라이콤 — 주요사항보고서(회사합병결정) (20220623)
제출인: 라이콤

주요사항보고서(회사합병 결정)
1.4
아이비케이에스제16호기업인수목적주식회사

주요사항보고서 / 거래소 신고의무 사항

금융위원회 / 한국거래소 귀중
2022년 06월 23일

회 사 명 :
아이비케이에스제16호기업인수목적 주식회사

대 표 이 사 :
전구택

본 점 소 재 지 :
서울특별시 영등포구 국제금융로6길 11 (여의도동)

(전 화) 02-6915-5342

(홈페이지) 없음

작 성 책 임 자 :
(직 책) 대표이사
(성 명) 전구택

(전 화)02-6915-5342

회사합병 결정

1. 합병방법
코스닥시장 상장법인 아이비케이에스제16호기업인수목적(주)가 비상장사인 (주)라이콤을 흡수합병함

- 합병형태
해당사항없음

2. 합병목적

(1) 합병 시 유입 자금을 통한 재무적 안정성 제고
(2) 코스닥 시장 상장을 통한 자금 조달능력강화

(3) 기업 신용도 및 이미지 제고를 통한 신규 사업 확대 및 매출 증대

(4) 사업의 확장 및 경쟁력 제고

(5) 언론 노출 증가에 따른 회사 홍보 및 우수 인력 확보

(6) 임직원 자긍심 고취

(7) 기업가치의 공정한 평가 및 홍보 효과와 공신력 제고

3. 합병의 중요영향 및 효과

(1) 회사의 경영에 미치는 효과

2
022년 6월 23일 이사회결
의일 현재 (주)라이콤의 최대주주는 김성준 대표이사이며, 최대주주 등의 지분율은 71.39%입니다. 합병 완료시의 최대주주는 김성준이며, 최대주주와 그 특수관계인의 합병 후 예상 지분율은 63.01%입니다.

따라서, 김성준 대표이사와 그 특수관계인은 합병 후 ㈜라이콤의 안정적인 경영권 확보에는 문제가 없을 것으로 판단됩니다.

(2) 회사의 재무에 미치는 효과

아이비케이에스제16호기업인수목적(주)는 합병 후 (주)라이콤의 주요 사업인 광네트워크 모듈 제조업을 주요 사업으로 영위할 것입니다. 또한, 아이비케이에스제16호기업인수목적(주)의 설립 및 코스닥시장 공모 시 모집된 자금은 합병대상기업의 신규 사업 확장을 위하여 사용될 예정입니다.

1999년 11월에 설립된 (주)라이콤은 광증폭기, 광송수신기, 광중계기 등의 광네트워크 모듈을 제조 및 판매하고 있습니다. 해당 제품군을 바탕으로 하여 현재 P&P 광증폭기, 유무선 센서용 광증폭기를 개발, 납품하고 있습니다.

(주)라이콤은 상장을 통한 자기자본 확충을 통하여 기존 제품군의 추가 연구개발 및 고도화, 광섬유 레이저 등의 신규제품군 확충 등을 통하여 국내외 시장 경쟁력 확대 및 이로 인한 매출액 증가를 기대하고 있습니다.

(3) 회사의 영업에 미치는 효과

회사의 합병 완료 시, 존속법인은 코스닥시장에 기 상장 되어있는 아이비케이에스제16호기업인수목적㈜이나, 실질적인 경영활동은 소멸법인이자 피합병법인인 ㈜라이콤이 기존 사업을 통해 영위하게 됩니다.

당 합병을 통하여, ㈜라이콤은 코스닥시장에 상장하는 효과를 누리게 될 것입니다. 이로서 상장법인으로서의 인지도를 확보하게 되어, 회사의 사업 확장 및 대외 인지도에 긍정적인 효과를 가져 올 수 있을 것으로 예상되며, 이러한 효과를 통하여 회사의 시장점유율 확대를 통한 매출증대 및 신사업 계획에도 박차를 가할 수 있을 것으로 판단됩니다.

4. 합병비율
아이비케이에스제16호기업인수목적(주) : ㈜라이콤=
1 : 9.7235000

5. 합병비율 산출근거

1. 합병법인의 합병가액 산정

주권상장법인의 합병가액은 원칙적으로 기준시가를 적용하되, 기준시가가 자산가치보다 낮은 경우에는 자산가치로 할 수 있습니다. 자본시장과금융투자업에관한법률시행령 제176조의5 제1항 제1호에 의하면, 상장법인인 합병법인의 합병가액은 합병법인의 기준시가를 100분의 30의 범위에서 할인 또는 할증한 가액으로 하도록 규정하고 있습니다. 본 평가에서는 자산가치보다 기준주가에 할인율을 반영한 평가가액이 높기에 기준시가에 할인율을 반영한 평가가액를 합병가액으로 산정하였습니다.

기준시가 : 2,314원
할인율 : (-)13.57%
기준시가에 할인율을 적용한 평가가액(A) : 2,000원
1주당 자산가치(B) : 1,917원
합병가액(MAX[A,B]) : 2,000원

- 합병법인의 기준주가 산정

합병법인의 기준시가는 자본시장과금융투자업에
관한법률시행령 제176조의5 제1항 제1호에 따라 합병을 위한
이사
회 결의일
(
2022년 06월 23일

)과 합병계약을 체결한날
(
2022년 06월 23일
)
중
앞서는 날의 전일(
2022년 06월 22일
)
을 기산일로 한 최
근 1개월간의 거래량 가중산술평균종가,
최
근 1주일간의 거래량 가중산술평균종가, 최근일의종가를 산술평균한 가액으로 산정하였습니다.

A . 1개월 가중산술평균 종가(
2022년 05월 23일 ~ 2022년 06월 22일
) : 2,372원
B. 1주일 가중산술평균 종가(2
022년
06월 16일 ~ 2022년 06월 22일) : 2,315원
C. 최근일 종가(2
022년
06월 22일) : 2,255원
D. 산술평균
주가([A+B+C]÷3
) :
2,314원

E. 할
인율
:
13.57%
F. 기준주가에 할인율을 반영한 평가가액(D×(1-E)) : 2,000원

2. 피합병법인의 합병가액 산정

자본시장과금융투자업에관한법률시행령 제176조의5 제2항 2호 나목 및 증권의발행및공시등에관한규정시행세칙 제4조의 규정에 의거하여 주권비상장법인인 피합병법인의 합병가액은 본질가치(자산가치와 수익가치를 각각 1과 1.5의 비율로 가중산술평균한 가액)로 평가하였습니다. 상대가치는 비교목적으로 분석하였으나 3개 이상의유사회사가 존재하지 아니하여 가치를 산정하지 아니하였습니다.

가. 본질가치 : 19,447원((Ax1+Bx1.5)÷2.5)
A. 자산가치 : 5,144원(1주당 순자산가액)
B. 수익가치 : 28,983원
나. 상대가치 : 해당사항 없음
다. 합병가액 : 19,447원 (상대가치가 없을 경우 본질가치)

3. 합병가격 산정 결과

합병법인이 피합병법인을 합병함에 있어서 합병비율의 기준이 되는 합병당사회사의 주당 평가액은 합병법인과 피합병법인이 각각 2,000원(100원)과 19,447원(액면가액 500원)으로 추정되었으며, 합병당사회사가 협의한 합병비율 1: 9.7235000으로 산정되었습니다.

6. 외부평가에 관한 사항
외부평가 여부
예

- 근거 및 사유
합병과 관련하여 합병법인이 자본시장과 금융투자업에 관한 법률의 규정에 따라 관련 신고서를 제출할 때 첨부서류로 이용하기 위함

외부평가기관의 명칭
회계법인 현

외부평가 기간
2022년 04월 13일 ~ 2022년 06월 23일

외부평가 의견

합병법
인이 피합병법인을 합병함에 있어서 합병비율의 기준이 되는 주당 평가액은 합병법인인
아이비케이에스제16호기업인수목적
주식회사가 2,000원(주당 액면가액 100원)으
로, 피합병법인인 주식회사
라이콤 19,447원(주당 액면가액 500원)으로산정되었습니다. 따라서 합병당사회사가 합의한 합병비율(
1 : 9.7235000)은 적정한 것으로 판단됩니다.

본 평가인의 검토결과 이러한 합병비율은 중요성의 관점에서 자본시장과금융투자업에관한법률시행령 제176조의5, 그리고 증권의발행및공시등에관한규정 제5-13조 및동 규정 시행세칙 제4조 내지 제8조에서 규정하고 있는 합병가액 산정방법에 위배되어 산정되었다는 점이 발견되지 아니하였습니다.

7. 합병신주의 종류와 수(주)
보통주식
25,621,714

종류주식
-

8. 합병상대회사
회사명
(주)라이콤

주요사업
광증폭기, 광송수신기 및 광증폭기 제조업

회사와의 관계
-

최근 사업연도 재무내용(원)
자산총계
21,984,034,633
자본금
1,317,515,000

부채총계
8,128,655,804
매출액
28,033,010,712

자본총계
13,855,378,829
당기순이익
3,326,838,746

- 외부감사 여부
기관명
대주회계법인
감사의견
적정

9. 신설합병회사
회사명
-

설립시 재무내용(원)
자산총계
-
부채총계
-

자본총계
-
자본금
-

-
현재기준

신설사업부문 최근 사업연도 매출액(원)
-

주요사업
-

재상장신청 여부
해당사항없음

10. 합병일정
합병계약일
2022년 06월 23일

주주확정기준일
2022년 09월 15일

주주명부
폐쇄기간
시작일
2022년 09월 16일

종료일
2022년 09월 26일

합병반대의사통지 접수기간
시작일
2022년 09월 30일

종료일
2022년 10월 16일

주주총회예정일자
2022년 10월 17일

주식매수청구권
행사기간
시작일
2022년 10월 17일

종료일
2022년 11월 06일

구주권
제출기간
시작일
-

종료일
-

매매거래 정지예정기간
시작일
-

종료일
-

채권자이의 제출기간
시작일
2022년 10월 18일

종료일
2022년 11월 18일

합병기일
2022년 11월 21일

종료보고 총회일
2022년 11월 21일

합병등기예정일자
2022년 11월 22일

신주권교부예정일
-

신주의 상장예정일
2022년 12월 06일

11. 우회상장 해당 여부
해당사항없음

12. 타법인의 우회상장 요건 충족여부
해당사항없음

13. 주식매수청구권에 관한 사항
행사요건

상법 제522조의3 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5에 의거, 주주확정기준일 현재 주주명부에 등재된 주주가 합병에 관한 이사회결의에 반대하여 주주총회 결의일 전일까지 당해 법인에 대하여 서면으로 그 결의에 반대하는 의사를 통지하는 경우에는 주주총회 결의일로부터 20일 이내에 당해 법인에 주식의 종류와 수를 기재한 서면을 제출하여 매수를 청구할 수 있으며, 소유 주식 중 일부에 대한 매수 청구도 가능합니다. 단, 매수청구가 가능한 주식에는 반대 의사를 통지한 주주가 이사회 결의 사실이 공시되기 이전에 취득하였음을 증명한 주식과 이사회 결의 사실이 공시된 이후에 취득하였지만 이사회 결의 사실이 공시된 날의 다음날까지 해당 주식의 취득가액이 체결된 경우에 해당함을 증명하는 주식만 해당됩니다.

한편, 상법 제522조의3 및 자본시장과금융투자업에관한법률 제165조의5에 의거, 주식매수청구권은 주주명부 폐쇄기준일로부터 주식매수청구권 행사일까지 계속 보유한 주주에 한하여 부여되며, 동 기간 내에 매각 후 재취득한 주식에 대해서는 매수청구권이 상실되며, 주식매수청구권을 행사한 이후에는 취소할 수 없습니다. 또한, 사전에 서면으로 합병 등의 이사회 결의에 반대하는 의사를 통지한 주주가 주주총회에서 합병 등에 찬성한 경우에는 주식매수청구권을 행사할 수 없습니다. 합병 당사회사 중 코스닥시장상장법인인 아이비케이에스제16호기업인수목적㈜는 그 청구에 대하여 주식매수청구기간이 종료하는 날부터 1개월 이내에 당해 주식을 매수하여야 하며, 비상장법인인 ㈜라이콤 역시 주식매수청구기간이 종료하는 날부터 1개월 이내에 당해 주식을 매수하여야 합니다.

단, 아이비케이에스제16호기업인수목적(주)의 공모 전 발행 보통주 및 전환사채를 보유하고 있는 발기주주의 경우, 해당 주식을 통해 주식매수청구권을 행사할 수 없습니다.

매수예정가격
-

행사절차, 방법, 기간, 장소

1) 반대의사의 통지방법

상법 제522조의3 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5에 의거, 주주명부 기준일 현재 당사 주주명부에 등재된 주주는 주주총회 전일 ((주)라이콤에 대한 합병상장 심사승인 이후 공고 예정)까지 회사에 대하여 서면으로 합병에 관한 이사회결의에 반대하는 의사를 통지하여야 합니다. 단, 주권을 증권회사에 위탁하고 있는 실질주주의 경우에는 당해 증권회사에 통지하여야 합니다. 이때 반대의사 표시는 주총일 3영업일 전까지 하여야 합니다. 증권회사에서는 실질주주의 반대의사 표시를 취합하여 주총일 2영업일 전까지 예탁기관인 한국예탁결제원에 통보하여야 합니다. 한국예탁결제원에서는 주총일 전에 실질주주를 대신하여 당해 회사에 반대의사를 통지합니다.

2) 매수의 청구 방법

상법 제522조의 3 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의 5에 의거, 상기의 반대의사 통지를 한 주주는 주주총회결의일((주)라이콤에 대한 합병상장심사승인 이후 공고 예정))부터 20일 이내에 주식의 종류와 수를 기재한 서면과 함께 보유하고 있는 주권을 제출함으로써 회사에 대하여 자기가 소유하고 있는 주식의 매수를 청구할 수 있습니다. 단, 주권을 증권회사에 위탁하고 있는 실질주주의 경우에는 당해 증권회사에 제출함으로서 회사에 대하여 자기가 소유하고 있는 주식의 매수를 청구할 수 있습니다. 실질주주는 주식매수청구기간 종료일의 2영업일 전까지 거래 증권회사에 주식매수를 청구하면 예탁기관인 한국예탁결제원에서 이를 대신 신청합니다. 

3) 주식매수 청구기간

상법 제522조의3및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5에 의거하여 주주총회 전에 회사에 대하여 서면으로 합병에 관한 이사회 결의에 반대하는 의사를 통지한 주주는 주주총회 결의일로부터 20일 이내에 매수청구를 할 수 있습니다.

4) 접수장소

가. 명부 등재된 주주

[아이비케이에스제16호기업인수목적㈜]
서울특별시 영등포구 국제금융로6길 11

[(주)라이콤]
경기도 용인시 처인구 이동읍 백자로 109(서리)

나. 주권을 증권회사에 위탁하고 있는 실질주주 : 해당 증권회사

5) 기타사항
주식매수가격 및 매수청구권 행사에 관한 사항은 필요 시 주주와의 협의과정에서 변경될 수 있으므로 유의하시기 바랍니다.

지급예정시기, 지급방법
[주식매수대금의 지급예정시기]
- 아이비케이에스제16기업인수목적㈜
 : 주식매수의 청구 기간이 종료하는 날로부터 1개월 이내에 지급할 예정
- ㈜라이콤
 : 주식매수의 청구 기간이 종료하는 날로부터 1개월 이내에 지급할 예정

[주식매수대금의 지급방법]
- 명부주주에 등재된 주주 : 현금지급 또는 주주의 신고계좌로 이체
- 주권을 증권회사에 위탁하고 있는 실질주주 : 해당 거래 증권회사의 본인계좌로 이체

주식매수청구권 제한 관련 내용
주식매수청구권행사의 요건에 따른 제한규정 이외 기타 주식매수청구권이 제한되는 경우는 없습니다. 다만, 당사의 공모전 주주는 '주주간 계약서' 내용에 따라 당사의 합병과 관련된 주식매수청구권행사가 제한됩니다.

계약에 미치는 효력
본건 합병에 반대하여 주식매수청구권을 행사하는 주식의 합계가 발행주식총수의 33.33%를 초과하는 경우, 존속회사 또는 소멸회사의 이사회는 본건 합병을 계속 진행하지 않고 본 계약을 해제할 것을 결정할 수 있습니다.

14. 이사회결의일(결정일)
2022년 06월 23일

- 사외이사참석여부
참석(명)
2

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
참석

15. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

- 계약내용
-

16. 증권신고서 제출대상 여부
예

- 제출을 면제받은 경우 그 사유
-

17. 기타 투자판단에 참고할 사항

가. 합병회사와 피합병회사의 본 합병의 승인을 위한 주주총회의 결의요건은 특별결의사항에 해당되므로, 참석주주의 의결권의 3분의 2 이상의 수와 발행주식총수의 3분의 1 이상의 수의 승인이 필요합니다.

나. 상기 '8. 합병상대회사의 최근 사업연도 요약재무내용'은 2021년 12월 31일 개별 재무제표 기준입니다. (K-IFRS)

다. 상기 '10. 합병일정'은 관계법령의 개정, 관계기관과의 협의 및 승인과정 등에 의하여 변경될 수 있습니다.

라. 합병계약 체결 후 합병기일 사이에 합병계약의 조건과 관련된 사항이 관계법령 또는 회계기준에 위배되거나 기타 필요하다고 판단되는 경우 합병당사회사는 상호 합의하에 합병계약을 변경할 수 있습니다.

마. 향후 합병과정에서의 세부 의사결정은 대표이사에게 위임합니다.

바. 본 합병은 코스닥시장 상장규정 제74조에 따른 기업인수목적회사의 합병상장에 해당하여 동 규정 제75조의 심사요건을 충족하여야 합니다.

사. 합병신주 상장예정일은 코스닥 상장 예정일 입니다.

아. 주식매수청구권 매수예정가격의 경우 자본시장법 제165조의5 3항에 따라 주주와 해당 법인간의 협의로 결정할 예정이며, 향후 (합병)증권신고서 제출 시에 그 가액을 결정하여 공시할 예정입니다.

자. 본 합병은 전자증권제도 시행에 따라 신주권교부가 이루어지지 않습니다.

차. 본 합병의 존속법인은 아이비케이에스제16호기업인수목적(주)이며, 소멸법인은 (주)라이콤입니다.

카. 보다 자세한 사항은 추후 공시할 당사 증권신고서를 참고하시기 바랍니다.

【기업인수목적회사 관련 사항】

18. 합병가액 또는 최근 사업연도말 현재 재무상태표상 자산총액이 증권금융회사 또는 신탁업자에 예치ㆍ신탁된 금액의 100분의 80미만
아니오

19. 합병상대회사인 주권상장법인의 관리종목 지정여부
아니오

20. 기업인수목적회사와 합병상대회사인 주권상장법인이 특별한 이해관계가 있어 합병이 제한되는 경우에 해당하는지의 여부
아니오

21. 합병으로 인하여 회사를 설립하거나 당해 기업인수목적회사인 유가증권시장 주권상장법인이 소멸하는 방식(주권비상장법인과 합병하는 경우에 한함)으로 합병하는지의 여부
아니오