① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.
2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우

【 불성실 수요예측등 참여자 지정 】

※ 금번 수요예측에 참여한 후 아래와 같은 사유로 인해 "불성실 수요예측등 참여자"로 분류된 기관투자자는 일정기간 동안 한국투자증권㈜가 대표주관회사로 하여 실시하는 수요예측에 참여할 수 없습니다.
1. 수요예측등에 참여하여 주식 또는 무보증사채를 배정받은 후 청약을 하지 아니하거나 청약 후 주금 또는 무보증사채의 납입금을 납입하지 아니한 자
2. 기업공개 시 수요예측에 참여하여 의무보유를 확약하고 주식을 배정받은 후 의무보유기간 내에 해당 주식을 처분(해당 주식을 대여하거나 해당 종목에 대하여 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제180조 제1항 제2호에 따른 공매도를 하는 등 경제적 실질이 매도와 동일한 일체의 행위를 포함한다. 이하 같다)한 자. 이 경우 의무보유기간 확약의 준수여부는 해당기간 중 일별 잔고(해당 종목에 대하여 동법 제180조 제1항 제2호에 따른 공매도를 한 경우 공매도 수량을 차감하여 산정한다. 이하 같다)를 기준으로 확인합니다.
3. 수요예측등에 참여하면서 관련정보를 허위로 작성ㆍ제출한 자
4. 수요예측등에 참여하여 배정받은 주식을 투자자에게 매도함으로써 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제11조를 위반한 자
5. 투자일임회사, 신탁회사, 부동산신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사가 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조의2 제1항부터 제6항까지를 위반하여 기업공개를 위한 수요예측등에 참여한 경우
6. 수요예측에 참여하여 공모주식을 배정받은 벤처기업투자신탁의 신탁계약이 설정일로부터 1년 이내에 해지되거나, 공모주식을 배정받은 날로부터 3개월 이내에 신탁계약이 해지(신탁계약기간이 3년 이상인 집합투자기구의 신탁계약기간 종료일 전 3개월에 대해서는 적용하지 아니한다)되는 경우
7. 사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁이 수요예측등에 참여하여 공모주식을 배정받은 후 최초 설정일로부터 1년 6개월 이내에 환매되는 경우
8. 수요예측에 참여하여 공모주식을 배정받은 고위험고수익투자신탁의 설정일ㆍ설립일로부터 1년 이내에 해지되거나, 공모주식을 배정받은 날로부터 3개월 이내에 해지(계약기간이 1년 이상인 고위험고수익투자신탁의 만기일 전 3개월에 대해서는 적용하지 아니한다)되는 경우
9. 그 밖에 인수질서를 문란하게 한 자로서 제1호부터 제8호까지의 규정에 준하는 경우

◆ 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 불성실 수요예측등 참여자의 정보 관리에 관한 사항

『증권 인수업무 등에 관한 규정』제17조2에 의거 대표주관회사인 한국투자증권㈜는 상기 중 어느 하나에 해당하는 불성실 수요예측참여행위가 발생한 경우 다음 각 호의 사항을 한국금융투자협회에 통보하며(다만, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제17조의2 제1항 제4호의 경우에는 그러하지 아니한다.), 해당 불성실 수요예측등 참여자에 대한 정보 및 제재사항 등을 기재한 불성실 수요예측등 참여자 등록부를 작성하여 관리하고 한국투자증권㈜의 인터넷 홈페이지(https://securities.koreainvestment.com)에 다음 각호의 내용을 게시할 수 있습니다.

[불성실 수요예측등 참여자의 정보]
- 사업자등록번호 또는 외국인투자등록번호
- 불성실 수요예측등 참여자의 명칭
- 해당 사유가 발생한 종목
- 해당 사유
- 해당 사유의 발생일
- 기타 협회가 필요하다고 인정하는 사항

◆ 불성실 제재사항 : 불성실 수요예측등 참여 행위의 동기 및 그 결과를 고려하여 일정기간 수요예측 참여 제재

적용 대상

위반금액

수요예측 참여제한기간

정의
규모

미청약ㆍ미납입

미청약ㆍ미납입
주식수 × 공모가격

1억원
초과

6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액 5천만원 당 1개월씩 가산

* 참여제한기간 상한 : 24개월

1억원
이하

6개월

의무보유 확약위반
주1)

의무보유 확약위반
주식수 × 공모가격

1억원
초과

6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액 1.5억원 당 1개월씩 가산
* 참여제한기간 상한 : 12개월

1억원
이하

6개월

수요예측등 정보
허위 작성ㆍ제출
배정받은 주식수 × 공모가격
미청약ㆍ미납입과 동일
* 참여제한기간 상한 : 12개월

법 제11조 위반
대리청약
대리청약 처분이익
미청약ㆍ미납입과 동일
* 참여제한기간 상한 : 12개월

투자일임회사등
수요예측등
참여조건 위반
배정받은 주식수 × 공모가격
미청약ㆍ미납입과 동일
* 참여제한기간 상한 : 6개월

벤처기업투자신탁 해지금지 위반
12개월 이내 금지

사모 벤처기업투자신탁환매금지 위반 주2)
12개월 × 환매비

고위험고수익투자신탁 해지금지 위반
12개월 이내 금지

기타 인수질서 문란행위
6개월 이내 금지

주1)
의무보유 확약위반 주식수 : 의무보유확약 주식수와 의무보유확약 기간 중 보유주식수가 가장 적은 날의 주식수와의 차이

주2)
사모 벤처기업투자신탁 환매비율 : 환매금액 누계 / (설정액 누계 - 환매외 출금액 누계)

주3)
가중 : 해당 사유발생일 직전 2년 이내에 불성실 수요예측등 참여자로 지정된 사실이 있는 자에 대하여는 100분의 200 범위 내 가중할 수 있으며, 불성실 수요예측등 참여자 지정횟수(종목수 기준이며, 해당 지정심의건을 포함)가 2회인 경우 100분의 50, 3회 및 4회인 경우 100분의 100, 5회 이상인 경우 100분의 200을 가중할 수 있습니다. 다만 수요예측등 참여제한 기간은 미청약ㆍ미납입의 경우 36개월, 기타의 경우 24개월을 초과할 수 없습니다.

주4)
감면
1) 해당 사유 발생일 직전 1년 이내 불성실 수요예측등 참여자 지정 여부, 고의ㆍ중과실 여부, 사후 수습 노력의 정도, 위반금액 및 비중을 고려하여 그 결과가 경미한 경우 감경할 수 있으며, 불성실 수요예측등 참여행위의 원인이 단순 착오나 오류에 기인하거나 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 제재금을 부과하거나 면제(불성실 수요예측등 참여자로 지정하되 수요예측등 참여를 제한하지 않는 것) 할 수 있습니다.
2) 위원회가 필요하다고 인정하여 제재금을 부과하는 경우에 의무보유 확약위반 후 사후 수습을 위하여 확약기간 내 해당 주식을 재매수하거나 위반비중이 경미하여 확약준수율([해당 주식의 확약기간 내 일별 잔고 누계액 / (배정받은 주식수 × 확약기간 일수)] × 100(%). 단, 일별 잔고는 확약한 수량 이내로 함)이 70% 이상인 경우 위원회는 확약준수율 이내에서 수요예측등 참여제한 기간을 감면할 수 있습니다.

주5)
가중ㆍ감경 사유가 경합된 때에는 가중 적용 후 감경을 적용(다만, 상기 감면 2)에 따른 감경은 다른 가중ㆍ감경보다 우선 적용)하고 감경 적용 후 월 단위 미만의 참여제한기간은 소수점 첫째자리에서 반올림합니다.

주6)
동일인에 의한 두 건(종목 수 기준) 이상의 불성실 수요예측등 참여행위를 같은 날에 개최되는 위원회에서 심의하는 경우 참여제한기간이 가장 긴 기간에 해당하는 위반행위를 기준으로 가중을 적용하고 해당 사유 발생일은 최근일을 기준으로 합니다.

주7)
동일인에 의한 두 건(종목 수 기준) 이상의 불성실 수요예측등 참여행위에 대하여 일부 건에 대한 제재를 위원회에서 의결하고, 해당 의결일 이전에 발생한 나머지 건에 대한 제재를 이후에 의결하는 경우 제재의 합은 주6)의 기준에 따라 산정된 제재와 동일하여야 합니다.

주8)

제재금 산정기준
1) 제재금 : Max[수요예측등 참여제한기간(개월수) × 500만원, 경제적 이익]
* 100만원 이하의 경제적 이익은 절사
- 해당 사유 발생일 직전 1년 이내 불성실 수요예측등 참여자 지정 여부, 고의ㆍ중과실 여부, 사후 수습 노력의 정도, 위반금액 및 비중을 고려하여 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 감경할 수 있습니다.
2) 불성실 수요예측등 적용 대상별 경제적 이익
- 경제적 이익 산정표준을 기준으로 구체적인 사례에 따라 손익을 조정할 수 있으며, 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 달리 정할 수 있습니다.

적용 대상
경제적 이익 산정표준

미청약ㆍ미납입

- 의무보유 확약을 한 경우 : 배정 수량의 공모가격 대비 확약종료일 종가(**) 기준 평가손익 × (-1)

- 의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정 수량의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익 × (-1)

의무보유
확약위반

배정받은 주식 중 처분한 주식의 처분손익 + 미처분 보유 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가 기준 평가손익(*) - 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가(**) 기준 평가손익

* 사후 수습을 위하여 재매수한 주식의 재매수가격 대비 평가손익 포함

수요예측등 정보
허위 작성ㆍ제출

- 의무보유 확약을 한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가(**) 기준 평가손익

- 의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익

법 제11조 위반
대리청약
대리청약 처분이익

투자일임회사등
수요예측등
참여조건 위반

- 의무보유 확약을 한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가(**) 기준 평가손익

- 의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익

** 위원회 의결일 전 5영업일까지 의무보유 확약기간이 경과하지 아니한 경우 위원회 의결일 5영업일 전일을 기산일로 하여 과거 3영업일간의 종가평균을 확약종료일 종가로 적용하여 산정

(3) 수요예측 대상주식에 관한 사항

구 분

주식수

비 율

비 고

기관투자자

840,000주

70.0%

고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

주1)
상기 기관투자자는 고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁을 포함합니다

주2)
비율은 전체 공모주식수 1,200,000주에 대한 비율입니다.

주3)

일반청약자 배정분
300,000주(25.0%) 및 우리사주조합 배정분 60,000주(5.0%)는 수요예측 참여 대상주식이 아닙니다.

(4) 수요예측 참가 신청수량 최고 및 최저한도

구 분

최고한도

최저한도

기관투자자

각 기관별로 법령등에 의한 투자한도 잔액 (신청수량 ×신청
가격) 또는 840,000주(기관투자자 배정물량) 중 적은 수량

1,000주

주1)

금번 수요예측에 있어서는 물량 배정시 "참여가격 및 참여자의 질적인 측면(운용규모 및 가격분석능력, 투자 및 매매 성향, 의무보유 확약기간, 공모 참여실적 등 수요예측에 대한 기여도 등)" 등을 종합적으로 고려하여 물량배정이 이루어지는 바, 이러한 조건을 충족하는 수요예측 참여자에 대해서는 최대 수요예측 참여수량 전체에 해당하는 물량이 배정될 수도 있습니다. 따라서, 수요예측 참여시 이러한 사항을 각별히 유의하여 반드시 각 수요예측 참여자가 소화할 수 있는 실수요량 범위 내에서 수요예측에 참여하시기 바라며, 최고한도는 수요예측 대상수량 840,000주를 초과할 수 없습니다.

주2)

금번 수요예측에 참여하는 기관투자자는 15일, 1개월, 3개월 또는 6개월의 의무보유기간을 확약할 수 있습니다.

주3)
기관투자자 수요예측 최고한도는 기관투자자 배정 물량이 70.0%인 경우를 가정한 주식수입니다.

(5) 수요예측 참가 수량단위 및 가격단위

구 분

내 용

수량단위

1,000주

가격단위

100원

주)

금번 수요예측에 있어서 가격을 제시하지 않고, 수량 혹은 총 참여금액만 제시하는 참여방법을 인정하지 않습니다. 따라서 수요예측에 참가하기 위해서는 가격, 수량 및 참여금액을 반드시 제시하여야 합니다. 다만, 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측에 참여하는 경우, 매입 희망가격을 제출하지 않아야 합니다.

(6) 수요예측 참여방법

대표주관회사인 한국투자증권㈜의 홈페이지를 통해 인터넷 접수를 받으며, 서면으로는 접수 받지 않습니다. 다만, 한국투자증권㈜의 홈페이지 문제로 인해 인터넷 접수가 불가능할 경우에는 보완적으로 유선, Fax, E-mail 등의 방법에 의해 접수를 받습니다.

【 인터넷 접수방법 】

① 홈페이지 접속 : 「https://securities.koreainvestment.com ⇒ 상단 메뉴'뱅킹/대출/청약'
 ⇒ 기관청약 ⇒ 수요예측⇒ 수요예측 참여」

② Log-in : 사업자등록번호(해외기관투자자의 경우 투자등록번호),
 한국투자증권 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호 입력
③ 참여기관 기본정보 입력(또는 확인) 후 수요예측 참여

※ 수요예측 인터넷 접수 시 유의사항

※ 수요예측 인터넷 접수 시 유의사항
ⓐ 수요예측에 참여하고자 하는 기관투자자는 수요예측 참여 이전까지 한국투자증권㈜에 본인 명의의 위탁계좌가 개설되어 있어야 합니다. 또한 집합투자회사의 경우 집합투자재산과 고유재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁, 신탁회사를 구분하여 접수해야 하며, 접수 시 각각 개별 계좌로 참여해야 합니다.
ⓑ 비밀번호 5회 입력 오류 시에는 소정의 서류를 지참하여 한국투자증권㈜ 영업점을 방문하여 비밀번호를 변경하여야 하오니, 수요예측 참여 전 반드시 비밀번호를 확인하신 후 참여하시기 바랍니다.
ⓒ 수요예측 참여 내역은 수요예측 마감시간 이전까지 정정 또는 취소가 가능하며, 최종 접수된 참여내역만을 유효한 것으로 간주합니다.
ⓓ 집합투자회사의 경우 집합투자재산과 고유재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁, 신탁재산을 구분하여 접수하셔야 하며, 집합투자재산의 경우 펀드별 참여내역을 통합하여 참여하셔야 합니다. 한편 대표주관회사는 수요예측 후 물량 배정 시 당해 집합투자재산과 고유재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁, 신탁재산을 구분하여 배정하며, 집합투자재산의 펀드별 물량 배정은 각각의 집합투자회사가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로 배정하여야 합니다.
ⓔ 또한 집합투자회사 참여분 중 집합투자재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁, 신탁재산의 경우 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 수요예측 인터넷 접수 시 Excel 파일로 첨부하여야 합니다.
ⓕ 고위험고수익투자신탁은 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 홈페이지를 통한 수요예측 참여 시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제18호에 해당하는 고위험고수익투자신탁임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 "고위험고수익투자신탁 확약서"를 첨부하여야 합니다.
ⓖ 투자일임회사는 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 홈페이지를 통한 수요예측 참여 시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조의2 제1항의 각 호에 해당하는 투자일임회사임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 "투자일임회사 확약서"를 첨부하여야 합니다.
ⓗ 벤처기업투자신탁은 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 홈페이지를 통한 수요예측 참여 시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제20호에 해당하는 벤처기업투자신탁임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 "벤처기업투자신탁 확약서"를 첨부하여야 합니다.
ⓘ 신탁회사는 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 홈페이지를 통한 수요예측 참여 시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조의2 제1항의 각 호에 해당하는 신탁회사임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 "신탁회사 확약서"를 첨부하여야 합니다.
ⓙ 「금융투자업규정」 제3-4조 제1항의 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

※ 금번 수요예측에 있어서 가격을 제시하지 않고, 수량 혹은 총 참여금액만 제시하는 참여방법을 인정하지 않습니다. 따라서 수요예측에 참가하기 위해서는 가격, 수량 및 참여금액을 반드시 제시하여야 합니다. 다만, 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측에 참여하는 경우, 매입 희망가격을 제출하지 않아야 합니다.

(7) 수요예측 접수일시 및 방법

- 접수기간 : 2022년 06월 21일(화) ~ 22일(수)
- 접수시간 : 09:00 ~ 17:00
- 접수방법 : 인터넷 접수
- 문의처 : 한국투자증권 (☎ 02-3276-5926, 02-3276-5303)

(8) 기타 수요예측 참여와 관련한 유의사항

① 수요예측 마감시간 이후에는 수요예측 참여/정정/취소가 불가능하오니 접수 마감시간을 엄수해 주시기 바랍니다.

② 수요예측 참가자는 수요예측 인터넷 참여 이전까지 대표주관회사 한국투자증권㈜에 본인 명의의 위탁계좌가 개설되어 있어야 합니다. 특히, 수요예측에 참여하고자 하는 기관투자자는 수요예측 참여 이전까지 한국투자증권㈜에 본인 명의의 위탁계좌가 개설되어 있어야 합니다. 또한, 집합투자회사의 경우 집합투자재산, 고유재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁, 신탁재산을 각각 구분하여 접수해야 하며 접수 시 각각 개별 계좌로 참여하여야 합니다.
③ 금번 수요예측에 있어서 가격을 제시하지 않고, 수량 혹은 총 참여금액만 제시하는 참여방법을 인정하지 않습니다. 따라서 수요예측에 참가하기 위해서는 가격, 수량 및 참여금액을 반드시 제시하여야 합니다. 다만, 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측에 참여하는 경우, 매입 희망가격을 제출하지 않아야 합니다.

④ 참가신청수량이 각 수요예측 참여자별 최고한도를 초과할 때에는 최고한도로 참가한 것으로 간주합니다.
⑤ 수요예측 참여 시 입력(또는 확인)된 참여기관의 기본정보에 허위의 내용이 있을 경우 참여 자체를 무효로 하며, 불성실 수요예측 참여자로 관리합니다. 다만, 집합투자기구의 경우 일반 펀드 가입자의 피해 방지를 위하여 펀드에서 미청약이나 주금 미납입이 발생한 경우에도 불성실 수요예측 참여자로 지정하지 아니하고 제재금을 부과합니다. 단, 해당 사유 발생일 직전 1년 이내에 불성실 수요예측 참여행위가 있었던 경우에는 제재금 부과를 적용하지 아니하고 불성실 수요예측 참여자로 지정합니다.
⑥ 본 수요예측에 참여한 고위험고수익투자신탁은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 해당하는 고위험고수익투자신탁임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 "고위험고수익투자신탁 확약서"를 첨부하여야 합니다. 본 수요예측에 참여한 투자일임회사는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조의2제1항의 각 호에 해당하는 투자일임회사임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 "투자일임회사 확약서"를 첨부하여야 합니다. 본 수요예측에 참여한 벤처기업투자신탁은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제20호에 해당하는 벤처기업투자신탁임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 "벤처기업투자신탁 확약서"를 첨부하여야 합니다. 본 수요예측에 참여한 신탁회사는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조의2제1항의 각 호에 해당하는 신탁회사임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 "신탁회사 확약서"를 첨부하여야 합니다.

⑦ 수요예측 참여 시 의무보유를 확약한 기관투자자는 의무보유확약 기간이 종료된 후 1주일 이내에 매매개시일로부터 의무보유확약 기간까지의 일별 잔고내역서 등을 대표주관회사에 제출하여 의무보유확약 기간 동안 동 주식의 거래가 없었음을 증명하여야 합니다. 한편, 상기 서류를 제출하지 않거나 기일 내에 제출하지 않을 경우 "불성실 수요예측 참여자"로 지정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.
⑧ 집합투자회사의 경우 집합투자재산, 고유재산과 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁, 신탁재산을 구분하여 각각 개별 계좌로 신청해야 하며, 집합투자재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁, 신탁재산에 대해서는 각각의 펀드별 참여내역을 통합하여 구분별로는 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 또한 각 펀드의 경우 수요예측일 현재 약관 승인 및 설정이 완료된 경우에 한하며, 해당 펀드의 종목별 편입한도, 만기일 등은 사전에 자체적으로 확인한 후 신청하여 주시기 바랍니다.
⑨ 수요예측 인터넷 참여를 위한 "사업자(투자)등록번호, 위탁계좌번호 및 계좌 비밀번호" 관리의 책임은 전적으로 기관투자자 본인에게 있으며, "사업자(투자)등록번호, 위탁계좌번호 및 계좌 비밀번호" 관리 부주의로 인해 발생되는 문제에 대한 책임은 해당 기관투자자에게 있음을 유의하시기 바랍니다.
⑩ 기관투자자 또는 일반청약자 대상 배정물량 중 미청약된 배정물량에 대해서 공모가액으로 배정을 받기를 희망하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함) 등은 대표주관회사에 미리 청약의사를 표시하고 청약일 또는 추가청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만, 수요예측 후 각 청약자 유형군에 배정된 수량이 모두 청약된 경우에는 배정받을 수 없으며, 상기 배정의 결과 불가피한 상황이 발생하여 배정이 원활하지 못할 경우 대표주관회사가 판단하여 배정에 대한 기준을 변경할 수 있습니다.
⑪ 기타 수요예측 참여와 관련한 유의사항은 한국투자증권㈜ 홈페이지「http:/securities.koreainvestment.com ⇒ 상단 메뉴'뱅킹/대출/청약' ⇒ 기관청약 ⇒ 수요예측」에서 확인하시기 바랍니다. 

(9) 확정공모가액 결정방법

수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정합니다. 대표주관회사 및 발행회사는 수요예측참여자의 성향 및 가격평가능력 등을 감안하여 공모가격 결정시 가중치를 달리할 수 있습니다. 또한, 과도하게 높거나 낮은 참여가격은 공모가격 결정시 배제하거나 낮은 가중치를 부여할 수 있으며, 가격을 제시하지 않은 수요예측 참여자는 공모가격 결정시 제외됩니다.

(10) 물량배정방법

확정공모가액 이상의 가격을 제시한 수요예측 참여자들을 대상으로 "참여가격 및 참여자의 질적인 측면(운용규모 및 가격분석능력, 투자 및 매매 성향, 의무보유 확약기간, 공모 참여실적 등 수요예측에 대한 기여도 등)" 등을 종합적으로 고려한 후, 대표주관회사가 자율적으로 배정물량을 결정합니다. 한편 대표주관회사는 집합투자회사에 대하여 물량 배정 시 집합투자재산, 고유재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁, 신탁재산을 각각 구분하여 배정하며, 집합투자재산의 펀드별 물량 배정은 각각의 집합투자회사가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로 배정하여야 합니다.

금번 수요예측시「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정하며, 대표주관회사는 고위험고수익투자신탁 자산총액의 20% 범위(자산총액은 해당 고위험고수익투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출하는 자료를 기준으로 함)내에서 해당 고위험고수익투자신탁의 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 투자성향, 공모 참여실적, 의무보유 확약여부, 자기자본 규모 신뢰도 등)을 종합적으로 고려한 후 대표주관회사가 가중치를 부여하여 공모주식을 배정합니다. 단, 고위험고수익투자신탁에 공모주식을 배정함에 있어 「증권 인수업무에 등에 관한 규정」 제9조제7항에 의거하여 공모주식을 배정합니다.

[「증권 인수업무 등에 관한 규정」]

제9조(주식의 배정)
⑦ 대표주관회사가 제1항제4호 및 제2항제3호ㆍ제6호가목에 따라 고위험고수익투자신탁에 공모주식을 배정함에 있어 수요예측에 참여하여 제출한 매입 희망가격이 공모가격 이상이고, 의무보유확약기간이 동일한 경우 고위험고수익투자신탁별 배정 수량은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 하여야 하며, 배정금액이 해당 투자신탁 자산총액의100분의20(공모의 방법으로 설정ㆍ설립된 고수익고위험투자신탁은100분의10)을 초과하여서는 아니된다. 이 경우 자산총액 및 순자산은 해당 고위험고수익투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출한 자료를 기준으로 산정한다.
1. 수요예측에 참여한 고위험고수익투자신탁의 순자산의 크기에 비례하여 결정하는 방법
2. 제1호의 방법에 따라 결정된 수량에 공모의 방법으로 설립된 고위험고수익투자신탁은110%의 가중치를, 사모의 방법으로 설립된 고위험고수익투자신탁(투자일임재산 및 신탁재산을 포함한다)은100%의 가중치를 부여하여 조정수량을 산출한 후, 해당 조정수량의 크기에 비례하여 결정하는 방법

또한,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁(사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁의 경우 최초 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매가 금지된 벤처기업투자신탁을 말한다)에 공모주식의 30%이상을 배정하며, 해당 투자신탁 자산총액의 100분의 10 이내 범위에서 해당 벤처기업투자신탁의 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 투자성향,공모 참여실적, 의무보유 확약여부, 자기자본 규모 신뢰도 등)을 종합적으로 고려한 후 대표주관회사가 가중치를 부여하여 공모 주식을 배정합니다. 이 경우 자산총액은 해당 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출한 자료를 기준으로 합니다.

고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁에 배정한 공모주식 수량이 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배정 수량을 배정한 것으로 봅니다. 이 경우 유효한 수요예측 참여수량이라 함은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항제4호에 해당하지 아니하는 자(고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자에 한한다)가 수요예측에 참여하여 제출한 물량 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다.

한편, 대표주관회사가 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2 제1항에 따른 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 조건을 모두 충족하여야 합니다.

【자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정】

① 수요예측등에 참여하는 집합투자회사등은 위탁재산의 경우 매입 희망가격을 제출하지 아니하도록 할 것
② 수요예측등에 참여한 기관투자자가 공모가격 이상으로 제출한 전체 매입 희망수량이 증권신고서에 기재된 수요예측 대상주식수를 초과할 것
③ 동일한 인수회사를 자기 또는 관계인수인으로 하는 집합투자업자등에게 배정하는 공모주식의 합계를 기관투자자에게 배정하는 전체수량의 1% 이내로 할 것

(11) 수요예측 대상 주식의 배정결과 통보

① 대표주관회사인 한국투자증권㈜는 최종 결정된 확정공모가액을 한국투자증권㈜ 홈페이지(https://securities.koreainvestment.com)에 게시합니다.
② 기관별 배정물량은 수요예측 참여기관이 개별적으로 한국투자증권㈜ 홈페이지「https://securities.koreainvestment.com ⇒ 상단 메뉴 '뱅킹/대출/청약' ⇒ 기관청약 ⇒ 수요예측 ⇒ 수요예측/기관청약/납입 결과조회」에 접속한 후 배정물량을 직접 확인하여야 하며, 이를 개별 통보에 갈음합니다.

(12) 기타 수요예측실시에 관한 유의사항

① 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정받기를 희망하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)등은 대표주관회사에 미리 청약의 의사를 표시하고 청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만 수요예측에서 배정된 수량에 대한 청약이 모두 완료되는 경우에는 배정받을 수 없습니다.
② 상기와 같은 기관투자자에 대한 추가 청약 후 잔여물량이 있을 경우에는 이를 일반청약자 배정 물량에 합산하여 배정할 수 있습니다.
③ 수요예측 참여시 참가신청서를 허위로 작성 또는 제출된 참가신청서를 임의 변경하거나 허위자료를 제출하는 자는 참여자체를 무효로 합니다.
④ 상기 배정의 결과 불가피한 상황이 발생하여 배정이 원활하지 못할 경우 대표주관회사가 판단하여 배정에 대한 기준을 변경할 수 있습니다.

(13) 수요예측 결과

(가) 수요예측 참여내역

구분
국내기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매ㆍ중개업자
연기금,운용사(고유)
은행, 보험
기타
거래실적 유
주1)
거래실적 무

건수
625
23
192
537
101
96
1,574

수량
508,438,000
17,658,000
154,620,000
437,283,000
52,055,400
75,332,000
1,245,386,400

경쟁률
605.28
21.02
184.07
520.58
61.97
89.68
1,482.60

주1)
인수인(해외현지법인 및 해외지점 포함)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(나) 수요예측 신청가격 분포

(단위: 건, 주, %)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매,중개업자
연기금,운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적 주1)
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

밴드상단 초과
274
224,457,000
9
7,560,000
88
70,795,000
256
206,566,000
95
52,017,400
58
48,720,000
780
610,115,400

밴드 상위 75%초과~100%이하
330
268,057,000
14
10,098,000
101
82,143,000
278
228,197,000
6
38,000
38
26,612,000
767
615,145,000

밴드 상위 50%초과~75%이하
-
-
-
-
-
-
1
840,000
-
-
-
-
1
840,000

밴드 상위 25%초과~50%이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 초과~ 상위 25% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 미만 ~ 하위 25% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 25%미만 ~50% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 50%미만 ~75% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 75%미만 ~100% 이상
2
4,000
-
-
1
2,000
-
-
-
-
-
-
3
6,000

밴드하단미만
1
840,000
-
-
1
840,000
2
1,680,000
-
-
-
-
4
3,360,000

미제시
18
15,080,000
-
-
1
840,000
0
0
0
0
0
0
19
15,920,000

합계
625
508,438,000
23
17,658,000
192
154,620,000
537
437,283,000
101
52,055,400
96
75,332,000
1,574
1,245,386,400

주1) 인수인(해외현지법인 및 해외지점 포함)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

주2)「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2에 의거 관계인수인으로 구분되는 기관의 참여내역은 금번 수요예측 참여시 가격을 제시하지 않았습니다.

과거 양식으로 작성한 수요예측 신청가격 분포는 아래와 같습니다.

구분
참여건수 기준
신청수량 기준

참여건수(건)
비율
신청수량(주)
비율

가격미제시
19
1.21%
15,920,000
1.28%

25,000원 초과
780
49.56%
610,115,400
48.99%

25,000원
767
48.73%
615,145,000
49.39%

25,000원 미만~ 21,000원 초과
1
0.06%
840,000
0.07%

21,000원
3
0.19%
6,000
0.00%

21,000원 미만
4
0.25%
3,360,000
0.27%

합계
1,574
100.00%
1,245,386,400
100.00%

(다) 의무보유 확약 기관수 및 신청수량

(단위: 건, 주, %)

확약기간
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사
(집합)
투자매매ㆍ
중개업자
연기금,운용사(고유)은행,보험
기타
거래실적
유
거래실적
무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

6개월
5
4,200,000
-
-
-
-
5
4,200,000
-
-
1
840,000
11
9,240,000

3개월
44
36,124,000
-
-
2
1,680,000
3
2,518,000
-
-
-
-
49
40,322,000

1개월
14
11,760,000
-
-
0
0
8
5,190,000
-
-
23
19,040,000
45
35,990,000

15일
1
840,000
-
-
1
840,000
-
-
1
840,000
-
-
3
2,520,000

미확약
561
455,514,000
23
17,658,000
189
152,100,000
521
425,375,000
100
51,215,400
72
55,452,000
1,466
1,157,314,400

계
625
508,438,000
23
17,658,000
192
154,620,000
537
437,283,000
101
52,055,400
96
75,332,000
1,574
1,245,386,400

주1)
인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자입니다.

(라) 주당 확정공모가액의 결정

상기 수요예측 결과 및 시장상황 등을 고려하여 발행회사인 ㈜코난테크놀로지와 대표주관회사인 한국투자증권㈜가 협의하여 1주당 확정공모가액을 25,000원으로 결정하였습니다.

(마) 물량배정대상자 가격범위

1주당 확정공모가액인 25,000원 이상 가격 제시자 및 가격 미제시자

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출 일정에 관한 사항

◈ ㈜코난테크놀로지 주요 공모 일정 ◈

구 분
일 자
비 고

수요예측일
2022.06.21(화) ~ 2022.06.22(수)
-

청약기일
개시일
2022.06.27(월)
주1)

종료일
2022.06.28(화)

배정 및 환불
2022.06.30(목)
-

납입기일
2022.06.30(목)
-

구 분
일 자
매 체

수요예측 안내 공고
2022.06.21(화)
인터넷 공고 주2)

모집 또는 매출가액 확정의 공고
2022.06.24(금)
인터넷 공고 주3)

청 약 공 고
2022.06.27(월)
인터넷 공고 주4)

배 정 공 고
2022.06.30(목)
인터넷 공고 주5)

주1)

우리사주조합 청약일 :
2022.06.27 (1일간)

기관투자자 청약일 :
2022.06.27 ~ 2022.06.28 (2일간)

일반청약자 청약일 :
2022.06.27 ~ 2022.06.28 (2일간)

기관투자자의 청약과 일반청약자 청약은 동일한 날에 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기의 일정은 효력발생일의 변경, 회사 및 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 한편 금번 공모의 경우 일반청약자 이중청약이 불가하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다.

주2)
수요예측 안내공고는 2022년 06월 21일 대표주관회사인 한국투자증권㈜ 홈페이지 (http://securities.koreainvestment.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주3)
모집 또는 매출가액 확정공고는 2022년 06월 24일 대표주관회사인 한국투자증권㈜ 홈페이지 (http://securities.koreainvestment.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주4)

청약공고는
2022년 06월 27일
㈜코난테크놀로지의 홈페이지(www.konantech.com), 대표주관회사인 한국투자증권㈜ 홈페이지(http://securities.koreainvestment.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주5)

배정공고는
2022년 06월 30일
대표주관회사인 한국투자증권㈜ 홈페이지(http://securities.koreainvestment.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주6)

일반청약자의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대하여 배정일(
2022년 06월 30일
)에 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반 청약자의 경우, 동 미달수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다.

단, 균등배정물량에 한하여 청약시 납부한 청약증거금보다 더 많은 수량을 배정받은 경우, 초과수량에 대한 납입대금은 청약 2일차의 익영업일에 일괄 출금되므로 공모주 청약 시 '증거금 초과출금 여부'를 선택하여 주시기 바랍니다.

- 일괄 출금시점 : 청약 2일차의 익영업일 오후 4시
- 증거금 초과출금에 동의한 고객만 일괄 출금 진행됩니다.
- 추가납입금이 부족한 경우 일부만 출금되지 않습니다.
- 출금가능금액 부족 시 청약증거금 수량보다 초과되는 균등배정수량은 배정받을 수 없습니다.
- 추가 입금을 하지 않을 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정됩니다.

주7)
상기의 일정은 효력발생일의 변경, 회사 및 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

나. 청약에 관한 사항

(1) 일반 사항

모든 청약자는『금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률』에 의한 실명자이어야 하며, 해당 청약사무취급처에 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금(단, 기관투자자의 경우 청약증거금이 면제됨)과 함께 제출하여야 합니다.

(2) 우리사주조합 청약

우리사주조합의 청약(청약증거금률 100%)은 대표주관회사인 한국투자증권㈜에 우리사주조합장 명의로 합니다.

※ 청약사무 취급처 : 한국투자증권㈜ 본점

(3) 일반청약자 청약

일반청약자의 청약은 해당 청약사무 취급처에서 사전에 정하여 공시하는 청약방법에따라 청약기간에 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 이를 해당 청약 취급처에 제출하여야 합니다. 2021년 6월 20일 이후 증권신고서 제출분부터 중복청약이 금지 되었습니다. 즉, 일반청약자는 각 청약사무취급처에 개설된 계좌에 동시에 청약하는 중복청약을 할 수 없습니다. 중복청약 시 적격 청약을 제외한 나머지 청약에 대해서는 공모주식이 배정되지 않습니다.

중복청약자 판별을 위한 일반청약자 종류별 식별정보 기준은 아래와 같으며, 식별 번호 외의 번호(여권번호 등)로 개설된 계좌의 경우 중복청약 여부 확인이 곤란하여 청약이 불가한 점을 유의 하시기 바랍니다.

구분

중복여부 확인기준 식별정보

개인(내국인 및 재외국민)

주민등록번호

법인 등

사업자등록번호, 고유번호

외국인

외국인등록번호

투자등록번호

* 비거주자로서 외국인등록번호가 없는 경우

국내거소신고번호

* 외국국적동포로서 외국인등록번호가 없는 경우

일반청약자가 중복청약을 하는 경우 청약 수량과 관계없이 가장 먼저 접수된 청약만을 유효한 것으로 인정하되, 동일한 시간에 중복청약이 이루어지거나, 전산 등의 문제로 청약시간 확인이 불가능한 경우에는 ① 일반청약자의 청약금액이 큰 순 ② 청약건수가 적은 회사 순 ③ 증권신고서 상 인수인 순으로 가장 우선한 청약 순으로 순차적으로 적용합니다.

한편, 일반청약자는 하나의 청약사무취급처에 개설된 복수의 계좌를 이용하는 이중청약 역시 할 수 없습니다. 이중청약을 하는 경우에는 그 전부를 청약하지 않은 것으로 간주하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다.

※ 청약사무취급처: 한국투자증권㈜ 본ㆍ지점

(4) 기관투자자의 청약

수요예측에 참가하여 주식을 배정받은
기관투자자는 배정받은 주식에 대한 청약(이하 "우선배정 청약" 이라 함)은 청약일인
2022년 06월 27일, 06월 28일
양일간에 한국투자증권㈜가 정하는 소정의 주식청약서(청약증거금율 0%) 또는 유선의 방법으로 대표주관회사인 한국투자증권㈜ 본ㆍ지점에서 청약하여야 하며, 동 청약 주식에 해당하는 주금을 납입일인
2022년 06월 30일
08:00 ~ 13:00 사이에 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 본ㆍ지점에 납입하여야 합니다.

한편, 수요예측에 참가한 기관투자자 중 수요예측 결과 배정받은 물량을 초과하여 청약하고자 하는 기관투자자는 전체 기관투자자 배정물량 범위 내에서 추가 청약이 가능합니다. 또한 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 확정공모가액으로 배정을 받기를 희망하는 기관투자자 등은 대표주관회사에 미리 청약의사를 표시하고 청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만, 수요예측에서 배정된 수량이 모두 청약된 경우에는 배정받을 수 없습니다. 또한, 청약일 종료 후 미청약된 물량에 대해서 배정 전까지 기관투자자는 추가로 청약을 할 수 있으며, 추가 청약된 물량의 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

(5) 청약증거금

구 분
내 용
비 고

청약증거금
우리사주조합
100%
주)

일반청약자
50%

기관투자자
0%

주)

청약증거금
① 기관투자자의 청약증거금은 없습니다.
② 우리사주조합의 청약증거금은 청약금액의 100%, 일반청약자의 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.
상기 ①, ② 항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 청약주식수에 비례하여 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정합니다.
③ 우리사주조합 및 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일
(2022년 06월 30일)
에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일 전일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 그 미달 금액에 해당하는 배정주식은 대표주관사가 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우에는 이를 주금납입기일 당일(
2022년 06월 30일
)에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다
④ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인
2022년 06월 30일
08:00 ~ 13:00 사이에 대표주관회사에 납입하여야 하며, 동 납입 금액은 주금납입기일(
2022년 06월 30일
)에 주금납입금으로 대체됩니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달하는 경우, 대표주관회사가 그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

(6) 청약주식 단위

① 우리사주조합 및 기관투자자의 청약단위는 1주로 합니다.
② 일반청약자는 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 본, 지점에서 청약이 가능합니다
③ 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래와 같습니다.

【 한국투자증권㈜ 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금률 】

구 분
일반청약자
배정물량
일반고객
최고청약한도
청약
증거금률

한국투자증권㈜
300,000주
10,000주
50%

주)

한국투자증권㈜의 일반 고객 최고청약한도는
10,000주(100%)이며, 우대 고객의 경우
20,000
주(200%), 최고우대 고객의 경우
30,000주(300%)까지 청약이 가능하고, 온라인전용 고객의 경우
5,000
주(50%)까지 청약 가능합니다.

【 한국투자증권㈜의 청약주식별 청약단위 】

청약주식수
청약단위

20주 이상 ~ 100주 이하
10주

100주 초과 ~ 500주 이하
50주

500주 초과 ~ 1,000주 이하
100주

1,000주 초과 ~ 10,000주 이하
500주

10,000주 초과
1,000주

④ 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하여 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약미달을 고려하여 추가청약을 하고자 하는 기관투자자는 각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액(신청수량 * 신청가격) 또는 최고 청약한도 840,000주로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다.

(7) 일반청약자의 청약자격 및 배정기준

대표주관회사의 일반청약자 청약자격은 증권신고서 제출일 현재 아래와 같으며, 동 사항은 향후 변경될 수 있습니다. 청약자격이 변경이 되는 경우는 대표주관회사의 홈페이지를 통하여 고지하도록 하겠습니다.

【 한국투자증권㈜ 청약 자격 】

구 분
내 용

청약자격
1) 청약일 초일 전일 현재 당사 청약가능계좌(위탁계좌, 증권저축계좌) 또는 BanKIS Direct 위탁계좌 보유고객
2) 청약일 현재 제휴은행 개설 BanKIS 위탁계좌 또는 온라인개설 위탁계좌, 스마트폰 개설 위탁계좌 보유고객

청약 수수료 및
청약방법

- 청약수수료

구 분
VIP
골드
프라임
패밀리

On-Line
무료
무료
무료
2,000원

Off-Line
무료
무료
3,000원
5,000원

주1)
청약증거금 환불 시 징수함

주2)
기타 당사가 정하는 특정상품 가입고객의 경우 청약수수료가 면제됨.

< 고객등급별 점수 기준 >

고객등급
점수 기준

VIP
1만점 이상

골드
1천점 이상

프라임
3백점 이상

패밀리
3백점 미만

주1)
당사 거래를 통한 자산 및 수익기여도와 기타 거래 가산점 합계로 산출된 고객별 점수를 기준으로 상기의 4등급으로 구분

- 청약방법
On-Line 청약 : HTS, ARS, WTS, 한국투자 스마트폰 App을 이용한 청약
Off-Line 청약 : 영업점 내점, 영업점 유선, 고객센터 상담원 연결

청약한도 및
우대기준

일반청약자의 경우 일반ㆍ우대 고객이 아닌 온라인전용 고객의 경우 청약한도의 50%인
5,000주, 일반 고객의 경우 청약한도의 100%인
10,000주, 우대 고객의 경우 청약한도의 200%인

20,000주, 최고우대 고객의 경우 청약한도의 300%인
30,000주를 청약한도로 합니다.

◆ 청약한도우대기준◆

구분
내용
청약한도
청약채널
비고

온라인전용
- 일반 및 우대에 해당하지 않는 고객
50%
온라인
-

일반
- 직전 3개월 평잔 3천만원 이상 또는
 직전 3개월 약정 3천만원 이상
100%
온라인 /오프라인
-

우대(*)

- 청약일 현재 또는 전월 말일기준 VIP, 골드 등급의 고객

- 청약일 전일 기준 당사 퇴직연금(DB형, DC형, IRP계좌)가입 고객
- 단, IRP 계좌는 청약일까지1천만원 이상 입금 실적이 있는 고객(단, 해지계좌, 입금대기계좌 제외)

- 청약일 직전 3개월 자산 평잔 5천만원 이상인 고객

- 청약일 직전 3개월 주식약정 1억원 이상인 고객

- 청약일 전월 말일 기준 연금상품 펀드 매입금액이 1천만원 이상인 고객
(1) 개인연금펀드, 신연금펀드, 연금저축계좌를 포함하여 실명번호단위로 합산 (퇴직연금, IRP 제외)

(2) MMF, ETF 매입금액은 제외

200%
온라인/
오프라인
-

최고
우대

- 청약일 전월 기준 아래 2가지 요건을 모두 갖춘 고객
(1) 청약일 직전 3개월 자산 평잔 1억원 이상
(2) 청약일 전월 말일 잔고 5억원 이상

300%
온라인/
오프라인
-

* 1가지 이상의 요건 충족 시 우대 한도 적용

- 평잔 산정시 제외 항목

구분
내용

예수금
-. 청약자예수금(공모주, 실권주, ELS/DLS 등)

유가증권
-. 장외주식, 비상장주식
-. 선물옵션, 해외선물, FX마진

배정 및 잔여주식처리방법
1) 일반청약자가 희망수량을 청약하면 균등배정 물량(일반청약자 배정물량의 50% 이상)을 모든 청약자에게 균등배정하고 나머지를 비례배정하는 일괄청약방식으로 배정합니다.
2) 배정 가능한 주식수 한도 내에서 청약경쟁률에 따라 5사 6입을 원칙으로 안분배정합니다.
3) 잔여주식이 발생한 경우 추첨을 통해 재배정합니다.

기타 유의사항
- CMA급여계좌 : 급여계좌로 등록하고 급여이체 또는 생활자금을 매월 정기적으로 입금하여 주거래 금융계좌로 사용하는 계좌
- 고객등급 조회 방법
1) 홈페이지(https://securities.koreainvestment.com) → [고객센터] → [고객등급 조회하기] → [나의 등급 조회하기]
2) HTS(e-Friend) → [7802] 화면 (고객등급 조회)

주1)
일반청약자의 청약시 "추가납입"에 대한 선택이 필요합니다.

주2)
균등배정물량에 한하여 청약시 납부한 청약증거금보다 더 많은 수량을 배정받은 경우, 초과수량에 대한 납입대금은 청약 2일차의 익영업일에 일괄 출금되므로 공모주 청약 시 '증거금 초과출금 여부'를 선택하여 주시기 바랍니다.

- 일괄 출금시점 : 청약 2일차의 익영업일 오후 4시
- 증거금 초과출금에 동의한 고객만 일괄 출금 진행됩니다.
- 추가납입금이 부족한 경우 일부만 출금되지 않습니다.
- 출금가능금액 부족 시 청약증거금 수량보다 초과되는 균등배정수량은 배정받을 수 없습니다.
- 추가 입금을 하지 않을 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정됩니다.

(8) 청약사무취급처

① 기관투자자 : 한국투자증권㈜ 본ㆍ지점
② 일반청약자 : 한국투자증권㈜ 본ㆍ지점
③ 우리사주조합 : 한국투자증권㈜ 본점

다. 청약결과 배정에 관한 사항

(1) 공모주식 배정비율

① 우리사주조합 : 공모주식의 5.0%(60,000주)를 배정합니다.
② 기관투자자 : 공모주식의
70.0% (840,000주)를 배정합니다.
③ 일반청약자 : 공모주식의
30.0% (360,000주)를 배정합니다.
④ 상기 ①, ②, ③ 항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 청약주식수에 비례하여 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정할 수 있습니다.
⑤ 단, 인수회사(대표주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인(다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다), 발행회사의 이해관계인(단, 동 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외) 및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사에 용역을 제공하거나 중대한 이해관계가 있는 자는 배정 대상에서 제외됩니다.
⑥ 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자 성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

(2) 배정 방법

청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 대표주관회사와 ㈜코난테크놀로지가 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다.

① 우리사주조합의 청약에 대한 배정은 우선배정 주식수 내에서 청약한 주식수대로 배정합니다.
② 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위 내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다. 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 나. 청약에 관한 사항 - (3) 기관투자자의 청약』부분을 참조하시기 바랍니다.
③ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제11항에 의거하여 일반청약자에게 배정하는 전체수량(동 규정 제9조제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야하며 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)합니다. 따라서 금번 일반청약자 균등방식 예정물량은
150,000주 이상입니다.
④ 일반청약자의 청약방식은 균등방식 배정과 비례방식 배정을 선택하게 하지 않고, 양 방식의 청약을 일괄하여 받는 방식인 '일괄청약방식'입니다. 따라서 일반청약자가 비례방식으로 배정을 받고자 하는 수량을 청약하면 자동으로 균등방식 배정의 청약자로 인정됩니다.
⑤ 일괄청약자에 대한 배정은 청약에 참여한 일반청약자 전원에게 균등방식 배정물량을 동일하게 배정하고, 나머지 물량을 추첨으로 배정합니다. 단, 이 경우 몫은 동일하게 배정하되 나머지를 추첨으로 배정하므로 청약자간 배정에 차이가 발생할 수 있으며 '균등 배정'이 '동일 수량'을 의미하지 않습니다. 아울러 추첨의 경우 균등방식 배정물량이 당첨자 수로 나누어 떨어지지 않는 경우, 동 나머지를 추가 추첨으로 배정하므로 동일 수량을 의미하지 않습니다. 다만, 개별 청약자의 청약 주식수가 배정수량보다 작은 경우 청약 주식수까지 배정됩니다.
⑥ 균등방식 배정 이후 일반청약자 배정수량은 일반청약자의 청약주식수에 비례하여 안분배정하고, 배정 결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 배정 가능한 주식수 한도 내에서 원칙적으로 5사 6입하여 잔여주식이 최소화 되도록 배정합니다. 그 결과 발생하는 잔여주식은 대표주관회사가 총액인수계약서에 따라 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.
⑦ 일반청약자의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 일반청약자는 동 미달금액을 배정일에 추가납입하여야 하며, 그렇지 않은 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정받게 됩니다. 추가납입 이후 미청약주식이 발생할 경우에는 총액인수계약서에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다.
단, 균등배정물량에 한하여 청약시 납부한 청약증거금보다 더 많은 수량을 배정받은 경우, 초과수량에 대한 납입대금은 청약 2일차의 익영업일에 일괄 출금되므로 공모주 청약 시 '증거금 초과출금 여부'를 선택하여 주시기 바랍니다.

- 일괄 출금시점 : 청약 2일차의 익영업일 오후 4시
- 증거금 초과출금에 동의한 고객만 일괄 출금 진행됩니다.
- 추가납입금이 부족한 경우 일부만 출금되지 않습니다.
- 출금가능금액 부족 시 청약증거금 수량보다 초과되는 균등배정수량은 배정받을 수 없습니다.
- 추가 입금을 하지 않을 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정됩니다.

(3) 배정결과의 통지

일반청약자에 대한 배정결과 각 청약자에 대한 배정내용 및 초과청약금의 환불 또는 미달청약금에 대한 추가납입 등에 관한 배정공
고는
2022년 06월 30일
대표주관회사인 한국투자증권㈜의 홈페이지(securities.koreainvestment.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

라. 투자설명서 교부에 관한 사항

(1) 투자설명서의 교부

2009년 2월 4일부로 시행된 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제124조에 의하면 누구든지 증권신고서의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는자 (전문투자자, 그밖에 아래에서 언급하는 대통령령으로 정하는 자를 제외함)에게 동법 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 따라서 본 주식에 투자하고자 하는 투자자는 청약전 투자설명서를 교부받아야 합니다. 다만, (i)동법 제9조 제5항의 전문투자자 / (ii) 동법 시행령 제132조에 규정된, 회계법인, 신용평가업자 등 / (iii) 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화, 전신, 모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그밖에 금융위가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자는 투자설명서의 교부 없이 청약이 가능합니다.

(2) 투자설명서의 교부 방법

(가) 투자설명서의 교부를 원하는 경우

【 한국투자증권㈜ 투자설명서 교부방법】

구 분
투자설명서 교부방법

영업점 내방
한국투자증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약하실 경우에는 인쇄물 또는 전자문서에 의한 투자설명서를 이메일로 교부 받으실 수 있습니다. 다만, 이메일을 통해 전자문서에 의한 투자설명서를 교부 받으실 경우에는 청약신청서에 전자문서에 의한 투자설명서 교부에 동의하여야 하고, 전자매체(이메일)를 지정하여야 하며, 수신 사실을 서면(또는 유선)으로 확인 하셔야만 투자설명서 교부가 가능합니다.

온라인
(HTS, 홈페이지)
- 전자문서에 의한 투자설명서 교부 방법
① 대표주관회사인 한국투자증권㈜ 홈페이지(http://securities.koreainvestment.com)의 상단 [뱅킹/대출/청약] 메뉴 - [청약] 내 [투자설명서 교부]로 접속
② 전자문서에 의한 투자설명서 교부에 동의하고, 전자매체를 지정하며, 수신 사실을 확인해야 투자설명서 교부가 가능합니다. (투자설명서 다운로드 후 [다운로드 확인] 을 반드시 클릭하여야 수신 사실이 확인됨)

한국투자증권㈜의 HTS인 eFriend를 통해 청약할 경우에는 다운로드 방식을 통해 전자문서에 의한 투자설명서를 교부 받으실 수 있습니다. 다만, 전자문서에 의한 투자설명서 교부에 동의하여야 하고, 전자매체를 지정하여야 하며, 수신 사실이 확인되어야지만 투자설명서를 교부 받으실 수 있습니다. 전자문서에 의한 투자설명서의 내용은 인쇄물(책자)의 내용과 동일합니다.

ARS / 유선청약
사전에 홈페이지(http://securities.koreainvestment.com)를 통해 전자문서에 의한 투자설명서를 교부 받으신 경우에는 별도의 교부 절차 없이 ARS로 청약하실 수 있습니다.

(나) 투자설명서의 교부를 원하지 않는 경우

『자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제132조』에 의거 투자설명서 교부를 원하지 않는 경우에는 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화, 전신, 모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그밖에 금융위가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자는 투자설명서의 교부 없이 청약이 가능합니다.

(3) 투자설명서 교부 의무의 주체

총액인수계약서에 의거 금번 청약에 대한 투자설명서 교부 의무는 발행회사인 ㈜코난테크놀로지 및 대표주관회사인 한국투자증권㈜에 있습니다. 다만, 투자설명서 교부의 효율성 제고를 위해 실제 투자설명서 교부는 청약취급처인 한국투자증권㈜ 본ㆍ지점에서 상기와 같은 방법으로 수행합니다.

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제124조(정당한 투자설명서의 사용)

① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의 경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.

1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것

2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것

3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것

4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것
(이하 생략)

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제132조(투자설명서의 교부가 면제되는 자)

법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.

1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자

1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자

2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자

3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

「금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정」제2-5조(설명의무 등)

① (생략)
② 금융투자회사는 일반투자자를 대상으로 투자권유를 하는 경우에는 해당 일반투자자가 영 제132조제2호에 따른 방법으로 설명서(제안서, 계약서, 설명서 등 명칭을 불문하며, 법 제123조제1항에 따른 투자설명서 및 집합투자증권의 경우 법 제124조제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 포함한다. 이하 같다)의 수령을 거부하는 경우를 제외하고는 투자설명사항을 명시한 설명서를 교부하여야 한다. (이하 생략)

마. 청약증거금의 대체, 반환 및 납입에 관한 사항

우리사주조합 및 일반청약자 청약증거금
은 주금납입기일(
2022년 06월 30일
)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납일기일 전일까지 당해 청약자로부터 그 미달 금액을 받지 못한 때에는 그 미달 금액에 해당하는 배정주식은 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우에는 이를 주금납입기일 당일(
2022년 06월 30일
)에 환불합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.

기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인
2022년 06월 30일
에 08:00 ~ 13:00 사이에 대표주관회사에 납입하여야 하며, 동 납입 금액은 주금납입기일(
2022년 06월 30일
)에 주금납입금으로 대체됩니다.

※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사가 그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 인수합니다.

대표주관회사는 각 청약자의 주금납입금을 납입기일에 [신한은행 역삼동기업금융센터]에 납입하여야 합니다.

바. 기타의 사항

(1) 신주의 배당기산일

본 공모에 의해 발행되는 신주의 배당기산일은 2022년 1월 1일입니다.

(2) 주권교부에 관한 사항

① 주권교부예정일 : 청약결과 주식배정 확정시 대표주관회사가 공고합니다.
② 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률(이하 '전자증권법')이 2019년 9월 16일 시행되었으며, 전자증권법 시행 이후에는 상장법인의 상장 주식에 대한 실물 주권 발행이 금지됩니다. 이에 당사는 금번 공모로 발행하는 주식의 실물 주권을 발행하는 대신 전자등록기관에 주식의 권리를 전자등록하는 방법으로 주식을 발행할 예정입니다. 따라서 주금을 납입한 청약자 또는 인수인은 계좌관리기관 또는 전자등록기관에 전자등록계좌를 개설하여야 하며, 해당 계좌에 주식이 전자등록되는 방법으로 주식이 발행될 예정입니다. 전자증권법 제35조에 따라 전자등록계좌부에 전자등록된 자는 해당 주식에 대하여 전자등록된 권리를 적법하게 가지는 것으로 추정됩니다.

(3) 전자등록된 주식 양도의 효력에 관한 사항

전자증권법 제35조 제2항에 따라 전자등록주식은 계좌간 대체에 대한 전자등록을 하여야 그 효력이 발생합니다.

(4) 신주인수권증서에 관한 사항

금번 코스닥시장 상장공모는 기존 주주의 신주인수권을 배제한 일반공모 방식이므로 신주인수권증서를 발행하지 않습니다.

(5) 정보이용제한

대표주관회사인 한국투자증권㈜는 총액인수계약의 이행과 관련하여 입수한 정보 등을 제3자에게 누설하거나 발행회사의 경영개선 이외의 목적에 이용하여서는 아니됩니다.

(6) 주권의 매매개시일

주권의 신규상장 및 매매개시일은 아직 확정되지 않았으며, 향후 일정이 확정되는 대로 한국거래소 시장공시시스템을 통하여 안내할 예정입니다.

(7) 청약이 제한되는 자

아래 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제4항 각호의 1에 해당하는 자가 청약을 한 경우에는 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 않습니다. 다만, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제4항 제4호 및 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사 등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니합니다.

[청약이 제한되는 자]

④ 제1항에 불구하고 기업공개를 위한 공모주식을 배정함에 있어 대표주관회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자에게 공모주식을 배정하여서는 아니 된다. 다만, 제4호 및 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 인수회사 및 인수회사의 이해관계인

2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.

3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

4. 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자

5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항" 에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등

(8) 한국거래소 상장예비심사 신청 승인에 관한 사항

당사는 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 상장예비심사청구서를 제출(2021년 12월 03일)하여 한국거래소로부터 상장예비심사 승인(2022년 05월 12일)을 받았습니다. 그 결과 금번 공모완료 후, 신규상장신청 전 주식의 분산요건을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

(9) 환매청구권

금번 공모에서는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(환매청구권)를 부여하지 않습니다.

(10) 기타

본 증권신고서 및 투자설명서 또는 예비투자설명서의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서 및 투자설명서 또는 예비투자설명서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 당해 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서의 기재사항 중 일부가 청약일전까지 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

5. 인수 등에 관한 사항

가. 인수방법에 관한 사항

【 인수방법 : 총액인수 】

인 수 인
인수주식의
종류 및 수
인수
조건

명 칭
고유번호
주 소

한국투자증권㈜
00160144
서울특별시 영등포구 의사당대로 88
기명식 보통주
1,200,000주
주)

주) 대표주관회사인 한국투자증권㈜가 공모주식의 100%(1,200,000주)를 인수합니다.

나. 인수대가에 관한 사항

(단위 : 원)

구 분
인수인
금 액
비 고

인수수수료
한국투자증권 주식회사
1,606,800,000원
주1)

주1)

인수수수료는
확정공모가액인 25,000원을 기준으로 산정한 총 조달금액(공모금액 및 상장주선인 의무인수 금액)(
30,900,000,000원)의 5.2%에 해당하는 금액에 해당합니다.

다. 환매청구권

금번 공모에서는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(환매청구권)를 부여하지 않습니다.

라. 상장주선인 의무인수에 관한 사항

금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항 제1호에 의거 상장주선인이 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. (이하 "의무인수"라 한다)

금번 공모의 대표주관회사인 한국투자증권㈜는 ㈜코난테크놀로지의 상장주선인으로서 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

한국투자증권㈜
기명식보통주
36,000주
900,000,000원
코스닥시장 상장규정에 따른
상장주선인의 의무 취득분 포함

주1)

상장주선인의 의무 취득분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사청구일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 의무보유하여야 합니다. 또한 위의 취득금액은 코스닥시장 상장규정상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 대표주관회사인 한국투자증권㈜와 발행회사인 ㈜코난테크놀로지가
협의하여 결정한 확정공모가액 25,000원 기준입니다.

주2)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우, 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다.

관련 「코스닥시장 상장규정」은 아래와 같습니다.

[ 코스닥시장 상장규정 ]

제13조(상장주선인의 의무)
⑤ 상장주선인은 상장예비심사신청 이후 신규상장신청일까지 다음 각 호에서 정하는 수량의 상장신청인의 주식을 모집·매출가격과 같은 가격으로 취득하여 다음 각 호에서 정하는 기간까지 보유하여야 한다. 이 경우 주식의 취득 방법과 취득 수량의 산정기준 등은 세칙으로 정한다

1. 상장신청인이 국내기업(국내소재외국지주회사를 제외한다. 이하 이 조에서 같다)인 경우 다음 각 목의 구분에 따라 의무보유할 것

가. 제31조제1항에 따른 신속이전기업: 모집·매출하는 주식의 100분의 5에 해당하는 수량(취득금액이 25억원을 초과할 때에는 25억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 6개월 동안 의무보유할 것. 다만, 제31조 제1항 제3호 마목에 따른 신속이전기업의 경우에는 해당 수량을 상장일부터 1년 동안 의무보유하여야 하고, 상장일부터 6개월이 경과하면 매 1개월마다 최초에 취득한 주식의 100분의 5에 해당하는 수량까지 매각할 수 있다.
나. 가목 이외의 국내기업: 모집·매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과할 때에는 10억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 3개월 동안 의무보유할 것

마. 기타의 사항

(1) 회사와 인수인 간 특약사항

당사는 금번 공모와 관련하여 대표주관회사인 한국투자증권㈜와 체결한 총액인수계약일로부터 코스닥시장 상장 후 6개월간 대표주관회사의 사전 서면동의 없이는 주식 또는 전환사채 등 주식과 연계된 증권을 발행하거나 직ㆍ간접적으로 매수 또는 매도를 하지 않습니다. 

또한 당사의 최대주주 및 그 특수관계인은 코스닥시장 상장규정에 따라 상장예비심사 청구 시 제출한 계속보유확약서에 의거하여, 그 소유 주식을 계속보유 확약한 기간 동안 한국예탁결제원에 보관하며, 코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업인수, 합병 등 한국거래소가 필요하다고 인정하는 경우 이외에는 그 주식을 인출하거나 매각할 수 없으며, 보관 인출 또는 매각의 방법 및 절차 등에 관하여는 위의 확약서에 정하는 바에 따릅니다.

(2) 회사와 주관회사 간 중요한 이해관계

대표주관회사인 한국투자증권㈜는「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제6조(공동주관회사) 제1항에 해당하는 사항이 없습니다.

【 증권 인수업무 등에 관한 규정 】

제6조(공동주관회사)
① 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5(제15조제4항제2호 단서의 경우에는 100분의 10) 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사를 말한다)와 공동으로 하여야 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 기업의 기업공개를 위한 주관회사업무를 수행하는 경우에는 그러하지 아니하다.
1. 기업인수목적회사
2. 외국 기업(한국거래소의「유가증권시장 상장규정」제2조제1항제8호 및 「코스닥시장상장규정」제2조제22항에 따른 외국기업과 주식등의 보유를 통하여 해당 외국 기업의 사업활동을 지배하는 것을 주된 목적으로 하는 국내법인을 말한다. 이하 같다)

② 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 관하여는 법 시행규칙 제14조제1항을 준용한다.

③ 제2항에 불구하고 금융투자회사가 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제6항제2호에 따라 취득하는 코스닥시장 상장법인(코스닥시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식 및 「코넥스시장 상장규정」에 따른 지정자문인 계약을 체결하고 해당 계약의 효력이 유지되는 상태에서 취득하는 코넥스시장 상장법인(코넥스시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식은 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 있어 보유한 것으로 보지 아니한다.

④ 제2항에 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 조합 또는 집합투자기구(이하 이항에서 "조합등"이라 한다)의 경우 출자자 또는 수익자가 해당 조합등에 출자 또는 투자한 비율만큼 조합등에서 보유한 주식등을 보유한 것으로 본다.

1.「중소기업창업지원법」제2조제5호에 따른 중소기업창업투자조합

2.「여신전문금융업법」제41조제3항에 따른 신기술사업투자조합

3.「벤처기업육성에관한특별조치법」제4조의3에 따른 한국벤처투자조합

4. 법 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 사모집합투자기구 중 환매가 금지된 집합투자기구
[후략]

(3) 초과배정옵션

당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모에서는 "초과배정 옵션 계약"을 체결하지 않았습니다.

(4) 일반청약자의 환매청구권

금번 공모에서는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(환매청구권)를 부여하지 않습니다.

(5) 기타 공모 관련 서비스 내역

당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 인수인이 아닌 자로부터 인수회사 탐색 중개, 모집 또는 매출의 주선, 공모가격 또는 공모조건에 대한 컨설팅, 증권신고서 작성 등과 관련한 서비스를 제공받은 사실이 없습니다.

II. 증권의 주요 권리내용

당사가 금번 공모를 통해 발행할 증권은 「상법」에서 정하는 액면가액 500원의 기명식 보통주로서 특이사항은 없습니다. 당사 정관상 증권의 주요 권리내용은 아래와 같습니다.

1. 액면금액

제6조(일주의 금액)

당
회사가 발행하는 주식 일주의 금액은 금500(오백)원으로 한다.

2. 주식에 관한 사항

제5조(회사가 발행하는 주식의 총수)
당 회사가 발행할 주식의 총수는 80,000,000(팔천만)주로 한다.

제8조 (주식 및 주권의 종류)
① 당 회사가 발행할 주식은 보통주식과 종류주식으로 한다
② 당 회사가 발행할 주권의 종류는 일주권, 오주권, 일십주권, 오십주권, 일백주권, 오백주권, 일천주권, 일만주권의 8 종으로 한다. 다만, 회사는 주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률 제2조 제1호에 따른 주식 등을 발행하는 경우 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식 등을 전자등록하는 경우에는 동 조항은 삭제한다
③ 회사가 발행하는 종류주식은 이익배당 또는 잔여재산분배에 관한 우선주식, 의결권 배제 또는 제한에 관한 주식, 상환주식, 전환주식 및 이들의 전부 또는 일부를 혼합한 주식으로 한다.

제8조의2 (주식 등의 전자등록)

회사는 「주식사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조 제1호에 따른 주식 등을 발행하는 경우에는 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식 등을 전자등록 하여야 한다. 다만, 회사가 법령에 따른 등록의무를 부담하지 않는 주식등의 경우에는 그러하지 아니할 수 있다

제9조 (이익배당, 의결권 부여 또는 배제 및 주식의 상환전환에 관한 종류주식)

① 회사는 이익배당, 의결권 부여 또는 배제 및 주식의 상환전환에 관한 종류주식(이하 이 조에서 "종류주식"이라 한다)을 발행할 수 있다.

② 제5조의 발행예정주식총수 중 종류주식의 발행한도는 100분의25 이내로 한다.

③ 종류주식에 대하여는 우선 배당한다. 종류주식에 대한 우선배당은 1주의 금액을 기준으로 연 1% 이상으로 하되, 이사회가 그 최저배당률을 달리 정할 수 있다.

④ 종류주식에 대하여 제3항에 따른 배당을 하고 보통주식에 대하여 종류주식의 배당률과 동률의 배당을 한 후, 잔여배당가능이익이 있으면 보통주식과 종류주식에 대하여 동등한 비율로 배당한다.

⑤ 종류주식에 대하여 제3항에 따른 배당을 하지 못한 사업연도가 있는 경우에는 미배당 분을 누적하여 다음 사업연도의 배당 시에 우선하여 배당한다.

⑥ 종류주식의 주주에게는 종류주식에 대하여 제3항에 따른 배당을 하지 아니한다는 결의가 있는 총회의 다음 총회부터 그 우선적 배당을 한다는 결의가 있는 총회의 종료 시까지는 의결권이 있다.

⑦ 회사는 이사회 결의로 종류주식을 상환할 수 있다.

⑧ 주주는 회사에 대하여 종류주식의 상환을 청구할 수 있다.

⑨ 상환가액은 발행가액에 가산금액을 합산한 금액으로 하며, 가산금액은 배당률, 시장상황 및 기타 종류 주식의 발행에 관련된 제반 사정을 고려하여 발행 시 이사회가 정한다. 다만, 상환가액을 조정하려는 경우 이사회에서 조정할 수 있다는 뜻, 조정사유, 조정방법 등을 정하여야 한다.

⑩ 상환기간(또는 상환청구 기간)은 종류주식의 발행 후 2년이 경과한 날로부터 10년이 되는 날의 범위 내에서 발행 시 이사회 결의로 정한다.

⑪ 상환방법은 상환일로부터 1개월전에 피투자기업 및 이해관계인에게 서면으로 통지하고 피투자기업 및 이해관계인은 청구를 받은 날로부터 1개월 이내 또는 투자자가 달리 지정하는 기일 내에 상환을 완료하여야 하며 투자자의 사전 서면 동의가 있는 경우 회사는 주식의 취득의 대가로 현금 이외의 유가증권이나(다른 종류의 주식은 제외한다)그 밖의 자산을 교부할 수 있다.

⑫ 종류주식의 주주는 발행일로부터 종류주식을 전환할 것을 청구할 수 있다.

⑬ 회사는 발행일로부터 종류주식을 전환할 수 있다.

⑭ 제11항 또는 제12항의 전환으로 인하여 발행할 주식은 보통주식으로 하고, 그 전환비율은 종류주식 1주당 전환으로 인하여 발행하는 주식 1주로 한다. 다만, 전환비율을 조정하려는 경우 이사회에서 조정할 수 있다는 뜻, 조정사유, 조정방법 등을 정하여야 한다.

⑮ 제11항 또는 제12항에 따라 발행되는 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 제12조를 준용한다.

3. 의결권에 관한 사항

제27조(주주의 의결권)
주주의 의결권은 1주마다 1개로 한다.

제28조(상호주에 대한 의결권 제한)

당회사, 모회사 및 자회사 또는 자회사가 다른 회사의 발행주식 총수의 10분의 1을 초과하는 주식을 가지고 있는 경우 그 다른 회사가 가지고 있는 당 회사의 주식은 의결권이 없다.

제29조(의결권의 불통일행사)

① 2이상의 의결권을 가지고 있는 주주가 의결권의 불통일행사를 하고자 할 때에는 회일의 3일전에 회사에 대하여 서면으로 그 뜻과 이유를 통지하여야 한다
② 회사는 주주의 의결권의 불통일행사를 거부할 수 있다. 그러나 주주가 주식의 신탁을 인수하였거나 기타 타인을 위하여 주식을 가지고 있는 경우에는 그러하지 아니하다.

제30 조(의결권의 대리행사)
① 주주는 대리인으로 하여금 그 의결권을 행사하게 할 수 있다
② 제1항의 대리인은 주주총회 개시 전에 그 대리권을 증명하는 위임장을 서면으로 제출하여야한다.

4. 신주인수권에 관한 사항

제10조(신주인수권)

① 당 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다. 그러나 주주가 신주인수권을 포기 또는 상실하거나 신주배정에서 단주가 발생하는 경우에 그 처리방안은 이사회의 결의로 정한다.

② 당 회사는 제1항의 규정에 불구하고 다음 각호의 경우에는 이사회 결의로 주주외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.

1. 발행주식 총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의6에 따라 일반 공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우

2. 발행하는 주식총수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주 조합원에게 신주를 우선 배정하는 경우

3. 「상법」 제542조의3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

4. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의16 의 규정에 의하여 주식예탁증서(DR) 발행에 따라 신주를 발행하는 경우

5. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 회사가 경영상 필요로 외국인투자촉진법에 의한 외국인투자를 위하여 신주를 발행하는 경우

6. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금의 조달을 위하여 국내외 금융기관에게 신주를 발행하는 경우

7. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 신기술 도입, 재무구조개선, 생산, 판매, 자본 제휴 등을 통해 그 제휴 회사에게 신주를 발행하거나 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우

8.「근로자복지기본법」 제39조의 규정에 의한 우리사주매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

9. 회사가 발행한 주권을 한국거래소 유가증권시장 또는 코스닥시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우

10. 증권시장 상장을 위한 기업공개업무를 주관한 대표주관회사에게 기업공개 당시 공모주식총수의 100분의 10을 초과하지 않는 범위 내에서 신주를 발행하는 경우

③ 제2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

5. 배당에 관한 사항

제12조 (신주의 동등배당)

① 회사가 정한 배당기준 일 전에 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 발행한 주식에 대하여는 동등배당한다
② 제1항의 규정에도 불구하고 배당기준일을 정하는 이사회 결의일로부터 그 배당기준일까지 발행한 신주에 대하여는 배당을 하지 아니한다

제54조(이익배당)

① 이익의 배당은 금전과 주식, 기타재산으로 할 수 있다.

② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다.

③ 제1항의 배당은 이사회 결의로 정하는 배당기준일 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

④ 이익배당은 주주총회 결의로 정한다.

6. 주식매수선택권에 관한 사항

제10조의2(주식매수선택권) 
① 회사는 주주총회의 특별결의로 발행주식총수의 100분의 10 범위 내에서 주식매수선택권을 부여할 수 있다. 다만, 「상법」 제 542 조의 3 제 3 항의 규정에 따라 발행주식총수의 100 분의 3 범위(단, 「상법 시행령」 제30조 제3항에 따라 최근 사업연도말 자본금이 3천억원 이상인 경우 발행주식총수의 100분의 1 범위) 내에서 이사회의 결의로 주식매수선택권을 부여할 수 있다. 이 경우 주식매수선택권은 경영성과 또는 주가지수 등에 연동하는 성과연동형으로 부여할 수 있다.

② 제1항 단서의 규정에 따라 이사회 결의로 주식매수선택권을 부여한 경우에는 그 부여 후 처음으로 소집되는 주주총회의 승인을 얻어야 한다.

③ 제1항의 규정에 의한 주식매수선택권 부여대상자는 회사의 설립 또는 경영과 기술혁신 등에 기여하거나 기여할 수 있는 회사의 이사 및 감사 또는 피용자 및 「상법 시행령」 제30조 제1항이 정하는 관계회사의 이사 및 감사 또는 피용자로 한다. 다만, 회사의 이사에 대하여는 이사회의 결의로 주식매수선택권을 부여할 수 없다.

④ 제3항의 규정에 불구하고 「상법」 제542조의8 제2항의 최대주주와 그 특수관계인 및 주요주주와 그 특수관계인에게는 주식매수선택권을 부여할 수 없다. 다만, 회사 또는 제3항의 관계회사의 임원이 됨으로써 특수관계인에 해당하게 된 자(그 임원이 계열회사의 상무에 종사하지 아니하는 이사 및 감사인 경우를 포함한다)에게는 주식매수선택권을 부여할 수 있다.

⑤ 임원 또는 직원 1인에 대하여 부여하는 주식매수선택권은 발행주식총수의 100분의 10을 초과할 수 없다.

⑥ 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 이사회의 결의로 주식매수선택권의 부여를 취소할 수 있다.

1. 주식매수선택권을 부여받은 자가 본인의 의사에 따라 사임 또는 사직한 경우

2. 주식매수선택권을 부여받은 자가 고의 또는 과실로 회사에 중대한 손해를 입힌 경우

3. 회사의 파산 등으로 주식매수선택권의 행사에 응할 수 없는 경우

4. 기타 주식매수선택권 부여계약에서 정한 취소사유가 발생한 경우

⑦ 회사는 주식매수선택권을 다음 각 호의 1에서 정한 방법으로 부여한다.

1. 주식매수선택권의 행사가격으로 보통주식(또는 종류주식)을 발행하여 교부하는 방법

2. 주식매수선택권의 행사가격으로 보통주식(또는 종류주식)의 자기주식을 교부하는 방법

3. 주식매수선택권의 행사가격과 시가와의 차액을 현금 또는 자기주식으로 교부하는 방법

⑧ 주식매수선택권을 부여받은 자는 제1항의 결의일부터 2년 이상 재임 또는 재직한 날부터 5년 내에 권리를 행사할 수 있다. 다만, 제1항의 결의일로부터 2년 내에 사망하거나 그 밖에 본인의 책임이 아닌 사유로 퇴임 또는 퇴직한 자는 그 행사기간 동안 주식매수선택권을 행사할 수 있다.

⑨ 주식매수선택권의 행사로 인하여 발행한 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 제12조의 규정을 준용한다.

III. 투자위험요소

[투자위험요소 상 주요 용어 정리]

용어

내용(기술정의)

Deep Learning

딥러닝은 머신러닝의 한 종류로, 여러 층을 가진 인공신경망(Artificial Neural Network)을 사용하여 머신러닝 학습을 수행하는 것으로 심층학습이라고도 부릅니다. 머신러닝에서는 학습하려는 데이터의 어떤 특징을 추출할지를 사람이 직접 분석하고 판단해야만 했지만, 딥러닝에서는 기계가 자동으로 학습하려는 데이터에서 특징을 추출하여 학습합니다.

Deep Learning Framework

딥러닝 프레임워크는 이미 검증된 수많은 라이브러리와 사전 학습까지 완료된 다양한 딥러닝 알고리즘을 제공해주어 개발자가 이를 빠르고 손쉽게 사용할 수 있도록 해줍니다. 대표적인 딥러닝 프레임워크로는 텐서플로, 파이토치가 있습니다.

Deep Metadata

딥러닝을 통해 자동으로 생성되는, 영상 콘텐츠의 메타데이터를 말합니다.

Deep NLP

딥러닝을 활용한 자연어처리기술을 가리킵니다. 미리 확인된 컨텍스트를 입력하거나 사람이 개입하여 의미를 밝히고 관계를 정의하는 대신 딥러닝을 통해 단어나 구문이 문단 내에서 어떻게 사용되고 있는지 직접 관찰하는 방식으로 그 의미를 학습할 수 있습니다. 구글의 BERT, OpenAI의 GPT-2, GPT-3 등이 대표적입니다.

Document AI

다큐먼트 AI 기술은 문서를 자동으로 읽고, 이해하고, 분석하는 기술로서 이를 챗봇에 적용하면 문서에서 대화 데이터 후보들을 자동으로 추출할 수 있어서 수작업으로 하는 대화 데이터 작업에 비해 시간과 비용을 절감할 수 있습니다.

GS 인증

소비자와 기업이 우수한 SW제품을 보다 잘 믿고 쓸 수 있도록, 일련의 엄격한 시험 테스트 과정을 거쳐서 일정한 수준의 품질을 갖춘 SW 제품에게 국가가 부여하는 인증제도입니다.

IITP

정보통신기획평가원(IITP)은 인공지능, 빅데이터, 사물인터넷과 같은 4차 산업혁명 시대의 핵심기술 개발 과 우수 인재의 양성을 지원하고 있는 과학기술정보통신부의 정보통신 분야 연구개발 사업을 기획, 평가, 관리하는 기관입니다.

K 언어

AI 및 빅데이터 제품 개발자들의 생산성을 높이기 위해 코난테크놀로지에서 자체적으로 만든 프로그래밍 언어입니다. 현재 K 언어로 기계학습, 텍스트 마이닝, 빅데이터 분석, 자연어처리, 초대용량 검색 등 AI 및 빅데이터 처리 관련 제품들의 소스코드를 쓰고 있으며 그 외에도 서비스 개발, 프로젝트 코드, 회귀 테스트 등에도 K 언어를 활용하고 있습니다.

KAI-Platform

코난테크놀로지 인공지능 플랫폼입니다. 여기에는 딥러닝 기반 심층 자연어 처리 기술, 기계학습 기반 데이터 처리 기술, 딥러닝 기반 대화 이해/생성 기술, 사전 훈련 딥러닝 모델 서비스 기술 등의 Human Language Understanding 관련 AI 기술과 E2E 음성인식, E2E 음성합성, 딥러닝 기반 얼굴/객체 인식, 딥러닝 기반 이상상황 감지, Deep Metadata Platform 등의 Video Understanding 관련 AI 기술이 있습니다.

K-Platform

코난테크놀로지의 자연어처리와 동영상처리 기술 플랫폼입니다. 여기에는 대용량 동영상 처리를 위한 각종 기술들과 자연어 처리를 위한 비정형 데이터 분석, 빅데이터 검색, Advanced Analytics 기술 등이 있습니다.

Metadata

메타데이터는 데이터에 대한 데이터로, 효율적인 데이터 이용과 관리를 위해 중요합니다.

Metaverse

메타버스(metaverse)란 가상과 현실이 상호작용하며 함께 진화하면서 그 속에서 사회·경제·문화 활동이 이루어져 새로운 가치를 창출하는 세상을 의미합니다. 메타버스는 '초월, 그 이상'을 뜻하는 그리스어 메타(Meta)와 '세상 또는 우주'를 뜻하는 유니버스(Universe)의 합성어입니다.

Natural Language Generating

인간의 언어를 이해하여 기계가 이해할 수 있는 표현으로 바꾸는 기술이 자연어 이해(NLU)라면 자연어 생성(NLG)은 반대로 기계의 계산 결과를 인간의 언어로 표현하는 기술입니다. 최근 GPT-2, 3가 각광을 받고 있습니다.

PHM(Prognostics and Health Management)

PHM(건전성 예측 및 관리) 기술은 기계, 설비, 항공, 발전소 등의 상태 정보를 수집하여 시스템의 이상상황을 감지하고 분석 및 예지 진단을 통해 고장 시점을 사전에 예측함으로써 설비 관리를 최적화하는 기술입니다.

SP 인증

SW개발/관리하는 기업 및 조직의 SW품질프로세스 품질 향상과 신뢰성 확보를 위해 SW기업 및 개발조직의 SW프로세스 품질역량 수준을 심사하여 등급을 부여하는 제도입니다.

VOICE SKIN

보이스 스킨은 아바타의 캐릭터와 같은 음성 캐릭터로, 일종의 디지털 자산입니다. 인공지능 기술을 이용하여 유명인, 특정 개인의 목소리의 억양, 운율, 감정 등을 똑같이 재현해줄 수 있으며, VOICE SKIN은 음성 비서, 비디오 게임 캐릭터, 기업 홍보 자료 등에 사용될 수 있습니다.

VTT

VTT(Video Turing Test)는 영화나 드라마를 보고 내용을 이해하고 사람과 대화할 수 있는 인공지능을 개발하는, 과학기술정보통신부의 인공지능 국가전략프로젝트사업의 일환으로 2017년부터 5년간 수행된 국책과제입니다.

감정표현 다화자 음성합성

개별 화자의 음색과 발음 스타일 등의 개성뿐만 아니라 감정까지 표현된 음성을 자유롭게 합성할 수 있는 음성합성 기술입니다.

개인화 음성합성

사용자로부터 직접 수집한 개성 있는 음성데이터를 학습데이터로 사용하여 그 사용자의 음색과 음성 스타일 등이 복제된 음성을 합성할 수 있는 음성합성 기술입니다.

개체명 인식

(Named Entity Recognition, NER)

인명, 지명, 기관 등과 같은 고유명사나 명사구 등 텍스트 내에 출현하는 모든 개체명을 탐지하고 개체명의 유형을 분류하는 기술로 기존 룰 기반 모델과 딥러닝 기반 모델이 있습니다.

객체 인식

객체 인식은 이미지 또는 비디오 상의 객체를 식별하는 컴퓨터 비전 기술입니다. 객체 인식은 딥러닝과 머신 러닝 알고리즘을 통해 수행되며, CNN, RCNN, Fast RCNN, Faster RCNN, YOLO 등 다양한 알고리즘이 있습니다.

기계 독해(MRC, Machine Reading Comprehension)

자연어로 표현된 사용자의 질문에 대하여 주어진 문서 또는 단락에서 정답을 추론하는 딥러닝 기술입니다.

기계학습 (Machine Learning)

인공지능의 하위 개념인 기계 학습은 알고리즘을 사용하여 데이터 내의 패턴을 식별하고, 이러한 패턴을 사용하여 예측을 할 수 있는 데이터 모델을 만듭니다. 인간이 연습을 통해 개선하는 방식과 매우 흡사하게, 기계 학습 역시 데이터와 환경이 향상되면 결과도 더욱 정확해집니다.

다층 의도 추론

챗봇에서 딥러닝으로는 잘 처리가 안 되는 질문이 있을 경우, 개체명 인식, 화행 분석 등 룰 기반 분석을 적용해 의도 추론 재현율을 높이는 방법입니다.

데이터 레이블링

데이터 레이블링은 AI가 스스로 학습할 수 있는 형태로 데이터를 분류하고 가공하는 작업을 의미합니다. 예를 들어 사람이 도로 사진에서 자동차가 있는 부분에 라벨을 달아 “이게 자동차야”라고 컴퓨터에 알려주는 작업을 뜻합니다.

데이터 증강(Data Augmentation)

기계학습 및 딥 러닝 기법을 사용하는데 데이터 셋이 부족한 경우, 데이터의 부족을 해소하기 위해 특정 알고리즘에 따라 데이터의 특징을 반영하거나 원본 데이터의 확률을 반영한 데이터를 생성하여, 데이터의 양을 늘리는 기술을 데이터 증강이라고 합니다.

디스크 기반
벡터검색

In-memory에서 동작하는 벡터검색 알고리즘이 아닌 디스크에서 동작할 수 있는 벡터검색을 가리킵니다. 디스크 기반 벡터 검색 기술을 사용하면 Billion 단위의 빅데이터에 대한 색인과 벡터 검색이 가능합니다.

딥러닝 기반 의미 매칭

챗봇에서 등록된 질문과 다르게 사용자가 질문할 경우에도 문장 간의 딥러닝 임베딩 유사도를 비교하여 유사 의미의 질문을 매칭하여 답변을 제공할 수 있는 기술입니다.

룰 기반 NLP(Natural Language Processing)

딥러닝 이전에 인간 언어를 컴퓨터로 분석하기 위해 주로 활용하던 NLP 방법론의 하나로, 전문가가 정교하게 작성한 알고리즘과 사전에 의존해 처리하는 방법론을 총칭합니다.

벡터검색

텍스트, 이미지 데이터를 임베딩 모델을 이용해 벡터로 변환한 후 벡터 공간상 인접 데이터 포인트를 탐색해서 가장 유사한 데이터를 찾아주는 검색 기법입니다.

사전 학습 딥러닝 모델

사전 학습(Pre-trained) 모델은 대규모의 데이터와 자원으로 미리 훈련을 시킨 모델입니다. 기존 기계 학습 접근법과는 달리 특정 도메인에서 매번 처음부터 새롭게 학습하여 모델을 만들 필요가 없어 소량의 도메인 데이터 만으로 Fine-tuning이 가능합니다.

얼굴 비식별화

딥러닝 기술을 바탕으로 영상 내 존재하는 얼굴 영역을 검출하고 개인정보보호를 위해 Blurring, Mosaic 등의 방법으로 해당 얼굴 영역을 인식할 수 없게 처리하는 것을 지칭합니다.

이상 감지

발생한 현상이 이상 상태임을 인지하는 것을 말합니다.

증강 분석(augmented analytics)

기계학습과 자연어처리 기술을 적용해 사람에 의해 행해지던 데이터 이해 및 분석 프로세스의 일부를 자동화함으로써 전체 분석 프로세스를 단순하게 하고 인사이트 생성을 도와주는 고급 분석 기술입니다. 인사이트 설명, 인사이트 발견, 쿼리 생성 등 프로세스의 자동화가 가능합니다.

코난 빅데이터 저장 시스템(TS)

코난테크놀로지에서 자체 개발한 초대용량 데이터 저장·관리 시스템입니다. 정형·비정형 데이터, 실시간·배치 인덱싱을 모두 지원하고 높은 처리 성능을 제공해줍니다.

코난 빅데이터 쿼리(KQL)

코난테크놀로지에서 자체 개발한 쿼리 언어입니다. 표준 SQL과 유사한 데이터 처리문을 지원하고 다중 분산 데이터 볼륨에 대한 빅데이터 쿼리도 지원합니다.

형태소 분석

형태소 분석은 문장이나 어절을 최소 의미 단위인 형태소 단위로 분해해 형태소 원형과 품사를 복원해 주는 과정입니다. 자연어처리(NLP)에서 기본적이고도 중요한 처리 과정입니다.

화자적응 음성인식

화자적응 음성인식 기술은 개별 사용자가 음성인식을 위해 발성한 음성데이터를 활용하여 향상된 화자별 음성인식 성능을 제공하는 음성인식 기술입니다.

1. 사업위험

가. COVID-19로 인한 경제 침체 및 주식시장 변동 위험

국제통화기금 IMF가 발표한 2022년 01월 발표에 따르면 코로나19로 인한 팬데믹의 영향으로 2020년 세계경제 성장률은 -3.1%로 나타났습니다. 그러나 최근 백신 승인과 백신 접종 개시, 각 국 경기부양책의 영향으로 경제활동이 차츰 정상화되며 경기회복세가 강화되고 있는 추세입니다. 국제적인 경기회복은 2021년 6.1%로 회복세를 보이며, 점차 줄어들 것으로 예측되고 있습니다. 다만, 이러한 경기 회복 기대감과 시장 성장 전망에도 불구하고, 변이바이러스 발생에 따른 재확산, 우크라이나-러시아 전쟁과 같은 외교적 마찰 및 물가상승에 따른 전세계적인 금리인상이슈 등의 불확실성이 존재하고 있습니다. 이 외에도 각 국의 보호무역기조 유지 및 글로벌 경기회복 불균형 등의 요인으로 인해 예상과 달리 수요 회복이 지연될 수 있으며
민간소비 위축, 설비투자 지연, 수출 감소 등이 발생할 수 있습니다. 투자자께서는 이러한 COVID-19로 인하여 발생하는 다양한 투자위험에 유의하시어 투자하시기 바랍니다.

코로나바이러스감염증 COVID-19(이하 "코로나19")의 감염 확산세가 전세계로 이어지면서 2020년 03월 11일 세계보건기구(WHO)는 '세계적 대유행(Pandemic)'을 선포하였습니다. 이로 인해 세계 경제는 산업분야를 막론하고 침체 상황을 겪으며 세계 경제성장률이 크게 위축되었습니다.

국제통화기금 IMF가 2022년 04월 발표한 'IMF World Economic Outlook Update' 보고서에 따르면 코로나19로 인한 팬데믹의 영향으로 2020년 세계경제 성장률은 -3.2%로 나타났습니다. 그러나 백신 접종, 각 국 경기부양책의 영향으로 경제활동이 차츰 정상화되며 경기회복세가 강화되고 있는 추세입니다. 빠른 경제 회복이 예상됨에 따라 2021년 6.1%대의 회복 이후 2022년 3.6%, 2023년 3.6%의 경제성장률을 나타낼 것으로 전망하고 있습니다.

[국제통화기금 세계 경제성장 전망]

구분

2021년

2022년(E)

2023년(E)

세계

6.1%

3.6%

3.6%

선진국

5.2%

3.3%

2.4%

미국

5.7%
3.7%
2.3%

유럽

5.3%
2.8%
2.3%

일본

1.6%
2.4%
2.3%

한국

4.0%
2.5%
2.9%

신흥국

6.8%
3.8%
4.4%

중국

8.1%
4.4%
5.1%

인도

8.9%
8.2%
6.9%

자료 : IMF(World Economic Outlook, 2022.04)

한국은행이 2022년 02월에 발표한 '경제전망보고서'에 따르면 국내 경제성장률은 2021년 4.0%의 회복을 보였으며, 2022년 3.0% 수준, 2023년 2.5% 수준을 나타낼 것으로 전망됩니다. 2021년 하반기 들어 백신접종이 크게 확대되었고, 감염병은 점차 풍토병 수준의 관리차원에 접어들 것으로 예상되고 있습니다. 국내 경기는 글로벌 경기 회복 등으로 수출과 설비투자의 호조가 이어지는 가운데 민간소비도 개선흐름을 보이며 회복세가 확대될 전망입니다.

[한국 경제전망]

(단위: %)

(전년동기대비,

단위: %)

2020

2021

2022F

2023F

연간

상반기

하반기

연간

상반기

하반기

연간

연간

GDP

-0.9

4.0

4.0

4.0

3.0

3.1

3.0

2.5

민간소비

-5.0

2.4

4.7

3.5

4.1

3.2

3.6

2.5

설비투자

7.1

12.6

3.9

8.2

-0.5

5.5

2.4

1.5

지식재산생산물투자

4.0

4.0

4.1

4.1

4.1

3.7

3.9

3.8

건설투자

-0.4

-1.5

0.1

-0.7

2.1

3.1

2.6

2.1

상품수출

-0.5

14.4

3.5

8.5

1.9

3.3

2.6

2.5

상품수입

-0.1

12.5

7.8

10.1

2.4

3.7

3.1

2.6

자료: 한국은행 경제전망보고서(2022.02)

당사가 제공하는 검색, 텍스트 분석 솔루션 및 영상 분석 솔루션 서비스는 기업 및 공공기관 IT 투자의 영향을 받으며 IT 투자는 경기와 밀접한 연관성을 가지고 있습니다. 일반적으로 경기하락 국면에 IT 투자는 비용절감을 위한 첫번째 고려대상이 되는 등 선행적인 성격이 강하며, 경기상승 국면에서는 기업이 IT 투자를 후순위로 생각하는 후행적인 성격이 강합니다.

경기 회복 기대감과 시장 성장 전망에도 불구하고, 변이바이러스 발생에 따른 재확산, 우크라이나-러시아 전쟁과 같은 외교적 마찰 및 물가상승에 따른 전세계적인 금리인상이슈 등의 불확실성이 존재하고 있습니다. 이 외에도 각 국의 보호무역기조 유지 및 글로벌 경기회복 불균형 등의 요인으로 인해 예상과 달리 수요 회복이 지연될 수 있으며 민간소비 위축, 설비투자 지연, 수출 감소 등이 발생할 수 있습니다. 투자자께서는 이러한 COVID-19로 인하여 발생하는 다양한 투자위험에 유의하시어 투자하시기 바랍니다.

나. 주력시장 성장 둔화에 따른 위험

당사는 설립이후 인공지능을 활용한 다양한 솔루션 사업을 기반으로 안정적인 매출 성장을 보이고 있습니다. 인공지능 산업은 4차 산업혁명의 핵심기술로서 이를 활용하는 산업이 급속도로 팽창하고 있고 정부정책지원에 힘입어 향후 그 성장성은 더욱 커질 것으로 예상됩니다. 그럼에도 불구하고 향후
경기불황 등 거시적 또는 미시적 요인에 의하여 주력 시장의 성장세가 둔화될경우, 인공지능 산업과 직접적인 영향도가 높은 사업을 영위하고 있는 당사의 영업활동에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

인공지능은 미래를 바꿀 가장 핵심적인 기술로 글로벌 산업 전반에서 주목받고 있으며, AI 적용을 통해 비생산적인 반복 업무 대신 고부가가치 업무에 집중함으로써 비지니스 효율성 및 생산성의 혁신적인 향상이 가능하다는 점에서 기업 및 공공기관에서의 수요가 지속 증가하고 있습니다.

당사는 인공지능(AI)을 활용하여 웹페이지, 보고서와 같은 텍스트 데이터를 대규모로 보유하고 있는 온라인 서비스, 대기업, 공공기관 등 엔터프라이즈급 시장에 검색솔루션과 텍스트분석솔루션을 공급하고 있고, 공공기관이나, 교육기관이나 기업의 콘택트 센터에 챗봇 솔루션을 공급하고 있으며, 많은 동영상이 생산, 활용되고 있는 방송사, CCTV관제시장, 국방, 안전분야에 영상인식 솔루션을 공급하고 있습니다.

한국신용정보원에서 발표한 AI 기술·시장 동향 자료에 의하면 글로벌 인공지능 시장규모는 2021년 약 501.7억달러에서 2025년 약 1,840.7억달러 규모로 4차 산업혁명의 핵심 기술로 이를 활용한 산업이 급속도로 팽창함에 따라 약 38.4%의 연평균 성장률을 시현할 것으로 추정됩니다. 인공지능 관련 기술이 조직의 디지털 트랜스포메이션 과정에 필수적인 요소로 인식됨에 따라, 글로벌 기업들의 인공지능 및 빅데이터 솔루션의 도입 속도는 가속화 될 것으로 예상됩니다.

[글로벌 인공지능 시장 규모]

(단위: 억달러, %)

구분
2019
2020
2021
2022
2023
2024
2025
CAGR
('21~'25)

시장규모
262.0
362.5
501.7
694.4
961.2
1,329.4
1,840.7
38.4%

출처: 한국신용정보원 AI 기술·시장 동향, Global AI Market, BCC(2020)

국내 인공지능 시장 또한 글로벌 인공지능 시장의 흐름에 맞추어 지속성장할 것으로 예상되며, 국내 인공지능 시장은 2020년 약 2.1조원에서 2025년 약 10.5조원으로 연평균 38.3%의 성장률을 보일 것으로 전망됩니다. 국내 선도기업을 주축으로 인공지능 기술 수요 및 솔루션 공급이 가파르게 증가하는 양상과 더불어 국내의 높은 ICT 인프라 및 교육 수준, 신기술에 대한 빠른 수용성 등을 고려해 보았을 때, 공공 및 기업의 IT투자 확대를 기반으로 국내 시장의 성장 속도는 지속하여 증가할 것으로 판단됩니다.

[국내 인공지능 시장 규모]

(단위: 조원)

구분
2019
2020
2021
2022
2023
2024
2025
CAGR
('21~'25)

시장규모
1.5
2.1
2.9
4.0
5.5
7.6
10.5
38.3%

머신러닝
0.6
0.8
1.1
1.6
2.2
3.0
4.2
39.3%

컴퓨터비전
0.4
0.5
0.7
1.0
1.4
1.9
2.6
40.0%

자연어처리
0.4
0.5
0.7
1.0
1.3
1.8
2.5
37.4%

상황인지컴퓨팅
0.2
0.3
0.4
0.5
0.6
0.9
1.1
33.7%

출처: 한국신용정보원 AI 기술/시장 동향, Global AI Market, BCC(2020), MarketsandMarkets

당사가 영위하는 시장인 컴퓨터비전 및 자연어처리 시장은 2025년 기준 각각 2.6조원과 2.5조원 규모로 합산 5.1조원의 시장으로 성장할 것으로 전망하고 있습니다. 컴퓨터비전 분야는 연평균성장률 39.9%, 자연어처리 분야는 연평균성장률 37.3%의 성장을 이룰 것으로 예상됩니다. 당사는 전 산업분야의 필수기술이 된 Human Language Understanding 기술의 기존 시장에서의 안정적 시장 확대와 Video Understanding 기술과 융합된 형태로 성장을 계획하고 있습니다.

그럼에도 불구하고 글로벌 기술 트렌드의 급격한 변화 및 경기침체로 인한 IT투자집행 감소 등의 변수로 인해 인공지능 및 빅데이터 시장의 성장이 예상과 달리 둔화될 경우, 관련 산업과 영위하고 있는 사업간의 상관관계가 높은 당사의 영업활동에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

다. 시장경쟁 심화 위험

당사가 영위하는 인공지능(AI)을 활용한 텍스트, 영상 솔루션 서비스 산업은 국내 로컬 기업, 글로벌 기업(구글, 아마존, 마이크로소프트 등), 막대한 자금력과 고객기반을 확보한 국내 인터넷 플랫폼사와 통신 대기업이 혼재되어
경쟁하는 고강도의 경쟁적 시장입니다. 국내에서는 방대한 데이터 확보가 쉬운 네이버, 카카오, SKT, KT 등 통신/포털 대기업을 한 축으로, 각각 특화분야에 참여하고 있는 중소규모의 인공지능솔루션 전문업체들이 시장에 참여하여 경쟁하고 있습니다. 당사는 이러한 시장 내에서 경쟁사 대비 높은 기술력과 운영 노하우, 지식 데이터 구축 등을 바탕으로 지속적인 성장과 함께 향후에도 높은 성장 및 시장지배력 확대를 예상하고 있습니다. 그러나 상기 경쟁사 외에도 시장 내 신규 경쟁사가 등장하거나 당사가 경쟁사 대비 경쟁력이 하락할 경우, 동사의 시장 점유율이 감소하거나 정체될 가능성이 존재합니다.

당사가 영위하는 인공지능(AI)을 활용한 텍스트, 영상 솔루션 서비스 산업은 국내 로컬 기업, 글로벌 기업(구글, 아마존, 마이크로소프트 등), 막대한 자금력과 고객기반을 확보한 국내 인터넷 플랫폼사와 통신 대기업이 혼재되어 경쟁하는 고강도의 경쟁적 시장입니다.

인공지능솔루션은 데이터와 AI기술을 접목해 다양한 산업분야에서 제품과 서비스로 상용화되고 있습니다. 세계인공지능 시장에서는 구글, 페이스북, IBM과 같은 빅테크기업들이 경쟁하고 있고, 국내에서는 방대한 데이터 확보가 쉬운 네이버, 카카오, SKT, KT 등 통신/포털 대기업을 한 축으로, 각각 특화분야에 참여하고 있는 중소규모의 인공지능솔루션 전문업체들이 시장에 참여하여 경쟁하고 있습니다.

[시장진입전략에 따른 AI기업 분류]

구분

정의

주요 업체

기술특화기업

강점을 갖는 AI기술을 다양한 산업군에 
적용하여 사업을 영위하는 기업

코난테크놀로지

솔트룩스
와이즈넛

산업특화기업

전문지식이 필요한 특정 산업군에 
AI기술을 적용하여 사업을 영위하는 기업

머니브레인(금융 특화)

뷰노(헬스케어 특화)

매스프레소(교육 특화)

AI분석 정확도를 높이는 방법은 '알고리즘을 개선하는 방법'과 '고품질 학습데이터를 대규모로 투입하는 방법'으로 나눌 수 있습니다. 전자는 제조업 QC데이터나 의료 CT데이터 등 동일한 촬영조건에서 영상데이터가 생성되고 한정된 객체만을 분석하는 경우에 효과적인 방법이고, 후자는 국방, 미디어분석, 스마트시티, CCTV관제 등과 같이 분석할 객체가 수백에서 수십만 개일 경우 알고리즘 개선만으로 품질 개선이 불가능하여 대규모의 데이터를 확보하는 방법을 사용하고 있습니다. 두 가지 방법 모두 높은 수준의 기술 축적과 대규모의 데이터 확보가 요구되기 때문에 진입장벽이 높은 특성을 갖고 있습니다.

당사는 이러한 시장 내에서 경쟁사 대비 높은 기술력과 운영 노하우, 지식 데이터 구축 등을 바탕으로 지속적인 성장과 함께 향후에도 높은 성장 및 시장지배력 확대를 예상하고 있습니다. 그러나 상기 경쟁사 외에도 시장 내 신규 경쟁사가 등장하거나 당사가 경쟁사 대비 경쟁력이 하락할 경우, 당사의 시장 점유율이 감소하거나 정체될 가능성이 존재합니다.

라. 개인정보 관련 규제 강화 위험

정부는 AI의 개인정보 오남용을 막고 개인정보보호를 강화하기 위해 개인정보보호법을 개정하였습니다. 당사는 개인정보 보호법을 준수하여 AI기술제품을 통한 추천서비스를 제공할 때 기준과 절차를 정보주체가 인식할 수 있도록 알리는 장치를 마련하여 '표준 제품 품질인증 프로세스'에 반영하여 점검하고 제품 출시를 하는 등 개인정보 보호활동을 이행해 나가고 있습니다. 상기와 같이
개인정보보호법 및 AI정책 확대에 효율적으로 운영할 수 있는 당사의 기술력에도 불구하고, 예상치 못한 개인정보 유출 사고, 법률 및 규정 위반 등이 발생할 수 있습니다. 또한 향후 개인정보처리와 관련된 규제 및 법령이 더욱 강화되거나 규제 환경 변화로 사업을 영위하는데 필요한 데이터 수집에 제약이 발생할 가능성이 존재합니다. 이러한 경우,
당사의 매출과 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

정부는 AI의 개인정보 오남용을 막고 개인정보보호를 강화하기 위해 개인정보보호법을 개정하였습니다. 개인정보보호법의 주요 개정내용은 다음과 같습니다.

[개인정보보호법 주요 개정내용]

○ 드론, 자율주행차 등 '이동형 영상정보처리기기'를 통한 개인영상정보 촬영을 원칙적으로 제한하되, 촬영사실을 표시했음에도 거부의사를 밝히지 않은 경우 예외적으로 허용

○ 인공지능을 통한 맞춤형 서비스의 부작용을 줄이기 위해 '콘텐츠 추천 등 맞춤형 서비스'가 정보주체에게 법적인 영향을 주는 경우 이의제기 및 설명을 요구할 수 있는 권한을 신설

○ 인공지능을 통한 맞춤형 서비스를 제공할 때 기준과 절차를 정보주체가 쉽게 인식할 수 있도록 알릴 의무 신설

정부는 AI활용 생태계를 조성하고, 데이터-AI 융합을 촉진하는 계획의 일환으로 정부는 국가정보화 사업에 데이터와 인공지능(AI)를 적극적으로 활용하고, 기존 주력산업 경쟁력을 높이고 새로운 시장 창출을 위한 산업구조 고도화 [AI+X] 플래그십 프로젝트를 추진하며, 공공지원 사업에서 생산된 데이터를 기계학습용 데이터로 전환하기 위해 분야별 수집·가공 가이드라인을 마련하겠다는 계획을 발표했습니다.

데이터-ai 융합 촉진 계획.jpg
데이터-AI 융합 촉진 계획

정부의 추진 계획에 따라 공공 및 민간 전 부문에서 산업구조 고도화를 위한 AI기술 도입 수요가 크게 늘어날 것으로 전망됩니다. 당사는 AI기술 활용도가 높고 진입장벽 구축이 가능한 국방, 항공(디지털 트윈) 등의 업무분야에 우선순위를 두고 AI 기술제품과 서비스를 준비해서 시장점유율을 확대해 나가는 전략을 추진하고 있습니다.

당사는 개인정보 보호법을 준수하여 AI기술제품을 통한 추천서비스를 제공할 때 기준과 절차를 정보주체가 인식할 수 있도록 알리는 장치를 마련하여 '표준 제품 품질인증 프로세스'에 반영하여 점검하고 제품 출시를 하는 등 개인정보 보호활동을 이행해 나가고 있습니다. 

상기와 같이 개인정보보호법 및 AI정책 확대에 효율적으로 운영할 수 있는 당사의 기술력에도 불구하고, 예상치 못한 개인정보 유출 사고, 법률 및 규정 위반 등이 발생할 수 있습니다. 또한 향후 개인정보처리와 관련된 규제 및 법령이 더욱 강화되거나 규제 환경 변화로 사업을 영위하는데 필요한 데이터 수집에 제약이 발생할 가능성이 존재합니다. 이러한 경우, 당사의 매출과 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

마. 사업 관련 법규 및 정책 변화 관련 위험

정부는 공공 소프트웨어 시장에서
중소 소프트웨어 사업자에게 참여 기회를 제공하고, 안정적인 산업생태계 조성을 위해 대기업 참여제한제를 도입 및 운영하고 있습니다. 이와 같이 소프트웨어산업 진흥법, 중소기업기본법 등 관계법령 및 규정에 근거하여 당사는 현재 공공소프트웨어 사업에 있어 대기업과의 직접적인 경쟁으로부터 보호받고 있는 상황이지만, 현존하는 법령 및 규정에 대한
당사의 충족여부 또는 당사가 영위하는 사업과 관련된 주요 법령 및 규정 개정에 따른 유불리 여부에 따라, 당사의 매출액 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

소프트웨어산업진흥법 및 중소기업기본법 등 관계 법령 및 규정에 의하여 공공기관 발주 프로젝트에 입찰의 경우, 사업에 필요로 하는 자격증 및 발주금액과 입찰 제한 법규가 존재합니다. 공공기관의 입찰은 이러한 규정에 따른 입찰 적정성을 중요한 요건으로 간주하고 있으며, 관련 규정 및 요건은 지속적으로 개정되며 변경되고 있습니다.

현재는 과학기술정보통신부 행정규칙에 국가기관 등이 발주하는 소프트웨어 및 정보시스템구축 사업 등에 대기업인 소프트웨어사업자가 참여할 수 있는 사업금액의 하한이 설정되어 있습니다. 관련 규정은 국가기관 등이 발주하는 소프트웨어 및 정보시스템구축 사업 등에 매출액 8천억원 이상인 대기업은 80억원 미만, 매출액 8천억원 미만인 대기업은 40억원 미만의 프로젝트에 참가하지 못하도록 명시하고 있습니다. 또한,「중소기업기본법」제2조의 중소기업이「중견기업 성장촉진 및 경쟁력 강화에 관한 특별법」제2조의 '중견기업'이 된 경우 그 사유가 발생한 날로부터 5년이 경과되지 않을 시에는 20억원 미만의 사업에 참여할 수 없도록 규정되어 있습니다.

당사는 2021년 매출액 178억원의 중소기업으로 국가기관 등이 발주하는 소프트웨어및 정보시스템구축 사업 등에 제한 없이 입찰이 가능합니다. 하지만 2022년 이후 3개년 평균매출액 800억원 이상을 시현할 경우 '중견기업'에 해당하게 되며, 중소기업졸업 유예기간인 3년이 경과한 년도부터는 20억원 미만의 사업에는 입찰할 수 없으며, 중견기업으로 지정된 날로부터 5년 이후부터는 40억원 미만의 사업에 참여할 수 습니다.

이와 같이 관계법령 및 규정에 근거하여 당사는 현재 공공소프트웨어 사업에 있어 대기업과의 직접적인 경쟁으로부터 보호받고 있는 상황이지만, 현존하는 법령 및 규정에 대한 당사의 충족여부 또는 당사가 영위하는 사업과 관련된 주요 법령 및 규정 개정에 따른 유불리 여부에 따라, 당사의 매출액 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[당사 영위사업 관련 주요 법령 및 규정]

대분류

소분류

소프트웨어산업 진흥법

제24조의2

(중소 소프트웨어사업자의 사업참여 지원)

제24조의2(중소 소프트웨어사업자의 사업참여 지원)

① 정부는 중소 소프트웨어사업자 육성을 통한 소프트웨어산업의 건전한 발전을 위하여 국가기관등이 발주하는 소프트웨어사업에 중소 소프트웨어사업자의 참여를 확대할 수 있는 조치를 마련하여야 한다.

② 과학기술정보통신부장관은 국가기관등이 발주하는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 사업을 제외한 소프트웨어사업에 중소 소프트웨어사업자의 참여를 확대하기 위하여 필요하다고 인정하면 대기업인 소프트웨어사업자가 참여할 수 있는 사업금액(둘 이상의 소프트웨어사업을 일괄발주하는 경우에는 각 사업의 금액을, 소프트웨어 유지 및 보수 사업이 1년 이상의 장기계약인 경우에는 해당 계약기간 동안의 연차별 평균금액을 말한다. 이하 이 조에서 같다)의 하한을 정하여 고시하고, 국가기관등의 장에게 이를 적용하도록 요청하여야 한다. 다만, 「공공기관의 운영에 관한 법률」제4조에 따른 공공기관에 해당하는 대기업 중 과학기술정보통신부장관이 고시하는 공공기관 및 해당 사업범위에 대하여는 그 적용을 요청하지 아니할 수 있다.

1. 삭제 <2015.12.22.>

2. 소프트웨어사업자를 선정하지 못하여 다시 발주하는 사업(국가기관등이 「조달사업에 관한 법률」에 따라 조달청에 의뢰하여 발주하는 사업에 한정한다)

3. 국방·외교·치안·전력(電力), 그 밖에 국가안보 등과 관련된 사업으로서 대기업인 소프트웨어사업자의 참여가 불가피하다고 과학기술정보통신부장관이 인정하여 고시하는 사업

③ 과학기술정보통신부장관은 제2항에도 불구하고「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」제14조에 따라 지정된 상호출자제한기업집단에 속하는 회사(「공공기관의 운영에 관한 법률」제4조에 따른 공공기관은 제외한다)에 대하여는 제2항 각 호의 어느 하나에 해당하는 사업을 제외하고는 대통령령으로 정하는 바에 따라 사업금액에 관계없이 참여를 제한할 수 있다.

④ 국가기관등의 장은 소프트웨어사업을 발주할 때 제2항을 적용하지 아니하는 경우에는 과학기술정보통신부장관에게 그 사유를 지체 없이 통지하여야 하며 과학기술정보통신부장관은 그 사유가 부적절하다고 인정하는 경우에는 국가기관등의 장에게 그 적용을 권고하여야 한다.

⑤ 제1항 및 제2항에 따른 국가기관등의 범위와 대기업인 소프트웨어사업자의 기준은 대통령령으로 정한다.

중소기업기본법 제2조

(중소기업자의 범위)

제2조(중소기업자의 범위)

① 중소기업을 육성하기 위한 시책(이하 "중소기업시책"이라 한다)의 대상이 되는 중소기업자는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 기업(이하 "중소기업"이라 한다)을 영위하는 자로 한다.

1. 다음 각 목의 요건을 모두 갖추고 영리를 목적으로 사업을 하는 기업

가. 업종별로 매출액 또는 자산총액 등이 대통령령으로 정하는 기준에 맞을 것

나. 지분 소유나 출자 관계 등 소유와 경영의 실질적인 독립성이 대통령령으로 정하는 기준에 맞을 것

2.「사회적기업 육성법」 제2조 제1호에 따른 사회적기업 중에서대통령령으로 정하는 사회적기업

3.「협동조합 기본법」제2조에 따른 협동조합, 협동조합연합회, 사회적협동조합, 사회적협동조합연합회 중 대통령령으로 정하는 자

4.「소비자생활협동조합법」제2조에 따른 조합, 연합회, 전국연합회 중 대통령령으로 정하는 자

② 중소기업은 대통령령으로 정하는 구분기준에 따라 소기업(小企業)과 중기업(中企業)으로 구분한다.

③ 제1항을 적용할 때 중소기업이 그 규모의 확대 등으로 중소기업에 해당하지 아니하게 된 경우 그 사유가 발생한 연도의 다음 연도부터 3년간은 중소기업으로 본다. 다만, 중소기업 외의 기업과 합병하거나 그 밖에 대통령령으로 정하는 사유로 중소기업에 해당하지 아니하게 된 경우에는 그러하지 아니하다.

④ 중소기업시책별 특성에 따라 특히 필요하다고 인정하면「중소기업협동조합법」이나 그 밖의 법률에서 정하는 바에 따라 중소기업협동조합이나 그 밖의 법인ㆍ단체 등을 중소기업자로 할 수 있다.

대기업인 소프트웨어사업자가 참여할 수 있는 사업금액의 하한

(과학기술정보통신부 행정규칙)

<대기업인 소프트웨어사업자가 참여할 수 있는 사업금액의 하한>

구분

사업금액의 하한

매출액 8천억 이상 대기업

80억원 이상

매출액 8천억 미만 대기업

40억원 이상

「중소기업기본법」 제2조의 중소기업이「중견기업 성장촉진 및 경쟁력 강화에 관한 특별법」제2조의 ‘중견기업’이 된 경우 그 사유가 발생한 날로부터 5년이 경과하지 않을 시에는 사업금액의 하한을 20억원 이상으로 한다.

바. 고객 대비 협상력 열위에 따른 위험

당사의 고객사는 공공기관 및 대기업 등 당사에 비하여 규모가 큰 기업들이며, 이러한 기업들은 당사 대비 우월한 협상력 및 단가 교섭력을 보유하고 있습니다. 당사는 교섭력을 강화하고자 꾸준하게 기술개발에 매진하고 있으며, 고객의 니즈에 부합하는 제품 및 서비스를
제공하기 위해 면밀한 노력을 지속하고 있습니다. 하지만 이러한 대응 노력에도 불구하고
향후 경쟁심화 등이 발생하는 경우에는 판매 단가 인하 요구에 따른 당사 매출 및 수익성 악화 가능성
이 존재할 수 있습니다.

당사의 고객사는 공공기관 및 대기업 등 당사에 비하여 규모가 큰 기업들이며, 이러한 기업들은 당사를 포함한 타 경쟁업체 대비 우월한 협상력 및 단가 교섭력을 보유하고 있습니다.

당사는 교섭력을 강화하고자 꾸준하게 기술개발에 매진하고 있으며, 고객의 니즈에 부합하는 제품 및 서비스를 제공하기 위해 면밀한 노력을 지속하고 있습니다. 특히, 공공기관의 경우 기술력과 가격을 기준으로 프로젝트 입찰 및 수주가 진행됨에 따라 우수한 기술력을 기반으로 기술력 부문에서 높은 점수를 획득하여, 당사에 유리한 가격으로 입찰을 진행하고 있습니다.

하지만 이러한 대응 노력에도 불구하고 향후 경쟁심화 등이 발생하는 경우에는 판매 단가 인하 요구에 따른 당사 매출 및 수익성 악화 가능성이 존재할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

사. 선진기술을 보유한 해외 기업의 국내 진출위험

인공지능 시장에서 국내 업체들의 기술수준은 아직 미국을 위시한 글로벌 기업의 수준에 비하여 부족한 편입니다. 미국, 유럽을 중심으로 한
글로벌 인공지능 기업의 경우 당사를 포함한 국내 기업들의 기술수준, 연구분야를 앞서고 있다고 판단되기에, 이들이 국내 시장에 상업화된 제품, 서비스군을 가지고 진출할 경우 위험요소가 될 수 있습니다.

국내의 경우 IT 분야의 빠른 발달에 힘입어 인공지능/빅데이터 산업 분야 또한 지속적인 투자 및 2020년 디지털 뉴딜 정책 등에 따라 정책적 부양의 혜택을 받고 있습니다. 해당 산업의 경우 개화기 단계로 제품의 상품성 확보 이전에 원천기술력이 매우 중요하나, 현시점에서 기술력으로 보았을 시 현재 미국이 산업을 주도하고 있으며 한국을 포함한 여러 주요국 또한 미국과는 기술 격차가 있는 것으로 판단됩니다.

[인공지능 최고 국 대비 기술수준 및 기술격차(%)]

한국

미국

일본

중국

유럽

기초

응용

사업화

기초

응용

사업화

기초

응용

사업화

기초

응용

사업화

기초

응용

사업화

87.2
88.3
87.7
100
100
100
87.2
88.1
88.0
92.0
93.0
93.38
94.3
92.1
89.3

87.8
100
87.8
92.7
92.0

출처 : 2020년 ICT 기술수준조사보고서, 정보통신기획평가원(2022.01)

인공지능 기술의 경우 미국 중심으로 기술발전이 이루어지고 있으며, 타 주요국들 또한 미국과 격차가 존재하고 있습니다. 한국의 경우 인공지능 기술수준은 지속적으로 성장하고 있으나 아직은 타 주요국들과 격차가 크게 존재하고 있다고 판단됩니다. 한국은 머신러닝 등의 학습지능과 언어/청각지능 등의 단일지능 위주로 기술수준이 향상되었으나, 활용 역량에 비해 기술 자체의 경쟁력은 열위한 것으로 판단됩니다. 다만, 정부의 인공지능 산업 육성 의지 등에 따라 기술수준이 더욱 향상될 수 있을 것으로 전망됩니다.

또한, 인공지능 산업 내에서 개발된 기술 등의 경우 적용 가능한 전방산업의 수가 매우 크기에, 각 분야별 기술이 어떠한 형태로 적용되느냐에 따라 세부시장을 다양하게 형성될 것으로 판단됩니다. 이에 현재는 국내기업들이 글로벌 주요국 기업들에 비하여 기술력이 부족하여도 세부영역에서 기술력을 상회할 수 있으며, 상품화 성공 시 해당 분야에서 글로벌 시장 점유율을 높게 가져갈 수 있는 가능성 또한 충분하다 판단됩니다. 당사 또한 차별화된 자연어처리, 영상처리 기술을 통한 빅데이터 확보, 차별화된 솔루션을 제공하고 있으며, 해당 기술역시 지속적인 개발을 계획중에 있습니다.

다만, 아직까지는 해당 산업이 제품자체의 상품성보다는 보유기술의 유일성, 획기성 등에 초점이 맞추어져 있으나, 추후 기술이 상품화 되며 원천기술을 보유한 글로벌 기업이 등장할 시 국내 시장이 전방위적으로 잠식당할 위험이 존재합니다.

2. 회사위험

가. 수익성 관련 위험

당사의 매출액은 2019년부터 2021년까지 연평균성장률 20.1%로 지속적으로 상승하고 있습니다. 2021년에도 공공 부문의 발주 확대에 따른 고객사 다변화에 힘입어 당사 매출액은 17,849백만원으로 전년대비 27.5% 증가하였습니다. 다만,
2019년의 경우 영업손실을 기록하며 적자전환을 하였는데, 이는 영상/음성 부문의 사업 확대를 위해 신규 개발자 및 임원을 지속 채용함에 따라 2018년 총 인력 141명(개발직 89명) 대비 2019년 총 인력 167명(개발직 112명)으로
인력을 충원하며 증가한 인건비에 기인합니다.
2022년 1분기는 매출액 2,619백만원을 기록하며 영업손실 및 당기순손실을 기록하였는데, 이는 당사의 매출인식이 1분기보다는 4분기에 집중되어 있는 특성에서 기인합니다. 아울러 당사는 추후 외주 인력의 투입으로 인해 발생할 수 있는 외주용역비를 최소화 하기 위해 AI 솔루션 위주 보다는 이익률이 높은 SaaS 형식의 제품에 무게중심을 두어 점차 이익률을 개선 해 나갈 예정입니다. 당사는 현재 SaaS 형태로 제공되어 매출이 발생하는 펄스케이(PulseK) 이외에도 Konan BI, Konan Voice의 기술개발 및 서비스 출시를 완료 하였으며, 매출 확대를 기대하고 있습니다. 그러나
당사의 이러한 노력에도 불구하고 향후 계획대로 매출 성장을 달성하지 못할 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사의 최근 3개년 및 2022년 1분기 기준 성장성 및 수익성 지표는 아래와 같습니다.

[최근 3개년 및 2022년 1분기 기준 성장성 및 수익성 지표 현황]

(단위: 백만원, %)

구분
2019년
2020년
2021년
2022년 1분기

회계기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

매출액
12,371
14,001
17,849
2,619

매출액성장률
14.0%
13.2%
27.5%
22.6%

매출총이익
4,138
5,452
8,655
652

매출총이익률
33.5%
38.9%
48.5%
24.9%

영업이익
(526)
956
2,240
(1,176)

영업이익률
-4.3%
6.8%
12.6%
-44.9%

당기순이익
(775)
1,488
1,894
(1,148)

당기순이익률
-6.3%
10.6%
10.6%
-43.8%

주1)
증감률 산출 시 2022년 1분기의 경우 전년동기대비 성장률을 기재하였습니다.

주2)
2019년의 경우 K-GAAP 기준으로 외부감사를 수감하였으나, 기간별 비교가능성을 높이기 위하여 K-IFRS(감사받지 않은 재무제표) 기준으로 기재하였습니다.

당사는 2019년 이후 최근까지 매출액의 증가를 지속적으로 시현하였습니다. 당사는 다년간의 선행투자 이후 보유 기술 및 제품의 성능을 공고히 하고 있으며, 보유 역랑을 더욱 고도화하여 이를 기반으로 매출의 증대를 시현하였으며, 이로 인해 매출액은 2019년부터 2021년까지 연평균성장률 20.1%로 지속적으로 상승하고 있습니다. 2021년에도 공공 부문의 발주 확대에 따른 고객사 다변화에 힘입어 당사 매출액은 17,849백만원으로 전년대비 27.5% 증가하였습니다. 

2019년의 경우 영업손실을 기록하며 적자전환을 하였는데, 이는 영상/음성 부문의 사업 확대를 위해 신규 개발자 및 임원을 지속 채용함에 따라 2018년 총 인력 141명(개발직 89명) 대비 2019년 총 인력 167명(개발직 112명)으로 인력을 충원하며 증가한 인건비에 기인합니다. 한편, 매출액 증가에 힘입어 2020년 및 2021년에는 양(+)의 영업이익 및 당기순이익을 기록하였으며, 영업이익률 또한 2021년 기준 12.6%를 기록하며 전년 대비 이익규모가 증가하였습니다. 2022년 1분기는 매출액 2,619백만원을 기록하며 영업손실 및 당기순손실을 기록하였는데, 이는 당사의 매출인식이 1분기보다는 4분기에 집중되어 있는 특성에서 기인합니다. (당사의 매출액 계절성 관련 위험은 "회사위험-라."를 참고해주시기 바랍니다.) 그럼에도 불구하고, 2022년 1분기 매출액 또한 전년 동기 대비 22.6% 성장하였습니다.

당사의 주요 서비스는 대부분 Product Life Cycle 상 도입기와 성장기에 걸쳐있는 기술 제품입니다. 이는 시장에 제품이 처음 소개되어 서서히 매출이 늘어나는 시기로 제품의 시장 도입에 필요한 막대한 비용 때문에 매출액은 가파르게 증가하나 순이익이 발생하기 어려운 구간입니다. 미디어 및 하드웨어의 개발에 의해, 생산되는 텍스트 및 영상 데이터가 양이 꾸준히 늘어남에 따라 텍스트 및 비디오 분석 솔루션에 대한 수요는 향후 더욱 커질 것으로 예상하고 있습니다.

아울러 당사는 추후 외주 인력의 투입으로 인해 발생할 수 있는 외주용역비를 최소화 하기 위해 AI 솔루션 위주 보다는 이익률이 높은 SaaS 형식의 제품에 무게중심을 두어 점차 이익률을 개선 해 나갈 예정입니다. 당사는 현재 SaaS 형태로 제공되어 매출이 발생하는 펄스케이(PulseK) 이외에도 Konan BI(Konan Analytics의 구독형 서비스), Konan Voice(음성합성 서비스)의 기술개발 및 서비스 출시를 완료 하였으며, 매출 확대를 기대하고 있습니다. 그러나 당사의 이러한 노력에도 불구하고 향후 계획대로 매출 성장을 달성하지 못할 경우 당사의 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

나. 재무 안정성 관련 위험

당사
의
2020년말 기준 유동비율 231.97%, 부채비율 222.33%로 동업종 평균 대비 높은 수준을 기록하였으며, 2022년 1분기말 유동비율은 370.55%, 부채비율은 72.44%로 재
무안정성 지표는 개선되는 모습입니다.
당사는 영업활동을 통해 꾸준히 현금흐름을 창출하고 있으며 안정적인 매출액 성장세 등을 고려하였을 때 재무안정성 저하에 대한 위험은 제한적일 것으로 판단됩니다. 그럼에도 불구하고
영업활동과 관련한 영업환경 변화에 따른 매출의 감소, 신규 사업 확장을 위한 차입금의 증가 등으로 인해 당사의 재무안정성에 부정적 영향을 미칠 가능성이 있습니다.

당사의 최근 3사업연도 및 2022년 1분기말 기준 주요 재무안정성 및 유동성 지표는 하기와 같습니다.

[최근 3개년 및 2022년 1분기 기준 재무안정성 지표 현황]

(단위: %)

구분
2019년
2020년
2021년
2022년
1분기

회사
업종평균

유동비율
222.62
231.97
178.6
349.38
370.55

부채비율
278.98
222.33
72.11
74.70
72.44

차입금의존도
21.98
24.19
19.77
12.28
12.97

당좌비율
222.62
231.97
174.2
349.38
370.55

주1)
업종평균 수치는 한국은행에서 발간한 2020년 기업경영분석 'J582. 소프트웨어 개발 및 공급업' 기준입니다.

당사의 유동비율은 2020년말 231.97%로
업종 평균 대비 우수한 수준을 기록하고 있으며,
2021년말 349.38%로
개선되는 추세를 보이고 있습니다.
한편, 부채비율은 2019년말 278.98%, 2020년말 222.33%로 동업종 평균 대비 열위한 수준을 기록하였으나, 2021년말 74.70%로 개선된 수치를 기록하였습니다. 당사의 차입금의존도는
2020년말 24.18%
로 동업종 평균 대비
열위
한 수준을 기록
하였으나,
2021년말 12.28%, 2022년 1분기말 12.97%로 개선되는 추세를 보이고 있습니다.
당사의 부채비율이 동 업종 대비 높은 사유는 당사가 수주하는 프로젝트수가 증가함에 따라 매입채무, 계약부채로 인식되는 영업상 부채의 증가에서 기인하는 것으로 판단됩니다. 또한 2021년에는 당기순이익을 기록하였으며, 제3자배정 유상증자 등으로 자본 규모가 증가하여 부채비율이 개선되었습니다.

[2021년 제3자배정 유상증자 현황]

주식발행일자
배정자
종류
수량
(주)
발행가액
(원)
증자금액
(백만원)

2021.11.26
한국항공우주산업㈜
보통주
444,444
18,250
8,111

당사는 최근 3사업연도 내 견고한 매출 성장세 및 이익(2019년 제외)을 시현하고 있으며, 상장을 통한 공모자금 유입 시 재무안정성은 더욱 개선될 것으로 예상됩니다. 그럼에도 불구하고 향후 수익성 악화 등으로 인한 운영자금 충당, 투자활동을 위한 자금 차입, 예상 밖의 영업환경 악화나 현금흐름 악화 등의 상황이 발생할 경우 회사의 재무안정성 지표는 악화 될 수 있습니다.

다. 매출채권 회수지연 및 미회수에 따른 위험

당사의 매출채권은 대부분 8개월 미만으로 구성되어 있고, 당사의 매출채권은 대부분 8개월 이내 정상적으로 회수되고 있으며, 2021년말 기준 8개월 이상 연체된 매출채권의 비율은 16.1%, 2021년 매출액 대비는 2.1%로 높지 않은 수준입니다. 당사의 매출채권 회전율은 2019년 5.90회, 2020년 6.72회로 업종평균인 7.
06회에 비해 다소 열위하였으나, 2021년 매출액이 증가하고 매출채권 회수가 원활하게 진행됨에 따라 매출채권 회전율은 8.85회
로 개선된 수치를 기록하였습니다.
당사의 주요 매출처는 국내의 공공기관 및 대기업으로 등으로 재무건전성이 우수하고 결제조건이 다소 차이가 있으나 대부분 세금계산서 발행 후 30일 이내에 회수가 이루어지고 있습니다. 상기와 같이 검토한 바 당사의 매출채권 회수지연 및 미회수에 따른 위험은 높지 않은 것으로 보입니다. 그럼에도 불구하고,
전방산업 경기 불황 등이 발생할 경우 매출채권의 회수가 지연될 가능성이 존재하며 당사의 현금흐름 및 재무구조가 악화될 수 있습니다.

당사의 2021년말 및 2022년 1분기말 기준 매출채권 연령분석 현황은 아래와 같으며, 2022년 1분기말 기준 당사의 매출채권은 대부분 6개월 미만으로 구성되어 있습니다.

[2021년말 및 2022년 1분기말 기준 채권연령분석 현황]

(단위: 백만원)

구분

2개월 이하

2개월초과
8개월이하

8개월초과
14개월이하

14개월 이상

매출채권
 잔액

2021년 말

1,883
100
120
261
2,364

구성비율

79.65%
4.24%
5.07%
11.03%
100.00%

2022년 1분기

1,583
105
117
366
2,170

구성비율

72.92%
4.84%
5,37%
16.87%
100.00%

당사의 매출채권은 대부분 8개월 이내 정상적으로 회수되고 있으며, 2021년말 기준 매출채권 대비 8개월 이상 연체된 매출채권의 비율은 16.1%, 2021년 매출액 대비는 2.1%로 높지 않은 수준입니다.

[최근 3개년 및 2022년 1분기 기준 매출채권 회전율 및 회수기간]

(단위: 백만원, 회)

구분
2019년
2020년
2021년
2022년
1분기

회사
업종평균

매출액
12,370
14,001
-
17,849
2,619

매출채권 총액
3,416
3,340
-
2,364
2,170

대손충당금
1,386
1,207
-
464
517

대손충당금 설정률
40.57%
36.12%
-
19.61%
23.84%

매출채권 순액
2,030
2,134
-
1,901
1,653

매출채권 회전율
5.9
6.72
7.06
8.85
5.89

주1)
업종평균 수치는 한국은행에서 발간한 2020년 기업경영분석 'J582. 소프트웨어 개발 및 공급업' 기준입니다.

당사의 매출채권 회전율은 2019년 5.90회, 2020년 6.72회로 업종평균인 7.06회에 비해 다소 열위하였으나, 2021년 매출액이 증가하고 매출채권 회수가 원활하게 진행됨에 따라 매출채권 회전율은

8.85회로 개선된 수치를 기록하였습니다.
2022년 1분기 매출채권 회전율은 5.89회로 업종평균 대비 열위하지만, 매출채권 총액 및 순액은 감소 추세를 보이고 있는 점을 감안하면, 목표하는 매출 성장 달성 시 매출채권 관련 활동성 수치는 회복 가능할 것으로 판단됩니다. 당사의 주요 매출처는 국내의 공공기관 및 대기업으로 등으로 재무건전성이 우수하고 결제조건이 다소 차이가 있으나 대부분 세금계산서 발행 후 30일 이내에 회수가 이루어지고 있습니다.

상기와 같이 검토한 바 당사의 매출채권 회수지연 및 미회수에 따른 위험은 높지 않은 것으로 보입니다. 그럼에도 불구하고, 전방산업 경기 불황 등이 발생할 경우 매출채권의 회수가 지연될 가능성이 존재하며 당사의 현금흐름 및 재무구조가 악화될 수 있습니다.

라. 매출의 계절성 위험

당사의 주요 고객은 기업 및 공공기관 위주로 매출이 상대적으로 4분기에 집중되는 경향이 있습니다. 이는 당사의 주요 솔루션 중 Konan Search, Konan Analytics 등의 제품은 공공사업을 포함한 프로젝트성 사업 수주의 비중이 높기 때문에 사업이 종료되는 시점인 4분기에 매출이 집중됨에 기인합니다. 당사는 월단위 과금 방식의 PulseK, Konan BI를 비롯해 구독형 음성합성 서비스의 출시 등 월단위 과금방식 서비스를 확대할 계획입니다. 또한, 매출처 다변화, 신규 솔루션 출시 등을 바탕으로 계절성을 다소 완화시키고자 합니다. 다만,
이와 같은 매출의 성장성에도 불구하고 수주 지연, 주요 매출처의 IT비용 집행 계획 변경 등 예상치 못한 상황이 발생할 경우, 매출액의 계절별 추세 이탈 및 영업성과 악화 가능성이 존재합니다.

당사의 주요 고객은 기업 및 공공기관 위주로 매출이 상대적으로 4분기에 집중되는 경향이 있습니다. 이는 당사의 주요 솔루션 중 Konan Search, Konan Analytics 등의 제품은 공공사업을 포함한 프로젝트성 사업 수주의 비중이 높기 때문에 사업이 종료되는 시점인 4분기에 매출이 집중됨에 기인합니다.

또한 일반적으로 기업의 IT투자는 1분기 투자계획 수립 이후 4분기까지 프로젝트성으로 발주하는 경향이 있으며, 따라서 4분기에 자금의 집행이 집중되는 경향이 있습니다. 이에 따라 당사와 유사한 사업을 영위하는 기업들의 매출액은 일반적으로 4분기에 집중되는 계절성이 나타나고 있습니다. 당사의 분기별 매출액 및 비중은 아래와 같습니다.

[분기별 매출액 비중]

(단위: 백만원)

구분

2019년

2020년

2021년

금액

비율

금액

비율

금액

비율

1분기

3,172

25.6%

2,868

20.5%

2,136

12.0%

2분기

2,627

21.2%

2,048

14.6%

2,734

15.3%

3분기

3,042

24.6%

2,247

16.0%

2,556

14.3%

4분기

3,529

28.5%

6,838

48.8%

10,423

58.4%

합계

12,370

100.0%

14,001

100.0%

17,849

100.0%

이와 같이 당사의 매출액은 4분기에 집중되는 경향이 있으나, 연간 매출액이 안정적으로 성장하고 있습니다. 당사는 월단위 과금 방식의 PulseK, Konan BI를 비롯해 구독형 음성합성 서비스의 출시 등 월단위 과금방식 서비스를 확대할 계획입니다. 또한, 매출처 다변화, 신규 솔루션 출시 등을 바탕으로 계절성을 다소 완화시키고자 합니다.

다만, 이와 같은 매출의 성장성에도 불구하고 수주 지연, 주요 매출처의 IT비용 집행 계획 변경 등 예상치 못한 상황이 발생할 경우, 매출액의 계절별 추세 이탈 및 영업성과 악화 가능성이 존재합니다.

마. 매출처 축소 위험

당사의 제품군은 기술에 따라 크게 두가지로 나눌 수 있습니다. 1) 딥비전 기술을 활용한 동영상 분석을 위한 인공지능, 2) 딥텍스트를 이용한 자연어 분석을 위한 인공지능입니다. 당사는 위와 같은 제품군을 활용하여 2021년 기준 454개의 공공기관 및 민간기업에 솔루션을 제공하였습니다. 그러나
당사의 경쟁력, 고객 확보 및 매출 확대를 위한 지속적인 노력에도 불구하고 예상치 못한 기술적 오류가 발생하거나, 고객이 기대하는 성과를 달성하지 못하는 경우, 당사의 매출처 이탈이 발생할 가능성
이 존재합니다.

당사는 지난 20년간 '비정형 빅데이터 분석' 원천기술을 쌓고 확장해 오고 있으며, 현재 "사람처럼 보고, 듣고, 이해하고 말하는 AI"를 실현하기 위한 기술 상용화에 집중하고 있습니다. 당사는 이러한 기술을 바탕으로 공공기관 및 민간기업에 당사 제품들을 꾸준히 안정적으로 제공해왔습니다.

[각 솔루션별 매출 추이]

(단위: 백만원)

솔루션
2019년
2020년
2021년
2022년 1분기

매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중

Konan Search
6,942
56.1%
6,797
48.5%
9,199
51.5%
1,649
63.0%

Konan Analytics
569
4.6%
2,286
16.3%
2,756
15.4%
17
0.6%

Konan Chatbot
1,397
11.3%
1,414
10.1%
1,873
10.5%
98
3.8%

Konan Watcher
2,559
20.7%
2,120
15.1%
2,669
15.0%
228
8.7%

Konan Listener
0
0.0%
206
1.5%
203
1.1%
356
13.6%

PulseK
904
7.3%
1,178
8.4%
1,148
6.4%
269
10.3%

합계
12,371
100.0%
14,001
100.0%
17,849
100.0%
2,619
100.0%

다양한 산업현장에서 고객관리, 상품기획, 품질관리, 위기관리 등 여러 업무영역에 AI기술제품을 도입해서 업무혁신을 하겠다는 수요가 빠르게 증가하고 있습니다. 당사의 제품군은 기술에 따라 크게 두가지로 나눌 수 있습니다. 1) 딥비전 기술을 활용한 동영상 분석을 위한 인공지능, 2) 딥텍스트를 이용한 자연어 분석을 위한 인공지능입니다. 당사는 위와 같은 제품군을 활용하여 2021년 기준 454개의 공공기관 및 민간기업에 솔루션을 제공하였습니다.

[거래처 구성 비중]

(단위: 개)

구분

2017년

2018년

2019년

2020년

2021년

공공기관

고객사수

222

209

239

246

251

비중

55.9%

53.3%

53.7%

55.2%

55.3%

기타

고객사수

175

183

206

200

203

비중

44.1%

46.7%

46.3%

44.8%

44.7%

합계

397

392

445

446

454

상기와 같이 당사는 빅데이터 및 AI를 활용하여 다양한 서비스를 제공함과 동시에 고객들이 만족할 수 있는 성과를 바탕으로 매출 확대 및 고객 확보를 지속해오고 있습니다. 그러나 상기와 같은 당사의 경쟁력, 고객 확보 및 매출 확대를 위한 지속적인 노력에도 불구하고 예상치 못한 기술적 오류가 발생하거나, 고객이 기대하는 성과를 달성하지 못하는 경우, 당사의 매출처 이탈이 발생할 가능성이 존재합니다.

바. 지적재산권 관련 위험

당사가 영위하고 있는
인공지능 분야 솔루션 기술은 특화된 기술 및 서비스화 능력에 의하여 성패가 결정되는 기술집약적 산업에 속하며 이를 위한 기술보호가 필수적입니다. 이에 당사는 핵심 기술을 비롯하여 당사의 기술 전반에 대한 연구개발과 더불어 기술을 보호하기 위한 특허를 출원 및 등록하고 있습니다. 현재까지 당사의 특허에 대한 침해 또는 이와 관련된 분쟁은 존재하지 않았으나 향후 제 3 자에 의하여 당사가 보유하고 있는 특허에 대한 소송 또는 기타 분쟁이 발생 할 수 있고, 당사가 특허출원 전략을 잘못 수립하여 적절히 특허권을 보호하지 못할 수 있습니다. 이 경우
당사가 특허권을 통한 견고한 기술진입장벽을 구축하지 못하여 사업경쟁력이 약화될 수 있으며 이는 당사의 영업 및 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다

당사가 영위하고 있는 인공지능 분야 솔루션 기술은 특화된 기술 및 서비스화 능력에 의하여 성패가 결정되는 기술집약적 산업에 속하며 이를 위한 기술보호가 필수적입니다. 이에 당사는 핵심 기술을 비롯하여 당사의 기술 전반에 대한 연구개발과 더불어 기술을 보호하기 위한 특허를 출원 및 등록하고 있습니다. 현재까지 당사의 특허에 대한 침해 또는 이와 관련된 분쟁은 존재하지 않았으나 향후 제 3 자에 의하여 당사가 보유하고 있는 특허에 대한 소송 또는 기타 분쟁이 발생 할 경우 동사의 영업 및 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[지적 재산권, 인증, 수상, 내역]

등록특허

출원특허

소프트웨어 등록

GS인증

SP인증

수상

44건

21건

20종

14종

4회

37회

[주요 특허 현황]

구분

특허명

출원번호

Video 
Understanding

얼굴 인식 기반 등장인물 정보 제공 시스템의 워크플로우 및 메타데이터 처리방법 및 그 시스템

10-2018-0157350

동영상 메타데이터 태깅 시스템 및 그 방법

10-2018-138114

모바일 환경에서 멀티미디어 개체 식별을 이용한 사용자 관심도 측정 시스템 및 사용자 관심도 측정 방법

10-2010-0079417

비디오 식별을 통한 유해 동영상 검영 시스템 및 방법

10-2007-0079455

영상객체 모양 정보 추출 방법 및 그를 이용한 내용기반 이미지 검색 시스템 및 그 방법

10-1999-0054300

장면전환 검출 방법

10-2001-0015628

TV 방송 프로그램과 연동되는 TV-커머스 상품 검색 시스템 및 이를 수행하는 데이터 처리 장치

10-2020-0148785

Human Language 
Understanding

문맥 기반 색인데이터 생성장치와 문맥기반 검색장치 및 그 방법(시멘틱 검색)

10-2007-0107155

검색 엔진 및 검색 서비스에서 제공하는 첫소리말 색인 및 검색 방법, 시스템

10-2005-0107714

터치 단말의 좌우 스크롤을 이용하는 유사 문서 검색 시스템 및 유사 문서 검색방법

10-2013-0097753

상품 키워드의 노출 및 감성 분석을 이용하는 상품 추천 장치, 상품 추천시스템 및 상품 추천 방법

10-2015-0171472

인공지능을 이용한 음성 기반 세일즈 정보 추출 및 리드 추천방법과 이를 수행하는 데이터 분석장치

10-2020-0148786

이슈어 자동 추출 및 연결망 분석을 위한 장치 및 방법

10-2019-0177119

당사는 현재 상기와 같이 총 44 개의 등록 특허 및 21건의 출원 특허를 보유하고 있습니다. 또한 소프트웨어 등록 20종 및 18회의 GS인증/SP인증을 받았습니다. 대부분의 인증 및 특허는 당사가 현재 생산하고 있는 제품에 적용되고 있습니다. 다만, 인공지능 솔루션과 같은 기술집약적 산업에서는 전 세계적으로 특허등록을 위한 경쟁이 치열하게 전개되고 있습니다. 향후 예상치 못한 제3자로부터 당사가 소유하고 있는 기술 제품 특허에 대한 소송 및 분쟁 등이 발생할 수도 있으며 일부 출원 중인 특허권의 경우 당사가 특허출원 전략을 잘못 수립하여 적절히 특허권을 보호하지 못할 수 있습니다. 이 경우 당사가 특허권을 통한 견고한 기술진입장벽을 구축하지 못하여 사업경쟁력이 약화될 수 있으며 이는 당사의 영업 및 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다

사. 핵심 인력 유출 및 인력 수급 위험

소프트웨어 산업의 특성상 전문성을 보유한 인력의 확보 및 유지는 핵심역량으로 작용합니다.
핵심 인력 확보 및 유지를 위하여 당사는 주요 연구인력에게 주식매수선택권 부여, 직무발명보상, 업계 평균 대비 높은 수준의 급여 지급 등을 통하여 핵심연구 인력을 확보 및 유지하기 위한 노력을 하고 있습니다.

당사의 성공적인 사업수행과 고객의 지속적인 요구 충족을 위해서는 다양한 전문 역량을 갖춘 핵심인력의 유치가 필수적 입니다. 이는 당사가 영위하고 있는 사업 분야의 모든 기업이 직면하고 있는 문제로서, 핵심인력 유치 경쟁은 점차 치열해 지고 있습니다. 당사가 임직원에 대한 보상체계를 구축함에도 불구하고 인력의 이탈 위험을 배제할 수 없으며
당사 핵심 인력의 이탈 시 연구개발의 지연 등 당사 사업에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.

소프트웨어 산업은 기술 기반의 산업으로서 생산 설비를 구축하기 위한 자본 투자 규모가 크지 않은 대신 전문 기술을 갖춘 인력의 확보와 장기간의 개발이 소요되는 개발 투자가 다소 소요되어야 하는 산업입니다. 따라서 전문성을 보유한 인력의 확보 및 유지는 당사가 영위하는 산업에서 핵심역량으로 작용할 수 있으며, 일반적으로 개발 인력의 인건비 비중이 영업비용 중 가장 많은 비중을 차지하고 있습니다.

당사의 연구소는 'Human Language Understanding 기술'을 연구하는 기업부설연구소와 'Video Understanding 기술'을 연구하는 '비전AI연구소'로 두 개의 연구소를 편성하여 당사의 주요기술 연구에 집중하고 있습니다.

연구개발조직 조직도.jpg
연구개발조직 조직도

당사는 대부분의 원천기술을 자체 연구/개발을 통해서 확보하고 있고, 아웃소싱이나 오픈소스에는 거의 의지하지 않고 있습니다. 당사 연구소에는 22년 전 연구소 설립 이후 오늘까지 작성된 수천만 라인에 달하는 소스코드가 코드 베이스에 축적되어 있습니다. 기반기술을 밑바닥에서부터 꾸준하게 다져온 이 코드 베이스가 회사의 기술조직역량의 산물이자 경쟁력의 근간입니다.

자체 개발 비중이 높은 만큼 고급 개발 역량을 확보하는 것이 연구개발조직의 필수과제 중 하나입니다. 당사는 고급개발역량을 확보하기 위해서 인재확보, 기술교육, 개발도구 3요소를 중점관리하고 있습니다. 특히 생산성 높은 개발도구를 제공해서 연구원 개개인이 가진 역량을 극대화하는 방법에 중점을 두고 살피고 있습니다. 개발도구의 대표사례로 AI 및 빅데이터 응용개발에 최적화된 자체 프로그래밍 언어인 K언어를 개발자들에게 보급해서 개발자들의 개발역량과 생산성을 크게 끌어올리고 있습니다. 인력운영 측면에서는 주요기술별로 전문 연구조직을 만들어서 전문역량을 강화할 수 있는 환경을 마련하고 있고, 기술제품별로 담당 Product Owner를 배정하여 제품개발전략을 주도하도록 하고 있습니다.

[연구개발인력 증감표]

구분

직위

기초

증가

감소

기말

2019년

연구소장

1

-

-

1

연구원

25

2

1

26

합계

26

2

1

27

2020년

연구소장

1

-

-

1

연구전담요원

26

2

-

28

합계

27

2

-

29

2021년

연구소장

1
1
-
2

연구전담요원

28
8
2
34

합계

29
9
2
36

2022년
1분기

연구소장

2
-
-
2

연구전담요원

34
4
2
36

합계

36
4
2
38

주1) 당사는 기업부설연구소 외 자체 연구소를 운영하고 있어서 자체연구인력도 포함하여 기재하였습니다.

당사는 주요 연구인력에게 우리사주조합 참여 기회 제공, 주식매수선택권 부여, 직무발명보상, 업계 평균 대비 높은 수준의 급여 지급 등을 통하여 핵심연구 인력을 확보 및 유지하기 위한 노력을 하고 있습니다. 당사의 성공적인 사업수행과 고객의 지속적인 요구 충족을 위해서는 다양한 전문 역량을 갖춘 핵심인력의 유치가 필수적 입니다. 이는 당사가 영위하고 있는 사업 분야의 모든 기업이 직면하고 있는 문제로서, 핵심인력 유치 경쟁은 점차 치열해 지고 있습니다. 이러한 핵심인력 유치 경쟁에서 당사가 우위를 차지하기 위해서는, 보상체계 상향 또는 채용비용 지출 확대 등이 필요합니다. 이에 당사는 임직원에 대한 보상체계를 구축함에도 불구하고 인력의 이탈 위험을 배제할 수 없으며 당사 핵심 인력의 이탈 시 연구개발의 지연 등 당사 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[주요 연구개발인력 현황]

직위

성명

담당업무

주요경력 및 주요연구실적

부사장

양승현

CTO

㈜코난테크놀로지 기업부설연구소 CTO (99.04월 ~ 현재)

한국전자통신연구원(ETRI) (98.08월 ~ 99.02월)

서울대IBM 자연어처리연구실 (90.03월 ~ 92.02월)

서울대학교 대학원 컴퓨터공학 박사 (97.02월)

서울대학교 대학원 컴퓨터공학 석사 (92.02월)

서울대학교 컴퓨터공학 학사 (90.02월)

자연어처리 관련 18 건의 특허 출원/등록

Konan Search, Konan Analytics 외 다수 제품 개발/상용화

K언어 외 다수 개발툴 개발/보급

검색포털 엠파스XP 검색엔진, 네이트 시맨틱검색 개발 총괄

부사장

윤덕호

비전AI

연구소장

㈜코난테크놀로지 비전AI연구소 연구소장 (00.09월 ~ 현재)

한남대학교 정보통신학과 부교수 (89.08월 ~ 00.08월)

서울대학교 대학원 컴퓨터공학 박사 (93.02월)

서울대학교 대학원 계산학 석사 (87.02월)

서울대학교 컴퓨터공학 학사 (85.02월)

컴퓨터비전 관련 4 건의 특허 출원/등록

Konan Watcher 외 다수 제품 개발/상용화

[파이썬 날코딩으로 알고 짜는 딥러닝] 저서 발간

차세대 AI연구개발에 활용 가능한 유연한 딥러닝 프러엠워크 개발 책임자

SBS 디지털뉴스룸 시스템 개발 총괄

전무
최정주
비전AI
연구소

- ㈜코난테크놀로지 비전AI연구소 전무이사 (22.04월 ~ 현재)
- ㈜코난테크놀로지 사외이사 (21.08월 ~ 22.03월)

- 아주대학교 미디어학과 교수 (02년 ~ 22.03월)

- ㈜디지털아리아 연구소장 (00년 ~ 02년)

- 한국전자통신연구원(ETRI) 선임연구원 (97년 ~ 00년)

- 포항공과대학교 대학원 컴퓨터공학 박사 (97.02월)

- 포항공과대학교 대학원 컴퓨터공학 석사 (92.02월)

- 한국과학기술원 전산학 학사 (90.02월)

3차원 디지털 휴먼 모델링 표준화, 국가기술표준원 (20.05월)
3차원 인체모션 시뮬레이션 모델 및 인터페이스 표준개발,국가기술표준원(15.04월)
의미기반 동작 데이터 압축기법, 연구재단 (15.04월)
몰입감 증강을 위한 햅틱 렌터링 기술, 국방과학연구소 (14.12월)
스마트폰 상에서 다양한 입력에 실시간 반응하는 3D 메쉬 생성엔진 개발, 중소기업청 (14.06월)
온라인 실시간 모션 복원 시스템을 위한 실시간 모션 해법 및 리타겟팅 기술개발,
한국전자통신연구원 (12.01월)
멀티터치 기반 이러닝 시스템, 중소기업청 (12.05월)

상무이사

도원철

스마트

에이전트

그룹장

㈜코난테크놀로지 기업부설연구소 스마트에이전트그룹 그룹장 (11.05월 ~ 현재)

㈜핸디소프트 기술부문 이사 (94.02월 ~ 11.03월)

홍익대학교 대학원 전자계산학 석사 (94.02월)

홍익대학교 전자계산학 학사 (92.02월)

(제품) Konan Bot Product Owner

(제품) Konan MediaArc 개발PM, Konan MemeChecker 개발PM

(과제) 연구자를 위한 매칭 및 분석서비스 과제책임자 (한국데이터산업진흥원)

(수상) 2010공개SW 개발자 대회 일반부분 기업상

(논문) 결함이 있는 RRAM의 복구를 위한 알고리즘의 설계 및 구현 (1993)

상무이사

오창민

인텔리전트

엔진그룹장

㈜코난테크놀로지 기업부설연구소 인텔리전트엔진그룹 그룹장 (06.11월 ~ 현재)

㈜지식발전소-엠파스 선임연구원 (02.01월 ~ 06.11월)

서울대학교 대학원 컴퓨터공학 석사 (02.02월)

서울대학교 컴퓨터공학 학사 (00.02월)

(제품) Konan Analytics Product Owner

(사업) 네이트 이미지/동영상 검색 백엔드 설계/구현(2009)

(사업) 엠파스 웹검색 백엔드 구현(2005)

(특허)10-2007-0107155 문맥기반 색인 데이터 
 생성장치와 문맥기반 검색 장치 및 그 방법

이사

서영주

음성
그룹장

㈜코난테크놀로지 기업부설연구소 음성인식그룹 그룹장 (21.06월 ~ 현재)

한국과학기술원 (02.09월 ~ 21.03월)

㈜코아보이스 (00.03월 ~ 02.05월)

영지전문대학교 (99.03월 ~ 00.02월)

한국전자통신연구원(ETRI) (93.02월 ~ 98.12월)

한국과학기술원(KAIST) 공학박사 (06.08월)

경북대학교 대학원 전자공학 석사 (93.02월)

경북대학교 전자공학 학사 (91.02월)

(과제)로봇용 Free-running 임베디드 자연어 
 대화음성인식을 위한 원천 기술 개발 (KEIT, 2017~2018)

(수상) 2007년 한국음향학회 추계학술대회 우수발표상

(특허) 10-1665-8820000 음색변환과

음성DNA를 이용한 음성합성 기술 및 장치

이사

강현수

융합AI

그룹장

㈜코난테크놀로지 비전AI연구소 융합AI그룹 그룹장 (16.09월 ~ 현재)

㈜시스트란 그룹장 (13.10월 ~ 16.08월)

전북대학교 대학원 전산통계학 석사 (99.02월)

전북대학교 컴퓨터과학 학사 (96.08월)

(제품) Konan Listener 개발

(프로젝트) 대통령기록관 얼굴인식 기술 개발(2020)

(특허)10-2018-138114 동영상 메타데이터 태깅 시스템 및 그 방법

(특허)10-2018-148540 메타데이터 클라우드 소싱 시스템 및 그 방법

이사

조한상

플랫폼AI
그룹장

㈜코난테크놀로지 비전AI연구소 플랫폼AI그룹 그룹장 (21.07월 ~ 현재)

㈜코그넷나인 연구소장 (15.11월 ~ 21.06월)

네무스텍㈜ 수석연구원 (12.09월 ~ 15.02월)

제니텀 연구소장 (06.09월 ~ 12.06월)

포항공과대학교 대학원 수학 석사 (99.02월)

포항공과대학교 수학 학사 (97.02월)

(과제) 딥러닝 프레임워크 개발

(특허)10-2013-0082623 지능형 동영상 메타 정보 생성 시스템

(수상)2020 인공지능 그랜드 챌린지 트랙 3위

(과제)복합 재난 상황 적용을 위한 다중 객체 인식 기반의 시각 지능 기술 개발

이사

김만수
디지털트윈
그룹장
- ㈜코난테크놀로지 비전AI연구소 디지털트윈그룹장 (22.01월 ~ 현재)
- ㈜PISOFT (20.09월 ~ 21.12월)
- ㈜MTC (15.11월 ~ 20.08월)
- ㈜Tricubics, Inc. (13.10월 ~ 15.10월)
- ㈜Digital Aria (00.06월 ~ 13.04월)
- 한국전자통신연구원(ETRI) (94.01월 ~ 00.05월)
- 경북대학교 대학원 컴퓨터과학과 박사수료 (01.08월)
- 경북대학교 대학원 전자계산학과 석사 (94.02월)
- 경북대학교 전자계산학과 학사 (92.02월)

상황인지기반 스마트 3D입체 GUI 기술개발,한국콘텐츠진흥원(13.02월)
시-촉각 융합디스플레인 기술 및 렌터딩 엔진개발,한국산업기술평가관리원(12.02월)
차량용 차세대 맞춤형 유아이 프레임웍,정보통신진흥원 (11.01월)
(특허)크라우드 전사장치 및 그 동작방법 (18.05월)
(특허)음성인식 처리장치 및 그 동작방법 (17.09월)

아. 신
규사업 성장 지연에 따른 수익성 악화 위험

당사는 자연어처리 기술을 활용한
검색엔진(Konan Search), 분석솔루션(Konan Analytics)의 안정적인 성장을 기반으로 신규사업을 확대하고 있습니다. Video Understanding 부문의 국방/항공 분야 확대 및 음성합성 기술 기반 구독형 서비스 등을 통해 매출 성장률을 확대시킬 예정입니다. 당사의 전략적투자자인 한국항공우주(KAI)와 2022년 02월 AI, 빅데이터 기반 우주항공분야 기술력 강화를 위한 업무협력(MOA)을 체결하였으며, 다수의 분야에서 상호협력하여 시너지를 창출할 예정입니다. 또한, 음성합성 기술 기반 구독형 서비스(Konan Voice)는 기술개발이 완료된 상황으로, 기술 고도화 및 마케팅에 집중할 예정입니다. 그럼에도 불구하고,
국방/항공 분야로의 매출 확장이 더뎌지거나, Konan Voice의 매출 성장성이 부진할 경우 당사의 실제 매출은 추정매출액과 차이가 발생할 수 있으니, 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 자연어처리 기술을 활용한 검색엔진(Konan Search), 분석솔루션(Konan Analytics), 챗봇(Konan Chatbot)의 안정적인 성장을 기반으로 신규사업을 확대하고 있습니다. 이 중 검색엔진(Konan Search) 제품은 지속적으로 매출을 발생시키며, 당사의 주요 매출군을 구성하고 있습니다. 2021년 기준 Konan Search의 매출은 92.0억원으로 당사 매출 178.5억원의 약 51.5%를 차지하고 있습니다. 당사의 추정 손익계산서는 아래와 같습니다.

[향후 추정 손익계산서]

(단위: 천원)

구분
2021년
2022년(E)
2023년(E)
2024년(E)

매출액
17,849,096
24,412,353
35,768,651
49,751,630

매출원가
9,194,343
12,678,774
17,420,792
23,749,423

매출총이익
8,654,753
11,733,579
18,347,859
26,002,207

판매비와관리비
6,414,654
7,737,388
9,772,687
12,718,757

영업이익
2,240,099
3,996,191
8,575,172
13,283,450

당기순이익
1,893,973
3,546,825
7,426,851
11,292,590

주1) 추정 손익계산서의 세부 근거는 IV. 인수인의 의견에 상세히 기재하였습니다.

Video Understanding 부문의 국방/항공 분야 확대 및 음성합성 기술 기반 구독형 서비스 등을 통해 매출 성장률을 확대시킬 예정입니다. 당사의 전략적투자자인 한국항공우주(KAI)와 2022년 02월 AI, 빅데이터 기반 우주항공분야 기술력 강화를 위한 업무협력(MOA)을 체결하였으며, 다수의 분야에서 상호협력하여 시너지를 창출할 예정입니다. 한국항공우주(KAI)와 체결한 업무협력 내용 요약은 아래와 같습니다.

[코난테크놀로지-한국항공우주 업무협력 분야]

O 양사는 미래비행체, 차세대 고장/수명예측시스템, 고객 후속지원과 훈련체계, 무인기와 드론, 위성 개발 및 데이터 확보 등에 대하여 상호 협력

O 군수 빅데이터 분야: 기술정보 디지털화, 무기체계 총수명 주기비용의 60~70%에 해당하는 운영유지 비용 절감에 기여 가능한 분야로 MRO 사업 확대 가능

O 고장/수명예측시스템: 항공기 상태를 진단해 잔여수명을 예측하는 시스템으로 정비 효율성의 극대화가 가능한 분야. 항공기 운용데이터 분석 알고리즘 적용 시 T-50, FA-50, 수리온과 현재 개발 중인 KF-21, LAH 항공기 안정성을 사전에 예지할 수 있는 기능이 강화되어 군 전력 향상에서 기여 가능할 것으로 예상

O 무인기 분야: 딥러닝 기반 영상인식 기술과 소프트웨어 통합으로 KAI 무인기의 자율비행과 정찰 임무 성능 강화를 통해 향후 무인기 시장에서 경쟁력을 높일 수 있을 것으로 기대

음성합성 기술 기반 구독형 서비스(Konan Voice)는 기술개발이 완료된 상황으로, 기술 고도화 및 마케팅에 집중할 예정입니다. 동 서비스는 메타버스 시장에서 음성 API를 구독형 서비스로 제공하고, 엔터 및 교육 분야로 진출할 예정입니다. 음성합성 구독형 서비스는 사용자가 증가할 때 기존 구축형 사업 대비 당사의 투입 인력이 적다는 장점이 있어, 매출 확대 시 당사의 수익성에 긍정적 영향을 미칠 것으로 예상됩니다.

그럼에도 불구하고, 국방/항공 분야로의 매출 확장이 더뎌지거나, Konan Voice의 매출 성장성이 부진할 경우 당사의 실제 매출은 추정매출액과 차이가 발생할 수 있으니, 이 점 유의하시기 바랍니다.

자.
기
술성장기업(기술특례상장) 상장요건 적용 위험

당사는 코스닥시장 상장요건 중 기술성장특례를 적용한 기술성장기업으로서, 한국거래소가 지정하는 전문평가기관으로 부터 기술평가를 받아 2개 기관(한국기업데이터, 나이스디앤비)으로부터 각각 AA, A 등급을 통보받았습니다. 통상
기술성장기업 특례를 적용 받아 상장예비심사를 청구하는 기업은 사업의 성과가 본격화되기 전이기 때문에 안정적인 재무구조 및 수익성을 기록하고 있지 않은 경우가 많습니다. 당사의 경우 최근 사업연도(2021년) 기준 당기순이익을 시현하였으나, 그럼에도 불구하고
내ㆍ외부 경영 환경의 변화, 전방산업의 침체, 기술개발 실패, 신규제품 개발 실패 등의 요인으로 인해 당사의 성장성 및 수익성은 악화될 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.

당사는 코스닥시장 상장요건 중 기술성장특례를 적용한 기술성장기업으로서, 한국거래소가 지정하는 전문평가기관으로 부터 당사의 자체 기술인 '비디오 및 인간언어 이해를 위한 인공지능 기술'에 대해 평가를 받았으며, 2021년 11월 한국기업데이터, 나이스디앤비로부터 각각 AA, A 등급을 통보받았습니다.

[전문평가기관의 종합의견]

구분
평가등급
종합의견

한국기업데이터
AA
(주)코난테크놀로지(이하 '동사')는 1999년 4월 소프트웨어 제조 및 판매업 등을 목적으로 대표이사 김영섬에 의해 설립되어 운영 중, 2001년 5월 상호를 (주)코난테크놀로지로 변경하고, 2018년 11월 본점을 서울특별시 서초구 강남대로 327, 6층, 7층(서초동, 대륭서초타워)으로 변경하여 사업영위 중인 2020년 12월말 현재 총자산 14,179백만원, 자기자본 4,399백만원(납입자본금 2,000백만원), 평가기준일 현재 상시종업원 157명(연구원 28명 제외) 규모의 중소기업임.

동사는 텍스트 등의 데이터를 대규모로 보유하고 있는 온라인서비스, 대기업, 공공기관 등의 엔터프라이즈급 시장에 검색 솔루션과 텍스트 분석 솔루션을 공급하고 있는 전문업체로, 콘택트 센터에 챗봇 솔루션을 공급하고 있으며, 많은 동영상이 생산. 및 활용되고 있는 방송사, CCTV 관제시장, 국방, 안전 분야에 영상인식 솔루션을 공급하고 있음.

이에 동사가 보유하고 있는 핵심기술은 ① AI for Video Understanding과 ② AI for Human Language Understanding로, 기술 제품에는 동영상 속 객체를 자동으로 추출, 학습, 인식하여 Deep Vision과 인간의 음성을 텍스트로 변환 또는 텍스트를 인간의 음성으로 합성해주는 Deep Speech가 있음. 또한, 인간 언어 기술 제품에는 심층 텍스트 검색·분석을 통해 문서에서 가치 있는 정보를 발견해 Deep Text Analytics와 인간과의 커뮤니케이션에 최적화된 지능적 대화 서비스를 제공하는 Deep Conversational Agent가 있음.

K-Platform은 디지털 동영상 처리를 위한 동영상 변환, 분석 등의 핵심기술로 이루어진 Digital Video Management Platform과 언어·데이터 처리 핵심 기술군인 빅데이터 검색, 비정형 데이터 분석, 고도화 분석이 체계적으로 쌓아 올려진 빅데이터 애널리틱스 플랫폼을 요소로 하는 정보 처리 기술 플랫폼으로써, 동사 제품의 근간을 이루는 원천기술의 집약체임.

KAI-Platform은 K-Platform 기반 위에 딥러닝 기반 얼굴·객체·음성 인식을 통해 동영상을 더욱 심도 깊게 이해하고 활용하게 된 지능적 동영상·음성 처리 기술과 딥러닝 기반 심층 자연어처리, 기계학습 기반 데이터 분석 등이 쌓아 올려져 더욱 심화된 분석 능력을 갖추게 된 지능적 언어·데이터 처리 기술로 구성된 지능·정보 기술 플랫폼으로써, 인공지능 기술의 상용화를 위한 핵심기술을 다수 확보하고 있음.

동 기술은 기술 트렌드에 부합하는 확장성이 높은 기술로써, 동사를 매우 높은 기술력을 가진 기업으로 평가함.

나이스디앤비
A
(주)코난테크놀로지(이하 동사)는 1999년 설립된 외감, 중소기업임. 동사는 '사람처럼 보고, 듣고, 이해하고, 말하는 AI'를 실현하기 위해, 인간의 언어(텍스트)와 동영상을 사람수준으로 보고 듣고, 이해하고, 대화할 수 있는 능력을 갖는 기술(자연어 처리 기술 및 인공지능 영상 분석 기술)을 상용화하고, 그에 기반한 여러가지 제품과 서비스를 개발, 제공함.

동사의 핵심기술은 자연어 처리 기술 및 인공지능 영상 분석 기술로, 동사는 핵심기술을 보호하기 위해 43건의 특허권 및 18건의 출원특허를 보유하고 있으며, 1건의 상표권과 20건의 저작권을 보유하고 있음.

동사는 연구개발을 위해 기업부설연구소를 1999년부터 운영 중에 있으며, 총 24명의 전문 기술인력을 보유하고 있음. 또한 제품 및 서비스 개발을 위한 서버, 개인 PC 등 다수의 개발 장비를 보유하고 있으며, KT의 강남 IDC 내에도 다수의 고성능 서버를 운영중인 것으로 확인됨. 동사는 다수의 정부지원 기술개발사업을 수행한 실적을 보유한 것으로 확인되며, 최근 3개년(2018년~2020년) 재무제표 상 연구개발투자비율은 5.86%로 동종업계 평균 4.00%를 상회하고 있는 것으로 확인됨.

동사의 주력 기술인 자연어 처리 기술과 인공지능 영상 분석 기술은 상용화 단계로 해당 기술에 기초하여 Konan Search, Konan Bot, Konan Analytics, pulseK, D:Watcher, D:Listener 등의 제품과 서비스가 개발되었음 동사는 자연어 처리 기술 개발 초기의 룰(rule) 기반 기술과 최근의 딥러닝 기반 기술을 적절히 조화시켜 적용하고 있으며 인공지능 영상 분석 기술의 경우 공인된 인식 알고리즘을 이용하되 적용 도메인별 최적화된 학습 자료의 적용 사용자 친화적인 UI/UX 적용 등을 통해 경쟁력을 확보하고 있음

동사의 목표 시장인 자연어 처리 시장은 특성상 외국 기업의 국내 시장 침투가 쉽지 않으며 동사를 포함한 다수의 경쟁자가 적절하게 시장을 분할하고 있는 것으로 조사됨. 국내 자연어 처리 시장은 적용 분야가 확대되고 있어 그 규모가 빠르게 성장하고 있으며, 동사는 해당 분야의 원천 기술을 보유하고 있지는 않으나 오픈 소스에 의존하지 않고 요소기술들을 내재화하고 있으며 성능 및 기능 최적화를 통해 고객사의 신뢰를 받고 있음.

동사의 기술성은 기술의 완성도, 기술의 경쟁우위도, 기술인력의 수준, 기술제품의 상용화 경쟁력을 고려할 때 상당히 양호한 수준으로 판단되며 , 기술제품의 시장규모 및 성장잠재력과 기술제품의 경쟁력 을 감안 시 전반적인 시장성은 보통 이상 수준인 것으로 평가됨. 이에 따라 동사의 최종 기술평가등급은 장래 환경변화에 크게 영향을 받지 않을 수준의 높은 기술력을 가진 A 수준으로 의견 제시함

한편, 코스닥시장 상장을 위해 상장예비심사를 청구하는 기업의 유형별 주요 외형요건은 아래와 같이 일부 차이가 존재합니다.

[코스닥시장 상장예비심사 청구기업 유형별 주요 외형요건 비교]

구 분

일반기업(벤처기업 포함)

기술성장기업

수익성ㆍ매출액 기준

시장평가ㆍ성장성 기준

전문평가(기술/사업모델)

성장성 추천

주식 분산 (택일) 주1)

① 소액주주 500명 이상 & ⒜ 또는 ⒝

⒜ 소액주주 25% 미만 소유 시(청구일 기준) : 공모 10% 이상 & 소액주주 지분 25% 이상

⒝ 소액주주 25% 이상 소유 시(청구일 기준) : 공모 5% 이상(10억원 이상)

② 소액주주 500명 이상 & 공모 10% 이상 & 공모주식수가 일정주식수 이상 주2)

③ 소액주주 500명 & 공모 25% 이상

④ 소액주주 500명 & 국내외 동시공모 20% 이상 & 국내 공모주식수 30만주 이상

⑤ 청구일 기준 소액주주 500명 & 모집에 의한 소액주주 지분 25%

(또는 10% 이상 & 공모주식수가 일정주식수 이상 주 2))

경영성과 및 시장평가 등 (택일)

① 법인세차감전계속사업이익 20억 원[벤처: 10억원] & 시총 90억원

① 시총 500억원 & 매출 30억원 & 최근 2사업연도 평균 매출증가율 20% 이상

① 자기자본 10억원

② 시가총액 90억원

② 법인세차감전계속사업이익 20억원[벤처: 10억원] & 자기자본 30억 원[벤처: 15억원]

② 시총 300억원 &
매출액 100억 원 이상
[벤처: 50억원]

전문평가기관의 기술 등 에 대한 평가를 받고 평 가결과가 A등급 이상일 것

상장주선인이 성장성을 평가하여 추천한
중소기업일 것

③ 법인세차감전계속사업이익 있을 것 & 시총 200억원 & 매출액 100억 원[벤처: 50억원]

③ 시총 500억원 &
PBR 200% 이상

④ 법인세차감전계속사업이익 50억 원

④ 시총 1,000억원
이상

⑤ 자기자본 250억원 이상

감사 의견

최근 사업연도 적정

경영투명성

(지배구조)

사외이사, 상근감사 충족

기타 요건

주식양도 제한이 없을 것 등

주1)
주식 분산 요건은 신규상장 신청일 기준입니다.

주2)

일정 공모주식수: 100만주(자기자본 500~1,000억원), 200만주(자기자본 1,000~2,500억원), 500만주(자기자본 2,500억원 이상)

상기와 같이 기술성장기업으로서 상장예비심사를 청구하는 경우 일반기업 및 벤처기업에 비해 주요 외형요건이 완화되어 있으며, 특히 경영성과 및 시장평가 요건 등에 있어 제한이 크지 않습니다. 따라서 기술성장기업은 일반적으로 사업의 성과가 본격화되기 전이므로 안정적인 재무구조 및 수익성을 보이고 있지 않은 경우가 많습니다.

당사 또한 기술성장기업(기술 특례상장)으로서 일반(벤처)기업에 비해 완화된 외형요건을 적용 받았으며, 당사의 경우 최근 사업연도(2021년) 기준 당기순이익을 시현하였으나, 그럼에도 불구하고 내ㆍ외부 경영 환경의 변화, 전방산업의 침체, 기술개발 실패, 신규제품 개발 실패 등의 요인으로 인해 당사의 성장성 및 수익성은 악화될 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.

구분
2019년
2020년
2021년
2022년 1분기

회계기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

매출액
12,371
14,001
17,849
2,619

매출원가
8,232
8,549
9,194
1,967

판매비및관리비
4,664
4,496
6,415
1,828

영업이익
(526)
956
2,240
(1,176)

세전계속사업이익
(773)
1,495
1,938
(1,148)

당기순이익
(775)
1,488
1,894
(1,148)

주1)
2019년의 경우 K-GAAP 기준으로 외부감사를 수감하였으나, 기간별 비교가능성을 높이기 위하여 K-IFRS(감사받지 않은 재무제표) 기준으로 기재하였습니다.

한편, 「코스닥시장 상장규정」 제53조(관리종목)에서는 매출액, 법인세비용차감전계속사업손실, 장기 영업손실, 자본잠식 등 코스닥시장 상장법인으로서의 경영성과 및 재무상태에 미달하는 경우 관리종목으로 지정하도록 규정하고 있습니다.

[코스닥시장 상장법인 관리종목 지정사유]

구 분

지 정 사 유

매출액

- 최근 사업연도 30억원 미만 (기술성장기업은 상장 후 5년간 미적용)

법인세비용차감전계속사업손실

- 최근 3사업연도중 2사업연도에 각각 당해 사업연도말 자기자본의 100분의 50을 초과하는 법인세비용차감전계속사업손실(10억원 이상인 경우에 한한다)이 있고, 최근 사업연도에 법인세비용차감전계속사업손실이 있는 경우 (기술성장기업은 상장 후 3년간 미적용)

영업손실

- 최근 4사업연도 영업손실 (기술성장기업은 미적용)

자본잠식 및 자기자본

- 최근 반기말 또는 사업연도말 기준 자본잠식률 100분의 50 이상 (주2)
- 최근 반기말 또는 사업연도말 기준 자기자본 10억원 미만
- 최근 반기의 재무제표에 대한 감사인의 검토의견(감사의견 포함)이 부적정, 의견거절 및 감사범위제한으로 인한 한정이거나 반기보고서 법정제출기한의 다음날부터 10일 이내에 반기검토(감사)보고서를 제출하지 아니한 경우
- 기술성장기업은 미적용 요건 없음

주1)

상기 관리종목 지정사유는 경영성과 및 재무상태와 관련된 지정사유만 기재한 것입니다.

주2)

자본잠식률 = (자본금 - 자기자본) ÷ 자본금 × 100(%)

당사는 기술성장기업(기술 특례상장) 적용 기업으로서 매출액 요건의 경우 신규상장 예정일이 속하는 사업연도인 2022년도를 포함한 연속하는 5개 사업연도 (2026년도까지), 법인세비용차감전계속사업손실 요건의 경우 신규상장 예정일이 속하는 사업연도를 포함한 연속하는 3개 사업연도(2024년도까지)에 대해서는 해당 요건을 적용받지 않습니다. 즉, 당사가 2022년에 코스닥시장에 상장할 경우, 매출액 요건은 2027년부터, 법인세비용차감전계속사업손실 요건은 2025년부터 적용 받게 될 예정입니다.

당사의 경우 최근 사업연도(2021년) 기준 당기순이익을 시현하였으나, COVID-19와 같은 예상치 못한 대외환경 변화, 당사 제품에 대한 수요 감소 및 경쟁심화 등으로 인해 당사의 수익성이 악화될 수 있으며, 「코스닥시장 상장규정」 제53조(관리종목)에 의거 기술성장기업으로서 관리종목 지정 요건에 대한 유예기간이 종료된 이후(매출액 요건은 2027년부터, 법인세비용차감전계속사업손실 요건은 2025년부터 적용)에 영업실적이 급격히 악화될 경우 관리종목으로 지정될 위험이 있습니다.

차. 경영안정성 관련 위험

증권신고서 제출일 현재 당사의 최대주주 및 특수관계인 지분율은 50.06%이며 금번 공모 이후 39.17% 수준으로 추가 희석될 것으로 예상 됩니다. 당사는 김영섬 대표이사 보유 지분에 대해 「코스닥시장 상장규정」 상 의무보유 대상 기간인 1년에 추가하여 상장일로부터 총 2년간 자발적 의무보유를 확약 하였으며, 양승현 부사장 및 윤덕호 부사장 보유 지분에 대해 총 1년 6개월간 자발적 의무보유를 확약 하였습니다. 그러나 의무보유 기간 종료 후 최대주주등 및 특수관계인 지분을 대량 매각하거나 경영을 주도하고 있는 최
대주주 및 경영진과 관련하여 경영권 변동 또는 기업지배구조 및 경영권 분쟁, 도덕적 해이 발생 등으로 당사의 경영환경이 악화 될 경우 경영 안정성이 저해 될 수 있습니다.

당사는 증권신고서 제출일 현재 당사의 최대주주 김영섬 대표이사를 포함한 특수관계인 12인이 50.06%의 지분을 보유하고 있습니다. 금번 공모를 감안 할 경우 상장 후 최대주주 및 특수관계인 지분율은 39.17% 수준으로 희석 될 것으로 예상 됩니다.

아울러 전략적투자자인 SK커뮤니케이션즈㈜ 및 한국항공우주산업㈜가 각각 26.54%, 10.00%를 보유하여 합산 36.54%를 보유하고 있으며, 기타주주 지분율 5.76%, 소액주주 지분율 7.64%로 지분율이 분산되어 있습니다.

[㈜코난테크놀로지 주주구성]

(단위: 주, %)

구분
성명
관계
공모 전
공모 후

주식수
지분율
주식수
지분율

최대주주 및
 특수관계인
김영섬
최대주주
1,359,280
30.58%
1,359,280
23.93%

양승현 등 11인
특수관계인
865,580
19.48%
865,580
15.24%

소계
-
2,224,860
50.06%
2,224,860
39.17%

5% 이상 소유주주
SK커뮤니케이션즈㈜
전략적투자자
1,179,580
26.54%
1,179,580
20.77%

한국항공우주산업㈜
전략적투자자
444,444
10.00%
444,444
7.82%

소계
-
1,624,024
36.54%
1,624,024
28.59%

기타주주
-
255,800
5.76%
255,800
4.50%

소액주주
-
339,760
7.64%
339,760
5.98%

공모주주(상장주선인 의무인수분 포함)
-
0
0.00%
1,236,000
21.76%

합계
-
4,444,444
100.00%
5,680,444
100.00%

이 외 당사는 전환사채, 신주인수권부사채 등 보통주식으로 전환 가능한 사채가 존재하지 않으며, 우선주식 등의 발행내역 또한 존재하지 않기에 금번 공모 및 희석으로 인한 경영권 확보 위험은 제한적으로 예상됩니다. 또한 당사의 최대주주인 김영섬 대표이사는 경영안정성 강화를 위해 한국거래소「코스닥시장 상장규정」에 의거 의무보유대상 기간인 1년 외 추가적으로 1년의 자발적 의무보유기간을 확약하여 최대주주의 지분은 상장일로부터 총 2년간 매각 제한 대상이 됩니다. 당사의 사내이사인 양승현 부사장 및 윤덕호 부사장 또한, 의무보유대상 기간인 1년 외 추가적으로 6개월의 자발적 의무보유기간을 확약하여 2인의 보유 지분인 약 13.58%(공모 후 기준)는 총 1년 6개월간 매각 제한 대상이 됩니다. 다만 향후 자금확보를 위한 추가 유상증자 등으로 인하여 최대주주등의 지분율이 감소하거나 예기치 못한 경영권 분쟁, 주요 주주들간에 지분 보유 경쟁 등이 발생할 경우 당사의 경영권 안정화에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

카. 내부 정보 관리 미흡 위험

코스닥시장 상장법인은 공시의무사항 및 투자판단에 영향을 미치는 중요사항 발생시 이를 종합적으로 관리하고 적시에 공개할 수 있는 관련 규정 및 공시 체계를 정비하여야 하며, 불공정거래를 예방할 수 있는 시스템을 구축하여야 합니다. 이를 위하여 당사는 관련규정 구비 및 공시 조직을 구축하였으며, 상장 후에는 공시 책임자 및 담당자의 공시전문교육 이수, 전체 임직원 대상 교육 실시, 공시 의무 준수 확약서 및 불공정거래행위 규제 준수 확약서 등을 징구할 계획입니다. 그럼에도 불구하고 여러 사유들로 인해
중요한 사항이 적시에 공시되지 못할 위험을 원천적으로 배제할 수 없으므로 주의하시기 바랍니다.

당사는 상장 이후 공시규정 등 관련 규정에서 정하고 있는 주요한 사항들을 적시에 공시 가능하도록 공시 조직을 구축하였으며 공시책임자 및 공시담당자는 상장 이후 코스닥시장 공시규정 및 동규정 시행세칙에서 정하는 공시전문교육을 이수할 예정입니다.

또한, 당사는 주요 정보의 공시 및 임직원의 내부자 거래 방지를 위하여 내부정보관리규정을 제정하였으며, 상장 이후 거래소 및 금융감독원에 정기공시, 수시공시 및 공정공시 등의 의무를 성실하게 준수하기 위해 공시전담조직을 체계적으로 갖추었습니다. 

당사는 공시의무의 성실한 이행을 위해 공시담당 임직원에 대해 "코스닥시장 공시규정 제2장 공시의무 제1절 주요 경영사항 신고 및 공시" 등 관련 법률 및 제규정을 충분히 숙지하도록 하고 있으며, 공시책임자와 공시담당자(정, 부) 2인으로 하여금 공시업무에 대해 상호 점검 및 보완할 수 있도록 업무프로세스를 갖추고 있습니다. 전자공시와 관련하여 변경된 사항이나 교육에 필요한 사항은 자체교육을 실시하고 있으며, 향후 신속하고 정확한 공시를 위해 금융감독원, 한국거래소 등 관련기관에서 실시하는 주요 공시관련 교육에 참석할 예정입니다.

그러나 당사의 상기와 같은 노력에도 불구하고 공시 위반이나 불공정거래 등의 발생,그리고 예상치 못한 관리인력 이탈에 따른 위험을 원천적으로 배제할 수 없으므로 이에 대해서는 주의하시기 바랍니다.

타. 임직원의 위법행위 발생 가능성 위험

당사의 임직원이 법규를 위반할 경우, 당사는 감독기관의 제재 또는 외부기관으로부터의 소송 등을 당할 수 있으며, 당사의 평판에 심각한 훼손을 끼치거나 혹은 재무적 손실을 경험할 수 있습니다. 또한, 임직원 등의 위법행위를 사전에 감지하거나 방지하지 못함으로써, 향후 당사의 조직 문화에 악영향을 미칠 수 있으며 매출처와의 거래관계에도 부정적 영향을 미쳐 영업 상 손해를 입을 가능성이 존재하는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사는 윤리강령 등 각종 규정 제정, 임직원 위법행위 예방 교육 등 다양한 방법을 통해 임직원으로 하여금 법규를 위반하는 행위를 하지 않도록 하기 위하여 지속적으로 노력하고 있습니다. 그러나 어떠한 사유에 의해서든 당사의 임직원이 법규를 위반할 경우, 당사는 감독기관의 제재 또는 외부기관으로부터의 소송 등을 당할 수 있으며, 당사의 평판에 심각한 훼손을 끼치거나 혹은 재무적 손실을 경험할 수 있습니다.

또한, 임직원 등의 위법행위를 사전에 감지하거나 방지하지 못함으로써, 향후 당사의 조직 문화에 악영향을 미칠 수 있으며 매출처와의 거래관계에도 부정적 영향을 미쳐 영업 상 손해를 입을 가능성이 존재하는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

3. 기타위험

가. 투자자의 독자적 판단 요구

투자자께서는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안됩니다. 본 증권신고서에 기재된 사항 이외의 투자위험요소를 검토하시어 투자자 여러분의 독자적인 투자판단을 해야 함에 유의하시기 바랍니다.

본건 공모주식을 청약하고자 하는 투자자들은 투자결정을 하기 전 본 증권신고서의 투자위험요소뿐만 아니라 다양한 위험요소를 주의 깊게 검토하시고 이를 종합적으로고려하여 최종적인 투자판단을 해야 합니다. 다만, 당사가 현재 인지하고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 상기 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수 없으므로, 투자자는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며 투자자 본인의 독자적인 판단에 의해야 합니다.

만일 본 증권신고서에 기재된 투자위험요소가 실제로 발생하는 경우 당사의 사업, 재무상태, 기타 운영결과에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 투자자가 금번 공모과정에서 취득하게 되는 당사 주식의 시장가격이 하락하여 투자금액의 일부 또는 전부를 잃게 될 수도 있습니다.

한편, 본건 공모를 위한 분석 중에는 일부 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점도 유의해야 합니다.

나. 투자설명서 교부 관련 사항

2009년 2월 4일 부로 시행된 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 의거, 일반투자자들은 투자설명서를 미리 교부 받아야 청약이 가능합니다.

2009년 2월 4일 부로 시행된 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』제124조에 의거 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는자 (전문투자자, 그밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외함) 에게 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 다만, 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』시행령 제132조에 의거하여 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면으로 표시한 자는 투자설명서의 교부 없이 청약이 가능합니다. 이에, 금번 공모주 청약시 일반투자자들은 사전에 투자설명서를 교부 받아 회사 현황 및 투자위험요소 등을 검토하신 후 청약 여부를 결정하시길 바라며, 투자설명서 교부와 관련한 자세한 사항은 『 I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 투자설명서 교부에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

다. 공모가 산정방식의 한계에 따른 위험

당사의 희망공모가액은 주가수익비율(PER)을 이용한 비교가치 평가법을 사용하여 산정하였습니다. 당사가 자체적으로 추정한 2024년 추정 당기순이익 11,293백만원을 현재가치로 할인한 금액(2022년 1분기말 기준, 연 할인율 20%)에 2022년 1분기 기준 최근 4개 분기 합산 실적 기준 비교기업의 평균 PER 27.94(배)를 적용하여 비교가치를 산정하였습니다.

이와 같은 당사의 희망공모가액 산출 시 활용된 추정 영업성과 및 추정에 반영된 다양한 변수는 향후 당사의 사업이 당사가 수립한 사업 계획대로 원활히 진행될 것을 가정하여 추정한 수치이며,
당시의 과거 실적과는 괴리가 존재하는 등 과대평가 되었을 가능성이 존재합니다. 또한 희망공모가액의 산출 시 활용한 비교기업의 선정 과정에도 평가자의 자의성이 존재하며 그 결과 비교기업으로 선정된 회사의 사업구조가 당사의 중점 사업의 미래가치를 반영하지 아니합니다.

최종 비교기업으로 선정된 회사들은 당사와 외형적 규모나 인지도 등에서 차이가 존재하나, 이익을 시현하는 기업들만 비교기업으로 선정할 수 있는 PER 평가방식에 따라 최종 비교기업으로 선정되었습니다. 따라서 희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아니며, 그 완결성이 보장되지 아니합니다. 또한
향후 국내외 경기, 주식시장 현황, 산업 성장성, 영업환경 변화 등 다양한 요인의 영향으로 예측 및 평가 정보는 변동될 수 있으며, 유사회사 선정 및 PER 평가방식에 한계가 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사는 「코스닥시장 상장규정」 제2조 제39항 가목에 의한 기술성장기업으로 2024년 추정 당기순이익 11,293백만원을 현재가치로 할인한 금액(2022년 1분기말 기준, 연 할인율 20%)을 기준으로 희망공모가액을 산출하였습니다.

[2021년 ~ 2024년(E) 추정 손익계산서]

(단위 : 천원)

구분

2021년
2022년(E)
2023년(E)
2024년(E)

매출액
17,849,096
24,412,353
35,768,651
49,751,630

매출원가
9,194,343
12,678,774
17,420,792
23,749,423

매출총이익

8,654,753
11,733,579
18,347,859
26,002,207

판매비와관리비
6,414,654
7,737,388
9,772,687
12,718,757

영업이익

2,240,099
3,996,191
8,575,172
13,283,450

영업외수익

128,293
162,006
308,728
264,890

영업외비용

430,353
103,681
83,498
71,419

법인세비용차감전순이익
1,938,039
4,054,516
8,800,402
13,476,921

법인세비용

44,066
507,691
1,373,552
2,184,331

당기순이익

1,893,973
3,546,825
7,426,851
11,292,590

당사의 추정 영업성과는 별도의 외부전문기관의 평가 등 외부 공신력을 확보하지 않은 당사에서 자체 추정한 실적이므로, 동 추정실적 산출 시 활용된 다양한 가정은 당사의 자의적인 기준이 개입되어 있습니다. 이에 향후 당사가 제시하는 경영성과에 대한 불확실성과 영업위험, 산업위험 등 기타 여러 변수에 대해 투자자께서는 고려하셔야 합니다.

당사가 금번 희망공모가액 산출에 적용한 2024년 추정 당기순이익은 향후 당사의 사업이 당사가 수립한 사업계획대로 원활히 진행될 것을 가정하여 추정한 수치입니다. 따라서 당사가 추정한 매출액이 향후 관련 시장 업황 변동 등으로 인하여 예상대로 발생하지 않을 경우 추정 당기순이익 시현 시기가 늦춰질 위험이 있습니다. 이에 따라 추정 손익의 달성 여부가 상장 후 주가 흐름에 부정적인 영향을 줄 수 있음을 유의하시기 바랍니다. 더불어, 위와 같은 연할인율의 적용이 당사 사업의 불확실성을 완벽하게 반영하는 것이 아님에 유의하시기 바랍니다.

한편, 당사의 희망공모가액 범위는 당사의 사업계획을 바탕으로 당사가 자체적으로 추정하는 당사의 미래 영업성과를 기반으로, 비교대상기업의 현재 주가수익비율(PER)을 반영하여 산출하였지만, 희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아닙니다.

PER(주가수익비율)는 해당 기업의 주가가 주당순이익(EPS)의 몇 배인지를 나타내는비율로서 기업 수익력의 성장성, 위험 등의 측면이 총체적으로 반영되는 가장 일반적인 가치평가방법에 해당하며, 회사가 실제 시현하는 당기순이익 기준으로 비교가치를 산정하므로 수익성을 잘 반영하고 있는 평가방식입니다. 그러나, 비교대상기업의 선정 및 배제, 평가방법의 반영 등에 있어 평가자의 자의성이 존재합니다. 이에 따라 주가수익비율 산출 방식이 신규상장기업의 주식가치 평가를 위하여 가장 보편적으로사용되며 가장 합리적이라고 간주되는 방법이기는 하나, 방법 자체에 한계가 존재하므로 완전성에 대해서는 보장할 수 없습니다.

【PER 방식의 희망공모가액 선정방법의 한계】

구분

한계

PER
가치평가

PER는 기업의 수익성에 기반한 수치로 비교대상회사에서 적자(-)가 발생한 경우 적용할 수 없습니다.

PER 결정요인은 일정 시점의 주가와 주당 경상이익뿐만 아니라 배당성향및 할인율, 성장율 등 다양합니다. 따라서 경상이익 규모, 현금창출 능력, 유보율, 자본금 등 여러요인이 완벽하게 일치하는 동업종 회사가 아닌 이상 한계점이 존재합니다.

PER 가치평가는 추정 실적만을 고려하여 기업의 가치를 평가합니다. 따라서, 연구인력의 유출 및 영입 여부, 제품의 경쟁 현황, 정부 정책 변화, 생산시설 활용 등 실적 외 주가에 영향을 주는 요소를 고려하지 않는 한계점이 있습니다.

비교대상회사가 동일 업종에 속한다고 해도 각 회사에 고유한 사업구성, 시장점유율 추이, 인력수준, 재무위험 등에서 차이가 있으며, 이는 계량화하기 어려운 측면이 있습니다. 이에 따라, 동업종 소속회사의 비율을 적용하여 비교분석하는 데에도 한계점이 존재합니다.

일정 시점의 주가 수준은 과거 실적보다는 미래 예상이익에 대한 기대감을 반영하고 있으므로, 비교평가회사의 과거 재무제표에 의거한 비교분석에 한계점이 존재합니다.

당기순이익은 영업활동에 의한 수익창출 외에 영업외손익 등이 반영된 최종 결과물이므로 PER를 적용한 비교가치는 기업이 창출한 이익의 질을 파악할 수 없으며, 회계처리 등에 의해 순이익이 쉽게 영향을 받을 수 있는 단점이 있습니다.

특히, 당사와 같이 보유 기술을 통해 미래의 기업가치가 현재보다 더 높게 평가되는 기술성장기업의 경우, 현재시점의 경영성과를 기업가치 산출시 반영하기 보다는 미래 추정실적을 기반으로 평가하는 바, 미래의 추정실적의 달성가능성에 대한 불확실성이 존재하므로 투자자께서는 이 점에 유의하시어 투자하시기 바랍니다.

당사는 2021년 별도재무제표 기준 1,894백만원 순이익을 시현하였으며, 이에 따라 2024년의 예상실적을 반영하여 공모희망가격을 산출하였습니다. 최근 한국거래소의 기술특례를 통해 상장한 회사의 공모희망가격 산출 방식은 대부분 주가수익비율을 활용하고 있으나, 현재가치에 대한 할인율 및 공모할인율에 대한 적용은 기업별로 상이하며 미래의 예상실적을 적용하는 기간 역시 기업별로 상이합니다.

【2020년 이후 상장한 기술성장기업의 추정 실적 할인율】

회사명
상장일
적용실적
연 할인율(%)

서남
2020.02.20
2022
20.0

레몬
2020.02.28
2020~2022
20.0

서울바이오시스
2020.03.06
2020~2021
15.0

에스씨엠생명과학
2020.06.17
2023
25.0

젠큐릭스
2020.06.25
2020~2023
25.0

소마젠
2020.07.13
2023
20.0

솔트룩스
2020.07.23
2022
15.0

제놀루션
2020.07.24
2023
30.0

셀레믹스
2020.08.21
2022
10.8

이오플로우
2020.09.14
2023
20.0

압타머사이언스
2020.09.16
2022~2023
25.0

박셀바이오
2020.09.22
2024
35.0

넥스틴
2020.10.08
2020
-

피플바이오
2020.10.19
2022
25.0

미코바이오메드
2020.10.22
2022
15.0

바이브컴퍼니
2020.10.28
2022
16.7

센코
2020.10.29
2021
20.0

고바이오랩
2020.11.18
2024
25.0

클리노믹스
2020.12.04
2023~2024
25.0

퀀타매트릭스
2020.12.09
2022~2023
25.0

엔젠바이오
2020.12.10
2022~2023
20.0

알체라
2020.12.11
2023
25.0

프리시젼바이오
2020.12.22
2023
25.0

지놈앤컴퍼니
2020.12.23
2024
20.0

석경에이티
2020.12.23
2023
25.0

엔비티
2021.01.21
2022
25.0

와이더플래닛
2021.02.03
2022
20.0

레인보우로보틱스
2021.02.03
2023
20.0

피엔에이치테크
2021.02.16
2022
20.0

씨이랩
2021.02.24
2023
20.0

오로스테크놀로지
2021.02.24
2021
20.0

뷰노
2021.02.26
2022~2023
20.0

나노씨엠에스
2021.03.09
2023
20.0

프레스티지바이오로직스
2021.03.11
2021~2022
25.0

네오이뮨텍
2021.03.16
2021~2022
35.0

라이프시맨틱스
2021.03.23
2023
23.0

제노코
2021.03.24
2021
20.0

자이언트스텝
2021.03.24
2023
30.0

해성티피씨
2021.04.21
2022
25.0

샘씨엔에스
2021.05.20
2021~2023
10.0~15.0

삼영에스앤씨
2021.05.21
2021~2023
20.0

진시스템
2021.05.26
2023
15.0

라온테크
2021.06.17
2021
25.0

아모센스
2021.06.25
2023
25.0

오비고
2021.07.13
2023
21.1

큐라클
2021.07.22
2024
25.0

맥스트
2021.07.27
2023
20.0

원티드랩
2021.08.11
2023
20.0

딥노이드
2021.08.17
2025
19.0

바이젠셀
2021.08.25
2025
25.0

에이비온
2021.09.08
2022
40.0

차백신연구소
2021.10.22
2023~2024
30.0

지니너스
2021.11.08
2024
20.0

비트나인
2021.11.10
2023
20.0

지오엘리먼트
2021.11.11
2021
-

마인즈랩
2021.11.23
2023
20.0

툴젠
2021.12.10
2024
21.2

애드바이오텍
2022.01.24
2022~2023
30

이지트로닉스
2022.02.04
2023
20

스코넥
2022.02.04
2024
25

바이오에프디엔씨
2022.02.21
2023
15

퓨런티어
2022.02.23
2022~2024
20

풍원정밀
2022.02.28
2022~2023
30

노을
2022.03.03
2024~2025
15

모아데이타
2022.03.10
2024
15

평균
20.3

출처: 각 사 증권신고서

이에 따라, 금번 공모가격 산정을 위한 평가방식에 사용된 현재가치 할인율 및 공모할인율 등 평가시 활용되는 다양한 지표 및 적용실적에 대한 완결성은 보장할 수 없으며, 금번 당사의 공모에 참여하고자 하는 투자자께서는 본 증권신고서 내 'Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)'을 필히 참고하시어, 투자하시기 바랍니다.

라. 유사회사 선정의 부적합성 가능성

당사는 금번 공모 시 사업의 유사성, 재무적 기준 등을 고려하여 유사기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다. 그러나 비교
참고회사 선정 기준의 임의성 및 기타 증권가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인해 유사회사 선정의 부적합성이 존재할 수 있으므로 투자자께서는 투자 시 이 점 유의하시기 바랍니다.

금번 공모 시 당사의 지분증권 평가를 위하여 사업의 유사성, 재무적 기준 등에 대한 평가를 바탕으로 최종 유사회사를 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다.

상기의 기준에 따른 유사회사의 선정은 유사회사의 사업 내용이 일정부문 당사의 사업과 유사성을 가지고 있어 기업가치 평가요소의 공통점이 있고, 일정 수준의 질적요건을 충족하는 유사회사를 선정함으로써 본 지분증권 평가의 신뢰성을 높일 수 있습니다.

그러나 기업 규모의 차이 및 부문별 매출 비중의 상이성, 비교참고회사 선정 기준의 임의성 등을 고려하였을 때 반드시 적합한 유사회사의 선정이라고 판단할 수 없습니다. 특히 금번 공모 시 당사의 지분증권 평가를 위하여 최종 유사회사로 선정된 회사
는
위세아이텍, 셀바스에이아이, 원티드랩 3개사
로, 동 회사들의 자산총계, 매출액 등 규모가 당사의 재무 규모와 비교하였을 때 다소 차이가 있습니다. 또한 유사회사 주력 제품 및 관련 시장, 영업 환경, 성장성, 시장점유율, 인력수준, 재무안정성, 기업지배구조, 경영진, 경영 전략 등 기타 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인하여 유사회사 선정의 부적합성이 존재할 수 있으므로 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

마. 수요예측 경쟁률에 관한 주의사항

당사의 수요예측 예정일은 2022년 06월 21일(화) ~ 22일(수)입니다. 수요예측에 참여한 기관투자자들은 가격확정 후 실투자 여부를 결정하여 청약 예정일
인
2022년 06월 27일(월) ~ 06월 28일(화)
에 일반투자자와 함께 실청약을 실시하게 됩니다.
따라서
청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 실제 기관투자자의 실제 투자 수요를
보여주는 지표는 아니오니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사의 수요예측 예정일은 2022년 06월 21일(화) ~ 22일(수)입니다. 수요예측에 참여한 기관투자자들은 가격확정 후 실투자 여부를 결정하여 청약 예
정일인
2022년 06월 27일(월) ~ 06월 28일(화)
에 일반투자자와 함께 실청약을 실시하게 됩니다.

따라서 청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 실제 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여주는 지표는 아니오니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

바. 공모가격 결정 방식

금번 공모를 위한 가격 결정은
『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조 제1항 제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

2016년 12월 13일『증권 인수업무 등에 관한 규정』개정으로 인하여 동 규정 제5조 제1항에 따라 다양한 방법을 통한 가격결정이 가능하게 되었습니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제5조(주식의 공모가격 결정 등)

① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.

1. 인수회사와 발행회사가 협의하여 단일가격으로 정하는 방법
2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.
가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합
나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리ㆍ운용하는 법인
다.「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인
라.「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사
3. 대표주관회사가 사전에 정한 방법에 따라 기관투자자로부터 경매의 방식으로 입찰가격과 수량을 제출받은 후 일정가격(이하"최저공모가격"이라 한다) 이상의 입찰에 대해 해당 입찰자가 제출한 가격으로 정하는 방법
4. 대표주관회사가 사전에 정한 방법에 따라 기관투자자로부터 경매의 방식으로 입찰가격과 수량을 제출받은 후 산정한 단일가격으로 정하는 방법

그럼에도 불구하고 금번 공모를 위한 가격 결정은『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조 제1항 제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

사. 수요예측 참여 가능한 기관투자자

금번 공모를 위한 수요예측시 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호에 따른 기관투자자만 참여가 가능하므로 투자자께서는 이점 유의하여 주시기 바랍니다.

2016년 12월 15일 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 개정으로 인하여 동 규정 제2조 제8호에도 불구하고 동 규정 제5조 제1항 제2호 단서조항에 따라 창업투자회사 등도 수요예측에 참여하는 것이 가능하도록 하고 있습니다.

그러나, 금번 공모를 위한 수요예측시 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제5조 제1항 제2호 단서조항을 적용하지 않음에 따라 동 조항에 따른 창업투자회사 등은 수요예측에 참여할 수 없으며, 동 규정 제2조 제8호에서 규정하는 기관투자자만 수요예측에 참여할 수 있습니다. 투자자께서는 이점에 유의하여 주시기 바랍니다.

아. 공모주식수 변경 위험

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조(효력발생시기의 특례 등) 제2항 제1호에 따라 수요예측 실시 후, 증
권신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니하고 증권신고서 제출일 현재 증권신고서에 기재된 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조에 따르면 증권시장에 상장하기 위하여 지분증권을 모집 또는 매출하는 경우로서 모집 또는 매출할 증권 수를 당초에 제출한 증권신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경하는 경우 정정신고서를 제출 시, 당초의 신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 않습니다.

금번 공모의 경우 수요예측 실시 후, 증권신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니하고 신고서 제출일 현재 증권신고서에 기재된 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

자. 지배주주와 투자자와의 이해상충 위험

본 공모 후
최대주주인 김영섬 대표이사 및 특수관계인은 보통주 2,224,860주(39.17%)를 보유하게 됩니다. 이에 따라, 지배주주는 당사의 이사를 선임할 수 있고, 투표를 통해 당사 주주총회에 상정되는 대부분 사안을 결정할 수 있습니다. 또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한
이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

본 공모 후 최대주주인 김영섬 대표이사 및 특수관계인은 보통주 2,224,860주(39.17%)를 보유하게 됩니다. 따라서, 지배주주는 이사의 선임을 비롯한 당사 주주총회에 상정되는 대부분 사안을 결정할 때 상당한 영향력을 행사 할 수 있을 것으로 판단됩니다.

또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

차. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험

공모주식을 포함하여 상장 후 당사 발행주식총수
5,680,444주의 23.69%에 해당하는 1,345,660주는 상장 직후 유통가능물량입니다. 유통가능물량의 경우 상장일부터 매도가 가능하므로 이로 인하여 주식가격이 하락할 수 있으며, 추가적으로
최대주주등을 포함한 계속보유의무자의 의무보유기간, 상장주선인의 매각제한기간이 종료되는 경우 추가적인 물량출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다.

금번 공모예정주식을 포함한 당사의 상장예정주식수 5,680,444주 중 당사의 최대주주인 김영섬 대표이사가 보유한 1,359,280주(공모 후 23.93%)의 의무보유 기간은 「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제1호에 따르면 상장일로부터 1년이나, 상장 이후 안정적인 경영 및 투자자보호 조치 차원에서 「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제6호에 의거하여 의무보유기간을 1년 추가하여 상장일로부터 2년간 한국예탁결제원에 의무보유합니다. 당사의 등기임원인 양승현 부사장이 보유한 415,510주(공모 후 7.31%) 및 윤덕호 부사장이 보유한 356,170주(공모 후 6.27%)의 의무보유 기간은 「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제1호에 따르면 상장일로부터 1년이나, 상장 이후 안정적인 경영 및 투자자보호 조치 차원에서 「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제6호에 의거하여 의무보유기간을 6개월 추가하여 상장일로부터 1년 6개월간 한국예탁결제원에 의무보유합니다. 이외에 특수관계인 9인이 보유한 93,900주(공모 후 1.65%)는 「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제1호에 의거하여 상장일로부터 1년간 한국예탁결제원에 의무보유됩니다.

또한, 상장예비심사청구일 전 1년 내 상장신청인이 제3자배정 방식으로 발행한 주식등을 취득한 자가 보유한 주식은 「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제3호에 의거하여 상장일로부터 1년간 한국예탁결제원에 의무보유됩니다. 한편, SK커뮤니케이션즈㈜는 보유주식 1,179,580주(공모 후 20.77%)를 「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제6호에 의거하여 상장 후 3개월간 자발적으로 한국예탁결제원에 의무보유합니다.

구자갑 등 5인이 보유한 315,740주(공모 후 5.56%)는 「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제6호에 의거하여 상장 후 6개월간 자발적으로 한국예탁결제원에 의무보유합니다. 한편, 김나리 등 2인이 보유한 74,610주(공모 후 1.31%)는 「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제6호에 의거하여 상장 후 3개월간 자발적으로 한국예탁결제원에 의무보유합니다.

상장주선인 한국투자증권 주식회사는 「코스닥시장 상장규정」제13조 제6항 제1호에 의거 공모주식의 3%에 해당하는 의무인수분 36,000주(10억원을 초과하는 경우 10억원에 해당하는 물량)를 인수하여 상장일로부터 3개월간 한국예탁결제원에 의무보유합니다.

상기의 「코스닥시장 상장규정」에 의거한 의무보유 물량은 한국거래소가 불가피하다고 인정하는 경우를 제외하고는 매각이 제한됩니다.

[상장 후 유통가능 및 매도금지 물량]

(단위: 주)

구분
성명
관계
공모후
유통가능물량
매각제한물량
기간
비고

주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율

최대주주등
김영섬
최대주주
1,359,280
23.93%
-
-
1,359,280
23.93%
상장 후 2년
주2)

양승현
임원
415,510
7.31%
-
-
415,510
7.31%
상장 후 1년6개월
주3)

윤덕호
임원
356,170
6.27%
-
-
356,170
6.27%
상장 후 1년6개월
주3)

임완택
임원
6,960
0.12%
-
-
6,960
0.12%
상장 후 1년
주4)

박정선
임원
1,180
0.02%
-
-
1,180
0.02%
상장 후 1년

이문기
임원
1,180
0.02%
-
-
1,180
0.02%
상장 후 1년

강현수
임원
880
0.02%
-
-
880
0.02%
상장 후 1년

이지선
최대주주 친인척
41,940
0.74%
-
-
41,940
0.74%
상장 후 1년

김경미
최대주주 친인척
27,840
0.49%
-
-
27,840
0.49%
상장 후 1년

황지은
최대주주 친인척
4,640
0.08%
-
-
4,640
0.08%
상장 후 1년

황지인
최대주주 친인척
4,640
0.08%
-
-
4,640
0.08%
상장 후 1년

황성택
최대주주 친인척
4,640
0.08%
-
-
4,640
0.08%
상장 후 1년

소계
2,224,860
39.17%
-
-
2,224,860
39.17%
-
-

5% 이상 소유주주
SK커뮤니케이션즈㈜
1,179,580
20.77%
-
-
1,179,580
20.77%
상장 후 3개월
주5)

한국항공우주산업㈜
444,444
7.82%
-
-
444,444
7.82%
상장 후 1년
주6)

소계
1,624,024
28.59%
-
-
1,624,024
28.59%
-
-

기타주주
구자갑
141,020
2.48%
-
-
141,020
2.48%
상장 후 6개월
주7)

서병락
58,380
1.03%
-
-
58,380
1.03%
상장 후 6개월

송재길
56,400
0.99%
-
-
56,400
0.99%
상장 후 6개월

김나리
40,260
0.71%
-
-
40,260
0.71%
상장 후 3개월
주8)

문명호
33,900
0.60%
-
-
33,900
0.60%
상장 후 3개월

서영훈
29,970
0.53%
-
-
29,970
0.53%
상장 후 6개월
주7)

우요섭
29,970
0.53%
-
-
29,970
0.53%
상장 후 6개월

소계
389,900
6.86%
-
-
389,900
6.86%
-
-

1% 미만 주주
205,660
3.62%
205,660
3.62%
-
-
-
-

공모주주
우리사주조합(우선배정)
60,000
1.06%
-
-
60,000
1.06%
상장 후 1년
-

기관투자자 및 일반청약자
1,140,000
20.07%
1,140,000
20.07%
-
-
-
-

상장주선인 의무인수분
36,000
0.63%
0
0.00%
36,000
0.63%
상장 후 3개월
-

합계
5,680,444
100.00%
1,345,660
23.69%
4,334,784
76.31%
-
-

주1)
유통가능물량은 공모주식수 변동 및 수요예측 시 기관투자자의 의무보유확약, 청약 시 배정군별 배정주식수 변경 등이 발생할 경우 변동될 수 있습니다.

주2)
최대주주인 김영섬 대표이사가 보유한 주식의 의무보유기간은 「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제1호에 따르면 상장일로부터 1년이나, 상장 이후 안정적인 경영 및 투자자보호 조치 차원에서 「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제6호에 의거하여 의무보유기간을 1년 추가하여 상장일로부터 2년간 한국예탁결제원에 의무보유합니다.

주3)
양승현 부사장 및 윤덕호 부사장이 보유한 주식의 의무보유기간은 「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제1호에 따르면 상장일로부터 1년이나, 상장 이후 안정적인 경영 및 투자자보호 조치 차원에서 「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제6호에 의거하여 의무보유기간을 6개월 추가하여 상장일로부터 1년 6개월간 한국예탁결제원에 의무보유합니다.

주4)
특수관계인 9인이 보유한 주식은 「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제1호에 의거하여 상장일로부터 1년간 한국예탁결제원에 의무보유됩니다.

주5)
SK커뮤니케이션즈㈜는 보유주식 1,179,580주(공모 후 20.77%)를 「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제6호에 의거하여 상장 후 3개월간 자발적으로 한국예탁결제원에 의무보유합니다.

주6)
상장예비심사청구일 전 1년 내 상장신청인이 제3자배정 방식으로 발행한 주식등을 취득한 자가 보유한 주식은 「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제3호에 의거하여 상장일로부터 1년간 한국예탁결제원에 의무보유됩니다.

주7)
구자갑, 서병락, 송재길, 서영훈, 우요섭은 상장규정 상 의무보유대상자는 아니나, 상장 후 주가 안정화를 위해 보유주식 전량에 대하여 상장 후 6개월간 계속보유할 것을 약정하는 약정서를 당사와 체결하였습니다.

주8)
김나리, 문명호는 상장규정 상 의무보유대상자는 아니나, 상장 후 주가 안정화를 위해 보유주식 전량에 대하여 상장 후 3개월간 계속보유할 것을 약정하는 약정서를 당사와 체결하였습니다.

주9)
금번 공모를 통해 취득 예정인 당사의 우리사주조합 물량 60,000주는 상장 후 1년간 우리사주조합 계좌에 의무보유 예탁될 예정입니다. 단, 우리사주조합에 배정된 주식수는 청약 결과에 따라 변경될 수 있습니다.

주10)
상장주선인 한국투자증권(주)는 금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항 제1호에 의거하여 모집(매출)하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량을 확정공모가액과 같은 가격으로 취득하여 상장 후 3개월간 의무보유합니다. 단, 금번 공모물량 중 실권주가 발생하여 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 취득하는 수량은 변경될 수 있습니다.

당사의 상장예정주식수
5,680,444주의 23.69%에 해당하는 1,345,660주는 상장 직후 유통가능물량
입니다. 유통가능물량의 경우 상장일부터 매도가 가능하므로 해당물량의 매각으로 인하여 주식가격이 하락할 가능성이 있습니다.

또한, 당사의 2대주주인 SK커뮤니케이션즈㈜는 공모 후 약 20.77% 지분율을 보유하고 있으며, 3개월의 자발적 의무보유를 확약하였습니다. 3개월 의무보유 기간 이후에 일시의 대량 매도가 발생할 수 있고, 이는 주가에 부정적 영향을 미칠 가능성이 존재합니다. 추가적으로 최대주주 등 계속보유의무자의 의무보유기간, 상장주선인의 매각제한기간이 종료되는 경우 추가적인 물량출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다.

카. 주식매수선택권 행사에 따른 지분 희석 위험

당사는 임직원 등에게 1차례에 걸쳐서 주식매수선택권을 부여하였고, 증권신고서 제출일 현재 미행사 주식매수선택권은 총 76,000주로 상장예정주식수 5,680,444주 대비 1.34%입니다.
주식매수선택권의 행사로 인하여 신주가 발행되어 시장에 출회될 경우 당사의 상장 후 주가에 희석화 요인으로 작용하여 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 상기와 같이 출회 가능한 물량에 대해 반드시 유의하시기 바랍니다.

당사는 설립이후 현재까지 인공지능 분야에 집중한 벤처기업으로 직원들의 사기진작 및 근로의욕 고취 등을 위해 3차례에 걸쳐 주식매수선택권을 주요 임직원 등에게 부여하였으며, 증권신고서 제출일 현재 미행사 주식매수선택권은 총 76,000주로 상장예정주식수 5,680,444주 대비 1.34%입니다.

상장 후 동 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주가 발행되어 시장에 출회될 경우 당사의 상장 후 주가에 희석화 요인으로 작용하여 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 상기와 같이 출회 가능한 물량에 대해 반드시 유의하시기 바랍니다.

[주식매수선택권 부여 내역]

(단위: 주, 원)

회차
부여대상
관계
부여일
부여방법
주식종류
최초
부여
수량
당기변동
수량
총변동
수량
기말
미행사
수량
행사기간
행사
가격
의무
보유
여부
의무
보유
기간

행사
취소
행사
취소

1회차
송영창
등기
임원
2021-08-31
신주
교부
보통주
40,000
-
-
-
-
16,000
2023-08-31
~2024-08-30
15,000
-
-

12,000

2024-08-31
~2025-08-30

12,000

2025-08-31
~2026-08-30

홍순철 
외 2인
미등기
임원
2021-08-31
신주
교부
보통주
36,000
-
-
-
-
14,400
2023-08-31
~2024-08-30
15,000
-
-

10,800

2024-08-31
~2025-08-30

10,800

2025-08-31
~2026-08-30

합계
76,000
-
-
-
-
76,000
-
-
-
-

증권신고서 제출일 현재 기업가치 평가시 미행사 잔여 주식매수선택권을 고려하여 발행주식수를 계산하였으나, 상장일 이후 주식매수선택권의 행사로 인하여 증권이 발행되어 시장에 출회될 경우 주가 희석 위험이 존재합니다. 이를 유의하여 투자하시기 바랍니다.

타. 상장주선인의 주식 취득 관련 사항

상장 시 공모 주식 1,200,000주 이외에 「코스닥시장 상장규정」에 의해 상장주선인이 별도로 36,000주를 취득하게 됩니다. 이에 따라 공모 이외의 주식 수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있습니다. 한편, 금번 공모 시 청약 미달이 발생하여 이를
상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 주식의 수는 감소할 수 있습니다.

「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항 제1호에 의거하여 대표주관회사인 한국투자증권㈜는 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)인 36,000주를 추가로 인수하게 되며, 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분은 상장 후 3개월간 계속보유하여야 합니다.

[ 상장 전ㆍ후 주식수 ]

(단위: 주)

구분
상장 전
상장 후

주식수
비율
주식수
비율

공모전 주식수
4,444,444
100.00%
4,444,444
78.24%

공모 주식수
-
-
1,200,000
21.13%

상장주선인의 의무 취득분
-
-
36,000
0.63%

합계
4,444,444
100.00%
5,680,444
100.00%

「코스닥시장 상장규정」 시행세칙 제15조 제4항에 따르면 모집ㆍ매출한 주권의 일부를 취득하는 자가 없는 때에 그 나머지를 상장주선인이 취득하는 경우에는 그 취득수량을 포함하도록 되어 있습니다. 따라서, 금번 공모 물량 중 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 증권의 수량이 36,000주 보다 감소할 수 있습니다.

투자자께서는 공모 이외의 주식수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있는 점 참고하시기 바랍니다.

파. 일반청약자 배정수량의 변경에 따른 위험

종전「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 따르면 일반청약자에게 20% 이상을 배정하여야 했으나, 2020년 11월 30일 개정된 규정에 따라 2021년 1월 1일 이후 증권신고서를 제출하는 기업공개부터 일반청약자에게 25% 이상을 배정하여야 합니다. 또한「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제6호의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에서 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5%내에서 발행인과 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있도록 개정되었습니다. 금번 공모는 우리사주조합에 대하여 5% 우선배정을 진행하고, 상기 개정규정에 따라
우리사주조합 우선배정여부와 무관하게 공모주식의 5% 내에서 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 이에 따라 종전 규정과 달리 일반청약자 배정 물량이 증가하게 되며 이로 인해 상장 후 주가에 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

종전「증권 인수업무 등에 관한 규정 」제9조제1항제3호에 따르면 일반청약자에게 20% 이상을 배정하여야 했으나, 2020년 11월 30일 개정된 규정에 따라 2021년 1월 1일 이후 증권신고서를 제출하는 기업공개부터 일반청약자에게 25% 이상을 배정하여야 합니다. 또한「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제6호의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에서 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5%내에서 발행인과 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있도록 개정되었습니다.

금번 공모는 우리사주조합에 대한 우선배정을 5.0% 진행할 예정으로, 공모주식의 5% 내에서 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 이에 따라 종전 규정과 달리 일반청약자 배정 물량이 증가하게 되며 이로 인해 상장 후 주가에 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」
제9조(주식의 배정)
① 기업공개를 위한 대표주관회사는 공모주식을 다음 각 호에서 정하는 바에 따라 해당 청약자 유형군에 배정하여야 한다.
1. 유가증권시장 상장을 위한 기업공개의 경우 우리사주 조합원에게 「근로복지기본법」 제38조제1항에 따라 공모주식의 20%를 배정한다. 다만, 외국법인등의 기업공개의 경우에는 그러하지 아니하다.
2. 코스닥시장 또는 코넥스시장 상장을 위한 기업공개의 경우 우리사주 조합원에게 「근로복지기본법」 제38조제2항에 따라 공모주식의 20%를 배정할 수 있다.
3. 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정한다.
4. 고위험고수익투자신탁(「상법」제469조제2항제3호에 따른 사채로서 법 제4조제7항제1호에 해당하는 증권을 제외한 비우량채권과 코넥스 상장주식의 합산 보유비율이 100분의 45이상인 경우에 한한다. 이하 이 조에서 같다)에 공모주식의 5% 이상을 배정한다.
5. 코스닥시장 상장을 위한 기업공개의 경우 벤처기업투자신탁(사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁의 경우 최초 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매가 금지된 벤처기업투자신탁을 말한다)에 공모주식의 30% 이상을 배정한다.
6. 제1호 또는 제2호에도 불구하고 우리사주 조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약하는 경우 공모주식의 20%에서 우리사주 조합원의 청약수량을 제외한 주식(이하 "우리사주 잔여주식"이라 한다)을 공모주식의 5% 이내에서 일반청약자에게 배정할 수 있다. 이 경우 우리사주조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약한 사유 등을 감안하여 발행인과 협의하여야 한다.
7. 제1호부터 제6호에 따른 배정 후 잔여주식은 기관투자자에게 배정한다.

부칙
제2호(적용례)
① 제9조제1항제6호, 제9조제11항부터 제13항까지의 개정규정은 2020년 12월 1일 이후 증권신고서를 최초로 제출한 기업공개부터 적용한다.
② 제9조제1항제3호, 제9조제1항제4호, 제9조제2항제3호, 제9조제2항제6호가목 및 제9조제6항은 2021년 1월 1일 이후 증권신고서를 최초로 제출한 기업공개 또는 공모증자부터 적용한다.

하. 청약자 유형군별 배정비율 변경 위험

기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.

증권신고서 제출일 현재 금번 총 공모주식 1,200,000주의 청약자 유형군별 배정비율은 우리사주조합 60,000주(공모주식의 5.0%),
일반청약자 300,000주(공모주식의 25.0%), 기관투자자 840,000주(공모주식의 70.0%) 입니다.

한편,
2022년 06월 27일(월) ~ 06월 28일(화)
에 실시되는 청약 결과 잔여주식이 있는 경우에는 추첨에 의한 재배정을 하게 됩니다. 만약 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 초과 청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정될 수 있으며, 이러한 초과 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

거. 일반청약자 배정방법의 변경에 따른 위험

2020년 11월 19일 금융위원회에서 고시한 "공모주 일반청약자 참여기회 확대방안"에 의거 금번 공모는 일반청약자 배정물량 중 절반 이상에 대해 균등방식을 도입하여 배정합니다. 금번 공모의 대표주관회사는 일반청약자 주식을 배정함에 있어 금융위원회가 고시한 적용가능한
균등방식 예시 중 일괄청약방식을 적용합니다. 이에 따라 일반청약자는 기존 청약방식대로 원하는 수량을 청약하고 균등배정 수량과 비례배정 수량을 최종 배정받게 됩니다. 이에 일반청약자에게 배정되는 주식수는 청약 시에 보여지는 청약 경쟁률과 상이할 수 있으며, 일반청약자가 청약경쟁률을 토대로 예상한 배정주식수보다 많거나 적은 주식이 배정될 수 있습니다. 이에 따라 투자자분들께서는 주금납입액 또는 환불액이 청약경쟁률에 따라 달라질 수 있는 점에 대해 유의하시기 바랍니다.

2020년 11월 19일 금융위원회에서 고시한 "공모주 일반청약자 참여기회 확대 방안"에 의거 금번 공모는 일반청약자 배정물량 중 절반 이상에 대해 균등방식을 도입하여 배정합니다. 금번 공모의 대표주관회사는 일반청약자 주식을 배정함에 있어 금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시 중 일괄청약방식을 적용합니다.

[금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시]

1. 일괄청약방식
(청약) 현행과 마찬가지로 각자 원하는 수량을 청약
(배정) 일반청약자 배정물량의 절반을 모든 청약자에 대해 균등배정*한 후 남은 절반을 현재와 마찬가지로 청약수요 기준으로 비례배정
* 수요가 일정물량에 미달하는 청약자에 대해서는 해당 수요만큼 배정

2. 분리청약방식
(청약) 일반청약자 배정물량을 절반씩 A군과 B군으로 나누고 청약자는 A군과 B군을 선택하여 청약
(배정) A군에 대해서는 추첨, 균등배정(1/n) 등 다양한 방식을 적용하여 당첨자간 동일한 물량*을 배정하고
B군에 대해서는 현재와 마찬가지로 청약수요 기준으로 비례배정
* 증거금 부담을 감안하여 청약자별 최대 배정가능 수량을 설정ㆍ안내할 필요

3. 다중청약방식
(청약) 분리청약방식의 A군에서 청약자의 수요를 반영하기 위해 A군 청약접수시 사전에 정해진 복수의 수요량을 청약자가 선택
B군 청약자는 A군 수요량을 초과하는 첨위에서 원하는 수량을 청약
* (예시) A군(10주, 20주, 30주), B군(30주이상(직접입력)) 중 하나를 선택
(배정) A군의 각 그룹내에서 추첨, 균등배정(1/n) 등으로 물량배정
 B군에서는 현재와 마찬가지로 청약수요 기준으로 비례배정

이에 따라 일반청약자는 기존 청약방식대로 원하는 수량을 청약하고 균등배정 수량과 비례배정 수량을 최종 배정받게 됩니다. 일괄청약자에 대한 배정은 청약에 참여한 일반청약자 전원에게 균등방식 배정물량을 동일하게 배정(전원 균등)하고 나머지 물량을 비례방식으로 배정합니다.

이에 따라 일반청약자에게 배정되는 주식수는 청약 시에 보여지는 청약 경쟁률과 상이할 수 있으며, 일반청약자가 청약경쟁률을 토대로 예상한 배정주식수보다 많거나 적은 주식이 배정될 수 있습니다. 이에 따라 투자자분들께서는 주금납입액 또는 환불액이 청약경쟁률에 따라 달라질 수 있는 점에 대해 유의하시기 바랍니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]
제9조(주식의 배정)
(중략)
⑪ 기업공개를 위한 주식의 인수회사가 제1항에 따라 일반청약자에게 공모주식을 배정하는 경우에는 자신이 인수한 공모주식 중 일반청약자에게 배정하는 전체수량(제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야 하며 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)하여야 한다
⑫ 제11항에도 불구하고 균등방식 배정 또는 비례방식 배정의 배정수량보다 해당 배정방식을 선택한 일반청약자의 청약수량이 적은 경우 다음 각 호에 따라 배정하여야 한다.
1. 균등방식 배정과 비례방식 배정 중 어느 한쪽의 청약수량은 배정수량에 미달하고 다른 한쪽의 청약수량은 배정수량을 초과하는 경우 청약수량이 미달한 쪽의 잔여주식을 초과한 쪽에 배정하도록 할 것
2. 균등방식 배정과 비례방식 배정 모두 청약수량이 배정수량에 미달하는 경우 각각의 청약수량까지 배정하고 잔여주식을 다른 청약자 유형군에 배정하거나 인수회사가 취득할 것
⑬ 기업공개를 위한 주식의 인수회사는 제11항에 따른 균등방식 배정의 방법과 수량을 준법감시인의 사전승인을 받아 결정하여야 하며, 인수회사가 복수인 경우 대표주관회사는 인수회사간 균등방식 배정의 방법이 동일하도록 하여야 한다.

너. 코스닥시장 상장요건 미충족 위험

금번 공모는 「코스닥시장 상장규정」에서 규정하고 있는 주식의 분산요건을 충족할 목적으로 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따라 공모의 방법으로 실시됩니다. 금번 공모 후 당사가 신규상장신청일까지 필요한 요건을 모두 충족하면 본 주식은 코스닥시장에 상장되어 매매를 개시하게 됩니다. 그러나
일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우, 코스닥시장에서 거래할 수 없어 당사의 주식을 취득하는 투자자께서는 주식의 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있습니다.

당사는 2021년 12월 03일 상장예비심사청구서를 제출하여 2022년 05월 12일자로 한국거래소로부터 상장예비심사 승인을 득하였습니다. 금번 공모는 코스닥시장 신규상장에 필요한 증권(주식)의 분산요건을 충족할 목적으로 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 따라 모집을 통해 공모하는 것입니다.

한국거래소의 상장예비심사 결과 당사는 「코스닥시장 상장규정」 제27조에서 정하는 신규상장신청일(모집완료일)까지 주식의 분산(「코스닥시장 상장규정」 제28조 제1항 제1호)요건을 구비하여야 하며, 당사가 「코스닥시장상장규정」 제8조 제1항에서 정하는 각호의 사유에 해당되어 상장예비심사 결과에 중요한 영향을 미친다고 한국거래소가 인정하는 경우에는 상장예비심사 결과의 효력을 인정하지 아니하며, 이 경우 재심사를 받을 수 있습니다.

따라서 본건 공모후 신규상장신청 제출일까지 상기 요건을 충족하면 본 주식은 코스닥 시장에 상장되어 거래할 수 있게 되지만, 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 코스닥 시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있으므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

1. 상장예비심사결과

□ ㈜코난테크놀로지가 상장주선인을 통하여 제출한 상장예비심사청구서 및 동 첨부서류를 코스닥시장 상장규정(이하 "상장규정"이라한다) 제6조(상장예비심사 등)에 의거하여 심사('22.5.12)한 결과, 사후 이행사항을 제외하고 신규상장 심사요건을 구비하였기에 다음의 조건으로 승인함

- 다 음 -

□ 사후 이행사항

- 청구법인은 상장규정 제27조에서 정하는 신규상장신청일(모집 또는 매출의 주금납입기일)까지 상장규정 제28조제1항제1호(주식의 분산)의 요건을 구비하여야 함

- 만약 청구법인이 신규상장 신청일에 코스닥시장상장규정 제2조 제1항제38호에서 정하는 벤처기업에 해당하지 않게 되는 경우에는 동 규정 제28조의 벤처기업 요건이 적용되지 아니하고 일반기업 상장요건을 구비하여야 함

2. 상장예비심사결과의 효력 불인정

□ 청구법인이 코스닥시장상장규정 제8조제1항에서 정하는 다음 각 호의 사유에 해당되어, 상장예비심사결과에 중대한 영향을 미친다고 한국거래소(이하 "거래소"라 한다)가 판단하는 경우, 시장위원회의 심의/의결을 거쳐 상장예비심사 결과의 효력을 인정하지 않을 수 있음

1) 상장규정 제5조제2호에서 정하는 경영상 중대한 사실(발행한 어음이나 수표의 부도, 합병, 소송의 제기, 영업활동의 중지, 주요자산의 변동 등)이 발생한 경우

2) 상장예비심사신청서 또는 첨부서류를 거짓으로 기재하거나 중요한 사항을 빠뜨린 사실이 확인된 경우

3) 상장규정 제6조제3항 전단에 따른 재무서류에 대한 재무제표 감리 결과 증권선물위원회가 증권 발행제한, 검찰 고발, 검찰통보 또는 과징금 부과 조치(금융위원회의 과징금 부과조치를 포함)를 의결한 사실이 확인된 경우

4) 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제122조에 따른 정정신고서의 정정내용이 중요한 경우

5) 상장예비심사 결과를 통보받은 날부터 6개월 이내에 상장신청서를 제출하지 않은 경우. 다만, 해당 법인이 코스닥시장의 상황 급변 등 불가피한 사유로 상장신청서 제출기한 연장을 신청하여 거래소가 승인하는 경우에는 6개월 이내에서 제출기한을 연장할 수 있음

6) 상장을 신청할 때 제출한 재무내용 등이 상장예비심사신청 시에 제출한 내용 등과 현저하게 다르거나 중대한 변경이 발견된 경우

7) 그 밖에 상장예비심사 결과에 중대한 영향을 미치는 것으로 상장규정시행세칙 제13조에서 정하는 경우

□ 코스닥시장상장규정 제6조제3항 전단에 따른 재무서류(최근 사업연도의 개별·연결재무제표 및 그에 대한 감사인의 감사보고서 등)에 대한 재무제표 감리 결과 증권선물위원회가 상장신청인에 대하여 임원(상법 제408조의2에 따른 집행임원을 포함)의 해임·면직 권고, 임원의 직무정지 또는 감사인 지정조치를 의결한 사실이 확인된 경우, 거래소는 상장 심사요건에 따라 심사하여 심사의 효력이 불인정되어야 한다고 판단되는 때에는 시장위원회의 심의·의결을 거쳐 상장예비심사 결과의 효력을 인정하지 않을 수 있음

3. 기타 신규상장에 필요한 사항

□ 상장신청인은 코스닥시장상장규정 제5조에서 정하는 다음 각 호의 사유가 발생한 때에는 상장주선인을 통하여 거래소에 신고하여야 함

1) 증권에 관한 사항에 대한 이사회나 주주총회의 결의

2) 발행한 어음이나 수표의 부도, 합병(상법 제522조, 제527조의2, 제527조의3에 따른 합병을 말함), 소송의 제기, 영업활동의 중지, 주요자산의 변동 등 경영상 중대한 사실

3) 모집 또는 매출의 신고. 이 경우 투자설명서(예비투자설명서 포함)와 그 기재내용의 정정사항을 포함하여 제출하여야 함

4) 상장신청인이 국내기업이고, 당해 사업연도 반기종료 후 45일이 경과한 경우, 반기재무제표와 그에 대한 감사인의 검토보고서

5) 최근 사업연도의 결산 승인을 위한 주주총회 개최(상법 제449조의2제1항에 따라 이사회결의로 재무제표를 승인하는 경우에는 이사회의 개최). 이 경우 최근 사업연도의 재무제표와 그에 대한 감사인의 감사보고서를 같이 제출하여야 함

더. 증권신고서 정정 위험

본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서)의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서)의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 신고서의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 또한 본 신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서)의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의
하시기 바랍니다. 또한 본 신고서상의 발행일정은 확정된 것이 아니며 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생시 변경될 수 있습니다.

본 증권신고서(투자설명서 또는 투자설명서)에 대하여 정부 또는 금융위원회가 본 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 당사에 대한 투자책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다. 또한, 본 주권은 정부 및 금융기관이 보증한 것이 아니며, 투자위험 역시 투자자에게 귀속되오니 투자자께서는 투자 시 이점에 유의하시기 바랍니다.

본 증권신고서 상의 공모 일정은 확정된 것이 아니며, 관계기관의 조정 또는 증권신고서 수리 과정에서 변경될 수 있습니다.

러. 투자위험요소 기재내용 이외 위험요소 존재 위험

당사는 상기에 기술된
투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 또한, COVID-19 팬데믹이 지속됨에 따라 글로벌 경기에 부정적인 영향이 우려되고 있고 이러한 상황 장기화시 당사의 사업에도 부정적인 영향이 미칠 수 있습니다.

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 최근 몇 년간 글로벌 경제 상황이 일반적으로 안정화되고 개선되었지만, 글로벌 경제에 대한 전반적인 전망은 여전히 불확실하며 세계 각 국의 영토, 무역 분쟁, 외교 정책 등으로 인해 한국 경제에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 글로벌 경제의 악화는 당사의 사업, 재정 상태 및 운영 결과에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 또한 전염병인 COVID-19를 포함하여, 자연 재해 또는 인공재해가 발생하여 소비심리가 악화되는 등 글로벌 경제는 우리가 통제할 수 없는 많은 요소의 영향을 받습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나, 그 실제 결과는 현재 시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼, 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

머. 상장 후 주가의 공모가액 하회 위험

수요예측을 거쳐 당사와 대표주관회사의 합의를 통해 결정될 동 주식의 공모가격은 기업공개 이후 시장에서 거래되는 시장가격을 나타내는 것이 아니며, 상장 이후 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수도 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.

수요예측을 거쳐 당사와 대표주관회사의 합의를 통해 결정될 동 주식의 공모가격은 기업공개 이후 시장에서 거래되는 시장가격을 나타내는 것이 아니며, 당사의 재무실적, 당사 및 당사가 경쟁하는 업종의 과거 및 미래전망, 당사의 경영진, 당사의 과거 및 현재 영업, 당사의 미래수익 및 원가구조에 대한 전망, 당사의 발전 현황, 당사와 유사한 사업 활동을 영위하고 있는 공개기업의 가치평가, 한국증권시장의 변동성 여부와 같은 요인의 영향을 받을 수 있습니다. 따라서 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 매각하지 못할 수 있으며, 그 결과 투자금액의 일부 또는 전부에 대한 손실이 발생할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 투자에 유의하시기 바랍니다 .

버.
P
ut-Back Option 및 환매청구권 미부여

증권인수업에 관한 규칙 개정으로 일반청약자에게 "
공모가격의 90% 이상에 인수회사에 매도할 수 있는 권리(Put-Back Option)"가 부여되지 않으니 투자시 유의하시기 바랍니다. 또한, 금번 공모의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3 제1항 각 호에 해당하지 않기 때문에 동 규정에 따른 환매청구권이 부여되지 않습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

2007년 6월 18일부터 시행된 「증권 인수업무 등에 관한 규정」에서 제11조 일반투자자의 권리 및 인수회사의 의무(Put-Back Option) 조항이 삭제됨에 따라 이와 관련해서 투자자께서는 해당 권리를 행사할 수 없으니, 투자 시 이 점 유의하시기 바랍니다.

또한, 금번 공모의 경우 2020년 03월 19일 개정되어 2020년 04월 01일부로 시행되는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3 제1항 각 호에 해당하지 않기 때문에 환매청구권이 부여되지 않으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제10조의3(환매청구권)

① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.
1. 공모예정금액(공모가격에 공모예정주식수를 곱한 금액)이 50억원 이상이고, 공모가격을 제5조제1항제1호의 방법으로 정하는 경우
2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우
3. 금융감독원의 「기업공시서식 작성기준」에 따른 공모가격 산정근거를 증권신고서에 기재하지 않은 경우
4. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제7항제1호에 따른 기술성장기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우
5. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제7항제2호에 따른 기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우
② 인수회사가 일반청약자에게 제1항의 환매청구권을 부여하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.
1. 환매청구권 행사가능기간
가. 제1항제1호부터 제3호까지의 경우 : 상장일부터 1개월까지
나. 제1항제4호의 경우 : 상장일부터 6개월까지
다. 제1항제5호의 경우 : 상장일부터 3개월까지
2. 인수회사의 매수가격 : 공모가격의 90%이상. 다만, 일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수가 상장일 직전 매매거래일의 주가지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격 이상. 이 경우, 주가지수는 한국거래소가 발표하는 코스피지수, 코스닥지수 또는 발행회사가 속한 산업별주가지수 중 대표주관회사가 정한 주가지수를 말한다.
조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수 - 상장일 직전 매매거래일의 주가지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 주가지수]

서.
집단
소송 위험

증권 관련 집단소송을 허용하는 국내 법규로 인해 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.

2005년 1월 1일부터 시행된 증권 관련 집단소송법에 따르면 국내 상장기업 주식을 집단적으로 0.01% 이상 보유하고 있으며 해당 기업이 발행한 증권과 관련하여 자본시장 거래에서 피해를 입었다고 주장하는 투자자 집단(50명 이상)을 대표하여 1인 이상의 대표성 있는 원고가 집단소송을 제기할 수 있도록 허용하고 있습니다. 집단소송 관련 조항에 따르면 증권신고서 혹은 투자설명서의 허위기재, 오해의 소지가 있는 사업보고서의 제출, 미공개 정보 이용 행위 혹은 시세 조정 행위에 따른 손해, 그리고 회계감사인에게 회계 부정으로 인한 손해에 대해서 손해배상을 청구할 수 있습니다.

당사는 증권신고서와 투자설명서를 신의성실의 원칙에 입각하여 충실히 작성하며 공시하고 기타 제반 공시사항에 대해 적시성과 완전성을 갖추기 위해 노력하고 있지만 향후 집단 소송이 제기될 수 있는 리스크를 완벽히 통제하고 있다고 할 수 없습니다. 만약 당사를 상대로 집단소송이 제기되어 집단소송의 피고로 지목되게 되면 상당한 비용의 지출이 수반될 수 있으며 사업 전반적으로 부정적인 영향을 받을 수 있습니다. 투자자께서는 투자 시 이 점 유의하시기 바랍니다.

어.

소수주주권 행사로 인한 소송위험

당사 소수주주는 소수주주권 행사를 통해 당사의 주요 경영의사결정에 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.

본건 공모 이후 당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에 상장될 예정입니다. 상법상 상장회사 특례 규정인 제542조의6(소수주주권)에 따라 상장회사의 의결권 없는 주식을 제외한 발행주식총수의 1.5%에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 주주총회 소집청구 및 회사의 업무, 재산상태를 조사하기 위하여 법원에 검사인 선임을 청구할 수 있고, 상장회사의 의결권 없는 주식을 제외한 발행주식총수의 1.0%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.5%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 일정한 사항을 주주총회의 목적사항으로 할 것을 제안할 수 있습니다.

또한 0.5%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.25%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 이사, 감사 등의 해임을 요구할 수 있고, 0.1%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.05%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 회사의 회계장부를 열람청구할 수 있습니다. 0.05%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.025%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 이사가 법령 또는 정관에 위반한 행위를 하여 이로 인하여 회사에 회복할 수 없는 손해가 생길 염려가 있는 경우에는 회사를 위하여 이사에 대하여 그 행위를 유지할 것을 청구할 수 있고, 0.01%에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 회사를 대신하여 주주대표소송을 제기할 수 있습니다.

회사의 소액주주들과 이사회 및 주요주주들과의 이해관계는 상이할 수 있으며, 이로 인해 소액주주들이 법적 행동을 통해 그들의 영향력을 행사할 수 있습니다. 향후 당사를 상대로 상기와 같은 소송 또는 법원명령이 발생할 경우, 당사의 효율적이고 적절한 전략 시행이 방해 받을 수 있으며 사업과 성과에 영향을 줄 수 있는 경영자원이 핵심사업에 집중되지 못할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

저.
향후
사업 전망 위험

본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서)는 향후 사업 전망에 대한 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서) 제출기준일 현재 시점의 전망을 포함하고 있습니다.
이와 같은 전망 수치들은 시장의 추세 및 당사의 영업환경 등에 따라 변동될 수 있으며, 기타 불확실한 요인들을 고려하지 않은 수치입니다. 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서)는 향후 사업 전망에 대한 증권신고서 작성기준일 현재 시점의 전망을 포함하고 있습니다. 이와 같은 전망 수치들은 시장의 추세 및 당사의 영업환경 등에 따라 변동될 수 있으며, 기타 불확실한 요인들을 고려하지 않은 수치입니다.

따라서 향후 실제 시장의 규모나 회사의 실적 등은 전망 수치와 상이할 수 있습니다. 본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서)에 기재된 전망의 내용은 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서) 작성기준일 현재 추정 및 업계 내 자료에 근거하여 작성되었으며, 향후 전망에 대해 구체적인 수치를 보장하는 것은 아닙니다. 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 감사보고서가 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는데 참조하시기 바랍니다.

처.
미래예측진술에 대한 위험

본 증권신고서는 향후 사건에 대한 당사 경영진의 현재 시점(내지 별도 시점이 기재되어 있는 경우 해당 시점)의 예상을 담은 미래예측진술을 포함하고 있으며, 미래예측진술은 실제로는 상이한 결과를 초래할 수 있는 특정 요인 및 불확실성에 따라 달라질 수 있습니다.

기 언급된 당사 사업 관련 위험 이외에도 다른 요인으로 인해 본 증권신고서에 포함된 다양한 미래예측진술과 실제 발생한 결과가 상이할 수 있습니다. 이들 요인에는 다음과 같은 사항이 포함됩니다.

- 일반적인 경제, 사업, 정치 상황 및 부정적인 규제, 법률 발생
- 금리 변동 및 당사의 채무상환 능력
- 소비자 신뢰 저하 및 소비심리 하락
- 당사 관련 산업 경쟁구도 변화
- 금융시장 상황 및 환경의 변화

이러한 위험과 관련된 특정 기업정보 공시는 그 특성상 추정치에 불과하며, 이 같은 불확실성이나 위험 중 하나라도 실현되는 경우 실제 결과는 과거 실적은 물론 추정치 및 예상치와도 크게 달라질 수 있습니다. 예를 들어 매출액 감소, 비용 증가, 자본비용 증가, 자본투자 지연, 실적 개선 예상치 달성 실패 등이 발생할 수 있습니다.

또한 법으로 요구하는 경우를 제외하고 당사는 새로운 정보 취득, 미래 사건 발생 등과 무관하게 미래예측진술을 업데이트하거나 수정할 의무가 없으며, 그러한 의무를 명시적으로 부인하는 바입니다. 따라서 투자자께서는 본 증권신고서의 공개일자 기준으로 작성된 미래예측진술에 지나치게 의존해서는 안된다는 점을 유의하시기 바랍니다.

커.
재무
상황 변동 위험

본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서, 이하 "증권신고서") 상의 재무에 관한 사항 및 감사인의 감사의견 등에 관한 사항은 2022년도 1분기(결산일 2022.03.31) 재무제표 작성 기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으니 투자에 유의하시기 바랍니다. 다만 본 증권신고서에 기재된 재무제표의 작성기준일 이후 본 증권신고서 제출일 사이에 발생한 것으로 증권신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름표 또는 손익사항 등 당사의 재무현황에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다.

당사는 2022년 1분기에 대해서 삼덕회계법인으로부터 검토받은 K-IFRS 기준 재무제표를 기준으로 본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서, 이하 "증권신고서")를 기재하였습니다. 본 증권신고서 상의 재무제표에 관한 사항 및 감사인의 의견에 관한 사항은 2022년 1분기 재무제표 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자에 유의하시기 바랍니다.

다만 본 증권신고서에 기재된 재무제표의 작성기준일 이후 본 증권신고서 제출일 사이에 발생한 것으로 증권신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름표 또는 손익사항 등 당사의 재무현황에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다.

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

■ 본 장은 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제119조 제1항 및 동법 시행령 제125조 제1항 제2호 마목에 의거, 금번 공모주식의 인수인이 공모주식에 대한 의견을 기재한 부분입니다. 따라서 본 장의 작성 주체는 대표주관회사인 한국투자증권㈜이므로 문장의 주어를 "당사", "한국투자증권㈜"로 기재하였습니다. 발행회사인 ㈜코난테크놀로지의 경우에는 "동사", "회사"로 기재하였습니다.

■ 본 장에 기재된 평가의견은 금번 한국거래소 코스닥시장 상장의 대표주관회사인 한국투자증권㈜가 금번 공모주식의 발행회사인 ㈜코난테크놀로지에 대한 기업실사 과정을 통하여 발행회사인 ㈜코난테크놀로지로부터 제공받거나 취득한 정보 및 자료에 기초하여 코스닥시장 상장법인으로서의 조건 충족여부 및 상장과정에서의 희망공모가액 제시범위(공모가 밴드) 산정논리와 적정성에 대한 판단범위로 한정됩니다.

■ 즉, 본 장의 평가의견은 금번 공모주식의 발행회사인 ㈜코난테크놀로지에 대한 기업 실사과정 중에 있어서 동사의 코스닥시장 상장 및 공모주식의 가치평가를 검토 및 산정하기 위해 제공받은 정보 및 자료에 기초하여 인수인이 합리적 추정 및 판단의 가정하에 제시하는 주관적인 의견입니다.

■ 그러므로, 본 증권신고서의 당해 기재내용이 금번 공모주식의 대표주관회사인 한국투자증권㈜가 투자자에게 투자의사결정 여부, 이와 관련한 동사의 영업, 경영관리, 재무, 기술 등 전반적인 사업 개황을 평가한 후의 조언 및 자문, 이에 상응하는 청약 관련 정보를 제공하는 것이 아니며, 인수인의 분석의견 제시가 본 증권신고서, 예비투자설명서, 투자설명서 기재내용의 고의적인 허위기재사실 이외 진실성, 정확성과 관련하여 자본시장법 상에서의 모든 책임을 부담하는 것은 아니라는 사실에 유의하시기 바랍니다.

■ 본 장에 기재된 인수인의 분석의견 중에는 투자자에게 회사에 대한 이해를 돕기 위하여 기재된 예측정보가 포함되어 있습니다. 예측정보에 대한 실제결과는 여러 가지 내ㆍ외부 요인들의 변화에 의해 기재된 예측정보와는 다르게 나타날 수 있음을 투자자는 유의하셔야 합니다. 예측정보와 관련하여 투자자가 고려해야 할 사항에 대해서는 본 신고서의 서두에 기재된 "예측정보에 관한 유의사항" 부분을 참고하시기 바랍니다.

1. 평가기관

구 분
증권회사(분석기관)

회사명
고유번호

대표주관회사
한국투자증권㈜
00160144

2. 평가

의
개요

가. 개요

기업실사(Due-Diligence) 결과를 기초로 대표주관회사인 한국투자증권㈜는 ㈜코난테크놀로지의 기명식 보통주 1,200,000주를 총액인수 및 모집하기 위하여 동사의 지분증권을 평가함에 있어 최근 3사업연도의 결산서 및 감사보고서 등 관련 자료를 바탕으로 동사의 사업성, 수익성, 재무안정성 및 기술성 등에 대하여 기업실사를 실시하였으며, 기업실사를 통한 위험 요인들을 주식가치 산정에 반영하여 평가하였습니다.

나. 평가 일정

구 분
일 시

대표주관계약 체결
2020년 11월 03일

기업실사
2020년 11월 03일 ~ 2022년 05월 18일

상장예비심사 신청(청구)
2021년 12월 03일

상장예비심사 승인
2022년 05월 12일

증권신고서 제출
2022년 05월 19일

다. 기업실사 이행상황

대표주관회사인 한국투자증권㈜는 ㈜코난테크놀로지의 코스닥시장 상장을 위하여 동사에 대한 기업실사(Due-Diligence)를 실시하였으며, 동 기업실사의 참여자 및 일정, 실사내용은 다음과 같습니다.

(1) 대표주관회사 기업실사 참여자

소 속
성 명
부 서
직 책
(직급)
실사업무 분장

한국투자증권㈜
배영규
IB그룹
그룹장
IPO 진행 총괄 책임

최신호
IB1본부
본부장
IPO 진행 실무 책임

유명환
IB1본부
상 무

IPO 진행 실무 책임

김해광

기업금융1부

이 사

IPO 실무 총괄

김규덕

기업금융1부

팀 장

기업실사 실무 총괄

강성모
기업금융1부
과 장
기업실사 실무 담당

박세훈
기업금융1부
과 장
기업실사 실무 담당

김재영
기업금융1부
과 장
기업실사 실무 담당

이범필
기업금융1부
대 리
기업실사 실무 담당

(2) 발행회사 실사 참여자

성 명

부서

직 책(직급)

담 당 업 무

김영섬
-

대표이사

대표이사

양승현
-
부사장
CTO

윤덕호
-
부사장
비전AI 연구소장

송영창
-
전무
CFO

홍순철
경영지원실
상무
경영지원실장

임완택
-
상무
기획담당

이민우
경영지원실
부장
재무팀장

김두성
경영지원실
부장
인사팀장

(3) 기업실사 항목

항 목
세부 확인사항

모집 또는 매출에
관한 일반사항

가. 당 증권 관련 정관상 근거, 청약방식, 발행가액, 발행절차 등 관련 법규 준수 여부 확인
나. 당 증권에 대한 이사회 결의 내용 확인
다. 당 증권의 증권 발행(공모)가액의 적정성 검토 
라. 일반공모의 경우 공모기간과 청약방식, 최저청약금액 등이 일반 투자자에게 충분한 청약기회를 제공하는지 여부 
마. 주주배정의 경우 신주인수권 증서 상장 등 주주 보호방안이 있는지 여부
바. 우리사주조합 배정 비율 및 절차 관련 법규준수 여부
사. 발행회사 주식의 최근 시세가 액면가 이하이고 발행가액이 액면가 이상인 때에 발행회사 또는 발행회사의 대주주 등과 청약예정자 사이에 손실보전 등의 약정이 있는지 여부

증권의 주요
권리내용

가. 당 증권의 발행과 관련하여 신주인수권, 의결권, 배당 등의 사항이 정관에 명시되어 있는지 확인
나. 정관이나 관계법령에 회사의 지배권 변동을 실질적으로 제한하는 금지조항 등 특별한 조항의 존재 여부

투자위험요소

발행회사의 사업위험, 회사위험, 기타 투자위험이 증권신고서에 적정하게 반영되어 있는지 여부검토

자금의 사용목적

가. 투자대상의 실재성이 있고 자금사용 예정시기, 소요자금 산출근거, 청약미달시 자금집행 우선 순위, 미달자금 충원계획 등이 구체적인지 여부
나. 기존에 공모를 통해 조달한 자금이 공시서류에 기재된 대로 사용되었는지 여부 
다. 발행회사가 과거에 횡령 등이 발생했거나, 조달자금 사용계획을 변경한 사실이 있는지 여부
라. 자금사용처가 신규사업진출이나 타법인주식 취득인지 여부

경영능력 및
투명성

가. 최대주주의 지분율 및 주식보유형태(담보제공여부 포함), 잦은 경영진 변경, 경영권 분쟁, 주식 관련 증권 전환 또는 주식매수선택권 행사 등으로 인하여 경영권 불안정성이 대두될 가능성이 있는지 여부
나. 경영진의 불법행위가 있고 이에 대한 형집행이 종료되지 않은 경우 불법행위의 중요성과 업무 관련성에 비추어 회사경영에 불리한 영향을 미칠 가능성이 있는지 여부
다. 최대주주 등이 법인인 경우 직접 방문하거나 국세청시스템(조회시점의 과세유형 및 휴면여부, 폐업일자 등) 등을 통해 실재성을 확인할 것
라. 최근 최대주주가 변경된 경우(경영권 양수도계약이 체결된 경우 포함) 지분 인수조건 및 인수자금 조달방법 등이 타당한지 여부
마. 사외이사 선임, 경영지배인선임, 이사진의 계열회사 이사 겸직 등과 관련하여 상법상 절차를 준수하였는지 여부
바. 최근 경영진이 변경된 경우 선임배경과 과거 근무경력(근무한 회사의 상장폐지 등 특기사항 포함), 형사처벌내역 등에 비추어 회사경영에 불리한 영향을 미칠 가능성이 있는지 여부
사. 정관상 이사회 의결 정족수강화, 이사 해임요건 강화 등 경영권 보호장치가 도입된 경우 효율적인 경영이 제한받을 가능성이 있는지 여부
아. 공시된 임원외 고문, 회장, 부회장, 부사장 등 사실상 회사의 임직원으로 근무하는 사람이 있는지 여부
자. 발행회사가 최근 3년 중 최대주주등과의 거래가 있는 경우 내부통제절차 등에 명시된 관련 근거가 있고 거래사유가 타당하며 거래조건이 제3자와의 거래와 비교하여 합리적인지 여부
차. 발행회사와 겸직회사간 거래내역이 있는 경우 관련 이사회 의결 절차를 준수하는 등 거래의 적절성이 확보되었는지 여부
카. 사내규정을 구비하고 있으며 내부통제절차가 관행적으로 이뤄지지 않고 문서화되어 있는지 여부
타. 사내 자금관리에 대한 내부통제제도 마련 및 운영이 타 기업사례에 비추어 적정한 수준인지 여부
파. 법인인감, 통장, 어음용지, 수표 등의 관리책임이 특정인에게 집중되지 않고 업무분장 원칙에따라 관리되는지 여부
하. 과거에 횡령 및 배임이 발생한 경우 유출 자금의 회수방안, 재발방지를 위해 내부통제시스템이 개선되어 운영되는지 여부
거. 이사회 운영실태 관련하여 이사회 의사록 원본 관리자와 관리 대장 관리자가 분장되어 적절히 작성 및 관리되고 있는지 여부
너. 회사의 재무상태, 경영실적 등을 적시에 공시할 수 있는 관리조직이 구비되었는지 여부

회사의 개요

가. 직전 정기보고서 제출 이후 현재까지 발생한 회사의 주된 변동 내용 확인
나. 최근 1년간 자본금의 변동 내용 확인

사업의 내용

가. 발행회사가 속한 산업의 경쟁상황, 시장규모, 성장주기(Life Cycle), 정부규제 등 검토
나. 발행회사가 속한 산업에 대한 기재내용과 경쟁업계가 제출한 정기보고서 등의 기재내용 부합 여부에 대한 검토 
다. 신성장산업, 바이오산업, 녹색기술산업 등 기술평가가 기업의 가치에 중요한 영향을 미치는 경우 외부전문기관에 기술평가를 위탁할 필요성이 있는가? 
라. 평판리스크 존재 여부와 존재하는 경우 리스크 관리방안 검토 
마. 사업의 수주현황, 수주조건변경 추이에 비추어 영업활동이 악화될 가능성이 있는지여부
바. 사업과 관련된 매출채권과 재고자산의 증가 추이, 주요 거래처의 신용등급 변동내역, 채권회수 추이 등에 비추어 영업활동이 악화될 가능성이 있는지 여부
사. 주된 사업의 전부 또는 상당부분을 특정거래처에 의존하는 경우 거래기간, 조건, 마진율 및 거래의 불가피성 등을 고려할 때 거래의 지속가능성 여부
아. 발행회사가 유전사업, 바이오사업, 대체에너지사업 등 투자기간이 길고 수익성이 불확실한 사업을 영위하는 경우 동 사업의 경제성을 입증할 수 있는 증빙 자료 존재 여부
자. 발행회사가 기존에 제출한 정기보고서나 주요사항보고서에 기재된 사업추진 계획이 현재 진행 중인지 여부
차. 발행회사의 주된 사업이 해외시장에 진출되어 있는 경우인지 여부
카. 발행회사의 주된 사업이 수출입 거래 규모가 크거나 파생상품계약이 체결되어 있는지 여부

재무에 관한 사항

가. 주요 재무지표(안정성지표, 수익성지표, 성장성지표,활동성지표 등)의 연간추이를 동일, 유사업종의 타 기업들과 비교하여 발행회사의 재무 위험요인을 검토 
나. 발행회사의 규모에 비추어 중요성이 있는 투자가 있었거나 있을 예정인 경우 투자의 진정성과 투자자금 사용내역이 구체적인지 여부
다. 차입금 규모가 클 경우 차입금 만기구조(조기상환 포함), 유동성, 차입금 상환일정 등을 고려하여 채무상환 불이행 위험 가능성(가장 비관적인 시나리오도 가정할 것)을 검토
라. 발행회사가 지급보증, 담보제공, 파생상품, 어음 등으로 인해 우발채무가 현실화될 우려가 있는 경우 재무안정성의 악화 가능성 검토 
마. 자본잠식이 진행되고 있거나 진행될 우려가 있는 경우 자본구조의 개선을 위한 구체적인 대응방안 존재 여부
바. 자본잠식 해소 등을 위해 출자전환을 하거나 채무면제, 채무재조정 등이 발생한 경우 별도의 이면 약정이 있는지 여부 
사. 현금흐름 구조에 비추어 유동성이 급격히 악화될 가능성이 있는 경우 대응방안 존재 여부
아. 신용등급이 최근 3년내 1단계 이상 하락한 경우 이로 인해 향후 자금조달계획 및 손익에 미치는 영향 검토
자. 재무정보에 활용된 재무제표의 기준일 및 단위, 기준통화가 통일되었는지 여부
차. 출자회사 등 관계회사와 발행회사의 특수관계인 등에게 대여금, 선급금을 지급한 경우 지급사유와 충당금설정 추이에 비추어 회수가능성이 있는지 여부
카. 자금 대여처가 원리금을 미상환하고 있음에도 불구하고, 추가로 자금대여를 하는 경우 발행회사와 대여처간 관계 파악 및 채권회수 방안이 적절히 수립되었는지 여부 
타. 차,카 의 내용을 확인하기 위해 발행회사의 경영자 및 내부통제관리자, 감사와의 면담을 하였는지 여부
파. 타법인 주식 취득가액 산정근거가 합리적인지 여부
하. 타법인이 비상장회사이거나 해외소재 회사인경우 기존 회사운영 자금의 사용내역과 재무정보에 대해 신뢰할만한 자료가 존재하는지 여부 
거. K-IFRS 적용으로 인해 기존의 재무구조와 상당한 차이가 발생하거나 발생될 것으로 예상되는지 여부
너. 발행회사가 최근 3년간 회계변경 및 오류수정을 통해 매출, 이익 등이 변경된 사실이 있는지 여부

감사인의
감사의견 등

가. 최근 3개년간 회계감사인으로부터 적정의견 이외의 감사의견 받은 사실 여부 검토 및 발생시 이에 대한 재무위험성 검토

회사의 기관 및
계열회사에
관한 사항

가. 발행회사가 계열회사 주식을 보유하고 있는지 여부

주주에 관한 사항

가. 직전 정기보고서 제출 이후부터 현재까지 최대주주의 지분율 변동 또는 주식 관련 증권전환 또는 주식매수선택권의 행사 유무 검토
나. 최대주주 지분율 변동 또는 전환권 행사가 있었을 경우 이로 인하여 경영권 안정화 방안이 마련 여부 검토
다. 최근 1년간 최대주주 변동내역 확인

임원 및 직원 등에
관한 사항

'경영능력 및 투명성' 항목 검토로 갈음

이해관계자와의
거래내용 등

가. 감사보고서상 관련 거래 내역의 기재 내용 검토
 나. 거래조건이 다른 거래와 비교할 때 비정상적이라고 보여지는지 여부
다. 금전거래의 경우 자금 회수가 지연되거나, 적정한 충당금이 설정되었는지 여부
라. 비상장 당시 지급한 대여금이 상장후 만기 연장되었는지 여부

기타 투자자보호를
위해 필요한 사항

가. 유통주식수 증가(전환 및 행사가능 주식 포함) 및 자기주식 처분등에 따른 주식가치 하락 가능성 검토
나. 최근 특수관계자 등에 대해 발행한 주식, 주식관련증권, 주식매수선택권 등과 관련하여 별도 약정이나 옵션부여 여부
다. 최근 제3자 배정자가 시가보다 높은 가격으로 유상증자에 참여하는 등의 경우, 제3자 배정자의 실재성 및 증자참여의 진정성 등 검토
라. 발행회사의 관리종목 및 상장폐지 요건 해당 가능성
마. 발행회사가 금융당국 등으로부터 관련 법령에 따른 제재조치를 받은 적이 있는 지 여부
바. 발행회사의 임금체불 등 근로기준법 위반행위 여부 
사. 발행회사의 정기보고서가 연결기준으로 작성된 경우 주요 종속회사와 관련된 위험요인 등이 충실하게 기재되었는지 확인
아. 발행회사의 소송 및 분쟁 내역 등이 있는지 여부 
자. 발행회사의 횡령, 배임 등 회사의 재무에 직접적 영향을 끼치는 소송이 있는지 여부
차. 발행회사 및 임직원의 제재현황이 존재하는지 여부
카. 투자자의 합리적인 투자판단이나 의사결정에중요한 영향을 미칠 수 있는 기존 정보(과거 공시나 언론 보도 등)가 검증 시점에 잘못 알려져 있거나 그 내용이 변동된경우가 있는지 여부

(4) 기업실사 주요 일정 및 내용

일 자

기 업 실 사 내 용

2020.11.03

■ 1차 기업실사

1. 장소: ㈜코난테크놀로지 회의실

2. 참석자

- 대표주관회사: 배영규 그룹장, 최신호 본부장, 김해광 팀장, 김규덕 팀장

- 발행회사: 김영섬 대표이사, 양승현 부사장, 송영창 전무, 홍순철 이사

3. 내용

(1) 대표이사 면담

- 주요 경력 및 경영철학과 발행회사의 연혁 등에 관한 질의/응답 및 상장을 추진하게 된 경위 청취

- 회사의 핵심기술 및 설립 배경, 주요 서비스 등의 설명

(2) 상장업무 담당자 면담

- 설립 이후부터 현재까지의 연구개발 활동내역, 기술력 관련 설명 청취

- 재무상황의 변동 및 향후 상장 추진 일정에 관한 사항 문의

- 상장을 위한 준비사항 확인, 상장 일정 설명

2020.11.16 ~ 2020.11.18

■ 2차 기업실사

1. 장소: ㈜코난테크놀로지 회의실

2. 참석자

- 대표주관회사: 최신호 본부장, 김해광 이사, 김규덕 팀장

- 발행회사: 김영섬 대표이사, 송영창 전무, 홍순철 이사

3. 내용

(1) 발행회사의 조직도 내부통제시스템 점검

- 정관, 주주명부 및 주식변동사항, 등기부등본, 사업계획서, 사규 등 검토

- 임직원 현황, 급여 및 복리후생 관련 자료 등 검토

- 기타 경영상의 주요 계약 검토

(2) 경영성과 및 재무관련 사항

- 최근 3 개년 결산자료, 세무조정계산서, 감사보고서 등 검토

- 주요 계정별 원장 검토

(3) 과거 매출 실적에 대한 분석

(4) 주요 거래처 및 서비스 별 세부현황 검토

(5) 향후 손익추정을 위한 Raw Data 수취 및 추정 근거 이해

(6) 연구개발 실적 및 계획과 향후 개발 예정 서비스 관련 내용 청취

(7) 발행회사의 경쟁회사 대비 핵심 역량 및 경쟁력 검토

(8) 이사회 구성 점검

(9) 기타 주요 내부통제시스템 이슈 점검 및 정비 필요사항 확인

2020.12.15

■ 3차 기업실사

1. 장소: ㈜코난테크놀로지 회의실

2. 참석자

- 대표주관회사: 김해광 이사, 김규덕 팀장

- 발행회사: 김영섬 대표이사, 홍순철 이사

3. 내용

(1) 주요 사업 진행상황 점검

(2) 내부통제시스템 정비내역 확인

(3) 이사회 및 주주총회 의사록 구비내역 점검

2021.01.15

■ 4차 기업실사

1. 장소: ㈜코난테크놀로지 회의실

2. 참석자

- 대표주관회사: 김해광 이사, 김규덕 팀장, 강성모 과장

- 발행회사: 김영섬 대표이사, 송영창 전무, 홍순철 상무

3. 내용

(1) 주요 사업 진행상황 점검

(2) 주주 명부 및 주식 변동 상황 확인

- 과거 투자 내역 및 주식 이동상황명세서 세부 내역 확인

(3) 내부통제시스템 정비상황 점검
(4) 기술특례상장 관련 논의

2021.03.24

■ 5차 기업실사

1. 장소: ㈜코난테크놀로지 회의실

2. 참석자

- 대표주관회사: 김해광 이사, 김규덕 팀장, 강성모 과장, 박세훈 과장

- 발행회사: 김영섬 대표이사, 송영창 전무, 홍순철 상무

3. 내용

(1) 기술평가 준비를 위한 제반 사항 검토

(2) 내부통제시스템 정비상황 점검

(3) 향후 추정 실적 검토

(4) 상장예비심사청구 일정 검토

2021.05.15

■ 6차 기업실사

1. 장소: ㈜코난테크놀로지 회의실

2. 참석자

- 대표주관회사: 김규덕 팀장, 강성모 과장, 김재영 과장

- 발행회사: 송영창 전무, 홍순철 상무

3. 내용

(1) 기술평가 및 상장예비심사청구 일정 검토
(2) 내부통제시스템 정비상황 점검

2021.07.02

■ 7차 기업실사

1. 장소: ㈜코난테크놀로지 회의실

2. 참석자

- 대표주관회사: 김규덕 팀장, 강성모 과장

- 발행회사: 송영창 전무, 홍순철 상무

3. 내용

(1) 기술평가 평가기관 신청 및 세부 Process 안내

(2) 기술평가신청서 작성 및 첨부서류 안내

(3) 내부통제시스템 정비상황 점검

2021.08.10

■ 8차 기업실사

1. 장소: ㈜코난테크놀로지 회의실

2. 참석자

- 대표주관회사: 김규덕 팀장, 강성모 과장, 박세훈 과장

- 발행회사: 송영창 전무, 홍순철 상무, 임완택 상무

3. 내용

(1) 기술평가신청서 진행상황 확인

(2) 최근 기술성장기업 IPO 시장 동향 안내

2021.09.15

■ 9차 기업실사

1. 장소: ㈜코난테크놀로지 회의실

2. 참석자

- 대표주관회사: 김해광 이사, 김규덕 팀장, 강성모 과장

- 발행회사: 김영섬 대표이사, 양승현 부사장, 윤덕호 부사장, 송영창 전무, 홍순철 상무, 임완택 상무

3. 내용

(1) 기술평가신청서 제출

(2) 기술평가 및 상장예비심사신청서 관련 향후 일정 논의
(3) 상장예비심사신청서 작성 요령 안내

2021.11.05

■ 10차 기업실사

1. 장소: ㈜코난테크놀로지 회의실

2. 참석자

- 대표주관회사: 김해광 이사, 김규덕 팀장, 강성모 과장

- 발행회사: 김영섬 대표이사, 양승현 부사장, 윤덕호 부사장, 송영창 전무, 홍순철 상무, 임완택 상무

3. 내용

(1) 기술평가 등급 확보에 따른 신청 등 향후 일정 점검

(2) 제3자배정 유상증자 관련 준비/진행상황 점검

2021.11.05 ~ 
2021.12.01

■ 11차 기업실사

1. 장소: ㈜코난테크놀로지 회의실

2. 참석자

- 대표주관회사: 김규덕 팀장, 강성모 과장, 김재영 과장

- 발행회사: 송영창 전무, 홍순철 상무

3. 내용

(1) 상장예비심사신청서 작성

(2) 상장예비심사신청서 첨부서류 준비현황 점검
(3) 내부통제시스템 세부 정비내역 재확인
(4) Valuation 및 공모구조 최종 확정
(5) 주주명부 및 의무보유 대상 주식 최종

2021.12.03

한국거래소 상장예비심사 신청

2022.05.12

한국거래소 코스닥시장본부 상장예비심사 승인

2022.05.19

총액인수계약 체결

2022.05.19
증권신고서 제출

3. 기업실사결과 및 평가내용

가. 시
장 상황

(1) 시장의 규모 및 산업의 성장잠재력

(가) 주요 시장 규모 및 전망

한국신용정보원의 2020년 12월 보고서에 따르면, 컴퓨터비전 분야는 2019년부터 2025년까지 연평균 39.9%의 높은 성장율을 보일 것으로 전망하며, 자연어처리 분야도 연평균 37.3%씩 고성장할 것으로 전망하고 있습니다.

동사는 이미 전 산업분야에 필수기술이 된 Human Language Understanding 기술의 기존 사업에서의 안정적 시장 확대와 함께, Video Understanding 기술과 융합된 형태로 신규 시장을 개척하여 국내1위의 자리를 유지하는 것을 목표로 하고 있습니다.

목표시장인 ai기술 시장규모.jpg
목표시장인 AI기술 시장규모

동사는 동사의 요소기술들이 서로 어우러져 우리 생활에 큰 이로움을 전해줄 수 있는 4가지 시장을 세부목표시장(AI강화 검색, AI강화 분석, AI강화 챗봇, Video Understanding)으로 선정하였습니다. 동사는 20년간 고객들에게 신뢰와 사랑을 받아왔던 검색과 분석 등의 시장에서 AI로 고도화된 제품들로 안정적 성장을 보장하고, 메타버스와 영상, 그리고 관제 시장에서 새로운 AI기술로 시장을 개척하는 선도자가 되는 것을 목표로 하고 있습니다.

지금까지 동사가 시장우위를 점해온 Human Language Understanding 분야 중 AI강화 검색, AI강화 분석, AI강화 챗봇 시장으로 사업을 지속 확대하여 나갈 것입니다. Video Understanding 분야에서는 방송사와 공공기관 고객 기반을 바탕으로 영상인식 시장을 확대하고 새로이 진출할 딥러닝 기반 국방 이상상황 감지, 디지털 트윈 및 메타버스 음성API 시장으로의 신규 진입을 준비중입니다

(나) 주요 적용 산업의 전망

(i) 정보통신 분야

기술적 실험을 넘어, 산업 전반에 인공지능 적용이 본격화되며 디지털 혁신이 가속화될 것으로 전망됩니다. 

구분
전망

AI

설명 가능한 AI, 소량 데이터로 학습 가능한 AI, 응용학습이 가능한 AI 등 인공지능 기술의 성숙과 신기술의 출현으로 AI가 전 산업에 본격적으로 도입될 것이라는 전망입니다. 인공지능 반도체 플래그십 프로젝트로 2029년까지 2475억 원, 차세대 Processing-In-Memory 반도체로 2026년까지 2000억 원 규모로 성장할 것이라는 예측도 내놨습니다.(출처: IITP)

5G
고품질 5G가 디지털 경제 핵심 인프라로 안착하게 될 것으로 전망됩니다. 5G 기반으로 실감콘텐츠, 자율주행차, 스마트공장, 디지털헬스케어, 스마트시티 등 적용사례가 많이 창출될 것입니다.

모바일
엣지컴퓨팅
데이터가 수집되는 현장에서 실시간으로 데이터를 분산처리하는 기술이나 하나의 물리적 코어 네트워크를 독립된 다수의 가상 네트워크로 분할한 뒤 고객 맞춤형 서비스를 제공하는 네트워크 슬라이싱 이슈도 주목됩니다.

디지털트윈
항공우주, 자동차, 산업재와 같은 자산 집약적 분야에서 기업들의 생산의 변환을 위해서 디지털트윈을 활용할 것이고, 유통, 헬스케어, 스마트시티와 같은 영역에서도 디지털트윈을 시험하기 시작했습니다. 디지털트윈을 가능케 하는 기술인 시뮬레이션 및 애널리틱스 소프트웨어 시장이 활발하게 성장할 것으로 전망됩니다.

(ii) 공공행정, 국방 분야

Capgemini(2017)는 인공지능기술을 통해 공공영역의 생산성과 효율성 제고로 촉발될 수 있는 경제적 효과를 낙관적 시나리오에서 연간 5.61조 USD로 추산했는데, 이는 2025년까지 전 세계 GDP를 1.93% 추가 성장시킬 수 있는 규모의 엄청난 영향력입니다. 인공지능기술은 다양한 분야에 활용되면서 보완적 시너지를 창출할 수 있기 때문에 그간 행정이 당면해 온 해묵은 과제를 해결할 수 있는 시발점이 될 수 있습니다. 행정이 인공지능기술을 활용할 경우 (1) 행정자료 처리 수집 분석과정의 지능화, (2) 원활한 정책수요 파악, (3) 비정상의 조기 탐지(Early Detection of Anomaly), (4) 합리적 정책의사결정 지원 등이 가능해질 것으로 전망됩니다.

우리나라 군은 국방개혁2.0과 4차 산업혁명 기반의 스마트 국방혁신을 추진 중에 있습니다. 인공지능 기술은 미래 국가안보와 직결된 군사능력과 핵심전력의 근간이 되고 있습니다. 국방에서 AI활용 유망 분야로는 감시·정찰, 항공, 국방정보시스템, 교육훈련 분야로 전망됩니다. 이들 분야는 데이터 확보가 용이한 분야일 뿐만 아니라 신뢰할 수 있는 알고리즘 구현이 상대적으로 용이한 분야라는 공통점이 있습니다. 보안성과 안정성이 특히 중요한 국방의 특성을 고려하여 국방에 특화된 의사결정 지원을 위한 데이터 플랫폼 기술개발이 요구되고 있는 분야입니다.

(iii) 교육 분야

구글, MS 등 빅테크 기업들이 교육서비스 분야 투자를 본격화하면서 에듀테크 시장이 빠르게 성장할 것으로 전망됩니다. 인공지능 기술은 교육행정 업무의 자동화와 효율화에 활용(입학문의 챗봇, 입학서류처리 자동화 등)되고 있고, 학생들 특성과 수준을 반영하여 맞춤형 교육과정이나 학습자료를 제공하는 시도들이 활발하게 진행되고 있습니다.

(다) 대체 시장의 존재 여부 및 향후 전망

인공지능은 진입장벽이 높은 기술집약적 산업이라는 특성으로 인해 현재까지 이를 직간접적으로 대체할 수 있는 대체 시장은 존재하지 않습니다.

인공지능은 사람을 대신하려는 것이기 때문에 역으로 인공지능의 대체제는 사람이 될 것입니다. 즉, 인공지능이 빠르고 정확하게 처리하는 업무 대신에 사람이 하는 느리지만 따뜻한 서비스를 원하는 영역의 대체 시장이 형성될 수 있을 것으로 예측해 봅니다. 다만 두 시장의 관계는 상호 위협적인 관계가 되지는 않을 것으로 전망합니다.

(2) 시장 경쟁 상황

인공지능솔루션은 데이터와 AI기술을 접목해 다양한 산업분야에서 제품과 서비스로 상용화되고 있습니다. 세계인공지능 시장에서는 구글, 페이스북, IBM과 같은 빅테크기업들이 경쟁하고 있고, 국내에서는 방대한 데이터 확보가 쉬운 네이버, 카카오, SKT, KT 등 통신/포털 대기업을 한축으로, 각각 특화분야에 참여하고 있는 중소규모의 인공지능솔루션 전문업체들이 시장에 참여하여 경쟁하고 있습니다..

[시장진입전략에 따른 AI기업 분류]

구분

정의

주요 업체

기술특화기업

강점을 갖는 AI기술을 다양한 산업군에
 적용하여 사업을 영위하는 기업

코난테크놀로지

와이즈넛

솔트룩스

산업특화기업

전문지식이 필요한 특정 산업군에 
AI기술을 적용하여 사업을 영위하는 기업

머니브레인(금융 특화)

뷰노(헬스케어 특화)

매스프레소(교육 특화)

AI분석 정확도를 높이는 방법은 '알고리즘을 개선하는 방법'과 '고품질 학습데이터를 대규모로 투입하는 방법'으로 나눌 수 있습니다. 전자는 제조업 QC데이터나 의료 CT데이터 등 동일한 촬영조건에서 영상데이터가 생성되고 한정된 객체만을 분석하는 경우에 효과적인 방법이고, 후자는 국방, 미디어분석, 스마트시티, CCTV관제 등과 같이 분석할 객체가 수백에서 수십만 개일 경우 알고리즘 개선만으로 품질 개선이 불가능하여 대규모의 데이터를 확보하는 방법을 사용하고 있습니다. 두 가지 방법 모두 높은 수준의 기술 축적과 대규모의 데이터 확보가 요구되기 때문에 진입장벽이 높은 특성을 갖고 있습니다.

[제품별 경쟁 상황]

제품

경쟁형태

진입장벽

Deep Vision

▶
영상인식 시장→경쟁시장

주목받는 이머징마켓이라 공급자가 다수이며, 각자 특화 분야를 차지하며 경쟁 중인 상태로 시장주도그룹이 결정되기 전 단계임.

▶
진입장벽 높음

인공지능기술 중 가장 난이도가 높은 기술분야로 높은 수준의 기술역량과 대량의 학습데이터 보유가 요구됨

Deep Speech

▶
음성인식/합성 시장→경쟁시장

음성인식전문업체 소수와 텍스트/음성/이미지인식을 모두 포함하는 업체들이 다수 참여하여 경쟁 중인 상태로 시장주도그룹이 결정되기 전 단계임.

▶
진입장벽 높음

화자적응 음성인식과 감정표현 음성합성 등 난이도 높은 핵심기술과 정확도 높은 품질, 실시간처리 등 고성능이 요구됨에 따라 기술장벽이 높음.

Deep Text Analytics

▶
AI강화검색 시장→과점시장

엔터프라이즈급 프리미엄 검색 시장은 국내 5개사 정도가 과점하고 있는 상태임

▶
진입장벽 높음

온라인서비스업에서 검색은 사업의 성패를 결정하는 요소로 대규모 데이터와 트래픽을 처리할 수 있는 높은 수준의 성능과 안정성이 요구됨. 마찬가지로 기업 및 공공기관의 내부데이터가 중앙화 되는 추세에 따라 의미 기반의 고품질 검색이 요구됨에 따라 기술장벽이 높음.

▶
AI강화분석 시장→과점시장

MS, SAS, SalesForce 등 글로벌 빅테크기업과 국내 AI솔루션 기업 소수가 선두그룹을 형성하여 과점하고 있는 상태

▶
진입장벽 높음

빅데이터 수집-저장-정제-분석-리포팅 전과정을 포괄하는 빅데이터처리 역량과 인공지능 기술이 요구되어 진입장벽이 높음

Deep 
Conversational 
Agent

▶
AI강화챗봇 시장→경쟁시장

챗봇 수요는 소규모부터 대규모까지 규모의 다양성이 있어서 중소 규모 챗봇 수요에 대응하는 공급자가 다수이고, 중대규모 AI강화챗봇 수요에 대응 가능한 공급자는 소수인 경쟁시장이며, 주도그룹이 형성되어 가는 상태

▶
진입장벽 높음

질문답변 데이터쌍을 구축하는 비용이 큰 특성이 있어서 중대규모 수요에 대응할 수 있는 인공지능기술 역량이 확보되지 않으면 진입하기 어려움.

나. 기술력

(1) 기술의 완성도

동사는 기술과 기술제품의 완성도와 신뢰성 검증을 위한 다양한 내/외부의 검증 체계를 활용하고 있습니다. 'AI For Video Understanding'과 'AI For Human Language Understanding'에 기반한 기술제품들이 검증 대상이며 자체개발한 품질관리 프로세스를 통해 기능&비기능 테스트를 진행해 품질 지표 기준에 따른 제품 릴리즈 여부를 결정하고 관리하고 있습니다.

신뢰성 검증 체계는 1) GS인증/SP인증, 2) 내부 품질관리 프로세스로 구분됩니다. GS인증은 국내 최고의 권위를 갖는 한국정보통신기술협회(TTA)와 SW산업정보종합시스템(SWIT)을 통해 이루어집니다. 내부 품질관리 프로세스는 3단계에 걸친 자체개발 프로세스에 의해 신규 또는 업데이트 된 제품을 검증합니다.

(가) TTA/SWIT - GS/SP인증을 통한 신뢰성 검증

동사는 한국정보통신기술협회(TTA)가 보유한 각종 테스팅 장비를 통해 SW의 품질을 가능하는 기능성, 신뢰성과 상호 호환성에 대한 평가를 수행하였고, 국가가 일정 수준 이상인 제품에 부여하는 GS(Good Software)인증 1등급 제품 14건을 보유하고 있습니다.

기술명

개요

코난 챗봇 3
사용자 질의에 대해 설정한 도메인과 시나리오에 의한 답변을 제공하는 챗봇 프로그램

코난 비아이 6
데이터 추출, 정제, 병합, 변환, 분석 및 분석결과 보고서 관리 기능을 제공하는 비즈니스 인텔리전스 프로그램

코난 애널리틱스 5

비정형 데이터 분석 프로그램

코난 서치 5

데이터 저장소 관리, 데이터 검색 및 검색지원 API 등의 기능을 제공하는 빅데이터 검색엔진 솔루션

코난봇 v2

사용자의 질문을 분석하여 응답을 제공하는 대화 솔루션

이지파인더 v1

조직 내 파일 서버를 통합하여 검색하는 기업용 파일 검색 프로그램

코난 애널리틱스 4
Spark

대량의 비정형 텍스트 데이터를 정형하여 정보를 추출하는 비정형 데이터 분석 프로그램

코난링크 v2

다양한 매체(PC, 모바일 기기, 웹메일 등)를 통합하여 파일을 검색하는 개인용 파일 검색 프로그램

코난 애널리틱스4

비정형 텍스트 데이터를 분석하는 프로그램

코난 서치 4

수집된 데이터를 대상으로 색인하고, 사용자 질의에 해당하는 검색결과를 제공하는 검색엔진 프로그램

코난 미디어아크v1.5

다양한 포맷의 멀티미디어 콘텐츠 등록 및 변환, 콘텐츠 검색, 스냅샷 만들기, 콘텐츠 재생 등의 관리를 수행하기 위한 기업용 멀티미디어 관리 솔루션 프로그램

KONAN WebCrawler 
v2.1

인터넷 익스플로러 기반의 웹에서 사용자가 설정한 조건에 따라 데이터를 수집하는 웹 데이터 수집 프로그램

DOCRUZER v3.1

대용량의 컨텐츠에 대해 빠른 속도의 검색을 보장하며, 동시에 검색의 결과에 대해 높은 품질을 제공하는 프리미엄급 검색솔루션

KONAN Desktop 
Search v2.0

코난 데스크톱검색은 문서, 이메일, 이메일 첨부 문서, 최근에 방문했던 웹페이지, 동영상, 음악, 압축된 파일속의 문서까지 내 PC에 꼭꼭 숨어있는 파일을 한 번에 빠르게 찾아주는 데스크톱검색 엔진

또한 동사는 정보통신산업진흥원에서 소프트웨어 기업 및 개발조직의 소프트웨어 품질 역량 수준을 심사하여 등급을 부여하는 SP인증 제도에서 2013년 9월 17일부터 2023년 11월 6일까지 연속 4회에 걸쳐 10년간 지속적인 SP인증을 받음으로써 소프트웨어 품질관리 프로세스가 오랜 기간 잘 갖추어져 왔음을 인정 받고 있습니다.

(나) 내부 품질관리 프로세스

SP인증을 통해 증명하였듯, 동사는 제품 생산의 최종 단계에서 최상의 품질 목표를 달성하기 위해 체계적인 품질관리 프로세스를 운영하고 있습니다.

품질관리 조직 조직도.jpg
품질관리 조직 조직도

동사의 품질관리는 크게 1) AI 학습모델의 테스트 품질 확보를 위한 프로세스, 2) SaaS서비스 개발 및 운영 품질 확보를 위한 프로세스, 3) 온프레미스 제품의 체계적 제품개발 품질관리를 위한 프로세스로 구분됩니다.

AI 학습 모델 프로세스는 AI 프로젝트 기획, 데이터 전처리, 학습모델 개발 프로세스, 학습모델 품질 프로세스 순으로 진행되며, 체계적 품질관리를 통한 AI 학습모델 튜닝과 제품 개발의 품질 향상을 위해 지속적인 투자를 집행하고 있습니다. SaaS 프로세스는 타 프로세스와 달리 상호 운용성 및 호환성, 보안 및 웹 취약점에 중점을 두고 서비스의 품질을 관리하고 있으며, 지속적인 서비스 모니터링을 통해 IT인프라의 상태(가용성, 성능, 보안)를 평가하여 제품 신뢰도를 향상시키는데 일조하고 있습니다. 마지막으로 동사는 "사람은 낮에 일하고 기계는 밤에 일한다"는 원칙 하에 Nightly-Build 시스템을 통해 기능, API, UI 등의 다양한 자동화 테스트를 수행하여 당일 작성한 코드의 결함을 초기에 발견 및 수정하고 품질관리팀의 기능&비기능 테스트를 최종적으로 진행하여 품질 지표 기준에 따른 릴리즈 여부를 관리하고 있습니다.

위와 같이 외부를 통한 객관적인 검증과 내부의 체계적인 품질관리 프로세스를 통해 동사는 제품에 대한 신뢰성을 입증하였고 꾸준한 성장세를 보이는 기술제품의 매출이 동사 기술력의 완성도를 잘 반영하고 있다고 판단됩니다.

(2) 기술의 경쟁우위도

(가) 지적재산권 현황

(i) 수상 실적

연도

수상 내용

수여 기관

2021년

지능형 인재개발 체계' 범부처 적극행정 우수사례 선정

인사혁신처

2021년

제20회 대한민국 SW기업경쟁력대상 "지식정보화 연구소장상" 수상

과학기술정보통신부

2020년

제19회 대한민국 SW기업경쟁력 "우수상" 수상

한국소프트웨어산업협회

2020년

소프트웨어 프로세스 품질인증 2020 우수상 수상

정보통신산업진흥원

2018년

ICT 대상 지능정보 분야 대상 수상

과학기술정보통신부

2018년

공공부문발주자협의 공로상 수상

공공부문발주자협의회

2018년

소프트웨어 프로세스 품질인증 우수상 수상

정보통신산업진흥원

2017년

2017 SW 품질대상 최우수상 수상(이지파인더)

한국정보통신기술협회

2016년

K-ICT 대상 지능정보 부문 우수상 수상

미래창조과학부

2016년

빅데이터 사업부문 공로상 수상

한국정보화진흥원

2015년

제14회 대한민국 SW기업경쟁력 대상 우수상 수상

한국소프트웨어산업협회

2014년

제1회 대한민국 SW품질대상 우수상 수상-코난 서치 4

과학기술정보통신부

2012년

SW공학 적용 우수기업 선정(코드품질 개선 및 결함분석)

정보통신산업진흥원

소프트웨어공학센터

2012년

제11회 대한민국 SW기업경쟁력 대상 특별상 지식정보화연구센터장상 수상

한국소프트웨어산업협회

2011년

대한민국 벤처창업대전 대통령상 수상

경기도일자리재단

2010년

제9회 대한민국 SW기업 기업경쟁력 대상 우수상

한국소프트웨어산업협회

2006년

기술혁신형 이노비즈(INNO-BIZ)기업 선정

중소벤처기업부

2005년

제4회 대한민국 SW사업자 대상 경영상 수상

한국소프트웨어산업협회

2001년

정보통신부장관 표창장 수상

정보통신부

(ii) 특허 현황

총 44개의 특허가 등록완료되고 21개의 특허가 출원 중에 있으며, 특허 기술은 주로 Konan Watcher와 Konan Search에 사용되어 기술 경쟁력을 높여주고 있습니다.

번호

구분

내용

권리자

출원일

등록일

관련제품

출원국

1

등록완료

영상객체 모양 정보 추출 방법 및 
그를 이용한 내용기반 이미지 검색 시스템 및 그 방법

김회율, 
코난, 팬텍

1999.12.01

2002.09.10

Konan 
Watcher

대한

민국

2

등록완료

변형된 저니크모멘트에 의한 3차원 
영상 데이터의 특징 추출 및 검색방법 및 장치

김회율, 코난, 팬텍

2000.05.22

2007.04.20

Konan 
Watcher

대한

민국

3

등록완료

컬러영상 처리 시스템 및 그 방법 미국특허등록

김회율/

코난

2000.06.23

2003.11.08

Konan 
Watcherr

대한

민국

4

등록완료

HSV 칼라 히스토그램 추출 방법 미국특허등록
 유럽특허등록(단, 출원국지정 X)

코난

2001.03.20

2003.12.17

Konan 
Watcher

대한

민국

5

등록완료

장면전환 검출방법

코난

2001.03.26

2004.07.16

Konan 
Watcher

대한

민국

6

등록완료

음악검색 서비스 제공 시스템 및 방법

코난

2004.08.31

2007.01.25

Konan 
Watcher

대한

민국

7

등록완료

내용 기반 분류를 이용한 웹사이트 
광고 제공 방법 및 그 시스템

코난

2004.09.17

2007.01.12

-

대한

민국

8

등록완료

클라이언트/서버 기반의 영상 
편집기 및 영상 편집 방법

코난

2005.03.17

2007.04.13

Konan 
Watcher

대한

민국

9

등록완료

개인화된 통화 연결음 서비스 
제공 방법 및 시스템

코난

2005.10.26

2007.05.21

-

대한

민국

10

등록완료

첫소리말 검색어 인터페이스
QBIS 및 검색방법

코난

2005.11.10

2007.05.21

Konan
 Search

대한

민국

11

등록완료

방송모니터링을 통한 사용자 선호 
방송서비스 제공 시스템 및 방법

코난

2006.03.14

2007.11.30

Konan 
Watcher

대한

민국

12

등록완료

오디오 데이터 정보제공 시스템 및 그 방법

코난

2006.03.14

2007.12.06

Konan
 Listener

대한

민국

13

등록완료

동영상 광고 관리 방법 및 시스템

코난

2007.01.12

2007.09.19

Konan 
Watcher

대한

민국

14

등록완료

키샷 구매형 광고에서 사용자 반응을
분석하는 방법 및 시스템

코난

2007.01.30

2007.09.19

-

대한

민국

15

등록완료

오디오 기반의 동영상 파일 중복검사와
관리를 위한 시스템 및 방법

코난

2007.05.15

2009.04.28

Konan 
Watcher

대한

민국

16

등록완료

오디오 식별을 통한 성인물 동영상
검열시스템 및 방법

코난

2007.05.17

2009.12.2

Konan
 Listener

대한

민국

17

등록완료

오디오 신호처리 기반의 음악 및 
동영상간의 교차 추천 시스템 및 방법

코난

2007.06.05

2009.09.01

Konan 
Watcher

대한

민국

18

출원중

오디오 신호처리 기반의 음악 및 
동영상 추천 시스템 및 방법

코난

2007.06.05

-

대한

민국

19

등록완료

영상정보기반의 동영상 파일 
중복검사와 관리를 위한 시스템 및 방법

코난

2007.08.07

2010.3.3

Konan 
Watcher

대한

민국

20

등록완료

비디오 식별을 통한 유해 동영상
검열 시스템 및 방법

코난

2007.08.08

2009.12.1

Konan 
Watcher

대한

민국

21

등록완료

영상정보 기반의 동영상 연관 
검색시스템 및 방법

코난

2007.08.22

2009.04.28

Konan 
Watcher

대한

민국

22

등록완료

문맥 기반색인데이터 생성장치와 
문맥기반 검색 장치 및 그 방법
(시맨틱검색)

코난

2007.10.24

2009.02.18

Konan 
 Search

대한

민국

23

등록완료

멀티미디어 콘텐츠의 내용에 기반하는 
광고 제공 시스템 및 그 광고 제공 방법

코난

2008.06.10

2012.01.16

Konan 
Watcher

대한

민국

24

등록완료

연예인의 목소리 패턴을 이용하는 
콘텐츠 광고 시스템 및 그 콘텐츠 광고 방법

코난

2008.07.02

2010.08.20

Konan
 Listener

대한

민국

25

등록완료

모바일 환경에서 멀티미디어 객체 식별을 
이용한 사용자 관심도 측정 시스템 및 
사용자 관심도 측정 방법

코난

2010.05.26

2011.03.21

Konan 
Watcher

대한

민국

26

등록완료

통합 멀티미디어 컨텐츠를 제공하는 
검색시스템 및 검색방법

코난

2011.03.21

2013.03.14

Konan 
Watcher

대한

민국

27

등록완료

방송의 광고를 모니터링하는 방송 
광고모니터링 시스템 및 방송 광고 모니터링 방법

코난

2011.12.09

2012.06.05

Konan
 Listener

대한

민국

28

등록완료

TV 홈쇼핑 프로그램의 다채널 모니터링
시스템 및 다채널 모니터링 방법

코난

2013.05.21

2013.12.10

Konan 
Watcher

대한

민국

29

등록완료

TV 방송 프로그램과 연동되는 TV-커머스 상품 
검색 시스템 및 TV 커머스 상품 검색 방법

코난

2013.06.10

2013.12.13

Konan
 Search

대한

민국

30

등록완료

터치 단말의 좌우 스크롤을 이용하는 
유사 문서 검색 시스템 및 유사 문서 검색방법

코난

2013.08.19

2014.07.16

Konan
 Search

대한

민국

31

등록완료

인터넷 주소를 이용하는 상품광고 생성 
시스템 및 상품광고 생성방법

코난

2014.03.28

2014.11.18

Konan
 Search

대한

민국

32

등록완료

다중 데이터 검색을 위한 사용자 단말 
및 그 검색방법

코난

2014.04.07

2015.08.31

Konan
 Search

대한

민국

33

등록완료

실시간 처리를 위한 라이브러리 장치 
및 그 장치에서의 송／수신 방법

코난

2014.12.30

2016.01.27

Konan 
Watcher

대한

민국

34

등록완료

미디어 에셋 관리 프레임워크

코난

2014.12.30

2016.04.11

Konan 
Watcher

대한

민국

35

등록완료

비동기식 멀티 스레딩 기반의 고화질 
다시점 영상 실시간 통합 장치 및 방법

코난

2015.11.12

2017.06.23

Konan 
Watcher

대한

민국

36

출원중

TV프로그램의 자막을 이용한 광고 제공 장치.
광고 제공 시스템 및 광고 제공 방법

코난

2015.11.26

-

대한

민국

37

출원중

상품 키워드의 노출 및 감성 분석을 이용하는 
상품 추천 장치, 상품 추천시스템 및 상품 추천 방법

코난

2015.12.03

Konan Analytics

대한

민국

38

등록완료

파일 검색용 메타데이터 동기화 장치 및 방법

코난

2016.07.25

2018.01.02

Konan
 Search

대한

민국

39

등록완료

동적 계획법 기반 일본어 문장 최소
분할 탐색 장치 및 방법

코난

2016.08.05

2017.08.07

Konan
 Search

대한

민국

40

등록완료

비동기 방식을 사용하는 파일 색인장치 및 그 방법

코난

2017.07.17

2019.06.19

Konan
 Search

대한

민국

41

출원중

다중 중계장치를 이용한 네트워크 간
파일 전송 방법 및 그 다중 중계장치

코난

2017.07.17

-

대한

민국

42

등록완료

타일 영상 기반 다중 재생을 위한 영상
 처리장치 및 그 타일 영상 구성방법

코난

2017.11.02

2019.04.04

Konan 
Watcher

대한

민국

43

등록완료

인공지능 기반 부품 검색 시스템

코난

2018.03.09

2019.11.11

Konan 
Watcher

대한

민국

44

출원중

TCP-UDP 복합 소켓 기반 네트워크
연결방법 및 시스템

코난

2018.11.09

Konan 
Watcher

대한

민국

45

출원중

이기종 카메라 동시 제어를 위한 분산촬영장치
및 그 제어방법, 이에 사용되는 카메라 제어 클라이언트

코난

2018.11.09

Konan 
Watcher

대한

민국

46

등록완료

동영상 메타데이터 태깅 시스템 및 그 방법

코난

2018.11.12

2020.08.20

Konan 
Watcher

대한

민국

47

등록완료

메타데이터 크라우드 소싱 시스템 및 방법

코난

2018.11.27

2020.12.01

-

대한

민국

48

등록완료

얼굴 인식 기반 등장인물 정보 제공
시스템의 워크플로우 처리방법

코난

2018.12.07

2019.10.30

Konan 
Watcher

대한

민국

49

등록완료

얼굴 인식 기반 등장인물 정보 제공
시스템의 워크플로우 및 메타데이터 처리방법 및 그 시스템

코난

2018.12.07

2020.01.28

Konan 
Watcher

대한

민국

50

출원중

인공지능을 이용한 암환자 예후인자
중요도 분석 및 치료계획 처방전 분석 시스템

코난

2019.08.06

Konan 
Watcher

대한

민국

51

출원중

비디오 메타데이터 증대를 위한 장치 또는 방법

코난

2019.11.11

Konan 
Watcher

대한

민국

52

출원중

자동 생성된 비디오 메타데이터
검수 방법 및 이를 위한 장치

코난

2019.11.22

Konan 
Watcher

대한

민국

53

출원중

애플리케이션 프로그래밍 인터페이스
기반 데이터 동기화 장치 및 다 시점 영상 통합시스템

코난

2019.12.04

Konan 
Watcher

대한

민국

54

출원중

큐 기반 로드 밸런싱 노드 및
그 로드 밸런싱 방법

코난

2019.12.04

Konan 
Watcher

대한

민국

55

출원중

음성 및 영상 정보를 활용한 의미있는
구간을 검출하기 위한 방법 및 이를 위한 장치

코난

2019.12.17

Konan
 Listener

대한

민국

56

출원중

이슈어 자동 추줄 및 연결망 분석을 위한 장치 및 방법

코난

2019.12.27

Konan Analytics

대한

민국

57

출원중

중국어 형태소 분석 장치 및 방법

코난

2020.04.20

Konan 
 Search

대한

민국

58

출원중

인공 지능을 이용한 스포츠 동영상 검색 방법 및 검색시스템

코난

2020.04.20

Konan 
 Search

대한

민국

59

출원중

이미지 엔트로피를 이용한 객체 검출용
데이터셋 구성 방법 및 이를 수행하는 데이터 처리장치

코난

2020.11.09

Konan 
Watcher

대한

민국

60

출원중

인공지능을 이용한 음성 기반 세일즈 정보
추출 및 리드 추천방법과 이를 수행하는 데이터 분석장치

코난

2020.11.09

Konan
 Listener

대한

민국

61

등록완료

미디 정보 기반 반복 애니메이션과
음악 연동 장치 및 방법

코난

2016.12.29

2018.03.30

Konan 
Watcher

대한

민국

62

출원중

인사이드 세일즈 콜 상담원 평가 방법 및
이를 위한 데이터 분석장치

코난

2020.11.26

Konan
 Listener

대한

민국

63
출원중
사용자의 음색을 모사한 음성합성기술을 
이용한 아바타 제공방법 및 장치
코난
2021.12.22

Konan
 Listener

대한

민국

64

출원중

사용자의 음색을 모사한 음성합성기술을
이용한 보이스 컬러링 방법 및 장치
코난
2021.12.22

Konan
 Listener

대한

민국

65
출원중
아바타 선택을 위한 사용자 인터랙션 방법 및 장치
코난
2021.12.22

-

대한

민국

(iii) 등록 프로그램

제목

등록번호

등록일자

등록기관

제품리뷰수집크롤러

C-2020-047317

2020-12-02

한국저작권위원회

메타데이터 구축 및 수정 지원 도구1

C-2020-042190

2020-11-16

한국저작권위원회

메타데이터 검증용 브라우저1

C-2020-042191

2020-11-16

한국저작권위원회

Konan Analytics 5 (코난 애널리틱스 5)

C-2020-016553

2020-05-20

한국저작권위원회

코난 디지털 미디어 어셋 관리 솔루션 음성인식 엔진

C-2019-002520

2019-01-25

한국저작권위원회

Konan Search 5(코난 서치 5)

C-2018-027104

2018-10-15

한국저작권위원회

코난 봇 v2 / Konan Bot v2

C-2017-034128

2017-12-15

한국저작권위원회

ezFinder (이지파인더)

C-2017-016153

2017-07-10

한국저작권위원회

Konan ReFinder (코난 리파인더)

C-2017-009514

2017-04-17

한국저작권위원회

KONAN Analytics4(코난 애널리틱스)

C-2016-022682

2016-09-26

한국저작권위원회

코난애널리틱스4 스파크(KONAN Analytics 4 Spark)

C-2016-022338

2016-09-20

한국저작권위원회

코난링크(KonanLink)

C-2016-016665

2016-07-05

한국저작권위원회

코난 밈체커

C-2015-018211

2015-08-05

한국저작권위원회

KONAN Search 4 (코난 서치 4)

C-2014-007781

2014-04-04

한국저작권위원회

코난 웹크롤러(KONAN WebCrawler)

S-2009-001929

2009-04-14

한국저작권위원회

독크루저 (DOCRUZER)

S-2008-001599

2008-03-28

한국저작권위원회

코난 데스크톱 검색 (KONAN Desktop Search)

S-2008-001593

2008-03-28

한국저작권위원회

HD/SD MXF 엔진 및 응용 소프트웨어

S-2006-006899

2006-12-18

한국저작권위원회

콘텐츠 교환 규격 표준 검증 소프트웨어

S-2006-004814

2006-09-22

한국저작권위원회

MXF 엔진 및 응용 소프트웨어

S-2005-006740

2005-12-21

한국저작권위원회

(iv) 외부기관의 기술평가 내역

동사는 2021년 08월 24일 한국거래소에 기술성장기업 특례상장을 위한 기술평가를 신청하였으며, 2021년 10월에는 한국거래소가 지정한 외부평가기관인 한국기업데이터 및 나이스디앤비의 기술평가, 현장실사 및 PT를 진행하였습니다. 2021년 11월에 양 평가기관으로부터 획득한 기술평가등급은 한국기업데이터는 'AA', 나이스디앤비는 'A' 입니다.

외부평가기관

평가대상 기술

평가결과

평가기간

한국기업데이터

● AI for Human Language Understanding

● AI for Video Understanding

AA

2021. 9. 15 ~

2021. 11. 2

나이스디앤비

A

2021. 9. 15 ~

2021. 11. 5

(3) 연구인력의 수준

(가) 연구개발 조직 개요

동사의 연구소는 Well-Made 제품, 즉 미니멀하면서도 제품 본래의 기능에 충실한 제품을 만들자는 원칙 하에 'Human Language Understanding 기술'을 연구하는 기업부설연구소와 'Video Understanding 기술'을 연구하는 '비전AI연구소'로 두 개의 연구소를 편성하여 동사의 주요기술 연구에 집중하고 있습니다. 1999년 7월에 "멀티미디어정보기술 연구소"로 기업부설연구소를 설립한 이래 2015년까지 15년여 동안 자연어처리, 빅데이터처리, 기계학습 등 기반 기술을 마련하였습니다. 그리고 2016년 이후에는 잘 닦여진 기반기술의 토대 위에 딥러닝, 딥NLP 기술을 적용함으로써 기존 룰 기반 기술만으로는 처리하기 어려웠던 심층 의미분석까지 처리 영역을 확대하고 있습니다.

동사는 대부분의 원천기술을 자체 연구/개발을 통해서 확보하고 있고, 아웃소싱이나 오픈소스에는 거의 의지하지 않고 있습니다. 동사 연구소에는 22년 전 연구소 설립 이후 오늘까지 작성된 수천만 라인에 달하는 소스코드가 코드 베이스에 축적되어 있습니다. 기반기술을 밑바닥에서부터 꾸준하게 다져온 이 코드 베이스가 회사의 기술조직역량의 산물이자 경쟁력의 근간입니다.

자체 개발 비중이 높은 만큼 고급 개발 역량을 확보하는 것이 연구개발조직의 필수과제 중 하나입니다. 동사는 고급개발역량을 확보하기 위해서 인재확보, 기술교육, 개발도구 3요소를 중점관리하고 있습니다. 특히 생산성 높은 개발도구를 제공해서 연구원 개개인이 가진 역량을 극대화하는 방법에 중점을 두고 살피고 있습니다. 개발도구의 대표사례로 AI 및 빅데이터 응용개발에 최적화된 자체 프로그래밍 언어인 K언어를 개발자들에게 보급해서 개발자들의 개발역량과 생산성을 크게 끌어올리고 있습니다.

인력운영 측면에서는 주요기술별로 전문 연구조직을 만들어서 전문역량을 강화할 수 있는 환경을 마련하고 있고, 기술제품별로 담당 Product Owner를 배정하여 제품개발전략을 주도하도록 하고 있습니다.

연구개발조직 조직도.jpg
연구개발조직 조직도

연구개발인력의 63%가 동업계 경력이 10년 이상 된 전문가 그룹입니다. 그리고 연구개발인력의 45%가 5년 이상 근속한 인력입니다. 이와 같이 동업계 전문가들이 각자의 전문성을 바탕으로 회사의 제품 기획-설계-개발-테스트-상용화의 '표준 소프트웨어 개발 프로세스 전과정'을 여러 해 동안 반복 숙달하면서 손발을 맞추고 협업을 해왔기 때문에 생산성이 높고 '팀워크가 좋은 인재그룹'이 구성되어 있습니다.

[연구개발인력의 기술등급 분포]
[연구개발인력의 학력 분포]

기술등급

인원수

비율

초급

7

18%

중급

4

11%

고급

3

8%

특급

24

63%

합계

38

100%

학력

인원수

비율

전문학사

1

3%

학사

17

45%

석사

17

45%

박사

3

8%

합계

38

100%

[연구개발인력의 경력연차 분포]
[연구개발인력의 근속연수 분포]

경력연차

인원수

비율

10년 미만

14

37%

10년 이상

24

63%

합계

38

100%

근속연수

인원수

비율

5년 미만

21

55%

5년 이상

17

45%

합계

38

100%

(나) 연구개발인력 증감표

구분

직위

기초

증가

감소

기말

2019년

연구소장

1

-

-

1

연구원

25

2

1

26

합계

26

2

1

27

2020년

연구소장

1

-

-

1

연구전담요원

26

2

-

28

합계

27

2

-

29

2021년

연구소장

1
1
-
2

연구전담요원

28
8
2
34

합계

29
9
2
36

2022년
1분기

연구소장

2
-
-
2

연구전담요원

34
4
2
36

합계

36
4
2
38

주1) 동사는 기업부설연구소 외 자체 연구소를 운영하고 있어서 자체연구인력도 포함하여 기재하였습니다

(다) 주요 연구개발인력 현황

[주요 연구개발인력 현황]

직위

성명

담당업무

주요경력 및 주요연구실적

부사장

양승현

CTO

㈜코난테크놀로지 기업부설연구소 CTO (99.04월 ~ 현재)

한국전자통신연구원(ETRI) (98.08월 ~ 99.02월)

서울대IBM 자연어처리연구실 (90.03월 ~ 92.02월)

서울대학교 대학원 컴퓨터공학 박사 (97.02월)

서울대학교 대학원 컴퓨터공학 석사 (92.02월)

서울대학교 컴퓨터공학 학사 (90.02월)

자연어처리 관련 18 건의 특허 출원/등록

Konan Search, Konan Analytics 외 다수 제품 개발/상용화

K언어 외 다수 개발툴 개발/보급

검색포털 엠파스XP 검색엔진, 네이트 시맨틱검색 개발 총괄

부사장

윤덕호

비전AI

연구소장

㈜코난테크놀로지 비전AI연구소 연구소장 (00.09월 ~ 현재)

한남대학교 정보통신학과 부교수 (89.08월 ~ 00.08월)

서울대학교 대학원 컴퓨터공학 박사 (93.02월)

서울대학교 대학원 계산학 석사 (87.02월)

서울대학교 컴퓨터공학 학사 (85.02월)

컴퓨터비전 관련 4 건의 특허 출원/등록

Konan Watcher 외 다수 제품 개발/상용화

[파이썬 날코딩으로 알고 짜는 딥러닝] 저서 발간

차세대 AI연구개발에 활용 가능한 유연한 딥러닝 프러엠워크 개발 책임자

SBS 디지털뉴스룸 시스템 개발 총괄

전무
최정주
비전AI
연구소

- ㈜코난테크놀로지 비전AI연구소 전무이사 (22.04월 ~ 현재)
- ㈜코난테크놀로지 사외이사 (21.08월 ~ 22.03월)

- 아주대학교 미디어학과 교수 (02년 ~ 22.03월)

- ㈜디지털아리아 연구소장 (00년 ~ 02년)

- 한국전자통신연구원(ETRI) 선임연구원 (97년 ~ 00년)

- 포항공과대학교 대학원 컴퓨터공학 박사 (97.02월)

- 포항공과대학교 대학원 컴퓨터공학 석사 (92.02월)

- 한국과학기술원 전산학 학사 (90.02월)

3차원 디지털 휴먼 모델링 표준화, 국가기술표준원 (20.05월)
3차원 인체모션 시뮬레이션 모델 및 인터페이스 표준개발,국가기술표준원(15.04월)
의미기반 동작 데이터 압축기법, 연구재단 (15.04월)
몰입감 증강을 위한 햅틱 렌터링 기술, 국방과학연구소 (14.12월)
스마트폰 상에서 다양한 입력에 실시간 반응하는 3D 메쉬 생성엔진 개발,
중소기업청 (14.06월)
온라인 실시간 모션 복원 시스템을 위한 실시간 모션 해법 및 리타겟팅 기술개발,
한국전자통신연구원 (12.01월)
멀티터치 기반 이러닝 시스템, 중소기업청 (12.05월)

상무이사

도원철

스마트

에이전트

그룹장

㈜코난테크놀로지 기업부설연구소 스마트에이전트그룹 그룹장 (11.05월 ~ 현재)

㈜핸디소프트 기술부문 이사 (94.02월 ~ 11.03월)

홍익대학교 대학원 전자계산학 석사 (94.02월)

홍익대학교 전자계산학 학사 (92.02월)

(제품) Konan Bot Product Owner

(제품) Konan MediaArc 개발PM, Konan MemeChecker 개발PM

(과제) 연구자를 위한 매칭 및 분석서비스 과제책임자 (한국데이터산업진흥원)

(수상) 2010공개SW 개발자 대회 일반부분 기업상

(논문) 결함이 있는 RRAM의 복구를 위한 알고리즘의 설계 및 구현 (1993)

상무이사

오창민

인텔리전트

엔진그룹장

㈜코난테크놀로지 기업부설연구소 인텔리전트엔진그룹 그룹장 (06.11월 ~ 현재)

㈜지식발전소-엠파스 선임연구원 (02.01월 ~ 06.11월)

서울대학교 대학원 컴퓨터공학 석사 (02.02월)

서울대학교 컴퓨터공학 학사 (00.02월)

(제품) Konan Analytics Product Owner

(사업) 네이트 이미지/동영상 검색 백엔드 설계/구현(2009)

(사업) 엠파스 웹검색 백엔드 구현(2005)

(특허)10-2007-0107155 문맥기반 색인 데이터 
 생성장치와 문맥기반 검색 장치 및 그 방법

이사

서영주

음성
 그룹장

㈜코난테크놀로지 기업부설연구소 음성인식그룹 그룹장 (21.06월 ~ 현재)

한국과학기술원 (02.09월 ~ 21.03월)

㈜코아보이스 (00.03월 ~ 02.05월)

영지전문대학교 (99.03월 ~ 00.02월)

한국전자통신연구원(ETRI) (93.02월 ~ 98.12월)

한국과학기술원(KAIST) 공학박사 (06.08월)

경북대학교 대학원 전자공학 석사 (93.02월)

경북대학교 전자공학 학사 (91.02월)

(과제)로봇용 Free-running 임베디드 자연어 
 대화음성인식을 위한 원천 기술 개발 (KEIT, 2017~2018)

(수상) 2007년 한국음향학회 추계학술대회 우수발표상

(특허) 10-1665-8820000 음색변환과

음성DNA를 이용한 음성합성 기술 및 장치

이사

강현수

융합AI

그룹장

㈜코난테크놀로지 비전AI연구소 융합AI그룹 그룹장 (16.09월 ~ 현재)

㈜시스트란 그룹장 (13.10월 ~ 16.08월)

전북대학교 대학원 전산통계학 석사 (99.02월)

전북대학교 컴퓨터과학 학사 (96.08월)

(제품) Konan Listener 개발

(프로젝트) 대통령기록관 얼굴인식 기술 개발(2020)

(특허)10-2018-138114 동영상 메타데이터 태깅 시스템 및 그 방법

(특허)10-2018-148540 메타데이터 클라우드 소싱 시스템 및 그 방법

이사

조한상

플랫폼AI
그룹장

㈜코난테크놀로지 비전AI연구소 플랫폼AI그룹 그룹장 (21.07월 ~ 현재)

㈜코그넷나인 연구소장 (15.11월 ~ 21.06월)

네무스텍㈜ 수석연구원 (12.09월 ~ 15.02월)

제니텀 연구소장 (06.09월 ~ 12.06월)

포항공과대학교 대학원 수학 석사 (99.02월)

포항공과대학교 수학 학사 (97.02월)

(과제) 딥러닝 프레임워크 개발

(특허)10-2013-0082623 지능형 동영상 메타 정보 생성 시스템

(수상)2020 인공지능 그랜드 챌린지 트랙 3위

(과제)복합 재난 상황 적용을 위한 다중 객체 인식 기반의 시각 지능 기술 개발

이사

김만수
디지털트윈
 그룹장
- ㈜코난테크놀로지 비전AI연구소 디지털트윈그룹장 (22.01월 ~ 현재)
- ㈜PISOFT (20.09월 ~ 21.12월)
- ㈜MTC (15.11월 ~ 20.08월)
- ㈜Tricubics, Inc. (13.10월 ~ 15.10월)
- ㈜Digital Aria (00.06월 ~ 13.04월)
- 한국전자통신연구원(ETRI) (94.01월 ~ 00.05월)
- 경북대학교 대학원 컴퓨터과학과 박사수료 (01.08월)
- 경북대학교 대학원 전자계산학과 석사 (94.02월)
- 경북대학교 전자계산학과 학사 (92.02월)

상황인지기반 스마트 3D입체 GUI 기술개발,한국콘텐츠진흥원(13.02월)
시-촉각 융합디스플레인 기술 및 렌터딩 엔진개발,한국산업기술평가관리원(12.02월)
차량용 차세대 맞춤형 유아이 프레임웍,정보통신진흥원(11.01월)
특허:크라우드 전사장치 및 그 동작방법 (18.05월)
특허:음성인식 처리장치 및 그 동작방법 (17.09월)

(4) 기술의 상용화 경쟁력

동사는 오랜 연구개발을 통해 기술제품이 이미 상용화를 거쳐 보급/확산 단계에서 매출과 이익을 내고 있고 현재까지 자체 영업이익으로 제품 사업화 소요자금을 자체 충당해올 만큼 시장에서 제품 경쟁력을 인정받고 있습니다.

[주요 기술별 매출현황]

(단위: 백만원)

기술 분야

2018

2019

2020

2021

HLU

8,916

9,812

11,675

14,977

VU

1,932

2,559

2,326

2,902

판매 중인 제품들은 모두 직접 개발하여 확인증명을 받았으며, SP인증심사를 받은 '표준 소프트웨어 개발 프로세스'를 따라서 제품을 출시하고 있으며, 기술 트렌드와 고객의 요구사항을 반영하여 지속적으로 업그레이드 하고 있어 이를 통해 고객의 만족도를 향상시키고 있습니다.

[주요 제품 출시 내역]

제품명

출시연도

업그레이드

2017

2018

2019

2020

2021

2022

Konan Analytics

2013년

V4.10

V4.13

V5.0

V5.1

Konan Search

2003년

V4.11

V5.0

V5.1

Konan Chatbot

2017년

V2.0

V2.4

V2.5

v3.0

pulseK

2011년

V5.0

Konan BI

2021년

V6.0

Konan DigitalArc (주1)

2003년

V3.6

V3.7

V3.8

V4.0

Konan MediaArc

2011년

V1.5

V1.6

V2.0

Konan Listener

2020년

V1.0

V2.0

V2.5

V3.0

Konan Service Framework

2014년

V1.3

(주1) Konan DigitalArc는 Konan Deep Vision으로 제품명칭이 변경됨

이를 바탕으로 동사는 공공기관과 같이 안정적인 고객사 수가 전체 거래처 중에서 40%대의 높은 비중을 차지하고 있고, 10년 이상 장기간 거래를 지속하고 있는 고객이 100곳 이상일 정도로 고객관계 관리 체계가 안정화 되어있습니다.

또한 주력시장인 공공/방송/ICT 시장뿐 아니라 AI기술 도입에 적극적이며 도입 효과가 높은 제조/쇼핑/금융/CCTV관제 산업 내 시장 확대를 추진 중입니다. 기존 방송광고 등 특정 산업에 집중되어 있던 비디오, 오디오 콘텐츠의 분석/활용 수요가 산업 전체로 확대되고 있는 추세에 맞춰 신제품을 출시하여 고객을 확장해 나갈 계획입니다.

[업종별 고객 분포도]

업종

고객사 수

주요거래처

공공기관

133

행정안정부, 기획재정부, 감사원, 국세청, 인사혁신처, 경찰청, 외교부 외

제조

129

SK하이닉스, 한국조선해양, 한국지엠, 효성, 한화토탈, 엘지전자 외

교육

95

멀티캠퍼스, 대교씨엔에스, 비상교육, 천재교육, 해커스랩, 서울대학교 외

금융

98

우리은행, 한국신용정보원, 국민은행, 한국거래소, 교보생명보험 외

미디어

51

KBS, MBC, SBS, YTN, JTBC, 한국언론진흥재단, 한국경제신문, 동아닷컴 외

통신

31

SKT, KT, CJ헬로비전, SK브로드밴드, SK네트웍스, 케이티파워텔 외

공사

79

한국공항공사, 한국가스공사, 서울주택도시공사, 중소기업진흥공단 외

쇼핑

105

지에스홈쇼핑, 엔에스홈쇼핑, 우리홈쇼핑, 롯데쇼핑, 인터파크비즈마켓 외

다. 성장성

(1) 기업의 성장전략

(가) Video Understanding 시장 성장 전략

동사는 음성AI기술, 시각AI기술, 동영상 관리기술을 융합하여 시장과 음성합성 및 음성인식 기술로 메타버스 환경에 필수불가결한 음성지원을 API형태로 제공하는 시장을 SaaS서비스로 개척할 것입니다. 또한 군의 국방객체 인식이나 기록관의 얼굴인식과 같은 프로젝트에 적용된 시각AI 기술을 확대 적용하는 영상인식 시장을 지속 확대해 나갈 계획입니다.

[성장 로드맵]

연도

성장 전략

내용

2022년

기술 강화/확대 
및 서비스 런칭

- 국방 분야 인공지능 기술 고도화

- 객체/얼굴/상황인지, 이상증후 판단 및 고속 전송이 결합된 AI기술 고도화

- 국방/보안 분야를 시작으로 이상 감지 시장 진출

- 방송국을 비롯한 미디어 시장의 경쟁 우위 지속

- 메타버스 아바타 음성 API지원 서비스 오픈(음성인식, 음성합성, VOICE SKIN, 감정 표현 API)

2023~2024년

국내 시장 확대

- 객체/얼굴/음성/상황인지 및 이상증후 판단 등을 SaaS 서비스 론칭

- 영상 분석 상황인식 시스템용 통합 관제 솔루션 출시

- 분석 기술을 요하는 타 솔루션 및 하드웨어 제조사들과 제휴

- 얼굴 인식 활용 본인 확인(금융), 이상 상황 감지(제조) 기술 도메인 확대

- 성우, 아나운서, 배우, 정치인 및 개인 목소리 등록 및 판매가 가능한 VOICE SKIN STORE 오픈

- 콘서트홀, 예식장, 회의장 등 비대면 실시간 영상 자막 서비스 시장 진출

- 보이스스킨을 활용한 영상 음성 더빙 옵션 추가로 구술에 어려움을 겪는 제작자에게 편의 제공

2025년

시장 다변화

- SaaS서비스를 통해 지속적인 학습 데이터를 수집하고 성능 개선

- 확보된 해운, 항만 등의 국내 레퍼런스를 시작으로 해외시장 진출

- 기존 CCTV 업체들과 제휴를 통하여 해외 시장 진출 추진

- VOICE SKIN STORE에 추가하여 음성 연구 개발자들의 음성 API등록 및 판매가 가능한 음성 플랫폼으로 변환

- 실시간 자막 서비스를 기반으로 화상회의록 관리 시스템, 동영상 강의 시스템 등에 API로 서비스를 제공하여 시장 다변화 시작

(나) Human Language Understanding 시장 성장 전략

동사는
정보통신 서비스의 기본이 되어 있는 검색엔진에 AI기술을 접목하여 검색의 품질 및 편의성을 향상시킨 AI강화 검색으로 시장 점유율을 확대할 계획입니다. 또한 비정형 텍스트 분석과 소셜 분석으로 기업 내외부의 정보가치를 높이고 인사이트를 제공하는 Konan Analytics와 pulseK를 Konan BI로 융합하여 셀프서비스와 구독서비스롤 시장 점유율을 공고히 하고 콘텍트 센터에서 활용하던 챗봇을 SaaS 형태로 판매하며 전문가 상담 시장과 해외 콘텍트 센터 시장으로 확장할 계획입니다.

[성장 로드맵]

연도

성장 전략

내용

2022년

기술 강화/확대

- 벡터기반 의미 검색 성능 강화

- MRC(기계독해) 품질 강화

- STT(음성인식)/TTS(음성합성) 모듈

- 클라우드 대응 컨테이너 패키징

- 지능형 서비스 관제 시스템 고도화

- 국내 위험 요소 모니터링/예측 통합 플랫폼 전초 기능 제공

- 업계 최초의 다큐먼트 AI 기반 질문/답변 서비스를 SaaS와 온프레미스로 출시

2023~2024년

클라우드/구독
시장 확대

- 클라우드 보안 인증 획득

- 클라우드 마켓플레이스 온보딩

- 검색서비스 위탁 운영 확대

- 구독형 기반의 온라인 판매 사업 모델로 잠재 고객 확대

- 온라인 업데이트, 원격 기술 지원 등 비대면 사업 체계의 정립

- 법률과 의료 분야의 전문가 상담 서비스를 온프레미스와 SaaS로 동시에 제공하여 버티컬 전문화 시작

- 클라우드 기반 챗봇 서비스 시작

2025년

시장 1등 기업

- 공공 클라우드 내 SaaS서비스 입점

- 비대면 업무 시스템 내 OEM확대

- 문서/음성/이미지/동영상 검색 패키지 서비스/제품 출시

- 국내외 위험요소 모니터링/예측 시스템과 NPD서비스 통합 플랫폼 제공을 통해 빅데이터 모니터링 시장 우위 확보

- 이주민이 많이 거주하는 서울, 경기, 충청 지역의 공공 시장에서 글로벌 대민 서비스를 위한 품질 강화 및 공급 확대

- 국내 고객사의 글로벌 콘텍트 센터용 다국어 챗봇 공급 확대

(2) 연구개발 계획

동사의 기술 로드맵을 바탕으로 계획되어 있는 향후 3년간 연구개발 계획은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

연도

연구기관

연구과제

예산

재원조달

방법

2022

비전AI

연구소

차세대 AI 연구에 활용 가능한
유연한 딥러닝 프레임워크 개발

다양한 모델의 고속 처리가 가능한 딥러닝 엔진 개발

딥러닝 엔진과 파이썬 환경을 연결해주는 에코 시스템 개발

MLP, CNN, RNN에서 Bert, Yolo에 이르는 예제 모델의 개발

489,600

자기자본

비전AI

연구소

심층 인공지능 기술 연구

복잡한 손실함수 표현을 처리하는 자동미분기술 개발

메모리 사용량을 토대로 한 다중 GPU 보드의 실시간 분배 알고리즘 개발

다중 GPU 보드를 이용한 병렬 딥러닝 학습 메커니즘 개발

객체 인식 기술, 얼굴 인식 기술의 고도화

320,400

자기자본

비전AI

연구소

인공지능 기술의 현장 
활용 지원을 위한 연구

지능형 CCTV 개발 / 객체 인식 및 추적 기술 개발

영상의 고속 자동 인덱싱 기술 개발

강화 학습을 이용한 보드 게임 문제 해결 기술 개발

384,000

자기자본

기업부설
연구소

심층 텍스트 애널리틱스
분석 모델 강화

현재 30여개 AI 모델을 100개 이상으로 확대 개발

현재 14개인 데이터 커넥터를 30개 이상 확대 개발

감성/감정 분석 정확도 90% 이상 향상

489,600

자기자본

기업부설
연구소

심층 대화 기술 연구

에이전트: 대화 모델 고도화

도큐먼트 AI 기반 질문-답변 기술 개발

편향 분석 및 막말 탐지 기술 개발

법률 상담, 의료 상담 등 비즈니스 도메인 챗봇 기술 개발

426,000

자기자본

기업부설
연구소

심층 음성 기술 연구

사용자 적응 기반 음성지능 기술 개발

대어휘 및 화자적응 기반 음성인식 기술 개발

소량의 개인음성 취득에 의한 개인화 음성합성 기술 개발

384,000

자기자본

2023

비전AI

연구소

차세대 AI 연구에 활용 가능한
유연한 딥러닝 프레임워크 확장

대규모 GPU 자원을 활용해 대형 모델의 병렬 고속 학습을 지원하는 엔진 확장

딥러닝 엔진과 다양한 서버 플랫폼을 연결해주는 에코 시스템 확장

현장의 여러 용도에 활용 가능한 잘 학습된 딥러닝 모델의 구축

622,800

자기자본

비전AI

연구소

심층 인공지능 기술 연구

대규모 GPU 자원을 가진 복수 컴퓨터를 이용한 병렬 학습 메커니즘 개발

이미지 학습을 활용한 대용량 영상 검색 기술의 고도화

딥러닝 모델의 자동 추천을 위한 AutoML 기술 개발

489,600

자기자본

비전AI

연구소

인공지능 기술의 현장
활용 지원을 위한 연구

지능형 CCTV 고도화 / 침입 탐지 기술 개발

영상 자동 편집 기술 개발

강화 학습을 이용한 보드 게임 문제 해결 기술 개발

489,600

자기자본

기업부설
연구소

심층 텍스트 
애널리틱스 기술 연구

증강 분석 기술 개발

자연어 분석 쿼리 기술 개발

분석 결과를 설명하는 자연어 생성 기술 개발

데이터 분석 스토리보드 생성 기술 개발

ANOVA 분석 등 심화분석 기술 개발

622,800

자기자본

기업부설
연구소

심층 대화 에이전트 기술 연구

디지털 아바타 챗봇 기술 개발

메타버스용 아바타 챗봇 개발

챗봇에 성격을 부여하는 페르소나 기술 개발

일상 대화 생성 기술 개발

571,200

자기자본

기업부설
연구소

심층 음성 기술 연구

사용자 감성 지향 음성지능 기술 개발

소규모 레이블 데이터를 사용하는 자기지도학습 기반 음성인식 기술 개발

감정과 개성을 표현하는 음성합성 기술 개발

464,400

자기자본

2024

비전AI

연구소

차세대 AI 연구에 활용 가능한
유연한 딥러닝 프레임워크 활용

차세대 인공지능 분야에 필요한 확장 기능의 조사 및 반영

딥러닝 엔진과 인공지능 플랫폼 연동을 토대로 한 AI 생태계 구성

잘 학습된 딥러닝 모델의 확충 및 배포

546,000

자기자본

비전AI

연구소

심층 인공지능 기술 연구

강화학습을 이용한 유연한 AutoML 기술 개발

대규모 GPU 자원의 병렬 컴퓨팅 환경을 이용한 고속 AutoML 기술 개발

설명 가능한 AI 기술 개발

715,200

자기자본

비전AI

연구소

인공지능 기술의 
현장 활용 지원을 위한 연구

지능형 CCTV 고도화 / 비정상 패턴 자동 탐지 기술 개발

영상 추천 알고리즘 개발

강화 학습을 이용한 실시간 이상 징후 발견 및 보고 기술 개발

715,200

자기자본

기업부설
연구소

심층 텍스트 
애널리틱스 기술 연구

로봇 데이터 과학자 기술 개발

관심 주제에 대한 심화 분석 보고서 자동 생성 기술 개발

클라우드 상의 크롤드 데이터 온디맨드 결합 분석 기술 개발

AI 분석 모델 마켓플레이스 기술 개발

546,000

자기자본

기업부설
연구소

심층 대화 에이전트 기술 연구

감성 AI 챗봇 기술 개발

메타버스용 아바타 챗봇 고도화

감정인지기반 고객지원 에이전트 기술 개발

다국어 사전학습 모델 기술 개발

571,200

자기자본

기업부설
연구소

심층 음성 기술 연구

사용자감성지향 음성지능 융합 기술 개발

다국어 및 원거리 음성인식 기술 개발

감정과 개성을 표현하는 개인화 음성합성 기술 개발

571,200

자기자본

(3) 신규사업 진출

동사는 성장률이 높게 전망되는 분야로 사업영역을 신규로 확장하여 매출성장과 이익률 제고를 가속하 계획입니다.

제품

사업내용

전망

Deep Text

Analytics

(Konan BI)

코난BI는 커스텀 구축 개발없이 사용자가 직접 데이터 준비에서 분석까지 전과정을 수행해서 신속한 비즈니스 의사결정을 할 수 있게 지원하는 '셀프서비스 비즈니스 인텔리전스 분석' 소프트웨어입니다.

데이터분석 작업에서 전체 작업시간의 80% 비중을 자치하는 어렵고 힘든 작업이 원천데이터를 분석-ready 데이터로 변환하는 '데이터 ETL' 작업입니다. 코난BI는 ETL을 쉽게 할 수 있게 특화된 UI를 제공하고, 온라인스토어에서 사전학습된 딥러닝모델을 내려받아서 사용할 수 있게 해주는 차별적 특징을 갖고 있습니다.

"2021년 비즈니스 인텔리전스(BI) 및 데이터 분석 트렌드(출처:BI-Survey.com)"에 따르면 "셀프서비스 분석"을 주목할 상위 5대 트렌드로 꼽았습니다.

비정형 텍스트 분석을 하고는 싶지만 커스텀 개발과 구축에 따르는 비용 및 전문가 부재 때문에 섣불리 도입하지 못하는 기관이나 조직이 많습니다. 데이터 기반 의사 결정을 하고자 하는 욕구가 커지고 있는 현재, 기획, 보고, 조사 등 분석데이터가 필요한 수많은 비즈니스 상황에서 사용되는 필수도구로 Konan BI가 활용될 것으로 밝게 전망합니다.

Deep Speech

(Konan Voice-메타버스 음성API)

메타버스 아바타에게 목소리를 만들어주는 음성합성 API 서비스를 위해 다화자 음성합성 서비스를 2022년 1월에, 개인화 음성합성(VOICE SKIN) 서비스를 2022년 4월에, 텍스트만으로 4가지 감정 표현이 가능한 음성합성을 2022년 10월에 출시 예정입니다.

화자적응 음성인식, 개인화된 음성합성, 감정표현도 가능한 음성합성 기능 등 아바타 구현에 필요한 기술요소를 모두 포함한 플랫폼을 SaaS로 제공할 예정입니다.

동사는 핵심기술을 모두 자체보유하고 있어서 고객요구 대응속도가 빠를 뿐만 아니라 값비싼 GPU를 사용하지 않고 CPU 기반으로 실시간 고속 고품질 음성합성이 가능하여 가격경쟁력을 확보할 수 있습니다.

PwC는 메타버스 시장이 2021년 1,485억 달러에서 2025년 4,764억 달러로 성장할 것으로 예측하고 있습니다. 다른 플레이어와 연결(Social)은 메타버스에서 필수적이므로 내 페르소나인 아바타가 내 목소리로 다른 아바타와 음성으로 대화할 뿐만 아니라 목소리에 감정을 표현할 수 있어야 합니다. 따라서 메타버스의 성장과 함께 메타버스 음성API 수요도 동반성장이 기대됩니다.

Deep Vision

(Konan
Watcher-국방 이상상황 감지)

동사는 육군교육사령부의 '밀리터리이미지넷' 사업을 성공적으로 수행했으며, 국방 분야의 영상인식시장 참여 확대를 위해 딥러닝 기반 이상상황 감지 기술을 개발 중에 있습니다. 현재 이를 위해 “지능형 CCTV 성능 시험(배회, 침투, 유기, 방화, 폭발): 방위산업”에 대해 KISA 인증 절차를 진행 중에 있으며, 2021년 11월초에 1차 시험을 통과하였고, 12월 중에 2차 시험을 진행해서 인증을 획득할 예정입니다. 동사는 HW 업체와 협업을 통해 육군의 해안감시 사업이나 철책 감시 사업 등에 진출 예정이며, 여기에 이상상황 감지 및 CCTV 영상 관리 시스템을 제공합니다.

과학기술정책연구원이 2021년 8월 30일에 발표한 "국방 분야 인공지능 기술 도입의 주요 쟁점과 활용 제고 방안"에 따르면, 국방 분야의 인공지능 활용 수준 조사 결과에서 '감시정찰'과 '항공' 분야를 유망 분야로 꼽았으며, 그 이유는 1) 현재와 미래의 데이터 확보가 상대적으로 용이한 분야 2) 신뢰할 수 있는 알고리즘 구현이 상대적으로 용이하면서 특히, 전방이나 위험지역과 같이 상시적 모니터링이 필요한 상황에는 무인화 형태의 대체 임무 수행이 가능할 것으로 평가되고 3) 윤리적 충돌의 문제가 상대적으로 낮은 분야이기 때문으로 판단하고 있습니다.

현재 시점에서 국내의 인공지능 기술 활용도가 높은 분야는 감시·정찰 분야이며, 중장기 시점에서의 인공지능 기술 활용도 역시 국내외 모두 감시·정찰 분야가 선정되었습니다.

육군본부에서는 지능형 해·강안 경계 체계 구축, AI 기반 영상 판독 지원 체계 구축 등의 사업을 추진 중입니다. 또한 실제 미국 국방부에서 감시·정찰 관련 다수의 AI 프로젝트가 진행 중입니다.

디지털 트윈
(PHM)

KAI(한국항공우주)가 생산하는 KF-21, FA-50, 수리온 및 UAM(도심항공교통)의 고장을 사전 예측하여 사고를 방지할 뿐만 아니라 최적의 정비와 보급을 제공하여 비용을 절감하고 항공기의 운용성을 극대화할 수 있는 인공지능기반의 고장·수명 예측시스템을 KAI와 협업을 통해 개발 예정입니다. 이를 위해 PHM 시스템 구축을 위한 DB 및 인터페이스를 개발하고 대상 항공기의 핵심 부품에 대한 데이터 획득, 빅데이터 분석 및 알고리즘을 개발을 통해 진단, 예지 시스템을 개발 공급할 계획입니다.

Markets and Markets에 따르면, 세계 디지털트윈 시장은 2020 년 3,150백만 달러에서 2025년까지 연평균 54.3% 성장하여, 2,7580백만 달러의 시장을 형성할 것으로 전망하였고, 국내 디지털트윈 시장은 2020 년 742억 원에서 2025년까지 연평균 52.5% 성장하여, 6,122 억 원의 시장을 형성할 것으로 전망하고 있습니다.

국내 항공기 정비(MRO) 시장 규모는 2019년 2.8조원이며, 전세계 MRO 규모는 2018년 89조원입니다.

GE항공은 디지털트윈 기술을 사용하여 항공기 엔진을 관리하는 시스템을 만들었으며, 200개가 넘는 센서를 통한 데이터를 수집하고 분석해서 엔진 고장 여부와 교체 시기를 예측하고 있습니다. 그 결과 고장 검출 정확도는 10% 이상 개선됐으며, 결항 건수도 1,000건 이상 감소하는 성과를 보였습니다.

(4) 공모자금 사용계획

동사의 공모자금 사용계획은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분

내역

2022년

2023년

2024년

합계

연구개발비

1. 심층 텍스트 애널리틱스, 심층 대화, 
 심층 음성 기술 및 제품 개발 및 고도화

2. 영상인식 기술 및 제품 개발 및 고도화

3. 연구인력 확보

2,494

3,261

3,664

9,419

장비 투자

1. AI 연구개발을 위한 GPU farm 확충

2. Peta scale storage 구매

1,700

1,800

2,500

6,000

데이터 투자

1. 무상 및 유상 데이터 확대 및 데이터 레이블링

500

500

500

1,500

디지털트윈을 이용한 
PHM 사업 주도

1. 항공기 고장 및 수명 예측 시스템을 위한 기술 개발

2. 연구인력 및 사업인력 확보

907

1,346

1,951

4,204

영업 및 마케팅 확대

1. SaaS 및 구독 서비스 전문 영업 및 
 협력사 제휴 강화를 통한 판매채널 확대

2. 제품 및 서비스 마케팅 강화

935

1,124

1,341

3,400

자금 사용 합계

6,536

8,030

9,957

24,523

라. 재무상황

(1) 재무적 성장성 및 수익성

(단위: 백만원, %)

구분
2019년
2020년
2021년
2022년 1분기

매출액
12,371
14,001
17,849
2,619

매출액성장률
14.0%
13.2%
27.5%
22.6%

매출총이익
4,138
5,452
8,655
652

매출총이익률
33.5%
38.9%
48.5%
24.9%

영업이익
(526)
956
2,240
(1,176)

영업이익률
-4.3%
6.8%
12.6%
-44.9%

당기순이익
(775)
1,488
1,894
(1,148)

당기순이익률
-6.3%
10.6%
10.6%
-43.8%

주1)
증감률 산출 시 2022년 1분기의 경우 전년동기대비 성장률을 기재하였습니다.

주2)
2019년의 경우 K-GAAP 기준으로 외부감사를 수감하였으나, 기간별 비교가능성을 높이기 위하여 K-IFRS(감사받지 않은 재무제표) 기준으로 기재하였습니다.

동사는 인공지능(AI) 기반 텍스트 및 동영상 처리 솔루션 서비스 제공을 주요 사업으로 영위하고 있으며, 꾸준한 매출처 다변화, 신규 서비스 개발 및 적극적인 영업활동을 전개함으로써 최근 3 년간 지속적인 매출 성장세를 시현해오고 있습니다. 동사의 매출액은 2018 년 약 108 억원에서 2020 년 약 140 억원으로 연평균 13.61% 성장하였습니다. 그럼에도 불구하고 2019 년에 영업손실이 발생하였는데, 이는 비디오 분석 인공지능 등 신규 솔루션 개발 가속화 및 기존 서비스인 자연어 처리 인공지능 솔루션의 강화 개발을 위해 2019 년 직원수가 전년대비 약 26명 증가(141명 대비 167명)한 것에서 기인합니다. 동사는 향후 축적된 기술 및 데이터 자산을 기반으로 더 우수한 인공지능 분석 서비스 및 솔루션을 통하여 매출은 지속 성장할 것으로 전망되며 이익률 또한 개선될 것으로 예상됩니다

(2) 재무적 안정성

(단위: %)

구분
2019년
2020년
2021년
2022년
1분기

회사
업종평균

유동비율
222.62
231.97
178.6
349.38
370.55

부채비율
278.98
222.33
72.11
74.70
72.44

차입금의존도
21.98
24.19
19.77
12.28
12.97

당좌비율
222.62
231.97
174.2
349.38
370.55

주1)
업종평균 수치는 한국은행에서 발간한 2020년 기업경영분석 'J582. 소프트웨어 개발 및 공급업' 기준입니다.

(단위: 백만원, 회)

구분
2019년
2020년
2021년
2022년
1분기

회사
업종평균

매출액
12,370
14,001
-
17,849
2,619

매출채권 총액
3,416
3,340
-
2,364
2,170

대손충당금
1,386
1,207
-
464
517

대손충당금 설정률
40.57%
36.12%
-
19.61%
23.84%

매출채권 순액
2,030
2,134
-
1,901
1,653

매출채권 회전율
5.9
6.72
7.06
8.85
5.89

주1)
업종평균 수치는 한국은행에서 발간한 2020년 기업경영분석 'J582. 소프트웨어 개발 및 공급업' 기준입니다.

동사의 2021년말 매출채권은 1,90
1백만원으로 매출액 대비 10.6% 수준입니다. 동사의

2020년 기준
매출채권 회전율(기초, 기말 매출채권의 평균 사용)은
6.72회
로 동년 업종 평균 (J.582 소프트웨어 개발 및 공급업) 회전율인 7.06회를
하회
하고 있습니다.

다만, 동사의 2021년 기준 매출채권 회전율은 8.85회로 전년 대비 개선되는 모습을 보이고 있습니다.

동사의 주요 매출처는 공공기관, 금융기관, 대기업등으로 재무 건전성이 우수하고 결제 조건은 다소 차
이가 있으나 대부분 대금 청구 후 30일 이내에 회수가 이루어지고 있으므로, 동사의 매출채권 건전성은 양호한 수준을 보이고 있는 것으로 판단됩니다. 동사는 소프트웨어 개발 및 공급을 주된 사업으로 영위하고 있기에 실물 재고자산을 보유하고 있지 않습니다. 동사는 향후 연구개발 및 데이터 확보를 위한 투자가 기반이 된 인공지능(AI) 서비스 및 솔루션 강화 등을 통해 수익성을 제고함으로서 동사의 재무안정성은 개선될 것으로 예상됩니다.

(3) 재무자료의 신뢰성

[최근 3사업연도 감사의견]

구분

2019년
(제21기)

2020년
(제22기)

2021년
(제23기)

2022년 1분기
(제24기 1분기)

외부감사인

삼덕회계법인
삼일회계법인
삼일회계법인
삼덕회계법인

감사의견

적정
적정
적정
-

동사는 신고서 제출일 현재 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률에 의거하여 회계감사를 수검하고 있습니다. 동사는 상장을 준비하는 과정에서 금융감독원에 감사인 지정 신청을 하여 지정감사인으로 삼일회계법인을 지정 받아 회계감사를 수검하였습니다. 2020년 최초로 K-IFRS로 전환 후 감사를 수검 받았으며 이에 대한 감사인의 감사의견은 적정 의견이었습니다

또한, 해당 회계법인의 회계감사 관련 임직원은 동사의 주주 또는 친인척 등에 해당하지 않고 감사 용역 외 거래관계가 존재하지 않으며 동사의 주식 등을 보유한 사실이 없습니다. 따라서 동사의 감사인 및 감사 관련 인력은 동사의 재무 자료에 대하여 독립성을 유지하고 있으며, 동사 재무 자료의 신뢰성이 확보되어 있는 것으로 판단됩니다

마. 경영환경

(1) CEO의 자질

동사의 최대주주인 김영섬 대표이사는 한양대학교에서 전자통신공학과 공학박사 학위를 취득하였으며, 이후 한국전자통신연구원에서 ETRI 선임연구원, 그리고 미국 Bellcore Research 에서 객원연구원으로서 근무하며 자연어 처리 및 인공지능 분야의 소프트웨어에 대한 지식을 축적하였습니다. 이를 바탕으로 김영섬 대표이사는 "사람처럼 보고, 듣고, 이해하고, 말하는 AI기술로 더 나은 세상을 만든다"는 기업사명으로서 동사를 설립하였습니다. 동사는 이러한 사명을 바탕으로 "자연어 분석을 통해서 Full Text Search를 제대로 해보자", "동영상과 같은 멀티미디어도 제목으로만 찾는 것을 뛰어넘어서 동영상 장면 안의 등장인물, 자막 내용까지 검색할 수 있게 하자"는 폭표를 세우고 도전을 시작하게 되었고, 창업 이래 대규모 트래픽이 발생하는 종합 포털, 오픈 마켓 등에서 기술제품의 운영 노하우를 쌓아 올려 현재는 시각지능, 음성지능, 언어지능을 아우르는 AI기술을 기반으로 각종 서비스와 제품을 제공하고 있습니다.

김영섬 대표이사는 "소프트웨어 개발회사의 경쟁력은 곧 사람이다"라는 경영철학 하에 각 분야에서 우수한 인재들을 영입하여 자율과 신뢰에 기초한 팀워크가 강한 조직문화를 만들었고 이러한 경영 철학이 동사 고객의 성공을 넘어 사회와 인류의 보다 행복한 삶에 기여할 수 있다고 믿고 있습니다. 이러한 경영 철학을 바탕으로 끊임 없는 변화와 발전을 추구함으로써 기업의 미래 성장 가능성을 예상할 수 있으며, 경영인으로서 필요한 다양한 경험과 성과에 근거하여, 전문 경영인으로서 충분한 자질을 보유하고 있다고 판단됩니다.

(2) 인력 및 조직 경쟁력 

직종

인 원 수

기중 퇴직자 수

평균근속

연수

2018

연도

2019

연도

2020

연도

2021

연도

2018

연도

2019

연도

2020

연도

2021

연도

임원

6

8

8

17

-

-

-

-

12.03년

사무직

13

17

20

26

-

-

5

6

5.35년

개발직

89

112

107

97

14

13

29

38

3.48년

영업직

14

12

15

12

3

5

5

5

3.13년

기술지원

19

18

13

10

1

2

2

6

4.03년

합계

141

167

163

162

18

20

41

55

-

주1) 상기 인원은 각 사업년도 말일 기준 재직자에 한해 합산 기재하였습니다.

[연구개발인력 구성]

(단위: 명)

학력

박사

석사

학사

기타

인원수

3

17

17

1

신고서 제출일 현재 38명의 인력이 동사의 연구개발 업무를 수행하고 있으며, 'Human Language Understanding 기술'을 연구하는 기업부설연구소와 'Video Understanding 기술'을 연구하는 '비전AI연구소'로 두 개의 연구소를 편성하여 동사의 주요기술 연구에 집중하고 있습니다. 또한 1999년 7월 "멀티미디어정보기술 연구소"로 기업부설연구소를 설립한 이래 2015년까지 15년여 동안 자연어처리, 빅데이터처리, 기계학습 등 기반 기술을 마련하였습니다. 2016년 이후 기반기술의 토대 위에 딥러닝, 딥NLP 기술을 적용함으로써 기존 룰 기반 기술만으로는 처리하기 어려웠던 심층 의미분석까지 처리 영역을 확대하고 있습니다.

연구개발조직 조직도.jpg
연구개발조직 조직도

동사는 대부분의 원천기술을 자체 연구/개발을 통해서 확보하고 있고, 아웃소싱이나 오픈소스에는 거의 의지하지 않고 있습니다. 동사 연구소에는 22년 전 연구소 설립 이후 오늘까지 작성된 수천만 라인에 달하는 소스코드가 코드 베이스에 축적되어 있습니다. 기반기술을 밑바닥에서부터 꾸준하게 다져온 이 코드 베이스가 회사의 기술조직역량의 산물이자 경쟁력의 근간입니다.

자체 개발 비중이 높은 만큼 고급 개발 역량을 확보하는 것이 연구개발조직의 필수과제 중 하나입니다. 동사는 고급개발역량을 확보하기 위해서 인재확보, 기술교육, 개발도구 3요소를 중점관리하고 있습니다. 특히 생산성 높은 개발도구를 제공해서 연구원 개개인이 가진 역량을 극대화하는 방법에 중점을 두고 살피고 있습니다. 개발도구의 대표사례로 AI 및 빅데이터 응용개발에 최적화된 자체 프로그래밍 언어인 K언어를 개발자들에게 보급해서 개발자들의 개발역량과 생산성을 크게 끌어올리고 있습니다.

인력운영 측면에서는 주요기술별로 전문 연구조직을 만들어서 전문역량을 강화할 수 있는 환경을 마련하고 있고, 기술제품별로 담당 Product Owner를 배정하여 제품개발전략을 주도하도록 하고 있어 동사의 연구개발인력의 구성 및 조직 운영관리 프로세스를 감안하였을 때 동사의 인력 및 조직 경쟁력은 충분히 갖추어져 있다고 판단됩니다.

(3) 경영의 투명성 및 안정성

(가) 경영의 투명성

증권신고서 제출일 현재 동사의 이사회는 7인 (사내이사 4인, 기타비상무이사 2인, 사외이사 1인)으로 구성되어 있습니다. 동사는 경영 투명성을 제고하기 위하여 2022년 3월 정기주주총회를 통해 현대회계법인의 임문현 회계사를 사외이사로 선임하였습니다. 임문현 사외이사는 동사와 거래관계는 존재하지 않으므로 독립성을 확보하고 있으며 상법 제 382조제3항 및 제542조의8제2항에서 규정하고 있는 사외이사로서의 결격요건이 존재하지 않으며, 동사의 이사회에 대한 견제 및 감시 역할을 충실히 수행하고 있습니다. 또한 동사의 감사인 김남준 감사는 마찬가지로 상장을 준비하는 과정에서 2021년 8월 임시주주총회를 통해 선임되었으며 상법 제542조의10제2항에서 규정하고 있는 감사로서의 결격요건이 존재하지 않으며, 이사회의 경영활동에 대한 감사로서의 직무를 적절히 수행하고 있는 것으로 판단됩니다.

동사의 상근/등기 이사인 김영섬 대표이사, 양승현 CTO, 윤덕호 부사장, 송영창 CFO 및 한정수 기타비상무이사, 이형범 기타비상무이사, 임문현 사외이사는 사업 영위에 필요한 핵심역량을 보유하고 있으며, 급여 및 복리후생 등의 조건은 동종업계 및 사회통념상 적정한 수준으로 제공되고 있습니다.

동사는 상장을 준비하는 과정에서 코스닥협회에서 발간한 코스닥상장법인 표준정관을 준용하여 정관을 적절히 개정하였으며, 이사회 운영규정, 이해관계자 거래 규정, 내부회계관리규정, 자금관리규정, 임원퇴직금규정 등 주요 사규를 제/개정하여 충실히 운영함에 따라 상장회사로서 갖추어야 할 내부통제제도를 적절히 갖추어 운영하고 있습니다. 또한 동사는 미공개 중요정보의 관리에 관한 원칙을 정하여 대표이사 또는 공시책임자가 필요한 조치를 취하도록 하고 있으며 내부정보이용방지를 위해 내부정보가 유출되거나 악의적으로 이용되지 않도록 노력하고 있습니다.

위와 같이 동사는 기업지배구조, 내부통제제도, 공시체제, 이해관계자와의 거래 현황 등을 종합적으로 감안하였을 때 경영투명성을 충분히 확보하고 있는 것으로 판단됩니다.

(나) 경영의 안정성

동사의 최대주주인 김영섬 대표이사는 총 발행주식의 30.58%를 보유하고 있으며, 동사의 임원 및 친인척을 포함한 최대주주등의 지분율은 50.06%로 안정적인 지분을 보유하고 있습니다. 이에 상장 후에도 안정적인 경영권을 확보하는 데에는 문제가 없을 것으로 판단됩니다. 공모(예정) 주식수 1,200,000주 및 상장주선인 의무인수분 36,000주를 감안할 시 공모후 최대주주등의 지분율은 39.17%로 상장 후 안정적인 경영권 확보에는 문제가 없는 수준인 것으로 판단됩니다.

(4) 경영의 독립성

동사는 직전사업연도말 기준 자산총액 1천억원 미만 벤처기업으로 사외이사 선임의무는 없으나, 내부통제시스템 확립을 위하여 임문현 사외이사 및 감사의 자격요건을 충족하고 있는 김남준 비상근감사를 선임하고 있습니다.

동사의 사외이사 및 감사는 최대주주와 특수관계가 없는 타인이며 이사회 참여를 통한 적절한 감시 및 견제 시스템을 구축함으로써 경영의 독립성을 확보하고 있는 것으로 판단됩니다. 또한 신고서 제출일 현재 동사의 지분구조를 감안하였을 때, 동사의 경영의 독립성이 훼손될 만한 요소는 제한적일 것으로 판단됩니다.

바. 기타 투자자 보호

기타 투자자 보호를 위한 제반사항 등에 대한 기업실사 점검 의견은 다음과 같습니다.

(1) 주식등 발행 관련 사항

동사는 주식등의 발행에 있어 적법한 절차에 따라 발행하였으며, 과거 발행한 주식 등의 발행가격 적정성 검토 결과 발행단가와 공모예정가액과의 차이는 회사 사업의 발전 및 전방시장의 확대 등에 기인한 것으로 판단됩니다. 주식매수선택권 부여 또한 부여대상, 부여절차, 행사가액의 적정성 등을 검토한 결과 특이사항 없습니다.

(2) 최대주주등 관련 사항

신고서 제출일 현재 동사의 최대주주등의 주식 보유 현황은 아래와 같습니다.

김영섬 대표이사(1,359,280주, 30.58%), 양승현 부사장(415,510주, 9.35%), 윤덕호 부사장(356,170주, 8.01%), 이지선(41,940주, 0.94%), 김경미(27,840주, 0.63%), 임완택 상무(6,960주, 0.16%), 황지은(4,640주, 0.10%), 황지인(4,640주, 0.10%), 황성택(4,640주, 0.10%), 박정선 이사(1,180주, 0.03%), 이문기 이사(1,180주, 0.03%), 강현수 이사(880주, 0.02%)로 총 2,224,860주(50.06%)를 보유하고 있습니다. 그리고 444,444주(10%)를 보유한 한국항공우주산업㈜가 상장예비심사신청 전 1년 이내에 투자하여 1년 의무보유 기간을 갖도록 되어있습니다. 따라서 김영섬을 포함한 최대주주등의 보유 지분율은 50.06%로서 공모(예정)주식수 1,200,000주 및 상장주선인 의무인수분 36,000주를 감안할 시 공모 후 최대주주등의 지분율은 39.17%으로 상장 후 안정적인 경영권 확보에는 문제가 없는 수준인 것으로 판단됩니다. 또한, 최대주주등과의 거래 관련하여 이해관계자 거래규정을 제정하여 구비하고 있으며, 해당 규정에 의거하여 이사회 결의 등 통제 절차를 통해 거래가 이루어지고 있습니다.

[증권신고서 제출일 현재 주주의 분포]

구분

성명

관계

주식의 종류

소유주식수

지분율

최대주주등

김영섬

최대주주

보통주

1,359,280

30.58%

양승현

등기임원

보통주

415,510

9.35%

윤덕호

등기임원

보통주

356,170

8.01%

임완택

미등기 임원

보통주

6,960

0.16%

박정선

미등기 임원

보통주

1,180

0.03%

이문기

미등기 임원

보통주

1,180

0.03%

강현수

미등기 임원

보통주

880

0.02%

이지선

친인척

보통주

41,940

0.94%

김경미

친인척

보통주

27,840

0.63%

황지은

친인척

보통주

4,640

0.10%

황지인

친인척

보통주

4,640

0.10%

황성택

친인척

보통주

4,640

0.10%

소계

-

2,224,860

50.06%

5% 이상
 소유주주

SK커뮤니케이션즈㈜

일반투자자

보통주

1,179,580

26.54%

한국항공우주

일반투자자

보통주

444,444

10.00%

소계

-

-

1,624,024

36.54%

(3) 이사회 및 감사 관련 사항

이사 및 감사는 신고서 제출일 현재까지 회사의 경영에 필요한 상법상의 활동을 수행하고 있으며, 이사회 및 주주총회 의사록은 적절히 작성/관리되고 있습니다. 임원의 보수한도는 매년 정기주주총회의 승인을 득하여 결정됩니다. 동사의 최근 사업연도인 제23기(2021.01.01.~2021.12.31.)에 대한 임원 보수 한도는 2022년 03월 31일 정기주주총회에서 이사 12.0억원, 감사 1.0억원으로 승인되었으며, 승인한도 내에서 집행되었습니다. 또한 동사는 임원퇴직금규정을 주주총회에서 승인 받아 시행하고 있으며, 규정 상 지급률 한도는 대표이사 3.0배, 부사장/전무/감사 2.0배, 상무/이사 1.5배, 비등기 집행임원 1.0배로 업계 통념 상 적절한 수준인 것으로 판단됩니다.

증권신고서 제출일 현재 관계회사 등 타사의 임원을 겸직하고 있는 동사의 사내 임원은 존재하지 않으나, 이형범 기타비상무이사는 법무법인 이산의 대표변호사로 재직 중입니다. 겸직회사와 동사 간 거래내역은 존재하지만, 해당 겸직으로 인한 동사의 이해상충 가능성은 존재하지 않는 것으로 판단됩니다. 또한 김남준 감사는 신청일 현재 법무법인 시민에 재직하고 있는 변호사입니다. 법무법인 시민은 동사와의 거래관계가 존재하지 않으며, 해당 겸직으로 인한 동사와의 이해상충 가능성은 존재하지 않는 것으로 판단됩니다. 한정수 기타비상무이사는 한국항공우주산업 주식회사의 기술기획팀장으로 재직 중입니다. 겸직회사는 동사의 주주로, 해당 겸직으로 인한 동사의 이해상충 가능성은 존재하지 않는 것으로 판단됩니다. 임문현 사외이사는 실사보고서 작성일 현재 현대회계법인에 재직하고 있는 회계사입니다. 현대회계법인은 동사와의 거래 관계가 존재하지 않으며, 해당 겸직으로 인한 동사와의 이해상충 가능성은 존재하지 않는 것으로 판단됩니다.

4. 공모가격에 대한 의견

가. 평가결과

대표주관회사인 한국투자증권㈜는 ㈜코난테크놀로지의 영업 현황, 산업 전망 및 주식시장 상황등을 고려하여 희망공모가액을 아래와 같이 제시하였습니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
25,000원

확정공모가액
결정방법

수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정공모가액을
결정하였습니다.

상기 표에서 제시한
확정공모가액은 ㈜코난테크놀로지의 절대적 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 경기, 주식시장 상황, 산업 성장성 및 영업환경 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동될 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.

금번 ㈜코난테크놀로지의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 대표주관회사인 한국투자증권㈜가 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 향후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여
확정공모가액을 25,000원으로 결정하였습니다.

나. 희망공모가액의 산출방법

(1) 평가모형의 개요

일반적으로 주식시장에서 기업의 가치를 평가하는 방법으로는 절대가치평가법과 상대가치평가법이 있습니다.

절대가치 평가방법으로는 대표적으로 미래현금흐름의 현재가치할인모형(DCF: Discounted Cash Flow Method)과 본질가치평가법이 있으며, 미래현금흐름의 현재가치할인모형(DCF)은 미래에 실현될 것으로 예상되는 기업의 연도별 현금흐름을 추정하고 이에 적정한 할인율(가중평균자본비용(WACC: Weighted Average Cost Of Capital - 기업의 자본조달원천별 가중치를 곱하여 산출한 자기자본비용과 타인자본비용의 합)을 적용하여 현재가치를 산정하는 평가방법입니다. 이를 위해서는 최소 5년 이상의 미래 현금흐름 및 적정 할인율을 추정하여야 하며, 비교회사와 비교하기 위해서는 비교회사의 미래현금흐름 및 할인율을 추정하여야만 상호비교가 가능한 모형으로이러한 미래 현금흐름 및 적정 할인율을 산정함에 있어 객관적인 기준이 명확하지가 않고 평가자의 주관이 개입될 경우 평가 지표로서 유의성을 상실할 우려가 있습니다.

본질가치평가법은 2002년 8월 "유가증권인수업무에 관한 규칙" 개정 이전에 공모주식의 평가를 위해 사용하던 규정상의 평가방법으로 최근 사업연도의 자산가치와 향후 2개년 추정실적을 기준으로 한 수익가치를 1과 1.5의 가중치를 두어 산출하는 절대가치 평가방법의 한 기법입니다. 그러나, 본질가치를 구성하는 자산가치는 역사적 가치로서 기업가치를 평가함에 있어 과거 실적을 중요시 한다는 점에 있어 한계가 있으며, 또한 이를 보완하는 향후 2개년간 추정손익에 의해 산정되는 수익가치는 손익 추정시 평가자의 주관 개입 가능성, 추정기간의 불충분성 및 자본환원율로 인한 기업가치의 고평가 가능성 등은 한계점으로 지적되고 있습니다.

상대가치 평가방법(PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등)은 주식시장에 분석대상기업과 동일하거나 유사한 제품을 주요제품으로 하는 비교가능성이 높은 유사 기업들이 존재하고, 주식시장은 이런 기업들의 가치를 평균적으로 올바르고 적정하게 평가하고 있다는 가정하에 분석대상기업과 비교기업을 비교 ·평가하는방법으로서 그 평가방법이 간단하고 연관성을 갖기 때문에 유용한 기업가치 평가방법으로 인정되고 있습니다. 그러나, 비교기업의 선정시 평가자의 주관 개입 가능성과 시장의 오류(기업가치의 저평가 혹은 고평가)로 인한 기업가치 평가의 오류 발생가능성은 여전히 상대가치 평가방법의 한계점으로 지적되고 있습니다. 이와 같이 상대가치 평가방법(PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등)을 적용하기 위해서는 비교대상 회사들이 우선적으로 일정한 재무적 요건을 충족하여야 하며 또한, 사업적, 기술적, 관련 시장의 성장성, 주력 제품군 등의 질적 측면에서 일정 부분 평가대상회사와 유사성을 갖고 있어야 합니다.

(2) 비교평가 모형의 선정

대표주관회사인 한국투자증권㈜는 금번 공모를 위한 (주)코난테크놀로지의 주당가치를 평가함에 있어 상기 평가방법 중 유가증권시장 또는 코스닥시장에 기상장된 유사회사를 이용한 상대가치 평가법을 이용하였습니다.

【㈜코난테크놀로지 비교가치 산정시 PER 적용사유】

적용 투자지표
투자지표의 적합성

PER
PER(Price/Earning Ratio)는 해당 기업의 주가와 주당순이익(EPS)의 관계를 규명하는 비율로서 기업의 영업활동을 통한 수익력에 대한 시장의 평가, 성장성, 영업활동의 위험성 등이 총체적으로 반영된 지표입니다. 또한 개념이 명확하고 계산의 용이성으로 인해 가장 널리 사용되는 투자지표이기도 합니다. PER는 순이익을 기준으로 비교가치를 산정하므로 개별 기업의 수익성을 잘 반영하고 있을 뿐만 아니라, 산업에 대한 향후 미래의 성장성이 반영되어 개별 기업의 PER가 형성되므로, PER를 적용할 경우 특정산업에 속한 기업의 성장성과 수익성을 동시에 고려할 수 있고 산업 고유위험에 대한 Risk 요인도 주가를 통해 반영될 수 있습니다. 이에 따라 발행회사인 ㈜코난테크놀로지의 금번 공모주식에 대한 평가에 있어 상대가치 평가방법 중 가장 보편적이고 소속업종 및 해당기업의 성장, 수익, 위험을 반영할 수 있는 모형인 PER를 활용하였습니다.

【㈜코난테크놀로지 비교가치 산정시 EV/EBITDA, PBR, PSR제외사유】

제외 투자지표
투자지표의 부적합성

EV/EBITDA
EV/EBITDA는 기업가치(EV)와 영업활동을 통해 얻은 이익(EBITDA)과의 관계를 나타내는 지표로 기업이 자기자본과 타인자본을 이용하여 어느 정도의 현금흐름을 창출할 수 있는 지를 나타내는 지표입니다. EBITDA는 유형자산이나 기계장비에 대한 감가상각비 등 비현금성 비용이 많은 산업에 유용한 지표로써, 동사 가치를 나타내는 데에는 적정한 지표로 사용되기 어렵다는 판단하에 가치산정시 제외하였습니다.

PBR
PBR(주가순자산비율)은 해당 기업의 주가가 BPS(주당순자산)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 엄격한 회계기준이 적용되고 자산건전성을 중요시하는 금융기관의 평가나 고정자산의 비중이 큰 장치산업의 경우 주로 사용되는 지표입니다. 동사의 경우 금융기관이 아니며, 고정자산 비중이 크지 않아 순자산가치가 상대적으로 중요하지 않기 때문에 가치평가의 한계성을 내포하고 있어 가치산정시 제외하였습니다.

PSR
PSR(주가매출액비율)은 해당 기업의 주가가 SPS(주당매출액)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 일반적으로 비교기업의 이익이 적자(-)일 경우 사용하는 보조지표로 이용되고 있습니다. PSR이 적합한 투자지표로 이용되기 위해서는 비교기업간에 매출액 대비 수익률이 유사해야 하지만 현실적으로 기업마다 매출액 대비 수익율(ROS)은 상이하며, 단순히 매출액과 관련하여 주가 비교시에 수익성을 배제한 외형적 크기만을 비교하여 왜곡된 정보를 제공할 수 있기 때문에 가치산정시 제외하였습니다.

(3) 비교평가모형의 한계

동사의 주당 평가가액은 동사의 기존 사업인 AI for Human Language Understanding(Konan Search, Konan Analytics 등)의 안정적인 성장 및 신규 사업군인 AI for Video Understanding(Konan Watcher, Konan Listener 등)의 국방, 보안 등 다양한 산업으로 확산될 것으로 예상하는 2024년 추정 주당순이익의 현가를 기준으로 PER를 적용하여 산출한 상대적 성격의 비교가치로서 동사의 기업가치를 평가하는데 있어 절대성을 내포하고 있는 것은 아니며, 향후 발생할 수 있는 경기상황의 변동 및 동사가 속한 산업의 성장성 및 위험, 동사의 영업 및 재무에 대한 위험 등이 계량화되어 반영되지 않았습니다.

또한, 동사의 2024년의 주당순이익 추정을 위한 여러 가정 및 추정 주당순이익을 사업위험을 감안한 현재가치로 환산하기 위한 할인율에 대해 불확실성과 평가자의 자의성 개입 가능성이 있으며, 비교대상회사의 기준주가를 특정시점에서 산정하였으므로 향후 발생할 수 있는 비교대상회사의 주가변동에 의하여 동사의 주당 평가가액도 변화할 수 있습니다.

따라서 금번 평가의 결과로 산출된 동사의 평가가치는 대표주관회사인 한국투자증권㈜가 그 가치를 보증하거나 향후 코스닥시장에서 거래될 주가수준을 예측하는 것이 아님을 유의하시기 바랍니다.

(4) 유사회사 선정

대표주관회사인 한국투자증권㈜는 동사의 업종, 사업, 재무 및 일반 유사성을 고려하여 셀바스에이아이, 위세아이텍, 원티드랩 총 3개사를 동사의 공모가격 산정을 위한 유사회사로 선정하였으며, 상세 선정내역은 다음과 같습니다.

최종 선정된 유사회사는 동사와 유사한 사업을 영위하고 있으나, 주요 사업 및 매출의 차이가 존재합니다. 또한 사업전략, 영업환경, 시장 내 위치 등의 차이가 존재할 수 있으므로, 투자자께서는 비교참고 정보를 토대로 한 투자의사 결정 시 이러한 차이점이 존재한다는 사실에 유의하시기 바랍니다.

(가) 유사회사 선정 요약

【 국내 유사회사 선정 기준표 】

구 분
선정기준
세부 검토기준
선정회사

1차
산업분류유사성
한국표준산업분류상 다음 중 하나에 속하는 상장회사
- 응용소프트웨어 개발 및 공급업(J58222)
솔트룩스, 바이브컴퍼니, 코리아센터, 
이스트소프트, 원티드랩, 웹케시, 
다날, 디어유 등 총 84개 사

2차
사업유사성
인공지능, 빅데이터를 활용한 솔루션 및 서비스 등 
관련 사업을 주요 사업으로 영위하고 있을 것
셀바스에이아이, 제이엘케이, 위세아이텍, 마인즈랩, 
솔트룩스, 바이브컴퍼니, 이노뎁 등 총 12개사

3차
재무유사성
① 12월 결산법인일 것
② 2021년 영업이익 및 (연결지배지분)순이익 시현 기업
③ 최근 사업연도 감사의견 적정
④ 상장 후 6개월 이상 경과한 기업
⑤ 근 6개월간 분할/합병, 증자, CB/BW/EB 발행, 
 거래정지/관리종목 지정 등이 없을 것
셀바스에이아이, 위세아이텍, 원티드랩
 총 3개사

(나) 유사회사 선정 세부내역

■ 1차 유사회사 선정

동사는 "사람처럼 보고, 듣고, 이해하고, 말하는 AI기술"을 발전시켜 다양한 산업현장에서 사람들이 더 편리하게 일할 수 있는 스마트워크를 실현하고 다양한 생활공간에서 사람들이 더 편리하게 생활할 수 있는 스마트라이프를 실현하기 위해 연구하고 있으며, 연구의 결과물인 AI제품/서비스를 차근차근 라인업해 나가고 있습니다. 동사는 표준산업분류 상 [응용 소프트웨어 개발 및 공급업(J58222)]에 속해있으며, 이에 동사의 주된 사업적 특성을 고려하여 한국표준산업분류 상 [응용 소프트웨어개발 및 공급업(J58222)] 속한 코스닥시장 또는 유가증권시장 상장사 총 84개 사를 모집단으로 선정하였습니다.

한국표준산업분류
상 세분류
유가증권시장 및 코스닥시장 상장 업체 중 동사와의 산업유사성 해당 업체

응용 소프트웨어 
개발 및 공급업
(J58222)
텔코웨어, 현대오토에버, 유엔젤, 엔텔스, 파수, 비트컴퓨터, 엔지스테크널러지, 지란지교시큐리티, 네이블, 키네마스터, 모바일어플라이언스, 한솔인티큐브, 폴라리스오피스, 셀바스AI, 트윔, 에이트원, 아이퀘스트, KG이니시스, 다나와, 모아데이타, 바이브컴퍼니, 브리지텍, 토탈소프트, 씨이랩, 비트나인, 미디어젠, 맥스트, 티라유텍, 원티드랩, 시큐브, 신테카바이오, 라이프시맨틱스, 코리아센터, 플래티어, 한국정보인증, 딥노이드, 브레인즈컴퍼니, 엑스큐어, 웹케시, 갤럭시아머니트리, 포시에스, 웨이버스, 한컴MDS, 마인즈랩, 핑거, 지니뮤직, 다날, FSN, 유비케어, 모바일리더, 알티캐스트, 링크제니시스, 현대이지웰, 이루온, 엠로, 알서포트, 지니언스, 이지케어텍, 알체라, NHN벅스, 디어유, 코나아이, 수산아이앤티, 팅크웨어,솔트룩스, 한글과컴퓨터, 네오위즈홀딩스, 라온피플, 핸디소프트, 오상자이엘, 제이엘케이, 지어소프트, 티사이언티픽, 이스트소프트, 영림원소프트랩, SBI핀테크솔루션즈, 나무기술, 비즈니스온, 뷰노, 쿠콘, 이노뎁, 마이더스AI, 이씨에스, 위세아이텍 총 84개 사

출처: Kisline

■ 2차 유사회사 선정

1차 유사회사 중 동사와 유사하게 인공지능 관련 제품 및 인공지능을 활용한 솔루션 서비스 제공을 주요 사업으로 영위하는 회사를 근거로 아래 12개사를 비교회사로 선정하였습니다.

회사명
최근 사업연도('21) 매출액 구성
선정여부

텔코웨어
무선데이터 66.5%, 음성핵심망 32.5%, 기타(요소기술, 임대료 등) 1.0%
X

현대오토에버
ITO부문 50.1%, SI부문 36.0%, 차량용 SW부문 14.0%
X

유엔젤
지능망, 메세징 등 60.3%, B2B, B2C service 19.3%, ASP 17.1%, 해외사업 및 기타 6.1%
X

엔텔스
운영지원시스템 39.8%, 서비스제공플랫폼 24.4%, 비즈니스지원시스템 19.1%, 시스템통합 16.7%
X

파수
데이터보안 65.1%, 유지관리외 20.6%, 애플리케이션보안 10.5%, 정보보호컨설팅 3.8%
X

비트컴퓨터
의료정보사업 73.9%, 교육사업 21.71%, 임대사업 4.39%
X

엔지스테크널러지
전장사업 63.0%, 솔루션, 라이센스 35.6%, 어플리케이션 1.4%
X

지란지교시큐리티
메일보안 42.98%, 문서보안 23.49%, 모바일보안 17.33%, 기타 10.90%, 용역매출 4.59%, 수수료매출 0.70%
X

네이블
유무선 융합 통신 48.4%, 기타 34.3%, All-IP 통신 보안 17.3%
X

키네마스터
모바일 동영상 편집앱 89.33%, 모바일 동영상 플레이어 10.57%, 기타 0.10%
X

모바일어플라이언스
차량용 영상기록장치, HUD, ADAS 등 96.37%, 상품 3.07%, 기타 0.56%
X

한솔인티큐브
컨택센터/CRM 등 92%, 기타 8%
X

폴라리스오피스
오피스 솔루션 55.4%, 모바일게임 21.9%, IT서비스 19.9%, 기타 2.8%
X

셀바스AI
HCI(음성인식 솔루션) 30%, 의료진단기기 35%, 보조공항기기 25%, Edu-Tech 7%, Medical 4%
O

트윔
비전검사Rule-base 47%(디스플레이 설비), AI-base 53%(공장 설비)
X

에이트원
교육훈련용 솔루션 100%
X

아이퀘스트
ERP 제품 91.0%, 부가서비스 5.3%, 양식지 3.7%
X

KG이니시스
전자상거래 및 유통 83.2%, 요식업 11.5%, 교육사업부문 2.7%, IT사업부문 2.0%, 기타 0.6%
X

다나와
상품매출 45.6%, 제품매출 18.9%, 제휴쇼핑 14.1%, 판매수수료 9.9%, 광고사업 9.1%. 정보이용료 등 2.4%
X

모아데이타
ICT 시스템 이상감지 솔루션 84%, 네트워크 장비 11%, 헬스케어 3% 기타 2%
X

바이브컴퍼니
AI Solver 51.56%, AI Agent 31.65%, 썸트렌드 16.35%, 기타 임대료수입 0.43%
O

브리지텍
콜센터 솔루션 75.09%, 유지보수 및 클라우드 콜센터 21.99%, IP기반 유무선멀티미디어서비스 2.91%
X

토탈소프트
Marine Terminal 76.8%, Shipping 9.2%, 기타 8.2%, E-learning 5.2%, Port Community 0.8%
X

씨이랩
AI용역 49.86%, 어플라이언스 34.51%, 데이터유통 7.91%, 솔루션 7.72%
O

비트나인
그래프 데이터베이스 70.2%, 일반 IT SI 매출 29.8%
X

미디어젠
차량 음성인식용역 79.4%, 기타 20.6%
X

맥스트
AR 솔루션 68.82%, XR 메타버스 플랫폼 22.22%, AR 플랫폼 8.96%
X

티라유텍
하이테크등 31.1%, MES 26.3%, SCM 24.0%, CAD/CAM 17.0%, Robot 1.5%, 기타 0.2%
X

원티드랩
AI 매칭 85.00%, 긱스 5.27%, 광고 5.51%, 커리어 2.02%, 매치업 1.85%, 기타 0.35%
O

시큐브
보안운영체제 등 62.2%, 보안유지보수 서비스 37.8%
X

신테카바이오
유전체 정밀의료 서비스 100%
X

라이프시맨틱스
디지털헬스기술플랫폼 100%
X

코리아센터
몰테일 외 58.42%, 메이크샵 외 28.05%, 에누리 외 10.76%, 기타매출 2.77%
X

플래티어
CM 85.55%, IDT 14.45%
X

한국정보인증
공인인증 74.0%, 기타 11.6%, OTP 8.4%, 솔루션 6.0%
X

딥노이드
의료 인공지능 솔루션 용역매출 98% 소프트웨어 유지보수 2%
O

브레인즈컴퍼니
솔루션 64.1%, 유지보수 22.6%, 상품 13.3%
X

엑스큐어
스마트카드 69.49%, 용역 26.04%, 상품 4.47%
X

웹케시
B2B핀테크 서비스 83.49%, e금융사업 8.39%, 기타 8.11%
X

갤럭시아머니트리
전자결제사업 70.3%, O2O사업 25.6%, 기타사업 4.2%
X

포시에스
전자문서부문 47.35%, 리포트부문 44.90%, eformsign부문 5.96%, 기타부문 1.79%
X

웨이버스
공간정보 솔루션 85.97%, 인프라 13.66%, 기타 0.37%
X

한컴MDS
임베디드 시스템 36.8%, 기타 32.7%, 임베디드 개발 솔루션 30.5%
X

마인즈랩
AICC 37.53%, Maum+ 16.29%, 기타 16.24%, Maum Cloud 11.78%, AI휴먼 11.67%, SmartX 6.49%
O

핑거
금융플랫폼 79.58%, 컨설팅 외 13.09%, 기타 4.06%, 수수료 2.51%, 솔루션 0.77%
X

지니뮤직
음악사업 93.4%, 기타 3.5%, 도서관련콘텐츠사업 3.2%
X

다날
커머스사업부문 83.87%, 프랜차이즈부문 7.21%, 디지털콘텐츠부문 6.80%, 기타 2.12%
X

FSN
AD TECH 29.58%, 해외사업 26.02%, AD AGENCY 24.60%, D2C 커머스 22.59%, 연결조정 -2.78%
X

유비케어
의료정보플랫폼 99.9%, 기타 0.01%
X

모바일리더
SW솔루션(인지소프트) 78%, SW솔루션, IT서비스(모바일리더) 22%
X

알티캐스트
미디어솔루션 90.2%, SW Quality Insight 9.5%, 기타 0.3%
X

링크제니시스
개발 SI/CIM 53.15%, Xcom/XGem 36.24%, 기타 5.25%, 렌탈/상품 4.45%, HW제품 0.76%, MAT 0.15%
X

현대이지웰
복지사업 99.5%, 임대매출 등 0.5%
X

이루온
기타 시스템 및 상품용역 64.23%, 통신 솔루션 35.77%
X

엠로
SCM 구축 및 용역 60%, 라이선스 15%, 기술료 17%, 사용료 8%
X

알서포트
Remote View 52.0%, Remote Call 38.4%, 기타 7.2%, Mobizen 2.4%
X

지니언스
네트워크보안(제품) 82.46%, 네트워크보안(용역) 17.51%, 기타(건물임대) 0.03%
X

이지케어텍
의료정보시스템 개발 및 판매 52.8%, 의료정보시스템 운영 및 유지보수 45.0%, 클라우드 서비스 2.2%
X

알체라
안면인식 65.0%, Data 23.7%, 기타 8.0%, 이상상황 감지 3.3%
O

NHN벅스
디지털 음원서비스/SNS 운영 외 62.99%, 음원유통 37.01%
X

디어유
버블 93.99%, 기타 6.01%
X

코나아이
S/W개발, 코나머니 외 49.00%, KONA카드,콤비카드,통신카드 31.62%, COB, 스마트카드외 19.38%
X

수산아이앤티
보안솔루션 56.6%, 공유단말접속관리서비스 41.0%, 기타 2.3%
X

팅크웨어
블랙박스 70.4%, 차량용 액세서리 등 20.9%, 모바일서비스 4.6%, 내비게이션 4.1%
X

솔트룩스
Big Data Suite 44.4%, AI Suite 28.9%, Cloud Service 20.2%, 기타 6.5%
O

한글과컴퓨터
SW 부문 64.0%, 제조 부문 36.0%
X

네오위즈홀딩스
게임산업 107.15%, 기타사업 3.63%, 임대사업 1.66%, 지주사업 0.31%, 내부거래제거 등 -12.76%
X

라온피플
AI 머신비전 솔루션 55.78%, 골프센서 30.11%, 카메라 모듈 검사 솔루션 14.12%
O

핸디소프트
그룹웨어SW 개발용역 63.8%, 유지보수 35.9%, NW부문 상품/용역매출 0.3%
X

오상자이엘
PLM Solution 37.68%, 시스템용역 31.10%, 시스템통합 20.23%, 포장재,생물농약 10.99%
X

제이엘케이
인공지능 산업/보안 분석 솔루션 73.5%, 기타 15.1% ,인공지능 의료 분석 솔루션 11.4%
O

지어소프트
유통 및 이커머스 61.00%, IT서비스 30.16%, 광고사업부 8.84%
X

티사이언티픽
모바일커머스 100%
X

이스트소프트
보안 및 소프트웨어 36.1%, 게임 27.0%, 포털 25.2%, 금융 5.9%, 커머스 5.8%
X

영림원소프트랩
ERP Package 65.5%, 유지관리 32.8%, 상품 1.7%
X

SBI핀테크솔루션즈
개인머니서비스 54.4%, 결제서비스 36.2%, 기업지원서비스 11.3%, 조정 -1.9%
X

나무기술
서버/스토리지 장비류 상품 71%, 기타 용역 18%, 클라우드 6%, 제품 5%
X

비즈니스온
스마트빌 48.3%, 빅데이터 41.7%, 전자계약 6.9%, 웹플랫폼서비스 3.1%
X

뷰노
영상솔루션 42.5%, 기타 23.6%, 음성솔루션 22.9%, 병리솔루션 11.0%
X

쿠콘
데이터API 서비스수수료 100%
X

이노뎁
영상인식 72.65%, 데이터플랫폼 27.35%
O

마이더스AI
정보보안 제품 33.79%, 보안제품 32.34%, SI 사업 29.23%, 기타 2.48%, BI 솔루션 1.42%
X

이씨에스
고객성공 46.94%, ETaaS 29.78%, Digital Workplace 23.28%
X

위세아이텍
빅데이터 (분석과 품질) 78.94%, AI 21.06%
O

출처: 금융감독원 전자공시시스템, 각사 사업보고서

■ 3차 유사회사 선정

2차 비교회사로 선정된 12개의 기업 중 아래의 재무 및 일반 유사성 기준에 따라 아래 2개의 기업을 최종 유사회사로 선정하였습니다.

선정기준
세부 검토기준

일반 유사성
① 12월 결산법인일 것
② 2021년 기준 영업이익 및 (연결지배지분)순이익 시현 기업
③ 최근 사업연도 감사의견 적정
④ 상장 후 6개월 이상 경과한 기업
⑤ 근 6개월간 분할/합병, 증자, CB/BW/EB 발행, 거래정지/관리종목 지정 등이 없을 것

회사명
① 12월 결산
법인일 것
② 2021년 영업이익 시현 기업
③ 최근 사업연도 
감사의견 적정
④ 상장 후 6개월 
이상 경과한 기업
⑤ 근 6개월간 분할/합병,
증자, CB/BW/EB 발행,
거래정지/관리종목 지정
등이 없을 것
선정여부

영업이익(천원)
당기순이익(천원)

코난테크놀로지
O
2,240,099
1,893,973
적정
-
-
-

셀바스AI
O
5,594,284 (O)

3,787,908
(O)

적정
2009.12.10 (O)
-
O

바이브컴퍼니
O
-9,145,715 (X)
-8,838,322 (X)
적정
2020.10.28 (O)
-
X

씨이랩
O
-2,006,226 (X)
-2,135,629 (X)
적정
2021.02.24 (O)
-
X

원티드랩
O
6,069,977 (O)
3,093,472 (O)
적정
2021.08.11 (O)
-
O

딥노이드
O
-7,651,547 (X)
-8,853,542 (X)
적정
2021.08.17 (O)
2021.11.22(무상증자)
X

마인즈랩
O
-6,750,059 (X)
1,519,141 (O)
적정
2021.11.23 (X)
-
X

알체라
O
-11,140,479 (X)
-13,869,061 (X)
적정
2020.12.21 (O)
2021.11.25(전환사채)
X

솔트룩스
O
-3,877,939 (X)
-5,078,108 (X)
적정
2020.07.23 (O)
-
X

라온피플
O
-6,803,395 (X)
-6,175,598 (X)
적정
2019.10.18 (O)
-
X

제이엘케이
O
-7,424,304 (X)
-7,574,087 (X)
적정
2019.12.11 (O)
-
X

이노뎁
O
-1,514,454 (X)
-878,621 (X)
적정
2021.06.18 (O)
-
X

위세아이텍
O
5,812,757 (O)
4,042,593 (O)
적정
2020.02.10 (O)
-
O

【 최종 유사기업 선정결과 요약 】

최종 유사기업

셀바스에이아이, 위세아이텍, 원티드랩

(다) 유사회사 선정 결과

대표주관회사인 한국투자증권㈜는 상기 선정 기준을 충족하는 셀바스에이아이, 위세아이텍, 원티드랩 총 3개사를 최종유사회사로 선정하였습니다.

그러나 동사와 선정된 유사회사가 사업의 연관성이 존재하고, 매출 구성 측면에서 선교 가능성이 일정 수준 존재하여도 상대가치 평가방법의 특성상 적합한 비교기업 선정 및 과정에 대한 완전성을 보장할 수는 없습니다. 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 소속 기업집단 내 지배구조 차이, 경영진, 경영 전략 등 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항들에 차이점이 존재함을 유의하시기 바랍니다.

또한 동사의 희망공모가액은 선정 유사회사의 기준 주가를 특정 시점에서 적용하였기에 향후 발생할 수 있는 유사회사의 주가 변동에 따라서 동사의 주당 평가가액도 변동될 수 있습니다. 유사회사의 기준 주가가 향후 예상 경영성과에 대한 기대감을 반영하고 있을 가능성 등을 고려하면, 동사의 주당 평가가액은 동사와 유사회사의 과거 경영실적을 활용하고 있다는 측면에서 평가방법으로서 완전성을 보장받지 못할 수 있습니다.

(라) 유사회사 기준주가

기준주가는 시장의 일시적인 급변 등 단기변동성 반영을 배제하기 위해 2022년 05월 16일(증권신고서 제출일로부터 3영업일 전일)을 분석기준일로 하여 약 1개월 간(20영업일, 2022년 04월 18일 ~ 2022년 05월 16일) 종가, 1주일(5영업일, 2022년 05월 10일 ~ 2022년 05월 16일) 의 산술평균과 분석기준일 종가 중 낮은 가액을 기준주가로 적용하였습니다.

(단위: 원)

구 분
셀바스에이아이
위세아이텍
원티드랩

기준주가 (Min[(A),(B),(C)])
7,056
12,050
27,000

분석기준일 종가 (A)
7,270
12,050
27,000

1주일 평균 종가 (B)
7,056
12,190
28,350

1개월 평균 종가 (C)
7,818
13,148
32,475

일 자
2022-04-18
8,400
13,950
35,600

2022-04-19
8,760
13,800
35,450

2022-04-20
8,430
13,600
34,700

2022-04-21
8,570
13,550
34,250

2022-04-22
8,390
13,600
33,950

2022-04-25
7,990
13,100
33,200

2022-04-26
8,100
13,700
34,650

2022-04-27
7,940
13,500
34,300

2022-04-28
7,790
13,300
34,950

2022-04-29
8,040
13,350
35,450

2022-05-02
8,000
13,400
35,350

2022-05-03
7,950
13,500
32,550

2022-05-04
7,750
13,400
32,000

2022-05-06
7,760
13,300
30,850

2022-05-09
7,200
12,950
30,500

2022-05-10
7,200
12,450
29,500

2022-05-11
7,090
12,550
29,550

2022-05-12
6,740
11,900
27,800

2022-05-13
6,980
12,000
27,900

2022-05-16
7,270
12,050
27,000

출처: 한국거래소

(5) 희망공모가액의 산출

(가) PER 평가방법을 통한 상대가치 산출

【 PER 평가방법 적용 상대가치 산출 의의, 방법 및 한계점 】

① 의의

PER은 해당 기업의 주가가 주당순이익(EPS)의 몇 배인지를 나타내는 수치로, 수익성을 중시하는 대표적 지표입니다.PER은 대부분의 기업에 적용하여 계산이 간단하고 자료 수집이 용이하며 산업 및 기업 특성에 따른 위험, 성장율을 반영한 지표로 이용되고 있습니다.

② 산출 방법

PER 평가방법을 적용한 상대가치는 2022년 1분기 LTM 실적을 기준으로 산출한 비교기업들의 산술평균 PER 배수를 동사의 2024년 추정 순이익을 현가화 하여 계산된 주당 순이익에 적용하여 산출하였습니다.

※ PER를 이용한 비교가치 = 유사회사 PER 배수 X 주당 순이익

- 대표주관회사인 한국투자증권㈜는 비교가치 산정시 유사회사의 주식수는 상장주식수를 반영하였으며, 발행사의 발행주식수는 신고서 제출일 현재 발행주식총수에 신주모집주식수, 희석화가능주식수를 포함하여 제시하고 있습니다.

※ 적용주식수:
유사회사 : 분석기준일 현재 상장주식수
발행회사 : 신고서 제출일 현재 주식수 + 신주모집 주식수 + 희석화가능주식수

※ 유사회사의 재무자료는 금융감독원 전자공시시스템에 공시된 각사의 2021년 사업보고서, 2022년 1분기보고서를 참조하였습니다.

③ 한계점

- 향후 수년간의 미래 주당순이익을 추정해야 하며 추정과정에서의 여러 단계의 가정이 필요하므로 평가자의 자의성 개입가능성이 있습니다.

- 동사의 2024년 추정 주당순이익을 사업의 리스크를 감안한 현재 가치로 환산하여 상대가치를 산정하기 때문에 동사 미래 실적에 추정 및 현재가치 할인을 위한 할인율에 대한 불확실성 및 평가자의 자의성 개입가능성이 있습니다.

- 동사가 속한 업종은 매출의 시현 여부도 중요하지만 제품 판매계약 체결 여부, 연구인력의 유출 및 영입 여부, 제품의 경쟁 현황, 정부 정책 변화 등 실적 외의 요소들이 주가에 영향을 미치고 있습니다. 그렇기 때문에 추정 실적만을 고려한 기업가치평가는 실적 외 주가에 영향을 주는 요소를 고려하지 않기 때문에 그 한계점이 있습니다.

- 순손실 시현 기업의 경우 PER를 비교할 수 없습니다.

- 현재의 주가수준은 과거의 실적보다 미래의 예상이익에 대한 기대감을 반영하고 있으므로 과거 재무제표에 의거한 비교분석에 한계점이 존재합니다.

- 비교기업이 동일 업종, 사업분야를 영위하여도 각 회사의 고유한 사업 구조, 매출 구성, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 경영진, 경영 전략 등에서 차이가 있기 때문에, 동일 기업을 비교분석하는 데에도 한계점이 존재할 수 있습니다.

- 또한 PER 배수 결정 요인에는 주당순이익 이외에도 배당 성향 및 할인율, 기업 성장율 등이 있으므로 동일 업종에 속한다고 해도 순이익 규모, 현금창출 능력, 내부유보율, 자본금 규모 등 여러 요인을 고려할 경우 비교에 한계점이 존재합니다.

- 비교 기업간의 적용회계기준 및 연결 대상 기준 차이점 등으로 비교 기업간 PER의 비교에 제약사항이 존재할 수 있습니다.

(나) 유사기업 PER 산출

상기에서 산출한 기준주가 및 비교회사의 2022년 1분기 (지배주주)순이익 수치를 비교하여 아래와 같이 적용 PER을 산출하였습니다.

① 평균 PER 산정

【 2022년 1분기 LTM 기준 유사회사 PER 산출】

(단위: 원, 주, 배)

구분
적용 당기순이익(A)
(주1)
적용주식수(B)
(주2)
주당순이익
(C=A/B)
기준주가
(D)
PER
(E=D/C)
PER 50
이상 제외
평균

셀바스에이아이
5,509,480,192
22,055,945
250
7,056
28.25
포함
27.94

위세아이텍
4,253,384,610
6,575,874
647
12,050
18.63
포함

원티드랩
6,872,197,005
9,406,136
731
27,000
36.96
포함

주1)
상기의 적용 당기순이익은 2022년 1분기 기준 4개 분기(2021년 2분기 ~ 2022년 1분기)의 (지배지분) 순이익의 합계입니다.

주2)
적용 주식수는 분석기준일 현재 상장주식총수입니다.

주3)

단순 참고목적으로 유사회사의 2021년 순이익을 기준으로 산출한 PER 현황은 아래와 같습니다.

(단위: 원, 주, 배)

구분
적용 당기순이익(A)
(주1)
적용주식수(B)
(주2)
주당순이익
(C=A/B)
기준주가
(D)
PER
(E=D/C)
PER 50
이상 제외
평균

셀바스에이아이
3,787,908,050
22,055,945
172
7,056
41.09
포함
30.34

위세아이텍
4,042,593,360
6,575,874
615
12,050
19.60
포함

원티드랩
3,093,471,670
9,406,136
329
27,000
82.10
제외
-

(다) 주
당 평가가액 산출

【 PER에 의한 (주)코난테크놀로지의 평가가치 】

구 분
산출 내역
비 고

2024년 추정 순이익 주1) 주2)
11,293 백만원
A

연할인율 주3)
20%
B

2024년 추정 순이익의 현재가치
(적용 당기순이익)
6,840 백만원
C=A/[(1+B)^2.75]

적용 PER
27.94배
D

기업가치 평가액
191,133 백만원
E=(CXD)

적용주식수 주4)
5,680,444
F

주당 평가가액
33,648 원
G = E / F

(주1)
2024년 추정 당기순이익의 산정내역은 하단의 『(마). 추정 당기순이익 산정내역』을 참고하여 주시기 바랍니다.

(주2)

주당 평가가액 산출을 위하여 2024년 추정 당기순이익을 적용한 이유는 동사의 기존 사업인 AI for Human Language Understanding(Konan Search, Konan Analytics 등)의 안정적인 성장 및 신규 사업군인 AI for Video Understanding(Konan Watcher, Konan Listener 등)의 국방, 보안 등 다양한 산업으로 확산될 것으로 예상하는 시점

(특히 국방/보안 분야는 현재까지 AI 침투가 초기인 시장으로, 예상되는 프로젝트의 발주/시행 시기가 2024년으로 추정되고 있습니다.)의 추정 당기순이익에 PER을 적용하는 것이 기업의 가치를 평가하기에 가장 타당할 것으로 판단하였기 때문입니다. 2020년 이후 코스닥시장에 상장한 기술성장기업의 적용 실적 및 할인기간은 아래와 같습니다.

【 참고: 2020년 이후 상장한 기술성장기업의 적용 실적 및 할인기간 】

회사명
상장일
적용실적
할인기간(년)

서남
2020.02.20
2022
3

레몬
2020.02.28
2020~2022
1~3

서울바이오시스
2020.03.06
2020~2021
1~2

에스씨엠생명과학
2020.06.17
2023
4

젠큐릭스
2020.06.25
2020~2023
0~3

소마젠
2020.07.13
2023
4

솔트룩스
2020.07.23
2022
2.75

제놀루션
2020.07.24
2023
3.5

셀레믹스
2020.08.21
2022
2

이오플로우
2020.09.14
2023
3.75

압타머사이언스
2020.09.16
2022~2023
1.5~2.5

박셀바이오
2020.09.22
2024
5

넥스틴
2020.10.08
2020
-

피플바이오
2020.10.19
2022
2.5

미코바이오메드
2020.10.22
2022
2

바이브컴퍼니
2020.10.28
2022
2.5

센코
2020.10.29
2021
2

고바이오랩
2020.11.18
2024
4.5

클리노믹스
2020.12.04
2023~2024
3~4

퀀타매트릭스
2020.12.09
2022~2023
2.25~3.25

엔젠바이오
2020.12.10
2022~2023
2.5~3.5

알체라
2020.12.11
2023
3.5

프리시젼바이오
2020.12.22
2023
3

지놈앤컴퍼니
2020.12.23
2024
4.5

석경에이티
2020.12.23
2023
3

엔비티
2021.01.21
2022
2

와이더플래닛
2021.02.03
2022
2

레인보우로보틱스
2021.02.03
2023
3

피엔에이치테크
2021.02.16
2022
2

씨이랩
2021.02.24
2023
3

오로스테크놀로지
2021.02.24
2021
1

뷰노
2021.02.26
2022~2023
2~3

나노씨엠에스
2021.03.09
2023
3

프레스티지바이오로직스
2021.03.11
2021~2022
1~2

네오이뮨텍
2021.03.16
2021~2022
1~2

라이프시맨틱스
2021.03.23
2023
3

제노코
2021.03.24
2021
1

자이언트스텝
2021.03.24
2023
3

해성티피씨
2021.04.21
2022
2

샘씨엔에스
2021.05.20
2021~2023
1~3

삼영에스앤씨
2021.05.21
2021~2023
1~3

진시스템
2021.05.26
2023
2.5

라온테크
2021.06.17
2021
0.75

아모센스
2021.06.25
2023
2.75

오비고
2021.07.13
2023
3

큐라클
2021.07.22
2024
3.5

맥스트
2021.07.27
2023
1.5

원티드랩
2021.08.11
2023
1.5

딥노이드
2021.08.17
2025
3.5

바이젠셀
2021.08.25
2025
3.5

에이비온
2021.09.08
2022
1.5

차백신연구소
2021.10.22
2023~2024
2.5~3.5

지니너스
2021.11.08
2024
3

툴젠
2021.12.10
2024
3.5

케이옥션
2022.01.24
2021. 3Q
-

애드바이오텍
2022.01.24
2022~2023
1~2

이지트로닉스
2022.02.04
2023
2

스코넥
2022.02.04
2024
3

바이오에프디엔씨
2022.02.21
2023
2

퓨런티어
2022.02.23
2022~2024
1~3

풍원정밀
2022.02.28
2022~2023
1~2

노을
2022.03.03
2024~2025
1~2

모아데이타
2022.03.10
2024
3

(주3)

2024년 추정 당기순이익을 2022년 1분기말 비교대상 당기순이익으로 환산하기 위한 연 할인율은 동사의 재무위험, 예상 매출의 실현 가능성 등을 종합적으로 감안하여 산정하였으며, 또한 할인율 결정 시 아래와 같이 2021년 이후 상장한 기술성장기업의 추정 실적 할인율을 감안하여 최다 적용 할인율인 20.00%로 적용 하였습니다. 동사 적용 연 할인율은 2020년 이후 코스닥시장에 상장한 기술성장기업 연 할인율 평균값인 22.4%보다 2.4% 할인된 수치이며, 최종 선정된 유사회사 3개사의 평균 가중평균자본비용(WACC) 12.1% 대비 약 7.9% 할증하였습니다. 동 현재가치 할인율은 대표주관회사인 한국투자증권(주)의 주관적인 판단요소가 반영되어 있으므로, 이에 유의하시기 바랍니다.

회사명
상장일
연 할인율(%)

서남
2020.02.20
20.0

레몬
2020.02.28
20.0

서울바이오시스
2020.03.06
15.0

에스씨엠생명과학
2020.06.17
25.0

젠큐릭스
2020.06.25
25.0

소마젠
2020.07.13
20.0

솔트룩스
2020.07.23
15.0

제놀루션
2020.07.24
30.0

셀레믹스
2020.08.21
10.8

이오플로우
2020.09.14
20.0

압타머사이언스
2020.09.16
25.0

박셀바이오
2020.09.22
35.0

넥스틴
2020.10.08
-

피플바이오
2020.10.19
25.0

미코바이오메드
2020.10.22
15.0

바이브컴퍼니
2020.10.28
16.7

센코
2020.10.29
20.0

고바이오랩
2020.11.18
25.0

클리노믹스
2020.12.04
25.0

퀀타매트릭스
2020.12.09
25.0

엔젠바이오
2020.12.10
20.0

알체라
2020.12.11
25.0

프리시젼바이오
2020.12.22
25.0

지놈앤컴퍼니
2020.12.23
20.0

석경에이티
2020.12.23
25.0

엔비티
2021.01.21
25.0

와이더플래닛
2021.02.03
20.0

레인보우로보틱스
2021.02.03
20.0

피엔에이치테크
2021.02.16
20.0

씨이랩
2021.02.24
20.0

오로스테크놀로지
2021.02.24
20.0

뷰노
2021.02.26
20.0

나노씨엠에스
2021.03.09
20.0

프레스티지바이오로직스
2021.03.11
25.0

네오이뮨텍
2021.03.16
35.0

라이프시맨틱스
2021.03.23
23.0

제노코
2021.03.24
20.0

자이언트스텝
2021.03.24
30.0

해성티피씨
2021.04.21
25.0

샘씨엔에스
2021.05.20
10.0~15.0

삼영에스앤씨
2021.05.21
20.0

진시스템
2021.05.26
15.0

라온테크
2021.06.17
25.0

아모센스
2021.06.25
25.0

오비고
2021.07.13
21.1

큐라클
2021.07.22
25.0

맥스트
2021.07.27
20.0

원티드랩
2021.08.11
20.0

딥노이드
2021.08.17
19.0

바이젠셀
2021.08.25
25.0

에이비온
2021.09.08
40.0

차백신연구소
2021.10.22
30.0

지니너스
2021.11.08
20.0

툴젠
2021.12.10
21.2

케이옥션
2022.01.24
-

애드바이오텍
2022.01.24
30.0

이지트로닉스
2022.02.04
20.0

스코넥
2022.02.04
25.0

바이오에프디엔씨
2022.02.21
15.0

퓨런티어
2022.02.23
20.0

풍원정밀
2022.02.28
30.0

노을
2022.03.03
15.0

모아데이타
2022.03.10
15.0

평 균
22.4

【 참고: 유사회사의 가중평균자본비용(WACC) 】

회사명
가중평균자본비용(WACC)

셀바스에이아이
11.9%

위세아이텍
11.6%

원티드랩
12.8%

전체 평균
12.1%

자료: Bloomberg

(주4)

적용주식수는 다음의 주식수를 고
려하여 계산되었습니다.

구분
주식수(주)
비고

기발행보통주식수
4,444,444
보통주식수

공모 신주발행주식수
1,200,000
IPO 공모시 신주발행 주식수

상장주선인 의무인수분
36,000
-

합계
5,680,444
-

(*) 미행사 주식매수선택권 76,000주가 존재하지만, 행사가능기간이 2023년 08월 31일로 상장일로부터 1년 이후에 행사될 예정인 점을 감안하여 적용주식수에 반영하지 않았습니다.

상기 주당 평가가액은 대표주관회사의 주관적인 판단요소(유사회사 선정, 가치평가방법 및 변수의 선정 및 적용방법, 유사회사의 기준주가 선정 등)들이 반영되어 있으며, 경기 변동의 위험, 동사의 영업 및 재무에 관한 위험, 동사가 속한 산업의 위험 등이 반영되지 않은 상대적 평가가액으로서, 향후 동사가 코스닥시장에서 거래될 때의 미래가치를 반영한 적정주가라고는 볼 수 없습니다.

(라) 희망공모가액 결정

상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 ㈜코난테크놀로지의
확정공모가액은 아래와 같습니다

【㈜코난테크놀로지의
확정공모가액 산출내역】

구분

내용

주당 평가가액

33,648원

평가액 대비 할인율
37.59% ~ 25.70%

희망공모가액 밴드

21,000원 ~ 25,000원

확정 주당 공모가액 주1)
25,000원

주1)

확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여
최종 확정되었습니다.

주2)

희망공모가액의 산출을 위하여 적용한 할인율은 2020년 이후 코스닥시장에 상장한 기술성장기업의 희망공모가액 산출을 위하여 적용한 할인율을 고려하여 산정하였습니다.

【 참고: 2020년 이후 상장한 기술성장기업의 평가액 대비 할인율 】

회사명
상장일
평가액 대비 할인율(%)

희망공모가액 하단
희망공모가액 상단

서남
2020.02.20
33.02
23.10

레몬
2020.02.28
35.40
24.98

서울바이오시스
2020.03.06
38.22
28.72

에스씨엠생명과학
2020.06.17
31.13
14.92

젠큐릭스
2020.06.25
41.55
32.55

소마젠
2020.07.13
29.35
20.00

솔트룩스
2020.07.23
42.70
33.20

제놀루션
2020.07.24
32.37
19.70

셀레믹스
2020.08.21
47.50
34.70

이오플로우
2020.09.14
36.60
26.00

압타머사이언스
2020.09.16
34.60
47.70

박셀바이오
2020.09.22
42.90
33.30

넥스틴
2020.10.08
-
-

피플바이오
2020.10.19
43.00
31.60

미코바이오메드
2020.10.22
36.40
20.50

바이브컴퍼니
2020.10.28
21.36
4.27

센코
2020.10.29
40.74
22.97

고바이오랩
2020.11.18
43.70
28.00

클리노믹스
2020.12.04
41.00
25.00

퀀타매트릭스
2020.12.09
53.60
40.00

엔젠바이오
2020.12.10
47.21
29.61

알체라
2020.12.11
38.92
23.65

프리시젼바이오
2020.12.22
43.07
32.22

지놈앤컴퍼니
2020.12.23
33.23
25.81

석경에이티
2020.12.23
36.87
21.09

엔비티
2021.01.21
42.00
22.50

와이더플래닛
2021.02.03
30.51
13.14

레인보우로보틱스
2021.02.03
46.91
31.74

피엔에이치테크
2021.02.16
48.83
37.86

씨이랩
2021.02.24
30.40
6.14

오로스테크놀로지
2021.02.24
38.13
23.57

뷰노
2021.02.26
47.02
31.13

나노씨엠에스
2021.03.09
37.19
19.86

프레스티지바이오로직스
2021.03.11
48.80
27.00

네오이뮨텍
2021.03.16
48.10
38.40

라이프시맨틱스
2021.03.23
36.05
11.18

제노코
2021.03.24
45.53
33.42

자이언트스텝
2021.03.24
36.68
22.61

해성티피씨
2021.04.21
53.26
43.42

샘씨엔에스
2021.05.20
33.74
24.46

삼영에스앤씨
2021.05.21
35.77
17.66

진시스템
2021.05.26
37.08
21.35

라온테크
2021.06.17
37.43
22.76

아모센스
2021.06.25
39.55
26.02

오비고
2021.07.13
42.65
33.87

큐라클
2021.07.22
41.16
26.45

맥스트
2021.07.27
28.89
15.96

원티드랩
2021.08.11
38.67
23.34

딥노이드
2021.08.17
28.52
4.69

바이젠셀
2021.08.25
42.81
29.59

에이비온
2021.09.08
42.50
32.50

차백신연구소
2021.10.22
50.52
32.52

지니너스
2021.11.08
42.44
24.96

툴젠
2021.12.10
40.24
28.29

케이옥션
2022.01.24
40.68
30.22

애드바이오텍
2022.01.24
43.90
35.88

이지트로닉스
2022.02.04
43.09
34.08

스코넥
2022.02.04
45.82
27.76

바이오에프디엔씨
2022.02.21
36.84
20.36

퓨런티어
2022.02.23
36.99
24.28

풍원정밀
2022.02.28
32.92
22.76

노을
2022.03.03
36.15
16.51

모아데이타
2022.03.10
15.9
27.9

평 균
39.16
25.96

대표주관회사인 한국투자증권(주)는 (주)코난테크놀로지의 공모희망가액 범위를 산출함에 있어주당 평가가액을 기초로 하여 25.70% ~ 37.59% 의 할인율을 적용하여 희망공모가액을 21,000원 ~ 25,000원으로 제시하였으며, 해당 가격이 코스닥시장에서 거래될 주가 수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다.

대표주관회사인 한국투자증권(주)는 상기에 제시한 희망공모가액을 근거로 수요예측을실시하고 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 감안하여 발행회사와 합의한 후
최종 공모가액을 25,000원으로 결정하였습니다.

(마) 추정 당기순이익 산정 내역

대표주관회사인 한국투자증권㈜는 ㈜코난테크놀로지의 희망공모가액 산출을 위해 동사가 제시한 아래 추정 손익계산서 항목별 추정 근거에 대해 충분히 검토하였으며, 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 3. 기업실사결과 및 평가내용』에 기재한 동사의 기술성(기술의 완성도, 기술의 경쟁우위도, 연구개발인력의 수준, 기술의 상용화 경쟁력), 시장성(시장의 규모 및 성장잠재력, 시장경쟁 상황), 성장성(기업 성장전략, 향후 성장을 위한 사업계획, 사업의 확장가능성) 등을 종합적으로 고려하였을 때 동사가 제시한 추정 손익계산서 및 항목별 추정 근거는 합리적이라고 판단됩니다.

그러나 동사의 사업에는 제품 개발 및 상용화 성공 여부 및 매출의 안정적인 증가 여부 등의 불확실성이 여전히 존재하며 그럼에도 불구하고 동 위험이 반영되어 있지 아니합니다. 또한, 시장추정 및 매출추정에 적용된 수주 적용률 및 판매수량 등의 수치는 회사의 사업계획상 목표치이므로 회사의 입장에서 판단한 주관적인 의견이 반영될 수 있습니다.

따라서 향후 실제 매출 및 이익 달성 수준은 현재의 추정과 상이할 수 있으므로 이 점에 유의하시기 바랍니다. 또한 향후에 신규로 발생하는 매출 또는 일부 사업 분야의 급격한 매출 증가는 증권신고서 제출일 현재 동사의 매출구조와 상이할 수 있으며, 동사가 제시한 추정 손익계산서 상의 매출액, 영업이익, 당기순이익 등은 동사의 과거 영업실적과 연속성 및 연관성이 높지 않다는 점을 숙지해주시기 바랍니다.

■향후 3개년 추정 손익계산서

(단위: 천원)

구분

2021년
2022년(E)
2023년(E)
2024년(E)

매출액
17,849,096
24,412,353
35,768,651
49,751,630

매출원가
9,194,343
12,678,774
17,420,792
23,749,423

매출총이익

8,654,753
11,733,579
18,347,859
26,002,207

판매비와관리비
6,414,654
7,737,388
9,772,687
12,718,757

영업이익

2,240,099
3,996,191
8,575,172
13,283,450

영업외수익

128,293
162,006
308,728
264,890

영업외비용

430,353
103,681
83,498
71,419

법인세비용차감전순이익
1,938,039
4,054,516
8,800,402
13,476,921

법인세비용

44,066
507,691
1,373,552
2,184,331

당기순이익

1,893,973
3,546,825
7,426,851
11,292,590

(i) 매출액 추정

동사의 향후 3개년 제품별 매출액 추정 현황은 아래와 같습니다.

[제품별 매출액 추정 요약]

(단위: 백만원)

구분
2021년
2022년(E)
2023년(E)
2024년(E)

Konan Search
9,199
11,040
14,028
17,464

Konan Analytics
2,756
5,562
7,258
8,968

Konan Chatbot
1,873
2,289
3,865
4,969

PulseK
1,148
1,573
2,396
3,547

Konan Watcher
2,669
3,508
6,882
11,285

Konan Voice/Listener
203
440
1,340
3,520

매출액 총계
17,849
24,412
35,769
49,752

1) Konan Search

동사의 Konan Search 제품은 형태소 분석의 Full-text 검색에서 시작하여 초대용량 빅데이터 검색을 거쳐 AI 기술로 강화된 검색으로 발전하고 있는 프리미엄급 통합검색 엔진입니다. 전통적인 비정형 데이터 검색은 물론이고 정형 데이터 집계 연산에서부터 벡터타입 AI 데이터 검색까지 추상성 높은 모든 검색기술을 집약해 놓은 제품입니다. 주로 공공기관, 기업을 상대로 제공되는 인공지능 기반 검색엔진으로, 주로 1년 단위의 계약이 주를 이루고 있습니다. 유지보수계약은 통상 1년은 무상으로 제공되고, 2년차부터는 라이선스 금액(프로젝트 금액의 약 60% 구성) 중 10%에 해당하는 약 6%가 유지보수 수익으로 발생합니다. 동 제품의 매출액 추정은 현재 수주 확정인 프로젝트 및 유지보수계약을 기재하고, 향후 수주 가능성이 높은 프로젝트 및 시장점유율 등을 기반으로 추정하였습니다. Konan Search의 경우 1년 단위의 계약이 다수인 점을 감안하여 2023년 및 2024년의 예상되는 프로젝트 및 향후 시장 규모 및 점유율 등을 복합적으로 고려하여 추정하였습니다.

가) 수주 여부에 따른 매출액 추정

[Konan Search 매출액 추정(요약)]

(단위: 백만원)

구분
2021년
2022(E)
2023(E)
2024(E)

Konan
Search
수주(확정)
9,199
4,342
168
384

프로젝트
6,787
2,503
-
340

유지보수
2,412
1,839
168
44

신규(추정)
-
7,198
13,860
17,080

프로젝트
-
6,265
10,680
13,206

유지보수
-
933
3,179
3,874

합계
9,199
11,540
14,028
17,464

(주1) 유지보수 계약은 1년 단위로 자동 연장 되는 계약이 대부분으로, 신규(추정)에 기재된 유지보수 계약 또한 수주(확정)에 가까운 매출액입니다. 다만, 계약서 상 수주(확정) 금액은 아니므로 공모 투자자에게 보수적 추정 정보를 제공하고자 신규(추정) 부문에 기재하였습니다.

나) 상세 프로젝트 내역

① 수주 확정 프로젝트 내역

(단위: 천원)

구분
프로젝트명
일정
발주금액
2022년
2023년
2024년

M사(기업)
벼룩시장 개인화 추천 시스템 구축 사업
2021.08~2022.03
400,000
400,000
-
-

B사(공공)
차세대 사회보장정보 시스템 매뉴얼 구축 사업
2021.07~2022.12
600,750
600,750
-
-

B사(공공)
전국합동화벽운용체계(JFOS-K)
성능개량 체계 개발사업
2021.12~2022.12
100,000
100,000
-
-

S사(기업)
2021 차세대GW 검색엔진
2021.10~2022.08
77,000
77,000
-
-

2021 차세대GW 검색 관련 용역
2022.03~2022.04
51,000
51,000
-
-

S사(공공)
검색엔진 공급
2022.02~2022.05
60,000
60,000
-
-

M사(공공)
외교정보데이터분석시스템 추가개발건
2022.03~2022.04
50,000
50,000
-
-

S사(공공)
차세대전자소송시스템
2021.07~2024.08
340,000
-
-
340,000

그 외 91건
1,164,250
1,164,250
-
-

합계
2,843,000
2,503,000
-
340,000

(단위: 천원)

구분
유지보수 계약
일정
계약금액
2022년
2023년
2024년

K사(공공)
K도서관 검색시스템 유지보수
2022.01~2022.12
54,480
54,480
-
-

E사(공공)
E기관 18개시도교육청 유지보수 연장
2022.01~2022.12
50,160
50,160
-
-

F사(공공)
F사 검색시스템 유지보수 연장
2022.01~2022.12
45,300
45,300
-
-

S사(공공)
S시 홈페이지통합검색시스템 유지보수
2022.01~2022.12
44,100
44,100
-
-

K사(공공)
K사 검색시스템 유지보수
2022.01~2023.12
75,306
36,373
38,933
-

G사(공공)
G도청 검색시스템 유지보수
2022.01~2022.12
33,600
33,600
-
-

H사(기업)
H사 지식발전소 검색 유지보수
2022.01~2022.12
29,212
29,212
-
-

그 외 343건
1,719,306
1,545,989
129,502
43,816

합계
2,051,464
1,839,213
168,435
43,816

② 수주 예상 프로젝트 내역

(단위: 천원)

구분
프로젝트명
일정
발주예상금액
2022년
2023년
2024년

H사(공공)
헌법재판소 지능형 재판연구 지원시스템
2022년 6월
600,000
600,000
-
-

K사(공공)
한국거래소 업무포털 검색 고도화
2022년 7월
400,000
400,000
-
-

K2사(공공)
국세청 포렌식 검색 고도화
2022년 5월
800,000
300,000
-
500,000

W사(기업)
우리은행 업무검색 포털 고도화
2022년 7월
300,000
300,000
-
-

K3사(공공)
경상남도 홈페이지 고도화
2022년 7월
250,000
250,000
-
-

H사(공공)
행정안전부 온라인 청원시스템,
행정정보 공동이용
2022년 6월
450,000
250,000
200,000
-

N사(공공)
NIA 클라우드기반 행정시스템
2022년 6월
150,000
150,000
-
-

K4사(공공)
한국가스공사 ECM 검색
2022년 중
200,000
200,000
-
-

K5사(공공)
국립세종도서관 홈페이지 
검색엔진 클라우드 이전 업그레이드
2022년 중
145,000
145,000
-
-

K6사(공공)
국토교통부 기계설비산업 
정보체계 검색엔진 도입
2022년 중
145,000
145,000
-
-

K7사(공공)
한국산업기술평가관리원 성과관리시스템
2022년 중
100,000
100,000
-
-

B사(공공)
국방표준종합정보시스템 
검색엔진 업그레이드
2022년 중
110,000
110,000

-

K8사(공공)
한국지능정보사회진흥원
범정부 데이터 분석활용
2023년~ 2024년
4,000,000
-
2,000,000
2,000,000

S사(공공)
대법원 차세대전자소송
2023년~ 2024년
1,500,000
-
500,000
1,000,000

S사(기업)
삼성물산 발전건설 설계 자동화
2023년~ 2024년
500,000
-
500,000
-

H사(기업)
현대자동차 DWP 통합검색
2023년~ 2024년
300,000
-
300,000
-

추가 반영 사업 (상기 미반영 발주사업 및 성장률 고려한 매출액)
(주2)

-
3,315,000
7,180,345
9,706,352

합계
30,151,697
6,265,000
10,680,345
13,206,352

주1) 상기 수주 예상 프로젝트 내역은 현재 시점에서 수주가 확정된 프로젝트가 아니고, 수주 가능성이 높은 프로젝트를 기재하였습니다. 투자자께서는 수주 확정 프로젝트가 아님에 유의하시기 바랍니다.

주2) 추가 반영 사업의 경우 향후 3년간 검색 솔루션 시장의 규모 및 점유율을 반영하여 추정한 동사의 해당 부문 매출액에서 수주 예상 프로젝트 내역을 차감한 수치입니다.

동사는 단기적으로 지능형 검색 솔루션(벡터검색)을 통한 신규 매출 확보, 장기적으로는 전문 도메인 영역(포렌식, 개인화 추천 검색)으로의 시장 확대를 목표로 영업전략을 수립하였습니다. Konan Search는 주로 1년 단위로 계약이 이뤄지고, 1년간 무상 유지보수, 2년차부
터 프로젝트 금액의 약 6%가 유상유지보수 매출로 인식됩니다.

검색시장 규모 및 성장률, 시장점유율 등을 반영한 예상 매출액 및 산정 근거는 아래와 같습니다.

(1) 국내외 검색 솔루션 판매 5개사(동사, W사, N사, V사, S사)의 검색 솔루션 추정 매출액 기반 시장 규모

(단위: 백만원)

구분
2020
2021
비고

매출액
점유율
매출액
점유율

동사
6,797
20.5%
9,199
24.7%
-

W사
16,870
50.9%
16,120
43.4%
-

S사
3,115
9.4%
3,920
10.5%
AI Suite/Big Data Suite의 20% 가정

N사
4,610
13.9%
5,650
15.2%
전체 매출의 50% 가정

V사
1,766
5.3%
2,280
6.1%
AI Solver의 10% 가정

합계
33,157
100.0%
37,169
100.0%
성장률 12.1%

(출처) 금융감독원 전자공시시스템

주1) 2019년의 경우 제품별 매출구분의 미공시 등으로 인하여 2020년 및 2021년 매출액 기준으로 시장규모 및 성장률을 추정하였습니다.

(2) 조달청 나라장터 기준 공공기관 검색엔진 라이센스 매출액 기반

(단위: 백만원)

구분
2019
2020
2021
비고

매출액
점유율
매출액
점유율
매출액
점유율

동사
1,213
36.6%
1,230
29.0%
3,488
50.8%
-

W사
1,697
51.3%
1,842
43.4%
1,612
23.5%
-

N사
182
5.5%
536
12.6%
1,196
17.4%
-

R사
176
5.3%
183
4.3%
324
4.7%
-

기타
42
1.3%
452
10.7%
249
3.6%
-

합계
3,310
100.0%
4,244
100.0%
6,869
100.0%
성장률 44.1%

(출처) 조달청(나라장터 '검색제품에 대한 공공기관 종합쇼핑몰 판매 현황')

(3) 연도별 시장규모, 시장점유율 및 동사 검색솔루션 분야 매출액 추정

(단위: 백만원)

연도
시장규모 (주1)
시장점유율(주2)
추정 매출액

2022
44,225
26.1%
10,945

2023
52,621
26.7%
13,023

2024
62,610
27.9%
15,495

(주1) 시장규모 추정 시 사용된 성장률은 상기 1), 2) 성장률의 조화평균인 19.0%를 사용하여 추정하였습니다.

(주2) 시장점유율은 사업계획 기반으로 추정하였으며, 과점화 추세 및 공공기관 라이센스 매출액 점유율 등을 반영하였습니다.

2) Konan Analytics

가) 수주 여부에 따른 매출액 추정

[Konan Analytics 매출액 추정(요약)]

(단위: 백만원)

구분
2021년
2022(E)
2023(E)
2024(E)

Konan 
Analytics
수주(확정)
2,757
1,585
17
1,254

신규(추정)
0
3,977
7,241
7,714

합계
2,757
5,562
7,258
8,968

Konan Analytics는 방대한 규모의 데이터에 대한 텍스트 마이닝과, 기계학습, 인공지능, 통계학 기술을 바탕으로 정형/비정형의 기업 내부 데이터는 분석하여 고객이 실행 가능한 인사이트를 발견할 수 있도록 도움을 주는 지능형 빅데이터 분석 솔루션입니다. 한편, 동사는 2021년 4분기에 SaaS 방식의 Konan BI를 출시하여 현재 무료 시범 서비스 중에 있으며, 고객 개선 사항을 수렴하여 2022년 4분기에 유료 서비스를 런칭할 계획입니다. Konan Analytics는 솔루션 기반으로 프로젝트 규모와 성격에 따라 금액이 상이하며, 프로젝트 규모에 비례하여 매출액이 결정됩니다. 또한, 약 2~3년의 계약기간으로 발주되는 점을 감안하면 예상되는 거래처별 프로젝트를 기반으로 동사의 향후 매출을 추정하는 것이 옳다고 판단되어, 현재 수주(확정) 및 신규(추정) 프로젝트 규모를 기반으로 Konan Analytics 매출액을 추정했습니다.

나) 상세 프로젝트 내역

① 수주 확정 프로젝트 내역

(단위: 천원)

구분
프로젝트명
일정
계약금액
2022년
2023년
2024년

K사(공공)
발전운전 데이터관리 및 
전문가지식 시스템
2018.06~2022.06
968,646
968,646
-
-

R사(공공)
지능형 규정검색서비스
국방실험사업
2021.06~2022.06
522,947
522,947
-
-

M사(공공)
외교정보데이터 
분석시스템 유지보수
2021.01~2022.12
56,900
28,450
-
-

기타 4건
99,120
65,201
16,560
-

M사(공공)
차세대 형사사법
정보시스템 구축사업
2022.05~2024.11
1,254,000
-
-
1,254,000

합계
2,901,613
1,585,245
16,560
1,254,000

② 수주 예상 프로젝트 내역

(단위: 천원)

구분
프로젝트명
발주예상금액
2022년 매출
2023년 매출
2024년 매출

N사(공공)
국민연금 지능형연금복지
2,000,000
500,000
500,000
1,000,000

P사(기업)
피케이 밸브 AI스펙검토자동견적시스템
750,000
375,000
375,000
-

S사(공공)
서울시: 서울형 교육 플랫폼
500,000
500,000
-
-

S사(기업)
신세계아이앤씨: 시험성적서,송장 분석시스템
500,000
500,000
-
-

M사(공공)
국방부 스마트인재관리체계
2,500,000
500,000
1,000,000
1,000,000

C사(기업)
CJ온스타일 Live 심의 구축사업
500,000
-
500,000
-

CJ온스타일 상품평 분석시스템
500,000
-
-
500,000

W사(기업)
우리은행 (가칭)AI기반 상품분석시스템
1,000,000
350,000
350,000
300,000

S사(기업)
쇼핑엔T 모바일 매뉴얼 스크린 분석 사업
350,000
350,000
-
-

S사(공공)
대법원 차세대 미래등기시스템 구축사업
350,000
100,000
100,000
150,000

L사(공공)
국정원 2022년 개발구축사업
300,000
300,000
-
-

B사(공공)
부뜰정보시스템 (가칭)상담어플리케이션 구축사업
300,000
300,000
-
-

K사(공공)
KERIS K-에듀
1,300,000
-
500,000
800,000

L사(공공)
법제처 지능형 법령정보
2,200,000
-
1,200,000
1,000,000

M사(기업)
미디어월 개인화 추천 고도화
1,000,000
-
500,000
500,000

K사(공공)
한국도로공사 VOC 분석 시스템
500,000
-
500,000

K사(공공)
한국산업기술평가관리원 성과관리시스템
350,000
-
350,000

Konan BI 신규 매출 (구독형)
-
40,500
243,000
486,000

추가 반영 사업
(주2)

-
161,256
1,123,440
1,978,000

합계
18,162,696
3,976,756
7,241,440
7,714,000

주1) 상기 수주 예상 프로젝트 내역은 현재 시점에서 수주가 확정된 프로젝트가 아니고, 수주 가능성이 높은 프로젝트를 기재하였습니다. 투자자께서는 수주 확정 프로젝트가 아님에 유의하시기 바랍니다.

주2) 추가 반영 사업 내역

추가 반영 사업
2022
2023
2024
비고

한전KPS
-
100,000
200,000
차세대 AI 기반 e-감사 시스템 구축

외교부
-
50,000
150,000
인물분석 개발

한국전력
-
100,000
200,000
차세대 ERP 구축사업

기획재정부
-
50,000
200,000
디지털 경제교육 플랫폼 구축

유지보수
41,256
106,900
156,900
외교부, GS홈쇼핑 등

데이터구축
120,000
200,000
320,000
중소중견 대상 '23년 5건, '24년 8건 가정

신규 고객 (*)
-
516,540
751,100
신규 고객 당해연도('21년) 발주 매출액,
해당 부문 매출성장률 반영

합계
161,256
1,123,440
1,978,000
-

(*) 신규 고객 대상 매출 반영 시, 보수적으로 2022년은 추가 발주가 없는 것으로 가정하였습니다.

동사는 연차별 진행하는 공공사업(추천, 분석) 수주를 시작으로 향후 확대가 전망되는 법 관련 사업(차세대 미래등기시스템, 차세대 형사사법시스템 구축) 및 빅데이터 분석 사업(국민연금 지능형 연금복지) 등을 중점적으로 수주하고자 계획하고 있습니다. 동사는 공공기관의 검색/분석 구축에 강점을 보이고 있고, 2021년 대법원 전자소송시스템 지능형 검색 수주 및 구축 완료, 2022년 05월 차세대 형사사법정보시스템 구축사업 분석 제품 수주 등이 그 성과입니다.

한편, Konan BI는 동사의 Konan Analytics 제품을 사용 중인 기존 고객 중에서 적은 비용으로 이벤트나 마케팅 활동에 대한 분석 도구를 활용하고자 하는 마케팅팀, 영업팀 및 기획팀 등을 타겟 고객으로 하여 2022년 출시 이후 프리미엄 고객 3곳, 스탠더드 고객 5곳을 확보할 예정입니다. (2021년도 동사 고객사 숫자: 924개) 확보된 레퍼런스를 활용하여 2023년부터는 기존 동사 고객 향 영업 확대와 파트너사 프로그램을 통해 매출 비중을 확대할 예정입니다. Konan BI와 같은 '구독형' 서비스는 고객이 따로 구독을 중단하지 않는 한 지속적으로 매출이 누적되므로 보다 안정적인 매출 확대와 수익성 확보가 가능합니다. Konan BI의 가격 정책 및 판매 계획은 아래와 같습니다.

[Konan BI 판매 계획]

(단위: 갯수, 천원)

구분
2022(E)
2023(E)
2024(E)

목표 고객수
10
15
30

Standard
6
9
18

Premium
4
6
12

매출 추정치
40,500
243,000
486,000

[Konan BI 가격 정책]

구분
Standard
Premium
비고

서비스이용료
\9,000,000 /년
\27,000,000 /년
연간 이용료

사용자 수
Master(2)
Master(7)
-

Author(9)
Author(30)

Reader(30)
Reader(100)

버전 업데이트
O
O
-

모델 업데이트
O
O
-

데이터 업데이트
X
O
-

모델 Customizing
X
X
-

3) Konan Chatbot

가) 수주 여부에 따른 매출액 추정

Konan Chatbot은 문자나 음성 기반의 대화형 인터페이스로 이용자의 질문에 대한 답변이나 검색결과 제공 등의 상호 소통 방식의 서비스를 제공하는 인공지능 기반 고객응대 솔루션입니다. 콘텍트 센터와 같은 고객지원 부서나 대화형의 이커머스 서비스, 일정관리와 뉴스를 제공하는 개인비서 서비스, 중앙화된 대규모 데이터의 즉답 제공이 필요한 메신저 기반의 기업 통합검색에 활용됩니다. 주로 공공기관, 기업을 상대로 제공되는 인공지능 기반 챗봇으로, 주로 1년 단위의 계약이 주를 이루고 있습니다. 유지보수계약은 통상 1년은 무상으로 제공되고, 2년차부터는 라이선스 금액(프로젝트 금액의 약 60% 구성) 중 10%에 해당하는 약 6%가 유지보수 수익으로 발생합니다. 동 제품의 매출액 추정은 현재 수주 확정인 프로젝트 및 유지보수계약을 기재하고, 향후 수주 가능성이 높은 프로젝트 및 시장점유율 등을 기반으로 추정하였습니다.

[Konan Chatbot 매출액 추정(요약)]

(단위: 백만원)

구분
2021년
2022(E)
2023(E)
2024(E)

Konan
Chatbot
수주(확정)
1,873
411
223
-

프로젝트
1,483
272
220
-

유지보수
389
139
3
-

신규(추정)
-
1,878
3,642
4,969

프로젝트
-
1,568
3,118
4,350

유지보수
-
311
523
619

합계
1,873
2,289
3,865
4,969

(주1) 유지보수 계약은 1년 단위로 자동 연장 되는 계약이 대부분으로, 신규(추정)에 기재된 유지보수 계약 또한 수주(확정)에 가까운 매출액입니다. 다만, 계약서 상 수주(확정) 금액은 아니므로 공모 투자자에게 보수적 추정 정보를 제공하고자 신규(추정) 부문에 기재하였습니다.

나) 상세 프로젝트 내역

① 수주 확정 프로젝트 내역

(단위: 천원)

구분
프로젝트명
일정
계약금액
2022년
2023년

K사(공공)
22년 챗봇운영및관리
2022.01~2022.12
199,182
199,182
-

K2사(공공)
21년 대고객 디지털 플랫폼 구축(챗봇)
2021.05~2022.05
73,000
73,000
-

K3사(공공)
디지털 뉴딜 IT구축 챗봇시스템
2021.12~2023.12
220,000
-
220,000

합계
492,182
272,182
220,000

(단위: 천원)

구분
유지보수 계약
일정
계약금액
2022년

S사(일반)
검색/챗봇 유지보수연장
2021.04~2022.03
198,194
81,526

K사(공공)
챗봇솔루션 유지보수연장
2022.01~2022.12
14,315
14,315

S사(공공)
챗봇솔루션 유지보수연장
2022.03~2023.02
13,909
11,661

K사(공공)
모바일챗봇 유지보수
2020.12~2022.11
15,336
7,017

그 외 5건
51,846
24,260

합계
293,600
138,779

② 수주 예상 프로젝트 내역

(단위: 천원)

구분
프로젝트명
발주예상금액
2022년
2023년
2024년

M사(공공)
육군본부 병 민원 챗봇 도입 사업
350,000
350,000
-
-

L사(공공)
LH공사 마이홈포털 챗봇 도입
300,000
300,000
-
-

F사(공공)
금융감독원 업무포털 챗봇
300,000
300,000
-
-

S사(기업)
쇼핑앤T 업무포털 챗봇
200,000
200,000
-
-

K사(공공)
한전KPS 차세대 AI 기반 감사시스템
150,000
150,000
-
-

P사(기업)
포스코 G/W 챗봇 구축
135,000
135,000
-
-

K사(공공)
국가환경교육센터 챗봇구축사업
133,250
133,250
-
-

K사(공공)
국토교통부 건축행정 챗봇 구축
500,000
-
500,000

-

K사(공공)
전문건설공제조합 챗봇 구축 사업
350,000
-
350,000

-

K사(공공)
소비자보호원 챗봇구축사업
300,000
-
300,000

-

I사(공공)
인천국제공항공사 4단계 제2여객터미널 확장
200,000
-
200,000

-

P사(공공)
우정금융본부 우체국 차세대 종합금융시스템
200,000
-
200,000

-

P사(공공)
부산대학교 챗봇구축사업
100,000

-

100,000

-

C사(기업)
CJ온스타일 챗봇 구축
500,000

-

-

500,000

H사(기업)
현대글로비스 IT 프로젝트
200,000

-

-

300,000

M사(공공)
행정안전부: 안전역이 좁은 격리자의 모니터링을 위한 
AIOT기반 스마트 비대면 통합관리시스템 고도화 기술 개발
500,000

-

-

500,000

K사(공공)
코트라 대직원 민원처리용 챗봇 구축
300,000

-

-

300,000

H사(기업)
현대차증권 고객용 챗봇서비스&개인화추천
200,000

-

-
200,000

추가 반영 사업 (상기 미반영

발주사업 및 성장률 고려한 매출액)
(주2)

-

-

1,468,425
2,549,701

합계
1,568,250
3,118,425
4,349,701

주1) 상기 수주 예상 프로젝트 내역은 현재 시점에서 수주가 확정된 프로젝트가 아니고, 수주 가능성이 높은 프로젝트를 기재하였습니다. 투자자께서는 수주 확정 프로젝트가 아님에 유의하시기 바랍니다.

주2) 추가 반영 사업 내역

구분(단위: 천원)
2022년
2023년
2024년
비고

H사
-
-
100,000
H솔루션社 업무시스템 챗봇

기존 서비스 고도화
-
448,136
1,172,310
'21년 5건의 고도화 서비스 발생, 
'23년 10건, '24년 20건 (단가 15% 상승 가정)

공공 신규고객
-
679,050
916,718
공공 신규고객 당해연도('21년) 발주 매출액,
시장성장률 반영

기업 신규고객
-
341,239
460,673

기업 신규고객 당해연도('21년) 발주 매출액,

시장성장률 반영

합계
-
1,468,425
2,649,701
-

(*) 신규 고객 대상 매출 반영 시, 보수적으로 2022년은 추가 발주가 없는 것으로 가정하였습니다.

동사는 기존 고객 대상 안정적인 챗봇 공급에 이어, 2023년 이후에는 STT/TTS 연계, 개인화 추천과의 연계 등을 통한 사업 확대를 계획하고 있습니다. 특히 챗봇 시장은 AI 시스템이 발전하면서 사용도가 크게 증가할 전망으로, 모르도 인텔리전스(Mordor Intelligence)에 따르면 전 세계 챗봇 시장은 2021년부터 2028년까지 연평균 35% 성장해 1,020억 달러 규모에 달할 것으로 전망하고 있습니다. 동사의 2021년 챗봇 매출액 대비 2024년 추정되는 챗봇 프로젝트의 매출액 4,350백만원은 연평균성장률 약 32.4%의 수준으로, 시장성장률 반영 및 개인화추천 결합등을 통한 프로젝트 규모의 확대 등을 감안하면 타당한 것으로 판단됩니다.

4) PulseK

가) 수주 여부에 따른 매출액 추정

[PulseK 매출액 추정(요약)]

(단위: 백만원)

구분
2021년
2022(E)
2023(E)
2024(E)

PulseK
수주(확정)
1,148
938
53
-

신규(추정)
-
635
2,343
3,547

합계
1,148
1,573
2,396
3,547

PulseK는 인공지능과 비정형 데이터 분석기술과 국내 최대의 매체 커버리지를 기반으로 실시간 온라인 미디어를 심화분석 해주는 전문분석 서비스입니다. 실시간 이슈분석과 비즈니스 인사이트 제공, 캠페인의 성과측정까지를 제공하여 디지털 마케팅 활동과 미래예측 등 전문분석 영역까지 사용범위와 효익을 확장하고 있습니다. PulseK는 주로 1년 단위로 계약이 진행되며, 특별한 사유가 발생하지 않는 이상 계약 만료 이후에 재연장되는 계약이 대다수입니다. 따라서, 현재 수주 확정인 프로젝트를 기재하고, 향후 수주 가능성이 높은 프로젝트를 기반으로 추정하였습니다. 수주 가능성이 높은 프로젝트의 경우 계속사업과 신규사업으로 구분하여 기재하였습니다.

나) 상세 프로젝트 내역

① 수주 확정 프로젝트 내역

(단위: 천원)

구분
프로젝트명
일정
계약금액
2022년
2023년

S사(공공)
온라인시정모니터링분석및소통전략수립컨설팅용역
2022.02~2022.12
137,060
137,060
-

S사(공공)
2022년 소셜분석을 통한 시정 모니터링
2022.01~2022.12
110,909
110,909
-

P사(공공)
2022온라인시정모니터링분석
2022.03~2022.12
107,055
107,055
-

W사(기업)
데이터 시스템 적재대상 데이터 공급[소셜정보 부문]
2021.08~2022.07
131,818
76,563
-

S사(기업)
데이터댐 구축을 위한 공공(외부) 데이터 수집
2021.11~2022.10
87,300
72,710
-

H사(기업)
2022 온라인모니터링커스텀대시보드운영용역
2022.01~2022.12
61,100
61,100
-

S사(기업)
2022년 BFM플랫폼 외부가맹점 정보 수집제공 서비스
2022.05~2023.05
75,600
47,431
28,169

K사(기업)
기업 온라인 여론 모니터링 서비스
2021.06~2022.06
85,000
38,890
-

그 외 19건
484,872
286,693
24,407

합계
1,280,713
938,412
52,576

② 수주 예상 프로젝트 내역

(단위: 천원)

구분
프로젝트명
발주예상금액
2022년
2023년
2024년
계속/신규

기업
데이터 제공 서비스(신한카드, 신한지주, 우리은행)
804,000
70,000
334,000
400,000
계속사업

공공
데이터 분석 서비스(언론진흥재단, 정보화재단 등)
600,000
200,000
200,000
200,000
계속사업

공공
데이터 제공 서비스(거래소, 시청자미디어재단, 산업연구원 등)
400,000
-
200,000
200,000
계속사업

기업
온라인 모니터링 및 위기요소 탐지 (H사, K사)
300,000
-
150,000
150,000
계속사업

공공/기업
펄스케이 서비스 이용(여의도연구원, CJENM, 비크라우드 등)
549,589
69,589
130,000
350,000
계속사업

공공
부산시 온라인 시정 모니터링 분석
220,000
-
110,000
110,000
계속사업

공공
서울시 온라인 시정 모니터링 분석, 소통전략수립 컨설팅
280,000
-
140,000
140,000
계속사업

공공
성남시 소셜분석을 통한 시정 모니터링
230,000
-
115,000
115,000
계속사업

공공
문화정보원: 문화여가 분석모델 개발사업
350,000
150,000
100,000
100,000
신규사업

공공
통일부: 통일공감대 확산을 위한 온라인 이슈관리
445,000
145,000
150,000
150,000
신규사업

공공
농정원 농업농촌 이슈분석 사업
340,000
-
170,000
170,000
신규사업

공공
KDI 글로벌 경제 이슈분석 서비스
220,000
-
110,000
110,000
신규사업

기업
풀무원 데이터 제공 서비스
100,000
-
-
100,000
계속사업

기업
LG유플러스 소셜 빅데이터 분석 툴 도입
600,000
-
300,000
300,000
신규사업

기업
LG생활건강 소셜 리스닝 플랫폼 이용
250,000
-
-
250,000
신규사업

기업
LG전자 리뷰데이터 분석 서비스
200,000
-
-
200,000
신규사업

기업
농심 리뷰데이터 분석 서비스
150,000
-
-
150,000
신규사업

공공
문체부 데이터 분석 서비스
160,000
-
-
160,000
신규사업

추가 반영 사

업
(주2)

326,174
-
134,424
191,750
신규사업

합계
5,664,763
634,589
2,343,424
3,546,750
-

주1) 상기 수주 예상 프로젝트 내역은 현재 시점에서 수주가 확정된 프로젝트가 아니고, 수주 가능성이 높은 프로젝트를 기재하였습니다. 투자자께서는 수주 확정 프로젝트가 아님에 유의하시기 바랍니다.

주2) 추가 반영 사업 내역

구분(단위: 천원)
2022년
2023년
2024년
비고

펄스케이 신규고객
-
43,200
86,400
Prime 신규고객 '23년 1개, '24년 1개 가정

펄스케이 신규고객
-
32,400
32,400
Essential 신규고객 '23년 2개, '24년 2개 가정

중견기업 데이터수집 용역 (*)
-
58,824
72,950
중견기업 데이터수집 용역 매출액('21년도)
및 해당 부문 매출성장률 준용

합계
-
134,424
191,750
-

(*) 신규 고객 대상 매출 반영 시, 보수적으로 2022년은 추가 발주가 없는 것으로 가정하였습니다.

동사는 표준 공공 모니터링 서비스 상용화에 따라 공공시장(서울시, 성남시, 부산시)을 집중적으로 공략할 계획입니다. 또한, 시장 확대를 위해 도메인 특화 서비스를 기획하고 있으며, 이는 기업용 통합 모니터링 시스템 수주 확대로 이어질 것으로 전망하고 있습니다. 기존에 진행하던 VOC 관점 리뷰데이터 분석, 표준 공공 모니터링 서비스, 기업용 통합 모니터링 서비스를 기반으로 3억원 이상의 중형 프로젝트 위주로 수주하는 것을 계획하고 있습니다.

5) Konan Watcher

가) 수주 여부에 따른 매출액 추정

[Konan Watcher 매출액 추정(요약)]

(단위: 백만원)

구분
2021년
2022(E)
2023(E)
2024(E)

Konan 
Watcher
수주(확정)
2,669
749
60
-

미디어/공공
1,491
371
-
-

미디어유지보수
588
378
60
-

국방/보안
591
-
-
-

신규(추정)
-
2,759
6,821
11,285

미디어/공공
-
1,678
2,591
2,048

미디어유지보수
-
222
540
600

국방/보안
-
1,608
3,691
8,637

합계
5,338
3,508
6,882
11,285

(주1) 미디어유지보수 계약은 1년 단위로 자동 연장 되는 계약이 대부분으로, 신규(추정)에 기재된 유지보수 계약 또한 수주(확정)에 가까운 매출액입니다. 다만, 계약서 상 수주(확정) 금액은 아니므로 공모 투자자에게 보수적 추정 정보를 제공하고자 신규(추정) 부문에 기재하였습니다.

Konan Watcher는 영상 속 얼굴, 객체, 상황, 장면 등 다양한 멀티모달을 식별하는 분석기술을 바탕으로 동영상의 내용을 이해하여 딥메타데이터를 데이터베이스화 하고, 데이터 및 워크플로우를 쉽게 관리해주는 영상분석 및 미디어 자산 관리 시스템입니다. 동사는 현재 미디어/공공 분야에서 해당 매출이 발생하고 있으나, 육군 밀리터리넷 구축 등 레퍼런스 확보를 통한 국방 분야 진출 및 지능형 CCTV 성능 인증(KISA) 등을 기반으로 한 보안/이상상황감지 분야 진출을 계획하고 있습니다. Konan Watcher 계약은 주로 2~3년 계획이 대부분으로, 현재 수주 확정인 프로젝트를 기재하고, 향후 수주 가능성이 높은 프로젝트를 기반으로 추정하였습니다. 수주 가능성이 높은 프로젝트의 경우 계속사업과 신규사업으로 구분하여 기재하였습니다. 한편, 미디어 분야는 디지털뉴스룸, 아카이브시스템 등 매년 유지보수가 필요한 분야로 2021년 약 5.9억원의 유지보수 매출이 발생하였으며, 주로 1년 단위의 계약으로 구성되어 있습니다. 따라서, 2022년 이후에도 약 6억원의 유지보수 매출이 발생하는 것으로 가정하였습니다.

나) 상세 프로젝트 내역

① 수주 확정 프로젝트 내역

(단위: 천원)

구분
프로젝트명
일정
계약금액
2022년

R사(기업)
PGMS 연구개발 용역 3차
2022.01~2022.12
120,000
120,000

Y사(미디어)
디지털뉴스룸 시스템강화 
및 재난방송 최적화
2022.01~2022.10
116,000
116,000

K사(미디어)
프로그램 제작/관리 시스템 구축
2021.09~2022.01
83,636
83,636

기타 3건
50,936
50,936

합계
370,572
370,572

(단위: 천원)

구분
유지보수 계약
일정
계약금액
2022년
2023년

Y사(미디어)
디지털뉴스룸 통합유지보수
2022.01~2022.12
106,407
106,407
-

K사(공공)
2022 시청각및복원복제
행정박물장비 유지보수
2022.01~2022.12
60,000
60,000
-

K사(공공)
K대학교 유상유지보수
2022.03~2023.02
66,000
55,312
10,688

K사(미디어)
네트워크제작/아카이브시스템 유지보수
2022.01~2022.12
52,464
52,464
-

K사(미디어)
디지털뉴스룸/주조 유지보수
2021.04~2023.12
143,095
71,385
44,713

기타 5건
37,352
32,485
4,868

합계
465,318
378,052
60,270

② 수주 예상 프로젝트 내역

(단위: 천원)

구분
프로젝트명
발주예상금액
2022년
2023년
2024년
계속/신규

미디어/공공
SKT 딥메타데이터 관리 시스템 고도화
1,500,000
500,000
500,000
500,000
계속사업

미디어/공공
KBS(뉴스룸 재난방송, 네트워크 제작시스템 최적화)
270,000
270,000
-
-
계속사업

미디어/공공
KBS/SBS/YTN(콘텐츠 관리 레거시 시스템 고도화)
500,000
100,000
200,000
200,000
계속사업

미디어/공공
LH공사 토지박물관 기록물관리 구축
200,000
200,000
-
-
계속사업

미디어/공공
LG전자 동영상 디지털 아카이브 구축
100,000
-
100,000
-
신규사업

미디어/공공
영상자료원: 영상 아카이브시스템, 영화 객체인식 사업
2,000,000
300,000
1,300,000
400,000
신규사업

미디어유지보수
KBS/SBS/YTN/국가기록원 등 유상유지보수
1,261,948
221,948
600,000
600,000
계속사업

국방/보안
육군교육사령부(R사) 야간 개체식별 
AI 학습용 데이터셋 구축, 밀리터리넷 고도화
800,000
400,000
-
400,000
계속사업

국방/보안
국방부(M사) 데이터센터 내 영상관제 구축
1,900,000
500,000
700,000
700,000
신규사업

국방/보안
방위사업청(D사) AI적용/TOD영상 자동분석체계
1,800,000
-
-
1,800,000
신규사업

국방/보안
육군기획참모부(M사) 지능형 영상융합 
공유체계 구축 및 고도화 사업
2,100,000
400,000
1,200,000
500,000
신규사업

국방/보안
한국국토정보공사(K사) AI기반 
드론영상 분석시스템 개발
1,800,000
-
-
1,800,000
신규사업

국방/보안
해군(M사) 딥러닝 기반 함정/선박 
영상인식 고도화 구축 사업, 해강안 감시
3,200,000
-
1,300,000
1,900,000
신규사업

국방/보안
해수부(M사) 불법어획 감지 시스템 구축 사업
1,300,000
-
-
1,300,000
신규사업

추가 반영 사

업
(주2)

2,942,662
616,052
981,680
1,184,930
-

합계
21,674,610
3,508,000
6,881,680
11,284,930
-

주1) 상기 수주 예상 프로젝트 내역은 현재 시점에서 수주가 확정된 프로젝트가 아니고, 수주 가능성이 높은 프로젝트를 기재하였습니다. 투자자께서는 수주 확정 프로젝트가 아님에 유의하시기 바랍니다.

주2)
추가 반영 사업 내역

구분
2022
2023
2024
비고

기존 고도화/구축 등
(미디어)
308,026
385,032
513,376
22년 12건, '23년 15건, '24년 20건 가정 
('21년 7건, 평균금액 25,668백만원)

신규 방송채널
-
100,000
200,000
채널A, TV조선 등

K사
180,000
180,000
100,000
PHM시스템용 DB 구축

한국도로공사
100,000
50,000
50,000
영상제공 스트리밍 SW

기존 고도화 등
(국방)
28,026
31,772
36,018

기존 고도화 부문 매출액('21년) 및
해당 부문 매출액 성장률(13%) 반영

신규 국방 고객사 (*)
-
234,876
285,536

국방 신규고객 당해연도('21년) 발주 매출액, 
해당 부문 매출액 성장률 반영

합계
616,052
981,680
1,184,930
-

(*) 신규 고객 대상 매출 반영 시, 보수적으로 2022년은 추가 발주가 없는 것으로 가정하였습니다.

동사는 미디어 분야의 안정적인 매출(SKT, YTN, KBS 등의 고객사에서 발생하는 프로젝트)을 기반으로, 인공지능 시각인식 시장의 특정 도메인(국방 및 공공)에 전략적으로 포지셔닝하는 방향으로 영업 전략을 수립하였습니다. 향후 CCTV 등 IoT 장비업체와 컨소시엄을 구성하여 융합제품 개발을 통해 보안/이상상황 감지 시장에 진출할 계획을 가지고 있습니다. 또한, 국방분야에서는 비무기체계분야인 보안관제와 스마트 국방 분야로 도매인을 확대하여 국방 전력지원체계 전문 솔루션 매출을 확대할 계획입니다.

6) Konan Voice&Listener

가) 수주 여부에 따른 매출액 추정

[Konan Voice&Listener 매출액 추정(요약)]

(단위: 백만원)

구분
2021년
2022(E)
2023(E)
2024(E)

Konan
 Voice&
Listener
수주(확정)
203
356
-
-

Konan Listener
203
356
-
-

신규(추정)
-
84
1,340
3,520

음성합성 구독
-
-
400
1,050

메타버스 음성 API
-
-
440
1,570

Konan Listener
-
84
500
700

합계
203
440
1,340
3,520

Konan Listener는 End-to-end 음성인식기술을 바탕으로, 영상 및 오디오 파일 내 음성을 텍스트로 자동 생성하는 제품이고, Konan Voice는 end-to-end 음성합성 기술을 바탕으로, 텍스트를 voice skin을 입힌 음성 파일로 자동 생성해 주는 시스템입니다. Konan Listener는 자동자막시스템 구축 등 구축형 프로젝트로 연간 2~3건의 프로젝트에서 매출이 발생하고 있습니다. Konan Voice는 현재 베타 테스트 중으로, 2022년 06월말 서비스 오픈 예정입니다. Konan Voice는 개인화 음성합성 서비스를 온프레미스(구축형) 및 SaaS 구독 서비스로 제공할 예정입니다. 온프레미스 판매 형태는 '메타버스 음성API'라는 항목으로 구분하였으며, SaaS 구독 서비스는 '음성합성 구독' 항목으로 구분하여 기재하였습니다.

나) 상세 프로젝트 내역

① 수주 확정 프로젝트 내역

(단위: 천원)

구분
프로젝트명
일정
계약금액
2022년

공공(K사)
AI기술기반 음성인식 
자막지원 프로그램
2021.04~2022.03
356,364
356,364

합계
356,364
356,364

② 수주 예상 프로젝트 내역

(단위: 천원)

구분
프로젝트명
발주예상금액
2022년
2023년
2024년
비고

Konan Listener
방송통신대학교 청각장애학생을 위한
자동자막생성 고도화 및 후보정 사업
700,000
100,000
300,000
300,000
계속사업

Konan Listener

국립특수교육원 AI기술기반 
음성인식 자막지원 프로그램 고도화
200,000
-
-
200,000
계속사업

Konan Listener

중소벤처기업연수원 
자막 자동 생성 시스템
600,000
-
200,000
400,000
신규사업

Konan Voice(메타버스 음성API)
-
-
440,000
1,570,000
신규사업

Konan Voice(음성합성 구독)
-
-
400,000
1,050,000
신규사업

합계
100,000
1,340,000
3,520,000

주1) 상기 수주 예상 프로젝트 내역은 현재 시점에서 수주가 확정된 프로젝트가 아니고, 수주 가능성이 높은 프로젝트를 기재하였습니다. 투자자께서는 수주 확정 프로젝트가 아님에 유의하시기 바랍니다.

동사의 Konan Listener 제품은 계속사업인 방송통신대학교, 국립특수교육원 자동 자막생성 프로젝트를 기반으로 안정적인 매출 성장을 이어갈 것으로 전망됩니다. 동 프로젝트는 동사가 기 구축한 프로젝트로 향후 고도화, 후보정 등의 작업은 동사에서 진행할 것으로 판단하고 있습니다. 한편, 동사의 Konan Voice 제품은 (1) K-Pop 아이돌과 게임 내 주요 NPC, 캐릭터의 Voice Skin을 제작하는 메타버스 음성 API 서비스와 (2) 개인화/다화자 음성합성 서비스를 구독 형태로 제공하는 서비스로 구분됩니다. 

개인화 음성합성 서비스의 경우 동사의 PulseK 주요 고객 중 하나인 엔터사는 물론 대형사부터 중소형 엔터사를 대상으로 사전 영업 활동을 전개하고 있으며, K-POP 아이돌 유료 앱에 아이돌의 개인화된 음성을 온프레미스 또는 구독 서비스로 제공할 예정입니다. 또한, 크레버스, 피아이소프트 등 메타버스에서의 음성 관련 MOU가 체결된 기업과 POC 및 구독 서비스 계약을 체결할 예정입니다. 2023년에 대형 엔터사를 비롯하여 2건의 구축형 프로젝트 및 2건의 구독형 고객사 유치를 계획하고 있습니다.

[Konan Voice 개인화 음성합성 판매 계획]

(단위: 천원)

구분
2023
2024

구축형 목표 고객수
2
5

구독형 목표 고객수
2
15

매출액 목표
446,000
1,595,000

주1) 아래 가격정책을 반영하여 작성하였으며, 보수적 가정을 위해 구축형 고객 1개사에서 총 3명의 Voice Skin을 만드는 것으로 가정하였습니다.

[Konan Voice 개인화 음성합성 가격 정책]

구분

구독형

구축형

라이선스

\4,000,000 / 월

\160,000,000 / Copy

사용글자수

1,000,000자

무제한

하드웨어 여부

불필요

필요

아이돌 등 보이스 스킨 제작

\5,000,000 / 명

다화자 음성합성 구독 서비스는 엔터사를 통해 확보된 레퍼런스와 홍보를 기반으로, 동영상에 음성이 필요한 유튜브 제작자 및 기업 동영상 제작자를 타겟 시장으로 하여 매출을 창출할 예정입니다.

[Konan Voice 다화자 음성합성 판매 계획]

(단위: 천원)

구분
2023
2024

Basic
75
200

Professional
300
800

예상 매출액
400,500
1,068,000

주1) 아래 가격정책을 반영하여 작성하였으며, 보수적 가정을 위해 사용글자수 초과에 따른 추가 글자당 비용은 발생하지 않는 것으로 가정하였습니다.

[Konan Voice 다화자 음성합성 가격 정책]

구분
Basic
Professional

가격
\49,000 / 월
\99,000 / 월

사용글자수
50,000자
150,000자

출처표기
자유
자유

상업사용
가능
가능

글자당 비용
0.50원
0.40원

(ii) 최근 3사업연도 비용 내역 및 추정 방법

동사의 과거 3사업연도 비용 발생 내역 및 미래 3사업연도 비용을 산정하기 위한 추정 방법은 다음과 같습니다.

1) 매출원가

(단위: 천원)

구분
2019
2020
2021
관련항목
추정방법

노무비
3,571,912
4,206,719
4,280,416
인건비
인원 수

복리후생비
761,920
890,990
789,651
인건비
인원 수

여비교통비
382,500
346,300
214,001
인건비
인원 수

건물관리비
162,270
169,310
153,242
고정비
세부검토

재료비
600,269
639,480
529,406
매출액
과거 매출액 비율

외주용역비
2,729,120
2,266,700
3,137,731
매출액
과거 매출액 비율

기타
24,470
29,920
89,896
매출액
과거 매출액 비율

합계
8,232,461
8,549,418
9,194,343

2) 판매비와관리비

(단위: 천원)

구분
2019
2020
2021
관련항목
추정방법

급여
1,144,010
1,270,589
1,728,780
인건비
인원 수

퇴직급여
237,487
219,770
342,439
인건비
인건비의 1/12

복리후생비
567,718
518,535
594,539
인건비
인건비의 비율

세금과공과
229,267
246,983
276,658
인건비
인건비의 비율

차량유지비
15,495
20,120
16,117
인건비
인건비의 비율

경상개발비
828,735
558,113
1,261,289
인건비
인건비의 비율

교육훈련비
8,481
24,184
14,588
인건비
인건비의 비율

회의비
4,480
-
-
인건비
인건비의 비율

소모품비
40,863
43,080
76,952
인건비
인건비의 비율

여비교통비
15,007
6,679
10,854
매출액
과거 매출액 비율

접대비
59,391
50,186
48,600
매출액
과거 매출액 비율

임차료
70,519
30,643
14,830
매출액
과거 매출액 비율

도서인쇄비
14,008
7,100
9,197
매출액
과거 매출액 비율

광고선전비
159,960
88,941
67,024
매출액
과거 매출액 비율

대손상각비
(162,243)
(204,485)
(115,425)
매출액
과거 매출액 비율

지급수수료
759,907
848,329
1,211,609
세부검토
경상/비경상 구분

주식보상비용
-
-
63,667
세부검토
-

감가상각비
524,512
580,896
577,924
세부검토
취득계획

통신비
12,725
16,757
15,746
고정비
연평균금액, 물가상승률

수선비
2,726
2,320
4,139
고정비
연평균금액, 물가상승률

보험료
41,476
79,077
91,527
고정비
연평균금액, 물가상승률

건물관리비
59,357
57,869
72,302
고정비
연평균금액, 물가상승률

무형자산상각비
28,020
27,942
28,501
고정비
연평균금액, 물가상승률

운반비
2,488
2,060
2,796
고정비
연평균금액, 물가상승률

합계
4,664,389
4,495,688
6,414,654
-
-

(iii) 인건비 성격의 비용

1) 급여 / 경상연구개발비

급여(매출원가, 판매비와관리비 구분) 및 경상연구개발비는 사업부별 인원 충원 계획과 임금상승률(2019년 ~ 2021년 평균), 국고보조금 수입 효과를 반영하여 추정하였습니다.

(단위: 천원, %)

구 분
금액
평균
추정

2019
2020
2021
2022
2023
2024

매출원가
직원급여
3,571,912
4,206,719
4,280,416
-
5,262,975
6,811,268
9,125,333

비율(인건비 대비)
64.42%
69.70%
58.87%
64.33%
64.33%
64.33%
64.33%

판매비와
 관리비
직원급여
1,144,010
1,270,589
1,728,780
-
1,785,173
2,310,345
3,095,264

비율(인건비 대비)
20.63%
21.05%
23.78%
21.82%
21.82%
21.82%
21.82%

경상연구개발비
828,735
558,113
1,261,289
-
1,132,847
1,466,115
1,964,214

비율(인건비 대비)
14.95%
9.25%
17.35%
13.85%
13.85%
13.85%
13.85%

합계
5,544,657
6,035,420
7,270,485
-
8,180,994
10,587,729
14,184,810

비율(인건비 대비)
100%
100%
100%
-
-
-
-

기초 인원
141
167
163
-
158
186
238

순증감
26
-4
-5
-
28
52
65

기말 인원
167
163
158
-
186
238
303

연평균 인원
154
165
160.5
-
172
212
270.5

1인당 평균 인건비
36,004
36,578
45,299
-
47,564
49,942
52,439

임금상승률(주1
,2)

-
1.59%
23.84%
-
5.00%
5.00%
5.00%

주1)
KOSIS(국가통계포털)이 고시한 협약임금상승률(민간)의 3년 평균 3.20% 대비 높은 수준인 5.0%를 향후 적용 임금상승률의 대용치로 사용하였습니다.

주2)
2021년 임금상승률 23.84%는 1) 신규 임원 채용 2인, 승진 7인 등으로 임원진 인건비가 증가, 2) 2021년 4분기중 9인의 퇴사로 인해 연평균 인원에서 제외됨에 따른 인당 평균 인건비 상승 등에서 기인합니다.

동사는 사업 확장 및 연구개발을 위해 음성합성, 디지털 트윈 관련 신규사업 준비 일정 등에 맞춰 필요인력을 하기와 같이 충원할 계획입니다.

(단위: 명)

구 분
2021
2022(E)
2023(E)
2024(E)

급여(판매비와관리비)
관리-일반
19
25
26
27

급여(매출원가)
사업부-일반
103
117
164
222

경상개발비
연구/개발/품질
36
44
48
54

합계
158
186
238
303

2) 퇴직급여

퇴직급여는 인건비의 1/12 수준을 고려하여 추정하였으며, 임원퇴직급여 추가액의 경우 동사의 임원퇴직금지급규정에 의거 대표이사는 300%, 부사장 및 전무 200%, 상무 및 이사는 150% 지급 기준율 수준을 고려하여 추정하였습니다.

(단위: 천원, %)

구 분
2022(E)
2023(E)
2024(E)

인건비
8,180,994
10,587,729
14,184,810

퇴직급여
681,749
882,310
1,182,067

임원퇴직급여 추가액
76,088
76,088
76,088

퇴직급여 추정액
757,837
958,398
1,258,155

3) 감가상각비/사용권자산상각비

상각대상자산에는 유형자산(비품,차량,건물), 사용권자산(건물,차량,서버), 투자부동산(건물)로 구성되어 있음. 감가상각비와 사용권자산상각비는 향후 사업을 고려하여 인원충원계획에 따른 비품취득계획, 서버확충계획 등을 고려하여 추정 하였습니다.

(단위: 천원)

구 분
2021
2022(E)
2023(E)
2024(E)

<유형자산>

비품
115,762
136,277
173,643
220,534

연구용자산
9,391
349,391
709,391
1,209,391

기타
32,110
33,073
34,065
35,087

감가상각비 소계
157,263
518,741
917,099
1,465,012

<사용권자산>

건물
427,938
440,776
453,999
603,999

사용권자산상각비 소계
427,938
440,776
453,999
603,999

<무형자산>

소프트웨어 등
28,501
29,356
30,237
31,144

무형자산상각비 소계
28,501
29,356
30,237
31,144

상각비 합계(판관비)
585,201
959,517
1,371,099
2,069,012

동사는 공모자금 중 50억원을 투자하여 AI 서버 Farm을 구축하고, 이를 통해 AI 연구개발에 들이는 시간을 대폭 절감하고 시장에서 요구하는 인공지능 기술에 적시 대응함으로써 기술 경쟁에서 우위를 확보하고자 합니다. 또한 원활한 구독 서비스를 위해서는 자체 클라우드가 필요하고, 영상/이미지/텍스트 등 인고지능 개발에도 대량의 스토리지는 필수적이므로 스토리지 구매에 10억원을 사용할 예정입니다. 아래 유형자산 취득 계획을 포함하여 상기 감가상각비 추정에 활용하였습니다.

[동사 장비 투자 예정 금액]

(단위: 백만원)

구분
내역
2022년(E)
2023년(E)
2024년(E)
합계

장비투자
AI 연구개발을 위한 
GPU farm 확충
1,500
1,500
2,000
5,000

Peta scale storage 구매
200
300
500
1,000

자금 사용 합계
1,700
1,800
2,500
6,000

4) 기타 인건비성 비용

복리후생비, 차량유지비, 교육훈련비, 소모품비, 세금과공과는 인건비성 경비로 인건비에 따라 비례하여 발생하는 것으로 2019~2021년까지 발생한 인건비 대비 개별 비용의 비율을 평균한 값을 미래 추정 인건비 기준으로 적용하여 반영 하였습니다.

(단위: 천원, %)

구 분
금액
평균
추정

2019
2020
2021
2022
2023
2024

인건비
5,544,657
6,035,420
7,270,485
-
8,180,994
10,587,729
14,184,810

매출원가
복리후생비
761,920
890,990
789,651
-
1,073,489
1,389,295
1,861,295

비율(인건비 대비)
13.74%
14.76%
10.86%
13.12%
13.12%
13.12%
13.12%

판매비와관리비
복리후생비
567,718
518,535
594,539
-
736,507
953,177
1,277,010

비율(인건비 대비)
10.24%
8.59%
8.18%
9.00%
9.00%
9.00%
9.00%

차량유지비
15,495
20,120
16,117
-
22,757
29,451
39,457

비율(인건비 대비)
0.28%
0.33%
0.22%
0.28%
0.28%
0.28%
0.28%

교육훈련비
8,481
24,184
14,588
-
20,570
26,622
35,666

비율(인건비 대비)
0.15%
0.40%
0.20%
0.25%
0.25%
0.25%
0.25%

소모품비
40,863
43,080
76,952
-
68,426
88,556
118,641

비율(인건비 대비)
0.74%
0.71%
1.06%
0.84%
0.84%
0.84%
0.84%

세금과공과
229,267
246,983
276,658
-
328,123
424,652
568,923

비율(인건비 대비)
4.13%
4.09%
3.81%
4.01%
4.01%
4.01%
4.01%

합계
861,824
852,903
978,854
-
1,176,382
1,522,457
2,039,697

(iv) 매출액 연동 비용

재료비, 외주용역비, 접대비 등 매출과 관련이 있는 비용의 경우 과거 3사업연도 평균 발생 매출액 비중을 적용하여 추정 매출액에 비례하여 발생하는 것으로 추정 하였습니다.

(단위: 천원, %)

구 분
금액
평균
추정

2019
2020
2021
2022
2023
2024

매출액
12,370,760
14,001,472
17,849,096
-
24,412,353
35,768,651
49,751,630

매출원가
재료비
600,269
639,480
529,406
-
1,007,869
1,476,716
2,054,007

비율(매출액 대비)
4.85%
4.57%
2.97%
4.13%
4.13%
4.13%
4.13%

외주용역비
2,729,120
2,266,700
3,137,731
-
4,543,081
6,656,461
9,258,660

비율(매출액 대비)
22.06%
16.19%
17.58%
18.61%
18.61%
18.61%
18.61%

여비교통비
382,500
346,300
214,001
-
550,435
806,491
1,121,771

비율(매출액 대비)
3.09%
2.47%
1.20%
2.25%
2.25%
2.25%
2.25%

기타제조경비
24,470
29,920
89,896
-
74,469
109,111
151,766

비율(매출액 대비)
0.20%
0.21%
0.50%
0.31%
0.31%
0.31%
0.31%

소계
3,353,859
2,936,100
3,757,033
-
5,625,419
8,242,288
11,464,432

판매비와
관리비
접대비
59,391
50,186
48,600
-
90,392
132,441
184,216

비율(매출액 대비)
0.48%
0.36%
0.27%
0.37%
0.37%
0.37%
0.37%

여비교통비
15,007
6,679
10,854
-
18,702
27,402
38,114

비율(매출액 대비)
0.12%
0.05%
0.06%
0.08%
0.08%
0.08%
0.08%

지급임차료
70,519
30,643
14,830
-
70,957
103,966
144,609

비율(매출액 대비)
0.57%
0.22%
0.08%
0.29%
0.29%
0.29%
0.29%

도서인쇄비
14,008
7,100
9,197
-
17,534
25,690
35,733

비율(매출액 대비)
0.11%
0.05%
0.05%
0.07%
0.07%
0.07%
0.07%

광고선전비
159,960
88,941
67,024
-
187,469
274,677
382,057

비율(매출액 대비)
1.29%
0.64%
0.38%
0.77%
0.77%
0.77%
0.77%

대손상각비
-162,243
-204,485
-115,425
-
24,412
35,769
49,752

비율(매출액 대비)
-1.31%
-1.46%
-0.65%
-1.14%
0.10%
0.10%
0.10%

소계
156,642
-20,936
35,080
-
409,466
599,944
834,480

합계
3,510,502
2,915,164
3,792,113
-
6,034,885
8,842,233
12,298,912

(주1) 동사의 최근 3개년 대손상각비는 모두 환입이 발생함에 따라 (-)의 수치를 기록하여, 보수적 추정을 위해 매출의 일부가 대손상각비에 반영되는 것을 가정하였습니다.

(v) 개별 분석 비용

1) 지급수수료

과거 지급하였던 지급수수료 중 비경상적으로 발생하는 지급수수료는 과거 3년간의 평균금액으로 추정하고, 데이터 구입 등 경상적으로 발생하는 수수료는 최근 3년 평균 소비자물가상승률(1.13%)보다 높은 3%를 반영하여 추정 하였습니다.

(단위: 천원, %)

구 분
2019
2020
2021
2022(E)
2023(E)
2024(E)

비경상 지급수수료
326,760
347,815
484,644
386,406
386,406
386,406

경상 지급수수료
433,147
500,514
726,965
748,774
771,237
794,375

합계
759,907
848,329
1,211,609
1,135,180
1,157,644
1,180,781

2) 주식보상비용

주식보상비용의 경우 부여된 스톡옵션의 보상원가를 바탕으로 연도별로 인식할 주식보상비용을 추정 하였습니다. 2021년 8월 31일 부여된 주식보상비용은 2024년 3분기까지 인식하였습니다.

(단위: 천원)

구 분
2019
2020
2021
2022(E)
2023(E)
2024(E)

주식보상비용
-
-
63,667
191,002
191,002
75,602

합계
-
+
63,667
191,002
191,002
75,602

(vi) 고정비 성격의 비용

판매비와관리비 중 통신비, 수도광열비 등 고정비 성격의 비용은 최근 3년간 연평균 발생금액에 최근 3년 평균 소비자물가상승률 (1.13%) 보다 더 보수적인 3% 수준을 적용하여 추정 하였습니다.

(단위: 천원)

구 분
금액
평균
추정

2019
2020
2021
2022
2023
2024

매출원가
건물관리비
162,270
169,310
153,242
161,607
166,456
171,449
176,593

판매비와
관리비
통신비
12,725
16,757
15,746
15,076
15,528
15,994
16,474

수선비
2,726
2,320
4,139
3,062
3,153
3,248
3,345

보험료
41,476
79,077
91,527
70,693
72,814
74,998
77,248

운반비
2,488
2,060
2,796
2,448
2,522
2,597
2,675

건물관리비
59,357
57,869
72,302
63,176
65,071
67,024
69,034

회의비
4,480
-
-
1,493
1,538
1,584
1,632

합계
285,523
327,393
339,752
317,556
327,083
336,895
347,002

(vii) 영업외손익

1) 영업외수익

기타수익의 경우 과거 3사업연도 평균금액에 물가상승률 3%를 반영하여 추정하였습니다. 다만, 기타수익 중 종속기업처분이익은 일회성 손익이므로 제외하였습니다. 또한 2020년 잡이익 중 소송에 따른 일회성 수익이 포함되어 있어, 보수적으로 2020년 잡이익은 추정값에서 제외하여 사용하였습니다. 금융수익의 경우 2020년 하반기 상장으로 인한 연평균 예ㆍ적금 금액의 증가로 인해 증가할 것으로 예상되며, 보수적인 관점에서 2022년은 전년과 동일한 수준으로 가정하고, 동사의 예상 공모금액 및 자금사용계획에 따라 2023년 180억원 기준 1.5%, 2020년 150억원 1.5% 수준으로 가정하여 산정 하였습니다.

(단위: 천원)

구 분
금액
평균
추정

2019
2020
2021
2022
2023
2024

기타수익
69,128
568,874
3,887
213,963
37,600
38,728
39,890

종속기업처분이익
-
292,172
-
97,391
-
-
-

유형자산처분이익
-
-
15
5
5
5
5

잡이익
69,128
276,702
3,872
116,567
37,595
38,723
39,885

금융수익
100,192
113,739
124,406
112,779
124,406
270,000
225,000

합계
238,449
1,251,487
132,180
540,705
162,006
308,728
264,890

2) 영업외비용

기타비용은 기부금, 지분법손실, 잡손실로 이루어져 있으며, 비정기적으로 발생한 지분법손실, 잡손실을 제외하고, 정기적으로 발생하고 있는 기부금에 3% 수준의 물가상승률을 반영하였습니다.

(단위: 천원)

구 분
2019
2020
2021
2022(E)
2023(E)
2024(E)
비고

기부금
6,000
1,000
-
2,403
2,475
2,550
정기적

지분법손실
-
2,993
-
-
-
-
비정기적

잡손실
-
45,942
756
-
-
-
비정기적

합계
6,000
49,935
756
2,403
2,475
2,550
-

금융비용은 차입금의 이자이용으로 구성되어 있으며, 차입금의 조달/상환 계획에 근거하여 이자비용을 추정하였습니다.

(단위: 천원)

구 분
2019
2020
2021
2022(E)
2023(E)
2024(E)
비고

이자비용
137,702
139,000
112,531
101,278
81,022
68,869
정기적

합계
137,702
139,000
112,531
101,278
81,022
68,869
-

(viii) 법인세

법인세비용은 매년 예상 과세표준에 대한 산출세액에 연구개발비세액공제를 반영하여 추정하였으며, 이연법인세효과는 별도로 반영하지 않았습니다.

(단위: 천원)

구 분
2021년
2022(E)
2023(E)
2024(E)

법인세비용차감전순이익(주1)
1,938,039
4,019,319
8,764,150
13,439,581

산출세액
367,608
783,864
1,732,830
2,667,916

세액공제(주2)
315,322
283,212
366,529
491,053

법인세비용(이익)
52,286
500,652
1,366,301
2,176,863

주1)
법인세 비용 추정 시 세무조정사항을 반영하지 아니하고 법인세비용차감전순이익(손실)과 각사업연도소득금액이 동일한 것으로 가정하였습니다.

주2)
연구인력개발비세액공제는 세액공제의 요건을 충족하는 연구인력급여에 공제율 25%를 적용하여 산정하였습니다.

(단위: 천원)

구 분
2021
2022(E)
2023(E)
2024(E)

인건비
1,261,289
1,132,847
1,466,115
1,964,214

세액공제율
25%
25%
25%
25%

세액공제
315,322
283,212
366,529
491,053

다. 기상장기업과의 비교참고 정보

대표주관회사인 한국투자증권㈜는 ㈜코난테크놀로지의 지분증권 평가를 위하여 산업 및 사업 유사성, 영업성과 시현, 일반기준, 평가결과 유의성 검토 등을 통해 셀바스에이아이, 위세아이텍, 원티드랩 3개 회사를 최종 유사회사로 선정하였습니다. 다만, 상기의 유사회사들은 주력 제품 및 관련 시장, 영업 환경, 성장성 등에 있어 차이가 존재할 수 있으며, 투자자께서는 비교참고 정보를 토대로 투자의사 결정 시 이러한 차이점이 존재한다는 사실에 유의하시기 바랍니다.

하기 유사회사의 주요 재무현황 및 주요 재무비율은 금융감독원 전자공시시스템 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에 공시된 각 사의 사업보고서, 감사 및 검토보고서를 참조하여 작성하였습니다.

(1) 유사회사의 주요 재무현황

【 동사 및 유사회사 2022년 1분기 기준 누적 요약 재무현황 】

(단위: 원)

구 분
코난테크놀로지
셀바스에이아이
위세아이텍
원티드랩

회계기준
K-IFRS 별도
K-IFRS 연결
K-IFRS 별도
K-IFRS 연결

[유동자산]
20,953,217,199
53,734,381,161
12,206,329,425
41,254,496,090

[비유동자산]
1,828,811,624
45,960,794,554
35,737,571,095
6,632,282,657

자산총계
22,782,028,823
99,695,175,715
47,943,900,520
47,886,778,747

[유동부채]
5,654,690,056
24,331,780,095
10,467,673,370
6,437,176,863

[비유동부채]
3,915,783,917
17,743,713,452
12,243,561,020
6,995,526,819

부채총계
9,570,473,973
42,075,493,547
22,711,234,390
13,432,703,682

[자본금]
2,222,222,000
11,027,972,500
3,287,937,000
4,703,068,000

자본총계
13,211,554,850
57,619,682,168
25,232,666,130
34,454,075,065

매출액
2,618,518,531
12,062,912,458
7,600,793,868
10,988,154,558

영업이익(영업손실)
(1,176,228,385)
1,629,036,066
642,067,434
1,239,943,720

당기순이익(당기순손실)
(1,147,570,972)
1,585,527,087
588,438,250
1,215,497,301

(지배지분) 당기순이익
(1,147,570,972)
1,297,856,762
588,438,250
1,235,104,035

【 동사 및 유사회사 2021년 기준 요약 재무현황 】

(단위: 원)

구 분
코난테크놀로지
셀바스에이아이
위세아이텍
원티드랩

회계기준
K-IFRS 별도
K-IFRS 연결
K-IFRS 별도
K-IFRS 연결

[유동자산]
23,088,916,886
53,539,901,807
14,484,818,426
38,893,058,836

[비유동자산]
1,913,212,023
44,865,718,702
32,983,050,859
6,816,347,131

자산총계
25,002,128,909
98,405,620,509
47,467,869,285
45,709,405,967

[유동부채]
6,608,588,230
24,590,010,736
9,642,680,408
6,147,075,341

[비유동부채]
4,082,165,403
17,803,219,042
12,093,444,234
6,464,888,902

부채총계
10,690,753,633
42,393,229,778
21,736,124,642
12,611,964,243

[자본금]
2,222,222,000
11,027,972,500
3,287,937,000
4,703,068,000

자본총계
14,311,375,276
56,012,390,731
25,731,744,643
33,097,441,724

매출액
17,849,096,031
48,578,321,915
34,064,031,790
31,699,211,601

영업이익(영업손실)
2,240,099,390
5,594,283,545
5,812,757,273
6,069,976,846

당기순이익(당기순손실)
1,893,973,261
4,810,732,485
4,042,593,363
3,012,514,088

(지배지분) 당기순이익
1,893,973,261
3,787,908,048
4,042,593,363
3,093,471,673

(2) 유사회사의 주요 재무비율 

【 동사 및 유사회사 2022년 1분기 기준 주요 재무비율 】

구 분
비 율
코난테크놀로지
셀바스에이아이
위세아이텍
원티드랩

회계기준
K-IFRS 별도
K-IFRS 연결
K-IFRS 별도
K-IFRS 연결

성장성
매출액 증가율
22.58%
39.39%
22.74%
92.69%

영업이익 증가율
(적자확대)
(흑자전환)
-3.46%
203.19%

당기순이익 증가율
(적자확대)
(흑자전환)
55.82%
(흑자전환)

총자산 증가율
-8.88%
1%
1.00%
4.76%

활동성
총자산 회전율
0.44
0.49
0.64
0.94

재고자산 회전율
N/A
8.39
116.07
N/A

매출채권 회전율
5.89
10.45
8.61
20.85

수익성
매출액 영업이익률
-44.92%
13.50%
8.45%
11.28%

매출액 순이익률
-43.83%
13.14%
7.74%
11.06%

총자산 순이익률
-20.15%
6.36%
1.23%
2.54%

자기자본 순이익률
-34.74%
11.01%
2.33%
3.53%

안정성
부채비율
72.44%
73.02%
90.01%
38.99%

차입금의존도
12.97%
21.11%
34.16%
7.17%

유동비율
370.55%
220.84%
116.61%
640.88%

주)
성장성 항목중 손익관련 증가율의 경우 전동기(2021년 1분기)대비 비교수치를 기재하였으며, 활동성, 수익성 비율 산정시 손익 항목은 연환산 수치를 적용하였습니다.

【 동사 및 유사회사 2021년 기준 주요 재무비율 】

구 분
비 율
코난테크놀로지
셀바스에이아이
위세아이텍
원티드랩

회계기준
K-IFRS 별도
K-IFRS 연결
K-IFRS 별도
K-IFRS 연결

성장성
매출액 증가율
27.48%
39.63%
37.01%
115.70%

영업이익 증가율
134.24%
(흑자전환)
57.82%
(흑자전환)

당기순이익 증가율
27.31%
12.29%
19.79%
(흑자전환)

총자산 증가율
76.33%
7.50%
14.07%
215.59%

활동성
총자산 회전율
0.91
0.51
0.76
1.05

재고자산 회전율
N/A
9.99
53.91
N/A

매출채권 회전율
8.85
10.57
11.32
24.15

수익성
매출액 영업이익률
12.55%
11.52%
17.06%
19.15%

매출액 순이익률
10.61%
9.90%
11.87%
9.50%

총자산 순이익률
7.58%
4.89%
8.52%
6.59%

자기자본 순이익률
13.23%
8.59%
15.71%
9.10%

안정성
부채비율
74.70%
75.69%
84.47%
38.11%

차입금의존도
12.28%
23.93%
27.95%
7.18%

유동비율
349.38%
217.73%
150.22%
632.71%

【 재무비율 산정방법 】

구 분
산 식
설 명

[안정성 비율]

유동비율
당기말 유동자산 
──────── ×100
당기말 유동부채
유동비율은 유동부채에 대한 유동자산의 비율, 즉 단기채무에 충당할 수 있는 유동성 자산이 얼마나 되는가를 나타내는 비율로서, 여신취급시 수신자의 단기지급능력을 판단하는 대표적인 지표로 이용되어 은행가비율(Banker's ratio)이라고도 합니다. 이 비율이 높을수록 기업의 단기지급능력은 양호하다고 할 수 있습니다.

부채비율
당기말 총부채 
──────── ×100
당기말 자기자본
타인자본과 자기자본간의 관계를 나타내는 대표적인 재무구조지표로서 일반적으로 동 비율이 낮을수록 재무구조가 건전하다고 판단합니다. 그러나 이와 같은 입장은 여신자 측에서 채권회수의 안정성만을 고려한 것이며 기업경영의 측면에서는 단기적 채무변제의 압박을 받지않는 한 투자수익률이 이자율을 상회하면 타인자본을 계속 이용하는 것이 유리할 수 있습니다.

차입금의존도
당기말 차입금 등 
──────── ×100
당기말 총자본
총자본 중 외부에서 조달한 차입금 비중을 나타내는 지표입니다. 차입금의존도가높은 기업일수록 금융비용부담이 가중되어 수익성이 저하되고 안정성도 낮아지게 됩니다.

[수익성 비율]

매출액 영업이익률
당기 영업이익 
─────── ×100
당기 매출액
기업의 주된 영업활동에 의한 성과를 판단하기 위한 지표로서 제조 및 판매활동과 직접 관계가 없는 영업외손익을 제외한 순수한 영업이익만을 매출액과 대비한것으로 영업효율성을 나타내는 지표입니다. 따라서 이 지표가 높을수록 매출액이 증가할 때의 영업이익의 증가폭이 커지는 것을 의미하며, 따라서 영업의 효율성이 높은 것으로 나타납니다.

매출액 순이익률
당기 당기순이익 
──────── ×100
당기 매출액
매출액에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 이 지표 또한 영업으로 인한 효과를 나타내는 지표이며, 매출총이익률, 매출 경상이익률과 비교하여 기타 영업외 자금조달이나 부수활동을 통해 비효율적으로 누수될 수 있는 기업의성과를 가늠할 수 있는 지표입니다.

총자산 순이익률
당기 당기순이익 
───────── ×100
(기초총자산+기말총자산)/2
당기순이익의 총자산에 대한 비율로서 ROA(Return on Assets)로 널리 알려져 있습니다. 기업의 계획과 실적간 차이 분석을 통한 경영활동 평가나 경영전략 수립 등에 많이 사용되는 지표입니다.

자기자본 순이익률
당기 당기순이익 
──────── ×100
(기초자기자본+기말자기자본)/2
자기자본에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 자본 조달 특성에 따라 동일한 자산구성하에서도 서로 상이한 결과를 나타내므로 자본구성과의 관계도 동시에 고려해야 하는 지표입니다.

[성장성 비율]

매출액 증가율
당기매출액 
────── ×100 - 100
전기매출액
전년도 매출액에 대한 당해연도 매출액의 증가율로서 기업의 외형적 신장세를 판단하는 대표적인 지표입니다. 경쟁기업보다 빠른 매출액 증가율은 결국 시장점유율의 증가를 의미하므로 경쟁력 변화를 나타내는 척도의 하나가 됩니다.

영업이익 증가율
당기영업이익 
─────── ×100 - 100
전기영업이익
전년도 영업이익에 대한 당해연도 영업이익의 증가율을 나타내는 지표입니다.

당기순이익 증가율
당기순이익 
────── ×100 - 100
전기순이익
전년도 당기순이익에 대한 당해연도 당기순이익의 증가율을 나타내는 지표입니다.

총자산 증가율
당기말총자산 
─────── ×100 - 100
 전기말총자산
기업에 투하 운용된 총자산이 당해연도에 얼마나 증가하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 전체적인 성장척도를 측정하는 지표입니다.

[활동성 비율]

총자산 회전율
당기 매출액
─────────────
(기초총자산+기말총자산)/2
총자산이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업에 투하한 총자산의 운용효율을 총괄적으로 표시하는 지표입니다.

재고자산회전율
당기 매출액
──────────────
(기초재고자산+기말재고자산)/2
재고자산이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 재고자산의 소진현황을 총괄적으로 표시하는 지표입니다.

매출채권회전율
당기 매출액
──────────────
(기초매출채권+기말매출채권)/2
매출채권이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 매출채권의 회수현황을 총괄적으로 표시하는 지표입니다.

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내용

가. 자금조달 금액

(단위 : 천원)

구 분

금 액

총 공 모 금 액(1)

30,000,000

상장주선인 의무인수 금액(2)

900,000

발 행 제 비 용(3)

1,689,766

순 수 입 금 [ (1)+(2)-(3) ]

29,210,234

(주1)

상기 금액은
확정공모가액인 25,000원 기준으로 산정하였습니다.

(주2)
상기 금액은 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 천원)

구 분

금 액

계 산 근 거

인수수수료

1,606,800

신주 발행금액의 5.2%

신규상장수수료

-
면제(기술성장기업)

상장예비심사수수료
-
면제(기술성장기업)

등록세

2,472

증자자본금의 0.4%

교육세

494

등록세의 20%

기타비용

80,000

IR 비용, 공고비, 인쇄비 등 제반 비용

합 계

1,689,766
-

(주1)

상기 금액은
확정공모가액인 25,000원 기준으로 산정하였습니다.

(주2)
상기 금액은 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

2. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내용

증권신고서 제출일 현재 당사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 다만, 하기 투자계획은 현 시점에서 예상되는 계획이며, 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하시기 바랍니다.

(기준일 :
2022.06.24
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

7,100
-
22,110
-
-
-

29,210

주1)
운영자금에는 일반 운영자금 이외에 연구개발(R&D) 자금이 포함되어 있으며, 세부 내역은 이하 내용을 참조하시기 바랍니다.

당사는 금번 상장공모를 통해 조달된 공모자금 중 당사로 유입되는 순수입금
29,210백만원을 기존 AI 시장을 강화하거나 확대하고 신규 시장을 창출하기 위한 연구개발비, AI 개발을 가속화할 장비 투자, AI학습 데이터 투자, 신규 사업, 영업 조직 및 판매 채널 확대 등에 사용할 예정입니다. 공모자금 입금 후 실제 투자집행 시기까지 자금 보유 기간에는 국내 제1금융권 및 증권사 등 안정성이 높은 금융기관의 상품에 예치할 계획이며, 자금의 사용시기가 도래하여 단기간내에 자금의 사용이 예상되는 경우에는 당사의 단기금융상품계좌 등에 일시 예치하여 운용할 예정입니다. 구체적인 자금의 사용 계획은 다음과 같습니다. 다만, 용도별 자금의 규모와 지출 시기는 당사가 직면한 사업 환경 변화 및 예상치 못한 자금 수요 등에 따라 변동될 가능성이 있습니다.

(단위: 백만원)

구분

내역

2022년

2023년

2024년

합계

연구개발비

1. 심층 텍스트 애널리틱스, 심층 대화, 
 심층 음성 기술 및 제품 개발 및 고도화

2. 영상인식 기술 및 제품 개발 및 고도화

3. 연구인력 확보

3,294
4,061
4,371
11,726

장비 투자

1. AI 연구개발을 위한 GPU farm 확충

2. Peta scale storage 구매

2,100
2,200
2,800
7,100

데이터 투자

1. 무상 및 유상 데이터 확대 및 데이터 레이블링

700
700
700
2,100

디지털트윈을 이용한 
PHM 사업 주도

1. 항공기 고장 및 수명 예측 시스템을 위한 기술 개발

2. 연구인력 및 사업인력 확보

1,007
1,446
2,051
4,504

영업 및 마케팅 확대

1. SaaS 및 구독 서비스 전문 영업 및 
 협력사 제휴 강화를 통한 판매채널 확대

2. 제품 및 서비스 마케팅 강화

1,085
1,254
1,441
3,780

자금 사용 합계

8,186
9,661
11,363
29,210

(1) 연구개발비

(단위: 백만원)

구분

내역

2022년

2023년

2024년

합계

연구
개발비

1. 심층 텍스트 애널리틱스 분석 모델 강화

560
693
616
1,869

2. 심층 대화 기술 연구

506
651
651
1,808

3. 심층 음성 기술 연구

584
664
771
2,019

4. 영상인식 및 이상상황 감지 기술 연구

584
640
815
2,039

5. 심층 인공지능 기술 연구

470
590
815
1,875

6. 차세대 AI 연구에 활용 가능한 유연한 딥러닝 프레임워크 개발

590
823
703
2,116

자금 사용 합계

3,294
4,061
4,371
11,726

당사는 예상 공모금액
29,210 백만원 중 11,726 백만원을 연구개발비로 투자하여 코난테크놀로지의 AI for Human Language Understanding과 AI for Video Understanding의 기술 경쟁력을 유지강화하고 이를 통해 시장경쟁력을 강화할 예정입니다. 데이터 집중화 및 벡터 검색이라는 검색 시장 트렌드에 맞는 AI 강화 검색 엔진 제품을 출시하여 꾸준히 성장하고 있는 검색 시장의 1등 위치를 차지하고자 합니다. 또한 Konan BI를 위해 사전훈련된 딥러닝 모델을 추가 개발하고 pulseK를 위해 감정/감성 분석의 정확도를 높여서 구독형 서비스의 비중을 높이고 사용자가 셀프로 사용 가능한 AI 강화 분석 서비스를 제공하여 안정적인 매출과 고수익 구조를 정착시킬 예정이며, Konan Chatbot의 가격 경쟁력과 제품 경쟁력을 위한 연구개발을 진행할 예정입니다. 영상인식 시장에서 이상상황 감지를 위한 기술을 개발하여 국방분야에, 최신의 음성 AI 기술을 바탕으로 메타버스 음성 API 시장에 진출하여 당사의 빠른 시장 확대에 기여할 예정입니다.

(2) 장비 투자

(단위: 백만원)

구분

내역

2022년

2023년

2024년

합계

장비투자

1. AI 연구개발을 위한 GPU farm 확충

1,800
1,800
2,300
5,900

2. Peta scale storage 구매

300
400
500
1,200

자금 사용 합계

2,100
2,200
2,800
7,100

네이버는 2020년 10월에 1,120개의 GPU를 보유한 AI 연구개발용 슈퍼컴퓨터를 도입했으며, 이는 빠른 AI 서버를 많이 보유하면 할수록 AI기술 경쟁에서 경쟁사에 앞서 갈 수 있기 때문입니다. 당사는 공모자금 중
71억원을 투자하여 AI 서버 Farm을 구축하고 이를 통해 AI 연구개발에 들이는 시간을 대폭 절감하고 시장에서 요구하는 인공지능 기술에 적시 대응함으로써 기술 경쟁에서 우위를 확보할 계획입니다. 또한 원활한 구독 서비스를 위해서는 자체 클라우드가 필요할 뿐만 아니라 영상, 이미지, 텍스트 등의 인공지능 개발에도 대량의 스토리지는 필수적이므로, 스토리지 구매에 10억원을 사용할 예정입니다.

(3) 데이터 투자

(단위: 백만원)

구분

내역

2022년

2023년

2024년

합계

데이터 투자

1. 무상 및 유상 데이터 확대 
 및 데이터 레이블링/가공

700
700
700
2,100

자금 사용 합계

700
700
700
2,100

당사는 공공 데이터를 포함한 사용가능한 무료 데이터를 지속적으로 수집하는 것은 물론 지식재산권이 있는 영상, 음성까지 빅데이터 수집 커버리지를 확대하고, 이를 레이블링하거나 가공하는데
21억원을 투자할 예정입니다. 이렇게 구축된 데이터는 당사의 연구개발과 당사의 각 사업부서의 사업을 위한 데이터로 제공되어 당사의 AI 경쟁력에 기여할 것입니다.

(4) 디지털 트윈을 이용한 PHM 사업 주도

(단위: 백만원)

구분

내역

2022년

2023년

2024년

합계

디지털트윈을 이용한 
PHM 사업 주도

1. 항공기 고장 및 수명 예측 
 시스템을 위한 기술 개발

251
355
413
1,019

2. 연구인력 및 사업인력 확보

756
1,091
1,638
3,485

자금 사용 합계

1,007
1,446
2,051
4,504

당사는 디지털트윈을 활용한 PHM((Prognostics and Health Management) 기술에
45억원을 투자할 예정입니다. 당사는 KAI(한국항공우주)가 생산하는 KF-21, FA-50, 수리온 및 UAM(도심항공교통)의 고장을 사전 예측하여 사고를 방지할 뿐만 아니라 최적의 정비와 보급을 제공하여 비용을 절감하고 항공기의 운용성을 극대화할 수 있는 인공지능 기반의 고장·수명 예측시스템을 KAI와 협업을 통해 개발 예정으로 향후 당사의 매출 확대에 기여할 것으로 기대합니다.

(5) 영업조직 및 판매채널 확대

(단위: 백만원)

구분

내역

2022년

2023년

2024년

합계

영업조직 및 
판매채널 확대

1. SaaS 및 구독 서비스 전문 영업 및 협력사 
 제휴 강화를 통한 판매채널 확대

607
700
796
2,103

2. 제품 및 서비스 마케팅 강화

478
554
645
1,677

자금 사용 합계

1,085
1,254
1,441
3,780

당사는 pulseK, Konan BI, 메타버스 음성 API SaaS 서비스 등 구독 및 셀프 서비스 모델을 출시했거나 할 예정입니다. 따라서 구독 및 셀프 서비스 판매를 위한 새로운 영업 조직 구축이 필요합니다. 지역이나 도메인 등에 강점이 있는 회사를 발굴하여 협력사로 등록하고, 이들 협력사가 당사의 서비스나 제품을 판매하는 등 판매채널을 확대할 예정입니다. 그리고 새로이 출시되는 제품과 서비스의 시장 침투와 기존 시장에서의 당사 제품과 서비스의 인지도 향상을 위해 마케팅을 강화할 계획입니다. 당사는 이를 위해
38 억원을 투자할 계획입니다.

VI. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 시장조성에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 안정조작에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

제2부 발행인에 관한 사항

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황

(
연결재무제표를 작성하는 주권상장법인이 사업보고서, 분기ㆍ반기보고서를 제출하는 경우에 한함)

1. 연결대상 종속회사 현황(요약)

(단위 : 사)

구분
연결대상회사수
주요
종속회사수

기초
증가
감소
기말

상장
-
-
-
-
-

비상장
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-

1-1. 연결대상회사의 변동내용

구 분

자회사

사 유

신규연결

-

-

-

-

연결제외

-

-

-

-

나. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭

당사의 명칭은 '주식회사 코난테크놀로지'라고 표기하며, 영문명은 Konan Technology Inc라고 표기합니다.

다. 설립일자

당사는 1999년 4월 17일 '주식회사 코난테크날리지'로 설립되었으며, 2001년 5월 9일 '주식회사 코난테크놀로지'로 상호를 변경하였습니다.

라. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소

구분
내용

본사 주소
서울특별시 서초구 강남대로 327 대륭서초타워 6,7층

전화번호
02) 3469-8500

홈페이지
http://konantech.com

마. 중소기업 등 해당 여부

구분
내용
비고

중소기업 해당 여부
해당
중소기업확인서 발급번호 : 0010-2022-125853
(유효기간: 2022.04.01 ~ 2023.03.31)

벤처기업 해당 여부
해당
벤처기업확인서 발급번호 : 제 20211125020076 호
(유효기간: 2021.12.21 ~ 2024.12.20)

중견기업 해당 여부
미해당
-

바. 대한민국에 대
리인이 있는 경우

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

사. 주요 사업의 내용(주요제품 및 서비스 등을 포함한다) 및 향후 추진하려는 신규사업에 관한 간략한 설명

다양한 산업현장에서 고객관리, 상품기획, 품질관리, 위기관리 등 여러 업무영역에 AI기술제품을 도입해서 업무혁신을 하려는 수요가 빠르게 증가하고 있습니다. 코난테크놀로지는 "사람처럼 보고, 듣고, 이해하고, 말하는 AI기술"을 발전시켜 다양한 산업현장에서 사람들이 더 편리하게 일할 수 있는 스마트워크를 실현하고 다양한 생활공간에서 사람들이 더 편리하게 생활할 수 있는 스마트라이프를 실현하기 위해 연구하고 있으며, 연구의 결과물인 AI제품/서비스를 차근차근 라인업해 나가고 있습니다.

당사는 주요 기반기술을 기준으로 4제품군, 7제품으로 제품을 라인업 하고 있습니다. 4제품군은 딥비전(Deep Vision), 딥스피치(Deep Speech), 딥텍스트애널리틱스(Deep Text Analytics), 딥컨버세이셔널에이전트(Deep Conversational Agent)로 구성되어 있으며, 딥텍스트애널리틱스 제품군 하위에 4개의 상용제품(코난서치, 코난애널리틱스, 코난BI, 펄스케이)이 포함되어 있고, 나머지 제품군에 각 하나 씩의 상용제품이 출시되어 판매 중입니다.

2020년 140억 원의 매출을 달성한 결과에 이어 2021년 178억 원의 매출을 달성했습니다. 이는 최근 6년 연속 매출이 성장하는 성과입니다. 또한 2021년 12월 기준 191 건의 수주잔고를 보유하고 있어서 2022년에도 안정적인 매출 성장세를 이어갈 기반을 유지하고 있습니다.

당사는 'Human Language Understanding 기술'을 연구하는 기업부설연구소와 'Video Understanding 기술'을 연구하는 '비전AI연구소'를 설립하여 핵심기술 연구에 집중하고 있습니다. 연구소에서는 17개 정부과제(차세대 AI 연구개발에 활용 가능한 유연한 딥러닝 프레임? 기술 개발 등)와 27개 내부과제("딥러닝 기반의 라이브 심의 분류 모델 개발", "한국인 얼굴 특징 추출 모델 성능 개선", "문맥 기반 대화기술 개발" 등)로 총 44개의 연구과제를 수행하면서, 인공지능 기술역량을 강화해 나가고 있습니다.

사업의 내용 및 신규 사업에 대한 상세 내용은 제2부 「Ⅱ. 사업의 내용」을 참조하시기 바랍니다.

아. 신용평가에 관한 사항

1) 최근 3년간 신용평가 내역

평가일
재무기준일
평가기관
신용평가등급
유효기간

2021.05.20

2020.12.31

나이스평가정보

BB+

2022.05.24

2020.05.22

2019.12.31

나이스평가정보

BB0

2021.05.21

2019.05.20

2018.12.31

나이스평가정보

BB0

2020.05.19

2021.05.26

2020.12.31

이크레더블

BB

2022.05.25

2020.05.12

2019.12.31

이크레더블

BB-

2021.05.11

2019.05.10

2018.12.31

이크레더블

BB-

2020.05.09

2) 신용등급 정의

신용등급
등급 정의

AAA
상거래를 위한 신용능력이 최우량급이며, 환경변화에 충분한 대처가 가능한 기업

AA
상거래를 위한 신용능력이 우량하며, 환경변화에 적절한 대처가 가능한 기업

A
상거래를 위한 신용능력이 양호하며, 환경변화에 대한 대처능력이 제한적인 기업

BBB
상거래를 위한 신용능력이 양호하나, 경제여건 및 환경악화에 따라 거래안정성 저하가능성이 있는 기업

BB
상거래를 위한 신용능력이 보통이며, 경제여건 및 환경악화 시에는 거래안정성 저하가 우려되는 기업

B
상거래를 위한 신용능력이 보통이며, 경제여건 및 환경악화 시에는 거래안정성 저하가능성이 높은 기업

CCC
상거래를 위한 신용능력이 보통 이하이며, 거래안정성 저하가 예상되어 주의를 요하는 기업

CC
상거래를 위한 신용능력이 매우 낮으며, 거래의 안정성이 낮은 기업

C
상거래를 위한 신용능력이 최하위 수준이며, 거래위험 발생가능성이 매우 높은 기업

D
현재 신용위험이 실제 발생하였거나, 신용위험에 준하는 상태에 처해 있는 기업

R
1년 미만의 결산재무제표를 보유하였거나, 경영상태 급변(합병, 영업양수도 등)으로 기업신용 평가등급 부여를 유보하는 기업

* 'AA'부터 'CCC'까지는 등급내 우열에 따라 '+' 또는 '-'를 부가하게 됩니다.

자. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

2. 회사의 연혁

가. 경영진의 중요한 변동

변동일자
주총종류
선임
임기만료
또는 해임

신규
재선임

2015.03.31
임시주주총회
-
김영섬
양승현
윤덕호
송영창
이형범
오충한
-

2018.03.31
정기주주총회
-
김영섬
양승현
윤덕호
송영창
이형범
오충한
-

2021.03.31
정기주주총회
-
김영섬
양승현
윤덕호
송영창
이형범
오충한
-

2021.08.31
임시주주총회
최정주
김남준
-
오충한

2022.03.31
정기주주총회

한정수

임문현

-
최정주

나. 회사의 연혁

일 자

내 용

1999.04월
주식회사 코난테크놀로지 설립

2000.12월
(주)지식발전소(empas.com)와 전략적 제휴 체결

2006.10월
SK커뮤니케이션즈, 엠파스와 'UCC와 차세대 검색 서비스 사업 제휴' 체결

2006.11월
㈜SK 커뮤니케이션즈와 검색사업 전략적 제휴(지분투자 29.5%)

2012.04월
펄스K 상용화 서비스 오픈

2013.10월
서울시 서초구 대륭서초타워로 본점 이전

2018.01월
코난봇 GS인증 (한국정보통신연구원)

2019.07월
비정형 데이터분석 솔루션 코난애널리틱스5 릴리즈

2021.02월
제20회 대한민국 SW 기업경쟁력 대상 "지식정보화 연구소장상" 수상

2021.04월
범부처 적극행성 우수사례로 선정-인사혁신처, 지능형 인재개발 프로젝트

2021.11월
비디오 튜링 테스트(VTT, Video Turing Test) 대회 개최(학습데이터 구축 및 배포)

2021.11월
(주)한국항공우주 전략적 제휴 협정 (지분투자 10.0%)

2021.11월
"코난 와처", KISA 지능형 CCTV 국방분야 인증 획득(배회, 침투, 유기, 방화/폭발)

2021.12월
"아바타 선택을 위한 사용자 인터랙션 방법 및 장치" 특허 출원
(출원번호 10-2020-0184692)

2022.02월
육군교육사령부 군사용 AI플랫폼 '밀리터리 이미지넷' 구축완료/오픈

2022.05월
교육부 국립특수교육원, "청각장애학생을 위한 음성인식을 통한 실시간 자막지원 서비스" 오픈

3. 자본금 변동사항

가. 자본금 변동추이

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 원, 주)

종류
구분
제24기 1분기
(2022년 1분기말)
제23기
(2021년말)
제22기
(2020년말)
제21기
(2019년말)

보통주
발행주식총수
4,444,444
4,444,444
400,000
400,000

액면금액
500
500
5,000
5,000

자본금
2,222,222,000
2,222,222,000
2,000,000,000
2,000,000,000

우선주
발행주식총수
-
-
-
-

액면금액
-
-
-
-

자본금
-
-
-
-

기타
발행주식총수
-
-
-
-

액면금액
-
-
-
-

자본금
-
-
-
-

합계
자본금
2,222,222,000
2,222,222,000
2,000,000,000
2,000,000,000

나. 전환사채 등 발행현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

다. 신주인수권부사채 등 발행현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

라. 미상환 전환형 조건부자본증권 등 발행현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
우선주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
80,000,000
-
80,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
4,444,444
-
4,444,444
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
-
-
-
-

1. 감자
-
-
-
-

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
4,444,444
-
4,444,444
-

Ⅴ. 자기주식수
-
-
-
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
4,444,444
-
4,444,444
-

나. 자기주식 취득 및 처분 현황

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 주)

취득방법
주식의 종류
기초수량
변동 수량
기말수량
비고

취득(+)
처분(-)
소각(-)

배당
가능
이익
범위
이내
취득
직접
취득
장내
직접 취득
-
-
-
-
-
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-

-
-
-
-
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장외
직접 취득
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공개매수
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-

소계(a)
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신탁
계약에
의한
취득
수탁자 보유물량
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현물보유물량
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소계(b)
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-

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기타 취득(c)
보통주
-
-
-
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-
-
-
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-
-
-

총 계(a+b+c)
보통주
-
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-
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-

-
-
-
-
-
-
-

다. 종류주식 발행현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

5. 정관에 관한 사항

가. 정관 변경 이력

당사 정관의 최근 개정일은 2021년 08월 31일이며, 임시주주총회에서 정관 변경 안건이 승인되었습니다.

정관변경일
해당주총명
주요변경사항
변경이유

2001.07.02
임시 주주총회
사업목적의 삭제 "인터넷 정보통신 서비스 제공 등" 삭제
사업목적 정리

2017.05.22
임시 주주총회
사업목적의 추가 "정보통신 공사업" 추가
사업목적 추가

2021.08.31
임시 주주총회
공고 방법의 변경
회사가 발행하는 주식의 총수 변경
일주의 금액 변경 등
정관 일반사항 변경

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

※ 용어의 정리

용어

내용(기술정의)

Deep Learning

딥러닝은 머신러닝의 한 종류로, 여러 층을 가진 인공신경망(Artificial Neural Network)을 사용하여 머신러닝 학습을 수행하는 것으로 심층학습이라고도 부릅니다. 머신러닝에서는 학습하려는 데이터의 어떤 특징을 추출할지를 사람이 직접 분석하고 판단해야만 했지만, 딥러닝에서는 기계가 자동으로 학습하려는 데이터에서 특징을 추출하여 학습합니다.

Deep Learning Framework

딥러닝 프레임워크는 이미 검증된 수많은 라이브러리와 사전 학습까지 완료된 다양한 딥러닝 알고리즘을 제공해주어 개발자가 이를 빠르고 손쉽게 사용할 수 있도록 해줍니다. 대표적인 딥러닝 프레임워크로는 텐서플로, 파이토치가 있습니다.

Deep Metadata

딥러닝을 통해 자동으로 생성되는, 영상 콘텐츠의 메타데이터를 말합니다.

Deep NLP

딥러닝을 활용한 자연어처리기술을 가리킵니다. 미리 확인된 컨텍스트를 입력하거나 사람이 개입하여 의미를 밝히고 관계를 정의하는 대신 딥러닝을 통해 단어나 구문이 문단 내에서 어떻게 사용되고 있는지 직접 관찰하는 방식으로 그 의미를 학습할 수 있습니다. 구글의 BERT, OpenAI의 GPT-2, GPT-3 등이 대표적입니다.

Document AI

다큐먼트 AI 기술은 문서를 자동으로 읽고, 이해하고, 분석하는 기술로서 이를 챗봇에 적용하면 문서에서 대화 데이터 후보들을 자동으로 추출할 수 있어서 수작업으로 하는 대화 데이터 작업에 비해 시간과 비용을 절감할 수 있습니다.

Elasticsearch

루씬 기반의 검색 엔진으로 자바로 개발되어 있으며 오픈 소스로 출시되어 있습니다.

End-to-end Deep Learning

end-to-end deep learning은 입력에서 출력까지 부분적인 네트워크 없이 신경망으로 한 번에 처리한다는 의미입니다. 기존의 음성인식은 MFCC로 음성 파일의 특징 추출 → ML 알고리즘으로 음소를 알아냄 → 음소들로 텍스트를 만듦 → 텍스트 출력 같은 일련의 과정을 거쳐야 하지만 end-to-end 음성인식에서는 음성 파일에서 바로 텍스트를 출력할 수 있습니다.

GS 인증

소비자와 기업이 우수한 SW제품을 보다 잘 믿고 쓸 수 있도록, 일련의 엄격한 시험 테스트 과정을 거쳐서 일정한 수준의 품질을 갖춘 SW 제품에게 국가가 부여하는 인증제도입니다.

HMD(Head mounted display)

HMD(Head Mounted Display0는 머리 부분에 장착해, 이용자의 눈 앞에 직접 영상을 제시할 수 있는 디스플레이 장치를 말합니다.

IITP

정보통신기획평가원(IITP)은 인공지능, 빅데이터, 사물인터넷과 같은 4차 산업혁명 시대의 핵심기술 개발 과 우수 인재의 양성을 지원하고 있는 과학기술정보통신부의 정보통신 분야 연구개발 사업을 기획, 평가, 관리하는 기관입니다.

K 언어

AI 및 빅데이터 제품 개발자들의 생산성을 높이기 위해 코난테크놀로지에서 자체적으로 만든 프로그래밍 언어입니다. 현재 K 언어로 기계학습, 텍스트 마이닝, 빅데이터 분석, 자연어처리, 초대용량 검색 등 AI 및 빅데이터 처리 관련 제품들의 소스코드를 쓰고 있으며 그 외에도 서비스 개발, 프로젝트 코드, 회귀 테스트 등에도 K 언어를 활용하고 있습니다.

KAI-Platform

코난테크놀로지 인공지능 플랫폼입니다. 여기에는 딥러닝 기반 심층 자연어 처리 기술, 기계학습 기반 데이터 처리 기술, 딥러닝 기반 대화 이해/생성 기술, 사전 훈련 딥러닝 모델 서비스 기술 등의 Human Language Understanding 관련 AI 기술과 E2E 음성인식, E2E 음성합성, 딥러닝 기반 얼굴/객체 인식, 딥러닝 기반 이상상황 감지, Deep Metadata Platform 등의 Video Understanding 관련 AI 기술이 있습니다.

K-Platform

코난테크놀로지의 자연어처리와 동영상처리 기술 플랫폼입니다. 여기에는 대용량 동영상 처리를 위한 각종 기술들과 자연어 처리를 위한 비정형 데이터 분석, 빅데이터 검색, Advanced Analytics 기술 등이 있습니다.

Metadata

메타데이터는 데이터에 대한 데이터로, 효율적인 데이터 이용과 관리를 위해 중요합니다.

Metaverse

메타버스(metaverse)란 가상과 현실이 상호작용하며 함께 진화하면서 그 속에서 사회·경제·문화 활동이 이루어져 새로운 가치를 창출하는 세상을 의미합니다. 메타버스는 '초월, 그 이상'을 뜻하는 그리스어 메타(Meta)와 '세상 또는 우주'를 뜻하는 유니버스(Universe)의 합성어입니다.

Natural Language Generating

인간의 언어를 이해하여 기계가 이해할 수 있는 표현으로 바꾸는 기술이 자연어 이해(NLU)라면 자연어 생성(NLG)은 반대로 기계의 계산 결과를 인간의 언어로 표현하는 기술입니다. 최근 GPT-2, 3가 각광을 받고 있습니다.

PHM(Prognostics and Health Management)

PHM(건전성 예측 및 관리) 기술은 기계, 설비, 항공, 발전소 등의 상태 정보를 수집하여 시스템의 이상상황을 감지하고 분석 및 예지 진단을 통해 고장 시점을 사전에 예측함으로써 설비 관리를 최적화하는 기술입니다.

SOTA

SOTA는 State-of-the-art의 약자로, 인공지능에서는 특정 분야에 대해 가장 높은 성능을 달성한 모델을 SOTA 알고리즘이라고 부릅니다.

SP 인증

SW개발/관리하는 기업 및 조직의 SW품질프로세스 품질 향상과 신뢰성 확보를 위해 SW기업 및 개발조직의 SW프로세스 품질역량 수준을 심사하여 등급을 부여하는 제도입니다.

SR(Super Resolution)

SR은 저해상도(Low Resolution, LR) 영상을 고해상도(High Resolution, HR) 영상으로 변환해주는 것을 의미합니다.

VOICE SKIN

보이스 스킨은 아바타의 캐릭터와 같은 음성 캐릭터로, 일종의 디지털 자산입니다. 인공지능 기술을 이용하여 유명인, 특정 개인의 목소리의 억양, 운율, 감정 등을 똑같이 재현해줄 수 있으며, VOICE SKIN은 음성 비서, 비디오 게임 캐릭터, 기업 홍보 자료 등에 사용될 수 있습니다.

VTT

VTT(Video Turing Test)는 영화나 드라마를 보고 내용을 이해하고 사람과 대화할 수 있는 인공지능을 개발하는, 과학기술정보통신부의 인공지능 국가전략프로젝트사업의 일환으로 2017년부터 5년간 수행된 국책과제입니다.

감정표현 다화자 음성합성

개별 화자의 음색과 발음 스타일 등의 개성뿐만 아니라 감정까지 표현된 음성을 자유롭게 합성할 수 있는 음성합성 기술입니다.

개인화 음성합성

사용자로부터 직접 수집한 개성 있는 음성데이터를 학습데이터로 사용하여 그 사용자의 음색과 음성 스타일 등이 복제된 음성을 합성할 수 있는 음성합성 기술입니다.

개체명 인식

(Named Entity Recognition, NER)

인명, 지명, 기관 등과 같은 고유명사나 명사구 등 텍스트 내에 출현하는 모든 개체명을 탐지하고 개체명의 유형을 분류하는 기술로 기존 룰 기반 모델과 딥러닝 기반 모델이 있습니다.

객체 인식

객체 인식은 이미지 또는 비디오 상의 객체를 식별하는 컴퓨터 비전 기술입니다. 객체 인식은 딥러닝과 머신 러닝 알고리즘을 통해 수행되며, CNN, RCNN, Fast RCNN, Faster RCNN, YOLO 등 다양한 알고리즘이 있습니다.

기계 독해(MRC, Machine Reading Comprehension)

자연어로 표현된 사용자의 질문에 대하여 주어진 문서 또는 단락에서 정답을 추론하는 딥러닝 기술입니다.

기계학습 (Machine Learning)

인공지능의 하위 개념인 기계 학습은 알고리즘을 사용하여 데이터 내의 패턴을 식별하고, 이러한 패턴을 사용하여 예측을 할 수 있는 데이터 모델을 만듭니다. 인간이 연습을 통해 개선하는 방식과 매우 흡사하게, 기계 학습 역시 데이터와 환경이 향상되면 결과도 더욱 정확해집니다.

다층 의도 추론

챗봇에서 딥러닝으로는 잘 처리가 안 되는 질문이 있을 경우, 개체명 인식, 화행 분석 등 룰 기반 분석을 적용해 의도 추론 재현율을 높이는 방법입니다.

데이터 레이블링

데이터 레이블링은 AI가 스스로 학습할 수 있는 형태로 데이터를 분류하고 가공하는 작업을 의미합니다. 예를 들어 사람이 도로 사진에서 자동차가 있는 부분에 라벨을 달아 “이게 자동차야”라고 컴퓨터에 알려주는 작업을 뜻합니다.

데이터 증강(Data Augmentation)

기계학습 및 딥 러닝 기법을 사용하는데 데이터 셋이 부족한 경우, 데이터의 부족을 해소하기 위해 특정 알고리즘에 따라 데이터의 특징을 반영하거나 원본 데이터의 확률을 반영한 데이터를 생성하여, 데이터의 양을 늘리는 기술을 데이터 증강이라고 합니다.

디스크 기반 벡터검색

In-memory에서 동작하는 벡터검색 알고리즘이 아닌 디스크에서 동작할 수 있는 벡터검색을 가리킵니다. 디스크 기반 벡터 검색 기술을 사용하면 Billion 단위의 빅데이터에 대한 색인과 벡터 검색이 가능합니다.

딥러닝 기반 의미 매칭

챗봇에서 등록된 질문과 다르게 사용자가 질문할 경우에도 문장 간의 딥러닝 임베딩 유사도를 비교하여 유사 의미의 질문을 매칭하여 답변을 제공할 수 있는 기술입니다.

룰 기반 NLP(Natural Language Processing)

딥러닝 이전에 인간 언어를 컴퓨터로 분석하기 위해 주로 활용하던 NLP 방법론의 하나로, 전문가가 정교하게 작성한 알고리즘과 사전에 의존해 처리하는 방법론을 총칭합니다.

벡터검색

텍스트, 이미지 데이터를 임베딩 모델을 이용해 벡터로 변환한 후 벡터 공간상 인접 데이터 포인트를 탐색해서 가장 유사한 데이터를 찾아주는 검색 기법입니다.

사전 학습 딥러닝 모델

사전 학습(Pre-trained) 모델은 대규모의 데이터와 자원으로 미리 훈련을 시킨 모델입니다. 기존 기계 학습 접근법과는 달리 특정 도메인에서 매번 처음부터 새롭게 학습하여 모델을 만들 필요가 없어 소량의 도메인 데이터 만으로 Fine-tuning이 가능합니다.

얼굴 비식별화

딥러닝 기술을 바탕으로 영상 내 존재하는 얼굴 영역을 검출하고 개인정보보호를 위해 Blurring, Mosaic 등의 방법으로 해당 얼굴 영역을 인식할 수 없게 처리하는 것을 지칭합니다.

이상 감지

발생한 현상이 이상 상태임을 인지하는 것을 말합니다.

증강 분석(augmented analytics)

기계학습과 자연어처리 기술을 적용해 사람에 의해 행해지던 데이터 이해 및 분석 프로세스의 일부를 자동화함으로써 전체 분석 프로세스를 단순하게 하고 인사이트 생성을 도와주는 고급 분석 기술입니다. 인사이트 설명, 인사이트 발견, 쿼리 생성 등 프로세스의 자동화가 가능합니다.

코난 빅데이터 저장 시스템(TS)

코난테크놀로지에서 자체 개발한 초대용량 데이터 저장·관리 시스템입니다. 정형·비정형 데이터, 실시간·배치 인덱싱을 모두 지원하고 높은 처리 성능을 제공해줍니다.

코난 빅데이터 쿼리(KQL)

코난테크놀로지에서 자체 개발한 쿼리 언어입니다. 표준 SQL과 유사한 데이터 처리문을 지원하고 다중 분산 데이터 볼륨에 대한 빅데이터 쿼리도 지원합니다.

형태소 분석

형태소 분석은 문장이나 어절을 최소 의미 단위인 형태소 단위로 분해해 형태소 원형과 품사를 복원해 주는 과정입니다. 자연어처리(NLP)에서 기본적이고도 중요한 처리 과정입니다.

화자적응 음성인식

화자적응 음성인식 기술은 개별 사용자가 음성인식을 위해 발성한 음성데이터를 활용하여 향상된 화자별 음성인식 성능을 제공하는 음성인식 기술입니다.

다양한 산업현장에서 고객관리, 상품기획, 품질관리, 위기관리 등 여러 업무영역에 AI기술제품을 도입해서 업무혁신을 하려는 수요가 빠르게 증가하고 있습니다. 코난테크놀로지는 "사람처럼 보고, 듣고, 이해하고, 말하는 AI기술"을 발전시켜 다양한 산업현장에서 사람들이 더 편리하게 일할 수 있는 스마트워크를 실현하고 다양한 생활공간에서 사람들이 더 편리하게 생활할 수 있는 스마트라이프를 실현하기 위해 연구하고 있으며, 연구의 결과물인 AI제품/서비스를 차근차근 라인업해 나가고 있습니다.

당사는 주요 기반기술을 기준으로 4제품군, 7제품으로 제품을 라인업 하고 있습니다. 4제품군은 딥비전(Deep Vision), 딥스피치(Deep Speech), 딥텍스트애널리틱스(Deep Text Analytics), 딥컨버세이셔널에이전트(Deep Conversational Agent)로 구성되어 있으며, 딥텍스트애널리틱스 제품군 하위에 4개의 상용제품(코난서치, 코난애널리틱스, 코난BI, 펄스케이)이 포함되어 있고, 나머지 제품군에 각 하나 씩의 상용제품이 출시되어 판매 중입니다.

2020년 140억 원의 매출을 달성한 결과에 이어 2021년 178억 원의 매출을 달성했습니다. 이는 최근 6년 연속 매출이 성장하는 성과입니다. 또한 2021년 12월 기준 191 건의 수주잔고를 보유하고 있어서 2022년에도 안정적인 매출 성장세를 이어갈 기반을 유지하고 있습니다.

당사는 'Human Language Understanding 기술'을 연구하는 기업부설연구소와 'Video Understanding 기술'을 연구하는 '비전AI연구소'를 설립하여 핵심기술 연구에 집중하고 있습니다. 연구소에서는 17개 정부과제(차세대 AI 연구개발에 활용 가능한 유연한 딥러닝 프레임? 기술 개발 등)와 27개 내부과제("딥러닝 기반의 라이브 심의 분류 모델 개발", "한국인 얼굴 특징 추출 모델 성능 개선", "문맥 기반 대화기술 개발" 등)로 총 44개의 연구과제를 수행하면서, 인공지능 기술역량을 강화해 나가고 있습니다.

2. 주요 제품 및 서비스

가. 주요 제품 등의 현황 

(단위: 백만원)

품목

생산

(판매)

개시일

주요

상표

2021년 매출액

2022년 1분기 
매출액

제품 설명

금액

비율

금액

비율

Deep Text 
Analytics

2000년

Konan 
Search

9,199
51.5%
1,649
63.0%

형태소 분석의 Full-text 검색에서 시작하여 초대용량 빅데이터 검색을 거쳐 AI 기술로 강화된 검색으로 발전하고 있는 프리미엄급 통합검색 엔진입니다. 전통적인 비정형 데이터 검색은 물론이고 정형 데이터 집계 연산에서부터 벡터타입 AI 데이터 검색까지 추상성 높은 모든 검색기술을 집약해 놓은 제품입니다.

2013년

Konan 
Analytics

2,757
15.4%
17
0.6%

방대한 규모의 데이터에 대한 텍스트 마이닝과, 기계학습, 인공지능, 통계학 기술을 바탕으로 정형/비정형의 기업 내부 데이터는 분석하여 고객이 실행 가능한 인사이트를 발견할 수 있도록 도움을 주는 지능형 빅데이터 분석 솔루션입니다.

2021년

Konan BI

-
-
-
-

정형/비정형 빅데이터에 대한 셀프서비스 기반의 비즈니스 인텔리전스 분석 도구입니다. 스튜디오에서 단계별 전처리로 손쉬운 데이터 준비가 가능하고, 대화식 쿼리와 분석 모델로 편리한 분석을 제공합니다..

2012년

pulseK

1,148
6.4%
269
10.3%

인공지능과 비정형 데이터 분석기술과 국내 최대의 매체 커버리지를 기반으로 실시간 온라인 미디어를 심화분석 해주는 전문분석 서비스입니다. 실시간 이슈분석과 비즈니스 인사이트 제공, 캠페인의 성과측정까지를 제공하여 디지털 마케팅 활동과 미래예측 등 전문분석 영역까지 사용범위와 효익을 확장하고 있습니다.

Deep

Conver
sational

Agent

2018년

Konan 
Chatbot

1,873
10.5%
98
3.8%

문자나 음성 기반의 대화형 인터페이스로 이용자의 질문에 대한 답변이나 검색결과 제공 등의 상호 소통 방식의 서비스를 제공하는 인공지능 기반 고객응대 솔루션입니다. 콘텍트 센터와 같은 고객지원 부서나 대화형의 이커머스 서비스, 일정관리와 뉴스를 제공하는 개인비서 서비스, 중앙화된 대규모 데이터의 즉답 제공이 필요한 메신저 기반의 기업 통합검색에 활용됩니다.

Deep

Vision

2004년

Konan 
Watcher

2,669
15.0%
228
8.7%

영상 속 얼굴, 객체, 상황, 장면 등 다양한 멀티모달을 식별하는 분석기술을 바탕으로 동영상의 내용을 이해하여 딥메타데이터를 데이터베이스화 하고, 데이터 및 워크플로우를 쉽게 관리해주는 영상분석 및 미디어 자산 관리 시스템입니다

Deep

Speech

2017년

Konan
Listener

203
1.1%
356
13.6%

End-to-end 음성인식기술과 end-to-end 음성합성 기술을 바탕으로 영상 및 오디오 파일 내 음성을 텍스트로 자동 생성하거나, 텍스트를 voice skin을 입힌 음성 파일로 자동 생성해 주는 시스템입니다.

합계

17,849
100.0%
2,619
100.0%

-

나. 주요 제품 등의 가격변동 추이

당사 제품들은 데이터량, 트래픽의 규모, 필요 기능, 구현 난이도에 따라 가격이 결정되는 구조로 표준 가격으로 판매하지 않는 특성으로 인해 가격 변동 추이를 정확하게 판단하기는 어렵습니다.

3. 원재료 및 생산설비

가. 매입 현황

(단위: 천원)

매입유형

품 목

구 분

2019년

(제21기)

2020년

(제22기)

2021년

(제22기)

2022년 1분기

(제23기)

원재료

원재료비

국내

600,269

639,480

529,406
13,640

수입

-

-

-
-

소계

600,269

639,480

529,406
13,640

노무비

직원급여 등

국내

3,571,912

4,206,719

4,280,416
1,136,372

수입

-

-

-
-

소계

3,571,912

4,206,719

4280,416
1,136,372

제조경비

제조경비

국내

4,060,293

3,703,252

4,384,521
816,858

수입

-

-

-
-

소계

4,060,293

3,703,252

4,384,521
816,858

총 합 계

국내

8,232,475

8,549,450

9,194,343
1,966,870

수입

-

-

-
-

소계

8,232,475

8,549,450

9,194,343
1,966,870

주1) 매입현황 금액은 제조원가명세서 금액과 일치합니다.

나. 원재료의 제품별 비중

당사는 소프트웨어 라이선스 및 용역, 서비스를 제공하는 업종 특성상 업체로 실물 원재료, 상품 등의 매입이 존재하지 않습니다. 

다. 원재료 가격변동추이
당사는 소프트웨어 라이선스 및 용역, 서비스 매출을 주요 사업 영역으로 있어 제품 특성상 별도의 원재료가 투입되어 않고 있으므로 해당사항은 없습니다.

라. 생산능력 및 생산 실적
당사는 제조업체가 아니므로 생산 및 설비에 관한 사항은 없으나, 영업활동을 위한 1분기말 기준 자산의 내역은 아래와 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
토지
사용권자산
연구용자산
비품
차량운반구
시설장치
합 계

기초 순장부금액
-
501,864
29,301
379,116
1
70,869
981,151

취득
-
-
-
60,486
-
-
60,486

처분
-
-
-
-
-
-
-

대체
-
-
-
-
-
-
-

감가상각비
-
(102,747)
(2,360)

(33,888)

-
(8,528)
(147,523)

기말 순장부금액
-
399,117
26,941
405,714
1
62,341
894,114

마. 생산설비에 관한 사항

비디오, 이미지, 음성, 텍스트 등 빅데이터를 처리해서 결과물을 제공하는 AI기술제품을 생산하기 위해서는 대량의 서버와 인프라를 갖추고 이를 중단없이 운영/관리하는 역량이 필요합니다. 당사는 개발용 서버 135대와 25대의 고성능 서버를 보유/운영하고 있습니다.(2021년 기준) 또한 KT 강남IDC센터에 입주하여 업계 최고 수준의 인프라 운영 능력과 24시간 모니터링 보안관제 하에서 개발서버들을 운영/관리하면서 개발 및 서비스의 안정성을 확보하고 있고, 데이터량과 트래픽 증가 시 신속하게 확장할 수 있는 생산능력을 갖추고 있습니다.

4. 매출 및 수주상황

가. 매출실적

(단위: 백만원)

매출
유형

품 목

2019년

2020년

2021년

2022년
1분기

(제21기)

(제22기)

(제23기)

(제24기)

매출액

매출액

매출액

매출액

제품

Konan Search

내수

6,942

6,797

9,199
1,649

Konan Analytics

내수

569

2,286

2,757
17

Konan Chatbot

내수

1,397

1,414

1,873
98

Konan Watcher

내수

2,559

2,120

2,669
228

Konan Listener

내수

0

206

203
356

서비스

pulseK

내수

904

1,178

1,148
269

계

내수

12,371

14,001

17,849
2,619

합계

12,371

14,001

17,849
2.619

나. 판매 경로와 방법

당사는 각 사업부의 특성에 맞는 판매조직을 갖추고 있으며, 각 사업부는 영업과 기술조직을 동시에 보유하여 유기적으로 판매활동을 하고 있습니다.

매출유형

품목

시장

방법

판매경로

제품

Konan Search

국내

온프레미스

직판

협력사

Konan Analytics

국내

온프레미스

직판

Konan Watcher

국내

온프레미스

직판

Konan Chatbot

국내

온프레미스

직판

기타

국내

온프레미스

SaaS

직판

다. 판매전략

(1) 제품별 판매전략

(가) AI for Human Language Understanding 기술제품

성장기 및 성숙기 제품들로 기술품질의 우위 및 높은 브랜드 가치, 그리고 기 확보하고 있는 대규모 고객사들을 기본 경쟁력으로 갖추고 이 위에 상용화된 AI기술을 융합하여 경쟁우위를 유지하겠습니다. 탁월한 대용량 데이터 처리능력으로 대형 고객사 시장에서 경쟁사 대비 비교 우위를 점하고 있으며, 제품의 구축/사용 편의성과 제품의 안정성 확대로 고객들에게 도입/구축 비용과 유지보수 비용을 현저하게 감소시켜 주는 가격 경쟁력을 확보하고 있습니다.

(나) AI for Video Understanding 기술제품

직판을 통한 온프레미스 판매의 경우 대형 방송사들을 중심으로 한 미디어 산업시장의 SI 부문에서 시스템 고도화 및 유지관리 요구가 꾸준히 이어지고 있으며, 기존 고객군에서의 안정적 매출 위에 산업별 유사 고객 확대를 지속할 것입니다.

(2) 전사마케팅전략

당사는

온오프라인 모두에서 B2B와 B2G 고객들의 유입 확대를 목표로 하는 데이터 기반 마케팅을 실행합니다. 철저하게 데이터에 기반한 마케팅 전략 수립-실행 사이클을 통해 고객 데이터를 확보하고, 확보된 데이터의 분석결과에 의거하여 단기, 중기 전략을 수정하면서 고객 기반을 확대해 나갈 계획입니다. 마케팅 콘텐츠는 고객들의 비즈니스 가치를 높여준 레퍼런스들을 활용합니다.
다양한 형식의 브랜디드 콘텐츠를 제작하여
고객들이 원하는 정보를 다양한 마케팅 채널에서 쉽게 얻고 당사에 문의할 수 있는 콘텐츠 마케팅을 실행할 계획입니다.

라

. 수주 상황

발주처
품목

수주일

납기

수주총액

수주잔고

수량

금액

수량

금액

한국전력공사
Konan 
Analytics
2018년
2022년
1
968
1
968

한전남동발전
등 4개

Konan Search
2019년
2022년
4
54
1
1

한국거래소
등 9개

Konan Search
2020년
2022년
9
154
6
33

한국고용정보원
등 2개

Konan Search

2020년
2023년
2
68
2
23

한국서부발전
Konan Chatbot
2020년
2022년
1
15
1
5

미디어윌 등 127개

Konan Search

2021년
2022년
127
1,738
72
331

한국전자통신연구원
등 5개

Konan Search

2021년
2023년
5
95
5
50

대법원
등 3개

Konan Search

2021년
2024년
3
365
3
360

육군교육사령부 등 3개
Konan Analytics

2021년

2022년
3
604
3
545

에스케이하이닉스
등 5개

Konan Chatbot

2021년

2022년
5
267
3
77

예금보험공사
Konan Chatbot

2021년

2023년
1
220
1
220

우리은행 등 11개
pulseK

2021년

2022년
11
605
6
155

국회방송
등 3개

Konan Watcher
2021년
2022년
3
165
1
16

한국방송공사
등 2개

Konan Watcher

2021년
2023년
2
101
2
55

국립특수교육원
Konan Listener
2021년
2022년
1
356
0
0

보건복지부
등 238개

Konan Search
2022년
2022년
238
2,205
205
1,691

국세청
등 18개

Konan Search

2022년

2023년
18
163
18
146

금융정보분석원
등 3개

Konan Search

2022년

2024년
3
68
3
63

한국방송통신대학교
등 2개

Konan Search

2022년

2025년
2
76
2
74

국회도서관
등 2개

Konan Analytics
2022년
2022년
2
42
2
42

한국신용정보원

Konan Analytics

2022년
2023년
1
33
2
29

국세청 등 5개

Konan Chatbot

2022년
2022년
5
263
3
214

서울과학기술대학교 등 2개

Konan Chatbot

2022년
2023년
2
21
2
19

서울특별시청 등 9개

pulseK

2022년

2022년

9
480
6
379

여의도연구원 등 3개

pulseK

2022년

2023년
3
68
3
60

(주)알비티
등 8개

Konan Watcher

2022년

2022년

8
502
7
394

한국방송통신대학교
등 2개

Konan Watcher

2022년

2023년

2
129
2
116

합계
471
9,825
362
6,068

5. 위험관리 및 파생거래

당사는 증권신고서 작성일 현재 시장성위험(금리 위험, 가격 위험, 환위험)에 노출되어 있지 않으며 외환 관련 파생상품 계약을 체결하지 않았습니다.

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 경영상의 주요계약

당사는 증권신고서 작성일 현재 회사의 재무상태에 영향을 미치는 비정상적인 중요계약이 존재하지 않습니다. 

나. 연구개발 조직

당사의 연구소는 'Human Language Understanding 기술'을 연구하는 기업부설연구소와 'Video Understanding 기술'을 연구하는 '비전AI연구소'로 두 개의 연구소를 편성하여 당사의 주요기술 연구에 집중하고 있습니다.

인력운영 측면에서는 주요기술별로 전문 연구조직을 만들어서 전문역량을 강화할 수 있는 환경을 마련하고 있고, 기술제품별로 담당 Product Owner를 배정하여 제품개발전략을 주도하도록 하고 있습니다.

연구개발인력의 63%가 동업계 경력이 10년 이상 된 전문가 그룹입니다. 그리고 연구개발인력의 45%가 5년 이상 근속한 인력입니다. 이와 같이 동업계 전문가들이 각자의 전문성을 바탕으로 회사의 제품 기획-설계-개발-테스트-상용화의 '표준 소프트웨어 개발 프로세스 전과정'을 여러 해 동안 반복 숙달하면서 손발을 맞추고 협업을 해왔기 때문에 생산성이 높고 '팀워크가 좋은 인재그룹' 이 구성되어 있습니다.

▷연구개발인력 증감표 (2022-03-31 기준)

구분

직위

기초

증가

감소

기말

2019년

연구소장

1

-

-

1

연구원

25

2

1

26

합계

26

2

1

27

2020년

연구소장

1

-

-

1

연구전담요원

26

2

-

28

합계

27

2

-

29

2021년

연구소장

1
1
-
2

연구전담요원

28
8
2
34

합계

29
9
2
36

2022년
1분기

연구소장

2
-
-
2

연구전담요원

34
4
2
36

합계

36
4
2
38

주1) 당사는 기업부설연구소 외 자체 연구소를 운영하고 있어서 자체연구인력도 포함하여 기재하였습니다.

다. 연구개발 비용

(단위: 천원)

구 분

2019년

2020년

2021년

2022년 1분기

비용

처리

제조원가

-

-

-

-

판관비

828,735
558,113
1,261,289
423,586

합 계

(매출액 대비 비율)

6.7%
4.0%
7.1%
16.18%

주)
당사는 연구개발비용에 대해 전액 비용처리(경상연구개발비) 중입니다.

라. 연구개발 실적

연구과제명

주관부서

연구기간

정부출연금

(단위: 백만원)

관련 제품

비고

플러그앤플레이 방식으로 설명가능성을 제공하는 인공지능 기술 개발 및 인공지능 시스템에 대한 설명 제공 검증
정보통신
기획평가원
2022 ~ 2027
750

Konan Watcher

Konan
Listener

수행중

차세대 AI연구개발에 활용 가능한 
유연한 딥러닝 프레임웍 기술개발

정보통신

기획평가원

2021 ~ 2022

1,750

-

수행중

소비재 제품 고객평가 데이터 
AI 분석 및 제조 활용 서비스 개발

한국산업기술
평가관리원

2020 ~ 2022

818

Konan Analytics

Konan BI

pulseK

수행중

인공지능 모델과 학습데이터의 편향성 
분석-탐지-완화·제거 지원 프레임워크 개발

정보통신

기획평가원

2019 ~ 2022

610

Konan Analytics

Konan BI

pulseK

수행중

인공지능 학습용 데이터 구축

한국지능정보
사회진흥원

2020 ~ 2021

570

Konan
Listener

완료

AI품질 향상을 위한 체계적인 
프로세스 구축과 표준 수립

정보통신

기획평가원

2021 ~ 2022

160

품질관리

수행중

（딥뷰-1세부） 실시간 대규모 영상 데이터 이해·예측을 
위한 고성능 비주얼 디스커버리 플랫폼 개발

정보통신

기획평가원

2014 ~ 2021

2,154

Konan
Watcher

완료

（VTT-2세부） 비디오 이해를 위한 이벤트-상황 
지식체계 학습 및 이벤트인식/관계추론 기술 개발

정보통신

기획평가원

2017 ~ 2021

280

Konan Analytics

완료

（VTT-3세부） 비디오 이해를 위한 데이터 
수집 및 보정 자동화 시스템 개발

정보통신

기획평가원

2017 ~ 2021

3,415

Konan
Watcher

완료

빅데이터 플랫폼 및 센터 구축 사업

한국지능정보
사회진흥원

2019 ~ 2021

910

pulseK

완료

시각 데이터에 대한 한국어 설명 문장 생성 기반 
지능형 시각 데이터 검색 기술 개발

중소기업정보
기술진흥원

2019 ~ 2021

180

Konan
Watcher

완료

음성인식 및 인공지능을 활용한 고객 추천 
및 Sales Call 성과 향상 플랫폼 개발

중소기업정보
기술진흥원

2019 ~ 2020

464

Konan
Listener

완료

5G 기반 인터랙티브 실감 
미디어기술 개발 및 실증

정보통신

기획평가원

2018 ~ 2020

300

Konan
Watcher

완료

자연어 처리를 통한 메시지 의도분석 
기반의 지능형 협업 플랫폼 개발

정보통신

기획평가원

2018 ~ 2020

659

Konan BI

완료

연구자를 위한 매칭 및 분석서비스

한국데이터

산업진흥원

2019

960

Konan Analytics

완료

ISO 경영시스템 표준을 지원하는 위험 관리
 기반의 지능형 클라우드 서비스 개발

한국산업기술
평가관리원

2018 ~ 2019

170

Konan Analytics

완료

(4D실감-총괄/1세부) 4D 복원 및 동적 변형 거동 
모델 기반의 초실감 서비스 기술 개발

정보통신

기획평가원

2017 ~ 2020

720

-

완료

(4D실감-2세부) 초실감 서비스를 위한 동적 
객체의 실시간 4D 복원 기술 개발

정보통신

기획평가원

2017 ~ 2020

620

-

완료

7. 기타 참고사항

가. 지식재산권 보유 현황

(1) 지식재산권 보유 현황 

번호

구분

내용

권리자

출원일

등록일

관련제품

출원국

1

등록완료

영상객체 모양 정보 추출 방법 및 그를 이용한 내용기반 이미지 검색 시스템 및 그 방법

김회율, 코난, 팬텍

1999.12.01

2002.09.10

Konan 

Watcher

대한

민국

2

등록완료

변형된 저니크모멘트에 의한 3차원 영상 데이터의 특징 추출 및 검색방법 및 장치

김회율, 코난, 팬텍

2000.05.22

2007.04.20

Konan 

Watcher

대한

민국

3

등록완료

컬러영상 처리 시스템 및 그 방법 미국특허등록

김회율/

코난

2000.06.23

2003.11.08

Konan 

Watcherr

대한

민국

4

등록완료

HSV 칼라 히스토그램 추출 방법 미국특허등록
유럽특허등록(단, 출원국지정 X)

코난

2001.03.20

2003.12.17

Konan 

Watcher

대한

민국

5

등록완료

장면전환 검출방법

코난

2001.03.26

2004.07.16

Konan 

Watcher

대한

민국

6

등록완료

음악검색 서비스 제공 시스템 및 방법

코난

2004.08.31

2007.01.25

Konan 

Watcher

대한

민국

7

등록완료

내용 기반 분류를 이용한 웹사이트 광고 제공 방법 및 그 시스템

코난

2004.09.17

2007.01.12

-

대한

민국

8

등록완료

클라이언트/서버 기반의 영상 편집기 및 영상 편집 방법

코난

2005.03.17

2007.04.13

Konan 

Watcher

대한

민국

9

등록완료

개인화된 통화 연결음 서비스 제공 방법 및 시스템

코난

2005.10.26

2007.05.21

-

대한

민국

10

등록완료

첫소리말 검색어 인터페이스 QBIS 및 검색방법

코난

2005.11.10

2007.05.21

Konan
Search

대한

민국

11

등록완료

방송모니터링을 통한 사용자 선호 방송서비스 제공 시스템 및 방법

코난

2006.03.14

2007.11.30

Konan 

Watcher

대한

민국

12

등록완료

오디오 데이터 정보제공 시스템 및 그 방법

코난

2006.03.14

2007.12.06

Konan
Listener

대한

민국

13

등록완료

동영상 광고 관리 방법 및 시스템

코난

2007.01.12

2007.09.19

Konan 

Watcher

대한

민국

14

등록완료

키샷 구매형 광고에서 사용자 반응을 분석하는 방법 및 시스템

코난

2007.01.30

2007.09.19

-

대한

민국

15

등록완료

오디오 기반의 동영상 파일 중복검사와 관리를 위한 시스템 및 방법

코난

2007.05.15

2009.04.28

Konan 

Watcher

대한

민국

16

등록완료

오디오 식별을 통한 성인물 동영상 검열시스템 및 방법

코난

2007.05.17

2009.12.2

Konan
Listener

대한

민국

17

등록완료

오디오 신호처리 기반의 음악 및 동영상간의 교차 추천 시스템 및 방법

코난

2007.06.05

2009.09.01

Konan 

Watcher

대한

민국

18

출원중

오디오 신호처리 기반의 음악 및 동영상 추천 시스템 및 방법

코난

2007.06.05

-

대한

민국

19

등록완료

영상정보기반의 동영상 파일 중복검사와 관리를 위한 시스템 및 방법

코난

2007.08.07

2010.3.3

Konan 

Watcher

대한

민국

20

등록완료

비디오 식별을 통한 유해 동영상 검열 시스템 및 방법

코난

2007.08.08

2009.12.1

Konan 

Watcher

대한

민국

21

등록완료

영상정보 기반의 동영상 연관 검색시스템 및 방법

코난

2007.08.22

2009.04.28

Konan 

Watcher

대한

민국

22

등록완료

문맥 기반색인데이터 생성장치와 문맥기반 검색 장치 및 그 방법
(시맨틱검색)

코난

2007.10.24

2009.02.18

Konan 
Search

대한

민국

23

등록완료

멀티미디어 콘텐츠의 내용에 기반하는 광고 제공 시스템 및 그 광고 제공 방법

코난

2008.06.10

2012.01.16

Konan 

Watcher

대한

민국

24

등록완료

연예인의 목소리 패턴을 이용하는 콘텐츠 광고 시스템 및 그 콘텐츠 광고 방법

코난

2008.07.02

2010.08.20

Konan
Listener

대한

민국

25

등록완료

모바일 환경에서 멀티미디어 객체 식별을 이용한 사용자 관심도 측정 시스템 및 사용자 관심도 측정 방법

코난

2010.05.26

2011.03.21

Konan 

Watcher

대한

민국

26

등록완료

통합 멀티미디어 컨텐츠를 제공하는 검색시스템 및 검색방법

코난

2011.03.21

2013.03.14

Konan 

Watcher

대한

민국

27

등록완료

방송의 광고를 모니터링하는 방송 광고모니터링 시스템 및 방송 광고 모니터링 방법

코난

2011.12.09

2012.06.05

Konan
Listener

대한

민국

28

등록완료

TV 홈쇼핑 프로그램의 다채널 모니터링 시스템 및 다채널 모니터링 방법

코난

2013.05.21

2013.12.10

Konan 

Watcher

대한

민국

29

등록완료

TV 방송 프로그램과 연동되는 TV-커머스 상품 검색 시스템 및 TV 커머스 상품 검색 방법

코난

2013.06.10

2013.12.13

Konan
Search

대한

민국

30

등록완료

터치 단말의 좌우 스크롤을 이용하는 유사 문서 검색 시스템 및 유사 문서 검색방법

코난

2013.08.19

2014.07.16

Konan
Search

대한

민국

31

등록완료

인터넷 주소를 이용하는 상품광고 생성 시스템 및 상품광고 생성방법

코난

2014.03.28

2014.11.18

Konan
Search

대한

민국

32

등록완료

다중 데이터 검색을 위한 사용자 단말 및 그 검색방법

코난

2014.04.07

2015.08.31

Konan
Search

대한

민국

33

등록완료

실시간 처리를 위한 라이브러리 장치 및 그 장치에서의 송／수신 방법

코난

2014.12.30

2016.01.27

Konan 

Watcher

대한

민국

34

등록완료

미디어 에셋 관리 프레임워크

코난

2014.12.30

2016.04.11

Konan 

Watcher

대한

민국

35

등록완료

비동기식 멀티 스레딩 기반의 고화질 다시점 영상 실시간 통합 장치 및 방법

코난

2015.11.12

2017.06.23

Konan 

Watcher

대한

민국

36

출원중

TV프로그램의 자막을 이용한 광고 제공 장치. 광고 제공 시스템 및 광고 제공 방법

코난

2015.11.26

-

대한

민국

37

출원중

상품 키워드의 노출 및 감성 분석을 이용하는 상품 추천 장치, 상품 추천시스템 및 상품 추천 방법

코난

2015.12.03

Konan Analytics

대한

민국

38

등록완료

파일 검색용 메타데이터 동기화 장치 및 방법

코난

2016.07.25

2018.01.02

Konan
Search

대한

민국

39

등록완료

동적 계획법 기반 일본어 문장 최소 분할 탐색 장치 및 방법

코난

2016.08.05

2017.08.07

Konan
Search

대한

민국

40

등록완료

비동기 방식을 사용하는 파일 색인장치 및 그 방법

코난

2017.07.17

2019.06.19

Konan
Search

대한

민국

41

출원중

다중 중계장치를 이용한 네트워크 간 파일 전송 방법 및 그 다중 중계장치

코난

2017.07.17

-

대한

민국

42

등록완료

타일 영상 기반 다중 재생을 위한 영상 처리장치 및 그 타일 영상 구성방법

코난

2017.11.02

2019.04.04

Konan 

Watcher

대한

민국

43

등록완료

인공지능 기반 부품 검색 시스템

코난

2018.03.09

2019.11.11

Konan 

Watcher

대한

민국

44

출원중

TCP-UDP 복합 소켓 기반 네트워크 연결방법 및 시스템

코난

2018.11.09

Konan 

Watcher

대한

민국

45

출원중

이기종 카메라 동시 제어를 위한 분산촬영장치 및 그 제어방법, 이에 사용되는 카메라 제어 클라이언트

코난

2018.11.09

Konan 

Watcher

대한

민국

46

등록완료

동영상 메타데이터 태깅 시스템 및 그 방법

코난

2018.11.12

2020.08.20

Konan 

Watcher

대한

민국

47

등록완료

메타데이터 크라우드 소싱 시스템 및 방법

코난

2018.11.27

2020.12.01

-

대한

민국

48

등록완료

얼굴 인식 기반 등장인물 정보 제공 시스템의 워크플로우 처리방법

코난

2018.12.07

2019.10.30

Konan 

Watcher

대한

민국

49

등록완료

얼굴 인식 기반 등장인물 정보 제공 시스템의 워크플로우 및 메타데이터 처리방법 및 그 시스템

코난

2018.12.07

2020.01.28

Konan 

Watcher

대한

민국

50

출원중

인공지능을 이용한 암환자 예후인자 중요도 분석 및 치료계획 처방전 분석 시스템

코난

2019.08.06

Konan 

Watcher

대한

민국

51

출원중

비디오 메타데이터 증대를 위한 장치 또는 방법

코난

2019.11.11

Konan 

Watcher

대한

민국

52

출원중

자동 생성된 비디오 메타데이터 검수 방법 및 이를 위한 장치

코난

2019.11.22

Konan 

Watcher

대한

민국

53

출원중

애플리케이션 프로그래밍 인터페이스 기반 데이터 동기화 장치 및 다 시점 영상 통함시시틈

코난

2019.12.04

Konan 

Watcher

대한

민국

54

출원중

큐 기반 로드 밸런싱 노드 및 그 로드 밸런싱 방법

코난

2019.12.04

Konan 

Watcher

대한

민국

55

출원중

음성 및 영상 정보를 활용한 의미있는 구간을 검출하기 위한 방법 및 이를 위한 장치

코난

2019.12.17

Konan
 Listener

대한

민국

56

출원중

이슈어 자동 추줄 및 연결망 분석을 위한 장치 및 방법

코난

2019.12.27

Konan Analytics

대한

민국

57

출원중

중국어 형태소 분석 장치 및 방법

코난

2020.04.20

Konan 
Search

대한

민국

58

출원중

인공 지능을 이용한 스포츠 동영상 검색 방법 및 검색시스템

코난

2020.04.20

Konan 
Search

대한

민국

59

출원중

이미지 엔트로피를 이용한 객체 검출용 데이터셋 구성 방법 및 이를 수행하는 데이터 처리장치

코난

2020.11.09

Konan 

Watcher

대한

민국

60

출원중

인공지능을 이용한 음성 기반 세일즈 정보 추출 및 리드 추천방법과 이를 수행하는 데이터 분석장치

코난

2020.11.09

Konan
Listener

대한

민국

61

등록완료

미디 정보 기반 반복 애니메이션과 음악 연동 장치 및 방법

코난

2016.12.29

2018.03.30

Konan 

Watcher

대한

민국

62

출원중

인사이드 세일즈 콜 상담원 평가 방법 및 이를 위한 데이터 분석장치

코난

2020.11.26

Konan
Listener

대한

민국

63
출원중
사용자의 음색을 모사한 음성합성기술을 이용한 아바타 제공방법 및 장치
코난
2021-12-22

Konan
Listener

대한

민국

64

출원중

사용자의 음색을 모사한 음성합성기술을 이용한 보이스 컬러링 방법 및 장치

코난

2021-12-22

Konan
Listener

대한

민국

65
출원중
아바타 선택을 위한 사용자 인터랙션 방법 및 장치

코난

2021-12-22

-

대한

민국

(2) 기술 인증 현황

인증 유형

연도

제품명

등록번호

등록일

등급

GS 인증

(TTA)

2022년

코난 챗봇 3

22-0091
2022.02.24

1등급

2021년

코난 BI 6

21-0604
2021.12.06

1등급

2019년

코난 애널리틱스5

19-0448

2019.10.24

1등급

2018년

코난 서치5

18-0568

2018.11.22

1등급

2018년

코난봇 v2

18-0063

2018.01.25

1등급

2017년

ezFinder v1

17-0047

2017.01.31

1등급

2017년

코난 애널리틱스4 Spark

17-0262

2017.07.10

1등급

2016년

코난 애널리틱스4

16-0219

2016.07.06

1등급

2016년

코난 링크 v2

16-0256

2016.08.01

1등급

2015년

코난 미디어아크 v1.5

15-0032

2015.02.09

1등급

2013년

코난 서치4

13-0169

2013.08.05

1등급

2009년

코난 웹크롤러

09-0211

2009.11.25

1등급

2006년

코난 독크루저

06-0189

2006.11.13

1등급

2006년

코난 데스크톱 검색 v.2.0

06-0008

2006.01.04

1등급

인증 유형

연도

인증기업

인증조직

인증기간

등급

SP 인증

(NIPA)

2020년

㈜코난테크놀로지

전사

2020.11~2023.11

2등급

2018년

㈜코난테크놀로지

전사

2018.9~2020.9

2등급

2016년

㈜코난테크놀로지

전사

2016.9~2018.9

2등급

2013년

㈜코난테크놀로지

연구소

2013.9~2016.9

2등급

인증 유형

연도

인증분야
(인증항목)

인증번호

인증기간

제품명

지능형 CCTV 성능 인증

(KISA)

2021년

방위사업분야
배회(100%)
침투(100%)

유기(100%)
방화/폭발(93.9%)

ICSC M 2021-08

2021.12.9 
~ 2024.12.9

Konan 

Watcher

(3) 수상 실적

연도

수상 내용

수여 기관

2021년

지능형 인재개발 체계' 범부처 적극행정 우수사례 선정

인사혁신처

2021년

제20회 대한민국 SW기업경쟁력대상 "지식정보화 연구소장상" 수상

과학기술정보통신부

2020년

제19회 대한민국 SW기업경쟁력 "우수상" 수상

한국소프트웨어산업협회

2020년

소프트웨어 프로세스 품질인증 2020 우수상 수상

정보통신산업진흥원

2018년

ICT 대상 지능정보 분야 대상 수상

과학기술정보통신부

2018년

공공부문발주자협의 공로상 수상

공공부문발주자협의회

2018년

소프트웨어 프로세스 품질인증 우수상 수상

정보통신산업진흥원

2017년

2017 SW 품질대상 최우수상 수상(이지파인더)

한국정보통신기술협회

2016년

K-ICT 대상 지능정보 부문 우수상 수상

미래창조과학부

2016년

빅데이터 사업부문 공로상 수상

한국정보화진흥원

2015년

제14회 대한민국 SW기업경쟁력 대상 우수상 수상

한국소프트웨어산업협회

2014년

제1회 대한민국 SW품질대상 우수상 수상-코난 서치 4

과학기술정보통신부

2012년

SW공학 적용 우수기업 선정(코드품질 개선 및 결함분석

정보통신산업진흥원

소프트웨어공학센터

2012년

제 11회 대한민국 SW기업경쟁력 대상 특별상 지식정보화연구센터장상 수상

한국소프트웨어산업협회

2011년

대한민국 벤처창업대전 대통령상 수상

경기도일자리재단

2010년

제9회 대한민국 SW기업 기업경쟁력 대상 우수상

한국소프트웨어산업협회

2006년

기술혁신형 이노비즈(INNO-BIZ)기업 선정

중소벤처기업부

2005년

제4회 대한민국 SW사업자 대상 경영상 수상

한국소프트웨어산업협회

2001년

정보통신부장관 표창장 수상

정보통신부

나. 지원정책 및 규제 환경

(1) 지원정책

정부는 AI활용 생태계를 조성하고, 데이터-AI 융합을 촉진하는 계획의 일환으로 정부는 국가정보화 사업에 데이터와 인공지능(AI)를 적극적으로 활용하고, 기존 주력산업 경쟁력을 높이고
새로운 시장 창출을 위한 산업구조 고도화 [AI+X] 플래그십 프로젝트를 추진하며, 공공지원 사업에서 생산된 데이터를 기계학습용 데이터로 전환하기 위해 분야별 수집·가공 가이드라인을 마련하겠다는 계획을 발표했습니다.

정부의 추진 계획에 따라 공공기관뿐만 아니라 민간부문에서도 산업구조 고도화를 위한 AI기술 도입 수요가 크게 늘어날 것으로 전망되어 당사는 AI기술 도입 및 활용도가 높은 고객관리, 품질관리, 모니터링진단 업무분야에 우선순위를 두고 AI기술제품과 서비스를 준비해서 시장점유율을 확대해 나가는 전략을 추진하고 있습니다.

(2) 규제 환경
정부는 AI의 개인정보 오남용을 막고 개인정보보호를 강화하기 위해 개인정보보호법을 개정하였습니다. 개인정보보호법의 주요 개정내용은 다음과 같습니다.

○ 드론, 자율주행차 등 '이동형 영상정보처리기기'를 통한 개인영상정보 촬영을 원칙적으로 제한하되, 촬영사실을 표시했음에도 거부의사를 밝히지 않은 경우 예외적으로 허용

○ 인공지능을 통한 맞춤형 서비스의 부작용을 줄이기 위해 ‘콘텐츠 추천 등 맞춤형 서비스’가 정보주체에게 법적인 영향을 주는 경우 이의제기 및 설명을 요구할 수 있는 권한을 신설

○ 인공지능을 통한 맞춤형 서비스를 제공할 때 기준과 절차를 정보주체가 쉽게 인식할 수 있도록 알릴 의무 신설

당사는 개인정보 보호법을 준수하여 AI기술제품을 통한 추천서비스를 제공할 때 기준과 절차를 정보주체가 인식할 수 있도록 알리는 장치를 마련하여 ‘표준 제품 품질인증 프로세스’에 반영하여 점검하고 제품 릴리즈를 하는 등 개인정보 보호활동을 이행해 나가고 있습니다.

다. 외부 기관의 상장 기술 평가 내역

당사는 2021년 08월 24일 한국거래소에 기술성장기업용 기술성 평가를 신청하였으며, 2021년 9월과 10월에는 한국거래소가 지정한 외부평가기관인 한국기업데이터 및 나이스디앤비의 기술평가와 현장실사 및 PT를 진행하였습니다. 2021년 11월에 양 평가기관으로부터 획득한 기술평가등급은 한국기업데이터는 'AA', 나이스디앤비는 'A'입니다. 

[외부 기관의 기술 평가 내역]

외부평가기관

평가대상 기술

평가결과

평가기간

한국기업데이터

AI for Human Language Understanding

AI for Video Understanding

AA

2021. 9. 15 ~

2021. 11. 2

나이스디앤비

A

2021. 9. 15 ~

2021. 11. 5

라. 산업의 현황

(1) 산업의 특성

인공지능은 미래를 바꿀 핵심기술로 산업 전반에서 각광을 받고 있습니다. 기업들은 AI적용을 통해 고부가가치 업무에 집중함으로써 생산성의 혁신을 경험하고 있습니다. 뿐만 아니라 복잡한 현상의 데이터 속에서 인사이트를 발굴하고 신속한 의사결정과 미래예측 등에 AI가 활용되어 막대한 부가가치를 창출할 수 있습니다.

"국내 인공지능 시장은 선도기업을 주축으로 기술 수요 및 솔루션 공급이 가파르게 증가하는 양상을 보임에 따라 향후 5년 간 괄목할만한 성장을 보일 것으로 전망됩니다."(한국IDC, 2020)

인공지능 산업의 특징은 ▣ 성장기 초기에 위치한 산업 ▣ 진입장벽이 높은 사업 ▣ 기술집약적 산업이라는 점을 꼽을 수 있습니다.

인공지능솔루션 수요는 디지털전환 가속화에 의해 성장이 촉진되고, GPU 등 AI프로세서의 가격 급등과 같은 요인에 의해서 성장이 억제됩니다.

▣성장 촉진요인: 디지털전환 가속, 기업체 수 증가, cctv 보급률 증가

▣성장 억제요인: GPU 등 AI프로세서의 가격 상승, 개인정보보호 강화, 전문인력 부족

중소벤처기업부의 통계에 따르면 인공지능솔루션 수요자인 기업체수가 증가 추세이며 특히 선행 도입처인 대기업의 수가 증가세를 보이고 있어서 인공지능솔루션 수요가 증가할 것으로 전망됩니다.

[중소기업 기본통계]

(단위: 천개, 천명)

구분

2011년

2012년

2013년

2014년

2015년

2016년

2017년

2018년

2019년

전체

3,235

3,354

3,419

3,545

5,894

6,085

6,301

6,644

6,894

대기업

3

3

3

3

4

5

5

5

5

중소기업

3,232

3,351

3,416

3,542

5,890

6,080

6,296

6,639

6,888

(비중, %)

99.9

99.9

99.9

99.9

99.9

99.9

99.9

99.9

99.9

출처) 중소벤처기업부, 중소기업기본통계 (최근 자료 업데이트 시기: 2021년 9월)

컴퓨터비전 분야의 수요 촉진요인인 CCTV보급률을 공공기관의 보급률을 통해서 살펴보면 전년 대비 10% 이상 성장하는 추세를 보이고 있습니다.

[표] CCTV 보급률 통계

구분

2017년

2018년

2019년

2020년

총 CCTV 설치대수(대)

954,261

1,032,879

1,148,770

1,336,653

전년대비 증가대수(대)

109,125

78,618

115,891

187,883

전년대비 증감비(%)

12.9

8.2

11.2

16.4

출처) e-나라지표

GPU 가격 상승은 인공지능솔루션 수요를 지체시키는 성장 저해요인으로 작용합니다. 2021년 5월에 암호화폐 채굴 붐 영향으로 GPU 가격이 급등했다가 하반기 들어 가격이 안정세로 돌아온 상태입니다. 

gpu 가격 추이(2021-2022.02).jpg
gpu 가격 추이(2021-2022.02)

2016년부터 현재까지 경기순환 데이터와 당사 제품매출 데이터를 비교한 결과 경기종합지수의 순환변동치가 100을 하회한 2019년~2020년 기간(차트의 박스 구간)에도 매출이 증가하는 결과를 보여줍니다. 따라서 향후에도 사업성과가 경기변동에 직접적인 영향을 받지 않을 것으로 예상하며 장기적인 인공지능 시장 성장추세에 따라 지속성장할 것으로 전망합니다.

코난테크놀로지 매출액 추이(2016-2021).jpg
코난테크놀로지 매출액 추이(2016-2021)

대한민국 경기종합지수(2016.01~2021.12)-통계청.jpg
대한민국 경기종합지수(2016.01~2021.12)-통계청

당사 매출은 4분기에 집중되는 경향이 있습니다. 제품매출의 경우 공공사업의 종료시기가 4분기에 집중되어 있는 특성이 있기 때문이고, 서비스매출의 경우 공공기관의 차년도 사업 선정이 연말에 일어나는 특성이 있기 때문입니다.

[2019년~2021년 분기별 매출액]

(단위: 백만원)

제품명

사업연도

1분기

2분기

3분기

4분기

합계

제 품

2019년

2,981

2,540

2,752

3,133

11,407

2020년

2,664

1,815

1,900

6,436

12,815

2021년

1,969

2,425

2,336

9,971

16,701

서비스

(펄스케이)

2018년

120

67

76

45

308

2019년

191

87

290

396

964

2020년

204

233

347

402

1,186

2021년

168

309

221

451

1,148

계

2018년

1,638

2,242

1,353

5,615

10,848

2019년

3,172

2,627

3,042

3,529

12,371

2020년

2,868

2,048

2,247

6,838

14,001

2021년

2,136

2,734

2,557

10,423

17,849

(2) 경쟁상황 등 시장여건

(가) 목표시장
당사는 인공지능 산업 분야에서 '컴퓨터비전 및 자연어처리 시장'을 목표시장으로 삼고 있습니다. 그 중에서 AI 기술 도입 및 활용도가 높은 산업/업무분야들에 우선순위를 두고 시장점유율 확대를 추진할 계획입니다.

향후 3년간(_20-_22년) 가장 유망할 것 같은 인공지능 응용 산업 분야 top6.jpg
향후 3년간(_20-_22년) 가장 유망할 것 같은 인공지능 응용 산업 분야 top6

[출처] 과학기술정통부, 2020 인공지능산업 실태조사 보고서

당사의 보유기술들이 서로 어우러져 우리 생활에 큰 이로움을 전해줄 수 있는 다음의 4가지 시장을 세부목표시장으로 선정하였습니다. 20년간 고객들에게 신뢰와 사랑을 받아왔던 검색과 분석 등의 시장에서 AI로 고도화된 제품들로 안정적 성장을 보장하고, 메타버스와 영상, 그리고 관제 시장에서 새로운 AI기술로 시장을 개척하는 선도자가 되겠습니다.

지금까지 당사가 시장우위를 점해온 human Language Understanding 시장 중 AI강화 검색, AI강화 분석, AI강화 챗봇 시장으로 사업을 지속 확대하여 나갈 것입니다. Video Understanding 시장은 방송사와 공공기관 고객 기반을 바탕으로 영상인식 시장을 확대하고 새로이 진출할 메타버스 음성 API 시장과 디지털트윈(PHM) 시장으로의 신규 사업을 준비중입니다.

모든 정보통신 서비스의 기본이 되어 있는 검색엔진에 AI 기술을 접목하여 검색의 품질 및 편의성을 향상시킨 AI강화 검색으로 시장을 지속 확대 주도합니다. 비정형 텍스트 분석과 소셜 분석으로 기업 내외부의 정보가치를 높이고 인사이트를 제공하던 Konan Analytics와 pulseK가 Konan BI으로 융합되어 셀프서비스와 구독서비스로 시장을 선도합니다. 콘텍트 센터에서 활용하던 챗봇을 SaaS 형태로 판매하면서 전문가 상담 시장과 해외 콘텍트 센터 시장으로 확장합니다.

AI강화 검색 시장, AI강화 분석시장, AI강화 챗봇시장의 연평균 매출 성장률은 각각 21.9%, 46.6%, 58.5%에 이를 것으로 예상하며, 2024년에는 각각 221억원, 120억원, 82억원의 매출을 달성할 예정입니다.

(나) 경쟁상황
인공지능솔루션은 데이터와 AI기술을 접목해 다양한 산업분야에서 제품과 서비스로 상용화되고 있습니다. 세계인공지능 시장에서는 구글, 페이스북, IBM과 같은 빅테크기업들이 경쟁하고 있고, 국내에서는 방대한 데이터 확보가 쉬운 네이버, 카카오, SKT, KT 등 통신/포털 대기업을 한축으로, 각각 특화분야에 참여하고 있는 중소규모의 인공지능솔루션 전문업체들이 시장에 참여하여 경쟁하고 있습니다..

[시장진입전략에 따른 AI기업 분류]

구분

정의

주요 업체

기술특화기업

강점을 갖는 AI기술을 다양한 산업군에 적용하여 사업을 영위하는 기업

코난테크놀로지

와이즈넛

솔트룩스

산업특화기업

전문지식이 필요한 특정 산업군에 AI기술을 적용하여 사업을 영위하는 기업

머니브레인(금융 특화)

뷰노(헬스케어 특화)

매스프레소(교육 특화)

AI분석 정확도를 높이는 방법은 '알고리즘을 개선하는 방법'과 '고품질 학습데이터를 대규모로 투입하는 방법'으로 나눌 수 있습니다. 전자는 제조업 QC데이터나 의료 CT데이터 등 동일한 촬영조건에서 영상데이터가 생성되고 한정된 객체만을 분석하는 경우에 효과적인 방법이고, 후자는 국방, 미디어분석, 스마트시티, CCTV관제 등과 같이 분석할 객체가 수백에서 수십만 개일 경우 알고리즘 개선만으로 품질 개선이 불가능하여 대규모의 데이터를 확보하는 방법을 사용하고 있습니다. 두 가지 방법 모두 높은 수준의 기술 축적과 대규모의 데이터 확보가 요구되기 때문에 진입장벽이 높은 특성을 갖고 있습니다.

[제품별 경쟁 상황]

제품

경쟁형태

진입장벽

Deep Vision

▶영상인식 시장→경쟁시장

주목받는 이머징마켓이라 공급자가 다수이며, 각자 특화 분야를 차지하며 경쟁 중인 상태로 시장주도그룹이 결정되기 전 단계임.

▶진입장벽 높음

인공지능기술 중 가장 난이도가 높은 기술분야로 높은 수준의 기술역량과 대량의 학습데이터 보유가 요구됨

Deep Speech

▶음성인식/합성 시장→경쟁시장

음성인식전문업체 소수와 텍스트/음성/이미지인식을 모두 포함하는 업체들이 다수 참여하여 경쟁 중인 상태로 시장주도그룹이 결정되기 전 단계임.

▶진입장벽 높음

화자적응 음성인식과 감정표현 음성합성 등 난이도 높은 핵심기술과 정확도 높은 품질, 실시간처리 등 고성능이 요구됨에 따라 기술장벽이 높음.

Deep Text 
Analytics

▶AI강화검색 시장→과점시장

엔터프라이즈급 프리미엄 검색 시장은 국내 5개사 정도가 과점하고 있는 상태임

▶진입장벽 높음

온라인서비스업에서 검색은 사업의 성패를 결정하는 요소로 대규모 데이터와 트래픽을 처리할 수 있는 높은 수준의 성능과 안정성이 요구됨. 마찬가지로 기업 및 공공기관의 내부데이터가 중앙화 되는 추세에 따라 의미 기반의 고품질 검색이 요구됨에 따라 기술장벽이 높음.

▶AI강화분석 시장→과점시장

MS, SAS, SalesForce 등 글로벌 빅테크기업과 국내 AI솔루션 기업 소수가 선두그룹을 형성하여 과점하고 있는 상태

▶진입장벽 높음

빅데이터 수집-저장-정제-분석-리포팅 전과정을 포괄하는 빅데이터처리 역량과 인공지능 기술이 요구되어 진입장벽이 높음

Deep 
Conversational 
Agent

▶AI강화챗봇 시장→경쟁시장

챗봇 수요는 소규모부터 대규모까지 규모의 다양성이 있어서 중소 규모 챗봇 수요에 대응하는 공급자가 다수이고, 중대규모 AI강화챗봇 수요에 대응 가능한 공급자는 소수인 경쟁시장이며, 주도그룹이 형성되어 가는 상태

▶진입장벽 높음

질문답변 데이터쌍을 구축하는 비용이 큰 특성이 있어서 중대규모 수요에 대응할 수 있는 인공지능기술 역량이 확보되지 않으면 진입하기 어려움.

(3) 비교우위 사항

(가) 주요 제품의 기술적 차별점

제품

당사

타사

코난 서치

벡터 검색:
Konan Search 및 Konan Analytics의 획기적 검색/분석 품질 향상을 저렴하고 빠르게 실현시킬 수 있는 핵심기술입니다. 인메모리에서만 동작하여 billion scale의 데이터 처리에는 사용할 수 없던 ANN 검색 알고리즘을 디스크에서 동작할 수 있게 한 독보적 기술로, 문서 중앙화에 따른 대규모 데이터 처리 수요가 점증하고 있는 매출 및 수익성 확대를 위해 차별화된 필수 기술입니다.

타사는 ANN 검색을 인메모리 모델로 제공하여 million scale만 처리가 가능합니다.

코난

애널리틱스

축적된 룰 기반 기술과 딥러닝 기술의 하이브리드 접근:
지난 20여 년간 룰 기반 NLP를 연구개발해 온 당사는 국내 최대인 616만개의 형태소 엔트리를 보유한 NLP 사전과 오픈 소스 대비 5.6배 빠른 속도와 99.06%의 정확도를 자랑하는 형태소 분석기를 보유하고 있습니다. 여기에 딥러닝 기반의 NLP 기술을 이용하여 텍스트 분석의 정확도를 높이고 있습니다. 즉, 당사는 먼저 룰 기반 NLP 기술로 비정형 데이터를 분석한 다음 심층 NLP 기술로 비정형 데이터를 추가 분석합니다. 이러한 하이브리드 접근이 가능한 것은 룰 기반 NLP의 탄탄한 기술력이 있기에 가능한 것입니다.

솔트룩스의 개체명 인식기는 2008년 Structural-SVM 모델을 사용하고 있어서, 딥러닝 모델과 룰 기반 방식을 모두 하이브리드 방식으로 제공하는 당사에 비해 분석 품질이 떨어집니다.

예를 들어, "서울시가 허가했다고 발표"의 경우
당사는 서울시를 기관으로, 솔트룩스는 장소로 분석합니다.

코난 BI

셀프서비스 분석:
당사는 다양한 분석 모델, 데이터 전처리 UI, 분석 UI, 다양한 시각화 차트, 사전 훈련 모델의 온라인 서비스를 제공하여, 설치에서 데이터 준비 및 데이터 분석까지 최종 사용자가 직접 수행이 가능하게 하여 쉽고 빠른 분석 서비스 구축을 할 수 있도록 발전시켜 나가고 있어 향후 SaaS 서비스를 통한 AI강화분석 시장의 매출과 수익의 확대에 큰 역할을 하게 될 것입니다.

글로벌 1,2위 제품인 MS Power BI, Tableau와 비교해서도 비정형 데이터 분석은 경쟁 우위에 있습니다. 국내 제품 중에는 유일한 셀프서비스 제품이어서 타사 SI 구축형 솔루션들과는 뚜렷한 경쟁 우위를 보일 것으로 기대하고 있습니다.

펄스케이

약신호 분석:
경쟁사들이 분석이 쉬운 강신호에 집중할 때, 코난테크놀로지는 약신호 분석에 집중하여 14감정분석, TPO시그널분석, 미래분석 서비스를 제공하며 비즈니스 환경변화에 선제 대응하고 있습니다. 이 독보적 기술이 pulseK SaaS를 통한 매출과 수익 증대에 중요한 역할을 하고 있습니다.

타사는 긍정/부정 이분법적 감성분석과 강신호 위주의 분석에 집중하고 있습니다.

코난
챗봇

도큐먼트 AI와 다층 의도 추론 기술
을 적용하여 미발화문제(답변 데이터가 있음에도 불구하고 질문과 매칭을 시키지 못하는 문제)를 크게 개선하여 질문답변쌍 데이터 구축 비용을 절감하여 매출과 수익을 제고하고 있습니다.

대부분의 경쟁사는 대화의도태깅, 동의어사전구축 등 데이터 수작업으로 미발화문제 대응하고 있습니다.

와이즈넛의 wise-ichat의 경우는 기계학습 기반 분류, 패턴매칭, 유사도비교, 문장특징추출 기술을 복합적으로 융합한 하이브리드 방식 적용하여 대응하고 있습니다.

코난
와처

Peta-Byte Scale 대용량 영상데이터 처리 기술:

Konan
Watcher는 고해상도 데이터의 빠르고 정확한 처리를 위한 다양한 기술을 내재하고 있어 이를 기반으로 다양한 영상인식(얼굴인식, 객체인식, 상황인지 등) 제품과 서비스를 제공하고 있습니다.

알체라의 경우 3년이상 데이터 제작과 인공지능모델 학습을 한 안면인식 분야에 집중하고 있어서 대용량 동영상 처리 기술에서는 당사와 비교하여 열위에 있습니다

코난
리스너

보이스스킨 및 감정표현 기술
:
Konan
Listener는 가장 최근에 발표되고 검증된 기술들을 토대로 개발되고 있습니다. 최신의 컨포머 신경망을 적용하여 음성인식 오류율을 17% 개선하고, 인식결과 편집기를 제공하여 자막 제공 시간과 비용을 50% 이상 감축하였고, 최신 디코더 기법인 배리언스 어댑터 신경망을 적용하여 값비싼 GPU를 사용하지 않고서 CPU 기반의 실시간 고속 고품질 음성합성이 가능합니다. 이런 최신 기술을 바탕으로 시장에서 요구하고 있는 화자적응 음성인식, VOICE SKIN 및 감정표현 음성합성 기술을 제공하고 있습니다.

셀바스AI의 경우 오랜 음성합성기 개발 경험으로 인하여 음성 DB 구축 등 제반 개발 tool이 잘 정립되어 있습니다. 다만, VOICE SKIN 제작을 위해서는 수십 분에 이르는 개인 음성 데이터가 필요하여 수십 초 만 필요한 당사보다 경쟁열위입니다. 또한 GPU 기반의 음성합성기술로 인해 당사에 비해 가격경쟁력에서 불리합니다.

마. 신규사업

성장률이 높게 전망되는 분야로 사업영역을 신규로 확장하여 매출성장과 이익률 제고를 가속할 계획입니다.

제품

사업내용

전망

Deep Text

Analytics

(Konan BI)

코난BI는 커스텀 구축 개발없이 사용자가 직접 데이터 준비에서 분석까지 전과정을 수행해서 신속한 비즈니스 의사결정을 할 수 있게 지원하는 셀프서비스 비즈니스 인텔리전스 분석 소프트웨어입니다.

데이터분석 작업에서 전체 작업시간의 80% 비중을 자치하는 어렵고 힘든 작업이 원천데이터를 분석-ready 데이터로 변환하는 데이터 ETL 작업입니다. 코난BI는 ETL을 쉽게 할 수 있게 특화된 UI를 제공하고, 온라인스토어에서 사전학습된 딥러닝모델을 내려받아서 사용할 수 있게 해주는 차별적 특징을 갖고 있습니다.

2021년 비즈니스 인텔리전스(BI) 및 데이터 분석 트렌드(출처:BI-Survey.com)에 따르면 셀프서비스 분석을 주목할 상위 5대 트렌드로 꼽았습니다.

비정형 텍스트 분석을 하고는 싶지만 커스텀 개발과 구축에 따르는 비용 및 전문가 부재 때문에 섣불리 도입하지 못하는 기관이나 조직이 많습니다. 데이터 기반 의사 결정을 하고자 하는 욕구가 커지고 있는 현재, 기획, 보고, 조사 등 분석데이터가 필요한 수많은 비즈니스 상황에서 사용되는 필수도구로 Konan BI가 활용될 것으로 밝게 전망합니다.

Deep Speech

(Konan Voice-메타버스 음성API)

메타버스 아바타에게 목소리를 만들어주는
음성합성 API 서비스를 위해 다화자 음성합성 서비스를

2022년
5월
에, 개인화 음성합성(VOICE SKIN) 서비스를 2022년
6월
에, 텍스트만으로 4가지 감정 표현이 가능한 음성합성을 2022년
12
월에 출시 예정입니다.

화자적응 음성인식, 개인화된 음성합성, 감정표현도 가능한 음성합성 기능 등 아바타 구현에 필요한 기술요소를 모두 포함한 플랫폼을 SaaS로 제공할 예정입니다.

핵심기술을 모두 자체보유하고 있어서 고객요구 대응속도가 빠를 뿐만 아니라 값비싼 GPU를 사용하지 않고 CPU 기반으로 실시간 고속 고품질 음성합성이 가능하여 가격경쟁력을 확보할 수 있습니다.

PwC는 메타버스 시장이 2021년 1,485억 달러에서 2025년 4,764억 달러로 성장할 것으로 예측하고 있습니다. 다른 플레이어와 연결(Social)은 메타버스에서 필수적이므로 내 페르소나인 아바타가 내 목소리로 다른 아바타와 음성으로 대화할 뿐만 아니라 목소리에 감정을 표현할 수 있어야 합니다. 따라서 메타버스의 성장과 함께 메타버스 음성API 수요도 동반성장이 기대됩니다.

Deep Vision

(
Konan Watcher
-국방 이상상황 감지)

당사는 육군교육사령부의 밀리터리이미지넷 사업을 성공적으로 수행했으며, 국방 분야의 영상인식시장 참여 확대를 위해 딥러닝 기반 이상상황 감지 기술을 개발하여 2021년 12월 9일에 방위사업분야의 배회, 침투, 유기, 방화/폭발 항목에 대해 지능형 CCTV 성능 인증을 KISA로부터 획득하였습니다. 당사는 HW 업체와 협업을 통해 육군의 해안감시 사업이나 철책 감시 사업 등에 진출 예정이며, 여기에 이상상황 감지 및 CCTV 영상 관리 시스템을 제공합니다.

과학기술정책연구원이 2021년 8월 30일에 발표한 국방 분야 인공지능 기술 도입의 주요 쟁점과 활용 제고 방안에 따르면, 국방 분야의 인공지능 활용 수준 조사 결과에서 감시정찰과 항공 분야를 유망 분야로 꼽았으며, 그 이유는 1) 현재와 미래의 데이터 확보가 상대적으로 용이한 분야 2) 신뢰할 수 있는 알고리즘 구현이 상대적으로 용이하면서 특히, 전방이나 위험지역과 같이 상시적 모니터링이 필요한 상황에는 무인화 형태의 대체 임무 수행이 가능할 것으로 평가되고 3) 윤리적 충돌의 문제가 상대적으로 낮은 분야이기 때문으로 판단하고 있습니다.

현재 시점에서 국내의 인공지능 기술 활용도가 높은 분야는 감시·정찰 분야이며, 중장기 시점에서의 인공지능 기술 활용도 역시 국내외 모두 감시·정찰 분야가 선정되었습니다.

육군본부에서는 지능형 해·강안 경계 체계 구축, AI 기반 영상 판독 지원 체계 구축 등의 사업을 추진 중입니다. 또한 미국 국방부에서 감시·정찰 관련 다수의 AI 프로젝트가 진행 중입니다.

디지털 트윈(PHM)

KAI(한국항공우주)가 생산하는 KF-21, FA-50, 수리온 및 UAM(도심항공교통)의 고장을 사전 예측하여 사고를 방지할 뿐만 아니라 최적의 정비와 보급을 제공하여 비용을 절감하고 항공기의 운용성을 극대화할 수 있는 인공지능기반의 고장·수명 예측시스템을 KAI와 협업을 통해 개발 예정입니다. 이를 위해 PHM 시스템 구축을 위한 DB 및 인터페이스를 개발하고 대상 항공기의 핵심 부품에 대한 데이터 획득, 빅데이터 분석 및 알고리즘을 개발을 통해 진단, 예지 시스템을 개발 공급할 계획입니다.

Markets and Markets에 따르면, 세계 디지털트윈 시장은 2020 년 3,150백만 달러에서 2025년까지 연평균 54.3% 성장하여, 27,580백만 달러의 시장을 형성할 것으로 전망하였고, 국내 디지털트윈 시장은 2020 년 742억원에서 2025년까지 연평균 52.5% 성장하여, 6,122 억원의 시장을 형성할 것으로 전망하고 있습니다.

국내 항공기 정비(MRO) 시장 규모는 2019년 2.8조원이며, 전세계 MRO 규모는 2018년 89조원입니다.

GE항공은 디지털트윈 기술을 사용하여 항공기 엔진을 관리하는 시스템을 만들었으며, 200개가 넘는 센서를 통한 데이터를 수집하고 분석해서 엔진 고장 여부와 교체 시기를 예측하고 있습니다. 그 결과 고장 검출 정확도는 10% 이상 개선됐으며, 결항 건수도 1,000건 이상 감소하는 성과를 보였습니다.

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 연결요약재무정보

증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

나. 별도요약재무정보

주식회사 코난테크놀로지
(단위: 원)

구분
2022년 3월 31일
(제24기 1분기말)
2021년 12월 31일
(제23기)
2020년 12월31일
(제22기)
2019년 12월 31일
(제21기)

회계처리기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

감사인(감사의견)
-
삼일회계법인(적정)
삼일회계법인(적정)
감사받지 아니한
재무제표

[유동자산]
20,953,217,199
23,088,916,886
11,850,923,591
9,547,830,763

- 당좌자산
20,953,217,199
23,088,916,886
11,850,923,591
9,547,830,763

- 재고자산
-
-
-
-

[비유동자산]
1,828,811,624
1,913,212,023
2,327,882,166
2,689,937,813

- 투자자산
51,839,275
51,839,275
67,160,256
54,769,053

- 유형자산
894,114,595
981,150,980
1,388,612,603
1,803,129,571

- 무형자산
71,449,847
76,125,815
69,239,658
70,047,850

- 기타비유동자산
811,407,907
804,095,953
802,869,649
761,991,339

자산총계
22,782,028,823
25,002,128,909
14,178,805,757
12,237,768,576

[유동부채]
5,654,690,056
6,608,588,230
5,108,816,153
4,288,938,152

[비유동부채]
3,915,783,917
4,082,165,403
4,671,123,397
4,719,671,646

부채총계
9,570,473,973
10,690,753,633
9,779,939,550
9,008,609,798

[자본금]
2,222,222,000
2,222,222,000
2,000,000,000
2,000,000,000

[자본잉여금]
15,169,300,240
15,169,300,240
7,280,419,240
7,280,419,240

[자본조정]
111,417,941
63,667,395
-
-

[기타포괄손익누계액]
(4,058,678)
(4,058,678)
7,891,687
288,829,041

[이익잉여금]
(4,287,326,653)
(3,139,755,681)
(4,889,444,720)
(6,340,089,503)

자본총계
13,211,554,850
14,311,375,276
4,398,866,207
3,229,158,778

구분
2022년 3월 31일
(제24기 1분기말)
2021년 12월 31일
(제23기)
2020년 12월31일 현재
(제22기 전기말)
2019년 12월31일 현재
(제21기 전전기말)

매출액
2,618,518,531
17,849,096,031
14,001,471,521
12,370,759,610

영업이익(손실)
(1,176,228,385)
2,240,099,390
956,333,363
(526,104,543)

당기순이익(손실)
(1,147,570,972)
1,893,973,261
1,487,678,238
(774,657,788)

주당순이익(손실)
(258)
468
372
(194)

주1) 상기 표의 2019년 재무상태표는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)으로 작성하였으며, 2019년 당시 해당 회계기준으로 감사를 받지 아니하였기에 '감사받지 아니한 재무제표'로 기재하였습니다. 당사는 2019년 당시 일반기업회계기준(K-GAAP)에 따른 감사를 수행하였으며, 감사인 삼덕회계법인으로부터 "적정"의견을 받았습니다.

2. 연결재무제표

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

3. 연결재무제표 주석

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

4. 재무제표

가. 재무상태표

재 무 상 태 표

제 24 (당)기 1분기말 2022년 03월 31일 현재

제 23 (전)기 기말 2021년 12월 31일 현재

제 22 (전전)기 기말 2020년 12월 31일 현재

제 21 (전전전)기 기말 2019년 12월 31일 현재 (감사받지 아니한 재무제표)

(단위 : 원)

구분/사업연도
2022년 1분기말
2021년말
2020년말
2019년말

(제24기)
(제23기)
(제22기)
(제21기)

회계처리기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

Ⅰ.유동자산
20,953,217,199
23,088,916,886
11,850,923,591
9,547,830,763

현금및현금성자산
6,872,036,483
14,332,109,778
4,865,876,846
3,096,987,864

단기금융상품
10,936,328,768
5,936,328,768
3,960,784,392
3,000,000,000

매출채권
1,652,951,894
1,900,505,158
2,133,934,690
2,030,245,495

계약자산
1,075,560,914
875,590,358
746,910,182
1,272,280,062

기타수취채권
37,819,502
10,871,912
110,669,255
103,698,883

기타유동자산
354,166,288
14,649,642
14,517,626
33,613,919

당기법인세자산
24,353,350
18,861,270
18,230,600
11,004,540

Ⅱ.비유동자산
1,828,811,624
1,913,212,023
2,327,882,166
2,689,937,813

장기금융상품
-
-
-
-

유형자산
894,114,595
981,150,980
1,388,612,603
1,803,129,571

무형자산
71,449,847
76,125,815
69,239,658
70,047,850

기타수취채권
811,407,907
804,095,953
802,869,649
761,991,339

기타포괄손익-공정가치금융자산
51,839,275
51,839,275
67,160,256
54,769,053

관계기업투자주식
-
-
-
-

자 산 총 계
22,782,028,823
25,002,128,909
14,178,805,757
12,237,768,576

Ⅰ.유동부채
5,654,690,056
6,608,588,230
5,108,816,153
4,288,938,152

매입채무
326,219,668
453,001,504
683,076,400
376,364,301

계약부채
2,244,639,121
2,341,520,021
1,461,555,677
1,763,602,579

기타지급채무
1,553,657,124
1,647,584,075
1,181,656,703
958,733,448

단기차입금
500,000,000
500,000,000
500,000,000
-

유동성장기차입금
460,000,000
460,000,000
360,000,000
360,000,000

리스부채
383,585,297
383,478,207
386,037,842
360,545,831

기타유동부채
186,588,846
823,004,423
536,489,531
469,691,993

Ⅱ.비유동부채
3,915,783,917
4,082,165,403
4,671,123,397
4,719,671,646

장기차입금
1,995,000,000
2,110,000,000
2,570,000,000
2,330,000,000

리스부채
-
96,034,589
479,512,796
858,170,580

기타지급채무
203,932,021
184,495,366
194,308,114
211,219,872

복구충당부채
77,971,737
77,737,688
76,808,497
74,256,074

순확정급여부채
1,638,880,159
1,613,897,760
1,350,493,990
1,246,025,120

부 채 총 계
9,570,473,973
10,690,753,633
9,779,939,550
9,008,609,798

Ⅰ.자본금
2,222,222,000
2,222,222,000
2,000,000,000
2,000,000,000

Ⅱ.자본잉여금
15,169,300,240
15,169,300,240
7,280,419,240
7,280,419,240

Ⅲ.자본조정
111,417,941
63,667,395
-
-

Ⅳ.기타포괄손익누계액
(4,058,678)
(4,058,678)
7,891,687
288,829,041

Ⅴ.결손금
(4,287,326,653)
(3,139,755,681)
(4,889,444,720)
(6,340,089,503)

자 본 총 계
13,211,554,850
14,311,375,276
4,398,866,207
3,229,158,778

부 채 및 자 본 총 계
22,782,028,823
25,002,128,909
14,178,805,757
12,237,768,576

나. 포괄손익계산서

포 괄 손 익 계 산 서

제24(당)1분기 : 2022년 01월 01일부터 2022년 3월 31일까지

제23(전)1분기 : 2021년 01월 01일부터 2021년 3월 31일까지 (검토받지 아니한 재무제표)

제23(전)기 : 2021년 01월 01일부터 2021년 12월 31일까지

제22(전전)기 : 2020년 01월 01일부터 2020년 12월 31일까지

제21(전전전)기 : 2019년 01월 01일부터 2019년 12월 31일까지 (감사받지 않은 재무제표)

주식회사 코난테크놀로지
(단위:원)

구분
2022년 1분기
2021년 1분기
2021년
2020년
2019년

(제24기)
(제23기)
(제23기)
(제22기)
(제21기)

회계처리 기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

I. 매출액
2,618,518,531
2,136,133,107
17,849,096,031
14,001,471,521
12,370,759,610

II. 매출원가
1,966,870,416
1,521,370,917
9,194,342,761
8,549,450,363
8,232,474,662

III. 매출총이익
651,648,115
614,762,190
8,654,753,270
5,452,021,158
4,138,284,948

IV. 판매비와관리비
1,827,876,500
1,352,993,227
6,414,653,880
4,495,687,795
4,664,389,491

급여
429,539,114
420,957,455
1,728,779,921
1,270,588,779
1,144,010,416

퇴직급여
82,231,602
89,447,600
342,438,909
219,770,274
237,486,717

복리후생비
193,807,403
146,485,784
594,538,949
518,535,332
567,717,506

여비교통비
2,587,200
2,085,274
10,854,102
6,679,292
15,007,181

접대비
11,113,900
8,520,460
48,600,086
50,186,186
59,391,120

통신비
4,077,014
3,966,639
15,746,034
16,757,082
12,724,512

세금과공과
63,044,684
45,432,866
276,658,215
246,983,089
229,267,156

감가상각비
145,752,734
143,861,697
577,924,396
580,895,918
524,511,717

임차료
3,108,757
1,964,897
14,829,569
30,643,144
70,518,967

수선비
1,850,000
-
4,138,622
2,319,546
2,726,454

보험료
26,584,303
21,590,456
91,526,892
79,076,732
41,476,204

차량유지비
4,471,925
4,096,340
16,116,657
20,120,066
15,494,915

경상개발비
423,585,846
172,457,936
1,261,288,932
558,113,072
828,734,678

운반비
576,000
686,000
2,796,400
2,060,000
2,488,200

교육훈련비
4,288,352
4,317,440
14,588,078
24,184,400
8,480,951

도서인쇄비
4,387,908
1,130,955
9,197,303
7,099,528
14,007,842

회의비
-
-
-
-
4,480,342

소모품비
11,257,254
4,670,366
76,952,406
43,080,172
40,863,103

지급수수료
287,151,928
249,545,073
1,211,608,832
848,328,526
759,906,619

광고선전비
4,627,119
6,749,811
67,023,911
88,941,356
159,960,284

대손상각비
49,945,010

(115,425,072)
(204,485,451)
(162,242,922)

건물관리비
19,366,933
18,071,713
72,301,928
57,869,164
59,357,497

무형자산상각비
6,770,968
6,954,465
28,501,415
27,941,588
28,020,032

주식보상비용
47,750,546
-
63,667,395
-
-

V. 영업이익
(1,176,228,385)
(738,231,037)
2,240,099,390
956,333,363
(526,104,543)

VI. 금융수익
74,737,762
29,251,025
124,406,343
113,738,605
100,192,185

이자수익
74,737,762
28,958,295
124,113,613
109,110,886
91,490,434

배당금수익
-
-
-
-
8,701,751

외환차익
-
292,730
292,730
4,627,719
-

VII. 금융비용
26,779,778
27,846,085
112,531,064
139,000,266
137,702,321

이자비용
26,779,778
27,846,085
112,531,064
139,000,266
137,702,321

VIII. 기타영업외수익
402,911
924,638
3,886,754
568,873,953
69,128,332

종속기업처분이익
-
-
-
292,171,958
-

유형자산처분이익
-
14,903
14,903
-
-

잡이익
402,911
909,735
3,871,851
276,701,995
69,128,332

IX. 기타영업외비용
19,703,482
250,514
317,821,996
4,548,148
278,281,421

기부금
-
-
-
1,000,000
6,000,000

기타의대손상각비
-
-
-
-
-

매출채권처분손실
-
-
-
-
-

매도가능증권손상차손
-
-
-
-
-

지분법손실
-
-
-
-
110,962,384

잡손실
19,703,482
250,514
317,821,996
3,548,148
161,319,037

X. 법인세비용차감전순이익
(1,147,570,972)
(736,151,973)
1,938,039,427
1,495,397,507
(772,767,768)

XI. 법인세비용
-
-
44,066,166
7,719,269
1,890,020

XII. 당기순이익
(1,147,570,972)
(736,151,973)
1,893,973,261
1,487,678,238
(774,657,788)

XIII. 기타포괄손익
-
-
(156,234,587)
(25,798,851)
(6,695,916)

XIV. 총포괄이익
(1,147,570,972)
(736,151,973)
1,737,738,674
1,461,879,387
(781,353,704)

다. 자
본변동표

자 본 변 동 표

제24(당)1분기 : 2022년 01월 01일부터 2022년 3월 31일까지

제23(전)기 : 2021년 01월 01일부터 2021년 12월 31일까지

제22(전전)기 : 2020년 01월 01일부터 2020년 12월 31일까지

제21(전전전)기 : 2019년 01월 01일부터 2019년 12월 31일까지 (감사받지 않은 재무제표)

주식회사 코난테크놀로지
(단위:원)

과목

자본금

자본

잉여금

기타자본

구성요소

결손금

총 계

2019.1.1 (기초)

2,000,000,000

7,280,419,240

356,965,036

(5,626,871,794)

4,010,512,482

포괄손익의 변동 :

당기순이익

-

-

-

(774,657,788)

(774,657,788)

기타포괄손익

-

-

-

-

-

순확정급여부채의 재측정요소

-

-

-

61,440,079

61,440,079

기타포괄손익공정가치금융자산평가손익

-

-

(68,141,060)

-

(68,141,060)

해외사업 환산손익

-

-

5,065

-

5,065

2019.12.31

2,000,000,000

7,280,419,240

288,829,041

(6,340,089,503)

3,229,158,778

2020.01.01(기초)

2,000,000,000

7,280,419,240

288,829,041

(6,340,089,503)

3,229,158,778

포괄손익의 변동 :

당기순이익

-

-

-

1,487,678,238

1,487,678,238

기타포괄손익

-

-

-

-

-

순확정급여부채의 재측정요소

-

-

-

(37,033,455)

(37,033,455)

기타포괄손익공정가치금융자산평가손익

-

-

9,665,138

-

9,665,138

해외사업 환산손익

-

-

(290,602,492)

-

(290,602,492)

2020.12.31 (기말)

2,000,000,000

7,280,419,240

7,891,687

(4,889,444,720)

4,398,866,207

2021.1.1 (기초)

2,000,000,000

7,280,419,240

7,891,687

(4,889,444,720)

4,398,866,207

포괄손익의 변동 :

당기순이익

-

-

-

1,893,973,261

1,893,973,261

기타포괄손익

-

-

-

-

-

순확정급여부채의 재측정요소

-

-

-

(144,284,222)

(144,284,222)

기타포괄손익공정가치금융자산평가손익

-

-

(11,950,365)

-

(11,950,365)

주식보상비용

-

-

63,667,395

-

63,667,395

유상증자

222,222,000

7,888,881,000

-

-

8,111,103,000

2021.12.31

2,222,222,000

15,169,300,240

59,608,717

(3,139,755,681)

14,311,375,276

2022.1.1 (기초)

2,222,222,000

15,169,300,240

59,608,717

(3,139,755,681)

14,311,375,276

포괄손익의 변동 :

당기순이익

-
-
-
(1,147,570,972)
(1,147,570,972)

기타포괄손익

-
-
-
-
-

순확정급여부채의 재측정요소

-
-
-
-
-

기타포괄손익공정가치금융자산평가손익

-
-
-
-
-

주식보상비용

-
-
47,750,546
-
47,750,546

유상증자

-
-

-
-

2022.03.31

2,222,222,000

15,169,300,240

107,359,263
(4,287,326,653)
13,211,554,850

라
. 현
금
흐름표

현 금 흐 름 표

제24(당)1분기 : 2022년 01월 01일부터 2022년 3월 31일까지

제23(전)1분기 : 2021년 01월 01일부터 2021년 3월 31일까지 (검토받지 아니한 재무제표)

제23(전)기 : 2021년 01월 01일부터 2021년 12월 31일까지

제22(전전)기 : 2020년 01월 01일부터 2020년 12월 31일까지

제21(전전전)기 : 2019년 01월 01일부터 2019년 12월 31일까지 (감사받지 않은 재무제표)

주식회사 코난테크놀로지
(단위:원)

구분
2022년 1분기
(제24기)
2021년 1분기
(제23기)
2021년
(제23기)
2020년
(제22기)
2019년
(제21기)

회계처리 기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

영업활동으로 인한 현금흐름
(2,182,389,457)
(981,734,265)
4,288,068,908
2,592,800,728
1,683,337,968

영업에서 창출된 현금흐름
(2,190,144,231)
(970,124,176)
4,276,647,665
2,616,957,642
1,704,515,087

당기순이익
(1,147,570,972)
(736,151,973)
1,893,973,261
1,487,678,238
(774,657,788)

당기순이익 조정을 위한 가감
229,013,681
171,306,136
672,837,295
212,092,340
642,517,467

감가상각비
147,522,742
145,872,784
585,200,845
586,209,431
529,614,805

무형자산상각비
6,770,968
6,954,465
28,501,415
27,941,588
28,020,032

대손상각비
49,945,010
-
(115,425,072)
(204,485,451)
(162,242,922)

기타의대손상각비
-
-
-
-
-

퇴직급여
24,982,399
19,606,000
78,423,998
56,990,081
88,061,261

주식보상비용
47,750,546
-
63,667,395
-
-

이자비용
26,779,778
27,846,085
112,531,064
139,000,266
137,702,321

유형자산처분이익
-
(14,903)
(14,903)
-
-

관계기업투자주식손상차손
-
-
-
-
110,962,384

매도가능증권손상차손
-
-
-
-
-

매출채권처분손실
-
-
-
-
-

종속기업처분이익
-
-
-
(292,171,958)
-

법인세비용
-
-
44,066,166
7,719,269
1,890,020

외화환산이익
-
-
-
-
-

외화환산손실
-
-
-
-
-

이자수익
(74,737,762)
(28,958,295)
(124,113,613)
(109,110,886)
(91,490,434)

영업활동으로 인한 자산부채의 변동
(1,271,586,940)
(405,278,339)
1,709,837,109
917,187,064
1,836,655,408

매출채권의변동
193,812,500
869,989,785
338,353,840
76,020,405
254,691,791

미수금의변동
4,796,248
35,125,157
97,048,369
(4,670,600)
(88,563,631)

미수수익의변동
-
-
-
-
-

계약자산의변동
(196,174,802)
(511,471,178)
(118,179,412)
550,145,731
337,359,560

선급금의변동
(288,795,905)
(429,980,556)
(12,257,216)
13,827,669
32,049,905

선급비용의변동
(50,720,741)
2,100,000
12,125,200
5,268,624
(192,100)

매입채무의변동
(126,781,836)
(483,661,900)
(230,074,896)
306,712,099
(5,139,495)

계약부채의변동
(96,880,900)
370,863,001
(1,352,523,802)
(302,046,902)
1,110,430,130

미지급금의변동
(57,330,872)
18,124,255
40,698,544
(68,491,410)
(75,452,028)

미지급비용의변동
(36,531,710)
81,839,648
425,456,192
290,535,668
347,046,884

장기미지급비용의변동
19,436,655
-
(9,812,748)
(16,911,758)
50,696,986

기타유동부채의변동
(636,415,577)
(398,829,440)
2,519,003,038
66,797,538
(126,272,594)

국고보조금의증가(감소)
-
-
-
-
-

퇴직금의지급
-
-
-
-
-

이자지급
(22,435,116)
(21,035,832)
(86,075,656)
(96,212,774)
(86,186,778)

이자수취
35,681,970
12,230,343
98,127,569
79,281,920
71,782,659

법인세납부
(5,492,080)
(2,804,600)
(630,670)
(7,226,060)
(6,773,000)

투자활동으로 인한 현금흐름
(5,062,581,357)
467,824
(2,155,245,341)
(1,140,411,226)
(3,287,543,770)

투자활동으로 인한 현금유입액
5,000,000,000
1,125,634,313
10,163,716,708
11,600,587,753
5,294,230,820

단기금융상품의처분
5,000,000,000
1,092,196,713
10,035,350,327
11,479,788,527
5,000,000,000

유형자산의처분
-
-
4,918,429
-
-

정부보조금의수령
-
14,937,600
95,947,952
105,799,226
248,230,820

보증금의감소
-
18,500,000
27,500,000
15,000,000
46,000,000

투자활동으로 인한 현금유출액
(10,062,581,357)
(1,125,166,489)
(12,318,962,049)
(12,740,998,979)
(8,581,774,590)

단기대여금의증가
-
-
-
-
-

단기금융상품의취득
10,000,000,000
1,086,143,014
12,010,894,703
12,440,572,919
8,000,000,000

유형자산의취득
60,486,357
25,322,602
272,679,774
244,792,664
382,261,282

무형자산의취득
2,095,000
13,700,873
35,387,572
27,133,396
162,513,308

보증금의증가
-
-
-
28,500,000
37,000,000

재무활동으로 인한 현금흐름
(215,102,481)
(194,013,574)
7,333,409,365
314,930,014
(50,026,227)

재무활동으로 인한 현금유입액
-
-
8,111,103,000
2,100,000,000
1,000,000,000

단기차입금의차입
-
-
-
500,000,000
-

장기차입금의차입
-
-
-
1,600,000,000
1,000,000,000

유상증자
-
-
8,111,103,000
-
-

재무활동으로 인한 현금유출액
(215,102,481)
(194,013,574)
(777,693,635)
(1,785,069,986)
(1,050,026,227)

유동성장기차입금의상환
115,000,000
90,000,000
360,000,000
360,000,000
660,000,000

장기차입금의상환
-
-
-
1,000,000,000
-

리스부채의상환
100,102,481
104,013,574
417,693,635
425,069,986
390,026,227

현금및현금성자산의 환율변동효과
-
-
-
-
-

현금및현금성자산의 순증가
(7,460,073,295)
(1,175,280,015)
9,466,232,932
1,767,319,516
(1,654,232,029)

외화표시현금및현금성자산의 환율변동효과
-
-
-
1,569,466
5,065

기초 현금및현금성자산
14,332,109,778
4,865,876,846
4,865,876,846
3,096,987,864
4,751,214,828

기말 현금및현금성자산
6,872,036,483
3,690,596,831
14,332,109,778
4,865,876,846
3,096,987,864

5. 재무제표 주석

제24(당)기 1분기 2022년 03월 31일 현재

제23(전)기 기말 2021년 12월 31일 현재

주식회사 코난테크놀로지

1. 회사의 개요

주식회사 코난테크놀로지(이하 "회사"라 함)는 1999년 4월에 설립되어, 소프트웨어(디지탈아카이브시스템, 정보검색시스템, 동의어사전, 검색솔루션, 미디어자산관리솔루션)개발, 공급 등 응용소프트웨어 개발 및 공급 등을 주요 영업으로 하고 있습니다.당기분말 현재 서울특별시 서초구 강남대로 327에 본사를 두고 있습니다.

회사의 당분기말 현재 납입 자본금은 2,222백만원이며 주주현황은 다음과 같습니다.

주 주 명
보통주(주)
지분율(%)

김영섬
1,359,280
30.58

에스케이커뮤니케이션즈(주)
1,179,580
26.54

한국항공우주(주)
444,444
10.00

양승현
415,510
9.35

윤덕호
356,170
8.02

기타주주
689,460
15.51

합 계
4,444,444
100.00

2. 중요한 회계정책

2.1 재무제표 작성기준

분기재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며 연차재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다. 분기재무제표는 보고기간말 현재 유효한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었으며, 분기재무제표를 작성하기 위하여 채택하 중요한 회계정책은 별도의 언급이 없는 한 전기 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일하게 적용되었습니다.

분

기재무제표 작성을 위하여 채택한 중요한 회계정책은 다음과 같습니다. 

(1) 회계정책의 변경과 공시

1) 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서

회사가
2022
년
1월 1일 이후 개시하는 회계기간부터 적용한 제ㆍ개정 기준서
및 해석서
는 다음과 같습니다. 

(가) 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' (개정) - 재무보고를 위한 개념체계 참조

식별할 수 있는 취득 자산과 인수 부채는 재무보고를 위한 개념체계의 정의를 충족하도록 개정되었으나, 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산' 및 해석서 제2121호 '부담금' 의 적용범위에 포함되는 부채 및 우발부채에 대해서는 해당 기준서를 적용하도록 예외를 추가하고, 우발자산이 취득일에 인식되지 않는다는 점을 명확히 하였습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용됩니다.
상기 개정 내용이 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

(나) 기업회계
기준서 제1016호 '유형자산' (개정) - 의도한 사용 전의 매각금액

개정 기준서는 경영진이 의도한 방식으로 유형자산을 가동할 수 있는 장소와 상태에 이르게 하는 동안에 생산된 재화를 판매하여 얻은 매각금액과 그 재화의 원가는 당기손익으로 인식하도록 요구하며, 이로 인해 당기손익에 포함한 매각금액과 원가를 공시하도록 요구하고 있습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용됩니다.
상기 개정 내용이 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

(다) 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산' (개정) - 손실부담계약: 계약이행원가

개정 기준서는 손실부담계약을 식별할 때 계약이행원가는 계약을 이행하는 데 드는 증분원가와 계약을 이행하는 데 직접 관련되는 그 밖의 원가 배분액으로 구성됨을 명확히 하였습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용됩니다.
상기 개정 내용이 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

(라) 기업회계기준서 제 1116호 '리스' (개정) - 2021년 6월 30일 후에도 제공되는 코로나19 관련 임차료 할인 등

코로나19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등(rent concession)이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있도록 하는 실무적 간편법의 적용대상이 2022년 6월 30일 이전에 지급하여야 할 리스료에 영향을 미치는 리스료 감면으로 확대되었습니다. 리스이용자는 비슷한 상황에서 특성이 비슷한 계약에 실무적 간편법을 일관되게 적용해야 합니다. 동 개정사항은 2021년 4월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.
상기 개정 내용이 재무제표에 미치는 유의적인 영향은없습니다.

(마) 한국채택국제회계기준 2018-2020 연차개선

기업회계기준서 제1109호 '금융상품': 금융부채 제거 목적의 10% 테스트관련 수수료에 차입자와 대여자 사이에서 지급하거나 수취한 수수료(상대방을 대신하여 지급하거나 수취한 수수료 포함)만 포함된다는 개정내용을 포함하여 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초 채택': 최초채택기업인 종속기업, 기업회계기준서 제1116호 '리스': 리스인센티브, 기업회계기준서 제1041호 '농림어업': 공정가치 측정에 대한 일부 개정내용이 있습니다. 동 연차개선은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용됩니다.
상기 개정 내용이 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

2) 공표되었으나 아직 시행되지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

당분

기말 현재 제정ㆍ공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 회사가 채택하지 않은 한국채택국제회계기준의 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

(가) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' (개정) - 부채의 유동·비유동 분류

부채의 분류는 기업이 보고기간 후 적어도 12개월 이상 부채의 결제를 연기할 권리의 행사 가능성에 영향을 받지 않으며, 부채가 비유동부채로 분류되는 기준을 충족한다면, 경영진이 보고기간 후 12개월 이내에 부채의 결제를 의도하거나 예상하더라도, 또는 보고기간말과 재무제표 발행승인일 사이에 부채를 결제하더라도 비유동부채로 분류합니다. 또한, 부채를 유동 또는 비유동으로 분류할 때 부채의 결제조건에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품으로 분류되고 동 옵션을 부채와 분리하여 인식된 경우는 제외됩니다. 동개정사항은 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다. 회사는 상기 개정 기준서의 적용이 재무제표에 미치는 영향이 유의적이지 아니할 것으로 예상하고 있습니다.

(나) 기업회계기준서 제 1001호 '재무제표 표시' (개정)
 
개정 기준서는 공시 대상 회계정책 정보를 '유의적인' 회계정책에서 '중요한' 회계정책으로 바꾸고 중요한 회계정책 정보의 의미를 설명하였습니다. 동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 회사는 상기 개정 기준서의 적용이 재무제표에 미치는 영향이 유의적이지 아니할 것으로 예상하고 있습니다.

 (다) 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' (개정)
 
개정 기준서는 '회계추정치'를 측정불확실성의 영향을 받는 재무제표상 화폐금액으로 정의하고, 회계추정치의 예를 보다 명확히 하였습니다. 또한 새로운 정보의 획득, 새로운 상황의 전개나 추가 경험의 축적으로 투입변수나 측정기법을 변경한 경우 이러한 변경이 전기오류수정이 아니라면 회계추정치의 변경임을 명확히 하였습니다.

동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 전진 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.
회사는 상기 개정 기준서의 적용이 재무제표에 미치는 영향이 유의적이지 아니할 것으로 예상하고 있습니다
.
 
 (라) 기업회계기준서 제 1012호 '법인세' (개정)
 
개정 기준서는 이연법인세 최초 인식 예외규정을 추가하여 단일 거래에서 자산과 부채를 최초 인식할 때 동일한 금액으로 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이가 생기는 경우 각각 이연법인세 부채와 자산을 인식하도록 하였습니다. 동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 
 
'단일 거래에서 생기는 자산과 부채에 관련되는 이연법인세'는 비교 표시되는 가장 이른 기간의 시작일 이후에 이루어진 거래에 적용하며, 비교 표시되는 가장 이른 기간의 시작일에 이미 존재하는 (1) 사용권자산과 리스부채, (2) 사후처리 및 복구 관련 부채 및 이에 상응하여 자산 원가의 일부로 인식한 금액에 관련되는 모든 차감할 일시적 차이와 가산할 일시적 차이에 대해 이연법인세 자산과 부채를 인식하며, 최초 적용 누적 효과를 이익잉여금(또는 자본의 다른 구성요소) 기초 잔액을 조정하여 인식합니다.

회사는 상기 개정 기준서의 적용이 재무제표에 미치는 영향이 유의적이지 아니할 것으로 예상하고 있습니다.

(2) 중요한 회계추정 및 판단

회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도있습니다.

글로벌 시장상황이 시장의 신뢰와 소비자의 소비형태에 영향을 미쳤지만, 회사는 지속적인 제품 혁신과 신규 매출거래처와 계약을 통해 수익을 창출할 수 있는 여력이 충분합니다. 회사는 기후 관련 및 그 밖의 사업위험에 대한 익스포저를 검토하였으나당분기말 현재 회사의 재무실적이나 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 위험은 식별되지 않았습니다. 회사는 기존 차입금의 약정사항을 충족할 수 있도록 충분한 자금여력을 보유하고 있으며, 영업활동과 지속적인 투자를 뒷받침할 충분한 운전자본 및 자금조달약정을 통한 미사용 자금한도를 보유하고 있습니다.

분기재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

2.2 회계정책

분기재무제표 작성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 주석 2.1.(1)에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.

(1) 법인세비용

중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다.
추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서
합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도있습니다.

회사는
영업위험에 대한 익스포저를 검토하였으나
당분기말 현재
회사의 재무실적이나 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 위험은 식별되지 않았습니다. 회사는 기존 차입금의 약정사항을 충족할 수 있도록 충분한 자금여력을 보유하고 있으며, 영업활동과 지속적인 투자를 뒷받침할 충분한 운전자본 및 자금조달약정을 통한 미사용 자금한도를 보유하고 있습니다.

분기재무제표
작성시 사용된
중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법
을
제외하고는 전기 재무제표 작성
에
적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

4. 재무위험관리

회사가 노출되어 있는 재무위험 및 이러한 위험이 회사의 미래 성과에 미칠 수 있는 영향은 다음과 같습니다.

위험

노출 위험

측정

관리

신용위험

현금성자산, 매출채권, 채무상품, 계약자산

연체율 분석

신용등급

은행예치금 다원화, 
신용등급관리

유동성위험

차입금 및 기타 부채

현금흐름 추정

만기분석 관리

자본위험
자본비용
부채비율
자본구조 관리

위험관리는 회사에서 승인한 정책에 따라 이루어지고 있습니다. 경영진은 신용위험,유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책뿐 아니라, 전반적인위험관리에 대한 문서화된 정책을 검토한 후 승인합니다.

4.1.1 시장위험 

(1) 외환위험

회사는 일부 외화 자산ㆍ부채를 보유하고 있으나, 대부분의 거래는 국내거래로 환율변동위험에 대한 노출은 제한적입니다. 회사는 투기적 목적의 외환관리는 수행하지 않고 있습니다.

(2) 이자율 위험

회사의 이자율 위험은 주로 변동금리부 조건의 장기 차입금에서 발생하는 현금흐름 이자율 위험입니다. 회사의 이자율위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 금융원가의 최소화입니다. 

이를 위해 회사는 내부 유보자금을 활용한 외부차입의 최소화, 고금리 조건 및 단기 차입금 비중 축소, 정기적인 국내외 금리동향 모니터링 실시 및 대응방안 수립 등을 통해 선제적으로 이자율 위험을 관리하고 있습니다.

당분기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율 1% 변동이 세전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

1% 상승
1% 하락
1% 상승
1% 하락

세전손익의 증가(감소)
(29,550)
29,550
(33,400)
33,400

4.1.2 신용 위험

신용위험은 기업 및 개인 고객에 대한 신용거래 및 채권 뿐 아니라 현금성자산, 채무상품의 계약 현금흐름 및 예치금 등에서도 발생합니다.

회사는 은행 및 금융기관의 경우 A 신용등급 이상과만 거래합니다.

기업 고객의 경우 외부 신용등급을 확인할 수 있는 경우 동 정보를 사용하고 그 외의 경우에는 내부적으로 고객의 재무상태와 과거 경험 등을 근거로 신용등급을 평가하여 신용이 우량한 고객에 한하여 신용매출을 제공하고 있습니다.

회사의 신용위험은 개별 고객, 산업, 지역 등에 대한 유의적인 집중은 없습니다.

회사는 기대신용손실 모형이 적용되는 다음의 금융자산을 보유하고 있습니다.

· 재화 및 용역의 제공에 따른 매출채권

· 용역 제공에 따른 계약자산

· 상각후원가로 측정하는 기타금융자산

현금성자산도 손상 규정의 적용대상에 포함되나 식별된 기대신용손실은 유의적이지 않습니다.

(가) 매출채권과 계약자산

회사는 매출채권과 계약자산에 대해 전체기간 기대신용손실금액을 대손충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다.

기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권과 계약자산은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다. 미청구용역에 따른 계약자산은 동일 유형의 계약에서 발생한 매출채권과 유사한 위험속성을 가지므로 회사는 매출채권의 손실율이 계약자산의손실율에 대한 합리적인 추정치로 판단하였습니다.

기대신용손실율은 보고기간 말 기준으로부터 각 36개월 동안의 매출과 관련된 지불 정보와 관련 확인된 신용손실 정보를 근거로 산출하였습니다. 과거 손실 정보는 고객의 채무 이행능력에 영향을 미칠 거시경제적 현재 및 미래전망정보를 반영하여 조정합니다.

당분기말 및 전기말의 매출채권 및 계약자산에 대한 연령분석 및 손실충당금은 다음과 같습니다.

(1) 당분기말

(단위: 천원)

구분
정상채권
2개월이하
연체채권
대손채권
14개월이상
합계

2개월초과
5개월이하

5개월초과
8개월이하
8개월초과
11개월이하
11개월초과
14개월이하

매출채권

총장부금액
878,373
704,173
105,046
52,308
64,264
366,156
2,170,319

손실충당금
(6,273)
(50,313)
(16,218)
(21,125)
(57,282)
(366,156)
(517,367)

평균기대손실율(%)
0.71%
7.15%
15.44%
40.38%
89.14%
100.00%
23.84%

계약자산(주1)

총장부금액
367,380
-
-
-
-
-
367,380

손실충당금
(1,412)
-
-
-
-
-
(1,412)

평균기대손실율(%)
0.38%
-
-
-
-
-
0.38%

(주1) 계약자산은 주석 18-(3)에서 설명하는 바와 같이 미청구채권과 계약이행원가로 구성 되며, 당분기말 금액은 각각 367,380천원 및 709,593천원 입니다. 회사는 미청구채권 잔액에 대해서만 손실충당금을 인식하였습니다.

(2) 전기말

(단위: 천원)

구분
정상채권
2개월이하
연체채권
대손채권
14개월이상
합계

2개월초과
5개월이하

5개월초과
8개월이하
8개월초과
11개월이하
11개월초과
14개월이하

매출채권

총장부금액
1,772,753
110,300
100,245
5,599
114,364
260,870
2,364,132

손실충당금
(61,283)
(7,622)
(17,612)
(1,877)
(114,364)
(260,870)
(463,627)

평균기대손실율(%)
3.46%
6.91%
17.57%
33.52%
100.00%
100.00%
19.61%

계약자산(주1)

총장부금액
257,198
-
-
-
-
-
257,198

손실충당금
(5,208)
-
-
-
-
-
(5,208)

평균기대손실율(%)
1.98%
-
-
-
-
-
2.02%

(주1) 계약자산은 주석 18-(3)에서 설명하는 바와 같이 미청구채권과 계약이행원가로 구성 되며, 전기말 금액은 각각 257,198천원 및 623,600천원 입니다. 회사는 미청구채권 잔액에 대해서만 손실충당금을 인식하였습니다.

(3) 당분기 및 전기 중 매출채권과 계약자산의 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

매출채권 및 계약자산

당분기
전기

기초 금액
468,835
1,222,223

대손상각비(환입)
49,945
(115,425)

제각
-
(637,963)

분기말 금액
518,780
468,835

매출채권과 계약자산에 대한 손상은 손익계산서상 대손상각비로 순액으로 표시되고 있습니다. 제각된 금액의 후속적인 회수는 동일한 계정과목에 대한 차감으로 인식하고 있습니다.

(나) 상각후원가 측정 기타금융자산

상각후원가로 측정하는 기타금융자산에는 미수금, 대여금, 보증금 등이 포함됩니다. 회사는 상각후원가로 측정하는 기타금융자산은 모두 신용위험이 낮은 것으로 판단하였습니다. 따라서 손실충당금은 12개월 기대신용손실로 인식하였습니다.

4.1.3 유동성 위험

회사는 정기적인 자금수지계획의 수립을 토대로 영업활동, 투자활동, 재무활동에서의 자금수지를 미리 예측해 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있으며, 이를 통해 필요 유동성 규모를 사전에 확보하고 유지하여 향후에 발생할 수 있는 유동성리스크를 사전에 관리하고 있습니다.

당분기말 및 전기말 현재 주요 금융부채의 명목가액에 대한 연도별 상환계획은 다음과 같습니다.

(1) 당분기말

(단위: 천원)

구분
합계
계약상 원금 및 이자

1년 미만
1년 ~ 2년
2년 ~ 5년

매입채무및미지급금
434,696
434,696
-
-

차입금
3,048,280
1,032,631
2,015,649
-

리스부채
383,585
383,585
-
-

합계
3,866,562
1,850,913
2,015,649
-

(2) 전기말

(단위: 천원)

구분
합계
계약상 원금 및 이자

1년 미만
1년 ~ 2년
2년 ~ 5년

매입채무및미지급금
618,809
618,809
-
-

차입금
3,185,996
1,038,803
2,147,192
-

리스부채
491,440
394,806
96,633
-

합계
4,296,244
2,052,419
2,243,825
-

상기 금융부채의 잔여만기 구간별 금액은 할인하지 않은 계약상 이자를 포함한 원금으로 재무상태표 상 금융부채의 장부금액과 차이가 있습니다. 

4.2 자본위험 관리

회사의 자본 관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본 비용을 절감하기 위해 최적의 자본 구조를 유지하는 것입니다.

자본 구조를 유지 또는 조정하기 위해 회사는 부채 감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다.

회사는 산업내 다른 기업과 일관되게 부채비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 부채비율은 부채총계를 자본총계로 나누어 산출하고 있습니다. 

한편, 당분기말 및 전기말 현재 회사의 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원, %)

구분
당분기말
전기말

부채총계(A)
9,570,474
10,690,754

자본총계(B)
13,211,555
14,311,375

부채비율(A/B)
72.4%
74.7%

5. 사용제한금융상품

당분기말 및 전기말 현재 사용이 제한된 금융상품은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계정과목
당분기말
전기말
제한내용

현금성자산
25,841
103,213
국책과제(*1)

(*1) 특정 국책연구개발과제를 수행하기 위한 목적에만 사용이 가능합니다.

6. 매출채권 및 기타상각후원가 금융자산

당분기말 및 전기말 현재 회사의 매출채권 및 기타상각후원가 금융자산은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

채권금액
손실충당금
장부금액
채권금액
손실충당금
장부금액

유동
매출채권
2,170,319
(517,367)
1,652,952
2,364,132
(463,627)
1,900,505

계약자산
1,076,973
(1,412)
1,075,561
880,799
(5,208)
875,590

미수금
-
-
-
4,796
-
4,796

미수수익
37,820
-
37,820
6,076
-
6,076

소 계
3,285,112
(518,779)
2,766,333
3,255,802
(468,835)
2,786,967

비유동
보증금
811,408
-
811,408
804,096
-
804,096

소 계
811,408
-
811,408
804,096
-
804,096

합 계
4,096,520
(518,779)
3,577,741
4,059,898
(468,835)
3,591,063

7. 기타포괄손익-공정가치측정금융자산

(1) 당분기말 및 전기말 현재 회사의 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원, 주)

구분
보유주식수
지분율
취득원가
장부가액

당분기말
전기말

TecAce Software Ltd.
38,085
2.06%
57,043
51,839
51,839

(2) 당분기 및 전기 중 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 변동내역

1) 당분기

(단위: 천원)

구분
기초
취득
처분
평가
기말

TecAce Software Ltd.
51,839
-
-
-
51,839

2) 전기

(단위: 천원)

구분
기초
취득
처분
평가
기말

TecAce Software Ltd.
67,160
-
-
(15,321)
51,839

8. 금융상품 공정가치

(1) 당분기말 및 전기말 현재 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

장 부 금 액
공 정 가 치
장 부 금 액
공 정 가 치

금융자산

현금및현금성자산
6,872,036
6,872,036
14,332,110
14,332,110

단기금융상품
10,936,329
10,936,329
5,936,329
5,936,329

매출채권
1,652,952
1,652,952
1,900,505
1,900,505

미수금
-
-
4,796
4,796

미수수익
37,820
37,820
6,076
6,076

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
51,839
51,839
51,839
51,839

보증금
811,408
811,408
804,096
804,096

합 계
20,362,384
20,362,384
23,035,751
23,035,751

금융부채

매입채무및미지급금
434,696
434,696
618,809
618,809

단기차입금
500,000
500,000
500,000
500,000

유동성장기차입금
460,000
460,000
460,000
460,000

장기차입금
1,995,000
1,995,000
2,110,000
2,110,000

유동리스부채
383,585
383,585
383,478
383,478

비유동리스부채
-
-
96,035
96,035

합 계
3,773,281
3,773,281
4,168,322
4,168,322

기타포괄손익-공정가치측정금융자산을 제외하고는 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치에 해당합니다.

(2) 공정가치 서열체계

공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 항목은 공정가치 서열체계에 따라 구분하며, 정의된 수준들은 다음과 같습니다.
- 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의(조정하지 않은)공시가격(수준1)
- 수준1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수있는 투입변수(수준2)
- 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수(수준3)

공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말

수준 1
수준 2
수준 3
계

반복적인 공정가치

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
-
-
51,839
51,839

(단위: 천원)

구분
전기말

수준 1
수준 2
수준 3
계

반복적인 공정가치

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
-
-
51,839
51,839

(3) 반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동

회사는 금융상품의 공정가치 서열체계의 수준 간 이동을 발생시킨 사건이나 상황의 변동이 일어난 날짜에 인식합니다.

당분기 및 전분기 중 공정가치 서열체계의 수준 간 이동은 없습니다.

(4) 가치평가기법 및 투입변수
 
회사는 공정가치 서열체계에서 수준 2와 수준 3으로 분류되는 반복적인 공정가치측정치, 비반복적인 공정가치측정치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

1) 당분기말

(단위: 천원)

구분

공정가치

수준

가치평가기법

수준3투입변수

투입변수값(%)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

지분증권
51,839
3
현금흐름할인법
할인율
15.32%

영구성장률
1.00%

2) 전기말

(단위: 천원)

구분

공정가치

수준

가치평가기법

수준3투입변수

투입변수값(%)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

지분증권
51,839
3
현금흐름할인법
할인율
15.32%

영구성장률
1.00%

9. 범주별 금융상품

(1) 금융자산

당분기말 및 전기말 현재 회사의 금융자산의 범주별 내역은 다음과 같습니다.

1) 당분기말

(단위: 천원)

구 분
상각후원가 측정
 금융자산
기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

현금및현금성자산
6,872,036
-

단기금융상품
10,936,329
-

매출채권
1,652,952
-

유동금융자산
37,820
-

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
-
51,839

비유동금융자산
811,408
-

합 계
20,310,545
51,839

2) 전기말

(단위: 천원)

구 분
상각후원가 측정
 금융자산
기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

현금및현금성자산
14,332,110
-

단기금융상품
5,936,329
-

매출채권
1,900,505
-

유동금융자산
10,872
-

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
-
51,839

비유동금융자산
804,096
-

합 계
22,983,912
51,839

(2) 금융부채

당분기말 및 전기말 현재 회사의 금융부채의 범주별 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

상각후원가 측정 금융부채

기타-리스부채

당분기말
전기말
당분기말
전기말

매입채무및미지급금
434,696
618,809
-
-

단기차입금
500,000
500,000
-
-

유동성장기차입금
460,000
460,000
-
-

장기차입금
1,995,000
2,110,000
-
-

유동리스부채
-
-
383,585
383,478

비유동리스부채
-
-
-
96,035

소 계
3,389,696
3,688,809
383,585
479,513

(3) 금융상품의 범주별 손익

당분기 및 전분기 중 회사의 금융상품별 범주별 손익은 다음과 같습니다.

1) 당분기

(단위: 천원)

구분

이자수익(비용)
배당금수익
외환차손익
대손상각비(환입)
기타의대손상각비

금융자산 :

상각후원가 측정 금융자산

74,738
-
-
49,945
-

합 계
74,738
-
-
49,945
-

금융부채 :

상각후원가 측정 금융부채

(22,371)
-
-
-
-

기타-리스부채
(4,409)
-
-
-
-

합 계
(26,780)
-
-
-
-

2) 전분기

(단위: 천원)

구분

이자수익(비용)
배당금수익
외환차손익
대손상각비(환입)
기타의대손상각비

금융자산 :

상각후원가 측정 금융자산

28,958
-
293
-
-

합 계
28,958
-
293
-
-

금융부채 :

상각후원가 측정 금융부채

(19,825)
-
-
-
-

기타-리스부채
(8,021)
-
-
-
-

합 계
(27,846)
-
-
-
-

10. 유형자산

(1) 당분기말 및 전기말 현재 유형자산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.

1) 당분기말

(단위: 천원)

구 분
취득원가
정부보조금
감가상각누계액
장부금액

연구용자산
2,687,554
(233,627)
(2,426,986)
26,941

차량운반구
66,091
-
(66,090)
1

비품
1,841,154
(3)
(1,435,437)
405,714

기타의유형자산
301,560
-
(239,219)
62,341

사용권자산
1,713,467
-
(1,314,350)
399,117

합 계
6,609,826
(233,630)
(5,482,082)
894,114

2) 전기말

(단위: 천원)

구 분
취득원가
정부보조금
감가상각누계액
장부금액

연구용자산
2,687,554
(255,940)
(2,402,313)
29,301

차량운반구
66,091
-
(66,090)
1

비품
1,780,668
(3)
(1,401,549)
379,116

기타의유형자산
301,560
-
(230,691)
70,869

사용권자산
1,757,059
-
(1,255,195)
501,864

합 계
6,592,932
(255,942)
(5,355,839)
981,151

(2) 당분기 및 전분기 중 유형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

1) 당분기

(단위: 천원)

구 분
기초금액
취 득
처 분
감가상각
기타증감(주1)
당분기말금액

연구용자산
29,301
-
-
(2,360)
-
26,941

차량운반구
1
-
-
-
-
1

비품
379,116
60,486
-
(33,888)
-
405,714

기타의유형자산
70,869
-
-
(8,528)
-
62,341

사용권자산
501,864
-
-
(102,747)
-
399,117

합 계
981,151
60,486
-
(147,523)
-
894,114

(주1)
기타증감은 유형자산 취득과 관련한 국고보조금의 반환, 수령 등입니다.

2) 전분기

(단위: 천원)

구 분
기초금액
취 득
처 분
감가상각
기타증감(주1)
전분기말금액

연구용자산
37,984
14,938
-
(2,367)
(14,938)
35,617

차량운반구
1
-
-
-
-
1

비품
340,954
10,385
-
(27,620)
-
323,719

기타의유형자산
80,879
-
-
(7,423)
-
73,456

사용권자산
928,794
6,000
(4,992)
(108,462)
-
821,340

합 계
1,388,613
31,323
(4,992)
(145,872)
(14,938)
1,254,134

(주1)
기타증감은 유형자산 취득과 관련한 국고보조금의 반환, 수령 등입니다.

(3) 당분기 중 발생한 감가상각비는 147,523천원이고 매출원가와 판관비에 각각 1,770천원, 145,753천원 포함되어 있습니다. 한편 전분기 중 발생한 감가상각비는 145,872천원이고 매출원가와 판관비에 각각 2,011천원, 143,861천원 포함되어 있습니다.

(4) 당분기 및 전분기 중 유형자산 관련 정부보조금 변동내역은 다음과 같습니다.

1) 당분기

(단위: 천원)

구 분
기초금액
당기증가
감가상각
당분기말금액

연구용자산
255,939
-
(22,312)
233,627

비품
3
-
-
3

합 계
255,942
-
(22,312)
233,630

2) 전분기

(단위: 천원)

구 분
기초금액
당기증가
감가상각
전분기말금액

연구용자산
249,084
14,938
(24,354)
239,668

비품
3
-
-
3

합 계
249,087
14,938
(24,354)
239,671

11. 리스

(1) 재무상태표에 인식된 금액

당분기말 및 전기말 현재 리스와 관련해 재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

사용권자산

부동산
395,290
494,113

차량운반구
3,827
7,751

합 계
399,117
501,864

당분기 및 전분기 중 증가된 사용권자산은 각각 0백만원과 6백만원 입니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

리스부채

유동
383,585
383,478

비유동
-
96,035

합 계
383,585
479,513

(2) 손익계산서에 인식된 금액

당분기 및 전분기 중 리스와 관련해서 손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

사용권자산의 감가상각비

부동산
98,823
102,429

차량운반구
3,924
6,033

합 계
102,747
108,462

리스부채에 대한 이자비용(금융원가에 포함)
4,409
8,021

단기리스 및 소액자산리스료(관리비에 포함)
1,169
6,725

당분기와 전분기 중 리스의 총 현금흐름 유출은 각각 106백만원과 109백만원입니다
.

12. 무형자산

(1) 당분기말 및 전기말 현재 무형자산의 장부금액 구성내역은 다음과 같습니다.

1) 당분기말

(단위: 천원)

구 분
취득원가
정부보조금
상각누계액
손상차손누계액
장부금액

특허권
149,965
-
(143,372)
-
6,593

상표권
9,269
-
(9,267)
-
2

개발비
60,149
-
-
(60,149)
-

소프트웨어
1,052,258
(95,535)
(891,868)
-
64,855

합 계
1,271,641
(95,535)
(1,044,507)
(60,149)
71,450

2) 전기말

(단위: 천원)

구 분
취득원가
정부보조금
상각누계액
손상차손누계액
장부금액

특허권
149,965
-
(142,865)
-
7,100

상표권
9,269
-
(9,267)
-
2

개발비
60,149
-
-
(60,149)
-

소프트웨어
1,050,163
(95,535)
(885,604)
-
69,024

합 계
1,269,546
(95,535)
(1,037,736)
(60,149)
76,126

(2) 당분기 및 전분기 중 무형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

1) 당분
기

(단위: 천원)

구 분
기초금액
취 득
처 분
감가상각
당분기말금액

특허권(주1)
7,100
-
-
(507)
6,593

상표권
2
-
-
-
2

소프트웨어
69,024
2,095
-
(6,264)
64,855

합 계
76,126
2,095
-
(6,771)
71,450

(주1)
특허권은 신한은행 차입금 보증을 위하여 담보제공 되어 있습니다.

2) 전분
기

(단위: 천원)

구 분
기초금액
취 득
처 분
감가상각
전분기말금액

특허권(주1)
6,400
-
-
(586)
5,814

상표권
2
-
-
-
2

소프트웨어
62,837
13,701
-
(6,369)
70,169

합 계
69,239
13,701
-
(6,954)
75,985

(주1)
특허권은 신한은행 차입금 보증을 위하여 담보제공 되어 있습니다.

(3) 당분기 및 전분기 중 무형자산 관련 정부보조금 변동내역은 다음과 같습니다.

1) 당분기

(단위: 천원)

구 분
기초금액
당기증가
감가상각
당분기말금액

소프트웨어
67,016
-
(6,969)
60,047

2) 전분기

(단위: 천원)

구 분
기초금액
당기증가
감가상각
전분기말금액

소프트웨어
95,535
-
(7,187)
88,348

(4) 당분기 및 전분기 중 연구 및 개발과 관련하여 인식한 비용은 각각 423,586천원과

172,458천원

입니다.

13. 기타유동부채

(1) 당분기말 및 전기말 현재 기타유동부채 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

예수금
65,609
133,962

부가세예수금
120,270
681,887

선수금
710
7,155

합 계
186,589
823,004

14. 순확정급여부채 

(1) 당분기말 및 전기말 현재 순확정급여부채 산정 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

당분기말

전기말

기금이 적립된 확정급여채무의 현재가치

1,638,880
1,613,898

사외적립자산의 공정가치

-
-

재무상태표상 순확정급여부채

1,638,880
1,613,898

(2) 당분기 및 전분기 중 회사의 손익계산서에 반영된 확정급여제도 관련 퇴직급여의 구성요소는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

당기근무원가
18,942
18,942
16,381
16,381

이자비용
6,040
6,040
3,225
3,225

합 계
24,982
24,982
19,606
19,606

(3) 당분기 및 전분기 중 회사의 확정급여채무의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

당분기

전분기

기초금액

1,613,898
1,350,494

당기근무원가

18,942
16,381

이자비용

6,040
3,225

재측정요소:

-
-

- 인구통계적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익
-
-

- 재무적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익

-
-

- 기타 사항에 의한 효과

-
-

제도에서의 지급액:

-
-

- 급여의 지급

-
-

분기말 금액

1,638,880
1,370,100

(4) 기타장단기종업원급여부채 금액은 다음과 같습니다.

단기종업권급여부채는 장기근속종업원에게 근속기간에 따라 지급하는 근속포상금과 유급휴가 중 보고기간말 후 12개월이 되기 전에 결제될 것으로 예상되는 금액이 포함되어 있습니다.

(단위: 천원)

구 분

당분기말

전기말

단기종업원급여부채
45,516
45,516

기타장기종업원급여부채
203,932
184,495

합 계
249,448
230,012

(5) 당분기 및 전분기 중 손익계산서에 반영된 확정기여제도 관련 퇴직급여는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

매출원가
72,904
72,904
118,512
118,512

판매비와관리비
57,250
57,250
69,842
69,842

합 계
130,153
130,153
188,354
188,354

15. 복구충당부채

당분기 및 전분기 중 복구충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기

전분기

기초
77,738
76,808

할인액상각
234
231

분기말
77,972
77,040

복구충당부채는 당분기말 및 전분기말 현재 존속하는 임차 사무실의 미래 예상 복구비용의최선 추정치를 적절한 할인율로 할인한 현재가치입니다. 동 복구충당부채는 개별 임차계약 시점에 계상되며, 종료시점에 환입됩니다.

16. 차입금

(1) 당분기말 및 전기말 현재 차입금 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

[유동]

단기차입금
500,000
500,000

유동성 장기차입금
460,000
460,000

소 계
960,000
960,000

[비유동]

장기차입금
1,995,000
2,110,000

소 계
1,995,000
2,110,000

합 계
2,955,000
3,070,000

(2) 당분기말 및 전기말 현재 단기차입금 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

내 역
차입처
종 류
이자율(%)
만 기

당분기
말

전기말

원화단기차입금
신한은행(*1)
운영자금
1.92
2022-04-23
500,000
500,000

합 계
500,000
500,000

(*1) 대표이사가 연대보증을 제공하고 있습니다.

(3) 당분기말 및 전기말 현재 장기차입금 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

내 역
차입처
종 류
이자율(%)
만 기

당분기
말

전기말

원화장기차입금
신한은행(*1)
운영자금
3.13
2023-10-25
877,500
910,000

신한은행(*2)

3.36
2023-04-23
1,375,000
1,450,000

신한은행(*1)

3.13
2023-10-25
202,500
210,000

합 계
2,455,000
2,570,000

차감: 유동성 대체
(460,000)
(460,000)

차가감계
1,995,000
2,110,000

(*1) 신용보증기금의 신용보증서가 담보로 설정되어 있습니다.(주석28참조)

(*2) 대표이사가 연대보증을 제공하고 있으며, 특허권이 담보로 설정되어 있습니다.(주석28참조)

(4) 당분기말 및 전기말 현재 차입금의 상환계획은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

1년 이내
960,000
960,000

1~5년 이내
1,995,000
2,110,000

합 계
2,955,000
3,070,000

17. 자 본

(1) 당분기말 및 전기말 현재 회사가 발행한 주식의 총수, 1주당 액면금액 및 자본금 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원, 주)

구분
당분기말
전기말

발행한 주식의 총수(주1)
4,444,444 주
4,444,444 주

1주당 액면금액(주1)
500 원
500 원

자본금
2,222,222,000 원
2,222,222,000 원

(2) 당분기말 및 전기말 현재 기타자본구성요소의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기말
전기말

기타자본항목
111,418
63,667

기타포괄손익누계액
(4,059)
(4,059)

합 계
107,359
59,609

(3) 당분기말 및 전기말 현재 결손금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기말
전기말

미처리결손금
4,287,327
3,139,756

18. 고객과의 계약에서 생기는 수익 및 관련 계약자산과 계약부채

(1) 당분기 및 전분기 중 회사가 인식한 영업수익은 전액 고객과의 계약에서 생기는 수익입니다.

(2) 고객과의 계약에서 생기는 수익의 구분

회사는 다음의 주요 부문에서 재화나 용역을 기간에 걸쳐 이전하거나 한 시점에 이전함으로써 수익을 창출합니다. 회사의 대부분의 매출은 국내에서 발생하며, 외부고객으로부터의 수익입니다.

1) 당분기

(단위: 천원)

구분
NLP 부문
AI 부문
CS 부문
IC 부문
DS 부문
BC 부문
합계

부문수익 :

외부고객으로부터 수익
-
732,322
760,938
584,217
259,042
282,000
2,618,519

수익인식 시점 :

한 시점에 인식
-
711,300
122,900
460,136
-
282,000
1,576,336

기간에 걸쳐 인식
-
21,022
638,038
124,080
259,042
-
1,042,182

합계
-
732,322
760,938
584,217
259,042
282,000
2,618,519

감가상각비 및 상각비
-
52,929
22,967
37,454
14,981
25,963
154,294

부문영업손익
-
(412,769)
272,881
(272,241)
(54,731)
(709,369)
(1,176,228)

2) 전분기

(단위: 천원)

구분
NLP 부문
AI 부문
CS 부문
IC 부문
DS 부문
BC 부문
합계

부문수익 :

외부고객으로부터 수익
-
354,333
707,757
402,327
103,317
568,400
2,136,133

수익인식 시점 :

한 시점에 인식
-
273,656
63,233
258,896
-
568,400
1,164,185

기간에 걸쳐 인식
-
80,676
644,524
143,431
103,317
-
971,948

합계
-
354,333
707,757
402,327
103,317
568,400
2,136,133

감가상각비 및 상각비
10,398
49,855
19,458
38,460
12,820
21,837
152,827

부문영업손익
(105,509)
(606,356)
360,250
(314,593)
(74,271)
2,248
(738,231)

(3) 당분기말 및 전기말 현재 회사가 인식하고 있는 계약자산과 계약부채는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당분기말

전기말

계약자산

미청구채권
365,967
251,990

계약이행원가
709,593
623,600

합계
1,075,561
875,590

계약부채

초과청구채권
2,244,639
2,341,520

합계
2,244,639
2,341,520

미청구채권의 경우 회사가 고객에게 재화나 용역을 이전한 재화나 용역에 대해 대가를 받을 권리가 발생하였으나 미청구한 금액으로 청구 시 수취채권으로 대체됩니다. 한편 계약자산 중 계약이행원가는 회사가 고객에게 수행의무 이행하기 위해 직접적으로 외부용역업체에게 미리 지급한 보수를 의미합니다. 계약부채는 기간에 걸쳐 수행의무를 이행하는 계약 등을 위해 고객으로부터 선수취한 금액으로서 고객에게 재화나 용역을 이전함에 따라 수익으로 대체됩니다. 

(4) 계약부채와 관련하여 인식한 수익

당분기 및 전분기에 인식한 수익 중 전기에서 이월된 계약부채로부터의 금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기

구축매출
807,055
243,200

유지보수매출
63,999
56,099

합계
871,054
299,299

(5) 구축 계약 미이행 부분

가격이 확정된 구축 계약에서 이행되지 않은 수행의무는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

보고기간말 현재 전부 또는 부분적으로 이행되지 않은 구축 계약에 배분된 거래가격의 합계
3,469,889
3,802,293

경영진은 보고기간말 현재 이행되지 않은 계약에 배분된 거래가격은 당분기말 이후 수익으로 인식할 것으로 예상하고 있습니다. 상기 금액에는 변동대가의 제약이 적용된 금액은 포함하지 않았습니다.

유지보수용역 및 데이터서비스 용역은 1년 미만이며 발생한 시간에 근거하여 청구됩니다. 기업회계기준서 제1115호의 실무적 간편법에 따라 이러한 계약의 미이행 부분에 배분된 거래가격은 공시하지 않았습니다.

19. 주식선택권

(1) 회사는 당분기 중 임시주주총회 결의에 따라 회사경영에 기여하였거나 기여할 가능성이 있는 임직원에게 주식결제형 주식선택권을 부여한 바 있으며, 당분기말 현재 회사가 부여한 이와 관련된 주식선택권의 주요사항은 다음과 같습니다.

(단위 : 주, 원)

회차
구분
발행주식수
행사가능주식수
부여일
부여방법
행사가격
행사가능기간

1차
1-1차
30,400
30,400
2021-08-31
신주교부방식
15,000
2023.08.31~2024.08.30

1-2차
22,800
22,800
2024.08.31~2025.08.30

1-3차
22,800
22,800
2025.08.31~2026.08.30

(2) 주식선택권의 수량과 가중평균 행사가격의 변동 내역

(단위 : 주, 원)

구 분
주식선택권 수량(단위: 주)
가중평균 행사가격(원)

당분기
당분기

기초
-
-

부여
76,000
15,000

행사
-
-

소멸
-
-

기말
76,000
15,000

(3) 회사는 주식선택권의 보상원가를 이항모형을 이용한 공정가액접근법을 적용하여산정하였으며, 보상원가를 산정하기 위한 제반 가정 및 변수는 다음과 같습니다.

무위험이자율
기대행사기간
예상주가변동성
기대배당수익률
기대권리소멸율

1.67%
3년
35.39%
0.00%
0.00%

(4) 상기 주식선택권과 관련하여 당분기 중 회사가 인식한 주식기준보상비용은 47,751천원이며, 전액 주식결제형 주식기준보상과 관련된 비용입니다.

20. 영업비용의 성격별 분류

당분기 및 전분기 중 회사의 영업비용의 성격별 분류 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기

전분기

3개월
누적
3개월
누적

임직원급여 및 퇴직급여
2,071,729
2,071,729
1,531,097
1,531,097

재료비
13,640
13,640
172,000
172,000

외주비
508,041
508,041
165,962
165,962

감가상각비 및 무형자산상각비
154,294
154,294
152,827
152,827

복리후생비
430,382
430,382
355,217
355,217

지급수수료
287,162
287,162
251,656
251,656

광고선전비
4,627
4,627
6,750
6,750

주식보상비용
47,751
47,751
-
-

기타비용
277,122
277,122
238,855
238,855

합계(*)
3,794,747
3,794,747
2,874,364
2,874,364

(*) 포괄손익계산서 상의 영업비용(매출원가와 판매관리비)의 합계입니다. 

21. 판매관리비

당분기 및 전분기 중 회사의 판매관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기

전분기

3개월
누적
3개월
누적

직원급여
429,539
429,539
420,957
420,957

퇴직급여
82,232
82,232
89,448
89,448

복리후생비
193,807
193,807
146,486
146,486

여비교통비
2,587
2,587
2,085
2,085

접대비
11,114
11,114
8,520
8,520

통신비
4,077
4,077
3,967
3,967

세금과공과금
63,045
63,045
45,433
45,433

감가상각비
145,753
145,753
143,862
143,862

지급임차료
3,109
3,109
1,965
1,965

수선비
1,850
1,850
-
-

보험료
26,584
26,584
21,590
21,590

차량유지비
4,472
4,472
4,096
4,096

경상연구개발비
423,586
423,586
172,458
172,458

운반비
576
576
686
686

교육훈련비
4,288
4,288
4,317
4,317

도서인쇄비
4,388
4,388
1,131
1,131

소모품비
11,257
11,257
4,670
4,670

지급수수료
287,152
287,152
249,545
249,545

광고선전비
4,627
4,627
6,750
6,750

대손상각비(환입)
49,945
49,945
-
-

건물관리비
19,367
19,367
18,072
18,072

주식보상비용
47,751
47,751
-
-

무형고정자산상각
6,771
6,771
6,954
6,954

합계
1,827,877
1,827,877
1,352,993
1,352,993

22. 금융손익

(1) 금융수익

당분기 및 전분기 중 회사의 금융수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기

전분기

3개월
누적
3개월
누적

이자수익
74,738
74,738
28,958
28,958

외환차익
-
-
293
293

합계
74,738
74,738
29,251
29,251

(2) 금융원가

당분기 및 전분기 중 회사의 금융원가의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기

전분기

3개월
누적
3개월
누적

이자비용
26,780
26,780
27,846
27,846

23. 기타손익

(1) 기타수익

당분기 및 전분기 중 회사의 기타수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기

전분기

3개월
누적
3개월
누적

유형자산처분이익
-
-
15
15

잡이익
403
403
910
910

합계
403
403
925
925

(2) 기타비용

당분기 및 전분기 중 회사의 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기

전분기

3개월
누적
3개월
누적

잡손실
19,703
19,703
251
251

24. 법인세비용

법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하였으며, 당분기 및 전분기 모두 세전손실이 발생하였으므로 유효세율을 산정하지 않았습니다.

25. 영업으로부터 창출된 현금

(1) 영업으로부터 창출된 현금흐름내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기

분기순손실
(1,147,571)
(736,152)

분기순손익 조정을 위한 가감
229,014
171,306

감가상각비
147,523
145,873

무형자산상각비
6,771
6,954

대손상각비(환입)
49,945
-

퇴직급여
24,982
19,606

주식보상비용
47,751
-

이자비용
26,780
27,846

유형자산처분이익
-
(15)

이자수익
(74,738)
(28,958)

영업활동으로 인한 자산부채의 변동
(1,271,587)
(405,278)

매출채권의변동
193,813
869,990

미수금의변동
4,796
35,125

계약자산의변동
(196,175)
(511,471)

선급금의변동
(288,796)
(429,981)

선급비용의 변동
(50,721)
2,100

매입채무의변동
(126,782)
(483,662)

계약부채의변동
(260,802)
370,863

미지급금의변동
(57,331)
18,124

미지급비용의변동
(36,532)
81,840

장기미지급비용의변동
19,437
-

기타유동부채의변동
(472,495)
(358,207)

영업에서 창출된 현금흐름
(2,190,144)
(970,124)

(2) 현금의 유입ㆍ유출이 없는 중요 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기

사용권자산 및 리스부채 증감
-
5,902

리스부채 유동성 대체
96,035
95,928

장기차입금 유동성 대체
115,000
-

(3) 재무활동에서 생기는 부채의 변경내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
재무활동으로 인한 부채
합계

유동성리스부채
리스부채
단기차입금
유동성장기차입금
장기차입금

전기초
386,038
479,513
500,000
360,000
2,570,000
4,295,551

리스-취득
5,902
-
-
-
-
5,902

리스-지급 및 기타비금융변동(*1)
(101,142)
-
-
-
-
(101,142)

차입
-
-
-
-
-
-

상환
-
-
-
(90,000)
-
(90,000)

유동성대체
95,928
(95,928)
-
-
-
-

전분기말
386,726
383,585
500,000
270,000
2,570,000
4,110,311

당기초
383,478
96,035
500,000
460,000
2,110,000
3,549,513

리스-취득
-
-
-
-
-
-

리스-지급 및 기타비금융변동(*1)
(95,928)
-
-
-
-
(95,928)

차입
-
-
-
-
-
-

상환
-
-
-
(115,000)
-
(115,000)

유동성대체
96,035
(96,035)
-
115,000
(115,000)
-

당분기말
383,585
-
500,000
460,000
1,995,000
3,338,585

(*1) 현금흐름표에서 영업활동으로 표시된 현금의 유출이 없는 이자비용이 포함되어 있습니다.

26. 주당이익

(1) 기본주당손익

당분기 및 전분기 중 회사의 기본주당손익은 다음과 같습니다.

(단위: 원, 주)

구분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

보통주 분기순손익
(1,147,570,972)
(1,147,570,972)
(736,151,973)
(736,151,973)

가중평균유통보통주식수
4,444,444
4,444,444
4,000,000
4,000,000

기본주당이익(손실)
(258)
(258)
(184)
(184)

(2) 당분기 및 전분기 중 기본주당손익 계산을 위한 가중평균유통보통주식수 계산내역은 다음과 같습니다.

구 분
당분기
전분기

주식수
일수
주식수
일수

기초 발행보통주식수
4,444,444주
90일
4,000,000주
90일

가중평균유통보통주식수
4,444,444주
90일
4,000,000주
90일

(3) 회사의 잠재적보통주는 희석화 효과가 없으므로 기본주당손익과 희석주당손익은동일합니다.

(4) 희석주당손익은 모두 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균 유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있으며, 희석효과가 없으므로 희석주당손익을 계산할 때 가중평균유통보통주식수에서 제외된 잠재적 보통주 내역은 다음과 같습니다.

구 분
당분기(단위: 주)
전분기(단위: 주)

주식선택권
76,000
-

27. 특수관계자

(1) 당분기말 및 전기말 현재 회사의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다

구 분

당분기말

전기말

유의적인 영향력을 보유하는 기업
(주)SK커뮤니케이션즈
(주)SK커뮤니케이션즈

한국항공우주(주)

한국항공우주(주)

유의적인 영향력을 행사하는 개인
김영섬(*1)
김영섬(*1)

(*1) 회사의 최대주주이자 대표이사입니다. 

(2) 주요 경영진에 대한 보상 
 
주요 경영진에게 지급되었거나 지급될 보상금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분

당분기

전분기

급여 및 기타 단기종업원 급여

146,200
118,300

퇴직급여
24,982
19,606

주식보상비용
25,132
-

합 계

196,314
137,906

28. 우발채무와 약정사항

(1) 당분기말 현재 회사가 원고 혹은 피고로 계류중인 소송사건은 없습니다

(2) 당분기말 현재 회사의 금융기관과의 주요 약정내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

금융기관
약정내용
약정사항
한 도 액
실 행 액
통 화

신한은행
대출약정한도
기업일반운전자금대출
202,500
202,500
KRW

신한은행
대출약정한도
기업일반운전자금대출
845,000
845,000
KRW

신한은행
대출약정한도
기업일반운전자금대출
1,375,000
1,375,000
KRW

신한은행
대출약정한도
기업일반운전자금대출
500,000
500,000
KRW

하나은행
대출약정한도
외상매출채권담보대출
1,000,000
-
KRW

(3) 타인으로부터 제공받은 지급보증

당분기말 현재 회사가 타인으로부터 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

제공자
보증잔액
보증내용
보증제공처

신용보증기금
1,455,000
대출보증
신한은행

대표이사
1,944,000
대표이사 연대보증
신한은행

서울보증보험
2,884,013
이행보증(*1)
납품처

합 계
6,283,013

(*1) 당분기말 현재 보증을 요구하는 일부 납품업체와의 납품계약 등과 관련하여 서울보증보험으로부터 이행보증을 제공받고 있습니다.

(4) 타인을 위하여 제공한 담보내역

회사는 당분기말 현재 신한은행 차입금관련하여 특허권을 담보로 제공하고 있으며, 담보설정금액은 1,920백만원 입니다.

6. 배당에 관한 사항

가. 주요배당지표

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제24기 1분기
제23기
제22기

주당액면가액(원)
500
500
500

(연결)당기순이익(백만원)
-
-
-

(별도)당기순이익(백만원)
(1,148)
1,894
1,495

(연결)주당순이익(원)
-
-
-

현금배당금총액(백만원)
-
-
-

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
-
-

현금배당수익률(%)
-
-
-
-

-
-
-
-

주식배당수익률(%)
-
-
-
-

-
-
-
-

주당 현금배당금(원)
-
-
-
-

-
-
-
-

주당 주식배당(주)
-
-
-
-

-
-
-
-

나. 과거 배당 이력

(단위: 회, %)

연속 배당횟수
평균 배당수익률

분기(중간)배당
결산배당
최근 3년간
최근 5년간

-
-
-
-

(주1) 당사는 최근 5년간 배당 이력이 없습니다.

다. 배당에 관한 회사의 정책

당사는 정관에 따라 배당을 실시하고 있으며, 정관에 기재된 배당에 관한 사항은 다음과 같습니다.

제 53 조 (이익잉여금의 처분)

당 회사는 매사업년도말의 처분전이익잉여금을 다음과 같이 처분한다.

1. 이익준비금

2. 기타의 법정준비금

3. 배당금

4. 임의적립금

5. 기타의 이익잉여금처분액

제 54 조(이익배당)

① 이익의 배당은 금전 또는 금전 외의 재산으로 할 수 있다.

② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다.

③ 제1항의 배당은 이사회 결의로 정하는 배당기준일 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

④ 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다.

제 55 조(배당금지급청구권의 소멸시효)

①배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성된다.

②제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 이 회사에 귀속한다.

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

[지분증권의 발행 등과 관련된 사항]

가. 자본금 변동현황

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 원, 주)

주식발행
(감소)일자
발행(감소)
형태
발행(감소)한 주식의 내용

종류
수량
주당
액면가액
주당발행
(감소)가액
비고

1999-04-17

유상증자(주주배정)
보통주
30,000
5,000
5,000
설립자본

1999-12-16

유상증자(제3자배정)
보통주
12,000
5,000
5,000
제3자배정

2000-04-17

유상증자(제3자배정)
보통주
7,895
5,000
380,000
제3자배정

2001-05-15

유상증자(주주배정)
보통주
30,000
5,000
5,000
-

2001-07-04

유상증자(주주배정)

보통주
79,992
5,000
5,000
-

2002-04-25

무상증자
보통주
79,943
5,000
5,000
-

2006-10-31

유상증자(제3자배정)
보통주
26,550
5,000
5,535,170
제3자배정

2011-04-29

무상증자
보통주
133,620
5,000
5,000
-

2021-11-26

유상증자(제3자배정)
보통주
444,444
500
18,250

제3자배정

나. 미상환 전환사채 발행현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

[채무증권의 발행 등과 관련된 사항]

채무증권 발행실적

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 천원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급
(평가기관)
만기일
상환
여부
주관회사

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합 계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

회사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 천원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

회사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 천원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

회사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

회사채 미상환 잔액

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 천원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

회사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 천원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
15년이하
15년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

회사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 천원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환
잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

회사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

가. 공모자금의 사용내역

당사는 공시대상 기간 중 공모자금 조달내역이 없습니다.

나. 사모자금의 사용내역

(기준일 : 증권신고서 제출일)
(단위 : 백만원)

구분
회차
납입일
주요사항보고서의
자금사용 계획
실제 자금사용 내역
차이발생
사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

보통주
-
2021-11-26
운영자금
8,111
운영자금 등
3,111
(주1)

주1) 당사는 2021년 11월 (주)한국항공우주산업을 대상으로 보통주 444,444주를 발행하였으며, 운영자금 목적으로 자금을 조달하였으나, 증권신고서 작성일 현재 계속 사용 중인 상황입니다. 미사용자금은 안정성이 높은 보통예금에 예치하여 운용하고 있습니다.

다. 미사용자금의 운용내역

2021년 조달한 사모자금 중 3,111백만원은 당초 자금사용 계획대로 운영자금으로 사용하였고, 증권신고서 작성기준일 현재 계속 사용 중으로 계획과 실제 자금사용 내역의 차이가 발생하였습니다. 실제로 사용되지 아니한 5,000백만원의 경우 자금사용 계획에 따라 운영자금으로 사용할 계획이며, 현재 사용하지 않은 자금은 아래와 같이 안정적인 예ㆍ적금으로 운용하고 있습니다.

(기준일 :
증권신고서 작성기준일
)
(단위: 백만원)

종류
금융상품명
운용금액
계약기간
실투자기간

예ㆍ적금
보통예금
5,000
(주1)
6개월

합계

5,000

-

(주1)
증권신고서 작성기준일 현재 자금 집행 중으로 자금사용 계획과 실제 자금사용 현황의 차액은 상기와 같으며, 미사용 자금은 안정성이 높은 보통예금에 예치하고 있어 계약기간을 기재하지 아니하였습니다.

8. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 재작성 등 유의사항

(1) (연결)재무제표를 재작성한 경우 재작성사유, 내용 및 (연결)재무제표에 미치는 영향

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

(2) 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

(3) 자산유동화와 관련한 자산매각의 회계처리 및 우발채무 등에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

(4) 기타 재무제표 이용에 유의하여야 할 사항

재무제표는 한국채택국제회계기준(이하 기업회계기준)에 따라 작성되었습니다. 한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와 해석서 중 대한민국이 채택한 내용을 의미합니다.

재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책 등에 관한 자세한 사항은 'Ⅲ. 재무에관한사항 - 5. 재무제표 주석 - 2. 중요한 회계정책 - 2.1 재무제표 작성기준' 등을 참조하시기 바랍니다.

나. 대손충당금 설정현황

(1) 최근 3사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정내용

(단위 : 백만원)

구분

계정과목

채권총액

대손충당금

설정률

2022년도 1분기

외상매출금

2,170
517
23.82%

계약자산
1,077
1
0.09%

합계

3,247
518
15.95%

2021년도

외상매출금

2,364
464
19.63%

계약자산
881
5
0.67%

합계

3,245
469
14.45%

2020년도

외상매출금

3,340
1,207
36.14%

계약자산
763
16
2.09%

합계

4,103
1,223
29.81%

2019년도

외상매출금

3,416
1,386
40.57%

계약자산
1,313
40
3.05%

합계

4,729
1,426
30.15%

(2) 최근 3사업년도의 대손충당금 변동현황

(단위 : 천원)

구분

2022년 1분기

2021년

2020년

2019년

1. 기초 대손충당금 잔액 합계

468,835
1,222,223
1,426,709
1,588,952

2. 순대손처리액(①-②±③)

-
(637,963)
-
-

① 대손처리액(상각채권액)

-
(637,963)
-
-

② 상각채권회수액

-
-
-
-

③ 기타증감액

-
-
-
-

3. 대손상각비 계상(환입)액
(기타의 대손상각비 포함)

49,945
(115,425)
(204,485)
(162,243)

4. 기말 대손충당금 잔액합계

518,780
468,835
1,222,223
1,426,709

(3) 매출채권관련 대손충당금 설정방침

회사는 재무제표일 현재 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로인식하는 간편법을 적용하고 있습니다. 

(
4) 당기말 현재 경과기간별 매출채권잔액 현황

- 2021년 연도말

(단위 : 천원)

구분

매출처

2개월
이하

2개월초과
8개월이하

8개월초과
14개월이하

14개월 이상

매출채권
잔액

2021년 말

일반

1,883,053
100,245
119,963
260,870
2,364,131

구성비율

79.65%
4.24%
5.07%
11.03%
100.00%

- 2022년 1분기말

(단위 : 천원)

구분

매출처

2개월
이하

2개월초과
8개월이하

8개월초과
14개월이하

14개월 이상

매출채권
잔액

2022년 1분기

일반

1,582,546
105,046
116,572
366,156
2,170,319

구성비율

72.92%
4.84%
5,37%
16.87%
100.00%

다. 재고자산 현황 등

당사는 소프트웨어 공급업을 영위하고 있으므로 영위 사업 특성 상 재고자산이 존재하지 않습니다.

라. 수주계약 현황

동 사업보고서 II. 사업의 내용 4. 매출 및 수주상황을 참고하시기 바랍니다.

마. 공정가치평가 내역

"제2부 발행인에 관한 사항-III. 재무에 관한 사항-5.재무제표 주석-8.금융상품 공정가치"에 자세한 내역이 기재되어 있으니 참조하시길 바랍니다.

IV. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

가. 회계감사인의 명칭 및 감사의견 등

(1) 회계감사인의 명칭 및 감사의견

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

제24(당)1분기
삼덕회계법인
검토
해당사항없음
해당사항없음

제23(전)기
삼일회계법인
적정
해당사항없음
해당사항없음

제22(전전)기
삼일회계법인
적정
해당사항없음
해당사항없음

제21(전전전)기
삼덕회계법인
적정
해당사항없음
해당사항없음

(2) 감사용역 체결현황

(단위: 백만원, 시간)

사업연도
감사인
내용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

제24(당)기
삼덕회계법인

개별 재무제표에 대한 감사

20
655
-
-

제23(전)기
삼일회계법인
개별 재무제표에 대한 감사
70
540
73
556

제22(전전)기
삼일회계법인
개별 재무제표에 대한 감사
78
600
87
649

제21(전전전)기
삼덕회계법인
개별 재무제표에 대한 감사
12
193
12
193

(3) 회계감사인과 비감사용역 계약체결 현황

(단위: 백만원)

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제24(당)기
2022.04.28
감사인확인서
증권신고서 작성 직후
5
삼덕

제22(전전)기

2020.11.11
K-IFRS 전환 관련 자문
2020.11.06-2021.04.30
50
삼덕

(4) 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과

구분
일자
참석자
방식
주요 논의 내용

1
2020.10.13
회사측: 감사등 3인
감사인측: 업무수행이사, 담당회계사 등 3인
서면회의
감사팀 구성, 감사투입시간과 보수, 
경영진 및 감사인의 책임, 독립성 등

2
2021.04.07

회사측: 감사등 3인
감사인측: 업무수행이사, 담당회계사 등 3인

서면회의

감사에서의 유의적 발견사항, 
감사인의 독립성 등

3
2021.11.03
회사측: 감사
감사인측: 업무수행이사, 담당회계사
서면회의
감사팀 구성, 감사투입시간과 보수, 
경영진 및 감사인의 책임, 독립성 등

4
2022.03.21

회사측: 감사
감사인측: 업무수행이사, 담당회계사

서면회의

감사에서의 유의적 발견사항, 
감사인의 독립성 등

나. 외부감사인의 변경

당사는 코스닥 시장 상장을 위해 주식회사의 외부감사에 관한 법률 및 동법 시행령에 따라 2020년 및 2021년 증권선물위원회에 감사인 지정을 신청하여 삼일회계법인을 지정받았습니다.

2. 내부통제에 관한 사항

가. 내부통제

당사는 「주식회사의 외부감사에 관한 법률」 제2조의2에 따른 내부회계관리제도 운영 대상 회사가 아니기 때문에 해당사항이 없습니다. 하지만 당사는 내부회계관리제도를 "주식회사의 외부감사에 관한 법률" 및 "내부관리제도 모범규준"의 규정대로 성실히 운영하기 위하여 2021년 중 내부회계관리제도 컨설팅 용역을 대주회계법인에 의뢰하여 구축작업을 착수하였으며, 2022년 회계연도부터는 내부회계관리제도에 따라 내부회계관리자가 성실히 업무를 수행할 예정입니다.

나. 내부회계관리제도

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

다. 내부통제구조의 평가

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성 개요
증권신고서 제출일 현재 당사의 이사회는 사내이사 4인, 기타비상무이사 2인, 사외이사 1인 총 7명의 이사로 구성되어 있습니다. 이사회는 법령 또는 정관에 정하여진 사항, 주주총회로부터 위임 받은 사항, 회사 경영의 기본 방침 및 업무 집행에 관한 주요사항을 의결하며, 이사 및 경영진의 직무 집행을 감독하고 있습니다. 당사의 김영섬 사내이사가 이사회 의장을 겸직하고 있습니다.

나. 사외이사 및 그 변동현황

(단위 : 명)

이사의 수
사외이사 수
사외이사 변동현황

선임
해임
중도퇴임

7
1
2
-
1

※ 22년 정기주주총회(2022.03.31) 결과가 반영된 현황입니다.
※ 당사는 작성기준일 현재 '상법시행령' 제34조 제1항 제1호에서 정하고 있는 '벤처기업육성에 관한 특별조치법에 따른 벤처기업 중 최근 사업연도말 현재의 자산총액이 1천억원 미만으로서 코스닥시장에 상장된 주권을 발행한 벤처기업'에 해당합니다. 이에 따라 '상법' 제542조의8 제1항에 따른 사외이사의 수에 제한을 받지 아니합니다

※ 이사의 주요 이력 및 업무분장은 『VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항』 - "1. 임원 및 직원의 현황" 중 '가. 임원 현황'을 참조하시기 바랍니다.

다. 주요 의결 사항

회차
개최일자
의안내용
의결
현황
사내이사
기타 비상무이사
사외이사

김영섬 대표이사
(출석율 : 100%)
양승현
(출석율 : 100%)
윤덕호
(출석율 : 100%)
송영창
(출석율 : 100%)
이형범
(출석율 : 86.7%)
주1) 최정주
(출석율 : 50%)

찬반여부

1
2020.09.22
기업공개 계획에 따른 상장 추진 진행
가결
출석(찬성)
출석(찬성)
출석(찬성)
출석(찬성)
출석(찬성)
-

2
2021.11.09
미국 현지법인 청산_Konan Digital Inc.
가결

출석(찬성)

출석(찬성)

출석(찬성)

출석(찬성)

출석(찬성)

-

3
2021.03.15
제22기 정기주주총회 소집
가결

출석(찬성)

출석(찬성)

출석(찬성)

출석(찬성)

출석(찬성)

-

4
2021.03.29
대표이사 선임
가결

출석(찬성)

출석(찬성)

출석(찬성)

출석(찬성)

출석(찬성)

-

5
2021.06.01
임원 신규 선임(서영주 이사)
가결

출석(찬성)

출석(찬성)

출석(찬성)

출석(찬성)

출석(찬성)

-

6
2021.06.21
임원 승진 및 신규 선임(임완택 상무)
가결

출석(찬성)

출석(찬성)

출석(찬성)

출석(찬성)

출석(찬성)

-

7
2021.07.09
임원 신규 선임(조한상 이사)
가결

출석(찬성)

출석(찬성)

출석(찬성)

출석(찬성)

출석(찬성)

-

8
2021.08.13
임시주주총회 소집 (8월 31일)
가결
출석(찬성)
출석(찬성)
출석(찬성)
출석(찬성)
출석(찬성)
-

9
2021.09.01
사외이사 및 감사 보수 지급
가결

출석(찬성)

출석(찬성)

출석(찬성)

출석(찬성)

출석(찬성)

불참

10
2021.09.28
제규정 신설 및 개정
가결

출석(찬성)

출석(찬성)

출석(찬성)

출석(찬성)

불참
불참

11
2021.11.11

신주발행의 건, 상장예비심사 신청의 건,

명의개서 대리인 선임, 내부정보관리규정 제정

가결

출석(찬성)

출석(찬성)

출석(찬성)

출석(찬성)

출석(찬성)

출석(찬성)

12
2021.12.22
임원 신규 선임(김만수 이사)

가결

출석(찬성)

출석(찬성)

출석(찬성)

출석(찬성)

불참

불참

13
2022.02.15
MOA 체결(한국항공우주산업㈜)

가결

출석(찬성)

출석(찬성)

출석(찬성)

출석(찬성)

출석(찬성)

출석(찬성)

14
2022.03.15
제23기 정기주주총회 소집

가결

출석(찬성)

출석(찬성)

출석(찬성)

출석(찬성)

출석(찬성)

출석(찬성)

15
2022.03.31

주2)
임원 신규 선임(최정주 전무이사)

가결

출석(찬성)

출석(찬성)

출석(찬성)

출석(찬성)

출석(찬성)

-

주1) 2021.08.31 임시주주총회 개최를 하여 사외이사 최정주를 신규 선임하였습니다.

주2) 2022.03.31 정기주주총회 개최를 하여 사외이사 최정주는 사임하였으며 기타비상무이사 한정수 및 사외이사 임문현을 신규 선임하였습니다. 한편, 최정주는 사외이사 사임 후 당사의 미등기임원으로 선임되었습니다.

라. 이사의 독립성

이사는 주주총회에서 선임하며, 주주총회에서 선임할 이사 후보자는 이사회가 선정하여 주주총회에 제출할 의안으로 확정하고 있습니다. 이사의 선임과 관련하여 관련 법규에 의거한 주주제안이 있는 경우 이사회는 적법한 범위 내에서 이를 주주총회에 의안으로 제출하고 있습니다. 이러한 절차에 따라 선임된 이사는 다음과 같습니다.

직 명
성 명

임기

연임(횟수)
추천인
활동분야 (담당업무)
최대주주 또는
주요주주와의 관계
회사와의
거래

사내이사
(대표이사)
김영섬
2024.03.31
7
-
대표이사
본인
-

사내이사
양승현
2024.03.31
8
이사회
CTO
타인
-

사내이사
윤덕호
2024.03.31
7
이사회
비전AI연구소장
타인
-

사내이사
송영창
2024.03.31
4
이사회
CFO
타인
-

기타비상무이사
이형범
2024.03.31
4
이사회
경영자문
타인
-

기타비상무이사
한정수
2025.03.31
-
이사회
경영자문
타인
-

사외이사
임문현
2025.03.31
-
이사회
경영자문
타인
-

마. 사외이사 교육 미실시 내역

사외이사 교육 실시여부
사외이사 교육 미실시 사유

미실시
사외이사의 경력과 전문성을 고려한 바, 현재까지는 교육을 실시하지 않았으나 업무수행 관련 교육이 필요할 경우 진행할 예정입니다.

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사의 구성
보고서 제출일 현재 감사위원회를 별도로 설치하고 있지 않으며, 정관에 의거 주주총회 결의에 의하여 선임된 비상근 감사1명이 감사업무를 수행하고 있습니다.

나. 감사의 인적사항

성 명

주요 경력

결격요건 여부

비 고

김남준

1987.02 서울대공법학과 졸업

1990.10 사법시험 합격

1993.02 법무법인 시민종합법률사무소 변호사

2017.12 대통령직속정책기획위원

해당사항 없음

-

다. 감사의 독립성

감사는 회사의 회계와 업무를 감사하여 이사회 및 타부서로부터 독립된 위치에서 업무를 수행하고 있습니다. 그 직무를 수행하기 위한 관계서류를 해당부서에 제출 요구할 수 있으며, 필요시 회사로부터 영업에 관한 사항을 보고 받을 수 있습니다.

구 분

내 용

정관 제45조

(감사의 수)

회사는1인 이상 3인 이내의 감사를 둘 수 있다.

정관 제46조

(감사의 선임)

① 감사는 주주총회에서 제24조의 규정에 의하여 선임· 해임한다.

② 감사의 선임 또는 해임을 위한 의안은 이사의 선임을 위한 의안과는 별도로 상정하여 의결하여야 한다.

③ 감사의 선임은 출석한 주주의 의결권의 과반수로 하되 발행주식총수의 4분의 1 이상의 수로 하여야 한다. 다만, 상법 제368조의4제1항에 따라 전자적 방법으로 의결권을 행사할 수 있도록 한 경우에는 출석한 주주의 의결권의 과반수로써 감사의 선임을 결의할 수 있다.

④ 감사의 해임은 출석한 주주의 의결권의 3분의 2 이상의 수로 하되, 발행주식총수의 3분의 1 이상의 수로 하여야 한다.

⑤ 제3항·제4항의 감사의 선임 또는 해임에는 의결권 있는 발행주식총수의100분의3을 초과하는 수의 주식을 가진 주주(최대주주인 경우에는 그의 특수관계인, 최대주주 또는 그 특수관계인의 계산으로 주식을 보유하는 자, 최대주주 또는 그 특수관계인에게 의결권을 위임한 자가 소유하는 의결권 있는 주식의 수를 합산한다)는 그 초과하는 주식에 관하여 의결권을 행사하지 못한다.

정관 제48조

(감사의 직무)

① 감사는 회사의 회계와 업무를 감사한다.

② 감사는 회의의 목적사항과 소집의 이유를 기재한 서면을 이사회에 제출하여 임시주주총회의 소집을 청구할 수 있다.

③ 감사는 그 직무를 수행하기 위하여 필요한 때에는 자회사에 대하여 영업의 보고를 요구할 수 있다. 이 경우 자회사가 지체없이 보고를 하지 아니할 때 또는 그 보고의 내용을 확인할 필요가 있는 때에는 자회사의 업무와 재산상태를 조사할 수 있다.

④ 감사에 대해서는 제38조의2의 규정을 준용한다.

⑤ 감사는 회사의 비용으로 전문가의 도움을 구할 수 있다.

⑥ 감사는 필요하면 회의 의 목적사항과 소집이유를 적은 서면을 이사(소집권자가 있는 경우에는 소집권자)에게 제출하여 이사회 소집을 청구할 수 있다.

⑦ 제6항의 청구를 하였는데도 이사가 지체없이 이사회를 소집하지 아니하면 그 청구한 감사가 이사회를 소집할 수 있다.

정관 제49조

(감사의 감사록)

감사는 감사에 관하여 감사록을 작성하여야 하며 감사록에는 감사의 실시요령과 그 결과를 기재하고 감사를 실시한 감사가 기명날인 또는 서명하여야 한다

라. 감사의 주요활동내역

회차
개최일자
의안내용
의결
현황
감사

김남준
(출석율 : 100.0%)

찬반여부

1

2021.11.11

신주발행의 건, 상장예비심사 신청의 건, 
명의개서 대리인 선임, 내부정보관리규정 제정

가결
찬성

2
2021.12.22
임원 신규 선임(김만수 이사)
가결
찬성

3
2022.02.15
MOA 체결(한국항공우주산업㈜)
가결
찬성

4
2022.03.15
제23기 정기주주총회 소집
가결
찬성

5
2022.03.31

임원 신규 선임(최정주 전무이사)

가결
찬성

마. 감사 교육 미실시 내역

감사 교육 실시여부
감사 교육 미실시 사유

미실시
감사의 경력과 전문성을 고려한 바, 현재까지는 교육을 실시하지 않았으나 업무수행 관련 교육이 필요할 경우 진행할 예정입니다.

바. 감사 지원조직 현황
감사의 직무수행을 위한 별도의 지원조직은 현재 구성되어있지 않습니다.
다만, 회사 내 관리조직은 감사의 요청에 따라 관련 자료를 제공하고 있습니다.

사. 준법지원인 등
당사는「상법」제542조13에 따라 최근 사업연도말 현재 자산총액 5천억원 미만으로 보고서 제출일 현재 준법지원인 선임 의무가 없습니다.

3. 주주총회 등에 관한 사항

가. 투표제도 현황

투표제도 종류
집중투표제
서면투표제
전자투표제

도입여부
배제
미도입
미도입

실시여부
미실시
미실시
미실시

나. 의결권 현황

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
4,444,444
-

-
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
-
-

-
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
-
-
-

-
-
-

기타 법률에 의하여
의결권 행사가 제한된 주식수(D)
-
-
-

-
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
-
-
-

-
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수
(F = A - B - C - D + E)
보통주
4,444,444
-

-
-
-

VI. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

가. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 주, %)

성명
관계
주식의
종류
소유주식수 및 지분율
비고
(주1)

기초
(2021년 01월 01일)
증권신고서 제출일

주식수
지분율
주식수
지분율
(주2)

김영섬
본인
보통주
135,928
33.98%
1,359,280
30.58%
-

양승현
등기임원
보통주
41,551
10.39%
415,510
9.35%
-

윤덕호
등기임원
보통주
35,617
8.9%
356,170
8.01%
-

이지선
배우자
보통주
4,194
1.05%
41,940
0.94%
-

김경미
형제자매
보통주
2,784
0.70%
27,840
0.63%
-

임완택
미등기임원
보통주
-
-
6,960
0.16%
(주3)

황지은
친인척
보통주
464
0.12%
4,640
0.10%
-

HWANGJEEIN
친인척
보통주
464
0.12%
4,640
0.10%
-

황성택
친인척
보통주
464
0.12%
4,640
0.10%
-

오충한
등기임원
보통주
141
0.04%
-
-
(주4)

박정선
미등기임원
보통주
118
0.03%
1,180
0.03%
-

이문기
미등기임원
보통주
118
0.03%
1,180
0.03%
-

강현수
미등기임원
보통주
88
0.02%
880
0.02%
-

계
보통주
221,931
55.48%
2,224,860
50.06%
-

주1) 당사는 2021년 10월 4일 유통주식수 확대를 통한 주식거래 활성화를 목적으로 1주당 액면가액을 5,000원에서 500원으로 액면분할 하였습니다.
주2) 2021년 11월 27일 전략적 제휴를 위한 사업협력 및 지분투자를 목적으로 한국항공우주산업(주)에 대해 제3자배정 유상증자로 신주를 발행하여 주주 전원 지분율의 변동이 발생하였습니다.
주3) 2021년 7월 1일 당사 미등기임원으로 선임되었습니다.
주4) 2021년 8월 31일 일신상 사유로 당사 등기임원(감사)에서 사임하였습니다.

나. 최대주주 주요경력

성명
직책
주요경력
비고

김영섬
대표이사
의장

- ㈜코난테크놀로지 대표이사 (99.04월 ~ 현재)

- 한국전자통신연구원(ETRI) 선임연구원 (89.09월 ~ 97.01월)

- 미국 Bellcore 연구소 객원연구원 (91.01월 ~ 96.06월)

- 한양대학교 대학원 전자통신 전산학 박사 (85.02월)

- 한양대학교 대학원 전자통신 석사 (83.02월)

- 한양대학교 전자통신 학사 (78.02월)

-

다. 최대주주의 변동을 초래할 수 있는 특정 거래 유무

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 최대주주 변동현황

당사는 공시대상기간 중 최대주주의 변동내역이 없습니다.

3. 주식의 분포

가. 5% 이상 주주 및 우리사주조합 등의 주식소유현황

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 주, %)

구분
주주명
주식의종류
소유주식
지분율
비고

5% 이상
주주

SK커뮤니케이션즈(주)
보통주
1,179,580
26.54%
-

한국항공우주(주)

보통주

444,444
10.00%
-

우리사주조합
-
-
-
-

나. 소액주주 현황

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 주, %)

구분
주주
보유주식
비고

주주수
비율
주식수
비율

소액주주
30
63.83%
339,760
7.64%
-

주1) 소액주주는 발행주식총수의 100분의 1에 미달하는 주식을 소유한 주주로서, 상기 보유주식수는 최대주주등의 소유주식수를 제외한 주식수입니다.

4. 주식사무

구분
내 용

정관상
신주인수권의
내용
제 10 조 (신주인수권)
① 당 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다. 그러나 주주가 신주인수권을 포기 또는 상실하거나 신주배정에서 단주가 발생하는 경우에 그 처리방안은 이사회의 결의로 정한다.
② 당 회사는 제1항의 규정에 불구하고 다음 각호의 경우에는 이사회 결의로 주주외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.
1. 발행주식 총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』제165조의6에 따라 일반 공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우
2. 발행하는 주식총수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주 조합원에게 신주를 우선 배정하는 경우
3.『상법』제542조의3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우
4. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』제165조의16 의 규정에 의하여 주식예탁증서(DR) 발행에 따라 신주를 발행하는 경우
5. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 회사가 경영상 필요로 외국인투자촉진법에 의한 외국인투자를 위하여 신주를 발행하는 경우
6. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금의 조달을 위하여 국내외 금융기관에게 신주를 발행하는 경우
7. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 신기술 도입, 재무구조개선, 생산, 판매, 자본 제휴 등을 통해 그 제휴 회사에게 신주를 발행하거나 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우
8.『근로복지기본법』제39조의 규정에 의한 우리사주매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우
9. 회사가 발행한 주권을 한국거래소 유가증권시장 또는 코스닥시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우
10. 증권시장 상장을 위한 기업공개업무를 주관한 대표주관회사에게 기업공개 당시 공모주식총수의 100분의 10을 초과하지 않는 범위 내에서 신주를 발행하는 경우
③ 제2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

결산일
12월 31일
정기주주총회
매 사업연도 종료 후 3월 이내에 소집

주주명부폐쇄시기
이사회의 별도 결정

주권의 종류
전자주권 발행으로 해당사항 없음

명의개서대리인
한국예탁결제원 증권대행부

주주의 특전
해당사항 없음

공고게재방법
당 회사의 공고는 인터넷 홈페이지(http://www.konantech.com/)에 한다. 다만, 전산장애 또는 그 밖의 부득이한 사유로 회사의 인터넷 홈페이지에 공고를 할 수 없는 때에는 서울특별시내에서 발행하는 일간 한국경제신문에 게재한다.

5. 주가 및 주식거래실적

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원의 현황

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위:주)

성명

성별

출생

년월

직위

등기

임원

여부

상근

여부

담당

업무

주요경력

소유주식수

최대

주주와의 관계

재직

기간

임기

만료일

의결권

있는

주식

의결권

없는

주식

김영섬
남
59.10
대표이사
등기
상근
대표이사

- ㈜코난테크놀로지 대표이사 (99.04월 ~ 현재)

- 한국전자통신연구원(ETRI) 선임연구원 (89.09월 ~ 97.01월)

- 미국 Bellcore 연구소 객원연구원 (91.01월 ~ 96.06월)

- 한양대학교 대학원 전자통신 전산학 박사 (85.02월)

- 한양대학교 대학원 전자통신 석사 (83.02월)

- 한양대학교 전자통신 학사 (78.02월)

1,359,280
-
본인
23년
1개월
2024.
03.31

양승현
남
69.04
부사장
등기
상근
CTO

- ㈜코난테크놀로지 연구소 CTO (99.04월 ~ 현재)

- 한국전자통신연구원(ETRI) (98.08월 ~ 99.02월)

- 서울대IBM 자연어처리연구실 (90.03월 ~ 92.02월)

- 서울대학교 대학원 컴퓨터공학 박사 (97.02월)

- 서울대학교 대학원 컴퓨터공학 석사 (92.02월)

- 서울대학교 컴퓨터공학 학사 (90.02월)

415,510
-
타인
23년
1개월
2024.
03.31

윤덕호
남
62.03
부사장
등기
상근
비전AI
연구소장

- ㈜코난테크놀로지 비전AI연구소 연구소장 (00.09월 ~ 현재)

- 한남대학교 정보통신학과 부교수 (89.08월 ~ 00.08월)

- 서울대학교 대학원 컴퓨터공학 박사 (93.02월)

- 서울대학교 대학원 계산학 석사 (87.02월)

- 서울대학교 컴퓨터공학 학사 (85.02월)

356,170
-
타인
22년
6개월
2024.
03.31

송영창
남
66.07
전무이사
등기
상근
CFO

- ㈜코난테크놀로지 CFO (07.01월 ~ 현재)

- ㈜흥국생명 경영기획실 (03.03월 ~ 06.12월)

- ㈜KTB네트워크 투자관리팀 (00.05월 ~ 02.12월)

- 서울대학교 법학과 학사 (89.02월)

-
-
타인
15년
4개월
2024.
03.31

이형범
남
60.03
기타
비상무
이사
등기
비상근
경영자문

- ㈜코난테크놀로지 기타비상무이사 (09.03월 ~ 현재)

- 법무법인이산 변호사(현)

- 사법연수원 제 29기

- 서울대학교 사회학 학사

-
-
타인
-
2024.
03.31

한정수
남
73.10
기타
비상무
이사
등기
비상근
경영자문

- ㈜코난테크놀로지 기타비상무이사 (22.03월 ~ 현재)

- 한국항공우주산업(주) 기술혁신센터 기술기획팀장 (현재)

- 한국항공우주산업(주) 항공기 수출 
 (유럽/중동/아프리카) (2015 ~ 2020)

- 한국항공우주산업(주) 미주법인(포트워스) (2011~2015)

- 한국항공우주산업(주) 인사팀 (2005 ~ 2011)

- 한국항공우주산업(주) T-50 항공기 설계 개발(1999 ~ 2004)
- 한양대학교 기계공학과 졸업 (1999)

-
-
타인
-
2025.
03.31

임문현
남
63.04
사외이사
등기
비상근
경영자문

- ㈜코난테크놀로지 사외이사 (22.03월 ~ 현재)

-現 현대회계법인 감사 3본부 (2021 ~ 현재)

- (주)대원 베트남 General Director (2020~2021)

- JSM Group 재무담당 이사 (2010~2019)

- (주)대원 재무담당 이사(팀장) (2008~2010)

- Western Pacific Resort Development 
 재무담당 이사 (2002~2008)

- 안건회계법인 감사 3본부 Manager (1992~2002)

- 삼일회계법인 감사 3본부 Senior Auditor (1990~1992)

- 고려대학교 경영학과 졸업 (1982~1986)

-
-
타인
-
2025.
03.31

김남준
남
63.11
감사
등기
비상근
감사

- ㈜코난테크놀로지 감사 (21.08월 ~ 현재)

- 법무법인 시민 대표변호사 (93.02월 ~ 현재)

- 산업은행 사외이사 (18.06월 ~ 21.06월)

- 대통령직속 정책기획위원 (17.12월 ~ 19.12월)

- 제22기 사법연수원 수료 (93.02월)

- 미국 Duke대학 Visiting scholar (00.07월 ~ 01.07월)

- 서울대학교 공법학 학사 (87.02월)

-
-
타인
-
2024.
08.31

최정주
남
67.11
전무이사
미등기
상근
비전AI
연구소

- ㈜코난테크놀로지 비전AI연구소 전무이사 (22.04월 ~ 현재)
- ㈜코난테크놀로지 사외이사 (21.08월 ~ 22.03월)

- 아주대학교 미디어학과 교수 (02년 ~ 22.03월)

- ㈜디지털아리아 연구소장 (00년 ~ 02년)

- 한국전자통신연구원(ETRI) 선임연구원 (97년 ~ 00년)

- 포항공과대학교 대학원 컴퓨터공학 박사 (97.02월)

- 포항공과대학교 대학원 컴퓨터공학 석사 (92.02월)

- 한국과학기술원 전산학 학사 (90.02월)

-
-
타인
2개월
-

오창민
남
77.10
상무이사
미등기
상근
인텔리전트
엔진그룹장

- ㈜코난테크놀로지 연구소 
 인텔리전트엔진그룹 그룹장 (06.11월 ~ 현재)

- ㈜엠파스 선임연구원 (02.01월 ~ 06.11월)

- 서울대학교 대학원 컴퓨터공학 석사 (02.02월)

- 서울대학교 컴퓨터공학 학사 (00.02월)

-
-
타인
15년
5개월
-

도원철
남
69.01
상무이사
미등기
상근
스마트
에이전트
그룹장

- ㈜코난테크놀로지 연구소 
 스마트에이전트그룹 그룹장 (11.05월 ~ 현재)

- ㈜핸디소프트 기술부문 이사 (94.02월 ~ 11.03월)

- 홍익대학교 대학원 전자계산학 석사 (94.02월)

- 홍익대학교 전자계산학 학사 (92.02월)

-
-
타인
11년
-

홍순철
남
68.05
상무이사
미등기
상근
경영지원
실장

- ㈜코난테크놀로지 경영지원실장 (09.06월 ~ 현재)

- 현대카드㈜ 회계팀 (01.12월 ~ 03.12월)

- ㈜KTB네트워크 투자관리팀 (00.04월 ~ 01.12월)

- 고려대학교 경제학 학사 (94.02월)

-
-
타인
12년
10개월
-

임완택
남
64.11
상무이사
미등기
상근
경영기획

- ㈜코난테크놀로지 기획담당 (21.07월 ~ 현재)

- KTH 모바일부문 부문장 (09.09월 ~ 13.05월)

- KISTI 서비스개발실 선임초청연구원 (04.06월 ~ 07.02월)

- 서울대학교 계산통계학 학사 (86.02월)

6,960
-
타인
10개월
-

안춘근
남
71.05
이사
미등기
상근
PMO
실장

- ㈜코난테크놀로지 PMO실장 (06.05월 ~ 현재)

- ㈜건잠머리컴퓨터 선임연구원 (98.02월 ~ 06.04월)

- 경북대학교 대학원 공간정보학 박사 수료 (98.02월)

- 경북대학교 대학원 컴퓨터과학 석사 (96.02월)

- 경북대학교 전자계산학 학사 (94.02월)

-
-
타인
15년
11개월
-

서영주
남
69.12
이사
미등기
상근
음성
그룹장

- ㈜코난테크놀로지 연구소 
 음성그룹 그룹장 (21.06월 ~ 현재)

- 한국과학기술원 (02.09월 ~ 21.03월)

- ㈜코아보이스 (00.03월 ~ 02.05월)

- 영지전문대학교 (99.03월 ~ 00.02월)

- 한국전자통신연구원(ETRI) (93.02월 ~ 98.12월)

- 한국과학기술원(KAIST) 공학박사 (06.08월)

- 경북대학교 대학원 전자공학 석사 (93.02월)

- 경북대학교 전자공학 학사 (91.02월)

-
-
타인
11개월
-

강현수
남
71.11
이사
미등기
상근
융합AI
그룹장

- ㈜코난테크놀로지 비전AI연구소
 융합AI그룹 그룹장 (16.09월 ~ 현재)

- ㈜시스트란 그룹장 (13.10월 ~ 16.08월)

- 전북대학교 대학원 전산통계학 석사 (99.02월)

- 전북대학교 컴퓨터과학 학사 (96.08월)

880
-
타인
5년
8개월
-

조한상
남
74.08
이사
미등기
상근
플랫폼AI
그룹장

- ㈜코난테크놀로지 비전AI연구소 
 플랫폼AI그룹 그룹장 (21.07월 ~ 현재)

- ㈜코그넷나인 연구소장 (15.11월 ~ 21.06월)

- 네무스텍㈜ 수석연구원 (12.09월 ~ 15.02월)

- 제니텀 연구소장 (06.09월 ~ 12.06월)

- 포항공과대학교 대학원 수학 석사 (99.02월)

- 포항공과대학교 수학 학사 (97.02월)

-
-
타인
10개월
-

김만수
남
70.11
이사
미등기
상근
디지털트윈
그룹장

- ㈜코난테크놀로지 비전AI연구소
 디지털트윈그룹장 (22.01월 ~ 현재)
- ㈜PISOFT (20.09월 ~ 21.12월)
- ㈜MTC (15.11월 ~ 20.08월)
- ㈜Tricubics, Inc. (13.10월 ~ 15.10월)
- ㈜Digital Aria (00.06월 ~ 13.04월)
- 한국전자통신연구원(ETRI) (94.01월 ~ 00.05월)
- 경북대학교 대학원 컴퓨터과학과 박사수료 (01.08월)
- 경북대학교 대학원 전자계산학과 석사 (94.02월)
- 경북대학교 전자계산학과 학사 (92.02월)

-
-
타인
4개월
-

이형주
남
73.03
이사
미등기
상근
AI솔루션
사업부장

- ㈜코난테크놀로지 AI솔루션사업부
 사업부장 (12.07월 ~ 현재)

- ㈜핸디소프트(코스닥 상장) (00.01월 ~ 10.07월)

- 숭실대학교 대학원 소프트웨어 석사 (10.08월)

- 한서대학교 전산통계학 학사 (99.02월)

-
-
타인
9년
10개월
-

강병산
남
74.01
이사
미등기
상근
CS
사업부장

- ㈜코난테크놀로지 CS사업부 사업부장
(09.07월 ~ 현재)

- ㈜인젠 (03.11월 ~ 07.05월)

- ㈜아이티네이드 (01.10월 ~ 03.10월)

- 단국대학교 고분자공학 학사 (00.02월)

-
-
타인
12년
10개월
-

박정선
남
76.03
이사
미등기
상근
지능형
콘텐츠
사업부장

- ㈜코난테크놀로지 지능형콘텐츠사업부
 사업부장 (03.03월 ~ 현재)

- ㈜엔비즈테크놀로지 (02.04월 ~ 03.02월)

- 정보통신부 전주분원 (99.12월 ~ 01.02월)

- 전북대학교 대학원 전산통계학 박사 (18.02월)

- 전북대학교 대학원 전산통계학 석사 (00.02월)

- 전북대학교 전산통계학 학사 (98.02월)

1,180
-
타인
19년
2개월
-

천재후
남
69.08
이사
미등기
상근
빅데이터
컨버전스
사업부장

- ㈜코난테크놀로지 빅데이터컨버전스
 사업부 사업부장 (19.07월 ~ 현재)

- ㈜포렌 솔루션사업부 이사 (15.04월 ~ 17.12월)

- ㈜오션히어 솔루션사업부 이사 (11.08월 ~ 15.03월)

- ㈜인덱스메이트 솔루션사업부 사업부장 
 (09.07월 ~ 11.07월)

- ㈜쓰리소프트 공공사업부 사업부장 (02.11월 ~ 09.01월)

- ㈜한국지식웨어 공공영업팀 팀장 (00.06월 ~ 02.10월)

- 한양대학교 무역 학사 (96.07월)

-
-
타인
2년
10개월
-

이문기
남
72.12
이사
미등기
상근
데이터
사이언스
사업부장

- ㈜코난테크놀로지 데이터사이언스
 사업부 사업부장 (04.03월 ~ 현재)

- ㈜유니소프트 선임연구원 (01.02월 ~ 04.03월)

- 포항공과대학교 대학원 컴퓨터공학 석사 (01.02월)

- 서강대학교 전자계산학 학사 (99.02월)

1,180
-
타인
18년
1개월
-

나. 타회사 임원 겸직 현황

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)

겸직자

겸직회사

성명

직위

회사명

직위

이형범
기타비상무이사
법무법인 이산
변호사

김남준
감사
법무법인 시민
변호사

한정수
기타비상무이사
한국항공우주산업㈜
기술기획팀장

임문현
사외이사
현대회계법인
회계사

다. 직원 현황

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)

(단위 : 명, 천원)

직원

소속 외 근로자

비고

사업부문

성별

직원 수 주1)

평균근속연수
주2)

연간급여총액
주3)

1인평균급여액

남

여

계

기간의 정함이 없는 근로자

기간제근로자

합계

전체

(단시간근로자)

전체

(단시간근로자)

개발직

남

98
-
-
-
98
3.9
1,371,041
15,405

-

-

-

-

개발직

여

39
-
-
-
39
5.4
383,786
10,661

-

-

-

-

사무직
남
19
-
1
-
20
3.9
302,930
15,944
-
-
-
-

사무직
여
12
-
1
-
13
2.7
120,396
10,033
-
-
-
-

합계

168
-
2
-
170
4.1
2,178,153
13,963

-

-

-

-

주1)
직원수는 증권신고서 작성기준일 현재 기준 재직자 수이며, 등기 임원은 제외한 숫자입니다.

주2)
증권신고서 작성기준일 현재 기준 재직중인 직원들의 평균 근속연수를 산정하였습니다

주3)
연간급여총액은 근로소득 기준으로 2022년 3월말까지 지급한 급여의 총액이며, 1인당 평균급여액은 연간급여총액을 2022년 3월말 기준 재직인원수로 나누어 계산하였습니다.

라. 미등기임원 보수 현황

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)

(단위 : 천원)

구 분

인원 수

연간급여 총액

1인평균 급여액

비고

미등기임원

14
392,200
28,014

-

주1) 인원수는 증권신고서 작성기준일 현재 기준 재직자 수이며, 등기 임원은 제외한 숫자입니다.

주2) 연간급여총액은 근로소득 기준으로
2022년 3월말까지
지급한 급여의 총액이며, 1인당 평균급여액은 연간급여총액을 미등기임원 수로 나누어 계산하였습니다. 단, 미등기임원 중 2022년 4월부터 신규 선임된 인원은 평균급여액 산출 시 제외하였습니다.

2. 임원의 보수 등

가. 이사ㆍ감사의 보수현황

(1) 주주총회 승인금액

(단위:천원)

구분

인원수

주주총회 승인금액

비고

이사

7
1,200,000

-

감사

1
100,000

-

주1) 상기 보수한도 승인금액은 2021년 정기주주총회에서 승인한 보수한도입니다.

주2) 인원수는 증권신고서 작성 기준일 현재 기준입니다.

(2) 보수지급금액

(가) 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 천원)

인원수

보수총액

1인당 평균보수액

비고

8
149,200
29,840

-

주1) 인원수는 증권신고서 작성기준일 현재 기준 재직 중인 등기이사 및 감사 수입니다.

주2) 연간급여총액은 근로소득 기준으로 2022년 3월말까지 지급한 급여의 총액이며, 1인당 평균급여액은 연간급여총액을 등기임원 수로 나누어 계산하였습니다.
단, 무보수 임원은 평균보수액 산출 시 제외하였습니다.

(나) 유형별

(단위 : 천원)

구분

인원수

보수총액

1인당

평균보수액

비고

등기이사

(사외이사, 감사위원회 위원 제외)

6
146,200
36,550

-

사외이사

(감사위원회 위원 제외)

1
-
-

-

감사위원회 위원

-
-
-

-

감사

1
3,000
3,000

-

주1) 인원수는 증권신고서 작성기준일 현재 기준 재직 중인 등기이사 및 감사 수입니다.

주2) 연간급여총액은 근로소득 기준으로 2022년 3월말까지 지급한 급여의 총액이며, 1인당 평균급여액은 연간급여총액을 등기임원 수로 나누어 계산하였습니다.
단, 무보수 임원은 평균보수액 산출 시 제외하였습니다.

(3) 이사ㆍ감사의 보수지급기준

등기이사 및 감사의 보수는 주주총회의 승인을 받은 금액 내에서 해당 직위, 담당 직무 등을 감안하여 집행하고 있습니다.

(4) 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황

당사는 이사 및 감사의 개인별 보수 지급액이 5억원 이상에 해당하는 자가 없습니다.

(가) 개인별 보수지급금액

(단위 : 천원)

이름

직위

보수총액

보수총액에 포함되지 않는 보수

-

-

-

-

- 해당사항 없음

(나) 산정기준 및 방법

(단위 : 천원)

이름

보수의 종류

총액

산정기준 및 방법

-

근로소득

급여

-

-

상여

-

-

주식매수선택권행사이익

-

-

기타 근로소득

-

-

퇴직소득

-

-

기타소득

-

-

나. 주식매수선택권의 부여 및 행사현황

(1) 이사 및 감사의 주식매수선택권의 공정가치

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 천원)

구분

인원수

주식매수선택권의 공정가치 총액

비고

등기이사

6
25,131
사내이사 1명

사외이사

1
-

-

감사위원회 위원 또는 감사

1
-

-

계

8

25,131

-

주1) 상기 공정가치 총액은 2022년 중 계상된 등기이사 주식보상비용을 기재하였습니다.

주2) 공정가치 산출방법에 대한 자세한 사항은 제2부 발행인에 관한 사항 - Ⅲ. 재무에 관한 사항 - 5. 재무제표 주석을 참조하시기 바랍니다.

(2) 주식매수선택권의 부여 및 행사현황

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 주, 원)

회차
부여대상
관계
부여일
부여방법
주식
종류
최초
부여
수량
당기변동
수량
총변동
수량
기말
미행사
수량
행사기간
행사
가격
의무
보유
여부
의무
보유
기간

행사
취소
행사
취소

1회차
송영창
등기
임원
2021-
08-31
신주
교부
보통주
40,000
-
-
-
-
16,000
2023-08-31
~2024-08-30
15,000
-
-

12,000

2024-08-31
~2025-08-30

12,000

2025-08-31
~2026-08-30

홍순철 
외 2인
미등기
임원
2021-
08-31
신주
교부
보통주
36,000
-
-
-
-
14,400
2023-08-31
~2024-08-30
15,000
-
-

10,800

2024-08-31
~2025-08-30

10,800

2025-08-31
~2026-08-30

합계
76,000
-
-
-
-
76,000
-
-
-
-

주1) 당사는 2021년 8월 31일 임시주주총회를 개최하여 송영창 외 3인에게 주식매수선택권을 부여하는 의안을 상정하였고, 출석한 주주 전원의 승인을 받아 가결되었습니다.

VIII. 계열회사 등에 관한 사항

1. 계열회사 등의 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 타법인 출자 현황
(요약)

기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 천원)

출자
목적
출자회사수
총 출자금액

상장
비상장
계
기초
장부
가액
증가(감소)
기말
장부
가액

취득
(처분)
평가
손익

경영참여
-
-
-
-
-
-
-

일반투자
-
-
-
-
-
-
-

단순투자
-
-
-
-
-
-
-

계
-
-
-
-
-
-
-

IX. 대주주 등과의 거래내용

1. 대주주등에 대한 신용공여

가. 가지급금 및 대여금에 대한 내역

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당 사항 없습니다.

나. 담보제공 및 채무보증 등

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당 사항 없습니다.

다. 그 밖의 보증의 성격을 가지는 이행약속 등

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당 사항 없습니다.

2. 대주주와의 자산양수도 등

가. 증권 등 매수 또는 매도 내역

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당 사항 없습니다.

나. 부동산 매매 또는 임대차 내역

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당 사항 없습니다.

다. 기타 무형자산의 매입

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당 사항 없습니다.

3. 대주주와의 영업거래

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당 사항 없습니다.

4. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당 사항 없습니다.

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 우발부채 등에 관한 사항

가. 중요한 소송사건

발생일

소송
당사자

소송의 내용

진행상황

또는 결과

영업 및

재무에

미치는 영향

2018.12.26

신동호등

영업비밀 침해 형사소송

2019.07.24 대법원 상고

기각하여 유죄판결 종결

-

2013.12.13

신동호등

영업비밀침해 손해배상

청구 민사소송

2019.12.20 피고 항소 포기로

40백만원 및 관련이자 수령으로 판결확정

-

2019.05.23

국민연금

관리공단

빅데이터사업수주후 계약미체결에

따른 손해배상 청구의 건

2020.02.28 조정 결정으로

44백만원 수령으로 확정

-

2020.01.16

㈜진인사

뽀로롯 공동사업 추진중단에 
따른 개발금액 지급청구의건

2020.10.14

원고청구기각으로 승소

-

2020.01.21

㈜인텍

울산광역시 스마트 지진방재 관련

물품대금 청구 관련, 분쟁발생

2021.05.11 화해권고결정으로 
297백만원 지급

회계상 손비 처리함.

나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

(증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 매, 백만원)

제 출 처
매 수
금 액
비 고

은 행
-
-
-

금융기관(은행제외)
-
-
-

법 인
-
-
-

기타(개인)
-
-
-

다. 채무보증 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

라. 채무인수약정 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

마. 기타의 우발채무 등

(1) 담보로 제공된 자산

회사는 2022년 1분기말 현재 신한은행 차입금관련하여 특허권을 담보로 제공하고 있으며, 담보설정금액은 1,920백만원 입니다.

(2) 타인으로부터 제공받은 지급보증

증권신고서 제출일 현재 당사가 타인으로부터 제공받은 지급보증 내역은 다음과 같습니 다.

(단위 : 천원)

제 공 자
보 증 한 도
보 증 잔 액
보 증 내 용

신용보증기금
1,455,000
1,455,000
대출보증

대표이사
1,944,000
1,944,000
대표이사 연대보증

서울보증보험
2,884,013
2,884,013
이행보증(*1)

합 계
6,283,013
6,283,013
-

(*1) 보증을 요구하는 일부 납품업체와의 납품계약 등과 관련하여 서울보증보험으로부터 이행보증을 제공받고 있습니다.

바. 자본으로 인정되는 채무증권의 발행

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

3. 제재 등과 관련된 사항

가. 제재현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

나. 한국거래소 등으로부터 받은 제재

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

다. 단기매매차익의 발생 및 반환에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

가. 작성기준일 이후 발생한 주요사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

나. 중소기업기준 검토표

중소기업 등 기준검토표_코난테크놀로지_2021_1

중소기업 등 기준검토표_코난테크놀로지_2021_2

다. 외국지주회사의 자회사 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

라. 법적위험 변동사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

마. 금융회사의 예금자 보호 등에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

바. 기업인수목적회사의 요건 충족 여부

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

사. 기업인수목적회사의 금융투자업의 역할 및 의무

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

아. 합병 등의 사후정보

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

자. 녹색경영

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

차. 정부의 인증 및 그 취소에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

카. 조건부자본증권의 전환, 채무재조정 사유 등의 변동현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

타. 보호예수 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 한국거래소 코스닥 상장규정에 근거하여 금번 공모에 따라 예정된 보호예수 사항 이외에, 당사가 발행한 주식에 대하여 증권신고서 면제 등의 사유로 예탁결제원, 한국증권금융 등에 보호예수 중인 주식이 없습니다.

파. 특례상장기업의 사후정보

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

XI. 상세표

1. 연결대상 종속회사 현황(상세)

해당사항 없습니다.

2. 계열회사 현황(상세)

해당사항 없습니다.

3. 타법인 출자현황(상세)

해당사항 없습니다.

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 전문가와의 이해관계

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.