큐에이드 — [기재정정]투자설명서 (20220613)
제출인: 큐에이드

투자설명서
2.0
(주)위니아에이드

정 정 신 고 (보고)

2022년 06월 13일

1. 정정대상 공시서류 : 투자설명서

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2022년 06월 08일

3. 정정사유 :
공모가액 확정에 따른 기재사항 정정

4. 정정사항

금번 정정 공모가액 확정에 따른 기재사항 정정으로서, 금번 정정에 따른 변동사항은 투자자의 편의를 위해
'굵은 빨
간색'
을 사
용하였습니다. 기재정정사항은 하기의 정정사항을 확인하여 주시기 바랍니다.

항 목
정정사유
정 정 전
정 정 후

공통 정정사항

공모가액
확정에 따른 
기재사항 정정

- 모집(매출)가액(예정): 14,200원~16,200원
- 모집(매출)총액(예정): 76,198,435,400원
 ~86,930,609,400원

- 모집(매출) 확정가액:
16,200원
- 모집(매출) 확정총액:
86,930,609,400원

요약정보
공모가액
확정에 따른 
기재사항 정정
요약정보의 모든 정정사항은 아래 본문의 정정사항을 동일하게 반영하였으므로, 본 정정표에 별도로 기재하지 않습니다. 요약정보의 정정사항은 아래 본문 정정내용을 참고하시기 바랍니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요
기재정정
(주1)
(주1)

2. 공모방법
기재정정
(주2)
(주2)

3. 공모가격 결정방법 - 나. 공모가격 산정 개요
기재정정
(주3)
(주3)

3. 공모가격 결정방법 - 다. 수요예측에 관한 사항 - (13) 수요예측 결과
신규작성
-
(주4)

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 가. 모집 또는 매출 조건
기재정정
(주5)
(주5)

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 나. 모집 또는 매출의 절차 - (1) 공고의 일자 및 방법
기재정정
(주6)
(주6)

5. 인수 등에 관한 사항 - 가. 인수방법에 관한 사항
기재정정
(주7)
(주7)

5. 인수 등에 관한 사항 - 나. 인수대가에 관한 사항
기재정정
(주8)
(주8)

5. 인수 등에 관한 사항 - 다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항
기재정정
(주9)
(주9)

Ⅲ. 투자위험요소

2. 회사위험 - 가.
재무 안정성과 관련된 위험

기재정정
(주10)
(주10)

2. 회사위험 - 마. 물류창고와 물류장비 및 설비투자 관련 위험
기재정정
(주11)
(주11)

3. 기타위험 - 라. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험
기재정정
(주12)
(주12)

3. 기타위험 - 마. 당사 주식의 대규모 매각가능성(오버행 이슈)
기재정정
(주13)
(주13)

3. 기타위험 - 바. 상장주선인의 주식 취득 관련 지분 희석 위험
기재정정
(주14)
(주14)

3. 기타위험 - 러. 지배주주와 투자자 간의 이해상충 위험
기재정정
(주15)
(주15)

Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

2. 평가의 개요 - 다. 기업실사 참여자 - (2) 일자 및 주요 내용
기재정정
(주16)
(주16)

4. 종합평가결과 - 가. 평가결과
기재정정
(주17)
(주17)

4. 종합평가결과 - 나. 희망공모가액의 산출방법 - (4) 희망공모가액의 산출 - 2) 주당 평가가액 산출 결과
기재정정
(주18)
(주18)

Ⅴ. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역
기재정정
(주19)
(주19)

2. 자금의 사용목적
기재정정
(주20)
(주20)

제2부 발행인에 관한 사항

Ⅱ. 사업의 내용

3. 원재료 및 생산설비 - 3) 향후 투자계획
기재정정
(주21)
(주21)

(주1) 정정 전

1. 공모개요

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식보통주
5,366,087
500
14,200
76,198,435,400
일반공모

인수인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
신한금융투자
기명식보통주
5,366,087
76,198,435,400
1,698,365,412
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2022.06.14 ~ 2022.06.15
2022.06.17
2022.06.14
2022.06.17
-

주1)

모집(매출) 예정가액(이하 "공모희망가액" 또는 "희망공모가액"이라 한다.)과 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)』의
『
4. 종합평가 결과
』부분을 참조하시기 바랍니다.

주2)

단위당 모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액, 인수대가 등은 대표주관회사인 신한금융투자㈜와 발행회사인 ㈜위니아에이드가 협의하여 제시한 공모희망가액인

14,200원~16,200원 중 최저가액인 14,200원 기준입니다.

주3)
모집(매출)가액의 확정(이하 "공모확정가액" 또는 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 신한금융투자㈜와 발행회사인 ㈜위니아에이드가 협의하여 1주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정이며, 모집(매출)가액 확정시 정정신고서를 제출할 예정입니다.

주4)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조2항제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주5)

청약일 

- 기관투자자 청약일:

2022년 06월 14일 ~ 06월 15일 (2일간)

- 일반청약자 청약일:
2022년 06월 14일 ~ 06월 15일 (2일간)

※ 우리사주조합의 청약은 청약초일인

2022년 06월 14일

에 실시
되고, 기관투자자의 청약과 일반투자자 청약은 동일한 기간에 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다.

주6)
기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우 청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약을 할 수 있습니다.

주7)
금번 공모에서는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권)에 따른 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권" 이라 합니다)를 부여하지 않습니다.

주8)

본 주식은 한국거래소 내 코스닥시장 상장을 목적으로 모집하는 것으로 2021년 12월 15일 상장예비심사청구서를 제출하여 2022년 4월 14일 한국거래소로부터 신규상장 예비심사 승인을 받았습니다. 공모 후에 심사가 가능한 상장주식수 및 주식의 분산요건을 제외한 모든 요건을 충족하고 있으나 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 제약을 받을 수도 있음에 유의하시기 바랍니다.

주9)

총 인수대가는 총 조달금액(공모금액 및 상장주선인의 의무인수 금액을 합산한 금액)의
2.2%
에
해당하는 금액입니다. 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 범위의 최저가액 기준이며, 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다. 발행회사는 공모 실적, 기여도 등을 종합적으로 고려하여 총 조달금액의 0.7%이내에 해당하는 금액 범위 내에서 추가적인 성과수수료를 지급할 수 있습니다.

주10)

동 상장주선인 의무취득은 「코스닥시장 상장규정」제13조 제5항 및 제6항 제1호에 의거, 코스닥 대형법인에 해당하여 상장주선인이 의무인수하지 않을 수 있는 예외가 존재하나, 주관사 책임 및 투자자보호 조치 측면에서 '대형법인'조건에 해당되는 경우에도 의무인수를 진행할 예정입니다. 주식수량의 100분의 3을 사모의 방식으로 취득하게 되며, 동 취득금액이 10억원을 초과할 경우 10억원을 한도로 취득하게 됩니다. 따라서, 공모확정가액에 따라 그 취득수량이 변동될 수 있습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액 주11)
비고

신한금융투자㈜
기명식보통주
70,422주
999,992,400원
「코스닥시장 상장규정」에 따른
상장주선인의 의무 취득분

합 계

70,422주

999,992,400원

* 상기 취득분은 모집ㆍ매출주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집·매출하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』의 『5. 인수등에 관한 사항』을 참조하시기 바랍니다.
* 취득금액은 「코스닥시장 상장규정」상 모집·매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야하며, 상기 취득금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 공모희망가액인

14,200원~16,200원 중 최저가액인 14,200원
기준입니다.

주11)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

(주1) 정정 후

1. 공모개요

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식보통주
5,366,087
500
16,200
86,930,609,400
일반공모

인수인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
신한금융투자
기명식보통주
5,366,087

86,930,609,400

2,549,987,487
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2022.06.14 ~ 2022.06.15
2022.06.17
2022.06.14
2022.06.17
-

주1)

모집(매출) 예정가액(이하
"확정공모가액"
이라 한다.)과 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『
Ⅳ. 인수인의
의견(분석기관의 평가의견)』의
『
4. 종합평가 결과
』부분을 참조하시기 바랍니다.

주2)

단위당 모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액, 인수대가 등은 대표주관회사인 신한금융투자㈜와 발행회사인 ㈜위니아에이드가 협의하여
결정한 확정공모가액인 16,200원 기준입니다.

주3)

모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 신한금융투자㈜와 발행회사인 ㈜위니아에이드가 협의하여 1주당 확정공모가액을
16,200원으로 결정하였습니다.

주4)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조2항제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주5)

청약일 

- 기관투자자 청약일:

2022년 06월 14일 ~ 06월 15일 (2일간)

- 일반청약자 청약일:
2022년 06월 14일 ~ 06월 15일 (2일간)

※ 우리사주조합의 청약은 청약초일인

2022년 06월 14일

에 실시
되고, 기관투자자의 청약과 일반투자자 청약은 동일한 기간에 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다.

주6)
기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우 청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약을 할 수 있습니다.

주7)
금번 공모에서는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권)에 따른 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권" 이라 합니다)를 부여하지 않습니다.

주8)

본 주식은 한국거래소 내 코스닥시장 상장을 목적으로 모집하는 것으로 2021년 12월 15일 상장예비심사청구서를 제출하여 2022년 4월 14일 한국거래소로부터 신규상장 예비심사 승인을 받았습니다. 공모 후에 심사가 가능한 상장주식수 및 주식의 분산요건을 제외한 모든 요건을 충족하고 있으나 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 제약을 받을 수도 있음에 유의하시기 바랍니다.

주9)

총 인수대가는 총 조달금액(공모금액 및 상장주선인의 의무인수 금액을 합산한 금액)의
2.9%
(기본수수료 2.2% + 성과수수료 0.7%)
에
해당하는 금액입니다. 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여
결정한 확정공모가액인 16,200원 기준입니다.

주10)

동 상장주선인 의무취득은 「코스닥시장 상장규정」제13조 제5항 및 제6항 제1호에 의거, 코스닥 대형법인에 해당하여 상장주선인이 의무인수하지 않을 수 있는 예외가 존재하나, 주관사 책임 및 투자자보호 조치 측면에서 '대형법인'조건에 해당되는 경우에도 의무인수를 진행할 예정입니다. 주식수량의 100분의 3을 사모의 방식으로 취득하게 되며, 동 취득금액이 10억원을 초과할 경우 10억원을 한도로 취득하게 됩니다. 따라서, 공모확정가액에 따라 그 취득수량이 변동될 수 있습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액 주11)
비고

신한금융투자㈜
기명식보통주
61,728주
999,993,600원
「코스닥시장 상장규정」에 따른
상장주선인의 의무 취득분

합 계

61,728주

999,993,600원

* 상기 취득분은 모집ㆍ매출주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집·매출하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』의 『5. 인수등에 관한 사항』을 참조하시기 바랍니다.
* 취득금액은 「코스닥시장 상장규정」상 모집·매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야하며, 상기 취득금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액인 16,200원 기준입니다.

주11)

금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분
(61,728주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

(주2) 정정 전

2. 공모방법

금번 ㈜위니아에이드의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 5,3
66,087주(공모주식의 100.0%)의 일반공모 방식에 의합니다.

가. 공모주식의 배정내역

【공모방법: 일반공모
】

공모대상
주식수
배정비율
비고

일반공모
5,097,783주
95.0%
고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

우리사주조합
268,304주
5.0%
우선배정

합계

5,366,087주

100.0%
-

주1)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주2)

「 근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으며,
금번 공모 시에는 우리사주조합에

268,304주

(5.0%)
를
우선배정합니다. 다만「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제6호에 따라 우리사주조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약하는 경우 공모주식의 20%에서 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 주식을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

【청약대상자 유형별 공모대상 주식수】

공모대상
주식수
배정비율
주당 공모가액
모집(매출)총액
비고

우리사주조합
268,304주
5.0%

14,200원

(주1)

3,809,916,800원
우선배정

일반청약자
1,341,522주
~1,609,827주
25.0%
~ 30.0%
19,049,612,400원
~22,859,543,400원
-

기관투자자
3,487,956주
~4,024,565주
65.0%
~ 75.0%
49,528,975,200원
~57,148,823,000원
고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정물량 포함

합계

5,366,087주

100.00%

76,198,435,400
원

-

주1)

주당 공모가액 및 모집(매출)총액은
공모희망가액인

14,200

원~16,200원
중 최저가액인
14,200
원

기준입니다.

주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 근거하여 일반청약자에게 공모주식의 100분의 25 이상을 배정합니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 근거하여 고위험고수익투자신탁에게 공모주식의 100분의 5 이상을 배정합니다.

주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 100분의 30 이상을 배정합니다.

주5)

「근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20 의 범위에서 우선적으로 배정할
수 있으며
, 금번 공모 시에는 우리사주조합에 공모주식의

5.0%를
우선
배정 합니다.
다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1
항제6호에 따라 우리사주조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약하는 경우 공모주식의 20% 에서 우리사주조합원의 청약수량을 제외한 주식을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

주6)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제7호에 근거하여 주2~5)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다.

주7)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제3항에 근거하여 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

나. 모집의 방법 등

(1) 모집의 방법

【모집방법 : 일반공모】

공모대상
배정주식수
배정비율
비고

일반공모
5,097,783주
95.0%

고위험고수익투자신탁 및

벤처기업투자신탁 배정수량 포함

우리사주조합
268,304주
5.0%
우선배정

합계

5,366,087주

100.0%
-

【모집의 세부내역】

공모대상
주식수
배정비율
주당 공모가액
모집(매출)총액
비고

우리사주조합
268,304주
5.0%

14,200원

(주1)

3,809,916,800원
우선배정

일반청약자
1,341,522주
~1,609,827주
25.0%
~ 30.0%
19,049,612,400원
~22,859,543,400원
-

기관투자자
3,487,956주
~4,024,565주
65.0%
~ 75.0%
49,528,975,200원
~57,148,823,000원
고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정물량 포함

합계

5,366,087주

100.00%

76,198,435,400
원

-

주1)

금번 모집에서 우리사주조합에 모집주식 중
268,304
주(5.0%)를
우선
배정하였습니다.

주2)

모집대상 주식에 대한 배정비율은 다음과 같습니다.

구분
배정주식수
배정비율
주당모집가액
배정금액

대표
주관회사
신한금융투자㈜
5,366,087주
100.0%
14,200원

76,198,435,400
원

합 계
5,366,087주
100.0%

76,198,435,400
원

주3)

금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 모집물량은 아래와 같이 대표주관회사인 신한금융투자㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

구분
일반청약대상
모집주식수
배정비율
주당모집가액
일반청약대상
모집총액(원)

대표
주관회사
신한금융투자㈜

1,341,522주
~1,609,827주

100.0%
14,200원

19,049,612,400원
~22,859,543,400원

합 계

1,341,522주
~1,609,827주

100.0%

19,049,612,400원
~22,859,543,400원

주4)
금번 모집에서 기관투자자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 신한금융투자㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

주5)

기관투자자는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.
가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자
나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구
다.「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단
라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부
마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)
바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자
사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)
아. 「금융투자업규정」제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

※ 금번 공모시「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.

※ "고위험고수익투자신탁"이란「조세특례제한법」제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.

① 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.
② 국내 자산에만 투자할 것. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일로부터 수요예측참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 한다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호 및 제19호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "벤처기업투자신탁"이란「조세특례제한법」제16조제1항제2 호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.

①「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것
② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "투자일임회사"는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 아래의 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ "신탁회사"는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.
①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것
②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것
③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제4항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것
④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사)로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제1항에 따른 투자일임회사(또는 신탁회사)임을 확약하는 "확약서" 및 펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우에 한해 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있고, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "부동산신탁회사"는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제3항에 따라 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주6)

배정주식수(비율)의 변경
① 청약자 유형군에 따른 배정비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다.
② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. ("제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 청약결과 배정에 관한 사항" 부분 참조)
③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정하며,

잔여주식 인수주식과 상장주선인의 의무인수주식 수량과의 관계는 「5. 인수 등에 관한 사항 - 다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항」을 참조하시기 바랍니다.

④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.
⑤ ④에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다. 
⑥「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.
⑦ ⑥에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

주7)

주당 모집가액 및 모집총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 공모희망가액인
14,200원 ~ 16,200원 중 최저가액인 14,200원
기준으로,
청약
일 전에 대표주관회사인 신한금융투자㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

주8)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주9)
금번 공모는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

다. 매출의 방법 등

금번 당사의 코스닥시장 상장을 위한 공모는 100% 신주모집으로 진행되므로 매출은 해당사항 없습니다.

라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항

【상장 규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역】

구분

상장주선인

취득 주수

주당 취득가액

취득총액

비고

대표주관회사
신한금융투자㈜
70,422주
14,200원
999,992,400원
-

합 계
합 계

70,422주

999,992,400원

-

주1)

주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 공모희망가액인

14,200원 ~ 16,200
원 중 최저가액인
14,200원

기준입니다.

주2)

상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주로 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집·매출하는 물량의 청약이 미달될 경우, 주당 취득가액이 변경될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

주3)
동 상장주선인 의무취득은 「코스닥시장 상장규정」제13조 제5항 및 제6항 제1호에 의거, 코스닥 대형법인에 해당하여 상장주선인이 의무인수하지 않을 수 있는 예외가 존재하나, 주관사 책임 및 투자자보호 조치 측면에서 '대형법인'조건에 해당되는 경우에도 의무인수를 진행할 예정입니다. 주식수량의 100분의 3을 사모의 방식으로 취득하게 되며, 동 취득금액이 10억원을 초과할 경우 10억원을 한도로 취득하게 됩니다. 따라서, 공모확정가액에 따라 그 취득수량이 변동될 수 있습니다.

주4)
동 상장주선인의 의무취득분은「코스닥시장 상장규정」에 의거하여, 상장일로부터 3월간 계속 보유하여야 하며, 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다. 이에 따라, 동 의무취득분은 의무보유기간(상장 후 3월) 이후 시장에 출회될 예정입니다.

(주2) 정정 후

2. 공모방법

금번 ㈜위니아에이드의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 5,3
66,087주(공모주식의 100.0%)의 일반공모 방식에 의합니다.

가. 공모주식의 배정내역

【공모방법: 일반공모
】

공모대상
주식수
배정비율
비고

일반공모
5,097,783주
95.0%
고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

우리사주조합
268,304주
5.0%
우선배정

합계

5,366,087주

100.0%
-

주1)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주2)

「 근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으며,
금번 공모 시에는 우리사주조합에

268,304주

(5.0%)
를
우선배정합니다. 다만「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제6호에 따라 우리사주조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약하는 경우 공모주식의 20%에서 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 주식을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

【청약대상자 유형별 공모대상 주식수】

공모대상
주식수
배정비율
주당 공모가액
모집(매출)총액
비고

우리사주조합
268,304주
5.0%

16,200원

(주1)

4,346,524,800원
우선배정

일반청약자
1,341,522주
~1,609,827주
25.0%
~ 30.0%
21,732,656,400원
~26,079,197,400원

-

기관투자자
3,487,956주
~4,024,565주
65.0%
~ 75.0%
56,504,887,200원
~65,197,953,000원
고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정물량 포함

합계

5,366,087주

100.00%

86,930,609,400
원

-

주1)

주당 공모가액 및 모집(매출)총액은
공모확
정가액인 16,200원
기
준입니다.

주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 근거하여 일반청약자에게 공모주식의 100분의 25 이상을 배정합니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 근거하여 고위험고수익투자신탁에게 공모주식의 100분의 5 이상을 배정합니다.

주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 100분의 30 이상을 배정합니다.

주5)

「근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20 의 범위에서 우선적으로 배정할
수 있으며
, 금번 공모 시에는 우리사주조합에 공모주식의

5.0%를
우선
배정 합니다.
다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1
항제6호에 따라 우리사주조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약하는 경우 공모주식의 20% 에서 우리사주조합원의 청약수량을 제외한 주식을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

주6)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제7호에 근거하여 주2~5)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다.

주7)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제3항에 근거하여 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

나. 모집의 방법 등

(1) 모집의 방법

【모집방법 : 일반공모】

공모대상
배정주식수
배정비율
비고

일반공모
5,097,783주
95.0%

고위험고수익투자신탁 및

벤처기업투자신탁 배정수량 포함

우리사주조합
268,304주
5.0%
우선배정

합계

5,366,087주

100.0%
-

【모집의 세부내역】

공모대상
주식수
배정비율
주당 공모가액
모집(매출)총액
비고

우리사주조합
268,304주
5.0%

16,200원

(주1)

4,346,524,800원
우선배정

일반청약자
1,341,522주
~1,609,827주
25.0%
~ 30.0%
21,732,656,400원
~26,079,197,400원
-

기관투자자
3,487,956주
~4,024,565주
65.0%
~ 75.0%
56,504,887,200원
~65,197,953,000원
고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정물량 포함

합계

5,366,087주

100.00%

86,930,609,400
원

-

주1)

금번 모집에서 우리사주조합에 모집주식 중
268,304
주(5.0%)를
우선
배정하였습니다.

주2)

모집대상 주식에 대한 배정비율은 다음과 같습니다.

구분
배정주식수
배정비율
주당모집가액
배정금액

대표
주관회사
신한금융투자㈜
5,366,087주
100.0%
16,200원

86,930,609,400
원

합 계
5,366,087주
100.0%

86,930,609,400
원

주3)

금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 모집물량은 아래와 같이 대표주관회사인 신한금융투자㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

구분
일반청약대상
모집주식수
배정비율
주당모집가액
일반청약대상
모집총액(원)

대표
주관회사
신한금융투자㈜

1,341,522주
~1,609,827주

100.0%
16,200원

21,732,656,400원
~26,079,197,400원

합 계

1,341,522주
~1,609,827주

100.0%

21,732,656,400원
~26,079,197,400원

주4)
금번 모집에서 기관투자자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 신한금융투자㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

주5)

기관투자자는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.
가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자
나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구
다.「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단
라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부
마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)
바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자
사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)
아. 「금융투자업규정」제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

※ 금번 공모시「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.

※ "고위험고수익투자신탁"이란「조세특례제한법」제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.

① 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.
② 국내 자산에만 투자할 것. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일로부터 수요예측참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 한다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호 및 제19호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "벤처기업투자신탁"이란「조세특례제한법」제16조제1항제2 호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.

①「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것
② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "투자일임회사"는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 아래의 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ "신탁회사"는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.
①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것
②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것
③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제4항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것
④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사)로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제1항에 따른 투자일임회사(또는 신탁회사)임을 확약하는 "확약서" 및 펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우에 한해 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있고, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "부동산신탁회사"는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제3항에 따라 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주6)

배정주식수(비율)의 변경
① 청약자 유형군에 따른 배정비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다.
② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. ("제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 청약결과 배정에 관한 사항" 부분 참조)
③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정하며,

잔여주식 인수주식과 상장주선인의 의무인수주식 수량과의 관계는 「5. 인수 등에 관한 사항 - 다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항」을 참조하시기 바랍니다.

④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.
⑤ ④에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다. 
⑥「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.
⑦ ⑥에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

주7)

주당 모집가액 및 모집총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 16,200원 기준입니다.

주8)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주9)
금번 공모는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

다. 매출의 방법 등

금번 당사의 코스닥시장 상장을 위한 공모는 100% 신주모집으로 진행되므로 매출은 해당사항 없습니다.

라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항

【상장 규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역】

구분

상장주선인

취득 주수

주당 취득가액

취득총액

비고

대표주관회사
신한금융투자㈜
61,728주
16,200원
999,993,600원
-

합 계
합 계

61,728주

999,993,600원
-

주1)

주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 16,200원 기준입니다.

주2)

상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주로 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집·매출하는 물량의 청약이 미달될 경우, 주당 취득가액이 변경될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

주3)
동 상장주선인 의무취득은 「코스닥시장 상장규정」제13조 제5항 및 제6항 제1호에 의거, 코스닥 대형법인에 해당하여 상장주선인이 의무인수하지 않을 수 있는 예외가 존재하나, 주관사 책임 및 투자자보호 조치 측면에서 '대형법인'조건에 해당되는 경우에도 의무인수를 진행할 예정입니다. 주식수량의 100분의 3을 사모의 방식으로 취득하게 되며, 동 취득금액이 10억원을 초과할 경우 10억원을 한도로 취득하게 됩니다. 따라서, 공모확정가액에 따라 그 취득수량이 변동될 수 있습니다.

주4)
동 상장주선인의 의무취득분은「코스닥시장 상장규정」에 의거하여, 상장일로부터 3월간 계속 보유하여야 하며, 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다. 이에 따라, 동 의무취득분은 의무보유기간(상장 후 3월) 이후 시장에 출회될 예정입니다.

(주3) 정정 전

나. 공모가격 산정 개요

대표주관회사인 신한금융투자㈜는 공모희망가액을 아래와 같이 제시하였습니다.

구 분
내 용

주당 공모희망가액

14,200원 ~ 16,200원

확정공모가액 
결정방법
수요예측 결과와 시장 상황을 고려하여 발행회사와
대표주관회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

주1)
상기 주당 공모희망가액의 범위는 ㈜위니아에이드의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한 향후 발생할 수 있는 경기변동에 따른 위험, 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

주2)
확정공모가액은 향후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여 확정할 예정입니다.

주3)

공모희망가액 산정과 관련한 구체적인 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)
-
4. 종합평가 결과
』부
분을 참고하시기 바랍니다.

(주3) 정정 후

나. 공모가격 산정 개요

대표주관회사인 신한금융투자㈜는 공모희망가액을 아래와 같이
제시하였으며, 확정공모가액을 주당 16,200원으로 결정하였습니다.

구 분
내 용

주당 공모희망가액

14,200원 ~ 16,200원

주당 확정공모가액
16,200원

확정공모가액 
결정방법

수요예측 결과와 시장 상황을 고려하여 발행회사와
대표주관회사가 협의하여 확정공모가액을
결정하였습니다.

주1)

상기 주당
확정공모가액은 ㈜위니아에이드의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한 향후 발생할 수 있는 경기변동에 따른 위험, 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

주2)

확정공모가액은 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여
확정하였습니다.

주3)

공모희망가액 산정과 관련한 구체적인 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)
-
4. 종합평가 결과
』부
분을 참고하시기 바랍니다.

(주4) 신규작성

(13) 수요예측 결과 

(가) 수요예측 참여 내역

(단위: 건, 주)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매ㆍ
중개업자
연기금, 운용사
(고유), 은행, 보험
기타
거래실적 유
주1)
거래실적 무

건수
168
21
159
697
169
11
1,225

수량
480,451,000
44,113,000
413,227,000
2,072,913,000
311,680,000
8,604,000
3,330,988,000

경쟁률
137.7
12.6
118.5
594.3
89.4
2.5
955.0

주1) 인수인과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자입니다.

주2) 수요예측 참여 건수 및 수량은 수요예측 이전 기관투자자 잠재 배정물량인 65%~75%의 상단인 75%(4,024,565주)를 기준으로 주문을 받은 결과이며, 경쟁률은 수요예측 이후 하단 65%(3,487,956주)기준으로 산출한 결과입니다.

(나) 수요예측 신청가격 분포

(단위: 건, 주)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매ㆍ
중개업자
연기금,
운용사(고유),
은행,보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

밴드상단 초과
9
28,256,000
-
-
6
12,578,000
56
210,789,000
11
30,080,000
-
-
82
281,703,000

밴드 상위 75% 초과 ~ 100% 이하
127
373,866,000
17
43,951,000
120
331,303,000
512
1,607,652,000
97
176,941,000
10
8,601,000
883
2,542,314,000

밴드 상위 50% 초과 ~ 75% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 상위 25% 초과 ~ 50% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 초과 ~ 상위 25% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값
1
4,024,000
-
-
-
-
2
8,048,000
-
-
-
-
3
12,072,000

밴드 중간값 미만 ~ 하위 25% 이상
1
4,000,000

2
4,500,000
3
12,048,000
-
-
-
-
6
20,548,000

밴드 하위 25% 미만 ~ 50% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 50% 미만 ~ 75% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 75% 미만 ~ 100% 이상
20
58,100,000
2
52,000
17
48,298,000
73
184,011,000
-
-
-
-
112
290,461,000

밴드하단 미만
7
401,000
2
110,000
12
8,500,000
42
26,227,000
35
35,000
-
-
98
35,273,000

미제시
3
11,804,000
-
-
2
8,048,000
9
24,138,000
26
104,624,000
1
3,000
41
148,617,000

합계
168
480,451,000
21
44,113,000
159
413,227,000
697
2,072,913,000
169
311,680,000
11
8,604,000
1,225
3,330,988,000

(*) 인수인과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자입니다.

과거 양식으로 작성한 수요예측 신청가격 분포는 다음과 같습니다.

(단위: 건, 주)

구분
참여건수기준
신청수량 기준

참여건수
비율
신청수량
비율

미제시
41
3.35%
148,617,000
4.46%

16,200원 초과
82
6.69%
281,703,000
8.46%

16,200원
879
71.76%
2,526,218,000
75.84%

14,200원 초과 16,200원 미만
14
1.14%
48,718,000
1.46%

14,200원
111
9.06%
290,459,000
8.72%

14,200원 미만
98
8.00%
35,273,000
1.06%

합계
1,225
100.00%
3,330,988,000
100.00%

(다) 의무보유 확약 신청내역

(단위: 건, 주)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매ㆍ
중개업자
연기금,
운용사(고유),
은행,보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

6개월확약
1
4,024,000
-
-
2
7,024,000
-
-
-
-
-
-
3
11,048,000

3개월확약

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

1개월확약
3
11,804,000
-
-
1
3,000
6
23,608,000
-
-
-
-
10
35,415,000

합계
4
15,828,000
-
-
3
7,027,000
6
23,608,000
-
-
-
-
13
46,463,000

총 참여건수 및 신청수량 대비 비율
2.38%
3.29%
-
-
1.89%
1.70%
0.86%
1.14%
-
-
-
-
1.06%
1.39%

미확약
164
464,623,000
21
44,113,000
156
406,200,000
691
2,049,305,000
169
311,680,000
11
8,604,000
1,212
3,284,525,000

총합계
168
480,451,000
21
44,113,000
159
413,227,000
697
2,072,913,000
169
311,680,000
11
8,604,000
1,225
3,330,988,000

(라) 주당 확정공모가액의 결정

상기와 같은 수요예측 결과 및 시장상황 등을 고려하여 (주)위니아에이드와 대표주관회사가 합의하여 1주당 확정 공모가액을 16,200원으로 결정하였습니다.

(마) 물량배정대상자 가격 범위

1주당 확정 공모가액인 16,200원 이상 가격 제시자 및 가격 미제시자에게 배정하였습니다. (단, 확정공모가액의 -10% 이내 가격을 제시한 수요예측 참여자 중 확정공모가액으로 배정을 희망하는 자에게도 배정)

(주5) 정정 전

가. 모집 또는 매출 조건

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
기명식 보통주 5,366,087주

주당 모집가액
또는 매출가액
예정가액

14,200원
주1
)

확정가액
-

모집총액 또는 매출총액
예정가액

76,198,435,400원

확정가액
-

청 약 단 위
주2)

청약기일
주3)
기관투자자
개시일
2022년 06월 14일

종료일
2022년 06월 15일

일반청약자
개시일
2022년 06월 14일

종료일
2022년 06월 15일

청약
증거금
주4)
기관투자자
0%

일반청약자
50%

납 입 기 일
2022년 06월 17일

주1)

주당 모집 및 매출가액
대표주관회사인 신한금융투자㈜

와 발행회사인 ㈜위니아에이드가 협의하여 제시한 공모희망가액 중 최저가액입니다. 청약일 전 대표주관회사인 신한금융투자㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사인 신한금융투자㈜와 ㈜위니아에이드가 협의한 후 주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

주2)

청약단위

① 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)의 청약단위는 1주로 합니다.

② 일반청약자는 대표
주관회사인 신한금융투자㈜

의
본·지점
에서 청약이 가능합니다. 청약단위는 아래
"다. 청약방법 - (4) 일반청약자의 청약단위
"를 참조해 주시기 바라며, 기타사항은 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합
니다.

③ 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하여 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약 미달을 고려하여 추가 청약을 하고자 하는 기관투자자는 "각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액을 확정공모가액으로 나눈
주식수"와 수요예측 최고 참여한도 중 작은 주식수로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다.

④ 일반청약자의 청약자격 및 배정기준은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반 사항』-『4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』-『다. 청약방법』및『라. 청약결과 배정방법』부분 참고하시기 바랍니다.

주3)
청약기일
기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)의 경우 납입 이전 추가로 청약을 할 수 있습니다.
※ 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

주4)

청약증거금
① 우리사주조합의 청약증거금은 청약금액의 100%로 합니다.
② 기관투자자의 청약증거금은 없습니다.
③

일반청약자의 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.

④ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기
일
(2022년 6월 17일)
에
주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하는 경우 청약처를 통하여 추가납입을 하여야 하며, 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 그 미달금액에 해당하는 배정주식은 대표주관회사가 발행회사와 체결한 총액인수계약서에서 정한 인수비율에 따라 자기계산으로 인수합니다. 초과청약금이 있는 경우에는 이를 주금납입기

일
(2022년 6월 17일)
에 반
환하며, 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.

④ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약(우선청약 및 추가청약)하여 배정
받은 물량의 100%에 해당하는 금액을

납입일인 2
022년 06월 17일 08:00 ~ 12:00 사이에
당해 청약을 접수한 대표주관회사에 납입하여야 합니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사가 그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

주5)

청약취급처
① 우리사주조합 : 신한금융투자㈜ 본점
② 기관투자자 : 신한금융투자㈜ 본점
③ 일반청약자 : 신한금융투자㈜ 본ㆍ지점

주6)
분산요건 미 충족 시 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나『코스닥시장 상장규정』제28조 제1항 제1호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규상장을 못할 경우, 경과이자는 청약자에게 반환되지 않으며, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

(주5) 정정 후

가. 모집 또는 매출 조건

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
기명식 보통주 5,366,087주

주당 모집가액
또는 매출가액
예정가액

14,200원

확정가액

16,200원 주1)

모집총액 또는 매출총액
예정가액
86,930,609,400원

확정가액
-

청 약 단 위
주2)

청약기일
주3)
기관투자자
개시일
2022년 06월 14일

종료일
2022년 06월 15일

일반청약자
개시일
2022년 06월 14일

종료일
2022년 06월 15일

청약
증거금
주4)
기관투자자
0%

일반청약자
50%

납 입 기 일
2022년 06월 17일

주1)

주당 모집 및 매출가액
대표주관회사인 신한금융투자㈜

와 발행회사인 ㈜위니아에이드가 협의하여
결정한 확정공모가액입니다.
청약일 전 대표주관회사인 신한금융투자㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사인 신한금융투자㈜와 ㈜위니아에이드가 협의한 후 주당 확정공모가액을 최종
결정하였습니다.

주2)

청약단위

① 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)의 청약단위는 1주로 합니다.

② 일반청약자는 대표
주관회사인 신한금융투자㈜

의
본·지점
에서 청약이 가능합니다. 청약단위는 아래
"다. 청약방법 - (4) 일반청약자의 청약단위
"를 참조해 주시기 바라며, 기타사항은 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합
니다.

③ 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하여 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약 미달을 고려하여 추가 청약을 하고자 하는 기관투자자는 "각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액을 확정공모가액으로 나눈
주식수"와 수요예측 최고 참여한도 중 작은 주식수로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다.

④ 일반청약자의 청약자격 및 배정기준은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반 사항』-『4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』-『다. 청약방법』및『라. 청약결과 배정방법』부분 참고하시기 바랍니다.

주3)
청약기일
기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)의 경우 납입 이전 추가로 청약을 할 수 있습니다.
※ 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

주4)

청약증거금
① 우리사주조합의 청약증거금은 청약금액의 100%로 합니다.
② 기관투자자의 청약증거금은 없습니다.
③

일반청약자의 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.

④ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기
일
(2022년 6월 17일)
에
주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하는 경우 청약처를 통하여 추가납입을 하여야 하며, 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 그 미달금액에 해당하는 배정주식은 대표주관회사가 발행회사와 체결한 총액인수계약서에서 정한 인수비율에 따라 자기계산으로 인수합니다. 초과청약금이 있는 경우에는 이를 주금납입기

일
(2022년 6월 17일)
에 반
환하며, 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.

④ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약(우선청약 및 추가청약)하여 배정
받은 물량의 100%에 해당하는 금액을

납입일인 2
022년 06월 17일 08:00 ~ 12:00 사이에
당해 청약을 접수한 대표주관회사에 납입하여야 합니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사가 그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

주5)

청약취급처
① 우리사주조합 : 신한금융투자㈜ 본점
② 기관투자자 : 신한금융투자㈜ 본점
③ 일반청약자 : 신한금융투자㈜ 본ㆍ지점

주6)
분산요건 미 충족 시 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나『코스닥시장 상장규정』제28조 제1항 제1호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규상장을 못할 경우, 경과이자는 청약자에게 반환되지 않으며, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

(주6) 정정 전

(1) 공고의 일자 및 방법

구 분
일 자
신 문

수요예측 안내공고
2022년 06월 09일(목)
인터넷 공고 주1)

공모가액 확정공고
2022년 06월 13일(월)
인터넷 공고 주2)

청약공고
2022년 06월 14일(화)
매일경제신문

배정공고
2022년 06월 17일(금)
인터넷 공고 주3)

주1)

수요예측 안내공고는

2022년 06월 09
일 대
표주관회사인 신한금융투자㈜의 홈페이지에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주2)

공모가액 확정공고는

2
02
2년 06월 13일

정
정 증권신고서를 제출함으로써 갈음하며, 대표주관회사인 신
한금융투자㈜

의 홈페이지(http://www.shinhaninvest.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주3)

일반청약자에 대한 배정공고는

2022년 06월 17일

대표주관회
사인 신한금융투자㈜

의 홈페이지(http://www.shinhaninvest.com)에 게시
함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주4)

일반청약자의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대하여 배정일
(2022년 06월 17일)에
추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반청약자의 경우 동 미달 수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다. 

단, 증권인수업무등에관한 규정 제9조제11항 개정에 따라, 균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, 청약 2일차의 익영업일인

2022년 06월 16일
16:00까지

균등배정에 대한 추가납입을 이행해야합니다. 추가납입이 이루어지지 않을 경우, 추가납입 의사가 없었던 것으로 간주됩니다. 추가납입의 기한 및 추가납입 미이행 물량의 처리 방식에 대해서는 각 청약취급처인 인수회사별로 달리 정할 수 있습니다.

참고로 상기의 납입일
2022년 06월 17일은
공모청약자금이 발행사측으로 납입되는 일자임에 유념해주시기 바랍니다.

주5)
상기 일정은 추후 공모 및 상장 일정에 따라서 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

(주6) 정정 후

(1) 공고의 일자 및 방법

구 분
일 자
신 문

수요예측 안내공고
2022년 06월 09일(목)
인터넷 공고 주1)

공모가액 확정공고
2022년 06월 13일(월)
인터넷 공고 주2)

청약공고
2022년 06월 14일(화)
인터넷 공고 주3)

배정공고
2022년 06월 17일(금)

인터넷 공고
주4)

주1)

수요예측 안내공고는

2022년 06월 09
일 대
표주관회사인 신한금융투자㈜의 홈페이지에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주2)

공모가액 확정공고는

2
02
2년 06월 13일

정
정 증권신고서를 제출함으로써 갈음하며, 대표주관회사인 신
한금융투자㈜

의 홈페이지(http://www.shinhaninvest.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주3)

청약공고는 2022년 06월 14일 ㈜위니아에이드의 홈페이지
(
https://www.winiaaid.com
)
와 대표주관회사인
신
한금융투자㈜

의 홈페이지(http://www.shinhaninvest.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주4)

일반청약자에 대한 배정공고는

2022년 06월 17일

대표주관회
사인 신한금융투자㈜

의 홈페이지(http://www.shinhaninvest.com)에 게시
함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주5)

일반청약자의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대하여 배정일
(2022년 06월 17일)에
추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반청약자의 경우 동 미달 수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다. 

단, 증권인수업무등에관한 규정 제9조제11항 개정에 따라, 균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, 청약 2일차의 익영업일인

2022년 06월 16일
16:00까지

균등배정에 대한 추가납입을 이행해야합니다. 추가납입이 이루어지지 않을 경우, 추가납입 의사가 없었던 것으로 간주됩니다. 추가납입의 기한 및 추가납입 미이행 물량의 처리 방식에 대해서는 각 청약취급처인 인수회사별로 달리 정할 수 있습니다.

참고로 상기의 납입일
2022년 06월 17일은
공모청약자금이 발행사측으로 납입되는 일자임에 유념해주시기 바랍니다.

주6)
상기 일정은 추후 공모 및 상장 일정에 따라서 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

(주7) 정정 전

가. 인수방법에 관한 사항

【인수방법: 총액인수】

(단위: 원)

인수인
인수주식의
종류 및 수량
인수금액
인수
조건

구분
명칭
주소

대표주관회사

신한금융투자
㈜

서울특별시 영등포구 여의대로 70

기명식 보통주
5,366,087주

76,198,435,400원

총액인수

주1)

인수금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 공모희망가액인
14
,200원 ~ 16,200원
중 최저가액인
14,200원 기준입니다.
상기 인수금액은 향후 수요예측 이후 결정되는 확정공모가액에 따라 변동될 수 있습니다.

주2)
기관투자자 및 일반투자자 배정 후 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다.

주3)

공모주식수와는 별도로 주관사 의무인수

70,422주(999,992,400원)
가
존재하며, 대표주관회사가 100% 인수합니다.

(주7) 정정 후

가. 인수방법에 관한 사항

【인수방법: 총액인수】

(단위: 원)

인수인
인수주식의
종류 및 수량
인수금액
인수
조건

구분
명칭
주소

대표주관회사

신한금융투자
㈜

서울특별시 영등포구 여의대로 70

기명식 보통주
5,366,087주

86,930,609,400원

총액인수

주1)

인수금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 기준입니다.

주2)
기관투자자 및 일반투자자 배정 후 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다.

주3)

공모주식수와는 별도로 주관사 의무인수

61,728주(999,993,600원)
가
존재하며, 대표주관회사가 100% 인수합니다.

(주8) 정정 전

나. 인수대가에 관한 사항

(단위: 원)

구분
인수인
금액
비고

인수수수료

신한금융투자
㈜

1,698,365,412
-

주1)

총 인수대가는 총 조달금액(공모금액 및 상장주선인의 의무인수 금액을 합산한 금액)의
2.2%
에
해당하는 금액입니다. 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 범위의 최저가액 기준이며, 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다. 발행회사는 공모 실적, 기여도 등을 종합적으로 고려하여 총 조달금액의 0.7%이내에 해당하는 금액 범위 내에서 추가적인 성과수수료를 지급할 수 있습니다.

주2)
상기 인수대가는 발행회사 및 매출주주와 대표주관회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 범위의 최저가액 기준이며, 향후 수요예측 이후 결정되는 확정공모가액에 따라 변동될 수 있습니다.

(주8) 정정 후

나. 인수대가에 관한 사항

(단위: 원)

구분
인수인
금액
비고

인수수수료

신한금융투자
㈜

2,549,987,487
-

주1)

총 인수대가는 총 조달금액(공모금액 및 상장주선인의 의무인수 금액을 합산한 금액)의
2.9%
(기본수수료 2.2% + 성과수수료 0.7%)
에
해당하는 금액입니다. 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여
결정한 확정공모가액인 16,200원 기준입니다.

주2)
상기 인수대가는 발행회사 및 매출주주와 대표주관회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 범위의 최저가액 기준이며, 향후 수요예측 이후 결정되는 확정공모가액에 따라 변동될 수 있습니다.

(주9) 정정 전

다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항

금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다.

금번 공모의 대표주관회사인 신한금융투자㈜는 ㈜위니아에이드의 상장주선인으로서 의무인수하는 주식의 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

신한금융투자㈜
기명식보통주
70,422주
999,992,400원
코스닥시장 상장규정에 따른
상장주선인의 의무인수분

주1)
상장주선인의 의무인수분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사청구일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 또한, 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다.

주2)

상기 취득금액은 코스닥시장 상장규정상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 대표주관회사인 신한금융투자㈜와 발행회사인 ㈜위니아에이드가 협의하여 제시한 공모희망가액인
14,200원 ~ 16,200원
중 최저가액인 14,200원 기준입니다.

주3)

금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

(후략)

(주9) 정정 후

다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항

금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다.

금번 공모의 대표주관회사인 신한금융투자㈜는 ㈜위니아에이드의 상장주선인으로서 의무인수하는 주식의 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

신한금융투자㈜
기명식보통주
61,728주
999,993,600원
코스닥시장 상장규정에 따른
상장주선인의 의무인수분

주1)
상장주선인의 의무인수분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사청구일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 또한, 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다.

주2)

상기 취득금액은 코스닥시장 상장규정상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 대표주관회사인 신한금융투자㈜와 발행회사인 ㈜위니아에이드가 협의하여
결정한 확정공모가액 16,200원 기준입니다.

주3)

금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

(후략)

(주10) 정정 전

가. 재무 안정성과 관련된 위험

당사의
주요 재무안정성 비율은

2022년 1분기 기준 유동비율 98.2%, 당좌비율 77.6%, 부채비율 139.8%, 차입금의존도 18.0%
로 차
입금의존도와 부채비율 및 이자보상배율은

업종 평균 대비 우위에 있으
며
, 다
른 부문에서 업종 평균 대비 유사하거나 하회하는 수치를 기록하고 있습니다.

유동비율이 100% 미만인 것은 해당 시점 기준 유동부채의 상환에 필요한 유동자산이 부족함을 의미하

며
,
당좌비율이 낮다는 것은 현금, 예금 등 현금화자산을 통해 단기지급할수 있는 능력이 부족함을 뜻합니다. 따라서 기존 차입금의 연장 또는 차환이 이루어지지 않을 경우, 채무불이행 상황에 직면하게 될 가능성이 존재합니다.
당사는
안정적인 물류사업을 위한 물류창고 매입과 시설투자에 금번 공모자금을 활용
할 예정이며, 전산투자와 렌탈운영자금과 함께 차입금 상환에 일부 공모자금이 사용될예정입니다.

특
히 시설투자는 525억 가량 투입되는 대규모 투자로 공모자금외에도 영업현금흐름에 따른 자금 충당과 함께 시설목적의 차입이 발생할 수 있습니다.

또한 당사가 예측할 수 없는 사유로 인하여 향후 매출의 감소, 수익성의 악화등의 요인이 발생할 가능성은 배제할 수 없으며, 당사의 재무안정성에 부정적인 영향을 끼칠 위험이 존재합니다

.

이에 따라 당사의 재무안정성 비율은 향후 악화될 가능성이 있으니

이 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사의 최근 3개년 사업연도 주요 재무 안정성 및 활동성 지표는 아래와 같습니다.

【주요 재무 안정성 및 활동성 지표】

구 분
재 무 비 율

2019년도

2020년도

2021년도

2022년도
1분기
업종 평균
(2020년도)

안정성
유동비율

94.6%

113.6%

94.4%

98.
2
%

103.5%

당좌비율

86.2%

101.1%

75.8%

77.
6
%

96.1%

부채비율

256.2%

164.3%

183.2%

139.
8
%

183.1%

차입금의존도

22.8%

19.2%

15.8%

18.
0
%

46.7%

이자보상배율
7.7
21.5
24.1
22.6
1.4

활동성

재고자산
회전율

37.6회

16.8회

10.0회

8.6회

41.5회

매출채권
회전율

14.3회

10.9회

9.5회

7.0회

8.7회

주1)
업종평균은 한국은행이 발표한 2020 연간 기업경영분석 보고서상 H52. 창고 및 운송관련 서비스업 기준으로 기재하였습니다.

주2)

안정성 지표는(이자보상배율 제외) 2022년도 1분기 기준이며,이자보상배율 및

활동성 지표는 2022년도 1분기 LTM 실적 기준입니다.

당사의 주요 재무안정성 비율은

2022년 1분기 기준 유동비율 98.
2
%, 당좌비율 77.
6
%, 부채비율
139.
8
%,
차입금의존도 18.
0%

로 차
입금의존도와 부채비율 및 이자보상배율은

업종 평균 대비 양호한 수치를 기록하고 있으
며
,
유동비율을 포함한 다른 비율은 업종 평균 대비 유사하거나 하회하는 수치를 나타내고 있습니다.

당사의 유동비율 및 당좌비율은 2019년 중 ㈜대우전자서비스를 흡수합병 후 영업상황 개선과 안정적인 운전자본 운용으로 2020년까지 꾸준히 증가하여 업종 평균을 상회하는 수치를 기록하였습니다. 다만, 2021년에는 유동비율과 당좌비율이 소폭 감소하였는데, 이는 단말교체 프로그램 가입자 수 증가에 따른 ㈜케이티 중고 휴대폰매입 규모 증가로 매입채무 잔액이 2020년도 12억에서 2021년 410억으로 증가한 사유에 기인합니다.

이는 2018년 대비 2019년 가입자가 통신규격전환(LTE에서 5G로의)에 따라
약 12만명에서 약 96만명
으로 크게 늘어난 것이 주요 원인입니다. 2019년 5G 전환에 따른 일시적 가입고객 증가 이후 단말교체 프로그램 시장의 안정화로 당사의 단말교체 프로그램도 2019년 이후 연간 약 20~30만명의 신규 가입자를 유지하며 운영되고 있습니다. 당사 단말교체 프로그램은 단말기 매입시 재고자산 상품계정으로 회계처리하며, 매입대금 지급시에는 외상매입금을 상환하는 회계
처리를
수행합
니
다. 결산
기에 증가했던 매입채무금액을
차기에
상환
하여 2022년도
1분기에 2019년 가입자 급증으로 증가한
매입채무 410억원
은 전액 상환되었습니다.

향후 공모자금의 유입 시 운영자금 활용과 차입금 상환에 따른 유동비율 및 당좌비율은 개선 될 것으로 예상됩니다.

당사의
재고자산 회전율은 2021년 기준 10.0회로
업종 평균에

크게 하회하는 수치이나, 당사가 영위 중인 유통사업으로 인해 보유하고 있는 주요 재고자산은 가전제품과중고 휴대폰 등으로 구성되어 있어 G.45 도소매업 업종평균치인 11.7회와 비교 시 그차이가 크지 않습니다. 다만, 2020년 16.8회인 재고자산 회전율은 2021년 10.0회로 소폭 감소하였는데, 재고자산 금액이 2020년도 말 146억원에서 2021년도 말 299억원으로 증가함에 기인합니다. 이는 단말 교체 프로그램 사업의 권리실행 증가로 60억원의중고휴대폰 재고가 증가하였으며, 유통전문점과 제품라인업의 확대에 따른 유통가전재고자산 금액이 93억원 가량 증가한 결과입니다.

2022년 1분기 기준 재고자산 회전율은 8.6회로 2021년 기준 대비 소폭 하락하였
습
니다. 이는 2019년 말부터단말 교체 프로그램에 가입한 5G폰 사용자들의 만기 도래에 따른 중고핸드폰 매입으로 인한 재고자산의 일시적 증가 때문이며, 정상적인 영업활동의 결과이므로 향후 재고자산 회전율은 소폭 증가 할 것으로 판단됩니다.

당사의
2021년
매
출채
권
회전율은 동업종 평균인 8.7회를 상회하는 9.5회이며,

매출채권 회수기간은 평균 38.4일입니
다.
2019년
도
대비
2022년도 1분기
까지 매출채권의 회전율은 지속적으로

감소하는 추세를 보이는데,
2021년도 기준으로
단말 교체 프로그램 사업의 권리실행증가에 따라 80억원의 매출채권이 증가하였으며, 관계사 용역대행에 따른 물류매출 증가 및 운임상승으로 매출채권이 약 108억원 가량 증가함에 기인합니다.
당사가 영위하는 전체사업부문 매출의 결제조건이 통상 익월말 현금지급에서 90일 현금지급 이내인 것을 고려하였을 때, 당사의 매출채권 회전율은 정상범주인 것으로 판단됩니다.

당사의 부채비율

과
차입금의존도는 매우 양호한 수준이며, 이자보상배율 또한
202
2년 1분기 기준 22.6으
로 높은 수치를 보여주고 있습니다. 이는 영업혁신 목적의 시설투자를 위해 최적의 자금조달 계획을 수립하고 실행하여 유동성자금을 활용하며, 적정 수준의 운전자금 목적 차입금만을 유지한 결과입니다. 또한 필요 시 시설 자금차입을 실행하여 관리한 결과 차입금에 대한 낮은 의존도를 보이고 있으며, 코스닥 시장 상장에 따른 기업 신용도의 증가는 기존 차입금의 연장과 차환에 도움을 줄 것으로 판단됩니다.

당사는
안정적인 물류사업을 위한 물류창고 매입과 시설투자에 금번 공모자금을 활용
할 예정이며, 전산투자와 렌탈운영자금과 함께 차입금 상환에 일부 공모자금이 사용될 예정입니다.
특
히 시설투자는 525억원 가량 투입되는 대규모 투자로 공모자금외에도 영업현금흐름에 따른 자금 충당과 함께 시설목적의 차입이 발생할 수 있습니다. 또한 당사가 예측할 수 없는 사유로 인하여 향후 매출의 감소, 수익성의 악화 등의 요인이 발생할 가능성은 배제할 수 없으며, 당사의 재무안정성에 부정적인 영향을끼칠위험이 존재합니다

.

이에 따라 당사의 재무안정성 비율은 향후 악화될 가능성이 있으니

이 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

(주10) 정정 후

가. 재무 안정성과 관련된 위험

당사의
주요 재무안정성 비율은

2022년 1분기 기준 유동비율 98.2%, 당좌비율 77.6%, 부채비율 139.8%, 차입금의존도 18.0%
로 차
입금의존도와 부채비율 및 이자보상배율은

업종 평균 대비 우위에 있으
며
, 다
른 부문에서 업종 평균 대비 유사하거나 하회하는 수치를 기록하고 있습니다.

유동비율이 100% 미만인 것은 해당 시점 기준 유동부채의 상환에 필요한 유동자산이 부족함을 의미하

며
,
당좌비율이 낮다는 것은 현금, 예금 등 현금화자산을 통해 단기지급할수 있는 능력이 부족함을 뜻합니다. 따라서 기존 차입금의 연장 또는 차환이 이루어지지 않을 경우, 채무불이행 상황에 직면하게 될 가능성이 존재합니다.
당사는
안정적인 물류사업을 위한 물류창고 매입과 시설투자에 금번 공모자금을 활용
할 예정이며, 전산투자와 렌탈운영자금과 함께 차입금 상환에 일부 공모자금이 사용될예정입니다.

특
히 시설투자는
624억원
가량 투입되는 대규모 투자로 공모자금외에도 영업현금흐름에 따른 자금 충당과 함께 시설목적의 차입이 발생할 수 있습니다.

또한 당사가 예측할 수 없는 사유로 인하여 향후 매출의 감소, 수익성의 악화등의 요인이 발생할 가능성은 배제할 수 없으며, 당사의 재무안정성에 부정적인 영향을 끼칠 위험이 존재합니다

.

이에 따라 당사의 재무안정성 비율은 향후 악화될 가능성이 있으니

이 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사의 최근 3개년 사업연도 주요 재무 안정성 및 활동성 지표는 아래와 같습니다.

【주요 재무 안정성 및 활동성 지표】

구 분
재 무 비 율

2019년도

2020년도

2021년도

2022년도
1분기
업종 평균
(2020년도)

안정성
유동비율

94.6%

113.6%

94.4%

98.
2
%

103.5%

당좌비율

86.2%

101.1%

75.8%

77.
6
%

96.1%

부채비율

256.2%

164.3%

183.2%

139.
8
%

183.1%

차입금의존도

22.8%

19.2%

15.8%

18.
0
%

46.7%

이자보상배율
7.7
21.5
24.1
22.6
1.4

활동성

재고자산
회전율

37.6회

16.8회

10.0회

8.6회

41.5회

매출채권
회전율

14.3회

10.9회

9.5회

7.0회

8.7회

주1)
업종평균은 한국은행이 발표한 2020 연간 기업경영분석 보고서상 H52. 창고 및 운송관련 서비스업 기준으로 기재하였습니다.

주2)

안정성 지표는(이자보상배율 제외) 2022년도 1분기 기준이며,이자보상배율 및

활동성 지표는 2022년도 1분기 LTM 실적 기준입니다.

당사의 주요 재무안정성 비율은

2022년 1분기 기준 유동비율 98.
2
%, 당좌비율 77.
6
%, 부채비율
139.
8
%,
차입금의존도 18.
0%

로 차
입금의존도와 부채비율 및 이자보상배율은

업종 평균 대비 양호한 수치를 기록하고 있으
며
,
유동비율을 포함한 다른 비율은 업종 평균 대비 유사하거나 하회하는 수치를 나타내고 있습니다.

당사의 유동비율 및 당좌비율은 2019년 중 ㈜대우전자서비스를 흡수합병 후 영업상황 개선과 안정적인 운전자본 운용으로 2020년까지 꾸준히 증가하여 업종 평균을 상회하는 수치를 기록하였습니다. 다만, 2021년에는 유동비율과 당좌비율이 소폭 감소하였는데, 이는 단말교체 프로그램 가입자 수 증가에 따른 ㈜케이티 중고 휴대폰매입 규모 증가로 매입채무 잔액이 2020년도 12억에서 2021년 410억으로 증가한 사유에 기인합니다.

이는 2018년 대비 2019년 가입자가 통신규격전환(LTE에서 5G로의)에 따라
약 12만명에서 약 96만명
으로 크게 늘어난 것이 주요 원인입니다. 2019년 5G 전환에 따른 일시적 가입고객 증가 이후 단말교체 프로그램 시장의 안정화로 당사의 단말교체 프로그램도 2019년 이후 연간 약 20~30만명의 신규 가입자를 유지하며 운영되고 있습니다. 당사 단말교체 프로그램은 단말기 매입시 재고자산 상품계정으로 회계처리하며, 매입대금 지급시에는 외상매입금을 상환하는 회계
처리를
수행합
니

다. 결산
기에 증가했던 매입채무금액을
차기에
상환
하여 2022년도
1분기에 2019년 가입자 급증으로 증가한
매입채무 410억원
은 전액 상환되었습니다.

향후 공모자금의 유입 시 운영자금 활용과 차입금 상환에 따른 유동비율 및 당좌비율은 개선 될 것으로 예상됩니다.

당사의
재고자산 회전율은 2021년 기준 10.0회로
업종 평균에

크게 하회하는 수치이나, 당사가 영위 중인 유통사업으로 인해 보유하고 있는 주요 재고자산은 가전제품과중고 휴대폰 등으로 구성되어 있어 G.45 도소매업 업종평균치인 11.7회와 비교 시 그차이가 크지 않습니다. 다만, 2020년 16.8회인 재고자산 회전율은 2021년 10.0회로 소폭 감소하였는데, 재고자산 금액이 2020년도 말 146억원에서 2021년도 말 299억원으로 증가함에 기인합니다. 이는 단말 교체 프로그램 사업의 권리실행 증가로 60억원의중고휴대폰 재고가 증가하였으며, 유통전문점과 제품라인업의 확대에 따른 유통가전재고자산 금액이 93억원 가량 증가한 결과입니다.

2022년 1분기 기준 재고자산 회전율은 8.6회로 2021년 기준 대비 소폭 하락하였
습
니다. 이는 2019년 말부터단말 교체 프로그램에 가입한 5G폰 사용자들의 만기 도래에 따른 중고핸드폰 매입으로 인한 재고자산의 일시적 증가 때문이며, 정상적인 영업활동의 결과이므로 향후 재고자산 회전율은 소폭 증가 할 것으로 판단됩니다.

당사의
2021년
매
출채
권
회전율은 동업종 평균인 8.7회를 상회하는 9.5회이며,

매출채권 회수기간은 평균 38.4일입니
다.
2019년
도
대비
2022년도 1분기
까지 매출채권의 회전율은 지속적으로

감소하는 추세를 보이는데,
2021년도 기준으로
단말 교체 프로그램 사업의 권리실행증가에 따라 80억원의 매출채권이 증가하였으며, 관계사 용역대행에 따른 물류매출 증가 및 운임상승으로 매출채권이 약 108억원 가량 증가함에 기인합니다.
당사가 영위하는 전체사업부문 매출의 결제조건이 통상 익월말 현금지급에서 90일 현금지급 이내인 것을 고려하였을 때, 당사의 매출채권 회전율은 정상범주인 것으로 판단됩니다.

당사의 부채비율

과
차입금의존도는 매우 양호한 수준이며, 이자보상배율 또한
202
2년 1분기 기준 22.6으
로 높은 수치를 보여주고 있습니다. 이는 영업혁신 목적의 시설투자를 위해 최적의 자금조달 계획을 수립하고 실행하여 유동성자금을 활용하며, 적정 수준의 운전자금 목적 차입금만을 유지한 결과입니다. 또한 필요 시 시설 자금차입을 실행하여 관리한 결과 차입금에 대한 낮은 의존도를 보이고 있으며, 코스닥 시장 상장에 따른 기업 신용도의 증가는 기존 차입금의 연장과 차환에 도움을 줄 것으로 판단됩니다.

당사는
안정적인 물류사업을 위한 물류창고 매입과 시설투자에 금번 공모자금을 활용
할 예정이며, 전산투자와 렌탈운영자금과 함께 차입금 상환에 일부 공모자금이 사용될 예정입니다.
특
히 시설투자는
624억원
가량 투입되는 대규모 투자로 공모자금외에도 영업현금흐름에 따른 자금 충당과 함께 시설목적의 차입이 발생할 수 있습니다. 또한 당사가 예측할 수 없는 사유로 인하여 향후 매출의 감소, 수익성의 악화 등의 요인이 발생할 가능성은 배제할 수 없으며, 당사의 재무안정성에 부정적인 영향을끼칠위험이 존재합니다

.

이에 따라 당사의 재무안정성 비율은 향후 악화될 가능성이 있으니

이 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

(주11) 정정 전

마
.
물류창고와 물류장비 및 설비투자 관련 위험

당사는
공모자금 중 약 525억원을 물류창고의 매입과 신축물류장비 및 시설 투자에 사용할 예정
입니다.
창고 임대에 따른 임차료의 상승과 잦은 창고 이전에 소요되는 비용과 시간을 절감하고자 하며, 물류사업에 대한 경쟁력을 제고할 예정입니다.

상기 물류창고 투자 계획은 향후 진행과정에서 변경될 가능성이 있으며, 향후 진행상황에 따라 추진일정이 변동될 수 있기 때문에, 예정 시기보다 진행이 장기화될 가능성도 있습니다
.
또한, 해당 물류창고의 활용 가능성 및 시장성이 예상했던 것보다 미진하는 등 물류사업의 물동량 수요
예측 실패 가능성도 존재하
며
, 물류창고의 신축을 위하여 초기에 투입되는 대규모 자금을 회수할 만
한 수익성이 발생하지 않을 가능성도 존재합니다.

이러한 경우 투자자금에 대한 손실이 발생할 수 있으며,
이
는 당사의 실적에 부정적 영향을 미칠 수 있다는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사는 공모자금 중 약
525억원
을 물류창고의 매입과 신축물류장비 및 시설 투자에 사용할 예정입니다. 주요 거점지역의 자가창고를 매입 예정이며, 이에 활용될 물류장비와 시설에 공모자금을 활용할 계획입니다.

현재 운영하고 있는 창고 현황과 시설투자 검토 세부 내역은 다음과 같습니다.

【㈜위니아에이드 운영 물류창고 현황】

(단위: 백만원)

구 분

지역

창고면적

월임차료

연장단위

FDC

동부

경기도 남양주시

564평

12

1년

서부

경기도 시흥시

600평

16

1년

남부

경기도 광주시

550평

16

1년

북부

경기도 고양시

520평

14

1년

RDC

기흥

경기도 용인시

6,680평

167

2년

홍원

경기 평택시

3,788평

95

1년

인주

충남 아산시

3,650평

80

1년

【㈜위니아에이드 물류창고 시설투자 검토 세부내역】

(단위: 백만원)

구 분

지역

창고면적

매입금액

건축금액

투자금액

비 고

FDC

화성
(용인)

650평

3,250

-

300

22년 하반기

남양주

600평

3,000

-

300

23년 상반기

김포

600평

3,360

-

300

23년 상반기

소 계

9,610

-

900

RDC

아산

15,000평

9,750

30,140

2,100

22년 ~ 23년

합 계

19,360

30,140

3,000

당사는 RDC(Regional Distribution Center)의 부지매입과 FDC(Final Distribution Center)매입에 약 194억, RDC 건설에 301억원과 물류 설비투자에 30억원을 투자할 예정입니다. 해당 투자비용은 공모자금 중 525억원을 활용할 예정입니다. 이를 통해 창고 임대에 따른 임차료의 상승과 잦은 창고 이전에 소요되는 비용과 시간을 절감하고자 하며, 물류사업에 대한 경쟁력을 제고할 예정입니다.

상기 물류창고 투자 계획은 향후 진행과정에서 변경될 가능성이 있으며, 향후 진행상황에 따라 추진일정이 변동될 수 있기 때문에, 예정 시기보다 진행이 장기화될 가능성도 있습니다
.
또한, 해당 물류창고의 활용 가능성 및 시장성이 예상했던 것보다 미진하는 등 물류사업의 물동량 수요
예측 실패 가능성도 존재하
며
, 물류창고의 신축을 위하여 초기에 투입되는 대규모 자금을 회수할 만
한 수익성이 발생하지 않을 가능성도 존재합니다.
이러한 경우 투자자금에 대한 손실이 발생할 수 있으며, 이는 당사의 실적에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

(주11) 정정 후

마
.
물류창고와 물류장비 및 설비투자 관련 위험

당사는
공모자금 중 약
624억원
을 물류창고의 매입과 신축물류장비 및 시설 투자에 사용할 예정
입니다.
창고 임대에 따른 임차료의 상승과 잦은 창고 이전에 소요되는 비용과 시간을 절감하고자 하며, 물류사업에 대한 경쟁력을 제고할 예정입니다.

상기 물류창고 투자 계획은 향후 진행과정에서 변경될 가능성이 있으며, 향후 진행상황에 따라 추진일정이 변동될 수 있기 때문에, 예정 시기보다 진행이 장기화될 가능성도 있습니다
.
또한, 해당 물류창고의 활용 가능성 및 시장성이 예상했던 것보다 미진하는 등 물류사업의 물동량 수요
예측 실패 가능성도 존재하
며
, 물류창고의 신축을 위하여 초기에 투입되는 대규모 자금을 회수할 만
한 수익성이 발생하지 않을 가능성도 존재합니다.

이러한 경우 투자자금에 대한 손실이 발생할 수 있으며,
이
는 당사의 실적에 부정적 영향을 미칠 수 있다는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사는 공모자금 중 약
624억원

을 물류창고의 매입과 신축물류장비 및 시설 투자에 사용할 예정입니다. 주요 거점지역의 자가창고를 매입 예정이며, 이에 활용될 물류장비와 시설에 공모자금을 활용할 계획입니다.

현재 운영하고 있는 창고 현황과 시설투자 검토 세부 내역은 다음과 같습니다.

【㈜위니아에이드 운영 물류창고 현황】

(단위: 백만원)

구 분

지역

창고면적

월임차료

연장단위

FDC

동부

경기도 남양주시

564평

12

1년

서부

경기도 시흥시

600평

16

1년

남부

경기도 광주시

550평

16

1년

북부

경기도 고양시

520평

14

1년

RDC

기흥

경기도 용인시

6,680평

167

2년

홍원

경기 평택시

3,788평

95

1년

인주

충남 아산시

3,650평

80

1년

【㈜위니아에이드 물류창고 시설투자 검토 세부내역】

(단위: 백만원)

구 분

지역

창고면적

매입금액

건축금액

투자금액

비 고

FDC

화성
(용인)

650평

3,250

-

300

22년 하반기

남양주

600평

3,000

-

300

23년 상반기

김포

600평

3,360

-

300

23년 상반기

소 계

9,610

-

900

RDC

아산

15,000평

19,629

30,140

2,100

22년 ~ 23년

합 계

29,239

30,140

3,000

당사는 RDC(Regional Distribution Center)의 부지매입과 FDC(Final Distribution Center)매입에 약
292억원
, RDC 건설에 301억원과 물류 설비투자에 30억원을 투자할 예정입니다. 해당 투자비용은 공모자금 중
624억원
을 활용할 예정입니다. 이를 통해 창고 임대에 따른 임차료의 상승과 잦은 창고 이전에 소요되는 비용과 시간을 절감하고자 하며, 물류사업에 대한 경쟁력을 제고할 예정입니다.

상기 물류창고 투자 계획은 향후 진행과정에서 변경될 가능성이 있으며, 향후 진행상황에 따라 추진일정이 변동될 수 있기 때문에, 예정 시기보다 진행이 장기화될 가능성도 있습니다
.
또한, 해당 물류창고의 활용 가능성 및 시장성이 예상했던 것보다 미진하는 등 물류사업의 물동량 수요
예측 실패 가능성도 존재하
며
, 물류창고의 신축을 위하여 초기에 투입되는 대규모 자금을 회수할 만
한 수익성이 발생하지 않을 가능성도 존재합니다.
이러한 경우 투자자금에 대한 손실이 발생할 수 있으며, 이는 당사의 실적에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

(주12) 정정 전

라. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험

당
사의 상장예정주식수 15,402,099주 중 약 33.28%에 해당하는 5,126,033주는 상장 직후 유통가능물량입니다
.
유통가능물량의 경우 상장일부터 매도가 가능하므로 해당 물량의 매각으로 인하여 주식가격이 하락할 가능성이 있으며, 추가적으로 최대주주 등 계속보유의무자의 의무보유기간, 자발적 계속보유자의 계속보유확약기간, 상장주선인의 계속보유확약기간이 종료되는 경우 추가적인 물량출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다.

금번 공모예정주식을 포함한 당사의 상장예정주식수(보통주) 15,402,099주 중 당사 최대주주인 ㈜위니아가 보유한 7,845,050주와 최대주주등이 보유한 2,092,290주는 상장일로부터 6개월간 코스닥시장 상장규정에 의거 의무보유되며 한국거래소가 불가피하다고 인정하는 경우를 제외하고는 매각이 제한됩니다.

공모주식 중 우리사주조합에 사전배정된 268,304주(공모 후 지분율 1.74%)는 상장일로부터 12개월 간 한국증권금융에 예탁되어 인출이 불가합니다.

한편, 코스닥시장 상장규정 제13조 제5항에 따라 상장주선인은 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)인 70,422주(공모 후 지분율 0.46%)를 의무인수분으로 취득할 예정이며, 의무보유기간은 3개월입니다.

【상장 후 유통가능 물량 세부내역

】

(단위: 주)

구분
분류
주주명
공모 전
공모 후
매각제한 기간
비고

주식수
지분율
주식수
지분율

유통
제한
물량
최대주주등
㈜위니아
7,845,050
78.72%
7,845,050
50.93%
상장일로부터 6개월
주2)

박영우
1,158,960
11.63%
1,158,960
7.52%
상장일로부터 6개월
주2)

㈜대유홀딩스
933,330
9.37%
933,330
6.06%
상장일로부터 6개월
주2)

소계
9,937,340
99.72%
9,937,340
64.52%

공모주주
우리사주조합
-
-
268,304
1.74%
상장일로부터 12개월
주3)

의무인수분
신한금융투자㈜
-
-
70,422
0.46%
상장일로부터 3개월
주4)

소계
9,937,340
99.72%
10,276,066
66.72%

주5)

유통
가능
물량
기타주주
28,250
0.28%
28,250
0.18%

공모주주
-
-
5,097,783
33.10%

소계
28,250
0.28%
5,126,033
33.28%

합계
9,965,590
100.00%
15,402,099
100.00%

주1)
상기 주식수 및 공모후 지분율은 상장예정주식수(보통주) 기준입니다.

주2)
최대주주인 ㈜위니아와 최대주주등인 박영우 및 ㈜대유홀딩스의 보유주식 전량은 「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제1호에 의거 상장일로부터 6개월간 의무보유예탁됩니다.

주3)

금번 공모를 통해 취득 예정인 당사의 우리사주조합 물량
268,304주
는 상장 후 1년간 우리사주조합 계좌에 의무보유 예탁될 예정입니다. 단, 우리사주조합에 배정된 주식수는 청약 결과에 따라 변경될 수 있습니다.

주4)
동 상장주선인 의무취득은 「코스닥시장 상장규정」제13조 제5항 및 제6항 제1호에 의거, 코스닥 대형법인에 해당하여 상장주선인이 의무인수하지 않을 수 있는 예외가 존재하나, 주관사 책임 및 투자자보호 조치 측면에서 '대형법인'조건에 해당되는 경우에도 의무인수를 진행할 예정입니다. 주식수량의 100분의 3을 사모의 방식으로 취득하게 되며, 동 취득금액이 10억원을 초과할 경우 10억원을 한도로 취득하게 됩니다. 따라서, 공모확정가액에 따라 그 취득수량이 변동될 수 있습니다.

주5)

유통제한물량 10,276,066
주는 12개월
(268,304주, 1.74%), 6개월(9,937,340주, 64.52%), 3개월(70,422주, 0.46%)로 구성됩니다.

「코스닥시장 상장규정」에 의거하여 의무 보유 등록된 물량은 한국거래소가 법령상 의무의 이행, 코스닥 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업의 인수 또는 합병 등에 대하여 불가피하다고 판단하는 경우를 제외하고는 의무보유의 예외가 인정되지 않습니다.

【한국거래소가 불가피하다고 판단하는 경우
】

「코스닥시장 상장규정」

제16조(의무보유의 예외 등)

① 거래소는 법령상 의무의 이행 또는 코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조 개선을 위하여 세칙으로 정하는 인수·합병 등에 대하여 불가피하다고 인정하는 경우에는 이 규정에 따른 의무보유의 예외를 인정할 수 있다. 이 경우 법령상 의무의 이행, 기업의 인수·합병 등으로 주식등을 취득하거나 교부받은 자는 잔여 의무보유 기간 동안 해당 주식등을 의무보유하여야 한다.

「코스닥시장 상장규정 시행세칙」

제17조(의무보유의 예외 등)

①규정 제16조제1항 전단에서 "세칙으로 정하는 인수·합병 등"이란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 인수·합병 등을 말한다.

1. 기술 향상, 품질 개선, 원가 절감 및 능률 증진을 위한 경우

2. 연구 및 기술 개발을 위한 투자금액이 과다하거나 위험분산을 위하여 필요한 경우

3. 전문 경영인의 영입 등 지배구조의 투명성을 확보하기 위한 경우

4. 거래 조건의 합리화를 위한 경우

5. 그 밖에 기업의 인수나 합병 등으로 인한 기대효과가 최대주주등의 지분 매각을 금지하는 효과보다 크다고 거래소가 인정하는 경우

당사의 상장예정주식수
15,402,099주 중 약 33.28%에 해당하는 5,126,033주는
상장직후 유통가능물량입니다. 유통가능물량의 경우 상장일부터 매도가 가능하므로 해당물량의 매각으로 인하여 주식가격이 하락할 가능성이 있으며, 추가적으로 최대주주 등 계속보유의무자의 의무보유기간, 상장주선인의 계속보유확약기간이 종료되는 경우, 추가적인 물량출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다.

(주12) 정정 후

라. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험

당
사의 상장예정주식수
15,393,405
주 중 약
33.30%
에 해당하는 5,126,033주는 상장 직후 유통가능물량입니다
.
유통가능물량의 경우 상장일부터 매도가 가능하므로 해당 물량의 매각으로 인하여 주식가격이 하락할 가능성이 있으며, 추가적으로 최대주주 등 계속보유의무자의 의무보유기간, 자발적 계속보유자의 계속보유확약기간, 상장주선인의 계속보유확약기간이 종료되는 경우 추가적인 물량출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다.

금번 공모예정주식을 포함한 당사의 상장예정주식수(보통주)
15,393,405
주 중 당사 최대주주인 ㈜위니아가 보유한 7,845,050주와 최대주주등이 보유한 2,092,290주는 상장일로부터 6개월간 코스닥시장 상장규정에 의거 의무보유되며 한국거래소가 불가피하다고 인정하는 경우를 제외하고는 매각이 제한됩니다.

공모주식 중 우리사주조합에 사전배정된 268,304주(공모 후 지분율 1.74%)는 상장일로부터 12개월 간 한국증권금융에 예탁되어 인출이 불가합니다.

한편, 코스닥시장 상장규정 제13조 제5항에 따라 상장주선인은 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)인
61,728
주(공모 후 지분율
0.40%
)를 의무인수분으로 취득할 예정이며, 의무보유기간은 3개월입니다.

【상장 후 유통가능 물량 세부내역

】

(단위: 주)

구분
분류
주주명
공모 전
공모 후
매각제한 기간
비고

주식수
지분율
주식수
지분율

유통
제한
물량
최대주주등
㈜위니아
7,845,050
78.72%
7,845,050
50.96%
상장일로부터 6개월
주2)

박영우
1,158,960
11.63%
1,158,960
7.53%
상장일로부터 6개월
주2)

㈜대유홀딩스
933,330
9.37%
933,330
6.06%
상장일로부터 6개월
주2)

소계
9,937,340
99.72%
9,937,340
64.56%

공모주주
우리사주조합
-
-
268,304
1.74%
상장일로부터 12개월
주3)

의무인수분
신한금융투자㈜
-
-
61,728
0.40%
상장일로부터 3개월
주4)

소계
9,937,340
99.72%
10,276,372
66.72%

주5)

유통
가능
물량
기타주주
28,250
0.28%
28,250
0.18%

공모주주
-
-
5,097,783
33.12%

소계
28,250
0.28%
5,126,033
33.30%

합계
9,965,590
100.00%
15,393,405
100.00%

주1)
상기 주식수 및 공모후 지분율은 상장예정주식수(보통주) 기준입니다.

주2)
최대주주인 ㈜위니아와 최대주주등인 박영우 및 ㈜대유홀딩스의 보유주식 전량은 「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제1호에 의거 상장일로부터 6개월간 의무보유예탁됩니다.

주3)

금번 공모를 통해 취득 예정인 당사의 우리사주조합 물량
268,304주
는 상장 후 1년간 우리사주조합 계좌에 의무보유 예탁될 예정입니다. 단, 우리사주조합에 배정된 주식수는 청약 결과에 따라 변경될 수 있습니다.

주4)
동 상장주선인 의무취득은 「코스닥시장 상장규정」제13조 제5항 및 제6항 제1호에 의거, 코스닥 대형법인에 해당하여 상장주선인이 의무인수하지 않을 수 있는 예외가 존재하나, 주관사 책임 및 투자자보호 조치 측면에서 '대형법인'조건에 해당되는 경우에도 의무인수를 진행할 예정입니다. 주식수량의 100분의 3을 사모의 방식으로 취득하게 되며, 동 취득금액이 10억원을 초과할 경우 10억원을 한도로 취득하게 됩니다. 따라서, 공모확정가액에 따라 그 취득수량이 변동될 수 있습니다.

주5)

유통제한물량 10,276,066
주는 12개월
(268,304주, 1.74%), 6개월(9,937,340주,
64.56%
), 3개월(
61,728주, 0.40%)
로 구성됩니다.

「코스닥시장 상장규정」에 의거하여 의무 보유 등록된 물량은 한국거래소가 법령상 의무의 이행, 코스닥 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업의 인수 또는 합병 등에 대하여 불가피하다고 판단하는 경우를 제외하고는 의무보유의 예외가 인정되지 않습니다.

【한국거래소가 불가피하다고 판단하는 경우
】

「코스닥시장 상장규정」

제16조(의무보유의 예외 등)

① 거래소는 법령상 의무의 이행 또는 코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조 개선을 위하여 세칙으로 정하는 인수·합병 등에 대하여 불가피하다고 인정하는 경우에는 이 규정에 따른 의무보유의 예외를 인정할 수 있다. 이 경우 법령상 의무의 이행, 기업의 인수·합병 등으로 주식등을 취득하거나 교부받은 자는 잔여 의무보유 기간 동안 해당 주식등을 의무보유하여야 한다.

「코스닥시장 상장규정 시행세칙」

제17조(의무보유의 예외 등)

①규정 제16조제1항 전단에서 "세칙으로 정하는 인수·합병 등"이란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 인수·합병 등을 말한다.

1. 기술 향상, 품질 개선, 원가 절감 및 능률 증진을 위한 경우

2. 연구 및 기술 개발을 위한 투자금액이 과다하거나 위험분산을 위하여 필요한 경우

3. 전문 경영인의 영입 등 지배구조의 투명성을 확보하기 위한 경우

4. 거래 조건의 합리화를 위한 경우

5. 그 밖에 기업의 인수나 합병 등으로 인한 기대효과가 최대주주등의 지분 매각을 금지하는 효과보다 크다고 거래소가 인정하는 경우

당사의 상장예정주식수
15,393,405
주 중 약
33.30%
에 해당하는 5,126,033주는
상장직후 유통가능물량입니다. 유통가능물량의 경우 상장일부터 매도가 가능하므로 해당물량의 매각으로 인하여 주식가격이 하락할 가능성이 있으며, 추가적으로 최대주주 등 계속보유의무자의 의무보유기간, 상장주선인의 계속보유확약기간이 종료되는 경우, 추가적인 물량출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다.

(주13) 정정 전

마. 당사 주식의 대규모 매각가능성(오버행 이슈)

당사의 보통주가 대규모로 매각되거나 추가적으로 발행되는 경우 당사의 보통주 가격은 하락할 수 있습니다.

당사는 보통주 매각 또는 매각 가능성이 보통주 시장가격에 미치는 영향을 예측하기 어렵다고 판단하고 있습니다. 당사는 금번 공모를 통해

5,3
6
6,
08
7주
(공모 후 상장예정주식수의 34.83%)를 모집할 예정이며 상장예정주식수 15,402,099주 중 5,126,033(지분율 33.28%)는 상장 직후 거래가 가능합니다.

당사 (i) 최대주주인 ㈜위니아가 보유한 7,845,050주(공모 후 지분율 50.93%)와 (ii) 최대주주 등이 보유한 2,092,290주(공모 후 지분율 13.58%)는 한국거래소 코스닥시장에 신규로 상장된 일자로부터 6개월이 경과하기 전까지 의무보유등록을 통해 매각이 불가능하게 됩니다. 또한, (iii) 공모주주 중 우리사주조합에 배정된 268,304주(1.74%)는 상장일로부터 1년간 매각이 제한되며, (iv) 코스닥시장 상장규정에 따른 상장주선인의 의무인수주식 70,422주(0.46%)는 상장일로부터 3개월 동안 매각이 제한됩니다.

이와 같이 당사의 상장예정주식수 중
66.72
%는 상장 직후 매각될 수 없으나, 의무보유 기간 경과에 따라 당사의 보통주가 대규모로 매각되거나, 혹은 상장 이후 당사가 추가적으로 주식을 발행하는 경우에는 금번 공모를 통해 상장되는 당사 보통주 가격이 하락할 수 있으니 투자자들께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다.

(주13) 정정 후

마. 당사 주식의 대규모 매각가능성(오버행 이슈)

당사의 보통주가 대규모로 매각되거나 추가적으로 발행되는 경우 당사의 보통주 가격은 하락할 수 있습니다.

당사는 보통주 매각 또는 매각 가능성이 보통주 시장가격에 미치는 영향을 예측하기 어렵다고 판단하고 있습니다. 당사는 금번 공모를 통해

5,3
6
6,
08
7주
(공모 후 상장예정주식수의
34.86%
)를 모집할 예정이며 상장예정주식수
15,393,405
주 중 5,126,033(지분율
33.30%
)는 상장 직후 거래가 가능합니다.

당사 (i) 최대주주인 ㈜위니아가 보유한 7,845,050주(공모 후 지분율
50.96%
)와 (ii) 최대주주 등이 보유한 2,092,290주(공모 후 지분율
13.59%
)는 한국거래소 코스닥시장에 신규로 상장된 일자로부터 6개월이 경과하기 전까지 의무보유등록을 통해 매각이 불가능하게 됩니다. 또한, (iii) 공모주주 중 우리사주조합에 배정된 268,304주(1.74%)는 상장일로부터 1년간 매각이 제한되며, (iv) 코스닥시장 상장규정에 따른 상장주선인의 의무인수주식
61,728주(0.40%)
는 상장일로부터 3개월 동안 매각이 제한됩니다.

이와 같이 당사의 상장예정주식수 중
66.70
%
는
상장 직후 매각될 수 없으나, 의무보유 기간 경과에 따라 당사의 보통주가 대규모로 매각되거나, 혹은 상장 이후 당사가 추가적으로 주식을 발행하는 경우에는 금번 공모를 통해 상장되는 당사 보통주 가격이 하락할 수 있으니 투자자들께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다.

(주14) 정정 전

바. 상장주선인의 주식 취득 관련 지분 희석 위험

상장 시 공모 주식
5,366,087
주 이외에 코스닥시장 상장규정에 의해 상장주선인이 별도로
70,422주
를 취득하게 됩니다. 이에 따라 공모 이외의 주식 수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있습니다.
그리고 금번 공모 시 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 주식의 수는 감소할 수 있습니다.

동 상장주선인 의무취득은 「코스닥시장 상장규정」제13조 제5항 및 제6항 제1호에 의거, 코스닥 대형법인에 해당하여 상장주선인이 의무인수하지 않을 수 있는 예외가 존재하나, 주관사 책임 및 투자자보호 조치 측면에서 '대형법인'조건에 해당되는 경우에도 의무인수를 진행할 예정입니다. 주식수량의 100분의 3을 사모의 방식으로 취득하게 되며, 동 취득금액이 10억원을 초과할 경우 10억원을 한도로 취득하게 됩니다. 따라서, 공모확정가액에 따라 그 취득수량이 변동될 수 있습니다.
투자자께서는 공모 이외의 주식수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있는 점 참고하시기 바랍니다.

【상장 전ㆍ후 주식수
】

(단위: 주)

구분

상장전

상장후

주식수

비율

주식수

비율

공모전 주식수

9,965,590
100.00%
9,965,590
64.70%

공모 주식수(신주)
-
0.00%
5,366,087
34.84%

상장주선인의 의무 취득분

-
0.00%
70,422
0.46%

합계

9,965,590
100.00%
15,402,099
100,00%

코스닥시장 상장규정 시행세칙 제15조 제4항에 따르면 모집ㆍ매출한 주권의 일부를 취득하는 자가 없는 때에 그 나머지를 상장주선인이 취득하는 경우에는 그 취득수량을 포함하도록 되어 있습니다. 따라서, 금번 공모 물량 중 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 증권의 수량이
70,422주
보다 감소할 수 있습니다.

또한, 모집하는 물량 중 청약미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우 10억원에 해당하는 수량)이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하게 되는 물량은 0(Zero)이 될 수 있습니다.

(주14) 정정 후

바. 상장주선인의 주식 취득 관련 지분 희석 위험 

상장 시 공모 주식
5,366,087
주 이외에 코스닥시장 상장규정에 의해 상장주선인이 별도로
61,728주
를 취득하게 됩니다. 이에 따라 공모 이외의 주식 수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있습니다.
그리고 금번 공모 시 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 주식의 수는 감소할 수 있습니다.

동 상장주선인 의무취득은 「코스닥시장 상장규정」제13조 제5항 및 제6항 제1호에 의거, 코스닥 대형법인에 해당하여 상장주선인이 의무인수하지 않을 수 있는 예외가 존재하나, 주관사 책임 및 투자자보호 조치 측면에서 '대형법인'조건에 해당되는 경우에도 의무인수를 진행할 예정입니다. 주식수량의 100분의 3을 사모의 방식으로 취득하게 되며, 동 취득금액이 10억원을 초과할 경우 10억원을 한도로 취득하게 됩니다. 따라서, 공모확정가액에 따라 그 취득수량이 변동될 수 있습니다.
투자자께서는 공모 이외의 주식수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있는 점 참고하시기 바랍니다.

【상장 전ㆍ후 주식수
】

(단위: 주)

구분

상장전

상장후

주식수

비율

주식수

비율

공모전 주식수

9,965,590
100.00%
9,965,590
64.74%

공모 주식수(신주)
-
0.00%
5,366,087
34.86%

상장주선인의 의무 취득분

-
0.00%
61,728
0.40%

합계

9,965,590
100.00%
15,393,405
100,00%

코스닥시장 상장규정 시행세칙 제15조 제4항에 따르면 모집ㆍ매출한 주권의 일부를 취득하는 자가 없는 때에 그 나머지를 상장주선인이 취득하는 경우에는 그 취득수량을 포함하도록 되어 있습니다. 따라서, 금번 공모 물량 중 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 증권의 수량이
61,728주

보다 감소할 수 있습니다.

또한, 모집하는 물량 중 청약미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우 10억원에 해당하는 수량)이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하게 되는 물량은 0(Zero)이 될 수 있습니다.

(주15) 정정 전

러. 지배주주와 투자자 간의 이해상충 위험

본 공모 후 최대주주 및 최대주주 등은 보통주
9,937,340주(공모 후 지분율 64.52%)
를 보유하게 됩니다.
지배주주는 이사의 선임을 비롯한 당사 주주총회에 상정되는 대부분의 사안을 결정할 때 상당한 영향력을 행사할 수 있을 것으로 판단됩니다. 또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

본 공모 후 최대주주 및 최대주주 등은 보통주
9,937,340주(공모 후 지분율 64.52%)
를 보유하게 됩니다. 따라서, 지배주주는 이사의 선임을 비롯한 당사 주주총회에 상정되는 대부분 사안을 결정할 때 상당한 영향력을 행사할 수 있을 것으로 판단됩니다.

또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

(주15) 정정 후

러. 지배주주와 투자자 간의 이해상충 위험

본 공모 후 최대주주 및 최대주주 등은 보통주
9,937,340주(공모 후 지분율
64.56%
)
를 보유하게 됩니다.
지배주주는 이사의 선임을 비롯한 당사 주주총회에 상정되는 대부분의 사안을 결정할 때 상당한 영향력을 행사할 수 있을 것으로 판단됩니다. 또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

본 공모 후 최대주주 및 최대주주 등은 보통주
9,937,340주(공모 후 지분율
64.56%
)
를 보유하게 됩니다. 따라서, 지배주주는 이사의 선임을 비롯한 당사 주주총회에 상정되는 대부분 사안을 결정할 때 상당한 영향력을 행사할 수 있을 것으로 판단됩니다.

또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

(주16) 정정 전

(2) 일자 및 주요 내용

일자

장소

실사내용

17.10.17

위니아에이드
본점

코스닥시장 상장을 위한 인수의뢰 및 대표주관계약 체결

19.06.08

위니아에이드

화성 본사 회의실

[Kick-off Meeting]

- 연혁, 사업분야, 기술수준, 비전, 코스닥상장 사유 등

2019.06.17

~06.19

위니아에이드

화성 본사 회의실

[실사 및 상장일정 협의]

- 발행회사와 실사를 포함한 전체 상장일정에 대해 협의

2019.07.01

~07.04

위니아에이드

화성 본사 회의실

[외형요건 검토]

[대표이사 면담]

- 실사 일정, 취지, 진행방법 등 설명

- 산업동향, 신규사업계획, 비전, 2019년 및 2020년 1분기 예상실적, 자본거래 내역 등 면담

[일반사항 검토]

- 법인등기부등본, 사업자등록증, 정관, 내부규정, 이사회 및 주주총회 의사록, 회사 관련 주요 언론 보도자료 등

2020.06.09

~06.12

위니아에이드

화성 본사 회의실

[자본에 관한 사항 검토]

- 설립 후 자본금 변동내역 검토

- 주주명부 검토

- 증자관련 이사회의사록, 주금납입증명서 등 검토

[조직 및 인사에 관한 사항 검토]

- 조직도, 업무분장현황, 부서별 임직원현황, 임원겸직현황 및 임원변경사항 등

2020.06.23

~06.26

위니아에이드

화성 본사 회의실

[조직 및 인사에 관한 사항 검토]

- 조직도, 업무분장현황, 부서별 임직원현황, 임원겸직현황 및 임원변경사항 등

2020.07.13

~07.15

위니아에이드

화성 본사 회의실

[기타 내부통제 관련 사항 검토]

- 주요 활동별 업무 Flow 검토

- 관계회사 및 이해관계자 검토

- 회계처리 및 자금관리시스템에 관한 사항 검토

2020.10.05

~10.08

위니아에이드

화성 본사 회의실

[영업 및 마케팅 활동에 관한 사항]

- 담당 임원과의 면담, 주요 거래처 및 제품별 매출 현황 검토

- 경쟁상황 및 성장성 검토, 주요 계약서 검토

2020.10.26

~10.30

위니아에이드

화성 본사 회의실

[질적 요건 검토]

- 시장성 검토: 주력시장 등의 규모 및 성장률, 주력 시장의 경쟁 정도,

매출의 지속 여부

- 수익성 검토: 매출 및 이익 규모, 주력 제품의 원가율 및 수익 구조

- 재무상태 검토: 우발채무 위험도, 주요 재무비율, 매출채권의 건전성

- 기술성 검토: 지적재산권의 보유 여부

- 경영성 검토: 경영진의 불법행위 여부, 이해관계자 거래의 적정성,

내부통제구조의 적정성, 지배구조 및 안정적인 경영권 확보 여부

2020.11.03

~01.09

위니아에이드

화성 본사 회의실

[상장예비심사신청서 신청 일정 검토 및 협의]

- 상장예비심사신청서 작성 준비

- 내부통제 관련 Due-Diligence체크리스트 작성

2021.01.18

~01.21

위니아에이드

화성 본사 회의실

[2020년 실적 검토]

[상장심사 관련자료 보완 및 검토]

2021.02.08

~02.11

위니아에이드

화성 본사 회의실

[재무에 관한 사항 검토]

- 결산서, 초안 검토

- 재무제표에 대한 분석적 검토 수행, 주요 재무비율 검토

- 매출채권 연령분석/회수현황 검토, 자금 현황 검토

- 소송 및 우발채무 현황 검토

2021.03.02

~03.04

위니아에이드

화성 본사 회의실

[상장예비심사신청서 및 미비 사항 체크 및 보완]

[추가 요청자료 수령]

2021.03.23

~03.26

위니아에이드

화성 본사 회의실

[온기기준 감사보고서, 결산서, 세무조정계산서 최종 검토]

[최대주주 등 의무보유 검토]

[상장예비심사신청서 Review]

2021.03.29

~03.31

위니아에이드

화성 본사 회의실

[2021년 1분기 기준 상장예비심사신청서 최종 점검]

[2021년 1분기 기준 내부통제 관련 Due-Diligence체크리스트 작성]

2021.04.06

위니아에이드

화성 본사 회의실

[상장예비심사신청 향후 일정 협의]

2021.08.24

위니아에이드

화성 본사 회의실

[2021년 반기 실적 검토]

[상장예비심사신청 향후 일정 협의]

2021.10.12

~10.13

위니아에이드

화성 본사 회의실

[한국거래소 사전협의 관련 내용 회의 진행 및 자료 작성]

2021.10.21

한국거래소

[한국거래소 사전협의 진행]

2021.11.09

~11.12

위니아에이드

화성 본사 회의실

[상장예비심사신청서 2021년 3분기 기준 업데이트]

[추가 요청자료 수령]

2021.11.24

위니아에이드

화성 본사 회의실

[2021년 3분기 재무에 관한 사항 검토]

- 매출채권 연령분석/회수현황 검토, 자금 현황 검토

- 소송 및 우발채무 현황 검토

- 실적 종합 검토 등

2021.11.30

위니아에이드

화성 본사 회의실

[신규사업 확장 관련 논의 및 관련 사항 정리]

2021.12.04

~12.10

위니아에이드

화성 본사 회의실

[상장예비심사신청서 미비 사항 체크 및 보완]

[내부통제 관련 Due-Diligence체크리스트 작성]

[추가 요청자료 수령]

2021.12.09

위니아에이드

화성 본사 회의실

[공모예정가액 BAND 협의 및 확정]

2021.12.10

위니아에이드

화성 본사 회의실

[상장예비심사신청서 첨부서류 준비]

2021.12.13

위니아에이드

화성 본사 회의실

[상장예비심사신청서 최종점검]

[내부통제 관련 Due-Diligence 체크리스트 최종점검]

2021.12.14

위니아에이드

화성 본사 회의실

[상장예비심사신청서 첨부서류 준비 완료]

[이사회 진행 내역 검토 및 상장예비심사신청서, 내부통제 관련 Due-Diligence 체크리스트에 반영]

2021.12.15

위니아에이드

화성 본사 회의실,

신한금융투자

본사 회의실

[상장예비심사신청서 제출]

2022.04.14
-
한국거래소 코스닥시장본부 상장예비심사 승인

2022.04.22
-
총액인수계약 체결 및 증권신고서 제출

2022.05.13
-
정정 증권신고서 제출

2022.05.17
-
정정 증권신고서 제출

2022.06.03
-
정정 증권신고서 제출

(주16) 정정 후

(2) 일자 및 주요 내용

일자

장소

실사내용

17.10.17

위니아에이드
본점

코스닥시장 상장을 위한 인수의뢰 및 대표주관계약 체결

19.06.08

위니아에이드

화성 본사 회의실

[Kick-off Meeting]

- 연혁, 사업분야, 기술수준, 비전, 코스닥상장 사유 등

2019.06.17

~06.19

위니아에이드

화성 본사 회의실

[실사 및 상장일정 협의]

- 발행회사와 실사를 포함한 전체 상장일정에 대해 협의

2019.07.01

~07.04

위니아에이드

화성 본사 회의실

[외형요건 검토]

[대표이사 면담]

- 실사 일정, 취지, 진행방법 등 설명

- 산업동향, 신규사업계획, 비전, 2019년 및 2020년 1분기 예상실적, 자본거래 내역 등 면담

[일반사항 검토]

- 법인등기부등본, 사업자등록증, 정관, 내부규정, 이사회 및 주주총회 의사록, 회사 관련 주요 언론 보도자료 등

2020.06.09

~06.12

위니아에이드

화성 본사 회의실

[자본에 관한 사항 검토]

- 설립 후 자본금 변동내역 검토

- 주주명부 검토

- 증자관련 이사회의사록, 주금납입증명서 등 검토

[조직 및 인사에 관한 사항 검토]

- 조직도, 업무분장현황, 부서별 임직원현황, 임원겸직현황 및 임원변경사항 등

2020.06.23

~06.26

위니아에이드

화성 본사 회의실

[조직 및 인사에 관한 사항 검토]

- 조직도, 업무분장현황, 부서별 임직원현황, 임원겸직현황 및 임원변경사항 등

2020.07.13

~07.15

위니아에이드

화성 본사 회의실

[기타 내부통제 관련 사항 검토]

- 주요 활동별 업무 Flow 검토

- 관계회사 및 이해관계자 검토

- 회계처리 및 자금관리시스템에 관한 사항 검토

2020.10.05

~10.08

위니아에이드

화성 본사 회의실

[영업 및 마케팅 활동에 관한 사항]

- 담당 임원과의 면담, 주요 거래처 및 제품별 매출 현황 검토

- 경쟁상황 및 성장성 검토, 주요 계약서 검토

2020.10.26

~10.30

위니아에이드

화성 본사 회의실

[질적 요건 검토]

- 시장성 검토: 주력시장 등의 규모 및 성장률, 주력 시장의 경쟁 정도,

매출의 지속 여부

- 수익성 검토: 매출 및 이익 규모, 주력 제품의 원가율 및 수익 구조

- 재무상태 검토: 우발채무 위험도, 주요 재무비율, 매출채권의 건전성

- 기술성 검토: 지적재산권의 보유 여부

- 경영성 검토: 경영진의 불법행위 여부, 이해관계자 거래의 적정성,

내부통제구조의 적정성, 지배구조 및 안정적인 경영권 확보 여부

2020.11.03

~01.09

위니아에이드

화성 본사 회의실

[상장예비심사신청서 신청 일정 검토 및 협의]

- 상장예비심사신청서 작성 준비

- 내부통제 관련 Due-Diligence체크리스트 작성

2021.01.18

~01.21

위니아에이드

화성 본사 회의실

[2020년 실적 검토]

[상장심사 관련자료 보완 및 검토]

2021.02.08

~02.11

위니아에이드

화성 본사 회의실

[재무에 관한 사항 검토]

- 결산서, 초안 검토

- 재무제표에 대한 분석적 검토 수행, 주요 재무비율 검토

- 매출채권 연령분석/회수현황 검토, 자금 현황 검토

- 소송 및 우발채무 현황 검토

2021.03.02

~03.04

위니아에이드

화성 본사 회의실

[상장예비심사신청서 및 미비 사항 체크 및 보완]

[추가 요청자료 수령]

2021.03.23

~03.26

위니아에이드

화성 본사 회의실

[온기기준 감사보고서, 결산서, 세무조정계산서 최종 검토]

[최대주주 등 의무보유 검토]

[상장예비심사신청서 Review]

2021.03.29

~03.31

위니아에이드

화성 본사 회의실

[2021년 1분기 기준 상장예비심사신청서 최종 점검]

[2021년 1분기 기준 내부통제 관련 Due-Diligence체크리스트 작성]

2021.04.06

위니아에이드

화성 본사 회의실

[상장예비심사신청 향후 일정 협의]

2021.08.24

위니아에이드

화성 본사 회의실

[2021년 반기 실적 검토]

[상장예비심사신청 향후 일정 협의]

2021.10.12

~10.13

위니아에이드

화성 본사 회의실

[한국거래소 사전협의 관련 내용 회의 진행 및 자료 작성]

2021.10.21

한국거래소

[한국거래소 사전협의 진행]

2021.11.09

~11.12

위니아에이드

화성 본사 회의실

[상장예비심사신청서 2021년 3분기 기준 업데이트]

[추가 요청자료 수령]

2021.11.24

위니아에이드

화성 본사 회의실

[2021년 3분기 재무에 관한 사항 검토]

- 매출채권 연령분석/회수현황 검토, 자금 현황 검토

- 소송 및 우발채무 현황 검토

- 실적 종합 검토 등

2021.11.30

위니아에이드

화성 본사 회의실

[신규사업 확장 관련 논의 및 관련 사항 정리]

2021.12.04

~12.10

위니아에이드

화성 본사 회의실

[상장예비심사신청서 미비 사항 체크 및 보완]

[내부통제 관련 Due-Diligence체크리스트 작성]

[추가 요청자료 수령]

2021.12.09

위니아에이드

화성 본사 회의실

[공모예정가액 BAND 협의 및 확정]

2021.12.10

위니아에이드

화성 본사 회의실

[상장예비심사신청서 첨부서류 준비]

2021.12.13

위니아에이드

화성 본사 회의실

[상장예비심사신청서 최종점검]

[내부통제 관련 Due-Diligence 체크리스트 최종점검]

2021.12.14

위니아에이드

화성 본사 회의실

[상장예비심사신청서 첨부서류 준비 완료]

[이사회 진행 내역 검토 및 상장예비심사신청서, 내부통제 관련 Due-Diligence 체크리스트에 반영]

2021.12.15

위니아에이드

화성 본사 회의실,

신한금융투자

본사 회의실

[상장예비심사신청서 제출]

2022.04.14
-
한국거래소 코스닥시장본부 상장예비심사 승인

2022.04.22
-
총액인수계약 체결 및 증권신고서 제출

2022.05.13
-
정정 증권신고서 제출

2022.05.17
-
정정 증권신고서 제출

2022.06.03
-
정정 증권신고서 제출

2022.06.13
-
발행조건확정 증권신고서 제출

(주17) 정정 전

가. 평가결과

대표주관회사인 신한금융투자㈜는 ㈜위니아에이드의 영업현황, 산업전망 및 주식시장상황 등을 고려하여 희망공모가격을 다음과 같이 제시하였습니다.

구 분

내 용

주당 희망공모가격

14,200원 ~ 16,200원

확정 공모가격
 결정방법

수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 대표주관회사와 발행회사인 ㈜위니아에이드가 합의하여 확정 공모가격을 결정할 예정입니다.

상기 표에서 제시한 희망공모가격 범위는 ㈜위니아에이드의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아니며, 향후 국내외 경기, 주식시장 상황, 산업 성장성, 영업환경 변화 등 다양한 요인의 영향으로 인하여 예측, 평가 정보는 변동될 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.
 
 금번 주식회사 ㈜위니아에이드의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정 공모가격은 향후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 대표주관회사인 신한금융투자㈜와 발행회사인 ㈜위니아에이드의 협의 후 최종 결정 예정입니다.

(주17) 정정 후

가. 평가결과

대표주관회사인 신한금융투자㈜는 ㈜위니아에이드의 영업현황, 산업전망 및 주식시장상황 등을 고려하여 희망공모가격을 다음과 같이 제시하였습니다.

구 분

내 용

주당 희망공모가격

14,200원 ~ 16,200원

확정 공모가액
16,200원

확정 공모가격
 결정방법

수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 대표주관회사와 발행회사인 ㈜위니아에이드가 합의하여 확정 공모가격을
결정하였습니다.

상기 표에서 제시한 희망공모가격 범위는 ㈜위니아에이드의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아니며, 향후 국내외 경기, 주식시장 상황, 산업 성장성, 영업환경 변화 등 다양한 요인의 영향으로 인하여 예측, 평가 정보는 변동될 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.
 
 금번 주식회사 ㈜위니아에이드의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정 공모가격은 향후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 대표주관회사인 신한금융투자㈜와 발행회사인 ㈜위니아에이드의 협의 후 최종 결정 예정입니다.

(주18) 정정 전

2) 주당 평가가액 산출 결과

(단위: 주, 원, 배)

구분

금액

적용 당기순이익(A)

24,919,142,327

적용 유사회사 평균 PER(배) (B)

12.41

평가 시가총액 (C=AxB)

309,246,556,278

적용주식수(주) (D)

15,402,099

주당 평가가액(E=C÷D)

20,100

주1)

적용 당기순이익은 2021년 온기 기준입니다.

주2)

적용 PER 배수는 유사회사의 2021년 온기 기준 실적을 적용한 PER를 적용하였습니다.

주3)

적용주식수는 증권신고서 제출일 현재 발행주식총수 9,965,590주에 신주발행주식수 5,366,087주, 상장주선인 의무인수주식수 70,422주를 합산하여 산정하였습니다.

구분

주식수(주)

비고

기 발행주식총수(a)

9,965,590주

현재 발행주식총수

모집주식수 (b)

5,366,087 주

신주 발행

상장주선인 의무인수분(c)

70,422주

MIN[공모주식수의 3%, 10억원],하단 기준

합계(f)

15,402,099주
의무인수분 하단 가격 기준

(주18) 정정 후

2) 주당 평가가액 산출 결과

(단위: 주, 원, 배)

구분

금액

적용 당기순이익(A)

24,919,142,327

적용 유사회사 평균 PER(배) (B)

12.41

평가 시가총액 (C=AxB)

309,246,556,278

적용주식수(주) (D)

15,393,405

주당 평가가액(E=C÷D)

20,100

주1)

적용 당기순이익은 2021년 온기 기준입니다.

주2)

적용 PER 배수는 유사회사의 2021년 온기 기준 실적을 적용한 PER를 적용하였습니다.

주3)

적용주식수는 증권신고서 제출일 현재 발행주식총수 9,965,590주에 신주발행주식수 5,366,087주, 상장주선인 의무인수주식수
61,728주를 합산하여 산정하였습니다.

구분

주식수(주)

비고

기 발행주식총수(a)

9,965,590주

현재 발행주식총수

모집주식수 (b)

5,366,087 주

신주 발행

상장주선인 의무인수분(c)

61,728주

MIN[공모주식수의 3%, 10억원],하단 기준

합계(f)

15,393,405주
의무인수분 하단 가격 기준

(주19) 정정 전

1. 모집에 의한 자금조달 내역

가. 자금 조달 금액

(단위: 원)

구분
금액

신주 모집금액 (1)
76,198,435,400

상장주선인 의무인수 금액 (2)
999,992,400

발행제비용 (3)
1,830,373,033

순수입금[(1)+(2)-(3)]
75,368,054,767

주1) 상기 금액은 희망공모가액인 14,200원 ~ 16,200원 중 최저가액 기준이며, 추후 확정공모가액에 따라 변동될 수 있습니다.

주2) 발행제비용은 당사가 부담하는 비용만을 포함하였습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위: 원)

구분
금액
계산근거

상장심사수수료
5,000,000
코스닥시장상장규정시행세칙

인수수수료
1,698,365,412
신주모집 및 주관사 의무인수분의 2.2%

등록세
10,873,018
증자금의 0.4%

교육세
2,174,604
등록세의 20%

상장수수료
13,960,000
1,320만원 + 2,000억원 초과금액의 10억원당 4만원

기타비용
100,000,000
IR비용, 인쇄비, 신문공고비 등
(업계통상)

합계
1,830,373,033
-

주1) 인수수수료 등 상기 발행제비용은 희망공모가액인 14,200원 ~ 16,200원 중 최저가액 기준이며, 추후 확정공모가액에 따라 변동될 수 있습니다.

(주19) 정정 후

1. 모집에 의한 자금조달 내역

가. 자금 조달 금액

(단위: 원)

구분
금액

신주 모집금액 (1)
86,930,609,400

상장주선인 의무인수 금액 (2)
999,993,600

발행제비용 (3)
2,683,214,243

순수입금[(1)+(2)-(3)]
85,247,388,757

주1) 상기 금액은
확정공모가액인 16,200원 기준입니다.

주2) 발행제비용은 당사가 부담하는 비용만을 포함하였습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위: 원)

구분
금액
계산근거

상장심사수수료
5,000,000
코스닥시장상장규정시행세칙

인수수수료
2,549,987,487

신주모집 및
주관사 의무인수분의
2.9%

등록세
10,855,630
증자금의 0.4%

교육세
2,171,126
등록세의 20%

상장수수료
15,200,000
1,320만원 + 2,000억원 초과금액의 10억원당 4만원

기타비용
100,000,000
IR비용, 인쇄비, 신문공고비 등
(업계통상)

합계
2,683,214,243
-

주1) 인수수수료 등 상기 발행제비용은
확정공모가액인 16,200원 기준입니다.

(주20) 정정 전

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용목적

당사는 금번 상장 공모를 통해 조달하는 자금을 아래와 같이 사용하고자 합니다. 다만 아래 계획은 향후 경영환경 등을 고려하여 투자금액 및 투자시점 등이 변경될 가능성이 있음을 투자자께서는 인지하여 주시기를 바랍니다.

(기준일 :
2022.05.13
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

52,500
-
9,400
7,968
-
5,500
75,368

주1) 상기 금액은 희망공모가액인 14,200원 ~ 16,200원 중 최저가액 기준이며, 추후 확정공모가액에 따라 변동될 수 있습니다.

나. 자금의 세부 사용 계획

(단위: 억원)

구분

내역

금액

시기

시설투자

물류창고 매입 및 설립

495

2022년 ~ 2023년

신축 물류 장비 및 시설 투자

30

2022년 ~ 2024년

전산투자

물류 시스템 개발

45

2022년 ~ 2023년

렌탈 시스템 개발

10

2022년

운영자금

렌탈 운영 자금

94

2022년 ~ 2024년

차입금상환

차입금 상환을 통해 재무 건전성 제고

80

2022년 ~ 2023년

합 계

754

(1) 시설투자:
525억원

당사는 물류경쟁력 확보를 위해 물류창고 매입 및 물류시설 투자를 검토하고 있습니다. 주요 거점지역(검토지역: 화성(용인), 남양주, 김포아산)에 자가창고를 매입하여 임대창고 사용에 따른 잦은 이전 및 시설투자 제한을 극복하여 안정적 물류사업을 운영할 예정입니다. 
본 시설투자로 임대에 따른 임차료 상승과 창고이전에 따른 비용과 시간을 절감하고,물류창고 자동화시스템 시설에 투자하여 물류사업 경쟁력이 제고 될 것으로 기대하고 있습니다.

【현재 물류센터 운영 현황】

구 분

지역

창고면적

평당단가

월임차료

연장단위

FDC

동부

경기도 남양주시

564평

21천원

12백만원

1년

서부

경기도 시흥시

600평

26.5천원

16백만원

1년

남부

경기도 광주시

550평

29.5천원

16백만원

1년

북부

경기도 고양시

520평

26천원

14백만원

1년

RDC

기흥

경기도 용인시

6,680평

25천원

167백만원

2년

홍원

경기 평택시

3,788평

25천원

95백만원

1년

인주

충남 아산시

3,650평

22천원

80백만원

1년

【
투자대상 및 금액예상
】

구 분

지역

창고면적

평당단가

매입금액

건축금액

시설투자금액

비 고

FDC

화성(용인)

650평

5백만원

3,250백만원

-

300백만원

22년 하반기

남양주

600평

5백만원

3,000백만원

-

300백만원

23년 상반기

김포

600평

5.6백만원

3,360백만원

-

300백만원

23년 상반기

소 계

9,610백만원

-

900백만원

-

FDC

아산

15,000평

0.65백만원

9,750백만원

30,140백만원

2,100백만원

22년 ~ 23년

합 계

19,360백만원

30,140백만원

3,000백만원

-

(2) 전산투자:
55억원

(가). 물류시스템 개발

당사는 물류서비스 극대화를 위한 물류정보시스템((Logistics Information System, LIS) 개발에 투자할 예정입니다. 
본 투자로 물류의 총괄적인 서비스를 제공하는 시스템 구축을 통하여 효율성과 서비스 경쟁력 강화를 기대하고 있습니다.

【
투자대상 및 금액예상
】

투자대상
투자금액
집행시기

1) 주문관리(Order Management System, OMS)

6억원
2022년 4분기

2) 창고관리(Warehouse Management System, WMS)

6억원

3) 배송관리(Transportation Management System, TMS)

12억원
2023년 1분기

4) 공급망관리(Supply Chain Management, SCM)

6억원
2023년 2분기

5) 국제운송시스템 (해외 물류법인 설립 추진에 따른 전산 투자)

15억원

합계
45억원
-

(나)
. 렌탈시스템 개발

당사는 현재 카카오와 협업을 통해 렌탈시장(구독)에 진입하였고 향후 채널 확대를 위한 독자적 온라인 플랫폼 시스템을 구축할 예정입니다.
본 투자로
고객의 접근성 확대, 시장상황에 맞는 정책 결정 및 즉시 현장 반영, 프로모션 및 월별 정책 단독 결정 적용 등으로 렌탈(구독)사업 매출(계정) 확대가 기대됩니다.

【
투자대상 및 금액예상
】

투자대상
투자금액
집행시기

SAP기반 상품/서비스 관리, 주문/계약, 설치, 고객관리 등 시스템 개발

10억원
2022년 4분기

(3) 운영자금:
94억원 

렌탈사업은 당사 주력제품군인 김치냉장고, 냉장고, 에어컨, 공기청정기, 전기밥솥 및 비데, 정수기 등을 렌탈 상품화하여 시작하였고, 마스크, 김치 등 정기구독 운영 상품을 추가하였습니다. 당사는 유통, 서비스, 물류를 아우르는 플랫폼 회사로서 기존 사업의 매출다각화를 위해
서비스 연계 케어상품 및 정기배송
을 지속적으로 확장 할 계획입니다.

당사는 렌탈사업 구조상 사업 초기에 수반되는 제품구입비용을 운영자금으로 사용할계획입니다. 본 투자로 안정적 렌탈사업 운영이 기대됩니다.

【
렌
탈 사업계획】

투자대상
렌탈 신규 계정 수

2022년
2023년
2024년
소계

가전제품
3,000개

10,000
개

24,000
개

37,000
개

구독상품
4,000개

10,000
개

16,000
개

30,000
개

합 계
7,000개

20,000
개

40,000
개

67,000
개

【
투자대상 및 금액예상
】

투자대상
투자(매입) 금액

2022년
2023년
2024년
소계

가전제품
7억원
24억원
55억원
86억원

구독상품
1억원
3억원
4억원
8억원

합 계
8억원
27억원
59억원
94억원

(4) 차입금 상환:
80억원

당사는 시설자금으로 차입한
80억원을
만기에 상환하여 당사의 재무건정성을 제고시키고자 합니다.

【
2022년
1분기말 현재 단기차입금】

차입처
당분기말 이자율
만기
당분기말

(주)한국씨티은행
3.21%
2022.05.25
50억원

중소기업은행
3.27%
2022.06.03
25억원

한국산업은행
2.91%
2023.03.15
50억원

합계
125억원

주1)
상기 작성된 단기차입금 125억원은
정정
증권신고서 제출일 현재
(2022.06.03)
모두 상환되었습니다.

【
2022년
1분기말 현재 장기차입금】

차입처
당분기말
이자율
만기
당분기말

유동
비유동

중소기업은행
3.52%
2023.02.03

50억원

-

중소기업은행
3.52%
2023.02.03
20억원
-

중소기업은행
3.10%
2024.12.17
-
16억원

(주)우리은행
3.36%
2023.10.16
3억원
18.75억원

(주)전북은행
3.31%
2023.10.16
5억원
28.25억원

합 계

78억원
63억원

【
상환대상 및 금액예상
】

차입처
만기
상환금액
자금용도

중소기업은행
2023.02.03
50억원
시설자금

중소기업은행
2023.02.03
20억원

(주)우리은행
2023.10.16
3.75억원

(주)전북은행
2023.10.16
6.25억원

합 계
80억원
-

(주20) 정정 후

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용목적

당사는 금번 상장 공모를 통해 조달하는 자금을 아래와 같이 사용하고자 합니다. 다만 아래 계획은 향후 경영환경 등을 고려하여 투자금액 및 투자시점 등이 변경될 가능성이 있음을 투자자께서는 인지하여 주시기를 바랍니다.

(기준일 :
2022.06.13
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

62,379

-
9,400
7,968
-
5,500
85,247

주1) 상기 금액은
확정공모가액인 16,200원 기준입니다.

나. 자금의 세부 사용 계획

(단위: 억원)

구분

내역

금액

시기

시설투자

물류창고 매입 및 설립

594

2022년 ~ 2023년

신축 물류 장비 및 시설 투자

30

2022년 ~ 2024년

전산투자

물류 시스템 개발

45

2022년 ~ 2023년

렌탈 시스템 개발

10

2022년

운영자금

렌탈 운영 자금

94

2022년 ~ 2024년

차입금상환

차입금 상환을 통해 재무 건전성 제고

80

2022년 ~ 2023년

합 계

852

(1) 시설투자:
624억원

당사는 물류경쟁력 확보를 위해 물류창고 매입 및 물류시설 투자를 검토하고 있습니다. 주요 거점지역(검토지역: 화성(용인), 남양주, 김포아산)에 자가창고를 매입하여 임대창고 사용에 따른 잦은 이전 및 시설투자 제한을 극복하여 안정적 물류사업을 운영할 예정입니다. 
본 시설투자로 임대에 따른 임차료 상승과 창고이전에 따른 비용과 시간을 절감하고,물류창고 자동화시스템 시설에 투자하여 물류사업 경쟁력이 제고 될 것으로 기대하고 있습니다.

【현재 물류센터 운영 현황】

구 분

지역

창고면적

평당단가

월임차료

연장단위

FDC

동부

경기도 남양주시

564평

21천원

12백만원

1년

서부

경기도 시흥시

600평

26.5천원

16백만원

1년

남부

경기도 광주시

550평

29.5천원

16백만원

1년

북부

경기도 고양시

520평

26천원

14백만원

1년

RDC

기흥

경기도 용인시

6,680평

25천원

167백만원

2년

홍원

경기 평택시

3,788평

25천원

95백만원

1년

인주

충남 아산시

3,650평

22천원

80백만원

1년

【
투자대상 및 금액예상
】

구 분

지역

창고면적

평당단가

매입금액

건축금액

시설투자금액

비 고

FDC

화성(용인)

650평

5백만원

3,250백만원

-

300백만원

22년 하반기

남양주

600평

5백만원

3,000백만원

-

300백만원

23년 상반기

김포

600평

5.6백만원

3,360백만원

-

300백만원

23년 상반기

소 계

9,610백만원

-

900백만원

-

FDC

아산

15,000평

1.3백만원

19,629백만원

30,140백만원

2,100백만원

22년 ~ 23년

합 계

29,239백만원

30,140백만원

3,000백만원

-

(2) 전산투자:
55억원

(가). 물류시스템 개발

당사는 물류서비스 극대화를 위한 물류정보시스템((Logistics Information System, LIS) 개발에 투자할 예정입니다. 
본 투자로 물류의 총괄적인 서비스를 제공하는 시스템 구축을 통하여 효율성과 서비스 경쟁력 강화를 기대하고 있습니다.

【
투자대상 및 금액예상
】

투자대상
투자금액
집행시기

1) 주문관리(Order Management System, OMS)

6억원
2022년 4분기

2) 창고관리(Warehouse Management System, WMS)

6억원

3) 배송관리(Transportation Management System, TMS)

12억원
2023년 1분기

4) 공급망관리(Supply Chain Management, SCM)

6억원
2023년 2분기

5) 국제운송시스템 (해외 물류법인 설립 추진에 따른 전산 투자)

15억원

합계
45억원
-

(나)
. 렌탈시스템 개발

당사는 현재 카카오와 협업을 통해 렌탈시장(구독)에 진입하였고 향후 채널 확대를 위한 독자적 온라인 플랫폼 시스템을 구축할 예정입니다.
본 투자로
고객의 접근성 확대, 시장상황에 맞는 정책 결정 및 즉시 현장 반영, 프로모션 및 월별 정책 단독 결정 적용 등으로 렌탈(구독)사업 매출(계정) 확대가 기대됩니다.

【
투자대상 및 금액예상
】

투자대상
투자금액
집행시기

SAP기반 상품/서비스 관리, 주문/계약, 설치, 고객관리 등 시스템 개발

10억원
2022년 4분기

(3) 운영자금:
94억원 

렌탈사업은 당사 주력제품군인 김치냉장고, 냉장고, 에어컨, 공기청정기, 전기밥솥 및 비데, 정수기 등을 렌탈 상품화하여 시작하였고, 마스크, 김치 등 정기구독 운영 상품을 추가하였습니다. 당사는 유통, 서비스, 물류를 아우르는 플랫폼 회사로서 기존 사업의 매출다각화를 위해
서비스 연계 케어상품 및 정기배송
을 지속적으로 확장 할 계획입니다.

당사는 렌탈사업 구조상 사업 초기에 수반되는 제품구입비용을 운영자금으로 사용할계획입니다. 본 투자로 안정적 렌탈사업 운영이 기대됩니다.

【
렌
탈 사업계획】

투자대상
렌탈 신규 계정 수

2022년
2023년
2024년
소계

가전제품
3,000개

10,000
개

24,000
개

37,000
개

구독상품
4,000개

10,000
개

16,000
개

30,000
개

합 계
7,000개

20,000
개

40,000
개

67,000
개

【
투자대상 및 금액예상
】

투자대상
투자(매입) 금액

2022년
2023년
2024년
소계

가전제품
7억원
24억원
55억원
86억원

구독상품
1억원
3억원
4억원
8억원

합 계
8억원
27억원
59억원
94억원

(4) 차입금 상환:
80억원

당사는 시설자금으로 차입한
80억원을
만기에 상환하여 당사의 재무건정성을 제고시키고자 합니다.

【
2022년
1분기말 현재 단기차입금】

차입처
당분기말 이자율
만기
당분기말

(주)한국씨티은행
3.21%
2022.05.25
50억원

중소기업은행
3.27%
2022.06.03
25억원

한국산업은행
2.91%
2023.03.15
50억원

합계
125억원

주1)
상기 작성된 단기차입금 125억원은
정정
증권신고서 제출일 현재
(2022.06.03)
모두 상환되었습니다.

【
2022년
1분기말 현재 장기차입금】

차입처
당분기말
이자율
만기
당분기말

유동
비유동

중소기업은행
3.52%
2023.02.03

50억원

-

중소기업은행
3.52%
2023.02.03
20억원
-

중소기업은행
3.10%
2024.12.17
-
16억원

(주)우리은행
3.36%
2023.10.16
3억원
18.75억원

(주)전북은행
3.31%
2023.10.16
5억원
28.25억원

합 계

78억원
63억원

【
상환대상 및 금액예상
】

차입처
만기
상환금액
자금용도

중소기업은행
2023.02.03
50억원
시설자금

중소기업은행
2023.02.03
20억원

(주)우리은행
2023.10.16
3.75억원

(주)전북은행
2023.10.16
6.25억원

합 계
80억원
-

(주21) 정정 전

3) 향후 투자계획

(단위 : 억원)

구분

내역

금액

시기

시설투자

물류창고 매입 및 설립

944

2022년 ~ 2023년

신축 물류 장비 및 시설 투자

30

2022년 ~ 2024년

합계
974

당사는 물류경쟁력 확보를 위해 물류창고 매입 및 물류시설 투자를 검토하고 있습니다. 주요 거점지역(검토지역: 화성(용인), 남양주, 김포아산)에 자가창고를 매입하여 임대창고 사용에 따른 잦은 이전 및 시설투자 제한을 극복하여 안정적 물류사업을 운영할 예정입니다. 
본 시설투자로 임대에 따른 임차료 상승과 창고이전에 따른 비용과 시간을 절감하고,물류창고 자동화시스템 시설에 투자하여 물류사업 경쟁력이 제고 될 것으로 기대하고 있습니다.

【
투자대상 및 금액예상
】

구 분

지역

창고면적

평당단가

매입금액

건축금액

시설투자금액

비 고

FDC

화성(용인)

650평

5백만원

3,250백만원

-

300백만원

22년 하반기

남양주

600평

5백만원

3,000백만원

-

300백만원

23년 상반기

김포

600평

5.6백만원

3,360백만원

-

300백만원

23년 상반기

소 계

9,610백만원

-

900백만원

-

FDC

아산

15,000평

1.3
백만원

19,550
백만원

65,200
백만원

2,100백만원

22년 ~ 23년

합 계

29,160
백만원

65,200
백만원

3,000백만원

-

(주21) 정정 후

3) 향후 투자계획

(단위 : 억원)

구분

내역

금액

시기

시설투자

물류창고 매입 및 설립

944

2022년 ~ 2023년

신축 물류 장비 및 시설 투자

30

2022년 ~ 2024년

합계
974

당사는 물류경쟁력 확보를 위해 물류창고 매입 및 물류시설 투자를 검토하고 있습니다. 주요 거점지역(검토지역: 화성(용인), 남양주, 김포아산)에 자가창고를 매입하여 임대창고 사용에 따른 잦은 이전 및 시설투자 제한을 극복하여 안정적 물류사업을 운영할 예정입니다. 
본 시설투자로 임대에 따른 임차료 상승과 창고이전에 따른 비용과 시간을 절감하고,물류창고 자동화시스템 시설에 투자하여 물류사업 경쟁력이 제고 될 것으로 기대하고 있습니다.

【
투자대상 및 금액예상
】

구 분

지역

창고면적

평당단가

매입금액

건축금액

시설투자금액

비 고

FDC

화성(용인)

650평

5백만원

3,250백만원

-

300백만원

22년 하반기

남양주

600평

5백만원

3,000백만원

-

300백만원

23년 상반기

김포

600평

5.6백만원

3,360백만원

-

300백만원

23년 상반기

소 계

9,610백만원

-

900백만원

-

FDC

아산

15,000평

1.3백만원

19,629백만원

65,121백만원

2,100백만원

22년 ~ 23년

합 계

29,239백만원

65,121백만원

3,000백만원

-

투 자 설 명 서

2022년 06월 08일

( 발 행 회 사 명 )
주식회사 위니아에이드

( 증권의 종목과 발행증권수 )
기명식 보통주 5,366,087주

( 모 집 또는 매 출 총 액 )

86,930,609,400원

1. 증권신고의 효력발생일 :

2022년 06월 08일

2. 모집가액 :

16,200원

3. 청약기간 :

2022년 6월 14일(화) ~ 2022년 6월 15일(수)

4. 납입기일 :

2022년 6월 17일(금)

5. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소

가. 증권신고서 :

전자문서 :
금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 일괄신고 추가서류 :

해당사항 없음

다. 투자설명서 :
금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr
1) 한국거래소
 서울시 영등포구 여의나루로 76
2) 주식회사 위니아에이드
 광주광역시 광산구 소촌로123번길40-11(소촌동)
3) 신한금융투자 주식회사
 서울시 영등포구 여의대로 70

6. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항

해당사항 없음

이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

( 대 표 주 관 회 사 명 )
신한금융투자 주식회사

【투자자 유의사항】

투자자의 본건 공모주식에 대한 투자결정에 있어 당사는 오직 본 증권신고서에 기재된 내용에 대해서만 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』(이하 "자본시장법") 상의 책임을 부담합니다. 당사는 본 증권신고서의 기재 내용과 다른 내용의 정보를 투자자에게 제공할 권한을 누구에게도 부여한 사실이 없으며, 본 증권신고서에 기재된 이외의 내용에 대하여 당사는 어떠한 책임도 부담하지 않습니다.
 
 투자자는 본건 공모주식에 대한 투자 여부를 판단함에 있어 공모주식, 당사에 관한 내용 및 본건 공모의 조건과 관련한 위험 등에 대하여 독자적으로 조사하고, 자기 책임하에 투자가 이루어져야 합니다.
 
 본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서를 작성ㆍ교부하였다고 해서 당사가 투자자에게 본건 공모주식에의 투자 여부에 관한 자문을 제공하는 것이 아니며, 투자자의 투자에 따른 결과에 대해 책임을 부담하는 것으로 해석되는 것이 아닙니다.
 
 투자자는 본건 공모주식에의 투자 여부를 결정함에 있어서 필요한 경우 스스로 별도의 독립된 자문을 받아야 하며, 이에 따른 투자의 결과에 대하여는 투자자가 책임을 부담합니다.
 
 본 증권신고서에 기재되어 있는 시장 또는 산업에 관한 정보 중 제3자의 간행물 또는 일반적으로 공개된 자료를 인용한 부분의 경우 그 정확성과 완전함의 여부에 대하여는 당사가 독립적으로 조사, 확인하지는 않았습니다.
 
 본 증권신고서에 기재된 정보는 본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서가 투자자에게 제공되는 날 또는 투자자가 당사의 공모주식을 취득하는 날에 상관 없이 표지에 기재된 본 증권신고서 작성일을 기준으로만 유효한 것입니다.
 
 본 증권신고서에 기재된 당사의 영업성과, 재무상황 등은 본 증권신고서 작성일 이후에 기재 내용과는 다르게 변경될 가능성이 있다는 점에 유의해야 합니다.
 
 본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다.
 
 본 신고서의 효력발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 본건 공모주식의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본건 공모주식에 대한 투자 및 그 책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.
 
 구체적인 공모 절차에 관해서는 "제1부 I. 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항" 부분을 참고하시기 바랍니다.

【예측정보에 관한 유의사항】

자본시장법에 의하면, 증권신고서에는 매출규모, 이익규모 등 발행인의 영업실적과 기타 경영성과에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항, 자본금 규모, 자금흐름 등 발행인의 재무상태에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항, 특정한 사실의 발생 또는 특정한 계획의 수립으로 인한 발행인의 경영성과 또는 재무상태의 변동 및 일정 시점에서의 목표수준에 관한 사항, 기타 발행인의 미래에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항을 기재할 수 있도록 되어 있습니다.
 
 본 증권신고서에서 "전망", "전망입니다", "예상", "예상입니다", "추정", "추정됩니다", "E(estimate)", "기대", "기대됩니다", "계획", "계획입니다", "목표", "목표입니다", "예정", "예정입니다"와 같은 단어나 문장으로 표현되거나, 기타 발행인의 미래의 재무상태나 영업실적 등에 관한 내용을 기재한 부분이 예측정보에 관한 부분입니다.
 
 예측정보는 본 증권신고서 작성일을 기준으로 당사의 미래 재무상태 또는 영업실적에 관한 당사 또는 대표주관회사인 신한금융투자㈜의 합리적 가정 및 예상에 기초한 것일 뿐이므로, 예측정보에 대한 실제 결과는 본 증권신고서 "제1부 III. 투자위험요소"에 열거된 사항 및 기타 여러가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과는 중요한 점에서 상이할 수 있습니다. 예측정보에 관한 내용은 오직 본 증권신고서 작성일을 기준으로만 유효하므로, 당사는 본 증권신고서 제출 이후 예측정보의 기초가 된 정보의 변경에 대해 이를 다시 투자자에게 알려줄 의무를 부담하지 않습니다.
 
 따라서 예측정보가 오직 현재를 기준으로 당사의 전망에 대한 이해를 돕고자 기재된 것일 뿐이므로, 투자자는 투자결정을 함에 있어서 예측정보에만 의존하여 판단하여서는 안된다는 점에 유의하여야 합니다.

【기타 공지사항】

"당사", "동사, "회사", "위니아에이드", "㈜위니아에이드", "주식회사 위니아에이드", 또는 "발행회사"라 함은 본건 공모에 있어서의 발행회사인 주식회사 위니아에이드를 말합니다.
 
 "대표주관회사"라 함은 금번 공모의 대표주관회사 업무를 맡고 있는 신한금융투자 주식회사를 말합니다. 아울러 "신한금융투자㈜" 또는 "신한금융투자"는 신한금융투자 주식회사를 말합니다.
 
 "코스닥", "코스닥시장"이라 함은 한국거래소 내 코스닥시장을 말합니다.

▣ 신한금융투자㈜ 본ㆍ지점망

【신한금융투자㈜ 본ㆍ지점망】

본 사
서울특별시 영등포구 여의대로 70

고객지원센터
1588-0365

홈페이지
http://www.shinhaninvest.com

지점명

주소

TFC강남금융센터
서울특별시 강남구 테헤란로 329 삼흥빌딩 2층,3층

도곡금융센터
서울특별시 강남구 남부순환로 2806 군인공제회관 25층

압구정
서울특별시 강남구 논현로 176길 14 강남증권빌딩 1층

마곡역
서울특별시 강서구 공항대로 195 힐스테이트에코동익오피스텔 2층

AMC광진금융센터
서울특별시 광진구 능동로 110 스타시티 영존빌딩 B동 2층

구로
서울특별시 구로구 가마산로 263 뉴월드빌딩 3층

노원역
서울특별시 노원구 동일로 1404 신한은행빌딩 3층

보라매
서울특별시 동작구 보라매로5가길 16 보라매아카데미 타워3층

강남대로금융센터
서울특별시 서초구 강남대로 343(서초동) 신덕빌딩 2층

반포
서울특별시 서초구 잠원로 24 반포자이프라자 3층

청담금융센터
서울특별시 서초구 강남대로 363 363강남타워 3층

송파
서울특별시 송파구 송파대로167 테라타워B동 2층

잠실신천역
서울특별시 송파구 석촌호수로 61 트리지움상가 2층

목동
서울특별시 양천구 오목로 300 목동현대하이페리온 2차 206동 201호

본사 영업부
서울특별시 영등포구 여의대로 70 신한금융투자타워 1층

TFC강북금융센터
서울특별시 종로구 통일로 134 (평동) 센터포인트 돈의문 3층

광화문금융센터
서울특별시 종로구 새문안로 76 콘코디언빌딩 5층

남대문
서울특별시 중구 세종대로9길 20(태평로2가) 신한은행 지하1층

TFC서울금융센터
서울특별시 중구 청계천로 54 신한은행 광교빌딩 1층

강릉
강원도 강릉시 경강로 2110 동아빌딩 2층

AMC분당금융센터
경기도 성남시 분당구 황새울로258번길 37 흥국생명빌딩 3층

수원
경기도 수원시 팔달구 권광로195 학산빌딩 4층

안산
경기도 안산시 단원구 당곡로 17 2층

의정부
경기도 의정부시 행복로8 (의정부동) 신한은행빌딩 3층

일산
경기도 고양시 일산 서구 중앙로 1442 3층 (신한은행 일산중앙)

평촌
경기도 안양시 동안구 동안로 126 (호계동) 신한은행빌딩 3층

평택
경기도 평택시 중앙로 52 신한은행빌딩 3층

판교
경기도 성남시 분당내곡로 117 크래프톤타워3층

마산
경상남도 창원시 마산합포구 산호북19길 1 2층(신한은행 마산금융센터)

창원
경상남도 창원시 성산구 중앙대로 60 2층 신한은행 창원지점

구미
경상북도 구미시 송원동로 5 신한금융투자빌딩 1층

포항
경상북도 포항시 북구 포스코대로 299 신한은행 포항남금융센터 2층

광주
광주광역시 서구 상무중앙로 9 동양빌딩 2층

수완
광주광역시 광산구 임방울대로 342 국선빌딩 2층

월배
대구광역시 달서구 월배로 92 신한은행 월배지점 사옥 2층

대구위브더제니스
대구광역시 수성구 달구벌대로 2435 두산위브더제니스 상가 202호

대구
대구광역시 중구 달구벌대로 2125 (봉산동 신한은행 빌딩) 3층

대전
대전광역시 서구 대덕대로 227 동서빌딩 2층

유성
대전광역시 유성구 계룡로 92 유성CJ나인파크 2층

금정
부산광역시 금정구 중앙대로 1925 (구서동) 금정타워 2층

동래
부산광역시 연제구 법원로 18 (거제동) 세종빌딩 2층

서면
부산광역시 부산진구 새싹로 6 신한은행 부산서면지점 사옥 7층

울산금융센터WM1
울산광역시 남구 삼산로 227 신한은행빌딩 4층

울산금융센터WM2
울산광역시 남구 삼산로 227 신한은행빌딩 4층

계양
인천광역시 계양구 계양대로 94 (작전동) 영화빌딩 4층

인천
인천광역시 연수구 청능대로 103 (연수동) BYC연수사옥 2층

광양
전라남도 광양시 광장로 148-3 (중동) 신한금융투자빌딩 2층

여수
전라남도 여수시 시청로 6 (학동) 신한금융투자 2층

군산
전라북도 군산시 수송로 176 준빌딩 1층

전주
전라북도 전주시 완산구 효자로 194 2층 (신한은행 전북금융센터 옆)

서귀포
제주도 서귀포시 동문로 8 (서귀동) 원복빌딩 3층

제주
제주도 제주시 연북로 17 (노형동) 전문건설공제조합 2층

청주
충청북도 청주시 상당구 사직대로 343 신한은행 충북영업부 금융센터

신한PWM
강남파이낸스센터
서울특별시 강남구 테헤란로 152(역삼동) 강남파이낸스센터 20층

신한PWM
압구정중앙센터
서울특별시 강남구 언주로 853(신사동) 3층

신한PWM 압구정센터
서울특별시 강남구 압구정로 152 (신사동) 극동스포츠빌딩 2층

신한PWM
Privilege강남센터
서울특별시 강남구 테헤란로 440 (대치동) 포스코센터 서관 15층

신한PWM 도곡센터
서울특별시 강남구 언주로 30길 39 (도곡동) SEI빌딩 7층

신한PWM 강남센터
서울특별시 강남구 테헤란로 432 (대치동) 동부금융센터 25층

신한PWM 서교센터
서울특별시 마포구 양화로 45 메세나폴리스 몰 제2층 제201~203호

신한PWM 반포센터
서울특별시 서초구 반포대로 235 (반포동) 반포빌딩 12층

신한PWM 방배센터
서울특별시 서초구 동광로 92 (방배동) 1~2층

신한PWM 서초센터
서울특별시 서초구 서초대로 254 오퓨런스 16층 1602호

신한PWM 잠실센터
서울특별시 송파구 올림픽로 269 (신천동) 롯데캐슬골드 2층

신한PWM 목동센터
서울특별시 양천구 목동서로 159-1 CBS 방송국 본사 18층

신한PWM 여의도센터
서울특별시 영등포구 여의대로 70 (여의도동) 신한금융투자타워 17층

신한PWM 이촌동센터
서울특별시 용산구 이촌로 293 (이촌동) 3,4층

신한PWM 한남동센터
서울특별시 용산구 독서당로 111 THE ZOOM 아트센터 1층

신한PWM
Privilege서울센터
서울특별시 중구 세종대로 39 (남대문로 4가) 상공회의소 9층

신한PWM 태평로센터
서울특별시 중구 세종대로 9길 20 (태평로 2가) 신한은행 본점 2층

신한PWM
서울파이낸스센터
서울특별시 중구 세종대로 136 (무교동, 태평로 1가) 서울파이낸스 25층

신한PWM 분당센터
경기도 성남시 분당구 정자일로 248 (정자동) 파크뷰 오피스타워 21층

신한 PWM판교센터
경기도 성남시 분당구 판교역로 152 알파돔타워 지상 3층 (백현동)

신한PWM 일산센터
경기도 고양시 일산동구 중앙로 1311

신한PWM 광주센터
광주광역시 북구 금남로 133 (북동) 2층

신한PWM 대구센터
대구광역시 중구 달구벌대로 2125 9층

신한PWM 대전센터
대전광역시 서구 대덕대로 204

신한PWM 부산센터
부산광역시 부산진구 가야대로 772 롯데호텔 16층

신한PWM 인천센터
인천광역시 남동구 남동대로 776 (구월동) 신한은행빌딩 2층

천안불당영업소
충청남도 천안시 서북구 불당22대로 92 마블러스타워 2층

주)
신한금융투자㈜ 지점에 방문하시기를 원하는 투자자께서는, 지점 위치가 변경될 수 있으니 방문 전 지점의 위치를 확인하시기 바랍니다.

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사등의확인_0613

【 본 문 】

요약정보

1. 핵심투자위험

하단의 핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소 중 중요한 항목만을 투자자의 이해도 제고를 위하여 간단ㆍ명료하게 요약한 것입니다. 자세한 투자위험요소는 "본문-제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-Ⅲ. 투자위험요소"에 기재되어 있으니 참고하시기 바랍니다.

구 분
내 용

사업위험

가. COVID-19로 인한 경제 둔화 및 경기변동과 관련한 위험

세계보건기구(WHO)가 2020년 3월 "세계적 감염병(pandemic)"으로 공식 선언한 COVID-19는 2020년부터 증권신고서 제출일 현재까지 글로벌 경제 성장을 저해하고 있습니다. COVID-19의 확산에 대응하기 위한 각국의 봉쇄조치의 영향으로 전세계교역이 감소하여 미국, 유럽, 일본 등 선진국을 중심으로 경제성장세가 크게 위축되었습니다.

당사가 주력으로 영위하는 가전 물류, 유통 및 서비스 사업의 경우, 생활에 밀접한 필수 소비재에 관련된 사업으로 경기 변동에 대한 영향이 타 산업에 비해 높은 편은 아니지만 COVID-19 사태가 장기간 지속된다면 당사의 정상적인 사업 운영에 추가적인 차질이 발생할 수 있습니다.

한편, COVID-19의 영향 및 지속기간은 백신 접종율 및 접종백신의 효과를 포함하여 끊임없이 변화하는 다수의 요인에 따라 달라질 수 있습니다. 또한, 전염성이 강한 델타, 오미크론 변이체처럼 COVID-19의 신종 돌연변이로 인해 팬데믹이 더욱 장기화되거나 상황이 더욱 악화될 수 있습니다.
COVID-19 또는 광범위하게 전파될 수 있는 다른 유형의 감염병의 확산을 적시에 효과적으로 억제할 수 없는 경우, 당사의 사업, 재무상태 및 영업실적에 실질적이고 부정적인 영향이 미칠 수 있으니, 이 점 유의하시어 투자하시기 바랍니다.

나. 가전산업 성장성 둔화에 따른 위험

당사는 가전제품에 대한 유통, 물류 및 서비스업을 수행하고 있습니다. 신규 수요 기준의 가전사업 사이클은 성숙기에 진입한 산업으로, 성장률의 제한이 존재하지만 가전의 스마트화/프리미엄화로 가전의 단가가 지속 증가하고 있으며, 각종 생활가전 신모델들이 출시되면서 지속적인 교체 수요가 창출되고 있는 등 가전시장은 지속적으로 성장할 것으로 전망되고 있습니다. 그러나 예상치 못한 글로벌 경기 악화나 소비 심리 위축 등 실물 경제가 위축될 경우 관련 시장이 위축될 가능성이 존재합니다. 이 경우 당사의 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

다. 스
마트폰 시장 성장성 둔화에 따른 위험

당사의 단말교체 프로그램 사업 및 Apple 서비스 사업은 스마트폰 수요와 밀접한 관계가 있습니다.
일정기간 후에 기존 중고폰을 일정금액 보상을 받을 수 있는 단말교체 프로그램 서비스는 신형 스마트폰의 출시와 통신네트워크의 변화에 큰 영향을 받으며 Apple 서비스 사업은 국내 제조사 제품출시 시기, iPhone 신모델 출시시기에 따라 수요가 변동합니다.
글로벌 스마트폰 시장은 시장의 성숙 및 COVID-19 로 인한 경제 전반의 타격 등으로 성장세가 둔화되는 추세를 보여왔습니다. 그러나 5G 스마트폰의 보급 진전과 더불어 폴더블 등 새로운 모델이 교체수요를 자극해 위축됐던 국내 스마트폰 시장이 다시 상승세로 돌아서고 있습니다.

더불어 당사는 스마트폰에 국한되던 단말 교체 프로그램에 2020년 하반기부터 iPad, 노트북, Apple Watch로 제품군을 확대하여 서비스를 추진하고 있으며, Apple 서비스 센터에서는 Apple에서 판매하고 있는 iPhone, iPad, Mac, Air Pods, iPod, Apple Watch, 기타 Beats 류 등 전 제품의 서비스를 제공하고 있습니다. 이에따라
성장성이 둔화된 스마트폰 시장과 달리 꾸준히 확대되고 있는 웨어러블 시장의 수혜를 함께 받을 것으로 전망됩니다. 

그럼에도 불구하고 예상치 못한 이유로 스마트폰 시장의 침체가 장기화되거나, 당사가 변화하는 시장상황에 효과적으로 대처하지 못할 경우 당사의 실적 역시 악화될 수 있습니다.

라.

유통시장 점유율 확보 위험

오프라인 가전유통 시장은 대상기업의 브랜드 영향력과 최적의 입지에 운영하는 전국 점포망이 핵심적인 요소입니다. 당사와 같은 형태로 삼성전자, LG전자도 제조사 브랜드 영향력을 기반으로 전속유통점을 운영하고 있고, 하이마트, 전자랜드와 같은 양판점은 다양한 제조사의 가전제품을 한곳에 모아놓고 판매하기 때문에 자체 유통 브랜드를 구축하고 전국 판매망을 갖추고 있습니다. 

당사는 경쟁사 대비 전체 가전 유통시장에서 큰 비중을 차지하고 있지 않지만 성장성 측면에서는 경쟁사 대비 큰 성장률을 보이고 있습니다. 또한 신규 업체가 오프라인 유통시장에 진입하고자 하는 경우, 브랜드 및 전국 유통망 구축을 고려한다면 상당히 높은 진입장벽이 존재합니다. 

다만, 당사의 지속적인 노력과 높은 진입장벽에도 불구하고 현재 과점시장에 신규 사업자가 등장하거나, 향후 타 업체 대비 회사의 경쟁력을 확보하지 못할 경우 회사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

마.
국내 물류시장 경쟁 심화 위험

풀필먼트 서비스가 물류시장의 큰 화두로 자리잡은 후 신규 등록 물류센터 수는 2018년 254개에서 2021년에는 750개로 대폭 증가했습니다. 3PL 고객들을 락인(Lock-In)하기 위해 국내 대규모 기업(쿠팡, 네이버, CJ대한통운, 신세계)들은 풀필먼트 사업에 힘쓰며 경쟁이 과열되는 추세이며, 물동량이 많을수록 서비스 증대와 비용절감을 최적화할 수 있는 규모의 경제를 실현할 수 있는 사업의 특성상 수많은 물류회사가 신규 고객유치를 위해 노력하고 있습니다.

당사의 주력인 대형가전제품의 경우 소형가전제품과 달리 전문 설치 서비스가 필요하며 양질의 배송설치 시스템을 수립하기 위해서는 설치기사를 관리하는 전국 네트워크 배송설치망이 필요합니다.
이러한 전국적인 조직망을 구성하기 위해선 대형 물류창고뿐만 아니라 물류 장비 및 물류관리 인력 역시 요구되어

진입장벽이 매우 높은 편에 속합니다.

또한 당사는 관계사 물량을 기반으로 안정적인 물동량을 확보하고 있으며 자사의 제품만 설치하는 타사와 달리 타 고객사 제품의 물류 및 설치대행을 진행하여 고객사 유치에 개방적인 특징을 지니고 있습니다.
또한 당사의 물류인프라를 이용할 경우
수출입부터 내륙운송, 창고보관, 배송설치까지 End To End 물류 서비스가 가능하며 설치 후에도 사후관리(A/S), 콜(상담)까지 원스탑(One-Stop)으로 이용 가능하며, 3PL 설치대행 업체 중 익일(D+1) 배송 설치가 가능한 가장 규모가 큰 물류 업체로 자체적인 경쟁력 제고를 위해 지속적으로 노력 및 실적을 실현하고 있습니다.
이와 같은 높은 진입장벽, 당사의 자체 경쟁력 및 적극적인 매출 확대 노력에도 불구하고 진입장벽을 넘는 경쟁회사가 발생하거나, 기존 경쟁사들의 고객사 확대 등의 이유로 당사의 시장점유율이 감소한다면
당사
의 수익성에 영향을 미칠 수 있습니다.

바.

국제물류 포워더 업체 수 증가 위험

당사와 동일하게 국제물류 주선사업을 목적으로 하는 포워더 업체 수는 지속적으로 증가하고 있으며 진입장벽이 낮은 편에 속합니다.
그러나 대부분의 포워더 업체들은 중소 포워더 업체이며,
당사의 경우 관계사를 기반으로 하는 안정적인 물동량을 확보하고 있으며, 물류서비스에서 중요한 물동량을 기반으로 하는 운임 경쟁력, 선박 확보 및 IT Infra 제공 등에 있어 중소 포워더 업체와는 시장 내에서 입지가 다릅니다.
또한 당사는 관계사의 중남미 및 아시아 등지

15개
국가의 해외법인을 통한 국제물류 네트워크를 보유하고 있으며 멕시코, 미국 등에 해외물류 사업을 계획하고 있습니다.

이와같이 당사는 국내의 국제물류업체 내에서 상위그룹에 속하지만, 향후에 물류업에 참여하는 주체가 증가하거나, 3자물류 시장에서 강점을 보이는 기업이 증가하게 된다면 경쟁력 있는 화주기업의 물동량을 확보하기 위하여 경쟁이 더욱 심화될 수도 있습니다. 이러한 경쟁심화는 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 이 점 투자자께서는 유념하시기 바랍니다.

사.

관계사 제품 수요에 따른 실적 변동 위험

당사는 관계사 물량을 기반으로 유통, 물류 및 A/S 서비스 사업을 영위하고 있으며, 이에 따라 ㈜위니아와 ㈜위니아전자 등 관계사의 제품 수요 및 특성에 따라 당사 실적의 변동이 발생됩니다. 

당사는 관계사의 안정적인 물량을 바탕으로 구축된 사업 Infra와 노하우를 통하여 신규 고객사 확보 및 사업모델 다각화를 위하여 지속적인 노력을 하고 있습니다. 그러나 당사의 노력에도 불구하고 고객사 다변화에 실패하거나, 예기치 못한 상황의 발생으로 관계사의 사업규모가 크게 줄어드는 경우 당사의 실적에 영향을 줄 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

아.

서비스 대행업 시장 경쟁 심화 위험

서비스 대행사업은 서비스 시스템, 전국 네트워크와 인력확보 등 초기 시스템 구축에 많은 비용이 발생하기 때문에 시장 진입이 어려웠지만, 최근 자사의 타 사업 네트워크를 활용한 시장 진입 업체가 증가하였습니다. 

당사의 서비스대행 사업부는 고유의 경쟁력이 구축되어있으며, 진입장벽 또한 높아 점유율의 하락 위험이 낮은 것으로 판단되지만, 당사와의 서비스 대행 계약 종료 후 경쟁업체로 이탈, 경쟁업체의 공격적인 신규 서비스 진출 등 당사의 점유율에 변동을 주는 상황이 발생할 경우 당사의 실적에 부정적인 영향을 줄 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

자.

Apple 서
비스업 시장 점유율 하락 위험

Apple 공인서비스 제공업체(AASP)는
당사 포함 총 7개 업체
로 구성되어 있습니다. 7개 AASP에서 운영하는

총

96개

서비스 센터 가운데 당사의 서비스 센터가

29
개로 전체의

30%

, 1위의
점유율
을 차지하고 있습니다. 

당사는 타사 대비 고객 접근성이 뛰어나며, 국내에서 가장 많은
100여명
의 Apple서비스 인증 테크니션을 보유하고 있습니다. 또한 당사의 공인 서비스센터는 모두 직영 체제로 책임운영이 가능하며 당사에서 보유하고 있는 전국 Coverage의 외근 출장서비스, 물류 인프라는 Apple의 제품 영역의 확대에 보다 능동적으로 대처할 수 있어 타사 대비 경쟁력을 보유하고 있습니다.

그
러나
높
은 진입장벽 및 당사의 우수한 서비스 경쟁력에도 불구하고 신규 업체 진입 및 예상치 못한 시장상황의 발생으로 당사의 점유율이 하락할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

※ AASP (Apple Authorized Service Provider) : Apple의 서면 승인을 통해 Apple 제품에 대해 서비스를 수행할 권한을 부여받은 업체를 의미

차.
통
신사의 정책 변경에 따른 사업 변동성 위험

당사는 KT와 2018년부터 KT의 단말 교체 프로그램(KT체인지업) 서비스계약을 체결하여
수
년간
유지 중이며 신규 단말기 출시로 상품이 추가될 때마다 상품별로 KT와 단말 교체 프로그램 계약을 체결하고 있습니다.

사업 특성상 서비스 운영사를 선택하는 주체는 통신사이며, 이에 따라 통신사의 정책 및 상황 변동에 따라 당사의 입지에 변동이 있을 수 있습니다. 

당사의 우수한 사업 경쟁력 및 배타적인 산업 특성에 따른 높은 진입장벽에도 불구하고 통신사의 정책 변경, 관계 악화 등의 예상치 못한 상황의 발생에 따라 당사의 실적이 변동할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

카.
온라인 유통업과의 경쟁심화 관련 위험

국내 가전시장은 e-commerce 확대 및 COVID-19의 영향으로 온라인 채널의 성장이 확대되고 있습니다. 

가전시장의 공격적인 온라인 판매채널 침투율로, 오프라인 중심의 유통업을 영위하고 있는 당사의 유통사업부의 채널 점유율이 약화될 수 있는 위험이 존재합니다. 이에 따라 당사는 온라인 채널과 공생하면서 오프라인 채널 경쟁력을 개선할 수 있는 다양한 전략을 진행하고 있습니다. 

그러나 이러한 노력에도 불구하고 향후 당사의 오프라인 채널 경쟁력이 감소할 경우 당사의 사업성에 부정적인 영향을 미칠 수도 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

타.
Apple 본사 정책에 따른 영업 변동 위험

당사의 Apple 서비스업은 Apple 본사의 정책에 따라 운영이 이루어지고, Apple
본사의
공인을 받아야하는 사업 특성상 Apple 본사의 정책 변동은 당사는 영업에 직접적인 영향을 주게 됩니다. 

당사는 Apple
社와
의 우호적인 관계 지속을 통한 교섭력 확보 및 영업 변동 상황에서의 빠른 대응을 통해 Apple 본사의 정책 변경에 따른 영업 변동성을 제한하기 위해 노력하고 있으나, 이러한 당사의 노력에도 불구하고 Apple
社
가 당사의 실적에 부정적인 정책을 강행하거나, Apple
社
의 정책 변동에 따른 영업 상황에 당사가 대응을 적시에 하지 못할 경우 당사의 사업에 부정적인 영향을 줄 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

파. 계
절성 관련 위험

당사가 영위하고 있는 유통사업의 주력가전인 김치냉장고와 에어컨은 강한 계절성을 띄어 연 중 매출이 성수기에 집중되는 경향을 보입니다. 이러한 계절성은 유통사업 뿐만 아니라 그룹사의 제품을 취급하는 물류사업과 서비스사업에도 직접적인 영향을 미친다고 볼 수 있습니다.
관계사들의 물류(배송 및 설치)와 서비스(A/S 등)를 당사가 담당하여, 물류사업과 서비스사업의 관계사 매출비중이 높기 때문입니다. 유통하고 있는 가전 품목의 1) 성수기 매출 집중도를 낮추고, 2) 계절적인 요인을 활용하여 매출을 극대화하기 위해 다양한 노력을 하고 있습니다. 또한 물류사업과 서비스사업에 있어서도 높은 계절적 영향을 낮추기 위해, 그룹사에 집중된 매출 비중을 낮추고자 노력하고 있습니다.
그럼에도 불구하고, 외부 경쟁사의 시장 진출이나 계절적 영향을 심화시키는 기후적 요인이 강화된다면 계절성 관련 위험이 지속될 수 있으므로 투자자분들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

하. 제
3자물류(3PL) 사업 관련 위험

경제성장에 따른 물동량 증가와 더불어 정부 지원 등을 기반으로 3자 물류 이용률은 꾸준히 증가하고 있으며, 국내 3자 물류 활용도는 점진적으로 확대될 것으로 기대됩니다. 이와 더불어 당사는 사업 다각화 및 계열사 매출 의존도 축소를 위해 기존 2PL사업 외 3PL사업에 대한 투자를 확대하고 경쟁력 강화를 위해 노력하고 있습니다.
그러나

국내 3자 물류사업은 낮은 진입장벽으로 인하여 경쟁강도가 높은 시장이 형성되어 있어 업계 전반의 낮은 수익성은 개선이 어려운 상황입니다.

투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

거. 판매점 입지와 규모 관련 위험

가전제품 전문점은 가전제품을 전문적으로 판매하는 유통업태로 판매점의 입지와 규모에 따른 시장지배력이 사업의 성패를 좌우하는 가장 중요한 요소입니다. 따라서 적절한 상권 분석을 통한 최적의 입지 선정과 전국적인 점포망을 기반으로 경쟁업체 대비 수익성과 가격 경쟁력을 확보할 수 있어야 합니다.

너.

신규 사업 관련 위험

당사는 시장 트렌드에 부합하면서 당사의 서비스, 유통, 물류 인프라를 효과적으로 활용할 수 있는 신규사업을 다양하게 시도, 매출 증진을 목표하고 있습니다.
당
사는 2022년초 ㈜위니아의 소형가전 사업부문을 양수함으로써 소
형가전 사업을 본격적으로 시작
하고, 이후 전문적으로 소형가전 사업역량을 강화하여 메가트렌드를 주도할 수 있는 혁신상품을 발굴함으로써 기업가치와 신규매출을 창출하
고자 노력하고 있습니다.

㈜위니아 소형가전사업 부문 양수 당시 ㈜위니아 소형가전사업 부문은 적자인 상태였으나, 1인가구용 가전시장 확대 등 시장의 트렌드 변화가 가시화되고 경쟁이 심화됨에 따라 소형가전 사업으로의 진출이 필요했던 점, 당사의 기 구축된 서비스 및 물류/설치 인프라를 활용할 수 있는 점, 당사의 가전 관련 고객불만 접수 및 해결 노하우와 데이터를 기반으로 소형가전사업에 유의미한 사업전략을 제공할 수 있는 점을 고려하여 사업부문 양수를 결정하였습니다. ㈜ 나무감정평가법인, ㈜ 제일감정평가법인을 통해 영업권을 평가하였고 그 결과 영업권의 가치가 없는 것으로 감정받아 무상으로 해당 사업부문을 양수하였습니다. 사업부문 양수를 토대로 당사가 보유한 물류, 유통, 서비스 인프라를 기반으로 사업적 시너지가 발생할 것으로 기대하고 있습니다.

신규사업의 성공적인 안착을 위한
당사
의 노력과 우호적인 시장 상황에도 불구하고 신규 사업을 전개하는 과정에서 예상치 못한 다양한 요인으로 인하여 성과가 좋지 않을 가능성이 존재합니다. 또한 이 경우 신규 사업을 진행하는 과정에서 발생한 초기 투입 비용을 회수하기 어려울 수 있으며 이는 자산의 손상, 비용 발생 등으로 이어져 장기적으로
당사
의 재무성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다
.

회사위험

가. 재무 안정성과 관련된 위험

당사의
주요 재무안정성 비율은

2022년 1분기 기준 유동비율 98.2%, 당좌비율 77.6%, 부채비율 139.8%, 차입금의존도 18.0%
로 차
입금의존도와 부채비율 및 이자보상배율은

업종 평균 대비 우위에 있으
며
, 다른 부
문에서 업종 평균 대비 유사하거나 하회하는 수치를 기록하고 있습니다.

유동비율이 100% 미만인 것은 해당 시점 기준 유동부채의 상환에 필요한 유동자산이 부족함을 의미하

며
,
당좌비율이 낮다는 것은 현금, 예금 등 현금화자산을 통해 단기지급할수 있는 능력이 부족함을 뜻합니다. 따라서 기존 차입금의 연장 또는 차환이 이루어지지 않을 경우, 채무불이행 상황에 직면하게 될 가능성이 존재합니다.
당사는
안정적인 물류사업을 위한 물류창고 매입과 시설투자에 금번 공모자금을 활용
할 예정이며, 전산투자와 렌탈운영자금과 함께 차입금 상환에 일부 공모자금이 사용될예정입니다.

특
히 시설투자는
624억원
가량 투입되는 대규모 투자로 공모자금외에도 영업현금흐름에 따른 자금 충당과 함께 시설목적의 차입이 발생할 수 있습니다.

또한 당사가 예측할 수 없는 사유로 인하여 향후 매출의 감소, 수익성의 악화등의 요인이 발생할 가능성은 배제할 수 없으며, 당사의 재무안정성에 부정적인 영향을 끼칠 위험이 존재합니다

.

이에 따라 당사의 재무안정성 비율은 향후 악화될 가능성이 있으니

이 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

나. 재무 성장성 둔화 및 수익성 악화와 관련된 위험

당사의
매출액과 영업이익은 매년 증가하여 3년간 각각 CAGR 25.2%, 61.2%로 성장
해왔으며,
이는
안

정
적인 가전 유통 매출의 시현과 함께 애플서비스와 단말교체 프로그램사업의 신규 정착, 그리고 물류 사업의 외형적 성장에 따른 결과
입니다.

당사가 영
위하는 가전 유통사업은 ㈜위니아의 전속유통사업을 양수하여 회사가 보유한 소매채널을 기반으로 안정적인 매출을 시현하고 있으며, 그룹사 물동량을 기반으로 쌓은 노하우와 제반 인프라를 바탕으로 국내외 고객사로의 매출처 다각화를 모색하여 물류사업의 확대를 이루고 있습니다. 또한 서비스 조직과 센터를 토대로 애플, 테팔, 일렉트로룩스 등 국내/외 유수의 가전제품기업의 서비스대행 관계를 유지하여
경쟁사로 하여금 높은 진입장벽으로 작용하고 있습니다.

그
러나
델타변이, 오미크론 등 COVID-19의 지속적인 변이 및 기타 예상치 못한 대외적 변수의 영향
으로 인하
여 매출 및 이익이 감소할 가능성은 배제할 수 없으
며,
국내외 경쟁업체들에 의한 경쟁의 심화, 교섭력 열위에 따른 수익성 악화 등의 이유로 인하여 실적에 부정적인 영향을 받을 수 있
다
는 점
투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

다. 매출채권과 관련된 위험

당사의
매출채권 회전율은 2021년 기준 9.5회로 업종 평균 8.7회 대비 높은 수준

이나, 2022년 1분기 기준 7.0회로 일시적으로 업종 평균대비 감소하였는데,

이는 위니아 매출채권이 2021년 235억
에서 2022년 1분기 말 433억원으로 증가함에 기인합니다.

이는

㈜
위니아의 현금흐름의 계절성 요인과 당사 주식을 취득하면서 발생한 일시적 현금감소로 인한 일시적 증가로 판단됩니다.
당사의 주요 거래처인
㈜위니아의 경우 익월 말 현금결제,
㈜위니아전자의 경우 당사 사업부마다 상이하나 최장 90일 현금결제 조건으로
매출채권을 회수하고 있으나, 결
제
조건
대비 다소 지연회수되는 추세
를 보이고 있습니다. 2021년 말 기준,

2022년 1분기말 기준
전체 매출채권 대비 두 관계사 매출채권 비중은 약 45.2%

, 58.8%
에 해
당합니다.

2020년 매출액 증가율이 매출채권 증가율에 비해 16.9% 가량 더 높은 반면, 2021년에는 매출채권 증가율이 매출액 증가율에 비해 30.6% 가량 더 높습니다. 이는
2021년
매출채권 회수기간
이 짧은 유통사업 및 기타사업 매출 증가율에 비하여 매출채권 회수기간이 긴
물류사업 매출
이 2020년 대비 2021년에
약 33%
증가하였으며,

㈜위니아가
2021년 중 ㈜위니아전자로부터 당사의 지분 27.7%(
477억원)
를 양수하여 유동성이 일부 감소하여
매출채권 회수가 지연된 것에 기인합니다.

최
근 3년 간 부도 등의 사유로 회수가 불가능한 매출채권은 발생하지 않았습니다.
매출채권은 K-IFRS 제1109호에 부합하는 기대신용손실모형(Expected credit loss model)에 따라 약 4.05억원의 대손충당금을 설정하였으며, 전체 매출채권 잔액 대비 0.66%로 그 비중은 크지 않은 것으로 판단됩니다
.

이
를 제외한 개별적으로 손상된 매출채권은 존재하지 않으며,
회수지연에
따른 대손위험은 낮
은 것으로 파악됩니다.

당사는 매출채권에 대한 회전율과 연령분석 현황 상 관리가 잘 되고 있는 수준으로 판단되나,

향후 매출처의 영업환경 악화 등으로 인하여 매출채권
회수가 원만하게 이루어지지 않을 경우 당사의 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있

다는 점
을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

라. 재고자산과 관련된 위험

당사의
재고자산 회전율은 2021년 기준 10.0회로
업종 평균에

크게 하회하는 수치이나, 당사가 영위 중인 유통사업으로 인해 보유하고 있는 주요 재고자산은 가전제품과 중고 휴대폰 등으로 구성되어 있어 G.45 도소매업 업종평균치인 11.68회와 비교 시 그 차이가 크지 않습니다.

2019년 재고자산 회전율이 높았던 이유는

2019년도 기초 재고자산이 7억원, 기말 재고자산은 81억원으로 평균 재고자산은 44억원 이었습니다. 이는 2019년 기중 대우전자서비스와의 합병 등에 기인합니다. 2019년 기말 재고자산으로 재고자산회전율을 재산출 하면 20.4회로 2020년과 유사한 수준입니다.

또한,

2020년 16.8회인 재고자산 회전율은 2021년 10.0회로 소폭 감소하였는데, 재고자산 금액이 2020년도 말 146억원에서 2021년도 말 299억원으로 증가함에 기인합니다. 이는 단말 교체 프로그램 사업의 권리실행 증가로 60억원의
중고
단말기
재고가 증가하였으며, 유통전문점과 제품라인업의 확대에 따른 유통가전 재고자산 금액이 93억원 가량 증가한 결과입니다.

2022년 1분기 기준 재고자산 회전율은 8.6회로 2021년 기준 대비 소폭 하락하였
습
니다. 이는 2019년 말부터 단말 교체 프로그램에 가입한 5G폰 사용자들의 만기 도래에 따른
중고
단말기
매입으로 인한 재고자산의 일시적 증가 때문이며, 정상적인 영업활동의 결과이므로 향후 재고자산 회전율은 소폭 증가 할 것으로 판단됩니다.

당사는 가전 유통 및 물류와 서비스 등 다양한 사업을 영위함에 따라 보유하고 있는 재고자산의 성격은 사업에 따라 상이합니다.
단말 교체 프로그램 사업의
중고

단말기
는 매입 후 국내 및 해외판매 사에 매각되기까지 1개월 내의 단기간이 소요되며, ㈜케이티의 평가 검수 절차 후 입고되므로 재고자산 관련 위험은 거의 없다고 볼 수 있습니다. 또한, 서비스사업 부품의 경우 당사가 제공하는 서비스 대행 과정에서 부품이 상시 사용될 수 있어, 재고자산 연령의 영향이 타 재고자산에 비해 낮다고 볼 수 있습니다.

다만,
재고자산 중 가장 큰 비중을 차지하는 가전상품의 경우 시장의 특성과 계절적요인에 직접적으로 노출되어 있다고 볼 수 있습니다. 이는 기 보유 품목의 신제품이 출시되는 경우 당사의 재고자산의 순실현가능가치가 취득원가보다 낮아져 재고자산평가손실을 인식할 가능성으로 이어집니다. 또한 당사가 시장 수요예측에 실패하거나 당사 보유 전속유통점의 판매 부진 등
예기치 못한 사유로 인한 영업부진을 겪게 되는 리스크가 발생한다면 당사 재고자산 관련 위험은 증가할 수 있습니다.

투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

마
.
물류창고와 물류장비 및 설비투자 관련 위험

당사는
공모자금 중 약
624억원
을 물류창고의 매입과 신축물류장비 및 시설 투자에 사용할 예정
입니다.
창고 임대에 따른 임차료의 상승과 잦은 창고 이전에 소요되는 비용과 시간을 절감하고자 하며, 물류사업에 대한 경쟁력을 제고할 예정입니다.

상기 물류창고 투자 계획은 향후 진행과정에서 변경될 가능성이 있으며, 향후 진행상황에 따라 추진일정이 변동될 수 있기 때문에, 예정 시기보다 진행이 장기화될 가능성도 있습니다
.
또한, 해당 물류창고의 활용 가능성 및 시장성이 예상했던 것보다 미진하는 등 물류사업의 물동량 수요
예측 실패 가능성도 존재하
며
, 물류창고의 신축을 위하여 초기에 투입되는 대규모 자금을 회수할 만
한 수익성이 발생하지 않을 가능성도 존재합니다.

이러한 경우 투자자금에 대한 손실이 발생할 수 있으며,
이
는 당사의 실적에 부정적 영향을 미칠 수 있다는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

바. 현금흐름 관련 위험

당사의 영업활동으로 인한 현금흐름은 지속적으로 양(+)의 현금흐름이 발생하였으며, 금액의 규모 또한 지속적으로 증가하고 있습니다. 이는 안정적인 당기순이익의 시현과 매입채무의 변동에 주로 기인합니다.

다만 2022년 1분기 기준 약 (-)380억원으로 감소하였는데,

㈜
위니아 매출채권이 2021년 235억
에서 2022년 1분기 말 433억원으로 증가하
였고, 2021년 말로 도래하는 단말 교체 프로그램 가입자의 권리실행으로 증가했던 매입채무 대금을 2022년 1분기 중 지급하면서 매입채무 165억원이 감소했던 영향에 기인합니다.
이는 2019년말부터 단말 교체 프로그램에 가입한 5G폰 사용자들의 만기 도래에 따른 중고핸드폰 매입에 따른 재고자산의 일시적 증가 때문이며,

정상적인 영업활동으로 인한 결과입니다.

2021년 투자활동으로 인한 현금흐름의 경우 2020년 대비 2021년 크게 감소한 수치를 보이는데,
2021년
중
WINIADAEWOO ELECTRONICS America, Inc.
지분 29.7%를 인수함에 따른 현금 유출 약 361억원이 주된 사유입니다.
이에 따라, 안정적인 영업활동으로 인한 현금흐름 창출에도 2021년도 일시적으로 현금성자산의 순감소가 발생하였습니다.

향후 당사는 예상되는 공모자금을 시설투자 및 운영자금에 상당 부분 투입할 예정이며, 지속적인 매출과 영업이익의 성장을 시현하고 있으므로, 현금흐름은 안정적으로 지속될 것이라 예상됩니다.
다만, 공모 이후 진행될 대규모 시설투자나 추진하고자 하는 신규사업에서 수익성을 확보하지 못한다면 당사의 현금흐름에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다.
투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

사.
서비스
인력 관리에 대한 위험

당사가 제공하고 있는 서비스대행의 성공 핵심요인은 우수한 엔지니어 인력의 관리입니다.
인력의 유지와 채용, 관리에 어려움을 겪는다면 안정적인 매출 시현과 고객사와의 서비스대행 계약의 연장이 불가능할 위험이 있습니다.
투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

아. 수
익인식 관련 위험

당사는 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'의 적용범위에 포함되는 고객과의 모든 계약에 5단계 수익인식모형(① 계약 식별 → ② 수행의무 식별 → ③ 거래가격 산정 → ④ 거래가격을 수행의무에 배분 →⑤ 수행의무 이행 시 수익 인식)을 적용하여 수익을 인식합니다.
당사가 영위하는 유통(종합가전유통), 물류(국내 및 국제), 서비스(애플공인서비스, 단말교체 프로그램, 서비스대행), 기타(프랜차이즈) 각 사업에 따라 수행의무에 따른 거래가격을 배분하고 수행의무의 주체를 판단하며, 이행 시기를 판별하여 회계기준에 부합하는 수익을 적시에 인식합니다.

다만 당사의 기존 영위 사업
수익인식기준의 검토에도 불구하고, 당사의 신사업 도입에 따른 신규 유형의 계약이 발생하는 경우 일시적으로 매출인식시점과 수익 인식의 규모, 기타 원가 및 관련 재무 항목들의 신뢰성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

자. 임직원의 위법행위 발생가능 위험

당사는 법규교육, 인성교육, 준법교육 등 다양한 방법을 통하여 임직원으로 하여금 법규를 위반하는 행위를 하지 않도록 하기 위하여 지속적으로 노력하고 있습니다. 그러나 어떠한 사유에 의해서든
당사의 임직원이 법규를 위반할 경우, 당사는 감독기관의 제재 또는 외부기관으로부터의 소송 등을 당할 수 있으며, 당사의 평판에 심각한 훼손을 끼치거나 혹은 재무적 손실을 경험할 수 있
다는 점
을

투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

차. 소송 관련 위험

당사는 증권신고서 제출일 현재 계류 중인 소송 사건이나 분쟁은 없는 상황입니다. 그럼에도 불구하고 사업을 영위함에 있어
당사가 예상치 못한 소송이 제기될 수 있으며,
그 소송 내역 및 금액 여부에 따라 당사의 경영성과 및 재무상태에 영향이 있을 수 있다는 점
을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

카.

관계사와의 거래에 대한 내부통제 위험

당사는 관계사 물량을 기반으로 유통, 물류 및 서비스 사업을 영위하고 있어 관계사와의 거래 비중이 높은 편입니다.

전속유통점을 보유하고 있는 당사의 유통사업부문 특성상 ㈜위니아로부터 상품 매입이 많은 비중을 차지하고
있고, 물류사
업부문 매출 증가로 2020년도 대비 2021년도 관계사 매출 비중이 소폭 증가하였습니다. 2021년도, 2022년도 1분기 기준 전체 금액 대비 특수관계자 매출은 36.1%, 33.8%의 비중을 보이고 있습니다.

당사는 관계사와의 매출, 매입 거래에 있어 제3자와의 거래조건 및 시장에서 통용되는 마진율 대비 유의미한 차이를 두고 있지 않으며,

관

계사 거래의 투명성을 제고하고 내부통제제도의 적절한 운영을 위해

감사위원회와 내부거래위원회를 자발적으로 설치, 운영하고 있습니다.

그러나 이와 같은 노력에도 불구하고 관계사와의 거래 발생시 제3자와의 거래와 비교하여 적정성이 유지되지 않을 경우 당사 주주가 향유하여야 할 이익이 특수관계자에 전가될 위험이 있습니다. 또한 관계사에 대한 채권 규모가 증가할수록 당사 현금흐름 및 재무구조에 부정적으로 작용할 가능성이 높아지므로 투자자분들께서는 이에 유의하여 주시기 바랍니다.

타.

세무 관련 위험 

당사는 2021년 6월 3일부터 2021년 7월 18일까지 광주지방국세청으로부터 법인통합조사를 수검받았으며, 그 결과로 가산세 포함 587백만원을 통지 받았습니다.

당사는 전사적 내부통제를 보완하고자 2021년 10월부터 12월까지 외부전문가인 안진회계법인에게 내부회계관리제도 고도화 컨설팅 용역을 진행하여 전사적 내부통제 프로세스를 개선 및 강화하였습니다.
주요 개선사항으로는 특수관계자 매출채권 Aging 관리 및 지연에 대한 연체료 청구, 비용귀속시기 차이 검토와, 승인절차를 통한 관리 강화가 있습니다.
또한 세무조사 수검시 지적사항에 대하여 임직원에게 재발방지 교육을 진행하였습니다.

이처럼 향후 조세당국의 검토 또는 조사에 따른 세금, 과징금 등의 조치가 발생하는 경우 당사의 사업, 재무상태에 부정적인 영향을 미칠수 있으니, 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다
.

기타 투자위험

가. 증권신고서 효력발생 의미, 증권신고서 및 투자설명서 내용의 변경 가능성

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제120조제3항에 의거
이 신고서의 효력발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다. 또한, 본 증권신고서상의 발행 일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생 시 변경될 수 있습니다.
금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자 의사를 결정하시는 데 참조하시기 바라며 상기 제반사항을 고려하시어 투자자의 현명한 판단을 바랍니다. 

나. 투자자의 독자적 판단 요구

투자자께서는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는안됩니다. 본 증권신고서에 기재된 사항 이외의 투자위험요소를 검토하시어 투자자 여러분의 독자적인 투자판단을 해야 함에 유의하시기 바랍니다.

다. 공모가격 이하 매각 시 투자손실 위험

당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에서 거래된 적이 없으며 금번 상장을 통해 한국거래소에서 최초 거래되는 것이므로
상장 이후 투자자께서는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수도 있으며 투자자께서는 이 점 유념하시기 바랍니다.

라. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험

당
사의 상장예정주식수
15,393,405
주 중 약
33.30%
에 해당하는 5,126,033주는 상장 직후 유통가능물량입니다
.
유통가능물량의 경우 상장일부터 매도가 가능하므로 해당 물량의 매각으로 인하여 주식가격이 하락할 가능성이 있으며, 추가적으로 최대주주 등 계속보유의무자의 의무보유기간, 자발적 계속보유자의 계속보유확약기간, 상장주선인의 계속보유확약기간이 종료되는 경우 추가적인 물량출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다.

마. 당사 주식의 대규모 매각가능성(오버행 이슈)

당사의 보통주가 대규모로 매각되거나 추가적으로 발행되는 경우 당사의 보통주 가격은 하락할 수 있습니다.

바. 상장주선인의 주식 취득 관련 지분 희석 위험 

상장 시 공모 주식
5,366,087
주 이외에 코스닥시장 상장규정에 의해 상장주선인이 별도로
61,728주
를 취득하게 됩니다. 이에 따라 공모 이외의 주식 수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있습니다.
그리고 금번 공모 시 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 주식의 수는 감소할 수 있습니다.

사. 공모가 산정방식의 한계에 따른 위험

당사의 희망공모가액은 유사회사의 주가수익비율(PER)을 적용한 비교가치 평가법을 사용하여 산출되었지만, 희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아니며, 최종 선정된 비교기업들은 당사와 주요 매출 품목의 종류 및 비중, 주요 사업지역, 전략, 영업환경, 시장 내 위치, 성장성 등 측면에서 차이가 존재할 수 있습니다. 또한
당사의 희망공모가액 산출 시 활용된 변수들은 별도 외부전문기관의 평가 등을 받지 아니한 당사의 자체적인 추정이며, 그 완결성이 보장되지 아니합니다. 추가적으로, 향후 국내외 경기 변동, 주식시장 현황, 당사가 속한 산업의 위험, 영업환경의 변화 등 다양한 요인에 따라 예측, 평가 정보가 변동될 수 있으며, 투자자께서는 유사회사 선정 및 비교가치 평가방식의 한계가 있음을 유의하시기 바랍니다.

아. 유사회사 선정의 부적합성 가능성

당사는 금번 공모 시 사업의 유사성, 재무적 기준 등을 고려하여 유사기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다.
그러나 비교 참고회사 선정기준의 임의성 및 기타 증권가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인해 유사회사 선정의 부적합성이 존재할 수 있으므로 투자자께서는 투자 시 이 점 유의하시기 바랍니다.

자. 상장요건 일부 미충족시 거래 제약에 따른 위험

금번 공모는 「코스닥시장상장규정」제28조 제1항 제1호에서 규정하고 있는 주식의 분산요건을 충족할 목적으로 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 따라 공모의 방법으로 실시됩니다. 금번 공모 후 당사가 신규상장신청 제출일까지 필요한 요건을 모두 충족하면 본 주식은 코스닥시장에 상장되며 매매를 개시하게 됩니다.
그러나, 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 코스닥시장에서 거래할 수 없어, 당사의 주식을 취득하는 투자자는 주식의 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있습니다. 당사가 상장 재심사 사유에 해당하는 경우, 당사 주식의 상장 일정 연기를 유발할 수 있으며, 상장 일정이 연기되는 경우 당사 주식의 가격과 유동성에 심각한 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

차. 증권시장의 일일가격제한폭 ±30% 확대에 따른 가격변동 위험

2015년 6월 15일부터 코스닥시장과 유가증권시장 주식의 일일 가격제한폭이 기존의 ±15%에서 ±30%로 확대되었으므로, 투자 시 유의하시기 바랍니다.

카. 집단 소송으로 인한 소송 위험

증권 관련 집단소송을 허용하는 국내 법규로 인해 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.

타. 소수주주권 행사로 인한 소송 위험

소수주주의 소수주주권 행사로 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.

파. 공모주식수 변동 가능 유의

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조 제2항 1호에 따라 수요예측 실시 후, 증권신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니하고
모집(매출)할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.

하. 환매청구권 및 초과배정옵션 미부여

금번 공모에서는 증권인수업에 관한 규칙 개정으로 일반청약자에게
"공모 가격의 90% 이상에 인수회사에 매도할 수 있는 권리(Put-Back Option)"가 부여되지 않으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.
또한, 금번 공모의 경우 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 동 규정에 따른 환매청구권이 부여되지 않으며 공모 물량에 대한 초과수요가 존재 시 인수회사는 공모 물량의 15% 범위 내에서 발행회사의 대주주등으로부터 해당 주식을 차입하여 기관투자자 등에게 초과 배정을 하는 초과배정옵션(over-allotment option)에 관한 계약을 체결하지 않았습니다. 투자자께서는 이점 유념하시기 바랍니다.

거. 투자설명서 교부 관련 위험

2009년 2월 4일 부로 시행된 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의거,
일반투자자들은 투자설명서를 미리 교부 받아야 청약이 가능합니다.

너. 사업 전망에 대한 불확실성

본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서)는 향후 사업 전망에 대한 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서) 작성 기준일 현재 시점의 전망을 포함하고 있습니다.
이와 같은 전망 수치들은 시장의 추세 및 당사의 영업환경 등에 따라 변동될 수 있으며, 기타 불확실한 요인들을 고려하지 않은 수치입니다. 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

더. 미래예측진술에 대한 위험

본 증권신고서는 향후 사건에 대한 당사 경영진의 현재 시점(내지 별도 시점이 기재되어 있는 경우 해당 시점)의 예상을 담은 미래예측진술을 포함하고 있으며 미래예측진술은 실제로는 상이한 결과 를 초래할 수 있는 특정 요인 및 불확실성에 따라 달라질 수 있습니다.
이와 같은 전망 수치들은 시장의 추세 및 당사의 영업환경 등에 따라 변동될 수 있으며, 기타 불확실한 요인들을 고려하지 않은 수치입니다. 투자자께서는 본 증권신고서의 작성 시점을 기준으로 하고 있는 미래예측적 서술에 의존하지 않도록 유의하시기 바랍니다.

러. 지배주주와 투자자 간의 이해상충 위험

본 공모 후 최대주주 및 최대주주 등은 보통주
9,937,340주(공모 후 지분율
64.56%
)
를 보유하게 됩니다.
지배주주는 이사의 선임을 비롯한 당사 주주총회에 상정되는 대부분의 사안을 결정할 때 상당한 영향력을 행사할 수 있을 것으로 판단됩니다. 또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

머. 수요예측에 따른 공모가격 결정

금번 공모를 위한 가격 결정은
「증권 인수업무 등에 관한 규정」
제5조제1항제2호에 따라
기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다.
단, 금번 공모 시 동 규정 제5호 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

버. 기관투자자 배정 및 청약자 유형군별 배정비율 변경 가능성

기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.

서. 재무제표 작성 기준일 이후 변동 미반영

당사는 삼정회계법인으로부터
2
021년에 대해 감사, 2022년 1분기에 대해 검토받은
K-IFRS 기준으로 재무제표를 작성하여 본 증권신고서에 기재하였습니다.
본 증권신고서 상의 재무제표에 관한 사항 및 감사인의 의견에 관한 사항은
2022년 1분기
재무제표 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자에 유의하시기 바랍니다.

어. 투자위험요소 기재내용 이외 위험요소 존재 위험

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다.
또한, 최근 신종 코로나바이러스와 변이종의 확산에 따라 글로벌 경기에 부정적인 영향이 우려되고 있고, 이러한 상황이 장기화 될 경우 당사의 사업에도 부정적인 영향이 미칠 수 있습니다.

저. 북한과의 관계 악화에 따른 위험

남북 관계 발전과 군사적 긴장 수준은 변동하고 있으며 북한과의 긴장이 고조될 시 우리 경제 및 당사의 사업에 부정적인 영향이 미칠 수 있습니다.

처. 증권 인수업무 등에 관한 규정 개정에 따른 일반청약자 배정분 변경 위험

「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호의 개정에 따라 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정하여야 하며,
부칙(2020.11.30) 제2조(적용례) 제2항에 따라 동 규정은 2021년 1월 1일 이후 증권신고서를 최초로 제출한 기업공개에 대해 적용합니다. 또한「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제6호의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에서 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5%내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.
이에 따라 일반청약자 배정 물량은 25%를 초과할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

커. 수요예측 참여 가능한 기관투자자

금번 공모를 위한 수요예측시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호에 따른 기관투자자만 참여가 가능하므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

터. 수요예측 경쟁률에 관한 주의사항

당사의 수요예측
예정일은
2022년 06월 09일(목) ~ 10일(금)입니다
. 수요예측에 참여한 기관투자자들은 가격확정 후 실투자 여부를 결정하여 청약 예정일인
2022년 06월 14일(화) ~ 15일(수)
에 일
반 투자자와 함께 실청약을 실시하게 됩니다.
따라서 청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 실제 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여주는 지표는 아니오니, 투자자께서는 이점 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다.

퍼. 공모자금의 사용내역 관련 위험

당사는 금번 공모를 통해 조달한 신주 모집 금액에서 발행제비용을 차감한 순수입금의 사용계획을 결정함에 있어 상당한 재량권을 보유하고 있으며, 투자자가 당사의 결정사항에 동의하지 않는 목적으로 사용할 수 있으므로, 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다.

허. 상장폐지 관련 위험

당사의 주권은「코스닥시장 상장규정」 제54조 및 제56조의 상장폐지 요건에 해당하는 경우 상장폐지가 될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

고.

매출 과대계상에 대한 위험

당사의 최대주주인 ㈜위니아는 증권선물위원회로부터 2015년부터 2018년 3분기까지의 재무제표를 작성 및 공시함에 있어서, 매출액 및 매출원가를 과대 계상한 사실이 있다고 지적받았습니다. 지적금액은 각각 236.9억원(2015년), 107.8억원(2016년), 150.5억원(2017년), 151.1억원(2018년 1분기), 162.6억원(2018년 2분기), 175.8억원(2018년 3분기)입니다. 이로 인해 과대계상된 순이익은 각각 24.4억원(2014년), 48.4억원(2015년), 4.9억원(2016년), 18.5억원(2017년) 및 △47.6억원(2018년 3분기)이며, 그 결과 2017년말 및 2018년 3분기말 재무제표에 과다계상된 자기자본 금액은 각각 96.3억원 및 48.7억원입니다.

당사는 모회사인 ㈜위니아로부터 유통사업을 2018년 3월부로 양수하여 금번 지적된 모회사의 회계처리기준위반 기간인 2015년부터 2018년 3분기와 시기적으로 일부 중첩되나,
증권선물위원회에서 지적한 금액 중 2018년 분은 과거(2015년~2017년) 기발생한 회계처리에 대한 정리사항으로 2018년에 발생한 금액이 아니며, 2018년 2월 중 영업양수도 계약체결 시 문제가 되지 않는 채권에 한하여 양수도 대상을 확정하였고, 정상적으로 회수를 완료하였습니다. 또한 모회사로부터 유통사업을 양수한 2018년도부터 K-IFRS 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용함으로써 금번 문제가 된 수익인식 기준을 미충족한 매출 발생을 원천적으로 차단하였습니다. 또한 2018년 감사보고서에서 외부감사인은 당사가 2018년 1월 1일을 최초 적용일로 하여 새로운 수익인식기준을 적용, 최초 적용 누적효과를적용일 현재 이익잉여금에 반영하여 이로 인한 기초 재무제표의 순자산 변동이 없음을 확인한 바,

모회사의 회계처리기준 위반이 당사의 재무제표에 미치는 영향은 없는 것으로 판단됩니다.

뿐만 아니라
증권선물위원회에서 지적한 회계연도 (2015년~2017년) 중 양사에 겸직했던 임원은 없으며 설립 이후 모회사로부터 독립된 경영진에 의해 운영되었고, 정관, 이사회 및 위원회 규정 등 내부통제 장치가 체계화되어 있으며, 감사위원회와 내부거래위원회의 구성 및 운영이 전원 사외이사로 되어 있는 등 내부통제장치가 적절하게 작동하고 있으며, 증권선물위원회의 모회사 지적사항을 인지한 후 유사한 사례를 미연에 방지하고자 자발적으로 내부통제절차와 감사위원회 기능을 강화하여 증권선물위원회의 조치내용과 당사와의 연관성은 거의 없을 것으로 판단합니다.

상기와 같은 모회사의 증권선물위원회의 조치사항이 발생하였으며, 이로 인해 당사에 미치는 영업실적과 재무적 영향이 존재하지 않음에도 자발적으로 내부통제와 결산 프로세스를 강화하여 매출 과대계상의 위험에 대한 사전예방조치를 마련하였습니다. 투자자들께서는
상기 일련의 조치와 결과에 대해 고려하시어 투자를 결정하시길 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

(단위 : 원, 주)

증권의
종류
증권수량
액면가액
모집(매출)
가액
모집(매출)
총액
모집(매출)
방법

기명식보통주
5,366,087
500
14,200
76,198,435,400
일반공모

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
신한금융투자
기명식보통주
5,366,087
76,198,435,400
1,698,365,412
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2022.06.14 ~ 2022.06.15
2022.06.17
2022.06.14
2022.06.17
-

청약이 금지되는 공매도 거래 기간

시작일
종료일

-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

시설투자
52,500,000,000

전산투자
5,500,000,000

운영자금
9,400,000,000

채무상환자금
7,968,054,767

발행제비용
1,830,373,033

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

-
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【기 타】
-

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식보통주
5,366,087
500
16,200
86,930,609,400
일반공모

인수인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
신한금융투자
기명식보통주
5,366,087

86,930,609,400

2,549,987,487
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2022.06.14 ~ 2022.06.15
2022.06.17
2022.06.14
2022.06.17
-

주1)

모집(매출) 예정가액(이하
"확정공모가액"
이라 한다.)과 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『
Ⅳ. 인수인의
의견(분석기관의 평가의견)』의
『
4. 종합평가 결과
』부분을 참조하시기 바랍니다.

주2)

단위당 모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액, 인수대가 등은 대표주관회사인 신한금융투자㈜와 발행회사인 ㈜위니아에이드가 협의하여
결정한 확정공모가액인 16,200원 기준입니다.

주3)

모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 신한금융투자㈜와 발행회사인 ㈜위니아에이드가 협의하여 1주당 확정공모가액을
16,200원으로 결정하였습니다.

주4)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조2항제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주5)

청약일 

- 기관투자자 청약일:

2022년 06월 14일 ~ 06월 15일 (2일간)

- 일반청약자 청약일:
2022년 06월 14일 ~ 06월 15일 (2일간)

※ 우리사주조합의 청약은 청약초일인

2022년 06월 14일

에 실시
되고, 기관투자자의 청약과 일반투자자 청약은 동일한 기간에 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다.

주6)
기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우 청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약을 할 수 있습니다.

주7)
금번 공모에서는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권)에 따른 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권" 이라 합니다)를 부여하지 않습니다.

주8)

본 주식은 한국거래소 내 코스닥시장 상장을 목적으로 모집하는 것으로 2021년 12월 15일 상장예비심사청구서를 제출하여 2022년 4월 14일 한국거래소로부터 신규상장 예비심사 승인을 받았습니다. 공모 후에 심사가 가능한 상장주식수 및 주식의 분산요건을 제외한 모든 요건을 충족하고 있으나 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 제약을 받을 수도 있음에 유의하시기 바랍니다.

주9)

총 인수대가는 총 조달금액(공모금액 및 상장주선인의 의무인수 금액을 합산한 금액)의
2.9%
(기본수수료 2.2% + 성과수수료 0.7%)
에
해당하는 금액입니다. 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여
결정한 확정공모가액인 16,200원 기준입니다.

주10)

동 상장주선인 의무취득은 「코스닥시장 상장규정」제13조 제5항 및 제6항 제1호에 의거, 코스닥 대형법인에 해당하여 상장주선인이 의무인수하지 않을 수 있는 예외가 존재하나, 주관사 책임 및 투자자보호 조치 측면에서 '대형법인'조건에 해당되는 경우에도 의무인수를 진행할 예정입니다. 주식수량의 100분의 3을 사모의 방식으로 취득하게 되며, 동 취득금액이 10억원을 초과할 경우 10억원을 한도로 취득하게 됩니다. 따라서, 공모확정가액에 따라 그 취득수량이 변동될 수 있습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액 주11)
비고

신한금융투자㈜
기명식보통주
61,728주
999,993,600원
「코스닥시장 상장규정」에 따른
상장주선인의 의무 취득분

합 계

61,728주

999,993,600원

* 상기 취득분은 모집ㆍ매출주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집·매출하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』의 『5. 인수등에 관한 사항』을 참조하시기 바랍니다.
* 취득금액은 「코스닥시장 상장규정」상 모집·매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야하며, 상기 취득금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액인 16,200원 기준입니다.

주11)

금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분
(61,728주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

2. 공모방법

금번 ㈜위니아에이드의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 5,3
66,087주(공모주식의 100.0%)의 일반공모 방식에 의합니다.

가. 공모주식의 배정내역

【공모방법: 일반공모
】

공모대상
주식수
배정비율
비고

일반공모
5,097,783주
95.0%
고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

우리사주조합
268,304주
5.0%
우선배정

합계

5,366,087주

100.0%
-

주1)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주2)

「 근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으며,
금번 공모 시에는 우리사주조합에

268,304주

(5.0%)
를
우선배정합니다. 다만「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제6호에 따라 우리사주조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약하는 경우 공모주식의 20%에서 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 주식을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

【청약대상자 유형별 공모대상 주식수】

공모대상
주식수
배정비율
주당 공모가액
모집(매출)총액
비고

우리사주조합
268,304주
5.0%

16,200원

(주1)

4,346,524,800원
우선배정

일반청약자
1,341,522주
~1,609,827주
25.0%
~ 30.0%
21,732,656,400원
~26,079,197,400원

-

기관투자자
3,487,956주
~4,024,565주
65.0%
~ 75.0%
56,504,887,200원
~65,197,953,000원
고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정물량 포함

합계

5,366,087주

100.00%

86,930,609,400
원

-

주1)

주당 공모가액 및 모집(매출)총액은
공모확
정가액인 16,200원
기
준입니다.

주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 근거하여 일반청약자에게 공모주식의 100분의 25 이상을 배정합니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 근거하여 고위험고수익투자신탁에게 공모주식의 100분의 5 이상을 배정합니다.

주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 100분의 30 이상을 배정합니다.

주5)

「근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20 의 범위에서 우선적으로 배정할
수 있으며
, 금번 공모 시에는 우리사주조합에 공모주식의

5.0%를
우선
배정 합니다.
다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1
항제6호에 따라 우리사주조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약하는 경우 공모주식의 20% 에서 우리사주조합원의 청약수량을 제외한 주식을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

주6)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제7호에 근거하여 주2~5)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다.

주7)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제3항에 근거하여 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

나. 모집의 방법 등

(1) 모집의 방법

【모집방법 : 일반공모】

공모대상
배정주식수
배정비율
비고

일반공모
5,097,783주
95.0%

고위험고수익투자신탁 및

벤처기업투자신탁 배정수량 포함

우리사주조합
268,304주
5.0%
우선배정

합계

5,366,087주

100.0%
-

【모집의 세부내역】

공모대상
주식수
배정비율
주당 공모가액
모집(매출)총액
비고

우리사주조합
268,304주
5.0%

16,200원

(주1)

4,346,524,800원
우선배정

일반청약자
1,341,522주
~1,609,827주
25.0%
~ 30.0%
21,732,656,400원
~26,079,197,400원
-

기관투자자
3,487,956주
~4,024,565주
65.0%
~ 75.0%
56,504,887,200원
~65,197,953,000원
고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정물량 포함

합계

5,366,087주

100.00%

86,930,609,400
원

-

주1)

금번 모집에서 우리사주조합에 모집주식 중
268,304
주(5.0%)를
우선
배정하였습니다.

주2)

모집대상 주식에 대한 배정비율은 다음과 같습니다.

구분
배정주식수
배정비율
주당모집가액
배정금액

대표
주관회사
신한금융투자㈜
5,366,087주
100.0%
16,200원

86,930,609,400
원

합 계
5,366,087주
100.0%

86,930,609,400
원

주3)

금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 모집물량은 아래와 같이 대표주관회사인 신한금융투자㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

구분
일반청약대상
모집주식수
배정비율
주당모집가액
일반청약대상
모집총액(원)

대표
주관회사
신한금융투자㈜

1,341,522주
~1,609,827주

100.0%
16,200원

21,732,656,400원
~26,079,197,400원

합 계

1,341,522주
~1,609,827주

100.0%

21,732,656,400원
~26,079,197,400원

주4)
금번 모집에서 기관투자자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 신한금융투자㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

주5)

기관투자자는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.
가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자
나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구
다.「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단
라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부
마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)
바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자
사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)
아. 「금융투자업규정」제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

※ 금번 공모시「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.

※ "고위험고수익투자신탁"이란「조세특례제한법」제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.

① 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.
② 국내 자산에만 투자할 것. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일로부터 수요예측참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 한다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호 및 제19호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "벤처기업투자신탁"이란「조세특례제한법」제16조제1항제2 호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.

①「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것
② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "투자일임회사"는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 아래의 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ "신탁회사"는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.
①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것
②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것
③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제4항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것
④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사)로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제1항에 따른 투자일임회사(또는 신탁회사)임을 확약하는 "확약서" 및 펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우에 한해 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있고, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "부동산신탁회사"는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제3항에 따라 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주6)

배정주식수(비율)의 변경
① 청약자 유형군에 따른 배정비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다.
② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. ("제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 청약결과 배정에 관한 사항" 부분 참조)
③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정하며,

잔여주식 인수주식과 상장주선인의 의무인수주식 수량과의 관계는 「5. 인수 등에 관한 사항 - 다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항」을 참조하시기 바랍니다.

④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.
⑤ ④에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다. 
⑥「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.
⑦ ⑥에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

주7)

주당 모집가액 및 모집총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 16,200원 기준입니다.

주8)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주9)
금번 공모는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

다. 매출의 방법 등

금번 당사의 코스닥시장 상장을 위한 공모는 100% 신주모집으로 진행되므로 매출은 해당사항 없습니다.

라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항

【상장 규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역】

구분

상장주선인

취득 주수

주당 취득가액

취득총액

비고

대표주관회사
신한금융투자㈜
61,728주
16,200원
999,993,600원
-

합 계
합 계

61,728주

999,993,600원
-

주1)

주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 16,200원 기준입니다.

주2)

상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주로 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집·매출하는 물량의 청약이 미달될 경우, 주당 취득가액이 변경될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

주3)
동 상장주선인 의무취득은 「코스닥시장 상장규정」제13조 제5항 및 제6항 제1호에 의거, 코스닥 대형법인에 해당하여 상장주선인이 의무인수하지 않을 수 있는 예외가 존재하나, 주관사 책임 및 투자자보호 조치 측면에서 '대형법인'조건에 해당되는 경우에도 의무인수를 진행할 예정입니다. 주식수량의 100분의 3을 사모의 방식으로 취득하게 되며, 동 취득금액이 10억원을 초과할 경우 10억원을 한도로 취득하게 됩니다. 따라서, 공모확정가액에 따라 그 취득수량이 변동될 수 있습니다.

주4)
동 상장주선인의 의무취득분은「코스닥시장 상장규정」에 의거하여, 상장일로부터 3월간 계속 보유하여야 하며, 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다. 이에 따라, 동 의무취득분은 의무보유기간(상장 후 3월) 이후 시장에 출회될 예정입니다.

3. 공모가격 결정방법

가. 공모가격 결정 절차

금번 ㈜위니아에이드의 코스닥시장 상장 공모를 위한 공모가격은「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조(주식
의 공모가격 결정 등)에서 정하는 수요예측에 의한 방법에 따라 결정됩니다. 

한편, 수요예측을 통한 개략적인 공모가격 결정 절차는 아래와 같습니다.

【수요예측을 통한 공모가격 결정 절차】

① 수요예측 안내
② IR 실시
③ 수요예측 접수

수요예측 안내 공고
기관투자자 IR 실시
기관투자자 수요예측 접수

④ 공모가격 결정
⑤ 물량 배정
⑥ 배정물량 통보

수요예측 결과 및 주식시장 상황 등 감안, 대표주관회사와 발행회사가 최종 협의하여 공모가격 결정
확정공모가격 이상의
가격을 제시한 기관투자자
대상으로 질적인 측면을
고려하여 물량 배정
기관투자자 배정물량을
대표주관회사 홈페이지 등을 통하여 개별 통보

나. 공모가격 산정 개요

대표주관회사인 신한금융투자㈜는 공모희망가액을 아래와 같이
제시하였으며, 확정공모가액을 주당 16,200원으로 결정하였습니다.

구 분
내 용

주당 공모희망가액

14,200원 ~ 16,200원

주당 확정공모가액
16,200원

확정공모가액 
결정방법

수요예측 결과와 시장 상황을 고려하여 발행회사와
대표주관회사가 협의하여 확정공모가액을
결정하였습니다.

주1)

상기 주당
확정공모가액은 ㈜위니아에이드의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한 향후 발생할 수 있는 경기변동에 따른 위험, 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

주2)

확정공모가액은 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여
확정하였습니다.

주3)

공모희망가액 산정과 관련한 구체적인 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)
-
4. 종합평가 결과
』부
분을 참고하시기 바랍니다.

다. 수요예측에 관한 사항

(1) 수요예측 공고 및 수요예측 일시

구 분
내 용
비 고

공고 일시
2022년 06월 09일(목)
(주1)

기업 IR
2022년 05월 30일(월) ~ 2022년 06월 08일(수)
-

수요예측 일시
2022년 06월 09일(목) ~ 2022년 06월 10일(금)
(주2)

공모가액 확정공고
2022년 06월 13일(월)
-

주1)

수요예측 안내공고는 대표주관회사인 신한금융투자㈜의 홈페이지(
www.shinhaninvest.com)
에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주2)

수요예측 마감시각은 한국시간 기준

2022년 06월 10일

17:00

임을 유의하시기 바랍니다. 수요예측 마감시각 이후에는 수요예측 참여, 정정 및 취소가
불가능하오니 접수마감시간을 엄수해 주시기 바랍니다.

주3)
상기 일정은 추후 공모 및 상장 일정에 따라서 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

(2) 수요예측 참가자격

(가) 기관투자자 (고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)

▣

기관투자자는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다. 

가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자

나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구
다.「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단

라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부

마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)

바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)
아.「금융투자업규정」제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

※ 금번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.
 
 ※ 집합투자회사등의 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2(자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정)에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 조건을 충족해야 합니다.

① 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 한다.
 
② 기업공개를 위한 대표주관회사가 제1항에 따라 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.
1. 수요예측등에 참여하는 집합투자회사등은 위탁재산의 경우 매입 희망가격을 제출하지 아니하도록 할 것
2. 수요예측등에 참여한 기관투자자가 공모가격 이상으로 제출한 전체 매입 희망수량이 증권신고서에 기재된 수요예측 대상주식수를 초과할 것
3. 동일한 인수회사를 자기 또는 관계인수인으로 하는 집합투자업자등에게 배정하는 공모주식의 합계를 기관투자자에게 배정하는 전체수량의 1% 이내로 할것

※ 고위험고수익투자신탁이란「조세특례제한법」제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.
 
 ① 해당 투자신탁등의 최초 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.
 ② 국내 자산에만 투자할 것.
 다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일직전 영업일에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

【고위험고수익투자신탁】

「조세특례제한법」
제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)
① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권 또는 대통령령으로 정하는 주권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)에 2017년 12월 31일까지 가입하는 경우 1명당 투자금액 3천만원(모든 금융회사에 투자한투자신탁 등의 합계액을 말한다) 이하인 투자신탁 등에서 받는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.
 
「조세특례제한법 시행령」
제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)
① 「조세특례제한법」 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하(주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제59조에 따른 단기사채등(같은 법 제2조제1호나목에 따른 권리에 한정한다)의 경우 A3+ 이하))인 사채권(이하 이 조에서 "비우량채권"이라 한다)을 말한다.
② 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 이 조에서 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말한다.
③ 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.
1. 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로한다.
2. 국내 자산에만 투자할 것

※ 벤처기업투자신탁이란「조세특례제한법」제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁(대통령령 제28636호「조세특례제한법 시행령」일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다. 이하 같다)을 말합니다. 다만, 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

【벤처기업투자신탁】

「조세특례제한법」
제16조(벤처투자조합 출자 등에 대한 소득공제) 
① 거주자가 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 출자 또는 투자를 하는 경우에는 2022년 12월 31일까지 출자 또는 투자한 금액의 100분의 10(제3호ㆍ제4호 또는 제6호에 해당하는 출자 또는 투자의 경우에는 출자 또는 투자한 금액 중 3천만원 이하분은 100분의 100, 3천만원 초과분부터 5천만원 이하분까지는 100분의 70, 5천만원 초과분은 100분의 30)에 상당하는 금액(해당 과세연도의 종합소득금액의 100분의 50을 한도로 한다)을 그 출자일 또는 투자일이 속하는 과세연도(제3항의 경우에는 제1항제3호ㆍ제4호 또는 제6호에 따른 기업에 해당하게 된 날이 속하는 과세연도를 말한다)의 종합소득금액에서 공제(거주자가 출자일 또는 투자일이 속하는 과세연도부터 출자 또는 투자 후 2년이 되는 날이 속하는 과세연도까지 1과세연도를 선택하여 대통령령으로 정하는 바에 따라 공제시기 변경을 신청하는 경우에는 신청한 과세연도의 종합소득금액에서 공제)한다. 다만, 타인의 출자지분이나 투자지분 또는 수익증권을 양수하는 방법으로 출자하거나 투자하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 벤처투자조합, 신기술사업투자조합 또는 전문투자조합에 출자하는 경우

2. 대통령령으로 정하는 벤처기업투자신탁(이하 이 조에서 "벤처기업투자신탁"이라 한다)의 수익증권에 투자하는 경우

3. 개인투자조합에 출자한 금액을 벤처기업 또는 이에 준하는 창업 후 3년 이내의 중소기업으로서 대통령령으로 정하는 기업(이하 이 조 및 제16조의5에서 "벤처기업등"이라 한다)에 대통령령으로 정하는 바에 따라 투자하는 경우

4. 「벤처기업육성에 관한 특별조치법」에 따라 벤처기업등에 투자하는 경우

5. 창업ㆍ벤처전문 경영참여형 사모집합투자기구에 투자하는 경우

6. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제117조의10에 따라 온라인소액투자중개의 방법으로 모집하는 창업 후 7년 이내의 중소기업으로서 대통령령으로 정하는 기업의 지분증권에 투자하는 경우)

「조세특례제한법 시행령」
제14조(중소기업창업투자조합 등에의 출자 등에 대한 소득공제) 
① 법 제16조제1항제2호에서 "대통령령으로 정하는 벤처기업투자신탁"이란 다음 각호의요건을 갖춘 신탁(이하 이 조에서 "벤처기업투자신탁"이라 한다)을 말한다.

1. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것

2. 통장에 의하여 거래되는 것일 것

3. 투자신탁의 설정일부터 6개월(자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제19항에 따른 사모집합투자기구에 해당하지 않는 경우에는 9개월 추가) 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처기업 육성에 관한 특별조치법」 제2조제1항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 않게 된 이후 7년이 지나지 않은 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

4. 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율( 투자신탁재산의 평가액이 투자원금보다 적은 경우로서 같은 후단에 따른 비율이 100분의 15 미만인 경우에는 이를 100분의 15로 본다.)을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

※ 투자일임회사와 부동산신탁회사의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 참여조건을 충족해야 합니다.
① 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있다. 다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니한다.

1.「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것

2.「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

3.「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측에 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것
4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

② 투자일임회사는 투자일임재산으로 수요예측등에 참여하는 경우 제1항의 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사인 신한금융투자㈜에 제출하여야 한다.
③ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있다.

④ 제1항 및 제2항의 규정은 신탁회사에 준용한다. 이 경우 제1항 중 "투자일임회사"는 "신탁회사"로, "투자일임계약"은 "신탁계약"으로, "투자일임재산"은 "신탁재산"으로 본다.

⑤ 고위험고수익투자신탁을 운용하는 기관투자자는 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우 제2조제18호의 요건이 모두 충족됨을 확인하여야 한다.

【투자일임회사 등의 수요예측 참여 조건】

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것
②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것
③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것
④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 대표주관회사인 신한금융투자㈜는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다. 
 
 ※ 대표주관회사인 신한금융투자㈜는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 상기 사목에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서를 징구하며, 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.
 
 ※ 대표주관회사인 신한금융투자㈜는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 투자일임회사로 참여하는 경우 상기 마목에 따른 투자일임회사임을 확약하는 확약서를 징구하며, 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.
 
 ※ 대표주관회사인 신한금융투자㈜는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여 집계표를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.
 

※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1%(청약금액의 1%)에 해당하는 청약수수료를 대표주관회사인 신한금융투자㈜에 입금해야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시길 바랍니다.

(나) 수요예측 참여 제외대상

다음에 해당하는 자는 수요예측에 참여할 수 없습니다. 다만 ④항 및 ⑤항에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 ⑤항의 창업투자회사 등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니합니다.

①
인수회사(대표주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제9호의 규정에 따른 이해관계인을 말함). 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.

②
발행회사의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제9호의 규정에 따른 이해관계인을 말하며, 동 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외함)

③
금번 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사(대표주관회사 포함)에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

④
주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자

⑤
대표주관회사가 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년 이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사 등

⑥
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제3항에 의거 금번 공모 이전에 실시한 공모에서 수요예측일 현재 한국금융투자협회 홈페이지에 "불성실 수요예측 참여자"로 분류되어 제재기간 중에 있는 기관투자자

⑦
금번 공모 시에는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3제1항에 따른 환매청구권을 부여하지 않음에 따라, 동 규정 제5조제1항제2호에서 정의하는 창업투자회사등은 금번 수요예측에 참여할 수 없습니다.

⑧
그 밖에 인수질서를 문란하게 한 행위로서 제1호부터 제7호까지의 규정에 준하는 경우

【증권 인수업무 등에 관한 규정
】

제5조(주식의 공모가격 결정 등)
① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.

2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.

가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합

나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리ㆍ운용하는 법인

다. 「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인

라. 「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사

제10조의3(환매청구권)
① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.

2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우

※ 금번 수요예측에 참여한 후 증권 인수업무 등에 관한 규정 제17조의2제3항에 의거 "불성실 수요예측 참여자"로 지정되는 경우 해당 불성실 수요예측 발생일로부터 일정 기간 동안 수요예측의 참여 및 공모주식 배정이 제한되므로 유의하시기 바랍니다.

※ 불성실수요예측참여자 : 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제17조의2 제1항에 따라 다음에 해당하는 자를 말합니다.

1. 수요예측에 참여하여 주식 또는 무보증사채를 배정받은 후 청약을 하지 아니하거나 청약 후 주금 또는 무보증사채의 납입금을 납입하지 아니한 경우
2. 기업공개시 수요예측에 참여하여 의무보유를 확약하고 주식을 배정받은 후 의무보유기간 내에 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 행위를 하는 경우. 이 경우 의무보유기간 확약의 준수여부는 해당기간 중 일별 잔고를 기준으로 확인한다.
가. 해당 주식을 매도 등 처분하는 행위
나. 해당 주식을 대여하거나, 담보로 제공 또는 대용증권으로 지정하는 행위
다. 해당 주식의 종목에 대하여 법 제180조제1항제2호에 따른 공매도를 하는 행위. 이 경우 일별 잔고는 공매도 수량을 차감하여 산정한다.(이하 이 항 및 <별표 1>에서 같다)
라. 그 밖에 경제적 실질이 가목부터 다목에 준하는 일체의 행위
3. 수요예측에 참여하면서 관련 정보를 허위로 작성ㆍ제출하는 경우
4. 수요예측에 참여하여 배정받은 주식을 투자자에게 매도함으로써 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제11조를 위반한 경우
5. 투자일임회사, 신탁회사, 부동산신탁회사가 제5조의2 제1항부터 제4항까지를 위반하여 기업공개를 위한 수요예측등에 참여한 경우
6. 수요예측에 참여하여 공모주식을 배정받은 벤처기업투자신탁의 신탁계약이 설정일로부터 1년 이내에 해지되거나, 공모주식을 배정받은 날로부터 3개월 이내에 신탁계약이 해지(신탁계약기간이 3년 이상인 집합투자기구의 신탁계약기간 종료일 전 3개월에 대해서는 적용하지 아니한다)되는 경우
7. 사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁이 수요예측등에 참여하여 공모주식을 배정받은 후 최초 설정일로부터 1년 6개월 이내에 환매되는 경우
8. 수요예측에 참여하여 공모주식을 배정받은 고위험고수익투자신탁의 설정일·설립일로부터 1년 이내에 해지되거나, 공모주식을 배정받은 날로부터 3개월 이내에 해지(계약기간이 1년 이상인 고위험고수익투자신탁의 만기일 전 3개월에 대해서는 적용하지 아니한다)되는 경우 
9. 그 밖에 인수질서를 문란하게 한 행위로서 제1호부터 제8호까지의 규정에 준하는 경우

※ 대표주관회사인 신한금융투자㈜의 불성실수요예측참여자의 정보관리에 관한 사항

『증권 인수업무 등에 관한 규정』제17조2에 의거 신한금융투자㈜는 상기 중 어느 하나에 해당하는 불성실 수요예측참여행위가 발생한 경우 다음 각 호의 사항을 한국금융투자협회에 통보하며(다만, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제17조의2 제1항 제4호의 경우에는 그러하지 아니한다), 해당 불성실 수요예측등 참여자에 대한 정보 및 제재사항 등을 기재한 불성실 수요예측등 참여자 등록부를 작성하여 관리하고 신한금융투자㈜의 인터넷 홈페이지(www.shinhaninvest.com)에 다음 각호의 내용을 게시할 수 있습니다.

1. 사업자등록번호 및 외국인투자등록번호
2. 불성실 수요예측등 참여자의 명칭
3. 해당 사유가 발생한 종목
4. 해당 사유
5. 해당 사유의 발생일
6. 기타 협회가 필요하다고 인정하는 사항

【불성실 수요예측 참여 제재사항】

불성실수요예측등 참여 행위의 동기 및 그 결과를 고려하여 일정기간 수요예측 등 참여 제재(미청약·미납입과 의무보유 확약위반 행위에 대한 제재기준을 분리·적용)

적용 대상

위반금액

수요예측 참여제한기간

정의

규모

미청약, 미납입

미청약,미납입 주식수
X 공모가격

1억원 초과

6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액 5천만원 당 1개월씩 가산

* 참여제한기간 상한 : 24개월

1억원 이하

6개월

의무보유 확약위반
주1)

의무보유 확약위반 주식수 X 공모가격

1억원 초과

6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액 1.5억원 당 1개월씩 가산

* 참여제한기간 상한 : 12개월

1억원 이하

6개월

수요예측등 정보 허위 작성,제출

배정받은 주식수 X 공모가격

미청약,미납입과 동일

* 참여제한기간 상한 : 12개월

『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』

제11조 위반
대리청약

대리청약 처분이익

미청약,미납입과 동일

* 참여제한기간 상한 : 12개월

투자일임회사 등 수요예측등 참여조건 위반

배정받은 주식수 X 공모가격

미청약,미납입과 동일
 * 참여제한기간 상한 : 6개월

벤처기업투자신탁 해지금지 위반

12개월 이내 금지

사모 벤처기업투자신탁환매금지 위반

12개월 X 환매비율 주2)

고위험고수익투자신탁 해지금지 위반
12개월 이내 금지

기타 인수질서 문란행위

6개월 이내 금지

주1)
의무보유확약위반 주식수 : 의무보유확약 주식수와 의무보유확약 기간 중 보유주식수가 가장 적은 날의 주식수와의 차이

주2)
사모 벤처기업투자신탁 환매비율 : 환매금액 누계/(설정액 누계 - 환매외 출금액 누계)

주3)
가중 : 해당 사유발생일 직전 2년 이내에 불성실 수요예측 등 참여자로 지정된 사실이 있는 자에 대하여는 100분의 200 범위 내 가중할 수 있으며, 불성실 수요예측 등 참여자 지정횟수(종목수 기준이며, 해당 지정심의건을 포함)가 2회인 경우 100분의 50, 3회 및 4회인 경우 100분의 100, 5회 이상인 경우 100분의 200을 가중할 수 있음. 다만 수요예측등 참여제한 기간은 미청약·미납입의 경우 36개월, 기타의 경우 24개월을 초과할 수 없음

주4)

감면 :

1) 해당 사유 발생일 직전 1년 이내 불성실 수요예측 등 참여자 지정 여부, 고의ㆍ중과실 여부, 사후 수습 노력의 정도, 위반금액 및 비중을 고려하여 그 결과가 경미한 경우 감경할 수 있으며, 불성실 수요예측 등 참여행위의 원인이 단순 착오나 오류에 기인하거나 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 제재금을 부과하거나 면제(불성실 수요예측등 참여자로 지정하되 수요예측 등 참여를 제한하지 않는 것) 할 수 있음
2) 위원회가 필요하다고 인정하여 제재금을 부과하는 경우에 의무보유 확약위반 후 사후 수습을 위하여 확약기간 내 해당 주식을 재매수하거나 위반비중이 경미하여 확약준수율*이 70% 이상인 경우 위원회는 확약준수율 이내에서 수요예측등 참여제한 기간을 감면할 수 있음

* 확약준수율 : [해당 주식의 확약기간 내 일별 잔고 누계액 / (배정받은 주식수 X 확약기간 일수) ] X 100(%). 단, 일별 잔고는 확약한 수량 이내로 함

주5)

제재금 산정기준 :
1) MAX[수요예측등 참여제한기간(개월수) × 500만원, 경제적 이익]
(100만원 미만 경제적 이익은 절사)
2) 불성실 수요예측등 적용 대상별 경제적 이익

적용 대상

경제적 이익 산정표준

미청약,미납입

의무보유 확약을 한 경우 : 배정 수량의 공모가격 대비 확약종료일 종가 기준 평가손익 X (-1)

의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정 수량의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익 X (-1)

의무보유
확약위반

배정받은 주식 중 처분한 주식의 처분손익 + 미처분 보유 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가 기준 평가손익(*) - 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가기준 평가손익

(*) 사후 수습을 위하여 재매수한 주식의 재매수가격 대비 평가손익 포함

수요예측 등 정보 허위 작성, 제출

의무보유 확약을 한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가 기준 평가손익

의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익

『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』
제11조 위반
대리청약

대리청약 처분이익

투자일임회사 등 수요예측등 참여조건 위반

의무보유 확약을 한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가(**) 기준 평가손익

의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익

(**) 확약종료일 종가: 위원회 의결일 전 5 영업일까지 의무보유 확약기간이 경과하지 아니한 경우 위원회 의결일 5 영업일 전일을 기산일로 하여 과거 3영업일간의 종가평균을 확약종료일 종가로 적용하여 산정

주6)
가중ㆍ감경 사유가 경합된 때에는 가중 적용 후 감경을 적용(다만, 주4)의2)에 따른 감경은 다른 가중·감경 보다 우선 적용)하고 감경적용 후 월 단위 미만의 참여제한기간은 소수점 첫째자리에서 반올림함

주7)
동일인에 의한 두 건(종목 수 기준)이상의 불성실 수요예측등 참여행위를 같은 날에 개최되는 위원회에서 심의하는 경우 참여제한기간이 가장 긴 기간에 해당하는 위반행위를 기준으로 가중을 적용하고 해당 사유 발생일은 최근일을 기준으로 함

주8)
동일인에 의한 두 건(종목 수 기준) 이상의 불성실 수요예측등 참여행위에 대하여 일부 건에 대한 제재를 위원회에서 의결하고, 해당 의결일 이전에 발생한 나머지 건에 대한 제재를 이후에 의결하는 경우 제재의 합은 주7)의 기준에 따라 산정된 제재와 동일하여야 함

(3) 수요예측 대상 주식에 관한 사항

구분
주식수
비율
비고

기관투자자
3,487,956주
~4,024,565주
65.0%
~ 75.0%
고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

주1)
상기 비율은 총 공모주식수(5,366,087주)에 대한 비율입니다.

주2)

일반청약자 배정분
1,341,522주 ~ 1,609,827주(25.0%~30.0%)
및 우리사주조합 배정분 268,304주(5.0%)는
수요예측 대상주식이 아닙니다.

(4) 수요예측 참가 신청수량 최고 및 최저한도

구분
최고한도
최저한도

기관투자자

각 기관별로 법령등에 의한 투자한도 잔액(신청수량 × 신청가격)

또는
4,024,565
주
(기관
배정 물량) 중 적은 수량

1,000주

주1)
금번 수요예측에 있어서는 물량 배정 시 "참여가격 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 의무보유확약기간, 참여시점, 참여가격 제시여부, 공모 참여실적, 가격 분석능력,투자ㆍ매매성향, 수요예측에 대한 기여도 등)"을 종합적으로 고려하여 물량 배정이 이루어지는 바, 이러한 조건을 충족하는 수요예측 참여자에 대해서는 최대 수요예측 참여수량 전체에 해당하는 물량이 배정될 수도 있습니다. 따라서, 수요예측 참여 시 이러한 사항을 각별히 유의하여 반드시 각 수요예측 참여자가 소화할 수 있는 실수요량범위 내에서 수요예측에 참여하시기 바랍니다.

주2)

금번 수요예측에 참여하는 기관투
자자는

15일, 1개월, 3개월
또는 6개월의
의
무보유기간을 확약할 수 있습니다.

주3)

기관투자자 수요예측 최고한도는 기관투자자 배정 물량
이

75.0%
인 경
우
를 가정한 주식수입니다.

(5) 수요예측 참가 수량단위 및 가격단위 

구 분
내 용

수량단위
1,000주

가격단위
100원

주1)

금번 수요예측 시, 가격을 제시하지 않고 수량만 제시하는 참여방법을 인정합니다. 이 경우 해당 기관투자자는 확정공모가격에 배정받겠다고 의사표시한 것으로 간주됩니다.
다
만, 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측에 참여하는 경우 매입 희망가격을 제출하지 않아야 합니다.

(6) 수요예측 참여방법

구 분
내 용

접수장소
신한금융투자㈜ 홈페이지
(www.shinhaninvest.com)

접수방법
인터넷 접수

문 의 처
☎02-3772-3683,2073,2131,1180

대표주관회사인 신한금융투자㈜의 홈페이지를 통해 인터넷 접수를 받으며, 서면으로는 접수 받지 않습니다. 다만, 신한금융투자㈜의 홈페이지 문제로 인해 인터넷 접수가 불가능할 경우에는 보완적으로 fax, e-mail 등의 방법에 의해 접수를 받습니다.

【인터넷 접수방법】

① 홈페이지 접속: www.shinhaninvest.com⇒GIB⇒ECM⇒IPO⇒수요예측⇒수요예측 참여

② Log in: 사업자등록번호(해외기관투자자의 경우 투자등록번호)
 신한금융투자㈜ 계좌번호 및 계좌 비밀번호 입력

③ 참여기관투자자 기본정보 입력(또는 확인) 후 수요예측 참여

④ 수요예측에 참여하고자 하는 기관투자자는 수요예측 참여 이전까지 신한금융투자㈜에 본인 명의의 위탁계좌가 개설되어 있어야 합니다.
또한 집합투자회사의 경우 집합투자재산과 고유재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁, 신탁재산을 구분하여 접수해야하며, 접수 시 각각 개별 계좌로 참여해야 합니다.

⑤ 수요예측 참여 내역은 수요예측 마감시간 이전까지 정정 또는 취소가 가능하며, 최종 접수된 참여내역만을 유효한 것으로 간주합니다.

⑥ 집합투자회사의 경우 집합투자재산과 고유재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁, 신탁재산을 구분하여 접수하셔야 하며,

집합투자재산의 경우 펀드별 참여내역을 통합하여 참여하셔야 합니다.
한편, 대표주관
회사는 수요예측 후 물량배정시 당해 집합투자재산과 고유재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁, 신탁재산을 구분하여 배정하며, 집합투자재산의 펀드별 물량 배정은 각각의 집합투자회사가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로 배정하여야합니다.

⑦ 집합투자업자, 뮤추얼펀드 및 신탁형펀드, 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁의 경우 대표주관회사가 정하는 소정의 양식에 의한 "수요예측참여 집계표" Excel 파일을 수요예측 전산시스템에서 다운로드 후 작성하여 대표주관회사인 신한금융투자㈜의 email address인 ipo@shinhan.com으로 수요예측 종료일까지 추가적으로 송부해야 합니다.
※ 파일 제목 형식 : 위니아에이드_기관투자자명_접수날짜

⑧ 기관투자자가 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 수요예측 전산시스템에서 확약서 등의 대표주관회사가 정하는 소정의 양식(증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 18호에 따른 고위험고수익투자신탁이라는 확약서)을 수요예측 전산시스템에서 다운로드 후 작성 및 날인하여 대표주관회사인 신한금융투자㈜의 e-mail 주소인 ipo@shinhan.com으로 수요예측 종료일까지 추가적으로 송부해야 합니다.
※ 파일 제목 형식 : 위니아에이드_기관투자자명_접수날짜

⑨ 기관투자자가 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 수요예측 전산시스템에서 확약서 등의 대표주관회사가 정하는 소정의 양식(증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 20호에 따른 벤처기업투자신탁이라는 확약서)을 수요예측 전산시스템에서 다운로드 후 작성 및 날인하여 대표주관회사인 신한금융투자㈜의 e-mail 주소인 ipo@shinhan.com으로 수요예측 종료일까지 추가적으로 송부해야 합니다.
※ 파일 제목 형식 : 위니아에이드_기관투자자명_접수날짜

⑩ 투자일임회사는 대표주관회사인 신한금융투자㈜의 홈페이지를 통한 수요예측 참여 시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2 제1항의 각호에 해당하는 투자일임회사임을 입증할 수 있
는
"투자자명, 투자자 참여현황"
등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 "투자일임회사 확약서"를 대표주관회사인 신한금융투자㈜의 e-mail 주소인 ipo@shinhan.com으로 수요예측 종료일까지 추가적으로 송부해야 합니다.
※ 파일 제목 형식 : 위니아에이드_기관투자자명_접수날짜

⑪ 신탁회사는 대표주관회사인 신한금융투자㈜의 홈페이지를 통한 수요예측 참여 시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2 제1항의 각호에 해당하는 신탁회사임을 입증할 수 있는
"신탁계약을 체결한 투자자명, 신탁명, 신탁설정금액, 신탁별 참여현황"
등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 "신탁회사 확약서"를 대표주관회사인 신한금융투자㈜의 e-mail 주소인 ipo@shinhan.com으로 수요예측 종료일까지 추가적으로 송부해야 합니다.
※ 파일 제목 형식 : 위니아에이드_기관투자자명_접수날짜

⑫ 금융투자업규정 제3-4조제1항의 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

(7) 수요예측 접수일시 및 방법

구 분
내 용

접수기간
2022년 06월 09일(목) 09:00 ~ 10일(금) 17:00 (한국시간 기준)
(2 영업일간)

접수장소
신한금융투자㈜ 홈페이지
(www.shinhaninvest.com)

접수방법
인터넷 접수(해외 기관투자자의 경우도 동일)

문의처
☎02-3772-3683,2073,2131,1180

주1)
수요예측 안내공고는 대표주관회사인 신한금융투자㈜의 홈페이지
(www.shinhaninvest.com)에 게시함으로서 공고 및 개별통지에 갈음합니다. 신한금융투자㈜ 홈페이지(www.shinhaninvest.com)의 상단 'GIB'⇒'ECM'⇒'IPO'⇒'수요예측'란을 참조하시기 바랍니다.

주2)

수요예측 마감시각은 한국시간 기준 오후
5시
임을
염두해주시기 바랍니다.

주3)
상기 일정은 추후 공모 및 상장 일정에 따라 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

(8) 기타 수요예측 참여와 관련한 유의사항

① 수요예측 마감시간 이후에는 수요예측 참여/정정/취소가 불가하오니 접수 마감시간을 엄수해 주시기 바랍니다.

② 수요예측참여자 중 신한금융투자㈜를 통하여 수요예측에 참여하는 국내 및 해외 기관투자자는 수요예측 참여 이전까지 신한금융투자㈜에 본인 명의의 위탁 계좌가 개설되어 있어야 합니다. 또한, 집합투자회사의 경우 집합투자재산, 고유재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁을 각각 구분하여 접수해야 하며 접수 시 각각 개별 계좌로 참여하여야 합니다.

본인명의의 위탁계좌가 없는 국내기관투자자는 신한금융투자㈜ 지점을 방문하여 위탁계좌를 개설하여야 합니다. 계좌개설 관련 문의는 가까운 신한금융투자㈜ 지점(1588-0365)으로 연락 바랍니다.

③ 참가신청금액이 각 수요예측참여자별 최고 한도를 초과할 때에는 최고 한도로 참가한 것으로 간주합니다.

④ 수요예측 참여시 입력(또는 확인)된 참여기관의 기본 정보에 허위 내용이 있을 경우 참여 자체를 무효로 하며, 불성실 수요예측참여자로 관리합니다. 다만, 집합투자기구의 경우 일반 펀드가입자의 피해 방지를 위하여 펀드에서 미청약이나 주금 미납입이 발생한 경우에도 불성실 수요예측 참여자로 지정하지 아니하고 제재금을 부과할 수 있습니다. 단, 해당 사유발생일 직전 1년 이내에 불성실 수요예측참여행위가 있었던 경우에는 제재금 부과를 적용하지 아니하고 불성실 수요예측참여자로 지정합니다.

고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 투자신탁이「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁에 해당되는지 여부를 확인하여야 하며 대표주관회사는 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다.

벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 투자신탁이「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 따른 벤처기업투자신탁에 해당되는지 여부를 확인하여야 하며 대표주관회사는 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다.

동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실 수요예측참여자로 지정될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.

⑤ 집합투자회사가 통합신청하는 각 펀드의 경우 수요예측일 현재 약관승인 및 설정이 완료된 경우에 한합니다. 또한, 동일한 집합투자업자의 경우 각 펀드별 수요를 취합하여 1건으로 통합신청하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 한편, 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 고위험고수익투자신탁 펀드별 참여내역을 기관투자자 명의 1건으로 통합하여 참여하여야 하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 해당 펀드의 종목별 편입한도, 만기일 등은 사전에 자체적으로 확인한 후 신청하여 주시기 바랍니다.

⑥ 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 해당 투자신탁의 가입자가 인수회사 또는 발행회사의 이해관계인인지 여부를 확인하여야 하며, 이에 해당하는 경우 해당 투자신탁이 공모주 수요예측에 참가하지 않도록 조치하여야 합니다.

⑦ 수요예측 인터넷 접수를 위한 "사업자(투자)등록번호, 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호" 관리의 책임은 전적으로 기관투자자 본인에게 있으며, "사업자(투자)등록번호, 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호" 관리 부주의로 인해 발생되는 문제에 대한 책임은 당해 기관투자자에게 있음을 유의하시기 바랍니다.

⑧ 기타 수요예측 참여와 관련한 유의사항은 신한금융투자㈜ 홈페이지
「www.shinhaninvest.com 접속 ⇒ GIB ⇒ ECM ⇒ IPO ⇒ 수요예측 ⇒ 배정결과조회」에서 확인하시기 바라며, 이를 개별 통보에 갈음합니다.

⑨ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자에 대하여「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호 바목에 해당하는 기관투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 이를 요청받은 해외 기관투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

대표주관회사는 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 투자신탁 등에 대하여「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호 및 제19호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 "확약서" 및 신탁자산 구성내역 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

대표주관회사는 본 수요예측에 투자일임재산으로 참여하는 투자일임회사에 대하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2 제1항에 따른 투자일임회사임을 확약하는 "확약서" 및
"투자자명, 투자자 참여현황"
등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 투자일임회사가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

대표주관회사는 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 투자신탁 등에 대하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 내용과 사모의 방법으로 설정된 경우 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매를 금지하고 있다는 "확약서" 및 신탁자산 구성내역 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"와 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

⑩ 기관투자자 또는 일반청약자 대상 배정물량 중 미청약된 배정물량에 대해서는 수요예측에 참여하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정받기 희망하는 기관투자자가 있는 경우, 대표주관회사에 미리 청약의사를 표시하고 청약일 중 추가청약할 수 있습니다. 상기 배정의 결과 불가피한 상황이 발생하여 배정이 원활하지 못할 경우 대표주관회사가 판단하여 배정에 대한 기준을 변경할 수 있습니다.

⑪
수요예측 참가 시 의무보유 확약기간을 미확약, 15일, 1개월, 3개월 또는 6개월로 제시가 가능합니다.

⑫ 수요예측참가시 의무보유 확약을 한 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)의 경우 기준일로부터 의무보유 확약일의 기간까지의 일별잔고증명서 및 매매내역서를 의무보유 확약기간 종료 후 1주일 이내에 대표주관회사인 신한금융투자㈜ IPO1부로 보내주시기 바랍니다. 한편, 상기 서류를 제출하지 않은 기관투자자는 '불성실 수요예측참여자'로 지정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. 또한 펀드 만기가 의무보유 확약기간 종료 이전에 도래하여 매도를 하는 경우에도 '불성실 수요예측참여자'로 지정될 수 있으니 기관투자자 등은 수요예측에 참여하기 전 해당 펀드의 만기를 확인하여 수요예측에 참여하기 바랍니다.

⑬ 의무보유 확약기간은 결제일 기준이 아니므로 의무보유 확약기간 종료일 익일부터 매매가 가능하며, 잔고증명서 및 매매내역서는 동 기준에 근거하여 제출하시길 바랍니다.

⑭ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%(청약금액의 1.0%)에 해당하는 청약 수수료를 수요예측을 접수한 신한금융투자㈜ 에 입금해야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우, 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

⑮ 대표주관회사는 주식시장 상황, 수요예측 참여현황, 수요예측 참여방법 및 절차 준수 여부 등을 종합적으로 고려하여 내부 수요예측 운영기준에 따라 배정기준을 변경할 수 있으며, 이와 관련된 상세 내용은 수요예측참가 안내문을 참고하시기 바랍니다.

<16> 금번 공모시에는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않음에 따라 수요예측 시 동 규정 제2조 제8항에 따른 기관투자자만 참여할 수 있습니다.

(9) 확정공모가액 결정방법

대표주관회사인 신한금융투자㈜는 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 발행회사인 ㈜위니아에이드와 협의하여 최종 공모가액을 결정합니다.

구분
주요내용

수요예측 결과
반영 여부
수요예측 참여기관의 참여가격 및 신청수량, 참여기관의 성격 등을 종합적으로 고려하여 참고자료로 활용

공모가격 결정
협의절차
대표주관회사 및 발행회사에 수요예측 결과를 제시하고, 대표주관회사와 발행회사가 공모가격에 대해 협의함

공모가격
최종결정
발행회사의 대표이사, 재무담당 임원과 대표주관회사의 담당 사업부문 대표 등이 협의하여 최종 결정함

주1)
대표주관회사인 신한금융투자㈜와 발행회사인 ㈜위니아에이드는 수요예측 참여자의 성향 및 가격평가능력 등을 감안하여 공모가격 결정 시 가중치를 달리할 수 있습니다. 또한, 과도하게 높거나 낮은 참여가격은 공모가격 결정 시 배제하거나 낮은 가중치를 부여할 수 있으며, 가격을 제시하지 않은 수요예측 참여자는 공모가격 결정시 제외됩니다.

(10) 대표주관회사의 수요예측 기준, 절차 및 배정방법

구분
주요내용
비고

희망공모가
산정방식
희망공모가액 산정과 관련한 구체적인 내용은 「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 종합평가결과」부분을 참고하시기 바랍니다.
-

수요예측
참가신청
관련사항

1) 최고한도 : "각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액을 신청가격으로 나눈 주식수" 또는
4,024,565주
중 적은 수량

2) 최저한도 : 1,000주 
3) 수량단위 : 1,000주
4) 가격단위 : 100원
5) 가격 : 가격 미제시 가능 (가격을 제시하지 않고 수량만 제시하는 참여방법 인정함)
6)

의무보유확약기간 선택 : 미확약, 15일, 1개월, 3개월, 6개월

-

배정대상
확정공모가액 이상의 가격을 제시한 기관투자자 및 가격 미제시자를 대상으로 질적인 측면을 고려하여 물량 배정함
(단. 확정공모가액의 -10% 이내 가격을 제시한 수요예측 참여자 중 확정공모가액으로 배정을 희망하는 자에게도 대표주관회사의 판단하에 배정이 가능)
-

배정기준
참여가격, 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 의무보유확약기간, 참여가격 제시여부, 공모 참여실적, 가격 분석능력, 투자/매매성향, 수요예측에 대한 기여도 등)을 종합적으로 고려하여 대표주관회사가 가중치를 부여하여 자율적으로 배정함
-

가격미제시분 및
희망공모가 범위 밖
신청분의 처리방안
1) 가격 미제시 수요예측 참여자 : 확정공모가액으로 무조건 배정받겠다는 의사표시를 한 것으로 간주함
2) 희망공모가 범위 밖 신청자 : 해당 제시 가격을 참여 가격으로 100% 인정
-

주1)
상기 단위 이외의 수량 혹은 가격을 제시하는 수요예측 참가신청은 해당 수량 혹은 가격의 가장 가까운 하위 단위의 수량 혹은 가격을 제시한 것으로 간주합니다.

주2)

금번 수요예측에 있어서는 물량 배정 시 "참여가격, 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 의무보유확약기간, 참여가격 제시여부, 공모 참여실적, 가격 분석능력, 투자/매매성향, 수요예측에 대한 기여도 등)을 종합적으로 고려하여 물량 배정이 이루어지는 바, 이러한 조건을 충족하는 수요예측 참여자에 대해서는 최대 수요예측 참여수량 전체에 해당하는 물량이 배정될 수도 있습니다. 따라서, 수요예측 참여 시 이러한 사항을 각별히 유의하여 반드시 각 수요예측 참여자가 소화할 수 있는 실수요량 범위 내에서 수요예측에 참여하시기 바라며, 최고한도는 수요예측 대상수량
3,487,956주를
초과할 수 없습니다.

주3)
공모가격 결정 시 수요예측 참여자의 성향 및 가격평가능력 등을 감안하여 가중치를 달리할 수 있습니다. 또한, 과도하게 높거나 낮은 참여가격은 공모가격 결정시 배제하거나 낮은 가중치를 부여할 수 있으며, 가격을 제시하지 않은 수요예측 참여자는 공모가격 결정시 제외됩니다.

(11) 수요예측 대상 주식의 배정결과 통보

(가) 대표주관회사는 최종 결정된 확정공모가액을 신한금융투자㈜ 홈페이지
(www.shinhaninvest.com)에 게시합니다.

(나) 기관별 배정물량은 수요예측 참여기관이 개별적으로 신한금융투자㈜ 홈페이지「www.shinhaninvest.com 접속 ⇒ GIB ⇒ ECM ⇒ IPO ⇒ 수요예측 ⇒ 배정결과조회」에 접속한 후 배정물량을 직접 확인하여야 하며, 이를 개별 통보에 갈음합니다.

(12) 기타 수요예측 실시에 관한 유의사항

① 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정을 받기를 희망하는 기관투자자는 대표주관회사에 미리 청약의의사를 표시하고 청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만, 수요예측에서 배정된 수량이 모두 청약된 경우에는 배정받을 수 없습니다.

② 상기와 같은 기관투자자에 대한 추가 청약 후 잔여물량이 있을 경우에는 이를 일반청약자 배정 물량에 합산하여 배정할 수 있습니다.

③ 상기 배정의 결과 불가피한 상황이 발생하여 배정이 원활하지 못할 경우 대표주관회사가 판단하여 배정에 대한 기준을 변경할 수 있습니다.

④ 수요예측 참가 시 참가신청서를 허위로 작성 또는 제출된 참가신청서를 임의로 변경하거나 허위자료를 제출하는 경우 수요예측 참여 자체를 무효로 합니다
.

(13) 수요예측 결과 

(가) 수요예측 참여 내역

(단위: 건, 주)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매ㆍ
중개업자
연기금, 운용사
(고유), 은행, 보험
기타
거래실적 유
주1)
거래실적 무

건수
168
21
159
697
169
11
1,225

수량
480,451,000
44,113,000
413,227,000
2,072,913,000
311,680,000
8,604,000
3,330,988,000

경쟁률
137.7
12.6
118.5
594.3
89.4
2.5
955.0

주1) 인수인과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자입니다.

주2) 수요예측 참여 건수 및 수량은 수요예측 이전 기관투자자 잠재 배정물량인 65%~75%의 상단인 75%(4,024,565주)를 기준으로 주문을 받은 결과이며, 경쟁률은 수요예측 이후 하단 65%(3,487,956주)기준으로 산출한 결과입니다.

(나) 수요예측 신청가격 분포

(단위: 건, 주)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매ㆍ
중개업자
연기금,
운용사(고유),
은행,보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

밴드상단 초과
9
28,256,000
-
-
6
12,578,000
56
210,789,000
11
30,080,000
-
-
82
281,703,000

밴드 상위 75% 초과 ~ 100% 이하
127
373,866,000
17
43,951,000
120
331,303,000
512
1,607,652,000
97
176,941,000
10
8,601,000
883
2,542,314,000

밴드 상위 50% 초과 ~ 75% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 상위 25% 초과 ~ 50% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 초과 ~ 상위 25% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값
1
4,024,000
-
-
-
-
2
8,048,000
-
-
-
-
3
12,072,000

밴드 중간값 미만 ~ 하위 25% 이상
1
4,000,000

2
4,500,000
3
12,048,000
-
-
-
-
6
20,548,000

밴드 하위 25% 미만 ~ 50% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 50% 미만 ~ 75% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 75% 미만 ~ 100% 이상
20
58,100,000
2
52,000
17
48,298,000
73
184,011,000
-
-
-
-
112
290,461,000

밴드하단 미만
7
401,000
2
110,000
12
8,500,000
42
26,227,000
35
35,000
-
-
98
35,273,000

미제시
3
11,804,000
-
-
2
8,048,000
9
24,138,000
26
104,624,000
1
3,000
41
148,617,000

합계
168
480,451,000
21
44,113,000
159
413,227,000
697
2,072,913,000
169
311,680,000
11
8,604,000
1,225
3,330,988,000

(*) 인수인과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자입니다.

과거 양식으로 작성한 수요예측 신청가격 분포는 다음과 같습니다.

(단위: 건, 주)

구분
참여건수기준
신청수량 기준

참여건수
비율
신청수량
비율

미제시
41
3.35%
148,617,000
4.46%

16,200원 초과
82
6.69%
281,703,000
8.46%

16,200원
879
71.76%
2,526,218,000
75.84%

14,200원 초과 16,200원 미만
14
1.14%
48,718,000
1.46%

14,200원
111
9.06%
290,459,000
8.72%

14,200원 미만
98
8.00%
35,273,000
1.06%

합계
1,225
100.00%
3,330,988,000
100.00%

(다) 의무보유 확약 신청내역

(단위: 건, 주)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매ㆍ
중개업자
연기금,
운용사(고유),
은행,보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

6개월확약
1
4,024,000
-
-
2
7,024,000
-
-
-
-
-
-
3
11,048,000

3개월확약

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

1개월확약
3
11,804,000
-
-
1
3,000
6
23,608,000
-
-
-
-
10
35,415,000

합계
4
15,828,000
-
-
3
7,027,000
6
23,608,000
-
-
-
-
13
46,463,000

총 참여건수 및 신청수량 대비 비율
2.38%
3.29%
-
-
1.89%
1.70%
0.86%
1.14%
-
-
-
-
1.06%
1.39%

미확약
164
464,623,000
21
44,113,000
156
406,200,000
691
2,049,305,000
169
311,680,000
11
8,604,000
1,212
3,284,525,000

총합계
168
480,451,000
21
44,113,000
159
413,227,000
697
2,072,913,000
169
311,680,000
11
8,604,000
1,225
3,330,988,000

(라) 주당 확정공모가액의 결정

상기와 같은 수요예측 결과 및 시장상황 등을 고려하여 (주)위니아에이드와 대표주관회사가 합의하여 1주당 확정 공모가액을 16,200원으로 결정하였습니다.

(마) 물량배정대상자 가격 범위

1주당 확정 공모가액인 16,200원 이상 가격 제시자 및 가격 미제시자에게 배정하였습니다. (단, 확정공모가액의 -10% 이내 가격을 제시한 수요예측 참여자 중 확정공모가액으로 배정을 희망하는 자에게도 배정)

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출 조건

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
기명식 보통주 5,366,087주

주당 모집가액
또는 매출가액
예정가액

14,200원

확정가액

16,200원 주1)

모집총액 또는 매출총액
예정가액
86,930,609,400원

확정가액
-

청 약 단 위
주2)

청약기일
주3)
기관투자자
개시일
2022년 06월 14일

종료일
2022년 06월 15일

일반청약자
개시일
2022년 06월 14일

종료일
2022년 06월 15일

청약
증거금
주4)
기관투자자
0%

일반청약자
50%

납 입 기 일
2022년 06월 17일

주1)

주당 모집 및 매출가액
대표주관회사인 신한금융투자㈜

와 발행회사인 ㈜위니아에이드가 협의하여
결정한 확정공모가액입니다.
청약일 전 대표주관회사인 신한금융투자㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사인 신한금융투자㈜와 ㈜위니아에이드가 협의한 후 주당 확정공모가액을 최종
결정하였습니다.

주2)

청약단위

① 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)의 청약단위는 1주로 합니다.

② 일반청약자는 대표
주관회사인 신한금융투자㈜

의
본·지점
에서 청약이 가능합니다. 청약단위는 아래
"다. 청약방법 - (4) 일반청약자의 청약단위
"를 참조해 주시기 바라며, 기타사항은 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합
니다.

③ 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하여 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약 미달을 고려하여 추가 청약을 하고자 하는 기관투자자는 "각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액을 확정공모가액으로 나눈
주식수"와 수요예측 최고 참여한도 중 작은 주식수로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다.

④ 일반청약자의 청약자격 및 배정기준은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반 사항』-『4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』-『다. 청약방법』및『라. 청약결과 배정방법』부분 참고하시기 바랍니다.

주3)
청약기일
기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)의 경우 납입 이전 추가로 청약을 할 수 있습니다.
※ 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

주4)

청약증거금
① 우리사주조합의 청약증거금은 청약금액의 100%로 합니다.
② 기관투자자의 청약증거금은 없습니다.
③

일반청약자의 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.

④ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기
일
(2022년 6월 17일)
에
주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하는 경우 청약처를 통하여 추가납입을 하여야 하며, 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 그 미달금액에 해당하는 배정주식은 대표주관회사가 발행회사와 체결한 총액인수계약서에서 정한 인수비율에 따라 자기계산으로 인수합니다. 초과청약금이 있는 경우에는 이를 주금납입기

일
(2022년 6월 17일)
에 반
환하며, 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.

④ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약(우선청약 및 추가청약)하여 배정
받은 물량의 100%에 해당하는 금액을

납입일인 2
022년 06월 17일 08:00 ~ 12:00 사이에
당해 청약을 접수한 대표주관회사에 납입하여야 합니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사가 그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

주5)

청약취급처
① 우리사주조합 : 신한금융투자㈜ 본점
② 기관투자자 : 신한금융투자㈜ 본점
③ 일반청약자 : 신한금융투자㈜ 본ㆍ지점

주6)
분산요건 미 충족 시 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나『코스닥시장 상장규정』제28조 제1항 제1호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규상장을 못할 경우, 경과이자는 청약자에게 반환되지 않으며, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

나. 모집 또는 매출의 절차

(1) 공고의 일자 및 방법

구 분
일 자
신 문

수요예측 안내공고
2022년 06월 09일(목)
인터넷 공고 주1)

공모가액 확정공고
2022년 06월 13일(월)
인터넷 공고 주2)

청약공고
2022년 06월 14일(화)
인터넷 공고 주3)

배정공고
2022년 06월 17일(금)

인터넷 공고
주4)

주1)

수요예측 안내공고는

2022년 06월 09
일 대
표주관회사인 신한금융투자㈜의 홈페이지에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주2)

공모가액 확정공고는

2
02
2년 06월 13일

정
정 증권신고서를 제출함으로써 갈음하며, 대표주관회사인 신
한금융투자㈜

의 홈페이지(http://www.shinhaninvest.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주3)

청약공고는 2022년 06월 14일 ㈜위니아에이드의 홈페이지
(
https://www.winiaaid.com
)
와 대표주관회사인
신
한금융투자㈜

의 홈페이지(http://www.shinhaninvest.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주4)

일반청약자에 대한 배정공고는

2022년 06월 17일

대표주관회
사인 신한금융투자㈜

의 홈페이지(http://www.shinhaninvest.com)에 게시
함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주5)

일반청약자의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대하여 배정일
(2022년 06월 17일)에
추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반청약자의 경우 동 미달 수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다. 

단, 증권인수업무등에관한 규정 제9조제11항 개정에 따라, 균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, 청약 2일차의 익영업일인

2022년 06월 16일
16:00까지

균등배정에 대한 추가납입을 이행해야합니다. 추가납입이 이루어지지 않을 경우, 추가납입 의사가 없었던 것으로 간주됩니다. 추가납입의 기한 및 추가납입 미이행 물량의 처리 방식에 대해서는 각 청약취급처인 인수회사별로 달리 정할 수 있습니다.

참고로 상기의 납입일
2022년 06월 17일은
공모청약자금이 발행사측으로 납입되는 일자임에 유념해주시기 바랍니다.

주6)
상기 일정은 추후 공모 및 상장 일정에 따라서 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

(2) 수요예측에 관한 사항

『
제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』-『3. 공모가격 결정방법』-『다. 수요예측에 관한 사항
』부분을 참고하시기 바랍니다.

다. 청약방법

(1) 청약의 개요

모든 청약자는『금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률』에 의한 실명자이어야 하며, 해당 청약사무취급처에 소정의 주식청약서를 청약증거금(단, 기관투자자의 경우 청약증거금이 면제됨)과 함께 제출하여야 합니다.

(2) 우리사주조합 청약

우리사주조합의 청약은 대표주관회사인 신한금융투자㈜에 우리사주조합장 명의로 합니다.

(3)

일반청약자의 청약

일반청약자 청약은 해당 청약사무취급처에서 사전에 정하여 공시하는 청약방법에 따라 청약기간에 소정의 주식 청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 이를 해당 청약취급처에 제출하여야 합니다.

한 청약사무취급처 내에서의 이중청약은 불가합니다. 즉, 하나의 청약사무취급처에 개설된 복수의 계좌를 이용하는 이중청약을 할 수 없습니다
.
이
중청약을 하는 경우에는 그 전부를 청약하지 않은 것으로 간주하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다.

※ 청약사무취급처: 신한금융투자㈜ 본ㆍ지점

(4) 일반청약자의 청약자격

일반청약자의 청약자격은 증권신고서 작성 기준일 현재 아래와 같으며, 동 사항은 향후 변경 될 수 있습니다. 청약자격이 변경이 되는 경우는 청약사무취급처(대표주관회사)의 홈페이지를 통하여 고지합니다.

【신한금융투자㈜의 일반청약자 청약 자격
】

구 분
내 용

청약자격

-
청약일 초일의 전일까지 계좌를 개설한 고객

(청약기간내 영업점 창구 계좌개설 후 청약불가)
- 비대면 개설 및 은행 제휴계좌는 청약일 종일까지 개설할 경우 청약가능

최고 청약한도
- 일반고객(100%): 청약한도의 100%

- 우대고객(200%): 일반고객 청약한도의 200%

- 우대고객(300%): 일반고객 청약한도의 300%

청약한도
우대기준

일반고객은 아래 조건에 따라 청약한도의 100%, 우대고객은 아래 조건에 따라 200% 또는 300% 까지 청약이 가능합니다.

구분
세부내용

일반
100%
우대조건에 해당되지 않는 모든 고객

우대
200%

온라인 청약 고객(지점 내방
및 유선 청약 이외 모든 채널)
※MTS, HTS, WEB, 신한플러스 등

그룹사 신한플러스 멤버십 에이스 고객

신한금융투자 Tops Club 에이스 고객(A)

300%
ISA 보유고객 중 청약전 납입금액 1,000만원 이상 고객

그룹사 신한플러스 멤버십 프리미어 이상 고객

신한금융투자 Tops Club 프리미어 고객(P)

법인 고객

청약 수수료 및
청약방법

- 청약수수료

구분
프리미어
에이스
베스트
클래식
일반

창구/유선
면제
면제
면제
2,000원
5,000원

온라인
면제
면제
면제
1,000원
2,000원

- 신한 Tops Club은 3개월 총자산 평잔을 기준으로 4단계 등급으로 구분
(프리미어: 총자산 1억원 이상, 에이스 : 총자산 5,000만원 이상, 베스트 : 총자산 4,000만원 이상, 클래식 : 총자산 2,500만원 이상)

- 상기 청약수수료에 관한 등급은 신한금융투자 Tops Club 등급 뿐 아니라 신한금융그룹 신한플러스 멤버십 등급도 동일하게 적용되며, 이 경우 프리미어 이상 등급은 프리미어 등급과 같이 청약수수료가 면제됩니다.

- 이전 3개월 주식(선물/옵션포함) 매매수수료 금액이 12만원 이상인 계좌 면제
* 계좌별 환불계좌 기준으로 환불일에 적용함.

청약채널
구분

구분
내용

지점내방

○

온라인(MTS/HTS/WEB/신한플러스)

○

유선(고객지원센터 포함)

O

청약결과 배정방법
4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 청약결과 배정방법 - (2) 배정방법을 참고하시기 바랍니다.

주1)

신한금융투자㈜를 통해 청약하는 일반청약자의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대하여 납입일

(2022년
06월 17일
)
에 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반청약자의 경우 동 미달 수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다.
단, 증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제11항 개정에 따라, 균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, 청약 2일차의 익영업일인
2022년
06월 16일
오후 16:00까
지 균등
배정에 대한 추가납입을 이행해야합니다. 추가납입이 이루어지지 않을 경우, 추가납입 의사가 없었던 것으로 간주됩니다.

(5) 일반청약자의 청약한도 및 청약단위

일반투자자는 대표주관회사인 신한금융투자㈜의 각 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다. 1인당 청약한도, 청약단위는 아래와 같으며, 기타사항은 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다. 단, 청약단위와 상이한 청약수량은 그 청약수량 하위의 청약단위로 청약한 것으로 간주합니다.

신한금융투자㈜의 일반청약자에 대한 배정물량, 최고 청약한도, 청약증거금 및 청약단위는 아래와 같습니다.

【 신한금융투자㈜의 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금율 】

구 분
일반청약자
배정물량
최고 청약한도
청약증거금율

신한금융투자㈜
1,341,522주
~1,609,827주
주)
50%

주)

신
한금융투자㈜의 일반청약자 청약한도는 청약자격별로 상이합니다.

□ 우대그룹의 청약한도 :
130,000주 ~ 160,000주(300%)

88,000주 ~ 105,000주(200%)

□ 일반그룹의 청약한도 :
44,000주 ~ 52,000주(100%)

청약자격의 기준에 관한
사항은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 -
4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약방법- (3) 일반청약자의 청약 자격』 부분을 참고하시기 바랍니다.

【

신한금융투자㈜의 청약주식별 청약단위
】

청약주식수
청약단위

100주 이상 ~ 1,000주 이하
100주

1,000주 초과 ~ 10,000주 이하
500주

10,000주 초과 ~ 50,000주 이하
1,000주

50,000주 초과 ~ 100,000주 이하
2,000주

100,000주 초과
5,000주

(6) 기관투자자의 청약

수요예측에 참가하여 주식을 배정받은 기관투자자는 배정받은 주식에 대한 청약(이하 "우선배정 청약" 이라 함)은

청약일인 2022년
06월 14일 ~ 15일 양일
간에 신한금융투자㈜ 홈페이지(www.shinhaninvest.com)에서 청약하여야 하며, 동 청약 주식에 해당하는 주금을 납입일
인
2022년 06월 17일 08:00 ~ 12:00
사이
에 대표주관회사인 신한금융투자㈜의 본점에 납입하여야 합니다.

한편, 수요예측에 참가한 기관투자자 중 수요예측 결과 배정받은 물량을 초과하여 청약하고자 하는 기관투자자는 전체 기관투자자 배정 물량 범위 내에서 추가 청약이 가능합니다. 또한 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 확정공모가액으로 배정을 받기를 희망하는 기관투자자 등은 대표주관회사에 미리 청약의사를 표시하고 청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만, 수요예측에서 배정된 수량이 모두 청약된 경우에는 배정받을 수 없습니다. 또한, 청약일 종료 후 미청약된 물량에 대해서 배정전까지 기관투자자는 추가로 청약을 할 수 있으며, 추가 청약된 물량의 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으므로 유의하시기 바랍니다.

(7) 청약이 제한되는 자

아래『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제4항 각호의 1에 해당하는 자가 청약을 한 경우에는 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다. 다만, 증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제4항 제4호 및 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니합니다.

【
증
권 인수업무 등에 관한 규정】

제9조(주식의 배정)

④ 제1항에 불구하고 기업공개를 위한 공모주식을 배정함에 있어 대표주관회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자에게 공모주식을 배정하여서는 아니 된다. 다만, 제4호 및 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사 등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 인수회사 및 인수회사의 이해관계인. 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.

2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.

3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

4. 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자

5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년 이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사 등

(8) 기타

본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권 투자에 대한 책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

라. 청약결과 배정방법

(1) 공모주식 배정비율

①
우리사주조합: 총 공모
주식의 5.0%(268,304주)를
우선배정합니다.

② 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)
:
총 공모주식의 65.0% ~ 75.0%(3,487,956주 ~ 4,024,565주)
를 배정합니다.

③ 일반청약자 : 총 공모주식의

25.0% ~ 30.0%
(1,341,
522주 ~ 1,609,827
주
)
를 배
정합니다.

④ 상기 ①, ②, ③ 항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정합니다.

⑤ 단, 인수회사 및 인수회사의 이해관계인(단,「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다), 발행회사의 이해관계인(단, 동 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외) 및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사에 용역을 제공하거나 중대한 이해관계가 있는 자는 배정 대상에서 제외됩니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 따라 일반청약자에 전체 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 특히, 「증권 인수
업무 등에 관한 규정」제9조제1항제6호에 의거하여 일반청약자에게 공모주식의 25%인

1,341,522주에
우리사주조합 미청약 잔여주식의 일부 또는 전부(

최대 공모주식의 5.0%,
268,304주)를
합하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다. 

「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30%이상을 배정합니다. 다만 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

(2) 배정 방법

청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 대표주관회사와 ㈜위니아에이드가 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다.

① 우리사주조합의 청약에 대해서는 배정주식수 내에서 청약한 주식수대로 배정합니다.

② 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위 내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다. 

③ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제11항에 의거하여 일반청약자에게 배정하는 전체수량(동 규정 제9조제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야 하며, 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)합니다. 따라서 금번 IPO의 일반청약자
균
등방식 예정물량은
670,761주 ~ 804,914주
입
니다.

④ 일
반청약자 청약방식은 균등
방식 배정과 비례방식 배정을 선택하게 하지 않고, 양 방식의 청약을 일괄하여 받는 방식인 '일괄청약방식'입니다. 따라서 일반청약자가 비례방식으로 배정을 받고자 하는 수량을 청약하면 자동으로 균등방식 배정의 청약자로 인정됩니다. 

⑤ 일괄청약자에 대한 배정은 청약에 참여한 일반청약자 전원에게 균등방식 배정물량을 동일하게 배정하고, 나머지 물량을 추첨으로 배정합니다. 단, 이 경우 몫은 동일하게 배정하되 나머지를 추첨으로 배정하므로 청약자간 배정에 차이가 발생할 수 있으며 '균등 배정'이 '동일 수량'을 의미하지 않습니다. 아울러 추첨의 경우 균등방식 배정물량이 당첨자 수로 나누어 떨어지지 않는 경우, 동 나머지를 추가 추첨으로 배정하므로 동일 수량을 의미하지 않습니다. 다만, 개별 청약자의 청약 주식수가 배정수량보다 작은 경우 청약 주식수까지 배정됩니다. 또한, 총 청약건수가 균등방식 배정주식수를 초과하는 경우, 전체고객 대상으로 무작위 추첨 배정하며, 이에 따라 균등배정으로 1주도 배정받지 못하는 경우가 발생할 수 있습니다.

⑥

일반청약자 배정물량 중 1/2 이상으로 일반청약자 인원수로 나눈 몫을 청약자 전원에게 동일하게 배정(전원 균등)하고, 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례배정이 이루어지게 됩니다. 각 청약자의 청약증거금에서 균등배정분 배정수량(금액)을 차감한 금액(이하 "비례배정분 청약증거금")을 기준으로 비례하여 안분배정하며, 비례배정분 청약증거금을 한도로 비례배정이 이루어지게 됩니다. 다만, 총 청약건수가 균등방식 배정주식수를 초과하는 경우, 전체고객 대상으로 무작위 추첨 배정하며, 이에 따라 균등배정으로 1주도 배정받지 못하는 경우가 발생할 수 있습니다.

⑦ 균등방식 배정 이후 일반청약자 배정수량은 일반청약자의 청약주식수에 비례하여 안분배정하고,
비례배정시
일반청약자에 대한 배정결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 일반청약자들을 대상으로 하여 재배정하며 소숫점이 높은 청약자들부터 순차적으로 배정합니다. 이후 동일한 소숫점을 보유한 일반청약자들에게 배분할 단수주가 부족하게 될 경우 청약주식수량 등을 고려하여 추첨하고 잔여주식이 최소화되도록 배정합니다. 그 결과 발생하는 잔여주식은 총액인수계약서에 따라

인수단이

자기계산으로 인수하거나 추 첨을 통하여 재배정합니다.

다만, 일반청약자의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 일반청약자는 동 미달금액을 배정일에 추가납입하여야 하며, 그렇지 않은 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정받게 됩니다. 추가납입 이후 미청약주식이 발생할 경우에는 총액인수계약서에 따라
인수단이

자기계산으로 인수합니다.

⑧ 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측 후 배정받은 물량 범위 내에서 우선배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

⑨ 「증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조 제4항」 각 호(아래)의 어느 하나에 해당하는 자가 청약하는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다.

1. 인수회사(대표주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제9호의 규정에 따른 이해관계인을 말함. 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.)

2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.

3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

4. 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자

5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등

(3) 배정결과의 통지

일반청약자에 대한 배정결과 각 청약자에 대한 배정내용 및 초과청약금의 환불 또는 미달청약금에 대한 추가납입은
2022년 06월 17
일 대
표주관회
사인 신한금융투자㈜의 홈페이지(www.shinhaninvest.com) 공고로 개별통지에 갈음합니다. 기관투자자등의 경우에는 수요예측을 통하여 물량을 배정받은 내역과 청약내역이 다른 경우에 한하여 개별통지합니다.

마. 투자설명서 교부에 관한 사항

(1) 투자설명서의 교부 및 청약방법

2009년 2월 4일부로 시행된 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제124조에 의하면 누구든지 증권신고서의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 아래에서 언급하는 대통령령으로 정하는 자를 제외함)에게 동법 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 따라서 본 주식에 투자하고자 하는 투자자는 청약 전 투자설명서를 교부 받아야 합니다. 다만, (i) 동법 제9조 제5항의 전문투자자, (ii) 동법 시행령 제132조에 규정된 회계법인, 신용평가업자 등, (iii) 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면ㆍ전화ㆍ전신ㆍ모사전송ㆍ전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그밖에 금융위가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자는 투자설명서의 교부 없이 청약이 가능합니다.

(2) 투자설명서의 교부 방법 

투자설명서 교부 의무가 있는 대표주관회사인 신한금융투자㈜는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제124조 및 동법 시행령 제132조에 의하여 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 투자자에게 동법 제123조에 적합한 투자설명서를 청약 전 교부할 예정입니다. 투자설명서 교부 후 투자자는 투자설명서 내용을 충분히 숙지하고 청약기간에 각각의 청약사무취급처에서 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 제출하여야 합니다.

① 본 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약 전 반드시 투자설명서를 교부받은 후 교부확인서에 서명하여야 하며, 투자설명서를 교부받지 않고자 할 경우, 투자설명서 수령거부 의사를 서면 등으로 표시하여야 합니다.

② 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부 의사를 서면 등으로 표시하지 않을 경우 본 청약에 참여할 수 없습니다.

(가) 투자설명서의 교부를 원하는 경우

【신한금융투자㈜ 투자설명서 교부 방법
】

청약방법
투자설명서 교부형태

지점내방
청약
주식청약서를 통한 투자설명서 수령확인서 작성(투자설명서 수령 혹은 거부 확인)후 청약 가능합니다.

HTS/홈페이지
청약
공인인증서로 로그인 후 전자문서 수령절차에 따라 온라인 투자설명서 다운로드 확인 후 청약이 가능합니다

유선
청약

영업점 내방 및 홈페이지(www.shinhaninvest.com)를 통한 투자설명서수령(다운로드) 후 청약가능합니다

(나) 투자설명서의 교부를 원하지 않는 경우

『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』시행령 제132조 및 『금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정』 제2-5조 제2항에 의거 투자설명서 교부를 원하지 않는 경우에는 반드시 대표주관회사인 신한금융투자㈜에 투자설명서의 교부를 거부한다는 의사를 서면, 전화, 전신, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖의 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시하여야 청약이 가능합니다.

(3) 투자설명서 교부 의무의 주체

『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 의거 금번 청약에 대한 투자설명서 교부 의무는 발행회사인 ㈜위니아에이드, 대표주관회사인 신한금융투자㈜에 있습니다. 다만, 투자설명서 교부의 효율성 제고를 위해 실제 투자설명서 교부는 청약취급처인 신한금융투자㈜의 본/지점에서 상기와 같은 방법으로 수행합니다.

□ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률

제124조 (정당한 투자설명서의 사용)

① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의 경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.

1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것

2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것

3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것

4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

□ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령

제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.

1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자

1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자

2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화·전신·모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자

3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

□ 금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정

제2-5조(설명의무 등)
1. (생략)
2. 금융투자회사는 일반투자자를 대상으로 투자권유를 하는 경우에는 해당 일반투자자가 서명 또는 기명날인의 방법으로 설명서(제안서, 계약서, 설명서 등 명칭을 불문하며, 법 제123조제1항에 따른 투자설명서 및 집합투자증권의 경우 법 제124조제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 포함한다. 이하 같다)의 수령을 거부(법 제123조제1항에 따른 투자설명서 및 법 제124조제2항제3호에 따른 간이투자설명서의 경우 영 제132조제2호의 방법으로 거부하는 경우를 포함한다)하는 경우를 제외하고는 투자설명사항을 명시한 설명서를 교부하여야 한다. (이하생략)

바. 청약증거금의 대체, 반환 및 납입에 관한 사항

일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일

(2022년 06월 17일)에
주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입일까지 당해 청약자로부터 그 미달 금액을 받지 못한 때에는 그 미달 금액에 해당하는 배정주식은 인수회사가 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우에는 이를
2022년 06월 17일에
환불합니다
. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.

기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)는 금번 공모에 있어 청
약증거금이 면제되는바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인

2022년 06월 17일 08:00 ~ 12:00 사
이에 대표주관회사인 신한금융투자㈜에 납입하여야 하며, 동 납입금액은 주금납입기일
(2022년 06월 17일)에
주금납입금으로 대체
됩니다
.

※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 대표주관회사인 신한금융투자㈜에 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사가 그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

대표주관회사는 청약자의 주금납입금을 납입기일에 납입합니다. 신주모집분에 대한 납입금은
신한은행
무역센터기업금융센터
에 납입합니다.

사. 기타의 사항

(1) 신주의 배당기산일

본 공모에 의해 발행되는 신주의 배당기산일은 2022년 01월 01일입니다.

(2)

주권교부에 관한 사항

① 주권교부예정일 : 청약 결과 주식배정 확정시 대표주관회사에서 공고합니다.

② 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률(이하 '전자증권법')이 2019년 9월 16일 시행되었으며, 전자증권법 시행 이후에는 상장법인의 상장 주식에 대한 실물 주권 발행이 금지됩니다. 이에 당사는 금번 공모로 발행하는 주식의 실물 주권을 발행하는 대신 전자등록기관에 주식의 권리를 전자등록하는 방법으로 주식을 발행할 예정입니다

따라서 주금을 납입한 청약자 또는 인수인은 계좌관리기관 또는 전자등록기관에 전자등록계좌를 개설하여야 하며, 해당 계좌에 주식이 전자등록되는 방법으로 주식이 발행될 예정입니다. 전자증권법 제35조에 따라 전자등록계좌부에 전자등록된 자는 해당 주식에 대하여 전자등록된 권리를 적법하게 가지는 것으로 추정합니다.

(3)

전자등록된 주식 양도의 효력에 관한 사항

전자증권법 제35조 제2항에 따라 전자등록주식을 양도하는 경우에는 동법 제30조에 따른 계좌간 대체의 전자등록을 하여야 그 효력이 발생합니다.

(4)
신주
인수권에 관한 사항

금번 코스닥시장 상장공모는 기존 주주의 신주인수권을 배제한 신주모집이므로 신주인수권증서를 발행하지 않습니다.

(5)
정보
이용제한

인수인은 총액인수계약의 이행과 관련하여 입수한 정보 등을 제3자에게 누설하거나 발행회사의 경영개선 이외의 목적에 이용하여서는 아니됩니다.

(6)
한국
거래소 상장예비심사 승인에 관한 사항

당사는 2021년 12월 15일 한국거래소에 상장예비심사신청서를 제출하여 2022년 4월 14일 한국거래소로부터 주식의 분산요건 충족 등 "사후 이행사항"을 제외하고 상장예비심사 승인을 받았습니다.

(7)
주
권의 매매개시일

주권의 신규상장 및 매매개시일은 아직 확정되지 않았으며, 향후 일정이 확정되는 대로 한국거래소 공시시스템을 통하여 안내할 예정입니다.

(8)
일반청
약자의 환매청구권

『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제10조의3 제1항 어느 하나에 해당할 경우 인수회사는 일반청약자에게 환매청구권을 부여하여야 하나, 당사는 금번 공모 시 동 규정 제10조의3 제1항을 적용하지 않음에 따라 환매청구권을 부여하지 않습니다. 

(9)
기타

본 증권신고서 및 투자설명서 또는 예비투자설명서의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서 및 투자설명서 또는 예비투자설명서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 당해 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서의 기재사항 중 일부가 청약일전까지 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

5. 인수 등에 관한 사항

가. 인수방법에 관한 사항

【인수방법: 총액인수】

(단위: 원)

인수인
인수주식의
종류 및 수량
인수금액
인수
조건

구분
명칭
주소

대표주관회사

신한금융투자
㈜

서울특별시 영등포구 여의대로 70

기명식 보통주
5,366,087주

86,930,609,400원

총액인수

주1)

인수금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 기준입니다.

주2)
기관투자자 및 일반투자자 배정 후 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다.

주3)

공모주식수와는 별도로 주관사 의무인수

61,728주(999,993,600원)
가
존재하며, 대표주관회사가 100% 인수합니다.

나. 인수대가에 관한 사항

(단위: 원)

구분
인수인
금액
비고

인수수수료

신한금융투자
㈜

2,549,987,487
-

주1)

총 인수대가는 총 조달금액(공모금액 및 상장주선인의 의무인수 금액을 합산한 금액)의
2.9%
(기본수수료 2.2% + 성과수수료 0.7%)
에
해당하는 금액입니다. 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여
결정한 확정공모가액인 16,200원 기준입니다.

주2)
상기 인수대가는 발행회사 및 매출주주와 대표주관회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 범위의 최저가액 기준이며, 향후 수요예측 이후 결정되는 확정공모가액에 따라 변동될 수 있습니다.

다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항

금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다.

금번 공모의 대표주관회사인 신한금융투자㈜는 ㈜위니아에이드의 상장주선인으로서 의무인수하는 주식의 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

신한금융투자㈜
기명식보통주
61,728주
999,993,600원
코스닥시장 상장규정에 따른
상장주선인의 의무인수분

주1)
상장주선인의 의무인수분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사청구일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 또한, 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다.

주2)

상기 취득금액은 코스닥시장 상장규정상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 대표주관회사인 신한금융투자㈜와 발행회사인 ㈜위니아에이드가 협의하여
결정한 확정공모가액 16,200원 기준입니다.

주3)

금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

상장주선인의 의무인수 관련 「코스닥시장 상장규정」은 아래와 같습니다.

【코스닥시장 상장규정】

제13조(상장주선인의 의무)

⑤ 상장주선인은 상장예비심사신청 이후 신규상장신청일까지 다음 각 호에서 정하는 수량의 상장신청인의 주식을 모집·매출가격과 같은 가격으로 취득하여 다음 각 호에서 정하는 기간까지 보유하여야 한다. 이 경우 주식의 취득 방법과 취득 수량의 산정기준 등은 세칙으로 정한다.

1. 상장신청인이 국내기업(국내소재외국지주회사를 제외한다. 이하 이 조에서 같다)인 경우 다음 각 목의 구분에 따라 의무보유할 것

가. 제31조제1항에 따른 신속이전기업: 모집·매출하는 주식의 100분의 5에 해당하는 수량(취득금액이 25억원을 초과할 때에는 25억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 6개월 동안 의무보유할 것. 다만, 제31조제1항제3호마목에 따른 신속이전기업의 경우에는 해당 수량을 상장일부터 1년 동안 의무보유하여야 하고, 상장일부터 6개월이 경과하면 매 1개월마다 최초에 취득한 주식의 100분의 5에 해당하는 수량까지 매각할 수 있다.

나. 가목 이외의 국내기업: 모집·매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과할 때에는 10억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 3개월 동안 의무보유할 것

라. 기타의 사항

(1) 회사와 인수인간 특약사항

당사는 금번 공모와 관련하여 대표주관회사인 신한금융투자㈜와 체결한 총액인수계약에 따라, 총액인수계약일로부터 코스닥시장 상장 후

6개월까지
대표
주관회사의 사전 서면동의 없이는 주식 또는 전환사채 등 주식과 연계된 증권을 발행하거나 직ㆍ간접적으로 매수 또는 매도를 하지 않습니다.

또한 당사의 최대주주와 의무보유 대상자는 기 제출한 의무보유확약서 및 대표주관회사와 체결한 의무보유 약정서에 의거하여, 그 소유 주식을 의무보유확약한 기간동안 한국예탁결제원에 보관하며 코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업인수, 합병 등 한국거래소가 필요하다고 인정하는 경우 이외에는 그 주식을 인출하거나 매각할 수 없으며, 보관 인출 또는 매각의 방법 및 절차 등에 관하여는 위 확약서에 정하는 바에 따릅니다.

(2) 회사와 주관회사 간 중요한 이해관계

대표주관회사인 신한금융투자㈜는『증권 인수업무 등에 관한 규정』제6조(공동주관회사) 제1항에 해당하는 사항이 없습니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제6조 (공동주관회사)

① 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사를 말한다)와 공동으로 하여야 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 기업의 기업공개를 위한 주관회사업무를 수행하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 기업인수목적회사

2. 외국 기업(주식등의 보유를 통하여 외국 기업의 사업활동을 지배하는 것을 주된 목적으로 하는 국내법인을 포함한다. 이하 같다)

② 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 관하여는 법 시행규칙 제14조제1항을 준용한다.

③ 제2항에 불구하고 금융투자회사가 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제6항제2호에 따라 취득하는 코스닥시장 상장법인(코스닥시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식 및 「코넥스시장 상장규정」에 따른 지정자문인 계약을 체결하고 해당 계약의 효력이 유지되는 상태에서 취득하는 코넥스시장 상장법인(코넥스시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식은 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 있어 보유한 것으로 보지 아니한다.

④ 제2항에 불구하고 금융투자회사 또는 금융투자회사의 이해관계인이 다음 각 호의 어느 하나(이하 이항에서 "조합등"이라 한다)에 출자하고 해당 조합등이 발행회사의 주식등을 보유하고 있거나, 발행회사 또는 발행회사의 이해관계인이 조합등에 출자하고 해당 조합등이 금융투자회사의 주식등을 보유하고 있는 경우에는 해당 조합등에 출자한 비율만큼 주식등을 보유한 것으로 본다.

1.「중소기업창업지원법」제2조제5호에 따른 중소기업창업투자조합

2.「여신전문금융업법」제41조제3항에 따른 신기술사업투자조합

3.「벤처기업육성에관한특별조치법」제4조의3에 따른 한국벤처투자조합

4. 법 제268조에 따라 금융위원회에 등록된 사모투자전문회사(사모투자전문회사가 금융투자회사 또는 발행회사의 이해관계인이 아닌 경우에 한한다)
⑤ 제2항에 불구하고 금융투자회사가 보유하고 있는 발행회사의 주식등 중 다음 각 호의 요건을 충족하는 주식등은 금융투자회사가 보유한 것으로 보지 아니 한다.
1. 기업공개의 경우 : 주식등의 취득일이 상장예비심사신청일 이전이고, 해당 주식등을 한국예탁결제원에 의무보유등록하겠다는 확약서(<별지 제1호 서식>)를 협회에 제출한 경우
2. 장외법인공모의 경우 : 주식등의 취득일이 장외법인공모를 위한 대표주관계약체결일 이전이고, 해당 주식등을 한국예탁결제원에 의무보유등록(또는 보호예수)하겠다는 확약서(<별지 제1호 서식>)를 협회에 제출한 경우

주)
본 증권신고서상 상기 규정에서 명시하는 금융투자회사는 당사의 대표주관회사인 신한금융투자㈜를 의미합니다.

(3) 초과배정옵션

당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모에서는 "초과배정옵션 계약"을 체결하지 않았습니다.

(4) 최대주주 등의 지분에 대한 의무보유등록(매각제한)

당사의 최대주주등이 보유한 주식은
9,937,340주(공모
후
64.52%
)이
며, 해당 주식은 코스닥시장상장규정에 의거하여 상장일로부터 6개월간 매각이 제한됩니다.

당사 최대주주의 지분은 의무보유기간 동안 그 소유주식을 한국예탁결제원에 보관하며 코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업인수, 합병 등 한국거래소가 필요하다고 인정하는 경우 이외에는 그 주식을 인출하거나 매각할 수 없으며, 보관 인출 또는 매각의 방법 및 절차 등에 관하여는 위 확약서에 정하는 바에 따릅니다.

(5) 환매청구권

당사는 금번 공모와 관련하여『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제10조의3(환매청구권)
① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.
1. 공모예정금액(공모가격에 공모예정주식수를 곱한 금액)이50억원 이상이고, 공모가격을 제5조제1항제1호의 방법으로 정하는 경우
2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우
3. 금융감독원의 「기업공시서식 작성기준」에 따른 공모가격 산정근거를 증권신고서에 기재하지 않은 경우
4. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제2조제31항제2호에 따른 기술성장기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우
5. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제6조제1항제6호나목의 요건을 충족하는 기업(이하 "이익미실현 기업"이라 한다)의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우
② 인수회사가 일반청약자에게 제1항의 환매청구권을 부여하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.
1. 환매청구권 행사가능기간
가. 제1항제1호부터 제3호까지의 경우 : 상장일부터 1개월까지
나. 제1항제4호의 경우 : 상장일부터 6개월까지
다. 제1항제5호의 경우 : 상장일부터 3개월까지
2. 인수회사의 매수가격 : 공모가격의 90%이상. 다만, 일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수가 상장일 직전 매매거래일의 주가지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격 이상. 이 경우, 주가지수는 한국거래소가 발표하는 코스피지수, 코스닥지수 또는 발행회사가 속한 산업별주가지수 중 대표주관회사가 정한 주가지수를 말한다.
조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수 - 상장일 직전 매매거래일의 주가지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 주가지수]

(6) 기타 공모 관련 서비스 내역

당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 인수인이 아닌 자로부터 인수회사 탐색 중개, 모집 또는 매출의 주선, 공모가격 또는 공모조건에 대한 컨설팅, 증권신고서 작성 등과 관련한 서비스를 제공받은 사실이 없습니다.

(7) 인수인의 투자 내역

증권신고서 제출일 현재 인수인 또는 인수인의 이해관계인이 당사에 투자한 내역은 존재하지 않습니다.

II. 증권의 주요 권리내용

금번 당사 공모 주식은 상법에서 정하는 액면가액 500원의 기명식 보통주로서 특이사항은 없으며, 당사 정관 상 증권 주요 권리내용은 다음과 같습니다.

1. 액면금액

제6조(1주의 금액)

본 회사가 발행하는 주식 1주의 금액은 오백(500)원으로 한다.

2.

주
식에 관한 사항

제5조 (회사가 발행할 주식의 총수)

본 회사가 발행할 주식의 총수를 십억(1,000,000,000)주로 한다.

제7조 (회사의 설립시에 발행하는 주식의 총수)

본 회사는 설립시에 팔만(80,000)주(1 주의 금액 5,000원 기준)의 주식을 발행하기로 한다.

제8조 (주식 및 주권의 종류)

① 본 회사가 발행할 주식은 기명식 보통주식과 기명식 종류주식으로 한다.

② 본 회사가 발행하는 종류주식은 이익배당에 관한 우선주식, 의결권 배제 또는 제한에 관한 주식, 상환주식, 전환주식 및 이들의 전부 또는 일부를 혼합한 주식으로 한다. 단, 이사회 결의로 의결권이 있는 종류주식을 발행할 수 있다.

③ 제8조의3, 제8조의4, 제8조의5에 따라 발행할 종류주식의 한도는 제5조 발행예정주식총수 중 육천만(60,000,000)주로 한다.

④ 본 회사가 발행할 주권의 종류는 일(1)주권, 오(5)주권, 일십(10)주권, 오십(50)주권, 일백(100)주권, 오백(500)주권, 일천(1,000)주권, 일만(10,000)주권의 8종으로 한다. 다만,「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따라 주식 등을 전자등록하는 경우에는 동 조항을 적용하지 않는다.

제8조의2 (주식 등의 전자등록)

회사는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조 제1호에 따른 주식 등을 발행하는 경우에는 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식 등을 전자등록하여야 한다. 다만, 회사가 법령에 따른 등록의무를 부담하지 않는 주식등의 경우에는 그러하지 아니할 수 있다.

제8조의3 (종류주식의 수와 내용①)

① 본 회사가 발행할 1종 종류주식은 무의결권 배당우선 전환주식(이하 이조에서 "종류주식"이라 함)으로 하며 그 총수는 제8조 제3항에 따른다.

② 종류주식에 대하여는 액면금액을 기준으로 연 1% 이상으로 우선 배당하되, 발행 시에 이사회에서 정한 배당률에 따라 현금으로 지급한다. 다만, 이사회에서 그 최저배당률을 달리 정할 수 있다.

③ 보통주식의 배당률이 종류주식의 배당률을 초과할 경우에는 그 초과분에 대하여 보통주식과 동일한 비율로 참가시켜 배당한다.

④ 종류주식에 대하여 어느 사업연도에 있어서 소정의 배당을 하지 못한 경우에는 누적된 미배당분을 다음 사업연도의 배당시에 우선하여 배당한다.

⑤ 본 회사가 신주를 발행하는 경우 종류주식에 대한 신주의 배정은 유상증자 및 주식배당의 경우에는 보통주식에 배정하는 주식과 동일한 주식으로, 무상증자의 경우에는 그와 같은 종류의 주식으로 한다.

⑥ 종류주식에 대하여 소정의 배당을 하지 아니한다는 결의가 있는 경우에는 그 결의가 있는 총회의 다음 총회부터 그 우선적 배당을 한다는 결의가 있는 총회의 종료시까지는 의결권이 있는 것으로 한다.

⑦ 종류주식은 다음 각 호에 의거 회사의 선택 또는 주주의 청구에 따라 전환할 수 있다.

1. 전환으로 인하여 발행할 주식의 수는 전환전의 수와 동수로 한다. 다만, 주식분할 또는 병합 기타 법률이 허용하는 조정사유 또는 이사회의 결의로 정한 조정사유가 발생한 때에는 이에 따라 전환비율을 조정하는 것으로 할 수 있다.

2. 전환 또는 전환청구를 할 수 있는 기간은 주식발행일로부터 20년 이내의 범위에서 주식발행시 이사회에서 정한다. 다만, 전환기간 내에 전환권이 행사되지 아니하면, 전환기간 만료일에 전환된 것으로 본다.

3. 전환으로 인하여 발행할 주식은 보통주식 또는 기타 종류주식으로 한다.

4. 종류주식은 회사가 이사회의 결의를 통하여 전환할 수 있다.

⑧ 전환기간 만료일까지 소정의 배당을 완료하지 못한 경우에는 소정의 배당을 완료할 때까지 그 기간을 연장한다.

⑨ 전환으로 인하여 발행하는 주식에 대한 이익의 배당에 관하여는 제13조의 규정을 준용한다.

제8조의4 (종류주식의 수와 내용②)

① 본 회사가 발행할 2종 종류주식은 무의결권 배당우선 상환주식(이하 이조에서 "종류주식"이라함)으로 발행하며 그 총수는 제8조 제3항에 따른다.

② 종류주식의 배당 및 신주의 배정, 의결권 등에 관한 내용은 제8조의3 제2항 내지 제6항을 준용한다.

③ 종류주식은 다음 각 호에 의거 회사의 선택 또는 주주의 청구에 따라 상환할 수 있다.

1. 상환가액은 발행가액에 10%를 초과하지 않는 범위 내에서 정한 가산금액으로 하며, 가산금액은 배당률, 시장상황 기타 종류주식의 발행에 관련된 제반 사정을 고려하여 발행시 이사회가 정한다. 다만, 상환가액을 조정할 수 있는 것으로 하려는 경우 이사회에서 상환가액을 조정할 수 있다는 뜻, 조정사유, 조정의 기준일 및 조정방법을 정하여야 한다.

2. 상환기간은 발행일이 속하는 회계연도의 정기주주총회 종료일 익일부터 발행 후 20년이 되는 날이 속하는 회계연도에 대한 정기주주총회 종료일 이후 1개월이 되는 날 이내의 범위에서 이사회가 정한다. 다만, 상환기간이 만료되었음에도 불구하고 다음 각 목의 1에 해당하는 사유가 발생하면 그 사유가 해소될 때까지 상환기간은 연장된다.

가. 상환기간 내에 상환하지 못한 경우

나. 우선적 배당이 완료되지 아니한 경우

3. 종류주식을 일시에 또는 분할하여 상환할 수 있다. 다만, 분할상환하는 경우에는 회사가 추첨 또는 안분비례의 방법에 의하여 종류주식을 정할 수 있으며, 안분비례시 발생하는 단주는 이를 상환하지 아니한다.

4. 주주는 종류주식 전부를 일시에 또는 이를 분할하여 상환해 줄 것을 회사에 청구할 수 있다. 다만, 회사는 상환청구 당시에 배당가능이익이 부족한 경우에는 분할상환할 수 있으며 분할상환하는 경우에는 회사가 추첨 또는 안분비례의 방법에 의하여 상환할 주식을 정할 수 있고, 안분비례시 발생하는 단주는 이를 상환하지 아니한다.

5. 회사는 상환대상인 주식의 취득일 2주일 전에 그 사실을 그 주식의 주주 및 주주명부에 기재된 권리자에게 통지 또는 공고하여야 하고, 상환청구주주는 2주일 이상의 기간을 정하여 상환할 뜻과 상환대상주식을 회사에 통지하여야 한다.

④ 회사는 주식의 취득의 대가로 현금 외의 유가증권(다른 종류의 주식은 제외한다)이나 그 밖의 자산을 교부할 수 있다.

제8조의5 (종류주식의 수와 내용③)

① 본 회사가 발행할 3종 종류주식은 무의결권 배당우선주식(이하 이조에서 "종류주식"이라함)으로 발행하며 그 총수는 제8조 제3항에 따른다.

② 회사는 종류주식에 대하여 액면금액의 년 0.1% 이상으로 발행시에 이사회가 정한 배당률에 의한 배당금을 보통주식에 우선하여 지급한다. 종류주식과 관련하여 어느 사업연도에 소정의 배당금이 지급되지 못한 경우에, 미배당분은 회사가 배당금을 지급하는 다음 사업연도에 우선하여 지급된다.

③ 기타 본 건 종류주식의 내용은 제8조의3 내지 제8조의4을 준용한다.

3. 신주인수권에 관한 사항

제9조 (신주 인수권)

① 본 회사의 주주는 그가 소유한 주식의 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 갖는다.

② 회사는 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 이사회의 결의로 주주외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.

1. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위내에서 「자본시장과 금융 투자업에 관한법률」제165조의6에 따라 일반공모 증자방식으로 신주를 발행 하는 경우

2. 「상법」 제340조의2 및 제542조의3의 규정에 따른 주식매수 선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

3. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의7에 의하여 우리사주조합원에게 주식을 우선 배정하는 경우

4. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의16에 의하여 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 주식예탁증서(DR) 발행에 따라 신주를 발행하는 경우

5. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위내에서 이사회 결의로 경영전략상 필요에 따라 국내외 투자자, 외국인 합작법인에게, 재무구조의 개선 및 긴급한 자금의 조달을 위하여 국내외 금융기관, 기술도입, 연구개발, 생산ㆍ판매ㆍ자본제휴를 필요로 하는 경우 그 제휴회사에게, 경영자문기관 기타 회사의 경영상 관련이 있는 자에게 신주를 발행하는 경우

6. 주권을 증권시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 모집을 위하여 인수인에게 인수하게 하는 경우

7.「근로복지기본법」제39조 규정에 의한 우리사주매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

8. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위내에서 우리사주조합원에게 신주를 배정하는 경우

9. 영업상 필요한 재산(주식포함)의 취득을 위하여 신주를 발행하는 경우

③ 위 제2항에 따라 주주외의 자에게 신주를 배정하는 경우 「상법」 제 416조 제1호, 제2호, 제2호의2, 제3호 및 제4호에서 정하는 사항을 그 납입기일의 2주 전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다. 단, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의9에 의한 경우에는 그러하지 아니하다.

④ 제2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행하는 경우 발행한 주식의 종류와 수 및 발행 가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

⑤ 주주가 신주인수권을 포기 또는 상실하거나 신주배정에서 단주가 발생하는 경우에 그 처리방법은 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의6 제2항에 정한 방법에 따르되, 법령상 허용되는 경우 이사회의 결의로 정할 수 있다.

⑥ 회사는 제1항에 따라 신주를 배정하는 경우에는 주주에게 신주인수권증서를 발행하여야 한다.

4. 주식매수선택권에 관한 사항

제 9조의2 (주식매수선택권)

① 본 회사는 임직원에게 발행주식 총수의 100분의 10의 범위 내에서 주주총회의 특별결의에 의하여 「상법」 제340조의2 규정에 의한 주식매수선택권을 부여할 수 있다. 다만 발행주식총수의 100분의 3의 범위 내에서는 이사회의 결의로 회사의 이사를 제외한 자에 대하여 주식매수선택권을 부여할 수 있다. 이사회의 결의로 주식매수선택권을 부여한 경우 회사는 부여 후 처음으로 소집되는 주주총회의 승인을 받아야 한다. 주주총회 또는 이사회 결의에 의해 부여하는 주식매수선택권은 경영성과목표 또는 시장지수등에 연동하는 성과연동형으로 할 수 있다.

② 주식매수선택권을 부여받을 임직원은 회사의 설립과 경영. 기술혁신 등에 기여하였거나 기여할 능력을 갖춘 회사의 이사. 감사 또는 피용자 및 「상법 시행령」 제30조 제1항이 정하는 관계회사의 이사.감사 또는 피용자로 한다.

③ 제2항의 규정에도 불구하고 「상법」 제542조의8 제2항의 최대주주와 그 특수관계인 및 주요주주와 그 특수관계인에게는 주식매수선택권을 부여할 수 없다. 다만, 회사 또는 제2항의 관계회사의 임원이 됨으로써 특수관계인에 해당하게 된 자(그 임원이 계열회사의 상무에 종사하지 아니하는 이사.감사인 경우를 포함한다)에게는 주식매수선택권을 부여할 수 있다.

④ 주식매수선택권의 행사로 교부할 주식(주식매수선택권의 행사가격과 실질가액과의 차액을 현금 또는 자기주식으로 교부하는 경우에는 그 차액의 산정기준이 되는 주식을 말한다)은 제8조 주식 중 주식매수선택권을 부여하는 주주총회 또는 이사회 결의로 정한다.

⑤ 임원 또는 직원 1인에 대하여 부여하는 주식매수선택권은 발행주식총수의 100분의 10을 초과할 수 없다.

⑥ 주식매수선택권의 행사가액은 다음 각 호의 가액 이상이어야 한다. 주식매수선택권을 부여한 후 그 행사가격을 조정하는 경우에도 또한 같다.

1. 신주를 발행하는 경우에는 주식매수선택권의 부여일을 기준으로 한 주식의 실질가액과 주식의 액면가 중 높은 금액

2. 자기의 주식을 양도하는 경우에는 주식매수선택권의 부여일을 기준으로 한 주식의 실질가액

⑦ 주식매수선택권은 제1항의 결의일로부터 3년이 경과한날로부터 10년이내에 행사할 수 있다.

⑧ 주식매수선택권은 이를 부여하는 주주총회 결의일로부터 2년 이상 재임 또는 재직하여야 행사할 수 있다. 다만, 주식매수선택권을 부여받은 자가 제1항의 결의일로부터 2년내에 사망하거나 기타 본인의 귀책사유가 아닌 사유로 퇴임 또는 퇴직한 경우에는 그 행사기간 동안 주식매수선택권을 행사할 수 있다.

⑨ 다음 각 호의 1에 해당하는 경우에는 이사회의 결의로 주식매수선택권의 부여를 취소할 수 있다.

1. 당해 임직원이 본인의 의사에 따라 임의로 퇴임하거나 퇴직한경우

2. 당해 임직원이 고의 또는 과실로 회사에 중대한 손해를 초래하게 된 경우

3. 회사의 파산 등으로 주식매수선택권의 행사에 응할 수 없는 경우

4. 기타 주식매수선택권 부여계약에서 정한 취소사유가 발생한 경우

⑩ 회사는 주식매수선택권을 다음 각 호의 1에서 정한 방법으로 부여한다.

1. 주식매수선택권의 행사가격으로 보통주식(또는 종류주식)을 발행하여 교부하는 방법

2. 주식매수선택권의 행사가격으로 보통주식(또는 종류주식)의 자기주식을 교부하는 방법

3. 주식매수선택권의 행사가격과 시가와의 차액을 현금 또는 자기주식으로 교부하는 방법

⑪ 주식매수선택권의 행사로 인하여 발행한 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 제 13조의 규정을 준용한다.

5. 배당에 관한 사항

제13조 (신주의 동등배당)

회사가 정한 배당기준일 전에 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 발행한 주식에 대하여는 동등배당한다.

제48조 (이익배당)

① 이익배당은 금전 또는 금전 외의 재산으로 할 수 있다.

② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있으며, 주식에 의한 배당은 이익배당 총액의 2분의 1에 상당하는 금액을 초과할 수 없다.

③ 제1항의 배당은 이사회 결의로 정하는 배당기준일 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

④ 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다.

⑤ 배당금은 재무제표 승인이 있는 날로부터 1월 이내에 지급한다. 단 주주총회에서 배당금의 지급시기를 따로 정한 경우에는 그러하지 아니한다.

⑥ 본조에 따른 배당금의 지급 청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성하며, 그 배당금은 회사에 귀속한다.

⑦ 미지급 배당금에는 이자를 지급하지 아니한다.

제49조 (중간배당)

① 회사는 이사회의 결의로 사업연도 개시일로부터 6월의 말일(이하 “중간배당 기준일”이라 한다)의 주주에게 상법 제462조의3에 따라 중간배당을 할 수 있다.

② 전항의 이사회 결의는 중간배당 기준일 이후 45일 내로 하여야 한다.

③ 중간배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각 호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다.
1. 직전결산기의 자본금의 액
2. 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액
3. 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액
4. 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의준비금
5. 「상법 시행령」 제19조에서 정한 미실현이익
6. 중간배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금의 합계액

④ 사업연도 개시일 이후 중간배당 기준일 이전에 신주를 발행한 경우(준비금의 자본전입, 주식배당, 전환사채의 전환청구, 신주인수권부사채의 신주인수권 행사에 의한 경우를 포함한다)에는 중간배당에 관해서는 당해 신주는 직전사업연도 말에 발행된 것으로 본다. 다만, 중간배당 기준일 후에 발행된 신주에 대하여는 최근 중간배당 기준일 직후에 발행된 것으로 본다.

6. 의결권에 관한 사항

제23조 (의결권의 행사)

① 주주는 소유주식 1주당 1개의 의결권을 가진다.

② 주주의 의결권 행사는 다음 각 호의1에 의거 행사할 수 있다.

1. 총회에 참석하여 의결권을 행사하는 방법

2. 총회에 참석하지 아니하고 서면에 의해 의결권을 행사하는 방법

3. 대리인으로 하여금 의결권을 행사하게 할 수 있다. 그러나 대리인은 주주총회 개최 전에 그 대리권을 증명하는 서면을 제출하여야 한다.

제23조의 2 (서면에 의한 의결권의 행사)

① 주주는 총회에 출석하지 아니하고 서면에 의하여 의결권을 행사할 수 있다.

② 회사는 제1항의 경우 총회의 소집통지서에 주주의 의결권 행사에 필요한 서면과 참고자료를 첨부하여야 한다.

③ 서면에 의하여 의결권을 행사하고자 하는 주주는 제2항의 서면에 필요한 사항을 기재하여, 회일의 전일까지 회사에 제출하여야 한다.

제24조 (상호주에 대한 의결권 제한)

본 회사, 본 회사 및 자회사 또는 자회사가 다른 회사의 발행주식총수의 10분의1을 초과하는 주식을 가지고 있는 경우 그 다른 회사가 가지고 있는 본 회사의 주식은 의결권이 없다.

제25조 (의결권의 불통일행사)

① 2 이상의 의결권을 가지고 있는 주주가 의결권의 불통일행사를 하고자 할 때에는 회일의 3일전에 회사에 대하여 서면으로 그 뜻과 이유를 통지하여야 한다.

② 회사는 주주의 의결권의 불통일행사를 거부할 수 있다. 그러나 주주가 주식의 신탁을 인수하였거나 기타 타인을 위하여 주식을 가지고 있는 경우에는 그러하지 아니하다.

III. 투자위험요소

1. 사업위험

가. COVID-19로 인한 경제 둔화 및 경기변동과 관련한 위험

세계보건기구(WHO)가 2020년 3월 "세계적 감염병(pandemic)"으로 공식 선언한 COVID-19는 2020년부터 증권신고서 제출일 현재까지 글로벌 경제 성장을 저해하고 있습니다. COVID-19의 확산에 대응하기 위한 각국의 봉쇄조치의 영향으로 전세계교역이 감소하여 미국, 유럽, 일본 등 선진국을 중심으로 경제성장세가 크게 위축되었습니다.

당사가 주력으로 영위하는 가전 물류, 유통 및 서비스 사업의 경우, 생활에 밀접한 필수 소비재에 관련된 사업으로 경기 변동에 대한 영향이 타 산업에 비해 높은 편은 아니지만 COVID-19 사태가 장기간 지속된다면 당사의 정상적인 사업 운영에 추가적인 차질이 발생할 수 있습니다.

한편, COVID-19의 영향 및 지속기간은 백신 접종율 및 접종백신의 효과를 포함하여 끊임없이 변화하는 다수의 요인에 따라 달라질 수 있습니다. 또한, 전염성이 강한 델타, 오미크론 변이체처럼 COVID-19의 신종 돌연변이로 인해 팬데믹이 더욱 장기화되거나 상황이 더욱 악화될 수 있습니다.
COVID-19 또는 광범위하게 전파될 수 있는 다른 유형의 감염병의 확산을 적시에 효과적으로 억제할 수 없는 경우, 당사의 사업, 재무상태 및 영업실적에 실질적이고 부정적인 영향이 미칠 수 있으니, 이 점 유의하시어 투자하시기 바랍니다.

세계보건기구(WHO)가 2020년 3월 "세계적 감염병(pandemic)"으로 공식 선언한 COVID-19는 2020년부터 증권신고서 제출일 현재까지 글로벌 경제 성장을 저해하고 있습니다. COVID-19의 확산에 대응하기 위한 각국의 봉쇄조치의 영향으로 전세계교역이 감소하여 미국, 유럽, 일본 등 선진국을 중심으로 경제성장세가 크게 위축되었습니다. 세계 각국의 정부는 사회적 거리두기, 감염자 격리, 백신 접종 등 광범위한 조치를 취하고 있으나, 델타형 변이, 오미크론 등 기존 바
이러스보다 높은 감염력을 지닌 변이 바이러스의 출현으로 인해 전염병의 재확산이 확대되었
습니다.

한국은행이 2021년 11월에 발표한 경제전망보고서에 따르면, 세계경제 성장률은 2020년 -3.2%으로 역성장하였고, 향후 COVID-19와 변이 바이러스의 전개 양상 및 백신보급 상황 등에 따라 성장경로의 불확실성이 높은 상황입니다. 그러나 선진국을 중심으로 2021년 하반기에 이어 2022년에도 백신접종 확대를 기반으로 경제활동 제한의 완화 기조는 지속될 것이며, 신흥국은 올해 광범위한 백신접종 및 방역 조치 완화 등을 통하여 글로벌 경기 회복을 견인할 것으로 예측되고 있습니다. 이에 따라 한국은행은 최근의 변이 바이러스 전개 양상과 주요국 경기 상황을 반영하여 향후 세계경제 성장률을 2021년 5.5%, 2022년 4.3%, 2023년 3.4%로 전망하였습니다. 

【한
국은행 세계 경제성장 전망 전제치】

(단위: %)

구분
2020년
2021년(E)
2022년(E)
2023년(E)

상반기
하반기
연간

세계경제 성장률
-3.2
5.5
4.2
4.4
4.3
3.4

미국
-3.4
5.6
4.3
3.7
4.0
2.4

유로
-6.4
5.0
5.0
3.6
4.3
2.3

일본
-4.6
2.0
2.3
2.5
2.4
1.0

중국
2.3
8.0
4.6
5.7
5.2
5.3

세계교역 신장률
-8.3
8.1
5.2
5.8
5.5
4.2

(출처: 한국은행, 경제전망보고서(2021.11))

한편, 국내 경기는 수출과 투자가 양호한 흐름을 지속하는 가운데 민간소비의 회복세가 강화되면서 견실한 성장흐름을 이어갈 것으로 예상됩니다. 한국은행은 국내외 여건변화 등을 감안하여 경제성장률이 2021년 4.0%, 2022년 3.0%, 2023년 2.5% 수준을 나타낼 것으로 추정하였습니다. 민간소비는 백신접종 확대 및 방역정책 전환에 힘입은 회복세 강화, 설비투자 및 상품수출은 글로벌 경기회복과 견조한 IT수요 등 신성장산업 투자 확대로 양호한 흐름을 이어갈 것으로 전망하고 있습니다.

【한국은행 국내 경제성장 전망
】

(단위: %)

구분
2020년
2021년(E)
2022년(E)
2023년(E)

GDP
-0.9
4.0
3.0
2.5

민간소비
-5.0
3.5
3.6
2.5

설비투자
7.1
8.2
2.4
1.5

지식재산생산물투자
4.0
4.1
3.9
3.8

건설투자
-0.4
-0.7
2.6
2.1

상품수출
-0.5
8.5
2.6
2.5

상품수입
-0.1
10.1
3.1
2.6

(출처: 한국은행, 경제전망보고서(2021.11))

당사가 주력으로 영위하는 가전 물류, 유통 및 서비스 사업의 경우, 생활에 밀접한 필수 소비재에 관련된 사업으로 경기 변동에 대한 영향이 타 산업에 비해 높은 편은 아니지만 COVID-19 사태가 장기간 지속된다면 당사의 정상적인 사업 운영에 추가적인 차질이 발생할 수 있습니다. 구체적으로 오프라인 유통 매장 고객 감소, 설치 서비스, A/S 서비스 등 대면 서비스 인력의 COVID-19 확진으로 인한 서비스 제공 차질, 콜센터 운영 위험을 비롯하여, 노동 생산성 저하 등으로 이어질 수 있는 추가적인 원격근무 조치 및 국내외 출장 제한 등이 발생할 가능성이 존재합니다.

COVID-19의 장기화 또는 광범위하게 전파될 수 있는 타 감염병과 관련한 기타 위험요소는 다음과 같습니다.

■ 당사 직원 및 협력업체 직원의 COVID-19 확진으로 당사의 정상적인 사업 운영에 차질이 발생하는 경우, 즉 해당 직원의 격리 또는 당사의 서비스 센터, 오프라인 유통 매장 혹은 사무실의 일시적 폐쇄 가능성
■ 글로벌 교역량 감소 가능성
■ 일부 직원을 대상으로 한 원격근무 조치 및 출장 제한 등으로 당사 및 국내외 협력업체 직원의 정상적인 업무 배치 차질
■ 계약수익 및 계약원가 관련 불확실성의 증가

■ 당사 고객의 재정 상태 악화로 말미암은 청구 및 지급과 관련한 리스크 증가
■ 대면 서비스 제공 차질에 따른 수익인식 지연 혹은 취소 및 관련 분쟁 가능성

■ 글로벌 및 한국 금융시장의 불안정성으로 인하여 당사가 적시에 필요자금을 효율적으로 조달하지 못할 가능성

■ COVID-19 혹은 타 감염병이 부정적인 영향을 미쳐 당사의 투자 자산의 공정가치가 하락할 수 있는 가능성

COVID-19의 종식 시점 그리고 이로 인한 피해규모는 예측 자체가 불가능하며, 이러한 팬데믹 사태가 장기간 지속된다면 당사의 정상적인 사업 운영에 추가적인 차질이 발생할 수 있습니다. 한편, COVID-19의 영향 및 지속기간은 백신 접종율 및 접종백신의 효과를 포함하여 끊임없이 변화하는 다수의 요인에 따라 달라질 수 있습니다. 또한, 전염성이 강한 델타, 오미크론 변이체처럼 COVID-19의 신종 돌연변이로 인해 팬데믹이 더욱 장기화되거나 상황이 더욱 악화될 수 있습니다. COVID-19 또는 광범위하게 전파될 수 있는 다른 유형의 감염병의 확산을 적시에 효과적으로 억제할 수 없는 경우, 당사의 사업, 재무상태 및 영업실적에 실질적이고 부정적인 영향이 미칠 수 있으니, 이 점 유의하시어 투자하시기 바랍니다.

나. 가전산업 성장성 둔화에 따른 위험

당사는 가전제품에 대한 유통, 물류 및 서비스업을 수행하고 있습니다.
신규 수요 기준의 가전사업 사이클은 성숙기에 진입한 산업으로, 성장률의 제한이 존재하지만 가전의 스마트화/프리미엄화로 가전의 단가가 지속 증가하고 있으며, 각종 생활가전 신모델들이 출시되면서 지속적인 교체 수요가 창출되고 있는 등 가전시장은 지속적으로 성장할 것으로 전망되고 있습니다. 그러나 예상치 못한 글로벌 경기 악화나 소비 심리 위축 등 실물 경제가 위축될 경우 관련 시장이 위축될 가능성이 존재합니다. 이 경우 당사의 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사의 유통, 물류 및 서비스대행 사업은 다른 산업에서의 필요에 따라 수요가 발생하는 파생수요의 특성을 지니고 있는 사업부로, 당사의 경우 매출비중의
상당부분
이 가전
제품과 연관된 매출로서
가전제품 시장과 동행하는 특징을 가지고 있습니다. 

국내 가전제품 시장에서의 주요 품목의 가구당 보급률은 포화 단계에 이른 상태입니다. 1990년대 이후 주요 가전제품 보급율이 100%에 이르면서 신규 수요 기준의 가전산업 사이클은 이미 성숙기에 진입하였으며, 산업 전반적으로 성장세가 둔화된 모습입니다. 

그러나 제조기술의 발전으로 보다 기능이 뛰어난 신제품이 출시되고, 시장 트렌드와 소비자 니즈 변화가 이전보다 빠르게 전개되면서 지속적으로 교체 수요를 이끌어 내고 있습니다. 친환경에 대한 소비자 관심이 많아지면서 에너지 고효율 제품의 가치가 높아졌으며, 보다 편리하게 가전제품을 사용할 수 있는 IoT 기술 기반 프리미엄 가전제품의 수요가 늘어나고 있습니다. 이에 따라 주요가전의 판매는 정체되어 있지만, 가전의 스마트화/프리미엄화와 의류건조기, 의류관리기, 무선청소기, 에어프라이어 등 중소형/뉴 라이프 가전의 성장 및 교체율 증가 추세 등에 힘입어 금액 기준으로는 시장규모가 지속 성장할 것으로 전망되고 있습니다.

더불어, 2020년부터 COVID-19의 영향으로, 가정에서 거주하여 생활하는 시간이 길어짐에 따라 주방·생활가전의 판매량이 증가했습니다. 또한 개인방역에 대한 인식이 중요해지면서 위생관리·패브릭케어 관련 가전제품이 인기를 끌면서, 세탁기, 건조기, 의류관리기 등 가전제품 매출이 늘었습니다. 통계청의 상품군별 판매액 통계자료에 따르면, 국내 가전제품 판매액은 2015년 17.9조원에서 2018년 25.1조원으로 꾸준히 증가세를 보이다가, 2019년 24.9조원으로 다소 축소되었으나, 2020년에는 COVID-19 장기화에 따른 재택 활동의 증가효과로
2020년 29.4조원
, 2021년 32.1조원으로 다시 확대되었습니다.

【국내 가전제품 판매액 추이】

(단위: 억 원)

국내 가전제품 판매액 추이.jpg
국내 가전제품 판매액 추이

(출처: 서비스업동향조사 재별 및 상품군별 판매액, 통계청KOSIS(국가통계포털))

이와 같이 프리미엄 가전의 호황, 지속적인 교체 수요 창출 및 COVID-19의 영향 등 가전시장은 지속적으로 성장할 것으로 전망되고 있습니다. 그러나 예상치 못한 글로벌 경기 악화나 소비 심리 위축 등 실물 경제가 위축될 경우 관련 시장이 위축될 가능성이 존재합니다. 이 경우 당사의 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

다. 스
마트폰 시장 성장성 둔화에 따른 위험

당사의 단말교체 프로그램 사업 및 Apple 서비스 사업은 스마트폰 수요와 밀접한 관계가 있습니다.
일정기간 후에 기존 중고폰을 일정금액 보상을 받을 수 있는 단말교체 프로그램 서비스는 신형 스마트폰의 출시와 통신네트워크의 변화에 큰 영향을 받으며 Apple 서비스 사업은 국내 제조사 제품출시 시기, iPhone 신모델 출시시기에 따라 수요가 변동합니다.
글로벌 스마트폰 시장은 시장의 성숙 및 COVID-19 로 인한 경제 전반의 타격 등으로 성장세가 둔화되는 추세를 보여왔습니다. 그러나 5G 스마트폰의 보급 진전과 더불어 폴더블 등 새로운 모델이 교체수요를 자극해 위축됐던 국내 스마트폰 시장이 다시 상승세로 돌아서고 있습니다.

더불어 당사는 스마트폰에 국한되던 단말 교체 프로그램에 2020년 하반기부터 iPad, 노트북, Apple Watch로 제품군을 확대하여 서비스를 추진하고 있으며, Apple 서비스 센터에서는 Apple에서 판매하고 있는 iPhone, iPad, Mac, Air Pods, iPod, Apple Watch, 기타 Beats 류 등 전 제품의 서비스를 제공하고 있습니다. 이에따라
성장성이 둔화된 스마트폰 시장과 달리 꾸준히 확대되고 있는 웨어러블 시장의 수혜를 함께 받을 것으로 전망됩니다. 

그럼에도 불구하고 예상치 못한 이유로 스마트폰 시장의 침체가 장기화되거나, 당사가 변화하는 시장상황에 효과적으로 대처하지 못할 경우 당사의 실적 역시 악화될 수 있습니다.

당사의 단말교체 프로그램 사업 및 Apple 서비스 사업은 스마트폰 수요와 밀접한 관계가 있습니다. 일정기간 후에 기존 중고폰을 일정금액 보상을 받을 수 있는 단말교체 프로그램 서비스는 신형 스마트폰의 출시와 통신네트워크의 변화에 큰 영향을 받으며 Apple 서비스 사업은 국내 제조사 제품출시 시기, iPhone 신모델 출시시기에 따라 수요가 변동합니다.

글로벌 스마트폰 시장은 시장의 성숙 및 COVID-19 로 인한 경제 전반의 타격 등으로 성장세가 둔화되는 추세를 보여왔습니다. 그러나 5G 스마트폰의 보급 진전과 더불어 폴더블 등 새로운 모델이 교체수요를 자극해 위축됐던 국내 스마트폰 시장이 다시 상승세로 돌아서고 있습니다.

분기별 전세계 스마트폰 출하량 추이 및 전망.jpg
분기별 전세계 스마트폰 출하량 추이 및 전망

(출처:

Strategy Analytics, 2022, 신한금융투자) 

특히 우리나라는 신형 스마트폰의 각축장이라고 할 만큼 고가 신형 스마트폰에 대한 판매율이 높은 나라로서 제조사들이 국내 시장에 신형폰을 런칭하기 위한 장려금을 아끼지 않고 사용하여 스마트폰의 교체주기를 앞당기고 있으며, 빠른 5G 통신망의 구축으로 통신사들이 기존의 LTE스마트폰에서 5G스마트폰으로의 교체를 정책적으로 장려하고 있어 교체수요와 직결되어있는 당사의 단말교체 프로그램 사업에 우호적인 시장 상황이 구축될 것으로 전망됩니다.

또한 아이폰의 경우 리서치업체인 스탯카운터 글로벌 스탯(Stat Counter Global Stats)이 발표한 자료에 따르면, iPhone의 국내 점유율은 2014년 11%, 2015년 21%, 2016년 20%, 2017년 21%, 2018년 29%, 2019년 28%, 2020년 24%, 2021년 27%으로 2018년 이후 20%대 중후반의 시장점유율을 유지하고 있으며 iPhone 충성 고객의 증가, iPhone-Apple Watch-iPad-MacBook으로 이어지는 Apple 생태계의 확장 및 Air Pods, Apple Watch, Apple Glasses 등의 웨어러블 제품에 대한 절대적인 시장 우위를 바탕으로 지속적인 MS 확대가 기대되고 있습니다. 

더불어 당사는 스마트폰에 국한되던 단말 교체 프로그램에 2020년 하반기부터 iPad, 노트북, Apple Watch로 제품군을 확대하여 서비스를 추진하고 있으며, Apple 서비스 센터에서는 Apple에서 판매하고 있는 iPhone, iPad, Mac, Air Pods, iPod, Apple Watch, 기타 Beats 류 등 전 제품의 서비스를 제공하고 있습니다. 이에따라 성장성이 둔화된 스마트폰 시장과 달리 꾸준히 확대되고 있는 웨어러블 시장의 수혜를 함께 받을 것으로 전망됩니다. 

그럼에도 불구하고 예상치 못한 이유로 스마트폰 시장의 침체가 장기화되거나, 당사가 변화하는 시장상황에 효과적으로 대처하지 못할 경우 당사의 실적 역시 악화될 수 있습니다.

라.

유통시장 점유율 확보 위험

오프라인 가전유통 시장은 대상기업의 브랜드 영향력과 최적의 입지에 운영하는 전국 점포망이 핵심적인 요소입니다. 당사와 같은 형태로 삼성전자, LG전자도 제조사 브랜드 영향력을 기반으로 전속유통점을 운영하고 있고, 하이마트, 전자랜드와 같은 양판점은 다양한 제조사의 가전제품을 한곳에 모아놓고 판매하기 때문에 자체 유통 브랜드를 구축하고 전국 판매망을 갖추고 있습니다. 

당사는 경쟁사 대비 전체 가전 유통시장에서 큰 비중을 차지하고 있지 않지만 성장성 측면에서는 경쟁사 대비 큰 성장률을 보이고 있습니다. 또한 신규 업체가 오프라인 유통시장에 진입하고자 하는 경우, 브랜드 및 전국 유통망 구축을 고려한다면 상당히 높은 진입장벽이 존재합니다. 

다만, 당사의 지속적인 노력과 높은 진입장벽에도 불구하고 현재 과점시장에 신규 사업자가 등장하거나, 향후 타 업체 대비 회사의 경쟁력을 확보하지 못할 경우 회사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

오프라인 가전유통 시장은 대상기업의 브랜드 영향력과 최적의 입지에 운영하는 전국 점포망이 핵심적인 요소입니다. 당사와 같은 형태로 삼성전자, LG전자도 제조사 브랜드 영향력을 기반으로 전속유통점을 운영하고 있고, 하이마트, 전자랜드와 같은 양판점은 다양한 제조사의 가전제품을 한곳에 모아놓고 판매하기 때문에 자체 유통 브랜드를 구축하고 전국 판매망을 갖추고 있습니다. 

당사는 위와 같은 경쟁사 대비 전체 가전 유통시장에서 큰 비중을 차지하고 있지 않지만 성장성 측면에서는 경쟁사 대비 큰 성장률을 보이고 있습니다. 김치냉장고와 에어컨이 주력인 당사는 아직 미진입한 제품의 영역이 많고, 기존 제품의 브랜드파워 및 기존 충성고객을 연계함으로써 향후 신규품목을 통한 신규매출확보가 가능하며, 매장 입지 측면에서도 경쟁사와 매장 수를 비교하였을 때, 경쟁사의 매장은 포화상태에 있으나 당사는 괄목할만한 매장 확대를 하고 있습니다. 

【가전제품 전문 판매점 점포 수 추이】

(단위: 개)

구분

2017년말

2018년말

2019년말

2020년말

2021년말

비고

당사
(위니아딤채스테이)

161

178

192

211

227

디지털프라자
 (삼성전자판매)

434

444

446

418

394

LG베스트샵
 (하이프라자)

405

400

395

408

416

롯데하이마트

372

360

359

352

333

롯데마트 내 매장 제외

전자랜드

(미확인)

99

98

101

107

대형마트내

입점 제외

(출처 : 각 사 홈페이지, 회사 내부 추정치)

또한 신규 업체가 오프라인 유통시장에 진입하고자 하는 경우, 브랜드 및 전국 유통망 구축을 고려한다면 상당히 높은 진입장벽이 존재하며, 이에 따라 중소형 가전업체에서는 일반적으로 B2C형태의 유통망을 직접 구축하지 않고 백화점, 할인점에 입점하거나 혹은 양판점, 제조사 전속유통점에 납품하여 판매를 하고 있습니다.

다만, 당사의 지속적인 노력과 높은 진입장벽에도 불구하고 현재 과점시장에 신규 사업자가 등장하거나, 향후 타 업체 대비 회사의 경쟁력을 확보하지 못할 경우 회사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

마.
국내 물류시장 경쟁 심화 위험

풀필먼트 서비스가 물류시장의 큰 화두로 자리잡은 후 신규 등록 물류센터 수는 2018년 254개에서 2021년에는 750개로 대폭 증가했습니다. 3PL 고객들을 락인(Lock-In)하기 위해 국내 대규모 기업(쿠팡, 네이버, CJ대한통운, 신세계)들은 풀필먼트 사업에 힘쓰며 경쟁이 과열되는 추세이며, 물동량이 많을수록 서비스 증대와 비용절감을 최적화할 수 있는 규모의 경제를 실현할 수 있는 사업의 특성상 수많은 물류회사가 신규 고객유치를 위해 노력하고 있습니다.

당사의 주력인 대형가전제품의 경우 소형가전제품과 달리 전문 설치 서비스가 필요하며 양질의 배송설치 시스템을 수립하기 위해서는 설치기사를 관리하는 전국 네트워크 배송설치망이 필요합니다.
이러한 전국적인 조직망을 구성하기 위해선 대형 물류창고뿐만 아니라 물류 장비 및 물류관리 인력 역시 요구되어

진입장벽이 매우 높은 편에 속합니다.

또한 당사는 관계사 물량을 기반으로 안정적인 물동량을 확보하고 있으며 자사의 제품만 설치하는 타사와 달리 타 고객사 제품의 물류 및 설치대행을 진행하여 고객사 유치에 개방적인 특징을 지니고 있습니다.
또한 당사의 물류인프라를 이용할 경우
수출입부터 내륙운송, 창고보관, 배송설치까지 End To End 물류 서비스가 가능하며 설치 후에도 사후관리(A/S), 콜(상담)까지 원스탑(One-Stop)으로 이용 가능하며, 3PL 설치대행 업체 중 익일(D+1) 배송 설치가 가능한 가장 규모가 큰 물류 업체로 자체적인 경쟁력 제고를 위해 지속적으로 노력 및 실적을 실현하고 있습니다.
이와 같은 높은 진입장벽, 당사의 자체 경쟁력 및 적극적인 매출 확대 노력에도 불구하고 진입장벽을 넘는 경쟁회사가 발생하거나, 기존 경쟁사들의 고객사 확대 등의 이유로 당사의 시장점유율이 감소한다면
당사
의 수익성에 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 관계사인 ㈜위니아와 ㈜위니아전자로부터 물류관련 업무를 위탁 받아 화주기업의 입장에서 고객서비스의 향상, 물류비용 절감 및 효율 향상을 목적으로 재고 보관, 재고 관리, 판매 물류, 설치 배송 물류와 상품의 수출/입 단계인 해상 운송, 하역, 육상운송 전 분야에 대한 물류서비스를 수행하고 있습니다.
* ㈜위니아는 ㈜위니아딤채가
2022년 3월
변경한 사명입니다.

가전 제품시장의 전통적인 경쟁 서비스 업체로는 삼성전자 제품을 물류 대행하는 삼성전자로지텍과 엘지전자의 판토스, 양판점인 롯데하이마트 및 전자랜드로 구성되어 있으며 신규업체로는 최근 로켓설치를 통해 가전제품 배송설치 사업까지 발을 넓힌 쿠팡 등이 있습니다. 풀필먼트 서비스가 물류시장의 큰 화두로 자리잡은 후 신규 등록 물류센터 수는 2018년 254개에서 2021년에는 750개로 대폭 증가했습니다. 3PL 고객들을 락인(Lock-In)하기 위해 국내 대규모 기업(쿠팡, 네이버, CJ대한통운, 신세계)들은 풀필먼트 사업에 힘쓰며 경쟁이 과열되는 추세이며, 물동량이 많을수록 서비스 증대와 비용절감을 최적화할 수 있는 규모의 경제를 실현할 수 있는 사업의 특성상 수많은 물류회사가 신규 고객유치를 위해 노력하고 있습니다

현재 당사 역시

3PL 고객 유치를 위해

12개
의

RDC 창고와

11개
의 FDC 창고를
두고 있습니다. 당사의 주력인 대형가전제품의 경우 단순 배송서비스인 택배를 통해 제품을 받아 사용할 수 있는 소형가전제품과 달리 전문 설치 서비스가 필요하며 양질의 배송설치 시스템을 수립하기 위해서는 설치기사를 관리하는 전국 네트워크 배송설치망이 필요합니다. 이러한 전국적인 조직망을 구성하기 위해선 대형 물류창고뿐만 아니라 물류 장비 및 물류관리 인력 역시 요구되어 진입장벽이 매우 높은 편에 속합니다.

당사는 관계사 물량을 기반으로 안정적인 물동량을 확보하고 있으며 자사의 제품만 설치하는 타사와 달리 타 고객사 제품의 물류 및 설치대행을 진행하여 고객사 유치에 개방적인 특징을 지니고 있습니다. 또한 당사의 물류인프라를 이용할 경우 수출입부터 내륙운송, 창고보관, 배송설치까지 End To End 물류 서비스가 가능하며 설치 후에도 사후관리(A/S), 콜(상담)까지 원스탑(One-Stop)으로 이용 가능하며, 3PL 설치대행 업체 중 익일(D+1) 배송 설치가 가능한 가장 규모가 큰 물류 업체로 자체적인 경쟁력 제고를 위해 지속적으로 노력 및 실적을 실현하고 있습니다.

【주요 3PL 고객사의 당사 설치서비스 이용 시 소요기간】

NO

고객사명

제품

배송 방식

설치 소요일

당사계약사유

1

A사

반신욕기

㈜위니아에이드 배송설치

전국 D+1~2 이내 배송설치
 (도서산간, 원거리 지역 요일별 배송)

배송 리드타임 감소

2

B사

식기세척기

3

C사

안마의자, 승마운동기

4

D사

안마의자

5

E사

공기청정기

6

F사

의류건조기

배송 품질 안정화

7

G사

스팀다리미, 공기살균기

신규 런칭

8

H사

삼성전자렌탈상품

이와 같은 높은 진입장벽, 당사의 자체 경쟁력 및 적극적인 매출 확대 노력에도 불구하고 진입장벽을 넘는 경쟁회사가 발생하거나, 기존 경쟁사들의 고객사 확대 등의 이유로

당사
의 시장점유
율이 감소한
다면 당사의 수익성에 영향을 미칠 수 있습니다.

바.

국제물류 포워더 업체 수 증가 위험

당사와 동일하게 국제물류 주선사업을 목적으로 하는 포워더 업체 수는 지속적으로 증가하고 있으며 진입장벽이 낮은 편에 속합니다.
그러나 대부분의 포워더 업체들은 중소 포워더 업체이며,
당사의 경우 관계사를 기반으로 하는 안정적인 물동량을 확보하고 있으며, 물류서비스에서 중요한 물동량을 기반으로 하는 운임 경쟁력, 선박 확보 및 IT Infra 제공 등에 있어 중소 포워더 업체와는 시장 내에서 입지가 다릅니다.
또한 당사는 관계사의 중남미 및 아시아 등지

15개
국가의 해외법인을 통한 국제물류 네트워크를 보유하고 있으며 멕시코, 미국 등에 해외물류 사업을 계획하고 있습니다.

이와같이 당사는 국내의 국제물류업체 내에서 상위그룹에 속하지만, 향후에 물류업에 참여하는 주체가 증가하거나, 3자물류 시장에서 강점을 보이는 기업이 증가하게 된다면 경쟁력 있는 화주기업의 물동량을 확보하기 위하여 경쟁이 더욱 심화될 수도 있습니다. 이러한 경쟁심화는 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 이 점 투자자께서는 유념하시기 바랍니다.

국제물류사업은 해상운송 및 항공운송, 컨테이너 내륙운송, 해외 철도운송 및 트럭운송 등 국가와 국가간의 운송 혹은 해외에서의 운송을 화주를 대신하여 수행하는 물류 서비스 사업입니다.

당사와 동일하게 국제물류 주선사업을 목적으로 하는 포워더 업체 수는 지속적으로 증가하고 있습니다. 또한 국제물류주선업은 허가제가 아닌 신고제이며, 물류 자산(항만, 차량, 선박, 창고 등)을 보유하지 않더라도 물류사업을 시작할 수 있는 진입장벽이 낮은 사업에 속합니다.

그러나 대부분의 포워더 업체들은 중소 포워더 업체이며, 당사의 경우 관계사를 기반으로 하는 안정적인 물동량을 확보하고 있으며, 물류서비스에서 중요한 물동량을 기반으로 하는 운임 경쟁력, 선박 확보 및 IT Infra 제공 등에 있어 중소 포워더 업체와는 시장 내에서 입지가 다릅니다. 또한 당사는 관계사의 중남미 및 아시아 등
15개 국가의 해외법인을 통한 국제물류 네트워크를 보유하고 있으며 멕시코, 미국 등에 해외물류 사업을 계획하고 있습니다.

이와같이 당사는 국내 국제물류업체 내에서 상위그룹에 속하지만, 향후에 물류업에 참여하는 주체가 증가하거나, 3자물류 시장에서 강점을 보이는 기업이 증가하게 된다면 경쟁력 있는 화주기업의 물동량을 확보하기 위하여 경쟁이 더욱 심화될 수도 있습니다. 이러한 경쟁심화는 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 이 점 투자자께서는 유념하시기 바랍니다.

사.

관계사 제품 수요에 따른 실적 변동 위험

당사는 관계사 물량을 기반으로 유통, 물류 및 A/S 서비스 사업을 영위하고 있으며, 이에 따라 ㈜위니아와 ㈜위니아전자 등 관계사의 제품 수요 및 특성에 따라 당사 실적의 변동이 발생됩니다. 

당사는 관계사의 안정적인 물량을 바탕으로 구축된 사업 Infra와 노하우를 통하여 신규 고객사 확보 및 사업모델 다각화를 위하여 지속적인 노력을 하고 있습니다. 그러나 당사의 노력에도 불구하고 고객사 다변화에 실패하거나, 예기치 못한 상황의 발생으로 관계사의 사업규모가 크게 줄어드는 경우 당사의 실적에 영향을 줄 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사는 관계사 물량을 기반으로 유통, 물류 및 A/S 서비스 사업을 영위하고 있으며, 이에 따라 ㈜위니아와 ㈜위니아전자 등 관계사의 제품 수요 및 특성에 따라 당사 실적의 변동이 발생됩니다. 예를 들어 관계사의 주력상품인 에어컨과 김치냉장고는 대표적인 계절상품으로 해당 제품의 계절 성수기 도래 여부가 당사 실적에 유의미한 영향을 주고 있습니다.

이와같이 관계사 혹은 그룹의 물류 운송 및 유통을 전담하는 구조는 일반적인 사업 모델에 해당하지만 당사는 관계사의 안정적인 물량을 바탕으로 구축된 사업 Infra와 노하우를 통하여 신규 고객사 확보 및 사업모델 다각화를 위하여 지속적인 노력을 하고 있습니다.

당사는 유통사업부문에서 전속유통점의 고객을 기반으로 판매 제품의 수평적 확장 및 상품 다변화를 통해 종합가전 유통망으로써 매출을 늘려나가고 있으며, 신규 매출을 창출하기 위해 위탁생산 기반의 독자적 상품을 운영하고 있습니다. 

물류사업부문에서는 2018년 3PL 고객사 국제물류사업을 시작하여 3PL 매출확대를 위해 외부 고객사 전담인원을 배치하는 등 지속적으로 관계사 외 매출 확대를 창출하고 있으며, 국내 가전 유통사의 가전제품, 자동차 부품, 홈 헬스용품(런닝머신, 실내용싸이클, 반신욕기 등), 공장설비(벌크화물), 포장 등 다양한 물류 아이템의 운송업무를 수행하며, 2021년도 8월부로 항공화물기 운송사업을 신규로 진행하는 등 물량증가뿐 아니라 제품 및 운송의 다변화를 진행하고 있습니다. 

또한 서비스대행 사업부에서는 가전, 청소기 및 전동공구, 의료용3D 스캐너, 원적외선히터 등 다양한 제품군에 대하여 국내/외 고객사와 대행사업을 진행하고 있으며, 다년간 서비스대행 계약을 유지하고 있습니다. 소형가전 IT 제품군은 물론 대형가전 및 온열제품군등 거의 모든 제품군의 서비스 대행이 가능하며 4차산업 트렌드인 IoT제품, 모빌리티제품, AI제품군까지 서비스대행업무를 확장하고자 하고 있습니다.

그러나 위와같은 당사의 노력에도 불구하고 고객사 다변화에 실패하거나, 예기치 못한 상황의 발생으로 관계사의 사업규모가 크게 줄어드는 경우 당사의 실적에 영향을 줄 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

아.

서비스 대행업 시장 경쟁 심화 위험

서비스 대행사업은 서비스 시스템, 전국 네트워크와 인력확보 등 초기 시스템 구축에 많은 비용이 발생하기 때문에 시장 진입이 어려웠지만, 최근 자사의 타 사업 네트워크를 활용한 시장 진입 업체가 증가하였습니다. 

당사의 서비스대행 사업부는 고유의 경쟁력이 구축되어있으며, 진입장벽 또한 높아 점유율의 하락 위험이 낮은 것으로 판단되지만, 당사와의 서비스 대행 계약 종료 후 경쟁업체로 이탈, 경쟁업체의 공격적인 신규 서비스 진출 등 당사의 점유율에 변동을 주는 상황이 발생할 경우 당사의 실적에 부정적인 영향을 줄 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사는 국내 가전제품 시장 진입을 준비하는 기업을 대상으로 당사가 보유한 인적, 물적 자원을 활용하여 서비스를 제공하고 있습니다. 당사가 대행하고 있는 사업은 ㈜위니아, ㈜위니아전자 가전제품 外 국내외 IT제품, 생활가전, 헬스기구 등 다양한 제품 군으로 구성되어 있습니다.

서비스 대행사업은 서비스 시스템, 전국 네트워크와 인력확보 등 초기 시스템 구축에 많은 비용이 발생하기 때문에 시장 진입이 어렵습니다. 자사(계열사 포함) 자체적인 전국 네트워크를 보유한 회사는 극소수에 불과하지만, 당사는 타 경쟁업체 대비 압도적인 수준의 점유율을 구축하고 있지는 않은 상황입니다.

그러나 당사는
전
국

60개

서비스센
터
를 보유하고 있으며 이는 삼성/LG(자사서비스만 진행)를 제외한 다른 서비스업체 중 가장 큰 규모입니다. 이를 바탕으로 당사는 국제물류, 판매, 배송/설치, 콜 센터, AS까지 One-Stop Total Service를 제공하여 타사 대비 경쟁력을 구축하고 있습니다. 또한 대부분의 경쟁업체는 서비스 가능한 주요 품목이 한정되어 있으나 당사만이 유일하게 대부분의 품목에 대해여 서비스대행이 가능합니다.

【㈜위니아에이드 품목별 서비스대행업무 가능여부】

구분

대형가전

소형가전

IT제품

온열제품

서비스업무 가능여부

가능

가능

가능

가능

가전제품을 판매하고 있는 국/내외 유통 및 제조 회사의 경우 고객이 만족하는 서비스 시스템을 구축/운영하기에 현실적으로 많은 제약이 있습니다. 또한, 서비스 대행업을 성공적으로 운영하는 사례도 대기업 이외에 없는 것이 국내 상황인 만큼 진입장벽이 높은 사업에 속합니다.

이와 같이 당사의 서비스대행 사업부는 고유의 경쟁력이 구축되어있으며, 진입장벽 또한 높아 점유율의 하락 위험이 낮은 것으로 판단되지만, 당사와의 서비스 대행 계약 종료 후 경쟁업체로 이탈, 경쟁업체의 공격적인 신규 서비스 진출 등 당사의 점유율에 변동을 주는 상황이 발생할 경우 당사의 실적에 부정적인 영향을 줄 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

자.

Apple 서
비스업 시장 점유율 하락 위험

Apple 공인서비스 제공업체(AASP)는
당사 포함 총 7개 업체
로 구성되어 있습니다. 7개 AASP에서 운영하는

총

96개

서비스 센터 가운데 당사의 서비스 센터가

29
개로 전체의

30%

, 1위의
점유율
을 차지하고 있습니다. 

당사는 타사 대비 고객 접근성이 뛰어나며, 국내에서 가장 많은

100여명
의 Apple서비스 인증 테크니션을 보유하고 있습니다. 또한 당사의 공인 서비스센터는 모두 직영 체제로 책임운영이 가능하며 당사에서 보유하고 있는 전국 Coverage의 외근 출장서비
스, 물류 인프라는 Apple의 제품 영역의 확대에 보다 능동적으로 대처할 수 있어 타사 대비 경쟁력을 보유하고 있습니다.

그
러나
높
은 진입장벽 및 당사의 우수한 서비스 경쟁력에도 불구하고 신규 업체 진입 및 예상치 못한 시장상황의 발생으로 당사의 점유율이 하락할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

※ AASP (Apple Authorized Service Provider) : Apple의 서면 승인을 통해 Apple 제품에 대해 서비스를 수행할 권한을 부여받은 업체를 의미

당사는 생활가전 제품 및 유수의 해외 메이저 브랜드 서비스대행 경험과 우수한 서비스품질 그리고 전국서비스 네트워크 망을 기반으로 2010년 9월 공개입찰을 통해 Apple사와 서비스 대행계약을 체결하여 Apple 공인 서비스 제공업체가 되었습니다. 

Apple 공인서비스 제공업체(AASP)는
당사 포함 총 7개 업체로
구성되어 있습니다
.
7개 AASP에서 운영하는 총

96개

서비스 센터 가운데 당사의 서비스 센터가

29개

로 전체의

30%
, 1위
의 점유율을 차지하고 있습니다. 크게 서울 및 5대 광역시는 공인서비스 제공업체간의 경쟁상황이 존재하고 공인서비스 제공업체의 신규 개설은 Apple의 엄격한 규정에 의해 진입장벽이 높습니다.

【국내 Apple 공인서비스 제공업체 현황】

(단위: 개)

구분

AASP

WINIAAID

TUVA

UBASE

ANTZ

기타

합계

센터수

29

21

17

24

5

96

주1) 각 사 홈페이지 기준 (회사 내부 추정치)

주2) 2022년 3월 말 기준입니다.

당사는 국내
AASP중 가장 많은
29개
의 Apple
공인 서비스센터가 지방 소도시까지 고르게 분포되어 타사 대비 고객 접근성이 뛰어나며, 국내에서 가장 많은
100여명의 Apple서비스 인증 테크니션을 보유하고 있습니다. 또한 당사의 공인 서비스센터는 모두 직영 체제로 책임운영이 가능하며 당사에서 보유하고 있는 전국 Coverage의 외근 출장서비스, 물류 인프라는 Apple의 제품 영역의 확대에 보다 능동적으로 대처할 수 있어 타사 대비 경쟁력을 보유하고 있습니다.

그러나 높은 진입장벽 및 당사의 우수한 서비스 경쟁력에도 불구하고 신규 업체 진입 및 예상치 못한 시장상황의 발생으로 당사의 점유율이 하락할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

차.
통
신사의 정책 변경에 따른 사업 변동성 위험

당사는 KT와 2018년부터 KT의 단말 교체 프로그램(KT체인지업) 서비스계약을 체결하여
수
년간
유지 중이며 신규 단말기 출시로 상품이 추가될 때마다 상품별로 KT와 단말 교체 프로그램 계약을 체결하고 있습니다.

사업 특성상 서비스 운영사를 선택하는 주체는 통신사이며, 이에 따라 통신사의 정책 및 상황 변동에 따라 당사의 입지에 변동이 있을 수 있습니다. 

당사의 우수한 사업 경쟁력 및 배타적인 산업 특성에 따른 높은 진입장벽에도 불구하고 통신사의 정책 변경, 관계 악화 등의 예상치 못한 상황의 발생에 따라 당사의실적이 변동할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사의 단말 교체 프로그램은 통신사가 스마트폰등 가입자를 유치함에 있어서 고객이 타 통신사로의 이탈을 방지하기 위하여 고객이 일정한 기간 동안(12개월/24개월/36개월 등)에 수수료를 지불하면 고객에게 일정한 비율(평균 50%)로 중고폰을 보상해주고 새폰으로 교환하여 주는 고객유지 정책입니다.

단말 교체 프로그램에서 통신사와 당사는 협력사로서, 당사는 KT의 단말 교체 서비스 운영사로 상품기획, 중고폰 검수와 매각업무를 담당하고 있습니다. 당사는 KT와 2018년부터 KT의 단말 교체 프로그램(KT체인지업) 서비스계약을 체결하여
수년간
유지 중이며 신규 단말기 출시로 상품이 추가될 때마다 상품별로 KT와 단말 교체 프로그램 계약을 체결하고 있습니다. SKT, LGU+ 및 당사(KT운영사)는 서로 경쟁적으로 유사한 단말 교체 프로그램 상품을 출시하고 있는 바, 각각의 사업 규모는 각 통신사의 가입자 규모와 유사할 것으로 추정됩니다

당사는 국내 서비스업계에서 삼성, LG를 제외하고는 전국망을 이용하여 스마트폰을 서비스하는 회사로서 국내최대의 인프라와 인력을 보유하고 있으며, 배타적 사업운영을 원칙으로 하는 사업의 특성상 진입장벽이 높아 타 경쟁사가 KT에 진입할 위험은 낮다고 판단됩니다. 

다만, 당사의 사업 경쟁력 및 배타적인 산업 특성에 따른 높은 진입장벽에도 불구하고 통신사의 정책 변경, 관계 악화 등의 예상치 못한 상황의 발생에 따라 당사의 실적이 변동할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

카.
온라인 유통업과의 경쟁심화 관련 위험

국내 가전시장은 e-commerce 확대 및 COVID-19의 영향으로 온라인 채널의 성장이 확대되고 있습니다. 

가전시장의 공격적인 온라인 판매채널 침투율로, 오프라인 중심의 유통업을 영위하고 있는 당사의 유통사업부의 채널 점유율이 약화될 수 있는 위험이 존재합니다. 이에 따라 당사는 온라인 채널과 공생하면서 오프라인 채널 경쟁력을 개선할 수 있는 다양한 전략을 진행하고 있습니다. 

그러나 이러한 노력에도 불구하고 향후 당사의 오프라인 채널 경쟁력이 감소할 경우 당사의 사업성에 부정적인 영향을 미칠 수도 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

국내 가전시장은 e-commerce 확대 및 COVID-19의 영향으로 온라인 채널의 성장이 확대되고 있습니다. 작년 상반기 기준 국내 가전시장은 오프라인 채널이 4% 하락한 반면 온라인 시장은 19%의 성장률을 기록하였습니다. 여전히 가전 시장의 50% 이상은 오프라인 채널이 주도하고 있지만 지속적인 온라인 채널의 성장으로 2021년 상반기에는 가전 시장에서 온라인 판매 비중이 37.6%에서 43%으로 약 5.4%가 증가한 것으로 나타났습니다.

2021 상반기 국내 가전시장 성장률 및 온오프라인 채널 비중.jpg
2021 상반기 국내 가전시장 성장률 및 온오프라인 채널 비중

(출처: GfK Market Intelligence: Sales Tracking, 국내 주요 24개 가전제품 판매 데이터 기준, 2021)

가전시장의 공격적인 온라인 판매채널 침투율로, 오프라인 중심의 유통업을 영위하고 있는 당사의 유통사업부의 채널 점유율이 약화될 수 있는 위험이 존재합니다. 이에 따라 당사는 온라인 채널과 공생하면서 오프라인 채널 경쟁력을 개선할 수 있는 다양한 전략을 진행하고 있습니다. 고가의 프리미엄 가전일수록 소비자들이 직접 확인하고 싶어하는 성향을 고려하여 온라인에는 저사양 라인을, 오프라인에는 고사양 라인을 배치하여 유통채널별 특성을 구축하였으며, 전문 상담, 설치, 서비스 등 당사의 역량을 집중하였습니다. 또한 전문점의 출점확대와 제품군 다변화를 통하여 고객의 쇼핑 편의성을 제고하였으며, 비효율적인 상권을 통폐합하는 대신 체험형 매장을 확대하여 고객에게 오프라인에서만 특화된 경험을 제공하여 오프라인 매장의 매력도를 높이고자 하고있습니다. 

그러나 이러한 노력에도 불구하고 향후 당사의 오프라인 채널 경쟁력이 감소할 경우 당사의 사업성에 부정적인 영향을 미칠 수도 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

타.
Apple 본사 정책에 따른 영업 변동 위험

당사의 Apple 서비스업은 Apple 본사의 정책에 따라 운영이 이루어지고, Apple
본사의
공인을 받아야하는 사업 특성상 Apple 본사의 정책 변동은 당사는 영업에 직접적인 영향을 주게 됩니다. 

당사는 Apple
社와
의 우호적인 관계 지속을 통한 교섭력 확보 및 영업 변동 상황에서의 빠른 대응을 통해 Apple 본사의 정책 변경에 따른 영업 변동성을 제한하기 위해 노력하고 있으나, 이러한 당사의 노력에도 불구하고 Apple
社
가 당사의 실적에 부정적인 정책을 강행하거나, Apple
社
의 정책 변동에 따른 영업 상황에 당사가 대응을 적시에 하지 못할 경우 당사의 사업에 부정적인 영향을 줄 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사의 Apple 서비스업은 Apple 본사의 정책에 따라 운영이 이루어지고, Apple
본사의
공인을 받아야하는 사업 특성상 Apple 본사의 정책 변동은 당사의 영업에 직접적인 영향을 주게 됩니다. 

2019년부터 Apple에서 직접 운영하는 보험상품인
AppleCare+를
국내에서 판매할 수 있게 되었는데,
AppleCare+ 가입 고객은 공인서비스센터에서만 보험혜택을 받을 수 있기 때문에 기존에 비용 문제로 사설 수리업체를 이용했던 고객들이 공인서비스센터로 유입되는 효
과가 있었던 사례와 같이 Apple 본사의 정책이 당사에 긍정적인 영향을 주었던 사례가 있는 반면, 2021년 한시적으로 유상 수리비를 10% 인하하여 당사의 실적이 감소하는
등 당사 실적에 부정적인 영향을 주었던 사례도 존재합니다. 

상기 수리비 10% 인하는 Apple에서 통신사들을 상대로 광고비 등을 전가한 사유로 시작된 공정거래위원회 조사 관련 자진시정안에 대하여 공정거래위원회가 2021년 2월 3일자로 확정한 동의의결 건입니다. Apple은 1,000억원 규모의 자진상생지원안을 내놓은 바 있으며,
주요 내용은 중소기업 R&D 지원센터 설립, 애플기기 유상수리 비용 할인, 공교육 분야 디지털 기기 지원 수리비와 같은 상생기금 출연 및 수리비 인하이며, 유상 수리비 10% 인하는 최초 2021년 3월부 1년간 진행될 예정이었지만, 2022년 3월부 1년간 추가 연장을 통보 받았습니다.
당사 Apple 서비스업과 관련된 지원안 내용은 다음과 같습니다.

[Apple 상생지원안 中 Apple서비스 관련 내용]

소비자 편익 증대 - 유상수리 비용 및 AppleCare+ 할인
(250억원)
기존 아이폰 사용자에 대해 유상수리 비용 10% 할인
이통사에서 운영하는 AS센터에서도 동일한 할인혜택이 적용되도록 함
AppleCare+를 구입하는 아이폰 사용자에게 10% 할인 제공
AppleCare+나 AppleCare를 이미 구입한 아이폰 사용자들에 대해 10% 환급

이에 따라 당사 Apple 유상서비스 매출액은 감소하나, 당사 또한 Apple로부터 수리부품 공급액을 인하 받아 매출총이익 규모는 비슷할 것으로 예상됩니다.

또
한 2009년, iPhone의 국내M/S 증대로 인해 국내 서비스센터 다원화 정책이 시행되었고, 당사를 포함하여
UBASE, TUVA가
신규 진입하였습
니다.
그러나 Apple 본사차원의 추가적인 서비스센터 제공업체 신규도입 정책이 시행될 경우, 당사의 점유율에 큰 영향을 줄 위험이 존재합니다.

위와 같이 Apple 서비스업
은 사업 특성상 Apple 본사의 정책에 대한 교섭력이 약하지만,
당사는 국내 최고 수준의 Apple 공인서비스 제공업체로서 Apple 본사가 중요시 여기는 파트너로 자리매김하였으며, 지속적으로 우호적인 관계를 유지하여 Apple 본사의 정책에 대한 교섭력을 확보하고자 하고 있습니다.
당사는 Apple社로부터 공인서비스 제공업체 자격을 2010년 9월 획득하여, 현재까지 10년 이상 우호적인 비즈니스 관계를 지속 유지하고 있으며, 국내 최대의 네트워크, 최대 매출, 상위의 고객만족도, Apple에서 요구하는 품질기준을 초과하는 서비스 품질을 확보하고 있으며, Apple이 주최한 2번의 국내 경연대회에서 모두 우승한 Record를 보유하고 있습니다.
또한 당사는 영업 변동 상황의 발생 시, 최고 수준의 인프라와 노하우를 통해 빠른 대응이 가능합니다.
일례로 2018년 iPhone 초기 품질불량이 다수 발생했을 때 당사는 즉각적으로 iOS 테크니션을 확대하고 수리를 고도화하였으며, 2021년부터 COVID-19의 영향으로 원격수업 및 재택근무가 늘어나자 Mac의 처리건이 급증하였는데, 당사는 2021년 절반정도의 서비스센터에서만 가능하던 Mac 서비스를 2022년 2월 전체 센터에서 가능하도록 빠르게 대응하였습니다. 

또한, Apple본사의 추가적인 서비스센터 제공업체 신규도입 가능성에 대하여
는, 현재 전국 Cover 서비스 망이 구축된 상태이며, 대도시는 3~4개 AASP가 이미 운영 중인 바
추가 서비스 센터 개설은 제한적일 것으로 판단됩니다.

이와 같이 당사는 Apple
社와
의 우호적인 관계 지속을 통한 교섭력 확보 및 영업 변동 상황에서의 빠른 대응을 통해 Apple 본사의 정책 변경에 따른 영업 변동성을 제한하기 위해 노력하고 있으나, 이러한 당사의 노력에도 불구하고 Apple
社
가 당사의 실적에 부정적인 정책을 강행하거나, Apple사의 정책 변동에 따른 영업 상황에 당사가 대응을 적시에 하지 못할 경우 당사의 사업에 부정적인 영향을 줄 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

파. 계
절성 관련 위험

당사가 영위하고 있는 유통사업의 주력가전인 김치냉장고와 에어컨은 강한 계절성을 띄어 연 중 매출이 성수기에 집중되는 경향을 보입니다. 이러한 계절성은 유통사업 뿐만 아니라 그룹사의 제품을 취급하는 물류사업과 서비스사업에도 직접적인 영향을 미친다고 볼 수 있습니다.
관계사들의 물류(배송 및 설치)와 서비스(A/S 등)를 당사가 담당하여, 물류사업과 서비스사업의 관계사 매출비중이 높기 때문입니다. 유통하고 있는 가전 품목의 1) 성수기 매출 집중도를 낮추고, 2) 계절적인 요인을 활용하여 매출을 극대화하기 위해 다양한 노력을 하고 있습니다. 또한 물류사업과 서비스사업에 있어서도 높은 계절적 영향을 낮추기 위해, 그룹사에 집중된 매출 비중을 낮추고자 노력하고 있습니다.
그럼에도 불구하고, 외부 경쟁사의 시장 진출이나 계절적 영향을 심화시키는 기후적 요인이 강화된다면 계절성 관련 위험이 지속될 수 있으므로 투자자분들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사가 영위하고 있는 유통사업은 '딤채'의 브랜드 영향력을 기반으로 하며, 주력가전으로 미식가전 품목군의 김치냉장고와 에어가전 품목군의 에어컨이 있습니다. 김치냉장고는 강한 계절성을 띄는 가전으로 9월~12월 기간동안의 판매량이 연간 판매수량의 55% 이상 집중되는 경향을 보이며, 특히 극성수기인 10월~11월은 전체 판매량의 40%정도를 차지합니다. 이는 통상 11월 말부터 시작되는 김장철에 미리 대비 하여 김치냉장고를 구매하려는 고객들의 수요가 반영된 현상이라 볼 수 있습니다. 에어컨 또한 여름 대표 가전으로 3월~6월에 매출의 80% 이상이 발생합니다. 경기변동에 대한 요인보다는 열대야와 같은 날씨 변화가 판매량에 직접적인 영향을 미친다고 볼 수 있습니다.

이러한 품목의 계절성은 유통사업 뿐만 아니라 물류사업과 서비스사업의 계절별 매출 집중도에도 영향을 미칩니다. 유통사업에서 취급하는 품목의 상당부분이 관계사인 ㈜위니아와 ㈜위니아전자 생산하는 가전제품이며, 해당 관계사들의 물류(배송 및 설치)와 서비스(A/S 등)를 당사가 담당하여, 물류사업과 서비스사업의 관계사 매출비중이 높기 때문입니다.

【2018년~2020년 딤채 김치냉장고 판매수량 추이】

(기간: 2018년 1월 ~ 2020년 12월)

출처 gfk 데이터 기준, 2021.jpg
(출처 : GfK 데이터 기준, 2021)

이러한 계절적 요인에 의한 매출 집중현상은 과거에 비해 점차 완화되는 모습을 보이고 있습니다. 김치냉장고는 김치보관 외에 채소, 과일, 육류보관 등 기능의 다변화가 가능해졌고, 에어컨은 공기청정, 제습기능을 추가하여 여름 뿐만 아니라 다양한 계절에 활용 가능해졌기 때문입니다. 또한, 이미 필수가전으로 여겨지는 에어컨 뿐만 아니라 가구당 보급률이 70% 이상이 된 김치냉장고 역시 필수가전으로 편입되어 성수기의 매출 집중도가 낮아지고 있다고 볼 수 있습니다.

유통하고 있는 가전 품목의 1) 성수기 매출 집중도를 낮추고, 2) 계절적인 요인을 활용하여 매출을 극대화하기 위해 다양한 노력을 하고 있습니다.
첫 번째로는 매장 상품진열의 탄력적인 배치입니다. 김치냉장고의 비수기에는 에어컨, 냉장고 등을 찾는 고객들이 증가하기 때문에 김치냉장고 진열 모델 수를 축소하여 공간을 확보하고, 에어컨, 냉장고의 상품진열을 늘려 운영하고 있습니다. 반대로 김치냉장고 성수기에는 많은 고객들이 김치냉장고 구매목적으로 매장에 방문하기 때문에 가능한 많은 모델 수의 김치냉장고를 전시함으로써 다양한 고객 수요를 대응하고 있습니다. 또한 판매수량을 점검하여 판매율이 높은 상품을 전진 배치함으로써 효과를 극대화하고 있습니다. 이러한 당사 최적의 POG(Plan-O-Gram, 표준상품배치도) 전략은 소형매장부터 대형매장까지 규모별로 최적화하여 운영하고 있습니다.

두 번째로는 안정적 제품 수급입니다. 극성수기에 수요가 몰리는 만큼 재고가 확보되어 있지 않으면 공급부족으로 판매를 중단하는 경우가 발생합니다. 이러한 실기를 방지하기 위해 최소 3개월 전부터 수요량 예측 및 수급을 준비함으로써 원활한 제품공급에 만전을 기하고 있습니다.

세 번째로는 시즌샵의 운영과 렌탈서비스 사업의 도입입니다. 당사는 유통 인프라 경쟁력을 강화하고 고객의 접근성 편의를 도모하기 위해 전국 227점의 전속유통점을 운영하고 있으며, 이와 별개로 계절성 가전의 특정 시점의 높은 수요를 고려하여 '시즌샵'을 탄력적으로 운영하고 있습니다. 또한, 2020년 12월부터 카카오플랫폼과의 협업을 통해 가전의 렌탈서비스를 시작하였으며, 연 중 안정적인 매출 창출을 도모하고 있습니다. 

또한 물류사업과 서비스사업에 있어서도 높은 계절적 영향을 낮추기 위해, 그룹사에 집중된 매출 비중을 낮추고자 노력하고 있습니다. 폭넓은 FDC, RDC 물류센터 및 서비스 센터 인프라와 관계사 물량을 바탕으로 집약된 노하우를 활용하여 매출처 다변화를 추구하고 있으며, 이는 연 중 안정적인 매출을 기대하는 요인입니다.

그럼에도 불구하고, 외부 경쟁사의 시장 진출이나 계절적 영향을 심화시키는 기후적 요인이 강화된다면 계절성 관련 위험이 지속될 수 있으므로 투자자분들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

하. 제
3자물류(3PL) 사업 관련 위험

경제성장에 따른 물동량 증가와 더불어 정부 지원 등을 기반으로 3자 물류 이용률은 꾸준히 증가하고 있으며, 국내 3자 물류 활용도는 점진적으로 확대될 것으로 기대됩니다. 이와 더불어 당사는 사업 다각화 및 계열사 매출 의존도 축소를 위해 기존 2PL사업 외 3PL사업에 대한 투자를 확대하고 경쟁력 강화를 위해 노력하고 있습니다.
그러나

국내 3자 물류사업은 낮은 진입장벽으로 인하여 경쟁강도가 높은 시장이 형성되어 있어 업계 전반의 낮은 수익성은 개선이 어려운 상황입니다.

투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

일반적으로 물류업은 대상 화주를 모회사로 하는지 혹은 외부의 제3의 고객으로 하는지 여부에 따라 2자 물류(2PL)와 3자 물류(3PL) 두가지로 분류 합니다. 3자 물류 사업은 물류 관련비용의 절감을 위해 제품 생산을 제외한 물류 전반을 특정 물류전문업체에게 위탁하는 것을 말합니다. 3PL 서비스는 고객의 고도화된 물류니즈를 원천으로 하고 있기 때문에 화주의 니즈에 효과적으로 충족시킬 수 있는 종합적인 물류서비스 능력이 필요합니다. 당사는 사업 다각화 및 계열사 매출 의존도 축소를 위해 기존 완성차, 원자재 등 산업군 물류 뿐 아니라 유통, 제과 등의 소비재 산업군, 헬스케어 산업까지 전문 물류시장 진출을 통해 2PL사업 외 3PL사업에 대한 투자를 확대하고 경쟁력 강화를 위해 노력하고 있습니다.

3PL 업체들의 역할은 단순한 창고관리, 운송업무를 넘어 운임지불, 물류정보, 재고보충, 자동 재주문, 운송업체 선정, 포장 및 통관 업무까지 그 범위가 확대되고 있습니다. 아웃소싱하는 물류의 대상도 산업 전반에 걸쳐 활발하게 이루어지고 있습니다. 현재 국내 3자 물류의 활용분야는 국내 운송 및 국제운송에 집중되어 있으며, 정부의 컨설팅 사업(3PL 컨설팅, 공동화 컨설팅), 종합물류인증제도, 우수창고업체인증, 그리고 3자 물류비용 세액공제제도 등의 지원과 생산업체들의 물류비 절감 수요가 늘어남에 따라 점차 증가되고 있으며, 주요국과의 FTA 체결 및 예정 등으로 인해 국내외 기업의 물량 증가가 예상됨 에 따라 국내 3PL 시장은 지속적인 성장이 예상되고 있습니다.

당사는 2018년 3PL 고객사 국제물류사업을 시작으로 지속적으로 매출을 확대하고 있습니다. 국내 가전 유통사의 가전제품, 자동차 부품, 홈 헬스용품(런닝머신, 실내용싸이클, 반신욕기 등), 공장설비(벌크화물), 포장 등 다양한 물류 아이템의 운송업무를 수행하며, 2021년도 8월부로 항공화물기 운송사업을 신규로 진행하는 등 물량증가뿐 아니라 제품 및 운송의 다변화를 진행하고 있습니다. 특정 산업군의 경기 변동성에도 안정적인 포트폴리오를 구축하고 있으며, 3PL 매출확대를 위해 외부 고객사 전담인원을 배치하여 지속확대를 위해 노력하고 있습니다.

3자 물류시장은 다양한 기업고객을 대상으로 서비스를 제공하기 때문에 계절적 경기변동에 큰 영향을 받지 않지만 내수부진시 물동량 감소로 인해 성장이 둔화되는 경향이 있습니다. 내수경기 침체시 화주사는 시장부진을 타개하기 위해 수출에 집중하기 때문에 해외사업 강화를 통해 경기 변동에 따른 사업의 리스크를 감소시킬 수는 있으나, 결국 국내 경기 침체는 당사의 3자 물류 사업에 부정적인 영향을 주게 된다는 점을 유의하실 필요가 있습니다.

또한 일반적으로 3자 물류 사업자는 화주에게 열위한 운임교섭력을 가지고 있습니다. 국토교통부와 해양수산부는 화주기업과 물류기업의 공생을 위하여 공생발전 협의체를 발족하고 서면계약의 원칙, 계약변경 시 상호협의 원칙, 운송 요율표 준수 원칙 등을 준수하도록 유도하고 있습니다. 또한, 정부는 3자 물류 사업자에게 인센티브를 강화하는 등 3자 물류 활성화를 위한 정책을 확대하고 있습니다. 하지만 국내 3자 물류사업은 낮은 진입장벽으로 인하여 경쟁강도가 높은 시장이 형성되어 있어 업계 전반의 낮은 수익성은 개선이 어려운 상황입니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

거. 판매점 입지와 규모 관련 위험

가전제품 전문점은 가전제품을 전문적으로 판매하는 유통업태로 판매점의 입지와 규모에 따른 시장지배력이 사업의 성패를 좌우하는 가장 중요한 요소입니다. 따라서 적절한 상권 분석을 통한 최적의 입지 선정과 전국적인 점포망을 기반으로 경쟁업체 대비 수익성과 가격 경쟁력을 확보할 수 있어야 합니다.

일반적으로 소매유통업의 성패를 좌우하는 요소 중에 가장 중요한 것은 입지입니다. 인구, 소득수준, 교통여건, 경쟁상황 등의 상권 분석을 통해 최적의 장소에 입점을 하는 것이 중요하며, 유리한 입지의 선점 및 점포 네트워크 확보가 향후 영업성과에 큰 영향을 미칩니다.
하지만, 좋은 입지에 점포망을 확대하여 시장지배력을 확대하기에는 상당한 시간이 소요될 뿐만 아니라 이미 기존업체의 영향력이 크기 때문에 신규 업체가 진입하기에는 어려움이 있습니다.

당사는 유통 인프라 경쟁력을 꾸준히 강화하고, 당사 제품의 구입을 원하는 고객의 접근성 편의를 도모함으로써 매출을 성장해 가고 있습니다. 당사는 현재 전국 227점의 전속유통점을 운영하고 있으며, 주력 판매제품인 김치냉장고와 에어컨의 계절성을 고려하여 '시즌샵'의 형태의 매장도 탄력적으로 운영하고 있습니다.

【가전제품 전문 판매점 점포 수 추이】

구분

2017년말

2018년말

2019년말

2020년말

2021년말

비고

당사
(위니아딤채스테이)

161

178

192

211

227

디지털프라자
 (삼성전자판매)

434

444

446

418

394

LG베스트샵
 (하이프라자)

405

400

395

408

416

롯데하이마트

372

360

359

352

333

롯데마트 내
매장 제외

전자랜드

(미확인)

99

98

101

107

대형마트내

입점 제외

(출처 : 각 사 홈페이지, 회사 내부 추정치)

다른 경쟁 제조사 또한 전속유통점을 보유하고 있습니다. 삼성, 엘지의 점포 수는 각각 400여개 점 수준이며, 그 다음으로 당사가 가장 많은 전속유통점을 운영하고 있습니다. 매장의 개수 및 접근성은 소비자가 구입 소매점을 선택하는데 중요한 요소로 작용합니다. 당사는 인구 밀집지역의 주요 상권에 위치한 전

국 227점의 유통망을 통해서 소비자가 어디서나 쉽게 당사의 제품을 눈으로 직접 확인하고 구매할 수 있도록 인프라를 구축했으며, 당사 제품을 찾는 소비자 편의와 유통사업 매출 확대를 위해 지속적으로 전속유통점을 늘려나갈 계획입니다. 

이러한 노력에도 불구하고 향후 당사의 판매점 입지 경쟁력과 시장 지배력이 부진할 경우 당사의 사업성에 부정적인 영향을 미칠 수도 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

너.

신규 사업 관련 위험

당사는 시장 트렌드에 부합하면서 당사의 서비스, 유통, 물류 인프라를 효과적으로 활용할 수 있는 신규사업을 다양하게 시도, 매출 증진을 목표하고 있습니다.
당
사는 2022년초 ㈜위니아의 소형가전 사업부문을 양수함으로써 소
형가전 사업을 본격적으로 시작
하고, 이후 전문적으로 소형가전 사업역량을 강화하여 메가트렌드를 주도할 수 있는 혁신상품을 발굴함으로써 기업가치와 신규매출을 창출하
고자 노력하고 있습니다.

㈜
위니아 소형가전사업
부문 양수 당시
㈜
위니아
소형가전사업 부문은
적자인 상태였으나,
1인가구용 가전시장 확대 등 시장의 트렌드 변화가
가시화
되고 경쟁이 심화됨에 따라
소형가전 사업으로의 진출이 필요했던 점, 당사의 기 구축된
서비스
및 물류/설치 인프라를 활용할 수 있는 점, 당사의 가전 관련 고객불만 접수 및 해결 노하우와 데이터를 기반으로 소형가전사업에 유의미한 사업전략을 제공할 수 있는 점을 고려하여 사업부문 양수를 결정하였습니다.

㈜
나무감정평가법인,

㈜
제일감정평가법인을 통해 영업권을 평가하였고
그 결과
영업
권의 가치가 없는 것으로 감정받아
무상으로 해당 사업부문을 양수하였습니다.

사업부문 양수를 토대로 당사가 보유한 물류, 유통, 서비스 인프라를 기반으로 사업적 시너지가 발생할 것으로 기대하고 있습니다. 

신규사업의 성공적인 안착을 위한
당사
의 노력과 우호적인 시장 상황에도 불구하고 신규 사업을 전개하는 과정에서 예상치 못한 다양한 요인으로 인하여 성과가 좋지 않을 가능성이 존재합니다. 또한 이 경우 신규 사업을 진행하는 과정에서 발생한 초기 투입 비용을 회수하기 어려울 수 있으며 이는 자산의 손상, 비용 발생 등으로 이어져 장기적으로
당사
의 재무성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다
.

당사는 시장 트렌드에 부합하면서 당사의 서비스, 유통, 물류 인프라를 효과적으로 활용할 수 있는 신규사업을 다양하게 시도, 매출 증진을 목표하고 있습니다. 
당사는
2022년 초 ㈜위니아의 소형가전 사업부문을 양수함으로써
소형가전 사업을 본격적으로 시작하고, 이후 전문적으로 소형가전 사업역량을 강화하여 메가트렌드를 주도할 수 있는 혁신상품을 발굴함으로써 기업가치와 신규매출을 창출하
고자 노력하고있습니다. 

㈜
위니아 2022년 1월 1일 소형가전 사업부문 양수 당시 매출액 및
영업이익
추이는 다음과 같습니다.

【
㈜
위니아 소형가전 사업부문 양수 당시 매출액 및
영업이익
추이
】

(단위: 백만원)

구분
2018년도
2019년도
2020년도
2021년도 
10월
2021년도

매출액
28,958
53,874
60,522
89,219
107,063

영업이익
(2,776)
(2,279)
(2,444)
(6,622)
(7,947)

주)
2021년도는 2021년도 10월까지의 수치를 연환산한 금액입니다.

(출처 :
㈜
위니아 소형가전사업 부문 영업권 감정평가서)

㈜
위니아 소형가전사업
부문 양수 당시
㈜
위니아
소형가전사업 부문은
적자인 상태였으나,
1인가구용 가전시장 확대 등 시장의 트렌드 변화가
가시화
되고 경쟁이 심화됨에 따라
소형가전 사업으로의 진출이 필요했던 점, 당사의 기 구축된
서비스
및 물류/설치 인프라를 활용할 수 있는 점, 당사의 가전 관련 고객불만 접수 및 해결 노하우와 데이터를 기반으로 소형가전사업에 유의미한 사업전략을 제공할 수 있는 점을 고려하여 사업부문 양수를 결정하였습니다.

㈜
나무감정평가법인,

㈜
제일감정평가법인을 통해 영업권을 평가하였고
그 결과
영업
권의 가치가 없는 것으로 감정받아
무상으로 해당 사업부문을 양수하였습니다.

사업부문 양수를 토대로 당사가 보유한 물류, 유통, 서비스 인프라를 기반으로 사업적 시너지가 발생할 것으로 기대하고 있습니다.

냉장고, 세탁기, 에어컨 등 제품 구매 시, 주거 시설 및 가구의 구성원 수를 고려하여 크기와 용량을 결정하게 되며, 소형 가전제품의 판매량은 1인 가구 증가로 인해 수요가 증가하고 있다고 볼 수 있습니다.

국내 2020년 1인 가구 수는 약 664만으로 전체 가구 수 대비 31.7%의 비중을 차지하고 있으며, 해마다 규모와 비중면에서 지속 증가하는 추세에 있습니다. 

【연도별 국내1인 가구 수 현황 및 전체 가구대비 비율】

(단위: 개, %)

1인가구 현황.jpg
1인가구 현황

(출처: 가구주의 성/연령 및 세대구성별 가구, 통계청KOSIS(국가통계포털), 2021)

국내 소형가전 시장은 2020년 7조 7천억원, 2021년에는 전년비 8% 성장한 8조 3천억원으로 예상되며, 지속적인 성장세를 보이며 2025년에 9조 6천억원으로 전망됩니다.

【국내 소형가전 시장 규모 전망】

(단위: 억원)

국내 소형가전 시장 전망.jpg
국내 소형가전 시장 전망

(출처: 유로모니터, 2021)

다만, 위와 같은 신규사업의 성공적인 안착을 위한 당사의 노력과 우호적인 시장 상황에도 불구하고 신규 사업을 전개하는 과정에서 예상치 못한 다양한 요인으로 인하여 성과가 좋지 않을 가능성이 존재합니다. 또한 이 경우 신규 사업을 진행하는 과정에서 발생한 초기 투입 비용을 회수하기 어려울 수 있으며 이는 자산의 손상, 비용 발생 등으로 이어져 장기적으로 당사의 재무성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

2. 회사위험

가. 재무 안정성과 관련된 위험

당사의
주요 재무안정성 비율은

2022년 1분기 기준 유동비율 98.2%, 당좌비율 77.6%, 부채비율 139.8%, 차입금의존도 18.0%
로 차
입금의존도와 부채비율 및 이자보상배율은

업종 평균 대비 우위에 있으
며
, 다
른 부문에서 업종 평균 대비 유사하거나 하회하는 수치를 기록하고 있습니다.

유동비율이 100% 미만인 것은 해당 시점 기준 유동부채의 상환에 필요한 유동자산이 부족함을 의미하

며
,
당좌비율이 낮다는 것은 현금, 예금 등 현금화자산을 통해 단기지급할수 있는 능력이 부족함을 뜻합니다. 따라서 기존 차입금의 연장 또는 차환이 이루어지지 않을 경우, 채무불이행 상황에 직면하게 될 가능성이 존재합니다.
당사는
안정적인 물류사업을 위한 물류창고 매입과 시설투자에 금번 공모자금을 활용
할 예정이며, 전산투자와 렌탈운영자금과 함께 차입금 상환에 일부 공모자금이 사용될예정입니다.

특
히 시설투자는
624억원
가량 투입되는 대규모 투자로 공모자금외에도 영업현금흐름에 따른 자금 충당과 함께 시설목적의 차입이 발생할 수 있습니다.

또한 당사가 예측할 수 없는 사유로 인하여 향후 매출의 감소, 수익성의 악화등의 요인이 발생할 가능성은 배제할 수 없으며, 당사의 재무안정성에 부정적인 영향을 끼칠 위험이 존재합니다

.

이에 따라 당사의 재무안정성 비율은 향후 악화될 가능성이 있으니

이 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사의 최근 3개년 사업연도 주요 재무 안정성 및 활동성 지표는 아래와 같습니다.

【주요 재무 안정성 및 활동성 지표】

구 분
재 무 비 율

2019년도

2020년도

2021년도

2022년도
1분기
업종 평균
(2020년도)

안정성
유동비율

94.6%

113.6%

94.4%

98.
2
%

103.5%

당좌비율

86.2%

101.1%

75.8%

77.
6
%

96.1%

부채비율

256.2%

164.3%

183.2%

139.
8
%

183.1%

차입금의존도

22.8%

19.2%

15.8%

18.
0
%

46.7%

이자보상배율
7.7
21.5
24.1
22.6
1.4

활동성

재고자산
회전율

37.6회

16.8회

10.0회

8.6회

41.5회

매출채권
회전율

14.3회

10.9회

9.5회

7.0회

8.7회

주1)
업종평균은 한국은행이 발표한 2020 연간 기업경영분석 보고서상 H52. 창고 및 운송관련 서비스업 기준으로 기재하였습니다.

주2)

안정성 지표는(이자보상배율 제외) 2022년도 1분기 기준이며,이자보상배율 및

활동성 지표는 2022년도 1분기 LTM 실적 기준입니다.

당사의 주요 재무안정성 비율은

2022년 1분기 기준 유동비율 98.
2
%, 당좌비율 77.
6
%, 부채비율
139.
8
%,
차입금의존도 18.
0%

로 차
입금의존도와 부채비율 및 이자보상배율은

업종 평균 대비 양호한 수치를 기록하고 있으
며
,
유동비율을 포함한 다른 비율은 업종 평균 대비 유사하거나 하회하는 수치를 나타내고 있습니다.

당사의 유동비율 및 당좌비율은 2019년 중 ㈜대우전자서비스를 흡수합병 후 영업상황 개선과 안정적인 운전자본 운용으로 2020년까지 꾸준히 증가하여 업종 평균을 상회하는 수치를 기록하였습니다. 다만, 2021년에는 유동비율과 당좌비율이 소폭 감소하였는데, 이는 단말교체 프로그램 가입자 수 증가에 따른 ㈜케이티 중고 휴대폰매입 규모 증가로 매입채무 잔액이 2020년도 12억에서 2021년 410억으로 증가한 사유에 기인합니다.

이는 2018년 대비 2019년 가입자가 통신규격전환(LTE에서 5G로의)에 따라
약 12만명에서 약 96만명
으로 크게 늘어난 것이 주요 원인입니다. 2019년 5G 전환에 따른 일시적 가입고객 증가 이후 단말교체 프로그램 시장의 안정화로 당사의 단말교체 프로그램도 2019년 이후 연간 약 20~30만명의 신규 가입자를 유지하며 운영되고 있습니다. 당사 단말교체 프로그램은 단말기 매입시 재고자산 상품계정으로 회계처리하며, 매입대금 지급시에는 외상매입금을 상환하는 회계
처리를
수행합
니
다. 결산
기에 증가했던 매입채무금액을
차기에
상환
하여 2022년도
1분기에 2019년 가입자 급증으로 증가한
매입채무 410억원
은 전액 상환되었습니다.

향후 공모자금의 유입 시 운영자금 활용과 차입금 상환에 따른 유동비율 및 당좌비율은 개선 될 것으로 예상됩니다.

당사의
재고자산 회전율은 2021년 기준 10.0회로
업종 평균에

크게 하회하는 수치이나, 당사가 영위 중인 유통사업으로 인해 보유하고 있는 주요 재고자산은 가전제품과중고 휴대폰 등으로 구성되어 있어 G.45 도소매업 업종평균치인 11.7회와 비교 시 그차이가 크지 않습니다. 다만, 2020년 16.8회인 재고자산 회전율은 2021년 10.0회로 소폭 감소하였는데, 재고자산 금액이 2020년도 말 146억원에서 2021년도 말 299억원으로 증가함에 기인합니다. 이는 단말 교체 프로그램 사업의 권리실행 증가로 60억원의중고휴대폰 재고가 증가하였으며, 유통전문점과 제품라인업의 확대에 따른 유통가전재고자산 금액이 93억원 가량 증가한 결과입니다.

2022년 1분기 기준 재고자산 회전율은 8.6회로 2021년 기준 대비 소폭 하락하였
습
니다. 이는 2019년 말부터단말 교체 프로그램에 가입한 5G폰 사용자들의 만기 도래에 따른 중고핸드폰 매입으로 인한 재고자산의 일시적 증가 때문이며, 정상적인 영업활동의 결과이므로 향후 재고자산 회전율은 소폭 증가 할 것으로 판단됩니다.

당사의
2021년
매
출채
권
회전율은 동업종 평균인 8.7회를 상회하는 9.5회이며,

매출채권 회수기간은 평균 38.4일입니
다.
2019년
도
대비
2022년도 1분기
까지 매출채권의 회전율은 지속적으로

감소하는 추세를 보이는데,
2021년도 기준으로
단말 교체 프로그램 사업의 권리실행증가에 따라 80억원의 매출채권이 증가하였으며, 관계사 용역대행에 따른 물류매출 증가 및 운임상승으로 매출채권이 약 108억원 가량 증가함에 기인합니다.
당사가 영위하는 전체사업부문 매출의 결제조건이 통상 익월말 현금지급에서 90일 현금지급 이내인 것을 고려하였을 때, 당사의 매출채권 회전율은 정상범주인 것으로 판단됩니다.

당사의 부채비율

과
차입금의존도는 매우 양호한 수준이며, 이자보상배율 또한
202
2년 1분기 기준 22.6으
로 높은 수치를 보여주고 있습니다. 이는 영업혁신 목적의 시설투자를 위해 최적의 자금조달 계획을 수립하고 실행하여 유동성자금을 활용하며, 적정 수준의 운전자금 목적 차입금만을 유지한 결과입니다. 또한 필요 시 시설 자금차입을 실행하여 관리한 결과 차입금에 대한 낮은 의존도를 보이고 있으며, 코스닥 시장 상장에 따른 기업 신용도의 증가는 기존 차입금의 연장과 차환에 도움을 줄 것으로 판단됩니다.

당사는
안정적인 물류사업을 위한 물류창고 매입과 시설투자에 금번 공모자금을 활용
할 예정이며, 전산투자와 렌탈운영자금과 함께 차입금 상환에 일부 공모자금이 사용될 예정입니다.
특
히 시설투자는
624억원
가량 투입되는 대규모 투자로 공모자금외에도 영업현금흐름에 따른 자금 충당과 함께 시설목적의 차입이 발생할 수 있습니다. 또한 당사가 예측할 수 없는 사유로 인하여 향후 매출의 감소, 수익성의 악화 등의 요인이 발생할 가능성은 배제할 수 없으며, 당사의 재무안정성에 부정적인 영향을끼칠위험이 존재합니다

.

이에 따라 당사의 재무안정성 비율은 향후 악화될 가능성이 있으니

이 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

나. 재무 성장성 둔화 및 수익성 악화와 관련된 위험

당사의
매출액과 영업이익은 매년 증가하여 3년간 각각 CAGR 25.2%, 61.2%로 성장
해왔으며,
이는
안

정
적인 가전 유통 매출의 시현과 함께 애플서비스와 단말교체 프로그램사업의 신규 정착, 그리고 물류 사업의 외형적 성장에 따른 결과
입니다.

당사가 영
위하는 가전 유통사업은 ㈜위니아의 전속유통사업을 양수하여 회사가 보유한소매채널을 기반으로 안정적인 매출을 시현하고 있으며, 그룹사 물동량을 기반으로 쌓은 노하우와 제반 인프라를 바탕으로 국내외 고객사로의 매출처 다각화를 모색하여 물류사업의 확대를 이루고 있습니다. 또한 서비스 조직과 센터를 토대로 애플, 테팔, 일렉트로룩스 등 국내/외 유수의 가전제품기업의 서비스대행 관계를 유지하여
경쟁사로 하여금 높은 진입장벽으로 작용하고 있습니다.

그
러나
델타변이, 오미크론 등 COVID-19의 지속적인 변이 및 기타 예상치 못한 대외적 변수의 영향
으로 인하
여 매출 및 이익이 감소할 가능성은 배제할 수 없으
며,
국내외 경쟁업체들에 의한 경쟁의 심화, 교섭력 열위에 따른 수익성 악화 등의 이유로 인하여 실적에 부정적인 영향을 받을 수 있
다
는 점
투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사의
매출액과 영업이익은 매년 증가하여 3년간 각각 CAGR 25.2%, 61.2%로 성장
해왔으며,
이는 안

정
적인 가전 유통 매출의 시현과 함께 애플서비스와 단말교체 프로그램사업의 신규 정착, 그리고 물류 사업의 외형적 성장에 따른 결과입니다.

당사가 영
위하는 가전 유통사업은 ㈜위니아의 전속유통사업을 양수하여 회사가 보유한 소매채널을 기반으로 안정적인 매출을 시현하고 있으며, 그룹사 물동량을 기반으로 쌓은 노하우와 제반 인프라를 바탕으로 국내외 고객사로의 매출처 다각화를 모색하여 물류사업의 확대를 이루고 있습니다. 또한 서비스 조직과 센터를 토대로 애플, 테팔, 일렉트로룩스, 소니, 드롱기 등 국내/외 유수의 가전제품기업의 서비스대행 관계를 유지하여 경쟁사로 하여금 높은 진입장벽으로 작용하고 있습니다.

당사의 최근 3개년 주요 수익 지표는 아래와 같습니다.

【최근 3개년 주요 수익 지표】

(단위 : 백만원)

구 분

2019년도

2020년도

2021년도

2021년도 
1분기

2022년도
1분기

매출액

(증감률 %)

310,358
(72.0%)
418,527
(34.9%)
486,455
(16.2%)
93,500
(18.3%)
104,212
(11.5%)

전속유통 매출액
(증감률 %)
125,234
(36.1%)
136,227
(8.8%)
137,175
(0.7%)
22,432
(17.8%)
21,631
(-3.6%)

소형가전 급여
(증감률 %)
-
359
416
(15.9%)
107
(44.6%)
236
(120.8%)

지급수수료
(증감률 %)
72,266
(113.7%)
65,459
(-9.4%)
74,586
(13.9%)
12,043
(-20.3%)
16,160
(34.2%)

운반비
(증감률 %)
36,216
(40.9%)
51,372
(41.8%)
80,929
(57.5%)
17,409
(95.7%)
18,291
(5.1%)

영업이익

(증감률 %)

13,250
(149.7%)
31,503
(137.8%)
34,436
(9.3%)
5,076
(111.3%)
3,630
(-28.5%)

1인당 부가가치
(연도말 인원)

26
(518)
64
(493)
72
(478)
11
(480)
8
(464)

경상이익률 (%)

4.0%
7.7%
7.0%
5.8%
3.3%

주1)

1인당 부가가치 = 영업이익 / 기말 종업원수

주2)
경상이익률 = 법인세비용차감전순이익 / 매출액

주3)
1인당 부가가치와 경상이익률은 분기실적만 반영된 수치입니다.

주4)

2021년 1분기,
2022년 1분기 수치는 전년 동기 대비 기준으로 작성하였습니다.

주5)
소형가전 급여는 소형가전사업 양수도(2022.01) 이전 OS매출 관련 급여가 포함되어있습니다.

COVID-19 여파에도 불구하고 당사의 매출과 영업이익은 각각 3년간 CAGR 25.2%, 61.2%로 성장해왔습

니다. 다만, 최근 3개년 매출 및 영업이익은 증가하고 있으나 그 증가율이 점차 감소하는 수치를 보이는데, 애플서비스와 단말교체 프로그램 매출이 2019년도부터 본격적으로 시현되어 매출액과 영업이익의 절대금액 증가의 효과가 높은 증가율로 나타났으며, 사업의 안정화에 따라 매출과 영업이익이 지속적으로 시현됨에 따른 결과로 당사가 영위하고 있는 사업의 수익성 훼손 징후는 아닌 것으로 판단됩니다.

다
만,
2022년도 1분기 영업이익은

전년 동기대비 일시적으로 감소하였는데, 신규사업인 소형가전사업의 진출에 따른 초기 투자비용의 증가,
물류 운임비 상승에 따른 이익율 감소, 유
통 비수기 판매둔화에 따른 영향입니다.

【주요 재무 성장성 및 수익성 지표】

구 분

재 무 비 율

2019년도

2020년도

2021년도

2021년도
1분기

2022년도
1분기
업종 평균
(2020년도)

성장성

매출액 증가율

72.0%

34.9%

16.2%

18.3%
11.5%

1.1%

당기순이익 증가율

143.8%

158.1%

0.1%

88.8%

-3
7.9
%

-51.1%

경상이익 증가율

147.1%

161.2%

5.7%

91.1%

-3
5.4
%

-52.9%

수익성

매출액 순이익률

3.1%

5.9%

5.1%

6.2%

4.7

%

1.8%

총자산 순이익률

5.9%

12.9%

8.9%

14.2%

9.5

%

1.2%

자기자본 순이익률

21.0%

34.0%

25.2%

34.7%

22.7

%

4.6%

매출액 경상이익률

4.0%

7.7%

7.0%

8.0%

6.5

%

2.6%

총자본 경상이익률

11.2%

18.1%

14.4%

18.2%
12.2%

1.6%

주1)
업종평균은 한국은행이 발표한 2020 연간 기업경영분석 보고서상 H52. 창고 및 운송관련 서비스업 기준으로 기재하였습니다.

주2)

2021년 1분기,
2022년 1분기 수치는 전년 동기 대비 기준으로 작성하였습니다.

주3)

수익성 지표는

L
TM 실적 기준입니다.

위 자료는 업종 평균치와 비교할 수 있는 당사의 주요 재무 성장성 및 수익성 지표입니다.
당사의 2021년도 매출액, 당기순이익, 경상이익 증가율은 각각 16.2%, 0.1%, 5.7%로 COVID-19
의
여
파로 당기순이익 및 경상이익 증가율에서 일시적으로 역성장한 동종 업계 대비 안정적인 수치를 보이고 있습
니다. 수익성 지표도 꾸준히 업종 평균 이상을 유지하는 것으로 미루어 보아,
매출 규모의 성장이 과도한 비용을 수반하지 않고 이익으로 이어질 수 있을 것으로 판단하고 있습니다.

2022년도 1분기 당
기
순이익 증가율 및 경상이익 증가율은 전년 동기대비 감소하였는데,

이
는 신규사업인 소형가전사업의 진출에 따른 초기 투자비용의 증가,
물류 운임비 상승에 따른 이익율 감소, 유
통 비수기 판매둔화에 따른 영향입니다.

이 밖에도 델타변이, 오
미크론 등 COVID-19의 지속적인 변이 및 기타 예상치 못한 대외적 변수의 영향으로 인하여 매출 및 이익이 감소할 가능성은 배제할 수 없습니다.
또한 국내외 경쟁업체들에 의한 경쟁의 심화, 교섭력 열위에 따른 수익성 악화 등의 이유로 인하여 실적에 부정적인 영향을 받을 수 있습
니다.

다. 매출채권과 관련된 위험

당사의
매출채권 회전율은 2021년 기준 9.5회로 업종 평균 8.7회 대비 높은 수준

이나, 2022년 1분기 기준 7.0회로 일시적으로 업종 평균대비 감소하였는데,

이는 위니아 매출채권이 2021년 235억
에서 2022년 1분기 말 433억원으로 증가함에 기인합니다.

이는

㈜
위니아의 현금흐름의 계절성 요인과 당사 주식을 취득하면서 발생한 일시적 현금감소로 인한 일시적 증가로 판단됩니다.
당사의 주요 거래처인
㈜위니아의 경우 익월 말 현금결제,
㈜위니아전자의 경우 당사 사업부마다 상이하나 최장 90일 현금결제 조건으로
매출채권을 회수하고 있으나, 결
제
조건
대비 다소 지연회수되는 추세
를 보이고 있습니다. 2021년 말 기준,

2022년 1분기말 기준
전체 매출채권 대비 두 관계사 매출채권 비중은 약 45.2%

, 58.8%
에 해당합니다.

2020년 매출액 증가율이 매출채권 증가율에 비해 16.9% 가량 더 높은 반면, 2021년에는 매출채권 증가율이 매출액 증가율에 비해 30.6% 가량 더 높습니다. 이는
2021년
매출채권 회수기간
이 짧은 유통사업 및 기타사업 매출 증가율에 비하여 매출채권 회수기간이 긴
물류사업 매출
이 2020년 대비 2021년에
약 33%
증가하였으며,

㈜위니아가
2021년 중 ㈜위니아전자로부터 당사의 지분 27.7%(
477억원)
를 양수하여 유동성이 일부 감소하여
매출채권 회수가 지연된 것에 기인합니다.

최
근 3년 간 부도 등의 사유로 회수가 불가능한 매출채권은 발생하지 않았습니다.
매출채권은 K-IFRS 제1109호에 부합하는 기대신용손실모형(Expected credit loss model)에 따라 약 4.05억원의 대손충당금을 설정하였으며, 전체 매출채권 잔액 대비 0.66%로 그 비중은 크지 않은 것으로 판단됩니다
.

이
를 제외한 개별적으로 손상된 매출채권은 존재하지 않으며,
회수지연에
따른 대손위험은 낮
은 것으로 파악됩니다.

당사는 매출채권에 대한 회전율과 연령분석 현황 상 관리가 잘 되고 있는 수준으로 판단되나,

향후 매출처의 영업환경 악화 등으로 인하여 매출채권
회수가 원만하게 이루어지지 않을 경우 당사의 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있

다는 점
을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사의 최근 3개년 매출채권 회전율은 아래와 같습니다.

【매출채권 회전율】

(단위 : 백만원)

구분

2019년도

2020년도

2021년도

2022년
1분기
업종 평균
(2020년)

매출채권
35,498
41,903
61,533
82,032
-

매출채권 증가율
322.5%
18.0%
46.8%
33.3%
-

매출액
310,358
418,527
486,455
104,212
-

매출액 증가율
72.0%
34.9%
16.2%

11.5%

1.1%

매출채권 회전율
14.3회
10.9회
9.5회
7.0회
8.7회

주1)
업종평균은 한국은행이 발표한 2020년 연간 기업경영분석 H52. 창고 및 운송관련 서비스업 기준의 수치입니다.

주2)
2019년 매출채권 증가는 ㈜대우전자서비스를 흡수합병하면서 발생한 증가분입니다.

주3)

매출채권 회전율은 2022년도 1분기 LTM 실적 기준입니다.

당사는 안정적인 가전 유통사업을 기반으로 물류사업의 확
장과 ㈜대우전자서비스의 흡수합병에 따른 애플서비스 매출을 통해 지속적인 성장을 이루었습니다. 당사의 매출액은 COVID-19의 영향에도 불구하고 매년 증가하여 3년간 CAGR 25.2% 로 성장해왔습니다.

당사의
매출채권 회전율은 2021년 기준 9.5회로 업종 평균 8.7회 대비 높은 수준

이나 2022년 1분기 기준 7.0회로 일시적으로 업종 평균대비 감소하였는데,
이는

㈜
위
니
아 매출채권이 2021년 235억
에서 2022년 1분기 말 433억원으로 증가함에 기인합니다.

당사의 주요 거래처인
㈜위니아의 경우 익월 말 현금결제,
㈜위니아전자의 경우 당사 사업부마다 상이하나 최장 90일 현금결제 조건으로 합
니다. 2021년 말 기준 전체 매출채권 대비 두 관계사 매출채권 비중은 약 45.2%에 해당합니다.

최
근 3년 간 부도 등의 사유로 회수가 불가능한 매출채권은 발생하지 않았습니다.

매출채권은 K-IFRS 제1109호에 부합하는 기대신용손실모형(Expected credit loss model)에 따라 약 4.05억원의 대손충당금을 설정하였으며, 전체 매출채권잔액 대비 0.66%로 그 비중은 크지 않은 것으로 판단됩니다
.

최

근 3개년 매출채권 연령분석과 2020년, 2021년 매출채권 회수 현황은 아래와 같습니다.

【매출채권 연령분석】

(단위 : 백만원)

구분

3월 미만

3~6월 미만

6~12월 미만

1년 이상

매출채권 잔액

부도금액

2019년도 말

25,265

5,297

2,478

2,458

35,498

-

2020년도 말

39,142

2,310

80

371

41,903

-

2021년도 말

60,184

1,288
25
36
61,533

-

2022년 1분기
60,658
20,476
858
40
82,032
-

【매출채권 회수 현황】

(단위 : 백만원)

매출처명

매출채권(A)

(2020년)

연령분석(2020년도)

대손충당금

(2020년)

회수현황
(B)

잔액

(A-B)

3월내

3~6월

6~12월

1년이상

㈜위니아전자(㈜위니아전자매뉴팩쳐링포함)

13,471

11,538

1,933

-

-

193

13,471

-

㈜위니아

11,659

11,659

-

-

-

11,659

-

기타

16,773

15,945

377

80

371

14,677

2,096

합계

41,903

39,142

2,310

80

371

193
39,807
2,096

(단위 : 백만원)

매출처명

매출채권(A)

(2021년)

연령분석(2021년)

대손충당금

(2021년)

회수현황(B)
(1월~2월)

잔액
(A-B)

3월내

3~6월

6~12월

1년이상

㈜위니아전자(㈜위니아전자매뉴팩쳐링포함)

4,344

3,977

367

-

-

405

752

3,592

㈜위니아

23,455

23,454

-

-

-

6,843

16,612

기타

33,734

32,753

921

25

36

15,743

17,991

합계

61,533

60,184

1,288

25

36

405

23,338

38,195

(단위 : 백만원)

매출처명

매출채권(A)

(2022년 1분기)

연령분석(2022년 1분기)

대손충당금

(2022년 
1분기)

회수현황
(4월)
(B)

잔액
(A-B)

3월내

3~6월

6~12월

1년이상

㈜위니아전자(㈜위니아전자매뉴팩쳐링포함)

5,013
5,012
1
-
-
1,010
310
4,703

㈜위니아
43,252
23,589
19,663
-
-
7,149
36,103

기타
33,767
32,057
812
858
40
10,767
23,000

합계

82,032
60,658
20,476
858
40
1,010
18,226
63,806

당
사
의

2021년 말 기준 매출채권 잔액 약 615억원이며, 전
체 매출채권에서3개월내 도래하는 매출채권 비중은 약 97.8%로 대부분 정상범주인 것으로 판단됩니다.
2022년
1분
기말 기준 매출채권 잔액은 약 820억원이며, 전체 매출채권 중 3개월내 도래하는 매출채권 비중이 73.9%로 다수를 차지하고 있으며, 3~6개월내 채권은 24.9%의 비중을 보이
고 있어, 2021년 말 기준대비 3~6개월 내 매출채권 비중이 증가하였습니다. 이는

㈜
위니아의 현금흐름의 계절성요인과 당사주식을 취득하면서 발생한 일시적 현금감소로 인한 일시적 증가로 판단됩니다.

2020년 및 2021년 사업
본부
별 매출액 현황은 다음과 같습니다.

【2020년 및 2021년 사업
본부
별 매출액】

(단위 : 억원)

구분
2020년도
2021년도
증가율

유통사업본부
1,370
1,380
0.7%

물류사업본부
1,172
1,553
32.5%

서비스사업본부
1,614
1,905
18.0%

2020년 매출액 증가율이 매출채권 증가율에 비해 16.9% 가량 더 높은 반면, 2021년에는 매출채권 증가율이 매출액 증가율에 비해 30.6% 가량 더 높습니다. 이는
2021년
매출채권 회수기간
이 짧은 유통사업 및 기타사업 매출 증가율에 비하여 매출채권 회수기간이 긴
물류사업 매출
이 2020년 대비 2021년에
약 33%
증가하였으며,

㈜위니아가
2021년 중 ㈜위니아전자로부터 당사의 지분 27.7%(
477억원)
를 양수하여 유동성이 일부 감소하여
매출채권 회수가 지연된 것에기인합니다.

㈜
위니아전자는 당사의 지분 매각대금과 당사에 매각한 WINIADAEWOO ELECTRONICS America, Inc. 지분 29.7%에 대한 매각대금으로 유동성을 확보, 당기 중 매출채권 대금을 지급할 예정이며, ㈜위니아는 주력 제품인 김치냉장고 품목 군이 강한 매출 계절성을 띄는 바, 2021년 4분기 실적을 바탕으로 2022년 2분기 이내 잔여 매출채권 대금을 지급할 예정입니다. 

관
계
사에 대한 매출채권을 고려하더라도 당
사는
매출채
권

회
전
이

우
수
하
고

불
량
채
권

수
준
이

낮
아

매
출
채
권
에

관
한

위
험수준은 낮은 것으로 판단되나, 향후 매출처의 영업환경 악화 등으로 인하여
상기 기재한
매출채권
등의

회수에 차질이 생겨 매출채권을 상각 하거나, 거래처와의 결제조건이 불리하게 바뀌는 등 상황이 발생할 경우 당사의 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

라. 재고자산과 관련된 위험

당사의
재고자산 회전율은 2021년 기준 10.0회로
업종 평균에

크게 하회하는 수치이나, 당사가 영위 중인 유통사업으로 인해 보유하고 있는 주요 재고자산은 가전제품과 중고 휴대폰 등으로 구성되어 있어 G.45 도소매업 업종평균치인 11.68회와 비교 시 그 차이가 크지 않습니다.

2019년 재고자산 회전율이 높았던 이유는

2019년도 기초 재고자산이 7억원, 기말 재고자산은 81억원으로 평균 재고자산은 44억원 이었습니다. 이는 2019년 기중 대우전자서비스와의 합병 등에 기인합니다. 2019년 기말 재고자산으로 재고자산회전율을 재산출 하면 20.4회로 2020년과 유사한 수준입니다.

또한,

2020년 16.8회인 재고자산 회전율은 2021년 10.0회로 소폭 감소하였는데, 재고자산 금액이 2020년도 말 146억원에서 2021년도 말 299억원으로 증가함에 기인합니다. 이는 단말 교체 프로그램 사업의 권리실행 증가로 60억원의
중고

단말기
재고가 증가하였으며, 유통전문점과 제품라인업의 확대에 따른 유통가전 재고자산 금액이 93억원 가량 증가한 결과입니다.

2022년 1분기 기준 재고자산 회전율은 8.6회로 2021년 기준 대비 소폭 하락하였
습
니다. 이는 2019년 말부터 단말 교체 프로그램에 가입한 5G폰 사용자들의 만기 도래에 따른
중고

단말기
매입으로 인한 재고자산의 일시적 증가 때문이며, 정상적인 영업활동의 결과이므로 향후 재고자산 회전율은 소폭 증가 할 것으로 판단됩니다.

당사는 가전 유통 및 물류와 서비스 등 다양한 사업을 영위함에 따라 보유하고 있는 재고자산의 성격은 사업에 따라 상이합니다.
단말 교체 프로그램 사업의
중고
단말기
는 매입 후 국내 및 해외판매사에 매각되기까지 1개월 내의 단기간이 소요되며, ㈜케이티의 평가 검수 절차 후 입고되므로 재고자산 관련 위험은 거의 없다고 볼 수 있습니다. 또한, 서비스사업 부품의 경우 당사가 제공하는 서비스 대행 과정에서 부품이 상시 사용될 수 있어, 재고자산 연령의 영향이 타 재고자산에 비해 낮다고 볼 수 있습니다.

다만,
재고자산 중 가장 큰 비중을 차지하는 가전상품의 경우 시장의 특성과 계절적요인에 직접적으로 노출되어 있다고 볼 수 있습니다. 이는 기 보유 품목의 신제품이 출시되는 경우 당사의 재고자산의 순실현가능가치가 취득원가보다 낮아져 재고자산평가손실을 인식할 가능성으로 이어집니다. 또한 당사가 시장 수요예측에 실패하거나 당사 보유 전속유통점의 판매 부진 등
예기치 못한 사유로 인한 영업부진을 겪게 되는 리스크가 발생한다면 당사 재고자산 관련 위험은 증가할 수 있습니다.

투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 최근 3개년 재고자산 회전율은 아래와 같습니다.

【재고자산 현황】

(단위 : 백만원)

구분

2019년도

2020년도

2021년도

2022년
도

1분기

업종 평균
 (2020년)

매출액
310,358
418,527
486,455
104,212
-

제품매출액
-
-
1,359
215
-

상품매출액
165,296
189,360
218,885
50,573
-

소계
165,296
189,360
220,244
50,788
-

평균 재고자산
4,400
11,304
22,130
27,645
-

재고자산 평가충당금
-
101
109
109
-

재고자산 회전율
37.6회
16.8회
10.0회
8.6회
41.5회

주1)
업종평균은 한국은행이 발표한 2020년 연간 기업경영분석 H52. 창고 및 운송관련 서비스업 기준의 수치입니다.

주2)

재고자산 회전율은 상품매출액 및 제품매출액을 합산하여 산출하였습니다.

(용역으로 발생하는 매출은 제외하였습니다.)

주3)

재
고자산 회전율은 2022년도 1분기 LTM 실적 기준입니다.

당사의
재고자산 회전율은 2021년 기준 10.0회로
업종 평균에

크게 하회하는 수치이나, 당사가 영위 중인 유통사업으로 인해 보유하고 있는 주요 재고자산은 가전제품과중고 휴대폰 등으로 구성되어 있어 G.45 도소매업 업종평균치인 11.68회와 비교 시 그 차이가 크지 않습니다.

【연도별 기초 기말 재고자산】

(단위 : 백만원)

구분

2019년도

2020년도

2021년도

기초재고자산
684
8,116
14,492

기말재고자산
8,116
14,492
29,768

평균재고자산
4,400
11,304
22,130

2019년 재고자산 회전율이 높았던 이유는

2019년도 기초 재고자산이 7억원, 기말 재고자산은 81억원으로 평균 재고자산은 44억원 이었습니다. 이는 2019년 기중 대우전자서비스와의 합병 등에 기인합니다. 2019년 기말 재고자산으로 재고자산회전율을 재산출 하면 20.4회로 2020년과 유사한 수준입니다.

또한,
2020년 16.8회인 재고자산 회전율은 2021년 10.0회로 소폭 감소하였는데,
재고자산 금액이 2020년도 말 146억원에서 2021년도 말 299억원으로 증가함에 기인합니다. 이는 단말교체 프로그램 사업의 권리실행 증가로 60억원의 중고
단말기
재고가 증가하였으며, 유통전문점과 제품라인업의 확대에 따른 유통가전 재고자산 금액이 93억원 가
량 증가한 결과입니다.

2022년 1분기 기준 재고자산 회전율은 8.6회로 2021년 기준 대비 소폭 하락하였
습
니다. 이는 2019년 말부터 단말교체 프로그램에 가입한 5G폰 사용자들의 만기 도래에 따른 중고
단말기
매입으로 인한 재고자산의 일시적 증가 때문이며, 정상적인 영업활동의 결과이므로 향후 재고자산 회전율은 소폭 증가 할 것으로 판단됩니다.

당사의 2021년 말
과

2022년 1분기
기준 재
고자산 연령분석

은 아래와 같습니다.

【재고자산 연령분석】

(단위 : 백만원)

품 목

취득원가

연령분석(2021년도 말)

평가충당금

3월내

6개월
이내

9개월
이내

12개월
이내

1년 이상

제품

47

47

-

-

-

-

-

상품
27,385
25,259

591

480

435

620

(109)

원재료
2,445
917

291

245

137

855

합계

29,877

26,223

882

725

572

1,475

(109)

(단위 : 백만원)

품 목

취득원가

연령분석(2022년도 1분기)

평가충당금

3월내

6개월
이내

9개월
이내

12개월
이내

1년 이상

제품

78
75
3
-
-
-
-

상품
23,052
19,645
1,721
410
352
924
(109)

원재료
2,501
938
289
175
210
889

합계

25,631
20,658
2,013
585
562
1,813
(109)

당사의 재고자산 연령분석 결과,
2021년말 기준 재고자산은 약 29
9억
원이며, 이중 3개월 이내 연령의 재고자산은 약 262억원으로 전체 재고자산 대비 87.9%

에 해당합니다.

2022년 1분기말 기준 재고자산은 약 256억원이며, 이 중 3개월 이내 연령의 재고자산은 약 20
7억
원으로 전체 재고자산 대비 80.
6%
수준으로 장기 체화되는 재고자산의 비중은 낮은 것으로 판단됩니다.

당사는 재고자산을 저가법을 적용하여 매년 2회 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 평가하고 있습니다. 순실현가능가치는정상적인 영업과정에서의 예상판매가격에서 예상되는 추가완성
원가와 판매비용을 차감한 가액입니다. 예상판매
가격은 품목 별 결산 시점 1년 이내의 판매가격 평균값을 적용하여 산정하며, 판매장려금 등의 판매부대비용을 차감합니다. 서비스 사업에 이용되는 부품재고의 경우, 별도의 부대비용을 차감하지 않으며 판매 정책에 따른 판매가격을 기준으로 평가충당금을 설정합니다. 또한, 중고휴대폰 재고자
산은 품목의 특성 상 개별법으로 관리하며, 입고 후 1개월 내에 모두 소진되므로 별도의 평가충당금을 인식하지 않습니다.

당사는 가전 유통 및 물류와 서비스 등 다양한 사업을 영위함에 따라 보유하고 있는 재고자산의 성격은 사업에 따라 상이합니다.
단말교체 프로그램 사업의 중고

단말기
은 국내 및 해외판매 사에 매각되기까지 1개월 내의 단기간이 소요되며, ㈜케이티의 평가 검수 절차 후 입고되므로 재고자산 관련 위험은 거의 없다고 볼 수 있습니다. 또한, 서비스사업 부품의 경우 당사가 제공하는 A/S 서비스 대행 과정에서 부품이 상시 사용될 수 있어, 재고자산 연령의 영향이 타 재고자산에 비해 낮다고 볼 수 있습니다.
다만, 재고자산 중 가장 큰 비중을 차지하는 가전상품의 경우 시장의 특성과 계절적 요인에 직접적으로 노출되어 있다고 볼 수 있습니다. 이는 기 보유 품목의 신제품이 출시되는 경우 당사의 재고자산의 순실현가능가치가 취득원가보다 낮아져 재고자산평가손실을 인식할 가능성으로 이어집니다. 또한 당사가 시장 수요예측에 실패하거나 당사 보유 전속유통점의 판매 부진 등
예기치 못한 사유로 인한 영업부진을 겪게 되는 리스크가 발생한다면 당사 재고자산 관련 위험은 증가할 수 있습니다.

마
.
물류창고와 물류장비 및 설비투자 관련 위험

당사는
공모자금 중 약
624억원
을 물류창고의 매입과 신축물류장비 및 시설 투자에 사용할 예정
입니다.
창고 임대에 따른 임차료의 상승과 잦은 창고 이전에 소요되는 비용과 시간을 절감하고자 하며, 물류사업에 대한 경쟁력을 제고할 예정입니다.

상기 물류창고 투자 계획은 향후 진행과정에서 변경될 가능성이 있으며, 향후 진행상황에 따라 추진일정이 변동될 수 있기 때문에, 예정 시기보다 진행이 장기화될 가능성도 있습니다
.
또한, 해당 물류창고의 활용 가능성 및 시장성이 예상했던 것보다 미진하는 등 물류사업의 물동량 수요
예측 실패 가능성도 존재하
며
, 물류창고의 신축을 위하여 초기에 투입되는 대규모 자금을 회수할 만
한 수익성이 발생하지 않을 가능성도 존재합니다.

이러한 경우 투자자금에 대한 손실이 발생할 수 있으며,
이
는 당사의 실적에 부정적 영향을 미칠 수 있다는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사는 공모자금 중 약
624억원

을 물류창고의 매입과 신축물류장비 및 시설 투자에 사용할 예정입니다. 주요 거점지역의 자가창고를 매입 예정이며, 이에 활용될 물류장비와 시설에 공모자금을 활용할 계획입니다.

현재 운영하고 있는 창고 현황과 시설투자 검토 세부 내역은 다음과 같습니다.

【㈜위니아에이드 운영 물류창고 현황】

(단위: 백만원)

구 분

지역

창고면적

월임차료

연장단위

FDC

동부

경기도 남양주시

564평

12

1년

서부

경기도 시흥시

600평

16

1년

남부

경기도 광주시

550평

16

1년

북부

경기도 고양시

520평

14

1년

RDC

기흥

경기도 용인시

6,680평

167

2년

홍원

경기 평택시

3,788평

95

1년

인주

충남 아산시

3,650평

80

1년

【㈜위니아에이드 물류창고 시설투자 검토 세부내역】

(단위: 백만원)

구 분

지역

창고면적

매입금액

건축금액

투자금액

비 고

FDC

화성
(용인)

650평

3,250

-

300

22년 하반기

남양주

600평

3,000

-

300

23년 상반기

김포

600평

3,360

-

300

23년 상반기

소 계

9,610

-

900

RDC

아산

15,000평

19,629

30,140

2,100

22년 ~ 23년

합 계

29,239

30,140

3,000

당사는 RDC(Regional Distribution Center)의 부지매입과 FDC(Final Distribution Center)매입에 약
292억원
, RDC 건설에 301억원과 물류 설비투자에 30억원을 투자할 예정입니다. 해당 투자비용은 공모자금 중
624억원
을 활용할 예정입니다. 이를 통해 창고 임대에 따른 임차료의 상승과 잦은 창고 이전에 소요되는 비용과 시간을 절감하고자 하며, 물류사업에 대한 경쟁력을 제고할 예정입니다.

상기 물류창고 투자 계획은 향후 진행과정에서 변경될 가능성이 있으며, 향후 진행상황에 따라 추진일정이 변동될 수 있기 때문에, 예정 시기보다 진행이 장기화될 가능성도 있습니다
.
또한, 해당 물류창고의 활용 가능성 및 시장성이 예상했던 것보다 미진하는 등 물류사업의 물동량 수요
예측 실패 가능성도 존재하
며
, 물류창고의 신축을 위하여 초기에 투입되는 대규모 자금을 회수할 만
한 수익성이 발생하지 않을 가능성도 존재합니다.
이러한 경우 투자자금에 대한 손실이 발생할 수 있으며, 이는 당사의 실적에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

바. 현금흐름 관련 위험

당사의 영업활동으로 인한 현금흐름은 지속적으로 양(+)의 현금흐름이 발생하였으며, 금액의 규모 또한 지속적으로 증가하고 있습니다. 이는 안정적인 당기순이익의 시현과 매입채무의 변동에 주로 기인합니다.

다만 2022년 1분기 기준 약 (-)380억원으로 감소하였는데,

㈜
위니아 매출채권이 2021년 235억
에서 2022년 1분기 말 433억원으로 증가하
였고, 2021년 말로 도래하는 단말 교체 프로그램 가입자의 권리실행으로 증가했던 매입채무 대금을 2022년 1분기 중 지급하면서 매입채무 165억원이 감소했던 영향에 기인합니다.
이는 2019년말부터 단말 교체 프로그램에 가입한 5G폰 사용자들의 만기 도래에 따른 중고핸드폰 매입에 따른 재고자산의 일시적 증가 때문이며,

정상적인 영업활동으로 인한 결과입니다.

2021년 투자활동으로 인한 현금흐름의 경우 2020년 대비 2021년 크게 감소한 수치를 보이는데,
2021년
중
WINIADAEWOO ELECTRONICS America, Inc.
지분 29.7%를 인수함에 따른 현금 유출 약 361억원이 주된 사유입니다.
이에 따라, 안정적인 영업활동으로 인한 현금흐름 창출에도 2021년도 일시적으로 현금성자산의 순감소가 발생하였습니다.

향후 당사는 예상되는 공모자금을 시설투자 및 운영자금에 상당 부분 투입할 예정이며, 지속적인 매출과 영업이익의 성장을 시현하고 있으므로, 현금흐름은 안정적으로 지속될 것이라 예상됩니다.
다만, 공모 이후 진행될 대규모 시설투자나 추진하고자 하는 신규사업에서 수익성을 확보하지 못한다면 당사의 현금흐름에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다.
투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의

2019년부터

2022년
1분기
까지의 현금흐름 추이는 아래와 같습니다.

【최근 3개년 현금흐름 추이】

(단위: 백만원)

과 목

2019년

2020년

2021년

2022년
1분기

Ⅰ. 영업활동으로 인한 현금흐름

19,732
34,428
49,134
(38,021)

Ⅱ. 투자활동으로 인한 현금흐름

(1,019)
9,087
(43,165)
914

Ⅲ. 재무활동으로 인한 현금흐름

(10,584)
(15,581)
(6,725)
1,416

Ⅳ. 현금및현금성자산의 순증가

8,129
27,934
(756)
(35,691)

Ⅴ. 기초 현금및현금성자산

1,114
9,211
37,254
36,701

Ⅵ. 현금및현금성 자산의 환율 변동 효과
(32)
109
204
66

Ⅵ. 기말 재무상태표상 현금및현금성자산

9,211
37,254
36,701
1,076

당사의 영업활동으로 인한 현금흐름은 지속적으로 양(+)의 현금흐름이 발생하였으며, 금액의 규모 또한 지속적으로 증가하고 있습니다. 이는 안정적인 당기순이익의 시현과 매입채무의 변동에 주로
기인합니다.
다만 2022년 1분기 기준 약 (-)380억원으로 감소하였는데,

㈜
위니아 매출채권이 2021년 235억
에서 2022년 1분기 말 433억원으로 증가하
였고, 2021년 말로 도래하는 단말 교체 프로그램 가입자의 권리실행으로 증가했던 매입채무 대금을 2022년 1분기 중 지급하면서 매입채무 165억원이 감소했던 영향에 기인합니다.
이는 2019년말부터 단말 교체 프로그램에 가입한 5G폰 사용자들의 만기 도래에 따른 중고핸드폰 매입에 따른 재고자산의 일시적 증가 때문이며,
정상적인 영업활동으로 인한 결과입니다.

투
자활동으로 인한 현금흐름의 경우 2020년 대비 2021년 크게 감소한 수치를 보이는데,

2021년
중
WINIADAEWOO ELECTRONICS America, Inc.
지분 29.7%를 인수함에 따른 현금 유출

약 361억원이

주된 사유입니다.

이에 따라, 안정적인 영업활동으로 인한 현금흐름 창출에도
2021년도 일시적으로 현금성자산의 순감소가 발생하였습니다.

상기한 지분 인수에 관한 사항은 다음과 같습니다.

【
2021년
12월 15일 관계사 지분투자 내역】

(단위 : 천원)

회사명
소재지
2021년말

주식수
지분율
취득원가
장부가액

<관계기업>

WINIADAEWOO ELECTRONICS America, Inc.
미국
10,000,000주
29.7%
36,130,000
36,130,000

주)
취득일(2021년 12월 15일)부터 결산일(2021년 12월 31일)까지 재무제표에 미치는 손익이 중요하지 않아 2021년도 온기 감사보고서상 지분법 손익은 인식하지 아니하였습니다.

당사의 WINIADAEWOO ELECTRONICS America, Inc.의 지분 인
수는 당사의 북미 물류사업 기반 마련을 위하
여 진행되었습니다.
당사는 지속성장
및 사업영역 다각화를 위해 해외 물류 Network를 구축, 확대하여 해외 현지 3PL 사업을 진행하고자, 당사 물류 법인인 WINIA AID LOGISTICS AMERICA, LLC을 설립하였습니다. 이를 위해, 글로벌 물류 주요 거래선인 WINIADAEWOO ELECTRONICS America, Inc.의
안정적 물량 확보와 미래 성장을 예상하여
지
분투자를 진행하였습니다.

【
㈜
위니아
전
자
미국법인(DEAM) 주요내용】

구분
주요 내용

법인명
WINIADAEWOO Electronics America, Inc.

설립시기
1976년 8월

지분구조
위니아전자 59.4%
위니아에이드 29.7%
대유홀딩스 8.7%
기타 2.2%

자본금
USD 33,644,316

사업내용
북미시장 특화 가전제품 판매/생산
(냉장고, 냉동고, 세탁기, 건조기, 식기세척기, 전자레인지, 오븐 등)

자회사
멕시코 생산법인 (DEHAMEX)
 - 사업내용 : 북미시장 가전제품 생산 (주생산제품 : 냉장고, 세탁기)
 - 지분율 : 99.999%
 멕시코 판매법인 (DECOMEX)
 - 사업내용 : 멕시코 시장 가전제품 판매
 - 지분율 : 99.99%

(단위 : 천원)

회사명
매출액
영업손익
당기순손익
총포괄손익

WINIADAEWOO ELECTRONICS America, Inc.
606,805,739
26,729,857
3,259,955
3,259,955

주1) 2021년 말 기준입니다.

당사의 2021년 말 기준 현금및현금성자산은 367억
원 수준
으
로 충분한 자금 여유가 존재하는 상황으로
부도가능성은 제한적인 것으로 판단됩니다.
향후 당사는 예상되는 공모자금을 시설투자 및 운영자금에 상당 부분 투입할 예정이며, 지속적인 매출과영업이익의 성장을 시현하고 있으므로, 현금흐름은 안정적으로 지속될 것이라 예상됩니다.
다만, 공모 이후 진행될 대규모 시설투자나 추진하고자 하는 신규사업에서 수익성을 확보하지 못한다면 당사의 현금흐름에 부정적인 영향을 끼칠수 있습니다.

사.
서비스
인력
관리에 대한 위험

당사가 제공하고 있는 서비스대행의 성공 핵심요인은 우수한 엔지니어 인력의 관리입니다.
인력의 유지와 채용, 관리에 어려움을 겪는다면 안정적인 매출 시현과 고객사와의 서비스대행 계약의 연장이 불가능할 위험이 있습니다.
투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 서비스대행 사업은 풍부한 서비스센터 인프라와 함께 우수한 엔지니어의 채용과 관리, 유지가 중요한 인적자원에 의해 수행되는 사업이라고 볼 수 있습니다. 적시에 A/S, 설치대행, 출장서비스 등 용역을 제공하고 고객만족으로 이어지는 피드백은 향후 추가적인 고객사의 확보에 긍정적인 요소로 작용합니다.

2019년
부터
2
022년 1분기

기준 당사의 서비스 인력 현황은 아래와 같습니다.

【
2019년 ~ 2022년 1분기
서비스 인력 현황】

(단위 : 명)

구분
(2019년)

간접인원

직접인원

인원 합계

가전 AS

Apple AS

소계

직영

73
75
119
194
267

협력사

133
745
-
745
878

합계

206
820
119
939
1,145

구분
(2020년)

간접인원

직접인원

인원 합계

가전 AS

Apple AS

소계

직영

65
38
109
147
212

협력사

105
675
-
675
780

합계

170
713
109
822
992

구분

(2021년)

간접인원

직접인원

인원 합계

가전 AS

Apple AS

소계

직영

47
32
104
136
183

협력사

101
754
-
754
855

합계

148
786
104
890
1,038

구분

(2022년 
1분기)

간접인원

직접인원

인원 합계

가전 AS

Apple AS

소계

직영

43
30
105
135
178

협력사

100
771
-
771
871

합계

143
801
-
906
1,049

2020년 서비스센터 통합으로 인한 일시적인 인원감소 이후 고객사 확대에 따른서비스 물량 증가로 서비스인력은 점진적으로 증가하고 있습니다. 간접인원은 ㈜대우전자서비스
와의 합병

이후 중복된 서비스센터 및 인원을
업무 재배치하여 점차 감소하는 추세를 보였으며, 협력사 인원은 합병으로 인해 지역별 중복되는 협력사 통 ·폐합으로 일시적
감소하였으나
, 이후 운영 정상화에 따른 증가 추세를 보이고 있습니다. Apple AS의 경우 기존에는 iPhone과 Mac 제품 수리하는 테크니션이 각각 있었으나, 현재는 테크니션이 전 제품 수리능력을 확보하여 고객 응대와 수리능력에 있어 최적화 및 고도화되었습니다.

당사는 고객 편의 개선 및 불편 최소화를 위해 서비스 센터

60개
를 운
영하고 있으며,엔지니어 또한 지역별 A/S 수요에 따라 적정 인력을 유지하기 위해 노력하고 있습니다. 직영센터의 경우 적정 생산성등을 고려하여 인력 충원이 이루어지며, 채용 절차에 따라 필요 인력을 충원하고 있습니다. 협력사의 경우 당사와의 위탁 계약 시 합의된 A/S 지역을 기준으로 A/S 수요에 따라 적정 인력을 유지하고 있으며, 필요 시 협력사 간 지역 조정을 통해 고객 불편을 최소화할 수 있습니다. 또한, 우수 엔지니어 육성을 위해 Web-page 및 Mobile을 통해 다양한 제품에 대한 전문성을 높이기 위한 교육을 진행하고 있습니다.

당사는 서비스 인력의 이탈을 방지하기 위하여 성과급과 상여금 및 복지 제공 등의 유인을 통하여 임직원의 주인 의식을 높이고 장기 근속을 유도하고 있습니다. 하지만당사의 이러한 노력에도 불구하고 당사에 필요한 능력 혹은 배경을 갖춘 인재를 충분히 채용 및 유지하지 못할 수도 있을 것이며, 이는 당사에게 부정적으로 작용할 수 있습니다.

아. 수
익인식 관련 위험

당사는 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'의 적용범위에 포함되는 고객과의 모든 계약에 5단계 수익인식모형(① 계약 식별 → ② 수행의무 식별 → ③ 거래가격 산정 → ④ 거래가격을 수행의무에 배분 →⑤ 수행의무 이행 시 수익 인식)을 적용하여 수익을 인식합니다.
당사가 영위하는 유통(종합가전유통), 물류(국내 및 국제), 서비스(애플공인서비스, 단말교체 프로그램, 서비스대행), 기타(프랜차이즈) 각 사업에 따라 수행의무에 따른 거래가격을 배분하고 수행의무의 주체를 판단하며, 이행 시기를 판별하여 회계기준에 부합하는 수익을 적시에 인식합니다.

다만 당사의 기존 영위 사업
수익인식기준의 검토에도 불구하고, 당사의 신사업 도입에 따른 신규 유형의 계약이 발생하는 경우 일시적으로 매출인식시점과 수익 인식의 규모, 기타 원가 및 관련 재무 항목들의 신뢰성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

당사가 영위하는 유통(종합가전유통), 물류(국내 및 국제), 서비스(애플공인서비스, 단말교체 프로그램, 서비스대행), 기타(프랜차이즈) 각 사업에 따라 수행의무에 따른 거래가격을 배분하고 수행의무의 주체를 판단하며, 이행 시기를 판별하여 회계기준에 부합하는 수익을 적시에 인식합니다. 

당사는 2018년 1월 대주회계법인과 2020년 9월 이촌회계법인을 통해 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'의 기준서 검토 용역을 완료하였으며, 기준서 항목 중 당사와 연관된 주된 이슈사항과 그 검토 결과는 다음과 같습니다.

수행의무의 식별과 거래가격의 배분

당사는 고객과의 제품 판매계약에서 가전상품의 판매와 배송 및 설치와 관련된 용역을 분리하여 수행의무를 식별합니다. 상품판매와 배송 및 설치 용역의 개별판매가격을 추정하고 각각의 상대적 금액을 기준으로 전체 계약금액을 배분하는 방법을 사용합니다.

수행의무의 이행시기

재화와 용역의 제공에 따른 수익은 재화가 구매자에게 인도되는 시점에 인식하며, 용역이 완료되는 시점에 인식하고 있습니다. 이에 따라, 가전상품은 고객에게 인도되는 시점에 수익을 인식하며, 가전의 배송 및 설치 및 서비스대행을 포함한 한 시점에 이행하는 용역의 제공은 고객에게 관련 용역이 완료된 시점에 인식합니다. 또한 단말 교체 프로그램 사업은 계약이 시작되는 시점부터 기간에 걸쳐 수행의무를 이행하므로 당사의 수익 또한 기간에 걸쳐 인식합니다.

한국채택국제회계기준 기업회계기준서 제1115호'고객과의 계약에서 생기는 수익'

35. 다음 기준 중 어느 하나를 충족하면, 기업은 재화나 용역에 대한 통제를 기간에 걸쳐 이전하므로, 기간에 걸쳐 수행의무를 이행하는 것이고 기간에 걸쳐 수익을인식한다.

① 고객은 기업이 수행하는 대로 기업의 수행에서 제공하는 효익을 동시에 얻고 소비한다.
② 기업이 수행하여 만들어지거나 가치가 높아지는 대로 고객이 통제하는 자산을 회사가 만들거나 그 자산 가치를 높인다.
③ 기업이 수행하여 만든 자산이 기업 자체에는 대체 용도가 없고 지금까지 수행을 완료한 부분에 대해 집행 가능한 지급청구권이 기업에 있다.

38. 수행의무가 문단 35~37에 따라 기간에 걸쳐 이행되지 않는다면, 그 수행의무는 한 시점에 이행되는 것이다.
고객이 약속된 자산을 통제하고 기업이 수행의무를 이행하는 시점을 판단하기 위해, 문단 31~34의 통제에 관한 요구사항을 참고한다. 또 다음과 같은 통제 이전의 지표(다음이 포함되나 이에 한정되지는 않는다)를 참고하여야 한다.
① 기업은 자산에 대해 현재 지급청구권이 있다.
② 고객에게 자산의 법적 소유권이 있다.
③ 기업이 자산의 물리적 점유를 이전하였다.
④ 자산의 소유에 따른 유의적인 위험과 보상이 고객에게 있다.
⑤ 고객이 자산을 인수하였다.

본인 또는 대리인

당사는 약속의 성격이 정해진 재화나 용역 자체를 제공하는 수행의무인지(기업이 본인) 아니면 다른 당사자가 재화나 용역을 제공하도록 주선하는 수행의무인지(기업이 대리인)를 판단합니다. 당사가 고객에게 약속한 제품의 설치용역 및 서비스부문의 일부를 차지하고 있는 용역 매출은 당사가 '본인'의 입장에서 고객에게 설치용역과 서비스용역을 제공함에 따라 총액으로 수익을 인식합니다.

상기와 같은 당사의 기존 영위 사업 수익인식기준의 검토에도 불구하고, 당사의 신사업 도입에 따른 신규 유형의 계약이 발생하는 경우 일시적으로 매출인식시점과 수익 인식의 규모, 기타 원가 및 관련 재무 항목들의 신뢰성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

자. 임직원의 위법행위 발생가능 위험

당사는 법규교육, 인성교육, 준법교육 등 다양한 방법을 통하여 임직원으로 하여금 법규를 위반하는 행위를 하지 않도록 하기 위하여 지속적으로 노력하고 있습니다. 그러나 어떠한 사유에 의해서든
당사의 임직원이 법규를 위반할 경우, 당사는 감독기관의 제재 또는 외부기관으로부터의 소송 등을 당할 수 있으며, 당사의 평판에 심각한 훼손을 끼치거나 혹은 재무적 손실을 경험할 수 있
다는 점
을

투자자께서는 유의하시기바랍니다.

당사는 법규교육, 인성교육, 준법교육 등 다양한 방법을 통하여 임직원으로 하여금 법규를 위반하는 행위를 하지 않도록 하기 위하여 지속적으로 노력하고 있습니다. 그러나 어떠한 사유에 의해서든 당사의 임직원이 법규를 위반할 경우, 당사는 감독기관의 제재 또는 외부기관으로부터의 소송 등을 당할 수 있으며, 당사의 평판에 심각한 훼손을 끼치거나 혹은 재무적 손실을 경험할 수 있습니다.

또한, 임직원 등의 위법행위를 사전에 감지하거나 방지하지 못함으로써, 향후 당사의조직 문화에 악영향을 미칠 수 있으며, 매출처와의 거래관계에도 부정적 영향을 미쳐 영업 상 손해를 볼 수도 있습니다.

차. 소송 관련 위험

당사는 증권신고서 제출일 현재 계류 중인 소송 사건이나 분쟁은 없는 상황입니다. 그럼에도 불구하고 사업을 영위함에 있어
당사가 예상치 못한 소송이 제기될 수 있으며,
그 소송 내역 및 금액 여부에 따라 당사의 경영성과 및 재무상태에 영향이 있을 수있다는 점
을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사는 증권신고서 제출일 현재 계류 중인 소송 사건이나 분쟁은 없는 상황입니다. 그럼에도 불구하고 사업을 영위함에 있어

당사가 예상치 못한 소송이 제기될 수 있으며,
그 소송 내역 및 금액 여부에 따라 당사
의 경영성과 및 재무상태에 영향이 있을 수 있다는 점을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

카.

관계사와의 거래에 대한 내부통제 위험

당사는 관계사 물량을 기반으로 유통, 물류 및 서비스 사업을 영위하고 있어 관계사와의 거래 비중이 높은 편입니다.

전속유통점을 보유하고 있는 당사의 유통사업부문 특성상 ㈜위니아로부터 상품 매입이 많은 비중을 차지하고
있고, 물류사
업부문 매출 증가로 2020년도 대비 2021년도 관계사 매출 비중이 소폭 증가하였습니다. 2021년도, 2022년도 1분기 기준 전체 금액 대비 특수관계자 매출은 36.1%, 33.8%의 비중을 보이고 있습니다.

당사는 관계사와의 매출, 매입 거래에 있어 제3자와의 거래조건 및 시장에서 통용되는 마진율 대비 유의미한 차이를 두고 있지 않으며,

관

계사 거래의 투명성을 제고하고 내부통제제도의 적절한 운영을 위해

감사위원회와 내부거래위원회를 자발적으로 설치, 운영하고 있습니다.

그러나 이와 같은 노력에도 불구하고 관계사와의 거래 발생시 제3자와의 거래와 비교하여 적정성이 유지되지 않을 경우 당사 주주가 향유하여야 할 이익이 특수관계자에 전가될 위험이 있습니다. 또한 관계사에 대한 채권 규모가 증가할수록 당사 현금흐름 및 재무구조에 부정적으로 작용할 가능성이 높아지므로 투자자분들께서는 이에 유의하여 주시기 바랍니다.

당사는 관계사 물량을 기반으로 유통, 물류 및 서비스 사업을 영위하고 있어 관계사와의 거래 비중이 높은 편입니다. 최근 3개년도 중 유의미한 수준의 거래가 있는 관계사 ㈜위니아와 ㈜위니아전자입니다. ㈜위니아와의 거래는 전자제품 등의 재고자산 매입과 물류, 서비스 용역매출로 구성되어 있으며, ㈜위니아전자는 물류 및 서비스 용역매출 거래로 구성되어 있습니다. 

용역매출은 물류사업과 서비스 등에서 발생하는 관계회사 매출이 집계되어 처리되고 있으며, 재고자산 매입의 대부분은 ㈜위니아, ㈜위니아전자에서 제조하는 김치냉장고, 에어컨, 공기청정기, 세탁기, 밥솥 등의 상품 매입을 말하며, 전속유통점을 통해 최종소비자(고객)에게 판매됩니다.

최근 3개년 전체 매출/매입 대비 관계사 거래비중과 매출거래 상위 5개사 비중은 다음과 같습니다. 

【최근 3개년 전체 매출/매입액 대비 관계사와의 거래 비중】

(단위: 천원, %)

구분
2019년도
2020년도
2021년도
2022년도 1분기

전체 매출액
310,357,700
418,527,072
486,454,668
104,212,123

관계사 매출액
96,959,554
134,018,736
175,471,224
35,229,861

매출 비중
31.2%
32.0%
36.1%
33.8%

관계사 매입액
138,144,596
155,157,683
197,270,283
39,897,935

매입 비중
78.8%
76.9%
66.7%
43.7%

주1)
관계사 매입 비중은 상품 및 원재료 매입액 기준입니다.

【
최근 3개년
관계사와의 매출거래 상위 5개사 비중】

(단위: 백만원, %)

법인명
2019년
2020년
2021년
2022년 1분기

매출액
매출액
 대비 비중

매출액

매출액
 대비 비중

매출액

매출액
 대비비중

매출액

매출액
 대비 비중

매출액
310,358
100.0%
418,527
100.0%
486,455
100.0%
104,212
100.0%

관계사 매출액
96,960
31.2%
134,019
32.0%
175,471
36.1%
35,230
33.8%

㈜위니아
61,442
19.8%
75,494
18.0%
106,846
22.0%
20,823
20.0%

㈜위니아전자
25,473
8.2%
41,373
9.9%
23,540
4.8%
3,812
3.7%

WINIADAEWOO ELECTRONICS
 HOME APPLIANCE DE MEXICO, S.A. DE CV.
1,055
0.3%
4,234
1.0%
17,393
3.6%
5,416
5.2%

WINIADAEWOO Electronics Mexico. de C.V.
978
0.3%
3,061
0.7%
7,814
1.6%
1,522
1.5%

WINIADAEWOO Electronics Chile S.A.
443
0.1%
62
0.0%
4,171
0.9%
99
0.1%

WINIADAEWOO ELECTRONICS America, INC.
21
0.0%
2,449
0.6%
3,372
0.7%
1,407
1.4%

기타
7,548
2.4%
7,346
1.8%
12,335
2.5%
2,150
2.1%

관계사 외 매출액
213,398
68.8%
284,508
68.0%
310,983
63.9%
68,982
66.2%

주1)
㈜위니아전자매뉴팩쳐링은 ㈜위니아전자에 포함하였습니다.

전속유통점을 보유하고 있는 당사의 유통사업부문 특성상 ㈜위니아로부터 상품 매입이 많은 비중을 차지하고
있고, 물류
사업부문 매출 증가로 2020년도 대비 2021년도 관계사 매출 비중이 소폭 증가하였습니다. 2021년도, 2022년도 1분기 기준 전체 금액 대비 특수관계자 매출은 36.1%, 33.8%의 비중을 보이고 있습니다.

당사는 관계사와의 매출, 매입 거래에 있어 제3자와의 거래조건 및 시장에서 통용되는 마진율 대비 유의미한 차이를 두고 있지 않으며, 관계사 거래의 투명성을 제고하고 내부통제제도의 적절한 운영을 위해 감사위원회와 내부거래위원회를 자발적으로 설치, 운영하고 있으며 정관, 이사회규정, 감사위원회규정, 내부거래위원회규정 등에 의해 체계적으로 실효성을 확보하고 있습니다.

그러나 이와 같은 노력에도 불구하고 관계사와의 거래 발생시 제3자와의 거래와 비교하여 적정성이 유지되지 않을 경우 당사 주주가 향유하여야 할 이익이 특수관계자 에 전가될 위험이 있습니다. 또한 관계사에 대한 채권 규모가 증가할수록 당사 현금흐름 및 재무구조에 부정적으로 작용할 가능성이 높아지므로 투자자분들께서는 이에유의하여 주시기 바랍니다.

타.

세무 관련 위험 

당사는 2021년 6월 3일부터 2021년 7월 18일까지 광주지방국세청으로부터 법인통합조사를 수검받았으며, 그 결과로 가산세 포함 587백만원을 통지 받았습니다.

당사는 전사적 내부통제를 보완하고자 2021년 10월부터 12월까지 외부전문가인 안진회계법인에게 내부회계관리제도 고도화 컨설팅 용역을 진행하여 전사적 내부통제 프로세스를 개선 및 강화하였습니다.
주요 개선사항으로는 특수관계자 매출채권 Aging 관리 및 지연에 대한 연체료 청구, 비용귀속시기 차이 검토와, 승인절차를 통한 관리 강화가 있습니다.
또한 세무조사 수검시 지적사항에 대하여 임직원에게 재발방지 교육을 진행하였습니다.

이처럼 향후 조세당국의 검토 또는 조사에 따른 세금, 과징금 등의 조치가 발생하는 경우 당사의 사업, 재무상태에 부정적인 영향을 미칠수 있으니, 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다
.

당사는 2021년 6월
3
일부
터 2021년 7월 18일까지 법인통합조사를 수검한 사실이 존재합니다. 동 법인통합조사는 2018년부터 2019년도 과세기간에 대하여 진행되었으며, 세무조사의 결과로 당사는

법인세 544백만원(본세 425백만원, 가산세 119백만원) 부가가치세 43백만원(본세 33백만원, 가산세 10백만원)을 2021년 7월 23일 통지받았습니다.

당사는
전사적 내부통제를 보완하고자 2021년 10월부터 12월까지 외부전문가인 안진회계법인에게 내부회계관리제도 고도화 컨설팅 용역을 진행하여 전사적 내부통제 프로세스를 개선 및 강화하였습니다. 주요 개선사항으로는 특수관계자 매출채권 Aging 관리 및 지연에 대한 연체료 청구, 비용귀속시기 차이 검토와, 승인절차를 통한 관리 강화가 있습니다. 또한 세무조사 수검시 지적사항에 대하여 임직원에게 재발방지 교육을 진행하였습니다.

이처럼 향후 조세당국의 검토 또는 조사에 따른 세금, 과징금 등의 조치가 발생하는 경우 당사의 사업, 재무상태에 부정적인 영향을 미칠수 있으니, 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

3. 기타위험

가. 증권신고서 효력발생 의미, 증권신고서 및 투자설명서 내용의 변경 가능성

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제120조제3항에 의거
이 신고서의 효력발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다. 또한, 본 증권신고서상의 발행 일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생 시 변경될 수 있습니다.
금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자 의사를 결정하시는 데 참조하시기 바라며 상기 제반사항을 고려하시어 투자자의 현명한 판단을 바랍니다.

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제 120조제3항에 의거 이 신고서의 효력발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다. 따라서, 당사에 대한 투자 책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다. 또한, 본 증권신고서상의 공모일정 및 기재사항은 확정된 것이 아니며, 관계기관의 조정 또는 증권신고서 수리과정에서 청약일 전에 변경될 수 있으니, 이 점 유의하시기 바랍니다.

금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자 의사를 결정하시는 데 참조하시기 바라며 상기 제반사항을 고려하시어 투자자의 현명한 판단을 바랍니다.

나. 투자자의 독자적 판단 요구

투자자께서는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는안됩니다. 본 증권신고서에 기재된 사항 이외의 투자위험요소를 검토하시어 투자자 여러분의 독자적인 투자판단을 해야 함에 유의하시기 바랍니다.

본건 공모주식을 청약하고자 하는 투자자들은 투자결정을 하기 전 본 증권신고서의 투자위험요소 뿐만 아니라 다양한 위험요소를 주의 깊게 검토하시고 이를 종합적으로 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 합니다. 다만, 당사가 현재 인지하고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 상기 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수 없으므로, 투자자는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며 투자자 본인의 독자적인 판단에 의해야 합니다.

만일 본 증권신고서에 기재된 투자위험요소가 실제로 발생하는 경우 당사의 사업, 재무상태, 기타 운영결과에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 투자자가 금번 공모과정에서 취득하게 되는 당사 주식의 시장가격이 하락하여 투자금액의 일부 또는 전부를 잃게 될 수도 있습니다.

한편, 본건 공모를 위한 분석 중에는 일부 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점도 유의해야 합니다. 

다. 공모가격 이하 매각 시 투자손실 위험

당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에서 거래된 적이 없으며 금번 상장을 통해 한국거래소에서 최초 거래되는 것이므로
상장 이후 투자자께서는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수도 있으며 투자자께서는 이 점 유념하시기 바랍니다.

당사가 한국거래소 코스닥시장에 상장된 이후에 당사 주식의 거래 가격이 금번 공모가격을 하회할 수 있으며, 당사의 주식에 대한 매매가 원활하지 못할 수 있습니다. 또한 수요예측을 거쳐 당사와 주관사의 합의를 통해 결정될 동 주식의 공모가격은 기업공개 이후 시장에서 거래되는 시장가격을 나타내는 것이 아니며, 당사의 재무실적, 당사 및 당사가 경쟁하는 업종의 과거 및 미래전망, 당사의 경영진, 당사의 과거 및 현재영업, 당사의 미래수익 및 원가구조에 대한 전망, 당사의 발전 현황, 당사와 유사한 사업 활동을 영위하고 있는 공개기업의 가치평가, 한국 증권시장의 변동성 여부와 같은 요인의 영향을 받을 수 있습니다. 따라서 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 매각하지 못할 수 있으며, 그 결과 투자금액의 일부 또는 전부에 대한 손실이 발생할 수 있습니다.

라. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험

당
사의 상장예정주식수
15,393,405
주 중 약
33.30%
에 해당하는 5,126,033주는 상장 직후 유통가능물량입니다
.
유통가능물량의 경우 상장일부터 매도가 가능하므로 해당 물량의 매각으로 인하여 주식가격이 하락할 가능성이 있으며, 추가적으로 최대주주 등 계속보유의무자의 의무보유기간, 자발적 계속보유자의 계속보유확약기간, 상장주선인의 계속보유확약기간이 종료되는 경우 추가적인 물량출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다.

금번 공모예정주식을 포함한 당사의 상장예정주식수(보통주)
15,393,405
주 중 당사 최대주주인 ㈜위니아가 보유한 7,845,050주와 최대주주등이 보유한 2,092,290주는 상장일로부터 6개월간 코스닥시장 상장규정에 의거 의무보유되며 한국거래소가 불가피하다고 인정하는 경우를 제외하고는 매각이 제한됩니다.

공모주식 중 우리사주조합에 사전배정된 268,304주(공모 후 지분율 1.74%)는 상장일로부터 12개월 간 한국증권금융에 예탁되어 인출이 불가합니다.

한편, 코스닥시장 상장규정 제13조 제5항에 따라 상장주선인은 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)인
61,728
주(공모 후 지분율
0.40%
)를 의무인수분으로 취득할 예정이며, 의무보유기간은 3개월입니다.

【상장 후 유통가능 물량 세부내역

】

(단위: 주)

구분
분류
주주명
공모 전
공모 후
매각제한 기간
비고

주식수
지분율
주식수
지분율

유통
제한
물량
최대주주등
㈜위니아
7,845,050
78.72%
7,845,050
50.96%
상장일로부터 6개월
주2)

박영우
1,158,960
11.63%
1,158,960
7.53%
상장일로부터 6개월
주2)

㈜대유홀딩스
933,330
9.37%
933,330
6.06%
상장일로부터 6개월
주2)

소계
9,937,340
99.72%
9,937,340
64.56%

공모주주
우리사주조합
-
-
268,304
1.74%
상장일로부터 12개월
주3)

의무인수분
신한금융투자㈜
-
-
61,728
0.40%
상장일로부터 3개월
주4)

소계
9,937,340
99.72%
10,276,372
66.72%

주5)

유통
가능
물량
기타주주
28,250
0.28%
28,250
0.18%

공모주주
-
-
5,097,783
33.12%

소계
28,250
0.28%
5,126,033
33.30%

합계
9,965,590
100.00%
15,393,405
100.00%

주1)
상기 주식수 및 공모후 지분율은 상장예정주식수(보통주) 기준입니다.

주2)
최대주주인 ㈜위니아와 최대주주등인 박영우 및 ㈜대유홀딩스의 보유주식 전량은 「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제1호에 의거 상장일로부터 6개월간 의무보유예탁됩니다.

주3)

금번 공모를 통해 취득 예정인 당사의 우리사주조합 물량
268,304주
는 상장 후 1년간 우리사주조합 계좌에 의무보유 예탁될 예정입니다. 단, 우리사주조합에 배정된 주식수는 청약 결과에 따라 변경될 수 있습니다.

주4)
동 상장주선인 의무취득은 「코스닥시장 상장규정」제13조 제5항 및 제6항 제1호에 의거, 코스닥 대형법인에 해당하여 상장주선인이 의무인수하지 않을 수 있는 예외가 존재하나, 주관사 책임 및 투자자보호 조치 측면에서 '대형법인'조건에 해당되는 경우에도 의무인수를 진행할 예정입니다. 주식수량의 100분의 3을 사모의 방식으로 취득하게 되며, 동 취득금액이 10억원을 초과할 경우 10억원을 한도로 취득하게 됩니다. 따라서, 공모확정가액에 따라 그 취득수량이 변동될 수 있습니다.

주5)

유통제한물량 10,276,066
주는 12개월
(268,304주, 1.74%), 6개월(9,937,340주,
64.56%
), 3개월(
61,728주, 0.40%)
로 구성됩니다.

「코스닥시장 상장규정」에 의거하여 의무 보유 등록된 물량은 한국거래소가 법령상 의무의 이행, 코스닥 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업의 인수 또는 합병 등에 대하여 불가피하다고 판단하는 경우를 제외하고는 의무보유의 예외가 인정되지 않습니다.

【한국거래소가 불가피하다고 판단하는 경우
】

「코스닥시장 상장규정」

제16조(의무보유의 예외 등)

① 거래소는 법령상 의무의 이행 또는 코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조 개선을 위하여 세칙으로 정하는 인수·합병 등에 대하여 불가피하다고 인정하는 경우에는 이 규정에 따른 의무보유의 예외를 인정할 수 있다. 이 경우 법령상 의무의 이행, 기업의 인수·합병 등으로 주식등을 취득하거나 교부받은 자는 잔여 의무보유 기간 동안 해당 주식등을 의무보유하여야 한다.

「코스닥시장 상장규정 시행세칙」

제17조(의무보유의 예외 등)

①규정 제16조제1항 전단에서 "세칙으로 정하는 인수·합병 등"이란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 인수·합병 등을 말한다.

1. 기술 향상, 품질 개선, 원가 절감 및 능률 증진을 위한 경우

2. 연구 및 기술 개발을 위한 투자금액이 과다하거나 위험분산을 위하여 필요한 경우

3. 전문 경영인의 영입 등 지배구조의 투명성을 확보하기 위한 경우

4. 거래 조건의 합리화를 위한 경우

5. 그 밖에 기업의 인수나 합병 등으로 인한 기대효과가 최대주주등의 지분 매각을 금지하는 효과보다 크다고 거래소가 인정하는 경우

당사의 상장예정주식수
15,393,405
주 중 약
33.30%
에 해당하는 5,126,033주는
상장직후 유통가능물량입니다. 유통가능물량의 경우 상장일부터 매도가 가능하므로 해당물량의 매각으로 인하여 주식가격이 하락할 가능성이 있으며, 추가적으로 최대주주 등 계속보유의무자의 의무보유기간, 상장주선인의 계속보유확약기간이 종료되는 경우, 추가적인 물량출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다.

마. 당사 주식의 대규모 매각가능성(오버행 이슈)

당사의 보통주가 대규모로 매각되거나 추가적으로 발행되는 경우 당사의 보통주 가격은 하락할 수 있습니다.

당사는 보통주 매각 또는 매각 가능성이 보통주 시장가격에 미치는 영향을 예측하기 어렵다고 판단하고 있습니다. 당사는 금번 공모를 통해

5,3
6
6,
08
7주
(공모 후 상장예정주식수의
34.86%
)를 모집할 예정이며 상장예정주식수
15,393,405
주 중 5,126,033(지분율
33.30%
)는 상장 직후 거래가 가능합니다.

당사 (i) 최대주주인 ㈜위니아가 보유한 7,845,050주(공모 후 지분율
50.96%
)와 (ii) 최대주주 등이 보유한 2,092,290주(공모 후 지분율
13.59%
)는 한국거래소 코스닥시장에 신규로 상장된 일자로부터 6개월이 경과하기 전까지 의무보유등록을 통해 매각이 불가능하게 됩니다. 또한, (iii) 공모주주 중 우리사주조합에 배정된 268,304주(1.74%)는 상장일로부터 1년간 매각이 제한되며, (iv) 코스닥시장 상장규정에 따른 상장주선인의 의무인수주식
61,728주(0.40%)
는 상장일로부터 3개월 동안 매각이 제한됩니다.

이와 같이 당사의 상장예정주식수 중
66.70
%
는
상장 직후 매각될 수 없으나, 의무보유 기간 경과에 따라 당사의 보통주가 대규모로 매각되거나, 혹은 상장 이후 당사가 추가적으로 주식을 발행하는 경우에는 금번 공모를 통해 상장되는 당사 보통주 가격이 하락할 수 있으니 투자자들께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다.

바. 상장주선인의 주식 취득 관련 지분 희석 위험 

상장 시 공모 주식
5,366,087
주 이외에 코스닥시장 상장규정에 의해 상장주선인이 별도로
61,728주
를 취득하게 됩니다. 이에 따라 공모 이외의 주식 수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있습니다.
그리고 금번 공모 시 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 주식의 수는 감소할 수 있습니다.

동 상장주선인 의무취득은 「코스닥시장 상장규정」제13조 제5항 및 제6항 제1호에 의거, 코스닥 대형법인에 해당하여 상장주선인이 의무인수하지 않을 수 있는 예외가 존재하나, 주관사 책임 및 투자자보호 조치 측면에서 '대형법인'조건에 해당되는 경우에도 의무인수를 진행할 예정입니다. 주식수량의 100분의 3을 사모의 방식으로 취득하게 되며, 동 취득금액이 10억원을 초과할 경우 10억원을 한도로 취득하게 됩니다. 따라서, 공모확정가액에 따라 그 취득수량이 변동될 수 있습니다.
투자자께서는 공모 이외의 주식수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있는 점 참고하시기 바랍니다.

【상장 전ㆍ후 주식수
】

(단위: 주)

구분

상장전

상장후

주식수

비율

주식수

비율

공모전 주식수

9,965,590
100.00%
9,965,590
64.74%

공모 주식수(신주)
-
0.00%
5,366,087
34.86%

상장주선인의 의무 취득분

-
0.00%
61,728
0.40%

합계

9,965,590
100.00%
15,393,405
100,00%

코스닥시장 상장규정 시행세칙 제15조 제4항에 따르면 모집ㆍ매출한 주권의 일부를 취득하는 자가 없는 때에 그 나머지를 상장주선인이 취득하는 경우에는 그 취득수량을 포함하도록 되어 있습니다. 따라서, 금번 공모 물량 중 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 증권의 수량이
61,728주

보다 감소할 수 있습니다.

또한, 모집하는 물량 중 청약미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우 10억원에 해당하는 수량)이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하게 되는 물량은 0(Zero)이 될 수 있습니다.

사. 공모가 산정방식의 한계에 따른 위험

당사의 희망공모가액은 유사회사의 주가수익비율(PER)을 적용한 비교가치 평가법을 사용하여 산출되었지만, 희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아니며, 최종 선정된 비교기업들은 당사와 주요 매출 품목의 종류 및 비중, 주요 사업지역, 전략, 영업환경, 시장 내 위치, 성장성 등 측면에서 차이가 존재할 수 있습니다. 또한
당사의 희망공모가액 산출 시 활용된 변수들은 별도 외부전문기관의 평가 등을 받지 아니한 당사의 자체적인 추정이며, 그 완결성이 보장되지 아니합니다. 추가적으로, 향후 국내외 경기 변동, 주식시장 현황, 당사가 속한 산업의 위험, 영업환경의 변화 등 다양한 요인에 따라 예측, 평가 정보가 변동될 수 있으며, 투자자께서는 유사회사 선정 및 비교가치 평가방식의 한계가 있음을 유의하시기 바랍니다.

금번 공모를 위해 대표주관회사인 신한금융투자㈜는 당사의 영업능력, 소속 업종의 특성, 비교회사의 경영성과 및 주가 수준 등 다양한 요소를 종합적으로 고려하여 희망공모가액을 산출하였습니다.

당사 및 당사의 대표주관회사는 주가수익비율(PER)을 이용한 비교가치 평가법을 당사의 기업가치를 평가하는데 적용하였지만 다음과 같은 한계점이 존재 합니다.

【PER 평가방식의 한계점
】

1. PER는 기업의 수익성에 기반한 수치로 비교대상회사에서 적자(-)가 발생한 경우 적용할 수 없습니다.
2. PER 결정요인은 일정 시점의 주가와 주당 경상이익뿐만 아니라 배당성향 및 할인율, 성장률 등 다양합니다. 따라서 경상이익 규모, 현금창출 능력, 유보율, 자본금 등 여러요인이 완벽하게 일치하는 동업종 회사가 아닌 이상 한계점이 존재합니다.
3. 비교대상회사가 동일 업종에 속한다고 해도 각 회사에 고유한 사업구성, 시장점유율 추이, 인력수준, 재무위험 등에서 차이가 있으며, 이는 계량화하기 어려운 측면이 있습니다. 이에 따라, 동업종 소속회사의 비율을 적용하여 비교분석하는 데에도 한계점이 존재합니다.
4. 일정 시점의 주가 수준은 과거 실적보다는 미래 예상이익에 대한 기대감을 반영하고 있으므로, 비교평가회사의 과거 재무제표에 의거한 비교분석에 한계점이 존재합니다.
5. 당기순이익은 영업활동에 의한 수익창출 외에 영업외손익 등이 반영된 최종 결과물이므로 PER를 적용한 비교가치는 기업이 창출한 이익의 질을 파악할 수 없으며, 회계처리 등에 의해 순이익이 쉽게 영향을 받을 수 있는 단점이 있습니다.

또한, PER 평가방식과 같은 상대가치 평가방법의 적용에 필요한 비교기업의 선정과정에도 평가자의 자의성이 존재하며, 비교기업은 당사와 규모와 인지도 등의 방면에서 차이가 있는 기업들입니다. 이 결과 비교기업으로 선정된 회사들의 사업구조는 당사의 중점 사업을 반영한 기업 가치를 반드시 반영한다고 볼 수는 없는 점 유의하시기 바랍니다. 따라서, 당사의 희망공모가액의 범위는 당사의 실질적인 가치를 의미하는 절대적인 평가액이 아니며 그 완결성이 보장되지 아니합니다.

또한, 향후 발생할 수 있는 경기변동, 당사가 속한 산업의 위험, 영업환경의 변화 등 다양한 요인에 따라 예측, 평가 정보가 변동될 수 있으며 이러한 변동가능성이 해당 공모가액 추정에 충분히 반영되지 아니할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

투자자께서는 본 증권신고서 "제1부 - IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 종합평가 결과" 파트에 기재된 평가방법은 단순 참고용으로 사용하시기 바라며, 이와관련된 한계점을 확인하여 투자의사결정에 착오가 없도록 하시기 바랍니다.

아. 유사회사 선정의 부적합성 가능성

당사는 금번 공모 시 사업의 유사성, 재무적 기준 등을 고려하여 유사기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다.
그러나 비교 참고회사 선정기준의 임의성 및 기타 증권가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인해 유사회사 선정의 부적합성이 존재할 수 있으므로 투자자께서는 투자 시 이 점 유의하시기 바랍니다.

금번 공모 시 당사의 지분증권 평가를 위하여 업종 관련성, 사업 유사성, 재무 유사성및 비교유의성 등에 대한 평가를 바탕으로 최종 비교기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다.

상기 기준에 따라, 총 12개사(파세코, 신일전자, 신세계인터내셔날, 현대백화점, 광주신세계, 세이브존I&C, 경방, 현대글로비스, 세방, KCTC, 인터지스, 효성ITX)를 당사의 최종 비교기업으로 선정하였습니다.

그러나 상기 선정된 비교기업이 당사와 사업의 연관성이 존재하고, 매출 구성 측면에서 비교 가능성이 일정 수준 존재하여도 상대가치 평가방법의 특성상 적합한 비교기업 선정 과정 및 결과에 대한 완전성을 보장할 수는 없습니다.

따라서, 기업규모의 차이 및 부문별 매출 비중의 상이성, 선정 기준의 임의성 등을 고려하였을 때, 최종 선정된 기업들이 반드시 적합한 비교기업의 선정이라고 판단할 수는 없으며, 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 소속 기업집단 내 지배구조 차이, 경영진, 경영 전략 등 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항들에 차이점이 존재함에 따라서도 차이가 존재합니다.

기준 주가는 시장의 일시적인 급변 등 단기변동성 반영을 배제하기 위해 증권신고서 제출 6영업일 전인 2022년 04월 14일을 평가 기준일로 하여, 평가 기준일로부터 소급하여 1개월간(2022년 03월 15일 ~ 2022년 04월 14일) 시가총액의 산술평균, 1주일간(2022년 04월 08일 ~ 2022년 04월 14일), 평가기준일 시가총액의 산술평균을 산정한 후 이들을 평가 기준일 최근 시가총액과 비교하여 가장 낮은 시가총액을 기준시가총액으로 적용하였습니다.

【유사회사 주가 추이】

(단위: 원)

일자
파세코
신일전자
신세계
인터내셔날
현대백화점
광주신세계
세이브존
I&C
경방
현대
글로비스
세방
KCTC
인터지스
효성ITX

2022-03-15
17,800
2,220
144,000
76,000
190,000
3,105
14,300
166,000
11,400
5,680
3,230
16,850

2022-03-16
17,900
2,230
151,000
77,600
193,500
3,130
14,400
169,500
11,500
5,740
3,275
17,050

2022-03-17
17,800
2,230
150,500
77,100
193,000
3,235
14,400
169,500
11,600
5,790
3,310
18,100

2022-03-18
17,650
2,220
151,500
75,300
194,000
3,230
14,600
180,000
11,600
5,820
3,305
17,850

2022-03-21
17,250
2,225
151,000
76,400
194,000
3,235
14,750
182,000
11,550
5,950
3,300
17,800

2022-03-22
17,350
2,235
150,000
76,600
193,000
3,240
14,650
184,500
11,750
5,970
3,315
17,900

2022-03-23
17,200
2,215
148,500
76,700
193,000
3,190
14,600
185,500
11,850
5,880
3,330
18,000

2022-03-24
17,500
2,220
148,500
74,500
191,500
3,195
14,550
189,000
11,850
5,940
3,390
17,950

2022-03-25
17,200
2,220
149,500
74,600
191,500
3,190
14,800
186,500
11,900
5,860
3,400
17,950

2022-03-28
17,350
2,220
153,500
74,700
191,000
3,195
15,250
188,000
11,650
5,950
3,415
18,050

2022-03-29
18,450
2,255
158,000
74,600
192,500
3,220
15,250
191,500
11,650
5,990
3,400
18,200

2022-03-30
18,500
2,245
159,000
74,900
190,500
3,220
15,350
191,000
11,850
6,450
3,430
17,850

2022-03-31
18,600
2,250
159,500
75,700
190,000
3,200
15,950
192,500
11,800
6,270
3,380
17,800

2022-04-01
19,000
2,295
165,000
76,200
190,500
3,145
15,800
190,000
11,650
6,330
3,365
17,650

2022-04-04
19,550
2,330
170,000
76,500
194,500
3,230
15,800
187,000
11,700
6,450
3,385
17,700

2022-04-05
19,200
2,315
167,000
77,100
197,500
3,280
16,300
186,000
11,800
6,430
3,400
17,850

2022-04-06
19,150
2,335
167,000
76,300
197,500
3,265
16,350
189,500
11,800
6,350
3,460
17,850

2022-04-07
18,800
2,305
167,000
75,300
197,500
3,205
16,350
192,000
11,800
6,200
3,365
18,150

2022-04-08
18,300
2,295
167,000
75,100
197,500
3,150
16,550
191,000
11,750
6,330
3,415
17,850

2022-04-11
19,400
2,385
31,400
75,700
37,850
3,725
16,250
190,000
11,950
6,690
3,505
17,700

2022-04-12
19,200
2,360
31,350
75,400
36,700
3,700
16,000
192,000
11,900
6,270
3,390
17,450

2022-04-13
19,200
2,350
31,050
75,600
36,750
3,525
16,000
198,500
12,000
6,280
3,420
17,550

2022-04-14
19,400
2,345
31,750
76,300
36,750
3,575
16,250
196,500
12,150
6,570
3,450
17,500

평가기준일
19,400
2,345
31,750
76,300
36,750
3,575
16,250
196,500
12,150
6,570
3,450
17,500

5거래일평균
19,100
2,360
58,510
75,620
37,510
3,535
16,125
193,600
11,950
6,428
3,436
17,610

최근1개월평균
18,337
2,274
31,342
75,835
38,658
3,278
15,413
186,435
11,759
6,139
3,375
17,765

기준주가
18,337
2,274
31,342
75,620
36,750
3,278
15,413
186,435
11,759
6,139
3,375
17,500

주1) 기준주가는 평가기준일, 5거래일 평균, 최근 1개월 평균의 최소값입니다.
주2) 신세계인터내셔날, 광주신세계의 평균주가는 2022년 4월 11일 5대1 액면분할을 감안한 수치입니다.

유사기업 12개사의 2021년 및 2020년 요약 재무현황은 아래와 같습니다.

【당사 및 비교회사 2021년 요약 재무현황
】

(단위 : 백만원)

구 분
당사
파세코
신일전자
신세계
인터내셔날
현대백화점
광주신세계
세이브존
I&C
경방
현대글로비스
세방
KCTC
인터지스
효성ITX

유동자산
151,433
75,484
82,714
459,824
1,945,334
213,501
94,393
125,501
6,968,211
355,222
158,169
180,548
65,848

비유동자산
128,597
66,398
39,374
699,304
7,023,863
638,779
469,862
1,145,304
5,202,717
890,067
374,176
208,033
175,556

[자산총계]
280,030
141,882
122,089
1,159,128
8,969,196
852,280
564,255
1,270,805
12,170,928
1,245,288
532,345
388,582
241,405

유동부채
160,501
36,948
39,024
203,805
1,978,464
91,178
59,742
230,716
3,942,962
229,458
135,400
153,834
106,821

비유동부채
20,655
3,565
458
235,688
1,765,104
15,297
46,576
287,942
2,415,554
118,674
167,856
27,832
31,264

[부채총계]
181,156
40,512
39,482
439,493
3,743,568
106,475
106,318
518,659
6,358,516
348,132
303,256
181,666
138,085

자본금
4,983
7,000
35,524
35,700
117,012
8,000
41,041
13,708
18,750
11,499
15,000
14,874
6,214

[자본총계]
98,874
101,369
82,606
719,634
5,225,628
745,805
457,936
752,146
5,812,412
897,157
229,089
206,916
103,319

매출액
486,455
227,185
193,517
1,450,779
3,572,433
169,972
122,173
383,357
21,779,582
1,057,709
694,738
588,882
475,904

영업이익
34,436
22,864
9,608
91,971
264,365
60,594
11,023
53,797
1,126,246
29,158
29,604
19,994
20,288

당기순이익(지배)
24,919
19,086
7,978
82,096
189,377
52,393
7,411
22,282
782,897
52,433
20,357
14,653
14,388

(출처: Quantiwise)

주1)
당기순이익은 지배주주 지분 기준

【당사 및 비교회사 2020년 요약 재무현황
】

(단위 : 백만원)

구 분
당사
파세코
신일전자
신세계
인터내셔날
현대백화점
광주신세계
세이브존
I&C
경방
현대
글로비스
세방
KCTC
인터지스
효성ITX

유동자산
111,696
54,478
72,046
426,786
1,985,913
142,419
72,842
117,331
5,950,125
267,219
118,348
179,372
55,677

비유동자산
81,611
60,779
38,553
720,668
6,721,120
642,009
486,539
1,147,571
4,948,579
897,430
323,099
206,613
106,021

[자산총계]
193,307
115,256
110,599
1,147,454
8,707,033
784,428
559,381
1,264,902
10,898,704
1,164,648
441,446
385,985
161,699

유동부채
98,315
23,471
35,189
300,185
2,276,222
70,813
59,935
285,641
3,547,702
188,875
130,128
114,667
88,852

비유동부채
21,860
5,219
145
206,052
1,398,519
15,347
47,371
237,331
2,284,634
122,334
102,022
82,143
23,422

[부채총계]
120,176
28,690
35,333
506,238
3,674,741
86,160
107,306
522,972
5,832,336
311,208
232,151
196,810
112,274

자본금
4,983
7,000
35,524
35,700
117,012
8,000
41,041
13,708
18,750
11,499
15,000
14,874
6,214

[자본총계]
73,131
86,567
75,265
641,217
5,032,292
698,268
452,076
741,930
5,066,369
853,440
209,296
189,174
49,425

매출액
418,527
198,110
172,442
1,325,500
2,273,152
147,508
134,723
329,225
16,519,885
842,239
488,734
458,317
484,120

영업이익
31,503
16,875
6,236
33,764
135,864
48,310
14,599
21,854
662,151
16,389
20,962
7,656
16,812

당기순이익(지배)
24,895
14,173
8,015
50,917
70,322
43,160
9,910
13,028
606,201
32,534
12,940
5,079
12,749

(출처: Quantiwise)

주1)
당기순이익은 지배주주 지분 기준

그 외에 유사회사 최고경영자의 경영능력 및 주가관리 의지, 매출의 안정성 및 기타 거래 계약, 결제 조건 등 기타 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인하여 유사회사 선정의 부적합성이 존재할 수 있으므로 투자자께서는 투자 시 이점 유의하시기 바랍니다.

자. 상장요건 일부 미충족시 거래 제약에 따른 위험

금번 공모는 「코스닥시장상장규정」제28조 제1항 제1호에서 규정하고 있는 주식의 분산요건을 충족할 목적으로 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 따라 공모의 방법으로 실시됩니다. 금번 공모 후 당사가 신규상장신청 제출일까지 필요한 요건을 모두 충족하면 본 주식은 코스닥시장에 상장되며 매매를 개시하게 됩니다.
그러나, 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 코스닥시장에서 거래할 수 없어, 당사의 주식을 취득하는 투자자는 주식의 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있습니다. 당사가 상장 재심사 사유에 해당하는 경우, 당사 주식의 상장 일정 연기를 유발할 수 있으며, 상장 일정이 연기되는 경우 당사 주식의 가격과 유동성에 심각한 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

본 주식은 코스닥 상장을 목적으로 공모하는 것으로 당사는 2021년 12월 15일 상장예비심사신청서를 제출하여 2022년 04월 14일 한국거래소로부터 상장예비심사 승인을 득하였습니다. 당사가 한국거래소로부터 수령한 공문에 따르면, 공모 후에 심사가 가능한 주식의 분산요건을 제외한 모든 요건을 충족하고 있습니다. 금번 공모는 코스닥 신규상장에 필요한 주식의 분산요건을 충족할 목적으로 자본시장과 금융투자업에 관한 법률에 따라 모집을 통해 공모하는 것입니다.

한국거래소의 상장예비심사 결과 당사는 「코스닥시장상장규정」 제27조에서 정하는 신규상장신청일(모집완료일)까지 주식의 분산(「코스닥시장상장규정」 제28조 제1항 제1호)요건을 구비하여야 하며, 당사가 「코스닥시장상장규정」 제8조 제1항 각호의 사유에 해당되어 상장예비심사 결과에 중요한 영향을 미친다고 한국거래소가 인정하는 경우에는 상장예비심사 결과의 효력을 인정하지 아니하며, 이 경우 당사는 상장예비심사신청서를 다시 제출하여 재심사를 받아야 할 수 있고, 당사 주식의 신규상장 연기 혹은 상장 취소로 이어질 수 있습니다.

그리고 청약일 이후 「코스닥시장상장규정」 제28조 제1항 제1호에 의한 주식분산 요건을 미충족하는 사유가 발생할 수 있으며, 당사가 「코스닥시장상장규정」 제5조 제2호에서 정하는 경영상 중대한 사실이 발생한 경우 한국거래소는 본 상장예비심사 결과의 효력을 인정하지 않을 수 있습니다. 이 경우 당사는 상장예비심사신청서를 다시 제출하여 재심사를 받아야 할 수 있고, 당사 주식의 신규상장 연기 혹은 상장 취소로 이어질 수 있습니다.

"주식분산요건"의 미충족 사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모를 하거나 신규상장 취소 여부를 결정할 계획이며, 당사가 "주식분산요건"을 미충족하여 신규상장 취소를 결정하거나 한국거래소에 신규상장 신청일까지 「코스닥시장상장규정」 제8조 제1항 각호의 1에 해당하여 상장예비심사결과의 효력을 인정받지 못하여 신규 상장 여부를 취소하는 경우 일반 청약자의 청약금은 청약자에게 즉시 반환할 예정입니다. 다만, 청약증거금 납입일로부터 반환일까지 기간에 대한 경과이자는 일반 청약자에게 반환되지 않습니다.

1. 상장예비심사결과

□ ㈜위니아에이드가 상장주선인을 통하여 제출한 상장예비심사청구서 및 동 첨부서류를 코스닥시장 상장규정(이하 “상장규정”이라한다) 제6조(상장예비심사등)에 의거하여 심사('22.04.14)한 결과, 사후 이행사항을 제외하고 신규상장 심사요건을 구비하였기에 다음의 조건으로 승인함

- 다 음 -

□ 사후 이행사항

- 청구법인은 상장규정 제27조에서 정하는 신규상장신청일(모집 또는 매출의 주금납입기일)까지 상장규정 제28조제1항제1호(주식의 분산)의 요건을 구비하여야 함

2. 상장예비심사결과의 효력 불인정

□ 청구법인이 코스닥시장상장규정 제8조제1항에서 정하는 다음 각 호의 사유에 해당되어, 상장예비심사결과에 중대한 영향을 미친다고 한국거래소(이하 “거래소”라 한다)가 판단하는 경우, 시장위원회의 심의ㆍ의결을 거쳐 상장예비심사 결과의 효력을 인정하지 않을 수 있음

1) 상장규정 제5조제2호에서 정하는 경영상 중대한 사실(발행한 어음이나 수표의 부도, 합병, 소송의 제기, 영업활동의 중지, 주요자산의 변동 등)이 발생한 경우

2) 상장예비심사신청서 또는 첨부서류를 거짓으로 기재하거나 중요한 사항을 빠뜨린 사실이 확인된 경우

3) 상장규정 제6조제3항 전단에 따른 재무서류에 대한 재무제표 감리 결과 증권선물위원회가 증권 발행제한, 검찰 고발, 검찰통보 또는 과징금 부과 조치(금융위원회의 과징금 부과조치를 포함)를 의결한 사실이 확인된 경우

4) 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제122조에 따른 정정신고서의 정정내용이 중요한 경우

5) 상장예비심사 결과를 통보받은 날부터 6개월 이내에 상장신청서를 제출하지 않은 경우. 다만, 해당 법인이 코스닥시장의 상황 급변 등 불가피한 사유로 상장신청서 제출기한 연장을 신청하여 거래소가 승인하는 경우에는 6개월 이내에서 제출기한을 연장할 수 있음

6) 상장을 신청할 때 제출한 재무내용 등이 상장예비심사신청 시에 제출한 내용 등과 현저하게 다르거나 중대한 변경이 발견된 경우

7) 그 밖에 상장예비심사 결과에 중대한 영향을 미치는 것으로 상장규정시행세칙 제13조에서 정하는 경우

□ 코스닥시장상장규정 제6조제3항 전단에 따른 재무서류(최근 사업연도의 개별·연결재무제표 및 그에 대한 감사인의 감사보고서 등)에 대한 재무제표 감리 결과 증권선물위원회가 상장신청인에 대하여 임원(상법 제408조의2에 따른 집행임원을 포함)의 해임·면직 권고, 임원의 직무정지 또는 감사인 지정조치를 의결한 사실이 확인된 경우, 거래소는 상장 심사요건에 따라 심사하여 심사의 효력이 불인정되어야 한다고 판단되는 때에는 시장위원회의 심의·의결을 거쳐 상장예비심사 결과의 효력을 인정하지 않을 수 있음

3. 기타 신규상장에 필요한 사항

□ 상장신청인은 코스닥시장상장규정 제5조에서 정하는 다음 각 호의 사유가 발생한 때에는 상장주선인을 통하여 거래소에 신고하여야 함

1) 증권에 관한 사항에 대한 이사회나 주주총회의 결의

2) 발행한 어음이나 수표의 부도, 합병(상법 제522조, 제527조의2, 제527조의3에 따른 합병을 말함), 소송의 제기, 영업활동의 중지, 주요자산의 변동 등 경영상 중대한 사실

3) 모집 또는 매출의 신고. 이 경우 투자설명서(예비투자설명서 포함)와 그 기재내용의 정정사항을 포함하여 제출하여야 함

4) 상장신청인이 국내기업이고, 당해 사업연도 반기종료 후 45일이 경과한 경우, 반기재무제표와 그에 대한 감사인의 검토보고서

5) 최근 사업연도의 결산 승인을 위한 주주총회 개최(상법 제449조의2제1항에 따라 이사회결의로 재무제표를 승인하는 경우에는 이사회의 개최). 이 경우 최근 사업연도의 재무제표와 그에 대한 감사인의 감사보고서를 같이 제출하여야 함

차. 증권시장의 일일가격제한폭 ±30% 확대에 따른 가격변동 위험

2015년 6월 15일부터 코스닥시장과 유가증권시장 주식의 일일 가격제한폭이 기존의 ±15%에서 ±30%로 확대되었으므로, 투자 시 유의하시기 바랍니다.

2015년 6월 15일부터 코스닥시장과 유가증권시장 주식의 일일 가격제한폭이 기존의 ±15%에서 ±30%로 확대되었습니다. 이에 따라 상장일 이후 당사 주식의 장중 가격 변동폭이 이전의 공모주 투자 사례 대비 클 수 있으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.

카. 집단 소송으로 인한 소송 위험

증권 관련 집단소송을 허용하는 국내 법규로 인해 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.

「증권관련 집단소송법」은 2005년 1월 1일부터 시행되었습니다. 국내 상장기업 주식을 집단적으로 0.01% 이상 보유하고 있으며, 해당 기업이 발행한 증권과 관련하여 자본시장 거래에서 피해를 입었다고 주장하는 투자자 집단을 대표하여 1인 이상의 대표성 있는 원고가 집단 소송을 제기할 수 있도록 허용합니다.

증권 관련 집단소송에서 인정되는 소인으로는 증권신고서 또는 투자설명서에 기재된 호도적 정보, 호도적인 사업보고서의 공시, 내부자/불공정 거래, 시세조작 등으로 인해 발생한 피해에 대한 청구, 회계부정으로 유발된 피해에 대해 외부회계법인을 대상으로 제기한 청구 등을 들 수 있습니다. 당사가 미래에 집단소송의 피고가 되지 않으리라고 확신할 수 있는 근거는 없습니다. 당사가 이러한 집단소송의 피고로 지목되면, 상당한 비용이 발생함은 물론 당사 경영진이 핵심 사업에 전념하지 못할 수 있습니다.

타. 소수주주권 행사로 인한 소송 위험

소수주주의 소수주주권 행사로 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.

본건 공모 이후 당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에 상장될 예정입니다. 「상법」의 상장회사 특례 규정인 제542조의6(소수주주권)에 따라 의결권이 없는 주식을 제외하고 회사의 발행주식총수의 1.5%에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 주주총회 소집청구 및 회사의 업무, 재산상태를 조사하기 위하여 법원에 검사인 선임을 청구할 수 있고, 1.0%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.5%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 일정한 사항을 주주총회의 목적사항으로 할 것을 제안할 수 있습니다.

또한 0.5%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.25%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 이사, 감사 등의 해임을 요구할 수 있고, 0.1%(회사의 자본금이 1,000억 원 이상인 경우 0.05%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 회사의 회계장부를 열람청구할 수 있습니다. 0.05%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.025%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 이사가 법령 또는 정관에 위반한 행위를 하여 이로 인하여 회사에 회복할 수 없는 손해가 생길 염려가 있는 경우에는 회사를 위하여 이사에 대하여 그 행위를 유지할 것을 청구할 수 있고, 0.01%에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 회사를 대신하여 주주대표소송을 제기할 수 있습니다.

회사의 소액주주들과 이사회 및 주요주주들과의 이해관계는 상이할 수 있으며, 이로 인해 소액주주들이 법적 행동을 통해 그들의 영향력을 행사할 수 있습니다. 향후 당사를 상대로 상기와 같은 소송 또는 법원명령이 발생할 경우, 당사의 효율적이고 적절한 전략 시행이 방해 받을 수 있으며 사업과 성과에 영향을 줄 수 있는 경영자원이 핵심사업에 집중되지 못 할 수 있습니다. 

파. 공모주식수 변동 가능 유의

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조 제2항 1호에 따라 수요예측 실시 후, 증권신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니하고
모집(매출)할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」에 따르면 증권시장에 상장하기 위하여 지분증권을 모집 또는 매출하는 경우로서 모집 또는 매출할 증권수를 당초에 제출한 신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경하는 경우 정정신고서를 제출시, 당초의 신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 않습니다.

따라서 금번 공모의 경우 수요예측 실시 후, 증권신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니하고 신고서 제출일 현재 증권신고서에 기재된 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식 수만큼 공모주식수가 변경될 수있으니 투자 시 이 점 유의하시기 바랍니다.

하. 환매청구권 및 초과배정옵션 미부여

금번 공모에서는 증권인수업에 관한 규칙 개정으로 일반청약자에게
"공모 가격의 90% 이상에 인수회사에 매도할 수 있는 권리(Put-Back Option)"가 부여되지 않으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.
또한, 금번 공모의 경우 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 동 규정에 따른 환매청구권이 부여되지 않으며 공모 물량에 대한 초과수요가 존재 시 인수회사는 공모 물량의 15% 범위 내에서 발행회사의 대주주등으로부터 해당 주식을 차입하여 기관투자자 등에게 초과 배정을 하는 초과배정옵션(over-allotment option)에 관한 계약을 체결하지 않았습니다. 투자자께서는 이점 유념하시기 바랍니다.

2007년 6월 18일부터 시행된 증권 인수업무에 등에 관한 규정에서 제11조 일반투자자의 권리 및 인수회사의 의무(Put-Back Option) 조항이 삭제됨에 따라 일반청약자에게 공모가격의 90% 이상에 인수회사에 매도할 수 있는 권리(Put-Back Option)를 부여하지 않으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

현재 시행되고 있는 2022년 3월 10일자 동 규정 제11조(무보증사채 대표주관계약의 체결 등)은 상기 내용과 관련이 없는 조항이며, 제10조3(환매청구권)에 명시된 환매청구권에대한 내용은 과거 11조의 규정이 모든 일반청약자를 대상으로 부여됐던 것과 달리 이익미실현기업의 상장 등 특정요건을 만족한 경우에 한하여 부여되고 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

또한, 금번 공모의 경우 2016년 12월 13일 개정되어 2017년 1월 1일부로 시행되는 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 환매청구권이 부여되지 않습니다.

또한, 당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모에서 "주식에 대한 초과 청약이 있을 경우 대표주관회사가 발행사로부터 추가로 공모주식을 취득할 수 있는 초과배정옵션에 관한 계약을 체결하지 않았습니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정
】

제10조의3(환매청구권)

① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 공모예정금액(공모가격에 공모예정주식수를 곱한 금액)이 50억원 이상이고, 공모가격을 제5조제1항제1호의 방법으로 정하는 경우
2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우
3. 금융감독원의 「기업공시서식 작성기준」에 따른 공모가격 산정근거를 증권신고서에 기재하지 않은 경우
4. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제2조제1항제39호나목에 따른 기술성장기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우
5. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제2조제1항제41호의 요건을 충족하는 기업(이하 "이익미실현 기업"이라 한다)의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우

② 인수회사가 일반청약자에게 제1항의 환매청구권을 부여하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.

1. 환매청구권 행사가능기간
가. 제1항제1호부터 제3호까지의 경우: 상장일부터 1개월까지
나. 제1항제4호의 경우: 상장일부터 6개월까지
다. 제1항제5호의 경우: 상장일부터 3개월까지
2. 인수회사의 매수가격: 공모가격의 90%이상. 다만, 일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수가 상장일 직전 매매거래일의 주가지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격 이상. 이 경우, 주가지수는 한국거래소가 발표하는 코스피지수, 코스닥지수 또는 발행회사가 속한 산업별주가지수 중 대표주관회사가 정한 주가지수를 말한다.

조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수 - 상장일 직전 매매거래일의 주가지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 주가지수]

③ 제1항제5호에도 불구하고 이익미실현 기업(외국 기업을 제외한다)의 코스닥시장 신규 상장을 주관하는 주관회사가 해당 이익미실현 기업의 상장예비심사신청일부터 3년 이내에 다른 이익미실현 기업의 코스닥시장 신규 상장을 주관한 실적이 있고, 자신이 상장을 주관한 이익미실현 기업의 코스닥시장 상장일부터 3개월간 종가가 제2항제2호에서 정하는 가격 미만으로 하락한 적이 없는 경우 해당 주관회사는 환매청구권을 부여하지 아니할 수 있다.

④ 제1항제5호에도 불구하고 상장예비심사신청일 이전 6개월간 코넥스시장에서의 일평균 거래량이 1,000주 이상이고,「코넥스시장 업무규정 시행세칙」제22조제2항제2호나목에서 정하는 거래형성률이 80% 이상인 코넥스시장 상장법인(외국 기업을 제외한다)의 코스닥시장 이전상장을 위하여 주식을 인수하는 인수회사는 환매청구권을 부여하지 아니할 수 있다.

거. 투자설명서 교부 관련 위험

2009년 2월 4일 부로 시행된 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의거,
일반투자자들은 투자설명서를 미리 교부 받아야 청약이 가능합니다.

2009년 2월 4일 부로 시행된 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제124조에 의거 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자 (전문투자자, 그밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외함) 에게 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게하거나 매도하여서는 안됩니다. 다만, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제132조에 의거하여 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면으로 표시한 자는 투자설명서의 교부 없이 청약이 가능합니다. 이에, 금번 공모주 청약시 일반투자자들은 사전에 투자설명서를 교부 받아 회사 현황 및 투자위험요소 등을 검토하신 후 청약 여부를 결정하시길 바라며, 투자설명서 교부와 관련한 자세한 사항은 『 I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 마. 투자설명서 교부에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

또한, 투자의사 결정 시 제3의 매체 등의 정보에 의존하지 마시고 본 증권신고서와 투자설명서에서 제공하는 정보를 활용하시기 바랍니다

너. 사업 전망에 대한 불확실성

본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서)는 향후 사업 전망에 대한 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서) 작성 기준일 현재 시점의 전망을 포함하고 있습니다.
이와 같은 전망 수치들은 시장의 추세 및 당사의 영업환경 등에 따라 변동될 수 있으며, 기타 불확실한 요인들을 고려하지 않은 수치입니다. 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

본 증권신고서(투자설명서)는 향후 사업전망에 대한 증권신고서 작성기준일 현재 시점의 전망을 포함하고 있습니다. 이와 같은 전망 수치들은 시장의 추세 및 당사의 영업환경 등에 따라 변동될 수 있으며, 기타 불확실한 요인들을 고려하지 않은 수치입니다. 따라서 향후 실제 시장의 규모나 회사의 실적 등은 전망 수치와 상이할 수 있습니다. 본 증권신고서(투자설명서)에 기재된 전망의 내용은 증권신고서(투자설명서) 작성기준일 현재 추정 및 업계 내 자료에 근거하여 작성되었으며, 향후 전망에 대해 구체적인 수치를 보장하는 것은 아닙니다. 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다. 또한 본 증권신고서를 포함하여 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 최근 감사보고서가 전자공시되어 있으므로 투자의사를 결정하시는데 참고하시기 바랍니다.

더. 미래예측진술에 대한 위험

본 증권신고서는 향후 사건에 대한 당사 경영진의 현재 시점(내지 별도 시점이 기재되어 있는 경우 해당 시점)의 예상을 담은 미래예측진술을 포함하고 있으며 미래예측진술은 실제로는 상이한 결과 를 초래할 수 있는 특정 요인 및 불확실성에 따라 달라질 수 있습니다.
이와 같은 전망 수치들은 시장의 추세 및 당사의 영업환경 등에 따라 변동될 수 있으며, 기타 불확실한 요인들을 고려하지 않은 수치입니다. 투자자께서는 본 증권신고서의 작성 시점을 기준으로 하고 있는 미래예측적 서술에 의존하지 않도록 유의하시기 바랍니다.

기 언급된 당사 사업 관련 리스크 이외에도 다른 요인으로 인해 본 신고서에 포함된 다양한 미래 예측진술과 실제 발생한 결과가 상이할 수 있습니다. 이들 요인에는 다음과 같은 사항이 포함됩니다.

- 일반적인 경제, 사업, 정치 상황
- COVID-19의 장기화 또는 광범위하게 전파될 수 있는 기타 유형의 감염병
- 시장 관련 규제, 입법 및 사법 관련 전개사항

- 금리 변동 및 당사의 채무상환 능력

- 소비자 신뢰 저하 및 소비심리 하락

- 당사 관련 산업 경쟁구도 변화

- 금융시장 상황 및 환경의 변화

이러한 리스크와 관련된 특정 기업정보공시는 그 특성상 추정치에 불과하며, 이같은불확실성이나 리스크 중 하나라도 실현되는 경우 실제 결과는 과거 실적은 물론 추정치, 예상치와도 크게 달라질 수 있습니다. 예를 들어 매출액 감소, 비용 증가, 자본비용 증가, 자본투자 지연, 실적 개선 예상치 달성 실패 등이 발생할 가능성이 있습니다. 또한 법으로 요구하는 경우를 제외하고 당사는 새로운 정보 취득, 미래 사건 발생 등과 무관하게 미래 예측 진술을 갱신 하거나 수정할 의무가 없으며 그러한 의무를 명시적으로 부인하는 바입니다. 따라서 투자자분들께서는 본 신고서의 공개일자 기준으로 작성된 미래 예측 진술에 지나치게 의존해 서는 안된다는 점을 유의해주시기 바랍니다.

러. 지배주주와 투자자 간의 이해상충 위험

본 공모 후 최대주주 및 최대주주 등은 보통주
9,937,340주(공모 후 지분율
64.56%
)
를 보유하게 됩니다.
지배주주는 이사의 선임을 비롯한 당사 주주총회에 상정되는 대부분의 사안을 결정할 때 상당한 영향력을 행사할 수 있을 것으로 판단됩니다. 또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

본 공모 후 최대주주 및 최대주주 등은 보통주
9,937,340주(공모 후 지분율
64.56%
)
를 보유하게 됩니다. 따라서, 지배주주는 이사의 선임을 비롯한 당사 주주총회에 상정되는 대부분 사안을 결정할 때 상당한 영향력을 행사할 수 있을 것으로 판단됩니다.

또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

머. 수요예측에 따른 공모가격 결정

금번 공모를 위한 가격 결정은
「증권 인수업무 등에 관한 규정」
제5조제1항제2호에 따라
기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다.
단, 금번 공모 시 동 규정 제5호 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

2016년 12월 15일 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 개정으로 인하여 동 규정 제5조 제1항에 따라 다양한 방법을 통한 가격결정이 가능하게 되었습니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정
】

제5조(주식의 공모가격 결정 등)
① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.

1. 인수회사와 발행회사가 협의하여 단일가격으로 정하는 방법

2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.

가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합

나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리·운용하는 법인

다.「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인

라.「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사

3. 대표주관회사가 사전에 정한 방법에 따라 기관투자자로부터 경매의 방식으로 입찰가격과 수량을 제출받은 후 일정가격(이하 "최저공모가격"이라 한다) 이상의 입찰에 대해 해당 입찰자가 제출한 가격으로 정하는 방법

4. 대표주관회사가 사전에 정한 방법에 따라 기관투자자로부터 경매의 방식으로 입찰가격과 수량을 제출받은 후 산정한 단일가격으로 정하는 방법

그럼에도 불구하고 금번 공모를 위한 가격 결정은 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제5조 제1항 제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5호 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않으므로 창업투자회사 등은 참여할 수 없습니다.

버. 기관투자자 배정 및 청약자 유형군별 배정비율 변경 가능성

기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.

증권신고서 제출일 현재 금번 총 공모주식
5,366,087주
의 청약자 유형군별 배정 비율은 신주모집
5,366,087
주
(공모주식의 100%) 배정될 예정이며 우리사주조합 우선배정
268,304주(공모주식의 5.0%)
일반청약자
1,341,522주 ~ 1,609,827
주 (공모주식의 25.0% ~ 30.0%), 기관투자자
3,487,956 ~ 4,024,565주(공모주식의 65.0% ~ 75.0%)입니다
. 기관투자자 배정주식
3,487,956주 ~ 4,024,565
주를 대상으로
2022년 06월 09일(목) ~ 10일(금) 이틀간 수요예측을 실시하여 배정하며, 동 수요예측 결
과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다. 또한 「증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조 제1항 제6호」의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의
25%
에 추
가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5%내에서 발행인과 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

한편,
2022년 06월 14일(화) ~ 15일(수)에 실시되
는 청약 결과 잔여주식이 있는 경우에는 대표주관회사가 자기분으로 인수 또는 추첨에 의한 재배정을 하게 됩니다. 만약 청약자유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 초과 청약이 있는 다른항의 배정분에 합산하여 배정될 수 있으며, 이러한 초과 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

서. 재무제표 작성 기준일 이후 변동 미반영

당사는 삼정회계법인으로부터

2

021년에 대해 감사, 2022년 1분기에 대해 검토받은

K-IFRS 기준으로 재무제표를 작성하여 본 증권신고서에 기재하였습니다.
본 증권신고서 상의 재무제표에 관한 사항 및 감사인의 의견에 관한 사항은

2022년 1분기

재무제표 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자에 유의하시기 바랍니다.

당사는 삼정회계법인으로부터

2
0
2
1년에 대해 감사, 2022년 1분기에 대해 검토받은

K-IFRS 기준으로 재무제표를 작성하여 본 증권신고서에 기재하였습니다. 본 증권신고서 상의 재무제표에 관한 사항 및 감사인의 의견에 관한 사항은
2022년 1분기

재무제표 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자에 유의하시기 바랍니다.

다만, 본 증권신고서에 기재된 재무제표의 작성기준일 이후 본 증권신고서 제출일 사이에 발생한 것으로 증권신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름 또는 손익사항에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다.

어. 투자위험요소 기재내용 이외 위험요소 존재 위험

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다.
또한, 최근 신종 코로나바이러스와 변이종의 확산에 따라 글로벌 경기에 부정적인 영향이 우려되고 있고, 이러한 상황이 장기화 될 경우 당사의 사업에도 부정적인 영향이 미칠 수 있습니다.

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 최근 몇 년간 글로벌 경제 상황이 일반적으로 안정화되고 개선되었지만, 글로벌 경제에 대한 전반적인 전망은 여전히 불확실하며 세계 각국의 영토, 무역 분쟁, 외교 정책 등으로 인해 한국 경제에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 글로벌 경제의 악화는 당사의 사업, 재정 상태 및 운영 결과에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 또한 전염병인 코로나바이러스를 포함하여, 자연 재해 또는 인공재해가 발생하여 소비심리가 악화되는 등 글로벌 경제는 우리가 통제할 수 없는 많은 요소의 영향을 받습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나, 그 실제 결과는 현재 시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼, 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

저. 북한과의 관계 악화에 따른 위험

남북 관계 발전과 군사적 긴장 수준은 변동하고 있으며 북한과의 긴장이 고조될 시 우리 경제 및 당사의 사업에 부정적인 영향이 미칠 수 있습니다.

최근 북한의 핵무기 및 탄도 미사일 프로그램과 한국에 대한 적대적인 군사 행동으로인해 안보 문제가 심화되고 있습니다. 또한 북한 경제는 심각한 도전에 직면해 있으며 이로 인해 북한의 사회적, 정치적 압력이 더욱 심화될 수 있습니다. 한국과 북한의 통일은 미래에 일어날 수 있으며, 이는 통일로 인한 경제적 이익보다 한국의 경제적 부담과 지출을 크게 수반할 수 있습니다. 한반도에 영향을 미치는 긴장의 수준이 앞으로 확대되지 않을 것이라는 보장은 없으며 북한이 리더십 위기를 겪을 경우 한국과 북한간의 관계가 악화되거나 군사적 적대감이 발생할 수 있습니다. 이는 우리 경제에 부정적인 영향을 미치며 증권시장에 악영향을 줄 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

처. 증권 인수업무 등에 관한 규정 개정에 따른 일반청약자 배정분 변경 위험

「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호의 개정에 따라 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정하여야 하며,
부칙(2020.11.30) 제2조(적용례) 제2항에 따라 동 규정은 2021년 1월 1일 이후 증권신고서를 최초로 제출한 기업공개에 대해 적용합니다. 또한「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제6호의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에서 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5%내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.
이에 따라 일반청약자 배정 물량은 25%를 초과할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호의 개정에 따라 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정하여야 하며, 부칙(2020.11.30) 제2조(적용례) 제2항에 따라 동 규정은 2021년 1월 1일 이후 증권신고서를 최초로 제출한 기업공개에 대해 적용되므로 금번 공모는 이에 해당합니다.

또한「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제6호의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에서 추가적으로 (우리사주 조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약하는 경우) 공모주식의 20%에서 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 이에 따라 일반청약자 배정 물량은 25%를 초과할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 참고하시기 바랍니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정
】

제9조(주식의 배정)
① 기업공개를 위한 대표주관회사는 공모주식을 다음 각 호에서 정하는 바에 따라 해당 청약자 유형군에 배정하여야 한다.
1. 유가증권시장 상장을 위한 기업공개의 경우 우리사주 조합원에게 「근로복지기본법」제38조제1항에 따라 공모주식의 20%를 배정한다. 다만, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의7제1항 단서의 경우에는 그러하지 아니하다.
2. 코스닥시장 또는 코넥스시장 상장을 위한 기업공개의 경우 우리사주 조합원에게 「근로복지기본법」제38조제2항에 따라 공모주식의 20%를 배정할 수 있다.
3. 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정한다.
4. 고위험고수익투자신탁(「상법」제469조제2항제3호에 따른 사채로서 법 제4조제7항제1호에 해당하는 증권을 제외한 비우량채권과 코넥스 상장주식의 합산 보유비율이 100분의 45이상인 경우에 한한다. 이하 이 조에서 같다)에 공모주식의 5% 이상을 배정한다.
5. 코스닥시장 상장을 위한 기업공개의 경우 벤처기업투자신탁(사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁의 경우 최초 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매가 금지된 벤처기업투자신탁을 말한다)에 공모주식의 30% 이상을 배정한다.
6. 제1호 또는 제2호에도 불구하고 우리사주 조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약하는 경우 공모주식의 20%에서 우리사주 조합원의 청약수량을 제외한 주식(이하 "우리사주 잔여주식"이라 한다)을 공모주식의 5% 이내에서 일반청약자에게 배정할 수 있다. 이 경우 우리사주 조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약한 사유 등을 감안하여 발행인과 협의하여야 한다.
7. 제1호부터 제6호에 따른 배정 후 잔여주식은 기관투자자에게 배정한다.

부칙
제2호(적용례)
① 제9조제1항제6호, 제9조제11항부터 제13항까지의 개정규정은 2020년 12월 1일 이후 증권신고서를 최초로 제출한 기업공개부터 적용한다.
② 제9조제1항제3호, 제9조제1항제4호, 제9조제2항제3호, 제9조제2항제6호가목 및 제9조제6항은 2021년 1월 1일 이후 증권신고서를 최초로 제출한 기업공개 또는 공모증자부터 적용한다.

커. 수요예측 참여 가능한 기관투자자

금번 공모를 위한 수요예측시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호에 따른 기관투자자만 참여가 가능하므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

2016년 12월 15일 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 개정으로 인하여 동 규정 제2조 제8호에도 불구하고 동 규정 제5조 제1항 제2호 단서조항에 따라 창업투자회사 등도 수요예측에 참여하는 것이 가능하도록 하고 있습니다.

그러나 금번 공모를 위한 수요예측시 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제5조 제1항 제2호 단서조항을 적용하지 않음에 따라 동 조항에 따른 창업투자회사 등은 수요예측에 참여할 수 없으며, 동 규정 제2조 제8호에서 규정하는 기관투자자만 수요예측에 참여할 수 있습니다. 투자자께서는 이점에 유의하여 주시기 바랍니다.

터. 수요예측 경쟁률에 관한 주의사항

당사의 수요예측 예정일은
2022년 06월 09일(목) ~ 10일(금)입니다
. 수요예측에 참여한 기관투자자들은 가격확정 후 실투자 여부를 결정하여 청약 예정일인
2022년 06월 14일(화) ~ 15일(수)
에 일
반 투자자와 함께 실청약을 실시하게 됩니다.
따라서 청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 실제 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여주는 지표는 아니오니, 투자자께서는 이점 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다.

당사의 수요예측 예정일은
2022년 06월 09일(목) ~ 10일(금)
입니
다. 수요예측에 참여한 기관투자자 들은 가격확정 후 실투자 여부를 결정하여 청약 예정일인
2022년 06월 14일(화) ~ 15일(수)
에 일반 투자자와 함께 실청약을 실시하게 됩니다. 따라서 청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 실제 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여주는 지표는 아니오니 투자자께서는 이점 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다.

퍼. 공모자금의 사용내역 관련 위험

당사는 금번 공모를 통해 조달한 신주 모집 금액에서 발행제비용을 차감한 순수입금의 사용계획을 결정함에 있어 상당한 재량권을 보유하고 있으며, 투자자가 당사의 결정사항에 동의하지 않는 목적으로 사용할 수 있으므로, 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다.

금번 공모를 통해 당사가 수령하게 될 공모자금은 인수수수료 및 발행사의 재량으로 지급하는 추가 성과수수료와 기타 발행비용을 제외하고 사용될 예정입니다. 당사 경영진은 금번 공모를 통해 조달한 공모자금을 투자자가 동의하지 않거나 혹은 당사 주주에게 이익이 발생하지 않는 방식으로 사용할 수 있습니다. 당사는 해당 공모자금을 시설자금 및 운영자금으로 사용할 계획이며, 해외진출과 신규 브랜드 론칭에 대한 투자를 진행할 예정입니다. 상세 내역은 『Ⅴ. 자금의 사용목적』을 참고 하시기 바랍니다. 당사 경영진은 금번 공모를 통해 수령한 공모자금을 실제로 집행함에 있어 재량권을 보유하며, 이를 특정 용도로 사용하고자 하는 당사 경영진의 판단을 투자자가 신뢰하고 투자금을 당사 경영진에게 위탁하는 것임을 유의하시기 바랍니다.

허. 상장폐지 관련 위험

당사의 주권은「코스닥시장 상장규정」 제54조 및 제56조의 상장폐지 요건에 해당하는 경우 상장폐지가 될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

「코스닥시장 상장규정」제54조 및 제56조의 상장폐지 요건에 해당하는 경우 당사 주권은 상장폐지가 될 수 있으니 투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 당사의 관리종목 지정에 관한 위험에 대해서는 「코스닥시장 상장규정」 제53조를 참조하시기 바랍니다.

고.

매출 과대계상에 대한 위험

당사의 최대주주인 ㈜위니아는 증권선물위원회로부터 2015년부터 2018년 3분기까지의 재무제표를 작성 및 공시함에 있어서, 매출액 및 매출원가를 과대 계상한 사실이 있다고 지적받았습니다. 지적금액은 각각 236.9억원(2015년), 107.8억원(2016년), 150.5억원(2017년), 151.1억원(2018년 1분기), 162.6억원(2018년 2분기), 175.8억원(2018년 3분기)입니다. 이로 인해 과대계상된 순이익은 각각 24.4억원(2014년), 48.4억원(2015년), 4.9억원(2016년), 18.5억원(2017년) 및 △47.6억원(2018년 3분기)이며, 그 결과 2017년말 및 2018년 3분기말 재무제표에 과다계상된 자기자본 금액은 각각 96.3억원 및 48.7억원입니다.

당사는 모회사인 ㈜위니아로부터 유통사업을 2018년 3월부로 양수하여 금번 지적된 모회사의 회계처리기준위반 기간인 2015년부터 2018년 3분기와 시기적으로 일부 중첩되나,
증권선물위원회에서 지적한 금액 중 2018년 분은 과거(2015년~2017년) 기발생한 회계처리에 대한 정리사항으로 2018년에 발생한 금액이 아니며, 2018년 2월 중 영업양수도 계약체결 시 문제가 되지 않는 채권에 한하여 양수도 대상을 확정하였고, 정상적으로 회수를 완료하였습니다. 또한 모회사로부터 유통사업을 양수한 2018년도부터 K-IFRS 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용함으로써 금번 문제가 된 수익인식 기준을 미충족한 매출 발생을 원천적으로 차단하였습니다. 또한 2018년 감사보고서에서 외부감사인은 당사가 2018년 1월 1일을 최초 적용일로 하여 새로운 수익인식기준을 적용, 최초 적용 누적효과를적용일 현재 이익잉여금에 반영하여 이로 인한 기초 재무제표의 순자산 변동이 없음을 확인한 바,

모회사의 회계처리기준 위반이 당사의 재무제표에 미치는 영향은 없는 것으로 판단됩니다.

뿐만 아니라
증권선물위원회에서 지적한 회계연도 (2015년~2017년) 중 양사에 겸직했던 임원은 없으며 설립 이후 모회사로부터 독립된 경영진에 의해 운영되었고, 정관, 이사회 및 위원회 규정 등 내부통제 장치가 체계화되어 있으며, 감사위원회와 내부거래위원회의 구성 및 운영이 전원 사외이사로 되어 있는 등 내부통제장치가 적절하게 작동하고 있으며, 증권선물위원회의 모회사 지적사항을 인지한 후 유사한 사례를 미연에 방지하고자 자발적으로 내부통제절차와 감사위원회 기능을 강화하여 증권선물위원회의 조치내용과 당사와의 연관성은 거의 없을 것으로 판단합니다.

상기와 같은 모회사의 증권선물위원회의 조치사항이 발생하였으며, 이로 인해 당사에 미치는 영업실적과 재무적 영향이 존재하지 않음에도 자발적으로 내부통제와 결산 프로세스를 강화하여 매출 과대계상의 위험에 대한 사전예방조치를 마련하였습니다. 투자자들께서는
상기 일련의 조치와 결과에 대해 고려하시어 투자를 결정하시길 바랍니다.

당사의 최대주주인 ㈜위니아는 증권선물위원회로부터 2015년부터 2018년 3분기까지의 재무제표를 작성 및 공시함에 있어서, 매출액 및 매출원가를 과대 계상한 사실이 있다고 지적받았습니다. 이에 따라 2021년 1월 27일부터 코스닥시장본부의 ㈜위니아에 대한 상장적격성 실질심사가 진행, 주권매매거래가 정지되었습니다. 이후 2월 19일 코스닥시장본부의 ㈜위니아에 대한 상장적격성 실질심사 진행 결과, 상장적격성 훼손 우려가 없다고 판단, 상장적격성 실질심사 대상에서 제외 결정되었으며, 2021년 2월 22일부터 주권매매거래가 재개되었습니다.

지적사항 중 주식회사등의외부감사에관한법률 위반 건의 지적사항 유형은 다음과 같습니다.

구분
내용

매출환입

2015년 ~ 2017년 중 과다하게 인식하였던 매출액 중 일부를 차기 연도 이후에 부당하게 환입

경로변경

전문점 보유 미판매제품 재고를 직접 관리하면서 반품 또는 교환되는 제품을 회사의 전산시스템에서 임의로 조정하거나, 전문점의 제품 매입대금 상환의무를 면제한 뒤에도 이미 인식한 매출액 미환입

상기 위반 유형에 따른 지적금액은 각각 236.9억원(2015년), 107.8억원(2016년), 150.5억원(2017년), 151.1억원(2018년 1분기), 162.6억원(2018년 2분기), 175.8억원(2018년 3분기)입니다. 이로 인해 과대계상된 순이익은 각각 24.4억원(2014년), 48.4억원(2015년), 4.9억원(2016년), 18.5억원(2017년) 및 △47.6억원(2018년 3분기)이며, 그 결과 2017년말 및 2018년 3분기말 재무제표에 과다계상된 자기자본 금액은 각각 96.3억원 및 48.7억원입니다. 또한 자본시장과금융투자업에관한법률의 위반사항으로 2016년 6월 1일 증권신고서를제출하면서 회계처리기준을 위반하여 작성된 제17기(2015년) 재무제표를 사용하여 거짓 기재하였음을 지적받았습니다.

상기의 지적사항들로 인한 증권선물위원회의 조치사항 및 ㈜위니아의 이행 결과는 다음과 같습니다.

조치내용

결과

과징금

(前대표이사 10백만원 회사 906.4백만원)

2021년 4월 前대표이사
5월 회사 납부 완료

감사인지정 2년

2022년 지정감사인(안경회계법인) 지정 완료

담당임원 해임권고

재무담당이사인 김동현이사에 대한 사임서 수리 및 업무 배제, 변경사항에 대한 등기 완료

검찰통보

2021년 8월 검찰 기소
11월 4일
법원 벌금형 판결

(회사 20백만원, 前대표이사 7백만원)

12월 8일 납부 완료

시정요구
 (사업보고서 및 감사보고서)

이사회 결의를 통해 지적사항 및 2018년 전기오류수정사항을 일괄 반영하여 재작성한 2015~2017년 재무제표를 승인, 이후 감사인에 의해 재발행된 감사보고서 및 사업보고서 정정공시 완료

당사는 모회사인 ㈜위니아로부터 유통사업을 2018년 3월부로 양수하여, 금번 지적된 모회사의 회계처리기준위반 기간인 2015년부터 2018년 3분기와 시기적으로 일부 중첩되나, 증권선물위원회에서 지적한 금액 중 2018년 분은 과거(2015년~2017년) 기발생한 회계처리에 대한 정리사항으로 2018년에 발생한 금액이 아니며, 2018년 2월 중 영업양수도 계약체결 시 문제가 되지 않는 채권에 한하여 양수도 대상을 확정하였고, 정상적으로 회수를 완료하였습니다.

또한 모회사로부터 유통사업을 양수한 2018년도부터 K-IFRS 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용함으로써 금번 문제가 된 수익인식 기준을 미충족한 매출 발생을 원천적으로 차단하였습니다. 또한 2018년 감사보고서에서 외부감사인은 당사가 2018년 1월 1일을 최초 적용일로 하여 새로운 수익인식기준을 적용, 최초 적용 누적효과를 적용일 현재 이익잉여금에 반영하여 이로 인한 기초 재무제표의 순자산 변동이 없음을 확인한 바, 모회사의 회계처리기준 위반이 당사의 재무제표에 미치는 영향은 없는 것으로 판단됩니다.

당사의 경영진은 설립 이후 ㈜위니아의 의사결정체와는 분리되어 독립된 의사결정을하고 있습니다. 증권선물위원회에서 지적한 회계연도인 2015년부터 2017년도까지 양사에 겸직하였던 임원은 없으며, 독립된 경영진에 의해 운영되
었습니다.

당사는 내
부통제제도의 효과적인 운영을 위해 감사위원회와 내부거래위원회를설치, 운영하고 있습니다. 감사위원회 의무설치 대상법인이 아님에도 불구하고의사결정의 투명성 및 객관성을 제고하기 위하여 감사위원회를 자발적으로 설치, 운영하고 있으며 정관, 이사회 운영규정, 감사위원회 직무규정, 내부거래위원회 규정 등에 의해 체계적으로 실효성을 확보하고 있습니다.

특히 정관에서 이사회내 위원회로서 감사위원회와 내부거래위원회를 명시하여내부통제장치의 존립과 운영을 보장하였습니다. 아울러 감사위원회와 내부거래위원회 전원을 사외이사로 함으로써 경영활동에 대한 감시장치로서의 독립성을 담보하고 있습니다. 당사의 내부통제장치 체계는 다음과 같습니다.

【 당사 내부통제장치 체계 】

정관

제36조(위원회)
 ① 회사는 이사회내에 다음 각 호의 위원회를 둔다.
 1. 감사위원회
 2. 내부거래위원회
 3. 기타 필요에 따른 위원회
 ② 각 위원회의 구성, 권한, 운영 등에 관한 세부사항은 이사회의 결의로 정한다.
 ③ 위원회에 대해서는 정관에 다른 규정이 있는 경우를 제외하고는 정관 제33조 내지 제35조의 규정을 준용한다.

이사회운영규정

제11조(이사회 내 위원회)
 ① 이사회는 신속하고 효율적인 의사결정을 위하여 정관이 정한 바에 따라 이사회 내의 각종의 위원회를 설치할 수 있다.
 ② 이사회는 다음 각호의 사항을 제외하고는 그 권한을 위원회에 위임할 수 있다.
 1) 주주총회의 승인을 요하는 사항의 제안
 2) 대표이사의 선임 및 해임
 3) 위원회의 설치와 그 위원의 선임 및 해임
 4) 정관에서 정하는 사항
 ③ 위원회는 2인 이상의 이사로 구성한다. 단, 감사위원회의 경우에는 3인 이상의 이사로 구성한다.
 ④ 위원회는 그 결의로 위원회를 대표할 자를 선정하여야 한다.
 ⑤ 위원회의 세부운영에 관한 사항은 이사회에서 따로 정한다.

감사위원회 직무규정

제10조(구성)
 ① 감사위원은 주주총회에서 선임한다.
 ② 위원회는 3인 이상의 이사로 구성하고 감사위원의 3분의 2이상은 사외이사이어야 한다.
제11조(위원장)
 ① 위원회는 제15조 규정에 의한 결의로 위원회를 대표할 위원장을 사외이사인 감사위원 중에서 선정하여야 한다. 이 경우 수인의 감사위원이 공동으로 위원회를 대표할 것을 정할 수 있다.

내부거래위원회 규정

제4조(구성 및 임기)
 ① 위원회 위원의 선임 및 해임은 이사회의 결의로 한다.
 ② 위원회는 2인 이상의 사외이사를 포함하여야 한다.
 ③ 위원의 임기는 선임 시로부터 동 위원의 이사로서의 임기가 만료되는 때까지로 한다.
제5조(위원장)
 ① 위원장은 사외이사로 한다.

【 이사회 내 위원회 현황 (증권신고서 제출일 현재) 】

구 분

감사위원회

내부거래위원회

비고

구 성

전원 사외이사

전원 사외이사

정관, 규정

현직 위원

김상곤 (사외이사)

정찬형 (사외이사)

위원장

정찬형 (사외이사)

김상곤 (사외이사)

장용성 (사외이사)

장용성 (사외이사)

또한 불량품 환입이 아닌 정상제품의 단순 매출환입에 대하여 기존 유통사업본부 자체 통제에서 경영기획실 합의를 거치도록 자발적으로 내부프로세스를 개선 및 강화하였고, K-IFRS 제1115호 적용에도 불구하고 발생할 수 있는 기중의 무리한 매출을 원천적으로 차단하기 위해 정상제품의 매출환입에 대한 승인을 엄격히 적용하여 사전예방 조치를 마련하였습니다.

【 정상제품 환입에 대한 승인절차 개선 】

정상제품 환입에 대한 승인절차 개선

감사위원회에서 이사가 결산 재무제표 제출 시 매출 및 재고 관련 재무자료도 별도 안건으로 제출하도록 의무화한 바, 재무제표 승인에 앞서 당해연도에 인식된 매출이 모두 Sell-Out되었는지 여부를 별도 안건으로 검토하여 승인받도록 내부통제를 강화하였습니다. 이를 위해 감사위원회의 직무규정을 개정하였으며, 2020년 결산반영 분에 대한 감사위원회의 소급의결을 완료하였습니다.

【
감사위원회 직무규정(2021.05.20)
】

조항

내용

6조(직무와 권한)
제2항

위원회는 다음 각호의 권한을 행사할 수 있다.
 (1) 이사 등에 대한 영업의 보고 요구 및 회사의 업무.재산상태 조사
 (2) 자회사에 대한 영업보고 요구 및 업무와 재산상태에 관한 조사
 (3) 임시주주총회의 소집 청구
 (4) 회사의 비용으로 전문가의 조력을 받을 권한
 (5) 감사위원 해임에 관한 의견진술
 (6) 이사의 보고 수령
 (7) 이사의 위법행위에 대한 유지청구
 (8) 이사.회사간 소송에서의 회사 대표
 (9) 회계부정에 대한 내부신고.고지가 있을 경우 그에 대한 사실과 조치내용 확인 및 신고. 고지자의 신분 등에 관한 비밀유지와 신고. 고지자의 불이익한 대우 여부 확인
 (10) 재무제표(연결재무제표 포함)의 이사회 승인에 대한 동의
 (11) 내부회계관리규정의 제개정에 대한 승인 및 운영실태 평가
 (12) 외부감사인의 선정
 (13) 수익인식기준 1115호의 적용과 관련한 매출 및 재고내용 승인

상기와 같은 모회사의 증권선물위원회의 조치사항이 발생하였으며, 이로 인해 당사에 미치는 영업실적과 재무적 영향이 존재하지 않음에도 자발적으로 내부통제와 결산 프로세스를 강화하여 사전예방책을 마련하였습니다. 투자자들께서는 상기 일련의 조치와 결과에 대해 고려하시어 투자를 결정하시길 바랍니다
.

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

본 장은 「자본시장법」 제119조 제1항 및 동법 시행령 제125조 제1항 제2호 마목에 의거, 금번 공모주식의 인수인이 공모주식에 대한 의견을 기재하고 있는 부분입니다. 따라서 본 장의 작성 주체는 대표주관회사인 신한금융투자㈜입니다.
 
 ■ 본 장에 기재된 평가의견은 금번 한국거래소 코스닥시장 상장의 대표주관회사인 신한금융투자㈜가 금번 공모주식의 발행회사인 ㈜위니아에이드에 대한 기업실사 과정을 통하여 발행회사인 ㈜위니아에이드로부터 제공받거나 취득한 정보 및 자료에 기초하여 코스닥시장 상장법인으로서의 조건 충족여부 및 상장과정에서의 공모희망가액 제시범위(공모가 밴드) 산정논리와 적정성에 대한 판단범위로 한정됩니다.
 
 ■ 즉, 본 장의 평가의견은 금번 공모주식의 ㈜위니아에이드에 대한 기업 실사과정 중에 있어서 동사의 코스닥시장 상장 및 공모주식의 가치평가를 검토 및 산정하기 위해 제공받은 정보 및 자료에 기초하여 대표주관회사인 신한금융투자가 합리적 추정 및 판단의 가정하에 제시하는 주관적인 의견입니다.
 
 ■ 그러므로, 본 증권신고서의 당해 기재내용이 금번 공모주식의 대표주관회사인 신한금융투자㈜가 투자자에게 투자의사결정 여부, 이와 관련한 동사의 영업, 경영관리, 재무, 기술 등 전반적인 사업개황을 평가한 후의 조언 및 자문, 이에 상응하는 청약관련 정보를 제공하는 것이 아니며, 인수인의 분석의견 제시가 본 증권신고서, 예비투자설명서, 투자설명서 기재내용의 고의적인 허위기재사실 이외 진실성, 정확성과 관련하여 자본시장법 상에서의 모든 책임을 부담하는 것은 아니라는 사실에 유의하시기 바랍니다.
 
 ■ 본 장에 기재된 인수인의 분석의견 중에는 투자자에게 회사에 대한 이해를 돕기 위하여 기재된 예측정보가 포함되어 있습니다. 예측정보에 대한 실제결과는 여러 가지 내/외부 요인들의 변화에 의해 기재된 예측정보와는 다르게 나타날 수 있음을 투자자는 유의하셔야 합니다. 예측정보와 관련하여 투자자가 고려해야 할 사항에 대해서는 본 신고서의 서두에 기재된 "예측정보에 관한 유의사항" 부분을 참조하시기 바랍니다.

■ 증권신고서 제출일 현재 인수인 또는 인수인의 이해관계인이 동사에 투자한 내역은 존재하지 않습니다

1. 평가기관

구 분

증 권 회 사 (분 석 기 관)

회 사 명

고 유 번 호

대표주관회사

신한금융투자㈜

00138321

2. 평가의 개요

가. 개요

 대표주관회사인 신한금융투자㈜는 기업실사(Due-Diligence) 결과를 기초로 ㈜위니아에이드의 기명식 보통주식
5,366,087주
를 총액인수 및 모집ㆍ매출하기 위하여 동사의 지분증권을 평가함에 있어 최근 3사업연도 및 당해 사업연도 분기의 결산서 및 감사보고서 등 관련 자료를 바탕으로 동사의 사업성, 수익성, 재무안정성, 비교회사의 주가 등 주식가치에 영향을 미치는 중요한 사항을 분석하여 평가하였습니다.

나. 기업실사 참여자

(1) 대표주관회사 기업실사 참여자

【신한금융투자㈜】

성명
부서
직책
담당업무
주요 경력

황제이슨
IPO본부
본부장/전무
기업실사 총괄
29년

신석호
IPO본부
IPO1부
이사
기업실사 및 서류작성 총괄
20년

김기범
과장
기업실사 및 서류작성 실무 총괄
7년

김지석
과장
기업실사 및 서류작성 실무 담당
6년

김지우
대리
기업실사 및 서류작성 실무 담당
3년

두원택
대리
기업실사 및 서류작성 실무 담당
2년

(2) 발행회사 실사 참여자

직책
성명
담당업무

대표이사

백성식
경영총괄

전무
김인석
고객지원사업본부장

상무(보)

김희웅
경영기획실장(CFO)

책임매니저
오세흥
기획팀장

책임매니저
장재성
회계팀장

책임매니저
김은복
재무팀장

책임매니저
이창현
회계팀

주니어
조승기
기획팀

다. 기업실사 이행상황

대표주관회사인 신한금융투자㈜는 ㈜위니아에이드의 코스닥시장 상장을 위해 ㈜위니아에이드에 방문하여 상장예비심사청구 등을 위한 기업실사를 진행하였으며, 상장예비심사 승인 이후부터 본 증권신고서((예비)투자설명서) 제출일까지 상장 관련 증권신고서 작성 및 마케팅을 위한 실사를 진행(세부일자는 아래 기업실사 절차 참조)하였습니다.

(1) 장소

- 본점 : 광주광역시 광산구 소촌로123번길40-11(소촌동)
- 주사업장 : 경기도 화성시 봉담읍 삼천병마로1267 위니아타워

(2) 일자 및 주요 내용

일자

장소

실사내용

17.10.17

위니아에이드
본점

코스닥시장 상장을 위한 인수의뢰 및 대표주관계약 체결

19.06.08

위니아에이드

화성 본사 회의실

[Kick-off Meeting]

- 연혁, 사업분야, 기술수준, 비전, 코스닥상장 사유 등

2019.06.17

~06.19

위니아에이드

화성 본사 회의실

[실사 및 상장일정 협의]

- 발행회사와 실사를 포함한 전체 상장일정에 대해 협의

2019.07.01

~07.04

위니아에이드

화성 본사 회의실

[외형요건 검토]

[대표이사 면담]

- 실사 일정, 취지, 진행방법 등 설명

- 산업동향, 신규사업계획, 비전, 2019년 및 2020년 1분기 예상실적, 자본거래 내역 등 면담

[일반사항 검토]

- 법인등기부등본, 사업자등록증, 정관, 내부규정, 이사회 및 주주총회 의사록, 회사 관련 주요 언론 보도자료 등

2020.06.09

~06.12

위니아에이드

화성 본사 회의실

[자본에 관한 사항 검토]

- 설립 후 자본금 변동내역 검토

- 주주명부 검토

- 증자관련 이사회의사록, 주금납입증명서 등 검토

[조직 및 인사에 관한 사항 검토]

- 조직도, 업무분장현황, 부서별 임직원현황, 임원겸직현황 및 임원변경사항 등

2020.06.23

~06.26

위니아에이드

화성 본사 회의실

[조직 및 인사에 관한 사항 검토]

- 조직도, 업무분장현황, 부서별 임직원현황, 임원겸직현황 및 임원변경사항 등

2020.07.13

~07.15

위니아에이드

화성 본사 회의실

[기타 내부통제 관련 사항 검토]

- 주요 활동별 업무 Flow 검토

- 관계회사 및 이해관계자 검토

- 회계처리 및 자금관리시스템에 관한 사항 검토

2020.10.05

~10.08

위니아에이드

화성 본사 회의실

[영업 및 마케팅 활동에 관한 사항]

- 담당 임원과의 면담, 주요 거래처 및 제품별 매출 현황 검토

- 경쟁상황 및 성장성 검토, 주요 계약서 검토

2020.10.26

~10.30

위니아에이드

화성 본사 회의실

[질적 요건 검토]

- 시장성 검토: 주력시장 등의 규모 및 성장률, 주력 시장의 경쟁 정도,

매출의 지속 여부

- 수익성 검토: 매출 및 이익 규모, 주력 제품의 원가율 및 수익 구조

- 재무상태 검토: 우발채무 위험도, 주요 재무비율, 매출채권의 건전성

- 기술성 검토: 지적재산권의 보유 여부

- 경영성 검토: 경영진의 불법행위 여부, 이해관계자 거래의 적정성,

내부통제구조의 적정성, 지배구조 및 안정적인 경영권 확보 여부

2020.11.03

~01.09

위니아에이드

화성 본사 회의실

[상장예비심사신청서 신청 일정 검토 및 협의]

- 상장예비심사신청서 작성 준비

- 내부통제 관련 Due-Diligence체크리스트 작성

2021.01.18

~01.21

위니아에이드

화성 본사 회의실

[2020년 실적 검토]

[상장심사 관련자료 보완 및 검토]

2021.02.08

~02.11

위니아에이드

화성 본사 회의실

[재무에 관한 사항 검토]

- 결산서, 초안 검토

- 재무제표에 대한 분석적 검토 수행, 주요 재무비율 검토

- 매출채권 연령분석/회수현황 검토, 자금 현황 검토

- 소송 및 우발채무 현황 검토

2021.03.02

~03.04

위니아에이드

화성 본사 회의실

[상장예비심사신청서 및 미비 사항 체크 및 보완]

[추가 요청자료 수령]

2021.03.23

~03.26

위니아에이드

화성 본사 회의실

[온기기준 감사보고서, 결산서, 세무조정계산서 최종 검토]

[최대주주 등 의무보유 검토]

[상장예비심사신청서 Review]

2021.03.29

~03.31

위니아에이드

화성 본사 회의실

[2021년 1분기 기준 상장예비심사신청서 최종 점검]

[2021년 1분기 기준 내부통제 관련 Due-Diligence체크리스트 작성]

2021.04.06

위니아에이드

화성 본사 회의실

[상장예비심사신청 향후 일정 협의]

2021.08.24

위니아에이드

화성 본사 회의실

[2021년 반기 실적 검토]

[상장예비심사신청 향후 일정 협의]

2021.10.12

~10.13

위니아에이드

화성 본사 회의실

[한국거래소 사전협의 관련 내용 회의 진행 및 자료 작성]

2021.10.21

한국거래소

[한국거래소 사전협의 진행]

2021.11.09

~11.12

위니아에이드

화성 본사 회의실

[상장예비심사신청서 2021년 3분기 기준 업데이트]

[추가 요청자료 수령]

2021.11.24

위니아에이드

화성 본사 회의실

[2021년 3분기 재무에 관한 사항 검토]

- 매출채권 연령분석/회수현황 검토, 자금 현황 검토

- 소송 및 우발채무 현황 검토

- 실적 종합 검토 등

2021.11.30

위니아에이드

화성 본사 회의실

[신규사업 확장 관련 논의 및 관련 사항 정리]

2021.12.04

~12.10

위니아에이드

화성 본사 회의실

[상장예비심사신청서 미비 사항 체크 및 보완]

[내부통제 관련 Due-Diligence체크리스트 작성]

[추가 요청자료 수령]

2021.12.09

위니아에이드

화성 본사 회의실

[공모예정가액 BAND 협의 및 확정]

2021.12.10

위니아에이드

화성 본사 회의실

[상장예비심사신청서 첨부서류 준비]

2021.12.13

위니아에이드

화성 본사 회의실

[상장예비심사신청서 최종점검]

[내부통제 관련 Due-Diligence 체크리스트 최종점검]

2021.12.14

위니아에이드

화성 본사 회의실

[상장예비심사신청서 첨부서류 준비 완료]

[이사회 진행 내역 검토 및 상장예비심사신청서, 내부통제 관련 Due-Diligence 체크리스트에 반영]

2021.12.15

위니아에이드

화성 본사 회의실,

신한금융투자

본사 회의실

[상장예비심사신청서 제출]

2022.04.14
-
한국거래소 코스닥시장본부 상장예비심사 승인

2022.04.22
-
총액인수계약 체결 및 증권신고서 제출

2022.05.13
-
정정 증권신고서 제출

2022.05.17
-
정정 증권신고서 제출

2022.06.03
-
정정 증권신고서 제출

2022.06.13
-
발행조건확정 증권신고서 제출

3. 기업실사결과 및 평가내용

가. 사업의 수익성

(1) 시장의 규모 및 산업의 성장잠재력

(가) 가전제품 시장

동사의 유통, 물류 및 서비스대행 사업은 다른 산업에서의 필요에 따라 수요가 발생하는 파생수요의 특성을 지니고 있는 사업부로, 동사의 경우 매출비중의 대부분이 가전제품에 대한 매출로서 가전제품 시장과 동행하는 특징을 가지고 있습니다.

가전사업은 주요 4대 가전 (냉장고, 세탁기, TV, 에어컨) 보급률 확대에 따라 판매 정체라는 위기 상황에서 제품 고급화 전략과 트렌드 및 기술변화에 맞춘 신제품 출시 등을 새로운 성장동력을 모색하고 있습니다. 주요가전의 판매가 정체되어 있지만, 가전의 스마트화/프리미엄화와 의류건조기, 의류관리기, 무선청소기, 에어프라이어 등 중소형/뉴 라이프 가전의 성장 및 교체율 증가 추세 등에 힘입어 금액 기준으로는 시장규모가 지속 성장할 것으로 전망되고 있습니다.

[그림: 주요 백색가전의 세계 생산 현황 및 전망, 단위: 십만 대, 출처:월드와이드 일레트로닉스 시장총조사, 한스경제 재인용]

주요 백색가전의 세계 생산 현황 및 전망.jpg
주요 백색가전의 세계 생산 현황 및 전망

특히 한국은 가전제품의 기술 혁신을 주도하는 글로벌 가전 브랜드들의 고향이며, 신기술과 혁신을 받아들이는 속도가 빠르기 때문에 국내시장 가전의 프리미엄화 속도는 매우 빠른 축에 속합니다.

300만원 초과 가전의 판매 비중은 2010년 1%도 되지 않는 비중에서 서서히 증가하여 2019년 8배 이상의 비중을 달성했습니다. 또한 10년간의 추이를 보았을 때 300만원 초과 제품의 판매량은 첫 5개년의 누적 비율이 2%를 넘지 않는데, 2016년부터는 서서히 매년 1~2% 내외로 증가하여 현재는 8%에 이르는 등, 고가 가전에 대한 선호는 가속화되고 있고 프리미엄으로 교체하려는 수요는 꾸준히 늘어나고 있음을 알 수 있습니다.

이와 같이 프리미엄 가전의 호황, 지속적인 교체 수요 창출 및 COVID-19의 영향 등 가전시장은 지속적으로 성장할 것으로 전망되고 있습니다. 그러나 예상치 못한 글로벌 경기 악화나 소비 심리 위축 등 실물 경제가 위축될 경우 관련 시장이 위축될 가능성이 존재합니다. 이 경우 당사의 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[그림: 국내 가전제품 판매액 추이, 단위: 억 원, 출처: 서비스업동향조사 재별 및 상품군별 판매액, 통계청 KOSIS]

국내 가전제품 판매액 추이.jpg
국내 가전제품 판매액 추이

국내 전통적인 가전제품 시장은 포화된 상태로 신규 수요보다 교체 수요를 중심으로 시장이 성장하는 추세입니다. 제조 기술의 발전으로 보다 기능이 뛰어난 신제품이 출시되고, 시장 트렌드와 소비자 니즈 변화가 이전보다 빠르게 전개되면서 지속적으로 교체 수요를 이끌어 내고 있습니다. 이에 따라 가전제품의 가구당 보급 대수가 1대 이상 또는 이에 근접함에도 불구하고, 시장은 꾸준히 성장하고 있습니다. 하기 표와 같이 주요 기기의 평균 사용연수가 5~7년으로 교체 수요가 시장의 성장에 중요한 요인이 되고 있음을 시사합니다.

[기기별 평균 사용연수]

품목

김치냉장고

냉장고

에어컨

세탁기

전기밥솥

전자레인지

사용연수

6.9

6.4

5.6

6.5

5.6

7.2

[출처: 2019 주택용 가전기기 보급현황 조사 보고서, 전력거래소(KPX)]

최근 코로나19 바이러스의 영향으로 소비심리가 위축되었으나, 가전제품 시장의 경우 가정에서 거주하여 생활하는 시간이 길어짐에 따라 생활가전의 판매량이 증가했습니다. 또한 개인방역에 대한 인식이 중요해지면서 위생관리·패브릭케어 관련 가전제품이 인기를 끌면서, 세탁기, 건조기, 의류관리기 등 가전제품 매출이 늘었습니다. 코로나19 확산이 본격화된 2020년 3월부터 5월까지 실내 생활을 위한 필수 가전의 판매가 전년 동기 대비 큰 폭의 성장세를 나타내고 있습니다. 3~5월 누적으로 필수 생활가전 9개 제품의 판매금액은 2.7조로 전년 동기간 대비하여 26% 성장한 것으로 나타났습니다. 이러한 성장세는 코로나19가 본격화된 2020년 3월 기점으로 가파른 상승세를 보이고 있습니다. 필수 생활가전 9개 제품의 경우, 3월의 경우 전년비 9% 성장을 시작으로 4월 28%, 5월에는 41% 성장을 기록, 전체 가전 시장의 성장률과 비교했을 때보다 월 2-3배 이상의 성장률을 보이고 있으며, 3개월 전체 시장의 전년대비 성장률 3%에 대비, 큰 폭의 성장을 보였습니다.

실내 필수 생활가전 제품의 성장은 코로나19와 같은 외부 환경 변화에 의해 소비행태의 변화가 가전 제품의 교체 수요를 자극하여 나타난 이례적인 현상이지만, 코로나19의 장기화에 따라 당분간 필수 생활 가전업계의 호재가 될 것으로 전망됩니다.

(나) 물류 시장

코로나19 이후 변동되는 시장상황에서도 국제물류 물동량은 증가하였으며, 전세계적인 e-Commerce의 성장으로 물류시장은 지속 상승 추세에 있습니다. 글로벌 물류 시장 조사업체 트랜스포트 인텔리전스는 2018년 종합물류시장이 약 5조6천억 유로 (약 6조 457억달러)의 규모에 이를 것으로 추정하고 있으며, 글로벌 물류 시장이 CAGR(Compound Annual Growth Rate, 연평균성장률) 4.6%로 성장하여 2020년 8조유로(약 8조 6,355억 달러)에 이를 것으로 예측하고 있습니다. CAGR(Compound Annual Growth Rate, 연평균성장률) 4.6%로 성장하여 2020년 8조유로(약 8조 6,355억 달러)에 이를 것으로 예측하고 있습니다. 글로벌화 및 개발도상국들의 경제개방 등의 사유로 국가간 자원의 이동이 더욱 활발해지면서 미래 물동량은 지속 증가할 것으로 전망됩니다.

[그림: 국내외 물류부동산 시장 현황과 전망, 단위: 백만유로, 출처: 우정경영연구센터]

국내외 물류부동산 시장 현황과 전망.jpg
국내외 물류부동산 시장 현황과 전망

더불어 코로나 19 이후로, 2020년 상반기까지 큰 변동 없이 유지되고 있던 해상운임은, 2020년 하반기부로 물동량 상승, 선복부족의 여파로 크게 상승하였으며 단기적으로 선사 및 동사가 영위하는 국제물류 사업의 매출액 상승 요인으로 작용할 것으로예상됩니다. 이렇게 단기적으로 상승한 운임이 현재의 해운시장 상황을 볼 때 당분간은 고운임을 유지할 것으로 예상되어 동사의 매출액 상승에 영향을 미칠것으로 예상됩니다.

[그림: 글로벌 해상운임 추이, 단위: USD/TEU, 출처: SCFI(SHANGHAI CONTAINERIZED FREIGHT INDEX)]

글로벌 해상운임 추이 .jpg
글로벌 해상운임 추이

현재 가전제품을 제조 및 수입판매하고 있는 국내 대부분 중소유통업체들은 전국적 물류네트워크 인프라 구축 비용과 인력 수급의 문제를 감당하기 어렵기 때문에 일부 대기업 이외에 시스템 구축이 없는 상황에서 중소 가전 유통회사에게 전국 설치망을 구축하는 것은 높은 진입장벽으로 다가오며 대기업과 협업 시 높은 위탁 대행료의 부담 등 많은 한계가 있습니다. 

이러한 한계점을 해결하기 위해 중소기업 맞춤형 물류서비스 위탁 대행 업체가 필요하며 물류 및 가전 배송설치 전문인력과 프로세스를 구축한 전문기업이 필요할 것으로 판단됩니다. 이에 따라 동사 물류사업부가 진출 중에 있는 중소기업 고객사 제품 대상 3PL 물류 서비스 시장 또한 확장될 것으로 전망됩니다.

(다) 애플서비스 시장

애플제품 서비스 관련 시장 규모는 공인서비스제공업체 매출을 토대로 년간 약 1,200-1,300억원 규모로 추산됩니다. 2010년부터 애플 제품의 국내 시장 점유율이 꾸준히 증가하면서 서비스 시장규모도 꾸준히 성장 중에 있습니다.

[그림: 국내 스마트폰 시장 점유율(2019 2Q~2021 2Q), 출처: 카운터 포인트리서치]

국내 스마트폰 시장점유율(2019 q2-2021 q2).jpg
국내 스마트폰 시장점유율(2019 q2-2021 q2)

다만, iPhone 4, iPhone 6 가 출시되었을 때 시장규모가 급격히 증가했다가 iPhone X 이후 제품 품질 향상, COVID-19 영향으로 서비스 시장 증가세가 현재는 다소 주춤한 상황입니다. 그러나, 성능이 개선된 신제품 iPhone 13의 출시와 Air Pods, Apple Watch등 Wearable 제품의 꾸준한 판매 증가로 2021년 시장규모는 COVID-19 이전 상황으로 회복할 것으로 전망되고 있습니다.

Apple 고객은 충성도가 높아 시장규모는 지속적으로 증가세를 유지할 것으로 예상됩니다. 현재 Apple에서 준비 중으로 알려진 Apple Car가 수년내 출시될 것으로 보이며, iPhone-Apple Watch-iPad-MacBook 으로 이어지는 Apple 생태계의 확장과 Air Pods, Apple Watch, Apple glass 등의 Wearable 제품에 대한 절대적인 시장 우위를 바탕으로 향후 디지털 헬스케어 산업에서의 독보적 시장 리딩이 예상되므로 애플 서비스 시장은 지속 확장될 것으로 전망됩니다.

[그림: iPhone, iPad, Apple Pencil, Apple Watch, MacBook, AppleCare+]

iphone, ipad, apple pencil, apple watch, macbook, applecare.jpg
iphone, ipad, apple pencil, apple watch, macbook, applecare

(라) 서비스 대행 시장

서비스대행 사업은 생활가전 제품 및 스마트폰, PC, Display제품, 로봇, 헬스케어 제품 등 일상생활에서 사용되고 있는 모든 전자제품을 대상으로 사업 영역을 확대해 나아갈 수 있습니다. 특히 글로벌 프리미엄 브랜드의 성장과 1~2인 가구 증가, COVID-19 영향에 따른 ‘집콕’ 시대가 맞물려 가전제품의 수요가 더욱 증가할 것으로 예상되어 국내 중소기업 및 국내 진입을 준비하는 해외 브랜드 기업을 대상으로 하는 서비스대행 사업은 더욱 성장할 것으로 예상됩니다.

(2) 시장 경쟁 상황

(가) 국내 오프라인 가전유통 경쟁현황

오프라인 가전유통 시장은 대상기업의 브랜드 영향력과 최적의 입지에 운영하는 전국 점포망이 핵심적인 요소라고 볼 수 있습니다. 동사와 같은 형태로 삼성전자, LG전자도 제조사 브랜드 영향력을 기반으로 전속유통점을 운영하고 있고, 하이마트, 전자랜드와 같은 양판점은 다양한 제조사의 가전제품을 한곳에 모아놓고 판매하기 때문에 제조사 브랜드의 이점을 활용하는데 한계가 있어 자체 유통 브랜드를 구축하고 전국 판매망을 갖추고 있습니다. 신규 업체가 오프라인 유통시장에 진입하는 경우, 누구나 참여할 수 있으나 브랜드 및 전국 유통망 구축을 고려한다면 상당히 높은 진입장벽 있다고 말할 수 있습니다. 따라서 중소형 가전업체에서는 일반적으로 B2C형태의 유통망을 직접 구축하지 않고 백화점, 할인점에 입점하거나 혹은 양판점, 제조사 전속유통점에 납품하여 판매를 하고 있습니다. 이러한 이유로 현재 국내 오프라인 가전유통 시장은 과점의 형태로 경쟁이 이루어지고 있습니다.

【그림: 동사 유통사업 경쟁구도
】

동사 유통사업 경쟁구도 .jpg
동사 유통사업 경쟁구도

(나) 국내 물류 경쟁현황

동사와 같이 배송 설치 물류 서비스를 제공하는 경쟁사로 전문 물류기업인 삼성전자로지텍, 판토스, 양판점인 하이마트, 전자랜드등이 있습니다. 삼성전자로지텍과 판토스의 경우 각각 삼성그룹과 LG그룹의 관계회사로 전국에 가장 많은 물류센터를 보유하고 있으며 당사보다 서비스 규모가 크지만 관계사 제품 위주로 서비스를 제공합니다. 양판점의 경우 자체 물류센터를 보유하고 있어 배송설치가 가능하나 매장 내 입점 상품만 설치가 가능합니다.

동사는 배송 설치 물류대행 업체 중 고객사 유치에 개방적인 특징을 지니고 있습니다. 3PL 설치대행 업체 중 익일(D+1) 배송 설치가 가능한 가장 규모가 큰 물류 업체로 당사는 다양한 대외 고객사를 대상으로 배송 설치 서비스를 제공하고 있으며 수년간의 노하우를 바탕으로 그 역량을 인정받고 있습니다. 

【표: 가전유통 설치서비스 대행사 현황
】

구분

대행 업체

대행 사업

고객사 대행여부

가전설치

대행사

위니아에이드

위니아/위니아전자 및

고객사 대행

고객사 설치대행

삼성전자로지텍

삼성전자 제품

관계사 위주

판토스

LG전자 제품

양판점

롯데하이마트

자체배송

매장내 입점 상품

전자랜드

자체배송

(다) 국제 물류 경쟁현황

동사의 국제물류 사업과 관련하여, 동사와 동일하게 국제물류 주선사업을 목적으로 하는 포워더 업체 수는 지속적으로 증가추세에 있습니다.

이는 국제물류주선업이 허가제가 아닌 신고제이며, 물류 자산(항만, 차량, 선박, 창고등)을 보유하지 않더라도 물류사업을 시작할 수 있는 진입장벽이 낮은 사업이기 때문입니다.

현재 많은 기업들의 2자 물류회사들이 모기업 혹은 그룹의 국제운송을 전담하면서 더불어 3자물류 영역에도 진출하고 있습니다. 동사 또한 그룹사 물류에 경쟁력을 제공하면서, 이를 기반으로 3자물류 영역을 확대하고 있습니다. 동사의 경쟁업체는 2자물류를 수행하면서 3자물류 영역에 진출해있는 인터지스, 한익스프레스 등이 있습니다. 인터지스는 동국제강그룹 계열의 종합물류회사이며, 부산, 포항, 인천, 당진 등에서 컨테이너와 벌크, 잡화, 화물을 하역하는 항만하역사업과 국내 물류 네트워크 활용하여 후판, 형강, 봉강 등의 철강제품 및 수출입 컨테이너를 운송하는 화물운송을 주요사업으로 영위하고 있으며, 3PL 고객들을 대상으로 해상운송사업도 영위하고 있습니다. 한익스프레스는 전국 물류거점을 구축하고 육상화물운송 및 국제운송주선, 3PL 등을 주요한 사업으로 영위하고 있는 물류기업이며, 특수화물 (화공품, 독극물, 유류 등) 운송에 대해 국내에서 높은 위치를 점유하고 있습니다. 

(라) 애플 서비스 시장 경쟁현황

공인서비스 제공업체 (AASP)는 동사 포함 총 7개 업체로 구성되어 있습니다.

7개 AASP에서 운영하는 총

96개

서비스 센터 가운데 동사의 서비스 센터가

29개
로 전체의
30%
, (1위)의 점유율을 차지하고 있습니다. 상기 내용을 바탕으로 당사는 2010년부터
1위 Apple서비스업체로서 로열티와 레퍼런스를 확보하고 있습니다.

【국내 Apple 공인서비스 제공업체 현황
】

(단위: 개)

구분

AASP

WINIAAID

TUVA

UBASE

ANTZ

기타

합계

센터수

29

21

17

24

5

96

주1) 각 사 홈페이지 기준 (회사 내부 추정치)

주2) 2022년 3월 말 기준입니다.

(마) 서비스 대행 시장 경쟁현황

동사는 현재 전국

60개
서비스센
터를 보유하고 있으며 물류, 유통, 배달/설치, 콜 업무 등을 One-Stop으로 진행할 수 있는 플랫폼을 보유하고 있습니다. 이는 삼성/LG(자사서비스만 진행)를 제외한 다른 서비스업체 중 가장 큰 규모입니다.

대부분의 경쟁업체는 서비스 가능한 주요 품목이 한정되어 있으나 동사는 유일하게 대부분의 품목에 대해여 서비스대행이 가능합니다.

【㈜위니아에이드 품목별 서비스대행업무 가능여부】

구분

소형가전

대형가전

IT제품

온열제품

서비스업무 가능여부

가능

가능

가능

가능

동사 서비스 대행업의 주요 국내 경쟁사로는 피씨에스원코리아(POK), 현대렌탈서비스(UBUS), TGS, SK네트웍스서비스, 에스지전자통신, 제너랄어플라이언스가 있으며, 동사와 마찬가지로 자사제품 外 국내외 브랜드에 대한 제품을 서비스 대행하고 있습니다.

서비스 대행사업은 서비스 시스템, 전국 네트워크와 인력확보 등 초기 시스템 구축에 많은 비용이 발생하기 때문에 시장 진입이 어렵습니다. 자사(계열사 포함) 자체적인 전국 네트워크를 보유한 회사는 극소수에 불과하지만, 당사는 타 경쟁업체 대비 압도적인 수준의 점유율을 구축하고 있지는 않은 상황입니다.

나

. 재무 상태

(1) 재무성장성

【최근 3개년 손익계산서】

(단위: 백만원, %)

과목
2019년
(제5기)
2020년
(제6기)
2021년
(제7기)
2022년 1분기
(제8기)

매출
310,358
418,527
486,455
104,212

(증감률)
72.0%
34.9%
16.2%
11.5%

영업이익
13,250
31,503
34,436
3,630

(증감률)
149.7%
137.8%
9.3%
-28.5%

영업이익률
4.3%
7.5%
7.1%
3.5%

동사의 매출액은 2019년 3,104억원, 2020년 4,185억원, 2021년 4,865억원으로 지속적으로 성장하고 있으며, 특히 2020년과 2021년의 경우 글로벌 경제를 위협한 COVID-19의 대유행에도 불구하고 매출의 성장세를 유지하였습니다.
이는 안

정
적인 가전 유통 매출의 시현과 함께 애플서비스와 단말교체 프로그램 사업의 신규 정착, 그리고 물류 사업의 동반 성장에 따른 결과입니다.

동사 매출액의 지속적인 성장과 함께
영업이익 또한 2019년 133억원, 2020년 315억원, 2021년 344억원으로 지속적으로 견조한 성장을 보이고 있습니다. 동 기간 동사의 영업이익률 또한 2019년 4.3%에서 2021년 7.1%로 성장하였는데,

영
업이익률이 높은서비스사업 부문 단말교체 프로그램의 본
격적인 매출 시현으로 2019년도 전체 매출액이 30% 비중이었던 서비스사업부문 매출액이 2021년 39%까지 성장함에 기인합니다.
다
만,
2022년도 1분기 영업이익은

전년 동기대비 일시적으로 감소하였는데, 신규사업인 소형가전사업의 진출에 따른 초기 투자비용의 증가,
물류 운임비 상승에 따른 이익율 감소, 유
통 비수기 판매둔화에 따른 영향입니다.
향후 신규사업의 안정화와 함께 사업의 계절성 영향을 고려한다면 2022년 실적은 전년의 이익률과 유사한 수준으로 회복할 것으로 예상됩니다.

향후 공모자금을 활용한 물류창고와 시설 투자로 임차료를 절감하고 자동화시스템을
구현하여 경쟁력을 제고한다면, 영업이익률을 더욱 개선할 수 있을 것으로 예상됩니다.

(2) 재무안정성

【재무안정성 지표】

(단위: 백만원)

구분
2019년
2020년
2021년
2022년
1분기
업종평균

부채비율(%)
256.2%
164.3%
183.2%
139.8%
183.1%

자본잠식률(%)
-
-
-
-
-

재고자산 회전율(회)
37.6
16.8
10.0
8.6
41.5

매출채권 회전율(회)
14.3
10.9
9.5
7.0
8.7

영업활동으로 인한 현금흐름
19,732
34,428
49,134
(38,021)
-

특정인에 대한 자금의존 또는 자금대여
7,533
-
-
-
-

주

1
) 업종평균은 한국은행이 발표한 2020년 연간 기업경영분석 H52. 창고 및 운송관련 서비스업 기준의 수치입니다.

주2) 재고자산 회전율 및 매출채권 회전율은 2022년도 1분기 LTM 실적 기준입니다.

동사의 부채비율은 설립 이후 업종평균 대비 높게 유지되어 영업활동을 유지해왔으나, 2021년 온기 기준 부채비율은 183.2%로 업종평균과 유사한 수준으로 유지되고 있습니다. 이는 국제물류사업의 개시와 함께
㈜
위니아로부터 양수한 유통사업의안정화에 따른 당기순이익 규모의 증가에 기인합니다. 2021년 온기 기준 367억원에 달하며, 금번 공모를 통해 추가자금을 확보한다면 상장 이후에는 높은 재무적 안정성을 향유할 것으로 판단됩니다.

동사는

재고자산 회전율은 2021년 기준 10.0회로
업종 평균에

크게 하회하는 수치이나, 당사가 영위 중인 유통사업으로 인해 보유하고 있는 주요 재고자산은 가전제품과중고 휴대폰 등으로 구성되어 있어 G.45 도소매업 업종평균치인 11.68회와 비교 시 그 차이가 크지 않습니다.
영업활동으로 인한 현금흐름은 지속적으로 양(+)의 현금흐름이 발생하였으며, 금액의 규모 2019년 197억원에서 2021년도 491억원으로 지속적인 증가를 보이고 있습니다. 이는 안정적인 당기순이익의 시현과 매입채무의 변동에 주로 기인합니다.

2022년 1분기 기준 재고자산 회전율은 8.6회로 2021년 기준 대비 소폭 하락하였
습
니다. 이는 2019년 말부터 단말 교체 프로그램에 가입한 5G폰 사용자들의 만기 도래에 따른 중고핸드폰 매입으로 인한 재고자산의 일시적 증가 때문이며, 정상적인 영업활동의 결과이므로 향후 재고자산 회전율은

증가 할 것으로 판단됩니다.

영업활동 현금흐름은 2022년 1분기 기준 약 (-)380억원으로 감소하였는데,

㈜
위니아 매출채권이 2021년 235억
에서 2022년 1분기 말 433억원으로 증가하
였고, 2021년 말로 도래하는 단말 교체 프로그램 가입자의 권리실행으로 증가했던 매입채무 대금을 2022년 1분기 중 지급하면서 매입채무 165억원이 감소했던 영향에 기인합니다.
이는 2019년 말부터 단말 교체 프로그램에 가입한 5G폰 사용자들의 만기 도래에 따른 중고핸드폰 매입으로 인한 재고자산의 일시적 증가 때문이며, 정상적인 영업활동의 결과입니다.

또한 동사는 특정인에 대한 자금대여가
㈜위니아전자에 대한 단기대여금으로 75억원이 일부 존재하였으나 2020년 중 모두 회수하였으며, 금번 IPO를 통한 공모자금 유입은 동사의 유동성 증가 및 재무안전성 향상에 긍정적인 요인입니다. 이러한 사항들에 근거하여 동사는 계속기업 및 코스닥상장 예정기업으로서의 적정한 재무안정성을 확보하고 있다고 판단됩니다.

(3) 재무자료의 신뢰성

구분
2019년
2020년
2021년

외부감사인
서현회계법인
삼정회계법인
삼정회계법인

감사의견
적정
적정
적정

동사는 상장예비심사신청서 제출일 현재 주식회사의 외부감사에 관한 법률에 따라 외부감사인에 의한 회계감사를 받고 있습니다.
상장을 준비하는 과정에서 2020년 및 2021년 재무제표에 대한

지정감사인으로 삼정회계법인을 지정 받아 회계감사를 수검하였습니다. 동사의 최근 3개년간 재무제표에 대한 감사인의 의견은 모두 적정 의견이었습니다.

아울러 동사의 외부감사인인 삼정회계법인의 동사 담당 파트너회계사 및 참여회계사는 동사의 주주 또는 그 친인척 등과 관계가 없으며, 동사의 주식 등을 보유한 사실이없습니다. 따라서 외부감사인은 동사의 재무제표에 대한 의견을 표명할 때 독립성을 유지하고 있었으며, 이에 동사 재무자료의 신뢰성은 확보된 것으로 판단됩니다.

다. 경영능력 및 경영투명성

(1) CEO의 자질

성 명

백 성 식

생년원일

1967년 8월 25일

주 소

경기도 군포시 오금로 34, 377동 1901호 (금정동 삼익소월아파트)

학 력

기 간

학교명

전 공

수학상태

1986.03

1992.02

한양대학교

화학

학사학위

경 력

기 간

근무처명

업 종

최종직위

2002.01

2009.12

㈜대유신소재
SALUM 사업부장

알루미늄 압연, 압출 및 연신제품 제조업

이사

2009.01

2014.11

㈜동강홀딩스 기획실

기타 자동차 신품부품 및 내장품 판매업

상무

2014.11

2016.12

㈜위니아딤채 전략기획본부

주방용 전기기기
제조업

본부장

2014.09

2021.03

㈜딤채홀딩스

산업용 냉장 및 냉동 장비 제조업

사내이사

2017.01

2019.01

㈜동강홀딩스

기타 자동차 신품 부품 및 내장품 판매업

대표이사

2017.01

2019.01

㈜대유홀딩스

그 외 자동차용

신품 부품 제조업

대표이사

2018.01

현재

㈜위니아에이드

가정용 전기기기
서비스 및 제조,
도·소매업

대표이사

수상경력

2008연도 지식경제부 장관상 (나노코리아 2008 조직위원회)

법률위반

사 항

해당사항 없음

최고경영자

관련 소송

해당사항 없음

가입단체

해당사항 없음

백성식 대표이사는 2002년부터 대유위니아그룹의 주요 사업부문에서 중추적인 역할을 수행해 왔습니다. 다양한 분야에서 폭넓은 전문 경험을 보유하고 있으며, 우수한 경영역량과 탁월한 리더쉽을 통해 사업 확장 및 신규사업 진출 등 사업 포트폴리오를다양화하여 그룹 발전과 성장을 주도하였습니다.

이러한 경험과 통솔력을 바탕으로 당사 인프라 구축을 통해 유통, 물류, 가맹 등 신규 사업 다각화 추진하여 차별화된 통합 플랫폼 기업으로 성장시키고 이끌 적임자로 인정받아 2018년부터 당사 대표이사로 취임하여 현재에 이르고 있습니다.

솔선수범하는 리더쉽과 함께 윤리경영 실천, 임직원간의 소통과 결속력 강화, 미래를향한 투자 등 다방면에서 그 역할을 충실히 수행하고 있습니다.

(2) 인력 및 조직의 경쟁력

동사
는 대표이사를 포함하여 총

464명

(2022년 3월 말 기준)
의 임직원
이 근
무 중이며, 경영기획실, 유통사업본부, Logistics 사업본부, 고객지원사업본부로 구성되어 있습니다.

동사는 영업전략, 상품전략, 물류담당, 고객지원담당 부서 등 사업을 영위함에 있어 필수적인 모든 조직체계를 갖추고 있습니다. 동사는 유통, 물류, 서비스 사업구조에 적합한 인력 및 조직 경쟁력을 보유하고 있는 것으로 판단되며, 앞으로 외부 산업환경 변화에도 신속하고 효과적인 대응이 가능할 것으로 판단됩니다.

위니아에이드 조직도('22년 1월 1일 기준).jpg
위니아에이드 조직도('22년 1월 1일 기준)

(가) 경영기획실

【경영기획실 직할
】

부 서

업 무 내 용

회계팀

법인 및 월차결산, 채권/채무관리, 매입/자산관리, 법인세 및 각종 세무신고, 회계감사 및 세무조사 대응

기획팀

의결기구(주총, 이사회 등) 운영, IPO 및 IR 전략수립 및 실행

재무팀

사업계획 수립, 목표이익 및 사업관리(사업성 검토), 경영자원(경비, 자본예산) 관리, 자금관리

【인사지원담당
】

부 서

업 무 내 용

경영지원팀

총무, 자산관리, 환경/시설구축 및 유지보수, 소모품/비품구매관리, 복리후생관리

인사기획팀

조직 및 인력운영 / 인사제도 및 교육훈련 기획운영

(나) 유통사업본부

【유통사업본부 직할
】

부 서

업 무 내 용

출점전략팀

전속유통망 운영계획수립, 신규사업자 유치/개설

서울영업팀

전속유통점 실판매 및 판촉 관리, 경쟁사 시장판가 조사 및 대응 / 서울, 인천권

경기영업팀

전속유통점 실판매 및 판촉 관리, 경쟁사 시장판가 조사 및 대응 / 경기, 강원권

충청영업팀

전속유통점 실판매 및 판촉 관리, 경쟁사 시장판가 조사 및 대응 / 대전, 충청권

호남영업팀

전속유통점 실판매 및 판촉 관리, 경쟁사 시장판가 조사 및 대응 / 광주, 전라권

영남영업팀

전속유통점 실판매 및 판촉 관리, 경쟁사 시장판가 조사 및 대응 / 대구, 경북권

부산영업팀

전속유통점 실판매 및 판촉 관리, 경쟁사 시장판가 조사 및 대응 / 부산, 경남권

【영업전략담당】

부 서

업 무 내 용

영업전략팀

유통전략 및 판매정책 수립, 전사 프로모션 기획/운영, 유통사업 매출 관리

구독 Biz팀

렌탈 및 서비스케어 기획 및 운영 (전략, 시장분석, 손익분석, 마케팅)

웰빙팀

웰빙점(직영매장) 판매활성화 및 카운셀러 관리, 온라인몰(e샵) / 사내판매 운영

【상품전략담당
】

부 서

업 무 내 용

상품전략팀

상품기획/구매(OS), 업체 발굴, 구매(수입/통관/비용) 관리, 내부 시스템 관리,

마스크 제조 및 판매관리, 공기청정기 필터 O/S 및 판매관리

상품개발

품질팀

OS제품 개발(소형가전, Air가전, 리빙가전, 냉기가전), 제품 규격/인증 취득 관리,

OS제품 품질 개선, OS제품 입고/출하 품질관리, 환경규제 및 SVC 자재 관리

(다) Logistics사업본부

【Logistics사업본부 직할
】

부 서

업 무 내 용

국제운송팀

대행 고객사 수/출입 통관업무 및 정산, 항공/특송/해상 FOB 국제운송

【물류담당
】

부 서

업 무 내 용

Logistics

사업팀

신규 3PL(내수&포워딩) 고객사 발굴/계약, 3PL 고객사 화주 대응

W&D팀

물류기획 및 창고 계획 수립/운영, 운송 계약/배차, 기타 물류지원 등

주1) W&D는 Warehouse & Distribution의 약자입니다.

(라) 고객지원사업본부

【고객지원상 직할
】

부 서

업 무 내 용

IT Biz팀

KT 단말 교체 프로그램 기획 및 운영

애플팀

Apple 서비스 운영 및 품질관리

애플지점

전국 Apple 서비스센터 운영관리

【고객지원담당
】

부 서

업 무 내 용

가맹사업팀

위니아24 크린샵 가맹점 개설 및 관리

고객상담팀

상담실 운영방안 수립/운영, 상담품질 향상방안 수립/운영, 고객불편 상담 관리

플랫폼Biz팀

3PL 고객사(서비스/물류) 계약 및 실적 관리

【고객만족담당
】

부 서

업 무 내 용

노무팀

노동법규 준수 관리, 노사 화합 및 제도개선 관리, 단체협약 관리

고객만족팀

서비스(직영서비스센터&협력점) 운영 및 정책수립

동부지점

가전 및 고객사 서비스(직영&협력점) 운영관리 / 서울, 경기 동북부, 강원

서부지점

가전 및 고객사 서비스(직영&협력점) 운영관리 / 인천, 경기 서남부, 충청

남부지점

가전 및 고객사 서비스(직영&협력점) 운영관리 / 경상, 전라, 제주

【PI지원담당
】

부 서

업 무 내 용

설치팀

배송설치 정책수립 및 설치대행점 관리, 배송설치 품질관리

CS지원팀

서비스 및 제품 품질관리, 서비스 자재 운영

Compliance팀

Apple, 내·외근, FDC Audit 및 프로세스 개선, 온라인/오프라인 현장교육 지원

전산팀

전산 System 개발 및 유지보수, 정보보안 관리

(3) 기업의 지배구조

(가) 경영의 투명성 및 안정성

동사의 이사회는 백성식 대표이사 외 사내이사 2인과 사외이사 3인으로 구성되어 있습니다. 모든 임원은 독립성을 유지할 수 있는 구조에서 이사회를 통하여 의견을 수렴하고 있어 경영의 투명성을 기할 수 있는 구조를 가지고 있다고 판단됩니다.

동사는 독단적인 의사결정을 사전에 방지하기 위해 정관 및 이사회 운영 규정, 감사위원회 직무규정, 내부거래위원회 운영규정, 이해관계자 거래규정 등을 제정하여 시행하고 있으며, 내부거래위원회 및 감사위원회 등의 이사회 내 위원회 설치를 통해 최대주주 또는 대표이사에 대한 견제장치를 적절히 구비한 것으로 판단됩니다.

(나) 경영의 독립성

경영상의 주요 의사결정은 동사 이사회 및 최대주주인 대표이사의 협의를 통해 결정되며, 이사회를 견제할 수 있는 감사위원회 및 사외이사 등의 장치도 갖추고 있으므로, 동사의 경영 독립성에 있어서는 문제가 없는 것으로 판단됩니다.

동사는 의사결정 권한이 최대주주 등에 집중되는 것을 방지하기 위해 독립적인 제3의 전문가인 사외이사 3명을 포함하여 총 6명으로 이사회를 구성하고 있으며, 이사회 운영은 정관 및 이사회 운영규정 등에 따라 적법하게 이루어지고 있습니다. 또한, 동사는 감사위원회와 내부거래위원회 모두 사내이사를 배제시키고 독립적인 사외이사 3명으로 구성하여 지배회사의 과다한 경영 관여를 제한하고 최대주주 등으로부터 독립적인 의사결정이 가능하도록 하고 있습니다.

동사는 관계회사에 겸직하는 임원이 존재하지 않는 점, 독립적인 사외이사로 구성된 이사회 및 내부거래위원회가 운영되고 있는 점 등을 고려하여 지배회사와 독립적으로 의사결정이 이루어지고 있는 것으로 판단됩니다.

(다) 내부통제제도

동사는 경영진 또는 지배주주가 사적인 이익을 목적으로 하는 내부거래 및 자기거래를 방지하기 위한 내부통제장치를 갖추기 위해 별도의 내부통제 관련 규범을 마련하고 있습니다. 우선 이사회 규정 제10조 1항에 '회사의 최대주주(그의 특수관계인을 포함함) 및 특수관계인과의 거래의 승인'을 이사회의 결의사항으로 정하고 있습니다.

특히 동사는 회사 경영의 투명성을 제고하고 내부통제제도의 적절한 운영을 위해 감사위원회와 내부거래위원회를 자발적으로 설치, 운영하고 있으며 정관, 이사회규정, 감사위원회규정, 내부거래위원회규정 등에 의해 체계적으로 실효성을 확보하고 있습니다. 동사의 내부통제장치 체계는 다음과 같습니다.

[회사의 내부통제장치 체계(2021.12.15. 현재)]

<정관>

제36조 (위원회)

① 회사는 이사회내에 다음 각 호의 위원회를 둔다.

1.감사위원회

2.내부거래위원회

3.기타 필요에 따른 위원회

② 각 위원회의 구성, 권한, 운영 등에 관한 세부사항은 이사회의 결의로 정한다.

③ 위원회에 대해서는 정관에 다른 규정이 있는 경우를 제외하고는 정관 제33조 내지 제35조의 규정을 준용한다.

<이사회규정>

제11조 (이사회 내 위원회)

① 이사회는 신속하고 효율적인 의사결정을 위하여 정관이 정한 바에 따라 이사회 내에 각종의 위원회를 설치할 수 있다.

② 이사회는 다음 각호의 사항을 제외하고는 그 권한을 위원회에 위임할 수 있다.

1) 주주총회의 승인을 요하는 사항의 제안

2) 대표이사의 선임 및 해임

3) 위원회의 설치와 그 위원의 선임 및 해임

4) 정관에서 정하는 사항

③ 위원회는 2인 이상의 이사로 구성한다. 단, 감사위원회의 경우에는 3인 이상의 이사로 구성한다.

④ 위원회는 그 결의로 위원회를 대표할 자를 선정하여야 한다.

⑤ 위원회의 세부운영에 관한 사항은 이사회에서 따로 정한다.

<감사위원회규정>

제10조(구성)

① 감사위원은 주주총회에서 선임한다.

② 위원회는 3인 이상의 이사로 구성하고 감사위원의 3분의 2 이상은 사외이사이어야 한다.

③ 감사위원 중 1인 이상은 상법 제542조의11 제2항에서 정하는 회계 또는 재무전문가이어야 하고, 사외이사가 아닌 감사위원은 상법 제542조의11 제3항의 요건을 갖추어야 한다.

④ 사외이사인 감사위원이 사임,사망 등의 사유로 인하여 제2항의 규정에 의한 사외이사의 구성비율 또는 제3항의 규정에 의한 위원회의 구성요건에 미달하게 된 때에는 그 사유가 발생한 후 최초로 소집되는 주주총회에서 위원회의 구성요건에 합치되도록 하여야 한다.

⑤ 위원회는 간사를 둘 수 있다.

<내부거래위원회규정>

제 4 조 (구성 및 임기)

① 위원회 위원(이하 "위원"이라 한다)의 선임 및 해임은 이사회의 결의로 한다.

② 위원회는 2인 이상의 사외이사를 포함하여야 한다.

③ 위원의 임기는 선임 시로부터 동 위원의 이사로서의 임기가 만료되는 때까지로 한다.

제 8 조 (부의사항)

위원회에 부의할 사항은 다음과 같다.

① 이해관계자 간의 다음 각호의 거래. 다만, 해당 거래가 이해관계자 간의 일상적인 거래에 속 하는 경우에는 제2항, 제3항에 의한다.

1. 단일의 거래규모가 최근 사업연도말 현재의 자산총액 또는 매출총액의 100분의 1이상인 거래

2. 당해 사업연도 중에 당해 거래를 포함한 거래총액이 회사의 최근 사업연도 말 현재의 자산총액 또는 매출총액의 100분의 5이상인 거래

② 회사는 매사업연도 초, 위원회를 통해 연간 거래총액을 설정한다. 위원회에서 승인한 거래총 액의 범위 안에서 이행하는 거래는 이사회의 승인을 받지 아니하고 할 수 있으며, 주주총회에 보고하지 아니할 수 있다.

③ 회사는 최근 사업연도의 연간 매출총액의 100분의 10을 월 거래한도로 설정하고 月 1회 위 원회를 개최하여 제 7조의 결의에 따라 한도 내 거래를 승인하고, 차기 소집되는 위원회에서 해당 거래 집행내역을 보고한다. 단, 거래규모가 월 거래한도를 초과했을 시 차기 위원회에서 해당 내용의 적정성을 검토하여 월 거래규모 한도 초과의 건을 승인한다.

④ 다만, 회사가 단독으로 지분을 100분의 100을 보유하여 완전히 지배하고 있는 자회사와 거래를 진행하는 경우, 연 1회 거래조건 등에 대해 위원회의 승인을 득한 경우에 한해 위원회의 승인을 득하지 않고 거래를 진행할 수 있다. 다만, 이외의 이해관계자와의 거래를 진행하는 경우, 월 1회 거래조건 등에 대해 위원회의 승인을 득한 경우에 한해 거래를 진행할 수 있다.

⑤ 비경상적 거래에 대해서는 거래 발생 전 위원회를 개최하여 제 7조의 결의에 따라 그 거래를 집행한다.

⑥ 이해관계자와의 모든 거래는 이해관계자와 별도로 독립적으로 형성된 가격으로 집행되어야 하며, 독립된 제3자와의 거래에서 형성된 가격을 통상적인 시장가격으로 갈음할 수 있다.

⑦ 위원회에서 중요하다고 판단하는 거래에 대해서는 위원회 승인 후 이사회에 부의사항으로 상정할 수 있다.

[이사회 내 위원회 현황]

구분

감사위원회

내부거래위원회

비고

구성

사외이사 3인

사외이사 3인

위원 3인 전원 사외이사 구성

현직 위원

장용성(사외이사)

장용성(사외이사)

매일경제, MBN 대표이사

금융위원회 옴부즈만 위원장

정찬형(사외이사)

정찬형(사외이사)*

재정경제부 주무관

예금보험공사 기금운용실장

김상곤(사외이사)*

김상곤(사외이사)

민정비서실 행정관

감사원 감찰단장, 행정안보국장

LG CNS 상임고문

* 위원장

상기한 바, 동사는 '정관', '내부관계자 거래규정', '내부거래위원회규정'을 토대로 관계회사를 포함한 특수관계인과 관련한 내부통제절차를 구비하고 있습니다. 특별한 이해관계가 있는 자는 이사회에서 의결권을 행사하지 못하도록 정관 및 이사회규정에 명시하였으며, 이와 별도로 2020년 11월 '내부거래자 거래규정'을 제정하여 시행하고 있습니다.

특히 동사는 내부통제 강화 및 회사 경영의 투명성을 제고하기 위해 이사회 내 계열회사간 내부거래를 점검하는 내부거래위원회를 자발적으로 설치하였습니다. 동 위원회는 관계회사와의 거래가 잦은 특수성을 고려하여 연간 거래총액을 사전에 설정하고 연간 매출총액의 100분의 10을 월 거래한도로 설정, 月 1회 위원회를 개최하여 한도 내 거래를 승인하고, 차기 위원회에서 해당 거래 집행내역을 보고하는 절차를 갖추게 하여 경영활동에 대한 감시장치로서의 독립성을 강화하였습니다. 그 이외의 거래에 있어서도 중요하다고 판단되는 거래에 대하여 심의 및 의결을 실시하고 있습니다.

[이사회내의 위원회 구성현황과 그 활동내역]

명 칭

내부거래위원회

인원구성

사외이사 3인

성 명

장용성

정찬형

김상곤

사외이사

여부

○

○

○

설치목적

특수관계인과의 효율적이고 원활한 거래를 위한 목적

직무와 권한

[내부거래위회 운영규정]

제3조

① 위원회는 이 규정 제 8조에서 정하고 있는 부의사항에 대해 심의 및 승인할 권한을 가진다.

② 위원회는 이해관계자와의 내부거래에 대한 현황을 보고받을 수 있다.

③ 위원회는 간사에게 내부거래 세부 현황 자료 조사를 명할 수 있다.

④ 위원회는 법령 및 회사규정에 중대하게 위반되는 내부거래에 대해서는 이사회에 시정 조치를 건의할 수 있다.

⑤ 위원회는 회사의 비용으로 전문가의 조력을 구할 수 있다.

동사는 ㈜위니아로부터 유통사업을 양수한 FY18 회계연도부터 K-IFRS 제1115호를적용해왔습니다. 최대주주의 증권선물위원회 지적사항 발생 이후, K-IFRS 제1115호 적용에도 불구하고 발생할 수 있는 기중의 무리한 매출을 원천적으로 억제하기 위해 자발적으로 위임전결규정 및 감사위원회 직무규정을 개정하여 내부통제절차를 강화하였습니다.

동사는 정상제품 매출환입에 대한 승인을 엄격히 적용하도록 위임전결규정을 개정하였습니다. 불량품 환입이 아닌 정상제품의 단순 매출환입에 대하여 기존 유통사업본부 자체통제에서 경영기획실 합의를 거치도록 변경함으로써 통제프로세스를 강화하였습니다.

[정상제품 환입에 대한 승인절차 개선]

정상제품 환입에 대한 승인절차 개선

동사는 결산과정에서 K-IFRS 제1115호의 준수여부를 통제하기 위해 감사위원회 직무규정을 개정하였습니다. 이사가 감사위원회에 결산 재무제표를 제출할 때는 매출 및 재고 관련 재무자료도 별도 안건으로 제출하도록 의무화되었으며, 감사위원회는 재무제표 승인에 앞서 당해연도에 인식된 매출이 모두 Sell Out 되었는지 여부를 별도 안건으로 검토하여 승인하도록 개정되었습니다.

[감사위원회 직무규정(2021.05.20)]

조항

내용

제 6조(직무와 권한)

제2항

위원회는 다음 각호의 권한을 행사할 수 있다.

(1) 이사 등에 대한 영업의 보고 요구 및 회사의 업무.재산상태 조사

(2) 자회사에 대한 영업보고 요구 및 업무와 재산상태에 관한 조사

(3) 임시주주총회의 소집 청구

(4) 회사의 비용으로 전문가의 조력을 받을 권한

(5) 감사위원 해임에 관한 의견진술

(6) 이사의 보고 수령

(7) 이사의 위법행위에 대한 유지청구

(8) 이사.회사간 소송에서의 회사 대표

(9) 회계부정에 대한 내부신고.고지가 있을 경우 그에 대한 사실과 조치내용 확인 및 신고. 고지자의 신분 등에 관한 비밀유지와 신고·고지자의 불이익한 대우 여부 확인

(10) 재무제표(연결재무제표 포함)의 이사회 승인에 대한 동의

(11) 내부회계관리규정의 제ㆍ개정에 대한 승인 및 운영실태 평가

(12) 외부감사인의 선정

(13) 수익인식기준 1115호의 적용과 관련한 매출 및 재고내용 승인

상기와 같이 동사는 ㈜위니아로부터 독립된 의사결정을 내리고 있었다는 점, ㈜위니아의 위반사항이 동사 재무제표에 미치는 영향이 없다는 점, 사외이사 중심의 이사회구성과 이사회 내 위원회를 자발적으로 설치하여 운영한다는 점을 고려했을 때 내부통제제도를 잘 갖추고 있다고 판단하고 있습니다.

(4) 공
시체계

(가)
회계처리 투명성

동사는 「주식회
사등의 외부감사에
관한 법률」제8조(내부회계관리제도의 운영 등) 제1항에 따른 내부회계관리제도 운영 대상법인입니다. 이에 동사는 안진회계법인으로부터 자문을 얻어 2020년 9월에 내부회계관리제도를 구축하였고, 증권신고서 제출일 현재까지 효율적으로 운영하고 있습니다.

동사는 자체적으로 연 결산 시 연 1회의 설계 및 운영평가를 진행하고 있으며, 매년 말 내부회계관리자의 평가 결과, 특이사항이 발견된 바 없습니다. 또한 동사의 감사인인 삼정회계법인의 내부회계관리제도 의견 또한 특이사항이 없는 것으로 확인 되었습니다. 동사의 내부회계관리담당 업무 조직과 내부회계관리자에 대한 인적사항은 다음과 같습니다.

[표: 내부회계 담당 업무 및 관리조직]

직책

성명

근무연수

겸직사항

내부회계책임자

백성식

29년

대표이사

감사위원장

감사위원

감사위원

김상곤

정찬형

장용성

34년

27년

33년

사외이사

내부회계관리자

김희웅

27년

경영기획실장

회계담당자

장재성

29년

회계팀장

전산담당자

문이호

28년

전산팀장

내부회계관리제도

평가담당자

정진성

2년 5개월

내부회계관리

(나) 적정 공시능력

동사는 상장 후 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률에 따라 공시의무를 충실히 이행함은 물론 내부정보 이용방지를 위해서 공시사항 발생 시 즉시 공시할 것이며, 상장 전 내부정보 이용 방지를 위한 내부정보 관리규정을 제정하여 내부의 정보가 유출되거나 악의적으로 이용되지 않도록 할 것입니다. 또한 IR을 통한 투자자의 신뢰를 확보하기 위하여 투자자들에게 동사의 정보를 적법하게 제공할 것이며, 상장 이후 경영관련 자료는 공시시스템을 이용하여 주주들에게 제공할 것입니다.

[표: 공시업무 담당자 현황]

직위

성명

담당업무

주요경력

비고

상무

김희웅

경영기획실장

(CFO)

22.01~현재 위니아에이드 경영기획실장

18.03~21.12 위니아에이드 기획재무담당

07.01~18.02 위니아딤채 경영관리팀 차장
05.01~06.12 위니아딤채 자금관리팀 대리

공시책임자(정)

책임

매니저

오세흥

기획팀장

17.08~현재 위니아에이드 기획팀장

12.02~17.07 동부익스프레스 관리담당팀장

07.06~12.01 동부건설 개발기획관리실 과장

공시담당자(정)

주니어

조승기

공시

20.09~현재 위니아에이드 기획팀 주니어

19.09~20.09 위니아에이드 회계팀 주니어

공시담당자(부)

이와 같이 동사는 상장 후 발생할 공시의무를 충실히 이행하기 위하여 공시담당조직 구성 및 회계시스템 정비 등을 계획하고 진행하는 등 공시능력을 제고하기 위해 노력하고 있으며, 이는 상장 후 동사의 공시 투명성 및 전문성을 높일 것으로 판단됩니다.

라. 기타 투자자 보호 및 증권시장의 건전한 발전

동사의 산업, 영업, 재무, 경영에 관한 내용을 종합적으로 판단한 결과 증권신고서 제출일 현재 동사의 주권을 상장하는 것이 투자자 보호 및 증권시장의 건전한 발전을 저해할 우려가 있다고 인정되는 사유는 없다고 판단됩니다.

4. 종합평가결과

가. 평가결과

대표주관회사인 신한금융투자㈜는 ㈜위니아에이드의 영업현황, 산업전망 및 주식시장상황 등을 고려하여 희망공모가격을 다음과 같이 제시하였습니다.

구 분

내 용

주당 희망공모가격

14,200원 ~ 16,200원

확정 공모가액
16,200원

확정 공모가격
 결정방법

수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 대표주관회사와 발행회사인 ㈜위니아에이드가 합의하여 확정 공모가격을
결정하였습니다.

상기 표에서 제시한 희망공모가격 범위는 ㈜위니아에이드의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아니며, 향후 국내외 경기, 주식시장 상황, 산업 성장성, 영업환경 변화 등 다양한 요인의 영향으로 인하여 예측, 평가 정보는 변동될 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.
 
 금번 주식회사 ㈜위니아에이드의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정 공모가격은 향후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 대표주관회사인 신한금융투자㈜와 발행회사인 ㈜위니아에이드의 협의 후 최종 결정 예정입니다.

나. 희망공모가액의 산출방법

(1) 희망공모가액 산출 방법 개요

대표주관회사인 신한금융투자㈜는 국내외 기상장된 비교기업들의 시장 평가(경영성과 및 시가총액 기준 등)에 근거한 상대가치 평가법을 활용하였습니다.
 
금번 ㈜위니아에이드의 희망공모가액을 결정함에 있어, 회사의 2021년 실적을 기준으로 영업실적 재무지표, 경영성장성 등과 산업의 특성, 유사회사와의 재무지표 및 주가수준등을 감안하여 PER 평가방법에 적용하였습니다.

(2) 평가방법 선정

(가) 평가방법 선정 개요

일반적으로 주식시장에서 기업의 가치를 평가하는 방법으로는 절대가치 평가방법과 상대가치 평가방법이 있습니다.
 
절대가치 평가방법으로는 대표적으로 미래현금흐름의 현재가치할인모형(DCF: Discounted Cash Flow Method)과 본질가치평가법이 있습니다.
 
미래현금흐름의 현재가치할인모형(DCF)은 미래에 실현될 것으로 예상되는 기업의 연도별 현금흐름을 추정하고 이에 적정한 할인율(가중평균자본비용(WACC: Weighted Average Cost Of Capital - 기업의 자본조달원천별 가중치를 곱하여 산출한 자기자본비용과 타인자본비용의 합)을 적용하여 현재가치를 산정하는 평가방법입니다. 이를 위해서는 최소 5년 이상의 미래 현금흐름 및 적정 할인율을 추정하여야 하며, 비교회사와 비교하기 위해서는 비교회사의 미래현금흐름 및 할인율을 추정하여야만 상호비교가 가능한 모형으로 이러한 미래 현금흐름 및 적정 할인율을 산정함에 있어 객관적인 기준이 명확하지가 않고 평가자의 주관이 개입될 경우 평가 지표로서 유의성을 상실할 우려가 있습니다.
 
본질가치평가법은 2002년 8월 "유가증권인수업무에 관한 규칙" 개정 이전에 공모주식의 평가를 위해 사용하던 규정상의 평가방법으로 최근 사업연도의 자산가치와 향후 2개년 추정실적을 기준으로 한 수익가치를 1과 1.5의 가중치를 두어 산출하는 절대가치 평가방법의 한 기법입니다. 그러나, 본질가치를 구성하는 자산가치는 역사적 가치로서 기업가치를 평가함에 있어 과거 실적을 중요시 한다는 점에 있어 한계가 있으며, 또한 이를 보완하는 향후 2개년간 추정손익에 의해 산정되는 수익가치는 손익 추정시 평가자의 주관 개입 가능성, 추정기간의 불충분성 및 자본환원율로 인한 기업가치의 고평가 가능성 등은 한계점으로 지적되고 있습니다.
 
상대가치 평가방법(PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등)은 주식시장에 분석대상기업과 동일하거나 유사한 제품을 주요제품으로 하는 비교가능성이 높은 유사 기업들이 존재하고, 주식시장은 이런 기업들의 가치를 평균적으로 올바르고 적정하게 평가하고 있다는 가정하에 분석대상기업과 비교기업을 비교 ㆍ평가하는방법으로서 그 평가방법이 간단하고 연관성을 갖기 때문에 유용한 기업가치 평가방법으로 인정되고 있습니다.
 
그러나, 비교기업의 선정시 평가자의 주관 개입 가능성과 시장의 오류(기업가치의 저평가 혹은 고평가)로 인한 기업가치 평가의 오류 발생가능성은 여전히 상대가치 평가방법의 한계점으로 지적되고 있습니다. 이와 같이 상대가치 평가방법(PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등)을 적용하기 위해서는 비교대상 회사들이 우선적으로 일정한 재무적 요건을 충족하여야 하며 또한, 사업적, 기술적, 관련 시장의 성장성, 주력 제품군 등의 질적 측면에서 일정 부분 평가대상회사와 유사성을 갖고 있어야 합니다.
 

(나) 비교평가 모형의 선정

대표주관회사인 신한금융투자㈜는 동사의 비교가치를 산정함에 있어 유사회사의 2021년 온기 기준 실적으로 PER을 산정하여 가치평가에 활용하였습니다.

【PER 적용사유】

적용 지표

적용 사유

PER

PER(Price/Earning Ratio)는 해당 기업의 주가와 주당순이익(EPS)의 관계를 규명하는 비율로서 기업의 영업활동을 통한 수익력에 대한 시장의 평가, 성장성, 영업활동의 위험성 등이 총체적으로 반영된 지표입니다. 또한 개념이 명확하고 계산의 용이성으로 인해 가장 널리 사용되는 투자지표이기도 합니다. PER는 순이익을 기
 준으로 비교가치를 산정하므로 개별 기업의 수익성을 잘 반영하고있을 뿐만 아니라, 산업에 대한 향후 미래의 성장성이 반영되어 개별 기업의 PER가 형성되므로, PER를 적용할 경우 특정산업에 속한 기업의 성장성과 수익성을 동시에 고려할 수 있고 산업 고유위험에 대한 Risk 요인도 주가를 통해 반영될 수 있습니다. 이에 따
 라 발행회사인 ㈜위니아에이드의 금번 공모주식에 대한 평가에 있어 상대가치 평가방법 중 가장 보편적이고 소속업종 및 해당기업의 성장, 수익, 위험을 반영할 수 있는 모형인 PER를 활용하였습니다.

【PBR, PSR 및 EV/EBITDA 평가방법 미적용 사유】

적용 지표

적용 사유

PBR

PBR(주가순자산비율)은 해당 기업의 주가가 BPS(주당순자산)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 엄격한 회계기준이 적용되고 자산건전성을 중요시하는 금융기관의 평가나 고정자산의 비중이 큰 장치산업의 경우 주로 사용되는 지표입니다. 동사의 경우 금융기관이 아니며, 고정자산 비중이 크지 않아 순자산가치가 상대적으로 중
 요하지 않기 때문에 가치평가의 한계성을 내포하고 있어 가치산정시 제외하였습니다.

PSR

PSR(주가매출액비율)은 해당 기업의 주가가 SPS(주당매출액)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 비교기업이 적자 시현 중일 경우 활용되는 것이 일반적입니다. PSR이 적합한 투자지표로 이용되기 위해서는 비교기업간에 매출액 대비 수익률이 유사해야 하지만 현실적으로 기업마다 매출액 대비 수익율(ROS)은 상이하며, 단순히매출액과 관련하여 주가 비교시에 수익성을 배제한 외형적 크기만을 비교하여 왜곡된 정보를 제공할 수 있기에 평가방법에서 제외하였습니다.

EV/EBITDA

EV/EBITDA는 기업가치(EV)와 영업활동을 통해 얻은 이익(EBITDA)과의 관계를 나타내는 지표로 기업이 자기자본과 타인자본을 이용하여 어느 정도의 현금흐름을 창출할 수 있는 지를 나타내는 지표입니다. EV/EBITDA는 유형자산이나 기계장비에 대한 감가상각비 등 비현금성 비용이 많은 산업에 유용한 지표로서, 동사 가치를나타내는 데에는 적정한 지표로 사용되기 어렵다는 판단하에 가치산정시 제외하였습니다.

(3) 비교기업 선정

발행회사인 ㈜위니아에이드는 한국표준산업분류 상 "화물운송 중개, 대리 및 관련 서비스업(H52992)"으로 분류되어 있습니다. 다만, 동사는 해당 산업 외에도 유통, 서비스대행업을 영위하고 있습니다. 동사와 같은 형태의 유통, 물류, 서비스대행업을 전부 영위하는 상장사가 없는 관계로, 유사회사 선정시 비교 가능성 제고를 위해 표준산업분류 상 동사와 다른 업종에 해당하나 유사한 사업을 포함하고 있는 37개 회사들을 유사회사 군으로 선정하였습니다.
 
최종 선정된 비교기업들은 ㈜위니아에이드와 사업구조 및 전략, 제품, 영업환경, 성장성 등에서 차이가 존재합니다. 투자자들은 유사회사 현황, 참고 정보 등을 기준으로 투자의사결정을 하는 경우 이와 같은 차이 사항에 유의하시기 바랍니다.

(가) 유사회사 선정

【유사회사 선정 기준표】

구분

선정기준

세부 검토 기준

선정 회사

모집단
 선정

업종 유사성

표준산업 분류상 다음에 속한 분류된 유가증권시장 및 코스닥시장 상장기업,
 ① 가정용 비전기식 조리 및 난방 기구 제조업(C28520)
 ② 가전제품 및 부품 도매업(G46521) 
 ③ 가전제품 소매업(G47320) 
 ④ 백화점(G47111)
 ⑤ 대형마트(G47112)
 ⑥ 셔츠 및 블라우스 소매업(G47414) 
 ⑥ 그외 기타 종합 소매업(G47190)
 ⑦ 화물운송 중개, 대리 및 관련 서비스업(H52992) 
 ⑧ 도로 화물 운송업(H49300) 
 ⑨ 일반 창고업(H52101) 
 ⑩ 콜센터 및 텔레마케팅 서비스업(N75991) 
 ⑪ 그 외 기타 정보 서비스업(J63999)

31개사

1차

사업 유사성

① 유통
 - 유통사업이 주된사업일 것
 - 오프라인 유통채널을 주매출채널로 하며, 전자제품을 취급할 것
 ② 물류
 - 운송중개업이 주된사업일 것
 - 물류(운송, 보관) 매출비중 50% 이상
 ③ 서비스
 - 컨택센터(고객센터) 및 아웃소싱 서비스대행업이 주된 사업일 것

20개사

2차

재무 유사성

① 12월 결산법인
 ② 2021년 온기 영업이익 및 (지배주주)당기순이익 실현 기업
 ③ 2021년 감사보고서 의견 적정인 기업

17개사

3차

일반유사성

① 상장 후 6개월 이상 경과한 기업
② 최근 2년 간 한국거래소로부터 투자위험종목, 관리종목 등으로 지정된 사실이 없을 것
③ 비경상적 PER 제외(PER 25 이상, PER 5 이하)

13개사

(나) 유사회사 선정 세부내역

1) 모집단 선정(업종 유사성)

동사는 전자제품 유통, 국내/외 화물운송 중개, 서비스대행업 등 폭넓은 사업군을 통해 매출이 발생합니다. 상기한 사업적 특성을 고려하여 한국표준산업분류 기준 상 가정용 비전기식 조리 및 난방 기구 제조업(C28520), 가전제품 및 부품 도매업(G46521), 가전제품 소매업(G47320), 백화점(G47111), 대형마트(G47112), 셔츠 및 블라우스 소매업(G47414), 그 외 기타 종합 소매업(G47190), 화물운송 중개, 대리 및 관련 서비스업(H52992), 도로 화물 운송업(H49300), 일반 창고업(H52101), 콜센터 및 텔레마케팅 서비스업(N75991), 그 외 기타 정보 서비스업(J63999)에 속하는 코스닥 시장 또는 유가증권시장 상장회사를 모집단으로 선정하였습니다. 다만, 모집단을 선정하는 과정에서 관리종목 등은 제외하였습니다.

【모집단 선정 내역】

구분
회사명
비고

가정용 비전기식 조리 및 난방 기구 제조업
(C28520)
경동나비엔, 파세코
2개사

가전제품 및 부품 도매업(G46521)
신일전자
1개사

가전제품 소매업
(G47320)
롯데하이마트
1개사

백화점(G47111)
현대백화점, 신세계, 광주신세계, 롯데쇼핑, 현대그린푸드, 대구백화점, 세이브존아이앤씨, 베뉴지
8개사

대형마트(G47112)
이마트
1개사

셔츠 및 블라우스 소매업(G47414)
신세계인터내셔날, 한세엠케이
2개사

그 외 기타 종합 소매업
(G47190)
경방
1개사

화물운송 중개, 대리 및 관련 서비스업(H52992)
현대글로비스, 태웅로직스, 초록뱀컴퍼니
3개사

도로 화물 운송업
(H49300)
한진, 인터지스, 국보, 씨제이대한통운, 세방, 한익스프레스, KCTC, 유성티엔에스, 삼일
9개사

일반 창고업(H52101)
한솔로지스틱스
1개사

콜센터 및 텔레마케팅 서비스업(N75991)
효성ITX
1개사

그 외 기타 정보 서비스업(J63999)
케이티아이에스
1개사

(자료 : KISLINE, DART 전자공시시스템)

2) 1차 유사회사 선정(사업 유사성)

동
사의 매출부문은 크게 유통, 물류, AS서비스로 구분되며 각각의 매출액도 약 30%씩 고르게 발생하고 있는 특징이 있으며 사업부문별 매출액 비중은 다음과 같습니다.

【
사업부문별 매출액 비중
】

부 문

주요 제품/서비스

'21년

'20년

'19년

유통
- 종합가전유통, 구독사업
28%
33%
40%

물류
- 국내물류 및 국제물류
32%
28%
28%

서비스
- Apple 공인서비스, 단말 교체 프로그램, 서비스대행
39%
38%
30%

기타
- 셀프 빨래방 프렌차이즈, 마스크 제조 등
1%
1%
2%

상기 사업을 모두 영위하는 적합한 국내 상장회사를 선정하기는 어렵다고 판단하여 사업부문별로 업종별 모집단을
선정하였고, 유사회사를 선정함에 있어 2021년도 12월 ㈜위니아의 소형가전 사업을 양수하면서 발생하는 소형가전 제조사업군도 추가하였습니다.

【
매출부문별 유사회사 매출액 비중
및 선정과정 상세】

매출
부문
산업명
기업명
매출 비중
선정
여부
제외
사유
비고

제조
가정용 비전기식 조리 및 난방 기구 제조업(C28520)
경동나비엔
가정용 보일러 52%, 온수기 36%, 기타제품 및 상품 12%
X
상품유사성
1. 계절가전제품 제조를 주된사업으로 할 것
 2. 관련 매출비중이 50%이상일 것

파세코
전기 전자 석유스토브 제품 80%, 상품 20%
○

가전제품 및 부품 도매업
(G46521)
신일전자
선풍기 54%, 난방제품 및 기타 38%
○

유통
가전제품 소매업(G47320)
롯데하이마트
전자제품전문점 매출 100%
○

1. 유통사업이 주된사업일 것
2. 오프라인 유통채널을 주매출채널로 하며, 전자제품을 취급할 것

가전제품 소매업(G47320)
 백화점(G47111)
 대형마트(G47112)
 셔츠 및 블라우스 소매업
(G47414)
 그 외 기타 종합 소매업
(G47190)
신세계인터내셔날
백화점 40%, 대형마트 28%, 면세점 16%, 기타 15%
O

현대백화점
백화점 74%, 면세점 26%
O

신세계
백화점 34%, 패션 28%, 면세점 34%
X
사업유사성

현대그린푸드
가구 26%, 푸드서비스 19%, 유통 11%, 식재 11%
X
매출유사성

롯데쇼핑
백화점 16%, 할인점 37%, 전자제품전문점 25%
O

현대홈쇼핑
홈쇼핑 65%, 인터넷쇼핑 28%
X
채널유사성

광주신세계
백화점 70%
O

한세엠케이
의류제품 74%
X
사업유사성

세이브존아이앤씨
할인점 92%
O

이마트
유통업 85%, 식음료 6%
O

대구백화점
백화점 90%, 임대수입 9%
O

그 외 기타 종합 소매업
(G47190)
경방
섬유사업부 50%, 복합쇼핑몰(타임스퀘어) 50%
○

물류
화물운송 중개, 대리 및 관련 서비스업(H52992)
현대글로비스
물류 21%, 유통부문 60.2%, 해운부문 18.7%
○

1. 운송중개업이 주된사업일 것
2. 물류(운송, 보관) 매출비중 50% 이상

태웅로직스
국제물류 67%, CIS물류, 14%, 프로젝트물류 8%
○

초록뱀컴퍼니
유리사업 43%, 물류사업 39%
X
매출유사성

도로 화물 운송업(H49300)
세방
화물운송(국내운송) 58%, 항만하역28%, CY/CFS 10%
○

KCTC
화물보관 46%, 운송 33% 등
○

인터지스
운송 41%, 하역 23%, 해운 18%, 포워딩 9%
○

씨제이대한통운
3자물류 23%, 택배 30%, 국제물류 40%, 건설 6%
X
매출유사성

국보
물류 48%, 골프 의류 51%
X
매출유사성

한진
택배 45%, 육로운송 15%, 하역 15%, 기타 22%
X
매출유사성

한익스프레스
국내운송 41%, 유통물류 37%, 국제물류 21%
○

삼일
운송,터미널 70%, 하역 26%, 유류 4%
X
매출유사성

유성티엔에스
화물운송 50%,, 철강판매 22%, 유통(휴게소) 24%
X
지분법손익 
과다

일반 창고업(H52101)
한솔로지스틱스
국내물류 64%, 국제물류 28%
○

서비스
콜센터 및 텔레마케팅 서비스업(N75991)
효성ITX
컨택센터(고객응대)서비스 65%, IT서비스 13%
○

1. 컨택센터(고객센터) 및 아웃소싱 서비스대행업이 주된 사업일 것

그 외 기타 정보 서비스업
(J63999)
케이티아이에스
업무위탁용역수익(고객센터) 46%, 컨택센터사업(아웃소싱서비스대행) 24%, 유통사업(고객접점서비스 수탁 및 KT상품재판매) 24%
○

주1) 2021년 온기 기준 제품별 매출 비중입니다.

모집단으로 선정된 기업 31개사 중 동사 사업 유사성을 감안하여 선정된 기업은 20개사 입니다.

2) 2차 유사회사 선정(재무 유사성)

상기 사업유사성에 따라 분류된 21개 기업 중, 아래와 같은 기준에 따라 재무적 유사성을 고려하여 2차 유사회사을 선정하였습니다.

①

12월 결산법인

②

2021년도 온기 영업이익 및 당기순이익(지배) 실현 기업

③

2021년도 당기순이익(지배) 50억원 이상일 것

④
2021년 감사보고서 의견 적정인 기업2

(단위: 월, 백만원

기업명
결산월
2021년 온기
감사
의견
선정

영업이익
당기순이익(지배)

파세코
12
22,864
19,086
적정

신일전자
12
9,608
7,978
적정

롯데하이마트
12
106,835
(57,452)
적정
제외

신세계인터내셔날
12
91,971
82,096
적정

현대백화점
12
264,365
189,377
적정

롯데쇼핑
12
207,603
(292,279)
적정
제외

광주신세계
12
60,594
52,393
적정

세이브존I&C
12
11,023
7,411
적정

이마트
12
316,791
1,570,745
적정

대구백화점
12
(18,071)
(5,832)
적정
제외

경방
12
53,797
22,282
적정

현대글로비스
12
1,126,246
782,897
적정

태웅로직스
12
79,292
63,676
적정

세방
12
29,158
52,433
적정

KCTC
12
29,604
20,357
적정

인터지스
12
19,994
14,653
적정

한익스프레스
12
5,713
2,877
적정
제외

한솔로지스틱스
12
30,305
23,489
적정

효성ITX
12
20,288
14,388
적정

(자료 : Kisline, DART 전자공시시스템)

4) 3차 유사회사 선정

사업의 유사성 기준으로 선정한 2차 유사회사 기업 중 아래의 비교가능성을 기준으로 하여 요건을 충족하는 12개사를 3차(최종) 유사회사으로 선정하였습니다.

①

상장 후 6개월 이상 경과한 기업

②

최근 1년 이내 경영에 중대한 영향을 미칠 수 있는 주요한 합병/분할, 상장폐지 등 특이사항 발생 기업 제외

③

최근 2년 간 한국거래소로부터 투자위험종목, 관리종목 등으로 지정된 사실이 없을 것

④

비경상적 PER 제외(PER 25 이상, PER 5 이하)

구분
상장 후 
6개월경과
최근 1년 간 합병/분할 등 
특이사항 발생 기업 없을 것 / 최근 2년간 관리종목, 투자유의종목 지정 사실 없을 것
2021년 
온기 PER
비경상적 PER 여부 
 (25배 이상, 5배 이하)
최종선정

파세코
충족
없음
19.14

최종선정

신일전자
충족
없음
20.22

최종선정

롯데쇼핑
충족
없음
120.28
O
제외

신세계인터내셔날
충족
없음
13.59

최종선정

현대백화점
충족
없음
9.34

최종선정

대구백화점
충족
없음
2.43
O
제외

광주신세계
충족
없음
5.61

최종선정

세이브존I&C
충족
없음
18.11

최종선정

이마트
충족
없음
2.43
O
제외

경방
충족
없음
18.91

최종선정

현대글로비스
충족
없음
8.89

최종선정

태웅로직스
충족
없음
2.79
O
제외

세방
충족
없음
5.15

최종선정

KCTC
충족
없음
9.02

최종선정

인터지스
충족
없음
6.84

최종선정

한솔로지스틱스
충족
없음
4.57
O
제외

효성ITX
충족
없음
14.06

최종선정

Ktis
충족
없음
3.40
O
제외

주1) 기
준주가의 경우 분석기준일
(2022년 04월 14일)
의 Min[1개월 , 1주일 , 기준일 주가]입니다.

5) 최종 유사회사 선정

최종 유사회사

파세코, 신일전자, 신세계인터내셔날, 현대백화점, 광주신세계, 세이브존I&C, 경방, 
현대글로비스, 세방, KCTC, 인터지스, 효성ITX
[총 12개사]

(다) 유사회사 선정 결과

 대표주관회사인 신한금융투자㈜는 상기 선정기준을 충족하는 파세코, 신일전자, 신세계인터내셔날, 현대백화점, 광주신세계, 세이브존I&C, 경방, 현대글로비스, 세방, KCTC, 인터지스, 효성ITX 총 12개 기업을 최종 유사회사로 선정하였습니다. 상기와 같은 유사회사의 선정은 유사회사의 사업 내용이 일정부문 동사의 사업과 유사성을 가지고 있어 기업가치 평가요소의 공통점이 있고, 일정수준의 질적요건을 충족하는 유사회사를 선정함으로써 본 지분증권 평가의 신뢰성을 높이기 위한 것입니다.
 
 그러나 기업 규모의 차이 및 부문별 매출 비중의 상이성, 비교참고 회사 선정 기준의 임의성 등을 고려하였을 때, 반드시 적합한 유사회사의 선정이라고 판단할 수는 없습니다. 또한 동사의 희망공모가액은 선정 유사회사의 기준 주가를 특정 시점에서 적용하였기에 향후 발생할 수 있는 유사회사의 주가 변동에 따라서 동사의 주당 평가가액도 변동될 수 있습니다. 유사회사의 기준 주가가 향후 예상 경영성과에 대한 기대감을 반영하고 있을 가능성 등을 고려하면, 동사의 주당 평가가액은 동사와 유사회사의과거 경영실적을 활용하고 있다는 측면에서 평가방법으로서 완전성을 보장받지 못할수 있습니다. 따라서, 유사회사의 기준주가가 미래 예상 손익에 대한 기대감을 반영하고 있을 가능성을 고려한다면 비교평가방법은 평가모형으로서 완전성을 보장받지 못할 수 있습니다.

(라) 유사회사 기준 주가

기준 주가는 시장의 일시적인 급변 등 단기변동성 반영을 배제하기 위해 증권신고서 제출 6영업일 전인
2022년 04월 14일을 평가 기준일로
하여, 평가 기준일로부터 소급하여 1개월간(2022년 03월 15일 ~ 2022년 04월 14일) 시가총액의 산술평균, 1주일간(2022년 04월 08일 ~ 2022년 04월 14일), 평가기준일 시가총액의 산술평균을 산정한 후 이들을 평가 기준일 최근 시가총액과 비교하여 가장 낮은 시가총액을 기준시가총액으로 적용하였습니다.

【유사회사 주가 추이】

(단위: 원)

일자
파세코
신일전자
신세계
인터내셔날
현대백화점
광주신세계
세이브존
I&C
경방
현대
글로비스
세방
KCTC
인터지스
효성ITX

2022-03-15
17,800
2,220
144,000
76,000
190,000
3,105
14,300
166,000
11,400
5,680
3,230
16,850

2022-03-16
17,900
2,230
151,000
77,600
193,500
3,130
14,400
169,500
11,500
5,740
3,275
17,050

2022-03-17
17,800
2,230
150,500
77,100
193,000
3,235
14,400
169,500
11,600
5,790
3,310
18,100

2022-03-18
17,650
2,220
151,500
75,300
194,000
3,230
14,600
180,000
11,600
5,820
3,305
17,850

2022-03-21
17,250
2,225
151,000
76,400
194,000
3,235
14,750
182,000
11,550
5,950
3,300
17,800

2022-03-22
17,350
2,235
150,000
76,600
193,000
3,240
14,650
184,500
11,750
5,970
3,315
17,900

2022-03-23
17,200
2,215
148,500
76,700
193,000
3,190
14,600
185,500
11,850
5,880
3,330
18,000

2022-03-24
17,500
2,220
148,500
74,500
191,500
3,195
14,550
189,000
11,850
5,940
3,390
17,950

2022-03-25
17,200
2,220
149,500
74,600
191,500
3,190
14,800
186,500
11,900
5,860
3,400
17,950

2022-03-28
17,350
2,220
153,500
74,700
191,000
3,195
15,250
188,000
11,650
5,950
3,415
18,050

2022-03-29
18,450
2,255
158,000
74,600
192,500
3,220
15,250
191,500
11,650
5,990
3,400
18,200

2022-03-30
18,500
2,245
159,000
74,900
190,500
3,220
15,350
191,000
11,850
6,450
3,430
17,850

2022-03-31
18,600
2,250
159,500
75,700
190,000
3,200
15,950
192,500
11,800
6,270
3,380
17,800

2022-04-01
19,000
2,295
165,000
76,200
190,500
3,145
15,800
190,000
11,650
6,330
3,365
17,650

2022-04-04
19,550
2,330
170,000
76,500
194,500
3,230
15,800
187,000
11,700
6,450
3,385
17,700

2022-04-05
19,200
2,315
167,000
77,100
197,500
3,280
16,300
186,000
11,800
6,430
3,400
17,850

2022-04-06
19,150
2,335
167,000
76,300
197,500
3,265
16,350
189,500
11,800
6,350
3,460
17,850

2022-04-07
18,800
2,305
167,000
75,300
197,500
3,205
16,350
192,000
11,800
6,200
3,365
18,150

2022-04-08
18,300
2,295
167,000
75,100
197,500
3,150
16,550
191,000
11,750
6,330
3,415
17,850

2022-04-11
19,400
2,385
31,400
75,700
37,850
3,725
16,250
190,000
11,950
6,690
3,505
17,700

2022-04-12
19,200
2,360
31,350
75,400
36,700
3,700
16,000
192,000
11,900
6,270
3,390
17,450

2022-04-13
19,200
2,350
31,050
75,600
36,750
3,525
16,000
198,500
12,000
6,280
3,420
17,550

2022-04-14
19,400
2,345
31,750
76,300
36,750
3,575
16,250
196,500
12,150
6,570
3,450
17,500

평가기준일
19,400
2,345
31,750
76,300
36,750
3,575
16,250
196,500
12,150
6,570
3,450
17,500

5거래일평균
19,100
2,360
58,510
75,620
37,510
3,535
16,125
193,600
11,950
6,428
3,436
17,610

최근1개월평균
18,337
2,274
31,342
75,835
38,658
3,278
15,413
186,435
11,759
6,139
3,375
17,765

기준주가
18,337
2,274
31,342
75,620
36,750
3,278
15,413
186,435
11,759
6,139
3,375
17,500

주1) 기준주가는 평가기준일, 5거래일 평균, 최근 1개월 평균의 최소값입니다.
주2) 신세계인터내셔날, 광주신세계의 평균주가는 2022년 4월 11일 5대1 액면분할을 감안한 수치입니다.

(4) 희망공모가액의 산출

(가) PER 평가방법을 통한 상대가치 산출

【 PER 평가방법 적용 상대가치 산출 의의, 방법 및 한계점 】

① 의의
 
 PER은 해당 기업의 주가가 주당순이익(EPS)의 몇 배인지를 나타내는 수치로, 수익성을 중시하는 대표적 지표입니다.
 
 PER은 대부분의 기업에 적용하여 계산이 간단하고 자료 수집이 용이하며 산업 및 기업 특성에 따른 위험, 성장율을 반영한 지표로 이용되고 있습니다.
 
 ② 산출 방법
 
 PER를 적용한 비교가치는 2021년
온기
실적을 기준으로 비교대상회사의 PER을 산출하고,
동사의 2021년 실적을 적용한 가치로 산출하였습니다.

※ PER를 이용한 비교가치 = 유사회사 PER 배수 X 주당 순이익

※ 적용주식수:
유사회사 - 분석기준일 현재 상장주식수

발행회사 - 증권신고서 제출일 현재 주식수 + 신주모집 주식수 + 상장주선인 의무인수주식 수

※ 유사회사의 재무자료는 금융감독원 전자공시시스템에 공시된 각사의 2021년 사업보고서와

2021년 감사보고서를 참조하였습니다. 

 ③ 한계점
 
 순손실 시현 기업의 경우 PER를 비교할 수 없습니다.
 
 비교기업이 동일 업종, 사업을 영위하여도 각 회사의 고유한 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 경영진, 경영 전략 등에서 차이가 있기 때문에, 동일 기업을 비교 분석하는 데에도 한계점이 존재할 수 있습니다.
 
 또한 PER 배수 결정 요인에는 주당순이익 이외에도 배당 성향 및 할인율, 기업 성장율 등이 있으므로 동일 업종에 속한다고 해도 순이익 규모, 현금창출 능력, 내부유보율, 자본금 규모 등 여러 요인을 고려할 경우 비교에 한계점이 존재합니다.
 
 비교 기업간의 적용회계기준 및 연결 대상 기준 차이점 등으로 비교 기업간 PER의 비교에 제약사항이 존재할 수 있습니다.

1) 유사회사 PER 산정

【2021년 온기 기준 실적 유사회사 PER 산정】

(단위: 주,
천원, 배)

구분
파세코
신일전자
신세계인터내셔날
현대백화점
광주신세계
세이브존I&C

적용순이익(천원) (A)
19,085,943
7,977,953
82,096,015
189,377,183
52,393,411
7,411,013

적용주식수(B)
20,000,000
71,047,521
35,700,000
23,402,441
8,000,000
41,040,895

주당순이익(C=A÷B)
954.30
112.29
2,299.61
8,092.20
6,549.18
180.58

기준주가(D)
18,264.58
2,270.83
31,247.92
75,620.00
36,750.00
3,269.58

PER(E=D÷C)
19.14
20.22
13.59
9.34
5.61
18.11

구분
경방
현대글로비스
세방
KCTC
인터지스
효성ITX

적용순이익(천원) (A)
22,281,521
782,897,006
52,432,741
20,356,915
14,652,544
14,388,125

적용주식수(B)
27,415,270
37,500,000
22,997,940
30,000,000
29,747,874
11,558,200

주당순이익(C=A÷B)
812.74
20,877.25
2,280
678.56
492.56
1,244.84

기준주가(D)
15,370.83
185,666.67
11,747.91
6,121.67
3,371.04
17,500.00

PER(E=D÷C)
18.91
8.89
5.15
9.02
6.84
14.06

평균
12.41

주1)

당기순이익(지배)은 2021년 온기 기준 실적을 적용하였으며, 연결재무제표 공시대상 회사의 순이익의 경우 지배주주지분 순이익을 적용하였습니다.

주2)

기준주가의 경우
평가기준일(2022년 4월 14일)의 Min[1개월 평균 종가, 1주일 평균 종가, 기준일 종가] 수치입니다.

2) 주당 평가가액 산출 결과

(단위: 주, 원, 배)

구분

금액

적용 당기순이익(A)

24,919,142,327

적용 유사회사 평균 PER(배) (B)

12.41

평가 시가총액 (C=AxB)

309,246,556,278

적용주식수(주) (D)

15,393,405

주당 평가가액(E=C÷D)

20,100

주1)

적용 당기순이익은 2021년 온기 기준입니다.

주2)

적용 PER 배수는 유사회사의 2021년 온기 기준 실적을 적용한 PER를 적용하였습니다.

주3)

적용주식수는 증권신고서 제출일 현재 발행주식총수 9,965,590주에 신주발행주식수 5,366,087주, 상장주선인 의무인수주식수
61,728주를 합산하여 산정하였습니다.

구분

주식수(주)

비고

기 발행주식총수(a)

9,965,590주

현재 발행주식총수

모집주식수 (b)

5,366,087 주

신주 발행

상장주선인 의무인수분(c)

61,728주

MIN[공모주식수의 3%, 10억원],하단 기준

합계(f)

15,393,405주
의무인수분 하단 가격 기준

3) 희망공모가액의 결정

상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 ㈜위니아에이드의 희망공모가액은 아래와 같습니다.

구분

내용

비고

주당 평가가액(원)

20,100원

PER에 의한 평가가치 산출

평가액 대비 할인율(%)

29.40% ~ 19.40%

(주1)

주당 희망공모가액(원)

14,200원 ~ 16,200원

-

확정 주당공모가액(원)

-

(주2)

주1)

주당 희망공모가액의 산출을 위하여 적용한 할인율은 과거 코스닥시장에 신규상장한 일반기업 및 기술성장기업의 주당 희망공모가액 산출을 위하여 적용한 할인율을 종합적으로 고려하여 산정하였습니다.

주2)

확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종 확정될 예정입니다.

대표주관회사인 신한금융투자㈜는 ㈜위니아에이드의 희망공모가액을 산출함에 있어 주당 평가가액 20,100원을 기초로 하여 29.40% ~ 19.40%의 할인율을 적용하여 희망공모가액을 14,200원 ~ 16,200원으로 제시하였으며, 해당 가격이 향후 코스닥시장에서 거래될 주가수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다. 대표주관회사는 제시한 희망공모가액을 근거로 수요예측을 실시한 후, 시장상황 등을 고려하여 발행회사와 합의하여 공모가격을 결정할 예정입니다.
 
상장기업의 유상증자시 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-18조 제1항에 따르면 일반공모증자방식으로 유상증자를 하는 경우에는 그 할인율을 100분의 30이내에서 정하도록 하고 있습니다.

【증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정】

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-18조 제1항
 
 주권상장법인이 일반공모증자방식 및 제3자배정증자방식으로 유상증자를 하는 경우 그 발행가액은 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가를 기준주가로 하여 주권상장법인이 정하는 할인율을 적용하여 산정한다. 다만, 일반공모증자방식의 경우에는 그 할인율을 100분의 30 이내로 정하여야 하며, 제3자배정증자방식의 경우에는 그 할인율을 100분의 10 이내로 정하여야 한다.

반면, 비상장회사의 경우 할인율에 대한 관련 규정이 존재하지 않는 상황입니다. 이에 따라 금번 ㈜위니아에이드의 희망공모가액 범위 산출 시에는 최근 진행되었던 IPO의 공모사례를 참고하여 공모할인율을 적용하였습니다.

【최근 1년 코스닥시장 신규상장법인의 평가액 대비 할인율】

회사명
상장일
평가액 대비 할인율(%)

희망공모가액
상단
희망공모가액
하단

이삭엔지니어링
2021-04-21
19.0
33.1

해성티피씨
2021-04-21
43.4
53.3

쿠콘
2021-04-28
27.0
43.4

에이치피오
2021-05-14
16.1
26.6

씨앤씨인터내셔널
2021-05-17
9.7
30.7

샘씨엔에스
2021-05-20
24.5
33.7

삼영에스앤씨
2021-05-21
17.7
35.8

진시스템
2021-05-26
21.4
37.1

제주맥주
2021-05-26
22.2
30.2

에이디엠코리아
2021-06-03
42.3
49.3

엘비루셈
2021-06-11
13.9
26.2

라온테크
2021-06-17
22.8
37.5

이노뎁
2021-06-18
17.9
36.1

아모센스
2021-06-25
26.0
39.6

오비고
2021-07-13
42.7
33.9

큐라클
2021-07-22
26.5
41.2

맥스트
2021-07-27
16.0
28.9

에브리봇
2021-07-28
22.7
31.4

HK이노엔
2021-08-09
16.9
29.5

원티드랩
2021-08-11
23.3
38.7

플래티어
2021-08-12
21.3
33.1

엠로
2021-08-13
30.7
38.3

딥노이드
2021-08-17
4.7
28.5

브레인즈컴퍼니
2021-08-19
16.3
25.6

바이젠셀
2021-08-25
29.6
42.8

에이비온
2021-09-08
32.5
42.5

와이엠텍
2021-09-10
12.5
26.5

바이오플러스
2021-09-27
21.5
29.0

프롬바이오
2021-09-28
13.9
24.4

에스앤디
2021-09-29
21.8
26.7

실리콘투
2021-09-29
39.6
47.2

아스플로
2021-10-07
10.9
23.1

원준
2021-10-07
32.8
41.7

씨유테크
2021-10-08
26.3
32.9

지아이텍
2021-10-21
16.2
26.0

차백신연구소
2021-10-20
32.5
50.5

아이패밀리에스씨
2021-10-28
22.1
36.7

리파인
2021-10-29
17.6
29.2

지앤비에스엔지니어링
2021-10-29
28.4
41.2

엔켐
2021-11-01
23.3
34.3

피코그램
2021-11-03
8.1
19.1

지니너스
2021-11-08
25.0
42.4

비트나인
2021-11-10
34.9
41.6

디어유
2021-11-10
12.2
34.1

지오엘리먼트
2021-11-11
31.0
39.7

아이티아이즈
2021-11-11
22.3
32.1

트윔
2021-11-17
27.5
36.7

바이옵트로
2021-11-18
30.8
39.0

알비더블유
2021-11-22
29.2
38.1

마인즈랩
2021-11-23
22.5
32.8

툴젠
2021-12-10
28.3
40.2

케이티비네트워크
2021-12-16
27.6
41.7

래몽래인
2021-12-30
29.7
37.8

오토앤
2022-01-20
18.3
28.5

애드바이오텍
2022-01-20
35.9
43.9

케이옥션
2022-01-24
30.2
40.7

스코넥
2022-02-04
27.8
45.8

이지트로닉스
2022-02-04
34.1
43.1

아셈스
2022-02-07
18.0
28.3

나래나노텍
2022-02-08
24.9
35.9

인카금융서비스
2022-02-16
28.1
38.7

바이오에프디엔씨
2022-02-21
20.4
36.8

퓨런티어
2022-02-23
24.3
37.0

브이씨
2022-02-24
3.9
26.1

스톤브릿지벤처스
2022-02-25
31.7
41.5

풍원정밀
2022-02-28
22.8
32.9

비씨엔씨
2022-03-03
20.3
37.6

노을
2022-03-03
16.5
36.2

모아데이타
2022-03-10
15.9
27.9

유일로보틱스
2022-03-18
44.4
54.1

공구우먼
2022-03-23
19.6
32.6

세아메카닉스
2022-03-24
20.0
30.0

지투파워
2022-04-01
5.9
22.5

최근 1년 코스닥 상장사 평균
23.5
35.5

출처: 전자공시시스템(Dart)

주) SPAC 상장, SPAC 합병은 제외하였
습니다
.(기준일 2022년 04월 14일)

V. 자금의 사용목적

1. 모집에 의한 자금조달 내역

가. 자금 조달 금액

(단위: 원)

구분
금액

신주 모집금액 (1)
86,930,609,400

상장주선인 의무인수 금액 (2)
999,993,600

발행제비용 (3)
2,683,214,243

순수입금[(1)+(2)-(3)]
85,247,388,757

주1) 상기 금액은
확정공모가액인 16,200원 기준입니다.

주2) 발행제비용은 당사가 부담하는 비용만을 포함하였습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위: 원)

구분
금액
계산근거

상장심사수수료
5,000,000
코스닥시장상장규정시행세칙

인수수수료
2,549,987,487

신주모집 및
주관사 의무인수분의
2.9%

등록세
10,855,630
증자금의 0.4%

교육세
2,171,126
등록세의 20%

상장수수료
15,200,000
1,320만원 + 2,000억원 초과금액의 10억원당 4만원

기타비용
100,000,000
IR비용, 인쇄비, 신문공고비 등
(업계통상)

합계
2,683,214,243
-

주1) 인수수수료 등 상기 발행제비용은
확정공모가액인 16,200원 기준입니다.

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용목적

당사는 금번 상장 공모를 통해 조달하는 자금을 아래와 같이 사용하고자 합니다. 다만 아래 계획은 향후 경영환경 등을 고려하여 투자금액 및 투자시점 등이 변경될 가능성이 있음을 투자자께서는 인지하여 주시기를 바랍니다.

(기준일 :
2022.06.13
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

62,379
-
9,400
7,968
-
5,500
85,247

주1) 상기 금액은
확정공모가액인 16,200원 기준입니다.

나. 자금의 세부 사용 계획

(단위: 억원)

구분

내역

금액

시기

시설투자

물류창고 매입 및 설립

594

2022년 ~ 2023년

신축 물류 장비 및 시설 투자

30

2022년 ~ 2024년

전산투자

물류 시스템 개발

45

2022년 ~ 2023년

렌탈 시스템 개발

10

2022년

운영자금

렌탈 운영 자금

94

2022년 ~ 2024년

차입금상환

차입금 상환을 통해 재무 건전성 제고

80

2022년 ~ 2023년

합 계

852

(1) 시설투자:
624억원

당사는 물류경쟁력 확보를 위해 물류창고 매입 및 물류시설 투자를 검토하고 있습니다. 주요 거점지역(검토지역: 화성(용인), 남양주, 김포아산)에 자가창고를 매입하여 임대창고 사용에 따른 잦은 이전 및 시설투자 제한을 극복하여 안정적 물류사업을 운영할 예정입니다. 
본 시설투자로 임대에 따른 임차료 상승과 창고이전에 따른 비용과 시간을 절감하고,물류창고 자동화시스템 시설에 투자하여 물류사업 경쟁력이 제고 될 것으로 기대하고 있습니다.

【현재 물류센터 운영 현황】

구 분

지역

창고면적

평당단가

월임차료

연장단위

FDC

동부

경기도 남양주시

564평

21천원

12백만원

1년

서부

경기도 시흥시

600평

26.5천원

16백만원

1년

남부

경기도 광주시

550평

29.5천원

16백만원

1년

북부

경기도 고양시

520평

26천원

14백만원

1년

RDC

기흥

경기도 용인시

6,680평

25천원

167백만원

2년

홍원

경기 평택시

3,788평

25천원

95백만원

1년

인주

충남 아산시

3,650평

22천원

80백만원

1년

【
투자대상 및 금액예상
】

구 분

지역

창고면적

평당단가

매입금액

건축금액

시설투자금액

비 고

FDC

화성(용인)

650평

5백만원

3,250백만원

-

300백만원

22년 하반기

남양주

600평

5백만원

3,000백만원

-

300백만원

23년 상반기

김포

600평

5.6백만원

3,360백만원

-

300백만원

23년 상반기

소 계

9,610백만원

-

900백만원

-

FDC

아산

15,000평

1.3백만원

19,629백만원

30,140백만원

2,100백만원

22년 ~ 23년

합 계

29,239백만원

30,140백만원

3,000백만원

-

(2) 전산투자:
55억원

(가). 물류시스템 개발

당사는 물류서비스 극대화를 위한 물류정보시스템((Logistics Information System, LIS) 개발에 투자할 예정입니다. 
본 투자로 물류의 총괄적인 서비스를 제공하는 시스템 구축을 통하여 효율성과 서비스 경쟁력 강화를 기대하고 있습니다.

【
투자대상 및 금액예상
】

투자대상
투자금액
집행시기

1) 주문관리(Order Management System, OMS)

6억원
2022년 4분기

2) 창고관리(Warehouse Management System, WMS)

6억원

3) 배송관리(Transportation Management System, TMS)

12억원
2023년 1분기

4) 공급망관리(Supply Chain Management, SCM)

6억원
2023년 2분기

5) 국제운송시스템 (해외 물류법인 설립 추진에 따른 전산 투자)

15억원

합계
45억원
-

(나)
. 렌탈시스템 개발

당사는 현재 카카오와 협업을 통해 렌탈시장(구독)에 진입하였고 향후 채널 확대를 위한 독자적 온라인 플랫폼 시스템을 구축할 예정입니다.
본 투자로
고객의 접근성 확대, 시장상황에 맞는 정책 결정 및 즉시 현장 반영, 프로모션 및 월별 정책 단독 결정 적용 등으로 렌탈(구독)사업 매출(계정) 확대가 기대됩니다.

【
투자대상 및 금액예상
】

투자대상
투자금액
집행시기

SAP기반 상품/서비스 관리, 주문/계약, 설치, 고객관리 등 시스템 개발

10억원
2022년 4분기

(3) 운영자금:
94억원 

렌탈사업은 당사 주력제품군인 김치냉장고, 냉장고, 에어컨, 공기청정기, 전기밥솥 및 비데, 정수기 등을 렌탈 상품화하여 시작하였고, 마스크, 김치 등 정기구독 운영 상품을 추가하였습니다. 당사는 유통, 서비스, 물류를 아우르는 플랫폼 회사로서 기존 사업의 매출다각화를 위해
서비스 연계 케어상품 및 정기배송
을 지속적으로 확장 할 계획입니다.

당사는 렌탈사업 구조상 사업 초기에 수반되는 제품구입비용을 운영자금으로 사용할계획입니다. 본 투자로 안정적 렌탈사업 운영이 기대됩니다.

【
렌
탈 사업계획】

투자대상
렌탈 신규 계정 수

2022년
2023년
2024년
소계

가전제품
3,000개

10,000
개

24,000
개

37,000
개

구독상품
4,000개

10,000
개

16,000
개

30,000
개

합 계
7,000개

20,000
개

40,000
개

67,000
개

【
투자대상 및 금액예상
】

투자대상
투자(매입) 금액

2022년
2023년
2024년
소계

가전제품
7억원
24억원
55억원
86억원

구독상품
1억원
3억원
4억원
8억원

합 계
8억원
27억원
59억원
94억원

(4) 차입금 상환:
80억원

당사는 시설자금으로 차입한
80억원을
만기에 상환하여 당사의 재무건정성을 제고시키고자 합니다.

【
2022년
1분기말 현재 단기차입금】

차입처
당분기말 이자율
만기
당분기말

(주)한국씨티은행
3.21%
2022.05.25
50억원

중소기업은행
3.27%
2022.06.03
25억원

한국산업은행
2.91%
2023.03.15
50억원

합계
125억원

주1)
상기 작성된 단기차입금 125억원은
정정
증권신고서 제출일 현재
(2022.06.03)
모두 상환되었습니다.

【
2022년
1분기말 현재 장기차입금】

차입처
당분기말
이자율
만기
당분기말

유동
비유동

중소기업은행
3.52%
2023.02.03

50억원

-

중소기업은행
3.52%
2023.02.03
20억원
-

중소기업은행
3.10%
2024.12.17
-
16억원

(주)우리은행
3.36%
2023.10.16
3억원
18.75억원

(주)전북은행
3.31%
2023.10.16
5억원
28.25억원

합 계

78억원
63억원

【
상환대상 및 금액예상
】

차입처
만기
상환금액
자금용도

중소기업은행
2023.02.03
50억원
시설자금

중소기업은행
2023.02.03
20억원

(주)우리은행
2023.10.16
3.75억원

(주)전북은행
2023.10.16
6.25억원

합 계
80억원
-

VI. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 시장조성에 관한 사항

- 당사는 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 안정조작에 관한 사항

- 당사는 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

제2부 발행인에 관한 사항

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

1) 연결대상 종속회사 개황

- 당사는 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

2) 회사의 법적
ㆍ
상업적 명칭
- 국문 : 주식회사 위니아에이드
- 영문 : WINIA AID CO., LTD.

3) 설립일자
- 2015년 1월 26일 주식회사 위니아에서 분할되어 신설되었습니다.
※ 주식회사 위니아는 2022년 3월 정기주주총회에서 변경된 사명입니다. 
 (기존 사명 : 주식회사 위니아딤채)

4) 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소
- 광주광역시 광산구 소촌로123번길 40-11(소촌동)
 (전 화) 031-599-6267
 (홈페이지) https://www.winiaaid.com

5) 중소기업 해당 여부
- 당사는 중소기업기본법 제2조에 의한 중소기업에 해당되지 않습니다.

중소기업 해당 여부
미해당

벤처기업 해당 여부
미해당

중견기업 해당 여부
해당

6) 대한민국에 대리인이 있는 경우에는 이름(대표자), 주소 및 연락처
- 당사는 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

7) 주요 사업의 내용 및 향후 추진하려는 신규사업
당사는 2015년1월 ㈜위니아로부터 물류, 서비스분야의 전문성 강화, 고객만족도향상 및 신규사업 진출기회를 증진시킬 목적으로 분사되었으며, 설립 당시 법인명은 ㈜대유위니아서비스였습니다. 당사의 사업은 유통사업부문, 물류사업부문, 서비스사업부문 등 크게 3가지 영역으로 구성되어 있습니다. 유통사업부문은 전국의 오프라인 매장을 기반으로 관계사 및 고객사의 가전을 판매/유통하는 사업이며, 물류사업은 국내외 물류거점을 기반으로 관계사 및 고객사 국내/국제 물류 대행사업과 가전제품의 배송/설치를 수행하고 있습니다. 서비스사업은 가전제품 Value Chain의 주활동 중 하나인 A/S 사업과 더불어 Apple 공인서비스, 스마트폰 등 단말 교체 프로그램 사업 등을 영위하고 있습니다.

※ 자세한 사항은 「제2부 발행인에 관한 사항, Ⅱ. 사업의 내용」을 참조하시기 바랍니다. 

8) 신용평가에 관한 사항

- 당사는 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

9) 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

- 당사는 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 회사의 연혁

1) 회사의 본점소재지 및 그 변경
- 2015년 1월 26일 : 광주광역시 광산구 소촌로123번길 40-11(소촌동)

2) 경영진 및 감사의 중요한 변동

변동일자
총회명
선임
임기만료
또는 해임

신규
재선임

2015.01
발기인총회
- 남동법 사내이사
-
-

2018.01
임시주주총회
이사회
- 백성식 대표이사 및 사내이사
- 진연기 사내이사
- 남동법 사내이사
-

2018.06
임시주주총회
- 이형진 감사
-
-

2019.07
임시주주총회
- 정창규 사내이사
- 남동법 사내이사
-

2020.03
정기주주총회
이사회
- 이용찬 사외이사
- 정찬형 사외이사
- 백성식 대표이사 및 사내이사
-

2020.06
임시주주총회
- 이용찬 감사위원
- 정찬형 감사위원
- 김인석 감사위원 및 사내이사
-
- 이형진 감사 사임

2021.03
정기주주총회
- 장용성 사외이사
- 남동법 사내이사
- 김준 사내이사
-

2021.12
임시주주총회
- 김상곤 사외이사 및 감사위원
- 장용성 감사위원
-
- 이용찬 사외이사 및 감사위원 사임
- 김인석 감사위원 사임
- 남동법 사내이사 사임

2022.03
정기주주총회
이사회
-
- 백성식 대표이사 및 사내이사
- 김인석 사내이사
- 정찬형 사외이사 및 감사위원
- 장용성 사외이사 및 감사위원
- 김상곤 사외이사 및 감사위원
-

주1) 대표이사의 변동, 임원으로서 최대주주인 자의 변동, 임원으로서 주요주주인 자의 변동, 등기임원의 1/3이상 변동에
대하여 작성하였습니다.

3) 최대주주의 변동

구분
일자
최대주주의 변동내역

㈜위니아에이드
2015.01
㈜위니아

2019.07
㈜위니아전자

2020.12
㈜위니아

※㈜위니아는 ㈜위니아딤채가 2022년 3월 변경한 사명입니다. 

4) 상호의 변경

구분
일자
상호의 변경내역

㈜위니아에이드
2015.01
㈜대유위니아서비스

2019.07
㈜위니아에스엘에스

2020.03
㈜위니아에이드

5) 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용과 결과

- 당사는 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

6) 회사가 합병등을 한 경우 그 내용

구분
일자
합병등의 내용

㈜위니아에이드
2019. 07
㈜대우전자서비스 흡수합병

7) 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화
- 당사는 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

8) 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용

일자
연혁

2018.03
㈜위니아의 유통(전속유통)사업 양수

2019.07
㈜대우전자서비스 흡수합병

2021.12
㈜위니아의 소형가전 사업 양수

3. 자본금 변동사항

1) 자본금 변동추이

종류

구분

증권신고서
제출일 현재
2021년
(제 7기)
2020년
(제 6기)
2019년
(제 5기)
2018년
(제 4기)
2017년
(제 3기)

보통주

발행주식총수

9,965,590주
9,965,590주
996,559주
996,559주
280,000주
80,000주

액면금액

500원
500원
5,000원
5,000원
5,000원
5,000원

자본금

4,982,795,000원
4,982,795,000원
4,982,795,000원
4,982,795,000원
1,400,000,000원
400,000,000원

우선주

발행주식총수

-
-
-
-
-

액면금액

-
-
-
-
-

자본금

-
-
-
-
-

기타

발행주식총수

-
-
-
-
-

액면금액

-
-
-
-
-

자본금

-
-
-
-
-

합 계

자본금

4,982,795,000원
4,982,795,000원
4,982,795,000원
4,982,795,000원
1,400,000,000원

400,000,000원

4. 주식의 총수 등

1) 주식의 총수 현황

(기준일 : 2022년 5월 13일)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
우선주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
1,000,000,000
-
1,000,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
9,965,590
-
9,965,590
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
-
-
-
-

1. 감자
-
-
-
-

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
9,965,590
-
9,965,590
-

Ⅴ. 자기주식수
-
-
-
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
9,965,590
-
9,965,590
-

2) 자기주식 취득 및 처분 현황

- 당사는 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

3) 종류주식 발행현황
- 당사는 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

5. 정관에 관한 사항

정관변경일
해당주총명
주요변경사항
변경이유

2019.05.27
제 4기 임시주주총회

- 제 1조 (상호) 변경
- 제 2조 (목적) 조항 신설 및 변경 
- 제 4조 (공고방법) 변경
- 제 8조 2,3,4 주식수와 내용 구체화
- 제 9조 (신주인수권) 조문 구체화
- 제 9조의 2 (주식매수선택권) 범위 축소
- 제 18조 (전환사채의 발행) 구체화
- 제 21조 (총회의 소집) 삭제
- 제 29조 (이사 및 감사, 대표이사의 수와 선임) 조문 구체화
- 제 33조 (이사의 직무) 조문 명칭 변경

※ ㈜대우전자서비스 흡수합병으로 인한 전면 개정
- 사명 변경
- 합병으로 인한 조문 추가
- 홈페이지 주소 변경
- 조문 정비
- 조문 정비

- 조문 정비

- 조문 정비
- 조문 정비
- 조문 정비
- 조문 정비

2020.03.30
제 5기 정기주주총회
- 제 1조 (상호) 변경
- 제 2조 (목적) 조항 신설
- 제 4조 (공고방법) 변경
- 제 31조 (이사 및 감사의 보선)
- 제 34조 (이사회 소집 및 의장) 등
- 사명 변경
- 사업다각화 추진
- 홈페이지 주소 변경
- 조문 정비
- 조문 정비

2020.06.25
제 5기 임시주주총회
- 제 22조 (총회의 의장) 조문정비
- 제 6장 감사위원회 신설
- 제 29조 (이사의 수) 구체화
- 제 31조 (이사의 임기) 구체화
- 제 33조 (이사의 의무) 신설
- 제 35조 (이사의 책임감경) 신설
- 제 36조 (이사회 소집) 등

- 임원 직급체계 변경
- 감사위원회 설치에 따른 개정, 감사 관련내용 삭제
- 사외이사의 수 명기
- 이사의 임기 명확화
- 상법 제 400조 준용

- 상법 제 400조 준용

- 이사회 개최 지역 구체화

2021.01.26
제 6기 임시주주총회

- 제 1조 (상호) 변경
- 제 6조 (1주의 금액) 변경
- 제 7조 (회사의 설립시에 발행하는 주식의 총수) 변경
- 주식등의 전자등록에 관한 조문 신설
- 제 8조 2, 3, 4, 5 주식 수와 내용 조문 구체화
- 제 9조 (신주인수권) 발행범위 축소
- 제 9조의 2 (주식매수선택권) 부여 근거
- 제 10조 (명의개서대리인) 관련 조항 신설
- 제 11조 (주권의 재교부) 삭제
- 제 12조 (수수료)
삭제

- 제 13조 (주권의 불발행 신고)
삭제

- 제 13조 (신주의 동등배당) 조문 구체화
- 제 15조 (전환사채발행) 발행규모 축소
- 제 16조 (신주인수권부사채의 발행) 발행규모 축소
- 제 17조 (사채 및 신주인수권증권에 표시되어야 할 권리의 전자등록) 신설
- 제 18조 (사채발행에 관한 준용규정) 조문 구체화
- 제 19조 (총회의 소집) 조문 구체화
- 제 23조의 2 (서면에 의한 의결권의 행사) 신설
- 제 26조 (의사록의 작성)
- 제 27조 (이사의 수) 근거 조항 구체화
- 제 35조 (이사의 책임감경) 조항 삭제
- 제 33조 (이사회 구성과 소집) 근거 구체화
- 제 36조 (위원회) 조항 신설
- 제 40조 (감사위원회의 구성) 조항 구체화
- 제 40조의 2 (감사위원회 분리선임ㆍ해임) 신설
- 제 42조 (감사위원회의 직무 등)
- 제 45조 (재무제표 등의 작성) 구체화
- 제 48조 (이익배당) 구체화
- 제 54조 (배당금의 지급) 삭제

※ 코스닥 상장법인 표준정관에 의거 정관 전면개정

- 사명 변경
- 액면분할 시행 
- 액면분할 시행 
- 전자증권제도 도입반영
- 조문 정비 
- 조문 정비
- 조문 정비 
- 명의개서대리인 도입 반영
- 명의개서대리인 도입 반영
- 명의개서대리인 도입 반영
- 명의개서대리인 도입 반영
- 코스닥 상장법인 표준정관 반영
- 조문 정비
- 조문 정비
- 전자증권제도 도입반영

- 전자증권제도 도입반영
- 코스닥 상장법인 표준정관 반영
- 코스닥 상장법인 표준정관 반영
- 코스닥 상장법인 표준정관 반영
- 조문 정비
- 주주권리 밀접 조항 정비
- 코스닥 상장법인 표준정관 반영
- 이사회 내 위원회인 내부거래위원회 설치 근거 신설
- 코스닥 상장법인 표준정관 반영
- 코스닥 상장법인 표준정관 반영
- 코스닥 상장법인 표준정관 반영
- 주주권리 밀접 조항 정비
- 주주권리 밀접 조항 정비
- 중복조항으로 삭제

2021.03.18
제 6기 정기주주총회
- 제 29조 (이사의 임기) 구체화
- 조문 정비

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

당사는 2015년 1월 ㈜위니아로부터 물류, 서비스분야의 전문성 강화, 고객만족도 향상 및 신규사업 진출기회를 증진시킬 목적으로 분사되었으며, 설립 당시 법인명은 ㈜대유위니아서비스였습니다. 2018년 2월 당사가 속한 대유위니아그룹은 ㈜위니아전자를 인수하였으며, ㈜위니아전자의 자회사인 ㈜대우전자서비스도 함께 그룹에 편입되었습니다. 당사는 2019년 7월 서비스기업 간 시너지 창출 극대화를 목적으로 ㈜대우전자서비스를 흡수합병하고 합병법인명을 ㈜위니아에스엘에스로 변경하였으며, 2020년 4월 현재의 회사명인 ㈜위니아에이드로 변경하였습니다

당사의 사업은 유통사업부문, 물류사업부문, 서비스사업부문 등 크게 3가지 영역으로 구성되어 있습니다. 2021년 말 기준 사업부분별 매출 비중은 유통사업 28%, 물류사업 32%, 서비스 39%, 기타 1%로 구성되어 있습니다. 2021년 매출액은 약 4,865억원 입니다.

유통사업은 ㈜위니아의 다양한 유통채널 중 전속유통점을 운영/관리하는 사업입니다. 가전제품의 유통경로는 양판점(하이마트, 전자랜드 등), 할인점(이마트, 롯데마트 등), 백화점, 홈쇼핑, 온라인, 전속유통점(대리점 등) 등이 있으며, 당사의 전속유통점을 제외한 다른 경로는 혼매 유통채널로 제조업자 보다는 유통업자에 의해 시장이 좌우되는 경향이 있습니다. 하지만 당사의 유통사업은 전국에 점포망을 갖춘 가전제품 전문 판매점으로서 오프라인 로드샵(Road-shop)형태로 서비스를 제공하며, 브랜드 파워 제고 및 고객지향적 판촉/마케팅 전략을 수행하고, 판매제품의 수평적 확장을 통해 종합가전 유통망으로써 매출을 늘려나가고 있습니다.

물류사업은 그룹 내 각 사별 별도 운영중인 수출입, 내수물류를 통합 운영하며 안정적인 물동량을 기반으로 비즈니스 네트워크를 구축하고 있습니다. 당사는 국내/국제 운송 및 창고 보관영역인 B2B사업부터 배송설치 사업인 B2C사업까지 End to End 서비스를 제공합니다. 이를 기반으로 운송, 보관, 배송설치서비스를 요구하는 다수의 3PL 고객사에게 Total 물류서비스를 제공하고 있습니다. 당사는 물동량이 많은 위니아전자의 Global Network을 기반으로 수출입 물류의 규모의 경제를 이용해 경쟁력 있는 운임 및 선복을 확보하고 있고, 국내에는 전국 배송설치 인프라를 거점으로 창고보관 및 트럭운송의 강점을 가지고 있습니다. 이러한 인프라에 기반하여 국내/국제 물류의 Know-how를 집결한 물류 Best Practice(우수사례)를 지속 개발해 나가고 있습니다.

서비스사업은 가전제품이 판매된 이후 발생하는 고객 불편을 해소하고 고객의 목소리를 경청하여 이를 제품의 개발단계에 반영할 수 있도록 하기 위해 다양한 고객만족 서비스를 시행하고 있습니다. 전국에 분포되어 있는 서비스 센터를 기반으로 관계사 외 국내 A/S 기반이 없는 Global 가전회사 등 고객사를 발굴하고 있으며, 아울러 Apple社의 공인서비스 회사로 10여년간 운영해 오고 있습니다. 또한 KT의 스마트폰 가입자를 대상으로 일정기간(1년~2년) 경과 후 일부금액을 보상해주는 단말 교체 프로그램을 운영하고 있습니다. 향후 서비스사업은 고객 만족 실현 및 서비스 경쟁력 확보로 Apple 및 국내외 가전 업체를 대상으로 AS사업을 더욱 확대하여 운영할 예정입니다.

□ 사업분야별 사업의 내용 요약

구 분

분 야

사업의 내용

유통사업

종합가전유통

- 대유위니아 그룹사 및 고객사 가전 판매

물류사업

국내물류

- 대유위니아 그룹사 물류/설치 대행 (2PL)

- 고객사 물류/설치 대행 (3PL)

국제물류

- 대유위니아 그룹사 국제 운송 대행 (2PL)

- 고객사 국제 운송 대행 (3PL)

서비스사업

Apple공인서비스

- Apple공인서비스 직영 (국내 1위)

단말교체
프로그램

- KT 가입자 대상 단말 교체 프로그램 제공

서비스대행

- 대유위니아 그룹사 AS 서비스 대행

- 고객사 AS서비스 대행

(Electrolux Korea, SEB Korea, Delonghi, TCL 등)

- 전국망 서비스센터 보유

기타사업

프랜차이즈

- 무인 빨래방 프랜차이즈

2. 주요 제품 및 서비스

1) 사업부문별 매출액 비중

부 문

주요 제품/서비스

'22년 1분기

'21년

'20년

'19년

유통
- 종합가전유통, 구독사업
22%
28%
33%
40%

물류
- 국내물류 및 국제물류
34%
32%
28%
28%

서비스
- Apple 공인서비스, 단말 교체 프로그램, 서비스대행
43%
39%
38%
30%

기타
- 셀프 빨래방 프랜차이즈, 마스크 제조 등
1%
1%
1%
2%

2) 주요 제품 및 서비스 범위

(1) 유통사업의 범위

당사는 가정용 전자제품과 전기제품을 판매하는 가전산업에 속하는 회사로서 당사 유통사업은 종합가전제품의 도·소매업을 통해 사업을 영위하고 있습니다. 전자제품이란 전류를 정보전달매체로 사용하는 기기를 일컫고, TV, 오디오 등의 영상·음향 기기가 포함됩니다. 전기제품이란 전류를 에너지원으로 사용하는 기기를 말하며, 김치냉장고, 일반냉장고, 에어컨, 세탁기 등이 포함됩니다. 가전제품은 시대적 특징, 크기, 사용환경 등 여러 가지 기준에 따라 다양한 방법으로 구분이 가능합니다만, 최근에는 사용자의 사용목적 및 환경에 따라 크게 주방가전과 생활가전으로 나뉘는 추세입니다. 

당사는 제조사로부터 가전제품을 공급받아 판매하는 유통사에 해당합니다. 제조사(또는 브랜드사)는 부품조립 및 완제품 생산을 통해 도매판매를 하고, 유통사는 제조사의 완제품을 매입해 최종 소비자(또는 거래처 경유)로 소매판매를 통해 사업을 영위합니다. 외부 환경변화에 따라 최종 소비자가 물품을 구매하는 방식이 다양해지면서 가전제품 유통사의 소매판매 방식과 경로도 다양합니다. 당사는 오프라인 로드샵(Road-shop) 매장을 통해 ㈜위니아의 가전제품을 취급하는 전속유통점 형태의 영업활동을 하고 있습니다.

상품 구성.jpg
상품 구성

(2) 물류사업의 범위

당사는 관계사인 위니아와 위니아전자로부터 물류관련 업무를 위탁 받아 화주기업의입장에서 고객서비스의 향상, 물류비용 절감 및 효율 향상을 목적으로 재고 보관, 재고 관리, 판매 물류, 설치 배송 물류와 상품의 수출/입 단계인 해상 운송, 하역, 육상운송 전 분야에 대한 물류서비스를 수행하고 있습니다.

2자물류의 물동량을 바탕으로 한 물류거점, 시스템, 배송/설치Network, Global 물류 Infra등을 활용하여 3자물류(3PL) 서비스를 수행하고 있으며 물류관련 분야 전체(조달물류, 보관물류, 판매물류 등 원자재의 수입단계의 육상운송, 수출입 해상/항공운송 및 제품의 생산 이후 재고관리, 육상운송, 설치물류)를 위탁 받아 물류서비스를 제공하고 있습니다. 현재 세계경제의 글로벌화로 무한경쟁 시대에 진입하게 됨에 따라 보다 전문성을 갖춘 물류기업을 통해 안정적인 물류서비스를 받고자 하는 기업들의 Needs가 증가하고 있습니다. 당사의 물류 서비스는 물류 운영계획, 물류 네트워크 설계, 물류 정보 시스템, 물류 아웃소싱, 전문 설치 서비스 등 최상의 물류서비스를 개발/구축하여 화주에게 제공하고 있습니다.

물류사업의 구성.jpg
물류사업의 구성

당사에서 유통하는 가전제품의 경우 냉장고와 같이 부피가 크고 무거운 제품의 비중이 높으며 공조설비 작업이 필요한 에어컨의 경우 단순히 제품을 배송하는 것이 아닌전문 설치서비스가 요구됩니다. 가전제품 설치 시 고객마다 설치하는 환경이 상이하여 공간에 대한 안내가 필요하며 진입 환경이 협소한 경우 사다리차 등을 이용한 배송설치작업이 필요합니다. 이처럼 현장에서 발생할 수 있는 작업환경 특성상 공간에 대한 이해와 다양한 변수에 대한 대비가 필요합니다. 이를 위해 당사는 매년 가전 배송설치에 특화된 인재를 육성하여 위니아 및 위니아전자를 비롯해 다수의 고객사의 제품에 대한 고객맞춤 설치서비스를 제공하고 있습니다. 특히, 2021년부터는 중소형 가전제품의 렌탈 플랫폼 서비스의 강점을 가진 SK매직과 협업하여 삼성전자의 대형가전제품에 대한 렌탈 설치 서비스를 런칭하는 등 고객사 제품군을 꾸준히 확대해 나가고 있습니다.

(3) 서비스사업의 범위

당사의 서비스사업은 위니아에서 제조하는 가전제품에 대한 서비스를 목적으로 분사된 이후 (구)㈜대우전자서비스와 합병하며 서비스 인프라를 확대, 구축하였습니다.

당사가 영위하는 서비스사업으로는 Apple 공인서비스사업, 단말 교체 프로그램, 서비스 대행사업이 있으며, 서비스 대행사업으로 관계사 및 국내외 가전제품 애프터서비스를 수행하고 있습니다.

가. Apple 공인서비스

당사는 Apple社로부터 공인서비스 제공업체(AASP: Apple Authorized Service Provider)자격을 2010년 9월 획득하여, 현재까지 10년 이상 우호적인 비즈니스 관계를 지속 유지하고 있습니다. 전국 서비스 네트워크 망을 활용하여 전국 시, 도에 Apple공인서비스 제공이 가능한

29개

서비

스센터가 고르게 분포되어 있으며,
100여명
의 유능한 Apple 공인테크니션(AT)을 보유하고 있습니다. 이는 국내 7개 Apple 공인 서비스업체 중 점유율

(30%)
이

가
장 높으며, 최고 수준의 서비스를 제공하고 있습니다.

(2022년 3월말 기준)

Apple 공인서비스 사업은 Apple社로부터 공인서비스 제공업체(AASP)로 인증을 받아야만 수행할 수 있는 배타적 사업 영역입니다. 공인서비스 업체로 인증 받기 위해서는 서비스와 관련된 시스템의 설계 및 구축 그리고 서비스 품질관리, 측정방안 등의 전반적인 서비스 과정을 자체적으로 구축하고 운영해야 하며, 관련 사업의 인재확보 등 전문적인 운영능력이 기반이 되어야 하는, 진입장벽이 높은 사업입니다. 당사는 엄격한 Apple社의 계약조건과 요구되는 업무 Performance level을 충족하면서, 인재확보 등 전문적인 운영능력을 인정받아 현재까지 Apple社의 든든한 파트너로서 동반 성장해 왔습니다.

당사는 고객 접근성 및 편의성을 높여 더 많은 고객을 유치하기 위해 당사 전용 Road shop 운영은 물론 통신사와 함께 협업센터를 구축 운영하고 있으며, 2019년부터는 이마트와 전략적 제휴관계를 맺어 서비스센터를 운영하는 등 다양한 유통전략을 추진하고 있습니다. 당사는 Apple社의 최고의 서비스 파트너이며, 향후 Apple社의 미래지향적 제품 출시 및 성장에 따라 당사의 서비스 사업도 동반 성장 가능성이 높습니다. 

나. 단말 교체 프로그램

단말 교체 프로그램은 KT통신 단말기를 신규로 구입하는 고객에게 일정 수수료를 받고 약정 기간 후, 고객이 약정한 보상금액을 받아 재구매하는 프로그램입니다.

당사는 2018년부터 KT와 단말 교체 프로그램 계약을 체결하여 사업을 진행하고 있습니다. 당사는 약정기간 후 회수된 스마트폰의 리퍼비쉬와 매각을 진행하며, 매각금액과 보상금액의 차이를 보존하기 위해 보험사와는 잔존물 회수보험을 가입하고 있습니다. 당사는 공신력 있는 리퍼비쉬와 효율적이고 공정한 경쟁입찰을 통한 중고폰 매각능력을 인정받아

2018년 이후 4년간 총 53개 상품을 통해 누적 가입자는 152만에 이르고 있습니다.
(2022년 3월말 기준) 기존 고객을 유지하기 위하여 고안된 서비스로 통신사뿐만 아니라 휴대폰 제조사들도 같은 이유로 지속적으로 확대 유지할 것으로 예상됩니다.

다. 서비스대행

일반 가정에서 사용하고 있는 전자제품은 TV, 냉장고, 세탁기 등 대형가전부터 청소기, 믹서기, 온풍기 등 소형가전에 이르기까지 그 수요만큼 종류도 다양해지고 있습니다. 이렇듯 나날이 다양해지고 있는 전자제품의 홍수 속에서 기업 경쟁력을 강화하기 위해서는 제품 가격뿐만 아니라 제품의 특성화 및 사후관리 서비스가 고객의 제품선택에 중요한 영향을 미칩니다.

당사는 이런 고객의 다양하고 높아진 Needs에 따라 국내 가전제품 시장 진입을 준비하는 기업(고객사)을 대상으로 당사가 보유한 인적, 물적 자원을 활용하여 최고 수준의 서비스를 제공하는 서비스 전문 기업입니다. 당사가 대행하고 있는 사업은 ㈜위니아, ㈜위니아전자 가전제품 外 국내외 IT제품, 생활가전, 헬스기구 등 다양한 제품 군으로 구성되어 있습니다.

당사는 주요
60개

거점에 서비스 센터를 두어 전국 네트워크를 구축, 거점 별 Volum
e에 따라 적합한 형태로 운영 중에 있으며,

60개

서비스 센터 중 직영센터 6개, 협력사

54개
를 운영하고 있습니다
. 직영센터는 Apple 및 고객 내방 서비스 중심으로 운영되며 특화서비스를 위한 리페어센터를 운영 중이며, 협력사는 고객 내방 서비스 및 엔지니어 출장서비스를 중심으로 운영되고 있습니다.
(2022년 3월말 기준)

향후 서비스 대행사업 확장을 위해 Apple 서비스 전문 센터와 가전관계사 및 고객사 서비스 대행 전문 센터로 분리 운영 예정이며, 고객 접근성을 향상시키기 위해 직영 서비스센터 및 협력사를 확대 운영 예정입니다. 이를 통해 전국 서비스 전문 센터를 구축, 고객과 고객사에 보다 신속하고 편리한 서비스를 제공할 수 있을 것으로 예상합니다.

3. 원재료 및 생산설비

1)
원재료 

(1) 매입현황

(단위 : 백만원)

매입형태
품 목
2022년 1분기
(제8기)
2021년
(제7기)

2020년

(제6기)

2019년

(제5기)

상품
가전제품
17,015
132,986
121,219
95,917

서비스자재부품
5,140
24,605
30,570
27,128

IT중고폰 및 기타
17,680
39,287
3,369
15,100

원재료
마스크 제조원단 등
62
392
-
-

합계
39,898
197,270
155,158
138,145

주1)
당사는 유통, 물류, 서비스사업을 주 사업부문으로 영위하는 회사로서, 물류사업과 서비스사업 부문의 용역제공에 해당하는 원가는 포함하고 있지 않습니다.

(2) 가격 변동 추이

(단위 : 원)

매입형태
품 목
2022년 1분기
(제8기)
2021년
(제7기)

2020년

(제6기)

2019년

(제5기)

원재료
마스크 제조원단 등
89
87
-
-

합계
89
87
-
-

주1) 상기 가격은 품목을 수량으로 나누어 계산한 평균 가격입니다.
주2) 마스크 제조는 2021년 개시한 사업

입
니
다.

주3) 당사의 사업 특성상 상품 매입 품목이 다양하여 매입 가격을 일괄적으로 추정하기 어려워 상품 매입 품목에 대한 가격 변동 추이 기재
를 생략하였습니다.

(3)

주요 매입처

매입유형
품 목
주요매입처
특수관계 여부

상품 및 원재료
가전제품 등
㈜위니아
지배회사

DAYOU WINIA(Thailand) co., Ltd
계열회사

ZHONGSHAN, Shandong Xuesheng Environmental
미해당

서비스자재부품 등
㈜위니아
지배회사

㈜위니아전자
계열회사

애플코리아(유), 일렉트로룩스코리아㈜ 등

미해당

단말교체 프로그램
개인 및 기타
미해당

마스크 등
㈜이앤에치, ㈜씨이엔 등
미해당

2)
생산 설비

(1) 생산용 설비

(단위 : 백만원)

사업소

기초가액

(2022년)

당기증감
당기상각

기말가액

(2022년 1분기)

비고

증가
감소

Clean Factory
222
-
-
8
214
1점

합계
222
-
-
8
214
1점

주1) 당사의 주요 사업은 유통, 물류, 서비스로 구성되어 있어 생산능력, 생산실적 및 가동률의 기재를 생략하였
습니다.

(2)
영업용 설비(요약)

(단위 : 백만원)

사업소

기초가액

(2022년)

당기증감
당기상각

기말가액

(2022년 1분기)

비고

증가
감소

서비스센터
439
11
-
67
383
34점

판매직영점
391
-
-
46
346
19점

크린샵
77
-
18
4
54
3점

창고
105
-
-
14
91
1점

Clean Factory
53
2
-
5
50
1점

기타
1,603
-
-
206
1,397
1점

공통
25,723
5,224
-
127
30,819
1점

합계
28,391
5,237
18
468
33,140
60점

※ 상세 현황은
「

상세표-1.

영

업용 설비현황(상세)
」
참조

3) 향후 투자계획

(단위 : 억원)

구분

내역

금액

시기

시설투자

물류창고 매입 및 설립

944

2022년 ~ 2023년

신축 물류 장비 및 시설 투자

30

2022년 ~ 2024년

합계
974

당사는 물류경쟁력 확보를 위해 물류창고 매입 및 물류시설 투자를 검토하고 있습니다. 주요 거점지역(검토지역: 화성(용인), 남양주, 김포아산)에 자가창고를 매입하여 임대창고 사용에 따른 잦은 이전 및 시설투자 제한을 극복하여 안정적 물류사업을 운영할 예정입니다. 
본 시설투자로 임대에 따른 임차료 상승과 창고이전에 따른 비용과 시간을 절감하고,물류창고 자동화시스템 시설에 투자하여 물류사업 경쟁력이 제고 될 것으로 기대하고 있습니다.

【
투자대상 및 금액예상
】

구 분

지역

창고면적

평당단가

매입금액

건축금액

시설투자금액

비 고

FDC

화성(용인)

650평

5백만원

3,250백만원

-

300백만원

22년 하반기

남양주

600평

5백만원

3,000백만원

-

300백만원

23년 상반기

김포

600평

5.6백만원

3,360백만원

-

300백만원

23년 상반기

소 계

9,610백만원

-

900백만원

-

FDC

아산

15,000평

1.3백만원

19,629백만원

65,121백만원

2,100백만원

22년 ~ 23년

합 계

29,239백만원

65,121백만원

3,000백만원

-

4. 매출 및 수주상황

1) 매출유형별 매출현황

(단위 : 백만원)

매출유형
구 분
2022년도 1분기
 (제8기)
2021년도
 (제7기)
2020년도
 (제6기)
2019년도
 (제5기)

금 액
비 율
금 액
비 율
금 액
비 율
금 액
비 율

유통
수 출
-
-
-
-
-
-
-
-

내 수
22,845
21.9%
138,043
28.4%
137,011
33%
125,234
40.4%

소 계
22,845
21.9%
138,043
28.4%
137,011
33%
125,234
40.4%

물류
수 출
8,805
8.4%
33,234
6.8%
11,013
3%
-
-

내 수
26,743
25.7%
122,102
25.1%
106,190
25%
87,328
28.1%

소 계
35,548
34.1%
155,336
31.9%
117,203
28%
87,328
28.1%

서비스
수 출
-
-
-
-
-
-
-
-

내 수
45,260
43.4%
190,481
39.2%
161,371
39%
92,468
29.8%

소 계
45,260
43.4%
190,481
39.2%
161,371
39%
92,468
29.8%

기타
수 출
54
0.1%
1,265
0.3%
-
-
-
-

내 수
506
0.5%
1,328
0.3%
2,941
1%
5,329
1.7%

소 계
560
0.5%
2,594
0.5%
2,941
1%
5,329
1.7%

합 계
수 출
8,859
8.5%
34,500
7.1%
11,013
3%
-
-

내 수
95,353
91.5%
451,955
92.9%
407,514
97%
310,358
100.0%

소 계
104,212
100.0%
486,455
100.0%
418,527
100%
310,358
100.0%

주1)
물류 수
출은 해외법인과의 용역거래를 포함하고 있습니다.

2) 주요 매출처 현황

(단위 : 백만원)

매출유형
매 출 처
2022년도
1분기
 (제8기)
2021년도
 (제7기)
2020년도
 (제6기)
2019년도
 (제5기)
특수관계 
여부

유통사업
㈜금강E&D
2,631
21,470
15,496
15,513

미해당

㈜한국비엔디
1,348
7,841
7,717
6,745
미해당

㈜위니아

1,254
1,068
985
293

지배회사

㈜복음공조
763
5,170
5,381
5,059
미해당

㈜대흥공조
654
5,275
5,531
4,642
미해당

기타
16,195
97,220
101,901
92,982

소계
22,845
138,043
137,011
125,234

물류사업
㈜위니아
14,548
73,119
48,955
47,456
지배회사

WINIADAEWOO Electronics 
DEHAMEX
5,393
17,318
4,051
1,907
계열회사

㈜태웅로직스
3,439
3,688
5,239
1,163
미해당

WINIADAEWOO Electronics 
DECOMEX
1,522
7,783
3,128
918

계열회사

WINIADAEWOO Electronics 
DEAM
1,407
3,331
2,449
21
계열회사

기타
9,239
50,097
53,381
35,863

소계
35,548
155,336
117,203
87,328

서비스사업
세종큐비즈㈜
21,738
50,449
4,522
3,543
미해당

개인고객
14,356
90,143
107,814
51,231
미해당

㈜위니아
3,542
17,922
13,737
13,419
지배회사

삼성전자㈜
945
8,670
8,957
3,291
미해당

애플코리아(유)
853
4,547
3,537
1,402
미해당

기타
3,825
18,751
22,804
19,581

소계
45,260
190,481
161,371
92,468

기타사업
㈜위니아
88
289
45
-
지배회사

위니아24크린샵 부천
84

-

-

-

미해당

위니아24크린샵 의왕
83

-

-

-

미해당

위니아24크린샵 광주
81
1

-

-

미해당

위니아24크린샵 용인
33
-
-

-

미해당

기타
191
2,304
2,897
5,329

소계
560
2,594
2,941
5,329

합계
104,212
486,455
418,527
310,358

3) 판매경로 및 전략

(단위 : 백만원)

판매유형
판매경로
2022년도
1분기 (제8기)
2021년도
 (제7기)
2020년도
 (제6기)
2019년도
 (제5기)

금액
비율
금액
비율
금액
비율
금액
비율

유통
직영점
3,360
3.2%
22,529
4.6%
22,015
5.3%
18,373
5.9%

대리점
17,732
17.0%
111,058
22.8%
111,104
26.5%
102,375
33.0%

기타
1,753
1.7%
4,456
0.9%
3,892
0.9%
4,486
1.4%

물류
직매출
35,548
34.1%
155,336
31.9%
117,203
28.0%
87,328
28.1%

서비스
45,260
43.4%
190,481
39.2%
161,371
38.6%
92,468
29.8%

기타
560
0.5%
2,594
0.5%
2,941
0.7%
5,329
1.7%

합계
104,212
100.0%
486,455
100.0%
418,527
100%
310,358
100.0%

(1) 유통

전속유통점은 운영 주체에 따라 직영점과 대리점으로 구분됩니다. 직영점은 본사가 직접 출점부터 운영, 판매, 마케팅까지 모든 권한을 가지고 운영하는 매장을 말하며, 대리점은 별도 사업자가 당사와의 계약을 통해 상품을 매입하여 판매하는 소매상의 형태입니다. 당사는 입지 경쟁력 강화, 고객 코디네이션, 제휴마케팅, 독자적 상품전략 등을 통해 매출액 증대에 대한 노력을 기울이고 있습니다.

(2) 물류
물류사업은 창고업, 운송업, 설치대행업, Forwarder(운송주선인)로 구분되며 고객사로부터 매출이 발생됩니다. 당사는 국내 주요 거점지역에 항만, 창고, 운송사업에 지속투자하여 종합물류 사업자로 발돋움하고자하며, 해외 현지 법인설립과 인프라 확대를 통해 물류영역을 확장하고 있습니다. 또한 3PL 확대를 위해 고객사 전담인원을 배치하여 운영하고 있습니다.

(3) 서비스

서비스의 종류는 서비스 대행과 단말교체 프로그램으로 구분됩니다. 당사는 고객사로부터 A/S 업무를 위탁받아 서비스 대행을 수행하고 있습니다. 
단말교체 프로그램은 운영사인 당사가 상품기획과 중고단말기 검수ㆍ매각을 진행하고 통신사인 KT는 서비스 판매와 서비스 이용료 청구업무를 대행하는 공동 마케팅 협력 서비스입니다. 단말교체 프로그램 매출은 서비스 고객이 부담하는 서비스 이용료와 중고단말기 리퍼비쉬 매각대금으로 구성되어 있습니다. 당사는 국내 1위 대행인프라를 기반으로 다양한 국내 및 글로벌 고객사와 협업하여 서비스 사업을 확대 운영 할 예정입니다.

5. 위험관리 및 파생거래

1) 자본위험 관리

당사는 부채와 자본 잔액의 최적화를 통하여 주주이익을 극대화시키는 동시에 계속기업으로서의 존속가능성을 보장할 수 있도록 자본을 관리하고 있습니다. 당사의 자본구조는 차입금에서 현금및현금성자산을 차감한 순부채와 자본으로 구성되어 있습니다. 한편,
당분기말과 전기말
현재 당사가 자본으로 관리하고 있는 항목의 내역은다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

차입금 총계
26,600,000
22,300,000

차감 : 현금및현금성자산
(1,076,013)
(36,700,963)

순부채
25,523,987
-

자본총계
102,687,968
98,873,983

자본총계 대비 순차입금 비율
24.86%
-

2) 금융위험 관리

당사는 금융상품과 관련하여 시장위험(외환위험, 이자율위험), 신용위험, 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 당사의 위험관리는 당사의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 당사가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 목적으로 하고 있습니다. 당사의 전반적인 금융위험관리전략은 전기와 동일합니다.

(1) 시장위험
당사는 주로 환율과 이자율의 변동으로 인한 금융위험에 노출되어 있습니다.

가. 환위험관리
당사는 외화로 표시된 거래를 하고 있기 때문에 USD 및 EUR 등의 통화에 대한 환율변동위험에 노출됩니다. 당사는 환위험관리를 위하여 외화의 유입과 유출을 통화별ㆍ만기별로 일치시킴으로써 외환리스크를 제거하는 Matching과 환율전망에 따라 외화자금 수급의 결제기일을 조정하는 Leading이나 Lagging을 우선적으로 이용합니다.

당분기말과 전기말 현재
기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 원화 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

환 종
자 산
부 채

당분기말
전기말
당분기말
전기말

USD
20,354,528
18,716,541
12,073,029
9,891,592

EUR
5,242
2,657
-
-

CNY
-
121,499
-
99,307

합 계
20,359,770
18,840,697
12,073,029
9,990,900

보
고기간말 현재
다른 모든 변수가 일정하고 외화금액에 대한 원화의 환율 10% 변동시 당사의 세전 이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
세전 이익에 대한 영향

당분기말
전기말

외화금액/원
상승시
828,674
884,980

하락시
(828,674)
(884,980)

나. 이자율위험관리
 가) 이자율위험 관리정책
당사는 변동이자율로 자금을 차입하고 있으며, 이로 인하여 이자율위험에 노출되어 있습니다. 이를 관리하기 위한 위험회피활동은 이자율 현황과 정의된 위험성향을 적절히 조정하기 위해 정기적으로 평가되며 최적의 위험회피전략이 적용되도록 하고 있습니다.

나) 이자율 민감도분석
민감도분석은
당분기말
현재 비파생상품의 이자율위험 노출에 근거하여 변동이자율부 부채의 경우
보고기간말
현재 남아 있는 부채금액이 연도 중 계속 남아 있었다고 가정하고 분석을 수행하였습니다. 이자율위험을 주요 경영진에게 내부적으로 보고하는 경우에 100bp 증감이 사용되고 있으며 이는 이자율의 합리적인 발생가능한 변동치에 대한 경영진의 평가를 나타냅니다. 만약, 기타 변수가 일정하고, 이자율이 현재보다 100bp 높거나 낮은 경우
당분기와 전분기
의

이익은 각각
66,500천원
과
55,750천원

이 감소/증가할 수 있으며, 이것은
변동이자율차입금의 이자율변동위험 때문입니다.

(2) 신용위험
가. 신용위험 관리정책
당사는 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 당사는 신규거래처와 계약시 공개된 재무정보와 신용평가기관에 의하여 제공된 정보 등을 이용하여 거래처의 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래한도를 결정하고 있으며, 담보 또는 지급보증을 제공받고 있습니다.

당사는 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 재검토하고 담보수준을 재조정하고 있으며, 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 분기 단위로 회수지연 현황 및 회수대책이 보고되고 있으며 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다.

나. 신용위험의 최대노출금액

당분기말

현재
당사가 보유하고 있는 금융자산의 신용위험에 대한 최대노출금액은 다음과 같습니다. 단, 획득한 담보물의 가치와 기타 신용보강에 따른 효과는 고려하지 아니하였습니다.

(단위 : 천원)

구 분
장부금액
최대노출금액

현금및현금성자산(*)
1,076,013
1,075,313

매출채권
81,021,963
81,021,963

대여금 및 기타채권
8,993,476
8,993,476

장기대여금 및 기타채권
8,179,666
8,179,666

합 계
99,271,118
99,270,418

(*) 당
사가 보유하고 있는 현금시재액 제외

당사가 보유하고 있는 금융자산의 신용위험에 대한 최대노출금액은 해당 금융자산의장부금액입니다.

다. 유동성 위험
당사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 당사의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다.

(당분기말)

(단위 : 천원)

구 분
잔존만기
장부금액

1년이내(*1)
1년 초과
~5년 이내(*1)
5년초과(*1)
당분기말
합계(*1)

무이자부 부채
69,539,459
224,520
-
69,763,979
69,763,979

이자부 부채(*2)
28,435,798
13,580,673
3,225,418
45,241,889
44,438,224

합 계
97,975,257
13,805,193
3,225,418
115,005,868
114,202,203

(*1) 원금 및 이자의 합계금액입니다.
(*2) 범주별 금융부채의 적용을 받지 않는 리스부채를 포함하고 있습니다.

(전기말)

(단위 : 천원)

구 분
잔존만기
장부금액

1년이내(*1)
1년 초과
~5년 이내(*1)
5년초과(*1)
전기말
합계(*1)

무이자부 부채
101,451,423
224,520
-
101,675,943
101,675,943

이자부 부채(*2)
25,406,397
15,506,409
3,902,869
44,815,675
44,207,909

합 계
126,857,820
15,730,929
3,902,869
146,491,618
145,883,852

(*1) 원금 및 이자의 합계금액입니다.
(*2) 범주별 금융부채의 적용을 받지 않는 리스부채를 포함하고 있습니다.

3) 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황

- 당사는 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

6. 주요계약 및 연구개발활동

- 당사는 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

7. 기타 참고사항

1) 법규, 정부규제에 관한 사항 
당사의 주요사업은 고객접점 운영을 포함하고 있어, 「개인정보 보호법」, 「정보통신망 이용촉진 및 정보보호 등에 관한 법률」,
「소비자 보호법
」
,
「

독점규제 및 공정거래에 관한 법률
」
의 영향을 받으며, 해당 법률에 의거하여 개인정보 취급 및 보호에 만전을 기하고 있습니다. 

2) 사업의 현황

(1) 유통사업

가. 시장의 특성

당사 유통의 사업분야는 국내 가전제품 시장의 도·소매업으로 사업을 영위하고 있으며, 상품판매 매출의 많은 부분이 김치냉장고 판매를 통해 발생합니다. 따라서 당사는 도·소매업의 측면에서 국내 가전제품 전문매장으로 국내 가전유통 산업의 특성을 보이는 동시에, 상품의 측면에서는 주력 제품인 김치냉장고 시장변화에 아주 밀접한 영향을 받습니다. 

가) 국내 가전제품 시장

최초의 가전제품은 가사노동에 드는 시간과 노력을 줄여주는 목적이었으나, 환경이 변화하고 소비자 소득 수준이 높아지면서, 제품 종류가 늘어나고 새로운 용도의 제품이 추가되고 있습니다. GDP 증가로 삶의 질이 개선되고, 주 52시간 근무제 시행에 따라 여가시간을 중요시하게 됨으로써 의류관리기, 건조기, 식기세척기와 같은 삶의 질을 보다 향상시키는 뉴라이프 가전이 필수 영역에 편입되었습니다. 또한 IT 기술의 발전은 가전산업에 큰 영향을 미치고 있습니다. 스마트폰 보급율이 상승하였고, 다양한 가전제품에 IT기술을 탑재한 제품이 등장하면서, 모바일 어플리케이션 하나로 조작이 가능한 제품이 새로운 프리미엄 가전제품 라인업을 형성하고 있습니다.

□ 주방가전 주요제품 보급률 추이

(단위 : 대/가구)

주방가전 주요제품 보급률 추이.jpg
주방가전 주요제품 보급률 추이

□ 생활가전 주요제품 보급률 추이

(단위 : 대/가구)

생활가전 주요제품 보급률 추이.jpg
생활가전 주요제품 보급률 추이

※출처: 2019 주택용 가전기기 보급현황 조사 보고서, 전력거래소(KPX)

국내 가전제품 시장에서의 주요 품목의 가구당 보급률은 포화 단계에 이른 상태입니다. 그러나 대용량 프리미엄 백색 가전 및 각종 생활가전 신모델들이 출시되면서 지속적인 교체 수요가 창출되고 있습니다. 소비자들의 생활패턴이 변화하면서 기존 주류 가전 외에 공기청정기, 의류건조기, 전기레인지 등 환경 가전을 중심으로 가전제품의 트렌드가 빠르게 변화하면서 수요 증가가 있을 것으로 전망됩니다. 또한 소비자의 욕구 변화로 인하여 제품의 라이프사이클이 점차 짧아지는 추세로, 시장수요의 주요변동요인으로 작용하고 있습니다. 김치냉장고의 보급률을 살펴보면 13년까지 증가세를 보였으며, 이는 김치냉장고의 대형화, 디자인 변화, 다양한 기능성 강화에 기인한 것으로 보입니다. 19년의 경우 보급률 71%로 하락하게 된 것은 1인가구의 증가로 인한 모 수가 늘어난 효과로 해석되며, 이는 1인 가구의 고객 요구 및 신규시장 창출의 가능성을 의미합니다.

□ 1인당 실질 국민총소득 변화 추이

(단위 : 만원)

1인당 실질 국민총소득 변화 추이.jpg
1인당 실질 국민총소득 변화 추이

※출처: 1인당 국민총소득, 국가지표체계

가전제품은 일상생활에서의 편익을 위해 구매하는 내구소비재로써 가구소득 수준에 따라 소비형태, 가구당 보급률, 시장규모 등과 관련이 있습니다. 또한 가전제품 소매업은 최종소비자를 대상으로 판매하기 때문에 경기변동과 관련이 있습니다. 경기침체로 고가의 상품에 지출할 수 있는 재량적 소득이 감소하면 가전제품의 소비가 감소하거나, 판매 단가가 낮은 모델에 대한 선호도가 높아질 수 있는 반면에, 경기가 호황국면을 맞이하면 소비자들은 고가의 가전제품을 구매할 수 있는 소비 여력이 생기고 이는 곧 당사 매출액에도 긍정적인 영향을 줄 수 있습니다. 

나) 국내 가전유통 시장

소비환경 변화에 따라 소비자가 물품을 구매하는 방식이 다양해지면서, 가전제품의 판매경로도 다양합니다. 전자제품의 대면 판매경로는 전속유통점, 양판점, 할인점, 백화점이 있으며, 비대면 판매경로는 온라인, 홈쇼핑이 있습니다. 최근 코로나19 영향과 전자상거래의 특성인 다양한 판매상품의 정보를 쉽고 빠르게 습득하고 결제 시스템의 간편화로 인해 온라인 및 비대면 소매업의 판매성장세가 가속화되고 있습니다, 하지만 가전제품은 다른 소비재에 비하여 고가 제품으로 소비자가 매장을 들어올 때, 이미 구입할 목적을 가지고 들어오는 목적구매의 성향이 강합니다. 또한 구입 후 평균 6년 이상을 사용하고, 높은 가격대의 제품 특성으로 소비자는 기능, 성능, 디자인, 가격 등 구매요소를 세밀히 비교하는 성향도 강합니다. 때문에 현재까지는 매장에 진열된 제품을 보고 판매직원의 제품 설명, 가격 등의 안내를 받아 구입하는 오프라인 매장 판매 비중이 높습니다.

당사의 전속유통점은 온라인 판매사업자와 달리 전문적인 상품 지식을 보유한 판매직원을 통해 소비자의 궁금증을 해결하고 기대를 충족시켜 구매까지 이어지는 소매 형태로써 고객과의 대면 및 신뢰를 기반으로 판매가 이루어집니다. 이러한 이유로 김치냉장고, 냉장고, 에어컨 등과 같은 고가의 제품을 구입하려는 고객은 오프라인 매장방문을 통해 상품 및 구매정보를 얻으려는 경향이 있습니다. 또한 동일한 가전제품 내에서도 비교적 성능이 뛰어나고, 기능이 다양한 고가의 제품은 가격 중심의 온라인 시장보다 오프라인 매장에서 판매성공율이 높습니다. 나아가 오프라인 판매경로 중 전속유통점은 제조사 브랜드의 상품 위주로 판매하는 전문매장으로써 브랜드 충성도가 높은 고객의 재방문/구매 및 프리미엄 모델 판매가 활발합니다.

이처럼 오프라인 로드샵(Road-shop) 매장을 통해 위니아의 가전제품을 취급하는 당사의 전속유통점은 위니아의 브랜드 영향력이 매우 중요한 경쟁요소입니다. 딤채는‘대한민국 브랜드스타’ 22년 연속 수상, ‘NBCI 국가브랜드 경쟁력지수’ 17회 수상 등 명실상부 김치냉장고 22년 연속 1위 브랜드이며, 당사는 이를 기반하여 유통사업의 꾸준한 매출성장을 기록하고 있습니다.

다) 김치냉장고 시장

김치냉장고 시장은 가족 수 및 김치 소비량 감소 등으로 인하여 수요가 정체되는 현상이 나타나고는 있으나, 다양한 추가 기능 탑재에 따른 상품성 강화 및 보관 용량의 대형화로 인해 성장을 기대해 볼 수 있습니다. 일반 냉장고보다 온도가 낮아 김치냉장고의 보관 기능이 일반 냉장고보다 더 우수하다는 인식으로 인하여 고객들이 김치 외의 식재료를 김치냉장고에 보관하는 현상이 관찰되고 있으며, 이에 따라 대용량 김치냉장고에 대한 니즈 증가가 예상됩니다. 또한 사용이 편리한 김치 냉장고를 선호하는 경향을 기반으로 뚜껑형 김치냉장고에서 수납이 편리한 스탠드형 김치냉장고로의 교체 수요도 지속적으로 발생하고 있습니다.

그리고 계절성 상품으로 9~12월에 걸친 김장 시즌에 연간 판매수량의 55% 이상이 집중되어 있으며, 극성수기인 10~11월 판매량은 전체 판매의 40% 이상을 차지 합니다. 극 성수기의 시장 시점은 매해 평균 기온 및 김장 시점에 따라 1~2주 차이를 보이지만, 성수기 판매량에는 큰 영향이 없습니다.

나. 시장규모 및 전망
가
) 국내 가전제품 시장

국내의 전통적인 가전제품 시장은 포화된 상태로 신규 수요보다 교체 수요를 중심으로 시장이 성장하는 추세입니다. 제조기술의 발전으로 보다 기능이 뛰어난 신제품이 출시되고, 시장 트렌드와 소비자 니즈 변화가 이전보다 빠르게 전개되면서 지속적으로 교체 수요를 이끌어 내고 있습니다. 친환경에 대한 소비자 관심이 많아지면서 에너지 고효율 제품의 가치가 높아졌으며, 보다 편리하게 가전제품을 사용할 수 있는 IoT 기술 기반 프리미엄 가전제품의 수요가 늘어나고 있습니다. 또한 과거에는 기능, 가격이 제품 구매 시 중요 요소로 작용하였으나, 최근에는 구매층의 세대가 변화하면서 디자인적인 요소가 중시되고 있습니다. 가전 제조업을 영위하는 기업은 기능과 디자인이 개선된 제품을 지속적으로 출시함으로써 시장을 견인하고 있습니다.

□ 국내 가전제품 판매액 추이 (단위: 억 원)

국내 가전제품 판매액 추이.jpg
국내 가전제품 판매액 추이

※출처: 서비스업동향조사 재별 및 상품군별 판매액, 통계청 KOSIS(국가통계포털)

가전제품의 가구당 보급 대수가 100% 이상 또는 이에 근접함에도 불구하고, 시장이 꾸준히 성장하고 있습니다. 이러한 이유는 주요 기기의 평균 사용연수가 5~7년으로, 교체 수요가 시장의 성장에 중요한 요인이 되고 있음을 시사합니다. 당사는 주요 제품 구입처인 위니아에게 시장 및 고객요구를 반영한 신제품 공급을 요청하며, 긴밀한 협의과정을 통해서 지속적인 제품 개선과 신기능의 개발로 교체 수요를 이끌어 내고 있습니다. 뿐만 아니라 진입하지 않거나 미비한 제품분야에서 위탁생산 기반의 신규상품 개발 및 상품 다변화를 통해 신규매출확대 여지가 많습니다. 

□ 기기별 평균 사용연수

품목

김치냉장고

냉장고

에어컨

세탁기

전기밥솥

전자레인지

사용연수

6.9

6.4

5.6

6.5

5.6

7.2

※출처: 2019 주택용 가전기기 보급현황 조사 보고서, 전력거래소(KPX)

최근 코로나19 바이러스의 영향으로 사회 전반적인 면에서 많은 변화가 있었습니다. 감염확산의 위험도 증가와 국가 방역본부의 ‘사회적 거리 두기’ 대책으로 사람들은 외출을 꺼려하며, 소비심리까지 위축되었습니다. 하지만 이러한 외부환경의 변화는 가전제품 시장에서 전화위복의 기회로 삼기도 합니다. 집에서 직접 요리해서 먹는 경우가 많아지면서 식기세척기, 전자레인지 등의 노동을 줄여주는 가전의 판매가 호조를 보이며, 가정에서 거주하여 생활하는 시간이 길어짐에 따라 집안생활에 도움이 되는 주방·생활가전의 판매량이 증가했습니다. 또한 개인방역에 대한 인식이 중요해지면서 위생관리·패브릭케어 관련 가전제품이 인기를 끌면서, 세탁기, 건조기, 의류관리기 등 가전제품 매출이 늘었습니다.

나) 국내 가전유통 시장

가전제품 전문매장을 제외한 타 유통업체의 경우 사업의 주목적이 다르고, 각종 소비재의 혼합 판매로 가전제품의 매출 구성을 파악하기 어려우며, 당사 전속유통점과 주요 고객특성이 다르기 때문에 당사와 같거나 유사한 전속유통점과 양판점만 언급하겠습니다.

양판점의 경우 판매 규모의 경쟁력을 우선시하고, 제조사는 브랜드의 신뢰구축과 매출성장을 동시에 꾀하기 때문에 서로 사업 방향의 결이 다릅니다. 양판점의 경우 다양한 제조사의 제품을 한 곳에 진열하여 판매하는 형태로써 구매 시점에서 제조사 브랜드 영향력이 다소 낮은 편입니다.

또한 소비자가 상품을 구매하는 주요 요인으로 브랜드 충성도가 중요해지고 있습니다. 소비자는 제품을 통해 성능, 디자인 등 특정 제조사로부터 긍정적 경험을 느낀다면, 다른 제품도 일관된 품질을 보장받을 수 있고, 만족하리라 기대하는 경향이 있습니다. 따라서 위니아, 삼성전자, LG전자와 같은 제조사들은 우수한 제품 품질과 브랜드의 신뢰를 구축하기 위해 꾸준한 노력을 하고 있으며, 제조사의 전속유통점과 서비스센터를 한 곳에 위치하여 양판점에서는 제한적인 구매-AS까지 체계화된 서비스 제공으로 브랜드 충성심을 강화하고 있습니다. 이렇듯 가전 제조사는 당사와 같은 관계사를 통해 전속유통점을 운영하고, 충성고객 기반으로 판매 성공률을 높이는 동시에 매출을 확보해 나가고 있습니다.

다) 김치냉장고 시장

국내 김치냉장고 시장은 연간 100만대 규모이며, 신규 수요보다는 교체 수요를 중심으로 시장이 성장하고 있습니다. 그리고 가정에서 사용하는 필수 가전 제품의 대용량 (TV/세탁기/냉장고 등) 추세와 김치냉장고 기능의 다양화로 김치 보관뿐만이 아닌, 다양한 식자재 또는 식음료 보관을 위해 김치냉장고를 구매하는 고객이 증가하고 있습니다. 이에 따라 각 룸(room)별 독립적인 냉각방식으로 온도 조절이 가능한 대용량 스탠드형 4룸 제품에 대한 성장세는 지속적으로 증가하고 있습니다.

□ 김치냉장고 시장 추이 (단위: 천대)

김치냉장고 시장 추이.jpg
김치냉장고 시장 추이

※출처: GfK데이터 (김치냉장고 전체 시장 규모 및 모델군별 판매 비중)

최근 계속적인 온라인 쇼핑몰 성장세에 김치냉장고 역시 온라인에서 큰 성장을 이어가고 있습니다. 하지만 온라인이라는 환경 특성상 가격에 민감한 유통채널 특성으로 인해 제품의 사양은 비교적 떨어질 수밖에 없는 한계점이 존재합니다.

가전 오프라인 매장에서는 온라인에서 판매되는 제품과는 차별화된 경쟁력을 갖추고 있고, 기능과 디자인을 꼼꼼히 점검하는 소비자들의 경향을 공략하여 판매 실적을 올리고 있습니다.

당사는 전속유통점 전용 모델을 운영하고 있으며, 제품 경쟁력을 갖추기 위해 사양 차별화를 통한 프리미엄 전략을 수 년간 고민하여 접목하고 있습니다. 이러한 전략은 고객의 인식에서도 프리미엄 판매처 이미지가 구축되고 있고, 이는 실적으로 확인이 가능 합니다.

다. 경쟁업체 현황

가전 유통사업의 특성으로 인해 제조업과 소매업의 두 가지 측면에서 경쟁구도가 형성됩니다. 당사와 동일한 전속유통점의 경쟁사로 삼성전자판매, 하이프라자가 있으며, 주요 고객층 속성이 유사하고 동일 브랜드 제품을 판매하는 양판점의 경쟁사로 롯데하이마트, 에스와이에스리테일이 있습니다.

전속유통점간의 경쟁은 제조사의 브랜드 경쟁력에 큰 영향을 받으며, 상품매출의 특성상 김치냉장고 의존도가 높은 당사는 브랜드 우위 전략에 기반하여 경쟁력을 강화해 나가고 있습니다. 한편 양판점은 다양한 제조사의 가전제품을 한곳에 모아놓고 판매하는 소매형태로써 당사와는 동일 브랜드 내 유통 간 경쟁구도로 볼 수 있습니다. 이에 당사는 딤채를 선호하는 고객을 대상으로 판매를 하는 것이 자칫 유통 간 충돌이 발생할 수 있으나, 차별화된 제품 사양과 프리미엄 전략으로 동일 브랜드 내 카니발라이제이션 (Cannibalization)을 최소화하고 있습니다.

라. 회사의 경쟁우위요소

가
) 국내 오프라인 가전유통 경쟁현황

오프라인 가전유통 시장은 대상기업의 브랜드 영향력과 최적의 입지에 운영하는 전국 점포망이 핵심적인 요소라고 볼 수 있습니다.
당사는 25년 동안 구축해온 딤채의 브랜드 파워와 전국 227개의 유통 인프라
(2022년 3월말 기준)
를 기반으로 가전제품 판매전문점으로서 입지를 굳혔습니다. 당사와 같은 형태로 삼성전자, LG전자도 제조사 브랜드 영향력을 기반으로 전속유통점을 운영하고 있고, 하이마트, 전자랜드와 같은 양판점은 다양한 제조사의 가전제품을 한곳에 모아놓고 판매하기 때문에 제조사 브랜드의 이점을 활용하는데 한계가 있어 자체 유통 브랜드를 구축하고 전국 판매망을 갖추고 있습니다. 신규 업체가 오프라인 유통시장에 진입하는 경우, 누구나 참여할 수 있으나 브랜드 및 전국 유통망 구축을 고려한다면 상당히 높은 진입장벽이 있다고 말할 수 있습니다. 따라서 중소형 가전업체에서는 일반적으로 B2C형태의 유통망을 직접 구축하지 않고 백화점, 할인점에 입점하거나 혹은 양판점, 전속유통점에 납품하여 판매를 하고 있습니다. 이러한 이유로 현재 국내 오프라인 가전유통 시장은 과점의 형태로 경쟁이 이루어지고 있습니다.

나) 김치냉장고 경쟁현황

김치냉장고는 대표적인 대형가전제품에 속하며, 수백 가지의 부품이 단열재와 결합하여 만들어지는 구조로 높은 기술력과 노하우가 필요합니다. 이러한 특성상 대규모 생산설비 투자가 필요한 사업으로 국내에서는 위니아, 삼성전자, LG전자 총 3개 회사가 과점의 형태로 경쟁을 하고 있습니다. 딤채는 고품질과 우수한 서비스로 대기업과의 치열한 경쟁속에서

25년간
부동의 판매 1위를 지키며 김치냉장고 시장을 선도하고 있습니다.

(2) 물류사업

가. 사업의 특성

물류산업은 물류 프로세스의 시스템화를 통해 전개된 물류 3.0에서 로보틱스, IoT, AI, Big data 등의 Digital 신기술 적용을 통해 전 Value Chain 자동화와 Data 기반 연결성이 확보되는 물류 4.0으로 진화 중입니다. 물류 1.0은 수송의 기계화, 물류 2.0은 하역 작업의 기계화, 물류 3.0은 IT 시스템에 의해서 물류 서비스가 고도화된 시기를 지칭합니다. 물류 3.0 시대에 WMS(Warehouse Management System), TMS(Transformation Management System)에 의하여 물류 관리가 시스템화되었습니다. 당사는 WMS와 TMS를 활용하는 물류 3.0 수준에 도달한 상태이며, 물류서비스의 극대화를 위하여 풀필먼트센터를 기본으로 한 물류4.0으로의 도약을 준비하고 있습니다.

최근 트렌드는 물류센터를 넘어 풀필먼트 센터(Fulfillment Center)로 개념이 확장되고 있습니다. 풀필먼트 센터는 기존 물류센터와 달리 고객의 다양한 요구수준을 만족시키기 위한 서비스 센터이며, 라스트마일 물류의 특성상 소규모의 다양한 고객과 상품을 하나의 주문으로 조합하고 고객이 원하는 방식으로 배송하며, 반품 회수까지 제공하는 등 물류의 총괄적인 서비스를 제공하는 개념입니다.

구분

보관센터

물류센터

풀필먼트센터

목표

보관 최대화

흐름 최대화

서비스만족 최대화

입고단위

파렛트

파렛트

박스

출고단위

파렛트

박스

피스

서비스 대상

소수의 공장

유통대리점

일반 고객

운영특성

계획적

상당부분 계획적

불확실

네트워크 특성

First Mile

Middle Mile

Last Mile

주요설비

랙, 자동창고

컨베이어, 분류기

로봇, IoT 등

가) 국내물류

(가) 국내물류 시장 현황

최근 물류시장은 1인가구 증가와 코로나 팬데믹으로 인해 물류 중요성이 부각되고 있습니다.
이러한 상황은 e-커머스 시장으로의 진입, 소비 트렌드 변화 활성화를 이끌었으며, e-커머스의 급속 성장도 물류산업의 성장을 견인했습니다. 그 이유는 물류 시장에서 가장 큰 화두인 풀필먼트 서비스 때문입니다. 3PL 고객들을 락인(Lock-In)하기 위해 국내 대규모 기업(쿠팡, 네이버, CJ대한통운, 신세계)들은 풀필먼트 사업에 힘쓰고 있으며, 현재 위니아에이드 역시 3PL 고객 유치가 가능한 전국적인 물류 네트워크망을 보유하고 있습니다.

국내물류시장은 관계사의 물량을 기반으로 한 2PL물류 중심으로 발전하였으며, 당사도 관계사의 물량을 기반으로 물류대행사업을 영위하고 있습니다. 물동량이 큰 화주의 경우 관계사의 물류인프라(창고)를 이용하여 물류업을 직접 수행하기도 하지만 물류의 영역별로 전문회사에게 위탁업무대행(Outsourcing)하여 물류서비스를 제공하며, 물동량이 작은 화주는 3PL 물류전문회사에게 제품의 입고부터 배송까지 One Stop Service를 위탁하고 있습니다.

당사는 관계사의 전반적인 물류업 서비스 제공을 기반으로 가전물류대행시장에 진출하였으며, 전국 물류 네트워크망을 통한 익일 배송설치서비스를 제공하는 강점을 가지고 있습니다. 이러한 서비스를 바탕으로 오씸, 브람스, 에버조이 등 고객사에게 설치배송물류서비스를 위탁 받아 입고부터 배송까지 One Stop Service를 제공하는 등 물류전문회사를 목표로 발전하고 있습니다. 또한 자동차관련 관계사 및 3PL사의 자동차부품, 물류기기, 합성수지등의 운송대행을 수행함으로써 물류서비스 영역을 가전물류서비스에서 종합물류서비스로 확장하고 있습니다.

물류업에서 물동량은 규모의 경제를 달성하기 위한 중요한 요소입니다. 당사는 소화물 택배대행 위주의 풀필먼트센터에 설치배송대행을 추가한 진보된 풀필먼트센터 모델로 발전하여 다양한 화주와 고객의 물류서비스 대행을 목표로 하며 플랫폼기반의 마케팅서비스를 추가함으로써 독자적인 종합물류대행 서비스시장으로 진출을 목표로 하고 있습니다.

최근 물류시장은 로봇과 IoT등 IT기술을 결합한 물류4.0이라는 개념이 생겨나고 있으며, 이커머스의 발전과 1인 Seller의 등장으로 B2C영역의 비즈니스가 확대됨에 따라 고객에게 제품의 입고부터 배송, 회수물류까지 Last Mile 기준의 총괄적 물류서비스를 제공하는 풀필먼트센터가 생겨나고 있으며, 물류시장에 중요한 비즈니스 모델로 자리잡고 있습니다.

(나) 국내물류시장의 특성

물류시장은 물동량이 많은 고객(화주)의 유치가 중요한 요소로 취급하는 물동량이 많을수록 서비스 증대와 비용절감을 최적화할 수 있는 규모의 경제를 실현할 수 있습니다. 이를 위해 수많은 물류회사가 신규 고객유치를 위해 노력하고 있습니다. 당사와 같이 관계사를 기반으로 물류사업을 영위하는 업체의 경우 위니아와 위니아전자의 제품의 특성에 따라 물동량의 변동이 발생되며, 이를 대행하는 물류사업의 규모가변동됩니다.

국내물류시장에서 가장 중요한 요소가 되는건 규모의 중요성입니다. 소규모 물류센터보단 대규모 물류센터가 생산성을 높이고, 가격 경쟁력 및 서비스 품질 역시 경쟁 우위 확보에 도움이 된다는 점에서 물류기업들의 인수합병(M&A)과 협력관계에 힘쓰고 있습니다.

(다) 계절별 물동량 변화

당사는 관계사(위니아, 위니아전자) 제품 판매에 따라 계절 가전인 여름철 에어컨과 겨울철 김치냉장고로 인한 물동량 변화가 발생합니다. 에어컨의 경우 날씨가 더워지기 시작하는 5월부터 8월까지 성수기를 이루고 김치냉장고의 경우 김장 시즌이 도래하는 10월부터 12월까지 물동량이 증가하는 특징을 보입니다. 이러한 고객의 수요에 맞추어 당사는 성수기가 도래하기 전 물량 비축을 위한 단기임시창고를 추가로 확보하고 있으며, 원활한 배송설치를 위하여 시즌 별 에어컨 설치기사 및 김치냉장고 설치기사를 추가로 확보하여 맞춤 물류서비스를 제공하고 있습니다.

나) 국제물류

연도별 지역무역협정(RTA) 추이

국제물류 시장은 규모가 늘어남에 따라 수익 창출의 수단으로 인식되고 있으며, 전 세계적으로 자유무역협정(FTA)으로 대표되는 지역무역협정(Regional Trade Agreement)은 지속적으로 증가하고 습니다. 한국과 전세계가 관세장벽이 낮아짐에 따라 무역교류가 더욱 활발해지고 국제물류의 중요성은 더욱 부각되면서 수요는 지속적으로 증가할 것으로 전망되고 있습니다.

□ 연도별 지역무역협정 발효 현황

(단위 : 건)

연도별 지역무역협정 발효 현황.jpg
연도별 지역무역협정 발효 현황

※출처 : KOFOTI 섬유산업 FTA지원센터 전세계 FTA 추진현황

나. 시장규모 및 전망

가) 국내물류

물류사업은 제조업 및 유통업 등 다른 산업에서의 요구 및 필요에 따라 수요가 발생하는 파생수요(Derived Demand)의 특성을 지니고 있습니다. 당사의 경우 가전제품 물류대행 및 배송설치업에 특화되어 있는 포지션으로 당사의 사업안정성은 가전산업의 수요 변동에 영향을 받습니다.

이러한 산업의 특성상 가전제품 물류대행 및 배송설치업의 가장 중요한 역량 중 하나는 안정적인 물량의 확보입니다. 지속적인 관계를 형성할 수 있는 고객사의 확보를 통해 안정적인 물동량을 확보하는 것은 물류 네트워크 운영의 효율성을 향상시키며 안정적인 수익 창출을 가능하게 합니다. 따라서 가전산업의 수요 변동 및 고정거래처의 유무는 당사의 사업안정성에 매우 중요한 요소입니다.

나) 국제물류

(가) 글로벌 물류 물동량의 증가

코로나19 이후 변동되는 시장상황에서도 국제물류는 물동은 증가하였으며, 전세계적인 e-Commerce의 성장으로 국제물류는 지속 상승 추세에 있습니다. 글로벌 물류 시장 조사업체 트랜스포트 인텔리전스는 과거 2018년 종합물류시장이 약 5조6천억 유로 (약 6조 457억달러)의 규모를 이루었을것으로 분석했으며, 글로벌 물류 시장의 CAGR(Compound Annual Growth Rate, 연평균성장률)이 4.6%로 성장하여 2026년 8조유로(약 8조 6,355억 달러)에 이를 것으로 예측하고 있습니다.

국내외 물류부동산 시장 현황과 전망.jpg
국내외 물류부동산 시장 현황과 전망

※출처: 국내외 물류부동산 시장 현황과 전망 / 우정경영연구센터

국제물류시장의 경우 운임지수, 유가 등의 외부요인으로 인하여 수익률 자체가 변동할 여지는 있으나, 과거 물동량 추이는 꾸준하게 증가하여 왔습니다. 이는 글로벌화, 개발도상국들의 경제개방 등의 사유로 국가간 자원의 이동이 빈번하게 이루어지기 때문으로 판단되며, 미래 물동량은 꾸준히 증가할 것으로 전망됩니다.

(나) 글로벌 해상물동량 규모 및 전망

당사가 수행하는 물류서비스의 90%는 해상국제물류입니다. 따라서 해상물동량의 규모 및 추이는 당사가 수행하는 물류서비스에 영향을 줄 수 있습니다. 해상운송의 물동량을 측정함에 있어서는 톤(1,000kg) 혹은 TEU(twenty-foot equivalent unit; 20피트 길이의 컨테이너)의 단위를 사용하고 있으며 대부분의 국가 및 조사기관에서는 TEU의 단위를 사용합니다.

글로벌 해상물동량은 꾸준히 완만한 성장을 이루다 2020년 초 코로나19 팬더믹으로 인한 경제성장 하락 등의 요인으로 2019년 대비 2020년 -3.6% 역성장 하였습니다.

-

※출처: IMF / Clarkson / BNK 경제연구원

그러나 2020년 하반기부터 경기가 빠르게 회복되고 있으며,
코로나 19 이후로, 2020년 상반기까지 큰 변동 없이 유지되고 있던 해상운임은, 2020년 하반기부로 물동량 상승, 선복부족의 여파로 크게 상승하였으며 당분간 선사 및 당사가 영위하는 국제물류 사업의 매출액 상승 요인으로 작용할 것으로 전망됩니다.

이렇게 단기적으로 상승한 운임이 현재의 해운시장 상황을 볼 때 당분간은 고운임을 유지할 것으로 예상되어 당사의 매출액 상승에 영향을 미칠것으로 예상됩니다.

□ 글로벌 해상운임 추이

(단위 : USD/TEU)

글로벌 해상운임 추이.jpg
글로벌 해상운임 추이

※출처: SCFI (SHANGHAI CONTAINERIZED FREIGHT INDEX)

다. 경쟁업체 현황

가) 국내물류

(가) 주요 경쟁업체 현황

당사는 대유위니아그룹의 물류회사로서 관계사 물류를 총괄하는 역할을 담당하고 있으며 대외 고객사 물류를 유치하여 서비스를 제공함으로써 성장을 거듭하고 있습니다.

당사와 같이 배송 설치 물류 서비스를 제공하는 경쟁사로 전문 물류기업인 삼성전자로지텍, 판토스, 양판점인 하이마트, 전자랜드등이 있습니다. 삼성전자로지텍과 판토스의 경우 각각 삼성그룹과 LG그룹의 관계회사로 전국에 가장 많은 물류센터를 보유하고 있으며 당사보다 서비스 규모가 크지만 관계사 제품 위주로 서비스를 제공합니다. 양판점의 경우 자체 물류센터를 보유하고 있어 배송설치가 가능하나 매장 내 입점 상품만 설치가 가능합니다.

당사는 배송 설치 물류대행 업체 중 고객사 유치에 개방적인 특징을 지니고 있습니다. 3PL 설치대행 업체 중 익일(D+1) 배송 설치가 가능한 가장 규모가 큰 물류 업체로 당사는 다양한 대외 고객사를 대상으로 배송 설치 서비스를 제공하고 있으며 수년간의 노하우를 바탕으로 그 역량을 인정받고 있습니다. 이러한 강점을 바탕으로 전국 네트워크를 활용한 풀필먼트 서비스를 강화함으로써 경쟁력있는 서비스를 제공하는 물류업체로서 위상을 달성할 것입니다.

□ 가전유통 설치서비스 대행사 현황

구분

대행 업체

대행 사업

고객사 대행여부

가전설치

대행사

위니아에이드

위니아/위니아전자 및

고객사 대행

고객사 설치대행

삼성전자로지텍

삼성전자 제품

관계사 위주

판토스

LG전자 제품

양판점

롯데하이마트

자체배송

매장내 입점 상품

전자랜드

자체배송

나) 국제물류

(가) 주요 경쟁업체 현황

당사의 경쟁업체로는 크게 관계사 혹은 그룹의 2자물류 회사와, 3자물류 회사가 있습니다. 현재 많은 기업들의 2자 물류회사들이 관계사 혹은 그룹의 국제운송을 전담하면서 더불어 3자물류 영역에도 진출하고 있습니다. 당사 또한 관계사 물류에 경쟁력을 제공하면서, 이를 기반으로 3자물류 영역을 확대하고 있습니다.

다만 관계사 혹은 그룹이 해외에 네트워크를 가지고 있지 않은 경우, 해외거점 확보 및 설립이 어렵거나 투자에 제한적인 단점이 있습니다. 3자물류 전문회사들도 경쟁업체이지만, 3자물류 특성상 포워딩사업 (국제물류주선사업) 부분에서 지속적이며 안정적인 매출구조를 가지기가 어려운 단점이 있습니다.

당사의 경쟁업체는 2자물류를 수행하면서 3자물류 영역에 진출해있는 인터지스, 한익스프레스 등이 있습니다.

인터지스는 동국제강그룹 계열의 종합물류회사이며, 부산, 포항, 인천, 당진 등에서 컨테이너와 벌크, 잡화, 화물을 하역하는 항만하역사업과 국내 물류 네트워크를 활용하여 후판, 형강, 봉강 등의 철강제품 및 수출입 컨테이너를 운송하는 화물운송을 주요사업으로 영위하고 있으며, 3PL 고객들을 대상으로 해상운송사업도 영위하고 있습니다.

한익스프레스는 전국 물류거점을 구축하고 육상화물운송 및 국제운송주선, 3PL 등을 주요한 사업으로 영위하고 있는 물류기업이며, 특수화물(화공품, 독극물, 유류 등) 운송에 대해 국내에서 높은 위치를 점유하고 있습니다. 

인터지스의 경우에는 제강그룹 관계사로써, 주요 화물이 철강제품 위주로 되어있고, 한익스프레스의 경우에는 화공제품, 유류제품 운송에 특화된 업체입니다.

라. 회사의 경쟁우위요소

가) 국내물류

(가) 경쟁형태

관계사(위니아, 위니아전자)의 유통망을 통해 판매된 제품에 대한 물류 제반 업무는 당사를 통해 처리되고 있습니다. 가전 제품시장의 전통적인 경쟁 서비스 업체로는 삼성전자 제품을 물류 대행하는 삼성전자로지텍과 LG전자의 판토스, 양판점인 롯데하이마트 및 전자랜드로 구성되어 있으며 신규업체로는 최근 로켓설치를 통해 가전제품 배송설치 사업까지 발을 넓힌 쿠팡 등이 있습니다.

□ 가전유통사별 물류 대행사 현황

물류 대행사

삼성전자로지텍

판토스

롯데하이마트

전자랜드

제조사

삼성전자

LG전자

양판점

판매사

삼성전자판매

(삼성디지털프라자)

하이프라자

(LG베스트샵)

롯데하이마트

SYS리테일

(전자랜드)

(나) 진입장벽

단순 배송서비스인 택배를 통해 제품을 받아 사용할 수 있는 소형가전제품과 달리 전문 설치 서비스가 필요한 대형가전제품의 경우 가전 전문설치기사가 필요하며 양질의 배송설치 시스템을 수립하기 위해서는 설치기사를 관리하는 전국 네트워크 배송설치망이 필요합니다. 이러한 전국적인 조직망을 구성하기 위해선 대형 물류창고뿐만 아니라 물류 장비 및 물류관리 인력 역시 요구됩니다. 인적·물적 구성 외에도 판매를 극대화하기 위한 효율적인 운송시스템과 재고관리 역시 필수적입니다.

현재 가전제품을 제조 및 수입판매하고 있는 국내 대부분 중소유통업체들은 당사와 같은 전국망의 물류네트워크를 구축하기에 현실적으로 많은 어려움이 있습니다. 이는 전국적 물류네트워크 인프라 구축 비용과 인력 수급의 문제를 감당하기 어렵기 때문입니다. 일부 대기업 이외에 시스템 구축이 없는 상황에서 중소 가전 유통회사에게 전국 설치망을 구축하는 것은 높은 진입장벽으로 다가오며 대기업과 협업 시 높은 위탁 대행료의 부담 등 많은 한계가 있습니다.

이러한 한계점을 해결하기 위해 중소기업 맞춤형 물류서비스 위탁 대행 업체가 필요하며 물류 및 가전 배송설치 전문인력과 프로세스를 구축한 전문기업이 필요합니다. 당사는 수출입 화물부터 국내 운송 및 보관, 배송설치, 회수물류까지 End to End 서비스가 가능한 업체로써 가전제품에 대한 축적된 물류 경험과 노하우를 바탕으로 현재까지 다수의 고객사의 물류 위탁대행업무를 성공적으로 수행하고 있습니다.

나) 국제물류

(가) 경쟁형태

국제물류주선업은 허가제가 아닌 신고제입니다. 물류 자산(항만, 차량, 선박, 창고 등)을 보유하지 않더라도 물류사업을 시작할 수 있어 진입장벽이 낮습니다.

다만 이렇게 진입장벽이 낮더라도, 일부 특화된 지역, 물품에 강점이 있는 특화업체가 아니면 대부분의 포워딩 업체들은 당사와 같이 대물 등을 취급하는 회사에 비해 경쟁이 뒤지는 상황입니다. 일부 지역 및 특정품목에 특화된 업체라 할지라도, 물류서비스에서 중요한 물동량을 기반으로 하는 운임 경쟁력, 선복확보 및 IT Infra 제공 등에 경쟁력이 떨어질 수밖에 없기 때문에 갈수록 중소 포워딩의 시장 내 입지는 어려워질 것으로 전망됩니다.

특히 현재 코로나19 사태 이후, 치열해진 해상운송 경쟁상황에서 중소 포워딩은 선복 확보를 얻지 못해 더욱 입지가 좁아지고 있는 상황입니다.

당사의 경우 관계사를 기반으로 하는 안정적인 물동량을 확보하고 있으므로 중소 포워딩 업체와는 시장 내에서 입지가 다를 수 있으며, 다른 2자물류나 대형 3자물류 회사가 경쟁사라고 할 수 있습니다.

(3) 서비스사업

가. 시장의 특성

가) 스마트폰 시장

(가) Apple 서비스 시장특성

Apple 제품에 대한 서비스 시장 규모는 Apple 제품의 판매량, 품질, 서비스 정책 (예: 배터리 무상교체 등 품질 프로그램), 경쟁 센터 증감, 경기 동향 등에 의해 영향을 받는 특성이 있으나 타 스마트폰 기기에 비하여 아이폰 고객은 제품에 대한 충성도가 높고 경기 변동에 대한 민감도가 낮습니다. 또한 고객을 유인할 수 있는 서비스센터의 접근 편의성, 서비스 품질 경쟁력이 매출에 영향을 끼칩니다.

또한 서비스 제공 후 보험 서류 제공 비율을 보면, 제품 구입 시 대부분의 고객이 파손 및 안심보험 가입(파손 시 Apple 공인서비스 제공업체를 통해서 서비스를 받지 않는 경우 보험 청구가 불가능함)을 하였으며, 동 고객은 타 사설 수리업체가 아닌 공인서비스센터를 이용할 가능성이 높은 고객군입니다.

AppleCare+는 Apple에서 직접 운영하는 보험상품으로 2019년 9월부터 국내에서 판매할 수 있게 되어 고객의 수리비용 부담이 한층 줄어들게 되었습니다. AppleCare+ 가입 고객은 공인서비스센터에서만 보험혜택을 받을 수 있기 때문에 기존에 비용 문제로 사설 수리업체를 이용했던 고객들이 공인서비스센터로 유입되는 효과가 있으며, 2년에 4회 무상수리 혜택을 받을 수 있기 때문에 작은 품질 문제가 발생하더라도 수리를 받기 원하는 고객이 증가할 것으로 전망됩니다.

Apple에서 신제품이 출시되면 CDRS 교체 케이스가 증가하게 되며, 서비스 물량도 그만큼 증가하게 됩니다. 고가 제품을 구입하는 고객들이 외관 문제에 민감하여 Apple은 해당문제 발생 시 공인서비스센터에서 서비스를 진행하도록 허용하고 있습니다.

※ CDRS(Consumer Dispute Resolution Standards)란 대한민국 소비자분쟁 해결기준으로 제품 구입 후 기능문제로 인한 10일이내 환불, 31일 이내 전체제품 교체서비스 프로세스를 말합니다.

(나) 단말 교체 프로그램 시장

ㄱ. 시장특성

일정 기간 후에 기존의 스마트폰을 새로운 스마트폰으로 교체를 할 수 있는 단말 교체 프로그램은 신형 스마트폰의 출시와 통신네트워크의 변화에 가장 큰 영향을 받습니다. 특히 우리나라는 신형 스마트폰의 각축장이라고 할 만큼 고가 신형 스마트폰에 대한 판매율이 높은 나라로서 제조사들이 국내 시장에 신형폰을 런칭하기 위한 장려금을 적극 사용하여 스마트폰의 교체주기를 앞당기고 있으며, 회수된 중고폰의 처리에도 가급적 해외 판매를 유도하고 있습니다. 또한 통신사는 세계에서 가장 빠른 5G 통신망의 구축으로 기존의 LTE스마트폰에서 5G스마트폰으로의 교체를 정책적으로 장려하고 있고, 비교적 저렴한 비용으로 고객 Lock-in 효과를 거둘 수 있는 중고폰 단말교체 서비스를 지속적으로 확대하려 하고 있습니다.

ㄴ. 휴대폰 시장과의 관계

스마트폰의 교체 주기는 일반적으로 통신사 약정을 통한 기기 구매를 감안하여 약 2년에서 3년 정도입니다. 기존 제품과 신규 제품의 스펙 차이가 줄어들면서 신제품 교체 수요가 다소 줄어들고 있으나, 최신 제품을 선호하는 얼리어답터에게 단말 교체 프로그램 등을 통해 잔존가치를 보장해 줌으로써 교체 수요를 지속 발생시키고 있습니다.

나) 서비스대행 시장

(가) 서비스대행 시장의 특성

서비스대행 사업은 생활가전 전망 및 국내 수요에 영향을 받습니다. 글로벌 브랜드의 경우 대부분 국내 서비스 시스템이 구축되어 있지 않아 당사와 같이 전국 서비스 망이 구축된 서비스대행업체를 필요로 하고 있습니다.

또한, 국내 중소제조업체의 경우도 서비스 시스템이 구비되어 있지 않아, 판매량이 증가할 경우 전국 망을 커버하기 위한 서비스 시스템 구축이 현실적으로 어려워 당사에 서비스대행 업무를 요청하는 경우가 있습니다. 당사는 이러한 업체를 대상으로 국제물류, 판매, 배송/설치, 콜 센터에 이어 AS까지 One-Stop Service가 가능합니다. 이러한 장점을 통해 국내 업체 및 국내 진입을 준비하는 글로벌 업체를 대상으로 서비스대행업 확대를 추진하고 있습니다.

최근 1~2인 가구 및 프리미엄 가전제품의 수요가 증가하고 있으며, 소비패턴 또한 소유에서 경험으로 점차 변화하고 있습니다. 소유 즉, 소비자가 직접 구매하는 것이 아닌 제품 렌털을 통해 고객이 직접 경험하는 형태로 변화하고 있습니다. 국내 렌털 고객의 제품 및 사후관리에 대한 기대가 높아짐에 따라 AS 또한 차별화되고 고객 눈 높이에 맞는 수준의 성장이 필요합니다. 

나. 시
장규모 및 전망
가)
스마트폰시장

시장조사업체인 카운터 포인트리서치에 따르면 '21년 2분기 글로벌 스마트폰 출하량은 전년 동기대비 17% 증가한 3억2300만대를 출하하였으며, 현재 ‘글로벌 스마트폰 제조업체의 90%가 반도체 부족의 여파를 겪고 있는 바,

2021년

글로벌 스마
트
폰

출하량 예상은 기존의 14억 4700만대에서 14억 1400만대로 하향한다고 밝혔습니다. (*전년 출하량 13억 3100만대)

반면, '21년 2분기 400달러 이상 프리미엄 스마트폰 시장은 전년 동기대비 46% 성장했습니다. 애플은 이 기간 프리미엄 스마트폰 시장의 57%를 차지하는 것으로 나타났으며, ‘20년 10월 출시한 첫 5G 스마트폰인 iPhone 12 시리즈의 판매가 2분기까지 이어진 덕분으로 설명하고 있습니다. 애플이 2분기 높은 프리미엄 스마트폰 판매를 기록한 비결로는 공급망 관리를 통해 반도체 및 전자부품 공급 부족현상 속에서도 안정적인 수급을 보였다고 분석하고 있습니다.

□ 글로벌 프리미엄 스마트폰(400달러 이상) 업체별 시장 점유율('20년 2분기 vs 21년 2분기)

글로벌 프리미엄 스마트폰 업체별 시장 점유율.jpg
글로벌 프리미엄 스마트폰 업체별 시장 점유율

※출처 : 카운터 포인트리서치

(가) Apple 서비스 시장

Apple 제품 서비스 관련 시장 규모는 공인서비스제공업체 매출을 토대로 계산했을때 연간 약 1,200-1,300억원 규모로 추산됩니다. 2010년부터 Apple 제품의 국내 시장 점유율이 꾸준히 증가하면서 서비스 시장규모도 꾸준히 성장 중에 있습니다.

다만, iPhone 4, iPhone 6 가 출시되었을 때 시장규모가 급격히 증가했다가 iPhone X 이후 제품 품질 향상, COVID-19 영향으로 서비스 시장 증가세가 현재는 다소 주춤한 상황입니다. 그러나, 성능이 개선된 신제품 iPhone 13의 출시와 Air Pods, Apple Watch등 Wearable 제품의 꾸준한 판매 증가로 2022년 시장규모는 COVID-19 이전 상황으로 회복할 것으로 전망되고 있습니다.

현재 Apple에서 준비 중으로 알려진 Apple Car가 수년내 출시될 것으로 보이며, iPhone-Apple Watch-iPad-Macbook으로 이어지는 Apple 생태계의 확장과 Air Pods, Apple Watch, Apple Glass 등의 Wearable 제품에 대한 절대적인 시장 우위를 바탕으로 향후 디지털 헬스케어 산업에서의 시장 리딩이 예상됩니다. 이는 Apple 서비스 시장에 긍정적인 영향을 줄 것으로 예측됩니다.

(나) 단말 교체 프로그램 시장

일정기간 후에 스마트폰에 대해 일정금액 보상을 받을 수 있는 단말교체 프로그램 서비스는 스마트폰시장과 같이 성장하고 있습니다. 특히 5G 서비스가 확대되면서 고가 스마트폰 사용자가 증가하였고 그에 따라 중고 보상 서비스에 대한 수요는 지속될 것으로 예상됩니다.

나) 서비스대행 시장

서비스대행 사업은 생활가전 제품 및 스마트폰, PC, Display제품, 로봇, 헬스케어 제품 등 일상 생활에서 사용되고 있는 모든 가전제품을 대상으로 사업 영역을 확대해 나아갈 수 있습니다. 특히 글로벌 프리미엄 브랜드의 성장과 1~2인 가구 증가, COVID-19 영향에 따른 집콕 시대가 맞물려 가전제품의 수요가 더욱 증가할 것으로 예상됩니다.

가전제품 시장 성장으로 국내 중소기업 및 글로벌 브랜드와 국내 진입을 준비하는 해외 기업을 대상으로 하는 서비스대행 사업은 더욱 성장할 것으로 예상됩니다.

(가) 가전산업 동향

가전사업은 주요 4대 가전 (냉장고, 세탁기, TV, 에어컨) 보급률 확대에 따라 판매 정체라는 위기 상황에서 제품 고급화 전략과 트렌드 및 기술변화에 맞춘 신제품 출시 등 新성장동력을 모색하고 있습니다. 중소기업의 성장과 해외 브랜드 기업의 국내 진입으로 가전시장은 지속 성장하고 있으며, 이에 따라 제품 서비스(A/S)에 대한 중요성 또한 높아지고 있습니다. 서비스(A/S)에 대한 불편은 기존 고객의 이탈로 이어질 수 있기 때문입니다. 

□ 2020년 국내 가전시장 성장률 (전년대비)

2020년 국내 가전시장 성장률(전년대비).jpg
2020년 국내 가전시장 성장률(전년대비)

※ 출처: GfK Korea / 2021.4.3 일자2020년 국내 가전시장 성장률 발표자료 

분류

제품군

대형가전

TV, 에어컨, 세탁기, 건조기, 냉장고, 김치냉장고, 의류관리기, 식기세척기

주방가전

가스/전기레인지, 전자레인지, 커피메이커, 튀김기 등

생활가전

공기청정기, 청소기, 헤어드라이어, 전동칫솔, 면도기, 기타공기관련

카메라/Imaging

디지털카메라

음향가전

헤드폰, 헤드셋

IT가전

데스크탑, 노트북

우리나라 가전 시장 규모는 2020년 기준 21.1조원으로 전년대비 14% 성장했습니다. 2020년 가전시장에 성장은 카메라/Imaging를 제외한 모든가전 제품군이 성장하였으며, 이는 전통적인 필수가전에서부터 시장 성장이 확대되고 있는 신(新)가전제품들까지 다양한 제품에서 나타난 것이 특징입니다.

다. 경쟁상황 
가
) Apple 서비스

공인서비스 제공업체 (AASP: Apple Authorized Service Provider)는 당사를 포함하여총 7개 업체로 구성되어 있습니다. 7개 AASP에서 운영하는 총
96
개
서비스 센터 가운
데 당사의 서비스 센터가
29개

로 전체의
30%,
(1위)의 점유율을 차지하고 있습니다.
(2022년 3월말 기준) 

나) 단말 교체 프로그램

중고폰 보상 프로그램 시발점은 삼성전자가 2016년 3월 갤럭시S7 출시에 맞춰 선보인 갤럭시클럽을 시작으로 당시 통신사가 회수한 중고폰을 공개입찰 방식으로 국내 중소업체에 매각하였으나, 이후 외국계 기업이 제조사, 통신사와 독점 계약을 맺고 보상프로그램을 운영 및 공개입찰 업무를 대행하여 왔습니다.

외국계 기업이 국내 중고폰 시장을 선점하면서 시장 왜곡이 발생하였고, 정부는 국내중고폰 시장의 공정경쟁과 구매자의 합리적 거래를 할 수 있도록 "중고폰 시세 비교 프로그램"을 도입하여 공정하고 투명한 시장 환경을 조성하고 있습니다.

이에 당사는 2018년부터 KT와 중고폰 보상 프로그램을 운영중에 있으며 외국계 기업이 교란하였던 중고폰 시장에 일관된 품질과 공정하고 투명한 절차를 통해 합리적 거래로 외국계 기업과의 사업 차별성을 두고 있습니다.

다) 서비스대행

당사 서비스 대행업의 주요 국내 경쟁사로는 피씨에스원코리아(POK), 현대렌탈서비스(UBUS), TGS, SK네트웍스서비스, 에스지전자통신, 제너랄어플라이언스가 있으며, 당사와 마찬가지로 자사제품 外 국내외 브랜드에 대한 제품을 서비스 대행하고 있습니다.
서비스 대행사업은 서비스 시스템, 전국 네트워크와 인력확보 등 초기 시스템 구축에 많은 비용이 발생하기 때문에 시장 진입이 어렵습니다. 자사(계열사 포함) 자체적인 전국 네트워크를 보유한 회사는 극소수에 불과하지만, 당사는 타 경쟁업체 대비 압도적인 수준의 점유율을 구축하고 있지는 않은 상황입니다. 

라. 회사의 경쟁우위요소

가) Apple
서비스

크게 서울 및 5대 광역시는 공인서비스 제공업체간의 경쟁상황이 존재하고 공인서비스 제공업체의 신규 개설은 Apple의 엄격한 규정에 의해 진입장벽이 높습니다. 

□ 국내 Apple 공인서비스 제공업체 현황 
 (단위 : 개)

구분

AASP

WINIAAID

TUVA

UBASE

ANTZ

기타

합계

센터수

29

21

17

24

5

96

주1) 각 사 홈페이지 기준 (회사 내부 추정치)

주2) 2022년 3월말 기준입니다.

※ AASP (Apple Authorized Service Provider) : Apple의 서면 승인을 통해 Apple 제품에 대해 서비스를 수행할 권한을 부여받은 업체를 의미

서울은 Apple스토어와의 경쟁이 심화되고 있으며 반면 지방 소도시의 경우에는 인구수에 따라 각 업체별 독점 지역이 존재합니다. 당사는 국
내 AASP 중 가장 많은

29개
의 Apple 공인 서비스센터가 지방 소도시까지 고르게 분포되어 타사 대비 고객 접근성이 뛰어나며, 국내에서 가장 많은 Apple서비스 인증 테크니션을 보유하고 있습니다. 

나) 단말 교체 프로그램

SKT, LGU+ 및 당사(KT운영사)는 서로 경쟁적으로 유사한 단말 교체 프로그램 상품을 출시하고 있는 바, 각각의 사업 규모는 각 통신사의 가입자 규모와 유사할 것으로 추측됩니다.

통신사간의 상품은 주로 신규폰을 출시하였을 때 단말 교체 프로그램이 신규폰 구매에 대한 부담을 줄여주는 수단으로써 고객 이용수수료 경쟁과 권리실행의 편의성, 멤버십포인트 사용한도 등으로 경쟁하고 있으며, 당사의 상품은 타 통신사 대비 저렴한 고객 이용수수료와 합리적 권리실행 기준등으로 보다 나은 고객 편리성을 제공하고 있습니다.

다) 서비스대행

가전 글로벌 브랜드 및 국내 중소제조업체는 국내 서비스망이 없거나 구축이 미흡한 경우가 대부분입니다. 당사는 서비스 대행업무의 선도 기업으로 불과 10여년 전에는 당사 외 다른 서비스 대행업체는 거의 없었습니다.

당사는 과거 (舊)대우전자서비스의 30여년의 서비스경험과 기술력을 바탕으
로
전국

60개
서비스센터를 보유하고 있으며 물류, 유통, 배달/설치, 콜 업무 등을 One-Stop으로 진행할 수 있는 플랫폼을 보유하고 있습니다. 이는 삼성/LG(자사서비스만 진행)를 제외한 다른 서비스업체 중 가장 큰 규모입니다.
(2022년 3월말 기준)

서비스대행업체가 하나 둘씩 생기기 시작한 2010년에는 각 대행업체간의 서비스단가의 차이가 컸으나 최근에는 대행업체간 서비스단가는 비슷한 수준을 형성하고 있습니다. 
그에 따라 당사는 경쟁업체와 비슷한 서비스 단가로 30년간의 서비스기술력 및 서비스품질로 차별화된 서비스를 제공하고 있으며, 물류/유통/배달/설치/콜/서비스 등 모든 부분의 서비스 인프라를 토대로 고객사에 솔루션을 제공할 수 있습니다.

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

(단위 : 원)

구분
2022년도 1분기
(제8기)
2021년도
(제7기)
2020년도
(제6기)
2019년도
(제5기)

회계처리 기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

[유동자산]
121,636,158,397
151,432,536,709
111,696,350,985
91,027,648,558

[비유동자산]
124,571,135,733
128,597,334,341
81,610,507,695
72,234,118,897

자산총계
246,207,294,130
280,029,871,050
193,306,858,680
163,261,767,455

[유동부채]
123,891,595,795
160,500,526,507
98,315,250,805
96,203,576,270

[비유동부채]
19,627,730,398
20,655,361,485
21,860,362,480
21,223,541,242

부채총계
143,519,326,193
181,155,887,992
120,175,613,285
117,427,117,512

[자본금]
4,982,795,000
4,982,795,000
4,982,795,000
4,982,795,000

[자본잉여금]
28,991,320,067
28,991,320,067
28,991,320,067
28,991,320,067

[기타자본]
1,203,033,484
(33,626,826)
(384,053,790)
(353,331,323)

[이익잉여금]
67,510,819,386
64,933,494,817
39,541,184,118
12,213,866,199

자본총계
102,687,967,937
98,873,983,058
73,131,245,395
45,834,649,943

구분
2022년도 1분기
(제8기)
2021년도
(제7기)
2020년도
(제6기)
2019년도
(제5기)

매출액
104,212,122,760
486,454,667,882
418,527,071,880
310,357,700,210

영업이익
3,630,156,323
34,435,723,653
31,502,573,705
13,249,566,491

법인세차감전순이익
3,470,209,464
34,090,152,524
32,253,208,592
12,348,968,240

당기순이익
2,577,324,569
24,919,142,327
24,895,406,225
9,644,565,411

기본주당순이익(단위 : 원)
259
2,501
2,498
1,415

희석주당순이익(단위 : 원)
259
2,501
2,498
1,415

2. 연결재무제표

- 당사는 해당사항이 없습니다.

3. 연결재무제표 주석

- 당사는 해당사항이 없습니다.

4. 재무제표

재무상태표

제 8 기 2022.03.31 현재

제 7 기 2021.12.31 현재

제 6 기 2020.12.31 현재

제 5 기 2019.12.31 현재

(단위 : 원)

과목
2022년도 1분기
(제8기)
2021년도
(제7기)
2020년도
(제6기)
2019년도
(제5기)

자산

유동자산
121,636,158,397
151,432,536,709
111,696,350,985
91,027,648,558

현금및현금성자산
1,076,013,492
36,700,962,648
37,253,799,206
10,760,636,394

매출채권
81,021,962,704
61,128,406,930
41,709,970,631
35,015,894,971

대여금및기타채권
8,993,475,814
17,671,019,522
7,658,057,553
21,129,987,188

재고자산
25,521,885,850
29,768,397,549
14,491,554,898
8,116,224,005

기타유동자산
5,013,475,237
6,163,750,060
10,582,968,697
16,004,906,000

당기법인세자산

9,345,300
-
-
-

비유동자산
124,571,135,733
128,597,334,341
81,610,507,695
72,234,118,897

장기대여금및기타채권
8,179,666,002
9,204,968,410
5,898,748,038
5,532,018,659

기타포괄손익-공정가치금융자산
1,301,739,620
1,327,144,770
864,840,070
918,094,188

관계기업투자
37,119,099,943
36,130,000,000
-
-

투자부동산
3,853,799,757
3,876,381,916
3,952,438,950
-

유형자산
51,077,894,047
54,740,978,738
47,038,307,160
41,292,998,399

무형자산
21,418,310,613
21,703,382,802
22,776,984,301
23,568,014,885

이연법인세자산
1,620,625,751
1,614,477,705
1,079,189,176
922,992,766

자산총계
246,207,294,130
280,029,871,050
193,306,858,680
163,261,767,455

부채

유동부채
123,891,595,795
160,500,526,507
98,315,250,805
96,203,576,270

매입채무
27,615,842,728
43,277,592,001
3,387,779,485
5,746,019,063

단기차입금 및 유동성장기부채
20,300,000,000
15,800,000,000
13,066,666,669
18,677,114,449

미지급금 및 기타채무
43,659,611,936
60,340,060,241
49,795,126,055
45,946,656,156

유동성충당부채
567,389,878
476,177,497
387,160,013
-

유동성
금융리스부채

7,480,441,743
9,246,215,033
5,168,871,213
4,213,869,052

기타유동부채
22,558,812,606
25,519,333,866
19,535,822,761
19,418,930,884

당기법인세부채
1,709,496,904
5,841,147,869
6,973,824,609
2,200,986,666

비유동부채
19,627,730,398
20,655,361,485
21,860,362,480
21,223,541,242

장기차입금
6,300,000,000
6,500,000,000
5,700,000,000
8,800,000,000

순확정급여부채
1,627,964,138
98,856,579
1,358,136,343
4,866,966,454

비유동성충당부채
941,642,868
939,822,139
960,950,978
1,280,590,817

장기미지급금 및 기타채무
224,520,000
224,520,000
275,520,000
711,320,000

리스부채
10,321,149,942
12,661,694,067
13,228,232,259
5,564,663,971

기타비유동부채
212,453,450
230,468,700
337,522,900
-

부채총계
143,519,326,193
181,155,887,992
120,175,613,285
117,427,117,512

자본

자본금
4,982,795,000
4,982,795,000
4,982,795,000
4,982,795,000

자본잉여금
28,991,320,067
28,991,320,067
28,991,320,067
28,991,320,067

기타자본
1,203,033,484
(33,626,826)
(384,053,790)
(353,331,323)

이익잉여금
67,510,819,386
64,933,494,817
39,541,184,118
12,213,866,199

자본총계
102,687,967,937
98,873,983,058
73,131,245,395
45,834,649,943

부채와자본총계
246,207,294,130
280,029,871,050
193,306,858,680
163,261,767,455

포괄손익계산서

제 8 기 2022.01.01 부터 2022.03.31 까지

제 7 기 2021.01.01 부터 2021.12.31 까지

제 6 기 2020.01.01 부터 2020.12.31 까지

제 5 기 2019.01.01 부터 2019.12.31 까지

(단위 : 원)

과목
2022년 1분기
(제8기)
2021년도
(제7기)
2020년도
(제6기)
2019년도
(제5기)

매출액

104,212,122,760
486,454,667,882
418,527,071,880
310,357,700,210

매출원가

94,744,781,455
424,688,455,230
362,254,322,950
274,767,737,578

매출총이익

9,467,341,305
61,766,212,652
56,272,748,930
35,589,962,632

판매비와관리비

5,837,184,982
27,330,488,999
24,770,175,225
22,340,396,141

영업이익(손실)

3,630,156,323
34,435,723,653
31,502,573,705
13,249,566,491

금융수익

553,347,860
1,941,418,363
1,975,007,256
1,532,590,658

기타영업외수익

167,345,260
1,315,249,047
1,962,065,754
422,894,274

금융비용

613,721,759
2,503,058,349
3,010,464,554
2,536,360,565

기타영업외비용

100,749
1,099,180,190
175,973,569
319,722,618

지분법손실
266,817,471
-
-
-

법인세비용차감전순이익(손실)

3,470,209,464
34,090,152,524
32,253,208,592
12,348,968,240

법인세비용

892,884,895
9,171,010,197
7,357,802,367
2,704,402,829

당기순이익(손실)

2,577,324,569
24,919,142,327
24,895,406,225
9,644,565,411

세후
기타포괄손익

1,236,660,310
823,595,336
2,401,189,227
(1,586,266,940)

순확정급여부채의 재측정요소

-
473,168,372
2,431,911,694
(1,260,417,516)

기타포괄손익-공정가치측정 평가손익

(19,257,104)
350,426,964
(30,722,467)
(325,849,424)

관계기업지분변동
1,255,917,414
-
-
-

총포괄손익

3,813,984,879
25,742,737,663
27,296,595,452
8,058,298,471

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)

259
2,501
2,498
1,415

희석주당이익(손실) (단위 : 원)

259
2,501
2,498
1,415

자본변동표

제 8 기 2022.01.01 부터 2022.03.31 까지

제 7 기 2021.01.01 부터 2021.12.31 까지

제 6 기 2020.01.01 부터 2020.12.31 까지

제 5 기 2019.01.01 부터 2019.12.31 까지

(단위 : 원)

과목

자본

자본금

자본잉여금

기타자본구성요소

이익잉여금

자본 합계

2019.01.01 (기초자본)

1,400,000,000
-
167,124,279
3,829,718,304
5,396,842,583

당기순이익(손실)

-
-
-
9,644,565,411
9,644,565,411

순확정급여부채의 재측정요소

-
-
-
(1,260,417,516)
(1,260,417,516)

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

-
-
(325,849,424)
-
(325,849,424)

사업결합으로 인한 증가

3,582,795,000
28,991,320,067
-
-
32,574,115,067

주식할인발행차금
-
-
(194,606,178)
-
(194,606,178)

2019.12.31 (기말자본)

4,982,795,000
28,991,320,067
(353,331,323)
12,213,866,199
45,834,649,943

2020.01.01 (기초자본)

4,982,795,000
28,991,320,067
(353,331,323)
12,213,866,199
45,834,649,943

당기순이익(손실)

-
-
-
24,895,406,225
24,895,406,225

순확정급여부채의 재측정요소

-
-
-
2,431,911,694
2,431,911,694

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

-
-
(30,722,467)
-
(30,722,467)

2020.12.31 (기말자본)

4,982,795,000
28,991,320,067
(384,053,790)
39,541,184,118
73,131,245,395

2021.01.01 (기초자본)

4,982,795,000
28,991,320,067
(384,053,790)
39,541,184,118
73,131,245,395

당기순이익(손실)

-
-
-
24,919,142,327
24,919,142,327

순확정급여부채의 재측정요소

-
-
-
473,168,372
473,168,372

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

-
-
350,426,964
-
350,426,964

2021.12.31 (기말자본)

4,982,795,000
28,991,320,067
(33,626,826)
64,933,494,817
98,873,983,058

2022.01.01 (기초자본)
4,982,795,000
28,991,320,067
(33,626,826)
64,933,494,817
98,873,983,058

당기순이익(손실)
-
-
-
2,577,324,569
2,577,324,569

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
-
-

(19,257,104)

-
(19,257,104)

관계기업지분변동
-
-

1,255,917,414

-
1,255,917,414

2022.03.31 (기말자본)
4,982,795,000
28,991,320,067

1,203,033,484

67,510,819,386
102,687,967,937

현금흐름표

제 8 기 2022.01.01 부터 2022.03.31 까지

제 7 기 2021.01.01 부터 2021.12.31 까지

제 6 기 2020.01.01 부터 2020.12.31 까지

제 5 기 2019.01.01 부터 2019.12.31 까지

(단위 : 원)

과목
2022년도 1분기
(제8기)
2021년도
(제7기)
2020년도
(제6기)
2019년도
(제5기)

영업활동으로 인한 현금흐름

(38,020,961,295)
49,133,610,548
34,428,492,846
19,732,232,929

영업에서 창출된 현금흐름

(32,880,778,172)
60,576,426,520
38,475,289,649
23,213,026,307

당기순이익

2,577,324,569
24,919,142,327
24,895,406,225
9,644,565,411

현금의 유출이 없는 비용등의 가산
6,206,712,048
26,292,936,301
21,254,752,720
15,117,211,015

현금의 유입이 없는 수익등의 차감
(475,974,962)
(948,246,332)
(990,129,067)
(931,138,580)

영업활동으로인한 자산부채의변동

(41,188,839,827)
10,312,594,224
(6,684,740,229)
(617,611,539)

매출채권의 증가

(20,218,367,708)
(19,536,402,062)
(6,752,865,449)
(287,031,998)

대여금 및 기타채권의 증가

7,617,691,226
(12,464,709,714)
1,970,530,759
43,721,801

재고자산의 감소(증가)

4,246,511,699
(15,284,406,793)
(6,476,701,591)
(3,908,288,879)

기타유동자산의 감소(증가)

1,150,274,823
4,419,218,637
5,421,937,303
(426,510,706)

매입채무의

증
가

(
감소)

(15,662,430,959)
39,889,704,659
(2,357,388,718)
(1,149,625,356)

미지급금 및 기타채무의 증가(감소)

(16,337,609,431)
10,197,471,475
3,778,378,507
(4,222,270,370)

기타유동부채의 증가(감소)

(2,962,839,441)
5,983,511,105
(1,647,111,573)
12,835,110,542

기타비유동부채의 감소

(18,015,250)
(107,054,200)
2,101,526,350
-

순확정급여부채의 변동

1,023,345,214
(2,618,738,883)
(2,722,383,996)
(3,296,744,528)

충당부채의 증가(감소)

(27,400,000)
(166,000,000)
(661,821)
(205,972,045)

이자수취

60,708,323
326,636,467
501,359,483
711,356,035

이자지급

(167,010,286)
(667,534,928)
(1,112,467,662)
(2,681,975,945)

법인세납부(환급)

(5,033,881,160)
(11,101,917,511)
(3,435,688,624)
(1,510,173,468)

투자활동으로 인한 현금흐름

913,928,452
(43,165,022,625)
9,086,719,789
530,410,867

투자활동으로 인한 현금유입액
3,177,988,922
94,826,750,608
58,743,649,345
44,502,669,203

대여금 및 기타채권의 감소

2,833,528,922
93,385,502,454
56,920,728,145
39,211,013,629

장기대여금 및 기타채권의 감소

344,460,000
1,434,664,361
1,792,413,200
868,490,000

유형자산의 처분

-

6,558,801
27,500,000
229,089,460

무형자산의 처분

-

24,992
3,008,000
25,196,864

합병으로 인한 현금흐름

-

-
-
4,168,879,250

투자활동으로 인한 현금유출액
(2,264,060,470)
(137,991,773,233)
(49,656,929,556)
(43,972,258,336)

대여금 및 기타채권의 증가

863,528,922
90,904,890,885
44,124,720,945
37,065,391,581

장기대여금 및 기타채권의 증가
90,000,000
4,766,316,480
2,503,714,361
964,293,200

관계기업투자주식의 취득

-

36,130,000,000
-
-

유형자산의 취득

1,308,231,548
6,178,058,868
3,017,394,250
5,776,489,555

무형자산의 취득

2,300,000
12,507,000
11,100,000
166,084,000

재무활동으로 인한 현금흐름

1,415,627,01
4

(6,725,303,507)
(15,581,206,929)
(10,584,136,700)

재무활동으로 인한 현금유입액
12,553,706,278
16,600,000,000
42,671,830,168
3,307,575,768

단기차입금의 차입
12,553,706,278
15,000,000,000
42,671,830,168
1,307,575,768

장기차입금의 차입

-

1,600,000,000
-
2,000,000,000

재무활동으로 인한 현금유출액
(11,138,079,264)
(23,325,303,507)
(58,253,037,097)
(13,891,712,468)

단기차입금의 상환
8,053,706,278
11,966,666,669
50,582,277,948
7,540,909,101

금융리스부채의 상환
2,884,372,986
10,258,636,838
6,870,759,149
6,327,168,879

장기차입금의 상환
200,000,000
1,100,000,000
800,000,000
-

주식할인발행차금의 증가

-

-
-
23,634,488

현금및현금성자산의 증가(감소)

(35,691,405,831)

(756,715,584)
27,934,005,706
8,128,507,096

기초의 현금및현금성자산
36,700,962,648
37,253,799,206
9,210,636,394
1,114,021,276

외화표시 현금성자산의 환율변동효과
66,456,674
203,879,026
109,157,106
(31,891,978)

기말의 현금및현금성자산
1,076,013,493
36,700,962,648
37,253,799,206
9,210,636,394

5. 재무제표 주석

제 8(당) 기 1/4분기 2022년 03월 31일 현재

제 7(전) 기 1/4분기 2021년 03월 31일 현재

주식회사 위니아에이드

1. 회사의 개요 :

주식회사 위니아에이드(이하 '당사')는 2015년 1월에 설립되었으며, 본사는 대한민국 광주광역시 광산구 소촌로 123번길에 위치하고 있습니다.

당사의 사업은 유통사업부문, 물류사업부문, 고객지원사업부문 등 크게 3가지 영역으로 구성되어 있습니다. 유통사업은 전국 227개의 오프라인 매장을 기반으로 가전제품을 판매ㆍ유통하고 있으며, 물류사업은 국내외 물류거점을 기반으로 수출입 물류 대행사업과 가전제품의 배송ㆍ설치 업무를 수행하고 있습니다. 고객지원사업은 A/S 대행사업과 애플 공인서비스, 스마트폰 등 단말교체 프로그램 사업, 무인 빨래방 프랜차이즈 사업 등을 영위하고 있습니다. 당사는 이러한 3가지 플랫폼을 기반으로 Clean Biz 사업(마스크, 필터)과 구독경제 사업(구독사업, 렌탈사업) 등 연관사업을 통해 시너지를 창출하고자 노력하고 있습니다. 

2022년 3월 31일 기준 자본금은 4,983백만원입니다. 한편, 당분기말 회사의 주요주주는 주식회사 위니아로 78.72% 지분을 보유하고 있습니다.

2. 재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책 :

(1) 재무제표 작성 기준 및 측정기준

당사의 분기재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되는 요약 중간재무제표입니다. 동 재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며, 연차재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다. 선별적 주석은 직전 연차보고기간말 후 발생한 당사의 재무상태와 경영성과의 변동을 이해하는데 유의적인 거래나 사건에 대한 설명을 포함하고 있습니다.

당사의 재무제표는 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따라, 종속기업, 관계기업과 공동기업에 대한 투자자산을 범주별로 원가법 또는 기업회계기준서 제1109호에 따른 회계처리 뿐만 아니라, 기업회계기준서 제1028호에서 규정하는 지분법 중 하나를 선택하여 회계처리 할 수 있는 바, 관계기업투자에 대해서는 지분법을 선택하여 회계처리한 재무제표입니다.

(2) 유의적인 회계정책

2022년 1월 1일부터 시행되는 새로운 회계기준이 있으나, 그 기준들은 당사의 재무제표에중요한 영향을 미치지 않으며, 중간재무제표의 작성에 적용된 유의적 회계정책 중 법인세를 분기 법인세전이익에 전기말 유효세율을 곱하여 계산한 것을 제외하고는 2021년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.

3. 중요한 판단과 추정불확실성의 주요원천 :

한국채택국제회계기준에서는 중간재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나 중간보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 중간보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제 환경과 다를 경우이러한 추정치와 실제결과는 다를 수 있습니다.

분기재무제표에서 사용된 당사의 회계정책 적용과 추정금액에 대한 경영진의 판단은 2021년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 연차재무제표와 동일한 회계정책과 추정의 근거를 사용하였습니다.

4. 현금및현금성자산 등 :

(1) 당분기말과 전기말 현재 현금및현금성자산의 구성 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분
당분기말
전기말

은행예금 및 보유현금(*)
1,076,013
36,700,963

(*) 취득일 현재 만기가 3개월 이내 도래하는 투자자산을 포함하고 있습니다.

(2) 당분기말과 전기말 현재 사용이 제한된 금융상품의 내용은 다음과 같습니다(단위:천원).

종류
은행명
당분기말
전기말
제한내용

단기금융상품
(주)우리은행
-
2,000,000
질권설정

단기금융상품
중소기업은행
840,000
-
질권설정

장기금융상품
중소기업은행
-
750,000
질권설정

장기금융상품
(주)하나은행
2,000
2,000
당좌개설보증금

합계
842,000
2,752,000

5. 금융상품의 범주별 분류 : 

(1) 당분기말과 전기말 현재 금융자산의 범주별 장부금액은 다음과 같습니다(단위:천원).

(당분기말)

구 분
상각후
 원가측정
기타포괄손익
 공정가치측정
합 계

현금및현금성자산
1,076,013
-
1,076,013

매출채권
81,021,963
-
81,021,963

대여금및기타채권
8,993,476
-
8,993,476

장기대여금및기타채권
8,179,666
-
8,179,666

기타포괄손익-공정가치금융자산
-
1,301,740
1,301,740

합 계
99,271,118
1,301,740
100,572,858

(전기말)

구 분
상각후
 원가측정
기타포괄손익
 공정가치측정
합 계

현금및현금성자산
36,700,963
-
36,700,963

매출채권
61,128,407
-
61,128,407

대여금및기타채권
17,671,020
-
17,671,020

장기대여금및기타채권
9,204,968
-
9,204,968

기타포괄손익-공정가치금융자산
-
1,327,145
1,327,145

합 계
124,705,358
1,327,145
126,032,503

(2) 당분기말과 전기말 현재 금융부채의 범주별 장부금액은 다음과 같습니다(단위:천원).

(당분기말)

구 분
상각후 원가측정

매입채무
27,615,843

단기차입금및유동성장기부채
20,300,000

미지급금및기타채무
41,960,248

장기차입금
6,300,000

장기미지급금및기타채무
224,520

합 계
96,400,611

(전기말)

구 분
상각후 원가측정

매입채무
43,277,592

단기차입금및유동성장기부채
15,800,000

미지급금및기타채무
58,398,351

장기차입금
6,500,000

장기미지급금및기타채무
224,520

합 계
124,200,463

(3) 당분기 및 전분기 중 금융상품의 범주별순손익은 다음과 같습니다(단위:천원).

(당분기)

구분
상각후원가
측정 금융자산
기타포괄손익
 공정가치측정
 금융자산
상각후원가측정금융부채
합 계

이자수익
37,511
-
-
37,511

외환차익
94,823
-
27,465
122,288

외환차손
(225,889)
-
-
(225,889)

외화환산이익
290,148
-
34,244
324,392

외화환산손실
(34,509)
-
(1,260)
(35,769)

이자비용
-
-
(175,270)
(175,270)

대손상각비
(599,235)
-
-
(599,235)

세후기타포괄손익
-
(19,257)
-
(19,257)

(전
분기)

구분
상각후원가
측정 금융자산
기타포괄손익
 공정가치측정
 금융자산
상각후원가측정금융부채
합 계

이자수익
51,156
-
-
51,156

외환차익
107,996
-
6,880
114,876

외환차손
(285,998)
-
(4,601)
(290,599)

외화환산이익
454,433
-
851
455,284

외화환산손실
(8,660)
-
(93,786)
(102,446)

이자비용
-
-
(142,660)
(142,660)

대손상각비
(251,078)
-
-
(251,078)

세후기타포괄손익
-
184,072
-
184,072

6. 매출채권 및 기타채권 :

(1) 당분기말과 전기말 현재 당사의 매출채권 및 수취채권의 구성내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

과 목
구 분
당분기말
전기말

매출채권
매출채권
82,032,045
61,533,291

대손충당금
(1,010,082)
(404,884)

소계
81,021,963
61,128,407

대여금및기타채권
미수금
8,105,601
15,635,911

대손충당금
(53,754)
(59,718)

미수수익
18,999
42,197

단기금융상품
890,000
2,020,000

보증예치금
32,630
32,630

소계
8,993,476
17,671,020

장기대여금및기타채권
장기금융상품
2,000
752,000

보증금
8,913,016
9,257,476

보증금현재가치할인차금
(735,350)
(804,508)

소계
8,179,666
9,204,968

합 계
98,195,105
88,004,395

(2) 당분기와 전분기 중 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분
당분기
전분기

매출채권
대여금및기타채권
매출채권
대여금및기타채권

기초금액
(404,884)
(59,718)
(192,827)
(66,858)

대손상각비 및 환입

(605,198)
5,964
(248,982)
(2,095)

기말금액
(1,010,082)
(53,754)
(441,809)
(68,953)

(3) 당분기말과 전기말 현재 매출채권과 미수금의 발생일로부터의 연령분석 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

(당분기말)

구 분
정상채권
연체되었으나 손상되지 않은 정상채권
손상된
채권
합 계

3개월 이하
3개월 초과
6개월 이하
6개월 초과
12개월 이하
12개월 초과

매출채권
27,252,370
32,779,371
20,395,178
595,044
-
1,010,082
82,032,045

미수금
7,612,566
368,190
49,408
21,683
-
53,754
8,105,601

합계
34,864,936
33,147,561
20,444,586
616,727
-
1,063,836
90,137,646

(전기말)

구 분
정상채권
연체되었으나 손상되지 않은 정상채권
손상된
채권
합계

3개월 이하
3개월 초과
6개월 이하
6개월 초과
12개월 이하
12개월 초과

매출채권
51,801,645
8,073,785
1,239,323
13,654
-
404,884
61,533,291

미수금
15,482,896
71,436
21,861
-
-
59,718
15,635,911

합계
67,284,541
8,145,221
1,261,184
13,654
-
464,602
77,169,202

당사는 집합평가법을 적용하여 채권 구분 후 구간별로 일정률의 대손충당금을 설정하고 있습니다. 당분기말 현재 정상채권 중 연체된 채권에 대한 회수가능성을 검토한 결과, 일부채권에 대해 회수기일 지연에 따른 대손충당금을 설정하였습니다.

(4) 금융자산의 양도
당분기 중 양도한 금융자산은 없습니다.

7. 재고자산 :

당분기말과 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분
당분기말
전기말

취득원가
평가손실
충당금
장부금액
취득원가
평가손실
충당금
장부금액

제품
77,694
-
77,694
46,789
-
46,789

상품
22,765,341
(108,935)
22,656,406
27,385,134
(108,935)
27,276,199

원재료
2,501,242
-
2,501,242
2,445,410
-
2,445,410

미착품
286,544
-
286,544
-
-
-

합계
25,630,821
(108,935)
25,521,886
29,877,333
(108,935)
29,768,398

8. 공정가치금융자산 :

(1) 당분기말과 전기말 현재 공정가치금융자산의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분
당분기말
전기말

기타포괄손익-공정가치금융자산

지분상품
1,301,740
1,327,145

(2) 당분기말과 전기말 현재 기타포괄손익-공정가치금융자산의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분
주식수
당분기말
전기말

취득원가
장부가액
취득원가
장부가액

(상장주식)

(주)대유에이텍
1,010,606주
1,346,508
1,283,470
1,346,508
1,308,735

(주)대유플러스
14,000주
9,957
18,270
9,957
18,410

합 계
1,356,465
1,301,740
1,356,465
1,327,145

(3) 당분기와 전분기 중 기타포괄손익-공정가치금융자산의 변동내역은 다음과 같습니다 (단위:천원).

구분
당분기
전분기

기초금액
1,327,145
864,840

평가손익
(25,405)
242,840

기말금액
1,301,740
1,107,680

9. 관계기업투자 :

(1) 당분기말과 전기말 현재 관계기업 투자의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

회사명
소재지
주요
영업활동
지분율
당분기말
전기말

취득원가
기초
장부금액
(*1)
지분법
손익
기타
증감액
(*2)
기말
장부금액
장부금액

WINIADAEWOO ELECTRONICS America, Inc.
미국
판매, 제조
29.7%
36,130,000
36,130,000
(266,817)
1,255,917
37,119,100
36,130,000

(*1) 전기 중 특수관계자인 (주)위니아전자로부터 WINIADAEWOO ELECTRONICS America, Inc. 주식 10,000,000주를 36,130백만원에 취득하였으며(지분율 29.7%), 취득일(2021년 12월 15일)부터 결산일(2021년 12월 31일)까지 재무제표에 미치는 영항이 중요하지 않아 지분법손익을 인식하지 아니하였습니다.

(*2) 기타증감액은 관계기업 및 공동기업의 자본 변동액, 환율 변동효과 등이 포함되어 있습니다.

(2) WINIADAEWOO ELECTRONICS America, Inc. 관계기업 주식 취득과 관련하여, 회사는당분기말 현재 외부전문가를 통한 PPA 검토를 진행 중에 있으므로 식별가능한 순자산의 공정가치가 변동될 수 있습니다.

(3)
당분
기말과 전기말 현재 관계기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다(단위:천원).
① 당분기말

회사명
유동자산
비유동자산
유동부채
비유동부채
매출액
영업손익
분기순손익
총포괄손익

WINIADAEWOO ELECTRONICS America, Inc.
368,117,740
195,905,709
353,691,417
24,341,878
201,188,231
1,783,859
(2,731,601)
(2,731,601)

② 전기말

회사명
유동자산
비유동자산
유동부채
비유동부채
매출액
영업손익
당기순손익
총포괄손익

WINIADAEWOO ELECTRONICS America, Inc.
310,285,360
178,386,183
272,934,961
31,243,505
606,805,739
26,729,857
3,259,955
3,259,955

10. 리스 :

(1) 당분기말과 전기말 현재 사용권자산의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).
(당분기말)

구 분
취득원가
감가상각누계액
장부가액

부동산
29,222,956
(11,815,025)
17,407,931

차량운반구
752,487
(544,070)
208,417

합 계(*)
29,975,443
(12,359,095)
17,616,348

(*) 사용권자산은 재무상태표의 유형자산에 포함하여 공시됩니다.

(전기말)

구 분
취득원가
감가상각누계액
장부가액

부동산
36,506,710
(14,937,015)
21,569,695

차량운반구
757,972
(557,418)
200,554

합 계(*)
37,264,682
(15,494,433)
21,770,249

(*) 사용권자산은 재무상태표의 유형자산에 포함하여 공시됩니다.

(2) 당분기말 현재 리스 부채의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분
최소리스료
최소리스료의 
 현재가치

1년 이내
7,633,121
7,480,442

1년 초과 5년 이내
8,289,507
7,095,732

5년 초과
4,178,295
3,225,418

합 계
20,100,923
17,801,592

(3) 당분기와 전분기 중 사용권자산 및 리스부채의 변동금액은 다음과 같습니다(단위:천원).

(당분기)

구 분
기초금액
취득

감가상각/

이자비용

상환
해지
기말금액

사용권자산
21,770,249
62,125
(2,795,272)
-
(1,420,754)
17,616,348

리스부채
21,907,908
62,126
176,793
(2,884,373)
(1,460,863)
17,801,591

(전분기)

구 분
기초금액
취득

감가상각/

이자비용

상환
해지
기말금액

사용권자산
18,885,045
4,891,665
(1,996,692)
-
-
21,780,018

리스부채
18,397,103
4,819,508
178,594
(2,081,286)
-
21,313,919

(4) 당분기와 전분기 중 리스와 관련하여 손익으로 인식한 금액은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분
당분기
전분기

사용권자산의 감가상각비
2,795,272
1,996,692

건물
2,741,010
1,937,678

차량운반구
54,262
59,014

리스부채의 이자비용
176,793
178,594

리스료 - 소액 기초자산 리스
21,627

23,872

리스료 - 단기 기초자산 리스
-
331,940

당분기 중 리스의 총 현금유출은 2,906백만원입니다.

당사는 증분차입이자율을 사용하여 리스료를 할인하였습니다. 적용된 가중평균 증분차입이자율은 기간에 따라 직선보간법으로 산출된 평균이자율 3.86%입니다.

11. 유형자산 :

(1) 당분기말과 전기말 현재 유형자산의 장부금액은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분
당분기말
전기말

취득원가
69,699,071
76,068,422

감가상각누계액
(18,621,177)
(21,327,444)

장부금액
51,077,894
54,740,978

당분기 감가상각비 중 778,768천원(전분기: 799,733천원)은 판매비와관리비에, 나머지는 매출원가에 포함되어 있습니다.

(2) 당분기와 전분기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

(당분기)

구 분
기 초
취 득
처 분
감가상각비
기 타(*)
기 말

토지
13,981,919
-
-
-
-
13,981,919

건물
11,294,149
328,642
-
(79,110)
4,645,124
16,188,805

구축물
157,825
-
-
(2,213)
246,100
401,712

기계장치
294,614
-
(18,376)
(12,058)
-
264,180

차량운반구
2
-
-
-
-
2

사용권자산
21,770,250
-
-
(2,795,272)
(1,358,629)
17,616,349

렌탈자산
93,449
18,539
-
(5,147)
-
106,841

기타유형자산
2,884,467
16,698
(5)
(383,074)
-
2,518,086

건설중인자산
4,264,303
626,921
-
-
(4,891,224)
-

합 계
54,740,978
990,800
(18,381)
(3,276,874)
(1,358,629)
51,077,894

(*) 투자부동산 대체, 무형자산 대체, 리스부채 증가로 인한 증가가 포함 되어있습니다.

(전분기)

구 분
기 초
취 득
처 분
감가상각비
기 타(*)
기 말

토지
12,479,606
-
-
-
-
12,479,606

건물
10,680,362
-
-
(72,001)
-
10,608,361

구축물
166,675
-
-
(2,212)
-
164,463

기계장치
346,263
-
-
(12,913)
-
333,350

차량운반구
2,053
-
-
(1,231)
-
822

사용권자산
18,885,045
-
-
(1,996,692)
4,891,666
21,780,019

렌탈자산
2,805
43,909
-
(1,015)
-
45,699

기타유형자산
3,567,668
238,234
(5,819)
(435,971)
-
3,364,112

건설중인자산
1,398,502
451,711
-
-
(72,620)
1,777,593

합 계
47,528,979
733,854
(5,819)
(2,522,035)
4,819,046
50,554,025

(*) 투자부동산 대체, 무형자산 대체, 리스부채 증가로 인한 증가가 포함 되어있습니다.

(3) 당분기말 현재 담보로 제공된 자산의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분
담보권자
채권액
채권최고액
장부가액
비고

토지, 건물
(주)전북은행
3,325,000
6,000,000
16,959,179
경기도 화성시 봉담읍

(주)우리은행
2,175,000
3,600,000

중소기업은행
5,000,000
6,000,000
6,740,167
경기도 용인시 수지구

2,000,000
2,400,000
2,566,405
대전광역시 중구 오류동

1,600,000
1,920,000
2,689,888
광주광역시 광산구 월곡동

합 계
14,100,000
19,920,000
28,955,639

12. 무형자산 :

(1) 당분기말과 전기말 현재 무형자산의 장부금액은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분
당분기말
전기말

취득원가
24,696,291
24,693,991

상각누계액
(3,277,980)
(2,990,608)

장부금액
21,418,311
21,703,383

(2) 당분기와 전분기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

(당분기)

구 분
영업권
고객관계
회원권
소프트웨어
기타의무형자산
합 계

기초금액
14,579,293
2,991,000
2,846,052
1,066,852
220,186
21,703,383

취득
-
-
-
2,300
-
2,300

무형자산상각비
-
(99,700)
-
(141,922)
(45,750)
(287,372)

기말금액
14,579,293
2,891,300
2,846,052
927,230
174,436
21,418,311

(전분기)

구 분
영업권
고객관계
회원권
소프트웨어
기타의무형자산
합 계

기초금액
14,579,293
3,389,800
2,846,052
1,558,653
403,186
22,776,984

취득
-
-
-
7,707
-
7,707

대체
-
-
-
72,620
-
72,620

무형자산상각비
-
(99,700)
-
(142,997)
(45,750)
(288,447)

기말금액
14,579,293
3,290,100
2,846,052
1,495,983
357,436
22,568,864

(3) 당분기 상각비 중 260,472

천원(전분기:
262,245
천원)은 판매비와관리비에 포함되고 나머지는 매출원가에 포함되어 있습니다.

13. 기타유동자산 :

당분기말과 전기말 현재 기타유동자산의 구성내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

계정과목
당분기말
전기말

선급금
38,343
397,087

선급비용
4,975,132
5,766,663

합 계
5,013,475
6,163,750

14. 투자부동산 :

(1) 당분기말과 전기말 현재 당사의 투자부동산 내역은 다음과 같습니다.(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

취득원가

상각누계액및

손상누계액

장부가액
취득원가
상각누계액및
손상누계액
장부가액

토지
2,110,741
-
2,110,741
2,110,741
-
2,110,741

건물
2,005,872
(262,813)
1,743,059
2,005,872
(240,231)
1,765,641

합계
4,116,613
(262,813)
3,853,800
4,116,613
(240,231)
3,876,382

(2) 당분기 상각비 중

22,582천원(전분기:9,107천원)은 판매비와관리비에 포함되어 있습니다.

(3) 당분기와 전분기 중 당사의 투자부동산 장부금액 변동내역은 다음과 같습니다.(단위:천원)
(당분기)

구 분
기초
감가상각
대체
기말

토지
2,110,741
-
-
2,110,741

건물
1,765,641
(22,582)
-
1,743,059

합계
3,876,382
(22,582)
-
3,853,800

(전분기)

구 분
기초
감가상각
대체
기말

토지
2,110,741
-
-
2,110,741

건물
1,351,027
(9,107)
-
1,341,920

합계
3,461,768
(9,107)
-
3,452,661

(4) 당분기 중 투자부동산에서 발생한 임대수익 및 임대비용은 각각

52,367
천원 및 22,582천원입니다.

(5) 투자부동산은 공시지가 또는 기준시가에 근거하여 산정되고 있습니다. 당분기말 현재투자부동산 중 토지 및 건물의 공정가치는 각각 1,819,808천원(전기말: 1,819,808천원), 732,155천원(전기말: 732,155천원)입니다.

15. 매입채무 및 기타채무 :

당분기말과 전기말 현재 매입채무 및 기타채무의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

과 목
구 분
당분기말
전기말

매입채무
매입채무
27,615,843
43,277,592

미지급금및기타채무
미지급금
41,857,485
58,728,155

미지급비용
1,802,127
1,611,905

소계
43,659,612
60,340,060

장기미지급금및기타채무
임대보증금
224,520
224,520

합계
71,499,975
103,842,172

16. 차입금 :

(1) 당분기말과 전기말 현재 단기차입금, 유동성장기차입금 및 장기차입금의 구성내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

단기차입금
12,500,000
-
8,000,000
-

유동성장기차입금
7,800,000
-
7,800,000
-

장기차입금
-
6,300,000
-
6,500,000

합 계
20,300,000
6,300,000
15,800,000
6,500,000

(2) 당분기말과 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

차입처
당분기말 이자율
당분기말
전기말

(주)한국씨티은행
3.21%
5,000,000
8,000,000

중소기업은행
3.27%
2,500,000
-

한국산업은행
2.91%
5,000,000
-

합계
12,500,000
8,000,000

(3) 당분기말과 전기말 현재 유동성장기부채 및 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다 (단위:천원).

차입처
당분기말
이자율
만기
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

중소기업은행
3.52%
2023.02.03
5,000,000
-
5,000,000
-

중소기업은행
3.52%
2023.02.03
2,000,000
-
2,000,000
-

중소기업은행
3.10%
2024.12.17
-
1,600,000
-
1,600,000

(주)우리은행
3.36%
2023.10.16
300,000
1,875,000
300,000
1,950,000

(주)전북은행
3.31%
2023.10.16
500,000
2,825,000
500,000
2,950,000

합 계

7,800,000
6,300,000
7,800,000
6,500,000

17. 충당부채 :

(1) 당분기말과 전기말 현재 충당부채의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분
당분기말
전기말

유동
비유동
합 계
유동
비유동
합 계

장기종업원충당부채(*1)
-
941,643
941,643
-
939,822
939,822

포인트충당부채(*2)
567,390
-
567,390
476,177
-
476,177

합계
567,390
941,643
1,509,033
476,177
939,822
1,415,999

(*1) 당사는 장기근속포상금 제도와 관련하여 장기근속 임직원에 대하여 특별포상을 부여하는 바, 각 근속연수에 따른 지급예상액의 현재가치를 보험수리적 평가방법을 적용하여 충당부채로 인식하고 있습니다.
(*2) 당사는 판매촉진 목적으로 시행하는 포인트 적립제도와 관련하여 적립 실적을 인식하고 있습니다.

(2) 당분기와 전분기 중 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

(당분기)

구 분
기 초
증 가(*)
감 소
기 말

장기종업원충당부채
939,822
29,221
(27,400)
941,643

포인트충당부채
476,177
244,423
(153,210)
567,390

합 계
1,415,999
273,644
(180,610)
1,509,033

(*) 장기종업원충당부채의 전입액은 복리
후생비
에
포함되어 있습니다
.

(전분기)

구 분
기 초
증 가(*)
감 소
기 말

장기종업원충당부채
960,951
30,966
(27,800)
964,117

포인트충당부채
387,160
218,026
(128,390)
476,796

합계
1,348,111
248,992
(156,190)
1,440,913

(*) 장기종업원충당부채의 전입액은 복리
후생비
에
포함되어 있습니다
.

18. 퇴직급여제도 :

당사는 자격요건을 갖춘 종업원들을 위하여 확정급여형 퇴직급여제도를 운영하고 있습니다. 동 제도 하에서 종업원들은 퇴직시점에 제공한 근무용역기간에 최종 3개월 평균급여를 적용하여 일시불급여를 수령받고 있습니다. 이 제도와 관련하여 당사는 투자위험, 이자율위험 및 임금 위험 등에 노출되어 있습니다.

가장 최근의 사외적립자산과 확정급여채무의 보험수리적평가는 (주)현대차증권에 의하여수행되었습니다. 확정급여채무의 현재가치, 관련 당기근무원가 및 과거근무원가는 예측단위적립방식을 사용하여 측정되었습니다.

(1) 당분기말과 전기말 현재 확정급여형 퇴직급여제도와 관련하여 당사의 의무로 인하여 발생하는 재무상태표 상 구성항목은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분
당분기말
전기말

확정급여채무의 현재가치
16,279,466
16,245,368

사외적립자산의 공정가치
(14,651,502)
(16,146,512)

순확정급여부채
1,627,964
98,856

(2) 당분기와 전분기 중 순확정급여부채의 변동내용은 다음과 같습니다(단위:천원). 

(당분기)

구 분
확정급여채무
현재가치
사외적립자산
합 계

기초금액
16,245,368
(16,146,512)
98,856

계열사간 이동으로 전입된 채무
89,578
-
89,578

당기손익으로 인식되는 금액

당기근무원가
446,179
-
446,179

이자비용(이자수익)
141,488
(143,779)
(2,291)

소 계
587,668
(143,779)
443,889

계열사 전입
-
(27,704)
(27,704)

지급금
(643,148)
1,666,493
1,023,345

기말금액
16,279,466
(14,651,502)
1,627,964

(전분기)

구 분
확정급여채무
현재가치
사외적립자산
합 계

기초금액
17,090,574
(15,732,438)
1,358,136

계열사간 이동으로 전입된 채무
402,095
-
402,095

당기손익으로 인식되는 금액

당기근무원가
487,063
-
487,063

이자비용(이자수익)
128,157
(119,297)
8,860

소 계
615,220
(119,297)
495,923

계열사 전입
-
(37,276)
(37,276)

지급금
(263,167)
638,994
375,827

기말금액
17,844,722
(15,250,017)
2,594,705

당분기 퇴직급여 인식액 중
123,622천원
(전분기: 129,362천원)은 손익계산서의 판매비와관리비에 포함되어 있으며, 나머지 금액은 매출원가에 포함되어
있습니다.

(3) 당분기말과 전기말 현재 사외적립자산의 공정가치의 구성요소는 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분
당분기말
전기말

국민연금전환금
43,258
43,258

퇴직연금운용자산
14,608,244
16,103,254

합 계
14,651,502
16,146,512

당사는 사외적립자산의 원금손실 위험을 방지하기 위하여 원리금보장형 상품에 100% 투자하고 있으며, 이에 따라 특별한 자산부채대응전략은 시행하고 있지 않습니다.

19. 기타부채 :

(1) 당분기말과 전기말 현재 기타유동부채의 구성내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분
당분기말
전기말

선수금
14,736,857
16,017,369

예수금
507,139
1,788,572

부가가치세대급금
4,825,382
6,138,607

선수수익
2,489,435
1,574,786

합 계
22,558,813
25,519,334

(2) 당분기말과 전기말 현재 기타비유동부채의 구성내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분
당분기말
전기말

장기선수금
212,453
230,469

20. 자본금 : 

당분기말과 전기말 현재 당사의 자본금의 내용은 다음과 같습니다.

구 분
당분기말
전기말

주식종류
보통주
보통주

수권주식수
1,000,000,000주
1,000,000,000주

발행주식수
9,965,590주
9,965,590주

1주당금액
500원
500원

자본금
4,982,795천원
4,982,795천원

21. 기타자본 : 

당분기말과 전기말 현재 당사의 기타자본의 내용은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분
당분기말
전기말

기타포괄손익-공정가치금융자산 평가손익
(41,482)
(22,225)

관계기업지분변동

1,255,917
-

주식할인발행차금
(11,402)
(11,402)

합 계
1,203,033
(33,627)

22. 이익잉여금 :

(1) 당분기말과 전기말 현재 이익잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분
당분기말
전기말

미처분이익잉여금
67,510,819
64,933,495

(2) 당분기와 전기 중 이익잉여금의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분
당분기
전기

기초금액
64,933,495
39,541,184

당기순이익
2,577,324
24,919,142

확정급여제도의 재측정요소
-
473,168

기말금액
67,510,819
64,933,495

23. 수익 : 

(1) 당분기와 전분기 중 당사의 영업으로부터 발생한 수익 중 영업손익으로 분류되는 수익의 내용은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분
당분기
전분기

재화의 판매로 인한 수익
50,787,904
33,531,140

용역의 제공으로 인한 수익
53,383,986
59,961,139

재화의 렌탈로 인한 수익
40,233
7,369

합 계
104,212,123
93,499,648

(2) 당분기와 전분기 중 고객과의 계약에서 생기는 수익의 구분은 아래와 같습니다(단위:천원).

구 분
당분기
전분기

주요 제품별 :

냉장고/세탁기/에어컨/마스크 등
50,787,904
33,531,140

물류/설치/서비스 용역제공 등
53,383,985
59,961,139

재화의 렌탈제공 등
40,234
7,369

합 계
104,212,13
93,499,648

주요 지리적 시장 :

대한민국
95,353,355
86,929,525

해외
8,858,768
6,570,123

합 계
104,212,123
93,499,648

수익인식시기 :

일시인식 매출
73,267,397
55,683,514

기간에 걸쳐 인식한 매출
30,944,726
37,816,134

합 계
104,212,123
93,499,648

(3) 당분기와 전기 중 당사의 고객과의 계약에서 생기는 계약부채는 다음과 같습니다.(단위:천원).

구분
당분기
전기

선수금
14,736,857
14,891,723

선수수익
2,489,435
1,574,786

24. 비용의 성격별 분류 : 

당분기와 전분기 중 발생한 비용의 성격별로 분류한 내역은 다음과 같습니다(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

재고자산의 변동
4,246,512
(1,069,891)

원부재료 및 상품의 매입
39,709,742
27,473,657

종업원급여
6,236,436
6,297,370

복리후생비
875,954
1,047,944

임차료
559,121
767,539

상각비
3,586,828
2,808,524

광고선전비
294,965
1,005,425

운반비
18,290,829
17,408,600

지급수수료
16,160,357
12,043,337

기타비용
10,621,222
20,641,436

합 계(*)
100,581,966
88,423,941

(*) 손익계산서상의 매출원가와 판매비와관리비를 합한 금액입니다.

25. 판매비와관리비 :

당분기와 전분기 중 판매비와관리비의 구성내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분
당분기
전분기

급여
1,441,531
1,382,539

퇴직급여
123,622
129,362

복리후생비
363,407
356,519

임차료
53,872
23,486

감가상각비
801,350
808,839

광고선전비
294,844
1,005,116

지급수수료
1,578,360
1,573,269

운반비
2,142
5,200

대손상각비
599,235
251,078

기타
578,822
599,616

합 계
5,837,185
6,135,024

26. 금융수익 : 

당분기와 전분기 중 금융수익의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분
당분기
전분기

이자수익 :

현금및현금성자산
37,511
51,156

대여금 및 보증금
69,158
34,601

소 계
106,669
85,757

외화환산이익
324,392
455,284

외환차익
122,288
114,876

소 계
446,680
570,160

합 계
553,349
655,917

27. 금융비용 : 

당분기와 전분기 중 금융비용의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분
당분기
전분기

이자비용 :

차입금 및 사채
175,270
142,660

리스부채
176,794
178,594

소 계
352,064
321,254

외화환산손실
35,769
102,446

외환차손
225,889
290,599

소 계
261,658
393,045

합 계
613,722
714,299

28. 기타영업외수익 및 기타영업외비용 :

(1) 당분기와 전분기 중 기타영업외수익의 구성내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분
당분기
전분기

유형자산처분이익
4,806
-

임대료수익
52,368
56,570

리스상환이익
40,109
-

잡이익
70,063
310,059

합 계
167,346
366,629

(2) 당분기와 전분기 중 기타영업외비용의 구성내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분
당분기
전분기

기부금
-
626

유형자산처분손실
5
5,819

잡손실
96
2,910

합 계
101
9,355

29. 법인세비용

법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 당분기 현재 2022년 3월 31일로 종료하는 회계연도의 예상평균 연간법인세율은 25.73%(지방소득세 포함)입니다.

30. 주당이익

(1) 기본주당이익(손실)은 보통주 1주에 대한 주당이익(손실)을 계산한 것으로서, 그 내역은 다음과 같습니다(단위: 원).

구 분
당분기
전분기

당기순이익
2,577,324,569
4,148,653,261

가중평균 유통보통주식수
9,965,590주
9,965,590주

기본주당이익(손실)
259
416

(2) 당사는 희석화증권을 보유하고 있지 않으므로 희석주당손익은 기본주당손익과 동일합니다.

31. 현금흐름표 :

(1) 당분기와 전분기 중 현금의 유출이 없는 비용 등의 가산내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분
당분기
전분기

이자비용
352,064
321,254

법인세비용
892,885
1,225,946

퇴직급여
443,889
495,923

대손상각비
599,235
251,078

유형감가상각비
3,276,873
2,522,035

무형자산상각비
287,372
288,447

유형자산처분손실
5
5,819

지분법손실
266,817
-

복리후생비
29,221
30,965

외화환산손실
35,768
102,446

투자부동산상각비
22,582
9,107

합 계
6,206,712
5,253,020

(2) 당분기와 전분기 중 현금의 유입이 없는 수익 등의 차감내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분
당분기
전분기

이자수익
106,668
85,756

외화환산이익
324,392
455,285

리스상환이익
40,109
-

유형자산처분이익
4,806
-

합 계
475,975
541,041

(3) 당분기와 전분기 중 현금의 유입ㆍ유출이 없는 거래 중 중요한 사항은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분
당분기
전분기

장기차입금의 유동성 대체
200,000
200,000

건설중인자산의 본계정 대체
4,891,224
72,620

유형자산 취득관련 미지급금변동
(317,433)
-

신규리스계약의 사용권자산 증가
62,126
4,891,666

(4) 재무활동에서 생기는 부채의 변동은 다음과 같습니다(단위:천원)

구 분
당기초
순현금증감
이자비용
기타증감
당분기말

유동성

- 단기차입금
8,000,000
4,500,000
-
-
12,500,000

- 유동성장기차입금
7,800,000
(200,000)
-
200,000
7,800,000

- 리스부채
9,246,215
(2,884,372)
176,793
941,806
7,480,442

비유동성

- 장기차입금
6,500,000
-
-
(200,000)
6,300,000

- 리스부채
12,661,694
-
-
(2,340,544)
10,321,150

합 계
44,207,909
1,415,628
176,793
(1,398,738)
44,401,592

32. 위험관리 :

(1) 자본위험 관리 

당사는 부채와 자본 잔액의 최적화를 통하여 주주이익을 극대화시키는 동시에 계속기업으로서의 존속가능성을 보장할 수 있도록 자본을 관리하고 있습니다. 당사의 자본구조는 차입금에서 현금및현금성자산을 차감한 순부채와 자본으로 구성되어 있습니다. 한편, 당분기말과 전기말 현재 당사가 자본으로 관리하고 있는 항목의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분
당분기말
전기말

차입금 총계
26,600,000
22,300,000

차감 : 현금및현금성자산
(1,076,013)
(36,700,963)

순부채
25,523,987
-

자본총계
102,687,968
98,873,983

자본총계 대비 순차입금 비율
24.86%
-

(2) 금융위험 관리

당사는 금융상품과 관련하여 시장위험(외환위험, 이자율위험), 신용위험, 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 당사의 위험관리는 당사의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 당사가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는것을 목적으로 하고 있습니다. 당사의 전반적인 금융위험관리전략은 전기와 동일합니다.

1) 시장위험
당사는 주로 환율과 이자율의 변동으로 인한 금융위험에 노출되어 있습니다.

가. 환위험관리
당사는 외화로 표시된 거래를 하고 있기 때문에 USD 및 EUR 등의 통화에 대한 환율변동위험에 노출됩니다. 당사는 환위험관리를 위하여 외화의 유입과 유출을 통화별ㆍ만기별로일치시킴으로써 외환리스크를 제거하는 Matching과 환율전망에 따라 외화자금 수급의 결제기일을 조정하는 Leading이나 Lagging을 우선적으로 이용합니다.

당분기말과 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 원화 장부금액은 다음과 같습니다(단위:천원).

환 종
자 산
부 채

당분기말
전기말
당분기말
전기말

USD
20,354,528
18,716,541
12,073,029
9,891,592

EUR
5,242
2,657
-
-

CNY
-
121,499
-
99,307

합 계
20,359,770
18,840,697
12,073,029
9,990,900

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 외화금액에 대한 원화의 환율 10% 변동시 당사의 세전이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분
세전 이익에 대한 영향

당분기말
전기말

외화금액/원
상승시
828,674
884,980

하락시
(828,674)
(884,980)

나. 이자율위험관리

① 이자율위험 관리정책
당사는 변동이자율로 자금을 차입하고 있으며, 이로 인하여 이자율위험에 노출되어 있습니다. 이를 관리하기 위한 위험회피활동은 이자율 현황과 정의된 위험성향을 적절히 조정하기 위해 정기적으로 평가되며 최적의 위험회피전략이 적용되도록 하고 있습니다.

② 이자율 민감도분석
민감도분석은 당분기말 현재 비파생상품의 이자율위험 노출에 근거하여 변동이자율부 부채의 경우 보고기간말 현재 남아 있는 부채금액이 연도 중 계속 남아 있었다고 가정하고 분석을 수행하였습니다. 이자율위험을 주요 경영진에게 내부적으로 보고하는 경우에 100bp 증감이 사용되고 있으며 이는 이자율의 합리적인 발생가능한 변동치에 대한 경영진의 평가를 나타냅니다. 만약, 기타 변수가 일정하고, 이자율이 현재보다 100bp 높거나 낮은 경우 당분기와 전분기의 이익은 각각 66,500천원과 55,750천원 감소/증가할 수 있으며, 이것은 변동이자율차입금의 이자율변동위험 때문입니다.

2) 신용위험

가. 신용위험 관리정책
당사는 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 당사는 신규거래처와 계약시 공개된 재무정보와 신용평가기관에 의하여 제공된 정보 등을 이용하여 거래처의 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래한도를 결정하고 있으며, 담보 또는 지급보증을 제공받고 있습니다. 

당사는 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 재검토하고 담보수준을 재조정하고 있으며, 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 분기 단위로 회수지연 현황 및 회수대책이 보고되고 있으며 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다.

나. 신용위험의 최대노출금액
당분기말 현재 당사가 보유하고 있는 금융자산의 신용위험에 대한 최대노출금액은 다음과같습니다. 단, 획득한 담보물의 가치와 기타 신용보강에 따른 효과는 고려하지 아니하였습니다(단위:천원).

구 분
장부금액
최대노출금액

현금및현금성자산(*)
1,076,013
1,075,313

매출채권
81,021,963
81,021,963

대여금및기타채권
8,993,476
8,993,476

장기대여금및기타채권
8,179,666
8,179,666

합 계
99,271,118
99,270,418

(*) 당사가 보유하고 있는 현금시재액 제외

당사가 보유하고 있는 금융자산의 신용위험에 대한 최대노출금액은 해당 금융자산의 장부금액입니다.

다. 유동성 위험
당사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를대응시키고 있습니다. 당사의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다(단위:천원). 

(당분기말)

구 분
잔존만기
장부금액

1년이내(*1)
1년 초과 
~5년 이내(*1)
5년초과(*1)
당분기말합계
(*1)

무이자부 부채
69,539,459
224,520
-
69,763,979
69,763,979

이자부 부채(*2)
28,435,798
13,580,673
3,225,418
45,241,889
44,438,224

합 계
97,975,257
13,805,193
3,225,418
115,005,868
114,202,203

(*1) 원금 및 이자의 합계금액입니다.
(*2) 범주별 금융부채의 적용을 받지 않는 리스부채를 포함하고 있습니다.

(전기말)

구 분
잔존만기
장부금액

1년이내(*1)
1년 초과 
~5년 이내(*1)
5년초과(*1)
전기말합계
(*1)

무이자부 부채
101,451,423
224,520
-
101,675,943
101,675,943

이자부 부채(*2)
25,406,397
15,506,409
3,902,869
44,815,675
44,207,909

합 계
126,857,820
15,730,929
3,902,869
146,491,618
145,883,852

(*1) 원금 및 이자의 합계금액입니다.
(*2) 범주별 금융부채의 적용을 받지 않는 리스부채를 포함하고 있습니다.

33. 금융상품 공정가치 :

(
1) 당분기말과 전기말 현재 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.(단위:천원).

구 분
계정과목
당분기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산

상각후원가 측정
금융자산
현금및현금성자산
1,076,013
1,076,013
36,700,963
36,700,963

매출채권
81,021,963
81,021,963
61,128,407
61,128,407

대여금및기타채권
8,993,476
8,993,476
17,671,020
17,671,020

장기대여금및기타채권
8,179,666
7,101,561
9,204,968
8,032,722

기타포괄손익-공정가치금융자산
기타포괄손익-공정가치금융자산
1,301,740
1,301,740
1,327,145
1,327,145

합 계
100,572,858
99,494,753
126,032,503
124,860,257

금융부채

상각후원가 측정 
금융부채
매입채무
27,615,843
27,615,843
43,277,592
43,277,592

미지급금및기타채무
43,659,612
43,659,612
60,340,060
60,340,060

단기차입금
12,500,000
12,500,000
8,000,000
8,000,000

유동성장기차입금
7,800,000
7,800,000
7,800,000
7,800,000

장기차입금
6,300,000
6,300,000
6,500,000
6,500,000

기타금융부채
금융리스부채
17,801,592
17,801,592
21,907,909
21,907,909

합 계
115,677,047
115,677,047
147,825,561
147,825,561

활성시장에서 공시되는 시장가격이 없는 지분상품 중 공정가치를 신뢰성있게 측정할 수 없는 경우에는 원가로 측정하여 공정가치 공시에서 제외하였으며, 당사는 상기와 같이 금융자산 및 금융부채의 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치라고 판단하고 있습니다.

(2) 당분기말 현재 공정가치로 후속측정되는 금융상품의 각 종류별로 공정가치 수준별 측정치는 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분
수준1
수준2
수준3
합계

금융자산

기타포괄손익-공정가치금융자산
1,301,740
-
-
1,301,740

공정가치 측정의 투입변수 특징에 따른 공정가치 서열체계는 다음과 같습니다.
ㆍ수준 1 : 동일한 자산이나 부채에 대한 시장 공시가격
ㆍ수준 2 : 시장에서 관측가능한 투입변수를 활용한 공정가치(단, Level 1에 포함된 공시가격은 제외)
ㆍ수준 3 : 관측가능하지 않은 투입변수를 활용한 공정가치

활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간 말 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기관을 통해 공시가격이 용이하게 그리고 정기적으로 이용가능하고, 그러한 가격이 독립된 당사자 사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 이를 활성시장으로 간주합니다. 당사가 보유하고 있는 금융자산의 공시되는 시장가격은 매입호가입니다. 이러한 상품들은 수준1에 포함됩니다. 수준1에 포함된 상품들은 대부분 단기매매 또는 매도가능으로 분류된 KOSPI주가지수, KOSDAQ 주가지수에 속한 상장된 지분상품으로 구성됩니다.

활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품(예: 장외파생상품)의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 이러한 평가기법은 가능한 한 관측가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업특유정보를 최소한으로 사용합니다. 이때, 해당 상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측가능하다면 해당 상품은 수준2에 포함됩니다.

만약 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 수준3에 포함됩니다.

금융상품의 공정가치를 측정하는 데에 사용되는 평가기법에는 다음이 포함됩니다.

- 유사한 상품의 공시시장가격 또는 딜러가격

- 이자율스왑의 공정가치는 관측가능한 수익률곡선에 따른 미래 추정 현금흐름의 현재가치로 계산

- 선물환의 공정가치는 보고기간 말 현재의 선도환율을 사용하여 해당 금액을 현재가치로 할인하여 측정

- 나머지 금융상품에 대해서는 현금흐름의 할인기법 등의 기타 기법 사용

34. 특수관계자와의 거래내역 :

(1) 당분기말과 전기말 현재 당사의 특수관계자는 다음과 같습니다.

구 분
당분기말
전기말

최상위지배기업
(주)대유에이텍
(주)대유에이텍

지배기업
(주)딤채홀딩스, (주)위니아
(주)딤채홀딩스, (주)위니아

관계기업(*1)
WINIADAEWOO ELECTRONICS America, Inc.
WINIADAEWOO ELECTRONICS America, Inc.

기타특수관계자(*2)

(
주)위니아전자, (주)위니아전자매뉴팩처링, (주)대유홀딩스, (주)대유플러스, (주)대유에이피, (주)대유글로벌, (주)대유금형, (주)동강홀딩스, 대유몽베르
조합, 푸른산수목원, (주)대유합금, (주)대유타워, (주)위니아미
DAYOU WINIA(Thailand) Co., LTD
WINIA ELECTRONICS Chile S.A,
WINIA ELECTRONICS Peru S.A.C, 
WINIADAEWOO ELECTRONICS Mexico S.A. de C.V,
WINIA ELECTRONICS France S.A.S.U, 
WINIA ELECTRONICS Iberia, S.A.U,
WINIA ELECTRONICS Home Appliance 
de Mexico S.A. de C.V,
WINIA ELECTRONICS (Panama), S.A,
WINIA ELECTRONICS Caribbean, INC,
WINIA ELECTRONICS (M) Sdn. Bhd,
WINIA ELECTRONICS Middle East FZE,

WINIA ELE
CTRONICS (Tianjin) Co., Ltd

WINIA DE ELECTRONICS
Trading (Shanghai) Co., LTD

WINIA DE ELECTRONICS Co.,LTD

WINIA MICROWAVE OVEN(TIANJIN) Co., LTD.

SC WINIA ELECTRONICS RUS

DAYOU AP MEXICO S.A. DE C.V
DAYOU AP VIVA Co.,
LTD

(주)위니아전자, (주)위니아전자매뉴팩처링, (주)대유홀딩스, (주)대유플러스, (주)대유에이피, (주)대유글로벌, (주)대유금형, (주)동강홀딩스, 대유몽베르
조합, 푸른산수목원, (주)대유합금, (주)대유타워, (주)위니아미

DAYOU WINIA(Thailand) Co., LTD
WINIA ELECTRONICS Chile S.A,
WINIA ELECTRONICS Peru S.A.C, 
WINIADAEWOO ELECTRONICS Mexico S.A. de C.V,
WINIA ELECTRONICS France S.A.S.U, 
WINIA ELECTRONICS Iberia, S.A.U,
WINIA ELECTRONICS Home Appliance 
de Mexico S.A. de C.V,

WINIA ELECTRONICS (Panama), S.A,
WINIA ELECTRONICS Caribbean, INC,
WINIA ELECTRONICS (M) Sdn. Bhd,
WINIA ELECTRONICS Middle East FZE,

WINIA ELECTRONICS (Tianjin) Co., Ltd
,

WINIA
DE ELECTRONICS
Trading (Shanghai) Co.,LTD

WINIA DE ELECTRONICS Co.,LTD

WINIA MICROWAVE OVEN(TIANJIN) Co., LTD.

SC WINIA ELECTRONICS RUS

DAYOU AP MEXICO S.A. DE C.V
DAYOU AP VIVA Co.,
LTD

(*1)
지분취득으로 유의적인 영향력을 행사하게되어 관계기업으로 분류하였습니다.
(*2) (주)위니아전자, (주)대유에이피, (주)위니아에 포함되는 계열사 등 입니다.

(2) 당분기와 전분기 중 특수관계자와의 주요 거래내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분
회사의 명칭
매출 등
매입 등
유/무형자산 구입

당분기
전분기
당분기
전분기
당분기
전분기

최상위지배기업
(주)대유에이텍
367,234
307,613
15,116
1,038
3,584
-

지배기업
(주)위니아(*1)
20,822,976
18,897,866
15,280,600
18,582,211
42,780
-

관계기업
WINIADAEWOO ELECTRONICS America, INC.
1,407,225
1,058,279
-
-
-
-

기타특수관계자
(주)위니아전자
2,952,296
6,238,736
37,196
61,601
-
-

(주)위니아전자매뉴팩쳐링
860,095
1,074,821
719,688
740,224
-
-

(주)대유홀딩스
81,925
98,674
349,012
38,792
-
-

(주)대유플러스
162,056
691,976
133,879
368,771
-
58,096

(주)대유에이피
766,449
610,261
-
-
-
-

(주)대유글로벌
279,038
362,353
-
-
-
-

(주)대유금형
-
300
-
-
-
-

(주)동강홀딩스
3,820
538
139,651
119,979
-
-

대유몽베르조합
30,866
23,183
3,073
1,744
-
-

푸른산수목원
361
472
-
-
-
-

(주)대유합금
37,148
65,474
18,585
-
-
-

(주)위니아미(*4)
6,828
-
117,892
-
-
-

WINIA ELECTRONICS Chile S.A(*2)
98,919
528,208
-
-
-
-

WINIA ELECTRONICS Peru S.A.C(*2)
295,202
47,462
-
-
-
-

WINIADAEWOO ELECTRONICS Mexico S.A. de C.V(*2)
1,522,190
1,598,434
-
-
-
-

WINIA ELECTRONICS France SASU(*2)
21,396
-
-
-
-
-

WINIA ELECTRONICS Iberia, S.A.U(*2)
34
-
-
-
-
-

WINIA
ELECTRONICS Home Appliance de Mexico S.A. de 
C.V.(*2)

5,415,831
2,232,638
-
-
-
-

WINIA ELECTRONICS (Panama), S.A(*2)
6,554
3,647
-
-
-
-

WINIA ELECTRONICS Caribbean, INC(*2)
-
45,578
-
-
-
-

WINIA ELECTRONICS (M) Sdn. Bhd(*2)
1,197
2,185
-
-
-
-

WINIA ELECTRONICS Middle East FZE(*2)
175
287,671
-
-
-
-

WINIA ELECTRONICS (Tianjin) Co., LTD(*2)
229
556
-
-
-
-

WINIA DE ELECTRONICS Trading (Shanghai) Co., LTD(*2)
-
2,783
-
-
-
-

WINIA MICROWAVE OVEN(TIANJIN) Co., LTD.(*2)
9,192
-
-
-
-
-

DAYOU WINIA(Thailand) Co., LTD
(*3)

80,624
617,265
1,433,623
1,754,650
-
-

(*1) (주)위니아(구, (주)위니아딤채)로 사명이 변경되었습니다.
(*2) (주)위니아전자가 지배력을 행사하는 해외종속기업입니다.
(*3) (주)위니아가 지배력을 행사하는 해외종속기업입니다.
(*4) (주)위니아미(구, (주)위니아메디텍)로 사명이 변경되었습니다.

(3) 당분기말과 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무잔액은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분
회사의 명칭
매출채권
기타채권
매입채무
기타채무

당분기말
전기말
당분기말
전기말
당분기말
전기말
당분기말
전기말

최상위지배기업
(주)대유에이텍
135,720
150,243
-
-
-
-
17,812
368,064

지배기업
(주)위니아(*1)
43,251,870
23,454,538
-
-
-
-
81,372
83,815

관계기업
WINIADAEWOO ELECTRONICS 
America, INC.
1,396,907
214,981
-
-
-
-
-
-

기타특수관계자
(주)위니아전자
4,648,013
4,111,421
121,917
5,769
-
-
1,550
1,175

(주)위니아전자매뉴팩처링
373,803
230,822
2,700,000
2,700,006
95,345
44,683
90
900

(주)대유홀딩스
62,491
68,193
-
-
-
-
212,947
74,350

(주)대유플러스
2,696,456
2,574,036
1,311
1,221
-
-
24,515
182,833

(주)대유에이피
545,958
532,962
176
240
-
-
123
4,848

(주)대유글로벌
389,157
435,642
-
-
-
-
833
1,111

(주)대유금형
-
1,686
-
-
-
-
-
-

(주)동강홀딩스
3,557
1,577
-
-
31,851
38,631
27,980
37,265

대유몽베르조합(*2)
21,940
14,955
2,400,000
2,400,000
-
-
9,755
11,447

푸른산수목원
132
132
-
-
-
-
408
354

(주)대유합금
40,795
38,248
-
-
-
-
6,950
6,921

(주)위니아미
6,744
4,435
3
-
-
83,600
-
-

WINIA ELECTRONICS 
Chile S.A(*3)
623,475
514,030
-
-
-
-
-
-

WINIA ELECTRONICS
Peru S.A.C.(*3)
292,311
22,329
-
-
-
-
-
-

WINIADAEWOO ELECTRONICS 
Mexico S.A. de C.V(*3)
1,533,912
1,294,884
-
-
-
-
-
-

WINIA ELECTRONICS
France SASU(*3)
10,473
10,367
-
-
-
-
-
-

WINIA ELECTRONICS
Home Appliance de Mexico S.A.
de C.V(*3)
13,567,830
9,126,541
-
-
-
-
-
-

WINIA ELECTRONICS
(Panama), S.A(*3)
6,538
-
-
-
-
-
-
-

WINIA ELECTRONICS
(M) Sdn. Bhd(*3)
1,187
-
-
-
-
-
-
-

WINIA ELECTRONICS
(Tianjin) Co., LTD(*3)
1,389
1,136
-
-
-
-
-
-

SC WINIA ELECTRONICS
RUS(*3)
3,560
3,485
-
-
-
-
-
-

WINIA DE ELECTRONICS
Trading (Shanghai) Co., LTD(*3)
3,560
3,485
-
-
-
-
-
-

WINIA MICROWAVE 
OVEN(TIANJIN)Co., LTD.(*3)
10,081
789
-
-
-
-
-
-

WINIA DE ELECTRONICS Co.,LTD(*3)
81
79
-
-
-
-
-
-

DAYOU AP VINA Co.,LTD (*4)
-
1,882
-
-
-
-
-
-

DAYOU WINIA(Thailand) Co., LTD (*5)
80,550
19,873
-
-
1,032,945
349,114
-
-

(*1) (주)위니아(구, (주)위니아딤채)로 사명이 변경되었습니다.
(*2) 대유몽베르
조합의 기타채권은 회원권으로 대유몽베르조합에서는 입회보증금으로 부채계상함에 따라 기타채권으로 기재하였습니다.

(*3) (주)위니아전자가 지배력을 행사하는 해외종속기업입니다.
(*4) (주)대유에이피가 지배력을 행사하는 해외종속기업입니다.
(*5) (주)위니아가 지배력을 행사하는 해외종속기업입니다.

(4)
당분기말 현재 당사가 특수관계자의 자금조달 등을 위해 제공받고(하고) 있는 지급보증 및 담보의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

① 제공받고 있는 지급보증 내역

특수관계구분

회사명

보증처

지급보증금액

약정금액

보증기간

비 고

지배기업

(주)위니아
(주)하나은행
6,000,000
5,000,000
2016.04.07~2022.06.11
외상매출채권담보대출

2,400,000
2,000,000
2015.06.11~2022.04.08
일반운전자금

② 제공하고 있는 담보내역
당사가 특수관계자에게 제공하고 있는 담보내역은 없습니다.

(5) 당분기와 전분기 중 주요경영진에 대한 보상은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분
당분기
전분기

급여 및 기타 단기종업원 급여

378,998
392,204

퇴직급여

32,893
46,418

합 계
411,891
438,622

35. 우발채무 및 약정사항 :

(1) 당분기말 현재 당사가 금융기관과 체결하고 있는 대출약정내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

금융기관
내용
약정한도
실행금액

(주)하나은행
일반운전자금대출
2,000,000
-

중소기업은행
일반운전자금대출
3,000,000
2,500,000

일반시설자금대출
5,000,000
5,000,000

일반시설자금대출
1,600,000
1,600,000

일반시설자금대출
2,000,000
2,000,000

수입신용장(기한부)여신 USD
10,000,000
3,899,797

수입신용장(기한부)여신 USD
3,500,000
3,428,437

한국산업은행
일반운전자금대출
5,000,000
5,000,000

(주)전북은행
일반시설자금대출
3,325,000
3,325,000

(주)우리은행
일반시설자금대출
2,175,000
2,175,000

(주)한국씨티은행
일반운전자금대출
5,000,000
5,000,000

(2) 당사는 당분기말 현재 서울보증보험(주)와 계약이행보증약정을 맺고 있는 바, 당분기말 현재보증잔액은

985,795천원

입
니다.

(3) 당사는 거래처인 애플코리아(유)와의 원활한 부품매입 및 서비스를 진행하기 위해 (주)한국씨티은행으로부터 2,000,000천원의 지급보증을 제공 받고 있습니다.

(4)
당사는 매입채무의 대금지급과 관련하여 (주)하나은행과 중소기업은행, (주)우리은행과 전자방식 외상매출채권 담보대출계약을 체결하고 있고, 각 은행별로 약정한도는 5,000,000천원과 3,000,000천원, 1,000,000천원이며, 실행금액은 1,068,532천원, 1,055,356천원, 369,668천원 입니다.

(5) 당사는 (주)국민카드 신용카드대금과 관련하여 카드 여신한도를 개설하고 있으며, 약 정한도는 8,000,000천원(실행금액 2,501,457천원) 입니다.

(6) 보험가입내역은 아래와 같습니다
(단위:천원).

보험의 종류
부보금액
보험기간
보험회사

종합보험
23,586,632
21.04.30 ~ 22.07.06
MG손해보험㈜ 등

화재보험 등
50,796,744
21.01.31 ~ 22.12.20
MG손해보험㈜

상해보험
1,326,000
10.12.28 ~ 31.12.30
교보생명보험

잔존물 회수보험
270,550
18.02.08 ~ 24.11.30
DB손해보험㈜

36. 영업부문 : 

기업회계기준서 제1108호 '영업부문'에 따른 당사의 보고부문은 단일부문으로 기업전체 수준에서의 부문별 정보는 다음과 같습니다.

(1) 부문의 근거

구분
영업의 내용

서비스부문
가전제품 서비스, 콜센터 운영 서비스 및 리페어 서비스

물류부문
국제운송 서비스, 수출/입 신고 대행 및 국내 제품배송 대행 서비스

설치부문
제품 설치 대행 서비스

유통부문
직영점, 대리점을 통한종합 가전 유통 서비스

(2) 당사의 보고부문별 매출은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분
서비스부문
물류부문
설치부문
유통부문
합계

당분기
45,259,660
29,089,246
6,458,660
23,404,557
104,212,123

전분기
40,826,262
24,319,725
5,856,097
22,497,564
93,499,648

(3) 당사의 지역별 매출은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분
국내
해외
합계

당분기
95,353,355
8,858,768
104,212,123

전분기
86,929,525
6,570,123
93,499,648

(4) 당사의 매출액 중 10%를 넘는 주요 고객은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분
주요고객
금액

당분기
(주)위니아
19,434,857

(주)위니아전자
2,952,296

전분기
(주)위니아
16,722,537

(주)위니아전자
6,230,062

37. 보고기간후사건

당사는 글
로벌 물류 사업 확장과 미국 내 물류 시장 진입을 위해 WINIA AID LOGISTICS AMERICA, LLC를 설립하기로 하였으며, 2022년 4월 28일 자본금 250,000달러를 납입하였습니다.

6. 배당에 관한 사항

- 당사는 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

(기준일 : 2022년 5월 13일)

주식발행(감소)

일자

발행(감소)형태

발행(감소)한 주식의 내용

종류

수량

주 당

액면가액

주 당

발행(감소)가액

비고

2019.04.10

신주인수권행사

보통주

186,666주

5,000원

5,000원

1회차

주1) 신주인수권에 대한 권리는 2017년 5월 15일에 부여되었습니다.

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

1) 공모자금의 사용내역
- 당사는 공시대상 기간 중 공모자금 조달내역이 없습니다.

2) 사모자금의 사용내역

(기준일 : 2022년 5월 13일)

(단위 : 천원)

구 분
회차
납입일
주요사항보고서의 
 자금사용계획
실제 자금사용 내역
차이발생
사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

신주인수권부사채 실행
1
2017-05-15
-
-
운영자금 등
933,330
-

3) 미사용자금의 운용내역
- 당사는 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

8. 기타 재무에 관한 사항

1) 재무제표 재작성 등 유의사항
(1) (연결)재무제표를 재작성한 경우 재작성 사유, 내용 및 재무제표에 미치는 영향

- 당사는 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

(2) 합병, 영업양수도, 기업분할, 감자 등

가. 합병

가) 합병의 시기 및 목적

- 임시주주총회 결의일 : 2019년 5월 27일

- 합병승인주총 갈음 이사회 : 2019년 7월 1일

- 합병의 목적 : 합병으로 인한 시너지 효과의 극대화를 통해 경쟁력 강화 및 경영의 효율성 제고를 실현하여 지속적으로 성장하기 위하여 합병하기로 한다.

나) 합병대상회사 및 합병의 방법

- 합병대상회사 : ㈜대우전자서비스

- 합병의 방법 : 회사가 합병대상회사를 흡수합병

다) 합병조건(합병비율, 합병교부금 등)

- 합병비율 : 1:3.5326331 (㈜대우전자서비스 보통주식 1주당 회사의 보통주식 3.5326331주 교부)

- 합병교부금 : 1주미만의 단주에 대하여 지급하는 현금을 제외하고는 합병으로 인하여 주주에게 지급한 합병교부금은 없음

라) 합병시 발행한 주식의 종류 및 수량

- 합병시 발행한 주식의 종류 : 보통주식

- 수량 : 529,893주

마) 합병 후 최초 결산확정일

- 합병 후 최초 결산확정일 : 2019년 12월 31일

바) 합병전 양법인의 직전 3개년 및 합병후 법인의 최초 결산 요약재무제표

(단위 : 원, 백만원
)

항목

합병후 최초결산

직전 1년

직전 2년

직전 3년

당사

합병대상

회사

당사

합병대상

회사

당사

합병대상

회사

총자산

163,262

56,865

38,574

34,776

27,231

21,331

25,671

자본금

4,983

1,400

1,500

400

1,500

400

1,500

자본총계

45,835

5,397

14,728

586

12,231

189

10,192

부채총계

117,427

51,469

24,027

34,190

15,000

21,143

15,479

매출액

310,358

180,410

132,833

80,322

105,132

57,719

128,706

영업이익

13,250

5,307

2,695

908

2,366

(1,579)

2,455

법인세비용차감전계속사업이익

12,349

4,998

2,925

455

2,612

(1,756)

2,461

당기순이익

9,645

3,955

2,497

360

2,039

(1,668)

2,904

주당순이익(원)

14,148

21,809

16,645

4,504

13,593

(20,850)

19,358

영업활동 현금흐름

19,732

12,355

954

4,466

2,560

(2,528)

(6,933)

전체 현금흐름

9,679

1,036

1,430

14

519

(1,032)

(1,594)

나. 영업양수도

가) 이사회(또는 주주총회) 결의일 및 양수 또는 양도일자

- 주주총회 결의일 : 2021년 12월 30일

- 양수일자 : 2022년 1월 1일

나) 양수 또는 양도 대상사업 및 관련 자산ㆍ부채의 내용

- 양수 대상사업 : ㈜위니아가 수행하고 있었던 소형가전 사업부문 관련 영업

- 관련 자산ㆍ부채의 내용 (본 사업과 관계된 자산ㆍ부채는 없으나 하기사항 이전)
 ㆍ본건 사업에 관계된 거래처, 고객 관련 정보를 포함한 일체의 영업권
 ㆍ본건 사업과 관련된 양도가능한 인허가

다) 계약의 목적 또는 기대효과

- 가전시장의 트렌드 변화가 가속화되고, 경쟁이 심화됨에 따른 경쟁력 강화 추진(위니아-대형가전 상품기획, 개발, 품질관리 / 위니아에이드-소형가전 상품기획, 개발, 품질관리)

라) 계약조건 등

- 대상사업의 양수도에 따른 양수도대금은 무상으로 함(영업권 평가결과 평가금액 0임)

- 대상사업 종업원에 대한 승계(대상인원 1명)

마) 영업양수ㆍ도 후 최초 결산 확정일 : 2022년 12월 31일

바) 양수 또는 양도 대상사업별 관련 재무사항

- 양수도 후 최초 결산(2022년 12월 31일)이 도래하지 않아 해당사항 없음

(3) 자산유동화와 관련된 자산매각의 회계처리 및 우발채무 등에 관한 사항

- 당사는 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

(4) 기타 재무제표 이용에 유의하여야 할 사항

- 당사는 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

2) 대손충당금 설정현황
 (1) 계정과목별 대손충당금 설정내용

(단위 : 천원)

구 분
계정과목
구분
채권금액
대손충당금
대손충당금
설정률

2022년 1분기
(제8기)
매출채권
매출채권
82,032,045
1,010,082
1.23%

대여금및기타채권
미수금
8,105,601
53,754
0.66%

합 계
90,137,646
1,063,836
1.18%

2021년 (제7기)
매출채권
매출채권
61,533,291
404,884
0.66%

대여금및기타채권
미수금
15,635,911
59,718
0.38%

합 계
77,169,202
464,602
0.60%

2020년 (제6기)
매출채권
매출채권
41,902,797
192,827
0.46%

대여금및기타채권
미수금
3,169,779
66,858
2.11%

합 계
45,072,576
259,685
0.58%

2019년 (제5기)
매출채권
매출채권
35,497,585
481,690
1.36%

대여금및기타채권
미수금
5,141,785
30,776
0.60%

합 계
40,639,370
512,466
1.26%

(
2
) 대손충당금 변동현황

(단위 : 천원)

구 분
2022년 1분기
2021년
2020년
2019년

(제8기)
(제7기)
(제6기)
(제5기)

1. 기초 대손충당금 잔액합계
404,884
192,827
481,690

-

2. 순대손처리액(①－②±③)
-
-

-

-

① 대손처리액(상각채권액)

-

-

-

-

② 상각채권회수액

-

-

-

-

③ 기타증감액

-

-

-

-

3. 사업결합으로 인한 증가

-

-

-

16,389

4. 대손상각비 계상(환입)액
605,198
212,057
(288,863)
465,301

5. 기말 대손충당금 잔액합계
1,010,082
404,884
192,827
481,690

(3) 매출채권관련 대손충당금 설정방침
당사는 집합손상법을 적용하여 채권구분 후 구간별로 일정률의 대손충당금을 설정하고 있습니다. 당기말 현재 정상채권 중 연체된 채권에 대한 회수가능성을 일부 채권에 대해 회수기일 지연에 따른 대손충당금을 설정하였습니다.

(4) 당해 사업연도말 현재 경과기간별 매출채권 잔액 현황

(단위 : 천원)

구분
계정과목
정상채권
연체되었으나 손상되지 않은 정상채권
손상된 채권
계

3개월 이하
3개월 초과
6개월 초과
12개월 초과
12개월 초과

6개월 이하
12개월 이하

2022년 1분기(제8기)
매출채권
27,252,370
32,779,371
20,395,178
595,044
-
1,010,082
82,032,045

구성비율

33.22%
39.96%
24.86%
0.73%

0.00%

1.23%
100.00%

2021년(제7기)
매출채권
51,801,645
8,073,785
1,239,323
13,654
-
404,884
61,533,291

구성비율

84.18%
13.12%
2.01%
0.02%
0.00%
0.66%
100.00%

2020년(제6기)
매출채권
39,289,434
2,307,993
79,574
32,969
-
192,827
41,902,797

구성비율

93.76%
5.51%
0.19%
0.08%
0.00%
0.46%
100.00%

2019년(제5기)
매출채권
21,993,959
3,271,056
5,296,596
2,478,227
1,976,057
481,690
35,497,585

구성비율

61.96%
9.21%
14.92%
6.98%
5.57%
1.36%
100.00%

3) 재고자산 현황 등
(1) 재고자산 보유현황

(단위 : 천원)

계정과목
2022년 1분기
2021년
2020년
2019년
비고

(제8기)
(제7기)
(제6기)
(제5기)

제 품
77,694
46,789

-

-

상 품
22,656,406
27,276,199
10,681,282
4,164,434

원 재 료
2,501,242
2,445,410
3,132,125
3,951,790

미 착 품
286,544

-

678,148

-

합 계
25,521,886
29,768,398
14,491,555
8,116,224

총자산대비 재고자산 구성비율(%)
10.4%
10.6%
7.5%
5.0%

[재고자산합계÷기말자산총계×100]

재고자산회전율(회수)
8.6
10.0
16.8
37.6

[(상품매출액+제품매출액)÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]

주1)
2022년도 1분기
재
고자산 회전율은
LTM 실적 기준입니다.

(2) 재고자산 실사내용 등
가. 실사일자 
① 제7기(2021년말) 기말재고자산 실사 : 2021년 12월 31일(삼정회계법인)
② 제6기(2020년말) 기말재고자산 실사 : 2020년 12월 31일(삼정회계법인)
③ 제5기(2019년말) 기말재고자산 실사 : 2019년 12월 31일(서현회계법인)

나. 감사인의 입회여부 등
당사는 매년말 회계법인의 입회하에 재고자산 실사를 실시하고 있으며, 실사 후 진부화재고의 평가손실을 회계적으로 계상하고 있습니다.
2021년 기말 재고자산은 외부감사인인 삼정회계법인의 입회하에 재고조사를 실시하였습니다.

(3) 재고자산 및 재고평가금액의 현황

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

취득원가
평가손실
충당금
장부금액
취득원가
평가손실
충당금
장부금액

제품
77,694
-
77,694
46,789
-
46,789

상품
22,765,341
(108,935)
22,656,406
27,385,134
(108,935)
27,276,199

원재료
2,501,242
-
2,501,242
2,445,410
-
2,445,410

미착품
286,544
-
286,544
-
-
-

합계
25,630,821
(108,935)
25,521,886
29,877,333
(108,935)
29,768,398

(4) 수주계약현황

- 당사는 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

(5) 공정가치평가 내역
가.

당분기
말 및 전기말 현재 공정가치로 후속측정되는 금융상품의 각 종류별로 공정가치 수준별 측정치는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
계정과목
당분기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산

상각후원가 측정
금융자산
현금및현금성자산
1,076,013
1,076,013
36,700,963
36,700,963

매출채권
81,021,963
81,021,963
61,128,407
61,128,407

대여금 및 기타채권
8,993,476
8,993,476
17,671,020
17,671,020

장기대여금 및 기타채권
8,179,666
7,101,561
9,204,968
8,032,722

기타포괄손익-공정가치금융자산
기타포괄손익-공정가치금융자산
1,301,740
1,301,740
1,327,145
1,327,145

소 계
100,572,858
99,494,753
126,032,503
124,860,257

금융부채

상각후원가 측정 
금융부채
매입채무
27,615,843
27,615,843
43,277,592
43,277,592

미지급금 및 기타채무
43,659,612
43,659,612
60,340,060
60,340,060

단기차입금
12,500,000
12,500,000
8,000,000
8,000,000

유동성장기차입금
7,800,000
7,800,000
7,800,000
7,800,000

장기차입금
6,300,000
6,300,000
6,500,000
6,500,000

기타금융부채
금융리스부채
17,801,592
17,801,592
21,907,909
21,907,909

소 계
115,677,047
115,677,047
147,825,561
147,825,561

활성시장에서 공시되는 시장가격이 없는 지분상품 중 공정가치를 신뢰성있게 측정할 수 없는 경우에는 원가로 측정하여 공정가치 공시에서 제외하였으며,

당사는 상기와 같이 금융자산 및 금융부채의 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치라고 판단하고 있습니다.

나.
당분기말
현재 공정가치
로 후속측정되는 금융상품의 각 종류별로 공정가치 수준별 측정치는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
수준1
수준2
수준3
합계

금융자산

기타포괄손익-공정가치금융자산
1,301,740
-
-
1,301,740

공정가치 측정의 투입변수 특징에 따른 공정가치 서열체계는 다음과 같습니다.
- 수준 1 : 동일한 자산이나 부채에 대한 시장 공시가격
- 수준 2 : 시장에서 관측가능한 투입변수를 활용한 공정가치
 (단, Level 1에 포함된 공시가격은 제외)
- 수준 3 : 관측가능하지 않은 투입변수를 활용한 공정가치

활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간 말 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 
거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기관을 통해 공시가격이 용이하게 그리고 정기적으로 이용가능하고, 
그러한 가격이 독립된 당사자 사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 이를 활성시장으로 간주합니다. 
당사가 보유하고 있는 금융자산의 공시되는 시장가격은 매입호가입니다. 이러한 상품들은 '수준1'에 포함됩니다. '수준1'에 포함된 상품들은 대부분 단기매매 또는 매도가능으로 분류된 KOSPI주가지수, KOSDAQ 주가지수에 속한 상장된 지분상품으로 구성됩니다.

활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품(예: 장외파생상품)의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 
이러한 평가기법은 가능한 한 관측가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업특유정보를 최소한으로 사용합니다. 
이때, 해당 상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측가능하다면 해당 상품은 '수준2'에 포함됩니다.

만약 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 '수준3'에 포함됩니다.

금융상품의 공정가치를 측정하는 데에 사용되는 평가기법에는 다음이 포함됩니다.
- 유사한 상품의 공시시장가격 또는 딜러가격
- 이자율스왑의 공정가치는 관측가능한 수익률곡선에 따른 미래 추정 현금흐름의 현재가치로 계산
- 선물환의 공정가치는 보고기간 말 현재의 선도환율을 사용하여 해당 금액을 현재가치로 할인하여 측정
- 나머지 금융상품에 대해서는 현금흐름의 할인기법 등의 기타 기법 사용

(6) 채무증권 발행실적 등

- 당사는 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

가. 기업어음증권 미상환 잔액

- 당사는 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

나. 전자단기사채 미상환 잔액

- 당사는 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

다. 회사채 미상환 잔액

- 당사는 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

라. 신종자본증권 미상환 잔액

- 당사는 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

마. 조건부자본증권 미상환 잔액

- 당사는 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

IV. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

1
) 회계감사인의
명칭 및 감사의견

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

제8기 1분기(2022년)

삼정회계법인

검토

해당사항 없음

해당사항 없음

제7기(2021년)
삼정회계법인
적정
해당사항 없음
해당사항 없음

제6기(2020년)
삼정회계법인
적정
해당사항 없음
해당사항 없음

제5기(2019년)
서현회계법인
적정
해당사항 없음
해당사항 없음

2) 회계감사인과의 감사용역 체결현황

사업연도
감사인
내 용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

제8기 1분기(2022년)

삼정회계법인

분기 재무제표 검토
340백만원
2,870시간
38백만원
320시간

제7기(2021년)
삼정회계법인
분ㆍ반기 재무제표 검토
별도 재무제표에 대한 감사
내부회계관리제도 검토
220백만원
1,891시간
242백만원
2,265시간

제6기(2020년)
삼정회계법인
별도 재무제표에 대한 감사
내부회계관리제도 검토
107백만원
891시간
137백만원
1,172시간

제5기(2019년)
서현회계법인
별도 재무제표에 대한 감사
28백만원
510시간
40백만원
594시간

주1) 2022년 1분기 감사계약내역은 제8기 사업연도(1년)에 대한 계약사항을 기재하였습니다.

3) 회계감사인과의 비감사용역 체결현황

- 당사는 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

4) 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과

구분
일자
참석자
방식
주요 논의 내용

1
2021.03.02
감사위원장 이용찬 
감사위원 이용찬
감사위원 정찬형
삼정회계법인 감사인
대면회의
- 회계감사 관련 전반적인 내용 등 외부감사인과의 커뮤니케이션
- 연간 감사 계획,
- 내부회계관리제도 운영 관련 논의

2
2022.02.03

감사위원장 김상곤
감사위원 정찬형
감사위원 장용성

삼정회계법인
감사인

대면회의

- 회계감사 관련 전반적인 내용 등 외부감사인과의 커뮤니케이션
- 연간 감사 계획,
- 내부회계관리제도 운영 관
련
논의

3
2022.03.18

감사위원장 김상곤
감사위원 정찬형
감사위원 장용성

삼정회계법인 감사인

대면회의

- 회계감사 관련 전반적인 내용 등 외부감사인과의 커뮤니케이션
- 1분기 감사 계획

5
) 적정의견 이외의 감사의견을 받은 종속회사의 현황

- 당사는 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

6) 공시대상기간동안 회계감사인의 변경

- 당사는

코스닥시장 상장
을 준비하는 과정에서 지정감사인 신청을 하였으며, 2020년 11월 삼정회계법인을 감사인으로 지정받아 제 6기 사업연도에 대한 지정외부감사계약을 체결하였습니다.

2. 내부통제에 관한 사항

1
) 내부통제의 유효성 검사

- 당사는 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

2) 내부회계관리자가 내부회계관리제도에 대한 문제점 또는 개선방안등을 제시한 경우 그 내용 및 후속 대책

- 당사는 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

3) 공시대상기간중 회계감사인이 내부회계관리제도에 대하여 의견표명을 한 경우 그 의견, 중대한 취약점이 있다고 지적한 경우 그 내용 및 개선대책

- 당사는 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

1) 이사회 구성의 개요
증권신고서 제출일 현재 당사의 이사회는 사내이사 3명, 사외이사 3명 총 6인의 이사로 구성되어 있습니다. 또한 이사회는 내에는 감사위원회, 내부거래위원회가 설치되어 있습니다. 이사회 의장은 백성식 이사이며, 대표이사와 사내이사를 겸직하고 있습니다. 이사회 의장은 이사 중에서 이사회가 선임하였습니다. 각 이사의 주요경력은 「제2부 발행인에 관한 사항, Ⅶ. 임원 및 직원 등에 관한 사항, 1. 임원 및 직원 등의 현황」을 참조 바랍니다.

(1) 사외이사 및 그 변동현황

이사의 수

사외이사 수

사외이사 변동현황

선임

해임

중도퇴임

6

3

3

-

-

주1) 당사의 사외이사 임기는 1년으로 규정되어 있습니다.
주2) 2022년 3월 18일 제 7기 정기주주총회를 통해 기존 사외이사인 김상곤, 정찬형, 장용성 이사를 재선임 하였습니다.
주3) 공시서류작성기준일이 속하는 사업연도 기준으로 작성하였습니다.

(2) 이사회 구성

성명
직위
담당업무
비고
이사회 의장 선임 사유

백성식
대표이사
CEO 및
이사회의장
선임
('22.3.18)
2018년부터 대표이사를 수행하면서 회사의 성장 발전에 크게 기여하였으며, 뛰어난 식견과 당사 사업에 대한 전문성을 바탕으로 이사회 의장으로서 큰 역할을 할 수 있을 것으로 기대함.

김준
사내이사
유통사업
본부장
선임
('21.3.18)
-

김인석
사내이사
고객지원
사업본부장
선임
('22.3.18)
-

정찬형
사외이사
감사위원
내부거래위원장
선임
('22.3.18)
-

장용성
사외이사
감사위원
내부거래위원
중임
('22.3.18)
-

김상곤
사외이사
감사위원장
내부거래위원
선임
('22.3.18)
-

2) 주요 의결상황 등

회차

개최일자

의 안 내 용

가결
여부

의장
사내이사
사외이사

백성식
(출석률
100%)

김준

(출석률
100%)

김인석

(출석률
100%)

남동법

(출석률
100%)

이용찬

(출석률
100%)

정찬형

(출석률
100%)

장용성

(출석률
100%)

김상곤

(출석률
100%)

1
2021.2.3
- 제1호 의안 : 2020년(제6기) 재무제표 및 영업보고서 승인의 건
 - 제2호 의안 : 내부회계관리제도 운영실태 보고의 건
가결

백성식

찬성
찬성
찬성

찬성

찬성

찬성
-
-

2
2021.3.2
- 보고사항 1 : 내부회계관리제도 평가보고
 - 제1호 의안 : 2020년 회계연도(제 6기) 결산재무제표 승인의 건
 - 제2호 의안 : 제 6기 정기주주총회 소집의 건
 - 제3호 의안 : 제 6기 정기주주총회 상정안건 승인의 건
 - 제4호 의안 : 사내규정 제정의 건
 - 제5호 의안 : 명의개서대리인 선임의 건
가결

백성식

찬성
찬성
찬성

찬성

찬성

찬성
-
-

3
2021.3.17
- 제1호 의안 : 2020 회계연도 결산재무제표 수정안 승인의 건
가결

백성식

찬성
찬성
찬성

찬성

찬성

찬성
-
-

4
2021.3.18
- 제1호 의안 : 코스닥 시장 상장추진 결의의 건
 - 제2호 의안 : 사내규정 제정의 건
가결

백성식

찬성
찬성
찬성

찬성

찬성

찬성
찬성
-

5
2021.5.20
- 제1호 의안 : ㈜한국씨티은행 은행여신에 관한 건
 - 제2호 의안 : 해외 현지법인(태국) 철수의 건
 - 제3호 의안 : 사내규정 일부 개정의 건
가결

백성식

찬성
찬성
찬성

찬성

찬성

찬성
찬성
-

6
2021.11.26
- 제1호 의안 : 임시주주총회 소집의건
 - 제2호 의안 : 1. 감사위원이 되는 사외이사 김상곤 선임의 건
 2. 사외이사인 감사위원 장용성 선임의 건
가결

백성식

찬성
찬성
찬성

찬성

찬성

찬성
찬성
-

7
2021.12.14
- 제1호 의안 : 코스닥 시장 상장추진 결의의 건
 - 제2호 의안 : 내부거래위원회 위원 선임의 건
가결

백성식

찬성
찬성
찬성
-
-
찬성
찬성
찬성

8
2021.12.14
- 제1호 의안 : 위니아딤채 소형가전 사업 양수의 건
 - 제2호 의안 : 위니아전자 미국법인 지분일부 취득의 건
가결

백성식

찬성
찬성
찬성
-
-
찬성
찬성
찬성

9
2021.12.15
- 제1호 의안 : 임시주주총회 소집의 건
가결

백성식

찬성
찬성
찬성
-
-
찬성
찬성
찬성

10
2021.12.30
- 제1호 의안 : 해외(미국) 자회사 설립의 건
가결

백성식

찬성
찬성
찬성
-
-
찬성
찬성
찬성

1
2022.2.3
- 보고사항 1 : 내부회계관리제도 운영실태 보고의 건
 - 제1호 의안 : 2021년(제7기)재무제표 및 영업보고서 승인의 건
가결
백성식
찬성
찬성
찬성
-
-
찬성
찬성
찬성

2
2022.3.3
- 보고사항 1: 내부회계관리제도 평가보고
 - 제1호 의안 : 2021년(제7기) 결산재무제표 승인의 건
 - 제2호 의안 : 제7기 정기주주총회 소집의 건
 - 제3호 의안 : 제7기 정기주주총회 상정안건 승인의건
가결
백성식
찬성
찬성
찬성
-
-
찬성
찬성
찬성

3
2022.3.18
- 제1호 의안 : 대표이사 선임의 건
 - 제2호 의안 : 내부거래위원 선임의 건
가결
백성식
찬성
찬성
찬성
-
-
찬성
찬성
찬성

4
2022.4.22
- 제1호 의안 : 코스닥시장 상장을 위한 신주발행 승인의 건
가결
백성식
찬성
찬성
찬성
-
-
찬성
찬성
찬성

5
2022.4.26
- 제1호 의안 : 자금 차입 및 담보제공의 건
가결
백성식
찬성
찬성
찬성
-
-
찬성
찬성
찬성

3) 이사회내 위원회
(1) 위원회 명칭, 소속 이사 및 위원장 이름, 설치목적과 권한

위원회명
구성
성명
설치목적 및 권한사항
비고

내부거래위원회
사외이사 3명
정찬형 (사외이사)
장용성 (사외이사)
김상곤 (사외이사)
- 설치목적 : 내부거래에 대한 회사의 내부통제를 강화하여 거래의 공정성과 회사 경영의 투명성을 제고하기 위함
- 권한사항 : 이사회의 권한 중 내부거래에 대한 심의/의결 권한 부여
20.11.12 신설

주1) 감사위원회는 기업공시서식 작성기준에 따라 제외하였습니다.

(2) 위원회의 활동내용

위원회명

회차

개최일자

의 안 내 용

가결
여부

위원장
사내이사

정찬형
(출석률
100%)

장용성

(출석률
100%)

김상곤

(출석률
100%)

이용찬
(출석률
100%)

김인석

(출석률
100%)

내부거래
위원회
1
2021.1.14
- 보고사항 1: 2020년 12월 내부거래 집행내역 점검의 건 
 - 제1호 의안 : 2021년 연간 내부거래 한도 설정의 건
 - 제2호 의안 : 2021년 1월 내부거래 한도 설정의 건
가결
정찬형
찬성
-
-
찬성
찬성

2
2021.2.18
- 보고사항 1 : 2021년 1월 내부거래 집행내역 점검의 건 
 - 제1호 의안 : 2021년 2월 내부거래 한도 설정의 건
가결
정찬형
찬성
-
-
찬성
찬성

3
2021.3.18
- 보고사항 1 : 회계감사 종료에 따른 2021년 연간 내부거래한도 설정내역 점검
 - 보고사항 2 : 2021년 2월 내부거래 집행내역 점검
 - 제1호 의안 : 2021년 3월 내부거래 한도 설정의 건
가결
정찬형
찬성
-
-
찬성
찬성

4
2021.4.15
- 보고사항 1 : 2021년 3월 내부거래 집행내역 점검의 건
 - 제1호 의안 : 2021년 4월 내부거래 한도 설정의 건
가결
정찬형
찬성
-
-
찬성
찬성

5
2021.5.20
- 보고사항 1 : 2021년 4월 내부거래 집행내역 점검의 건
 - 제1호 의안 : 2021년 5월 내부거래 한도 설정의 건
가결
정찬형
찬성
-
-
찬성
찬성

6
2021.6.17
- 보고사항 1 : 2021년 5월 내부거래 집행내역 점검의건
 - 보고사항 2 : 관계사 계약단가 보고의 건
 - 제1호 의안 : 2021년 6월 내부거래 한도 설정의 건
 - 제2호 의안 : 상표권 사용계약 승인의 건
가결
정찬형
찬성
-
-
찬성
찬성

7
2021.7.14
- 보고사항 1 : 2021년 6월 내부거래 집행내역 점검의 건
 - 제1호 의안 : 2021년 7월 내부거래 한도 설정의 건
가결
정찬형
찬성
-
-
찬성
찬성

8
2021.8.17
- 보고사항 1 : 2021년 7월 내부거래 집행내역 점검의 건
 - 제1호 의안 : 2021년 8월 내부거래 한도 설정의 건
가결
정찬형
찬성
-
-
찬성
찬성

9
2021.9.15
- 보고사항 1 : 2021년 8월 내부거래 집행내역 점검의 건
 - 제1호 의안 : 2021년 9월 내부거래 한도 설정의 건
가결
정찬형
찬성
-
-
찬성
찬성

10
2021.10.15
- 보고사항 1 : 2021년 9월 내부거래 집행내역 점검의 건
 - 제1호 의안 : 2021년 10월 내부거래 한도 설정의 건
가결
정찬형
찬성
-
-
찬성
찬성

11
2021.11.15
- 보고사항 1 : 2021년 10월 내부거래 집행내역 점검의 건
 - 제1호 의안 : 2021년 11월 내부거래 한도 설정의 건
가결
정찬형
찬성
-
-
찬성
찬성

12
2021.12.14
- 보고사항 1 : 2021년 11월 내부거래 집행내역 점검의 건
 - 제1호 의안 : 2021년 12월 내부거래 한도 설정의 건
 - 제2호 의안 : 위니아딤채 소형가전 사업 양수의 건
 - 제3호 의안 : 위니아전자 미국법인 지분일부 취득의 건
가결
정찬형
찬성
찬성
찬성
-
-

1
2022.1.14
- 보고사항 1 : 2021년 12월 내부거래 집행내역 점검의 건
 - 제1호 의안 : 2022년 연간 내부거래 한도 설정의 건
 - 제2호 의안 : 2022년 1월 내부거래 한도 설정의 건
가결
정찬형
찬성
찬성
찬성
-
-

2
2022.2.17
- 보고사항 1 : 사업별 단가점검의 건(타사대비)
 - 보고사항 2 : 2022년 1월 내부거래 집행내역 점검의 건
 - 제1호 의안 : 2022년 2월 내부거래 한도 설정의 건
가결
정찬형
찬성
찬성
찬성
-
-

3
2022.3.18
- 보고사항 1: 2022년 2월 내부거래 집행내역 점검의 건
 - 제1호 의안 : 내부거래위원장 선임의 건
 - 제2호 의안 : 회계감사 종료에 따른 2022년 연간 내부거래한도 설정내역 점검의 건
 - 제3호 의안 : 2022년 3월 내부거래 한도 설정의 건
가결
정찬형
찬성
찬성
찬성
-
-

4
2022.4.14
- 보고사항 : 2022년 3월 내부거래 집행내역 점검의 건
- 제1호 의안 : 2022년 4월 내부거래 한도 설정의 건
가결
정찬형
찬성
찬성
찬성
-
-

5
2022.4.26
- 제 1호 의안 : 특수관계인과의 부동산 전대차 계약의 건
- 제 2호 의안 : 특수관계인과의 부동산 임대차 계약의 건
가결
정찬형
찬성
찬성
찬성
-
-

4) 이사의 독립성
당사의 이사 선임은 상법 등 관련 법령상의 절차를 준수하여 선출되고 있습니다. 이사는 주주총회에서 선임하며, 대표이사는 이사회의 결의로 선임합니다. 선임된 대표이사는 회사를 대표하고 회사의 모든 업무를 총괄합니다. 이사회는 이사로 구성하며, 본 회사 업무의 중요사항을 결의합니다. 이사회의 결의는 이사 과반수의 출석과 출석이사의 과반수로 하며, 이사회는 이사의 전부 또는 일부가 직접 회의에 출석하지 아니하고 모든 이사가 음성을 동시에 송수신하는 통신수단에 의하여 결의에 참가하는 것을 허용할 수 있습니다. 이 경우 당해 이사는 이사회에 직접 출석한 것으로 봅니다. 이사회의 결의에 관하여 특별한 이해관계가 있는 자는 의결권을 행사하지 못합니다.

이러한 적법 절차에 따라 선임된 이사는 다음과 같습니다.

이사
직위
임기
연임여부 및
연임횟수
활동분야
회사와의
거래
최대주주 또는
주요주주와의 관계
선임배경

백성식
사내이사
2년
연임(2회)
대표이사
CEO
이사회 의장
없음
해당없음
2018년부터 대표이사를 수행하면서 회사의 성장 발전에 크게 기여하였으며, 뛰어난 식견과 당사 사업에 대한 전문성을 바탕으로 이사회 의장으로서 큰 역할을 할 수 있을 것으로 기대함.

김준
사내이사
2년
연임(1회)
유통사업본부장
없음
해당없음
현재 유통사업본부장으로 재임중이며, 다양한 분야에서 폭 넓은 이해도와 경험을 보유하였음. 이러한 역량과 경험을 활용하여 회사의 주요 의사결정 사안에 합리적인 조언과 판단을 할 수 있을것으로 판단되어 사내이사로 선임함

김인석
사내이사
2년
연임(1회)
고객지원사업본부장
없음
해당없음

현재 고객지원사업본부장으로 재임중이며, 다양한 분야에서 폭 넓은 이해도와 경험을 보유하였음. 이러한 역량과 경험을 활용하여 회사의 주요 의사결정 사안에 합리적인 조언과 판단을 할 수 있을것으로 판단되어 사내이사로 선임함

정찬형
사외이사
1년
연임(1회)
감사위원
내부거래위원장
없음
해당없음

회계ㆍ재무분야에 전문가로 관련 분야의 풍부한 경험과 지식을 바탕으로 당사의 재무건전성 제고에 기여할 것으로 기대되어 선임함

장용성
사외이사
1년
-
감사위원
내부거래위원
없음
해당없음
사회, 경제분야에 전문가로 관련 분야의 풍부한 경험과 지식을 바탕으로 당사의 경영전략 수립에 기여할 것으로 기대되어 선임함

김상곤
사외이사
1년
-
감사위원장
내부거래위원
없음
해당없음

민정비서실 행정관, 감사원 감찰단장 등을 지낸 감사전문가로 관련 분야의 풍부한 경험과 지식을 바탕으로 당사의 경영투명성 제고에 기여할 것으로 기대되어 선임함

5) 사외이사의 전문성
(1)사외이사 직무수행 지원조직

조직명
소속 직원의 현황
주요 업무수행내역

기획팀
- 직원수 : 2명
- 직위 및 근속연수 :
 ① 팀장 1명(21년)
 ② 주니어 1명(3년)
 - 지원업무 담당 기간 :
 ① 팀장 1명(2년)
 ② 주니어 1명(2년)
- 이사회 안건의 수집, 정리 및 부의 근거, 의결 관련 법령 분석
- 이사에 대한 안건 사전설명 실시 및 질의/논의 사항에 대한 대응
- 이사회 진행 및 의사록 작성, 공시 사항 검토

(2) 사외이사 교육 미실시 내역

사외이사 교육 실시여부
사외이사 교육 미실시 사유

미실시
이사회업무 보고 및 질의응답으로 갈음
필요시 추가적인 교육을 실시할 계획입니다

2. 감사제도에 관한 사항

1) 감사위원회 위원의 인적사항 및 사외이사 여부

성명
사외이사
여부
경력
회계ㆍ재무전문가 관련

해당 여부
전문가 유형
관련 경력

정찬형
예

고려대 정치외교 석사 / 
 Univ. of Colorado MBA

- 연합자산관리 자문위원 ('19. 09~현재)

- 예금보험공사 등기이사 ('16. 06~'18. 12)

- 예금보험공사 기금운용실장 ('98.04 ~ '16. 05)

- 재정경제부(재무부) 주무관 ('94.02 ~ '98.03)

예

금융기관
ㆍ
정부
ㆍ
증권유관기관등 경력자
(제 4호 유형)

- 94년부터 98년까지 재정경제부(재무부)에서 근무하며 기업금융 감독업무 수행
- 98년부터 18년까지 예금보험공사에서 근무하면서 자산관리, 리스크관리 등의 업무를 수행
- 19년부터 현재까지 기업구조조정 자문위원으로 활동하며 기업구조조정 자문업무 수행

김상곤

예

한양대 행정학 석사 / 
큐슈대(일) 경제학 석사

- 신안산대학교 회계학 교수 ('17.03~현재)

- MG손해보험 사외이사 ('13.09~'16.09)

- LG CNS 상임고문 ('11.10~'14.09)

- 민정비서실 행정관 ('01.01~'02.05)

- 감사원 감찰단장, 행정안보국장 ('83.10~'11.07)

-
-
-

장용성

예

한성대 경영학 박사 / 
오클라호마대 행정학 석사

- 금융산업공익재단 이사 ('18.12~현재)

- 금융위원회 옴부즈만위원장 ('16.02~'20.02)

- 한국금융소비자보호재단 이사장 ('15.05~'21.04)

- 한양대학교 경영대학 특임교수 ('15.03~현재)

- 매일경제, MBN 대표이사 부사장 ('81.04~'14.12)

-
-
-

2) 감사위원회 위원의 독립성
- 감사위원회 위원은 전원이 상법상 결격사유가 없는 사외이사로 구성하여 독립성을 견지하고 있습니다.

선출기준의 주요내용
선출기준의 충족 여부
관계 법령

3명 이상의 이사로 구성
충족 (3명)
「상법」 제415조의2 제2항

사외이사가 위원의 3분의 2 이상
충족 (전원 사외이사인 감사위원)

위원 중 1명 이상은 회계 또는 재무전문가
충족 (정찬형 감사위원 1인)
「상법」 제542조의11 제2항

감사위원회 대표는 사외이사
충족 (김상곤 감사위원장)

그밖의 결격요건 (최대주주의 특수관계자 등)
충족 (해당사항 없음)
「상법」 제542조의11 제3항

(기준일 : 2022년 5월 13일)

성명
선임배경
추천인
임기
연임여부
연임횟수
회사와의 관계
최대주주 또는
주요주주와의 관계

김상곤
(감사위원장)
회사의 독립성 및 투명성을 제고하기 위하여 감사위원은 전원 사외이사로 구성하였음
감사원에서 약 30년간 감사관련 업무를 수행한 전문가로 감사위원장의 적임자로 판단됨
이사회
1년
-
-
관련 없음
해당사항 없음

정찬형

회사의 독립성 및 투명성을 제고하기 위하여 감사위원은 전원 사외이사로 구성하였음

이사회
1년
여
1회
관련 없음
해당사항 없음

장용성

회사의 독립성 및 투명성을 제고하기 위하여 감사위원은 전원 사외이사로 구성하였음

이사회
1년
-
-
관련 없음
해당사항 없음

3) 감사위원회의 활동

회차
개최일자
의안내용
가결
여부
위원장
사외이사

김상곤
(출석률 
100%)
장용성
(출석률 
100%)
정찬형
(출석률 
100%)

이용찬

(출석률 
100%)

김인석

(출석률 
100%)

1
2021.2.3
- 제1호 의안 : 2020년(제6기) 재무제표 및 영업보고서 승인의 건
 - 제2호 의안 : 내부회계관리제도 운영실태 보고의 건
 - 제3호 의안 : 2021년 외부감사인 선임의 건
가결
이용찬
-
-
찬성
찬성
찬성

2
2021.3.2
- 보고사항 1 : 내부회계관리제도 평가보고 
 - 제1호 의안 : 2020년 회계연도 결산재무제표 승인의 건
 - 기타사항 : 외부감사인과의 커뮤니케이션
가결
이용찬
-
-
찬성
찬성
찬성

3
2021.3.17
- 제1호 의안 : 2020 회계연도 결산재무제표 수정안 승인의 건
가결
이용찬
-
-
찬성
찬성
찬성

4
2021.4.15
- 보고사항 1 : 내부회계관리제도 추가운영평가 보고
 - 제1호 의안 : 지정감사인 선임의 건
가결
이용찬
-
-
찬성
찬성
찬성

5
2021.5.20
- 제1호 의안 : 2020년 수익인식 매출 승인의 건
가결
이용찬
-
-
찬성
찬성
찬성

6
2021.9.30
- 보고사항 1 : 내부회계관리제도 감사수준 구축 보고의 건
 - 제1호 의안 : 2022회계연도 지정감사 신청 승인의 건
가결
이용찬
-
-
찬성
찬성
찬성

7
2021.12.14
- 제1호 의안 : 감사위원장 선임의 건
가결
김상곤
찬성
찬성
찬성
-
-

8
2021.12.23
- 제1호 의안 : 외부감사인 선임의 건
가결
김상곤
찬성
찬성
찬성
-
-

1
2022.2.3
- 보고사항 1 : 내부회계관리제도 운영실태 보고의 건
- 제1호 의안 : 2021년 수익인식 매출 승인의 건
- 제2호 의안 : 2021년(제7기) 재무제표 및 영업보고서 승인의 건
- 기타사항 1 : 외부감사인과의 커뮤니케이션
가결
김상곤
찬성
찬성
찬성
-
-

2
2022.3.3
- 보고사항 1 : 내부회계관리제도 평가보고
- 제1호 의안 : 2021년(제7기) 결산재무제표 승인의 건
가결
김상곤
찬성
찬성
찬성
-
-

3
2022.3.18
- 제1호 의안 : 감사위원장 선임의 건
- 기타사항 1 : 외부감사인과의 커뮤니케이션
가결
김상곤
찬성
찬성
찬성
-
-

4
2022.4.14
- 보고사항 : 2022년 내부회계관리제도 운영계획 보고
가결
김상곤
찬성
찬성
찬성
-
-

4) 교육 실시 계획
- 개정된 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률에 따른 감사위원회 위원의 강화된 역할과 책임을 명확히 인지하고, 내부회계관리제도 및 관련 법령에 대한 이해를 높이기 위하여 회사의 사업 현황, 외부감사인의 회계감사 및 내부통제에 관한 점검 결과, 경영진단 결과 등을 주기적으로 제공하여 실효성 있는 교육이 이루어지게 할 계획입니다.

5) 감사위원회 교육 실시 현황

감사위원 교육 실시여부
감사위원 교육 미실시 사유

미실시
감사위원회 업무 보고 및 질의응답으로 갈음
필요시 추가적인 교육을 실시할 계획입니다

6) 감사위원회 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

기획팀
2
팀장 1명(21년)
주니어 1명(3년)
감사위원회 지원

7) 준법지원인 등
- 당사는 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

3. 주주총회 등에 관한 사항

1) 집중투표제, 서면투표제 또는 전자투표제의 채택여부 및 실시여부

(기준일 : 2022년 5월 13일)

투표제도 종류
집중투표제
서면투표제
전자투표제

도입여부
배제
도입
미도입

실시여부
-
-
-

2) 소수주주권의 행사여부
- 당사는 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

3) 경영권 경쟁
- 당사는 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

4) 의결권 현황

(기준일 : 2022년 5월 13일)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
9,965,590
-

-
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
-
-

-
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

-
-
-

기타 법률에 의하여
의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

-
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

-
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수
(F = A - B - C - D + E)
보통주
9,965,590
-

-
-
-

5) 주식사무

정관상 신주인수권의 내용

① 본 회사의 주주는 그가 소유한 주식의 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 갖는다.

② 회사는 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 이사회의 결의로 주주외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.

1. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위내에서 「자본시장과 금융 투자업에 관한법률」제165조의6에 따라 일반공모 증자방식으로 신주 를 발행 하는 경우

2.「상법」 제340조의2 및 제542조의3의 규정에 따른 주식매수 선택권의 행 사로 인하여 신주를 발행하는 경우

3.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의7에 의하여 우리사주 조합원에게 주식을 우선 배정하는 경우

4.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의16에 의하여 발행주식 총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 주식예탁증서(DR) 발행에 따라 신주를 발행하는 경우

5. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위내에서 이사회 결의로 경영전략상 필요에 따라 국내외 투자자, 외국인 합작법인에게, 재무구조의 개선 및 긴급한 자금의 조달을 위하여 국내외 금융기관, 기술도입, 연구개발 ,
생산
ㆍ
판매
ㆍ

자본제휴를
필요로 하는 경우 그 제휴회사에게, 경영자문기관 기타 회사의 경영상 관련이 있는 자에게 신주를 발행하는 경우

6. 주권을 증권시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 모집을 위하여 인 수인에게 인수하게 하는 경우

7.「근로복지기본법」제39조 규정에 의한 우리사주매수선택권의 행사로 인 하여 신주를 발행하는 경우

8. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위내에서 우리사주조합원 에게 신주를 배정하는 경우

9. 영업상 필요한 재산(주식포함)의 취득을 위하여 신주를 발행하는 경우

③ 위 제2항에 따라 주주외의 자에게 신주를 배정하는 경우 「상법」 제 416조 제1호, 제2호, 제2호의2, 제3호 및 제4호에서 정하는 사항을 그 납입기일의 2주 전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다. 단, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의9에 의한 경우에는 그러하지 아니하다.

④ 제2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행하는 경우 발행한 주식의 종류와 수 및 발행 가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

⑤ 주주가 신주인수권을 포기 또는 상실하거나 신주배정에서 단주가 발생하는 경우에 그 처리방법은 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의6 제2항에 정한 방법에 따르되, 법령상 허용되는 경우 이사회의 결의로 정할 수 있다.

⑥ 회사는 제1항에 따라 신주를 배정하는 경우에는 주주에게 신주인수권증서를 발행하여야 한다.

결 산 일
12월 31일
정기주주총회
사업연도 종료 후 3개월 이내

주주명부폐쇄시기

① 본 회사는 매년 12월31일 최종의 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 결산기에 관한 정기주주총회에서 권리를 행사할 주주로 한다. 다만, 회사는 의결권을 행사하거나 배당을 받을 자 기타 주주 또는 질권자로서 권리를 행사할 자를 정하기 위하여 이사회 결의로 일정한 기간을 정하여 주주명부의 기재변경을 정지하거나 일정한 날에 주주명부에 기재된 주주 또는 질권자를 그 권리를 행사할 주주 또는 질권자로 볼 수 있다.

② 회사가 제1항의 기간 또는 날을 정하는 경우 3개월을 경과하지 아니하는 일정한 기간을 정하여 권리에 관한 주주명부의 기재변경을 정지하거나, 3개월내로 정한 날에 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 권리를 행사할 주주로 할 수 있다.

③ 회사가 제1항의 기간 또는 날을 정한 때에는 그 기간 또는 날의 2주전에 이를 공고하여야 한다.

주권의 종류
-

명의개서대리인
국민은행

주주의 특전
없음
공고방법
회사 홈페이지
https://www.winiaaid.com

주1) 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 에 따라 주권 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리가 의무적으로 전자등록됨에 따라 '주권의 종류'를 기재하지 않았습니다.

6) 주주총회 의사록 요약

주총일자
안 건
결 의 내 용
비고

2019.3.26
- 제1호 의안 : 2018년도 결산재무제표 승인의 건
 - 제2호 의안 : 2019년 사업계획 승인의 건
 - 제3호 의안 : 이사,감사의 연간 보수한도 승인의 건
 - 제4호 의안 : 2019년도 외부감사인 선임의 건
 - 제5호 의안 : 이사 선임의 건
제 1호 ~ 5호 의안 결의

2019.5.27
- 제1호 의안 : 합병 승인의 건
제 1호 의안 결의

2020.3.30
- 제1호 의안 : 2019년도 결산재무제표 승인의 건
 - 제2호 의안 : 사명변경 및 정관 일부개정의 건
 - 제3호 의안 : 이사 선임의 건
 - 제4호 의안 : 이사, 감사의 연간보수한도 승인의 건
 - 제5호 의안 : 임원 퇴직금 규정 개정의 건
제 1호 ~ 5호 의안 결의

2020.6.25
- 제1호 의안 : 이사 선임의 건
 - 제2호 의안 : 정관 일부개정 및 감사위원회 설치의 건
 - 제3호 의안 : 감사위원 선임의 건
 - 제4호 의안 : 주주총회 운영규정 승인의 건
제 1호 ~ 4호 의안 결의

2021.1.26
- 제1호 의안 : 정관 일부개정의 건
제 1호 의안 결의

2021.3.18
- 제1호 의안 : 2020 회계연도 결산재무제표 승인의 건
 - 제2호 의안 : 정관 일부 변경의 건
 - 제3호 의안 : 이사 선임의 건
 - 제4호 의안 : 이사의 연간보수한도 승인의 건
제 1호 ~ 4호 의안 결의

2021.12.14
- 제1호 의안 : 감사위원이 되는 사외이사 김상곤 선임의 건
 - 제2호 의안 : 사외이사인 감사위원 장용성 선임의 건
제 1호 ~ 2호 의안 결의

2021.12.30
- 제1호 의안 : 위니아딤채 소형가전 사업 양수의 건
제 1호 의안 결의

2022.3.18
- 보고사항 : 영업보고, 내부회계관리제도 운영실태보고, 감사보고, 외부감사인 선임보고
 - 제1호 의안 : 2021년(제7기) 결산재무제표 승인의 건
 - 제2호 의안 : 이사 선임의 건
 - 제3호 의안 : 감사위원이 되는 사외이사 선임의 건
 - 제4호 의안 : 감사위원 선임의 건
 - 제5호 의안 : 이사의 연간 보수한도 승인의 건
제 1호 ~ 5호 의안 결의

VI. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 그 특수관계인의 주식소유 현황

1) 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 : 2022년 5월 13일)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의
종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

㈜위니아
최대주주
보통주
7,845,050
78.7%
7,845,050
78.7%
-

박영우
특수관계인
보통주
1,158,960
11.6%
1,158,960
11.6%

㈜대유홀딩스
특수관계인
보통주
933,330
9.4%
933,330
9.4%

계
보통주
9,937,340
99.70%
9,937,340
99.70%
-

주1) 기초는 2022년 1월 1일, 기말은 2022년

5월 13
일 기준입니다.

2) 최대주주에 관한 사항

(1) 최대주주의 기본정보

명 칭
출자자수
(명)
대표이사
(대표조합원)
업무집행자
(업무집행조합원)
최대주주
(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

㈜위니아
12,004
최찬수
0.03
-
-
㈜딤채홀딩스
47.41

-
-
-
-
-
-

주1) ㈜위니아 출자자수는 2021년 12월말 기준이며, 대표이사 및 최대주주에 대한 사항은 2022년 3월말 기준입니다.

(2) 대표이사, 업무집행자, 최대주주의 변동내역

변동일
대표이사
(대표조합원)
비고

성명
지분(%)

2019년 1월 8일
김혁표
-
2022년 3월 25일 사임

2022년 3월 25일
최찬수
0.03
신규 선임

주1) 2022년 3월말 기준입니다.

(3) 최대주주의 최근 결산기 재무현황

(단위 : 원)

구 분
내 용

법인 또는 단체의 명칭
㈜위니아

자산총계
687,479,963,081

부채총계
586,582,213,767

자본총계
100,897,749,314

매출액
1,052,893,184,242

영업이익
42,800,957,758

당기순이익
18,783,160,649

주1) 2021년 12월말 연결재무제표 기준입니다.

(4) 최대주주의 사업현황 등

구분
내용

최대주주명
㈜위니아

대표이사
최찬수

설립일
1999년 10월 06일

소재지
광주광역시 광산구 하남산단9번로 110 -

상장여부
코스닥시장 상장

주요사업
기타 가정용 전기기기 제조업

법인등록번호
164811-0015300

3
) 최대주주의 최대주주에 관한 사항
(1) 최대주주의 최대주주의 기본정보

명 칭
출자자수
(명)
대표이사
(대표조합원)
업무집행자
(업무집행조합원)
최대주주
(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

㈜딤채홀딩스
2
박영우
-
-
-
(주)대유에이텍
89.13

-
-
-
-
-
-

주1) 2022년 3월말 기준입니다.

(2) 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황

(단위 : 원)

구분
내용

법인 또는 단체의 명칭
㈜딤채홀딩스

자산총계
50,468,122,629

부채총계
15,800,000,000

자본총계
34,668,122,629

매출액
-

영업이익
(365,588,900)

당기순이익
(1,167,485,289)

(3) 최대주주의 사업현황 등

구분
내용

최대주주명
㈜딤채홀딩스

대표이사
박영우

설립일
2014년 9월 26일

소재지
광주광역시 광산구 소촌로123번길 40-16

상장여부
비상장

주요사업
자동차부품 및 전자기기 제조업 외

법인등록번호
200111-0407994

2. 최대주주 변동현황

1) 최대주주 변동현황

변동일

최대주주명

소유주식수

지분율

변동원인

비 고

2015.1.26

㈜위니아

80,000

100%

설립

2019.7.2

㈜위니아전자

511,172

51.29%

합병

(주)대우전자서비스 흡수합병

2020.12.31
㈜위니아
508,245
51.00%
주식양수도
(주)위니아-(주)위니아전자간 주식양수도 계약

2021.12.15
㈜위니아
7,845,050
78.72%
주식양수도
(주)위니아-(주)위니아전자간 주식양수도 계약

주1) 당사는 2021년 3월 3일 1주당 금액을 5,000원에서 500원으로 변경하는 액면분할을 진행하였습니다.

2) 최대주주 변동현황 세부내용
(1) 합병

구분
내용

내용
합병

일자
2019.7.2

합병대상회사
㈜대우전자서비스

합병비율
1:3.5326331

합병시 발행한 주식
529,893주

주1) 대우전자서비스 보통주식 1주당 회사의 보통주식3.5326331주 교부

(2) 주식양수도
가. 2020년 주식양수도

구분
내용

내용
주식양수도 계약

취득일자
2020.12.31

양수자-양도자
㈜위니아-㈜위니아전자

인수가액
39,240,170,304원

주식의 시가
167,042원

취득 주식수
234,912주

취득 후 주식수(지분율)
508,245주(51.00%)

취득방법
현금취득 및 채권상계

주1) 상기사항은 당사의 2020년 재무제표 확정 후, 주식가치를 재평가하여 변경된 취득금액입니다.

나. 2021년 주식양수도

구분
내용

내용
주식양수도 계약

취득일자
2021.12.15

양수자-양도자
㈜위니아-㈜위니아전자

인수가액
47,676,950,800원

주식의 시가
17,258원

취득 주식수
2,762,600주

취득 후 주식수(지분율)
7,845,050주(78.72%)

취득방법
현금취득 및 채권상계

3. 주식의 분포

1) 주식 소유현황

(기준일 : 2022년 5월 13일)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율(%)
비고

5% 이상 주주
㈜위니아
7,845,050
78.7%
-

박영우
1,158,960
11.6%
-

㈜대유홀딩스
933,330
9.4%
-

우리사주조합
-
-
-

2) 소액주주현황

(기준일 : 2022년 5월 13일)
(단위 : 주)

구분

주주

소유주식

비 고

소액
주주수

전체
주주수

비율
(%)

소액
주식수

총발행
주식수

비율
(%)

소액주주

2

5

40%

28,250

9,965,590

0.28%

-

4. 주식 및 주식거래실적

- 당사는 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

1) 임원현황

(기준일 : 2022년 5월 13일)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원
여부
상근
여부
담당
업무
주요
경력
소유주식수
최대주주와의
 관계
재직
기간
임기
만료일

의결권
있는 주식
의결권
없는 주식

백성식
남
1967.08
부사장
사내이사
상근
대표이사, CEO
 이사회 의장
한양대 화학 학사 
 前 ㈜위니아홀딩스 사내이사 
 前 ㈜동강홀딩스 대표이사 
 前 ㈜대유홀딩스 대표이사
0
0
계열회사
등기임원
2018.01.01 ~
2024.03.17

김준
남
1969.08
전무
사내이사
상근
유통사업
본부장
홍익대 기계공학 학사 
 前 ㈜위니아 영업기획팀장 
 前 ㈜위니아에이드 유통사업담당
0
0
계열회사
등기임원
1994.12.19 ~
2023.03.17

김인석
남
1968.09
전무
사내이사
상근
고객지원사업
본부장
연세대 경영학 학사
 前 ㈜위니아 인사기획팀장
 前 ㈜위니아에이드 재경담당
 前 ㈜위니아에이드 경영기획실장(CFO)
0
0
계열회사
등기임원
1994.10.20 ~
2024.03.17

정찬형
남
1962.11
이사
사외이사
비상근
사외이사
 감사위원
 내부거래위원장
고려대 정치외교 석사 / 
 Univ. of Colorado MBA
 前 예금보험공사 자산관리/매각담당
(등기이사)
 現 연합자산관리 기업구조조정 자문위원
0
0
계열회사
등기임원
2020.03.30 ~
2023.03.17

장용성
남
1953.10
이사
사외이사
비상근
사외이사
 감사위원
 내부거래위원
한성대 경영학 박사 / 
오클라호마대 행정학 석사
 前 한국금융소비자보호재단 이사장
 前 금융위원회 옴부즈만 위원장
 現 한양대학교 경영대학 특임교수
 現 금융산업공익재단 이사
0
0
계열회사
등기임원
2021.03.18 ~
2023.03.17

김상곤
남
1954.12
이사
사외이사
비상근
사외이사
 감사위원장
 내부거래위원
한양대 행정학 석사 / 
큐슈대(일) 경제학 석사 
 現 신안산대학교 회계학 교수
0
0
계열회사
등기임원
2021.12.14 ~
2023.03.17

정한구
남
1960.03
전무
미등기
상근
Logistics사업
본부장
명지대 경영학 석사 / 
한남대 경영학 박사
 前 ㈜위니아전자 물류팀장 / 업무혁신팀장
 前 ㈜위니아에이드 물류담당
0
0
계열회사
 미등기임원
2016.08.16 ~
-

정창규
남
1967.11
상무
미등기
상근
고객지원담당
인하대 금속공학 학사
 前 ㈜위니아에이드 고객상담실장
0
0
계열회사
 미등기임원
1991.06.24 ~
-

조한관
남
1959.09
상무보
미등기
상근
고객만족담당
남대전고등학교 졸업
 前 ㈜대우전자서비스 동부지점장
 前 ㈜위니아에이드 Audit팀장
0
0
계열회사
 미등기임원
1984.05.15 ~
-

김희웅
남
1970.09
상무보
미등기
상근
경영기획실장
 CFO
장안대 무역학 학사
 前 ㈜위니아 경영관리 차장
 前 ㈜위니아에이드 기획재무팀장
 前 ㈜위니아에이드 기획재무담당
0
0
계열회사
 미등기임원
1994.05.01 ~
-

이행재
남
1971.05
상무보
미등기
상근
PI지원담당
숭실사이버대 컴퓨터공학/경영학 학사
 前 ㈜위니아에이드 기술지원팀장
 前 ㈜위니아에이드 고객만족팀장
 前 ㈜위니아에이드 기술부품팀장
0
0
계열회사
 미등기임원
1994.01.04 ~
-

2) 등기임원 선임 후보자 및 해임 대상자 현황

- 당사는 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

3) 직원등 현황

(기준일 : 2022년 3월 31일)

(단위 : 명/원)

직 원
소속외 근로자
비고

사업
부문
성별
직원수
평균
근속
연수
연간급여총액
1인평균
급여액
남
여
계

기간의 정함이
없는 근로자
기간제
근로자
합계

전체
단시간
근로자
전체
단시간
근로자

위니아에이드
남
264
-
31
-
295
12.06
3,979,451,173
13,489,665
24
23
47
-

여
132
-
37
-
169
6.35
1,514,083,674
8,959,075

합계
396
-
68
-
464
10.01
5,493,534,847
11,839,515

주1) 직원수는

2022년 03월 31일
재직자 기준으로 작성하였으며, 등기임원은 제외하였습니다.
주2)
연간
급여총액은
2022년도 1분기(
기중 퇴직자 포함
/등기임원, 감사위원은 제외) 총 근로소득으로
산출하였습니다.
주3) 평균근속연수는
2022년 3월 31일 기준
재직자의 그룹사 최초 입사일로 산출하였습니다
.

4) 미등기 임원 보수 현황

(기준일 : 2022년 3월 31일)

(단위 : 명/ 원)

구분
인원수
연간급여총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
5
173,616,000
34,723,200

주1) 기준일 미등기임원은 총 5명이며 연간
급여총액은

2022년도 1분기 총 근로소득 기준으로

산출하였습니다.

2. 임원의 보수 등

<이사

ㆍ감사 전체의 보수현황>

1) 주주총회 승인금액

(단위 : 원)

구분
인원수
주주총회 승인금액
비고

등기이사
3
3,000,000,000

감사위원
3

주1) 등기이사 및 감사위원의 인원수는 공시서류작성기준일

(2022.05.13)
로 작성하였습니다.
주2) 주주총회 승인금액은 2021년 3월 18일 정기주주총회에서 승인한 보수 한도 입니다.

2)
보수지급금액
(1) 이사
·
감사 전체

(단위 : 원)

인원수
보수총액
1인당 평균 보수액
비고

6
202,811,569
33,801,928

주1) 등기이사 및 감사위원의 인원수는 공시서류작성기준일

(2022.05.13)
로 작성하였습니다.
주2) 보수총액
2022년도 1분기
근로소득으로 산출하였습니다.
주3) 증권신고서 제출일 현재 등기이사 3명, 감사위원 3명 입니다
.

(2) 유형별

(단위 : 원)

구분
인원수
보수총액
1인당
 평균보수액
비고

등기이사
 (사외이사,감사위원회 위원 제외)
3
179,626,000
59,875,333
-

사외이사
 (감사위원회 위원 제외)
-
-
-
-

감사위원회 위원
3
23,185,569
7,728,523
-

감사
-
-
-
-

주1) 등기이사 및 감사위원회 위원수의 기준은 공시서류작성기준일

(2022.05.13)
로 작성하였습니다.
주2) 보수총액은

2022년도 1분기
근로소득으로 산출하였습니다.

3) 이사ㆍ

감사의 보수 지급 기준

- 당사는 「상법」 제3
88조에 의거하여 이사 보수한도를 주주총회 결의로 정하고 있으며, 주주총회에서 승인된 보수한도 범위 내에서 각 이사의 담당 업무 등을 감안하여 집행하고 있습니다.

<보수지급금액 5억원 이상인 이사
·
감사의 개인별 보수현황>

- 당사는 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

<보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황>

- 당사는 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

<주식매수선택권의 부여 및 행사현황>

- 당사는 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

VIII. 계열회사 등에 관한 사항

1. 계열회사의 현황

1) 해당 기업집단의 명칭 및 소속 회사의 명칭
(1) 계열회사 현황(요약)

(기준일 : 2022년 3월 31일)

(단위 : 사)

기업집단의 명칭
계열회사의 수

상장
비상장
계

대유위니아그룹
4
50
54

※ 상세 현황은

「
상세표-2. 계열회사 현황 (상세)」 참조

(2) 소속 회사의 명칭

- 주식회사 위니아에이드
(법인등록번호 : 200111-0418983 사업자등록번호 : 410-87-07666)

(3) 계열회사 지배구조

(기준일 : 2022년 3월 31일)

(단위 : %)

구 분
투자회사

㈜대유
에이피
㈜대유
플러스
㈜대유
홀딩스
㈜동강
홀딩스
㈜대유
에이텍
㈜스마트
홀딩스
㈜딤채
홀딩스
㈜위니아
홀딩스
㈜위니아
㈜대유
합금
㈜대유
하늘
북경대유
기차부건
(유)
㈜동강
레저
㈜위니아
전자

위니아전자
미국법인

(DEAM)

㈜위니아
에이드
DAYOU
AP
Mexico
DAYOU
PLUS
Mexico
㈜대유
글로벌
WINIA
Singapore
 PTE. LTD.
DAYOU 
WINIA 
THAILAND

피투자
회사
㈜대유에이피
상장
관계회사
-
45.41%
-
-
24.50%
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

㈜대유플러스
상장

관계회사

1.26%
-
15.64%
-
9.92%
-
-
-
1.03%
-
-
-
-
-
-
0.01%
-
-
-
-
-

㈜대유에이텍
상장
관계회사
1.73%
3.87%
29.64%
-
-
-
-
-
0.78%
-
-
-
-
-
-
0.88%
-
-

-

㈜위니아
상장
지배회사
0.91%
-
-
-
0.54%
-
47.41%
-
1.11%
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

㈜대유홀딩스
비상장
관계회사
-
7.18%
1.82%
41.63%
9.92%
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

㈜동강홀딩스
비상장

관계회사

-
16.55%
-
25.63%
9.27%
5.38%
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

㈜대유글로벌
비상장
관계회사
-
85.45%
-
8.28%
-
-
-
-
-
6.27%
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

㈜대유금형
비상장
관계회사
-
25.95%
4.71%
-
69.35%
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

㈜대유합금
비상장

관계회사

-
-
-
-
100.00%
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

㈜스마트홀딩스
비상장
관계회사
-
-
4.96%
-
86.09%
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
8.95%
-
-

㈜딤채홀딩스
비상장
관계회사
-
10.87%
-
-
89.13%
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

㈜위니아홀딩스
비상장

관계회사

-
14.08%
46.49%
-
14.08%
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

㈜위니아에이드
비상장
관계회사
-
-
9.37%
-
-
-
-
-
78.72%
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

㈜푸른산수목원
비상장
관계회사

5.32%
41.49%

-
-
-
-
-
-
-

㈜위니아미
비상장

관계회사

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

㈜대유하늘
비상장
관계회사
-
-
-
45.00%
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

㈜위니아전자
비상장

관계회사

-
-
-
-
-
-
-
94.54%
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

대우전자㈜
비상장
관계회사
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100.00%
-
-
-
-
-
-
-

㈜위니아전자매뉴팩처링
비상장
관계회사
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100.00%
-
-
-
-
-
-
-

DAYOU INC.
비상장
(해외법인)

관계회사

-
100.00%
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

DAYOU PLUS JIN(유)
비상장
(해외법인)
관계회사
-
100.00%
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

(유)DAYOU WINIA
 THAILAND
비상장
(해외법인)

관계회사

-
-
0.17%
-
0.09%
-
-
-
99.74%
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

DAYOU AP Mexico
비상장
(해외법인)
관계회사
97.00%
3.00%
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

DAYOU AP
SLOVAKIA, s.r.o.
비상장
(해외법인)
관계회사
100.00%
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

DAYOU PLUS 
Mexico
비상장
(해외법인)

관계회사

-
50.00%
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
50.00%
-
-
-
-

북경대유기차부건(유)
비상장
(해외법인)
관계회사
100.00%
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

염성대유기차부건(유)
비상장
(해외법인)

관계회사

100.00%
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

염성동강기차부건(유)
비상장
(해외법인)
관계회사
51.00%
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
49.00%
-
-
-
-
-
-
-
-
-

DAYOU AP VINA
비상장
(해외법인)
관계회사
51.00%
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

WINIADAEWOO
 LIMITED
비상장
(해외법인)

관계회사

-
-
-
-
29.00%
-
-
-
10.00%
-
-
-
-
51.00%
-
-
-
-
-
-
-

WINIA MEXICO
비상장
(해외법인)
관계회사
-
-
-
-
-
-
-
-
99.00%
-
-
-
-
-
-
-
-
1.00%
-
-
-

WINIA Singapore
PTE. LTD.
비상장
(해외법인)

관계회사

-
-
74.29%
-
7.46%
-
-
-
2.57%
-
-
-
-
13.11%
-
-
-
-
-
-
-

Dayoumold Thailand
비상장
(해외법인)
관계회사
-
-
-
-
-
-
-
-
5.00%
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
90.00%
5.00%

WINIA AMERICA LLC
비상장
(해외법인)
관계회사
-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

100.00%

-

-

-

-

-

-

위니아전자 멕시코법인
(DECOMEX)
비상장
(해외법인)
관계회사
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
99.99%
-
-
-
-
-
-

위니아전자 칠레법인
(DECHISA)
비상장
(해외법인)

관계회사

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
99.99%
-
-
-
-
-
-
-

위니아전자 페루법인
(DEPERU)
비상장
(해외법인)
관계회사
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
63.99%
-
-
-
-
-
-
-

위니아전자 파나마법인
(DEPASA)
비상장
(해외법인)

관계회사

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100.00%
-
-
-
-
-
-
-

위니아전자 미국법인
(DECI)
비상장
(해외법인)
관계회사
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100.00%
-
-
-
-
-
-
-

위니아전자 UAE법인
(DEME)
비상장
(해외법인)
관계회사
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100.00%
-
-
-
-
-
-
-

위니아전자 UAE법인
(DEDEME)
비상장
(해외법인)

관계회사

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
99.71%
-
-
-
-
-
-
-

위니아전자 콜롬비아법인
(DECOL)
비상장
(해외법인)
관계회사
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
56.77%
-
-
-
-
-
-
-

위니아전자 멕시코법인
(DEHAMEX)
비상장
(해외법인)

관계회사

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
99.99%
-
-
-
-
-
-

위니아전자 스페인법인
(DEISA)
비상장
(해외법인)
관계회사
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100.00%
-
-
-
-
-
-
-

위니아전자 말레이시아법인
(DEMA)
비상장
(해외법인)
관계회사
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100.00%
-
-
-
-
-
-
-

위니아전자 인도네시아법인
(DEIN)
비상장
(해외법인)

관계회사

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
99.99%
-
-
-
-
-
-
-

위니아전자 미국법인
(DEAM)
비상장
(해외법인)
관계회사
-
-
8.67
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
59.45%
-
29.72%
-
-
-
-
-

위니아전자 프랑스법인
(DESA)
비상장
(해외법인)

관계회사

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100.00%
-
-
-
-
-
-
-

위니아전자 이집트법인
(DETP)
비상장
(해외법인)
관계회사
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
99.85%
-
-
-
-
-
-
-

위니아전자 중국법인
(DETIACO)
비상장
(해외법인)
관계회사
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100.00%
-
-
-
-
-
-
-

위니아전자 중국법인
(DEMOJIN)
비상장
(해외법인)

관계회사

-
-
-
-
51.00%
-
-
-
-
-
-
-
-
49.00%
-
-
-
-
-
-
-

위니아전자 중국법인
(DECHA)
비상장
(해외법인)
관계회사
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100.00%
-
-
-
-
-
-
-

위니아전자 러시아법인
(DEROS)
비상장
(해외법인)

관계회사

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100.00%
-
-
-
-
-
-
-

위니아전자 바하마법인
(DECACO)
비상장
(해외법인)
관계회사
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100.00%
-
-
-
-
-
-
-

(4) 계열회사중 회사의 경영에 직접 또는 간접으로 영향력을 미치는 회사

회사명
관계
당사지분율

㈜위니아
최대주주
78.72%

(5) 회사와 계열회사간 임원 겸직 현황

- 당사는 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 타법인 출자현황

1) 타법인출자 현황(요약)

(기준일 : 2022년 3월 31일)

(단위 : 원)

출자
목적
출자회사수
총 출자금액

상장
비상장
계
기초
장부
가액
증가(감소)
기말
장부
가액

취득
(처분)
평가
손익

경영참여
-
-
-
-
-
-
-

일반투자
-
-
-
-
-
-
-

단순투자
1
1
2
37,438,734,770
-
(25,265,150)
37,413,469,620

계
1
1
2
37,438,734,770
-

(25,265,150)

37,413,469,620

※ 상세 현황은 「상세표-3. 타법인출자(현황)」 참조

IX. 대주주 등과의 거래내용

1. 대주주등에 대한 신용공여

1) 가지급금 및 대여금에 대한 내역
- 당사는 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

2) 담보제공 내역
- 당사는 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

3) 이해관계자와의 채무보증 현황

- 당사는 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

4) 그 밖의 보증의 성격을 가지는 이행약속 등

(1) 제공받고 있는 지급보증 내역

특수관계구분

회사명

보증처

지급보증금액

약정금액

보증기간

비 고

지배기업

㈜위니아
(주)하나은행
6,000,000
5,000,000
2016.04.07~2022.06.11
외상매출채권담보대출

서울보증보험(주)
4,950,000
4,500,000
2022.04.25~2022.08.24
납세보증보험

주1)
2022년
5월 13일 기준입니다.

(2) 제공하고 있는 지급보증 내역

- 해당사항 없습니다.

2. 대주주와의 자산양수도 등

거래상대방
관계
거래종류
거래일자
거래상대물
거래목적
거래금액
비고

㈜위니아

지배회사
특수관계인으로부터 사업양수
2022.01.01
소형가전
경쟁력(전문성) 극대화 추진
-
임시주주총회에서 결의함
(21.12.30)

3. 대주주 및 이해관계자와의 거래

당사의 증권신고서 제출일 현재 주주(지분율)는 ㈜위니아(78.7%), 박영우(11.6%), ㈜대유홀딩스(9.4%)와 기타 소액주주(0.3%)로 구성되어 있습니다. ㈜위니아전자는 2020년 12월, 2021년 12월에 ㈜위니아와의 주식양수도 계약을 진행하였습니다.

※ 자세한 사항은 「제2부 발행인에 관한 사항, VI. 주주에 관한 사항」을 참조하시기 바랍니다.

1)
당분기말
과 전기말 현재 당사의 특수관계자 내역

구 분
당분기말 (2022년 1분기)
전기말 (2021년)

최상위 지배기업
㈜대유에이텍
㈜대유에이텍

지배기업
㈜딤채홀딩스, ㈜위니아
㈜딤채홀딩스, ㈜위니아

관계기업(*1)

WINIADAEWOO ELECTRONICS America, Inc.

WINIADAEWOO ELECTRONICS America, Inc.

기타특수관계자(*2)

㈜
위니아전자,
㈜위니아전자매뉴팩쳐링
,㈜대유홀딩스, ㈜대유플러스, ㈜대유에이피,
㈜대유글로벌
, ㈜대유금형, ㈜동강홀딩스, 대유몽베르조합, 푸른산수목원, ㈜대유합금,
㈜대유타워,

㈜위니아미

DAYOU WINIA(Thailand) co., Ltd
WINIA ELECTRONICS Chile S.A,
WINIA ELECTRONICS Peru S.A.C,
WINIA ELECTRONICS Mexico S.A. de C.V,
WINIA ELECTRONICS France SASU,
WINIA ELECTRONICS Iberia, S.A.U,
WINIA ELECTRONICS Home Appliance de Mexico S.A. de C.V,
WINIA ELECTRONICS (Panama), S.A,
WINIA ELECTRONICS Caribbean, Inc,
WINIA ELECTRONICS (M) Sdn. Bhd,
WINIA ELECTRONICS Middle East FZE,

WINIA ELECTRONICS (Tianjin) Co., Ltd,

WINIA DE ELECTRONICS Trading (Shanghai)Co.,LTD

WINIA DE ELECTRONICS Co., Ltd,

WINIA MICROWAVE OVEN(TIANJIN)co., LTD

SC WINIA ELECTRONICS RUS

DAYOU AP MEXICO S.A. DE C.V

DAYOU AP VINA CO.,Ltd

㈜위니아전자,

㈜위니아전자매뉴팩쳐링
,㈜대유홀딩스, ㈜대유플러스, ㈜대유에이피,
㈜대유글로벌
, ㈜대유금형, ㈜동강홀딩스, 대유몽베르조합, 푸른산수목원, ㈜대유합금,
㈜대유타워, ㈜위니아미

DAYOU WINIA(Thailand) co., Ltd
WINIA ELECTRONICS Chile S.A,
WINIA ELECTRONICS Peru S.A.C,
WINIA ELECTRONICS Mexico S.A. de C.V,
WINIA ELECTRONICS France SASU,
WINIA ELECTRONICS Iberia, S.A.U,
WINIA ELECTRONICS Home Appliance de Mexico S.A. de C.V,
WINIA ELECTRONICS (Panama), S.A,
WINIA ELECTRONICS Caribbean, Inc,
WINIA ELECTRONICS (M) Sdn. Bhd,
WINIA ELECTRONICS Middle East FZE,

WINIA ELECTRONICS (Tianjin) Co., Ltd,

WINIA
DE
ELECTRONICS Trading (Shanghai)Co.,LTD

WINIA DE ELECTRONICS Co., Ltd,

WINIA MICROWAVE OVEN(TIANJIN)co., LTD

SC WINIA ELECTRONICS RUS

DAYOU AP MEXICO S.A. DE C.V

DAYOU AP VINA CO.,Ltd

(*1)
지분 취득으로 유의적인 영향력을 행사하게되어 관계기업으로 분류하였습니다.

(*2)
㈜위니
아전자, ㈜대유에이피, ㈜위니아에 포함되는 계열회사 등 입니다. 

2)
당분기
와
전분기
중 특수관계자와의 주요 거래내역

(단위 : 천원)

구 분
회사의 명칭
매출 등
매입 등
유/무형자산 구입

당분기
전분기
당분기
전분기
당분기
전분기

최상위지배기업
㈜대유에이텍
367,234
307,613
15,116
1,038
3,584
-

지배기업
㈜위니아(*1)
20,822,976
18,897,866
15,280,600
18,582,211
42,780
-

관계기업
WINIADAEWOO ELECTRONICS America, Inc
1,407,225
1,058,279
-
-
-
-

기타특수관계자
㈜위니아전자
2,952,296
6,238,736
37,196
61,601
-
-

㈜위니아전자매뉴팩쳐링
860,095
1,074,821
719,688
740,224
-
-

㈜대유홀딩스
81,925
98,674
349,012
38,792
-
-

㈜대유플러스
162,056
691,976
133,879
368,771
-
58,096

㈜대유에이피
766,449
610,261
-
-
-
-

㈜대유글로벌
279,038
362,353
-
-
-
-

㈜대유금형
-
300
-
-
-
-

㈜동강홀딩스
3,820
538
139,651
119,979

-

대유몽베르조합
30,866
23,183
3,073
1,744
-
-

푸른산수목원
361
472
-
-
-
-

㈜대유합금
37,148
65,474
18,585
-
-
-

㈜위니아미(*4)
6,828
-
117,892
-

WINIA ELECTRONICS Chile S.A(*2)
98,919
528,208
-
-
-
-

WINIA ELECTRONICS Peru S.A.C(*2)
295,202
47,462
-
-
-
-

WINIADAEWOO ELECTRONICS
Mexico S.A. de C.V(*2)
1,522,190
1,598,434
-
-
-
-

WINIA ELECTRONICS France SASU(*2)
21,396
-
-
-
-
-

WINIA ELECTRONICS Iberia, S.A.U(*2)
34
-
-
-
-
-

WINIADAEWOO ELECTRONICS
Home Appliance de Mexico S.A. de C.V.(*2)
5,415,831
2,232,638
-
-
-
-

WINIA ELECTRONICS (Panama), S.A(*2)
6,554
3,647
-
-
-
-

WINIA ELECTRONICS Caribbean, Inc(*2)
-
45,578
-
-
-
-

WINIA ELECTRONICS (M) Sdn. Bhd(*2)
1,197
2,185
-
-
-
-

WINIA ELECTRONICS Middle East FZE(*2)
175
287,671
-
-
-
-

WINIA ELECTRONICS (Tianjin) Co., Ltd(*2)
229
556
-
-
-
-

WINIA

DE ELECTRONICS Trading (Shanghai) Co., Ltd(*2)

-
2,783

WINIA MICROWAVE OVEN(TIANJIN)CO., LTD.(*2)
9,192
-

DAYOU WINIA(Thailand) Co., LTD
(*3)

80,624
617,265
1,433,623
1,754,650
-
-

(*1) ㈜위니아(구 ㈜위니아딤채)로 사명이 변경되었습니다.

(*2) ㈜위니아전자가 지배력을 행사하는 해외종속기업입니다.
(*3) ㈜위니아가 지배력을 행사하는 해외종속기업입니다.

(*4) ㈜위니아미(구 ㈜위니아메디텍)로 사명이 변경되었습니다.

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

- 당사는 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 우발부채 등에 관한 사항

1)
우발부채 등
(1) 중요한 소송사건

- 당사는 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

(2) 견질 또는 담보용 어음, 수표현황

- 당사는 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

(3) 담보제공 및 채무보증 현황

가. 제공받고 있는 지급보증 내역

(기준일 : 2022년 5월 13일)

(단위 : 천원)

특수관계구분

회사명

보증처

지급보증금액

약정금액

보증기간

비 고

지배기업

㈜위니아
(주)하나은행
6,000,000
5,000,000
2016.04.07~2022.06.11
외상매출채권담보대출

서울보증보험(주)
4,950,000
4,500,000
2022.04.25~2022.08.24
납세보증보험

나. 제공하고 있는 담보내역 

-
차입금 등과 관련하여 금융기관에 제공하고 있는 담보 내역은 다음과 같습니다.

(기준일 : 2022년 5월 13일)

(단위 : 천원)

채권자
담보자산종류
주채무잔액
담보설정금액
비 고

(주)전북은행
유형자산
3,200,000
6,000,000
-

(주)우리은행
유형자산
2,100,000
3,600,000
-

중소기업은행
유형자산
8,600,000
11,508,000
예금질권 870,000천원 포함

뉴에라대우(주)
유형자산
500,000
600,000
-

뉴웨이브대유(주)
유형자산
2,500,000
3,000,000
-

뉴스테이지대유(주)
유형자산
1,000,000
1,200,000
-

합 계

17,900,000
25,908,000
-

(4) 채무인수약정 현황

- 당사는 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

(5) 그 밖의 우발채무 등
가.

당분기말
현재 당사가 금융기관과 체결하고 있는 대출약정내역은 다음과 같습니다

(단위:천원)

금융기관
내용
약정한도
실행금액

(주)하나은행
일반운전자금대출
2,000,000
-

중소기업은행
일반운전자금대출
3,000,000
2,500,000

일반시설자금대출
5,000,000
5,000,000

일반시설자금대출
1,600,000
1,600,000

일반시설자금대출
2,000,000
2,000,000

수입신용장(기한부)여신 USD
10,000,000
3,899,797

수입신용장(기한부)여신 USD
3,500,000
3,428,437

한국산업은행
일반운전자금대출
5,000,000
5,000,000

(주)전북은행
일반시설자금대출
3,325,000
3,325,000

(주)우리은행
일반시설자금대출
2,175,000
2,175,000

(주)한국씨티은행
일반운전자금대출
5,000,000
5,000,000

나.
당사는
당분기말
현재 서울보증보험과 계약이행보증약정을 맺고 있는바, 당기말 현재보증잔액은 985,795천원입니다.

다. 당사는 거래처인 애플코리아(유)와의 원활한 부품매입 및 서비스를 진행하기 위해
㈜한
국씨티은행
으

로
부터 2,
000,000천원의 지급보증을 제공받고 있습니다. 

라.
당사
는 매입채무의 대금지급과 관련하여 (주)하나은행과 중소기업은행, (주)우리은행과 전자방식 외상매출채권 담보대출계약을 체결하고 있고, 각 은행별로 약정한도는 5,000,000천원과 3,000,000천원, 1,000,000천원이며, 실행금액은
1,068,532천원,

1,055,356천원, 369,668천원
입니다.

마. 당사는 ㈜국민카드 신용카드대금과 관련하여 카드 여신한도를 개설하고 있으며, 
약정한도는 8,000,000천원

(실행금액 2,501,457천원)

입
니
다
.

바. 보험가입내역

(단위 : 천원)

보험의 종류
부보금액
보험기간
보험회사

종합보험
23,586,632
21.04.30 ~ 22.07.06
MG손해보험㈜ 등

화재보험 등
50,796,744
21.01.31 ~ 22.12.20
MG손해보험㈜

상해보험
1,326,000
10.12.28 ~ 31.12.30
교보생명보험

잔존물 회수보험
270,550
18.02.08 ~ 24.11.30
DB손해보험㈜

3. 제재 등과 관련된 사항

1) 기타 행정ㆍ공공기관의 제재현황

일자

제재기관

대상자

사유
조치 내용 및 금액

근거법령

회사의 이행현황
재발방지를 위한 대책

2021.6.3
~2021.7.18

광주지방국세청

㈜위니아에이드

법인세 정기 세무조사

고지세액 
58,732만원

국세기본법 제81조의 6 제2항 제2호의 규정

고지 납부
조세법령 준수 및 교육

2021.5.17
~2021.5.21

공정거래위원회

㈜위니아에이드

계약서 서면 미교부 및 지연교부

과징금 800만원

대리점법 제5조 제1항 및 제32조 제1항 제4호 위반

과징금 납부
전자계약 시스템 개선
영업담당자 관련내용 교육 및 숙지, 프로세스 개선

2) 한국거래소 등으로부터 받은 제재 
- 해당사항 없습니다.

3) 단기매매차익 발생 및 현황
- 해당사항 없습니다.

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

-
당사는 글
로벌 물류 사업 확장과 미국 내 물류 시장 진입을 위해 WINIA AID LOGISTICS AMERICA, LLC를 설립하기로 하였으며, 2022년 4월 28일 자본금 250,000달러를 납입하였습니다.

XI. 상세표

1.
영업용 설비현황(상세)

(단위 : 천원)

사업소
자산별
임대(자가)
소재지

기초가액

(2022년)

당기증감
당기상각

기말가액

(2022년 1분기)

비고

증가
감소

고양SF센터
비품
임대
고양
26,766
-
-
5,392
21,374

광주센터
비품
임대
광주
14,585
-
-
2,117
12,468

구포센터
비품
임대
부산
703
-
-
118
584

김포애플센터
비품
임대
김포
10,708
-
-
1,346
9,361

거제센터
비품
임대
거제
5,941
2,650
-
1,847
6,743

강서센터
비품
임대
서울
34,039
-
-
4,119
29,920

강릉센터
비품
임대
강릉
3,664
-
-
559
3,105

강남애플센터
비품
임대
서울
6,032
-
-
1,477
4,555

강남센터
비품
임대
서울
5,170
-
-
532
4,638

대구센터
비품
임대
대구
5,468
-
-
1,294
4,175

리페어센터
비품
임대
성남
19,606
-
-
2,700
16,906

목포애플센터
비품
임대
목포
4,081
-
-
786
3,296

부천센터
비품
임대
부천
7,205
-
-
1,367
5,838

사상애플센터
비품
임대
부산
6,332
-
-
1,247
5,086

세종센터
비품
임대
세종
4,138
-
-
621
3,518

미아사거리센터
비품
임대
서울
28,230
-
-
2,837
25,393

신제주애플센터
비품
임대
제주
44,411
-
-
5,201
39,210

순천센터
비품
임대
순천
12,505
-
-
3,845
8,660

안동센터
비품
임대
안동
3,402
2,728
-
675
5,455

안산센터
비품
임대
안산
18,605
-
-
2,479
16,125

여수애플센터
비품
임대
여수
6,245
2,565
-
1,347
7,463

의정부센터
비품
임대
의정부
16,734
-
-
4,555
12,179

이천센터
비품
임대
이천
3,671
-
-
575
3,096

익산애플센터
비품
임대
익산
12,947
-
-
1,663
11,284

인천센터
비품
임대
인천
3
-
-
-
3

인천애플센터
비품
임대
인천
9,039
-
-
1,604
7,436

전주애플센터
비품
임대
전주
29,105
-
-
2,402
26,703

제주애플센터
비품
임대
제주
271
-
-
17
254

죽전애플센터
비품
임대
용인
55,490
-
-
6,978
48,512

진주센터
비품
임대
진주
3,808
-
-
760
3,048

평택애플센터
비품
임대
평택
3,551
-
-
601
2,949

홍대애플센터
비품
임대
서울
28,435
-
-
3,607
24,828

홍성센터
비품
임대
서울
3,740
2,728
-
775
5,693

영등포TS센터
비품
임대
서울
4,057
-
-
1,091
2,966

딤채스테이대연점
비품
임대
부산
13,245
-
-
2,627
10,618

딤채스테이신정점
비품
임대
부산
4,783
-
-
4,778
5

딤채스테이양산점
비품
임대
부산
33,473
-
-
3,584
29,889

딤채스테이동대구점
비품
임대
대구
49,364
-
-
3,295
46,069

딤채스테이광주광천점
비품
임대
광주
91
-
-
7
84

딤채스테이울산무거점
비품
임대
울산
33,815
-
-
3,073
30,742

딤채스테이대구중앙점
비품
임대
대구
53,864
-
-
5,985
47,879

딤채스테이세종점
비품
임대
세종
33,615
-
-
2,966
30,649

딤채스테이금남점
비품
임대
광주
25,951
-
-
1,996
23,955

딤채스테이첨단점
비품
임대
광주
32,600
-
-
2,329
30,271

딤채스테이향남발안점
비품
임대
화성
43,797
-
-
2,928
40,869

딤채스테이아산아울렛점
비품
임대
아산
127
-
-
22
105

딤채스테이오룡역점
비품
자가
대전
5,715
-
-
1,134
4,580

딤채스테이군산수송점
비품
임대
군산
12,009
-
-
1,899
10,109

딤채스테이남원점
비품
임대
남원
7,727
-
-
1,603
6,123

딤채스테이동광양점
비품
임대
광양
1,644
-
-
548
1,096

딤채스테이죽전점
비품
자가
용인
5,363
-
-
894
4,469

딤채스테이일산서구점
비품
임대
고양
32,919
-
-
5,497
27,423

딤채스테이화성봉담점
비품
자가
화성
1,366
-
-
512
854

위니아24크린샵 죽전점
기계 장치
자가
용인
34,689
-
-
2,313
32,377

비품
자가
용인
4,411
-
-
454
3,957

위니아24크린샵 상계점
기계 장치
임대
서울
18,804
-
-
1,282
17,521

비품
임대
서울
5
-
-
-
5

위니아24크린샵 가락점
기계 장치
임대
서울
18,804
-
18,376
427
-

비품
임대
서울
5
-
5
-
-

아산 창고
차량 운반구
임대
아산
2
-
-
-
2

비품
임대
아산
104,876
-
-
13,992
90,884

Clean Factory
비품
임대
광주
53,387
1,998
-
5,016
50,369

주1)기타
비품
임대
전국
1,602,886
-
-
205,638
1,397,248

주2)공통
토지
자가
화성
6,756,345
-
-
-
6,756,345

토지
자가
대전
1,317,097
-
-
-
1,317,097

토지
자가
용인
4,406,165
-
-
-
4,406,165

토지
자가
광주
1,502,312
-
-
-
1,502,312

건물
자가
화성
8,716,710
-
-
60,254
8,656,456

건물
자가
대전
538,072
-
-
3,627
534,444

건물
자가
용인
1,173,568
-
-
8,363
1,165,206

건물
자가
광주
865,800
328,642
-
6,867
1,187,576

건물
자가
성남
-
4,645,124
-
-
4,645,124

비품
자가
화성
288,745
4,029
-
45,763
247,011

구축물
자가
화성
-
246,100
-
-
246,100

구축물
자가
성남
157,825
-
-
2,213
155,613

주3)합계
비품
2,884,467
16,697
5
383,074
2,518,086

차량 운반구
2
-
-
-
2

기계 장치
72,296
-
18,376
4,022
49,898

구축물
157,825
246,100
-
2,213
401,713

토지
13,981,919
-
-
-
13,981,919

건물
11,294,150
4,973,766
-
79,110
16,188,806

주1) 2022년 3월말 기준입니다.

주2) 전속유통점의 인테리어 및 간판 중 당사 소유의 자산입니다.

주3) 토지 및 건물(사옥)은 공통자산으로 행정업무 및 교육장 용도로 운영하며, 딤채스테이 화성봉담점 죽전점, 오룡역점은 자가건물에 입점하고 있으며, 그 밖에 사업소는 임대로 운영하고 있습니다.

주4) 유형자산 합계에서 사용권자산, 렌탈자산, 건설중인자산은 제외하였습니다.

2. 계열회사 현황(상세)

(기준일 : 2022년 3월 31일)

(단위 : 사)

상장여부
회사수
기업명
법인등록번호

상장
4
㈜위니아
164811-0015300

㈜대유에이피
110111-0085541

㈜대유플러스
131111-0242469

㈜대유에이텍
111511-0000136

비상장
50
㈜대유홀딩스
200111-0466453

㈜동강홀딩스
134811-0070011

㈜대유글로벌
200111-0408380

㈜딤채홀딩스
200111-0407994

㈜위니아에이드
200111-0418983

㈜대유합금
214911-0046170

㈜대유금형
205411-0016926

㈜스마트홀딩스
200111-0317622

㈜위니아미
131111-0261138

㈜푸른산수목원
284411-0093432

㈜위니아홀딩스
200111-0521497

㈜위니아전자
110111-0546452

대우전자㈜
110111-4983444

㈜위니아전자매뉴팩처링
200111-0570163

㈜대유하늘
284411-0112381

북경대유기차부건(유)
해외계열사

염성대유기차부건(유)
해외계열사

염성동강기차부건(유)
해외계열사

Dayou Inc.
해외계열사

DAYOUPLUSJIN(유)
해외계열사

DAYOU WINIA THAILAND
해외계열사

DAYOU AP Mexico
해외계열사

DAYOU PLUS Mexico
해외계열사

DAYOU AP SLOVAKIA,s.r.o.
해외계열사

WINIADAEWOO LIMITED
해외계열사

WINIA MEXICO
해외계열사

WINIA Singapore PTE. LTD.
해외계열사

DAYOU AP VINA COMPANY LIMITED
해외계열사

Dayoumold Thailand
해외계열사

WINIA AMERICA LLC
해외계열사

위니아전자 멕시코법인(DECOMEX)
해외계열사

위니아전자 칠레법인(DECHISA)
해외계열사

위니아전자 페루법인(DEPERU)
해외계열사

위니아전자 파나마법인(DEPASA)
해외계열사

위니아전자 미국법인(DECI)
해외계열사

위니아전자 UAE법인(DEME)
해외계열사

위니아전자 UAE법인(DEDEME)
해외계열사

위니아전자 콜롬비아법인(DECOL)
해외계열사

위니아전자 멕시코법인(DEHAMEX)
해외계열사

위니아전자 스페인법인(DEISA)
해외계열사

위니아전자 말레이시아법인(DEMA)
해외계열사

위니아전자 인도네시아법인(DEIN)
해외계열사

위니아전자 미국법인(DEAM)
해외계열사

위니아전자 프랑스법인(DESA)
해외계열사

위니아전자 이집트법인(DETP)
해외계열사

위니아전자 중국법인(DETIACO)
해외계열사

위니아전자 중국법인(DEMOJIN)
해외계열사

위니아전자 중국법인(DECHA)
해외계열사

위니아전자 러시아법인(DEROS)
해외계열사

위니아전자 바하마법인(DECACO)
해외계열사

3. 타법인출자 현황(상세)

(기준일 : 2022년 3월 31일)

(단위 : 백만원, 주, %)

법인명
상장
여부
최초
취득일자
출자
목적
최초
취득금액

기초잔액

(2022년)

증가(감소)

기말잔액

(2022년 1분기 말)

최근사업연도
재무현황

수량
지분율
장부
가액
취득(처분)
평가
손익
수량
지분율
장부
가액
총자산
당기
순손익

수량
금액

㈜대유에이텍
상장
2017.7.31
단순투자

145

1,010,606
0.95
1,309
-
-
(25)
1,010,606
0.88
1,283
1,320,996
(2,852)

WINIADAEWOO ELECTRONICS
 America, Inc
비상장
2021.12.15
단순투자
36,130
10,000,000
29.72
36,130
-
-
-
10,000,000
29.72
36,130
488,672
3,260

합 계
11,010,606
-
37,439
-
-
(25)
11,010,606
-
37,413
-
-

주1) 최근사업연도 재무현황은 연결재무제표 작성기업인 경우 연결기준으로 작성하였습니다.

주
2) 당사가 보유한 타법인출자내역 중 출자비율 5% 이하 또는 장부가액 1억원 이하인 회사는 기재하지 않았습니다.

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

- 당사는 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 전문가와의 이해관계

- 당사는 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.