한화생명 — 투자설명서 (20220617)
제출인: 한화생명

투자설명서
2.0
한화생명보험(주)

투 자 설 명 서

2022년 06월 17일

한화생명보험 주식회사

한화생명보험(주) 제3회 무기명식 이권부 무보증 후순위사채

금 사천억원(\ 400,000,000,000원)

1. 증권신고의 효력발생일 :

2022년 06월 17일

2. 모집가액 :

금 사천억원(\ 400,000,000,000원)

3. 청약기간 :

2022년 06월 17일

4. 납입기일 :

2022년 06월 17일

5. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소

가. 증권신고서 :

금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 일괄신고 추가서류 :

해당사항 없음

다. 투자설명서 :
전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 : 한화생명보험(주) → 서울시 영등포구 63로50
 KB증권(주) → 서울시 영등포구 여의나루로 50
 NH투자증권(주) → 서울시 영등포구 여의대로 108
 한화투자증권(주) → 서울시 영등포구 여의대로 56
 한국투자증권(주) → 서울시 영등포구 의사당대로 88

6. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항

해당사항 없음

이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

KB증권(주)
NH투자증권(주)

【 대표이사 등의 확인 】

한화생명3(후)_대표이사확인서_투설

【 본 문 】

요약정보

1. 핵심투자위험

하단의 핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소 중 중요한 항목만을 투자자의 이해도 제고를 위하여 간단ㆍ명료하게 요약한 것입니다. 자세한 투자위험요소는 "본문-제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-Ⅲ. 투자위험요소"에 기재되어 있으니 참고하시기 바랍니다.

구 분
내 용

사업위험

[국내 경기변동에 따른 위험]

가. 당사가 영위하고 있는 생명보험업은
전형적인 내수산업으로 GDP성장률 등 경기변동에 의한 영향
이 크게 나타납니다. 당사의 사업은 상당 부분이 국내 개인고객들에게 의존하고 있습니다. 국내 개인고객에게 영향을 미치는 국내경기, 실업률, 금리, 부동산 시장, 소비자 지출, 규제환경 등의 변화는
개개인의 생명보험 상품 수요의 증가 또는 감소로 이어질 수 있으며 이는 당사에 영업실적 및 재무상황에 영향을 미칠 수 있습니다.
국내 경제는 세계 경제와 금융시장 상황에 의존하여 변동 되며,
최근 인플레이션으로 인한 금리 인상 기조, 러시아-우크라이나 전쟁, 코로나19 등으로 국내외 경제 회복이 지연
되고 있습니다. 향후 국내 정국의 불안정 지속, 미 연준의 통화정책 및 러시아-우크라이나 전쟁 등으로 인해
글로벌 및 국내 경제의 불확실성은 더욱 심화될 가능성
이 있습니다. 당사가 영위하는 사업은 상기 내용을 포함한 국내외의 다양한 요인들로 인해
향후 국내 경기가 크게 둔화되거나 경기침체가 지속될 경우 수익성에 부정적인 영향
을 줄 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[생명보험산업의 고유 위험]

나. 생명보험업은
1) 보험영업 위험, 2) 자산운용 위험, 3) 유동성 위험이 존재합니다. 이러한 생명보험업 고유위험으로 인하여 당사를 포함한 생명보험회사는 리스크 요소별로 관리 및 점검하고 있습니다. 만약,
리스크 관리 시스템과 정책 및 절차를 효율적으로 운용하지 못한다면 리스크 증가를 경감시키지 못할 가능성이 있습니다. 이로 인해
생명보험사의 사업과 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

[생명보험업계 성장률 둔화에 따른 위험]

다. 국내 생명보험 시장은 2000년대 이후 종신보험, CI보험 등 선진 보장성보험 및 실적배당형(변액) 보험 및 저축성보험 확대 등의 영향으로 높은 성장세를 보여왔습니다. 다만, 최근 국내 인구 성장세 둔화 및 GDP 성장 둔화 등으로 볼 때,
성장기에서 성숙기로 진입한 것으로 판단할 수 있으며, 향후에도 높은 성장세를 나타내기는 쉽지 않을 것으로 전망됩니다. 이에 따라, 지속적으로 국내
보험산업의 성장이 정체될 경우, 당사 영업의 성장 역시 둔화될 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[수익성 악화에 따른 위험]

라.
중장기적 저성장 기조와 소비심리 회복 지연으로 인하여 2006년 이후 빠른 성장을 보였던 저축성 보험의 수요가 과거 대비 감소하는 추세이며, 보장성 보험은 인구증가율을 고려 하였을때 수요가 포화상태에 도달한 것으로 판단됩니다. 따라서
생명보험업계의 수입보험료 성장이 지속될 수 있을지는 불확실한 상황이므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[경쟁 심화에 따른 위험]

마. 보험업을 영위하기 위해서는 보험업법 제9조와 보험업법 시행령 제12조의 자본금 규정을 충족해야 함과 더불어
금융위원회의 허가를 득해야 하는 등 높은 진입장벽으로 인한 신규 진입이 용이하지 않은 상황이지만, 방카슈랑스 등장으로 중소형사와 외국사의 점유율이 급격히 증가하며 기존 진입자들의 시장 내 경쟁을 심화시키고 있습니다. 이러한
시장 상황은 당사의 시장점유율과 수익성에 부정적 영향을 미칠 가능성이 존재하오니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[우수인력 유치 경쟁과 판매채널 경쟁에 따른 위험]

바. 생명보험사의 경쟁력은 보험상품의 독창성 보다는 판매전략과 영업력, 우수한 인력의 확보, 브랜드인지도 등에 의해 결정되며, 보험회사의 영업성과는 판매채널의 효율성 여부에 따라 크게 좌우됩니다. 당사는 우수한 인력을 유치하기 위하여 다른 생명보험사 및 금융기관들과 경쟁하고 있으며, 설계사 채널과 방카슈랑스 채널은 업계 평균 대비 높은 효율성을 보이고 있습니다. 다만,
농ㆍ축협 단위조합의 보험특례(방카슈랑스 25%룰) 기한연장과 더불어 방카슈랑스 채널 경쟁 심화 등으로 인하여 판매채널의 확대 및 다각화에 어려움을 겪는다면 당사의 수익성에 부정적 영향이 발생할 수 있으므로 투자자 여러분들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[정책 및 규정 변화에 따른 위험]

사.
보험 산업은 보험의 사회 공익적 특성으로 인하여 정부의 규제강도가 매우 높은 사업입니다. 생명보험회사들이 관련 법 및 RBC 비율(자본적정성 지표)등의 재무건전성 관리에 적절하게 대처하지 못할 경우 영업활동 및 재무현황에 부정적인 영향을 받을 수 있으니, 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[IFRS17 도입 및 新지급여력비율제도(K-ICS) 도입에 따른 위험]

아. 생명보험업은 규제산업으로 생명보험회사들이 관련 법에 적절하게 대처하지 못할 경우 영업활동 및 재무현황에 부정적인 영향을 받을 수 있습니다. 한편,
2023년 1월 새롭게 적용되는 IFRS17의 도입으로 보험부채 공정가치 평가, 사업비 인식, 보험수익 인식 방법 등이 변경되게 됩니다. 이로 인해 생명보험사들은
재무건전성 및 손익구조의 변동성이 급격히 확대되어 재무구조 및 수익성에 부정적인 영향을 초래할 것으로 예상되며,
자본 확충을 위해 다양한 조치(신종자본증권의 발행, 잉여금의 유보, 자산 매각 및 증자 등)를 취할 것으로 예상됩니다. 한편 IFRS17 도입과 더불어 新지급여력제도(K-ICS) 또한 2023년 1월 적용되는 것으로 추진되고 있습니다.
현 시점에서 IFRS17과 新지급여력제도(K-ICS)의 도입이 생명보험업계에 미치는 영향에 대하여 신뢰성있게 예측하기는 어려운 상황이며,
향후 제도의 변경에 대하여 주의깊게 모니터링할 계획이니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[보험사기 증가에 따른 위험]

자. '보험사기행위'란 보험사고의 발생, 원인 또는 내용에 관하여 보험자를 기망하여 보험금을 청구하는 행위입니다.
보험사기는 외견상 보험회사에게 직접적인 피해를 주는 것으로 보이지만, 궁극적으로는 보험료 인상을 통해 보험계약자에게 피해가 전가됩니다. 이러한 보험사기는 경제적 어려움에 처한 사람이 쉽게 모방할 수 있어 날로 증가하고 조직화, 지능화되고 있는 가운데 보험사기 근절을 위해 검찰, 경찰, 건강보험심사평가원 등 유관기관과의 업무공조를 강화하고 있습니다. 그러나 이와 같은 금융감독당국, 유관기관 및 각 생명보험회사의 보험사기 방지 노력에도 불구하고 향후 보험사기가 지속적으로 증가할 경우, 이는
결국 타 보험계약자의 보험료 인상으로 이어질 수 있으며 보험료 인상이 정부정책 등의 영향으로 보험금 지급 증가 금액을 모두 반영하지 못한다면 생명보험회사의 수익성이 악화될 가능성이 존재합니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[재보험계약 의존 위험]

차. 당사는 다양한 상품과 관련하여 당사의 보험 위험을 경감시키기 위하여 재보험을 활용하고 있습니다.
재보험사는 당사에게 현재, 장래 또는 정기적으로 지급하여야 하는 재보험금을 지급하지 못하거나 지급하지 아니할 수 있습니다. 재보험사의 파산, 지급불능 또는 재보험계약의 조건에 따른 지급의 거절이 있는 경우 당사의 영업 성과, 재무상태 또는 현금흐름에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이처럼 당사는 재보험에 대한 추가적인 비용을 지출하게 될 수 있고, 수용가능한 조건으로 충분한 재보험을 확보하지 못할 수 있습니다. 이는
향후 당사의 보험 상품의 판매에 부정적인 영향을 미치거나 또는 당사가 판매하는 보험상품과 관련하여 당사가 보다 많은 위험을 인수하여야 할 수도 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

회사위험

[자산건전성 악화에 따른 손실 발생 위험]

가. 당사의 2022년 3월 기준 운용자산(현금및예치금, 유가증권, 대출채권, 부동산 등)은 총 102조 5,004억원으로, 특별계정자산을 제외한 총자산(128조 1,354억원)의 80.0%를 차지하고 있으며, 이 중
특히 유가증권(57.5%) 및 대출(17.2%)의 비중이 높아 유가증권 및 대출채권의 건전성이 당사의 수익성과 재무안전성에 중대한 영향을 미칩니다.
유가증권 중 국내증권 부분을 살펴보면, 국공채, 회사채 등 채무증권이 차지하는 비중이 2022년 3월 말 전체 유가증권의 약 78.5%입니다(국공채 50.9%, 회사채 5.3%). 이렇게 대부분 비교적 안전한 자산의 구성 비중이 크기 때문에, 당사의 국내 유가증권의 신용위험 수준은 높지 않다고 볼 수 있습니다. 유가증권 중 21.5%를 차지하는 외화증권의 경우도 국내 우량기업의 외화표시 채권과 신용도가 우수한 외화채권 중심으로 구성되어 있는 등 전반적으로 위험자산가중비율이 낮은 수준으로 관리되고 있어, 잠재적인 손실 가능성은 높지 않습니다. 한편 당사 대출채권의 경우 신용위험이 비교적 낮은 보험약관대출 및 부동산담보대출의 비중이 2022년 1분기말 기준 각각 31.3% 및 37.3%로 높게 유지되고 있습니다.
당사의 대출채권의 주요 여신이 부동산 담보대출 및 PF대출 등으로 구성되어 있는 점을 고려할 때, 향후 부동산 경기가 악화되거나 추가적인 대출채권 등급하락으로 자산건전성이 악화될 수 있음을 투자자께서는 유의
하시기 바랍니다.

[당사의 지급여력비율(RBC)에 따른 위험]

나.
RBC비율은 보험위험, 이자율 변동위험, 자산운용 상의 위험 등을 포괄하여 필요자본(지급여력기준금액)을 측정하고, 필요자본 대비 실제 보유자본(지급여력금액)을 계산한 비율로, 다양한 위험에 대비한 보험사의 손실흡수능력을 나타내는 지표입니다.
당사의 RBC비율은 2019년 기준 235.3%, 2020년 기준 238.3%, 2021년 기준 184.6% 입니다.

당사의 RBC비율은 생명보험업계 전체의 RBC비율에 비해 다소 낮은 수치를 보여 왔습니다. 하지만
향후 IFRS17 뿐만 아니라 금융당국이 건전성 규제를 추가로 강화하는 제도를 도입하거나 금리상승에 따른 채권평가손실로 인한 자본(기타포괄손익누계액)의 감소, 운용수익 감소로 인한 자본(당기순이익 및 이익잉여금)의 감소 및 예상치 못한 위험액(보험, 금리, 신용, 시장, 운영)의 증가가 발생할 경우 당사의 자본적정성이 추가로 하락할 가능성이 있습니다. 이로 인해 당사의
지급여력비율이 특정 수준을 하회하게 될 경우 보험업감독규정에 의해 금융당국으로부터 개선조치를 받을 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[환율의 변동에 따른 재무상태의 부정적 영향]

다. 2022년 1분기말 기준 당사의 외화자산은 16조 5,122억원이며, 일반계정 기준 자산총계 102조 5,004억원 중 16.11%를 차지하고있습니다. 이 중 미화표시 된 자산은 11조 7,316억원으로 외화자산 합계 중 71.05%를 차지합니다. 따라서
당사는 원/달러 환율변동에 가장 큰 영향을 받으며, 원/달러 환율변동에 따른 투자자산 가치 감소 위험에 노출되어 있습니다. 원화가치 절하(원달러 환율의 상승)는 당사의 해외 유가증권 및 기타 외화표시 일반계정 투자자산을 원화로 환산 시 자산가치를 증가시키게 됩니다. 그러나
2022년 상반기 외환시장은 연준의 금리 인상 기조, 러시아와 우크라이나 전쟁 및 코로나19 등으로 인하여 환율 불확실성과 변동성이 큰 상태이기 때문에 당사 해외 유가증권 등의 자산가치의 급격한 변동의 위험이 상존하고 있습니다. 당사는 통화스왑 및 통화선도를 포함한 파생상품을 통해 투자시점 기준의 모든 환율리스크를 헷지하고 있으나, 그럼에도 불구하고
외화 표시 투자자산에 대한 당사의 환율 헷지 거래의 실효성이 떨어질 가능성이 있으며, 이에 따라 당사의 외화자산의 투자결과가 환율변동 위험에 노출될 위험이 있습니다. 또한 당사의
파생상품의 활용과 관련되어 상당한 비용이 발생하여 당사의 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자분들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[유동성 위험]

라. 생명보험사는
보험만기 전 계약자의 요청에 의해 중도해약이 가능함에 따라 보험료 수입과 보험금 지급 사이에 일시적인 자금부족을 겪을 수 있기 때문에 투자포트폴리오 구성에 있어 보험금 지급에 대비하여 총자산 대비 일정 수준 유동성이 높은 자산을 보유
해야 합니다.

당사의 유동성비율은 2021년 기준 219.99%를 기록하고 있으며, 2017년 기준 235.41% 대비 15.42%p. 하락한 수치입니다. 2021년 기준 업계평균 유동성비율은 215.87%로, 당사의 유동성비율이 4.12%p. 높은 비율을 기록하였으며, 또한 수지차비율은 2017년부터 2021년까지 연말 기준 지속적으로 수치가 감소하여 2021년말 기준 43.22%를 기록하여 동기간 생명보험업계 평균치 38.67%를 상회하는 등 당사의 유동성 여력은 비교적 양호한 수준인 것으로 평가됩니다. 다만,
생명보험사가 자산/부채 만기불일치와 신계약 감소 및 해약률 상승에 의한 현금흐름 왜곡, 보험금/환급금 지급 증가 등 급격한 현금 유출이 발생할 경우 지급준비금 부족 등 가용 자금 부족이 발생하여 보유자산을 불가피하게 매각하게 되거나, 외부차입을 하게 되는 등 유동성 리스크
를 겪을 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[금리변동에 따른 위험]

마.
당사의 운용실적은 이자수익의 수준, 금리 변동 및 자산과 부채 만기의 효과적인 관리 수준에 의해 결정됩니다. 금리가 하락하는 시기에는 투자원리금으로 받은 현금을 당시의 저수익 증권에 재투자할 수 밖에 없어 이자율차 역마진에 대한 부담이 증가할 것이며, 대출자들은 보다 낮은 시장금리로 대출받기 위하여 당사 일반계정의 대출채권을 조기에 상환할 수 있으며, 이로 인해 유동성 위험이 가중될 수 있습니다. 반대로 금리가 상승하는 시기에는 당사는 낮은 스프레드로 인해 수익성이 하락하거나, 기존 보험의 판매 감소와 고수익 상품을 추구하는 보험가입자들의 변액보험의 해약 및 인출이 증가될 수 있습니다.
당사는 듀레이션 관리, 파생상품의 활용 등을 통해 이러한 금리위험을 최소화하기 위해 관리하고 있지만, 금리변동으로 인한 자산운용 수익 변동 위험이 상존하오니 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

[불완전판매비율 증가로 인하여 보험영업수익이 감소될 위험]

바. 불완전판매비율은 품질보증해지 건수, 민원해지 건수, 무효건수의 합을 신계약건수로 나눈 비율로 해당 비율이 높을수록 부실판매가 많다는 것을 의미하며, 이는 보험사에 대한 소비자의 신뢰에 큰 영향을 미칠 수 있습니다.
당사는 불완전판매비율 관리를 위해 당사 내 완전판매프로세스에 대한 자체 교육과 점검을 강화하고, 각 영업채널에 대한 모니터링을 실시하여 2017년 0.25%, 2018년 0.17%, 2019년 0.11%, 2020년 0.08%, 그리고 2021년 0.08%를 기록하며 최근 5년간 업계 평균 대비 낮게 나타나고 있습니다. 이처럼 당사는 우수한 불완전판매비율 유지를 통해 당사의 소비자 신뢰도를 제고하고 있으나,
향후 당사의 불완전판매비율이 높아져 보험영업수익을 감소시킬 가능성도 완전히 배제할 수는 없습니다.

[종속기업, 공동기업, 관계기업 실적에 따른 위험]

사. 당사는 한화그룹 기업집단의 계열회사로서 한화그룹은 2022년 5월 공정거래위원회가 발표한 상호출자 및 채무보증제한기업집단 현황에 따르면 91개 계열사로 구성되어 있으며 공기업을 포함하여 자산총액 기준 국내 7위의 대규모 기업집단입니다.
대규모 기업집단에 대한 규제에 따라 계열사간 채무보증 및 상호출자가 제한되며, 대규모 내부거래에 대해서는 이사회의결이 요구되는 등 기업활동에 다소 제한이 있을 수 있습니다. 또한, 당사가 지배하고 있는 종속기업의 재무현황은 연결재무제표에 직접적인 영향을 주며, 관계기업 및 공동기업의 지분법손익을 통해 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 또한, 한화그룹 주요 관계사의 평판 및 경영환경이 악화될 경우 당사에도 간접적인 영향을 미칠 수 있습니다.

이처럼 당사가 한화그룹 기업집단의 계열사임에 따라 상존하는 위험요소가 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[대주주 변경에 따른 위험]

아. 증권신고서 제출일 전일 기준
당사의 최대주주는 (주)한화건설이고, 그 지분(율)은 217,919,118주(25.09%)이며, 최대주주 및 특수관계인을 포함한 지분(율)은 391,312,523주(45.05%)입니다. 당사의 주식을 10.00% 소유하고있는 예금보험공사는 2021년 6월 당사 주식 매각주관사 선정을 위해 입찰제안요청서(RFP)를 발송하였으며, 2021년 9월 NH투자증권과 UBS를 매각주관사로 선정하였습니다.
예금보험공사는 '공적자금 상환대책'에 따라 당사 보유주식을 2027년까지 경쟁입찰, 블록딜 등으로 매각하여 자금을 회수할 가능성이 있으며, 향후 예금보험공사의 지분매각에 따라 당사의 지분율이 변동될 수 있으나, 예상 지분율 변동은 가늠할 수 없음을 유의하시기 바랍니다.

[금융당국의 제재, 피소된 소송사건 및 민원 제기로 인한 평판 하락으로 보험영업수익이 감소할 위험]

자. 당사가 영위하는 보험업의 특성상
계약자들과의 보험금 지급 관련 소송 사례가 많이 발생하며, 당사가 피소되는 소송사건의 건수 및 소송가액의 증가는 당사의 평판에 부정적인 영향을 미쳐 보험영업수익 감소를 초래할 가능성도 존재합니다. 또한, 당사는 금융당국으로부터 과징금 납부, 문책, 주의, 개선 등의 재제를 받은 적이 있습니다. 특히, 당사는 2020년 11월 대주주와의 거래제한 위반 등으로 인하여 18.34억원의 과징금을 납부한 바 있습니다.
이와 같은 사건으로 인하여 당사의 평판과 당사의 손익 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 보험업 특성상 계약자들과 보험금 지급 관련 소송 사례가 많이 발생하고 있습니다.
피소사건의 증가는 당사의 평판에 부정적인 영향을 미쳐 보험영업수익 감소를 초래할 가능성도 존재합니다.

기타 투자위험

[환금성 제약에 관한 사항]
가. 한화생명보험(주) 제3회 무보증 후순위사채는 한국거래소의 채무증권 신규상장심사요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단하고 있으며, 환금성 위험은 미약한 것으로 판단하고 있습니다. 그러나
채권시장에 상존하는 여러 변수들과 변동성에 의해 상장 이후 수급불균형 등의 원인으로 환금성이 훼손될 가능성이 있습니다.

[원리금 상환에 관한 사항]
나.
한화생명보험(주) 제3회 무보증 후순위사채는 예금자보호법의 적용대상이 아니며, 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환 책임은 당사에게 있으며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다. 

[공모 일정 및 효력 발생에 관한 사항]
다.
본 신고서는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제 120조제1항 규정에 의해 효력이 발생하며, 제 120조 제3항에 규정된 바와 같이 이 신고서의 효력의 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다. 또한, 본 증권신고서상의
공모일정은 확정된 것이 아니며, 증권신고서의 기재사항은 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유가 발생할 경우 변경될 수 있음을 유의하시고, 최종 증권신고서 및 투자설명서 내용을 참고하시기 바랍니다.

[본 사채 후순위특약 및 후순위자의 의무와 관련된 사항]
라. 한화생명보험(주) 제3회 무보증 후순위사채는
무보증 후순위사채 보다 열후한 후순위특약이 부가된 채권 및 주주의 권리(보통주 및 우선주 포함)를 제외한 발행회사에 대한 모든 일반 무보증, 비후순위채권보다 후순위입니다. 따라서 투자자께서는
후순위 특약 등의 사채발행조건에 유의하시어 투자하시기 바랍니다. 

[조기상환권(Call-Option) 관련 내용]
마. 당사의 제3회 무보증 후순위사채는
당사의 전적인 재량에 의한 선택에 따라
발행일로부터 5년이 되는 날(2027년 06월 17일 당일을 포함하고 그 날이 영업일이 아닌 경우 직후 도래하는 영업일을 말한다)과 그 이후부터 매 이자지급기일에 제3회 무보증 후순위사채의 전부를 상환할 수 있는 Call Option이 부여되어 있습니다.

[이자율 조정에 관한 사항]
바. 당사의 제3회 무보증 후순위사채의
이자율은 발행일로부터 5년이 되는날(이하 "이자율조정일"이라고 합니다)에 조정됩니다. 이 경우 이자율은

ⅰ) 이자율조정일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주) 및 (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 5년 만기 국고채권 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에 ⅱ) 본 계약 제4조에 따른 수요예측을 통하여 산정된 발행금리와 수요예측일(2022년 06월 08일) 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주) 및 (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 5년 만기 국고채권 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)의 차이(스프레드)를 가산하는 방식으로 조정됩니다. 단, 해당 일자에 민간채권평가회사가 4사가 되지 않는 경우 잔여 회사를 기준으로 합니다. "이자율조정일"에 재산정된 이자율은 해당 이자율조정일(당일 포함)로부터 만기일(해당일 불포함)까지 적용되는바, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[신용등급 관련 사항]
사.
한국신용평
가(주), 한국기업평가(주) 및 NICE신용평가(주)는 본 사채의 신용평가등급을
AA0
로
평가하였습니다.

[예측 진술된 기재사항의 변동 가능성 및 전자공시사항 참조]
아.
당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 경제 상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있어, 현재 시점에서의 평가와 향후 실제 결과가 상이하게 나타날 수 있습니다. 또한,
금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 감사보고서 등 기타 정기공시 사항과 수시공시 사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자자께서는 투자의사를 결정하시는데 참고하시기 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

회차 :
3
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증후순위사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)
총액
400,000,000,000
모집(매출)총액
400,000,000,000

발행가액
400,000,000,000
이자율
5.30

발행수익률
5.30
상환기일
2032년 06월 17일

원리금
지급대행기관
우리은행(주)
여의도한화금융센터
(사채)관리회사
한국증권금융(주)

신용등급
(신용평가기관)
한국신용평가(주) AA0
한국기업평가(주) AA0
NICE신용평가(주) AA0
비고
-

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
케이비증권
-
13,500,000
135,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

대표
NH투자증권
-
11,500,000
115,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

인수
한화투자증권
-
7,000,000
70,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

인수
한국투자증권
-
8,000,000
80,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2022년 06월 17일
2022년 06월 17일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

운영자금
400,000,000,000

발행제비용
1,181,620,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2022년 04월 12일 KB증권(주) 및 NH투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2022년 06월 14일이며, 상장예정일은 2022년 06월 17일임.
▶ 본 사채는 후순위사채로서 후순위 특약사항이 있으므로, 아래의 특약사항을 참고하셔서 투자에 임하시기 바랍니다.
▶ 본 사채는 조기상환권(Call option)이 부여되어 있습니다. 아래의 조기상환 관련사항을 참조하시되, 관련한 자세한 사항은 '제1부 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - II.증권의 주요 권리내용 - 1. 사채의 명칭, 주요 권리내용, 발행과 관련한 약정 및 조건'을 참조하여 주시기 바랍니다.

본 사채는 후순위사채로서 아래와 같은 후순위 특약이 있으며 채권자는 이러한 후순위 사채의 위험성을 숙지할 필요가 있습니다.

※ 후순위 특약 및 후순위자의 의무 (본 건 인수계약서 상 기재 내용)

제 6 조 (후순위 특약)

1. "본 사채"에 관한 원리금지급청구권은 "발행회사"에 대하여 파산절차, 회생절차, 청산절차, 외국에서 유사한 도산절차가 개시되는 경우 및 제3조 제17항에서 규정한 기한의 이익이 상실되는 경우에는 ① "발행회사"에 대한 모든 일반 무보증(동순위 채권 제외), 비후순위 채권보다 후순위이고, ② "본 사채"보다 열후한 후순위 특약이 부가된 채권 및 주주의 권리(보통주 및 우선주 포함)보다는 선순위로 한다.
2. "발행회사"에 대하여 파산절차, 회생절차, 청산절차, 외국에서 유사한 도산절차가 개시되는 경우 및 제3조 제17항에서 규정한 기한의 이익이 상실되는 경우 "본 사채"와 동일하거나 열후한 후순위 특약이 부가된 채권 및 상기 제1항의 ② "주주의 권리"를 제외한 다른 모든 채권을 우선변제하고 잔여 재산이 있는 경우에 한하여 "본 사채"를 상환한다.
3. "본 사채" 소지자는 본 계약의 각 조항 및 "본 사채"의 조건을 "본 사채"의 사채권자 보다 선순위 채권자에게 불리하도록 변경할 수 없으며 상기 제2항에 따라 "본 사채"의 원리금을 상환 받을 수 없음에도 원리금의 전부 또는 일부를 상환 받은 경우 그 수령한 금액을 즉시 "발행회사"에 반환하여야 하며, 상기 제2항의 조건이 충족될 때까지"본 사채"에 관한 권리를 자동채권으로 하여 "발행회사"에 대하여 상계할 수 없다.
4. "본 사채" 소지자가 "발행회사"에 대하여 채무를 지고 있는 경우 동 채무와 "본 사채"간 상계할 수 없다.
5. "본 사채"에는 후순위 사채의 본질을 해할 우려가 있는 담보의 제공, 채무보증 등에 관한 약정은 존재하지 않으며, 조기상환이 불가함을 원칙으로 한다. 단, 금융감독원장의 사전승인이 있을 경우 당사자 간의 합의에 의해서 만기 전 상환할 수 있다.
6. 본 계약, 사채관리계약서, 사채원리금지급대행계약서를 포함한 관련약정에서 본 조 특약과 다른 사항을 정하고 있는 경우 본 조 특약이 우선하여 적용된다.

제 7 조 (후순위자의 의무)

1. 불이익변경의 금지
본 계약의 각 조항을"본 사채"의 사채권자 보다 선순위 채권자에게 불리하게 변경하지 않기로 한다. 여기에서 선순위 채권자란 본 계약상의 사채 및 제6조 제1항 내지 제4항과 동일한 조건이 부가된 채권을 제외한 모든 채권을 보유하고 있는 자를 말한다.
2. 반환의무
"본 사채"의 사채권자가 제6조 제1항 내지 제4항에 따라 변제 또는 배당을 받을 수 없음에도 불구하고 원리금의 전부 또는 일부를 받은 경우에는"본 사채"의 사채권자는 그 수령한 금액을 즉시"발행회사"에게 반환하도록 한다.
3. 상계금지
제6조 제1항 내지 제5항 상의 조건이 충족될 때까지"본 사채"의 사채권자는 본 계약상의 사채를 자동채권으로 하여 상계할 수 없다.

※ 기한의 이익상실 관련 조항 (본 건 인수계약서 상 기재 내용)

제 3 조 ("본 사채"의 발행조건)

17. "발행회사"의 기한의 이익상실 : "발행회사"가 파산 또는 청산한 경우에 "발행회사"는 즉시 "본 사채"에 대한 기한의 이익을 상실하며, 이 사실을 공고하고 자신이 알고 있는 사채권자 및 사채관리회사에게 통지하여야 한다.

[사채의 조기상환(Call Option)]

(1) 제3회 무보증 후순위사채의 경우 "발행회사"는 전적인 재량에 의한 선택에 따라 "본 사채"의 발행일로부터 5년이 되는 날(2027년 06월 17일 당일을 포함하고 그 날이 영업일이 아닌 경우 직후 도래하는 영업일을 말한다)과 그 이후부터 매 이자지급기일에 「보험업감독규정」 제7-10조 제5항의 요건을 충족한 경우에 한하여 제3회 무보증 후순위사채의 전부를 상환할 수 있다. 이 경우 "발행회사"는 "본 사채"의 원금과 해당 조기상환일까지 발생하였으나, 지급되지 아니한 이자 및 기타 "본 사채"에 관하여 "발행회사"가 지급해야 할 연체이자 등을 합한 금액을 상환하여야 한다. 조기상환일이 은행의 휴업일인 경우에는 그 다음 영업일을 조기상환일로 한다.

(2) 발행회사가 조기상환을 결정한 경우 조기상환 여부에 대한 의사를 조기상환일 기준 5영업일 전에 한국예탁결제원 및 사채관리회사에 사전 통지한다.
(3) 본 조항에 따라 본 사채가 조기상환되는 경우 이에 따른 조기상환수수료는 없는 것으로 한다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

[회 차 :
3
]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증 후순위사채

구 분
무기명식 이권부 무보증 후순위사채

권 면 총 액
400,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)
5.30

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록 총액의 100%로 합니다.

모집 또는 매출총액

400,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 따른 전자등록의 방법으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함

이자율
연리이자율(%)

5.30

변동금리부
사채이자율
-

이자지급 방법
및 기한
이자지급 방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환 기일 전일까지 계산하여 매 3개월마다 연 이율의1/4씩 후급하며 이자지급기일은 아래와 같다. 다만, 이자지급기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 지급하고, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. "본 사채"가 조기상환 되는 경우, 발행회사는 조기상환 이후에는 이자지급의무를 부담하지 아니한다.

각 지급기일(원금상환기일이나 조기상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일이나 조기상환기일 또는 이자지급기일이 은행의 휴업일인 경우에는 그 익영업일을 말한다)에 "발행회사"가 원금이나 조기상환금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 5개 시중은행(NH농협은행, 국민은행, 우리은행, 신한은행, 하나은행)의 연체대출 최고이율의 산술평균을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다.

이자지급 기한

2022년 09월 17일,

2022년 12월 17일,

2023년 03월 17일,

2023년 06월 17일,

2023년 09월 17일,

2023년 12월 17일,

2024년 03월 17일,

2024년 06월 17일,

2024년 09월 17일,

2024년 12월 17일,

2025년 03월 17일,

2025년 06월 17일,

2025년 09월 17일,

2025년 12월 17일,

2026년 03월 17일,

2026년 06월 17일,

2026년 09월 17일,

2026년 12월 17일,

2027년 03월 17일,

2027년 06월 17일,

2027년 09월 17일,

2027년 12월 17일,

2028년 03월 17일,

2028년 06월 17일,

2028년 09월 17일,

2028년 12월 17일,

2029년 03월 17일,

2029년 06월 17일,

2029년 09월 17일,

2029년 12월 17일,

2030년 03월 17일,

2030년 06월 17일,

2030년 09월 17일,

2030년 12월 17일,

2031년 03월 17일,

2031년 06월 17일,

2031년 09월 17일,

2031년 12월 17일,

2032년 03월 17일,

2032년 06월 17일.

신용평가 등급
평가회사명
한국신용평가(주) / 한국기업평가(주) / NICE신용평가(주)

평가일자

2022년 05
월 23일
/ 2022년 05월 24일 / 2022년 05월 24일

평가결과등급
AA0 / AA0 / AA0

주관회사의
분석
주관회사명
KB증권(주), NH투자증권(주)

분석일자
2022년 06월 17일

상환방법
및 기한
상 환 방 법

"본 사채"의 원금은 2032년 06월 17일 만기에 일시 상환한다. 다만, 상환기일이 은행의 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일에 상환하고, 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

[사채의 조기상환(Call option)]
(1) 제3회 무보증 후순위사채의 경우 "발행회사"는 전적인 재량에 의한 선택에 따라 "본 사채"의 발행일로부터 5년이 되는 날(2027년 06월 17일 당일을 포함하고 그 날이 영업일이 아닌 경우 직후 도래하는 영업일을 말한다)과 그 이후부터 매 이자지급기일에 「보험업감독규정」 제7-10조 제5항의 요건을 충족한 경우에 한하여 제3회 무보증 후순위사채의 전부를 상환할 수 있다. 이 경우 "발행회사"는 "본 사채"의 원금과 해당 조기상환일까지 발생하였으나, 지급되지 아니한 이자 및 기타 "본 사채"에 관하여 "발행회사"가 지급해야 할 연체이자 등을 합한 금액을 상환하여야 한다. 조기상환일이 은행의 휴업일인 경우에는 그 다음 영업일을 조기상환일로 한다.

(2) 발행회사가 조기상환을 결정한 경우 조기상환 여부에 대한 의사를 조기상환일 기준 5영업일 전에 한국예탁결제원 및 사채관리회사에 사전 통지한다.
(3) 본 조항에 따라 본 사채가 조기상환되는 경우 이에 따른 조기상환수수료는 없는 것으로 한다.

각 지급기일(원금상환기일이나 조기상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일이나 조기상환기일 또는 이자지급기일이 은행의 휴업일인 경우에는 그 익영업일을 말한다)에 "발행회사"가 원금이나 조기상환금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 5개 시중은행(NH농협은행, 국민은행, 우리은행, 신한은행, 하나은행)의 연체대출 최고이율의 산술평균을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다.

상 환 기 한
2032년 06월 17일

납 입 기 일
2022년 06월 17일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금
지급대행기관
회 사 명
우리은행(주) 여의도한화금융센터

회사고유번호
00254045

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2022년 04월 12일 KB증권(주) 및 NH투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2022년 06월 14일이며, 상장예정일은 2022년 06월 17일임.
▶ 본 사채는 후순위사채로서 후순위 특약사항이 있으므로, 아래의 특약사항을 참고하셔서 투자에 임하시기 바랍니다.
▶ 본 사채는 조기상환권(Call option)이 부여되어 있습니다. 아래의 조기상환 관련사항을 참조하시되, 관련한 자세한 사항은 '제1부 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - II.증권의 주요 권리내용 - 1. 사채의 명칭, 주요 권리내용, 발행과 관련한 약정 및 조건'을 참조하여 주시기 바랍니다.

본 사채는 후순위사채로서 아래와 같은 후순위 특약이 있으며 채권자는 이러한 후순위 사채의 위험성을 숙지할 필요가 있습니다.

※ 후순위 특약 및 후순위자의 의무 (본 건 인수계약서 상 기재 내용)

제 6 조 (후순위 특약)

1. "본 사채"에 관한 원리금지급청구권은 "발행회사"에 대하여 파산절차, 회생절차, 청산절차, 외국에서 유사한 도산절차가 개시되는 경우 및 제3조 제17항에서 규정한 기한의 이익이 상실되는 경우에는 ① "발행회사"에 대한 모든 일반 무보증(동순위 채권 제외), 비후순위 채권보다 후순위이고, ② "본 사채"보다 열후한 후순위 특약이 부가된 채권 및 주주의 권리(보통주 및 우선주 포함)보다는 선순위로 한다.
2. "발행회사"에 대하여 파산절차, 회생절차, 청산절차, 외국에서 유사한 도산절차가 개시되는 경우 및 제3조 제17항에서 규정한 기한의 이익이 상실되는 경우 "본 사채"와 동일하거나 열후한 후순위 특약이 부가된 채권 및 상기 제1항의 ② "주주의 권리"를 제외한 다른 모든 채권을 우선변제하고 잔여 재산이 있는 경우에 한하여 "본 사채"를 상환한다.
3. "본 사채" 소지자는 본 계약의 각 조항 및 "본 사채"의 조건을 "본 사채"의 사채권자 보다 선순위 채권자에게 불리하도록 변경할 수 없으며 상기 제2항에 따라 "본 사채"의 원리금을 상환 받을 수 없음에도 원리금의 전부 또는 일부를 상환 받은 경우 그 수령한 금액을 즉시 "발행회사"에 반환하여야 하며, 상기 제2항의 조건이 충족될 때까지"본 사채"에 관한 권리를 자동채권으로 하여 "발행회사"에 대하여 상계할 수 없다.
4. "본 사채" 소지자가 "발행회사"에 대하여 채무를 지고 있는 경우 동 채무와 "본 사채"간 상계할 수 없다.
5. "본 사채"에는 후순위 사채의 본질을 해할 우려가 있는 담보의 제공, 채무보증 등에 관한 약정은 존재하지 않으며, 조기상환이 불가함을 원칙으로 한다. 단, 금융감독원장의 사전승인이 있을 경우 당사자 간의 합의에 의해서 만기 전 상환할 수 있다.
6. 본 계약, 사채관리계약서, 사채원리금지급대행계약서를 포함한 관련약정에서 본 조 특약과 다른 사항을 정하고 있는 경우 본 조 특약이 우선하여 적용된다.

제 7 조 (후순위자의 의무)

1. 불이익변경의 금지
본 계약의 각 조항을"본 사채"의 사채권자 보다 선순위 채권자에게 불리하게 변경하지 않기로 한다. 여기에서 선순위 채권자란 본 계약상의 사채 및 제6조 제1항 내지 제4항과 동일한 조건이 부가된 채권을 제외한 모든 채권을 보유하고 있는 자를 말한다.
2. 반환의무
"본 사채"의 사채권자가 제6조 제1항 내지 제4항에 따라 변제 또는 배당을 받을 수 없음에도 불구하고 원리금의 전부 또는 일부를 받은 경우에는"본 사채"의 사채권자는 그 수령한 금액을 즉시"발행회사"에게 반환하도록 한다.
3. 상계금지
제6조 제1항 내지 제5항 상의 조건이 충족될 때까지"본 사채"의 사채권자는 본 계약상의 사채를 자동채권으로 하여 상계할 수 없다.

※ 기한의 이익상실 관련 조항 (본 건 인수계약서 상 기재 내용)

제 3 조 ("본 사채"의 발행조건)

17. "발행회사"의 기한의 이익상실 : "발행회사"가 파산 또는 청산한 경우에 "발행회사"는 즉시 "본 사채"에 대한 기한의 이익을 상실하며, 이 사실을 공고하고 자신이 알고 있는 사채권자 및 사채관리회사에게 통지하여야 한다.

[사채의 조기상환(Call Option)]

(1) 제3회 무보증 후순위사채의 경우 "발행회사"는 전적인 재량에 의한 선택에 따라 "본 사채"의 발행일로부터 5년이 되는 날(2027년 06월 17일 당일을 포함하고 그 날이 영업일이 아닌 경우 직후 도래하는 영업일을 말한다)과 그 이후부터 매 이자지급기일에 「보험업감독규정」 제7-10조 제5항의 요건을 충족한 경우에 한하여 제3회 무보증 후순위사채의 전부를 상환할 수 있다. 이 경우 "발행회사"는 "본 사채"의 원금과 해당 조기상환일까지 발생하였으나, 지급되지 아니한 이자 및 기타 "본 사채"에 관하여 "발행회사"가 지급해야 할 연체이자 등을 합한 금액을 상환하여야 한다. 조기상환일이 은행의 휴업일인 경우에는 그 다음 영업일을 조기상환일로 한다.

(2) 발행회사가 조기상환을 결정한 경우 조기상환 여부에 대한 의사를 조기상환일 기준 5영업일 전에 한국예탁결제원 및 사채관리회사에 사전 통지한다.
(3) 본 조항에 따라 본 사채가 조기상환되는 경우 이에 따른 조기상환수수료는 없는 것으로 한다.

2. 공모방법

해당사항 없습니다.

3. 공모가격 결정방법

가. 공모가격 결정방법 및 절차

구 분
내 용

공모가격 최종결정
- 발행회사: 대표이사, CFO, 재정팀장 등
- 공동대표주관회사: 담당 임원, 부장 및 팀장

공모가격 결정 협의절차
수요예측 결과 및 금융시장의 상황 등을 감안한 후 발행회사와 공동대표주관회사가 협의하여 발행수익률을 결정할 예정입니다.

수요예측결과 반영여부
수요예측 참여물량 중 "유효수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)"를 집계하고, 해당 결과를 바탕으로 시장상황 등을 종합적으로 고려하여 발행회사와 공동대표주관회사가 합의를 통해 발행수익률을 결정합니다.

수요예측 재실시 여부
수요예측 실시 이후 발행일정이 변경될 경우, 별도의 수요예측을 재실시하지 않고 최초의 수요예측 결과를 따릅니다.

나. 대표주관회사의 공모희망금리 산정, 수요예측기준 절차 및 배정방법

구 분
주요내용

공모희망금리 산정

공동대표주관회사인 KB증권(주) 및 NH투자증권(주)는 한화생명보험(주)의 제3회 무보증 후순위 사채를 발행함에 있어 민간채권평가사의 평가금리, 최근 후순위사채 발행사례, 기발행 사채의 유통 동향, 채권시장 동향 등을 고려하여 공모희망금리를 아래와 같이 결정하였습니다.

[제3회]

수요예측시 공모희망 금리밴드는 연 4.80% ~ 5.30%로 합니다.

공모희망금리 기준금리 산정 근거와 공모희망금리 산정에 대한 구체적인 근거는 아래 (주1)과 (주2)를 참고하여 주시기 바랍니다.

수요예측 참가신청 관련사항
수요예측은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 진행하며, 수요예측 프로그램은 "한국금융투자협회"의 "K-Bond" 프로그램을 사용합니다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의하여 수요예측 방법을 결정합니다. 수요예측 신청시 신청수량의 범위, 수량 및 가격단위는 아래와 같습니다.

수요예측기간은 2022년 06월 08일 09시부터 16시까지로 합니다.

수요예측 신청시 신청수량의 범위, 수량 및 가격단위는 아래와 같습니다.
① 최저 신청수량 : 10억원
② 최고 신청수량 : 본 사채 발행예정금액
③ 수량단위: 10억원
④ 가격단위: 1bp

배정대상 및 기준

수요예측결과를 반영하여 금리 결정 및 배정하는 과정에서 유효수요 결정, 금리 결정, 배정대상 및 기준은 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 공동대표주관회사의 수요예측지침에 근거하여 공동대표주관회사가 결정하며, 필요시 발행회사와 협의하여 결정합니다.

※ "무보증사채 수요예측 모범규준" I.수요예측 업무절차
5. 배정에 관한 사항
가. 배정기준 운영
- 대표주관회사는 무보증사채의 배정에 관한 합리적인 기준을 마련하여 운영합니다.
나. 배정시 준수 사항
- 대표주관회사는 수요예측 종료 후 수요예측 참여자별로
 청약예정 물량을 배정할 때에 다음 각 사항을 준수합니다.
 ① 과도하게 낮은 금리에 참여한 자를 부당하게 우대하여 배정하지 아니할 것
 ② 금리를 제시하지 않은 수요예측 참여자는 낮은 가중치를 부여하여 배정할 것

다. 배정시 가중치 적용
- 대표주관회사는 다음 각 사항을 고려하여 수요예측
 참여자별로 배정의 가중치를 달리 적용할 수 있습니다.
 ① 참여시간ㆍ참여금액 등 정량적 기준
 ② 수요예측 참여자의 성향ㆍ과거 참여이력 및 행태ㆍ가격평가능력 등 해당
 참여자와 관련한 정성적 요소

라. 납입예정 물량 배정 원칙
- 대표주관회사는 무보증사채의 청약이 종료된 이후 청약자별로 납입예정 물량을 배정할 때에 수요예측에 참여한 자를 그렇지 않은 자보다 우대하여 배정합니다.

본 사채의 배정에 관한 세부사항은 본 증권신고서 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 배정방법을 참고하시기 바랍니다.

유효수요 판단 기준
유효수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)는 금융투자협회의 「무보증사채 수요예측 모범규준」 및 공동대표주관회사 내부지침과 수요예측 결과에 근거하여 결정됩니다. 이러한 유효수요 결정 이후 최종 발행금리 결정시 발행회사와 공동대표주관회사가 협의를 통해 최종 결정할 예정입니다.

공동대표주관회사는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」 및 합리적인 내부기준에 따라 산정한 유효수요의 범위, 판단기준, 산정 근거 및 결과와 확정 금액 및 확정 이자율은 수요예측 후 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

금리미제시분 및 공모희망금리
범위 밖 신청분의 처리방안
「무보증사채 수요예측 모범규준」에 따라 낮은 가중치를 부여하여 배정하거나 수요예측 결과에 따라 유효수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)의 범주에 포함되지 않아 배정되지 않을 수 있습니다.

(주1) 공모희망금리 기준금리 산정 근거

당사와 공동대표주관회사인 KB증권(주) 및 NH투자증권(주)는 공모희망금리를 결정함에 있어 아래와 같은 사항을 종합적으로 검토 및 고려하여, 공모희망금리를 절대금리 수익률을 기준으로 결정하기로 하였습니다.

첫째, 본 사채는 후순위사채로, 일반 선순위채권과는 달리 민간채권평가회사(이하 "민평사")들이 별도의 평가금리(혹은 신용 스프레드 금리)를 제시하지 않고 있습니다. 단지 기발행된 특정만기의 개별 후순위채권에 대한 평가금리만 일별로 산정되고 있습니다. 만일 당사가 선순위채권을 발행한다면 "무보증사채 수요예측 모범규준"에서 언급하는 '시가로 여겨지는 금리(민평금리)'를 기준금리로 활용하겠지만, 후순위채권 발행 시에는 민평사들이 제시하는 '시가로 여겨지는 금리(민평금리)'가 없어 다른 기준금리를 선정해야하는 상황입니다.

<무보증사채 수요예측 모범규준>
1. 공모 희망금리 및 발행예정금액 제시
마. 공모 희망금리의 추정 근거
- 금융투자회사는 투자자의 투자판단에 참고가 될 수 있도록 공모 희망금리를 추정한 구체적인 근거를 공개합니다.
- 여기에서 구체적인 근거란 해당 기업의 2개 이상 민간 채권평가회사 평가금리, 동종업계 동일등급 회사채의 최근 발행금리 또는 유통금리 등을 말합니다.

둘째, 일반적인 경우 동일 만기의 개별민평 수익률을 기준으로 발행사채의 공모희망금리를 결정하고 있는데, 이는 개별민평 수익률이 기발행 사채의 충분한 시장거래를 통해 발행사의 Credit과 시장상황이 반영된 시장수익률로서 기타 수익률보다 신뢰도가 높다고 평가되기 때문에 동일 만기의 개별민평 수익률을 기준으로 공모희망금리를 결정하고 수요예측 이후 최종 발행 수익률을 결정하게 됩니다. 그러나 당사의 경우 금번 후순위 공모사채 발행이 최초이므로 개별민평 수익률을 공모희망금리의 기준금리로 결정하지 않았습니다.

셋째, 후순위 회사채 발행 및 유통량이 적은 점을 고려할 때, 회사채 등급민평은 선순위 사채를 위주로 평가된 등급민평이므로 등급민평을 금번 발행 후순위사채 공모희망금리의 기준금리로 삼기에는 적합하지 않다고 판단하였습니다. 일반적으로 최초 발행 또는 동일 만기의 개별민평 수익률이 존재하지 않는 사채의 경우 동일 만기 등급민평을 기준으로 공모희망금리를 결정하고 있습니다. 이는 개별민평 수익률이 존재하지 않는 상황에서 기준으로 삼을 수 있는 시장수익률 중 적정 수익률이 등급민평수익률이라고 판단하기 때문입니다. 그러나 이는 발행과 유통량이 충분한 선순위 사채의 경우에는 적합하나, 발행 및 유통량이 충분하지 않은 후순위 사채의 경우에는 선순위 사채 위주로 평가되는 등급민평 수익률을 적용하기 어렵습니다. 따라서 당사는 금번 회사채 발행 시 공모희망금리의 기준금리로 동일 만기 회사채 등급민평을 사용하지 않기로 결정하였습니다.

넷째, 일반적으로 후순위 사채 공모희망금리는 동일 만기 국고채권 수익률 및 절대금리 수익률을 기준으로 결정하고 있습니다. 이는 자본시장 전반적으로 후순위사채 공모희망금리의 기준금리를 회사채 등급민평 등 타 금리를 기준금리로 설정하는 것보다 동일 만기 국고채권 수익률 및 절대금리 수익률로 공모희망금리를 결정하는 것이 적정하다는 컨센서스를 공유하고 있는 것을 보여줍니다. 이에 따라 당사는 안정적인 공모희망금리 구간 설정을 위해 기준금리를 절대금리 수익률로 결정하였습니다.

[최근 3개년 보험사 발행 후순위사채 공모희망금리]

종목명
종류
발행일
Call-Option
공모희망금리 밴드

케이디비생명보험8
후순위
2019년 6월 21일
5년
연 4.50% ~ 4.90%

푸본현대생명보험14
후순위
2019년 10월 2일
5년
연 3.90% ~ 4.30%

케이디비생명보험9
후순위
2019년 10월 18일
5년
연 3.40% ~ 3.70%

메리츠화재5
후순위
2019년 11월 8일
5년
연 2.80% ~ 3.30%

롯데손해보험7
후순위
2019년 12월 26일
5년
연 4.50% ~ 5.00%

메리츠화재6
후순위
2020년 2월 14일
5년
연 2.80% ~ 3.20%

롯데손해보험8
후순위
2020년 5월 7일
5년
연 4.50% ~ 5.00%

흥국화재 19
후순위
2020년 7월 30일
5년
연 4.20% ~ 4.80%

푸본현대생명보험16
후순위
2020년 9월 21일
5년
연 4.20% ~ 4.49%

메리츠화재7
후순위
2021년 4월 12일
5년
연 2.90% ~ 3.40%

미래에셋생명보험2
후순위
2021년 4월 29일
5년
연 3.60% ~ 4.20%

현대해상화재보험3
후순위
2021년 5월 4일
5년
연 2.90% ~ 3.50%

케이비손해보험1
후순위
2021년 5월 13일
5년
연 2.90% ~ 3.50%

DB손해보험2
후순위
2021년 6월 10일
5년
연 2.90% ~ 3.50%

농협손해보험2
후순위
2021년 7월 19일
5년
연 3.45% ~ 3.85%

케이비생명보험2
후순위
2021년 8월 24일
5년
연 3.50% ~ 3.90%

푸본현대생명보험18
후순위
2021년 9월 14일
5년
연 3.90% ~ 4.30%

한화손해보험12
후순위
2022년 3월 7일
5년
연 4.40% ~ 4.90%

농협생명보험2
후순위
2022년 3월 31일
5년
연 4.00% ~ 4.50%

메리츠화재8
후순위
2022년 5월 13일
5년
연 4.30% ~ 4.90%

자료 : 금융감독원 전자공시시스템, 2019.06.03 ~ 2022.06.03

(주2) 공모희망금리 산정 근거

① 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스채권평가(주), (주)에프앤자산평가)에서 제공하는 최초 증권신고서 제출 1영업일 전 "AA0" 등급 10년 만기 회사채 수익률의 산술평균(이하 "등급민평")은 다음과 같습니다.

[기준일 : 2022년 06월 03일] (단위 : %)

구 분
한국자산평가(주)
키스자산평가(주)
나이스피앤아이(주)
(주)에프앤자산평가
산술평균

"AA0등급" 10년 만기 회사채
민평수익률
4.394
4.477
4.469
4.466
4.451

자료 : 금융투자협회 채권정보센터

② 위 ① 의 등급민평 금리와 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 10년 만기 국고채권 개별민평(이하 "국고채권") 수익률 간의 스프레드

[기준일 : 2022년 06월 03일]

만 기
국고채권
"AA0" 등급민평의
"국고채권" 대비 스프레드

10년
3.407
1.044

③ 최근 6개월간(2022.01.03~2022.06.03) 국고채권 대비 등급민평 추이

10년만기 "AA0"등급 회사채 민평수익률과 10년 만기 국고채권 수익률의 스프레드는 평균 0.955%p. 수준을 보였으며, 최소 0.900%p.에서 최대 1.044%p. 차이를 보였습니다. 

(단위 : %)

일자
10년 만기 "AA0" 등급민평
10년 만기 국고채권
Spread(%p.)

등급민평- 국고채권

2022-06-03
4.451
3.407
1.044

2022-06-02
4.463
3.420
1.043

2022-05-31
4.370
3.330
1.040

2022-05-30
4.260
3.220
1.040

2022-05-27
4.257
3.217
1.040

2022-05-26
4.272
3.232
1.040

2022-05-25
4.221
3.181
1.040

2022-05-24
4.239
3.202
1.037

2022-05-23
4.298
3.262
1.036

2022-05-20
4.276
3.240
1.036

2022-05-19
4.339
3.307
1.032

2022-05-18
4.347
3.315
1.032

2022-05-17
4.312
3.280
1.032

2022-05-16
4.299
3.267
1.032

2022-05-13
4.259
3.230
1.029

2022-05-12
4.204
3.175
1.029

2022-05-11
4.282
3.260
1.022

2022-05-10
4.427
3.410
1.017

2022-05-09
4.437
3.420
1.017

2022-05-06
4.437
3.420
1.017

2022-05-04
4.445
3.427
1.018

2022-05-03
4.420
3.407
1.013

2022-05-02
4.404
3.391
1.013

2022-04-29
4.249
3.235
1.014

2022-04-28
4.170
3.160
1.010

2022-04-27
4.192
3.187
1.005

2022-04-26
4.181
3.180
1.001

2022-04-25
4.179
3.177
1.002

2022-04-22
4.297
3.305
0.992

2022-04-21
4.300
3.311
0.989

2022-04-20
4.293
3.305
0.988

2022-04-19
4.310
3.325
0.985

2022-04-18
4.338
3.353
0.985

2022-04-15
4.303
3.320
0.983

2022-04-14
4.191
3.207
0.984

2022-04-13
4.286
3.302
0.984

2022-04-12
4.292
3.310
0.982

2022-04-11
4.302
3.320
0.982

2022-04-08
4.161
3.182
0.979

2022-04-07
4.084
3.107
0.977

2022-04-06
4.075
3.102
0.973

2022-04-05
4.045
3.076
0.969

2022-04-04
4.003
3.037
0.966

2022-04-01
3.962
3.005
0.957

2022-03-31
3.912
2.965
0.947

2022-03-30
3.834
2.885
0.949

2022-03-29
3.891
2.950
0.941

2022-03-28
3.975
3.041
0.934

2022-03-25
3.809
2.877
0.932

2022-03-24
3.790
2.860
0.930

2022-03-23
3.739
2.808
0.931

2022-03-22
3.754
2.827
0.927

2022-03-21
3.665
2.737
0.928

2022-03-18
3.659
2.731
0.928

2022-03-17
3.629
2.702
0.927

2022-03-16
3.699
2.775
0.924

2022-03-15
3.669
2.745
0.924

2022-03-14
3.664
2.740
0.924

2022-03-11
3.618
2.695
0.923

2022-03-10
3.643
2.721
0.922

2022-03-08
3.640
2.717
0.923

2022-03-07
3.626
2.702
0.924

2022-03-04
3.574
2.647
0.927

2022-03-03
3.601
2.677
0.924

2022-03-02
3.534
2.612
0.922

2022-02-28
3.604
2.685
0.919

2022-02-25
3.586
2.667
0.919

2022-02-24
3.539
2.620
0.919

2022-02-23
3.624
2.720
0.904

2022-02-22
3.619
2.715
0.904

2022-02-21
3.669
2.765
0.904

2022-02-18
3.634
2.730
0.904

2022-02-17
3.612
2.708
0.904

2022-02-16
3.606
2.702
0.904

2022-02-15
3.619
2.715
0.904

2022-02-14
3.633
2.730
0.903

2022-02-11
3.638
2.735
0.903

2022-02-10
3.585
2.682
0.903

2022-02-09
3.585
2.682
0.903

2022-02-08
3.625
2.722
0.903

2022-02-07
3.541
2.637
0.904

2022-02-04
3.506
2.602
0.904

2022-02-03
3.466
2.562
0.904

2022-01-28
3.494
2.590
0.904

2022-01-27
3.513
2.610
0.903

2022-01-26
3.467
2.562
0.905

2022-01-25
3.482
2.577
0.905

2022-01-24
3.454
2.550
0.904

2022-01-21
3.446
2.542
0.904

2022-01-20
3.459
2.555
0.904

2022-01-19
3.434
2.530
0.904

2022-01-18
3.442
2.539
0.903

2022-01-17
3.466
2.565
0.901

2022-01-14
3.366
2.464
0.902

2022-01-13
3.295
2.392
0.903

2022-01-12
3.319
2.415
0.904

2022-01-11
3.380
2.480
0.900

2022-01-10
3.377
2.477
0.900

2022-01-07
3.360
2.457
0.903

2022-01-06
3.388
2.485
0.903

2022-01-05
3.284
2.367
0.917

2022-01-04
3.246
2.327
0.919

2022-01-03
3.250
2.330
0.920

자료 : 금융투자협회 채권정보센터

④ 조기상환권(Call-Option) 부여 고려

본 사채는 발행 후 5년 시점에 보험업감독규정 제7-10조 제5항에 따라 일정요건을 충족할 경우 금융감독원장의 승인을 받아 조기상환(Call-Option)이 가능합니다. 조기상환권리(Call-Option) 실행에 여부에 따라 만기가 5년(발행 후 5년 되는 시점에 상환)인 후순위 사채가 될 가능성이 존재하므로, 본 사채 공모희망금리밴드는 국고채권 현황 등을 고려하여 만기 차이(만기 10년과 5년)로 인하여 발생하는 금리 차이를 반영하여 산정 하였습니다.

10년 만기 국고채권의 수익률과 5년 만기 국고채권 수익률의 스프레드는 평균 0.144%p. 수준을 보였으며, 최소 0%p.에서 최대 0.245%p. 차이를 보였습니다.

(단위 : %)

일자
10년 만기 국고채권
5년 만기 국고채권
Spread (%p.)

(10년 - 5년) 국고채권

2022-06-03
3.407
3.365
0.042

2022-06-02
3.420
3.365
0.055

2022-05-31
3.330
3.252
0.078

2022-05-30
3.220
3.150
0.070

2022-05-27
3.217
3.140
0.077

2022-05-26
3.232
3.140
0.092

2022-05-25
3.181
3.117
0.064

2022-05-24
3.202
3.135
0.067

2022-05-23
3.262
3.205
0.057

2022-05-20
3.240
3.197
0.043

2022-05-19
3.307
3.252
0.055

2022-05-18
3.315
3.257
0.058

2022-05-17
3.280
3.225
0.055

2022-05-16
3.267
3.217
0.050

2022-05-13
3.230
3.127
0.103

2022-05-12
3.175
3.095
0.080

2022-05-11
3.260
3.150
0.110

2022-05-10
3.410
3.307
0.103

2022-05-09
3.420
3.320
0.100

2022-05-06
3.420
3.360
0.060

2022-05-04
3.427
3.385
0.042

2022-05-03
3.407
3.357
0.050

2022-05-02
3.391
3.325
0.066

2022-04-29
3.235
3.170
0.065

2022-04-28
3.160
3.125
0.035

2022-04-27
3.187
3.121
0.066

2022-04-26
3.180
3.077
0.103

2022-04-25
3.177
3.085
0.092

2022-04-22
3.305
3.215
0.090

2022-04-21
3.311
3.195
0.116

2022-04-20
3.305
3.184
0.121

2022-04-19
3.325
3.185
0.140

2022-04-18
3.353
3.226
0.127

2022-04-15
3.320
3.180
0.140

2022-04-14
3.207
3.085
0.122

2022-04-13
3.302
3.207
0.095

2022-04-12
3.310
3.267
0.043

2022-04-11
3.320
3.320
0.000

2022-04-08
3.182
3.120
0.062

2022-04-07
3.107
3.037
0.070

2022-04-06
3.102
3.065
0.037

2022-04-05
3.076
3.030
0.046

2022-04-04
3.037
2.976
0.061

2022-04-01
3.005
2.938
0.067

2022-03-31
2.965
2.855
0.110

2022-03-30
2.885
2.797
0.088

2022-03-29
2.950
2.875
0.075

2022-03-28
3.041
2.982
0.059

2022-03-25
2.877
2.727
0.150

2022-03-24
2.860
2.670
0.190

2022-03-23
2.808
2.636
0.172

2022-03-22
2.827
2.641
0.186

2022-03-21
2.737
2.532
0.205

2022-03-18
2.731
2.496
0.235

2022-03-17
2.702
2.467
0.235

2022-03-16
2.775
2.530
0.245

2022-03-15
2.745
2.530
0.215

2022-03-14
2.740
2.522
0.218

2022-03-11
2.695
2.480
0.215

2022-03-10
2.721
2.507
0.214

2022-03-08
2.717
2.515
0.202

2022-03-07
2.702
2.515
0.187

2022-03-04
2.647
2.452
0.195

2022-03-03
2.677
2.464
0.213

2022-03-02
2.612
2.405
0.207

2022-02-28
2.685
2.470
0.215

2022-02-25
2.667
2.467
0.200

2022-02-24
2.620
2.429
0.191

2022-02-23
2.720
2.520
0.200

2022-02-22
2.715
2.523
0.192

2022-02-21
2.765
2.557
0.208

2022-02-18
2.730
2.515
0.215

2022-02-17
2.708
2.480
0.228

2022-02-16
2.702
2.497
0.205

2022-02-15
2.715
2.525
0.190

2022-02-14
2.730
2.551
0.179

2022-02-11
2.735
2.550
0.185

2022-02-10
2.682
2.482
0.200

2022-02-09
2.682
2.505
0.177

2022-02-08
2.722
2.555
0.167

2022-02-07
2.637
2.472
0.165

2022-02-04
2.602
2.407
0.195

2022-02-03
2.562
2.365
0.197

2022-01-28
2.590
2.397
0.193

2022-01-27
2.610
2.415
0.195

2022-01-26
2.562
2.367
0.195

2022-01-25
2.577
2.392
0.185

2022-01-24
2.550
2.345
0.205

2022-01-21
2.542
2.356
0.186

2022-01-20
2.555
2.350
0.205

2022-01-19
2.530
2.295
0.235

2022-01-18
2.539
2.317
0.222

2022-01-17
2.565
2.350
0.215

2022-01-14
2.464
2.245
0.219

2022-01-13
2.392
2.165
0.227

2022-01-12
2.415
2.175
0.240

2022-01-11
2.480
2.240
0.240

2022-01-10
2.477
2.245
0.232

2022-01-07
2.457
2.255
0.202

2022-01-06
2.485
2.297
0.188

2022-01-05
2.367
2.150
0.217

2022-01-04
2.327
2.100
0.227

2022-01-03
2.330
2.087
0.243

자료 : 금융투자협회 채권정보센터

⑤ 최근 3개년 발행 "AA등급(AA- ~ AA+)" 보험사 후순위 공모사채 발행사례

공모희망금리 산정에 있어서 최근 3개년 AA등급(AA- ~ AA+)의 보험사 후순위 공모사채 발행사례를 검토하였습니다. 발행사례는 아래와 같으며, 2.80% 이상의 절대금리 밴드구간을 공모희망금리로 산정한 사례가 있습니다. 발행내역은 아래와 같습니다.

[최근 3개년 발행 "AA등급(AA- ~ AA+)" 보험사 후순위 공모사채 발행내역]

발행사채
발행일
만기일
등급
공모희망금리

메리츠화재 제8회 무보증 후순위사채
2022년 05월 13일
2032년 05월 13일
AA0
4.30% ~ 4.90%

농협생명보험 제2회 무보증 후순위사채
2022년 03월 31일
2032년 03월 31일
AA0
4.00% ~ 4.50%

한화손해보험 제12회 무보증 후순위사채
2022년 03월 07일
2032년 03월 07일
AA-
4.40% ~ 4.90%

DB손해보험 제2회 무보증 후순위사채
2021년 06월 10일
2031년 06월 10일
AA+/AA0
2.90% ~ 3.50%

KB손해보험 제1회 무보증 후순위사채
2021년 05월 13일
2031년 05월 13일
AA0
2.90% ~ 3.50%

현대해상 제3회 무보증 후순위사채
2021년 05월 04일
2031년 05월 04일
AA+/AA0
2.90% ~ 3.50%

미래에셋생명 제2회 무보증 후순위사채
2021년 04월 29일
2031년 04월 29일
AA-
3.60% ~ 4.20%

메리츠화재해상보험 제7회 무보증 후순위사채
2021년 04월 12일
2031년 04월 12일
AA0
2.90% ~ 3.40%

메리츠화재해상보험 제6회 무보증 후순위사채
2020년 02월 14일
2030년 02월 14일
AA0
2.80% ~ 3.20%

메리츠화재해상보험 제5회 무보증 후순위사채
2019년 11월 08일
2029년 11월 08일
AA0
2.80% ~ 3.30%

주) 직접공모 제외

자료 : 금융감독원 전자공시시스템

⑥ 채권시장 동향 및 전망

2019년 세계 경제는 미·중 무역갈등으로 촉발된 불확실성이 지속되는 가운데 금리 인하 기조가 지속되었습니다. 미국 연방준비제도(Fed)는 2019년 7월 FOMC에서 글로벌 경기 부진과 미국 물가상승률의 정책 목표(2%) 도달 불확실성으로 10년 7개월만에 기준금리를 2.25~2.50%에서 2.00~2.25%로 하향 조정하였습니다. 이어 9월 FOMC 및 10월 FOMC에서도 연달아 두 차례 금리를 하향 조정하였습니다(9월 1.75~2.00%로 금리 하향 후 10월 1.50~1.75%로 추가 하향 조정).

또한 이후 기준금리를 1.50~1.75%로 유지하던 중, 코로나19가 중국을 넘어 전 세계적인 펀데믹으로 확산되자 2020년 3월 두 차례의 FOMC에서 금리를 1.50~1.75%에서 0.00~0.25%로 전격 인하하였습니다. 이에 더불어 기업지원, 회사채 매입 등 정책적인 지원을 통해 코로나19로 인한 경기하락을 방어하고자 통화정책의 완화적인 기조를 강화하였습니다. 당시 마이너스 금리에 대해 미국 연방준비제도(Fed)는 부정적인 입장을 보였지만, 미-중 간의 무역분쟁, 경제활동 제한 완화로 인한 코로나19 2차 확산 등 불확실성 요인들이 지속되는 상황에서 추가적인 금리인하 조치 가능성을 배제할 수 없는 상황이었습니다.

한편 한국은행 또한 2019년 10월, 지속되는 경기지표 부진 및 글로벌 통화 완화 흐름에 따라 금리 추가 인하를 단행하여 기준금리는 1.50%에서 1.25%로 하락하였으며, 2020년 3월 16일 코로나19로 인한 임시 금융통화위원회를 개최하여 추가적으로 0.50%p.를 전격 인하하여 기준금리가 0.75%로 인하 되었습니다. 이후 금통위에서는 기준금리 동결 기조를 유지해오다가, 2021년 1월 15일에 개최된 금통위에서 기준금리를 0.50%로 인하하였습니다. 한편, 시중금리는 2020년 11월 이후 경기 지표 개선 및물가상승과 더불어 연준의 기준금리 인상 시기가 기존 전망보다 앞당겨질 수 있다는 우려감에 일시적으로 장기물 위주로 상승하는 모습을 보였습니다.

2021년 1월 파월 연준 총재는 출구정책을 모색하기에는 아직 시기상조임을 시사하였고, 코로나19 바이러스 확산과 이에 따른 경제 회복 속도를 주시하며 신중하게 통화정책을 펼쳐가겠다는 뜻을 밝혔습니다. 하지만 2021년 상반기 백신 보급속도 향상에 따라 경제 회복세가 빨라지고, 이에 따라 미국의 통화정책에 변경이 있을 수 있다는 전망이 두각되었으나, 파월 연준 총재는 인플레이션은 일시적이라는 판단 하에 테이퍼링과 금리 인상 가능성을 일축하였습니다.

FOMC는 2021년 6월 기준금리를 동결하였으나, 연방기금 목표금리 전망치 점도표에서 금리 인상 시점을 앞으로 큰 폭 조정하였고, 테이퍼링에 대한 논의를 시작하였다고 발표하였습니다. 점도표 상 2023년 금리인상을 전망한 연준위원은 7명에서 13명으로 늘었고, 2022년 인상을 예고한 위원 수 역시 4명에서 7명으로 증가하였습니다. 이후 7월과 9월에 열린 FOMC에서 기준금리를 0.00~0.25%로 동결 결정하며 완화적인 통화정책 기조를 유지하였으나, 9월 FOMC에서 테이퍼링 실시 및 통화정책 정상화 관련 언급을 하며 미국 기준금리의 상승압력이 확산되었습니다. 2021년 12월 FOMC에서는 테이퍼링과 금리인상 사이에 긴 시간이 걸리지 않을 것이라며 인플레이션이 일시적이라는 기존 입장을 선회하였고, 2022년 1월 FOMC에서도 기준금리 동결을 선언하였지만 물가를 분명히 통제해야 할 대상으로 인식하고 있음을 시사하였습니다. 2022년 3월 FOMC는 기준금리를 0.25%p.인상(0.25~0.50%)하였으며 올해 총 7회의 금리인상을 시사하여 시장의 불확실성을 감소시켰습니다. 그러나 2022년 5월 FOMC에서 기준금리를 0.50%p. 인상(0.75~1.00%), 6월 1일부터 양적긴축(국채 300억달러 상환, MBS 175억달러 상환)을 시작, 9월부터 그 규모를 증가(국채 600억달러 상환, MBS 상환 350억달러 상환)할 것임을 밝히며 인플레이션 완화를 위해 적극적으로 움직이는 모습을 보였습니다. 연준의 물가상승 완화 노력에도 불구하고 예상보다 물가가 하락하지 않을 경우 긴축 강도는 더 높아질 가능성이 존재합니다.

한국은행은 기준금리를 지속 동결하였다가, 2021년 08월 금통위에서 기준금리를 0.75%로 0.25%p. 인상하였습니다. 이는 2018년 11월 이후 2년 9개월 만의 기준금리 인상으로, 한국은행은 코로나19의 재확산 영향으로 민간 소비가 다소 둔화되었으나 수출이 호조를 지속하고, 설비투자도 견조한 흐름을 나타내고 있어 기준금리 인상을 결정하였습니다. 한국은행은 8월 인상 이후 추가적으로 2021년 11월 및 2022년 1월 각각 금리를 0.25%p. 인상하였습니다. 해당 인상은 현재 빠르게 증가하는 물가 상승을 억제하기 위한 움직임으로 해석되며, 2022년 02월 24일 시행된 금통위에서는 기준금리를 동결하였으나, 2022년 04월 14일 시행된 금통위에서 금리를 0.25%p. 인상하였고, 2022년 5월 26일 시행된 금통위에서 한 차례 더 0.25%p.를 인상하여 증권신고서 제출일 전일 기준 한국은행 기준금리는 1.75%를 유지하고 있습니다.

현재 글로벌 경기 악화는 코로나19에 따른 것으로 전세계적으로 백신 접종이 이루어지고 방역 체계가 강화되며 바이러스 종식 시 회복될 것으로 전망되었으나, 코로나19 변이 바이러스의 등장으로 종식이 지연되고 있습니다. 이에 따른 유가 변동성, 신흥국 경기 악화 지속 등에 따른 불확실성 확대 및 부진한 실물경제 지표 지속과 더불어 러시아-우크라이나 사태에 대한 긴장감 고조 등으로 인해 기관투자자의 투자 심리가 상당 부분 위축될 가능성이 있습니다. 또한, 개별회사의 신용도 및 재무안정성을 바탕으로 실적이 저조한 회사나 신용등급 강등 가능성이 있는 회사에 대한 투자 심리는 위축될 것으로 전망됩니다.

■ 최종 공모희망금리 결정

금번 발행 예정인 제3회 무보증 후순위사채의 수요예측시 공모희망금리 밴드는 공동대표주관회사와 발행회사가 협의하여 아래와 같이 최종결정하였습니다.

[최종 공모희망 금리밴드]

연 4.80% ~ 5.30%

당사와 공동대표주관회사인 KB증권(주) 및 NH투자증권(주)는 합리적으로 판단하여 공모희망금리밴드를 제시하였으나 금리를 확정 또는 보장하는 것이 아니므로, 투자 결정을 위한 판단, 수요예측 및 청약 시 참고사항으로 활용해야 하며, 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 유효수요와 차이가 있습니다. 수요예측 후 유효수요 및 금리는 「무보증사채 수요예측 모범규준」 및 공동대표주관회사의 수요예측지침에 의거하여 공동대표주관회사가 결정하며, 필요 시 발행회사와 협의합니다.

다. 수요예측 결과

(1) 수요예측 참여 내역

[회 차 : 제3회]

(단위: 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사
(집합,일임)
투자매매
중개업자
연기금,운용사(고유),
은행,보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
1
17
6
-
-
-
24

수량
300
1,030
1,600
-
-
-
2,930

경쟁률
0.10:1
0.34:1
0.53:1
-
-
-
0.98:1

주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임.
주2) 운용사(집합, 일임)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(2) 수요예측 신청가격 분포

[회 차 : 제3회]

(단위: 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사 (집합,일임)
투자매매
중개업자
연기금, 운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

4.80%
-
-
2
210
-
-
-
-
-
-
-
-
2
210
7.17%
210
7.17%
포함

4.90%
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
3.41%
310
10.58%
포함

4.98%
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
3.41%
410
13.99%
포함

5.00%
-
-
2
30
-
-
-
-
-
-
-
-
2
30
1.02%
440
15.02%
포함

5.03%
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
3.41%
540
18.43%
포함

5.10%
-
-
2
20
-
-
-
-
-
-
-
-
2
20
0.68%
560
19.11%
포함

5.13%
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
1.71%
610
20.82%
포함

5.20%
-
-
3
110
1
100
-
-
-
-
-
-
4
210
7.17%
820
27.99%
포함

5.23%
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
1.71%
870
29.69%
포함

5.25%
-
-
-
-
1
300
-
-
-
-
-
-
1
300
10.24%
1,170
39.93%
포함

5.27%
-
-
-
-
1
200
-
-
-
-
-
-
1
200
6.83%
1,370
46.76%
포함

5.30%
1
300
3
260
3
1,000
-
-
-
-
-
-
7
1,560
53.24%
2,930
100.00%
포함

합계
1
300
17
1,030
6
1,600
-
-
-
-
-
-
24
2,930
100.00%
-
-
-

주) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함
*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(3) 수요예측 상세 분포 현황

(단위: 억원)

수요예측 참여자
4.80%
4.90%
4.98%
5.00%
5.03%
5.10%
5.13%
5.20%
5.23%
5.25%
5.27%
5.30%
합계

기관투자자 1
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200

기관투자자 2
10
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
10

기관투자자 3

-

100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자 4
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자 5
-
-
-
20
-
-
-
-
-
-
-
-
20

기관투자자 6
-
-
-
10
-
-
-
-
-
-
-
-
10

기관투자자 7
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자 8
-
-
-
-
-
10
-
-
-
-
-
-
10

기관투자자 9
-
-
-
-
-
10
-
-
-
-
-
-
10

기관투자자 10
-
-
-
-
-
-
50
-
-
-
-
-
50

기관투자자 11
-
-

-
-
-
-
100
-
-
-
-
100

기관투자자 12
-
-

-
-
-
-
40
-
-
-
-
40

기관투자자 13
-
-
-

-
-
-
40
-
-
-
-
40

기관투자자 14
-
-
-
-

-
-
30
-
-
-
-
30

기관투자자 15
-
-
-
-
-

-
-
50
-
-
-
50

기관투자자 16
-
-
-
-
-

-
-
-
300
-
-
300

기관투자자 17
-
-
-
-
-

-
-
-
-
200
-
200

기관투자자 18
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
500
500

기관투자자 19
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
300
300

기관투자자 20
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
300
300

기관투자자 21
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
200
200

기관투자자 22
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
200
200

기관투자자 23
-
-
-
-
-
-
-
-

-
-
50
50

기관투자자 24
-
-
-
-
-
-
-
-
-

-
10
10

합계
210
100
100
30
100
20
50
210
50
300
200
1,560
2,930

누적합계
210
310
410
440
540
560
610
820
870
1,170
1,370
2,930
-

라. 유효수요의 범위, 산정근거 및 최종 발행 금리에의 반영 내용

구 분
내 용

유효수요의 정의
"유효수요"란, 공모금리 결정 시, 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 물량

유효수요의 범위
공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여한 모든 물량

유효수요 산정 근거
[본 사채의 발행금액 결정]
- 제3회 무보증 후순위사채 : 4,000억원
(최초 증권신고서 제출시 발행예정금액: 3,000억원)

[수요예측 신청현황]

제3회 무보증 후순위사채
- 총 참여신청금액: 2,930억원
- 총 참여신청범위: 4.80% ~ 5.30%
- 총 참여신청건수: 24건

'본 채권'의 유효수요는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」및 공동대표주관회사의 내부 지침에 근거하여 발행회사 및 공동대표주관회사가 협의하여 결정했습니다.

① 이번 발행과 관련하여 발행회사인 한화생명보험(주)와 공동대표주관회사는 공모희망금리 산정시 민간채권평가회사의 개별민평금리 및 스프레드 동향, 유사등급 회사채 발행동향, 동종 업종의 최근 발행 현황 및 최근 채권시장 동향 등을 고려하여 공모희망금리를 결정했습니다.

보다 자세한 내용은 본 사채 증권신고서의 [제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 3. 공모가격 결정방법 내 기재된 공모희망금리 산정 근거]를 참고하여 주시기 바랍니다.

② 본 채권의 유효수요는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」및 공동대표주관회사의 내부 지침에 근거하여 발행회사 및 공동대표주관회사가 협의하여 각각의 수요예측 참여자가 제시한 금리에는 공동대표주관회사와 발행회사가 고려한 위험(발행회사의 산업 및 재무 상황, 금리 및 스프레드 전망)이 반영되어 있을 것으로 판단하였고, 공모희망금리밴드 상단 이내로 참여한 건을 유효수요로 정의하였습니다.

최종 발행금리 결정에
대한 수요예측 결과의
반영 내용

본 사채의 최종 발행금리는 앞서 산정한 유효수요의 범위 내에서 낮은 금리부터 "누적도수"로 계산하는 방법을 사용하였으며, 발행금액과 발행금리는 발행회사와 공동대표주관회사가 최종 협의하여 결정되었습니다. 2022년 06월 08일 실시된 수요예측 결과 본 사채의 공모 희망금리 범위 내의 수요예측 참여물량이 발행예정금액을 초과하지 않았으나,
기관투자자의 청약 당일 추가 청약 가능성 등을 감안하여 발행회사와
공동대표주관회사는 제3회 무보증 후순위사채 발행금액 총액을 4,000억원으로 증액하기로 결정하였습니다.

[ 제3회 무보증 후순위사채 ]

(1) 본 사채의 이자율은 사채발행일(해당일 포함)로부터 "이자율조정일"(아래에서 정의됨. 해당일 불포함)까지의 기간 동안의 이자율은 연 5.30%로 합니다.

(2) "본 사채"의 이자율은 "본 사채"의 발행일로부터 5년이 되는 날(이하 "이자율조정일"이라고 한다)에 1회에 한하여 조정됩니다. 이 경우 이자율은 ⅰ) 이자율조정일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주) 및 (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 5년 만기 국고채권 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에 ⅱ) 본 계약 제4조에 따른 수요예측을 통하여 산정된 발행금리와 수요예측일(2022년 06월 08일) 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주) 및 (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 5년 만기 국고채권 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)의 차이(스프레드)를 가산하는 방식으로 조정됩니다. 단, 해당 일자에 민간채권평가회사가 4사가 되지 않는 경우 잔여 회사를 기준으로 합니다. "이자율조정일"에 재산정된 이자율은 해당 이자율조정일(당일 포함)로부터 만기일(해당일 불포함)까지 적용됩니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 수요예측

1. "공동대표주관회사"는 "인수규정" 제2조 제7호 및 제12조에 따라 수요예측을 실시하여 "발행회사"와 협의하여 발행금액 및 발행금리를 결정한다.
2. 수요예측은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 진행하며, 수요예측 프로그램은 "한국금융투자협회"의 "K-Bond" 프로그램을 사용한다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의하여 Fax 접수 등 수요예측 방법을 결정한다.

3. 수요예측기간은 2022년 06월 08일 09시부터 16시까지로 한다.

4. "본 사채"의 수요예측 공모희망금리 : 
수요예측 시 공모희망금리는 연 4.80% ~ 5.30%로 한다.
5. "수요예측"에 따른 배정은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 "공동대표주관회사"가 "발행회사"와 협의하여 결정한다.

6. "수요예측"에 따른 배정 후, "공동대표주관회사"는 배정결과를 FAX 또는 전자우편의 형태로 배정받을 투자자에게 송부한다.

7. "공동대표주관회사"는 "수요예측" 결과를 "발행회사"에 한해서만 공유할 수 있다. 단, 법원, 금융위원회 등 정부기관(준정부기관 및 정부기관에 준하거나 그 업무를 위탁 받아 수행하는 감독기관 및 단체 등 포함)으로부터 자료 등의 요구를 받는 경우, 법률이 허용하는 범위 내에서 즉시 "발행회사"에 통지하고 최소한의 자료만을 제공한다.

8. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자의 불성실 수요예측 참여자 지정 여부를 확인하여야 한다.
9. 불성실 수요예측 참여자의 관리: "공동대표주관회사"는 불성실 수요예측 참여행위예방을 위한 사전 고지를 통해 실수요 기재를 유도하며, 불성실 수요예측 참여행위가 발생한 경우 관련사항을 지체 없이 "한국금융투자협회"에 제출한다.
10. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자의 신청수량 및 가격 기재 시 착오방지 등을 위한 대책을 마련하여야 한다.

11. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자가 원하는 경우 금리대별로 희망물량을 신청할 수 있도록 하여야 한다.

12. "공동대표주관회사"는 집합투자업자의 경우 수요예측 참여 시 펀드재산과 고유재산을 구분하여 접수하여야 한다.

13. "공동대표주관회사"는 수요예측기간 중 경쟁률을 공개하여서는 아니 된다.

14. "공동대표주관회사"는 공모금액 미달 등 불가피한 경우를 제외하고, 수요예측 종료 후 별도의 수요파악을 하여서는 아니되며, 금융감독원의 명령에 따라 "본 사채"의 발행일정이 변경될 경우 별도의 수요예측을 재실시 하지 않고 최초의 수요예측 결과를 따른다.

15. "공동대표주관회사"는 수요예측 관련 사항을 기록하고 이와 관련된 자료를 발행일로부터 3년 이상 보관하여야 한다.

나. 청약

1. 청약공고기간: 증권신고서 수리일 이후부터 청약개시일까지
2. 청약기간: 2022년 06월 17일 09시부터 12시까지
3. 청약방법
(1) 소정의 청약서에 필요한 사항을 기입하고 기명날인하여 청약취급처에서 청약한다.
(2) 청약제한: 청약자는 1인 1건에 한하여 청약을 할 수 있으며, "금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률"의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을 하여야 한다. 이중청약이 있는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 한다. 
(3) "본 사채"에 투자하고자 하는 투자자(자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제132조에 따라 "투자설명서"의 교부가 면제되는 자 제외)는 "투자설명서"를 교부 받아야 한다.
(가) 교부장소: 인수단 본ㆍ지점
(나) 교부방법: "본 사채"의 "투자설명서"는 상기의 교부장소에서 인쇄된 문서의 방법 또는 전자문서의 방법으로 교부한다. 
(다) 교부일시: 2022년 06월 17일
(라) 기타사항
1) "본 사채" 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약 전 "투자설명서"를 교부받은 후 교부확인서에 서명하여야 하며, "투자설명서"를 교부받지 않고 청약에 참여하고자 할 경우, "투자설명서" 수령거부의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신 등으로 표시하여야 한다.
2) "투자설명서" 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신 등으로 표시하지 않을 경우 "본 사채"의 청약에 참여할 수 없다.
(4) 청약단위: 최저청약금액은 일십억원으로 하며, 일십억원 이상은 일십억원 단위로 한다. 또한, 청약자 1인당 "본 사채"에 청약하는 청약총액은 "본 사채"의 전자등록총액을 초과하지 못한다.
(5) 청약증거금: 청약증거금은 사채발행가액의 100%에 해당하는 금액으로 한다. "본 사채"의 청약증거금은 2022년 06월 17일에 "본 사채"의 납입금으로 대체 충당하고, 청약증거금에 대하여는 무이자로 한다.
(6) 청약취급처: "인수단"의 본점
(7) 동 조 제3항에 따라 청약서를 송부한 청약자는 당일 16시까지 청약증거금을 납부한다.

※ 관련법규

<자본시장과 금융투자업에 관한 법률>

제9조 (그 밖의 용어의 정의)
⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에 비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는 해당 투자자는 일반투자자로 본다. <개정 2009.2.3>
1. 국가
2. 한국은행
3. 대통령령으로 정하는 금융기관
4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다.
5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자

제124조 (정당한 투자설명서의 사용)① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의 경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다. <개정 2013.5.28>
1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것
2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것
3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것
4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

<자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령>

제11조(증권의 모집ㆍ매출) ① 법 제9조제7항 및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 합산 대상자에서 제외한다. <개정 2009.10.1, 2010.12.7, 2013.6.21,2013.8.27, 2016.6.28, 2016.7.28>

1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가

가. 전문투자자

나. 삭제 <2016.6.28.>

다. 「공인회계사법」에 따른 회계법인

라. 신용평가회사(법 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자를 말한다. 이하 같다

마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사·감정인·변호사·변리사·세무사 등 공인된 자격증을 가지고 있는 자

바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

2. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 연고자

가. 발행인의 최대주주[「금융회사의 지배구조에 관한 법률」 제2조제6호가목에 따른 최대주주를 말한다. 이 경우 "금융회사"는 "법인"으로 보고, "발행주식(출자지분을 포함한다. 이하 같다)"은 "발행주식"으로 본다. 이하 같다]와 발행주식 총수의 100분의 5 이상을 소유한 주주

나. 발행인의 임원(「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 호에서 같다) 및 「근로복지기본법」에 따른 우리사주조합원

다. 발행인의 계열회사와 그 임원

라. 발행인이 주권비상장법인(주권을 모집하거나 매출한 실적이 있는 법인은 제외한다)인 경우에는 그 주주

마. 외국 법령에 따라 설립된 외국 기업인 발행인이 종업원의 복지증진을 위한 주식매수제도 등에 따라 국내 계열회사의 임직원에게 해당 외국 기업의 주식을 매각하는 경우에는 그 국내 계열회사의 임직원

바. 발행인이 설립 중인 회사인 경우에는 그 발기인

사. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 연고자로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

제132조(투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. <개정 2009.7.1, 2013.6.21, 2021.1.5>
1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자
1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자
2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화·전신·모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자
3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

다. 배정방법

(1) 수요예측에 참여한 기관투자자(이하"수요예측 참여자"로 한다. 이하 같다.)가 수요예측 결과에 따라 배정된 금액을 청약하는 경우에는 그 청약금의 100%를 우선 배정한다.
(2) 상기 제1호의 방법으로 "수요예측 참여자"에게 배정한 금액이 총 청약금액이 발행금액에 미달하는 경우에 한하여 발행금액 총액에서 "수요예측 참여자"의 최종 청약금액을 공제한 잔액을 청약일 당일 12시까지 청약 접수한 전문투자자, 기관투자자 및 일반투자자에게 배정할 수 있으며, 아래의 방법에 따른다. 단, 청약자의 질적인 측면을 고려하여 "공동대표주관회사"가 그 배정받는 자 등을 결정할 수 있으며, 필요 시 "인수단"과 협의하여 결정할 수 있다. 또한 본 채권의 배정은 금융투자협회 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 "공동대표주관회사"의 내부 지침에 근거하여 "공동대표주관회사"가 결정하되, 수요예측 결과에 따른 "유효수요"의 범위를 반영하여 합리적으로 결정하며, "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라, 본 채권 수요예측에 참여한 투자자에 대해서는 수요예측에 참여하지 않은 청약자에 비해 우대 배정한다.
(가) "수요예측 참여자"인 기관투자자: "수요예측 참여자"가 수요예측 결과에 따라 배정된 금액을 초과하여 청약한 부분에 대하여 금융투자협회의 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 수요예측에 참여하지 않은 청약자에 비해 우대하여 배정한다. 이때"공동대표주관회사"는 수요예측 참여여부, 참여금리수준, 참여금액, 참여시기 등을 감안하여 합리적으로 판단하여 배정한다. 
(나) "수요예측 참여자"가 아닌 기관투자자 및 전문투자자: 청약금액에 비례하여 안분배정하되, 청약자 별 배정금액의 일십억원 미만의 금액은 절사하며 잔여금액은 "공동대표주관회사"가 합리적으로 판단하여 배정한다.
(다) 일반투자자: 전문투자자 및 기관투자자 배정 후 잔액이 발생한 경우, 그 잔액에 대하여 다음과 같은 방법으로 배정한다.
1) 총 청약건수가 미달된 모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하는 경우에는 추첨에 의하여 최저청약단위를 배정한다.
2) 총 청약건수가 미달된 모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하지 않는 경우에는 청약자의 청약금액에 관계없이 최저청약단위를 우선배정하고, 최저청약 단위를 초과하는 청약 분에 대하여는 그 초과 청약금액에 비례하여 최저청약단위로 안분 배정한다.
(라) 배정단위: 최저배정금액은 일십억원으로 하며, 일십억원 이상은 일십억원 단위로 한다.
(3) 상기 제1호 내지 제2호의 배정에도 불구하고 미달 금액(이하 "잔액인수금액"이라 한다.)이 발생하는 경우, 그 미달된 잔액에 대하여는 "인수단"의 협의에 따라 청약금액 및 청약미달금액을 배정하며, 각 "인수단"은 배정된 청약미달금액에 대해서는 자기의 계산으로 인수한다. 단, 총 금액은 각 "인수단"의 총액인수 물량 범위를 초과할 수 없다. 
(4) "인수단"은 상기 제3호에 따른 각 "인수단"별 인수금액을 "본 사채"의 납입일 당일에 "본 사채"의 납입을 맡을 은행에 납입한다.
(5) "본 사채"의" 인수단"은 "공동대표주관회사"가 납입일 당일 한화생명보험(주) 제3회 무보증 후순위사채 수요예측 및 청약의 결과를 반영하여 배정된 내역에 따라 배정할 것을 위임하며, "공동대표주관회사"는 선량한 관리자의 주의 의무로 이를 수행한다.

라. 청약단위

최저청약금액은 일십억원으로 하며, 일십억원 이상은 일십억원 단위로 한다. 또한, 청약자 1인당 "본 사채"에 청약하는 청약총액은 "본 사채"의 전자등록총액을 초과하지 못한다.

마. 청약기간

청약기간
시 작 일 시
2022년 06월 17일 09시

종 료 일 시
2022년 06월 17일 12시

바. 청약증거금
청약증거금은 사채발행가액의 100%에 해당하는 금액으로 한다. "본 사채"의 청약증거금은 2022년 06월 17일에 "본 사채"의 납입금으로 대체 충당하고, 청약증거금에 대하여는 무이자로 한다.

사. 청약취급장소
"인수단"의 본점

아. 납입장소
우리은행(주) 여의도한화금융센터

자. 상장일정
(1) 상장신청예정일 : 2022년 06월 14일
(2) 상장예정일 : 2022년 06월 17일

차. 사채권교부예정일
"본 사채"에 대하여는 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제36조에 의하여 사채권을 발행하지 않고 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록한다.

카. 사채권 교부장소
"본 사채"에 대하여는 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제36조에 의하여 사채권을 발행하지 않고 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록한다.

타. 기타 모집 또는 매출에 관한 사항
(1) "본 사채"에 대하여는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제36조에 의하여 사채권을 발행하지 않고 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록합니다.
(2) 사채청약금은 납입일에 사채납입금으로 대체충당하며 청약증거금에 대하여는 무이자로 합니다.
(3) 본 사채권의 원리금지급은 한화생명보험(주)가 전적으로 책임을 집니다.
(4) 각 기일에 원금상환이나 이자지급을 이행하지 않았을 경우 해당 원금 또는 이자분에 대한 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울특별시에 본점을 두고 있는 5개 시중은행(NH농협은행, 국민은행, 우리은행, 신한은행, 하나은행)의 연체대출 최고이율의 산술평균을 적용하되, 동 연체대출 최고이율이 사채이율을 하회하는 경우에는 본 사채의 이율을 적용합니다.

5. 인수 등에 관한 사항

가. 사채의 인수

[제3회]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율

대표
KB증권(주)
00164876
서울특별시 영등포구 여의나루로 50
135,000,000,000
0.20%
총액인수

대표
NH투자증권(주)
00120182
서울특별시 영등포구 여의대로 108
115,000,000,000

0.20%

총액인수

인수
한화투자증권(주)
00148610
서울특별시 영등포구 여의대로 56
70,000,000,000

0.20%

총액인수

인수
한국투자증권(주)
00160144
서울특별시 영등포구 의사당대로 88
80,000,000,000

0.20%

총액인수

나. 사채의 관리

[제3회]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

한국증권금융(주)
00159643
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 10
400,000,000,000
9,000,000
-

다. 특약사항(인수계약서 제18조)

[제3회]

"발행회사"는"본 사채"의 상환을 완료하기 이전에 아래의 사항이 발생하였을 경우 지체 없이 "인수단"에게 통보하여야 한다. 다만, 금융감독원이나 한국거래소에 공시한 경우에는 "인수단"에게 통보한 것으로 간주한다.
1. "발행회사"의 발행어음 및 수표의 부도 또는 기타 사유로 금융기관으로부터 거래가 정지된 때
2. "발행회사"의 중요한 영업 또는 영업 전부의 변경, 정지 또는 양도
3. "발행회사"의 영업목적의 변경
4. 화재, 홍수 등 천재지변, 재해로 등 "발행회사"에게 막대한 손해가 발생한 때
5. "발행회사"가 다른 회사를 인수 또는 합병하거나 "발행회사"가 다른 회사에 인수 또는 합병될 때, "발행회사"를 분할하고자 할 때, 기타 발행회사의 조직에 관한 중대한 변경이 있는 때
6. "발행회사" 자본총액의 100% 이상을 타법인에 출자하는 내용의 이사회 결의 등 내부 결의가 있은 때
7. "발행회사" 자본총액의 300% 이상의 차입 또는 기채를 그 내용으로 하는 이사회결의 등 내부결의가 있은 때
8. 기타 "발행회사" 경영상 중대한 영향을 미치는 사항이 발생한 때

II. 증권의 주요 권리내용

1. 사채의 명칭, 주요 권리내용, 발행과 관련한 약정 및 조건

가. 일반적인 사항

(단위 : 억원)

사채종류
회차
발행금액
이자율
만기일
옵션관련사항

무보증 후순위사채
제3회
4,000

5.30%

2032년 06월 17일
주2)

주1)
"본 사채"의 이자율은 "본 사채"의 발행일로부터 5년이 되는 날(이하 "이자율조정일"이라고 한다)에 1회에 한하여 조정됩니다. 이 경우 이자율은 ⅰ) 이자율조정일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주) 및 (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 5년 만기 국고채권 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에 ⅱ) 본 계약 제4조에 따른 수요예측을 통하여 산정된 발행금리와 수요예측일(2022년 06월 08일) 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주) 및 (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 5년 만기 국고채권 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)의 차이(스프레드)를 가산하는 방식으로 조정됩니다. 단, 해당 일자에 민간채권평가회사가 4사가 되지 않는 경우 잔여 회사를 기준으로 합니다. "이자율조정일"에 재산정된 이자율은 해당 이자율조정일(당일 포함)로부터 만기일(해당일 불포함)까지 적용됩니다.

주2)
"발행회사"는 전적인 재량에 의한 선택에 따라 "본 사채"의 발행일로부터 5년이 되는 날(2027년 06월 17일 당일을 포함하고 그 날이 영업일이 아닌 경우 직후 도래하는 영업일을 말한다)과 그 이후부터 매 이자지급기일에 「보험업감독규정」 제7-10조 제5항의 요건을 충족한 경우에 한하여 제3회 무보증 후순위사채의 전부를 상환할 수 있습니다. 이 경우 "발행회사"는 "본 사채"의 원금과 해당 조기상환일까지 발생하였으나, 지급되지 아니한 이자 및 기타 "본 사채"에 관하여 "발행회사"가 지급해야 할 연체이자 등을 합한 금액을 상환하여야 합니다. 조기상환일이 은행의 휴업일인 경우에는 그 다음 영업일을 조기상환일로 합니다. 발행회사가 조기상환을 결정한 경우 조기상환 여부에 대한 의사를 조기상환일 기준 5영업일 전에 한국예탁결제원 및 사채관리회사에 사전 통지합니다. 본 조항에 따라 본 사채가 조기상환되는 경우 이에 따른 조기상환수수료는 없는 것으로 합니다.

나. 기한의 이익 상실에 관한 사항

※ "갑"은 발행회사인 한화생명보험(주)를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 한국증권금융(주)를 지칭합니다.

사채관리계약서 제1-2조 제15호 (기한의 이익상실)

15. 기한의 이익 상실 : "갑"이 파산 또는 청산한 경우에 "갑"은 즉시 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실하며, 이 사실을 공고하고 자신이 알고 있는 사채권자 및 "을"에게 이를 통지하여야 한다.

다. 당사가 발행하는 제3회 무보증 후순위사채는 무기명식 무보증 이권부 원화표시 후순위 공모사채이며, Call-Option이 부여되어 있습니다.

[사채의 조기상환(Call option)]

(1) 제3회 무보증 후순위사채의 경우 "발행회사"는 전적인 재량에 의한 선택에 따라 "본 사채"의 발행일로부터 5년이 되는 날(2027년 06월 17일 당일을 포함하고 그 날이 영업일이 아닌 경우 직후 도래하는 영업일을 말한다)과 그 이후부터 매 이자지급기일에 「보험업감독규정」 제7-10조 제5항의 요건을 충족한 경우에 한하여 제3회 무보증 후순위사채의 전부를 상환할 수 있다. 이 경우 "발행회사"는 "본 사채"의 원금과 해당 조기상환일까지 발생하였으나, 지급되지 아니한 이자 및 기타 "본 사채"에 관하여 "발행회사"가 지급해야 할 연체이자 등을 합한 금액을 상환하여야 한다. 조기상환일이 은행의 휴업일인 경우에는 그 다음 영업일을 조기상환일로 한다.

(2) 발행회사가 조기상환을 결정한 경우 조기상환 여부에 대한 의사를 조기상환일 기준 5영업일 전에 한국예탁결제원 및 사채관리회사에 사전 통지한다.
(3) 본 조항에 따라 본 사채가 조기상환되는 경우 이에 따른 조기상환수수료는 없는 것으로 한다.

※ 보험업 감독규정

제7-10조(후순위채무)
⑤ 제1항제2호의 규정에 불구하고 다음 각호의 요건을 모두 충족하거나 후순위채무를 상환한 후의 지급여력비율이 150%이상인 경우에 보험회사는 감독원장의 승인을 받아 당해 후순위채무를 기한이 도래하기 전에 상환할 수 있다. <개정 2016.4.1>

1. 지급여력비율이 100% 이상일 것

2. 상환전까지 당해 후순위채무에 비해 유상증자 등 자본적 성격이 강한 자본조달로 상환될 후순위채무와의 대체가 명확히 입증되고 그 금액이 당해 후순위채무의 상환예정액이상일 것. 기한이 도래하기 전에 상환하고자 하는 후순위채무의 잔존만기보다 원만기가 길고 금리 등 자금조달 조건 등이 유리한 후순위채무는 자본적 성격이 강한 자본조달수단으로 본다.

3. 후순위채무 계약서상 감독원장의 사전승인시 기한이 도래하기 전에 채무자의 임의상환이 가능하다는 조항이 명시되어 있거나 당사자간에 합의가 있을 것

4. 금융시장의 여건변화에 따라 당해 후순위채무의 금리조건이 현저히 불리하다고 인정될 것

라. 본 사채는 주식으로 전환될 수 있는 전환청구권이 부여되어 있지 않으며, '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 따라 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물 사채권을 발행하지 아니합니다.

마. 본 사채는 후순위사채로서 본 사채에 관한 원리금 지급 청구권은 발행회사에 대하여 파산절차, 회생절차, 청산절차 및 외국에서 유사한 도산절차가 개시되는 경우에는 본 사채보다 열후한 후순위특약이 부가된 채권 및 주주의 권리(보통주 및 우선주 포함)을 제외한 발행회사의 모든 일반 무보증, 비후순위채권보다 후순위입니다. 따라서 투자자께서는 본 사채의 후순위 특약사항 등의 사채발행조건에 유의하시어 투자하시기 바랍니다.

※ 후순위 특약 및 후순위자의 의무 (본 건 인수계약서 상 기재 내용)

제6조(후순위 특약)
 1. "본 사채"에 관한 원리금지급청구권은"발행회사"에 대하여 파산절차, 회생절차, 청산절차, 외국에서 유사한 도산절차가 개시되는 경우 및 제3조 제17항에서 규정한 기한의 이익이 상실되는 경우에는 ①"발행회사"에 대한 모든 일반 무보증(동순위 채권 제외), 비후순위 채권보다 후순위이고, ②"본 사채"보다 열후한 후순위 특약이 부가된 채권 및 주주의 권리(보통주 및 우선주 포함)보다는 선순위로 한다.
 2. "발행회사"에 대하여 파산절차, 회생절차, 청산절차, 외국에서 유사한 도산절차가 개시되는 경우 및 제3조 제17항에서 규정한 기한의 이익이 상실되는 경우"본 사채"와 동일하거나 열후한 후순위 특약이 부가된 채권 및 상기 제1항의 ②"주주의 권리"를 제외한 다른 모든 채권을 우선변제하고 잔여 재산이 있는 경우에 한하여"본 사채"를 상환한다.
 3. "본 사채" 소지자는 본 계약의 각 조항 및"본 사채"의 조건을"본 사채"의 사채권자 보다 선순위 채권자에게 불리하도록 변경할 수 없으며 상기 제2항에 따라"본 사채"의 원리금을 상환 받을 수 없음에도 원리금의 전부 또는 일부를 상환 받은 경우 그 수령한 금액을 즉시"발행회사"에 반환하여야 하며, 상기 제2항의 조건이 충족될 때까지"본 사채"에 관한 권리를 자동채권으로 하여"발행회사"에 대하여 상계할 수 없다.
 4. "본 사채" 소지자가 "발행회사"에 대하여 채무를 지고 있는 경우 동 채무와"본 사채"간 상계할 수 없다.
 5. "본 사채"에는 후순위 사채의 본질을 해할 우려가 있는 담보의 제공, 채무보증 등에 관한 약정은 존재하지 않으며, 조기상환이 불가함을 원칙으로 한다. 단, 금융감독원장의 사전승인이 있을 경우 당사자 간의 합의에 의해서 만기 전 상환할 수 있다.
 6. 본 계약, 사채관리계약서, 사채원리금지급대행계약서를 포함한 관련약정에서 본 조 특약과 다른 사항을 정하고 있는 경우 본 조 특약이 우선하여 적용된다.

제7조(후순위자의 의무)
 1. 불이익변경의 금지
 본 계약의 각 조항을"본 사채"의 사채권자 보다 선순위 채권자에게 불리하게 변경하지 않기로 한다. 여기에서 선순위 채권자란 본 계약상의 사채 및 제6조 제1항 내지 제4항과 동일한 조건이 부가된 채권을 제외한 모든 채권을 보유하고 있는 자를 말한다.
 2. 반환의무
 "본 사채"의 사채권자가 제6조 제1항 내지 제4항에 따라 변제 또는 배당을 받을 수 없음에도 불구하고 원리금의 전부 또는 일부를 받은 경우에는"본 사채"의 사채권자는 그 수령한 금액을 즉시"발행회사"에게 반환하도록 한다.
 3. 상계금지
 제6조 제1항 내지 제5항 상의 조건이 충족될 때까지"본 사채"의 사채권자는 본 계약상의 사채를 자동채권으로 하여 상계할 수 없다.

※ 기한의 이익상실 관련 조항 (본 건 인수계약서 상 기재 내용)

제 3 조 ("본 사채"의 발행조건)

17. "발행회사"의 기한의 이익상실 : "발행회사"가 파산 또는 청산한 경우에 "발행회사"는 즉시 "본 사채"에 대한 기한의 이익을 상실하며, 이 사실을 공고하고 자신이 알고 있는 사채권자 및 사채관리회사에게 통지하여야 한다.

바. 발행회사의 의무

사채관리계약서상 발행회사의 의무 
("사채관리계약서 제2-1조, 제2-2조, 제2-3조, 제2-4조, 제2-5조")

※ 발행회사의 의무

※ "갑"은 발행회사인 한화생명보험(주)를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 한국증권금융(주)를 지칭합니다.

[사채관리계약서 제2-1조, 제2-2조, 제2-3조, 제2-4조, 제2-5조]

제2-1조 (발행회사의 원리금지급의무)

① "갑"은 사채권자에게 "본 사채"의 발행조건 및 "본 계약"에서 정하는 시기와 방법으로 원리금을 지급할 의무가 있다.

② "갑"은 원리금지급의무를 이행하기 위하여 '"본 사채"에 관한 지급대행계약'에 따라 지급대행자인 우리은행㈜ 여의도한화금융센터에게 기한이 도래한 원금과 이자를 지급할 수 있는 지급자금을 예치하여야 하고, "갑"은 이를 "을"에게 통지하여야 한다.

③ "갑"이 원금 또는 이자지급의무를 이행하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 제1-2조 제12호에서 규정한 연체이자를 지급하여야 하며, 이 경우 연체이자는 지급기일("본계약" 제1-2조 제15호에 따라 기한이익이 상실된 경우에는 기한이익상실에 따른 변제기일)의 익일로부터 기산하여 이를 실제 지급한 날까지 계산한다.

제2-2조 (조달자금의 사용)

① "갑"은 "본 사채"의 발행으로 조달한 자금을 제1-2조 제14호에서 규정하고 있는 사용목적에 우선적으로 사용하여야 한다.

② "갑"은 금융위원회에 증권발행실적보고서를 제출하는 경우에 지체 없이 그 사실을 "을"에게 통지하여야 한다.

제2-3조 (사채관리계약이행상황보고서)

① "갑"은 금융위원회 등에 제출하는 사업보고서 및 반기보고서 제출일로부터 30일 이내에 "본 사채"와 관련하여 <별첨1> 양식의 사채관리계약이행상황보고서를 작성하여 "을"에게 제출하여야 한다.

② 제1항의 사채관리계약이행상황보고서에는 "갑"의 외부감사인이 사채관리계약이행상황보고서의 내용에 사실과 상위한 사항이 없는가를 확인한 확인서 및 관련증빙자료를 첨부하여야 한다. 단,「사채관리계약이행상황보고서」의 내용이 "갑"의 외부감사인이 작성한 직전 기말 또는 반기 감사보고서(검토보고서)의 내용과 일치하거나 동 보고서의 내용에서 확인될 수 있는 경우에는 위 확인서의 제출을 감사보고서(검토보고서)의 제출로 갈음할 수 있다.

③ "갑"은 제1항의 사채관리계약이행상황보고서에 "갑"의 대표이사와 재무담당책임자가 기명날인하도록 하여야 한다.

④ "을"은 사채관리계약이행상황보고서를 "을"의 홈페이지에 게재하여야 한다.

제2-4조 (발행회사의 사채관리회사에 대한 보고 및 통지의무)

① "갑"은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제159조 또는 제160조에 따라 보고서를 제출한 경우 지체 없이 그 사실을 "을"에게 통지하여야 한다.

② "갑"이 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제161조의 규정에 의하여 신고를 하여야 하는 때에는 신고의무 발생일에 지체없이 신고한 내용을 "을"에게 통지하여야 한다.

③ "갑"은 제1-2조 제15호 "기한이익상실사유"가 발생한 경우 및 제1-2조 제17호 "후순위자의 의무"를 위반한 경우에는 지체없이 이를 "을"에게 통지하여야 한다.

④ "갑"은 "본 사채" 이외의 다른 금전지급채무에 관하여 기한이익을 상실한 경우에는 이를 "을"에게 즉시 통지하여야 한다.

⑤ "을"은 단독 또는 공동으로 "본 사채의 미상환액"의 10분의1 이상을 보유하는 사채권자가 요구하는 경우에는 관계법령의 위반이 없는 이상 "갑"으로부터 제공받은 자료 및 정보의 사본을 요구일로부터 30일 이내에 교부하여야 한다.

제2-5조 (발행회사의 책임)

"갑"이 본 계약과 관련된 사항을 이행함에 허위 또는 중대한 정보가 누락된 자료 및 정보를 제출하거나 불성실한 이행으로 인하여 "을" 또는 본 사채권자에게 손해를 발생시킨 때에는 "갑"은 이에 대하여 배상의 책임을 진다.

2. 사채관리계약에 관한 사항

당사가 본 사채의 발행과 관련하여 2022년 06월 07일 한국증권금융(주)와 맺은 사채관리계약과 관련하여 회사의 파산, 해산, 회생 또는 그와 유사한 절차를 개시하기 위한 관할기관의 발행회사에 대한 최종적 유효한 명령이나 결정을 내린경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 자세한 사항은 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

가. 사채관리회사에 관한 사항

- 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

[제 3 회]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

한국증권금융(주)
00159643
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 10
400,000,000,000
9,000,000
-

- 사채관리회사, 주관회사 및 발행기업 간 거래관계 여부

구 분
해당 여부

주주 관계
사채관리회사가 발행회사의
최대주주 또는 주요주주 여부
해당 없음

계열회사 관계
사채관리회사와 발행회사 간 계열회사 여부
해당 없음

임원겸임 관계
사채관리회사의 임원과
발행회사 임원 간 겸직 여부
해당 없음

채권인수 관계
사채관리회사의
주관회사 또는 발행회사 채권인수 여부
해당 없음

기타 이해관계
사채관리회사와 발행회사 간
사채관리계약에 관한 기타 이해관계 여부
해당 없음

- 사채관리회사의 사채관리실적 (2022.06.03 기준)

구분
실적

2018년
2019년
2020년
2021년
2022년

계약체결 건수
125건
131건
117건
119건
58건

계약체결 위탁금액
24조 2,580억원
30조 440억원
29조 4,840억원
28조 1,360억원
13조 8,570억원

(3) 사채관리 담당 조직 및 연락처

사채관리회사
담당조직
연락처

한국증권금융(주)
회사채관리팀
02-3770-8556

나. 사채관리회사의 권한("사채관리계약서 제4-1조", 제4-2조")

※ "갑"은 발행회사인 한화생명보험(주)를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 한국증권금융(주)를 지칭합니다.

제4-1조(사채관리회사의 권한)

① "을"은 다음 각 호의 행위를 할 수 있다. 단, 1) 사채권자집회의 결의가 있거나 2) 단독 또는 공동으로 '본 사채의 미상환잔액'의 3분의2 이상을 보유한 사채권자의 동의가 있는 경우로서 이에 근거한 사채권자의 서면에 의한 지시가 있는 경우 "을"은 다음 각 호의 행위를 하여야 한다. 다만, 동 단서에 따른 지시에 의해 "을"이 해당행위를 하여야 하는 경우라 할지라도 "갑"의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려할 때 소송의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없다는 점을 "을"이 독립적인 회계 또는 법률자문을 통하여 혹은 기타 객관적인 자료를 근거로 소명할 수 있는 경우, "을"은 해당 요청을 하는 사채권자들에게, 다음 각 호의 행위 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증, 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보상을 제공할 것을 요청할 수 있고, 그 요청의 실현 시까지 "을"은 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다.

1. 원금 및 이자의 지급의 청구, 이를 위한 소제기 및 강제집행의 신청

2. 원금 및 이자의 지급청구권을 보전하기 위한 가압류·가처분 등의 신청

3. 다른 채권자에 의하여 개시된 강제집행절차에서의 배당요구 및 배당이의

4. 파산, 회생절차 개시의 신청

5. 파산, 회생절차 개시의 신청에 관한 재판에 대한 즉시항고

6. 파산, 회생절차에서의 채권의 신고, 채권확정의 소제기, 채권신고에 대한 이의, 회생계획안의 인가결정에 대한 이의

7. "갑"이 다른 사채권자에 대하여 한 변제, 화해 기타의 행위가 현저하게 불공정한 때에는 그 행위의 취소를 청구하는 소제기 및 기타 채권자취소권의 행사

8. 사채권자집회의 소집 및 사채권자집회 결의사항의 집행(사채권자집회결의로써 따로 집행자를 정한 경우는 제외)

9. 사채권자집회에서의 의견진술

10. 기타 사채권자집회결의에 따라 위임된 사항

② 제1항의 행위 외에도 "을"은 "본 사채"의 원리금을 지급받거나 채권을 보전하기 위하여 필요한 재판상 혹은 재판외의 행위를 할 수 있다.

③ "을"은 다음 각 호의 사항에 대해서는 사채권자집회의 유효한 결의가 있는 경우 이에 따라 재판상 혹은 재판외의 행위로서 이를 행할 수 있다.

1. "본 사채"의 발행조건의 사채권자에게 불이익한 변경: "본 사채" 원리금지급채무액의 감액, 기한의 연장 등

2. 사채권자의 이해에 중대한 관계가 있는 사항: "갑"의 "본 계약" 위반에 대한 책임의 면제 등

④ 본 조에 따른 행위를 함에 있어서 "을"이 지출하는 모든 비용은 이를 "갑"의 부담으로 한다.

⑤ 전 항의 규정에도 불구하고 "을"은 "갑"으로부터 "본 사채"의 원리금 변제로서 지급받거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당받은 금원에서 자신이 지출한 전항의 비용을 최우선적으로 충당할 수 있다. 이 경우 "을"의 비용으로 충당된 한도에서 사채권자들은 "갑"으로부터 "본 사채"에 대해 유효한 원리금의 지급을 받지 아니한 것으로 보며 해당 금액에 대하여 사채권자는 여전히 "갑"에 대한 사채권자로서의 권리를 보유한다. 만일, 제1항 본문 후단에 따른 "을"의 비용 선급 등 요청에 따라 해당 비용을 선급하거나 대지급한 사채권자가 있는 경우 그 실제 지급된 금액의 범위에서 본 항에 의한 "을"의 비용 우선 충당 권리는 해당 금원을 선급 또는 대지급한 사채권자들에게 그 실제 지출한 금액의 비율에 따라 안분비례 하여 귀속한다.

⑥ "갑" 또는 사채권자의 요구가 있는 경우 "을"은 본 조의 조치와 관련하여 지출한 비용의 명세를 서면으로 제공하여야 한다.

⑦ 본 조에 의한 행위에 따라 "갑"으로부터 지급 받는 금원이 있거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당 받은 금원이 있는 경우, "을"은 이로부터 제5항에 따라 우선 충당할 권리가 있는 비용에 이를 충당하고(만일 대지급한 사채권자가 있는 경우에는 그 증빙을 받아 해당 사채권자에게 그 대지급한 금원을 지급한다) 나머지 금원은 이를 선량한 관리자의 주의로서 보관한다.

⑧ "을"은 제7항에 따라 보관하게 되는 금원(이하 이 조에서 "보관금원")이 발생하는 경우, 즉시 사채권자들로 하여금 자신의 사채에 기한 권리를 신고하도록 공고 하여야 한다. 이 경우 권리의 신고기간은 1개월 이상이어야 한다. 만일, "갑"이 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 있는 경우 그 실제 지급이나 배당을 수령한 즉시 "을"은 이를 공고 하여야 한다.

⑨ 전항 기재 권리 신고기간 종료시 "을"은 신고된 각 사채권자에 대해, 제7항의 보관금원을 "본 사채의 미상환잔액"에 따라 안분비례 하여 사채 권면이나 전자증권법 제39조에 따른 소유자증명서(이하 "소유자증명서"라 한다)와의 교환으로써 해당 금원을 지급한다. 만일, "갑"이 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 예정 되어 있거나 합리적으로 예상되는 경우 "을"은 교부받은 사채권이나 소유자증명서에 지급하는 금액을 기재하거나 이 뜻을 기재한 별도 서면을 첨부하고 기명날인하여 이를 해당 사채권자에게 반환하며, 해당 사채를 보유하는 사채권자가 차회에 추가적인 지급을 받고자 하는 경우 반드시 이와 같이 "을"이 기재한 지급의 뜻이 기재되거나 그와 같은 뜻이 기재된 문서가 첨부된 사채권이나 소유자증명서를 다시 "을"에게 교부하여야 한다.

⑩ 사채 미상환 잔액을 산정함에 있어 "을"이 사채권자가 제공한 소유자증명서나 사채권을 신뢰하여 이를 기초로 보관금원을 분배한 경우 "을"은 이에 대해 과실이 있지 아니하다.

⑪ 신고기간 종료시까지 해당 사채권자가 권리를 신고하지 아니하거나 권리신고를 하고도 이후 사채권이나 소유자증명서를 교부하고 지급을 신청하지 아니한 경우 해당 사채권자에게 지급될 금원은 이를 공탁할 수 있다.

⑫ 보관금원에 대해 보관기간 동안의 이자는 발생하지 아니하며 "을"은 이를 지급할 책임을 부담하지 아니한다.

제4-2조(사채관리회사의 조사권한 및 발행회사의 협력의무)

① "을"은 다음 각 호의 사유가 있는 경우에는 "갑"의 업무 및 재산상황에 대하여 정보 및 자료의 제공요구, 실사 등 조사를 할 수 있고, "갑"은 이에 성실히 협력하여야 한다.

1. "갑"이 "본 계약"을 위반하였거나 위반하였다는 합리적 의심이 있는 경우

2. 기타 "본 사채"의 원리금지급에 관하여 중대한 영향을 미친다고 합리적으로 판단되는 사유가 발생하는 경우

② 단독 또는 공동으로 "본 사채의 미상환잔액"의 과반수이상을 보유한 사채권자가 제1항 각 호 소정의 사유를 소명하여 "을"에게 서면으로 요구하는 경우 "을"은 제1항의 조사를 하여야 한다. 다만, "을"이 "갑"의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려하여 조사나 실사의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없거나 사채권자의 소명 내용이 합리적인 근거를 결하였음을 독립적인 회계 또는 법률자문 결과, 기타 객관적인 자료를 근거로 소명하는 경우 "을"은 사채권자집회에서의 결의 또는 해당 요청을 하는 사채권자에게, 해당 조치 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보장을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현시까지 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다.

③ 제2항에 따른 사채권자의 요구에도 불구하고 "을"이 조사를 하지 아니하는 경우에는 제2항의 규정 여하에 불구하고, 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 "본 사채의 미상환잔액"의 3분의2 이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 사채권자는 직접 또는 제3자를 지정하여 제1항의 조사를 할 수 있다.

④ 제1항 내지 제3항의 규정에 의한 "을"의 자료제공요구 등에 따른 비용은 "갑"이 부담한다. 다만, 해당 조사나 자료요구 및 실사 등은 합리적인 범위에 의한 것이어야 하며 이를 초과할 경우의 비용에 대하여는 "갑"이 이를 부담하지 아니한다.

⑤ "갑"의 거절, 방해, 비협조 혹은 자료 미제공 등으로 인한 조사나 실사 미진행시 "을"은 이에 대하여 책임을 부담하지 아니한다.

⑥ 본 조의 자료제공요구나 조사, 실사 등과 관련하여 "갑"이 상기 제1항 각 호 소정의 사유에 해당하지 아니함을 증빙하거나 자료 등을 공개하지 아니할 법규적인 의무가 있음을 증빙할 수 있는 합리적인 근거 없이 자료제공, 조사 혹은 실사에 대한 협조를 거절하거나, 이를 방해한 경우 이는 "갑"의 "본 계약"상의 의무위반을 구성한다.

다. 사채관리회사의 의무 및 책임("사채관리계약서 제4-3조, 제4-4조")

※ "갑"은 발행회사인 한화생명보험(주)를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 한국증권금융(주)를 지칭합니다.

제4-3조(사채관리회사의 공고의무)

① "갑"의 원리금지급의무 불이행이 발생하여 계속되고 있는 경우에는, "을"은 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.

② 제1-2조 제15호에 따라 "갑"에 대하여 기한이익이 상실된 경우에는 "을"은 이를 즉시 공고하여야 한다. 다만, 발생한 사정의 성격상 외부에서 별도의 확인조사를 행하지 아니하거나 "갑"의 자발적 통지나 협조가 없이는 그 발생 여부를 확인할 수 없거나 그 확인이 현저히 곤란한 사정이 있는 경우에는 그렇지 아니하며 이 경우 "을"이 이를 알게 된 때 즉시 그 뜻을 공고하여야 한다.

제4-4조(사채관리회사의 의무 및 책임)

① "갑"이 "을"에게 제공하는 보고서, 서류, 통지를 신뢰함에 대하여 "을"에게 과실이 있지 아니하다. 다만, "을"이 그 내용상 오류를 알고 있었던 경우이거나 중과실로 이를 알지 못한 경우에는 그렇지 아니 하며, "본 계약"에 따라 "갑"이 "을"에게 제출한 보고서, 서류, 통지 기재 자체로서 "기한이익상실사유"의 발생이나 기타 "갑"의 "본 계약" 위반이 명백한 경우에는, 실제로 "을"이 위의 사유 또는 위반을 알았는가를 불문하고 그러한 보고서, 서류, 통지 수령일의 익일로부터 7일이 경과하면 이를 알고 있는 것으로 간주한다.

② "을"은 선량한 관리자의 주의로써 "본 계약"상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 한다.

③ "을"이 본 계약이나 사채권자집회결의를 위반함에 따라 사채권자에게 손해가 발생한 때에는 이를 배상할 책임이 있다.

라. 사채관리회사의 사임 등 변경에 관한 사항("사채관리계약서 제4-6조")

※ "갑"은 발행회사인 한화생명보험(주)를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 한국증권금융(주)를 지칭합니다.

제4-6 조 (사채관리회사의 사임)

① "을"은 본 계약의 체결 이후 상법 시행령 제27조 각 호의 이익충돌사유가 발생한 경우에는 그 사유의 발생일로부터 30일 이내에 사임하여야 한다. "을"이 사임하지 아니하는 경우에는 각 사채권자는 법원에 "을"의 해임과 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다. 다만, 새로운 사채관리회사가 선임되기까지 "을"의 사임은 효력을 갖지 못하고 "을"은 그 의무를 계속하여야 하며, 이와 관련하여 "을"은 자신의 책임으로 이익 상충 및 정보교류차단을 위한 적절한 조치를 취하여야 하고, 그 위반시 이에 따른 책임을 부담한다. 만일, 새로운 사채관리회사의 선임에 따라 추가 되는 비용이 있는 경우 이는 "을"의 부담으로 한다.

② 사채관리회사가 존재하지 아니하게 된 때에는 "갑"과 사채권자집회의 일치로써 그 사무의 승계자를 정할 수 있다. 이 경우 합리적인 특별한 사정이 없는 한 사채관리회사의 보수 및 사무처리비용 기타 계약상의 의무에 있어서 "갑"이 부당하게 종전에 비하여 불리하게 되어서는 아니 된다.

③ "을"이 사임 또는 해임된 때로부터 30일 이내에 사무승계자가 선임되지 아니한 경우에는 단독 또는 공동으로 "본 사채의 미상환잔액"의 10분의 1 이상을 보유하는 사채권자는 법원에 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다.

④ "을"은 "갑"과 사채권자집회의 동의를 얻어서 사임할 수 있으며, 부득이한 사유가 있는 경우에 법원의 허가를 얻어 사임할 수 있다.

⑤ "을"의 사임이나 해임은 사무승계자가 선임되어 취임할 때에 효력이 발생하고, 사무승계자는 "본 계약"상 규정된 모든 권한과 의무를 가진다.

마. 사채관리회사인 한국증권금융(주)는 선량한 관리자의 주의로써 사채관리계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 합니다. 기타 자세한 사항은 첨부된 사채관리계약서(구.사채모집위탁계약서)를 참고하시기 바랍니다.

바. 본 사채에 대한 원리금 상환은 전적으로 발행사인 한화생명보험(주)의 책임입니다. 투자자께서는 발행회사의 리스크에 대하여 충분히 숙지하시고 투자하시기 바랍니다.

III. 투자위험요소

[참조: 보험 관련 주요 용어]

주요 용어
설명

수입보험료
보험회사가 일정기간 중 또는 한 회계연도 중에 받아들인 보험료

초회보험료
보험계약상 보험료 납입의무에 의해 최초로 납입하는 보험료

계속보험료
초회보험료 납입후 만기시까지 계속적으로 납입하는 보험료

월납초회보험료
일시납을 제외하고 고객이 보험 가입 후 첫 달에 낸 보험료

보장성보험
만기에 환급되는 보험금이 납입보험료를 초과하지 않는 보험

저축성보험
만기에 환급되는 보험금이 납입보험료를 초과하는 보험

변액보험
다수의 보험계약자가 납입하는 보험료 중 저축보험료를 따로 분리하여 주식이나 국채, 공채, 사채 등 수익성이 높은 투자대상에 투자하여 그 투자수익을 보험계약자의 환급금(해약환급금 또는 만기환급금)에 반영하는 한편, 투자수익의 성과에 따라 보험금 지급사유 발생시 지급되는 보험금액이 변동되는 보험

일반계정
상품별로 자금의 운용내역을 구분하지 않고 통합 운영하는 정액보험의 회계계정으로 퇴직연금, 세제지원연금저축, 변액보험처럼 관련 법령으로 특별계정을 설치하여 운용하도록 한 상품을 제외한 것

특별계정
퇴직연금이나 변액보험 등 특정상품에 운용되는 자금을 독자적으로 관리하기 위해서 생명보험회사가 일반계정과는 다르게 운영하는 계정

방카슈랑스
은행과 보험사간의 업무제휴협정을 체결하여 은행을 통해 보험상품을 판매하는 것

GA(General Agent)
보험사업자와는 독립된 별개의 모집전문조직으로서 보험사업자와 대등한 위치에서 보험대리점계약을 체결하고 그 계약의 내용에 따라 보험모집업무를 하고 보험사업자로부터 일정률의 수수료를 반대급부로 받는 법인

경험생명표
생명보험회사를 비롯하여 그 밖의 보험단체의 피보험자 집단의 사망경험을 통계적으로 분석해서 작성한 사망표

책임준비금
보험약관에 정한 제지급 조건의 이행을 위해 장래에 있을 사망 및 만기보험금 등의 지급을 위하여 미리 받은 순보험료를 예정이율로 증식 적립한 금액

보험료적립금
장래에 있을 보험금 및 제 지급금의 지급을 위해 순보험료를 예정이율로 증식한 금액을 적립한 것

순보험료
영업보험료 중 예정위험률과 예정이율에 의해 산출된 부분으로서 장래 보험금 지급의 재원이 되는 보험료이며, 순보험료는 위험보험료와 저축보험료로 구분

위험보험료
순보험료중 사망보험금, 장해보험금 등 생명보험에서 보장하는 각종 위험보험금의 재원이 되는 보험료

저축보험료
생명보험이나 장기손해보험과 같은 장기성보험료에서, 위험보험료와 더불어 순보험료를 구성하는 것인데, 매년결산에 의거하여 다음연도로 이월되어, 책임준비금으로서 적립되는 부분으로 주로 만기보험금을 지급하기 위한 재원으로 적립

지급여력(RBC) 비율
지급여력금액 / 위험기준지급여력기준금액
: 예상 밖의 손실이 발생하거나 자산가치가 하락하더라도 보험계약자에 대한 채무를 충분히 이행할 수 있도록 보유하고 있는 재무적 능력을 의미

(1) 보험상품의 분류

보험상품이란 위험 보장을 목적으로 우연한 사건 발생에 관하여 금전 및 그 밖의 급여를 지급할 것을 약정하고 대가를 수수하는 계약으로서, 보험업법에서는 보험상품을 생명보험상품, 손해보험상품, 제3보험상품으로 분류하고 있습니다.

구분
보험업법상 정의
보험 종목

생명보험상품
위험보장을 목적으로 사람의 생존 또는 사망에 관하여 약정한 금전 및 그 밖의 급여를 지급할 것을 약속하고 대가를 수수하는 계약
생명보험, 연금보험(퇴직보험 포함) 등

손해보험상품
위험보장을 목적으로 우연한 사건(질병, 상해 및 간병은 제외)으로 발생하는 손해에 관하여 금전 및 그 밖의 급여를 지급할 것을 약속하고 대가를 수수하는 계약
화재, 해상, 자동차, 보증, 재보험,책임,기술, 권리, 도난, 유리, 동물, 원자력, 비용, 날씨 등

제3보험상품
위험보장을 목적으로 사람의 질병/상해 또는 이에 따른 간병에 관하여 금전 및 급여를 지급할 것을 약속하고 대가를 수수하는 계약
상해보험, 질병보험, 간병보험 등

(2) 생명보험의 개요

상법에서는 보험계약을 손해보험과 인보험으로 분류하고 있으며, 인보험은 생명보험과 상해보험으로 재분류하고 있습니다. 생명보험 산업은 특정된 우연한 사고에 관련하는 경제상의 불안정을 제거, 경감하기 위하여 다수의 경제주체(기업, 개인 등)가 결합해서 합리적인 계산에 따라 공동적인 준비를 하는 사회 경제적 제도를 업으로 영위하는 산업입니다. 또한, 미래의 위험 발생 가능성을 현재가치로 환산하여 보험료에 반영하는 산업으로 사회 전반적인 리스크관리 능력과 정확한 예측 및 분석기법 등을 필요로 하고 있는 산업입니다. 생명보험상품은 다양한 기초율을 가정하여 미래현금흐름을 예측하고 이에 따라 목표 수익성을 만족시키는 영업보험료 수준을 거꾸로 계산하는 방식인 현금흐름방식 보험료 산출체계(CFP : Cash Flow Pricing)를 따릅니다. 

생명보험상품은 보험금의 지급 대상이 되는 보험사고가 생존이냐, 사망이냐에 따라 생존보험, 사망보험, 그리고 두가지가 혼합된 형태의 생사혼합보험으로 분류될 수 있으며, 가입 목적에 따라 보장성보험, 저축성보험으로 분류될 수 있습니다.

또한 보험은 사회 구성원의 경제적 안정화에 기여하게 되므로 사회 전체의 안전망 역할을 하고 있습니다. 따라서 사회적으로 필요하다고 판단될 경우 국가가 직접 공적보험을 운영하기도 하고, 금융당국이 민영보험사에 대해 엄격하게 규제감독 하는 등 타 산업과 비교할 때 공공성이 강조되는 산업이기도 합니다. 

1. 사업위험

[국내 경기변동에 따른 위험]

가. 당사가 영위하고 있는 생명보험업은
전형적인 내수산업으로 GDP성장률 등 경기변동에 의한 영향이 크게 나타납니다. 당사의 사업은 상당 부분이 국내 개인고객들에게 의존하고 있습니다. 국내 개인고객에게 영향을 미치는 국내경기, 실업률, 금리, 부동산 시장, 소비자 지출, 규제환경 등의 변화는
개개인의 생명보험 상품 수요의 증가 또는 감소로 이어질 수 있으며 이는 당사에 영업실적 및 재무상황에 영향을 미칠 수 있습니다. 국내 경제는 세계 경제와 금융시장 상황에 의존하여 변동 되며,
최근 인플레이션으로 인한 금리 인상 기조, 러시아-우크라이나 전쟁, 코로나19 등으로 국내외 경제 회복이 지연되고 있습니다. 향후 국내 정국의 불안정 지속, 미 연준의 통화정책 및 러시아-우크라이나 전쟁 등으로 인해
글로벌 및 국내 경제의 불확실성은 더욱 심화될 가능성이 있습니다. 당사가 영위하는 사업은 상기 내용을 포함한 국내외의 다양한 요인들로 인해
향후 국내 경기가 크게 둔화되거나 경기침체가 지속될 경우 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

2022년 05월 한국은행에서 발표한 '경제전망보고서'에 따르면 국내 경제성장률은 금년과 내년중 각각 2.7%, 2.4% 수준을 나타낼 것으로 전망되고 있습니다. 금년 들어 민간소비는 거리두기 해제와 소득여건 개선 등에 힘입어 회복세를 이어가고 설비투자 역시 향후 완만한 회복흐름을 나타낼 것으로 전망하였습니다. 또한, 건설투자는 당분간 원자재 가격 상승으로 부진한 모습을 보일 예정이지만 하반기에는 완만한 개선세를 보일 것으로 전망하였습니다.

상기 전망에도 불구하고 중국의 봉쇄조치, 우크라이나 사태 등 대외여건 악화가 하방요인으로 작용할 것으로 예상했습니다. 국내 방역조치 완화 등에 따라서 민간소비 등이 회복세를 지속할 것으로 예상했으나, 상품수출이 중국 봉쇄조치 및 주요국의 성장세 약화 등으로 증가세가 점차 둔화될 것으로 전망하였습니다. 원자재 가격 상승으로 인해 상품수지 흑자가 전년 대비 감소할 것으로 예상했으며, 전쟁 등으로 인한 공급차질 심화 및 거리두기 해제에 따른 물가상승압력이 크게 확대됨에 따라 소비자물가 상승률을 금년과 내년중 각각 4.5% 및 2.9%를 전망하며 지난 전망 수준을 상회하였습니다. 특히, 당분간 중국이 제로 코로나 정책을 유지할 것으로 예상하면서 중국내 방역상황이 수출의 하방리스크로 작용할 것이라고 밝혔습니다. 우크라이나 사태 장기화, 美 금리 인상 가속화 등으로 대외여건이 예상보다 악화되는 상황속에서 중국 봉쇄조치에 따른 글로벌 공급차질로 인해 수출의 부정적인 영향이 확대될 가능성을 제시하였습니다.

[국내 경제성장 전망]
(전년동기대비, %)

구분
2021
2022(e)
2023(e)

연간
상반
하반
연간
상반
하반
연간

GDP
4.0
2.8
2.5
2.7
2.3
2.5
2.4

민간소비
3.6
3.9
3.5
3.7
3.1
2.3
2.7

설비투자
8.3
-5.4
2.6
-1.5
6.4
-2.1
2.1

지식재산생산물투자
4.0
4.7
3.3
4.0
3.4
3.9
3.7

건설투자
-1.5
-3.4
2.2
-0.5
3.9
1.5
2.6

상품수출
10.0
5.8
1.1
3.3
0.6
3.6
2.1

상품수입
11.9
5.3
1.5
3.4
2.4
2.4
2.4

자료 : 한국은행 경제전망보고서(2022년 05월)

국내 경제는 세계 경제와 금융시장 상황에 의존하여 변동될 수 있습니다. 올해 4월 IMF가 발표한 '세계경제전망(WORLD ECONOMIC OUTLOOK)'에서는 올해 세계 경제성장률은 3.6%, 한국 경제성장률은 2.5%로 전망하였습니다.

IMF는 러시아-우크라이나 전쟁으로 인한 공급망 훼손과 인플레이션 등이 보다 심화됐다고 분석하였으며, 전쟁 악화, 유가 및 식품가 폭등을 비롯한 높은 인플레이션 등 하방리스크 확대 가능성도 있다고 진단하였습니다. 또한, 미 통화정책 정상화에 따라 신흥국 중심으로 글로벌 금융시장 충격과 위축된 노동시장에 따른 임금상승으로 인플레이션 압력 확대, 중국 부동산 시장위축 심화 때 중국 경제 성장 추가 둔화 가능성, 코로나19 재확산 및 변이 가능성도 주요 하방리스크로 지적하였습니다.

특히, 생명보험업계는 내수산업으로서 국내경기에 민감하게 영향을 받습니다. 생명보험은 사망, 질병, 장해사고에 대해 사회보장제도의 부족한 부분을 보험회사가 보험계약자로부터 약정한 보험료를 받고 피보험자의 생사(生死)에 관하여 우연한 사고가 생길 경우에 일정한 금액을 지급하기로 약정함으로써 효력이 생기는 인(人)보험계약으로 공공적인 특성이 강하며, 따라서 정부의 규제를 가장 많이 받는 산업 중 하나입니다. 국내경기, 실업률, 금리, 부동산 시장, 소비자 지출, 규제환경 등의 변화는 개개인들의 생명보험 상품 수요의 증가 또는 감소로 이어질 수 있으며 이는 당사에 영업실적 및 재무상황에 영향을 미칠 수 있습니다.

[생명보험산업의 고유 위험]

나. 생명보험업은
1) 보험영업 위험, 2) 자산운용 위험, 3) 유동성 위험이 존재합니다. 이러한 생명보험업 고유위험으로 인하여 당사를 포함한 생명보험회사는 리스크 요소별로 관리 및 점검하고 있습니다. 만약,
리스크 관리 시스템과 정책 및 절차를 효율적으로 운용하지 못한다면 리스크 증가를 경감시키지 못할 가능성이 있습니다. 이로 인해
생명보험사의 사업과 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

생명보험 업종은 1)보험영업 위험, 2)자산운용 위험, 3) 유동성 위험 등이 업계의 특성상 존재합니다. 보험영업 위험은 보험영업손익에 영향을 줄 수 있는 것으로, 보험가격 리스크 및 금리리스크가 포함됩니다. 자산운용 위험은 투자영업손익의 위험을 나타내는 것으로, 주식, 채권 등 시장성 보유자산의 가치하락에 따른 시장리스크와 채권, 대출 등 여신거래자의 파산 등에 의한 신용리스크로 구별할 수 있습니다. 유동성 위험은 자산 및 부채의 만기 불일치와 신계약감소 및 해약률 상승으로 인한 현금흐름 왜곡, 보험금/환급금 지급 증가에 따른 지급준비금 부족으로 보유자산을 불가피하게 매각하게 되거나, 외부 차입을 확대하게 됨에 따른 위험을 의미합니다. 이러한 위험에 대한 요소별 관리 및 점검이 적절하게 이루어지지 않아 리스크 증가를 경감시키지 못한다면, 신용도에 부정적인 영향을 미칠 수도 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[생명보험업 주요 리스크]

주요 리스크 구분
내용

보험영업 리스크
보험영업손익에 영향
- 보험가격리스크
- 보험준비금리스크
- 금리리스크

자산운용 리스크
투자영업손익에 영향
- 시장리스크 : 주식, 채권 등 시장성 보유자산의 가치 하락 등
- 신용리스크 : 채권, 대출 등 여신거래자의 파산 등

유동성 리스크
자산-부채 듀레이션 불일치
신계약 감소 및 해약률 상승
보험금 및 환급금 지급 증가

(1) 보험영업 리스크 (보험가격리스크, 보험준비금리스크 및 금리리스크)
보험영업을 함에 있어 보험사의 손익에 영향을 미치는 요인들로는 보험위험과 금리위험이 있습니다. 먼저 보험사가 고유의 업무인 보험계약의 인수 및 보험금지급과 관련하여 발생하는 위험이 보험위험인데, 보험가격위험과 준비금위험으로 구분합니다.보험가격위험은 보험요율을 측정할 때 그 시점의 예정사업비율 및 예정위험율을 초과해서 보험금이 지급되거나 사업비가 집행되는데 이때 발생하는 손실 가능성이고, 준비금위험은 지급준비금과 미래의 실제 보험금지급액의 차이로 인한 손실 발생 가능성입니다. 그리고 보험료를 측정하거나 지불금액을 지불할 때, 적용하기로 한 예정이율이 투자수익률보다 높을 경우 생기는 이자역마진 현상을 금리위험이라 합니다.

국내 생명보험사는 생명보험 상품의 특성상 매우 긴 만기를 가지고 있어 보험영업 위험 중에서 사업비나 위험률 등 보험인수와 관련된 부문보다는 예정이율과 관련된 금리리스크의 영향이 크게 나타나는 것으로 판단됩니다. 실제로 외환위기 시 판매하였던 고금리 확정형 보험의 준비금 부리이율이 자산운용수익률을 초과함으로써 이차역마진 현상이 최근까지 생명보험사의 수익성에 좋지 않은 영향을 미쳤던 사례를 통해 확인할 수 있습니다. 이를 대비하기 위하여 생명보험사는 시장금리에 연동하는 공시이율 상품을 주력으로 판매하여 금리리스크를 줄이고 있으나 과거 고금리 확정형 계약이 아직 다수 남아 있어 금리위험이 미치는 영향은 지속될 것으로 판단됩니다.

최근 코로나19로 인한 금융시장 변동성 확대와 최근 러시아-우크라이나 사태 등 정치적 및 경제적 갈등 등에 따라 금리리스크 측정이 쉽지 않은 상황입니다. 이러한 상황 때문에 안전마진의 확보가 어렵고 그 영향이 보험만기까지 지속될 개연성이 높다는 점이 실질적으로 생명보험회사의 가장 큰 사업위험이라고 할 수 있습니다. 사업 포트폴리오의 대부분이 금리부 자산 및 부채로 구성되어 있는 생명보험사의 특성을 감안했을때 금리리스크를 효율적으로 관리하지 못한다면 당사의 신용도는 하락하고 영업에 부정적인 영향을 미칠 수도 있으니 투자자 여러분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(2) 자산운용리스크 (시장리스크 및 신용리스크)
생명보험업에서 주식, 채권 등 시장성 보유자산 가치하락에 따른 투자영업손익 변동성위험을 나타내는 시장위험과 채권, 대출 등 여신거래자의 파산 등의 영향을 나타내는 신용위험을 자산운용위험이라 합니다.

국내 생명보험시장이 성숙함에 따라 운용자산의 규모는 증가하였으나, 최근 코로나19의 영향으로 금융시장의 불확실성이 확대 됨에 따라 자산운용 위험은 증대되고 있습니다. 또한, 채권 및 대출 등 여신거래자의 파산에 의한 신용리스크(원리금 손실 위험)는 생명보험사의 재무상태에 매우 큰 영향을 끼칠수 있습니다. 예컨대, 미국 서브프라임 사태로 촉발된 글로벌 금융위기로 인해 일반채권 뿐만 아니라 CDO, CDS 등 파생상품과 결합된 신종채권의 부실이 급격하게 증가하면서 신용리스크로 인한 손실이 보험회사의 실적에 부정적인 영향을 미쳤습니다.

더욱이, 생명보험사들의 외화유가증권 투자 비중이 높아짐에 따라 국제 금융시장 변동에 의한 시장리스크는 점점 증대되고 있습니다. 또한, 생명보험사의 외형 성장으로 운용자산 규모가 지속적으로 증가하고 있고 신탁업무 등 보험사의 업무영역이 점차 확대됨과 더불어, 퇴직연금, 투자형보험 등 자산운용과 연계한 보험상품 개발이 활발히 진행됨에 따라, 향후 자산운용 위험관리의 중요성이 더욱 증대될 것으로 전망됩니다.

[생명보험회사 운용자산 추이]
(단위 : 십억원)

구분
2018
2019
2020
2021
2022.1Q

운용자산
687,092
731,990
769,239
781,888
754,889

증가율
4.71%
6.53%
5.09%
1.64%
-3.45%

자료 : 생명보험협회, 금융통계월보

(3) 유동성 위험
생명보험사의 유동성 리스크는 자산/부채 만기 불일치와 신계약 감소 및 해약률 상승에 의한 현금흐름 왜곡, 보험금/환급금 지급 증가에 따른 지급준비금 부족 등 가용자금 부족으로 발생하여 보유자산을 불가피하게 매각하게 되거나 외부차입을 확대하게 됨에 따른 위험을 의미합니다. 국내 생명보험사는 장기보험 판매를 통해 장기간에 걸친 보험료 수입이 발생하기 때문에 타 금융권과는 달리 외부차입금의 필요성이 낮습니다. 그러나 보험만기 전 계약자의 요청에 의해 중도해약이 가능함에 따라 특정 시점에 현금흐름의 왜곡이 발생할 가능성이 존재하고 있습니다.

최근 생명보험사들은 장기보험의 불완전판매를 지양하고 보험계약 유지율 개선에 힘쓰면서 경기 변동시 해약률에 영향을 미치는 요인을 상당 부분 감소시켜 나가고 있습니다. 최근 코로나19로 인한 국제 경기 침체, 미국과 중국의 무역갈등 등에 따른 투자환경 악화가 나타나고 있어, 안정적인 현금흐름을 유지하여 유동성 리스크를 줄이기 위하여 지속적인 노력이 필요할 것으로 판단됩니다.

당사는 앞으로 국내 생명보험시장이 성숙함에 따라 생명보험상품과 투자상품의 다양성을 확보할 계획입니다. 이로 인하여 당사는 리스크 관리 역량을 지속적으로 확대시켜 나갈 것이며, 당사의 추후 경영전략에서 리스크 관리 정책 및 절차가 차지하는 중요성은 더욱 높아질 것으로 예상되고 있습니다. 만약 리스크 관리 시스템 정책 및 절차를 효율적으로 관리하지 못하고 리스크 증가에 대처하지 못한다면, 생명보험사의 사업과 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[생명보험업계 성장률 둔화에 따른 위험]

다. 국내 생명보험 시장은 2000년대 이후 종신보험, CI보험 등 선진 보장성보험 및 실적배당형(변액) 보험 및 저축성보험 확대 등의 영향으로 높은 성장세를 보여왔습니다. 다만, 최근 국내 인구 성장세 둔화 및 GDP 성장 둔화 등으로 볼 때,
성장기에서 성숙기로 진입한 것으로 판단할 수 있으며, 향후에도 높은 성장세를 나타내기는 쉽지 않을 것으로 전망됩니다. 이에 따라, 지속적으로 국내
보험산업의 성장이 정체될 경우, 당사 영업의 성장 역시 둔화될 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

생명보험산업은 통상 수입보험료 증가율로 생명보험업 성장성을 측정합니다. 국내 생명보험 시장은 2003년 종신보험, CI보험 등 선진 보장성보험 , 실적배당형(변액) 보험 및 저축성보험 확대 등의 영향으로 2000년대 후반까지 수입보험료 기준 연 평균 성장률 10.5%의 높은 성장세를 나타냈습니다.

하지만, 2008년 미국 서브프라임 모기지 사태로 촉발된 글로벌 경기 침체로 인하여 국내 생명보험사 수입보험료 성장률이 크게 저하되어 -2.0%대로 추락하는 등 시장이 크게 위축되었습니다. 이후 금융시장 안정화 정책과 저축성보험의 판매 증대에 힘입어 증가세를 나타냈습니다. 2012년 즉시연금보험의 판매가 증가하면서 저축성보험의 수입보험료가 크게 증가하였습니다. 2013~2014년의 회계기간 변경(3월에서 12월)에 따라 일시적으로 급감 및 급증한 시기를 제외하고 이후 생명보험 산업의 성장은 비교적 정체된 모습을 보였습니다. 2021년 수입보험료 합계 금액은 전년 대비 -0.6% 성장률을 기록하면서 소폭 감소한 추세를 보였습니다. 이는 저축성보험, 변액보험 등 보험 상품의 다양화로 보험시장의 외적성장은 지속되고 있으나, 국내 인구 증가세가 둔화되면서 보험가입 대상이 크게 늘지 않고 있기 때문으로 판단됩니다. 따라서 국내 생명보험시장은 성장기에서 성숙기로 진입한 것으로 판단할 수 있으며, 향후 가파른 성장세를 나타내기는 쉽지 않을 것으로 전망됩니다.

[생명보험 수입보험료 추이]
(단위 : 백만원)

구 분
일반계정
특별계정
수입보험료 합계
성장률

2022. 3월
18,672,665
6,425,776
25,098,441
-10.26%

2021. 3월
20,187,346
7,780,797
27,968,142
4.5%

2021
77,063,083
41,786,127
118,849,210
-0.6%

2020
79,810,302
39,776,913
119,587,215
2.0%

2019
74,936,356
42,326,002
117,262,358
5.8%

2018
75,136,109
35,707,021
110,843,130
-2.7%

2017
79,443,405
34,530,076
113,973,481
-4.9%

2016
83,679,892
36,131,361
119,811,253
2.2%

2015
82,871,567
34,342,091
117,213,658
6.0%

2014
78,082,221
32,493,064
110,575,285
43.2%

2013
54,720,162
22,516,580
77,236,742
-33.0%

2012
87,469,309
27,839,276
115,308,585
30.2%

2011
60,438,932
28,148,987
88,587,919
6.7%

2010
57,147,794
25,859,643
83,007,437
7.9%

2009
53,359,070
23,597,723
76,956,793
4.6%

2008
51,232,382
22,328,974
73,561,356
-2.0%

2007
51,685,810
23,409,801
75,095,611
13.0%

2006
49,610,007
16,844,928
66,454,935
8.1%

2005
47,780,712
13,691,512
61,472,224
14.4%

2004
47,324,226
6,426,325
53,750,551
6.7%

2003
45,755,331
4,637,134
50,392,465
2.7%

주1) 2003년~2012년은 당년도 4월~차년도 3월, 2013년은 2013년 4월~12월, 2014년 이후는 1월~12월 기준
주2) 성장률은 전년 동기 대비임
자료 : 생명보험협회 생명보험통계 생명보험 사업개황

2021년 10월 보험연구원에서 발표한 '2022년 보험산업 전망과 과제'에 따르면 생명보험 수입보험료는 2021년 4.3%에서 2022년 1.7%로 증가세 둔화가 예상되나, 코로나19 반사효과 소멸에도 불구하고 양호한 성장을 유지할 것으로 전망하였습니다. 보장성보험은 신상품 개발위축으로 인한 종신보험 성장세 둔화에도 불구하고, 질병, 건강보험을 중심으로 2.7% 성장을 전망하였습니다. 일반저축성보험은 시중금리 상승으로 금리 경쟁력 약화가 예상되나, 2012년 급증하였던 일시납 보험의 만기 후 재가입 효과 등으로 2.8% 성장을 전망하였으며, 변액저축성보험은 코로나19 이후 투자상품 선호 확대로 신규 판매는 양호한 모습을 보일 것이나, 기존 계약의 지속적인 유출로 4.7% 감소를 예상하였습니다. 퇴직연금은 직전 년도 DB형 퇴직연금 사외적립비율 확대에 따른 기저효과로 2.2% 성장에 그칠 것으로 전망하였습니다.

이처럼 향후 국내 생명보험 시장은 중기적인 저성장 기조와 경기 부진, 가계부채 증가 등으로 신규 보험수요 창출의 어려움이 확대되고 있어, 과거와 같은 높은 성장세를 나타내기는 쉽지 않을 것으로 전망됩니다. 만약 국내 보험산업의 성장이 정체될 경우, 당사 영업의 성장 역시 둔화될 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[수익성 악화에 따른 위험]

라.
중장기적 저성장 기조와 소비심리 회복 지연으로 인하여 2006년 이후 빠른 성장을 보였던 저축성 보험의 수요가 과거 대비 감소하는 추세이며, 보장성 보험은 인구증가율을 고려 하였을때 수요가 포화상태에 도달한 것으로 판단됩니다. 따라서
생명보험업계의 수입보험료 성장이 지속될 수 있을지는 불확실한 상황이므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

다양한 상품개발과 방카슈랑스 등의 새로운 판매채널 도입을 통하여 2000년대에 생명보험산업은 고도의 성장을 달성하였습니다. 하지만, 경기 둔화로 인하여 가계 소비여력 감소로 신규 보험가입성장률이 둔화세를 보였습니다. 2017년과 2018년에는 수입보험료 수입 역성장을 기록하였지만, 지속적으로 완만한 회복세를 보임에 따라 2018년 110조 8,431억원에서 2021년 118조 8,492억원의 수입보험료를 기록하였습니다. 이는 예정이율 인하 이전 절판효과로 종신보험 등 보장성보험의 판매가 증가하였고 퇴직연금 금액이 큰 폭으로 증가하였기 때문입니다. 하지만, 2021년 이후 생명보험산업은 제한적 경기회복 및 전통적 사업모형 성장이 한계에 이르렀으며, 신규 사업모형 도입이 지연되고 있기 때문에 큰 폭의 성장은 제한적일 것으로 판단됩니다. 

[생명보험 수입보험료 추이]
(단위 : 백만원)

구분
2018
2019
2020
2021

일반계정
[일반계정]
75,136,110
74,936,355
79,810,302
77,063,082

(보장성)
41,483,928
43,208,398
44,977,316
44,924,092

(저축성)
33,652,182
31,727,958
34,832,992
32,138,987

개인
74,374,530
74,170,467
79,060,490
76,304,763

생존
17,664,243
17,117,018
17,082,203
17,141,949

(연금보험)
17,605,227
17,066,769
17,041,850
17,111,320

사망
40,807,605
42,528,295
44,316,319
44,265,867

(종신보험)
25,647,588
26,091,063
26,827,492
25,916,628

생사혼합
15,902,684
14,525,153
17,661,968
14,896,947

단체
761,583
765,887
749,817
758,321

특별계정
[특별계정]
35,707,020
42,326,002
39,776,913
41,786,127

퇴직보험
2,665
0
0
0

퇴직연금
16,869,826
24,638,713
22,552,784
23,851,057

변액보험
18,834,528
17,687,290
17,224,129
17,935,071

계
[일반+특별계정]
110,843,129
117,262,357
119,587,220
118,849,208

자료 : 금융감독원 금융통계정보시스템

생명보험사의 수입보험료는 일반계정 수입보험료와 특별계정 수입보험료로 분류할 수 있습니다. 일반계정은 운용 실적에 상관없이 보험 금액이 일정한 보험의 자산을 운용 및 관리하는 계정으로 일반보험상품과 관련된 보험사 고유의 계정입니다. 특별계정은 연금저축계약, 퇴직연금계약, 변액보험계약 등 특정보험계약의 손익을 구별하기 위하여 준비금에 상당하는 재산의 전부 또는 일부를 기타재산과 분리하여 별도의 계정을 설정하여 운용하는 계정입니다. 자산과 그 자산을 통한 손익을 명확하게 구분하므로 적정한 보험가격 형성을 통한 보험계약자간 형평성 및 보험 경영투명성을 위하여 일반계정과 특별계정을 별도로 관리하고 있습니다. 일반계정은 개인보험과 단체보험으로 구성되어 있으며, 개인보험에는 생존보험(연금보험 포함), 사망보험(종신보험 포함)과 생사혼합보험으로 구성되어 있습니다. 특별계정은 퇴직연금, 퇴직연금, 변액보험 등으로 구성되어 있습니다. 보험가입의 목적에 따라 보장성보험과 저축성보험으로 나뉘는데, 보장성보험은 보험 본래의 기능인 위험보장에 중점을 둔 보험입니다. 반면 저축성보험은 보장성보험을 제외한 보험으로서 위험보장 기능보다는 저축 기능을 강화한 목적으로 개발된 상품입니다. 대체적으로 일반계정 중 생존보험 및 생사혼합보험은 저축성보험의 성격을 가지고, 사망보험은 보장성보험의 성격을 가지고 있습니다.

수입보험료 구성 추이를 본다면, 2020년 보장성보험과 저축성보험 수입보험료는 증가하였습니다. 2020년 보장성보험 수입보험료는 전년 대비 4.1% 증가한 45조원으로 이는 예정이율 인하에 따른 보험료 인상 효과등이 주요한 원인입니다. 저축성보험 수입보험료는 전년대비 9.8% 증가한 35조원으로 저축보험의 금리 경쟁력 확대 등으로 인하여 일시납 중심의 신규판매 확대가 수입보험료 증가로 이어졌습니다. 하지만, 2021년에는 전년 대비 보장성보험과 저축성보험 수입보험료가 감소하는 추세를 보이고 있습니다. 연금시장 활성화에 영향을 미치는 대체 연금시장 확대 등 부정적인 요인들의 해소가 쉽지 않고, 이차역마진 확대 우려로 추가적 규모확대에 제한적인 부분을 고려한다면 향후 일반저축성보험의 성장이 지속될 수 있을지는 불확실한 상황입니다. 일반 보장성보험 역시 주된 구성요소인 사망보험의 부정적 전망으로 인하여 지속적인 성장이 불확실합니다. 사망보험시장이 포화상태이고 기대수명 상승으로 보험시장에서 사망보험 니즈가 감소하였으며, 코로나19의 영향에서 민간소비의 제한적 회복으로 영업환경 개선이 어렵기 때문입니다. 단체보험의 경우 2012년부터 2019년까지 지속적으로 증가하는 양상을 보였으나, 2020년에는 전년 대비 2.1% 감소한 7,498억원을 기록하였고, 2021년에는 다시 전년 대비 1.13% 증가한 7,583억원을 기록하였습니다.

한편 특별계정 중 퇴직연금 부문은 시장이 크게 확대되면서, 시장 선점을 위해 보험업계뿐 아니라 은행, 증권사 등 전 금융업 간 경쟁이 심화되고 있습니다. 수입보험료금액은 증가하는 추세를 보였지만, 생명보험사들의 시장점유율은 지속적으로 감소하고 있고 은행 및 증권사의 시장 점유율은 확대되고 있습니다. 향후 은행 및 증권사들의 은퇴시장이 점유율이 확대됨에 따라 최근 그 중요성이 증가하고 있는 은퇴시장에서 생명보험사들의 실적이 유지될 수 있을지 불확실한 상황입니다. 변액보험에 대한 인식 변화 및 투자형 보험상품에 대한 수요 증가에 힘입어 성장세를 보인 변액저축성보험은 금융시장 안정에 따른 초회보험료 유입이 기대되나, 계속보험료 감소로 인해 수입보험료는 추후 감소될 것으로 전망됩니다. 또한, 불완전 판매 및 변액보험 수익률 논란에 의한 소비자 신뢰도 하락 등으로 최근 수요가 위축되면서 보험료가 감소하고 있습니다. 더욱이 코로나19의 영향으로 금융시장의 불확실성이 증대된 가운데 향후에도 경기 상황 및 투자환경 변화에 따라 변액보험의 수익성 역시 높은 변동성을 보일 것으로 전망됩니다.

향후 노후소득에 대한 관심 증가로 인하여 연금보험을 중심으로 생명보험사의 수입보험료는 성장세를 이어 갈 것으로 판단되지만, 저금리 기조 지속에 의한 자산운용 부담, 금융시장의 불확실성 등으로 인하여 생명보험사의 수입보험료 성장 역시 불확실한 상황이므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[경쟁 심화에 따른 위험]

마. 보험업을 영위하기 위해서는 보험업법 제9조와 보험업법 시행령 제12조의 자본금 규정을 충족해야 함과 더불어
금융위원회의 허가를 득해야 하는 등 높은 진입장벽으로 인한 신규 진입이 용이하지 않은 상황이지만, 방카슈랑스 등장으로 중소형사와 외국사의 점유율이 급격히 증가하며 기존 진입자들의 시장 내 경쟁을 심화시키고 있습니다. 이러한
시장 상황은 당사의 시장점유율과 수익성에 부정적 영향을 미칠 가능성이 존재하오니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

보험업의 영위를 위해서는 보험업법 제9조와 보험업법시행령 제12조의 자본금 규정을 충족해야 함과 더불어 금융위원회의 허가를 득해야 하는 등 높은 진입장벽이 존재하고 있습니다.

보험종목별 최소자본금 규정

최소자본금
사업 영위가 가능한 보험종목
비고

300억원
보증보험, 재보험
- 전체 생명보험상품을 판매하기 위해서는 300억원 이상의 자본금을 납입해야 함. 다만, 보험종목의 일부만을 영위할 경우에는 왼쪽과 같은 규정이 적용됨
- 각 종목 중 2 이상의 종목을 영위하고자 하는 경우는 구분한 금액의 합계액 또는 300억원 중 작은 금액으로 함

200억원
생명보험, 연금보험, 퇴직보험, 자동차보험

150억원
해상보험, 항공보험, 운송보험

100억원
화재보험, 책임보험, 상해보험, 질병보험, 간병보험

50억원
기술보험, 부동산권리보험, 기타의 보험종목

자료 : 법제처

국내 생명보험업은 1980년대 중반까지 6개의 국내 생명보험사 위주로 성장하다가, 1998년 아시아 금융위기 전 국내외 보험사의 공격적 시장진출로 그 수가 최대 33개까지 늘어났으나, 아시아 금융위기 이후 산업내 인수합병을 거치면서, 2022년 1분기말 기준 국내에서 영업 중인 생명보험사는 23개사입니다.

연도별 생명보험사 수
(단위 : 개)

구분
2013
2014
2015
2016
2017
2018
2019
2020
2021
2022.3월

생명보험사 수
25
25
25
25
25
24
24
24
23
23

자료 : 생명보험협회 금융통계월보, 생명보험회사 일반현황

2012년 3월 설립된 NH농협생명은 이미 농협중앙회의 공제사업으로 영업을 하고 있었습니다. 또한 2013년 12월 교보생명과 일본 라이프넷이 합작하여 교보라이프플래닛이 설립하였으나, 이는 온라인 전용 판매회사입니다. 따라서, 외환위기 이후 전체 생명보험상품을 판매할 수 있는 생명보험업 신규 허가를 통한 시장진입은 없었던 것으로 나타나고 있어, 시장참여자 증가에 의한 경쟁 심화는 발생하지 않고 있습니다. 국내 대규모기업집단과 계열관계에 있는 당사의 몇몇 경쟁사들은 교차홍보기회 및 그 계열사의 기존 고객 기반에 대한 접근권을 포함하여 그러한 계열관계의 이점을 이용함으로써 경쟁우위를 가질 수 있습니다. 오렌지라이프생명보험 주식회사는 2021년 7월 신한금융지주 자회사로 편입되어 생명보험사 수는 24개에서 23개로 줄어들어 2022년 1분기말 기준 생명보험사 수는 23개입니다.

한편, 방카슈랑스 시행 이후 은행의 영업망을 보험판매 채널로 활용할 수 있게 됨에 따라 중소형 생명보험사는 저축성보험을 중심으로 외형을 확대하였으며, 외국계 생명보험사는 우수한 글로벌 브랜드 인지도와 고학력 모집조직을 활용한 차별화된 영업전략으로 종신보험 등 보장성보험 시장을 중심으로 높은 성장세를 시현하였습니다. 생명보험사업계 내 중소형사 및 외국사의 점유율 증가는 생명보험사들의 경쟁을 심화시키고 있으며, 최근 들어 그간 설계사 채널에만 집중하던 대형사의 경우에도 방카슈랑스 채널을 이용한 보험판매 확대 전략을 취하고 있는 등 보험사간의 경쟁이 더욱 격화되는 양상을 띨 것으로 예상됩니다.

생명보험사 수입보험료 점유율 추이
(단위 : %)

구 분
2013
2014
2015
2016
2017
2018
2019
2020
2021
2022.3월

상위 3개사
49.6
49
46.9
46.2
45.4
46.5
46.6
46.5
48.1
50.6

국내중소형사
34
34.5
33.3
33.8
32.8
34.2
32.5
32.5
31.3
23.0

외국사
16.4
16.5
19.7
20
21.8
19.3
20.9
21.0
20.6
26.4

합계
100
100
100
100
100
100
100
100
100
100

* 상위3개 : 삼성, 한화, 교보
* 외국사(9개사) : ABL, 동양, 메트라이프, 처브라이프, BNP파리바카디프, 푸르덴셜, 푸본현대, 라이나, AIA
* 국내 중소형사(11개사) : 흥국, DGB, 미래에셋, KDB, DB, 신한, 하나, KB, IBK연금, NH농협, 교보라이프플래닛, * 동양생명은 2015년부터, 푸본현대생명(구. 현대라이프생명)은 2018년부터 외국사로 편입
자료 : 생명보험협회 생명보험통계, 총 회사별 생명보험 사업개황

[생명보험사 수입보험료 점유율 추이]

생명보험사
시장점유율 추이

2014
2015
2016
2017
2018
2019
2020
2021

DB생명보험
1.6%
1.7%
1.9%
1.8%
1.7%
1.7%
1.6%
1.5%

DGB생명보험
1.0%
0.8%
0.8%
0.8%
0.9%
0.7%
0.8%
1.0%

KB생명보험
1.2%
1.4%
1.1%
1.1%
1.6%
1.2%
1.6%
1.8%

교보라이프플래닛생명보험
0.0%
0.0%
0.0%
0.0%
0.1%
0.1%
0.2%
0.3%

교보생명보험
11.4%
11.1%
10.7%
10.7%
11.0%
10.6%
11.9%
13.3%

농협생명보험
9.6%
9.3%
8.3%
7.5%
6.8%
5.7%
5.3%
4.9%

미래에셋생명보험
5.0%
5.5%
5.1%
5.2%
5.3%
6.2%
5.8%
6.4%

삼성생명보험
26.3%
24.2%
24.3%
24.2%
22.7%
24.1%
22.2%
22.4%

신한라이프생명보험
4.5%
4.4%
4.7%
4.8%
4.6%
4.5%
4.8%
5.5%

아이비케이연금보험
0.7%
1.0%
1.1%
1.6%
1.7%
2.1%
2.2%
2.6%

케이디비생명보험
2.6%
2.9%
3.3%
3.0%
2.6%
2.3%
2.2%
2.1%

하나생명보험
0.5%
0.5%
0.6%
0.5%
0.5%
0.7%
0.7%
1.1%

한화생명보험
12.7%
13.2%
13.2%
12.7%
12.8%
12.0%
12.4%
12.4%

흥국생명보험
4.0%
5.0%
4.9%
4.4%
4.3%
3.8%
3.9%
4.1%

오렌지라이프생명보험[폐]
3.5%
4.0%
3.5%
3.8%
4.2%
3.6%
3.3%
0.0%

동양생명보험
3.7%
3.7%
5.8%
5.4%
4.6%
4.7%
4.8%
4.9%

라이나생명보험
1.5%
1.6%
2.0%
2.2%
2.2%
2.1%
2.2%
2.3%

메트라이프생명보험(주)
3.0%
3.0%
2.9%
3.1%
2.9%
2.7%
2.7%
3.1%

비엔피파리바카디프생명보험
0.6%
0.5%
0.2%
0.2%
0.2%
0.3%
0.3%
0.3%

에이비엘생명보험
2.1%
1.9%
1.5%
2.7%
2.2%
2.0%
2.4%
2.1%

에이아이에이생명보험
2.4%
2.2%
2.0%
2.1%
2.2%
2.1%
1.8%
1.7%

처브라이프생명보험
0.3%
0.3%
0.3%
0.3%
0.3%
0.3%
0.2%
0.2%

푸르덴셜생명보험
1.6%
1.6%
1.8%
1.9%
1.9%
2.1%
2.3%
1.9%

푸본현대생명보험
0.0%
0.0%
0.0%
0.0%
2.8%
4.7%
4.2%
4.1%

계
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%

자료 : 금융감독원 금융통계정보시스템

생명보험사들의 경쟁심화로 인하여 총자산수익률(ROA)은 2012년 이후 하락세를 보이고 있습니다. 2015년에 전년 총자산이익률 0.51%대비 0.01% 상승한 0.52%를 기록하였지만 지급보험금 상승 대비 저조한 실적의 수입보험료의 상승과 생명보험사들 간의 경쟁 심화로 인하여 2020년 총자산이익률은 0.36%를 달성하였습니다. 이처럼 수익성이 악화되고 있는 상황에서 생명보험사들의 경쟁 심화는 향후 당사의 수익성에 부정적 영향을 미칠 가능성이 존재하오니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[생명보험사 수익성 추이]

(단위 : %)

구분
2014
2015
2016
2017
2018
2019
2020
2021
2022.3월

운용자산이익율
4.6
4.5
4.0
3.9
3.5
3.6
3.5
3.2
3.2

총자산순이익률(ROA)
0.51
0.52
0.32
0.48
0.48
0.35
0.36
0.38
0.14

주1) 운용자산이익률 = 투자영업이익 / 경과운용자산
주2) 총자산순이익률 = 당기순이익 / 총자산(평잔)
자료 : 생명보험협회 생명보험통계

[우수인력 유치 경쟁과 판매채널 경쟁에 따른 위험]

바. 생명보험사의 경쟁력은 보험상품의 독창성 보다는 판매전략과 영업력, 우수한 인력의 확보, 브랜드인지도 등에 의해 결정되며, 보험회사의 영업성과는 판매채널의 효율성 여부에 따라 크게 좌우됩니다. 당사는 우수한 인력을 유치하기 위하여 다른 생명보험사 및 금융기관들과 경쟁하고 있으며, 설계사 채널과 방카슈랑스 채널은 업계 평균 대비 높은 효율성을 보이고 있습니다. 다만,
농ㆍ축협 단위조합의 보험특례(방카슈랑스 25%룰) 기한연장과 더불어 방카슈랑스 채널 경쟁 심화 등으로 인하여 판매채널의 확대 및 다각화에 어려움을 겪는다면 당사의 수익성에 부정적 영향이 발생할 수 있으므로 투자자 여러분들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

최근 현금흐름 방식의 보험료 산출 등 국내 생명보험사의 보험상품 개발 환경이 변화하고 있습니다. 그러나, 종신, CI 등 선진 보장성보험의 경우 보험내용이 복잡하고, 특약 추가 등 보험설계방법에 따라 보험료의 차이가 발생하기 때문에 상품간 직접적인 가격비교가 어려운 실정입니다. 이에 따라 생명보험사의 경쟁력은 보험상품의 독창성 보다는 판매전략과 영업력, 우수한 인력의 확보, 브랜드인지도 등에 의해 결정되고 있습니다.

보험사업의 성공 여부는 상당 부분 핵심 인력을 확보할 수 있는 능력에 달려 있으며, 당사 상품의 외부 판매사뿐 아니라 당사의 고위 경영진, 적격 인수 인력, 보험계리사, 정보기술 전문가 및 숙련된 투자 매니저를 포함하여 국내 생명보험 시장에 대한 심층적인 지식 및 이해도를 갖춘 인력들이 여기에 해당합니다. 생명보험사는 이러한 인력을 유치하기 위하여 다른 생명보험사 및 금융기관들과 경쟁하고 있으며, 국내 보험 및 투자 사업이 확대됨에 따라 이러한 인력을 확보하기 위한 경쟁은 더욱 치열해질 것으로 보입니다. 만일 핵심인력을 계속하여 유치 및 보유하는데 실패한다면 생명보험사의 영업실적은 중대하게 영향을 받을 수 있습니다.

한편 보험회사들은 보험설계사 판매채널을 보강하기 위하여 방카슈랑스, 온라인채널 등 신규 판매채널의 확대 기회도 선택적으로 모색하고 있습니다. 이와 같은 신규 판매채널이 최근 몇 년간 활성화 되었으며, 마케팅의 일환으로 신규 판매채널 이용을 확대하기 시작하였습니다. 방카슈랑스 채널을 통한 생명보험사의 초회보험료는 2021년말 기준 전체 판매채널 중 차지하는 비중이 80.1% 수준에 달하고 있습니다.

[생명보험 모집형태별 초회 수입보험료 추이]

(단위 : 백만원, %)

구분
2015
2016
2017
2018
2019
2020
2021
2022.3월

금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중

임직원
75,200
0.9
110,290
1
115,846
1.6
111,641
2
115,360
2
110,822
1.4
121,911
1.8
37,293
2.5

설계사
1,697,031
19.7
1,778,143
16.1
1,402,302
19.2
960,098
17.5
927,297
15.8
910,998
11.9
708,865
10.3
174,602
11.7

대리점
568,346
6.6
744,916
6.8
549,002
7.5
409,955
7.5
445,691
7.6
441,062
5.7
511,286
7.4
136,984
9.2

방카슈랑스
6,241,486
72.6
8,374,594
75.9
5,215,648
71.4
3,968,924
72.5
4,343,592
74.1
6,194,770
80.6
5,507,444
80.1
1,129,740
75.6

기타
17,272
0.2
26,495
0.2
27,078
0.4
26,194
0.5
29,489
0.5
28,134
0.4
29,465
0.4
16,356
1.1

합계
8,599,335
100
11,034,438
100
7,309,876
100
5,476,811
100
5,861,428
100
7,685,787
100
6,878,971
100
1,494,974
100

* 초회보험료 : 보험계약이 성립되면 보험계약자는 보험료 납입의무를 가지게 되며, 이 의무에 의해 최초로 납입되는 보험료를 말하며, 제1보험료라고도 함
* 2012년은 2012년 4월~2013년 3월, 2013년은 2013년 4월~12월, 2014년 이후는 당해연도 1월~12월 기준
자료 : 생명보험협회 월간생명보험통계, 보험료 형태별 수입보험료 현황

[생명보험사 방카슈랑스 초회보험료 시장점유율 추이]

(단위 : %)

구분
2015
2016
2017
2018
2019
2020
2021
2022.3월

상위 3개사
31.2
24.5
25.2
29.6
35.1
52.9
60.8
49.4

국내중소형사
57.3
45.8
50.1
48.1
42.3
32.3
15.7
21.2

외국사
11.5
29.7
24.7
22.3
22.6
14.8
23.5
29.4

합계
100
100
100
100
100
100
100
100

* 상위3개사 : 삼성, 한화, 교보
* 외국사(9개사) : 메트라이프생명, AIA생명(구. AIG생명), ABL생명(구. 알리안츠생명), 푸르덴셜생명, 라이나생명, BNP파리바카디프생명, 처브라이프생명(구. 에이스생명), 동양생명, 푸본현대생명
* 국내 중소형사(11개사) : KDB생명, NH농협생명, 미래에셋생명, 신한생명, 흥국생명, DB생명(구. 동부생명), KB생명, DGB생명(구.우리아비바생명), IBK연금, 하나생명, 교보라이프플래닛생명
자료 : 생명보험협회 월간생명보험통계, 보험료 형태별 수입보험료 현황

보험사별 방카슈랑스 채널 시장점유율을 살펴보면, 상위 3개사의 점유율이 2021년 기준 60.8%를 차지하며 전년 대비 7.9% 증가하였습니다. 반면, 동기간 국내 중소형사의 경우 전년 대비 16.6%p 감소한 15.7%를 기록하였으며, 외국사는 2021년 23.5%로 전년 대비 8.7%p 증가하였습니다. 

생명보험 시장에서 방카슈랑스가 주요 보험 판매 채널로 자리잡음에 따라 보험사 간 방카슈랑스 채널 경쟁 심화로 이어지고 있습니다. 방카슈랑스 채널의 판매 급감과 채널 경쟁 심화 등으로 인하여 당사의 수익성에 부정적 영향이 있을 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[정책 및 규정 변화에 따른 위험]

사.
보험 산업은 보험의 사회 공익적 특성으로 인하여 정부의 규제강도가 매우 높은 사업입니다. 생명보험회사들이 관련 법 및 RBC 비율(자본적정성 지표)등의 재무건전성 관리에 적절하게 대처하지 못할 경우 영업활동 및 재무현황에 부정적인 영향을 받을 수 있으니, 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

보험산업은 사회 공익적 특성으로 인하여 규제강도가 매우 높은 사업입니다. 금융감독당국은 보험회사의 재무건전성을 강화하고 감독제도를 선진화하기 위하여 제도 개선을 지속적으로 추진해왔습니다. 1994년 6월 생명보험회사의 지급능력에 관하여 규정을 하였고, 1998년 2월 EU식 지급여력제도를 도입하였고 2009년~2010년 병행시행제도를 거쳐 2011년 4월부터 현재까지 위험기준 자기자본제도인 RBC를 도입하고 있습니다.

한편, 금융당국은 2020년 6월 30일 보험업감독업무시행세칙 개정을 통해 보험회사 재무건정성 제고를 위한 RBC제도를 개선하였습니다. 금융감독원은 IFRS17 도입에 대응하여 보험회사 보험부채의 구조개선 및 금리위험관리를 선제적으로 준비할 수 있도록 공동재보험 및 헤지목적 금리파생상품을 RBC 금리위험액 산출에 반영하였으며, 보험회사의 리스크관리 능력을 제고하기 위해 보험부채 금리민감도 내부모형 적용 관련 세부기준을 마련하고, 증권시장안정펀드의 위험계수를 하향 조정하는 등 보험회사의 지급여력제도(RBC)를 개선하였습니다.

또한, 2023년 1월 新지급여력제도(K-ICS)를 시행하여 보험부채를 시가평가하고 충격시나리오를 측정하는 방식을 도입할 예정입니다.

[보험회사 지급여력제도 변천 내역]

시기
관련규정
주요내용

1994.06
생명보험회사의 지급능력에 관한 규정
지급여력기준을 매 사업년도 말 100억원 이상 확보

1998.02
EU 식 지급여력제도 도입
책임준비금과 위험보험금의 일정비율 책정

2011.04
위험기준 자기자본제도(RBC) 도입
(2009~2010년은 EU식 제도와 병행)
리스크별(보험, 금리, 시장, 신용, 운영) 계수방식 측정

2023.01
시가기준 지급여력제도(K-ICS) 시행예정
보험부채 시가평가
충격시나리오 방식 측정

자료 : 보험연구원

이처럼, 생명보험업은 지속적으로 규제를 받는 산업으로 생명보험회사들이 관련 법규 및 RBC비율(자본적정성 지표) 등의 재무건전성 관리에 적절하게 대처하지 못할 경우 영업활동 및 재무현황에 부정적인 영향을 받을 수 있으니, 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[IFRS17 도입 및 新지급여력비율제도(K-ICS) 도입에 따른 위험]

아. 생명보험업은 규제산업으로 생명보험회사들이 관련 법에 적절하게 대처하지 못할 경우 영업활동 및 재무현황에 부정적인 영향을 받을 수 있습니다. 한편,
2023년 1월 새롭게 적용되는 IFRS17의 도입으로 보험부채 공정가치 평가, 사업비 인식, 보험수익 인식 방법 등이 변경되게 됩니다. 이로 인해 생명보험사들은
재무건전성 및 손익구조의 변동성이 급격히 확대되어 재무구조 및 수익성에 부정적인 영향을 초래할 것으로 예상되며,
자본 확충을 위해 다양한 조치(신종자본증권의 발행, 잉여금의 유보, 자산 매각 및 증자 등)를 취할 것으로 예상됩니다. 한편 IFRS17 도입과 더불어 新지급여력제도(K-ICS) 또한 2023년 1월 적용되는 것으로 추진되고 있습니다.
현 시점에서 IFRS17과 新지급여력제도(K-ICS)의 도입이 생명보험업계에 미치는 영향에 대하여 신뢰성있게 예측하기는 어려운 상황이며,
향후 제도의 변경에 대하여 주의깊게 모니터링할 계획이니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

IFRS17은 국제회계기준원(IASB)에서 제정한 보험계약의 회계처리에 관한 내용을 담고 있는 기준서로서, 한국은 2023년 1월 IFRS17 도입을 결정하였습니다. 현행 IFRS에서는 각국의 보험회계 관행 준용을 허용하고 있는 반면에 IFRS17에서는 기존 보험회계 관행을 인정하지 않아 획일화된 기준서입니다.

[현행 회계기준과 IFRS17 비교]

구 분
현 행
IFRS17
비 고

보험부채 평가
ㆍ역사적 원가
ㆍ평가 시점의 시장가치(공정가치)로 평가
ㆍ시가평가로 인한 부채 및 자본가치의 변동성 확대

사업비 인식
ㆍ사업비를 보험계약비와 사후 유지비로 구분
ㆍ신계약비 이연 후 일정기간 상각
ㆍ사업비를 직접비와 간접비로 구분
ㆍ간접비는 당기비용으로 처리하고 직접비만 이연 상각
ㆍ기간별 손익 왜곡 해소
ㆍ신계약 중심의 단기적 영업방식 축소
ㆍ계약유지율 등 보유계약 관리 중요성 증대

보험수익 인식
ㆍ현금주의 원칙
ㆍ보험료 수취시점 수익인식
ㆍ투자계약 요소도 보험사 수익으로 인식
ㆍ발생주의 원칙
ㆍ보험사고 발행시점 및 서비스 제공에 따라 수익 인식
ㆍ투자계약 요소는 보험사 수익으로 인식하지 않음
ㆍ보험회사 보험료 수익 감소
ㆍ타금융기관과 비교가능성 증재
ㆍ외형보다는 내실위주의 경영기조 강화

자료 : 한국회계기준원, 금융감독원, 나이스신용평가

IFRS17은 2017년 5월 기준서가 발표된 이후 2018년 11월 시행시기의 1년 연기(21년→22년)가 논의되었으며, 2020년 3월 18일 IASB 회의에서 시행시기의 1년 추가연기(22년→23년)가 확정되었습니다. IFRS17 도입으로 인한 변화는 크게 ① 보험부채 시가평가 도입, ② 보험수익 인식방법의 변화, ③ 회계상 이익의 표시방법 변화로 요약할 수 있습니다.

① 보험부채 시가평가 도입

'보험계약부채(구, 책임준비금)'란 보험사가 고객으로부터 받은 보험료 가운데 장래에 지급할 보험금, 환급금, 계약자배당금 및 이에 관련되는 비용에 충당하기 위하여 보험사가 적립해두는 돈을 말합니다. 기존에는 보험계약부채를 역사적 원가, 즉 보험료를 수령할 당시의 원가로 평가를 했다면 IFRS17에서는 원가가 아닌 시가로 평가하게 됩니다. IFRS17에서는 보험부채를 보험회사가 계약상 의무를 이행하는데 필요한 금액(FV: Fulfilment Value)과 장래 예상되는 이익(CSM:Contractual Service Margin)으로 구분할 것을 요구하고 있습니다. 이때 의무이행에 필요한 금액은 기대손실에 상응하는 최선추정치(BEL: Best Estimate of Liabilities)와 기대를 벗어난 손실에 대비하여 보유하고 있는 자본의 기회비용을 반영한 위험조정(RA: Risk Adjustment)으로 구분합니다. 보험부채의 최선추정치(BEL)와 위험조정(RA)을 묶어 의무이행금액으로 보는 이유는 보험회사가 예측가능한 손실뿐만 아니라 예측과 기대를 벗어난 초과 손실까지 포함한 보험금을 보험계약자에게 언제라도 지급할 수 있어야 하기 때문이며, 위험조정(RA)은 보험회사가 기대를 벗어난 초과 손실에 상응하는 가용자본을 보유하는 데 따른 기회비용을 나타내는 것이고 그 위험에서 벗어난 위험조정(RA)부분은 매기마다 이익으로 손익계산서에 반영하게 됩니다.

[현행 회계기준과 IFRS17기준 재무상태표 차이]

현행 회계기준과 ifrs17 기준 재무상태표 차이.jpg
현행 회계기준과 ifrs17 기준 재무상태표 차이

자료 : 나이스신용평가

② 보험수익의 인식방법 변화
현재 보험사들은 저축요소, 보장요소 및 사업비요소의 구분 없이 계약자로부터 보험료를 수취하는 시점에 보험료 전체를 수익으로 인식하고 있으나, IFRS17 도입 후에는, 서비스를 제공하는 시점에 보험수익을 인식하게 되며, 저축과 관련된 부분은 보험수익으로 인식되지 않습니다. 현재 보험 기간 초기에 이익을 많이 인식하고 후기에이익을 적게 인식하는 패턴을 보이고 있으나, 도입 이후에는 보험 전 기간에 고르게 이익이 인식될 것으로 예상하고 있습니다.

③ 이익의 표시방법 변화
IFRS17 도입 이전에는 수익과 비용의 원천별 정보를 알기 어려웠으나, 도입 이후에는 보험회사의 보험영업에 따른 수익을 보험이익으로, 자산 투자활동에 따른 수익을 투자이익으로 각각 구분하여 공시하게 됩니다. 따라서 정보이용자들이 공시 재무제표를 통해 보험회사의 이익구조를 명확하게 이해할 수 있게 됩니다.

[현행 회계기준과 IFRS17 기준 보험수익 인식 차이]

현행 회계기준과 ifrs17 기준 보험수익 인식 차이.jpg
현행 회계기준과 ifrs17 기준 보험수익 인식 차이

자료 : NICE신용평가

상기 변화의 내용이 보험산업에 미칠 것으로 예상되는 영향은 아래와 같습니다.

1) 보험부채평가
평가방식이 계약시점 기준(원가)이 아닌 매 결산기의 시장금리 등을 반영한 시가평가로 변경됨에 따라 저금리가 지속되는 상황에서 보험부채를 시가평가할 경우 상당 규모의 부채(책임준비금) 추가 적립이 필요할 것으로 전망됩니다. 

금리하락 → 보험부채할인율 하락* → 준비금 추가적립 → 이익잉여금 등 자본감소

*) IFRS17에서는 보험부채를 현재시점의 금리로 할인하여 가치를 산정하므로 금리가 하락할 경우 부채의 평가금액은 상승하게 되며, 이로 인해 부채의 증가분 만큼의 적립금이 추가로 필요함

2) 수익, 비용인식
보험료 수취시점이 아니라 보험기간에 걸친 위험보장 기준으로 인식하고, 투자(저축)요소는 제외합니다. 해약환금급, 만기보험금 등 위험보장과 관계없는 투자요소는 제외됨에 따라 수익, 비용 규모가 감소할 것으로 전망됩니다.

3) 보험사 경영환경 변화
보험사 미래가치를 반영한 경영실적(원가→시가)이 재무제표에 드러나므로 회계, 계리시스템뿐만 아니라 상품, 영업, 자산운용 등 전반적인 경영전략 개편도 불가피하며, 특히 지급여력 등 재무건전성이 취약한 회사는 자본확충 및 경영체질 개선이 시급할 것으로 판단하고 있습니다.

4) 감독제도 개편
보험사 총 부채의 대부분인 보험부채는 보험금 지급재원으로서 보험감독제도의 근간이므로, IFRS17도입 시 재무건전성 감독, 리스크평가, 공시, 계약자보호 관련제도 등 감독제도의 전면적인 변경이 필요할 것으로 예상됩니다.

상기와 같이 IFRS17의 시행으로 인한 보험회사의 수익, 비용 및 부채규모 산정기준의 변화는 보험회사의 재무건전성 및 손익구조의 변동성 확대를 발생시킬 가능성이 존재하며, 이로 인해 생명보험회사의 재무구조 및 수익성에 부정적인 영향을 초래할 수 있습니다. 이에 따라 생명보험사들은 금융당국의 규제 및 정책의 변화에 적응하기 위해서 가용자본 확충 등의 다양한 조치를 취할 것으로 예상되며, 이로 인해 향후 보험사들의 재무구조가 변동될 위험이 존재합니다. 자본확충을 위한 방법으로는 자본인정증권의 발행, 잉여금의 유보, 자산 매각 및 증자를 고려할 수 있으나, 잉여금 유보에는 장시간이 소요되고, 자산매각으로 인한 가용자본의 증가 효과는 크지 않을 것으로 판단하고 있습니다. 유상증자 역시 경영권 및 주주지분 희석 등 다양한 변수가 내재되어 있습니다. 보험회사는 RBC비율이 150% 미만일 경우에만 후순위채를 발행할 수 있었으나, 2016년 4월 보험업감독업무 시행세칙의 개정으로 RBC 하락의 우려가 있는 경우 RBC비율(Risk-Based Capital ratio: 지급여력비율)이 150% 이상이라고 하더라도 후순위채를 발행할 수 있게 되었으며, 신종자본증권은 상시 발행이 가능해졌습니다.

한편, 2017년 6월 28일 IFRS17 시행에 대비한 단계적 책임준비금 추가적립 방안 마련을 위한 국제회계기준 도입준비위원회 제2차 회의가 개최되었으며, (1) 책임준비금 적정성 평가(LAT) 제도 개선방안과 (2) 리스크 중심 감독체계 구축을 계획했습니다.

(1) 책임준비금 적정성 평가(LAT: Liability Adequacy Test) 제도 개선방안

책임준비금 적정성 평가(LAT : Liability Adequacy Test)란 보험회사에 현재 계약자 몫으로 적립된 책임준비금이 보험회사에서 예측하는 발생가능한 미래현금흐름 대비 적정한지를 판단하는 부채평가 방식입니다. 향후 발생할 보험금, 사업비 등 현금유출에서 영업보험료와 수수료 등 현금유입을 차감하고, 이를 보험회사 미래운용자산이익률에 기반한 할인율로 할인한 현재가치의 합계를 계산하는 방식으로 LAT 평가액을 계산합니다. 매 회계연도 반기말 기준으로 책임준비금 적정성평가 평가액과 평가대상 책임준비금을 비교하여 더 높은 금액을 적립하도록 규정하였는데, 이로써 일정기간동안 보험회사가 지급할 금액의 현재가치만큼 보험회사가 충분히 부채를 적립하고 있는지를 판단하여 회사 영업특성에 맞는 적정 부채 규모를 유지하도록 하여 보험회사 건전성과 보험계약자 보호를 동시에 수행하기 위해 도입한 제도입니다.

① (단계적 조정) 책임준비금 적정성 평가(LAT)의 할인율을 단계적으로 하향하여 책임준비금 추가적립 부담을 분산

* (현행)무위험 수익률 + 보험사 자산운용초과수익률(자산운용수익률-기준금리)
 (개선)무위험 수익률 + 유동성 프리미엄
 → '17년~'19년 3년간 할인율 조정, '20년 LAT평가금액 결정방식 강화

② (가용자본 인정)책임준비금 추가 적립액의 일부를 RBC비율 산출 시 가용자본으로 인정하여 부담 최소화

* ('17년) 90% → ('18년 ~ '19년) 80% → ('20년) 70% → ('21년) 60%

*) 1년 연기된 IFRS17 일정에 맞추어 LAT 적립기준 강화일정 1년 연기

lat적립기준 연기.jpg
lat적립기준 연기

③ (자본확충 지원) 보험사의 위험관리를 위해 신종자본증권을 발행할 수 있도록 하여 선제적 자본확충 지원

재무건전성 준비금 도입.jpg
재무건전성 준비금 도입

LAT제도개선으로 감소되는 책임준비금은 '재무건전성준비금'을 신설해 보완하기로 하였습니다. 재무건전성준비금의 도입은 당기비용에 영향을 미치지 않으면서 이익잉여금 내 법정준비금으로 적립되어, 당기손익에 영향을 미치지 않으면서 자본항목내에서의 조정이라는 점에서 보험사의 자본확충에 기여할 것으로 예상됩니다.

(2) 리스크 중심 감독체계 구축 계획

① (Pillar1:양적규제) RBC비율 제도를 시가평가 기반의 新지급여력제도(가칭 'K-ICS; Korea - Insurance Capital Standard')로 전환

-지급여력제도에 회사별 특성을 정밀하게 반영할 수 있도록 내부모형 승인절차 및 기준 마련

② (Pillar2:질적규제) IFRS17에 부합하도록 감독회계의 틀을 전반적으로 검토하고, 경영실태평가도 더욱 고도화

③ (Pillar3:시장공시) 보험사 IFRS17 도입준비 상황 등에 대한 공시를 강화하여, 선제적인 리스크 관리 강화를 유도

이처럼, 생명보험업계는 자본건전성 규제 강화 및 IFRS17 도입, 회계기준 변경 등의 정책 변화에 직면하고 있습니다. 자본건전성 규제 강화와 회계기준의 변경 등 정책 변화의 영향으로 인하여 보험회사의 재무구조 및 수익성이 악화될 가능성이 존재하고 있으니, 이 점 유의하시기 바랍니다.

상기 IFRS17의 도입과 더불어 新지급여력제도(K-ICS)는 IFRS17하에서 적용가능하도록 보험회사의 자산, 부채를 완전 시가평가하여 리스크와 재무건전성을 정교하게 평가하는 자기자본제도입니다. IFRS17 시행시 현행 원가기준 RBC제도는 경제환경 변화에 따른 자본변동성과 다양한 리스크를 정교하게 측정하는데 있어 한계가 존재합니다. 따라서 금융당국 및 보험산업 전반에서 보험부채의 시가평가와 일관성 유지 및 국제자본규제와의 정합성 확보를 위해 시가평가 기반의 新지급여력제도 도입을 추진하고 있습니다. 향후 경제적 실질에 부합하는 가용자본 및 요구자본의 산출을 통해 보험회사 자본의 질적 개선과 리스크관리 강화, 시가 기반의 국제적 보험자본규제 등 국제기준과의 정합성 확보 및 국내 보험산업의 신뢰도 향상이 기대될 수 있으며, 신지급여력제도 도입을 위한 그 간의 추진경과는 다음과 같습니다.

[K-ICS 주요 추진 경과]

시기
내용

2017년 3월
新지급여력제도(K-ICS) 도입을 위한 공개협의안 마련·공표

2017년 4~8월
新지급여력제도(K-ICS) 필드테스트 수행

2017년 4~12월
新지급여력제도 도입초안(K-ICS 1.0) 마련을 위해 IFRS17 도입준비위원회 산하 실무작업반 운영

2018년 2월
新지급여력제도 도입초안(K-ICS 1.0) 공개협의안 배포 및 의견수렴

2018년 3월
新지급여력제도 도입초안(K-ICS 1.0) 전문가 자문단 자문회의

2018년 8월
新지급여력제도(K-ICS) 도입대비 내부모형 승인 예비신청절차 착수

2019년 하반기
新지급여력제도 수정안(K-ICS 2.0) 계량영향분석 진행 및 개선방안 검토

2020년 상반기
新지급여력제도 수정안(K-ICS 3.0) 마련, 지속적으로 자본규제(안)를 보완

2020년 하반기
新지급여력제도 수정안(K-ICS 3.0) 계량영향평가 실시

2021년 5월
新지급여력제도 수정안(K-ICS 4.0) 마련, 지속적으로 자본규제(안)를 보완

2022년 2월
新지급여력제도 최종안 마련

자료 : 금융위원회 보도자료(2022.02)

기존에 시행해오던 지급여력제도(RBC)와 신지급여력제도(K-ICS) 간 가장 큰 차이점은 (1) 가용자본의 완전 시가평가와 (2) 요구자본에 대하여 위험계수에 익스포져를 대응시키는 위험계수 방식이 아닌 시나리오방식이 적용 된다는 점입니다.

① 가용자본 산출기준 : 시가평가에 의해 산출된 순자산(자산 - 부채)을 기초로 가용자본을 산출하되, 손실흡수성 정도에 따라 '기본자본'과 '보완자본'으로 분류하고 손실흡수성이 낮은 보완자본에는 인정한도(요구자본의 50%와 기본자본 중 큰 금액) 설정

[자산 ·부채 시가평가 및 가용자본 산출]

가용자본 산출기준_금융위원회 보도자료.jpg
가용자본 산출기준_금융위원회 보도자료

자료 : 금융감독원 보도자료

② 요구자본 산출기준 : 보험계약 인수 및 자산운용 등으로 인해 노출되는 위험을 5개 리스크(생명·장기손해보험리스크, 일반손해보험리스크, 신용리스크, 시장리스크, 운영리스크)로 구분하고 99.5% 신뢰수준하에서 향후 1년간 발생할 수 있는 최대손실액을 충격 시나리오 방식으로 측정하여 요구자본 산출

[요구자본 산출]

요구자본 산출기준.jpg
요구자본 산출기준

자료 : 금융감독원 보도자료

[현행 지급여력제도(RBC)와 新지급여력제도(K-ICS) 비교]

구 분
현행 지급여력제도(RBC)
新지급여력제도(K-ICS)

가용
자본
자산평가
시가평가 및 원가평가*
*대출채권, 만기보유채권 등
완전 시가평가

부채평가
원가평가 (적정성평가(LAT)로 보완)

요구
자본
리스크
구분
① 보험리스크
② 금리리스크
③ 시장리스크
④ 신용리스크
⑤ 운영리스크
① 생명, 장기손해보험리스크
② 일반손해보험리스크
③ 시장리스크(금리리스크 포함)
④ 신용리스크
⑤ 운영리스크

리스크
측정방식
위험계수방식
(위험계수×위험 익스포져)
충격시나리오 방식 중심
(현금흐름 방식이 중요하지 않은
②,④,⑤는 위험계수 방식 적용)

신뢰수준
99%
99.5%

건전성 기준
지급여력비율(=가용자본/요구자본) ≥ 100%

자료 : 금융감독원 보도자료

[新지급여력제도(K-ICS) 요구자본 구성요소와 산출 방식의 구분]

k-ics 요구자본 구성요소와 산출 방식의 구분.jpg
k-ics 요구자본 구성요소와 산출 방식의 구분

자료 : 한국신용평가

한편, 금융위원회는 2022년 2월 24일 「보험 자본건전성 선진화 추진단」제9차 회의를 개최하여 K-ICS 최종안과 경과조치 운영방안을 논의하였습니다. 금번 회의에서는 가용자본과 요구자본에 적용되는 경과기간을 최대 10년 부여하였습니다. 가용자본의 경우 K-ICS 이전에 기발행된 자본증권에 대한 인정 범위를 확대하였으며, 보험부채 현재가치 평가에 따른 책임준비금 증가분(현재가치 평가 책임준비금 - 원가평가 책임준비금)을 가용자본에서 일시에 차감하지 않고 점진적으로 차감할 수 있도록 허용하였습니다. 요구자본 산출과 관련하여 보험회사가 새롭게 인식해야 하는 신규 보험위험을 경과기간 동안 점진적으로 인식할 수 있도록 허용하였으며 기존위험의 경우 시행 첫해에는 산출된 주식·금리리스크 중 60%만 요구자본으로 인식하기로 결정하였습니다.

금융당국은 2022년 3월 30일 IFRS17·K-ICS 준비 지원을 위한 실무협의체를 구성 및 운영하기로 하였으며 2024년 3월말까지 매분기별로 제도 안착을 위한 지원을 할 계획입니다. 이렇듯 금융당국은 IFRS17·K-ICS 도입이 보험회사에 미치는 영향을 파악하고, 업계의견을 수렴하고 보험회사의 준비상황 및 수용가능성 등을 감안하여 동 제도가 연착륙할 수 있도록 지속적으로 모니터링할 계획입니다.

2020년 3월 18일 국제회계기준위원회(IASB)는 영국 런던에서 이사회를 열어 2022년 도입 예정이었던 IFRS17 시행을 1년 연기하는 안건을 논의해 의결하였고, 6월 수정기준서 배포를 통해 시행연기를 확정한 바 있습니다. IASB의 이러한 결정으로 인하여 고금리 이자를 보장하는 저축성보험을 많이 판매하여 늘어난 부채로 자본 확충 부담이 컸던 중소형 생명보험사에게는 준비를 더욱 더 철저히 할 수 있는 시간이 증가하게 되었습니다. 이에 따라 K-ICS 역시 IFRS17과 연동하여 2023년으로 도입이 연기되었습니다. 현 시점에서 IFRS17과 新지급여력제도(K-ICS)의 도입이 당사에 미치는 영향에 대하여 신뢰성 있게 예측하기는 어려운 상황이나, 향후 제도의 변경에 대하여 주의 깊게 모니터링할 계획입니다.

[보험사기 증가에 따른 위험]

자. '보험사기행위'란 보험사고의 발생, 원인 또는 내용에 관하여 보험자를 기망하여 보험금을 청구하는 행위입니다.
보험사기는 외견상 보험회사에게 직접적인 피해를 주는 것으로 보이지만, 궁극적으로는 보험료 인상을 통해 보험계약자에게 피해가 전가됩니다. 이러한 보험사기는 경제적 어려움에 처한 사람이 쉽게 모방할 수 있어 날로 증가하고 조직화, 지능화되고 있는 가운데 보험사기 근절을 위해 검찰, 경찰, 건강보험심사평가원 등 유관기관과의 업무공조를 강화하고 있습니다. 그러나 이와 같은 금융감독당국, 유관기관 및 각 생명보험회사의 보험사기 방지 노력에도 불구하고 향후 보험사기가 지속적으로 증가할 경우, 이는
결국 타 보험계약자의 보험료 인상으로 이어질 수 있으며 보험료 인상이 정부정책 등의 영향으로 보험금 지급 증가 금액을 모두 반영하지 못한다면 생명보험회사의 수익성이 악화될 가능성이 존재합니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

보험사기란 "보험회사를 기망할 의도를 가지고 허위의 보험금청구를 하는 행위" 또는 "보험증권을 소지한 자가 다른 방법에 의해서는 지불되지 않을 보험금청구에 대한 보험금을 얻기 위해 의도적으로 거짓말을 하거나 일정한 사실을 은폐하는 행위"를 의미합니다. 보험사기는 그 유형 별로 사기적인 보험계약을 체결하는 경우, 보험사고를고의적으로 유발하는 경우, 보험사고를 위장하거나 날조하는 경우, 보험사고 발생시 범죄행위를 자행하는 경우 등으로 분류할 수 있습니다.

[보험 사기의 유형]

보험사기의 유형
내용

사기적인 보험계약의 체결
- 보험계약자가 보험가입시 최대선의의 원칙을 어기는 행위
- 보험계약시 허위고지, 대리진단 등을 통하여 중요한 사실을 은폐하는 행위

보험사고의 고의적 유발
- 고의적으로 사고를 조작해 부당하게 보험금을 청구하는 행위
- 보험금 편취를 목적으로 고의적으로 살인, 자해 등의 사고를 유발하는 가장 악의적인 보험범죄 유형으로, 다양한 범죄수단과 방법을 이용하며, 최근에는 조직화 양상을 보이고 있음

보험사고의 위장 및 날조
- 보상되지 않는 사고에 대하여 부당하게 보험금을 청구하는 행위
- 전통적인 보험범죄 유형으로 보험사고 자체를 위장ㆍ날조하는 경우와 보험사고가 아닌 것을 보험사고로 조작하는 행위

보험사고의 과장
- 보험사고로 인한 보험금을 많이 지급받기 위하여 사기적으로 보험금을 과다 청구하는 행위

자료 : 금융감독원 보험사기방지센터

금융감독원 보험사기방지센터 보험사기 적발통계에 따르면 2021년 기준보험사기 적발금액은 약 9,434억원으로 전년 (약 8,986억원) 대비 5.0% 가량 증가하였으며, 적발인원은 97,629명으로 전년 (98,826명) 대비 1.2% 가량 하락하였습니다. 적발인원은 전년 대비 소폭 감소하였으나, 적발금액은 역대 최고 수준을 기록하였습니다.

[보험사 보험사기 적발현황]

(단위 : 백만원, 명)

구분
2017
2018
2019
2020
2021

적발금액
생보사
72,755
74,371
78,458
77,099
55,455

손보사
657,425
723,790
802,453
821,494
887,945

합계
730,180
798,161
880,912
898,592
943,400

적발인원
생보사
6,801
6,769
9,883
11,737
7,812

손보사
76,734
72,410
82,655
87,089
89,817

합계
83,535
79,179
92,538
98,826
97,629

자료 : 금융감독원 보험사기방지센터 보험사기 적발통계

보험사기를 유형별로 살펴보면, 사기적 보험계약 체결, 보험사고 고의 유발 등 보험사기가 증가하고 있을 뿐만 아니라 사회 전반적으로 도덕적 해이가 만연해지면서 부당하게 보험금을 과다 청구하는 경우가 증가하고 있습니다.

2021년 기준 보험사기 전체에 대한 적발금액(생명보험 및 손해보험 합계)의 사기유형별 비중은 허위 및 과다신고가 68.1%로 가장 많았으며 다음으로 고의 사고가 16.7%를 차지하고 있습니다.

[보험사 보험사기 유형별 적발금액]

(단위 : 억원,%)

구분
2017
2018
2019
2020
2021

금액
구성비
금액
구성비
금액
구성비
금액
구성비
금액
구성비

고의 사고
891
12.2
1,082
13.6
1,101
12.5
1,385
15.4
1,576
16.7

허위, 과다 사고
5,345
73.2
5,810
72.8
6,448
73.2
5,914
65.8
6,424
68.1

피해과장 사고
542
7.4
539
6.7
541
6.1
878
9.8
700
7.4

기타
523
7.2
551
6.9
718
8.2
808
9.0
734
7.7

합계
7,302
100.0
7,982
100
8,809
100
8,986
100.0
9,434
100

주1) 보험사기 전체에 대한 적발금액(생명보험 및 손해보험 합계) 
주2) 2021년부터 보험사기 유형 분류가 변경되어, 2021년 피해과장 사고 금액은 병원의 치료비 과장청구, 정비공장의 수리비 과장청구 및 일반상해의 자동차 사고 위장 항목의 합산임.
자료 : 금융감독원 보험사기방지센터 보험사기 적발통계

[생명보험 종류별 보험사기 적발금액]

(단위 : 백만원,%)

구 분
2017
2018
2019
2020
2021

금액
구성비
금액
구성비
금액
구성비
금액
구성비
금액
구성비

교육보험
126
0.2
1
0.0
-
-
316
0.4
-
-

연금보험
292
0.4
585
0.8
182
0.2
131
0.2
132
0.2

보장성보험
72,337
99.4
73,785
99.2
78,276
99.8
76,652
99.4
55,323
99.8

합 계
72,755
100.0
74,371
100.0
78,458
100.0
77,099
100.0
55,455
100.0

자료 : 금융감독원 보험사기방지센터 보험사기 적발통계

이러한 보험사기는 경제적 어려움에 처한 사람이 쉽게 모방할 수 있어 날로 증가하고조직화, 지능화되고 있는 가운데 보험사기 뿐만 아니라 사회 전반적으로 도덕적 해이가 만연하면서 부당하게 보험금을 과다 청구하는 경우가 증가함에 따라 정부당국, 유관기관, 협회 등이 적극적으로 대처하고 있습니다. 금융당국은 「보험사기방지특별법」제정(2016년 9월) 및 보험사기인지시스템(Insurance Fraud Analysis System, 일명 "IFAS")의 혐의 분석 기능 고도화 작업에 따라 보험사기 예방 및 적발활동을 보다 체계적이고 효율적으로 수행하고 있으며, '보험사기척결 특별대책'(2015년 4월)에 따른 조직형 보험사기 등에 대한 기획조사 확대, 각 생명보험회사의 보험사기 방지 노력이 지속되고 있습니다.

또한, 생명보험협회는 보험사기 근절을 위해 특별법 개정안, 조사지원 업무 법적근거 마련을 지속적으로 추진하고 있습니다. 현재 보험사기 유인·알선·권유금지 등을 담은 보험사기방지특별법 개정안이 국회에 계류중이며, '보험사기 조사 지원업무'의 법적 근거 마련을 위해 보험업법 시행령 제84조(보험협회의 업무) 및 제102조(민감정보·고유식별정보의 처리)의 개정을 건의하였습니다. 손해보험협회와 업계TF를 중심으로 불법진료 행위 유발 문제 이슈화와 제도개선 등을 모색하고 있으며 보험사기 근절 대국민 공모전 추진 등 관련 유관기관과의 홍보협의회 운영을 통한 효과적인 보험사기근절 홍보 사업도 진행하는 등 적극적으로 보험사기 예방 및 적발사업을 추진하고 있습니다.

그러나 이와 같은 금융감독당국, 유관기관 및 각 생명보험회사의 보험사기 방지 노력에도 불구하고 향후 보험사기가 지속적으로 증가할 경우, 이는 결국 타 보험계약자의보험료 인상으로 이어질 수 있으며 보험료 인상이 정부정책 등의 영향으로 보험금 지급 증가 금액을 모두 반영하지 못한다면 생명보험회사의 수익성이 악화될 가능성이 존재합니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[재보험계약 의존 위험]

차. 당사는 다양한 상품과 관련하여 당사의 보험 위험을 경감시키기 위하여 재보험을 활용하고 있습니다.
재보험사는 당사에게 현재, 장래 또는 정기적으로 지급하여야 하는 재보험금을 지급하지 못하거나 지급하지 아니할 수 있습니다. 재보험사의 파산, 지급불능 또는 재보험계약의 조건에 따른 지급의 거절이 있는 경우 당사의 영업 성과, 재무상태 또는 현금흐름에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이처럼 당사는 재보험에 대한 추가적인 비용을 지출하게 될 수 있고, 수용가능한 조건으로 충분한 재보험을 확보하지 못할 수 있습니다. 이는
향후 당사의 보험 상품의 판매에 부정적인 영향을 미치거나 또는 당사가 판매하는 보험상품과 관련하여 당사가 보다 많은 위험을 인수하여야 할 수도 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 다양한 상품과 관련하여 당사의 보험 위험을 경감시키기 위하여 재보험을 활용하고 있습니다. 재보험이란, 보험계약의 위험을 분산시키기 위해 보험회사가 드는 보험으로 책임보험의 일종입니다. 재보험은 재보험자가 당사에게 채무를 부담하게 되는 경우라 할지라도, 당사의 보험계약자에 대한 직접적인 당사의 채무를 면제해 주는 것은 아니기 때문에, 당사는 재보험자들에 대한 신용리스크를 부담합니다. 당사의 재보험사는 당사에게 현재, 장래 또는 정기적으로 지급하여야 하는 재보험금을 지급하지 못하거나 지급하지 아니할 수 있습니다. 재보험사의 파산, 지급불능 또는 재보험계약의 조건에 따른 지급의 거절이 있는 경우 당사의 영업 성과, 재무상태 또는 현금흐름에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

2020년 1월 30일 개최된 「보험 자본 건전성 선진화 추진단」 제4차 회의에서는 보험회사 보험부채 구조조정방안의 1단계로서 공동재보험 도입방안에 대하여 논의하였습니다. 공동재보험은 원보험사가 위험보험료 외에 저축보험료 등의 일부도 재보험사에 출재하고 보험위험 이외 금리위험 등 다른 위험도 재보험사에 이전하는 재보험을 의미합니다. 즉, 원보험사가 보험상품에 내재된 손실위험을 재보험사에게 전가하고, 재보험사는 전가받은 위험에 대해 원보험사와 함께 책임을 분담하게 됩니다. 전통적 재보험은 전체보험료 중 위험보험료만을 재보험사에 출재하여 보험위험만 이전한다는 점에서 공동재보험과 가장 큰 차이가 있습니다.

[공동재보험 세부도입방안]

구분
내용
비고

공동재보험 허용에 따른 규정변경
공동재보험 거래방식의 제도적 특성을 감안하여 보험업감독규정 등을 개정
보험업 감독규정 개정

회계처리방식 명확화
원보험사는 차액을 선급비용(자산)으로 인식한 후 계약기간동안 상각하여 비용처리하며 재보험사는 선수수익(부채)으로 인식한 후 계약기간동안 상각하여 이익처리
보험업감독규정 및 시행규칙 개정

지급여력제도(RBC) 개선
공동재보험 거래를 통해 금리위험을 재보험사에 전가한 부분은 원보험사 금리위험 산출시 제외하거나 운용자산의 재보험사로의 이전에 따른 신용위험을 원보험사에 추가
보험업감독규정 및 시행규칙 개정

공동재보험 관리강화
공동재보험 도입초기 편법적 거래의 가능성 등을 감안하여 사후보고제도 신설하고 보험회사로 하여금 내부통제 강화 및 위험관리전략 수립 지시
보험업 감독규정 개정

자료 : 금융위원회 보도자료(2020.1.30)

2020년 6월 11일 개최된 「보험 자본건전성 선진화 추진단」 제5차 회의에서는 재보험업 제도개편방향에 대해 논의하였습니다. 현행 보험업법은 재보험을 별도의 업으로 규정하지 않고 손해보험업의 한 종목으로 분류하여 관리함으로써 재보험사에 대한 허가요건, 영업행위규제 등을 손해보험사와 사실상 동일하게 규제하고 있었습니다. 금융위는 이번 회의를 통해 재보험업을 손해보험업으로부터 별도의 업으로 분리하고 재보험업에 대한 허가요건, 영업행위규제 등 여러 측면에서 규제완화 또는 차등화 계획을 밝혔습니다. 재보험의 허가간주제 폐지를 검토하고 재보험업의 종목을 세분화하여 허가에 필요한 최저자본금 등 허가요건 완화를 추진하기로 하였습니다. 이를 위해 '재보험업 실무TF'를 구성ㆍ운영하기로 발표하였습니다.

[전통적 재보험과 공동재보험 차이]

전통적 재보험과 공동재보험 차이.jpg
전통적 재보험과 공동재보험 차이

자료 : 보험연구원

이러한 공동재보험을 통하여 보험위험 뿐 아니라 금리위험 등을 전가한다 하더라도 당사의 통제를 벗어나는 시장 여건은 새로운 상품에 대한 재보험 보호 가능성 및 비용을 결정지으며, 특정한 상황에서는 이미 가입된 재보험의 가격이 증가될 수 있습니다. 당사 재보험 금액의 감소는 손실 위험을 증가시키고, 재보험 비용의 증가는 수익을 감소시킬 수 있습니다. 따라서 당사는 재보험에 대한 추가적인 비용을 지출하게 될 수 있고, 수용가능한 조건으로 충분한 재보험을 확보하지 못할 수 있으며, 이는 향후 당사의 보험 상품의 판매에 부정적인 영향을 미치거나 또는 당사가 판매하는 보험상품과 관련하여 당사가 보다 많은 위험을 인수하여야 할 수도 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 

2. 회사위험

[자산건전성 악화에 따른 손실 발생 위험]

가. 당사의 2022년 3월 기준 운용자산(현금및예치금, 유가증권, 대출채권, 부동산 등)은 총 102조 5,004억원으로, 특별계정자산을 제외한 총자산(128조 1,354억원)의 80.0%를 차지하고 있으며, 이 중
특히 유가증권(57.5%) 및 대출(17.2%)의 비중이 높아 유가증권 및 대출채권의 건전성이 당사의 수익성과 재무안전성에 중대한 영향을 미칩니다.
유가증권 중 국내증권 부분을 살펴보면, 국공채, 회사채 등 채무증권이 차지하는 비중이 2022년 3월 말 전체 유가증권의 약 78.5%입니다(국공채 50.9%, 회사채 5.3%). 이렇게 대부분 비교적 안전한 자산의 구성 비중이 크기 때문에, 당사의 국내 유가증권의 신용위험 수준은 높지 않다고 볼 수 있습니다. 유가증권 중 21.5%를 차지하는 외화증권의 경우도 국내 우량기업의 외화표시 채권과 신용도가 우수한 외화채권 중심으로 구성되어 있는 등 전반적으로 위험자산가중비율이 낮은 수준으로 관리되고 있어, 잠재적인 손실 가능성은 높지 않습니다. 한편 당사 대출채권의 경우 신용위험이 비교적 낮은 보험약관대출 및 부동산담보대출의 비중이 2022년 1분기말 기준 각각 31.3% 및 37.3%로 높게 유지되고 있습니다.
당사의 대출채권의 주요 여신이 부동산 담보대출 및 PF대출 등으로 구성되어 있는 점을 고려할 때, 향후 부동산 경기가 악화되거나 추가적인 대출채권 등급하락으로 자산건전성이 악화될 수 있음을 투자자께서는 유의
하시기 바랍니다.

당사를 비롯한 생명보험사는 고객으로부터 수입된 보험료를 주로 유가증권과 대출채권 등 운용자산에 투자하여 수익을 창출하고 있어, 타 자산 대비 운용자산이 전체 자산에서 높은 비중을 차지하고 있습니다. 당사의 2022년 3월 기준 운용자산(현금및예치금, 유가증권, 대출채권, 부동산 등)은 총 102조 5,004억원으로, 특별계정자산을 제외한 총자산(128조 1,354억원)의 80.0%를 차지하고 있으며, 이 중 특히 유가증권(57.5%) 및 대출(17.2%)의 비중이 높아 유가증권 및 대출채권의 건전성이 당사의 수익성과 재무안전성에 중대한 영향을 미칩니다. 당사의 운용자산 구성은 다음과 같습니다.

[당사 자산구성 현황]

(단위 : 백만원)

구분
2019
2020
2021
2022. 3월

금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중

일반계정자산
99,637,421
81.8%
102,217,138
80.2%
103,339,350
79.8%
102,500,366
80.0%

운용자산
96,461,384
79.2%
98,557,494
77.3%
100,393,793
77.5%
99,165,900
77.4%

현금및예치금
845,612
0.7%
610,357
0.5%
613,779
0.5%
406,913
0.3%

유가증권
69,749,428
57.3%
71,871,906
56.4%
74,502,284
57.5%
73,693,027
57.5%

대출채권
22,371,723
18.4%
22,669,009
17.8%
22,168,652
17.1%
22,050,028
17.2%

부동산
3,494,620
2.9%
3,406,221
2.7%
3,109,078
2.4%
3,015,933
2.4%

비운용자산
3,176,037
2.6%
3,659,644
2.9%
2,945,557
2.3%
3,334,466
2.6%

특별계정자산
22,119,391
18.2%
25,312,839
19.8%
26,165,602
20.2%
25,635,030
20.0%

합 계
121,756,811
100.0%
127,529,976
100.0%
129,504,952
100.0%
128,135,396
100.0%

주) 대출채권은 대손충당금, 현재가치할인차금 등 차감 후 금액임.
자료 : 생명보험협회 월간생명보험통계

2022년 3월말 기준 당사가 보유한 유가증권은 약 73조 6,930억원이며, 대부분 국공채, 회사채 등의 채무증권으로 구성되어 있습니다. 유가증권 중 국내증권 부분을 살펴보면, 국공채, 회사채 등 채무증권이 차지하는 비중이 2022년 3월 말 전체 유가증권의 약 78.5%입니다(국공채 50.9%, 회사채 5.3%). 이렇게 대부분 비교적 안전한 자산의 구성 비중이 크기 때문에, 당사의 국내 유가증권의 신용위험 수준은 높지 않다고 볼 수 있습니다. 유가증권 중 21.5%를 차지하는 외화증권의 경우도 국내 우량기업의 외화표시 채권과 신용도가 우수한 외화채권 중심으로 구성되어 있는 등 전반적으로 위험자산가중비율이 낮은 수준으로 관리되고 있어, 잠재적인 손실 가능성은 높지 않습니다.

[당사 유가증권 구성내역]

(단위 : 백만원)

구 분
2019
2020
2021
2022. 3월

금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중

국내증권
주식
1,257,522
1.8%
1,662,477
2.3%
2,494,443
3.3%
2,504,785
3.4%

국공채
26,105,663
37.4%
31,628,216
44.0%
36,935,605
49.6%
37,516,727
50.9%

회사채
4,137,304
5.9%
4,634,210
6.4%
4,117,424
5.5%
3,909,691
5.3%

수익증권
9,546,752
13.7%
11,202,401
15.6%
11,862,753
15.9%
12,172,758
16.5%

기 타
1,570,771
2.3%
2,505,976
3.5%
2,353,024
3.2%
1,734,441
2.4%

외화증권
27,131,417
38.9%
20,238,627
28.2%
16,739,034
22.5%
15,854,625
21.5%

합 계
69,749,428
100.0%
71,871,906
100.0%
74,502,284
100.0%
73,693,027
100.0%

자료 : 생명보험협회 월간생명보험통계

당사가 보유하고있는 전체 채권(2021년말 기준 약 70조 9,486억원)은 국공채(2021년말 기준 28조 1,021억원), 외화유가증권(2021년말 기준 17조 680억원) 및 특수채(2021년말 기준 16조 709억원) 위주로 구성되어 있으며, 특수채는 도로공사, 주택금융공사 등 공사채권 중심으로 이루어져 있어서, 안정성이 높은 것으로 평가되고 있습니다. 2021년말 기준 당사가 보유하고 있는 채권의 96.0%는 AA-등급 이상의 우수한 채권위주로 구성되어 있어, 채권의 안정성은 높은 수준을 유지하고 있으며, 따라서 당사의 전체 운용자산의 안정성도 높은 수준을 유지하고 있다고 판단됩니다. 다음은 당사가 보유한 국내외 채권의 신용등급별 익스포져입니다.

[당사 보유 채권 신용등급별 익스포져]

(단위 : 백만원,%)

구 분
무위험
AAA
AA+
~AA-
A+
~BBB-
BBB- 미만
무등급
합계

2021
국공채
28,102,134
-
-
-
-
-
28,102,134

특수채
5,207,806
10,451,105
355,049
-
-
56,907
16,070,866

금융채
-
48,185
606,739
51,300
-
108,401
814,626

회사채
54,051
3,352,584
2,353,895
247,690
-
790,696
6,798,916

외화유가증권
5,649,265
6,252,051
3,826,210
380,736
-
959,745
17,068,008

기타유가증권
1,354,951
199,736
307,855
141,071
-
90,471
2,094,084

합 계
40,368,207
20,303,661
7,449,748
820,797
-
2,006,220
70,948,634

비 중
56.90
28.62
10.50
1.16
-
2.83
100.00

2020
국공채
21,473,015
-
-
-
-
-
21,473,015

특수채
5,867,713
8,536,482
143,032
-
-
29,744
14,576,971

금융채
-
49,385
646,663
52,982
-
112,017
861,047

회사채
59,315
3,390,107
1,441,810
20,138
-
172,032
5,083,403

외화유가증권
6,350,918
8,903,343
4,868,571
578,456
-
776,458
21,477,746

기타유가증권
1,717,069
-
-
-
-
-
1,717,069

합 계
35,468,030
20,879,317
7,100,076
651,576
-
1,090,251
65,189,251

비 중
54.41
32.03
10.89
1.00
-
1.67
100.00

2019
국공채
15,127,750
-
-
-
-
-
15,127,750

특수채
5,751,061
8,402,899
82,645
-
-
29,674
14,266,279

금융채
-
68,821
591,767
53,546
-
92,082
806,216

회사채
-
2,663,970
1,496,872
30,243
-
171,758
4,362,843

외화유가증권
8,478,776
11,733,050
5,640,246
803,999
-
785,138
27,441,209

기타유가증권
823,322
-
-
-
-
-
823,322

합 계
30,180,909
22,868,740
7,811,530
887,788
-
1,078,652
62,827,619

비 중
48.04
36.40
12.43
1.41
-
1.72
100.00

주) 위험기준자기자본(RBC) 기준에 따른 작성
자료 : 당사 각 사업년도 사업보고서

한편, 당사의 대출채권은 보험약관대출, 부동산담보대출, 신용대출 등으로 구성되어 있습니다. 보험약관대출은 보험계약자가 납입한 보험료 안에서 대출을 받는 것으로, 통상 계약자가 가입한 보험 해약환급금의 70% ~ 80% 범위 안에서 대출이 이루어져 대출금의 신용위험 노출정도는 비교적 낮습니다. 당사 대출채권의 경우 신용위험이 비교적 낮은 보험약관대출 및 부동산담보대출의 비중이 2022년 1분기말 기준 각각 31.3% 및 37.3%로 높게 유지되고 있습니다.

당사의 대출채권 구성내역 및 신용등급별 익스포져는 다음과 같습니다.

[당사 별도기준 대출채권 내역]

(단위: 백만원)

구 분
2022. 1Q
2021
2020
2019

기말 잔액
비중
기말 잔액
비중
기말 잔액
비중
기말 잔액
비중

보험약관대출
6,909,838
31.3%
6,892,388
31.0%
6,608,144
29.1%
6,664,318
29.8%

부동산담보대출
8,236,512
37.3%
8,327,583
37.5%
8,480,397
37.4%
6,892,282
30.8%

신용대출
5,953,105
26.9%
6,025,567
27.1%
6,504,663
28.7%
7,803,501
34.8%

지급보증대출
591,121
2.7%
590,247
2.7%
669,722
3.0%
636,170
2.8%

기타대출
402,020
1.8%
368,493
1.7%
433,479
1.9%
401,631
1.8%

소 계
22,092,596
100.0%
22,204,278
100.0%
22,696,405
100.0%
22,397,902
100.0%

자료: 당사 분기보고서(2022.03) 및 각 사업보고서 및 분기보고서

[당사 보유 대출채권 신용등급별 익스포져]

(단위 : 백만원)

구분
대출채권 신용등급별 익스포져

무위험
AAA
AA+
~AA-
A+
~BBB-
BBB-
미만 및
무등급
기타
합계

2021
콜론,신용대출,어음할인대출
 지급보증대출
1,938,790
54,882
436,299
71,330
2,023,589
2,090,923
6,615,813

부동산담보대출
-
218,857
-
-
3,156,403
4,952,323
8,327,583

보험약관대출
-
-
-
-
-
6,892,388
6,892,388

기타대출
199,165
100,000
68,995
-
-
333
368,493

합 계
2,137,955
373,739
505,294
71,330
5,179,992
13,935,967
22,204,277

2020
콜론,신용대출,어음할인대출
 지급보증대출
2,028,093
75,389
405,464
74,678
2,644,209
1,946,553
7,174,386

부동산담보대출
-
236,046
-
-
2,878,170
5,366,180
8,480,397

보험약관대출
-
-
-
-
-
6,608,144
6,608,144

기타대출
229,114
100,000
73,954
30,000
-
411
433,479

합 계
2,257,207
411,435
479,418
104,678
5,522,380
13,921,288
22,696,406

2019
콜론,신용대출,어음할인대출
 지급보증대출
2,055,147
173,011
471,477
78,907
3,746,872
1,914,257
8,439,671

부동산담보대출
-
237,080
40,000
-
2,428,630
4,186,572
6,892,282

보험약관대출
-
-
-
-
-
6,664,318
6,664,318

기타대출
190,934
100,000
-
30,000
30,000
50,697
401,631

합 계
2,246,081
510,091
511,477
108,907
6,205,502
12,815,844
22,397,902

주) 대출채권 원금을 기준으로 분류하였습니다.
자료 : 당사 각 사업보고서 및 분기보고서

또한, 향후 수익성 개선을 위해 위험성이 높은 부동산프로젝트파이낸싱 및 사회간접자본 등에 대한 투자규모를 확대할 가능성을 배제할 수 없습니다. 당사의 대출채권의 주요 여신이 부동산 담보대출 및 PF대출 등으로 구성되어 있는 점을 고려할 때, 향후 부동산 경기가 악화되거나 추가적인 대출채권 등급하락으로 자산건전성이 악화될 수 있으며, 이에 따라 대손충당금과 손실비용을 추가적으로 늘려야할 가능성이 있습니다. 위험성 높은 투자비중의 확대는 당사의 향후 수익성 및 재무안정성에 부정적인 영향을 줄 수 있으며, 대손충당금의 증가와 손실비용의 증가는 당사의 재무상태와 영업성과에 악영향을 미칠 가능성이 존재하오니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

한편, 당사가 보유한 유가증권에서 고정이하 유가증권이 차지하는 비율은 2021년말 기준 0.06%를 유지하고 있으며, 이는 동기간 생명보험업계 평균인 0.12% 대비 낮은 수준을 나타내고 있습니다.

[당사 및 생명보험업계 유가증권 고정이하비율 현황]

(단위 : %)

구분
2021
2020
2019
2018

당사 고정이하 유가증권 비율
0.06
0.08
0.09
0.63

업계 평균
0.12
0.15
0.16
0.25

자료 : 금융통계정보시스템

당사의 대출채권 연체비율은 2021년 기준 0.12%로 2019년 0.17%를 기록한 이후 감소하고 있습니다. 또한, 생명보험업계 대출채권 연체비율의 평균값은 2021년 기준 0.11%로 당사의 대출채권 연체비율과 유사한 수준을 보이고 있습니다. 당사 및 생명보험업계의 대출채권 연체비율은 다음과 같습니다.

[ 당사 및 생명보험업계 대출채권 연체비율]

(단위: %)

금융회사명
구분
2017
2018
2019
2020
2021

한화생명보험㈜
대출채권 총계
0.11
0.15
0.17
0.15
0.12

콜론
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00

보험약관대출금
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00

유가증권담보대출금
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00

부동산담보대출금
0.06
0.14
0.22
0.15
0.10

신용대출금
0.30
0.34
0.33
0.34
0.31

어음할인대출금
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00

지급보증대출금
0.00
0.01
0.00
0.01
0.00

기타대출채권
0.01
0.00
0.00
0.00
0.00

업계 평균
대출채권 총계
0.42
0.17
0.19
0.14
0.11

콜론
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00

보험약관대출금
0.02
0.02
0.01
0.01
0.01

유가증권담보대출금
5.30
6.05
5.40
2.90
2.01

부동산담보대출금
0.18
0.19
0.20
0.12
0.09

신용대출금
0.43
0.40
0.47
0.37
0.28

어음할인대출금
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00

지급보증대출금
0.09
0.10
0.08
0.05
0.04

기타대출채권
2.40
0.15
0.13
0.14
0.13

주) 금융통계정보시스템에서 제공하는 각 사업연도 국내외 생명보험사 값의 평균치임
자료 : 금융통계정보시스템

다만, 향후 예상치 못한 신용위험 등으로 인하여 대출 회수가 불가능한 상황이 발생할 시 당사의 재무안전성 및 수익성에 중대한 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[당사의 지급여력비율(RBC)에 따른 위험]

나.
RBC비율은 보험위험, 이자율 변동위험, 자산운용 상의 위험 등을 포괄하여 필요자본(지급여력기준금액)을 측정하고, 필요자본 대비 실제 보유자본(지급여력금액)을 계산한 비율로, 다양한 위험에 대비한 보험사의 손실흡수능력을 나타내는 지표입니다.
당사의 RBC비율은 2019년 기준 235.3%, 2020년 기준 238.3%, 2021년 기준 184.6% 입니다.

당사의 RBC비율은 생명보험업계 전체의 RBC비율에 비해 다소 낮은 수치를 보여 왔습니다. 하지만
향후 IFRS17 뿐만 아니라 금융당국이 건전성 규제를 추가로 강화하는 제도를 도입하거나 금리상승에 따른 채권평가손실로 인한 자본(기타포괄손익누계액)의 감소, 운용수익 감소로 인한 자본(당기순이익 및 이익잉여금)의 감소 및 예상치 못한 위험액(보험, 금리, 신용, 시장, 운영)의 증가가 발생할 경우 당사의 자본적정성이 추가로 하락할 가능성이 있습니다. 이로 인해 당사의
지급여력비율이 특정 수준을 하회하게 될 경우 보험업감독규정에 의해 금융당국으로부터 개선조치를 받을 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

RBC비율은 보험위험, 이자율 변동위험, 자산운용 상의 위험 등을 포괄하여 필요자본(지급여력기준금액)을 측정하고, 필요자본 대비 실제 보유자본(지급여력금액)을 계산한 비율입니다. 또한, RBC비율은 보험료, 보험금, 책임준비금을 일정 비율로 단순화하여 보험위험만을 반영한 기존의 지급여력기준금액과 달리 금리리스크, 신용리스크, 시장리스크 등 다양한 위험에 대비한 손실흡수능력을 포함한 지표입니다.

1999년부터 운용 중이던 EU방식의 단순한 지급여력제도를 전면 개편하여 2009년 RBC제도를 도입하였으며, 2년간의 시범운용을 거쳐 2011년 4월부터 본격적으로 시행하였습니다. 보험업법상 보험사들은 RBC비율을 100% 이상으로 유지해야 하며, RBC비율이 50%이상 100%미만일 경우에는 경영개선권고, 0%이상 50%미만일 경우에는 경영개선요구, 0% 미만의 경우에는 경영개선명령 등의 조치를 받게 됩니다. 추가적으로 보험업감독규정상 RBC비율이 150%를 하외하는 경우 보험영업에 직접적인 영향은 없으나, 보험종목 추가허가 제한, 자회사 출자 제한 등의 제약요건이 있습니다.

[기존 지급여력제도와 RBC제도의 차이]

구분
지급여력제도
RBC제도
차이점

분자
지급여력금액 ①
가용자본 ①

분모
지급여력기준금액 ②
- 보험위험액
(생보) 위험보험금 X 0.3% 내외
(손보) 보유보험료 X 17.8% 수준
- 자산운용위험액
책임준비금 X 4%
요구자본 ②
- 보험위험액
- 금리위험액
- 시장위험액
- 신용위험액
- 운용위험액
- 보험, 금리, 시장, 신용 위험액 정교화
- 운영위험액 추가

산식
( ① / ② ) X 100
( ① / ② ) X 100

RBC비율은 상기의 표와 같이 보험위험, 이자율 변동위험, 자산운용 상의 위험 등을 포괄하여 필요자본(지급여력기준금액)을 측정하고, 필요자본 대비 실제 보유자본(지급여력금액)을 계산한 비율입니다. 또한, RBC비율은 보험료, 보험금, 책임준비금을 일정 비율로 단순화하여 보험위험만을 반영한 기존의 지급여력기준금액과 달리 금리리스크, 신용리스크, 시장리스크 등 다양한 위험에 대비한 손실흡수능력을 포함한 지표입니다. RBC비율 관련 제도 강화가 지속중인 가운데 당사 및 국내 일반생보사 RBC비율 변동 추이를 살펴보면, 다음과 같습니다.

[당사 및 업계의 RBC비율 추이]

(단위 : 백만원, %)

구 분
2017
2018
2019
2020
2021

당사 지급여력금액(A)
10,326,421
11,742,298
14,917,168
14,800,070
11,658,760

당사 지급여력기준금액(B)
5,003,790
5,533,142
6,339,241
6,211,880
6,314,637

당사 지급여력비율(A/B)
206.37
212.22
235.31
238.25
184.63

생명보험업계 평균 지급여력비율(주)
256.76
260.56
260.73
283.87
261.75

주) 생명보헙업계 평균은 전체 생명보험사 단순 평균

자료 : 금융감독원 금융통계정보시스템

당사의 RBC비율은 2019년 기준 235.31%, 2020년 기준 238.25%, 2021년 기준 184.63% 입니다. 당사의 RBC비율은 생명보험업계 전체의 RBC비율에 비해 다소 낮은 수치를 보여 왔습니다. 향후 IFRS17 뿐만 아니라 금융당국이 건전성 규제를 추가로 강화하는 제도를 도입하거나 금리상승에 따른 채권평가손실로 인한 자본(기타포괄손익누계액)의 감소, 운용수익 감소로 인한 자본(당기순이익 및 이익잉여금)의 감소 및 예상치 못한 위험액(보험, 금리, 신용, 시장, 운영)의 증가가 발생할 경우 당사의 자본적정성이 추가로 하락할 가능성이 있습니다. 이로 인해 당사의 지급여력비율이 100%를 하회하게 될 경우 보험업감독규정에 의해 금융당국으로부터 경영개선권고를 받을 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[지급여력비율에 따른 개선조치 내용]

구분
지급여력비율
개선조치

경영개선권고
50% 이상 100% 미만
자기자본증액요구, 신규업무제한 등

경영개선요구
0% 이상 50% 미만
임원교체요구, 자회사 정리 등

경영개선명령
0% 미만
임원직무정지, 보험사업 중지 등

[보험업법 시행령 제6장 감독]

제65조(재무건전성 기준)
① 이 조에서 사용하는 용어의 뜻은 다음 각 호와 같다.
1. "지급여력금액"이란 자본금, 계약자배당을 위한 준비금, 대손충당금, 후순위차입금, 그 밖에 이에 준하는 것으로서 금융위원회가 정하여 고시하는 금액을 합산한 금액에서 미상각신계약비, 영업권, 그 밖에 이에 준하는 것으로서 금융위원회가 정하여 고시하는 금액을 뺀 금액을 말한다.
2. "지급여력기준금액"이란 보험업을 경영함에 따라 발생하게 되는 위험을 금융위원회가 정하여 고시하는 방법에 의하여 금액으로 환산한 것을 말한다.
3. "지급여력비율"이란 지급여력금액을 지급여력기준금액으로 나눈 비율을 말한다.
② 법 제123조제1항에 따라 보험회사가 지켜야 하는 재무건전성 기준은 다음 각 호와 같다.
1. 지급여력비율은 100분의 100 이상을 유지할 것
2. 대출채권 등 보유자산의 건전성을 정기적으로 분류하고 대손충당금을 적립할 것
3. 보험회사의 위험, 유동성 및 재보험의 관리에 관하여 금융위원회가 정하여 고시하는 기준을 충족할 것
③ 법 제123조제2항에 따라 금융위원회가 보험회사에 대하여 자본금 또는 기금의 증액명령, 주식 등 위험자산 소유의 제한 등의 조치를 하려는 경우에는 다음 각 호의 사항을 고려하여야 한다.
1. 해당 조치가 보험계약자의 보호를 위하여 적절한지 여부
2. 해당 조치가 보험회사의 부실화를 예방하고 건전한 경영을 유도하기 위하여 필요한지 여부
④ 금융위원회는 제1항부터 제3항까지의 규정에 관하여 필요한 세부 기준을 정하여 고시할 수 있다.

[보험업감독규정 제3절 적기시정조치]

제7-17조(경영개선권고)
① 금융위는 보험회사가 다음 각 호의 1에 해당하는 경우에는 당해 보험회사에 대하여 필요한 조치를 이행하도록 권고(이하 "경영개선권고"라 한다)하여야 한다. <개정 2006.8.31, 2008.4.7>
1. 지급여력비율이 50%이상 100%미만인 경우
2. 경영실태평가결과 종합평가등급이 3등급(보통)이상으로서 자본적정성 부문의 평가등급이 4등급(취약)이하로 평가받은 경우
3. 경영실태평가결과 종합평가등급이 3등급(보통)이상으로서 보험리스크, 금리리스크 및 투자리스크 부문의 평가등급 중 2개 이상의 등급이 4등급(취약)이하로 평가받은 경우
4. 거액 금융사고 또는 부실채권 발생으로 제1호 내지 제3호의 기준에 해당될 것이 명백하다고 판단되는 경우
② 제1항에서 "필요한 조치"라 함은 다음 각호의 일부 또는 전부에 해당하는 조치를 말한다. 다만, 제9호 및 제10호의 규정은 손해보험회사에 한하여 적용한다.
1. 자본금의 증액 또는 감액
2. 사업비의 감축
3. 점포관리의 효율화
4. 고정자산에 대한 투자 제한
5. 부실자산의 처분
6. 인력 및 조직운영의 개선
7. 주주배당 또는 계약자배당의 제한
8. 신규업무 진출 및 신규출자의 제한
9. 자기주식의 취득금지
10. 요율의 조정
③ 금융위는 제1항에 의한 권고를 하는 경우 당해 보험회사 또는 관련임원에 대하여 주의 또는 경고조치를 취할 수 있다. <개정 2006.8.31, 2008.4.7>

금번 사채발행을 통한 조달자금
4,000억원
은 운영자금으로 사용할 예정입니다. 금번 사채발행대금이 납입되면, RBC비율 산출 시 '지급여력금액'이
4,000억원
만큼 증가하여 RBC비율은 2022년 1분기말 기준 160.0%에서
6.4%p. 증가한 166.4%
로 증가할 것으로 예상되며, 본 사채발행으로 아래 표와 같이 RBC비율이 개선될 것으로 예상하고 있습니다.

[본 사채 발행 이후 RBC비율 개선 효과]

(단위 : 백만원, %)

구분
2018
2019
2020
2021
2022. 1Q

금번 사채발행 후

(추정)

지급여력금액
11,742,298

14,917,168

14,800,070

11,658,760

10,026,541
10,426,541

지급여력기준금액
5,533,142

6,339,241

6,211,880

6,314,637

6,267,522
6,267,522

RBC비율
212.2

235.3

238.3

184.6

160.0
166.4

주) 사채납입금의 투자로 인한 '위험기준 지급여력 기준금액'의 상승은 고려하지 않은 수치입니다.
자료: 당사 제시

다만, 상기 후순위사채 발행에 따른 보완자본 인정금액은「보험업감독업무시행세칙」에 의거하여 시간이 경과함에 따라 아래와 같이 차감됩니다. (후순위채무액 중 잔존만기 5년 이내인 경우에는 매년 100분의 20씩 차감)

[본회차 발행시 후순위사채 인정금액]

구 분
2022.06
~2023.06
2023.06
~2024.06
2024.06
~2025.06
2025.06
~2026.06
2026.06
~2027.06
2027.06
~2028.06
2028.06
~2029.06
2029.06
~2030.06
2030.06
~2031.06
2031.06
~2032.06

제3회

4,000억원

(100%)

4,000억원

(100%)

4,000억원

(100%)

4,000억원

(100%)

4,000억원

(100%)

3,200억원

(80.0%)

2,400억원

(60.0%)

1,600억원

(40.0%)

800억원

(20.0%)

-

주)
본 사채의 경우 잔존만기 5년 이내 시 부터 20%씩 인정액 상각

[보험업감독업무시행세칙 중 보완자본 인정 관련 내용]

※ 보험업감독업무 시행세칙 별표22

4.(지급여력금액 세부산출기준)

가. 감독규정 제7-1조제1호마목에서 "자본금에 준하는 경제적 기능(후순위성, 영구성 등)을 가진 것으로서 감독원장이 정하는 기준을 충족하는 신종자본증권 등 자본증권"이란 "6. 신종자본증권 세부인정 요건 등"에서 정한 기준을 만족하는 신종자본증권을 말한다.

(중략)

6. (신종자본증권 세부인정 요건 등) 신종자본증권 세부인정 요건은 다음과 같다.

가. 배당(채권형태로 발행시 이자. 이하 같음)률 상향조정 또는 중도상환이 가능한 우선주 또는 채권형태로 자본을 조달하고자 할 경우 다음의 요건을 모두 충족(이하 "신종자본증권"이라 한다.)하는 경우 지급여력금액에 산입할 수 있다. 다만, 지급여력비율이 50%이하(신종자본증권에 의한 조달분은 제외한다)인 보험회사는 신종자본증권을 발행할 수 없다.
(1) 비누적적 영구 우선주 또는 채권 형태일 것. 다만, 만기 30년이상 채권으로서 보험회사가 동일한 조건으로 만기를 연장할 수 있는 권한을 보유한 경우 영구로 본다.
(2) 기한부후순위채무보다 후순위 특약 조건일 것
(3) 발행 보험회사가 「금융산업의 구조개선에 관한 법률」제2조 제3호에서 정하는 부실금융기관으로 지정된 경우 또는 감독규정 제7-17조 내지 제7-19조, 제7-43조에서 정하는 조치를 받은 경우 동 사유가 해소될 때까지 배당의 지급이 정지되는 조건일 것
(4) 배당 지급기준은 신종자본증권 발행당시에 확정되어 있어야 하고, 배당률이 보험회사의 신용상태에 따라 결정되지 않아야 하며, 배당 지급기준의 상향조정은 발행일부터 10년이 경과한 후 1회에 한하여 가능하고 그 범위는 1%포인트 또는 최초 신용가산금리(당해 신종자본증권의 배당 지급기준과 국고채, 미국재무성채권 등 시장의 지표가 되는 금리와의 차이)의 50% 이내일 것
(5) 보험회사는 배당의 시기와 배당규모의 결정권을 가질 것
(6) 발행 후 5년 이내에 상환되지 아니하며, 동 기간 경과 후 상환하는 경우에도 발행당시 정해진 상환권에 근거하여 상환하되 상환여부는 발행 보험회사의 판단에 의하여야 하고 신종자본증권 보유자의 의사에 의한 상환이 허용되지 아니할 것. 발행 보험회사에게 사실상 상환을 하도록 하는 부담을 부과하는 조건이 있을 경우 신종자본증권 보유자의 의사에 의한 상환권이 있는 것으로 본다.

나. 보험회사가 자기자본조달만을 목적으로 다음의 요건을 모두 충족하는 자회사인 특수목적회사(이하 "특수목적자회사"라 한다.)를 통하여 가.의 방법으로 신종자본증권을 발행하고자 할 경우 동 특수목적자회사의 신종자본증권은 자기자본에 산입할 수 있다.

(1) 당해 보험회사가 특수목적자회사의 의결권 있는 발행주식 또는 지분 총수를 소유하여야 하며, 동 특수목적자회사는 보험회사의 자기자본조달이외의 다른 업무를 영위할 수 없고, 신종자본증권의 발행에 의한 자본 조달액과 모보험회사의 지분투자액을 초과하는 자산을 소유하지 아니할 것
(2) 특수목적자회사는 신종자본증권 발행에 따른 납입금을 납입 즉시 전액 대출 또는 채권매입 등의 방법으로 모보험회사에 이전하되 동 대출 또는 채권 등은 신종자본증권과 실질적으로 동일한 조건이어야 하며, 기한부 채권 매입방법에 의할 경우 기한이 도래한 경우에도 신종자본증권이 상환되지 않는 한 채권액을 변제할 수 없고 동일 조건으로 기한이 연장될 것
(3) 특수목적자회사를 외국에 설립하는 경우에는 신종자본증권의 모든 발행 요건이 소재국의 법률에 의해 보호될 수 있음을 모보험회사가 입증할 수 있을 것

다.보험회사는 신종자본증권의 매입자에 대하여 대출, 지급보증 등에 의하여 관련 자금을 직ㆍ간접적으로 지원함으로써 무배당에 대한 보상 또는 신종자본증권에 우선하는 모든 채권자에 대하여 사실상 동일하거나 우선적인 효력을 수반할 수 있는 행위를 하여서는 아니된다.

라.신종자본증권의 발행 및 상환과 관련된 사항은 감독규정 제7-10호 제3항 내지 제7항의 내용을 준용한다.

자료: 금융감독원, 보험업감독업무시행세칙(2021.7.1)

[환율의 변동에 따른 재무상태의 부정적 영향]

다. 2022년 1분기말 기준 당사의 외화자산은 16조 5,122억원이며, 일반계정 기준 자산총계 102조 5,004억원 중 16.11%를 차지하고있습니다. 이 중 미화표시 된 자산은 11조 7,316억원으로 외화자산 합계 중 71.05%를 차지합니다. 따라서
당사는 원/달러 환율변동에 가장 큰 영향을 받으며, 원/달러 환율변동에 따른 투자자산 가치 감소 위험에 노출되어 있습니다. 원화가치 절하(원달러 환율의 상승)는 당사의 해외 유가증권 및 기타 외화표시 일반계정 투자자산을 원화로 환산 시 자산가치를 증가시키게 됩니다. 그러나
2022년 상반기 외환시장은 연준의 금리 인상 기조, 러시아와 우크라이나 전쟁 및 코로나19 등으로 인하여 환율 불확실성과 변동성이 큰 상태이기 때문에 당사 해외 유가증권 등의 자산가치의 급격한 변동의 위험이 상존하고 있습니다. 당사는 통화스왑 및 통화선도를 포함한 파생상품을 통해 투자시점 기준의 모든 환율리스크를 헷지하고 있으나, 그럼에도 불구하고
외화 표시 투자자산에 대한 당사의 환율 헷지 거래의 실효성이 떨어질 가능성이 있으며, 이에 따라 당사의 외화자산의 투자결과가 환율변동 위험에 노출될 위험이 있습니다. 또한 당사의
파생상품의 활용과 관련되어 상당한 비용이 발생하여 당사의 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자분들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

2022년 1분기말 기준 당사의 외화자산은 16조 5,122억원이며, 일반계정 기준 자산총계 102조 5,004억원 중 16.11%를 기록하고 있습니다. 이 중 미화표시 된 자산은 11조 7,316억원으로 외화자산 합계 중 71.05%를 차지합니다. 따라서 당사는 원달러
환율변동에 가장 큰 영향을 받으며, 원달러 환율변동에 따른 투자자산 가치 감소 위험에 노출되어 있습니다.

최근 원달러
환율은 2022년 5월 1,280원대까지 상승하며 신고서 제출일 전일까지 전반적으로 전년 대비 높은 수준을 유지하고 있습니다. 특히, 2022년 5월 12일에는 원달러 환율이 장중 1,291.5원까지 상승하며 코로나19 사태 이후 약 2년 만에 최고치를 기록했습니다.
이처럼 원달러 환율이 상승 기조를 보이는 것은 미국 중앙은행의 급격한 긴축 정책과 러시아-우크라이나 전쟁의 장기화에 기인한 것으로 판단됩니다.

반면, 원화가치 절하(원달러 환율의 상승)는 당사의 해외 유가증권 및 기타 외화표시 일반계정 투자자산을 원화로 환산 시 자산가치를 증가시키게 됩니다. 그러나 2022년 상반기 외환시장은 연준의 금리 인상 기조, 러시아와 우크라이나 전쟁 및 코로나19 등으로 인하여 환율 불확실성과 변동성이 큰 상태이기 때문에 당사 해외 유가증권 등의 자산가치의 급격한 변동의 위험이 상존하고 있습니다.

[2022년 1분기말 기준 외화자산 및 부채내역]

(단위 : 원)

구분
외화
환율(원)
원화환산액
비고

현금및현금성자산
USD
60,186,903
1,210.80
72,874,301,704

EUR
567,965
1,351.13
767,394,604

당기손익인식금융자산
USD
548,230
1,210.80
663,796,884

매도가능금융자산
USD
7,575,478,699
2,421.60
9,172,389,609,326

EUR
1,286,688,495
2,702.26
1,738,483,425,795

GBP
76,410,416
3,181.62
121,554,453,415

AUD
568,931,036
1,818.02
517,164,001,217

CAD
788,705,964
1,940.30
765,163,090,972

만기보유금융자산
USD
1,677,423,091
1,210.80
2,031,023,933,321

EUR
1,116,237,739
1,351.13
1,508,182,301,271

CAD
-
-
-

대여금및수취채권
USD
31,667,770
1,210.80
38,343,335,879

관계종속기업투자주식
USD
25,764,000
1,210.80
29,487,852,400

USD
489,114,000
1,210.80
243,873,339,321
베트남

USD
217,140,000
1,210.80
142,935,928,565
인도네시아

CNY
750,000,000
190.02
129,274,023,236
중국

외화자산합계(A)
16,512,180,787,910

미화표시자산합계(B)
11,731,592,097,400

자산총계(C)
102,500,366,298,129
일반계정기준

외화자산비중(A/C)
16.11

미화표시자산비중(B/C)
11.45

주) 당사 별도기준, 미상각신계약비 포함
자료 : 당사 제시

당사는 통화스왑 및 통화선도를 포함한 파생상품을 통해 투자시점 기준의 환율리스크를 헷지하고 있으나, 외화 표시 투자자산에 대한 당사의 환율 헷지 거래의 실효성이 떨어질 가능성이 있으며, 이에 따라 당사의 외화자산의 투자결과가 환율변동 위험에 노출될 위험이 있습니다. 또한 당사의 파생상품의 활용과 관련되어 상당한 비용이 발생할 수도 있습니다.

[2022년 1분기말 별도 기준 파생상품 관련 현황]

(단위 : 백만원)

구 분
매매목적
위험회피목적
합 계

자산
부채
자산
부채
자산 계
부채 계

통화선도(*)
-
-
5,427
169,015
5,427
169,015

통화스왑(*)
14,790
-
8,502
370,781
23,292
370,781

주가지수옵션
1
-
-
-
1
-

신용파생상품
3,756
-
-
-
3,756
-

채권선도(*)
-
-
60
494,618
60
494,618

합 계
18,547
-
13,989
1,034,414
32,536
1,034,414

(
*)
당사는 채
권
의 환율 및 이자율 변동 등에 따른 미래공정가치 및 현금흐름의 변동 위험을 헤지하기 위하여 통화선도, 통화스왑 및 채권선도 계약을 체결하고 있으며, 위험에 노출되는 예상 최장기간은 2039년 3월 15일까지 입니다.
자료: 당사 분기보고서(2022.03)

[2021년말 별도 기준 파생상품 관련 현황]

(단위 : 백만원)

구 분
매매목적
위험회피목적
합 계

자산
부채
자산
부채
자산 계
부채 계

통화선도(*)
-
-
5,438
135,683
5,438
135,683

통화스왑(*)
13,530
-
20,712
310,707
34,242
310,707

신용파생상품
4,854
-
-
-
4,854
-

채권선도(*)
-
-
1,148
192,484
1,148
192,484

합 계
18,384
-
27,298
638,874
45,682
638,874

자료: 당사 분기보고서(2022.03)

당사는 최근 미 달러화의 높은 변동성으로 인하여 연결재무제표 기준으로 2022년 1분기말에 외환거래 및 환산 순이익 3,808억원(2021년 외환거래 손익 17,961억원)을 기록하였으며, 파생상품평가 순손실 2,917억원(2021년 9,396억원)과 파생상품거래 순손실 2,510억원(2021년 7,191억원)을 기록하였습니다.

[당사 금융상품 범주별 순손익]

(단위: 백만원)

2022. 1Q

구 분
계정구분
이자수익
(비용)
배당금
수익
수수료
수익
평가손익
처분(상환)
손익
손상환입
(차손)
외환거래
손익
합 계

현금및현금성자산
4,428
-
-
-
-
-
434
4,862

대여금 및
수취채권
예치금
8,525
-
-
-
-
-
(1,738)
6,787

대출채권
342,717
-
2,833
-
(25)
(10,707)
843
335,661

기타금융자산
8,872
-
2,277
-
-
(687)
9,094
19,556

유가증권
당기손익인식금융자산
42,007
94,360
-
(128,151)
(10,201)
-
39,233
37,248

매도가능금융자산
238,313
139,765
913
-
96,662
(5,401)
297,958
768,210

만기보유금융자산
165,656
-
-
-
-
-
52,271
217,927

파생상품
(16)
-
-
(291,703)
(251,029)
-
-
(542,748)

당기손익인식금융부채
-
-
-
26,110
(3,313)
-
-
22,797

차입부채 및 사채
(39,287)
-
-
-
-
-
(15,874)
(55,161)

기타금융부채
(741)
-
-
-
-
-
(1,471)
(2,212)

합 계
770,474
234,125
6,023
(393,744)
(167,906)
(16,795)
380,750
812,927

2021

구 분
계정구분
이자수익
(비용)
배당금
수익
수수료
수익
평가손익
처분(상환)
손익
손상환입
(차손)
외환거래
손익
합 계

현금및현금성자산
7,483
-
-
-
-
-
11,663
19,146

대여금 및
수취채권
예치금
23,539
-
-
-
-
-
13,561
37,100

대출채권
1,286,736
-
6,628
-
(159)
(30,256)
4,143
1,267,092

기타금융자산
5,272
-
2,701
-
-
(1,330)
33,856
40,499

유가증권
당기손익인식금융자산
101,295
184,829
-
318,574
95,457
-
510,682
1,210,837

매도가능금융자산
1,593,082
425,786
4,695
-
723,202
(59,935)
1,231,295
3,918,125

파생상품
20
-
-
(939,628)
(719,059)
-
(350)
(1,659,017)

당기손익인식금융부채
-
-
-
13,129
(4,593)
-
-
8,536

차입부채 및 사채
(59,306)
-
-
-
-
-
(9,110)
(68,416)

기타금융부채
(1,944)
-
-
-
-
-
381
(1,563)

합 계
2,956,177
610,615
14,024
(607,925)
94,848
(91,521)
1,796,121
4,772,339

자료: 당사 분기보고서(2022.03) 및 사업보고서(2021.12)

향후 미 달러화 및 기타 해외 통화에 대한 원화 환율의 추가적인 변동은 당사의 외환거래 이익과 파생상품거래 및 평가이익에 영향을 미쳐 당사의 영업성과와 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수도 있습니다.

당사는 역사적 시나리오 및 사용자 지정 시나리오 등 약 50개의 시나리오에 대해 일별, 주간, 월별, 분기별로 민감도 테스트를 시행하고 있습니다. 시나리오 테스트 결과에 따른 영향 정도를 분석이 용이하도록 환율, 금리, 주가를 기준으로 민감도 분석을 실시한 결과는 다음과 같습니다.

[2021년말 기준 시장위험요인에 대한 당사의 민감도 분석]

(단위 : 백만원)

구분
변동요인
손익영향
자본영향

환율변동
원/달러 환율 10% 상승
149,758
29,359

원/달러 환율 10% 하락
(149,758)
(29,359)

이자율변동
금리 100bp 상승
(3,759)
(4,516,371)

금리 100bp 하락
3,798
5,348,415

주가변동
주가지수 10% 상승
46
71,659

주가지수 10% 하락
(46)
(71,659)

주1) 환율변동에 따른 민감도는 외화자산부채 및 파생상품의 변동에 따른 손익과 자본에 미치는 영향이 포함되어 있습니다.
주2)
연결실체 보유 자산 중 당기손익인식유가증권 및 매매목적 파생상품의 경우에는 손익영향으로, 매도가능유가증권의 경우에는 자본영향으로 구분하여 작성하였습니다.

주3) 상기 수치는 '21년말 공시자료 기준으로 작성되었으며, '22.1월 시행한 채권 계정재분류 영향이 미반영되어 있음
자료 : 당사 사업보고서(2021.12)

[유동성 위험]

라. 생명보험사는
보험만기 전 계약자의 요청에 의해 중도해약이 가능함에 따라 보험료 수입과 보험금 지급 사이에 일시적인 자금부족을 겪을 수 있기 때문에 투자포트폴리오 구성에 있어 보험금 지급에 대비하여 총자산 대비 일정 수준 유동성이 높은 자산을 보유
해야 합니다.

당사의 유동성비율은 2021년 기준 219.99%를 기록하고 있으며, 2017년 기준 235.41% 대비 15.42%p. 하락한 수치입니다. 2021년 기준 업계평균 유동성비율은 215.87%로, 당사의 유동성비율이 4.12%p. 높은 비율을 기록하였으며, 또한 수지차비율은 2017년부터 2021년까지 연말 기준 지속적으로 수치가 감소하여 2021년말 기준 43.22%를 기록하여 동기간 생명보험업계 평균치 38.67%를 상회하는 등 당사의 유동성 여력은 비교적 양호한 수준인 것으로 평가됩니다. 다만,
생명보험사가 자산/부채 만기불일치와 신계약 감소 및 해약률 상승에 의한 현금흐름 왜곡, 보험금/환급금 지급 증가 등 급격한 현금 유출이 발생할 경우 지급준비금 부족 등 가용 자금 부족이 발생하여 보유자산을 불가피하게 매각하게 되거나, 외부차입을 하게 되는 등 유동성 리스크
를 겪을 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

생명보험사는 일반적으로 장기간에 걸친 보험료수입을 통해 비교적 안정적인 자금유입이 가능하기 때문에 설립초기 영업기반 구축을 위한 투자자금 외에는 대체로 추가적인 자금소요가 크지 않은 편입니다. 다만, 보험만기 전 계약자의 요청에 의해 중도해약이 가능함에 따라 특정시점에 현금흐름의 왜곡이 발생할 가능성이 상존하고 있으며, 보험료 수입과 보험금 지급 사이에 일시적인 자금부족을 겪을 수 있기 때문에, 보험사는 투자포트폴리오 구성에 있어 보험금 지급에 대비하여 총자산 대비 일정 수준 유동성이 높은 자산(현금ㆍ예치금 및 단기매매증권 등)을 보유해야 합니다. 이를 지표화한 것이 유동성비율로 보험채무이행 관련 자금소요에 대비한 유동성 높은 자산의 상대적인 보유 비율을 나타냅니다.

당사의 유동성비율은 2021년 기준 219.99%를 기록하고 있으며, 2017년 기준 235.41% 대비 15.42%p. 하락한 수치입니다. 2021년 기준 업계평균 유동성비율은 215.87%로 당사의 유동성비율이 4.12%p. 높은 비율을 나타내고 있습니다. 또한, 2021년 기준 당사의 유동성비율은 삼성생명보험(주)와 교보생명보험(주)의 유동성비율인 194.80%, 194.34%보다 높습니다. 따라서 당사의 유동성 여력은 비교적 양호한 수준인 것으로 평가됩니다.

[당사 유동성비율 현황]

(단위: 백만원, %)

항목
2017
2018
2019
2020
2021

유동성자산
4,050,464
5,932,520
5,453,793
4,170,824
4,355,233

평균지급보험금
1,720,613
1,958,094
2,001,772
2,116,805
1,979,723

유동성비율
235.41
302.97
272.45
197.03
219.99

생명보험업계 평균 유동성비율
253.94
235.47
236.84
225.00
215.87

자료 : 금융감독원 금융통계정보시스템

수지차비율이란 보험영업 및 자금운용상 현금유입이 지급보험금을 초과하는 비율을 나타내는 지표로, 매 회계연도별로 현금흐름의 관점에서 보험금 지급에 대한 여력을 측정하는 지표입니다. 당사의 수지차비율은 2017년부터 2021년까지 연말 기준 지속적으로 수치가 감소하여 2021년말 기준 43.22%를 기록했습니다. 이는 보험손익, 투자손익 및 기타손익 등의 보험영업 및 자금운용상 현금유입이 지급보험금 총액의 43.22% 크기의 수치를 나타내고 있음을 나타냅니다. 당사는 동기간 생명보험업계 평균치 38.67% 대비 높은 수준을 유지하고 있어, 업계 평균 대비 당사의 보험금 지급에 대한 여력은 높은 편입니다. 다만, 향후 상품판매 축소 및 보험금 지급 증가로 인하여 당사 수지차비율의 하락이 발생할 경우 당사 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있으므로, 투자자께서는 당사의 수지차비율 추이를 지속적으로 모니터링 하시기 바랍니다.

[당사 수지차비율 현황]

(단위: 백만원, %)

항목
2017
2018
2019
2020
2021

총수지차
5,535,439
3,680,637
3,544,531
4,063,585
3,755,223

지급보험금
6,882,452
7,832,377
8,007,090
8,467,219
8,688,637

수지차비율
80.43
46.99
44.27
47.99
43.22

생명보험업계 평균 수지차비율
84.58
52.26
39.71
46.93
38.67

자료 : 금융감독원 금융통계정보시스템

또한, 생명보험사가 자산/부채 만기불일치와 신계약 감소 및 해약률 상승에 의한 현금흐름 왜곡, 보험금/환급금 지급 증가 등 급격한 현금 유출이 발생할 경우 지급준비금 부족 등 가용 자금 부족이 발생하여 보유자산을 불가피하게 매각하게 되거나, 외부차입을 하게 되는 등 유동성 리스크를 겪을 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[금리변동에 따른 위험]

마.
당사의 운용실적은 이자수익의 수준, 금리 변동 및 자산과 부채 만기의 효과적인 관리 수준에 의해 결정됩니다. 금리가 하락하는 시기에는 투자원리금으로 받은 현금을 당시의 저수익 증권에 재투자할 수 밖에 없어 이자율차 역마진에 대한 부담이 증가할 것이며, 대출자들은 보다 낮은 시장금리로 대출받기 위하여 당사 일반계정의 대출채권을 조기에 상환할 수 있으며, 이로 인해 유동성 위험이 가중될 수 있습니다. 반대로 금리가 상승하는 시기에는 당사는 낮은 스프레드로 인해 수익성이 하락하거나, 기존 보험의 판매 감소와 고수익 상품을 추구하는 보험가입자들의 변액보험의 해약 및 인출이 증가될 수 있습니다.
당사는 듀레이션 관리, 파생상품의 활용 등을 통해 이러한 금리위험을 최소화하기 위해 관리하고 있지만, 금리변동으로 인한 자산운용 수익 변동 위험이 상존하오니 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

당사의 운용실적은 이자수익의 수준, 금리 변동 및 자산과 부채 만기의 효과적인 관리 수준에 의해 결정됩니다. 당사의 상품들 중에서 특히 최소한의 수익률을 보장하는 저축성보험 상품과 고정금리형 연금상품은 금리 변동에 따라 당사의 "스프레드"(즉, 관련 보험에 대한 보험준비금 부리이율의 비용 총액과 일반계정 투자에서 벌어들일 수 있
는 수익 총액의 차이)가 감소할 수 있는 위험이 있으며, 이자율차 역마진에 대한 부담이 있습니다. 당사의 운용자산 중 채권, 대출 등 장기 운용자산이 차지하는 비중은
5년 평균 약 59.25%
를 차지하고 있어 금리변동에 따른 자산운용 수익률 관리 및 투자영업 리스크 관리 부문의 중요성이 부각되고 있는 추세입니다.

[당사 운용자산 변동 추이]

(단위 : 백만원)

구분
2022. 1Q
2021
2020
2019
2018

자산총계(A)
102,500,366
103,339,350
102,217,137
99,637,421
92,847,469

운용자산 총계(B)
99,165,900
100,393,793
98,557,494
96,461,384
89,759,747

자산운용율(B/A)
96.75%
97.15%
96.42%
96.81%
96.70%

국내채권
41,426,419
41,053,029
36,262,426
30,242,966
28,740,696

운용자산대비 국내채권(C)
41.77%
40.89%
36.79%
31.35%
32.02%

대출채권
22,050,028
22,168,652
22,669,009
22,371,723
20,554,538

운용자산대비 대출채권(D)
22.24%
22.08%
23.00%
23.19%
22.90%

C+D
64.01%
62.97%
59.79%
54.54%
54.92%

외화증권
16,400,196
17,280,130
20,765,228
27,653,562
24,913,536

운용자산대비 외화증권
16.54%
17.21%
21.07%
28.67%
27.76%

운용수익률
2.75%
3.59%
3.47%
3.45%
3.70%

주1) 총자산은 특별계정자산 제외
주2) 운용자산은 총자산에서 보험업감독업무 시행세칙에서 정한 비운용자산 제외
자료 : 당사 분기보고서(2022.03) 및 각 사업연도 사업보고서(연결기준)

국내 주요 금리 추이를 살펴보면 내수증진을 위해 2016년 6월 1.25%로 금리를 인하하였고 2017년 11월 30일에 열린 금통위에서 1.50%로 기준금리 인상을 발표하게 되면서 국내 금리 상승세가 나타났던 바 있습니다. 미국 기준금리는 2017년 3월 금리 인상으로 상승 흐름을 보이며 2018년 12월 2.25%~2.50%에 이른 후, 2019년 8월 2.00%~2.25%로 인하되었습니다. 이에 따라 국내 기준금리도 2018년에 1.75%로 상승하였다가, 2019년으로 접어들면서 미중 무역 갈등으로 촉발된 불확실성을 비롯한 글로벌 경기부진으로 인해 2019년 두 차례 금리 인하를 단행하면서 2019년 10월 금통위에서 1.25%로 하락하였습니다. 2020년 2월말 코로나19의 글로벌 확산 등의 이유로 금융시장의 변동성이 확대됨에 따라 국내 시장의 기준금리도 대폭 인하하여 0.50%까지 하락하였습니다. 이후, 한국은행의 주된 관심이 금융불균형과 물가 상승률로 옮겨 가면서 수차례 금리 인상을 단행하였고 기준 금리는 2022년 6월 현재 1.75%를 유지하고 있습니다. 앞으로도 코로나19 확산에 따른 공급발 물가 상승, 미국 기준 금리 인상 등 불확실성 요인들이 지속되는 상황에서 추가적인 금리 인상 조치 가능성을 배제할 수 없는 상황입니다.

[한국은행 기준금리 및 시장금리 추이]

(단위 : %)

변경일자
기준금리

2022년 05월 26일
1.75

2022년 04월 14일
1.50

2022년 01월 14일
1.25

2021년 11월 25일
1.00

2021년 08월 26일
0.75

2020년 05월 28일
0.50

2020년 03월 17일
0.75

2019년 10월 16일
1.25

2019년 07월 18일
1.50

2018년 11월 30일
1.75

2017년 11월 30일
1.50

2016년 06월 09일
1.25

구분
2018
2019
2020
2021

10년 만기 국고채권 금리
1.956
1.672
1.722
2.255

5년 만기 공모 무보증 회사채(AA0등급) 금리
2.345
1.882
1.716
2.509

주) 민평 4사 금리 기준

자료 : 한국은행, 본드웹

금리가 하락하는 시기에는 투자원리금으로 받은 현금을 당시의 저수익 증권에 재투자할 수 밖에 없어 이자율차 역마진에 대한 부담이 증가할 것이며, 대출자들은 보다 낮은 시장금리로 대출받기 위하여 당사 일반계정의 대출채권을 조기에 상환할 수 있으며, 이로 인해 유동성 위험이 가중될 수 있습니다. 반대로 금리가 상승하는 시기에는 당사는 낮은 스프레드로 인해 수익성이 하락하거나, 기존 보험의 판매 감소와 고수익 상품을 추구하는 보험가입자들의 변액보험의 해약 및 인출이 증가될 수 있습니다. 이로 인해 당사는 운영상의 현금흐름 부족으로 이어질 수 있으며, 이러한 현금부족은 시장이자율의 증가로 인하여 투자자산의 가격이 하락하는 시점에 자산매각에 따른 투자손실로 이어질 수 있습니다. 이처럼 향후 기준 금리 변동으로 인한 당사의 자산운용수익의 변동이 발생할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

[2021년말 기준 이자율변동에 따른 민감도 분석]

(단위 : 백만원)

위험종류

변동요인

손익에 미치는
영향

자본에 미치는
영향

이자율 변동

금리 100bp 상승
(3,759)
(4,516,371)

금리 100bp 하락
3,798
5,348,415

주1) 회사가 보유한 편입물 중, 시장위험변수(환율, 이자율, 주가지수변동)의 일정변동(환율 USD 대비 10%, 이자율 1%, 주가지수 10%)에 따라 편입물의 공정가치변동을 계정구분에 따라 당기손익인식금융자산 및 매매목적파생상품의 경우 손익에 미치는 영향으로 매도가능금융자산의 경우 자본에 미치는 영향으로 구분하여 공시
주2) 상기 수치는 세전 기준으로 산정

주3) 상기 수치는 '21년말 공시자료 기준으로 작성되었으며, '22.1월 시행한 채권 계정재분류 영향이 미반영되어 있음
자료 : 당사 사업보고서(2021.12)

당사는 금리위험을 관리하기 위해 파생상품을 이용하고 있지는 않으나, 향후 금리 위험을 관리하기 위하여 파생상품을 이용할 수도 있습니다. 그러나 당사가 이용하려는 파생상품만으로 이러한 위험들을 완벽하고 효과적으로 관리할 수 없으며, 시장이자율과 수익율곡선의 변화는 당사의 자산가치와 이자수익을 감소시킬 수 있습니다. 

[당사 파생상품 거래현황]

(기준일: 2022.03.31)
(단위: 백만원)

구분
이자율
통화
주식
귀금속
기타
계

거래목적
위험회피
11,265,485
13,973,842
220,426
-
-
25,459,753

매매목적
-
162,247
1
205,836
-
368,084

거래장소
장내거래
-
-
220,426
-
-
220,426

장외거래
11,265,485
14,136,089
1
205,836
-
25,607,411

거래형태
선도
4,208,000
4,599,072
-
-
-
8,807,072

선물
-
-
220,426

-
220,426

스왑
7,057,485
9,537,017
-
205,836
-
16,800,338

옵션
-
-
1
-
-
1

자료: 당사 분기보고서(2022.03)

당사는 금리부자산과 보험부채(금리확정형 및 금리연동형)간의 금리차(자산부채율에 따라 효과는 상이)에 따라 이차역마진이 발생할 위험을 보유하고 있습니다. 금리연동형상품은 최저이율이 보증되어 있는데, 최저보증이율이란 시중지표금리나 운용자산이익률이 하락하더라도 보험회사가 지급하기로 약속한 최저금리를 의미 합니다. 최저보증
이율은 상품별로 약관에서 정하고 있으며, 공시이율이 해당상품의 최저보증이율 이하로 하락 시에 당사는 최저보증이율로 보험료적립금을 부리하여, 보험료적립금 부리이율의 최저한도를 보증하고 있습니다.
당사가 판매한 고금리(6% 이상) 확정형 상품의 비중은 꾸준히 축소되어 2017년 중 30% 이하로 떨어졌고 2022년 1분기 기준 24% 비중을 보이고 있습니다. 그러나 여전히
20%
이상의 비중을 보유하고 있고, 금리연동형 상품에 대한 최저보증이율은 저금리 상황에서는 또 다른 이차역마진 요인이 될수 있습니다.
이에 따라 당사의 수익성이 악화될 수 있다는 점 유의하시기 바랍니다.

[당사 상품 유형에 따른 비중]

(단위 : %)

구분
2022. 1Q
2021
2020
2019
2018
2017

금리확정형상품 비중
49.1
48.6
48.7
48.8
49.3
46.9

6%이상 금리확정형상품 비중
24.0
24.0
25.0
26.1
27.4
28.9

금리연동형상품 비중
50.9
51.4
51.3
51.2
50.7
53.1

자료: 당사 제시

또한, 당사는 보험부채와 금리성자산의 듀레이션을 최대한 맞춤으로써 금리 위험을 관리하고자 노력하고 있습니다. 당사는 채권 자산에 대한 목표 듀레이션을 설정하여 장기 국고채 등 중장기 안전자산 편입을 확대하고, 금리연동형 상품 판매 비중 관리 등을 통해 자산과 부채의 듀레이션 미스 매치를 축소하기 위해 노력하고 있습니다. 관련 부채에 대한 자산의 듀레이션을 일치시키면, 금리변동에 대한 위험이 감소될 수 있으며, 이는 당사의 이자부 자산과 이자부 부채에 대한 금리변동의 영향이 상쇄되기 때문입니다. 하지만 한국의 금융시장에서 취득할 수 있는 장기채권은 한정되어 있으므로 당사를 비롯한 생보사들의 이자부 자산의 듀레이션은 역사적으로 이자부 부채의 듀레이션보다 짧은 경우가 많습니다. 당사는 이자부 자산과 이자부 부채의 듀레이션을 일치시킬 수 있는 능력에 한계가 있으므로 금리변동에 대한 노출이 가중될 위험이 있습니다. 투자자 여러분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[자산듀레이션과 부채듀레이션의 갭]

(단위 : 년)

구분
2022. 1Q
2021
2020
2019
2018
2017

듀레이션 갭(Gap)
-0.06
-0.39
0.02
1.43
0.83
0.42

자료: 당사 제시
주) 듀레이션 갭(Gap) = 자산듀레이션 - 부채듀레이션 * (보험부채/금리부자산)

[불완전판매비율 증가로 인하여 보험영업수익이 감소될 위험]

바. 불완전판매비율은 품질보증해지 건수, 민원해지 건수, 무효건수의 합을 신계약건수로 나눈 비율로 해당 비율이 높을수록 부실판매가 많다는 것을 의미하며, 이는 보험사에 대한 소비자의 신뢰에 큰 영향을 미칠 수 있습니다.
당사는 불완전판매비율 관리를 위해 당사 내 완전판매프로세스에 대한 자체 교육과 점검을 강화하고, 각 영업채널에 대한 모니터링을 실시하여 2017년 0.25%, 2018년 0.17%, 2019년 0.11%, 2020년 0.08%, 그리고 2021년 0.08%를 기록하며 최근 5년간 업계 평균 대비 낮게 나타나고 있습니다. 이처럼 당사는 우수한 불완전판매비율 유지를 통해 당사의 소비자 신뢰도를 제고하고 있으나,
향후 당사의 불완전판매비율이 높아져 보험영업수익을 감소시킬 가능성도 완전히 배제할 수는 없습니다.

불완전판매비율은 품질보증해지 건수, 민원해지 건수, 무효건수의 합을 신계약건수로 나눈 비율로 해당 비율이 높을수록 부실판매가 많다는 것을 의미합니다. 일반적으로 불완전판매비율은 대면판매채널보다 비대면판매채널에서 높게 나타나는 경향이 있습니다. 

[당사 및 생명보험업계 불완전판매비율 추이]

(단위 : %, 건수)

구분
설계사
개인대리점
법인대리점
직영
합계

방카
TM
홈쇼핑
기타
복합
다이렉트

2021
당사
불완전판매비율
0
0
0.03
0
0
0.08
0
0
0.08

불완전판매건수
0
0
9
0
0
576
0
0
585

신계약건수
478
103
27,942
0
0
723,105
0
16,475
768,103

불완전판매건수구성비
0
0
1.5
0
0
98.5
0
0
100

신계약건수구성비
0
0
3.6
0
0
94.1
0
2.1
100

업계평균
불완전판매비율
0.09
0.02
0.01
0.1
0.09
0.13
0.3
0.08
0.09

2020
당사
불완전판매비율
0.06
0
0.03
0.17
0
0.18
0
0
0.08

불완전판매건수
442
0
11
13
0
271
0
0
737

신계약건수
713,903
0
32,395
7,720
0
153,607
0
15,248
922,873

불완전판매건수구성비
60.0
0
1.5
1.8
0
36.8
0
0
100

신계약건수구성비
77.4
0
3.5
0.8
0
16.6
0
1.7
100

업계평균
불완전판매비율
0.12
0.1
0.02
0.16
0.13
0.33
0.33
0.11
0.15

2019
당사
불완전판매비율
0.09
0
0.09
0.19
0
0.3
0
0
0.11

불완전판매건수
705
0
31
19
0
317
0
0
1,072

신계약건수
826,579
0
36,155
9,952
0
106,375
0
10,879
989,940

불완전판매건수구성비
65.8
0
2.9
1.8
0
29.6
0
0
100

신계약건수구성비
83.5
0
3.7
1.0
0
10.7
0
1.1
100

업계평균
불완전판매비율
0.13
0.19
0.03
0.18
0.17
0.43
0.44
0.15
0.19

2018
당사
불완전판매비율
0.13
0
0.06
0.57
0
0.63
0
0.02
0.17

불완전판매건수
809
0
23
44
0
442
0
2
1,320

신계약건수
646,434
0
36,729
7,720
0
70,519
0
8,536
769,938

불완전판매건수구성비
61.3
0
1.7
3.3
0
33.5
0
0
100

신계약건수구성비
84.0
0
4.8
1.0
0
9.2
0
1.1
100

업계평균
불완전판매비율
0.21
0.14
0.04
0.25
0.19
0.6
0.59
0.23
0.26

2017
당사
불완전판매비율
0.2
0
0.12
0.37
0
0.78
0
0.06
0.25

불완전판매건수
1,244
0
45
26
0
617
0
5
1,937

신계약건수
629,092
0
36,719
7,049
0
78,908
0
7,850
759,618

불완전판매건수구성비
64.2
0
2.3
1.3
0
31.9
0
0
100

신계약건수구성비
82.8
0
4.8
0.9
0
10.4
0
1.0
100

업계평균
불완전판매비율
0.29
0.41
0.05
0.41
0.37
0.63
0.77
0.36
0.33

주1) 불완전판매비율 : (품질보증해지 건수 + 민원해지 건수 + 무효건수) / 신계약 건수 × 100

주2) 방카슈랑스 : 은행, 증권회사 등 금융기관이 운영하는 보험대리점

주3) TM : 전화 등을 이용하여 모집하는 통신판매(tele-marketing) 전문보험대리점

주4) 홈쇼핑 : 홈쇼핑사가 운영하는 보험대리점

주5) 기타 : 방카슈랑스, TM, 홈쇼핑을 제외한 법인대리점으로 일반적으로 대면모집 법인대리점

주6) 복합 : 대면모집과 非대면모집을 병행하는 보험회사 직영 모집조직

주7) 다이렉트 : 통신판매를 전문으로 하는 보험회사 직영 모집조직

자료 : 생명보험협회 소비자포털

당사의 신계약건수의 구성비(채널별 신계약건수/신계약건수 합계)를 살펴보면, 2017년부터 2020년까지 4년간 설계사를 통한 채널이 신계약건수 구성비율이 75% 이상을 기록하며 절대적인 판매채널 편중현상을 나타내고 있습니다. 한편, 당사는 2021년 중 한화생명금융서비스(주)를 신설하여 2021년에는 99.9%를 법인대리점을 통해 판매하고 있습니다. 생명보험업계 평균 불완전판매비율을 살펴보면 당사는 2017년 0.25%, 2018년 0.17%, 2019년 0.11%, 2020년 0.08%, 그리고 2021년 0.08%를 기록하며 최근 5년간 업계 평균 대비 낮게 나타나고 있습니다. (동기간 업계평균 불완전판매비율은 각각 0.33%, 0.26%, 0.19%, 0.15%, 0.09%)

이것은 당사가 불완전판매비율 관리를 위해 당사 내 완전판매프로세스에 대한 자체 교육과 점검을 강화하고, 각 영업채널에 대한 모니터링을 강화해 나가고 있는 것에 기인한 것입니다. 그러나 생명보험업계의 불완전판매비율 하락세가 지속되는 가운데, 당사의 불완전판매비율이 증가하는 경우 당사의 평판에 악영향을 미쳐 보험영업수익을 감소시킬 가능성도 완전히 배제할 수는 없으니, 이 점 유의하시기 바랍니다.

[종속기업, 공동기업, 관계기업 실적에 따른 위험]

사. 당사는 한화그룹 기업집단의 계열회사로서 한화그룹은 2022년 5월 공정거래위원회가 발표한 상호출자 및 채무보증제한기업집단 현황에 따르면 91개 계열사로 구성되어 있으며 공기업을 포함하여 자산총액 기준 국내 7위의 대규모 기업집단입니다.
대규모 기업집단에 대한 규제에 따라 계열사간 채무보증 및 상호출자가 제한되며, 대규모 내부거래에 대해서는 이사회의결이 요구되는 등 기업활동에 다소 제한이 있을 수 있습니다. 또한, 당사가 지배하고 있는 종속기업의 재무현황은 연결재무제표에 직접적인 영향을 주며, 관계기업 및 공동기업의 지분법손익을 통해 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 또한, 한화그룹 주요 관계사의 평판 및 경영환경이 악화될 경우 당사에도 간접적인 영향을 미칠 수 있습니다.

이처럼 당사가 한화그룹 기업집단의 계열사임에 따라 상존하는 위험요소가 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사는 한화그룹 기업집단의 계열회사로서 한화그룹은 2022년 5월 공정거래위원회가 발표한 상호출자 및 채무보증제한기업집단 현황에 따르면 91개 계열사로 구성되어 있으며 공기업을 포함하여 자산총액 기준 국내 7위의 대규모 기업집단입니다.

[2022년 대규모 기업집단 지정현황]

(단위: 개, 십억원)

순위
기업집단명
동일인
계열회사수
자산총액

1
삼성
이재용
60
483,919

2
에스케이
최태원
186
291,969

3
현대자동차
정의선
57
257,845

4
엘지
구광모
73
167,501

5
롯데
신동빈
85
121,589

6
포스코
포스코홀딩스(주)
38
96,349

7
한화
김승연
91
80,388

8
지에스
허창수
93
76,804

9
현대중공업
정몽준
36
75,302

10
농협
농업협동조합중앙회
53
66,962

자료: 공정거래위원회 기업집단포털

한편, 공정위는 대규모 기업집단에 대한 정책을 통해 일부 활동을 규제하고 있는 바, 주된 내용은 아래와 같습니다.

[대규모 기업집단 정책]

구분
주요 내용

계열회사간 채무보증 제한
- 채무보증제한기업집단의 소속회사(금융·보험사 제외)가 국내금융기관으로부터 여신과 관련하여 국내계열회사에 대하여 채무를 보증하는 행위를 금지
- 다만, 산업합리화, 국제경쟁력강화와 관련된 채무보증은 예외인정

계열회사간의 상호출자 금지
- 상호출자제한기업집단 소속 계열회사 상호간에 주식을 취득 또는 소유하는 것을 금지

금융·보험회사의 의결권 제한
- 상호출자제한기업집단(자산 10조원 이상) 소속 금융 · 보험회사의 국내계열회사주식에 대하여 의결권 행사를 제한
- 다만, 금융업 또는 보험업을 영위하기 위한 경우 및 보험업법에 의한 승인을 얻은 경우에는 자유롭게 의결권 행사가 가능하며, 상장 계열회사의 임원임면, 정관변경, 합병 · 영업양도에 대한 결의 시에는 다른 특수관계인 지분과 합하여 15%까지 의결권 행사가 가능

지주회사제도
- 지주회사체제에 수반되는 과도한 지배력 확장을 억제하면서 단순·투명한 출자구조가 유지되도록 출자단계 및 지분율 규제, 상호·순환출자 금지 등 제도적 장치를 구비

대규모내부거래의 이사회 의결
및 공시
- 공시대상기업집단 소속회사는 특수관계인을 상대방으로 하거나 특수관계인을 위하여 거래한 금액(상품·용역거래의 경우 분기에 이루어질 거래금액의 합)이 그 회사의 자본금 또는 자본총계 중 큰 금액의 100분의 5 이상이거나 50억원 이상인 경우에는 이에 대하여 이사회 의결 후 1일 이내(비상장법인은 7일 이내)에 의결내용을 공시

비상장회사등의 중요사항 공시
- 공시대상기업집단 소속 비상장회사는 수시로 자기회사의 소유지배구조, 재무구조 및 경영활동과 관련한 중요한 사항을 공시해야 함
금융·보험사 및 직전 사업연도말 자산총액이 100억원 미만인 회사로서 청산 중에 있거나 1년 이상 휴업중인 회사는 제외
- (소유지배구조) 최대주주의 주식보유 변동현황, 임원의 변동현황, 계열회사 주식보유 변동현황
- (재무구조) 고정자산 및 다른 법인 주식의 취득·처분, 증여, 담보제공 또는 채무보증, 채무면제 또는 채무인수, 증자 또는 감자, 전환사채·신주인수권부사채 발행 등
- (경영활동) 영업양도·양수, 임대,합병, 주식교환 또는 이전, 해산, 회생절차 개시·종결 또는 폐지, 관리절차의 개시·중단 또는 해제 등
- 비상장사 공시 항목 중 정기공시 사항(최대주주 지식보유현황, 임원구성현황, 계열사 주식보유현황, 계열사와 상품·용역거래현황)은 기업집단현황 공시로 통합
- 공시사유발생일부터 7일 이내에 DART를 통해 공시

기업집단현황공시
- 공시대상기업집단 소속회사는 기업집단의 일반현황, 임원·이사회현황, 주식소유현황, 특수관계인과의 거래현황 등을 공시
직전 사업연도말 자산총액이 100억원 미만인 회사로서 청산 중에 있거나 1년 이상 휴업중인 회사는 제외
- (일반현황) 회사개요, 재무현황, 손익현황, 해외계열사 현황, 계열회사 변동내역 등
- (임원·이사회 현황) 임원명·직위·선임일·겸직사항 등 임원현황, 이사회·위원회 설치·운영현황 등
- (주식소유현황) 특수관계인 주식소유현황, 최대주주 주식소유 상세내역, 계열회사간 주식소유현황등
- (특수관계인과의 거래현황) 특수관계인과 자금차입·대여현황, 유가증권 매입·매도현황, 상품용역거래현황·세부내역, 자산 매입·매도현황, 채권·채무잔액현황, 채무보증·담보제공현황
- 분기별 공시(분기종료후 2개월 이내)를 원칙으로 하되, 기업의 정보생산비용 등을 고려하여 분기별 공시가 적절치 않은 항목은 연1회 공시 (DART 이용)

계열회사간의 순환출자금지
- 상호출자제한 기업집단 소속 계열회사간 신규순환출자(새로운 순환출자고리를 형성 및 기존의 순환출자고리를 강화하는 추가출자)를 금지

자료 : 공정거래위원회, 정책/제도 경제력집중억제

대규모 기업집단에 대한 규제에 따라 계열사간 채무보증 및 상호출자가 제한되며, 대규모 내부거래에 대해서는 이사회의결이 요구되는 등 기업활동에 다소 제한이 있을 수 있습니다.

한화그룹 주요 관계사의 평판 및 경영환경이 악화될 경우 당사에도 간접적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 투자에 앞서 이 점을 고려하시기 바랍니다.

또한, 당사가 지배하고 있는 종속기업의 재무현황은 연결재무제표에 직접적인 영향을 주며, 관계기업 및 공동기업은 당사가 유의적 영향을 보유한 기업으로, 이와 관련된 투자는 지분법을 적용하여 객관적인 손상이 있는 경우, 손상차손을 발생시켜 지분법손익에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.

[2022년 1분기말 기준 주요 종속기업 현황]

종속기업명
소재지
연결회사 내 기업이 소유한 지분율 및 의결권 비율(%)

2022. 1Q
2021

한화자산운용㈜
대한민국
100
100

한화손해보험㈜
대한민국
51.4
51.4

캐롯손해보험㈜
(*1)

대한민국
60.4
60.4

한화생명금융서비스㈜ (*2)
대한민국

100

100

한화투자증권㈜

(*3)

대한민국
46.08
46.08

Hanwha Life Insurance Company Limited.(Vietnam)
베트남
100
100

PT. Hanwha Life Insurance Indonesia
인도네시아
99.6
99.6

Pinetree Securities Corporation (*4)
베트남
98.78
98.78

(*1) 종속기
업인 한화손해보험㈜를 통해 지배력을 행사하고 있습니다.

(*2)
2021년 중 신규로 설립되었으며 연결실체가 100% 지분을 보유하고 있습니다. 

(*3) 소유지분율은 46.08%이나 의결권 있는 우선주 및 한화투자증권이 보유한 자기주식으로 인해 의결권 지분율은 45.31%입니다.

(*4) 종속기업인 한화투자증권㈜ 을 통해 지배력을 행사하고 있습니다.
자료 : 당사 제시

[주요 관계기업 및 공동기업 현황]

회사명
주요 영업
법인설립/
 영업소재지
지분율(%)
2022.1Q
2021

취득원가
장부금액
취득원가
장부금액

Sino Korea Life Insurance Co.,Ltd.(China)
생명보험업
중국
50.0
129,274
36,295
129,274
51,462

엔에이치엔페이코㈜(*1)
기타금융지원서비스업
대한민국
9.1
64,500
61,261
64,500
62,388

신공항하이웨이㈜ 외 18개사(*1)
도로시설건설 및 운영 등
대한민국
3.5~19.5
42,285
46,654
41,945
49,718

코에프씨밸류업 사모투자전문회사(*3)(*4)(*5)
자산운용업
대한민국
3.9
2,500
-
2,500
-

한투한화디지털헬스케어제1호 외 8개사
자산운용업 등
대한민국 등
10.4~49
111,452
108,847
103,271
101,053

한화미국호주PPP특별자산1호 외 27개사(*2)
인프라투자업 등
대한민국 등
0.2~93.5
124,642
107,556
104,968
103,296

합 계
474,653
360,613
446,458
367,916

(*1) 피투자회사 이사회에서 재무정책과 영업정책에 관한 의사결정에 참여할 수 있는 등 유의적인 영향력이 존재하므로 관계기업투자로 분류하였습니다.
(*2) 관련활동을 지시하는 현재의 능력을 보유하고 있지 않아 지배력이 없다고 판단하였고, 연결실체는 동 출자금을 관계기업투자로 분류하였습니다.
(*3) 종속기업인 한화자산운용㈜은 코에프씨밸류업 사모투자전문회사에 대한 무한책임사원으로써 유의적인 영향력이 존재함에 따라 연결실체는 동 수익증권을 관계기업투자로 분류하였습니다.

(*4) 사모투자전문회사의 재산 배분에 관한 우선손실충당금 약정에 따라 업무집행사원인
연결실체는
약정한도까지 우선적으로 손실금을 충당한 후 출자금을 분배받게 됩니다.
(*5)
연결실체의
영업 양수도 계약에 의거하여 코에프씨밸류업 사모투자전문회사의 잔여재산 분배시, PEF 정관에서 규정하는 우선손실충당금이 발생할 경우,
연결실체
의 특수관계자이자 영업 양도인인 한화인베스트먼트㈜로부터 거래당시 설정한 유보금(25억) 한도 내에서 우선손실충당금을 지급받게 됩니다.

자료 : 당사 분기보고서(2022.03)

[ ① 한화자산운용(주) ]

1988년 4월에 제일투자자문주식회사로 설립되어, 1996년 한화투자신탁운용(주)로 상호를 변경하였고 2010년 6월 한화그룹 계열사로 편입되어 2011년 한화투자신탁운용과 푸르덴셜 자산운용의 합병으로 한화자산운용(주)로 출범하였습니다.

자산운용은 투자대행기관으로 판매 채널 및 일임 방식으로 모아진 투자자의 투자자금을 투자대상에 투자하고, 투자로부터 발생하는 손익을 투자비율에 따라 다시 투자자에게 배분하는 산업입니다. 

2021년말 기준 업계 자산운용사는 350개 입니다. 전문사모운용사 진출 확대 등 신규진입 운용사의 증가로 운용사간 경쟁은 더욱 심화되고 있는 상황입니다.
또한 개인보다는 기관투자자의 비중이 꾸준히 늘어나고 있으며, 공모보다는 사모와 일임 주도의 성장세가 지속되고 있습니다. 2019년 말부터 시작된 코로나 위기 극복을 위해 주요국들이 강력한 양적 완화 정책을 취하면서 자산시장이 급격하게 상승하였으나, 증권신고서 제출일 현재, 인플레이션 억제를 위한 금리 인상, 양적 완화 축소 등이 예상되고 있는 바 안정적 수익률 확보를 위한 포트폴리오 다각화 및 관리의 고도화가 요구되고 있는 상황입니다.

금융감독원에 따르면 자산운용사의 운용자산은 2022년 1분기 기준 1,367조원으로 2021년 1,325조원 대비 42조원(3.2%) 증가하였습니다. 이 중 펀드수탁고는 822조원으로 2021년 788조원 대비 34조원(+4.3%) 증가하였습니다. 이는 공모펀드가 주식형과 혼합채권형이 증가하고 및 사모펀드가 채권형과 부동산형, 그리고 특별자산형 위주로 증가한 것에 기인합니다. 투자일임계약고 또한 2022년 1분기 기준 545조원으로 채권 투자일임이 9조원 증가한 영향으로 2021년 537조원 대비 8조원(+1.5%) 증가하며 전체적인 자산운용사의 운용자산이 증가하는 추세를 보이고 있습니다.

[한화자산운용㈜ 수탁고 현황]

(단위 : 억원)

구분

2019
2020
2021
2022. 1Q

전체수탁고
930,629
918,855
990,906
1,031,614

펀드수탁고
282,225
292,759
340,935
348,976

투자일임 계약고

648,404
626,096
649,971
682,638

자료: 금융투자협회 통계시스템, 운용사통계(투자신탁/회사/일임/PEF)

한화자산운용(주)는 고객을 최우선으로 하는 원칙과 운용철학을 바탕으로 다양해지고 있는 고객의 니즈에 능동적으로 대응하고 새로운 투자 솔루션을 제공하고자 펀드 운용은 물론 상품개발, 리서치, 컴플라이언스, 리스크관리 등 각 분야에서 업계 최고의 전문성과
노하우, 체계적인 시스템을 보유하고 있습니다.

이를 바탕으로 한화자산운용의 2022년 1분기말 전체 수탁고는 103.2조원으로 2021년 12월말 99.1조원 대비 4.1조원(4.1%) 증가했습니다. 같은 기간 동안 펀드는 34.1조원에서 34.9조원으로 0.8조원(2.4%) 증가했고, 일임은 65.0조원에서 68.3조원으로 3.3조원(5.1%) 증가하였습니다. 

[한화자산운용㈜ 자산현황]

(단위 : 백만원, %)

구분

2022. 1Q
2021
2020
2019

금액

비중

금액

비중

금액

비중

금액

비중

현금및예치금

886,002

7.1

888,781

7.2

75,414

9.8

26,600

11.5

유가증권

7,840,904

63.1

8,354,316

67.3

614,821

79.8

124,573

53.8

파생상품자산

169,895

1.4

126,036

1.0

-

-

-

-

대출채권

2,445,376

19.7

1,839,149

14.8

1,064

0.1

1,092

0.5

투자부동산

79

0.0

82

0.0

-

-

-

-

유형자산

81,560

0.7

69,890

0.6

18,470

2.4

19,127

8.3

기타자산

992,799

8.0

1,131,368

9.1

61,098

7.9

60,245

26.0

자산계

12,416,615

100.0

12,409,622

100.0

770,867

100.0

231,637

100.0

자료 : 당사 각 사업연도 사업보고서(연결기준)

[한화자산운용㈜ 손익현황]

(단위 : 백만원)

구분

2022. 1Q
2021. 1Q
2021
2020
2019

영업수익

551,058

36,436

675,725

121,915

112,987

영업이익

53,526

11,833

109,949

30,047

29,312

세전이익

-1,328

11,972

286,291

27,636

27,368

당기순이익

-3,225

9,247

237,194

20,672

19,863

자료 : 당사 각 사업연도 사업보고서(연결기준)

한화자산운용㈜ 는 해외 자산 운용의 전문성을 강화하고, 글로벌 자산운용사로 성장하기 위해 싱가포르, 중국, 미국에 현지법인을 설립하였습니다. 2017년에는 한화생명 소속 법인 인수를 통해 미주 법인을 설립하였습니다. 미주 법인은 글로벌 채권 운용 재위탁 사업을 통해 초기 수익 기반을 확보하였으며, 전통자산 뿐 아니라 선진국 대체투자 딜소싱을 위한 주요 거점으로 활용되고 있습니다. 또한, 2018년 5월에는 SK텔레콤㈜, 현대자동차㈜와 함께 역외 유한합작투자회사 'AI ALLIANCE, LLC'를 설립했습니다.

한편, 당사는 한화자산운용(주)의 신성장 동력 확보 및 글로벌 사업 강화를 통한 당사 재무건전성 제고를 위해 한화자산운용(주)의 주주배정 유상증자에 100% 참여하였습니다. 취득금액은 5천억원이며, 자세한 사항은 아래 당사가 공시한 '타법인 주식 및 출자증권 취득결정'을 참고하여 주시기 바랍니다.

[타법인 주식 및 출자증권 취득결정]

1. 발행회사
회사명
한화자산운용(주)

국적
대한민국
대표자
한두희

자본금(원)
570,000,000,000
회사와 관계
자회사

발행주식총수(주)
114,000,000
주요사업
자산운용업

2. 취득내역
취득주식수(주)
100,000,000

취득금액(원)
500,000,000,000

자기자본(원)
13,419,581,014,660

자기자본대비(%)
3.73

대규모법인여부
해당

3. 취득후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
214,000,000

지분비율(%)
100

4. 취득방법
현금취득

5. 취득목적
자회사 신성장 동력 확보 및 글로벌 사업 강화를 통한 당사 재무건전성 제고

6. 취득예정일자
2022-05-04

7. 자산양수의 주요사항보고서 제출대상 여부
아니오

-최근 사업연도말 자산총액(원)
163,591,373,127,331
취득가액/자산총액(%)
0.31

8. 우회상장 해당 여부
아니오

-향후 6월이내 제3자배정 증자 등 계획
아니오

9. 발행회사(타법인)의 우회상장 요건 충족여부
아니오

10. 이사회결의일(결정일)
2022-04-28

-사외이사 참석여부
참석(명)
4

불참(명)
0

-감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
-

11. 공정거래위원회 신고대상 여부
해당

12. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

-계약내용
-

13. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
- 상기 '2.취득내용의 자기자본(원)' 및 '7. 자산양수의 주요사항보고서 제출 대상여부'의 자산총계는 2021년 연결재무제표 기준으로 작성
- 하단의 발행회사의 요약 재무상황은 각각 2021년(당해년도), 2020년(전년도), 2019년(전전년도)의 연결 재무제표 기준으로 작성

※관련공시
-

자료 : 금융감독원 전자공시시스템(2022.04.28)

이러한 노력을 통해 글로벌 역량 및 경쟁력을 확보하며, 동시에 고객들에게 다양하고 경쟁력 있는 상품을 제공하고자 합니다. 그러나 코로나19, 러시아-우크라이나 전쟁, 중국 등 신흥국 경기부진 우려로 세계 경기회복이 지연되는 등 국제 금융시장의 변동성 확대 등으로 주요 선진국의 통화정책 변화 등 다수의 위험요인 및 대내외 불확실성에 따라 한화자산운용(주)의 매출과 수익에 악영향을 줄 수 있으며, 이는 당사에 연결재무제표에 악영향을 줄 수 있으므로 투자자 여러분들 께서는 이 점 주의하시기 바랍니다.

[ ② 한화손해보험㈜
] 

한화손해보험㈜은 1946년 신동아화재보험(주)로 설립하여 2007년 한화손해보험㈜ 로 상호를 변경하였습니다. 손해보험은 다음의 표와 같이 구분됩니다. 

구분

내용

보험 종목

일반보험

기업 경영, 개인 재산 및 신체에 관한 리스크를 보장하는 단기상품

화재, 해상, 기술, 배상책임, 상해, 질병보험 등

자동차보험

자동차로 인하여 발생하는 타인의 신체 및 차량, 자신의 신체 및 차량에 대한 손해 등을 보장

책임, 임의 보험

장기보험

통상 3년 이상을 계약기간의 보험상품

의료(상해, 질병 등 건강 담보), 운전자(운행중 과실 담보), 통합형 장기보험, 저축성보험, 개인연금 등

2021년말 기준 국내에서 영업 중인 손해보험회사는 30개사이며, 이는 2017년 대비 2개사가 감소한 수치입니다. 이와 같이 손해보험사의 수에 변동폭이 크지 않은 이유는 손해보험 시장은 신규 사업자 진출 보다는 기존 시장 진입자들간의 경쟁 및 구조조정의 진행이 심화되고 있는 것 때문인것으로 판단 됩니다.

[연도별 손해보험회사 수]

(단위 : 개)

구 분
2017
2018
2019
2020
2021

손해보험회사수
32
30
31
31
30

자료 : 금융감독원 금융통계정보시스템

2021년말 기준 손해보험 시장은 대형4사(삼성화재, 현대해상, DB손보, KB손보)가 시장점유율 66.0%를 차지하며 과점하는 양상을 보이고 있습니다. 그러나 방카슈랑스, 텔레마케팅, 홈쇼핑, 온라인 판매 등 신채널 활용으로 중소형사들의 판매채널 상의 열위가 상당부분 해소되면서, 중소형사들의 공격적 마케팅이 진행되온 결과, 대형4사의 시장점유율은 소폭 감소세를 보이는 반면, 중소형사들의 시장점유율은 증가 추세를 보이고 있습니다. 한화손해보험㈜은 손해보험업계의 중위권 시장지위 및 장기보험 위주의 사업구조를 보유하고 있으며, 한화손해보험㈜의 업계 시장점유율은 2021년말 기준 6.4%을 기록하고 있습니다. 향후 손해보험회사들의 경쟁이 심화될 경우 과다 경쟁으로 인한 시장점유율 하락 등으로 인하여 손해보험사들의 영업 및 수익성에 부정적인 영향이 나타날 수 있습니다.

[손해보험사 시장점유율 추이]

(단위 : %)

구 분
2017
2018
2019
2020
2021

대형4사
67.7
66.7
66.3
66.2
66.0

중소형사
30.0
31.0
31.3
31.4
31.5

외국사
2.3
2.4
2.4
2.4
2.4

한화손해보험
6.7
7.0
7.1
6.7
6.4

합계
100.0
100.0
100.0
100.0
100.0

자료 : 손해보험협회 월간손해보험통계

주1) 시장점유율은 원수보험료 기준

주2) 회사분류는 손해보험협회, 월간손해보험통계 구분에 따름

- 상위 4사 : 삼성화재, 현대해상, DB손보(구.동부화재), KB손보(구.LIG손보)

- 중소형사(10개사) : 메리츠화재, 한화손보, 흥국화재, 농협손보, 롯데손보,
 서울보증보험, MG손보, 하나, 캐롯, 코리안리

- 외국사(16개사) : AXA, AIG, ACE, M.S.I.K., F.A.T.I.C., 카디프,
 알리안츠, General Re, Tokio, Munich Re, Swiss Re, Scor Re,
 RGA, Hannover Re, 퍼시픽라이프리, 아시안캐피탈리

[보험종목별 한화손해보험㈜ 시장점유율]

(단위:%)

구 분
2019
2020
2021

일 반
7.1
5.4
5.6

자동차
4.9
4.2
3.7

장 기
8.2
8.1
7.8

합 계
7.4
7.0
6.7

주1) 국내보험사 기준
주2) 별도기준 실적
주3) 2021년 실적은 3분기 누계 실적

자료 : 당사 사업보고서(2021.12)

손해보험협회에 따르면 자동차보험 가입률 증가와 함께 일반ㆍ장기보험도 성장세를 유지하며, 손해보험회사의 2021년 원수보험료는 93조 3,794억원으로 전년 89조 1,966억원 대비 4조 1,828억원(4.7%) 증가한 수치를 기록하였습니다.

[ 손해보험 보험종목별 원수보험료 규모 및 성장률 추이 ]

(단위 : 백만원,%)

연도
일반보험
자동차보험
장기보험
합계

원수보험료
비중
성장률
원수보험료
비중
성장률
원수보험료
비중
성장률
원수보험료
성장률

2021
11,604,585
12.4
8.8
20,347,042
21.8
3.7
61,427,729
65.8
4.3
93,379,357
4.7

2020
10,669,173
12.0
8.3
19,612,844
22.0
11.6
58,914,562
66.1
4.5
89,196,579
6.4

2019
9,850,433
11.8
3.9
17,567,684
21.0
5.1
56,390,108
67.3
4.3
83,808,225
4.4

2018
9,476,947
11.8
6.3
16,720,193
20.8
-0.8
54,089,851
67.4
2.5
80,286,991
2.2

2017
8,911,729
11.3
4.8
16,857,293
21.5
2.8
52,788,679
67.2
2.2
78,557,701
2.6

주1) 일반보험 = 화재 + 해상 + 보증 + 특종

주2) 장기보험 = 장기 + 개인연금

자료 : 손해보험협회 월간손해보험통계

보험 종목별로 원수보험료를 살펴보면, 일반보험은 2021년 기준 11조 6,046억원으로 전년 대비 8.8%, 자동차보험은 20조 3,470억원으로 전년 대비 3.7%, 장기보험은 61조 4,277억원으로 전년 대비 4.3% 증가하였습니다. 보험 종목별 매출 비중은 일반보험이 12.4%, 자동차보험이 21.8%, 장기보험이 65.8%로 장기보험 중심의 시장이 지속되고 있습니다. 자동차보험은 부보대수 증가 제한 등으로 저성장하고 있으며, 일반보
험의 경우 국내외 경기침체, 요율 경쟁심화 등의 영향으로 성장이 제한되고 있습니다.
장기보험의 경우 경제침체, 저성장으로 보험 수요가 감소하고 있으며, 저금리로 인한 역마진 우려로 보장성보험 중심의 경쟁이 심화되고 있으며, 한화손해보험(주)의 장기보험 경과손해율이 2019년 82.9%에서 2022년 1분기 기준 84.8%로 유사한 수준으로 유지되고 있습니다. 그러나, 향후 장기보험의 경과손해율이 상승한다면, 손해보험업계의 수익성이 악화될 가능성이 존재하므로, 이러한 효과에 대해서는 지속적인 모니터링이 필요한 상황입니다.

[한화손해보험 손해율 추이]

(단위 : %)

구 분
2022. 1Q
2021. 1Q
2021
2020
2019

화 재
45.5
403.4
137.7
83.9
96.6

해 상
11.4
110.5
70.8
47.4
63.5

자동차
72.9
80.8
83.7
90.4
98.0

보 증
-522.5
-12,985.6
-7,119.2
-7,056.8
-3134.5

특 종
74.9
63.0
67.3
79.2
80.7

해외원보험
-
-
-
-
-

외국수재
15.3
21.3
34.9
32.4
-1.0

장 기
84.8
84.2
84.4
84.2
82.9

개인연금
141.3
130.8
139.8
131.7
126.9

합 계
83.3
83.9
84.1
85.4
85.5

주1) 손해율 : 발생손해액 / 경과보험료
주2)

장기, 개인연금 : 만기환급금, 해약환급금, 적립금증가액 포함

주3) 별도재무제표 실적 기준

주4) 보험업감독업무시행세칙에 따른 업무보고서상 사업실적표 작성 기준 및 손해보험경영통일공시 기준으로 작성됨

자료 : 당사 분기보고서(2022.03)

한화손해보험㈜은 장기보험의 꾸준한 성장으로 외형을 키워나갔으며 자동차 보험료 인상등으로 인하여 보험업회계기준에 따른 연결재무제표 기준 원수보험료는 2022년 1분기 1조 5,875억원을 거수하며 전년 동기 대비 2.7% 증가하였습니다. 화재, 해상 및 특종 보험의 합은 전년 동기 대비 13.7% 감소하였고 자동차보험은 전년 동기 대비 8.1% 역성장하였으며 장기보험은 보장성 중심의 상품판매전략 및 계속보험료 증가에 힘입어 전년 동기 대비 6.8% 성장하였습니다.

[한화손해보험㈜ 보험종목별 수입보험료 내역]

(단위 : 백만원,%)

구 분
2022. 1Q
2021. 1Q
2021
2020
2019

금 액
비 율
금 액
비 율
금 액
비 율
금 액
비 율
금 액
비 율

화 재
4,379
0.3
5,147
0.3
19,586
0.3
21,115
0.4
24,370
0.4

해 상
9,902
0.6
10,209
0.7
44,380
0.7
42,039
0.7
41,622
0.7

자동차
175,604
11.1
191,110
12.4
743,727
12.4
813,893
13.6
861,479
14.4

보 증
0
0.0
0
0.0
0
0.0
0
0.0
0
0.0

특 종
113,471
7.1
132,669
8.6
432,652
7.2
380,326
6.4
465,654
7.8

해외원보험
0
0.0
0
0.0
0
0.0
0
0.0
0
0.0

외국수재
0
0.0
0
0.0
0
0.0
0
0.0
0
0.0

장 기
1,270,884
80.1
1,190,019
77.0
4,674,830
78.2
4,644,503
77.7
4,486,696
75.2

개인연금
13,213
0.8
16,260
1.1
61,254
1.0
73,656
1.2
84,974
1.4

합 계
1,587,453
100.0
1,545,414
100.0
5,976,429
100.0
5,975,531
100.0
5,964,795
100.0

주1) 원수보험료 기준

주2)
별도재
무제표
실적 기준

주3) 보험업감독업무시행세칙에 따른 업무보고서상 사업실적표 작성 기준 및 손해보험경영통일공시 기준으로 작성됨

자료 : 당사 분기보고서(2022.03)

한화손해보험㈜은 당사와 같이 보험업법의 규제를 받고 있습니다. 한화손해보험㈜은 2016년 6월, 2018년 10월, 2022년 3월에 각각 1,280억원, 3,500억원, 2,500억원의 후순위채를 발행하였으며, 2017년 3월, 2018년 7월, 2022년 5월에 각각 300억원, 1,900억원 및 1,500억원의 신종자본증권을 발행하며 RBC비율 개선에 힘써왔습니다. 금감원 보험업법 및 보험업법시행령에서 건전한 재무상태를 RBC비율 100%이상으로 명시하고 있으며 보험업법감독규정에서 '보험종목 추가허가 요건', '자본감소 인정요건', '후순위채무 조기상환요건' 등에서 150% 이상의 RBC비율을 권고하고 있습니다. 한화손해보험㈜에 예상치 못한 각 위험액(보험, 금리, 신용, 시장, 운영)의 증가가 발생할 경우 당사 RBC비율(지급여력비율)에 부정적 영향이 발생 할 수 있으며 이는 한화손해보험의 영업활동에 악영향을 줄 수 있으므로 투자자 여러분께서는 이 점 주의하시기 바랍니다.

[한화손해보험㈜ 지급여력비율]

(단위 : 백만원,%)

구 분
2022. 1Q
2021. 1Q
2021
2020
2019

지급여력(A)
1,389,908
1,911,359
1,948,677
2,208,322
1,981,539

지급여력기준(B)
1,131,399
1,020,006
1,101,726
996,821
1,094,838

지급여력비율 (A/B)
122.8
187.4
176.9
221.5
181.0

주1) 1. (위험기준) 지급여력비율 = 지급여력 / (위험기준) 지급여력기준금액 ×100

2
. 지급여력 : 납입자본금, 자본잉여금, 이익잉여금, 비상위험준비금 등의 합계액에서 미상각신계약비, 무형자산 등의 합계액을 차감한 금액

3. 위험기준 지급여력기준금액 : 보험위험액, 금리위험액, 신용위험액, 시장위험액, 운영위험액을 합산한 금액

주2) 연결
재무제표
실적 기준

주3)
22년
1분기 실적은 추정
치로 향후 변동가능성 있음
자료: 한화손해보험 각 분기보고서 및 사업보고서

[③ Hanwha Life Insurance Company Limited.(Vietnam) : 베트남 현지법인]

베트남 생보사 총자산은 한국대비 약 2.9%, 수입보험료는 7.1% 수준으로 미비하나 낮은 보험밀도, 보험침투율로 시장 잠재력이 아주 우수합니다. 이에 최근 소득 및 생활수준이 올라가고 보험에 대한 인식이 개선됨에 따라 생명보험시장은 급속도로 커지고 있습니다. 2021년 4분기 생명보험 신계약보험료는 전년 동기대비 약 666억원 증가하는 등 높은 성장세를 지속 시현하고 있으며, 자산운용 측면에서는 대부분의 생명보험사가 정기예금/ 국채 중심의 투자 포트폴리오를 유지하고 있습니다.

베트남 현지법인은 시장 지배력을 강화하기 위해 대도시 지역에 직영점, 지방 성 지역에 전속GA 위주로 전국적 영업망을 지속 구축 중에 있으며, 내실에 기반한 매출 성장을 위해 설계사 교육 강화를 통해 영업 생산성 및 효율 개선을 꾀하고 있습니다. 또한 투자 측면에서는 보험 계약자 준비금과 매칭되도록 안정적 자산운용 전략을 견지하는 등 내실있는 지속적인 성장을 추진해 나가고 있습니다.

베트남의 2021년 국내총생산(GDP) 성장률은 2.58%입니다. 이 성장률은 작년 2.91%에 이어 2년 연속 저 성장인 것으로 알려졌습니다. 올해말까지의 평균 소비자물가지수(CPI)는 작년대비 1.81% 상승세를 보였습니다. 이와 같은 시장 성장에 대비하고 베트남 현지법인은 현지 감독당국의 최저자본/지급여력 규제 충족 및 신사업 진출 여력확보를 위하여 141,421백만원(약131백만불)을 추가 출자하여 2018년 6월 완료하였습니다. 회사 수입보험료는 2009년(4월부터 영업개시) 16억원으로 시작으로 10년이 지난 2019년에는 1,431억원을 달성하였고, 2020년 1,714억원, 2021년 1,976억원으로 지속 성장하였습니다. 2022년 1분기 현재는 536억원으로 전년 동기 대비 114억원 증가를 기록하였습니다. 그러나 향후 베트남 경제성장률이 지속적으로 정체 또는 하락하거나 현지화 전략에 실패할 경우 베트남 현지법인의 영업활동에 악영향을 줄 수 있으며 이는 당사의 연결 재무제표에 영향을 줄 수 있으므로 투자자 여러분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 

[Hanwha Life Insurance Company Limited(Vietnam) 요약 재무정보]

(단위 : 백만원)

구 분
자산총액
부채총액
자본총액
영업수익
당기순이익
포괄손익

2022.1Q
815,303
532,495
282,808
64,487
5,427
1,593

2021
780,199
498,984
281,215
243,037
7,951
41,592

2020
573,155
333,532
239,623
208,460
11,645
15,403

2019
496,254
272,034
224,220
174,826
19,971
53,175

2018
383,032
211,986
171,046
121,483
-7,916
-4,691

2017
179,995
149,180
30,815
101,149
-13,909
-17,565

자료 : 당사 분기보고서(2022.03) 및 각 사업연도 사업보고서

[ ④ PT. Hanwha Life Insurance Indonesia : 인도네시아 현지법인 ]

인도네시아 생명보험 시장은 '21년 상반기 17.5% 신장하였으나 3분기 코로나 확산으로 하반기 마이너스 성장이 추정 (전년比, 수보기준)됩니다. 이는 팬데믹 장기화 및 경기침체로 인한 계속보험료 답보, 설계사수 감소가 원인으로 분석됩니다. 이에 따라주요 20개사 기준, 전사 및 개인채널 초년도 보험료는 전년 동기 대비 각 3%, 8% 하락하였습니다

인도네시아 중앙은행은 2021년 2월 기준금리 인상 이후 연중 3.5%의 기준금리 수준을 연말까지 유지 하였습니다. 2022년 물가 상승률은 2021년의 기저효과 등의 영향으로 반등할 수 있겠지만 여전히 물가 관리 범위 하단에 머무르면서 금리 인상 압력으로 작용하지 않을 것으로 예상됩니다. '21년 4분기 GDP 성장률은 전년대비 5.02%, 전기 대비 1.06% 성장 하여 연간 3.69% 성장을 기록하였고, 22년 3월 기준 국채금리(10년)는 6.71%, 100IDR(루피아)은 8.44원에 거래되고 있습니다.

회사는 현지 시장에서의 개인채널 중심의 안정적 영업기반 마련을 위해 현지 3개 대도심 지역(자카르타, 메단, 수라바야)을 중심으로 보유조직의 양적, 질적 개선을 추진 중에 있습니다. 또한 개인채널 이외에도 방카슈랑스, 단체채널 등의 전략채널을 운영하며 멀티채널의 종합 생명보험회사로서 시장에서의 경쟁력 확보를 도모하고 있습니다. 앞으로도 강도높은 내실화 및 규모성장 추진을 통해 작지만 탄탄한 회사의 모습으로 M/S 개선을 지속적으로 추진해 나갈 예정입니다.

[PT. Hanwha Life Insurance Indonesia 요약 재무정보]

(단위 : 백만원)

구 분
자산총액
부채총액
자본총액
영업수익
당기순이익
포괄손익

2022.1Q
175,797
13,864
161,933
4,745
128
299

2021
174,655
13,020
161,634
20,797
2,582
11,162

2020
165,790
15,318
150,472
19,436
1,396
340

2019
166,506
16,196
150,310
19,166
1,949
14,103

2018
154,576
18,369
136,207
17,517
-4,045
-8,048

2017
165,626
21,371
144,255
28,648
-4,296
-24,131

자료 : 당사 분기보고서(2022.03) 및 사업보고서

글로벌 시장의 의존도가 높은 인도네시아 금융의 특성 상, 글로벌 경기 변동에 따라 환율 변동 등으로 인하여 당사의 손익에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 또한 외국인 지분의 생명보험사에 대한 현지 감독당국의 규제강화 및 현지 감독당국과의 마찰등으로 인하여 영업활동에 악영향을 줄 수 있으므로 투자자 여러분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[ ⑤ 한화생명금융서비스 ]

당사는 2021년 중 개인영업본부 산하 보험 모집 및 지원 사업부문을 물적분할하여 자회사형 보험판매대리점(GA) 한화생명금융서비스(주)를 신설하였습니다. 보험 대리점업은 보험회사와 모집에 관한 업무위탁 계약을 체결하고 보험 판매를 전문으로 하는 산업입니다. 특정 회사의 보험상품이 아닌 다수의 생명ㆍ손해보험회사의 상품을 판매합니다.

성숙기에 진입한 국내 보험시장은 보험회사간 경쟁이 점점 치열해지고 있고, 경쟁심화에 따라 기존 시장에서의 경쟁력 강화를 확보하면서도 새로운 상품을 통한 트렌드 대응, 다양한 판매전략을 통한 새로운 시장발굴 및 브랜드 인지도 향상을 통한 경쟁력 확보가 중요해지고 있습니다. 국내 금융시장의 저금리, 저성장 환경으로 인한 가격 경쟁도 심화되고 있어 비용측면에서 효율적인 판매 채널에 대한 관심도 높아지고 있으며, 국내 보험시장에도 판매채널의 형태가 점차 다양화 되고 있는 가운데, 독립법인보험대리점(GA) 등 독립채널이 보험시장에서 점유율을 확대해 가고 있습니다.

최근에는 대리점 합병이나 설계사 인력 이동으로 법인보험대리점이 대형화되면서 일부 대형 GA를 중심으로 시장이 재편되고 있습니다. 또한 향후에는 보험사들의 자회사형 GA 설립
이 크게 늘어날 것으로 예상됩니다. 제판분리를 통해 전속설계사 이탈을 방지하고 다양한 상품을 취급하는 등 영업 경쟁력 확보를 위한 변화와 혁신이 지속될 것입니다.

이러한 가운데 한화생명금융서비스(주)는 국내 최초 보험사의 주력 판매채널로서 축적
한 노하우와 높은 자본력을 바탕으로 우수한 교육 Process, 설계사 수수료 체계를 마련하였고, 손보 제휴 및 생명 특화 상품을 통해 출범 초기 안정화 및 성장 모멘텀을 확보하였습니다. 또한 출범과 동시에 영업현장의 Layer를 효율화하였으며 이를 통해 전통적인 보험 영업 방식을 혁신하여 자율영업체계를 강화하고 비용을 효율화하기 위한 노력을 지속하고 있습니다. 한화생명금융서비스(주)는 설계사수 및 불완전판매율 등에 있어서 동종업계 대비 경쟁 우위를 보유하고 있습니다.

[법인보험대리점 비교공시]

(단위 : 명, %)

대리점명
설계사수
유지율(13회)
유지율(25회)
불완전판매율

생보
손보
생보
손보
생보
손보

한화생명금융서비스
17,743
84.35
85.27
67.27
71.72
0.05
0.01

지에이코리아주식회사
13,842
87.18
86.71
66.09
70.70
0.11
0.02

글로벌금융판매
11,971
85.30
87.23
61.51
67.74
0.14
0.02

인카금융서비스
11,119
85.29
88.00
59.75
72.21
0.03
0.01

프라임에셋
9,042
87.88
88.47
63.52
74.79
0.08
0.01

주1) 계약유지율 : 보험업감독규정 제6-8조에 의한 업무보고서 작성요령을 따름

주2) 불완전판매비율 : [(품질보증해지건수 + 민원해지건수 + 무효건수) / 신계약건수] * 100

자료 : 법인보험대리점 통합공시조회(2021년 12월말 기준)

보험대리점업은 전형적인 내수 위주의 산업으로 경제 성장률, 금리, 민간 소비 심리 등 국내 경기 요인에 따른 영향이 크게 나타납니다. 따라서 향후 코로나19 확산과 같은 이벤트에 따라 민간 소비심리 위축, 금융시장의 변동성 확대, 대면채널 영업 실적 하락 등 보험영업이 위축되는 현상이 발생할수 있으며, 이로 인한 실적 하락으로 당사의 연결실적이 악화될 가능성이 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[한화금융생명서비스 요약 재무정보]

(단위 : 백만원)

구 분
자산총액
부채총액
자본총액
영업수익
당기순이익
포괄손익

2022.1Q
962,881
522,064
440,817
149,056
(41,032)
(41,032)

2021
875,572
393,723
481,849
330,235
(168,126)
(168,151)

자료 : 당사 분기보고서(2022.03) 및 사업보고서

[대주주 변경에 따른 위험]

아. 증권신고서 제출일 전일 기준
당사의 최대주주는 (주)한화건설이고, 그 지분(율)은 217,919,118주(25.09%)이며, 최대주주 및 특수관계인을 포함한 지분(율)은 391,312,523주(45.05%)입니다. 당사의 주식을 10.00% 소유하고있는 예금보험공사는 2021년 6월 당사 주식 매각주관사 선정을 위해 입찰제안요청서(RFP)를 발송하였으며, 2021년 9월 NH투자증권과 UBS를 매각주관사로 선정하였습니다.
예금보험공사는 '공적자금 상환대책'에 따라 당사 보유주식을 2027년까지 경쟁입찰, 블록딜 등으로 매각하여 자금을 회수할 가능성이 있으며, 향후 예금보험공사의 지분매각에 따라 당사의 지분율이 변동될 수 있으나, 예상 지분율 변동은 가늠할 수 없음을 유의하시기 바랍니다.

증권
신고서 제출일 전일(2022년 06월 03일) 기준 당사의 최대주주는 (주)한화건설이며, 그 지분(율)은 217,919,118주(25.09%)로
특수관계인을 포함하여 391,312,523주(45.05%)입니다.

[최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황]

(기준일 :
2022년 06월 03일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의
종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

한화건설
본인(최대주주)
보통주
217,919,118
25.09
217,919,118
25.09
-

(주)한화
계열사
보통주
157,600,000
18.15
157,600,000
18.15
-

(주)한화갤러리아타임월드
계열사
보통주
15,204,166
1.75
15,204,166
1.75
-

김동원
임원
보통주
300,000
0.03
300,000
0.03
-

여승주
임원
보통주
158,650
0.02
158,650
0.02
-

이경근
임원
보통주
50,589
0.00
60,589
0.00
-

김중원
임원
보통주
50,000
0.00
70,000
0.00
-

계
보통주
391,282,523
45.05
391,312,523
45.05
-

우선주
-
-
-
-
-

자료 : 당사 제시

당사 최대주주인 (주)한화건설은 1962년 설립되어 1988년 ㈜덕산토건으로 상호를 변경하였고 1996년 ㈜한화에 흡수, 합병되었다가 물적 분할하여 2002년 7월 2일자로 설립한 회사로서 건축 및 토목, 플랜트공사와 주택건설 등을 목적으로 하며 유가증권시장에 상장되지 아니한 비상장법인입니다.

영업부문
주요사업

건축부문

상업용, 업무용, 공장건물 신축공사 등 건축도급공사

개발부문

재개발, 재건출, 자체개발 및 아파트, 상가, 주상복합 등 주택 신축분양

토목부문
도로, 교량, 항만, 매립, 부지조성준설, 고속철도공사 등 토목도급공사

플랜트부문
발전소, 정유시설 등 플랜트 도급공사

해외부문
해외공사(건축, 토목, 플랜트공사)

풍력사업실
해상과 육상 풍력사업의 개발 및 시공, 운영

기타
부동산임대 등

자료: 한화건설㈜ 사업보고서

한화건설㈜의 주요 재무현황은 아래와 같습니다.

(단위: 억원)

2022. 1Q
2021. 1Q
2021
2020
2019

자산총계
58,611
62,584
65,567
70,592
66,832

부채총계
46,983
47,821
50,125
54,506
50,157

자본총계
11,627
14,763
15,442
16,086
16,675

매출액
6880
6,523
29,513
35,927
40,500

영업이익
309
379
1,805
2,488
2,950

당(분)기순이익
103
962
3,622
716
1,218

주) 연결재무제표 기준
자료: 한화건설㈜ 각 분기보고서 및 사업보고서

신고서 제출 전일 기준(2022년 06월 03일) 당사의 주식을 5%이상 소유하고 있는 현황은 다음과 같습니다.

[5% 이상 주식 소유 현황]

(기준일 :
2022년 06월 03일
)
(단위 : 주, %)

구분
주주명
소유주식수
지분율(%)
비고

5% 이상 주주
(주)한화건설
217,919,118
25.09
-

(주)한화
157,600,000
18.15
-

예금보험공사
86,857,001
10.00
-

국민연금공단
44,480,894
5.12
-

※ 국민연금공단의 경우 금융감독원 전자공시시스템의 주식등의대량보유상황보고서

(2021.4.5) 기준

자료 : 당사 제시

한편, 예금보험공사는 당사 보유주식(10.00%) 매각을 위해 2021년 6월 입찰제안요청서(RFP)를 발송하였으며, 2021년 9월 NH투자증권과 UBS를 매각주관사로 선정하였습니다. 예금보험공사는 '공적자금 상환대책'에 따라 당사 보유주식을 2027년까지 경쟁입찰, 블록딜 등으로 매각하여 자금을 회수할 가능성이 있으며, 향후 예금보험공사의 지분매각에 따라 당사의 지분율이 변동될 수 있으나, 예상 지분율 변동은 가늠할 수 없음을 유의하시기 바랍니다.

[금융당국의 제재, 피소된 소송사건 및 민원 제기로 인한 평판 하락으로 보험영업수익이 감소할 위험]

자. 당사가 영위하는 보험업의 특성상
계약자들과의 보험금 지급 관련 소송 사례가 많이 발생하며, 당사가 피소되는 소송사건의 건수 및 소송가액의 증가는 당사의 평판에 부정적인 영향을 미쳐 보험영업수익 감소를 초래할 가능성도 존재합니다. 또한, 당사는 금융당국으로부터 과징금 납부, 문책, 주의, 개선 등의 재제를 받은 적이 있습니다. 특히, 당사는 2020년 11월 대주주와의 거래제한 위반 등으로 인하여 18.34억원의 과징금을 납부한 바 있습니다.
이와 같은 사건으로 인하여 당사의 평판과 당사의 손익 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 보험업 특성상 계약자들과 보험금 지급 관련 소송 사례가 많이 발생하고 있습니다.
피소사건의 증가는 당사의 평판에 부정적인 영향을 미쳐 보험영업수익 감소를 초래할 가능성도 존재합니다.

당사가 영위하는 보험업의 특성상 계약자들과의 보험금 지급 관련 소송 사례가 많이 발생합니다. 2022년 1분기말 기준 당사의 연결실체가 피고로서 계류 중인 소송사건은 보험금지급청구소송(소송가액 37,446백만원)을 포함한 746건으로 총 소송가액은 156,629백만원입니다. 또한, 당사의 연결실체가 원고로서 계류 중인 소송사건은 손해배상청구소송(소송가액 65,700백만원)을 포함한 617건으로 총 소송가액은 116,698백만원입니다.

한편, 별도기준으로 당사가 피고로서 계류 중인 소송사건은 보험금지급청구소송(소송가액 11,326백만원)을 포함한 116건으로 총 소송가액은 16,894백만원입니다. 또한, 당사가 원고로서 계류 중인 소송사건은 손해배상청구소송(소송가액 437백만원)을 포함한 155건으로 총 소송가액은 3,065백만원입니다.

당사의 '채무부존재 확인의 소'의 경우 바로연금(즉시연금) 보험금 미지급 관련 소송입니다. 바로연금은 보험 가입 시 보험료 전액을 일시에 납입한 후 매월 일정 연금을 받고 만기 시 납입한 보험료를 돌려받는 상품입니다. 보험사는 만기보험금이 지급되는 점을 고려하여 금액을 산정하여 지급하는데, 이러한 점을 기재한 약관 해석과 관련하여 감독당국과 이견이 있어 당사를 포함한 보험업계 전반에서 소비자와 분쟁이 일어나고 있습니다.

최초 증권신고서 제출일 전일 기준 계류중인 당사 연결실체의 소송사건의 최종 결과를 합리적으로 예측할 수 없지만, 추정손해액 상당액을 부채로 계상하고 있어 소송 패소가 확정될 경우에도 당사의 재무구조에 부정적인 영향을 미치지 않을 것으로 예상하고 있습니다. 하지만, 당사가 피소되는 소송사건의 건수 및 소송가액의 증가는 당사의 평판에 부정적인 영향을 미쳐 보험영업수익 감소를 초래할 가능성도 존재합니다. 따라서 투자자들께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

[진행 중인 중요 소송사건(별도기준)]

① 보험금 청구(서울남부지방법원 2016가합108138)

구 분

내 용

소제기일

- 2016.08.22. (제1심 소제기일)

소송 당사자

- 원고 : OOO, 피고 : 한화생명보험주식회사

소송의 내용

- 사망보험금 청구

소송가액

- 11억

진행상황

('22.6.3.기준)

- 2016.08.22. 원고 소송 제기

- 2016.11.08. 제1회 변론기일

- 2017.01.24. 제2회 변론기일

- 2017.04.14. 제3회 변론기일

- 2020.09.25. 제4회 변론기일
- 2021.04.30. 제5회 변론기일
- 2021.06.18. 제6회 변론기일 
- 2021.08.27. 제7회 변론기일.
- 2021.10.29. 제8회 변론기일
- 2021.12.03. 제9회 변론기일
- 2022.02.11. 제10회 변론기일
- 2022.04.08. 제11회 변론기일
- 2022.05.27. 판결선고(판결 내용: 원고 일부 승)

향후 소송일정 및 대응방안

- 대리인과 협의하여 대응 계획 수립 예정

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향

- 당사 패소 시 해당 보험금을 지급하는 외에는 특별히 미치는 영향 없음

② 채무부존재확인의 소(대전지방법원 2018가합107149)

구 분

내 용

소제기일

- 2018.10.08. (제1심 소제기일)

소송 당사자

- 원고 : 한화생명보험주식회사, 피고 : 이OO

소송의 내용

- 바로연금보험 계약자에게 채무부존재확인의 소 제기

소송가액

- 0.67억원

진행상황

('22.6.3.기준)

- 2018.10.08. 원고 소송 제기

- 2019.07.09. 조정불성립

- 2019.11.27. 1회 변론기일

- 2020.05.27. 2회 변론기일

- 2020.09.16. 3회 변론기일
- 2022.05.11. 4회 변론기일

향후 소송일정 및 대응방안

- 2022.08.17. 5회 변론기일 예정

- 대리인과 협의하여 대응 계획 수립 예정

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향

- 본건 판결의 결과는 소송을 제기하지 않은 즉시연금 가입자에 게도 직간접적으로 영향을 미칠 것으로 보임(약 851억원)

＊ 2022.3.31. 현재 상기 ②번 소송과 동일한 쟁점의 채무부존재확인 소송 1건 및 보험금 청구소송 5건(원고 최OO 외 17인건 포함), 총 7건이 추가 진행 중임

자료: 당사 제시

[주요 종속회사의 진행 중인 중요 소송사건]

I. 한화손해보험(주)

(단위 : 천원)

구 분
종 목
2022년 1분기말
2021년말
내 용

피 고
자동차보험
27,005,930
26,549,190
손해배상 등

일반,장기보험
40,936,047
38,129,264
손해배상 등

합 계
67,941,977
64,678,453

원 고
자동차보험
4,630,783
5,702,669
구상금 등

일반,장기보험
40,418,494
30,942,545
구상금 등

합 계
45,049,277
36,645,213

보험금지급을 대상으로 제기된 소송으로 인한 손해추산액 상당액은 보험계약부채로 계상하고 있습니다. 한편, 당분기말 현재 보험금지급 외 연결실체가
피고로서 계류 중인 소송사건은
16
건으로 소송가액은
1,049,928
천원이며, 보험금지급 외 연결실체가 원고로서 계류 중인
9
건으로 소송가액은
3,446,200
천원입니다.

II. 한화투자증권(주)

2022년 3월 31일 현재 연결회사가 피고로 계류중인 소송사건은 15건(소송금액: 156,626백만원)이며
,
원고로 계류중인 소송사건은 6건(소송금액: 65,136백만원)
입니다
. 피고로 계류중인 소송사건 9건(소송금액: 154,358백만원)은 중국 CERCG ABCP를 매입한 현대차증권 등이 유동화회사를 대위하여, 당사를 상대로 기초사채에 대한 매매계약을 취소하고, 그에 따라 매입대금의 반환을 청구한 건입니다. 해당 소송사건 중 5건에 대해서는 2021년 10월 15일 1심 판결에서 승소하였습니다. 동 사건은 보고서 제출일 현재 원고가 항소하였습니다. 2022년 3월말 현재, 동 소송의 결과 및 판결의 시기에 대한 합리적인 예측은 불가능합니다.

[계류중인 소송사건 중 당사가 피고인 사건 내역]

(기준일: 2022.3.31)

(단위 : 백만원)

소송내용
제소자
소송금액
진행상황

당사의 직원이 원고들의 동의 없는 임의매매를 통하여 주식을 매매한 것을 이유로 직원 및 당사를 상대로 손해배상을 청구함

손OO

손OO

1,959

2심 진행 중

CERCG ABCP를 매입한 부산은행이 유동화회사를 대위하여, 당사를 상대로 착오 및 사기를 이유로 기초사채에 대한 매매계약을 취소하고, 그에 따라 매입대금의 반환을 청구함

부산은행

19,666
註1)

2심 진행 중

CERCG ABCP를 매입한 하나은행이 유동화회사를 대위하여, 당사를 상대로 착오 및 사기를 이유로 기초사채에 대한 매매계약을 취소하고, 그에 따라 매입대금의 반환을 청구함

하나은행

3,441
註1)

2심 진행 중

CERCG ABCP를 매입한 현대차증권이 유동화회사를 대위하여, 당사를 상대로 착오 및 사기를 이유로 기초사채에 대한 매매계약을 취소하거나, 하자담보책임을 이유로 기초사채에 대한 매매계약을 해제하고, 그에 따라 매입대금의 반환을 청구함.

현대차증권

50,000
註1)

2심 진행 중

CERCG ABCP를 매입한 비엔케이투자증권이유동화회사를 대위하여, 당사를 상대로 착오 및 사기를 이유로 기초사채에 대한 매매계약을 취소하거나, 하자담보책임을 이유로 기초사채에 대한 매매계약을 해제하고, 그에 따라매입대금의 반환을 청구함.

비엔케이투자증권

20,000
註1)

2심 진행 중

CERCG ABCP를 매입한 KB증권이 유동화회사를 대위하여, 당사를 상대로 착오 및 사기를 이유로 기초사채에 대한 매매계약을 취소하거나, 하자담보책임을 이유로 기초사채에 대한 매매계약을 해제하고, 그에 따라 매입대금의 반환을 청구함.

KB증권

20,000
註1)

2심 진행 중

CERCG ABCP를 매입한 유안타증권이 유동화회사를 대위하여, 당사를 상대로 착오 및 사기를 이유로 기초사채에 대한 매매계약을 취소하거나, 하자담보책임을 이유로 기초사채에 대한 매매계약을 해제하고, 그에 따라 매입대금의 반환을 청구함.

유안타증권

15,050

1심 진행 중

CERCG ABCP를 매입한 골든브릿지자산운용이 운용하는 집합투자기구의 신탁업자로서, 당사를 상대로 착오 및 사기를 이유로 기초사채에 대한 매매계약을 취소하고, 그에 따라 매입대금의 반환을 청구함
하나은행,
한국증권금융
6,000
1심 진행 중

원고는 CERCG ABCP를 매입한 KTB자산운용이 운용하는 집합투자기구의 신탁업자로서 유동화회사를 대위하여 당사를 상대로 착오 및 사기를 이유로 기초사채에 대한 매매계약을 취소하고 매입대금의 반환을 청구하거나, 공동불법행위에 따른 손해를 배상할 것을 
청구함.

한국증권금융

20,000

1심 진행중

원고는 당사의 재계약 거부로 인한 계약만료에 따른 비자발적 퇴직임을 주장하면서, 당사성과보상체계상 이연성과급 지급불가 사유에해당하지 아니함을 이유로 잔여 이연성과급의 지급을 청구함

김OO

177

1심 진행중

원고의 위법일임매매, 허위잔고증명서 작성 및 교부 불법행위로 피해를 입은 고객에게 
당사가 지급한 합의금에 대하여, 원고는 불법행위 사실이 없음을 주장하면서 당사가 원고에 대해 갖는 구상금 채무가 없음을 청구함.

지OO

65

1심 진행중

원고는 체크카드 이벤트를 통해 수령한 커피쿠폰에 유효기간 연장 및 환불 불가 하자가 존재한다고 주장하면서, 당사를 상대로 증여자 담보책임에 따른 손해를 배상할 것을 청구함

이OO

0

1심 진행중

원고는 국민은행 오픈뱅킹을 통해 당사 계좌에서 보유 중이던 금원이 인출되는 보이스피싱 피해를 입게되자, 금융회사인 당사 및 국민은행의 이상금융거래 임시조치의무위반 책임 및 접근매체 위조로 인한 피해를 배상할 것을 청구함.

이OO

6

1심 진행중

원고는 가입한 브라질국채신탁상품에 대하여, 당사가 약정 선취수수료를 초과하여 수수료를 공제하였고, 아무런 설명없이 후취수수료를 임의 공제하였다고 주장하면서 초과 공제된 상당액의 배상을 청구함

이OO

61

1심 진행중

CERCG ABCP를 매입한 신영증권이 유동화회사를 대위하여, 당사를 상대로 착오 및 사기를 이유로 기초사채에 대한 매매계약을 취소하거나, 하자담보책임을 이유로 기초사채에 대한 매매계약을 해제하고, 그에 따라 매입대금의 반환을 청구함.

신영증권

201

1심 진행중

합 계
156,626
-

註1
)
원고 부산은행, 하나은행, 현대차증권, 비엔케이투자증권, KB증권의 각 사건 1심 판결 선고 결과 당사 전부 승소하였으며, 원고 측 항소하여 2심 진행 중임
註2
) 연결기준으로 작성하였으며, 소송사건은 모두 한화투자증권에 해당함

[계류중인 소송사건 중 당사가 원고인 사건 내역]

(기준일: 2022.3.31)

(단위 : 백만원)

소송내용
제소자
소송금액
진행상황

IPO 관련 부실실사에 대한 과징금 처분에 
대한 불복 소송

당사

2,000

(파기환송 후)
2심 진행 중

기타
당사 외 19
(증권사들)

註
1)

979

2심 진행 중

주채무자, 채무인수자, 연대보증인, 수탁자에 대한 대출원리금 상환청구

신항스톤 외 4

註2)

42,419

1심 진행 중

딜소싱 과정에서 당사가 투입한 추가 예치금의 반액을 피고에게 부당이득으로 청구
하거나, (선택적으로) 피고의 딜 소싱 실패에따른 불법행위로 인한 손해배상을 청구함.
당사
2,140
2심 진행 중

주채무자, 채무인수자, 연대보증인, 수탁자에 대한 대출원리금 상환청구

로얄엠제이
제이차 외 1

註3)

16,333

1심 진행 중

중국 고섬 증권예탁증권 공모주 인수 관련, 피고들의 은행조회서 허위작성에 따른 공동불법행위로 인한 손해배상을 청구함

당사

31,459

1심 진행중

합 계
65,136
-

註1
) 차명계좌 차등과세 징수처분 불복소송은 당사를 포함한 증권사들의 공동소송으로 
진행중인 건이며, 당사의 청구금액은 52백만원 임
註2) 원고 중 1인은 당사 SPC이며, 당사 SPC 청구금액은 13,152백만원 임 

註3)
원고 2인 모두 당사 SPC이며, 원고들 청구금액 합계임
註4) 연결기준으로 작성하였으며, 상기 소송사건은 모두 한화투자증권에 해당함

III. 한화자산운용(주)

해당사항 없음

IV. Hanwha Life Insurance Company Limited.(Vietnam)

해당사항 없음

V. PT. Hanwha Life Insurance Indonesia: 인도네시아 현지법인

해당사항 없음

VI. 캐롯손해보험(주)

해당사항 없음

VII. 한화생명금융서비스(주)

해당사항 없음

VIII. Pinetree Securities Corporation(베트남 현지법인)

해당사항 없음

당사는 신고서 제출일 전일 기준 최근 책임준비금 적정성 평가 기준 문서화 미흡, 상품설명대본 작성 관리 미흡, 대주주와의 거래제한 등 위반, 보험영업관련 내부통제절차 미흡 등의 이유로 금융당국으로부터 개선 등의 제재를 받거나 과징금을 부과 받은 사실이 있습니다. 당사와 당사 주요 계열사의 제재현황 및 조치내용과 재발방지를 위한 당사의 대책은 다음과 같습니다. 

[한화생명보험(주), 한화손해보험(주), 한화자산운용(주) 제재 현황]

(기준일: 2022년 06월 03일)

회사명

일자

제재기관

대상자

처벌 또는
 조치 내용

금전적
 제재금액

사유 및 근거법령

조치에 대한이행현황

재발방지를 위한 대책

한화

생명

보험㈜

2021.
10.22

금융
 감독원

한화

생명

보험㈜

경영유의

-

-설계사에 대한 자체 제재절차의 내부통제 강화

경영유의사항에 대한 
정리 보고 완료

조치내용 사항을 개선·시정하고 
 향후 지적사항이 
 없도록 주의

한화

생명

보험㈜

2021.
 09.02

금융
 감독원

한화

생명

보험㈜

개선

-

- 책임준비금 적정성 평가 기준 문서화 미흡

- 계리적 가정에 대한 검증 미흡
 - 위험률 산출기준 불합리

- 해약률 산출기준 불합리

- 사업비율 산출기준 불합리
 - 보험계약대출 현금흐름가정 불합리

(금융기관검사및제재에 관한 규정)

개선

조치내용 사항을 개선·시정하고 
 향후 지적사항이 
 없도록 주의

한화

생명

보험㈜

2020.
 11.10

금융
 감독원

한화

생명

보험㈜

경영유의

-

- 상표권 소유 관리 강화

- 대체투자 관련 업무위탁수수료 및 운용보수의 적정성 검토 강화
 - 개인정보 관리 강화

(금융기관검사및제재에 관한 규정)

경영유의사항에 대한 
정리 보고 완료

조치내용 사항을 개선·시정하고 
 향후 지적사항이 
 없도록 주의

개선

-

- 보험계약대출 가산금리 산정 및 운영 불합리

- 상품설명대본 작성 관리 미흡

(금융기관검사및제재에 관한 규정)

개선

기관경고

-

- 대주주와의 거래제한 등 위반
- 기초서류 기재사항 준수의무 위반

(금융기관검사및제재에 관한 규정)

-

과징금

1,834백만

- 대주주와의 거래제한 등 위반
- 자회사와의 금지행위 위반
- 기초서류 기재사항 준수의무 위반
- 전자금융거래의 안전성 확보의무 미준수

(금융기관검사및제재에 관한 규정)

2020.12.10.
 과징금 1,834백만원 
납부

과태료

199.5백만

- 자회사와의 금지행위 위반
- 위험관리책임자의 보수지급 및 평가 기준 마련 운영 불철저
- 전자금융거래의 안전성 확보의무 미준수

(금융기관검사및제재에 관한 규정)

2020.12.31.
 과태료 199.5백만원 
납부

한화

생명

보험㈜

2019.
 12.26

금융
 감독원

한화

생명

보험㈜

경영유의

-

- 대주주 및 계열사 거래관련 내부통제 필요

- 자산운용 성과평가기준 등 자산운용체계 개선 필요

- 상품개발 및 보험금 지급관련 실무협의회 운영 강화 필요

- IT 외부주문에 업무에 대한 내부통제 강화 필요
 (금융기관검사및제재에 관한 규정)

경영유의사항에 대한 
정리 보고 완료

조치내용 사항을 개선·시정하고 
 향후 지적사항이 
 없도록 주의

개선

-

- 가계대출 금리인하요구

- 책임준비금 평가 및 리스크 관리체계 미흡

- 보험요율 산출 및 적용 불합리

- 보험영업관련 내부통제절차 미흡

- 보험금 지급관련 내부통제절차 미흡

- 전산시스템 관련 내부통제 미흡(금융기관검사및제재에 관한 규정)

개선

한화

생명

보험㈜

2018.
 11.08

금융
 감독원

한화

생명

보험㈜

경영유의

-

- 보험금 지급심사기준에 최신 판례 등 적기 반영 필요

- 손해사정 자회사 및 보험금 지급심사 담당자에 대한 평가기준 정비
 (금융기관검사및제재에 관한 규정)

경영유의사항에 대한 
정리 보고 완료

조치내용 사항을 개선·시정하고 
 향후 지적사항이 
 없도록 주의

개선

-

- 보험금 청구방식 불합리 및 보험금 누락방지시스템 운영 미흡

- 의료자문제도 운영 불합리

- 손해사정사 선임권 안내 및 손해사정 업무절차 미흡
 (금융기관검사및제재에 관한 규정)

개선

한화

생명

보험㈜

2018.
 02.06

금융
 감독원

한화

생명

보험㈜

경영유의

-

- IT조직 운영관리에 대한 적정성 확보 필요

- 재해복구센터 구축운영 및 전환훈련 등 비상대응책 강화 필요
 (금융기관검사및제재에 관한 규정)

경영유의사항에 대한 
정리 보고 완료

조치내용 사항을 개선·시정하고 
 향후 지적사항이 
 없도록 주의

개선

-

- IT부문 감사업무 운영 미흡

- 정보처리시스템 감리 실시 미흡

- 테스트데이터 변환 사용 통제절차 불합리

- 데이터베이스 변경 통제 프로세스 불합리

- 일괄작업 결과 파일 관리 미흡

- 보험설계사 전용시스템 접근통제 불합리

- 비업무 인터넷사이트 접근 통제 미흡
 (금융기관검사및제재에 관한 규정)

개선

한화손해보험 (주)
2020.
01.17
금융감독원

한화손해보험

과징금 
부과

25백만원

- 보험금 지급실태 부문검사(2018.10.10-2018.11.06) 결과 지적사항
- 기초서류 기재사항 준수의무 위반 : 보험금 부당 과소지급, 보험료 납입면제 업무 부적정
(
보험업법 제127조의3
)

과징금 납부
(25백만원)

- 부당한 보험금 과소지급 방지
시스템 구축
- 납입면제업무 전산시스템 및
 업무프로세스 개선

한화손해보험 (주)
2020.
09.04
금융감독원

한화손해보험

과태료
부과
(9백만원)

9백만원

-2019년 (RAAS 평가)부문검사(2019.08.26-2019.09.20)결과 지적사항
-
위험관리책임자의 보수지급 및 평가기준 마련의무 위반
(
금융회사의 지배구조에 관한 법률 제25조 제6항, 제28조 제2항
)

과태료 납부
(9백만원)

- 위험관리책임자의 재무적 
경영성과와 
연동하지 않는 별도의 보수지급 및 평가기준 마련

자료 : 당사 제시

[한화생명보험(주), 한화손해보험(주), 한화자산운용(주) 임ㆍ직원 제재 현황]

(기준일: 2022년 06월 03일)

회사

일자

제재
 기관

대상자

전현직
 여부

근속
 연수

처벌 또는 조치
 내용

금전적
제재금액

사유 및 근거법령

조치에 대한
 이행현황

재발방지를
 위한 대책

한화

생명

보험㈜

2020.
 11.10

금융
 감독원

한화생명
 보험㈜
 임원 10명
 직원 2명

전직4
 현직8

29년
 11개월
 등

문책

-

- 대주주와의 거래제한 등 위반
- 자회사와의 금지행위 위반
- 기초서류 기재사항 준수의무 위반
- 위험관리책임자의 보수지급 및 평가 기준 마련 운영 불철저
- 전자금융거래의 안전성 확보의무 미준수
 (금융기관검사및제재에 관한 규정)

인사기록부 등재
 문책경고 상당 1명(전직, 16년11개월)
 주의적경고 상당 1명(전직, 5년9개월)
 견책 상당 1명(전직, 29년9개월)
 주의 상당 1명(전직, 10년)

감봉 2명(현직, 각 24년10개월/25년10개월)

견책 2명(현직, 각 28년3개월/15년5개월)
 주의 3명(현직, 각 25년6개월/29년11개월/18년)
 주의적 경고 1명(현직, 8년10개월)

- 조치내용 사항을 개선·시정하고
 향후 지적사항이 없도록 주의

한화
손해
보험㈜

2020.
09.04

금융감독원
한화손해
보험㈜
임직원 2명
전직1
현직1
28년 등

임원 : 주의1명
자율처리
(경고1)

-

- 2019년 (RAAS 평가)부문검사(2019.08.26-2019.09.20)결과
 지적사항
-
위험관리책임자의 보수지급 및 평가기준 마련의무 위반
 (
금융회사의 지배구조에 관한 법률 제25조 제6항, 제28조 제2항
)

인사위원회 결의를 통한 징계 완료

- 위험관리책임자의 재무적 경영
 성과와 연동하지 않는 별도의 
 보수지급 및 평가기준 마련

한화
손해
보험㈜

2020.
01.17

금융
감독원
한화손해
보험㈜
임직원 7명
현직7
21년 등

자율처리
(경고7)

-

- 보험금 지급실태 부문검사(2018.10.10-2018.11.06) 결과 
 지적사항
- 기초서류 기재사항 준수의무 위반 : 보험금 부당 과소지급,
 보험료 납입면제 업무 부적정 (
보험업법 제127조의3
)

인사위원회 결의를 통한 징계 완료

- 부당한 보험금 과소지급 방지
 시스템 구축
- 납입면제업무 전산시스템 및 
 업무프로세스 개선

자료 : 당사 제시

[주요 종속회사 한화투자증권(주) 제재 현황]

(기준일: 2022년 06월 03일)

(

가) 금융감독당국의 제재현황

제재일

제재
기관

처벌 또는 조치대상자

처벌 또는 조치내용

금전적 제재금액

사유 및 근거법령

조치에 대한 
 이행현황

재발방지를 위한 회사의 대책

횡령,배임
해당여부

2017.
 02.13.

금융
 위원회

한화투자증권

과태료 부과

부과: 12.5백만원
 납부: 10백만원

부당한 재산상 이익의 제공 및 
 수령 금지 위반

(자본시장법 제71조 제7호, 자본시장법시행령 제68조 제5항 제3호, 금융투자업규정 제4-18조 제1항, 금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정 제2-68조 제1항)

- 해당 직원 조치
- 과태료 납부

- 규정 준수를 위한 교육

실시 및 모니터링 강화

해당없음

2017.
 04.07.

금융
 위원회

금융
감독원

한화투자증권

과태료 부과
 

기관주의

부과: 137.5백만원
납부: 110백만원

계열회사 등 발행 후순위채권 매매
 권유 금지 위반
 (자본시장법 제71조 및 동법시행령 제68조 제5항)
 
 이해상충 관리의무 및 직무관련 
 정보의 이용 금지 위반
(자본시장법 제44조 및 제54조)

- 해당 직원 조치
- 과태료 납부

- 규정 준수를 위한 교육

실시 및 모니터링 강화

해당없음

2018.
 09.17.

금융
 위원회

한화투자증권

과태료 부과

부과: 300백만원

납부: 240백만원

수수료 수입에 연동한 대가지급 
금지의무 위반

(자본시장법 제71조 제7호, 동법 시행령 제68조 제5항 제14호, 금융투자업규정 제4-20조 제1항 제12호)

- 해당 직원 조치
- 과태료 납부

- 투자권유대행인 업무수행
 점검체계 및 준법교육 강화

해당없음

2020.

06.24

금융
위원회

한화투자증권

과태료 부과

부과: 37.5백만원
 납부: 30백만원

금융투자상품 매매관련 불건전 영업
행위 금지 위반

(자본시장법 제71조 제7호, 동법 시행령 제68조 제5항 제7호)

- 해당 직원 조치
- 과태료 납부

- 규정 준수를 위한 교육

실시 및 모니터링

해당없음

2020.

06.30

금융
위원회

한화투자증권

과태료 부과

부과: 54백만원
 납부: 43.2백만원

전자금융거래의 안전성 확보의무 위반

(전자금융거래법 제21조, 전자금융감독규정 제7조, 15조)

신용정보전산시스템 보안대책 의무 
위반

(신용정보의 이용 및 보호에 관한 법률 제19조 및 동법 시행령 제16조, 신용정보업감독규정 제20조)

- 해당 직원 조치
- 과태료 납부

- 재발방지를 위한 자체점검 및 
 시스템 개선

해당없음

註)
최근 5년간
회사에
대한 제재

(나) 공정거래위원회의 제재현황

제재일

제재
기관

처벌 또는 조치대상자

처벌 또는 조치내용

금전적 제재금액

사유 및 근거법령

조치에 대한 
 이행현황

재발방지를 위한 회사의 대책

횡령,배임
해당여부

2020.
10.22
공정위
한화투자증권
경고
-
금융회사 또는 보험회사의 계열회사에 
대한 의결권 제한 위반
(공정거래법 제11조)
- 회사 청산
- 재발방지를 위한 자체점검 및 
 시스템 개선
해당없음

註)
최근 5년간
회사에
대한 제재

(
다) 기타 행정, 공공기관의 제재현황

제재일

제재
기관

처벌 또는 조치대상자

처벌 또는 조치내용

금전적 제재금액

사유 및 근거법령

조치에 대한 
 이행현황

재발방지를 위한 회사의 대책

횡령,배임
해당여부

2018.
 02.06.

한국
 거래소

한화투자증권

약식제재금 부과

부과: 2백만원
 납부: 2백만원

프로그램매매 사전보고 의무 위반
 (한국거래소 유가증권시장업무규정 
제104조 제2항 및 동 규정 시행세칙 
제130조 제5항)

- 약식제재금 납부

- 업무매뉴얼 정비 및 
 모니터링 강화

- 예방교육 실시

해당없음

2018.
 10.26.

한국
 거래소

한화투자증권

약식제재금 부과

부과: 1백만원
납부: 1백만원

프로그램매매 호가표시 위반
 (한국거래소 유가증권시장업무규정 
제11조 및 동 규정 시행세칙 제12조 
제1항)

- 약식제재금 납부

- 업무매뉴얼 정비 및 
 모니터링 강화

- 예방교육 실시

해당없음

2019.
07.09

한국
 거래소

한화투자증권

불성실공시법인지정

제재금 부과

부과: 4백만원
납부: 4백만원

타법인주식및출자증권취득결정
('19.06.12)사실의 지연공시

(유가증권시장 공시규정 제33조)

- 불성실공시법인 공시(5영업일)

- 제재금 납부

- 업무매뉴얼 정비
해당없음

2020.
 03.05.

한국
 거래소

한화투자증권

약식제재금 부과

부과: 1.5백만원
납부: 1.5백만원

프로그램매매 호가표시의무 위반
 (한국거래소 유가증권시장 업무규정 제11조 및 동 시행세칙 제6조의5 제2항)

- 약식제재금 납부

- 재발방지를 위한 자체점검 및 
 교육실시

- 편람/매뉴얼 업무정의 수정

- 시스템 변경 등 사전제어

해당없음

2020.
 03.10.

한국
 거래소

한화투자증권

약식제재금 부과

부과: 2백만원
납부: 2백만원

미결제약정수량 보유한도 위반
 (한국거래소 파생상품시장업무규정 제154조 제1항 동 규정시행세칙 제162조의2 제1항)

- 약식제재금 납부

- 재발방지를 위한 자체점검 및 
 교육실시

- 편람/매뉴얼 업무정의 수정

- 시스템 변경 등 사전제어

해당없음

2022.
03.14
한국
거래소
한화투자증권
약식제재금 부과
부과:0.5백만원
납부:0.5백만원
프로그램매매 호가표시의무 위반
(한국거래소 코스닥시장 업무규정 
제2조, 제9조 및 동규정 시행세칙 제2조,제7조)
- 약식제재금 납부
- 재발방지를 위한 자체점검 및
 시스템 개선 등 사전제어
해당없음

註)
최근 5년간
회사에
대한 제재

자료 : 당사 제시

[주요 종속회사 한화투자증권(주) 임ㆍ직원 제재 현황]

(기준일: 2022년 06월 03일)

(
가) 금융감독당국의 제재현황

제재일

제재기관

처벌 또는 조치대상자

처벌 또는 조치내용

금전적 
제재금액

사유 및 근거법령

조치에 대한 
이행현황

재발방지를 위한 회사의 대책

직책

재직여부

근속연수

2017.
05.22

금융
 감독원

부사장
 (부사장)

퇴직

2년

퇴직자
 위법사실
 통지

-

-현황: 금융감독원 부문검사 결과('16.08.25 ~ '16.09.07)

-지적사항: (감독자)이해상충 관리의무 및 
직무관련 정보의 이용금지 위반

-근거법령: 자본시장법 제44조 및 제54조

인사위원회 
 결의를 통한 징계 확정

해당자(퇴사자)에 위법/부당사항에 대한 서면통보 및 당사 인사기록카드 기록/유지

2017.
05.22

금융
 감독원

팀장

(상무보)

퇴직

11년

10개월

퇴직자
 위법사실
 통지

-

-현황: 금융감독원 부문검사 결과('16.08.25 ~ '16.09.07)

-지적사항: (행위자) 이해상충 관리의무 및 직무관련 정보의 이용금지 위반

-근거법령: 자본시장법 제44조 및 제54조

인사위원회 
 결의를 통한 징계 확정

해당자(퇴사자)에 위법/부당사항에 대한 서면통보 및 당사 인사기록카드 기록/유지

2017.
05.22

금융
 감독원

사업부장
 (상무)

퇴직

10년

10개월

주 의

상 당

-

-현황: 금융감독원 부문검사 결과('16.08.25 ~ '16.09.07)

-지적사항 (감독자)
 1.계열회사 등 발행 후순위채권 매매권유 
금지 위반 
 2.이해상충 관리의무 및 직무관련 정보의 
이용금지 위반

-근거법령: 자본시장법 제71조 및 동법
시행령 제68조 제5항, 자본시장법 제44조 및 
제54조

인사위원회 
 결의를 통한 징계 확정

해당자(퇴사자)에 위법/부당사항에 대한 서면통보 및 당사 인사기록카드 기록/유지

2017.
05.22

금융
 감독원

사업부장

(상무보)

퇴직

14년

10개월

주 의

-

-현황: 금융감독원 부문검사 결과('16.08.25 ~ '16.09.07)

-지적사항: (감독자) 계열회사 등 발행 후순위채권 매매권유 금지 위반

-근거법령: 자본시장법 제71조 및 동법
시행령 제68조 제5항

인사위원회 
 결의를 통한 징계 확정

해당사항 관리감독 
강화, 해당자 인사기록카드 기록/유지

2018.
10.24

금융
 감독원

상무보

(상무보)

퇴직

11개월

퇴직자
 위법사실
 통지

-

-현황: 금융감독원 부문검사 결과('17.03.29 ~ '17.04.05, '17.06.26 ~ '17.06.30,
'17.07.05 ~ '17.07.11)

-지적사항: 수수료 수입에 연동한 대가지급 금지 위반

-근거법령: 자본시장법 제71조 및 동법
시행령 제68조 제5항

인사위원회 
 결의를 통한 징계 확정

해당사항 관리감독 
강화, 해당자 인사기록카드 기록/유지

2020.
10.05

금융
 감독원

실장

(상무보)

재직

27년

4개월

주의

-

-현황: 금융감독원 부문검사 결과('17.03.29 ~ '17.04.05, '17.06.26 ~ '17.06.30,
'17.07.05 ~ '17.07.11)

-지적사항: (행위자)내부사용자 비밀번호 
관리 부적정, 개발용 데이터베이스 운영통제 미준수, 신용정보전산시스템 보안대책 의무 위반

-근거법령: 전자금융거래법 제21조, 신용정보의 이용 및 보호에 관한 법률 제19조, 동법시행령 제16조

인사위원회 
결의를 통한
징계 확정

해당사항 관리감독 
강화, 해당자 인사기록카드 기록/유지

註1)
최근 5년간 임직원
(이사, 감사, 업무집행지시자, 집행임원 및 중요한 직원)에
대한 제재

註
2) 직위는 징계일 당시 직위 표시, 단 퇴직 후 징계자는 퇴직 당시 직위 표시
註3) 근속기간 : 재직자는 2022.3.31 기준, 퇴직자는 퇴직일 기준
자료 : 당사 제시

당사는 금융감독국으로부터의 제재 재발을 방지하기 위해 프로세스를 개선하고 내부통제를 강화하고 있으나, 재발방지를 위한 대책이 적절하게 진행되지 않을 경우 금융감독원으로부터 더 높은 수준의 제재를 받을 수 있으며, 이로 인해 당사의 매출과 수익에 악영향을 줄 수 있습니다. 또한 금액이 큰 과징금 및 과태료가 발생할 경우 당사의 손익에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재하므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

생명보험협회 자료에 따르면 당사의 2022년 1분기 기준 민원건수는 677건으로 2021년 4분기 기준 714건 대비 5.18% 감소하였습니다. 유형별 민원건수를 살펴보면, 보험계약 유지 관련 민원이 동기간 33건에서 25건으로 24.24% 감소하였고, 보험상품 판매 및 보험금 지급 관련 민원이 각각 10.63% 증가, 10.02% 감소하며 전체 민원 건수 감소에 기여했습니다. 

생명보험협회 보도자료에 따른 당사의 민원건수는 다음과 같습니다.

[당사 민원건수]

구분
민원 건수
환산건수 (보유계약 십만건 당)

2021. 4Q
2022. 1Q
증감율(%)
2021. 4Q
2022. 1Q
증감율(%)

자체민원
327
328
0.31
2.86
2.89
1.05

대외민원
387
349
-9.82
3.38
3.08
-8.88

합계
714
677
-5.18
6.24
5.97
-4.33

자료 : 생명보험협회 소비자포털

생명보험협회 보도자료에 따른 당사의 유형별 민원건수는 다음과 같습니다.

[당사 유형별 민원건수]

구분
민원 건수
환산건수 (보유계약 십만건 당)

2021. 4Q
2022. 1Q
증감율(%)
2021. 4Q
2022. 1Q
증감율(%)

유
형
판매
207
229
10.63
1.81
2.02
11.6

유지
33
25
-24.24
0.29
0.22
-24.14

지급
439
395
-10.02
3.84
3.48
-9.38

기타
35
28
-20.00
0.31
0.25
-19.35

합계
714
677
-5.18
6.24
5.97
-4.33

자료 : 생명보험협회 소비자포털

생명보험협회 보도자료에 따른 당사의 상품별 민원건수는 다음과 같습니다.

[당사 상품별 민원건수]

구분
민원 건수
환산건수 (보유계약 십만건 당)

2021. 4Q
2022. 1Q
증감율(%)
2021. 4Q
2022. 1Q
증감율(%)

상
품
변액
113
116
2.65
9
9.34
3.78

보장성
214
175
-18.22
4.39
3.58
-18.45

종신
299
323
8.03
10.69
11.59
8.42

연금
49
32
-34.69
4.51
2.95
-34.59

저축
14
10
-28.57
4.63
3.49
-24.62

기타
25
21
-16.00
-
-
-

합계
714
677
-5.18
33.22
30.95
-6.83

자료 : 생명보험협회 소비자포털

실제로 생명보험협회 자료에 따르면 당사의 불완전판매비율은 2021년 기준 0.08%을 기록했습니다.(2020년 0.08%, 2019년 0.11%, 2018년 0.17%, 2017년 0.25%) 이처럼 당사의 불완전판매비율은 최근 5년 동안 지속적으로 감소하였고 매년 업계평균 불완전판매비율 대비 낮은 수준을 유지하며 당사의 민원 건수가 줄어드는 데에 기여한 것으로 판단됩니다.(불완전판매비율과 관련된 상세한 사항은 「Ⅲ.투자위험요소, 2.회사위험, 바.불완전판매비율 증가로 인하여 보험영업수익이 감소될 위험」을 참고하시기 바랍니다.

[2021년 생명보험사 소비자성 순위]

순위
보험사
10만건당
민원건수
불완전판매비율(%)
부지급율(%)
인지,신뢰도(%)

1
삼성생명
32.76
0.25
2.57
35.2

2
교보라이프플래닛생명보험
0.7
0.00
1.96
0.4

3
AIA생명보험
8.97
0.21
1.50
3.1

4
IBK연금보험
13.13
0.31
0.00
0.9

5
하나생명보험
4.94
0.07
2.51
0.8

6
푸본현대생명보험
13.96
0.16
1.46
0.3

7
라이나생명보험
11.67
0.46
1.02
1.6

8
동양생명보험
13.53
0.19
2.06
1.6

9
DB생명보험
43.76
0.14
1.69
11.2

10
미래에셋생명보험
25.09
0.19
1.62
2.2

11
한화생명보험
29.53
0.18
2.27
6.3

12
교보생명보험
38.87
0.32
1.84
9.7

13
ABL생명보험
14.59
0.80
1.81
1.4

14
푸르덴셜생명보험
32.45
0.20
1.91
1.5

15
흥국생명보험
29.12
0.24
2.89
3.9

주1) 금융소비자연맹에서 "좋은 보험사 순위" 산정을 위해 보험소비자가 보험사 선택 시 고려해야 할 중요한 사항을 안정성(40%), 소비자성(30%), 건전성(20%), 수익성(10%) 등 4대 부문으로 나누고 이 4대 부문별로 가중치를 달리함.
주2) 소비자성 평가항목 가중치 : 10만건당 민원건수(10%), 불완전판매비율(5%), 보험금부지급율(5%), 인지, 신뢰도(10%)
주3) 민원건수는 협회에 공시된 4개분기를 합한 값으로 평가함
주4) 불완전판매비율 및 보험금부지급건은 협회에 공시된 하반기와 상반기를 합한 값으로 평가함
자료 : 금융소비자연맹, 소비자정보 보험사 순위

또한, 금융소비자연맹에서 발표하는 보도자료에 따르면 당사는 2021년 생명보험사 소비자성 순위에서 민원건수, 불완전판매비율, 부지급율, 인지성신뢰도를 종합적으로 고려하여 업계 11위를 기록했습니다. 향후 민원발생의 증가 및 민원발생평가등급의 하락으로 인해 당사의 평판이 저하될 가능성도 배제할 수 없음으로 투자자들께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다. 

3. 기타위험

[환금성 제약에 관한 사항]

가. 한화생명보험(주) 제3회 무보증 후순위사채는 한국거래소의 채무증권 신규상장심사요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단하고 있으며, 환금성 위험은 미약한 것으로 판단하고 있습니다. 그러나
채권시장에 상존하는 여러 변수들과 변동성에 의해 상장 이후 수급불균형 등의 원인으로 환금성이 훼손될 가능성이 있습니다.

한화생명보험(주) 제3회 무보증 후순위사채의 상장신청예정일은 2022년 06월 14일이고, 상장예정일은 2022년 06월 17일입니다. 한화생명보험(주) 제3회 무보증 후순위사채는 한국거래소의 채무증권 신규상장심사요건(유가증권시장 상장규정 제88조)을 충족하고 있습니다. 상세한 내역은 다음과 같습니다.

구 분
요건
요건충족여부

발행회사
자본금이 5억원 이상일 것
충족

모집 또는 매출
모집 또는 매출에 의하여 발행되었을 것
충족

발행총액
발행액면총액이 3억원 이상일 것
충족

미상환액면총액
미상환액면총액이 3억원 이상일 것
충족

통일규격채권
당해 채무증권이 통일규격채권일 것
충족

한화생명보험(주) 제3회 무보증 후순위사채는 한국거래소의 채무증권의 신규상장심사요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 사료되므로, 환금성 위험은 미약할 것으로 판단됩니다. 그러나 채권시장의 변동성에 의해 채권투자자는 예측하지 못한 시장금리 상승에 따른 채권가격의 하락으로 평가손실을 입는 등 시장위험에 노출될 가능성이 있으며, 시장충격 등으로 채권거래가 급격하게 위축되는 경우 한화생명보험(주) 제3회 무보증 후순위사채의 매매가 원활하게 이루어지지 않아 환금성에 제약을 받을 수 있으므로, 투자자께서는 이 점에 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.

[원리금 상환에 관한 사항]

나.
한화생명보험(주) 제3회 무보증 후순위사채는 예금자보호법의 적용대상이 아니며, 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환 책임은 당사에게 있으며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.

한화생명보험(주) 제3회 무보증 후순위사채는 금융기관이 보증하거나 예금자보호법의 적용대상이 아니므로 원리금 상환책임은 전적으로 당사에 있으며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다. 당사가 제3회 무보증 후순위사채의 발행과 관련하여 한국증권금융(주)와 맺은 사채관리계약과 관련하여 한화생명보험(주)가 파산 또는 청산한 경우에 발행회사는 즉시 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실합니다. 기타 자세한 사항은 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

[공모 일정 및 효력 발생에 관한 사항]

다.
본 신고서는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제 120조제1항 규정에 의해 효력이 발생하며, 제 120조 제3항에 규정된 바와 같이 이 신고서의 효력의 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다. 또한, 본 증권신고서상의
공모일정은 확정된 것이 아니며, 증권신고서의 기재사항은 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유가 발생할 경우 변경될 수 있음을 유의하시고, 최종 증권신고서 및 투자설명서 내용을 참고하시기 바랍니다.

[본 사채 후순위특약 및 후순위자의 의무와 관련된 사항]

라. 한화생명보험(주) 제3회 무보증 후순위사채는
무보증 후순위사채 보다 열후한 후순위특약이 부가된 채권 및 주주의 권리(보통주 및 우선주 포함)를 제외한 발행회사에 대한 모든 일반 무보증, 비후순위채권보다 후순위입니다. 따라서 투자자께서는
후순위 특약 등의 사채발행조건에 유의하시어 투자하시기 바랍니다.

한화생명보험(주) 제3회 무보증 후순위사채는 아래와 같은 후순위 특약이 있으며 채권자는 이러한 후순위 사채의 위험성을 숙지할 필요가 있습니다.

※ 후순위 특약 및 후순위자의 의무 (본 건 인수계약서 상 기재 내용)

제 6 조 (후순위 특약)

1. "본 사채"에 관한 원리금지급청구권은 "발행회사"에 대하여 파산절차, 회생절차, 청산절차, 외국에서 유사한 도산절차가 개시되는 경우 및 제3조 제17항에서 규정한 기한의 이익이 상실되는 경우에는 ① "발행회사"에 대한 모든 일반 무보증(동순위 채권 제외), 비후순위 채권보다 후순위이고, ② "본 사채"보다 열후한 후순위 특약이 부가된 채권 및 주주의 권리(보통주 및 우선주 포함)보다는 선순위로 한다.
2. "발행회사"에 대하여 파산절차, 회생절차, 청산절차, 외국에서 유사한 도산절차가 개시되는 경우 및 제3조 제17항에서 규정한 기한의 이익이 상실되는 경우 "본 사채"와 동일하거나 열후한 후순위 특약이 부가된 채권 및 상기 제1항의 ② "주주의 권리"를 제외한 다른 모든 채권을 우선변제하고 잔여 재산이 있는 경우에 한하여 "본 사채"를 상환한다.
3. "본 사채" 소지자는 본 계약의 각 조항 및 "본 사채"의 조건을 "본 사채"의 사채권자 보다 선순위 채권자에게 불리하도록 변경할 수 없으며 상기 제2항에 따라 "본 사채"의 원리금을 상환 받을 수 없음에도 원리금의 전부 또는 일부를 상환 받은 경우 그 수령한 금액을 즉시 "발행회사"에 반환하여야 하며, 상기 제2항의 조건이 충족될 때까지"본 사채"에 관한 권리를 자동채권으로 하여 "발행회사"에 대하여 상계할 수 없다.
4. "본 사채" 소지자가 "발행회사"에 대하여 채무를 지고 있는 경우 동 채무와 "본 사채"간 상계할 수 없다.
5. "본 사채"에는 후순위 사채의 본질을 해할 우려가 있는 담보의 제공, 채무보증 등에 관한 약정은 존재하지 않으며, 조기상환이 불가함을 원칙으로 한다. 단, 금융감독원장의 사전승인이 있을 경우 당사자 간의 합의에 의해서 만기 전 상환할 수 있다.
6. 본 계약, 사채관리계약서, 사채원리금지급대행계약서를 포함한 관련약정에서 본 조 특약과 다른 사항을 정하고 있는 경우 본 조 특약이 우선하여 적용된다.

제 7 조 (후순위자의 의무)

1. 불이익변경의 금지
본 계약의 각 조항을"본 사채"의 사채권자 보다 선순위 채권자에게 불리하게 변경하지 않기로 한다. 여기에서 선순위 채권자란 본 계약상의 사채 및 제6조 제1항 내지 제4항과 동일한 조건이 부가된 채권을 제외한 모든 채권을 보유하고 있는 자를 말한다.
2. 반환의무
"본 사채"의 사채권자가 제6조 제1항 내지 제4항에 따라 변제 또는 배당을 받을 수 없음에도 불구하고 원리금의 전부 또는 일부를 받은 경우에는"본 사채"의 사채권자는 그 수령한 금액을 즉시"발행회사"에게 반환하도록 한다.
3. 상계금지
제6조 제1항 내지 제5항 상의 조건이 충족될 때까지"본 사채"의 사채권자는 본 계약상의 사채를 자동채권으로 하여 상계할 수 없다.

※ 기한의 이익상실 관련 조항 (본 건 인수계약서 상 기재 내용)

제 3 조 ("본 사채"의 발행조건)

17. "발행회사"의 기한의 이익상실 : "발행회사"가 파산 또는 청산한 경우에 "발행회사"는 즉시 "본 사채"에 대한 기한의 이익을 상실하며, 이 사실을 공고하고 자신이 알고 있는 사채권자 및 사채관리회사에게 통지하여야 한다.

[조기상환권(Call-Option) 관련 내용]

마. 당사의 제3회 무보증 후순위사채는
당사의 전적인 재량에 의한 선택에 따라
발행일로부터 5년이 되는 날(2027년 06월 17일 당일을 포함하고 그 날이 영업일이 아닌 경우 직후 도래하는 영업일을 말한다)과 그 이후부터 매 이자지급기일에 제3회 무보증 후순위사채의 전부를 상환할 수 있는 Call Option이 부여되어 있습니다.

한화생명보험(주) 제3회 무보증 후순위사채는 발행일로부터 5년이 되는 날(2027년 06월 17일 당일을 포함하고 그 날이 영업일이 아닌 경우 직후 도래하는 영업일을 말한다)과 그 이후부터 매 이자지급기일에 「보험업감독규정」 제7-10조 제5항의 요건을 충족한 경우에 한하여 제3회 무보증 후순위사채의 전부를 상환할 수 있습니다. 따라서 조기상환(Call Option) 여부에 대한 불확실성이 존재 하오니 투자자들께서는 이 점에 유의하여 주시기 바랍니다.

한화생명보험(주) 제3회 무보증 후순위사채의 조기상환(Call Option)에 관련된 계약서의 내역 및 보험업감독규정의 세부사항은 다음과 같습니다.

[사채의 조기상환(Call Option)]

(1) 제3회 무보증 후순위사채의 경우 "발행회사"는 전적인 재량에 의한 선택에 따라 "본 사채"의 발행일로부터 5년이 되는 날(2027년 06월 17일 당일을 포함하고 그 날이 영업일이 아닌 경우 직후 도래하는 영업일을 말한다)과 그 이후부터 매 이자지급기일에 「보험업감독규정」 제7-10조 제5항의 요건을 충족한 경우에 한하여 제3회 무보증 후순위사채의 전부를 상환할 수 있다. 이 경우 "발행회사"는 "본 사채"의 원금과 해당 조기상환일까지 발생하였으나, 지급되지 아니한 이자 및 기타 "본 사채"에 관하여 "발행회사"가 지급해야 할 연체이자 등을 합한 금액을 상환하여야 한다. 조기상환일이 은행의 휴업일인 경우에는 그 다음 영업일을 조기상환일로 한다.

(2) 발행회사가 조기상환을 결정한 경우 조기상환 여부에 대한 의사를 조기상환일 기준 5영업일 전에 한국예탁결제원 및 사채관리회사에 사전 통지한다.
(3) 본 조항에 따라 본 사채가 조기상환되는 경우 이에 따른 조기상환수수료는 없는 것으로 한다.

※ 보험업 감독규정
당사는 보험업을 영위하는 보험회사로서 보험업 감독규정 제7-9조에 의거하여 후순위채권을 발행할 수 있으며, 후순위채권을 발행할 경우 동 규정 제7-10조 제1항 각호의 요건을 충족하여야 합니다.

제7-9조(차입)
영 제58조제2항 및 제4항의 규정에 의하여 보험회사는 재무건전성 기준을 충족시키기 위한 경우 또는 적정한 유동성을 유지하기 위한 경우 다음 각호의 1에 해당하는 방법에 한하여 차입할 수 있다. <개정 2017.8.28>

1. 은행으로부터의 당좌차월

2. 환매조건부채권의 매도

3. <삭제 2014.12.31>

4. 정부로부터의 국채인수 지원자금 차입

5. 후순위차입 또한 후순위채권 발행(이하 "후순위채무"라 한다)

6. 본점으로부터의 차입(외국보험회사의 국내지점에 한한다)

7. 채권의 발행

8. 기업어음의 발행

9. 만기의 영구성, 배당지급의 임의성, 기한부후순위채무보다 후순위인 특성을 갖는 자본증권(이하 "신종자본증권"이라 한다) <신설 2016.4.1.>

10. 「한국은행법」 제80조에 따른 한국은행으로부터의 차입 <신설 2020.5.27.>

제7-10조(후순위채무) ① 제7-9조제5호의 규정에 의한 후순위채무는 다음 각호의 요건을 충족하여야 한다.

1. 차입기간 또는 만기가 5년 이상일 것

2. 기한이 도래하기 이전에는 상환할 수 없을 것

3. 무담보 및 후순위특약(파산 등의 사태가 발생할 경우 선순위채권자가 전액을 지급받은 후에야 후순위채권자의 지급청구권 효력이 발생함을 정한 특약을 말한다)조건일 것

4. 파산 등의 사태가 발생할 경우 선순위채권자가 전액을 지급받을 때까지 후순위채권자의 상계권이 허용되지 않는 조건일 것

② 감독원장은 제1항 각 호에 따른 후순위채권의 세부 발행요건을 정할 수 있다. <신설 2016.4.1>

③ 후순위채무를 통한 자금조달을 하고자 하는 보험회사는 후순위채무에 관한 다음 각호의 사항이 포함된 서류를 첨부하여 감독원장에게 미리 신고하여야 한다. <개정 2016.4.1>

1. 자금조달금액

2. 자금공여자

3. 자금조달금리

4. 그 밖에 감독원장이 정한 신고서 및 신고내용과 관련 요건이 충족됨을 증명하는 자료 <개정 2016.4.1>

④ 보험회사는 후순위자금 공여자에 대한 대출 등을 통하여 후순위채무와 관련하여 직ㆍ간접적으로 지원할 수 없다. <개정 2016.4.1>

⑤ 제1항제2호의 규정에 불구하고 다음 각호의 요건을 모두 충족하거나 후순위채무를 상환한 후의 지급여력비율이 150%이상인 경우에 보험회사는 감독원장의 승인을 받아 당해 후순위채무를 기한이 도래하기 전에 상환할 수 있다. <개정 2016.4.1>

1. 지급여력비율이 100% 이상일 것

2. 상환전까지 당해 후순위채무에 비해 유상증자 등 자본적 성격이 강한 자본조달로 상환될 후순위채무와의 대체가 명확히 입증되고 그 금액이 당해 후순위채무의 상환예정액이상일 것. 기한이 도래하기 전에 상환하고자 하는 후순위채무의 잔존만기보다 원만기가 길고 금리 등 자금조달 조건 등이 유리한 후순위채무는 자본적 성격이 강한 자본조달수단으로 본다.

3. 후순위채무 계약서상 감독원장의 사전승인시 기한이 도래하기 전에 채무자의 임의상환이 가능하다는 조항이 명시되어 있거나 당사자간에 합의가 있을 것

4. 금융시장의 여건변화에 따라 당해 후순위채무의 금리조건이 현저히 불리하다고 인정될 것

⑥ 제4항 각호의 요건을 모두 충족하여 후순위채무를 기한이 도래하기 전에 상환하고자 하는 보험회사는 제4항에서 정하는 요건의 충족여부를 입증하는 자료 및 대체 자금조달계획을 첨부하여 감독원장에게 사전에 승인을 요청하여야 한다. <개정 2016.4.1>

⑦ 제4항 각호의 요건을 모두 충족하여 감독원장의 승인을 받은 보험회사는 대체자금조달이 완료된 후에 당해 후순위채무를 상환하여야 한다. <개정 2016.4.1>

[이자율 조정에 관한 사항]

바. 당사의 제3회 무보증 후순위사채의
이자율은 발행일로부터 5년이 되는날(이하 "이자율조정일"이라고 합니다)에 조정됩니다. 이 경우 이자율은

ⅰ) 이자율조정일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주) 및 (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 5년 만기 국고채권 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에 ⅱ) 본 계약 제4조에 따른 수요예측을 통하여 산정된 발행금리와 수요예측일(2022년 06월 08일) 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주) 및 (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 5년 만기 국고채권 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)의 차이(스프레드)를 가산하는 방식으로 조정됩니다. 단, 해당 일자에 민간채권평가회사가 4사가 되지 않는 경우 잔여 회사를 기준으로 합니다. "이자율조정일"에 재산정된 이자율은 해당 이자율조정일(당일 포함)로부터 만기일(해당일 불포함)까지 적용되는바, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

한화생명보험(주) 제3회 무보증 후순위사채는 이자율조정 조항이 포함되어 있으며, 발행일로부터 5년이 되는 날을 이자율조정일로 합니다.

이 경우 이자율은 ⅰ) 이자율조정일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주) 및 (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 5년 만기 국고채권 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에 ⅱ) 본 계약 제4조에 따른 수요예측을 통하여 산정된 발행금리와 수요예측일(2022년 06월 08일) 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주) 및 (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 5년 만기 국고채권 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)의 차이(스프레드)를 가산하는 방식으로 조정됩니다. 단, 해당 일자에 민간채권평가회사가 4사가 되지 않는 경우 잔여 회사를 기준으로 합니다. "이자율조정일"에 재산정된 이자율은 해당 이자율조정일(당일 포함)로부터 만기일(해당일 불포함)까지 적용됩니다.

한화생명보험(주) 제3회 무보증 후순위사채의 이자율조정에 관련한 상세한 인수계약서 상의 내용은 다음과 같습니다. 자세한 내용은 본 증권신고서의 첨부된 인수계약서를 참조하여 주시기 바랍니다.

8. 사채의 이율

(중략)

(2) "본 사채"의 이자율은 "본 사채"의 발행일로부터 5년이 되는 날(이하 "이자율조정일"이라고 한다)에 1회에 한하여 조정된다. 이 경우 이자율은 ⅰ) 이자율조정일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주) 및 에프앤자산평가(주))에서 최종으로 제공하는 5년 만기 국고채권 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에 ⅱ) 본 계약 제4조에 따른 수요예측을 통하여 산정된 발행금리와 수요예측일(2022년 06월 08일)민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주) 및 에프앤자산평가(주))에서 최종으로 제공하는 5년 만기 국고채권 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)의 차이(스프레드)를 가산하는 방식으로 조정된다. 단, 해당 일자에 민간채권평가회사가 4사가 되지 않는 경우 잔여 회사를 기준으로 한다.
(3) "이자율조정일"에 재산정된 이자율은 해당 이자율조정일(당일 포함)로부터 만기일(해당일 불포함)까지 적용된다.

[신용등급 관련 사항]

사.
한국신용평
가(주), 한국기업평가(주) 및 NICE신용평가(주)는 본 사채의 신용평가등급을
AA0
로
평가하였습니다.

당사는 "증권인수업무등에관한규정" 제11조의2에 따라 무보증사채에 대해 3개의 신용평가회사에서 평가받은 신용등급을 사용하였
습니다. 한국신용평가(주), 한국기업평가(주) 및 NICE신용평가(주)는 본 사채의 신용평가등급을
AA0
로 평가하였습니다.

신용평가사
평정등급
등급의 정의
Outlook

한국신용평가(주)
AA0
원리금 상환가능성이 매우 높지만, 상위등급(AAA)에 비해 다소 열위한 면이 있다.
안정적

한국기업평가(주)

AA0

원리금 지급확실성이 매우 높으며, 예측 가능한 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 낮다.
안정적

NICE신용평가(주)

AA0

원리금 지급확실성이 매우 높지만 AAA등급에 비해 다소 열등한 요소가 있음.
안정적

[예측 진술된 기재사항의 변동 가능성 및 전자공시사항 참조]

아.
당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 경제 상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있어, 현재 시점에서의 평가와 향후 실제 결과가 상이하게 나타날 수 있습니다. 또한,
금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 감사보고서 등 기타 정기공시 사항과 수시공시 사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자자께서는 투자의사를 결정하시는데 참고하시기 바랍니다.

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 이외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 현재까지의 평가를 반영하고 있으나 그 실제 결과는 현재 시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼, 투자자께서는 이 점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다. 본 증권신고서는 향후 사건에 대한 현재 시점에서의 예상을 담은 미래예측진술을 포함하고 있으며 미래예측진술은 실제로는 상이한 결과를 초래할 수 있는 특정 요인 및 불확실성에 따라 달라질 수 있습니다.

또한, 당사의 정기 공시사항과 수시 공시사항 등은 금융감독원 전자공시 홈페이지(hppt://dart.fss.or.kr)에 공시되어 있습니다. 투자자 여러분께서는 의사결정에 앞서 참고하여 주시기 바랍니다.

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

공동대표주관회사인 엔에이치투자증권(주) 및 KB증권(주)는 『자본시장과금융투자업에관한법률』제71조 및 동법시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다. 

공동대표주관회사인 엔에이치투자증권(주) 및 KB증권(주)는 인수 또는 모집·매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의 의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한 『금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준』(이하 '모범규준'이라 한다)의 내용을 내부 규정에 반영하여 2012년 2월 1일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상(자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다. 

다만, '모범규준' 제3조 제5항에 따르면 금융투자회사의 이사회나 리스크관리위원회의 의사결정을 거쳐 '모범규준'의 내용(실사수준)을 생략하거나 강화 또는 완화 적용할 수 있도록 허용하였는 바, 채무증권의 인수 또는 모집·매출의 주선업무를 수행함에 있어서 채권의 특성 및 발행회사의 일정요건 충족여부 등에 따라 각사 내부의 의사결정을 거쳐 기업실사 수준을 완화하여 적용할 수 있도록 규정하고 있습니다. 본 후순위사채의 신용등급은 AA등급으로 내부 규정상의 기업실사 방법 및 절차에 따라 기업실사 업무를 수행하였습니다.

분석의견의 상세한 내용은 동 증권신고서에 첨부되어 있는 기업실사 부분을 참고하시기 바랍니다.

1. 분석기관

구 분
증 권 회 사

회사명
고유번호

공동대표주관회사
엔에이치투자증권(주)
00120182

공동대표주관회사
KB증권(주)
00164876

2. 분석의 개요

(1) 실사일정

구 분
일 시

기업실사 기간
2022.05.09 ~ 2022.06.07

방문실사
2022.05.31

실사보고서 작성 완료
2022.06.07

증권신고서 제출
2022.06.07

(2) 실사참여자

[발행회사 참여자]

소속기관
부 서
성 명
직 책
업 무

한화생명
재정팀
한영만
상무
자금조달 총괄

한화생명
재정팀
김동희
부장
자금조달 책임

한화생명
재정팀
이지형
차장
자금조달 실무

[주관회사 참여자]

소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장
참여기간
주요경력

엔에이치투자증권
Financial Industry
김태욱
차장
기업실사 총괄
2022년 05월 09일 ~ 2022년 06월 07일
기업금융업무 12년

엔에이치투자증권
Financial Industry
김준형
대리
기업실사 책임
2022년 05월 09일 ~ 2022년 06월 07일
기업금융업무 등 5년

엔에이치투자증권
Financial Industry
오준
주임
기업실사 및 서류작성
2022년 05월 09일 ~ 2022년 06월 07일
기업금융업무 3년

케이비증권
기업금융1부
김영동
이사
기업실사 총괄
2022년 05월 09일 ~ 2022년 06월 07일
기업금융업무 25년

케이비증권
기업금융1부
박영우
차장
기업실사 책임
2022년 05월 09일 ~ 2022년 06월 07일
기업금융업무 15년

케이비증권
기업금융1부
변지승
대리
기업실사 및 서류작성
2022년 05월 09일 ~ 2022년 06월 07일
기업금융업무 5년

케이비증권
기업금융1부
윤동환
주임
기업실사 및 서류작성
2022년 05월 09일 ~ 2022년 06월 07일
기업금융업무 2년

(3) 실사 내용

신고서 주요내용
점검사항
결과

모집 또는 매출에 관한 일반사항
(주1) 참조
(주1) 참조

증권의 주요 권리내용
(주2) 참조
(주2) 참조

투자위험요소
(주3) 참조
(주3) 참조

자금의 사용목적
(주4) 참조
(주4) 참조

경영능력 및 투명성
(주5) 참조
(주5) 참조

회사의 개요
(주6) 참조
(주6) 참조

사업의 내용
(주7) 참조
(주7) 참조

재무에 관한 사항
(주8) 참조
(주8) 참조

감사인의 감사의견 등
(주9) 참조
(주9) 참조

회사의 기관 및 계열회사에 관한 사항
(주10) 참조
(주10) 참조

주주에 관한 사항
(주11) 참조
(주11) 참조

임원 및 직원 등에 관한 사항
(주12) 참조
(주12) 참조

이해관계자와의 거래내용 등
(주13) 참조
(주13) 참조

기타 투자자보호를 위해 필요한 사항
(주14) 참조
(주14) 참조

주) 상기 기업실사항목의 상세내역은 증권신고서에 첨부된 [기업실사] 첨부 문서를 참고하시기 바랍니다.

(4) 기업실사내용 및 이행내역

일 자
기업 실사 내용

2022.05.09
- 정관, 상법상 절차 등 검토
- 무보증 회사채 발행 일정 협의
- 실사 사전요청자료 제공
- 동사 사업 설명 브리핑
- 실사 방식 및 일정 안내

2022.05.10
~
2022.05.13
- 모집매출 증권 관련 적정성 검토
- 동사 공시서류(감사보고서 등) 검토 확인
- 공시 및 뉴스 내용 등을 통한 발행회사 및 소속산업 사전 조사
- 신용평가보고서 검토 및 내용 확인
- 업계자료 확인
- 외부 전문기관 자료 확인
- 외부 자금조달 내역 확인
- 투자계획 내역 확인

2022.05.16
~
2022.05.27
- 동사 공시서류(감사보고서 등) 검토 확인
- 신용평가보고서 검토 및 내용 확인
- 경쟁사 현황 파악
- 사업의 내용, 영업현황, 인터뷰 및 실사
- 경쟁 현황 인터뷰 및 실사
- 재무관련 사항, 영업실적에 대한 실사 및 인터뷰 
- 사업계획 검토 및 인터뷰 
- 외부자금조달 및 파생상품 내역 확인 및 담당자 인터뷰
- 재경담당 임원과의 인터뷰

2022.05.31
- 실사 추가 내역 확인

2022.06.02
~
2022.06.07
- 증권신고서 작성 및 조언, 증권신고서 내용 검증
- 투자위험요소 세부사항 체크
- 실사 추가 내역 확인
- 기업실사보고서 및 증권신고서 작성 정리
- 실사이행결과보고서 자료 정리
- 회사채 발행 관련 제반 계약서 최종 확인

주) 상기 기업실사항목의 상세내역은 증권신고서에 첨부된 [기업실사] 첨부 문서를 참고하시기 바랍니다.

3. 종합평가의견

가. 동사는 1946년 9월 설립된 이후 2002년 한화그룹에 편입되었으며, 2012년 대한생명보험㈜에서 한화생명보험㈜로 사명을 변경하였습니다. 실사일 기준 ㈜한화건설(25.09%), ㈜한화(18.15%) 및 특수관계인이 45.05%의 지분을 보유하고 있고 기타 지분은 기관 및 개인투자자 등에 분산되어 있어 전반적인 경영권은 안정적인 것으로 판단 됩니다. 주요 경영진은 2014년 9월 차남규 사장의 단독 대표이사 체제에서 한화증권 출신의 김연배 부회장과의 2인 대표이사 체제로 전환되었고 2015년 9월에 차남규 사장의 단독 대표이사 체제로 다시 전환되었다가 여승주 사장과 2인 대표이사 체제로 전환되었습니다. 현재는 여승주 사장 단독 대표이사 체재를 유지하고 있습니다. 그 외 등기임원은 황영기 사외이사, 이인실 사외이사 등 4인으로 구성되어 총 7인의 등기임원을 두고 있습니다. 주요 실무경영진인 미등기임원에 한화그룹 제조 및 금융계열사 출신들이 상당수 선임되어 있는 점 등을 감안할 때 동사는 그룹의 경영전략 및 의사결정체제와 비교적 긴밀한 협조체제를 구축하고 있는 것으로 판단됩니다. 

나. 동사의 운용실적은 이자수익의 수준, 금리 변동 및 자산과 부채 만기의 효과적인 관리 수준에 의해 결정됩니다. 동사의 상품들 중에서 특히 최소한의 수익률을 보장하는 저축성 보험상품과 고정금리형 연금상품은 금리 변동에 따라 동사의 "스프레드"(즉, 관련 보험에 대한 보험준비금 부리이율의 비용 총액과 일반계정 투자에서 벌어들일 수 있는 수익 총액의 차이)가 감소할 수 있는 위험이 있으며, 이자율차 역마진에 대한 부담이 있습니다. 동사는 이자율차역마진을 줄이기 위하여
금리연동형상품(FY2022.1Q 기준 50.9%) 판매 비중을
늘리고 있습니다. 이에 따라 동사가 판매한 고금리(6% 이상) 확정형 상품의 비중은 꾸준히 축소되어 FY2017 중 30% 이하로 떨어진 이후 그 수준을 지속적으로 유지하며, FY2022.1Q 기준 24.0% 비중을 보이고 있습니다. 그러나 여전히 20% 이상의 비중을 보유하고 있고, 금리연동형 상품에 대한 최저보증이율도 저금리기조 상황에서 또 다른 이자역마진 요인이 되고 있습니다. 이에 따라 동사의 수익성이 악화될 수 있다는 점 유의하시기 바랍니다.

다. 동사의 운용자산은 채권과 대출채권 등 운용기간이 길고 안정적인 이자수익을 확보할 수 있는 장기자산 위주로 구성되어 있습니다. 2022년 1분기 기준 국내채권의 90.6%가 국공채 및 특수채로 운영되고 있으며, 대출채권은 보험약관 및 담보대출의 비중이 대출채권의 약 69% 수준을 차지하고 있어 담보대출을 중심으로 한 자산운용을 통해 대손위험을 최소화하고 있습니다. 외화유가증권 및 수익증권 투자 비중이 상대적으로 높아 안전자산 비중은 과거 대비 하락하고 있으나, 최근 투자 규모가 크게 확대된 외화유가증권이 국내 우량기업의 외화표시 채권과 신용도가 우수한 외화채권 중심으로 구성되어 있는 점을 감안할 때 전반적으로 안정적인 자산운용이 유지되고 있는 것으로 판단됩니다. 다만, 향후 수익성 제고를 위해 대체투자, 해외자산 투자 등을 확대할 수 있으므로, 운용자산 포트폴리오의 잠재 위험도 변화에 대해 유의하시기 바랍니다.

라. 동사의 최근 1년간 총수지차(보험손익+투자손익+영업외손익)를 연간 지급보험금 누계액으로 나눈 수지차비율은 최근 보험금 지급 증가, 저축성보험 판매 축소 및 투자영업이익 증가세 둔화로 인해 하락 추세를 보이고 있습니다. 그러나 우수한 보험관련 현금흐름과 시장성 유가증권 규모 등을 감안할 때 회사의 유동성 위험은 매우 낮은 수준으로 판단됩니다.

마.

신고서 제출일 전일 기준 최근 3년간 동사의 지급여력비율(RBC)은 FY2022. 1Q 기준 160.0%로 최근 3개년(
FY2019 235.3%, FY2020 238.3%, FY2021 184.6%
)
대비 하락세를 보이
고 있습니다. FY2019에는 신종자본증권 5,000억 발행 및 채권 계정 재분류(만기보유 → 매도가능) 등으로 인한 지급여력금액 증가 및 변액보증위험액(시장위험액) 산출기준 강화 등으로 지급여력기준금액 증가하며 지급여력비율(RBC)이 추가로 상승하였습니다.

FY2020에는 채권평가익 감소 등으로 인한 지급여력금액 감소 및 제도변경(금리역마진위험액폐지), 연결회사 금리위험액 감소 등으로 지급여력기준금액이 감소하면서 지급여력비율(RBC)이 전년대비 소폭 상승하였습니다. FY2021에는 금리상승에 따른 채권평가익 감소 등으로 인한 지급여력금액 감소 및 운용자산증가에 따른 신용위험액 증가, 한화자산운용의 한화투자증권 지분 취득에 따른 비보험금융사 요구자본지분 해당액 증가 등으로 지급여력기준금액 증가함에 따라, 지급여력비율(RBC)이 전년대비 감소하였습니다. FY2022 1Q에는 금리상승에 따른 채권평가익 감소 등으로 인한 지급여력금액이 감소함에 따라 지급여력비율(RBC)이 160.0%를 기록하며, 전기말 대비 약 24.6%p. 감소하였습니다.
동사는 금번 후순위사채 발행을 통하여 자본적정성을 제고하고, 금융당국의 자본건전성 규제 강화 및 2022년부터 적용될 예정인 IFRS17 등으로 인한 중장기적인 RBC비율 하락에 대응할 예정입니다. 이에 따라 동사의 지급여력비율(RBC)은 FY2022.1Q 기준 160.0%에서 약 6.4%p. 증가한
166.4%
(2022년 6월 금번 후순위사채 발행 가정 시 예상)로 개선될 것으로 예상하고 있습니다.
그러나, 관련 법령 등의 변동에 의해서 지급여력비율(RBC) 상승 효과가 미미 할 수 있으므로 투자자 여러분들 께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

바.
동사는 한화그룹 기업집단의 계열회사로서 한화그룹은 2022년 5월 공정거래위원회가 발표한 상호출자 및 채무보
증제한기업집단 현황에 따르면 91개 계열사로 구성되어 있으며 공기업을 포함하여 자산총액 기준 국내 7위의 대규모 기업집단입니다. 동사는 그룹 내 기업부문의 신용도가 상대적으로 낮은 기업/금융 혼합그룹에 속한 주력 금융계열사로서 계열사에 대한 지원부담이 내재되어 있으나, 보험업 관련 법규 상 제한 규정과 금융감독당국의 상시적인 관리,감독체제는 계열위험 전이가능성을 상당수준 경감시켜 주는 역할을 하고 있는 것으로 판단됩니다.

사. 금번 후순위사채 발행을 위하여 본 사채에 대하여 한국기업평가(주), 한국신용평가(주) 및 NICE신용평가(주)로부터 AA의 신용등급을 부여 받았으며, 제반사항 및 이용가능한 정보를 고려할 때 원리금의 상환은 무난할 것으로 사료되나, 국내외 거시경제 변수 변화로 상환에 대한 확실성이 저하될 수 있습니다. 따라서 투자자 여러분께서는 상기 검토 결과는 물론, 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 동사의 회사전반에 걸친 현황 및 재무상의 위험과 산업 및 영업상의 위험요소를 모두 감안하시어 투자 결정을 내리시기 바랍니다.

아. 공동대표주관회사인 엔에이치투자증권(주) 및 KB증권(주)는 상기 실사를 통해 제공받는 자료들로부터 도출된 결과나 오류, 누락 등에 대하여 책임지지 않으며, 인간적 또는 기계적, 기타 그 외의 다른 요인에 의한 오류발생 가능성으로 인해 본 평가 내용에 대해 명시적으로 혹은 묵시적으로도 증명이나 서명 또는 보증 및 단언을 할 수 없습니다. 

투자자 여러분께서는 상기 검토결과는 물론 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 동사의 회사전반에 걸친 현황 및 재무상의 위험과 산업 및 영업상의 위험요인 등을 감안하시어 투자에 유의하시기 바랍니다. 또한, 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 동사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없으므로, 투자자께서는 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 독자적이고도 세밀한 판단에 의해 투자결정을 하시기 바랍니다. 또한 공동대표주관회사는 본 사채의 원리금 상환과 관련하여 어떠한 책임도 지지 않으니 참고하시기 바랍니다.

2022. 06. 07.

공동대표주관회사 :
NH투자증권 주식회사

대표이사 정 영 채

공동대표주관회사 :
KB증권 주식회사

대표이사 김 성 현

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

[회 차 : 3]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
400,000,000,000

발 행 제 비 용(2)

1,181,620,000

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
398,818,380,000

주) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 충당할 예정입니다.

나. 발행제비용의 내역

[회 차 : 3]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
280,000,000
전자등록총액 × 0.07%

인수수수료
800,000,000
전자등록총액 × 0.20%

사채관리수수료
9,000,000
정액 지급

신평수수료
90,000,000
한국신용평가㈜, 한국기업평가㈜, NICE신용평가㈜ (VAT 포함)

상장수수료
1,600,000
2,000억원 이상 ~ 5,000억원 미만

연부과금
500,000
1년당 100,000원(최대 50만원)

등록수수료
500,000
전자등록총액 × 0.001% (최대 50만원)

표준코드수수료
20,000
건당 20,000원

합 계
1,181,620,000

주1) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 충당할 예정입니다.
주2) 세부내역
- 발행분담금 : 금융기관분담금 징수등에 관한 규정 제5조
- 인수수수료 : 발행사와 인수단 협의
- 사채관리수수료 : 발행사와 사채관리회사 협의
- 신용평가수수료 : 각 신용평가사별 수수료
- 상장수수료 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표10>
- 상장연부과금 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표10>
- 등록수수료 : 채권등록업무규정 <별표>
- 표준코드수수료: 증권 및 관련금융상품 표준코드 관리기준 제15조의 2

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용목적

회차 :
3
(기준일 :
2022년 06월 10일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계
비고

-
-
400,000,000,000
-
-
-
400,000,000,000
-

나. 자
금의 세부 사용내역

금번 제3회 무보증 후순위사채의 발행 총액은
금 사천억원(\400,000,000,000)
이며 운영자금으로 사용될 예정입니다.

[운영자금 세부 사용내역]

금번 사채발행은 위험기준 지급여력비율(RBC비율) 증대를 위한 자본건전성 확보를 위한 자본확충이므로 조달자금
은 전액 운영자금으로 사용할 예정입니다. 금번 사채발행대금이 납입되면, RBC비율 산출 시 '지급여력금액'이
4,000억원
만큼 증가하여 RBC비율은 2022년 1분기말 기준
160.0%에서
6.4%p.
증가한
166.4%
를
기록할 것으로 예상되며, 본 사채발행으로 아래 표와 같이 RBC비율이 개선될 것으로 예상
하고 있습니다.

[후순위채 발행 이후 RBC비율 개선효과]

(단위 : 백만원)

구분
2018
2019
2020
2021
2022. 1Q

금번 사채발행 후

(추정)

지급여력금액
11,742,298

14,917,168

14,800,070

11,658,760

10,026,541
10,426,541

지급여력기준금액
5,533,142

6,339,241

6,211,880

6,314,637

6,267,522
6,267,522

RBC비율
212.2

235.3

238.3

184.6

160.0
166.4

주1) 지급여력비율 = 지급여력/지급여력기준 × 100

주2) 지급여력비율은 보험업감독업무시행세칙(별표22)에 따라 작성됨

자료 : 당사 제시

금번 사채발행을 통해 확충된 자금은 당사의 안정적인 RBC비율 관리를 충족시키기 위한 운용전략에 따라 투자할 예정이며 대출, 국내채권, 해외투자 등 자산운용에 사용할 계획입니다.

※자금의 세부사용 목적

(단위 : 원)

내역
예상 소요 금액
비고

대출, 국내외 유가증권 및 단기금융상품 투자
400,000,000,000
-

합 계

400,000,000,000

-

주1) 자금의 세부사용내역은 향후 회사의 실제 사업 진행 상황에 따라 일부 변동 될 수 있습니다.

주2) 본 사채 발행으로 조달하는 자금은 실제 자금 사용일까지 은행 예금 등 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.

VI. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 시장조성에 관한 사항

- 해당사항 없습니다.

2. 이자보상비율

[ 연결기준 ]

(단위 : 백만원, 배)

구 분
2022. 1Q
2021. 1Q
2021
2020
2019

영업이익(A)
130,737
436,702
1,351,975
343,701
49,400

이자비용(B)
40,049
7,118
61,250
30,532
31,225

이자보상비율(C=A/B)
3.26
61.35
22.07
11.26
1.58

자료 : 당사 분기보고서(2022.03) 및 각 사업연도 사업보고서

[ 별도기준 ]

(단위 : 백만원, 배)

구 분
2022. 1Q
2021. 1Q
2021
2020
2019

영업이익(A)
-581
201,327
243,402
114,728
-139,484

이자비용(B)
5,411
612
2,788
3,991
4,164

이자보상비율(C=A/B)
N/A
328.97
87.30
28.75
N/A

자료 : 당사 분기보고서(2022.03) 및 각 사업연도 사업보고서

이자보상비율은 기업의 이자부담 능력을 판단하는 지표로, 이자보상비율이 1배가 넘으면 회사가 이자비용을 부담하고도 수익이 발생한다는 의미로 간주되고, 1배 미만일 경우에는 영업활동을 통해 창출한 이익으로 이자비용조차 지불할 수 없다는 것을 의미합니다. 당사의 2022년 1분기 연결기준 이자보상
비율은
3.26배
로 높은 이자보상비율 수치를 보이고 있습니다. 그러나, 이자보상배율은 재무적 수치로 계산된 지표에 지나지 않으므로 이자보상배율이 높다는 것이 본 사채의 원리금 지급을 보증하는 것은 아님을 참고하여 주시기 바랍니다.

3. 미상환 채무증권의 현황

가. 미상환 사채

(기준일 : 2022년 06월 03일)
(단위 : 백만원, %)

구분
발행일
발행금액
만기일
발행방법
이자율
비고

한화생명보험신종자본증권
2018-04-23
1,067,300
2048-04-23
공모
4.70
-

한화생명보험신종자본증권
2019-07-04
500,000
2049-07-04
공모
3.69
-

한화생명보험후순위사채
2022-02-04
904,050
2032-02-04
공모
3.379
-

-
-
2,471,350
-
-
-
-

나. 미상환 기업어음

(기준일 : 2022년 06월 03일)
(단위 : 백만원, %)

기초잔액(A)

기말잔액(B)

증감(B-A)

증감원인

-
-
-
-

다. 전자단기사채

(기준일 : 2022년 06월 03일)
(단위 : 백만원, %)

발행한도

잔여한도

기말잔액(B)

증감(B-A)

기초잔액(A)

-
-
-
-
-

라. 신종자본증권

(기준일 : 2022년 06월 03일)
(단위 : 백만원, %)

기초잔액(A)

기말잔액(B)

증감(B-A)

증감원인

2,067,300
1,567,300
500,000
상환

마. 조건부자본증권

(기준일 : 2022년 06월 03일)
(단위 : 백만원, %)

기초잔액(A)

기말잔액(B)

증감(B-A)

증감원인

-
-
-
-

4. 신용평가회사의 신용평가에 관한 사항

가. 신용평가회사

신용평가회사명
평 가 일
회 차
등 급

한국신용평가(주)
2022년 05월 23일
제3회
AA0(안정적)

한국기업평가(주)
2022년 05월 24일
제3회
AA0(안정적)

NICE신용평가(주)
2022년 05월 24일
제3회
AA0(안정적)

나. 평가의 개요
당사는 증권 인수업무에 관한 규정 제11조에 의거, 당사가 발행할 제3회 무보증 후순위사채에 대하여 3개 평가회사에서 평가받은 신용등급을 사용하였습니다.

3개 신용평가회사의 회사채 등급평정은 회사채원리금이 약정대로 상환될 확실성의 정도를 전문성과 공정성을 갖춘 신용평가기관의 신용등급으로 평정, 공시함으로써 일반투자자에게 정확한 투자정보를 제공하는 업무입니다.

또한 이 업무는 회사채의 발행 및 유통에 기여하고자 하는 것으로 특정 회사채에 대한 투자를 추천하거나 회사채의 원리금 상환을 보증하는 것이 아니며, 해당 회사채의만기전이라도 발행기업의 사업여건 변화에 따라 회사채 원리금의 적기상환 확실성에영향이 있을 경우, 일반투자자 보호와 회사채의 원활한 유통을 위하여 즉시 신용평가등급을 변경 공시하고 있습니다.

다. 평가의 결과

평정사
평정등급
등급의 정의
Outlook

한국신용평가(주)
AA0
원리금 상환가능성이 매우 높지만, 상위등급(AAA)에 비해 다소 열위한 면이 있다.
안정적

한국기업평가(주)
AA0
원리금 지급확실성이 매우 높으며, 예측 가능한 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 낮다.
안정적

NICE신용평가(주)
AA0
원리금 지급확실성이 매우 높지만 AAA등급에 비해 다소 열등한 요소가 있음.
안정적

라. 정기평가 공시에 관한 사항
(1) 평가시기
당사는 한국신용평가(주), 한국기업평가(주) 및 NICE신용평가(주)로 하여금 만기상환일까지 당사의 매 사업년도 결산 후 본 사채에 대하여 정기평가를 실시하게 하고, 동 평가등급 및 의견을 공시하게 합니다.

(2) 공시방법
한국신용평가(주), 한국기업평가(주) 및 NICE신용평가(주)는 상기 정기평가에 대한 내용을 각 신용평가회사의 홈페이지에 게시하여 공시합니다.

한국신용평가(주) : http://www.kisrating.co.kr
한국기업평가(주) : http://www.rating.co.kr
NICE신용평가(주) : http://www.nicerating.com

5. 기타 투자의사결정에 필요한 사항

가. 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니합니다.

나. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제120조 제3항에 의거 이 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

다. 본사채는 금융기관이 보증한 것이 아니므로 원리금지급은 한화생명보험(주)가 전적으로 책임을 지며 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.

라. 본 증권신고서에 기재된 내용은 신고서 제출일 현재까지 발생된 것으로 본 신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름 또는 손익상황에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다.

마. 본 신고서 제출 이후 관계기관과 협의하여 신고서의 내용이 수정될 수 있으며, 경우에 따라 발행상의 일정이 변경될 수 있습니다.

바. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 분기, 반기보고서, 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사 결정시 참조하시기 바랍니다.

제2부 발행인에 관한 사항

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황(연결재무제표를 작성하는 주권상장법인이 사업보고서, 분기ㆍ반기보고서를 제출하는 경우에 한함)

(1) 연결대상 종속회사 현황(요약)

(단위 : 사)

구분
연결대상회사수
주요
종속회사수

기초
증가
감소
기말

상장
2
-
-
2
2

비상장
150
10
4
156
6

합계
152
10
4
158
8

※상세 현황은 '상세표-1. 연결대상 종속회사 현황(상세)' 참조

(2) 연결대상회사의 변동내용

구 분
자회사
사 유

신규
연결
히어로손해사정(주)
자회사 설립

인베스트조치원제일차
당기 중 채무보증

에코송정(주)
당기 중 채무보증

이마스터제십삼차
당기 중 채무보증

(주)테트라스
당기 중 채무보증

지에프민제칠차
당기 중 채무보증

씨더블유대구제이차
당기 중 채무보증

더모스트신대방제일차
당기 중 채무보증

더모스트연무제일차
당기 중 채무보증

한화에스에프제십구차
당기 중 채무보증

연결
제외
신한BNPP글로벌솔라에너지사모특별자산투자신탁
당기 중 상환으로 연결제외

한화글로벌메가트렌드EMP증권투자신탁(주식-재간접형) C-f
당기 중 처분으로 연결제외

피닉스율북제일차
당기 중 지급보증 의무소멸

피닉스탕정제일차
당기 중 지급보증 의무소멸

나. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭

한화생명보험주식회사 (HANWHA LIFE INSURANCE CO., LTD.)

다. 설립일자

1946. 9. 9.

라. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소

주소 : 07345 서울특별시 영등포구 63로 50 (여의도동, 63한화생명빌딩)

한화생명보험 주식회사

전화 : 대표전화 1588-6363

홈페이지 : www.hanwhalife.com

마. 회사사업 영위의 근거가 되는 법률

보험업법

바. 중소기업 등 해당 여부

중소기업 해당 여부
미해당

벤처기업 해당 여부
미해당

중견기업 해당 여부
미해당

사. 주요 사업의 내용 및 향후 추진하려는 신규사업

당사 및 주요 종속회사의 주요사업은 아래와 같습니다. 상세한 내용은 동 공시서 류의 'II. 사업의 내용'을 참조하시기 바랍니다

[한화생명보험(주)]

- 보험업법이 규정하는 보험업
- 제1호 외에 보험업법 또는 그 밖의 법령에 의해 허용되는 사업

- 제1호 및 제2호 외에 금융위원회 등 감독기관의 인ㆍ허가 등을 받은 사업

[주요 종속회사]

(1) 한화손해보험(주)
- 보험업법 및 관계법령에 의해 영위가능한 보험업
- 보험업법 및 관계법령에 의해 금지 또는 제한되는 방법을 제외한 모든 자산운용
- 보험업법 및 관계법령에 의해 허용되는 보험업외의 업

(2) 한화자산운용(주)
- 자본시장과 금융투자업에 관한 법률에서 규정하는 투자매매업, 투자중개업, 집합투자업, 투자자문업, 투자일임업, 경영참여형 및 전문투자형사모집합투자업

- 제1호 이외에 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 및 다른 법령상 인ㆍ허가를 얻거나 등록ㆍ신고를 한 업무

- 제1호 및 제2호 이외에 금융위원회 등 감독기관이 별도로 승인 또는 허용한 업무

(3) Hanwha Life Insurance Company Limited.(Vietnam) : 베트남현지법인
- 베트남 보험업법에 의해 인가된 생명보험과 관련된 서비스의 제공
- 베트남 보험업법에 의해 인가된 지역 내 준비금 및 자본금 투자 기금관리 (Fund
 Management) 서비스
- 베트남 보험업법에 의해 허용되어지는 모든 다른 활동들

(4) PT. Hanwha Life Insurance Indonesia: 인도네시아 현지법인
- 생명보험과 관련된 서비스의 제공
- 인도네시아 보험업법에 의해 허락된 지역에 준비금 및 자본금 투자 기금관리
 (Fund Management) 서비스 등

- 인도네시아 보험업법에 의해 제공되는 모든 다른 활동들

(5) 캐롯손해보험(주)
- 보험업법 및 관계법령에 의해 영위가능한 보험업
- 보험업법 및 관계법령에 의해 금지 또는 제한되는 방법을 제외한 모든 자산운용
- 보험업법 및 관계법령에 의해 허용되는 보험업외의 업

(6) 한화생명금융서비스(주)
- 보험대리점업

- 금융상품 판매

- 금융자문 컨설팅업

- 보험에 관한 교육 연수, 도서출판, 금융리서치, 경영컨설팅 업무

- 보험금 청구 관련 대행서비스업

- 보험계약 및 대출 등과 관련된 상담업무 등

- 위 각호에 관련되는 부대사업 일체

- 법령에 의해 허용되거나 금융위원회 등 감독기관의 인허가 등을 받은 업무

(7) 한화투자증권(주)

한화투자증권(주)가 영위하고 있는 주요사업의 내용은 다음과 같습니다.

구 분
내 용

정관 2조
(목적)
①회사는 다음의 금융투자업을 영위함을 목적으로 한다.
1. 투자매매업
2. 투자중개업
3. 집합투자업
4. 투자자문업
5. 투자일임업
6. 신탁업
7. 전기 각호 외에 자본시장과 금융투자업에 관한 법률(이하 "자본시장법" 이라 한다)등 관련 법령에 의하여 영위할수 있는 업무
②회사는 자본시장법 등 관련 법령에 의하여 금융투자업자가 영위할 수 있도록 허용한 제반 
겸영업무를 해당 업무 관련 감독당국의 인가, 허가, 승인, 등록, 신고 등을 득하여 수행한다.
③회사는 자본시장법 등 관련 법령에 의하여 금융투자업자가 영위할 수 있도록 허용한 제반 
부수업무를 해당 업무 관련 감독당국의 인가, 허가, 승인, 등록, 신고 등을 득하여 수행한다.
④ 회사는 제1항, 제2항 및 제3항에 열거된 업무 이외에도 관련법령에 따라 금융투자업자가 
영위할 수 있는 업무를 모두 영위할 수 있다.
⑤ 회사는 제1항, 제2항, 제3항 및 제4항의 업무를 수행하기 위하여 금융위윈회 등 감독당국의인가, 허가, 승인, 등록, 신고 등이 요구되는 경우에는 해당 인가 등을 득하여 해당 업무를 영위한다.

註1) 투자매매업 : 자기의 계산으로 금융투자상품의 매도ㆍ매수, 증권의 발행ㆍ인수 또는 그 청약의
 권유, 청약, 청약의 승낙을 영업으로 함
 투자중개업 : 타인의 계산으로 금융투자상품의 매도ㆍ매수, 그 청약의 권유, 청약, 청약의 승낙
 또는 증권의 발행ㆍ인수에 대한 청약의 권유, 청약, 청약의 승낙을 영업으로 함
 집합투자업 : 2인 이상의 투자자로부터 모은 금전 등을 투자자 또느 각 기금관리 주체로부터 일
 상적인 운용지시를 받지 아니하면서 재산적 가치가 있는 투자대상 자산을 취득 ㆍ 처분 등의 방법으로 운용하고 그 결과를 투자자 또는 각 기금관리 주체에게 배분 하여 귀속시키는 업무
 투자자문업 : 금융투자상품, 그 밖에 대통령령으로 정하는 투자대상자산(부동산 및 부동산 관련 권리)의 가치 또는 금융투자상품 등에 대한 투자판단(종류, 종목, 수량, 가격,시기)
 에 관한 자문에 응하는 것을 영업으로 함
 투자일임업 : 투자자로부터 금융투자상품에 대한 투자판단의 전부 또는 일부를 일임받아 투자
 자별로 구분하여 금융투자상품을 취득 및 처분, 그 밖의 방법으로 운용하는 것을
 영업으로 함
 신탁업 : 위탁자로부터 특정의 재산을 이전ㆍ처분 받아 수익자의 이익 또는 특정의 목적을
 위하여 그 재산을 관리, 처분, 운용하는 등의 업무

註2) 사업의 상세한 내용은 'Ⅱ. 사업의 내용'을 참조하시기 바랍니다.

(8) Pinetree Securities Corporation(베트남 현지법인)
한화투자증권(주)가 2019년 상반기에 인수한 베트남 하노이 소재 소형 온라인 증권사입니다.

아. 신용평가에 관한 사항

(1) 해외 신용평가

평가일
평가기관
평가등급
평가대상

2022.03.07

피치(Fitch Ratings)

A(Stable)

보험금지급능력

2022.01.19

무디스(Moody's Investors Service)

A2(Stable)

보험금지급능력

2021.12.20
에스앤피(S&P Global Ratings)

A(Stable)

보험금지급능력

2021.10.12

무디스(Moody's Investors Service)

A2(Stable)

보험금지급능력

2021.03.18
피치(Fitch Ratings)
A(Stable)
보험금지급능력

2020.06.18
무디스(Moody's Investors Service)
A2(Stable)
보험금지급능력

2020.04.09
피치(Fitch Ratings)
A(Negative)
보험금지급능력

2019.12.17
무디스(Moody's Investors Service)
A1(Stable)
보험금지급능력

2019.10.21
피치(Fitch Ratings)
A+(Negative)
보험금지급능력

2018.01.12
무디스(Moody's Investors Service)
A1(Stable)
보험금지급능력

2018.01.12
피치(Fitch Ratings)
A+(Stable)
보험금지급능력

(2) 국내 신용평가

평가일
평가회사
평가등급
평가대상

2022.05.16
한국기업평가주식회사
AA+
보험금 
지급능력

NICE신용평가주식회사

한국신용평가주식회사

2022.02.03
한국기업평가주식회사
AAA
보험금 
지급능력

NICE신용평가주식회사

한국신용평가주식회사

2021.02.01
한국기업평가주식회사
AAA
보험금 
지급능력

NICE신용평가주식회사

한국신용평가주식회사

2020.01.31
한국기업평가주식회사
AAA
보험금 
지급능력

NICE신용평가주식회사

한국신용평가주식회사

※ 신용평가전문기관의 신용등급체계 및 등급정의
ⓛ Moody's Investors Service

구분
신용등급
등급의 의미

투자적격등급
Aaa
최상의 신용상태(Exceptional Financial Security)

Aa1, Aa2, Aa3
전반적으로 신용상태가 우수하나 Aaa에 비해서는 약간의 투자위험 존재(Excellent Financial Security)

A1, A2, A3
신용상태 양호(Good Financial Security)

Baa1, Baa2, Baa3
신용상태 적절(현재 문제는 없으나 미래에는 신용위험 존재) (Adequate Financial Security)

투자요주의 및 부적격 등급
Ba1, Ba2, Ba3
투자시 요주의 대상 (Questionable Financial Security)

B1, B2, B3
바람직한 투자대상이 아님 (Poor Financial Security)

Caa
신용상태 나쁨 (Very Poor Financial Security)

Ca
신용상태 매우 나쁨(Extremely Poor Financial Security)

C
최악의 신용상태(The Lowest Rated Class)

② 피치(Fitch Ratings)

구분
신용등급
등급의 의미

투자적격등급
(Secure)
AAA
보험계약 관련 지급정지 가능성의 거의 없음(Exceptionally Strong)

AA
지급정지 가능성이 매우 낮음 (Very Strong)

A
지급정지 가능성이 낮음 (Strong)

BBB
지급정지 가능성이 낮음. 적기에 보험금 지급할 수 있는 적절한 능력을 가지고 있음(Good)

투자요주의 및 부적격 등급
(Vulnerable)
BB
지급정지 위험성이 약간 존재함(Moderately Weak)

B
지급정지 위험성 상존(Weak)

CCC
지급불능 가능성이 있음(Very Weak)

CC
지급불능 가능성이 높음(Extremely Weak)

C
지급불능 상태(Distressed)

③ 에스앤피(S&P Global Ratings)

구분
신용등급
등급의 의미

투자적격
AAA
최상의 신용상태(extremely strong financial security)

AA
우수한 신용상태(very strong financial security)

A
신용상태 양호(strong financial security)

BBB
신용상태 양호하나, 경제 여건 악화시 저하될 가능성 내포되어 있음

투자요주의
 및 
 부적격등급
BB, B, CCC, and CC
신용상태 취약(vulnerable)

BB
바람직한 투자대상 아님(insufficient ability to meet financial commitment)

B
신용상태 나쁨(weak)

CCC
지급불능 가능성 있음(very weak)

CC
지급불능 가능성 높음(extremely weak)

SD and D
지급불능상태(in default)

④ 한국기업평가(주)

신용등급
등급의 정의

AAA
보험금 지급능력이 최고 수준임.

AA
보험금 지급능력이 매우 높지만, AAA등급에 비하여 다소 낮은 요소가 있음.

A
보험금 지급능력이 높지만, 장래의 환경변화에 다소 영향을 받을 가능성이 있음.

BBB
보험금 지급능력은 인정되나, 장래의 환경번화에 따라 저하될 가능성이 내포되어 있음.

BB
보험금 지급능력에 당면문제는 없으나, 장래의 안정성 면에서는 투기적인 요소가 내포되어 있음.

B
보험금 지급능력이 부족하여 투기적임.

CCC
보험금 지급불이행이 발생할 위험요소가 내포되어 있음.

CC
보험금 지급불이행이 발생할 가능성이 높음.

C
보험금 지급불이행이 발생할 가능성이 지극히 높음.

D
현재 보험금 지급불이행 상태에 있음.

주) 상기등급중 AA부터 B까지는 당해 등급내에서 세분하여 구분할 필요가 있는 경우에는 + 또는 - 부호를 부여할 수 있음

⑤ NICE신용평가(주)

신용등급
등급의 정의

AAA
원리금 지급확실성이 최고수준으로 투자위험도가 극히 낮으며, 현단계에서 합리적으로 예측가능한 장래의 어떠한 환경 변화에도 영향을 받지 않을 만큼 안정적임.

AA
원리금 지급확실성이 매우 높아 투자위험도가 매우 낮지만 AAA등급에 비해 다소 열등한 요소가 있음.

A
원리금 지급확실성이 높아 투자위험도는 낮은 수준이지만 장래 급격한 환경 변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음.

BBB
원리금 지급확실성은 인정되지만 장래 환경 변화로 지급 확실성이 저하될 가능성이 있음.

BB
원리금 지급 확실성에 당면 문제는 없지만 장래의 안정성 면에서는 투기적 요소가 내포되어 있음.

B
원리금 지급 확실성이 부족하여 투기적이며, 장래의 안정성에 대해서는 현단계에서 단언할 수 없음.

CCC
채무불이행이 발생할 가능성을 내포하고 있어 매우 투기적임.

CC
채무불이행이 발생할 가능성이 높아 상위 등급에 비해 불안요소가 더욱 많음

C
채무불이행이 발생할 가능성이 극히 높고 현단계에서는 장래 회복될 가능성이 없을 것으로 판단됨.

D
원금 또는 이자가 지급불능 상태에 있음.

주) 보험금 지급능력의 정도에 따라 10등급으로 구분 표시되며 위 등급 중 AA등급부터 CCC등급까지의 6개 등급에는 그 상대적 우열정도에 따라 +, - 기호가 첨부될 수 있음

⑥ 한국신용평가(주)

신용등급
등급의 정의

AAA
원리금 지급능력이 최상급임.

AA
원리금 지급능력이 매우 우수하지만 AAA의 채권보다는 다소 열위임.

A
원리금 지급능력은 우수하지만 상위등급보다 경제여건 및 환경악화에 따른 영향을 받기 쉬운 면이 있음.

BBB
원리금 지급능력이 양호하지만 상위등급에 비해서 경제여건 및 환경악화에 따라 장래 원리금의 지급능력이 저하될 가능성을 내포하고 있음.

BB
원리금 지급능력이 당장은 문제가 되지 않으나 장래 안전에 대해서는 단언할 수 없는 투기적인 요소를 내포하고 있음.

B
원리금 지급능력이 결핍되어 투기적이며 불황시에 이자지급이 확실하지않음.

CCC
원리금 지급에 관하여 현재에도 불안요소가 있으며 채무불이행의 위험이 커 매우 투기적임.

CC
상위등급에 비하여 불안요소가 더욱 큼.

C
채무불이행의 위험성이 높고 원리금 상환능력이 없음.

D
상환 불능상태임.

주1) 상기등급 중 AAA∼BBB는 투자등급이며, BB∼C는 투기등급임

주2) 상기등급 중 AA, A, BBB, BB, B등급까지는 +,- 부호를 부가하여 동일등급 내에서의 우열을 나타냄

자. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장
(또는 등록ㆍ지정)여부
주권상장
(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 등
여부
특례상장 등
적용법규

유가증권시장
2010년 03월 17일
-
-

2. 회사의 연혁

가. 연혁

[지배회사(한화생명보험(주))]

1946년 09월 국내최초의 생명보험회사로 출발

1985년 05월 동양 최고층 본사사옥 63빌딩 준공, 본사 이전

2002년 12월 한화그룹 편입

2007년 12월 국내 최초 보험금 지급능력 평가 'AAA등급' 획득 (한기평,한신정)

2009년 04월 국내 생명보험사 최초 베트남 보험영업 개시

2009년 04월 자회사 편입 : 한화투자신탁운용

2010년 03월 유가증권시장 상장

2012년 10월 '한화생명'으로 사명변경, '고객과 함께 성장하는 글로벌 보험사'
 비전 선포

2012년 12월 중국합작생보사 '중한인수' 영업 개시

2012년 12월 인도네시아 생명보험사 물티코(Multicor Life Insurance) 인수

2013년 08월 한화생명, 온라인보험 '온슈어(www.onsure.co.kr)' 출범

2013년 10월 한화생명, 인도네시아법인 본격 영업 개시

2013년 11월 한화생명, 일ㆍ가정 양립지원제도 '맘스패키지(MOM's Package) 시행

2014년 03월 한화생명, 여성 임직원으로 구성된 '맘스케어 봉사단' 출범

2015년 03월 新 전자청약 시스템 '스마트 플래너(Smart Planner)' 오픈

2015년 11월 한화생명 모바일센터 앱 오픈

2016년 01월 제1회 한화생명 대학생 보험 아이디어 공모전 개최

2016년 01월 총자산 100조 돌파
2016년 02월 한화생명, (주)핀테크와 전략적 MOU 체결

2016년 02월 핀테크 기반 중금리대출 '한화 스마트 신용대출' 출시

2016년 03월 개인신용정보 분리보관 시스템 오픈

2016년 04월 한화생명 Life Plus Picnic Festival 개최

2016년 05월 한화생명 홈페이지에 Non Active-X 적용

2016년 06월 한화생명 인터넷보험 온슈어, 모바일슈랑스 오픈

2016년 10월 보험업계 최초 핀테크 센터 'DREAMPLUS 63' 오픈

2016년 12월 신한카드와 전략적 MOU 체결

2016년 12월 우리은행과 '글로벌 방카슈랑스 핀테크시장 공동개척 업무협약' 체결

2017년 01월 한화생명 중국법인(중한인수), 저장성에 이어 장쑤성 진출

2017년 06월 공정거래위원회 주관 '소비자중심경영(CCM) 우수기업' 인증 획득

2017년 07월 한국표준협회 주관 한국서비스대상 '명예의 전당' 헌정

2017년 07월 스타트업 지원 코워킹 스페이스, '드림플러스 강남센터' 오픈
2017년 07월 『제17회 한화생명배 세계어린이 국수전』 결선

2017년 09월 스마트폰 바이오 인증 도입

2017년 12월 한화생명 국수전 챔피언스클럽 2017 개최

2018년 01월 국제신용평가사 무디스, 피치로부터 'A1', 'A+' 신용등급 획득

2018년 02월 11년 연속 3大 신용평가사(한국기업평가, NICE신용평가, 한국신용평 
 가)로부터 보험금지급능력 AAA획득

2018년 04월 한화생명 e스포츠(HLE) 창단

2018년 04월 한화생명 '드림플러스 강남' 그랜드 오픈

2018년 05월 한국능률협회컨설팅 주관 '서비스품질지수(KSQI)' 콜센터,

고객센터 부문 1위 달성 (콜센터 7년 연속 1위, 고객센터 9년 연속 1위)

2018년 07월 『제18회 한화생명배 세계어린이 국수전』 결선

2018년 08월 Lifeplus 트로피컬 피크닉 개최

2018년 08월 한화생명 온슈어 '라이브챗' 상담서비스 도입

2018년 10월 한화생명 인도네시아 지진피해 10만달러 지원

2018년 11월 Lifeplus TV광고 본편 온에어

2018년 11월 제16회 Lifeplus 한화생명 63 계단오르기

2018년 12월 ZUMO, 2018 스마트앱 어워드 생활정보분야 대상 수상

2018년 12월 Lifeplus 윈터원더랜드 개최

2019년 02월 한화생명 드림플러스, 고려대학교 의료원과 디지털 헬스케어

활성화 위한 업무협약

2019년 02월 핀테크 금융플랫폼 토스와 업무제휴

2019년 03월 한화금융계열사 공동브랜드 LIFEPLUS BI 리뉴얼 
2019년 03월 차남규 부회장, 여승주 사장 각자 대표이사 체제
2019년 04월 LIFEPLUS 벚꽃피크닉 2019 개최
2019년 04월 한화생명 Life Park 개원

2019년 05월 한화생명 베트남 법인 10주년 기념행사 및 연도대상

2019년 06월 소비자 중심 경영(CCM) 인증 7회 연속 획득
2019년 07월 제 19회 한화생명 세계어린이국수전 개최

2019년 08월 LIFEPLUS 시네마위크 2019 개최

2019년 08월 LIFEPLUS, 2019 레드닷 디자인어워드 브랜드&커뮤니케이션

디자인 분야 본상 수상

2019년 08월 한화생명, 7회 연속 소비자중심경영(CCM) 인증 획득

2019년 09월 한화생명 모바일 웰니스 앱 'HELLO' 출시
2019년 11월 한화생명 보험월렛 앱 출시
2019년 11월 제17회 Lifeplus 한화생명 63 계단오르기 
2019년 11월 한화생명 허그토이 맘스케어 켐페인 실시
2019년 12월 여승주 사장 단독 대표이사 체제
2019년 12월 소비자 중심경영(CCM) '명예의 전당'상 수상

2020년 02월 3大신용평가사(한국기업평가, NICE신용평가, 한국신용평가)로부터

13년 연속 보험금지급능력 AAA획득

2020년 02월 LIFEPLUS, iF 디자인 어워드 본상 수상

2020년 03월 한화생명 라이프파크, 코로나19 생활치료센터 제공

2020년 06월 한화생명 소비자보호센터 오픈
2020년 07월 DREAMPLUS 'RED DOT' 디자인 어워드 수상
2020년 08월 집중호우 피해 고객대상 특별 지원 실시
2020년 08월 보이스피싱 신고센터 24시간 운영 실시
2020년 08월 코로나 19 위해 한화생명 라이프파크 객실 200개 지원
2020년 09월 2020 지속가능경영보고서 발간
2020년 09월 보험금 AI자동심사 시스템 핵심기술 2건 특허청 기술특허 획득
2020년 10월 한화생명 디지털채널LIFE MD 공식 론칭
2020년 10월 KCGS 발표, ESG등급 A등급 획득
2020년 11월 포인트플랫폼을 통한 보험금 지급 서비스 '혁신금융서비스 지정'
2020년 12월 판매전문회사 설립으로 영업선진화 추진 결정

2021년 01월 한화그룹 금융 6개사 '탈석탄 금융' 선언
2021년 02월 3大신용평가사(한국기업평가, NICE신용평가, 한국신용평가)로부터

14년 연속 보험금지급능력 AAA획득

2021년 03월 한화생명, 금융소비자보호헌장 서약식 실시

2021년 03월 지속가능경영위원회 신설로 ESG 경영 강화

2021년 03월 현대해상과 생·손보 통합컨설팅 고도화 추진 MOU체결

2021년 04월 한화생명금융서비스 출범
 (개인 영업본부 산하 보험 모집 및 지원 사업부문 물적분할)

2021년 06월 소비자중심경영(CCM) 인증 8회 연속 획득
2021년 08월 국내 최초 일상 혜택형 구독보험 출시
2021년 10월 한국기업지배구조원 ESG 평가 'A등급' 획득(2년 연속)
2021년 12월 A.I 로보어드바이저 활용 '변액보험 펀드 디지털 관리 서비스' 출시
2022년 01월 한화생명 앱 보이스피싱 방지 시스템 구축
2022년 01월 2022 금융소비자보호헌장 선포 및 서약식 실시
2022년 02월 메타버스 기반 가상 연수원 'LIFEPLUS TOWN' 오픈
2022년 02월 3大신용평가사(한국기업평가, NICE신용평가, 한국신용평가)로부터 15년 연속 보험금지급능력 AAA획득
2022년 02월 한화금융계열사 기업지배구조헌장 제정
2022년 03월 한화생명 보이는 GA월드 오픈

[주요 종속회사]

(1) 한화손해보험(주)

1946.04.01 신동아화재보험주식회사 설립(자본금 구화 1천만환)

1968.07.18 신동아화재해상보험주식회사 상호변경

1974.01.01 장기보험 판매개시

1975.06.30 기업공개(자본금 15억6,700만원)

1983.12.01 자동차보험 판매개시

1998.05.28 보험감독원 경영평가 A등급 우수보험사 선정

2002.12.12 한화그룹 계열 편입

2004.12.16 제3회 대한민국안전대상 행정자치부 장관상(우수시설상) 수상

산업자원부 주관, 한국서비스품질 우수기업 인증(2회 연속)

2005.08.29 콜센터 서비스품질지수(KSQI) 손해보험산업 부문 1위 인증

2005.10.25 서비스품질 혁신 촉진 우수기업 국무총리상 수상

2005.12.09 퇴직연금 사업자 인가

2006.03.10 자산운용업 인가

2007.01.03 한화손해보험주식회사 상호 변경, 뉴CI 트라이서클(TRIcircle) 선포

2007.02.05 한화금융프라자 오픈

2007.06.14 콜센터 서비스품질지수(KSQI) 손해보험산업 부문 1위 선정

2008.04.10 제10회 한경마케팅대상 신상품 기획마케팅부문 '대상’ 수상

2008.06.20 공정거래위원회 CCMS(소비자불만 자율관리 프로그램) 인증 획득

2008.07.08 한국경제신문사 주최 제8회 대한민국 e금융상 시스템 부문 금상 수상

2008.07.25 부동산권리보험 인가 획득

2009.05.20 콜센터 서비스 부문 한국표준협회 KS(국가표준) 인증 획득

2009.12.30 제일화재 합병, 통합 한화손해보험 출범

2010. 6.10 영문사명 변경(Hanwha General Insurance Co., Ltd.)

2010.12.03 소비자의 날 국무총리 표창 수상

2011.02.23 보험금지급능력 'A’등급 획득(한신평)

2011.11.03 2011 대한민국 IT이노베이션 대상 그린IT 분야 국무총리 표창 수상

2011.12.25 서울 여의도로 본점 소재지 이전

2011.12.31 총자산 6조원 돌파

2012.01.06 고객중심경영 선포

2012.01.16 스마트이지 전자서명 시스템 도입

2012.02.14 A.M.Best 신용등급 B++/Stable 획득

2012.02.23 제14회 한경마케팅대상 모바일서비스 부문 "대상” 수상 
2012.06.21 공정거래위원회 CCM(Consumer Centered Management, 고객중심경 
 영) 2008년 이후 3회 연속 인증 
2012.06.27 개인용자동차보험 환경표지 서비스 인증

2013.01.17 고용노동부 주관 2012년 고용창출 100대 우수기업 선정

2013.01.26 콜센터 서비스 부문, 한국표준협회 KS(국가표준) 4회 연속 인증 
2013.06.05 환경부장관 표창(친환경 경영)
2013.06.07 보험금지급능력평가 A+/ 안정적 획득(한기평)

2013.06.21 박윤식 대표이사 취임

2013.07.19 동아일보 주최 대한민국 경영대상 '지속가능경영’대상 수상(CSR 부문)

2013.11.11 제18회 헤럴드경제보험대상 금융감독원장상(대상)수상(소비자중심경영)

2013.12.05 머니투데이방송 100세시대금융대상 우수상 수상(한아름100세건강)

2013.12.11 사회공헌활동 독거노인마음잇기 보건복지부장관 표창

2013.12.19 아주경제 금융증권대상 금융소비자보호부문 손보협회장상 수상

2014.03.20 금융감독원 2013년 하반기 민원감축 표준안 이행률 1등급

2014.04.24 한국산업 서비스 품질인증(KSQI) 인증(한국능률협회)

2014.05.19 콜센터 서비스 KS인증(국가기술표준)

2014.06.30 공정거래위원회 CCM(Consumer Centered Management, 고객중심경
 영) 2008년 이후 4회 연속 인증
2014.09.30 총자산 10조원 돌파

2015.04.09 디지털 조선일보 주최 '모바일 어워드 코리아 2015’금융부문 대상 
 수상 (한화손해보험 스마트인슈)

2015.04.22 한국산업 서비스 품질인증(KSQI) 인증(한국능률협회)
2015.07.09 2015 한국서비스대상 손해보험부문 종합대상 수상(한국표준협회)
2015.12.18 CCM인증 우수기업 공정거래위원장상 수상

2016.03.18 박윤식 대표이사 연임

2016.03.31 혁신백서 발간(Season 1)

2016.05.11 한국산업 서비스 품질인증(KSQI) 3년 연속 인증(한국능률협회)

2016.06.16 정보보호관리체계(ISMS) 인증

2016.06.23 소비자중심경영 5회연속 인증(한국소비자원)

2016.07.07 한국서비스대상 종합대상 2년연속 수상(한국표준협회)

2016.09.01 콜센터서비스 부문 KS 6회연속 인증(한국표준협회)

2016.09.02. A.M.Best 신용등급 A-/Stable 획득

2016.11.23 국가품질경영대회 국가품질경영상 대통령 표창(산업통상부)

2016.12.12 한국서비스품질우수기업 2회연속 인증(한국서비스진흥협회)

2016.12.09 안전문화대상 민간기업부문 대상(대통령 표창) 수상

2016.12.12 한국서비스품질우수기업 2회연속 인증(한국서비스진흥협회)

2016.12.19 범죄예방대상 기업사회공헌부문 대상(경찰청 표창) 
2017.05.18 한국산업의 서비스품질지수(KSQI) 4년 연속 인증(한국능률협회)
2017.07.06 한국서비스대상 종합대상 3년 연속 수상(한국표준협회)
2017.10.19 2017년 세계표준의 날 산업통상자원부장관 표창 KS인증부분
 한화손해보험 서울상담센터(산업통상자원부)
2018.03.26 박윤식 대표이사 연임
2018.05.03 한국산업의 서비스품질지수(KSQI) 5년 연속 인증(한국능률협회)
2018.05.18 CCM 소비자중심경영 6회 연속 인증
2018.06. 국제 3대신용평가사 신용등급 획득(S&P A, Moody's A2, Fitch A 등급)
2018.07.05 한국서비스대상 종합대상 4년연속 수상(한국표준협회)
2018.08. A.M.Best 신용등급 A 획득
2018.12.03 제7회 금융소비자보호대상 손해보험부문 대상 수상(한국경제)
2018.12.07 제9회 스마트앱어워드 코리아 2018 금융부문 통합대상 수상 (한국인터
 넷전문가 협회)
2019.05.13 한국산업서비스품질지수(KSQI) 6년 연속 인증(한국능률협회)
2019.05.31 혁신백서 발간(Season 2)
2019.07.05 한국서비스대상 종합대상 5년연속 수상(한국표준협회)
2019.11.13 제45회 국가품질경영대회 국민안전 서비스품질상 수상(행정안전부)
2019.11.28 제13회 자금세탁방지의 날 행사 금융위원장 기관 표창(금융위원회)
2019.12.12 2019 소비자중심경영 CCM 부문 공정거래위원장 표창(공정거래위원회)
2019.12.12 제10회 스마트앱 어워드코리아 2019 금융연계서비스부문 최우수상 
2020.03.19 강성수 대표이사 취임 
2020.07.01 CCM 소비자중심경영 7회 연속 인증
2020.12.01 CCM 소비자중심경영 7회 연속 인증 '명예의 전당' 수상
2020.12.10 한화손해보험 온택트 사회공헌 프로그램 보건복지부 장관상 표창
2021.01.05 '한화금융계열사 탈석탄 금융' 선언
2021.03.09 2050 탄소중립 달성을 위한 기후금융 지지 선언
2021.03.23 '금융소비자보호헌장' 선포
2021.07.01 한화손해보험 ESG위원회 신설
2021.07.30 한화손해보험 '지속가능경영보고서' 발간
2021.10.28 한국기업지배구조원 ESG평가 통합 A등급 획득
2021.11.19 2021 메세나 대상 '창의상' 수상
2021.11.23 금융위원회 자금세탁방지의 날 '국무총리 표창' 수상
2021.12.21 환경경영(ISO14001) 국제표준 인증 획득
2022.02.24 지배구조헌장 제정

(2) 한화자산운용(주)

1988년 04월 제일투자자문주식회사 설립

1988년 05월 투자자문업 등록(재무부)

1996년 08월 투자신탁업 허가(재정경제원)

한화투자신탁운용주식회사로 상호변경

1997년 04월 투자일임업무 허가(재정경제원)

2009년 02월 중국 적격외국인투자자격(QFII) 취득

2009년 04월 한화생명보험(구)대한생명보험) 자회사 편입

2011년 09월 구)푸르덴셜자산운용 흡수합병, 한화자산운용(주) 출범

2014년 06월 한화생명보험 당사 지분율 100%

자본금 무상증자 117.5억원(자본금 600억원)

2014년 10월 Hanwha Asset Management Pte. Ltd. 설립(100% 자회사)

2015년 08월 중국 위안화 적격외국인투자자격(RQFII) 취득

2015년 12월 한화인베스트먼트 PE사업부문 영업 양수

2016년 10월 중국 천진 한화투자관리유한공사 설립

2017년 2월 Hanwha Asset Management(USA) Ltd.설립

2017년 12월 제이피모간자산운용코리아㈜분할합병 계약 체결

2018년 3월 SK텔레콤㈜, 현대자동차㈜ 및 당사가 균등 출자하는

역외 유한합작투자회사 AI ALLIANCE, LLC 계약 체결

2018년 5월 역외 유한합작투자회사 AI ALLIANCE, LLC 설립

2018년 6월 제이피모간자산운용코리아㈜ 집합투자업 사업부문 분할흡수 합병

2019년 4월 베트남 호치민 대표사무소 개소

2019년 7월 한화투자증권㈜ 제3자 배정 유상증자 참여

2020년 3월 한화생명보험㈜ 주주배정 유상증자 결정

2021년 04월 이사회 산하 ESG위원회 신설

2021년 05월 펀드 직판 Application ‘PINE’ 출시

2021년 08월 한화투자증권㈜ 계열사 보유 지분 인수

(3) Hanwha Life Insurance Company Limited.(Vietnam) : 베트남현지법인 

2005년 12월 하노이 주재사무소 설립

2008년 06월 베트남 재무부 사업인가서 획득

2008년 09월 법인 설립 (Korealife, 자본금 6천만불)

2009년 04월 영업 개시 (하노이 1개, 호치민 2 개 지점)

2012년 12월 전국 지점망 구축

2013년 01월 사명 변경 (Hanwha Life Insurance Company Limited.(Vietnam))

2014년 06월 자본금 증자 (4천 3백만불, 총 1억 3백만불)

2018년 06월 자본금 증자 (1억 3천만불, 총 2억 3천만불)

2020년 09월 자회사 Hanwha Financial Technology(HFT) 설립 인가
2020년 12월 자회사 Hanwha Financial Technology(HFT) 자본금 출자
 (4천억동, 약 192억원)

(4) PT. Hanwha Life Insurance Indonesia: 인도네시아 현지법인

1994년 08월 PT.Multicor Life Insurance 설립
2012년 12월 한화 생명 인수, 지분율 80%

2013년 03월 151억원 증자, 지분율 95.1%

2013년 10월 사명 변경 및 영업 개시

2014년 11월 257억 증자, 지분율 98.1%

2016년 11월 1,513억원 증자, 지분율 99.6%

(5) 캐롯손해보험(주)

2019.01.30 금융위원회로부터 보험업 예비허가

2019.05.15 캐롯주식회사 설립(자본금 850억)

2019.06.03 한화그룹 계열 편입
2019.10.02 금융위원회로부터 보험업 본허가 획득
2019.10.08 "캐롯주식회사"에서 "캐롯손해보험주식회사"로 상호 변경

2019.10.24 방송통신위원회로부터 개인위치정보사업 허가 획득

2020.01.13 일반보험 상품 판매 개시

2020.02.10 업계 최초 PER-MILE 자동차보험 상품 판매 개시
2020.02.10 업계 최초 이커머스 '반품보험' 출시

2020.02.17 본사 사옥 이전(페럼빌딩 → 파인에비뉴)
2020.04.06 국내최초 언택트 AI 기술 도입 '폰케어 액정안심보험' 출시
2020.04.08 현대자동차와 단독 제휴, '디지털 키' 특화 자동차보험 출시
2020.04.17 국내최초 언택트 AI기술 도입, '캐롯폰케어 액정안심보험' 출시
2020.04.29 국내최초 트랜스포밍형 상품, '스마트ON 레저상해보험' 출시
2020.06.09 보험 스위칭 시스템 특허권 취득
2020.06.29 K CAR와의 제휴를 통해 중고차 보험시장 공략
2020.07.06 현대차 그룹과 커넥티드 카 데이터 연동 본격화
2020.07.13 골프존 멤버십에 홀인원 보험 탑재로 서비스 영역 확장
2020.07.15 '캐롯9900 어린이보험' 출시
2020.07.27 레드닷 디자인 어워드 2020 본상 수상
2020.07.31 전국 단위 '출동 보상 서비스' 강화
2020.08.03 캐롯의 'AI영상인식기술', SK텔레콤 '휴대폰 보험 가입 서비스' 도입
2020.09.17 '부모님 안심 GIFT 보험' 출시
2020.10.16 '대리운전종합보험' 출시
2020.11.26 '피싱,해킹 금융사기보상보험' 출시
2020.12.17 'SKT T맵 안전운전캠페인' 개시
2021.01.05 ESG 경영실천 선언

2021.01.11 퍼마일보험 가입계약 10만건 돌파

2021.03.11 캐롯포인트 제도 도입

2021.04.20 캐롯플러그 관련 특허권 획득

2021.05.24 퍼마일보험 가입계약 20만건 돌파

2021.06.28 1000억원 규모 유상증자 실시

2021.08.05 한국도로공사와 '화물차 안전운전 프로그램’ MOU 체결

2021.10.19 '퍼마일자동차보험’가입 계약 수 30만건 돌파

2021.12.23 '퍼마일자동차보험’가입 계약 수 40만건 돌파

2022.01.17 IT기업 정체성 강화를 위한 신규 CI 공개

2022.02.08 소상공인 원스톱 보험 솔루션 '내가게보험' 출시

2022.02.28 '퍼마일자동차보험’가입 계약 수 50만건 돌파

(6) 한화생명금융서비스(주)

2021. 04. 01 한화생명금융서비스주식회사 설립

(한화생명보험주식회사 개인영업본부 물적 분할)

2021. 04. 01 구도교 대표이사 취임

2021. 04. 05 생명보험 판매개시

2021. 04. 09 손해보험 판매개시

2021. 04. 12 한국기업평판연구소 ’21. 4月 독립 보험대리점 브랜드평판 조사 1위

2021. 05. 01 한화그룹 계열 편입

2021. 11. 11 한국기업평판연구소 ’21. 11月 독립 보험대리점 브랜드평판 조사 1위

2021. 11. 23 한국세무사고시회 업무협약(MOU) 체결

(7) 한화투자증권(주)

2021.12 한화투자증권 과학기술정보통신부 주관 2021 ARS 운영실태 평가 우수기
 관 표창
2021.12 한화투자증권 환경경영(ISO 14001) 국제표준 인증 획득
2021.12 한화투자증권 우리은행 디지털 및 글로벌 신사업 제휴
2021.11 한화투자증권 2021 대한민국 커뮤니케이션대상 블로그 및 카페 부문 
 우수상 수상
2021.10 한화투자증권 베트남 법인 Pinetree 증권 2021년 디지털 트랜스포메이션 
 혁신 어플리케이션 증권부문 수상
2021.08 한화투자증권 중개형 ISA 출시
2021.07 한화투자증권 ESG위원회 신설
2020.12 한화투자증권 싱가포르 법인 Pinetree 증권 출범
2020.10 한화투자증권 안면인식기술 활용한 비대면 계좌개설 서비스 실시
2020.01 한화투자증권 해외송금 서비스 실시
2019.12 한화투자증권 베트남 법인 Pinetree 증권 출범
2019.10 한화투자증권 아이어워즈 2019 최고대상 수상
2019.07 한화투자증권 고용노동부 2019년 대한민국 일자리 으뜸기업 선정
2019.04 한화투자증권 베트남 HFT증권 지분 인수
2019.02 한화투자증권 사단법인 한국블록체인학회와 업무 제휴 협약 체결
2018.12 한화투자증권 2018 대한민국 커뮤니케이션 대상블로그 및 
 까페부문 최우수기업블로그상 수상
2018.12 한화투자증권 2018 웹어워드 코리아 금융일반분야 최우수상 수상
2018.12 한화투자증권 2018 웹어워드 코리아 금융블로그분야 최우수상 수상
2018.12 한화투자증권 2018 웹어워드 코리아 기업브랜드SNS분야 최우수상 수상
2018.12 한화투자증권 소비자중심경영(CCM) 인증 획득
2018.10 한화투자증권 2018 아시아투데이 금융대상 리스크관리부문 수상
2018.09 한화투자증권 2018 헤럴드경제 베스트 리포트 대상 최고 투자정보상 수상
2018.09 한화투자증권 Smart CMA, PAYCO 업무제휴
2018.08 한화투자증권 미국주식 오픈
2018.07 한화투자증권 빅데이터전문 자회사 '데이터애널리틱스랩' 출범
2018.01 2017년도 컴플라이언스 대상 내부통제 개선 우수상 수상
2017.10 웹어워드코리아2017 웹어워드 금융연계서비스분야 대상 수상
2017.10 앱어워드코리아2017 앱어워드 증권분야 최우수상 수상
2017.06 권희백 대표이사 선임
2017.04 홍채인증 서비스 도입
2017.04 간편투자 앱 '주식투자 스타터, STEPS' 출시
2017.03 Lifeplus 벚꽃 피크닉 페스티벌 2017 개최
2017.02 바이오 인증 서비스 도입

(8) Pinetree Securities Corporation(베트남 현지법인)

2021.12 소셜 트레이딩 앱 PineX 출시
2021.11 베트남동 1조 5,100억(약 770억원)으로 자본금 증자
 (한화투자증권 지분율 98.97%)
2021.07 '2021 디지털 트랜스포메이션 혁신 어플리케이션' 증권부문 단독 수상
 (International Data Group, 베트남 증권업협회 주관)
2021.03 첫 분기흑자 달성
2021.01 베트남동 1조(약 490억원)로 자본금 증자(한화투자증권 지분율 98.78%)

2020.11 증권인수업무 라이선스 취득

2020.10 자체 원장 시스템 런칭

2020.10 Stock123 User 수 10만명 확보 (ID 기준, 10/5)

2020.07 Stock123 구글 트렌드 1위 달성 (파이낸스 부문, 7/17)

2020.04 Stock123 및 Alpha Trading 앱 업데이트

2019.12 주식투자 입문 앱 Stock123 출시

MTS Alpha Trading 출시

2019.12 베트남 증권사 최초 주식거래 무료 수수료 정책 시행

2019.12 트레이딩 라이선스 취득
2019.11 Pinetree Securities Corporation으로 사명 변경
2019.09 베트남동 6,150억(약 270억원)으로 자본금 증자
 (한화투자증권 지분율 98.38%)
2019.04 HFT Securities Corporation 지분 인수 
 (약 59억원, 한화투자증권 지분율 90.05%)
2018.01 베트남 거래소 UPCOM(HNX) 등록
2017.10 HFT 기업공개 전환
2017.07 低수수료 패키지상품 런칭
2017.06 온라인 低수수료 비즈니스모델 런칭
2003.02 HFT Securities Corporation (舊메콩증권주식회사) 설립

나. 회사의 본점소재지 및 그 변경

본점 소재지 : 07345 서울특별시 영등포구 63로 50 (여의도동, 63 한화생명빌딩)

한화생명보험 주식회사

변경 : 해당사항 없음

다. 경영진 및 감사의 중요한 변동

변동일자
주총종류
선임
임기만료
또는 해임

신규
재선임

2018.03.26
정기주총
-
-
사내이사 박상욱

2018.03.26
정기주총
-
-
사외이사 오재원

2018.03.26
정기주총
-
-
사외이사 박태준

2018.03.26
정기주총
-
대표이사 차남규
-

2008.03.26
정기주총
-
사외이사 김경한
-

2018.03.26
정기주총
사외이사 박승희
-
-

2018.03.26
정기주총
사외이사 최선집
-
-

2018.03.26
정기주총
사내이사 김현철
-
-

2018.03.26
정기주총
사내이사 홍정표
-
-

2018.11.02
-
-
-
사내이사 홍정표

2019.03.25
정기주총
-
사외이사 김경한
-

2019.03.25
정기주총
대표이사 여승주
-
-

2019.03.25
정기주총
사외이사 황영기
-
-

2019.11.30
-
-
-
대표이사 차남규

2020.03.23
정기주총
-
-
사외이사 최선집

2020.03.23
정기주총
-
사내이사 김현철
-

2020.03.23
정기주총
-
사외이사 김경한
-

2020.03.23
정기주총
-
사외이사 박승희
-

2020.03.23
정기주총
사내이사 홍정표
-
-

2020.03.23
정기주총
사외이사 이승우
-
-

2020.12.31
-
-
-
사내이사 김현철

2021.03.15
정기주총
-
-
사내이사 홍정표

2021.03.15
정기주총
-
-
사외이사 김경한

2021.03.15
정기주총
-
-
사외이사 박승희

2021.03.15
정기주총
-
대표이사 여승주
-

2021.03.15
정기주총
-
사외이사 황영기
-

2021.03.15
정기주총
사내이사 이경근
-
-

2021.03.15
정기주총
사내이사 김중원
-
-

2021.03.15
정기주총
사외이사 이인실
-
-

2021.03.15
정기주총
사외이사 조현철
-
-

2022.03.24
정기주총
-
-
사외이사 이승우

2022.03.24
정기주총
-
사외이사 황영기
-

2022.03.24
정기주총
사외이사 김세직
-
-

라. 최대주주의 변동 

최대주주 (주)한화건설과 특수관계인의 지분변동이 있었음

(단위 : 주, %)

변동일

최대주주명

소유주식수

지분율

비 고

2021-04-14
㈜한화건설
217,919,238
25.09
1주 교환사채 교환

2021-04-23
㈜한화건설
217,919,130
25.09
108주 교환사채 교환

2021-04-28
㈜한화건설
217,919,118
25.09
12주 교환사채 교환

마. 상호의 변경
[Pinetree Securities Corporation(베트남 현지법인)]

변경일자
변경 전 상호
변경 후 상호
변경사유

2019.11.29
HFT Securities 
Corporation
Pinetree Securities 
Corporation
해외사업 본격화를 위한 
사명변경

바. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행 중인 경우 그 내용과 결과
 해당사항 없음

사. 합병, 분할(합병), 포괄적 주식교환ㆍ이전, 중요한 영업의 양수ㆍ도 등을 한 경우 그 내용

[지배회사 (한화생명보험)]

(1) 당사는 2021년 4월 1일 개인영업본부 산하 보험 모집 및 지원 사업부문을 분할하여 종속회사 한화생명금융서비스(주)를 설립하였습니다. 본 분할의 목적은 전문화된 사업영역에 기업의 역량을 집중하여 신속한 의사결정을 통한 경영효율을 제고하기 위한 것으로, 상법 제530조의2 내지 제530조의12의 규정이 정하는 바에 따라 단순ㆍ물적분할의 방법에 해당합니다.

(2) 당사는 사업 특성 및 제약 요소 등을 종합적으로 고려하여 사업효율 제고 목적으로 2021년 7월 22일 회사의 Gig Economy Platform 사업의 무형자산, 지식재산권 및 인적조직 전체를 (주)엔터프라이즈블록체인에 양도하였습니다.

[주요 종속회사]

(1) 한화손해보험(주)
 해당사항 없음

(2) 한화자산운용(주)

- 2018년 6월 제이피모간자산운용코리아㈜ 집합투자업 사업부문 분할흡수합병

(3) Hanwha Life Insurance Company Limited.(Vietnam) : 베트남현지법인
 해당사항 없음

(4) PT. Hanwha Life Insurance Indonesia: 인도네시아 현지법인
 해당사항 없음

(5) 캐롯손해보험(주)
 해당사항 없음

(6) 한화생명금융서비스(주)
 해당사항 없음

(7) 한화투자증권(주)
 해당사항 없음

(8) Pinetree Securities Corporation(베트남 현지법인)]
 해당사항 없음

아. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화
 해당사항 없음

자. 그 밖의 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생 내용

[지배회사(한화생명보험(주))]
해당사항 없음

[주요 종속회사]

(1) 한화손해보험(주)
- 증자(감자)현황
해당사항 없음

(2) 한화자산운용(주)
 - 자회사 신성장 동력 확보 및 성장을 통한 당사 재무건전성 제고를 위해 510,000 백만원 유상증자(2020.3.31일 완료)

(단위 : 주, %)

주주

관계

변경 전

변경 후

비고

주식수

지분율

주식수

지분율

한화생명

최대주주

12,000,000

100.00

114,000,000

100.00

유상증자
(2020.3.31.)

(3) Hanwha Life Insurance Company Limited.(Vietnam) : 베트남현지법인
 - 베트남 현지 감독당국의 최저자본/지급여력 규제 충족 및 신사업 진출 여력 
 확보를 위하여 141,421백만원(약131백만불)을 추가 출자함(2018.6.1일 완료)

(4) PT. Hanwha Life Insurance Indonesia: 인도네시아 현지법인
 해당사항 없음

(5) 캐롯손해보험(주)
 해당사항 없음

(6) 한화생명금융서비스(주)
 해당사항 없음

(7) 한화투자증권(주)

해당사항 없음

(8) Pinetree Securities Corporation(베트남 현지법인)]
 해당사항 없음

3. 자본금 변동사항

가. 자본금 변동추이

(단위 : 원, 주)

종류
구분
74기 1분기
(2022.03)
73기
(2021년말)
72기
(2020년말)

보통주
발행주식총수
868,530,000
868,530,000
868,530,000

액면금액
5,000
5,000
5,000

자본금
4,342,650,000,000
4,342,650,000,000
4,342,650,000,000

우선주
발행주식총수
-
-
-

액면금액
-
-
-

자본금
-
-
-

기타
발행주식총수
868,530,000
868,530,000
868,530,000

액면금액
5,000
5,000
5,000

자본금
4,342,650,000,000
4,342,650,000,000
4,342,650,000,000

합계
자본금
4,342,650,000,000
4,342,650,000,000
4,342,650,000,000

나. 전환사채, 신주인수권부사채 등 발행현황
 - 해당사항 없음

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

(기준일 :
2022년 06월 03일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
우선주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수

1,500,000,000

-

1,500,000,000

-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수

874,530,000

-

874,530,000

-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수

6,000,000

-

6,000,000

-

1. 감자

6,000,000

-

6,000,000

-

2. 이익소각

-

-

-

-

3. 상환주식의 상환

-

-

-

-

4. 기타

-

-

-

-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)

868,530,000

-

868,530,000

-

Ⅴ. 자기주식수

117,139,750

-

117,139,750

-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)

751,390,250

-

751,390,250

-

나. 자기주식 취득 및 처분 현황

(기준일 :
2022년 06월 03일
)
(단위 : 주)

취득방법
주식의 종류
기초수량
변동 수량
기말수량
비고

취득(+)
처분(-)
소각(-)

배당
가능
이익
범위
이내
취득
직접
취득
장내 
직접 취득
보통주
117,139,750
-
-
-
117,139,750
-

우선주
-
-
-
-
-
-

장외
직접 취득
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

공개매수
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

소계(a)
보통주
117,139,750
-
-
-
117,139,750
-

우선주
-
-
-
-
-
-

신탁
계약에 의한
취득
수탁자 보유물량
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

현물보유물량
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

소계(b)
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

기타 취득(c)
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

총 계(a+b+c)
보통주
117,139,750
-
-
-
117,139,750
-

우선주
-
-
-
-
-
-

다. 다양한 종류의 주식
해당사항 없음

5. 정관에 관한 사항

가. 정관의 최근 개정일

(1) 정관의 최근 변경일
 - 2022.03.24

(2) 정관변경 안건이 주주총회 안건에 포함 되었는지 여부
 - 제73기 정기주주총회 안건으로 포함

나. 정관 변경 이력

정관변경일
해당주총명
주요변경사항
변경이유

2022.03.24
제73기 정기주주총회

- 상법 개정(감사위원 선임시 의결정족수 완화) 및 자본시장법 개정(양성평등 규정 신설) 내용 반영,

- 전자등록제도 도입관련 불필요한 규정 삭제

- 상법 및 자본시장법 개정,

- 전자증권법 반영

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

한화생명보험(주)와 그 종속회사가 영위하는 사업은 국내외 생명보험업 및 손해보험업, 자산운용업, 금융투자업이며, 부문별 주요 사업내용은 아래와 같습니다.

[생명보험]

2022년 1분기 수입보험료는 저수익성 퇴직보험 물량 축소 등으로 전년 동기 대비 2.2% 감소한 3조 1,279억원을 기록하였습니다. 한편 新제도 도입에 대비하여 신계약 가치를 극대화 시키기 위해 수익성 중심의 상품과 영업전략을 지속 추진한 결과, 수익성이 높은 일반 보장성 상품 비중 확대를 통해 보장성 수입보험료는 전년 대비 0.4% 증가한 1조 7,932억원을 달성하였습니다(별도 재무제표 기준).
 
 연결재무제표 기준 총자산은 전년 동기 대비 14.9조 증가한 162.3조이며, 분기순이익은 국내/외 금융시장 변동성 확대, 별도 기준 순이익 감소 등의 결과로 전년 동기 대비 2,376억원 감소한 988억원을 기록하였습니다.
 

안정성 지표인 지급여력비율은 국채금리 상승에 따른 매도가능 채권평가익 감소 등의 영향으로 전분기 대비 24.6%p 감소한 160.0%를 기록하였습니다.

 전사적 재무건전성에 대한 신용등급은 국내 3대 신용평가사(한국기업평가, NICE신용평가, 한국신용평가)로부터 15년 연속 최고 신용등급인 AAA를 획득하여 회사의 견고한 보험이익, 우수한 채널경쟁력, 수익성 중심의 상품전략 등을 인정받고 있습니다.
 
 ESG경영의 중요성이 증대됨에 따라, 전사적인 ESG경영 가치를 내재화하고 본격적인 ESG경영 추진을 위해 2021년 3월 지속가능경영위원회를 설립하였으며, 최근 ESG 평가에서 2년 연속 A등급을 획득하여 지속가능한 성장을 위한 경쟁력을 인정받았습니다.
 
 또한 국내 최대 규모의 판매전문회사인 한화생명금융서비스뿐만 방카슈랑스, GA, 온라인 등 다양한 채널에서 경쟁력을 강화하는 등 고객가치 실현을 위하여 노력하고 있습니다.

베트남 법인의 수입보험료는 2009년(4월부터 영업개시) 16억원을 시작으로 10년이 지난 2019년에는 1,431억원을 달성하였고, 2020년 1,714억원, 2021년 1,976억원으로 지속 성장하였습니다. 2022년 1분기 현재는 536억원으로 전년동기대비 114억원 증가를 기록하였습니다.

인도네시아 법인은 2013년 10월 영업개시 이후 6년만인 2019년 흑자전환 하였습니다. 2020년에는 14억원의 당기순이익을 달성하였고, 2021년 26억원의 당기순이익을 달성하며 지속적인 성장세를 보이고 있습니다.

[손해보험]

1) 한화손해보험(주)

한화손해보험은 대한민국 최초 민족자본 설립 손해보험사로
장기, 자동차, 일반보험분야에서 고객의 니즈에 맞는 다양한 상품 및 서비스를 제공하고 있습니다.

20
22년

1분기 경영영현황은
별도 재무제표 기준으로
매
출(영업수익) 2조 0,830억원,

영업이익 1,159억원입니다.

당기순이익은

881억원을 시현하였습니다
.

보험영업부문은
경과보험료 1조 2,795억원, 발생손해액 1조 0,661억원, 순사업비 2,379억원으로
254억원의 손실을 기록하였으나
투자영업부문에서 1,447억원의 이익을달성하여 상기 금액의 흑자를 시현하였습니다
.

지급여력비율(연결 기준)은
금리인상에 따른 채권평가액 감소 등으로 전년말 대비 하락한 122.8%입니

다.

아울러 당사는 금융소비자보호법 시행에 맞춰 금융소비자보호 헌장 개정, 소비자 보호체계 강화 등을 통해 소비자 권익 보호에 최선을 다하고 있으며,
투명한 지배구조 구축을 위하여 기업지배구조헌장을 제정하는 등
ESG 중심 경영을
실천하고 있습니다.

본 사업의 개요에 요약된 내용의 세부사항 및 포함되지 않은 내용 등은 "II. 사업의 내용"의 "2. 영업의 현황"부터 "5. 재무건전성 등 기타 참고사항"까지의 항목에 상세히 기재되어 있으며 이를 참고하여 주시기 바랍니다.

2) 캐롯손해보험(주)

당사는 국내 최초의 디지털 보험사로 '고객이 필요로 하는 상황에서, 고객이 이용한 만큼 지불하는 '보험 서비스를 통해 고객 가치를 향상하고 사회적 가치를 창출하고 있습니다. 고객의 필요에 따라 보장을 개시할 수 있는 'Smart On 보험 시리즈'와 고객이 주행한 거리만큼 보험료를 지불하는 '퍼마일 자동차 보험'등 기존 보험과는 차별화된 서비스 제공으로 합리적 소비를 원하는 MZ세대의 호응을 얻고 있습니다.

2022년 1분기 경영현황은 보험업회계기준에 따른 재무제표기준으로 원수보험료는 
639억원을 거수하였으며, 총자산은 1,881억원으로 이 중 801억원을 운용하여 42.56%의 자산운용률을 기록하고 있습니다.

손익에서는 보험영업부문에서 139억원 손실, 투자영업이익 6억원, 영업외손실 13억원으로 146억원의 당기순손실을 기록하였습니다.

캐롯손해보험은 디지털보험사로 일반 점포를 두고 있지 않으며, 전국의 9개의 보상부를 운영하고 있습니다.

2022년 1분기 현재 책임준비금은 약 725억원(지급준비금 256억원, 미경과보험료적립금 469억원)이며, 지급여력비율은 252.34%입니다.

[자산운용(한화자산운용(주))]

한화자산운용은 2022년 3월말 기준 자산운용시장 전체 수탁고의 7.2% 비중을 점유하고 있는 업계 4위 회사로 펀드 운용, 상품개발, 리서치, 컴플라이언스, 리스크 관리등 각 업무 분야에서 국내 최고 수준의 전문성과 노하우를 보유하고 있습니다.

자산운용시장 전체 수탁고(순자산기준)는 2022년 3월말 기준 1,468.4조원으로 2021년 12월 1,459.4조원 대비 0.6% 증가했습니다. 동일 기간 동안 펀드는 825.1조원에서 850.1조원으로 3.0% 증가했고, 일임은 634.3조원에서 618.3조원으로 약 -2.5% 감소하였습니다.

한화자산운용의 전체 수탁고는 105.4조원으로 2021년12월말 108.8조원 대비 -3.4조원(-3.1%) 감소했습니다. 같은 기간 동안 펀드는 35.6조원에서 36.1조원으로 0.5조원(1.4%) 증가했고, 일임은 73.2조원에서 69.3조원으로 -3.9조(-5.3%) 감소하였습니다.

[금융투자]

1) 한화투자증권(주)

지배회사인 한화투자증권은 투자매매업, 투자중개업, 투자자문업, 투자일임업, 신탁업 및 겸영업무와 부수업무를 영위하고 있으며,
2022년 3월말 현재 총 임직원 수는 
1,177명이며, 46개 지점, 2개의 해외 현지법인을 운영하고 있습니다.

당사는 금융투자업의 주된 사업영역인 주식/채권 등의 유가증권 중개, 펀드/신탁/랩 등 각종 금융상품의 개발 및 판매, 고객 포트폴리오 설계 등의 자산관리업무(WM 및 Wholesale)와 자기자본 투자, 고객상품 운용과 같은 트레이딩업무(Trading), 유가증권 인수주선, M&A자문, PF 등의 투자은행업무(IB) 등을 아래의 영업부문에서 영위하고 있습니다.

사 업 부 문

WM본부
46개 지점 등

Wholesale본부
Equity사업부, 법인금융사업부

Trading본부

Multi-Strategy운용사업부, Market-Making팀, 신사업추진팀,
투자공학사업부, FICC사업부, 투자상품사업부

IB본부
Project금융사업부, 기업금융사업부, 신기술금융사업부, 
전략투자팀, 부동산금융사업부, 글로벌ESG사업부

註) 2022.3.31 기준

한화투자증권의 2022 회계연도(제62기 1분기말) 1분기말 연결기준 총자산은 11조 7,862억원, 자기자본 1조 8,688억원이며 분기순이익은 300억원(별도기준 분기순이익 395억원)을 시현하였습니다.

한화투자증권의 2022 회계연도 1분기말 별도기준 사업부문별 수익비중(순영업수익)은
WM 35%,
Wholesale
9%, Trading 4%,
IB
34%, 기타 19% 이며, 상세한 내용은 동분기보고서의 'Ⅱ. 사업의 내용 - 2. 영업의 현황' 부분을 참고하시기 바랍니다. 

2) Pinetree Securities Corporation(베트남현지법인)

베트남 하노이에 소재한 Pinetree Securities Corporation
은 2003년 2월에 설립되었고당사가 2019년 4월에 인수후, 증자를 통하여 2021년 12월말 기준 납입자본금은 
약 494억원, 당사 지분율은 98.97% 입니다.

베트남 현지법인은 소형 온라인증권사로 WTS/MTS 플랫폼을 통한 브로커리지/신용공여 서비스가 주력사업으로 '21년 1분기부터 흑자전환에 성공하였으며,

'21년 연간 세전이익 13억원으로 안정적인 흑자기반을 구축하였습니다.

2. 영업의 현황

[한화생명보험(주)]

가. 영업의 현황

(1) 자금 조달 실적

(단위 : 백만원, %)

구분
2022.03
2021
2020

준비금평잔
부리이율
비중
준비금평잔
부리이율
비중
준비금평잔
부리이율
비중

생명보험
생존보험
28,348,357
4.22
25.0
27,745,511
4.19
24.7
26,843,429
4.19
25.0

사망보험
44,888,006
4.77
39.6
43,412,975
4.80
38.7
41,333,944
4.92
38.5

생사혼합보험
10,153,935
2.94
9.0
10,885,038
2.96
9.7
11,118,647
3.02
10.3

단체보험
679,473
5.06
0.6
656,997
5.05
0.6
640,773
5.19
0.6

기타
29,313,941
-
25.9
29,434,305
-
26.2
27,504,148
-
25.6

합계
113,383,712
4.37
100.0
112,134,826
4.36
100.0
107,440,941
4.41
100.0

주1) 기타= (특별계정)책임준비금+지급준비금+계약자이익배당준비금+손실보전준비금+최저보증준비금 +재보험료적립금
주2) 상품유형별 : 순보식보험료적립금+미경과보험료+계약자배당준비금-해약공제액의 월평균잔액

(2) 자금운용실적

(가) 자산운용률

(단위 : 백만원, %)

구 분
2022.03
2021
2020

총 자 산(A)
102,500,366
103,339,350
102,217,137

운용자산(B)
99,165,900
100,393,793
98,557,494

자산운용률(B/A)
96.75
97.15
96.42

주1) 총자산은 특별계정자산 제외
주2) 운용자산은 총자산에서 보험업감독업무시행세칙에서 정한 비운용자산 제외

(나) 운용내역별 수익현황

(단위 : 백만원, %)

구 분
2022.03
2021
2020

금액
비율(수익률)
금액
비율(수익률)
금액
비율(수익률)

운용자산
대출
기말잔액
22,050,028
22.24
22,168,652
22.08
22,669,009
23.00

운용수익
243,742
4.43
977,060
4.46
1,003,857
4.56

유가증권
기말잔액
73,693,027
74.31
74,502,284
74.21
71,871,906
72.92

운용수익
618,566
3.35
2,528,147
3.52
2,628,045
3.78

현·예금 
및 신탁
기말잔액
406,913
0.41
613,779
0.61
610,357
0.62

운용수익
673
0.53
1,396
0.23
2,488
0.34

부동산
기말잔액
3,015,933
3.04
3,109,078
3.10
3,406,221
3.46

운용수익
39,926
5.25
112,250
3.51
98,343
2.89

계
기말잔액
99,165,900
100.00
100,393,793
100.00
98,557,494
100.00

운용수익
902,908
2.75
3,618,853
3.59
3,732,733
3.47

주1) 운용수익 : 보험업감독업무시행세칙기준상의 투자영업수익에서 투자영업비용을 차감한 투자손익 
 기준 (단, 재산관리비, 손상차손, 미수금에 대한 대손상각비, 기타투자손익 등 상기 운용자산에 부합
 하지 않는 투자손익은 제외)
주2) 운용수익률 : 보험업감독업무시행세칙 기준상의 투자영업수익에서 투자영업비용을 차감한 투자손
 익 기준
주3) 유가증권 : 외환손익 및 파생상품 거래/평가손익 포함
주4) 대출금 : 대손충당금 공제후 기준

(다) 대출금 운용내역

(단위 : 백만원, %)

종 류
2022.03
2021
2020

금 액
비율
금 액
비율
금 액
비율

개 인
14,276,048
64.62
14,200,562
63.95
13,547,679
59.69

기 업
대기업
4,056,579
18.36
4,261,291
19.19
3,943,426
17.37

중소기업
3,759,970
17.02
3,742,425
16.85
5,205,301
22.93

합 계
22,092,596
100.00
22,204,277
100.00
22,696,406
100.00

주) 대손충당금 차감전 금액임

(라) 대출금의 잔존기간별 잔액

(2022.3.31일 기준)
(단위 : 백만원)

1년이하
1년초과~3년이하
3년초과~5년이하
5년초과
합 계

2,270,498
2,634,863
1,562,580
8,714,818
15,182,758

주1) 보험약관대출금 제외
주2) 대손충당금 차감전 금액임

(마) 유가증권 운용내역

(단위 : 백만원, %)

구 분
2022.03
2021
2020

기말잔액
비율
기말잔액
비율
기말잔액
비율

국내
국공채
25,514,575
34.62
24,638,083
33.07
18,993,768
26.43

특수채
12,002,152
16.29
12,297,522
16.51
12,634,448
17.58

금융채
569,376
0.77
625,250
0.84
665,431
0.93

회사채
3,340,316
4.53
3,492,174
4.69
3,968,779
5.52

주 식
2,663,904
3.61
2,633,871
3.54
1,740,486
2.42

기 타
13,202,508
17.92
13,535,254
18.17
13,103,766
18.23

소 계
57,292,831
77.75
57,222,154
76.81
51,106,678
71.11

해외
외화증권
16,400,196
22.25
17,280,130
23.19
20,765,228
28.89

소 계
16,400,196
22.25
17,280,130
23.19
20,765,228
28.89

합 계
73,693,027
100.00
74,502,284
100.00
71,871,906
100.00

(바) 유가증권 시가정보

(2022.3.31일 기준)
(단위 : 백만원)

구 분
취득가액(A)
시가(B)
평가손익 (B-A)

상장주식
387,681
470,359
82,678

비상장주식
196,198
99,449
-96,748

합 계
583,879
569,808
-14,070

주) 출자금 및 지분법 주식 제외

(사) 현·예금 및 신탁자산 운용내역

(단위 : 백만원, %)

종 류
2022.03
2021
2020

기말잔액
비율
기말잔액
비율
기말잔액
비율

요구불
16,427
4.04
7,372
1.20
4,430
0.73

저축성
390,486
95.96
606,407
98.80
605,927
99.27

합 계
406,913
100.00
613,779
100.00
610,357
100.00

나. 영업종류별 현황

(1) 보험종목별 보유계약현황

(2022.3.31일 기준)
(단위 : 건, 억원, %)

구분
생존보험
사망보험
생사혼합보험
단체보험
특별계정
합 계

생명보험
건수
1,336,930
8,072,433
293,680
589,846
1,042,743
11,335,632

금액
389,876
2,500,353
112,309
25,836
86,007
3,114,381

금액비중
12.5
80.3
3.6
0.8
2.8
100.0

주) 금액 : 보험가입금액을 의
미

(2) 보험종목별 수입보험료 내역

(단위 : 백만원, %)

구분
2022.03
2021
2020

금액
비율
금액
비율
금액
비율

생명보험
생존보험
585,878
18.7
2,179,054
14.8
2,077,015
14.1

사망보험
1,549,976
49.6
6,110,573
41.4
5,958,601
40.3

생사혼합보험
256,622
8.2
1,733,341
11.8
1,930,741
13.1

단체보험
27,243
0.9
94,512
0.6
91,870
0.6

특별계정
708,214
22.6
4,627,632
31.4
4,716,527
31.9

합계
3,127,933
100.0
14,745,112
100.0
14,774,754
100.0

(3) 보험종목별 보험금 내역

(단위 : 백만원, %)

구분
2022.03
2021
2020

금액
비율
금액
비율
금액
비율

생명보험
생존보험
651,484
18.2
2,411,318
19.6
2,409,044
20.4

사망보험
993,416
27.7
4,021,885
32.6
4,186,332
35.4

생사혼합보험
930,849
26.0
2,158,750
17.5
1,763,227
14.9

단체보험
25,833
0.7
96,685
0.8
108,615
0.9

특별계정
985,157
27.5
3,644,855
29.6
3,366,359
28.4

합계
3,586,739
100.0
12,333,492
100.0
11,833,578
100.0

(4) 모집형태별 영업현황

(가) 보험종목별 모집경로 및 모집형태

구분

모집형태

모집경로

개인

임직원, 보험설계사, 대리점,

방카슈랑스, 기타

자동이체, 지로, 방문, 기타

단체

임직원, 보험설계사, 대리점, 기타

자동이체, 지로, 방문, 기타

(나) 모집형태별 초회보험료

(단위 : 백만원, %)

구분
모집형태
2022.03
2021
2020

금액
비율
금액
비율
금액
비율

생명보험
생존보험
회사모집
346
0.1
2,138
0.1
1,481
0.1

설계사
39
0.0
25,782
1.4
61,951
5.0

대리점
13,295
4.7
31,261
1.7
13,424
1.1

중개사
0
0.0
0
0.0
0
0.0

방카슈랑스
81,754
29.1
170,165
9.1
177,710
14.2

기타
87
0.0
321
0.0
702
0.1

합계
95,521
34.0
229,666
12.3
255,269
20.4

사망보험
회사모집
1
0.0
17
0.0
275
0.0

설계사
6
0.0
28,686
1.5
111,129
8.9

대리점
24,957
8.9
80,969
4.3
21,371
1.7

중개사
0
0.0
0
0.0
0
0.0

방카슈랑스
0
0.0
0
0.0
0
0.0

기타
68
0.0
233
0.0
275
0.0

합계
25,032
8.9
109,905
5.9
133,050
10.6

생사혼합보험
회사모집
0
0.0
4
0.0
1
0.0

설계사
0
0.0
437
0.0
2,442
0.2

대리점
35
0.0
103
0.0
647
0.1

중개사
0
0.0
0
0.0
0
0.0

방카슈랑스
112,041
39.9
869,180
46.5
358,813
28.6

기타
208
0.1
902
0.0
1,182
0.1

합계
112,284
40.0
870,626
46.5
363,085
29.0

단체보험
회사모집
6,617
2.4
15,878
0.8
15,254
1.2

설계사
0
0.0
2,701
0.1
4,207
0.3

대리점
53
0.0
43
0.0
1
0.0

중개사
0
0.0
0
0.0
0
0.0

방카슈랑스
0
0.0
0
0.0
0
0.0

기타
0
0.0
0
0.0
0
0.0

합계
6,670
2.4
18,622
1.0
19,461
1.6

특별계정
회사모집
41,088
14.6
636,556
34.0
476,418
38.0

설계사
0
0.0
1,607
0.1
5,015
0.4

대리점
357
0.1
3,854
0.2
1,240
0.1

중개사
0
0.0
0
0.0
0
0.0

방카슈랑스
0
0.0
0
0.0
0
0.0

기타
1
0.0
8
0.0
0
0.0

합계
41,445
14.8
642,024
34.3
482,673
38.5

합계
280,952
100.0
1,870,844
100.0
1,253,539
100.0

(5) 보험종목별 실제사업비

(단위 : 백만원)

구분
2022.03
2021
2020

생명보험
생존보험
68,358
215,957
184,366

사망보험
375,714
1,546,228
1,792,302

생사혼합보험
21,815
72,455
58,723

단체보험
23,064
75,152
40,597

특별계정
0
0
0

합계
488,952
1,909,791
2,075,988

[Hanwha Life Insurance Company Limited. ( Vietnam ) : 베트남현지법인]

가. 영업의 현황
(1) 자금조달실적

(단위 : 백만원, %)

구 분

2022.03
2021
2020

준비금

평잔

부리

이율

비중

준비금

평잔

부리

이율

비중

준비금

평잔

부리

이율

비중

생명보험

생사혼합보험

479,859

3.3

100

401,009
3.3
100

271,995

3.7

100

단체보험

131

-

0

121
-
0

104

-

0

합계

479,991

3.3

100

401,130
3.3
100

272,059

3.7

100

(2) 자금운용실적

(가) 자산운용률

(단위 : 백만원, %)

구 분

2022.03
2021
2020

총 자 산(A)

747,779

711,751

518,373

운용자산(B)

714,057

672,173

481,337

자산운용률(B/A)

95

94

93

(나) 운용내역별 수익현황

(단위 : 백만원, %)

구 분

2022.03
2021
2020

금액

비율

(수익율)

금액

비율

(수익율)

금액

비율

(수익율)

운

용

자

산

대출

기말잔액

11,487

1.6

10,666
1.6

7,941

1.6

운용수익

176

6.5

710
7.9

532

7.5

유가증권

기말잔액

357,140

50.0

349,343
52.0

295,074

61.3

운용수익

5,278

6.1

25,983
8.4

16,871

6.3

현·예금

및 신탁

기말잔액

324,049

45.4

284,916
42.4

159,481

33.1

운용수익

4,225

5.7

13,170
6.1

14,794

8.7

기타

기말잔액

21,381

3.0

27,249
4.1

18,840

3.9

운용수익

0

0.0

0
0.0

0

0.0

계

기말잔액

714,057

100.0

672,173
100.0

481,337

100.0

운용수익

9,679

5.7

39,862
7.2

32,197

7.1

주) 대출 : 보험계약대출

(다) 대출금 운용내역
 해당사항 없음

(라) 대출금의 잔존기간별 잔액

해당사항 없음

(마) 유가증권 운용내역

(단위 : 백만원, %)

구 분

2022.03
2021
2020

기말잔액

수익율

기말잔액

수익율

기말잔액

수익율

국

내

국공채

252,479

5.4

247,021
8.7

233,262

5.9

특수채

0

0.0

0
0.0
-
-

금융채

0

0.0

0
0.0
-
-

회사채

99,954

7.7

98,149
7.0

58,639

7.2

주 식

4,708

14.2

4,172
16.6

3,174

12.9

기 타

0

0.0

0
0.0
-
-

소 계

357,140

6.1

349,343
8.4
295,074

6.3

해외
외화증권
-
-
-
-
-
-

역외외화증권
-
-
-
-
-
-

소 계
-
-
-
-
-
-

합 계

357,140

6.1

349,343
8.4
295,074

6.3

주) 국내 : 베트남 국내임

(바) 유가증권 시가 정보

(단위 : 백만원, %)

종 류

취득가액
시가
평가손익

상장주식

4,708

4,890

182

비상장주식

-

-

-

합계

4,708

4,890

182

(사) 현·예금
및 신탁자산
운
용
내
역

(단위 : 백만원, %)

종 류

2022.03
2021
2020

기말잔액

수익율

기말잔액

수익율

기말잔액

수익율

현·예금

324,049

5.7

284,916
6.1

159,481

8.7

나. 영업 종류별 현황

(1) 보험종목별 보유계약현황

(2022.03.31일 기준)
(단위 : 건, 억원, %)

구분

생사혼합보험

단체보험
합계

건수

352,651

18

352,669

금액

94,321

825

95,146

금액비중

99.1

0.9

100

주) 금액 : 보험가입금액을 의미

(2) 보험종목별 수입보험료 내역

(단위 : 백만원, %)

구분

2022.03
2021
2020

금액

비율

금액

비율

금액

비율

생명

보험

생사혼합

53,579

99.95

197,435
99.90

171,226

99.89

단체

25

0.05

190
0.10

183

0.11

합계

53,605

100

197,626
100

171,409

100

(3) 보험종목별 보험금 내역

(단위 : 백만원, %)

구분

2022.03
2021
2020

금액

비율

금액

비율

금액

비율

생명

보험

생사혼합

7,781

99.9

26,242
100

24,063

99.9

단체

11

0.1

10
0.0

15

0.1

합계

7,792

100

26,252
100

24,078

100

(4) 모집형태별 영업현황

(가) 보험종목별 모집경로 및 모집형태

구분

모집형태

모집경로

개인

보험설계사, 대리점, 중개사

방문

(나) 모집형태별 초회보험료

(단위 : 백만원, %)

구분

모집형태

2022.03
2021
2020

금액

비율

금액

비율

금액

비율

생명

보험

생사혼합

회사모집

0

0.0

0

0.0

0

0

설계사

781

6.3

3,398

6.9

5,113

10.7

대리점

8,427

68.1

32,931

66.8

34,524

72.1

중개사

2,711

21.9

12,404

25.2

8,055

16.8

방카슈랑스

447

3.6

367

0.7

21

0.0

기타

0

0.0

0

0.0

0

0.0

합계

12,365

99.9

49,100

99.6

47,713

99.6

단체

회사모집

14

0.1

192

0.4

183
0.4

설계사

-

-

-

-

-
-

대리점

-

-

-

-

-
-

중개사

-

-

-

-

-
-

방카슈랑스

-

-

-

-

-
-

기타

-

-

-

-

-
-

합계

14

0.1

192

0.4

183
0.4

합계

12,379

100

49,292

100

47,896

100

(5) 보험종목별 실제사업비

(단위 : 백만원)

구분

2022.03
2021
2020

생사혼합

23,566

86,674

80,767

단체

0.3

3

5

합계

23,567

86,677
80,772

[PT. Hanwha Life Insurance Indonesia : 인도네시아 현지법인]

가. 영업의 현황

(1) 자금조달실적

(단위 : 억원, %)

구 분

2022.03
2021
2020

준비금

할인율

비중

준비금

할인율

비중

준비금

할인율

비중

생사혼합

69
3.14~6.85
83.2

63

3.06~6.8

79.4

58

2.50~5.57

36

단체

11
3.14
12.9

12

3.06

15.7

11

3.09

69

지급준비금

3
-
3.9

4

-

4.8

7

-

10

합계

83
-
-

79

-

100

76

-

115

주) 생사혼합: 변액 보험 포함 , 할인율 평균 듀레이션 기준

(2) 자금운용실적

(가) 자산운용률

(단위 : 억원, %)

구 분

2022.03
2021
2020

총 자 산(A)

1,745

1,712

1,633

운용자산(B)

1,597

1,566

1,486

자산운용률(B/A)

92

91

91

(나) 운용내역별 수익현황

(단위 : 억원, %)

구 분

2022.03
2021
2020

금액

수익율

금액

수익율

금액

수익율

운

용

자

산

현·예금 및 신탁

423
5.2

418

5.8

376

6.1

수익증권

29
1.4

20

0.3

3

1.9

단기매매증권

47
0.1

47

6.3

44

15.8

매도가능증권

129
6.9

130

6.6

120

6.8

만기보유증권

969
6.7

952

6.8

943

6.6

계

1,597
6.1

1,566

6.5

1,486

6.8

(다) 대출금 운용내역
 해당사항 없음

(라) 대출금의 잔존기간별 잔액
 해당사항 없음

(마) 유가증권 운용내역

(단위 : 억원, %)

구 분

2022.03
2021
2020

기말잔액

수익율

기말잔액

수익율

기말잔액

수익율

국

내

주식
-
-
-
-
-
-

단기매매증권

47
0.1

47

6.3

44

15.8

매도가능증권

129
6.9

130

6.6

120

6.8

만기보유증권

969
6.7

952

6.8

943

6.6

수익증권

29
1.4

20

0.3

3

1.9

기타
-
-
-
-
-
-

합 계

1,174
6.3

1,148

6.7

1,110

7.0

해외
외화증권
-
-
-
-
-
-

역외화증권
-
-
-
-
-
-

소계
-
-
-
-
-
-

합계
1,174
6.3

1,148

6.7

1,110
7.0

주) 국내: 인도네시아 

(바) 유가증권 시가 정보

(2022.03.31일 기준)
(단위 : 억원)

구 분

취득가액(A)

시가(B)

평가손익(B-A)

수익증권

28.0
28.9
0.9

단기매매증권

44.2
47.1
2.9

매도가능증권

112.3
129.2
16.9

만기보유증권

965.0
968.9
3.9

합계

1,149.5
1,174.1
24.5

(사) 현·예금 및 신탁자산 운용내역

(단위 : 억원, %)

종 류

2022.03
2021
2020

기말잔액

수익율

기말잔액

수익율

기말잔액

수익율

현·금

10
1.5

11

0.7

37

1.0

예금

413
5.3

407

6.1

340

6.5

합계

423
5.2

418

5.8

376

6.1

나. 영업 종류별 현황

(1) 보험종목별 보유계약현황

(2022.03.31일 기준)
(단위 : 건, 억원, %)

구분

생사혼합

단체

합계

생명보험

건수

5,407
15,348
20,755

가입금액

1,383
496
1,878

금액비중

74
26
100

주) 금액 : 보험가입금액을 의미

(2) 보험종목별 수입보험료 내역

(단위 : 억원, %)

구분

2022.03
2021
2020

금액

비율

금액

비율

금액

비율

생명

보험

생사혼합

14.4
83

66.5

80

47.6

81

단체

2.9
17

16.8

20

11.4

19

합계

17.3
100

83.3

100

58.9

100

(3) 급부별 보험금 내역

(단위 : 억원, %)

구분

2022.03
2021
2020

금액
비율
금액
비율

금액

비율

생명

보험

사망/입원/건강

5.4
71

21.1

41

32.4

83

해약/반환

2.2
29

30.8

59

6.7

17

합계

7.6
100

51.9

100

39.1

100

(4) 모집형태별 영업현황

(가) 보험종목별 모집경로 및 모집형태

구분

모집형태

모집경로

개인

보험설계사, 대리점, 단체

방문

(나) 모집형태별 초회보험료

(단위 : 억원, %)

구분

모집형태

2022.03
2021
2020

금액

비율

금액

비율

금액

비율

생명
보험

생사

혼합

설계사

7.0
70

37.5

67

24.6

66

방카

0.1
1

1.5

3

1.3

4

합계

7.1
71

39.0

70

25.9

69

단체

직판

2.9
29

16.8

30

11.4

31

합계
2.9
29

16.8

30

11.4
31

합계

10.0
100

55.8

100

37.3

100

(5) 보험종목별 실제사업비

(단위 : 억원)

구분

2022.03
2021
2020

수당

개인

1.6

9.7

6.5

방카
0.1

0.6

0.2

그룹

0.1

0.9

1.4

신계약비

8.0

37.0

23.0

유지비

21.9

75.7

81.0

합계

31.7

124.0

112.0

[한화손해보험(주)]

가. 영
업의 개황

20
22년
1분기 경영현황은
보험업회계기준에 따른 별도재무제표 기준

매
출(영업수익)
2조 0,830억원

을 달성하였고,

총자산은 20조 1,449억원으로 이 중 17조 8,311억원을 운용하여 88.51%의 자산운용률을 기록하고 있습니다.

손익은 보험영업부문에서
경과보험료
1조 2,795억원
, 발생손해액
1조 0,661억원
, 순
사업비
2,379억원
으로

254억원
손실이 발생하였으나
투자영업이익으로 1,447억원을 달성하여 전년 동기대비 40.7% 증가한
1,154억원의 세전순이익을 시현하였습니다.
법인세 273억원을 감안할 경우

당기순이익은 881억원입니다.

나.
보험영업

나-1. 보험수지 및 계약현황

(
1) 보험종목별 현황(자금조달)

2022년 1분기의 원수보험료는 전년동기 대비 2.7% 증가한 1조 5,875억원을 거수하였습니다. 일반보험은 전년동기 대비 -13.7% 역성장하였고 자동차보험은 전년동기대비 -8.1% 역성장하였습니다. 장기보험은 보장성 중심의 상품판매 전략 및 계속보험료 증가에 힘입어 전년동기대비 6.5% 성장하였습니다
.

보험종목별 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원, %)

구 분
제78 1분기
제77 1분기
제77기

일 반
127,752
148,025
496,618

자동차
175,604
191,110
743,727

장 기
(신계약)
1,284,097
(105,069)
1,206,279
(63,413)
4,736,084
(145,730)

합 계
1,587,453
1,545,414
5,976,429

주1) 원수보험료 기준

주2)
별도
재무제표
실적 기준

(2) 보험수지 및 계약현황

2022년 1분기 보험영업손익은 254억의 손실을 기록하였습니다.

보험종목별 보험수지는 다음과 같습니다.

(제78 1기)
(단위:백만원,%)

구 분
화 재
해 상
자동차
보 증
특 종
해외원보험
외국수재
장 기
개인연금
합 계

경과보험료
1,644
3,742
139,344
9
54,422
0
1,165
1,066,008
13,178
1,279,512

발생손해액
748
428
101,537
-46
40,759
0
178
903,902
18,614
1,066,122

순사업비
883
1,318
16,843
-7
7,418
0
40
209,525
1,874
237,894

이익배당
0
0
0
0
0
0
0
0
900
900

보험영업손익
13
1,996
20,964
62
6,245
0
947
-47,418
-8,211
-25,404

주1) 장기, 개인연금 발생손해액 : 만기환급금, 해약환급금, 적립금 증가액 포함
주2) 별
도
재무제표
실
적 기준

나-2. 보험종목별 수입보험료 및 보험금 내역

(1) 보험종목별 수입보험료 내역

2022년
1분기
수입보험료는 전년동기 대비 2.72% 증가한 1조 5,874억원을 거수하였습니다.

보험종목별 수입보험료는 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원, %)

구 분
제78 1분기
제77 1분기
제77기

금 액
비 율
금 액
비 율
금 액
비 율

화 재
4,379
0.3
5,147
0.3
19,586
0.3

해 상
9,902
0.6
10,209
0.7
44,380
0.7

자동차
175,604
11.1
191,110
12.4
743,727
12.4

보 증
0
0.0
0
0.0
0
0.0

특 종
113,471
7.1
132,669
8.6
432,652
7.2

해외원보험
0
0.0
0
0.0
0
0.0

외국수재
0
0.0
0
0.0
0
0.0

장 기
1,270,884
80.1
1,190,019
77.0
4,674,830
78.2

개인연금
13,213
0.8
16,260
1.1
61,254
1.0

합 계
1,587,453
100.0
1,545,414
100.0
5,976,429
100.0

주1) 원수보험료 기준

주2)
별도재
무제표
실적 기준

주3) 보험업감독업무시행세칙에 따른 업무보고서상 사업실적표 작성 기준 및 손해보험경영통일공시 기 준으로 작성됨

(2) 보험종목별 보험금 내역

2022년

1분기
보험금은 전년동기 대비 0.44% 증가한 6,729억원입니다.

보험종목별 보험금 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원, %)

구 분
제78 1분기
제77 1분기
제77기

금 액
비 율
금 액
비 율
금 액
비 율

화 재
421
0.1
4,293
0.6
22,892
0.8

해 상
1,423
0.2
6,355
0.9
15,767
0.6

자동차
124,166
18.5
143,989
21.5
577,112
21.1

보 증
0
0.0
0
0.0
0
0.0

특 종
55,092
8.2
52,447
7.8
223,836
8.2

해외원보험
0
0.0
0
0.0
0
0.0

외국수재
0
0.0
0
0.0
0
0.0

장 기
491,698
73.1
462,780
69.1
1,891,691
69.2

개인연금
110
0.0
94
0.0
458
0.0

합 계
672,908
100.0
669,958
100.0
2,731,756
100.0

주1) 원수보험료 기준

주2)
별도재
무제표
실적 기준

주3) 보험업감독업무시행세칙에 따른 업무보고서상 사업실적표 작성 기준 및 손해보험경영통일공시 기 준으로 작성됨

(3) 손해보험 보험종목별 손해율

2022년

1분기
손해율은

전년동기대비 0.6%p 하락한 83.3%를 기록하였습니다.

보험종목별 손해율은 다음과 같습니다.

(단위 : % )

구 분
제78 1분기
제77 1분기
제77기

화 재
45.5
403.4
137.7

해 상
11.4
110.5
70.8

자동차
72.9
80.8
83.7

보 증
-522.5
-12,985.6
-7,119.2

특 종
74.9
63.0
67.3

해외원보험
-
-
-

외국수재
15.3
21.3
34.9

장 기
84.8
84.2
84.4

개인연금
141.3
130.8
139.8

합 계
83.3
83.9
84.1

주1) 손해율 : 발생손해액 / 경과보험료
주2)

장기, 개인연금 : 만기환급금, 해약환급금, 적립금증가액 포함

주3) 별도재무제표 실적 기준

주4) 보험업감독업무시행세칙에 따른 업무보고서상 사업실적표 작성 기준 및 손해보험경영통일공시 기 준으로 작성됨

나-3. 모집형태별 영업현황

(1) 보험종목별 모집경로 및 모집형태

- 모집경로

ㅇ 개인영업 : 28 지역단, 8 GA사업단, 2 온라인영업부

ㅇ 기업영업 : 9 법인영업부, 1 방카슈랑스영업부

- 모집형태

ㅇ 임직원 ㅇ T/M

ㅇ 설계사 ㅇ C/M

ㅇ 대리점 ㅇ 중개인

ㅇ 공동인수 ㅇ 방카슈랑스

(2) 모집형태별 원수보험료
2022년
1분기 당사의 모집형태별 원수보험료는 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원,%)

구 분
모집형태
제78 1분기
제77 1분기
제77기

금 액
비 율
금 액
비 율
금 액
비 율

화 재
임직원
110
0.0
114
0.0
400
0.0

설계사
848
0.1
1,144
0.1
3,379
0.1

대리점
3,382
0.2
3,846
0.2
15,462
0.3

공동인수
39
0.0
42
0.0
345
0.0

소 계
4,379
0.3
5,147
0.3
19,586
0.3

해 상
임직원
4,413
0.3
4,994
0.3
21,800
0.4

설계사
21
0.0
16
0.0
187
0.0

대리점
5,176
0.3
4,992
0.3
21,141
0.4

공동인수
293
0.0
207
0.0
1,253
0.0

소 계
9,902
0.6
10,209
0.7
44,380
0.7

자동차
임직원
101,125
6.4
101,848
6.6
409,127
6.8

설계사
38,224
2.4
52,125
3.4
176,165
2.9

대리점
35,267
2.2
35,525
2.3
150,531
2.5

공동인수
989
0.1
1,612
0.1
7,904
0.1

소 계
175,604
11.1
191,110
12.4
743,727
12.4

특 종
임직원
51,164
3.2
76,476
4.9
169,091
2.8

설계사
1,535
0.1
2,025
0.1
7,362
0.1

대리점
60,695
3.8
54,018
3.5
250,700
4.2

공동인수
77
0.0
149
0.0
5,500
0.1

소 계
113,471
7.1
132,669
8.6
432,652
7.2

해외원보험
임직원
0
0.0
0
0.0
0
0.0

설계사
0
0.0
0
0.0
0
0.0

대리점
0
0.0
0
0.0
0
0.0

공동인수
0
0.0
0
0.0
0
0.0

소 계
0
0.0
0
0.0
0
0.0

장 기
임직원
-118
0.0
-51
0.0
-87
-0.0

설계사
482,694
30.4
538,309
34.8
1,931,368
32.3

대리점
788,308
49.7
651,761
42.2
2,743,549
45.9

공동인수
0
0.0
0
0.0
0
0.0

소 계
1,270,884
80.1
1,190,019
77.0
4,674,830
78.2

개인연금
임직원
741
0.0
788
0.1
3,146
0.1

설계사
9,427
0.6
11,910
0.8
44,224
0.7

대리점
3,045
0.2
3,562
0.2
13,884
0.2

공동인수
0
0.0
0
0.0
0
0.0

소 계
13,213
0.8
16,260
1.1
61,254
1.0

합 계
-
1,587,453
100.0
1,545,414
100.0
5,976,429
100.0

주1) 중개인, 방카슈랑스 실적은 대리점 실적에 포함
주2) 별도재무제표 실적 기준

나-4. 보험종목별 순사업비 및 사업비집행율 현황

사업비율은 전년동기대비 1.2%p 감소한 18.5%를 기록하
였습니다.

보험종목별 사업비율은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원, %)

구 분
제78 1분기
제77 1분기
제77기

보유보험료
순사업비
비 율
보유보험료
순사업비
비 율
보유보험료
순사업비
비 율

화 재
1,606
883
55.0
1,881
1,030
54.8
6,589
5,159
78.3

해 상
3,960
1,318
33.3
3,271
1,122
34.3
13,514
6,187
45.8

자동차
130,329
16,843
12.9
142,508
19,739
13.9
568,280
94,910
16.7

보 증
0
-7
-4,780.4
1
-5
-946.2
5
46
897.5

특 종
65,735
7,418
11.3
79,257
5,784
7.3
235,951
47,495
20.1

해외원보험
0
0
-
0
0
-
0
0
-

외국수재
212
40
18.6
223
48
21.4
6,115
1,117
18.3

장 기
1,070,481
209,525
19.6
1,000,121
216,774
21.7
3,910,069
910,782
23.3

개인연금
13,166
1,874
14.2
16,209
1,161
7.2
61,058
5,330
8.7

합 계
1,285,490
237,894
18.5
1,243,471
245,652
19.8
4,801,581
1,071,026
22.3

주1) 사업비율 = 순사업비 / 보유보험료 

주2) 별도재무제표 실적 기준

다. 투자영업

다-1. 자산 운용 현황

(1)
자
산운용률

당사의 제 78기 1분기 자산운용률은 88.51%입니다..

 각 사업년도 자산 운용률은 다음과 같습니다.

(단위 : 억원 , %)

구 분
제 78기 1분기
제 77기 연간
제 76기 연간

총 자 산(A)
201,449
201,882
194,791

운용자산(B)
178,311
181,192
172,854

자산운용률(B/A)
88.51
89.75
88.74

주1) 제 77기(전기) 및 제 76기(전전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 1039호에 따라 작성되었습니다.

주2) 운용자산 : 현금 및 예치금/단기매매증권/매도가능증권/만기보유증권/관계ㆍ종속기업/대출채권/부동산

(2)
운
용내역별 이익 현황 

당사의
보고서 작성기준일 현재
운용자산은 17,831,127백만원이며 제 78기 1분기 투자영업이익은 144,746백만원입니다.

개별자산 및 운용이익은 아래와 같습니다

(단위 : 백만원 , %)

구 분
제 78기 1분기
제 77기 연간
제 76기 연간

금 액
비 율
금 액
비 율
금 액
비 율

운용자산
대 출
기말잔액
4,765,431
26.7
4,816,356
26.6
4,934,665
28.5

운용이익
40,108
27.7
152,261
29.3
156,785
31.0

유가증권
기말잔액
12,104,153
67.9
12,323,752
68.0
11,483,286
66.4

운용이익
101,893
70.4
355,940
68.5
329,016
65.0

현ㆍ예금
기말잔액
184,717
1.0
195,076
1.1
158,742
0.9

운용이익
230
0.2
146
0.0
447
0.1

기 타
기말잔액
776,825
4.4
783,970
4.3
708,756
4.1

운용이익
2,515
1.7
11,605
2.2
19,651
3.9

계
기말잔액
17,831,127
100.0
18,119,153
100.0
17,285,449
100.0

운용이익
144,746
100.0
519,952
100.0
505,899
100.0

주1) 제 77기(전기) 및 제 76기(전전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 1039호에 따라 작성되었습니다.

주2) 운용이익은 계정별 운용수익에서 운용비용과 공통비용을 차감하여 산출.

다-3. 대출

(
1
)
대출금 운용내역 

당사의 보고서 작성기준일 현재 대출금은 4,765,431백만원
입니다.

개인대출 및 기업대출로 구분되며, 그 세부내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원 , %)

종 류
제 78 기 1분기
제 77 기 연간
제 76 기 연간

금 액
수익률
금 액
수익률
금 액
수익률

개 인
2,085,238
3.7
2,086,923
3.4
2,163,171
3.3

기업
대 기 업
250,632
3.1
267,549
3.0
312,560
2.9

중소기업
2,429,561
3.3
2,461,883
3.2
2,458,935
3.4

합 계
4,765,431
3.5
4,816,356
3.3
4,934,665
3.3

주1) 이연대출부대수익, 현재가치할인차금 및 대손충당금 공제 후 기준

주2) 제 77기(전기) 및 제 76기(전전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 1039호에 따라 작성되었습니다.

(2) 대출금의 잔존기간별 잔액 

당사의 보고서 기준일 현재 대출금(대손충당금 공제 전)은 4,780,959백만원이며, 세부 대출금별로 그 잔존기간을 구분하였으며, 세부내용은 다음과 같습니다. 

(단위 : 백만원)

구분

1년이하

1년초과~

3년이하

3년초과~

5년이하

5년초과

합 계

대출금

96,245

241,323

275,008

4,168,383

4,780,959

주1) 이연대출부대수익, 현재가치할인차금 공제 후 및 대손충당금 공제 전 기준

주2) 제 77기(전기) 및 제 76기(전전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 1039호에 따라 작성되었습니다.

다-4. 유가증권 투자별 이익 현황

당사의 유가증권 세부 투자는 주식/채권/수익증권/외화증권/관계ㆍ종속회사주식/ 
 기타유가증권에 투자하고 있으며 제 78기 1분기 이익률은 3.5%입니다.
 다음과 같습니다.

세부사항은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원 , %)

구 분
제 78기 1분기
제 77기 연간
제 76기 연간

기말잔액
이익률
기말잔액
이익률
기말잔액
이익률

유가증권
국ㆍ공채
2,713,866
2.5
2,771,149
2.1
2,065,785
2.7

특 수 채
1,884,640
2.5
2,002,015
2.1
1,942,523
4.0

금 융 채
114,724
6.9
189,376
3.2
195,615
3.6

회 사 채
869,686
2.2
1,030,447
2.2
989,866
2.8

주 식
249,049
-0.2
311,970
17.3
233,857
3.3

수익증권
3,948,030
5.1
3,763,108
3.4
3,562,256
3.6

외화증권
1,689,806
2.6
1,958,665
3.2
2,284,066
2.6

관계/종속회사투자주식
135,044
-0.3
129,100
-0.2
66,770
-0.2

기 타
499,308
4.6
167,922
2.1
142,547
-0.3

합 계
12,104,153
3.5
12,323,752
3.0
11,483,286
3.2

주1) 제 77기(전기) 및 제 76기(전전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 1039호에 따라 작성되었습니다.

주2) 운용이익은 계정별 운용수익에서 운용비용과 공통비용을 차감하여 산출.
주3) 이익률 = 당기 운용이익 / {(전기말 자산 + 당기말 자산 - 당기 운용이익)/2}

다
-5

.
현ㆍ예금 및 신탁자산 운용내역

당사의
현ㆍ예금 및 신탁자산은
보고서 기준일 현재 1,847억입
니다.

 세부내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원, % )

구 분
제 78 기 1분기
제 77 기 연간
제 76 기 연간

기말잔액
수익률
기말잔액
수익률
기말잔액
수익률

현ㆍ예금
184,717
0.76
195,076
0.59
158,742
0.81

단자어음
-
-
-
-
-
-

금전신탁
-
-
-
-
-
-

합 계
184,717
0.76
195,076
0.59
158,742
0.81

주1) 제 77기(전기) 및 제 76기(전전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 1039호에 따라 작성되었습니다.

[캐롯손해보험(주)]

가
. 영업의
개황

2022년 1분기 경영현황은, 보험업회계기준에 따른 재무제표기준으로 원수보험료는
639억원을 거수하였으며, 손익에서는 보험영업부문에서 139억원 손실, 투자영업이익6억원, 영업외손실 13억원으로 146억원의 당기순손실을 기록하였습니다.

나.
보험영업

나-1. 보험수지 및 계약현황 

(1) 보험종목별 현황(자금모집)

(단위 : 백만원)

구 분

제4기 1분기

제3기 1분기

제3기 연간

제2기 연간

일반

10,204

2,863

27,401

6,209

자동차

53,728

23,453

143,906

23,596

합계

63,932

26,316

171,307

29,805

주1) 원수보험료 기준

주2) 별도 재무제표 기준

주3) 보험업감독업무시행세칙에 따른 업무보고서상 사업실적표 작성 기준 및 손해보험경영통일공시 기준으로 작성됨

(2) 보험수지 및 계약현황

(단위 : 백만원)

구 분

일반

자동차

합계

경과보험료

1,156

23,929

25,085

발생손해액

740

23,212

23,952

순사업비

920

14,109

15,028

이익배당

-

-

-

보험영업손익

-504

-13,391

-13,895

주1) 별도 재무제표 기준

주2) 보험업감독업무시행세칙에 따른 업무보고서상 사업실적표 작성 기준 및 손해보험경영통일공시 기준으로 작성됨

나-2. 보험종목별 수입보험료 및 보험금 내역

 (1) 보험종목별 수입보험료 내역

(단위 : 백만원 , %)

구 분

제4기 1분기

제3기 1분기

제3기 연간

제2기 연간

금액

비율

금액

비율

금액

비율

금액

비율

화재

0

0.0

0

0.0

0

0.0

0

0.0

해상

0

0.0

0

0.0

0

0.0

0

0.0

자동차

53,728

84.0

23,453

89.1

143,906

84.0

23,596

79.2

보증

0

0.0

0

0.0

0

0.0

0

0.0

특종

10,204

16.0

2,863

10.9

27,401

16.0

6,209

20.8

해외원보험

0

0.0

0

0.0

0

0.0

0

0.0

외국수재

0

0.0

0

0.0

0

0.0

0

0.0

장기

0

0.0

0

0.0

0

0.0

0

0.0

개인연금

0

0.0

0

0.0

0

0.0

0

0.0

합계

63,932

100.0

26,316

100.0

171,307

100.0

29,805

100.0

주1) 원수보험료 기준

주2) 별도 재무제표 기준

주3) 보험업감독업무시행세칙에 따른 업무보고서상 사업실적표 작성 기준 및 손해보험경영통일공시 기준으로 작성됨

(
2) 보험종목별 보험금 내역

(단위 : 백만원 , %)

구 분

제4기 1분기

제3기 1분기

제3기 연간

제2기 연간

금액

비율

금액

비율

금액

비율

금액

비율

화재

0

0.0

0

0.0

0

0.0

0

0.0

해상

0

0.0

0

0.0

0

0.0

0

0.0

자동차

40,027

94.8

12,139

91.6

96,694

92.2

10,272

85.3

보증

0

0.0

0

0.0

0

0.0

0

0.0

특종

2,201

5.2

1,116

8.4

8,149

7.8

1,771

14.7

해외원보험

0

0.0

0

0.0

0

0.0

0

0.0

외국수재

0

0.0

0

0.0

0

0.0

0

0.0

장기

0

0.0

0

0.0

0

0.0

0

0.0

개인연금

0

0.0

0

0.0

0

0.0

0

0.0

합계

42,228

100.0

13,255

100.0

104,842

100.0

12,043

100.0

주1) 원수보험료 기준

주2) 별도 재무제표 기준

주3) 보험업감독업무시행세칙에 따른 업무보고서상 사업실적표 작성 기준 및 손해보험경영통일공시 기준으로 작성됨

(3) 손해보험 보험종목별 손해율

(단위 : 백만원 , %)

구 분

제4기 1분기

제3기 1분기

제3기 연간

제2기 연간

화재

0.0

0.0

0.0

0.0

해상

0.0

0.0

0.0

0.0

자동차

97.0

106.2

104.9

131.7

보증

0.0

0.0

0.0

0.0

특종

64.0

60.4

75.3

194.6

해외원보험

0.0

0.0

0.0

0.0

외국수재

0.0

0.0

0.0

0.0

장기

0.0

0.0

0.0

0.0

개인연금

0.0

0.0

0.0

0.0

합계

95.5

104.3

103.4

134.3

주1)손해율=발생손해액/경과보험료

주2)별도 재무제표 기준

주3) 보험업감독업무시행세칙에 따른 업무보고서상 사업실적표 작성 기준 및 손해보험경영통일공시 기준으로 작성됨 

나-3. 모집형태별 영업현황

(단위 : 백만원 , %)

구 분

모집형태

제4기 1분기

제3기 1분기

제3기 연간

제2기 연간

금액

비율

금액

비율

금액

비율

금액

비율

자동차

회사모집

53,728

84.0

23,453

89.1

143,906

84.0

23,596

79.2

설계사

0

0.0

0

0.0

0

0.0

0

0.0

대리점

0

0.0

0

0.0

0

0.0

0

0.0

중개인

0

0.0

0

0.0

0

0.0

0

0.0

공동인수

0

0.0

0

0.0

0

0.0

0

0.0

소계

0

0.0

23,453

89.1

143,906

84.0

23,596

79.2

특종

회사모집

2,494

3.9

243

0.9

4,303

2.5

576

1.9

설계사

0

0.0

0

0.0

0

0.0

0

0.0

대리점

20

0.0

31

0.1

68

0.0

9

0.03

중개인

3,325

5.2

2,216

8.4

12,079

7.1

3,208

10.8

공동인수

4,366

6.8

373

1.4

10,951

6.4

2,416

8.1

소계

10,204

16.0

2,863

10.9

27,401

16.0

6,209

20.8

회사계

회사모집

56,222

87.9

23,696

90.0

148,209

86.5

24,172

81.1

설계사

0

0.0

0

0.0

0

0.0

0

0.0

대리점

20

0.0

31

0.1

68

0.0

9

0.03

중개인

3,325

5.2

2,216

8.4

12,079

7.1

3,208

10.8

공동인수

4,366

6.8

373

1.4

10,951

6.4

2,416

8.1

소계

63,932

100.0

26,316

100.0

117,307

100.0

29,805

100.0

주1) 원수보험료 기준

주2) 별도 제무제표 기준 
주3) 보험업감독업무시행세칙에 따른 업무보고서상 사업실적표 작성 기준 및 손해보험경영통일공시 기준으로 작성됨

나-4. 보험종목별 순사업비 및 사업비집행율 현황

(단위 : 백만원 , %)

구분

제4기 1분기

제3기 1분기

제3기 연간

제2기 연간

보유

보험료

순사업비

비율

보유

보험료

순사업비

비율

보유

보험료

순사업비

비율

보유

보험료

순사업비

비율

화재

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

해상

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

자동차

25,612

14,109

55.1

11,213

9,630

85.9

70,983

52,790

74.4

11,818

24,771

209.6

보증

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

특종

1,033

920

89.0

368

1,331

362.2

3,722

5,481

147.3

495

7,953

1,608.1

해외원보험

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

외국수재

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

장기

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

개인연금

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

합계

26,645

15,028

56.4

11,581

10,961

94.6

74,706

58,271

78.0

12,312

32,724

265.8

주1) 사업비율=순사업비/보유보험료

주2) 별도재무제표 기준

주3) 보험업감독업무시행세칙에 따른 업무보고서상 사업실적표 작성 기준 및 손해보험경영통일공시 기준으로 작성됨

다. 투자영업

다-1. 자산 운용 실적(자금운용)

당사의 주요 자산은 아래와 같이 구분되어 있으며 제4기 1분기 총자산은 188,153백만원이며 개별 자산의 잔액은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원 , %)

구 분

제4기 1분기

제3기 연간

제2기 연간

기말잔액

비중

기말잔액

비중

기말잔액

비중

현예금

7,915

4.21

2,576

1.28

3,164

3.60

단기매매증권

59,516

31.63

90,115

44.60

40,068

45.63

매도가능증권

9,879

5.25

9,913

4.91

-

-

관계기업투자주식

2,771

1.47

-

-

-

-

유형자산

15,119

8.04

13,334

6.60

5,510

6.27

기타자산

92,953

49.40

86,093

42.61

39,070

44.50

총 자산

188,153

100.00

202,031

100.00

87,812

100.00

주1) K-IFRS 별도재무제표 기준

주2) 보험업감독업무시행세칙에 따른 업무보고서상 사업실적표 작성 기준 및 손해보험경영통일공시 기준으로 작성됨

다-2. 자산 운용 현황

(1)
자
산운용률

 당사의 제4기 1분기 자산운용률은 다음과 같습니다

(단위 : 백만원 , %)

구 분

제4기 1분기

제3기 연간

제2기 연간

총자산(A)

188,153

202,031

87,812

운용자산(B)

80,081

102,604

43,232

자산운용률(B/A)

42.56

50.79

49.23

주1) K-IFRS 별도재무재표 기준
주2) 운용자산 : 현금 및 예치금/단기매매증권/매도가능증권/만기보유증권/관계ㆍ종속기업/대출채권/부동산

주3) 보험업감독업무시행세칙에 따른 업무보고서상 사업실적표 작성 기준 및 손해보험경영통일공시 기준으로 작성됨

(2)
운
용내역별 이익 현황 
당사의보고서 작성기준일 현재 운용자산은 80,081백만원,투자영업이익은 563백만원이며 개별자산과 운용이익은 아래와 같습니다.

(단위 : 백만원 , %)

구 분

제4기 1분기

제2기 연간

제1기 연간

금액

비율

금액

비율

금액

비율

운용
자산

현·예금

기말잔액

7,915

9.88

2,576

2.51

3,164

7.32

운용이익

-10

-1.78

-36

-13.64

33

4.41

단기매매증권

기말잔액

59,516

74.32

90,115

87.83

40,068

92.68

운용이익

509

90.41

132

50.00

716

95.59

매도가능증권

기말잔액

9,879

12.34

9,913

9.66

-

-

운용이익

64

11.37

168

63.64

-

-

관계기업
투자주식

기말잔액

2,771

3.46

-

-

-

-

운용이익

-

-

-

-

-

-

계

기말잔액

80,081

100.00

102,604

100.00

43,232

100.00

운용이익

563

100.00

264

100.00

749

100.00

주1) K-IFRS 별도재무재표 기준
주2) 운용이익은 계정별 운용수익에서 운용비용과 공통비용을 차감하여 산출.
주3) 보험업감독업무시행세칙에 따른 업무보고서상 사업실적표 작성 기준 및 손해보험경영통일공시 기준으로 작성됨

다-3. 대출

(1) 대출금 운용내역

- "해당사항 없음"

(2) 대출금의 잔존기간별 잔액

- "해당사항 없음"

다-4. 유가증권 투자별 이익 현황

(단위 : 백만원)

구 분

제4기 1분기

제3기 연간

제2기 연간

기말잔액

운용이익

기말잔액

운용이익

기말잔액

운용이익

단기매매증권

59,516

509

90,115

132

40,068

716

매도가능증권

9,879

64

9,913

168

-

-

관계기업투자주식

2,771

-

-

-

-

-

합계

72,166

573

100,028

300

40,068

716

주1) K-IFRS 별도재무재표 기준
주2) 보험업감독업무시행세칙에 따른 업무보고서상 사업실적표 작성 기준 및 손해보험경영통일공시 기준으로 작성됨

다-5. 현ㆍ예금 및 신탁자산 운용내역

(단위 : 백만원)

구 분

제4기 1분기

제3기 연간

제2기 연간

기말잔액

운용이익

기말잔액

운용이익

기말잔액

운용이익

현·예금

7,915

-10

2,576

-36

3,164

33

합계

7,915

-10

2,576

-36

3,164

33

주1) K-IFRS별도재무제표 기준

주2) 운용이익은 운용수익에서 운용비용을 차감하여 산출

주3) 보험업감독업무시행세칙에 따른 업무보고서상 사업실적표 작성 기준 및 손해보험경영통일공시 기준으로 작성됨

[한화자산운용(주)]

가. 영업의 현황

(1) 자금조달실적

(단위: 백만원,%)

조달항목

유형

2022.03

잔액

비중

이자율

이자비용

은행차입금

기업일반운전자금대출

45,000

18.4

3.56

375

150,000

61.2

3.56

1,249

기타차입금

주식담보대출

50,000

20.4

3.50

413

합 계

245,000

100.0

2,037

주1) 별도재무제표 기준으로 작성되었습니다.

주2) 주식담보대출에는 한화투자증권 주식회사 주식 22,727,273주가 담보로 설정되어 있습니다.

(2) 자금운용실적

(가) 자산현황

- 연결기준

(단위 : 백만원, %)

구분

2022.03

2021

2020

금액

비중

금액

비중

금액

비중

현금및예치금

886,002

7.1

888,781

7.2

75,414

9.8

유가증권

7,840,904

63.1

8,354,316

67.3

614,821

79.8

파생상품자산

169,895

1.4

126,036

1.0

-

-

대출채권

2,445,376

19.7

1,839,149

14.8

1,064

0.1

투자부동산

79

0.0

82

0.0

-

-

유형자산

81,560

0.7

69,890

0.6

18,470

2.4

기타자산

992,799

8.0

1,131,368

9.1

61,098

7.9

자산계

12,416,615

100.0

12,409,622

100.0

770,867

100.0

- 별도기준 

(단위 : 백만원, %)

구분

2022.03
2021

2020

금액

비중

금액

비중

금액

비중

현금및예치금

125,565

10.4

53,386

4.7

46,017

6.0

유가증권

1,004,030

83.0

996,454

88.2

644,045

83.8

대출채권

1,624

0.1

1,418

0.1

1,064

0.1

유형자산

12,572

1.0

13,872

1.3

16,777

2.2

기타자산

66,428

5.5

64,663

5.7

61,039

7.9

자산계

1,210,219

100.0

1,129,792

100.0

768,942

100.0

(나) 손익현황

- 연결기준
(단위 : 백만원)

구분

2022.03
2021

2020

영업수익

551,058

675,725

121,915

영업이익

53,526

109,949

30,047

세전이익

-1,328

286,291

27,636

당기순이익

-3,225

237,194

20,672

- 별도기준
(단위 : 백만원)

구분

2022.03
2021

2020

영업수익

56,918

130,406

114,549

영업이익

31,894

32,932

27,042

세전이익

31,879

26,231

26,715

당기순이익

27,030

18,586

20,636

나. 영업종류별 현황

(1) 집합투자기구별수탁고

(단위: 개, 억원, %)

구분

2022.03
2021

2020

펀드

순자산

비율

펀드

순자산

비율

펀드

순자산

비율

투

자

신

탁

증

권

주식

405

41,705

11.6

403

47,001

13.2

396

43,050

14.3

혼합주식

11

134

0.0

11

144

0.0

13

175

0.1

혼합채권

75

8,841

2.5

75

9,074

2.6

61

6,196

2.1

채권

128

41,707

11.6

128

37,902

10.7

126

35,928

12.0

소계

619

92,387

25.7

617

94,122

26.5

596

85,349

28.4

단기금융

28

77,121

21.4

27

73,558

20.7

22

57,237

19.0

파생상품

41

9,915

2.8

41

10,473

3.0

42

11,393

3.8

부동산

121

34,649

9.6

120

33,355

9.4

116

30,406

10.1

재간접

417

30,631

8.5

415

31,506

8.9

414

25,090

8.3

혼합자산

33

8,328

2.3

33

8,513

2.4

18

3,692

1.2

특별자산

131

106,607

29.6

127

103,142

29.1

102

87,381

29.1

투자신탁계

1,390

359,639

99.9

1,380

354,669

99.9

1,310

300,548

99.9

투

자

회
사

파생상품

-

-

-

-

-

-

1

0

0.0

특별자산

19

175

0.1

19

156

0.1

19

140

0.1

투자회사계

19

175

0.1

19

165

0.1

20

140

0.0

총계

1,409

359,814

100.0

1,399

354,826

100.0

1,330

300,688

100.0

주1) 펀드 수는 2017년 3월이후 운용 펀드 기준이 아닌 일반형 및 종류형 펀드 모두 포함하여 재산정
 되었습니다.

주2) 2017년 9월 이후 좌수가 아닌 순자산으로 기재

(2) 판매회사별 수탁고

(단위: 개, 억좌)

구분

2022.03
2021

2020

기관수

좌수

기관수

좌수

기관수

좌수

증권사

35

231,113

35

229,559

35

214,215

은행

17

34,320

17

35,266

17

35,450

기타

10

79,539

10

71,158

9

38,262

계

62

344,972

62

335,983

61

293,091

(3) 신탁재산운용현황(시가평가액 기준)

(단위: 억원)

구분

주식

채권

CP

콜론

기타

계

2022.03

46,582

110,956

26,112

100

196,589

380,339

2021

48,533

97,316

30,794

200

195,861

372,704

2020

47,685

82,150

20,081

300

165,109

315,325

(4) 투자일임계약 설정고현황

(단위: 개, 억원)

구분

2022.03
2021

2020

건수

금액

건수

금액

건수

금액

법인

261

693,268

253

731,835

243

744,803

개인

-

-

-

-

-

-

계

261

693,268

253

731,835

243

744,803

[한화생명금융서비스(주)]

가. 영업의 현황

(1) 자금조달실적

해당사항없음

(2) 자금운용실적

(가) 자산운용률

(단위 : 백만원, %)

구 분

2022.03

2021

2020

총 자 산(A)

962,881

875,572

-

운용자산(B)

193,142

206,155

-

자산운용률(B/A)

20.06

23.55

-

(나) 운용내역별 수익현황

(단위 : 백만원,%)

구 분

2022.03

2021

2020

금액

비율

(수익률)

금액

비율

(수익률)

금액

비율

(수익률)

운

용

자

산

현·예금

및 신탁

기말잔액

193,142

100

206,155

100

-

-

운용수익

1,187

0.6

2,226

1.1

-

-

계

기말잔액

193,142

100

206,155

100

-

-

운용수익

1,187

0.6

2,226

1.1

-

-

(3) 현·예금 및 신탁자산 운용내역

(단위 : 백만원, %)

종 류

2022.03

2021

2020

기말잔액

수익률

기말잔액

수익률

기말잔액

수익률

현·예금

193,142

0.6

206,155

1.1

-

-

나. 영업종류별 현황

(1) 보험종목별 모집경로 및 모집형태

구분

모집형태

모집경로

개인

임직원, 보험설계사, 대리점

자동이체, 지로, 방문, 기타

단체

임직원, 보험설계사, 대리점

자동이체, 지로, 방문, 기타

[한화투자증권(주)]

가. 영업의 개황

당사의 제62기 1분기말 연결
기준 총자산은 11조 7,862억원으로 전기말(제61기말, 
2021년 12월말) 대비 0.0
4% 감소하였으며 자본총계는 1조 8,688억원으로 전기말 
대비 0.1% 감소하였습니다.
당분기말 누적 영업수익은 전년 동기대비 3,242억원이 감소한 5,127억원을 시현하였으며, 영업이익은 전년 동기대비 158억원이 감소한 445억원, 세전이익은 전년 동기대비 280억원이 감소한 381억원, 분기순이
익은 전년 동기대비 181억원이 감소한 300억원을 시현하였습니다.(별도 기준 영업이익 505억원, 세전이익 503억원, 분기순이익 395억원)

(단위 : 백만원)

구 분
제62기 1분기말
제61기 1분기말
제61기말

자산총계
11,786,187
11,500,598
11,791,027

부채총계
9,917,338
10,192,605
9,920,841

자본총계
1,868,849
1,307,992
1,870,186

영업수익
512,721
836,872
1,911,456

영업손익
44,542
60,350
208,813

세전손익
38,123
66,095
192,724

당(분)기순이익
29,957
48,068
144,127

총포괄손익
42,113
55,629
617,372

註) K-IFRS 연결기준, 해당기간 누적

영업수익의 항목별 구성은, 수수료수익 762억원(15%), 유가증권 평가 및 처분이익 
1,039억원(20%), 파생상품평가 및 거래이익 2,214억원(43%), 이자수익 544억원(11%), 기타 568억원(11%) 입니다.

(단위 : 백만원)

구 분
제62기 1분기말
제61기 1분기말
제61기말

수수료수익
76,184
87,042
316,744

유가증권평가및처분이익
103,913
152,473
373,290

파생상품평가및거래이익
221,422
495,654
897,200

이자수익
54,355
46,632
184,375

대출채권평가및처분이익
43
300
596

외환거래이익
23,298
33,996
83,493

기타수익
33,506
20,776
55,759

註) K-IFRS 연결기준, 해당기간 누적

당분기 및 전분기 중 각 사업부문별 손익은 아래와 같습니다.

<당분기>
(단위 : 백만원)

구분
WM
Wholesale
Trading
IB
기타
조정
공시재무제표

순영업수익
42,474
10,766
4,422
41,006
25,245
-5,716
118,197

판매관리비
35,624
5,538
6,656
10,161
15,677
-
73,655

영업손익
6,850
5,228
-2,234
30,845
9,568
-5,716
44,542

당기순손익
4,607
3,516
-1,503
20,746
6,435
-3,844
29,957

註) K-IFRS 연결기준(누적)

<전분기>
(단위 : 백만원)

구분
WM
Wholesale
Trading
IB
기타
조정
공시재무제표

순영업수익
66,600
11,057
42,840
21,935
-623
251
142,061

판매관리비
33,915
4,378
9,573
8,710
25,167
-32
81,711

영업손익
32,685
6,679
33,268
13,224
-25,790
283
60,350

당기순손익
26,033
5,320
26,497
10,533
-20,542
226
48,068

註) K-IFRS 연결기준(누적)

나. 영업의 종류

당사는 투자매매, 투자중개, 집합투자, 투자자문, 투자일임, 신탁업 등 금융투자업자로서의 영업활동을 WM본부, Trading본부, Wholesale본부, IB본부, 기타부문에서 수행하고 있으며 각 사업부문별 실적은 아래와 같습니다.

(단위 : 억원)

구분

제62기 1분기
제61기 1분기

증감금액

증감비율

순영업수익

1,224
1,465
-241
-16%

사
업
부
문

WM본부
425
666
-241
-36%

Trading본부

44
428
-384
-90%

Wholesale본부

108
121
-13
-11%

IB본부

410
209
+201
+96%

기타
237
40
+197
+493%

일반관리비

718
802
-84
-10%

영업손익

505
663
-158
-24%

세전손익

503
664
-161
-24%

분기순이익
395
484
-89
-18%

註1) 순영업수익 : 영업이익 + 판관비
註2)
K-IFRS 별도기준, 해당 사업연도 누적

다. 자금조달 및 운용실적

(
1
) 자금조달실적

(단위 : 백만원,%)

구 분
제62기 1분기말
제61기말
제60기말

평균잔액
구성비
평균잔액
구성비
평균잔액
구성비

자본
자본금
1,096,739
10.04
1,096,739
9.86
1,096,739
10.39

자본잉여금
27,813
0.25
27,813
0.25
27,813
0.26

자본조정
-177,685
-1.63
-261,688
-2.35
-262,147
-2.48

기타포괄손익누계액
597,016
5.46
261,400
2.35
103,459
0.98

이익잉여금
322,899
2.96
345,377
3.11
215,033
2.04

예수부채
투자자예수금
806,550
7.38
875,407
7.87
676,371
6.41

수입담보금
179
-
9,317
0.08
2,733
0.03

기타
-
-
-
-
-
-

당기손익공정가치금융부채
1,406,999
12.88
1,695,220
15.25
2,818,454
26.70

차입부채
차입금
1,752,559
16.04
1,349,173
12.14
954,423
9.04

RP매도
3,077,106
28.16
3,502,886
31.51
3,232,564
30.62

기타
-
-
-
-
-
-

사채
569,091
5.21
525,685
4.73
294,435
2.79

파생상품
157,320
1.44
101,226
0.91
418,709
3.97

확정급여채무
15,745
0.14
21,910
0.20
22,758
0.22

기 타
1,274,535
11.66
1,567,139
14.10
954,518
9.04

합 계
10,926,866
100.00
11,117,603
100.00
10,555,862
100.00

註) 별도기준

(2) 자금운용실적

(단위 : 백만원,%)

구 분
제62기 1분기말
제61기말
제60기말

평균잔액
구성비
평균잔액
구성비
평균잔액
구성비

현금 및
예치금
현금 및 현금성 자산
440,208
4.03
315,965
2.84
285,277
2.70

예치금
447,351
4.09
622,891
5.60
831,687
7.88

당기손익공정가치금융자산
6,098,719
55.81
6,338,011
57.01
6,323,202
59.90

기타포괄손익공정가치금융자산
918,824
8.41
473,391
4.26
207,383
1.96

종속 및 관계기업투자
227,722
2.08
203,290
1.83
152,773
1.45

파생상품자산
155,445
1.42
155,704
1.40
473,755
4.49

대출채권
신용공여금
1,075,150
9.84
1,081,346
9.73
712,113
6.75

RP매수
463,208
4.24
404,132
3.64
463,208
4.39

대여금
283
-
299
-
394
-

기타
936,925
8.57
1,365,121
12.28
913,931
8.66

유형자산
67,205
0.62
57,211
0.51
60,707
0.58

무형자산
51,769
0.47
46,862
0.42
52,022
0.49

기 타
44,058
0.40
53,379
0.48
79,410
0.75

합 계
10,926,866
100.00
11,117,603
100.00
10,555,862
100.00

註) 별도기준

라. 영업종류별 현황

(1) 투자매매업무

1) 증권거래현황

(단위 : 백만원)

구 분
매수
매도
합계
잔액
평가손익

지분증권
주식
유가증권시장
4,259,321
4,510,244
8,769,566
-127,018
5,505

코스닥시장
529,279
523,070
1,052,349
44,504
3,699

코넥스시장
-
145
145
1,024
-58

기타
47,950
3,896
51,846
1,087,456
19,554

소계
4,836,550
5,037,356
9,873,906
1,005,966
28,700

신주인수권
증서
유가증권시장
10,700
880
11,579
5,739
-306

코스닥시장
22
-
22
-
-

기타
-
-
-
1,687
190

소계
10,722
880
11,601
7,426
-116

기타
유가증권시장
-
-
-
-
-

코스닥시장
-
-
-
-
-

코넥스시장
-
-
-
-
-

기타
11,255
15,419
26,675
118,630
-

소계
11,255
15,419
26,675
118,630
-

계
4,858,527
5,053,655
9,912,182
1,132,022
28,584

채무증권
국채,지방채
국고채
2,315,680
2,194,186
4,509,866
334,838
-5,820

국민주택채권
213,578
211,251
424,829
2,774
-9

기타
74,484
64,840
139,324
13,774
-162

소계
2,603,742
2,470,277
5,074,019
351,386
-5,992

특수채
통화안정증권
394,197
494,345
888,542
69,696
-27

예금보험공사채
10,054
10,054
20,108
-
-

토지개발채권
69,344
68,929
138,274
4,399
-220

기타
522,931
512,512
1,035,443
333,163
227

소계
996,526
1,085,840
2,082,366
407,258
-20

금융채
산금채
1,061,580
832,334
1,893,914
964,473
360

중기채
1,125,349
955,984
2,081,333
597,204
144

은행채
779,845
710,259
1,490,104
111,439
-248

여전채
663,360
536,496
1,199,857
906,237
-491

기타
19,939
21,104
41,043
-
-

소계
3,650,073
3,056,178
6,706,251
2,579,353
-235

회사채
1,381,555
1,143,722
2,525,277
1,060,097
-2,298

기업어음증권
350,100
598,251
948,351
187,918
3

계
8,981,996
8,354,268
17,336,264
4,586,013
-8,541

집합투자
증권
ETF
3,516,784
3,704,069
7,220,853
112,462
1,140

기타
4,211
3,336
7,546
217,926
145

계
3,520,994
3,707,405
7,228,399
330,388
1,285

외화증권
지분증권
623
486
1,109
104,082
-

채무증권
국채,지방채
1,350
2,590
3,940
6,074
-350

특수채
2,387
2,370
4,757
55,317
-3,088

금융채
3,577
7,689
11,266
155,740
-4,712

회사채
124,410
129,379
253,789
29,811
-1,313

소계
131,724
142,028
273,752
246,942
-9,463

계
132,347
142,514
274,862
351,024
-9,463

파생결합
증권
ELS
-
-
-
308
1

기타
-
-
-
2,153
1

계
-
-
-
2,461
2

기타증권
-
-
-
49,097
22

합 계
17,493,865
17,257,842
34,751,707
6,451,005
11,888

註) 제62기 1분기, 별도 기준

2) 장내파생상품 거래현황

(단위 : 백만원)

구 분
거래금액

투기
헤지
기타
합계

선물
국내
상품선물
금
-
-
-
-

돈육
-
-
-
-

기타
-
-
-
-

소계
-
-
-
-

금융선물
금리선물
국채3년
502,072
617,899
1,492,532
2,612,503

국채5년
-
-
-
-

국채10년
99,539
141,909
206,736
448,184

통안증권
-
-
-
-

기타
-
-
-
-

소계
601,611
759,808
1,699,268
3,060,687

통화선물
미국달러
11,977
1,431,081
144,512
1,587,569

엔
-
-
-
-

유로
-
-
-
-

기타
-
-
-
-

소계
11,977
1,431,131
144,512
1,587,620

지수선물
KOSPI200
18,213

-

4,523,828
4,542,041

KOSTAR
-
-
-
-

기타
-
-
8,544,327
8,544,327

소계

18,213

-
13,068,156
13,086,368

개별주식
60,134
-
2,646,891
2,707,026

기타
-
-
-
-

계
691,934
2,190,940
17,558,827
20,441,701

기타
-
-
-
-

국내 계
691,934
2,190,940
17,558,827
20,441,701

선물 계
691,934
2,190,940
17,558,827
20,441,701

옵션
국내
지수옵션
KOSPI200
-
-
12,624
12,624

기타
-
-
535,187
535,187

소계
-
-
547,812
547,812

개별주식
-
-
11,085
11,085

통화
미국달러
-
-
-
-

기타
-
-
-
-

소계
-
-
-
-

기타
-
-
-
-

국내 계
-
-
558,897
558,897

옵션 계
-
-
558,897
558,897

합 계
691,934
2,190,940
18,117,724
21,000,597

註)
제62기 1분기, 별도 기준

3) 장외파생상품거래현황

(단위 : 백만원)

구 분
거래금액
잔액
평가손익

투기
헤지
기타
계
자산
부채

선도
신용
-
-
-
-
-
-
-

주식
-
-
-
-
-
-
-

일반상품
-
-
-
-
-
-
-

금리
-
-
-
-
-
-
-

통화
-
1,020
-
1,020
18,269
2,079
4,933

기타
-
-
-
-
-
-
-

계
-
1,020
-
1,020
18,269
2,079
4,933

옵션
신용
-
-
-
-
-
-
-

주식
-
24,489
-
24,489
47,038
37,641
-2,876

일반상품
-
-
-
-
-
-
-

금리
-
-
-
-
29,526
34,580
-18

통화
-
-
-
-
-
-
-

기타
-
-
-
-
-
-
-

계
-
24,489
-
24,489
76,564
72,221
-2,894

스왑
신용
-
1,880
-
1,880
7,843
465
-944

주식
-
4,664
-
4,664
1,357
16,135
-6,093

일반상품
-
-
-
-
-
-
-

금리
-
5,277
-
5,277
6,274
25,404
-10,527

통화
-
16,824,055
-
16,824,055
52,122
51,938
3,683

기타
-
350
-
350
-
525
-175

계
-
16,836,227
-
16,836,227
67,597
94,468
-14,055

기타
-
-
-
-
1,731
-
67

합계
-
16,861,736
-
16,861,736
164,161
168,768
-11,950

註) 제62기 1분기, 별도 기준

4)
투자운용손익
① 주식

(단위 : 백만원)

구분
제62기 1분기
제61기 1분기
제61기

매매차익(차손)
-2,516
37,674
42,573

평가차익(차손)
6,184
-23,544
6,447

배당금수익
24,462
16,204
18,807

합계
28,130
30,333
67,827

註
1)
누적 별도 기준

註
2) 매매차익(차손) : (주식상품처분이익+당기손익_공정가치_기타(주식)_처분이익+ 출자금처분이익)
 - (주식상품처분손실+ 당기손익_공정가치_기타(주식)_처분손실)
 - 출자금처분손실
 평가차익(차손) : (주식상품평가이익+ 당기손익-공정가치-기타(주식)_평가이익+ 매도주식평가이익)-(주식상품평가손실+ 당기손익-공정가치-기타
 (주식)_평가손실+매도주식평가손실)

② 채권

(단위 : 백만원)

구분
제62기 1분기
제61기 1분기
제61기

매매차익(차손)
-2,138
510
-5,538

상환차익(차손)
-92
-559
-3,806

평가차익(차손)
-8,173
-4,405
-21,056

상품채권이자
19,796
21,432
78,062

합계
9,393
16,978
47,661

註1)
누적 별도 기준

註
2) 매매차익(차손) : (채권처분이익+전자단기사채처분이익+기업어음증권처분이익+
 당기손익_공정가치_기타(채권)_처분이익+당기손익_공정가치_기타 (기타)처분이익)
 -(채권처분손실+전자단기사채처분손실+기업어음증권처분손실+
 당기손익_공정가치_기타(채권)_처분손실+당기손익_공정가치_기타 (기타)처분손실)
 상환차익(차손) : 당기손익인식금융자산상환이익-당기손익인식금융자산상환손실
 평가차익(차손) : (채권평가이익+전자단기사채평가이익+기업어음증권평가이익+ 당기손익_공정가치_기타(채권)_평가이익+당기손익_공정가치_기타 (기타)평가이익+매도채권평가이익) 
 -(채권평가손실+전자단기사채평가손실+기업어음증권평가손실+
 당기손익_공정가치_기타(채권)_평가손실+당기손익_공정가치_기타 (기타)평가손실+매도채권평가손실)
 상품채권이자 : 채권이자(국내)+기업어음증권이자+전자단기사채이자+양도성
 예금증서이자+양도성예금증서거래이익

③ 외화증권

(단위 : 백만원)

구분
제62기 1분기
제61기 1분기
제61기

매매차익(차손)
-788
-17
-821

평가차익(차손)
-9,462
-3,951
-7,879

이자수익
1,527
1,940
7,363

합계
-8,723
-2,027
-1,337

註1) 누적 별도 기준
註2) 매매차익(차손) : 외화유가증권처분이익

-외화유가증권처분손실

 평가차익(차손) : 외화증권평가이익
-외화증권평가손실

 이자수익 : 외화채권이자

④ 장내선물거래

(단위 : 백만원)

구분
제62기 1분기
제61기 1분기
제61기

매매차익(차손)
17,296
11,637
18,200

정산차익(차손)
1,559
3,193
-2,272

합계
18,855
14,830
15,928

註1) 누적 별도 기준
註2) 매매차익(차손) : 선물매매이익-선물매매손실
 정산차익(차손) : 선물정산이익-선물정산손실

⑤ 장내옵션거래

(단위 : 백만원)

구분
제62기 1분기
제61기 1분기
제61기

매매차익(차손)
-5,988
8,080
2,898

평가차익(차손)
-1,244
86
3,535

합계
-7,232
8,166
6,433

註
1)
누적 별도 기준

註
2) 매매차익(차손) : 옵션매매이익-옵션매매손실
 평가차익(차손) : 옵션평가이익-옵션평가손실

⑥ (매도)파생결합증권거래

(단위 : 백만원)

구분
제62기 1분기
제61기 1분기
제61기

매매차익(차손)
65
-137
2,374

평가차익(차손)
19,319
-11,602
17,103

상환차익(차손)
-3,313
-11,250
-48,146

합계
16,070
-22,988
-28,669

註1) 누적 별도 기준
註2) 매매차익(차손) : 파생결합증권처분이익-파생결합증권처분손실
 평가차익(차손) : (파생결합증권평가이익+매도파생결합증권평가이익)-(파생결합
 증권평가손실+매도파생결합증권평가손실)
 상환차익(차손) : (파생결합증권상환이익+매도파생결합증권상환이익)-(파생결합
 증권상환손실+매도파생결합증권상환손실)

⑦ 장외파생상품거래

(단위 : 백만원)

구분
제62기 1분기
제61기 1분기
제61기

매매차익(차손)
1,053
-10,280
49,862

평가차익(차손)
-12,331
39,377
-10,459

합계
-11,278
29,097
39,403

註
1)
누적 별도 기준

註
2) 매매차익(차손) : 장외파생상품거래이익+기타파생상품거래이익-장외파생상품
 거래손실
 평가차익(차손) : (장외파생상품평가이익+기타파생상품평가이익)-(장외파생상품
 평가손실+기타파생상품평가손실)

(2) 투자중개업무

1) 금융투자상품의 위탁매매 및 수수료 현황표

(단위 : 백만원)

구 분
매수
매도
합계
수수료

지분증권
주식
유가증권시장
11,848,336
11,638,490
23,486,826
14,209

코스닥시장
3,823,047
3,752,546
7,575,594
9,762

코넥스시장
1,833
1,577
3,411
6

기타
1,362
2,851
4,213
15

소계
15,674,579
15,395,465
31,070,044
23,992

신주인수권증서
유가증권시장
980
2,504
3,484
3

코스닥시장
277
348
626
1

코넥스시장
-
-
-
-

기타
-
-
-
-

소계
1,258
2,852
4,110
3

기타
유가증권시장
1,838
2,003
3,841
7

코스닥시장
19,181
22,781
41,962
40

코넥스시장
-
-
-
-

기타
-
-
-
-

소계
21,019
24,784
45,803
47

지분증권합계
15,696,855
15,423,101
31,119,956
24,042

채무증권
채권
장내
-
-
-
64

장외
3,980,722
1,289,399
5,270,122
-

소계
3,980,722
1,289,399
5,270,122
64

기업어음
장내
-
-
-
-

장외
-
-
-
-

소계
-
-
-
-

기타
장내
-
-
-
-

장외
-
-
-
-

소계
-
-
-
-

채무증권합계
3,980,722
1,289,399
5,270,122
64

집합투자증권
643,322
575,710
1,219,033
969

투자계약증권
-
-
-
-

파생결합증권
ELS
-
-
-
-

ELW
18,927
18,549
37,476
48

기타
-
-
-
-

파생결합증권합계
18,927
18,549
37,476
48

외화증권
245,347
229,995
475,341
651

기타증권
-
-
-
-

증권계
20,585,174
17,536,754
38,121,928
25,775

선물
국내
8,584,679
8,738,328
17,323,008
1,441

해외
-
-
-
-

소계
8,584,679
8,738,328
17,323,008
1,441

옵션
장내
국내
40,798
43,998
84,796
159

해외
-
-
-
-

소계
40,798
43,998
84,796
159

장외
국내
-
-
-
-

해외
-
-
-
-

소계
-
-
-
-

옵션합계
40,798
43,998
84,796
159

기타 파생상품
-
-
-
-

파생상품합계
8,625,478
8,782,326
17,407,804
1,600

합계
29,210,652
26,319,080
55,529,732
27,374

註)
제62기 1분기, 별도 기준

2) 위탁매매업무수지

(단위 : 백만원)

구 분
제62기 1분기
제61기
제60기

수탁수수료
27,374
176,752
160,260

매매수수료
2,070
11,910
6,441

수지차익
25,304
164,842
153,819

註1
) 제62기 1분기, 별도 기준

(3) 집합투자업무

1) 판매현황

(단위 : 백만좌)

구분
투자신탁
투자회사
투자유한회사
계

공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계

증권집합
투자기구
주식형
696,675
288,908
985,583
11,455
-
11,455
-

-

-

708,131
288,908
997,038

채권형
2,763,230
48,294
2,811,525
-

-

-

-

-

-

2,763,230
48,294
2,811,525

혼합주식
195,194
105,695
300,889
-
1
1
-

-

-

195,194
105,696
300,890

혼합채권
204,329
135,812
340,141
1,230
-
1,230
-

-

-

205,559
135,812
341,371

계약형
-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

재간접형
44,427
27,210
71,637
-

-

-

-

-

-

44,427
27,210
71,637

파생형
58,308
113,409
171,717
902
-
902
-

-

-

59,210
113,409
172,619

기타
1,417
-
1,417
-

-

-

-

-

-

1,417
-
1,417

소 계
3,963,581
719,328
4,682,909
13,587
1
13,588
-

-

-

3,977,168
719,329
4,696,497

부동산집합
투자기구
임대형
64
685,261
685,325
-
123
123
-

-

-

64
685,384
685,448

대출형
0
108,953
108,953
-
2
2
-
84
84

-

109,040
109,040

개발형
0
62,950
62,950
-
1
1
-

-

-

-

62,951
62,951

재간접형
3,330
233,289
236,619
-

-

-

-

-

-

3,330
233,289
236,619

파생형
-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

기타
7,713
227,834
235,547
-
5
5
-

-

-

7,713
227,838
235,551

소 계
11,108
1,318,287
1,329,395
-
130
130
-
84
84
11,108
1,318,501
1,329,609

특별자산집합
투자기구
특별자산
298
2,434,931
2,435,229
16,400

-

16,400
-

-

-

16,698
2,434,931
2,451,629

파생형
1,664
79
1,743
0

-

-

-

-

-

1,664
79
1,743

소 계
1,962
2,435,010
2,436,972
16,400

-

16,400
-

-

-

18,362
2,435,010
2,453,372

혼합자산집합
투자기구
혼합자산
4,252
33,615
37,867
-

-

-

-

-

-

4,252
33,615
37,867

파생형
-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

소 계
4,252
33,615
37,867
-

-

-

-

-

-

4,252
33,615
37,867

단기금융집합
투자기구
3,120,285
-
3,120,285
-

-

-

-

-

-

3,120,285
-
3,120,285

전문투자형 사모집합
투자기구
-
16,420,111
16,420,111
-
792
792
-
105,078
105,078
-
16,525,982
16,525,982

합계
7,101,187
20,926,352
28,027,539
29,988
923
30,911
-
105,162
105,162
7,131,175
21,032,437
28,163,612

註1
) 별도 기준
註2) 제62기 1분기말, 판매잔고 좌수

(4) 투자일임업무

1) 투자운용인력현황

(단위 : 명)

구분
협회 등록일 기준

3년미만
3년이상~5년미만
5년이상~10년미만
10년이상
계

3
4
34
72
113

※상세 현황은 '상세표-4. 투자운용인력현황' 참조

2) 투자일임계약현황

(단위 : 명,건,백만원)

구 분

제62기 1분기말

제61기말

제60기말

고객수
2,208
1,956
1,115

일임계약건수
2,896
2,558
1,275

일임계약자산총액(계약금액)
245,570
296,900
237,164

일임계약자산총액(평가금액)
239,927
305,069
251,806

註) 별도 기준

3) 투자일임재산현황

(단위 : 건, 백만원)

구 분
금융투자업자
은행
보험회사
(고유계정)
보험회사
(특별계정)
연기금
공제회
종금
개인
기타
계

건수
금액
건수
금액
건수
금액
건수
금액
건수
금액
건수
금액
건수
금액
건수
금액
건수
금액
건수
금액

국내
계약자산
일반투자자
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2,709
183,968
31
10,585
2,740
194,554

전문투자자
2
1,963
-
-
2
20,000
-
-
-
-
-
-
1
264
150
22,694
1
6,095
156
51,016

계
2
1,963
-
-
2

20,000

-
-
-
-
-
-
1
264
2,859
206,663
32
16,681
2,896
245,570

해외
계약자산
일반투자자
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

전문투자자
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
일반투자자
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2,709
183,968
31
10,585
2,740
194,554

전문투자자
2
1,963
-
-
2
20,000
-
-
-
-
-
-
1
264
150
22,694
1
6,095
156
51,016

계
2
1,963
-
-
2

20,000

-
-
-
-
-
-
1
264
2,859
206,663
32
16,681
2,896
245,570

註) 제62기 1분기말, 별도 기준

4) 투자일임재산 운용현황

(단위 : 백만원)

구 분
국내
해외
합계

유동성자산
예치금(위탁증거금 등)
-
-
-

보통예금
-
-
-

정기예금
-
-
-

양도성예금증서(CD)
-
-
-

콜론(Call Loan)
-
-
-

환매조건부채권매수(RP)
-
-
-

기업어음증권(CP)
19,731
-
19,731

기타
51,063
-
51,063

소계
70,793
-
70,793

증권
채무증권
국채·지방채
-
-
-

특수채
-
-
-

금융채
-
-
-

회사채
33
-
33

기타
-
-
-

소계
33
-
33

지분증권
주식
140,177
17,689
157,866

신주인수권증서
-
-
-

출자지분
-
-
-

기타
-
-
-

소계
140,177
17,689
157,866

수익증권
신탁 수익증권
-
-
-

투자신탁 수익증권
9,032
-
9,032

기타
2,203
-
2,203

소계
11,235
-
11,235

투자계약증권
-
-
-

파생결합증권
ELS
-
-
-

ELW
-
-
-

기타
-
-
-

소계
-
-
-

증권예탁증권
-
-
-

기타
-
-
-

소계
151,445
17,689
169,134

파생상품
장내파생상품
이자율관련거래
-
-
-

통화관련거래
-
-
-

주식관련거래
-
-
-

기타
-
-
-

소계
-
-
-

장외파생상품
이자율관련거래
-
-
-

통화관련거래
-
-
-

주식관련거래
-
-
-

기타
-
-
-

소계
-
-
-

소계
-
-
-

기타
-
-
-

합계
222,239
17,689
239,927

註)
제62기 1분기말, 별도 기준

(5) 유가증권 인수업무

1) 증권인수 및 인수수수료 현황표

(단위 : 백만주, 백만원)

구 분
주관사 실적
인수실적
인수 및 주선 
수수료

수량
금액
수량
금액

지분증권
기업공개
유가증권시장
-
-
-
-
-

코스닥시장
-
-
-
-
-

유상증자
유가증권시장
-
-
-
-
-

코스닥시장
-
-
-
-
-

기타
-
-
-
300
-

소계
-
-
-
300
-

채무증권
국채·지방채
-
-
-
-
-

특수채
-
-
40,000
40,000
8

금융채
-
-
1,180,000
1,174,450
265

회사채
일반회사채
200,000
200,000
469,500
469,500
1,328

ABS
-
-
5,800
5,800
473

소계
200,000
200,000
475,300
475,300
1,801

기업어음
-
-
226,000
226,000
150

기타
-
-
395,100
336,264
1,058

소계
200,000
200,000
2,316,400
2,252,014
3,282

외화증권
-
-
-
-
302

기타
-
-
51,309
51,309
2,240

합계
200,000
200,000
2,367,709
2,303,623
5,824

註
)
제62기 1분기, 별도 기준

2) 인수업무수지

(단위 : 백만원)

구 분

제62기 1분기

제61기

제60기

인수수수료
5,824
18,401
11,552

수수료비용
-
-
-

수 지 차 익

5,824

18,401
11,552

註)
제62기 1분기, 별도 기준

(6) 환매조건부채권 매매업무

(단위 : 백만원)

구 분

제62기 1분기

제61기

제60기

잔고
조건부매도
3,169,904
2,945,483
3,387,324

조건부매수
744,316
239,600
401,900

거래금액
조건부매도
123,843,845
579,071,268
581,041,165

조건부매수
12,649,696
51,956,455
74,187,004

註1) 별도 기준, 해당기간 누적

註2) (원화, 외화)대고객, 대기관 REPO거래실적 포함
註3) 조건부매수 : 대기관REPO, 장내REPO

(7) 신용공여업무

구 분
평균잔액
한도
이자율
비고

신용거래융자
315,170백만원
개인 20억원
4.9% ~ 8.9%
A군 20억, B군 10억, C군 5억, D군 2억, E군 1억, 
증거금 100% 종목 신용 불가

담보대출
주식담보
753,333백만원
개인/법인 20억원
6.8% ~ 8.5%
A군 20억, B군 10억, C군 5억, D군 2억, E군 1억, 
증거금 100% 종목 대출 불가, 
담보대출종목 종가의 70~50% (매매형 70%, 일반형 A군 65%, B군 60%, C군55%, 기타 50%)

수익증권담보
개인/법인 20억원
6.8% ~ 8.5%
공사채형(MMF포함) 70%, 채권혼합형 65%, 주식혼합형/주식형 60%, 주가연계펀드 50%

파생결합증권담보
개인/법인 20억원
6.8% ~ 8.5%
원금보장형, 부분보장형 : 환매예상금액의 70%

채권담보
개인/법인 20억원
6.8% ~ 8.5%
전일종가와 시가평가금액 중 적은 값을 기준으로, 
국공채, 신용평가등급 AAA 채권 70%, 그 외 채권 60%

매도담보
1,279백만원
개인/법인 20억원
8.50%
예탁주식 매도자금의 98%

유통대주
169백만원
개인 3,000만원 ~ 
3억원
(투자경험 등에 
따라 한도 상이)
3% ~ 5%
한국증권금융으로부터 배분받은 수량범위 내 개인이 
공매도 참여

註
1) 제62기 1분기말 별도 기준

註2) 신용거래 융자이자 적용방식 : 보유 기간별 소급적용. 즉, 기간별 금리를 적용
하여 소급하여 합산하는 방식

註3) 담보대출 이자 적용방식 : 보유 기간별 체차적용(기간별 금리를 적용하여 체차 적용하는 방식)

註
4) 한도는 개인은 신용거래와 담보대출 합산 20억, 법인은 담보대출 20억임

(8) 신탁업무

1)

재무상태표(신탁계정)

(단위 : 백만원)

구분

자산

1. 현금및예치금
2,710,541

2. 주식
129,906

3. 출자금
35

4. 채무증권
924,297

5. 외화증권
480,616

6. 매입어음
853,937

7. 수익증권
85,543

8. 파생결합증권
180,258

9. 금전채권
130,673

10. 기타자산
36,657

자산총계
5,532,463

부채

1. 특정금전신탁
5,134,884

2. 퇴직연금신탁
225,118

3. 재산신탁
116,300

4. 기타부채
56,161

부채총계
5,532,463

註) 제62기 1분기말 별도 기준

2) 신탁별 수탁현황

(단위 : 건, 백만원)

구분
전기말
증감
당분기말

건수
금액
건수
금액
건수
금액

금전신탁
불특정금전신탁
-
-
-
-
-
-

특정금전신탁
수시입출금
1
4,898
-
-1,747
1
3,151

자문형
980
69,333
-119
-296
861
69,037

자사주
-
-
-
-
-
-

채권형
10,566
2,362,322
-218
-240,068
10,348
2,122,254

주식형(자문형, 자사주 제외)
4,648
148,491
452
21,304
5,100
169,795

주가연계신탁
24
164,445
-9
-3,191
15
161,254

정기예금형
54
2,013,822
-2
564,310
52
2,578,132

퇴직연금
확정급여형
-
-
-
-
-
-

확정기여형
118
84,327
2
19,142
120
103,469

IRA형
2,642
84,472
622
37,177
3,264
121,649

소계
2,760
168,799
624
56,319
3,384
225,118

기타
458
35,747
-46
-4,487
412
31,260

금전신탁 소계
19,491
4,967,858
682
392,143
20,173
5,360,001

재산신탁
증권
2
3,340
-1
-140
1
3,200

금전채권
3
242,078
2
-128,978
5
113,100

동산
-
-
-
-
-
-

부동산신탁
토지신탁
차입형
-
-
-
-
-
-

관리형
-
-
-
-
-
-

소계
-
-
-
-
-
-

관리신탁
갑종
-
-
-
-
-
-

을종
-
-
-
-
-
-

소계
-
-
-
-
-
-

처분신탁
-
-
-
-
-
-

담보신탁
-
-
-
-
-
-

분양관리신탁
-
-
-
-
-
-

부동산신탁계
-
-
-
-
-
-

부동산관련권리
-
-
-
-
-
-

무체재산권
-
-
-
-
-
-

재산신탁소계
5
245,418
1
-129,118
6
116,300

종합재산신탁
-
-
-
-
-
-

기타
-
-
-
-
-
-

합계
19,496
5,213,276
683
263,026
20,179
5,476,302

註
) 제62기 1분기말 별도 기준

3) 금전신탁 자금운용현황

(단위 : 백만원)

구분
대출금
증권
예치금
RP
매입
기타
합계

회사채
주식
국채 및
지방채
금융채
기업
어음
(ABCP)
(기타)
수익증권
파생
결합증권
(ELS)
(기타)
발행
어음
외화증권
기타
소계

금전
신탁
불특정금전신탁
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

특정
수시입출금
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
3,163
-
3,163

자문형
-
40,674
7,947
-
-
-
-
-
-
-
-
-
14,340
2,347
-
65,309
4,670
-
712
70,690

자사주
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

채권형
-
843,948
316
-
39,674
777,290
578,390
198,900
-
-
-
-
14,366
428,580
2,000
2,106,174
35,321
-
12,885
2,154,381

주식형(자문형, 자사주 제외)
-
-
117,806
-
-
-
-
-
-
-
-
-
9,834
39,327
35
167,002
38
-
3,582
170,622

주가연계신탁
-
-
-
-
-
-
-
-
-
161,115
-
161,115
148
-
-
161,263
-
-
34
161,297

정기예금형
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2,578,132
-
16,871
2,595,004

퇴직
연금
확정급여형
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

확정기여형
-
-
248
-
-
-
-
-
30,254
6,509
-
6,509
13,574
-
-
50,584
48,150
6,065
439
105,239

IRA형
-
-
389
-
-
-
-
-
40,524
12,280
-
12,280
23,906
-
-
77,100
40,136
6,241
404
123,880

소계
-
-
637
-
-
-
-
-
70,778
18,789
-
18,789
37,480
-
-
127,684
88,286
12,306
843
229,119

기타
-
-
-
-
-
-
-
-
14,764
354
354
-
479
12,601
-
28,199
1,774
104
1,729
31,806

합계
-
884,622
126,706
-
39,674
777,290
578,390
198,900
85,543
180,258
354
179,904
76,647
482,855
2,035
2,655,630
2,708,221
15,573
36,658
5,416,082

註
) 제62기 1분기말 별도 말잔기준

(9) 신기술사업금융업

1) 투자 및 융자 현황

(단위 : 개, 건, 백만원)

구분
당분기말 잔액

신기술
사업투자
조합분
업무집행조합수
16

투자
투자업체수
64

투자건수
88

투자
주식
보통주
취득원가
99,225

장부가액
99,225

우선주
취득원가
103,672

장부가액
103,672

합계
취득원가
202,897

장부가액
202,897

투자
사채
CB
취득원가
8,700

장부가액
3,700

합계
취득원가
8,700

장부가액
3,700

기타
취득원가
59,740

장부가액
59,740

소계
취득원가
271,337

장부가액
266,337

신기술사업투자조합분 합계
271,337

기타
조합분
업무집햅조합수
3

투자
투자업체수
31

투자건수
40

투자
주식
보통주
취득원가
-

장부가액
-

우선주
취득원가
70,576

장부가액
65,613

합계
취득원가
70,576

장부가액
65,613

투자
사채
CB
취득원가
15,900

장부가액
9,900

합계
취득원가
15,900

장부가액
9,900

기타
취득원가
15,038

장부가액
7,727

소계
취득원가
101,514

장부가액
83,240

기타조합분 합계
101,514

조합출자
신기술사업투자
조합
업무집행
조합원분
조합수
16

약정액
37,278

출자액
31,324

유한책임
조합원
조합수
12

약정액
134,782

출자액
134,782

기타조합
업무집행
조합원분
조합수
3

약정액
4,100

출자액
2,490

2) 신기술사업투자조합 등 결성현황

(단위 : 개, 백만원)

구 분
당분기말

신기술사업투자조합
조합수
16

결성금액
351,060

기타조합
조합수
3

결성금액
120,600

(10) 주요 취급상품 등

상 품 명
주 요 내 용

CMA
계좌하나로 뱅킹서비스의 편리함과 R P 및 MMW의 수익성을 동시에 추구하는 상품으로 수시입출금
뿐만 아니라 체크카드 기능, 급여이체, 자유입출금, 자동이체, 공과금 납부 등이 가능하며
종합자산관리계좌로서 수익증권, 주식, 채권 등 다양한 금융상품투자가 가능함

R P
1) 증권사나 은행이 채권을 일정기간 후 환매수할 것을 조건으로 매도하는것으로 환매수시 이자와 
원리금을 함께 지급하는 확정금리 상품

2) 투자금액 : 1만 원이상(1만 원 단위)

3) 투자기산 : 1일이상(1 ~6개월이 주거래기간) 자유형 및 계약형

MMF(펀드)
저축기간 및 금액, 가입자격 등에 제한이 없고 입출금이 자유로운 수시입출금 상품

수익증권(펀드)
1) 다수의 고객으로부터 자금을 모아 운용하여 운용성과를 고객에게 환원하는 상품

2) 간접투자자산의 종류에 따라 증권간접투자(주식,혼합,채권), 부동산, 재간접, 파생상품, 특수간접, 실물 등으로 구분

랩 어카운트
1) 고객이 예탁한 재산에 대해 증권회사의 금융자산관리사가 고객의 투자성향에 따라 적절한 운용배분과 투자종목 추천 등의 서비스를 제공하고, 그 대가로 일정률의 수수료를 받는 상품

2) 종류 : 자문형 랩, 일임형 랩

채권
국공채(정부가 원리금을 보장하여 최고수준의 안정성을 보유한 상품으로 유동성이 높아 환금성이 
뛰어남) 및 회사채(기업이 발행하는 채권으로 일반적으로 정기적인 이자를 지급받고 원금은 만기시에상환하는 상품) 판매

CP
1) 기업이 발행한 기업어음을 할인한 후 고객에게 매도하는 단기금융 상품

2) 투자기간 : 1년이내이나 1~3개월 투자가 대부분

CD
1) 은행에서 발행되는 양도가능한 단기예금증서

2) 투자기간 : 1년이내이나. 3~6개월 투자가 대부분

파생결합증권
 (ELS / DLS / ELW)
기초자산의 가격, 이자율, 지표, 단위 또는 이를 기초로 하는 지수 등의 변동과 연계하여 미리 정하여진 방법에 따라 지급금액 또는 회수금액이 결정되는 권리가 표시된 신금융상품

신탁
신탁계약에 의하여 위탁된 신탁재산의 운용방법, 운용대상 등을 위탁자인 고객이 직접 지시하고 수탁자인 증권회사는 그 운용지시에 따라 신탁재산을 운용한 후 실적 배당하는 단독 운용상품

ISA
1) 근로소득 또는 사업소득이 있는 사람이나 농어민, 납입한도 연간 2,000만원/5년간 1억원
편입상품 : 예적금, 예탁금, 펀드, 파생결합증권
의무가입기간 : 5년(특정소득층 및 청년은 3년), 가입기간 : 2016년 3월 14일 ~ 2021년 12월 31일까지

2) 신탁형 ISA, 일임형 ISA

보험
(방카슈랑스)
1) 방카슈랑스를 통해 보험에 가입하는 경우 사업비 중 신계약비를 30%정도 할인받을 수 있으며, 고객의니즈에 맞는 다양한 보험상품을 비교해 선택 가능

2) 즉시연금보험, 일반연금보험, 저축보험, 변액보험, 보장성보험

(11) 수수료 현황

1) 주식 
당사는 2015년 10월 5일부터 2016년 5월 27일까지 고객의 투자방식에 맞는 서비스와 수수료 체계를 직접 선택할 수 있는 서비스 선택제를 시행 했었으나, 고객 만족도 제고를 위해 2016년 5월 30일자로 아래와 같이 주식매매 수수료가 변경되었습니다. 
① 국내주식 매매 수수료율

채널
금액구간
수수료기준

영업점
2억 원 미만
0.4975%

2억 원 이상~5억 원 미만
0.4475% + 100,000원

5억 원 이상
0.3975% + 350,000원

고객지원센터
2억 원 미만
0.4475%

2억 원 이상~5억 원 미만
0.3975% + 100,000원

5억 원 이상
0.3475% + 350,000원

ARS
전체금액 구간
0.1975%

MTS

전체금액 구간

0.1500%

HTS/홈페이지
표준
1백만 원 미만
0.4975%

1백만 원 이상~1천만 원 미만
0.1475% + 1,000원

1천만 원 이상~3천만 원 미만
0.1375% + 1,500원

3천만 이상~5천만 원 미만
0.1275% + 2,000원

5천만 이상~1억 원 미만
0.0975%

1억 원 이상~3억 원 미만
0.0875%

3억 원 이상
0.0775%

선택(단일정률)
0.1500%

제휴채널
(증권플러스)
전체금액 구간
0.015%

註
1) 당일 동일종목 매매금액 합산 기준 적용(매수/매도 구분, 채널/매체 구분)

註
2) 온라인 거래 고객 : 매매금액 구간별 수수료를 적용하는 표준 수수료 외에 단일 요율을 적용하는 선택 수수료 선택 가능
 - 수수료 변경 : 표준과 선택 중 수수료 선택하면 3개월 이내에는 변경 불가
 (단, 3개월 요건은 최초 1회 변경 시는 적용하지 않고 2회 변경부터 적용)

註
3)
투자권유 일임계약 계좌(FIX, HTS 활용 계좌 포함)는 채널구분 없이 오프라인 매매
수수료율 적용을 받습니다.

註
4)
예외 적용
 - K-OTC : 오프라인 0.4975%(단일률), 고객지원센터 0.4475%(단일률), 
 HTS/WTS/MTS 0.2% (단일률) 적용
 - 기타 : 반대매매 0.4975%(단일률), 대량매매 0.15%(단일률) 적용

註
5) 국
내
주식 우대수수료 적용 계좌 안내(모바일 限)
 - 국내주식 우대수수료 적용 계좌의 우대수수료율은 0.0040595%(코스피,코스닥,코넥스, K-OTC,ETF,ELW)입니다.

註
6) 매
매관련 세금

구분
증권거래세
농특세

코스피
0.08%
0.15%

코스닥
0.23%
-

코넥스
0.1%
-

K-OTC
0.23%
-

기타(비상장주식)
0.43%
-

선물/옵션
-
-

ETF
-
-

② 미국시장 거래 수수료

구 분
채널
정률

수수료
영업점/고객지원센터
0.50%

HTS/MTS
0.25%

제휴채널(증권플러스)
0.25%

註) 기타 거래비용(제세공과금 및 유관기관 비용 등)은 당사 홈페이지 참고

③ 중국시장 거래 수수료

구 분
채널
정률

중국주식
(선강퉁/후강퉁)
영업점/고객지원센터
0.50%

HTS/MTS
0.30%

홍콩주식
영업점/고객지원센터
0.50%

HTS/MTS
0.30%

註) 기타 거래비용(제세공과금 및 유관기관 비용 등)은 당사 홈페이지 참고

2) 선물옵션

구 분
주문채널
기준
수수료

지수선물
지점/고객지원센터
5억 원 미만
0.0498104%

5억 원 이상 ~ 10억 원 미만
0.0448104% + 25,000원

10억 원 이상 ~ 50억 원 미만
0.0398104% + 75,000원

50억 원 이상
0.0348104% + 325,000원

HTS, 인터넷
스마트폰(Smart M)
아이패드(Smart T)
-
0.0098104%

주식선물
지점/고객지원센터
5억 원 미만
0.0496716%

5억 원 이상 ~ 10억 원 미만
0.0446716% + 25,000원

10억 원 이상 ~ 50억 원 미만
0.0396716% + 75,000원

50억 원 이상
0.0346716% + 325,000원

HTS, 인터넷
-
0.0096716%

옵션

지점/고객지원센터

1천만 원 미만
1.295554%

1천만 원 이상
0.995554% + 30,000원

HTS, 인터넷
스마트폰(Smart M)
아이패드(Smart T)
-
0.295554%

국채선물

지점/고객지원센터

1 계약당
8,000원

HTS, 인터넷
스마트폰(Smart M)
아이패드(Smart T)

1 계약당
3,000원

통화선물

지점/고객지원센터

1 계약당
1,600원

HTS, 인터넷
스마트폰(Smart M)
아이패드(Smart T)

1 계약당
500원

통화옵션

지점/고객지원센터

매매금액
1.5%

HTS, 인터넷
스마트폰(Smart M)
아이패드(Smart T)

매매금액
0.5%

금선물

지점/고객지원센터

1 계약당
8,000원

HTS, 인터넷
스마트폰(Smart M)
아이패드(Smart T)

1 계약당금액
3,000원

미니금선물

지점/고객지원센터

1 계약당
800원

HTS, 인터넷
스마트폰(Smart M)
아이패드(Smart T)

1 계약당금액
300원

돈육선물

지점/고객지원센터

1 계약당
8,000원

HTS, 인터넷
스마트폰(Smart M)
아이패드(Smart T)

1 계약당금액
3,000원

註1) 선물옵션 만기일 최종결제 및 권리행사배정, 실물인수도시 일반주문 수수료 적용

註2) 3개월 미만 장내채권 거래의 경우 유관기관 제비용 별도

註3)
지수선물 : 코스피200선물, 미니코스피200선물, 코스닥150선물, KRX300선물, 섹터지수 선물, 코스피 고배당50지수선물,코스피배당성장50선물, 유로스톡스50선물, 코스피200 변동성 지수 선물 등 지수를 기초자산으로 하는 파생상품

註4)
옵션 : 코스피200옵션, 미니코스피200옵션, 코스닥150옵션 및 개별주식옵션 등 지수 또는 개별주식을 기초자산으로 
하는 파생상품

3) 채권

구 분
기준
수수료

장내채권
(국채, 일반)
잔존기간
3개월 미만
국채 : 0.0001265%
일반 : 0.0051785%

3개월 이상 ~ 12개월 미만
0.10%

12개월 이상 ~ 24개월 미만
0.20%

24개월 이상
0.30%

장내채권 (소액채권)
금액, 기간에 상관없이
0.60%

註) 유관기관 수수료는 한국거래소 등 유관기관의 정책에 따라 변경될 수 있습니다

[

Pinetree Securities Corporation
(베트남 현지법인)]

(1) 영업개황

베트남 현지법인은 하노이-탄쑤언에 본점이 소재(지점 없음)한 소형 온라인 증권사로 WTS/MTS 플랫폼을 통한 브로커리지/신용공여 서비스가 주력사업이며, '03년 2월에 설립되었고, 당사가 '19년 4월에 인수 후, 증자를 통하여 '21년 12월말 기준 납입자본금은 약 494억원, 당사 지분율은 98.97%입니다.

베트남 증권시장은 '19년 0.15%의 최저 수수료율 폐지 이후 거래 수수료가 점진적으로 낮아지는 추세이며, 또한 수익의 큰 비중을 차지하는 신용공여 부분에서 대출 이자율 하향 경쟁이 치열해지고 있습니다.

이러한 상황에서도 베트남 현지법인은 '21년 1분기부터 흑자 전환에 성공하였으며, 
'21년 연간 세전이익 13억원으로 안정적인 흑자 기반을 구축하였고, '21년 두 차례의 증자로 신용공여영업 확대 및 신규 사업 추진의 자금을 확보하였습니다.
 
신용공여 잔고는 VN지수 상승 등 주식 시장 활황에 힙입어 '22년 1분기 879억원으로 전년동기 대비 2.6배로 성장하였으며, '21년 연간 대부분의 수익이 신용공여 사업으로부터 발생하였습니다.

신용공여잔고 추이.jpg
신용공여잔고 추이

베트남 현지법인의 '21년말 계좌는 ID 고객 19만명, 증권계좌 고객 2.7만명으로 '22년까지 ID 고객 수 40만명, 증권계좌 수 5.5만명 계좌를 확보하여 디지털 증권사로서의 입지를 구축할 목표를 갖고 있으며, '22년1분기 기준으로 ID 회원수 28만명, 증권계좌수 5.3만명을 달성하고있습니다.

(단위 : 만명)

구분

'20년

'21년

'22년(E)

ID 회원수

10.7

19.0

40.0

증권계좌수

1.2

2.7

5.5

註)
ID 회원수 : 실제 트레이딩을 하지 않고 서비스 가입만 한 고객

(2) 취급상품 및 상품서비스 개요
보유 라이선스는 브로커리지와 자기매매이며, '20년 11월에 증권인수업무 라이선스를 추가로 취득하였습니다.

(3) 시장규모 등

분기보고서 'Ⅱ.사업의 내용 - 5. 재무건전성 등 기타 참고사항 중 종속회사에 관한 사항' 을 참고하시기 바랍니다.

(4) 경
쟁사 동향

75개 증권사 중 상위 Top 10 증권사의 M/S는 65% 이상으로 유지되고 있으며, 10% 이상을 점유하고 있는 증권사는 VPS 증권과 SSI 증권 두 곳입니다. 한국계 증권사는 약 10% 점유율을 보이고 있습니다.

'21년말 시장 전체 신용공여 잔고는 9조 6,720억원으로 '20년말 4조 5,814억원 대비 약 2배 수준으로 증가하는 등 최근 상승장에서 신용공여 잔고가 급성장했습니다. 

'21년 Top 10 증권사들의 총 세전이익은 약 1조원 규모로 전년도 대비 약 3배로 증가 하였습니다.

(5)
영업실적

(단위 : 백만원)

구 분
FY2022 1분기
FY2021 1분기
FY2021

영업수익

2,936
1,109
7,315

영업비용

2,327
1,027
5,999

영업손익

610
82
1,316

영업외손익
-
-
-

법인세비용(수익)

100
3
-2

당(분)기순손익

510
79
1,318

(6) 자금조달 및 운영현황

1) 자금조달실적

(단위 : 백만원,%)

구 분
FY2022 1분기
FY2021
FY2020

평균잔액
구성비
평균잔액
구성비
평균잔액
구성비

자본
자본금
49,400
45.02
48,074
60.38
31,881
103.19

자본잉여금
25,587
23.32
8,760
11.00
-
-

자본조정
-
-
-
-
-
-

기타포괄손익누계액
3,409
3.11
579
0.73
-949
-3.07

이익잉여금
-223
-0.20
-1,440
-1.81
-1,511
-4.89

당기손익공정가치금융부채
-
-
-
-
-
-

차입부채
29,986
27.33
22,719
28.54
798
2.58

기 타
1,576
1.44
926
1.16
675
2.18

합 계
109,735
100.00
79,618
100.00
30,894
100.00

2) 자금운용실적

(단위 : 백만원,%)

구 분
FY2022 1분기
FY2021
FY2020

평균잔액
구성비
평균잔액
구성비
평균잔액
구성비

현금 및
예치금
현금 및 현금성 자산
21
0.02
3,751
4.71
4,486
14.52

예치금
13,432
12.24
7,250
9.11
11,083
35.87

당기손익공정가치금융자산
2,958
2.70
8,044
10.10
611
1.98

대출채권
88,320
80.48
56,001
70.34

11,131

36.03

유형자산
1,268
1.16
1,179
1.48
1,296
4.20

무형자산
2,770
2.52
2,269
2.85
383
1.24

기 타
965
0.88
1,123
1.41
1,904
6.16

합 계
109,735
100.00
79,618
100.00
30,894
100.00

3. 파생상품거래 현황

[한화생명보험(주)]

가. 파생상품 거래현황

(2022.3.31일 기준)
(단위 : 백만원)

구분
이자율
통화
주식
귀금속
기타
계

거래목적
위험회피
11,265,485
13,973,842
220,426
-
-
25,459,753

매매목적
-
162,247
1
205,836
-
368,084

거래장소
장내거래
-
-
220,426
-
-
220,426

장외거래
11,265,485
14,136,089
1
205,836
-
25,607,411

거래형태
선도
4,208,000
4,599,072
-
-
-
8,807,072

선물
-
-
220,426

-
220,426

스왑
7,057,485
9,537,017
-
205,836
-
16,800,338

옵션
-
-
1
-
-
1

나. 신용파생상품 거래현황

(2022.3.31일 기준)
(단위 : 천달러(미국))

구분
신용매도
신용매입

해외물
국내물
계
해외물
국내물
계

CDS
170,000
-
170,000
-
-
-

CLN
-
-
-
-
-
-

CO
-
-
-
-
-
-

TRS
-
-
-
-
-
-

기타
-
-
-
-
-
-

계
170,000
-
170,000
-
-
-

다. 신용파생상품 상세명세

(2022.3.31일 기준)
(단위 : 천달러(미국))

상품종류
보장매도자
보장매수자
취득일
만기일
액면금액
기초자산

(준거자산)

CDS
한화생명
ING
20120717
20220717
30,000
프랑스국채

CDS
한화생명
CS
20130528
20230528
50,000
외평채

CDS
한화생명
HSBC
20141212
20241220
40,000
외평채

CDS
한화생명
HSBC
20150410
20250320
50,000
중국국채

계
-
-
-
-
170,000
-

라. 풋백옵션 거래현황
 해당사항 없음

[한화손해보험(주)]

가.
파
생상품 계약현황

당사는 외화금융상품의 환율변동에 따른 위험을 회피할 목적으로 통화선도, 통화스왑 등의 계약을 체결하고 있습니다. 또한 미래 금리 하락에 따른 국채 가격 상승 위험을 회피할 목적으로 채권선도 계약을 체결하고 있습니다. 기업회계기준에 따라, 위험회피목적의 파생상품계약에서 발생한 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 구분하여 인식하였으며, 매매목적의 파생상품계약에서 발생된 손익은 당기손익으로 인식하였습니다.

당기말 파생상품 계약현황 및 자산,부채는 다음과 같습니다.

(기준일 : 2022년 03월 31일) (단위 : 백만원)

구 분
계약금액
파생상품자산
파생상품부채

위험회피목적
통 화
선도
366,354
1,710
4.416

스왑
1,481,643
3,645
58,289

이자율
선도
1,370,041
473
81,725

주식
옵션
-
-
-

귀금속
옵션
-
-
-

기타
옵션
-
-
-

소계
3,218,039
5,828
144,431

매매목적
통 화
통화선도
-
-
-

이자율
스왑
-
-
-

주식
옵션
-
-
-

귀금속
옵션
-
-
-

기타
내재파생상품
-
-
-

소계
-
-
-

합계
3,218,039
5,828
144,431

나.
신
용파생상품 상세명세

"당사는 제 78기(2022년) 1분기 작성기준일 현재 K-IFRS 재무제표 기준 신용파생상품을 보유하고 있지 아니합니다."

[한
화
투
자증권(주)]

가. 파생상품 거래현황

(단위 : 백만원)

구 분
이 자 율
통 화
주 식
귀 금 속
기 타
계

거래목적
위험회피
-
-
-
-
-
-

매매목적
4,385,541
8,140,287
21,350,726
-
61,845
33,938,399

거래장소
장내거래
3,065,541
1,592,423
19,463,140
-
-
24,121,104

장외거래
1,320,000
6,547,864
1,887,586
-
61,845
9,817,295

거래형태
선 도
-
6,547,864
-
-
-
6,547,864

선 물
3,065,541
1,592,423
19,463,140
-
-
24,121,104

스 왑
1,320,000
-
248,581
-
61,845
1,630,426

옵 션
-
-
1,639,005
-
-
1,639,005

註)
제62기 1분기 별도기준

나. 신용파생상품 거래현황

(1) 거래현황

(단위 : 백만원)

구 분
신 용 매 도
신 용 매 입

해외물
국내물
계
해외물
국내물
계

Credit Default Swap
543,972
402,000
945,972
196,752
612,480
809,232

Credit Option
-
-
-
-
-
-

Total Return Swap
-
-
-
-
-
-

Credit Linked Note
-
-
-
-
-
-

계
543,972
402,000
945,972
196,752
612,480
809,232

註) 제62기 1분기말 별도기준

(2) 신용파생상품 상세명세

(단위 : 백만원)

상품종류
보장매도자
보장매수자
취득일
만기일
액면금액
기초자산(준거자산)

CDS
한화투자증권
NH투자증권
2017-01-11
2022-06-20
50,000
현대차

CDS
한화투자증권
KB증권
2017-01-11
2022-06-20
50,000
현대차

CDS
한화투자증권
하나금융투자
2017-03-31
2022-06-20
100,000
대한민국

CDS
한화투자증권
신한금융투자
2017-09-29
2022-12-20
121,080
대한민국

CDS
한화투자증권
NH투자증권
2018-05-08
2023-06-20
121,080
중국

CDS
한화투자증권
KB증권
2019-01-15
2026-06-20
100,000
중국

CDS

한화투자증권
코메르츠은행
2019-08-08
2024-06-20
12,108
현대캐피탈

CDS

한화투자증권
코메르츠은행
2019-09-20
2024-06-20
3,632
현대캐피탈

CDS

한화투자증권
코메르츠은행
2019-11-08
2024-06-20
7,265
현대캐피탈

CDS

한화투자증권

코메르츠은행

2021-05-10
2024-05-24
36,324
Indonesia Eximbank

CDS

한화투자증권

코메르츠은행

2021-03-02
2023-04-30
60,540
Qatar National Bank

CDS

한화투자증권
크레딧 스위스은행
2021-08-25
2028-12-20
12,108
iTraxx 및 CDX 지수 및 
그를 구성하는 개별준거기업

CDS

한화투자증권
하나금융투자
2021-09-15
2025-07-31
12,000
현대차

CDS
한화투자증권

코메르츠은행

2021-11-16
2023-10-27
12,108
신한은행

CDS

한화투자증권

코메르츠은행

2021-12-09
2026-10-07
13,511
신한은행

CDS

한화투자증권

코메르츠은행

2021-11-03
2022-12-01
20,000
산업은행

CDS

한화투자증권

코메르츠은행

2021-11-03
2022-12-14
20,000
산업은행

CDS

한화투자증권

코메르츠은행
2021-11-03
2022-12-07
30,000
산업은행

CDS

한화투자증권

코메르츠은행
2022-02-15
2023-12-10
50,000
KTB

CDS

한화투자증권

BNP파리바은행
2021-12-13
2027-12-20
12,108
iTraxx 및 CDX 지수 및 그를 구성하는 개별준거기업

CDS

한화투자증권

하나금융투자
2022-03-30
2027-04-08
90,000
한국전력

CDS

한화투자증권

Natixis
2022-03-11
2026-12-20
5,206
iTraxx Japan Series 36

CDS

한화투자증권

Natixis
2022-03-15
2026-12-20
3,511
iTraxx Japan Series 36

CDS

한화투자증권

Natixis
2022-03-22
2027-06-20
3,390
iTraxx Japan Series 37

CDS

씨트러스제이차 주식회사
한화투자증권
2017-01-12
2022-06-20
100,000
현대차

CDS

비케이드림제사차 주식회사

한화투자증권

2017-03-31
2022-06-20
100,000
대한민국

CDS
해피메이커제일차(주)
한화투자증권
2017-09-29
2022-12-20
114,570
대한민국

CDS
센터트와이스제일차(주)

한화투자증권

2018-05-08
2023-06-20
107,910
중국

CDS
코너스톤제십삼차
한화투자증권
2019-01-15
2026-06-20
100,000
중국

CDS
코메르츠은행

한화투자증권

2019-08-08
2024-06-20
12,108
현대차

CDS
코메르츠은행
한화투자증권
2019-09-20
2024-06-20
3,632
현대차

CDS
코메르츠은행

한화투자증권

2019-11-08
2024-06-20
7,265
현대차

CDS

하이스톰메이커제십일차㈜
한화투자증권
2022-03-30
2027-04-08
90,000
한국전력

CDS
코메르츠은행

한화투자증권

2021-05-10
2024-05-24
36,324
Indonesia Government

CDS
코메르츠은행
한화투자증권
2021-03-02
2023-04-30
60,540
Qatar Government

CDS

코메르츠은행

한화투자증권
2021-11-03
2022-12-01
21,895
산업은행

CDS

코메르츠은행

한화투자증권

2021-11-03
2022-12-14
21,935
산업은행

CDS

코메르츠은행

한화투자증권

2021-11-03
2022-12-07
33,052
산업은행

註)
제62기 1분기말 별도기준

[Hanwha Life Insurance Company Limited. ( Vietnam ) : 베트남현지법인]

해당사항 없음

[PT. Hanwha Life Insurance Indonesia : 인도네시아 현지법인]

해당사항 없음

[캐롯손해보험(주)]

해당사항 없음

[한화자산운용(주)]

해당사항 없음

[한화생명금융서비스(주)]

해당사항 없음

4. 영업설비

[한화생명보험(주)]

가. 점포 현황

(2022.3.31일 기준)
(단위 : 개)

구분

지역본부

지역단

지점

기타

합계

국내

-
-
-
-
-

해외

-
-
-
7
7

계

-
-
-
7
7

주1) 기타: 해외주재사무소(샌프란시스코, 베이징, 도쿄, 후쿠오카), 해외법인(베트남, 중국, 인도네시아)
주2) 2021년 제판 분리로 인하여 국내는 영업설비 관련 해당사항이 없음

나. 영업용 부동산 및 지점 내역

(2022.3.31일 기준)
(단위 : 백만원)

구 분

토지

(장부가액)

건물

(장부가액)

합 계

비 고

본 점

620,310

464,918

1,085,228

-

지 점

714,935

514,998

1,229,933

-

합 계

1,335,245

979,916

2,315,161

-

다. 지점의 신설 및 중요시설의 확충 계획

해당사항 없음

라. 기타 업무외 부동산 내역

(2022.12.31일 기준)

(단위 :
㎡, 백만원)

종류

소 재 지

토 지

건 물

취득가 계

면적

취득가

면적

취득가

투

자

용

부

동

산

서울시 중구 장교동 1

7,448

337,357

74,375

76,821

414,178

서울시 중구 소공동 110

2,854

101,239

32,831

30,363

131,602

부산 동구 초량동 1147-2

3,934

19,843

13,199

4,180

24,023

충남 태안군 태안읍 삭선리 420-4

1,271

133

2,020

1,069

1,202

서울시 마포구 동교동 113-92

380

5,772

211

2,708

8,480

소 계

15,887

464,344

122,636

115,141

579,485

[Hanwha Life Insurance Company Limited. ( Vietnam ) : 베트남현지법인]

가. 점포 현황 

(2022.03.31일 기준) (단위 : 개)

구분

시/성

지점

대리점

합계

북부

Ha Noi

1

7

8

Bac Ninh

-

1

1

Bac Giang

-

2

2

Hai Phong

1

3

4

Hai Duong

-

7

7

Thai Binh

-

3

3

Nghe An

1

15

16

Thanh Hoa

-

7

7

Yen Bai

-

2

2

Hoa Binh

-

1

1

Son La

-

3

3

Phu Tho

-

6

6

Ha Nam

-

1

1

Ha Tinh

-

6

6

Hung Yen

-

1

1

Thai Nguyen

-

1

1

Nam Dinh

-

1

1

Lang Son

-

1

1

Ninh Binh
-
1
1

Tuyen Quang

-

1

1

Quang Binh

-

2

2

소계

3

72

75

중부

Daklak

2

3

5

Khanh Hoa

1

2

3

Gia Lai

1

1

2

Binh Dinh

-

7

7

Dak Nong

-

2

2

Kon Tum

-

1

1

Da Nang

1

2

3

Binh Thuan

-

1

1

Phu Yen

-

1

1

Quang Tri

-

2

2

Hue

1

5

6

Quang Nam

-

3

3

Quang Ngai

-

4

4

Quang Binh
-
3
3

Lam Dong

-
2
2

소계

6

39

45

남부

HCM

1

5

6

Binh Duong

1

2

3

Ben Tre

-

1

1

Dong Nai

1

3

4

Can Tho

1

-

1

Binh Phuoc

1

-

1

Ca Mau

1

-

1

Dong Thap

1

1

2

Kien Giang

1

-

1

소계

8

12

20

합계

17

123

140

나. 영업용 부동산 및 지점 내역
 해당사항 없음

다. 지점의 신설 및 중요시설의 확충 계획

2022년 지속적으로 대리점 개설 예정

라. 기타 업무외 부동산 내역

해당사항 없음

[PT. Hanwha Life Insurance Indonesia : 인도네시아 현지법인]

가. 점포 현황

(2022.03.31일 기준) (단위 : 개)

구분

시/성

지점

대리점

합계

Jawa

Jakarta

2
1
3

Bandung

1
-
1

Bogor

1
-
1

Bekasi

1
-
1

Semarang

1
1
2

Surabaya

1
1
2

Solo

1
1
2

소계

8
4
12

Sumatra

Medan

1
1
2

Batam

1
-
1

Tuban
-
1
1

소계
2
2
4

Selawesi

Makasar

-
1
1

소계
-
1
1

합계

10
7
17

나. 영업용 부동산 및 지점 내역
 해당사항 없음

다. 지점의 신설 및 중요시설의 확충 계획

현재 개설된 영업 지점을 중심으로 영업 조직 강화 예정

라. 기타 업무외 부동산 내역

해당사항 없음

[한화손해보험(주)]

가. 점포 현황

2022. 3. 31 현재 (단위 : 개)

지역단
사업단
지점
사업소
보상부
합 계

28
-
169
46
4
247

나. 영업용부동산 및 지점 내역

2022. 3. 31 현재

(단위 : 백만원 )

구 분
토지 (장부가액)
건물 (장부가액)
합 계

한화금융센터(여의도)
264,147
111,242
375,389

대전사옥
3,172
780
3,951

서소문사옥
48,048
9,631
57,679

용산태승
13,981
626
14,607

신설사옥
20,891
15,129
36,021

부산중앙사옥
8,032
5,121
13,153

대전대흥사옥
2,322
5,716
8,037

광주사옥
1,272
3,071
4,343

울산사옥
11,553
1,858
13,411

청주봉명사옥
2,498
1,617
4,115

수원현대증권
419
677
1,097

인천르네상스
340
700
1,040

연수원부지
10,647
69,865
80,512

합 계
387,321
226,033
613,354

주) 구축물(장부가액) 은 건물(장부가액)에서 제외

[캐롯손해보험(주)]

가. 점포 현황

(단위 : 개)

지역단

사업단

지점

사업소

보상부

합계

-

-

-

-

9

9

나. 영업용부동산 및 지점 내역

해당사항 없음

[한화자산운용(주)]

가. 지점 등 설치 현황

(2022.03.31일 기준)
(단위 : 개)

구 분

본 점

지 점

사무소

합 계

서 울

1

-

-

1

싱가포르

1

-

-

1

중국 천진

1

-

-

1

미국 뉴욕

1

-

-

1

나. 영업설비 등 현황
 해당사항 없음

[한화생명금융서비스(주)]

가. 점포 현황

(2022.03.31일 기준)
(단위 : 백만원)

구분

사업본부

지역단

지점

합계

서울

1

9

82

92

부산

-

2

18

20

대구

-

3

29

32

인천

-

2

23

25

광주

-

1

11

12

대전

-

1

7

8

울산

-

3

22

25

경기

1

13

118

132

강원

-

2

12

14

충북

-

2

15

17

충남

-

2

17

19

전북

-

2

17

19

전남

-

2

19

21

경북

-

2

27

29

경남

-

3

32

35

제주

-

1

5

6

세종

-

-

1

1

합계

2

50

455

507

나. 영업용 부동산 및 지점 내역

(2022.03.31일 기준)
(단위 : 백만원)

구분

토지

(장부가액)

건물

(장부가액)

합계

비고

합계

106,372

97,039

203,411

-

다. 지점의 신설 및 중요시설의 확충 계획

지점 신설계획 : 대도시 및 인구 유입 지역 위주의 출점 전략 검토 中

라. 기타 업무외 부동산 내역

(2022.3.31 기준) (단위 : m2, 백만원)

종류

소재지

토지

건물

취득가 계

투자용

부동산

서울

198.42

5,432

1,426.96

2,730

8,162

안양

35.18

824

703.01

1,268

2,092

부천

62.22

417

969.52

1,585

2,002

대전

55.41

275

405.55

651

926

구리

71.63

436

588.02

983

1,419

합 계

422.86

7,384

4,093.06

7,217

14,601

[한화투자증권(주)]

가. 지점 등 설치현황

당사는 2022년 3월말 현재, 46개 지점을 운용하고 있으며, 지역별 상세현황은 다음과같습니다.

지역
지 점
영업소
사무소
합 계

특별시
서울
14
0
0
14

광역시
인천
1
0
0
1

대전
1
0
0
1

광주
1
0
0
1

대구
2
0
0
2

부산
2
0
0
2

울산
3
0
0
3

도
경기
8
0
0
8

강원
0
0
0
0

충북
1
0
0
1

충남
3
0
0
3

전북
2
0
0
2

전남
1
0
0
1

경북
4
0
0
4

경남
2
0
0
2

제주
1
0
0
1

해외
해외지역
0
0
0
0

합 계
46
0
0
46

나.
영업용 부동산 현황

(단위 : 백만원)

계정명
항목
주 소
취득일
장부가액

토지(유형자산)
사옥
-
-
-

건물(유형자산)
사옥
-
-
-

합 계
-

註1) 2022.3.31 별도 기준
註2) FY16(2016.1.1~2016.3.31) 기간 중, 당사는 여의도 본사사옥 매각을 위한 이사회 
결의를 하였으며, 보다 자세한 내용은 2016.5.9의 공시를 참고하시기 바랍니다.

다. 자동화기기 설치 현황

(단위 : 대)

구 분
제62기 1분기말
(2022.3.31)
제61기말
(2021.12.31)
제60기말
(2020.12.31)

CD/ATM
-
-
-

기타
-
-
-

합 계
-
-
-

라. 지점의 신설 및 중요시설의 확충계획

현
재 지점 신설 및 중요시설 확충과 관련하여 구체적인 장소/일자 등이 정해진 사항은 없습니다

5. 재무건전성 등 기타 참고사항

가. 자본적정성 및 재무건정성 관련 지표

[한화생명보험(주)]

(1) 지급여력비율

(단위 : 백만원, %)

구분

2022.03
2021
2020

지급여력(A)

10,026,541

11,658,760

14,800,070

지급여력기준(B)

6,267,522

6,314,637

6,211,880

지급여력비율(A/B)

160.0

184.6

238.3

주1) 지급여력비율 = 지급여력/지급여력기준 × 100

주2) 지급여력비율은 보험업감독업무시행세칙(별표22)에 따라 작성됨

주3) `22년 1분기 실적은 추정 실적

(2) 준비금 적립내역

(단위 : 백만원)

구 분
2022.03
2021
2020

책임준비금
일반계정
보험료적립금
85,292,654
85,252,473
82,356,419

미경과보험료
6,377
3,859
4,522

보증준비금
1,983,606
2,067,821
1,787,458

지급준비금
2,811,238
2,623,761
2,461,185

계약자배당준비금
291,438
299,859
296,724

계약자이익배당준비금
81,275
71,864
69,297

배당보험손실보전준비금
29,230
29,028
28,981

재보험료적립금
0
0
0

출재보험준비금(△)
0
0
0

소 계
90,495,819
90,348,666
87,004,586

특별계정
보험료적립금
24,408,591
25,376,591
24,953,073

계약자배당준비금
0
0
0

계약자이익배당준비금
0
0
0

소 계
24,408,591
25,376,591
24,953,073

합 계
114,904,410
115,725,256
111,957,659

주1) 2011. 4. 1 부터 IFRS 도입으로 인하여 책임준비금 항목에서 출재보험준비금
제외

(3) 주요경영지표

(가) 사업비율

(단위 : 백만원,%)

구분
2022.03
2021
2020

실제사업비(A)
488,952
1,909,791
2,075,988

수입보험료(B)
3,127,933
14,745,112
14,774,754

사업비율(A/B)
15.6
13.0
14.1

(나) 운용자산이익율

(단위 : 백만원,%)

구분
2022.03
2021
2020

투자영업손익
3,154,399
3,429,309
3,321,891

경과운용자산
96,113,752
97,554,820
95,628,178

운용자산이익율
3.28
3.52
3.47

(다) 부실자산비율

(단위 : 백만원, %, %p)

구분

2022.03
2021.03
증감

가중부실자산(A)

142,726

204,458

-61,732

자산건전성

분류대상자산(B)

96,792,487

93,477,380

3,315,107

비율(A/B)

0.15

0.22

-0.07

(라) 유동성비율

(단위 : 백만원, %)

구분
2022.03
2021
2020

유동성 자산(A)
3,745,224
4,355,233
4,170,824

평균지급보험금(B)
2,228,346
2,172,159
2,116,805

비율(A/B)
168.07
200.50
197.03

(마) ROA

(단위 : %, %p)

구분
2022.03
2021.03
증감

ROA
0.16
0.61
(0.45)

(*) 전기중 보험계약부채적정성평가 기준 및 일반계정보증준비금 평가기준이 변경 되었으며, 당사는 회계정책변경에 따라 비교 표시된 전기 금액을 소급 재작성하였습니다. 

(바) ROE

(단위 : %, %p)

구분
2022.03
2021.03
증감

ROE
2.12
7.40
(5.28)

(*) 전기중 보험계약부채적정성평가 기준 및 일반계정보증준비금 평가기준이 변경 되었으며, 당사는 회계정책변경에 따라 비교 표시된 전기 금액을 소급 재작성하였습니다.

(사) 계약유지율 

(단위 : %)

구 분

2022.03
2021
2020

계약유지율

13회차

83.2
84.83

83.30

25회차

70.7
64.62

60.20

[Hanwha Life Insurance Company Limited. ( Vietnam ) : 베트남현지법인]

(1) 지급여력비율 

(단위 : 백만원, %)

구분

2022.03
2021
2020

지급여력(A)

208,009

198,253

171,892

지급여력기준(B)

61,959

58,517

42,790

지급여력비율(A/B)

336

339

402

주) 베트남 현지 규정 기준

(2) 준비금 적립내역

(단위 : 백만원)

구분

계정과목

2022.03
2021
2020

책임준비금

일반

계정

보험료적립금

479,313

448,484

300,313

미경과보험료

1,164

957

506

보증준비금

4

6

2

지급준비금

3,719

2,733

1,517

계약자배당준비금

7,330

7,215

6,782

계약자이익배당준비금

595

517

372

배당보험손실보전준비금

-

-

-

재보험료적립금

-

-

-

합 계

492,125

459,912

309,493

(3) 주요경영지표

(가) 사업비율

(단위 : 백만원, %)

구분

2022.03
2021
2020

실제사업비(A)

23,567

86,674

80,772

수입보험료(B)

53,605

197,626

171,409

사업비율(A/B)

44

44

47

(나) 운용자산이익율

(단위 : 백만원, %)

구 분

2022.03
2021
2020

투자영업손익

42,251

39,797

30,636

경과운용자산

625,658

581,522

422,145

운용자산이익율

6.8

6.8

7.3

주1) 경과운용자산 : (당기말운용자산 + 전년동기말운용자산 - 직전1년간 투자영업이익)/2

주2) 투자영업손익 : 해당기간말 직전 1년간 손익계산서상 투자영업이익

(다) 부실자산비율

(단위 : 백만원, %)

구 분

2022.03
2021
2020

가중부실자산(A)

802

789

517

자산건전성

분류대상자산(B)

394,538

392,455

331,049

비율(A/B)

0.20

0.20

0.16

주) 가중부실자산 : 주가하락 주식의 주가하락분, 부실채권 충당금

(라) 유동성비율

(단위 : 백만원, %)

구 분

2022.03
2021
2020

유동성 자산(A)

53,472

57,777

76,464

평균지급보험금(B)

6,188

5,383

4,712

비율(A/B)

864

1,073

1,623

주1) 유동성 비율 = (유동성자산 / 평균지급보험금) × 100

주2) 평균지급보험금 : 해당기간말 기준 1년간 월평균 지급보험금의 3개월분(현금기준)

(마) ROA (Return on Asset)

(단위 : %)

구 분

2022.03
2021
2020

ROA

3.0
1.3
2.4

(바) ROE (Return on Equity)

(단위 : %

)

구 분

2022.03
2021
2020

ROE

9.9
4.0
6.3

[PT. Hanwha Life Insurance Indonesia : 인도네시아 현지법인]

(1) 지급여력비율

(단위 : 억원, %)

구분

2022.03
2021
2020

지급여력(A)

1,525

1,510

1,381

지급여력기준(B)

23

23

22

지급여력비율(A/B)

6,532

6,693

6,315

주) 인도네시아 현지 규정 기준

(2) 준비금 적립내역

(단위 : 억원)

구분

계정과목

2022.03
2021
2020

책임

준비금

보험료적립금

32.5

28.8

64

미경과보험료

7.2

8.8

4

지급준비금

3.3

3.8

5

변액 보험료적립금

40.3

37.9

31

합 계

83.3

79.4

103

(3) 주요경영지표

(가) 사업비율

(단위 : 억원)

구분

2022.03
2021
2020

실제사업비(A)

32

124

112

수입보험료(B)

17

83

59

사업비율(A/B)

183
149

190

(나) 운용자산이익율

(단위 : 억원)

구 분

2022.03
2021
2020

투자영업손익

24

99

96

경과운용자산

1,596

1,530

1,423

운용자산이익율

6.05
6.48

6.76

주1) 경과운용자산 : (당기말운용자산 + 전년말운용자산 - 당해년도 투자영업이익)/2

주2) 투자영업손익 : 당해년도 투자영업이익

(다) 부실자산비율

(단위 : 억원, %)

구 분

2022.03
2021
2020

가중부실자산(A)

1
1
2

자산건전성

분류대상자산(B)

1,201
1,178
1,236

비 율(A/B)

0.08
0.08
0.16

주
) 가중부실자산 : 주가하락 주식의 주가하락분, 부실채권 충당금

(라) 유동성비율

(단위 : 억원, %)

구 분

2022.03
2021
2020

유동성 자산(A)

658

650

610

평균지급보험금(B)

9

13

9

비율(A/B)

7,703

4,824

6,547

주1) 유동성 비율 = (유동성자산 / 평균지급보험금) × 100

주2) 평균지급보험금 : 해당기간말 기준 1년간 월평균 지급보험금의 3개월분(현금기준)

(마) ROA (Return on Asset) 

(단위 : %)

구 분

2022.03
2021
2020

ROA

0.30
1.47
0.98

주) ROA = (당기순익 / 평균자산) × 100

(바) ROE (Return on Equity)

(단위 : %)

구 분

2022.03
2021
2020

ROE

0.32
1.62

1.10

주)
ROE = (당기순익 / 평균 자기자본) × 100

[한화손해보험(주)]

가. 책임준비금 적립내역

책
임

준비금은 보유계약에 대한 장래의 지급의무를 충실히 이행하기 위하여 적립한 부채입니다.

2022년 1분기말 준비금은
전년동기 대비 8,644억원 증가한 17조 7,429억원입니다.

준비금 세부내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
제78 1분기
제77 1분기
제77기

책임준비금
지급준비금
1,421,070
1,336,772
1,406,508

장기저축성보험료적립급
15,552,083
14,745,754
15,361,438

미경과보험료적립금
731,197
759,684
723,295

계약자배당준비금
22,123
19,910
22,404

계약자이익배당준비금
8,900
8,246
8,000

배당보험손실보전준비금
7,501
8,156
7,501

합 계
17,742,874
16,878,522
17,529,146

주)
별도

재무제표
실적 기준

나. 지급여력 비율

(단위: 백만원, %)

구 분
제78기 1분기
제77기 1분기
제77기

지급여력(A)
1,389,908
2,266,468
1,948,677

지급여력기준(B)
1,131,399
962,526
1,101,726

지급여력비율 (A/B)
122.8
235.5
176.9

주1) 1. (위험기준) 지급여력비율 = 지급여력 / (위험기준) 지급여력기준금액 ×100

2
. 지급여력 : 납입자본금, 자본잉여금, 이익잉여금, 비상위험준비금 등의 합계액에서 미상각신
 계약비, 무형자산 등의 합계액을 차감한 금액

3. 위험기준 지급여력기준금액 : 보험위험액, 금리위험액, 신용위험액, 시장위험액, 운영위험액
 을 합산한 금액

주2) 연결
재무제표
실적 기준

주3)
22년
1분기 실적은 추정
치로 향후 변동가능성 있음

(3)
한국채택국제회계기준 제1117호 적용시 재무영향

당사가 2021월 12월 31일 현재 구축된 결산시스템 등을 활용하여 2021년 재무제표에 대해 K-IFRS 제1117호 최초 적용에 따른 재무영향 평가를 실시한 결과는 다음과 같습니다.

동 분석결과는 향후 이용할 수 있는 추가정보 및 경제상황 등에 따라 변경될 수 있으며, 별도 재무상태표 기준으로 작성되었습니다.

(단위 : 억원 )

구 분
K-IFRS 제1104호(A)
K-IFRS 제1117호(B)
증감(B-A)

자산총계(*1)
201,882
181,079
(20,803)

부채총계
187,042
159,913
(27,129)

자본총계(*2)
14,840
21,166
6,326

(*1)
보험계약대출 1,297,755백만원, 미상각신계약비 797,358백만원이 보험계약부채 항목으로 변경됨.

(*2)
K-IFRS 제1104호 기준 2021년 매도가능증권 기타포괄평가손실 4,579억을 자본으로 인식하였나, K-IFRS 제 1117호 최초 적용시 보험계약부채 공정가치 평가액 감소로 인하여 자본총계가 증가함.

[캐롯손해보험(주)]

가. 준비금 적립내역

(단위 : 백만원)

구 분

제4기 1분기

제3기 연간

제2기 연간

책임준비금

지급준비금

25,627

22,672

4,218

미경과보험료적립금

46,927

41,599

11,691

합 계

72,554

64,270

15,909

나. 지급여력 비율

(단위 : 백만원, %)

구 분

제4기 1분기

제3기 연간

제2기 연간

지급여력(A)

55,408

69,074

31,463

지급여력기준(B)

21,957

17,740

3,120

지급여력비율(A/B)

252.34

389.36

1,008.35

주1) 별
도재무제표
실적 기준

주2)

22년(제
4기 1분기) 실적은 추정치로 향후 변동가능성 있음

[한화자산운용(주)]

(1) 주요 경영지표

(단위: 백만원)

구 분

2022.03

2021

2020

자본의

적정성

자기자본액

861,603

834,441

733,297

최소영업자본액

125,350

131,294

50,161

[한화생명금융서비스(주)]

(1) 운용자산이익율

(단위 : 백만원, %)

구 분

2022.03

2021

2020

투자영업손익

1,187

2,226

-

경과운용자산

-

-

-

운용자산이익율

0.6

1.1

-

註) 경과운용자산 : (당기말운용자산 + 전년동기말운용자산 - 직전1년간 투자영업이익)/2

註) 투자영업손익 : 해당기간말 직전 1년간 손익계산서상 투자영업이익

(2) 유동성 비율

(단위 : %, %p)

구 분

2022.03

2021

2020

유동성비율

114.94

137.81

-

[한화투자증권(주)]

(1) 순자본비율

순자본비율(NCR)은 금융투자업자가 재무적 곤경에 처한 상황에서도 금융시스템 전반에 큰 영향을 주지 아니하고, 자체 청산이 가능할 정도의 충분한 유동자산을 보유할 것을 요구하는 국제증권관리위원회기구의 원칙에 따라 증권사 보유자산의 잠재적손실에 대한 대응능력을 수치화한 것입니다.

1997년 4월에 도입된 영업용순자본비율이 감독당국의 적기시정조치, 거래소 회원자격, 국고채 전문 딜러 평가 등의 기준으로 다양하게 활용되면서 금융투자업 업무 전반을 광범위하게 규율하는 자기자본규제기준으로 사용되어 왔습니다. 그러나 구 NCR은 개별회사 기준으로 산출되며, 자회사의 위험수준에 관계없이 자회사 출자금을 영업용순자본에서 전액 차감함으로써 자회사의 위험에 대한 적절한 리스크 평가가 이루어지지 않았습니다.

이에 따라 금융위원회는 2013년 12월에 발표한 '자본시장의 역동성 제고를 위한 방안'의 세부계획의 일환으로 '증권회사 영업용순자본비율(NCR) 제도 개선방안을 발표했습니다. 이러한 NCR 개선방안은 자기자본 1조원(2013년 12월 말 기준) 이상 등 9개사를 대상으로 2015년 동안 시범실시하고, 2016년에 전면실시 되었습니다.
 NCR 개선방안의 주요 내용은 아래 표와 같습니다.

[NCR 개선방안 주요 내용]

개선방안
주요내용

NCR 산출방식 변경
필요 유지자본 대비 (영업용순자본-총위험액) 비율로 변경

연결 NCR 기준도입
종속회사를 보유하고 있는 모든 증권사에 연결 NCR 적용

영업용 순자본 인정범위
및 위험값 조정
1. 신용공여 등 1년이내 대출, M&A/IPO 관련 대출은 신용위험으로 반영
2. 잔존만기 1년 초과 예금 및 예치금은 영업용 순자본으로 인정
3. 장내 자기매매 관련 미수금도 위탁 매매와 동일하게 위험값 '0' 적용

자료 : 금융위원회 및 금융감독원 보도자료(2014.04.08)
註) 당사의 경우, 영업용순자본 인정범위 및 위험값 조정은 2015년부터 적용하였습니다.

새로운 NCR 산출방식은 영업용순자본 여유액 증가나 필요유지자본을 감소시켜 자본의 배분 효율성을 높여야 되는 구조로 영업규모와 자기자본 규모의 중요성이 높아졌으며, 영업용순자본 여유액 규모가 적은 중소형사의 경우 비주력 영업에 대한 자본유지 부담을 높여 라이센스를 반납하게 하고 궁극적으로 업무 전문화를 유도하는 것이 취지입니다.

NCR개선방안에 따라 산출체계는 기존 '영업용순자본/총위험액 * 100' 에서

(영업용순자본-총위험액)/인가업무 단위별 법정 필요자기자본의 70%로 변경
되
며,
변경된 제도하에서는 NCR이 100% 미만이면 경영개선 권고, 50% 미만이면 경영개선요구, 0% 미만이면 경영개선 명령을 받게 됩니다.

당사는 변경된 NCR산출방식에 의해 2022년 3월말
현재 778.4%의

순자본비율을 
유지하고 있습
니다.

(단위 : 백만원,%)

구 분
제62기 1분기말
제61기말
제60기말

영업용순자본(A)
1,661,604
1,654,020
1,077,891

총위험액(B)
616,783
625,853
379,644

법정자본금(C)
191,750
191,750
191,750

필요유지 자기자본(D=C*70%)
134,225
134,225
134,225

순자본비율((A-B)/D)

778.4
766.0
520.21

註) K-IFRS 연결기준

한편, 개정 전 NCR산출방식에 의한 2016년 이전의 NCR은 아래와 같습니다.

(단위 : 백만원,%)

구 분
제55기말
제54기말

영업용순자본(A)
586,098
557,440

총위험액(B)
223,444
170,212

영업용순자본비율(A/B)
262.3
327.5

註) K-IFRS 별도기준

(2) 자산부채비율

(단위 : 백만원,%)

구분
제62기 1분기말
제61기말
제60기말

실질자산(A)
10,901,138
10,939,795
11,212,473

실질부채(B)
9,079,657
9,128,665
10,008,227

자산부채비율(A/B)
120.06
119.84
112.03

註1) K-IFRS 별도기준

註
2) 자산부채비율 = 실질자산/실질부채 × 100(실질가치 기준) 
 (실질자산, 실질부채는 금융투자업규정 제3-37조 제2항 및 별표11을 참조)

(3) 레버리지비율

(단위 : 백만원,%)

항목명
제62기 1분기말
제61기말
제60기말

1. 총자산(=A-B)
9,744,150
9,402,437
9,293,710

B/S상 자산총계(A)
10,953,108
10,989,359
11,258,169

차감항목계(B)
1,208,958
1,586,922
1,964,459

가. 투자자예치금(예금, 신탁)
573,810
832,503
970,505

나. 종금계정 자산
-
-
-

다. 대손준비금
14,004
13,505
11,242

라. 장내 위탁매매 일시계상 미수금
475,190
740,914
982,713

마. 장외 채권 및 외국환 거래 일시계상 미수금
145,954
-
-

바. 공모주 청약 일시계상 미수금
-
-
-

2. 자기자본(=가-나)
1,859,447
1,847,189
1,238,700

가. B/S상 자기자본
1,873,451
1,860,694
1,249,942

나. 대손준비금
14,004
13,505
11,242

3. 레버리지비율(=(1/2)×100)
524.0
509.0
750.3

註) K-IFRS 별도기준

나. 사업부문별 회사가 속해 있는 산업 전반의 현황 

[생명보험]

[한화생명보험(주)]

(가) 산업의 특성(산업의 특성, 성장성, 경기변동의 특성, 계절성
)

생명보험은 보험회사가 보험계약자로부터 약정한 보험료를 받고 피보험자의 생사(生死)에 관하여 우연한 사고가 생길 경우에 일정한 금액을 지급하기로 약정함으로써 효력이 생기는 인(人)보험계약을 말합니다. 생명보험은 보험사고에 따라 생존보험, 사망보험, 생사혼합보험으로, 가입 목적에 따라 보장성보험과 저축성보험으로 구분합니다.

보험은 보험료와 적립금 산정이 대수(大數)의 법칙과 수지상등의 원칙에 의해 계산되므로 요율 산정에 있어 수리적 기술성과 전문성이 요구됩니다. 또한, 보험사는 보험상품을 통해 '소득 창출'과 '지출 관리'의 사회 안전망으로서의 역할을 다하며, 대형 기관투자자로서도 시장경제 활성화에 기여하고 있습니다. 이러한 전문성과 공공성으로 인해 보험산업은 국가 감독기구의 엄격한 통제를 받습니다.

국내 생명보험시장은 총자산 약 990조원(2021.12월 기준)을 기록하고 있고, 수입보험료 기준 세계 8위를 차지하는 등 규모나 성숙도에서 이미 선진국 수준입니다. 국내 생명보험회사는 크게 대형 3사, 중소형사, 외국사로 나뉘며, 대형 3사가 수입보험료 기준으로 시장의 약 50%를 점유하는 특성을 보이고 있습니다.

보험산업의 수입보험료와 해약환급금은 경기상승과 하강국면에서 각기 다른 양상을 보이는 것으로 보입니다(경기순환과 해약환급금, 보험연구원, 2016). 경기상승국면에서 수입보험료는 증가, 해약환급금은 감소하는 경향이 있고, 경기하강 국면에서 수입보험료는 감소, 해약환급금은 증가하는 경향을 보입니다. 이에 보험연구원은 경기하강 국면 장기화가 예상되는 시기에 보험사는 해약증가를 방지하기 위한 대책을 준비할 것을 시사하였습니다.

개인의 건강상태는 인구학적 특성과 사회·경제적 상태 외에도 계절변화와 같은 외부환경 요인에 많은 영향을 받게 됩니다. 그에 따라 사망률도 동절기의 춥고 건조한 날씨에 유행하는 인플루엔자의 특성과, 한파의 영향 등으로 전반적으로 여름보다 겨울에 높게 나타나는 것이 특징입니다. 이에, 미국의 일부 보험사는 계절변화로 인한 사망사고를 사전 예방하는 차원에서 보험계약자의 이메일, 문자, 애플리케이션 등을 통해 이상기후 정보서비스를 제공하고 있습니다.

(나) 국내외 시장여건(시장의 안정성, 경쟁
상황, 시장점유율 추이)

생명보험시장은 고령화, 1인가족 증가 등 인구/가구구조 변화에 따른 소비 트렌드 변화와 시장성숙(보험침투율 6.4%(2020년 기준, Swiss Re.), 저금리, 저성장으로 인한 경영상 어려움 등으로 산업 성장이 정체되고 있습니다. 2021년에는 상반기까지 코로나19에 대한 반사효과가 지속되어 성장성과 수익성을 개선했지만 하반기부터는 팬데믹 장기화에 따른 피로도 누적 등의 영향으로 기저효과가 부각되고 우호적인 환경요인이 희석되고 있는 상황입니다.

국내에 사업을 영위중인 생명보험사는 총 23개사로서, 상위 3사(한화, 삼성,교보)의 점유율이 약 46.5%(2022년 2월 기준)이며, 이외 신한라이프, 흥국, 미래에셋 등 중소형 생보사와 ABL, 라이나, AIA 등 외자계 생보사로 구성되어 있습니다.

-
시장점유율 추이

(단위: %)

구 분

2022

2021

2020

한화생명

12.5

12.4

12.4

삼성생명

23.6

22.5

22.2

교보생명

12.7

12.7

11.9

소계(대형3사)

48.8

47.5

46.5

중소형사

33.5

34.3

34.8

외국사

17.6

18.2

18.8

주1) 2022년은 2월 기준
주2) 중소형사: NH농협, 미래에셋, 흥국, 신한라이프, KDB, DB, KB, IBK연금, DGB, 하나, 
 교보라이프플래닛, 푸르덴셜

주3) 외국사: 동양, 메트라이프, ABL, 푸본현대, AIA, 라이나, 처브라이프, BNP파리바카디프

주4) 출처 : 생명보험협회 월간생명보험통계 (수입보험료(일반+특별))

(3) 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁상의 강점과 단점

IFRS17, 신지급여력제도 도입에 따른 재무건전성 강화, 자본확충능력과 영업경쟁력은 보험사의 주요 경쟁력이 될 것입니다. 이에 한화생명은 자본확충, 영업/자산운용 역량 강화 및 리스크 관리에 중점을 두고 자본 축적과 이익 확보에 주력하고 있습니다.

한화생명은 2021년 제판분리 사업모델을 도입하여 과감한 도전과 혁신으로 환경 변화에 대응하고 있습니다. 이를 통해 상품 제조와 디지털 기반 사업지원 역량을 강화하여 영업 경쟁력 제고 및 효율화 등 본업 역량을 극대화할 것입니다. 또한, 디지털 혁신을 통해 영업채널 및 마케팅 플랫폼에서 No.1 디지털 경험을 제공하고, 에너지 효율화, 사회공헌, 협력사 상생 등 동반 성장을 통해 사회경제적 가치를 창출하는 경영을 지속할 것입니다.

한화생명은 보험업 전반의 환경변화에 적극적으로 대응하고, 경쟁이 치열한 금융시장에서의 새로운 도약을 위해 한계를 뛰어넘는 도전과 혁신을 지속적으로 추진하며, 이를 통해 한화생명의 기업가치를 제고할 것입니다.

[Hanwha Life Insurance Company Limited. ( Vietnam ) : 베트남현지법인]

(1) 산업의 특성, 성장성, 경기변동의 특성, 계절성 

베트남 생명보험회사 총자산은 한국대비 약 3.2%, 수입보험료는 7.0% 수준으로 시장규모는 적은 편이나 낮은 보험밀도, 보험침투율로 시장 잠재력은 높이 평가되고 있습니다. 또한 베트남의 국민소득 및 생활수준이 빠르게 성장함과 동시에 보험에 대한 인식이 개선됨에 따라 생명보험시장은 급속도로 커지고 있습니다.

다만 코로나19 여파로 2022년 1분기 생명보험시장 신계약보험료는 약 5,017억원으로 전년 동기대비 약 637억원 감소하였습니다. 자산운용 측면에서는 대부분의 생명
보험사가 정기예금/ 국채 중심의 투자 포트폴리오를 유지하고 있습니다.

(2) 국내외 시장여건(시장안정성, 경쟁상황, 시장점유율 추이)

베트남의 2022년 1분기 국내총생산(GDP) 성장률은 5.03%로 2020년, 2021년 와 비교 시 같은 기간보다 증가했지만 코로나19 전염병이 발생하기 전인 2019년(6.85%)와 비교 시 같은 기간의 GDP 성장률보다는 여전히 낮은 것으로 보여주고 있습니다. 평균 소비자물가지수(CPI)는 작년대비 1.92% 상승세를 보였습니다.

당사 수입보험료는 2009년(4월부터 영업개시) 16억원을 시작으로 10년이 지난 2019년에는 1,431억원을 달성하였고, 2020년 1,714억원, 2021년 1,976억원으로 지속 성장하였습니다. 2022년 1분기 현재는 536억원으로 전년동기대비 114억원 증가를 기록하였습니다.

(3) 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁상의 강점과 단점

회사는 시장 지배력을 강화하기 위해 대도시 지역에 직영점을, 지방 성 지역에는 전속GA을 위주로 전국적인 영업망을 지속 구축하고 있으며, 내실에 기반한 매출 성장을 위해 설계사 교육 강화를 통한 영업 생산성 및 효율 개선을 추진하고 있습니다. 또한 투자 측면에서는 운용자산과 보험계약자 준비금을 매칭하여 자본변동성을 축소하는 전략을 견지하는 등 안정적 자산운용을 추진해 나가고 있습니다. 

 (4) 회사가 경쟁에서 우위를 점하기 위한 주요 수단

시장에서 경쟁 우위를 점하기 위한 차별화 전략으로 현지화 전략을 추진하고 있습니다. 베트남 문화와 정서를 존중하고 시장 상황에 맞게 영업할 수 있도록 현지인들을 대거 채용, 그들에게 권한과 책임을 부여함으로써 영업조직의 효율을 높이는데 기여하고 있습니다.

[PT. Hanwha Life Insurance Indonesia : 인도네시아 현지법인]

(1) 산업의 특성, 성장성, 경기변동의 특성, 계절성

인도네시아 생명보험 시장은 '21년 상반기 17.5% 신장하였으나 3분기 Covid 확산으로 하반기 마이너스 성장이 추정 (전년比, 수보기준)됩니다. 이는 팬데믹 장기화 및 경기침체로 인한 계속보험료 답보, 설계사수 감소가 원인으로 분석됩니다.

주요 20개사 기준, 전사 및 개인채널 초년도 보험료는 전년 동기 대비 각 3%, 8% 하락하였습니다(인도네시아 생명보험협회, ~2021.3분기 기준).

(2) 국내외 시장여건(시장안정성, 경쟁상황, 시장점유율 추이)

인도네시아 중앙은행은 2021년 2월 기준금리 인상 이후 연중 3.5%의 기준금리 수준을 연말 까지 유지 하였습니다. 2022년 물가 상승률은 2021년의 기저효과 등의 영향으로 반등할 수 있겠지만 여전히 물가 관리 범위 하단에 머무르면서 금리 인상 압력으로 작용하지 않을 것으로 예상됩니다.

'21년 4분기 GDP 성장률은 전년대비 5.02%, 전기 대비 1.06% 성장 하여 연간 3.69% 성장을 기록하였고, 22년 3월 기준 국채금리(10년)는 6.71%, 100IDR(루피아)은 8.44원에 거래되고 있습니다.

(3) 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁상의 강점과 단점

당법인은 현지시장에서의 개인채널 중심의 안정적 영업기반 마련을 위해 현지 3개 대도심 지역(자카르타, 메단, 수라바야)을 중심으로 보유조직의 양적, 질적 개선을 추진 중에 있습니다.

또한 개인채널 이외에도 방카슈랑스, 단체채널 등의 전략채널을 운영하며 멀티채널의 종합 생명보험회사로서 시장에서의 경쟁력 확보를 도모하고 있습니다.

앞으로도 강도높은 내실화 및 규모성장 추진을 통해 작지만 탄탄한 회사의 모습으로 M/S 개선을 지속적으로 추진해 나갈 예정입니다.

[한화생명금융서비스(주)]

(1) 산업의 특성, 성장성, 경기변동의 특성, 계절성

보험 대리점업은 보험회사와 모집에 관한 업무위탁 계약을 체결하고 보험 판매를 전문으로 하는 산업입니다. 특정 회사의 보험상품이 아닌 다수의 생명ㆍ손해보험회사의 상품을 판매합니다. 전형적인 내수 위주의 산업으로 경제 성장률, 금리, 민간 소비 심리 등 국내 경기 요인에 따른 영향이 크게 나타납니다.

2000년대 중반 이후 법인보험대리점(GA)은 다양한 상품 제공을 통한 소비자 편익 제고를 바탕으로 급성장하고 있습니다. 2019년 말 중대형 GA 수수료 수입은 7조 4,302억원으로 처음으로 7조원을 넘어섰습니다. 이는 전년 대비 20.8%(1조2,788억원)증가한 규모입니다. 부문별로는 생보 12.5%, 손보 26.9%로 같은 기간 보험사들의 수입보험료가 생보사 5.8%, 손보사 4.9%가 각각 증가한 것과 비교하면 상당한 증가세입니다.

코로나19의 확산에 따라 민간 소비심리 위축, 금융시장의 변동성 확대, 대면채널 영업 실적 하락 등
보혐영업이 위축되는 현상이 발생하였으나, 일상 회복 등으로 인한 경제활성화와 건강보험의 수요 증가 등으로 영업 실적 회복을 기대할 수 있습니다.

(2) 국내외 시장여건(시장안정성, 경쟁상황, 시장점유율 추이)

2000년대에 들어서면서 국내 보험시장의 성숙과 독립법인보험대리점(GA), 방카슈랑스, 설계사, 홈쇼핑, TM, 인터넷 등 새로운 형태의 보험판매 채널이 등장하였고, 판매 경향도 과거의 대면 연고 판매에서 점차 고객지향적인 재무컨설팅 위주의 방식으로 변화하고 있습니다.

성숙기에 진입한 국내 보험시장은 보험회사간 경쟁이 점점 치열해지고 있고, 경쟁심화에 따라 기존 시장에서의 경쟁력 강화를 확보하면서도 새로운 상품을 통한 트렌드 대응, 다양한 판매전략을 통한 새로운 시장발굴 및 브랜드 인지도 향상을 통한 경쟁력 확보가 중요해지고 있습니다. 국내 금융시장의 저금리, 저성장 환경으로 인한 가격 경쟁도 심화되고 있어 비용측면에서 효율적인 판매 채널에 대한 관심도 높아지고 있으며, 국내 보험시장에도 판매채널의 형태가 점차 다양화 되고 있는 가운데, 독립법인보험대리점(GA) 등 독립채널이 보험시장에서 점유율을 확대해 가고 있습니다.

최근에는 대리점 합병이나 설계사 인력 이동으로 법인보험대리점이 대형화되면서 일부 대형 GA를 중심으로 시장이 재편되고 있습니다. 또한 향후에는 보험사들의 자회사형 GA 설립
이 크게 늘어날 것으로 예상됩니다. 제판분리를 통해 전속설계사 이탈을 방지하고 다양한 상품을 취급하는 등 영업 경쟁력 확보를 위한 변화와 혁신이 지속될 것입니다.

(3) 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁상의 강점과 단점

법인보험대리점(GA)의 중장기 성장 동력은 지속적인 설계사 유입 구조, 판매상품의 다양성 및 영업 플랫폼 등이 있습니다.

당사는 국내 보험판매시장이 완전히 GA 중심으로 재편되기 이전, 조직과 자본력을 바탕으로 시장 선점을 위해 출범을 가속화하였습니다. 국내 최초 보험사의 주력 판매채널로서 축적
한 노하우와 높은 자본력을 바탕으로 우수한 교육 Process, 설계사 수수료 체계를 마련하였고, 손보 제휴 및 생명 특화 상품을 통해 출범 초기 안정화 및 성장 모멘텀을 확보하였습니다.

또한 당사의 출범과 동시에 영업현장의 Layer를 효율화하였습니다. 이를 통해 전통적인 보험 영업 방식을 혁신하여 자율영업체계를 강화하고 비용을 효율화하기 위한 노력을 지속하고 있습니다.

(4) 회사가 경쟁에서 우위를 점하기 위한 주요 수단

당사는 업계 최고의 생손보 수수료 경쟁력과 설계사경력 및 영업 주체별 교육시스템, Ace Club 우대 제도를 운영하여 시장 內 우수한 설계사 유입 동인으로 활용하고 있습니다. 또한 설계사와 고객의 편의성을 제고하기 위해 비교설계 및 생손보 통합 컨설팅 프로그램, 디지털 영업 플랫폼 등을 개발하여 도입할 예정입니다.

[손해보험(한화손해보험(주), 캐롯손해보험(주))]

(1) 산업의 특성(산업의 특성, 성장성, 경기변동의 특성, 계절성)

 (가) 산업의 특성 
 보험업은 사람의 생사에 관하여 약정한 급여의 제공을 약속하거나, 우연한 사고로 인하여 발생하는 손해의 보상을 약속하고 금전을 수수하는 것 등을 업으로 행위하며, 생명보험업, 손해보험업, 제3보험업으로 구분됩니다.

 손해보험업의 보험종목으로는 일반보험(화재, 해상, 특종, 보증보험 등) , 자동차보험, 장기보험이 있습니다. 또한 보험업은 다수의 고객에 대한 보험금 지급 의무로 인한 공공성이 강하며, 자동차보험과 장기손해보험 등의 가계성보험이 차지하는 비율이 높아 내수산업으로서의 성격을 지니고 있습니다.

(나) 산업의 성장성

손해보험업계는 장기보험시장을 중심으로 국내 손해보험시장이 성장을 지속할 것으로 보이나 저성장으로 인한 수요감소 등의 위협의 요인도 있습니다. 자동차보험의 경우 디지털 손해보험사의 출범 및 언택트 시장의 발달로 인하여 비대면 채널 중심으로 성장하고 있습니다

(다) 경기변동의 특성

손해보험업은 보험종목에 따라 정도의 차이는 있으나, 전반적으로 경기가 침체되고 금융시장이 불안정할 경우, 매출 성장이 둔화되고 모럴해저드의 증가 ·보유계약 이탈 ·투자이익 감소 등으로 수익이 감소될 수 있습니다. 

 반대로 경기 상승은 매출 성장과 수익 증대에 긍정적인 요인으로 작용할 수 있습니다. 다만, 손해보험업은 다른 업권과 달리 경기후행적 특징을 가지고 있습니다.

(라) 계절성

손해보험영업 자체는 계절적 요인에 크게 영향을 받지 않으나, 손해율 측면에서 자동차보험의 경우 기후적인 요인(여름철의 폭우, 겨울철의 폭설)과 휴가철 자동차 운행 증가 등에 따라 변동이 있을 수 있습니다.

(2) 국내외 시장여건(시장의 안정성, 경쟁상황, 시장점유율 추이)

국내보험산업은
기술 및 사회의 발전과 함께 새로운 위험의 등장으로
시장의 규모는 지속적으로 성장 할 것이나 저성장, 저출산 등의 영향으로 성장세는 다소 둔화될 것으로 예상됩니다.

국내 손해보험업계는 당사를 비롯한 13개 원수보험사와 1개 재보험사(코리안리), 1개 보증보험 전업사(서울보증보험)가 있습니다. 또한 다수의 외국계 보험사가 국내에 진출하여 원수 및 재보험업을 영위하고 있습니다.

손해보험시장은 신규 경쟁자의 진입과 제판분리 등으로 경쟁이 치열해지고 있습니다.
또한 회계기준 등 제도 변경, 리스크 중심의 관리감독 강화, 소비자 권익 보호를 위한 불완전판매감독 강화, 공시제도 확대
등 대내외 경영환경이 빠르게 변하고있습니다.

[자산운용(한화자산운용(주))]

(1) 산업의 특성, 성장성, 경기변동의 특성, 계절성 

자산운용은 투자 대행기관으로 판매 및 투자 일임계약을 통해 모아진 투자자금을 다양한 자산에 투자하고, 투자로부터 발생한 손익을 비율에 따라 다시 투자자에게 배분하는 산업입니다. 투자 대상에 따라 증권(주식, 채권, 주식혼합, 채권혼합)/단기금융(MMF)/파생/부동산/특별자산형으로 구분하며, 투자지역에 따라 국내형/해외형, 투자 형태에 따라 ETF/PEF 등으로 구분 합니다.

자산운용산업은 저금리 기조로 인한 투자 수요 증가, 국민의 노후 자산 형성을 위한 국가의 자본시장 활성화 정책, 자본시장의 투명성 및 건전성 개선 등으로 지속적인 성장성을 기대할 수 있는 산업입니다.

(2) 국내외 시장여건
(시장 안정성, 경쟁상황, 시장점유율 추이)

2022년 3월말 기준 업계 자산운용사는 351개 입니다. 전문사모운용사 진출 확대 등 신규진입 운용사의 증가로 운용사간 경쟁은 더욱 심화되고 있는 상황입니다. 자산운용시장 전체 수탁고(순자산기준)는 2022년 3월말 기준 1,468.4조원으로 2021년 12월 1,459.4조원 대비 0.6% 증가했습니다. 동일 기간 동안 펀드는 825.1조원에서 850.1조원으로 3.0% 증가했고, 일임은 634.3조원에서 618.3조원으로 약 -2.5% 감소하였습니다. 또한 개인보다는 기관투자자의 비중이 꾸준히 늘어나고 있으며, 공모보다는 사모와 일임 주도의 성장세가 지속되고 있습니다.

2019년 말부터 시작된 코로나 위기 극복을 위해 주요국들이 강력한 양적 완화 정책을 취하면서 자산시장이 급격하게 상승 하였으나, 2021년 말 현재, 인플레이션 억제를 위한 금리 인상, 양적 완화 축소 등이 예상되고 있는 바 안정적 수익률 확보를 위한 포트폴리오 다각화 및 관리의 고도화가 요구되고 있는 상황입니다.

(3) 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁상의 강점과 단점

투자대상과 지역의 다양화, 상품 구조의 다변화가 빠르게 진행되고 있는 자산운용 시장에서 기업의 경쟁력을 좌우하는 역량은 다음과 같습니다.

① 투자 철학과 리서치 역량을 바탕에 둔 가치투자 역량

② 분야별 전문가 역량을 결집한 선진적 투자 의사결정 프로세스

③ 고객과 시장의 니즈를 상품화 하는 상품 구조화 역량

④ 투자대상 및 신규 지역 발굴 역량

⑤ 다양한 고객을 접촉, 확보 할 수 있는 채널 및 고객 관리 역량

⑥ 차별화된 성과를 시현할 수 있는 전문인력 및 조직을 확보, 육성할 수 있는 선진화된 경영시스템

⑦ 투자와 관련한 리스크를 선제적으로 분석, 관리하는 위험관리 역량

당사는 단기적 유행이나 이익보다 원칙과 소신을 중시하는 투자 철학, 자산 및 시장별로 특화된 In-house research 조직, Team approach 중심의 선진적 투자 의사결정프로세스를 기반으로 경쟁력 있는 운용 서비스를 제공하고 있습니다. 또한 마케팅 담당 조직은 시장과 고객의 니즈에 부합하는 상품의 적시 제공을 통해, 리스크/컴플라이언스 담당 조직은 선제적이고 체계적인 위험 관리를 통해 회사의 경쟁력 강화에 기여하
고 있습니다.

(4) 회사가 경쟁에서 우위를 점하기 위한 주요수단

한화자산운용은 2022년 3월말 기준 자산운용시장 전체 수탁고의 7.2% 비중을 점유하고 있는 업계 4위 회사로 펀드 운용, 상품개발, 리서치, 컴플라이언스, 리스크 관리 등 각 업무 분야에서 국내 최고 수준의 전문성과 노하우를 보유하고 있습니다. 전체 수탁고는 105.4조원으로 2021년 12월말 108.8조원 대비 -3.4조원(-3.1%) 감소했습니다. 같은 기간 동안 펀드는 35.6조원에서 36.1조원으로 0.5조원(1.4%) 증가했고, 일임은 73.2조원에서 69.3조원으로 -3.9조(-5.3%) 감소하였습니다.

당사는 ‘고객에게 더욱 풍요로운 내일을 제공한다’는 Mission을 설정하고, 다양한 고객의 니즈에 부합하는 최적의 투자 솔루션을 제공하기 위해 노력하고 있습니다. 앞으로 한화자산운용은 ETF Vehicle을 활용한 상품 경쟁력 강화, 연금 시장에 최적화된 상품 및 서비스 제공, Digital 중심의 신사업 기회 확보, 대체투자 경쟁력 강화 등을 통해 업계의 선도적 지위를 더욱 공고히 해 나갈 것입니다.

(5) 중요한 신규사업

당사는 해외 자산운용의 전문성을 강화하고, 글로벌 자산운용사로 성장하기 위해 싱가포르, 중국, 미국에 현지법인을 설립하였습니다.

2014년에는 싱가포르에 현지 법인을 설립하고, 2017년 아세안 펀드 위탁 운용을 시작하였습니다. 2019년에는 현지 리테일 고객을 대상으로 펀드 판매가 가능한 Retail LMFC라이선스 취득하였으며, 향후 경쟁력 있는 상품을 출시하여 현지 고객 대상으로 판매를 개시할 예정입니다.

2016년에는 중국 천진 FTZ에 WFOE를 설립하였으며, 2020년 10월에는 중국 기금업협회에서 발급하는 PFM라이선스를 취득하였습니다. 2021년 3월에는 현지에서 처음으로 사모 MMF 펀드를 출시하였고, 현재는 연내 출시를 목표로 주식형 펀드 준비중에 있습니다. 주식형 펀드는 연내 출시 후 일정시간 Track record를 축적하고 본격적인 마케팅을 추진할 예정입니다.

2017년에는 한화생명 소속 법인 인수를 통해 미주법인을 설립하였습니다. 미주 법인은 글로벌 채권 운용 재위탁 사업을 통해 초기 수익 기반을 확보하였으며, 전통자산 뿐 아니라 선진국 대체투자 딜소싱을 위한 주요 거점으로 활용되고 있습니다. 향후에는 국내투자자를 대상으로 한 다양한 선진국 채권 및 주식 상품을 출시할 계획이며, 글로벌 멀티부티크 사업의 전초기지로 적극 활용될 예정입니다.

2018년 5월 당사는 SK텔레콤㈜, 현대자동차㈜와 함께 역외 유한합작투자회사 ‘AI ALLIANCE, LLC’를 설립했습니다. 당사는 AI ALLIANCE, LLC를 통해 4차산업혁명 시대를 선도할 인공지능, 핀테크(Fintech), 자율주행 기술 등을 지닌 회사에 투자할 계획입니다.

[한화투자증권]

(1) 산업의 특성(산업의 특성, 성장성, 경기변동의 특성, 계절성)

1) 산업의 개요
금융투자업은 투자매매업, 투자중개업, 집합투자업, 투자일임업, 투자자문업, 신탁업을 기본업무로 하여 자금 공급부문인 투자자로부터 자금 수요부문인 기업에 자금을 연결해줌으로써 기업의 자금조달을 도와 국가경제 발전에 기여하는 직접금융의 주선기관인 동시에 투자자에게는 효율적인 투자기회의 제공이라는 역할을 수행하며 자본주의 경제체제의 핵심적 위치를 차지하고 있습니다. 자본의 개방화, 자유화, 국제화의 추세 속에서 금융투자업은 자본시장을 이끌어가는 국가경제의 주요 동력으로 확고한 위상을 확보하였습니다. 한편, 금융투자업은 국가의 경제상황은 물론 정치, 사회, 문화 등 경제 외적 변수에도 많은 영향을 받을 뿐 아니라 국제금융시장의 동향에도 민감하게 반응하는, 다른 어느 산업보다도 글로벌화되고 종합적인 산업입니다.

2) 국민경제적 지위 및 시장규모

(단위 : 조원)

구분
2022년 3월말
2021년
2020년
2019년
2018년

KOSPI 시가총액
2,165
2,202
1,981
1,476
1,344

KOSPI 거래대금
655
3,825
3,026
1,228
1,597

KOSDAQ 시가총액
417
442
386
241
228

KOSDAQ 거래대금
511
2,942
2,682
1,060
1,201

註1) 자료: krx.co.kr
註2)
거래대금의 연간자료는 CY기준이며, 월간 거래대금의 합계금액입니다.

(2) 산업의 성장성
금융투자회사의 주수익원인 위탁영업부문은 2011년 이후 주식시장의 변동성이 확대되면서 거래대금이 감소하였고 이와 함께 매매수수료율 하락으로 수익성이 지속적으로 악화추세에 있었으나, 2015년 상반기 중 투자심리 회복에 따른 종합주가지수 상승과 주식시장 거래대금 증가, 채권금리의 하향 안정화 등에 힘입어 수익성이 회복되었습니다. 한편, 2016년에 들어서는 미국의 추가적인 금리인상 가능성과 유럽, 중국 및 신흥국 등 글로벌 금융시장의 불안 요인, 브렉시트의 현실화로 인해 글로벌 경기 상황의 변동성이 확대되고 내수경기 침체가 이어지면서 증권업 산업전망은 긍정적이지않았으며 금융투자업자의 수익성을 저하시켰으나, 2017년에 들어서면서 코스피가 7년 만에 박스권을 돌파하여 장중 사상 최고치를 기록하고 코스닥의 10년 만에 800선 회복, 코스닥 거래대금 사상 최대 기록 등 주식시장은 활황기에 접어들었습니다.

2018년 국내 주식시장은 연초 이후 강한 상승세를 지속하였으나, 미국 연방준비제도 이사회의 금리인상 지속 전망과 미국과 중국의 무역분쟁에 따른 시장 변동성 확대 요인등이 복합되어 2,000pt에서 2,400pt 사이의 변동을 보였습니다. 2019년은 글로벌 경기둔화에도 불구하고 미, 중 1차 무역합의, 글로벌 통화정책 공조, 양호한 소비지표 및 무난한 실적 시즌에 힘입어 글로벌 증시가 일제히 강세로 마감하였습니다. 다만 국내 증시는 미, 중 무역분쟁에 따른 글로벌 교역조건 악화의 직접적인 피해를 받으며 수출이 부진하였고, 일본의 수출규제조치로 인해 위험자산 회피도가 상승하며 선진증시 대비하여 상대적으로 부진한 흐름을 보였습니다. 수급적인 측면에서는 MSCIEM 지수의 리밸런싱이 진행되며 중국주식의 편입비중이 상향된 반면, 국내 주식 편입비중은 하향조정되며 시장에 부담으로 작용하였습니다. 2020년 들어 코로나19 확산으로 3월 중순 국내외 주가지수가 급락했으나, 이후 풍부한 시장유동성 공급, 개인투자자 중심의 증시 자금유입 급증으로 증시 거래규모가 크게 성장했습니다. 2019년 3분기, 4분기 각각 8.6조원, 9.8조원 수준이었던 일평균 증시거래대금은 2020년 1분기 15조원으로 급증했고, 이후에도 지속적으로 증가하면서 2분기 21.8조원, 3분기 27.6조원, 4분기 27.6조원으로 예년 수준 대비 2~3배 수준의 거래규모를 기록했습니다.
코스피는 글로벌 경기 회복에 기반한 수출 증가와 국내기업의 실적개선 등에 힘입어 2021년 1월 7일 사상 최초 3,000pt를 돌파하며 코스피 3,000pt 시대를 개막하였습니다. 코스피 3,000pt 진입은 지수를 발표(1983년 1월 4일)한 이후 처음이며, 2007년 7월 25일 2,000pt에 최초 진입한 이래 13년 5개월만으로, 이후 6개월 뒤인 2021년 7월 6일에는 종가기준 3,305.21pt로 사상 최고치를 기록하였습니다. 한편, 코스닥 지수 또한 글로벌 경기 회복에 따른 투자심리 회복 및 코로나19 진단,치료 등 바이오주 강세 등의 영향으로 2021년 4월 12일 1,000pt를 회복하였습니다. 코스닥이 1,000pt를 넘어선 것은 정보기술(IT) 붐이 일었던 2000년 9월 14일 이후 20년 7개월 만이었습니다.
유동성 확대와 개인 매수세를 기반으로 2021년 말 기준 코스피 지수는 2,977.65pt, 
코스닥 지수는 1,033.98수준이었으나, 2022년 1분기에는 미국의 금리 인상과
우크라이나 사태 등 지정학적 리스크로 인해 주식시장의 변동성이 확대되었고 거래대금이 감소하면서 3월말 기준 코스피 지수는 2,757.65pt, 코스피 지수는 944.53pt로 하락하였습니다.

［국내주식시장 추이］

(단위 : pt, 조원, %)

구분
2022년 3월말
2021년
2020년
2019년
2018년

주가지수
KOSPI
2,757.65p
2,977.65p
2,873.47p
2,197.67p
2,041.04p

KOSDAQ
944.53p
1,033.98p
968.42p
669.83p
675.65p

시가총액
금액
2,582조
2,644조
2,367조
1,717조
1,572조

증감율
-2.6
11.7
37.9
9.2
-16.8

연간
거래대금
금액
1,167조
6,767조
5,708조
2,288조
2,798조

증감율
-31.0
18.6
149.5
-18.2
27.8

註1)
자료: http://www.krx.co.kr

註2)
시가총액, 연간 거래대금은 KOSPI와 KOSDAQ을 합한 수치입니다

註
3)
2022년 3월말의 거래대금 증감율은 연단위 환산후 2021년 대비 증감율임

［국내 증권업 수익성 추이］

(단위 : 백만원, %)

구분
2021년
2020년
2019년
2018년
2017년

수수료수익
금액
15,436,586
12,697,812
8,687,677
8,780,892
7,485,886

증감율
21.57
46.16
-1.06
17.30
22.71

영업이익
금액
12,266,539
8,376,606
6,115,622
4,932,036
4,324,405

증감율
46.44
36.97
24.00
14.05
113.74

당기순이익
금액
8,449,707
5,551,709
4,607,815
3,750,316
3,379,411

증감율
52.20
20.48
22.86
10.98
110.49

註1) 상기자료는 금융통계정보시스템(FISIS)의 통계자료(국내법인)를 기준으로 작성

註
2) 수수료수익은 손익계산서상 수탁수수료, 인주및주선수수료 등 수수료수입 전체 금액

(3) 경기변동의 특성
경기 상승국면에서는 기업들의 실적이 개선 됨에 따라 주가가 상승하고, 사업확장에 따른 회사채 발행 등 자금조달 수요가 증가함에 따라 주식시장 및 유가증권 발행 시장이 확대되어 금융투자회사의 실적이 개선되는 경향이 있는 반면, 경기 하강시에는 수익 창출이 둔화되는 등 경기 변동에 영향을 받습니다. 

(4) 계절성
증시의 1월효과, 서머랠리, 산타랠리와 같은 이례적 현상에 대한 이론도 있지만, 계절 변화를 기준으로 한 금융투자회사의 실적 변동은 유의적이지 않은 것으로 나타나고 있습니다.

(5) 관계법령 또는 정부의 규제 및 지원 등
발행 및 유통 : 상법, 민법, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률, 금융위원회, 금융감독원 및 한국거래소 등 유관기관 규정
과세 : 증권거래세법, 소득세법, 법인세법, 조세특례제한법, 농특세법, 금융실명거래
및 비밀보장에 관한법률 등
기타 : 근로자퇴직급여보장법, 외국환거래법, 주식회사의외부감사에관한법률 등

다. 국내외 시장여건

(1) 시장의 안정성 및 경쟁상황

금융투자업은 낮은 진입장벽과 갈수록 낮아지고 있는 위탁 수수료율, 거대자본 및 선진금융기법을 바탕으로 한 외국계 대형 금융투자업자의 진출 등으로 극심한 경쟁 상태에 놓여져 있으며, 이에 각 금융투자업자는 정확한 투자정보 제공, 고객 니즈에 맞는 다양한 상품의 개발, 차별화된 금융서비스 제공 등으로 증권 시장에서의 경쟁력 확보를 위해 노력하고 있습니다. 한편, 방카슈랑스의 도입, 집합투자업 및 신탁업을 영위하는 종합금융투자회사의 등장으로 업종 내 경쟁이 가속화되고 있는 현 시점에 있어 금융투자업계 내의 경쟁만을 논의하는 것은 큰 의미가 없으며, 국내외 전 금융회사가 국내 금융시장에서 무한 경쟁하는 시기가 도래하였다 할 수 있습니다. 이에 따라, 향후 전통적인 위탁수수료 중심의 수익보다는 우수하고 다양한 금융상품 및 서비스에 기초한 안정적인 수익 창출을 목표로 회사의 역량을 집중하는 것이 더욱 치열해지는 금융시장 경쟁에서 우위를 점할 수 있는 길이라 할 수 있습니다. 한편, 디지털이라는 메가 트랜드가 금융업에 침투하며, 금융업의 디지털화에 대한 시도가 안팎으로 늘어나고 있습니다. 금융투자업자들은 기존의 금융사뿐만 아니라 새롭게 등장하는 핀테크 기업과도 경쟁하게 될 것이며, 디지털에 익숙한 새로운 세대에 어떻게 대응하느냐가 향후 금융투자업의 성장성을 좌우할 것으로 보입니다.

(2) 시장점유율 추이

(단위 : 백만원,%)

구 분

FY2021 연간

FY2020 연간

FY2019 연간

FY2018 연간

FY2017 연간

금액

비율

금액

비율

금액

비율

금액

비율

금액

비율

영업수익

1,860,707
1.52
2,705,650
2.08
1,547,499
1.62
1,875,074
2.35
1,693,804
2.47

수수료수익

343,489
2.23
279,076
2.20
228,756
2.63
234,477
2.67
217,219
2.90

증권평가및처분이익

326,582
1.65
366,231
1.50
168,653
1.10
211,362
1.32
105,197
0.95

파생상품관련이익

871,543
1.40
1,722,147
2.55
867,046
1.66
1,209,486
3.12
1,185,824
3.25

이자수익

150,346
1.67
161,432
1.87
165,540
1.86
148,755
1.80
131,073
1.90

기타

168,746
1.09
176,765
1.06
117,503
1.12
70,944
0.89
54,491
0.81

註1) 상기자료는 금융통계정보시스템(FISIS)의 통계자료(국내증권사, 업무보고서 기반)를 기준으로 작성했으며, 실제 감사보고서상의 계정구분 및 금액과 상이할 수 있음
註2) 상기자료는 K-IFRS 별도기준임

註3)
해당기간 누적

라. 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁상의 강점과 단점

(
1
)
시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 
 - 차별화된 비즈니스 모델 

- 안정적이고 다변화된 수익 구조 
 - 고객니즈를 충족시키는 맞춤형 금융상품의 선제적 제공 
 - 고객 지향적 서비스의 지속적 제공
 - 지속적인 교육, 훈련을 통한 역량있는 영업인력 확대 
 - 최적의 IT 솔루션을 통한 편의성 및 효율성 증대

(2) 회사의 경쟁상의 강점과 단점 

당사는 전통적으로 강점을 지닌 채권 부문을 비롯해 주식영업, 파생상품, 리서치, 
IPO(기업공개) 및 온라인 증권 시장 부문 등에서 성장을 거듭하고 있으며, 
채권 명가로서의 노하우를 자산관리영업에 접목하여 다양한 국내외 투자펀드, 랩,
RP, 소액채권 등 고객지향적 전략 금융상품을 출시하고 있습니다. 
종합자산관리계좌(CMA)시장을 선도하고 있는 한화 스마트 CMA는 업계 선두의 규모와
경쟁력을 갖추고 있으며, 장외파생상품, 신탁, 지급결제업무 등 신규 분야에 진출하여 고객에게 더욱 확대된 금융서비스를 제공하고 있습니다. 당사는 한화생명, 한화손해보험, 한화자산운용, 한화저축은행과 함께 한화금융네트워크의 일원으로서 투자자의 다양한 Needs를 충족시킬 수 있는 원-스톱(One - sto
p)금융서비스체제를 갖추고 있습니다.

마. 회사가 경쟁에서 우위를 점하기 위한 주요수단

회
사의
미래 성장동력 확보는 크게 글로벌과 디지털 두 영역에서 추진하고 있습니다.
당사는 2019년에 베트남 증권사를 인수하고 2020년에 싱가포르에 법인을 설립함으로써 성장성 높은 동남아 금융시장 진출의 교두보를 확보하였습니다. 베트남 및 싱가포르 금융시장에서 차별화된 사업모델을 본격 추진하여 확고하게 자리를 잡을 수 있도록 하겠으며, 본원 사업의 글로벌화도 더욱 확대하겠습니다. 디지털 사업은 미래가치창출의 핵심 영역입니다. 당사는 토스, 페이코 등 핀테크 선도기업들에 대한 지분출자 및 전략적 제휴를 통해 디지털 금융환경 변화에 대비하고 있습니다. 또한 자체적으로 개발해 온 디지털 자산관리 플랫폼을 지속 업그레이드하여 차별화된 디지털 금융 서비스를 제공할 계획입니다.

[Pinetree Securities Corporation(베트남 현지법인)]

(1) 국가개요

면 적

331천km2 (대한민국의 약 3.3배)

인 구

약 97백만 명

GDP

약 2,712억 달러(World Bank, 2020년)

1인당 GDP

약 2,786달러 (World Bank)

(2) 영업환경
베트남은 적극적인 경제 개방/개혁 정책을 통해 고성장을 기록중이며, 지난 2년여의 Covid-19 영향하에서도 경제는 안정적인 유지가 기대되고 있습니다.

구 분

'16년

'17년

'18년

'19년

'20년

'21년(E)

GDP 성장률

6.2%

6.8%

7.1%

7.0%

2.9%

4.8%

註) 출처 : World Bank

2019년~2020년의 세계 경제 성장 둔화와 미중 무역분쟁, 코로나 등의 영향은 베트남 경제에도 부정적 영향을 미쳤으나, 그럼에도 불구하고 베트남은 아시아태평양 지역에서 가장 빠른 경제 성장 국가 중 하나가 될 것으로 전망되며, 경쟁국가들과 비교해보면 경제 성과가 더욱 두드러지고 있습니다.

구 분

'20년 GDP

GDP YoY

인플레이션율

실업률

베트남

$2,712 억

2.9%

3.2%

2.4%

태국

$5,018 억

-6.1%

-0.8%

1.0%

필리핀

$3,615 억

-9.6%

2.6%

3.4%

말레이시아

$3,367 억

-5.6%

-1.1%

4.5%

인도네시아

$10,584 억

-2.1%

0.0%

4.1%

註1) 출처 : World Bank
註2) 실업률 : 국제노동기구(ILO기준)

'20년 실업률 2.4% 대비 '21년 3분기 실업률은 3.7%로 상승하였고, '21년 상반기 인플레이션율은 정부 정책 목표치인 4%보다 낮은 3.5% 수준입니다.

'20년 전 세계 외국인 직접투자(FDI)가 약 35% 감소한 가운데 베트남은 단 2% 감소에그쳐 다른 국가들에 비해 월등한 성과를 보였으며 '21년에도 긍정적 흐름을 지속 중에 있습니다. '21년 상반기 FDI 금액은 약 16조원으로 '20년과 비슷한 수준입니다. 국가별로 보면 싱가포르 34%, 일본 15%, 한국 11%, 중국 7% 순이며, 최근 싱가포르의 공격적인 베트남 투자가 두드러지고 있습니다.

베트남 은행(SBV)은 '20년 10월 마
지막 금리 인하 이후 금리를 동결 중이며, 양적 완화 기조를 유지하고 있으나 최근 미국 금리 상승 기조에 따라 시중 금리는 조금씩 상승하는 추세입니다.

(3) 산
업의 성장성
VN지수는 '22년 1월 6일 1,536.24pt의 역사적 최고점을 경신한 후, 해외시장들과는 달리 큰 조정없이 안정적인 흐름을 보이고 있으며, 증시 활황세에 따라 '21년말 시가총액은 424조원(전년비 +47%), 고객예탁금은 3조 9천억원(전년비 +28%), 연간 일평균 거래대금은 1조 4천억원을 기록하고 있습니다.

vn지수와 거래대금 추이.jpg
vn지수와 거래대금 추이

부동산 시장의 정체와 은행 금리의 하락에 따라 주식이 투자 대안으로 떠오르면서 개인투자자의 주식 투자가 크게 증가하고 있으며, '21년 개설된 신규 증권 계좌는 
약 153만여개로 '20년 신규 계좌 수인 39만 계좌의 4배 수준입니다.

'20년 일평균 거래대금은 약 3,091억원이었으나, '21년은 1조 4천억원으로 급속히 증가하고 있는데, 이는 주식 시장의 상승, 소득수준의 증가, 신규 투자자의 유입 그리고증권사들의 거래 수수료 인하 추세가 복합적으로 작용한 것으로 보입니다.

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약
연결재무정보

(1) 요
약연결재무상태표

(단위 : 백만원)

과 목
제74기 1분기
(2022년 3월말)
제73기
(2021년 12월말)
제72기
(2020년 12월말)

자 산

I. 현금및현금성자산
1,167,137
1,336,124
1,051,931

II. 예치금
1,232,141
1,263,132
506,330

III. 유가증권
89,817,908
91,143,314
80,601,553

IV. 관계기업 및 공동기업투자
360,613
367,916
257,086

V. 대출채권
31,644,321
31,406,446
29,596,267

VI. 유형자산
1,786,531
1,884,292
1,901,702

VII. 투자부동산
2,457,767
2,497,974
2,550,620

VIII. 무형자산
1,152,740
1,161,795
1,133,974

IX. 사용권자산
168,027
124,833
80,950

X. 파생상품자산
214,032
181,066
1,050,529

XI. 순확정급여자산
27,876
25,369
4,714

XII. 당기법인세자산
13,166
16,887
145,445

XIII. 이연법인세자산
660,968
138,928
9,178

XIV. 기타금융자산
2,519,562
2,571,857
1,536,070

XV. 기타자산
3,411,136
3,289,958
3,026,294

XVI. 특별계정자산
25,651,873
26,181,482
25,322,141

자 산 총 계
162,285,798
163,591,373
148,774,784

부 채

I. 보험계약부채
108,806,517
108,406,648
104,954,593

II. 계약자지분조정
7,365
348,386
1,208,302

III. 당기손익인식금융부채
1,445,906
1,356,666
-

IV. 차입부채 및 사채
8,404,479
6,987,337
552,557

V. 당기법인세부채
51,723
65,401
4,493

VI. 이연법인세부채
534,587
585,246
750,305

VII. 파생상품부채
1,514,698
989,411
184,680

VIII. 순확정급여부채
292,379
287,991
167,036

IX.충당부채
91,797
89,667
76,211

X.기타금융부채
3,796,432
4,075,087
1,910,771

XI.기타부채
282,914
233,646
203,645

XII.특별계정부채
25,512,060
26,746,306
25,607,557

부 채 총 계
150,740,857
150,171,792
135,620,150

자 본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

I. 자본금
4,342,650
4,342,650
4,342,650

II. 기타불입자본
(450,908)
(452,755)
(454,117)

III. 신종자본증권
2,056,344
2,056,344
2,056,344

IV. 기타자본구성요소
(1,344,253)
244,555
2,680,982

V. 이익잉여금
5,112,204
5,083,054
3,251,081

비지배지분
1,828,904
2,145,733
1,277,694

자 본 총 계
11,544,941
13,419,581
13,154,634

연결대상에 포함된 회사수
158개
152개
87개

(*1) 전기중 보험계약부채적정성평가 기준 및 일반계정보증준비금 평가기준이 변경 되었으며, 당사는 회계정책변경에 따라 비교 표시된 제72기 금액을 소급 재작성하였습니다. 

(2) 요약연결포괄손익계산서

(단위 : 백만원)

과 목

제74기 1분기

제73기 1분기

제73기

제72기

I. 영업수익
7,255,575
7,007,586
27,173,625
26,223,053

II. 영업비용
7,124,838
6,570,884
25,821,650
25,879,352

III. 영업이익
130,737
436,702
1,351,975
343,701

IV. 영업외손익
6,399
12,744
306,522
(68,780)

V. 법인세비용차감전순이익
137,136
449,446
1,658,497
274,921

VI. 법인세비용
38,330
113,055
409,337
66,674

VII. 당기순이익
98,806
336,391
1,249,160
208,247

VIII. 기타포괄손익
(1,897,661)
(1,892,544)
(2,502,963)
(160,481)

IX. 당기총포괄이익
(1,798,855)
(1,556,153)
(1,253,803)
47,766

X. 당기순이익의 귀속
98,806
336,391
1,249,160
208,247

지배기업의 소유주
39,649
311,472
1,191,311
202,114

비지배지분
59,157
24,919
57,849
6,133

XI. 당기총포괄이익의 귀속
(1,798,855)
(1,556,153)
(1,253,803)
47,766

지배기업의 소유주
(1,535,038)
(1,417,284)
(1,238,849)
62,779

비지배지분
(263,817)
(138,869)
(14,954)
(15,013)

XII.지배기업의 소유주에 대한 주당이익

기본 주당순이익(원)
20원
382원
1,455원
140원

희석 주당순이익(원)
19원
381원
1,455원
140원

(*1) 전기중 보험계약부채적정성평가 기준 및 일반계정보증준비금 평가기준이 변경 되었으며, 당사는 회계정책변경에 따라
비교 표시된 제72기 금액을 소급 재작성하였습니다.

나. 요약재무정보
(1) 요약재무상태표

(단위 : 백만원)

구 분
제74기 1분기
(2022년 3월말)
제73기
(2021년 12월말)
제72기
(2020년 12월말)

자 산

I. 현금및현금성자산
351,029
581,223
601,501

II. 예치금
55,884
32,556
8,856

III. 유가증권
63,344,852
64,181,639
62,837,084

IV. 관계ㆍ종속기업투자
10,348,175
10,320,644
9,034,822

V. 대출채권
22,050,028
22,168,652
22,669,009

VI. 유형자산
869,991
909,021
1,338,345

VII. 투자부동산
2,183,249
2,239,065
2,122,309

VIII. 무형자산
190,795
193,704
149,477

IX. 파생상품자산
32,536
45,682
715,002

X. 순확정급여자산
27,876
25,369
3,637

XI. 사용권자산
33,088
14,683
29,242

XII. 당기법인세자산
-
-
129,283

XIII. 이연법인세자산
510,330
147,653
-

XIV. 기타금융자산
892,009
906,139
953,316

XV. 기타자산
1,610,524
1,573,320
1,625,254

XVI. 특별계정자산
25,635,030
26,165,602
25,312,839

자 산 총 계
128,135,396
129,504,952
127,529,976

부 채

I. 보험계약부채
90,495,819
90,348,666
88,059,958

II. 계약자지분조정
(833)
417,621
1,195,109

III. 차입부채
904,722
-
-

IV. 당기법인세부채
20,615
47,167
-

V. 이연법인세부채
-
-
307,959

VI. 파생상품부채
1,034,415
638,874
155,069

VII. 충당부채
62,845
60,698
70,221

VIII. 기타금융부채
663,272
622,112
594,308

IX. 기타부채
163,397
171,844
178,986

X. 특별계정부채
25,766,886
27,008,470
25,752,446

부 채 총 계
119,111,138
119,315,452
116,314,056

자 본

I. 자본금
4,342,650
4,342,650
4,342,650

II. 기타불입자본
(434,189)
(435,968)
(438,244)

III. 신종자본증권
2,056,344
2,056,344
2,056,344

IV. 기타자본구성요소
(679,562)
527,832
2,655,418

V. 이익잉여금
3,739,015
3,698,642
2,599,752

자 본 총 계
9,024,258
10,189,500
11,215,920

(*1)
전기중 보험계약부채적정성평가 기준 및 일반계정보증준비금 평가기준이 변경 되었으며, 당사는 회계정책변경에 따라
비교 표시된 제72기 금액을 소급 재작성하였습니다.

(*2) 당사는 연결대상 종속기업에 대해 K-IFRS 제1027호에 따른 원가법과 공정가치법을 적용하여 평가하고 있습니다.

(2) 요약포괄손익계산서

(단위 : 백만원)

과 목
제74기 1분기
제73기 1분기
제73기
제72기

I. 영업수익
4,060,222
4,400,493
16,684,786
17,174,048

II. 영업비용
4,118,372
4,199,166
16,441,384
17,059,320

III. 영업이익(손실)
(58,150)
201,327
243,402
114,728

IV. 영업외손익
123,902
53,164
315,552
93,421

V. 법인세비용차감전 순이익
65,752
254,491
558,954
208,149

VI. 법인세비용
14,879
60,292
148,389
44,210

VII. 당기순이익
50,873
194,199
410,565
163,939

VIII. 기타포괄손익
(1,193,274)
(1,601,196)
(2,073,657)
(131,166)

IX. 총포괄이익
(1,142,401)
(1,406,997)
(1,663,092)
32,773

X. 주당이익

기본 주당순이익(원)
35원
227원
418원
90원

희석 주당순이익(원)
34원
226원
418원
90원

(*1) 매출액은 영업수익과 동일합니다.

(*2)
전기중 보험계약부채적정성평가 기준 및 일반계정보증준비금 평가기준이 변경 되었으며, 당사는 회계정책변경에 따라
비교 표시된 제72기 금액을 소급 재작성하였습니다.

2. 연결재무제표

가. 연결재무상태표

분 기 연 결 재 무 상 태 표

제 74 기 1분기 : 2022년 03월 31일 현재

제 73 기 : 2021년 12월 31일 현재

한화생명보험주식회사와 그 종속기업
(단위 : 원)

과 목
주 석
제 74(당) 1분기
제 73 (전)기 기말

자 산

I. 현금및현금성자산
5,6,7
1,167,137,216,249
1,336,123,701,794

II. 예치금
5,6,7
1,232,141,024,671
1,263,131,548,482

III. 당기손익인식유가증권

5,6,8

14,848,335,801,430
15,393,214,070,128

IV. 매도가능유가증권

5,6,8

44,709,244,878,004
75,750,100,062,099

V. 만기보유유가증권

5,6,8

30,260,327,519,587
-

VI. 관계기업 및 공동기업투자
10
360,612,752,755
367,916,057,187

VII. 대출채권
5,6,11
31,644,321,424,695
31,406,446,048,053

VIII. 유형자산
13,14
1,786,531,139,542
1,884,292,428,228

IX. 투자부동산
13,14
2,457,766,885,623
2,497,974,077,428

X. 무형자산
14
1,152,739,920,395
1,161,794,729,364

XI. 사용권자산

14,15

168,027,105,711
124,833,212,785

XII. 파생상품자산
5,6,12
214,032,297,793
181,065,508,607

XIII.순확정급여자산
23
27,875,799,866
25,369,066,995

XIV. 당기법인세자산

13,166,225,520
16,887,406,268

XV. 이연법인세자산

660,968,129,349
138,927,518,553

XVI. 기타금융자산

5,6,16

2,519,561,510,081
2,571,857,011,253

XVII. 기타자산
17
3,411,134,820,577
3,289,958,225,995

XVIII. 특별계정자산
22
25,651,873,419,033
26,181,482,454,112

자 산 총 계

162,285,797,870,881
163,591,373,127,331

부 채

I. 보험계약부채
18
108,806,516,560,469
108,406,647,948,707

II. 계약자지분조정
19
7,365,205,355
348,385,730,949

III. 당기손익인식금융부채
5,6,20
1,445,905,553,319
1,356,665,829,342

IV.
차입부채 및 사채

5,6,21
8,404,479,190,488
6,987,337,243,747

V. 당기법인세부채

51,722,662,375
65,400,735,575

VI. 이연법인세부채

534,586,877,282
585,246,346,252

VII. 파생상품부채
5,6,12
1,514,698,413,193
989,410,715,345

VIII. 순확정급여부채
23
292,378,498,185
287,991,084,152

IX. 충당부채
24
91,797,486,244
89,667,427,257

X. 기타금융부채

5,6,
15,25

3,796,432,022,862
4,075,086,831,812

XI. 기타부채
26
282,914,077,240
233,646,430,078

XII. 특별계정부채
22
25,512,060,474,455
26,746,305,789,455

부 채 총 계

150,740,857,021,467
150,171,792,112,671

자 본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

I. 자본금
27
4,342,650,000,000
4,342,650,000,000

II. 기타불입자본

27

(450,908,395,731)
(452,754,777,309)

III. 신종자본증권
28
2,056,343,999,076
2,056,343,999,076

IV. 기타자본구성요소
29
(1,344,252,954,173)
244,554,628,930

V. 이익잉여금
30
5,112,204,475,131
5,083,054,481,257

비지배지분

1,828,903,725,111
2,145,732,682,706

자 본 총 계

11,544,940,849,414
13,419,581,014,660

부 채 및 자 본 총 계

162,285,797,870,881
163,591,373,127,331

나. 연결포괄손익계산서

분 기 연 결 포 괄 손 익 계 산 서

제 74 기 1분기 : 2022년 1월 1일부터 2022년 3월 31일까지

제 73 기 1분기 : 2021년 1월 1일부터 2021년 3월 31일까지

한화생명보험주식회사와 그 종속기업
(단위 : 원)

과 목
주 석
제 74(당) 1분기
제 73(전) 1분기

I. 영업수익

7,255,574,906,422

7,007,585,686,514

1. 보험료수익
32
4,119,119,123,732

3,990,048,233,520

2. 재보험수익
33
352,001,364,539

320,474,082,872

3. 이자수익
31,42
810,523,676,678

711,937,477,802

4. 당기손익인식유가증권 평가 및 처분이익
31
204,456,037,958

90,680,565,620

5. 매도가능유가증권 평가 및 처분이익

31

133,135,753,534

249,577,682,634

6
. 외환거래이익

31

510,224,979,264

957,357,067,568

7
. 파생상품평가 및 거래이익

12,
31

404,173,540,560

145,456,752,453

8
. 기타수익

34
451,992,460,646

220,887,766,838

9
. 특별계정수입수수료

216,120,370,269

272,382,368,737

10
. 특별계정수익

22
53,827,599,242

48,783,688,470

II. 영업비용

7,124,838,180,238

6,570,883,847,666

1. 보험계약부채전입액
18
392,082,024,012

723,121,152,582

2. 지급보험금
35,42
3,728,701,179,655

3,364,639,623,826

3. 재보험비용
33
391,260,723,435

362,241,116,235

4. 사업비
36,42
440,575,374,576

493,549,089,793

5. 신계약비상각비
17
284,736,258,961

317,774,264,340

6. 재산관리비
37,42
48,506,879,392

23,325,535,025

7. 손해조사비
38
33,354,725,200

28,977,735,974

8. 구상손실

1,095,795,471

908,591,589

9. 당기손익인식유가증권 평가 및 처분손실
31
320,011,834,544

36,709,452,228

10. 매도가능유가증권 평가 및 처분손실
31
41,874,531,330

11,696,834,872

11. 대출채권및수취채권 평가 및 처분손실

31

11,418,664,905

8,039,786,438

12. 외환거래손실

31

129,475,404,070

47,460,860,507

13. 파생상품평가 및 거래손실

12,
31

946,905,198,379

995,914,119,412

14. 기타비용
39
281,117,588,543

97,873,172,258

15. 특별계정지급수수료

19,894,398,523

9,868,824,117

16. 특별계정비용
22
53,827,599,242

48,783,688,470

III. 영업이익

130,736,726,184

436,701,838,848

IV. 영업외수익
40

42,002,153,271

19,065,065,872

V. 영업외비용

40

35,602,550,689

6,320,276,752

VI. 법인세비용차감전순이익

137,136,328,766

449,446,627,968

VII. 법인세비용
41

38,330,796,673

113,055,299,385

VIII. 분기순이익

98,805,532,093

336,391,328,583

IX. 법인세비용차감후 기타포괄손익

(1,897,660,918,841)

(1,892,543,988,799)

1. 당기손익으로 재분류되지 않는 포괄손익

(1,146,114,071)

11,543,941,591

1) 유형자산재평가이익

3,013,186,274

1,934,785,932

2) 순확정급여부채의 재측정요소

(4,159,300,345)

9,609,155,659

2. 후속적으로 당기손익으로 재분류될 수 
 있는

포
괄손익

(1,896,514,804,770)

(1,904,087,930,390)

1) 매도가능금융자산평가손익

(1,381,462,906,744)

(1,824,305,602,317)

2) 만기보유금융자산평가손익

(125,567,694,774)

-

3) 관계기업의 기타포괄손익지분

(17,201,535,801)

(133,261,941)

4) 위험회피목적파생상품평가손익

(279,370,827,957)

(60,206,502,879)

5) 특별계정기타포괄손익

(106,560,398,385)

(35,997,493,601)

6) 해외사업장환산외환차이

13,648,558,891

16,554,930,348

X. 분기총포괄손익

(1,798,855,386,748)

(1,556,152,660,216)

XI. 분기순손익의 귀속

98,805,532,093

336,391,328,583

1. 지배기업의 소유주

39,648,978,880

311,472,310,928

2. 비지배지분

59,156,553,213

24,919,017,655

XII. 분기총포괄손익의 귀속

(1,798,855,386,748)

(1,556,152,660,216)

1. 지배기업의 소유주

(1,535,038,299,712)

(1,417,283,622,074)

2. 비지배지분

(263,817,087,036)

(138,869,038,142)

XIII. 주당이익

1. 기본주당이익

20

382

2. 희석주당이익

19

381

분 기 연 결 자 본 변 동 표

제 74 기 1분기 : 2022년 1월 1일부터 2022년 3월 31일까지

제 73 기 1분기 : 2021년 1월 1일부터 2021년 3월 31일까지

한화생명보험주식회사와 그 종속기업
(단위 : 원)

과 목
자 본 금
기타불입자본
신종자본증권
기타자본
구성요소
이익잉여금
지배기업의
소유주 귀속
비지배지분
총 계

2021.1.1 (전기초)
4,342,650,000,000
(454,116,554,271)
2,056,343,999,076
2,680,981,572,966
3,251,081,150,050
11,876,940,167,821
1,277,694,207,424
13,154,634,375,245

I. 분기총포괄손익

1. 분기순이익
-
-
-
-
311,472,310,928
311,472,310,928
24,919,017,655
336,391,328,583

2. 재평가잉여금의대체
-
-
-
(797,040,000)
797,040,000
-
-
-

3. 유형자산재평가이익
-
-
-
1,934,785,932
-
1,934,785,932
-
1,934,785,932

4. 확정급여제도의 재측정요소
-
-
-
9,609,155,659
-
9,609,155,659
-
9,609,155,659

5. 매도가능금융자산평가손익
-
-
-
(1,663,040,220,693)
-
(1,663,040,220,693)
(161,265,381,624)
(1,824,305,602,317)

6. 관계기업의 기타포괄손익지분
-
-
-
(319,992,367)
-
(319,992,367)
186,730,426
(133,261,941)

7. 위험회피목적파생상품평가손익
-
-
-
(57,500,184,231)
-
(57,500,184,231)
(2,706,318,648)
(60,206,502,879)

8. 특별계정기타포괄손익
-
-
-
(35,987,399,787)
-
(35,987,399,787)
(10,093,814)
(35,997,493,601)

9. 해외사업환산손익
-
-
-
16,547,922,485
-
16,547,922,485
7,007,863
16,554,930,348

II. 자본에 직접 인식된 주주와의 거래

1. 연차배당
-
-
-
-
(22,541,707,500)
(22,541,707,500)
-
(22,541,707,500)

2. 신종자본증권 배당
-
-
-
-
(23,753,164,873)
(23,753,164,873)
(3,080,000,000)
(26,833,164,873)

3. 주식기준보상
-
758,655,450
-
-
-
758,655,450
120,000,000
878,655,450

2021.3.31 (전분기말)
4,342,650,000,000
(453,357,898,821)
2,056,343,999,076
951,428,599,964
3,517,055,628,605
10,414,120,328,824
1,135,865,169,282
11,549,985,498,106

2022.1.1 (당기초)
4,342,650,000,000
(452,754,777,309)
2,056,343,999,076
244,554,628,930
5,083,054,481,257
11,273,848,331,954
2,145,732,682,706
13,419,581,014,660

I. 분기총포괄손익

1. 분기순이익
-
-
-
-
39,648,978,880
39,648,978,880
59,156,553,213
98,805,532,093

2. 재평가잉여금의대체
-
-
-
(14,120,304,511)
14,120,304,511
-
-
-

3. 유형자산재평가이익
-
-
-
3,013,186,274

3,013,186,274
-
3,013,186,274

4. 확정급여제도의 재측정요소
-
-
-
(4,159,300,345)
-
(4,159,300,345)
-
(4,159,300,345)

5. 매도가능금융자산평가손익
-
-
-
(1,080,685,775,287)
-
(1,080,685,775,287)
(300,777,131,457)
(1,381,462,906,744)

6. 만기보유금융자산평가손익

(125,567,694,774)
-
(125,567,694,774)
-
(125,567,694,774)

7. 관계기업의 기타포괄손익지분
-
-
-
(13,106,099,966)

(13,106,099,966)
(4,095,435,835)
(17,201,535,801)

8. 위험회피목적파생상품평가손익
-
-
-
(260,463,116,372)
-
(260,463,116,372)
(18,907,711,585)
(279,370,827,957)

9. 특별계정기타포괄손익
-
-
-
(106,531,657,573)
-
(106,531,657,573)
(28,740,812)
(106,560,398,385)

10. 해외사업환산손익

-
-
-
12,813,179,451
-
12,813,179,451
835,379,440
13,648,558,891

II. 자본에 직접 인식된 주주와의 거래

1. 신종자본증권 배당
-
-
-
-
(24,619,289,517)
(24,619,289,517)
(3,080,000,000)
(27,699,289,517)

2. 주식기준보상
-
1,779,008,575
-
-
-
1,779,008,575
803,435,224
2,582,443,799

III. 비지배지분의 증감
-
67,373,003
-
-
-
67,373,003
(50,735,305,783)
(50,667,932,780)

2022.3.31 (당분기말)
4,342,650,000,000
(450,908,395,731)
2,056,343,999,076
(1,344,252,954,173)
5,112,204,475,131
9,716,037,124,303
1,828,903,725,111
11,544,940,849,414

분 기 연 결 현 금 흐 름 표

제 74 기 1분기 : 2022년 1월 1일부터 2022년 3월 31일까지

제 73 기 1분기 : 2021년 1월 1일부터 2021년 3월 31일까지

한화생명보험주식회사와 그 종속기업
(단위 : 원)

과 목
주 석
제 74(당) 1분기
제 73(전) 1분기

Ⅰ. 영업활동으로 인한 현금흐름

(718,367,900,353)

1,235,617,309,769

1. 분기순이익

98,805,532,093

336,391,328,583

2. 조정
44
19,553,716,773

131,075,170,248

3. 영업활동으로 인한 자산ㆍ부채의 변동
44
(1,396,074,646,517)

(66,614,292,018)

4. 이자의 수취

848,456,603,811

752,934,577,714

5. 이자의 지급

(38,291,337,665)

(6,844,999,602)

6. 배당금의 수취

195,392,973,655

138,810,105,117

7. 법인세부담액

(446,210,742,503)

(50,134,580,273)

Ⅱ. 투자활동으로 인한 현금흐름

(835,225,620,793)

(954,776,632,153)

1. 매도가능금융자산의 처분

3,270,042,345,567

2,316,182,051,747

2. 만기보유금융자산의 상환

1,500,123,449

-

3. 투자부동산 및 유형자산의 처분

145,688,333,174

5,613,484,735

4. 무형자산의 처분

5,281,744,514

1,004,337,600

5. 관계기업투자의 처분

13,518,886,528

6,400,000,002

6. 관계기업투자의 배당

3,870,002,354

3,469,674,406

7. 예치보증금의 감소

6,777,004,187

8,007,554,700

8. 기타금융부채의 증가

-

727,290,000

9. 위험회피목적 파생상품의 정산

(185,299,264,560)

56,797,942,977

10. 매도가능금융자산의 취득

(2,315,326,648,185)

(3,300,324,369,443)

11. 만기보유금융자산의 취득

(1,680,895,737,099)

-

12. 투자부동산 및 유형자산의 취득

(17,830,863,941)

(20,544,778,710)

13. 관계기업투자의 취득

(41,292,364,314)

(159,222,000)

14. 무형자산의 취득

(17,726,546,547)

(27,277,798,317)

15. 예치보증금의 증가

(20,663,935,388)

(4,672,799,850)

16. 선급금의 증가

(2,868,700,532)

-

Ⅲ. 재무활동으로 인한 현금흐름

1,383,118,307,365

(23,753,895,221)

1. 비지배지분의 감소

(33,080,000,000)

(3,080,000,000)

2. 임대보증금 증가

9,009,503,556

1,404,934,150

3. 임대보증금 감소

(5,598,317,969)

(3,034,052,200)

4. 신종자본증권 배당

(10,340,000,000)

(5,727,500,000)

5. 배당금의 지급

-

(22,541,707,500)

6. 차입부채의 감소

(2,084,152,400,434)

-

7. 차입부채의 증가

3,272,055,925,594

-

8. 환매조건부채권매도의 순증감

219,260,972,930

-

9. 기타금융부채의 변동

39,200,760,586

22,323,373,810

10. 리스부채의 감소

(23,238,136,898)

(13,098,943,481)

Ⅳ. 현금및현금성자산의 순증가(감소)(Ⅰ+Ⅱ+Ⅲ)

(170,475,213,781)

257,086,782,395

Ⅴ. 기초 현금및현금성자산

1,336,123,701,794

1,051,931,381,296

Ⅵ. 외화표시 현금및현금성자산 환율변동효과

1,488,728,236

5,683,472,643

Ⅶ
. 분기말 현금및현금성자산

1,167,137,216,249

1,314,701,636,334

3. 연결재무제표 주석

제 74 기 1분기 : 2022년 03월 31일 현재

제 73 기 : 2021년 12월 31일 현재

한화생명보험주식회사와 그 종속기업

1. 일반사항

한국채택국제회계기준 제1110호(연결재무제표)에 의한 지배기업인 한화생명보험주식회사(이하 "당사" 또는 "지배기업")는 연결재무제표 작성대상 종속기업(이하 한화생명보험주식회사와 그 종속기업을 일괄하여 "연결실체")를 연결대상으로 하여 연결재무제표를 작성하고 있습니다.

(1) 지배기업의 개요

지배기업은 1946년 9월 9일 국내 최초의 생명보험회사로 설립된 이래 2022년 3월 31일 현재 인보험 및 그와 관련된 재보험 계약 등을 주요 영업목적으로 하고 있으며, 2010년 3월에 당사의 주식을 한국거래소가 개설한 유가증권시장에 상장하였습니다

한편, 지배기업은 2012년 6월 29일 개최된 주주총회에서 사명 변경을 결의하고, 2012년 10월 9일자로 사명을 대한생명보험주식회사에서 한화생명보험주식회사로 변경하였습니다. 또한, 2021년 4월 1일자로 개인영업본부 산하 보험모집 및 지원 사업부문이 물적분할을 통해 분할신설회사인 한화생명금융서비스(주)로 이전되었습니다.

(2) 당분기말 현재 연결실체가 판매 중인 보험상품과 신규판매는 중지되었으나 계약이 유지되고 있는 보험상품의 내역은 다음과 같습니다.

- 생명보험

구 분
보 험 상 품

판 매 중
판 매 중 지
합 계

개인연금보험
5종
63종
68종

일반연금보험
7종
157종
164종

기타생존보험
-
13종
13종

사망보험
47종
433종
480종

생사혼합보험
2종
111종
113종

단체보험
4종
29종
33종

합 계
65종
806종
871종

- 손해보험

구 분
보 험 상 품

판 매 중
판 매 중 지
합 계

일반보험
414종
4종
418종

자동차보험
18종
2종
20종

장기보험
38종
972종
1,010종

퇴직연금
7종
-
7종

합 계
477종
978종
1,455종

(3) 당분기말 현재 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

주주명
소유주식수(주)
지분율(%)

㈜한화건설
217,919,118
25.09

㈜한화
157,600,000
18.15

㈜한화갤러리아타임월드
15,204,166
1.75

예금보험공사
86,857,001
10.00

자기주식
117,139,750
13.49

기타
273,809,965
31.52

합 계
868,530,000
100.00

2. 중요한 회계정책

연결실체의 2022년 3월 31일로 종료하는 3개월 보고기간에 대한
분기연결재무제표
는 기업회계기준서 제1034호 "중간재무보고"에 따라 작성되었습니다. 이
분기연결재무제표
는 보고기간말인 2022년 3월 31일 현재 유효하거나 조기 도입한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다. 

2.1 재무제표 작성기준

(1) 연결실체가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

연
결실체는
20
22
년

1월 1일로 개시
하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습
니다.

-
기업회계기준서 제 1116호 '리스' 개정

- 2021년 6월 30일 후에도 제공되는 코로나19 관련 임차료 할인 등

코로나19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있도록 하는 실무적 간편법의 적용대상이 2022년 6월 30일 이전에 지급하여야 할 리스료에 영향을 미치는 리스료 감면으로 확대되었습니다.
리스이용자는 비슷한 상황에서 특성이 비슷한 계약에 실무적 간편법을 일관되게 적용해야 합니다.
해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정 - 개념체계의 인용

인식할 자산과 부채의 정의를 개정된 재
무보
고를 위한 개념체계를 참조하도록 개정되었으나, 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산' 및 해석서 제2121호 '부담금'의 적용범위에 포함되는 부채 및 우발부채에 대해서는 해당 기준서를 적용하도록 예외를 추가하고, 우발자산이 취득일에 인식되지 않는다는 점을 명확히 하였습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.
해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1016호 '유형자산' 개정 - 의도한 사용 전의 매각금액

기업이 자산을 의도한 방식으로 사용하기 전에 생산된 품목의 판매에서 발생하는 수익을 생산원가와 함께 당기손익으로 인식하도록 요구하며, 유형자산의 취득원가에서 차감하는 것을 금지하고 있습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.
해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산' 개정 - 손실부담계약: 계약이행원가

손실부담계약을 식별할 때 계약이행원가의 범위를 계약 이행을 위한 증분원가와 계약 이행에 직접 관련되는 다른 원가의 배분이라는 점을 명확히 하였습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.
해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020

한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.
해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

·기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초 채택' : 최초채택기업인 종속기업

·기준서 제1109호 '금융상품' : 금융부채 제거 목적의 10% 테스트 관련 수수료

·기준서 제1041호 '농립어업' : 공정가치 측정

(2) 연결실체가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서

제정 또는 공표됐으나 시행일이 도래하지않았고, 조기 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서는 다음과 같습니다.

- 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류

보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습니다. 또한, 부채의 결제에 자기지
분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된 경우는 제외됩니다. 동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다.
연결실체는 동 개정으로 인해 연결재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

- 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - '회계정책'의 공시

중요한 회계정책을 정의하고 공시하도록 하며, 중요성 개념을 적용하는 방법에 대한 지침을 제공하기 위하여 국제회계기준 실무서 2 '회계정책 공시'를 개정하였습니다.

동 개정 사항은 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용되며 조기적용이 허용됩니다.
연결실체는 동 개정으로 인한 연결재무제표의 영향을 검토 중에 있습
니다.

- 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' 개정 - '회계추정'의 정의

회계추정을 정의하고, 회계정책의 변경과 구별하는 방법을 명확히 하였습니다. 동
개정 사항은 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용되며 조기적용이 허용됩니다.
연결실체는 동 개정으로 인해 연결재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

- 기업회계기준서 제1012호 '법인세' 개정 - 단일거래에서 생기는 자산과 부채에 대한 이연법인세 

자산 또는 부채가 최초로 인식되는 거래의 최초 인식 예외 요건에 거래시점 동일한 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이를 발생시키지 않는 거래라는 요건을 추가하였습니다. 동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다.
연결실체는 동 개정으로 인해 연결재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

- 기업회계기준서 제1117호 '보험계약' 제정

1) 주요 회계정책 변경사항

기업회계기준서 제1117호 '보험계약'은 기업회계기준서 제1104호 '보험계약’을 대체합니다. 보험계약에 따른 모든 현금흐름을 추정하고 보고시점의 가정과 위험을 반영한 할인율을 사용하여 보험부채를 측정하고, 매 회계연도별로 계약자에게 제공한 서비스(보험보장)를 반영하여 수익을 발생주의로 인식하도록 합니다. 또한, 보험사건과 관계없이 보험계약자에게 지급하는 투자요소(해약/만기환급금)는 보험수익에서 제외하며, 보험손익과 투자손익을 구분 표시하여 정보이용자가 손익의 원천을 확인할 수 있도록 하였습니다. 동 기준서는 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용되며, 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'을 적용한 기업은 조기적용이허용됩니다.

연결실체가 기업회계기준서 제1117호를 적용하여 재무제표를 작성하는 경우 현행 재무제표와 유의적인 차이를 발생시킬 것으로 예상되는 부분은 다음과 같습니다. 이러한 부분은 향후 발생할 모든 차이를 포함한 것은 아니며 향후 추가적인 분석결과에따라 변경될 수 있습니다.

[보험부채의 평가]

기업회계기준서 제1117호에 따르면, 연결실체는 보험계약에 따른 모든 현금흐름을 추정하고 보고시점의 가정과 위험을 반영한 할인율을 사용하여 보험부채 등을 측정합니다.

구체적으로, 연결실체는 유사한 위험에 노출되어 있고 함께 관리되는 계약으로 구성된 보험계약포트폴리오를 식별한 후 동 포트폴리오 내에서 수익성이 유사한 계약 등으로 보험계약집합을 구분합니다. 이후 보험계약집합은 미래현금흐름에 대한 추정치(보험계약대출 관련 현금흐름포함, 화폐의 시간가치 등 반영), 위험조정, 보험계약마진의 합계로 측정됩니다. 기업회계기준서 제1117호 도입에 따라 보험계약마진 계정이 새로 도입되는데, 이는 미래에 보험계약서비스를 제공함에 따라 인식하게 될 미실현이익을 의미합니다.

한편, 재보험계약은 재보험회사가 다른 보험회사가 발행한 원수 보험계약 등에서 발생하는 보험금 등을 보상하기 위해 발행한 보험계약을 의미하며, 출재된 보험계약집합도 보험계약집합에 대한 미래현금흐름의 현재가치를 추정할 때에는 원수보험계약집합과 일관된 가정을 적용합니다.

[재무성과의 인식 및 측정]

기업회계기준서 제1117호에 따르면, 보험수익은 매 회계연도별로 보험회사가 계약자에게 제공한서비스(보험보장)를 반영하여 수익을 발생주의에 따라 인식하며, 보험사건과 관계없이 보험계약자에게 지급하는 투자요소(해약·만기환급금 등)는 보험수익에서 제외합니다. 또한, 보험손익과 투자손익을 구분 표시함에 따라 정보이용자는 손익의 원천을 확인할 수 있습니다.

[전환관련 회계정책]

기업회계기준서 제1117호 경과규정에 의하면, 보험회사는 전환일(2022.1.1., 최초 적용일 직전 연차보고기간의 기초시점) 전 발행된 보험계약집합에 대해 완전소급법, 수정소급법 또는 공정가치법을 적용하여 기존 원가기준 평가액을 현행가치 평가액으로 조정하여야 합니다.

원칙적으로 보험회사는 전환일 이전에도 기업회계기준서 제1117호를 계속 적용해 온 것처럼 보험계약집합을 식별ㆍ인식ㆍ측정(완전소급법)하여야 하지만, 동 방법이 실무적으로 불가능한 경우 수정소급법 또는 공정가치법 중 하나의 방법을 선택하여 적용할 수 있습니다. 다만, 일정요건을 충족하는 직접참가특성이 있는 보험계약집합의 경우 완전소급법 적용이 가능하더라도 공정가치법을 적용할 수 있습니다.

한편, 수정소급법은 과도한 원가나 노력 없이 이용할 수 있는 합리적이고 뒷받침될 수 있는 정보를 사용하여 완전소급법과 매우 근접한 결과를 얻기 위한 방법이며, 공정가치법은 기업회계기준서 제1113호(공정가치 측정)에 따른 공정가치 평가액 등을 활용하여 보험계약집합을 평가하는 방법입니다. 공정가치법 적용시 잔여보장부채에 대한 보험계약마진 등은 전환일의 보험계약집합 공정가치와 이행현금흐름의 차이로 산정합니다.

2) 도입준비상황 

연결실체는 기업회계기준서 제1117호를 원활히 도입하기 위해서 별도의 도입추진팀구성, 회계결산시스템 구축, 임직원 교육, 재무영향분석 등의 준비 작업을 진행 중에 있습니다.

무엇보다, 보험부채 평가의 적정성을 위해 회계결산 시스템의 안정성, 시스템 산출값의 정합성 등이 확보되어야 하며, 회계정책, 계리적 가정 등이 합리적으로 설정되어 매 기간 일관되게 적용되어야 합니다. 이를 위해 연결실체는 시스템을 지속적으로 검증하는 한편, 여러 내부통제장치 등을 마련하고 있습니다. 특히, 새로운 회계기준 시행 이후 신뢰성 있는 회계정보가 작성·공시 될 수 있도록 연결실체는 변화된 회계환경에 맞는내부회계관리제도를 수립하고 준수할 예정입니다.

기업회계기준서 제1117호의 도입은 단순히 회계기준의 변경에 그치지 않고 보험상품 개발, 판매 전략, 장기 경영전략 등에도 영향을 줄 것입니다. 이에, 연결실체는 새로운 회계기준 시행 이후 여러 경영전략 등을 재수립하는 한편, 관련 임직원 등을 대상
으로 지속적으로 교육을 실시하고 경영진에게 도입준비상황과 향후 추진 계획 등을 보고하고
있습니다.

3) 재무영향평가

연결실체는 당분기말 현재 입수 가능한 정보 등에 기초하여 기업회계기준서 제1117호 적용이 재무제표에 미치는 잠재적인 영향을 평가한 결과, 계리적 가정 및 할인율 등의 영향으로
기업회계기준서 제1117호 시행 이후 보험계약부채 평가액이 변동할 것으로 예상됩니다.
연결실체가 현행 기준에 따라 산출한 보험계약부채는 당분기말 현재 108,806,517백만원 규모입니다.

또한, 기업회계기준서 제1117호를 적용할 경우 보험수익에서 저축성 보험료 등이 제외됨에 따라 보험수익의 감소가 예상

되
며
,
2022년 1분기 기준 보험수익에서 저축성 보험이 차지하는 비중은 1,046,986백만원입니다.

- 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'

2015년 9월 25일 제정된 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'은 원칙적으로 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용해야 하지만, 연결실체는 기업회계기준서 제1104호 '보험계약'이 개정ㆍ공표되어 기업회계기준서 제1109호의 적용을 한시적으로 면제 받을 수 있게 됨에 따라, 기업회계기준서 제 1117호 '보험계약'의 최초적용일까지 기업회계기준서 제1109호의 적용을 면제 받을 계획입니다.

연결실체는 2015년 12월 31일 현재 보험과 관련된 부채의 비율이 총 부채금액의 90%를 초과하며 보험과 관련 없는 활동에 유의적으로 관여하고 있지 않음으로서 기업회계기준서 제1109호 적용의 한시적 면제 요건을 충족할 수 있어 기업회계기준서 제1109호는 2023년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용됩니다.

당분기말과 전기말 현재 기업회계기준서 제1109호를 적용하였을 경우 금융자산 그룹별 장부금액 및 공정가치와 당분기 중 공정가치 변동내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구 분

장부금액
공정가치

당분기말
전기말
당분기말
전기말
변동액

원금과 원금 잔액에 대한 이자 지급만으로 구성된
현금흐름이 발생하는 계약 조건을 갖는 금융자산(*)
96,683,858
97,700,456
93,331,736
97,566,534
(4,231,764)

그 외 금융자산

29,911,244
30,201,482
29,906,534
30,199,410
(295,909)

합 계

126,595,102
127,901,938
123,238,270
127,765,944
(4,527,674)

(*)
당분기말
현재 상기 금융자산 중 신용위험이 낮지 않은 금융자산의 장부금액(손
실충당금 조정 전)과 공정가치는 각각

1,431,095백만원 및

1,378,934백만원
(전기말 :
1,536,007백만원 및 1,494,221백만원)
입니다.

2.2
회계정책

분기연결재무제표

의
작
성에
적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 주석 2.1(1)에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 연결재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.

(1) 법인세비용

중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

연
결실체는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다.
추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험
과 현재의 상황에서
합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도있습니다. 

분기연결재무제표 작성을 위해 연결실체 회계정책의 적용과 추정 불확실성의 주요 원천에 대해 경영진이 내린 중요한 판단은 2021년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차연결재무제표와 동일합니다.

다만,

2022년도 중 COVID-19의 확산은 국내외 경제에 중대한 영향을 미치고 있습니다. 중간기간의 연결재무제표 작성 시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 COVID-19에 따른 불확실성의 변동에 따라 조정될 수 있으며, COVID-19로 인하여 연결실체의 사업, 재무상태 및 경영성과 등에 미칠 궁극적인 영향은 현재 예측할 수 없습니다.

4. 재무위험관리

연결실체는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 공정가치 이자율 위험, 현금흐름이자율 위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다.

분기연결재무제표는 연차연결재무제표에서 요구되는 모든 재무위험관리와 공시사항을 포함하지 않으므로
2021
년 12월 31일
의 연차연결재무제표를 참고하시기
바랍니다.

5. 금융상품 공정가치

(1) 공정가치 서열체계

공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 금융상품을 공정가치 서열체계에 따라 구분하며 정의된 수준은 다음과 같습니다.

구 분
투입변수의 유의성

수준 1

측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격

수준 2

수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수

수준 3

자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수

활성시장에서 거래되는 자산 및 부채의 공정가치는 보고기간말 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기관을 통해 공시가격이 용이하게 그리고 정기적으로 이용가능하고, 그러한 가격이 독립된 당사자 사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 이를 활성시장으로 간주하며, 이러한 자산 및 부채들은 수준 1에 포함됩니다.

활성시장에서 거래되지 아니하는 자산 및 부채의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 이러
한 평가기법은 가능한 한 관측 가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업특유정보를 최소한으로 사용합니다. 이 때, 해당 자산 및 부채의 공정가치측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측 가능하다면 해당 자산 및 부채는 수준 2에 포함됩니다.

만약 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측 가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 자산 및 부채는 수준 3에 포함됩니다.

활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다.
연결실체는
보고기간말 현재 주요한 시장상황에 기초하여, 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다.

금융상품의 공정가치를 측정하는 데에 사용되는 평가기법은 다음과 같습니다.

구 분
공정가치 측정방법

유가증권
상장주식 등 활성시장에서 거래되는 유가증권의 경우 공시되는 가격을 사용하고 있으며, 공시가격이 없는 경우 외부전문평가기관에 의해 산출된 공정가치를 사용하고 있습니다. 외부전문평가기관은 DCF모형(Discounted Cash Flow Model), IMV모형(Imputed Market Value Model), FCFE(Free Cash Flow to Equity Model), 배당할인모형, 위험조정할인율법, 순자산가치법 중 평가대상의 특성을 고려하여 적합하다고 판단된 1개 이상의 평가방법을 사용하여 공정가치를 산정하고 있습니다.

대출채권
대출채권의 경우 DCF모형을 사용하여 공정가치를 산출하고 있습니다. DCF모형 적용시 계약조건에 따라 산출한 계약현금흐름에 중도상환위험을 반영한 조기상환율을 적용하여 기대현금흐름을 적용한 후 각 구간에 대응하는 적절한 할인율로 할인하여 공정가치를 산출합니다. 대출채권 중 결산일 기준 잔존 만기가 3개월 이하이거나, 변동금리상품 중 금리변경주기가 3개월 이하인 상품은 장부금액을 공정가치로 간주합니다.

파생상품

장내파생상품의 경우 활성시장에서

거래될

경우 공시되는

가격을

사용하며,장외파생상품의 경우 평가기법을 사용하여 측정한 공정가치를 사용하고 있습니다.

시장에서 관측 가능한 투입 변수에 기초한 옵션, 이자율스왑, 통화스왑 등과 같은 보편적인 장외파생상품과 공정가치 측정에 사용되는 일부 혹은 모든 변수들이 시장에서 관측 불가능하여 어떠한 가정에 기초한 평가기법에 의해 공정가치를 측정해야 하는 일부 복잡한 금융상품의 경우 독립적인 외부전문평가기관의 평가결과를 사용하고 있습니다.

(2)
당
분기말과 전기말 현재 연결재무상태표에서 공정가치로 후속 측정되는 금융상품의 공정가치를
공정가치 서열체계 수준별로

분류한 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

1) 당분기말

구 분
금융상품
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

금융자산
당기손익인식유가증권
882,536
8,168,026
5,797,774
14,848,336

매도가능유가증권
8,320,428
25,775,663
10,419,955
44,516,046

파생상품자산
6,786
155,541
51,705
214,032

합 계
9,209,750
34,099,230
16,269,434
59,578,414

금융부채
당기손익인식금융부채
268,914
-
1,176,992
1,445,906

파생상품부채
10,991
1,428,036
75,671
1,514,698

합 계
279,905
1,428,036
1,252,663
2,960,604

2) 전기말

구 분
금융상품
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

금융자산
당기손익인식유가증권
767,477
8,620,651
6,005,085
15,393,213

매도가능유가증권
29,103,962
36,404,778
10,052,225
75,560,965

파생상품자산
2,493
127,506
51,066
181,065

합 계
29,873,932
45,152,935
16,108,376
91,135,243

금융부채
당기손익인식금융부채
238,832
-
1,117,834
1,356,666

파생상품부채
7,765
932,732
48,915
989,412

합 계
246,597
932,732
1,166,749
2,346,078

(3)

당분기말
과 전기말 현재 활성시장에
서 공시되는 시장가격이 없고 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없어 원가로 측정한 지분상품은 각
각
193,199
백
만원
및

189,136

백만원입니다.

당해 지분증권은 가치창출규모를 계량화하기 어려워 추정현금흐름의 편차가 유의적이고 다양한 추정치의 발생 확률을 신뢰성 있게 평가할 수 없는 등의 이유로 원가법으로 측정하였습니다. 또한, 연결실체는 동 지분증권 등에 대해서는 단기적으로 처분할 계획은 없으며, 투자대상 기업의 프로젝트 진행경과 등에 따라 공정가치를 신뢰성있게 측정할 수 있게 되는 때에 공정가치로 측정할 예정입니다.

(4)
당분기 중 수준 1과 수준 2 간의 유의적인 이동은 없으며, 당분기 및 전분기 중 수준 3의 변동내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

1) 당분기

구 분
금융자산
금융부채

당기손익인식
유가증권
매도가능
유가증권
파생상품자산
합 계
당기손익인식
금융부채
파생상품부채
합 계

기초
6,005,085
10,052,225
51,066
16,108,376
1,117,834
48,915
1,166,749

취득
171,232
789,162
5,095
965,489
272,263
13,080
285,343

처분
(119,599)
(509,941)
(2,466)
(632,006)
(194,901)
(4,747)
(199,648)

평가
101,780
94,707
(1,990)
194,497
(18,204)
18,423
219

손상
-
(1,624)
-
(1,624)
-
-
-

수준3에서의 유출(*1)
(360,724)
(4,574)
-
(365,298)
-
-
-

분기말
5,797,774
10,419,955
51,705
16,269,434
1,176,992
75,671
1,252,663

(*1) 해
당
지분증권은 상장, 거래정지 등의 사유로 관측가능한 시장 자료의 이용 가능여부가 변경됨에 따라 수준간이동이 발생하였습니다.

2) 전분기

구 분
당기손익인식유가증권
매도가능유가증권
합 계

기초
4,802,639
7,651,128
12,453,767

취득
61,548
415,076
476,624

처분
(82,488)
(323,217)
(405,705)

평가
220,804
85,465
306,269

손상
-
(4,997)
(4,997)

수준3으로의 유입
22,408
2,381
24,789

분기말
5,024,911
7,825,836
12,850,747

(5) 연결실체는 수준 간의 이동을 가져오는 사건이나 상황의 변동이 발생하는 시점에수준 간의 이동을 인식하고 있습니다. 당분기 중 수준 2와 수준 3 공정가치측정치로 분류되는 금융상품의 공정가치 측정에 사용된 가치평가기법의 변동은 없습니다.

(6) 수준 3으로 분류된 금융상품 공정가치의 민감도 분석 결과

금융상품의 민감도 분석은 관측 불가능한 투입변수의 변동이 금융상품의 가치 변동에 미치는 영향을 유리한 변동과 불리한 변동으로 구분하여 이루어집니다. 두개 이상의 투입변수에 공정가치가 영향을 받는 경우에는 가장 유리하거나 또는 가장 불리한 상황을 가정하여 산출됩니다. 민감도 분석대상으로 수준 3으로 분류되는 금융상품 중 해당 공정가치 변동이 당기손익으로 인식되는 금융상품이 있고, 공정가치 변동이 당기손익 혹은 기타포괄손익으로 인식되는 지분증권 및 수익증권이 있습니다.

각 금융상품별 투입변수의 변동에 따른 세전손익효과에 대한 민감도 분석 결과는 아래와 같습니다(단위: 백만원).

구 분
당분기
전분기

당기손익으로 인식
기타포괄손익으로 인식
당기손익으로 인식
기타포괄손익으로 인식

유리한 변동
불리한 변동
유리한 변동
불리한 변동
유리한 변동
불리한 변동
유리한 변동
불리한 변동

금융자산
당기손익인식금융자산(*1)
57,975
(57,975)
-
-
50,249
(50,249)
-
-

매도가능금융자산(*1),(*2)
-
-
139,164
(134,647)
-
-
85,194
(83,970)

파생상품자산(*3)
6,339
(7,044)
-
-
-
-
-
-

합 계
64,314
(65,019)
139,164
(134,647)
50,249
(50,249)
85,194
(83,970)

금융부채
당기손익인식금융부채(*3)
28,244
(31,382)
-
-
-
-
-
-

파생상품부채(*3)
19,865
(22,072)
-
-
-
-
-
-

합 계
48,109
(53,454)
-
-
-
-
-
-

(*1) 수익증권 및 기타유가증권은 주요 관측불가능한 변수인 신탁재산 또는 부동산의 가격변동 등을 1% 만큼 증가 또는 감소시킴으로써 공정가치 변동을 산출하고 있습니다.

(*2) 지분증권은 주요 관측
불가능한 투입변수인 성장률(0~1%)과 할인율 또는 청산가치(-1~1%)와 할인율을 증가 또는 감소시킴으로써 공정가치 변동을 산출하고 있습니다.

(*3) 기초자산 변동성(+/- 10%) 및 기초자산 상관관계(+/- 10%)를 증가 또는 감소시킴으로써 공정가치 변동을 산출하고 있습니다.

(7) 당분기말과 전기말 현재 공정가치로 후속측정되지 않는 금융자산 및 부채의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분
금융상품
당분기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산
현금및현금성자산
1,167,137
(*)
1,336,124
(*)

예치금
1,232,141
(*)
1,263,132
(*)

만기보유유가증권
30,260,328
27,371,357
-
-

대출채권
31,644,321
31,161,407
31,406,446
31,270,452

기타금융자산
2,519,562
(*)
2,571,857
(*)

합 계
66,823,489
58,532,764
36,577,559
31,270,452

금융부채
기타금융부채
3,796,432
(*)
4,075,087
(*)

차입부채 및 사채
8,404,479
8,399,095
6,987,337
6,990,513

합 계
12,200,911
8,399,095
11,062,424
6,990,513

(*) 대부분 단기성으로 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치인 금액은 공정가치공시에서 제외했습니다.

(8)
당분기말과 전기말 현재 공정가치를 공시하는 금융상품의 공정가치 서열체계는 다음과 같습니다(단위: 백만원).

1) 당분기말

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

금융자산

만기보유유가증권
19,572,316
7,799,041
-
27,371,357

대출채권
-
-
31,161,407
31,161,407

금융부채

차입부채 및 사채
-
8,399,095
-
8,399,095

2) 전기말

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

금융자산

대출채권
-
-
31,270,452
31,270,452

금융부채

차입부채 및 사채
-
6,990,513
-
6,990,513

장부금액을 공정가치의 합리적인 근사치로 보아 장부금액을 공정가치로 공시한 항목과 관련한 공정가치 서열체계는 공시하지 않습니다.

(9) 연결실체는 공정가치 서열체계에서 수준 2와 수준 3으로 분류되는 반복적인 공정가치측정치, 비반복적인 공정가치측정치, 공시되는 공정가치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다(단위: 백만원).

1) 당분기말

구 분
공정가치
수준
가치평가기법
주요 투입변수
비관측투입변수
추정범위(%)

금융자산

당기손익인식유가증권
8,168,026
2
순자산가치법
할인된현금흐름법
순자산가치
-

할인율
-

5,795,313
3
순자산가치법
순자산가치
-

2,461
3
몬테카를로 시뮬레이션 등
변동성
13.32 ~ 102.30

기초상관계수
-1~1

매도가능유가증권
25,775,663
2
할인된현금흐름법 등
할인율
-

10,419,955
3
할인된현금흐름법/유사기업비교법/
과거거래이용법/
순자산가치법 등
성장률
0

할인율
3.40 ~ 21.35

순자산가치
-

만기보유유가증권(*)
7,799,041
2
할인된현금흐름법
할인율
-

파생상품자산
155,541
2
할인된현금흐름법/
내재선도금리산출법/
이항모형 등
할인율
-

51,705
3
할인된현금흐름법/
몬테카를로 시뮬레이션 등
변동성
13.32 ~ 102.30

기초상관계수
-1 ~ 1

대출채권(*)
31,161,407
3
할인된현금흐름법
신용스프레드,
조기상환율
-

금융부채

당기손익인식금융부채
1,176,992
3
몬테카를로 시뮬레이션 등
변동성
13.32 ~ 102.30

기초상관계수
-1 ~ 1

파생상품부채
1,428,036
2
할인된현금흐름법/
내재선도금리산출법 등
할인율
-

75,671
3
할인된현금흐름법
몬테카를로 시뮬레이션 등
변동성
13.32 ~ 102.30

기초상관계수
-1 ~ 1

차입부채 및 사채
(*)

8,399,095
2
할인된현금흐름법
신용스프레드,
조기상환율
-

(*) 장부금액은 상각후원가로 측정하고, 공정
가치는 공시만 하는 금융자산의 경우에는 투입변수의 범위 공시를 생략하였습니다.

2) 전기말

구 분
공정가치
수준
가치평가기법
주요 투입변수
비관측투입변수
추정범위(%)

금융자산

당기손익인식유가증권
8,620,651
2
순자산가치법
할인된현금흐름법
순자산가치
-

할인율
-

6,002,627
3
순자산가치법
순자산가치
-

2,458
3
몬테카를로 시뮬레이션 등
변동성
3.40 ~ 87.9

기초상관계수
-1~1

매도가능유가증권
36,404,778
2
할인된현금흐름법 등
할인율
-

10,052,225

3
할인된현금흐름법/유사기업비교법/
과거거래이용법/
순자산가치법 등
성장률
0

할인율
3.40 ~ 18.54

순자산가치
-

파생상품자산

127,507

2
할인된현금흐름법/
내재선도금리산출법/
이항모형 등
할인율
-

51,066

3
할인된현금흐름법/
몬테카를로 시뮬레이션 등
변동성
3.40 ~ 87.9

기초상관계수
-1 ~ 1

대출채권(*)

31,270,452

3
할인된현금흐름법
신용스프레드,
조기상환율
-

금융부채

당기손익인식금융부채

1,117,834

3
몬테카를로 시뮬레이션 등
변동성
3.40 ~ 87.9

기초상관계수
-1 ~ 1

파생상품부채

932,732

2
할인된현금흐름법/
내재선도금리산출법 등
할인율
-

48,915

3
할인된현금흐름법
몬테카를로 시뮬레이션 등
변동성
3.40 ~ 87.9

기초상관계수
-1 ~ 1

차입부채 및 사채
(*)

6,990,513
2
할인된현금흐름법
신용스프레드,
조기상환율
-

(*) 장부금액은 상각후원가로 측정하고, 공정가치는 공시만 하는 금융자산의 경우에는 투입변수의 범위 공시를 생략하였습니다.

(10) 이연최초거래일손익

연결실체가 관측 가능한 시장 자료에 기초하지 않은 투입 변수를 이용하여 금융상품의 공정가치를 평가하는 경우, 동 평가기법에 의해 산출된 공정가치와 거래 가격이 다르다면 금융상품의 공정가치는 거래 가격으로 인식합니다. 이 때 평가기법에 의해 산출된 공정가치와 거래 가격의 차이는 이연하여 금융상품의 만기동안 정액법으로 상각되고, 평가기법의 요소가 시장에서 관측 가능해지는 경우 이연되고 있는 잔액은 즉시 손익으로 모두 인식됩니다.

당분기 중 이연되고 있는 총 차이 금액 및 그 변동 내역은 다음과 같습니다(단위 : 백만원)

구분
당분기

기초금액
(3,971)

신규
(2,517)

연결범위 변동
-

손익인식
568

기말금액
(5,920)

6. 범주별 금융상품

당분기말과 전기말 현재 연결실체의 범주별 금융상품의 구성내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

(1) 금융자산

1) 당분기말

구 분
당기손익인식
금융자산
매도가능
금융자산
만기보유
금융자산
대여금 및
수취채권
위험회피목적
파생금융자산
합 계

현금및현금성자산
-
-
-
1,167,137
-
1,167,137

예치금
-
-
-
1,232,141
-
1,232,141

유가증권
14,848,335
44,709,245
30,260,328
-
-
89,817,908

대출채권
-
-
-
31,644,321
-
31,644,321

파생상품자산
194,214
-
-
-
19,818
214,032

기타금융자산
-
-
-
2,519,562
-
2,519,562

합 계
15,042,549
44,709,245
30,260,328
36,563,161
19,818
126,595,101

2) 전기말

구 분
당기손익인식
금융자산
매도가능
금융자산
대여금 및
수취채권
위험회피목적
파생금융자산
합 계

현금및현금성자산
-
-
1,336,124
-
1,336,124

예치금
-
-
1,263,132
-
1,263,132

유가증권
15,393,214
75,750,100
-
-
91,143,314

대출채권
-
-
31,406,446
-
31,406,446

파생상품자산
144,871
-
-
36,194
181,065

기타금융자산
-
-
2,571,857
-
2,571,857

합 계
15,538,085
75,750,100
36,577,559
36,194
127,901,938

(2) 금융부채

1) 당분기말

구 분
당기손익인식
금융부채
위험회피목적
파생금융부채
상각후 원가로
측정되는 금융부채
합 계

당기손익인식금융부채
1,445,906
-
-
1,445,906

파생상품부채
332,471
1,182,227
-
1,514,698

기타금융부채
-
-
3,796,432
3,796,432

차입부채 및 사채
-
-
8,404,479
8,404,479

합 계
1,778,377
1,182,227
12,200,911
15,161,515

2) 전기말

구 분
당기손익인식
금융부채
위험회피목적
파생금융부채
상각후 원가로
측정되는 금융부채
합 계

당기손익인식금융부채
1,356,666
-
-
1,356,666

파생상품부채
275,174
714,237
-
989,411

기타금융부채
-
-
4,075,087
4,075,087

차입부채 및 사채
-
-
6,987,337
6,987,337

합 계
1,631,840
714,237
11,062,424
13,408,501

7. 현금및현금성자산과 예치금

(1) 당분기말과 전기말 현재 연결실체의 현금및현금성자산과 예치금의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분
당분기말
이자율(%)
금 액

당분기말
전기말

현금및현금성자산

현금및요구불예금
0.00~5.00
379,333
481,832

MMDA 외
0.00~2.10
787,804
854,292

소 계
1,167,137
1,336,124

예치금

청약예치금
0.15
4
880

투자자예탁금별도예치금
0.01~0.98
231,352
383,161

대차거래이행보증금
0.14
87,200
62,100

장내파생상품거래예치금
0.98
72,085
40,285

유통금융차주담보금
0.75
292
149

지급담보금
0.08
1,308
186

정기예적금
0.00~8.40
479,698
440,372

기타
0.01~5.80
360,202
335,999

소 계
1,232,141
1,263,132

합 계
2,399,278
2,599,256

(2) 당분기말과 전기말 현재 사용이 제한된 예금 등의 내용은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분
금융기관
당분기말
전기말
사용제한사유

예치금

청약예치금

한국예탁결제원 등

4
880

공모주 청약을 위한 청약증거금

정기예금

㈜KB국민은행

1,000

1,000

지급결제시행 관련 거래안정성을 위한 질권설정

정기예금

㈜KB국민은행

235

235

전대차 보증금 질권 설정

정기예금

㈜우리은행

2,500

2,500

거래이행 보증을 위한 질권설정

정기예금

하나은행 외

1,693
1,470

지급보증 담보 등

정기예금
Vietinbank 외
-
13,025
당좌차월 담보설정

장내파생상품거래예치금

케이비증권 등

44,679

15,392

해외 선물옵션거래를 위한 예치

투자자예탁금별도예치금 -
 집합투자증권투자자예수분

한국증권금융㈜

209,352

349,156

자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제74조에 
 의하여 예치

투자자예탁금별도예치금 -
 외화증권투자자예수분

한국증권금융㈜

19,720

32,045

자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제74조에 
 의하여 예치

대차거래이행보증금

한국예탁결제원

87,200

62,100

주식 대차거래를 위한 현금 담보금액 예치

유통금융차주담보금

한국증권금융㈜

292

149

유통금융차주의 담보로 제공

지급담보금

Credit Agricole Corporate 
 and Investment Bank

1,308

186

달러 REPO거래 지급담보

보통예금
한국증권금융
55,942
332
투자자예탁금 예치

당좌개설보증금

㈜우리은행 등

44
47

당좌거래를 위한 예치

소 계

423,969
478,517

당기손익인식유가증권

투자자예탁금별도예치금(신탁) - 일반예수분

한국증권금융㈜

336,920

437,889

자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제74조에 
 의하여 예치

투자자예탁금별도예치금(신탁) - 장내파생상품거래분

한국증권금융㈜

23,803

41,082

매도가능유가증권

파생상품시장공동기금

㈜한국거래소

7,000

8,200

자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제74조에 
 의하여 예치

손해배상공동기금

㈜한국거래소

845

844

소 계

368,568

488,015

합 계

792,537

966,532

8
.

당기손익인식유가증권
및 매도가능유가증권,
만기보유유가증권

(1) 당분기말과 전기말 현재 당기손익인식유가증권의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분
당분기말
전기말

단기매매금융자산

지분증권

주식
434,808
705,686

수익증권
1,808,202
1,288,625

기타(*)
296,208
181,335

소 계
2,539,218
2,175,646

채무증권

국공채
332,599
254,442

특수채
1,968,935
1,771,330

회사채
2,010,346
2,146,787

기타(*)
23,724
6,898

소 계
4,335,604
4,179,457

해외유가증권
6,096,049
6,178,517

기타유가증권
1,875,004
2,857,136

당기손익인식항목으로 지정된 금융자산

기타유가증권
2,461
2,458

합 계
14,848,336
15,393,214

(*) 기업회계기준서 제1039호의 제거요건을 충족하지 않는 양도거래이며 당분기말과 전기말 현재 한국예탁결제원 등에 예탁된 자산에 대한 대여금융자산으로서 연결실체는 상기 자산의 대여를 통하여 수수료수익을 수취하고 있습니다.

(2)
당분기말과 전기말 현재 매도가능유가증권의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분
당분기말
전기말

지분증권

주식
1,871,383
1,860,490

출자금
226,763
204,255

수익증권
7,364,125
7,270,712

소 계
9,462,271
9,335,457

채무증권

국공채
6,904,245
25,536,994

특수채
8,915,764
14,299,536

금융채
771,966
814,626

회사채
4,518,465
4,652,129

기타(*)
-
2,303,800

소 계
21,110,440
47,607,085

해외유가증권
13,612,194
18,379,416

기타유가증권
524,341
428,141

합 계
44,709,246
75,750,099

(*) 기업회계기준서 제1039호의 제거요건을 충족하지 않는 양도거래로서, 전기말 현재 한국예탁결제원 등에 예탁된 자산에 대한 대여금융자산으로서 연결실체는 상기 자산의 대여를 통하여 수수료수익을 수취하고 있습니다.

연결실체는 당분기 중 매도가능유가증권에서 만기보유유가증권으로 계정재분류함에 따라 대여금융자산은 만기보유금융자산으로 대체되었습니다.

(3) 당분기 및 전분기 중 매도가능유가증권의 손상차손 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분
당분기
전분기

주식 및 출자금
13
27

수익증권
5,180
4,437

해외유가증권
208
1,726

기타유가증권
-
824

합 계
5,401
7,014

(4) 당분기 및 전분기 중 매도가능금융자산평가손익의 변동내용은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

1) 당분기

구 분
기초
평가
손익반영
재분류
분기말

매도가능금융자산평가손익
569,317
(1,778,051)
(180,685)
1,206,064
(183,355)

계약자지분조정 배부금액
(255,025)

81,275

주주지분 배부금액
314,292

(102,080)

이연법인세효과
(82,021)

25,439

이연법인세효과 차감 후 주주지분
232,271

(76,641)

2) 전분기

구 분
기초
평가
손익반영
분기말

매도가능금융자산평가손익
4,483,731
(2,570,331)
(232,399)
1,681,001

계약자지분조정 배부금액
(1,111,540)

(529,274)

주주지분 배부금액
3,372,191

1,151,727

이연법인세효과
(847,432)

(290,007)

이연법인세효과 차감 후 주주지분
2,524,759

861,719

(5) 당분기말 현재 만기보유금융자산의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분
당분기말

국공채
19,439,530

특수채
4,971,028

외화유가증권
3,539,206

기타(*)
2,310,564

합 계
30,260,328

(*) 기업회계
기준서 제1039호의 제거요건을 충족하지 않는 양도거래이며
당분기말
현재 한국예탁결제원 등에 예탁된 자산에 대한 대여금융자산으로서 연결실체는 상기자산의 대여를 통하여 수수료수익을 수취하고 있습니다.

연결실체는 당분기 중 만기가 고정되었고 지급금액이 확정되었거나 확정될 수 있으며, 만기까지 보유할 적극적인 의도와 능력이 있는 유가증권 28,510,782백만원에 대하
여 매도가능유가증권에서 만기보유유가증권으로 계정재분류 하였습니다. 

분류변경된 채무증권은 분류변경일의 공정가액과 미래예상현금흐름을 일치시키는 유효이자율을 재산정하여 향후 이자수익을 인식합니다. 

당분기 말 현재 매도가능금융자산에서 만기보유금융자산으로 재분류된 금융상품의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다(단위: 백만원)

재분류시점
장부금액
공정가치

2022년 1월 1일
28,578,531
25,784,925

범주별 재분류되지 않았을 때 인식되었을 매도가능금융자산의 기타포괄손익은 (-)2,094,366백만원 입니다

(6) 당분기 중 만기보유금융자산평가손익의 변동내용은 다음과 같습니다(단위:백만원).

1) 당분기

구 분
기초
기타(*)
손익반영
당분기말

만기보유금융자산평가손익
-
(1,206,064)
9,130
(1,196,934)

계약자지분조정 배부금액
-

-

주주지분 배부금액
-

(1,196,934)

이연법인세효과
-

299,593

이연법인세효과 차감 후 주주지분
-

(897,341)

(*) 당분기 중 매도가능유가증권 중 만기보유유가증권으로 계정재분류에 따른 조정분입니다.

(7) 담보제공자산

1) 당분기말 및 전기말 현재 담보제공 유가증권의 내용은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

제공처
목적
당분기말(주1)
전기말

당기손익인식
유가증권
매도가능
유가증권
당기손익인식
유가증권
매도가능
유가증권

한국증권금융㈜(주2)
증권대차거래
200,618
223,163
83,400
226,137

㈜한국거래소(주3)
선물옵션거래
59,835
-
61,365
-

금리스왑증거금
2,600
-
2,200
-

손해배상공동기금
18,005
-
16,630
-

증권시장거래증거금
9,723
-
15,723
-

한국예탁결제원(주4)
손해배상공동기금
600
-
950
-

증권대차거래
392,213
-
293,454
-

중소기업은행 외(주5)
파생상품거래
270,032
2,848,457
234,259
1,869,109

합 계
953,626
3,071,620
707,981
2,095,246

(주1) 상기 담보제공자산은 주식은 장부금액, 채권 및 CP는 액면가에 의하여 평가된 금액입니다.

(주2) ㈜한국거래소의 주식 1,000,000주와 채권 200,618백만원으로 구성되어 있습니다.

(주3) 채권 90,163백만원으로 구성되어 있습니다.

(주4) 주식 148,298백만원, 채권 244,515백만원으로 구성되어 있습니다.

(주5) 채권 3,118,489백만원으로 구성되어 있습니다.

2) 당분기말 및 전기말 현재 당기손익인식유가증권 중 일부 채권 3,557,940백만원(전기말 : 3,302,350백만원)은 환매조건부매도와 관련하여 담보로 제공되어 있습니다. 동 거래는 매각과 동시에 계약종료일에 특정가격으로 증권을 재매입하기로 한 약정에 해당되어 제거조건이 충족되지 않은 금융상품으로 당분기말 및 전기말 현재 환매조건부매도 금액은 3,169,904백만원(전기말 : 2,945,483백만원) 입니다.

3) 당분기말 및 전기말 현재 차액결제대행업무와 관련하여 ㈜KB국민은행에 투자자예탁금별도예치금(신탁) 수익권증서 37,000백만원(전기말 : 37,000백만원)이 담보 설정되어 있습니다.

4) 당분기말 및 전기말 현재 유통금융 및 담보금융 대출과 관련하여, 양도담보로 수취 또는 질권 설정한 주식 등 1,255,711백만원(전기말 : 1,167,984백만원)을 한국증권금융㈜에 담보로 제공하고 있습니다.

5) 당분기말 및 전기말 현재 특별계정, 차입부채 및 사채와 관련된 담보제공자산은 주석21, 주석22에 공시하였습니다.

6) 금융자산의 양도

1) 당분기말 및 전기말 현재
연결실체가
유가증권을 확정가격으로 재매입할 것을 조건으로 매각하여 제거조건이 충족되
지 않은 금융상품의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분
당분기말
전기말

양도자산
당기손익인식유가증권
3,557,940
3,302,350

관련부채
환매조건부채권매도
3,169,904
2,945,483

2) 당분기말 및 전기말 현재
연결실체
가 보유한 금융상품을 기초자산으로 유동화증권을 발행한 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분
당분기말
전기말

기초자산

당기손익인식유가증권

419,533
395,573

대출채권

473,926
464,501

합 계

893,459
860,074

유동화증권

전자단기사채 등

889,452
858,963

9.

종속기업

(1
)
당분기
말과 전기말 현재 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

구 분
주요 영업활동
법인설립 및
영업소재지
소유지분율 및
의결권비율(%)

당분기말
전기말

종속기업

한화생명금융서비스㈜
보험대리 및 중개업
대한민국
100
100

한화자산운용㈜
자산운용업
대한민국
100
100

㈜한화육삼시티
부동산관리, 서비스 등
대한민국
100
100

한화손해사정㈜
보험관련 서비스업
대한민국
100
100

한화라이프랩㈜
보험대리 및 중개업
대한민국
100
100

Hanwha Life Insurance Company Limited (Vietnam)
생명보험업
베트남
100
100

Hanwha Financial Technology Company Limited (*1)
디지털솔루션
베트남
100
100

PT. Hanwha Life Insurance Indonesia
생명보험업
인도네시아
99.6
99.6

한화손해보험㈜
손해보험업
대한민국
51.4
51.4

캐롯손해보험㈜
(*2)

손해보험업
대한민국
60.4
60.4

히어로손해사정
(*2)

보험관련 서비스업
대한민국
100
-

Hanwha Asset Management(USA) Ltd.(*3)
해외 유가증권 투자
미국
100
100

Hanwha Asset Management Pte., Ltd.(*3)
자산운용업
싱가포르
100
100

한화투자관리유한공사(*3)
자산운용업
중국
100
100

한화투자증권㈜

(*4)

증권업
대한민국
46.08
46.08

ZHARYK ZHOL COMPANY 2007.LLP

(*5)

부동산투자
카자흐스탄
100
100

Pinetree Securities Pte.Ltd.

(
*5
)

금융투자
싱가포르
100
100

Pinetree Securities Corporation

(
*5
)

금융투자
베트남
98.78
98.78

연결대상 수익증권 등

강소신재생에너지혁신펀드 외 (*6)
투자조합
대한민국
40.1 ~ 100
40.1 ~ 100

파인트리솔쓰리사모부동산투자신탁3호 등 (*6)
부동산집합투자기구
대한민국
50.0 ~ 100
50.0 ~ 100

한화 GLOBAL CORPORATE PE STRATEGY 사모증권투자신탁 1호 등 (*6)
증권집합투자기구
대한민국
48.2 ~ 100
44.6 ~ 100

한화트라이써클인프라특별자산1호 등 (*6)
특별자산집합투자기구
대한민국
40.3 ~ 100
40.3 ~ 100

한화AI GLOBAL CHOICE사모부동산투자신탁1호(재간접형)
부동산/특별자산집합투자기구
대한민국
100.0
100

아시아퍼시픽45호 선박투자회사
선박투자회사
대한민국
-
-

에이치에스에프제팔차 등 (*6)(*7)
자산유동화
대한민국
-
-

(*1) 종속기업인 Hanwha Life Insurance Company Limited (Vietnam)을 통해 지배력을 행사하고 있습니다.
(*2)
종속기업인 한화손해보험㈜를 통해 지배력을 행사하고 있습니다.

(*3)
종속기업인 한화자산운용㈜를 통해서
지배력을 행사하고 있습니다.

(*4) 소유지분율은 46.08%이나 의결권 있는 우선주 및 한화투자증권이 보유한 자기주식으로 인해 의결권 지분율은 45.41%입니다.
(*5) 종속기업인 한화투자증권㈜ 을 통해 지배력을 행사하고 있습니다

(*6)

한화환경사랑인프라사모특별자산1호 외

74개
의
수익증권은 지분율이 50%를 초과하지 않지만, 보유 지분율 및 사실상 대리인 관계를 고려하여 기업회계기준서 제1110호에 따라 종속기업투자에 포함되었습니다. 

(*7)
연결실체는 당분기 중
인베스트조치원제일차 외

8개

를
신규로 취득하여 기업회계기준서 제1110호에 따라 종속기업 투자로 분류하였습니다.

한편, 당분기말
현재 연결실체가 지분율의 과반을 보유하였으나 피투자자의 관련 활 동에 대한 실질적인 의사결정을 하지 못한 칸서스인천하수관거사모특별자산투자신 탁1호외

26개
의 수익증권에 대하여 기업회계기준서 제1110호에 따라 지배력이 없 는것으로 판단하였으며, 연결대상 종속기업에서 제외하였습니다

(2) 연결범위의 변동

당분기 중

신한BNPP글로벌솔라에너지사모특별자산투자신탁 외

1개
의 수익증권이 연결범위에서 제외되었습
니
다
.

(3) 당분
기말과 전기말 현재 주요 종속기업 및 연결대상 수익증권의 요약재무정보는 다음과 같습니다(단위: 백만원)

.

1) 당분기말

구 분
자산
부채
자본
영업수익
분기순손익
분기포괄손익

종속기업
한화생명금융서비스㈜
962,881
522,064
440,817
149,056
(41,032)
(41,032)

한화자산운용㈜
1,189,422
357,747
831,675
57,985
(12,397)
(10,283)

㈜한화육삼시티
51,871
8,674
43,198
18,112
266
266

한화손해사정㈜
24,406
8,414
15,992
11,574
421
421

한화라이프랩㈜(구 한화라이프에셋)
46,401
23,011
23,390
21,286
(3,570)
(3,570)

Hanwha Life Insurance Company Limited (Vietnam)
815,303
532,495
282,808
64,487
5,427
1,593

Hanwha Financial Technology Company Limited
21,339
62
21,277
282
8
369

PT. Hanwha Life Insurance Indonesia
175,797
13,864
161,933
4,745
128
299

한화손해보험(주)(*1)
20,172,424
19,302,025
870,399
2,070,714
100,083
(580,543)

캐롯손해보험
188,153
116,160
71,993
92,587
(14,564)
(14,608)

히어로손해사정 주식회사
5,004
34
4,970
1
(30)
(30)

Hanwha Asset Management (USA) Ltd.
49,093
2,205
46,888
1,467
213
819

HANWHA ASSET MANAGEMENT PTE. LTD.
32,971
1,248
31,724
583
(824)
(174)

한화투자관리유한공사
7,264
81
7,182
83
(289)
(142)

한화투자증권
11,752,970
9,887,339
1,865,631
511,380
31,530
42,767

ZHARYK ZHOL COMPANY 2007.LLP
79
7
72
1
1
(3)

Pinetree Securities Pte.Ltd.
9,170
311
8,860
21
(263)
(81)

Pinetree Securities Corporation
109,735
31,562
78,173
2,888
510
1,830

연결대상
수익증권

(*2)

강소신재생에너지혁신펀드
외

222,704
782
221,922
2,156
1,329
1,329

파인트리솔쓰리사모부동산투자신탁3호 외
2,067,425
242,170
1,825,255
143,638
109,925
110,652

한화 GLOBAL CORPORATE PE STRATEGY 사모증권투자신탁 1호 외
2,404,284
64,699
2,339,585
68,257
(34,515)
(34,515)

한화트라이써클인프라특별자산1호 외
4,768,954
75,905
4,693,049
166,749
(94,459)
(94,459)

한화AI GLOBAL CHOICE사모부동산투자신탁1호(재간접형)
187,442
47,478
139,964
3,401
(3,351)
(3,351)

아시아퍼시픽45호 선박투자회사
22,794
293
22,501
380
361
361

에이치에스에프제팔차 외
947,506
956,561
(9,055)
17,125
(1,145)
(1,145)

(*1) 사업결합에 따른 공정가치평가가 반영되지 않은 재무정보입니다.

(*2)
연결대상 수익증권의 재무정보는 개별 수익증권의 단순합계 금액입니다.

2) 전기말

회사명
자산
부채
자본
영업수익
당기순손익
포괄손익

종속기업
한화생명금융서비스㈜
875,572
393,723
481,849
330,235
(168,126)
(168,151)

한화자산운용㈜
1,158,726
316,768
841,958
225,424
93,671
106,010

㈜한화육삼시티
53,478
10,546
42,932
76,104
2,962
3,917

한화손해사정㈜
24,214
8,644
15,570
45,511
1,139
1,202

한화라이프랩㈜
51,110
24,150
26,960
59,274
(11,693)
(12,029)

Hanwha Life Insurance Company Limited (Vietnam)
780,199
498,984
281,215
243,037
7,951
41,592

Hanwha Financial Technology Company Limited
20,981
73
20,908
1,057
65
2,066

PT. Hanwha Life Insurance Indonesia
174,655
13,020
161,634
20,797
2,582
11,162

한화손해보험㈜(*1)
20,189,421
18,705,400
1,484,021
7,758,317
155,943
(366,838)

캐롯손해보험㈜
201,365
115,194
86,171
235,611
(64,961)
(65,901)

Hanwha Asset Management(USA) Ltd.
48,405
2,336
46,069
6,165
349
921

Hanwha Asset Management Pte., Ltd.
32,582
684
31,897
2,389
(832)
1,193

한화투자관리유한공사
7,352
28
7,324
428
(966)
(20)

한화투자증권㈜
11,744,363
9,878,049
1,866,315
714,025
48,648
312,002

ZHARYK ZHOL COMPANY 2007.LLP
82
8
75
2
-
723

(주)데이터애널리틱스랩
-
-
-
21
1
1

Pinetree Securities Pte.Ltd.
9,472
531
8,941
17
(583)
92

Pinetree Securities Corporation
111,369
35,026
76,343
4,567
944
4,524

연결대상 수익증권 등

(*2)

강소신재생에너지혁신펀드 외

220,347
1,821
218,526
42,304
32,684
32,684

파인트리솔쓰리사모부동산투자신탁3호 외

1,828,423
140,060
1,688,363
271,649
85,939
85,939

한화 GLOBAL CORPORATE PE STRATEGY 사모증권투자신탁 1호 외
2,393,864
39,785
2,354,079
657,059
480,376
480,376

한화트라이써클인프라특별자산1호 외
5,247,795
84,587
5,163,208
578,944
234,372
234,372

한화AI GLOBAL CHOICE사모부동산투자신탁1호(재간접형)
147,401
4,855
142,546
42,996
14,045
14,045

아시아퍼시픽45호 선박투자회사
22,827
326
22,501
1,541
1,463
1,463

에이치에스에프제팔차 외
886,465
894,654
(8,189)
45,211
(7,155)
(7,155)

(*1) 사업결합에 따른 공정가치평가가 반영되지 않은 재무정보입니다.

(*2)
연결대상 수익증권의 재무정보는 개별 수익증권의 단순합계 금액입니다.

10. 관계기업 및 공동기업

(1) 당
분
기말과 전기말 현재 관계기업 및 공동기업 투자현황은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

회사명
주요 영업
법인설립/
영업소재지
지분율(%)
당분기말
전기말

취득원가
장부금액
취득원가
장부금액

Sino Korea Life Insurance Co.,Ltd.(China)
생명보험업
중국
50.0
129,274
36,295
129,274
51,462

엔에이치엔페이코㈜(*1)
기타금융지원서비스업
대한민국
9.1
64,500
61,261
64,500
62,388

신공항하이웨이㈜ 외 18개사(*1)
도로시설건설 및 운영 등
대한민국
3.5~19.5
42,285
46,654
41,945
49,718

코에프씨밸류업 사모투자전문회사(*3)(*4)(*5)
자산운용업
대한민국
3.9
2,500
-
2,500
-

한투한화디지털헬스케어제1호 외 8개사
자산운용업 등
대한민국 등
10.4~49
111,452
108,847
103,271
101,053

한화미국호주PPP특별자산1호 외 27개사(*2)
인프라투자업 등
대한민국 등
0.2~93.5
124,642
107,556
104,968
103,296

합 계
474,653
360,613
446,458
367,916

(*1) 피투자회사 이사회에서 재무정책과 영업정책에 관한 의사결정에 참여할 수 있는 등 유의적인 영향력이 존재하므로 관계기업투자로 분류하였습니다.
(*2) 관련활동을 지시하는 현재의 능력을 보유하고 있지 않아 지배력이 없다고 판단하였고, 연결실체는 동 출자금을 관계기업투자로 분류하였습니다.
(*3) 종속기업인 한화자산운용㈜은 코에프씨밸류업 사모투자전문회사에 대한 무한책임사원으로써 유의적인 영향력이 존재함에 따라 연결실체는 동 수익증권을 관계기업투자로 분류하였습니다.

(*4) 사모투자전문회사의 재산 배분에 관한 우선손실충당금 약정에 따라 업무집행사원인
연결실체는
약정한도까지 우선적으로 손실금을 충당한 후 출자금을 분배받게 됩니다.
(*5)
연결실체의
영업 양수도 계약에 의거하여 코에프씨밸류업 사모투자전문회사의 잔여재산 분배시, PEF 정관에서 규정하는 우선손실충당금이 발생할 경우,
연결실체
의 특수관계자이자 영업 양도인인 한화인베스트먼트㈜로부터 거래당시 설정한 유보금(25억) 한도 내에서 우선손실충당금을 지급받게 됩니다.

(2) 당
분
기 및 전분기 중 종목별
관계기업 및 공동기업의 변동내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원
).

1) 당분기

구 분
기초
증감
분기말

취득/대체
연결범위 변동
지분법손익
기타 증감액

Sino Korea Life Insurance Co.,Ltd.(China)
51,462
-
-
(6,148)
(9,019)
36,295

엔에이치엔페이코㈜
62,388
-
-
(1,109)
(18)
61,261

에이앤디신용정보㈜
3,385
-
-
(52)
-
3,333

신공항하이웨이㈜
12,601
-
-
16
(2,450)
10,167

전라선철도주식회사
9,226
-
-
-
-
9,226

판교에스디투주식회사
7,742
-
-
(998)
-
6,744

서울글로벌바이오메디컬신성장동력투자펀드
8,401
-
-
2
(1,146)
7,256

AI Alliance LLC
13,573
1,853
-
(3,435)
2,540
14,532

토스뱅크 주식회사
45,963
30,000
-
(6,599)
(7,441)
61,923

기타
153,175
9,990
-
(1,605)
(11,685)
149,875

합 계
367,916
41,843
-
(19,927)
(29,219)
360,613

2) 전분기

구 분
기초
증감
분기말

취득/대체
지분법손익
기타 증감액

Sino Korea Life Insurance Co.,Ltd.(China)
58,059
-
(1,263)
(347)
56,449

엔에이치엔페이코㈜
60,279
-
(490)
323
60,112

에이앤디신용정보㈜
3,318
-
89
-
3,407

신공항하이웨이㈜
10,808
-
(48)
(1,574)
9,185

전라선철도주식회사
9,930
-
(167)
-
9,763

판교에스디투주식회사
25,697
-
456
(1,896)
24,257

코에프씨포스코한화케이비동반성장제이호 사모투자전문회사
7,052
-
649
(1,620)
6,081

2018신산업글로벌플러스업펀드
7,593
-
(45)
-
7,548

충남-한화중소기업육성펀드
7,777
-
(21)
(2,400)
5,357

서울글로벌바이오메디컬신성장동력투자펀드
11,708
-
230
(3,276)
8,662

AI Alliance LLC
6,965
-
(2)
291
7,253

2018 한화 IOT전문 신기술금융투자펀드
9,681
-
(100)
-
9,581

기타(*)
38,222
10,159
(525)
(818)
47,036

합 계
257,086
10,159
(1,236)
(11,317)
254,692

(*) 전분기 중 해시드 벤처투자조합 1호를 매도가능유가증권에서 관계기업투자로 재분류 하였습니다.

(3) 당
분
기말과 전기말 현재 주요 관계기업 및 공동기업의 요약재무정보는 다음과 같습니다(단위: 백만원).

1) 당분기말

구 분
자산총액
부채총액
자본총액
영업수익

분
기순손익

분
기포괄손익

Sino Korea Life Insurance Co.,Ltd.(China)
1,241,450
1,168,860
72,590
14,773
(12,295)
(21,315)

엔에이치엔페이코㈜
341,370
81,876
259,494
45,533
(12,242)
(12,242)

에이앤디신용정보㈜ 외 18개사
1,813,889
1,274,744
539,145
44,053
(3,398)
(3,398)

해시드 벤처투자조합1호 외 8개사
374,433
8,646
365,787
516
(1,831)
(5,205)

신한AIM인프라9호 외 27개사
22,066,749
21,187,189
879,560
92,009
(71,745)
(71,745)

2) 전기말

회사명
자산총액
부채총액
자본총액
영업수익
당기순손익
당기포괄손익

Sino Korea Life Insurance Co.,Ltd.(China)
743,980
641,056
102,924
208,093
(20,791)
(16,992)

엔에이치엔페이코㈜
335,933
75,551
260,382
37,826
(24,220)
(19,917)

신공항하이웨이㈜ 외 18개사
1,906,234
1,292,730
613,504
400,766
628,137
628,137

해시드 벤처투자조합1호 외 8개사
348,426
8,707
339,719
27,150
28,599
28,723

신한AIM인프라9호 외24개사
14,625,474
13,909,299
716,175
55,802
(57,267)
(57,432)

11. 대출채권

(1)
당분기말과 전기말 현재 대출채권의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분
당분기말
전기말

보험약관대출
8,242,520
8,200,475

부동산담보대출
9,362,429
9,463,217

신용대출
8,251,932
8,306,909

지급보증대출
591,583
590,784

신용공여금
1,202,464
1,135,408

환매조건부채권매수
744,979
240,263

기타대출
3,349,462
3,562,537

소 계
31,745,369
31,499,593

이연대출부대손익
32,871
33,742

현재가치할인차금
(463)
(530)

대손충당금
(133,455)
(126,358)

합 계
31,644,323
31,406,447

(2) 당분기말 및 전기말 현재 신용공여금의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구 분
당분기말
전기말

자기신용융자금(*1)
58,686
89,012

유통신용융자금(*2)
256,238
229,134

증권담보대출금(*3)
797,104
815,279

기타
90,436
1,982

합 계
1,202,464
1,135,407

(*1) 자기신용융자금
연결실체는 자기자금으로 신용고객에게 주식매수자금을 융자한 금액을 자기신용융자금으로 계상하고 있으며, 동 융자금의 연이자율은 4.9%~8.9%이고, 상환기간은 90일 이내입니다. 자기신용융자금에 대해 최소 140%에 상당하는 유가증권 및 현금을담보로 설정하고 있습니다.

(*2) 유통신용융자금
연결실체는 한국증권금융㈜로부터의 유통금융차입금으로 신용고객에게 주식매수자금을 융자한 금액을 유통신용융자금으로 계상하고 있으며, 동 융자금의 연이자율은 4.9%~8.9%이고, 상환기간은 90일 이내입니다. 유통신용융자금에 대해 최소 140%에 상당하는 유가증권 및 현금을 담보로 설정하고 있습니다.

(*3) 증권담보대출금
연결실체는 고객이 예탁하고 있는 유가증권에 대해 담보평가금액의 50%~70% 한도내에서 대출한 금액을 증권담보대출금으로 계상하고 있습니다. 동 대출금의 연이자율은 6.8%~8.5%이고, 상환기간은 90일 이내입니다. 증권담보대출금에 대하여는 최소 140%에 상당하는 유가증권 및 현금을 담보로 설정하고 있습니다.

(3) 당분기 및 전분기 중 대손충당금의 변동내역은 다음과
같습니다(단위: 백만원).

1) 당분기

구 분
기초
순전입
제각
기타(*)
분기말

대출채권 대손충당금
126,358
10,707
(7,754)
4,144
133,455

2) 전분기

구 분
기초
순전입
제각
기타(*)
분기말

대출채권 대손충당금
150,725
8,754
(9,780)
5,949
155,648

(*) 기타 사항은 Unwinding으로 인한 효과 및 상각채권회수 등의 사항입니다.

12.
파

생금융상품 및 위험회피회계

(1) 당분기말과 전기말 현재 파생상품 관련 현황은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

1) 당분기말

구 분
매매목적
위험회피목적
합 계

자산
부채
자산
부채
자산 계
부채 계

통화선도(*)
19,066
132,926
7,137
176,813
26,203
309,739

통화스왑(*)
71,735
78,221
12,147
429,070
83,882
507,291

주가지수옵션
1,047
10,991
-
-
1,047
10,991

주가지수선물
49,292
50,127
-
-
49,292
50,127

신용파생상품
10,718
456
-
-
10,718
456

채권선도
(*)

-
-
533
576,343
533
576,343

이자율파생
34,807
58,967
-
-
34,807
58,967

기타 파생
7,550
784
-
-
7,550
784

합 계
194,215
332,472
19,817
1,182,226
214,032
1,514,698

(*) 연결실체는 채권의 환율 및 이자율 변동 등에 따른 미래 공정가치 및 현금흐름의 변동위험을 헤지하기 위하여 통화선도, 통화
스왑 및 채권선도계약을 체결하고 있으며, 위험에 노출되는 예상 최장기간은
2039년 3월 15일
까지 입니
다.

2) 전기말

구 분
매매목적
위험회피목적
합 계

자산
부채
자산
부채
자산 계
부채 계

통화선도(*)
-
117,197
7,187
143,527
7,187
260,724

통화스왑(*)
65,437
86,498
27,539
357,670
92,976
444,168

주가지수옵션
2,462
7,765
-
-
2,462
7,765

주가지수선물
51,668
36,311
-
-
51,668
36,311

신용파생상품
11,563
557
-
-
11,563
557

채권선도(*)
-
-
1,468
213,040
1,468
213,040

이자율파생
13,742
26,846
-
-
13,742
26,846

합 계
144,872
275,174
36,194
714,237
181,066
989,411

(*) 연결실체는 채권의 환율 및 이자율 변동 등에 따른 미래 공정가치 및 현금흐름의 변동위험을 헤지하기 위하여 통화선도, 통화스왑 및 채권선도계약을 체결하고 있으며, 위험에 노출되는 예상 최장기간은 2039년 3월 15일까지 입니다.

(2) 당분기 및 전분
기의
파생상품의 평가손익은
다음과 같습니
다(단위: 백만원).

1) 당분기

구 분
매매목적
위험회피목적

미결제약정금액
평가이익(PL)
평가손실(PL)
미결제약정금액
평가이익(PL)
평가손실(PL)
평가손익 잔액(B/S)

통화선도
821,602
29,370
39,909
4,971,899
7,319
70,155
(31,415)

통화스왑
2,741,570
25,201
17,489
11,319,925
22,536
224,935
(27,212)

주가지수옵션
638,740
2,108
3,352
-
-
-
-

주가지수선물
1,136,172
35
13,835
-
-
-
-

신용파생상품
1,755,203
1,250
3,297
-
-
-
-

이자율스왑
11,800,407
29,976
36,196
-
-
18
-

채권선도
-
-
-
5,578,041
7
30
(486,085)

기타파생
82,017
359
648
-
-
-
-

합 계
18,975,711
88,299
114,726
21,869,865
29,862
295,138
(544,713)

2) 전분기

구 분
매매목적
위험회피목적

미결제약정금액
평가이익(PL)
평가손실(PL)
미결제약정금액
평가이익(PL)
평가손실(PL)
평가손익 잔액(B/S)

통화선도
4,137,632
-
191,773
4,498,846
35,711
135,504
(75,550)

통화스왑
973,554
13,125
20,854
14,397,149
58,212
427,039
(60,443)

주가지수옵션
-
3
-
-
-
-
-

주가지수선물
72,253
-
-
-
-
-
-

신용파생상품
-
-
660
-
-
-
-

이자율스왑
1,566,000
-
-
-
-
-
-

채권선도
-
-
-
717,316
1,136
411
(109,512)

합 계
6,749,439
13,128
213,287
19,613,311
95,059
562,954
(245,505)

(3) 당분기 및
전분기

중 기타포괄손익누계액에 계상된 위험회피목적파생상품평가손익의 증감 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원)

1) 당분기

구 분
기초
평가
손익반영
당분기말

위험회피목적파생상품평가손익
(382,703)
(442,650)
184,652
(640,701)

이연법인세 효과
98,454

95,988

합 계
(284,249)

(544,713)

(*) 기타포괄손익누계액에 계상된 파생상품평가손익 중 만기도래등으로
2022년 4월 1일부터
12개월 이내에 당기손익으로 인식될 것으로 예상하는 금액(자본에 부과된 이연법인세 고려
후)은

(-)33,589

백만원
입
니다.

2) 전분기

구 분
기초
평가
손익반영
전분기말

위험회피목적파생상품평가손익
(253,536)
(510,084)
434,326
(329,294)

이연법인세 효과
65,532

83,789

합 계
(188,004)

(245,505)

(*) 기타포괄손익누계액에 계상된 파생상품평가손익 중 만기도래등으로
2021년 4월 1일부터
12개월 이내에 당기손익으로 인식될 것으로 예상하는 금액(자본에 부과된 이연법인세 고려 후)은

(-)61,747

백만원 입니다.

(4) 당분기 현금흐름위험회피파생금융상품 평가손익 중 비효과적인 금액은
(-)767백만원(전분기 (-)184백만원
)입니다.

13
. 보험가입자산

당분기말
현재 연결실체는 연결실체가 소유한 건물에 대하여 한화손해보험(주) 등에 재산
종합보험
(부보금액

1,599,002
백만원
(전기말:

1,763,564
백만원))
에 가입하고 있습니다. 한편, 연결실체는 한화손해보험(주) 등에 전산기기 등에 대하여 동산종합보
험
(부보금액

34,067백만원
(전기말:

32,747
백만원)
)
에 가입
하고 있으며, 연결실체 소유차량에 대하여 책임보험과 종합보험에 가입하고 있습니다.

14. 유형자산, 투자부동산, 무형자산
및
사
용
권
자
산

(1) 당분기말과 전기말 현재 유형자산, 투자부동산, 무형자산 및 사용권자산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

1) 당분기말

구 분
내 용
취득금액
감가상각누계액
손상차손누계액
장부금액

유형자산
토지
883,888
-
(13,583)
870,305

건물
1,269,365
(458,164)
(15,444)
795,756

구축물
96
(79)
-
17

차량운반구
808
(720)
-
88

공기구비품
438,997
(331,046)
-
107,950

기타의유형자산
20,615
(2,027)
(9,331)
9,257

건설중인자산
3,157
-
-
3,157

유형자산 계
2,616,927
(792,036)
(38,359)
1,786,532

투자부동산
토지
1,603,471
-
(17,646)
1,585,825

건물
1,305,880
(427,096)
(7,022)
871,762

구축물
493
(259)
(54)
180

투자부동산 계
2,909,844
(427,355)
(24,722)
2,457,767

무형자산
소프트웨어
200,729
(149,467)
-
51,262

개발비
477,204
(296,305)
-
180,899

기타의무형자산
1,475,449
(542,994)
(11,876)
920,579

영업권
14,792
-
(14,792)
-

무형자산 계
2,168,174
(988,766)
(26,668)
1,152,740

사용권자산
임차점포시설물
235,192
(72,902)
-
162,290

차량운반구
3,994
(1,632)
-
2,361

공기구비품
2,925
(2,758)
-
167

기타
4,994
(1,786)
-
3,208

사용권자산 계
247,105
(79,078)
-
168,027

합 계
7,942,050
(2,287,237)
(89,749)
5,565,065

2) 전기말

구 분
내 용
취득금액
감가상각누계액
손상차손누계액
장부금액

유형자산
토지
933,313
-
(18,463)
914,850

건물
1,360,158
(487,821)
(16,906)
855,431

구축물
96
(78)
-
17

차량운반구
807
(708)
-
99

공기구비품
429,183
(326,208)
-
102,974

기타의유형자산
20,053
(1,861)
(9,331)
8,861

건설중인자산
2,061
-
-
2,061

유형자산 계
2,745,669
(816,676)
(44,700)
1,884,293

투자부동산
토지
1,621,361
-
(19,606)
1,601,755

건물
1,341,576
(436,612)
(8,928)
896,036

구축물
493
(257)
(54)
183

투자부동산 계
2,963,430
(436,868)
(28,588)
2,497,974

무형자산
소프트웨어
197,760
(143,632)
-
54,128

개발비
465,298
(288,715)
-
176,583

기타의무형자산
1,472,776
(529,817)
(11,876)
931,084

영업권
14,792
-
(14,792)
-

무형자산 계
2,150,626
(962,164)
(26,668)
1,161,795

사용권자산
임차점포시설물
195,550
(76,474)
-
119,076

차량운반구
3,509
(1,653)
-
1,856

공기구비품
2,925
(2,515)
-
410

기타
5,025
(1,534)
-
3,491

사용권자산 계
207,009
(82,176)
-
124,833

합 계
8,066,734
(2,297,885)
(99,955)
5,668,894

(2) 당분기 및 전분기 중 유형자산, 투자부동산, 무형자산 및 사용권자산 변동내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

1) 당분기

구 분
내 용
기초
취득
처분
대체
상각
기타(*)
분기말

유형자산
토지
914,850
112
(41,587)
(3,070)
-
-
870,305

건물
855,431
236
(47,831)
(2,066)
(6,744)
(3,269)
795,757

구축물
17
-
-
-
(1)
1
17

차량운반구
99
29
-
-
(11)
(29)
88

공기구비품
102,974
15,885
(106)
398
(14,265)
3,064
107,950

기타의유형자산
8,861
470
-
-
(67)
(6)
9,258

건설중인자산
2,061
1,097
-
-
-
(1)
3,157

유형자산 계
1,884,293
17,829
(89,524)
(4,738)
(21,088)
(240)
1,786,532

투자부동산
토지
1,601,755
-
(19,288)
3,070
-
288
1,585,825

건물
896,036
267
(16,958)
2,069
(10,341)
688
871,761

구축물
183
-
-
(3)
-
-
180

투자부동산 계
2,497,974
267
(36,246)
5,136
(10,341)
976
2,457,766

무형자산
소프트웨어
54,128
1,346
(5)
(39)
(4,169)
1
51,262

개발비
176,583
6,892
-
5,018
(7,595)
-
180,898

기타의무형자산
931,084
9,489
(5,472)
-
(14,638)
117
920,580

무형자산 계
1,161,795
17,727
(5,477)
4,979
(26,402)
118
1,152,740

사용권자산
임차점포시설물
119,076
89,138
(24,965)
(7,022)
(14,814)
877
162,290

차량운반구
1,856
1,021
(104)
-
(340)
(71)
2,362

공기구비품
410
-
-
-
(243)
-
167

기타
3,491
131
-
-
(414)
-
3,208

사용권자산 계
124,833
90,290
(25,069)
(7,022)
(15,811)
806
168,027

합 계
5,668,895
126,113
(156,316)
(1,645)
(73,642)
1,660
5,565,064

(*) 환율변동차이 등으로 구성되어 있습니다.

2) 전분기

구 분
내 용
기초
취득
처분
대체
상각
기타(*)
분기말

유형자산
토지
915,543
-
(2,757)
2,222
-
-
915,008

건물
873,477
383
-
(173)
(8,051)
22
865,658

구축물
21
-
-
-
(1)
-
20

차량운반구
71
70
-
-
(11)
-
130

공기구비품
84,122
14,355
(526)
57
(9,676)
23
88,353

기타의유형자산
8,152
75
-
-
(51)
27
8,203

건설중인자산
20,315
5,574
-
(93)
-
1
25,797

유형자산 계
1,901,702
20,457
(3,283)
2,013
(17,790)
73
1,903,171

투자부동산
토지
1,608,295
-
-
(2,223)
-
881
1,606,953

건물
942,132
88
-
266
(9,787)
457
933,156

구축물
193
-
-
-
(3)
-
190

투자부동산 계
2,550,620
88
-
(1,957)
(9,790)
1,338
2,540,300

무형자산
소프트웨어
41,907
9,957
-
136
(3,500)
-
48,501

개발비
140,351
17,191
-
-
(11,151)
130
146,521

기타의무형자산
951,716
130
(408)
(136)
(12,864)
29
938,467

무형자산 계
1,133,974
27,278
(408)
-
(27,515)
159
1,133,489

사용권자산
임차점포시설물
74,934
31,787
(10,844)
-
(12,520)
(54)
83,303

차량운반구
1,354
708
(36)
-
(244)
-
1,782

공기구비품
1,027
-
-
-
(202)
-
825

기타
3,635
-
-
-
(214)
-
3,421

사용권자산 계
80,950
32,495
(10,880)
-
(13,180)
(54)
89,331

합 계
5,667,246
80,318
(14,571)
56
(68,275)
1,516
5,666,291

(*) 환율변동차이 등으로 구성되어 있습니다.

(3) 당분기 및 전분기 중 투자부동산 관련 임대수익 및 운영비용은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분
당분기
전분기

임대수익
37,182
41,113

임대비용
(14,128)
(22,513)

(
4)

당분기말 현재

연결실체의
토지, 건물에 대한 임대보증금과 관련하여

각각
119,545백만원(전기말:

121,914
백만원) 및
14,402백만원(전기말: 15,734백만원)
의 근저당 및 전세권이 설정되어 있습니다.

15. 리

스

(1)
리스와 관련해 재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분

당분기말

전기말

사용권자산

부동산

162,291
119,076

차량운반구

2,361
1,856

공기구비품
167
410

기타
3,208
3,491

사용권자산 합계
168,027
124,833

리스부채(*)

부동산
156,093
112,774

차량운반구
2,494
1,928

공기구비품
169
354

기타
3,343
3,547

리스부채 합계
162,099
118,603

(*) 재무상태표의 '기타금융부채' 항목에 포함되었습니다.

당분기 중 증가된 사용권자산은

75,117백만원
입니다.

당분기말 현재 리스부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분
3개월 이하
1년 이하
3년 이하
5년 이하
5년 초과
총 계약상 
현금흐름

리스부채
12,879
44,120
79,644
20,515
6,221
163,379

(2)

리스와 관련해 포괄손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분

당분기

전분기

사용권자산의 감가상각비

부동산

17,301
12,520

차량운반구

340
244

공기구비품
243
202

기타
414
214

합 계

18,298
13,180

리스부채에 대한 이자비용(금융원가에 포함)

704
382

단기리스가 아닌 소액자산 리스료(관리비에 포함)

173
135

당분기 중 리스의 총 현금유출은
32,577백만원
(전분기: 13,616백만원)입니다.

16. 기타금융자산

(1)
당분기말과 전기말 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분
당분기말
전기말

보험미수금
514,146
412,185

미수금
893,394
1,061,388

미수수익
1,055,162
1,055,494

리스채권
539
739

보증금
150,998
137,319

기타수취채권
8,106
5,136

현재가치할인차금
(4,624)
(2,330)

대손충당금
(98,159)
(98,074)

합 계
2,519,562
2,571,857

(2) 당분기 및 전분기 중 대손충당금 변동내역은 다음과
같습니다(단위: 백만원).
1) 당분기

구 분
기초
순전입(환입)
제각
기타(*)
분기말

기타금융자산 대손충당금
98,074
687
(954)
352
98,159

2) 전분기

구 분
기초
순전입(환입)
제각
기타(*)
분기말

기타금융자산 대손충당금
98,339
(768)
(1,170)
316
96,717

(*) 기타 사항은 Unwinding으로 인한 효과 및 상각채권회수 등의 사항입니다.

17. 기
타자산

(1) 당분기말과 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분
당분기말
전기말

재보험자산
686,498
685,608

미상각신계약비
2,287,705
2,284,005

선급비용
352,447
242,731

선급부가세
183
213

선급금
54,028
51,159

구상채권
24,640
25,736

기타
5,634
507

합 계
3,411,135
3,289,959

(2)

당분기 및 전분기 중 미상각신계약비의 변동내용은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

1) 당분기

구 분
개인보험
단체보험
손해보험
합 계

생 존
사 망
생사혼합

기초
73,453
1,438,117
6,518
1,140
764,777
2,284,005

이연액
7,994
181,242
1,254
172
97,774
288,436

상각액
(10,454)
(176,200)
(2,419)
(120)
(95,543)
(284,736)

분기말
70,993
1,443,159
5,353
1,192
767,008
2,287,705

2) 전분기

구 분
개인보험
단체보험
손해보험
합 계

생 존
사 망
생사혼합

기초
99,520
1,464,919
14,109
1,233
755,280
2,335,061

이연액
8,212
188,149
256
83
101,813
298,513

상각액
(16,702)
(201,403)
(2,741)
(152)
(96,776)
(317,774)

분기말
91,030
1,451,665
11,624
1,164
760,317
2,315,800

(3) 당분기 및 전분기 중 구상채권의 변동내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

1) 당분기

구 분
일 반
장 기
자동차
합 계

기초
2,918
8,594
14,223
25,735

기중변동액
550
435
(2,080)
(1,095)

분기말
3,468
9,029
12,143
24,640

2) 전분기

구 분
일 반
장 기
자동차
합 계

기초
2,487
7,563
16,848
26,898

기중변동액
235
360
(1,504)
(909)

분기말
2,721
7,923
15,344
25,988

18. 보

험
계약부채

당분기말과 전기말 현재 보험계약부채의 구성내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분
당분기말
전기말

보험료적립금
101,326,149
101,065,278

지급준비금
4,261,953
4,056,031

미경과보험료적립금
786,414
770,617

보증준비금
1,983,610
2,067,827

계약자배당준비금
313,561
322,264

계약자이익배당준비금
98,099
87,673

배당보험손실보전준비금
36,731
36,958

합 계
108,806,517
108,406,648

19. 계약자지분조정

당분기말과 전기말 현재 계약자지분조정의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분
당분기말
전기말

매도가능금융자산평가이익
(81,275)
255,025

관계기업의 기타포괄손익지분
(595)
109

유형자산재평가이익
89,235
93,252

합 계
7,365
348,386

20. 당기손익인식금융부채

(1) 당분기말과 전기말 현재 당기손익인식금융부채의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원)

구분
당분기말
전기말

단기매매금융부채

매도유가증권
268,914
238,832

당기손익인식지정금융부채

매도주가연계증권
470,389
379,653

매도파생결합증권
706,603
738,180

소 계
1,176,992
1,117,833

합 계
1,445,906
1,356,665

(2)
당기손익인식지정금융부채
중 매도주가연계증권과 매도파생결합증권의 만기 지급금액과 상기 장부금액과의 차이는 다음과 같습니다. (단위: 백만원)

1) 당분기말

구분
만기지급액
장부금액
장부금액과의 차이

매도주가연계증권
489,468
470,389
19,079

매도파생결합증권
720,665
706,603
14,062

합계
1,210,133
1,176,992
33,141

2) 전기말

구분
만기지급액
장부금액
장부금액과의 차이

매도주가연계증권
384,293
379,653
4,640

매도파생결합증권
742,378
738,180
4,198

합계
1,126,671
1,117,833
8,838

21. 차입부채 및 사채

(1) 당분기말과 전기말 현재 차입부채 및 사채의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분
당분기말
전기말

차입금
6,203,573
5,940,420

사채
2,200,907
1,046,917

합 계
8,404,480
6,987,337

(2) 당분기말과 전기말 현재 차입금 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

차입처
종 류
당분기말 이자율
당분기말
전기말

일반고객 등
환매조건부채권매도
0.10 ~ 5.00
3,169,904
2,945,482

한국증권금융
증권금융차입금
1.39 ~ 1.47
456,255
429,135

에스케이증권
기업어음
0.98 ~2.24
661,000
560,000

KB국민은행 등
은행차입금
1.78 ~ 4.90
224,986
219,056

KTB투자증권 등
기타단기차입금
1.50 ~ 2.95
1,581,479
1,667,857

KB증권 외 3개
담보부대출 등(*)
2.95 ~ 3.20
109,916
109,048

소 계
6,203,540
5,930,578

할인발행차금
33
9,842

합 계
6,203,573
5,940,420

(*)
담보부대출 등과 관련하여 투자부동산,
채권 및 예적금
일부가 담보로 제공(담보설정금액

24,000
백만원)
되어 있고 KB증권 주식담보대출에 대해서는 한화투자증권 주식회사 주식 22,727,273주가 담보로 설정되어 있습니다.

(3) 당분기말과 전기말 현재 사채 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

종 목
상환일
당분기말 이자율
당분기말
전기말

제8차 공모사채 (주1)
2023-06-07
4.35%
128,000
128,000

제11차 공모사채 (주1)
2028-10-31
4.50%
350,000
350,000

제12차 공모사채 (주1)
2032-03-07
4.90%
250,000
-

25-1회 (주2)
2022-10-18
2.16%
220,000
220,000

25-2회 (주2)
2024-10-18
2.56%
30,000
30,000

26-1회 (주2)
2024-04-09
1.85%
220,000
220,000

26-2회 (주2)
2026-04-09
2.43%
100,000
100,000

후순위사채(주3)
2032-02-04
3.38%
910,088
-

액면가액 합계
2,208,088
1,048,000

사채발행차금 등 조정금액
(7,181)
(1,083)

사채 장부금액
2,200,907
1,046,917

(주1) 종속기업인 한화손해보험㈜가 발행한 공모형 무보증 후순위 사채입니다.

(주2) 종속기업인 한화투자증권㈜가 발행한 무기명무보증 사채 등 입니다.
(주3) 지배기업인 한화생명보험㈜가 발행한 해외 ESG 후순위사채입니다.

(4) 당분기말과 전기말 현재 차입금 및 사채의 계약상 잔존만기의 내용은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

1) 당분기말

구 분
1년 미만
1년 이상 2년 미만
2년 이상
합 계

상환 예정액
6,440,450
209,982
2,314,432
8,964,864

2) 전기말

구 분
1년 미만
1년 이상 2년 미만
2년 이상
합 계

상환 예정액
6,126,944
169,368
830,283
7,126,595

22. 특별계정

(1) 당분기말과 전기말 현재 특별계정자산과 특별계정부채의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분
당분기말
전기말

상계전 특별계정자산
25,787,918
27,136,785

상계전 특별계정미지급금
(136,045)
(955,303)

상계후 특별계정자산
(*)

25,651,873
26,181,482

상계전 특별계정부채
25,923,375
27,165,682

상계전 특별계정미수금
(139,834)
(141,652)

상계후 특별계정부채
(*)

25,783,541
27,024,030

특별계정기타포괄손익누계액
(135,457)
(28,897)

(*) 연결실체 내 회사간의 내부거래가 상계되지 아니한 금액입니다.

(2) 당분기말과 전기말 현재 특별계정 재무상태표는 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분
당분기말
전기말

<자 산>

Ⅰ. 현금및예치금
704,203
729,138

Ⅱ. 유가증권
21,943,058
22,828,416

Ⅲ. 대출채권
2,493,030
2,242,381

Ⅳ. 기타자산
511,582
381,547

Ⅴ. 일반계정미수금
136,045
955,303

자 산 총 계
25,787,918
27,136,785

<부 채>

Ⅰ. 기타부채
1,365,064
1,637,934

Ⅱ. 일반계정미지급금
139,834
141,652

Ⅲ. 보험계약부채
15,862,580
16,527,395

Ⅳ. 투자계약부채
8,555,897
8,858,701

부 채 총 계
25,923,375
27,165,682

기타포괄손익누계액
(135,457)
(28,897)

부채 및 기타포괄손익누계액
25,787,918
27,136,785

(3) 당분기 및 전분기의 특별계정 손익계산서는 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분
당분기
전분기

원리금보장형
실적배당형
원리금보장형
실적배당형

<수 익>(*)

보험료수익
-
357,706
-
434,374

이자수익
41,489
57,159
35,864
48,269

배당금수익
40
16,529
36
10,504

수수료수익
5
412
174
186

유가증권처분이익
2,918
23,336
1,784
174,948

유가증권평가이익
3,215
92,675
1,223
288,417

파생상품거래이익
-
44,154
-
80,573

파생상품평가이익
-
397
502
29,916

외환차익
6,219
1,636
9,302
1,547

기타수익
866
22,525
591
9,598

합 계
54,752
616,529
49,476
1,078,332

<비 용>(*)

보험계약부채 전입액 및
 투자계약부채 이자비용
39,047
(663,295)
30,872
(145,110)

지급보험금
1,834
289,049
1,135
614,861

최저보증비용
-
19,793
-
21,354

특별계정운용수수료
6,725
190,349
7,405
245,110

지급수수료
-
6,830
-
8,027

세금과공과
-
2,480
-
4,979

유가증권처분손실
-
198,983
38
90,439

유가증권평가손실
320
487,049
126
167,548

파생상품거래손실
-
46,905
175
62,255

파생상품평가손실
6,228
31,713
9,170
4,949

외환차손
-
795
525
434

기타비용
598
5,878
30
3,486

합 계
54,752
616,529
49,476
1,078,332

(*) 연결실체 내 회사간의 내부거래가 상계되지 아니한 금액입니다.

실적배당형 특별계정의 수익과 비용은 일반계정 연결포괄손익계산서에 표시하지 않으며, 원리금보장형 특별계정의 수익과 비용은 특별계정수익과 특별계정비용의 과목으로 하여 총액으로 일반계정 연결포괄손익계산서에 계상하고 있습니다.

한편, 당분기
및 전분기 중 원리금보
장형 상품에서 발
생한 법인세비용차감후 특별계정기타포괄손익
은 각
각

(-)
106,560
백만원

및
(-)
3
5,987
백
만원

입
니
다.

(4
)
당분기말 현재 상기 특별계정자산 중 지분증권

33,434백만원(전기말: 41,398백만원)과 채무증권

1,049,231백
만
원(전기말:

1,601,429
백만원)이 특
별계정 파생상품 거래 및 환매조건부매도 거래와
관련하여 담보로 제공되어 있습니다.

23. 순확정급여부채(자산)

(1) 당분기말과 전기말 현재 순확정급여부채(자산)의 구성내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분
당분기말
전기말

확정급여채무의 현재가치
502,072
513,160

사외적립자산의 공정가치
(237,569)
(250,538)

재무상태표상 자산
(27,875)
(25,369)

재무상태표상 부채
292,378
287,991

(2) 당분
기
및

전분기의

순확정급여부채(자산)의

변동내역은

다음과

같습니다(단위:

백만원).

1) 당분기

구 분
확정급여채무
현재가치
사외적립자산
순확정급여부채

기초
513,160
(250,538)
262,622

당기손익으로 인식되는 금액

당기근무원가
14,533
-
14,533

이자비용(이자수익)
2,881
(2,162)
719

소 계
17,414
(2,162)
15,252

재측정요소 :

- 사외적립자산의 수익
-
689
689

- 재무적가정의 변동에서 발생하는 보험 수리적손익
(6,736)
-
(6,736)

- 정년연령 조정에 의한 보험수리적 손익
6,627
-
6,627

소 계
(109)
689
580

기업이 납부한 기여금
-
(316)
(316)

급여지급액
(29,308)
15,365
(13,943)

계열사로부터의 전출입 효과
915
(659)
256

운용관리수수료
-
52
52

분기말
502,072
(237,569)
264,503

2) 전분기

구 분
확정급여채무
현재가치
사외적립자산
순확정급여부채

기초
503,651
(341,329)
162,322

당기손익으로 인식되는 금액

당기근무원가
11,984
-
11,984

이자비용(이자수익)
3,318
(2,765)
552

소 계
15,302
(2,765)
12,537

재측정요소 :

- 사외적립자산의 수익
-
873
873

- 재무적가정의 변동에서 발생하는 보험 수리적손익
(12,752)
-
(12,752)

- 정년연령 조정에 의한 보험수리적 손익
(1,295)
-
(1,295)

소 계
(14,047)
873
(13,174)

기업이 납부한 기여금
-
(538)
(538)

급여지급액
(26,805)
22,965
(3,841)

계열사로부터의 전출입 효과
(174)
(421)
(595)

운용관리수수료
-
140
140

연결범위의 변동 등
(5)
470
465

분기말
477,923
(320,604)
157,318

(3) 당분기말과 전기말 현재 사외적립자산 공정가치의 구성요소는 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분
당분기말
전기말

금액
구성비(%)
금액
구성비(%)

원리금보장 금융상품 등
236,922
99.73%
249,850
99.73

국민연금전환금
648
0.27%
688
0.27

합 계
237,569
100%
250,538
100

(4)
당분기 및 전분기 중 확정기여형퇴직급
여제도와 관련하여 인식한 비용은
각각
2,769백
만원

및
2,062백만원입니다.

24. 충당부채

당분기 및 전분기 중 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

1) 당분기

구 분
기초
증가
감소
대체
분기말

복구충당부채
15,527
2,634
(503)
-
17,658

기타
74,140
29
(30)
-
74,139

합 계
89,667
2,663
(533)
-
91,797

2) 전분기

구 분
기초
증가
감소
대체
분기말

복구충당부채
16,294
215
(560)
226
16,175

기타
59,917
274
-
-
60,191

합 계
76,211
489
(560)
226
76,366

25. 기타금융부
채

(1) 당분기말과 전기말 현재 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분
당분기말
전기말

보험미지급금
549,677
420,628

미지급금
959,457
992,370

미지급비용
382,328
526,829

보증금
130,627
127,189

리스부채
162,099
118,603

투자자예수금(*)
725,279
1,070,302

수입담보금(*)
292
149

기타
886,673
819,017

합 계
3,796,432
4,075,087

(*)한화투자증권의 투자자예수금과 수입담보금 내역은 아래와 같습니다(단위: 백만원).

구분
당분기말
전기말

투자자예수금

위탁자예수금
403,317

583,125

장내파생상품거래예수금
54,863

69,278

집합투자증권투자자예수금
209,214

348,610

외화예수금
57,208

68,142

기타
677

1,147

소계
725,279

1,070,302

수입담보금

신용대주수입담보금
292

149

소계
292

149

합계
725,571

1,070,451

26. 기타부채

당분기말과 전기말 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분
당분기말
전기말

부가세예수금
7,333
6,084

선수금
19,118
17,551

선수수익
96,183
44,673

선수보험료
157,047
162,119

기타
3,233
3,219

합 계
282,914
233,646

27. 자본금 및 기타불입자본

(1) 당분기말과 전기말 현재 자본금의 내용은 다음과 같습니다.

구 분
당분기말
전기말

발행할 주식의 총수
1,500,000,000주
1,500,000,000주

1주의 금액
5,000원
5,000원

보통주발행주식수
868,530,000주
868,530,000주

보통주자본금
4,342,650백만원
4,342,650백만원

(2) 당분기말과 전기말 현재 기타불입자본의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분
당분기말
전기말

주식발행초과금
485,281
485,281

자기주식
(924,085)
(924,085)

주식기준보상

4,615
2,836

기타
(16,719)
(16,787)

합 계
(450,908)
(452,755)

종속회사 중 한화투자증권은 금융투자회사 성과보상체계 모범규준 개정사항을 적용하여 경영성과급을 이연하여 주식기준보상으로 지급하는 제도를 운영중에 있으며, 캐롯손해보험은 성과달성 등의 조건을 포함하여 신주발행형 주식기준보상을 지급하는 제도를 운영하고 있습니다. 해당 주식기준보상은 연결재무제표상 비지배지분에 반영되어 있습니다.

(3)
지배기업과 종속기업은
당분기 중 주주총회 및
이사회 결의
로 연간 상여의 일부로 가득기간 동안 근무용역제공을 조건으로 특정 임직원에게 양도제한조건부주식(Restricted Stock Unit("이하 RSU"))을 부여하였습니다. 부여액의 50%는 회사의 주식으로 부여하고, 나머지는 회사 주식가치연계현금으로 지급합니다. 당분기말 현재 부여된 RSU에 대한 내역은 다음과 같습니다.

- 한화생명보험

구 분
2020년 부여분
2021년 부여분
2022년 부여분

부여일
2020년 03월 23일
2021년 3월 15일
2022년 03월 24일

행사가능시점
부여일로부터 10년되는 날
부여일로부터 10년되는 날
부여일로부터 10년되는 날

약정용역제공기간
2020년
2021년
2022년

주식 총 부여수량
625,928주
705,726주
1,166,563주

주식 부여분 공정가치

560백만원(주당 895원)
2,276백만원(주당 3,225원)
3,558백만원(주당 3,050원)

당기에 인식한 주식보상비용

- 주식분
-
-
1,779백만원

- 주식가치연계현금(*)
135백만원
152백만원
1,837백만원

합 계
135백만원
152백만원
3,616백만원

- 한화손해보험

구 분
2021년 부여분

부여일
2021년 3월 18일

행사가능시점
부여일로부터 10년 되는 날

약정용역제공기간
2021년

주식 총 부여수량
118,489주

주식부여분 공정가치
507백만원(주당 4,280원)

당기에 인식한 주식보상비용

- 주식분
-

- 주식가치연계현금(*)
156백만원

합 계
156백만원

- 한화투자증권

구 분
2020년 부여분
2021년 부여분
2022년 부여분

부여일
2020년 03월 24일
2021년 03월 24일
2022년 03월 23일

행사가능시점
부여일로부터 10년되는 날
부여일로부터 10년되는 날
부여일로부터 7,10년되는 날

약정용역제공기간
2020년
2021년
2022년

주식 총 부여수량
230,997주
218,691주
145,676주

주식 부여분 공정가치

268백만원(주당 1,160원)
634백만원(주당 2,900원)
374백만원(주당 5,130원)

당기에 인식한 주식보상비용

- 주식분
-
-
374백만원

- 주식가치연계현금(*)
(-)300백만원
(-)284백만원
371백만원

합 계
(-)300백만원
(-)284백만원
744백만원

(*) 당분기말 현재 상기 주식가치연계현금과 관련하여 9,288백만원을 기타금융부채로 계상하고 있습니다.

28. 신종자본증권

당분기말과 전기말 현재 신종자본증권의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분
발행일
만기일
이자율
당분기말
전기말

무기명식 이권부 무보증 신종자본증권
2017.04.13
2047.04.13
4.582%
500,000
500,000

외화신종자본증권
2018.04.23
2048.04.23
4.700%
1,067,300
1,067,300

무기명식 이권부 무보증 신종자본증권
2019.07.04
2049.07.04
3.690%
500,000
500,000

발행비용
(10,956)
(10,956)

합 계
2,056,344
2,056,344

상기 신종자본증권은 발행 후 5년 시점 부터 연결실체가 조기상환을 할 수 있으며, 발행일로부터 10년 경과 후 1회에 한하여 이자율이 조정됩니다. 한편, 만기일이 도래한 경우, 연결실체의 선택에 따라 동일한 발행조건으로 본 신종자본증권의 만기를 계속하여 연장할 수 있습니다.

29. 기타자본구성요소

당분기말과 전기말 현재 기타자본구성요소의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분
당분기말
전기말

매도가능금융자산평가손익

(76,641)

232,271

만기보유금융자산평가손익

(897,341)

-

위험회피목적파생상품평가손익

(544,713)

(284,249)

관계기업기타포괄손익누계액

(11,931)

1,175

특별계정기타포괄손익누계액

(135,406)

(28,875)

유형자산재평가이익

398,242

409,349

확정급여제도의 재측정요소

(120,157)

(115,998)

해외사업환산손익

43,694

30,882

합 계

(1,344,253)

244,555

30. 이익잉여금

(1) 당분기말과 전기말 현재 이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분
당분기말
전기말

이익준비금
128,592
128,592

대손준비금
174,370
174,370

재무건전성준비금
968,483
-

미처분이익잉여금 등
3,840,759
4,780,092

합 계
5,112,204
5,083,054

(2) 당분기 및 전분기 중 대손준비금 및 비상위험준비금 반영 후 조정손익은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분
당분기
전분기

지배기업 소유주 분기순이익
39,649
311,471

신종자본증권 배당금
(24,619)
(23,753)

지배기업 보통주 순이익
15,030
287,718

대손준비금 적립(환입)예정금액
13,365
(5,487)

비상위험준비금 적립
(환입)
예정금액

2,824
3,248

준비금 적립 후 조정 순이익(손실)
(1,159)
289,959

준비금 적립 후 조정 주당순이익(손실)
(2 원)
385 원

준비금 적립 후 조정 희석 주당순이익(손실)
(3 원)
384 원

31. 금융상품 범주별 순손익

당분기와 전분기 중 연결실체의 금융상품으로부터 발생한 손익의 내용은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

1) 당분기

구 분
계정구분
이자수익
(비용)
배당금
수익
수수료
수익
평가손익
처분(상환)
손익
손상환입
(차손)
외환거래
손익
합 계

현금및현금성자산
4,428
-
-
-
-
-
434
4,862

대여금 및
 수취채권
예치금
8,525
-
-
-
-
-
(1,738)
6,787

대출채권
342,717
-
2,833
-
(25)
(10,707)
843
335,661

기타금융자산
8,872
-
2,277
-
-
(687)
9,094
19,556

유가증권
당기손익인식금융자산
42,007
94,360
-
(128,151)
(10,201)
-
39,233
37,248

매도가능금융자산
238,313
139,765
913
-
96,662
(5,401)
297,958
768,210

만기보유금융자산
165,656
-
-
-
-
-
52,271
217,927

파생상품
(16)
-
-
(291,703)
(251,029)
-
-
(542,748)

당기손익인식금융부채
-
-
-
26,110
(3,313)
-
-
22,797

차입부채 및 사채
(39,287)
-
-
-
-
-
(15,874)
(55,161)

기타금융부채
(741)
-
-
-
-
-
(1,471)
(2,212)

합 계
770,474
234,125
6,023
(393,744)
(167,906)
(16,795)
380,750
812,927

2) 전분기

구 분
계정구분
이자수익
배당금
수익
수수료
수익
평가손익
처분(상환)
손익
손상환입
(차손)
외환거래
손익
합 계

현금및현금성자산
1,164
-
-
-
-
-
5,894
7,058

대여금 및
 수취채권
예치금
5,190
-
-
-
-
-
7,785
12,975

대출채권
299,914
-
1,098
-
(54)
(8,754)
2,779
294,983

기타금융자산
1,052
-
145
-
-
768
19,926
21,891

유가증권
당기손익인식금융자산
16,640
30,688
-
48,251
5,720
-
275,900
377,199

매도가능금융자산
387,978
112,719
1,467
-
244,896
(7,015)
597,872
1,337,917

파생상품
-
-
-
(668,053)
(182,404)
-
-
(850,457)

기타금융부채
-
-
-
-
-
-
(260)
(260)

합 계
711,938
143,407
2,710
(619,802)
68,158
(15,001)
909,896
1,201,306

32. 보험료수익

당분기 및 전분기 중 발생한 보험료수익의 내용은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분
당분기
전분기

생명보험

개인
생존보험
640,431
599,957

사망보험
1,550,043
1,523,222

생사혼합보험
257,018
276,530

단체
27,563
24,819

소 계
2,475,055
2,424,528

손해보험

일반
139,168
153,903

장기
1,284,097
1,206,279

자동차
220,799
205,338

소 계
1,644,064
1,565,520

합 계
4,119,119
3,990,048

33. 재
보
험

당분기 및 전분기 중 발생한 재보험수익 및 비용의 내용은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

1) 당분기

구 분
재보험수익
재보험비용

재보험금
수익
재보험
수수료수익
합 계
재보험료
비용
재보험
수수료비용
합 계

<생명보험>

개인
47,144
6,425
53,569
(56,790)
-
(56,790)

단체
275
-
275
(181)
-
(181)

소 계
47,419
6,425
53,844
(56,971)
-
(56,971)

<손해보험>

일반
29,674
13,566
43,240
(68,347)
(633)
(68,980)

장기
203,249
(10,140)
193,109
(200,449)
-
(200,449)

자동차
42,351
19,457
61,808
(64,861)
-
(64,861)

소 계
275,274
22,883
298,157
(333,657)
(633)
(334,290)

합 계
322,693
29,308
352,001
(390,628)
(633)
(391,261)

2) 전분기

구 분
재보험수익
재보험비용

재보험금
수익
재보험
수수료수익
합 계
재보험료
비용
재보험
수수료비용
합 계

<생명보험>

개인
41,621
4,816
46,437
(50,471)
-
(50,471)

단체
180
-
180
19
-
19

소 계
41,801
4,816
46,617
(50,452)
-
(50,452)

<손해보험>

일반
30,592
14,071
44,663
(69,413)
(808)
(70,221)

장기
192,527
(12,512)
180,015
(189,950)
-
(189,950)

자동차
33,719
15,460
49,179
(51,618)
-
(51,618)

소 계
256,838
17,019
273,857
(310,981)
(808)
(311,789)

합 계
298,639
21,835
320,474
(361,433)
(808)
(362,241)

34. 기타수익

당분기 및 전분기 중 발생한 기타수익의 내용은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분
당분기
전분기

수수료수익
79,460
6,487

배당금수익
234,124
143,406

임대료수익
37,182
41,113

신탁계정운용수익
19,281
10,605

기타
81,945
19,277

합 계
451,992
220,888

35. 지급보험금

당분기 및 전분기 중 발생한 지급보험금의 내용은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분
당분기
전분기

보험금비용
1,573,840
1,114,456

환급금비용
2,143,010
2,237,211

배당금비용
11,851
12,973

합 계
3,728,701
3,364,640

36. 사업비

당분기 및 전분기 중 발생한 사업비의 내용은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분
세부내역
당분기
전분기

신계약비
비례수당
100,949
215,302

점포운영비
4,822
27,123

판매촉진비
56,598
46,804

기타
252,983
125,232

이연신계약비
(288,437)
(298,513)

소 계
126,915
115,948

유지비
급여 및 상여
118,639
132,087

퇴직급여
51,258
13,483

복리후생비
24,833
33,363

지급임차료
1,446
6,844

전산비
20,945
20,226

통신비
4,641
4,647

기타
91,898
166,951

소 계
313,660
377,601

합 계
440,575
493,549

37. 재산관리비

당분기 및 전분기 중 발생한 재산관리비의 내용은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분
당분기
전분기

급여 및 상여
4,794
5,752

퇴직급여
4,793
1,123

복리후생비
1,112
1,260

통신비
1,734
1,767

수선비
520
489

수수료
12,312
836

기타
23,242
12,099

합 계
48,507
23,326

38. 손해조사비

당분기 및 전분기 중 발생한 손해조사비의 내용은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분
당분기
전분기

지급손해조사비

급여
11,913
10,752

퇴직급여
888
940

복리후생비
3,488
3,250

일반관리비
20,861
20,594

소 계
37,150
35,536

수입손해조사비
(3,794)
(6,558)

합 계
33,356
28,978

39. 기타비용

당분기 및 전분기 중 발생한 기타비용의 내용은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분
당분기
전분기

투자부동산감가상각비
10,341
9,789

무형자산상각비
26,402
27,512

할인료
436
544

수수료비용
16,106
2,765

기타
227,833
57,263

합 계
281,118
97,873

40. 영업외수익 및 영업외비용

당분기 및 전분기 중 발생한 영업외수익 및 영업외비용의 내용은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분
당분기
전분기

영업외수익

관계기업투자평가이익
652
1,499

관계기업투자처분이익
3,731
-

유형자산 및 투자부동산 처분이익
24,653
3,451

무형자산처분이익
17
596

잡이익
12,949
13,519

합 계
42,002
19,065

영업외비용

관계기업투자평가손실
20,579
2,736

관계기업투자처분손실
460
-

유형자산 및 투자부동산 처분손실
11,757
501

기부금
1,309
874

잡손실
1,498
2,210

합 계
35,603
6,321

41
. 법인세비용

법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다.
2022
년
12월 31일
로 종료하는 회계연도의 예상평균연간법
인세
율은

28.0%

(2021년
3월
31일로 종료하는 회계기간의 예상평균연간법인
세율:
25.2%)
입니다.

42
. 특수관계자 및 대규모기업집단 소속회사와의
거래

(1) 당분기말
과 전기말 현재 연결실체의 특수관계자 및 대규모기업집단 계열회사의 현황은 다음과 같습니다.

1) 당분기말

구 분
회사명

지배기업
㈜한화

유의적 영향력 행사기업
㈜한화건설

관계기업 및 공동기업
신공항하이웨이㈜ 등

기타 및 대규모기업집단 소속회사

한화시스템㈜, 한화이글스㈜, 한화호텔앤드리조트㈜, 한화
솔루션
(주) 등

2) 전기말

구 분
회사명

지배기업
㈜한화

유의적 영향력 행사기업
㈜한화건설

관계기업 및 공동기업
신공항하이웨이㈜ 등

기타 및 대규모기업집단 소속회사
한화시스템㈜, 한화이글스㈜, 한화갤러리아㈜, 한화호텔앤드리조트㈜, 한화솔루션(주)(*) 등

(*) 전기 중 한화솔루션㈜가 한화갤러리아㈜를 흡수합병하였습니다.

(2) 당분기 및 전분기 중 특수관계자 및 대규모기업집단 소속회사와의 주요 거래내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

1) 당분기

구 분
회사명
영업수익 등
영업비용 등

임대료
수 익
용역수익
이자수익
기타수익
합 계
보험금
비 용
사업비 및 재산관리비
기타비용
유무형자산 등 취득
합 계

지배기업
㈜한화
2,357
43
-
174
2,574
63
17,023
(868)
-
16,218

유의적영향력
행사기업
㈜한화건설
2,283
30
-
1,295
3,608
383
-
-
-
383

관계기업 및
공동기업
전라선철도㈜
-
-
654
-
654
-
-
-
-
-

신공항하이웨이㈜
-
-
295
2,452
2,747
4
-
-
-
4

에이앤디신용정보㈜
-
-
-
-
-
3
2,072
-
-
2,075

기 타
-
-
1,034
1,476
2,510
-
3
-
-
3

소 계
-
-
1,983
3,928
5,911
7
2,075
-
-
2,082

기타 및 
대규모기업집단
소속회사
한화시스템(주)
1,794
1
-
1,813
3,608
214
16,396
4,778
8,807
30,195

(주)한화이글스
21
-
-
12
33
14
8,915
1,070
-
9,999

한화호텔앤드리조트㈜
1,076
298
-
164
1,538
163
4,434
1,750
-
6,347

한화솔루션㈜
3,344
143
-
896
4,383
440
318
69
-
827

기 타
8,083
167
38
11,190
19,478
1,528
237
-
-
1,765

소 계
14,318
609
38
14,075
29,040
2,359
30,300
7,667
8,807
49,133

합 계
18,958
682
2,021
19,472
41,133
2,812
49,398
6,799
8,807
67,816

2) 전분기

구 분
회사명
영업수익 등
영업비용 등

임대료
수 익
용역수익
이자수익
기타수익
합 계
보험금
비 용
사업비 및 재산관리비
기타비용
유무형자산 등 취득
합 계

지배기업
㈜한화
2,392
9
-
157
2,558
57
18,233
115
-
18,405

유의적영향력
행사기업
㈜한화건설
2,319
7
-
949
3,275
309
-
-
-
309

관계기업 및
공동기업
전라선철도㈜
-
-
701
-
701
-
-
-
-
-

신공항하이웨이㈜
-
-
301
1,576
1,877
4
-
-
-
4

에이앤디신용정보㈜
-
-
-
-
-
3
2,175
-
-
2,178

판교에스디투주식회사
-
-
335
1,935
2,270
-
-
-
-
-

기 타
-
-
1,092
31
1,123
-
8
-
-
8

소 계
-
-
2,429
3,542
5,971
7
2,183
-
-
2,190

기타 및 
대규모기업집단
소속회사
한화시스템(주)
1,700
4
-
1,639
3,343
158
14,777
765
16,054
31,754

(주)한화이글스
21
-
-
8
29
10
8,894
113
-
9,017

㈜한화갤러리아
478
1
-
281
760
6
175
-
-
181

한화호텔앤드리조트㈜
2,386
603
-
83
3,072
72
1,646
77
-
1,795

한화솔루션㈜ (구 한화케미칼)
2,958
43
-
1,431
4,432
368
19
-
-
387

기 타
8,956
16
283
11,372
20,627
1,450
3,783
1,683
-
6,916

소 계
16,499
667
283
14,814
32,263
2,064
29,294
2,638
16,054
50,050

합 계
21,210
683
2,712
19,462
44,067
2,437
49,710
2,753
16,054
70,954

(3) 당분기 및 전분기 중 특수관계자 및 대규모기업집단 소속회사와의 주요 자금거래및 지분거래 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

1) 당분기

구 분
회사명
자금대여거래
자금차입거래
출자 및 반환
배당거래

대여
회수
차입
상환
출자
회수
지급
수취

지배기업
㈜한화
-
-
-
-
-
-
-
-

유의적영향력 행사기업
㈜한화건설
-
-
-
-
-
-
-
-

관계기업 및 공동기업
푸른김해지키미
-
244
-
-
-
-
-
-

전라선철도㈜
-
1,880
-
-
-
-
-
-

울산청천㈜
-
255
-
-
-
-
-
-

신공항하이웨이㈜
-
182
-
-
-
-
-
2,450

토스뱅크
-
-
-
-
30,000
-
-
-

기 타(관계기업)
-
2,076
-
-
11,292
15,479
-
1,420

소 계
-
4,637
-
-
41,292
15,479
-
3,870

기타 대규모기업집단
한화시스템(주)
-
-
-
474
-
-
-
-

기타
-
-
723
-
-
-
-
-

소 계
-
-
723
474
-
-
-
-

합 계
-
4,637
723
474
41,292
15,479
-
3,870

2) 전분기

구 분
회사명
자금대여거래
자금차입거래
출자 및 반환
배당거래

대여
회수
차입
상환
출자
회수
지급
수취

지배기업
㈜한화
-
-
-
-
-
-
4,728
-

유의적영향력 행사기업
㈜한화건설
-
-
-
-
-
-
6,538
-

관계기업 및 공동기업
푸른김해지키미
-
229
-
-
-
-
-
-

전라선철도㈜
-
1,835
-
-
-
-
-
-

울산청천㈜
-
247
-
-
-
-
-
-

신공항하이웨이㈜
-
149
-
-
-
-
-
1,574

기 타(관계기업)
-
1,966
-
-
159
6,401
-
1,896

소 계
-
4,426
-
-
159
6,401
-
3,470

기타 대규모기업집단
(주)한화갤러리아타임월드
-
-
-
-
-
-
456
-

한화시스템(주)
-
-
-
474
-
-
-
-

기타
-
-
-
68
-
-
-
-

소 계
-
-
-
542
-
-
456
-

합 계
-
4,426
-
542
159
6,401
11,722
3,470

(4) 당분기 중 특수관계자 및 대규모기업집단 소속회사와의 외화 자금거래 및 지분거래 내역은 다음과 같습니다(단위: USD).

1) 당분기

구 분
회사의 명칭
통화
자금차입거래

차입
상환

기타 및 대규모 기업집단 소속회사
㈜한화테크윈(주)
USD
11,800,000
11,800,000

(5) 당분기말과 전기말 현재 특수관계자 및 대규모기업집단 소속회사 관련 채권ㆍ채무 잔액은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

1) 당분기말

구 분
회사의 명칭
채 권
채 무

대출채권
기타 채권
합 계
임대보증금
기타 채무
합 계

지배기업
㈜한화
-
5,592
5,592
5,053
14,793
19,846

유의적영향력
행사기업
㈜한화건설
-
1,404
1,404
3,959
3,199
7,158

관계기업 및
공동기업
전라선철도㈜
62,143
7
62,150
-
15
15

신공항하이웨이㈜
11,631
104
11,735
-
760
760

에이앤디신용정보㈜
-
19
19
-
2,055
2,055

울산청천㈜
9,418
1
9,419
-
-
-

기타
84,664
6,545
91,209
-
283
283

소 계
167,856
6,676
174,532
-
3,113
3,113

기타 및 
대규모
기업집단
계열회사
한화시스템(주)
-
8
8
3,630
62,604
66,234

(주)한화이글스
-
-
-
-
2,575
2,575

한화호텔앤드리조트㈜
-
10,428
10,428
2,930
13,730
16,660

한화솔루션㈜
-
29,388
29,388
5,872
83,599
89,471

기 타
-
7,036
7,036
16,377
295,644
312,021

소 계
-
46,860
46,860
28,809
458,152
486,961

합 계
167,856
60,532
228,388
37,821
479,257
517,078

2) 전기말

구 분
회사의 명칭
채 권
채 무

대출채권
기타 채권
합 계
임대보증금
기타 채무
합 계

지배기업
㈜한화
-
29
29
5,149
14,918
20,067

유의적영향력
행사기업
㈜한화건설
-
1,016
1,016
3,931
3,217
7,148

관계기업 및
공동기업
전라선철도㈜
64,023
7
64,030
-
17
17

신공항하이웨이㈜
11,813
108
11,921
-
758
758

에이앤디신용정보㈜
-
231
231
-
1,384
1,384

울산청천㈜
9,673
1
9,674
-
-
-

관계기업_기타
86,984
6,550
93,534
-
294
294

소 계
172,493
6,897
179,390
-
2,453
2,453

기타 및 
대규모
기업집단
소속회사
한화시스템(주)
-
6
6
3,630
80,206
83,836

(주)한화이글스
-
3,697
3,697
-
2,744
2,744

한화호텔앤드리조트㈜
-
39,393
39,393
2,992
14,153
17,145

한화
솔루션
(주)

-
65
65
5,836
85,762
91,598

기 타
-
8,386
8,386
16,284
301,259
317,543

소 계
-
51,547
51,547
28,742
484,124
512,866

합 계
172,493
59,489
231,982
37,822
504,712
542,534

(6)
지배기업은 기업 활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대하여 중요한 권한과 책임을 가진 등기임원을 주요 경영진으로 판단하였으며, 당분기 및 전분기 중 주요 경영진에 대한보상을 위해 비용으로 반영한 금액은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분
당분기
전분기

단기급여(*)
2,232
1,276

퇴직급여
82
70

합 계
2,314
1,346

(*) 단기급여에는 주식기준보상제도와 관련하여
1,499백만원
이 포함되어 있습니다.

(7)

전분기 중 최대주주와 주요 경영진에게 지급 선언한 배당금은

6,545
백만원
입니다.

43
. 우발채무와 약정사항

(1) 진행 중
인 소송사건

당분기말 현재 연결실체가 피고로서 계류 중인 소송사건은
보험금지급청구소송(소송가액

37,446
백만원
)을 포함한
746
건
으로 총 소송가액은

156,629백만원
입니다
.

또한, 연결실체가 원고로서 계류 중인 소송사건은
손해배상청구소송(소송가액

65,700백만원
)을 포함한
617건
으로 총 소송가액은

116,698
백만원
입니다.

이러한 소송사건의 결과는 현재로서는 예측할 수 없습니다.

(2) 금
융
거래약정

당분기말 현재 연결실체가 체결중인 금융거래약정의 상세내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분

금융거래약정내역

약정한도액

KEB하나은행
일중당좌차월(*)
35,000

일반자금대출
1,500

SH수협은행
일반자금대출
1,000

국민은행
일반자금대출
38,000

㈜신한은행
일중당좌차월(*)
63,500

일반당좌차월
6,000

일반자금대출약정
20,000

한국증권금융㈜
기관운영자금대출(자체)
150,000

기관운영자금대출(신탁)
예탁금범위내

할인어음(자체)
170,000

할인어음(청약증거금)
청약증거금범위내

담보금융지원대출(자체)
700,000

증권유통금융(자체)
300,000

증권유통금융(대주)
100,000

일중자금거래(자체)
200,000

kB증권
일반자금대출약정
50,000

Woori Bank Hong Kong Branch 외 2개 은행
일중당좌차월(*)
41,907

(*)
이와 관련하여 국공채(
액
면금액:

130,000백만원)가 담보(설정금액: 140,000백만원)로 제공되어 있습니다.

(3) 기타약정사항
 1) 당분기말 및
전기말
현재 연결실체가 제공받고 있는 지급보증 내역은 다음과 같습니다(단위 : 백만원).

제공받는자
지급보증액
지급보증처
내용

당분기말
전기말

한화생명보험(주)
267,094
368,823
서울보증보험(주)
공탁금 등

한화손해보험(주)
50,496
50,496
서울보증보험(주)
공탁금 등

한화63시티(주)
53
37
서울보증보험(주)
계약이행보증 등

한화투자증권(주)
6
56
서울보증보험(주)
계약이행보증

한화자산운용(주)
-
27
서울보증보험(주)
계약이행보증

한화라이프랩(주)
(구 한화라이프에셋)
1,281
1,504
서울보증보험(주)
계약이행보증

2)
당분기말 및 전기말
기타 약정사항 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분
당분기말
전기말

대출약정
3,335,041
3,635,462

출자약정
5,737,358
5,363,428

합 계
9,072,399
8,998,890

3) 당분기말 현재 지배기업의 유형자산 및 투자부동산 관련하여 발생하지 않은 자본
적지출 약정 금액은

683백만원
(전기말: 683백만원
)
입니다.

(
4) 당분기말 현재 연결실체는 CI보험, 암보험, 유병자 건강보험 등에 대하여 Reinsurance Group of America, 코리안리재보험㈜, Munich Reinsurance Company 외 7개 글로벌 재보험사와 출재협약을 체결하고 있습니다. 또한 종속기업인 한화손해보험(주)의 일반, 장기, 자동차보험에 대하여 체결하고 있는 출재협약 및 수재협약의 내용은 다음과 같습니다.

구 분
재보험사
출수재비율
보험상품

비 례

코리안리재보험㈜

위험금액의 10~30%

자동차(공동물건 제외)

코리안리재보험㈜ 외

위험금액의 15~70%

화재

코리안리재보험㈜ 외

위험금액의 15~70%

해상

코리안리재보험㈜ 외

위험금액의 20~90%

특종

코리안리재보험㈜

위험금액의 25~65%

장기(재물,상해,질병,기타)

SCOR RE 외

위험금액의 5~60%

장기(상해,질병,기타)

초 과

코리안리재보험㈜ 외

8.75억 초과 무한

자동차(대인)

코리안리재보험㈜

12.6억원 초과 57.5억원

자동차(차량담보)

코리안리재보험㈜

6억~980억원

장기(재물/상해)

SWISS RE 외

초과금액의 0~100%

기타 일반

(5) 특수관계자와의 약정사항

- ㈜한화

연결실체는 지배기업인 (주)한화와 브랜드 사용에 대하여 매출액 및 광고선전비 등을기준으로 브랜드 사용료를 책정하여 이를 지급하는 계약을 체결하고 있습니다.
당기 및 전기 중에 동 계약과 관련하여 지급한 용역비 등은 특수관계자 거래내역에 공시하였습니다.

- 한화자산운용
㈜

당분기말 현재 연결실체는 한화자산운용㈜와 주식 및 수익증권에 대한 투자일임계약을맺고 있습니다.

- ㈜한화육삼시티
당분기말 현재 연결실체가 보유한 사옥의 시설, 임대차, 수선유지관리를 포함한 전문적인 자산관리 서비스를 제공받기 위해
㈜한화육삼시티와
부동산위탁관리대행 계약을 체결하고 있습니다.

- 한화손해사정㈜, 한화라이프랩㈜, 한화생명금융서비스(주)
당분기말 현재 연결실체는 보험계약적부확인업무 및 콜센터운영 등을 위하여 종속기업인 한화손해사정㈜와 용역위탁계약을 체결하고 있으며, 보험계약체결의 중개 및 보험계약의 유지 및 관리에 필요한 활동 등을 위하여 종속기업인 한화라이프랩㈜ 및 한화생명금융서비스㈜와 용역위탁계약을 체결하고 있습니다.

- 한화시스템㈜
당분기말 현재 연결실체는 차세대보험코어시스템 구축을 목적으로 한화시스템
㈜
와 전산
업무개발용역 계약을 체결하고 있습니다.
당기 및 전기 중에 동 계약과 관련하여 지급한 용역비 등은 특수관계자 거래내역에 공시하였습니다.

(6) 연결실체는 분할 신설회사인 한화생명금융서비스㈜의 분할 기준일인 2021년 4월 1일 기준의 채무금액에 대하여 연대보증의무를 부담하고 있습니다.

(7) 수익증권 판매대행계약
신탁재산의 수익권을 표시하는 수익증권은 연결회사와 판매회사 간의 판매대행계약에 따라 판매회사가 수익자에게 판매하고 있으며, 당분기말 현재 연결회사는 ㈜KB국민은행 외 60개의 금융기관과 수익증권 판매대행계약을 체결하고 있습니다. 

(8) 당분기말과 전기말 현재 차입유가증권의 내용은 다음과 같습니다.(단위 : 백만원)

종목
차입거래처
당분기말
전기말

상장주식
한국예탁결제원
440,233
280,358

국채/지방채
한국증권금융㈜
221,000
151,000

합계
661,233
431,358

(9) 당분기말과 전기말 현재 고객으로부터 예탁받은 예수유가증권은 다음과 같습니다.(단위 : 백만원)

종목
당분기말
전기말

위탁자유가증권
20,032,034
20,001,170

수익자유가증권
30,236,514
28,882,355

기타예수유가증권
120,800
134,500

합계
50,389,348
49,018,025

(10) 신용파생상품
연결실체는

당분기말 현재 신용디폴트스왑(Credit Default Swap) 등
총 25건
의 신용파생상품계약
(보장매수 11건, 액면금액: 6,764억원, 보장매도 14건, 액면금액: 7,147억원)
을 체결하고 있으며, 국내외 정부 및 기업 등 관련 신용위험에 대한 파생상품계약으로 구성되어 있습니다. 당해 계약에 따라 회사는 특정 신용사건이 발생하는 경우보장매도 포지션의 액면금액에서 회수율을 차감한 금액에 해당하는 채무를 변제할 의무를 부담하고 있습니다.

(11) 지급보증 및 매입확약

(단위:억원)

회사명
관련프로젝트
약정금액

저스트레드
송도 C6-1블록 섹션오피스 개발사업PF
200

그레이트신정
울산 신정동 주상복합 PF
30

(12) 조합 재산의 배분에 관한 손실금충당 약정

조합은 각 조합 규약에 조합재산의 배분에 관한 손실금충당 약정을 규정하고 있는 바각 조합의 업무집행조합원인 연결회사는 약정에 근거하여 우선적으로 손실금을 충당한 후 출자금을 배분받게 됩니다. 이러한 약정은 조합출자금 평가에 영향을 미치는 바, 청산시 확정될 손실금에 대한 구체적인 손실금충당약정은 조합별로 다음과 같습니다.

구분
약정내용

서울글로벌바이오메디컬신성장동력투자펀드(주1)
운영비용 공제후 잔액이 출자금총액에 미달시 25억원 범위내에서 업무집행사원이 우선 손실충당함.

코에프씨밸류업사모투자전문회사(주2)
운영비용 공제후 잔액이 출자금총액에 미달시 25억원 범위내에서 업무집행사원이 우선 손실충당함.

(주1) 기 배분된 출자원금이 출자금총액을 초과하여 우선 손실충당의 발생가능성은 없습니다.
(주2) 2015년 중 특수관계자인 한화자산운용㈜로 해당 사모투자전문회사는 매각되었으나, 매수자의 요청으로 우선손실 충당금과 관련하여 우리은행 예치금에 질권이 설정되어 있습니다(주석 7 참조).

당분기말 현재 위 계약 전체에 대한 최대손실충당금액은 5,000백만원이며, 연결회사는충당 가능성을 평가하여 2,500백만원을 충당부채로 인식하고 있습니다.

(13) 당분기 재무제표 상 연결실체가 투자한
매도가능유가증권
중 젠투파트너스(GEN2PARTNERS)가 운용하는 펀드는 673억원으로, 최근 코로나19 사태의 영향으로 환매가 일시 중단되었습니다. 다만, 해당 펀드를 기초자산으로 하는 매도파생결합증권부채를 발행하였으며 해당증권의 공정가치가 기초자산과 연계되어 있으므로 당분기말까지의 공정가치 변동이 집합적으로 재무제표에 미치는 영향은 중요하지 않습니다.

(14) 연결실체는 보유하고 있는 일부 당기손익인식유가증권에는 무형자산을 취득할 수 있는 권리가 부여되어 있으나, 추정의 불확실성으로 인해 현재로서는 그 재무적 영향을 합리적으로 예측할 수 없습니다
.

(15) 당분기말 현재 종속회사인 한화투자증권(주)는 금융감독원으로부터 시장조성자관련 사전통보를 받았으며, 보고기간 종료일 현재 동 사전통지 내용의 최종결과는 변경될 수 있습니다.

44
. 현금흐름 관련 사항

(1) 당분기 및 전분기 중 영업으로부터 창출된 현금흐름의 내용
중

주요

조정내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분
당분기
전분기

보험계약부채전입액
392,082
723,121

신계약비상각비
284,736
317,774

퇴직급여
15,303
12,677

주식보상비용

4,649
2,260

대손상각비

11,419
8,040

감가상각비
47,517
40,760

무형자산상각비
26,408
27,515

유가증권평가 및 처분손실
356,485
41,392

매도가능금융자산손상차손
5,401
7,014

외화환산손실
59,147
29,549

파생상품평가 및 거래손실
946,905
995,914

이자비용
40,049
7,118

구상손실
1,096
908

관계기업투자평가손실
20,579
2,735

관계기업투자처분손실
460
-

투자부동산 및 유형자산처분손실
11,757
501

법인세비용
38,331
113,055

리스해지손실
835
-

복구공사손실
-
12

이자수익
(810,524)
(711,937)

배당금수익
(234,124)
(143,406)

유가증권평가 및 처분이익
(337,592)
(340,258)

외화환산이익
(428,114)
(852,643)

파생상품평가 및 거래이익
(404,174)
(145,457)

관계기업투자평가이익
(652)
(1,499)

관계기업투자처분이익
(3,731)
-

투자부동산 및 유형자산처분이익
(24,653)
(3,451)

무형자산처분이익
(17)
(596)

리스해지이익
(24)
(23)

합 계
19,554
131,075

(2) 당분기 및 전분기 중 영업활동으로 인한
자산부채 변동 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분
당분기
전분기

예치금의 변동
39,360
(81,735)

당기손익인식금융자산의 변동
449,822
490,304

대출채권의 변동
(246,940)
326,630

파생상품의 변동
(209,381)
(15,567)

기타금융자산의 변동
56,162
(2,863)

기타자산의 변동
(406,323)
(341,256)

특별계정의 변동
(811,197)
(491,664)

순확정급여부채의 변동
(14,002)
(4,508)

당기손익인식금융부채의 변동
115,349
-

기타금융부채의 변동
(417,567)
20,943

복구충당부채의 변동
(163)
(186)

기타부채의 변동
48,805
33,288

합 계
(1,396,075)
(66,614)

(3)
당분기 및 전분기 중 현금의 유입과 유출이 없는 거래 중 중요한 거래의 내용은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분
당분기
전분기

유형자산의 투자부동산 순대체
(3,070)
1,956

건설중인자산의 건물 대체
2,066
93

계약자지분조정의 변동
(341,021)
(584,559)

자본에 부과된 이연법인세의 변동
(178,357)
(627,723)

매도가능금융자산평가손익의 변동
(1,381,463)
(1,824,306)

만기보유금융자산평가손익의 변동
(125,568)
-

만기보유금융자산으로의 계정재분류
28,510,782
-

위험회피목적파생상품평가손익의 변동
(279,371)
(60,207)

관계기업의 기타포괄손익지분의 변동
(17,202)
(133)

특별계정기타포괄손익의 변동
(106,560)
(35,997)

유형자산재평가이익의 변동
3,013
1,935

확정급여제도재측정요소의 변동
(4,159)
9,609

대출채권 및 기타수취채권의 제각
8,678
10,950

유가증권 매매 관련 비현금거래
-
25,834

사용권자산의 변동
59,083
21,561

(4)

당분기 및 전분기 중 재무활동현금흐름에서 발생한 부채의 조정내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

1) 당분기

구 분
기 초
재무활동
현금흐름
비현금흐름
기 말

상각
해외사업환산 등

차입금 및 사채
6,987,337
1,407,164
202
9,776
8,404,479

리스부채
118,603
(23,238)
704
66,030
162,099

기타금융부채
780,530
39,201
-
(51,138)
768,593

임대보증금
127,189
3,411
176
(150)
130,626

2) 전분기

구 분
기 초
재무활동
현금흐름
비현금흐름
기 말

상각
해외사업환산 등

차입금 및 사채
552,557
-
(5)
2,306
554,858

리스부채
81,034
(13,099)
382
21,065
89,382

기타금융부채
713,996
22,323
-
(287)
736,032

임대보증금
139,194
(1,629)
161
(17)
137,709

45
. 비연결구조화기업

(1) 비연결구조화기업에 대한 지분의 성격과 범위

연결실체는 구조화금융, 투자펀드 등의 투자를 통해 구조화기업에 관여하고 있으며 동 구조화기업의 주요 특성은 다음과 같습니다.

'자산유동화'로 분류되는 비연결구조화기업은 유동화자산을 기초로 자산유동화증권을 발행하고 당해 유동화자산의 관리, 운용 및 처분에 의한 수익이나 차입금 등으로 자산유동화증권의 원리금 또는 배당금을 지급하는 기업입니다. 연결실체는 자산유동화로 분류되는 비연결구조화기업에 대출 등의 형태로 자금을 제공하고 있습니다.

'구조화금융'으로 분류되는 비연결구조화기업은 부동산프로젝트파이낸싱투자회사, 사회기반시설사업시행법인, 선박(항공기)금융을 위한 특수목적회사 등이 있습니다. 
구조화금융은 주로 대규모 위험 사업에 대한 자금조달 방법으로써, 사업추진주체의 신용이나 물적담보가 아닌 특정 사업이나 프로젝트 자체의 경제성에 근거하여 해당 기업에 투자가 이루어지고, 사업의 진행에서 발생하는 수익을 투자자들이 취하는 구조입니다. 연결실체는 구조화금융을 위한 구조화기업에 대출, 지분투자 등의 형태로 자금을 제공하고 있습니다.

'투자펀드'로 분류되는 비연결구조화기업은 투자신탁, 사모투자전문회사 등이 있습니다.

투자신탁(수익증권)이란 집합투자업자인 위탁자가 신탁업자에게 신탁한 재산을 신탁업자로 하여금 집합투자업자의 지시에 따라 투자하고 운용하게 하는 신탁 형태의 집합투자기구입니다.

사모투자전문회사(Private Equity Fund : 이하 PEF)란 자본시장통합법에 의한 집합투자기구로서 회사의 재산을 주식 또는 지분 등에 투자하여 경영권 참여, 사업구조 또는 지배구조의 개선 등의 방법으로 투자한 기업의 가치를 높여 그 수익을 사원에게배분하는 것을 목적으로 사모의 방식으로 설립된 상법 상 합자회사입니다. 연결실체는 투자펀드에 대한 투자자로서 지분율에 비례하여 지분투자 평가손익과 배당수익을인식하고 있으며, 해당 투자펀드의 가치 하락시 원금 손실에 노출될 수 있습니다.

(2)

당분기말 및 전기말 현재 비연결구조화기업의 규모 및 비연결구조화기업에 대한 연결실체의 지분과 이와 관련된 위험의 성격은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

1) 당분기말

구 분
자산유동화
구조화금융
투자펀드
기타
합 계

비연결구조화기업의 자산총액
9,579,741
44,283,304
530,796,231
56,450,221
641,109,497

비연결구조화기업 관여로 인해 인식한 자산

현금및현금성자산
-
-
-
5,767
5,767

당기손익인식금융자산
-
-
5,333,124
615,314
5,948,438

매도가능유가증권
2,854,101
512,493
9,863,475
1,047,997
14,278,066

만기보유금융자산
293,352
-
-
-
293,352

관계기업투자
-
41,228
93,532
72,884
207,644

대출채권
1,473,593
6,987,085
1,735,957
769,807
10,966,442

합 계
4,621,046
7,540,806
17,026,088
2,511,769
31,699,709

상기 비연결구조화기업의 관여로 인해 인식한 자산의 출자 및 대출약정에 대한사항은 주석 43번에 기재되어 있습니다.

2) 전기말

구 분
자산유동화
구조화금융
투자펀드
기타
합 계

비연결구조화기업의 자산총액
12,228,876
51,758,199
1,204,971,882
49,059,070
1,318,018,027

비연결구조화기업 관여로 인해 인식한 자산

현금및현금성자산
-
-
-
65,624
65,624

당기손익인식금융자산
-
-
4,978,470
1,354,952
6,333,422

매도가능유가증권
3,342,371
574,326
9,467,095
644,950
14,028,742

관계기업투자
-
46,333
87,843
65,027
199,203

대출채권
1,574,255
7,224,598
1,725,860
869,333
11,394,046

합 계
4,916,626
7,845,257
16,259,268
2,999,886
32,021,037

상기 비연결구조화기업의 관여로 인해 인식한 자산의 출자 및 대출약정에 대한사항은 주석 43번에 기재되어 있습니다.

46. 부문정보

(1) 연결실체는 4개의 부문(보험, 증권, 기타금융, 비금융)으로 구성되어 있습니다. 금융부문은 보험 및 자산운용 등의 업무를 수행하며, 비금융부문은 부동산관리, 보험 관련 서비스, 보험대리 및 중개 등의 업무를 영위하고 있습니다.

(2) 당분기 및 전분기 중 연결실체가 영위하는 영업에 따른 부문별 정보는 다음과 같습니다(단위: 백만원).

1) 당분기

구 분
보 험
증 권
기타금융
비금융
연결조정(*)
합 계

영업수익
6,720,540
514,289
62,275
200,311
(241,840)
7,255,575

영업비용
6,625,411
467,414
31,944
244,292
(244,223)
7,124,838

영업이익
95,129
46,875
30,331
(43,981)
2,383
130,737

영업외수익
30,767
2,341
250
6,882
1,762
42,002

영업외비용
16,115
8,738
48,669
6,456
(44,375)
35,603

법인세비용차감전순이익
109,781
40,478
(18,088)
(43,555)
48,520
137,136

법인세비용
30,738
8,701
(6,257)
381
4,767
38,330

분기순이익
79,043
31,777
(11,831)
(43,936)
43,753
98,806

(*) 연결조정은 보고부문별 내부거래와 미실현손익 제거, 종속기업투자에 대한 투자자본상계금액 등 입니다.

2) 전분기

구 분
금 융
비 금 융
연결조정(*)
합 계

영업수익
7,038,280
44,547
(75,241)
7,007,586

영업비용
6,603,610
43,795
(76,521)
6,570,884

영업이익
434,670
752
1,280
436,702

영업외수익
18,327
25
713
19,065

영업외비용
6,166
31
123
6,320

법인세비용차감전순이익
446,831
746
1,870
449,447

법인세비용
110,100
336
2,620
113,056

분기순이익
336,731
410
(750)
336,391

(*) 연결조정은 보고부문별 내부거래와 미실현손익 제거, 종속기업투자에 대한 투자자본상계금액 등 입니다.

(3) 당분기말과 전기말 현재 영업부문별 부문자산 및 부문부채는 다음과 같습니다(단위: 백만원).

1) 당분기말

구 분
보 험
증 권
기타금융
비금융
연결조정(*)
합 계

현금및현금성자산
761,219
209,380
148,677
47,846
15
1,167,137

예치금
648,483
488,459
63,057
53,050
(20,908)
1,232,141

유가증권
81,976,482
7,169,482
491,986
179,959
-
89,817,909

관계ㆍ공동기업투자
219,411
109,410
31,792
-
-
360,613

대출채권
29,036,527
2,590,289
1,624
402
15,479
31,644,321

기타
9,705,428
1,205,502
84,896
830,724
585,254
12,411,804

특별계정자산
25,651,873
-
-
-
-
25,651,873

자산총계
147,999,423
11,772,522
822,032
1,111,981
579,840
162,285,798

보험계약부채
108,806,517
-
-
-
-
108,806,517

계약자지분조정
(77,076)
-
-
-
84,441
7,365

기타
6,134,150
9,919,212
361,928
562,266
(562,641)
16,414,915

특별계정부채
25,783,541
-
-
-
(271,481)
25,512,060

부채총계
140,647,132
9,919,212
361,928
562,266
(749,681)
150,740,857

2) 전기말

구 분
보 험
증 권
기타금융
비금융
연결조정(*)
합 계

현금및현금성자산
976,955
191,206
135,517
38,812
(6,366)
1,336,124

예치금
622,989
573,451
10,025
58,724
(2,057)
1,263,132

유가증권
83,082,116
7,374,827
486,407
199,964
-
91,143,314

관계ㆍ공동기업투자
234,970
105,460
27,486
-
-
367,916

대출채권
29,134,027
2,253,997
1,418
411
16,593
31,406,446

기타
9,156,334
1,267,142
83,654
732,871
652,958
11,892,959

특별계정자산
26,181,482
-
-
-
-
26,181,482

자산총계
149,388,873
11,766,083
744,507
1,030,782
661,128
163,591,373

보험계약부채
108,406,648
-
-
-
-
108,406,648

계약자지분조정
333,722
-
-
-
14,664
348,386

기타
4,448,950
9,913,606
321,501
437,165
(450,770)
14,670,452

특별계정부채
27,024,029
-
-
-
(277,723)
26,746,306

부채총계
140,213,349
9,913,606
321,501
437,165
(713,829)
150,171,792

(*) 연결조정은 보고부문별 내부거래와 미실현손익 제거, 종속기업투자에 대한 투자자본상계금액 등 입니다.

(4) 지역에 대한 정보
외부고객으로부터의 수익과 유형자산, 투자부동산 등의 자산 대부분이 본사 소재지 국가인 대한민국에 귀속되어 지역에 대한 정보를 기재하지 않습니다.

(5) 당분기 연결실체 영업수익의 10% 이상을 차지하는 단일 외부고객은 없습니다.

47. 보고기간 후 사건

1) 연결실체는 2022년 3월 24일 개최한 이사회에서 후순위채권 발행을 결정하였습니다. 후순위채권의 발행 여부는 시장상황에 따라 변동될 수 있으며 구체적인 발행시기, 발행규모, 발행금리 등 발행조건은 정해지지 않았습니다.

2) 연결실체의 종속회사인 한화자산운용(주)은 Digital 신사업 기회 확보, 본업 경쟁력 강화, 기업가치 제고 등을 위해, 2022년 4월 28일 이사회를 통해 보통주 100,000,000주(발행 총액은 500,000백만원)의 유상증자를 결정하였고, 연결실체는 5월 4일 유상증자로 발행된 주식 전체를 현금취득 하였습니다.

4. 재무제표

분 기 재 무 상 태 표

제 74 기 1분기 : 2022년 03월 31일 현재

제 73기 : 2021년 12월 31일 현재

한화생명보험주식회사
(단위 : 원)

과 목
주 석
제 74 (당)기 1분기
제 73 (전)기

자 산

I. 현금및현금성자산
5,6,7
351,028,539,117
581,223,114,884

II. 예치금
5,6,7
55,884,382,714
32,555,923,853

III. 당기손익인식유가증권
5,6,8
1,190,726,992,255
1,641,939,025,896

IV. 매도가능유가증권
5,6,8
31,893,797,434,371
62,539,700,426,069

V. 만기보유유가증권

5,6,8
30,260,327,519,587
-

VI. 관계ㆍ종속기업투자

5,6,9
10,348,174,606,374
10,320,644,114,263

VII. 대출채권
5,6,10
22,050,028,130,009
22,168,651,686,908

VIII
. 유형자산

12,1
3

869,991,046,500
909,020,714,087

IX.
투자부동산

12,13
2,183,249,201,459
2,239,064,943,072

X.
무형자산

13
190,794,723,472
193,703,710,368

XI.
파생상품자산

5,6,11
32,535,727,884
45,682,459,580

XII.
순확정급여자산

21
27,875,799,866
25,369,066,995

XIII.
사용권자산

13,14
33,087,896,132
14,683,205,830

XIV.
이연법인세자산

510,329,850,735
147,652,955,771

XV.
기타금융자산

5,6,15
892,009,722,386
906,138,675,833

XVI.
기타자산

16
1,610,524,725,268
1,573,319,865,706

XVII

. 특별계정자산

20
25,635,029,834,541
26,165,602,209,205

자 산 총 계

128,135,396,132,670
129,504,952,098,320

부 채

I. 보험계약부채
17
90,495,818,910,740
90,348,665,543,857

II. 계약자지분조정
18
(833,164,880)
417,621,133,351

III. 차입부채
19
904,722,237,723
-

IV. 당기법인세부채

20,614,810,728
47,167,467,567

V. 파생상품부채
5,6,11
1,034,414,655,979
638,874,134,236

VI. 충당부채
22
62,845,368,647
60,698,291,105

VII. 기타금융부채
5,6,14,23
663,271,806,481
622,112,442,823

VIII. 기타부채
24
163,396,782,957
171,843,436,882

IX. 특별계정부채
20
25,766,886,128,233
27,008,469,967,117

부 채 총 계

119,111,137,536,608
119,315,452,416,938

자 본

I. 자본금
25
4,342,650,000,000
4,342,650,000,000

II. 기타불입자본
25
(434,188,570,265)
(435,967,578,840)

III. 신종자본증권
26
2,056,343,999,076
2,056,343,999,076

IV. 기타자본구성요소
27
(679,562,368,018)
527,831,901,280

V. 이익잉여금
28
3,739,015,535,269
3,698,641,359,866

자 본 총 계

9,024,258,596,062
10,189,499,681,382

부 채 및 자 본 총 계

128,135,396,132,670
129,504,952,098,320

분 기 포 괄 손 익 계 산 서

제74기 1분기 : 2022년 1월 1일부터 2022년
3월
31일까지

제73기 1분기 : 2021년 1월 1일부터 2021년
3월
31일까지

한화생명보험주식회사
(단위 : 원)

과 목
주석
제 74 (당)기 1분기
제 73 (전)기 1분기

I. 영업수익

4,060,221,819,913

4,400,492,755,800

1. 보험료수익
30
2,419,718,224,361

2,380,601,925,535

2. 재보험수익
31
52,463,968,648

45,571,282,085

3. 이자수익

29
,39

608,773,845,686

580,368,867,057

4. 당기손익인식유가증권 평가 및 처분이익
29
4,669,698,734

2,550,798,426

5. 매도가능유가증권 평가 및 처분이익
29
105,069,583,528

239,021,623,839

6. 외환거래 및 환산이익
29
327,938,444,881

602,959,223,046

7. 파생상품 평가 및 거래이익
11,29
140,233,097,291

114,507,598,040

8. 기타수익
32,39
131,628,738,654

114,011,178,262

9. 특별계정수입수수료

214,998,170,076

271,447,910,011

10. 특별계정수익
20
54,728,048,054

49,452,349,499

II. 영업비용

4,118,371,717,554

4,199,165,968,072

1. 보험계약부채전입액
17
147,610,748,210

403,483,816,629

2. 지급보험금
33,39
2,601,581,976,909

2,376,833,883,796

3. 재보험비용
31
54,742,786,844

48,865,160,147

4. 사업비
34,39
298,288,808,689

317,669,364,773

5. 신계약비상각비
16
189,193,942,179

220,997,949,419

6. 재산관리비
35,39
46,445,707,659

44,902,805,939

7. 당기손익인식유가증권 평가 및 처분손실
29
56,515,969

169,010,028

8. 매도가능유가증권 평가 및 처분손실
29
32,823,520,244

7,870,773,100

9. 대출채권및수취채권 평가 및 처분손실
29
11,140,581,963

6,228,827,212

10. 외환거래 및 환산손실
29
13,722,753,889

26,590,563,172

11. 파생상품 평가 및 거래손실
11,29
626,839,203,652

671,363,433,758

12. 기타비용
36
21,608,363,293

15,213,133,951

13. 특별계정지급수수료

19,588,760,000

9,524,896,649

14. 특별계정비용
20
54,728,048,054

49,452,349,499

III. 영업이익(손실)

(58,149,897,641)

201,326,787,728

IV. 영업외수익
37

138,729,115,730

63,950,015,521

V. 영업외비용
37

14,827,672,278

10,785,510,221

VI. 법인세비용차감전순이익

65,751,545,811

254,491,293,028

VII. 법인세비용
38

14,878,385,402

60,292,628,542

VIII. 분기순이익

50,873,160,409

194,198,664,486

IX. 법인세비용차감후 기타포괄손익

(1,193,273,964,787)

(1,601,196,183,545)

1. 당기손익으로 재분류되지 않는 포괄손익

(1,209,402,019)

11,543,907,129

1) 유형자산재평가이익

2,949,898,326

1,934,751,470

2) 확정급여제도의 재측정요소

(4,159,300,345)

9,609,155,659

2. 후속적으로 당기손익으로 재분류될 수 있는 포괄손익

(1,192,064,562,768)

(1,612,740,090,674)

1) 매도가능금융자산평가손익

(804,202,304,992)

(1,572,822,816,849)

2) 만기보유금융자산평가손익

(125,567,694,774)

-

3) 관계ㆍ종속기업기타포괄손익지분

23,264,679,091

47,677,842,579

4) 위험회피목적파생상품평가손익

(179,057,996,052)

(51,618,374,903)

5) 특별계정기타포괄손익

(106,501,246,041)

(35,976,741,501)

X. 분기총포괄손익

(1,142,400,804,378)

(1,406,997,519,059)

XI. 주당이익

1. 기본 주당이익

35

227

2. 희석 주당이익

34

226

분 기 자 본 변 동 표

제74기 1분기 : 2022년 1월 1일부터 2022년 03월 31일까지

제73기 1분기 :
2021년 1월 1일부터 2021년 03월 31일까지

한화생명보험주식회사
(단위 : 원)

과 목
자 본 금
기타불입자본
신종자본증권
기타자본구성요소
이익잉여금
총계

2021.1.1(전기초)
4,342,650,000,000
(438,243,545,190)
2,056,343,999,076
2,655,418,327,960
2,599,750,853,208
11,215,919,635,054

I. 분기총포괄손익

1. 분기순이익
-
-
-
-
194,198,664,486
194,198,664,486

2. 재평가잉여금의 대체
-
-
-
(797,040,000)
797,040,000
-

3. 유형자산재평가이익

-
-
-
1,934,751,470
-
1,934,751,470

4. 순확정급여부채의 재측정요소

-
-
-
9,609,155,659
-
9,609,155,659

5. 매도가능금융자산평가손익
-
-
-
(1,572,822,816,849)
-
(1,572,822,816,849)

6. 관계ㆍ종속기업기타포괄손익지분
-
-
-
47,677,842,579
-
47,677,842,579

7. 위험회피목적파생상품평가손익
-
-
-
(51,618,374,903)
-
(51,618,374,903)

8. 특별계정기타포괄손익
-
-
-
(35,976,741,501)
-
(35,976,741,501)

II. 자본에 직접 인식된 주주와의 거래

1. 연차배당
-
-
-
-
(22,541,707,500)
(22,541,707,500)

2. 신종자본증권 배당

-
-
-
-
(23,753,164,873)
(23,753,164,873)

3.
주식기준보상

-
758,655,450
-
-
-
758,655,450

2021.3.31 (전분기말)
4,342,650,000,000
(437,484,889,740)
2,056,343,999,076
1,053,425,104,415
2,748,451,685,321
9,763,385,899,072

2022.1.1 (당기초)
4,342,650,000,000
(435,967,578,840)
2,056,343,999,076
527,831,901,280
3,698,641,359,866
10,189,499,681,382

I. 분기총포괄손익

1. 분기순이익
-
-
-
-
50,873,160,409
50,873,160,409

2. 재평가잉여금의 대체
-
-
-
(14,120,304,511)
14,120,304,511
-

3. 유형자산재평가이익

-
-
-
2,949,898,326
-
2,949,898,326

4. 순확정급여부채의 재측정요소

-
-
-
(4,159,300,345)
-
(4,159,300,345)

5. 매도가능금융자산평가손익
-
-

(804,202,304,992)
-
(804,202,304,992)

6. 만기보유금융자산평가손익
-
-

(125,567,694,774)
-
(125,567,694,774)

7. 관계ㆍ종속기업기타포괄손익지분
-
-

23,264,679,091
-
23,264,679,091

8. 위험회피목적파생상품평가손익
-
-

(179,057,996,052)
-
(179,057,996,052)

9. 특별계정기타포괄손익
-
-

(106,501,246,041)
-
(106,501,246,041)

II. 자본에 직접 인식된 주주와의 거래
-
-

1. 신종자본증권 배당

-
-
-
-
(24,619,289,517)
(24,619,289,517)

2.
주식기준보상

-
1,779,008,575
-
-
-
1,779,008,575

2022.3.31 (당분기말)
4,342,650,000,000
(434,188,570,265)
2,056,343,999,076
(679,562,368,018)
3,739,015,535,269
9,024,258,596,062

분 기 현 금 흐 름 표

제74기 1분기 : 2022년 1월 1일부터 2022년 3월 31일까지

제73기 1분기 : 2021년 1월 1일부터 2021년 3월 31일까지

한화생명보험주식회사
(단위 : 원)

과 목
주 석
제 74 (당)기 1분기
제 73 (전)기 1분기

I. 영업활동으로 인한 현금흐름

(281,909,278,667)

984,624,040,632

1. 분기순이익

50,873,160,409

194,198,664,486

2. 조정
41
(244,681,537,270)

(170,928,914,379)

3. 영업활동으로 인한 자산ㆍ부채의 변동
41
(754,970,164,935)

308,811,661,254

4. 이자의 수취

652,905,514,376

630,798,106,025

5. 이자의 지급

(5,158,508,654)

(209,595,532)

6. 배당금의 수취

65,525,835,627

60,005,814,448

7. 법인세부담액

(46,403,578,220)

(38,051,695,670)

II. 투자활동으로 인한 현금흐름

(834,220,468,943)

(716,677,128,840)

1. 매도가능금융자산의 처분

2,436,362,660,037

2,018,327,078,540

2. 만기보유금융자산의 상환

(7,674,214,910)

-

3. 위험회피목적파생상품의 정산

(120,357,398,441)

40,544,141,461

4. 관계ㆍ종속기업투자의 처분

65,397,447,094

107,009,733,647

5. 관계ㆍ종속기업투자 관련 배당

97,689,672,561

43,320,027,536

6. 투자부동산 및 유형자산의 처분

95,617,009,414

8,347,101,320

7. 보증금의 감소

85,586,000

2,313,071,850

8. 매도가능금융자산의 취득

(1,559,579,461,885)

(2,670,850,852,576)

9. 만기보유금융자산의 취득

(1,680,895,737,099)

-

10. 관계ㆍ종속기업투자의 취득

(143,491,204,722)

(224,769,487,220)

11. 투자부동산 및 유형자산의 취득

(3,667,994,752)

(14,391,904,902)

12. 무형자산의 취득

(2,993,844,358)

(24,709,193,366)

13. 보증금의 증가

(10,712,987,882)

(2,544,135,130)

14. 기타금융부채의 증가

-

727,290,000

III. 재무활동으로 인한 현금흐름

885,454,587,488

(37,476,608,299)

1. 임대보증금 증가

4,805,150,750

912,674,190

2. 임대보증금 감소

(5,200,090,690)

(2,910,035,400)

3. 배당금의 지급

-

(22,541,707,500)

4. 리스부채의 상환

(2,422,743,111)

(7,210,039,589)

5. 신종자본증권 배당

(10,340,000,000)

(5,727,500,000)

6. 후순위사채의 발행

898,612,270,539

-

IV. 현금및현금성자산의 순증감(I + II + III)

(230,675,160,122)

230,470,303,493

V. 기초 현금및현금성자산

581,223,114,884

601,500,707,668

VI. 외화표시 현금및현금성자산 환율변동효과

480,584,355

4,769,356,856

Ⅶ. 분기말 현금및현금성자산

351,028,539,117

836,740,368,017

5. 재무제표 주석

제 74 기 1분기 : 2022년 03월 31일 현재

제 73 기 : 2021년 12월 31일 현재

한화생명보험주식회사

1. 일반사항

한화생명
보험주
식
회사(이하 "당사")는 1946년 9월 9일 국내 최초의 생명보험회사로 설립된 이래
2022년
3월 31일

현재

인보험 및 그와 관련된 재보험 계약 등을 주요 영업목적으로 하고 있으며,
2010년 3월에 당사의 주식을 한국거래소가 개설한 유가증권시장에 상장하였습니다.

한편, 당사는 2012년 6월 29일 개최
된 주주총회에서 사명 변경을 결의하고, 2012년 10월 9일자로 사명을 대한생명보험주식회사에서 한화생명보험주식회사로 변경하였습니다.
또한, 2021년 4월 1일자로 개인영업본부 산하 보험모집 및 지원 사업부문이 물적분할을 통해 분할신설회사인 한화생명금융서비스(주)로 이전되었습니다.

당분기말 현재 판매 중인 보험상품과 신규판매는 중지되었으나 계약이 유지되고 있는 보험상품의 내역은 다음과 같습니다.

구 분
보험상품

판매 중
판매 중지
합 계

개인연금보험
5종
63종
68종

일반연금보험
7종
157종
164종

기타생존보험
-
13종
13종

사망보험
47종
433종
480종

생사혼합보험
2종
111종
113종

단체보험
4종
29종
33종

합 계
65종
806종
871종

당분기말 현재 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

주주명
소유주식수(주)
지분율(%)

㈜한화건설
217,919,118
25.09

㈜한화
157,600,000
18.15

㈜한화갤러리아타임월드
15,204,166
1.75

예금보험공사
86,857,001
10.00

자기주식
117,139,750
13.49

기타
273,809,965
31.52

합 계
868,530,000
100.00

2. 중요한 회계정책

당사의 2022년 3월 31일로 종료하는 3개월 보고기간에 대한 분기재무제표는 기업회계기준서 제1034호 "중간재무보고"에 따라 작성되었습니다. 이 분기재무제표는 보고기간말인 2022년 3월 31일 현재 유효하거나 조기 도입한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.

2.1 재무제표 작성기준

(1) 당사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

당사는 2022년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

 -
기업회계기준서 제 1116호 '리스' 개정 - 2021년 6월 30일 후에도 제공되는 코로나19 관련 임차료 할인 등

코로나19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있도록 하는 실무적 간편법의 적용대상이 2022년 6월 30일 이전에 지급하여야 할 리스료에 영향을 미치는 리스료 감면으로 확대되었습니다.
리스이용자는
비슷한 상황에서 특성이 비슷한 계약에 실무적 간편법을 일관되게 적용해야 합니다.

해
당
기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

-
기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정 - 개념체계의 인용

사업결합 시 인식할 자산과 부채의 정의를 개정된 재무보고를 위한 개념체계를 참조하도록 개정되었으나, 기업회계기준서 제1037호 ‘충당부채, 우발부채 및 우발자산’ 및 해석서
제2121호 ‘부담금’의 적용범위에 포함되는 부채 및 우발부채에 대해서는 해당 기준서를 적용하도록 예외를 추가하고, 우발자산이 취득일에 인식되지 않는다는 점을 명확히 하였습니다.
해
당
기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

-
기업회계기준서 제1016호 '유형자산' 개정 - 의도한 사용 전의 매각금액

기업이 자산을 의도한 방식으로 사용하기 전에 생산된 품목의 판매에서 발생하는 수익을 생산원가와 함께 당기손익으로 인식하도록 요구하며, 유형자산의 취득원가에서 차감하는 것을 금
지하고 있습니다.

해
당
기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

-
기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산' 개정 - 손실부담계약: 계약이행원가

손실부담계약을 식별할 때 계약이행원가의 범위를 계약 이행을 위한 증분원가와 계약 이행에 직접 관련되는 다른 원가의 배분이라는 점을 명확히 하
였습니다.
해
당
기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

-
한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020

한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.
해
당
기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

·기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초 채택’: 최초채택기업인 종속기업

·기업회계기준서 제1109호 '금융상품’: 금융부채 제거 목적의 10% 테스트 관련 수수료

·기업회계기준서 제1041호 '농림어업’: 공정가치 측정

(2) 당사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서

제정 또는 공표됐으나 시행일이 도래하지않았고, 조기 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서는 다음과 같습니다. 

- 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류

보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된 경우는 제외됩니다. 동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다.
당사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

- 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' - '회계정책'의 공시

중요한 회계정책을 정의하고 공시하도록 하며, 중요성 개념을 적용하는 방법에 대한 지침을 제공하기 위하여 국제회계기준 실무서 2 '회계정책 공시'를 개정하였습니다.

동 개정 사항은 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용되며 조기적용이 허용됩니다.
당사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

- 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' - '회계추정'의 정의

회계추정을 정의하고, 회계정책의 변경과 구별하는 방법을 명확히 하였습니다. 동 개정 사항은 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용되며 조기적용이 허용됩니다.
당사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

- 기업회계기준서 제1012호 '법인세' - 단일거래에서 생기는 자산과 부채에 대한 이연법인세 

자산 또는 부채가 최초로 인식되는 거래의 최초 인식 예외 요건에 거래시점 동일한 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이를 발생시키지 않는 거래라는 요건을 추가하였습니다. 동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다.
당사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

- 기업회계기준서 제1117호 '보험계약’ 제정

1) 주요 회계정책 변경사항

2021년 4월 23일 제정된 기업회계기준서 제1117호 '보험계약'은 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용되며, 동 기준서는 현행 기업회계기준서 제1104호 보험계약을 대체할 예정입니다.

기업회계기준서 제1117호의 주요 특징은 보험부채의 현행가치 측정, 발생주의에 따른 보험수익 인식, 보험손익과 투자손익의 구분표시 등입니다. 즉, 현행 기업회계기준서 제1104호에서는 과거 정보(보험판매 시점의 금리 등)를 이용하여 보험부채를 측정하고, 보험회사가 보험료를 수취하면 수취한 보험료를 그대로 현금주의에 따라 보험수익으로 인식하며 보험손익과 투자손익 간 구분표시 의무가 없었습니다. 반면, 기업회계기준서 제1117호에서는 현재시점(보고시점)의 가정과 위험을 반영한 할인율을 사용하여 현행가치로 보험부채를 측정하고, 보험수익은 매 회계연도별로 보험회사가 계약자에게 제공한 서비스를 반영하여 발생주의에 따라 수익을 인식하며 보험손익과 투자손익을 구분표시하게 됩니다.

당사가 기업회계기준서 제1117호를 적용하여 재무제표를 작성하는 경우 현행 재무제표와 유의적인 차이를 발생시킬 것으로 예상되는 부분은 다음과 같습니다. 이러한 부분은 향후 발생할 모든 차이를 포함한 것은 아니며 향후 추가적인 분석결과에 따라 변경될 수 있습니다.

[보험부채의 평가]

기업회계기준서 제1117호에 따르면, 당사는 보험계약에 따른 모든 현금흐름을 추정하고 보고시점의 가정과 위험을 반영한 할인율을 사용하여 보험부채 등을 측정합니다.

구체적으로, 당사는 유사한 위험에 노출되어 있고 함께 관리되는 계약으로 구성된 보험계약포트폴리오를 식별한 후 동 포트폴리오 내에서 수익성이 유사한 계약 등으로 보험계약집합을 구분합니다. 이후 보험계약집합은 미래현금흐름에 대한 추정치(보험계약대출 관련 현금흐름포함, 화폐의 시간가치 등 반영), 위험조정, 보험계약마진의 합계로 측정됩니다. 기업회계기준서 제1117호 도입에 따라 보험계약마진 계정이 새로 도입되는데, 이는 미래에 보험계약서비스를 제공함에 따라 인식하게 될 미실현이익을 의미합니다.

한편, 재보험계약은 재보험회사가 다른 보험회사가 발행한 원수 보험계약 등에서 발생하는 보험금 등을 보상하기 위해 발행한 보험계약을 의미하며, 출재된 보험계약집합도 보험계약집합에 대한 미래현금흐름의 현재가치를 추정할 때에는 원수보험계약집합과 일관된 가정을 적용합니다.

[재무성과의 인식 및 측정]

기업회계기준서 제1117호에 따르면, 보험수익은 매 회계연도별로 보험회사가 계약자에게 제공한서비스(보험보장)를 반영하여 수익을 발생주의에 따라 인식하며, 보험사건과 관계없이 보험계약자에게 지급하는 투자요소(해약·만기환급금 등)는 보험수익에서 제외합니다. 또한, 보험손익과 투자손익을 구분 표시함에 따라 정보이용자는 손익의 원천을 확인할 수 있습니다.

[전환관련 회계정책]

기업회계기준서 제1117호 경과규정에 의하면, 보험회사는 전환일(2022.1.1., 최초 적용일 직전 연차보고기간의 기초시점) 전 발행된 보험계약집합에 대해 완전소급법, 수정소급법 또는 공정가치법을 적용하여 기존 원가기준 평가액을 현행가치 평가액으로 조정하여야 합니다.

원칙적으로 보험회사는 전환일 이전에도 기업회계기준서 제1117호를 계속 적용해 온 것처럼 보험계약집합을 식별·인식·측정(완전소급법)하여야 하지만, 동 방법이 실무적으로 불가능한 경우 수정소급법 또는 공정가치법 중 하나의 방법을 선택하여 적용할 수 있습니다. 다만, 일정요건을 충족하는 직접참가특성이 있는 보험계약집합의 경우 완전소급법 적용이 가능하더라도 공정가치법을 적용할 수 있습니다.

한편, 수정소급법은 과도한 원가나 노력 없이 이용할 수 있는 합리적이고 뒷받침될 수 있는 정보를 사용하여 완전소급법과 매우 근접한 결과를 얻기 위한 방법이며, 공정가치법은 기업회계기준서 제1113호(공정가치 측정)에 따른 공정가치 평가액 등을 활용하여 보험계약집합을 평가하는 방법입니다. 공정가치법 적용시 잔여보장부채에 대한 보험계약마진 등은 전환일의 보험계약집합 공정가치와 이행현금흐름의 차이로 산정합니다.

2) 도입준비상황

당사는 기업회계기준서 제1117호를 원활히 도입하기 위해서 별도의 도입추진팀 구성, 회계결산시스템 구축, 임직원 교육, 재무영향분석 등의 준비 작업을 진행 중에 있습니다.

무엇보다, 보험부채 평가의 적정성을 위해 회계결산 시스템의 안정성, 시스템 산출값의 정합성 등이 확보되어야 하며, 회계정책, 계리적 가정 등이 합리적으로 설정되어 매 기간 일관되게 적용되어야 합니다. 이를 위해 당사는 시스템을 지속적으로 검증하는 한편, 여러 내부통제장치 등을 마련하고 있습니다. 특히, 새로운 회계기준 시행 이후 신뢰성 있는 회계정보가 작성·공시 될 수 있도록 당사는 변화된 회계환경에 맞는내부회계관리제도를 수립하고 준수할 예정입니다.

기업회계기준서 제1117호의 도입은 단순히 회계기준의 변경에 그치지 않고 보험상품 개발, 판매 전략, 장기 경영전략 등에도 영향을 줄 것입니다. 이에, 당사는 새로운 회계기준 시행 이후 여러 경영전략 등을 재수립하는 한편, 관련 임직원 등을 대상으로 지속적으로 교육을 실시하고 경영진에게 도입준비상황과 향후 추진 계획 등을 보고하고 있습니다.

3) 재무영향평가
당사는 당분기말 현재 입수 가능한 정보 등에 기초하여 기업회계기준서 제1117호 적용이 재무제표에 미치는 잠재적인 영향을 평가한 결과, 계리적 가정 및 할인율 등의 영향으로 기업회계기준서 제1117호 시행 이후 보험계약부채 평가액이 변동할 것으로 예상됩니다. 당사가 현행 기준에 따라 산출한 보험계약부채는 당분기말 현재 90,495,819백만원 규모입니다.

또한, 기업회계기준서 제1117호를 적용할 경우 보험수익에서 저축성 보험료 등이 제외됨에 따라 보험수익의 감소가 예상되며, 2022년 1분기 기준 보험수익에서 저축성 보험이 차지하는 비중은

861,730백만원
입니다.

- 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'

2015년 9월 25일 제정된 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'은 원칙적으로 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용해야 하지만, 당사는 기업회계기준서 제1104호 '보험계약'이 개정ㆍ공표되어 기업회계기준서 제1109호의 적용을 한시적으로 면제 받을 수 있게 됨에 따라, 기업회계기준서 제 1117호 '보험계약'의 최초적용일까지 기업회계기준서 제1109호의 적용을 면제 받을 계획입니다. 
 
당사는 2015년 12월 31일 현재 보험과 관련된 부채의 비율이 총 부채금액의 90%를 초과하며 보험과 관련 없는 활동에 유의적으로 관여하고 있지 않음으로서 기업회계기준서 제1109호 적용의 한시적 면제 요건을 충족할 수 있어 기업회계기준서 제1109호는 2023년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용됩니다. 

당분기말과 전기말 현재 기업회계기준서 제1109호를 적용하였을 경우 금융자산 그룹별 장부금액 및 공정가치와 당기 중 공정가치 변동내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구 분

장부금액
공정가치

당분기말
전기말
당분기말
전기말
변동액

원금과 원금 잔액에 대한 이자 지급만으로 구성된
현금흐름이 발생하는 계약 조건을 갖는 금융자산(*)

76,457,314
77,585,969
73,105,208
77,456,747
(4,351,539)

그 외 금융자산

10,266,409
10,329,922
10,261,684
10,327,579
(65,895)

합 계

86,723,723
87,915,891
83,366,892
87,784,326
(4,417,434)

(*)
당분기말 현재 상기 금융자산 중 신용위험이 낮지 않은 금융자산의 장부금액(손실충당금 조정 전)과 공정가치는 각
각
1,210,856백
만원 및
1,158,416백
만원
(전기말 :

1,320,413백
만원 및
1,278,263백
만원
)입니다.

2.2 회계정책

분기재무제표의 작성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 주석 2.1 (1)에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.

(1) 법인세비용

중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다. 

3. 중요한 회계추정 및 가정

당사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다. 

분기재무제표 작성을 위해 당사 회계정책의 적용과 추정 불확실성의 주요 원천에 대해 경영진이 내린 중요한 판단은
2021년
12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표와 동일합니다.

다만,

2022년도 중 COVID-19의 확산은 국내외 경제에 중대한 영향을 미치고 있습니다. 중간기간의 재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 COVID-19에 따른 불확실성의 변동에 따라 조정될 수 있으며, COVID-19로 인하여 회사의 사업, 재무상태 및 경영성과 등에 미칠 궁극적인 영향은 현재 예측할 수 없습니다.

4. 재무위험관리

당사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 공정가치 이자율 위험, 현금흐름 이자율 위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다.

분기재무제표는 연차재무제표에서 요구되는 모든 재무위험관리와 공시사항을 포함하지 않으므로 2021년 12월 31일의 연차재무제표를 참고하시기 바랍니다.

5. 금융상품 공정가치

(1) 공정가치 서열체계

공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 금융상품을 공정가치 서열체계에 따라 구분하며 정의된 수준은 다음과 같습니다.

구 분
투입변수의 유의성

수준 1

측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격

수준 2

수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수

수준 3

자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수

활성시장에서 거래되는 자산 및 부채의 공정가치는 보고기간말 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기관을 통해 공시가격이 용이하게 그리고 정기적으로 이용가능하고, 그러한 가격이 독립된 당사자 사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 이를 활성시장으로 간주하며, 이러한 자산 및 부채들은 수준 1에 포함됩니다.

활성시장에서 거래되지 아니하는 자산 및 부채의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 이러한 평가기법은 가능한 한 관측 가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업특유정보를 최소한으로 사용합니다. 이 때, 해당 자산 및 부채의 공정가치측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측 가능하다면 해당 자산 및 부채는 수준 2에 포함됩니다.

만약 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측 가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 자산 및 부채는 수준 3에 포함됩니다.

활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 당사는 보고기간말 현재 주요한 시장상황에 기초하여, 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다.

금융상품의 공정가치를 측정하는 데에 사용되는 평가기법은 다음과 같습니다.

구 분
공정가치 측정방법

유가증권
상장주식 등 활성시장에서 거래되는 유가증권의 경우 공시되는 가격을 사용하고 있으며, 공시가격이 없는 경우 외부전문평가기관에 의해 산출된 공정가치를 사용하고 있습니다. 외부전문평가기관은 DCF모형(Discounted Cash Flow Model), IMV모형(Imputed Market Value Model), FCFE(Free Cash Flow to Equity Model), 배당할인모형, 위험조정할인율법, 순자산가치법 중 평가대상의 특성을 고려하여 적합하다고 판단된 1개 이상의 평가방법을 사용하여 공정가치를 산정하고 있습니다.

대출채권
대출채권의 경우 DCF모형을 사용하여 공정가치를 산출하고 있습니다. DCF모형 적용시 계약조건에 따라 산출한 계약현금흐름에 중도상환위험을 반영한 조기상환율을 적용하여 기대현금흐름을 적용한 후 각 구간에 대응하는 적절한 할인율로 할인하여 공정가치를 산출합니다. 대출채권 중 결산일 기준 잔존 만기가 3개월 이하이거나, 변동금리상품 중 금리변경주기가 3개월 이하인 상품은 장부금액을 공정가치로 간주합니다.

파생상품

장내파생상품의 경우 활성시장에서

거래될

경우 공시되는

가격을

사용하며,장외파생상품의 경우 평가기법을 사용하여 측정한 공정가치를 사용하고 있습니다.

시장에서 관측 가능한 투입 변수에 기초한 옵션, 이자율스왑, 통화스왑 등과 같은 보편적인 장외파생상품과 공정가치 측정에 사용되는 일부 혹은 모든 변수들이 시장에서 관측 불가능하여 어떠한 가정에 기초한 평가기법에 의해 공정가치를 측정해야 하는 일부 복잡한 금융상품의 경우 독립적인 외부전문평가기관의 평가결과를 사용하고 있습니다.

(2)

당분기말과

전기말

현재

재무상태표에서 공정가치로 후속

측정되는

금융상품의

공정가치를

공정가치

서열체계

수준별로

분류한

내역은

다음과 같습니다(단위:

백만원).

1) 당분기말

구 분
금융상품
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

금융자산
당기손익인식유가증권
-
1,190,063
664
1,190,727

매도가능유가증권
5,312,217
20,355,409
6,218,873
31,886,499

파생상품자산
-
32,536
-
32,536

연결대상 수익증권
26,255
499,847
7,307,735
7,833,837

합 계
5,338,472
22,077,855
13,527,272
40,943,599

금융부채
파생상품부채
-
1,034,415
-
1,034,415

2) 전기말

구 분
금융상품
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

금융자산
당기손익인식유가증권
-
1,641,329
610
1,641,939

매도가능유가증권
26,009,797
30,556,760
5,965,819
62,532,376

파생상품자산
-
45,682
-
45,682

연결대상 수익증권
27,683
375,990
7,407,558
7,811,231

합 계
26,037,480
32,619,761
13,373,987
72,031,228

금융부채
파생상품부채
-
638,874
-
638,874

(3)
당분기말과 전기말 현재 활성시장에서 공시되는 시장가격이 없고, 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없어 원가로 측정한 지분상
품
및 연결대상 수
익증권은
각
각
143,314
백
만
원
및

142,864백만원입니다.

당해 지분증
권
및 연결대상 수익증권
은
가치창출규모를 계량화하기 어려워 추정현금흐름의 편차가 유의적이고 다양한 추정치의 발생 확률을 신뢰성 있게 평가할 수 없는 등의 이유로 원가법으로 측정하였습니다. 또한, 당사는 동 지분증권 등에 대해서는 단기적으로 처분할 계획은 없으며, 투자대상 기업의 프로젝트 진행경과 등에 따라 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 있게 되는 때에 공정가치로 측정할 예정입니다.

(4) 당분기 중 수준 1과 수준 2 간의 유의적인 이동은 없으며, 당분기 및 전분기 중 수준 3의 변동내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

1) 당분기

구 분
당기손익인식유가증권
매도가능유가증권
연결대상 수익증권
합 계

기초
610
5,965,819
7,407,558
13,373,987

취득
-
631,508
137,935
769,443

처분
(28)
(420,338)
(65,419)
(485,785)

평가
82
43,579
48,719
92,380

손상
-
(1,695)
-
(1,695)

수준2로 이동(*)
-
-
(221,058)
(221,058)

분기말
664
6,218,873
7,307,735
13,527,272

(*) 당분기말 현재 관측가능한 시장 자료의 이용 가능여부가 변경됨에 따라 수준 간 이동이 발생하였습니다.

2) 전분기

구 분
당기손익인식유가증권
매도가능유가증권
연결대상 수익증권
합 계

기초
673
4,909,012
6,784,437
11,694,122

취득
-
324,299
225,922
550,221

처분
-
(229,796)
(90,554)
(320,350)

평가
(69)
80,017
77,800
157,748

손상
-
(4,996)
-
(4,996)

분기말
604
5,078,536
6,997,605
12,076,745

(5) 당사는 수준 간의 이동을 가져오는 사건이나 상황의 변동이 발생하는 시점에 수준 간의 이동을 인식하고 있습니다. 당분기 중 수준 2와 수준 3 공정가치 측정치로 분류되는 금융상품의 공정가치 측정에 사용된 가치평가기법의 변동은 없습니다.

(6) 수준 3으로 분류된 금융상품 공정가치의 민감도 분석 결과

금융상품의 민감도 분석은 관측 불가능한 투입변수의 변동이 금융상품의 가치 변동에 미치는 영향을 유리한 변동과 불리한 변동으로 구분하여 이루어집니다. 두 개 이상의 투입변수에 공정가치가 영향을 받는 경우에는 가장 유리하거나 또는 가장 불리한 상황을 가정하여 산출됩니다. 민감도 분석대상으로 수준 3으로 분류되는 금융상품 중 해당 공정가치 변동이 당기손익으로 인식되는 금융상품이 있고, 공정가치 변동이 당기손익 혹은 기타포괄손익으로 인식되는 지분증권 및 수익증권이 있습니다.

각 금융상품별 투입변수의 변동에 따른 세전 손익효과에 대한 민감도 분석 결과는 아래와 같습니다(단위: 백만원).

구 분
당분기
전분기

당기손익으로 인식
기타포괄손익으로 인식
당기손익으로 인식
기타포괄손익으로 인식

유리한 변동
불리한 변동
유리한 변동
불리한 변동
유리한 변동
불리한 변동
유리한 변동
불리한 변동

당기손익인식금융자산(*1)
7
(7)
-

6
(6)
-

매도가능금융자산(*1),(*2)
-
-
62,563
(63,081)
-
-
51,737
(50,565)

연결대상 수익증권(*1)
-
-
73,077
(73,077)
-
-
69,976
(69,976)

(*1) 수익증권 및 기타유가증권은 주요 관측불가능한 변수인 신탁재산 또는 부동산의 가격변동 등을 1%만큼 증가 또는 감소시킴으로써 공정가치 변동을 산출하고 있습니다.
(*2) 지분증권은 주요 관측불가능한 투입변수인 성장률(0~1%), 할인율 또는 청산가치(-1~1%)와 할인율 사이의 상관관계를 증가 또는 감소시킴으로써 공정가치 변동을산출하고 있습니다.

(7) 당분기말과 전기말 현재 공정가치로 후속측정되지 않는 금융자산 및 부채의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분
금융상품
당분기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산
현금및현금성자산
351,029
(*)
581,223
(*)

예치금
55,884
(*)
32,556
(*)

만기보유금융자산
30,260,328
27,371,357
-
-

대출채권
22,050,028
21,582,168
22,168,652
22,037,086

기타금융자산
892,010
(*)
906,139
(*)

금융부채
기타금융부채
663,272
(*)
622,112
(*)

차입부채
904,722
(*)
-
-

(*) 현금및현금성자산 및 차입부채 등은 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치 금액이므로 공정가치공시에서 제외했습니다.

(8)
당분기말과 전기말 현재 공정가치를 공시하는 금융상품의 공정가치 서열체계는 다음과 같습니다(단위: 백만원).

1) 당분기말

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

금융자산

만기보유금융자산
19,572,316
7,799,041
-
27,371,357

대출채권
-
-
21,582,168

21,582,168

2
) 전기말

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

금융자산

대출채권
-
-
22,037,086
22,037,086

장부금액을 공정가치의 합리적인 근사치로 보아 장부금액을 공정가치로 공시한 항목과 관련한 공정가치 서열체계는 공시하지 않습니다.

(9) 당분기말과 전기말 현재 공정가치 서열체계에서 수준 2와 수준 3으로 분류되는 반복적인 공정가치측정치, 비반복적인 공정가치측정치, 공시되는 공정가치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다(단위: 백만원).

1) 당분기말

구 분
공정가치
수준
가치평가기법
주요 투입변수
비관측투입변수
추정범위(%)

금융자산

당기손익인식유가증권
1,190,063
2
순자산가치법
순자산가치
-

664
3
순자산가치법
순자산가치
-

매도가능유가증권
20,355,409
2
할인된현금흐름법 등
할인율
-

6,218,873
3
할인된현금흐름법/
유사기업비교법/
과거거래이용법/
순자산가치법
성장률
0.00

할인율
9.38~12.41

순자산가치
-

만기보유금융자산(*)
7,799,041
2
할인된현금흐름법
할인율
-

연결대상 수익증권
499,847
2
순자산가치법
순자산가치
-

7,307,735
3
순자산가치법
순자산가치
-

파생상품자산
32,536
2
할인된현금흐름법/
내재선도금리
산출법 등
할인율
-

대출채권(*)
21,582,168
3
할인된현금흐름법
신용스프레드,
조기상환율
-

금융부채

파생상품부채
1,034,415
2
할인된현금흐름법/
내재선도금리
산출법 등
할인율
-

(*) 장부금액은 상각후원가로 측정하고, 공정가치는 공시만 하는 금융자산의 경우에는 투입변수의 범위 공시를 생략하였습니다.

2) 전기말

구 분
공정가치
수준
가치평가기법
주요 투입변수
비관측투입변수
추정범위(%)

금융자산

당기손익인식유가증권
1,641,329
2
순자산가치법
순자산가치
-

610
3
순자산가치법
순자산가치
-

매도가능유가증권
30,556,760
2
할인된현금흐름법 등
할인율
-

5,965,819
3
할인된현금흐름법/
유사기업비교법/
과거거래이용법/
순자산가치법
성장률
0.00

할인율
10.2~12.41

순자산가치
-

연결대상 수익증권
375,990
2
순자산가치법
순자산가치
-

7,407,558
3
순자산가치법
순자산가치
-

파생상품자산
45,682
2
할인된현금흐름법/
내재선도금리
산출법 등
할인율
-

대출채권(*)
22,037,086
3
할인된현금흐름법
신용스프레드,
조기상환율
-

금융부채

파생상품부채
638,874
2
할인된현금흐름법/
내재선도금리
산출법 등
할인율
-

(*) 장부금액은 상각후원가로 측정하고, 공정가치는 공시만 하는 금융자산의 경우에는 투입변수의 범위 공시를 생략하였습니다.

6. 범주별 금융상품

당분기말과 전기말 현재 당사의 범주별 금융상품의 구성내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

(1) 금융자산

1) 당분기말

구 분
당기손익인식
금융자산
매도가능
금융자산

만기보유

금융자산

대여금 및
수취채권
위험회피목적
파생금융자산
합 계

현금및현금성자산
-
-
-
351,029
-
351,029

예치금
-
-
-
55,884
-
55,884

유가증권
1,190,727
31,893,797
30,260,328
-
-
63,344,852

대출채권
-
-
-
22,050,028
-
22,050,028

파생상품자산
18,547
-
-
-
13,989
32,536

기타금융자산
-
-
-
892,010
-
892,010

연결대상 수익증권

-
7,969,825
-
-
-
7,969,825

합 계
1,209,274
39,863,622
30,260,328
23,348,951
13,989
94,696,164

2) 전기말

구 분
당기손익인식
금융자산
매도가능
금융자산
대여금 및
수취채권
위험회피목적
파생금융자산
합 계

현금및현금성자산
-
-
581,223
-
581,223

예치금
-
-
32,556
-
32,556

유가증권
1,641,939
62,539,700
-
-
64,181,639

대출채권
-
-
22,168,652
-
22,168,652

파생상품자산
18,384
-
-
27,298
45,682

기타금융자산
-
-
906,139
-
906,139

연결대상 수익증권

7,946,770
-
-
7,946,770

합 계
1,660,323
70,486,470
23,688,570
27,298
95,862,661

(2) 금융부채
 
1) 당분기말

구 분
당기손익인식
금융부채
위험회피목적
파생금융부채
상각후 원가로
측정되는 금융부채
합 계

차입부채
-
-
904,722
904,722

파생상품부채
-
1,034,415
-
1,034,415

기타금융부채
-
-
663,272
663,272

합 계
-
1,034,415
663,272
1,697,687

2) 전기말

구 분
당기손익인식
금융부채
위험회피목적
파생금융부채
상각후 원가로
측정되는 금융부채
합 계

파생상품부채
-
638,874
-
638,874

기타금융부채
-
-
622,112
622,112

합 계
-
638,874
622,112
1,260,986

7. 현금및현금성자산과 예치금

(1) 당분기말과 전기말 현재 당사의 현금및현금성자산과 예치금의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분
금융기관
당분기말
이자율(%)
금 액

당분기말
전기말

현금및현금성자산

현금및요구불예금
KB국민은행 외
0.00~0.20
115,469
228,980

MMDA 외
하나은행 외
0.10~0.15
235,560
352,243

소 계
351,029
581,223

예치금

기타
하나은행 외
-
55,884
32,556

소 계
55,884
32,556

합 계
406,913
613,779

(2) 당분기말과 전기말 현재 사용이 제한된 예금 등의 내용은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분
금융기관
당분기말
전기말
사용제한 사유

당좌개설보증금
하나은행 외
6
6
당좌개설 보증

8. 당기손익인식유가증권
및 매도가능유가증권
및 만기보유증권

(1) 당분기말과 전기말 현재 당기손익인식유가증권의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분
당분기말
전기말

단기매매금융자산

수익증권
574,749
286,377

해외유가증권
664
610

기타유가증권
615,314
1,354,952

합 계
1,190,727
1,641,939

(2)

당분기말과

전기말

현재

매도가능유가증권의 내역은

다음과

같습니다(단위:

백만원).

구 분
당분기말
전기말

지분증권

주식
569,808
559,466

출자금
125,328
106,086

수익증권
4,165,272
4,160,088

소 계
4,860,408
4,825,640

채무증권

국공채
3,764,481
22,334,283

특수채
7,031,124
12,297,522

금융채
569,376
625,250

회사채
3,340,316
3,492,174

기타(*)
-
2,303,800

소 계
14,705,297
41,053,029

해외유가증권
11,913,657
16,343,482

기타유가증권
414,436
317,549

합 계
31,893,798
62,539,700

(*) 기업회계기준서 제1039호의 제거요건을 충족하지 않는 양도거래로서, 전기말 현재 한국예탁결제원 등에 예탁된 자산에 대한 대여금융자산으로서 당사는 상기자산의 대여를 통하여 수수료수익을 수취하고 있습니다.
 
 당사는 당분기중 매도가능유가증권에서 만기보유유가증권으로 계정재분류 함에따라 대여금융자산은 만기보유금융자산으로 대체되었습니다.

(3) 당분기 및 전분기 중 매도가능유가증권 손상차손 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분
당분기
전분기

주식 및 출자금
-
27

수익증권
4,949
4,410

해외유가증권
208
1,726

기타유가증권
-
824

합 계
5,157
6,987

(4) 당분기 및 전분기 중 매도가능금융자산평가손익의 변동내용은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

1) 당분기

구 분
기초
평가
손익반영
기타(*)
당분기말

매도가능금융자산평가손익
521,874
(1,413,929)
(165,187)
1,206,064
148,822

계약자지분조정 배부금액
(248,740)

81,275

주주지분 배부금액
273,134

230,097

이연법인세효과
(68,201)

(57,593)

이연법인세효과 차감 후 주주지분
204,933

172,504

(*) 당분기 중 매도가능유가증권 중 만기보유유가증권으로의 계정재분류에 따른 조정분입니다.

2) 전분기

구 분
기초
평가
손익반영
전분기말

매도가능금융자산평가손익
4,304,849
(2,442,898)
(218,786)
1,643,165

계약자지분조정 배부금액
(1,084,030)

(523,645)

주주지분 배부금액
3,220,819

1,119,520

이연법인세효과
(810,036)

(281,560)

이연법인세효과 차감 후 주주지분
2,410,785

837,960

(5) 당분기말 현재 만기보유유가증권의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분
당분기말

국공채
19,439,530

특수채
4,971,028

해외채권
3,539,206

기타(*)
2,310,564

합 계
30,260,328

(*) 기업회계기준서 제1039호의 제거요건을 충족하지 않는 양도거래로서, 당분기말 현재 한국예탁결제원 등에 예탁된 자산에 대한 대여금융자산으로서 당사는 상기자산의 대여를 통하여 수수료수익을 수취하고 있습니다.

 당사는 당분기 중 만기가 고정되었고 지급금액이 확정되었거나 확정될 수 있으며, 만기까지 보유할 적극적인 의도와 능력이 있는 유가증권 28,510,782백만원에 대하
여 매도가능유가증권에서 만기보유유가증권으로 계정재분류 하였습니다. 
 분류변경된 채무증권은 분류변경일의 공정가액과 미래예상현금흐름을 일치시키는 유효이자율을 재산정하여 향후 이자수익을 인식합니다. 

 당분기 말 현재 매도가능금융자산에서 만기보유금융자산으로 재분류된 금융상품의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다(단위: 백만원)

재분류시점
장부금액
공정가치

2022년 1월 1일
28,578,531
25,784,925

범주별 재분류되지 않았을 때 인식되었을 매도가능금융자산의 기타포괄손익은 (-)2,094,366백만원 입니다

(6) 당분기 중 만기보유금융자산평가손익의 변동내용은 다음과 같습니다(단위:백만원).

1) 당분기

구 분
기초
기타(*)
손익반영
당분기말

만기보유금융자산평가손익
-
(1,206,064)
9,130
(1,196,934)

계약자지분조정 배부금액
-

-

주주지분 배부금액
-

(1,196,934)

이연법인세효과
-

299,593

이연법인세효과 차감 후 주주지분
-

(897,341)

(*)당분기 중 매도가능유가증권 중 만기보유유가증권으로 계정재분류에 따른 조정분입니다.

9. 종속기업, 관
계기업 및 공동기업

(1) 당분기말과 전기말 현재 당사의 종속기업, 관계기업 및 공동기업에 대한 투자 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분
당분기말
전기말

종속기업투자
10,041,830
10,018,774

관계기업 및 공동기업투자
306,345
301,870

합 계
10,348,175
10,320,644

(2)
당분기말과 전기말 현재 종속기업투자의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분
주요 영업활동
법인설립/
소재지
당분기말
지분율(%)
당분기말
전기말

종속기업

한화자산운용㈜
자산운용업
대한민국
100
592,861
592,861

㈜한화육삼시티
부동산관리, 서비스 등
대한민국
100
17,592
17,592

한화손해사정㈜
보험관련 서비스업
대한민국
100
4,248
4,248

한화라이프랩㈜
보험대리 및 중개업
대한민국
100
47,826
47,826

Hanwha Life Insurance Company Limited (Vietnam)
생명보험업
베트남
100
243,873
243,873

PT. Hanwha Life Insurance Indonesia
생명보험업
인도네시아
99.6
142,936
142,936

한화손해보험㈜
손해보험업
대한민국
51.4
372,669
372,669

한화생명금융서비스㈜
보험대리 및 중개업
대한민국
100
650,000
650,000

종속기업 소계
2,072,005
2,072,005

연결대상 수익증권

강소신재생에너지혁신펀드 등
창업투자조합
대한민국
30.0-99.0
135,990
135,540

파인트리솔쓰리사모부동산투자신탁3호 등(*1)
부동산집합투자기구
대한민국
45.5- 99.4
1,632,165
1,508,672

한화 GLOBAL CORPORATE PE STRATEGY 전문투자형 사모증권투자신탁 1호 등
증권집합투자기구
대한민국
40.7-100.0
2,099,858
2,109,844

한화트라이써클인프라특별자산1호 등(*1)(*2)
특별자산집합투자기구
대한민국
40.3-100.0
3,965,601
4,050,397

한화AI Global Choice사모부동산투자신탁1호(재간접형)
부동산/특별자산집합투자기구
대한민국
99.9
136,211
142,316

연결대상 수익증권 소계
7,969,825
7,946,769

합 계
10,041,830
10,018,774

(*1) 당사와 종속기업인 한화손해보험㈜의 합산지분율을 통해 지배력을 보유하고 있어 기업회계기준서 제1110호에 따라 종속기업투자로 분류하였습니다.

(*2) 지분율이 50%를 초과하지 않지만, 보유 지분율 및 사실상 대리인 관계를 고려하여 기업회계기준서 제 1110호에 따라 종속기업투자에 포함되었습니다. 

한편, 당분기말 현재 당사가 지분율의 과반을 보유하였으나 피투자자의 관련 활동에 대한 실질적인 의사결정을 하지 못한 칸서스인천하수관거사모특별자산투자신탁1호 수익증권 외
11
개
수익증권에 대하여 기업회계기준서 제1110호에 따라 지배력이 없는 것으로 판단하였으며, 연결대상 종속기업에서 제외하였습니다.

(3) 당분기말과

전기말

현재 관계기업 및

공동기업투자의 현황은 다음과

같습니다(단위: 백만원).

회사명
주요 영업활동
법인설립/
영업소재지
당분기말
지분율(%)
당분기말
전기말

Sino Korea Life Insurance Co.,Ltd.(China)
생명보험업
중국
50
129,275
129,275

케이디비아시아 사모투자합자회사
신성장동력 투자
대한민국
20
29,488
25,012

서울글로벌바이오메디컬신성장동력투자펀드(*2)
신성장동력 투자
대한민국
13.3
129
129

엔에이치앤페이코(주)(*1)
금융 지원 서비스업
대한민국
9.1
63,182
63,182

한투-한화 디지털헬스케어 제1호 PEF 등(*1)
신성장동력 투자 등
대한민국
3.5-90
84,271
84,272

합 계
306,345
301,870

(*1) 피투자회사에 대하여 피투자회사 이사회에서 재무정책과 영업정책에 관한 의사결정에 참여할 수 있는 등 유의적인 영향력이 존재하므로 관계기업투자로 분류하였습니다.

(*2)
당사와 종속기업인 한화손해보험㈜ 의 단순합산 지분율이 20%이상에 해당하여 관계기업투자로 분류하였습니다.

(4) 당분기 및 전분기 중
종속기업투자, 관계기업 및 공동기업투자의 변동내역은
다음과 같습니다(단위: 백만원).

1)
당분
기

회사명
기초
취득/대체
처분
평가 등
분기말

종속기업

한화자산운용㈜
592,861
-
-
-
592,861

㈜한화육삼시티
17,592
-
-
-
17,592

한화손해사정㈜
4,248
-
-
-
4,248

한화라이프랩㈜(구 한화라이프에셋)
47,826
-
-
-
47,826

Hanwha Life Insurance Company Limited (Vietnam)
243,873
-
-
-
243,873

PT. Hanwha Life Insurance Indonesia
142,936
-
-
-
142,936

한화손해보험㈜
372,669
-
-
-
372,669

한화생명금융서비스㈜
650,000
-
-
-
650,000

종속기업 소계
2,072,005
-
-
-
2,072,004

연결대상 수익증권

강소신재생에너지혁신펀드 등
135,540
1,080
-
(630)
135,990

파인트리솔쓰리사모부동산투자신탁3호 등
1,508,672
38,145
(4,967)
90,315
1,632,165

한화 GLOBAL CORPORATE PE STRATEGY 전문투자형 사모증권투자신탁 1호 등
2,109,844
49,869
(29,615)
(30,240)
2,099,858

한화트라이써클인프라특별자산1호 등
4,050,397
49,924
(214,954)
(109,766)
3,965,601

한화AI Global Choice사모부동산투자신탁1호(재간접형)
142,316
-
(5,884)
(221)
136,211

연결대상 수익증권 소계
7,946,769
139,018
(65,420)
(50,542)
7,969,825

관계기업 및 공동기업투자

Sino Korea Life Insurance Co.,Ltd(China)
129,275
-
-
-
129,275

케이디비아시아 사모투자합자회사
25,012
4,475
-
-
29,488

서울글로벌바이오메디컬신성장동력투자펀드
129
-
-
-
129

엔에이치앤페이코(주)
63,182
-
-
-
63,182

한투-한화 디지털헬스케어 제1호 PEF 등
84,273
-
-
-
84,273

관계기업 및 공동기업투자 소계
301,870
4,475
-
-
306,347

합 계
10,320,644
143,493
(65,420)
(50,542)
10,348,176

2) 전분기

회사명
기초
취득/대체
처분
평가 등
분기말

종속기업

한화자산운용㈜
592,861
-
-
-
592,861

㈜한화육삼시티
17,592
-
-
-
17,592

한화손해사정㈜
4,248
-
-
-
4,248

한화라이프랩㈜(구 한화라이프에셋)
32,142
-
-
-
32,142

Hanwha Life Insurance Company Limited (Vietnam)
243,873
-
-
-
243,873

PT. Hanwha Life Insurance Indonesia
142,936
-
-
-
142,936

한화손해보험㈜
372,669
-
-
-
372,669

종속기업 소계
1,406,321
-
-
-
1,406,321

연결대상 수익증권

강소신재생에너지혁신펀드 등
114,570
-
(17,820)
-
96,750

파인트리솔쓰리사모부동산투자신탁3호 등
1,522,390
10,440
(14,122)
4,093
1,522,801

한화 GLOBAL CORPORATE PE STRATEGY 전문투자형 사모증권투자신탁 1호 등
1,697,018
144,219
(38)
61,826
1,903,025

한화트라이써클인프라특별자산1호 등
3,776,521
72,673
(47,049)
40,034
3,842,179

한화AI Global Choice사모부동산투자신탁1호(재간접형)
233,151
-
(29,345)
(31,937)
171,869

연결대상 수익증권 소계
7,343,650
227,332
(108,374)
74,016
7,536,624

관계기업 및 공동기업투자

Sino Korea Life Insurance Co.,Ltd(China)
129,274
-
-
-
129,274

케이디비아시아 사모투자합자회사
10,518
159
-
-
10,677

KoFC포스코한화KB동반성장제2호사모투자전문회사
7,792
-
(1,440)
-
6,352

충남-한화중소기업육성펀드
4,500
-
(1,440)
-
3,060

서울글로벌바이오메디컬신성장동력투자펀드
1,670
-
(1,360)
-
310

엔에이치앤페이코(주)

64,500

-
-
-

64,500

2018 한화신산업글로벌플러스업 등
66,597
10,000
-
-
76,597

관계기업 및 공동기업투자 소계
284,851
10,159
(4,240)
-
290,770

합 계
9,034,822
237,491
(112,614)
74,016
9,233,715

(5) 당분기말과 전기말 현재
공표된 시장가격이 존재하는 종속기업투자의 공정가치는 다음과 같습니다(단위: 백만원).

1) 당분기말

회사명
소유주식수(주)
주가(원)
시장가격
장부금액

한화손해보험㈜
59,957,146
4,880
292,591
372,669

2) 전기말

회사명
소유주식수(주)
주가(원)
시장가격
장부금액

한화손해보험㈜
59,957,146
3,710
222,441
372,669

(6) 당분기 및 전분기 중 관계ㆍ종속기업기타포괄손익의 변동내용은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

1) 당분기

구 분
기초
평가
손익반영
기말

관계ㆍ종속기업기타포괄손익
574,657
(45,295)
(7,828)
521,534

계약자지분조정 배부금액
84,548

-

주주지분 배부금액
490,110

521,534

이연법인세효과
(122,380)

(130,540)

이연법인세효과 차감 후 주주지분
367,729

390,994

2) 전분기

구 분
기초
평가
손익반영
기말

관계ㆍ종속기업기타포괄손익
85,690
76,257
(1,695)
160,252

계약자지분조정 배부금액
(13,112)

(23,976)

주주지분 배부금액
72,578

136,276

이연법인세효과
(18,253)

(34,273)

이연법인세효과 차감 후 주주지분
54,324

102,002

10. 대출채권

(1)
당분기말과 전기말 현재 대출채권의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분
당분기말
전기말

보험약관대출
6,909,838
6,892,388

부동산담보대출
8,236,512
8,327,583

신용대출
5,953,105
6,025,567

지급보증대출
591,121
590,247

기타대출
402,020
368,493

소 계
22,092,596
22,204,278

이연대출부대손익
31,123
31,291

현재가치할인차금
(330)
(406)

대손충당금
(73,361)
(66,511)

합 계
22,050,028
22,168,652

(2) 당분기 및 전분기 중 대손충당금의 변동내역은 다음과
같습니다(단위: 백만원).

1) 당분기

구 분
기초
순전입
제각
기타(*)
분기말

대출채권 대손충당금
66,511
11,302
(7,590)
3,138
73,361

2) 전분기

구 분
기초
순전입
제각
기타(*)
분기말

대출채권 대손충당금
68,867
8,128
(9,780)
3,320
70,535

(*) 기타 사항은 Unwinding으로 인한 효과 및 상각채권회수 등의 사항입니다.

11.
파

생금융상품 및 위험회피회계

(1) 당분기말과 전기말 현재 파생상품 관련 현황은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

1) 당분기말

구 분
매매목적
위험회피목적
합 계

자산
부채
자산
부채
자산 계
부채 계

통화선도(*)
-
-
5,427
169,015
5,427
169,015

통화스왑(*)
14,790
-
8,502
370,781
23,292
370,781

주가지수옵션
1
-
-
-
1
-

신용파생상품
3,756
-
-
-

3,756

-

채권선도(*)
-
-
60
494,618
60
494,618

합 계
18,547
-
13,989
1,034,414
32,536
1,034,414

(
*)
당사는 채
권
의 환율 및 이자율 변동 등에 따른 미래공정가치 및 현금흐름의 변동 위험을 헤지하기 위하여 통화선도, 통화스왑 및 채권선도 계약을 체결하고 있으며, 위험에 노출되는 예상 최장기간은 2039년 3월 15일까지 입니다.

2) 전기말

구 분
매매목적
위험회피목적
합 계

자산
부채
자산
부채
자산 계
부채 계

통화선도
-
-
5,438
135,683
5,438
135,683

통화스왑
13,530
-
20,712
310,707
34,242
310,707

신용파생상품
4,854
-
-
-
4,854
-

채권선도
-
-
1,148
192,484
1,148
192,484

합 계
18,384
-
27,298
638,874
45,682
638,874

(2) 당분기 및 전분기의 파생상품의 약정금액 및 관련 평가손익은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

1) 당분기

구 분
매매목적
위험회피목적

미결제약정금액
평가이익(PL)
평가손실(PL)
미결제약정금액
평가이익(PL)
평가손실(PL)
평가손익 잔액(B/S)

통화선도
-
-
-
4,615,662
5,857
67,138
(78,933)

통화스왑
149,352
1,259
-
9,743,226
21,668
197,633
(23,179)

신용파생상품
-
-
1,098
-
-
-
-

이자율스왑
6,798,000
-
-
-
-
18
-

채권선도
-
-

4,208,000
6
30
(359,287)

지수선물
220,426
-
-
-
-
-
-

합 계
7,167,778
1,259
1,098
18,566,888
27,531
264,819
(461,399)

2) 전분기

구 분
매매목적
위험회피목적

미결제약정금액
평가이익(PL)
평가손실(PL)
미결제약정금액
평가이익(PL)
평가손실(PL)
평가손익 잔액(B/S)

통화선도
-
-
-
4,147,428
34,650
129,265
(81,725)

통화스왑
149,352
5,725
-
12,491,070
52,405
387,030
(56,677)

주가지수옵션
-
3
-
-
-
-
-

신용파생상품
-
-
660
-
-
-
-

이자율스왑
1,566,000
-
-
-
-
-
-

채권선도
-
-
-
462,010
28
2
(100,928)

지수선물
72,253
-
-
-
-
-
-

합 계
1,787,605
5,728
660
17,100,508
87,083
516,297
(239,330)

(3) 당분기말과 전기말 현재 당사가 파생상품거래와 관련하여 담보로 제공하고 있는 유가증권의 내용은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

제공기관
유가증권명
당분기말
전기말

중소기업은행 외
국공채 등
2,597,957
1,659,109

(4)
당분기와 전분기
중 기타포괄손익누계액에 계상된 위험회피목적파생상품평가손익의 증감 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원)

1) 당분기

구 분
기초
평가
손익반영
분기말

위험회피목적파생상품평가손익
(376,304)
(454,402)
215,261
(615,445)

이연법인세 효과
93,963

154,046

합 계
(282,341)

(461,399)

2) 전분기

구 분
기초
평가
손익반영
분기말

위험회피목적파생상품평가손익
(250,784)
(501,888)
432,926
(319,746)

이연법인세 효과
63,072

80,416

합 계
(187,712)

(239,330)

기타포괄손익누계액에 계상된 파생상품평가손익 중 만기도래등으로 2022년 4월 1
일부터 12개월 이내에 당기손익으로 인식될 것으로 예상하는 금액(자본에 부과된 이연법인세 고려
후)은
(-)31,862백만원입
니다.

(5) 당분기 현금흐름위험회피파생금융상품 평가손익 중 비효과적인 금액은

(-)767백만원
(전분기 (-)184백만원)입니다.

12. 보험가입자산

당분기말 현재 당사는 당사가 소유한 건물에 대하여 한화손해보험(주) 등에 화재보험(
부보금액

1,090,432
백
만
원(전기말: 1,201,443백만원))에 가입하고 있습니다. 한편, 당사는 한화손해보험(주) 등에 전산기기 등에 대하여 동산종합보험(부보금액 26,943
백만원(전기말: 25,693백만원))에 가입하고 있으며, 당사 소유 차량에 대하여 책임
보험과 종합보험에 가입하고 있습니다.

13. 유형자산, 투자부동산, 무형자산

및 사용권자산

(1) 당분기말과 전기말 현재 유형자산, 투자부동산, 무형자산 및 사용권자산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

1) 당분기말

구 분
내 용
취득금액
감가상각누계액
손상차손누계액
장부금액

유형자산
토지
450,849
-
(4,353)
446,496

건물
615,236
(229,277)
(2,632)
383,327

차량운반구
483
(483)
-
-

공기구비품
170,109
(140,314)
-
29,795

기타의유형자산
16,844
-
(9,331)
7,513

건설중인자산
2,861
-
-
2,861

유형자산 계
1,256,382
(370,074)
(16,316)
869,992

투자부동산
토지
1,369,620

-

(18,556)
1,351,064

건물
1,323,885
(481,012)
(10,867)
832,006

구축물
493
(259)
(54)
180

투자부동산 계
2,693,998
(481,271)
(29,477)
2,183,250

무형자산
소프트웨어
100,878
(73,613)
-
27,265

개발비
317,469
(183,907)
-
133,562

회원권
46,126
(4,281)
(11,876)
29,969

무형자산 계
464,473
(261,801)
(11,876)
190,796

사용권자산
임차점포시설물
43,689
(11,110)
-
32,580

차량운반구
1,316
(808)
-
508

사용권자산 계
45,005
(11,918)
-
33,088

합 계
4,459,858
(1,125,064)
(57,669)
3,277,126

2) 전기말

구 분
내 용
취득금액
감가상각누계액
손상차손누계액
장부금액

유형자산
토지
472,645
-
(8,162)
464,483

건물
641,403
(234,527)
(3,112)
403,764

차량운반구
483
(482)
-
1

공기구비품
173,499
(142,006)
-
31,493

기타의유형자산
16,844
-
(9,331)
7,513

건설중인자산
1,767
-
-
1,767

유형자산 계
1,306,641
(377,015)
(20,605)
909,021

투자부동산
토지
1,396,840
-
(21,586)
1,375,254

건물
1,373,496
(496,113)
(13,754)
863,629

구축물
493
(257)
(54)
182

투자부동산 계
2,770,829
(496,370)
(35,394)
2,239,065

무형자산
소프트웨어
100,711
(71,479)
-
29,232

개발비
314,642
(180,139)
-
134,503

회원권
46,126
(4,281)
(11,876)
29,969

무형자산 계
461,479
(255,899)
(11,876)
193,704

사용권자산
임차점포시설물
26,811
(12,675)
-
14,136

차량운반구
1,424
(877)
-
547

사용권자산 계
28,235
(13,553)
-
14,683

합 계
4,567,184
(1,142,836)
(67,875)
3,356,473

(2) 당분기 및 전분기 중 유형자산, 투자부동산, 무형자산 및 사용권자산 변동내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

1) 당분기

구 분
내 용
기초
취득/신규
처분/해지
대체
상각
기타
당분기말

유형자산
토지
464,483
112
(23,737)
5,638
-
-
446,496

건물
403,764
61
(19,863)
3,613
(4,249)
-
383,326

차량운반구
1
-
-
-
(1)
-
-

공기구비품
31,493
2,400
(14)
-
(4,084)
-
29,795

기타의유형자산
7,513
-
-
-
-
-
7,513

건설중인자산
1,767
1,094
-
-
-
-
2,861

유형자산 계
909,021
3,667
(43,614)
9,251
(8,334)
-
869,991

투자부동산
토지
1,375,254
-
(18,552)
(5,638)
-
-
1,351,064

건물
863,628
-
(18,678)
(3,614)
(9,115)
(216)
832,005

구축물
183
-
-
-
(3)
-
180

투자부동산 계
2,239,065
-
(37,230)
(9,252)
(9,118)
(216)
2,183,249

무형자산
소프트웨어
29,232
167
-
-
(2,134)
-
27,265

개발비
134,503
2,827
-
-
(3,769)
-
133,561

회원권
29,969
-
-
-
-
-
29,969

무형자산 계
193,704
2,994
-
-
(5,903)
-
190,795

사용권자산
임차점포시설물
14,137
23,373
(88)
(2,282)
(2,560)
-
32,580

차량운반구
547
64
(1)
-
(102)
-
508

사용권자산 계
14,684
23,437
(89)
(2,282)
(2,662)
-
33,088

합 계
3,356,474
30,098
(80,933)
(2,283)
(26,017)
(216)
3,277,123

2) 전분기

구 분
내 용
기초
취득/신규
처분/해지
대체
상각
기타(*)
당분기말

유형자산
토지
662,210
-
(2,757)
922
-
-
660,375

건물
601,657
385
-
(672)
(6,240)
-
595,130

차량운반구
6
-
-
-
(1)
-
5

공기구비품
46,914
8,475
(6)
-
(5,740)
-
49,643

기타의유형자산
7,513
-
-
-
-
-
7,513

건설중인자산
20,044
5,534
-
(93)
-
-
25,485

유형자산 계
1,338,344
14,394
(2,763)
157
(11,981)
-
1,338,151

투자부동산
토지
1,302,807
-
-
(921)
-
-
1,301,886

건물
819,308
-
-
764
(8,648)
(2,766)
808,658

구축물
193
-
-
-
(3)
-
190

투자부동산 계
2,122,308
-
-
(157)
(8,651)
(2,766)
2,110,734

무형자산
소프트웨어
20,913
9,479
-
-
(1,830)
-
28,562

개발비
92,046
15,194
-
-
(3,575)
-
103,665

회원권
36,517
36
-
-
-
-
36,553

무형자산 계
149,476
24,709
-
-
(5,405)
-
168,780

사용권자산
임차점포시설물
28,251
13,863
(2,435)
-
(6,986)
-
32,693

차량운반구
991
310
(9)
-
(133)
-
1,159

사용권자산 계
29,242
14,173
(2,444)
-
(7,119)
-
33,852

합 계
3,639,370
53,276
(5,207)
-
(33,156)
(2,766)
3,651,517

(*) 전분기 중 경
정청구로 인한 취득세 환급분입니다.

(3)

당분기 및 전분기 중 투자부동산 관련 임대수익 및 임대비용은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분
당분기
전분기

임대수익
36,774
34,283

임대비용
(20,145)
(20,673)

(4
)

당분기말
현재 토지, 건물에 대한
임대보증금과 관련하여
각
각
84,349
백만원(전기말:
86,720백만원) 및

9,315백만원
(전기말:

10,647백만원)의 근저당 및
전세권이 설정되어 있습니다.

14. 리

스

(1)
당분기말과 전기말 현재 리스와 관련해 재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분

당분기말

전기말

사용권자산

부동산

32,580
14,137

차량운반구

508
547

사용권자산 합계

33,088
14,684

리스부채(*)

부동산
34,699
13,944

차량운반구
575
631

리스부채 합계
35,274
14,575

(*) 재무상태표의 '기타금융부채' 항목에 포함되었습니다.

당분기 중 증가된 사용권자산은

23,437백만원
입니다.

당분기말 현재 리스부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분
3개월 이하
1년 이하
3년 이하
5년 이하
5년 초과
총 계약상 현금흐름

리스부채
2,782
8,262
19,801
5,287
-
36,132

(2)

당분기 및 전분기 중 리스와 관련해 포괄손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분

당분기

전분기

사용권자산의 감가상각비

부동산

2,560
6,986

차량운반구

102
133

합 계

2,661
7,118

리스부채에 대한 이자비용(금융원가에 포함)

158
159

단기리스가 아닌 소액자산 리스료(관리비에 포함)

20
22

당분기 중 리스의 총 현금유출은

2,443백
만원
(전분기:

7,232
백만원)
입니다.

15. 기타금융자산

(1)
당분기말과 전기말 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분
당분기말
전기말

보험미수금
69,069
67,790

미수금
97,159
98,676

미수수익
789,546
816,785

보증금
23,225
12,597

전대리스자산
2,615
-

현재가치할인차금
(811)
(370)

대손충당금
(88,793)
(89,339)

합 계
892,010
906,139

(2) 당분기 및 전분기 중 기타금융자산의 대손충당금 변동내역은 다음과
같습니다(단위: 백만원).

1) 당분기

구 분
기초
순전입
제각
기타(*)
분기말

기타금융자산 대손충당금
89,339
(162)
(695)
311
88,793

2) 전분기

구 분
기초
순전입
제각
기타(*)
분기말

기타금융자산 대손충당금
90,980
(1,899)
(1,170)
293
88,204

(*) 기타 사항은 Unwinding으로 인한 효과 및 상각채권회수 등의 사항입니다.

16. 기
타자산

(1) 당분기말과 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분
당분기말
전기말

재보험자산
51,090
51,547

미상각신계약비
1,520,698
1,519,229

선급비용
37,943
2,236

선급금
794
308

합 계
1,610,525
1,573,320

(2)

당분기 및 전분기 중 미상각신계약비의 변동내용은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

1) 당분기

구 분
개인보험
단체보험
합 계

생존
사망
생사혼합

기초
73,454
1,438,117
6,517
1,141
1,519,229

이연액
7,994
181,242
1,254
172
190,663

상각액
(10,454)
(176,200)
(2,419)
(120)
(189,194)

당분기말
70,994
1,443,159
5,353
1,193
1,520,698

2) 전분기

구 분
개인보험
단체보험
합 계

생존
사망
생사혼합

기초
99,520
1,464,919
14,109
1,233
1,579,781

이연액
8,212
188,149
256
83
196,700

상각액
(16,702)
(201,403)
(2,741)
(152)
(220,998)

전분기말
91,030
1,451,665
11,624
1,164
1,555,483

17. 보

험
계약부채

당분기말과 전기말 현재 보험계약부채의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분
당분기말
전기말

보험료적립금
85,292,655
85,252,474

지급준비금
2,811,238
2,623,761

미경과보험료적립금
6,377
3,859

보증준비금
1,983,606
2,067,821

계약자배당준비금
291,438
299,859

계약자이익배당준비금
81,275
71,864

배당보험손실보전준비금
29,230
29,028

합 계
90,495,819
90,348,666

18.
계약자지분조정

당분기말과 전기말 현재 계약자지분조정의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분
당분기말
전기말

매도가능금융자산평가손익
(81,275)
248,739

관계ㆍ종속기업기타포괄손익
-
84,548

유형자산재평가이익
80,442
84,334

합 계
(833)
417,621

19. 차
입부채

당분기말 현재 차입부채의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구분
차입처
차입일/발행일
만기일
이자율(%)
당분기말
전기말
이자지급및상환방법

후순위사채
해외 ESG 후순위사채
2022.02.04
2032.02.04
3.379
904,722
-
이자: 분기별 납입,
원금: 만기일시상환

20. 특별계정

(1) 당분기말과 전기말 현재 특별계정자산과 특별계정부채의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분
당분기말
전기말

상계전 특별계정자산
25,770,357
27,120,340

상계전 특별계정미지급금
(135,328)
(954,738)

상계후 특별계정자산
25,635,030
26,165,602

상계전 특별계정부채
25,905,710
27,149,191

상계전 특별계정미수금
(138,824)
(140,721)

상계후 특별계정부채
25,766,886
27,008,470

특별계정기타포괄손익누계액
(135,352)
(28,851)

(2) 당분기말과 전기말 현재 특별계정 재무상태표는 다음과 같습니다(단위: 백만원).

과 목
당분기말
전기말

자산

I. 현금및예치금
701,652
726,664

II. 유가증권
21,928,824
22,815,283

III. 대출채권
2,493,030
2,242,381

IV. 기타자산
511,524
381,274

V. 일반계정미수금
135,328
954,738

자산총계
25,770,358
27,120,340

부채

I. 기타부채
1,358,295
1,631,879

II. 일반계정미지급금
138,824
140,721

III. 보험계약부채
15,861,325
16,526,047

IV. 투자계약부채
8,547,266
8,850,544

부채총계
25,905,710
27,149,191

기타포괄손익누계액
(135,352)
(28,851)

부채 및 기타포괄손익누계액
25,770,358
27,120,340

(3) 당분기 및 전분기의 특별계정 손익계산서는 다음과 같습니다(단위: 백만원).

과 목
당분기
전분기

원리금보장형
실적배당형
원리금보장형
실적배당형

수익

보험료수익
-
357,707
-
434,372

이자수익
41,476
57,158
35,856
48,266

배당금수익
40
16,529
36
10,501

수수료수익
5
412
174
186

유가증권처분이익
2,918
23,336
1,784
174,933

유가증권평가이익
3,214
92,675
1,222
288,383

파생상품거래이익
-
44,154
-
80,573

파생상품평가이익
-
397
502
29,916

외환차익
6,219
1,636
9,302
1,547

기타수익
856
22,525
576
9,598

합 계
54,728
616,529
49,452
1,078,275

비용

보험계약부채 및
 투자계약부채 전입액
39,046
(663,297)
30,850
(145,112)

지급보험금
1,812
289,049
1,135
614,861

최저보증비용
-
19,793
-
21,354

특별계정운용수수료
6,723
190,349
7,403
245,105

지급수수료
-
6,830
-
8,027

세금과공과
-
2,480
-
4,979

유가증권처분손실
-
198,983
38
90,432

유가증권평가손실
320
487,049
126
167,542

파생상품거래손실
-
46,905
174
62,254

파생상품평가손실
6,228
31,713
9,170
4,949

외환차손
-
795
525
434

기타비용
599
5,880
31
3,450

합 계
54,728
616,529
49,452
1,078,275

실적배당형 특별계정의 수익과 비용은 일반계정 포괄손익계산서에 표시하지 않으며,원리금보장형 특별계정의 수익과 비용은 특별계정수익과 특별계정비용의 과목으로 하여 총액으로 일반계정 포괄손익계
산서에 계상하고 있습니다.

한
편, 당분기 및 전분
기 중 원리금보장
형 상품에
서 발생한 법인세비용차감후 특별계정기타포괄손익은 각
각

(-)106,501
백만원

및

(-)35,977
백
만원
입
니다
.

(4
)
당분기말 현재 상기 특별계정자산 중 지분증권

33,434백만원(
전기말: 41,398백만원)
과 채무증권

1,049,231백
만
원(
전기말: 1,601,429백만원
)이 특
별계정 파생상품 거래 및 환매조건부매도 거래와
관련하여 담보로 제공되어 있습니다.

21. 순확정급여부채

(자산)

(
1)
당
분기말과 전기말 현재 순확정급여부채
(자산)의 구성내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분
당분기말
전기말

확정급여채무의 현재가치
167,016
182,792

사외적립자산의 공정가치
(194,892)
(208,161)

재무상태표상 부채(자산)
(27,876)
(25,369)

(2)

당분기

및

전분기의

순확정급여부채(자산)의

변동내역은

다음과

같습니다(단위:

백만원).

1) 당분기

구 분
확정급여채무
현재가치
사외적립자산
순확정급여
부채(자산)

기초
182,792
(208,161)
(25,369)

당기손익으로 인식되는 금액

당기근무원가
3,562
-
3,562

이자비용(이자수익)
1,461
(1,672)
(211)

소 계
5,023
(1,672)
3,351

사용자의 기여금
-
(216)
(216)

재측정요소:

- 인구통계적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익
-

- 재무적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익
(6,736)
-
(6,736)

- 경험적조정으로 인한 보험수리적손익
6,627
-
6,627

- 사외적립자산의 수익(이자수익에 포함된 금액 제외)
-
791
791

소 계
(109)
791
682

급여지급액
(20,471)
14,366
(6,105)

계열사로부터의 전출입 효과
(219)
-
(219)

운용관리수수료
-
-
-

분기말
167,016
(194,892)
(27,876)

2) 전분기

구 분
확정급여채무
현재가치
사외적립자산
순확정급여
부채(자산)

기초
309,602
(313,238)
(3,636)

당기손익으로 인식되는 금액

당기근무원가
6,147
-
6,147

이자비용(이자수익)
2,123
(2,143)
(20)

소 계
8,270
(2,143)
6,127

사용자의 기여금
-
(538)
(538)

재측정요소:

- 인구통계적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익
-
-
-

- 재무적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익
(12,752)
-
(12,752)

- 경험적조정으로 인한 보험수리적손익
(1,295)
-
(1,295)

- 사외적립자산의 수익(이자수익에 포함된 금액 제외)
-
873
873

소 계
(14,047)
873
(13,174)

급여지급액
(20,495)
22,570
2,075

계열사로부터의 전출입 효과
21
-
21

운용관리수수료
-
121
121

분기말
283,351
(292,355)
(9,004)

(3) 당분기말과 전
기말 현재 사외적립자산
공정가치
의 구성요소는 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분
당분기말
전기말

금액
구성비(%)
금액
구성비(%)

원리금보장 금융상품 등
194,400
99.75%
207,629
99.74%

국민연금전환금
492
0.25%
532
0.26%

합 계
194,892
100.00%
208,161
100.00%

(4)
당분기 및 전분기 중 확정기여형퇴직급
여제도와 관련하여 인식한 비용은
각각 

1,536백
만원

및
1,948백만원
입니다.

22. 충당부채

당분기 및 전분기 중 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

(1) 당분기

구 분
기초
증가
감소
대체
분기말

복구충당부채
1,024
30
1,799
319
3,172

기타
59,675
-
(2)
-
59,673

합 계
60,699
30
1,797
319
62,845

(2) 전분기

구 분
기초
증가
감소
대체
분기말

복구충당부채
10,547
143
(415)
168
10,443

기타
59,674
1
-
-
59,675

합 계
70,221
144
(415)
168
70,118

23. 기타금융부
채

당분기말과 전기말 현재 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분
당분기말
전기말

보험미지급금
55,863
55,094

미지급금
201,314
147,483

미지급비용
207,697
232,788

예수금
1,888
10,587

보증금
161,236
161,585

리스부채
35,274
14,575

합 계
663,272
622,112

24. 기타부채

당분기말과 전기말 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분
당분기말
전기말

부가세예수금
2,495
2,381

선수금
10,465
14,802

선수수익
3,431
3,144

선수보험료
147,006
151,516

합 계
163,397
171,843

25. 자본금 및 기타불입자본

(1) 당분기말과 전기말 현재 자본금의 내용은 다음과 같습니다.

구 분
당분기말
전기말

발행할 주식의 총수
1,500,000,000주
1,500,000,000주

1주의 금액
5,000원
5,000원

보통주발행주식수
868,530,000주
868,530,000주

보통주자본금
4,342,650백만원
4,342,650백만원

(2) 당분기말과 전기말 현재 기타불입자본의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분
당분기말
전기말

주식발행초과금
485,281
485,281

자기주식
(924,085)
(924,085)

주식기준보상

4,615
2,836

합 계
(434,189)
(435,968)

(3) 회사는 당분기 중 주주총회 및 이사회 결의로 연간 상여의 일부로 가득기간 동안 근무용역제공을 조건으로 특정 임직원에게 양도제한조건부주식(Restricted Stock Unit("이하 RSU"))을 부여하였습니다. 부여액의 50%는 회사의 주식으로 부여하고, 나머지는 회사 주식가치
연계현금으로 지급합니다. 당분기말 현재 부여된 RSU에 대한 내역은 다음과 같습니다.

구 분
2020년 부여분
2021년 부여분
2022년 부여분

부여일
2020년 03월 23일
2021년 03월 15일
2022년 03월 24일

행사가능시점
부여일로부터 10년되는 날
부여일로부터 10년되는 날
부여일로부터 10년되는 날

약정용역제공기간
2020년
2021년
2022년

주식 총 부여수량
625,928주
705,726주
1,166,563주

주식 부여분 공정가치

560백만원(주당 895원)
2,276백만원(주당 3,225원)
3,558백만원(주당 3,050원)

당분기에 인식한 주식보상비용

- 주식분
-
-
1,779백만원

- 주식가치연계현금(*)
135백만원
152백만원
1,837백만원

합 계
135백만원
152백만원
3,616백만원

(*) 당분기말 현재 상기 주식가치연계현금과 관련하여

6,032백
만원
을 기타금융부채로 계상하고 있습니다.

26. 신종자본증권

당분기말과 전기말 현재 신종자본증권의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분
발행일
만기일
이자율
당분기말
전기말

무기명식 이권부 무보증 신종자본증권
2017-04-13
2047-04-13
4.582%
500,000
500,000

외화신종자본증권
2018-04-23
2048-04-23
4.700%
1,067,300
1,067,300

무기명식 이권부 무보증 신종자본증권
2019-07-04
2049-07-04
3.690%
500,000
500,000

발행비용
(10,956)
(10,956)

합 계
2,056,344
2,056,344

상기 신종자본증권은 발행 후 5년 시점 부터 당사가 조기상환을 할 수 있으며, 발행일로부터 10년 경과 후 1회에 한하여 이자율이 조정됩니다. 한편, 만기일이 도래한 경우, 당사의 선택에 따라 동일한 발행조건으로 본 신종자본증권의 만기를 계속하여 연장할 수 있습니다.

27. 기타자본구성요소

당분기말과 전기말 현재 기타자본구성요소의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분
당분기말
전기말

매도가능금융자산평가손익
172,504
204,933

만기보유금융자산평가손익
(897,341)
-

관계ㆍ종속기업의 기타포괄손익누계액
390,994
367,729

위험회피목적파생상품평가손익
(461,399)
(282,341)

특별계정기타포괄손익누계액
(135,352)
(28,851)

유형자산재평가손익
359,394
370,564

확정급여제도의 재측정요소
(108,362)
(104,202)

합 계
(679,562)
527,832

28. 이익잉여금

(1) 당분기말과 전기말 현재 이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분
당분기말
전기말

이익준비금
128,592
128,592

대손준비금
160,676
162,835

재무건전성준비금
968,483
-

미처분이익잉여금
2,481,265
3,407,214

합 계
3,739,016
3,698,641

(2) 당분기 및

전분기

중

대손준비금의 적립(환입)

후

조정이익은 다음과 같습니다(단위:

백만원).

구 분
당분기
전분기

분기순이익
50,873
194,199

신종자본증권 배당금
(24,619)
(23,753)

보통주순이익
26,254
170,446

대손준비금 적립(환입) 예정금액
12,783
(4,785)

대손준비금 적립(환입) 후 조정 순이익
13,471
175,231

대손준비금 적립(환입) 후 조정 기본주당순이익
18원
233원

대손준비금 적립(환입) 후 조정 희석주당순이익
17원
232원

29. 금융상품 범주별 순손익

당분기와 전분기 중 당사의 금융상품으로부터 발생한 손익의 내용은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

(1) 당분기

구 분
계정구분
이자수익
(비용)
배당금
수익
수수료
수익
평가손익
처분(상환)
손익
손상환입
(차손)
외환거래 및
환산손익
합 계

현금및현금성자산
624
-
-
-
-
-
(3,352)
(2,728)

대여금 및
 수취채권
예치금
49
-
-
-
-
-
(1,995)
(1,946)

대출채권
252,998
-
2,269
-
-
(11,302)
843
244,808

기타금융자산
5,472
-
144
-
-
162
8,106
13,884

유가증권
당기손익인식금융자산
-
6
-
1,883
2,730
-
13
4,632

매도가능금융자산
183,975
91,514
912
-
77,403
(5,157)
263,221
611,868

만기보유금융자산
165,656
-
-
-
-
-
52,271
217,927

연결대상 수익증권
-
93,450
-
-
9,443
(8,054)
1,147
95,986

파생상품
-
-
-
(237,127)
(249,479)
-
-
(486,606)

차입부채
(4,779)
-
-
-
-
-
(6,038)
(10,817)

합 계
603,995
184,970
3,325
(235,244)
(159,903)
(24,351)
314,216
687,008

(2) 전분기

구 분
계정구분
이자수익
배당금
수익
수수료
수익
평가손익
처분(상환)
손익
손상환입
(차손)
외환거래 및
환산손익
합 계

현금및현금성자산
249
-
-
-
-
-
4,980
5,229

대여금 및
 수취채권
예치금
23
-
-
-
-
-
-
23

대출채권
238,094
-
958
-
-
(8,128)
2,779
233,703

기타금융자산
927
-
145
-
-
1,899
14,301
17,272

유가증권
당기손익인식금융자산
-
81
-
909
1,473
-
28
2,491

매도가능금융자산
341,076
73,605
1,468
-
238,139
(6,988)
552,189
1,199,489

연결대상 수익증권
-
43,508
-
-
(4,796)
(2,241)
2,091
38,562

파생상품
-
-
-
(424,146)
(132,710)
-
-
(556,856)

합 계
580,369
117,194
2,571
(423,237)
102,106
(15,458)
576,369
939,914

30. 보험료수익

당분기 및 전분기 중 발생한 보험료수익의 종류별 내용은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분
보험종류
당분기
전분기

개인보험
생존보험
585,878
557,185

사망보험
1,549,976
1,523,151

생사혼합보험
256,622
275,782

소 계
2,392,475
2,356,119

단체보험
단체보험
27,243
24,483

합 계
2,419,718
2,380,602

31. 재
보
험

당분기 및 전분기 중 발생한 재보험종류별 주요 수익 및 비용의 내용은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

1) 당분기

구 분
재보험수익
재보험비용

재보험금
수익
재보험
수수료
수익
합 계
재보험료
비용
재보험
수수료
비용
합 계

개인보험
45,923
6,425
52,348
(54,684)
-
(54,684)

단체보험
116
-
116
(58)
-
(58)

합 계
46,039
6,425
52,464
(54,742)
-
(54,742)

2) 전분기

구 분
재보험수익
재보험비용

재보험금
수익
재보험
수수료
수익
합 계
재보험료
비용
재보험
수수료
비용
합 계

개인보험
40,715
4,816
45,531
(48,808)
-
(48,808)

단체보험
40
-
40
(57)
-
(57)

합 계
40,755
4,816
45,571
(48,865)
-
(48,865)

32. 기타수익

당분기 및 전분기 중
발생한 기타수익의 내용은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분
당분기
전분기

수수료수익
3,325
2,571

배당금수익
91,520
73,686

임대료수익
36,774
34,283

기타
10
3,471

합 계
131,629
114,011

33. 지급보험금

당분기 및 전분기 중 발생한 지급보험금의 내용은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분
당분기
전분기

보험금비용
868,245
440,191

환급금비용
1,722,675
1,924,791

배당금비용
10,662
11,852

합 계
2,601,582
2,376,834

34. 사업비

당분기 및 전분기 중 발생한 사업비의 내용은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분
세부내역
당분기
전분기

신계약비
비례수당
124
149,343

점포운영비
1,357
22,991

판매촉진비
36,549
30,928

기타
227,684
73,116

이연신계약비
(190,663)
(196,700)

소 계
75,051
79,678

유지비
급여 및 상여
57,159
77,780

퇴직급여
46,821
8,973

복리후생비
11,642
21,474

지급임차료
748
3,675

전산비
11,388
11,165

통신비
1,835
1,871

기타
93,645
113,053

소 계
223,238
237,991

합 계
298,289
317,669

35. 재산관리비

당분기 및 전분기 중 발생한 재산관리비의 내용은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분
당분기
전분기

급여 및 상여
3,738
4,842

퇴직급여
4,146
431

복리후생비
883
1,050

통신비
1,734
1,767

수선비
520
489

수수료
11,133
11,164

기타
24,292
25,160

합 계
46,446
44,903

36. 기타비용

당분기 및 전분기 중 발생한 기타비용의 내용은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분
당분기
전분기

부동산감가상각비
9,117
8,650

무형자산상각비
5,903
5,405

할인료
435
544

기타
6,153
614

합 계
21,608
15,213

37. 영업외수익 및 영업외비용

당분기 및 전분기중 발생한 영업외수익 및 영업외비용의 내용은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분
당분기
전분기

<영업외수익>

관계ㆍ종속기업투자처분이익
9,542
897

관계ㆍ종속기업투자배당이익
98,233
46,485

유형자산처분이익
17,898
3,443

잡이익
13,056
13,125

합 계
138,729
63,950

<영업외비용>

관계ㆍ종속기업투자처분손실
78
5,693

관계ㆍ종속기업투자손상차손
8,054
2,241

유형자산처분손실
5,623
6

기부금
375
818

잡손실
698
2,028

합 계
14,828
10,786

38. 법인세비용

법인세비용은 전체

회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니
다.

2022년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 예상평균연간
법인세율은

22.6%

(
2021년 3월 31일로 종료하는 회계기간의 예상평균연간법인세율:

23.7%

)입니다.

39. 특수관계자 및 대규모기업집단 계열회사와의 거래

(1) 당분기말과 전기말 현재 당사의 특수관계자 및 대규모기업집단 계열회사의 현황은 다음과 같습니다.

1) 당분기말

구 분
특수관계자

지배기업
㈜한화

유의적 영향력 행사기업
㈜한화건설

종속기업(*1)
한화생명금융서비스㈜, 한화자산운용㈜, ㈜한화육삼시티, 한화손해사정㈜, 한화투자유한관리공사, 한화라이프랩㈜, 한화투자증권㈜, Hanwha Life Insurance Company Ltd. (Vietnam), Hanwha Asset Management(USA) Ltd.., PT. Hanwha Life Insurance Indonesia,, Hanwha Asset Management Pte., Ltd., 한화손해보험㈜, 캐롯손해보험㈜, 2018한화IoT전문신기술금융투자펀드, LLP Zharyk Zol Company 2007, Pinetree Securities Corporation, Pinetree Securities Pte. Ltd., 히어로손해사정(주)

연결대상 수익증권
강소신재생에너지혁신펀드, 파인트리솔쓰리사모부동산투자신탁3호 외 수익증권

관계기업 및 공동기업
신공항하이웨이㈜ 외

기타 및 대규모기업집단 계열회사
한화시스템㈜, 한화이글스㈜, 한화호텔앤드리조트㈜, 한화솔루션(주) 등

(*1) 당기 중 한화손해보험㈜를 통해 히어로손해사정㈜ 지분을 취득하였습니다.

2) 전기말

구 분
특수관계자

지배기업
㈜한화

유의적 영향력 행사기업
㈜한화건설

종속기업(*1)(*2)
한화생명금융서비스㈜, 한화자산운용㈜, ㈜한화육삼시티, 한화손해사정㈜, 한화투자유한관리공사, 한화라이프랩㈜, 한화투자증권㈜, Hanwha Life Insurance Company Ltd. (Vietnam), Hanwha Asset Management(USA) Ltd.., PT. Hanwha Life Insurance Indonesia,, Hanwha Asset Management Pte., Ltd., 한화손해보험㈜, 캐롯손해보험㈜, (주)데이터애널리틱스랩, 2018한화IoT전문신기술금융투자펀드, LLP Zharyk Zol Company 2007, Pinetree Securities Corporation, Pinetree Securities Pte. Ltd.

연결대상 수익증권 등
강소신재생에너지혁신펀드, 파인트리솔쓰리사모부동산투자신탁3호 외 수익증권

관계기업 및 공동기업
신공항하이웨이㈜ 외

기타 및 대규모기업집단 계열회사(*3)
한화시스템㈜, 한화이글스㈜, 한화갤러리아㈜, 한화호텔앤드리조트㈜, 한화솔루션(주) 등

(*1) 전기 중 한화생명금융서비스㈜는 물적분할 되었습니다.
(*2) 전기 중 한화자산운용㈜를 통해 한화투자증권㈜ 지분을 취득하였습니다.
(*3) 전기 중 한화솔루션㈜가 한화갤러리아㈜를 흡수합병하였습니다.

(2) 당분기 및 전분기 중 특수관계자 및 대규모기업집단 계열회사와의 주요 거래내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

1) 당분기

구 분
회사의 명칭
영업수익 등
영업비용 등

임대료
수익
이자수익
기타수익(*)
합 계
보험금
비용
사업비 및
재산관리비
유무형자산
취득
합 계

지배기업
㈜한화
2,355
-
30
2,385
63
11,286
-
11,349

유의적영향력
행사기업
㈜한화건설
2,283
-
8
2,291
20
-
-
20

종속기업 및 
연결대상 
수익증권 등
한화생명금융서비스(주)
933
-
108
1,041
397
171,383
-
171,780

㈜한화육삼시티
134
-
54
188
83
15,344
-
15,427

한화자산운용㈜
1,161
-
16
1,177
(326)
11,139
-
10,813

한화손해사정㈜
137
-
4
141
65
10,360
-
10,425

한화라이프랩㈜
1,220
-
1
1,221
8
13,914
-
13,922

한화손해보험㈜
1,689
-
116
1,805
558
332
-
890

캐롯손해보험㈜
62
-
2
64
16
126
-
142

한화투자증권(주)
750
-
89
839
124
103
963
1,190

파인트리솔쓰리사모부동산투자신탁3호 외
-
1,134
95,783
96,917
-
-
-
-

소 계
6,086
1,134
96,173
103,393
925
222,701
963
224,589

관계기업 및
공동기업
전라선철도㈜
-
654
-
654
-
-
-
-

신공항하이웨이㈜
-
295
2,452
2,747
4
-
-
4

에이앤디신용정보㈜
-
-
-
-
3
2,072
-
2,075

기 타
-
1,034
-
1,034
-
-
-
-

소 계
-
1,983
2,452
4,435
7
2,072
-
2,079

기타 및 
대규모기업집단
집단계열회사
한화시스템(주)
1,108
-
18
1,126
214
10,543
8,807
19,564

(주)한화이글스
21
-
6
27
14
6,128
-
6,142

한화호텔앤드리조트㈜
1,050
-
36
1,086
64
1,150
-
1,214

한화솔루션㈜
3,301
-
28
3,329
439
69
-
508

기 타
8,053
-
114
8,167
1,524
232
-
1,756

소 계
13,533
-
202
13,735
2,255
18,122
8,807
29,184

합 계
24,257
3,117
98,865
126,239
3,270
254,181
9,770
267,221

(*) 관계ㆍ종속기업으로부터의 배당금 수익이 포함되어 있습니다.

2) 전분기

구 분
회사의 명칭
영업수익 등
영업비용 등

임대료
수익
이자수익
기타수익(*)
합 계
보험금
비용
사업비 및
재산관리비
유무형자산
취득
합 계

지배기업
㈜한화
2,353
-
44
2,397
54
12,901
-
12,955

유의적영향력
행사기업
㈜한화건설
2,319
-
5
2,324
19
-
-
19

종속기업 및 
연결대상 
수익증권
㈜한화육삼시티
121
-
48
169
67
17,058
28
17,153

한화자산운용㈜
1,276
-
21
1,297
67
12,571
-
12,638

한화손해사정㈜
138
-
5
143
46
10,545
-
10,591

한화라이프랩㈜(구 한화라이프에셋)
79
-
1
80
16
12,084
-
12,100

한화손해보험㈜
1,698
-
138
1,836
492
384
165
1,041

캐롯손해보험㈜
21
-
7
28
6
136
-
142

파인트리솔쓰리사모부동산투자신탁3호 외
-
1,238
43,508
44,746
-
-
-
-

소 계
3,333
1,238
43,728
48,299
694
52,778
193
53,665

관계기업 및
공동기업
전라선철도㈜
-
701
-
701
-
-
-
-

신공항하이웨이㈜
-
301
1,576
1,877
4
-
-
4

에이앤디신용정보㈜
-
-
-
-
3
2,175
-
2,178

판교에스디투주식회사
-
335
1,403
1,738
-
-
-
-

기 타
-
1,092
-
1,092
-
-
-
-

소 계
-
2,429
2,979
5,408
7
2,175
-
2,182

기타 및 
대규모기업집단
집단계열회사
한화시스템(주)
1,003
-
7
1,010
158
9,291
16,054
25,503

(주)한화이글스
21
-
7
28
10
5,934
-
5,944

㈜한화갤러리아
461
-
5
466
1
80
-
81

한화호텔앤드리조트㈜
2,374
-
18
2,392
11
952
-
963

한화솔루션㈜
2,924
-
12
2,936
368
19
-
387

기 타
6,932
-
179
7,111
1,424
977
-
2,401

소 계
13,715
-
228
13,943
1,972
17,253
16,054
35,279

합 계
21,720
3,667
46,984
72,371
2,746
85,107
16,247
104,100

(*) 관계ㆍ종속기업으로부터의 배당금 수익이 포함되어 있습니다.

(3) 당분기 및 전분기 중 특수관계자 및 대규모기업집단 계열회사와의 주요 자금거래 및 지분거래 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

1) 당분기

구 분
회사의 명칭
자금대여거래
자금차입거래
현금출자거래
배당거래

대여
회수
차입
상환
출자
회수
지급
수취

지배기업
㈜한화
-
-
-
-
-
-
-
-

유의적영향력 행사기업
㈜한화건설
-
-
-
-
-
-
-
-

종속기업
한화손해보험㈜
-
-
-
40
-
-
-
-

한화투자증권

69

한화생명금융서비스(주)

120

연결대상
수익증권
한화 GLOBAL REAL ESTATE STRATEGY 일반사모부동산투자신탁2호
-
-
-
-
2,438
365
-
25,555

한화 GLOBAL INFRASTRUCTURE STRATEGY 일반사모특별자산투자신탁 1호
-
-
-
-
5,918
2,605
-
18,000

한화 라이프 스타일 일반 사모증권 투자신탁1호
-
-
-
-
19,882
2,925
-
2,925

한화 DEBT STRATEGY 일반 사모 부동산 투자신탁 16호
-
-
-
-
20,100
-
-
495

한화 GLOBAL CORPORATE PE STRATEGY 일반 사모증권투자신탁2호
-
-
-
-
15,986
1,268
-
975

미래에셋UK가스인프라일반사모특별자산투자신탁1호
-
-
-
-
11,000
-
-
6,265

신한AIM부동산 일반 사모투자신탁10호
-
-
-
-
12,679
-
-
889

기 타
-
-
-
-
51,013
58,214
-
40,136

소 계
-
-
-
-
139,016
65,377
-
95,240

관계기업 및 공동기업
푸른김해지키미
-
244
-
-
-
-
-
-

전라선철도㈜
-
1,880
-
-
-
-
-
-

울산청천㈜
-
255
-
-
-
-
-
-

신공항하이웨이㈜
-
182
-
-
-
-
-
2,450

기 타
-
2,076
-
-
4,475
21
-
-

소 계
-
4,637
-
-
4,475
21
-
2,450

기타 및 대규모기업집단
한화시스템(주)
-
-
-
474
-
-
-
-

한화호텔앤드리조트㈜
-
-
-
96
-
-
-
-

소 계
-
-
-
570
-
-
-
-

합 계
-
4,637
-
799
143,491
65,398
-
97,690

2) 전분기

구 분
회사의 명칭
자금대여거래
자금차입거래
현금출자거래
배당거래

대여
회수
차입
상환
출자
회수
지급
수취

지배기업
㈜한화
-
-
-
-
-
-
4,728
-

유의적영향력 행사기업
㈜한화건설
-
-
-
-
-
-
6,538
-

종속기업
한화손해보험㈜
-
-
-
53
-
-
-
-

연결대상
수익증권
한화 GLOBAL INFRASTRUCTURE STRATEGY 3호
-
-
-
-
3,883
2,190
-
3,120

미래에셋UK가스인프라전문투자형사모특별자산투자신탁1호
-
-
-
-
6,676
-
-
-

한화 GLOBAL CREDIT STRATEGY 전문투자형 사모특별자산투자신탁 1호(재간접형)
-
-
-
-
-
-
-
4,492

미래에셋글로벌신재생에너지전문투자형사모특별자산투자신탁2호
-
-
-
-
-
11,168
-
-

한화CONSUMER CREDIT전문투자형사모특별자산투자신탁1호
-
-
-
-
-
5,759
-
-

하나다올HW랜드칩사모부동산자투자신탁1호
-
-
-
-
-
-
-
845

기 타
-
-
-
-
216,773
84,859
-
31,886

소 계
-
-
-
-
227,332
103,976
-
40,343

관계기업 및 공동기업
푸른김해지키미
-
229
-
-
-
-
-
-

전라선철도㈜
-
1,835
-
-
-
-
-
-

울산청천㈜
-
247
-
-
-
-
-
-

신공항하이웨이㈜
-
149
-
-
-
-
-
1,574

판교에스디투주식회사
-
-
-
-
-
-
-
1,403

기 타
-
1,966
-
-
159
4,240
-
-

소 계
-
4,426
-
-
159
4,240
-
2,977

기타 및 대규모기업집단
㈜한화갤러리아타임월드
-
-
-
-
-
-
456
-

한화시스템(주)
-
-
-
474
-
-
-
-

기 타
-
-
-
68
-
-
-
-

소 계
-
-
-
542
-
-
456
-

합 계
-
4,426
-
595
227,491
108,216
11,722
43,320

(4) 당분기말과 전기말 현재 특수관계자 및 대규모기업집단 계열회사 관련 채권ㆍ채무 잔액은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

1) 당분기말

구 분
회사의 명칭
채 권
채 무

유가증권
대출채권
기타채권
합 계
임대보증금
기타채무
합 계

지배기업
㈜한화
-
-
2,073
2,073
5,053
14,676
19,729

유의적영향력
행사기업
㈜한화건설
-
-
-
-
3,959
3,199
7,158

종속기업
한화생명금융서비스(주)
-
-
4,329
4,329
14,248
151,931
166,179

㈜한화육삼시티
-
-
-
-
239
15,426
15,665

한화자산운용㈜
-
-
-
-
2,434
20,448
22,882

한화손해사정㈜
-
-
-
-
39
14,050
14,089

한화라이프랩㈜
-
-
-
-
16,695
1,656
18,351

한화손해보험㈜
-
-
40
40
12,055
107,177
119,232

한화투자증권(주)
-
-
1,115
1,115
1,929
25,925
27,854

캐롯손해보험㈜
-
-
-
-
124
2,923
3,047

파인트리솔쓰리사모부동산투자신탁3호 외 수익증권
-
152,430
1,018
153,448
-
-
-

소 계
-
152,430
6,502
158,932
47,763
339,536
387,299

관계기업 및
공동기업
전라선철도㈜
-
62,143
7
62,150
-
15
15

신공항하이웨이㈜
-
11,631
104
11,735
-
760
760

에이앤디신용정보㈜
-
-
19
19
-
1,286
1,286

울산청천(주)
-
9,418
1
9,419
-
-
-

기 타
-
84,664
135
84,799
-
283
283

소 계
-
167,856
266
168,122
-
2,344
2,344

기타 및
대규모기업집단
계열회사
한화시스템(주)
-
-
7
7
2,071
58,395
60,466

(주)한화이글스
-
-
-
-
-
2,575
2,575

한화호텔앤드리조트(주)
-
-
2,396
2,396
2,889
12,103
14,992

한화솔루션㈜
-
-
7,403
7,403
5,772
83,504
89,276

기 타
-
-
24
24
16,171
295,545
311,716

소 계
-
-
9,830
9,830
26,903
452,122
479,025

합 계
-
320,286
18,671
338,957
83,678
811,877
895,555

2) 전기말

구 분
회사의 명칭
채 권
채 무

유가증권
대출채권
기타채권
합 계
임대보증금
기타채무
합 계

지배기업
㈜한화
-
-
3
3
5,117
14,849
19,966

유의적영향력
행사기업
㈜한화건설
-
-
-
-
3,931
3,217
7,148

종속기업
한화생명금융서비스(주)
-
-
6,928
6,928
13,186
156,733
169,919

㈜한화육삼시티
-
-
-
-
239
16,642
16,881

한화자산운용㈜
-
-
-
-
2,434
21,272
23,706

한화손해사정㈜
-
-
425
425
39
14,261
14,300

한화라이프랩㈜
-
-
-
-
19,641
1,145
20,786

한화손해보험㈜
-
-
40
40
12,065
107,842
119,907

한화투자증권(주)
-
-
906
906
1,929
25,136
27,065

캐롯손해보험㈜
-
-
-
-
124
3,291
3,415

파인트리솔쓰리사모부동산투자신탁3호 외 수익증권 등
-
152,430
976
153,406
-
-
-

소 계
-
152,430
9,275
161,705
49,657
346,322
395,979

관계기업 및
공동기업
전라선철도㈜
-
64,023
7
64,030
-
17
17

신공항하이웨이㈜
-
11,813
108
11,921
-
758
758

에이앤디신용정보㈜
-
-
231
231
-
1,384
1,384

울산청천(주)
-
9,673
1
9,674
-
-
-

기 타
-
86,984
140
87,124
-
294
294

소 계
-
172,493
487
172,980
-
2,453
2,453

기타 및
대규모기업집단
계열회사
한화시스템(주)
-
-
6
6
2,071
68,410
70,481

(주)한화이글스
-
-
2,269
2,269
-
2,744
2,744

한화호텔앤드리조트(주)
-
-
9,572
9,572
2,924
13,226
16,150

한화솔루션㈜ (구 한화케미칼)
-
-
9
9
5,737
85,690
91,427

기 타
-
-
8
8
16,113
301,136
317,249

소 계
-
-
11,864
11,864
26,845
471,206
498,051

합 계
-
324,923
21,629
346,552
85,550
838,047
923,597

(5) 당분기 및 전분기 중 당사의 주요 특수관계자를 통하여 채권을 매매한 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

1) 당분기

회사명
매도
매수

한화투자증권
-
300,057

2) 전분기

회사명
매도
매수

한화투자증권
31,206
267,934

(6) 당사는 기업 활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대하여 중요한 권한과 책임을 가진 등기임원을 주요 경영진으로 판단하였으며, 당분기 및 전분기 중 주요 경영진에 대한 보상을 위해 비용으로 반영한 금액은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분
당분기
전분기

단기급여(*)
2,232
1,276

퇴직급여
118
70

합 계
2,350
1,346

(*) 단기급여에는 주식기준보상제도와 관련하여 1,499백만원이 포함되어 있습니다.

(7) 전분기 중 최대주주와 주요 경영진에게 지급한 배당금은 6,545백만원입니다.

40. 우발채무와 약정사항

(1) 진행 중인 소송사건

당분기말 현재 당사가 피고로서 계류 중인 소송사건은 보험금지급청구소송(소송가액

11,326백만원)을 포함한
116건
으로 총 소송가액은 16,894백만원입니다. 또한, 당사가 원고로서 계류 중인 소송사건은 손해배상청구소송(소송가액 437백만원)을 포함한 155건으로 총 소송가액은 3,065백만원입니다. 이러한 소송사건의 결과는 현재로서는 예측할 수 없습니다.

(2) 당좌차월약정

당사는 당분기말 현재 신한은행, KEB하나은행 및 한국스탠다드차타드은행과 일중당좌차월약정(한도액
130,000
백만원)을 맺고 있으며, 이와 관련하여 국공채가 담보(담보설정금액:
140,000
백만원)로 제공되어 있습니다.

(3) 기타약정사항

1) 당분기 및 전기말 현재 기타 약정사항 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분
당분기말
전기말

대출약정
1,766,670
1,957,343

출자약정
5,566,044
5,248,431

합 계
7,332,714
7,205,774

2)
당분기 및 전기말
현재 당사가 지급보증을 제공받고 있는 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

제공받는자
지급보증액
지급보증처
내용

당분기말
전기말

한화생명보험(주)
267,094
368,823
서울보증보험(주)
공탁금 등

3) 당분기말 현재 유형자산 및 투자부동산 관련하여 발생하지 않은 자본적지출 약정 금
액
은

683백
만원
(전기말 : 683백
만원
)입니다.

(4) 재보험협약
당분기말 현재 당사는 CI보험, 암보험, 유병자 건강보험 등에 대하여 Reinsurance Group of America, 코리안리재보험㈜, Munich Reinsurance Company 외 7개 글로벌 재보험사와 출재협약을 체결하고 있습니다.

(5) 특수관계자와의 약정사항

- ㈜한화

당사는 지배기업인 (주)한화와 브랜드 사용에 대하여 매출액 및 광고선전비 등을 기준으로 브랜드 사용료를 책정하여 이를 지급하는 계약을 체결하고 있습니다.

- 한화자산운용
㈜

당분기말 현재 당사는 한화자산운용㈜와 주식 및 수익증권에 대한 투자일임계약을 맺고 있습니다. 

- ㈜한화육삼시티
당분기말 현재 당사가 보유한 사옥의 시설, 임대차, 수선유지관리를 포함한 전문적인 자산관리 서비스를 제공받기 위해
㈜한화육삼시티와
부동산위탁관리대행 계약을 체결하고 있습니다.

- 한화손해사정㈜, 한화라이프랩㈜, 한화생명금융서비스㈜
당분기말 현재 당사는 보험계약적부확인업무 및 콜센터운영 등을 위하여 종속기업인
한화손해사정㈜
와 용역위탁계약을 체결하고 있으며, 보험계약체결의 중개 및 보험계약의 유지 및 관리에 필요한 활동 등을 위하여 종속기업인
한화라이프랩㈜ 및 한화생명금융서비스㈜와 용역위탁계약을 체결하고 있습니다.

- 한화시스템㈜
당분기말 현재 당사는 차세대보험코어시스템 구축을 목적으로 한화시스템
㈜
와 전산업무개발용역 계약을 체결하고 있습니다.

당분기 및 전분기 중에 상기 계약과 관련하여 지급한 용역비 등은 특수관계자 거래내역에 공시하였습니다.

(6) 당사는 분할 신설회사인 한화생명금융서비스㈜의 분할 기준일인 2021년 4월 1일 기준의 채무금액에 대하여 연대보증의무를 부담하고 있습니다.

41. 현금흐름 관련 사항

(1) 당분기 및 전분기 중 영업활동으로 인한 현금흐름의
비용 및 수익 조정내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분
당분기
전분기

보험계약부채전입액
147,611
403,484

신계약비상각비
189,194
220,998

퇴직급여
49,430
6,248

주식보상비용
3,903
1,996

대손상각비
11,141
6,229

감가상각비
20,111
27,749

무형자산상각비
5,903
5,405

유가증권평가 및 처분손실
27,723
1,052

매도가능금융자산손상차손
5,157
6,988

외화환산손실
9,292
25,292

파생상품평가 및 거래손실
626,839
671,363

이자비용
5,411
612

유형자산 및 투자부동산처분손실
5,623
6

복구공사손실
-
38

잡손실
-
21

관계ㆍ종속기업투자관련손실
8,132
7,935

법인세비용
14,878
60,293

이자수익
(608,774)
(580,369)

배당금수익
(91,520)
(73,686)

유가증권평가 및 처분이익
(109,739)
(241,572)

외화환산이익
(299,072)
(555,677)

파생상품평가 및 거래이익
(140,233)
(114,508)

유형자산 및 투자부동산처분이익
(17,898)
(3,443)

관계ㆍ종속기업투자관련이익
(107,775)
(47,382)

잡이익
(19)
-

합 계

(244,682)
(170,928)

(2) 당분기 및 전분기 중 영업활동으로 인한
자산부채 변동 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분
당분기
전분기

예치금의 변동
(25,324)
558

당기손익인식금융자산의 변동
455,838
747,486

대출채권의 변동
106,951
292,330

파생상품자산의 변동
113,416
16,819

기타금융자산의 변동
3,380
533

기타자산의 변동
(226,856)
(231,123)

특별계정자산의 변동
388,483
(749,362)

파생상품부채의 변동
(297,709)
(35,810)

순확정급여부채(자산)의 변동
(14,548)
3,583

기타금융부채의 변동
(43,683)
(20,168)

충당부채의 변동
(370)
(402)

기타부채의 변동
(8,552)
32,401

특별계정부채의 변동
(1,205,996)
251,967

합 계
(754,970)
308,812

(3)
당분기 및 전분기 중 현금의 유입과 유출이 없는 거래 중 중요한 거래의 내용은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분
당분기
전분기

유형자산의 투자부동산 순대체
(9,251)
(158)

계약자지분조정의 변동
(418,454)
(551,818)

자본에 부과된 이연법인세의 변동
(365,690)
(529,438)

매도가능금융자산평가손익의 변동
(804,202)
(1,573,690)

만기보유금융자산평가손익의 변동
(125,568)
-

만기보유금융자산으로의 계정재분류
28,510,782
-

위험회피목적파생상품평가손익의 변동
(179,058)
(51,618)

관계ㆍ종속기업의 기타포괄손익지분 변동
23,265
48,545

특별계정기타포괄손익의 변동
(106,501)
(35,977)

유형자산재평가이익의 변동
2,950
1,935

확정급여제도재측정요소의 변동
(4,159)
9,609

대출채권 및 기타수취채권의 제각
8,285
10,950

유가증권 매매 관련 비현금거래
-
7,075

사용권자산의 변동
23,346
11,729

건설중인자산의 건물 대체
-
93

(4)

당분기 및 전분기 중
재무활동현금흐름에서 발생한 부채의 조정내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

1) 당분기

구 분
기 초
재무활동
현금흐름
비현금흐름
기 말

상각 등
기타

차입부채
-
898,612
72
6,038
904,722

리스부채
14,575
(2,423)
158
22,964
35,274

임대보증금
161,585
(395)
151
(105)
161,236

2) 전분기

구 분
기 초
재무활동
현금흐름
비현금흐름
기 말

상각 등
기타

리스부채
29,701
(7,210)
159
11,593
34,243

임대보증금
135,815
(1,997)
139
(14)
133,943

42. 보고기간 후 사건

1) 당사는 2022년 3월 24일 개최한 이사회에서 후순위채권 발행을 결정하였습니다. 후순위채권의 발행 여부는 시장상황에 따라 변동될 수 있으며 구체적인 발행시기, 발행규모, 발행금리 등 발행조건은 정해지지 않았습니다.

2) 당사의 종속회사인 한화자산운용(주)은 Digital 신사업 기회 확보, 본업 경쟁력 강화, 기업가치 제고 등을 위해 2022년4월28일 이사회를 통해 보통주100,000,000주(발행 총액은500,000백만원)의 유상증자를 결정하였고, 당사는 5월4일 유상증자로 발행된 주식 전체를 현금취득 하였습니다

6. 배당에 관한 사항

가. 배당에 관한 사항

(1) 배당에 관한 정책
회사는 배당을 주주에 대한 이익반환의 기본형태로 보고, 회사의 이익규모, 2023년 도입예정인 신제도에 대한 대비, 재무건전성비율 등의 요인을 종합적으로 고려하여 결정하고 있습니다. 회사는 지속적인 주주가치 증대를 위해 핵심사업에 대한 경쟁력 확보 및 안정적 수익 창출을 통하여, 신제도 도입에 대한 선제적 대응 및 주주의 배당 요구를 동시에 충족시킬 수 있는 배당수준을 유지해 나아갈 계획입니다.

(2) 배당 관련 정관 규정

※ 정관 제45조 (이익배당)

① 이익의 배당은 금전과 주식 및 기타의 재산으로 할 수 있다.

② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다.

③ 이익 배당은 매결산기말 현재의 주주명부에 등재된 주주 또는 등록질권자에게 지급한다.

※ 정관 제45조의 2 (중간배당)

① 이 회사는 각 영업연도 중 1회에 한하여 이사회 결의로 일정한 날을 정하여 그 날의 주주에게 상법 등 관련법에 의한 중간배당을 할 수 있다.

② 제1항의 중간배당은 이사회의 결의로 하되, 그 결의는 제1항의 기준일 이후 45일 내에 하여야 한다.

③ 중간배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각 호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다.

1. 직전결산기의 자본금의 액

2. 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액

3. 상법시행령에서 정하는 미실현이익

4. 직전결산기의 정기주주총회에서 이익 배당하기로 정한 금액

5. 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의준비금

6. 중간배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금

④ 사업연도 개시일 이후 제1항의 기준일 이전에 신주를 발행한 경우(준비금의 자본전입, 주식배당, 전환사채의 전환청구, 신주인수권부사채의 신주인수권 행사의 경우를 포함한다)에는 중간배당에 관해서는 당해 신주는 직전 사업연도말에 발행된 것으로 본다.

나. 주요배당지표

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제74기 1분기
제73기
제72기

주당액면가액(원)
5,000
5,000
5,000

(연결)당기순이익(백만원)
39,649
1,191,311
235,078

(별도)당기순이익(백만원)
50,873
410,565
196,903

(연결)주당순이익(원)
20
1,455
184

현금배당금총액(백만원)
-
-
22,542

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
-
9.6

현금배당수익률(%)
보통주
-
-
1.2

우선주
-
-
-

주식배당수익률(%)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주당 현금배당금(원)
보통주
-
-
30

우선주
-
-
-

주당 주식배당(주)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

(*1) 기업공시서식 개정(2015. 2. 9)으로 인하여 현금배당성향의 당기순이익은 
지배기업소유주지분 기준 당기순이익을 기재하였습니다.

다. 과거 배당 이력

(단위: 회, %)

연속 배당횟수
평균 배당수익률

분기(중간)배당
결산배당
최근 3년간
최근 5년간

-
-
0.84
1.38

*1) 연속 배당횟수 및 평균 배당수익률은 제73기를 포함하여 산출하였습니다.
*2) 연속 배당횟수는 2010년 3월 17일 주식상장 이후 배당횟수로 산출하였습니다.

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

[지분증권의 발행 등과 관련된 사항]

해당사항 없음

가. 증자(감자)현황
해당사항 없음.

(기준일 :
2022.06.03
)
(단위 : 원, 주)

주식발행
(감소)일자
발행(감소)
형태
발행(감소)한 주식의 내용

종류
수량
주당
액면가액
주당발행
(감소)가액
비고

-
-
-
-
-
-
-

나. 미상환 전환사채 발행현황 
해당사항 없음

다. 미상환 신주인수권부사채 등 발행현황
해당사항 없음

라. 미상환 전환형 조건부자본증권 등 발행현황
해당사항 없음

[채무증권의 발행 등과 관련된 사항]

가. 채무증권 발행 실적

채무증권 발행실적

(기준일 :
2022년 05월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급
(평가기관)
만기일
상환
여부
주관회사

한화생명보험
회사채
공모
2022.02.04
904,050
3.379
A-(S&P), Baa1(Moody's)
2032.02.04
미상환
J.P. Morgan, BofA Securities,
 Citigroup, Standard Chartered Bank, 
 한화투자증권

한화손해보험
회사채
공모
2022.03.07
250,000
4.9
AA-(한국신용평가/NICE신용평가)
2032.03.07
미상환
NH투자증권

한화손해보험
신종자본증권
사모
2022.05.31
150,000
5.9
A+(한국기업평가)
2052.03.31
미상환
NH투자증권

화성유보라제삼차
전자단기사채
사모
2022.04.29
20,000
2.45
A1(NICE, 한신평)
2022.07.29
미상환
한화투자증권

화성유보라제삼차
전자단기사채
사모
2021.10.29
20,000
2.35
A1(NICE, 한신평)
2022.01.29
상환
한화투자증권

화성유보라제삼차
전자단기사채
사모
2022.02.03
20,000
2.35
A1(NICE, 한신평)
2022.04.29
상환
한화투자증권

해운대케넌제일차
전자단기사채
사모
2021.11.26
10,000
2.15
A1(NICE, 한신평)
2022.02.26
상환
한화투자증권

해운대케넌제일차
전자단기사채
사모
2022.02.28
10,000
2.30
A1(NICE, 한신평)
2022.05.26
상환
한화투자증권

해운대케넌제일차
전자단기사채
사모
2022.05.26
10,000
2.65
A1(NICE, 한신평)
2022.08.26
미상환
한화투자증권

한화투자증권
회사채
공모
2019.10.18
220,000
2.16
A+(한기평, 한신평)
2022.10.18
미상환
KB증권

한화투자증권
회사채
공모
2021.04.09
220,000
1.851
A+(한기평, 한신평)
2024.04.09
미상환
KB증권

한화투자증권
회사채
공모
2019.10.18
30,000
2.560
A+(한기평, 한신평)
2024.10.18
미상환
KB증권

한화투자증권
회사채
공모
2021.04.09
100,000
2.429
A+(한기평, 한신평)
2026.04.09
미상환
KB증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2021.04.26
5,000
0.98
A1(한신평, NICE, 한기평)
2022.04.25
상환
KTB투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2021.04.26
5,000
0.98
A1(한신평, NICE, 한기평)
2022.04.25
상환
KTB투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2021.04.26
5,000
0.98
A1(한신평, NICE, 한기평)
2022.04.25
상환
KTB투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2021.04.26
5,000
0.98
A1(한신평, NICE, 한기평)
2022.04.25
상환
KTB투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2021.04.26
5,000
0.98
A1(한신평, NICE, 한기평)
2022.04.25
상환
KTB투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2021.04.26
5,000
0.98
A1(한신평, NICE, 한기평)
2022.04.25
상환
KTB투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2021.04.30
5,000
0.84
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.10.29
상환
KTB투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2021.04.30
5,000
0.84
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.10.29
상환
KTB투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2021.04.30
5,000
0.84
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.10.29
상환
KTB투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2021.04.30
5,000
0.84
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.10.29
상환
KTB투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2021.05.07
5,000
0.84
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.11.05
상환
KTB투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2021.05.07
5,000
0.84
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.11.05
상환
KTB투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2021.05.07
5,000
0.84
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.11.05
상환
KTB투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2021.05.07
5,000
0.84
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.11.05
상환
KTB투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2021.05.07
5,000
0.84
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.11.05
상환
KTB투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2021.05.07
5,000
0.84
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.11.05
상환
KTB투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2021.05.07
5,000
0.84
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.11.05
상환
KTB투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2021.05.07
5,000
0.84
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.11.05
상환
KTB투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2021.05.07
5,000
0.84
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.11.05
상환
KTB투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2021.05.07
5,000
0.84
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.11.05
상환
KTB투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2021.06.03
5,000
1.05
A1(한신평, NICE, 한기평)
2022.06.02
미상환
KTB투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2021.06.03
5,000
1.05
A1(한신평, NICE, 한기평)
2022.06.02
미상환
KTB투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2021.06.03
5,000
1.05
A1(한신평, NICE, 한기평)
2022.06.02
미상환
하이투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2021.06.03
5,000
1.05
A1(한신평, NICE, 한기평)
2022.06.02
미상환
하이투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2021.06.03
5,000
1.05
A1(한신평, NICE, 한기평)
2022.06.02
미상환
하이투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2021.06.03
5,000
1.05
A1(한신평, NICE, 한기평)
2022.06.02
미상환
하이투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2021.07.12
5,000
1.18
A1(한신평, NICE, 한기평)
2022.02.17
상환
KTB투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2021.07.12
5,000
1.18
A1(한신평, NICE, 한기평)
2022.02.17
상환
KTB투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2021.07.12
5,000
1.18
A1(한신평, NICE, 한기평)
2022.02.17
상환
KTB투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2021.07.12
5,000
1.18
A1(한신평, NICE, 한기평)
2022.02.17
상환
KTB투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2021.07.12
5,000
1.18
A1(한신평, NICE, 한기평)
2022.02.17
상환
KTB투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2021.07.12
5,000
1.18
A1(한신평, NICE, 한기평)
2022.02.17
상환
KTB투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2021.07.12
5,000
1.18
A1(한신평, NICE, 한기평)
2022.02.17
상환
KTB투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2021.07.12
5,000
1.18
A1(한신평, NICE, 한기평)
2022.02.17
상환
KTB투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2021.07.12
5,000
1.18
A1(한신평, NICE, 한기평)
2022.02.17
상환
KTB투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2021.07.12
5,000
1.18
A1(한신평, NICE, 한기평)
2022.02.17
상환
KTB투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2021.08.10
5,000
1.18
A1(한신평, NICE, 한기평)
2022.01.21
상환
디에스투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2021.08.10
5,000
1.18
A1(한신평, NICE, 한기평)
2022.01.21
상환
디에스투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2021.08.10
5,000
1.18
A1(한신평, NICE, 한기평)
2022.01.21
상환
디에스투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2021.08.10
5,000
1.18
A1(한신평, NICE, 한기평)
2022.01.21
상환
디에스투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2021.08.17
5,000
1.31
A1(한신평, NICE, 한기평)
2022.04.22
상환
BNK투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2021.08.17
5,000
1.31
A1(한신평, NICE, 한기평)
2022.04.22
상환
BNK투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2021.08.17
5,000
1.31
A1(한신평, NICE, 한기평)
2022.04.18
상환
하이투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2021.08.17
5,000
1.31
A1(한신평, NICE, 한기평)
2022.04.18
상환
하이투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2021.08.19
5,000
1.26
A1(한신평, NICE, 한기평)
2022.01.19
상환
유진투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2021.08.19
5,000
1.26
A1(한신평, NICE, 한기평)
2022.01.19
상환
유진투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2021.08.19
5,000
1.26
A1(한신평, NICE, 한기평)
2022.01.19
상환
유진투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2021.08.19
5,000
1.26
A1(한신평, NICE, 한기평)
2022.01.19
상환
유진투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2021.08.19
5,000
1.26
A1(한신평, NICE, 한기평)
2022.01.19
상환
유진투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2021.08.19
5,000
1.26
A1(한신평, NICE, 한기평)
2022.01.19
상환
유진투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2021.08.19
5,000
1.26
A1(한신평, NICE, 한기평)
2022.01.19
상환
유진투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2021.08.19
5,000
1.26
A1(한신평, NICE, 한기평)
2022.01.19
상환
유진투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2021.08.19
5,000
1.26
A1(한신평, NICE, 한기평)
2022.01.19
상환
유진투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2021.08.19
5,000
1.26
A1(한신평, NICE, 한기평)
2022.01.19
상환
유진투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2021.08.20
10,000
1.31
A1(한신평, NICE, 한기평)
2022.04.20
상환
SK증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2021.09.07
5,000
1.61
A1(한신평, NICE, 한기평)
2022.02.15
상환
SK증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2021.09.07
5,000
1.61
A1(한신평, NICE, 한기평)
2022.02.15
상환
SK증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2021.09.07
5,000
1.61
A1(한신평, NICE, 한기평)
2022.02.15
상환
KTB투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2021.09.07
5,000
1.61
A1(한신평, NICE, 한기평)
2022.02.15
상환
KTB투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2021.09.07
5,000
1.61
A1(한신평, NICE, 한기평)
2022.02.15
상환
KTB투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2021.09.13
5,000
1.77
A1(한신평, NICE, 한기평)
2022.03.11
상환
SK증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2021.09.13
5,000
1.77
A1(한신평, NICE, 한기평)
2022.03.11
상환
SK증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2021.09.14
5,000
1.84
A1(한신평, NICE, 한기평)
2022.03.14
상환
KTB투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2021.09.14
5,000
1.84
A1(한신평, NICE, 한기평)
2022.03.14
상환
KTB투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2021.09.14
5,000
1.84
A1(한신평, NICE, 한기평)
2022.03.14
상환
KTB투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2021.09.14
5,000
1.84
A1(한신평, NICE, 한기평)
2022.03.15
상환
KTB투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2021.09.14
5,000
1.84
A1(한신평, NICE, 한기평)
2022.03.15
상환
KTB투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2021.09.14
5,000
1.84
A1(한신평, NICE, 한기평)
2022.03.15
상환
KTB투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2021.09.14
5,000
1.84
A1(한신평, NICE, 한기평)
2022.03.15
상환
KTB투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2021.09.14
5,000
1.84
A1(한신평, NICE, 한기평)
2022.03.14
상환
KTB투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2021.09.14
5,000
1.84
A1(한신평, NICE, 한기평)
2022.03.15
상환
KTB투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2021.09.14
5,000
1.84
A1(한신평, NICE, 한기평)
2022.03.15
상환
KTB투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2021.09.15
5,000
1.81
A1(한신평, NICE, 한기평)
2022.02.28
상환
유진투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2021.09.15
5,000
1.81
A1(한신평, NICE, 한기평)
2022.03.16
상환
SK증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2021.09.15
5,000
1.81
A1(한신평, NICE, 한기평)
2022.03.16
상환
SK증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2021.09.15
5,000
1.81
A1(한신평, NICE, 한기평)
2022.03.16
상환
SK증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2021.09.15
5,000
1.81
A1(한신평, NICE, 한기평)
2022.03.16
상환
SK증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2021.09.15
5,000
1.81
A1(한신평, NICE, 한기평)
2022.03.16
상환
SK증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2021.09.15
5,000
1.81
A1(한신평, NICE, 한기평)
2022.03.16
상환
SK증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2021.09.15
5,000
1.81
A1(한신평, NICE, 한기평)
2022.02.28
상환
유진투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2021.09.15
5,000
1.81
A1(한신평, NICE, 한기평)
2022.02.28
상환
유진투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2021.09.15
5,000
1.81
A1(한신평, NICE, 한기평)
2022.02.28
상환
유진투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2021.09.16
5,000
1.81
A1(한신평, NICE, 한기평)
2022.03.29
상환
유진투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2021.09.16
5,000
1.81
A1(한신평, NICE, 한기평)
2022.03.29
상환
유진투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2021.09.16
5,000
1.81
A1(한신평, NICE, 한기평)
2022.03.15
상환
SK증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2021.09.16
5,000
1.81
A1(한신평, NICE, 한기평)
2022.03.15
상환
SK증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2021.09.16
5,000
1.81
A1(한신평, NICE, 한기평)
2022.03.15
상환
SK증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2021.09.16
5,000
1.81
A1(한신평, NICE, 한기평)
2022.03.15
상환
SK증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2021.09.16
5,000
1.81
A1(한신평, NICE, 한기평)
2022.03.15
상환
SK증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2021.09.16
5,000
1.81
A1(한신평, NICE, 한기평)
2022.03.15
상환
SK증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2021.09.16
5,000
1.81
A1(한신평, NICE, 한기평)
2022.03.15
상환
SK증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2021.09.16
5,000
1.81
A1(한신평, NICE, 한기평)
2022.03.15
상환
SK증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2021.09.16
5,000
1.81
A1(한신평, NICE, 한기평)
2022.03.15
상환
SK증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2021.09.16
5,000
1.81
A1(한신평, NICE, 한기평)
2022.03.15
상환
SK증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2021.09.24
5,000
1.72
A1(한신평, NICE, 한기평)
2022.01.24
상환
하이투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2021.09.24
10,000
1.72
A1(한신평, NICE, 한기평)
2022.01.24
상환
하이투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2021.09.24
5,000
1.72
A1(한신평, NICE, 한기평)
2022.01.24
상환
하이투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2021.09.24
5,000
1.72
A1(한신평, NICE, 한기평)
2022.01.24
상환
하이투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2021.12.16
10,000
2.24
A1(한신평, NICE, 한기평)
2022.06.16
미상환
유진투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2021.12.16
10,000
2.24
A1(한신평, NICE, 한기평)
2022.06.16
미상환
유진투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2022.03.18
5,000
1.98
A1(한신평, NICE, 한기평)
2022.06.17
미상환
유진투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2022.03.18
5,000
1.98
A1(한신평, NICE, 한기평)
2022.06.17
미상환
유진투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2021.11.16
5,000
2.02
A1(한신평, NICE, 한기평)
2022.03.16
상환
하이투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2021.11.16
5,000
2.02
A1(한신평, NICE, 한기평)
2022.03.16
상환
하이투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2022.03.18
5,000
1.98
A1(한신평, NICE, 한기평)
2022.06.17
미상환
유진투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2022.03.18
5,000
1.98
A1(한신평, NICE, 한기평)
2022.06.17
미상환
유진투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2021.12.14
10,000
2.23
A1(한신평, NICE, 한기평)
2022.04.14
상환
유진투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2021.12.14
10,000
2.23
A1(한신평, NICE, 한기평)
2022.04.14
상환
유진투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2021.12.14
10,000
2.23
A1(한신평, NICE, 한기평)
2022.04.14
상환
유진투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2021.12.14
10,000
2.23
A1(한신평, NICE, 한기평)
2022.04.14
상환
유진투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2021.12.14
10,000
2.23
A1(한신평, NICE, 한기평)
2022.04.14
상환
유진투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2021.11.30
10,000
2.11
A1(한신평, NICE, 한기평)
2022.02.28
상환
우리종합금융

한화투자증권
기업어음증권
사모
2021.11.29
5,000
2.11
A1(한신평, NICE, 한기평)
2022.02.28
상환
에스케이증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2021.11.29
5,000
2.11
A1(한신평, NICE, 한기평)
2022.02.28
상환
에스케이증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2021.11.29
5,000
2.11
A1(한신평, NICE, 한기평)
2022.02.28
상환
에스케이증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2021.11.29
5,000
2.11
A1(한신평, NICE, 한기평)
2022.02.28
상환
에스케이증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2022.03.18
5,000
1.98
A1(한신평, NICE, 한기평)
2022.06.17
미상환
유진투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2022.03.18
5,000
1.98
A1(한신평, NICE, 한기평)
2022.06.17
미상환
유진투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2022.01.21
10,000
2.13
A1(한신평, NICE, 한기평)
2022.07.21
미상환
하이투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2022.01.21
3,000
2.13
A1(한신평, NICE, 한기평)
2022.07.21
미상환
하이투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2022.01.21
5,000
2.13
A1(한신평, NICE, 한기평)
2022.07.21
미상환
하이투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2022.01.21
10,000
2.13
A1(한신평, NICE, 한기평)
2022.07.21
미상환
하이투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2022.01.21
10,000
2.13
A1(한신평, NICE, 한기평)
2022.07.21
미상환
하이투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2022.01.21
10,000
2.13
A1(한신평, NICE, 한기평)
2022.07.21
미상환
하이투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2022.01.21
10,000
2.13
A1(한신평, NICE, 한기평)
2022.07.21
미상환
하이투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2022.03.23
10,000
2.03
A1(한신평, NICE, 한기평)
2022.07.22
미상환
하이투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2022.03.23
10,000
2.03
A1(한신평, NICE, 한기평)
2022.07.22
미상환
하이투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2022.01.24
5,000
2.12
A1(한신평, NICE, 한기평)
2022.07.25
미상환
DB금융투자

한화투자증권
기업어음증권
사모
2022.01.24
5,000
2.12
A1(한신평, NICE, 한기평)
2022.07.25
미상환
DB금융투자

한화투자증권
기업어음증권
사모
2022.01.24
5,000
2.12
A1(한신평, NICE, 한기평)
2022.07.25
미상환
DB금융투자

한화투자증권
기업어음증권
사모
2022.01.24
5,000
2.12
A1(한신평, NICE, 한기평)
2022.07.25
미상환
DB금융투자

한화투자증권
기업어음증권
사모
2022.01.24
5,000
2.12
A1(한신평, NICE, 한기평)
2022.07.25
미상환
DB금융투자

한화투자증권
기업어음증권
사모
2022.01.24
5,000
2.12
A1(한신평, NICE, 한기평)
2022.07.25
미상환
DB금융투자

한화투자증권
기업어음증권
사모
2022.03.24
5,000
2.03
A1(한신평, NICE, 한기평)
2022.07.25
미상환
디에스투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2022.03.24
5,000
2.03
A1(한신평, NICE, 한기평)
2022.07.25
미상환
디에스투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2022.02.08
10,000
1.95
A1(한신평, NICE, 한기평)
2022.08.08
미상환
유진투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2022.02.08
10,000
1.95
A1(한신평, NICE, 한기평)
2022.08.08
미상환
유진투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2022.02.08
10,000
1.95
A1(한신평, NICE, 한기평)
2022.08.08
미상환
유진투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2022.02.08
10,000
1.95
A1(한신평, NICE, 한기평)
2022.08.08
미상환
유진투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2022.02.08
10,000
1.95
A1(한신평, NICE, 한기평)
2022.08.08
미상환
유진투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2022.02.16
10,000
1.91
A1(한신평, NICE, 한기평)
2022.08.16
미상환
하이투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2022.02.16
5,000
1.91
A1(한신평, NICE, 한기평)
2022.08.16
미상환
하이투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2022.02.16
5,000
1.91
A1(한신평, NICE, 한기평)
2022.08.16
미상환
하이투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2022.03.16
5,000
1.96
A1(한신평, NICE, 한기평)
2022.05.16
상환
유진투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2022.03.16
5,000
1.96
A1(한신평, NICE, 한기평)
2022.05.16
상환
유진투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2022.02.16
5,000
1.91
A1(한신평, NICE, 한기평)
2022.08.16
미상환
하이투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2022.02.16
5,000
1.91
A1(한신평, NICE, 한기평)
2022.08.16
미상환
하이투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2022.03.03
5,000
2.01
A1(한신평, NICE, 한기평)
2022.09.02
미상환
DB금융투자

한화투자증권
기업어음증권
사모
2022.03.03
5,000
2.01
A1(한신평, NICE, 한기평)
2022.09.02
미상환
DB금융투자

한화투자증권
기업어음증권
사모
2022.03.23
5,000
2.11
A1(한신평, NICE, 한기평)
2022.09.05
미상환
한양증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2022.03.23
5,000
2.11
A1(한신평, NICE, 한기평)
2022.09.05
미상환
한양증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2022.03.23
5,000
2.11
A1(한신평, NICE, 한기평)
2022.09.05
미상환
한양증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2022.03.23
5,000
2.11
A1(한신평, NICE, 한기평)
2022.09.05
미상환
한양증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2022.03.23
5,000
2.11
A1(한신평, NICE, 한기평)
2022.09.05
미상환
한양증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2022.03.23
5,000
2.11
A1(한신평, NICE, 한기평)
2022.09.05
미상환
한양증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2022.03.23
5,000
2.11
A1(한신평, NICE, 한기평)
2022.09.23
미상환
교보증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2022.03.23
5,000
2.11
A1(한신평, NICE, 한기평)
2022.09.23
미상환
교보증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2022.04.04
10,000
2.06
A1(한신평, NICE, 한기평)
2022.09.23
미상환
부국증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2022.04.04
10,000
2.06
A1(한신평, NICE, 한기평)
2022.09.23
미상환
부국증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2022.04.04
10,000
2.06
A1(한신평, NICE, 한기평)
2022.09.23
미상환
부국증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2022.03.31
5,000
2.16
A1(한신평, NICE, 한기평)
2022.09.27
미상환
DB금융투자

한화투자증권
기업어음증권
사모
2022.03.31
5,000
2.16
A1(한신평, NICE, 한기평)
2022.09.27
미상환
DB금융투자

한화투자증권
기업어음증권
사모
2022.03.31
5,000
2.16
A1(한신평, NICE, 한기평)
2022.09.27
미상환
DB금융투자

한화투자증권
기업어음증권
사모
2022.03.31
5,000
2.16
A1(한신평, NICE, 한기평)
2022.09.27
미상환
DB금융투자

한화투자증권
기업어음증권
사모
2022.03.31
5,000
2.16
A1(한신평, NICE, 한기평)
2022.09.27
미상환
DB금융투자

한화투자증권
기업어음증권
사모
2022.03.31
5,000
2.16
A1(한신평, NICE, 한기평)
2022.09.27
미상환
DB금융투자

한화투자증권
기업어음증권
사모
2022.03.28
5,000
2.11
A1(한신평, NICE, 한기평)
2022.09.28
미상환
흥국증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2022.03.28
5,000
2.11
A1(한신평, NICE, 한기평)
2022.09.28
미상환
흥국증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2022.03.28
5,000
2.11
A1(한신평, NICE, 한기평)
2022.09.28
미상환
흥국증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2022.03.28
5,000
2.11
A1(한신평, NICE, 한기평)
2022.09.28
미상환
흥국증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2022.03.28
5,000
2.11
A1(한신평, NICE, 한기평)
2022.09.28
미상환
흥국증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2022.03.28
5,000
2.11
A1(한신평, NICE, 한기평)
2022.09.28
미상환
흥국증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2022.03.28
5,000
2.11
A1(한신평, NICE, 한기평)
2022.09.28
미상환
흥국증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2022.03.28
5,000
2.11
A1(한신평, NICE, 한기평)
2022.09.28
미상환
흥국증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2022.03.28
5,000
2.11
A1(한신평, NICE, 한기평)
2022.09.28
미상환
흥국증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2022.03.30
5,000
2.16
A1(한신평, NICE, 한기평)
2022.09.29
미상환
한양증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2022.03.30
5,000
2.16
A1(한신평, NICE, 한기평)
2022.09.29
미상환
한양증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2022.03.30
5,000
2.16
A1(한신평, NICE, 한기평)
2022.09.29
미상환
한양증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2022.03.30
5,000
2.16
A1(한신평, NICE, 한기평)
2022.09.29
미상환
한양증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2022.03.30
5,000
2.16
A1(한신평, NICE, 한기평)
2022.09.29
미상환
한양증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2022.03.30
5,000
2.16
A1(한신평, NICE, 한기평)
2022.09.29
미상환
한양증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2022.03.30
5,000
2.16
A1(한신평, NICE, 한기평)
2022.09.29
미상환
한양증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2022.03.30
5,000
2.16
A1(한신평, NICE, 한기평)
2022.09.29
미상환
한양증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2022.03.31
5,000
2.16
A1(한신평, NICE, 한기평)
2022.09.29
미상환
하이투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2022.04.07
5,000
2.12
A1(한신평, NICE, 한기평)
2022.10.07
미상환
하이투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2022.04.07
5,000
2.12
A1(한신평, NICE, 한기평)
2022.10.07
미상환
하이투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2022.04.07
5,000
2.12
A1(한신평, NICE, 한기평)
2022.10.07
미상환
하이투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2022.04.07
5,000
2.12
A1(한신평, NICE, 한기평)
2022.10.07
미상환
하이투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2022.04.07
5,000
2.12
A1(한신평, NICE, 한기평)
2022.10.07
미상환
하이투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2022.04.07
5,000
2.12
A1(한신평, NICE, 한기평)
2022.10.07
미상환
하이투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2022.04.11
5,000
2.12
A1(한신평, NICE, 한기평)
2022.10.11
미상환
하이투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2022.04.05
10,000
2.12
A1(한신평, NICE, 한기평)
2022.10.14
미상환
부국증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2022.04.05
10,000
2.12
A1(한신평, NICE, 한기평)
2022.10.14
미상환
부국증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2022.04.05
10,000
2.12
A1(한신평, NICE, 한기평)
2022.10.14
미상환
부국증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2022.04.05
10,000
2.12
A1(한신평, NICE, 한기평)
2022.10.25
미상환
부국증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2021.11.11
5,000
2.13
A1(한신평, NICE, 한기평)
2022.11.10
미상환
DB금융투자

한화투자증권
기업어음증권
사모
2021.11.11
5,000
2.13
A1(한신평, NICE, 한기평)
2022.11.10
미상환
DB금융투자

한화투자증권
기업어음증권
사모
2021.11.11
5,000
2.13
A1(한신평, NICE, 한기평)
2022.11.10
미상환
DB금융투자

한화투자증권
기업어음증권
사모
2021.11.11
5,000
2.13
A1(한신평, NICE, 한기평)
2022.11.10
미상환
DB금융투자

한화투자증권
기업어음증권
사모
2022.03.22
4,000
2.35
A1(한신평, NICE, 한기평)
2023.01.26
미상환
하이투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2022.03.28
9,000
2.34
A1(한신평, NICE, 한기평)
2023.01.30
미상환
하이투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2022.02.24
5,000
2.31
A1(한신평, NICE, 한기평)
2023.02.23
미상환
한양증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2022.02.24
5,000
2.31
A1(한신평, NICE, 한기평)
2023.02.23
미상환
한양증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2022.03.31
10,000
2.41
A1(한신평, NICE, 한기평)
2023.03.30
미상환
부국증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2022.03.31
10,000
2.41
A1(한신평, NICE, 한기평)
2023.03.30
미상환
부국증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2022.03.31
10,000
2.41
A1(한신평, NICE, 한기평)
2023.03.30
미상환
부국증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2022.03.31
10,000
2.41
A1(한신평, NICE, 한기평)
2023.03.30
미상환
부국증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2022.03.31
10,000
2.41
A1(한신평, NICE, 한기평)
2023.03.30
미상환
부국증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2021.01.06
20,000
0.81
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.04.06
상환
KTB투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2021.01.06
20,000
0.81
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.04.06
상환
KTB투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2021.01.14
5,000
0.81
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.04.13
상환
KTB투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2021.01.14
10,000
0.83
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.04.14
상환
KTB투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2021.01.15
10,000
0.83
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.04.15
상환
KTB투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2021.01.15
20,000
0.83
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.04.09
상환
KTB투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2021.01.18
20,000
0.83
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.04.16
상환
KTB투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2021.01.20
20,000
0.83
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.04.20
상환
하이투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2021.01.27
5,000
0.83
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.04.27
상환
하이투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2021.01.28
15,000
0.83
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.03.29
상환
하이투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2021.01.28
50,000
0.85
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.04.28
상환
KTB투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2021.01.29
30,000
0.85
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.04.29
상환
하이투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2021.01.29
50,000
0.85
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.04.29
상환
KTB투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2021.02.05
10,000
0.76
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.03.04
상환
유진투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2021.02.05
30,000
0.83
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.05.04
상환
KTB투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2021.02.08
40,000
0.83
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.05.07
상환
KTB투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2021.02.08
10,000
0.83
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.05.07
상환
하이투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2021.02.08
30,000
0.83
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.05.07
상환
KTB투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2021.02.09
10,000
0.83
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.05.07
상환
유진투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2021.02.10
20,000
0.83
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.02.15
상환
KTB투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2021.02.10
10,000
0.81
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.02.15
상환
KTB투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2021.02.15
10,000
0.83
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.05.14
상환
KTB투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2021.02.16
50,000
0.86
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.05.14
상환
유진투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2021.02.16
30,000
0.86
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.05.14
상환
KTB투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2021.02.16
30,000
0.86
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.05.14
상환
KTB투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2021.02.16
80,000
0.83
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.03.22
상환
KTB투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2021.02.16
50,000
0.83
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.03.23
상환
KTB투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2021.02.17
20,000
0.86
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.05.17
상환
KTB투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2021.03.12
10,000
0.89
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.05.12
상환
KTB투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2021.03.15
50,000
0.94
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.06.14
상환
KTB투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2021.03.15
50,000
0.94
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.06.15
상환
KTB투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2021.03.18
10,000
0.94
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.06.18
상환
KTB투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2021.03.18
50,000
0.94
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.06.18
상환
KTB투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2021.03.22
30,000
0.92
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.05.21
상환
KTB투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2021.03.22
65,000
0.96
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.06.22
상환
KTB투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2021.03.23
15,000
0.93
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.06.23
상환
KTB투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2021.03.23
50,000
0.96
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.06.23
상환
KTB투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2021.03.25
30,000
0.93
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.06.25
상환
KTB투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2021.03.31
5,000
0.86
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.06.30
상환
유진투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2021.04.14
5,000
0.82
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.07.14
상환
KTB투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2021.04.15
10,000
0.82
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.07.15
상환
KTB투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2021.04.16
30,000
0.82
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.07.16
상환
KTB투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2021.04.20
40,000
0.81
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.07.20
상환
KTB투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2021.04.20
10,000
0.81
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.07.20
상환
KTB투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2021.04.21
20,000
0.81
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.07.21
상환
하이투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2021.04.23
10,000
0.81
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.07.23
상환
KTB투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2021.04.26
20,000
0.81
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.07.26
상환
KTB투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2021.04.29
40,000
0.81
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.07.29
상환
KTB투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2021.04.29
20,000
0.71
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.06.25
상환
KTB투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2021.04.30
30,000
0.71
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.05.12
상환
KTB투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2021.05.04
60,000
0.81
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.08.04
상환
KTB투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2021.05.07
40,000
0.81
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.08.06
상환
KTB투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2021.05.12
5,000
0.79
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.08.12
상환
KTB투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2021.05.12
20,000
0.82
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.08.12
상환
KTB투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2021.05.13
5,000
0.78
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.08.12
상환
부국증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2021.05.14
30,000
0.82
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.08.13
상환
키움증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2021.05.14
30,000
0.82
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.08.13
상환
KTB투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2021.05.14
20,000
0.78
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.07.14
상환
KTB투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2021.05.14
20,000
0.82
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.08.13
상환
KTB투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2021.05.17
30,000
0.81
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.08.16
상환
디에스투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2021.05.18
30,000
0.78
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.08.17
상환
비엔케이투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2021.05.18
10,000
0.78
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.08.18
상환
KTB투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2021.05.18
20,000
0.79
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.08.18
상환
KTB투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2021.05.25
60,000
0.79
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.06.25
상환
KTB투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2021.06.03
70,000
0.41
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.06.07
상환
KTB투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2021.06.07
70,000
0.35
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.06.08
상환
KTB투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2021.06.23
5,000
0.98
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.09.23
상환
KTB투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2021.06.24
30,000
0.98
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.09.24
상환
KTB투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2021.06.25
30,000
0.98
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.09.24
상환
디에스투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2021.06.25
30,000
0.98
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.09.24
상환
KTB투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2021.07.06
20,000
0.99
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.10.05
상환
KTB투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2021.07.15
10,000
0.94
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.10.15
상환
KTB투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2021.07.16
30,000
0.95
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.10.15
상환
KTB투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2021.07.28
60,000
0.55
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.07.29
상환
KTB투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2021.07.28
120,000
0.56
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.07.29
상환
하이투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2021.07.29
30,000
1.03
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.10.29
상환
KTB투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2021.08.02
35,000
1.03
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.11.02
상환
하이투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2021.08.03
10,000
0.32
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.08.04
상환
KTB투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2021.08.04
5,000
1.03
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.11.04
상환
하이투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2021.08.04
60,000
1.03
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.11.04
상환
KTB투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2021.08.06
30,000
0.99
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.11.05
상환
SK증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2021.08.06
15,000
0.99
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.11.05
상환
SK증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2021.08.09
30,000
1.02
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.11.08
상환
SK증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2021.08.09
30,000
1.03
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.11.09
상환
KTB투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2021.08.12
30,000
1.07
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.11.12
상환
KTB투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2021.08.13
10,000
1.05
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.11.12
상환
SK증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2021.08.13
10,000
1.07
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.11.12
상환
KTB투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2021.08.17
30,000
1.07
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.11.16
상환
유진투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2021.08.17
5,000
1.07
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.11.17
상환
유진투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2021.08.17
30,000
1.07
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.11.17
상환
KTB투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2021.08.17
20,000
1.07
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.11.17
상환
BNK투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2021.08.17
10,000
1.07
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.11.17
상환
흥국증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2021.09.03
10,000
1.35
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.12.03
상환
메리츠증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2021.09.14
5,000
1.52
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.12.14
상환
하이투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2021.09.16
50,000
1.52
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.12.16
상환
하이투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2021.09.17
35,000
1.51
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.12.17
상환
KTB투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2021.10.08
10,000
1.70
A1(한신평, NICE, 한기평)
2022.01.07
상환
SK증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2021.10.08
10,000
1.72
A1(한신평, NICE, 한기평)
2022.01.07
상환
KTB투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2021.10.12
20,000
1.72
A1(한신평, NICE, 한기평)
2022.01.12
상환
KTB투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2021.10.15
35,000
1.46
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.12.15
상환
유진투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2021.10.21
50,000
1.82
A1(한신평, NICE, 한기평)
2022.01.21
상환
비엔케이투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2021.10.22
20,000
1.45
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.12.06
상환
유진투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2021.10.22
15,000
1.80
A1(한신평, NICE, 한기평)
2022.01.05
상환
유진투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2021.10.27
10,000
1.81
A1(한신평, NICE, 한기평)
2022.01.03
상환
유진투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2021.11.02
10,000
1.98
A1(한신평, NICE, 한기평)
2022.01.28
상환
KTB투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2021.11.03
10,000
1.98
A1(한신평, NICE, 한기평)
2022.02.03
상환
KTB투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2021.11.04
10,000
1.98
A1(한신평, NICE, 한기평)
2022.02.04
상환
하이투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2021.11.04
10,000
1.98
A1(한신평, NICE, 한기평)
2022.02.04
상환
KTB투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2021.11.05
20,000
1.98
A1(한신평, NICE, 한기평)
2022.02.03
상환
우리종합금융

한화투자증권
전자단기사채
사모
2021.11.05
20,000
1.98
A1(한신평, NICE, 한기평)
2022.02.04
상환
하이투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2021.11.05
5,000
1.34
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.12.24
상환
유진투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2021.11.05
10,000
1.31
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.12.07
상환
유진투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2021.11.05
30,000
1.98
A1(한신평, NICE, 한기평)
2022.02.04
상환
KTB투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2021.11.09
20,000
1.99
A1(한신평, NICE, 한기평)
2022.02.09
상환
KTB투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2021.11.18
10,000
2.02
A1(한신평, NICE, 한기평)
2022.02.18
상환
KTB투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2021.11.19
5,000
1.97
A1(한신평, NICE, 한기평)
2022.02.07
상환
유진투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2021.11.22
10,000
2.03
A1(한신평, NICE, 한기평)
2022.02.22
상환
KTB투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2021.11.25
1,000
0.81
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.12.06
상환
비엔케이투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2021.11.26
20,000
2.10
A1(한신평, NICE, 한기평)
2022.01.24
상환
DB금융투자

한화투자증권
전자단기사채
사모
2021.11.26
30,000
2.11
A1(한신평, NICE, 한기평)
2022.02.26
상환
흥국증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2021.11.29
50,000
2.12
A1(한신평, NICE, 한기평)
2022.02.28
상환
흥국증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2021.11.29
20,000
2.12
A1(한신평, NICE, 한기평)
2022.02.25
상환
유진투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2021.11.29
10,000
2.11
A1(한신평, NICE, 한기평)
2022.02.25
상환
비엔케이투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2021.11.29
20,000
2.11
A1(한신평, NICE, 한기평)
2022.02.28
상환
흥국증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2021.12.02
10,000
2.12
A1(한신평, NICE, 한기평)
2022.03.02
상환
하이투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2021.12.02
10,000
2.11
A1(한신평, NICE, 한기평)
2022.01.05
상환
유진투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2021.12.03
30,000
2.11
A1(한신평, NICE, 한기평)
2022.01.04
상환
유진투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2021.12.03
30,000
2.11
A1(한신평, NICE, 한기평)
2022.01.05
상환
비엔케이투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2021.12.06
20,000
2.11
A1(한신평, NICE, 한기평)
2022.03.04
상환
KTB투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2021.12.07
30,000
2.11
A1(한신평, NICE, 한기평)
2022.03.07
상환
KTB투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2021.12.08
10,000
2.11
A1(한신평, NICE, 한기평)
2022.01.07
상환
유진투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2021.12.14
30,000
2.24
A1(한신평, NICE, 한기평)
2022.03.14
상환
SK증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2021.12.14
50,000
2.24
A1(한신평, NICE, 한기평)
2022.03.14
상환
하이투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2021.12.16
20,000
2.23
A1(한신평, NICE, 한기평)
2022.03.16
상환
KTB투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2021.12.20
20,000
0.90
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.12.21
상환
KTB투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2021.12.28
30,000
2.26
A1(한신평, NICE, 한기평)
2022.03.28
상환
SK증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2021.12.29
20,000
2.25
A1(한신평, NICE, 한기평)
2022.03.29
상환
KTB투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2021.12.31
30,000
2.25
A1(한신평, NICE, 한기평)
2022.03.09
상환
KTB투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2021.12.31
50,000
2.25
A1(한신평, NICE, 한기평)
2022.03.28
상환
KTB투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2021.12.31
40,000
2.25
A1(한신평, NICE, 한기평)
2022.03.30
상환
하이투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2022.01.04
50,000
2.01
A1(한신평, NICE, 한기평)
2022.04.04
상환
흥국증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2022.01.13
10,000
1.80
A1(한신평, NICE, 한기평)
2022.04.13
상환
하이투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2022.01.18
50,000
1.94
A1(한신평, NICE, 한기평)
2022.04.18
상환
하이투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2022.01.20
20,000
2.11
A1(한신평, NICE, 한기평)
2022.04.20
상환
비엔케이투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2022.01.21
50,000
2.11
A1(한신평, NICE, 한기평)
2022.04.21
상환
비엔케이투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2022.01.25
40,000
2.12
A1(한신평, NICE, 한기평)
2022.04.25
상환
하이투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2022.01.28
30,000
2.12
A1(한신평, NICE, 한기평)
2022.04.28
상환
하이투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2022.02.03
30,000
2.08
A1(한신평, NICE, 한기평)
2022.05.03
상환
하이투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2022.02.04
30,000
2.08
A1(한신평, NICE, 한기평)
2022.05.03
상환
키움증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2022.02.08
10,000
1.86
A1(한신평, NICE, 한기평)
2022.05.04
상환
한양증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2022.03.03
40,000
1.93
A1(한신평, NICE, 한기평)
2022.06.02
미상환
다올투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2022.03.03
20,000
1.89
A1(한신평, NICE, 한기평)
2022.05.23
상환
다올투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2022.03.03
20,000
1.93
A1(한신평, NICE, 한기평)
2022.06.03
미상환
DB금융투자

한화투자증권
전자단기사채
사모
2022.03.04
10,000
1.94
A1(한신평, NICE, 한기평)
2022.06.03
미상환
다올투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2022.03.15
30,000
1.95
A1(한신평, NICE, 한기평)
2022.05.11
상환
다올투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2022.03.16
50,000
1.95
A1(한신평, NICE, 한기평)
2022.05.19
상환
다올투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2022.03.10
20,000
1.98
A1(한신평, NICE, 한기평)
2022.06.10
미상환
하이투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2022.03.14
50,000
1.98
A1(한신평, NICE, 한기평)
2022.06.14
미상환
이베스트투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2022.03.15
30,000
1.98
A1(한신평, NICE, 한기평)
2022.06.15
미상환
비엔케이투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2022.04.05
20,000
1.79
A1(한신평, NICE, 한기평)
2022.05.27
상환
신영증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2022.04.05
30,000
1.79
A1(한신평, NICE, 한기평)
2022.05.26
상환
신영증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2022.03.15
30,000
1.98
A1(한신평, NICE, 한기평)
2022.06.15
미상환
DB금융투자

한화투자증권
전자단기사채
사모
2022.03.18
30,000
1.98
A1(한신평, NICE, 한기평)
2022.06.17
미상환
다올투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2022.05.11
50,000
1.22
A1(한신평, NICE, 한기평)
2022.05.12
상환
SK증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2022.03.21
10,000
1.98
A1(한신평, NICE, 한기평)
2022.06.21
미상환
한양증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2022.03.24
10,000
1.98
A1(한신평, NICE, 한기평)
2022.06.24
미상환
한양증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2022.03.24
20,000
1.98
A1(한신평, NICE, 한기평)
2022.06.24
미상환
한양증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2022.04.01
10,000
1.98
A1(한신평, NICE, 한기평)
2022.07.01
미상환
유진투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2022.04.01
50,000
1.98
A1(한신평, NICE, 한기평)
2022.07.01
미상환
흥국증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2022.04.01
10,000
1.98
A1(한신평, NICE, 한기평)
2022.07.01
미상환
한양증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2022.04.04
30,000
1.97
A1(한신평, NICE, 한기평)
2022.07.04
미상환
부국증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2022.04.04
50,000
1.97
A1(한신평, NICE, 한기평)
2022.07.04
미상환
한양증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2022.04.05
10,000
1.95
A1(한신평, NICE, 한기평)
2022.07.05
미상환
다올투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2022.04.05
10,000
1.95
A1(한신평, NICE, 한기평)
2022.07.05
미상환
하이투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2022.04.05
50,000
1.95
A1(한신평, NICE, 한기평)
2022.07.05
미상환
한양증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2022.04.25
20,000
2.03
A1(한신평, NICE, 한기평)
2022.07.25
미상환
부국증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2022.04.25
10,000
2.03
A1(한신평, NICE, 한기평)
2022.07.25
미상환
부국증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2022.05.12
30,000
2.11
A1(한신평, NICE, 한기평)
2022.08.12
미상환
삼성증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2022.05.13
20,000
2.36
A1(한신평, NICE, 한기평)
2022.08.12
미상환
부국증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2022.05.13
30,000
2.36
A1(한신평, NICE, 한기평)
2022.08.12
미상환
하이투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2022.05.23
50,000
2.51
A1(한신평, NICE, 한기평)
2022.08.23
미상환
비엔케이투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2022.05.24
10,000
2.51
A1(한신평, NICE, 한기평)
2022.08.24
미상환
비엔케이투자증권

한화에이에프제오차
전자단기사채
사모
2022.04.08
33,100
2.35
A1(NICE, 한신평)
2022.07.08
미상환
한화투자증권

한화에이에프제오차
전자단기사채
사모
2021.10.08
32,400
2.00
A1(NICE, 한신평)
2022.01.08
상환
한화투자증권

한화에이에프제오차
전자단기사채
사모
2022.01.08
32,400
2.60
A1(NICE, 한신평)
2022.04.08
상환
한화투자증권

한화에이에프제사차
전자단기사채
사모
2022.04.08
13,100
2.35
A1(NICE, 한신평)
2022.07.08
미상환
한화투자증권

한화에이에프제사차
전자단기사채
사모
2021.10.08
12,900
2.00
A1(NICE, 한신평)
2022.01.08
상환
한화투자증권

한화에이에프제사차
전자단기사채
사모
2022.01.08
12,600
2.60
A1(NICE, 한신평)
2022.04.08
상환
한화투자증권

한화에스에프제십구차
전자단기사채
사모
2022.03.11
13,000
2.35
A1(NICE, 한신평)
2022.06.07
미상환
한화투자증권

한화에스에프제십구차
전자단기사채
사모
2022.03.02
18,000
2.35
A1(NICE, 한신평)
2022.03.11
상환
한화투자증권

피닉스모현제일차
전자단기사채
사모
2022.05.27
10000
2.70
A1(NICE, 한신평)
2022.06.27
미상환
한화투자증권

피닉스모현제일차
전자단기사채
사모
2021.11.29
10000
2.55
A1(NICE, 한신평)
2022.02.27
상환
한화투자증권

피닉스모현제일차
전자단기사채
사모
2022.02.28
10000
2.30
A1(NICE, 한신평)
2022.05.27
상환
한화투자증권

피닉스교문제일차
전자단기사채
사모
2021.12.15
19200
2.65
A1(NICE, 한신평)
2022.01.17
상환
한화투자증권

피닉스교문제일차
전자단기사채
사모
2022.01.17
18500
2.35
A1(NICE, 한신평)
2022.02.15
상환
한화투자증권

피닉스교문제일차
전자단기사채
사모
2022.02.15
14,000
2.30
A1(NICE, 한신평)
2022.03.15
상환
한화투자증권

피닉스교문제일차
전자단기사채
사모
2022.03.15
12,000
2.30
A1(NICE, 한신평)
2022.04.15
상환
한화투자증권

피닉스교문제일차
전자단기사채
사모
2022.04.15
10,000
2.35
A1(NICE, 한신평)
2022.05.16
상환
한화투자증권

피닉스교문제이차
전자단기사채
사모
2021.12.15
9,600
2.65
A1(NICE, 한신평)
2022.01.17
상환
한화투자증권

피닉스교문제이차
전자단기사채
사모
2022.01.17
9,200
2.30
A1(NICE, 한신평)
2022.02.15
상환
한화투자증권

피닉스교문제이차
전자단기사채
사모
2022.02.15
6,900
2.30
A1(NICE, 한신평)
2022.03.15
상환
한화투자증권

피닉스교문제이차
전자단기사채
사모
2022.03.15
6,000
2.30
A1(NICE, 한신평)
2022.04.15
상환
한화투자증권

피닉스교문제이차
전자단기사채
사모
2022.04.15
5,000
2.35
A1(NICE, 한신평)
2022.05.16
상환
한화투자증권

풍천제이차
전자단기사채
사모
2022.03.04
25,000
2.35
A1(NICE, 한신평)
2022.06.04
미상환
한화투자증권

풍천제이차
전자단기사채
사모
2021.12.06
25,000
2.80
A1(NICE, 한신평)
2022.03.04
상환
한화투자증권

퍼플팁제일차
전자단기사채
사모
2021.10.25
105,000
2.25
A1(NICE, 한신평)
2022.01.25
상환
한화투자증권

퍼플팁제일차
전자단기사채
사모
2022.01.25
105,000
2.50
A1(NICE, 한신평)
2022.04.25
상환
한화투자증권

퍼플팁제일차
전자단기사채
사모
2022.04.25
105,000
2.57
A1(NICE, 한신평)
2022.07.25
미상환
한화투자증권

퍼스트엠제십차
전자단기사채
사모
2021.11.19
8,650
2.45
A1(NICE, 한신평)
2022.02.18
상환
한화투자증권

퍼스트엠제십차
전자단기사채
사모
2022.02.18
8,700
2.50
A1(NICE, 한신평)
2022.05.18
상환
한화투자증권

퍼스트엠제십차
전자단기사채
사모
2022.05.18
8,800
2.57
A1(NICE, 한신평)
2022.08.18
미상환
한화투자증권

퍼스트엠제구차
전자단기사채
사모
2021.10.29
6,550
2.25
A1(NICE, 한신평)
2022.01.28
상환
한화투자증권

퍼스트엠제구차
회사채
사모
2021.12.03
400
-
무등급
2022.01.28
상환
한화투자증권

퍼스트엠제구차
회사채
사모
2021.12.10
15
-
무등급
2022.01.28
상환
한화투자증권

퍼스트엠제구차
전자단기사채
사모
2022.01.28
7,020
2.50
A1(NICE, 한신평)
2022.04.28
상환
한화투자증권

퍼스트엠제구차
회사채
사모
2022.02.28
80
-
무등급
2022.04.28
상환
한화투자증권

퍼스트엠제구차
회사채
사모
2022.03.07
470
-
무등급
2022.04.28
상환
한화투자증권

퍼스트엠제구차
회사채
사모
2022.04.12
200
-
무등급
2022.04.28
상환
한화투자증권

퍼스트엠제구차
전자단기사채
사모
2022.04.28
7,900
2.57
A1(NICE, 한신평)
2022.07.28
미상환
한화투자증권

티아이주교
전자단기사채
사모
2022.03.08
15,000
2.30
A1(NICE, 한신평)
2022.06.08
미상환
한화투자증권

티아이주교
전자단기사채
사모
2021.12.08
15,000
2.50
A1(NICE, 한신평)
2022.03.08
상환
한화투자증권

티아이북내
전자단기사채
사모
2022.05.16
8,000
2.45
A1(NICE, 한신평)
2022.06.15
미상환
한화투자증권

티아이북내
전자단기사채
사모
2021.11.15
8,000
2.32
A1(NICE, 한신평)
2022.01.19
상환
한화투자증권

티아이북내
전자단기사채
사모
2022.01.17
8,000
2.40
A1(NICE, 한신평)
2022.04.15
상환
한화투자증권

티아이북내
전자단기사채
사모
2022.04.15
8,000
2.40
A1(NICE, 한신평)
2022.05.16
상환
한화투자증권

티아이남포제일차
전자단기사채
사모
2022.04.25
11,000
2.40
A1(NICE, 한신평)
2022.07.25
미상환
한화투자증권

티아이남포제일차
전자단기사채
사모
2021.10.25
11,000
2.15
A1(NICE, 한신평)
2022.01.25
상환
한화투자증권

티아이남포제일차
전자단기사채
사모
2022.01.25
11,000
2.30
A1(NICE, 한신평)
2022.04.25
상환
한화투자증권

테트라스
전자단기사채
사모
2022.03.29
2,200
2.30
A1(NICE, 한신평)
2022.06.29
미상환
한화투자증권

코스모루나
전자단기사채
사모
2022.03.17
12,000
2.30
A1(NICE, 한신평)
2022.06.17
미상환
한화투자증권

코스모루나
전자단기사채
사모
2021.12.22
12,000
2.70
A1(NICE, 한신평)
2022.03.22
상환
한화투자증권

케이랜드마크제사차
전자단기사채
사모
2022.05.25
20,000
2.60
A1(NICE, 한신평)
2022.06.27
미상환
한화투자증권

케이랜드마크제사차
전자단기사채
사모
2021.12.27
20,000
1.90
A1(NICE, 한신평)
2022.01.25
상환
한화투자증권

케이랜드마크제사차
전자단기사채
사모
2022.01.25
20,000
2.35
A1(NICE, 한신평)
2022.02.25
상환
한화투자증권

케이랜드마크제사차
전자단기사채
사모
2022.02.25
20,000
2.40
A1(NICE, 한신평)
2022.03.25
상환
한화투자증권

케이랜드마크제사차
전자단기사채
사모
2022.03.25
20,000
2.25
A1(NICE, 한신평)
2022.04.25
상환
한화투자증권

케이랜드마크제사차
전자단기사채
사모
2022.04.25
20,000
2.35
A1(NICE, 한신평)
2022.05.25
상환
한화투자증권

지에프민제칠차
전자단기사채
사모
2022.04.27
12,000
2.45
A1(NICE, 한신평)
2022.07.27
미상환
한화투자증권

지에프민제칠차
전자단기사채
사모
2022.01.27
12,000
2.35
A1(NICE, 한신평)
2022.04.27
상환
한화투자증권

제이비강릉제일차
전자단기사채
사모
2022.03.29
1,500
2.30
A1(한기평, 한신평)
2022.06.29
미상환
한화투자증권

제이비강릉제일차
전자단기사채
사모
2021.12.29
1,500
2.65
A1(한기평, 한신평)
2022.03.29
상환
한화투자증권

제이드이천제일차
전자단기사채
사모
2022.04.28
20,000
2.40
A1(NICE, 한신평)
2022.06.29
미상환
한화투자증권

제이드이천제일차
전자단기사채
사모
2021.10.29
20,000
2.15
A1(NICE, 한신평)
2022.01.28
상환
한화투자증권

제이드이천제일차
전자단기사채
사모
2022.01.28
20,000
2.35
A1(NICE, 한신평)
2022.04.28
상환
한화투자증권

인베스트향동제일차
전자단기사채
사모
2021.11.29
7,000
2.55
A1(한기평, 한신평)
2022.02.28
상환
한화투자증권

인베스트향동제일차
전자단기사채
사모
2022.02.28
7,000
2.30
A1(한기평, 한신평)
2022.05.27
상환
한화투자증권

인베스트향동제일차
전자단기사채
사모
2022.05.27
7,000
2.75
A1(한기평, 한신평)
2022.08.26
미상환
한화투자증권

인베스트포항제일차
전자단기사채
사모
2022.03.03
4,000
2.30
A1(한기평, 한신평)
2022.06.03
미상환
한화투자증권

인베스트포항제일차
전자단기사채
사모
2021.09.03
4,000
2.50
A1(한기평, 한신평)
2022.03.03
상환
한화투자증권

인베스트평택제일차
전자단기사채
사모
2021.11.16
10,000
2.30
A1(한기평, 한신평)
2022.02.16
상환
한화투자증권

인베스트평택제일차
전자단기사채
사모
2022.02.16
10,000
2.30
A1(한기평, 한신평)
2022.05.16
상환
한화투자증권

인베스트평택제일차
전자단기사채
사모
2022.05.16
10,000
2.40
A1(한기평, 한신평)
2022.08.16
미상환
한화투자증권

인베스트청라제일차
전자단기사채
사모
2022.05.17
11,000
2.35
A1(한기평, 한신평)
2022.06.17
미상환
한화투자증권

인베스트청라제일차
전자단기사채
사모
2021.11.17
11,000
2.30
A1(한기평, 한신평)
2022.02.17
상환
한화투자증권

인베스트청라제일차
전자단기사채
사모
2022.02.17
11,000
2.30
A1(한기평, 한신평)
2022.03.17
상환
한화투자증권

인베스트청라제일차
전자단기사채
사모
2022.03.17
11,000
2.25
A1(한기평, 한신평)
2022.04.18
상환
한화투자증권

인베스트청라제일차
전자단기사채
사모
2022.04.18
11,000
2.30
A1(한기평, 한신평)
2022.05.17
상환
한화투자증권

인베스트청라제이차
전자단기사채
사모
2022.05.17
2,800
2.35
A1(한기평, 한신평)
2022.06.17
미상환
한화투자증권

인베스트청라제이차
전자단기사채
사모
2021.11.17
2,800
2.30
A1(한기평, 한신평)
2022.02.17
상환
한화투자증권

인베스트청라제이차
전자단기사채
사모
2022.02.17
2,800
2.30
A1(한기평, 한신평)
2022.03.17
상환
한화투자증권

인베스트청라제이차
전자단기사채
사모
2022.03.17
2,800
2.25
A1(한기평, 한신평)
2022.04.18
상환
한화투자증권

인베스트청라제이차
전자단기사채
사모
2022.04.18
2,800
2.30
A1(한기평, 한신평)
2022.05.17
상환
한화투자증권

인베스트중동제일차
전자단기사채
사모
2021.11.30
8,000
2.50
A1(한기평, 한신평)
2022.02.28
상환
한화투자증권

인베스트중동제일차
전자단기사채
사모
2022.02.28
8,000
2.30
A1(한기평, 한신평)
2022.05.28
상환
한화투자증권

인베스트중동제일차
전자단기사채
사모
2022.05.30
8,000
2.75
A1(한기평, 한신평)
2022.08.29
미상환
한화투자증권

인베스트조치원제일차
전자단기사채
사모
2022.02.28
11,000
2.30
A1(한기평, 한신평)
2022.05.28
상환
한화투자증권

인베스트조치원제일차
전자단기사채
사모
2022.05.30
11,000
2.85
A1(한기평, 한신평)
2022.08.30
미상환
한화투자증권

인베스트오토제일차
전자단기사채
사모
2021.10.15
22,000
2.00
A1(한기평, 한신평)
2022.01.14
상환
한화투자증권

인베스트오토제일차
전자단기사채
사모
2022.01.14
22,000
2.50
A1(한기평, 한신평)
2022.04.14
상환
한화투자증권

인베스트오토제일차
전자단기사채
사모
2022.04.14
22,000
2.35
A1(한기평, 한신평)
2022.07.14
미상환
한화투자증권

인베스트어지제일차
전자단기사채
사모
2021.11.19
110,000
2.95
A1(NICE, 한신평)
2022.02.18
상환
한화투자증권

인베스트어지제일차
전자단기사채
사모
2022.02.18
110,000
2.60
A1(NICE, 한신평)
2022.05.18
상환
한화투자증권

인베스트어지제일차
전자단기사채
사모
2022.05.18
110,000
2.80
A1(NICE, 한신평)
2022.07.05
미상환
한화투자증권

인베스트스타제일차
전자단기사채
사모
2021.11.04
12,000
2.55
A1(한기평, 한신평)
2022.02.04
상환
한화투자증권

인베스트스타제일차
전자단기사채
사모
2022.02.04
12,000
2.40
A1(한기평, 한신평)
2022.05.04
상환
한화투자증권

인베스트스타제일차
전자단기사채
사모
2022.05.04
12,000
2.45
A1(한기평, 한신평)
2022.08.04
미상환
한화투자증권

인베스트세종제삼차
전자단기사채
사모
2021.11.01
15,000
2.10
A1(한기평, 한신평)
2022.02.03
상환
한화투자증권

인베스트세종제삼차
전자단기사채
사모
2022.02.03
15,000
2.30
A1(한기평, 한신평)
2022.05.02
상환
한화투자증권

인베스트세종제삼차
전자단기사채
사모
2022.05.02
15,000
2.35
A1(한기평, 한신평)
2022.08.01
미상환
한화투자증권

인베스트구로제일차
전자단기사채
사모
2022.04.29
10,000
2.30
A1(한기평, 한신평)
2022.06.29
미상환
한화투자증권

인베스트구로제일차
전자단기사채
사모
2021.10.29
10,000
2.30
A1(한기평, 한신평)
2022.01.29
상환
한화투자증권

인베스트구로제일차
전자단기사채
사모
2022.02.03
10,000
2.30
A1(한기평, 한신평)
2022.04.29
상환
한화투자증권

이마스터제십삼차
전자단기사채
사모
2022.05.30
10,000
2.70
A1(NICE, 한신평)
2022.06.28
미상환
한화투자증권

이마스터제십삼차
전자단기사채
사모
2022.02.28
10,000
2.40
A1(NICE, 한신평)
2022.05.28
상환
한화투자증권

유럽가온누리제일차
전자단기사채
사모
2021.11.18
4,400
2.50
A1(NICE, 한신평)
2022.02.18
상환
한화투자증권

유럽가온누리제일차
전자단기사채
사모
2022.02.18
5,500
2.45
A1(NICE, 한신평)
2022.05.18
상환
한화투자증권

유럽가온누리제일차
전자단기사채
사모
2022.05.18
7,500
2.55
A1(NICE, 한신평)
2022.08.18
미상환
한화투자증권

와이디에이치엠이글제일차
전자단기사채
사모
2021.11.26
8,800
2.46
A1(한신평, NICE)
2022.02.25
상환
한화투자증권

와이디에이치엠이글제일차
전자단기사채
사모
2022.02.25
8,800
2.31
A1(한신평, NICE)
2022.05.25
상환
한화투자증권

와이디에이치엠이글제일차
전자단기사채
사모
2022.05.25
8,800
2.61
A1(한신평, NICE)
2022.07.25
미상환
한화투자증권

와이디에이치엠이글제이차
전자단기사채
사모
2021.11.26
11,900
2.46
A1(한신평, NICE)
2022.02.25
상환
한화투자증권

와이디에이치엠이글제이차
전자단기사채
사모
2022.02.25
11,900
2.31
A1(한신평, NICE)
2022.05.25
상환
한화투자증권

와이디에이치엠이글제이차
전자단기사채
사모
2022.05.25
11,900
2.61
A1(한신평, NICE)
2022.07.25
미상환
한화투자증권

에코야음
전자단기사채
사모
2022.05.04
8,500
2.30
A1(한기평, 한신평)
2022.06.07
미상환
한화투자증권

에코야음
전자단기사채
사모
2021.11.04
8,500
2.25
A1(한기평, 한신평)
2022.02.04
상환
한화투자증권

에코야음
전자단기사채
사모
2022.02.04
8,500
2.35
A1(한기평, 한신평)
2022.03.04
상환
한화투자증권

에코야음
전자단기사채
사모
2022.03.04
8,500
2.30
A1(한기평, 한신평)
2022.04.04
상환
한화투자증권

에코야음
전자단기사채
사모
2022.04.04
8,500
2.30
A1(한기평, 한신평)
2022.05.04
상환
한화투자증권

에코시티제일차
전자단기사채
사모
2022.05.13
1,926
2.30
A1(한기평, 한신평)
2022.06.13
미상환
한화투자증권

에코시티제일차
전자단기사채
사모
2021.12.13
1,926
2.60
A1(한기평, 한신평)
2022.03.13
상환
한화투자증권

에코시티제일차
전자단기사채
사모
2022.03.14
1,926
2.30
A1(한기평, 한신평)
2022.04.13
상환
한화투자증권

에코시티제일차
전자단기사채
사모
2022.04.13
1,926
2.25
A1(한기평, 한신평)
2022.05.13
상환
한화투자증권

에코시티신천제이차
전자단기사채
사모
2022.05.27
7,500
2.70
A1(한기평, 한신평)
2022.06.27
미상환
한화투자증권

에코시티신천제이차
전자단기사채
사모
2021.12.27
7,500
2.70
A1(한기평, 한신평)
2022.03.27
상환
한화투자증권

에코시티신천제이차
전자단기사채
사모
2022.03.27
7,500
2.35
A1(한기평, 한신평)
2022.04.27
상환
한화투자증권

에코시티신천제이차
전자단기사채
사모
2022.04.27
7,500
2.30
A1(한기평, 한신평)
2022.05.27
상환
한화투자증권

에코송정
전자단기사채
사모
2022.03.10
2,000
2.30
A1(한기평, 한신평)
2022.06.10
미상환
한화투자증권

에이치에스에프제팔차
전자단기사채
사모
2021.10.07
22,500
1.80
A1(NICE, 한신평)
2022.01.07
상환
한화투자증권

에이치에스에프제팔차
전자단기사채
사모
2022.01.07
22,500
2.54
A1(NICE, 한신평)
2022.02.09
상환
한화투자증권

에이치에스에프제팔차
전자단기사채
사모
2022.02.09
22,500
2.35
A1(NICE, 한신평)
2022.05.09
상환
한화투자증권

에이치에스에프제팔차
전자단기사채
사모
2022.05.09
22,500
2.40
A1(NICE, 한신평)
2022.08.09
미상환
한화투자증권

에스엘티연산
전자단기사채
사모
2022.03.17
4,800
2.30
A1(NICE, 한신평)
2022.06.17
미상환
한화투자증권

에스엘티연산
전자단기사채
사모
2021.12.22
3,800
2.70
A1(NICE, 한신평)
2022.03.22
상환
한화투자증권

아시아가온누리제일차
전자단기사채
사모
2021.11.10
2,900
2.40
A1(NICE, 한신평)
2022.02.10
상환
한화투자증권

아시아가온누리제일차
전자단기사채
사모
2022.02.10
5,000
2.45
A1(NICE, 한신평)
2022.05.10
상환
한화투자증권

아시아가온누리제일차
전자단기사채
사모
2022.05.10
6,100
2.55
A1(NICE, 한신평)
2022.08.10
미상환
한화투자증권

씨더블유대구제이차
전자단기사채
사모
2022.02.28
20,000
2.40
A1(NICE, 한신평)
2022.05.30
상환
한화투자증권

씨더블유대구제이차
전자단기사채
사모
2022.05.30
20,000
2.75
A1(NICE, 한신평)
2022.08.29
미상환
한화투자증권

신세계제일차
전자단기사채
사모
2021.10.22
7,000
2.25
A1(NICE, 한신평)
2022.01.22
상환
한화투자증권

신세계제일차
전자단기사채
사모
2022.01.24
6,800
2.60
A1(NICE, 한신평)
2022.04.22
상환
한화투자증권

신세계제일차
전자단기사채
사모
2022.04.22
6,700
2.57
A1(NICE, 한신평)
2022.07.22
미상환
한화투자증권

멀티플렉스시리즈제육차
전자단기사채
사모
2021.11.30
20,000
2.53
A1(NICE, 한신평)
2022.02.28
상환
한화투자증권

멀티플렉스시리즈제육차
전자단기사채
사모
2022.02.28
20,000
2.33
A1(NICE, 한신평)
2022.05.28
상환
한화투자증권

멀티플렉스시리즈제육차
전자단기사채
사모
2022.05.30
20,000
2.77
A1(NICE, 한신평)
2022.08.28
미상환
한화투자증권

로지스이천제일차
전자단기사채
사모
2021.10.26
8,000
2.05
A1(NICE, 한신평)
2022.01.26
상환
한화투자증권

로지스이천제일차
전자단기사채
사모
2022.01.26
8,000
2.35
A1(NICE, 한신평)
2022.04.26
상환
한화투자증권

로지스이천제일차
전자단기사채
사모
2022.04.26
8,000
2.45
A1(NICE, 한신평)
2022.07.26
미상환
한화투자증권

로지스라이온즈파크제일차
전자단기사채
사모
2021.10.14
10,000
2.05
A1(NICE, 한신평)
2022.01.14
상환
한화투자증권

로지스라이온즈파크제일차
전자단기사채
사모
2022.01.14
10,000
2.45
A1(NICE, 한신평)
2022.03.14
상환
한화투자증권

로지스라이온즈파크제일차
전자단기사채
사모
2022.03.14
10,000
2.25
A1(NICE, 한신평)
2022.04.14
상환
한화투자증권

로지스라이온즈파크제일차
전자단기사채
사모
2022.04.14
10,000
2.25
A1(NICE, 한신평)
2022.05.16
상환
한화투자증권

로지스라이온즈파크제일차
전자단기사채
사모
2022.05.16
10,000
2.40
A1(NICE, 한신평)
2022.05.27
상환
한화투자증권

로얄엠제이제일차
회사채
사모
2020.09.23
13,100
-
무등급
2023.09.22
미상환
한화투자증권

로얄엠제이제이차
회사채
사모
2020.11.17
12,225
-
무등급
2023.11.16
미상환
한화투자증권

레버넌트제일차
전자단기사채
사모
2021.09.01
10,100
1.50
A1(NICE, 한신평)
2021.12.01
상환
한화투자증권

레버넌트제일차
전자단기사채
사모
2021.12.01
10,200
2.45
A1(NICE, 한신평)
2022.02.28
상환
한화투자증권

레버넌트제일차
전자단기사채
사모
2022.02.28
10,250
2.50
A1(NICE, 한신평)
2022.05.27
상환
한화투자증권

레버넌트제일차
전자단기사채
사모
2022.05.27
10,300
2.75
A1(NICE, 한신평)
2022.08.26
미상환
한화투자증권

디오니소스이글제일차
전자단기사채
사모
2022.05.13
20,200
2.36
A1(한신평, NICE)
2022.06.13
미상환
한화투자증권

디오니소스이글제일차
전자단기사채
사모
2021.11.15
20,200
2.36
A1(한신평, NICE)
2022.02.14
상환
한화투자증권

디오니소스이글제일차
전자단기사채
사모
2022.02.14
20,200
2.31
A1(한신평, NICE)
2022.05.13
상환
한화투자증권

더모스트연무제일차
전자단기사채
사모
2022.03.30
4,000
2.35
A1(NICE, 한신평)
2022.06.30
미상환
한화투자증권

더모스트신대방제일차
전자단기사채
사모
2022.04.29
12,000
2.45
A1(NICE, 한신평)
2022.07.29
미상환
한화투자증권

더모스트신대방제일차
전자단기사채
사모
2022.03.29
12,000
2.35
A1(NICE, 한신평)
2022.04.29
상환
한화투자증권

논현밸류에드제일차
전자단기사채
사모
2021.10.12
14,000
1.95
A1(NICE, 한신평)
2022.01.10
상환
한화투자증권

논현밸류에드제일차
전자단기사채
사모
2022.01.10
14,000
2.45
A1(NICE, 한신평)
2022.04.10
상환
한화투자증권

논현밸류에드제일차
전자단기사채
사모
2022.04.10
14,000
2.25
A1(NICE, 한신평)
2022.05.10
상환
한화투자증권

논현밸류에드제이차
전자단기사채
사모
2021.10.12
11,200
1.95
A1(NICE, 한신평)
2022.01.10
상환
한화투자증권

논현밸류에드제이차
전자단기사채
사모
2022.01.10
11,200
2.45
A1(NICE, 한신평)
2022.04.10
상환
한화투자증권

논현밸류에드제이차
전자단기사채
사모
2022.04.11
11,200
2.30
A1(NICE, 한신평)
2022.07.10
미상환
한화투자증권

그레이트탕정
전자단기사채
사모
2021.10.12
16,000
1.95
A1(한기평, 한신평)
2022.01.11
상환
한화투자증권

그레이트탕정
전자단기사채
사모
2022.01.11
16,000
2.45
A1(한기평, 한신평)
2022.04.11
상환
한화투자증권

그레이트탕정
전자단기사채
사모
2022.04.11
16,000
2.35
A1(한기평, 한신평)
2022.07.11
미상환
한화투자증권

그레이트야음제이차
전자단기사채
사모
2022.05.09
17,000
2.30
A1(한기평, 한신평)
2022.06.09
미상환
한화투자증권

그레이트야음제이차
전자단기사채
사모
2021.12.09
17,000
2.55
A1(한기평, 한신평)
2022.03.09
상환
한화투자증권

그레이트야음제이차
전자단기사채
사모
2022.03.10
17,000
2.30
A1(한기평, 한신평)
2022.04.11
상환
한화투자증권

그레이트야음제이차
전자단기사채
사모
2022.04.11
17,000
2.25
A1(한기평, 한신평)
2022.05.09
상환
한화투자증권

그레이트야음
전자단기사채
사모
2021.11.30
2,925
2.40
A1(한기평, 한신평)
2022.01.28
상환
한화투자증권

그레이트야음
전자단기사채
사모
2022.01.28
2,925
2.35
A1(한기평, 한신평)
2022.02.28
상환
한화투자증권

그레이트야음
전자단기사채
사모
2022.02.28
2,925
2.30
A1(한기평, 한신평)
2022.03.30
상환
한화투자증권

그레이트야음
전자단기사채
사모
2022.03.30
2,925
2.30
A1(한기평, 한신평)
2022.04.29
상환
한화투자증권

그레이트야음
전자단기사채
사모
2022.04.29
2,925
2.30
A1(한기평, 한신평)
2022.05.30
상환
한화투자증권

그레이트야음
전자단기사채
사모
2022.05.30
2,925
2.65
A1(한기평, 한신평)
2022.06.30
미상환
한화투자증권

그레이트거제제일차
전자단기사채
사모
2022.05.12
2,972
2.30
A1(한기평, 한신평)
2022.06.13
미상환
한화투자증권

그레이트거제제일차
전자단기사채
사모
2022.01.12
2,972
2.45
A1(한기평, 한신평)
2022.04.12
상환
한화투자증권

그레이트거제제일차
전자단기사채
사모
2022.04.12
2,972
2.25
A1(한기평, 한신평)
2022.05.12
상환
한화투자증권

그레이트거제제이차
전자단기사채
사모
2022.03.29
17,000
2.35
A1(한기평, 한신평)
2022.06.29
미상환
한화투자증권

그레이트거제제이차
전자단기사채
사모
2021.12.29
17,000
2.85
A1(한기평, 한신평)
2022.03.29
상환
한화투자증권

광주첨단영산강지산제일차
전자단기사채
사모
2022.04.22
16,000
2.40
A1(NICE, 한신평)
2022.07.22
미상환
한화투자증권

광주첨단영산강지산제일차
전자단기사채
사모
2021.10.22
16,000
2.15
A1(NICE, 한신평)
2022.01.22
상환
한화투자증권

광주첨단영산강지산제일차
전자단기사채
사모
2022.01.24
16,000
2.40
A1(NICE, 한신평)
2022.04.22
상환
한화투자증권

합 계
-
-
-
10,605,580
-
-
-
-
-

나. 채무증권 미상환 잔액
[한화생명보험(주) 별도]

기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2022년 05월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2022년 05월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2022년 05월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
904,050
-
904,050

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
904,050
-
904,050

신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2022년 05월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
15년이하
15년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
1,567,300
-
1,567,300

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
1,567,300
-
1,567,300

조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2022년 05월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

[한화생명보험(주) 연결]

기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2022년 05월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
30,000
50,000
198,000
295,000
73,000
-
-
-
646,000

합계
30,000
50,000
198,000
295,000
73,000
-
-
-
646,000

단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2022년 05월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
2,438,123
931,900

사모
174,500
348,823
982,900
-
-
1,506,223

합계
174,500
348,823
982,900
-
-
1,506,223

주) 발행한도는 별도기준 발행한도 1,500,000백만원과 연결대상 종속회사(SPC)의 
발행한도 938,123백만원의 합계임

회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2022년 05월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
220,000
348,000
30,000
100,000
-
1,504,050
-
2,202,050

사모
-
25,325
-
-
-
-
-
25,325

합계
220,000
373,325

30,000

100,000

-
1,504,050
-
2,227,375

신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2022년 05월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
15년이하
15년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
1,567,300
-
1,567,300

사모
-
-
-
-
-
340,000
-
340,000

합계
-
-
-
-
-
1,907,300
-
1,907,300

조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2022년 05월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

다. 사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등

(작성기준일 :
2022년 03월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

한화생명보험
신종자본증권1
2017년 04월 13일
2047년 04월 13일
500,000
2017년 04월 03일
한국증권금융

(이행현황기준일 :
2021년 12월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용
해당사항 없음

이행현황
해당사항 없음

담보권설정 제한현황
계약내용
해당사항 없음

이행현황
해당사항 없음

자산처분 제한현황
계약내용
해당사항 없음

이행현황
해당사항 없음

지배구조변경 제한현황
계약내용
해당사항 없음

이행현황
해당사항 없음

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2022년 04월 06일

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등

(작성기준일 :
2022년 03월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

한화생명보험
신종자본증권2
2019년 07월 04일
2049년 07월 04일
500,000
2019년 06월 24일
한국증권금융

(이행현황기준일 :
2021년 12월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용
해당사항 없음

이행현황
해당사항 없음

담보권설정 제한현황
계약내용
해당사항 없음

이행현황
해당사항 없음

자산처분 제한현황
계약내용
해당사항 없음

이행현황
해당사항 없음

지배구조변경 제한현황
계약내용
해당사항 없음

이행현황
해당사항 없음

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2022년 04월 06일

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

라. 자본으로 인정되는 채무증권의 발행

발행일
2017년 04월 13일
2018년 04월 23일
2019년 07월 04일

발행금액
500,000백만원
1,067,300백만원
500,000백만원

발행목적
자본확충
자본확충
자본확충

발행방법
공모
공모
공모

상장여부
상장
상장
상장

미상환잔액
500,000백만원
1,067,300백만원
500,000백만원

자본인정에
관한 사항

회계처리 근거

만기시점 발행사의 재량으로 만기연장이 가능함. 일정요건 충족 시(필수적 지급정지 또는 선택적 지급 정지)이자지급이 정지되며 지급을 회피할 수 있는 무조건적인 권리가 있어 자본으로 인정.

신용평가기관의
자본인정비율 등(주)

현재 각 신용평가기관의 비공개방침으로 기재가 불가능함

미지급 누적이자

없음

없음
없음

만기 및 조기상환 가능일

만기일 : 2047년 4월 13일

만기일 : 2048년 4월 23일
만기일 : 2049년 7월 04일

발행일로부터 5년이 경과한 날(2022.4.13)익일부터 행사 가능
발행일로부터 5년 해당일(2023.4.23) 또는 
그 이후의 각 이자지급일에 행사 가능
발행일로부터 5년이 경과한 날(2024.7.4) 익일부터 행사
가능

발행금리

4.582%
4.700%
3.690%

우선순위

후순위(일반채권, 후순위채권보다 후순위)

부채분류 시 재무구조에 미치는 영향

부채비율 상승 등

기타 중요한 발행조건 등

스텝업(Step-up) 조항에 따라 발행일로부터 10년째되는 날의 직후 영업일에 1회에 한하여 조정되며, 재설정일에 재산정된 이자율은발행금리에 연 1.35%를 가산한 금리로 함
스텝업(Step-up) 조항에 따라 발행일로부터 10년째되는날의 직후 영업일에 1회에 한하여 상향 조정
- 발행후 5년 이후부터 10년까지 : 발행일로부터 
 5년째 되 는 날, 미국 국고채(5년물) 금리에 
 가산금리(연 2.00%)를 가산한 금리
- 발행후 10년 이후부터 : ① 발행일로부터 10년째 되는 날 미국 국고채(5년물) 금리에 
 ② 가산금리(연 2.00%) 및 스텝업 이자율
 (연 1.00%)를 가산한 금리
스텝업(Step-up) 조항에 따라 발행일로부터 10년째 되는날의 직후 영업일에 1회에 한하여 상향 조정
- 발행후 5년 이후부터 10년까지 : 발행일로부터 5년째 
 되는 날 전 1영업일 종가 기준 국고채(5년물) 금리에 
 가산금리(연 2.173%)를 가산한 금리
- 발행후 10년 이후부터 : ① 발행일로부터 5년째 되는 날
 전 1영업일 종가 기준 국고채(5년물) 금리에 ② 가산금리
 (연 2.173%) 및 스텝업 이자율(연 1.00%)를 가산한 금리

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

해당사항 없음

8. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 재작성 등 유의사항
(1) (연결)재무제표를 재작성한 경우 재작성사유

해
당사항 없음

(2) 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도

해
당사항 없음

(3) 자산유동화와 관련한 자산매각의 회계처리 및 우발채무 등에 관한 사항

당사는 자산유동화와 관련한 자산매각에 해당사항이 없으며, 우발채무에 관한사항은「XI.그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 - 2.우발채무 등」의 내용을 참조하시기 바랍니다.

나. 대손충당금 설정현황

(1) 계정과목별 대손충당금 설정내역

(단위 : 백만원, %)

구 분
계정과목
채권 총액
대손충당금
대손충당금 
설정률

제74기
1분기
대출채권

보험약관대출금
8,242,520
375
0.00

부동산담보대출금
9,362,429
51,561
0.55

신용대출금
8,251,932
74,633
0.90

지급보증대출금
591,583
-
-

신용공여금
1,202,464
100
0.01

환매조건부채권
744,979
-
-

기타대출금
3,349,462
6,786
0.20

소 계
31,745,369
133,455
0.42

수취채권

보험미수금
514,147
4,223
0.82

미수금
893,394
91,111
10.20

미수수익
1,055,162
718
0.07

보증금
150,998
2,107
1.40

매출채권
8,106
-
-

소 계
2,621,807
98,159
3.74

합 계
34,367,176
231,614
0.67

제73기
대출채권

보험약관대출금
8,200,475
359
0.00

부동산담보대출금
9,463,217
51,050
0.54

신용대출금
8,306,909
68,220
0.82

지급보증대출금
590,784
-
-

신용공여금
1,135,408
33
0.00

환매조건부채권
240,263
-
-

기타대출금
4,938,207
6,696
0.14

소 계
32,875,263
126,358
0.38

수취채권

보험미수금
412,186
4,490
1.09

미수금
1,061,388
90,834
8.56

미수수익
1,055,494
691
0.07

보증금
137,319
2,059
1.50

매출채권
5,136
-
-

소 계
2,671,523
98,074
3.67

합 계
35,546,786
224,432
0.63

제72기
대출채권

보험약관대출금
7,786,369
258
0.00

부동산담보대출금
9,687,003
68,631
0.71

신용대출금
8,599,813
69,627
0.81

지급보증대출금
670,672
-
0.00

기타대출금
2,955,617
12,209
0.41

소 계
29,699,474
150,725
0.51

수취채권

보험미수금
378,410
4,791
1.27

미수금
160,246
90,384
56.40

미수수익
981,599
858
0.09

보증금
111,481
2,306
2.07

매출채권
4,549
-
0.00

소 계
1,636,285
98,339
6.01

합 계
31,335,759
249,064
0.79

주) 일반계정기준이며, 연결재무제표 기준입니다.

(2) 최근 3사업연도의 대손충당금 변동현황

(단위 : 백만원)

구 분
제74기 1분기
제73기
제72기

대출채권
수취채권
합 계
대출채권
수취채권
합 계
대출채권
수취채권
합 계

기초잔액
126,358
98,074
224,432
150,725
98,339
249,064
87,898
109,795
197,693

(±)순전입액(환입액)
10,707
925
11,632
30,256
1,330
31,586
106,190
6,437
112,627

(-)제각 등
(7,754)
(954)
(8,708)
(72,470)
(2,995)
(75,465)
(50,738)
(19,040)
(69,778)

(-)기타
4,144
114
4,258
17,847
1,400
19,247
7,375
1,147
8,522

기말잔액
133,455
98,159
231,614
126,358
98,074
224,432
150,725
98,339
249,064

주) 일반계정기준이며, 연결재무제표 기준입니다.

(3) 매출채권관련 대손충당금 설정방침

회사는 매출채권 등에 대하여 개별분석 및 과거의 대손경험률을 토대로 회수가능성이없거나 회수가 의문시 되는 추산액을 대손충당금으로 계상하고 있습니다.

(가) 대손경험률 및 대손추산액 산정근거
- 대손경험률 : 과거 3개년 평균채권잔액에 대한 실제 대손 발생액을 근거로 대손 경험률을 산정하여 설정.
- 대손추산액 : 채무자의 파산, 강제집행, 사망, 실종등으로 회수가 불투명한 채권 의 경우 회수가능성, 담보설정여부등을 고려하여 채권잔액의 1%초 과~ 100% 범위에서 합리적인 대손 추산액 설정

(나) 대손처리기준
- 파산, 부도, 강제집행, 사업의 폐지, 채무자의 사망, 실종, 행방불명으로 인해 채권 
 의 회수불능이 객관적으로 입증된 경우
- 소송에 패소하였거나 법적 청구권이 소멸한 경우
- 외부 채권회수 전문기관이 회수가 불가능하다고 통지한 경우
- 담보설정 부실채권, 보험가입 채권은 담보물을 처분하거나 보험사로부터 보험금을
 수령한 경우
- 회수에 따른 비용이 채권금액을 초과하는 경우
- 채권회수에 대한 분쟁이 3년 이상 지속된 경우

(4) 경과기간별 매출채권 잔액 현황

(단위 : 백만원)

계정과목
구 분
제74기 1분기
제73기
제72기

매출채권
채권원금
8,106
5,136

4,549

대손충당금
-
-
-

소 계

8,106

5,136

4,549

주) K-IFRS 연결재무제표 기준

다. 재고자산 현황 등

해당사항 없음

라. 수주계약 현황

해당사항 없음

마. 공정가치평가 내역

(1) 금융상품의 공정가치와 그 평가방법

(가) 분류
당사는 금융상품을 그 취득 목적과 성격에 따라 당기손익인식금융자산과 당기손익인식금융부채, 대출채권 및 수취채권, 매도가능금융자산, 만기보유금융자산 및 상각후원가로 측정하는 기타금융부채 등으로 분류하고 있습니다. 경영진은 최초 인식시점에서 이러한 금융상품의 분류를 결정하고 있습니다.

- 당기손익인식금융자산과 당기손익인식금융부채

당기손익인식금융자산과 당기손익인식금융부채는 단기매매목적의 금융상품입니다.주로 단기간 내에 매각하거나 재매입할 목적으로 취득하거나 부담할 목적으로 취득한 금융자산과 금융부채를 당기손익인식금융자산과 당기손익인식금융부채로 분류합니다. 또한, 위험회피회계의 대상이 아닌 파생상품이나 복합금융상품에서 분리된 내재파생상품도 당기손익인식금융자산 또는 당기손익인식금융부채로 분류합니다.

한편, 단기매매목적 이외의 금융자산에 하나 또는 그 이상의 내재파생상품을 포함하고 있고 기업회계기준서 제1039호 '금융상품 : 인식과 측정'에 따라 당기손익인식금융자산 지정이 허용되는 복합계약인 경우, 당기손익인식금융자산으로 지정할 수 있습니다.

- 대출채권 및 수취채권

대출채권 및 수취채권은 지급금액이 확정되었거나 확정될 수 있으며 활성시장에서 거래되지 않는 비파생금융자산입니다. 

- 만기보유금융자산 

만기보유금융자산은 만기가 고정되었고 지급금액이 확정되었거나 확정될 수 있는 비파생금융자산으로서, 당사가 만기까지 보유할 적극적인 의도와 능력이 있는 경우의 금융자산입니다. 만약 당사가 중요한 금액 이상의 만기보유금융자산을 매각하는 경우 전체 분류는 훼손되어 매도가능금융자산으로 분류변경됩니다.

- 매도가능금융자산

매도가능금융자산은 매도가능금융자산으로 지정하거나, 다른 범주에 포함되지 않은 비파생금융상품입니다.

- 상각후원가로 측정하는 금융부채

당사는 당기손익인식금융부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채를 상각후원가로측정하는 금융부채로 분류하고 있습니다.

(나) 인식과 측정

금융자산의 정형화된 매매거래는 매매일에 인식하고 있습니다. 당기손익인식금융자산을 제외한 모든 금융자산은 최초 인식시점의 공정가치에 거래원가를 가산하여 인식하고 있습니다. 당기손익인식금융자산의 경우에는 최초에 공정가치로 인식하고 거래원가는
연결포괄
손익계산서에 당기 비용처리하고 있습니다. 당사는 금융자산으로부터 받을 현금흐름에 대한 권리가 소멸하거나 이전되고, 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전한 경우에 당해 금융자산을 제거하고 있습니다. 매도가능금융자산과 당기손익인식금융자산은 후속적으로 공정가치로 측정하고 있습니다. 대출채권 및 수취채권과 만기보유금융자산은 유효이자율법을 적용하여 상각후원가로 측정하고 있습니다.

당기손익인식금융자산의 공정가치 변동에 따른 손익은 이자수익을 포함하고 있으며 발생기간에
연결포괄
손익계산서상

당기손익인식금융자산관련손익
으로 표시됩니다.당기손익인식금융자산의 배당수익은 당사가 배당금에 대한 권리가 확정되는 시점에
연결포괄
손익계산서에
배당금수익
의 일부로 인식하고 있습니다.

매도가능금융자산을 처분하거나 손상차손을 인식하는 때, 자본에 인식된 누적 공정가치 조정 금액은 매도가능금융자산관련손익으로 연결포괄손익계산서에 표시하고 있습니다. 유효이자율법을 적용하여 계산한 매도가능금융자산 및 만기보유금융자산의 이자는 이자수익의 일부로 연결포괄손익계산서에 인식되며, 매도가능금융자산의 배당금은 당사의 배당금 수취 권리가 확정되는 시점에 배당금수익의 일부로 인식하고 있습니다.

(다) 상계
금융자산과 금융부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계 권리를 현재 보유하고 있고 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있는 경우 상계하고 연결재무상태표에 순액으로 표시됩니다.

(라) 금융자산의 손상
- 상각후원가로 측정하는 자산

당사는 금융자산 또는 금융자산집합의 손상 발생에 대한 객관적인 증거가 있는지를 매 보고기간 말에 평가합니다. 금융자산 또는 금융자산의 집합은 최초인식 후 하나 이상의 사건("손상사건")이 발생한 결과 손상되었다는 객관적인 증거가 있으며 손상사건이 신뢰성 있게 추정할 수 있는 금융자산의 추정 미래현금흐름에 영향을 미친 경우에는 손상차손을 인식하고 있습니다.

당사가 금융자산이 손상되었다는 객관적인 증거를 판단하는데 적용하는 기준은 다음을 포함합니다.

- 금융자산의 발행자나 지급의무자의 유의적인 재무적 어려움

- 이자지급이나 원금상환의 불이행이나 지연 등의 계약 위반

- 차입자의 재무적 어려움에 관련된 경제적 또는 법률적 이유로 인한 당초 차입조건 의 불가피한 완화

- 차입자의 파산이나 기타 재무구조조정의 가능성이 높은 상태

- 재무적 어려움으로 당해 금융자산에 대한 활성시장의 소멸

- 금융자산의 집합에 포함된 개별 금융자산의 추정미래현금흐름의 감소를 식별할 수 는 없지만, 최초 인식 후 당해 금융자산 집합의 추정미래현금흐름에 측정가능한 감소가 있다는 것을 시사하는 관측가능한 자료

손상차손은 당해 자산의 장부금액과 최초의 유효이자율로 할인한 추정미래현금흐름의 현재가치의 차이로 측정합니다(아직 발생하지 아니한 미래의 대손은 제외함). 손상차손은 당해 자산의 장부금액에서 차감하고 당기손익으로 인식합니다. 당사는 관측가능한 시장가격을 사용한 금융상품의 공정가치에 근거하여 손상차손을 측정할 수있습니다. 대출채권 및 기타수취채권의 손상차손은 대손충당금계정을 사용하여 차감하고, 동 금융자산이 회수불가능하다고 판단되는 경우 대손충당금에서 상각합니다.

후속기간 중 손상차손의 금액이 감소하고 그 감소가 손상을 인식한 후에 발생한 사건과 객관적으로 관련된 경우(예: 채무자의 신용등급 향상)에는 이미 인식한 손상차손을 직접 환입하여 당기손익으로 인식하고 있습니다.

- 매도가능금융자산

당사는 금융자산 또는 금융자산의 집합의 손상 발생에 대한 객관적인 증거가 있는지를 매 보고기간 말에 평가합니다. 채무상품의 경우 상기 (1)에서 언급한 기준에 근거한 회계처리를 합니다. 매도가능금융자산으로 분류한 지분상품의 경우, 그 공정가치가 원가 이하로 유의적 또는 지속적으로 하락하는 경우는 손상이 발생하였다는 객관적인 증거가 됩니다. 매도가능금융자산에 대해 손상발생의 객관적인 증거가 있는 경우, 취득원가와 현재 공정가치의 차이를 기타포괄손익으로 인식한 누적손실 중 이전 기간에 이미 당기손익으로 인식한 손상차손을 제외한 부분을 자본에서 재분류조정하여 당기손익으로 인식합니다. 매도가능지분상품에 대하여 당기손익으로 인식한 손상차손은 향후 당기손익으로 환입하지 아니합니다. 매도가능채무상품의 공정가치가 증가하고 그 증가가 손상차손을 인식한 사건과 객관적으로 관련된 경우에는 환입하여 당기손익으로 인식합니다.

(마) 제거
당사는 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 당사가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로인식하고 있습니다. 해당 금융부채는 재무상태표에 "차입금"으로 분류됩니다.

(바) 파생상품
파생상품은 파생상품계약 체결시점에 공정가치로 최초 인식하며 이후 공정가치를 재측정하고 있습니다. 관련 손익의 인식방법은 파생상품이 위험회피수단으로 지정되었는지 여부 및 위험회피대상의 성격에 따라 달라집니다. 당기손익인식금융상품에 해당하는 파생상품 관련 손익은

"파생상품평가 및
거
래손익"
으로 당기손익으로 인식하고 있습니다.

당사는 특정 파생상품을 아래와 같이 지정하고 있습니다.

- 공정가치 위험회피 : 인식된 자산, 부채 또는 확정계약의 공정가치에 대한 위험회피
- 현금흐름 위험회피 : 인식된 자산, 부채 또는 발생가능성이 매우 높은 예상거래와연관된 특정 위험에 대한 위험회피 

당사는 거래 개시시점에 위험회피수단과 위험회피대상의 관계, 위험관리목적 및 다양한 위험회피거래전략에 대하여 문서화하고 있으며, 또한 위험회피거래에 사용된 파생상품이 위험회피대상의 공정가치 또는 현금흐름의 변동을 상쇄시키는데 매우 효과적인지를 위험회피 개시시점과 이후 지속적으로 평가하여 문서화하고 있습니다.

위험회피목적으로 사용하는 다양한 파생상품의 공정가치는 주석11에서 공시하고 있으며, 기타포괄손익에 인식한 위험회피평가손익의 변동은 주석11에서 표시하고 있습니다.

- 공정가치 위험회피 

공정가치 위험회피로 지정되었고 적용요건을 충족하는 파생상품의 공정가치 변동은 회피대상위험으로 인한 위험회피대상자산(부채)의 공정가치 변동과 함께 당기손익으로 인식하고 있습니다. 위험회피회계의 적용요건을 더 이상 충족하지 못한다면 위험회피대상의 장부금액 조정분을 유효이자율법을 사용하여 만기까지 상각하여 손익으로 인식하고 있습니다.

- 현금흐름 위험회피 

현금흐름 위험회피로 지정되어 적용요건을 충족하는 파생상품의 공정가치 변동 중 효과적인 부분은 기타포괄손익으로 인식하고, 비효과적인 부분은

당

기손익으로 즉시포괄손익계산서에 인식하고 있습니다.

자본에 누적된 금액은 위험회피대상이 손익에 영향을 미치는 기간(예를 들어, 위험회피대상인 예상수익이 발생한 시점)에 포괄손익계산서에 인식하고 있습니다. 한편, 위험회피대상인 예상거래에 따라 비금융자산을 인식하게 되는 경우 이전 기간에 자본으로 이연한 손익은 자본에서 제거하고 관련 자산의 최초 원가에 포함하고 있습니다. 
위험회피수단이 소멸하거나 매각된 경우 또는 위험회피회계의 적용요건을 더 이상 충족하지 못하는 경우, 자본으로 인식한 누적평가손익은 자본에 인식하였다가 예상거래가 포괄손익계산서에 인식될 때 당기손익으로 인식하고 있습니다. 예상거래가 더 이상 발생하지 않을 것으로 기대되는 경우에는 자본으로 인식한 누적손익을 즉시 당기손익으로

인식하고 있습니다.

(사) 공정가치 서열체계

공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 금융상품을 공정가치 서열체계에 따라 구분하며 정의된 수준은 다음과 같습니다.

구 분
투입변수의 유의성

수준 1
측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격

수준 2
수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수

수준 3
자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수

활성시장에서 거래되는 자산 및 부채의 공정가치는 보고기간말 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기관을 통해 공시가격이 용이하게 그리고 정기적으로 이용가능하고, 그러한 가격이 독립된 당사자 사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 이를 활성시장으로 간주하며, 이러한 자산 및 부채들은 수준 1에 포함됩니다. 

활성시장에서 거래되지 아니하는 자산 및 부채의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 이러한 평가기법은 가능한 한 관측가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업특유정보를 최소한으로 사용합니다. 이때, 해당 자산 및 부채의 공정가치측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측가능하다면 해당 자산 및 부채는 수준 2에 포함됩니다.

만약 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 자산 및 부채는 수준 3에 포함됩니다.

활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 회사는 보고기간말 현재 주요한 시장상황에 기초하여, 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다.

금융상품의 공정가치를 측정하는 데에 사용되는 평가기법은 다음과 같습니다.

구 분
공정가치 측정방법

유가증권
상장주식 등 활성시장에서 거래되는 유가증권의 경우 공시되는 가격을 사용하고 있으며, 공시가격이 없는 경우 외부전문평가기관에 의해 산출된 공정가치를 사용하고 있습니다. 외부전문평가기관은 DCF모형(Discounted Cash Flow Model), IMV모형(Imputed Market Value Model), FCFE(Free Cash Flow to Equity Model), 배당할인모형, 위험조정할인율법, 순자산가치법 중 평가대상의 특성을 고려하여 적합하다고 판단된 1개 이상의 평가방법을 사용하여 공정가치를 산정하고 있습니다.

대출채권
대출채권의 경우 DCF모형을 사용하여 공정가치를 산출하고 있습니다. DCF모형 적용시 계약조건에 따라 산출한 계약현금흐름에 중도상환위험을 반영한 조기상환율을 적용하여 기대현금흐름을 적용한 후 각 구간에 대응하는 적절한 할인율로 할인하여 공정가치를 산출합니다. 대출채권 중 결산일 기준 잔존 만기가 3개월 이하이거나, 변동금리상품 중 금리변경주기가 3개월 이하인 상품은 장부금액을 공정가치로 간주합니다.

파생상품

장내파생상품의 경우 활성시장에서

거래될

경우 공시되는

가격을

사용하며,장외파생상품의 경우 평가기법을 사용하여 측정한 공정가치를 사용하고 있습니다.

시장에서 관측 가능한 투입 변수에 기초한 옵션, 이자율스왑, 통화스왑 등과 같은 보편적인 장외파생상품과 공정가치 측정에 사용되는 일부 혹은 모든 변수들이 시장에서 관측 불가능하여 어떠한 가정에 기초한 평가기법에 의해 공정가치를 측정해야 하는 일부 복잡한 금융상품의 경우 독립적인 외부전문평가기관의 평가결과를 사용하고 있습니다.

당
분기말과 전기말 현재 연결재무상태표에서 공정가치로 후속 측정되는 금융상품의 공정가치를
공정가치 서열체계 수준별로

분류한 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

- 당분기말

구 분
금융상품
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

금융자산
당기손익인식유가증권
882,536
8,168,026
5,797,774
14,848,336

매도가능유가증권
8,320,428
25,775,663
10,419,955
44,516,046

파생상품자산
6,786
155,541
51,705
214,032

금융자산 소계
9,004,039
34,099,231
16,475,144
59,578,414

금융부채
당기손익인식금융부채
268,914
-
1,176,992
1,445,906

파생상품부채
10,991
1,428,036
75,671
1,514,698

금융부채 소계
279,905
1,428,036
1,252,663
2,960,604

주) K-IFRS 연결재무제표 기준

- 전기말

구 분
금융상품
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

금융자산
당기손익인식유가증권
767,477
8,620,651
6,005,085
15,393,213

매도가능유가증권
29,103,962
36,404,778
10,052,225
75,560,965

파생상품자산
2,493
127,506
51,066
181,065

합 계
29,873,932
45,152,935
16,108,376
91,135,243

금융부채
당기손익인식금융부채
238,832
-
1,117,834
1,356,666

파생상품부채
7,765
932,732
48,915
989,412

합 계
246,597
932,732
1,166,749
2,346,078

주) K-IFRS 연결재무제표 기준

당분기말
과 전기말 현재 활성시장에
서 공시되는 시장가격이 없고 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없어 원가로 측정한 지분상품은 각
각
193,199
백
만원
및

189,136

백만원입니다.

당해 지분증권은 가치창출규모를 계량화하기 어려워 추정현금흐름의 편차가 유의적이고 다양한 추정치의 발생 확률을 신뢰성 있게 평가할 수 없는 등의 이유로 원가법으로 측정하였습니다. 또한, 당사는 동 지분증권 등에 대해서는 단기적으로 처분할 계획은 없으며, 투자대상 기업의 프로젝트 진행경과 등에 따라 공정가치를 신뢰성있게 측정할 수 있게 되는 때에 공정가치로 측정할 예정입니다.

당분기 중 수준 1과 수준 2 간의 유의적인 이동은 없으며, 당분기 및 전분기 중 수준 3의 변동내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

- 당분기

구 분
금융자산
금융부채

당기손익인식
유가증권
매도가능
유가증권
파생상품자산
합 계
당기손익인식
금융부채
파생상품부채
합 계

기초
6,005,085
10,052,225
51,066
16,108,376
1,117,834
48,915
1,166,749

취득
171,232
846,882
5,095
1,023,209
272,263
13,080
285,343

처분
(119,599)
(368,457)
(2,466)
(490,522)
(194,901)
(4,747)
(199,648)

평가
101,780
(98,733)
(1,990)
1,057
(18,204)
18,423
219

손상
-
(7,388)
-
(7,388)
-
-
-

수준3에서의 유출(*1)
(360,724)
(4,574)
-
(365,298)
-
-
-

분기말
5,797,774
10,419,955
51,705
16,269,434
1,176,992
75,671
1,252,663

주) K-IFRS 연결재무제표 기준
(*1) 해
당
지분증권은 상장, 거래정지 등의 사유로 관측가능한 시장 자료의 이용 가능여부가 변경됨에 따라 수준간이동이 발생하였습니다.

-
전분기

구 분
당기손익인식유가증권
매도가능유가증권
합 계

기초
4,802,639
7,651,128
12,453,767

취득
61,548
415,076
476,624

처분
(82,488)
(323,217)
(405,705)

평가
220,804
85,465
306,269

손상
-
(4,997)
(4,997)

수준3으로의 유입
22,408
2,381
24,789

분기말
5,024,911
7,825,836
12,850,747

주) K-IFRS 연결재무제표 기준

수준 3으로 분류된 금융상품 공정가치의 민감도 분석 결과

금융상품의 민감도 분석은 관측 불가능한 투입변수의 변동이 금융상품의 가치 변동에 미치는 영향을 유리한 변동과 불리한 변동으로 구분하여 이루어집니다. 두 개 이상의 투입변수에 공정가치가 영향을 받는 경우에는 가장 유리하거나 또는 가장 불리한 상황을 가정하여 산출됩니다. 민감도 분석대상으로 수준 3으로 분류되는 금융상품 중 해당 공정가치 변동이 당기손익으로 인식되는 금융상품이 있고, 공정가치 변동이 당기손익 혹은 기타포괄손익으로 인식되는 지분증권 및 수익증권이 있습니다.

각 금융상품별 투입변수의 변동에 따른 세전 손익효과에 대한 민감도 분석 결과는 아래와 같습니다(단위: 백만원).

구 분
당분기
전분기

당기손익으로 인식
기타포괄손익으로 인식
당기손익으로 인식
기타포괄손익으로 인식

유리한 변동
불리한 변동
유리한 변동
불리한 변동
유리한 변동
불리한 변동
유리한 변동
불리한 변동

금융자산
당기손익인식금융자산(*1)
57,975
(57,975)
-
-
50,249
(50,249)
-
-

매도가능금융자산(*1),(*2)
-
-
139,164
(134,647)
-
-
85,194
(83,970)

파생상품자산(*3)
6,339
(7,044)
-
-
-
-
-
-

합 계
64,314
(65,019)
139,164
(134,647)
50,249
(50,249)
85,194
(83,970)

금융부채
당기손익인식금융부채(*3)
28,244
(31,382)
-
-
-
-
-
-

파생상품부채(*3)
19,865
(22,072)
-
-
-
-
-
-

합 계
48,109
(53,454)
-
-
-
-
-
-

주) K-IFRS 연결재무제표 기준

(*1) 수익증권 및 기타유가증권은 주요 관측불가능한 변수인 신탁재산 또는 부동산의 가격변동 등을 1% 만큼 증가 또는 감소시킴으로써 공정가치 변동을 산출하고 있습니다.

(*2) 지분증권은 주요 관측
불가능한 투입변수인 성장률(0~1%)과 할인율 또는 청산가치(-1~1%)와 할인율을 증가 또는 감소시킴으로써 공정가치 변동을 산출하고 있습니다.

(*3) 기초자산 변동성(+/- 10%) 및 기초자산 상관관계(+/- 10%)를 증가 또는 감소시킴으로써 공정가치 변동을 산출하고 있습니다.

당분기말과 전기말 현재 공정가치로 후속측정되지 않는 금융자산 및 부채의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분
금융상품
당기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산
현금및현금성자산
1,167,137
(*)
1,336,124
(*)

예치금
1,232,141
(*)
1,263,132
(*)

만기보유유가증권
30,260,328
27,371,357
-
-

대출채권
31,644,321
31,161,407
31,406,446
31,270,452

기타금융자산
2,519,562
(*)
2,571,857
(*)

합 계
66,823,489
58,532,764
36,577,559
31,270,452

금융부채
기타금융부채
3,796,432
(*)
4,075,087
(*)

차입부채 및 사채
8,404,479
8,400,265
6,987,337
6,990,513

합 계
12,200,911
8,400,265
11,062,424
6,990,513

주) K-IFRS 연결재무제표 기준

(*) 대부분 단기성으로 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치인 금액은 공정가치공시에서 제외했습니다.

당분기말과 전기말 현재 공정가치를 공시하는 금융상품의 공정가치 서열체계는 다음과 같습니다(단위: 백만원).

-

당분기말

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

금융자산

만기보유유가증권
21,750,094
5,621,263
-
27,371,357

대출채권
-
-
31,161,407
31,161,407

금융부채

차입부채 및 사채
-
8,400,265
-
8,400,265

주) K-IFRS 연결재무제표 기준

- 전기말

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

금융자산

대출채권
-
-
31,270,452
31,270,452

금융부채

차입부채 및 사채
-
6,990,513
-
6,990,513

주) K-IFRS 연결재무제표 기준

장부금액을 공정가치의 합리적인 근사치로 보아 장부금액을 공정가치로 공시한 항목과 관련한 공정가치 서열체계는 공시하지 않습니다.

당사는 공정가치 서열체계에서 수준 2와 수준 3으로 분류되는 반복적인 공정가치측정치, 비반복적인 공정가치측정치, 공시되는 공정가치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다(단위: 백만원).

1)
당분기말

구 분
공정가치
수준
가치평가기법
주요 투입변수
비관측투입변수
추정범위(%)

금융자산

당기손익인식유가증권
8,168,026
2
순자산가치법
할인된현금흐름법
순자산가치
-

할인율
-

5,795,313
3
순자산가치법
순자산가치
-

2,461
3
몬테카를로 시뮬레이션 등
변동성
13.32 ~ 102.30

기초상관계수
-1~1

매도가능유가증권
25,775,663
2
할인된현금흐름법 등
할인율
-

10,419,955
3
할인된현금흐름법/유사기업비교법/
과거거래이용법/
순자산가치법 등
성장률
0

할인율
3.40 ~ 21.35

순자산가치
-

만기보유유가증권(*)
27,371,357
2
할인된현금흐름법
할인율
-

파생상품자산
155,541
2
할인된현금흐름법/
내재선도금리산출법/
이항모형 등
할인율
-

51,705
3
할인된현금흐름법/
몬테카를로 시뮬레이션 등
변동성
13.32 ~ 102.30

기초상관계수
-1 ~ 1

대출채권(*)
31,161,407
3
할인된현금흐름법
신용스프레드,
조기상환율
-

금융부채

당기손익인식금융부채
1,176,992
3
몬테카를로 시뮬레이션 등
변동성
13.32 ~ 102.30

기초상관계수
-1 ~ 1

파생상품부채
1,428,036
2
할인된현금흐름법/
내재선도금리산출법 등
할인율
-

75,671
3
할인된현금흐름법
몬테카를로 시뮬레이션 등
변동성
13.32 ~ 102.30

기초상관계수
-1 ~ 1

차입부채 및 사채
(*)

8,400,265
2
할인된현금흐름법
신용스프레드,
조기상환율
-

주) K-IFRS 연결재무제표 기준

(*) 장부금액은 상각후원가로 측정하고, 공정가치는 공시만 하는 금융자산의 경우에는 투입변수의 범위 공시를 생략하였습니다.

2) 전기말

구 분
공정가치
수준
가치평가기법
주요 투입변수
비관측투입변수
추정범위(%)

금융자산

당기손익인식유가증권
8,620,651
2
순자산가치법
할인된현금흐름법
순자산가치
-

할인율
-

6,002,627
3
순자산가치법
순자산가치
-

2,458
3
몬테카를로 시뮬레이션 등
변동성
3.40 ~ 87.9

기초상관계수
-1~1

매도가능유가증권
36,404,778
2
할인된현금흐름법 등
할인율
-

10,052,225

3
할인된현금흐름법/유사기업비교법/
과거거래이용법/
순자산가치법 등
성장률
0

할인율
3.40 ~ 18.54

순자산가치
-

파생상품자산

127,507

2
할인된현금흐름법/
내재선도금리산출법/
이항모형 등
할인율
-

51,066

3
할인된현금흐름법/
몬테카를로 시뮬레이션 등
변동성
3.40 ~ 87.9

기초상관계수
-1 ~ 1

대출채권(*)

31,270,452

3
할인된현금흐름법
신용스프레드,
조기상환율
-

금융부채

당기손익인식금융부채

1,117,834

3
몬테카를로 시뮬레이션 등
변동성
3.40 ~ 87.9

기초상관계수
-1 ~ 1

파생상품부채

932,732

2
할인된현금흐름법/
내재선도금리산출법 등
할인율
-

48,915

3
할인된현금흐름법
몬테카를로 시뮬레이션 등
변동성
3.40 ~ 87.9

기초상관계수
-1 ~ 1

차입부채 및 사채
6,990,513
2
할인된현금흐름법
신용스프레드,
조기상환율
-

주) K-IFRS 연결재무제표 기준

(*) 장부금액은 상각후원가로 측정하고, 공정가치는 공시만 하는 금융자산의 경우에는 투입변수의 범위 공시를 생략하였습니다.

(아) 범주별 금융상품

당분기말과 전기말 현재 당사의 범주별 금융상품의 구성내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

[금융자산]
-
당분기말

구 분
당기손익인식
금융자산
매도가능
금융자산
만기보유
금융자산
대여금 및
수취채권
위험회피목적
파생금융자산
합 계

현금및현금성자산
-
-
-
1,167,137
-
1,167,137

예치금
-
-
-
1,232,141
-
1,232,141

유가증권
14,848,335
44,709,245
30,260,328
-
-
89,817,908

대출채권
-
-
-
31,644,321
-
31,644,321

파생상품자산
194,214
-
-
-
19,818
214,032

기타금융자산
-
-
-
2,519,562
-
2,519,562

합 계
15,042,549
44,709,245
30,260,328
36,563,161
19,818
126,595,101

주) K-IFRS 연결재무제표 기준

- 전기말

구 분
당기손익인식
금융자산
매도가능
금융자산
대여금 및
수취채권
위험회피목적
파생금융자산
합 계

현금및현금성자산
-
-
1,336,124
-
1,336,124

예치금
-
-
1,263,132
-
1,263,132

유가증권
15,393,214
75,750,100
-
-
91,143,314

대출채권
-
-
31,406,446
-
31,406,446

파생상품자산
144,871
-
-
36,194
181,065

기타금융자산
-
-
2,571,857
-
2,571,857

합 계
15,538,085
75,750,100
36,577,559
36,194
127,901,938

주) K-IFRS 연결재무제표 기준

[금융부채]
-
당분기말

구 분
당기손익인식
금융부채
위험회피목적
파생금융부채
상각후 원가로
측정되는 금융부채
합 계

당기손익인식금융부채
1,445,906
-
-
1,445,906

파생상품부채
332,471
1,182,227
-
1,514,698

기타금융부채
-
-
3,796,432
3,796,432

차입부채 및 사채

8,404,479
8,404,479

합 계
1,778,377
1,182,227
12,200,911
15,161,515

주) K-IFRS 연결재무제표 기준

- 전기말

구 분
당기손익인식
금융부채
위험회피목적
파생금융부채
상각후 원가로
측정되는 금융부채
합 계

당기손익인식금융부채
1,356,666
-
-
1,356,666

파생상품부채
275,174
714,237
-
989,411

기타금융부채
-
-
4,075,087
4,075,087

차입부채 및 사채

6,987,337
6,987,337

합 계
1,631,840
714,237
11,062,424
13,408,501

주) K-IFRS 연결재무제표 기준

(2) 유형자산의 공정가치와 그 평가방법

당사가 보유 중인 토지에 대하여 전환일 현
재의 공정가치를 측정하고 간주원가로 사용하였습니다.
당사는 전환일 현재 보유 중인 본사 건
물 외
45건의
토지를 재평가(가람동국감정평가법인)하고

1,533,564
백만원
(과거회계기준에 따
른 장부금액 876,499백만원)을 간주원가로 사용하
였으며, 당분기말 현
재
554,576백만원
의 재평
가이익을 주주지분과 계약자지분으로 계상하였습니다.

IV. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

가. 연결재무제표에 대한 회계감사인의 명칭 및 감사의견 등

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

제74기 1분기
(당분기)
삼일회계법인

* 검토결
론

본인의 검토결과 상기 분기연결재무제표가 한국채택국제회계기준 제1034호 '중간재무보고'에 따라 중요성의 관점에서 공정하게 표시하지 않은 사항이 발견되지 아니하였습니다

검토결론에는 영향을 미치지 않는 사항으로서 이용자는 분기연결재무제표에 대한 주석 3에 주의를 기울여야 할 필요가 있습니다. 분기연결재무제표에 대한 주석 3은 경영진의 중요한 회계추정 및 가정이 COVID-19(코로나)바이러스에 따른 불확실성의 변동에 따라 조정될 수 있음을 설명하였습니다.
-

제73기(전기)
삼일회계법인
적정
감사의견에는 영향을 미치지 않는 사항으로서 
이용자는 연결재무제표에 대한 주석 3에 주의를
기울여야 할 필요가 있습니다. 연결재무제표에 
대한 주석 3은 경영진의 중요한 회계추정 및 
가정이 COVID-19(코로나바이러스감염증-19)에
따른 불확실성의변동에따라 조정될 수 있음을 
설명하였습니다.
1) 보험료적립금의 평가
2) 공정가치 수준3으로 분류된 파생상품 및 파생결합증권에 대한 공정가치 평가

제72기(전전기)
삼일회계법인
적정
감사의견에는 영향을 미치지 않는 사항으로서 
이용자는 연결재무제표에 대한 주석 3에 주의를
기울여야 할 필요가 있습니다. 연결재무제표에 
대한 주석 3은 경영진의 중요한 회계추정 및 
가정이 COVID-19(코로나바이러스감염증-19) 
따른 불확실성의변동에따라 조정될 수 있음을 
설명하였습니다.
보험료적립금의 평가

주) 상세한 내용은 첨부된 「분기연결검토보고서」의 「분기연결재무제표 검토보고서」내용을 참고해주시기 바랍니다.

나. 재무제표에 대한 회계감사인의 명칭 및 감사의견 등

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

제74기 1분기
(당분기)
삼일회계법인

* 검토결
론

본인의 검토결과 상기 분기재무제표가 한국채택국제회계기준 제1034호(중간재무보고)에따라 중요성의 관점에서 공정하게 표시하지 않은 사항이 발견되지 아니하였습니다.

검토결론에는 영향을 미치지 않는 사항으로서 이용자는 분기재무제표에 대한 주석 3에 주의를 기울여야 할 필요가 있습니다. 분기재무제표에 대한 주석 3은 경영진의 중요한 회계추정 및 가정이 COVID-19(코로나)바이러스에 따른 불확실성의 변동에 따라 조정될 수 있음을 설명하였습니다.
-

제73기(전기)
삼일회계법인
적정
감사의견에는 영향을 미치지 않는 사항으로서 이용자는 재무제표에 대한 주석 3에 주의를 기울여야 할 필요가 있습니다. 재무제표에 대한 주석 3은 경영진의 중요한 회계추정 및 가정이 COVID-19(코로나바이러스감염증-19)에 따른 불확실성의 변동에따라 조정될 수 있음을 설명하였습니다.
보험료적립금의 평가

제72기(전전기)
삼일회계법인
적정
감사의견에는 영향을 미치지 않는 사항으로서 이용자는 재무제표에 대한 주석 3에 주의를 기울여야 할 필요가 있습니다. 재무제표에 대한 주석 3은 경영진의 중요한 회계추정 및 가정이 COVID-19(코로나바이러스감염증-19)에 따른 불확실성의 변동에따라 조정될 수 있음을 설명하였습니다.
보험료적립금의 평가

주) 상세한 내용은 첨부된 「분기검토보고서」의 「분기재무제표 검토보고서」내용을 참고해주시기 바랍니다.
 
다. 최근 3사업연도 회계감사인에게 지급한 보수 등에 관한 사항

(1) 감사용역계약 체결현황

사업연도
감사인
내 용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

제74기 1분기
(당분기)
삼일회계법인
- 별도재무제표 회계감사 및 분/반기검토
- 연결재무제표 회계감사 및 분/반기검토
- 내부회계관리제도감사
1,850
17,900
370
1,531

제73기(전기)
삼일회계법인
- 별도재무제표 회계감사 및 분/반기검토
- 연결재무제표 회계감사 및 분/반기검토
- 내부회계관리제도감사
1,770
17,700
1,770
17,772

제72기(전전기)
삼일회계법인
-개별재무제표 회계감사 및 분/반기검토
-연결재무제표 회계감사 및 분/반기검토
-내부회계관리제도감사
1,700
17,285
1,700
16,915

주1) 보수는 세금 미포함, 연간보수 기준

주2) 총소요시간은 누적 기준

(2) 회계감사인과의 비감사용역계약 체결현황

(단위 : 백만원)

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제74기 1분기
(당분기)
2021.12.06
Comfort Letter
(후순위채권 발행)
2021.12.06 ~ 2022.02.04
250
삼일회계법인

제73기(전기)
2022.01.04
변액보험펀드감사
2022.02.01 ~ 2022.02.28
54
삼일회계법인

2020.07.23
전사 RPA 구축
2020.07.27 ~ 2021.03.26
682
PwC컨설팅

2021.12.06
Comfort Letter
(후순위채권 발행)
2021.12.06 ~ 2022.02.04
250
삼일회계법인

제72기(전전기)
2021.01.04
변액보험펀드감사
2021.02.08 ~ 2021.02.26
62
삼일회계법인

2020.07.23
전사 RPA 구축
2020.07.27 ~ 2021.03.26
682
PwC컨설팅

주1) 보수는 세금 미포함, 연간보수 기준

라. 재무제표 중 이해관계자의 판단에 상당한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대해 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과를 다음의 표에 따라 기재한다.

구분
일자
참석자
방식
주요 논의 내용

1
2022.02.24
회사측 : 감사위원회 위원 3명
감사인 : 업무수행 파트너 외 1명
대면
회의
2021년 감사 결과 논의
- 재무제표 감사결과, 내부회계관리제도 감사결과,
 핵심감사항목 감사 결과, 외부감사인의 독립성
 미수정 왜곡표시 관련, 부정위험 관련 사항 등

마. 조정협의회 및 전/당기 재무제표 불일치에 관한 세부 정보
 해당사항 없음

바. 회계감사인의 변경

(1) 회사의 회계감사인의 변경 
 해당사항 없음

(2) 종속회사의 회계감사인의 변경

회사명
회계연도
변경후
변경전
사유

한화손해보험(주)
FY2022
(제78기)
삼일회계법인
안진회계법인

주식회사 외부감사에 관한 법률 제 11조

제1항 및 제2항에 따른 회계감사인의 변경

2. 내부통제에 관한 사항

가. 내부통제
 해당사항 없음

나. 내부회
계
관리제
도

사업연도
감사인
내 용

제74기 1분기
삼일회계법인
-

제73기
삼일회계법인

내부회계관리제도에 대한 감사의견

우리는 2021년 12월 31일 현재「내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계」에 근거한 한화생명보험주식회사(이하 "회사")의 내부회계관리제도를 감사하였습니다. 

우리의 의견으로는 회사의 내부회계관리제도는 2021년 12월 31일 현재「내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계」에 따라 중요성의 관점에서 효과적으로 설계 및 운영되고 있습니다.

우리는 또한 회계감사기준에 따라, 한화생명보험주식회사의 2021년 12월 31일 현재의 재무상태표, 동일로 종료되는 보고기간의 포괄손익계산서, 자본변동표, 현금흐름표 그리고 유의적인 회계정책의 요약을 포함한 재무제표의 주석을 감사하였으며, 2022년 3월 16일자 감사보고서에서 적정의견을 표명하였습니다.

내부회계관리제도 감사의견근거

우리는 회계감사기준에 따라 감사를 수행하였습니다. 이 기준에 따른 우리의 책임은 이 감사보고서의 내부회계관리제도에 대한 감사인의 책임 단락에 기술되어 있습니다. 우리는 내부회계관리제도감사와 관련된 대한민국의 윤리적 요구사항에 따라 회사로부터 독립적이며, 그러한 요구사항에 따른 기타 윤리적 책임들을 이행하였습니다. 우리가 입수한 감사증거가 감사의견을 위한 근거로서 충분하고 적합하다고 우리는 믿습니다.

내부회계관리제도에 대한 경영진과 지배기구의 책임

경영진은 효과적인 내부회계관리제도를 설계, 실행 및 유지할 책임이 있으며, 내부회계관리제도 운영실태보고서에 포함된 내부회계관리제도의 효과성에 대한 평가에 책임이 있습니다. 

지배기구는 회사의 내부회계관리제도의 감시에 대한 책임이 있습니다.

내부회계관리제도감사에 대한 감사인의 책임

우리의 책임은 우리의 감사에 근거하여 회사의 내부회계관리제도에 대한 의견을 표명하는데 있습니다. 우리는 회계감사기준에 따라 감사를 수행하였습니다. 이 기준은 우리가 중요성의 관점에서 내부회계관리제도가 효과적으로 유지되는지에 대한 합리적 확신을 얻도록 감사를 계획하고 수행할 것을 요구하고 있습니다. 

내부회계관리제도 감사는 중요한 취약점이 존재하는지에 대한 감사증거를 입수하기 위한 절차의 수행을 포함합니다. 절차의 선택은 중요한 취약점이 존재하는지에 대한 위험평가를 포함하여 감사인의 판단에 따라 달라집니다. 감사는 내부회계관리제도에 대한 이해의 획득과 평가된 위험에 근거한 내부회계관리제도의 설계 및 운영에 대한 테스트 및 평가를 포함합니다. 

내부회계관리제도의 정의와 고유한계

회사의 내부회계관리제도는 지배기구와 경영진, 그 밖의 다른 직원에 의해 시행되며,한국채택국제회계기준에 따라 신뢰성 있는 재무제표의 작성에 합리적인 확신을 제공하기 위하여 고안된 프로세스입니다. 회사의 내부회계관리제도는 (1) 회사 자산의 거래와 처분을 합리적인 수준으로 정확하고 공정하게 반영하는 기록을 유지하고 (2) 한국채택국제회계기준에 따라 재무제표가 작성되도록 거래가 기록되고, 회사의 경영진과 이사회의 승인에 의해서만 회사의 수입과 지출이 이루어진다는 합리적인 확신을 제공하며 (3) 재무제표에 중요한 영향을 미칠 수 있는 회사 자산의 부적절한 취득, 사용 및 처분을 적시에 예방하고 발견하는 데 합리적인 확신을 제공하는 정책과 절차를포함합니다.

내부회계관리제도는 내부회계관리제도의 본질적인 한계로 인하여 재무제표에 대한 중요한 왜곡표시를 발견하거나 예방하지 못할 수 있습니다. 또한, 효과성 평가에 대한 미래기간의 내용을 추정시에는 상황의 변화 혹은 절차나 정책이 준수되지 않음으로써 내부회계관리제도가 부적절하게 되어 미래기간에 대한 평가 및 추정내용이 달라질 위험에 처할 수 있습니다.

이 독립된 감사인의 내부회계관리제도 감사보고서의 근거가 된 감사를 실시한 업무수행이사는 공인회계사 이유진입니다.

제72기
삼일회계법인

내부회계관리제도에 대한 감사의견

우리는 2020년 12월 31일 현재「내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계」에 근거한 한화생명보험주식회사(이하 "회사")의 내부회계관리제도를 감사하였습니다.

우리의 의견으로는 회사의 내부회계관리제도는 2020년 12월 31일 현재「내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계」에 따라 중요성의 관점에서 효과적으로 설계 및 운영되고 있습니다.

우리는 또한 회계감사기준에 따라, 한화생명보험주식회사의 2020년 12월 31일 현재의 재무상태표, 동일로 종료되는 보고기간의 포괄손익계산서, 자본변동표, 현금흐름표 그리고 유의적인 회계정책의 요약을 포함한 재무제표의 주석을 감사하였으며, 2021년 3월 5일자 감사보고서에서 적정의견을 표명하였습니다.

내부회계관리제도 감사의견근거

우리는 회계감사기준에 따라 감사를 수행하였습니다. 이 기준에 따른 우리의 책임은 이 감사보고서의 내부회계관리제도에 대한 감사인의 책임 단락에 기술되어 있습니다. 우리는 내부회계관리제도감사와 관련된 대한민국의 윤리적 요구사항에 따라 회사로부터 독립적이며, 그러한 요구사항에 따른 기타 윤리적 책임들을 이행하였습니다. 우리가 입수한 감사증거가 감사의견을 위한 근거로서 충분하고 적합하다고 우리는 믿습니다.

내부회계관리제도에 대한 경영진과 지배기구의 책임
 
 경영진은 효과적인 내부회계관리제도를 설계, 실행 및 유지할 책임이 있으며, 내부회계관리제도 운영실태보고서에 포함된 내부회계관리제도의 효과성에 대한 평가에 책임이 있습니다.
 
지배기구는 회사의 내부회계관리제도의 감시에 대한 책임이 있습니다.

내부회계관리제도감사에 대한 감사인의 책임
 
 우리의 책임은 우리의 감사에 근거하여 회사의 내부회계관리제도에 대한 의견을 표명하는데 있습니다. 우리는 대한민국의 회계감사기준에 따라 감사를 수행하였습니다. 이 기준은 우리가 중요성의 관점에서 내부회계관리제도가 효과적으로 유지되는지에 대한 합리적 확신을 얻도록 감사를 계획하고 수행할 것을 요구하고 있습니다.
 
 내부회계관리제도 감사는 중요한 취약점이 존재하는지에 대한 감사증거를 입수하기 위한 절차의 수행을 포함합니다. 절차의 선택은 중요한 취약점이 존재하는지에 대한 위험평가를 포함하여 감사인의 판단에 따라 달라집니다. 감사는 내부회계관리제도에 대한 이해의 획득과 평가된 위험에 근거한 내부회계관리제도의 설계 및 운영에 대한 테스트 및 평가를 포함합니다.
 
 내부회계관리제도의 정의와 고유한계
 
회사의 내부회계관리제도는 지배기구와 경영진, 그 밖의 다른 직원에 의해 시행되며,한국채택국제회계기준에 따라 신뢰성 있는 재무제표의 작성에 합리적인 확신을 제공하기 위하여 고안된 프로세스입니다. 회사의 내부회계관리제도는 (1) 회사 자산의 거래와 처분을 합리적인 수준으로 정확하고 공정하게 반영하는 기록을 유지하고 (2) 한국채택국제회계기준에 따라 재무제표가 작성되도록 거래가 기록되고, 회사의 경영진과 이사회의 승인에 의해서만 회사의 수입과 지출이 이루어진다는 합리적인 확신을 제공하며 (3) 재무제표에 중요한 영향을 미칠 수 있는 회사 자산의 부적절한 취득, 사용 및 처분을 적시에 예방하고 발견하는 데 합리적인 확신을 제공하는 정책과 절차를포함합니다.
 
 내부회계관리제도는 내부회계관리제도의 본질적인 한계로 인하여 재무제표에 대한 중요한 왜곡표시를 발견하거나 예방하지 못할 수 있습니다. 또한, 효과성 평가에 대한 미래기간의 내용을 추정시에는 상황의 변화 혹은 절차나 정책이 준수되지 않음으로써 내부회계관리제도가 부적절하게 되어 미래기간에 대한 평가 및 추정내용이 달라질 위험에 처할 수 있습니다.
 
 이 독립된 감사인의 내부회계관리제도 감사보고서의 근거가 된 감사를 실시한 업무수행이사는 공인회계사 이유진입니다.

다. 회계감사인의 내부회계관리제도 이외의 내부통제구조의 평가
 해당사항 없음.

V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회의 구성 개요

(1) 이사의 현황 : 총 7명(사내이사 3명, 사외이사 4명)

- 사내이사 : 여승주 대표이사, 이경근 이사, 김중원 이사

- 사외이사 : 황영기 이사, 이인실 이사, 조현철 이사, 김세직 이사

(2) 이사회 의장 : 여승주 대표이사 (대표이사 겸직)

- 대표이사의 이사회 의장 선임사유 : 이사회의 원활한 운영 위해 회사

경영을 총괄하는 대표이사를 이사회 의장으로 선임

(3) 사외이사 및 그 변동현황

(단위 : 명)

이사의 수
사외이사 수
사외이사 변동현황

선임
해임
중도퇴임

7
4
2
0
0

※ 2022년도 제73기 정기 주주총회 결과
※ 2022년 3월 사외이사 2명 선임: 신규선임 1명 (김세직 이사)
 연임 1명 (황영기 이사)

※ 2022년 3월 사외이사 1명(이승우 이사) 임기만료

(4) 이사회내 위원회

감사위원회, 임원후보추천위원회, 보수위원회, 위험관리위원회, 내부거래위원회
 지속가능경영위원회

나. 중요의결사항 등

회

차

개최

일자

의안명

가결

여부

이사의 성명/ ( ):출석률

여승주

(100%)

황영기

(100%)

이승우

(100%)

이인실

(100%)

조현철

(100%)

이경근

(100%)

김중원

(100%)

김세직

(100%)

찬반여부

1

2022.01.25

1. 임원 급여체계 변경 및 임원보수규정 개정의 건

가결

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

(선임전)

2

2022.02.24

1. 제73기 영업보고서(안) 승인의 건

가결

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

2. 제73기 재무제표(안) 승인의 건

가결

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

3. 제73기 정기주주총회 상정 의안 결정의 건

가결

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

4. 제73기 정기주주총회 소집의 건

가결

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

5. 위험관리집행책임자 및 위험관리책임자 선임의 건

가결

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

6. 임원 급여체계 변경 승인의 건

가결

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

7. 내부통제기준 개정의 건

가결

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

8. 기업지배구조헌장 제정의 건

가결

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

9. ㈜한화 및 한화솔루션㈜과의 임대차거래 승인의 건

가결

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

10. 한화자산운용㈜과의 사모 수익증권 거래 승인의 건

가결

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

11. 2021년 금융복합기업집단 내부통제 평가 결과 승인의 건

가결

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

보고1. 제73기 선임계리사 검증의견 보고

보고

-

-

-

-

-

-

-

보고2. RBC비율 현황 및 관리방안 보고

보고

-

-

-

-

-

-

-

보고3. 2022년 가계대출 관리계획 보고

보고

-

-

-

-

-

-

-

보고4. 2021년 내부회계관리제도 운영실태 보고

보고

-

-

-

-

-

-

-

보고5. 2021년 내부통제체계·운영실태 점검 결과 보고

보고

-

-

-

-

-

-

-

보고6. 2021년 자금세탁방지제도 운영현황 및 종합평가 결과 보고

보고

-

-

-

-

-

-

-

보고7. 2021년 내부회계관리제도 운영실태 평가 결과 보고

보고

-

-

-

-

-

-

-

보고8. 2021년 감사 결과 보고

보고

-

-

-

-

-

-

-

보고9. 2021년 자율규제 내부통제부문 평가 결과 보고

보고

-

-

-

-

-

-

-

보고10. 2021년 자금세탁방지업무 운영실태 평가 결과 보고

보고

-

-

-

-

-

-

-

보고11. 2021년 금융소비자보호 내부통제위원회 실시 결과 보고

보고

-

-

-

-

-

-

-

보고12. 2021년 소비자보호협의회 운영 결과 보고

보고

-

-

-

-

-

-

-

보고13. 2021년 의료자문관리위원회 운영 결과 보고

보고

-

-

-

-

-

-

-

보고14. 2021년 소송관리위원회 운영현황 보고

보고

-

-

-

-

-

-

-

보고15. 2021년 신용정보관리·보호인 업무수행 실적 보고

보고

-

-

-

-

-

-

-

보고16. 보수위원회 결의사항 보고

보고

-

-

-

-

-

-

-

3

2022.03.24

1. 이사회 의장 선임의 건

가결

-*

찬성

(퇴임)

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

2. 선임사외이사 선임의 건

가결

찬성

-*

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

3. 대표이사 선임 및 이사 직위 부여의 건

가결

-*

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

4. 이사회내 위원회 위원 선임의 건**

가결

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

4

2022.03.24

1. 국내 후순위채권 발행 승인의 건

가결

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

2. 한화자산운용㈜ 대체투자 업무위탁계약 해지 승인의 건

가결

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

보고1. 인도네시아 현지법인의 자회사 인수 관련 보고

보고

-

-

-

-

-

-

-

보고2. 보험Core시스템 구축 프로젝트 일정 변경 보고

보고

-

-

-

-

-

-

-

5
2022.04.28
1. 한화자산운용㈜ 유상증자 참여 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

2. 한화투자증권㈜과의 후순위채권 인수계약 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

6
2022.05.30
1. 한화손해보험㈜ 신종자본증권 인수 참여 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

7
2022.06.03
1. 이사 경업 승인의 건
가결
찬성
-*
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

2. 한화라이프랩㈜과의 업무위탁 거래 승인의 건

가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

3. 미국 부동산 투자 자회사 유상증자 참여 승인의 건

가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

4. 2021년 12월 기준 자체 위험 및 지급여력 평가 승인의 건

가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

5. 2021년 금융복합기업집단 위험관리 평가 결과 승인의 건

가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

보고1. 2022년 1분기 경영실적 보고
보고
-
-
-
-
-
-
-

보고2. 중국 현지법인 신규주주 영입 관련 보고
보고
-
-
-
-
-
-
-

* 본인 선임에 관한 건으로 의결권 없음
** 이사회내 위원회 위원 선임의 건 : 사외이사 본인 추천 건에 한하여 의결권 없음

다. 이사회 내 위원회 구성현황

(1) 보수위원회

위원회명

구성

성명

설치목적 및 권한사항

비고

보수위원회

사외이사 2명

사내이사 1명

이인실
김세직

이경근

- 임원의 성과 평가기준 및 결과에 대한 
 심의·의결

- 임원의 성과평가 결과에 대한 보상기준 
 심의·의결

- 이승우 사외이사 퇴임 
 (2022.3.24)

- 김세직 사외이사 선임 
 (2022.3.24)

(2) 위험관리위원회

위원회명

구성

성명

설치목적 및 권한사항

비고

위험관리

위원회

사외이사 2명

사내이사 1명

황영기 위원장

김세직

이경근

□ 설치목적

리스크의 효율적 감독 및 정책수립

□ 권한

① 위험관리의 기본방침 및 전략 수립

② 회사가 부담 가능한 위험 수준 결정

③ 적정투자한도 및 손실허용한도 승인

④ 위험관리 규정의 제(개)정

⑤ 기타 금융위원회가 정하여 고시하는
사항 및 위험관리에 필요하다고 
이사회가 인정하는 사항

- 조현철 사내이사 위원변경

(2022.3.24)

- 김세직 사외이사 선임

(2022.3.24)

(3) 내부거래위원회

위원회명

구 성

성명

설치목적 및 권한사항

비고

내부거래위원회

사외이사 2명

사내이사 1명

이인실 위원장

조현철

김중원

계열회사간 내부거래 심의

이승우 사외이사 퇴임 (2022.3.24)

조현철 사외이사 선임 (2022.3.24)

(4) 지속가능경영위원회

위원회명

구 성

성명

설치목적 및 권한사항

비고

지속가능경영
위원회

사외이사 3명사내이사 1명

황영기 위원장

이인실
김세직

이경근

ESG전략 및 이행현황,
성과관리감독

- 이승우 사외이사 퇴임
 (2022.3.24)
- 김세직 사외이사 선임
 (2022.3.24)

※ 임원후보추천위원회, 감사위원회 : 「마. 이사의 독립성」 및 「2. 감사제도에 관 한 사항」참조

라. 이사회내 위원회 활동내역

(1) 보수위원회 

위원회명

개최

일자

의안내용

가결

여부

이사의 성명

이승우

(출석률:

100%)

이인실

(출석률:

100%)

이경근

(출석률:

100%)

김세직

찬반여부

보수위원회

2022.01.25

2022년 임원 단기성과급('21년분) 지급 승인의 건

가결

찬성

찬성

찬성

(선임 전)

임원 급여체계 변경 승인의 건

가결

찬성

찬성

찬성

2022.02.24

임원 급여체계 변경 승인의 건

가결

찬성

찬성

찬성

임원 보수체계 적정성 심사 승인의 건

가결

찬성

찬성

찬성

2021년 보수체계 연차보고서 승인의 건

가결

찬성

찬성

찬성

2021년 임원 단기성과급('20년분) 지급 결과 보고

-

-

-

-

2022.03.17

2022년 RSU 부여 승인의 건

가결

찬성

찬성

찬성

(2) 위험관리위원회

위원

회명

개최일자

의안내용

가결

여부

이사의 성명

황영기
(출석률: 
100%)

조현철
(출석률: 
100%)

이경근
(출석률: 
100%)

김세직
(출석률: 
100%)

찬반여부

위험

관리

위원회

2022.02.24

2022년 2/4분기 투자리스크 허용한도 설정(案)

가결

찬성

찬성

찬성

(선임 전)

2021년 4/4분기 리스크 분석 결과

-

-

-

-

위험관리협의회 旣심의내역 보고

-

-

-

-

2021년 4/4분기 금융복합기업집단 위험관리 현황 보고

-

-

-

-

2022.06.03
위험관리위원회 위원장 선임의 건
가결
-＊
(퇴임)
찬성
찬성

2022년 3/4분기 투자리스크 허용한도 설정(案)
가결
찬성
찬성
찬성

2022년 3월 금리리스크 위기상황 발생에 따른 대응방안(案)
가결
찬성
찬성
찬성

외화유동성 현황 및 리스크 관리방안 보고
-
-
-
-

2022년 1/4분기 리스크 분석 결과
-
-
-
-

위험관리협의회 旣심의내역 보고
-
-
-
-

2022년 1/4분기 금융복합기업집단 위험관리 현황 보고
-
-
-
-

*본인 선임에 관한 건으로 의결권 없음

(3) 내부거래위원회

위원

회명

개최

일자

의안내용

가결

여부

이사의 성명

이승우

(출석률 :
100%)

이인실

(출석률 :
100%)

김중원

(출석률 :
100%)

조현철
(출석률 :
100%)

찬반여부

내부

거래

위원회

2022.2.24

㈜한화 및 한화솔루션(주)와의 임대차거래 심의의 건

심의

-

-

-

-

(선임 전)

한화자산운용㈜과의 사모 수익증권거래 
심의의 건

심의

-

-

-

2022.3.24

내부거래위원회 위원장 선임의 건

가결

(퇴임)

-＊

찬성

찬성

보고1. 한화자산운용㈜과의 대체투자

업무위탁계약 해지 보고

보고

-

-

-

2022.04.28
한화자산운용㈜ 유상증자 참여 심의의 건
심의
-
-
-

한화투자증권㈜과의 후순위채권 인수계약 심의의 건
심의
-
-
-

2022.05.30
한화손해보험㈜ 신종자본증권 인수 참여 심의의 건
심의
-
-
-

2022.06.03
한화라이프랩㈜과의 업무위탁 거래 심의의 건
심의
-
-
-

미국 부동산 투자 자회사 유상증자 참여 심의의 건
심의
-
-
-

※ 의안 중 심의/보고 대상 건은 찬반여부를 ‘-’ 로 표기함.

* 본인 선임에 관한 건으로 의결권 없음

(4) 지속가능경영위원회

위원

회명

개최

일자

의안내용

가결

여부

이사의 성명

황영기

(출석률 :
100%)

이승우

(출석률 :
100%)

이인실
(출석률 : 100%)

이경근

(출석률 :
100%)

김세직

(출석률 :
100%)

찬반여부

지속가능경영위원회
2022.02.24
글로벌 ESG 기업과의 MOU 체결
-
-
-
-
-
(선임 전)

2022.06.03
지속가능경영위원회 위원장 선임의 건
가결
-＊
(퇴임)
찬성
찬성
찬성

2030 ESG 경영전략 및 로드맵
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

2022년 상반기 주요 ESG 실적 및 하반기 계획
-
-
-
-
-

*본인 선임에 관한 건으로 의결권 없음
※ 임원후보추천위원회, 감사위원회 : 「마. 이사의 독립성」 및 「2. 감사제도에 관 한 사항」참조

마. 이사의 독립성

(1) 회사의 최대주주 또는 주요주주로부터 독립적인지 여부

사규 ‘지배구조내부규범’에 의거 관련법령에 따른 독립성과 전문성을 보유하고 이사로서의 결격사유가 없는 후보를 사외이사인

경우에는 임원후보추천위원회에서, 사내이사인 경우에는 이사회에서 각각 추천받아 주총에서 선임

※ 지배구조내부규범 관련규정

제7조(이사의 자격요건)

① 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 이사가 되지 못한다.

1. 「상법」, 「금융회사의 지배구조에 관한 법률」 등 관련법령에서 정하는 임원의 결격사유에 해당하는 자

2. 기타 이사회가 이사로서 직무를 수행하기에 적합하지 않다고 인정하는 자

② 이사는 금융, 보험, 경영 등 관련분야에 관한 풍부한 경험이나 지식을 갖춘 자이어야 한다.

제8조(사외이사의 자격요건)

① 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 사외이사가 되지 못한다.

1. 「상법」, 「금융회사의 지배구조에 관한 법률」 등 관련법령에서 정하는 사외이사의 결격사유에 해당하는 자

2. 기타 임원후보추천위원회가 사외이사로서 직무를 수행하기에 적합하지 않다고 인정하는 자

② 사외이사는 금융, 경영, 경제, 법률, 회계, 소비자보호, 정보기술 등 회사의 금융업 영위와 관련된 분야에서 연구·조사 또는

근무한 경력이 있는 자로서 사외이사 직무 수행에 필요한 전문지식이나 실무경험이 풍부한 자이어야 한다.

구분

성명

임기

연임여부/

연임횟수

선임배경

추천인

활동분야

회사와의

거래

최대주주와의

관계

독립성

충족여부

사내이사

(대표이사)

여승주

'19.3.25~

'23년 정기

주총 종결시

연임/1회

회사 경영에 풍부한

경험과 식견을 겸비

이사회

전사 총괄

해당사항

없음

해당사항

없음

총족

사내이사

이경근

'21.3.15~

'23년 정기

주총 종결시

신규선임

회사 경영에 풍부한

경험과 식견을 겸비

이사회

보험부문장

해당사항

없음

해당사항

없음

총족

사내이사

김중원

'21.3.15~

'23년 정기

주총 종결시

신규선임

회사 경영에 풍부한

경험과 식견을 겸비

이사회

컴플라이언스실장

해당사항

없음

해당사항

없음

총족

사외이사
황영기

'22.3.24~

'23년 정기

주총 종결시

연임/2회

금융업 전반에 대한 풍부한 경험과 폭넓은 이해도 보유

임원후보추천위원회
감사위원회
임원후보추천위원회
위험관리위원회
지속가능경영위원회

해당사항 없음

해당사항

없음

총족

사외이사
이인실

'21.3.15~

'23년 정기

주총 종결시

신규선임

학계/행정관료로서 오랜 경험을 통해 경영 전반의 공정성 제고

임원후보추천위원회

감사위원회
보수위원회
내부거래위원회

지속가능경영위원회

해당사항 없음

해당사항

없음

총족

사외이사
조현철

'21.3.15~

'23년 정기

주총 종결시

신규선임

기업감사/금융 분야 전반의 풍부한 경험과 이해도 보유

임원후보추천위원회
감사위원회
임원후보추천위원회
내부거래위원회

해당사항 없음

해당사항

없음

총족

사외이사

김세직

'22.3.24~

'24년 정기

주총 종결시

신규선임

금융업 전반에 대한 풍부한 
경험과 폭넓은 이해도 보유

임원후보

추천위원회

보수위원회

위험관리위원회

지속가능경영위원회

해당사항

없음

해당사항

없음

총족

(2) 임원후보추천위원회의 현황

(가) 임원후보추천위원회 구성 현황

성명

사외이사 여부

비고

황영기

○

금융회사의 지배구조에 관한 법률 제16조 제3항의 규정

(사외이사가 총 위원의 과반수 이상) 충족

조현철

○

김중원

X

(나) 임원후보추천위원회 활동내용

위원회명

개최

일자

의안내용

가결

여부

이사의 성명

황영기

(출석률:

100%)

조현철

(출석률:

100%)

김중원

(출석률:

100%)

찬반여부

임원후보추천위원회

2022.02.24

대표이사 후보 추천의 건

가결

찬성

찬성

찬성

사외이사 후보 추천의 건

가결

찬성

찬성

찬성

감사위원이 되는 사외이사 후보 추천의 건

가결

찬성

찬성

찬성

바. 사외이사의 전문성

(1) 사외이사 직무수행 보조 지원조직 현황: 경영지원팀內 이사회 운영지원 인력 3명

- 팀장 1명(근속연수 27년, 이사회 지원업무 2년), 차장 1명(근속연수 21년,

이사회 지원업무 7년), 과장 1명(근속연수 11년, 이사회 지원업무 2년)

- 지원업무 관련 주요 업무수행내역 : 이사회 및 이사회내 위원회 소집 안내

및 안건 제공, 경영현안 관련 사외이사 요청사항에 대한 회신 및 경영진에

의 전달, 기타 사외이사의 직무수행을 위한 실무지원 및 제반업무 등

(2) 사외이사 교육실시 현황

교육일자
교육실시주체
참석 사외이사
불참시 사유
주요 교육내용

2020.02.24

회사

(내부교육)

김경한 이사

박승희 이사

황영기 이사

해당사항 없음

감사위원회 사전간담회

2020.02.24

회사

(내부교육)

김경한 이사

박승희 이사

황영기 이사

최선집 이사

해당사항 없음

'19년 결산 등 이사회 의안 사전설명
(~2020.02.25)

2020.05.29

회사

(내부교육)

김경한 이사

박승희 이사

황영기 이사

이승우 이사

해당사항 없음

'20년 1분기 실적 등 이사회 의안 사전설명
(~2020.06.01)

2020.06.01

회사

(내부교육)

김경한 이사

박승희 이사

황영기 이사

해당사항 없음

감사위원회 사전간담회

2020.08.25

회사

(내부교육)

김경한 이사

박승희 이사

황영기 이사

해당사항 없음
감사위원회 사전간담회

2020.08.31

회사

(내부교육)

김경한 이사

박승희 이사

황영기 이사

이승우 이사

해당사항 없음
'20년 상반기 실적 등 이사회 의안 사전설명
(~2020.09.01)

2020.11.23

회사

(내부교육)

김경한 이사

박승희 이사

황영기 이사

해당사항 없음

감사위원회 사전간담회

2020.11.27

회사

(내부교육)

김경한 이사

박승희 이사

황영기 이사

이승우 이사

해당사항 없음

21년 계획 등 이사회 의안 사전설명
(~2020.11.30)

2021.02.15

회사

(내부교육)

김경한 이사

박승희 이사

황영기 이사

이승우 이사

해당사항 없음

'20년 결산 등 이사회 의안 사전설명
(~2021.02.16)

2021.02.16

회사

(내부교육)

김경한 이사

박승희 이사

황영기 이사

해당사항 없음

감사위원회 사전간담회

2021.06.01

회사

(내부교육)

황영기 이사
이인실 이사
조현철 이사
해당사항 없음
감사위원회 사전간담회

2021.06.04

회사

(내부교육)

황영기 이사

이승우 이사

이인실 이사

조현철 이사

해당사항 없음
'21년 1분기 실적 등 이사회 의안 사전설명

2021.06.08

회사

(내부교육)

황영기 이사

이승우 이사

이인실 이사

조현철 이사

해당사항 없음
'21년 1분기 실적 등 이사회 의안 사전설명

2021.08.30

회사

(내부교육)

황영기 이사

이승우 이사

이인실 이사

조현철 이사

해당사항 없음
'21년 상반기 실적 등 이사회 의안 사전설명
(~2021.08.31)

2021.11.22

회사

(내부교육)

황영기 이사

이인실 이사

조현철 이사

해당사항 없음
감사위원회 사전간담회

2021.11.29

회사

(내부교육)

황영기 이사

이승우 이사

이인실 이사

조현철 이사

해당사항 없음
'22년 경영계획 등 이사회 의안 사전 설명
(~2021.11.30)

2022.02.17

회사

(내부교육)

황영기 이사

이인실 이사

조현철 이사

해당사항없음

감사위원회

사전간담회

2022.02.18

회사

(내부교육)

황영기 이사

이승우 이사

이인실 이사

조현철 이사

해당사항없음

'21년 결산 등

이사회 의안 사전설명
(~2022.02.21)

2022.05.27

회사

(내부교육)

황영기 이사
이인실 이사
조현철 이사
(건강상 이유)
감사위원회 사전간담회

2022.05.30

회사

(내부교육)

황영기 이사
이인실 이사
조현철 이사
김세직 이사
해당사항없음
'22년 1분기 실적 등 이사회 의안 사전설명(~2022.05.31)

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사위원 현황

성명
사외이사
여부
경력
회계ㆍ재무전문가 관련

해당 여부
전문가 유형
관련 경력

황영기
예

서울대학교 무역학과 졸업
런던대학교정경대학원 경영학 석사

前 KB금융지주 초대회장
前 한국금융투자협회 회장
前 한미협회 회장

現 법무법인 세종 고문

-
-
-

이인실
예

연세대학교 이과대학 지질학과(이학사)
연세대학교 상경대학 경제학과(경제학사)

前 하나경제연구소 금융조사팀장

前 통계청장(제12대)

前 서강대학교 지암남덕우경제연구원 원장

現 서강대학교 경제대학원 초빙교수

-

-

-

조현철
예

연세대학교 경제학 석사
前 기획예산처 행정사무관

前 예금보험공사 부사장
前 코오롱 인더스트리 상근고문(2015.12~2017.3)

前 코오롱 머트리얼 상근감사(2017.3~2020.3)

예

금융기관ㆍ정부ㆍ증권유관기관
경력자(4호 유형)

- 기본 자격: 금융기관ㆍ정부ㆍ증권

유관기관 근무

○ 경제기획원 (1991~1994)

○ 재정경제원(부)/예산청 (1994~1999)

○ 기획예산처 행정사무관(1999~2005)
 ○ 예금보험공사(2006~2015)
- 근무기간: 국가기관 25년

* 상법 시행령 제37조 제2항 제4호 및 금융회사의 지배구조에 관한 법률 시행령 제 1 6조 제1항 제4호 요건 충족

나. 감사위원회 위원의 독립성

감사위원회는 회사 감사위원회규정 제6조(독립의 원칙)에 의거 그 직무를 이사회, 집행기관으로부터 독립된 위치에서 수행하고 있습니다. 또한 감사위원회규정 제8조(선임 및 구성)에 의거 사외이사 3인을 감사위원회 위원으로 선임하여 감사위원회를 적정하게 운영하고 있습니다.

선출기준의 주요내용

선출기준의 충족여부

관련법령

-3명 이상의 이사로 구성

충족(3명)

상법제415조의 2 제2항

-사외이사가 위원의 3분의 2이상

충족(3명)

-위원 중 1명 이상은 회계 또는 재무전문가

충족(조현철)

상법제542조의11 제2항

-감사위원회의 대표는 사외이사

충족(황영기)

-그 밖의 결격요건(최대주주의 특수관계자 등)

충족(해당사항없음)

상법제542조의11 제3항

각 감사위원의 선임배경 등에 관한 사항은 아래 표와 같습니다.

감사 위원

임기

연임여부/

연임횟수

선임배경

추천인

회사와의 관계

최대주주 또는 주요주주와의 관계

황영기

'22.3.24~

'23년 정기

주총 종결시

연임/2회

금융업 전반에 대한 풍부한 경험과
폭넓은 이해도 보유

임원후보추천위원회

해당사항 없음

해당사항 없음

이인실

'21.3.15~

'23년 정기

주총 종결시

신규선임

학계/행정관료로서 오랜 경험을 통해 경영 전반의 공정성 제고

임원후보추천위원회

해당사항 없음

해당사항 없음

조현철

'21.3.15~

'23년 정기

주총 종결시

신규선임

기업감사/금융 분야 전반의 풍부한
경험과 이해도 보유

임원후보추천위원회

해당사항 없음

해당사항 없음

다. 감사위원회 활동 내역

위원회명

개최일자

의안내용

가결 여부

사외이사 성명

황영기

(출석률:
100%)

이인실

(출석률:
100%)

조현철

(출석률:
100%)

찬반여부

감사

위원회

2022.02.24

내부회계관리규정 개정(案)

가결

찬성

찬성

찬성

제73기 감사보고서

가결

찬성

찬성

찬성

2021년 외부감사인의 감사활동에 대한 평가 결과

가결

찬성

찬성

찬성

2021년 자금세탁방지업무 운영실태 평가 결과

가결

찬성

찬성

찬성

주주총회 의안 및 서류에 대한 진술

가결

찬성

찬성

찬성

내부통제기준 개정의 건

가결

찬성

찬성

찬성

2021년 내부회계관리제도 운영실태 평가 결과

가결

찬성

찬성

찬성

2021년 자율규제 내부통제부문 평가 결과

가결

찬성

찬성

찬성

2021년 내부회계관리제도 운영실태 보고

-

-

-

-

제73기 외부감사인의 결산감사 결과 보고

-

-

-

-

제73기 선임계리사 검증의견 보고

-

-

-

-

제73기 내부감사인의 결산감사 결과 보고

-

-

-

-

2021년 감사 결과 보고

-

-

-

-

2021년 4분기 내부감사협의제도 점검 결과 보고

-

-

-

-

감사인 인사사항 보고(2021.12월~2022.2월)

-

-

-

-

외부감사인 선임 결과 보고

-

-

-

-

감사
위원회
2022.06.03
감사위원장 선임의 건
가결
-
찬성
찬성

내부회계관리제도 운영 실태 점검 계획(案)
-
-
-
-

2022년 1분기 재무제표 검토 결과 보고
-
-
-
-

2022년 1분기 감사 결과 보고
-
-
-
-

2022년 1분기 내부감사협의제도 점검 결과 보고
-
-
-
-

감사인 인사사항 보고(2022.3~5월)
-
-
-
-

라. 감사위원의 전문성
(1) 감사위원회 교육실시 현황 및 계획

(가) 감사위원회 교육실시 현황

교육일자
교육실시주체
참석 감사위원
불참시 사유
주요 교육내용

2020.02.24

감사실

김경한, 황영기

일신상의 사유(박승희)

- 2019년 재무제표 및 내부회계관리제도 감사결과 등
 회계관련 이슈

- '20년 1분기 감사위원회 안건 사전설명

2020.06.01

감사실

김경한, 박승희, 황영기

-

- '20년 2분기 감사위원회 안건 사전설명

- 회사 주요 현안 및 이슈

2020.08.25

감사실

김경한, 박승희, 황영기

-

- '20년 3분기 감사위원회 안건 사전설명

- 회사 주요 현안 및 이슈

2020.11.23

감사실
삼일회계법인

김경한, 박승희, 황영기

-

- '20년 4분기 감사위원회 안건 사전설명
- 회사 주요 현안 및 이슈

- 코로나19와 감사위원회 체크포인트

2021.02.16
감사실
김경한, 박승희, 황영기
-

- '21년 1분기 감사위원회 안건 사전설명

- 회사 주요 현안 및 이슈

2021.06.01
감사실
황영기, 이인실, 조현철
-

- '21년 2분기 감사위원회 안건 사전설명

- 회사 주요 현안 및 이슈

2021.11.22
감사실
삼일회계법인
황영기, 이인실, 조현철
-
- 회사 주요 현안 및 이슈
- 핵심감사사항 및 내부회계관리제도

2022.02.17
감사실
황영기, 이인실, 조현철
-
- '22년 1분기 감사위원회 안건 사전 설명
- 회사 주요 현안 및 이슈

2022.05.27
감사실
황영기, 이인실
일신상의 사유(조현철)
- '22년 2분기 감사위원회 안건 사전 설명
- 회사 주요 현안 및 이슈

(나) 교육 계획

- 분기별 1회 이상 감사부설기구 주관 주요 현안 및 이슈 등 설명회 진행

- 매년 1회 이상 회계사 등 외부 전문가를 초빙(주관)하여 교육지원

(2) 감사위원회 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

감사실

21

부장↑(5년 1개월)

차장 (4년 1개월)

과장 (3년 10개월)

대리 (1년 0개월)

- 2021년 결산 재무제표 감사

- 2021년 내부회계관리제도 운영 실태 평가

- 2021년 자율규제 내부통제 운영 실태 평가

- 2021년 자금세탁방지업무 운영 실태 평가

- 본사감사/일상감사/자회사점검

- 감사위원회 지원 등

마. 준법감시인에 관한 사항
(1) 준법감시인의 인적사항 및 주요 경력

성명

담당업무

주요경력

선임일

여치경

준법감시인

2000.08 고려대학교 법학과 졸업

2002.12 사법고시 44회 합격

2006.01 사법연수원 35기 수료

2006.02 수원/의정부/부산/인천지방검찰청

2015.09 법무법인 동인

2019.02 한화에너지 인사지원팀

2019.04 한화종합화학 기획담당지원

2020.06 한화생명 컴플라이언스실
2020.07 한화생명 준법감시팀

2020.6.5

(2) 주요 활동 내역 및 그 처리결과
준법감시인은 법규준수 등 내부통체제에 대한 총괄 및 감시ㆍ관리할 책임을 맡고 있으며, 이를 위하여 임직원이 그 직무를 수행하는데 있어 준수하여야 할 기본적인 절차와 기준(내부통제기준)을 정하여 시행하도록 하고 있습니다. 매년 정기적으로 내부통제 체계ㆍ운영에 대한 실태를 점검하고 그 결과를 이사회에 보고 하고 있으며, 각 부서장은 소속 부서에 대한 내부통제업무의 적정성을 정기적으로 점검하고 그 결과를 매월 준법감시인에게 보고 하고 있습니다. 점검 결과 일부 개선 필요사항에 대해서는 관련 규정에 따라 조치하였으며, 법규 위반 사항은 없었습니다.

(3) 준법지원인 등 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

준법감시팀

9

부장 2명 (평균 4.3년)

차장 3명(평균 2.7년)

과장 3명(평균 2.8년)

사원 1명(1.3년)

내부통제 제도구축 및 개선

금융사고 예방 및 법규준수실태 점검

일상업무 사전감시

조사 및 기록관리

임직원 윤리준법교육

자금세탁방지제도 관련 업무

공정거래 및 이해상충 방지 업무

기타 준법통제에 필요한 업무

3. 주주총회 등에 관한 사항

가.투표제도 현황

(기준일 :
2022년 06월 03일
)

투표제도 종류
집중투표제
서면투표제
전자투표제

도입여부
채택
미도입
도입

실시여부
미실시
미실시
실시
제73기(22년도) 
정기주주총회

나. 소수주주권의 행사 여부
 - 해당사항 없음

다. 경영권 경쟁 여부
 - 해당사항 없음

라. 의결권 현황

(기준일 :
2022년 06월 03일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
868,530,000
-

우선주
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주

117,139,750

상법 제369조 제2항의 
자기주식

우선주
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

우선주
-
-

기타 법률에 의하여
의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수
(F = A - B - C - D + E)
보통주
751,390,250
-

우선주
-
-

마. 주식사무

(1) 정관에 규정된 신주인수권의 내용

제 10 조 (주식의 발행 및 배정)

① 이 회사가 이사회의 결의로 신주를 발행하는 경우 다음 각 호의 방식에 의한다.

1. 주주에게 그가 가진 주식 수에 따라서 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

2. 발행주식 총수(기 발행주식과 새로 발행하는 주식수를 합산하여 계산한다. 이하 이항에서 같다)의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 신기술의 도입, 재무구조의 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우 제1호 외의 방법으로 특정한 자(이 회사의 주주를 포함한다)에게 신주를 배정하기 위하여 신주 인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

3. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 제1호 외의 방법으로 불특정 다수인(이 회사의 주주를 포함한다)에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하고 이에 따라 청약을 한 자에 대하여 신주를 배정하는 방식

② 제1항 제3호의 방식으로 신주를 배정하는 경우에는 이사회의 결의로 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방식으로 신주를 배정하여야 한다.

1. 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 자의 유형을 분류하지 아니하고 불특정다수의 청약자에게 신주를 배정하는 방식

2. 관계 법령에 따라 우리사주조합원에 대하여 신주를 배정하고 청약되지 아니한 주식까지 포함하여 불특정 다수인에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

3. 주주에 대하여 우선적으로 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하고 청약되지 아니한 주식이 있는 경우 이를 불특정 다수인에게 신주를 배정받을 기회를 부여하는 방식

4. 투자매매업자 또는 투자중개업자가 인수인 또는 주선인으로서 마련한 수요예측 등 관계 법규에서 정하는 합리적인 기준에 따라 특정한 유형의 자에게 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하는 방식

③ 제1항 제2호 및 제3호에 따라 신주를 배정하는 경우 상법 제416조 제1호, 제2호, 제2호의2, 제3호 및 제4호에서 정하는 사항을 그 납입 기일의 2주 전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다. 다만, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의9에 따라 주요사항보고서를 금융위원회 및 거래소에 공시함으로써 그 통지 및 공고를 갈음할 수 있다.

④ 제1항 각 호의 어느 하나의 방식에 의해 신주를 발행할 경우에는 발행할 주식의 종류와 수 및 발행 가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

⑤ 이 회사는 신주를 배정하는 경우 그 기일까지 신주인수의 청약을 하지 아니하거나 그 가액을 납입하지 아니한 주식이 발생하는 경우에 그 처리방법은 발행가액의 적정성 등 관련 법령에서 정하는 바에 따라 이사회 결의로 정한다.

⑥ 이 회사는 신주를 배정하면서 발행하는 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

⑦ 이 회사는 제1항 제1호에 따라 신주를 배정하는 경우에는 주주에게 신주인수권증서를 발행하여야 한다.

(2) 결산일 : 12월 31일

(3) 정기주주총회의 시기 : 매 사업연도 종료 후 3월 이내

(4) 주주명부 폐쇄시기 : 1월 1일부터 1월 31일

(5) 주권의 종류 : 「주식·사채등의 전자등록에 관한 법률」에 따라 주권 및

신주인수권증서에 표시되어야 할 권리가 의무적으로

전자등록됨에 따라 '주권의 종류'를 기재하지 않음

(6) 명의개서대리인 : 한국예탁결제원(☎ 051-519-1500)

부산광역시 남구 문현금융로 40 부산국제금융센터(BIFC)

(7) 주주에 대한 특전 : 해당사항 없음

(8) 공고방법 : 회사 인터넷 홈페이지(www.hanwhalife.com)

다만, 전산장애 또는 그 밖의 부득이한 사유로 회사의 인터넷 홈페이 
 지에 공고를 할 수 없을 때에는 서울특별시에서 발행되는 동아일보에 
 게재한다.

바. 주주총회 의사록 요약

주총일자

안 건

결의내용

제73기

정기주주총회

(2022.3.24)

1.제73기 재무제표 승인의 건

2.정관 일부 변경의 건

3.이사 선임의 건

- 사외이사 : 김세직

4.감사위원이 되는 사외이사 선임의 건

- 사외이사 : 황영기

5.이사 보수한도 승인의 건

원안대로 승인

원안대로 승인
원안대로 승인

원안대로 승인

원안대로 승인

제72기

정기주주총회

(2021.3.15)

1.제72기 재무제표 승인의 건

2.이사 선임의 건

- 사외이사 : 황영기, 이인실

- 사내이사 : 여승주, 이경근, 김중원

3.감사위원이 되는 사외이사 선임의 건

- 사외이사 : 조현철

4.감사위원 선임의 건

- 사외이사인 감사위원 : 황영기, 이인실

5.이사 보수한도 승인의 건

6.분할계획서 승인의 건

원안대로 승인

원안대로 승인

원안대로 승인

원안대로 승인

원안대로 승인

원안대로 승인

제71기

정기주주총회

(2020.3.23)

1.제71기 재무제표 승인의 건

2.이사 선임의 건

- 사외이사 : 김경한, 이승우

- 사내이사 : 홍정표, 김현철

3.감사위원이 되는 사외이사 선임의 건

- 사외이사 : 박승희

4.감사위원 선임의 건

- 사외이사인 감사위원 : 김경한

5.이사 보수한도 승인의 건

원안대로 승인

원안대로 승인

원안대로 승인

원안대로 승인

원안대로 승인

VI. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
2022.06.03
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의
종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

한화건설
본인(최대주주)
보통주
217,919,118
25.09
217,919,118
25.09
-

(주)한화
계열사
보통주
157,600,000
18.15
157,600,000
18.15
-

(주)한화갤러리아타임월드
계열사
보통주
15,204,166
1.75
15,204,166
1.75
-

김동원
임원
보통주
300,000
0.03
300,000
0.03
-

여승주
임원
보통주
158,650
0.02
158,650
0.02
-

이경근
임원
보통주
50,589
0.00
60,589
0.00
-

김중원
임원
보통주
50,000
0.00
70,000
0.00
-

계
보통주
391,282,523
45.05
391,312,523
45.05
-

우선주
-
-
-
-
-

가. 최대주주 보유주식의 주요계약 현황

성명
(명칭)
주식등의
종류
주식등의
수
계약 
상대방
계약의
종류
계약체결
(변경)일
비고

(주)한화건설
의결권있는 주식
53,794,000
에이치디프로젝트(주)
(업무위탁:우리은행)
주식담보대출
2021.09.27
차입금관련

(주)한화건설
의결권있는 주식
7,769,424
BNK투자증권
주식담보대출
2022.01.23
차입금관련

(주)한화건설
의결권있는 주식
30,399,644
(주)한국스탠다드
차타드은행
주식담보대출
2021.06.28
차입금관련

(주)한화건설
의결권있는 주식
37,300,000
한국증권금융
주식담보대출
2021.07.12
차입금관련

※ 상기 주요계약 현황은 2021.12.07일 공시된 주식등의 대량보유상황보고서에 따라 작성

2. 최대주주의 주요경력 및 개요

가. 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보

명 칭
출자자수
(명)
대표이사
(대표조합원)
업무집행자
(업무집행조합원)
최대주주
(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

(주)한화건설
2
최광호
-
-
-
(주)한화
96.77

-
-
-
-
-
-

나. 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황

(단위 : 백만원)

구 분

법인 또는 단체의 명칭
(주)한화건설

자산총계
6,556,709

부채총계
5,012,479

자본총계
1,544,230

매출액
2,951,338

영업이익
180,453

당기순이익
362,154

※ 2021년(말) 연결재무제표기준

다. 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용

당사의 최대주주인 (주)한화건설은 2002년 7월 20일 설립하였으며, 사업부문은 건축부문, 개발부문, 토목부문, 플랜트부문, 해외부문, 풍력사업실 및 기타부문으로 분류되어 있습니다. 각 사업부의 영위사업은 다음과 같습니다.

영업부문
주요사업

건축부문

상업용, 업무용, 공장건물 신축공사 등 건축도급공사

개발부문

재개발, 재건출, 자체개발 및 아파트, 상가, 주상복합 등 주택 신축분양

토목부문
도로, 교량, 항만, 매립, 부지조성준설, 고속철도공사 등 토목도급공사

플랜트부문
발전소, 정유시설 등 플랜트 도급공사

해외부문
해외공사(건축, 토목, 플랜트공사)

풍력사업실
해상과 육상 풍력사업의 개발 및 시공, 운영

기타
부동산임대 등

최대주주에 대한 보다 자세한 사항은 전자공시시스템(DART)에 공시된 (주)한화건설의 정기공시(사업보고서, 분ㆍ반기보고서)를 참조하시기 바랍니다.

3. 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 개요

가. 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보

명 칭
출자자수
(명)
대표이사
(대표조합원)
업무집행자
(업무집행조합원)
최대주주
(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

(주)한화
78,834
금춘수
0.05
-
-
김승연
18.84

옥경석
0.01
-
-
-
-

김승모
0.01
-
-
-
-

김맹윤
0.01
-
-
-
-

※ 상기 출자자수는 최근 주주명부 폐쇄일인 2021년 12월 31일 및 의결권 있는 주식
 기준입니다.
※ 공시대상기간 중 세부내역의 변동은 다음과 같습니다.

변동일자
구분
성명
변동사유
변동전
변동후
비고

주식의
종류
지분(%)
주식의
종류
지분(%)

2020.03.03.
대표이사
금춘수
장내매수
보통주
0.03
보통주
0.04
-

우선주
0.04
우선주
0.09

합계
0.03
합계
0.05

2020.03.18
대표이사
옥경석
장내매수
보통주
0.01
보통주
0.01
-

우선주
0.00
우선주
0.00

합계
0.01
합계
0.01

2020.09.07
대표이사
이민석
장내매수
보통주
0.01
보통주
0.01
-

우선주
0.00
우선주
0.00

합계
0.01
합계
0.01

2020.10.31
대표이사
이민석
임원퇴임
보통주
0.01
보통주
-
변동 후 대표이사
: 금춘수, 옥경석

우선주
0.00
우선주
-

합계
0.01
합계
-

2021.03.29
대표이사
김승모
신규선임
보통주
-
보통주
0.01
변동 후 대표이사
: 금춘수, 옥경석, 김승모, 김맹윤

우선주
-
우선주
0.00

합계
-
합계
0.01

2021.03.29
대표이사
김맹윤
신규선임
보통주
-
보통주
0.01

우선주
-
우선주
0.00

합계
-
합계
0.01

나. 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황

(단위 : 백만원)

구 분

법인 또는 단체의 명칭
(주)한화

자산총계
202,366,402

부채총계
181,319,145

자본총계
21,047,257

매출액
52,836,069

영업이익
2,927,888

당기순이익
2,162,057

※ (주)한화 2021년(말) 연결재무제표 기준

4. 최대주주 변동내역

최대주주 변동내역

(기준일 :
2022.03.31
)
(단위 : 주, %)

변동일
최대주주명
소유주식수
지분율
변동원인
비 고

2016.02.29
한화건설(주)
419,530,000
48.30
임원 주식 취득
-

2016.03.18
한화건설(주)
419,534,100
48.30
임원 선임
-

2016.04.04
한화건설(주)
419,534,700
48.30
임원 주식 취득
-

2016.04.08
한화건설(주)
419,534,700
48.30
계열사간 주식이전
-

2016.04.12
한화건설(주)
419,537,590
48.30
임원 주식 취득
-

2016.04.25
한화건설(주)
419,507,590
48.30
임원 퇴임
-

2017.02.28
한화건설(주)
419,502,890
48.30
임원 퇴임
-

2017.03.15
한화건설(주)
419,500,000
48.30
임원 퇴임
-

2017.03.24
한화건설(주)
419,504,000
48.30
임원 선임
-

2017.03.31
한화건설(주)
419,515,000
48.30
임원 주식 취득
-

2017.06.30
한화건설(주)
419,514,999
48.30
교환사채 교환
-

2017.07.14
한화건설(주)
390,824,999
45.00
장내 매매
-

2017.08.14
한화건설(주)
390,800,405
45.00
교환새채 교환
-

2017.08.24
한화건설(주)
390,802,905
45.00
임원 주식 취득
-

2018.03.26
한화건설(주)
390,796,405
45.00
임원 퇴임
-

2018.03.26
한화건설(주)
390,808,875
45.00
임원 선임
-

2018.03.26
한화건설(주)
390,818,650
45.00
임원 선임
-

2018.03.28
한화건설(주)
390,835,650
45.00
임원 주식 취득
-

2018.04.05
한화건설(주)
390,840,650
45.00
임원 주식 취득
-

2018.07.02
한화건설(주)
390,842,650
45.00
임원 주식 취득
-

2018.10.15
한화건설(주)
390,844,650
45.00
임원 주식 취득
-

2018.11.02
한화건설(주)
390,834,875
45.00
임원 퇴임
-

2019.01.30
한화건설(주)
390,839,085
45.00
임원 주식 취득
-

2019.02.26
한화건설(주)
390,864,085
45.00
임원 주식 취득
-

2019.03.25
한화건설(주)
390,912,735
45.01
임원 선임
-

2019.03.27
한화건설(주)
390,956,735
45.01
임원 주식 취득
-

2019.03.27
한화건설(주)
390,976,735
45.02
임원 주식 취득
-

2019.07.31
한화건설(주)
391,026,735
45.02
임원 주식 취득
-

2019.07.31
한화건설(주)
391,056,735
45.03
임원 주식 취득
-

2019.08.06
한화건설(주)
391,066,735
45.03
임원 주식 취득
-

2019.11.30
한화건설(주)
390,882,735
45.01
임원 퇴임
-

2019.12.18
한화건설(주)
391,182,735
45.04
임원 주식 취득
-

2020.03.17
한화건설(주)
391,249,315
45.05
임원 주식 취득
-

2020.03.23
한화건설(주)
391,290,981
45.05
임원 선임
-

2020.03.23
한화건설(주)
391,310,981
45.05
임원 주식 취득
-

2020.12.31
한화건설(주)
391,193,721
45.04
임원 퇴임
-

2021.03.15
한화건설(주)
391,152,055
45.04
임원 퇴임
-

2021.03.15
한화건설(주)
391,242,644
45.04
임원 선임
-

2021.04.14
한화건설(주)
391,242,643
45.04
교환사채 교환
-

2021.04.23
한화건설(주)
391,242,535
45.04
교환사채 교환
-

2021.04.23
한화건설(주)
391,272,535
45.04
임원주식 취득
-

2021.04.28
한화건설(주)
391,272,523
45.04
교환사채 교환
-

2021.10.05
한화건설(주)
391,282,523
45.05
임원주식 취득
-

5. 주식의 분포

가. 주식 소유현황

(기준일 :
2022.06.03
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율(%)
비고

5% 이상 주주
(주)한화건설

217,919,118

25.09

-

(주)한화

157,600,000

18.15

-

예금보험공사

86,857,001

10.00

-

국민연금공단

44,480,894

5.12

-

우리사주조합
1,242,049

0.14

※ 국민연금공단의 경우 금융감독원 전자공시시스템의 주식등의대량보유상황보고서(2021.4.5) 기준

나. 소액주주현황

소액주주현황

(기준일 :
2022.03.31
)
(단위 : 주)

구 분
주주
소유주식
비 고

소액
주주수
전체
주주수
비율
(%)
소액
주식수
총발행
주식수
비율
(%)

소액주주

203,255

203,267

99.99

248,665,409

868,530,000

28.64

-

6. 최근 6개월간의 주가와 거래실적

(단위 : 원, 주)

구분
2021.10월
2021.11월

2021.12월

2022.01월

2022.02월

2022년 03월

주가
최고
3,670
3,540

3,120

3,360

3,235

3,160

최저
3,475
2,775

2,820

2,920

2,940

2,780

평균
3,566
3,298

3,016

3,152

3,101

2,982

일거래량
최고
11,645,178
6,758,644

3,917,410

7,316,941

4,574,275

6,311,829

최저
1,475,009
1,113,264

1,045,635

1,691,071

1,297,510

1,097,768

월거래량
73,378,468
53,828,087

43,812,137

65,416,288

37,693,294

47,167,605

주1) 2010.3.17 유가증권시장 상장

주2) 주가는 해당일자 종가 기준임

주3) 보통주, 국내증권시장 기준

VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원의 현황

(1) 임원 현황

(기준일 :
2022년 06월 03일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원
여부
상근
여부
담당
업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의
관계
재직기간
임기
만료일

의결권
있는 주식
의결권
없는 주식

여승주

남
1960.07

사장

사내이사
상근

대표이사

- 서강대 수학과
- 한화투자증권 대표이사

158,650

-

-

4년11월

-

이경근

남
1965.07

부사장

사내이사
상근

보험부문장

- 연세대 경제학 석사
- 한화생명 사업지원본부장

60,589

-

-

4년8월

-

김중원

남
1967.03

전무

사내이사
상근

컴플라이언스실장

- U of Pennsylvania Lawschool 석사

- 한화생명 전략부문 캡틴

70,000

-

-

3년10월

-

황영기

남
1952.10

사외이사

사외이사
비상근

사외이사

- 런던정경대 경영학 석사
- 現 법무법인 세종 고문

-

-

-

3년2월

-

이인실

여
1956.07

사외이사

사외이사
비상근

사외이사

- 미네소타대 경제학 박사

- 통계청장

-

-

-

1년3월

-

조현철

남
1957.07

사외이사

사외이사
비상근

사외이사

- 연세대 경제학 석사

- 코오롱머티리얼 상근감사

-

-

-

1년3월

-

김세직

남
1960.01

사외이사

사외이사
비상근

사외이사

- 시카고대 경제학 박사

- 서울대 경제학부 교수

-

-

-

3월

-

김동원

남
1985.08

부사장

미등기
상근

최고디지털책임자

- Yale U 동아시아학
- 한화생명 전략부문장

300,000

-

특수관계인

6년2월

2022.12.31

황진우

남
1960.02

부사장

미등기
상근

경제분석실장

- Yale U 경제학 박사
- 한화생명 연구조정실장

42,835

-

-

19년5월

2022.12.31

나채범

남
1965.11

부사장

미등기
상근

경영혁신부문장

- 성균관대 경영학 석사
- 한화생명 금융OPC팀장

67,170

-

-

7년3월

2022.12.31

하상우

남
1972.11

부사장

미등기
상근

경영전략실장

- 서울대 경제학

- PWC Strategy& 대표

-

-

-

5월

2022.11.30

엄성민

남
1976.03

전무

미등기
상근

전략부문장

- Wharton School 경영학 석사
- 한화생명 전략부문 캡틴

38,899

-

-

8년2월

2022.12.31

박진국

남
1968.03

전무

미등기
상근

RE전략실장

- 서울대 건축학 박사
- 한화생명 경영지원실장

兼 부동산팀장

兼 사옥개보수TF팀장

28,500

-

-

9년1월

2022.12.31

정해승

남
1970.05

전무

미등기
상근

경영전략실 담당임원

- RSM Erasmus 경영학 석사

- 한화생명 신사업부문 캡틴

24,450

-

-

5년6월

2022.12.31

신민식

남
1968.07

전무

미등기
상근

투자부문장 
兼 투자사업본부장

- 서울대 국제경제학
- 한화투자증권 Trading본부장

4,200

-

-

11월

2022.06.14

민정기

남
1965.10

전무

미등기
상근

제휴영업본부장

- 상지대 무역학

- 한화생명금융서비스 영업본부장

42,405

-

-

7월

2022.12.31

이창희

남
1972.03

전무

미등기
상근

신사업부문장

- 고려대 컴퓨터공학 석사

- 한화생명 기술전략실장 兼 핀테크플러스TF팀장

-

-

-

2년5월

2022.12.31

이병서

남
1975.08

전무

미등기
상근

전략부문 캡틴

- UC Berkeley 경영학 석사
- 한화생명 (공동)미래전략STF장

42,131

-

-

7년5월

2022.12.31

최영복

남
1970.01

전무

미등기
상근

신사업부문 캡틴

- 성균관대 무역학

- 한화생명 정책분석팀장

12,000

-

-

2년1월

2022.12.31

신충호

남
1968.01

전무

미등기
상근

상품전략실장

- 고려대 국어국문학
- 한화생명 신사업부문 캡틴

26,135

-

-

5년5월

2022.12.31

김동욱

남
1967.10

전무

미등기
상근

글로벌전략실장

- 와세다대 상학 석사

- 한화생명 인니팀장

27,055

-

-

2년5월

2022.12.31

오지영

여
1975.11

전무

미등기
상근

기획관리팀 담당임원

- COLUMBIA BUSINESS SCHOOL 경영학 석사

- 한화생명 MI센터장

13,749

-

-

4년5월

2022.12.31

장병호

남
1967.06

전무

미등기
상근

경영지원팀 담당임원

- 서강대 경제학 석사

- 한화생명 금융HRC팀장

30,510

-

-

2년5월

2022.12.31

이한샘

남
1980.02

상무

미등기
상근

경영전략실 담당임원

- 조지워싱턴대 회계학 석사

- 금융위원회 금융혁신과 서기관

-

-

-

5월

2022.11.30

이준노

남
1967.01

상무

미등기
상근

보험코어S구축TF팀장

- 고려대 산업공학
- 한화생명 IT운영팀장 兼 CIO

-

-

-

9년1월

2022.12.31

성윤호

남
1965.02

상무

미등기
상근

상품개발팀장

- 서울대 수학 
- 한화생명 IFRS추진TF팀

15,505
-

-

7년3월

2022.12.31

이관영

남
1968.08

상무

미등기
상근

감사실장

- 서울대 경영학
- 한화생명 CRM팀장 兼 DCPC팀장

10,100
-

-

4년5월

2022.12.31

한영만

남
1967.03

상무

미등기
상근

재정팀장

- 서울 선린정보고
- 한화생명 재무관리팀장

5,741

-

-

4년5월

2022.12.31

김영식

남
1969.09

상무

미등기
상근

홍보실장

- 서강대 신문방송학 석사
- 한화생명 홍보실

33,000

-

-

4년5월

2022.12.31

김선녕

남
1969.10

상무

미등기
상근

변액계정사업부장

- 연세대 경영학

- 한화자산운용 경영전략본부장

-

-

-

10월

2022.07.30

조현호

남
1969.04

상무

미등기
상근

소비자보호실장(CCO)

- 고려대 경영학

- 한화생명 글로벌네크워크본부장 직무대행

6,000

-

-

3년5월

2022.12.31

문효일

남
1972.09

상무

미등기
상근

(공동)전략투자본부장

- U of Michigan 경영학 석사

- 한화생명 신사업부문 캡틴

16,200

-

-

3년5월

2022.12.31

임석현

남
1969.05

상무

미등기
상근

융자사업부장

- 성균관대 경영학 석사

- 한화생명 Lifeplus Solution팀장

51,300

-

-

3년5월

2022.12.31

오동훈

남
1977.11

상무

미등기
상근

경영전략실 담당임원

- Wharton School 경영학 석사
- 한화생명 전략부문 캡틴

14,500

-

-

3년5월

2022.12.31

안중철

남
1967.05

상무

미등기
상근

SSP추진팀장

- 고려대 국어국문학

- 한화생명 신채널1팀장

48,000

-

-

3년5월

2022.12.31

여치경

여
1977.01

상무

미등기
상근

준법감시인

- 고려대 법학과

- 한화생명 컴플라이언스실

11,700

-

-

2년1월

2022.12.31

오창식

남
1964.10

상무

미등기
상근

SIU팀장

- 목포해양전문대 항해과

- 한화생명 법무팀

-

-

-

2년9월

2022.08.31

진기천

남
1965.09

상무

미등기
상근

투자사업팀장

- Vanderbilt U 경영학 석사

- 삼성자산운용 LDI운용본부

8,000

-

-

2년6월

2022.12.31

이승찬

남
1966.02

상무

미등기
상근

법인사업부장

- 건국대 통계학

- 한화생명 법인사업부 1사업단장

-

-

-

2년5월

2022.12.31

김병호

남
1968.08

상무

미등기
상근

리스크관리팀장 兼 
통합위험관리팀장

- 서강대 경제학 석사

- 한화생명 선임계리파트장

32,000

-

-

2년5월

2022.12.31

김정수

남
1968.07

상무

미등기
상근

언더라이팅팀장

- 서경대 경제학

- 한화생명 소비자보호실장(CCO)

10,000

-

-

1년5월

2022.12.31

황원하

남
1969.03

상무

미등기
상근

경영지원팀장

- 고려대 경영학 석사

- 한화생명 인사지원팀장

10,100

-

-

2년5월

2022.12.31

유창민

남
1971.03

상무

미등기
상근

(공동)전략투자본부장

- MIT Sloan 경영학 석사

- 한화투자증권 Global Digital Product실장

-

-

-

9월

2022.08.31

김상일

남
1971.10

상무

미등기
상근

CSR전략팀장

- 연세대 광고학 석사

- 한화생명 전략부문 캡틴

15,000

-

-

2년5월

2022.12.31

최병선

남
1975.08

상무

미등기
상근

법무팀

- UC Berkeley Lawschool 석사

- 한화생명 전략부문

-

-

-

2년4월

2022.12.31

김국진

남
1967.12

상무

미등기
상근

GA사업부장

- 명지대 무역학

- 한화생명 GA사업부 GA기획파트장

9,500

-

-

1년5월

2022.12.31

이원근

남
1969.12

상무

미등기
상근

고객가치혁신팀장

- 국민대 경영학

- 한화생명 보험심사팀장

5,600

-

-

1년5월

2022.12.31

이경섭

남
1970.12

상무

미등기
상근

영업추진팀장

- 경기대 교정학

- 한화생명 전략채널영업팀장

8,753

-

-

1년5월

2022.12.31

최재덕

남
1970.09

상무

미등기
상근

CR팀장

- 연세대 행정학

- 한화생명 컴플라이언스 클러스터

7,000
-

-

1년5월

2022.12.31

조상현

남
1974.08

상무

미등기
상근

정보보호최고책임자(CISO)
兼 개인정보보호책임자
兼 신용정보관리보호책임자
兼 고객정보관리인

- 한국과학기술원 컴퓨터공학 박사

- 네이버 책임리더

-

-

-

1년1월

2023.05.30

김수영

여
1971.10

상무

미등기
상근

전략부문 캡틴

- Parsons School of Design 실내디자인

- 한화생명 공간혁신팀장

-

-

-

7월

2022.12.31

엄지선

여
1976.04

상무

미등기
상근

전략부문 캡틴

- 연세대 사학

- 한화생명 디지털마케팅팀장

-

-

-

7월

2022.12.31

윤종국

남
1971.12

상무

미등기
상근

기획관리팀장

- 경희대 경제학

- 한화생명 경영관리팀장

-

-

-

7월

2022.12.31

박성규

남
1975.03

상무

미등기
상근

People&Culture팀장

- 서울대 섬유학

- 한화생명 기획실 Coach

-

-

-

7월

2022.12.31

이진수

남
1969.03

상무

미등기
상근

보험심사팀장

- 중앙대 경영학

- 한화생명금융서비스 영업추진팀장

63,643

-

-

7월

2022.12.31

이명언
남
1967.09
상무
미등기
상근
보험서비스팀장
- 전남대 경제학
- 한화생명금융서비스 영업교육팀장
5,145
-
-
2월
2023.04.15

이승우

남
1970.07

상무

미등기
상근

전략투자지원팀장

- 연세대 경영학 석사

- 한화생명 전략부문

-

-

-

7월

2022.12.31

※ 상기 소유주식수는 2022년 5월 31일 이전 증권선물위원회 및 한국거래소에 제출된 임원ㆍ주요주주 특정증권등 소유상황보고서를 기준으로 하였습니다. 
 보다 자세한 사항은 금융감독원 전자공시시스템(DART)에 공시된 임원ㆍ주요주주 특정증권등 소유상황보고서를 참조하시기 바랍니다.

※ 등기임원의 임기만료일
 - 여승주, 이경근, 김중원, 이인실, 조현철, 황영기 : 2023년 정기 주주총회 종결시까지
 - 김세직 : 2024년 정기 주주총회 종결시까지
※ 재직기간은 최초 임원 선임일 기준입니다.

(2) 등기임원의 겸직현황

겸직자

겸직회사

성명

직위

회사명

직위

황영기
사외이사
아이트러스트운용
기타비상무이사

2. 임원의 보수 등

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

(1) 주주총회 승인금액

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

이사보수한도액

7

6,000

-

(2) 보수지급금액

(가) 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 백만원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

8

917

115

-

※ 인원수: 퇴직임원 포함

(나) 유형별

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
보수총액
1인당
평균보수액
비고

등기이사
(사외이사, 감사위원회 위원 제외)

3

833

278

-

사외이사
(감사위원회 위원 제외)

2

21

11

-

감사위원회 위원

3

63

21

-

감사

-

-

-

-

※ 인원수: 퇴직임원 포함

(다) 이사ㆍ감사의 보수 지급기준
당사는 정관에 의거하여 이사의 보수한도를 주주총회의 결의로 정하고 있음

<보수지급금액 5억원 이상인 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>

개인별 보수현황은 2016년 3월「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」개정으로 연 2회 공시(반기보고서 및 사업보고서)하고 있습니다.

<보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황>

개인별 보수현황은 2016년 3월「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」개정으로 연 2회 공시(반기보고서 및 사업보고서)하고 있습니다.

라. 주식매수선택권 이외에 현물 등 기타의 방법으로 대가를 지급하는 경우에는 그 내용 및 지급수단의 공정가치

해당사항 없음

마. 주식매수선택권의 부여 및 행사현황

해당사항 없음

VIII. 계열회사 등에 관한 사항

1. 소속기업집단의 명칭 : 한화

2. 계열회사 현황(요약)
당사는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 상 한화그룹에 속한 계열회사입니다.
2022년 1분기 말 기준 한화그룹은 당사를 포함한 국내 86개, 해외 641개 계열회사가 소속되어 있습니다.

(기준일 :
2022.03.31
)
(단위 : 사)

기업집단의 명칭
계열회사의 수

상장
비상장
계

한화
7
79
86

※상세 현황은 '상세표-2. 계열회사 현황(상세)' 참조

3. 회사와 계열회사간 임원 겸직 현황

(기준 : 2022.3.31일 기준)

당사

겸임회사

성명

직위

회사명

직위

이진수

상무

한화손해사정㈜

비상근 이사

윤종국

상무

한화손해사정㈜

비상근 이사

한영만

상무

한화손해사정㈜

비상근 감사

한영만

상무

한화63시티㈜

비상근 감사

황준환

부장

한화생명 베트남법인

사원총회 의장

김병호

상무

한화생명 베트남법인

사원총회 멤버

윤종국

상무

한화생명 베트남법인

사원총회 멤버

이문휘

부장

중한인수보험

이사회 부이사장

최현희

부장

중한인수보험

이사회 멤버

이경근

부사장

중한인수보험

이사회 멤버

김준일

부장

한화생명 인도네시아법인

감독위원회 위원장

염경선

부장

한화생명 인도네시아법인

이사회 의장

권기한

차장

한화생명 인도네시아법인

이사회 위원

박경배

과장

베트남 한화금융기술법인

사원총회 의장

조현호

상무

베트남 한화금융기술법인

사원총회 멤버

장윤한

차장

베트남 한화금융기술법인

사원총회 멤버

4. 계열회사간 지분 현황

[국내사 - 1]

피투자회사

투자회사
㈜한화
한화솔루션㈜
한화글로벌에셋㈜
한화호텔앤드리조트㈜
㈜한화건설
㈜한화갤러리아타임월드
아쿠아플라넷 주식회사
한화
컴파운드㈜
한화인텔리전스 주식회사
한화커넥트㈜(구. 한화역사㈜)

㈜한화
6.40%
36.10%

49.80%
96.77%

한화솔루션㈜

0.67%
100.00%
47.90%

99.99%

100.00%

40.01%

한화글로벌에셋㈜

8.30%

㈜한화건설

1.67%

한화역사(주)

에코이앤오㈜

㈜한화갤러리아타임월드

한화호텔앤드리조트㈜

0.16%

100.00%

18.94%

아쿠아플라넷 주식회사

한화생명보험㈜

한화손해보험㈜

한화투자증권㈜

한화자산운용㈜

한화에너지㈜
8.62%

㈜에스아이티

㈜한화도시개발

한화에어로스페이스㈜

한화시스템㈜

50.83%

한화디펜스㈜

한화임팩트㈜

한화솔라파워㈜

Hanwha Q CELLS Co., Ltd.

에이치글로벌파트너스(유)

한화커넥트㈜
(구. 한화역사㈜)

계열사 계
15.03%
36.78%
100.00%
99.52%
96.77%
99.99%
100.00%
100.00%
50.83%
67.25%

[국내사 - 2]

피투자회사

투자회사
한화투자증권㈜
한화자산운용㈜
㈜한화비앤비
고흥큐파워솔라팜1호㈜
㈜서산테크노밸리
한화생명보험㈜
한화손해보험㈜
㈜한화63시티
㈜제주해양과학관
㈜제이용인테크노밸리

㈜한화

18.15%

한화솔루션㈜

100.00%

65.00%

70.00%

한화글로벌에셋㈜
0.11%

100.00%

㈜한화건설

25.09%

4.90%
5.00%

한화역사(주)

에코이앤오㈜

㈜한화갤러리아타임월드

1.75%

한화호텔앤드리조트㈜
0.06%

아쿠아플라넷 주식회사

89.90%

한화생명보험㈜

100.00%

13.49%
51.36%
100.00%

한화손해보험㈜

한화투자증권㈜
0.58%

한화자산운용㈜
45.07%

한화에너지㈜

㈜에스아이티

㈜한화도시개발

한화에어로스페이스㈜

한화시스템㈜

한화디펜스㈜

한화임팩트㈜

한화솔라파워㈜

Hanwha Q CELLS Co., Ltd.

에이치글로벌파트너스(유)

한화커넥트㈜
(구. 한화역사㈜)

계열사 계
45.82%
100.00%
100.00%
100.00%
65.00%
58.48%
51.36%
100.00%
94.80%
75.00%

[국내사 - 3]

피투자회사

투자회사
영월천평풍력㈜
한화라이프랩㈜
한화손해사정㈜
㈜한화이글스
에코이앤오㈜
한화에너지㈜
㈜한화저축은행
하이패스태양광㈜
한화케미칼오버시즈홀딩스㈜
㈜김해테크노밸리

㈜한화

40.00%

한화솔루션㈜

40.00%

100.00%
80.00%

한화글로벌에셋㈜

100.00%
100.00%

㈜한화건설
100.00%

100.00%

한화역사(주)

에코이앤오㈜

㈜한화갤러리아타임월드

10.00%

한화호텔앤드리조트㈜

아쿠아플라넷 주식회사

한화생명보험㈜

100.00%
100.00%

한화손해보험㈜

한화투자증권㈜

한화자산운용㈜

한화에너지㈜

㈜에스아이티

㈜한화도시개발

한화에어로스페이스㈜

한화시스템㈜

한화디펜스㈜

한화임팩트㈜

한화솔라파워㈜

Hanwha Q CELLS Co., Ltd.

에이치글로벌파트너스(유)

한화커넥트㈜
(구. 한화역사㈜)

계열사 계
100.00%
100.00%
100.00%
90.00%
100.00%
0.00%
100.00%
100.00%
100.00%
80.00%

[국내사 - 4]

피투자회사

투자회사
㈜한화도시개발
㈜에이치밸리
농업회사법인그린투모로우㈜
㈜여수씨월드
㈜일산씨월드
해맞이태양광발전(주)
영암테크노태양광㈜
영암해오름태양광㈜
해사랑태양광㈜
에이치글로벌파트너스(유)

㈜한화

한화솔루션㈜
100.00%
51.00%

한화글로벌에셋㈜

100.00%
100.00%
100.00%
100.00%

㈜한화건설

49.00%

46.00%

한화역사(주)

에코이앤오㈜

㈜한화갤러리아타임월드

한화호텔앤드리조트㈜

90.00%

아쿠아플라넷 주식회사

100.00%
53.11%

한화생명보험㈜

한화손해보험㈜

한화투자증권㈜

한화자산운용㈜

한화에너지㈜

100.00%

㈜에스아이티

㈜한화도시개발

한화에어로스페이스㈜

한화시스템㈜

한화디펜스㈜

한화임팩트㈜

한화솔라파워㈜

Hanwha Q CELLS Co., Ltd.

에이치글로벌파트너스(유)

한화커넥트㈜
(구. 한화역사㈜)

계열사 계
100.00%
100.00%
90.00%
100.00%
99.11%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%

[국내사 - 5]

피투자회사

투자회사
㈜대전역세권개발피에프브이
(주)울산복합도시개발
한화에어로스페이스㈜
한화시스템㈜
한화임팩트㈜
한화토탈㈜
㈜경기용인테크노밸리
㈜에스아이티
㈜에스아이티테크
엔엑스이에프㈜

㈜한화

33.95%

한화솔루션㈜

45.00%

47.93%

75.00%

100.00%

한화글로벌에셋㈜

㈜한화건설
50.00%

5.00%

한화역사(주)
8.00%

에코이앤오㈜

㈜한화갤러리아타임월드

한화호텔앤드리조트㈜
2.00%

아쿠아플라넷 주식회사

한화생명보험㈜

한화손해보험㈜

한화투자증권㈜

한화자산운용㈜

한화에너지㈜

12.80%
52.07%

100.00%

㈜에스아이티

100.00%

㈜한화도시개발

한화에어로스페이스㈜

0.04%
46.73%

한화시스템㈜

1.02%

한화디펜스㈜

한화임팩트㈜

50.00%

한화솔라파워㈜

Hanwha Q CELLS Co., Ltd.

에이치글로벌파트너스(유)

한화커넥트㈜
(구. 한화역사㈜)

계열사 계
60.00%
45.00%
33.99%
60.55%
100.00%
50.00%
80.00%
100.00%
100.00%
100.00%

[국내사 - 6]

피투자회사

투자회사
㈜한화에스테이트서비스
(주)에이치테크노밸리
㈜에이치피앤디
양주에코텍㈜
한화솔라파워㈜
한화디펜스㈜
한화파워시스템㈜
한화정밀기계㈜
㈜서울역북부역세권
개발
원주그린㈜

㈜한화

한화솔루션㈜

80.00%

한화글로벌에셋㈜

㈜한화건설

100.00%
95.00%

29.00%
51.09%

한화역사(주)

에코이앤오㈜

5.00%

㈜한화갤러리아타임월드

한화호텔앤드리조트㈜
100.00%

2.00%

아쿠아플라넷 주식회사

한화생명보험㈜

한화손해보험㈜

한화투자증권㈜

한화자산운용㈜

한화에너지㈜

㈜에스아이티

㈜한화도시개발

한화에어로스페이스㈜

100.00%
100.00%
100.00%

한화시스템㈜

한화디펜스㈜

한화임팩트㈜

100.00%

40.00%

한화솔라파워㈜

Hanwha Q CELLS Co., Ltd.

에이치글로벌파트너스(유)

한화커넥트㈜
(구. 한화역사㈜)

29.00%

계열사 계
100.00%
80.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
51.09%

[국내사 - 7]

피투자회사

투자회사
해나라태양광㈜
(주)더블유오에스
아산배방
개발㈜
한화솔라파워글로벌㈜
한으뜸태양광㈜
석문호수상태양광㈜
대산그린
에너지㈜
한화테크윈㈜
㈜서오창테크노밸리
해모둠태양광㈜

㈜한화

한화솔루션㈜

100.00%

73.00%

한화글로벌에셋㈜

㈜한화건설

70.00%

5.00%

한화역사(주)

에코이앤오㈜

㈜한화갤러리아타임월드

한화호텔앤드리조트㈜

아쿠아플라넷 주식회사

한화생명보험㈜

한화손해보험㈜

한화투자증권㈜

한화자산운용㈜

한화에너지㈜

49.00%

㈜에스아이티

㈜한화도시개발

한화에어로스페이스㈜

100.00%

한화시스템㈜

한화디펜스㈜

한화임팩트㈜

100.00%

100.00%

한화솔라파워㈜
100.00%

100.00%

51.00%

Hanwha Q CELLS Co., Ltd.

에이치글로벌파트너스(유)

한화커넥트㈜
(구. 한화역사㈜)

계열사 계
100.00%
100.00%
70.00%
100.00%
100.00%
100.00%
49.00%
100.00%
78.00%
51.00%

[국내사 - 8]

피투자회사

투자회사
영암큐파워솔라팜1호 주식회사
한화임팩트글로벌㈜
비전넥스트㈜
캐롯손해보험(주)
더테이스터블㈜
(주)안성테크노밸리
해오름태양광발전소(주)
천장산풍력㈜
㈜하나트러스트제5호위탁관리부동산투자회사
한화생명금융서비스(주)

㈜한화

한화솔루션㈜

75.00%
100.00%

한화글로벌에셋㈜
100.00%

㈜한화건설

5.00%

100.00%

한화역사(주)

에코이앤오㈜

㈜한화갤러리아타임월드

한화호텔앤드리조트㈜

100.00%

50.00%

아쿠아플라넷 주식회사

한화생명보험㈜

100.00%

한화손해보험㈜

56.60%

한화투자증권㈜

한화자산운용㈜

한화에너지㈜

㈜에스아이티

㈜한화도시개발

한화에어로스페이스㈜

한화시스템㈜

한화디펜스㈜

한화임팩트㈜

100.00%

한화솔라파워㈜

Hanwha Q CELLS Co., Ltd.

에이치글로벌파트너스(유)

한화커넥트㈜
(구. 한화역사㈜)

한화테크윈(주)

100.00%

계열사 계
100.00%
100.00%
100.00%
56.60%
100.00%
80.00%
100.00%
100.00%
50.00%
100.00%

[국내사 - 9]

피투자회사

투자회사
㈜엔터프라이즈블록체인
파워시스템즈엠에프지코리아(유)
뉴블라㈜
그로들㈜
㈜투게더한라시그마위탁관리부동산투자회사*
바닐라스튜디오㈜

㈜한화

한화솔루션㈜

한화글로벌에셋㈜

㈜한화건설

한화역사(주)

에코이앤오㈜

㈜한화갤러리아타임월드

한화호텔앤드리조트㈜

아쿠아플라넷 주식회사

한화생명보험㈜

한화손해보험㈜

한화투자증권㈜

00.0%

한화자산운용㈜

한화에너지㈜

㈜에스아이티

㈜한화도시개발

한화에어로스페이스㈜

한화시스템㈜

한화디펜스㈜

한화임팩트㈜

한화솔라파워㈜

Hanwha Q CELLS Co., Ltd.

에이치글로벌파트너스(유)

한화커넥트㈜(구. 한화역사㈜)

H FOUNDATION PTE. LTD.
100.00%

100.00%

Hanwha H2 Energy USA Corp

100.00%

A123 Coporation

100.00%

B123 Coporation

100.00%

계열사 계
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
00.0%
100.00%

*㈜투게더한라시그마위탁관리부동산투자회사 지분율 0%, 계열제외 신고 수리 전

[해외사 - 1]

피투자회사

투자회사
Hanwha Hong Kong Co., Ltd.
Hanwha Europe GmbH
PT. Hanwha Mining Services Indonesia
HAMC Holdings Corp.
Hanwha Q CELLS Japan Co., Ltd.
Hanwha Machinery Corporation
Hanwha Mining Services Australia Pty., Ltd
World corporation

㈜한화
100.00%
100.00%
99.87%

100.00%
100.00%
100.00%

한화솔루션㈜

100.00%

한화에어로스페이스㈜

한화글로벌에셋㈜

㈜한화건설

한화호텔앤드리조트㈜

100.00%

GK Summit Apollo Eleven

HHR Development B GK

화생명보험㈜

한화투자증권㈜

한화자산운용㈜

한화정밀기계(주)

0.13%

Hanwha Life Insurance Company Limited. ( Vietnam )

Hanwha Q CELLS Japan Co., Ltd.

Hanwha Hong Kong Co., Ltd.

Hanwha Machinery Corporation

Hanwha International Corp.

Hanwha America Development Inc.

Hanwha Advanced Materials Beijing Co., Ltd.

Hanwha Advanced Materials Holdings USA Inc.

Hanwha Holdings(USA), Inc.

Hanwha International LLC.

Hanwha Advanced Materials America LLC

Hanwha AZDEL, Inc.

Hanwha Resources (USA) Corporation

Hanwha Q CELLS Co., Ltd.

Hanwha Advanced Materials Europe, s.r.o.

Hanwha Chemical (Ningbo) Co., Ltd.

Hanwha Q CELLS Hong Kong Limited

Hanwha Q CELLS(Qidong) Co., Ltd.

Hanwha Q CELLS Technology (Shanghai) Co., Ltd.

한화임팩트㈜

계열사 계
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%

[해외사 - 2]

피투자회사

투자회사
Hanwha Saudi Contracting Co., Ltd.
Hanwha Chemical (Ningbo) Co., Ltd.
Hanwha Chemical (Thailand) Co.,Ltd.
한화화학(상해)유한공사
Hanwha Chemical Malaysia Sdn. Bhd.
Hanwha International Corp.
Hanwha Advanced Materials Europe, s.r.o.
Hanwha Cimarron LLC

㈜한화

한화솔루션㈜

100.00%
99.99%
100.00%
100.00%
100.00%

한화에어로스페이스㈜

한화글로벌에셋㈜

100.00%

㈜한화건설
95.25%

한화호텔앤드리조트㈜

GK Summit Apollo Eleven

HHR Development B GK

한화생명보험㈜

한화투자증권㈜

한화자산운용㈜

한화테크엠㈜

Hanwha Life Insurance Company Limited. ( Vietnam )

Hanwha Q CELLS Japan Co., Ltd.

Hanwha Hong Kong Co., Ltd.

Hanwha Machinery Corporation

Hanwha International Corp.

Hanwha America Development Inc.
4.75%

Hanwha Advanced Materials Beijing Co., Ltd.

Hanwha Advanced Materials Holdings USA Inc.

Hanwha Holdings(USA), Inc.

Hanwha International LLC.

Hanwha Advanced Materials America LLC

Hanwha AZDEL, Inc.

Hanwha Resources (USA) Corporation

Hanwha Q CELLS Co., Ltd.

Hanwha Advanced Materials Europe, s.r.o.

Hanwha Chemical (Ningbo) Co., Ltd.

Hanwha Q CELLS Hong Kong Limited

Hanwha Q CELLS(Qidong) Co., Ltd.

Hanwha Q CELLS Technology (Shanghai) Co., Ltd.

한화임팩트㈜

HAMC Holdings Corp.

100.00%

계열사 계
100.00%
100.00%
99.99%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%

[해외사 - 3]

피투자회사

투자회사
Hanwha Advanced Materials Beijing Co., Ltd.
Hanwha Advanced Materials Chongqing Co.,Ltd.
Hanwha Advanced Materials Shanghai Co., Ltd.
Hanwha Advanced Materials Mexico S. De R.L. De C.V.
Hanwha Advanced Materials Germany GmbH
Hanwha America Development Inc.
Hanwha Q CELLS Americas Holdings. Corp.
Hanwha Q CELLS Co., Ltd.

㈜한화

한화솔루션㈜

100.00%

한화에어로스페이스㈜

한화글로벌에셋㈜
100.00%

100.00%
20.28%

100.00%
100.00%

㈜한화건설

한화호텔앤드리조트㈜

GK Summit Apollo Eleven

HHR Development B GK

한화생명보험㈜

한화투자증권㈜

한화자산운용㈜

한화테크엠㈜

Hanwha Life Insurance Company Limited. ( Vietnam )

Hanwha Q CELLS Japan Co., Ltd.

Hanwha Hong Kong Co., Ltd.

Hanwha Machinery Corporation

Hanwha International Corp.

Hanwha America Development Inc.

Hanwha Advanced Materials Beijing Co., Ltd.

100.00%

Hanwha Advanced Materials Holdings USA Inc.

Hanwha Holdings(USA), Inc.

Hanwha International LLC.

Hanwha Advanced Materials America LLC

6.62%

Hanwha AZDEL, Inc.

73.10%

Hanwha Resources (USA) Corporation

Hanwha Q CELLS Co., Ltd.

Hanwha Advanced Materials Europe, s.r.o.

100.00%

Hanwha Chemical (Ningbo) Co., Ltd.

Hanwha Q CELLS Hong Kong Limited

Hanwha Q CELLS(Qidong) Co., Ltd.

Hanwha Q CELLS Technology (Shanghai) Co., Ltd.

한화임팩트㈜

계열사 계
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%

[해외사 - 4]

피투자회사

투자회사
Hanwha Holdings(USA), Inc.
Hanwha Life Insurance Company Limited. ( Vietnam )
PT. Hanwha Life Insurance Indonesia
한화투자관리유한공사
Hanwha Asset Management (USA) Ltd.
AI Alliance LLC
Pinetree Securities Corporation
Q Energy Mediterranee(구. RES Mediterranee)

㈜한화
1.12%

한화솔루션㈜

Q Energy Solutions SE(구. Hanwha EU ENERGY Solutions SE)

100.00%

한화에어로스페이스㈜

한화글로벌에셋㈜
17.80%

㈜한화건설

한화호텔앤드리조트㈜

GK Summit Apollo Eleven

HHR Development B GK

한화생명보험㈜

100.00%
99.61%

한화투자증권㈜

98.97%

한화자산운용㈜

100.00%
100.00%
33.33%

한화테크엠㈜

Hanwha Life Insurance Company Limited. ( Vietnam )

Hanwha Q CELLS Japan Co., Ltd.

Hanwha Hong Kong Co., Ltd.

Hanwha Machinery Corporation
37.56%

Hanwha International Corp.
43.52%

Hanwha America Development Inc.

Hanwha Advanced Materials Beijing Co., Ltd.

Hanwha Advanced Materials Holdings USA Inc.

Hanwha Holdings(USA), Inc.

Hanwha International LLC.

Hanwha Advanced Materials America LLC

Hanwha AZDEL, Inc.

Hanwha Resources (USA) Corporation

Hanwha Q CELLS Co., Ltd.

Hanwha Advanced Materials Europe, s.r.o.

Hanwha Chemical (Ningbo) Co., Ltd.

Hanwha Q CELLS Hong Kong Limited

Hanwha Q CELLS(Qidong) Co., Ltd.

Hanwha Q CELLS Technology (Shanghai) Co., Ltd.

한화임팩트㈜

계열사 계
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
33.33%
98.97%
100.00%

[해외사 - 5]

피투자회사

투자회사
GK Summit Apollo Eleven
HHR Development B GK
H Properties TMK
Premium Hirafu Properties TMK
Pinetree Securities Pte. Ltd.
Q CELLS ASSET MANAGEMENT LIMITED
HANWHA INTERNATIONAL VIETNAM
Hanwha Financial Technology Company Limited

㈜한화

100.00%

한화솔루션㈜
50.00%
100.00%
24.95%
24.95%

100.00%

한화에어로스페이스㈜

한화글로벌에셋㈜

㈜한화건설

한화호텔앤드리조트㈜

GK Summit Apollo Eleven

50.11%

HHR Development B GK

25.05%

한화생명보험㈜

한화투자증권㈜

100.00%

한화자산운용㈜

한화테크엠㈜

Hanwha Life Insurance Company Limited. ( Vietnam )

100.00%

Hanwha Q CELLS Japan Co., Ltd.
50.00%

24.95%

Hanwha Hong Kong Co., Ltd.

Hanwha Machinery Corporation

Hanwha International Corp.

Hanwha America Development Inc.

Hanwha Advanced Materials Beijing Co., Ltd.

Hanwha Advanced Materials Holdings USA Inc.

Hanwha Holdings(USA), Inc.

Hanwha International LLC.

Hanwha Advanced Materials America LLC

Hanwha AZDEL, Inc.

Hanwha Resources (USA) Corporation

Hanwha Q CELLS Co., Ltd.

Hanwha Advanced Materials Europe, s.r.o.

Hanwha Chemical (Ningbo) Co., Ltd.

Hanwha Q CELLS Hong Kong Limited

Hanwha Q CELLS(Qidong) Co., Ltd.

Hanwha Q CELLS Technology (Shanghai) Co., Ltd.

한화임팩트㈜

계열사 계
100.00%
100.00%
100.00%
50.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%

[해외사 - 6]

피투자회사

투자회사
Hanwha Q CELLS(Qidong) Co., Ltd.
Hanwha Solar Electric Power Engineering Co., Ltd.
Hanwha Q CELLS Technology (Shanghai) Co., Ltd.
Huoqiu Hanrui New Energy Power Generation co. LTD
Hanwha Solarone(beipiao)Co.,Ltd
HANWHA SOLUTIONS USA HOLDINGS
HSHC NAM INV LLC
HSHC LIBRA INV LLC

㈜한화

한화솔루션㈜

100%

한화에어로스페이스㈜

한화글로벌에셋㈜

㈜한화건설

한화호텔앤드리조트㈜

GK Summit Apollo Eleven

HHR Development B GK

한화생명보험㈜

한화투자증권㈜

한화자산운용㈜

한화테크엠㈜

Hanwha Life Insurance Company Limited. ( Vietnam )

Hanwha Q CELLS Japan Co., Ltd.

Hanwha Hong Kong Co., Ltd.

Hanwha Machinery Corporation

Hanwha International Corp.

Hanwha America Development Inc.

Hanwha Advanced Materials Beijing Co., Ltd.

Hanwha Advanced Materials Holdings USA Inc.

Hanwha Holdings(USA), Inc.

Hanwha International LLC.

Hanwha Advanced Materials America LLC

Hanwha AZDEL, Inc.

Hanwha Resources (USA) Corporation

Hanwha Q CELLS Co., Ltd.
51.00%

Hanwha Advanced Materials Europe, s.r.o.

Hanwha Chemical (Ningbo) Co., Ltd.

Hanwha Q CELLS Hong Kong Limited
49.00%

Hanwha Q CELLS(Qidong) Co., Ltd.

100%
100%

Hanwha Q CELLS Technology (Shanghai) Co., Ltd.

100%
100%

한화임팩트㈜

HANWHA SOLUTIONS USA HOLDINGS

100%
100%

계열사 계
100.00%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%

※ 지분율은 보통주와 우선주를 합한 비율입니다.
※ 해외 계열사 중 하기 해당 법인은 계통도에서 기재를 생략하였습니다.
 - 타 계열회사에 종속관계가 명확하여 계열관계의 형성이나 유지를 나타냄에
 있어 생략이 가능하다고 판단되는 법인

생 략 된 법 인 명
지역
비 고

Hanwha Energy USA Holdings Corporation
미국
한화에너지㈜ 자회사 및 손자회사

SIT (Xi'an) Industrial AutomationSystem Co., Ltd
중국

SIT TECH CO.,LTD
미국

SIT TECH VINA COMPANY LIMITED
베트남

Hanwha Energy Solar, Inc.
미국

174 Power Global Properties, LLC
미국

174 MEX, LLC
미국

174 MEXICO HOLDINGS, S. DE R.L. DE C.V.
멕시코

174 PG Torreon, S. de R.L. de C.V.
멕시코

174 PG Solar III, S. de R.L. de C.V.
미국

174 Power Global Mexico O&M, S. de R.L. de C.V.
멕시코

Techren Holdco, LLC
미국

Techren Solar LLC
미국

Intermountain Holdco, LLC
미국

Intermountain Solar Plant, LLC
미국

Oberon Solar LLC
미국

Oberon Solar IB, LLC
미국

FCHQC Development, LLC
미국

Ho`Ohana Solar I, LLC
미국

174 Power Global O&M, LLC
미국

174 Power Global EPC, LLC
미국

174 Power Global Retail Texas, LLC
미국

174 Power Global Retail, LLC
미국

174 Power Global, LLC
미국

Hyperion Solar LLC
미국

Virginia Summerduck LLC
미국

HEC Guam A, LLC
미국

HEC Guam Member A, LLC
미국

HEC Guam Partnership A, LLC
미국

Eureka PV Solar, LLC
미국

Star Range Solar, LLC
미국

Iris del Sol, LLC
미국

Hanwha Energy Corporation Singapore Pte. Ltd.
싱가폴

Hanwha Energy Corporation Europe S.L.U
스페인

UNIVERGY RENOVABLES DE CUARZO, S.L.
스페인

Maqueda S.r.l.
이탈리아

Gtention Vietnam Company Co., Ltd.
베트남

TRI ENERGY GLOBAL PTE. LTD.
싱가폴

Hanwha Bannerton HoldCo Pty. Ltd.
멕시코

Gregadoo Solar Farm Pty. Ltd.
호주

Jindera Solar Farm Pty. Ltd.
호주

Hanwha Energy Australia Pty. Ltd.
호주

Nectr Distributed Energy Pty Ltd
호주

Primo Gunes Enerjisi A.S.
터키

Shannonbridge Power Limited
아일랜드

Lumcloon Power Limited
아일랜드

Hanwha Energy Corporation Vietnam Co., Ltd
베트남

Raggio En. San. ve Tic. Ltd. Sti.
터키

Razin Elk. Urt. San. ve Tic. A.S.
터키

Razin En. San. ve Tic. A.S.
터키

Razin GES Elektrik Sanayi ve Ticaret A.S.
터키

Razin Gunes Enerjisi Sanayi ve Ticaret A.S.
터키

Tessa En. San. ve Tic. Ltd. Sti.
터키

Vizi En. San. ve Tic. Ltd. Sti.
터키

Alfabeta En. San. ve Tic. A.S.
터키

Altinorda Enerji IC ve Dis Ticaret Sanayi ve Ticaret Ltd. Sti.
터키

Bahcesaray Enerji IC ve Dis Ticaret Sanayi ve Ticaret Ltd. Sti.
터키

BT1 Enerji IC ve Dis Ticaret Sanayi ve Ticaret Ltd. Sti.
터키

Cento En. San. ve Tic. Ltd. Sti.
터키

Gunesim En. San. ve Tic. Ltd. Sti.
터키

Lamda En. San. ve Tic. A.S.
터키

Meca Enerji IC ve Dis Ticaret Sanayi ve Ticaret Ltd. Sti.
터키

Hanwha Energy Corporation Japan
일본

HW SOLAR POWER 1 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 2 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 4 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 5 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 7 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 9 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 10 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 12 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 13 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 21 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 23 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 24 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 25 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 26 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 27 G.K.
일본

Daiichi Q Solar G.K
일본

Daini Q Solar G.K.
일본

Daisan Q Solar G.K.
일본

Daiyon Q Solar G.K.
일본

Q Solar A G.K.
일본

Q Solar B G.K.
일본

IZU MEGA SOLAR PARK
일본

Kenashiyama SOLAR PARK
일본

합동회사 SDK1호
일본

Boulder Solar III
미국

Boulder Solar IV
미국

Hanwha Energy Retail Australia Pty Ltd
호주

Skysol Holdco, LLC
미국

Imeson Solar Farm, LLC
미국

174 Power Global Northeast, LLC
미국

KN CAM LAM SOLAR JOINT STOCK COMPANY
베트남

CAM LAM SOLAR JOINT STOCK COMPANY
베트남

174 POWER GLOBAL FUND MANAGEMENT, LLC
미국

CDG BNS 136, LLC
미국

CDG MRP 136, LLC
미국

CDG BNS Commerce, LLC
미국

CDG BNS Innovo Queens, LLC
미국

OBERON SOLAR II, LLC
미국

OBERON SOLAR III, LLC
미국

OBERON SOLAR V, LLC
미국

SHANNON SOLAR, LLC
미국

SHANNON SOLAR II, LLC
미국

SHANNON SOLAR III, LLC
미국

SHANNON SOLAR IV, LLC
미국

SHANNON SOLAR V, LLC
미국

SHANNON SOLAR VI, LLC
미국

ROGGEN FLATS SOLAR, LLC
미국

Central Plains Solar, LLC
미국

Eastern Plains Solar, LLC
미국

Atlas Solar, LLC
미국

Hanwha Energy Guam Utilities Service, LLC
미국

Hanwha Energy Corporation Ireland Limited
아일랜드

Hanwha Energy Retail Spain S.L.U
스페인

Taurus Solar, LLC
미국

Cedar Ridge Solar, LLC
미국

HECI Helios 1 S.R.L.
이탈리아

Kupehau Solar, LLC
미국

Willow Creek Solar, LLC
미국

Hanwha BCGE O&M Limited Liability Company
베트남

AP Solar 5, LLC
미국

CDG Liberty Distributors, LLC
미국

CDG Forest Mall, LLC
미국

Copper Valley Solar, LLC
미국

Harlem River ESS, LLC
미국

East River ESS, LLC
미국

Triton Storage, LLC
미국

Kidds Store, LLC
미국

Oberon Solar IB Holdco, LLC
미국

Maurice Solar, LLC
미국

Hanwha Energy Retail Investment Spain S.L.U
스페인

Bonanza Peak Solar, LLC
미국

Linden Solar, LLC
미국

Kidds Store II, LLC
미국

Caltagirone S.r.l.
이탈리아

Gravina S.r.l.
이탈리아

Abbot Solar, LLC
미국

Brainum Solar, LLC
미국

Atlas Solar II, LLC
미국

Atlas Solar III, LLC
미국

Atlas Solar IV, LLC
미국

Atlas Solar V, LLC
미국

BHS Solar, LLC
미국

WPL10 Solar, LLC
미국

WPL4 Solar, LLC
미국

Grand Lake Solar, LLC
미국

Grand Lake Solar II, LLC
미국

BNS Willow, LLC
미국

Carco Solar, LLC
미국

Fairview Solar, LLC
미국

Hanwha 174 PG JV Holdings, LLC
미국

Black Hollow Sun, LLC
미국

TC Colorado Solar, LLC
미국

CLEAN SPC 2, SL, S.L.U.
미국

H&D Company Pte. Ltd.
싱가포르

174 PG Digital Infrastructure, LLC
미국

Atlas Solar Holdco, LLC
미국

Atlas VII, LLC
미국

Atlas Solar Retailer, LLC
미국

HT Solar Holdings, LLC
미국

Rayos Class B, LLC
미국

Rayos TE Partnership, LLC
미국

Atlas North, LLC
미국

Bartlett Newark Solar, LLC
미국

동관한화토탈공정소료 유한공사
중국
한화토탈(주)의 자회사

한화토탈화공무역(상해) 유한공사
중국

Hanwha Solar Power USA Corp.
미국
한화임팩트㈜ (구, 한화종합화학㈜) 자회사 및 손자회사

HSP TW, LLC
미국

HSP TW TE, LLC
미국

HQC Tatanka Wi Solar Power Generation Station, LLC
미국

Hanwha Impact Partners INC (구. Hanwha General Chemical USA Corp)
미국

Green Nikola Holdings LLC
미국

Hanwha H2 Energy USA Corp
미국

NHS Holdings Pty Ltd
호주

NHS Estate Pty Ltd.
호주

NHS Agri-Service Pty Ltd.
호주

Hanwha General Chemical AU Pty Ltd
호주

Hanwha General Chemical SG PL
싱가폴

HGC GTL INV LLC
미국

HGC NEXT INV LLC
미국

Hanwha General Chemical SPN, S.L.U
스페인

Dehesa NHS Holdings S.L.U
스페인

NHS Tierra Agropecuaria, S.L.U
스페인

HGC Midstream INV LLC
미국

Gulf Coast Infrastructure Management LLC
미국

SAV Neutron, LLC
미국

PSM Holding USA Corporation (구, Ansaldo Energia Holdings USA Corporation)
미국

Thomassen Energy B.V. (구, Ansaldo Thomassen B.V.)
네덜란드

H2 IP UK Limited
영국

Power Systems Mfg. Brazil LTDA. (구, Ansaldo Servicos De Energia Brasil LTDA.)
브라질

Ansaldo Energia Messico S. De R.L. De C.V.
멕시코

Power Systems Mfg., LLC
미국

Power Systems Mfg. Japan K.K.(구, Power Systems Manufactoring Japan K.K.)
일본

A123 Coporation
미국

B123 Coporation
미국

NextCube LLC
미국

NextCircle LLC
미국

Neubla UK Ltd.
미국

Hanwha Systems Vietnam Co., Ltd
베트남
한화에어로스페이스(주)
연결군의 자회사

VANI STUDIO VIETNAM COMPANY LIMITED
베트남

H FOUNDATION PTE. LTD.
싱가폴

Hanwha Systems USA Corporation
미국

HANWHA SYSTEMS UK LTD
영국

HANWHA PHASOR LTD.
영국

HANWHA DEFENSE AUSTRALIA PTY LTD
호주

HANWHA DEFENSE USA,INC.
미국

HANWHA TECHWIN AMERICA, INC.
미국

한화테크윈(천진)유한공사
중국

한화상업설비(상해)유한공사
중국

Hanwha Techwin Europe Limited
영국

Techwin Engineering Center
일본

TAWASUL AL-EZDIHAR Co., Ltd
이라크

Hanwha Techwin Middle East FZE
아랍에미레이트

Hanwha Techwin Security Vietnam
베트남

HANWHA TECHWIN AUTOMATION VIETNAM CO,.LTD
베트남

HANWHA AERO ENGINES.,LTD
베트남

DUCLO, INC.
미국

Hanwha Techwin Automation Americas, Inc.
미국

Hanwha Power Systems Americas, Inc.
미국

Hanwha Power Systems (Shanghai) Co.,LTD
중국

Hanwha Power Systems Service Middle East LLC
아랍에미레이트

한화기계(소주)유한공사
중국

HANWHA POWER SYSTEMS VIETNAM COMPANY LIMITED
베트남

Hanwha Aerospace USA
미국

EDAC Technologies Intermediate Company
미국

Hanwha Aerospace USA LLC
미국

EBTEC Corporation
미국

APEX Machine Tool Company, Inc.
미국

Gros-lte Industries Inc.
미국

EDAC ND, Inc
미국

HSESM American Union LLC
미국
Hanwha Q CELLS Americas Holdings Corp.의
자회사 및 손자회사

HSESM PlanadaES LLC
미국

HSESM LeGrandUHS LLC
미국

Hanwha Q CELLS USA Corp.
미국

HANWHA Q CELLS US O&M LLC
미국

HQ MEX, LLC
미국

CONIGLIO SOLAR CLASS B, LLC
미국

Johnson City Solar, LLC
미국

Johnson City Storage, LLC
미국

Plateau Solar, LLC
미국

Plateau Storage, LLC
미국

Purvis Solar, LLC
미국

Purvis Storage, LLC
미국

South Cheyenne Solar, LLC
미국

HQ MEXICO HOLDINGS S DE RL DE CV
멕시코

HQ MEXICO Solar I S DE RL DE CV
멕시코

HQ MEXICO Solar II S DE RL DE CV
멕시코

HSEA HVES, LLC
미국

Kalaeloa Renewable Energy Park, LLC
미국

Solar Monkey 1, LLC
미국

Solar Monkey 2, LLC
미국

HQC Maywood, LLC
미국

Hanwha Q CELLS Servicios Comerciales, S DE RL DE CV
멕시코

Hanwha Q CELLS EPC USA, LLC
미국

HESAL System Solutions USA LLC
미국

Hanwha Q CELLS USA, INC.
미국

Rippey Solar Holdings, LLC
미국

Coniglio Solar Holdings, LLC
미국

Kellam Solar Holdings, LLC
미국

HQC Solar Holdings 1, LLC
미국

BT Cunningham Storage, LLC
미국

Kellam Solar Class B, LLC
미국

HES America Ltd.
미국

Axia Solar Corp.(구. HESAL System Solutions Corp.)
미국

EnFin Corp.
미국

Acropark Golf Corp.
일본
Hanwha Q CELLS Japan Co., Ltd.의 자회사

Hanwha Solar Power Kitsuki G.K.
일본

HW SOLAR POWER 3 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 6 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 8 G.K.
일본

LENEX Holdings., LLC.(구. HW SOLAR POWER 14 G.K.)
일본

LENEX Electric Power G.K.
일본

LENEX Co.,Ltd.
일본

GENIE ENERGY GK
일본

LENEX ENERGY 1 G.K.
일본

Hanwha SolarOne Investment Holding Ltd.
영국
Hanwha Q CELLS Co., Ltd 의 자회사 및 손자회사

Hanwha Q CELLS Hong Kong Limited
홍콩

Hanwha SolarOne (Laiyang) Co., Ltd
중국

Hanwha SolarOne (Rugao) Co., Ltd
중국

Hanwha SolarOne GmbH
독일

Hanwha Q CELLS(Nantong) Co., Ltd.
중국

Hanwha Q CELLS America Inc.
미국

HQCA Energy Solutions LLC
미국

HAU Newington Project LLC
미국

HAU Cheshire Project LLC
미국

VGES Project LLC
미국

HQCA Grid Equity LLC
미국

Growing Energy Labs, Inc.
미국

Geli Australia Pty Ltd
호주

Hanwha Q CELLS Canada, Corp.
캐나다

Hanwha Q CELLS America Project Holdings
미국

Hanwha SolarOne Power Generation (Wuxi) Co., Ltd.
중국

Hanwha Q CELLS Investment Co., Ltd.
영국

Hanwha Q CELLS Australia Pty Ltd.
호주

Hanwha Q CELLS Malaysia Sdn. Bhd.
말레이시아

HANWHA Q CELLS SOLAR POWER SDN. BHD.
말레이시아

Hanwha Q CELLS Gmbh
독일

Q CELLS Germany Holdings GmbH
독일

Bauernenergie Solarpark Illmersdorf UG Co.KG
독일

Enviria IPP DevCo 2 GmbH & Co. KG
독일

DES Energy PV1 GmbH
독일

DES Energy Kom GmbH
독일

ENVIRIA IPP DevCO1 GmbH & Co. KG
독일

HQC PORTUGAL HOLDINGS, LDA
포르투갈

QSUN PORTUGAL 2, UNIPESSOAL LDA
포르투갈

QSUN PORTUGAL 3, UNIPESSOAL LDA
포르투갈

QSUN PORTUGAL 4, UNIPESSOAL LDA
포르투갈

QSUN PORTUGAL 5, UNIPESSOAL LDA
포르투갈

QSUN PORTUGAL 6, UNIPESSOAL LDA
포르투갈

QSUN PORTUGAL 7, UNIPESSOAL LDA
포르투갈

INCOGNITWORLD 2, UNIPESSOAL LDA
포르투갈

INCOGNITWORLD 3, UNIPESSOAL LDA
포르투갈

INCOGNITWORLD 4, UNIPESSOAL LDA
포르투갈

INCOGNITWORLD 5, UNIPESSOAL LDA
포르투갈

MALHADA GREEN 2, UNIPESSOAL LDA
포르투갈

ALDGATE EAST INVESTMENTS, SL
스페인

ALFAZ DIRECTORSHIP, SL
스페인

ALQUIZAR INVESTMENTS, SL
스페인

ANNAPURNA SERVICIOS EMPRESARIALES, SL
스페인

BENIF INVESTMENTS, SL
스페인

BURETE DIRECTORSHIP, SL
스페인

CABUYA CORPORATE SERVICES, SL
스페인

CANARY WHARF INVESTMENTS, SL
스페인

CANNING TOWN INVESTMENTS, SL
스페인

COMBA DIRECTORSHIP, SL
스페인

CONVENT GARDEN INVESTMENTS, SL
스페인

DICKSON SERVICIOS EMPRESARIALES, SL
스페인

EMPER INVESTMENTS, SL
스페인

ENDINO SERVICIOS EMPRESARIALES, SL
스페인

GARDAYA INVESTMENTS, SL
스페인

KADOK CORPORATE SERVICES, SL
스페인

KAMPALA CORPORATE SERVICES, SL
스페인

MONTALBAN DIRECTORSHIP, SL
스페인

NEPAL SERVICIOS EMPRESARIALES, SL
스페인

OTERO DIRECTORSHIP, SL
스페인

CLAVE DE SOL ENERGY, S.L.U
스페인

IRON POWER ENERGY, S.L.U
스페인

LINE ENERGY, S.L.U
스페인

RIMA ENERGY, S.L.U
스페인

GAVILAN POWER, S.L.U
스페인

GERIFALTE POWER, S.L.U
스페인

HARRIER POWER, S.L.U
스페인

CAMPANA ENERGY, S.L.
스페인

PALOMA POWER, S.L.
스페인

DIONISIO SUN, S.L.
스페인

VALS ENERGY POWER, S.L.
스페인

BOLERO ENERGY, S.L.
스페인

Q CELLS SPAIN HOLDINGS, S.L. (구. SACRAMENTO DIRECTORSHIP, S.L.)
스페인

Aberdeen Corporate Services S.L.
스페인

Albany Directorship, S.L.
스페인

Amberes Corporate Services, S.L.
스페인

Appleton Corporate Services, S.L.
스페인

GREEN RIC ENERGY, S.L.
스페인

SILVER RIC ENERGY, S.L.
스페인

REAL ENERGY POWER, S.L.
스페인

GALAXY ENERGY, S.L.
스페인

LASTRAFI POWER, S.L.
스페인

HESTIA SUN, S.L.
스페인

CAPRICORNIO ENERGY, S.L.
스페인

SPRING POWER, S.L.
스페인

Malhada Green S.A
포르투갈

ARBECA SOLAR SLU
스페인

REUS SOLAR SLU
스페인

CASTELLNOU SOLAR SLU
스페인

VECIANA SOLAR SLU
스페인

CASTELLDANS SOLAR SLU
스페인

Las Coronadas Hive SL
스페인

Guadajoz Hive SL
스페인

Don Rodrigo Hive SL
스페인

GALGO POWER, S.L.
스페인

LEBREL POWER, S.L.
스페인

PODENCO POWER, S.L.
스페인

AZOR POWER SL
스페인

Espardell Directorship, SL
스페인

NUN SUN POWER S.L.
스페인

ISIS SUN POWER S.L.
스페인

DONALLY CORPORATE SERVICES, SL
스페인

FAIRLEAD CORPORATE SERVICES, SL
스페인

FFNEV DESARROLLORS ESPANA I, SL
스페인

FFNEV DESARROLLORS ESPANA II, SL
스페인

NORWOOD CORPORATE SERVICES, S.L.
스페인

Hanwha Q CELLS Turkey
터키

Aslan Gunes Enerjisi A.s.
터키

Hiprom Enerji Yatirimlari A.s.
터키

Sema Enerji uretim Ltd. sti.
터키

Alkin Enerji uretim Ltd. sti.
터키

Kartal Enerji uretim Ltd. sti.
터키

Mutlak Enerji uretim Ltd. sti.
터키

Elcin Enerji uretim Ltd. sti.
터키

Fnt Gida Turizm Ic Ve Dis Ticaret Sanayi Ltd. sti.
터키

Meva Muhendislik Bilisim Enerji Insaat Iletisim Turizm San. Ve Dis Tic. Ltd. sti.
터키

Serimer Optik Medikal Kirtasiye Temizlik Insaat Ithalat Ihracat Sanayi Tic. Ltd. sti.
터키

Marel Bilisim Muhendislik Enerji Insaat Iletisim Turizm Gida San. Ve Dis Tic. Ltd. sti.
터키

Fior Gunes Enerjisi Anonim sirketi
터키

Toprakkale Altyapi ve Malzeme Hizmetleri A.s.
터키

Ulu Gunes Enerjisi Anonim sirketi
터키

Moravia Enerji Sanayi ve Ticaret Ltd. sti.
터키

Uno Enerji A.s.
터키

Aceka 2 Gunes Enerjisi A.S.
터키

Aceka 3 Gunes Enerjisi A.S.
터키

Bilgidar 2 Gunes Enerjisi Limited Sirketi
터키

Buselik 2 Gunes Enerjisi Limited Sirketi
터키

Buselik 3 Gunes Enerjisi Limited Sirketi
터키

Dimetoka 2 Gunes Enerjisi Limited Sirketi
터키

Dimetoka 3 Gunes Enerjisi Limited Sirketi
터키

Isfahan 3 Gunes Enerjisi Limited Sirketi
터키

Onan 2 Gunes Enerji Uretim A.S.
터키

Onan 3 Gunes Enerji Uretim A.S.
터키

WSE Bradley Road Ltd
영국

Hanwha Q CELLS France SAS
프랑스

Hanwha Q CELLS Chile SpA
칠레

Cabrero Solar SPA
칠레

Centauro Solar SPA
칠레

Draco Solar SPA
칠레

Hanwha Q CELLS Peru S.A.C
페루

Hanwha Q CELLS Til Til Uno SPA
칠레

PV Vallenar Uno SpA
칠레

Avenir el Divisadero SpA
칠레

SFH Solarpark GmbH
독일

KMPT Solarpark Verwaltung GmbH
독일

Q CELLS DO BRASIL CONSULTORIA EMPRESARIAL LTDA
브라질

Silesian Sun Energy Sp. z o.o.
폴란드

PV Jagodne Sp. z.o.o.
폴란드

INCOGNITWORLD, LDA.
포르투갈

HANWHA TECHM USA LLC
미국
Hanwha Holdings(USA), Inc. 의 자회사 및 손자회사

Hanwha International LLC.
미국

Hanwha Parcel O LLC
미국

Universal Bearings LLC.
미국

Hanwha PVPLUS LLC
미국

Hanwha Machinery Americas, Inc.
미국

Hanwha Village Market, LLC
미국

Hanwha Property USA LLC
미국

Hanwha West Properties LLC
미국

Hanwha Resources (USA) Corporation
미국

Hanwha Advanced Materials Holdings USA LLC
미국
한화솔루션(주)
연결군 기타

Hanwha AZDEL, Inc.
미국

Hanwha Advanced Materials America LLC
미국

Hanwha Advanced Materials USA Corp
.

미국

HSHC FF INV LLC
미국

HSHC NOV INV LLC
미국

Hanwha Advanced Materials Georgia Inc.
미국

Q Energy Solutions SE(구. Hanwha EU ENERGY Solutions SE)
독일

CPES MAGNILS
프랑스

CEPE BEL AIR SUD
프랑스

CEPE BOIS DE L´AIGUILLE
프랑스

CEPE Champs Carres S.A.R.L
프랑스

CEPE CHAMPS PAILLE
프랑스

CEPE CHARMONSEL
프랑스

CEPE CHAUMES DES COMMUNES
프랑스

CEPE Chesnots
프랑스

CEPE COTE DES VAUZELLES
프랑스

CEPE COTE RENARD
프랑스

CEPE CROIX DE BERTHAULT
프랑스

CEPE CROIX DE L´ERABLE
프랑스

CEPE Croix des Trois
프랑스

CEPE Croix du Picq
프랑스

CEPE DE BRAQUETTE
프랑스

CEPE DE CHATILLONNAIS
프랑스

CEPE DE L´ESCUR
프랑스

CEPE de Mirebellois
프랑스

CEPE des Grunes S.A.R.L
프랑스

CEPE du Souleilla S.A.R.L
프랑스

CEPE Fleur du Nivernais S.A R.L
프랑스

CEPE FORET DE MARSANNE
프랑스

CEPE FOSSE A LOUP
프랑스

CEPE FRETTES
프랑스

CEPE GRAND CERISIER
프랑스

CEPE GRANDS COMMUNAUX
프랑스

CEPE HAUT PERRON
프랑스

CEPE LA TIRROYE
프랑스

CEPE LE LANGROIS
프랑스

CEPE LES LORETTES
프랑스

CEPE LES VACANTS
프랑스

CEPE MERELLEs
프랑스

CEPE MONT DE CONDY
프랑스

CEPE NOUVELLOIS
프랑스

CEPE NOYER BERGER
프랑스

CEPE ORAIN
프랑스

CEPE Plaine de Pericaud
프랑스

CEPE Plo du Laurier
프랑스

CEPE RENOUVELLEMENT HAUT CABARDES
프랑스

CEPE Sud vesoul SARL
프랑스

CEPE TERRIERS DE LA POINTE
프랑스

CEPE TROIS PROVINCES
프랑스

CEPE VAL D´YONNE EN FORTERRE
프랑스

CEPE Val de Vingeanne EST
프랑스

CEPE VENTS DE LOIRE
프랑스

CEPES JUGE
프랑스

Chaume Solar
프랑스

CPES AUCHES
프랑스

CPES BASSE MONTAGNE
프랑스

CPES BOIS SOLEIL
프랑스

CPES BORY
프랑스

CPES BRECHE
프랑스

CPES CAHUZAC SUR ADOUR
프랑스

CPES CALENTA
프랑스

CPES CAUSSES PERIGORD
프랑스

CPES CHAMPS DE LA COUR
프랑스

CPES CHAPUS
프랑스

CPES COURSIADA
프랑스

CPES COUSSEAU
프랑스

CPES CRASSIER LAUDUN
프랑스

CPES CROUEE
프랑스

CPES FONT DE LA LEVE
프랑스

CPES FONTANILLE
프랑스

CPES GANDOLLE
프랑스

CPES GARDIOLE
프랑스

CPES GENEBRE
프랑스

CPES GRAND OUSTATOU
프랑스

CPES GRIFFOUL
프랑스

CPES HOMME DE PIERRE
프랑스

CPES Juncarot
프랑스

CPES LA BREDE
프랑스

CPES la Gineste
프랑스

CPES LAC DE CLOYES
프랑스

CPES LAC DE LONGCHAMPS
프랑스

CPES LAC DE ROUAN
프랑스

CPES LAROQUE
프랑스

CPES LASCOURS
프랑스

CPES LAURAGAIS
프랑스

CPES LE PLAN
프랑스

CPES LES CROUZOURETS
프랑스

CPES LIBAROS
프랑스

CPES LUE
프랑스

CPES MAS D´EN RAMIS
프랑스

CPES MILHAT
프랑스

CPES MONDONNE
프랑스

CPES MORAS
프랑스

CPES MORILLON
프랑스

CPES MURES BASSES
프랑스

CPES OMBRIPARK
프랑스

CPES PASCARATE
프랑스

CPES PAYS THIBERIEN
프랑스

CPES PEROLERA
프랑스

CPES PERRIERE
프랑스

CPES PEYROLE LAC
프랑스

CPES PLACE ROYALE
프랑스

CPES PLAN DE BANON
프랑스

CPES RENARDEYRE
프랑스

CPES ROMEGUERAR
프랑스

CPES SABLE ROUGE
프랑스

CPES SAINT ANGE
프랑스

CPES SEBENS
프랑스

CPES SOLEIL ROUGE
프랑스

CPES SUR L ´EPINE
프랑스

CPES TALLER
프랑스

CPES THUILIERES
프랑스

CPES TREMEGE
프랑스

CPES VILLAGE SOLAIRE
프랑스

Cret meuron suisse
스위스

CSE AMPERE
프랑스

CSE ARMAND
프랑스

CSE COULOMB
프랑스

CSE GAULARD
프랑스

CSE JOULE
프랑스

CSE LECLANCHE
프랑스

CSE PLANTE
프랑스

CSE TARASCON
프랑스

CSE VOLTA
프랑스

LASCOVENT
프랑스

Les Eoliennes Entre Loire et Rhone
프랑스

Q Energy France SAS(구. RES SAS)
프랑스

CPES LIGNE SOLAIRE HAUTE LANDE
프랑스

CPES MARDALOU
프랑스

NAUTILUS ENERGIES
프랑스

CEPE BOIS DE LA LONDE
프랑스

CPES LANDE DE MUSSET
프랑스

Larrey des Vignes
프랑스

SPV LOCANERGY TWO
프랑스

H-summit
일본

한화국제무역(상해)유한공사
중국
기타 소규모 법인
(직전사업연도 자산 100억원 미만 등 계열회사간의 관계의 형성이나 유지를 위하여
중요한 역할을 하지 않는다고 판단되는 법인)

Hanwha International (S) Pte Ltd.
싱가폴

Hanwha Resources (Canada) Ltd.
캐나다

HANWHA INTERNATIONAL INDIA PVT., LT
인도

Hanwha Mining Services Chile SpA
칠레

Hanwha Techm Hungary Zrt.
헝가리

Tecsol Srl
이탈리아

Maxxsol 01 srl
이탈리아

HMS AUSTRALIA PROPERTY HOLDINGS PTY LTD
호주

HMS AUSTRALIA OPERATIONS PTY LTD
호주

LDE HOLDINGS PTY LTD
호주

LDE Corporation PTY LTD
호주

EMBR PTY LTD
호주

HANWHA MINING SERVICE USA INC.
미국

PT. Bara Bumi International
인도네시아

HANWHA CHEMICAL INDIA PRIVATE LIMITED
인도

Garnet Solar Power Generation 1, LLC
미국

HQC Rock River Solar Holdings LLC
미국

HQC Rock River Solar Power Generation Station LLC
미국

HANWHA ASSET MANAGEMENT PTE. LTD.
싱가폴

LLP Zharyk Zol Company 2007
카자흐스탄

5. 타법인출자 현황(요약)

(기준일 :
2022년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

출자
목적
출자회사수
총 출자금액

상장
비상장
계
기초
장부
가액
증가(감소)
기말
장부
가액

취득
(처분)
평가
손익

경영참여
1
8
9
2,201,278
-
-
2,201,278

일반투자
-
-
-
-
-
-
-

단순투자
7
55
62
973,564
-57,667
91,653
1,007,550

계
8
63
71
3,174,843
-57,667
91,653
3,208,828

※상세 현황은 '상세표-3. 타법인출자 현황(상세)' 참조

IX. 대주주 등과의 거래내용

1. 대주주에 대한 신용공여 등

가. 가지급금 및 대여금(유가증권 대여 포함) 내역
 해당사항 없음

나. 담보제공 내역
해당사항 없음

다. 채무보증 내역
해당사항 없음

라. 유가증권 매수 또한 매도 내역

(기준 :
2022.1.1. ~ 2022.3.31
)
(단위 : 백만원)

성명
(법인명)
관계
거래내역
비고

유가증권의
매수
매도
누계
매매손익

종류

한화자산운용
계열회사
수익증권
472,012
201,002
673,014
2,873
운용사

계열회사
기타유가증권
0
0
0
0

계열회사
해외유가증권
0
0
0
0

한화투자증권
계열회사
채권
260,057
0
260,057
0
단순중개

계열회사
주식
0
14,124
14,124
2,605
단순중개

계열회사
수익증권
4,181
52,176
56,357
3,216
판매사

계열회사
기타유가증권
0
0
0
0

계열회사
해외유가증권
144,891
77,890
222,781
-2,983
단순중개

한화손해보험
계열회사
주식
0
0
0
0
발행사

합계
881,141
345,192
1,226,333
5,711

마. 부동산 매매내역
 해당사항 없음

바. 대주주와의 자산 양수도 등
 해당사항 없음

2. 대주주와의 영업거래

(기준 :
2022.1.1. ~ 2022.3.31
)
(단위 : 백만원)

성명
(법인명)
관계
거래내역

기간
서비스명
위탁한도

한화자산운용
자회사
2022.01.01
 ~2022.12.31
투자일임계약
84,000,000

한화자산운용
자회사
2022.01.01
 ~2022.03.31
업무위탁계약
-

3. 대주주 이외의 이해관계자(주주ㆍ직원 등)와의 거래

가. 주주와의 거래
 해당사항 없음

나. 직원과의 거래 (임직원 대출 현황)

(기준 :
2022.1.1. ~ 2022.3.31
)
(단위 : 백만원)

구분
부동산
신 용
지급보증
기타담보
합 계

주 주
-
-
-
-
-

임직원
2,179
-
1,502
-
3,681

주1) 기간 중 발생한 대출의 최초대출승인금액 기준
주2) 1% 저리대출 제외

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

해당사항 없음

2. 우발부채 등에 관한 사항

[한화생명보험(주)]

가. 중요한 소송사건

① 보험금 청구(서울남부지방법원 2016가합108138)

구 분

내 용

소제기일

- 2016.08.22. (제1심 소제기일)

소송 당사자

- 원고 : OOO, 피고 : 한화생명보험주식회사

소송의 내용

- 사망보험금 청구

소송가액

- 11억

진행상황

('22.6.3.기준)

- 2016.08.22. 원고 소송 제기

- 2016.11.08. 제1회 변론기일

- 2017.01.24. 제2회 변론기일

- 2017.04.14. 제3회 변론기일

- 2020.09.25. 제4회 변론기일
- 2021.04.30. 제5회 변론기일
- 2021.06.18. 제6회 변론기일 
- 2021.08.27. 제7회 변론기일.
- 2021.10.29. 제8회 변론기일
- 2021.12.03. 제9회 변론기일
- 2022.02.11. 제10회 변론기일
- 2022.04.08. 제11회 변론기일
- 2022.05.27. 판결선고(판결 내용: 원고 일부 승)

향후 소송일정 및 대응방안

- 대리인과 협의하여 대응 계획 수립 예정

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향

- 당사 패소 시 해당 보험금을 지급하는 외에는 특별히 미치는 영향 없음

② 채무부존재확인의 소(대전지방법원 2018가합107149)

구 분

내 용

소제기일

- 2018.10.08. (제1심 소제기일)

소송 당사자

- 원고 : 한화생명보험주식회사, 피고 : 이OO

소송의 내용

- 바로연금보험 계약자에게 채무부존재확인의 소 제기

소송가액

- 0.67억원

진행상황

('22.6.3.기준)

- 2018.10.08. 원고 소송 제기

- 2019.07.09. 조정불성립

- 2019.11.27. 1회 변론기일

- 2020.05.27. 2회 변론기일

- 2020.09.16. 3회 변론기일
- 2022.05.11. 4회 변론기일

향후 소송일정 및 대응방안

- 2022.08.17. 5회 변론기일 예정

- 대리인과 협의하여 대응 계획 수립 예정

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향

- 본건 판결의 결과는 소송을 제기하지 않은 즉시연금 가입자에 게도 직간접적으로 영향을 미칠 것으로 보임(약 851억원)

＊ 2022.3.31. 현재 상기 ②번 소송과 동일한 쟁점의 채무부존재확인 소송 1건 및 보험금 청구소송 5건(원고 최OO 외 17인건 포함), 총 7건이 추가 진행 중임

나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황
 해당사항 없음

다. 채무보증현황
 해당사항 없음

라. 채무인수약정 현황
 해당사항 없음

마. 그 밖의 우발채무 등

채무보증 및 그 밖의 우발채무 등에 관한 사항은「Ⅲ. 재무에 관한사항, 3. 연결재무제표 주석, 주석43. 우발부채와 약정사항」과 「Ⅲ. 재무에 관한사항, 5. 재무제표 주석, 주석40. 우발부채와 약정사항」을 참고하시기 바랍니다.

[주요 종속회사]

I. 한화손해보험(주)

가. 진행 중인 소송사건

당분기말 및 전분기말 현재 연결실체의 보험금지급을 대상으로 제기된 소송 및 연결실체가 제소한 소송의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
종 목
당분기말
전분기말
내 용

피 고
자동차보험
27,005,930
26,549,190
손해배상 등

일반,장기보험
40,936,047
38,129,264
손해배상 등

합 계
67,941,977
64,678,453

원 고
자동차보험
4,630,783
5,702,669
구상금 등

일반,장기보험
40,418,494
30,942,545
구상금 등

합 계
45,049,277
36,645,213

보험금지급을 대상으로 제기된 소송으로 인한 손해추산액 상당액은 보험계약부채로 계상하고 있습니다. 한편, 당분기말 현재 보험금지급 외 연결실체가
피고로서 계류 중인 소송사건은
16
건으로 소송가액은
1,049,928
천원이며, 보험금지급 외 연결실체가 원고로서 계류 중인
9
건으로 소송가액은
3,446,200
천원입니다.

나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황
 해당사항 없음

다. 채무보증 현황
 해당사항 없음

라. 채무인수약정 현황
 해당사항 없음

마. 그 밖의 우발채무
 해당사항 없음

II. 한화투자증권(주)

가. 소송사건

2022년 3월 31일 현재 연결회사가 피고로 계류중인 소송사건은 15건(소송금액: 156,626백만원)이며
,
원고로 계류중인 소송사건은 6건(소송금액: 65,136백만원)
입니다
. 피고로 계류중인 소송사건 9건(소송금액: 154,358백만원)은 중국 CERCG ABCP를 매입한 현대차증권 등이 유동화회사를 대위하여, 당사를 상대로 기초사채에 대한 매매계약을 취소하고, 그에 따라 매입대금의 반환을 청구한 건입니다. 해당 소송사건 중 5건에 대해서는 2021년 10월 15일 1심 판결에서 승소하였습니다. 동 사건은 보고서 제출일 현재 원고가 항소하였습니다. 2022년 3월말 현재, 동 소송의 결과 및 판결의 시기에 대한 합리적인 예측은 불가능합니다.

[계류중인 소송사건 중 당사가 피고인 사건 내역]

(기준일: 2022.3.31)

(단위 : 백만원)

소송내용
제소자
소송금액
진행상황

당사의 직원이 원고들의 동의 없는 임의매매를 통하여 주식을 매매한 것을 이유로 직원 및 당사를 상대로 손해배상을 청구함

손OO

손OO

1,959

2심 진행 중

CERCG ABCP를 매입한 부산은행이 유동화회사를 대위하여, 당사를 상대로 착오 및 사기를 이유로 기초사채에 대한 매매계약을 취소하고, 그에 따라 매입대금의 반환을 청구함

부산은행

19,666
註1)

2심 진행 중

CERCG ABCP를 매입한 하나은행이 유동화회사를 대위하여, 당사를 상대로 착오 및 사기를 이유로 기초사채에 대한 매매계약을 취소하고, 그에 따라 매입대금의 반환을 청구함

하나은행

3,441
註1)

2심 진행 중

CERCG ABCP를 매입한 현대차증권이 유동화회사를 대위하여, 당사를 상대로 착오 및 사기를 이유로 기초사채에 대한 매매계약을 취소하거나, 하자담보책임을 이유로 기초사채에 대한 매매계약을 해제하고, 그에 따라 매입대금의 반환을 청구함.

현대차증권

50,000
註1)

2심 진행 중

CERCG ABCP를 매입한 비엔케이투자증권이유동화회사를 대위하여, 당사를 상대로 착오 및 사기를 이유로 기초사채에 대한 매매계약을 취소하거나, 하자담보책임을 이유로 기초사채에 대한 매매계약을 해제하고, 그에 따라매입대금의 반환을 청구함.

비엔케이투자증권

20,000
註1)

2심 진행 중

CERCG ABCP를 매입한 KB증권이 유동화회사를 대위하여, 당사를 상대로 착오 및 사기를 이유로 기초사채에 대한 매매계약을 취소하거나, 하자담보책임을 이유로 기초사채에 대한 매매계약을 해제하고, 그에 따라 매입대금의 반환을 청구함.

KB증권

20,000
註1)

2심 진행 중

CERCG ABCP를 매입한 유안타증권이 유동화회사를 대위하여, 당사를 상대로 착오 및 사기를 이유로 기초사채에 대한 매매계약을 취소하거나, 하자담보책임을 이유로 기초사채에 대한 매매계약을 해제하고, 그에 따라 매입대금의 반환을 청구함.

유안타증권

15,050

1심 진행 중

CERCG ABCP를 매입한 골든브릿지자산운용이 운용하는 집합투자기구의 신탁업자로서, 당사를 상대로 착오 및 사기를 이유로 기초사채에 대한 매매계약을 취소하고, 그에 따라 매입대금의 반환을 청구함
하나은행,
한국증권금융
6,000
1심 진행 중

원고는 CERCG ABCP를 매입한 KTB자산운용이 운용하는 집합투자기구의 신탁업자로서 유동화회사를 대위하여 당사를 상대로 착오 및 사기를 이유로 기초사채에 대한 매매계약을 취소하고 매입대금의 반환을 청구하거나, 공동불법행위에 따른 손해를 배상할 것을 
청구함.

한국증권금융

20,000

1심 진행중

원고는 당사의 재계약 거부로 인한 계약만료에 따른 비자발적 퇴직임을 주장하면서, 당사성과보상체계상 이연성과급 지급불가 사유에해당하지 아니함을 이유로 잔여 이연성과급의 지급을 청구함

김OO

177

1심 진행중

원고의 위법일임매매, 허위잔고증명서 작성 및 교부 불법행위로 피해를 입은 고객에게 
당사가 지급한 합의금에 대하여, 원고는 불법행위 사실이 없음을 주장하면서 당사가 원고에 대해 갖는 구상금 채무가 없음을 청구함.

지OO

65

1심 진행중

원고는 체크카드 이벤트를 통해 수령한 커피쿠폰에 유효기간 연장 및 환불 불가 하자가 존재한다고 주장하면서, 당사를 상대로 증여자 담보책임에 따른 손해를 배상할 것을 청구함

이OO

0

1심 진행중

원고는 국민은행 오픈뱅킹을 통해 당사 계좌에서 보유 중이던 금원이 인출되는 보이스피싱 피해를 입게되자, 금융회사인 당사 및 국민은행의 이상금융거래 임시조치의무위반 책임 및 접근매체 위조로 인한 피해를 배상할 것을 청구함.

이OO

6

1심 진행중

원고는 가입한 브라질국채신탁상품에 대하여, 당사가 약정 선취수수료를 초과하여 수수료를 공제하였고, 아무런 설명없이 후취수수료를 임의 공제하였다고 주장하면서 초과 공제된 상당액의 배상을 청구함

이OO

61

1심 진행중

CERCG ABCP를 매입한 신영증권이 유동화회사를 대위하여, 당사를 상대로 착오 및 사기를 이유로 기초사채에 대한 매매계약을 취소하거나, 하자담보책임을 이유로 기초사채에 대한 매매계약을 해제하고, 그에 따라 매입대금의 반환을 청구함.

신영증권

201

1심 진행중

합 계
156,626
-

註1
)
원고 부산은행, 하나은행, 현대차증권, 비엔케이투자증권, KB증권의 각 사건 1심 판결 선고 결과 당사 전부 승소하였으며, 원고 측 항소하여 2심 진행 중임
註2
) 연결기준으로 작성하였으며, 소송사건은 모두 한화투자증권에 해당함

[계류중인 소송사건 중 당사가 원고인 사건 내역]

(기준일: 2022.3.31)

(단위 : 백만원)

소송내용
제소자
소송금액
진행상황

IPO 관련 부실실사에 대한 과징금 처분에 
대한 불복 소송

당사

2,000

(파기환송 후)
2심 진행 중

기타
당사 외 19
(증권사들)

註
1)

979

2심 진행 중

주채무자, 채무인수자, 연대보증인, 수탁자에 대한 대출원리금 상환청구

신항스톤 외 4

註2)

42,419

1심 진행 중

딜소싱 과정에서 당사가 투입한 추가 예치금의 반액을 피고에게 부당이득으로 청구
하거나, (선택적으로) 피고의 딜 소싱 실패에따른 불법행위로 인한 손해배상을 청구함.
당사
2,140
2심 진행 중

주채무자, 채무인수자, 연대보증인, 수탁자에 대한 대출원리금 상환청구

로얄엠제이
제이차 외 1

註3)

16,333

1심 진행 중

중국 고섬 증권예탁증권 공모주 인수 관련, 피고들의 은행조회서 허위작성에 따른 공동불법행위로 인한 손해배상을 청구함

당사

31,459

1심 진행중

합 계
65,136
-

註1
) 차명계좌 차등과세 징수처분 불복소송은 당사를 포함한 증권사들의 공동소송으로 
진행중인 건이며, 당사의 청구금액은 52백만원 임
註2) 원고 중 1인은 당사 SPC이며, 당사 SPC 청구금액은 13,152백만원 임 

註3)
원고 2인 모두 당사 SPC이며, 원고들 청구금액 합계임
註4) 연결기준으로 작성하였으며, 상기 소송사건은 모두 한화투자증권에 해당함

나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황
 해당사항 없음

다. 채무보증 현황
 해당사항 없음

라. 채무인수약정 현황
 해당사항 없음

마. 그 밖의 우발채무 등

(1) 주요약정사항
당사는
2022년 3월
말
현
재
9,665억원의 매입확약 약정을 체결하고 있으
며,상세 현황은 아래와 같습니다.

(기준일: 2022.3.31)
(단위 : 억 원)

구분
약정 상대방(회사명)
약정금액
상세내역(관련 프로젝트)
약정만기

매입확약
저스트레드
200
송도 C6-1블록 섹션오피스 개발사업PF
2022.08.09

매입확약
한화에스에프제십구차
130
시노코페트로케미컬
2023.12.01

매입확약
에이치에스에프제팔차
225
아시아퍼시픽45호 선박투자회사 유동화대출 지급보증
2026.02.04

매입확약

한화에이에프제사차
160
에미레이트항공 장기리스계약기반 B777-300ER 여객기 매입관련
2024.10.31

매입확약
한화에이에프제오차
385
에미레이트항공 장기리스계약기반 B777-300ER 여객기 매입관련
2024.10.31

매입확약
피닉스교문제일차
192
구리 교문동 오피스텔 개발사업 PF
2022.06.15

매입확약

피닉스교문제이차
96
구리 교문동 오피스텔 개발사업 PF
2022.06.15

매입확약

풍천제이차
255
일본 도쿄 Hitachi Solution 오피스빌딩 매입관련 사모사채 인수확약
2023.05.24

매입확약

퍼플팁제일차
1,050
체코 프라하 Waltrovka 오피스빌딩 매입 관련 부동산 수익증권인수 관련
2024.08.25

매입확약

퍼스트엠제구차
146
BlackRock 설정 블라인드 수익증권 인수관련
2034.06.12

매입확약

퍼스트엠제십차
135
Abedeen 블라인드펀드 수익증권 유동화
2032.05.16

매입확약
인베스트어지제일차
1,100
호주 석탄터미널 운영사업자 선순위채권 투자 수익증권 인수
2024.07.21

매입확약
신세계제일차
72
프랑스 파리 12구 오피스 매입 부동산펀드 인수
2026.04.22

매입확약

피닉스모현제일차
100
익산 모형동 주상복합 개발사업
2025.03.27

매입확약

인베스트구로제일차
100
구로역 지식산업센터 개발사업 관련 대출채권 유동화
2022.06.29

매입확약
로지스이천제일차
80
이천 군량리 물류센터 개발
2023.02.26

매입확약
인베스트스타제일차
150
베트남 하노이 starlake city 개발
2029.05.03

매입확약
인베스트오토제일차
220
인천 북항 중고차 매매단지
2024.02.18

매입확약
와이디에이치엠이글제일차
88
바디프랜드 매출채권 유동화
2025.11.18

매입확약
와이디에이치엠이글제이차
119
바디프랜드 매출채권 유동화
2026.03.02

매입확약
디오니소스이글제일차
202
홈플러스 임차보증금 매입확약
2023.08.14

매입확약
인베스트세종제삼차
150
세종 벤처밸리 산업단지 PF
2025.02.28

매입확약
그레이트탕정
160
충남 아산 지식산업센터 PF
2023.06.11

매입확약
그레이트야음
29.25
울산 야음동 주상복합 PF
2023.03.30

매입확약
그레이트야음제이차
170
울산 야음동 주상복합 PF
2022.09.09

매입확약
인베스트평택제일차
100
평택 물류센터 PF
2023.08.16

매입확약
케이랜드마크제사차
200
의정부 나리벡시티 PF
2022.06.25

매입확약
인베스트향동제일차
70
고양시 향동 지식산업센터 PF
2023.11.28

매입확약
논현밸류에드제일차
200
논현동 두산건설 사옥 매입
2022.07.10

매입확약
논현밸류에드제이차
170
논현동 두산건설 사옥 매입

2022.07.10

매입확약
아시아가온누리제일차
224
KKR 아시아 부동산 블라인드 펀드
2025.02.08

매입확약
멀티플렉스시리즈제육차
200
CJ CGV 임차보증금 유동화
2024.08.30

매입확약
광주첨단영산강지산제일차
160
광주 첨단2지구 지식산업센터
2024.04.22

매입확약
레버넌트제일차
110
프리드라이프 소수지분 인수
2025.08.01

매입확약
로지스라이온즈파크제일차
100
대구 수성구 물류센터
2022.07.14

매입확약
인베스트청라제이차
28
청라 섹션 오피스 개발
2022.08.17

매입확약
인베스트청라제일차
110
청라 섹션 오피스 개발
2022.08.17

매입확약
인베스트포항제일차
40
포항 용흥동 주상복합 개발
2022.09.03

매입확약
그레이트거제제이차
170
거제 삼성중공업 사원아파트 부지 공동주택
2023.05.29

매입확약
그레이트거제제일차
29.72
거제 삼성중공업 사원아파트 부지 공동주택
2024.01.11

매입확약

에스엘티연산
48
천안 신방동 도시개발사업
2026.12.17

매입확약
에코시티신천제이차
75
울산 북구 신천동 공동주택 개발사업
2022.12.27

매입확약

에코시티제일차
19.26
울산 북구 신천동 공동주택 개발사업
2023.03.13

매입확약
에코야음
85
울산 남구 야음동 2차 주상복합 PF
2022.11.04

매입확약

유럽가온누리제일차
125
KKR 유럽 블라인드 펀드
2032.08.30

매입확약

인베스트중동제일차
80
부산 해운대 중동 오피스텔 개발사업
2022.11.30

매입확약
제이드이천제일차
100
이천 안흥동 주상복합
2022.10.29

매입확약

제이비강릉제일차
15
해운대 중동 오피스텔 개발사업
2022.09.29

매입확약
코스모루나
120
천안 신방동 도시개발사업
2023.12.17

매입확약

티아이남포제일차
110
부산 남포동 생활형숙박시설
2024.12.25

매입확약
티아이북내
80
대구 북내동 주상복합
2022.11.15

매입확약

티아이주교
150
고양시 주교동 오피스텔
2025.06.08

매입확약
해운대케넌제일차
100
부산 해운대 우동 생활형숙박시설
2025.04.25

매입확약

화성유보라제삼차
200
화성 장안지구 공동주택
2025.01.29

매입확약
인베스트조치원제일차
110
조치원 공동주택 개발
2023.02.28

매입확약

에코송정
20
이천 송정 공동주택
2023.03.10

매입확약
더모스트연무제일차
40
수원 연무동 공동주택
2022.12.30

매입확약

이마스터제십삼차
100
대전 용전동 주복
2023.02.28

매입확약
테트라스
22
포천 무봉리 물류센터
2024.03.29

매입확약

지에프민제칠차
120
부산 범일동 주상복합
2024.12.27

매입확약
씨더블유대구제이차
200
동대구 주상복합
2026.01.28

매입확약

더모스트신대방제일차
120
신대방동 도시형생활주택
2025.01.29

합계
9,665.23
-
-

註1) 별도기준
註2) ABCP/전자단기사채 매입보장약정 : 기업어음/전자단기사채 중 시장 매출이 이루어지지 않은 잔여 기업어음/전자단기사채에 대해 기초자산의 일정한 신용등급 유지등을 
조건으로 매입하는 유동성공여 약정입니다. 
註3) 지급보증 : 기업이 금융회사 등으로부터 지급보증 받을 때 담보로 이용되는 보증
으로, 채무자가 채무를 상환하지 못하는 상황이 발생시, 지급보증인이 해당 채무에 대한 상환을 책임지는 보증입니다.
註4) 매입확약 : 차주의 상환재원 부족시 유동화회사가 발행하는 유동화증권/사모사채를매입하는 유동성 공여 및 신용공여 약정입니다.

한편, 당사는
해외현지법인 Pinetree Securities Corporation의
은행차입금 24,216백만원과 관련하여 지급보증(상세내용은 'Ⅹ. 대주주 등과의 거래내용 -다. 채무보증 내역' 을 참조)하고 있으
며, (주)서울개봉뉴스테이위탁관리부동산투자회사에 18,400백만원 한도로 대출약정을 체결하고 있습니다.

(단위 : 억원)

구분
제62기 1분기말
제61기말
증감

지급보증
註1
)

242.16
237.10
5.06

매입확약
9,665.23
9,168.73
496.50

대출약정
184
184
-

계
10,091.39
9,589.83
501.56

註1
)
해외현지법인 Pinetree Securities Corporation
의 은행차입금

USD 20,000,000에 대한 지급보증건 입니다.

한편,
당사는

2022년 3월
말 현재 신용디폴트스왑(Credit Default Swap)등 38건의 신용파생상품계약(보장매수 14건,
액면금액 : 8,092억원, 보장매도 24건, 액면금액 : 
9,460억원)을 체결
하고 있으며, 국내외 정부 및 기업 등 관련 신용위험에 대한 파생상품계약으로 구성되어 있습니다. 당해 계약에 따라 당사는 특정 신용사건이 발생하는 경우 보장매도 포지션의 액면금액에서 회수율을 차감한 금액에 해당하는 채무를 변제할 의무를 부담하고 있습니다. 상세 현황은 'Ⅱ. 사업의 내용'의 '3. 파생상품 거래현황' - '나. 신용파생상품 거래현황' 을 참고하시기 바랍니다.

(2)

금융기관과 체결한 기타 약정 사항

2022년 3월말 현재 연결회사의 금융기관과 관련된 약정사항은 아래와 같습니다.

(단위 : 백만원)

금융기관
약정사항
한도액
약정회사

한국증권금융(주)
기관운영자금대출(자체)
150,000
한화투자증권

기관운영자금대출(신탁)
예탁금 범위내

할인어음(자체)
170,000

할인어음(청약증거금)
청약증거금 범위내

담보금융지원대출(자체)
700,000

증권유통금융(자체)
300,000

증권유통금융(대주)
100,000

일중자금거래(자체)
200,000

(주)우리은행 외 3개 은행
일중대출
83,000

(주)우리은행
당좌대출
1,000

Woori Bank Hong Kong 
Branch
은행차입금
24,216
Pinetree Securities 
Corporation㈜

Vietinbank 외 1개 은행
당좌차월
17,691

註
) 연결기준

(3)
(창투)조합 재산의 배분에 관한 손실금충당 약정
조합은 각 조합 규약에 조합재산의 배분에 관한 손실금충당 약정을 규정하고 있는 바각 조합의 업무집행조합원인 연결회사는 약정에 근거하여 우선적으로 손실금을 충당한 후 출자금을 배분받게 됩니다. 이러한 약정은 조합출자금 평가에 영향을 미치는 바, 청산시 확정될 손실금에 대한 구체적인 손실금충당약정은 조합별로 다음과 같습니다.

구 분
약정내용
해당회사

서울글로벌바이오메디컬신성장동력투자펀드註1)
운영비용 공제후 잔액이 출자금총액에 미달시 25억원범위내에서 업무집행사원이 우선 손실충당함.
한화투자증권

코에프씨밸류업사모투자
전문회사 註2)
운영비용 공제후 잔액이 출자금총액에 미달시 25억원범위내에서 업무집행사원이 우선 손실충당함.
한화투자증권

註1
)
기 배분된 출자원금이 출자금총액을 초과하여 우선 손실충당의 발생가능성은 없습니다.

註2
) 2015년 중 특수관계자인 한화자산운용㈜로 해당 사모투자전문회사는 매각되었으나, 매수자의 
요청으로 우선손실 충당금과 관련하여 우리은행 예치금에 질권이 설정되어 있습니다

당분기말 현재 위 계약 전체에 대한 최대손실충당금액은 5,000백만원이며, 연결회사는 충당 가능성을 평가하여 2,500백만원을 충당부채로 인식하고 있습니다.

III. 한화자산운용(주)
해당사항 없음

IV. Hanwha Life Insurance Company Limited.(Vietnam)
해당사항 없음

V. PT. Hanwha Life Insurance Indonesia: 인도네시아 현지법인
해당사항 없음

VI. 캐롯손해보험(주)
해당사항 없음

VII. 한화생명금융서비스(주)
해당사항 없음

VIII. Pinetree Securities Corporation(베트남 현지법인)
해당사항 없음

3. 제재 등과 관련된 사항

가. 제재현황

[한화생명보험(주), 한화손해보험(주), 한화자산운용(주)]

(1) 금융감독당국의 제재현황

(가) 회사의 제재현황

회사명

일자

제재기관

대상자

처벌 또는
 조치 내용

금전적
 제재금액

사유 및 근거법령

조치에 대한이행현황

재발방지를 위한 대책

한화

생명

보험㈜

2021.
10.22

금융
 감독원

한화

생명

보험㈜

경영유의

-

-설계사에 대한 자체 제재절차의 내부통제 강화

경영유의사항에 대한 
정리 보고 완료

조치내용 사항을 개선·시정하고 
 향후 지적사항이 
 없도록 주의

한화

생명

보험㈜

2021.
 09.02

금융
 감독원

한화

생명

보험㈜

개선

-

- 책임준비금 적정성 평가 기준 문서화 미흡

- 계리적 가정에 대한 검증 미흡
 - 위험률 산출기준 불합리

- 해약률 산출기준 불합리

- 사업비율 산출기준 불합리
 - 보험계약대출 현금흐름가정 불합리

(금융기관검사및제재에 관한 규정)

개선

조치내용 사항을 개선·시정하고 
 향후 지적사항이 
 없도록 주의

한화

생명

보험㈜

2020.
 11.10

금융
 감독원

한화

생명

보험㈜

경영유의

-

- 상표권 소유 관리 강화

- 대체투자 관련 업무위탁수수료 및 운용보수의 적정성 검토 강화
 - 개인정보 관리 강화

(금융기관검사및제재에 관한 규정)

경영유의사항에 대한 
정리 보고 완료

조치내용 사항을 개선·시정하고 
 향후 지적사항이 
 없도록 주의

개선

-

- 보험계약대출 가산금리 산정 및 운영 불합리

- 상품설명대본 작성 관리 미흡

(금융기관검사및제재에 관한 규정)

개선

기관경고

-

- 대주주와의 거래제한 등 위반
- 기초서류 기재사항 준수의무 위반

(금융기관검사및제재에 관한 규정)

-

과징금

1,834백만

- 대주주와의 거래제한 등 위반
- 자회사와의 금지행위 위반
- 기초서류 기재사항 준수의무 위반
- 전자금융거래의 안전성 확보의무 미준수

(금융기관검사및제재에 관한 규정)

2020.12.10.
 과징금 1,834백만원 
납부

과태료

199.5백만

- 자회사와의 금지행위 위반
- 위험관리책임자의 보수지급 및 평가 기준 마련 운영 불철저
- 전자금융거래의 안전성 확보의무 미준수

(금융기관검사및제재에 관한 규정)

2020.12.31.
 과태료 199.5백만원 
납부

한화

생명

보험㈜

2019.
 12.26

금융
 감독원

한화

생명

보험㈜

경영유의

-

- 대주주 및 계열사 거래관련 내부통제 필요

- 자산운용 성과평가기준 등 자산운용체계 개선 필요

- 상품개발 및 보험금 지급관련 실무협의회 운영 강화 필요

- IT 외부주문에 업무에 대한 내부통제 강화 필요
 (금융기관검사및제재에 관한 규정)

경영유의사항에 대한 
정리 보고 완료

조치내용 사항을 개선·시정하고 
 향후 지적사항이 
 없도록 주의

개선

-

- 가계대출 금리인하요구

- 책임준비금 평가 및 리스크 관리체계 미흡

- 보험요율 산출 및 적용 불합리

- 보험영업관련 내부통제절차 미흡

- 보험금 지급관련 내부통제절차 미흡

- 전산시스템 관련 내부통제 미흡(금융기관검사및제재에 관한 규정)

개선

한화

생명

보험㈜

2018.
 11.08

금융
 감독원

한화

생명

보험㈜

경영유의

-

- 보험금 지급심사기준에 최신 판례 등 적기 반영 필요

- 손해사정 자회사 및 보험금 지급심사 담당자에 대한 평가기준 정비
 (금융기관검사및제재에 관한 규정)

경영유의사항에 대한 
정리 보고 완료

조치내용 사항을 개선·시정하고 
 향후 지적사항이 
 없도록 주의

개선

-

- 보험금 청구방식 불합리 및 보험금 누락방지시스템 운영 미흡

- 의료자문제도 운영 불합리

- 손해사정사 선임권 안내 및 손해사정 업무절차 미흡
 (금융기관검사및제재에 관한 규정)

개선

한화

생명

보험㈜

2018.
 02.06

금융
 감독원

한화

생명

보험㈜

경영유의

-

- IT조직 운영관리에 대한 적정성 확보 필요

- 재해복구센터 구축운영 및 전환훈련 등 비상대응책 강화 필요
 (금융기관검사및제재에 관한 규정)

경영유의사항에 대한 
정리 보고 완료

조치내용 사항을 개선·시정하고 
 향후 지적사항이 
 없도록 주의

개선

-

- IT부문 감사업무 운영 미흡

- 정보처리시스템 감리 실시 미흡

- 테스트데이터 변환 사용 통제절차 불합리

- 데이터베이스 변경 통제 프로세스 불합리

- 일괄작업 결과 파일 관리 미흡

- 보험설계사 전용시스템 접근통제 불합리

- 비업무 인터넷사이트 접근 통제 미흡
 (금융기관검사및제재에 관한 규정)

개선

한화손해보험 (주)
2020.
01.17
금융감독원

한화손해보험

과징금 
부과

25백만원

- 보험금 지급실태 부문검사(2018.10.10-2018.11.06) 결과 지적사항
- 기초서류 기재사항 준수의무 위반 : 보험금 부당 과소지급, 보험료 납입면제 업무 부적정
(
보험업법 제127조의3
)

과징금 납부
(25백만원)

- 부당한 보험금 과소지급 방지
시스템 구축
- 납입면제업무 전산시스템 및
 업무프로세스 개선

한화손해보험 (주)
2020.
09.04
금융감독원

한화손해보험

과태료
부과
(9백만원)

9백만원

-2019년 (RAAS 평가)부문검사(2019.08.26-2019.09.20)결과 지적사항
-
위험관리책임자의 보수지급 및 평가기준 마련의무 위반
(
금융회사의 지배구조에 관한 법률 제25조 제6항, 제28조 제2항
)

과태료 납부
(9백만원)

- 위험관리책임자의 재무적 
경영성과와 
연동하지 않는 별도의 보수지급 및 평가기준 마련

(나) 임ㆍ직원 제재현황

회사

일자

제재
 기관

대상자

전현직
 여부

근속
 연수

처벌 또는 조치
 내용

금전적
제재금액

사유 및 근거법령

조치에 대한
 이행현황

재발방지를
 위한 대책

한화

생명

보험㈜

2020.
 11.10

금융
 감독원

한화생명
 보험㈜
 임원 10명
 직원 2명

전직4
 현직8

29년
 11개월
 등

문책

-

- 대주주와의 거래제한 등 위반
- 자회사와의 금지행위 위반
- 기초서류 기재사항 준수의무 위반
- 위험관리책임자의 보수지급 및 평가 기준 마련 운영 불철저
- 전자금융거래의 안전성 확보의무 미준수
 (금융기관검사및제재에 관한 규정)

인사기록부 등재
 문책경고 상당 1명(전직, 16년11개월)
 주의적경고 상당 1명(전직, 5년9개월)
 견책 상당 1명(전직, 29년9개월)
 주의 상당 1명(전직, 10년)

감봉 2명(현직, 각 24년10개월/25년10개월)

견책 2명(현직, 각 28년3개월/15년5개월)
 주의 3명(현직, 각 25년6개월/29년11개월/18년)
 주의적 경고 1명(현직, 8년10개월)

- 조치내용 사항을 개선·시정하고
 향후 지적사항이 없도록 주의

한화
손해
보험㈜

2020.
09.04

금융감독원
한화손해
보험㈜
임직원 2명
전직1
현직1
28년 등

임원 : 주의1명
자율처리
(경고1)

-

- 2019년 (RAAS 평가)부문검사(2019.08.26-2019.09.20)결과
 지적사항
-
위험관리책임자의 보수지급 및 평가기준 마련의무 위반
 (
금융회사의 지배구조에 관한 법률 제25조 제6항, 제28조 제2항
)

인사위원회 결의를 통한 징계 완료

- 위험관리책임자의 재무적 경영
 성과와 연동하지 않는 별도의 
 보수지급 및 평가기준 마련

한화
손해
보험㈜

2020.
01.17

금융
감독원
한화손해
보험㈜
임직원 7명
현직7
21년 등

자율처리
(경고7)

-

- 보험금 지급실태 부문검사(2018.10.10-2018.11.06) 결과 
 지적사항
- 기초서류 기재사항 준수의무 위반 : 보험금 부당 과소지급,
 보험료 납입면제 업무 부적정 (
보험업법 제127조의3
)

인사위원회 결의를 통한 징계 완료

- 부당한 보험금 과소지급 방지
 시스템 구축
- 납입면제업무 전산시스템 및 
 업무프로세스 개선

(2) 기타 행정ㆍ공공기관의 제재현황

회사명

일자

제재
 기관

대상자

처벌 또는
 조치 내용

금전적
 제재금액

사유 및
 근거법령

조치에 대한 이행현황

재발방지를 위한 대책

한화
생명
보험㈜

2022.
 01.07

개인정보보호
위원회

한화

생명

보험㈜

과태료

450만

-보유기간이 지난 보험 가입설계 고객의 개인정보 미파기

(개인정보보호법 제21조제1항)

즉시 파기 및 프로그램 변경 완료

회사 내 모든 개인정보처리시스템에 대한 점검 및 모니터링 실시

(3) 단기매매차익 발생 및 환수현황

해당사항 없음

[한화투자증권(주)]

가. 제재현황

(1) 회사의 제재현황

(가) 금융감독당국의 제재현황

제재일

제재
기관

처벌 또는 조치대상자

처벌 또는 조치내용

금전적 제재금액

사유 및 근거법령

조치에 대한 
 이행현황

재발방지를 위한 회사의 대책

횡령,배임
해당여부

2017.
 02.13.

금융
 위원회

한화투자증권

과태료 부과

부과: 12.5백만원
 납부: 10백만원

부당한 재산상 이익의 제공 및 
 수령 금지 위반

(자본시장법 제71조 제7호, 자본시장법시행령 제68조 제5항 제3호, 금융투자업규정 제4-18조 제1항, 금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정 제2-68조 제1항)

- 해당 직원 조치
- 과태료 납부

- 규정 준수를 위한 교육

실시 및 모니터링 강화

해당없음

2017.
 04.07.

금융
 위원회

금융
감독원

한화투자증권

과태료 부과
 

기관주의

부과: 137.5백만원
납부: 110백만원

계열회사 등 발행 후순위채권 매매
 권유 금지 위반
 (자본시장법 제71조 및 동법시행령 제68조 제5항)
 
 이해상충 관리의무 및 직무관련 
 정보의 이용 금지 위반
(자본시장법 제44조 및 제54조)

- 해당 직원 조치
- 과태료 납부

- 규정 준수를 위한 교육

실시 및 모니터링 강화

해당없음

2018.
 09.17.

금융
 위원회

한화투자증권

과태료 부과

부과: 300백만원

납부: 240백만원

수수료 수입에 연동한 대가지급 
금지의무 위반

(자본시장법 제71조 제7호, 동법 시행령 제68조 제5항 제14호, 금융투자업규정 제4-20조 제1항 제12호)

- 해당 직원 조치
- 과태료 납부

- 투자권유대행인 업무수행
 점검체계 및 준법교육 강화

해당없음

2020.

06.24

금융
위원회

한화투자증권

과태료 부과

부과: 37.5백만원
 납부: 30백만원

금융투자상품 매매관련 불건전 영업
행위 금지 위반

(자본시장법 제71조 제7호, 동법 시행령 제68조 제5항 제7호)

- 해당 직원 조치
- 과태료 납부

- 규정 준수를 위한 교육

실시 및 모니터링

해당없음

2020.

06.30

금융
위원회

한화투자증권

과태료 부과

부과: 54백만원
 납부: 43.2백만원

전자금융거래의 안전성 확보의무 위반

(전자금융거래법 제21조, 전자금융감독규정 제7조, 15조)

신용정보전산시스템 보안대책 의무 
위반

(신용정보의 이용 및 보호에 관한 법률 제19조 및 동법 시행령 제16조, 신용정보업감독규정 제20조)

- 해당 직원 조치
- 과태료 납부

- 재발방지를 위한 자체점검 및 
 시스템 개선

해당없음

註)
최근 5년간
회사에
대한 제재

2) 공정거래위원회의 제재현황

제재일

제재
기관

처벌 또는 조치대상자

처벌 또는 조치내용

금전적 제재금액

사유 및 근거법령

조치에 대한 
 이행현황

재발방지를 위한 회사의 대책

횡령,배임
해당여부

2020.
10.22
공정위
한화투자증권
경고
-
금융회사 또는 보험회사의 계열회사에 
대한 의결권 제한 위반
(공정거래법 제11조)
- 회사 청산
- 재발방지를 위한 자체점검 및 
 시스템 개선
해당없음

註)
최근 5년간
회사에
대한 제재

3) 기타 행정, 공공기관의 제재현황

제재일

제재
기관

처벌 또는 조치대상자

처벌 또는 조치내용

금전적 제재금액

사유 및 근거법령

조치에 대한 
 이행현황

재발방지를 위한 회사의 대책

횡령,배임
해당여부

2018.
 02.06.

한국
 거래소

한화투자증권

약식제재금 부과

부과: 2백만원
 납부: 2백만원

프로그램매매 사전보고 의무 위반
 (한국거래소 유가증권시장업무규정 
제104조 제2항 및 동 규정 시행세칙 
제130조 제5항)

- 약식제재금 납부

- 업무매뉴얼 정비 및 
 모니터링 강화

- 예방교육 실시

해당없음

2018.
 10.26.

한국
 거래소

한화투자증권

약식제재금 부과

부과: 1백만원
납부: 1백만원

프로그램매매 호가표시 위반
 (한국거래소 유가증권시장업무규정 
제11조 및 동 규정 시행세칙 제12조 
제1항)

- 약식제재금 납부

- 업무매뉴얼 정비 및 
 모니터링 강화

- 예방교육 실시

해당없음

2019.
07.09

한국
 거래소

한화투자증권

불성실공시법인지정

제재금 부과

부과: 4백만원
납부: 4백만원

타법인주식및출자증권취득결정
('19.06.12)사실의 지연공시

(유가증권시장 공시규정 제33조)

- 불성실공시법인 공시(5영업일)

- 제재금 납부

- 업무매뉴얼 정비
해당없음

2020.
 03.05.

한국
 거래소

한화투자증권

약식제재금 부과

부과: 1.5백만원
납부: 1.5백만원

프로그램매매 호가표시의무 위반
 (한국거래소 유가증권시장 업무규정 제11조 및 동 시행세칙 제6조의5 제2항)

- 약식제재금 납부

- 재발방지를 위한 자체점검 및 
 교육실시

- 편람/매뉴얼 업무정의 수정

- 시스템 변경 등 사전제어

해당없음

2020.
 03.10.

한국
 거래소

한화투자증권

약식제재금 부과

부과: 2백만원
납부: 2백만원

미결제약정수량 보유한도 위반
 (한국거래소 파생상품시장업무규정 제154조 제1항 동 규정시행세칙 제162조의2 제1항)

- 약식제재금 납부

- 재발방지를 위한 자체점검 및 
 교육실시

- 편람/매뉴얼 업무정의 수정

- 시스템 변경 등 사전제어

해당없음

2022.
03.14
한국
거래소
한화투자증권
약식제재금 부과
부과:0.5백만원
납부:0.5백만원
프로그램매매 호가표시의무 위반
(한국거래소 코스닥시장 업무규정 
제2조, 제9조 및 동규정 시행세칙 제2조,제7조)
- 약식제재금 납부
- 재발방지를 위한 자체점검 및
 시스템 개선 등 사전제어
해당없음

註)
최근 5년간
회사에
대한 제재

(2) 임ㆍ직원 제재현황
(가) 금융감독당국의 제재현황

제재일

제재기관

처벌 또는 조치대상자

처벌 또는 조치내용

금전적 
제재금액

사유 및 근거법령

조치에 대한 
이행현황

재발방지를 위한 회사의 대책

직책

재직여부

근속연수

2017.
05.22

금융
 감독원

부사장
 (부사장)

퇴직

2년

퇴직자
 위법사실
 통지

-

-현황: 금융감독원 부문검사 결과('16.08.25 ~ '16.09.07)

-지적사항: (감독자)이해상충 관리의무 및 
직무관련 정보의 이용금지 위반

-근거법령: 자본시장법 제44조 및 제54조

인사위원회 
 결의를 통한 징계 확정

해당자(퇴사자)에 위법/부당사항에 대한 서면통보 및 당사 인사기록카드 기록/유지

2017.
05.22

금융
 감독원

팀장

(상무보)

퇴직

11년

10개월

퇴직자
 위법사실
 통지

-

-현황: 금융감독원 부문검사 결과('16.08.25 ~ '16.09.07)

-지적사항: (행위자) 이해상충 관리의무 및 직무관련 정보의 이용금지 위반

-근거법령: 자본시장법 제44조 및 제54조

인사위원회 
 결의를 통한 징계 확정

해당자(퇴사자)에 위법/부당사항에 대한 서면통보 및 당사 인사기록카드 기록/유지

2017.
05.22

금융
 감독원

사업부장
 (상무)

퇴직

10년

10개월

주 의

상 당

-

-현황: 금융감독원 부문검사 결과('16.08.25 ~ '16.09.07)

-지적사항 (감독자)
 1.계열회사 등 발행 후순위채권 매매권유 
금지 위반 
 2.이해상충 관리의무 및 직무관련 정보의 
이용금지 위반

-근거법령: 자본시장법 제71조 및 동법
시행령 제68조 제5항, 자본시장법 제44조 및 
제54조

인사위원회 
 결의를 통한 징계 확정

해당자(퇴사자)에 위법/부당사항에 대한 서면통보 및 당사 인사기록카드 기록/유지

2017.
05.22

금융
 감독원

사업부장

(상무보)

퇴직

14년

10개월

주 의

-

-현황: 금융감독원 부문검사 결과('16.08.25 ~ '16.09.07)

-지적사항: (감독자) 계열회사 등 발행 후순위채권 매매권유 금지 위반

-근거법령: 자본시장법 제71조 및 동법
시행령 제68조 제5항

인사위원회 
 결의를 통한 징계 확정

해당사항 관리감독 
강화, 해당자 인사기록카드 기록/유지

2018.
10.24

금융
 감독원

상무보

(상무보)

퇴직

11개월

퇴직자
 위법사실
 통지

-

-현황: 금융감독원 부문검사 결과('17.03.29 ~ '17.04.05, '17.06.26 ~ '17.06.30,
'17.07.05 ~ '17.07.11)

-지적사항: 수수료 수입에 연동한 대가지급 금지 위반

-근거법령: 자본시장법 제71조 및 동법
시행령 제68조 제5항

인사위원회 
 결의를 통한 징계 확정

해당사항 관리감독 
강화, 해당자 인사기록카드 기록/유지

2020.
10.05

금융
 감독원

실장

(상무보)

재직

27년

4개월

주의

-

-현황: 금융감독원 부문검사 결과('17.03.29 ~ '17.04.05, '17.06.26 ~ '17.06.30,
'17.07.05 ~ '17.07.11)

-지적사항: (행위자)내부사용자 비밀번호 
관리 부적정, 개발용 데이터베이스 운영통제 미준수, 신용정보전산시스템 보안대책 의무 위반

-근거법령: 전자금융거래법 제21조, 신용정보의 이용 및 보호에 관한 법률 제19조, 동법시행령 제16조

인사위원회 
결의를 통한
징계 확정

해당사항 관리감독 
강화, 해당자 인사기록카드 기록/유지

註1)
최근 5년간 임직원
(이사, 감사, 업무집행지시자, 집행임원 및 중요한 직원)에

대한 제재

註
2) 직위는 징계일 당시 직위 표시, 단 퇴직 후 징계자는 퇴직 당시 직위 표시
註3) 근속기간 : 재직자는 2022.3.31 기준, 퇴직자는 퇴직일 기준

(3) 단기매매차익의 발생 및 환수 현황

해당사항 없음

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

가. 작성기준일 이후 발생한 주요사항

(1) 종속회사인 한화자산운용(주)은 Digital 신사업 기회 확보, 본업 경쟁력 강화, 기업가치 제고 등을 위해, 2022년 4월 28일 이사회를 통해 보통주 100,000,000주(발행 총액은 500,000백만원)의 유상증자를 결정하였고, 연결실체는 5월 4일 유상증자로 발행된 주식 전체를 현금취득 하였습니다.

나. 금융회사의 예금자 보호 등에 관한 사항

(1) 예금자보호제도

금융기관이 영업정지나 파산 등으로 고객의 예금을 지급하지 못하게 될 경우 해당 예금자는 물론 전체 금융제도의 안정성도 큰 타격을 입게 됩니다. 이러한 사태를 방지하기 위하여 우리 나라에서는 예금자보호법을 제정하여 고객들의 예금을 보호하는 제도를 갖추어 놓고 있는데, 예금자보호법에 따라 예금보험공사가 보호하되, 보호 한도는 본 보험회사에 있는 계약자의 모든 예금보호 대상 금융상품의 해지환급금(또는 만기시 보험금이나 사고보험금)에 기타지급금을 합하여 1인당 "최고 5천만원"이며,
5천만원을 초과하는 나머지 금액은 보호하지 않습니다. 또한 보험계약자 및 보험료 납부자가 법인이면 보호되지 않습니다.(상세한 내용은 예금보험공사 홈페이지에서 확인할 수 있습니다)

다. 합병(분할)등의 사후정보

당사는 2021년 4월 1일 개인영업본부 산하 보험 모집 및 지원 사업부문을 분할하여 종속회사 한화생명금융서비스(주)를 설립하였습니다. 본 분할의 목적은 전문화된 사업영역에 기업의 역량을 집중하여 신속한 의사결정을 통한 경영효율을 제고하기 위한 것으로, 상법 제530조의2 내지 제530조의12의 규정이 정하는 바에 따라 단순ㆍ물적분할의 방법에 해당합니다. 

- 분할 사업부문

구분

회사명

사업부문

분할되는 회사
(존속회사)
한화생명보험(주)
신설회사에 이전되는 사업부문을 제외한 모든 사업부문

분할신설회사
한화생명금융서비스(주)
개인영업본부 산하 보험 모집 및 지원 사업부문

- 분할 당사회사의 개요

분할되는 회사
(존속회사)
상호
한화생명보험(주)

소재지
서울특별시 영등포구 63로50 63한화생명빌딩

대표이사
여승주

법인구분
유가증권시장 상장법인

분할신설회사
상호
한화생명보험(주)

소재지
서울특별시 영등포구 63로50 63한화생명빌딩

대표이사
구도교

법인구분
비상장법인

- 분할 주요일정

구분

일자

이사회 결의
2020년 12월 18일

주요사항보고서 제출
2020년 12월 18일

분할 주주총회를 위한 주주확정일
2020년 12월 31일

분할계획서 승인을 위한 주주총회일
2021년 3월 15일

분할기일
2021년 4월 1일

분할보고총회일 또는 창립총회일
2021년 4월 1일

주) 상기 내용 중 분할보고총회는 이사회 결의에 의한 공고로 갈음하였습니다.

- 분할 전ㆍ후의 재무상태표

(단위 : 원)

계정과목

분할 전

분할 후

분할되는 회사

신설회사

자 산

I. 현금및현금성자산

673,294,683,336

256,104,650,129

417,190,033,207

II. 예치금

26,346,523,229

26,346,523,229

-

III. 당기손익인식유가증권

1,193,060,096,805

1,193,060,096,805

-

IV. 매도가능유가증권

62,523,276,585,616

62,523,276,585,616

-

V. 관계ㆍ종속기업투자

8,319,629,994,740

8,969,629,994,740

-

VI. 대출채권

23,767,122,424,094

23,767,122,424,094

-

VII. 유형자산

1,351,537,674,950

1,095,401,138,017

256,136,536,933

VIII. 투자부동산

2,160,119,300,308

2,143,972,202,625

16,147,097,683

IX. 무형자산

135,839,055,075

128,929,330,011

6,909,725,064

X. 파생상품자산

135,273,471,267

135,273,471,267

-

XI. 사용권자산

31,051,180,942

5,395,521,437

25,655,659,505

XII. 당기법인세자산

68,915,567,052

68,915,567,052

-

XIII. 기타금융자산

1,030,997,995,272

978,802,390,421

52,195,604,851

XIV. 기타자산

1,649,341,054,783

1,648,662,764,513

678,290,270

XV. 이연법인세자산

-

-

2,324,657,557

XVI. 특별계정자산

23,907,221,869,517

23,907,221,869,517

-

자산 총계

126,973,027,476,986

126,848,114,529,473

777,237,605,070

부 채

I. 보험계약부채

86,142,654,666,354

86,142,654,666,354

-

II. 계약자지분조정

1,529,239,674,872

1,519,621,110,779

-

III 이연법인세부채

928,892,291,123

931,216,948,680

-

IV. 파생상품부채

543,745,735,432

543,745,735,432

-

V. 순확정급여부채

13,086,871,309

8,282,867,044

4,804,004,265

VI. 충당부채

10,847,464,908

5,454,430,520

5,393,034,388

VII. 기타금융부채

601,272,212,143

486,012,707,931

115,259,504,212

VIII. 기타부채

238,657,759,557

236,876,697,352

1,781,062,205

IX. 특별계정부채

23,872,757,621,365

23,872,757,621,365

-

부채 총계

113,881,154,297,063

113,746,622,785,457

127,237,605,070

자 본

I. 자본금

4,342,650,000,000

4,342,650,000,000

200,000,000,000

II. 기타불입자본

(438,243,545,190)

(438,243,545,190)

450,000,000,000

III. 신종자본증권

2,056,343,999,076

2,056,343,999,076

-

IV. 기타자본구성요소

3,675,293,427,293

3,635,167,515,174

-

V. 이익잉여금

3,455,829,298,744

3,505,573,774,956

-

자본 총계

13,091,873,179,923

13,101,491,744,016

650,000,000,000

※ 상기 분할재무상태표는 2020년 9월 30일 기준으로 작성되었으며, 분할기일의 
 재무제표와는 차이가 있을 수 있습니다.

※ 합병등 전후의 재무사항 비교표를 위 재무상태표로 갈음하며, 그 외 본 분할에 관한 
 상세한 내용은 2020년 12월 18일 제출한 주요사항보고서를 참고해 주시기 바랍니다.

라. 녹색영영
해당사항 없음

마. 정부의 인증 및 그 취소에 관한 사항
해당사항 없음

바. 조건부 자본증권의 전환ㆍ채무재조정 사유의 변동현황
해당사상 없음

사. 보호예수 현황
해당사항 없음

XI. 상세표

1. 연결대상 종속회사 현황(상세)

(단위 : 백만원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말
자산총액
지배관계 근거
주요종속
회사 여부

㈜한화육삼시티
1986.4.26
서울시 영등포구 여의도동 63로 50 
한화금융센터_63
한화생명63빌딩 (TEL:789-5663)
http://www.63.co.kr/
부동산관리
51,871
실질지배력
(기업회계기준서 제1110호 문단7)
미해당

한화자산운용㈜
1988.4.15
서울시 영등포구 여의도동 63로 50 
한화금융센터_63
50층 (TEL:6950-0000)
http://www.hanwhafund.co.kr/
자산운용업
1,189,422
실질지배력
(기업회계기준서 제1110호 문단7)
해당
(자산 750억 이상)

한화손해사정㈜
2005.3.22
서울시 마포구 마포대로 155 16층
(TEL:325-4126)
http://www.hanwhasonsa.co.kr/
보험관련
서비스업
24,406
실질지배력
(기업회계기준서 제1110호 문단7)
미해당

한화라이프랩㈜
2005.4.1
서울특별시 중구 세종대로92 (태평로2가, 한화금융센터태평로) 8층 
(TEL:2168-6903)
http://www.dhtms.co.kr/
보험대리
및 중개업
46,401
실질지배력
(기업회계기준서 제1110호 문단7)
미해당

Hanwha Asset Management
 Pte., Ltd.
2014.10.2
80 ROBINSON ROAD #02-00 
Singapore(068898)
자산운용업
32,971
실질지배력
(기업회계기준서 제1110호 문단7)
미해당

Hanwha Asset Management
(USA)Ltd.
2005.8.29
410 Park Ave, Suite 1530, 
New York NY 10022, U.S.A
유가증권투자
49,093
실질지배력
(기업회계기준서 제1110호 문단7)
미해당

Hanwha Life Insurance Company 
Limited. (Vietnam)
2008.6.19
14th Floor, 81- 85 Ham Nghi St, District 1
Ho Chi Minh City, Vietnam
생명보험업
815,303
실질지배력
(기업회계기준서 제1110호 문단7)
해당
(자산 750억 이상)

Hanwha Financial Technology 
Company Limited
2020.9.8
19th Floor, 81 - 85 Ham Nghi Street, 
Nguyen Thai Binh Ward, District 1, 
Ho Chi Minh City, Vietnam
디지털솔루션
21,339
실질지배력
(기업회계기준서 제1110호 문단7)
미해당

PT. Hanwha Life Insurance 
Indonesia
1994.8.3
Jl. Jend. Sudirman Kav. 9, 
Jakarta Pusat 10270, Indonesia
생명보험업
175,797
실질지배력
(기업회계기준서 제1110호 문단7)
해당
(자산 750억 이상)

한화손해보험㈜
1946.4.1
서울특별시 영등포구 여의대로 56 
(TEL:1566-8000)
손해보험업
20,172,424
실질지배력
(기업회계기준서 제1110호 문단7)
해당
(자산 750억 이상)

한화투자관리유한공사
2016.10.21
1-1504B-68, kuangshi building, 
Tianjin FTZ
(Central Business District), China
자산운용업
7,264
실질지배력
(기업회계기준서 제1110호 문단7)
미해당

캐롯손해보험㈜
2019.5.15
서울특별시 중구 을지로100 (을지로2가, 파인애비뉴) B동20층
손해보험업
188,153
실질지배력
(기업회계기준서 제1110호 문단7)
해당
(자산 750억 이상)

한화생명금융서비스㈜
2021.4.1
서울시 영등포구 여의도동 63로 50 
한화금융센터_63
한화생명63빌딩 (TEL:1644-6630)
보험대리
및 중개업
962,881
실질지배력
(기업회계기준서 제1110호 문단7)
해당
(자산 750억 이상)

한화투자증권㈜
1962.07.19
서울시 영등포구 여의대로 56
투자매매 및 투자중개업
11,752,970
실질지배력
(기업회계기준서 제1110호 문단7)
해당
(자산 750억 이상)

Zharyk Zhol Company 2007. LLP
2007.09.12
Kazakhstan, Almaty Zhibek Zholi
/dostik,50/2/39 office:709
부동산투자
(SPC)
79
실질지배력
(기업회계기준서 제1110호 문단7)
미해당

Pinetree Securities Pte.Ltd
2019.11.01
16 RAFFLES QUAY #16-05 
HONG LEONG BUILDING SINGAPORE 
(048581)
증권업
9,170
실질지배력
(기업회계기준서 제1110호 문단7)
미해당

Pinetree Securities Corporation
2003.02.18
No.46 Nguy Nhu Kon Tum,
 Nhan Chinh Ward, 
Thanh Xuan District, Hanoi
증권업
109,735
실질지배력
(기업회계기준서 제1110호 문단7)
해당
(자산 750억 이상)

히어로손해사정주식회사
2022.02.18
서울특별시 중구 세종대로 17
손해사정업
5,004
실질지배력
(기업회계기준서 제1110호 문단7)
미해당

강소신재생에너지
외
139개(*)

-
-
투자조합 등
-
실질지배력
(기업회계기준서 제1110호 문단7)
미해당

(*) 세부사항은 「Ⅲ. 재무에 관한 사항, 3. 연결재무제표 주석, 8.종속기업 주석 참고바랍니다.」

2. 계열회사 현황(상세)

1) 국내법인

(기준일 :
2022.03.31
)
(단위 : 사)

상장여부
회사수
기업명
법인등록번호

상장
7
㈜한화
110111-0002959

한화생명보험㈜
110111-0003204

한화손해보험㈜
110111-0006456

한화솔루션㈜
110111-0360935

한화에어로스페이스㈜
194211-0000480

한화투자증권㈜
110111-0003155

한화시스템㈜
176011-0020640

비상장
79
㈜한화갤러리아타임월드
160111-0003410

㈜경기용인테크노밸리
134511-0262242

㈜김해테크노밸리
195511-0120447

농업회사법인그린투모로우㈜
134511-0150356

대산그린에너지㈜
161411-0041942

에이치글로벌파트너스(유)
134514-0002931

㈜에이치피앤디
134511-0314225

㈜서산테크노밸리
161411-0017852

석문호수상태양광㈜
165011-0061928

양주에코텍㈜
110111-4483840

㈜에스아이티
134811-0203993

㈜에스아이티테크
134811-0314477

㈜에이치밸리
134811-0187775

에코이앤오㈜
134111-0226874

㈜여수씨월드
110111-4284602

영암테크노태양광㈜
200111-0372890

영암해오름태양광㈜
200111-0372907

㈜일산씨월드
110111-4368901

캐롯손해보험㈜
110111-7107728

하이패스태양광㈜
110111-4974336

한으뜸태양광㈜
110111-6606903

㈜한화63시티
110111-0425622

㈜한화건설
110111-2558405

㈜대전역세권개발피에프브이
124411-0284620

㈜한화도시개발
110111-4231596

한화디펜스㈜
194211-0273300

한화라이프랩㈜
110111-3199349

㈜한화비앤비
110111-5281988

한화손해사정㈜
110111-3192913

한화솔라파워㈜
110111-6426434

한화솔라파워글로벌㈜
110111-6560745

한화에너지㈜
110111-3807223

한화역사㈜
110111-0544133

㈜한화이글스
160111-0007214

한화자산운용㈜
110111-0571201

㈜한화저축은행
121111-0059436

한화정밀기계㈜
194211-0273326

한화임팩트㈜
161411-0001243

한화임팩트글로벌㈜
110111-6773687

한화글로벌에셋㈜
110111-1725930

해오름태양광발전소㈜
154311-0050192

한화컴파운드㈜
161511-0001861

한화케미칼오버시즈홀딩스㈜
110111-4137207

한화테크윈㈜
131111-0514404

한화토탈㈜
161411-0013066

한화파워시스템㈜
194211-0273318

한화호텔앤드리조트㈜
110111-0249709

해나라태양광㈜
110111-6437118

해사랑태양광㈜
110111-5446863

㈜한화에스테이트서비스
110111-7126249

해맞이태양광발전㈜
200111-0352272

㈜안성테크노밸리
134611-0099669

㈜제주해양과학관
110111-4143577

해모둠태양광㈜
161411-0047445

㈜제이용인테크노밸리
134511-0438918

천장산풍력㈜
110111-0002959

㈜서울역북부역세권개발
124411-0267337

㈜서오창테크노밸리
150111-0292271

㈜하나트러스트제5호위탁관리부동산투자회사
110111-7468352

(주)에이치테크노밸리
134811-0608325

영암큐파워솔라팜1호 
주식회사
205411-0034374

아쿠아플라넷 주식회사
110111-7839529

한화생명금융서비스(주)
110111-7837226

더테이스터블 주식회사
110111-7942778

㈜엔터프라이즈블록체인
110111-7926912

파워시스템즈엠에프지코리아(유)
110114-0181252

영월천평풍력㈜
141411-0016527

(주)울산복합도시개발
230111-0355824

고흥큐파워솔라팜1호 주식회사
205411-0035265

㈜투게더한라시그마위탁관리부동산투자회사*
110111-7691391

원주그린㈜
110111-4636431

(주)더블유오에스
131311-0256721

바닐라스튜디오㈜
110111-8002456

아산배방개발㈜
134511-0531085

비전넥스트 주식회사
131111-0650026

한화인텔리전스 주식회사
160111-0604797

뉴블라㈜
110111-8076427

그로들㈜
110111-8076302

엔엑스이에프 주식회사
110111-8133607

*㈜투게더한라시그마위탁관리부동산투자회사 계열제외 신고 수리 전
*한화토탈㈜ 4/1자 '한화토탈에너지스'로 사명변경

2) 해외법인

회 사 명
비 고

A123 Coporation
미국

Abbot Solar, LLC
미국

Aberdeen Corporate Services S.L.
스페인

Aceka 2 Gunes Enerjisi A.S.
터키

Aceka 3 Gunes Enerjisi A.S.
터키

Acropark Golf Corp.
일본

AI Alliance LLC
캐나다

Albany Directorship, S.L.
스페인

ALDGATE EAST INVESTMENTS, SL
스페인

Alfabeta En. San. ve Tic. A.S.
터키

ALFAZ DIRECTORSHIP, SL
스페인

Alkın Enerji Uretim Ltd. sti.
터키

ALQUIZAR INVESTMENTS, SL
스페인

Altinorda Enerji IC ve Dis Ticaret Sanayi ve Ticaret Ltd. Sti.
터키

Amberes Corporate Services, S.L.
스페인

ANNAPURNA SERVICIOS EMPRESARIALES, SL
스페인

Ansaldo Energia Messico S. De R.L. De C.V.
멕시코

AP Solar 5, LLC
미국

APEX Machine Tool Company, Inc.
미국

Appleton Corporate Services, S.L.
스페인

ARBECA SOLAR SLU
스페인

Aslan Gunes Enerjisi A.s.
터키

Atlas North, LLC
미국

Atlas Solar Holdco, LLC
미국

Atlas Solar II, LLC
미국

Atlas Solar III, LLC
미국

Atlas Solar IV, LLC
미국

Atlas Solar Retailer, LLC
미국

Atlas Solar V, LLC
미국

Atlas Solar, LLC
미국

Atlas VII, LLC
미국

Avenir el Divisadero SpA
칠레

AZOR POWER SL
스페인

B123 Coporation
미국

Bahcesaray Enerji IC ve Dis Ticaret Sanayi ve Ticaret Ltd. Sti.
터키

Bartlett Newark Solar, LLC
미국

Bauernenergie Solarpark Illmersdorf UG Co.KG
독일

BENIF INVESTMENTS, SL
스페인

BHS Solar, LLC
미국

Bilgidar 2 Gunes Enerjisi Limited Sirketi
터키

Black Hollow Sun, LLC
미국

BNS Willow, LLC
미국

BOLERO ENERGY, S.L.
스페인

Bonanza Peak Solar, LLC
미국

Boulder Solar III
미국

Boulder Solar IV
미국

Brainum Solar, LLC
미국

BT Cunningham Storage, LLC
미국

BT1 Enerji IC ve Dis Ticaret Sanayi ve Ticaret Ltd. Sti.
터키

BURETE DIRECTORSHIP, SL
스페인

Buselik 2 Gunes Enerjisi Limited Sirketi
터키

Buselik 3 Gunes Enerjisi Limited Sirketi
터키

Cabrero Solar SPA
칠레

CABUYA CORPORATE SERVICES, SL
스페인

Caltagirone S.r.l.
이탈리아

CAM LAM SOLAR JOINT STOCK COMPANY
베트남

CAMPANA ENERGY, S.L.
스페인

CANARY WHARF INVESTMENTS, SL
스페인

CANNING TOWN INVESTMENTS, SL
스페인

CAPRICORNIO ENERGY, S.L.
스페인

Carco Solar, LLC
미국

CASTELLDANS SOLAR SLU
스페인

CASTELLNOU SOLAR SLU
스페인

CDG BNS 136, LLC
미국

CDG BNS Commerce, LLC
미국

CDG Forest Mall, LLC
미국

CDG Innovo Queens, LLC
미국

CDG Liberty Distributors, LLC
미국

CDG MRP 136, LLC
미국

Cedar Ridge Solar, LLC
미국

Centauro Solar Spa
칠레

Cento En. San. ve Tic. Ltd. Sti.
터키

Central Plains Solar, LLC
미국

CEPE BEL AIR SUD
프랑스

CEPE BOIS DE L´AIGUILLE
프랑스

CEPE BOIS DE LA LONDE
프랑스

CEPE Champs Carres S.A.R.L
프랑스

CEPE CHAMPS PAILLE
프랑스

CEPE CHARMONSEL
프랑스

CEPE CHAUMES DES COMMUNES
프랑스

CEPE Chesnots
프랑스

CEPE COTE DES VAUZELLES
프랑스

CEPE COTE RENARD
프랑스

CEPE CROIX DE BERTHAULT
프랑스

CEPE CROIX DE L´ERABLE
프랑스

CEPE Croix des Trois
프랑스

CEPE Croix du Picq
프랑스

CEPE DE BRAQUETTE
프랑스

CEPE DE CHATILLONNAIS
프랑스

CEPE DE L´ESCUR
프랑스

CEPE de Mirebellois
프랑스

CEPE des Grunes S.A.R.L
프랑스

CEPE du Souleilla S.A.R.L
프랑스

CEPE Fleur du Nivernais S.A R.L
프랑스

CEPE FORET DE MARSANNE
프랑스

CEPE FOSSE A LOUP
프랑스

CEPE FRETTES
프랑스

CEPE GRAND CERISIER
프랑스

CEPE GRANDS COMMUNAUX
프랑스

CEPE HAUT PERRON
프랑스

CEPE LA TIRROYE
프랑스

CEPE LE LANGROIS
프랑스

CEPE LES LORETTES
프랑스

CEPE LES VACANTS
프랑스

CEPE MERELLEs
프랑스

CEPE MONT DE CONDY
프랑스

CEPE NOUVELLOIS
프랑스

CEPE NOYER BERGER
프랑스

CEPE ORAIN
프랑스

CEPE Plaine de Pericaud
프랑스

CEPE Plo du Laurier
프랑스

CEPE RENOUVELLEMENT HAUT CABARDES
프랑스

CEPE Sud vesoul SARL
프랑스

CEPE TERRIERS DE LA POINTE
프랑스

CEPE TROIS PROVINCES
프랑스

CEPE VAL D´YONNE EN FORTERRE
프랑스

CEPE Val de Vingeanne EST
프랑스

CEPE VENTS DE LOIRE
프랑스

CEPES JUGE
프랑스

Chaume Solar
프랑스

CLAVE DE SOL ENERGY, S.L.U
스페인

CLEAN SPC 2, SL, S.L.U.
스페인

COMBA DIRECTORSHIP, SL
스페인

CONIGLIO SOLAR CLASS B, LLC
미국

Coniglio Solar Holdings, LLC
미국

CONVENT GARDEN INVESTMENTS, SL
스페인

Copper Valley Solar, LLC
미국

CPES AUCHES
프랑스

CPES BASSE MONTAGNE
프랑스

CPES BOIS SOLEIL
프랑스

CPES BORY
프랑스

CPES BRECHE
프랑스

CPES CAHUZAC SUR ADOUR
프랑스

CPES CALENTA
프랑스

CPES CAUSSES PERIGORD
프랑스

CPES CHAMPS DE LA COUR
프랑스

CPES CHAPUS
프랑스

CPES COURSIADA
프랑스

CPES COUSSEAU
프랑스

CPES CRASSIER LAUDUN
프랑스

CPES CROUEE
프랑스

CPES FONT DE LA LEVE
프랑스

CPES FONTANILLE
프랑스

CPES GANDOLLE
프랑스

CPES GARDIOLE
프랑스

CPES GENEBRE
프랑스

CPES GRAND OUSTATOU
프랑스

CPES GRIFFOUL
프랑스

CPES HOMME DE PIERRE
프랑스

CPES Juncarot
프랑스

CPES LA BREDE
프랑스

CPES la Gineste
프랑스

CPES LAC DE CLOYES
프랑스

CPES LAC DE LONGCHAMPS
프랑스

CPES LAC DE ROUAN
프랑스

CPES LANDE DE MUSSET
프랑스

CPES LAROQUE
프랑스

CPES LASCOURS
프랑스

CPES LAURAGAIS
프랑스

CPES LE PLAN
프랑스

CPES LES CROUZOURETS
프랑스

CPES LIBAROS
프랑스

CPES LIGNE SOLAIRE HAUTE LANDE
프랑스

CPES LUE
프랑스

CPES MAGNILS
프랑스

CPES MARDALOU
프랑스

CPES MAS D´EN RAMIS
프랑스

CPES MILHAT
프랑스

CPES MONDONNE
프랑스

CPES MORAS
프랑스

CPES MORILLON
프랑스

CPES MURES BASSES
프랑스

CPES OMBRIPARK
프랑스

CPES PASCARATE
프랑스

CPES PAYS THIBERIEN
프랑스

CPES PEROLERA
프랑스

CPES PERRIERE
프랑스

CPES PEYROLE LAC
프랑스

CPES PLACE ROYALE
프랑스

CPES PLAN DE BANON
프랑스

CPES RENARDEYRE
프랑스

CPES ROMEGUERAR
프랑스

CPES SABLE ROUGE
프랑스

CPES SAINT ANGE
프랑스

CPES SEBENS
프랑스

CPES SOLEIL ROUGE
프랑스

CPES SUR L ´EPINE
프랑스

CPES TALLER
프랑스

CPES THUILIERES
프랑스

CPES TREMEGE
프랑스

CPES VILLAGE SOLAIRE
프랑스

Cret meuron suisse
스위스

CSE AMPERE
프랑스

CSE ARMAND
프랑스

CSE COULOMB
프랑스

CSE GAULARD
프랑스

CSE JOULE
프랑스

CSE LECLANCHE
프랑스

CSE PLANTE
프랑스

CSE TARASCON
프랑스

CSE VOLTA
프랑스

Daiichi Q Solar G.K
일본

Daini Q Solar G.K.
일본

Daisan Q Solar G.K.
일본

Daiyon Q Solar G.K.
일본

Dehesa NHS Holdings S.L.U
스페인

DES Energy Kom GmbH
독일

DES Energy PV1 GmbH
독일

DICKSON SERVICIOS EMPRESARIALES, SL
스페인

Dimetoka 2 Gunes Enerjisi Limited Sirketi
터키

Dimetoka 3 Gunes Enerjisi Limited Sirketi
터키

DIONISIO SUN, S.L.
스페인

Don Rodrigo Hive SL
스페인

DONALLY CORPORATE SERVICES, SL
스페인

Draco Solar SPA
칠레

DUCLO, INC.
미국

East River ESS, LLC
미국

Eastern Plains Solar, LLC
미국

EBTEC Corporation
미국

EDAC ND, Inc
미국

EDAC Technologies Intermediate Company
미국

Elcin Enerji Uretim Ltd. sti.
터키

EMBR PTY LTD
호주

EMPER INVESTMENTS, SL
스페인

ENDINO SERVICIOS EMPRESARIALES, SL
스페인

EnFin Corp.
미국

Enviria IPP DevCo 2 GmbH & Co. KG
독일

ENVIRIA IPP DevCO1 GmbH & Co. KG
독일

Espardell Directorship, SL
스페인

Eureka PV Solar, LLC
미국

FAIRLEAD CORPORATE SERVICES, SL
스페인

Fairview Solar, LLC
미국

FCHQC Development, LLC
미국

FFNEV DESARROLLORS ESPANA I, SL
스페인

FFNEV DESARROLLORS ESPANA II, SL
스페인

Fior Gunes Enerjisi Anonim sirketi
터키

Fnt Gida Turizm Ic Ve Dis Ticaret Sanayi Ltd. sti.
터키

GALAXY ENERGY, S.L.
스페인

GALGO POWER, S.L.
스페인

GARDAYA INVESTMENTS, SL
스페인

Garnet Solar Power Generation 1, LLC
미국

GAVILAN POWER, S.L.U
스페인

Geli Australia Pty Ltd
호주

GENIE ENERGY GK
일본

GERIFALTE POWER, S.L.U
스페인

GK Summit Apollo Eleven
일본

Grand Lake Solar II, LLC
미국

Grand Lake Solar, LLC
미국

Gravina S.r.l.
이탈리아

Green Nikola Holdings LLC
미국

GREEN RIC ENERGY, S.L.
스페인

Gregadoo Solar Farm Pty. Ltd.
호주

Gros-lte Industries Inc.
미국

Growing Energy Labs, Inc.
미국

Gtention Vietnam Company Co., Ltd.
베트남

Guadajoz Hive SL
스페인

Gulf Coast Infrastructure Management LLC
미국

Gunesim En. San. ve Tic. Ltd. Sti.
터키

H FOUNDATION PTE. LTD.
싱가포르

H Properties TMK
일본

H&D Company Pte. Ltd.
싱가폴

H2 IP UK Limited
영국

HAMC Holdings Corp.
미국

Hanwha 174 PG JV Holdings, LLC
미국

Hanwha Advanced Materials America LLC
미국

Hanwha Advanced Materials Beijing Co., Ltd.
중국

Hanwha Advanced Materials Chongqing Co.,Ltd.
중국

Hanwha Advanced Materials Europe, s.r.o.
체코

Hanwha Advanced Materials Germany GmbH
독일

Hanwha Advanced Materials Holdings USA LLC
미국

Hanwha Advanced Materials Georgia Inc.
미국

Hanwha Advanced Materials Mexico S. De R.L. De C.V.
멕시코

Hanwha Advanced Materials Shanghai Co., Ltd.
중국

Hanwha Advanced Materials USA Corp
미국

HANWHA AERO ENGINES.,LTD
베트남

Hanwha Aerospace USA
미국

Hanwha Aerospace USA LLC
미국

Hanwha America Development Inc.
미국

Hanwha Asset Management (USA) Ltd.
미국

HANWHA ASSET MANAGEMENT PTE. LTD.
싱가폴

Hanwha AZDEL, Inc.
미국

Hanwha Bannerton HoldCo Pty. Ltd.
호주

Hanwha BCGE O&M Limited Liability Company
베트남

Hanwha Chemical (Ningbo) Co., Ltd.
중국

Hanwha Chemical (Thailand) Co.,Ltd.
태국

HANWHA CHEMICAL INDIA PRIVATE LIMITED
인도

Hanwha Chemical Malaysia Sdn. Bhd.
말레이시아

Hanwha Cimarron LLC
미국

Hanwha Defense Australia Pty Ltd
호주

HANWHA DEFENSE USA,INC.
미국

Hanwha Energy Australia Pty. Ltd.
호주

Hanwha Energy Corporation Europe S.L.U
스페인

Hanwha Energy Corporation Ireland Limited
아일랜드

Hanwha Energy Corporation Japan
일본

Hanwha Energy Corporation Singapore Pte. Ltd.
싱가폴

Hanwha Energy Corporation Vietnam Co., Ltd
베트남

Hanwha Energy Guam Utilities Service, LLC
미국

Hanwha Energy Retail Australia Pty Ltd
호주

Hanwha Energy Retail Investment Spain S.L.U
스페인

Hanwha Energy Retail Spain S.L.U
스페인

Hanwha Energy Solar, Inc.
미국

Hanwha Energy USA Holdings Corporation
미국

Q Energy Solutions SE(구. Hanwha EU ENERGY Solutions SE)
독일

Hanwha Europe GmbH
독일

Hanwha Financial Technology Company Limited
베트남

Hanwha General Chemical AU Pty Ltd
호주

Hanwha General Chemical SG PL
싱가폴

Hanwha General Chemical SPN, S.L.U
스페인

Hanwha H2 Energy USA Corp
미국

Hanwha Holdings(USA), Inc.
미국

Hanwha Hong Kong Co., Ltd.
홍콩

Hanwha Impact Partners INC (구. Hanwha General Chemical USA Corp)
미국

Hanwha International (S) Pte Ltd.
싱가폴

Hanwha International Corp.
미국

HANWHA INTERNATIONAL INDIA PVT., LT
인도

Hanwha International LLC.
미국

HANWHA INTERNATIONAL VIETNAM
베트남

Hanwha Life Insurance Company Limited. ( Vietnam )
베트남

Hanwha Machinery Americas, Inc.
미국

Hanwha Machinery Corporation
미국

Hanwha Mining Services Australia Pty., Ltd
호주

Hanwha Mining Services Chile SpA
칠레

Hanwha Mining Services USA Inc.
미국

Hanwha Parcel O LLC
미국

HANWHA PHASOR LTD.
영국

Hanwha Power Systems (Shanghai) Co.,LTD
중국

Hanwha Power Systems Americas, Inc.
미국

Hanwha Power Systems Service Middle East LLC
아랍에미레이트

HANWHA POWER SYSTEMS VIETNAM COMPANY LIMITED
베트남

Hanwha Property USA LLC
미국

Hanwha PVPLUS LLC
미국

Hanwha Q CELLS America Inc.
미국

Hanwha Q CELLS America Project Holdings
미국

Hanwha Q CELLS Americas Holdings. Corp.
미국

Hanwha Q CELLS Australia Pty Ltd.
호주

Hanwha Q CELLS Canada, Corp.
캐나다

Hanwha Q CELLS Chile SpA
칠레

Hanwha Q CELLS Co., Ltd.
영국

Hanwha Q CELLS EPC USA, LLC
미국

Hanwha Q CELLS France SAS
프랑스

Hanwha Q CELLS Gmbh
독일

Hanwha Q CELLS Hong Kong Limited
홍콩

Hanwha Q CELLS Investment Co., Ltd.
영국

Hanwha Q CELLS Japan Co., Ltd.
일본

Hanwha Q CELLS Malaysia Sdn. Bhd.
말레이시아

Hanwha Q CELLS Peru S.A.C
페루

Hanwha Q CELLS Servicios Comerciales, S DE RL DE CV
멕시코

HANWHA Q CELLS SOLAR POWER SDN. BHD.
말레이시아

Hanwha Q CELLS Technology (Shanghai) Co., Ltd.
중국

Hanwha Q CELLS Til Til Uno SPA
칠레

Hanwha Q CELLS Turkey
터키

HANWHA Q CELLS US O&M LLC
미국

Hanwha Q CELLS USA Corp.
미국

Hanwha Q CELLS USA, INC.
미국

Hanwha Q CELLS(Nantong) Co., Ltd.
중국

Hanwha Q CELLS(Qidong) Co., Ltd.
중국

Hanwha Resources (Canada) Ltd.
캐나다

Hanwha Resources (USA) Corporation
미국

Hanwha Saudi Contracting Co., Ltd.
사우디아라비아

Hanwha Solar Electric Power Engineering Co., Ltd.
중국

Hanwha Solar Power Kitsuki G.K.
일본

Hanwha Solar Power USA Corp.
미국

Hanwha SolarOne (Laiyang) Co., Ltd
중국

Hanwha SolarOne (Rugao) Co., Ltd
중국

Hanwha SolarOne GmbH
독일

Hanwha SolarOne Investment Holding Ltd.
영국

Hanwha SolarOne Power Generation (Wuxi) Co., Ltd.
중국

Hanwha Solarone(beipiao)Co.,Ltd
중국

HANWHA SOLUTIONS USA HOLDINGS
미국

HANWHA SYSTEMS UK LTD
영국

Hanwha Systems USA Corporation
미국

Hanwha Systems Vietnam Co., Ltd.
베트남

Hanwha Techm Hungary Zrt.
헝가리

HANWHA TECHM USA LLC
미국

HANWHA TECHWIN AMERICA, INC.
미국

Hanwha Techwin Automation Americas, Inc.
미국

HANWHA TECHWIN AUTOMATION VIETNAM CO,.LTD
베트남

Hanwha Techwin Europe Limited
영국

Hanwha Techwin Middle East FZE
아랍에미레이트

Hanwha Techwin Security Vietnam
베트남

Hanwha Village Market, LLC
미국

Hanwha West Properties LLC
미국

Harlem River ESS, LLC
미국

HARRIER POWER, S.L.U
스페인

HAU Cheshire Project LLC
미국

HAU Newington Project LLC
미국

HEC Guam A, LLC
미국

HEC Guam Member A, LLC
미국

HEC Guam Partnership A, LLC
미국

HECI Helios 1 S.R.L.
이탈리아

HES America Ltd.
미국

Axia Solar Corp.(구. HESAL System Solutions Corp.)
미국

HESAL System Solutions USA LLC
미국

HESTIA SUN, S.L.
스페인

HGC GTL INV LLC
미국

HGC Midstream INV LLC
미국

HGC NEXT INV LLC
미국

HHR Development B GK
일본

Hiprom Enerji Yatırımları A.s.
터키

HMS AUSTRALIA OPERATIONS PTY LTD
호주

HMS AUSTRALIA PROPERTY HOLDINGS PTY LTD
호주

Ho`Ohana Solar I, LLC
미국

HQ MEX, LLC
멕시코

HQ MEXICO HOLDINGS S DE RL DE CV
멕시코

HQ MEXICO Solar I S DE RL DE CV
멕시코

HQ MEXICO Solar II S DE RL DE CV
멕시코

HQC Maywood, LLC
미국

HQC PORTUGAL HOLDINGS, LDA
포르투갈

HQC Rock River Solar Holdings LLC
미국

HQC Rock River Solar Power Generation Station LLC
미국

HQC Solar Holdings 1, LLC
미국

HQC Tatanka Wi Solar Power Generation Station, LLC
미국

HQCA Energy Solutions LLC
미국

HQCA Grid Equity LLC
미국

HSEA HVES, LLC
미국

HSESM American Union LLC
미국

HSESM LeGrandUHS LLC
미국

HSESM PlanadaES LLC
미국

HSHC FF INV LLC
미국

HSHC LIBRA INV LLC
미국

HSHC NAM INV LLC
미국

HSHC NOV INV LLC
미국

HSP TW TE, LLC
미국

HSP TW, LLC
미국

H-summit
일본

HT Solar Holdings, LLC
미국

Huoqiu Hanrui New Energy Power Generation co. LTD
중국

HW SOLAR POWER 1 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 10 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 12 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 13 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 2 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 21 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 23 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 24 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 25 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 26 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 27 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 3 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 4 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 5 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 6 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 7 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 8 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 9 G.K.
일본

Hyperion Solar LLC
미국

Imeson Solar Farm, LLC
미국

INCOGNITWORLD 2, UNIPESSOAL LDA
포르투갈

INCOGNITWORLD 3, UNIPESSOAL LDA
포르투갈

INCOGNITWORLD 4, UNIPESSOAL LDA
포르투갈

INCOGNITWORLD 5, UNIPESSOAL LDA
포르투갈

INCOGNITWORLD, LDA.
포르투갈

Intermountain Holdco, LLC
미국

Intermountain Solar Plant, LLC
미국

Iris del Sol, LLC
미국

IRON POWER ENERGY, S.L.U
스페인

Isfahan 3 Gunes Enerjisi Limited Sirketi
터키

ISIS SUN POWER S.L.
스페인

IZU MEGA SOLAR PARK G.K.
일본

Jindera Solar Farm Pty. Ltd.
호주

Johnson City Solar, LLC
미국

Johnson City Storage, LLC
미국

KADOK CORPORATE SERVICES, SL
스페인

Kalaeloa Renewable Energy Park, LLC
미국

KAMPALA CORPORATE SERVICES, SL
스페인

Kartal Enerji Uretim Ltd. sti.
터키

Kellam Solar Class B, LLC
미국

Kellam Solar Holdings, LLC
미국

Kenashiyama SOLAR PARK G.K.
일본

Kidds Store II, LLC
미국

Kidds Store, LLC
미국

KMPT Solarpark Verwaltung GmbH
독일

KN CAM LAM SOLAR JOINT STOCK COMPANY
베트남

Kupehau Solar, LLC
미국

Lamda En. San. ve Tic. A.S.
터키

Larrey des Vignes
프랑스

Las Coronadas Hive SL
스페인

LASCOVENT
프랑스

LASTRAFI POWER, S.L.
스페인

LDE Corporation PTY LTD
호주

LDE HOLDINGS PTY LTD
호주

LEBREL POWER, S.L.
스페인

LENEX Co.,Ltd.
일본

LENEX Eletric Power G.K.
일본

LENEX ENERGY 1 G.K.
일본

LENEX Holdings., LLC.(구. HW SOLAR POWER 14 G.K.)
일본

Les Eoliennes Entre Loire et Rhone
프랑스

Linden Solar, LLC
미국

LINE ENERGY, S.L.U
스페인

LLP Zharyk Zol Company 2007
카자흐스탄

Lumcloon Power Limited
아일랜드

MALHADA GREEN 2, UNIPESSOAL LDA
포르투갈

Malhada Green S.A
포르투갈

Maqueda S.r.l.
이탈리아

Marel Bilisim Muhendislik Enerji Insaat Iletisim Turizm Gida San. Ve Dis Tic. Ltd. sti.
터키

Maurice Solar, LLC
미국

Maxxsol 01 srl
이탈리아

Meca Enerji IC ve Dis Ticaret Sanayi ve Ticaret Ltd. Sti.
터키

Meva Muhendislik Bilisim Enerji Insaat Iletisim Turizm San. Ve Dis Tic. Ltd. sti.
터키

MONTALBAN DIRECTORSHIP, SL
스페인

Moravia Enerji Sanayi ve Ticaret Ltd. sti.
터키

Mutlak Enerji Uretim Ltd. sti.
터키

NAUTILUS ENERGIES
프랑스

Nectr Distributed Energy Pty Ltd
호주

NEPAL SERVICIOS EMPRESARIALES, SL
스페인

Neubla UK Ltd.
미국

NextCircle LLC
미국

NextCube LLC
미국

NHS Agri-Service Pty Ltd.
호주

NHS Estate Pty Ltd.
호주

NHS Holdings Pty Ltd
호주

NHS Tierra Agropecuaria, S.L.U
스페인

NORWOOD CORPORATE SERVICES, S.L.
스페인

NUN SUN POWER S.L.
스페인

Oberon Solar IB Holdco, LLC
미국

Oberon Solar IB, LLC
미국

OBERON SOLAR II, LLC
미국

OBERON SOLAR III, LLC
미국

Oberon Solar LLC
미국

OBERON SOLAR V, LLC
미국

Onan 2 Gunes Enerji Uretim A.S.
터키

Onan 3 Gunes Enerji Uretim A.S.
터키

OTERO DIRECTORSHIP, SL
스페인

PALOMA POWER, S.L.
스페인

Pinetree Securities Corporation
베트남

Pinetree Securities Pte. Ltd.
싱가포르

Plateau Solar, LLC
미국

Plateau Storage, LLC
미국

PODENCO POWER, S.L.
스페인

Power Systems Mfg. Brazil LTDA. (구, Ansaldo Servicos De Energia Brasil LTDA.)
브라질

Power Systems Mfg. Japan K.K.(구, Power Systems Manufactoring Japan K.K.)
일본

Power Systems Mfg., LLC
미국

Premium Hirafu Properties TMK
일본

Primo Gunes Enerjisi A.S.
터키

PSM Holding USA Corporation (구, Ansaldo Energia Holdings USA Corporation)
미국

PT. Bara Bumi International
인도네시아

PT. Hanwha Life Insurance Indonesia
인도네시아

PT. Hanwha Mining Services Indonesia
인도네시아

Purvis Solar, LLC
미국

Purvis Storage, LLC
미국

PV Jagodne Sp. z.o.o.
폴란드

PV Vallenar Uno SpA
칠레

Q CELLS ASSET MANAGEMENT LIMITED
영국

Q CELLS DO BRASIL CONSULTORIA EMPRESARIAL LTDA
브라질

Q CELLS Germany Holdings GmbH
독일

Q Solar A G.K.
일본

Q Solar B G.K.
일본

QSUN PORTUGAL 2, UNIPESSOAL LDA
포르투갈

QSUN PORTUGAL 3, UNIPESSOAL LDA
포르투갈

QSUN PORTUGAL 4, UNIPESSOAL LDA
포르투갈

QSUN PORTUGAL 5, UNIPESSOAL LDA
포르투갈

QSUN PORTUGAL 6, UNIPESSOAL LDA
포르투갈

QSUN PORTUGAL 7, UNIPESSOAL LDA
포르투갈

Raggio En. San. ve Tic. Ltd. Sti.
터키

Rayos Class B, LLC
미국

Rayos TE Partnership, LLC
미국

Razin Elk. Urt. San. ve Tic. A.S.
터키

Razin En. San. ve Tic. A.S.
터키

Razin GES Elektrik Sanayi ve Ticaret A.S.
터키

Razin Gunes Enerjisi Sanayi ve Ticaret A.S.
터키

REAL ENERGY POWER, S.L.
스페인

Q Energy Mediterranee(구. RES Mediterranee)
프랑스

Q Energy France SAS(구. RES SAS)
프랑스

REUS SOLAR SLU
스페인

RIMA ENERGY, S.L.U
스페인

Rippey Solar Holdings, LLC
미국

ROGGEN FLATS SOLAR, LLC
미국

Q CELLS SPAIN HOLDINGS, S.L. (구. SACRAMENTO DIRECTORSHIP, S.L.)
스페인

SAV Neutron, LLC
미국

Sema Enerji Uretim Ltd. sti.
터키

Serimer Optik Medikal Kirtasiye Temizlik Insaat Ithalat Ihracat Sanayi Tic. Ltd. sti.
터키

SFH Solarpark GmbH
독일

SHANNON SOLAR II, LLC
미국

SHANNON SOLAR III, LLC
미국

SHANNON SOLAR IV, LLC
미국

SHANNON SOLAR V, LLC
미국

SHANNON SOLAR VI, LLC
미국

SHANNON SOLAR, LLC
미국

Shannonbridge Power Limited
아일랜드

Silesian Sun Energy Sp. z o.o.
폴란드

SILVER RIC ENERGY, S.L.
스페인

SIT (Xi'an) Industrial AutomationSystem Co., Ltd
중국

SIT TECH CO.,LTD
미국

SIT TECH VINA COMPANY LIMITED
베트남

Skysol Holdco, LLC
미국

Solar Monkey 1, LLC
미국

Solar Monkey 2, LLC
미국

South Cheyenne Solar, LLC
미국

SPRING POWER, S.L.
스페인

SPV LOCANERGY TWO
프랑스

Star Range Solar, LLC
미국

Taurus Solar, LLC
미국

TAWASUL AL-EZDIHAR Co., Ltd
이라크

TC Colorado Solar, LLC
미국

Techren Holdco, LLC
미국

Techren Solar LLC
미국

Techwin Engineering Center
일본

Tecsol Srl
이탈리아

Tessa En. San. ve Tic. Ltd. Sti.
터키

Thomassen Energy B.V. (구, Ansaldo Thomassen B.V.)
네덜란드

Toprakkale Altyapi ve Malzeme Hizmetleri A.s.
터키

TRI ENERGY GLOBAL PTE. LTD.
싱가포르

Triton Storage, LLC
미국

Ulu Gunes Enerjisi Anonim sirketi
터키

UNIVERGY RENOVABLES DE CUARZO, S.L.
스페인

Universal Bearings LLC.
미국

Uno Enerji A.s.
터키

VALS ENERGY POWER, S.L.
스페인

VANI STUDIO VIETNAM COMPANY LIMITED
베트남

VECIANA SOLAR SLU
스페인

VGES Project LLC
미국

Virginia Summerduck LLC
미국

Vizi En. San. ve Tic. Ltd. Sti.
터키

Willow Creek Solar, LLC
미국

World corporation
미국

WPL10 Solar, LLC
미국

WPL4 Solar, LLC
미국

WSE Bradley Road Ltd
영국

174 MEX, LLC
미국

174 MEXICO HOLDINGS, S. DE R.L. DE C.V.
멕시코

174 PG Digital Infrastructure, LLC
미국

174 PG Solar III, S. de R.L. de C.V.
미국

174 PG Torreon, S. de R.L. de C.V.
멕시코

174 Power Global EPC, LLC
미국

174 POWER GLOBAL FUND MANAGEMENT, LLC
미국

174 Power Global Mexico O&M, S. de R.L. de C.V.
멕시코

174 Power Global Northeast, LLC
미국

174 Power Global O&M, LLC
미국

174 Power Global Properties, LLC
미국

174 Power Global Retail Texas, LLC
미국

174 Power Global Retail, LLC
미국

174 Power Global, LLC
미국

동관한화토탈공정소료 유한공사
중국

한화국제무역(상해)유한공사
중국

한화기계(소주)유한공사
중국

한화상업설비(상해)유한공사
중국

한화테크윈(천진)유한공사
중국

한화토탈화공무역(상해) 유한공사
중국

한화투자관리유한공사
중국

한화화학(상해)유한공사
중국

합동회사 SDK1호
일본

계
641

3. 타법인출자 현황(상세)

(기준일 :
2022.03.31
)
(단위 : 백만원, 주, %)

법인명
상장
여부
최초취득일자
출자
목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도
재무현황

수량
지분율
장부
가액
취득(처분)
평가
손익
수량
지분율
장부
가액
총자산
당기
순손익

수량
금액

한화손해보험
상장
2020.03.30
경영참여
449,900
59,957,146
51
372,669
-
-
-
59,957,146
51
372,669
20,189,421
155,943

현대해상
상장
2019.06.17
단순투자
86,393
3,580,000
4
82,161
-
-
32,936
3,580,000
4
115,097
52,290,861
438,357

NAVER
상장
2016.06.14
단순투자
2,002
-
-
-
5,891
2,002
4
5,891
0
2,006
12,962,421
1,524,755

삼성전자
상장
2016.06.14
단순투자
-
627,812
0
49,158
-627,812
-49,158
-
-
-
-
251,112,184
30,970,954

푸른아산지키미
비상장
2006.06.02
단순투자
1,407
281,318
15
1,407
-
-
-
281,318
15
1,407
50,229
-121

기능대비티엘
비상장
2006.07.25
단순투자
459
45,900
15
475
-
-
-
45,900
15
475
13,677
106

푸른당진지키미
비상장
2007.09.28
단순투자
736
147,151
15
736
-
-
-
147,151
15
736
27,466
78

푸른제주지키미
비상장
2007.09.28
단순투자
661
132,246
13
661
-
-
-
132,246
13
661
29,703
179

푸른군산지키미
비상장
2007.10.19
단순투자
1,287
257,370
15
1,287
-
-
-
257,370
15
1,287
51,925
119

청정서귀포
비상장
2007.10.30
단순투자
1,130
225,926
11
1,102
-
-
-
225,926
11
1,102
55,528
164

남양강진씨앤지
비상장
2006.05.22
단순투자
520
52,000
15
520
-
-
-
52,000
15
520
1,878
-14

전라선철도
비상장
2007.06.27
단순투자
12,553
2,510,644
12
12,385
-
-
-
2,510,644
12
12,385
442,464
-5,821

한화손해사정
비상장
2005.03.22
경영참여
500
100,000
100
4,248
-
-
-
100,000
100
4,248
24,214
1,139

코리아크레딧뷰로
비상장
2006.05.20
단순투자
1,000
40,000
2
3,998
-
-
223
40,000
2
4,221
131,296
-36,005

진주청천
비상장
2008.02.14
단순투자
1,209
241,890
14
1,201
-
-
-
241,890
14
1,201
50,917
-175

푸른김해지키미
비상장
2006.04.18
단순투자
1,411
282,135
14
1,411
-
-
-
282,135
14
1,411
53,549
-149

이시아폴리스
비상장
2006.05.11
단순투자
855
171,000
9
-
-
-
-
171,000
9
-
-
-

판교에스디투
비상장
2007.08.16
단순투자
1,633
170,800
14
1,678
-
-
-
170,800
14
1,678
40,242
518,143

에이앤디신용정보
비상장
2005.09.30
단순투자
1,184
195,000
20
2,947
-
-
-
195,000
20
2,947
25,777
322

푸른여수지키미
비상장
2006.06.02
단순투자
658
131,550
14
658
-
-
-
131,550
14
658
24,804
-194

제주엔바이로
비상장
2007.11.27
단순투자
857
171,359
8
851
-
-
-
171,359
8
851
35,296
-41

광주제2순환도로
비상장
2004.04.14
단순투자
7,514
1,502,730
15
4,637
-
-
-
1,502,730
15
4,637
135,876
6,404

청정상주
비상장
2006.05.03
단순투자
1,323
264,600
15
1,323
-
-
-
264,600
15
1,323
46,470
-151

울산청천
비상장
2008.02.14
단순투자
1,714
342,734
15
1,703
-
-
-
342,734
15
1,703
62,008
-442

노원학교관리
비상장
2008.06.13
단순투자
689
137,720
15
688
-
-
-
137,720
15
688
27,722
162

한화자산운용
비상장
2009.04.29
경영참여
590,895
114,000,000
100
592,861
-
-
-
114,000,000
100
592,861
1,129,792
18,586

매일방송
비상장
2012.11.07
단순투자
-
32,710
0
157
-
-
-
32,710
0
157
440,252
23,014

신공항하이웨이
비상장
2003.12.29
단순투자
3,421
532,301
4
7,992
-
-
-
532,301
4
7,992
712,894
106,610

한국증권금융
비상장
1987.08.31
단순투자
528
101,610
0
1,284
-
-
9
101,610
0
1,294
71,025,244
272,664

63씨티
비상장
2000.03.30
경영참여
10,000
2,000,000
100
17,592
-
-
-
2,000,000
100
17,592
53,478
2,962

한화라이프랩
비상장
2005.03.31
경영참여
57,000
8,400,000
100
47,826
-
-
-
8,400,000
100
47,826
52,136
-11,320

보고사모투자전문회사
비상장
2005.09.09
단순투자
-
12,655
10
604
-
-
-3
12,655
10
601
5,876
-14

서울글로벌바이오메디컬
신성장동력투자펀드
비상장
2011.01.04
단순투자
219
40
13
129
-
-
-
40
13
129
28,783
13,130

MKOF
비상장
2006.03.23
단순투자
28,863
28,863
7
69
-
-
-
28,863
7
69
397,445
-8,432

한화글로벌사업화펀드
비상장
2015.08.26
단순투자
-
1,230
30
1,230
-1,230
-1,230
-
-
-
-
12,881
8,091

강소신재생에너지혁신펀드
비상장
2015.09.15
단순투자
47,520
47,520
99
47,520
-
-
-
47,520
99
47,520
52,948
10,871

충남-한화중소기업육성펀드
비상장
2015.11.04
단순투자
630
630
30
630
-
-
-
630
30
630
7,040
14,799

케이뱅크은행
비상장
2016.01.29
단순투자
67,998
11,774,735
3
68,187
-
-
624
11,774,735
3
68,812
13,333,556
22,547

인공지능연구원
비상장
2016.06.24
단순투자
3,000
599,999
14
3,000
-
-
-
599,999
14
3,000
9,040
-3,519

서민금융진흥원
비상장
2016.09.23
단순투자
207
41,471
1
207
-
-
-
41,471
1
207
3,646,864
297,222

엔브이글로벌코리아메자닌
사모투자합자회사
비상장
2017.06.30
단순투자
20,894
22,515,992,400
6
24,678
-1,622,217,000
-1,622
220
20,893,775,400
6
23,276
357,640
36,585

컴퍼니케이-교원 창업초기펀드
비상장
2018.11.18
단순투자
3,000
300
9
2,996
-
-
110
300
9
3,106
32,489
-0

스톤브릿지한국형유니콘투자조합
비상장
2018.12.21
단순투자
3,377
3,657
4
4,350
-280
-280
-151
3,377
4
3,920
97,251
-5,873

2018 한화신산업글로벌플러스업
비상장
2018.12.26
단순투자
10,200
10,200
30
10,200
-
-
-
10,200
30
10,200
32,011
464

2018 IMM 벤처펀드
비상장
2018.12.21
단순투자
2,904
3,000
3
3,314
-96
-96
-29
2,904
3
3,189
106,726
-937

우리금융지주
상장
2016.12.08
단순투자
298,740
22,980,000
3
291,846
-
-
60,897
22,980,000
3
352,743
23,524,982
594,852

엔에이치엔페이코우
비상장
2019.07.11
단순투자
50,000
994,332
7
50,000
-
-
-
994,332
7
50,000
341,370
-32,046

그로스엑셀러레이션펀드
비상장
2019.07.19
단순투자
8,630
863
3
9,574
-
-
-289
863
3
9,285
295,713
47,328

한화드림펀드1호
비상장
2019.12.10
단순투자
77,040
75,960
90
75,960
1,080
1,080
-
77,040
90
77,040
82,114
-1,185

맥쿼리코리아오퍼튜니티즈
공동투자사모투자합자회사제1호
비상장
2020.04.28
단순투자
24,000
24,000,000,000
6
31,104
-
-
-1,776
24,000,000,000
6
29,328
3,854
-96

엔에이치엔페이코 제1종
 전환우선주식
비상장
2020.07.21
단순투자
14,500
329,547
2
13,182
-
-
-
329,547
2
13,182
341,370
-32,046

해시드 벤처투자조합1호
비상장
2020.12.30
단순투자
25,000
25,000
21
25,000
-
-
-
25,000
21
25,000
115,092
-2,520

제로에너지임대리츠2호(우선주비종)
비상장
2020.12.30
단순투자
4,000
800,000
5
4,000
-
-
-
800,000
5
4,000
16,506,087,064
-2,039,230,892

하이브
상장
2020.10.15
단순투자
-
86,235
0
30,096
-86,235
-30,096
-
-
-
-
3,990,363
11,228

H&Q코리아파트너스제4호
비상장
2021.02.02
단순투자
5,411
5,351,028,671
4
5,351
59,799,345
60
-303
5,410,828,016
4
5,108
129,253
-6,082

끌림벤처스우선주
비상장
2021.03.17
단순투자
4,200
10,691
9
4,200
-
-
-787
10,691
9
3,413
14,068
-757

한화생명금융서비스(주)
비상장
2021.04.01
경영참여
650,000
40,000,000
100
650,000
-
-
-
40,000,000
100
650,000
875,572
-168,126

프레시지
비상장
2021.05.12
단순투자
10,000
85,609
5
10,000
-
-
-
85,609
2
10,000
420,758
-50,467

엔브이메자닌플러스사모투자합자회사
비상장
2021.05.18
단순투자
20,169
19,872,590,504
8
20,046
123,292,000
123
-
19,995,882,504
8
20,169
239,316
-7,461

한투-한화 디지털헬스케어 제1호 PEF
비상장
2021.07.23
단순투자
15,609
15,608,625,000
24
15,609
-
-
-
15,608,625,000
24
15,609
63,641
-1,282

크래프톤
상장
2021.08.10
단순투자
-
14,671
0
6,749
-14,671
-6,749
-
-
-
-
5,481,054
542,202

크레파스솔루션(주)
비상장
2021.09.07
단순투자
500
6,574
4
500
-
-
-
6,574
4
500
2,794
-635

해시드벤처투자조합2호
비상장
2021.11.17
단순투자
7,000
4,000
4
4,000
3,000
3,000
-
7,000
4
7,000
95,621
-379

탤런트뱅크 우선주
비상장
2021.12.30
단순투자
1,750
15,546
8
1,750
-
-
-
15,546
8
1,750
4,885
-2,349

땀 우선주
비상장
2021.12.30
단순투자
2,049
372,500
15
2,049
-
-
-
372,500
15
2,049
5,623
-45

인카금융서비스
상장
2022.02.16
단순투자
545
-
-
-
30,000
545
-32
30,000
1
513
214,851
17,273

제이씨인슈어런스플랫폼제1호 
사모투자 합자회사
비상장
2022.03.17
단순투자
20,277
-
-
-
20,276,824,000
20,277
-
20,276,824,000
17
20,277
-
-

Hanwha Life Insurance(Vietnam) Ltd.
비상장
2008.06.12
경영참여
245,995
-
100
243,873
-
-
-
-
100
243,873
780,199
7,951

Sino Hanwha Life Insurance Co.,Ltd(China)
비상장
2012.07.23
경영참여
129,274
-
50
129,274
-
-
-
-
50
129,274
743,980
-20,791

PT. Hanwha Life Insurance Indonesia
비상장
2012.12.20
경영참여
205,664
2,171,400
100
142,936
-
-
-
2,171,400
100
142,936
174,655
2,582

케이디비아시아 사모투자합자회사
비상장
2016.08.18
단순투자
29,488
22,064,000
20
25,012
3,700,000
4,475
-
25,764,000
20
29,488
126,520
-547

합 계
87,647,433,455
-
3,174,843
18,840,707,992
-57,667
91,653
106,488,141,447
-
3,208,828
-
-

* 감액내역

- 투자대상(2018 IMM 벤처펀드)의 평가가치 하락 [감액금액:27,131,901원]

- 투자대상(한화라이프랩)의 평가가치 하락 [감액금액:5,316,167,216원]

- 투자대상(엔에이치엔페이코 제1종 전환우선주식)의 평가가치 하락 [감액금액:1,318,188,000원]

주) 기업공시서식 작성기준의 작성지침에 의거, 민법상 조합 등에 출자한 경우를 포함하여 다음 중 어느 하나에 해당하는 경우에 기재함

① 기초 또는 기말 현재 해당 법인에 대한 출자비율이 5%를 초과하는 경우

② 기초 또는 기말 현재 장부가액이 1억원을 초과하는 경우

주) 최초취득금액은 기말 보유잔액 기준의 최초취득금액임

주) 최근사업연도 재무현황은 각사의 최근사업연도말 별도재무제표 기준임 (DART 공시기준)

주) 감액내역은 손상차손 내역은 포함하지 않음

4. 투자운용인력현황

성명
직위
담당업무
자격증종류
자격증취득일
주요경력
협회등록일자
상근여부
운용중인계약수
운용규모(백만원)

강민숙
과장
지점영업
투자자산운용사
20110506
영업부
20101111
상근
-
-

강병혁
차장
지점영업
투자자산운용사
20100520
천안지점
20010305
상근
-
-

강운석
과장
지점영업
투자자산운용사(일임)
20071019
타임월드지점
20071231
상근
-
-

구창길
부장
지점영업
투자자산운용사(일임)
20020612
노원지점
20120921
상근
-
-

권순규
과장
투자일임업무
투자자산운용사
20191205
디지털상품솔루션팀
20200102
상근
-
-

권혁용
차장
지점영업
투자자산운용사
20100520
창원지점
20010213
상근
-
-

김기범
차장
지점영업
투자자산운용사
20001218
갤러리아지점
20010718
상근
4
5,990

김상훈
차장
지점영업
투자자산운용사(일임)
20010509
전주지점
20011116
상근
-
-

김성종
부장
지점영업
투자자산운용사(일임)
20000503
언양지점
20010213
상근
-
-

김성찬
차장
지점영업
투자자산운용사
20150807
과천지점
20011116
상근
-
-

김용성
차장
지점영업
투자자산운용사(일임)
20050504
언양지점
20120921
상근
19
3,112

김원준
차장
지점영업
투자자산운용사
20150807
창원지점
20150812
상근
2
34

김은미
부장
지점영업
투자자산운용사
20160325
갤러리아지점
20050503
상근
-
-

김정미
부장
지점영업
투자자산운용사(일임)
20010509
금융플라자시청지점
20011116
상근
-
-

김정환
차장
지점영업
투자자산운용사
20100520
강서지점
20010718
상근
-
-

김종란
차장
지점영업
투자자산운용사
20181206
목동지점
20190219
상근
-
-

김종천
부장
지점영업
투자자산운용사
20150807
공주지점
20150812
상근
-
-

김종훈
차장
투자일임업무
투자자산운용사(일임)
20041214
랩운용팀
20041220
상근
-
-

김준목
차장
지점영업
투자자산운용사(일임)
20010509
분당지점
20011116
상근
-
-

김지현
과장
지점영업
투자자산운용사
20100520
신갈지점
20120921
상근
-
-

김진
대리
지점영업
투자자산운용사
20110506
전주지점
20120921
상근
-
-

김태용
차장
지점영업
투자자산운용사
20100520
순천지점
20010213
상근
-
-

김현수
부장
지점영업
투자자산운용사(일임)
20000928
동울산지점
20010718
상근
51
4,312

김현정
부장
지점영업
투자자산운용사
20120406
마린시티지점
20011123
상근
-
-

노윤호
차장
지점영업
투자자산운용사(일임)
20030409
평택지점
20030609
상근
-
-

류은식
부장
지점영업
투자자산운용사(일임)
20010509
영업부
20011116
상근
-
-

류호대
차장
지점영업
투자자산운용사
20100520
창원지점
20021112
상근
-
-

문헌주
차장
지점영업
투자자산운용사(일임)
20040402
삼산지점
20120921
상근
2
71

민경업
차장
지점영업
투자자산운용사(일임)
20010429
금융플라자63지점
20010813
상근
-
-

박성용
과장
지점영업
투자자산운용사
20150807
성서지점
20120921
상근
-
-

박수남
차장
지점영업
투자자산운용사(일임)
20010509
삼산지점
20120921
상근
-
-

박재오
차장
지점영업
투자자산운용사
20160325
올림픽지점
20120921
상근
-
-

박재준
차장
지점영업
투자자산운용사(일임)
20010509
영주지점
20030526
상근
5
588

박찬식
차장
지점영업
투자자산운용사
20150807
송도IFEZ지점
20030526
상근
-
-

박현수
차장
지점영업
투자자산운용사
20101105
신촌지점
20120921
상근
-
-

배우열
과장
지점영업
투자자산운용사
20150807
창원지점
20150812
상근
-
-

백방미
차장
지점영업
투자자산운용사
20150807
중앙지점
20010718
상근
2
202

백설령
차장
지점영업
투자자산운용사(일임)
20010509
거창지점
20011117
상근
-
-

변상원
차장
지점영업
투자자산운용사
20100520
노원지점
20100604
상근
3
1,981

서민성
과장
지점영업
투자자산운용사
20160708
마린시티지점
20160708
상근
1
51

서원영
차장
지점영업
투자자산운용사(일임)
20010509
영주지점
20011117
상근
-
-

성지선
과장
지점영업
투자자산운용사
20150223
분당지점
20150311
상근
-
-

소병호
차장
지점영업
투자자산운용사
20140425
분당지점
20010213
상근
-
-

손상배
과장
지점영업
투자자산운용사
20150223
목동지점
20150311
상근
-
-

송경아
부장
지점영업
투자자산운용사(일임)
20000503
갤러리아지점
20010213
상근
-
-

송요한
상무보
지점영업
투자자산운용사
20101105
상품전략실
20010213
상근
-
-

신영희
부장
지점영업
투자자산운용사
20100520
금융플라자63지점
20011116
상근
-
-

심선화
부장
지점영업
투자자산운용사(일임)
20010509
강서지점
20011116
상근
-
-

심주현
차장
지점영업
투자자산운용사(일임)
20040402
금융플라자63지점
20080829
상근
-
-

안남옥
과장
지점영업
투자자산운용사(일임)
20010509
중앙지점
20011116
상근
-
-

여준구
부장
지점영업
투자자산운용사
20191205
홍성지점
20030526
상근
1
63

오미란
부장
지점영업
투자자산운용사
20150807
투자컨설팅팀
20011116
상근
-
-

오수혁
부장
지점영업
투자자산운용사(일임)
20010429
강서지점
20010813
상근
-
-

오영수
부장
지점영업
투자자산운용사(일임)
20000423
금융플라자GFC
20010302
상근
-
-

오은주
대리
지점영업
투자자산운용사(일임)
20060329
범어지점
20090325
상근
-
-

윤성현
차장
지점영업
투자자산운용사
20170324
강서지점
20050418
상근
-
-

윤우용
차장
지점영업
투자자산운용사(일임)
20040402
목동지점
20120921
상근
-
-

윤재웅
과장
지점영업
투자자산운용사
20150807
평택지점
20150812
상근
-
-

윤주혁
과장
지점영업
투자자산운용사(일임)
20120427
삼산지점
20010626
상근
-
-

윤진호
차장
지점영업
투자자산운용사
20171208
송도IFEZ지점
20030115
상근
-
-

윤혜정
차장
지점영업
투자자산운용사
20160325
신촌지점
20011116
상근
-
-

이동영
과장
지점영업
투자자산운용사
20101105
부산지점
20120921
상근
32
2,500

이동훈
과장
투자일임업무
투자자산운용사
20090731
랩운용팀
20191212
상근
341
43,413

이두열
차장
지점영업
투자자산운용사(일임)
20070323
분당지점
20120921
상근
9
1,758

이무경
과장
지점영업
투자자산운용사
20100520
노원지점
20120921
상근
2
1,596

이미순
부장
지점영업
투자자산운용사(일임)
20000928
리더스라운지강남지점
20050503
상근
-
-

이미영
부장
지점영업
투자자산운용사
20150807
신촌지점
20011122
상근
1
4,314

이민희
대리
지점영업
투자자산운용사
20180322
소수점 매매 서비스 TFT
20180327
상근
-
-

이상희
대리
투자일임업무
투자자산운용사
20181206
랩운용팀
20181227
상근
63
2,777

이석동
차장
지점영업
투자자산운용사
20110506
금융플라자GFC
20021205
상근
-
-

이성구
부장
지점영업
투자자산운용사
20030409
리더스라운지강남지점
20030409
상근
1
8,569

이성호
차장
지점영업
투자자산운용사(일임)
20011113
부산지점
20030114
상근
-
-

이영섭
과장
지점영업
투자자산운용사
20150807
신촌지점
20120921
상근
-
-

이용훈
과장
지점영업
투자자산운용사
20110506
포항지점
20120921
상근
-
-

이윤규
차장
지점영업
투자자산운용사(일임)
20030409
천안지점
20030620
상근
1
107

이인숙
부장
지점영업
투자자산운용사
20160325
반포지점
20011116
상근
-
-

이재경
차장
지점영업
투자자산운용사
20160325
영업부
20011116
상근
-
-

이정아
과장
투자일임업무
투자자산운용사
20100520
랩운용팀
20011116
상근
-
-

이정인
부장
지점영업
투자자산운용사(일임)
20000928
HFC경남1
20010129
상근
-
-

이정한
차장
지점영업
투자자산운용사
20110506
올림픽지점
20010213
상근
2
109

이종녀
차장
지점영업
투자자산운용사
20100520
송파지점
20120921
상근
-
-

이준철
차장
지점영업
투자자산운용사
20111007
일산지점
20120921
상근
-
-

이천형
과장
지점영업
투자자산운용사
20100520
청주지점
20120921
상근
-
-

이해은
부장
지점영업
투자자산운용사
20150807
금융플라자시청지점
20011116
상근
-
-

임기연
대리
투자일임업무
투자자산운용사
20200618
랩운용팀
20200630
상근
241
15,554

임주혁
부장
지점영업
투자자산운용사(일임)
20030409
리더스라운지강남지점
20030526
상근
4
278

장형철
상무보
지점영업
투자자산운용사(일임)
20010429
자산관리센터
20010813
상근
-
-

전제민
차장
지점영업
투자자산운용사
20140425
리더스라운지강남지점
20160325
상근
7
1,771

전진표
과장
지점영업
투자자산운용사
20160325
송파지점
20010213
상근
-
-

전효진
부장
지점영업
투자자산운용사
20100520
올림픽지점
20020722
상근
-
-

정든
대리
지점영업
투자자산운용사
20091229
ESG혁신팀
20120921
상근
-
-

정성규
차장
지점영업
투자자산운용사(일임)
20010509
삼산지점
20011116
상근
-
-

정성기
차장
지점영업
투자자산운용사
20100520
마린시티지점
20010718
상근
-
-

정운석
과장
지점영업
투자자산운용사
20100520
신갈지점
20160325
상근
-
-

정주영
차장
지점영업
투자자산운용사(일임)
20000928
타임월드지점
20010305
상근
-
-

정헌정
차장
지점영업
투자자산운용사
20141114
금융플라자시청지점
20141118
상근
-
-

정현식
차장
지점영업
투자자산운용사
20141114
중앙지점
20100708
상근
-
-

정혜선
차장
지점영업
투자자산운용사(일임)
20030409
분당지점
20090428
상근
-
-

정혜영
과장
지점영업
투자자산운용사
20101105
부산지점
20120921
상근
-
-

조영남
차장
지점영업
투자자산운용사
20141114
동울산지점
20141118
상근
38
2,149

조준성
차장
투자일임업무
투자자산운용사
20161209
랩운용팀
20151016
상근
-
-

조창화
과장
지점영업
투자자산운용사
20150807
금융플라자63지점
20010321
상근
-
-

조희철
차장
투자일임업무
투자자산운용사
20180322
랩운용팀
20180323
상근
2,061
138,393

진상언
차장
지점영업
투자자산운용사
20100520
언양지점
20040423
상근
-
-

진재오
과장
지점영업
투자자산운용사(일임)
20010429
전주지점
20010813
상근
-
-

천종원
차장
지점영업
투자자산운용사(일임)
20010429
홍성지점
20011123
상근
-
-

최경진
과장
지점영업
투자자산운용사(일임)
20060227
리더스라운지강남지점
20120921
상근
-
-

최용길
차장
지점영업
투자자산운용사(일임)
20010509
부산지점
20020124
상근
-
-

최윤기
차장
지점영업
투자자산운용사(일임)
20010509
평택지점
20011116
상근
-
-

한성엽
과장
지점영업
투자자산운용사(일임)
20020612
삼산지점
20021205
상근
-
-

홍석용
차장
지점영업
투자자산운용사(일임)
20010509
송파지점
20011116
상근
-
-

황정훈
과장
지점영업
투자자산운용사
20091229
송파지점
20120921
상근
-
-

황진숙
부장
지점영업
투자자산운용사(일임)
20010509
송파지점
20011116
상근
3
235

-
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2,896
239,927

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

해당사항 없음

2. 전문가와의 이해관계

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