레이저쎌 — [기재정정]투자설명서 (20220613)
제출인: 레이저쎌

투자설명서
2.0
레이저쎌 주식회사

정 정 신 고 (보고)

2022년 06월 13일

1. 정정대상 공시서류 : 레이저쎌 주식회사 투자설명서

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2022년 06월 09일

3. 정정사유 : 공모가액 확정에 따른 기재사항 정정

4. 정정사항

금번 정정에 따른 변동사항은 투자자의 편의를 위해 '
굵은 빨간색'으로 표시하였습니다. 

항 목
정 정 전
정 정 후

공통 정정사항

- 모집(매출)가액(예정): 12,000원 ~ 14,000원
- 모집(매출)총액(예정): 19,200,000,000원
 ~ 22,400,000,000원

- 일반투자자 배정주식수: 400,000주 ~ 480,000주
- 기관투자자 배정주식수: 1,120,000주 ~1,200,000주

- 일반투자자 배정비율: 25.00% ~ 30.00%
- 기관투자자 배정비율: 70.00% ~ 75.00%

- 모집(매출)가액(예정):
16,000원
- 모집(매출)총액(예정):

25,600,000,000원

- 일반투자자 배정주식수:
400,000주
- 기관투자자 배정주식수:
1,200,000주

- 일반투자자 배정비율:
25.00%
- 기관투자자 배정비율:
75.00%

요약정보
요약정보의 모든 정정사항은 아래 본문의 정정사항을 동일하게 반영하였으므로, 본 정정표에 별도로 기재하지 않습니다. 요약정보의 정정사항은 아래 본문 정정내용을 참고하시기 바랍니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요
주1)
주1)

2. 공모방법
주2)
주2)

3. 공모가격 결정방법

나. 공모가격 산정개요
주3)
주3)

다. 수요예측에 관한 사항 - (3)
주4)
주4)

다. 수요예측에 관한 사항 - (13)
주5)
주5)

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출 조건
주6)
주6)

다. 청약방법 - (6)
주7)
주7)

라. 청약결과 배정에 관한 사항
주8)
주8)

5. 인수 등에 관한 사항
주9)
주9)

III. 투자위험요소

2. 회사위험 - 나
주10)
주10)

3. 기타위험 - 다.
주11)
주11)

3. 기타위험 - 타
주12)
주12)

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

4. 종합평가결과 - 가. 평가결과
주13)
주13)

4. 종합평가결과 - 다. 희망공모가액 산출 - (3)
주14)
주14)

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역
주15)
주15)

2. 자금의 사용 목적
주16)
주16)

주1)
(정정 전)

1. 공모개요

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식보통주
1,600,000
500
12,000
19,200,000,000
일반공모

인수인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
삼성증권
기명식보통주
1,600,000
19,200,000,000
791,040,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2022년 06월 14일 ~ 2022년 06월 15일
2022년 06월 17일
2022년 06월 14일
2022년 06월 17일
-

주1)

모집(매출) 예정가액(이하 "공모희망가액"이라 한다.)과 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 의견) - 4. 종합평가 결과』

부분을 참조하시기 바랍니다.

주2)

단위당 모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액, 인수대가는 레이저쎌㈜의 제시 공모희망가
액인
12,000원 ~
14,000원 중 최저가액인
12,000원 기준
입니다.

주3)
모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 삼성증권㈜과 발행회사인 레이저쎌㈜가 합의하여 1주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정이며, 모집(매출)가액 확정 시 정정 증권신고서를 제출할 예정입니다.

주4)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 따라 정정 증권신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경 가능합니다.

주5)

청약일
- 기관투자자 청약일: 202
2년
06
월
14
일 ~
06
월
15
일 (2일간)
- 일반청약자 청약일: 2022년
06
월
14
일 ~
06
월
15
일 (2일간)
※ 기관투자자의 청약과 일반청약자 청약은 2022년 06월 14일부터 2022년 06월 15일까지 이틀간 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다.

주6)
기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우 청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약을 할 수 있습니다.

주7)
본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 상장예비심사신청서를 제출(2022년 02월 14일)하여 한국거래소로부터 상장예비심사 승인(2022년 04월 21일)을 받았습니다. 그 결과 금번 공모 완료 후, 신규상장 신청 전 주식의 분산요건(「코스닥시장 상장규정」제28조제1항제1호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주8)

총 인수대가는 공모금액 및 상장주선인의 추가 의무인수 금액
을 합산한 금액의
4.0%
에 해당하는 금액입니다. 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 범위의 최저가액 기준이며, 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다.
이외 대표주관회사를 대상으로 상장 관련 업무 성실도, 기여도 등을 종합적으로 감안하여 추가적인 성과수수료를

지급할 수 있습니다. 또한, 상장주선인의 의무인수 금액은 모집하는 물량의 청약이 미달될 경우 변동될 수 있으며, 이 경우 총 인수대가도 변동될 수 있습니다.

주9)

금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호에 의해 상장주선인인 삼성증권㈜는 상장을 위해 모집(매출)하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집(매출)하는가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. 그 세부 내역은 아래 표와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액 주10)
비고

삼성증권㈜
기명식보통주
48,000 주
576,000,000
「코스닥시장 상장규정」에 따른
상장주선인의 의무 취득분

합 계
48,000 주
576,000,000

※ 상기 취득분은 모집·매출주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집·매출하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수등에 관한 사항』을 참조하시기 바랍니다.
※ 취득금액은 「코스닥시장 상장규정」상 모집·매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 대표주관회사인 삼성증권㈜과 발행회사인 레이저쎌㈜이 협의하여 제시한 공
모희망가
12,000
원 ~
14,000
원 중 최저가액인
12,000
원 기준입니다.

주10)

금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(공모희망가액 하단
12,000
원 기준
48,000
주)
에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

주11)
금번 공모에서는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권)에 따라 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권" 이라 합니다)를 부여하지 않습니다.

(정정 후)

1. 공모개요

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식보통주
1,600,000
500
16,000
25,600,000,000
일반공모

인수인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
삼성증권
기명식보통주
1,600,000
25,600,000,000
1,318,400,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2022년 06월 14일 ~ 2022년 06월 15일
2022년 06월 17일
2022년 06월 14일
2022년 06월 17일
-

주1)

모집(매출) 가액
(이하
"
확정공모가액
"

이라 한다.)과 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 의견) - 4. 종합평가 결과』

부분을 참조하시기 바랍니다.

주2)

단위당 모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액, 인수대가는

대표주관회사와 발행회사가 협의하여 결정한 확정공모가액인 16,000원
기준
입니다.

주3)

모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 삼성증권㈜과 발행회사인 레이저쎌㈜가 합의하여 1주당 확정공모가액을
16,000원으로 최종 결정하였습니다.

주4)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 따라 정정 증권신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경 가능합니다.

주5)

청약일
- 기관투자자 청약일: 202
2년
06
월
14
일 ~
06
월
15
일 (2일간)
- 일반청약자 청약일: 2022년
06
월
14
일 ~
06
월
15
일 (2일간)
※ 기관투자자의 청약과 일반청약자 청약은 2022년 06월 14일부터 2022년 06월 15일까지 이틀간 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다.

주6)
기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우 청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약을 할 수 있습니다.

주7)
본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 상장예비심사신청서를 제출(2022년 02월 14일)하여 한국거래소로부터 상장예비심사 승인(2022년 04월 21일)을 받았습니다. 그 결과 금번 공모 완료 후, 신규상장 신청 전 주식의 분산요건(「코스닥시장 상장규정」제28조제1항제1호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주8)

총 인수대가는 공모금액 및 상장주선인의 추가 의무인수 금액
을 합산한 금액의
4.0%

및 대표주관회사를 대상으로 상장 관련 업무 성실도, 기여도 등을 종합적으로 감안하여 발행회사가 결정한 1.0%의 추가적인 성과수수료를 포함한
금액입니다. 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여
결정한 확정공모가액인 16,000원

기준입니다.

주9)

금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호에 의해 상장주선인인 삼성증권㈜는 상장을 위해 모집(매출)하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집(매출)하는가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. 그 세부 내역은 아래 표와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액 주10)
비고

삼성증권㈜
기명식보통주
48,000 주
768,000,000
「코스닥시장 상장규정」에 따른
상장주선인의 의무 취득분

합 계
48,000 주
768,000,000

※ 상기 취득분은 모집·매출주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집·매출하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수등에 관한 사항』을 참조하시기 바랍니다.
※ 취득금액은 「코스닥시장 상장규정」상 모집·매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 대표주관회사인 삼성증권㈜과
레이저쎌㈜이 협의하여
결정한 확정공모가액 16,000원

기준입니다.

주10)

금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(
확정공모가액

16,000원
기준
48,000
주)
에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

주11)
금번 공모에서는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권)에 따라 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권" 이라 합니다)를 부여하지 않습니다.

주2)
(정정 전)

2. 공모방법

금번 레이저쎌 주식회사의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 1,600,000 주(공모주식의 100.0%) 공모주식의 일반공모 방식에 의합니다.

가. 공모주식의 배정내역

[공모방법: 일반공모]

공모대상
주식수
배정비율
비고

일반공모

1,600,000
주

100.00%
고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계

1,600,000
주

100.00%
-

주1)
2020.11.30 개정된「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

주3)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 따라 정정 증권신고서 상의 모집 또는 매출할 증권수는 금번 제출한 증권신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경 가능합니다.

주4)
「근로복지기본법」제38조제2항 및「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20 의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으나, 당사는 우리사주조합을 설립한 사실이 없으므로 금번 공모 시에는 우리사주조합에 우선배정을 실시하지 않습니다.

[청약대상자 유형별 공모대상 주식수]

공모대상
주식수
배정비율
주당 공모가액
일반공모총액
비고

일반청약자

400,000 주
~
480,000
주

25.00%
~ 30.00%

12,000원

주1)

4,800,000,000원
~ 5,760,000,000원
-

기관투자자

1,120,000 주
~
1,200,000

주

70.00
%
~
75.00
%

13,440,000,000원
~ 14,400,000,000원
고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정물량 포함

합계
1,600,000주
100.00%
19,200,000,000원
-

주1)
주당공모가액 및 모집(매출)총액은 제시 희망공모가액인 12,000원 ~ 14,000원 중 최저가액인 12,000원 기준입니다.

주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 근거하여 일반청약자에게 공모주식의 100분의 25 이상을 배정합니다.

주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 근거하여 고위험고수익투자신탁에게 공모주식의 100분의 5 이상을 배정합니다.

주5)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 100분의 30 이상을 배정합니다.

주6)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제6호의 개정에 따라 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 추가적으로 배정할 수 있습니다. 당사는 우리사주조합을 설립한 사실이 없으므로 금번 공모는 우리사주조합에 대한 우선배정을 진행하지 않으나, 상기 규정에 따라 우리사주조합 우선배정여부와 무관하게 일반투자자에게 공모주식의 5% 내에서 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

주7)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제7호에 따라 주2) ~ 주6)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다.

주8)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제3항에 따라 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

나. 모집의 방법 등

(1) 모집의 방법

[공모방법: 일반공모]

공모대상
주식수
배정비율
비고

일반공모

1,600,000
주

100.00%
고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계

1,600,000
주

100.00%
-

[모집 세부내역]

모집대상
배정주식수
배정비율
주당
모집가액
모집총액
비고

일반투자자

400,000 주
~
480,000
주

25.00%
~ 30.00%
12,000원
4,800,000,000원
~ 5,760,000,000원
-

기관투자자

1,120,000 주
~
1,200,000

주

70.00
%
~
75.00
%

13,440,000,000원
~ 14,400,000,000원
고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정물량 포함

합계
1,600,000주
100.00%
19,200,000,000원

주1)

모집대상 주식에 대한 인수비율은 다음과 같습니다.

구분
배정주식수
배정비율
주당모집가액
배정금액
배정대상

대표주관회사
삼성증권
1,600,000주
100.00%
12,000원
19,200,000,000원
일반청약자, 기관투자자(고위험고수익투자신탁포함, 벤처기업투신탁 포함)

합계
1,600,000주
100.00%
19,200,000,000원

주2)

금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 모집물량은 대표주관회사인 삼성증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

구분
일반청약대상 
모집주식수
주당 모집가액
일반청약대상 모집총액

대표주관회사
삼성증권
400,000주
~ 480,000주
12,000원
4,800,000,000원
~ 5,760,000,000원

합계
400,000주
~ 480,000주
4,800,000,000원
~ 5,760,000,000원

주3)
금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 삼성증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

주4)
금번 모집에서 기관투자자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 삼성증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

주5)

기관투자자는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.
가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조 제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자
나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구
다.「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단
라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부
마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)
바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자
사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)
아. 「금융투자업규정」제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

※ 금번 공모시「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.

※ "고위험고수익투자신탁"이란「조세특례제한법」제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.
① 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.
② 국내 자산에만 투자할 것. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일로부터 수요예측참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 한다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호 및 제19호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "벤처기업투자신탁"이란「조세특례제한법」제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.
①「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것
② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "투자일임회사"는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 아래의 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외한다)일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제5항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ "투자일임회사"는 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 투자일임회사의 고유재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.
① 투자일임업 등록일로부터 2년 이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것 
② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것 

※ "신탁회사"는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.
①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것
②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것
③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제5항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것
④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사)의 투자일임재산(또는 신탁재산) 또는 고유재산으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제1항 또는 제2항에 따른 투자일임회사(또는 신탁회사)임을 확약하는 "확약서" 및 펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우에 한해 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있고, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "부동산신탁회사"는「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조의2 제3항에 따라 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주6)
배정주식수(비율)의 변경
① 청약자 유형군에 따른 배정비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다.
② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 청약결과 배정에 관한 사항』 참조)
③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.
④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.
⑤「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

주7)
주당모집가액 및 모집총액은 대표주관회사와 발행사가 협의하여 제시한 공모희망가액 12,000원 ~ 14,000원 중 최저가액 기준으로, 청약일 전에 대표주관회사인 삼성증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

주8)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주9)
금번 공모는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다

다. 매출의 방법 등

금번 레이저쎌 주식회사의 코스닥시장 상장을 위한 공모는 100% 신주모집으로 진행되므로 해당사항이 없습니다.

라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항

[상장 규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역]

구분

취득 주수

주당 취득가액

취득총액

비고

삼성증권㈜
48,000주
12,000원
576,000,000원
-

주1)

주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액
(
12,000원 ~
14,000원)의 밴드 최저가액인
12,000원 기
준입니다.

주2)

상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주로 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집·매출하는 물량의 청약이 미달될 경우, 주당 취득가액이 변경될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

주3)
동 상장주선인 의무취득분은 「코스닥시장 상장규정」에 의거하여, 공모주식수량의 100분의 3을 사모의 방식으로 취득하게 되며, 동 취득금액이 10억원을 초과할 경우 10억원을 한도로 취득하게 됩니다. 따라서, 공모확정가액에 따라 그 취득수량이 변동될 수 있습니다

주4)
동 상장주선인의 의무취득분은 코스닥시장 상장규정에 의거하여, 상장일로부터 3월간 계속 보유하여야 합니다.

(정정 후)

2. 공모방법

금번 레이저쎌 주식회사의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 1,600,000 주(공모주식의 100.0%) 공모주식의 일반공모 방식에 의합니다.

가. 공모주식의 배정내역

[공모방법: 일반공모]

공모대상
주식수
배정비율
비고

일반공모

1,600,000
주

100.00%
고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계

1,600,000
주

100.00%
-

주1)
2020.11.30 개정된「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

주3)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 따라 정정 증권신고서 상의 모집 또는 매출할 증권수는 금번 제출한 증권신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경 가능합니다.

주4)
「근로복지기본법」제38조제2항 및「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20 의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으나, 당사는 우리사주조합을 설립한 사실이 없으므로 금번 공모 시에는 우리사주조합에 우선배정을 실시하지 않습니다.

[청약대상자 유형별 공모대상 주식수]

공모대상
주식수
배정비율
주당 공모가액
일반공모총액
비고

일반청약자

400,000 주

25.00%

16,000원

주1)

6,400,000,000원
-

기관투자자

1,200,000

주

75.00
%

19,200,000,000원
고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정물량 포함

합계
1,600,000주
100.00%
25,600,000,000원
-

주1)

주당공모가액 및 모집(매출)총액은
확정공모가액인 16,000원 기준입니다.

주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 근거하여 일반청약자에게 공모주식의 100분의 25 이상을 배정합니다.

주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 근거하여 고위험고수익투자신탁에게 공모주식의 100분의 5 이상을 배정합니다.

주5)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 100분의 30 이상을 배정합니다.

주6)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제6호의 개정에 따라 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 추가적으로 배정할 수 있습니다. 당사는 우리사주조합을 설립한 사실이 없으므로 금번 공모는 우리사주조합에 대한 우선배정을 진행하지 않으나, 상기 규정에 따라 우리사주조합 우선배정여부와 무관하게 일반투자자에게 공모주식의 5% 내에서 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

주7)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제7호에 따라 주2) ~ 주6)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다.

주8)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제3항에 따라 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

나. 모집의 방법 등

(1) 모집의 방법

[공모방법: 일반공모]

공모대상
주식수
배정비율
비고

일반공모

1,600,000
주

100.00%
고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계

1,600,000
주

100.00%
-

[모집 세부내역]

모집대상
배정주식수
배정비율
주당
모집가액
모집총액
비고

일반투자자

400,000 주

25.00%
16,000원
6,400,000,000원
-

기관투자자

1,200,000

주

75.00
%

19,200,000,000원
고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정물량 포함

합계
1,600,000주
100.00%
25,600,000,000원

주1)

모집대상 주식에 대한 인수비율은 다음과 같습니다.

구분
배정주식수
배정비율
주당모집가액
배정금액
배정대상

대표주관회사
삼성증권
1,600,000주
100.00%
16,000원
25,600,000,000원
일반청약자, 기관투자자(고위험고수익투자신탁포함, 벤처기업투신탁 포함)

합계
1,600,000주
100.00%

25,600,000,000원

주2)

금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 모집물량은 대표주관회사인 삼성증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

구분
일반청약대상 
모집주식수
주당 모집가액
일반청약대상 모집총액

대표주관회사
삼성증권
400,000주
16,000원

6,400,000,000원

합계
400,000주

6,400,000,000원

주3)
금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 삼성증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

주4)
금번 모집에서 기관투자자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 삼성증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

주5)

기관투자자는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.
가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조 제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자
나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구
다.「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단
라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부
마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)
바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자
사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)
아. 「금융투자업규정」제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

※ 금번 공모시「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.

※ "고위험고수익투자신탁"이란「조세특례제한법」제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.
① 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.
② 국내 자산에만 투자할 것. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일로부터 수요예측참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 한다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호 및 제19호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "벤처기업투자신탁"이란「조세특례제한법」제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.
①「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것
② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "투자일임회사"는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 아래의 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외한다)일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제5항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ "투자일임회사"는 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 투자일임회사의 고유재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.
① 투자일임업 등록일로부터 2년 이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것 
② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것 

※ "신탁회사"는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.
①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것
②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것
③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제5항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것
④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사)의 투자일임재산(또는 신탁재산) 또는 고유재산으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제1항 또는 제2항에 따른 투자일임회사(또는 신탁회사)임을 확약하는 "확약서" 및 펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우에 한해 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있고, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "부동산신탁회사"는「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조의2 제3항에 따라 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주6)
배정주식수(비율)의 변경
① 청약자 유형군에 따른 배정비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다.
② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 청약결과 배정에 관한 사항』 참조)
③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.
④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.
⑤「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

주7)

주당모집가액 및 모집총액은 대표주관회사와 발행사가 협의하여
결정한 확정공모가액 16,000

원
기준입니다.

주8)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주9)
금번 공모는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다

다. 매출의 방법 등

금번 레이저쎌 주식회사의 코스닥시장 상장을 위한 공모는 100% 신주모집으로 진행되므로 해당사항이 없습니다.

라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항

[상장 규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역]

구분

취득 주수

주당 취득가액

취득총액

비고

삼성증권㈜
48,000주

16,000원

768,000,000원

-

주1)

주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여

결정한 확정공모가액 16,000원

기
준입니다.

주2)

상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주로 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집·매출하는 물량의 청약이 미달될 경우, 주당 취득가액이 변경될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

주3)
동 상장주선인 의무취득분은 「코스닥시장 상장규정」에 의거하여, 공모주식수량의 100분의 3을 사모의 방식으로 취득하게 되며, 동 취득금액이 10억원을 초과할 경우 10억원을 한도로 취득하게 됩니다. 따라서, 공모확정가액에 따라 그 취득수량이 변동될 수 있습니다

주4)
동 상장주선인의 의무취득분은 코스닥시장 상장규정에 의거하여, 상장일로부터 3월간 계속 보유하여야 합니다.

주3)
(정정 전)

나. 공모가격 산정 개요

대표주관회사인 삼성증권㈜은 희망공모가액을 아래와 같이 제시하였습니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액

12,000원 ~
14,000원

확정공모가액 결정방법
수요예측 결과와 시장 상황을 고려하여 발행회사와
대표주관회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

주1)
상기 주당 희망공모가액의 범위는 레이저쎌㈜의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한 향후 발생할 수 있는 경기변동에 따른 위험, 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

주2)
대표주관회사인 삼성증권㈜은 상기 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 확정공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여 최종 확정할 예정입니다.

주3)
희망공모가액 산정과 관련한 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 종합평가 결과』부분을 참고하시기 바랍니다.

(정정 후)

나. 공모가격 산정 개요

대표주관회사인 삼성증권㈜은
확정공모가액
을 아래와 같이 제시하였습니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액

12,000원 ~
14,000원

확정공모가액
16,000원

확정공모가액 결정방법

수요예측 결과와 시장 상황을 고려하여 발행회사와
대표주관회사가 협의하여 확정공모가액을
결정하였습니다.

주1)
상기 주당 희망공모가액의 범위는 레이저쎌㈜의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한 향후 발생할 수 있는 경기변동에 따른 위험, 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

주2)

대표주관회사인 삼성증권㈜은 상기 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 확정공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여 최종
확정하였습니다.

주3)
희망공모가액 산정과 관련한 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 종합평가 결과』부분을 참고하시기 바랍니다.

주4)

(정정 전)

(3) 수요예측 대상주식에 관한 사항

구분
주식수
비율
비고

기관투자자
1,120,000주
~ 1,200,000주
70.00% 
~ 75.00%
고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

주1)
상기 기관투자자는 고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁을 포함합니다.

주2)
상기 비율은 총 공모주식수(1,600,000주)에 대한 비율입니다.

주3)

일반청약자 배정분 400,000~480,000주(25.0%~30.0%)

는
수요예측 대상주식이 아닙니다.

(정정 후)

(3) 수요예측 대상주식에 관한 사항

구분
주식수
비율
비고

기관투자자

1,200,000주

75.00%
고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

주1)
상기 기관투자자는 고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁을 포함합니다.

주2)
상기 비율은 총 공모주식수(1,600,000주)에 대한 비율입니다.

주3)

일반청약자 배정분
400,000주(25.00%)

는
수요예측 대상주식이 아닙니다.

주5)
(정정 전)

해당내용 없음

(정정 후)

(13) 수요예측 결과

(가) 수요예측 참여내역

(단위 : 주, 건)

구 분
국내기관투자자
해외기관투자자
합 계

운용사(집합)
투자매매,
중개업자
연기금, 
운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적(유)
주1)
거래실적(무)

건수
839
29
425
143
49
1
1,486

수량
979,927,000
32,895,000
490,479,000
168,233,000
58,800,000
1,200,000
1,731,534,000

경쟁률
816.61
27.41
408.73
140.19
49.00
1.00
1,442.95

주1)

인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자입니다.

주2)
수요예측 참여 건수 및 수량은 수요예측 이전 기관투자자 배정물량인 1,120,000주~1,200,000주를 기준으로 주문을 받은 결과이며, 경쟁률은 수요예측 이후 결정된 기관투자자 배정물량 1,200,000주를 기준으로 산출된 결과입니다.

(나) 수요예측 신청가격 분포

(단위 : 주, 건)

구 분
국내기관투자자
해외기관투자자
합 계

운용사(집합)
투자매매, 
중개업자
연기금, 
운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적(유)
주1)
거래실적(무)

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

미제시
20
22,632,000
1
1,200,000
8
9,600,000
4
4,800,000
-
-
-
-
33
38,232,000

밴드상단초과
788
930,880,000
28
31,695,000
402
466,964,000
137
162,230,000
49
58,800,000
1
1,200,000
1,405
1,651,769,000

밴드 상위75% 초과~100% 이하
29
24,951,000
-
-
15
13,915,000
-
-
-
-
-
-
44
38,866,000

밴드 상위50% 초과~75% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 상위25% 초과~50% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 초과~상위 25% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 미만 ~하위 25% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 25% 미만~50% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 50% 미만∼75% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 75% 미만~100% 이상
2
1,464,000
-
-
-
-
1
3,000
-
-
-
-
3
1,467,000

밴드하단미만
-
-
-
-
-
-
1
1,200,000
-
-
-
-
1
1,200,000

합계
839
979,927,000
29
32,895,000
425
490,479,000
143
168,233,000
49
58,800,000
1
1,200,000
1,486
1,731,534,000

주1)

인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자입니다.

주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2에 의거하여 관계인수인으로 구분되는 기관은 금번 수요예측 참여 시 신청가격을 제시하지 않았습니다.

과거 양식으로 작성한 수요예측 신청가격 분포는 아래와 같습니다.

(단위 : 건, 주, %)

구 분
참여건수 기준
신청수량 기준

참여건수(건)
비율
신청수량(주)
비율

가격 미제시
33
2.22%
38,232,000
2.21%

17,000원 이상
772
51.95%
912,690,000
52.71%

16,000원 초과 ~ 17,000원 미만
35
2.36%
38,502,000
2.22%

16,000원
579
38.96%
681,052,000
39.33%

16,000원 미만
67
4.51%
61,058,000
3.53%

합계
1,486
100.00%
1,731,534,000
100.00%

(다) 의무보유 확약기간별 수요예측 참여 내역

(단위 : 건, 주)

구 분
국내기관투자자
해외기관투자자
합 계

운용사(집합)
투자매매, 
중개업자
연기금, 
운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적(유)
거래실적(무)

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

6개월 확약
15
18,000,000

-

-

4
4,800,000
3
3,600,000

-

-

1
1,200,000
23
27,600,000

3개월 확약
75
90,000,000
1
1,200,000
27
32,400,000
11
13,200,000

-

-

-

-

114
136,800,000

1개월 확약
15
18,000,000

-

-

8
9,600,000
2
2,400,000

-

-

-

-

25
30,000,000

15일 확약
8
9,600,000
1
1,200,000
8
9,000,000
1
1,200,000

-

-

-

-

18
21,000,000

미확약
726
844,327,000
27
30,495,000
378
434,679,000
126
147,833,000
49
58,800,000

-

-

1,306
1,516,134,000

합 계
839
979,927,000
29
32,895,000
425
490,479,000
143
168,233,000
49
58,800,000
1
1,200,000
1,486
1,731,534,000

(라) 주당 확정공모가액의 결정

상기 수요예측 결과 및 시장상황 등을 고려하여 발행회사인 레이저쎌㈜와 대표주관회사인 삼성증권㈜가 협의하여 1주당 확정공모가액을 16,000원으로 결정하였습니다.

(마) 물량배정대상자 가격범위

1주당 확정공모가액인 16,000원 이상 가격 제시자 및 가격 미제시자

주6)

(정정 전)

가. 모집 또는 매출 조건

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
기명식 보통주 1,600,000주

주당 모집가액
또는 매출가액
예정가액
12,000원 주1)

확정가액
-

모집총액 또는 매출총액
예정가액
19,200,000,000원

확정가액
-

청 약 단 위
주2)

청약기일
주3)
기관투자자
개시일
2022년 06월 14일

종료일
2022년 06월 15일

일반청약자
개시일
2022년 06월 14일

종료일
2022년 06월 15일

청약
증거금
주4)
기관투자자
0%

일반청약자
50%

납 입 기 일
2022년 06월 17일

주1)

주당 모집 및 매출가액
주당 공모가액은 공모희망가
액
12,000원~14,000원
중 최저가액
으로서, 청약일 전 삼성증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 발행회사인 레이저쎌㈜와 합의하여 주당 확정공모가액을 최종 결정할 것입니다.

주2)

청약단위

① 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)의 청약단위는 1주로 합니다.

② 일반청약자는 삼성증권㈜에서 청약이 가능합니다. 청약단위는 아래 "다. 청약방법 - (5) 일반청약자의 청약단위"를 참조해 주시기 바라며, 기타사항은 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다.

③ 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하여 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약 미달을 고려하여 추가 청약을 하고자 하는 기관투자자는 "각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액을 확정공모가액으로 나눈 주식수"와 수요예측 최고 참여한도 중 작은 주식수로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다. 세부적인 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 3. 공모가격 결정방법 - 다. 수요예측에 관한 사항 - (10) 대표주관회사의 수요예측 기준, 절차 및 배정방법』부분을 참고하시기 바랍니다.
④ 일반청약자의 청약자격 및 배정기준은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약방법』및『라. 청약결과 배정방법』부분 참고하시기 바랍니다.

주3)
청약기일
① 삼성증권 청약일: 2022년 06월 14일 ~ 15일 10:00 ~ 16:00
(단, 청약초일인 2022년 06월 14일에 한해, 온라인청약만 22:00까지 가능)
② 기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)의 경우 납입 이전 추가로 청약을 할 수 있습니다.
③ 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

주4)

청약증거금
① 기관투자자의 경우 청약증거금
은 없습니다.
② 일반청약자 청약
증거금은 청약금액의 50%로 합니다.
③ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일
(
2022년 06월 17일
)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 미달금액에 해당하는 배정주식은 인수인이 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우 이를 주금납입기일 당일(
2022년 06월 17일
)에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.
④ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인

2022년 06월 17일
08:00 ~ 12:00
사이에 당해 청약을 접수한 삼성증권㈜에 납입하여야 하며, 동 납입금액은 주금납입기일 (

2022년 06월 17일
)에 주금납입금으로
대체됩니다. 기관투자자는 삼성증권㈜에 납입하지 않고, 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약
하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 인수인이 그 미달 금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

주5)

청약취급처

① 기관투자자 : 삼성증권㈜ 본ㆍ지점
② 일반청약자 : 삼성증권㈜ 본ㆍ지점

주6)
본인명의의 위탁계좌가 없는 국내기관투자자는 삼성증권㈜ 지점을 방문하여 위탁계좌를 개설하여야 합니다. 계좌개설 관련 문의는 가까운 삼성증권 지점(1588-2323) 및 본점 Wholesale본부(02-2020-6682)로 연락 바랍니다.

주7)
분산요건 미 충족 시 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나「코스닥시장 상장규정」 제6조제1항제3호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규상장을 못할 경우, 경과이자는 청약자에게 반환하나, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

주8)
일반청약자의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대하여 배정일(2022년 06월 17일)에 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반 청약자의 경우 동 미달수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다. 단, 증권인수업무등에관한 규정 제9조제11항 개정에 따라, 균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, 청약 2일차의 익영업일인 2022년 06월 16일 오후 17:00까지 균등배정에 대한 추가납입을 이행해야 합니다. 추가납입이 이루어지지 않을 경우, 추가납입 의사가 없었던 것으로 간주됩니다.

(정정 후)

가. 모집 또는 매출 조건

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
기명식 보통주 1,600,000주

주당 모집가액
또는 매출가액
예정가액
-

확정가액
16,000원 주1)

모집총액 또는 매출총액
예정가액
-

확정가액
25,600,000,000원

청 약 단 위
주2)

청약기일
주3)
기관투자자
개시일
2022년 06월 14일

종료일
2022년 06월 15일

일반청약자
개시일
2022년 06월 14일

종료일
2022년 06월 15일

청약
증거금
주4)
기관투자자
0%

일반청약자
50%

납 입 기 일
2022년 06월 17일

주1)

주당 모집 및 매출가액
주당 공모가액은

대표주관회사와 발행회사가 협의하여 결
정한
확
정공모가액 16,000원입니다.

청약일 전 삼성증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 발행회사인 레이저쎌㈜와 합의하여 주당 확정공모가액을 최종
결정하였습니다.

주2)

청약단위

① 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)의 청약단위는 1주로 합니다.

② 일반청약자는 삼성증권㈜에서 청약이 가능합니다. 청약단위는 아래 "다. 청약방법 - (5) 일반청약자의 청약단위"를 참조해 주시기 바라며, 기타사항은 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다.

③ 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하여 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약 미달을 고려하여 추가 청약을 하고자 하는 기관투자자는 "각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액을 확정공모가액으로 나눈 주식수"와 수요예측 최고 참여한도 중 작은 주식수로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다. 세부적인 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 3. 공모가격 결정방법 - 다. 수요예측에 관한 사항 - (10) 대표주관회사의 수요예측 기준, 절차 및 배정방법』부분을 참고하시기 바랍니다.
④ 일반청약자의 청약자격 및 배정기준은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약방법』및『라. 청약결과 배정방법』부분 참고하시기 바랍니다.

주3)
청약기일
① 삼성증권 청약일: 2022년 06월 14일 ~ 15일 10:00 ~ 16:00
(단, 청약초일인 2022년 06월 14일에 한해, 온라인청약만 22:00까지 가능)
② 기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)의 경우 납입 이전 추가로 청약을 할 수 있습니다.
③ 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

주4)

청약증거금
① 기관투자자의 경우 청약증거금
은 없습니다.
② 일반청약자 청약
증거금은 청약금액의 50%로 합니다.
③ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일
(
2022년 06월 17일
)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 미달금액에 해당하는 배정주식은 인수인이 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우 이를 주금납입기일 당일(
2022년 06월 17일
)에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.
④ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인

2022년 06월 17일
08:00 ~ 12:00
사이에 당해 청약을 접수한 삼성증권㈜에 납입하여야 하며, 동 납입금액은 주금납입기일 (

2022년 06월 17일
)에 주금납입금으로
대체됩니다. 기관투자자는 삼성증권㈜에 납입하지 않고, 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약
하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 인수인이 그 미달 금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

주5)

청약취급처

① 기관투자자 : 삼성증권㈜ 본ㆍ지점
② 일반청약자 : 삼성증권㈜ 본ㆍ지점

주6)
본인명의의 위탁계좌가 없는 국내기관투자자는 삼성증권㈜ 지점을 방문하여 위탁계좌를 개설하여야 합니다. 계좌개설 관련 문의는 가까운 삼성증권 지점(1588-2323) 및 본점 Wholesale본부(02-2020-6682)로 연락 바랍니다.

주7)
분산요건 미 충족 시 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나「코스닥시장 상장규정」 제6조제1항제3호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규상장을 못할 경우, 경과이자는 청약자에게 반환하나, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

주8)
일반청약자의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대하여 배정일(2022년 06월 17일)에 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반 청약자의 경우 동 미달수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다. 단, 증권인수업무등에관한 규정 제9조제11항 개정에 따라, 균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, 청약 2일차의 익영업일인 2022년 06월 16일 오후 17:00까지 균등배정에 대한 추가납입을 이행해야 합니다. 추가납입이 이루어지지 않을 경우, 추가납입 의사가 없었던 것으로 간주됩니다.

주7)

(정정 전)

(6) 청약한도 및 청약단위

① 기관투자자의 청약단위는 1주로 합니다.
② 일반청약자는 대표주관회사인 삼성증권㈜의 본, 지점에서 청약이 가능합니다.
③ 일반청약자의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래와 같습니다. 단, 청약 단위와 상이한 청약수량은 그 청약수량 하위의 청약단위로 청약한 것으로 간주합니다.

[삼성증권㈜ 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금율]

구 분
일반청약자
배정물량
최고
청약한도
청약
증거금율

삼성증권㈜
400,000주
~ 480,000주
주1)
50%

(주1)
삼성증권㈜의 일반청약자 청약한도는 청약자격별로 상이합니다.
□ 우대청약자격의 청약한도 : 40,000주 ~ 48,000주 (200%)
□ 일반청약자격의 청약한도 : 20,000주 ~ 24,000주 (100%)
□ 온라인전용 청약자격의 청약한도 : 10,000주 ~ 12,000주 (50%)

청약자격별 최고청약한도는 『I. 모집 또는 매출에 관한 일반 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 나. 청약에 관한사항 - (6) 일반청약자의 청약자격』을 참조하시기 바랍니다.

[삼성증권㈜ 청약주식별 청약단위]

청약주식수
청약단위

10주 이상 ~ 100주 이하
10주

100주 초과 ~ 1,000주 이하
100주

1,000주 초과 ~ 5,000주 이하
500주

5,000주 초과 ~ 10,000주 이하
1,000주

10,000주 초과
2,000주

④ 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하여 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약미달을 고려하여 추가청약을 하고자 하는 기관투자자는 각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액(신청수량 * 신청가격)과 수요예측 최고 참여한도 중 작은 금액 또는 최고 청약한도
1,200,000주
로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다.

(정정 후)

(6) 청약한도 및 청약단위

① 기관투자자의 청약단위는 1주로 합니다.
② 일반청약자는 대표주관회사인 삼성증권㈜의 본, 지점에서 청약이 가능합니다.
③ 일반청약자의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래와 같습니다. 단, 청약 단위와 상이한 청약수량은 그 청약수량 하위의 청약단위로 청약한 것으로 간주합니다.

[삼성증권㈜ 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금율]

구 분
일반청약자
배정물량
최고
청약한도
청약
증거금율

삼성증권㈜
400,000주
주1)
50%

(주1)

삼성증권㈜의 일반청약자 청약한도는 청약자격별로 상이합니다.
□ 우대청약자격의 청약한도 :
40,000주 (200%)
□ 일반청약자격의 청약한도 :
20,000주 (100%)
□ 온라인전용 청약자격의 청약한도 :
10,000주 (50%)

청약자격별 최고청약한도는 『I. 모집 또는 매출에 관한 일반 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약방법 - (3) 일반청약자의 청약자격』을 참조하시기 바랍니다.

[삼성증권㈜ 청약주식별 청약단위]

청약주식수
청약단위

10주 이상 ~ 100주 이하
10주

100주 초과 ~ 1,000주 이하
100주

1,000주 초과 ~ 5,000주 이하
500주

5,000주 초과 ~ 10,000주 이하
1,000주

10,000주 초과
2,000주

④ 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하여 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약미달을 고려하여 추가청약을 하고자 하는 기관투자자는 각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액(신청수량 * 신청가격)과 수요예측 최고 참여한도 중 작은 금액 또는 최고 청약한도
1,200,000주
로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다.

주8)

(정정 전)

라. 청약결과 배정에 관한 사항

(1) 공모주식 배정비율

①
기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함) : 총 공모주식의

70.00% ~ 75.00%(1,1120,000주 ~ 1,200,000주)
를 배정합니다.

② 일반청약자 : 총 공모주식의

25.00% ~ 30.00% (400,000주 ~ 480,000주)
를 배정합니다.

③ 상기 ①, ② 항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 청약주식수에 비례하여 초과청약
이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정할 수 있습니다. 
④ 단, 인수회사 및 인수회사의 이해관계인(다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인 제외), 발행회사의 이해관계인(단, 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외)및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사에 용역을 제공하거나 중대한 이해관계가 있는 자는 배정대상에서 제외됩니다. 

「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조 제1항 제3호에 따라 일반청약자에 전체 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.

「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다. 

「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30%이상을 배정합니다. 

다만 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

(2) 배정 방법

청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 대표주관회사와 레이저쎌㈜가 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다.

① 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위 내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다. 
②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제11항에 의거하여 일반청약자에게 배정하는 전체수량(동 규정 제9조제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야 하며, 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)합니다.
③ 금번 IPO는 일반청약자에
게

400,000주에서 480,000주
이하를 배정할 예정으로서 균등방식 최소배정 예정물량은
200,000주에서 240,000주
이상이며, 균등방식의 세부 방법은 일괄청약방식입니다.

균등방식 배정물량을 제외한 나머지
일반청약자 배정은 전부 비례방식으로 배정이 이루어집니다. 배정 후 잔여주식이 발생하는 경우 인수회사가 자기계산으로 이를 인수하거나, 추첨 등 합리적인 방식을 통하여 재배정합니다.
④ 일반청약자가 비례방식으로 배정을 받고자 하는 수량을 청약하면 자동으로 균등방식 배정의 청약자로 인정됩니다.
⑤ 일반청약자 배정물량 중 1/2이상을 일반청약자 인원수로 나눈 몫을 청약자 전원에게 동일하게 배정(전원 균등)하고, 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례 배정이 이루어지게 됩니다. 다만, 총 청약건수가 균등방식 배정주식수를 초과하는 경우, 전체고객 대상으로 무작위 추첨 배정하며, 이에 따라 균등배정으로 1주도 배정받지 못하는 경우가 발생할 수 있습니다.
⑥ 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례배정이 이루어지게 됩니다. 각 청약자의 청약증거금에서 균등배정분 배정수량(금액)을 차감한 금액(이하 "비례배정분 청약증거금")을 기준으로 비례하여 안분배정하며, 비례배정분 청약증거금을 한도로 비례배정이 이루어지게 됩니다. 다만, 일반청약자의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 일반청약자는 동 미달금액을 배정일까지 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반청약자의 경우 동 미달수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다. 추가 납입 이후 미청약주식이 발생할 경우에는 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 인수단이 자기계산으로 인수합니다. 
⑦ 일반청약자에 대한 배정결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 원칙적으로
5사 6입
하여 잔여주식이 최소화되도록 배정합니다. 그 결과 발생하는 잔여주식은 인수단이 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.
⑧ 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측 후 배정받은 물량 범위 내에서 우선배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

⑨「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각 호(아래)의 어느 하나에 해당하는 자가 청약하는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다.

1. 인수회사(대표주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제9호의 규정에 따른 이해관계인을 말함. 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.)

2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.

3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

4. 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자

5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등

(후략)

(정정 후)

라. 청약결과 배정에 관한 사항

(1) 공모주식 배정비율

①
기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함) : 총 공모주식의

75.00%(1,200,000주)
를 배정합니다.

② 일반청약자 : 총 공모주식의

25.00% (400,000주)
를 배정합니다.

③ 상기 ①, ② 항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 청약주식수에 비례하여 초과청약
이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정할 수 있습니다. 
④ 단, 인수회사 및 인수회사의 이해관계인(다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인 제외), 발행회사의 이해관계인(단, 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외)및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사에 용역을 제공하거나 중대한 이해관계가 있는 자는 배정대상에서 제외됩니다. 

「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조 제1항 제3호에 따라 일반청약자에 전체 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.

「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다. 

「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30%이상을 배정합니다. 

다만 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

(2) 배정 방법

청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 대표주관회사와 레이저쎌㈜가 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다.

① 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위 내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다. 
②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제11항에 의거하여 일반청약자에게 배정하는 전체수량(동 규정 제9조제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야 하며, 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)합니다.

③ 금번 IPO는 일반청약자에
게

400,000주
를 배정할 예정으로서 균등방식 최소배정 예정물량은
200,000주
이상이며,

균등방식의 세부 방법은 일괄청약방식입니다.

균등방식 배정물량을 제외한 나머지
일반청약자 배정은 전부 비례방식으로 배정이 이루어집니다. 배정 후 잔여주식이 발생하는 경우 인수회사가 자기계산으로 이를 인수하거나, 추첨 등 합리적인 방식을 통하여 재배정합니다.
④ 일반청약자가 비례방식으로 배정을 받고자 하는 수량을 청약하면 자동으로 균등방식 배정의 청약자로 인정됩니다.
⑤ 일반청약자 배정물량 중 1/2이상을 일반청약자 인원수로 나눈 몫을 청약자 전원에게 동일하게 배정(전원 균등)하고, 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례 배정이 이루어지게 됩니다. 다만, 총 청약건수가 균등방식 배정주식수를 초과하는 경우, 전체고객 대상으로 무작위 추첨 배정하며, 이에 따라 균등배정으로 1주도 배정받지 못하는 경우가 발생할 수 있습니다.
⑥ 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례배정이 이루어지게 됩니다. 각 청약자의 청약증거금에서 균등배정분 배정수량(금액)을 차감한 금액(이하 "비례배정분 청약증거금")을 기준으로 비례하여 안분배정하며, 비례배정분 청약증거금을 한도로 비례배정이 이루어지게 됩니다. 다만, 일반청약자의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 일반청약자는 동 미달금액을 배정일까지 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반청약자의 경우 동 미달수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다. 추가 납입 이후 미청약주식이 발생할 경우에는 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 인수단이 자기계산으로 인수합니다. 
⑦ 일반청약자에 대한 배정결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 원칙적으로
5사 6입
하여 잔여주식이 최소화되도록 배정합니다. 그 결과 발생하는 잔여주식은 인수단이 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.
⑧ 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측 후 배정받은 물량 범위 내에서 우선배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

⑨「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각 호(아래)의 어느 하나에 해당하는 자가 청약하는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다.

1. 인수회사(대표주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제9호의 규정에 따른 이해관계인을 말함. 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.)

2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.

3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

4. 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자

5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등

(후략)

주9)

(정정 전)

5. 인수 등에 관한 사항

가. 인수방법에 관한 사항

[인수방법: 총액인수]

인 수 인
인수주식의
종류 및 수
인수금액 주2)
인수비율
인수조건

명칭
주소

삼성증권㈜
서울시 서초구 서초대로74길 11
1,600,000 주
19,200,000,000원
100.0%
총액인수 주2)

주1)

인수금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 공모희망가
액(
12,000원 ~ 14,000원
)의 밴드 최저가액인
12,000 원
기준으로 계산한 금액이며, 확정된 금액이 아니므로
추후 변동될 수 있습니다.

주2)
대표주관회사인 삼성증권㈜가 전체 공모물량(100.0%)을 총액인수하며, 기관투자자 및 일반청약자 배정 후 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다.

나. 인수대가에 관한 사항

(단위 : 원)

구 분
인수인
금 액
비 고

인수수수료
삼성증권㈜
791,040,000
주1)

주1)

인수수수료는 공모희망가
액 범위(
12,000원~14,000원
)의 최저가액 기준으로 산정한 총 발행금액의
4.0%
에 해당합니
다. 다만, 향후 결정되는 확정공모가액 및 상장주선인의 의무인수주식수 등에 따라 인수수수료는 변경될 수 있습니다.
또한 이와는 별도로 발행회사는 대표주관회사에게
성과수수료를 추가로 지급할 수 있습니다.

다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항

금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」제13조 제5항 제1호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유(이하 "의무인수"라 한다)하여야 합니다. 

금번 공모의 대표주관회사인 삼성증권㈜는 레이저쎌㈜의 상장주선인으로 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

삼성증권㈜
기명식보통주
48,000주

576,000,000원

「코스닥시장 상장규정」에 따른
상장주선인의 의무 취득분

주1)

위의 취득금액은 「코스닥시장 상장규정」상 모집(매출)하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 대표주관회사인 삼성증권㈜와 발행회사인 레이저쎌㈜이 협의하여 제시한 희망공모가액

12,000원 ~ 14,000원 중 최저가액인 12,000원

기준으로 확정공모가격에 따라 의무인수주식수가 변동될 수 있습니다.

주2)

상장주선인의 의무 취득분은 「코스닥시장 상장규정」 제13조제5항제1호에 따라 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사신청일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다.

주3)

금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 의무인수 주식의 수
량(
48,000주
)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집·매출하
는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

(후략)

(정정 후)

5. 인수 등에 관한 사항

가. 인수방법에 관한 사항

[인수방법: 총액인수]

인 수 인
인수주식의
종류 및 수
인수금액 주2)
인수비율
인수조건

명칭
주소

삼성증권㈜
서울시 서초구 서초대로74길 11
1,600,000 주
25,600,000,000원
100.0%
총액인수 주2)

주1)

인수금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 16,000원

기준으로 계산된 금액입니다.

주2)
대표주관회사인 삼성증권㈜가 전체 공모물량(100.0%)을 총액인수하며, 기관투자자 및 일반청약자 배정 후 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다.

나. 인수대가에 관한 사항

(단위 : 원)

구 분
인수인
금 액
비 고

인수수수료
삼성증권㈜
1,318,400,000
주1)

주1)

인수수수료는
발행회사와 대표주관회사가 협의하여 확정한 확정공모가액 16,000원 기준이며,
총 공모금액
(의무인수분 포함)
의 4.0%에 해당하는 기본 수수료 금액
및
대표주관회사의 상장 관련 업무 성실도, 기여도 등을 종합적으로 감안하여
발행회사가 결정한 추가적인 성과수수
료
인 총 공모금액(의무인수분 포함)의 1.0%에 해당하는 금액입니다.

다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항

금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」제13조 제5항 제1호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유(이하 "의무인수"라 한다)하여야 합니다. 

금번 공모의 대표주관회사인 삼성증권㈜는 레이저쎌㈜의 상장주선인으로 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

삼성증권㈜
기명식보통주
48,000주
768,000,000원
「코스닥시장 상장규정」에 따른
상장주선인의 의무 취득분

주1)

위의 취득금액은 「코스닥시장 상장규정」상 모집(매출)하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 대표주관회사인 삼성증권㈜와 발행회사인 레이저쎌㈜이 협의하여
결정한 확정공모가액 16,000원 기준입니다.

주2)

상장주선인의 의무 취득분은 「코스닥시장 상장규정」 제13조제5항제1호에 따라 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사신청일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다.

주3)

금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 의무인수 주식의 수
량(
48,000주
)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집·매출하
는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

(후략)

주10)
(정정 전)

나. 관리종목 지정 및 상장폐지 위험

당사는 기술성장기업으로서 매출액 요건의 경우 신규상장일이 속하는 사업연도를 포함한 연속하는 5개 사업연도(상장일로부터 상장일이 속한 사업연도의 말일까지 기간이 3월미만인 경우에는 그 다음 사업연도), 세전이익 요건의 경우 신규상장일이 속하는 사업연도를 포함한 연속하는 3개 사업연도(상장일로부터 상장일이 속한 사엽연도의 말일까지의 기간이 3월미만인 경우에는 그 다음 사업연도)에 대해서는 해당요건을 적용받지 않지만, 상장 후 해당 유예기간 이후에도 기존사업 및 신규사업 등이 가시적인 재무성과를 나타내지 못할 경우 관리종목으로 지정되거나 상장폐지될 위험이 존재합니다. 당사의 경우, 2022년 상장할 경우 법인세비용차감전계속사업손실 요건은 2025년부터, 매출액 요건은 2027년부터 해당 요건을 적용받게 될 예정입니다.
그럼에도 불구하고 유예가 적용된 요건 이외에 상장폐지 관련 기타 요건에 해당하는 경우 당사는 상장폐지가 될 수 있으며, 유예기간 이후 매출액 또는 법인세비용차감전계속사업손실 요건으로 인하여 상장 폐지가 될 수 있습니다. 또한, 상장 후 유예기간 이후에도 당사의 제품 매출이 저조하여 재무성과를 나타내지 못할 경우 관리종목으로 지정 또는 상장폐지 요건에 해당 될 수 있으니 투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사는 면광원-에어리어 레이저솔루션 기술을 기반으로 레이저 리플로우 장비 및 관련 제품을 개발, 제조하고 있습니다.

당사는 설립 이후 연구개발, 시설확충 등에 지속적인 투자를 집행해왔으며 향후에도 당사의 면광원 에어리어 레이저 리플로우 기술을 바탕으로 한 장비 제조를 위해 적극적인 연구개발과 투자를 이어나갈 계획입니다. 현재 당사의 주력 제품이 글로벌 Top-Tier 고객들에게 진입하여 매출을 시현중에 있으며, 향후 매출처 확대에 따라 급격한 매출 증대를 통해 성장을 지속해 나갈 것으로 기대하고 있습니다. 매출 극대화 및 수익성 제고를 위해 매출처 확대 및 시장점유율 확보, 마진율이 높은 High-end 제품군 프로모션 및 신규사업 확대 등을 진행하고 있고, 마케팅 및 영업활동 또한 적극적으로 수행하고 있습니다.

이와 같은 다양한 노력에도 불구하고 당사의 연구개발이 지연되는 등의 사유로 가시적인 수익 창출 시기가 연기되거나 이에 실패하는 경우, 당사는「코스닥시장 상장규정」제53조(관리종목)에 따라 매출액, 법인세비용차감전계속사업손실, 장기영업손실, 자본잠식 등 코스닥시장 상장법인으로서의 경영성과 및 재무상태에 미달하여 관리종목으로 지정될 수 있습니다.

[코스닥시장 상장규정 상 관리종목 지정요건]

구 분

사 유

매출액

- 최근 사업연도 30억원 미만 (지주회사는 연결기준)

- 기술성장기업은 상장후 5년간 미적용

- 시장평가 또는 성장성 등의 일정요건 충족 기업은 5년간 미적용

법인세비용차감전
계속사업손실

- 자기자본 50%이상(&10억원 이상)의 법인세비용차감전계속사업손실이

최근 3년간 2회 이상(&최근연도계속사업손실)

- 기술성장기업은 상장후 3년간 미적용

- 시장평가 또는 성장성 등의 일정요건 충족 기업은 5년간 미적용

장기영업손실

- 최근 4사업연도 영업손실(지주회사는 연결기준)

- 기술성장기업(기술성장기업부)은 미적용

자본잠식/자기자본

- 사업연도(반기)말 자본잠식률 50% 이상

- 사업연도(반기)말 자기자본 10억원미만

- 반기보고서 제출기한 경과후 10일내 반기검토(감사)보고서 미제출 or
 검토(감사)의견 부적정/의견거절/범위제한/한정

- 기술성장기업 미적용 요건 없음

주1)
상기 관리종목 지정기준은 경영성과 및 재무상태와 관련된 지정기준만 표기한 것입니다.

주2)
자본잠식율 = (자본금 - 자기자본) / 자본금 × 100

당사는 기술성장특례 적용 기업으로서 매출액 요건의 경우 신규상장일이 속하는 사업연도(상장 후 사업연도말까지 3월 미만인 경우 다음 사업연도)를 포함한 연속하는5개 사업연도, 세전이익 요건의 경우 신규상장일이 속하는 사업연도(상장 후 사업연도말까지 3월 미만인 경우 다음 사업연도)를 포함한 연속하는 3개 사업연도에 대해서는 해당 요건을 적용 받지 않습니다. 또한, 장기영업손실 요건은 기술성장기업은 별도의 유예기간 없이 적용이 면제되나, 자본잠식/자기자본 요건에 대해서는 별도의 유예 또는 미적용 요건이 존재하지 않습니다.

관리종목 지정 요건과 관련하여 당사의 다양한 노력에도 불구하고 상장 후 해당 유예기간 이후에도 가시적인 재무성과를 나타내지 못할 가능성이 존재합니다. 이 경우 당사는 관리종목으로 지정될 수 있으니 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

[향후 3개년 추정 요약 손익계산서]

(단위: 백만원)

과목
2022년(E)
(제8기)
2023년(E)
(제9기)
2024년(E)
(제10기)

매출액

19,349
35,987
78,261

매출원가

11,479
19,328
41,829

매출총이익

7,869
16,659
36,432

판매비와관리비

3,577
5,370
9,305

영업이익(손실)

4,292
11,289
27,127

법인세비용

-
-
3,108

당기순이익(손실)

4,292
11,289
24,020

주)
상기 추정 손익계산서는 K-IFRS에 따른 손익계산서 입니다.

[향후 3개년 자기자본 추정치]

(단위: 백만원)

구분
2022년(E)
(제8기)
2023년(E)
(제9기)
2024년(E)
(제10기)

자본금
4,213
4,213
4,213

자본잉여금
56,496
56,496
56,496

기타자본항목
406
406
406

기타포괄손익누계액
-
-
-

이익잉여금(결손금)
(22,919)
(11,630)
12,390

자기자본
38,196
49,485
73,504

자본잠식율
-
-
-

주1)

금번 상장 공모를 통한 자본금 및 자본잉여금(주식발행초과금)의 증가 효과를 추정하기 위해 발행주식수는 공모예정주식수 1,600,000주를 적용하였으며, 주당 발행가격은 희망공모가액 12,000원 ~ 14,000원 중 최저가액인 12,000원을 적용하였습니다.

주2)

상기 '이익잉여금(결손금)'은 당사의 향후 3개년 추정손익을 반영하여 작성하였습니다.

주3)

자본잠식율 = (자본금-자기자본)/자본금 x 100

주4)

주식매수선택권은 미행사를 가정하였습니다.

(후략)

(정정 후)

나. 관리종목 지정 및 상장폐지 위험

당사는 기술성장기업으로서 매출액 요건의 경우 신규상장일이 속하는 사업연도를 포함한 연속하는 5개 사업연도(상장일로부터 상장일이 속한 사업연도의 말일까지 기간이 3월미만인 경우에는 그 다음 사업연도), 세전이익 요건의 경우 신규상장일이 속하는 사업연도를 포함한 연속하는 3개 사업연도(상장일로부터 상장일이 속한 사엽연도의 말일까지의 기간이 3월미만인 경우에는 그 다음 사업연도)에 대해서는 해당요건을 적용받지 않지만, 상장 후 해당 유예기간 이후에도 기존사업 및 신규사업 등이 가시적인 재무성과를 나타내지 못할 경우 관리종목으로 지정되거나 상장폐지될 위험이 존재합니다. 당사의 경우, 2022년 상장할 경우 법인세비용차감전계속사업손실 요건은 2025년부터, 매출액 요건은 2027년부터 해당 요건을 적용받게 될 예정입니다.
그럼에도 불구하고 유예가 적용된 요건 이외에 상장폐지 관련 기타 요건에 해당하는 경우 당사는 상장폐지가 될 수 있으며, 유예기간 이후 매출액 또는 법인세비용차감전계속사업손실 요건으로 인하여 상장 폐지가 될 수 있습니다. 또한, 상장 후 유예기간 이후에도 당사의 제품 매출이 저조하여 재무성과를 나타내지 못할 경우 관리종목으로 지정 또는 상장폐지 요건에 해당 될 수 있으니 투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사는 면광원-에어리어 레이저솔루션 기술을 기반으로 레이저 리플로우 장비 및 관련 제품을 개발, 제조하고 있습니다.

당사는 설립 이후 연구개발, 시설확충 등에 지속적인 투자를 집행해왔으며 향후에도 당사의 면광원 에어리어 레이저 리플로우 기술을 바탕으로 한 장비 제조를 위해 적극적인 연구개발과 투자를 이어나갈 계획입니다. 현재 당사의 주력 제품이 글로벌 Top-Tier 고객들에게 진입하여 매출을 시현중에 있으며, 향후 매출처 확대에 따라 급격한 매출 증대를 통해 성장을 지속해 나갈 것으로 기대하고 있습니다. 매출 극대화 및 수익성 제고를 위해 매출처 확대 및 시장점유율 확보, 마진율이 높은 High-end 제품군 프로모션 및 신규사업 확대 등을 진행하고 있고, 마케팅 및 영업활동 또한 적극적으로 수행하고 있습니다.

이와 같은 다양한 노력에도 불구하고 당사의 연구개발이 지연되는 등의 사유로 가시적인 수익 창출 시기가 연기되거나 이에 실패하는 경우, 당사는「코스닥시장 상장규정」제53조(관리종목)에 따라 매출액, 법인세비용차감전계속사업손실, 장기영업손실, 자본잠식 등 코스닥시장 상장법인으로서의 경영성과 및 재무상태에 미달하여 관리종목으로 지정될 수 있습니다.

[코스닥시장 상장규정 상 관리종목 지정요건]

구 분

사 유

매출액

- 최근 사업연도 30억원 미만 (지주회사는 연결기준)

- 기술성장기업은 상장후 5년간 미적용

- 시장평가 또는 성장성 등의 일정요건 충족 기업은 5년간 미적용

법인세비용차감전
계속사업손실

- 자기자본 50%이상(&10억원 이상)의 법인세비용차감전계속사업손실이

최근 3년간 2회 이상(&최근연도계속사업손실)

- 기술성장기업은 상장후 3년간 미적용

- 시장평가 또는 성장성 등의 일정요건 충족 기업은 5년간 미적용

장기영업손실

- 최근 4사업연도 영업손실(지주회사는 연결기준)

- 기술성장기업(기술성장기업부)은 미적용

자본잠식/자기자본

- 사업연도(반기)말 자본잠식률 50% 이상

- 사업연도(반기)말 자기자본 10억원미만

- 반기보고서 제출기한 경과후 10일내 반기검토(감사)보고서 미제출 or
 검토(감사)의견 부적정/의견거절/범위제한/한정

- 기술성장기업 미적용 요건 없음

주1)
상기 관리종목 지정기준은 경영성과 및 재무상태와 관련된 지정기준만 표기한 것입니다.

주2)
자본잠식율 = (자본금 - 자기자본) / 자본금 × 100

당사는 기술성장특례 적용 기업으로서 매출액 요건의 경우 신규상장일이 속하는 사업연도(상장 후 사업연도말까지 3월 미만인 경우 다음 사업연도)를 포함한 연속하는5개 사업연도, 세전이익 요건의 경우 신규상장일이 속하는 사업연도(상장 후 사업연도말까지 3월 미만인 경우 다음 사업연도)를 포함한 연속하는 3개 사업연도에 대해서는 해당 요건을 적용 받지 않습니다. 또한, 장기영업손실 요건은 기술성장기업은 별도의 유예기간 없이 적용이 면제되나, 자본잠식/자기자본 요건에 대해서는 별도의 유예 또는 미적용 요건이 존재하지 않습니다.

관리종목 지정 요건과 관련하여 당사의 다양한 노력에도 불구하고 상장 후 해당 유예기간 이후에도 가시적인 재무성과를 나타내지 못할 가능성이 존재합니다. 이 경우 당사는 관리종목으로 지정될 수 있으니 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

[향후 3개년 추정 요약 손익계산서]

(단위: 백만원)

과목
2022년(E)
(제8기)
2023년(E)
(제9기)
2024년(E)
(제10기)

매출액

19,349
35,987
78,261

매출원가

11,479
19,328
41,829

매출총이익

7,869
16,659
36,432

판매비와관리비

3,577
5,370
9,305

영업이익(손실)

4,292
11,289
27,127

법인세비용

-
-
3,108

당기순이익(손실)

4,292
11,289
24,020

주)
상기 추정 손익계산서는 K-IFRS에 따른 손익계산서 입니다.

[향후 3개년 자기자본 추정치]

(단위: 백만원)

구분
2022년(E)
(제8기)
2023년(E)
(제9기)
2024년(E)
(제10기)

자본금
4,213
4,213
4,213

자본잉여금
63,088
63,088
63,088

기타자본항목
406
406
406

기타포괄손익누계액
-
-
-

이익잉여금(결손금)
(22,919)
(11,630)
12,390

자기자본
44,788
56,077
80,096

자본잠식율
-
-
-

주1)

금번 상장 공모를 통한 자본금 및 자본잉여금(주식발행초과금)의 증가 효과를 추정하기 위해 발행주식수는 공모예정주식수 1,600,000주를 적용하였으며, 주당 발행가격은
확정공모가액인 16,000원을 적용하였습니다.

주2)

상기 '이익잉여금(결손금)'은 당사의 향후 3개년 추정손익을 반영하여 작성하였습니다.

주3)

자본잠식율 = (자본금-자기자본)/자본금 x 100

주4)

주식매수선택권은 미행사를 가정하였습니다.

(후략)

주11)

(정정 전)

다. 유사회사 선정의 부적합성 가능성

당사는 금번 공모 시
사업의 유사성, 재무적 기준 등을 고려하여 유사기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용
하였습니다. 그러나 비교 참고회사 선정기준의 임의성 및 기타 증권가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인해
유사회사 선정의 부적합성이 존재할 수 있으므로 투자자께서는 투자 시 이 점 유의
하시기 바랍니다.

금번 공모 시 당사의 기업가치 평가를 위하여 사업의 유사성, 재무적 기준 등에 대한 평가를 바탕으로 최종 유사기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다.

상기의 기준에 따른 유사회사의 선정은 유사회사의 사업 내용이 일정부문 당사의 사업과 유사성을 가지고 있어 기업가치 평가요소의 공통점이 있고, 일정 수준의 질적요건을 충족하는 유사회사를 선정함으로써 본 지분증권 평가의 신뢰성을 높일 수 있습니다.

그러나, 기업 규모의 차이 및 부문별 매출 비중의 상이성, 비교참고 회사 선정 기준의 임의성 등을 고려하였을 때 반드시 적합한 유사회사의 선정이라고 판단할 수 없습니다
.
특히 금번 공모 시 당사의 지분증권 평가를 위하여 최종 유사기업으로 선정된 회사는 한미반도체㈜, ㈜이오테크닉스, ㈜코세스, 제너셈㈜ 총 4개 회사로 동 회사의 매출액, 자산 총계 등 규모가 당사의 재무 규모와 비교하였을 경우 다소 차이가 존재합니다. 또한 유사기업이 산업분류상 유사한 산업에 속해 있다고는 하나 실제로 영위하는 사업은 당사의 사업과 정확히 일치하지 않습니다.

또한
상기 최종 유사기업 4개사는

주력 제품 및 관
련 시장, 영업 환경, 기술력, 성장성 등에 있어 차이가 존재할 수 있으며, 이에 비교기업과 당사와의 직접적인 비교는 한계점을 가지고 있습니다. 따라서, 상기 선정된 비교기업이 당사와 사업의 연관성이 존재하고, 매출구성 측면에서 비교 가능성이 일정수준 존재하더라도, 상대가치 평가방법의 특성상 적합한 비교기업 선정 과정 및 결과에 대한 완전성을 보장할 수 없습니다. 사업구조, 시장점유율, 인력수준, 재무안정성, 지배구조 차이, 경영진, 경영 전략 등 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항들에도 차이가 존재합니다.

당사의 희망공모가액 기준 시가총액 범위는 약 1,011억원 ~ 1,180억원 수준(공모 후 상장 보통주식수 기준)임에 비하여 유사기업 4개사의 시가총액 추이는 아래와 같습니다.

[유사기업 4개사 시가총액 추이(유사기업 PER 산출 시 적용기간)]

(단위: 백만원)

구분

한미반도체㈜
㈜이오테크닉스
㈜코세스
제너셈㈜

2022-05-04
1,478,850
1,348,991
177,459
77,958

2022-05-03
1,488,742
1,342,831
180,776
78,923

2022-05-02
1,483,796
1,320,656
178,288
78,572

2022-04-29
1,513,472
1,378,558
178,288
78,396

2022-04-28
1,498,634
1,374,862
174,971
77,519

2022-04-27
1,533,256
1,385,949
176,630
78,046

2022-04-26
1,557,986
1,452,475
179,118
78,396

2022-04-25
1,572,824
1,445,083
179,118
77,783

2022-04-22
1,637,122
1,498,057
185,752
80,063

2022-04-21
1,676,690
1,502,985
191,556
81,115

2022-04-20
1,671,744
1,475,882
189,898
81,290

2022-04-19
1,686,582
1,456,171
194,873
81,115

2022-04-18
1,666,798
1,379,790
191,556
79,186

2022-04-15
1,676,690
1,399,501
194,044
80,676

2022-04-14
1,706,366
1,416,748
197,361
80,852

2022-04-13
1,622,284
1,416,748
194,044
81,641

2022-04-12
1,572,824
1,376,094
190,727
81,641

2022-04-11
1,632,176
1,369,934
194,873
81,816

2022-04-08
1,681,636
1,405,661
197,361
81,992

2022-04-07
1,681,636
1,406,893
199,849
80,326

2022-04-06
1,666,798
1,394,573
206,483
82,430

2022-04-05
1,731,096
1,414,284
209,800
84,184

주1)
평가기준일 (2022년 05월 04일) 종가 기준

당사의 경우 2021년말 80.54억원의 당기순손실을 기록하고 있으며, 유사기업 4개사의 2021년말 요약 재무현황은 아래와 같습니다.

[유사회사 2021년말 요약 재무현황]

(단위: 백만원)

구분
한미반도체㈜
㈜이오테크닉스
㈜코세스
제너셈㈜

회계기준
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 개별
K-IFRS 연결

유동자산
249,784
370,725
37,295
29,305

비유동자산
179,502
195,320
37,175
38,572

자산총계
429,286
566,045
74,470
67,876

유동부채
80,692
80,666
21,099
18,714

비유동부채
1,782
598
2,070
21,588

부채총계
82,474
81,265
23,169
40,302

자본금
12,716
6,160
8,426
4,385

자본총계
346,812
478,373
51,302
27,564

매출액
373,169
390,860
77,180
59,727

영업이익
122,419
78,136
13,847
5,633

당기순이익
104,438
71,879
11,128
5,243

출처)
금융감독원 전자공시시스템(DART)

주1)
자본총계 및 당기순이익은 지배주주 귀속 기준입니다.

그 외에 유사회사 최고경영자의 경영능력 및 주가관리 의지, 매출의 안정성 및 기타 거래 계약, 결제 조건 등 기타 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인하여 유사회사 선정의 부적합성이 존재할 수 있으므로 투자자께서는 투자 시 이점 유의하시기 바랍니다.

(정정 후)

다. 유사회사 선정의 부적합성 가능성

당사는 금번 공모 시
사업의 유사성, 재무적 기준 등을 고려하여 유사기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용
하였습니다. 그러나 비교 참고회사 선정기준의 임의성 및 기타 증권가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인해
유사회사 선정의 부적합성이 존재할 수 있으므로 투자자께서는 투자 시 이 점 유의
하시기 바랍니다.

금번 공모 시 당사의 기업가치 평가를 위하여 사업의 유사성, 재무적 기준 등에 대한 평가를 바탕으로 최종 유사기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다.

상기의 기준에 따른 유사회사의 선정은 유사회사의 사업 내용이 일정부문 당사의 사업과 유사성을 가지고 있어 기업가치 평가요소의 공통점이 있고, 일정 수준의 질적요건을 충족하는 유사회사를 선정함으로써 본 지분증권 평가의 신뢰성을 높일 수 있습니다.

그러나, 기업 규모의 차이 및 부문별 매출 비중의 상이성, 비교참고 회사 선정 기준의 임의성 등을 고려하였을 때 반드시 적합한 유사회사의 선정이라고 판단할 수 없습니다
.
특히 금번 공모 시 당사의 지분증권 평가를 위하여 최종 유사기업으로 선정된 회사는 한미반도체㈜, ㈜이오테크닉스, ㈜코세스, 제너셈㈜ 총 4개 회사로 동 회사의 매출액, 자산 총계 등 규모가 당사의 재무 규모와 비교하였을 경우 다소 차이가 존재합니다. 또한 유사기업이 산업분류상 유사한 산업에 속해 있다고는 하나 실제로 영위하는 사업은 당사의 사업과 정확히 일치하지 않습니다.

또한
상기 최종 유사기업 4개사는

주력 제품 및 관
련 시장, 영업 환경, 기술력, 성장성 등에 있어 차이가 존재할 수 있으며, 이에 비교기업과 당사와의 직접적인 비교는 한계점을 가지고 있습니다. 따라서, 상기 선정된 비교기업이 당사와 사업의 연관성이 존재하고, 매출구성 측면에서 비교 가능성이 일정수준 존재하더라도, 상대가치 평가방법의 특성상 적합한 비교기업 선정 과정 및 결과에 대한 완전성을 보장할 수 없습니다. 사업구조, 시장점유율, 인력수준, 재무안정성, 지배구조 차이, 경영진, 경영 전략 등 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항들에도 차이가 존재합니다. 

당사의
확정공모가액 기준 시가총액은 1,348억원
수준(공모 후 상장 보통주식수 기준)임에 비하여 유사기업 4개사의 시가총액 추이는 아래와 같습니다.

[유사기업 4개사 시가총액 추이(유사기업 PER 산출 시 적용기간)]

(단위: 백만원)

구분

한미반도체㈜
㈜이오테크닉스
㈜코세스
제너셈㈜

2022-05-04
1,478,850
1,348,991
177,459
77,958

2022-05-03
1,488,742
1,342,831
180,776
78,923

2022-05-02
1,483,796
1,320,656
178,288
78,572

2022-04-29
1,513,472
1,378,558
178,288
78,396

2022-04-28
1,498,634
1,374,862
174,971
77,519

2022-04-27
1,533,256
1,385,949
176,630
78,046

2022-04-26
1,557,986
1,452,475
179,118
78,396

2022-04-25
1,572,824
1,445,083
179,118
77,783

2022-04-22
1,637,122
1,498,057
185,752
80,063

2022-04-21
1,676,690
1,502,985
191,556
81,115

2022-04-20
1,671,744
1,475,882
189,898
81,290

2022-04-19
1,686,582
1,456,171
194,873
81,115

2022-04-18
1,666,798
1,379,790
191,556
79,186

2022-04-15
1,676,690
1,399,501
194,044
80,676

2022-04-14
1,706,366
1,416,748
197,361
80,852

2022-04-13
1,622,284
1,416,748
194,044
81,641

2022-04-12
1,572,824
1,376,094
190,727
81,641

2022-04-11
1,632,176
1,369,934
194,873
81,816

2022-04-08
1,681,636
1,405,661
197,361
81,992

2022-04-07
1,681,636
1,406,893
199,849
80,326

2022-04-06
1,666,798
1,394,573
206,483
82,430

2022-04-05
1,731,096
1,414,284
209,800
84,184

주1)
평가기준일 (2022년 05월 04일) 종가 기준

당사의 경우 2021년말 80.54억원의 당기순손실을 기록하고 있으며, 유사기업 4개사의 2021년말 요약 재무현황은 아래와 같습니다.

[유사회사 2021년말 요약 재무현황]

(단위: 백만원)

구분
한미반도체㈜
㈜이오테크닉스
㈜코세스
제너셈㈜

회계기준
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 개별
K-IFRS 연결

유동자산
249,784
370,725
37,295
29,305

비유동자산
179,502
195,320
37,175
38,572

자산총계
429,286
566,045
74,470
67,876

유동부채
80,692
80,666
21,099
18,714

비유동부채
1,782
598
2,070
21,588

부채총계
82,474
81,265
23,169
40,302

자본금
12,716
6,160
8,426
4,385

자본총계
346,812
478,373
51,302
27,564

매출액
373,169
390,860
77,180
59,727

영업이익
122,419
78,136
13,847
5,633

당기순이익
104,438
71,879
11,128
5,243

출처)
금융감독원 전자공시시스템(DART)

주1)
자본총계 및 당기순이익은 지배주주 귀속 기준입니다.

그 외에 유사회사 최고경영자의 경영능력 및 주가관리 의지, 매출의 안정성 및 기타 거래 계약, 결제 조건 등 기타 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인하여 유사회사 선정의 부적합성이 존재할 수 있으므로 투자자께서는 투자 시 이점 유의하시기 바랍니다.

주12)

(정정 전)

타. 청약자 유형군별 배정비율 변경 가능성

기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 결정되며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경
될 수 있습니다.

신
고
서 제출일 현재 금번 총 공모주식 1,600,000주의 청약자 유형군별 배정비율은 일반청약자 400,000주 ~
480,000
주(공모주식의 25.00% ~ 30.00%), 기관투자자
1,120,000
주 ~
1,200,000
주(공모주식의
70.00% ~
75.00%) 입니다.
기관투자자 배정주식

1,120,000
주 ~
1,200,000
주

를 대상으로 2022년 06월 09일, 10일 이틀 간 수요예측을 실시하여 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.

또한「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5%내에서 발행인과 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

당사는 우리사주조합을 설립한 사실이 없으므로 금번 공모는 우리사주조합에 대한 우선배정을 진행하지 않으나, 상기 규정에 따라 우리사주조합 우선배정여부와 무관하게 일반투자자에게 공모주식의 5% 내에서 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

한편,
2022년 06월 14일 ~ 06월 15일
에

실시되는 청약 결과 잔여주식이 있는 경우에는 대표주관회사가 자기분으로 인수 또는 추첨에 의한 재배
정을 하게 됩니다. 만약 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 초과 청약이 있는 다른항의 배정분에 합산하여 배정될 수 있으며, 이러한 초과 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

(정정 후)

타. 청약자 유형군별 배정비율 변경 가능성

기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 결정되며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경
될 수 있습니다.

신
고
서 제출일 현재 금번 총 공모주식 1,600,000주의 청약자 유형군별 배정비율은
일반청약자

400,000주
(공모주식의 25.00%)
, 기관투자자

1,200,000
주(공모주식의

75.00%)
입니다.
기관투자자 배정주식

1,200,000
주

를 대상으로 2022년 06월 09일, 10일 이틀 간 수요예측을 실시하여 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.

또한「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5%내에서 발행인과 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

당사는 우리사주조합을 설립한 사실이 없으므로 금번 공모는 우리사주조합에 대한 우선배정을 진행하지 않으나, 상기 규정에 따라 우리사주조합 우선배정여부와 무관하게 일반투자자에게 공모주식의 5% 내에서 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

한편,
2022년 06월 14일 ~ 06월 15일
에

실시되는 청약 결과 잔여주식이 있는 경우에는 대표주관회사가 자기분으로 인수 또는 추첨에 의한 재배
정을 하게 됩니다. 만약 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 초과 청약이 있는 다른항의 배정분에 합산하여 배정될 수 있으며, 이러한 초과 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

주13)

(정정 전)

가. 평가결과

대표주관회사인 삼성증권㈜는 레이저쎌㈜의 영업 현황, 산업 전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여 희망공모가액을 아래와 같이 제시하였습니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
12,000원 ~ 14,000원

확정공모가액
결정방법
수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

대표주관회사인 삼성증권㈜가 상기 표에서 제시한 희망공모가액의 범위는 레이저쎌㈜의 절대적 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 경기, 주식시장 상황, 산업 성장성 및 영업환경 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동될 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.

금번 레이저쎌㈜의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 대표주관회사인 삼성증권㈜가 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 향후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

(정정 후)

가. 평가결과

대표주관회사인 삼성증권㈜는 레이저쎌㈜의 영업 현황, 산업 전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여 희망공모가액을 아래와 같이 제시하였습니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
12,000원 ~ 14,000원

확정공모가액
16,000원

확정공모가액
결정방법

수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정공모가액을
결정하였습니다.

대표주관회사인 삼성증권㈜가 상기 표에서 제시한 희망공모가액의 범위는 레이저쎌㈜의 절대적 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 경기, 주식시장 상황, 산업 성장성 및 영업환경 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동될 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.

금번 레이저쎌㈜의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 대표주관회사인 삼성증권㈜가 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을
실시하였으며, 수요예측 결과를 바탕으로 발행회사와 협의하여 확정공모가액을 16,000원으로 결정하였습니다.

주14)

(정정 전)

(3) 공모희망가액 산정

구분
내용

주당 평가가액
16,592원

평가액 대비 할인율 주1)
27.78%~15.48%

공모희망가액 밴드
12,000 ~ 14,000 원

확정 주당 공모가액 주2)
-

주1)
주당 희망 공모가액의 산출을 위하여 적용한 할인율은 과거 코스닥시장에 신규상장한 동사와 같은 기술성장기업의 주당 희망 공모가액 산출을 위하여 적용한 할인율을 종합적으로 고려하여 산정하였습니다.

주2)
확정주당 공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종 확정될 예정입니다..

[2019년 이후 기술성장기업의 평가액 대비 할인율]

회사명
상장일
하단 할인율
상단 할인율

이노테라피
2019.02.01
20.29
10.12

셀리드
2019.02.20
23.02
12.98

지노믹트리
2019.03.27
38.01
25.09

아모그린텍
2019.03.29
31.51
8.68

수젠텍
2019.05.28
38.01
25.22

마이크로디지탈
2019.06.05
21.56
13.30

압타바이오
2019.06.12
30.72
13.40

플리토
2019.07.17
25.57
15.51

나노브릭
2019.08.19
43.70
29.63

라닉스
2019.09.18
26.58
13.62

올리패스
2019.09.20
31.43
22.29

엔바이오니아
2019.10.24
27.79
17.84

캐리소프트
2019.10.29
23.83
7.36

미디어젠
2019.11.05
28.88
6.26

라파스
2019.11.11
40.05
24.06

티움바이오
2019.11.22
40.47
24.71

제이엘케이
2019.12.11
34.73
25.41

신테카바이오
2019.12.17
40.14
25.88

메드팩토
2019.12.19
42.59
28.92

브릿지바이오테라퓨틱스
2019.12.20
23.30
10.52

천랩
2019.12.26
22.70
13.40

서남
2020.02.20
33.02
23.10

레몬
2020.02.28
35.40
24.98

서울바이오시스
2020.03.06
38.22
28.72

에스씨엠생명과학
2020.06.17
31.13
14.92

젠큐릭스
2020.06.25
41.55
32.55

소마젠(Reg.S)
2020.07.13
29.35
20.00

솔트룩스
2020.07.23
42.70
33.20

제놀루션
2020.07.24
32.37
19.70

셀레믹스
2020.08.21
47.50
34.70

이오플로우
2020.09.14
36.60
26.00

압타머사이언스
2020.09.16
47.70
34.60

박셀바이오
2020.09.22
42.90
33.30

넥스틴
2020.10.08
32.40
17.10

피플바이오
2020.10.19
43.00
31.60

미코바이오메드
2020.10.22
36.40
20.50

바이브컴퍼니
2020.10.28
21.36
4.27

센코
2020.10.29
40.74
22.97

고바이오랩
2020.11.18
43.70
28.00

클리노믹스
2020.12.04
41.00
25.00

퀀타매트릭스
2020.12.09
53.60
40.00

엔젠바이오
2020.12.10
47.21
29.61

알체라
2020.12.11
38.92
23.65

프리시젼바이오
2020.12.22
43.07
32.22

지놈앤컴퍼니
2020.12.23
33.23
25.81

석경에이티
2020.12.23
36.87
21.09

엔비티
2021.01.21
42.00
22.50

와이더플래닛
2021.02.03
30.51
13.14

레인보우로보틱스
2021.02.03
46.91
31.74

피엔에이치테크
2021.02.16
48.83
37.86

씨이랩
2021.02.24
30.40
6.14

오로스테크놀로지
2021.02.24
38.13
23.57

뷰노
2021.02.26
47.02
31.13

나노씨엠에스
2021.03.09
37.19
19.86

프레스티지바이오로직스
2021.03.11
48.80
27.00

네오이뮨텍(Reg.S)
2021.03.16
48.10
38.40

라이프시맨틱스
2021.03.23
36.05
11.18

제노코
2021.03.24
45.53
33.42

자이언트스텝
2021.03.24
36.68
22.61

해성티피씨
2021.04.21
53.26
43.42

샘씨엔에스
2021.05.20
33.74
24.46

삼영에스앤씨
2021.05.21
35.77
17.66

진시스템
2021.05.26
37.08
21.35

라온테크
2021.06.17
37.43
22.76

아모센스
2021.06.25
39.55
26.02

오비고
2021.07.13
42.65
33.87

큐라클
2021.07.22
41.16
26.45

맥스트
2021.07.27
28.89
15.96

원티드랩
2021.08.11
38.67
23.34

딥노이드
2021.08.17
28.52
4.69

바이젠셀
2021.08.25
29.6
42.82

에이비온
2021.09.08
42.5
32.5

차백신연구소
2021.10.22
50.52
32.52

지니너스
2021.11.08
42.44
24.96

비트나인
2021.11.10
41.63
34.92

지오엘리먼트
2021.11.11
39.71
30.99

마인즈랩
2021.11.23
32.81
22.47

툴젠
2021.12.10
69.51
63.41

애드바이오텍
2022.01.25
43.90%
35.89%

이지트로닉스
2022.02.04
43.07%
34.08%

스코넥
2022.02.04
45.82%
27.76%

바이오에프디엔씨
2022.02.21
36.84%
20.36%

퓨런티어
2022.02.23
37.00%
24.28%

풍원정밀
2022.02.28
32.92%
22.76%

노을
2022.03.03
36.16%
16.51%

모아데이타
2022.03.10
27.90%
15.88%

평균
26.46%
19.12%

대표주관회사인 삼성증권㈜는 금번 공모를 위한 레이저쎌의 주당 공모희망가액을 제시함에 있어 주당 평가가액은 16,592원으로 산정하였으며, 평가가액 대비 27.78%~15.48% 할인한 12,000원 ~ 14,000원을 공모희망가액으로 제시하였으며, 해당 가격이 코스닥시장에서 거래될 주가 수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다.

대표주관회사인 삼성증권㈜는 상기에 제시한 공모희망가액을 근거로 수요예측을 실시한 후, 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 고려하여 발행회사와 합의하여 공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

(정
정 후)

(3) 공모희망가액 산정

구분
내용

주당 평가가액
16,592원

평가액 대비 할인율 주1)
27.78%~15.48%

공모희망가액 밴드
12,000 ~ 14,000 원

확정 주당 공모가액 주2)

16,000원

주1)
주당 희망 공모가액의 산출을 위하여 적용한 할인율은 과거 코스닥시장에 신규상장한 동사와 같은 기술성장기업의 주당 희망 공모가액 산출을 위하여 적용한 할인율을 종합적으로 고려하여 산정하였습니다.

주2)

확정주당 공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종
확정하였습니다..

[2019년 이후 기술성장기업의 평가액 대비 할인율]

회사명
상장일
하단 할인율
상단 할인율

이노테라피
2019.02.01
20.29
10.12

셀리드
2019.02.20
23.02
12.98

지노믹트리
2019.03.27
38.01
25.09

아모그린텍
2019.03.29
31.51
8.68

수젠텍
2019.05.28
38.01
25.22

마이크로디지탈
2019.06.05
21.56
13.30

압타바이오
2019.06.12
30.72
13.40

플리토
2019.07.17
25.57
15.51

나노브릭
2019.08.19
43.70
29.63

라닉스
2019.09.18
26.58
13.62

올리패스
2019.09.20
31.43
22.29

엔바이오니아
2019.10.24
27.79
17.84

캐리소프트
2019.10.29
23.83
7.36

미디어젠
2019.11.05
28.88
6.26

라파스
2019.11.11
40.05
24.06

티움바이오
2019.11.22
40.47
24.71

제이엘케이
2019.12.11
34.73
25.41

신테카바이오
2019.12.17
40.14
25.88

메드팩토
2019.12.19
42.59
28.92

브릿지바이오테라퓨틱스
2019.12.20
23.30
10.52

천랩
2019.12.26
22.70
13.40

서남
2020.02.20
33.02
23.10

레몬
2020.02.28
35.40
24.98

서울바이오시스
2020.03.06
38.22
28.72

에스씨엠생명과학
2020.06.17
31.13
14.92

젠큐릭스
2020.06.25
41.55
32.55

소마젠(Reg.S)
2020.07.13
29.35
20.00

솔트룩스
2020.07.23
42.70
33.20

제놀루션
2020.07.24
32.37
19.70

셀레믹스
2020.08.21
47.50
34.70

이오플로우
2020.09.14
36.60
26.00

압타머사이언스
2020.09.16
47.70
34.60

박셀바이오
2020.09.22
42.90
33.30

넥스틴
2020.10.08
32.40
17.10

피플바이오
2020.10.19
43.00
31.60

미코바이오메드
2020.10.22
36.40
20.50

바이브컴퍼니
2020.10.28
21.36
4.27

센코
2020.10.29
40.74
22.97

고바이오랩
2020.11.18
43.70
28.00

클리노믹스
2020.12.04
41.00
25.00

퀀타매트릭스
2020.12.09
53.60
40.00

엔젠바이오
2020.12.10
47.21
29.61

알체라
2020.12.11
38.92
23.65

프리시젼바이오
2020.12.22
43.07
32.22

지놈앤컴퍼니
2020.12.23
33.23
25.81

석경에이티
2020.12.23
36.87
21.09

엔비티
2021.01.21
42.00
22.50

와이더플래닛
2021.02.03
30.51
13.14

레인보우로보틱스
2021.02.03
46.91
31.74

피엔에이치테크
2021.02.16
48.83
37.86

씨이랩
2021.02.24
30.40
6.14

오로스테크놀로지
2021.02.24
38.13
23.57

뷰노
2021.02.26
47.02
31.13

나노씨엠에스
2021.03.09
37.19
19.86

프레스티지바이오로직스
2021.03.11
48.80
27.00

네오이뮨텍(Reg.S)
2021.03.16
48.10
38.40

라이프시맨틱스
2021.03.23
36.05
11.18

제노코
2021.03.24
45.53
33.42

자이언트스텝
2021.03.24
36.68
22.61

해성티피씨
2021.04.21
53.26
43.42

샘씨엔에스
2021.05.20
33.74
24.46

삼영에스앤씨
2021.05.21
35.77
17.66

진시스템
2021.05.26
37.08
21.35

라온테크
2021.06.17
37.43
22.76

아모센스
2021.06.25
39.55
26.02

오비고
2021.07.13
42.65
33.87

큐라클
2021.07.22
41.16
26.45

맥스트
2021.07.27
28.89
15.96

원티드랩
2021.08.11
38.67
23.34

딥노이드
2021.08.17
28.52
4.69

바이젠셀
2021.08.25
29.6
42.82

에이비온
2021.09.08
42.5
32.5

차백신연구소
2021.10.22
50.52
32.52

지니너스
2021.11.08
42.44
24.96

비트나인
2021.11.10
41.63
34.92

지오엘리먼트
2021.11.11
39.71
30.99

마인즈랩
2021.11.23
32.81
22.47

툴젠
2021.12.10
69.51
63.41

애드바이오텍
2022.01.25
43.90%
35.89%

이지트로닉스
2022.02.04
43.07%
34.08%

스코넥
2022.02.04
45.82%
27.76%

바이오에프디엔씨
2022.02.21
36.84%
20.36%

퓨런티어
2022.02.23
37.00%
24.28%

풍원정밀
2022.02.28
32.92%
22.76%

노을
2022.03.03
36.16%
16.51%

모아데이타
2022.03.10
27.90%
15.88%

평균
26.46%
19.12%

대표주관회사인 삼성증권㈜는 금번 공모를 위한 레이저쎌의 주당 공모희망가액을 제시함에 있어 주당 평가가액은 16,592원으로 산정하였으며, 평가가액 대비 27.78%~15.48% 할인한 12,000원 ~ 14,000원을 공모희망가액으로 제시하였으며, 해당 가격이 코스닥시장에서 거래될 주가 수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다.

대표주관회사인 삼성증권㈜는 상기에 제시한 공모희망가액을 근거로 수요예측을 실시한 후, 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 고려하여 발행회사와 합의하여
확정공모가액을 16,000원으로 결정하였습니다
.

주15)

(정정 전)

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내용

가. 자금조달금액

(단위: 원)

구 분
금 액

총 공모금액 (1)
19,200,000,000

상장주선인 의무인수 금액 (2)
576,000,000

발행제비용 (3)
1,026,000,000

순 수 입 금 [ (1)+(2)-(3) ]
18,750,000,000

주1)

상기 금액은 희망공모가액인
12,000원 ~ 14,000원
중 최저가액 기준이며, 추후 확정공모가액에 따라 변동될 수 있습니다.

주2)

상장규정에 따른 상장주선인의 의무취득 금액은 코스닥 상장 규정 제26조 제6항에 의거하여 모집 또는 매출하는 주권 총수의 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 상장주선인이 취득한 부분입니다. 단, 모집·매출하는 물량 중 청약미달이 발생할 경우 상장주선인의 의무취득 금액이 변동될 수 있습니다.

주3)
발행제비용은 당사가 부담하는 비용만을 포함하였습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위: 원)

구분
금액
계산근거

인수수수료
791,040,000

총 공모금액(의무인수분 포함)의

4.0%

등록면허세
3,200,000
증자 자본금의 0.4%

지방교육세
640,000
등록세의 20.0%

기타비용
231,120,000
IR 비용, 회계법인 용역수수료, 공고비, 인쇄비 등

합계
1,026,000,000
-

주1)

인수수수료는 희망공모가액인

12,000원 ~ 14,000원
중
최저가액 기준이며, 추후 확정공모가액에 따라 변동될 수 있습니다.

주2)
당사는 코스닥시장 상장규정 제2조제1항제39호에 해당하는 기술성장기업으로서 상장심사수수료 및 상장수수료 면제 대상에 해당합니다.

주3)

발행제비용은 당사가 부담하는 비용만을 포함하였습니다.

주4)
상기 인수수수료는 총 공모금액의 4.0%에 해당하는 기본 수수료 금액이며, 대표주관회사의 상장 관련 업무 성실도, 기여도 등을 종합적으로 감안하여 추가적인 성과수수료를 지급할 수 있습니다.

(정정 후)

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내용

가. 자금조달금액

(단위: 원)

구 분
금 액

총 공모금액 (1)
25,600,000,000

상장주선인 의무인수 금액 (2)
768,000,000

발행제비용 (3)
1,553,000,000

순 수 입 금 [ (1)+(2)-(3) ]
24,815,000,000

주1)

상기 금액은

확정공모가액인 16,000원
기준

입니다.

주2)

상장규정에 따른 상장주선인의 의무취득 금액은 코스닥 상장 규정 제26조 제6항에 의거하여 모집 또는 매출하는 주권 총수의 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 상장주선인이 취득한 부분입니다.

주3)
발행제비용은 당사가 부담하는 비용만을 포함하였습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위: 원)

구분
금액
계산근거

인수수수료
1,318,400,000

총 공모금액(의무인수분 포함)의

5.0%

(성과수수료 포함)

등록면허세
3,200,000
증자 자본금의 0.4%

지방교육세
640,000
등록세의 20.0%

기타비용
230,760,000
IR 비용, 회계법인 용역수수료, 공고비, 인쇄비 등

합계
1,553,000,000
-

주1)

인수수수료는
확정공모가액인 16,000원
기준
입니다.

주2)
당사는 코스닥시장 상장규정 제2조제1항제39호에 해당하는 기술성장기업으로서 상장심사수수료 및 상장수수료 면제 대상에 해당합니다.

주3)

발행제비용은 당사가 부담하는 비용만을 포함하였습니다.

주4)

상기 인수수수료는 총 공모금액
(의무인수분 포함)의 4.0%에 해당하는 기본 수수료 금액
및 대표주관회사의 상장 관련 업무 성실도, 기여도 등을 종합적으로 감안하여
발행회사가 결정한 추가적인 성과수수료
인 총 공모금액(의무인수분 포함)의 1.0%에 해당하는 금액입니다.

주16)

(정정 전)

2. 자금의 사용 목적

가. 자금의 사용 목적

증권신고서 제출일 현재 당사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 다만, 하기 투자계획은 현 시점에서 예상되는 계획이며, 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하시기 바랍니다.

(기준일 :
2022년 05월 16일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

8,000
-
10,750
-
-
-
18,750

주1)

상기 금액은 희망공모가액인 12,000원 ~ 14,000원 중 최저 희망공모가액인 12,000원 기준이며, 추후 확정 공모가액에 따라 변동될 수 있습니다.

주2)
"나. 자금의 세부 사용계획"에서 (2) 연구개발자금과 (3) 운전자금은 운영자금에 포함되어 있습니다.

나. 자금의 세부 사용 계획

(단위: 백만원)

구분
내 역
금 액
시 기

시설자금
연구소 및 양산라인 구축
8,000
2022년~2024년

연구개발자금
면광원-에어리어 레이저 솔루션
고도화 및 SW 개발
10,000
2022년~2024년

운전자금
우수인재 확보
750
2022년~2023년

합계
18,750
-

(1) 시설자금 : 80억원

구분

내 역

금 액

시 기

비고

시설자금

첨단반도체/차세대디스플레이 데모 양산 라인 구축

60억원

'22년∼'24년

-

동탄 연구소 연구시설 및 디바이스 양산 시설 확충

20억원

'22년∼'24년

-

당사의 제품은 기존 반도체/디스플레이/2차전지 시스템의 후공정에서 사용되는 패키지 장비를 대체하는 장비로, 당사 수요처에서 당사의 제품을 채택하여 당사의 제품을 납품하기 위해서는 수차례의 양산 테스트가 필요합니다. 이러한 양산 테스트의 경우 당사 장비의 수요처에서 진행할 수도 있지만, 양산 테스트의 기간을 단축시키고 당사 제품 채택 및 납품까지의 기간을 단축하기 위해서는, 당사 제품의 초도 제안 시와 양산 테스트에서 당사에 소재한 반도체/디스플레이/2차전지 시스템 생산 데모 라인을 활용하는 것이 더욱 용이합니다. 이를 통해 당사 장비의 초도 제안 시부터 당사의 제품을 활용한 전체 생산 공정 프로세스를 적용해도 제품이 문제없이 나온다는 것을 확인할 수 있으며, 이는 실제 당사 장비 채택 및 납품의 가능성을 증대시켜주며 납품까지의 기간(Time to Market)도 단축시켜 주는 바, 향후 예상 매출의 빠른 발생과 발생 가능성을 증대시킬 수 있습니다. 이에 당사는 기존 동탄 공장에 소재한 반도체/디스플레이 mini 생산 데모 라인을 더욱 확충하고자 금번 기업공개 공모를 통해 유입되는 자금 중 60억원을 투자할 예정입니다.

당사의 본사는 현재 아산시에 위치하여 있으며, 현재까지 동 본사에 소재한 장비 양산 시설에서 장비를 생산해 왔습니다. 그러나 당사는 2022년 2월 경기도 동탄에 지속적인 기술의 고도화를 위한 신규 연구소를 설치하였고, 동 연구소에서도 생산 라인을 구축할 예정으로 향후 LSR 등 장비는 기존 아산 본사에서 생산하되, BSOM과 NBOL 등 디바이스 제품은 동탄 연구소에서 생산을 진행할 예정입니다. 이에, 동탄연구소에 지속적인 연구개발 시설 확충 및 디바이스 양산 라인을 확충하기 위해 공모를 통해 유입되는 자금 중 20억원을 사용할 계획입니다.

(2) 연구개발자금 : 100억원

구분

내 역

금 액

시 기

비고

연구개발자금

면광원-에어리어 레이저 솔루션 고도화 및 적용 Application 확대

80억원

'22년∼'24년

-

장비 제어 Software 고도화

20억원

'22년∼'24년

-

장비업의 특성 상 고객처의 요청에 따라 장비의 사양 및 특징이 달라지게 되며, 당사는 면광원-에어리어 레이저 솔루션을 기반으로 당사 고객처에 니즈에 맞는 장비를 개발하여 납품하고 있습니다. 실제 글로벌 반도체 업체 A사에 납품하는 장비는 1kw 사양 레이저를 사용한 장비지만, 국내 반도체 업체 D사와 양산 테스트를 진행 중인 장비는 16kw급 레이저를 사용하는 장비로, 이처럼 전방위사업을 영위하는 당사의 수요처의 제품 특징과 목표 수율에 따라 장비 사양에 차이가 존재하게 됩니다. 이에 당사에서도 수요처의 니즈에 맞게 기존 장비를 지속적으로 업데이트할 필요성이 존재합니다.

이외에도, 향후 기술발전에 대응하여 당사의 기술우위를 지속적으로 유지할 수 있도록 면광원-에어리어 레이저 솔루션을 고도화할 예정이며, 현재의 패키징 공정뿐 아니라 전공정의 열처리 공정 등 다양한 공정에 적용될 수 있도록 Application을 확대할 예정입니다. 이러한 지속적인 업데이트 및 기술개발을 위해 금번 공모를 통해 유입되는 자금 중 80억원을 사용할 계획입니다.

당사 장비는 0.5초~1초만에 레이저를 사용하여 일정 영역만 균일하게 수백도의 열을 가열하고, 다시 급격히 온도를 떨어뜨리는 작업을 자동화하여 진행하고 있으며, 이를 위한 렌즈의 배열, 레이저 사출 등에 있어서 정밀한 소프트웨가 장비 백그라운드에 필요합니다. 이를 위해 지속적인 소프트웨어 개발 니즈가 존재하며, 금번 공모를 통해 유입되는 자금 중 20억원을 소프트웨어 고도화에 투자하여 향후 장비 신뢰도 등을 제고할 예정입니다.

(3) 운전자금 : 7.5억원

당사는 증권신고서 제출일 현재 52명 규모의 회사로 지속적인 연구개발 및 글로벌 Top Tier 회사 대상 영업을 위해 우수한 연구개발인력 및 영업인력을 채용할 예정입니다. 특히, 당사는 기술기반 회사로 지속적인 기술적 우위 확보를 위해서는 우수한 연구개발 인력의 확보가 필수적입니다. 또한 현재 당사의 영업인력은 대표이사 포함 5명으로, 글로벌 Top Tier 대상 공격적인 영업활동을 위해 추가 영업인력을 채용할 계획입니다.

(정정 후)

2. 자금의 사용 목적

가. 자금의 사용 목적

증권신고서 제출일 현재 당사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 다만, 하기 투자계획은 현 시점에서 예상되는 계획이며, 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하시기 바랍니다.

(기준일 :
2022년 06월 13일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

10,580
-
14,235
-
-
-
24,815

주1)

상기 금액은
확정공모가액인 16,000원 기준입니다.

주2)
"나. 자금의 세부 사용계획"에서 (2) 연구개발자금과 (3) 운전자금은 운영자금에 포함되어 있습니다.

나. 자금의 세부 사용 계획

(단위: 백만원)

구분
내 역
금 액
시 기

시설자금
연구소 및 양산라인 구축
10,580
2022년~2024년

연구개발자금
면광원-에어리어 레이저 솔루션
고도화 및 SW 개발
13,230
2022년~2024년

운전자금
우수인재 확보
1,005
2022년~2023년

합계
24,815
-

(1) 시설자금 :
105.8억원

구분

내 역

금 액

시 기

비고

시설자금

첨단반도체/차세대디스플레이 데모 양산 라인 구축

80.0억원

'22년∼'24년

-

동탄 연구소 연구시설 및 디바이스 양산 시설 확충

25.8억원

'22년∼'24년

-

당사의 제품은 기존 반도체/디스플레이/2차전지 시스템의 후공정에서 사용되는 패키지 장비를 대체하는 장비로, 당사 수요처에서 당사의 제품을 채택하여 당사의 제품을 납품하기 위해서는 수차례의 양산 테스트가 필요합니다. 이러한 양산 테스트의 경우 당사 장비의 수요처에서 진행할 수도 있지만, 양산 테스트의 기간을 단축시키고 당사 제품 채택 및 납품까지의 기간을 단축하기 위해서는, 당사 제품의 초도 제안 시와 양산 테스트에서 당사에 소재한 반도체/디스플레이/2차전지 시스템 생산 데모 라인을 활용하는 것이 더욱 용이합니다. 이를 통해 당사 장비의 초도 제안 시부터 당사의 제품을 활용한 전체 생산 공정 프로세스를 적용해도 제품이 문제없이 나온다는 것을 확인할 수 있으며, 이는 실제 당사 장비 채택 및 납품의 가능성을 증대시켜주며 납품까지의 기간(Time to Market)도 단축시켜 주는 바, 향후 예상 매출의 빠른 발생과 발생 가능성을 증대시킬 수 있습니다. 이에 당사는 기존 동탄 공장에 소재한 반도체/디스플레이 mini 생산 데모 라인을 더욱 확충하고자 금번 기업공개 공모를 통해 유입되는 자금 중
80
.0
억원을 투자할 예정입니다.

당사의 본사는 현재 아산시에 위치하여 있으며, 현재까지 동 본사에 소재한 장비 양산 시설에서 장비를 생산해 왔습니다. 그러나 당사는 2022년 2월 경기도 동탄에 지속적인 기술의 고도화를 위한 신규 연구소를 설치하였고, 동 연구소에서도 생산 라인을 구축할 예정으로 향후 LSR 등 장비는 기존 아산 본사에서 생산하되, BSOM과 NBOL 등 디바이스 제품은 동탄 연구소에서 생산을 진행할 예정입니다. 이에, 동탄연구소에 지속적인 연구개발 시설 확충 및 디바이스 양산 라인을 확충하기 위해 공모를 통해 유입되는 자금 중
25.8
억원을 사용할 계획입니다.

(2) 연구개발자금 :
132.3억원

구분

내 역

금 액

시 기

비고

연구개발자금

면광원-에어리어 레이저 솔루션 고도화 및 적용 Application 확대

105.8억원

'22년∼'24년

-

장비 제어 Software 고도화

26.5억원

'22년∼'24년

-

장비업의 특성 상 고객처의 요청에 따라 장비의 사양 및 특징이 달라지게 되며, 당사는 면광원-에어리어 레이저 솔루션을 기반으로 당사 고객처에 니즈에 맞는 장비를 개발하여 납품하고 있습니다. 실제 글로벌 반도체 업체 A사에 납품하는 장비는 1kw 사양 레이저를 사용한 장비지만, 국내 반도체 업체 D사와 양산 테스트를 진행 중인 장비는 16kw급 레이저를 사용하는 장비로, 이처럼 전방위사업을 영위하는 당사의 수요처의 제품 특징과 목표 수율에 따라 장비 사양에 차이가 존재하게 됩니다. 이에 당사에서도 수요처의 니즈에 맞게 기존 장비를 지속적으로 업데이트할 필요성이 존재합니다.

이외에도, 향후 기술발전에 대응하여 당사의 기술우위를 지속적으로 유지할 수 있도록 면광원-에어리어 레이저 솔루션을 고도화할 예정이며, 현재의 패키징 공정뿐 아니라 전공정의 열처리 공정 등 다양한 공정에 적용될 수 있도록 Application을 확대할 예정입니다. 이러한 지속적인 업데이트 및 기술개발을 위해 금번 공모를 통해 유입되는 자금 중
105.8

억원을 사용할 계획입니다.

당사 장비는 0.5초~1초만에 레이저를 사용하여 일정 영역만 균일하게 수백도의 열을 가열하고, 다시 급격히 온도를 떨어뜨리는 작업을 자동화하여 진행하고 있으며, 이를 위한 렌즈의 배열, 레이저 사출 등에 있어서 정밀한 소프트웨가 장비 백그라운드에 필요합니다. 이를 위해 지속적인 소프트웨어 개발 니즈가 존재하며, 금번 공모를 통해 유입되는 자금 중
26.5억원을 소프트웨어 고도화에 투자하여 향후 장비 신뢰도 등을 제고할 예정입니다.

(3) 운전자금 :
10.05억원

당사는 증권신고서 제출일 현재 52명 규모의 회사로 지속적인 연구개발 및 글로벌 Top Tier 회사 대상 영업을 위해 우수한 연구개발인력 및 영업인력을 채용할 예정입니다. 특히, 당사는 기술기반 회사로 지속적인 기술적 우위 확보를 위해서는 우수한 연구개발 인력의 확보가 필수적입니다. 또한 현재 당사의 영업인력은 대표이사 포함 5명으로, 글로벌 Top Tier 대상 공격적인 영업활동을 위해 추가 영업인력을 채용할 계획입니다.

투 자 설 명 서

2022년 06월 09일

( 발 행 회 사 명 )
레이저쎌 주식회사

( 증권의 종목과 발행증권수 )
기명식 보통주 1,600,000주

( 모 집 또는 매 출 총 액 )

25,600,000,000원

1. 증권신고의 효력발생일 :

2022년 06월 09일

2. 모집가액 :

16,000원

3. 청약기간 :

2022년 6월 14일 ~ 2022년 6월 15일

4. 납입기일 :

2022년 6월 17일

5. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소

가. 증권신고서 :

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 
→ http://dart.fss.or.kr

나. 일괄신고 추가서류 :

해당사항 없음

다. 투자설명서 :
1) 한국거래소 : 서울시 영등포구 여의나루로 76
2) 주식회사 레이저쎌 : 충청남도 아산시 배방읍 호서로79번길 20, 1층
3) 삼성증권 주식회사 : 본점 - 서울시 서초구 서초대로 74길 11 (서초동)
 지점 - 별첨 참조

6. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항

해당사항 없음

이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

( 대 표 주 관 회 사 명 )
삼성증권㈜

[ 투자자 유의사항 ]

투자자의 본건 공모주식에 대한 투자결정에 있어 당사는 오직 본 증권신고서에 기재된 내용에 대해서만 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」(이하 "자본시장법"이라 한다) 상의 책임을 부담합니다.

당사는 본 증권신고서의 기재 내용과 다른 내용의 정보를 투자자에게 제공할 권한을 누구에게도 부여한 사실이 없으며, 본 증권신고서에 기재된 이외의 내용에 대하여 당사는 어떠한 책임도 부담하지 않습니다.

투자자는 본건 공모주식에 대한 투자 여부를 판단함에 있어 공모주식과 당사에 관한 내용 및 본건 공모의 조건과 관련한 위험 등에 대하여 독자적으로 조사하고, 자기 책임 하에 투자가 이루어져야 합니다. 본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서를 작성ㆍ교부하였다고 해서 당사가 투자자에게 본건 공모주식에의 투자 여부에 관한 자문을 제공하는 것이 아니며, 투자자의 투자에 따른 결과에 대해 책임을 부담하는 것으로 해석되는 것이 아닙니다.

투자자는 본건 공모주식에의 투자 여부를 결정함에 있어서 필요한 경우 스스로 별도의 독립된 자문을 받아야 하며, 이에 따른 투자의 결과에 대하여는 투자자가 책임을 부담합니다.

본 증권신고서에 기재되어 있는 산업 또는 시장에 관한 정보 중 제3자의 간행물 또는 일반적으로 공개된 자료를 인용한 부분의 경우, 그 정확성과 완전함의 여부에 대하여는 당사가 독립적으로 조사ㆍ확인하지는 않았습니다.

본 증권신고서에 기재된 정보는 본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서가 투자자에게 제공되는 날 또는 투자자가 당사의 공모주식을 취득하는 날에 상관 없이 표지에 기재된 본 증권신고서 작성일을 기준으로만 유효한 것입니다. 본 증권신고서에 기재된 당사의 영업성과, 재무상황 등은 본 증권신고서 작성일 이후에 기재 내용과는 다르게 변경될 가능성이 있다는 점에 유의해야 합니다.

본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 본건 공모주식의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 건 공모주식에 대한 투자 및 그 책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

구체적인 공모 절차에 관해서는 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』 부분을 참고하시기 바랍니다.

[ 예측정보에 관한 유의사항 ]

자본시장법에 의하면 증권신고서에는 매출규모, 이익규모 등 발행인의 영업실적 기타 경영성과에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항, 자본금 규모, 자금흐름 등 발행인의 재무상태에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항, 특정한 사실의 발생 또는 특정한 계획의 수립으로 인한 발행인의 경영성과 또는 재무상태의 변동 및 일정 시점에서의 목표수준에 관한 사항, 기타 위와 같은 예측정보에 관한 평가사항 등의 예측정보를 기재할 수 있도록 되어 있습니다.

본 증권신고서에서 "전망", "전망입니다", "예상", "예상입니다", "추정", "추정됩니다", "E(estimate)", "기대", "기대됩니다", "계획", "계획입니다", "목표", "예정", "예정입니다"와 같은 단어나 문장으로 표현되거나, 기타 발행인의 미래의 재무상태나 영업실적 등에 관한 내용을 기재한 부분이 예측정보에 관한 부분입니다.

예측정보는 본 증권신고서 작성일을 기준으로 당사의 미래의 재무상태 또는 영업실적에 관한 당사 또는 대표주관회사인 삼성증권㈜의 합리적 가정 및 예상에 기초한 것일 뿐이므로, 예측정보에 대한 실제 결과는 본 증권신고서 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅲ. 투자위험요소』에 열거된 사항 및 기타 여러가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과는 중요한 점에서 상이할 수 있습니다. 예측정보에 관한 내용은 오직 본 증권신고서 작성일을 기준으로만 유효하므로, 당사는 본 증권신고서 제출 이후 예측정보의 기초가 된 정보의 변경에 대해 이를 다시 투자자에게 알려줄 의무를 부담하지 않습니다.

따라서, 투자자는 예측정보가 오직 현재를 기준으로 당사의 전망에 대한 이해를 돕고자 기재된 것일 뿐이므로, 투자결정을 함에 있어서 예측정보에만 의존하여 판단하여서는 안된다는 점에 유의하여야 합니다.

[ 기타 공지 사항 ]

"당사", "동사", "회사", "레이저쎌㈜", "레이저쎌", 또는 "발행회사"라 함은 본건 공모에 있어서의 발행회사인 레이저쎌 주식회사를 말합니다.

"대표주관회사" 또는 "삼성증권", "삼성증권㈜"라 함은 본건 공모의 대표주관회사 업무를 맡고 있는 삼성증권 주식회사를 말합니다.

"코스닥", "코스닥시장"이라 함은 한국거래소 내 코스닥시장을 말합니다.

▣ 삼성증권㈜ 본ㆍ지점망

본 사

서울특별시 서초구 서초대로74길 11 (서초동)

고객지원센터

1588-2323 (전국단일)

홈 페 이 지

https://www.samsungpop.com

■ 지점

지점명
주소(도로명)

□ 금융센터

삼성타운금융센터
서울특별시 서초구 서초대로74길 4 삼성생명서초타워 6층

강북금융센터
서울특별시 중구 을지로 51 내외빌딩 13층

파르나스금융센터
서울특별시 강남구 테헤란로 521 파르나스타워 26층

부산금융센터
부산광역시 부산진구 서면로 74 아이온시티빌딩 5층

판교금융센터
경기도 성남시 분당구 판교역로145 알파리움타워2단지 1,2층

□ 거점지점

광주WM지점
광주광역시 서구 시청로 30 삼성화재빌딩 2층

대구WM지점
대구광역시 수성구 달구벌대로 2424 제이앤더블유빌딩 2층

대전WM지점
대전광역시 서구 대덕대로 243 광신빌딩 4층

도곡WM지점
서울특별시 강남구 남부순환로 2806 군인공제회관 20층

수원WM지점
경기도 수원시 팔달구 권광로 205 삼성화재빌딩 5층

압구정WM지점
서울특별시 강남구 논현로 878 중산빌딩 3층

여의도WM지점
서울특별시 영등포구 국제금융로 10 Two IFC 3층

잠실WM지점
서울특별시 송파구 송파대로 558 월드타워빌딩 2층

□ WM지점

광장동WM지점
서울특별시 광진구 아차산로 563 대한제지빌딩 4층

구로디지털WM지점
서울특별시 구로구 디지털로 306 대륭포스트타워2차 2층

구미WM지점
경상북도 구미시 송정대로 120 구미상공회의소 별관 1층

대구상인WM지점
대구광역시 달서구 월배로 175 우리빌딩 2층

마포WM지점
서울특별시 마포구 마포대로 78 경찰공제회자람빌딩 2층

목동WM지점
서울특별시 양천구 오목로 325 대학빌딩 5층

반포WM지점
서울특별시 서초구 잠원로 24 GS자이플라자 3층

부천WM지점
경기도 부천시 원미구 신흥로 179 한화생명빌딩 3층

상계WM지점
서울특별시 노원구 노해로 464 한화생명빌딩 3층

송도WM지점
인천광역시 연수구 센트럴로 194 더샵 센트럴파크2, A동 3층

송파WM지점
서울특별시 송파구 송파대로 155 송파농협빌딩 3층

순천WM지점
전라남도 순천시 연향번영길 102 양천회관 2층

안산WM지점
경기도 안산시 단원구 고잔로 88 지스타프라자 4층

영통WM지점
경기도 수원시 영통구 반달로7번길 6 센터프라자 2층

울산WM지점
울산광역시 남구 삼산로 281 정앤정클리닉빌딩 2층

원주WM지점
강원도 원주시 능라동길 61 정한타워 4층

이촌WM지점
서울특별시 용산구 이촌로64길 14 제일빌딩 3층

인천WM지점
인천광역시 남동구 인하로 501 AMC인천빌딩 3층

일산WM지점
경기도 고양시 일산서구 중앙로 1420 진영빌딩 2층

전주WM지점
전라북도 전주시 완산구 홍산로 250 우리들빌딩 2층

제주WM지점
제주특별자치도 제주시 노형로 407 노형타워 1층

창원WM지점
경상남도 창원시 성산구 중앙대로 82 이수빌딩 1층

천안아산WM지점
충청남도 아산시 고속철대로 147 우성메디피아빌딩 2층

청주WM지점
충청북도 청주시 흥덕구 대농로 47 흥복드림몰 2층

평촌WM지점
경기도 안양시 동안구 동안로 120 2층(호계동,올림픽스포츠센터)

포항WM지점
경상북도 포항시 남구 포스코대로 346 KT빌딩 3층

합정WM지점
서울특별시 마포구 월드컵로3길 14 마포한강2차푸르지오 딜라이트스퀘어 3층

해운대센텀WM지점
부산광역시 해운대구 센텀동로25(우동, 대우월드마크센텀아파트) 2층 208~209호

□ SNI지점

SNI호텔신라
서울특별시 중구 동호로 249 호텔신라 6층

SNI강남파이낸스센터
서울특별시 강남구 테헤란로 152 강남파이낸스센터 25층

□ WM브랜치

반포퍼스티지WM브랜치
서울특별시 서초구 반포대로 287 래미안퍼스티지 중심상가 2층

주)

삼성증권㈜ 지점에 방문하시기를 원하는 투자자께서는, 지점의 명칭 및 위치가 변경될 수 있으니 방문 전 지점의 위치를 확인하시기 바랍니다.

【 대표이사 등의 확인 】

레이저쎌_대표이사 등의 확인서명_220613.jpg
레이저쎌_대표이사 등의 확인서명_220613

【 본 문 】

요약정보

1. 핵심투자위험

하단의 핵심투자위험은 투자설명서 본문에 기재된 투자위험요소 중 중요한 항목만을 투자자의 이해도 제고를 위하여 간단ㆍ명료하게 요약한 것입니다. 자세한 투자위험요소는 "본문-제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-Ⅲ. 투자위험요소"에 기재되어 있으니 참고하시기 바랍니다.

구 분
내 용

사업위험

가. COVID-19로 인한 경제 둔화 및 주식시장 변동 위험

코로나19의 감염 확산세가 전세계로 이어지면서 2020년 3월 11일 세계보건기구(WHO)는 '세계적 대유행(Pandemic)'으로 선포하였습니다.

이로 인해 세계 경제는 산업분야를 막론하고 침체 상황을 겪고 있으며, 사태의 장기화가 우려되고 있습니다.

2021년부터 선진국을 중심으로 백신접종 확대로 경제활동이 차츰 정상화되면서 경기회복세가 강화되는 모습을 보였으나,

최근 오미크론 확산 및 백신보급 상황 등에 따라 성장경로의 불확실성은 여전히 높은 상황

입니다. 전세계적으로 확산된 코로나19는 다양한 방면으로 당사의 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 금융시장 변동성이 커지는 상황 속에서 상장 이후 당사 주가 역시 급격한 변동성을 보일 가능성이 존재하므로 투자자께서는 이점 유의하시어 투자하시기 바랍니다.

나. 전방산업의 성장성 둔화가능성으로 인한 위험

당사가 목표하고 있는 주요 전방시장은 1) 반도체 시장, 2) 차세대 디스플레이 시장, 3) 전기차 배터리 시장 등입니다.

동 전방시장의 성장과 기술혁신에 따른 신규 설비투자 니즈 지속에 따라 당사의 면-광원 레이저 기술을 활용한 당사의 장비 매출 또한 증가할 것으로 전망되나,
전방시장의 성장이 위축될 경우 당사 제품의 매출 또한 위축될 가능성이 존재하며,
해당
산업의 불황이 발생하는 경우 당사의 매출 및 수
익
성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.

다. 전방 산업의 설비투자 축소 관련 위험

당사는 고객사의 공정에 필요한 장비를 제조하여 납품하는 사업을 영위하고 있으므로, 고객사의 설비투자 확대 및 축소에 따라 매출이 직접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 주요 제품은 기존 매스 리플로우의 휨 현상을 해결하고, TCB 장비와 비교하여 생산성이 높은 장점이 있어 신규 설비수요로 인한 매출 증가 뿐만 아니라 기존 장비를 교체하고자 할 수요로 인하여 상당기간 매출 성장이 기대되고 있습니다.

다만, 글로벌 반도체, 디스플레이 및 전기자동차 배터리 시장 등 전방산업의 시장 상황에 따라 설비투자규모가 어떠한 변화를 가져올지 확신할 수 없으며, 만약 경기변동 및 정부규제 등으로 당사의 주요 고객사들의 실적이 저하되거나, 설비투자 축소가 이루어질 경우 당사의 매출 및 손익에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

라. 기존 타사 장비의 교체 수요가 확대되지 않을 가능성에 따른 위험

당사의 면레이저 기술를 활용한 장비는 반도체 및 디스플레이 후공정 패키징 공정에서 기존의 패키징 장비인 매스 리플로우와 TCB 장비의 단점을 보완하며 동 장비가 적용되기 어려운 최첨단 반도체, 미니 LED, 전기자동차 배터리 접합 공정에 적용되며 교체 수요를 발생시킬 것으로 예상되고 있습니다.
다만, 주요 고객사 혹은 잠재 고객사가 기술적인 우위성에도 불구하고 기존 장비를 신규 장비로 교체하지 않기로 결정한다면, 향후 당사 매출 성장성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

마. 경쟁 심화 및 신규 경쟁사 출현에 따른 위험

당사는 반도체 및 디스플레이 후공정 중 패키징 및 리웍에 필요한 레이저 리플로우 장비를 생산하고 있으며, 기존에 동일 공정에 활용된 유사한 장비로 TCB 및 매스리플로우 장비에 비해 기술적 우위성을 보유하고 있습니다. 당사와 같이 면광원 레이저 기술을 보유한 업체는 없으며, 당사가 해당 기술 및 제품의 유일한 선도 업체로 단시간 내에 모방불가능한 기술적 격차가 존재합니다. 다
만,

기술변화에 따라 신규 기업의 시장 진입이 활발해질 경우, 당사의 시장점유율이 감소하고 시장 선점을 위한 경쟁과열로 인하여 당사의 수익성이 저하될 위험이 존재하며 유사 장비 제조업체들의 CAPA증설에 따라 한정된 수주물량에 대한 경쟁이 심화될 수도 있습니다. 이 경우 당사에 대한 단가인하 또는 납품 제품의 감소로 이어져 당사의 실적이 악화될 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

바. 기술의 급격한 변화에 대응하지 못할 위험 

당사와 같은 제조공정 장비 산업은 기술 집약적 특성에 따라 R&D 비중이 타 산업 군에 비해 높으며, 기존 개발 제품의 활용성 및 차세대 제품 개발 등은 기술동향을 적기에 파악하고 다음 기술에 대한 준비가 되어있어야 시장 진입이 가능하다고 할 수 있습니다. 빠른 주기로 변화하는 공정의 특성에 대응하기 위해서는 지속적인 제품 연구개발이 필요한 구조로서,
지속적인 R&D를 통해 차세대 공정기술의 전개 방향을 정확하게 예측하고 준비하지 않으면 도태될 수 있습니다.

전방산업의 기술 및 사업 환경 변화에 따른 대응에 실패하거나 잠재경쟁업체에서 당사의 기술력을 뛰어넘는 유사 기술을 개발하여 상용화하거나, Solder Ball 방식이 아닌 또다른 방식의 패키징 장비를 개발하여 경쟁업체 대비 당사의 신제품 및 기술 개발이 지연될 가능성이 존재합니다. 고객사가 요구하는 사양에 따른 장비의 개발에 실패하거나 충분한 공급 능력을 확보하지 못하는 경우 경쟁사로 신제품의 개발을 의뢰하게 될 수도 있으며, 이러한 가능성의 현실화는 당사의 수익성과 성장성에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.

사. 수
주물량 미확정 위험

당사는 고객사로부터 주문을 받아 제품을 생산하여 판매를 하는 공급업체이기 때문에 고객사 등의 예상치 못한 제품생산, 공정설비, 투자계획 등의 변경 및 실제 집행 여부 등에 따라 당사 제품 주문량이 변동될 수 있습니다. 통상적인 당사 거래의 경우 구매의향서 수령 전에 데모 테스트, 장비 평가 및 사양 확인 단계를 거쳐 제품 제작을 진행하며, 구매의향서 (PO) 및 수주는 제품 납기일 기준 2~4개월 전에 이루어지는 경향이 존재합니다. 따라서, 예상대로 수주가 발생하지 않았을 경우 당사의 현재 사업계획이 변동될 가능성이 있습니다. 이러한 매출구조로 인하여
당사의 고객사인 반도체, 차세대 디스플레이, 전기자동차 배터리 시스템 제조업체의 예상하지 못한 생산 물량 감소, 생산 설비 계획 변경 등이 발생할 경우 당사의 매출액 및 수익성에 부정적인 영향이 미칠 수 있으며, 이에 따라 당사가 현재 추정하고 있는 실적 등 사업계획이 향후 변동 될 가능성이 있습니다.

아.
매출액 발생시기의 분기별 편중으로 인한 위험

2019년에는 매출이 본격적으로 발생하기 전으로 매출의 분기별 편중이 두드러지지 않지만, 2020년 및 2021년도 매출은 하반기에 각 80.23%, 87.60%로 대부분의 매출이 하반기에 발생하는 양상을 보이고 있습니다. 이는 당사의 매출이 전방산업의 CAPEX 투자지출이 활발한 하반기에 증가하고 상반기에 감소하는 장비제조업을 포함한 수주 산업의 특성에 기인합니다.

당사의 고객군은 통상

연말
CAPEX 계획을 수립하여 발표하는 경향이 존재하며, 당사는
데모 테스트, 장비 평가 및 사양 확인 단계 및 PO 수령 이후 실제 납품시기까지 각각 수개월의 기간이 소요되기 때문에

당사의 실제 매출발생 시기는 연중 하반기, 특히 4분기에 집중되고 있습니다.

이러한 분기별 매출 편중 현상은 향후에도 반복적으로 발생할 것으로 예상되며, 당사는 다양한 산업군의 고객사 확보 및 제품군 확장을 통하여 이러한 변동성을 관리하기 위해 노력하고 있으나 그럼에도 불구하고

매출이 집중적으로 발생하는 시기에 예상하지 못한 급격한 경기변동이나 주요 전방산업인 반도체, 디스플레이, 전기자동차 배터리 시장에 예상하지 못한 불황 등으로 인한 수주감소가 발생할 경우, 당사의 매출 및 손익에 미치는 부정적인 영향이 보다 증가할 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

자.
교
섭력 열위에 따른 위험

당사의 주요 매출처는 글로벌 Top Tier 제조기업들로, 전방산업의 제조업체에 비해 당사의 기업규모가 작으며, 산업의 특성상 수주경쟁의 심화로 인하여 제조업체와의 교섭력 및 가격협상 등에 있어 열위에 위치하고 있는 상황입니다. 당사는 지속적인 연구개발을 통해 경쟁사와 차별화된 기술을 확보하고 이를 바탕으로 기반으로 지속적인 협력 관계를 유지함으로서 주요 고객사의 수요를 안정적으로 확보하고 신규 고객층을 늘려가고자 노력하고 있습
니다. 그럼에도 불구하고 이같은 매출처 상대적 교섭력 열위는
향후 당사의 매출을 계획, 수립하고 실행함에 있어서 단가인하 압력 가중 등 수익성 확보를 위한 독립적 영업의사 결정이 저해되는 요소로 작용할 수 있습니다.

차.
납기 준수 및 매출처 요구사항 충족 실패 위험

납기 준수, 매출처 요구사양 충족 등은 당사가 영위하고 있는 반도체, 디스플레이 등 공정에 필요한 장비산업의 주요한 경쟁요소입니다. 당사는 과거 매출처가 요구하는 납기 및 요구사항 충족을 통해 안정적인 협력관계를 유지하여 오고 있으나, 향후

납기 준수 및 매출처 요구사항 충족에 적절히 대응하지 못할 경우 당사의 영업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

카.
신규 사업 진출 위험

당사가 보유한 핵심 기술인 레이저 리플로우 기술을 기반으로, 반도체/디스플레이/2차전지 장비 분야의 사업 고도화에 집중하는 한편 편중된 매출처를 개선 및 지속적인 기업성장을 견인할 성장로드맵의 일환으로 신규사업에 진출하고자 합니다. 당사는 기존 주력 사업 외 Micro LED용 레이저 리플로우 장비 사업, BSOM/NBOL 디바이스 사업, 전력반도체용 가압형 레이저 신터링 장비(LSB) 사업 등의 신규 사업을 추진하고 있습니다.
당사가 개발 중인 신규사업 제품들은 당사가 보유한 레이저 리플로우 기술을 활용하거나 연관된 사업이기 때문에 대규모 자본이 투입되는 사업은 아닙니다. 그럼에도 불구하고 제품의 출시가 지연되거나 제품에 대한 수요가 저조할 경우
당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

타.

주요 제품 다각화 관련 위험

당사는 핵심기술인 면광원 에어리어 레이저 기술을 기반으로 제품을 산업별 및 공정별 목적에 맞게 다변화하며 풀-라인업 기술 시스템 체계를 구축해나가고 있습니다. 현재 상용화된 주요 제품으로 rLSR, LSR, pLSR 등이 있으며, 2022년부터 cfLSR, tLSR, LSB 등 신사업 제품의 판매를 예상하고 있습니다. 향후 매출 추정에는 상기한 당사의 다양한 제품군이 포함되어 있으며, 당사의 장비사업 특성상 정확한 장기적 수주 및 매출 현황 집계는 불가능한 점 유의하여주시기 바랍니다. 한편,

당사가 보유한 원천기술이 당사의 계획과는 다르게 신규사업 내에서 최종적으로 채택되지 않을 수 있는 위험이 존재합니다. 신규 거래처 확보 및 유지가 어려울 수 있으며, 향후 제품 다각화 및 신규사업 추진에 따른 연구개발비용, 신규 인력채용 등의 투자금이 발생함에도 불구하고 사업 진행에 차질이 발생하거나 신규 매출액이 사업계획대로 창출되지 않을 경우 당사의 성장성 및 수익성이 악화될 수 있음을 투자자께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

회사위험

가. 기술성장기업(기술특례상장) 상장요건 적용 위험

당사는 코스닥시장 상장요건 중 전문평가기관으로부터 기술 등에 대한 평가를 받아 A 등급 이상을 취득하여 기술력과 성장성이 인정되는 기업인 기술성장기업(기술특례상장)입니다.

일반적으로
기술성장기업 특례를 적용 받아 상장예비심사를 청구하는 기업은 사업의 성과가 본격화되기 전이기 때문에 안정적인 재무구조 및 수익성을 기록하고 있지 않은 경우
가
많습니다.
당
사는
2021년 온기 기준 당기순손실을 기록
하고 있으며, 향후에도 당사의 주력 사업분야인 면광원 에어리어 레이저 리플로우 장비의 시장 진입에 따른 급격
한 매출 성장을 통해 성장을 지속해 나갈 것으로 기대하고 있습니다. 그럼에도 불구하고
내ㆍ외부 경영 환경의 변화, 전방산업의 침체, 신규제품 개발 실패 등의 요인으로 인해 당사의 성장성 및 수익성이 악화될 가능성이 존재한다는 점을 투자자께서는 유의
하시기 바랍니다.

나. 관리종목 지정 및 상장폐지 위험

당사는 기술성장기업으로서 매출액 요건의 경우 신규상장일이 속하는 사업연도를 포함한 연속하는 5개 사업연도(상장일로부터 상장일이 속한 사업연도의 말일까지 기간이 3월미만인 경우에는 그 다음 사업연도), 세전이익 요건의 경우 신규상장일이 속하는 사업연도를 포함한 연속하는 3개 사업연도(상장일로부터 상장일이 속한 사엽연도의 말일까지의 기간이 3월미만인 경우에는 그 다음 사업연도)에 대해서는 해당요건을 적용받지 않지만, 상장 후 해당 유예기간 이후에도 기존사업 및 신규사업 등이 가시적인 재무성과를 나타내지 못할 경우 관리종목으로 지정되거나 상장폐지될 위험이 존재합니다. 당사의 경우, 2022년 상장할 경우 법인세비용차감전계속사업손실 요건은 2025년부터, 매출액 요건은 2027년부터 해당 요건을 적용받게 될 예정입니다.
그럼에도 불구하고 유예가 적용된 요건 이외에 상장폐지 관련 기타 요건에 해당하는 경우 당사는 상장폐지가 될 수 있으며, 유예기간 이후 매출액 또는 법인세비용차감전계속사업손실 요건으로 인하여 상장 폐지가 될 수 있습니다. 또한, 상장 후 유예기간 이후에도 당사의 제품 매출이 저조하여 재무성과를 나타내지 못할 경우 관리종목으로 지정 또는 상장폐지 요건에 해당 될 수 있으니 투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

다. 특정 제품에 대한 매출 의존 위험

당사의 주요 제품은 rLSR, LSR, pLSR, fLSR 등입니다. 매출 비중이 가장 높은 제품은 연도별로 상이하며, 2021년 기준 rLSR이 전체 매출의 55.12%를 차지하였습니다. 당사는 핵심 기술을 기반으로 제품군을 다변화하고 있으며, 신규 사업 본격화를 위해 다양한 노력을 하고 있습니다. 그에 따라 가장 매출 비중이 높은 제품에 대한 의존도는 점차 낮아지는 추이를 보이고 있으며, 매출 성장이 본격화될 경우 특정 제품에 대한 매출 편중도는 더욱 낮아질 것으로 예상됩니다.
다
만,
그럼에도 불구하고 신규 사업의 매출 증가가 부진하거나, 특정 제품에 매출 의존도가 높은 상황에서 해당 제품에 대한 수요가 부진할 경우 당사 매출 및 사업 안정성에 부정적인 영향이 미칠 가능성이 존재합니다.

라. 특정 매출처에 대한 매출 편중 위험

당사는 최근 3년간 총매출액 대비 주요 고객 3사의 매출비중이 각각 69.09%, 78.92%, 82.32%로 소수의 매출처에 대한 당사의 매출 의존도가 높은 것으로 보이나, 이는 최종 고객으로 메이저 납품 회사를 확보함에 따라 당사의 사업을 급속도로 성장시킬 수 있었던 원동력이 된 측면이 존재합니다.

한
편,
당사의
매출총계 대비 수출액 비중은 2019년부터 2021년까지 각각 34.24%, 61.07%, 89.90%로 지속적으로 증가하였으며, 이는 해외 고객사로부터 대규모 수주를 받았음에 기인합니다.

오히려 최종 고객이 전 세계적으로 브랜드 인지도를 보유하고 있고, 당사 제품이 탑재되는 제품의 시장에서 선도적인 역할을 하고 있기 때문에 이와 같은 글로벌 기업에 당사 제품이 탑재되는 것은 당사의 제품이 성능, 품질, 안정성 등 다양한 측면에서 글로벌 기업으로부터 종합적으로 인정을 받았다는 것을 의미하며, 이로 인해 타 제조사들로부터 납품 의뢰를 받거나 새로운 매출처를 개척하는데 긍정적인 영향을 미칠 것으로 판단됩니다.
글로벌 기업 납품에 따른 파생효과 및 신규 사업 진출로 인해 새로운 납품처 또는 기존 납품처들의 비중 확대가 일어날수도 있으나,
반대로 글로벌 기업들의 시장 경쟁력 약화로 영업실적이 악화되는 경우에는 당사의 수익성 또한 저해될 수 있고, 새로운 매출처의 확
보를 통한 매출처 다변화에 어려움을 겪을 수도 있습니다.

또한, 매출처 편중 및 기업규모차이로 인한 고객사와의 교섭력 열위로 인해 납품가격 인하 등의 압박으로 수익성이 저하될 위험이 상존하고 있으며, 고객사의 요구사항 등을 거부 또는 불이행할 경우 납품 물량 축소, 납품 제한 등의 조치가 취해질 위험이 존재합니다.

이
경우, 당사의 매출처 편중으로 인한 수익성 악화 등의 어려움이 발생할 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

마. 재무안정성 악화 위험

당사의 최근 3개년 및 2022년 1분기 유동비율은 각각 108.69%%, 63.59%, 413.33%, 918.11%를 기록했고, 부채비율은 2019년과 2020년은 IFRS 전환에 따른 전환상환우선주 부채 인식 및 전환상환우선주의 미처분이익잉여금 누적적 감소로 인해 마이너스(-)였다가, 2021년 말 전환상환우선주의 전환에 따른 효과로 33.42%가

되었으며, 2022년 1분기에는 차입금 상환으로 인하여 14.63%로 개선되었습니다.
이자보상배율은 영업손실이 지속됨에 따라
마이너스(-)로 계산되었고
, 반면 당좌비율은 각각
108.69%, 59.32%, 322.09%, 737.88%
로 전환상환우선주 전환 이후 대폭 상승
하였습니다.

재무안정성 비율은 전체적으로 업종평균 대비 우수한 수준이나,

향후 회사의 영업환경 및 영업전략에 따라 변동될 가능성이 있으며, 매출의 감소, 수익성의 악화 등의 요인으로 인하여 당사의 재무안정성이 악화될 수 있는 가능성이 존재합니다.

바. 수익성 악화 위험

당사는 2021년까지 최근 3년간 지속적으로 영업적자를 기록하였으며, 2022년 1분기 또한 영업적자를 기록하였습니다. 당사는 안정적 매출 기반 아래 영업이익율 제고를 위해 2021년부터 비교적 마진율이 높은 High-End 제품군 프로모션에 집중하고 있습니다.

그럼에도 불구하고
예상치 못한 전방산업의 침체, 고
객사와의 거래 단절 등 매출액이 감소하거나 비용을 수반한 신사업 프
로모션에도 불구 매출로 이어지지 못할 경우
당사 수익성에 부정적인 영
향을 미칠 가능성이 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

사. 지속적인 연구개발비 소요에 따른 위험

당사는
향후 기술발전에 대응하여 당사의 기술우위를 지속적으로 유지할 수 있도록 면광원-에어리어 레이저 솔루션을 고도화할 예정이며, 현재의 패키징 공정뿐 아니라 전공정의 열처리 공정 등 다양한 공정에 적용될 수 있도록 Application을 확대할 예정입니다. 따라서, 당사의 연구개발비는 향후에도 지속적으로 소요될 예정이나 개발하는 제품의 상용화 및 양산화에 따라 그 증가율은 완만할 것으로 예상됩니다.
다만, 회사 사업계획의 변경, 새로운 제품개발 결정 등 여러 요인으로 인하여
연구개발비가 지속적으로 증가하거나 제품상용화 및 양산화에 실패할 경우 비용이 상승하여
당사
수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

아.
장비산업의 높은 실적 변동성 위험 

당사의 전방산업인 반도체, 디스플레이, 2차전지 시장은 주기적인 호황과 불황을 반복하는 특성이 있습니다. 또한, 당
사와 같은 반도체 및 디스플레이 공정 관련 장비산업은 장비 1대당 단가가 상대적으로 높고, 전방산업의 투자 집행에 대한 영업 의존도가 높아 실적 변동성이 타 업종 대비 높으며, 수주/판매 수량에 따라 매출의 변동폭이 높게 형성되는 구조입니다. 그렇기 때문에
일반 제조업체와는 달리 손익 변동성이 높아 적자 및 흑자로의 전환이 상당히 많은 수준입니다. 이와 같은 특성으로 인하여,
당사의 향후 매출이 확대될수록 실적 변동성이 점차 증가할 위험이 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

자. 매출채권 회수 지연 및 손상 위험

당사의 매출 증가를 주도하고 있는 레이저 리플로우 장비 제조사업의 주된 거래처는 반도체, 디스플레이, 전기자동차 배터리 산업에 속한 글로벌 기업들로 매출 우량도가 높은 수준입니다. 당사의 매출채권은 대부분 3개월 이내에 대부분 회수되고 있으며, 매출채권 미회수 위험은 낮은 상황입니다.
그러나
향후 영업환경의 악화로 매출채권의 부실화가 발생하거나 회사 규모가 성장하는 과정에서
매출채권 미회수 등 매출채권을 적절히 관리하지 못하여 장기 미회수 채권이 증가할 경우, 회사의 현금흐름이 악화되는 등 재무안정성에 위협요인이 될 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

차. 현금흐름 관련 위험

당사는 영업활동으로 인한 현금흐름이 최근 3년간 지속적으로 유출금액이 유입금액보다 크지만 음(-)의 폭이 지속적으로 감소하는 추세이며, 이는 당사 매출액의 변화에 기인합니다. 당사의 현금흐름은 2020년 양(+)의 현금흐름을 보였으며, 2021년 음(-)의 현금흐름을 기록하였으나 2019년에 비하여 83% 감소된 수준이었습니다. 향후 당사는 공모자금의 대부분을 제조 설비 및 연구개발자금으로 투입할 예정이기 때문에 상장 이후 현금및현금성자산은 안정적으로 증가할 것으로 기대됩니다.
그러나,
향후 추가적인 대규모 시설투자가 발생하거나 관련 사업에서 수익성을 확보하지 못한다면 당사의 현금흐름에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

카. 지적재산권 관련 위험

당사는 연구개발 조직의 성과를 기반으로 특허 출원 및 등록 등을 통하여 지적재산권을 확보하고 있습니다. 당사는 특허권 관련 분쟁을 예방하고자 지속적으로 주요 기업의 특허를 모니터링하는 등 연구개발 과정에서 중요한 기술에 대하여 관련 업계의 특허 동향을 분석하고, 타인의 지적재산권 침해 방지를 위한 내부 검증, 통제 체제를 구축하여 운영하고 있습니다.
당사가 보유한 특허 및 지적재산권에 대하여 우발요소가 발생할 가능성은 낮다고 판단됩니다. 다만,
이러한 노력에도 불구하고 당사가 예상할 수 없는 측면에서 지적재산권 관련 소송 및 분쟁이 발생할 가능성은 배제할 수 없습니다.
이 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

타. 기
술유출 및 인력 이탈과 관련된 위험

우수한 인력의 확보와 유지는 당사와 같이 기술력을 필요로 하는 산업 내에서 지속적인 영업을 영위하는데 중요한 요소입니다. 또한 당사는 면광원 에어리어 레이저 솔루션 원천기술을 확보한 벤처기업으로, 해당 기술 분야에서의 지속적인 연구개발을 수행할 수 있는 구체적인 노하우와 학력 및 경력을 보유한 전문인력 등에 대한 인적자원 의존도가 높습니다. 이에 따라
향후 핵심 인력의 유출이 발생할 경우 보유기술 유출 및 경쟁력 저하에 따른 수익성 악화 위험이 존재합니다.

파. 재고자산 관련 위험

당사의 사업은 전형적인 수주사업으로 고객사로부터 수주 확정 후 원재료를 매입하여 생산 공정에 투입하기 때문에 장기체화 재고의 발생 가능성이 높지 않습니다. 다만 동업종 평균 대비 회전율은 다소 낮은 편입니다. 당사의 경우 고객사로부터 제품을 발주받는 시점부터 생산 및 검수 과정을 거쳐 납품하기까지 평균 2~4개월의 기간이 소요되기 때문입니다.
현재 당사의 재고자산의 규모 수준이 낮다는 점과 주문제작 방식으로 수주 및 납품된다는 점을 고려할 때 재고자산 관련 위험은 상대적으로 낮다고 판단됩니다.
그러나
향후 당사의 고객사 투자계획의 변경에 따른 발주의 급변동 등에 따라 예상치 못한 재고
자산 증가 및 재고자산 회전율 하락이 발생할 가능성이 있습니다.

하. 환율 위험

당사는 주로 달러화와 관련된 환율 변동 위험에 노출되어 있으며, 매출채권이 외환 위험에 노출되어 있습니다.

당사의 총매출액 중 수출 비중은 2019년부터 2021년까지 34.24%, 61.07%, 89.90%로 지
속적으로 증가하였으며, 수출 규모 및 비중이 증가함에 따라 환율 변동 위험도
증가하는 추세입니다.

이에 당사는 매출채권의 변동성을 최소화하는 목적으로 외환 위험을 관리하고 있습니다.
그럼에도 불구하고
예상하지 못한 글로벌 경기의 변동, 국내 통화관련 정책의 변경, 대내외 호재 및 악재 등을 통해 환율의 급변 가능성은 상존하고 있으며, 당사의 환위험 관리에 어려움이 있을 수 있으니 이 점을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

거.
관계회사의 경영계속성 관련 위험

당사의 관계회사인 크루셜텍㈜는 5사업연도 연속 영업손실로 상장적격성 실질심사 사유가 발생하여, 실질심사 결과 현재 2022년 3월 17일부터 상장폐지사유 해당여부 결정일까지의 매매거래정지가 공시
되었습니다. 당사와 크루셜텍㈜은 최대주주가 동일하나,

증권신고서 제출일 현재
크루셜텍㈜
로의 매출채권, 매입채무, 가수금, 대여금 등 내역이 없으며
실질적인 경영은 독립적으로 진행되는 회사인 바 당사는 크루셜텍㈜의 경영성과 또는 매매거래 정지, 상장폐지 가능성 등이 당사로 영향을 미치지 않을 것으로 판단됩니다. 그럼에도 불구하고
크루셜텍㈜의 매매거래 정지 또는 상장폐지 시 관계회사인 당사의 평판에 부정적인 영향이 미칠 수 있으며 이는 당사 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
또한 크루셜텍㈜의 상장 폐지 시 동사의 소액주주들이 당사의 최대주주인 안건준에게 소송 등을 제기할 가능성을 배제할 수는 없으며, 이러한 상황이 발생한다면 마찬가지로 당사 주가에도 부정적인 영향이 발생할 수 있으므로 투자자분들께서는 유의하시기 바랍니다.

너. 상장 후 경영권의 안정성에 대한 위험

증권신고서 제출일 현재 당사의 최대주주는 안건준(1,574,128주, 공모 전 23.22%)입니다. 최대주주 안건준은 현재 당사의 경영에 직접적으로 참여하지 않고 있으며, 주요 경영사항은 최재준 대표이사를 포함하여 당사에 소속되어 있는 경영진들이 결정하여 회사를 운영하고 있습니다. 그러나 증권신고서 제출일 현재 최재준 대표이사는 당사 보통주 11,580주(공모 전 0.17%)를 보유 중으로,
경
영진의 지분율이 높지 않음에 따라 상장 이후 경영권 안정성을 보완하기 위해 최재준 대표이사는 최대주주인 안건준, 미등기임원인 김병철, 우호주주인 Hongkong Villon Opotech Co., Ltd.와 각각 의결권 공동행사 약정을 체결하여 의결권의 공동행사를 약정하였으며, 또한 안건준, 김병철, Hongkong Villon Opotech Co., Ltd.은 최재준 대표이사와 공동 목적 보유를 확약
하였습니다. 최대주주등 및 상기 확약에 따른 공동보유자의 공모 후 합산 지분율은 20.98%로 20%이상의 의결권이 확보되어 안정적인 경영권 유지가 가능할 것으로 예상됩니다. 공동목적보유확약에 따라 당사의 최고경영자 및 주요 임원에 대한 변동은 빈번하지 않을 것으로 판단되나
,
당사는 소유와 경영이 구분되어 있는 회사로
향후 당사의 경영진이 경영활동 성과, 연구개발 성과 등에 따라 주주총회에서 연임에 실패할 수 있으며, 이에 따른 주요 경영진의 교체 혹은 위법행위 등으로 인한 경영진의 사임, 개인적인 사유에 의한 퇴사 등 현재 예측할 수 없는 사유로 경영진 구성에 변동이 일어날 위험이 존재
합니다. 또한,
보호예수기간
이후 각 주주가 지분을 매각하고자 할 때
최재준 대표이사가 우선매수선택권을 보유하고 있다하더라도 이를 행사하지 않거나 못할 수 있으며, 최재준 대표이사가 지정매수인을 구하지 못하여 제3자에게 매각될 경우
당사 경영안정성이 저하될 위험이 존재
합니다. 

더. 최대주주 변경 가능성의 위험

당사는 소유와 경영이 분리되어 있는 회사로
최대주주 안건준은 상장 이후 최재준 대표이사의 안정적인 경영권 확보를 위해 경영권 안정 확약서를 제출
하였습니다. 이에 보호예수 기간인 3년 이후에도 당사의 최대주주가 변경될 가능성은 낮을 것으로 판단됩니다. 그럼에도 불구하고 3년 이후 최대주주 안건준의 지분 매각 가능성을 배제할 수는 없으며, 이와 같은 경우 경영권 안정 확약서에도 불구하고
최재준 대표이사를 포함한 경영진의 안정적인 경영권을 해칠 수 있는 주주에게 매각될 가능성
이 있습니

다.
이
와 같이

최대주
주가 변
경될 경
우 당사의 경영안정성이 저하될 수 있으며, 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자
분들께서는 유의
하시기 바랍니다.

러. 외주가공에 따른 위험

당사는 BSOM, NBOL 등 철저하게 핵심기술인 고부가가치 기술개발에 회사의 역량을 집중하고 있습니다. 이에, 다양한 첨단산업분야에 적용되는 공정장비에 대한 모델링 개발과 상세 설계는 당사 자체적으로 진행하고 있으며, 제조 공정부문은 자체 및 외부협력사 3개사의 경쟁(Bidding)을 통하여 진행하고 있습니다. 외부 협력사 운용과 관련하여 당사는 전체 단순 제조부문 중에서 일부 협력사를 활용하지만, 당사의 핵심기술을 활용한 제조 업무 등은 100% 사내에서 이루어지고 있습니다.
다만,
인력수급 문제 등 외주가공업체의 사정에 따라 납기 지연 또는 품질 저하 등의 문제가 발생할 수 있으며, 외주가공업체의 품질 불량이 발생할 경우 고객의 신뢰도 하락으로 이어져 당사의 영업활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 예기치 못한 외주 업체의 재무적 부실이나 영업환경의 악화가 발생하는 경우, 당사의 사업 진행에 차질이 발생하거나 품질이 일시적으로 저하될 위험을 완전히 배제할 수 없으므로 당사의 경쟁력에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다.
투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

머. 관계회사 관련 위험

당사는 본 증권신고서 제출일 현재 익스레쎌㈜, ㈜파이레쎌 등 2개의 관계회사를 보유하고 있습니다. 2021년 10월 ㈜파이버로와 함께 ㈜파이레쎌이라는 합작회사를 설립하여 33.00%의 지분투자를 집행하였으며, 2021년 11월에는 유사한 Joint Venture인 익스레쎌㈜를 발기주주로 설립하여 33.00%의 지분투자를 집행하였습니다.
익스레쎌㈜는

원
재료

Handler
를 공급하는 익스시스템즈의 대표이사와 공동설립한 법인이며,
㈜
파이레쎌은 원재료 Optic을 공급하는
㈜
파이버로와 공동설립한 법인입니다.
동 회사들은 향후 당사가 생산 예정인 장비의
원재료 공급 및
단순 조립 용역
등을 수행 예정인 회사로 당사 기술의 유출 방지를 위해 당사가 소수주주로 참여하여 설립한 법인입니다.

두 관계기업은 당사와의 단순 조립 용역 등 거래 목적으로 설립된 법인이기 때문에 수익성의 악화로 인해 당사에 미치는 영향은 미미할 것으로 예상되오나, 해당 기업 지분에 대한 손상차손 및 지분법손실이 인식될

수 있으며, 2021년 당사는 익스레쎌㈜에 대하여 지분법손실 3,617,300원을 인식하였으며,
㈜파이레쎌
에 대하여 지분법이익 56,430원을 인식한 바 있습니다.

향후 관계기업의 영업활동에 따라 추가적인 지분법손실을 인식하게 될 수 있으며,
이
는
당사의
재무건전성에 악영향을 줄 수 있습니다.
투자규모가 각각 16,500,000원으로 지분법 적용손실은 제한적일 것으로 예상되오나 그럼에도 불구하고
지분법손실 및 손상차손으로 인식되는 금액은 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 이점 참고하시기 바랍니다.

버. 특수관계자와의 거래 관련 위험

당사는 증권신고서 제출일 현재 당사의 특수관계자인 크루셜텍㈜ 및 CRUCIALTEC USA INC.와 매출, 매입, 수수료 지급 거래내역이 존재합니다. 특수관계자와의 거래는 모두 적법한 이사회 결의를 거쳐 이루어졌으며, 특수관계자와의 매출거래에 대해서 특수관계자가 아닌 고객과의 매출거래와 동일하게, 제품이 특수관계자에게 인도되는 시점에 고객과의 수행 의무가 이행되고 해당 제품에 대한 통제가 이전되므로 매출을 인식하였으며, 외화 지급수수료는 지급한 날의 기준환율을 적용하여 인식하여 적정하게 수익인식하였습니다. 
당사는 이해관계자 거래규정을 제정하여 이해관계자와의 거래는 경상적인 거래를 제외하고 원칙적으로 불가하며, 불가피할 경우 이사회를 개최 후 참석이사의 만장일치 승인을 득하여야만 이루어질 수 있도록 하였으며, 향후 발생할 특수관계자와의 거래도 내부규정 및 법령을 준수하여 합리적으로 진행할 것입니다

. 이후 당사는 관계회사, 대주주 및 그 특수관계인 등 이해관계자 거래에 대한 결정을 위하여 2022년 3월 31일 내부거래위원회를 이사회 내 위원회로 설치하였으며, 동일한 날 이해관계자와의 거래 규정을 대체하는 내부거래위원회 운영 규정을 제정하였으며 동 규정에 따라 내부거래위원회를 운영하고 있습니다.
그럼에도
불구하고,

특수관계자 및 이해관
계인 간의 거래 특성상 이해상충의 여지가 존재할 수 있으며, 이러한 내부통제시스템이 모든 이해상충 가능성을 완벽하게 방지할 수 있다고 보장할 수는 없다는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

기타 투자위험

가. 투자자의 독자적 판단 요구

투자자께서는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안됩니다. 본 증권 신고서에 기재된 사항 이외의
투자위험요소를 검토하시어 투자자 여러분의 독자적인 투자판단을 해야 함에 유의
하시기 바랍니다.

나. 공모가 산정방식의 한계에 따른 위험

당사의 희망공모가는 주가수익비율(PER)을 이용한 비교가치 평가법을 사용하여 산정하였습니다. 당사의 희망 공모가액은 유사회사의 PER을 적용하여 산출되었지만,

희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아니며, 최종 선정된 비교기업들은 당사와 주요 판매 제품의 종류 및 비중, 주요 사업지역, 전략, 영업환경, 시장 내 위치, 성장성 등 측면에서 차이가 존재
할 수 있습니다. 또한 당사의 희망공모가액 산출 시 활용된 변수들은 별도
외부전문기관의 평가 등을 받지 아니한 당사의 자체적인 추정이며, 그 완결성이 보장되지 아니합니다.
투자자께서는 이 점 유의하시어 투자 의사결정을 해 주시기 바랍니다. 또한,
향후 발생할 수 있는 경기변동, 당사가 속한 산업의 위험, 영업환경의 변화 등 다양한 요인에 따라 예측, 평가 정보가 변동될 수 있으며 이러한 변동가능성이 해당 공모가액 추정에 충분히 반영되지 아니할 수 있음
을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

다. 유사회사 선정의 부적합성 가능성

당사는 금번 공모 시
사업의 유사성, 재무적 기준 등을 고려하여 유사기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용
하였습니다. 그러나 비교 참고회사 선정기준의 임의성 및 기타 증권가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인해
유사회사 선정의 부적합성이 존재할 수 있으므로 투자자께서는 투자 시 이 점 유의
하시기 바랍니다.

라. 소재 부품 전문기업에 대한 상장지원

2019년 09월 02일 한국거래소에서는 '소재 부품 전문기업에 대한 상장지원방안 시행' 보도자료를 발표하였습니다. 내용은 2019년 08월 04일 정부부처가 합동으로 발표한 '소재 부품 장비 경쟁력 강화 대책(안)'의 일환으로 '소재부품전문기업 등의 육성에 관한 특별조치법'에 따라 산업부가 인정하는 소재 부품 전문기업에 지원하는 상장특례에 관한 내용을 구체화한 것입니다. 이와 관련하여
당사는 상기 소재 부품 전문기업으로 2개 평가기관으로부터 평가를 받고 기술평가특례 상장 자격을 부여
받았습니다. 투자자께서는 이 점 참고하시기 바랍니다.

마. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험

공모주식을 포함하여 상장 직후 당사 발행주식총수 8,425,772주의 44.19%에 해당하는 3,723,369주에 대하여 의무예치 또는 계속보유의무가 없으며, 이러한 매도가능물량으로 인해 상장 이후 당사의 주가가 하락하는 등 부정적인 영향
을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

바. 주
식
매
수선택권 보호예수 확약 종료에 따른 물량 출회 위험

당사의 임원들은 상장 후 책임경영 및 공정한 주가의 조기형성 등을 지원하기 위해 보유 중인 주식매수선택권 407,700주(상장예정 주식 수 대비 4.84%)에 대해 1년 간의 자발적 보호예수를 확약하였습니다.
그

럼에도 불구하고 상장일로부터 1년 이후에는 당사 임원들이 확약한 407,700주의 주식매수선택권은 행사 및 출회될 수 있은 물량으로 기존주주들의 지분가치가 희석될 수 있으며 주가에 부정적인 영향이 있을 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

사. 당사 주식의 대규모 매각 가능성(오버행 이슈)

당사의 보통주가 대규모로 매각되거나 추가적으로 발행되는 경우 당사의 보통주 가격은 하락할 수 있습니다.

아. 공모주식수 변경 위험

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조 제2항1호에 따라
수요예측 실시 후, 모집(매출)할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자 시 유의
하시기 바랍니다. 

자. 주식매수선택권 행사에 따른 지분희석 위험

당사는 증권신고서 제출일 현재 667,350주의 주식매수선택권을 임직원에게 부여
하였습니다. 따라서
상장 이후 주식매수선택권 행사로 인하여 발행된 보통주식이 시장에 출회할 경우 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의
하시기 바랍니다.

차. 지배주주와 투자자와의 이해상충 위험

본 공모 후 최대주주 등과 우호주주와 각각 공동목적보유확약을 체결한
최재준 대표이사는 우호주주인 Hongkong Villon Opotech Co.,Ltd.의 지분을 포함 1,767,900주(공모 후 상장예정주식의 20.98%)를 바탕으로, 당사의 지배주주로서 이사 선임 등 당사 주주총회에 상정되는 대부분 사안에 있어 지배적인 의결권을 행사
할 수 있습니다.

또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한
이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

카. 투자설명서 교부 관련 사항

2009년 2월 4일 부로 시행된 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의거
일반청약자들은 투자설명서를 미리 교부 받아야 청약이 가능
합니다. 

타. 청약자 유형군별 배정비율 변경 가능성

기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 결정되며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경
될 수 있습니다.

파. 상장 후 주가의 공모가액 하회 위험

한국거래소 유가증권시장 상장 후 주식시장 상황 등에 따라 주가는 최초 공모가액을 하회할 수도 있으며, 이 경우 공모가에 금번 공모주식을 취득한 투자자는 투자원금 손실을 입을 수 있습니다.

하. 증권신고서 정정 위험

본 증권신고서(투자설명서)의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있습니다.
또한, 본 증권신고서(투자설명서)상의
발행 일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생시 변경될 수 있습니다.

거. 주가의 일일 가격제한폭 변경

2015년 6월 15일부터 코스닥시장과 유가증권시장 주식의 일일 가격제한폭이 기존의 ±15%에서±30%로 확대되었으므로, 투자 시 유의하시기 바랍니다.

너. 집단 소송으로 인한 소송 위험

증권 관련 집단소송을 허용하는 국내 법규로 인해 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다. 

더. 소수주주권 행사로 인한 소송 위험

소수주주의 소수주주권 행사로 당사는 추가적
인 소송위험에 노출될 수 있습니다.

러. 수요예측 참여 가능한 기관투자자

금번 공모를 위한 수요예측시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호에 따른 기관투자자만 참여가 가능
하므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

머. 수요예측에 따른 공모가격 결정

금번 공모를 위한

가격 결정은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조 제1항 제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 대표주관회사가 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정
입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

버. 수요예측 경쟁률에 관한 주의사항

당사의 수요예측 예정일
은
2022년 6월
9일
(목) ~
10일(
금)입니다.

수요예측에 참여한 기관투자자 들은 가격확정 후 실투자 여부를 결정하여 청약 예정일인

2022년 6월
14일
(화) ~
15일(
수)

에 일반 투자자와 함께 실청약을 실시하게 됩니다.

따라서
청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 실제 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여주는 지표는 아니오니, 투자자께서는 이점 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다.

서. 증권 인수업무 등에 관한 규정 개정에 따른 일반청약자 배정분 변경 위험

「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제3호의 개정에 따라 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정
하여야 하며, 부칙(2020.11.30) 제2조(적용례) 제2항에 따라 동 규정은 2021년 1월 1일 이후 증권신고서를 최초로 제출한 기업공개에 대해 적용합니다. 또한
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제6호의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에서 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5%내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 이에 따라 일반청약자 배정
물량은 25%를 초과할 수 있으므로

투자자께서는 이 점 유의
하시기 바랍니다.

어. 일반청약자 배정방법의 변경에 따른 위험

2020년 11월 19일 금융위원회에서 고시한 "공모주 일반청약자 참여기회 확대방안"에 의거

금번 공모는 일반청약자 배정물량 중 절반 이상에 대해 균등방식을 도입하여 배정
합니다.
금번 공모의 대표주관회사인 삼성증권㈜

는 일반청약자 주식을 배정함에 있어 금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시 중 일괄청약방식을 적용
합니다.

이
에

따
라

일반청약자는 기존 청약방식대로 원하는 수량을 청약하고 균등배정 수량과 비례배정 수량을 최종 배정받게 됩니다. 이에 따라 일반청약자에게 배정되는 주식수는 청약 시에 보여지는 청약 경쟁률과 상이할 수 있으며, 일반청약자가 청약경쟁률을 토대로 예상한 배정 주식수보다 많거나 적은 주식이 배정될 수 있습니다. 이에 따라 투자자분들께서는 주금 납입액 또는 환불액이 청약경쟁률에 따라 달라질 수 있는 점에 대해 유의
하시기 바랍니다.

저. 재무제표 작성 기준일 이후 변동 미반영

당사는
2022년 1분기 말(2022년 3월 31일)을 작성 기준일로 하여 K-IFRS 기준으로 재무제표를 작성하여 회계법인으로부터 검토받은 검토보고서 상의 내용을 본 증권신고서에 기재
하였습니다.

본 증권신고서 상의 재무제표에 관한 사항 및 감사인의 의견에 관한 사항은 2022년 1분기 재무제표 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자에 유의
하시기 바랍니다.

처. 상장요건 일부 미충족시 거래 제약에 따른 위험

금번 공모는 「코스닥시장 상장규정」에서 규정하고 있는 주식의 분산요건을 충족할 목적으로 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따라 공모의 방법으로 실시됩니다. 금번 공모 후 당사가 신규상장신청일까지 필요한 요건을 모두 충족하면 본 주식은 유가증권시장에 상장되어 매매를 개시하게 됩니다. 그러나,
일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 한국거래소 코스닥시장에서 거래할 수 없어, 당사의 주식을 취득하는 투자자는 주식의 환금성에 큰 제약

을 받을 수도 있습니다.

커. 공모자금의 사용내역 관련 위험

당사는 금번 공모를 통해 조달한
신주 모집 금액에서 발행제비용을 차감한 순수입금의 사용계획을 결정함에 있어 상당한 재량권
을 보유하고 있으며,
투자자가 당사의 결정사항에 동의하지 않는 목적으로 사용할 수 있으며, 투자자께서는 이 점을 유의
하시기 바랍니다. 

터. 환매청구권 및 초과배정옵션 미부여

증권 인수업무 등에 관한 규정 개정으로
일반청약자에게 "공모가격의 90% 이상에 인수회사에 매도할 수 있는 권리(Put-Back Option)"가 부여되지 않으니 투자 시 유의
하시기 바랍니다. 또한 금번 공모의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 동 규정에 따른 환매청구권이 부여되지 않습니다. 또한 당사는
금번 코스닥시장 상장을 위한 공모에서 "초과배정옵션"에 관한 계약을 체결하지 않았습니다. 투자자께서는 이점을 유의
하시기 바랍니다. 

퍼. 미래예측 진술에 대한 위험

본 증권신고서는 향후 사건에 대한 당사 경영진의 현재 시점(내지 별도 시점이 기재되어 있는 경우 해당 시점)의 예상을 담은 미래예측진술을 포함하고 있으며, 미래예측진술은 실제로는 상이한 결과를 초래할 수 있는 특정 요인 및 불확실성에 따라 달라질 수 있습니다.
이와 같은 전망 수치들은 시장의 추세 및 당사의 영업환경 등에 따라 변동될 수 있으며, 기타 불확실한 요인들을 고려하지 않은 수치입니다. 투자자께서는 본 증권신고서의 작성 시점을 기준으로 하고 있는 미래예측적 서술에 의존하지 않도록 유의하시기 바랍니다.

허. 투자원금손실 발생 가능성

당사의 주식은 한국거래소의 유가증권시장 또는 코스닥시장에서 거래된 적이 없으며 금번 상장을 통해 최초 거래되는 것입니다. 또한 수요예측을 거쳐 당사와 주관사와의 합의를 통해 결정된
동 주식의 공모가격은 코스닥시장 상장 이후 시장에서 거래된 시장가격을 나타내는 것이 아니며, 금번 공모 이후 당사 주식의 시장가격은 하락
할 수 있으며,
상장 이후 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수도 있다는 점을 유의하시기 바랍니다.

고. 증권신고서 효력발생일 재기산에 따른 상장예비심사결과 효력 상실 위험

당사는
2022년 2월 14일 한국거래소에 상장예비심사신청서를 제출하여 2022년 4월 21일 상장예비심사 승인을 통지
받았으며,
유가증권시장에 상장하기 위해서는 유가증권시장 상장규정에 따라 상장예비심사 결과를 통지받은 날부터 6개월 이내에 신규상장 신청
을 해야 합니다. 당사는 2022년 5월 16일 본 증권신고서를 제출하여 2022년 6월 9일을 증권신고서의 효력 발생일로 예상하고 있으나,
투자자 보호 등의 사유로 효력발생시기가 재기산 되는 정정기재가 발생하여 상장 일정이 조정될 경우 상장예비심사 결과의 효력이 상실될 가능성이 있습니다. 이점 투자자께서는 유의
하시기 바랍니다.

노. 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 위험

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

(단위 : 원, 주)

증권의
종류
증권수량
액면가액
모집(매출)
가액
모집(매출)
총액
모집(매출)
방법

기명식보통주
1,600,000
500
16,000
25,600,000,000
일반공모

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
삼성증권
기명식보통주
1,600,000
25,600,000,000
1,318,400,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2022.06.14 ~ 2022.06.15
2022.06.17
2022.06.14
2022.06.17
-

청약이 금지되는 공매도 거래 기간

시작일
종료일

-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

시설자금
10,580,000,000

연구개발자금
13,230,000,000

운전자금
1,005,000,000

발행제비용

1,553,000,000

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

-
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【기 타】
-

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식보통주
1,600,000
500
16,000
25,600,000,000
일반공모

인수인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
삼성증권
기명식보통주
1,600,000
25,600,000,000
1,318,400,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2022년 06월 14일 ~ 2022년 06월 15일
2022년 06월 17일
2022년 06월 14일
2022년 06월 17일
-

주1)

모집(매출) 가액
(이하
"
확정공모가액
"

이라 한다.)과 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 의견) - 4. 종합평가 결과』

부분을 참조하시기 바랍니다.

주2)

단위당 모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액, 인수대가는

대표주관회사와 발행회사가 협의하여 결정한 확정공모가액인 16,000원
기준
입니다.

주3)

모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 삼성증권㈜과 발행회사인 레이저쎌㈜가 합의하여 1주당 확정공모가액을
16,000원으로 최종 결정하였습니다.

주4)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 따라 정정 증권신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경 가능합니다.

주5)

청약일
- 기관투자자 청약일: 202
2년
06
월
14
일 ~
06
월
15
일 (2일간)
- 일반청약자 청약일: 2022년
06
월
14
일 ~
06
월
15
일 (2일간)
※ 기관투자자의 청약과 일반청약자 청약은 2022년 06월 14일부터 2022년 06월 15일까지 이틀간 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다.

주6)
기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우 청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약을 할 수 있습니다.

주7)
본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 상장예비심사신청서를 제출(2022년 02월 14일)하여 한국거래소로부터 상장예비심사 승인(2022년 04월 21일)을 받았습니다. 그 결과 금번 공모 완료 후, 신규상장 신청 전 주식의 분산요건(「코스닥시장 상장규정」제28조제1항제1호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주8)

총 인수대가는 공모금액 및 상장주선인의 추가 의무인수 금액
을 합산한 금액의
4.0%

및 대표주관회사를 대상으로 상장 관련 업무 성실도, 기여도 등을 종합적으로 감안하여 발행회사가 결정한 1.0%의 추가적인 성과수수료를 포함한
금액입니다. 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여
결정한 확정공모가액인 16,000원

기준입니다.

주9)

금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호에 의해 상장주선인인 삼성증권㈜는 상장을 위해 모집(매출)하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집(매출)하는가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. 그 세부 내역은 아래 표와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액 주10)
비고

삼성증권㈜
기명식보통주
48,000 주
768,000,000
「코스닥시장 상장규정」에 따른
상장주선인의 의무 취득분

합 계
48,000 주
768,000,000

※ 상기 취득분은 모집·매출주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집·매출하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수등에 관한 사항』을 참조하시기 바랍니다.
※ 취득금액은 「코스닥시장 상장규정」상 모집·매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 대표주관회사인 삼성증권㈜과
레이저쎌㈜이 협의하여
결정한 확정공모가액 16,000원

기준입니다.

주10)

금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(
확정공모가액

16,000원
기준
48,000
주)
에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

주11)
금번 공모에서는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권)에 따라 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권" 이라 합니다)를 부여하지 않습니다.

2. 공모방법

금번 레이저쎌 주식회사의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 1,600,000 주(공모주식의 100.0%) 공모주식의 일반공모 방식에 의합니다.

가. 공모주식의 배정내역

[공모방법: 일반공모]

공모대상
주식수
배정비율
비고

일반공모

1,600,000
주

100.00%
고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계

1,600,000
주

100.00%
-

주1)
2020.11.30 개정된「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

주3)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 따라 정정 증권신고서 상의 모집 또는 매출할 증권수는 금번 제출한 증권신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경 가능합니다.

주4)
「근로복지기본법」제38조제2항 및「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20 의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으나, 당사는 우리사주조합을 설립한 사실이 없으므로 금번 공모 시에는 우리사주조합에 우선배정을 실시하지 않습니다.

[청약대상자 유형별 공모대상 주식수]

공모대상
주식수
배정비율
주당 공모가액
일반공모총액
비고

일반청약자

400,000 주

25.00%

16,000원

주1)

6,400,000,000원
-

기관투자자

1,200,000

주

75.00
%

19,200,000,000원
고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정물량 포함

합계
1,600,000주
100.00%
25,600,000,000원
-

주1)

주당공모가액 및 모집(매출)총액은
확정공모가액인 16,000원 기준입니다.

주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 근거하여 일반청약자에게 공모주식의 100분의 25 이상을 배정합니다.

주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 근거하여 고위험고수익투자신탁에게 공모주식의 100분의 5 이상을 배정합니다.

주5)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 100분의 30 이상을 배정합니다.

주6)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제6호의 개정에 따라 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 추가적으로 배정할 수 있습니다. 당사는 우리사주조합을 설립한 사실이 없으므로 금번 공모는 우리사주조합에 대한 우선배정을 진행하지 않으나, 상기 규정에 따라 우리사주조합 우선배정여부와 무관하게 일반투자자에게 공모주식의 5% 내에서 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

주7)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제7호에 따라 주2) ~ 주6)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다.

주8)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제3항에 따라 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

나. 모집의 방법 등

(1) 모집의 방법

[공모방법: 일반공모]

공모대상
주식수
배정비율
비고

일반공모

1,600,000
주

100.00%
고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계

1,600,000
주

100.00%
-

[모집 세부내역]

모집대상
배정주식수
배정비율
주당
모집가액
모집총액
비고

일반투자자

400,000 주

25.00%
16,000원
6,400,000,000원
-

기관투자자

1,200,000

주

75.00
%

19,200,000,000원
고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정물량 포함

합계
1,600,000주
100.00%
25,600,000,000원

주1)

모집대상 주식에 대한 인수비율은 다음과 같습니다.

구분
배정주식수
배정비율
주당모집가액
배정금액
배정대상

대표주관회사
삼성증권
1,600,000주
100.00%
16,000원
25,600,000,000원
일반청약자, 기관투자자(고위험고수익투자신탁포함, 벤처기업투신탁 포함)

합계
1,600,000주
100.00%

25,600,000,000원

주2)

금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 모집물량은 대표주관회사인 삼성증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

구분
일반청약대상 
모집주식수
주당 모집가액
일반청약대상 모집총액

대표주관회사
삼성증권
400,000주
16,000원

6,400,000,000원

합계
400,000주

6,400,000,000원

주3)
금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 삼성증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

주4)
금번 모집에서 기관투자자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 삼성증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

주5)

기관투자자는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.
가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조 제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자
나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구
다.「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단
라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부
마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)
바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자
사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)
아. 「금융투자업규정」제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

※ 금번 공모시「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.

※ "고위험고수익투자신탁"이란「조세특례제한법」제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.
① 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.
② 국내 자산에만 투자할 것. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일로부터 수요예측참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 한다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호 및 제19호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "벤처기업투자신탁"이란「조세특례제한법」제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.
①「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것
② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "투자일임회사"는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 아래의 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외한다)일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제5항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ "투자일임회사"는 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 투자일임회사의 고유재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.
① 투자일임업 등록일로부터 2년 이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것 
② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것 

※ "신탁회사"는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.
①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것
②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것
③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제5항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것
④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사)의 투자일임재산(또는 신탁재산) 또는 고유재산으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제1항 또는 제2항에 따른 투자일임회사(또는 신탁회사)임을 확약하는 "확약서" 및 펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우에 한해 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있고, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "부동산신탁회사"는「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조의2 제3항에 따라 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주6)
배정주식수(비율)의 변경
① 청약자 유형군에 따른 배정비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다.
② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 청약결과 배정에 관한 사항』 참조)
③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.
④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.
⑤「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

주7)

주당모집가액 및 모집총액은 대표주관회사와 발행사가 협의하여
결정한 확정공모가액 16,000

원
기준입니다.

주8)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주9)
금번 공모는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다

다. 매출의 방법 등

금번 레이저쎌 주식회사의 코스닥시장 상장을 위한 공모는 100% 신주모집으로 진행되므로 해당사항이 없습니다.

라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항

[상장 규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역]

구분

취득 주수

주당 취득가액

취득총액

비고

삼성증권㈜
48,000주

16,000원

768,000,000원

-

주1)

주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여

결정한 확정공모가액 16,000원

기
준입니다.

주2)

상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주로 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집·매출하는 물량의 청약이 미달될 경우, 주당 취득가액이 변경될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

주3)
동 상장주선인 의무취득분은 「코스닥시장 상장규정」에 의거하여, 공모주식수량의 100분의 3을 사모의 방식으로 취득하게 되며, 동 취득금액이 10억원을 초과할 경우 10억원을 한도로 취득하게 됩니다. 따라서, 공모확정가액에 따라 그 취득수량이 변동될 수 있습니다

주4)
동 상장주선인의 의무취득분은 코스닥시장 상장규정에 의거하여, 상장일로부터 3월간 계속 보유하여야 합니다.

3. 공모가격 결정방법

가. 공모가격 결정 절차

금번 레이저쎌㈜의 코스닥시장 상장 공모를 위한 공모가격은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조(주식의 공모가격 결정 등)에서 정하는 수요예측에 의한 방법에 따라 결정됩니다.

한편, 수요예측을 통한 개략적인 공모가격 결정 절차는 아래와 같습니다.

[수요예측을 통한 공모가격 결정 절차]

① 수요예측 안내
② IR 실시
③ 수요예측 접수

수요예측 안내 공고
기관투자자 IR 실시
기관투자자 수요예측 접수

④ 공모가격 결정
⑤ 물량 배정
⑥ 배정물량 통보

수요예측 결과 및 주식시장 상황 등 감안, 대표주관회사와 발행회사가 최종 협의하여 공모가격 결정
확정공모가격 이상의
가격을 제시한 기관투자자
대상으로 질적인 측면을
고려하여 물량 배정
기관투자자 배정물량을
대표주관회사 홈페이지 등을 통하여 개별 통보

나. 공모가격 산정 개요

대표주관회사인 삼성증권㈜은
확정공모가액
을 아래와 같이 제시하였습니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액

12,000원 ~
14,000원

확정공모가액
16,000원

확정공모가액 결정방법

수요예측 결과와 시장 상황을 고려하여 발행회사와
대표주관회사가 협의하여 확정공모가액을
결정하였습니다.

주1)
상기 주당 희망공모가액의 범위는 레이저쎌㈜의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한 향후 발생할 수 있는 경기변동에 따른 위험, 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

주2)

대표주관회사인 삼성증권㈜은 상기 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 확정공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여 최종
확정하였습니다.

주3)
희망공모가액 산정과 관련한 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 종합평가 결과』부분을 참고하시기 바랍니다.

다. 수요예측에 관한 사항

(1) 수요예측 공고 및 수요예측 일시

구 분
내 용
비 고

공고 일시

2022년 06월
09
일(
목
)

주1)

기업 IR

2022년 06월
09
일(
목
)

주2)

수요예측 일시

2022년 06월
09
일(목) ~ 2022년 06월
10
일(금)

주3)

공모가액 확정공고

2022년 06월
13
일(월)

-

주1)
수요예측 안내공고는 대표주관회사인 삼성증권㈜의 홈페이지(http://www.samsungpop.com) 에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주2)
본 공모와 관련하여 기업 IR은 국내 및 해외기관투자자를 대상으로 진행할 예정입니다.

주3)

수요예측 마감시각은 한국시간 기준
2022년 06
월
10일 17:00
임을 유의하시기 바랍니다. 수요예측 마감시각 이후에는 수요예측 참여, 정정 및
취소가 불가능하오니 접수마감시간을 엄수해 주시기 바랍니다.

주4)
상기 일정은 추후 공모 및 상장 일정에 따라서 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

(2) 수요예측 참가자격

(가) 기관투자자

"기관투자자"란「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호의 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.

가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자

나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구
다.「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단

라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부

마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)

바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)
아.「금융투자업규정」제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

※ 금번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.

※ 집합투자회사등의 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2(자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정)에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 조건을 충족해야 합니다.

① 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사인 삼성증권㈜에 제출하여야 한다.

② 기업공개를 위한 대표주관회사가 제1항에 따라 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.
1. 수요예측등에 참여하는 집합투자회사등은 위탁재산의 경우 매입 희망가격을 제출하지 아니하도록 할 것
2. 수요예측등에 참여한 기관투자자가 공모가격 이상으로 제출한 전체 매입 희망수량이 증권신고서에 기재된 수요예측 대상주식수를 초과할 것
3. 동일한 인수회사를 자기 또는 관계인수인으로 하는 집합투자업자등에게 배정하는 공모주식의 합계를 기관투자자에게 배정하는 전체수량의 1% 이내로 할것

※ 고위험고수익투자신탁이란「조세특례제한법」제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.

① 해당 투자신탁등의 최초 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.

② 국내 자산에만 투자할 것.
다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일직전 영업일에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다

[고위험고수익투자신탁]

「조세특례제한법」
제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)
① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권 또는 대통령령으로 정하는 주권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)에 2017년 12월 31일까지 가입하는 경우 1명당 투자금액 3천만원(모든 금융회사에 투자한투자신탁 등의 합계액을 말한다) 이하인 투자신탁 등에서 받는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.

「조세특례제한법 시행령」
제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)
① 「조세특례제한법」 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하(주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제59조에 따른 단기사채등(같은 법 제2조제1호나목에 따른 권리에 한정한다)의 경우 A3+ 이하))인 사채권(이하 이 조에서 "비우량채권"이라 한다)을 말한다.
② 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 이 조에서 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말한다.
③ 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.
1. 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로한다.
2. 국내 자산에만 투자할 것

※ 벤처기업투자신탁이란「조세특례제한법」제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁(대통령령 제28636호「조세특례제한법 시행령」일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다. 이하 같다)을 말합니다. 다만, 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

[벤처기업투자신탁]

「조세특례제한법」
제16조(벤처투자조합 출자 등에 대한 소득공제) 
① 거주자가 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 출자 또는 투자를 하는 경우에는 2022년 12월 31일까지 출자 또는 투자한 금액의 100분의 10(제3호ㆍ제4호 또는 제6호에 해당하는 출자 또는 투자의 경우에는 출자 또는 투자한 금액 중 3천만원 이하분은 100분의 100, 3천만원 초과분부터 5천만원 이하분까지는 100분의 70, 5천만원 초과분은 100분의 30)에 상당하는 금액(해당 과세연도의 종합소득금액의 100분의 50을 한도로 한다)을 그 출자일 또는 투자일이 속하는 과세연도(제3항의 경우에는 제1항제3호ㆍ제4호 또는 제6호에 따른 기업에 해당하게 된 날이 속하는 과세연도를 말한다)의 종합소득금액에서 공제(거주자가 출자일 또는 투자일이 속하는 과세연도부터 출자 또는 투자 후 2년이 되는 날이 속하는 과세연도까지 1과세연도를 선택하여 대통령령으로 정하는 바에 따라 공제시기 변경을 신청하는 경우에는 신청한 과세연도의 종합소득금액에서 공제)한다. 다만, 타인의 출자지분이나 투자지분 또는 수익증권을 양수하는 방법으로 출자하거나 투자하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 벤처투자조합, 신기술사업투자조합 또는 전문투자조합에 출자하는 경우

2. 대통령령으로 정하는 벤처기업투자신탁(이하 이 조에서 "벤처기업투자신탁"이라 한다)의 수익증권에 투자하는 경우

3. 개인투자조합에 출자한 금액을 벤처기업 또는 이에 준하는 창업 후 3년 이내의 중소기업으로서 대통령령으로 정하는 기업(이하 이 조 및 제16조의5에서 "벤처기업등"이라 한다)에 대통령령으로 정하는 바에 따라 투자하는 경우

4. 「벤처기업육성에 관한 특별조치법」에 따라 벤처기업등에 투자하는 경우

5. 창업ㆍ벤처전문 경영참여형 사모집합투자기구에 투자하는 경우

6. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제117조의10에 따라 온라인소액투자중개의 방법으로 모집하는 창업 후 7년 이내의 중소기업으로서 대통령령으로 정하는 기업의 지분증권에 투자하는 경우)

「조세특례제한법 시행령」
제14조(중소기업창업투자조합 등에의 출자 등에 대한 소득공제) 
①법 제16조제1항제2호에서 "대통령령으로 정하는 벤처기업투자신탁"이란 다음 각호의 요건을 갖춘 신탁(이하 이 조에서 "벤처기업투자신탁"이라 한다)을 말한다.

1. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것

2. 통장에 의하여 거래되는 것일 것

3. 투자신탁의 설정일부터 6개월(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제9조제19항에 따른 사모집합투자기구에 해당하지 않는 경우에는 9개월 추가) 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처기업 육성에 관한 특별조치법」 제2조제1항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 않게 된 이후 7년이 지나지 않은 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

4. 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율( 투자신탁재산의 평가액이 투자원금보다 적은 경우로서 같은 후단에 따른 비율이 100분의 15 미만인 경우에는 이를 100분의 15로 본다.)을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

※ 투자일임회사와 부동산신탁회사의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 참여조건을 충족해야 합니다.

① 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있다. 다만, 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니한다.

1. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외한다)일 것

2. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

3. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측등 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것
4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것
② 투자일임회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 투자일임회사의 고유재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.
1. 투자일임업 등록일로부터 2년 이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것 
2. 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

③ 투자일임회사는 투자일임재산 또는 고유재산으로 수요예측등에 참여하는 경우 각각 제1항 또는 제2항의 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 한다.
④ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측 등에 참여할 수 있다.

⑤ 제1항 및 제2항의 규정은 신탁회사에 준용한다. 이 경우 제1항 중 "투자일임회사"는 "신탁회사"로, "투자일임계약"은 "신탁계약"으로, "투자일임재산"은 "신탁재산"으로 본다.

[투자일임회사 등의 투자일임재산으로의 수요예측 참여 조건]

① 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외한다)일 것
② 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것
③ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측등 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것
④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

[투자일임회사 등의 고유재산으로의 수요예측 참여 조건]

① 투자일임업 등록일로부터 2년 이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것 
② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 상기 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 상기 사목에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서를 징구하며, 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 투자일임회사로 참여하는 경우 상기 마목에 따른 투자일임회사임을 확약하는 확약서를 징구하며, 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여 집계표를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1%(청약금액의 1%)에 해당하는 청약수수료를 대표주관회사인 삼성증권㈜에 입금해야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시길 바랍니다.

(나) 수요예측 참여 제외대상

다음에 해당하는 자는 수요예측에 참여할 수 없습니다. 다만 ④항 및 ⑤항에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 ⑤항의 창업투자회사 등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니합니다.

①
인수회사(대표주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제9호의 규정에 따른 이해관계인을 말함). 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.)

②
발행회사의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제9호의 규정에 따른 이해관계인을 말하며, 동 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외함)

③
금번 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사(대표주관회사 포함)에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

④
주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자

⑤
대표주관회사가 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년 이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사 등

⑥
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제3항에 의거 금번 공모 이전에 실시한 공모에서 다수요예측일 현재 한국금융투자협회 홈페이지에 "불성실 수요예측 참여자"로 분류되어 제재기간 중에 있는 기관투자자

⑦
금번 공모 시에는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3제1항에 따른 환매청구권을 부여하지 않음에 따라, 동 규정 제5조제1항제2호에서 정의하는 창업투자회사등은 금번 수요예측에 참여할 수 없습니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제5조(주식의 공모가격 결정 등)
① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.

2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.

가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합

나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리ㆍ운용하는 법인

다. 「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인

라. 「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사

제10조의3(환매청구권)
① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.

2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우

※ 금번 수요예측에 참여한 후 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2제3항에 의거 "불성실 수요예측등 참여자"로 지정되는 경우 해당 불성실 수요예측 발생일로부터 일정 기간 동안 수요예측의 참여 및 공모주식 배정이 제한되므로 유의하시기 바랍니다.

[불성실 수요예측등 참여자 지정]

▣
불성실 수요예측참여행위

「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제3항에 의거 금번 공모 시 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 불성실 수요예측참여행위를 하여 불성실 수요예측참여자로 지정될 경우 일정 기간 동안 수요예측의 참여 및 공모주식의 배정이 제한되므로 유의하시기 바랍니다.

1. 수요예측에 참여하여 주식 또는 무보증사채를 배정받은 후 청약을 하지 아니하거나 청약 후 주금 또는 무보증사채의 납입금을 납입하지 아니한 경우
2. 기업공개 시 수요예측에 참여하여 의무보유를 확약하고 주식을 배정받은 후 의무보유기간 내에 해당 주식을 처분(해당 주식을 대여하거나 해당 종목에 대하여 법 제180조제1항제2호에 따른 공매도를 하는 등 경제적 실질이 매도와 동일한 일체의 행위를 포함한다. 이하 이항 및 <별표 1>에서 같다)하는 경우. 이 경우 의무보유기간 확약의 준수여부는 해당기간 중 일별 잔고(해당 종목에 대하여 법 제180조제1항제2호에 따른 공매도를 한 경우 공매도 수량을 차감하여 산정한다. 이하 이항 및 <별표 1>에서 같다)를 기준으로 확인한다.
3. 수요예측에 참여하면서 관련 정보를 허위로 작성ㆍ제출하는 경우
4. 수요예측에 참여하여 배정받은 주식을 투자자에게 매도함으로써 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제11조를 위반한 경우
5. 투자일임회사, 신탁회사, 부동산신탁회사가 제5조의2 제1항부터 제4항까지를 위반하여 기업공개를 위한 수요예측 등에 참여한 경우
6. 수요예측에 참여하여 공모주식을 배정받은 벤처기업투자신탁의 신탁계약이 설정일로부터 1년 이내에 해지되거나, 공모주식을 배정받은 날로부터 3개월 이내에 신탁계약이 해지(신탁계약기간이 3년 이상인 집합투자기구의 신탁계약기간 종료일 전 3개월에 대해서는 적용하지 아니한다)되는 경우
7. 사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁이 수요예측 등에 참여하여 공모주식을 배정받은 후 최초 설정일로부터 1년 6개월 이내에 환매되는 경우
8. 수요예측에 참여하여 공모주식을 배정받은 고위험고수익투자신탁의 설정일ㆍ설립일로부터 1년 이내에 해지되거나, 공모주식을 배정받은 날로부터 3개월 이내에 해지(계약기간이 1년 이상인 고위험고수익투자신탁의 만기일 전 3개월에 대해서는 적용하지 아니한다)되는 경우
9. 그 밖에 인수질서를 문란하게 한 행위로서 제1호부터 제8호까지의 규정에 준하는 경우

▣

대표주관회사인 삼성증권㈜의 불성실 수요예측참여행위 내역 제출

「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조2에 의거 삼성증권㈜는 상기 중 어느 하나에 해당하는 불성실 수요예측참여행위가 발생한 경우 다음 각 호의 사항을 한국금융투자협회에 통보하며 (다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제1항제4호의 경우에는 그러하지 아니한다), 해당 불성실 수요예측등 참여자에 대한 정보 및 제재사항 등을 기재한 불성실 수요예측등 참여자 등록부를 작성하여 관리하고 삼성증권㈜의 인터넷 홈페이지(www.samsungpop.com)에 다음 각호의 내용을 게시할 수 있습니다.

[불성실 수요예측참여자의 정보]

- 사업자등록번호 (또는 외국인투자등록번호)
- 명칭
- 해당 사유가 발생한 종목
- 해당 사유
- 해당 사유의 발생일
- 기타 협회가 필요하다고 인정하는 사항

▣
한국금융투자협회의 불성실 수요예측참여자 지정

한국금융투자협회는 동 협회 정관 제41조에 따라 설치된 자율규제위원회의 의결을 거쳐 불성실 수요예측참여자로 지정하고, 불성실 수요예측참여자의 명단을 동 협회 홈페이지에 게시합니다.

▣
불성실 수요예측등 참여자의 참여제재 사항

불성실수요예측등 참여 행위의 동기 및 그 결과를 고려하여 일정기간 수요예측등 참여 제재(미청약ㆍ미납입과 의무보유 확약위반 행위에 대한 제재기준을 분리ㆍ적용)

[불성실 수요예측 참여 제재사항]

적용 대상

위반금액

수요예측 참여제한기간

정의

규모

미청약ㆍ미납입

미청약ㆍ미납입
주식수 × 공모가격

1억원
초과

6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액 5천만원 당 1개월씩 가산

* 참여제한기간 상한 : 24개월

1억원
이하

6개월

의무보유 확약위반

의무보유 확약위반
주식수 × 공모가격

1억원
초과

6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액 1.5억원 당 1개월씩 가산
* 참여제한기간 상한 : 12개월

1억원
이하

6개월

수요예측등 정보
허위 작성ㆍ제출

배정받은 주식수 × 공모가격

미청약ㆍ미납입과 동일
* 참여제한기간 상한 : 12개월

법 제11조 위반
대리청약

대리청약 처분이익

미청약ㆍ미납입과 동일
* 참여제한기간 상한 : 12개월

투자일임회사등
수요예측등
참여조건 위반

배정받은 주식수 × 공모가격

미청약ㆍ미납입과 동일
* 참여제한기간 상한 : 6개월

벤처기업투자신탁 해지금지 위반

12개월 이내 금지

사모 벤처기업투자신탁 환매금지 위반

12개월 × 환매비율

기타 인수질서 문란행위

6개월 이내 금지

주1)

미청약ㆍ미납입 위반금액: 미청약ㆍ미납입 주식수 × 공모가격
의무보유 확약 위반금액: 의무보유 확약위반 주식수 × 공모가격

주2)
사모 벤처기업투자신탁 환매비율 : 환매금액 누계/(설정액 누계 - 환매외 출금액 누계)

주3)
의무보유확약위반 주식수: 의무보유확약 주식수와 의무보유확약 기간 중 보유주식가 가장 적은 날의 주식수와의 차이

주4)
가중: 해당 사유발생일 직전 2년 이내에 불성실 수요예측참여자로 지정된 사실이 있는 자에 대하여는 100분의 200 범위 내 가중할 수 있으며, 불성실 수요예측참여자 지정횟수(종목수 기준이며, 해당 지정심의건을 포함)가 2회인 경우 100분의 50, 3회 및 4회인 경우 100분의 100, 5회 이상인 경우 100분의 200을 가중할 수 있음. 다만, 수요예측 참여제한 기간은 미청약, 미납입의 경우 36개월, 기타의 경우 24개월을 초과할 수 없음

주5)
감면: 
1) 해당 사유 발생일 직전 1년 이내 불성실 수요예측참여자 지정 여부, 고의ㆍ중과실 여부, 사후 수습 노력의 정도, 위반금액 및 비중의 경미성, 그 밖의 정상을 참작하여 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 감경 또는 면제(불성실 수요예측참여자로 지정하되 수요예측 참여를 제한하지 않는 것) 할 수 있음
2) 위원회가 필요하다고 인정하여 제재금을 부과하는 경우에 의무보유 확약위반 후 사후 수습을 위하여 확약기간 내 해당 주식을 재매수하거나 위반비중이 경미하여 확약준수율*이 70% 이상인 경우 위원회는 확약준수율 이내에서 수요예측등 참여제한 기간을 감면할 수 있음
* 확약준수율 : [해당 주식의 확약기간 내 일별 잔고 누계액 / (배정받은 주식수 X 확약기간 일수) ] X 100(%). 단, 일별 잔고는 확약한 수량 이내로 함

주6)
가중ㆍ감경 사유가 경합된 때에는 가중 적용 후 감경을 적용(다만, 상기 감면 2)에 따른 감경은 다른 가중ㆍ감경보다 우선 적용)하고 감경 적용 후 월 단위 미만의 참여제한기간은 소수점 첫째자리에서 반올림합니다.

주7)
동일인에 의한 두 건(종목 수 기준) 이상의 불성실 수요예측등 참여행위를 같은 날에 개최되는 위원회에서 심의하는 경우 참여제한기간이 가장 긴 기간에 해당하는 위반행위를 기준으로 가중을 적용하고 해당 사유 발생일은 최근일을 기준으로 합니다.

주8_
동일인에 의한 두 건(종목 수 기준) 이상의 불성실 수요예측등 참여행위에 대하여 일부 건에 대한 제재를 위원회에서 의결하고, 해당 의결일 이전에 발생한 나머지 건에 대한 제재를 이후에 의결하는 경우 제재의 합은 주6)의 기준에 따라 산정된 제재와 동일하여야 합니다.

주9)

제재금 산정기준
1) MAX[수요예측등 참여제한기간(개월수) × 500만원, 경제적 이익]
(100만원 미만 경제적 이익은 절사)
2) 불성실 수요예측 등 적용 대상별 경제적 이익

적용 대상

경제적 이익 산정표준

미청약,미납입

의무보유 확약을 한 경우 : 배정 수량의 공모가격 대비 확약종료일 종가 기준 평가손익 X (-1)

의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정 수량의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익 X (-1)

의무보유
확약위반

배정받은 주식 중 처분한 주식의 처분손익 + 미처분 보유 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가 기준 평가손익* - 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가기준 평가손익

* 사후 수습을 위하여 재매수한 주식의 재매수가격 대비 평가손익 포함

수요예측 등 정보 허위 작성, 제출

의무보유 확약을 한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가 기준 평가손익

의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익

법 제11조 위반 대리청약

대리청약 처분이익

투자일임회사 등 수요예측등 참여조건 위반

의무보유 확약을 한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가**기준 평가손익

의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익

** 확약종료일 종가: 위원회 의결일 전 5 영업일까지 의무보유 확약기간이 경과하지 아니한 경우 위원회 의결일 5 영업일 전일을 기산일로 하여 과거 3영업일간의 종가평균을 확약종료일 종가로 적용하여 산정

(3) 수요예측 대상주식에 관한 사항

구분
주식수
비율
비고

기관투자자

1,200,000주

75.00%
고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

주1)
상기 기관투자자는 고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁을 포함합니다.

주2)
상기 비율은 총 공모주식수(1,600,000주)에 대한 비율입니다.

주3)

일반청약자 배정분
400,000주(25.00%)

는
수요예측 대상주식이 아닙니다.

(4) 수요예측 참가 신청수량 최고 및 최저한도

구분
최고한도
최저한도

기관투자자

각 기관별로 법령등에 의한 투자한도 잔액(신청수량 × 신청가격) 또는
1,200,000(기관 배정 물량)주
중 적은 수량

1,000주

주1)

금번 수요예측에 있어서는 물량 배정 시 "참여가격 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 의무보유확약기간, 참여시점, 참여가격 제시여부, 공모 참여실적, 가격 분석능력,투자ㆍ매매성향, 수요예측에 대한 기여도 등)을 종합적으로 고려하여 물량 배정이 이루어지는 바, 이러한 조건을 충족하는 수요예측 참여자에 대해서는 최대 수요예측 참여수량 전체에 해당하는 물량이 배정될 수도 있습니다. 따라서, 수요예측 참여 시 이러한 사항을 각별히 유의하여 반드시 각 수요예측 참여자가 소화할 수 있는 실수요량범위 내에서 수요예측에 참여하시기 바라며, 최고한도는 수요예측 대상수
량
1,200,000주
를 초과할 수 없습니다.

주2)
금번 수요예측에 참여하는 기관투자자는 15일, 1개월, 3개월 또는 6개월의 의무보유기간을 확약할 수 있습니다.

주3)

기관투자자 수요예측 최고한도는 기관투자자 배정 물량이
75.00%
인 경우를 가정한 주식수입니다.

(5) 수요예측 참가 수량단위 및 가격단위

구 분
내 용

수량단위
1,000주

가격단위

100원

주1)

금번 수요예측 시 가격을 제시하지 않고 수량만 제시하는 참여방법을 인정합니다.

이 경우 해당 기관투자자는 확정공모가액으로 배정받겠다고 의사표시한 것으로 간주됩니다. 다만, 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측에 참여하는 경우 매입 희망가격을 제출하지 않아야 합니다.

(6) 수요예측 참여방법

(가) 국내기관투자자

국내기관투자자의 경우, 대표주관회사인 삼성증권㈜의 홈페이지를 통해 인터넷 접수를 받으며, 서면으로는 접수받지 않습니다. 다만, 삼성증권㈜의 홈페이지 문제 등으로 인해 인터넷 접수가 불가능할 경우에는 보완적으로 인편, 우편, 유선, Fax, E-Mail 등의 방법에 의해 접수를 받습니다. 인터넷 접수와 관련한 세부 사항은 아래와 같습니다.

[인터넷 접수방법]

① 홈페이지 접속
- www.samsungpop.com → 전체메뉴 펼침 → 수요예측

② 로그인
- 사업자등록번호 입력 후 로그인

③ 수요예측 참가 화면에서 종목명을 선택하고 삼성증권㈜ 종합(위탁) 계좌번호, 
계좌 비밀번호, 참여기관 기본정보 입력(또는 확인) 후 수요예측 참여할 수 있습니다.
수요예측 참여 내역은 마감시간 이전까지 정정 또는 취소가 가능하며, 최종 접수된 참여내역 만을 유효한 것으로 간주합니다.

④ 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자의 경우에는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우에 한하여 수요예측에 참여할 수 있습니다.

⑤ 집합투자회사의 경우 고유재산, 집합투자재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁을 각각 개별 계좌로 신청해야 합니다. 또한, 그 외 기관투자자가 고위험고수익투자신탁분 또는 벤처기업투자신탁을 수요예측에 참여하고자 하는 경우 고유재산과 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁을 각각 개별 계좌로 신청해야 합니다. 또한 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 합니다. 

⑥ 기관투자자가 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 대표주관회사인 삼성증권㈜가 정하는 '펀드명, 계좌번호, 자산총액, 자산구성내역, 신청금액, 신청가격, 신청수량,「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁에 해당됨을 확인하는 내용' 등을 기재한 고위험고수익투자신탁 확약서를 수요예측 참가 화면에서 다운로드 후 작성하여 날인 후 ssipo@samsung.com으로 제출하여야 합니다.

⑦ 투자일임업자가 투자일임재산으로 참여하는 경우 대표주관회사인 삼성증권㈜가 정하는 "종목명, 계약일, 만기일, 계좌번호, 자산총액, 신청가격, 신청금액 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조의2제1항의 요건을 모두 충족됨을 확인하는 내용' 등을 기재한 투자일임업회사 확약서를 수요예측 참가 화면에서 다운로드 후 작성하여 날인 후 ssipo@samsung.com으로 제출하여야 합니다.

⑧ 투자일임업자가 고유재산으로 참여하는 경우 대표주관회사인 삼성증권㈜가 정하는 "종목명, 투자일임업 등록일, 투자일임재산 평가액, 계좌번호, 계좌주, 신청가격, 신청금액 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조의2제2항의 요건 중 어느 하나 이상을 충족함을 확인하는 내용' 등을 기재한 투자일임업회사 확약서를 수요예측 참가 화면에서 다운로드 후 작성하여 날인 후 ssipo@samsung.com으로 제출하여야 합니다.

⑨ 벤처기업투자신탁은 대표주관회사인 삼성증권㈜의 홈페이지를 통한 수요예측 참여 시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조20호에 해당하는 벤처기업투자신탁임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "벤처기업투자신탁 확약서"를 수요예측 참가 화면에서 다운로드 후 작성하여 날인 후 ssipo@samsung.com으로 제출하여야 합니다.

⑩ 동일한 집합투자업자의 경우 각 펀드별 수요를 취합하여 1건으로 통합신청하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 또한, 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁 펀드별 참여내역을 기관투자자 명의 1건으로 통합하여 참여하여야 하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 한편, 각 펀드의 경우 수요예측일 현재 약관승인 및 설정이 완료된 경우에 한하며, 해당 펀드의 종목별 편입한도, 만기일 등은 사전에 자체적으로 확인한 후 신청하여 주시기 바랍니다.

⑪ 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 수요예측 참가 화면에서 다운로드 후 작성하여 날인 후 ssipo@samsung.com으로 제출하여야 합니다. 다만, 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측에 참여하는 경우 매입 희망가격을 제출하지 않아야 합니다

⑫ 대표주관회사인 삼성증권㈜는 수요예측 후 물량배정 시에 당해 집합투자업자에 대해 전체 물량 (뮤추얼 펀드, 신탁형 펀드 등에 배정되는 물량을 합산한 물량)을 배정하며, 또한, 기관투자자의 (코넥스)고위험고수익투자신탁에 대해서는 1건으로 통합 배정합니다. 펀드별 물량배정은 각각의 집합투자업자 및 그 외 기관투자자가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로 배정합니다. 단, 해당 펀드에 배정하여 발생하는 문제에 관하여 대표주관회사인 삼성증권㈜와 발행회사는 책임을 지지 아니합니다.

※ 본인명의의 위탁계좌가 없는 국내기관투자자는 삼성증권㈜ 지점을 방문하여 위탁계좌를 개설하여야 합니다. 계좌개설 관련 문의는 가까운 삼성증권 지점(1588-2323) 및 본점 Wholesale본부(02-2020-6682)로 연락 바랍니다.

(나) 해외기관투자자

금번 수요예측시 해외기관투자자의 경우 삼성증권㈜의 홈페이지를 통한 인터넷 접수(www.samsungpop.com) 및 삼성증권㈜ 채널영업부문 Wholesale본부를 통한 접수를 받습니다. Wholesale본부 접수방법
은 직접방문, 우편, E-mail, Fax 등으로 가능하며 우편은 수요예측 마감시간(한국시간 기준
202
2년
06월 10일(금)
오
후 5시
)까지 도착분에 대하여 접수 가능합니다. 

구분
내용

접수기간

2022년 06월 09일(목) ~ 06월 10일(금)
17:00

접수장소
삼성증권㈜ 9층 Wholesale본부, 인터넷(방법은 국내기관투자자 참조)

접수방법
인편접수 혹은 우편접수, E-mail, Fax 등 (인터넷 접수 가능)

주소
서울특별시 서초구 서초대로74길 11 삼성전자빌딩 9층 Wholesale본부

FAX
02) 2020-7426

※ 대표주관회사인 삼성증권㈜는 본 수요예측에 참여한 해외기관투자자의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 해당 서류를 미제출하거나 내부 수요예측 운영기준 등에 따라 상기 인수업무규정 제2조제8호 바목에 해당하는 투자자임을 확인하기 어려운 경우, 배정에서 제외될
수 있습니다.

(7) 수요예측 접수일시 및 방법

접수장소
접수일시
문의처

삼성증권㈜ 홈페이지
(www.samsungpop.com)

2
022
년 06월 09일(목) ~ 
2022년 06월 10일(금) 17:00

국내기관투자자
TEL : 02) 2020-7573, 6974, 7380
FAX : 02) 2020-7656

주1)
수요예측 마감시간 이후에는 수요예측 참여, 정정 및 취소가 불가능하오니 접수 마감시간을 엄수해 주시기 바랍니다.
금번 수요예측에서 해외기관투자자의 경우 삼성증권㈜의 홈페이지를 통한 인터넷 접수 및 삼성증권㈜ 채널영업부문 Wholesale본부를 통해 접수 가능합니다. 세부내용은 '(6)수요예측 참여방법'을 참고하시기 바랍니다.

주2)
본인명의의 위탁계좌가 없는 국내기관투자자는 삼성증권(주) 지점을 방문하여 위탁계좌를 개설하여야 합니다. 계좌개설 관련 문의는 가까운 삼성증권 지점(1588-2323) 및 본점 Wholesale본부(02-2020-6682)로 연락 바랍니다.

(8) 기타 수요예측 참여와 관련한 유의사항

① 수요예측 마감시간 이후에는 수요예측 참여/정정/취소가 불가하오니 접수 마감시간을 엄수해 주시기 바랍니다.

② 수요예측참여자 중 삼성증권㈜를 통하여 수요예측에 참여하는 국내 및 해외 기관투자자는 수요예측 참여 이전까지 삼성증권㈜에 본인 명의의 위탁 계좌가 개설되어 있어야 합니다. 또한, 집합투자회사의 경우 집합투자재산, 고유재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁을 각각 구분하여 접수해야 하며 접수 시 각각 개별 계좌로 참여하여야 합니다.

본인명의의 위탁계좌가 없는 국내기관투자자는 삼성증권(주) 지점을 방문하여 위탁계좌를 개설하여야 합니다. 계좌개설 관련 문의는 가까운 삼성증권 지점(1588-2323) 및 본점 Wholesale본부(02-2020-6682)로 연락 바랍니다.

③ 참가신청금액이 각 수요예측참여자별 최고 한도를 초과할 때에는 최고 한도로 참가한 것으로 간주합니다.

④ 수요예측 참여시 입력(또는 확인)된 참여기관의 기본 정보에 허위 내용이 있을 경우 참여 자체를 무효로 하며, 불성실 수요예측참여자로 관리합니다. 다만, 집합투자기구의 경우 일반 펀드가입자의 피해 방지를 위하여 펀드에서 미청약이나 주금 미납입이 발생한 경우에도 불성실 수요예측 참여자로 지정하지 아니하고 제재금을 부과할 수 있습니다. 단, 해당 사유발생일 직전 1년 이내에 불성실 수요예측참여행위가 있었던 경우에는 제재금 부과를 적용하지 아니하고 불성실 수요예측참여자로 지정합니다.

고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 투자신탁이「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁에 해당되는지 여부를 확인하여야 하며 대표주관회사는 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다.

벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 투자신탁이 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제20호에 따른 벤처기업투자신탁에 해당되는지 여부를 확인하여야 하며 대표주관회사는 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다.

동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실 수요예측참여자로 지정될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.

⑤ 집합투자회사가 통합신청하는 각 펀드의 경우 수요예측일 현재 약관승인 및 설정이 완료된 경우에 한합니다. 또한, 동일한 집합투자업자의 경우 각 펀드별 수요를 취합하여 1건으로 통합신청하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 한편, 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 고위험고수익투자신탁 펀드별 참여내역을 기관투자자 명의 1건으로 통합하여 참여하여야 하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 해당 펀드의 종목별 편입한도, 만기일 등은 사전에 자체적으로 확인한 후 신청하여 주시기 바랍니다.

⑥ 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 해당 투자신탁의 가입자가 인수회사 또는 발행회사의 이해관계인인지 여부를 확인하여야 하며, 이에 해당하는 경우 해당 투자신탁이 공모주 수요예측에 참가하지 않도록 조치하여야 합니다.

⑦ 수요예측 인터넷 접수를 위한 "사업자(투자)등록번호, 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호" 관리의 책임은 전적으로 기관투자자 본인에게 있으며, "사업자(투자)등록번호, 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호" 관리 부주의로 인해 발생되는 문제에 대한 책임은 당해 기관투자자에게 있음을 유의하시기 바랍니다.

⑧ 기타 수요예측 참여와 관련한 유의사항은 삼성증권㈜ 「www.samsungpop.com → 전체메뉴 펼침 → 수요예측」에서 확인하시기 바랍니다.

⑨ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자에 대하여「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호 바목에 해당하는 기관투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 이를 요청받은 해외 기관투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

대표주관회사는 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 투자신탁 등에 대하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호 및 제19호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 "확약서" 및 신탁자산 구성내역 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

대표주관회사는 본 수요예측에 투자일임재산 또는 고유재산으로 참여하는 투자일임회사에 대하여 각각 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조의2제1항 또는 제2항에 따른 투자일임회사임을 확약하는 "확약서" 및 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 투자일임회사가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

대표주관회사는 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 투자신탁 등에 대하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 내용과 사모의 방법으로 설정된 경우 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매를 금지하고 있다는 "확약서" 및 신탁자산 구성내역 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"와 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

⑩ 기관투자자 또는 일반청약자 대상 배정물량 중 미청약된 배정물량에 대해서는 수요예측에 참여하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정받기 희망하는 기관투자자가 있는 경우, 대표주관회사에 미리 청약의사를 표시하고 청약일 중 추가청약할 수 있습니다. 상기 배정의 결과 불가피한 상황이 발생하여 배정이 원활하지 못할 경우 대표주관회사가 판단하여 배정에 대한 기준을 변경할 수 있습니다.

⑪ 수요예측 참가 시 의무보유 확약기간을 미확약, 15일, 1개월, 3개월 또는 6개월로 제시가 가능합니다.

⑫ 수요예측참가시 의무보유 확약을 한 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)의 경우 기준일로부터 의무보유 확약 +2일의 기간까지의 일별잔고증명서 및 매매내역서를 의무보유 확약기간 종료 후 1주일 이내에 대표주관회사인 삼성증권㈜ IB부문 IPO1팀으로 보내주시기 바랍니다. 의무보유 확약기간은 결제일 기준이 아니므로 의무보유 확약기간 종료일 익일부터 매매가 가능하며, 잔고증명서 및 매매내역서는 동 기준에 근거하여 제출하시길 바랍니다.

한편, 상기 서류를 제출하지 않은 기관투자자는 '불성실 수요예측참여자'로 지정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. 또한 펀드 만기가 의무보유 확약기간 종료 이전에 도래하여 매도를 하는 경우에도 '불성실 수요예측참여자'로 지정될 수 있으니 기관투자자 등은 수요예측에 참여하기 전 해당 펀드의 만기를 확인하여 수요예측에 참여하기 바랍니다.

⑬ 의무보유 확약기간은 결제일 기준이 아니므로 의무보유 확약기간 종료일 익일부터 매매가 가능하며, 잔고증명서 및 매매내역서는 동 기준에 근거하여 제출하시길 바랍니다.

⑭ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%(청약금액의 1.0%)에 해당하는 청약 수수료를 수요예측을 접수한 삼성증권㈜ 에 입금해야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우, 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

⑮ 대표주관회사는 주식시장 상황, 수요예측 참여현황, 수요예측 참여방법 및 절차 준수 여부 등을 종합적으로 고려하여 내부 수요예측 운영기준에 따라 배정기준을 변경할 수 있으며, 이와 관련된 상세 내용은 수요예측참가 안내문을 참고하시기 바랍니다. 

<16> 금번 공모시에는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조제1항제2호의 단서조항은 적용하지 않음에 따라 수요예측 시 동 규정 제2조제8항에 따른 기관투자자만 참여할 수 있습니다.

(9) 확정공모가액 결정방법

대표주관회사인 삼성증권㈜는 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 발행회사인 레이저쎌㈜와 협의하여 최종 공모가액을 결정합니다.

구분
주요내용

수요예측 결과
반영 여부
수요예측 참여기관의 참여가격 및 신청수량, 참여기관의 성격 등을 종합적으로 고려하여 참고자료로 활용

공모가격 결정
협의절차
대표주관회사 및 발행회사에 수요예측 결과를 제시하고, 대표주관회사와 발행회사가 공모가격에 대해 협의함

공모가격
최종결정
발행회사의 대표이사, 재무담당 임원과 대표주관회사의 담당 사업부문 대표 등이 협의하여 최종 결정함

주1)
대표주관회사인 삼성증권㈜와 발행회사인 레이저쎌㈜는 수요예측 참여자의 성향 및 가격평가능력 등을 감안하여 공모가격 결정 시 가중치를 달리할 수 있습니다. 또한, 과도하게 높거나 낮은 참여가격은 공모가격 결정 시 배제하거나 낮은 가중치를 부여할 수 있으며, 가격을 제시하지 않은 수요예측 참여자는 공모가격 결정시 제외됩니다.

(10) 물량배정방법

확정공모가액 이상의 가격을 제시한 수요예측 참여자들을 대상으로 "참여가격 및 참여자의 질적인 측면(운용규모 및 가격분석능력, 투자 및 매매 성향, 의무보유 확약기간, 공모 참여실적 등 수요예측에 대한 기여도 등)" 등을 종합적으로 고려한 후, 대표주관회사가 자율적으로 배정물량을 결정합니다. 한편 대표주관회사는 집합투자회사에 대하여 물량 배정 시 집합투자재산, 고유재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁, 신탁재산을 각각 구분하여 배정하며, 집합투자재산의 펀드별 물량 배정은 각각의 집합투자회사가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로 배정하여야 합니다.

특히, 금번 수요예측시「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거하여 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정하며, 고위험고수익투자신탁에 공모주식을 배정함에 있어 「증권 인수업무에 등에 관한 규정」 제9조제7항에 의거하여 다음과 같이 공모주식을 배정합니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제9조(주식의 배정)
⑦ 대표주관회사가 제1항제4호 및 제2항제3호ㆍ제6호가목에 따라 고위험고수익투자신탁에 공모주식을 배정함에 있어 수요예측에 참여하여 제출한 매입 희망가격이 공모가격 이상이고, 의무보유확약기간이 동일한 경우 고위험고수익투자신탁별 배정 수량은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 하여야 하며, 배정금액이 해당 투자신탁 자산총액의 100분의 20(공모의 방법으로 설정ㆍ설립된 고수익고위험투자신탁은 100분의 10)을 초과하여서는 아니된다. 이 경우 자산총액 및 순자산은 해당 고위험고수익투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출한 자료를 기준으로 산정한다. 
1. 수요예측에 참여한 고위험고수익투자신탁의 순자산의 크기에 비례하여 결정하는 방법
2. 제1호의 방법에 따라 결정된 수량에 공모의 방법으로 설립된 고위험고수익투자신탁은 110%의 가중치를, 사모의 방법으로 설립된 고위험고수익투자신탁(투자일임재산 및 신탁재산을 포함한다)은 100%의 가중치를 부여하여 조정수량을 산출한 후, 해당 조정수량의 크기에 비례하여 결정하는 방법

또한,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거하여 기관투자자 중 벤처기업투자신탁(사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁의 경우 최초 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매가 금지된 벤처기업투자신탁을 말한다)에 공모주식의 30% 이상을 배정하며, 벤처기업투자신탁에 공모주식을 배정함에 있어 「증권 인수업무에 등에 관한 규정」 제9조제8항에 의거하여 다음과 같이 공모주식을 배정합니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제9조(주식의 배정)
⑧ 대표주관회사가 제1항제5호, 제2항4호ㆍ제6호나목에 따라 벤처기업투자신탁에 공모주식을 배정함에 있어 수요예측에 참여하여 제출한 매입 희망가격이 공모가격 이상이고, 의무보유확약기간이 동일한 경우 벤처기업투자신탁별 배정 수량은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 하여야 하며, 배정금액이 해당 투자신탁 자산총액의 100분의 10을 초과하여서는 아니된다. 이 경우 자산총액 및 순자산은 해당 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출한 자료를 기준으로 산정한다.
1. 수요예측에 참여한 벤처기업투자신탁의 순자산의 크기에 비례하여 결정하는 방법
2. 제1호의 방법에 따라 결정된 수량에 공모의 방법으로 설립된 벤처기업투자신탁은 110%의 가중치를, 사모의 방법으로 설립된 벤처기업투자신탁은 100%의 가중치를 부여하여 조정수량을 산출한 후, 해당 조정수량의 크기에 비례하여 결정하는 방법

그럼에도 불구하고 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제9항에 의거하여 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁에 배정한 공모주식 수량이 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배정 수량을 배정한 것으로 봅니다. 이 경우 유효한 수요예측 참여수량이라 함은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항제4호에 해당하지 아니하는 자(고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자에 한한다)가 수요예측에 참여하여 제출한 물량 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다.

한편, 대표주관회사가 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2제1항에 따른 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 조건을 모두 충족하여야 합니다

[자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정]

① 수요예측등에 참여하는 집합투자회사등은 위탁재산의 경우 매입 희망가격을 제출하지 아니하도록 할 것
② 수요예측등에 참여한 기관투자자가 공모가격 이상으로 제출한 전체 매입 희망수량이 증권신고서에 기재된 수요예측 대상주식수를 초과할 것
③ 동일한 인수회사를 자기 또는 관계인수인으로 하는 집합투자업자등에게 배정하는 공모주식의 합계를 기관투자자에게 배정하는 전체수량의 1% 이내로 할 것

(11) 배정결과 통보

① 대표주관회사인 삼성증권㈜는 최종 결정된 확정공모가액을 삼성증권㈜ 홈페이지 (www.samsungpop.com)에 게시하며, 기관별 배정물량은 수요예측 참여기관이 개별적으로 삼성증권㈜ 『www.samsungpop.com → 전체메뉴펼침 → 수요예측』 에 접속한 후 배정물량을 직접 확인하여야 하며, 이를 개별 통보에 갈음합니다.

② 수요예측 참여에 의해 배정된 물량을 미청약한 경우에는 불성실수요예측 참여자로 금융투자협회 회원 홈페이지(http://work.kofia.or.kr/) 에 게시 등록됩니다.

(12) 기타 수요예측 실시에 관한 유의사항

① 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정을 받기를 희망하는 기관투자자는 대표주관회사에 미리 청약의의사를 표시하고 청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만, 수요예측에서 배정된 수량이 모두 청약된 경우에는 배정받을 수 없습니다.

② 상기와 같은 기관투자자에 대한 추가 청약 후 잔여물량이 있을 경우에는 이를 일반청약자 배정 물량에 합산하여 배정할 수 있습니다.

③ 수요예측 참가 시 참가신청서를 허위로 작성 또는 제출된 참가신청서를 임의로 변경하거나 허위자료를 제출하는 경우 수요예측 참여 자체를 무효로 합니다.

④ 상기 배정의 결과 불가피한 상황이 발생하여 배정이 원활하지 못할 경우 대표주관회사가 판단하여 배정에 대한 기준을 변경할 수 있습니다.

(13) 수요예측 결과

(가) 수요예측 참여내역

(단위 : 주, 건)

구 분
국내기관투자자
해외기관투자자
합 계

운용사(집합)
투자매매,
중개업자
연기금, 
운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적(유)
주1)
거래실적(무)

건수
839
29
425
143
49
1
1,486

수량
979,927,000
32,895,000
490,479,000
168,233,000
58,800,000
1,200,000
1,731,534,000

경쟁률
816.61
27.41
408.73
140.19
49.00
1.00
1,442.95

주1)

인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자입니다.

주2)
수요예측 참여 건수 및 수량은 수요예측 이전 기관투자자 배정물량인 1,120,000주~1,200,000주를 기준으로 주문을 받은 결과이며, 경쟁률은 수요예측 이후 결정된 기관투자자 배정물량 1,200,000주를 기준으로 산출된 결과입니다.

(나) 수요예측 신청가격 분포

(단위 : 주, 건)

구 분
국내기관투자자
해외기관투자자
합 계

운용사(집합)
투자매매, 
중개업자
연기금, 
운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적(유)
주1)
거래실적(무)

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

미제시
20
22,632,000
1
1,200,000
8
9,600,000
4
4,800,000
-
-
-
-
33
38,232,000

밴드상단초과
788
930,880,000
28
31,695,000
402
466,964,000
137
162,230,000
49
58,800,000
1
1,200,000
1,405
1,651,769,000

밴드 상위75% 초과~100% 이하
29
24,951,000
-
-
15
13,915,000
-
-
-
-
-
-
44
38,866,000

밴드 상위50% 초과~75% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 상위25% 초과~50% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 초과~상위 25% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 미만 ~하위 25% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 25% 미만~50% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 50% 미만∼75% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 75% 미만~100% 이상
2
1,464,000
-
-
-
-
1
3,000
-
-
-
-
3
1,467,000

밴드하단미만
-
-
-
-
-
-
1
1,200,000
-
-
-
-
1
1,200,000

합계
839
979,927,000
29
32,895,000
425
490,479,000
143
168,233,000
49
58,800,000
1
1,200,000
1,486
1,731,534,000

주1)

인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자입니다.

주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2에 의거하여 관계인수인으로 구분되는 기관은 금번 수요예측 참여 시 신청가격을 제시하지 않았습니다.

과거 양식으로 작성한 수요예측 신청가격 분포는 아래와 같습니다.

(단위 : 건, 주, %)

구 분
참여건수 기준
신청수량 기준

참여건수(건)
비율
신청수량(주)
비율

가격 미제시
33
2.22%
38,232,000
2.21%

17,000원 이상
772
51.95%
912,690,000
52.71%

16,000원 초과 ~ 17,000원 미만
35
2.36%
38,502,000
2.22%

16,000원
579
38.96%
681,052,000
39.33%

16,000원 미만
67
4.51%
61,058,000
3.53%

합계
1,486
100.00%
1,731,534,000
100.00%

(다) 의무보유 확약기간별 수요예측 참여 내역

(단위 : 건, 주)

구 분
국내기관투자자
해외기관투자자
합 계

운용사(집합)
투자매매, 
중개업자
연기금, 
운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적(유)
거래실적(무)

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

6개월 확약
15
18,000,000

-

-

4
4,800,000
3
3,600,000

-

-

1
1,200,000
23
27,600,000

3개월 확약
75
90,000,000
1
1,200,000
27
32,400,000
11
13,200,000

-

-

-

-

114
136,800,000

1개월 확약
15
18,000,000

-

-

8
9,600,000
2
2,400,000

-

-

-

-

25
30,000,000

15일 확약
8
9,600,000
1
1,200,000
8
9,000,000
1
1,200,000

-

-

-

-

18
21,000,000

미확약
726
844,327,000
27
30,495,000
378
434,679,000
126
147,833,000
49
58,800,000

-

-

1,306
1,516,134,000

합 계
839
979,927,000
29
32,895,000
425
490,479,000
143
168,233,000
49
58,800,000
1
1,200,000
1,486
1,731,534,000

(라) 주당 확정공모가액의 결정

상기 수요예측 결과 및 시장상황 등을 고려하여 발행회사인 레이저쎌㈜와 대표주관회사인 삼성증권㈜가 협의하여 1주당 확정공모가액을 16,000원으로 결정하였습니다.

(마) 물량배정대상자 가격범위

1주당 확정공모가액인 16,000원 이상 가격 제시자 및 가격 미제시자

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출 조건

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
기명식 보통주 1,600,000주

주당 모집가액
또는 매출가액
예정가액
-

확정가액
16,000원 주1)

모집총액 또는 매출총액
예정가액
-

확정가액
25,600,000,000원

청 약 단 위
주2)

청약기일
주3)
기관투자자
개시일
2022년 06월 14일

종료일
2022년 06월 15일

일반청약자
개시일
2022년 06월 14일

종료일
2022년 06월 15일

청약
증거금
주4)
기관투자자
0%

일반청약자
50%

납 입 기 일
2022년 06월 17일

주1)

주당 모집 및 매출가액
주당 공모가액은

대표주관회사와 발행회사가 협의하여 결
정한
확
정공모가액 16,000원입니다.

청약일 전 삼성증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 발행회사인 레이저쎌㈜와 합의하여 주당 확정공모가액을 최종
결정하였습니다.

주2)

청약단위

① 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)의 청약단위는 1주로 합니다.

② 일반청약자는 삼성증권㈜에서 청약이 가능합니다. 청약단위는 아래 "다. 청약방법 - (5) 일반청약자의 청약단위"를 참조해 주시기 바라며, 기타사항은 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다.

③ 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하여 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약 미달을 고려하여 추가 청약을 하고자 하는 기관투자자는 "각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액을 확정공모가액으로 나눈 주식수"와 수요예측 최고 참여한도 중 작은 주식수로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다. 세부적인 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 3. 공모가격 결정방법 - 다. 수요예측에 관한 사항 - (10) 대표주관회사의 수요예측 기준, 절차 및 배정방법』부분을 참고하시기 바랍니다.
④ 일반청약자의 청약자격 및 배정기준은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약방법』및『라. 청약결과 배정방법』부분 참고하시기 바랍니다.

주3)
청약기일
① 삼성증권 청약일: 2022년 06월 14일 ~ 15일 10:00 ~ 16:00
(단, 청약초일인 2022년 06월 14일에 한해, 온라인청약만 22:00까지 가능)
② 기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)의 경우 납입 이전 추가로 청약을 할 수 있습니다.
③ 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

주4)

청약증거금
① 기관투자자의 경우 청약증거금
은 없습니다.
② 일반청약자 청약
증거금은 청약금액의 50%로 합니다.
③ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일
(
2022년 06월 17일
)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 미달금액에 해당하는 배정주식은 인수인이 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우 이를 주금납입기일 당일(
2022년 06월 17일
)에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.
④ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인

2022년 06월 17일
08:00 ~ 12:00
사이에 당해 청약을 접수한 삼성증권㈜에 납입하여야 하며, 동 납입금액은 주금납입기일 (

2022년 06월 17일
)에 주금납입금으로
대체됩니다. 기관투자자는 삼성증권㈜에 납입하지 않고, 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약
하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 인수인이 그 미달 금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

주5)

청약취급처

① 기관투자자 : 삼성증권㈜ 본ㆍ지점
② 일반청약자 : 삼성증권㈜ 본ㆍ지점

주6)
본인명의의 위탁계좌가 없는 국내기관투자자는 삼성증권㈜ 지점을 방문하여 위탁계좌를 개설하여야 합니다. 계좌개설 관련 문의는 가까운 삼성증권 지점(1588-2323) 및 본점 Wholesale본부(02-2020-6682)로 연락 바랍니다.

주7)
분산요건 미 충족 시 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나「코스닥시장 상장규정」 제6조제1항제3호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규상장을 못할 경우, 경과이자는 청약자에게 반환하나, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

주8)
일반청약자의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대하여 배정일(2022년 06월 17일)에 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반 청약자의 경우 동 미달수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다. 단, 증권인수업무등에관한 규정 제9조제11항 개정에 따라, 균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, 청약 2일차의 익영업일인 2022년 06월 16일 오후 17:00까지 균등배정에 대한 추가납입을 이행해야 합니다. 추가납입이 이루어지지 않을 경우, 추가납입 의사가 없었던 것으로 간주됩니다.

나. 모집 또는 매출의 절차

구 분
일 자
매 체

수요예측 안내 공고
2022년 06월 09일(목)
인터넷 공고 주2)

모집 또는 매출가액 확정의 공고
2022년 06월 13일(월)
인터넷 공고 주3)

청 약 공 고
2022년 06월 14일(화)
인터넷 공고 주4)

배 정 공 고
2022년 06월 17일(금)
인터넷 공고 주5)

주1)

기관투자자 청약일 :

2022년 06월 14일, 15일
(2일간)

일반청약자 청약일 :
202
2
년 06월 14일, 15일
(2일간)

기관투자자 및 일반청약자의 청약은 동일한 날에 실시됨에
유의하시기 바라며, 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있습니다.
한편, 금번 공모의 경우 일반청약자 이중청약이 불가하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다.

주2)

수요예측 안내공
고는

2022년 06월 09일
대표주관회사인 삼성증권 홈페이지(http://www.samsungpop.com)에 게시함으로써 개별통지에
갈음합니다.

주3)
모집 또는 매출가액 확정공고는 2022년 06월 13일 정정 증권신고서를 제출함으로써 갈음하며, 대표주관회사인 삼성증권㈜의 홈페이지(www.samsungpop.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주4)

청약공고는

2022년 06월 14일
레이저쎌㈜ 홈페이지(http://www.laserssel.com)와 대표주관회사인 삼성증권 홈페이지(
http://www.samsungpop.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주5)

일반청약자에 대한 배정공고는

2022년 06월 17일
대표주
관회사인 삼성증권 홈페이지(http://www.samsungpop.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주6)

일반청약자의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대하여 배정일
(2022년 06월 17일)
에 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반청약자의 경우 동 미달 수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다. 
단, 증권인수업무등에관한 규정 제9조제11항 개정에 따라, 균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, 청약 2일차의 익영업일인
2022년 06월 16일
오후 17:00까지 균등배정에 대한 추가납입을 이행해야합니다. 추가납입이 이루어지지 않을 경우, 추가납입 의사가 없었던 것으로 간주됩니다.
참고로 상기의 납입일
2022년 06월 17일
은 공모청약자금이 발행회사로 납입되는 일자임에 유념해주시기 바랍니다.

다
. 청약방법

(1) 일반 사항

모든 청약자는「금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률」에 의한 실명자이어야 하며, 해당 청약사무취급처에 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금(단, 기관투자자의 경우 청약증거금이 면제됨)과 함께 제출하여야 합니다.

(2) 일반청약자의 청약

일반청약자의 청약은 해당 청약사무취급처에서 사전에 정하여 공시하는 청약방법에 따라 청약기간에 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 이를 해당 청약취급처에 제출하여야 합니다.

한편, 일반청약자는 하나의 청약사무취급처에 개설된 복수의 계좌를 이용하는 이중청약 역시 할 수 없습니다. 이중청약을 하는 경우에는 그 전부를 청약하지 않은 것으로 간주하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다.

※ 청약사무취급처: 삼성증권㈜ 본ㆍ지점

(3) 일반청약자의 청약자격

[삼성증권㈜ 일반청약자 청약 자격]

구 분

내용

청약한도

일반청약자격

자산평가

- 청약접수일 전월부터 과거 3개월간 자산평가 합계 평잔 2천만원 이상인 고객

1배

우대청약자격

신규고객

- 청약초일 직전 1년 內 주민번호 기준 신규고객 中 전월 평잔

2천만원 이상인 고객 (직전 1년간 청약이력 없을 경우 1회 限)

2배

우수고객

- 청약초일 직전월 자산 평잔 금액 1억원 이상인 고객

연금상품

- 퇴직연금 DC 유효계좌 보유고객 전원
- 연금펀드/연금저축계좌/IRP 고객은 아래 기준 해당고객
▶ 청약 접수일 전월부터 과거 3개월간 당사 연금자산(① 연금펀드잔고,② 연금저축계좌, ③ IRP ※현금성 자산 포함 잔고) 평가합계액의 평잔 4백만원 이상인 고객 또는

▶ 당사 연금저축상품(① 연금펀드잔고,② 연금저축계좌, ③ IRP) 적립식 월 10만원 이상 약정 후 청약접수일 직전월(D-1월)과 직직전월(D-2월) 연속 이체 납입한 고객

급여이체

- 청약초일 전월 기준으로 CMA를 통하여 3개월 이상 급여이체

(50만원이상)한 고객
※ 4대 공적연금이 CMA를 통해 3개월 이상 입금 시 포함

적립식

- 정기대체 및 은행이체(적립식CMS이체)를 통하여 청약초일 전월

기준으로 적립식 월 100만원 이상을 6개월 이상 이체한 고객

온라인전용

청약자격

- 청약초일 전일까지 청약 가능한 주식계좌 개설 고객
- 단, 다음의 계좌는 청약 당일 계좌 개설 後 공모주 청약이 가능합니다.
 1) 비대면 계좌
2) 근거계좌를 통한 온라인 추가계좌
3) 은행연계 계좌

0.5배

청약방법

- On-Line 청약 : POP HTS, mPOP, ARS를 이용한 청약
- Off-Line 청약 : 영업점 내점, 영업점 유선, 고객센터 상담원 연결

-

청약수수료

구 분

Honors 등급 이상

우대

일반

On-Line

무료

무료

2,000원

Off-Line

무료

5,000원

5,000원

주1) 해당 구분은 청약자격이 아닌 당사의 서비스등급입니다(홈페이지 참고).

주2) Off-Line의 경우 청약 시 청약수수료 징수, On-Line의 경우 환불 시 징수하며 청약 미배정 시 수수료가 면제됩니다.

-

특이사항

※ 우대가능여부 표기는 청약코드를 선택하여 조회해야 하며,청약종목정보상의 청약우대여부 항목에 "Y"인 경우에 한해 우대가능여부를 파악하여 제공해 드립니다.
※ 자산 평잔 기준: 全상품(선물/옵션 제외, 비상장주식은 일부 종목만 인정)

-

주1)
삼성증권㈜에 정보통신거래서비스 이용을 신청하신 고객님의 경우에도 당사에서 정한 청약자격의 조건을 충족하셔야만 청약신청을 할 수 있습니다.

주2)
삼성증권㈜에 대해 청약하는 일반청약자의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대하여 납입일(2022년 06월 17일)에 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반청약자의 경우 동 미달 수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다.
단, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제11항 개정에 따라, 균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, 청약 2일차의 익영업일인 2022년 06월 16일 17:00까지 균등배정에 대한 추가납입을 이행해야합니다. 추가납입이 이루어지지 않을 경우, 추가납입 의사가 없었던 것으로 간주됩니다.

(4) 기관투자자의 청약

수요예측에 참가하여 주식을 배정
받은 기
관투자자는 배정받은 주식에 대한 청약은 청약일인

2022년 06월 14일(화)
~ 15일(수
)
08시 00분 ~ 16시 00분(한국시간 기준) 사이에 삼성증권㈜가 정하는 소정의 주식청약서(청
약증거금율 0%)를 작성하여 대표주관회사인 삼성증권㈜ 본
ㆍ지점에서 청약하여야 하거나 삼성증권㈜ 홈페이지(http://www.samsungpop.com)를 통해 청약하여야 하며, 동 청약 주식에 해당하는 주금을 납입일인

2022년 06월 17일
(금)
08:00 ~ 12:00 사이
에 대표주관회사인 삼성증권㈜의 본ㆍ지점에 납입하여야 합니다.

한편, 수요예측에 참가한 기관투자자 중 수요예측 결과 배정받은 물량을 초과하여 청약하고자 하는 기관투자자는 전체 기관투자자 배정 물량 범위 내에서 추가 청약이 가능합니다. 또한 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 확정공모가액으로 배정을 받기를 희망하는 기관투자자 등은 대표주관회사인 삼성증권㈜에 미리 청약의사를 표시하고 청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만, 수요예측에서 배정된 수량이 모두 청약된 경우에는 배정받을 수 없습니다. 또한, 청약일 종료 후 미청약된 물량에 대해서 배정전까지 기관투자자는 추가로 청약을 할 수 있으며, 추가 청약된 물량의 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

※ 국내 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

※ 본인명의의 위탁계좌가 없는 국내기관투자자는 삼성증권㈜ 지점을 방문하여 위탁계좌를 개설하여야 합니다. 계좌개설 관련 문의는 가까운 삼성증권 지점(1588-2323) 및 본점 Wholesale부문(02-2020-6682)로 연락 바랍니다.

(5) 청약증거금

구 분
내 용
비 고

청약증거금
일반청약자
50%
주1)

기관투자자
0%

주1)
청약증거금
① 기관투자자의 청약증거금은 없습니다.
② 일반청약자의 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.
③ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2022년 06월 17일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 그 미달 금액에 해당하는 배정주식은 공동대표주관회사가 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우에는 이를 주금납입기일 당일(영업일 기준, 2022년 06월 17일)에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.
④ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2022년 06월 17일 08:00 ~ 12:00 사이에 대표주관회사에 납입하여야 하며, 동 납입 금액은 주금납입기일(2022년 06월 17일)에 주금납입금으로 대체됩니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달하는 경우, 대표주관회사가 그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다. 
※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

(6) 청약한도 및 청약단위

① 기관투자자의 청약단위는 1주로 합니다.
② 일반청약자는 대표주관회사인 삼성증권㈜의 본, 지점에서 청약이 가능합니다.
③ 일반청약자의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래와 같습니다. 단, 청약 단위와 상이한 청약수량은 그 청약수량 하위의 청약단위로 청약한 것으로 간주합니다.

[삼성증권㈜ 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금율]

구 분
일반청약자
배정물량
최고
청약한도
청약
증거금율

삼성증권㈜
400,000주
주1)
50%

(주1)

삼성증권㈜의 일반청약자 청약한도는 청약자격별로 상이합니다.
□ 우대청약자격의 청약한도 :
40,000주 (200%)
□ 일반청약자격의 청약한도 :
20,000주 (100%)
□ 온라인전용 청약자격의 청약한도 :
10,000주 (50%)

청약자격별 최고청약한도는 『I. 모집 또는 매출에 관한 일반 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약방법 - (3) 일반청약자의 청약자격』을 참조하시기 바랍니다.

[삼성증권㈜ 청약주식별 청약단위]

청약주식수
청약단위

10주 이상 ~ 100주 이하
10주

100주 초과 ~ 1,000주 이하
100주

1,000주 초과 ~ 5,000주 이하
500주

5,000주 초과 ~ 10,000주 이하
1,000주

10,000주 초과
2,000주

④ 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하여 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약미달을 고려하여 추가청약을 하고자 하는 기관투자자는 각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액(신청수량 * 신청가격)과 수요예측 최고 참여한도 중 작은 금액 또는 최고 청약한도
1,200,000주
로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다.

(7) 청약사무취급처

① 기관투자자 : 삼성증권㈜ 본ㆍ지점
② 일반청약자 : 삼성증권㈜ 본ㆍ지점

(8) 청약이 제한되는 자 

아래「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항각호의 1에 해당하는 자가 청약을 한 경우에는 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다. 다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항제4호 및 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니합니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제9조(주식의 배정)

④ 제1항에 불구하고 기업공개를 위한 공모주식을 배정함에 있어 대표주관회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자에게 공모주식을 배정하여서는 아니 된다. 다만, 제4호 및 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 인수회사 및 인수회사의 이해관계인. 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.

2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.

3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

4. 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자

5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등

(9) 기타

본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 증권신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권 투자에 대한 책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

라. 청약결과 배정에 관한 사항

(1) 공모주식 배정비율

①
기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함) : 총 공모주식의

75.00%(1,200,000주)
를 배정합니다.

② 일반청약자 : 총 공모주식의

25.00% (400,000주)
를 배정합니다.

③ 상기 ①, ② 항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 청약주식수에 비례하여 초과청약
이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정할 수 있습니다. 
④ 단, 인수회사 및 인수회사의 이해관계인(다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인 제외), 발행회사의 이해관계인(단, 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외)및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사에 용역을 제공하거나 중대한 이해관계가 있는 자는 배정대상에서 제외됩니다. 

「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조 제1항 제3호에 따라 일반청약자에 전체 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.

「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다. 

「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30%이상을 배정합니다. 

다만 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

(2) 배정 방법

청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 대표주관회사와 레이저쎌㈜가 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다.

① 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위 내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다. 
②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제11항에 의거하여 일반청약자에게 배정하는 전체수량(동 규정 제9조제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야 하며, 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)합니다.

③ 금번 IPO는 일반청약자에
게

400,000주
를 배정할 예정으로서 균등방식 최소배정 예정물량은
200,000주
이상이며,

균등방식의 세부 방법은 일괄청약방식입니다.

균등방식 배정물량을 제외한 나머지
일반청약자 배정은 전부 비례방식으로 배정이 이루어집니다. 배정 후 잔여주식이 발생하는 경우 인수회사가 자기계산으로 이를 인수하거나, 추첨 등 합리적인 방식을 통하여 재배정합니다.
④ 일반청약자가 비례방식으로 배정을 받고자 하는 수량을 청약하면 자동으로 균등방식 배정의 청약자로 인정됩니다.
⑤ 일반청약자 배정물량 중 1/2이상을 일반청약자 인원수로 나눈 몫을 청약자 전원에게 동일하게 배정(전원 균등)하고, 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례 배정이 이루어지게 됩니다. 다만, 총 청약건수가 균등방식 배정주식수를 초과하는 경우, 전체고객 대상으로 무작위 추첨 배정하며, 이에 따라 균등배정으로 1주도 배정받지 못하는 경우가 발생할 수 있습니다.
⑥ 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례배정이 이루어지게 됩니다. 각 청약자의 청약증거금에서 균등배정분 배정수량(금액)을 차감한 금액(이하 "비례배정분 청약증거금")을 기준으로 비례하여 안분배정하며, 비례배정분 청약증거금을 한도로 비례배정이 이루어지게 됩니다. 다만, 일반청약자의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 일반청약자는 동 미달금액을 배정일까지 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반청약자의 경우 동 미달수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다. 추가 납입 이후 미청약주식이 발생할 경우에는 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 인수단이 자기계산으로 인수합니다. 
⑦ 일반청약자에 대한 배정결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 원칙적으로
5사 6입
하여 잔여주식이 최소화되도록 배정합니다. 그 결과 발생하는 잔여주식은 인수단이 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.
⑧ 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측 후 배정받은 물량 범위 내에서 우선배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

⑨「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각 호(아래)의 어느 하나에 해당하는 자가 청약하는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다.

1. 인수회사(대표주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제9호의 규정에 따른 이해관계인을 말함. 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.)

2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.

3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

4. 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자

5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등

(3) 배정결과의 통지

일반청약자에 대한 배정결과 각 청약자에 대한
배정내용 및 초과청약금의 환불 또는 미달청약금에 대한 추가납입 등에 관한 배정공고는
2022년 06월 17일(금)

대표주관회사인 삼성증권㈜의 홈페이지(http://www.samsungpop.com)에 게시함으
로써 개별통지에 갈음합니다.

기관투자자 및 고위험고수익투자신탁 등의 경우에는 수요예측을 통하여 물량을 배정받은 내역과 청약내역이 다른 경우에 한하여 개별통지합니다.

마. 투자설명서 교부에 관한 사항

(1) 투자설명서의 교부

2009년 2월 4일부로 시행된 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제124조에 의하면 누구든지 증권신고서의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는자 (전문투자자, 그밖에 아래에서 언급하는 대통령령으로 정하는 자를 제외함)에게 동법 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 따라서 본 주식에 투자하고자 하는 투자자는 청약전 투자설명서를 교부받아야 합니다. 다만, (i) 동법 제9조제5항의 전문투자자 / (ii) 동법 시행령 제132조에 규정된, 회계법인, 신용평가업자 등 / (iii) 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화, 전신, 모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그밖에 금융위가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자는 투자설명서의 교부 없이 청약이 가능합니다.

투자설명서 교부 의무가 있는 대표주관회사인 삼성증권㈜는「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제124조 및 동법 시행령 제132조에 의하여 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 투자자에게 동법 제123조에 적합한 투자설명서를 청약 전 교부할 예정입니다. 투자설명서 교부 후 투자자는 투자설명서 내용을 충분히 숙지하고 청약기간에 각각의 청약취급처에서 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 제출하여야 합니다.

(2) 투자설명서의 교부 방법

(가) 투자설명서의 교부를 원하는 경우

[삼성증권㈜ 투자설명서 교부방법]

구 분
투자설명서 교부방법

영업점 내방
삼성증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약하실 경우에는 투자설명서 인쇄물을 교부 받으실 수 있습니다.

영업점 유선
삼성증권㈜의 본ㆍ지점에 유선으로 연결하여 청약하실 경우에는 투자설명서를 E-Mail/Fax로 수령한 후 수신내역을 확인 후 청약하실 수 있습니다

온라인
(HTS, 홈페이지)
삼성증권㈜의 HTS인 POP HTS를 통해 청약할 경우에는 다운로드 방식을 통해 전자문서에 의한 투자설명서를 교부 받으실 수 있습니다. 다만, 전자문서에 의한 투자설명서 교부에 동의하여야 하고, 전자매체를 지정하여야 하며, 수신 사실이 확인되어야지만 투자설명서를 교부 받으실 수 있습니다. 전자문서에 의한 투자설명서의 내용은 인쇄물(책자)의 내용과 동일합니다.

ARS
사전에 홈페이지(http://www.samsungpop.com)를 통해 ARS 관련 약정을 체결하신 분에 한해서 이용이 가능하며, 청약 전 ARS 상으로 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 표시한 자에 한해서 ARS로 청약하실 수 있습니다.

① 본 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약전 반드시 투자설명서를 교부받은 후 교부확인서에 서명하여야 하며, 투자설명서를 교부받지 않고자 할 경우, 투자설명서 수령거부의사를 서면 등으로 표시하여야 합니다.

② 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면 등으로 표시하지 않을 경우 본 청약에 참여할 수 없습니다.

(나) 투자설명서의 교부를 원하지 않는 경우

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률시행령」제132조 및「금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정」제2-5조제2항에 의거 투자설명서 교부를 원하지 않는 경우에는 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 공동대표주관회사에 서면, 전화, 전신, 모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시하여야 청약이 가능합니다.

(3) 투자설명서 교부 의무의 주체

총액인수계약서에 의거 금번 청약에 대한 투자설명서 교부 의무는 발행회사인 레이저쎌㈜에 있습니다. 다만, 투자설명서 교부의 효율성 제고를 위해 실제 투자설명서 교부는 청약취급처인 삼성증권㈜의 본ㆍ지점에서 상기와 같은 방법으로 수행합니다.

□ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률

제124조 (정당한 투자설명서의 사용) 
① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.
1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것
2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것
3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것
4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

□ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령
제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.
1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자
2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자

□ 금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정
제2-5조(설명의무 등)
1. (생략)
2. 금융투자회사는 일반청약자를 대상으로 투자권유를 하는 경우에는 해당 일반청약자가 서명 또는 기명날인의 방법으로 설명서(파생결합증권 및 집합투자증권의 경우 법 제123조에 따른 투자설명서를 말한다. 이하 같다)의 수령을 거부하는 경우를 제외하고는 투자유의사항을 명시한 설명
서를 교부하여야 한다. (이하생략)

바. 청약증거금의 대체, 반환 및 납입에 관한 사항

일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일
(
2022년 06월 17일
)
에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납일기일까지 당해 청약자로부터 그 미달 금액을 받지 못한 때에는 그 미달 금액에 해당하는 배정주식은 대표주관회사가 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우에는 이를 주금납입일(영업일 기준,
2022년 06월 17일
)에 환불합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.

기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일
인

2022년 06월 17일
에 08:00 ~ 12:00 사이에 대표주관회사인 삼성증권㈜에 납입하여야 하며, 동 납입 금액은 주금납입기일(

2022년 06월 17일
)
에 주금납입금으로 대체됩니다. 

※ 국내 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사가 그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 인수합니다.

대표주관회사는 주금납입기일
(2022년 06월 17일)
에 금번 공모에 대한 청약자의 납입금액을 납입하도록 합니다. 신주모집분에 대한 납입금은
국민은행 판교벤처밸리점에
납입하여야 합니다.

사. 기타의 사항

(1) 주권교부에 관한 사항

① 주권교부예정일 : 청약결과 주식배정 확정시 대표주관회사가 공고합니다.
② 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」(이하 '전자증권법')이 2019년 9월 16일 시행되었으며, 전자증권법 시행 이후에는 상장법인의 상장 주식에 대한 실물 주권 발행이 금지됩니다. 이에 당사는 금번 공모로 발행하는 주식의 실물 주권을 발행하는 대신 전자등록기관에 주식의 권리를 전자등록하는 방법으로 주식을 발행할 예정입니다. 

따라서 주금을 납입한 청약자 또는 인수인은 계좌관리기관 또는 전자등록기관에 전자등록계좌를 개설하여야 하며, 해당 계좌에 주식이 전자등록되는 방법으로 주식이 발행될 예정입니다. 전자증권법 제35조에 따라 전자등록계좌부에 전자등록된 자는 해당 주식에 대하여 전자등록된 권리를 적법하게 가지는 것으로 추정됩니다. 

(2) 전자등록된 주식양도의 효력에 관한 사항

전자증권법 제35조 제2항에 따라 전자등록주식을 양도하는 경우에는 동법 제30조에 따른 계좌간 대체의 전자등록을 하여야 그 효력이 발생합니다. 

(3) 신주인수권증서에 관한 사항

금번 코스닥시장 상장공모는 기존 주주의 신주인수권을 배제한 신주모집이므로 신주인수권증서를 발행하지 않습니다.

(4) 인수인의 정보이용제한 및 비밀유지

대표주관회사인 삼성증권㈜는 주식총액인수계약의 이행과 관련하여 입수한 정보 등을 제3자에게 누설하거나 발행회사의 경영개선 이외의 목적에 이용하여서는 아니됩니다.

(5) 한국거래소 상장예비심사신청 승인에 관한 사항

당사는
2022년 2
월 14일
한국거래소에 상장예비심사신청서를 제출하여
2022년 4월 21일
한국거래소로부터 주식의 분산요건 충족 등 사후 이행사항을 제외하고 상장예비심사 승인을 받았습니다. 

(6) 주권의 매매개시일

주권의 신규상장 및 매매개시일은 아직 확정되지 않았으며, 향후 일정이 확정되는 대로 한국거래소 상장공시시스템을 통하여 안내할 예정입니다.

(7) 신주의 배당기산일

본 공모에 의해 발행되는 신주의 배당기산일은 2022년 01월 01일입니다.

5. 인수 등에 관한 사항

가. 인수방법에 관한 사항

[인수방법: 총액인수]

인 수 인
인수주식의
종류 및 수
인수금액 주2)
인수비율
인수조건

명칭
주소

삼성증권㈜
서울시 서초구 서초대로74길 11
1,600,000 주
25,600,000,000원
100.0%
총액인수 주2)

주1)

인수금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 16,000원

기준으로 계산된 금액입니다.

주2)
대표주관회사인 삼성증권㈜가 전체 공모물량(100.0%)을 총액인수하며, 기관투자자 및 일반청약자 배정 후 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다.

나. 인수대가에 관한 사항

(단위 : 원)

구 분
인수인
금 액
비 고

인수수수료
삼성증권㈜
1,318,400,000
주1)

주1)

인수수수료는
발행회사와 대표주관회사가 협의하여 확정한 확정공모가액 16,000원 기준이며,
총 공모금액
(의무인수분 포함)
의 4.0%에 해당하는 기본 수수료 금액
및
대표주관회사의 상장 관련 업무 성실도, 기여도 등을 종합적으로 감안하여
발행회사가 결정한 추
가적인 성과수수료
인 총 공모금액(의무인수분 포함)의 1.0%에 해당하는 금액입니다.

다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항

금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」제13조 제5항 제1호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유(이하 "의무인수"라 한다)하여야 합니다. 

금번 공모의 대표주관회사인 삼성증권㈜는 레이저쎌㈜의 상장주선인으로 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

삼성증권㈜
기명식보통주
48,000주
768,000,000원
「코스닥시장 상장규정」에 따른
상장주선인의 의무 취득분

주1)

위의 취득금액은 「코스닥시장 상장규정」상 모집(매출)하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 대표주관회사인 삼성증권㈜와 발행회사인 레이저쎌㈜이 협의하여
결정한 확정공모가액 16,000원 기준입니다.

주2)

상장주선인의 의무 취득분은 「코스닥시장 상장규정」 제13조제5항제1호에 따라 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사신청일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다.

주3)

금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 의무인수 주식의 수
량(
48,000주
)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집·매출하
는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

상장주선인의 의무인수 관련 「코스닥시장 상장규정」은 아래와 같습니다. 

[코스닥시장 상장규정]

제13조(상장주선인의 의무)
⑤ 상장주선인은 상장예비심사신청 이후 신규상장신청일까지 다음 각 호에서 정하는 수량의 상장신청인의 주식을 모집·매출가격과 같은 가격으로 취득하여 다음 각 호에서 정하는 기간까지 보유하여야 한다. 이 경우 주식의 취득 방법과 취득 수량의 산정기준 등은 세칙으로 정한다.
1.상장신청인이 국내기업(국내소재외국지주회사를 제외한다. 이하 이 조에서 같다)인 경우 다음 각 목의 구분에 따라 의무보유할 것

가. 제31조제1항에 따른 신속이전기업: 모집·매출하는 주식의 100분의 5에 해당하는 수량(취득금액이 25억원을 초과할 때에는 25억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 6개월 동안 의무보유할 것. 다만, 제31조제1항제3호마목에 따른 신속이전기업의 경우에는 해당 수량을 상장일부터 1년 동안 의무보유하여야 하고, 상장일부터 6개월이 경과하면 매 1개월마다 최초에 취득한 주식의 100분의 5에 해당하는 수량까지 매각할 수 있다.
나. 가목 이외의 국내기업: 모집·매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과할 때에는 10억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 3개월 동안 의무보유할 것

라. 기타의 사항

(1) 회사와 인수인간 특약사항

당사는 금번 공모와 관
련하여 대표주관회사인 삼성증권㈜ 와 체결한 총액인수계약일로부터 코스닥시장 상장 후

1년
까지
대표주관회사의 사전 서면동의 없이는 주식 또는 전환사채 등 주식과 연계된 증권
을 발행하거나 직ㆍ간접적으로 매수 또는 매도를 하지 않습니다.

또한 당사의 최대주주와 의무보유 대상자는 기제출한 의무보유확약서 및 대표주관회사와 체결한 보호예수 약정서에 의거하여, 그 소유 주식을 의무보유확약한 기간동안 한국예탁결제원에 보관하며 코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업인수, 합병 등 한국거래소가 필요하다고 인정하는 경우 이외에는 그 주식을 인출하거나 매각할 수 없으며, 보관 인출 또는 매각의 방법 및 절차 등에 관하여는 위 확약서에 정하는 바에 따릅니다.

(2) 회사와 주관회사 간 중요한 이해관계

대표주관회사인 삼성증권㈜는「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제6조제1항에 해당하는 사항이 없습니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제6조 (공동주관회사)

① 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사를 말한다)와 공동으로 하여야 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 기업의 기업공개를 위한 주관회사업무를 수행하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 기업인수목적회사

2. 외국 기업(주식등의 보유를 통하여 외국 기업의 사업활동을 지배하는 것을 주된 목적으로 하는 국내법인을 포함한다. 이하 같다)

② 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 관하여는 법 시행규칙 제14조제1항을 준용한다.

③ 제2항에 불구하고 금융투자회사가 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제6항제2호에 따라 취득하는 코스닥시장 상장법인(코스닥시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식 및 「코넥스시장 상장규정」에 따른 지정자문인 계약을 체결하고 해당 계약의 효력이 유지되는 상태에서 취득하는 코넥스시장 상장법인(코넥스시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식은 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 있어 보유한 것으로 보지 아니한다.

④ 제2항에 불구하고 금융투자회사 또는 금융투자회사의 이해관계인이 다음 각 호의 어느 하나(이하 이항에서 "조합등"이라 한다)에 출자하고 해당 조합등이 발행회사의 주식등을 보유하고 있거나, 발행회사 또는 발행회사의 이해관계인이 조합등에 출자하고 해당 조합등이 금융투자회사의 주식등을 보유하고 있는 경우에는 해당 조합등에 출자한 비율만큼 주식등을 보유한 것으로 본다.

1.「중소기업창업지원법」제2조제5호에 따른 중소기업창업투자조합

2.「여신전문금융업법」제41조제3항에 따른 신기술사업투자조합

3.「벤처기업육성에관한특별조치법」제4조의3에 따른 한국벤처투자조합

4. 법 제268조에 따라 금융위원회에 등록된 사모투자전문회사(사모투자전문회사가 금융투자회사 또는 발행회사의 이해관계인이 아닌 경우에 한한다)
⑤ 제2항에 불구하고 금융투자회사가 보유하고 있는 발행회사의 주식등 중 다음 각 호의 요건을 충족하는 주식등은 금융투자회사가 보유한 것으로 보지 아니 한다.

1. 기업공개의 경우 : 주식등의 취득일이 상장예비심사청구일 이전이고, 해당 주식등을 한국예탁결제원에 의무보유등록하겠다는 확약서(<별지 제1호 서식>)를 협회에 제출한 경우

2. 장외법인공모의 경우 : 주식등의 취득일이 장외법인공모를 위한 대표주관계약체결일 이전이고, 해당 주식등을 한국예탁결제원에 의무보유등록(또는 보호예수)하겠다는 확약서(<별지 제1호 서식>)를 협회에 제출한 경우

⑥ 금융투자회사는 제5항의 확약서를 대표주관계약 체결일(대표주관계약을 체결한 이후 주식등을 취득한 경우에는 취득일)로부터 5 영업일 이내에 협회에 제출하여야 하며, 기업공개 또는 장외법인공모 이전에 해당 확약내용에 변경이 발생하는 경우 협회에 지체없이 신고하여야 한다.

⑦ 제5항의 주식등을 발행한 발행회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 금융투자회사는 다음 각 호의 기간동안 한국예탁결제원에 해당 주식등을 지체없이 의무보유등록(또는 보호예수)하고, 한국예탁결제원이 발행한 증명서를 의무보유등록일(또는 보호예수일)로부터 10 영업일 이내에 협회에 제출하여야 한다.

1. 기업공개의 경우 : 한국거래소 상장일로부터 6개월간

2. 장외법인공모의 경우 : 장외법인공모 주식의 발행일로부터 6개월간

⑧ 제7항에 불구하고 금융투자회사는 법령상의 의무 이행 등을 위하여 협회가 필요하다고 인정하는 경우 의무보유등록을 취소하거나 보호예수된 주식등을 인출할 수 있다.

(3) 초과배정옵션

당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모에서는 "초과배정옵션 계약"을 체결하지 않았습니다.

(4) 최대주주 등의 지분에 대한 보호예수

당사는「코스닥시장
상장규정」에 따라 최대주주 등의 지분에 대하여
상장 후 12개월 간 의무보유예탁의무가 발생하였으며, 이 중 일부 최대주주 등의 보유주식에 대하여 상장 후 36개월간의 의무보유(의무보유 12개월에 자발적 의무보유 24개월 추가 조치)를 실시하였습니다.
이에 따라 한국거래소에 상장예비심사신청서 제출 시 의무보유확약서를 제출하였으며, 상장예비심사 중 예탁결제원이 발행한 의무보유증명서를 제출한 바 있습니다.

당사 최대주주의 지분은 의무보유기간 동안 그 소유주식을 한국예탁결제원에 보관하며 코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업인수, 합병 등 한국거래소가 필요하다고 인정하는 경우 이외에는 그 주식을 인출하거나 매각할 수 없으며, 보관 인출 또는 매각의 방법 및 절차 등에 관하여는 위 확약서에 정하는 바에 따릅니다.

(5) 환매청구권

당사는 금번 공모와 관련하여「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3제1항에 해당하지 않기 때문에 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제10조의3(환매청구권)

① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 공모예정금액(공모가격에 공모예정주식수를 곱한 금액)이 50억원 이상이고, 공모가격을 제5조제1항제1호의 방법으로 정하는 경우

2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우

3. 금융감독원의 「기업공시서식 작성기준」에 따른 공모가격 산정근거를 증권신고서에 기재하지 않은 경우

4. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제7항제1호에 따른 기술성장기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우

5. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제7항제2호에 따른 기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우

② 인수회사가 일반청약자에게 제1항의 환매청구권을 부여하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.

1. 환매청구권 행사가능기간

가. 제1항제1호부터 제3호까지의 경우 : 상장일부터 1개월까지

나. 제1항제4호의 경우 : 상장일부터 6개월까지

다. 제1항제5호의 경우 : 상장일부터 3개월까지

2. 인수회사의 매수가격 : 공모가격의 90%이상. 다만, 일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수가 상장일 직전 매매거래일의 주가지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격 이상. 이 경우, 주가지수는 한국거래소가 발표하는 코스피지수, 코스닥지수 또는 발행회사가 속한 산업별주가지수 중 대표주관회사가 정한 주가지수를 말한다.

조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수 - 상장일 직전 매매거래일의 주가지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 주가지수]

(6) 기타 공모 관련 서비스 내역

당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 인수인이 아닌 자로부터 인수회사 탐색 중개, 모집 또는 매출의 주선, 공모가격 또는 공모조건에 대한 컨설팅, 증권신고서 작성 등과 관련한 서비스를 제공받은 사실이 없습니다. 

(7) 인수인의 회사에 대한 투자 내역

당사의 상장주선인인 삼성증권㈜는 당사에 대한 투자내역이 존재하지 않습니다.

II. 증권의 주요 권리내용

금번 당사 공모주식은 「상법」에서 정하는 액면가액 500원의 기명식 보통주로서 특이사항은 없으며, 당사 정관 상 증권의 주요 권리내용은 다음과 같습니다.

1. 주식에 관한 사항

제5조 (회사가 발행할 주식의 총수)

본 회사가 발행할 주식의 총수는 100,000,000주로 한다

2. 액면금액

제6조 (일주의 금액)

본 회사가 발행하는 주식 1주의 금액은 500원으로 한다. 

3. 주식의 종류 및 전자등록에 관한 사항

제8조 (주식 및 주권의 종류)

① 회사가 발행하는 주권은 기명식으로 한다.

① 회사가 발행하는 주식의 종류는 기명식 보통주식과 기명식 종류주식으로 한다.

② 회사가 발행하는 종류주식은 이익배당 또는 잔여재산분배에 관한 우선주식, 의결권 배제 또는 제한에 관한 주식, 상환주식, 전환주식 및 이들의 전부 또는 일부를 혼합한 주식으로 한다.

③ 회사의 주권은 1주권, 5주권, 10주권, 50주권, 100주권, 500주권, 1000주권, 10,000주권의 8종류로 한다. 다만, 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따라 전자등록계좌부에 주식 등을 전자등록하는 경우에는 동 항은 적용하지 않는다.

제8조의1 (이익배당, 의결권 부여 또는 배제에 관한 종류주식)

① 회사가 발행하는 종류주식은 이익배당 또는 잔여재산분배에 관한 우선주식(이하 이 조에서 “우선주식”이라 한다)을 발행할 수 있다.

② 제1항의 종류주식의 총 발행한도는 발행주식 총수의 2분의1 이내로 한다.

③ 우선주식은 이익배당 또는 잔여재산분배에 관하여 보통주식에 대해 우선적 내용이 있는 주식으로 할 수 있으며, 이익배당에 대한 우선배당률은 액면금액을 기준으로 연1% 이상에서 발행 시에 이사회가 우선배당률을 정한다. 잔여재산분배시 우선주식의 분배 금액은 해당 우선 주식의 최초 발행가액 및 이에 대하여 발행 시에 이사회가 정하는 비율에 의한 금액을 합산한 금원으로 한다.

④ 우선주식에 대하여 제3항의 규정에 의한 배당을 하고, 보통주식에 대하여 우선주식의 배당률과 동률의 배당을 한 후 잔여배당가능이익이 있으면 보통주식과 우선주식에 대하여 동등한 비율로 배당한다.

⑤ 우선주식에 대하여 제3항의 규정에 의한 배당을 하지 못한 사업연도가 있는 경우에는 미배당분은 누적하여 다음 사업 연도의 배당시에 우선하여 배당한다.

⑥ 우선주식은 1주당 1개의 의결권이 있는 것을 원칙으로 하되, 발행주식 총수의 4분의1 범위내에서 우선주 발행 시 이사회의 결정으로 의결권이 없는 우선주를 발행할 수 있다.

⑦ 의결권 없는 우선주식에 대하여 소정의 배당을 하지 아니 한다는 결의가 있는 경우에는 그 결의가 있는 총회의 다음 총회부터 그 우선적 배당을 한다는 결의가 있는 총회의 종료 시까지는 의결권이 있는 것으로 한다.

⑧ 회사가 무상증자 또는 유상증자를 실시하는 경우 우선주식에 대한 신주의 배정은, 무상증자의 경우에는 같은 종류의 우선주식으로 유상증자의 경우에는 회사가 발행키로 한 종류의 주식으로 한다.

⑨ 우선주식의 존속기간을 정할 경우에는 발행일로부터 1년 이상 20년 이내의 범위에서 발행시 이사회결의로 정하고 이 기간 만료와 동시에 보통주식으로 전환된다. 다만, 위 기간 중 소정의 배당을 하지 못한 경우에는 소정의 배당이 완료될 때까지 그 기간은 연장된다.

⑩ 제9항의 규정에 의해 발행되는 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 제11조의 규정을 준용한다.

제8조의2 (전환우선주식)

① 위 제8조의1 제1항 및 제2항의 규정에 의한 우선주식을 발행함에 있어 이사회의 결의에 의하여 이를 주주의 전환청구에 따라 보통주식으로 전환할 수 있는 전환주식으로 발행할 수 있다.

② 전환을 청구할 수 있는 기간은 발행일로부터 20년 이내의 범위에서 이사회의 결의로 정한다.

③ 우선주식의 보통주식으로의 전환비율은 원칙적으로 우선 주식 1주당 보통주식 1주로 한다. 단, 회사는 필요한 경우 발행 시에 이사회 결의에 의하여 보통주식의 액면가 이상의 범위 내에서 전환으로 인하여 발행하는 신주식의 발행가액 (발행가액 결정의 계산방식을 포함한다)을 정할 수 있고, 전환비율 및 전환가격 조정사유(유상증자, 주식배당, 무상증자 합병, 주식관련사채의 발행 등) 등 전환에 관하여 필요한 사항을 정할 수 있다.

④ 보통주식으로의 전환은 주주가 전환을 청구한 때 그 효력을 발생한다. 단, 전환으로 인하여 발행되는 보통주식에 대한 이익의 배당에 관하여는 제11조의 규정을 준용한다.

⑤ 전환우선주식의 발행 시에 이사회는 추가적인 권리와 특성을 갖도록 정할 수 있다.

제8조의3 (상환우선주식)

① 위 제8조의1 제1항 및 제2항의 규정에 의한 우선주식을 발행함에 있어 이사회의 결의에 의하여 이를 주주의 상환청구 또는 회사의 선택에 따라 회사의 이익으로 소각할 수 있는 상환주식으로 발행할 수 있다.

② 상환주식의 상환가액은 발행가액에 가산금액을 합산한 금액으로 하며, 가산금액은 배당률, 시장상황, 기타 상환주식의 발행에 관련된 제반 사정을 고려하여 발행 시에 이사회의 결의로 정한다.

③ 상환주식의 상환기간은 발행일이 속하는 회계연도에 대한 정기주주총회종료일 익일부터 상환주식이 보통주식으로 전환되는 시점 1개월 전까지로 하되, 발행 시 이사회가 정하는 별도의 조건이 있는 경우 이를 적용한다.

④ 상환주식을 회사의 선택으로 소각하는 경우에는 상환주식 전부를 일시에 또는 분할하여 상환할 수 있다. 이 때 회사는 상환할 뜻 및 대상주식과 1개월 이상의 기간을 정하여 주권을 회사에 제출할 것을 공고하고 주주명부에 기재된 주주와 질권 자에게는 따로 통지를 하며 위 기간이 만료된 때에 강제 상환 한다. 단 분할 상환하는 경우에는 회사가 추첨 또는 안분비례 의 방법에 의하여 상환할 주식을 정할 수 있으며, 이 때 발생 하는 단주는 상환하지 아니한다.

⑤ 주주에게 상환청구권이 부여된 경우 주주는 자신의 선택으로 상환주식 전부를 일시에 또는 분할하여 상환해 줄 것을 청구할 수 있다. 이 때 당해 주주는 상환할 뜻 및 상환대상 주식을 회사에 통지하여야 한다. 단, 회사는 현존이익으로 상환대상주식 전부를 일시에 상환하기 충분하지 않을 경우 이를 분할 상환할 수 있고, 이 때 발생하는 단주는 상환하지 아니한다.

⑥ 상환우선주식의 발행 시에 이사회는 추가적인 권리와 특성을 갖도록 정할 수 있다.

제8조의4 (전환상환 우선주식)

① 위 제8조의1 제1항 및 제2항의 규정에 의한 우선주식을 발행함에 있어 이를 전환주식인 동시에 상환주식인 것으로 발행할 수 있다.

② 전환과 상환에 관한 내용은 제8조의2 제2항 내지 제5항 및 제8조의3 제2항 내지 제6항을 준용한다.

제8조의5 (주식 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리의 전자등록)

회사는 주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률 제2조 제1호에 따른 주식 등을 발행하는 경우에는 주권 및 신주인수권증서를 발행하는 대신 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식 및 신주인수권 증서에 표시되어야 할 권리를 전자등록 할 수 있다. 다만, 회사가 법령에 따른 등록의무를 부담하지 않는 주식 등의 경우에는 그러하지 아니할 수 있다.

4. 배당에 관한 사항

제45조 (이익금의 처분)

본 회사는 매 사업연도 말의 미처분이익잉여금을 다음과 같이 처분한다.

① 이익준비금

② 기타의 법정준비금

③ 배당금

④ 임의적립금

⑤ 기타의 이익잉여금처분액

제46조 (이익배당)

① 이익배당은 금전 또는 금전 외의 재산으로 할 수 있다.

② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 종류주식을 발행한 때에는 각각 그와 같은 종류의 주식으로 할 수 있다.

③ 제1항의 배당은 이사회 결의로 정하는 배당기준일 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

제47조 (중간배당)

① 회사는 영업연도중 1회에 한하여 이사회의 결의로 6월말 현재의 주주에게 상법 제462조의3에 의한 중간 배당을 할 수 있다. 중간배당은 금전으로 한다.

② 제1항의 결의는 제1항의 기준일로부터 30일 이내에 하여야 한다.

③ 중간배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순 자산액에서 다음 각 호의 금액을 제한 액을 한도로 한다.

1. 직전 결산기의 자본의 액

2. 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액

3. 직전결산기의 정기주주총회에서 이익으로 배당하거나 지급하기로 정한 금액

4. 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의준비금

5. 중간배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금

④ 사업년도 개시일 이후 제1항의 기준일 이전에 신주를 발행한 경우(준비금의 자본전입, 주식배당, 전환사채의 전환청구, 신주인수권부사채의 신주인수권 행사에 의한 경우를 포함한다)에는 중간배당에 관해서는 제11조를 준용한다.

제48조(배당금지급청구권의 소멸시효)

① 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성한다.

② 제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 회사에 귀속한다.

③ 배당금에 대하여는 이자를 지급하지 않는다.

5. 의결권에 관
한 사항

제26조 (의결권)

주주의 의결권은 1주마다 1개로 한다.

제26조의2(상호주에 대한 의결권 제한)

회사, 회사와 회사의 자회사 또는 회사의 자회사가 다른 회사의 발행주식총수의 10분의1을 초과하는 주식을 가지고 있는 경우, 그 다른 회사가 가지고 있는 이 회사의 주식은 의결권이 없다.

제26조의3(의결권의 불통일행사)

① 2이상의 의결권을 가지고 있는 주주가 의결권의 불통일행사를 하고자 할 때에는 회일의 3일전에 회사에 대하여 서면 또는 전자문서로 그 뜻과 이유를 통지하여야 한다.

② 회사는 주주의 의결권의 불통일행사를 거부할 수 있다. 그러나 주주가 주식의 신탁을 인수하였거나 기타 타인을 위하여 주식을 가지고 있는 경우에는 그러하지 아니하다.

제27조 (결의)

주주총회의 결의는 법령 또는 정관에 다른 규정이 있는 경우를 제외하고는 출석한 주주의 의결권의 과반수와 발행주식 총수의 4분의 1이상의 수로써 하여야 한다.

제28조 (의결권의 대리행사)

① 주주는 대리인으로 하여금 그 의결권을 행사하게 할 수 있다.

② 제1항의 대리인은 주주총회 개시전에 그 대리권을 증명하는 서면(위임장)을 제출하여야 한다.

제28조의2 (서면에 의한 의결권 행사)

① 주주는 총회에 출석하지 아니하고 서면에 의하여 의결권을 행사할 수 있다.

② 회사는 제1항의 경우 총회의 소집통지서에 주주의 의결권 행사에 필요한 서면과 참고자료를 첨부하여야 한다.

③ 서면에 의하여 의결권을 행사하고자 하는 주주는 제2항의 서면에 필요한 사항을 기재하여, 회일의 전일까지 회사에 제출하여야 한다.

6. 신주발행에 관한 사항

제9조 (신주인수권)

① 본 회사의 주주는 신주발행에 있어서 주주가 소유한 주식수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다.

② 주주가 신주인수권을 포기 또는 상실하거나 신주배정 시 단수주가 발생하였을 경우에는 이사회의 결의에 따라 이를 처리한다.

③ 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 경우에는 이사회의 결의로 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.

1. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 상법 제418조 제2항의 규정에 따라 신기술의 도입, 재무구조의 개선 등 회사의 경영상의 목적을 달성하기 위하여 신주를 발행하는 경우

2. 상법 제542조의3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

3. 발행하는 주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 우리사주조합원에게 주식을 우선 배정하는 경우

4. 주권을 거래소 상장 또는 협회등록하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우

5. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의6에 따라 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우

6. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자 및 개인에게 신주를 발행하는 경우

④ 제3항에 따라 주주외의 자에게 신주를 배정하는 경우 상법 제416조제1호, 제2호, 제2호의2, 제3호 및 제4호에서 정하는 사항을 그 납입기일의 2주 전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다.

⑤ 제3항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

⑥ 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

7. 주식매수선택권에 관한 사항

제10조 (주식매수선택권)

① 본 회사는 발행주식총수의 100분의 15의 범위 내에서 주주총회의 특별결의로 임직원(상법 시행령 제30조에서 정하는 관계회사의 임직원을 포함한다. 이하 이 조에서 같다)에게 미리 정한 가액(이하 "주식매수선택권의 행사가액"이라 한다)으로 신주를 인수하거나 자기의 주식을 매수할 수 있는 권리(이하 "주식매수선택권"이라 한다)를 부여할 수 있다.

② 본 회사는 상법 제 542조의3 제3항의 규정에 따라 발행주식총수의 100분의 3 범위 내에서 이사회의 결의로 주식매수선택권을 부여할 수 있다. 이 경우 주식매수선택권은 경영성과 또는 주가지수 등에 연동하는 성과연동형으로 부여할 수 있다. 단, 이사회 결의로 주식매수선택권을 부여한 경우에는 그 부여 후 처음으로 소집되는 주주총회의 승인을 얻어야 한다.

③ 주식매수선택권의 행사로 교부할 주식은 기명식 보통주식으로 한다.

④ 주식매수선택권을 부여받을 임직원은 회사의 설립, 경영, 해외영업 또는 기술혁신 등에 기여하거나 기여할 수 있는 자로 한다.

⑤ 주식매수선택권은 제1항의 결의일부터 3년이 경과한 날로부터 10년 내에 행사할 수 있다.

⑥ 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 이사회의 결의로 주식매수선택권의 부여를 취소할 수 있다.

1. 주식매수선택권을 부여받은 임직원이 본인의 의사에 따라 퇴임하거나 퇴직한 경우

2. 주식매수선택권을 부여받은 임직원이 고의 또는 과실로 회사에 중대한 손해를 입힌 경우

3. 회사의 파산 또는 해산 등으로 주식매수선택권의 행사에 응할 수 없는 경우

4. 기타 주식매수선택권 부여계약에서 정한 취소사유가 발생한 경우

⑦ 제4항에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자에게는 제1항의 주식매수선택권을 부여할 수 없다.

1. 의결권 없는 주식을 제외한 발행주식총수의 100분의 10 이상의 주식을 가진 주주

2. 이사의 선임과 해임 등 회사의 주요 경영사항에 대하여 사실상 영향력을 행사하는 자

3. 제1호와 제2호에 규정된 자의 배우자와 직계존비속

4. 상법 제542조의8 제2항의 최대주주와 그 특수관계인 및 주요주주와 그 특수관계인. 다만, 회사 또는 관계회사의 임원이 됨으로써 특수관계인에 해당하게 된 자(그 임원이 계열회사의 상무에 종사하지 아니하는 이사인 경우를 포함한다)에게는 주식매수선택권을 부여할 수 있다.

⑧ 제1항의 주식매수선택권의 행사가액은 다음 각 호의 가액 이상이어야 한다.

1. 신주를 발행하는 경우에는 주식매수선택권의 부여일을 기준으로 한 주식의 실질가액과 주식의 권면액(권면액) 중 높은 금액. 다만, 무액면주식을 발행한 경우에는 자본으로 계상되는 금액 중 1주에 해당하는 금액을 권면액으로 본다.

2. 자기의 주식을 양도하는 경우에는 주식매수선택권의 부여일을 기준으로 한 주식의 실질가액

⑨ 주식매수선택권은 제1항의 결의일부터 2년이상 재임 또는 재직하여야 이를 행사할 수 있다. 다만, 제1항의 결의일로부터 2년 내에 사망하거나 그 밖에 본인의 책임이 아닌 사유로 퇴임 또는 퇴직한 경우에는 그 행사기간 동안 주식매수선택권을 행사할 수 있다.

⑩ 주식매수선택권은 이를 양도할 수 없다. 다만, 주식매수선택권을 부여받은 자가 제1항의 결의일부터 2년내에 사망한 경우에는 그 상속인이 이를 행사할 수 있다.

⑪ 주식매수선택권의 행사로 인하여 발행한 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 제11조의 규정을 준용한다.

III. 투자위험요소

아래와 같이 본 증권신고서에서 사용되는 주요 용어에 대하여 간략한 설명을 기재합니다.

용 어

설 명

레이저

(LASER)

LASER(Light Amplification by Stimulated Emission of Radiation)

전자기복사의 유도방출에 의한 광증폭장치. 레이저 구성의 3요소인 펌핑(Pumping), 레이저 매질(Laser Material), 공진기(Cavity or Resonator)로 구성되며 펌핑되는 입력에너지를 레이저 매질에서 발진(Lasing)되는 상준위(Upper Level)로 원자나 이온단위의 에너지준위에서 이동시켜 발진되는 하준위로 유도방출에 의하여 천이(Transition)되면서 연쇄적인 광증폭(Cascaded Amplification)이 이루어지는데 공진기의 전반사경(Full mirror or Rear Mirror)과 출력경(Output Mirror or Front Mirror) 사이를 왕복하면서 더욱 강하게 연쇄증폭되어 강한 출력의 레이저빔을 발생시키게 됨. 또한 레이저의 핵심특성 3가지는 단색성(Mono-Chromaticity), 직진성(Directivity), 가간섭성(Coherence)임.

리플로우(Reflow) 또는

리플로우솔더링(Reflow Soldering) 또는

매스리플로우(Mass Reflow)

인쇄회로기판(PCB)에 부품을 실장하여 PCB와 부품의 전기적 접속을 수행하기 위해서 오븐과 같은 구조 내에 고온의 열원을 인가함으로써 스크린프린터 등을 사용하여 미리 도포된 솔더크림을 용융후 재응고시켜 PCB에 부품이 안정되게 접합되도록 하는 기술 또는 공정

면광원 (Area Beam)

사각형 또는 원형의 빔면적 전체 영역에 걸쳐 세기가 균일한 강도분포(Intensity Distribution)를 갖는 레이저빔

솔더링

(Soldering)

충전재 금속(솔더)을 녹여 접합부에 넣어 두 개 이상의 소재를 접합하는 공정으로서 양쪽 소재 각각에 금속경계화합물(IMC; Intermetallic Compound)층을 형성하여 견고한 접합을 형성함. 충전재 금속은 인접한 금속에 비해 녹는점이 낮으며, 용접처럼 작업물을 녹이는 과정을 수반하지 않음.

신터링 또는 소결접합 (Sintering)

가루나 가루를 압축한 덩어리를 녹는점 이하의 온도로 가열하여 녹이면서 고압으로 압축하는 고온고압을 인가하였을 때, 가루가 녹으면서 서로 밀착하여 고체금속처럼 단단하게 응결되는 현상

웨이퍼(Wafer)

반도체칩(Semiconductor Chip)을 제조하는 원재료인 실리콘 등의 반도체소재를 단결정(Single Crystal) 또는 다결정(Poly-crystal)과 같은 특성을 가지는 원통형 고체덩어리(잉곳; Ingot)으로 제작한 후에 수십um에서 수백um의 얇은 원판형태로 절단하여 만들어진 소재

파운드리

(Foundry)

반도체 산업에서 외부 업체가 설계한 반도체 제품을 위탁받아 생산·공급하는 공장을 가진 전문 생산 업체 또는 이 업체가 수행하는 사업

프로브카드

(Probe Card)

반도체의 동작을 검사하기 위하여 웨이퍼 상태의 반도체 칩과 테스트 장비를 연결해 주는 웨에퍼보다 약간 크게 제작된 수천개에서 수만개의 프로브핀(Probe pin)을 가진 기판 형태의 카드

2.5D / 3D 패키징

TSV(Through Silicon Via, 실리콘 관통전극) 또는 유사한 기술을 사용하여 칩과 칩을 수직방향으로 3차원적으로 연결하는 기술. 2.5D 패키징 기술은 Si Interposer (실리콘 인터포저)라는 중간연결층을 사용하여 여러 칩을 연결하며 3D 패키징 기술은 이러한 중간연결층 없이 칩을 3차원적으로 연결하는 기술임.

AREA (Advanced Research in Electronics Assembly) 컨소시엄

솔더링/리플로우 기술을 필요로 하는 기업들과 협업하여 관련 분야의 차세대 기술을 공동으로 개발하고 기술을 공유하고자 하는 목적으로 만들어진 기술컨소시엄. 미국의 Universal Instruments사의 첨단공정연구실(APL; Advanced Process Laboratory) 주도로 시작되고 유지되고 있음.

BEV

(Battery Electric Vehicle)

HEV(Hybrid Electric Vehicle)나 PHEV(Plug-in HEV)와 같이 주행상황에 따라 연료와 전기를 조합하는 등 일부는 기존의 엔진과 연료를 사용하는 것이 아닌, 순수하게 2차전지 또는 배터리의 전기만을 이용하여 주행하는 자동차

BMS (Battery Management System)

전기자동차나 하이브리드 전기자동차의 이차전지의 전류, 전압, 온도 등 여러 가지 요소를 센서를 통하여 측정하여 배터리의 충전, 방전 상태와 잔여량을 제어하는 시스템. 전기 자동차 내부의 기타 제어시스템과 연동하여 2차전지가 최적의 작동 환경으로 작동되도록 제어하는 시스템

BSOM (Beam Shaping Optic Module)

레이저의 스팟빔(Spot Beam)을 균일한 면광원(Area Beam) 형태로 변환하여 출력하는 당사(레이저쎌) 고유 광학시스템

cfLSR (Compression Flowing Laser Selective Reflow)

가압기능과 면레이저 라인빔 스캔 접합기능을 동시에 갖춘 고성능 LSR 기술 또는 장비

fLSR (Flowing Laser Selective Reflow)

단축방향의 면레이저 라인빔으로 접합면을 장축방향으로 스캔하여 접합하는 LSR 기술 또는 장비

Interposer

인터포저(Interposer)란 미세 공정으로 제작된 직접회로(Integrated Circuit, IC)의 I/O 패드(Input/Output Pad, I/O Pad) 크기가 인쇄회로기판(Printed Circuit Board, PCB)에 제작된 I/O 연결 패드와 크기가 다를 때, IC와 PCB 사이에 추가적으로 삽입하는 미세회로 기판을 의미함.

LCB (Laser Compression Bonder)

대면적 박판 기판에 박판형 반도체칩을 접합할 때 휨이 없는 Zero-Warpage가 가능하도록 가압 기능을 가진 첨단반도체용 면레이저 가압 접합 장비

LCD (Liquid Crystal Display)

액정의 편광 구조를 제어하여 빛을 차단하거나 통과시키는 방식으로 원하는 영상을 만들어 주는 액정디스플레이 장치

LED (Light Emitting Diode)

발광다이오드라고 하며 전류를 가하면 빛을 발하는 반도체 소자로 갈륨비소(GaAs), 갈륨인(GaP), 갈륨비소인(GaAsP), 갈륨질소(GaN) 등으로 만들어지며, 화합물의 종류에 따라 다른 색의 빛 방출

LSB (Laser Sintering Bonder)

당사의 파워반도체용 면레이저 소결(Sintering) 접합 장비. 기본적으로 LCB와 동일한 매커니즘을 가지고 있으나, 기존 솔더링 접합이 200도 근방에서 이루어진다면 신터링(소결) 접합은 300도 근방에서 이루어짐.

LSR (Laser Selective Reflow)

기존 매스 리플로우는 패키지 전체에 열을 가하여 패키지나 기판의 휨(Warpage), 열적 데미지 등 불량 문제가 발생함. LSR은 균일한 면레이저를 이용하여 본딩이 필요한 부위만 수 초 이내의 짧은 시간에 조사하여 본딩 부위 이외에는 열적 데미지가 전혀 없어 휨이나 열적 데미지에 의한 불량 문제를 해결한 당사 장비의 기본 명칭임.

Micro LED

마이크로엘이디. 칩크기가 약 100 마이크로미터 크기 미만의 초소형 LED. Micro LED 하나가 RGB의 빛을 내는 화소(픽셀, Pixel)이 됨.

Mini LED

미니엘이디. 칩크기가 약 100~200 마이크로미터인 초소형 LED. LCD Display의 로컬디밍 (Local Dimming)용으로 사용되는 직하형 백라이트광원으로 사용됨.

NBOL (iNnovation Bonding Optical Laser)

고출력 레이저와 냉각시스템을 일체화하여 설계/제작한 당사(레이저쎌) 고유의 레이저광원 시스템

NBOL-C (iNnovation Bonding Optical Laser-Chiller)

레이저 냉각시스템을 독자적으로 개발하여 제작한 당사(레이저쎌) 고유의 냉각시스템 모델명

OLED (Organic Light Emitting Diode)

유기 화합물을 사용하여 제작된 LED

PCB 또는 인쇄회로기판 (Printed Circuit Board)

전기, 전자 부품을 탑재하고 이들을 회로적으로 연결하는 배선을 단층 또는 다층으로 형성하여 놓은 회로기판

pLSR (Probe Laser Selective Reflow)

면레이저의 초소형 사각빔을 이용하여 반도체 검사용 프로브카드의 프로브핀을 레이저접합하는 용도로 사용되는 LSR 기술 또는 장비

rLSR (Rework Laser Selective Reflow)

면레이저를 이용하여 기판 위에 부착되어 있는 불량 미니 LED나 반도체 부품, 각종 칩 등을 떼어 내고 양품 칩을 다시 부착할 수 있는 리웍 용도의 LSR 기술 또는 장비

Solder 또는 솔더

납땜 또는 솔더링(soldering)에 사용되는, 녹는점이 230도 정도로 낮은 합금. 주로 납과 주석을 주성분으로 하였으나 최근에는 납(Pb)을 포함하지 않은 무연 땜납을 사용함.

TCB (TC Bonder; Thermo Compression Bonder)

반도체 제조공정에서 반도체소자와 기판을 가열용 세라믹패드 등을 사용하여 열을 가해 반도체소자를 가압하면서 접합하는 장치

Warpage 또는 휨

패키지 전체에 열이 가해지면 패키지를 구성하는 반도체 칩과 기판의 열응력 차이로 인해서 서로 휨 정도가 달라져 발생하는 패키지가 휘는 현상

당사는 점(Spot)이 아닌 면(Area)형태로 레이저를 조사하면서도 레이저 조사 면적에 동일한 레이저 빔 균일도를 유
지할 수
있는
'면광원-에어리어 레이저' 기술을 바탕으로 칩과 PCB 기판을 패키징하는 공정에 필
요한 패키징 장비 제조하는 것을 주요 사업으로 영위하고 있습니다. 

최근 반도체, 디스플레이, 2차전지 분야에서는 소형화, 고성능화 및 집적이 요구되는 산업의 성장과 수요가 지속되고 처리되는 데이터의 양이 증가함에 따라 칩과 PCB 기판을 패키징하는 공정에 대한 수요가 지속 증가하고 있습니다. 과거 패키징에서는 칩의 전기적 신호를 주고 받게하기 위해 Wire bonding 방식을 주로 이용했습니다. 하지만 기술 고도화에 따라, 더 많은 전자 신호 입출력이 필요하게 되어 기존의 Wire bonding 방식은 복잡성 및 효율성 면에서 선호도가 떨어지게 되었습니다. 이를 대체하여 Solder Ball 등을 활용하여 칩과 기판이 전기적 신호를 주고 받을 수 있게하는 패키징이 Wire Bonding을 대체하고 있으며, 이는 입출력 밀집도(I/O density) 증가, 전기적/기계적 성능 개선, 우월한 가격대비성능, 폼 팩터(소자 및 칩 등의 물리적 배열 공간) 감축 등의 장점을 가지고 있습니다. 하지만 Solder Ball 등을 활용한 패키징에서는 공기를 가열하여 칩과 기판을 접합하는 매스 리플로우(Mass Reflow) 방식과 헤드를 가열하여 칩을 가열하며 누르며 칩과 기판을 접합하는 TCB(열압착접합) 방식이 활용되는데, 매스 리플로우 방식의 경우 공기를 가열하여 찌듯이 접합을 하는 바, 칩과 기판에 모두 열이 가해지고 다른 열팽창 계수를 가진 칩과 기판이 가열되는 바 60μm 이하로 미세화 시 휘어짐(Warpage)이 발생하여 제품화할 수 없는 이슈가 존재합니다. 또한 TCB 방식의 경우 한 개의 칩당 작업시간이 15초 이상 소요되는 바 효율성과 경제성 측면에서의 문제가 존재하는 단점이 있습니다. 

반면, 당사 제품은 칩 위로 면 형태의 레이저를 조사하여 가열하는 바 휨(Warpage) 이슈가 없어 매스 리플로우 방식을 대체할 수 있으며, 한 개의 칩당 소요 시간이 1초~4초로 TCB 방식보다 효율성이 3~15배 높은 특징을 보이며, 장비의 가격도 TCB 장비 대비 절반 수준으로 경제성에서도 우위를 보유합니다. 이에 당사의 면레이저 기술를 활용한 장비는 반도체 및 디스플레이 후공정 패키징 공정에서 기존의 패키징 장비인 매스 리플로우와 TCB 장비의 단점을 보완하며 동 장비가 적용되기 어려운 최첨단 반도체, 미니 LED, 전기자동차 배터리 접합 공정에 사용되고 있습니다. 

당사의 제품은 장비인 LSR 시리즈, LSB, LCB와 장비 내 디바이스인 BSOM, NBOL로 구분됩니다. 주요 제품인 LSR 장비는 반도체 산업분야에 사용되는 LSR, pLSR, fLSR / 차세대디스플레이 산업분야에 사용되는 rLSR, fLSR, cfLSR / 전기차배터리 산업분야에 사용되는 LSR / 첨단반도체전용 레이저본더 LCB / 전력반도체전용 레이저본더 LSB 등 라인업으로 개발 완료하였으며, 향후 지속적인 연구개발을 통하여 더욱 다양한 에어리어-레이저 기반기술을 확대 및 상용화할 예정입니다.

당사는 글로벌 Top-Tier 반도체 업체와 모바일기기 선두업체, 전기자동차 배터리 선두업체 등에 기술검토, 제품승인절차, 자체 공정개발기술과 응용 장비들을 납품하며 당사의 제품이 동 글로벌 양산라인에 적용되어 있으며, 그 외 분야별 글로벌 Top Tier 고객사들도 신규로 당사의 장비를 검토중에 있습니다.

향후 고속도 및 소형화에 대한 요구 증가로 인해 패키징에 대한 수요는 더욱 높아질 것으로 예상하며, 첨단반도체, 차세대디스플레이, 2차전지 등 산업의 성장과 함께 성장할 수 있을 것으로 판단합니다. 또한 당사의 대면적 고출력 레이저는 자동차용 강판의 표면열처리에도 응용성이 매우 높아 향후 첨단 철강산업분야에도 진출을 기대하고 있는 점 등을 고려할 때 향후 지속적인 성장을 할 수 있을 것으로 판단됩니다.

1. 사업위험

가. COVID-19로 인한 경제 둔화 및 주식시장 변동 위험

코로나19의 감염 확산세가 전세계로 이어지면서 2020년 3월 11일 세계보건기구(WHO)는 '세계적 대유행(Pandemic)'으로 선포하였습니다.

이로 인해 세계 경제는 산업분야를 막론하고 침체 상황을 겪고 있으며, 사태의 장기화가 우려되고 있습니다.

2021년부터 선진국을 중심으로 백신접종 확대로 경제활동이 차츰 정상화되면서 경기회복세가 강화되는 모습을 보였으나,

최근 오미크론 확산 및 백신보급 상황 등에 따라 성장경로의 불확실성은 여전히 높은 상황

입니다. 전세계적으로 확산된 코로나19는 다양한 방면으로 당사의 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 금융시장 변동성이 커지는 상황 속에서 상장 이후 당사 주가 역시 급격한 변동성을 보일 가능성이 존재하므로 투자자께서는 이점 유의하시어 투자하시기 바랍니다.

당사는 '면광원-에어리어' 레이저 기술을 바탕으로 칩과 반도체 기판(PCB)을 접합하는 면-레이저 리플로우 장비를 제조하는 사업을 영위하고 있습니다. 전방산업인 반도체 시장 및 디스플레이 시장 등에 직접적인 영향을 받고 있으며, 글로벌 경기변동에 따라 수요와 공급이 결정되기 때문에 경기변동에 밀접한 영향을 받습니다. 따라서 경제상황 및 금융시장의 부정적 변화에 따라 전방산업 수요의 감소와 고객사의 투자 및 주문량감소, 사업전략 변경 또는 순연될 경우 당사 제품에 대한 수요감소로 이어질 수 있습니다.

신종 코로나 바이러스 감염증(이하 '코로나19')은 중국 후베이성 우한시에서 2019년 12월 1일 처음 발생 후 확산 중인 급성 호흡기 질환으로, 감염 확산세가 전세계로 이어지면서 2020년 03월 11일, 세계보건기구(WHO)는 감염병 경보를 기존 5단계에서 최고 단계인 6단계로 조정하여 '세계적 대유행(Pandemic)'으로 선포하였습니다. 

한국은행이 2022년 2월에 발표한 '경제전망보고서'에 따르면, 세계경제는 오미크론 변이 확산세 심화에도 불구하고 회복흐름을 이어가는 중이며 선진국을 중심으로 경제활동이 차츰 정상화되면서 향후 미국의 대규모 재정확대, 방역조치 완화 등이 글로벌 경기 회복을 견인할 것으로 예측되고 있습니다. 이에 따라 한국은행은 최근의 코로나19 전개양상과 주요국 경기상황을 반영하여 향후 세계경제 성장률로 2022년 4.1%, 2023년 3.5%를 전망하고 있으며, 세계교역 신장률은 2022년 5.5%, 2023년 4.3%를 전망하고 있습니다.

[한국은행 세계 경제성장 전망]

구분

2021년

2022년(E)

2023년(E)

상반기

하반기

연간

세계경제 성장률
5.70%
3.90%
4.40%
4.10%
3.50%

미국
5.70%
4.20%
3.50%
3.80%
2.40%

유로
5.20%
4.80%
3.50%
4.10%
2.40%

일본
1.70%
2.00%
3.40%
2.70%
1.10%

중국
8.10%
4.50%
5.40%
5.00%
5.20%

세계교역 신장률
8.90%
5.20%
5.70%
5.50%
4.30%

출처:
한국은행 (경제전망보고서, 2022.02)

주1)
전년동기대비 기준

[코로나19 사태의 전개양상 시나리오]

세계

전세계적으로 감염병 확산세가 당분간 이어지는 가운데 백신접종 확대 등으로 경제활동 제한이 점차 완화
- 선진국은 대부분 2/4분기 이후 경제활동 제한의 완화기조를 지속
- 신흥국은 백신접종 확대 등으로 하반기 이후 경제활동 제한이 점차 완화

국내
감염병 확산세가 당분간 이어지는 가운데 경제활동 제한이 2/4분기 이후 점차 완화

출처:
한국은행 (경제전망보고서, 2022.02)

한편 국내 GDP 성장률은 최근 국내외 여견변화 등을 감안할 때 2022년 3.0%, 2023년에는 2.5% 수준을 나타낼 것으로 추정하였습니다. 동 보고서에서는 글로벌 경기 회복 등으로 수출과 설비투자의 호조가 이어지는 가운데 민간소비도 개선흐름을 보이면서 양호한 성장세를 지속할 것으로 전망 하였습니다.

[한국은행 국내 경제성장 전망]

구분

2021년

2022년(E)

2023년(E)

상반기

하반기

연간

상반기

하반기

연간

연간

GDP

4.00%
4.00%
4.00%
2.80%
3.10%
3.00%
2.50%

민간소비

2.40%
4.80%
3.60%
3.90%
3.20%
3.50%
2.60%

설비투자

12.60%
4.10%
8.30%
(1.30%)
5.80%
2.20%
1.70%

지식재산생산물투자

4.00%
3.70%
3.90%
4.20%
3.70%
3.90%
3.80%

건설투자

(1.50%)
(1.50%)
(1.50%)
0.60%
4.00%
2.40%
2.30%

상품수출

14.40%
6.00%
9.80%
4.50%
2.50%
3.40%
2.20%

상품수입

12.50%
11.20%
11.80%
5.60%
2.10%
3.80%
2.30%

출처:
한국은행 (경제전망보고서, 2022.02)

당사가 영위하는 사업과의 관련성 측면에서 보았을 때, 코로나19는 다음과 같이 당사 사업에 악영향을 미칠 수 있습니다.

- 첨단반도체, 디스플레이, 2차전지가 탑재된 전자 제품 또는 전기차를 구매하는 소비자의 실업 증가, 가처분소득 감소, 전반적인 소비심리 위축 및 소비 감소 등으로 인한 당사 제품 수요 감소 가능성

- 당사 매출처의 정상적인 사업 운영에 차질이 발생하는 경우 당사 제품 수요의 감소 가능성

- 당사 매입처의 원자재, 부품 공급 차질 발생 가능성

- 당사의 매출처에 대한 당사 제품의 납품 차질 발생 가능성

- 당사 직원의 COVID-19 확진으로 당사의 정상적인 사업 운영에 차질이 발생하는 경우, 즉 해당 직원의 격리 및 당사의 생산설비 혹은 사무실의 일시적 폐쇄 가능성

- 주요 통화 대비 원화의 환율 변동성 증가

- 글로벌 및 한국 금융시장의 불안정성으로 인하여 당사가 적시에 필요자금을 효율적으로 조달하지 못할 가능성

2021년부터 선진국을 중심으로 백신접종 확대로 경제활동이 차츰 정상화되면서 경기회복세가 강화되고 있으나, 최근 오미크론 확산 및 백신보급 상황 등에 따라 성장경로의 불확실성은 여전히 높은 상황입니다. 전 세계적으로 확산된 코로나19는 다양한 방면으로 당사의 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 코로나19의 영향 외에도 미국과 중국간 정치 및 경제적 갈등 심화, 우크라이나 사태, OPEC+(석유수출기구와 러시아 등 10개 산유국연합)국가 간 갈등으로 인한 원유 가격 상승, 사회적 불안 등이 세계 경제에 악영향을 끼칠 수 있습니다. 금융시장 변동성이 커지는 상황 속에서 상장 이후 당사 주가 역시 급격한 변동성을 보일 가능성이 존재하므로 투자자께서는 이점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

나. 전방산업의 성장성 둔화가능성으로 인한 위험

당사가 목표하고 있는 주요 전방시장은 1) 반도체 시장, 2) 차세대 디스플레이 시장, 3) 전기차 배터리 시장 등입니다.

동 전방시장의 성장과 기술혁신에 따른 신규 설비투자 니즈 지속에 따라 당사의 면-광원 레이저 기술을 활용한 당사의 장비 매출 또한 증가할 것으로 전망되나,
전방시장의 성장이 위축될 경우 당사 제품의 매출 또한 위축될 가능성이 존재하며,
해당
산업의 불황이 발생하는 경우 당사의 매출 및 수
익
성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.

당사의 주요 전방시장은 1) 첨단반도체 시장, 2) 차세대 디스플레이 시장, 3) 전기차 배터리 시스템 시장 등으로 3개 시장 모두 향후 견조한 성장을 이어나갈 것으로 판단됩니다. 동 전방시장의 성장과 기술혁신에 따른 신규 설비투자 니즈 지속에 따라 당사의 레이저 기술을 활용한 장비 매출 또한 증가할 것으로 전망되나, 전방시장의 성장이 위축될 경우 당사 제품의 매출 또한 위축될 가능성이 존재합니다. 또한 당사 제품이 본격적으로 판매되기 전 시장이 급격하게 위축될 경우 그 전까지 투하된 개발비용을 충당할 만한 수익을 달성하지 못할 가능성 또한 존재합니다.

1) 반도체 시장

글로벌 반도체 시장은 전방산업의 견고한 성장으로 슈퍼사이클 진입이 예상되고 있습니다.

[글로벌 반도체 시장 규모]

레이저쎌_글로벌 반도체 시장규모 및 수요처별 시장규모.jpg
레이저쎌_글로벌 반도체 시장규모 및 수요처별 시장규모

출처:
IC Insights, PWC Opportunities for the global semiconductor market: Growing market share by embracing AI (2019.04)

글로벌 반도체 시장은 '20년 스마트폰 및 자동차 산업의 전반적 축소로 인해 역성장하였으나, '21년부터 수요를 회복하여 '25년 5,714억 달러 규모의 시장을 형성할 것으로 예측됩니다. PC용 D램의 경우 '21년 4월 PC용 D램(DDR 8Gb)고정 거래가격은 26.67%, 서버용 D램 가격은 15~18% 상승하여 '17년~'18년에 이어 슈퍼사이클 진입할 것으로 예상됩니다. '20년 코로나19의 영향으로 모바일向 수요는 다소 부진하였으나, 비대면 경제 가속화에 따른 서버 및 노트북 분야에서 수요가 견조할 것으로 예정되며, AI시대 진입 가속화에 따른 자율주행자동차, IoT, 5G, HPC, 스마트홈 등 산업에서의 수요 확대로 시장 성장세가 지속될 것으로 예상됩니다.

2) 차세대 디스플레이 시장

[세계 디스플레이 시장 및 전망(금액기준)]

(단위: 억달러)

디바이스
크기
2021년
2022년
2023년
2024년
2025년
2026년
2027년
2028년

LCD
대형
914
824
810
804
782
786
769
762

(비중)
58.9%
56.4%
54.7%
53.4%
50.8%
50.5%
50.2%
49.8%

중소형
213
172
167
160
156
151
145
139

(비중)
13.7%
11.8%
11.3%
10.6%
10.1%
9.7%
9.5%
9.1%

소계
1,127
996
978
964
938
937
914
902

(비중)
72.7%
68.2%
66.0%
64.0%
60.9%
60.2%
59.7%
58.9%

OLED
대형
62
77
81
84
95
102
106
111

(비중)
4.0%
5.3%
5.5%
5.6%
6.2%
6.6%
6.9%
7.3%

중소형
354
379
394
405
417
410
396
386

(비중)
22.8%
25.9%
26.6%
26.9%
27.1%
26.3%
25.8%
25.2%

소계
415
456
475
490
513
512
502
497

(비중)
26.8%
31.2%
32.1%
32.5%
33.3%
32.9%
32.8%
32.5%

기타
8
9
28
54
89
107
116
133

(비중)
0.5%
0.6%
1.9%
3.6%
5.8%
6.9%
7.6%
8.7%

합계
1,551
1,461
1,481
1,507
1,539
1,556
1,532
1,531

출처:
OMIDA, KDIA

주1)
비중 : 각 항목별 시장규모 / 전체 디스플레이 시장규모 합계

글로벌 디스플레이 시장은 주요 수요처인 전체 TV, 스마트폰 시장이 성숙기에 진입함에 따라 성장률이 둔화되었으며, 2025년에는 1,539억달러 규모의 시장을 형성할 것으로 예상됩니다. 전체 디스플레이 시장에서 LCD의 시장 점유율은 2026년까지 60% 이상으로 매우 높은 수준으로 예상되나 그 비중이 점차 감소할 것으로 전망됩니다. 반면, OLED 시장은 2021년 415억달러에서 2025년 513억달러로 연평균 5.4%씩 지속적인 성장이 예상되며, 전체 디스플레이 시장 내 비중이 늘어날 것으로 전망되고 있습니다.

비대면 IT 제품 수요 증가 및 Apple과 삼성전자의 Mini LED 탑재 태블릿, 노트북, 모니터 등의 출시로 인해 Mini LED 출하량은 지속적으로 증가할 것으로 예상되며 이 외에도 스마트홈 시대 IT 허브 역할 및 고화질 컨텐츠 수요 증가로 인해 프리미엄 TV 시장이 확대될 것으로 전망됩니다.

3) 전기자동차 배터리 시장

전기자동차 시장의 폭발적 성장은 글로벌 2차전지 배터리시장의 성장을 견인하고 있습니다.

[글로벌 리튬이차전지(LIB) 수요 전망 및 글로벌 전기차 시장]

레이저쎌_글로벌 리튬이차전지 및 전기차 시장.jpg
레이저쎌_글로벌 리튬이차전지 및 전기차 시장

출처:
SNE Research - 리튬이차전지 주요 소재 업체 심층 분석 (2020.02)

하나금융투자 리서치 센터 (2021.02)

리튬이차전지 산업은 IT기기, 전기차, ESS 등 다양한 응용분야의 핵심기술로 '20년 77GWh에서 '25년 1,704GWh로 수요가 폭발적으로 증가할 것으로 예상됩니다. 또한 기존의 모바일 IT 기기용 소형 이차전지에서 전기자동차 및 에너지저장시스템용(ESS) 이차전지 위주로 시장구조가 개편되는 추세입니다.

글로벌 전기차 시장은 자동차 수요의 회복과 전기차 기술의 발전, 탄소중립 전략을 추진하고 있는 글로벌 환경규제 등으로 인해 '19년~'25년 CAGR 25%로 성장하여 '25년 850만대 규모(‘21년 대비 3배)로 급속히 성장할 것으로 예상됩니다. 이와 같이 급속히 증가하고 있는 전기차의 시장 수요에 따라 전기차에 사용되고 있는 전기차 배터리와 급속 충전을 위한 SiC 파워반도체 시장 역시 급속히 성장할 것으로 예상됩니다.

이와 같은 전방시장의 성장은 당사의 매출액 증가 상승에 기여할 것으로 예상됩니다. 다만, 동 산업의 환경이 불확실한 대외 변수 등에 의하여 예상과 다르게 진행될 경우, 영업환경 및 경쟁환경의 변화에 따라 시장규모가 축소하거나 시장성장률이 둔화할 수 있으며, 당사의 레이저 기술을 활용한 장비에 대한 수요가 당사의 예상만큼 이루어지지 않을 수 있습니다. 그럴 경우 향후 당사의 매출성장성 및 수익성에 부정적인 영향을 끼칠 것으로 예상됩니다. 또한, 향후 관련 공정이 당사의 기술과 관련 없는 쪽으로 진행될 경우 또한 당사의 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 투자자께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

다. 전방 산업의 설비투자 축소 관련 위험

당사는 고객사의 공정에 필요한 장비를 제조하여 납품하는 사업을 영위하고 있으므로, 고객사의 설비투자 확대 및 축소에 따라 매출이 직접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 주요 제품은 기존 매스 리플로우의 휨 현상을 해결하고, TCB 장비와 비교하여 생산성이 높은 장점이 있어 신규 설비수요로 인한 매출 증가 뿐만 아니라 기존 장비를 교체하고자 할 수요로 인하여 상당기간 매출 성장이 기대되고 있습니다.

다만, 글로벌 반도체, 디스플레이 및 전기자동차 배터리 시장 등 전방산업의 시장 상황에 따라 설비투자규모가 어떠한 변화를 가져올지 확신할 수 없으며, 만약 경기변동 및 정부규제 등으로 당사의 주요 고객사들의 실적이 저하되거나, 설비투자 축소가 이루어질 경우 당사의 매출 및 손익에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

장비 제조기업들은 전방산업의 설비 투자계획에 큰 영향을 받으며, 당사 역시 고객사의 공정에 필요한 장비를 제조하여 납품하는 사업을 영위하고 있으므로, 전방산업인 반도체, 디스플레이 및 전기자동차 배터리 산업의 경기 변동 및 제조업체의 설비 투자 규모의 확대 및 축소에 크게 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 주요 제품은 기존 매스 리플로우의 휨 현상을 해결하고, TCB 장비와 비교하여 생산성이 높은 장점이 있어 전방산업의 성장에 따른 신규 설비수요로 인한 매출 증가 뿐만 아니라 기존 장비를 교체하고자 할 수요로 인하여 상당기
간 매출 성장이 기대되고 있습니다.

반도체, 디스플레이 및 전기자동차 배터리 시장은 글로벌 경기 회복세에 따른 성장세를 보이고 있으며, 각 시장의 주요 제조업체들의 투자지출이 확대되고 있습니다. 당사는 이러한 흐름에 수혜를 볼 수 있는 장비 기업으로 향후 견조한 성장을 예상하고 있습니다.

다만, 글로벌 반도체, 디스플레이 및 전기자동차 배터리 시장 등 전방산업의 시장 상황에 따라 설비투자규모가 어떠한 변화를 가져올지 확신할 수 없으며, 만약 경기변동 및 정부규제 등으로 당사의 주요 고객사들의 실적이 저하되거나, 설비투자 축소가 이루어질 경우 당사의 매출 및 손익에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

라. 기존 타사 장비의 교체 수요가 확대되지 않을 가능성에 따른 위험

당사의 면레이저 기술를 활용한 장비는 반도체 및 디스플레이 후공정 패키징 공정에서 기존의 패키징 장비인 매스 리플로우와 TCB 장비의 단점을 보완하며 동 장비가 적용되기 어려운 최첨단 반도체, 미니 LED, 전기자동차 배터리 접합 공정에 적용되며 교체 수요를 발생시킬 것으로 예상되고 있습니다.
다만, 주요 고객사 혹은 잠재 고객사가 기술적인 우위성에도 불구하고 기존 장비를 신규 장비로 교체하지 않기로 결정한다면, 향후 당사 매출 성장성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사 제품은 칩 위로 면 형태의 레이저를 조사하여 가열하는 바 휨(Warpage) 이슈가 없어 매스 리플로우 방식을 대체할 수 있으며, 한 개의 칩당 소요 시간이 1초~4초로 TCB 방식보다 효율성이 3~15배 높은 특징을 보이며, 장비의 가격도 TCB 장비 대비 절반 수준으로 경제성에서도 우위를 보유합니다. 이에 당사의 면레이저 기술를 활용한 장비는 반도체 및 디스플레이 후공정 패키징 공정에서 기존의 패키징 장비인 매스 리플로우와 TCB 장비의 단점을 보완하며 동 장비가 적용되기 어려운 최첨단 반도체, 미니 LED, 전기자동차 배터리 접합 공정에 사용되고 있습니다.

당사 기술의 핵심포인트는 다음과 같습니다.

1) 수십년간 이어온 기존의 매스 리플로우 기술의 한계점을 극복

2) TCB(Thermo Compression Bonding) 기술과 점(Spot) 레이저 솔더링 기술을 대체

3) 첨단반도체 패키지 본딩접합의 새로운 기술표준을 제시

4) 기존 기술로 본딩이 불가능한 플렉시블 PCB에 반도체칩이나 전자소자를 본딩하는 표준 제시
5) PCB의 휨 없이 본딩하는 Zero Warpage 본딩 기술을 주도

6) 기존 본딩기술 방식과 대비하여 높은 생산성

당사는 기존 레이저의 특성인 점(Spot)형태가 아닌 면(Area)형태로 레이저를 변환하는 원천기술과, PCB와 다양한 기판에 반도체, 미세소자들을 초미세/초정밀로 본딩하기 위한 면광원 에어리어-레이저의 원천 기술을 보유하고 있습니다. 이를 바탕으로 현재 기준 140건의 국내외 특허 및 출원특허를 보유하고 있습니다.

당사는 양산 레벨기준으로 최대크기 200㎜×200㎜ 면적까지 초미세 초정밀로 조사하는 에어리어-레이저 기술력을 상용화 수준으로 완료하였으며, 최대 400㎜x400㎜ 면적까지 조사하는 연구를 진행하고 있습니다. 또한, 일반적인 점(Spot)레이저가 아닌 반대 개념의 극소형 에어리어-레이저의 기술력으로 100㎛x100㎛의 마이크로 수준 면적까지 안정적으로 면(Area)광원 레이저를 조사하는데 성공하여 다양한 첨단산업분야의 핵심사업에서 양산적용 중에 있습니다. 이러한 면광원 에어리어-레이저 기반의 기술력으로 인해 당사는 초대형 초박형 반도체칩, 극소형 소자, 초박형 PCB와 초슬림 글라스 등의 다양한 소재의 기판들을 레이저의 열적 충격 없이 접합이 가능하게 되었습니다.

이러한 기술적 우위를 바탕으로 글로벌 Top Tier 기업들에게 당사의 기술력을 인정받아 차별화된 제품을 공급하고 있으며, 기존 타사의 장비를 대체 및 신규 설비투자 수요를 확보하며 매출이 성장하고 있습니다. 다만, 기존 당사가 예상하는 바와 다르게 고객사의 생산정책 혹은 설비투자 계획이 변경되거나, 잠재적인 고객사에서
당사 제품군의 기술적인 우위성에도 불구하고 기존 장비를 신규 장비로 대체하지 않기로 결정한다면, 향후 당사 매출 성장성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

마. 경쟁 심화 및 신규 경쟁사 출현에 따른 위험

당사는 반도체 및 디스플레이 후공정 중 패키징 및 리웍에 필요한 레이저 리플로우 장비를 생산하고 있으며, 기존에 동일 공정에 활용된 유사한 장비로 TCB 및 매스리플로우 장비에 비해 기술적 우위성을 보유하고 있습니다. 당사와 같이 면광원 레이저 기술을 보유한 업체는 없으며, 당사가 해당 기술 및 제품의 유일한 선도 업체로 단시간 내에 모방불가능한 기술적 격차가 존재합니다. 다
만,

기술변화에 따라 신규 기업의 시장 진입이 활발해질 경우, 당사의 시장점유율이 감소하고 시장 선점을 위한 경쟁과열로 인하여 당사의 수익성이 저하될 위험이 존재하며 유사 장비 제조업체들의 CAPA증설에 따라 한정된 수주물량에 대한 경쟁이 심화될 수도 있습니다. 이 경우 당사에 대한 단가인하 또는 납품 제품의 감소로 이어져 당사의 실적이 악화될 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사의 주력 제품인 레이저 리플로우 장비, 면광원 레이저 리플로우를 다양한 산업군에 적용하기 위해서는, 면광원의 크기별 적용툴을 확보하고 있어야 하며, 빔균일도(Uniformity) 95% 및 빔경사도(Steepness) 1mm 이내의 특성을 갖는 특수 광학모듈을 보유하고 있어야 합니다. 또한 고출력 레이저시스템의 사용을 위한 파워안정성이 온도안정성과 직결되기 때문에 냉각시스템 일체형의 고출력 레이저시스템도 필요하게 됩니다. 이와 같이 높은 수준의 전문지식을 필요로 하고 있어 다양한 문제에 직면하게 되며, 문제의 발생을 방지하기 위해서는 시장 및 고객의 기술 요구 수준 향상에 발맞춰 선제적으로 기술 개발을 진행하는 것이 중요합니다.
상기 기술 경쟁력을 바탕으로 당사는 글로벌 선두업체인 우량 매출처를 보유하고 있으며, 고객사와의 지속적인 거래 및 신뢰 관계가 없는 신규 업체가 해당 시장에 새로이 진입하기 어려운만큼 산업 내 당사의 지위는 확고한 상태입니다.

[당사의 기술 경쟁력]

구분

기술경쟁력

점광원을 면광으로 변형하는 특수 광학모듈 BSOM(Beam Shaping Optic Module) 설계 및 제조기술

1) 레이저 접합 구간에 동일한 열에너지를 가하기 위해 레이저 스팟광(Spot Laser Beam)을 면광원(Area Laser Beam)으로 변환하는 광학계의 설계 기술

2) 빔의 형태 및 사이즈에 따른 5가지 타입의 BSOM 설계 및 검증, 제조기술

① 빔사이즈 : 수백 ㎛ ~ 수백 mm

② 빔 형태 : 라인빔, 정사각빔, 직사각빔

③ 광학렌즈 시스템 타입 : PC / SC / DOE / LP / MLA

④ 빔균일도 (Uniformity) : 95% 이상

⑤ 빔 경사도 (Steepness) : 1mm 이내

냉각시스템 일체형 고출력 레이저시스템 NBOL(iNnovation Bonding Optic Laser) 설계 및 제조기술

1) 고출력(500W 이상) 레이저 출력 안정성 확보를 위한 레이저 냉각시스템의 일체형 설계 및 제조기술

2) 하나의 NBOL에 두 개의 레이저 소소를 탑재한 초소형 멀티빔용 2채널 NBOL 레이저시스템 설계 및 제조기술

3) 고출력 4kW NBOL 레이저시스템 설계 및 제조기술

4) 멀티코어 고출력 2kW NBOL 레이저시스템 설계 및 제조기술

면레이저 리플로우의 레이저 조사 프로파일 최적화 및 데이터베이스화

1) 면레이저 조사에 따른 다양한 본딩 자재의 종류와 재질(Si, EMC, PCB, PI, 금속류 등) 및 두께, 주변환경에 따른 레이저 본딩 조건의 데이터 데이터베이스화 및 공정 최적화

2) 수초 이내 조사 시 온도 상승시간, 레이저 조사시간, 레이저 조사후 자재의 냉각시간 등 접합 품질 최적화 구현 가능한 레이조 조사 프로파일 확보

레이저 리플로우 전용 제어 소프트웨어 기술

1) 실시간 온도제어

2) 실시간 파워모니터링 및 파워 보상

3) 빔사이즈 가변 이상 체크 & Center to Center 자동 정렬

LCB (Laser Compression Bonder, 면레이저 가압 리플로우)향 초정밀 가압 로봇 제어기술

1) 초정밀 가압장치 및 Height & Force Feedback 제어 : Zero-Warpage의 최첨단 반도체 공정 적용을 위한 초정밀 3축 가압 로봇 제어 기술

2) 대면적, 고출력 & 멀티빔 멀티레이저 솔루션 구현 : ①빔균일도 성능 향상, ②레이저파워의 스케일업 용이, ③유지보수 및 스페어레이저 확보의 용이성, ④칠러 요구사양 완화 및 온도안정성 향상, ⑤LSR 면적증대 필요시 옵틱과 레이저에 대한 선택과 설계 자유도 향상, ⑥평균화효과(Averaging Effect)에 의한 출사빔 균일성과 대칭성 향상

국내에서 솔더링 본딩 관련 장비는 소수의 업체가 사업을 영위하고 있으며, 신기술인 레이저 리플로우 기술은 당사가 개발하여 유일하게 보유하고 있어 기술경쟁력 확보 및 기술보호가 가능한 상황입니다. 다만, 향후 타 업체들이 솔더링 본딩 관련 장비 산업으로 진입하여 경쟁이 심화될 가능성은 존재하며, 전방시장의 성장으로 유사 제품을 생산하는 다른 업체와의 경쟁이 불가피할 수 있습니다. 장기적으로는 기술변화에 따라 신규 기업의 시장 진입이 활발해질 경우, 당사의 시장점유율이 감소하고 시장 선점을 위한 경쟁과열로 인하여 당사의 수익성이 저하될 위험이 존재하며 반도체, 디스플레이 및 전기자동차 배터리 제조업체들의 CAPA증설에 따라 한정된 수주물량에 대한 경쟁이 심화될 수도 있습니다. 이 경우 당사에 대한 단가인하 또는 납품 제품의 감소로 이어져 당사의 실적이 악화될 수 있습니다.

또한, 고객사의 생산정책이 변경되거나, 잠재경쟁사 제품 출시 이후 각 경쟁사간 점유율 확대를 위한 공격적인 제품 가격 인하 등 경쟁이 심화되거나, 당사가 고객사의 납기, 품질 요구 수준을 충족하지 못할 경우 당사의 시장점유율이 감소할 수 있으며, 이는 매출 감소 및 수익성 악화로 이어질 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

바. 기술의 급격한 변화에 대응하지 못할 위험 

당사와 같은 제조공정 장비 산업은 기술 집약적 특성에 따라 R&D 비중이 타 산업 군에 비해 높으며, 기존 개발 제품의 활용성 및 차세대 제품 개발 등은 기술동향을 적기에 파악하고 다음 기술에 대한 준비가 되어있어야 시장 진입이 가능하다고 할 수 있습니다. 빠른 주기로 변화하는 공정의 특성에 대응하기 위해서는 지속적인 제품 연구개발이 필요한 구조로서,
지속적인 R&D를 통해 차세대 공정기술의 전개 방향을 정확하게 예측하고 준비하지 않으면 도태될 수 있습니다.

전방산업의 기술 및 사업 환경 변화에 따른 대응에 실패하거나 잠재경쟁업체에서 당사의 기술력을 뛰어넘는 유사 기술을 개발하여 상용화하거나, Solder Ball 방식이 아닌 또다른 방식의 패키징 장비를 개발하여 경쟁업체 대비 당사의 신제품 및 기술 개발이 지연될 가능성이 존재합니다. 고객사가 요구하는 사양에 따른 장비의 개발에 실패하거나 충분한 공급 능력을 확보하지 못하는 경우 경쟁사로 신제품의 개발을 의뢰하게 될 수도 있으며, 이러한 가능성의 현실화는 당사의 수익성과 성장성에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.

당사와 같은 제조공정 장비 산업은 기술 집약적 특성에 따라 R&D 비중이 타 산업 군에 비해 높으며, 기존 개발 제품의 활용성 및 차세대 제품 개발 등은 기술동향을 적기에 파악하고 다음 기술에 대한 준비가 되어있어야 시장 진입이 가능하다고 할 수 있습니다. 빠른 주기로 변화하는 공정의 특성에 대응하기 위해서는 지속적인 제품 연구개발이 필요한 구조로서, 지속적인 R&D를 통해 차세대 공정기술의 전개 방향을 정확하게 예측하고 준비하지 않으면 도태될 수 있습니다.

최근 반도체, 디스플레이, 2차전지 분야에서는 소형화, 고성능화 및 집적이 요구되는 산업의 성장과 수요가 지속되고 처리되는 데이터의 양이 증가함에 따라 칩과 PCB 기판을 패키징하는 공정에 대한 수요가 지속 증가하고 있습니다. 과거 패키징에서는 칩의 전기적 신호를 주고 받게하기 위해 Wire bonding 방식을 주로 이용했습니다. 하지만 기술 고도화에 따라, 더 많은 전자 신호 입출력이 필요하게 되어 기존의 Wire bonding 방식은 복잡성 및 효율성 면에서 선호도가 떨어지게 되었습니다. 이를 대체하여 Solder Ball 등을 활용하여 칩과 기판이 전기적 신호를 주고 받을 수 있게하는 패키징이 Wire Bonding을 대체하고 있으며, Solder Ball 활용 방식은 대표적으로 매스 리플로우(Mass Reflow) 방식과 TCB(열압착접합) 방식이 활용되고 있습니다.

그러나 매스 리플로우 방식의 경우 휘어짐(Warpage)이 발생하는 한계가 있으며, TCB 방식의 경우 효율성과 경제성 측면에서의 문제가 존재하는 단점이 있습니다. 이에 당사의 면레이저 기술를 활용한 장비는 반도체 및 디스플레이 후공정 패키징 공정에서 기존의 패키징 장비인 매스 리플로우와 TCB 장비의 단점을 보완하며 동 장비가 적용되기 어려운 최첨단 반도체, 미니 LED, 전기자동차 배터리 접합 공정에 사용되며 기존 매스 리플로우와 TCB 장비의 수요를 대체해나갈 것으로 예상하고 있습니다.

당사는 급격한 시장변화에 따른 매출 실적 악화에 대비하기 위해 꾸준한 연구개발을 실시, 신제품을 개발하여 제품 포트폴리오를 다변화하고 고객사의 요구에 맞추어 제품을 최적화하여 공급함으로써 대체제 출현에 따른 실적 부진 위험을 감소시키는 노력을 지속하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 전방산업의 기술 및 사업 환경 변화에 따른 대응에 실패하거나 잠재경쟁업체에서 당사의 기술력을 뛰어넘는 유사 기술을 개발하여 상용화하거나, Solder Ball 방식이 아닌 또다른 방식의 패키징 장비를 개발하여 경쟁업체 대비 당사의 신제품 및 기술 개발이 지연될 가능성이 존재합니다. 고객사가 요구하는 사양에 따른 장비의 개발에 실패하거나 충분한 공급 능력을 확보하지 못하는 경우 경쟁사로 신제품의 개발을 의뢰하게 될 수도 있으며, 이러한 가능성의 현실화는 당사의 수익성과 성장성에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.

사. 수
주물량 미확정 위험

당사는 고객사로부터 주문을 받아 제품을 생산하여 판매를 하는 공급업체이기 때문에 고객사 등의 예상치 못한 제품생산, 공정설비, 투자계획 등의 변경 및 실제 집행 여부 등에 따라 당사 제품 주문량이 변동될 수 있습니다. 통상적인 당사 거래의 경우 구매의향서 수령 전에 데모 테스트, 장비 평가 및 사양 확인 단계를 거쳐 제품 제작을 진행하며, 구매의향서 (PO) 및 수주는 제품 납기일 기준 2~4개월 전에 이루어지는 경향이 존재합니다. 따라서, 예상대로 수주가 발생하지 않았을 경우 당사의 현재 사업계획이 변동될 가능성이 있습니다. 이러한 매출구조로 인하여
당사의 고객사인 반도체, 차세대 디스플레이, 전기자동차 배터리 시스템 제조업체의 예상하지 못한 생산 물량 감소, 생산 설비 계획 변경 등이 발생할 경우 당사의 매출액 및 수익성에 부정적인 영향이 미칠 수 있으며, 이에 따라 당사가 현재 추정하고 있는 실적 등 사업계획이 향후 변동 될 가능성이 있습니다.

당사는 고객사로부터 주문을 받아 제품을 생산하여 판매를 하는 공급업체이기 때문에 고객사 등의 예상치 못한 제품생산, 공정설비, 투자계획 등의 변경 및 실제 집행 여부 등에 따라 당사 제품 주문량이 변동될 수 있습니다. 통상적인 당사 거래의 경우 제품납품을 위한 협의는 담당자 간 협의 등으로 먼저 진행이 되며, 구매의향서 (PO) 및 수주는 제품 납기일 기준 2~4개월 전에 이루어지는 경향이 존재합니다. 이에 따라 당사는 담당자 간 협의를 통해 납품 가능성이 높다고 판단되면, 구매의향서 수령 전에 데모 테스트, 장비 평가 및 사양 확인 단계를 거쳐 제품 제작을 진행하며, 소수입찰을 통해 PO를 수령합니다. 이와 같이 납기를 단축하기 위하여 장비 제작을 먼저 진행하고 추후 장비 납품 직전에 구매주문서를 받는 경우도 있어 예상대로 수주가 발생하지 않았을 경우 당사의 현재 사업계획이 변동될 가능성이 있습니다.

이러한 매출구조로 인하여 당사는 고객사와 구두, 이메일 등을 통해 협의중인 실현가능성 높은 예상 수주물량, 수취한 구매주문서(Purchase Order), 진행중인 Demo Test 등을 종합적으로 고려하여 합리적이고 신뢰성 있게 수주 물량을 추정하고 있습니다. 당사는 이 추정치에 근거하여 내부전략 및 영업전략을 수립하고 있으며, 당사는 해당 추정치가 충분히 합리적이고 신뢰성 있다고 판단하고 있습니다.

그러나 이와 같은 추정에도 불구하고 중장기적인 수주물량은 현재 시점에서 정확히 예측할 수 없습니다. 현재의 매출구조 아래에서는 당사 고객사인 반도체, 차세대 디스플레이, 전기자동차 배터리 시스템 제조업체의 생산 물량 감소, 생산 설비 계획 변경 등이 발생할 경우 당사의 매출액 및 수익성에 부정적인 영향이 미칠 수 있으며, 이에 따라 당사가 현재 추정하고 있는 실적 등 사업계획이 향후 변동 될 가능성이 있습니다.

아.
매출액 발생시기의 분기별 편중으로 인한 위험

2019년에는 매출이 본격적으로 발생하기 전으로 매출의 분기별 편중이 두드러지지 않지만, 2020년 및 2021년도 매출은 하반기에 각 80.23%, 87.60%로 대부분의 매출이 하반기에 발생하는 양상을 보이고 있습니다. 이는 당사의 매출이 전방산업의 CAPEX 투자지출이 활발한 하반기에 증가하고 상반기에 감소하는 장비제조업을 포함한 수주 산업의 특성에 기인합니다.

당사의 고객군은 통상

연말
CAPEX 계획을 수립하여 발표하는 경향이 존재하며,
당사는 데모 테스트, 장비 평가 및 사양 확인 단계 및 PO 수령 이후 실제 납품시기까지 각각 수개월의 기간이 소요되기 때문에

당사의 실제 매출발생 시기는 연중 하반기, 특히 4분기에 집중되고 있습니다.

이러한 분기별 매출 편중 현상은 향후에도 반복적으로 발생할 것으로 예상되며, 당사는 다양한 산업군의 고객사 확보 및 제품군 확장을 통하여 이러한 변동성을 관리하기 위해 노력하고 있으나 그럼에도 불구하고

매출이 집중적으로 발생하는 시기에 예상하지 못한 급격한 경기변동이나 주요 전방산업인 반도체, 디스플레이, 전기자동차 배터리 시장에 예상하지 못한 불황 등으로 인한 수주감소가 발생할 경우, 당사의 매출 및 손익에 미치는 부정적인 영향이 보다 증가할 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사의 지난 3년간 발생한 분기별 매출액은 다음과 같습니다.

[최근 3년간 분기별 매출(2019~2021)]

구분
2019(제5기)
2020(제6기)
2021(제7기)

매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중

1분기
620
22.20%
418
10.78%
943
9.74%

2분기
1,012
36.23%
349
9.00%
258
2.66%

3분기
235
8.41%
996
25.68%
2,527
26.10%

4분기
926
33.15%
2,116
54.55%
5,954
61.50%

매출총계
2,793
100.00%
3,879
100.00%
9,682
100.00%

주1) 비중은 해당년도 매출총계 대비 분기 매출액 비중임

 2019년에는 매출이 본격적으로 발생하기 전으로 매출의 분기별 편중이 두드러지지 않지만, 2020년 및 2021년도 매출은 하반기에 각 80.23%, 87.60%로 대부분의 매출이 하반기에 발생하는 양상을 보이고 있습니다. 이는 당사의 매출이 전방산업의 CAPEX 투자지출이 활발한 하반기에 증가하고 상반기에 감소하는 장비제조업을 포함한 수주 산업의 특성에 기인합니다.

당사는 장비제조업을 영위하고 있으며, 장비업의 특성상 전방고객군의 CAPEX 투자 발생 시 매출이 발생하게 됩니다. 이러한 상황에서 당사의 전방고객들은
연말에
다음해의 경영계획을 수립하며 CAPEX 계획 또한 수립하여 발표하는 경향이 존재합니다. 이에 따라, 해당 시기에 당사의 담당자가 당사의 제품이 납품된 기존 고객사 및 신규 고객사들로부터 장비 수요와 장비 제작에 필요한 제품 수량을 확인합니다. 제품 납품을 위한 협의는 담당자 간 진행이 되며, 납품 가능성이 높다고 판단되면, 구매의향서 수령 전에 데모 테스트, 장비 평가 및 사양 확인 단계를 거쳐 제품 제작을 진행하며, 소수입찰을 통해 PO를 수령합니다.
PO 수령 이후, 2~4개월 정도의 제품 제작 및 납품 기간을 걸쳐 제품을 납품하게 되고 매출을 인식하게 됩니다.

통상 고객들이 연말에 CAPEX 계획을 수립하여 발표한 이후, 1분기에서 2분기 사이 당사 장비에 대한 적합성, 양산 테스트, 수율 테스트 등 다양한 검증 절차가 진행되며, 이러한 검증절차가 진행된 이후 당사가 입찰에 성공하면 3분기 중에 PO를 수령하게 됩니다. 이후 2~4개월 간의 제작 및 납품기간을 걸쳐 4분기에 매출이 발생하게 되는 경향이 존재하며, 다소 빨리 납품되는 경우엔 3분기, 일부 지연되는 경우엔 다음해 1분기 매출로 인식되는 경우도 일부 존재합니다. 이와 같이 당사는 분기별 매출 편중이 일부 존재합니다.

이러한 분기별 매출 편중 현상은 향후에도 반복적으로 발생할 것으로 예상되며, 당사는 다양한 산업군의 고객사 확보 및 제품군 확장을 통하여 이러한 변동성을 관리하기 위해 노력하고 있으나 그럼에도 불구하고

매출이 집중적으로 발생하는 시기에 예상하지 못한 급격한 경기변동이나 주요 전방산업인 반도체, 디스플레이, 전기자동차 배터리 시장에 예상하지 못한 불황 등으로 인한 수주감소가 발생할 경우, 당사의 매출 및 손익에 미치는 부정적인 영향이 보다 증가할 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

자.
교
섭력 열위에 따른 위험

당사의 주요 매출처는 글로벌 Top Tier 제조기업들로, 전방산업의 제조업체에 비해 당사의 기업규모가 작으며, 산업의 특성상 수주경쟁의 심화로 인하여 제조업체와의 교섭력 및 가격협상 등에 있어 열위에 위치하고 있는 상황입니다. 당사는 지속적인 연구개발을 통해 경쟁사와 차별화된 기술을 확보하고 이를 바탕으로 기반으로 지속적인 협력 관계를 유지함으로서 주요 고객사의 수요를 안정적으로 확보하고 신규 고객층을 늘려가고자 노력하고 있습
니다. 그럼에도 불구하고 이같은 매출처 상대적 교섭력 열위는
향후 당사의 매출을 계획, 수립하고 실행함에 있어서 단가인하 압력 가중 등 수익성 확보를 위한 독립적 영업의사 결정이 저해되는 요소로 작용할 수 있습니다.

당사의 주요 매출처는 반도체, 디스플레이 및 2차전지 시장을 선도하는 국내외 주요 매출처 제품을 납품하는 회사로 교섭력 우위를 지니고 있어, 당사와 같은 장비제조업체는 이들 수요처의 정책에 따라 당사의 납품단가 결정, 재고정책, 대 매출처 판매전략이 영향을 받을 가능성이 존재합니다. 

당사는 지속적인 연구개발을 통해 경쟁사와 차별화된 기술을 확보하고 이를 바탕으로 기반으로 지속적인 협력 관계를 유지함으로서 주요 고객사의 수요를 안정적으로 확보하고 신규 고객층을 늘려가고자 노력하고 있습
니다. 그럼에도 불구하고 이같은 매출처 상대적 교섭력 열위는
향후 당사의 매출을 계획, 수립하고 실행함에 있어서 단가인하 압력 가중 등 수익성 확보를 위한 독립적 영업의사 결정이 저해되는 요소로 작용할 수 있습니다.

차.
납기 준수 및 매출처 요구사항 충족 실패 위험

납기 준수, 매출처 요구사양 충족 등은 당사가 영위하고 있는 반도체, 디스플레이 등 공정에 필요한 장비산업의 주요한 경쟁요소입니다. 당사는 과거 매출처가 요구하는 납기 및 요구사항 충족을 통해 안정적인 협력관계를 유지하여 오고 있으나, 향후

납기 준수 및 매출처 요구사항 충족에 적절히 대응하지 못할 경우 당사의 영업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사와 같은 장비업체가 각 제품을 원활하게 공급하기 위해서는 매출처가 요구하는 기술 수준을 만족시킬 수 있는 제품을 개발하는 한편, 납기를 준수할 수 있는 제품의 적시 생산이 전제가 되어야 합니다. 이를 위하여 당사와 같은 장비 제조업체와 매출처는 주요 매출처와 지속적으로 협력 관계를 유지하고 있습니다.

하지만 매출처가 요구하는 수준의 제품 개발에 실패하거나 충분한 공급 능력을 확보하지 못할 경우 매출처는 연구개발을 보류하거나 타사로 개발을 의뢰하게 될 수 있으며, 이 경우 당사를 포함한 장비 제조업체의 영업 활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사의 매출처 역시 이러한 위험을 최소화하기 위한 기술력과 납기를 준수하는 제조업체들에게 프로젝트를 발주하여 제품을 공급받기 위한 노력을 하고 있으며, 경쟁력과 기술력이 입증된 업체를 선호하는 경향이 있습니다. 당사는 반도체, 디스플레이 및 2차전지 시장을 선도하는 국내외 주요 매출처 제품을 납품하는 회사로서 매출처들이 요구하는 납기 및 요구 사양 충족을 통해 안정적인 협력관계를 유지하여 왔습니다. 하지만 과거 성공적인 제품 납품 이력에도 불구하고 향후 납기 준수 및 매출처 요구사항 충족에 적절히 대응하지 못할 경우 당사의 영업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

카.
신규 사업 진출 위험

당사가 보유한 핵심 기술인 레이저 리플로우 기술을 기반으로, 반도체/디스플레이/2차전지 장비 분야의 사업 고도화에 집중하는 한편 편중된 매출처를 개선 및 지속적인 기업성장을 견인할 성장로드맵의 일환으로 신규사업에 진출하고자 합니다. 당사는 기존 주력 사업 외 Micro LED용 레이저 리플로우 장비 사업, BSOM/NBOL 디바이스 사업, 전력반도체용 가압형 레이저 신터링 장비(LSB) 사업 등의 신규 사업을 추진하고 있습니다.
당사가 개발 중인 신규사업 제품들은 당사가 보유한 레이저 리플로우 기술을 활용하거나 연관된 사업이기 때문에 대규모 자본이 투입되는 사업은 아닙니다. 그럼에도 불구하고 제품의 출시가 지연되거나 제품에 대한 수요가 저조할 경우
당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 현재 주력 사업으로 레이저 리플로우 기술 기반의 LSR(Laser Selective Reflow) 장비, 첨단반도체 전용 면레이저 본딩 장비 LCB(Laser Compression Bonder) 사업을 영위하고 있습니다.
주력 사업 및 당사 핵심 기술을 기반한 신규사업으로 Micro LED 용 레이저 리플로우 장비 신제품 개발, BSOM/NBOL 디바이스 사업 확대, 전력반도체용 가압형 레이저 신터링 장비 사업(LSB)을 추진하고 있습니다.

1) Micro LED 용 레이저 리플로우 장비 사업

당사는 자체 보유한 레이저 리플로우 기술을 기반으로, 양산공정에 투입된 인터포저에 잘못 배치된 LED를 리웍하는 tLSR(Trimming LSR), 인터포저를 기판(substrate)에 실장하는 Interposer Mounter, 인터포저와 함께 기판에 실장된 마이크로 LED를 리플로우 하는 cfLSR (Compression Flowing LSR), 완성된 기판에서 확인된 불량 LED를 제거하고 리웍하는 rLSR(rework LSR)을 개발하여 자체 평가와 장비구성을 완성하는 단계에 있으며, 2022년 하반기부터 본격적인 고객사 평가를 진행할 것으로 기대하고 있습니다.

Micro LED 리플로우 In-Line 솔루션은 당사가 원천특허를 보유한 가압 헤드모듈 특허에 기반하고 있어 후발주자의 시장진입을 효율적으로 차단할 수 있으며, 첨단제조장비의 프리미엄으로 고마진의 단가를 형성하고 있어, Micro LED TV 시장이 본격화되는 2023년부터는 당사의 성장성에 크게 기여할 것으로 기대됩니다.

2) BSOM/NBOL 디바이스 사업

당사는 당사의 장비에 장착되는 BSOM(Beam Shaping Optic Module)과 NBOL(iNnovation Bonding Optical Laser) 디바이스를 사업 영역으로 확장하고 있으며, 2022년에는 일본의 세계적인 SMT Mounting 장비전문업체인 파트너사와의 협업을 준비하고 있습니다.

3) 전력반도체(Power Semiconductor)용 가압형 레이저 신터링 장비 사업(LSB)

전기자동차 시장의 성장으로 장거리 주행 및 고속충전에 대한 수요가 급증함에 따라 고전압/고용량/고온 동작에 적합한 SiC 전력반도체 수요가 급격히 증가하였고, 이러한 전력반도체의 고온동작에 적합한 레이저 신터링 기술(LSB : Laser Sintering Bonder)에 대한 수요가 증대하고 있습니다.

당사는 2020년 하반기부터 인피니온, ST 마이크로, 온세미 등 글로벌 파워반도체 선두기업 및 IME(싱가폴 국책 연구기관)와의 컨소시움을 통해 양산공정에 적용이 가능한 면레이저 신터링 공정을 개발, 표준화하였으며, 장비의 신뢰성을 확보하였습니다. 특히, 일반적인 열가압방식의 소결장비는 Cu 나노페이스트를 이용한 SiC 소결에 30~60분의 시간이 소요되는데 반해, 당사가 개발한 레이서 기반의 신터링 장비는 30초내에 소결이 완료되고 그 품질도 매우 우수해 2022년 상반기(5월 예정) 전력반도체 관련 포럼에 레이저 신터링 공정 표준화에 대한 발표가 있을 예정입니다.

당사가 개발 중인 신규사업 제품들은 당사가 보유한 레이저 리플로우 기술을 활용하거나 연관된 사업이기 때문에 대규모 자본이 투입되는 사업은 아닙니다. 그럼에도 불구하고 제품의 출시가 지연되거나 제품에 대한 수요가 저조할 경우
당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

타.

주요 제품 다각화 관련 위험

당사는 핵심기술인 면광원 에어리어 레이저 기술을 기반으로 제품을 산업별 및 공정별 목적에 맞게 다변화하며 풀-라인업 기술 시스템 체계를 구축해나가고 있습니다. 현재 상용화된 주요 제품으로 rLSR, LSR, pLSR 등이 있으며, 2022년부터 cfLSR, tLSR, LSB 등 신사업 제품의 판매를 예상하고 있습니다. 향후 매출 추정에는 상기한 당사의 다양한 제품군이 포함되어 있으며, 당사의 장비사업 특성상 정확한 장기적 수주 및 매출 현황 집계는 불가능한 점 유의하여주시기 바랍니다. 한편,

당사가 보유한 원천기술이 당사의 계획과는 다르게 신규사업 내에서 최종적으로 채택되지 않을 수 있는 위험이 존재합니다. 신규 거래처 확보 및 유지가 어려울 수 있으며, 향후 제품 다각화 및 신규사업 추진에 따른 연구개발비용, 신규 인력채용 등의 투자금이 발생함에도 불구하고 사업 진행에 차질이 발생하거나 신규 매출액이 사업계획대로 창출되지 않을 경우 당사의 성장성 및 수익성이 악화될 수 있음을 투자자께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

당사는 핵심기술인 면광원 에어리어 레이저 기술을 기반으로 제품을 산업별 및 공정별 목적에 맞게 다변화하며 풀-라인업 기술 시스템 체계를 구축해나가고 있습니다.

당사의 주요 LSR 제품 현황은 하기와 같습니다.

품 목

제품설명

LSR

면광원 레이저 리플로우 장비. 반도체, 전기차 부품 및 일반 SMT 접합에 활용되는 공정장비

rLSR

디스플레이 BLU에서 100㎛급 초소형 mini LED를 개별적으로 리웍하는 면광원 레이저 리웍 장비

pLSR

반도체 웨이퍼 검사용인 Micro Probe Pin 본딩장비

fLSR
단축방향의 면레이저 라인빔으로 접합면을 장축방향으로 스캔하여 접합하는 LSR 기술 또는 장비

cfLSR
가압기능과 면레이저 라인빔 스캔 접합기능을 동시에 갖춘 고성능 LSR 기술 또는 장비

현재 상용화된 주요 제품으로 rLSR, LSR, pLSR 등이 있으며, 2022년부터 cfLSR, tLSR, LSB 등 신사업 제품의 판매를 예상하고 있습니다. 향후 매출 추정에는 상기한 당사의 다양한 제품군이 포함되어 있으며, 이는 당사의 담당자가 거래처의 투자담당자를 통해 plant 계획에 따른 연간투자대수를 확인함으로써 추정한 판매가능수량을 토대로 고객사 논의단계부터 수주 확정 후 납품완료 단계까지 총 일곱단계별로 구분하여 상세히 추정하는 것이 타당하다고 판단하였습니다. 하지만 당사의 장비사업 특성상 정확한 장기적 수주 및 매출 현황 집계는 불가능한 점 유의하여주시기 바랍니다.

첫번째 단계는 1) 수주 확정 후 납품완료 단계로 고객사로부터 수주가 완료되어 납품 예정인 단계입니다. 이 단계는 수주에서 납품까지 확정이 된 단계로 2022년 매출에는 동 건 들이 존재하여 반영되어 있습니다. 두 번째 단계는 2) 입찰진행 단계로 소수입찰을 통해 PO 수령 후 납품 가능성이 높은 단계입니다. 세 번째 단계는 3) 장비 성능평가 완료 단계로 당사 제품에 대해 고객사가 요구한 성능이 평가완료 된 후, 양산스케쥴, 단기 및 스팩사항들이 자세하게 협의되어 소수입찰로 진행되는 단계이며, 네 번째 단계인 4) 장비 평가 단계는 당사의 고객사가 당사 제품에 대해 요구한 성능을 평가 중인 단계입니다. 다섯 번째 단계는 5) 계약협의 단계로 고객사가 데모 진행 후 당사의 제품 사양에 대해 계약 협의가 진행중인 단계이며, 여섯 번째 단계는 6) 데모평가 단계로 고객사가 당사로부터 데모 제품을 받아 테스트하는 단계입니다. 마지막 단계는 7) 업체논의 단계로 당사가 고객사에게 제품을 소개하고 적용 가능성에 대해 논의해보는 단계입니다. 이렇게 세부적으로 매출을 위한 프로세스가 구성되어 있으며, 2022년 매출액은 1단계부터 5단계까지, 2023년과 2024년 매출액은 3단계부터 7단계까지 구분되어 있습니다.

상기와 같은 추정에도 불구하고 당사가 보유한 원천기술 기반 개발중인 제품이 당사의 계획과는 다르게 신규사업 내에서 최종적으로 채택되지 않을 수 있는 위험이 존재합니다. 신규 거래처 확보 및 유지가 어려울 수 있으며, 향후 제품 다각화 및 신규사업 추진에 따른 연구개발비용, 신규 인력채용 등의 투자금이 발생함에도 불구하고 사업 진행에 차질이 발생하거나 신규 매출액이 사업계획대로 창출되지 않을 경우 당사의 성장성 및 수익성이 악화될 수 있음을 투자자께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

2. 회사위험

가. 기술성장기업(기술특례상장) 상장요건 적용 위험

당사는 코스닥시장 상장요건 중 전문평가기관으로부터 기술 등에 대한 평가를 받아 A 등급 이상을 취득하여 기술력과 성장성이 인정되는 기업인 기술성장기업(기술특례상장)입니다.

일반적으로
기술성장기업 특례를 적용 받아 상장예비심사를 청구하는 기업은 사업의 성과가 본격화되기 전이기 때문에 안정적인 재무구조 및 수익성을 기록하고 있지 않은 경우가

많습니다.
당사는

2021년 온기 기준 당기순손실을 기록
하고 있으며, 향후에도 당사의 주력 사업분야인 면광원 에어리어 레이저 리플로우 장비의 시장 진입에 따른 급격
한 매출 성장을 통해 성장을 지속해 나갈 것으로 기대하고 있습니다. 그럼에도 불구하고
내ㆍ외부 경영 환경의 변화, 전방산업의 침체, 신규제품 개발 실패 등의 요인으로 인해 당사의 성장성 및 수익성이 악화될 가능성이 존재한다는 점을 투자자께서는 유의
하시기 바랍니다.

당사는 코스닥시장 상장요건 중 전문평가기관으로부터 기술 등에 대한 평가를 받아 A 등급 이상을 취득하여 기술력과 성장성이 인정되는 기업인 기술성장기업(기술특례상장)으로서, 2022년 4월 21일 상장예비심사 승인을 득하였습니다. 기술성장기업 중 기술 특례를 통해 코스닥시장 상장예비심사를 청구하기 위해서는 전문평가기관 2개 기관으로부터 기술평가를 받아야 하나 산업부가 지정하는 '소재부품전문기업' 대상 기업일 경우로 1개 평가기관으로부터 A등급 이상을 획득하면 기술평가특례 상장 자격을 부여받습니다. 그럼에도 불구하고 당사는 면광원 레이저를 활용한 리플로우 장비 개발 기술에 대해 평가를 의뢰하여 2021년 11월 12일에 이크레더블과 나이스디앤비로부터 각각 A 등급을 취득하여 상장을 진행하게 되었습니다. 전문평가기관의 당사 기술에 대한 주요 평가 의견은 아래와 같습니다.

[전문평가기관의 주요 평가 의견]

구분
평가등급
주요 평가 의견

이크레더블
A
O 동사의 핵심기술은 면광원 레이저를 활용한 리플로우 장비 개발 기술이다.

O BSOM은 가우시안 분포의 세기를 갖는 점 레이저를 Flat-top 형태의 면 레이저로변환하는 Defocusing 광학 시스템이다. 동사는 시뮬레이션 기술을 바탕으로 레이저면광원의 크기에 따라 원리가 상이한 5가지 타입(마이크로렌즈어레이(MLA), 회절격자소자(DOE), 라이트파이프(LP), 판형원통렌즈(PC), 사각코어광섬유(SC))을 개발하였고 레이저 세기의 균일도가 95% 이상으로 우수한 특성을 보인다.

O 동사 경영주인 최재준 대표이사를 제외한 동사의 주요 경영진은 김남성 부사장, 조용원 CFO, 심혁진 전무, 김병록 상무, 김병철 연구위원, 손호석 이사, 김재동 이사로 구성되어 있다. 동사의 CTO는 전문성이 우수하고, 공인된 기업부설연구소를 운영하며, 기술인력의 전문성도 우수하다.

O 동사의 기술제품은 각 경쟁제품 대비 성능이 비교우위에 있는 점을 확인하였고, 기술제품의 판매가격 및 공정 간소화 등을 감안할 때 경쟁제품 대비 높은 가격경쟁력 또한 보유한 것으로 판단된다. 이를 종합적으로 고려하였을 때, 경쟁제품 대비 비교우위성은 양호한 수준이다.

O 상기 내용을 종합적으로 고려하였을 때, 동사의 평가대상기술 제품은 판매 단계이며, 매출을 시현하고 있고, 성능과 품질을 높인 제품을 지속적으로 연구개발하고 있어, 기술 진행 정도는 양호한 수준으로 평가된다.

나이스디앤비
A
O 동사의 핵심기술은 일반적으로 사용되는 점 초점 레이저 빔 을 면 으 로 변환하여 미세 한 인쇄회로기판에 반도체 부품들을 효율적으로 접합 할 수 있는 광 학 기술 임 점 초점 레이저를 사용할 때 빔의 세기가 초점 가운데와 가장자리의 차이가 커서 특히 미세한 구조에서는 균일하게 레이저가 적용되지 않아 접합특성 및 열파손 등의 문제가 있음 동사는 면광원 레이저 빔을 최대 400 mm x400 mm 에서 최소 0.1mm x 0.1mm 면적까지 95% 이상 균일도를 유지하는 기술을 보유하여 열손상 없이 미세 공정 이 가능함

O 동사의 목표시장은 기술 및 성장성 측면에서 큰 비중을 가지고 있는 국내외 반도체 패키징 장비 시장 으로 파악 할 수 있으며 차별화된 후공정 및 고주파 대응을 위한 차세대 패키징 기술의 부가가치 가 높아져 , 이와 관련된 시장의 연평균 10% 이상 성장이 가능할 것으로 예상 됨 더불어 디스플레이 및 스마트기기로부터 전기자동차까지 동사의 레이저 리플로우 적용 분야가 확대되고 있음

O 동사의 기술성은 기술의 완성도 , 기술의 경쟁우위도 , 기술인력의 수준 , 기술제품의 상용화 경쟁력을 고려할 때 양호한 수준으로 판단되며 , 기술제품의 시장규모 및 성장잠재력과 기술제품의 경쟁력 을 감안 시 전반적인 시장성은 보통 이상 수준인 것으로 평가됨 .

O 동사의 최종기술평가등급은 높은 수준의 기술력을 가진 기업으로 장래 환경변화에 크게 영향을 받지 않을 수준인 A 로 의견 제시함

당사가 수령한 A등급은 기술기반기업 전문평가의 평가등급 체계 및 등급별 정의에 의하면 높은 수준의 기술력을 가진 기업(장래 환경변화에 크게 영향을 받지 않을 수준임)으로 정의됩니다. 기
술기반기업 전문평가의 평가등급 체계 및 등급별 정의는 아래와 같습니다.

[전문평가의 평가등급 체계 및 등급별 정의]

평가등급

등급별 정의

AAA

최고의 기술력을 가진 기업

(성공 가능성이 매우 높음)

AA

매우 높은 기술력을 가진 기업

(장래 환경변화에 크게 영향을 받지 않을 수준임)

A

높은 수준의 기술력을 가진 기업

(장래 환경변화에 크게 영향을 받지 않을 수준임)

BBB

우수한 기술력을 보유

(장래의 환경변화에 다소 영향을 받을 수 있음)

BB

우수한 기술력을 보유

(장래의 환경변화에 상당한 영향을 받을 수 있음)

B

우수한 기술력을 보유

(장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 매우 많음)

CCC

보통 수준의 기술력

(장래 환경변화에 다소 영향을 받을 수 있음)

CC

보통 수준의 기술력

(장래 환경변화에 상당한 영향을 받을 수 있음)

C

보통 수준의 기술력

(장래 환경변화에 영향을 받을 가능성이 매우 많음)

D

보통 수준 이하의 기술력

출처:

한국거래소
전문평가제도 운영지침

한편, 코스닥시장 상장을 위해 상장예비심사를 신청하는 기업의 유형별 주요 외형요건은 아래와 같이 일부 차이가 존재합니다.

[코스닥시장 상장예비심사 신청기업 유형별 주요 외형요건 비교]

구분
일반기업(벤처기업 포함)
기술성장기업

수익성ㆍ매출액 기준
시장평가ㆍ성장성 기준
전문평가(기술/사업모델)
성장성 추천

주식 분산
(택일)
주1)
① 소액주주 500명 이상 & ⒜ 또는 ⒝
 ⒜ 소액주주 25% 미만 소유 시(청구일 기준) : 공모 10% 이상 & 소액주주 지분 25% 이상
 ⒝ 소액주주 25% 이상 소유 시(청구일 기준) : 공모 5% 이상(10억원 이상)
② 소액주주 500명 이상 & 공모 10% 이상 & 공모주식수가 일정주식수 이상 주2)
③ 소액주주 500명 & 공모 25% 이상
④ 소액주주 500명 & 국내외 동시공모 20% 이상 & 국내 공모주식수 30만주 이상
⑤ 청구일 기준 소액주주 500명 & 모집에 의한 소액주주 지분 25%(또는 10% 이상 & 공모주식수가 일정주식수 이상 주2))

경영성과 및
시장평가 등
(택일)
① 법인세차감전계속사업이익 20억원[벤처: 10억원] & 시총 90억원
① 시총 500억원 & 매출 30억원 & 최근 2사업연도 평균 매출증가율 20% 이상
① 자기자본 10억원
② 시가총액 90억원

② 법인세차감전계속사업이익 20억원[벤처: 10억원] & 자기자본 30억원[벤처: 15억원]
② 시총 300억원 & 매출액 100억원 이상[벤처: 50억원]
전문평가기관의 기술 등에 대한 평가를 받고 평가결과가 
A등급 이상일 것
상장주선인이 성장성을 평가하여 추천한 중소기업일 것

③ 법인세차감전계속사업이익 있을것 & 시총 200억원 & 매출액 100억원[벤처: 50억원]
③ 시총 500억원 & PBR 200% 이상

④ 법인세차감전계속사업이익 50억원
④ 시총 1,000억원 이상

-
⑤ 자기자본 250억원 이상

감사 의견
최근 사업연도 적정

경영투명성
(지배구조)
사외이사, 상근감사 충족

기타 요건
주식양도 제한이 없을 것 등

주1)
주식 분산 요건은 신규상장 신청일 기준입니다.

주2)
일정 공모주식수: 100만주(자기자본 500~1,000억원), 200만주(자기자본 1,000~2,500억원), 500만주(자기자본 2,500억원 이상)

상기와 같이 기술성장기업으로서 상장예비심사를 신청하는 경우 일반기업 및 벤처기업에 비해 주요 외형요건이 완화되어 있으며, 특히 경영성과 및 시장평가 요건 등에 있어 제한이 크지 않습니다. 따라서 기술성장기업은 일반적으로 사업의 성과가 본격화되기 전이므로 안정적인 재무구조 및 수익성을 보이고 있지 않은 경우가 많습니다. 당사는 외부 전문평가기관으로부터 기술평가특례 상장 기준에 부합하는 결과를 수령하였으나, 본격적인 매출이 발생하기 이전으로 지속적으로 당기순이익 적자를 기록하였습니다.

[최근 3개년 손익 현황(연결기준)]

(단위 : 백만원)

과 목

2019년

(제5기)

2020년

(제6기)

2021년

(제7기)

2022년 1분기

(제8기 1분기)

매출액

2,793
3,879
9,682
3,347

매출원가

2,339
2,614
7,015
2,288

매출총이익(손실)

454
1,264
2,667
1,059

판매비와 관리비

4,186
3,134
3,464
1,625

영업이익(손실)

(3,732)
(1,870)
(797)
(566)

법인세비용차감전순이익(손실)

(4,277)
(7,665)
(8,054)
(442)

당기순이익(손실)

(4,277)
(7,665)
(8,054)
(442)

주1)

2019년도는 감사받지 않은 K-IFRS 개별 재무제표 기준 2020년 및 2021년도는 감사받은 K-IFRS 개별 재무제표 기준, 2022년도 1분기는 검토받은 K-IFRS 개별 재무제표 기준입니다.

당사는 연구개발, 시설확충 등에 지속적인 투자를 집행해왔으며 향후에도 당사의 면광원 에어리어 레이저 리플로우 기술을 바탕으로 한 장비 제조를 위해 적극적인 연구개발과 투자를 이어나갈 계획입니다. 이러한 사업계획을 토대로 연구개발자금 등이 소요될 예정이므로 당사의 레이저 리플로우 장비 제조 사업이 안정적인 수익을 창출하기 이전까지 손익의 변동성이 존재할 수 있습니다. 

현재 당사의 주력 제품이 글로벌 Top-Tier 고객들에게 진입하여 매출을 시현중에 있으며, 향후 매출처 확대에 따라 급격한 매출 증대를 통해 성장을 지속해 나갈 것으로 기대하고 있습니다. (당사의 매출 추정 세부 내역은 『Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 종합평가 결과 - 라. 추정 당기순이익 산정내역』 부분을 참고해주시기 바랍니다.) 그럼에도 불구하고 전술한 바와 같은 기술평가특례 상장기업의 특성 및 내ㆍ외부 경영 환경의 변화, 전방산업의 침체, 신규제품 개발 실패 등의 요인으로 인해 당사의 성장성 및 수익성이 악화될 가능성이 존재한다는 점을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

나. 관리종목 지정 및 상장폐지 위험

당사는 기술성장기업으로서 매출액 요건의 경우 신규상장일이 속하는 사업연도를 포함한 연속하는 5개 사업연도(상장일로부터 상장일이 속한 사업연도의 말일까지 기간이 3월미만인 경우에는 그 다음 사업연도), 세전이익 요건의 경우 신규상장일이 속하는 사업연도를 포함한 연속하는 3개 사업연도(상장일로부터 상장일이 속한 사엽연도의 말일까지의 기간이 3월미만인 경우에는 그 다음 사업연도)에 대해서는 해당요건을 적용받지 않지만, 상장 후 해당 유예기간 이후에도 기존사업 및 신규사업 등이 가시적인 재무성과를 나타내지 못할 경우 관리종목으로 지정되거나 상장폐지될 위험이 존재합니다. 당사의 경우, 2022년 상장할 경우 법인세비용차감전계속사업손실 요건은 2025년부터, 매출액 요건은 2027년부터 해당 요건을 적용받게 될 예정입니다.
그럼에도 불구하고 유예가 적용된 요건 이외에 상장폐지 관련 기타 요건에 해당하는 경우 당사는 상장폐지가 될 수 있으며, 유예기간 이후 매출액 또는 법인세비용차감전계속사업손실 요건으로 인하여 상장 폐지가 될 수 있습니다. 또한, 상장 후 유예기간 이후에도 당사의 제품 매출이 저조하여 재무성과를 나타내지 못할 경우 관리종목으로 지정 또는 상장폐지 요건에 해당 될 수 있으니 투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사는 면광원-에어리어 레이저솔루션 기술을 기반으로 레이저 리플로우 장비 및 관련 제품을 개발, 제조하고 있습니다.

당사는 설립 이후 연구개발, 시설확충 등에 지속적인 투자를 집행해왔으며 향후에도 당사의 면광원 에어리어 레이저 리플로우 기술을 바탕으로 한 장비 제조를 위해 적극적인 연구개발과 투자를 이어나갈 계획입니다. 현재 당사의 주력 제품이 글로벌 Top-Tier 고객들에게 진입하여 매출을 시현중에 있으며, 향후 매출처 확대에 따라 급격한 매출 증대를 통해 성장을 지속해 나갈 것으로 기대하고 있습니다. 매출 극대화 및 수익성 제고를 위해 매출처 확대 및 시장점유율 확보, 마진율이 높은 High-end 제품군 프로모션 및 신규사업 확대 등을 진행하고 있고, 마케팅 및 영업활동 또한 적극적으로 수행하고 있습니다.

이와 같은 다양한 노력에도 불구하고 당사의 연구개발이 지연되는 등의 사유로 가시적인 수익 창출 시기가 연기되거나 이에 실패하는 경우, 당사는「코스닥시장 상장규정」제53조(관리종목)에 따라 매출액, 법인세비용차감전계속사업손실, 장기영업손실, 자본잠식 등 코스닥시장 상장법인으로서의 경영성과 및 재무상태에 미달하여 관리종목으로 지정될 수 있습니다.

[코스닥시장 상장규정 상 관리종목 지정요건]

구 분

사 유

매출액

- 최근 사업연도 30억원 미만 (지주회사는 연결기준)

- 기술성장기업은 상장후 5년간 미적용

- 시장평가 또는 성장성 등의 일정요건 충족 기업은 5년간 미적용

법인세비용차감전
계속사업손실

- 자기자본 50%이상(&10억원 이상)의 법인세비용차감전계속사업손실이

최근 3년간 2회 이상(&최근연도계속사업손실)

- 기술성장기업은 상장후 3년간 미적용

- 시장평가 또는 성장성 등의 일정요건 충족 기업은 5년간 미적용

장기영업손실

- 최근 4사업연도 영업손실(지주회사는 연결기준)

- 기술성장기업(기술성장기업부)은 미적용

자본잠식/자기자본

- 사업연도(반기)말 자본잠식률 50% 이상

- 사업연도(반기)말 자기자본 10억원미만

- 반기보고서 제출기한 경과후 10일내 반기검토(감사)보고서 미제출 or
 검토(감사)의견 부적정/의견거절/범위제한/한정

- 기술성장기업 미적용 요건 없음

주1)
상기 관리종목 지정기준은 경영성과 및 재무상태와 관련된 지정기준만 표기한 것입니다.

주2)
자본잠식율 = (자본금 - 자기자본) / 자본금 × 100

당사는 기술성장특례 적용 기업으로서 매출액 요건의 경우 신규상장일이 속하는 사업연도(상장 후 사업연도말까지 3월 미만인 경우 다음 사업연도)를 포함한 연속하는5개 사업연도, 세전이익 요건의 경우 신규상장일이 속하는 사업연도(상장 후 사업연도말까지 3월 미만인 경우 다음 사업연도)를 포함한 연속하는 3개 사업연도에 대해서는 해당 요건을 적용 받지 않습니다. 또한, 장기영업손실 요건은 기술성장기업은 별도의 유예기간 없이 적용이 면제되나, 자본잠식/자기자본 요건에 대해서는 별도의 유예 또는 미적용 요건이 존재하지 않습니다.

관리종목 지정 요건과 관련하여 당사의 다양한 노력에도 불구하고 상장 후 해당 유예기간 이후에도 가시적인 재무성과를 나타내지 못할 가능성이 존재합니다. 이 경우 당사는 관리종목으로 지정될 수 있으니 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

[향후 3개년 추정 요약 손익계산서]

(단위: 백만원)

과목
2022년(E)
(제8기)
2023년(E)
(제9기)
2024년(E)
(제10기)

매출액

19,349
35,987
78,261

매출원가

11,479
19,328
41,829

매출총이익

7,869
16,659
36,432

판매비와관리비

3,577
5,370
9,305

영업이익(손실)

4,292
11,289
27,127

법인세비용

-
-
3,108

당기순이익(손실)

4,292
11,289
24,020

주)
상기 추정 손익계산서는 K-IFRS에 따른 손익계산서 입니다.

[향후 3개년 자기자본 추정치]

(단위: 백만원)

구분
2022년(E)
(제8기)
2023년(E)
(제9기)
2024년(E)
(제10기)

자본금
4,213
4,213
4,213

자본잉여금
63,088
63,088
63,088

기타자본항목
406
406
406

기타포괄손익누계액
-
-
-

이익잉여금(결손금)
(22,919)
(11,630)
12,390

자기자본
44,788
56,077
80,096

자본잠식율
-
-
-

주1)

금번 상장 공모를 통한 자본금 및 자본잉여금(주식발행초과금)의 증가 효과를 추정하기 위해 발행주식수는 공모예정주식수 1,600,000주를 적용하였으며, 주당 발행가격은
확정공모가액인 16,000원을 적용하였습니다.

주2)

상기 '이익잉여금(결손금)'은 당사의 향후 3개년 추정손익을 반영하여 작성하였습니다.

주3)

자본잠식율 = (자본금-자기자본)/자본금 x 100

주4)

주식매수선택권은 미행사를 가정하였습니다.

[코스닥시장 상장규정 상 상장폐지 요건]

제54조(형식적 상장폐지)

① 거래소는 보통주식 상장법인이 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 해당 보통주식을 상장폐지한다.

4.법인세비용차감전계속사업손실 발생: 법인세비용차감전계속사업손실이 발생하여 제53조제1항제2호에 따라 관리종목으로 지정된 상태에서 최근 사업연도에도 최근 사업연도 말 자기자본(제3조제7항 각 호 외의 부분 후단에도 불구하고 연결재무제표를 기준으로 자기자본을 산정하는 경우 비지배지분을 제외하지 않는다)의 100분의 50을 초과하고 10억원 이상인 법인세비용차감전계속사업손실이 발생한 경우

또한, 당사는 「코스닥시장 상장규정」제30조에 의하여 상장되는 기술성장기업으로 동 규정 제53조(관리종목)제1항제1호 및 제2호, 제54조(형식적 상장폐지)제1항제4호에 따라 관리종목 지정과 상장폐지 요건 중 매출액 요건은 신규상장일이 속하는 사업연도를 포함한 연속하는 5개 사업연도, 법인세비용차감전계속사업손실 요건은 신규상장일이 속하는 사업연도를 포함한 연속하는 3개 사업연도 동안 해당 요건을 적용 받지 않게 됩니다. 당사의 경우, 2022년 상장할 경우 법인세비용차감전계속사업손실 요건은 2025년부터, 매출액 요건은 2027년부터 해당 요건을 적용받게 될 예정입니다(상장일부터 상장일이 속한 사업연도의 말일까지의 기간이 3월 미만인 경우에는 그 다음 사업연도부터 적용).

그럼에도 불구하고 유예가 적용된 요건 이외에 상장폐지 관련 기타 요건에 해당하는 경우 당사는 상장폐지 될 수 있으며, 유예기간 이후 매출액 또는 법인세비용차감전계속사업손실 요건으로 인하여 상장 폐지가 될 수 있습니다. 이와 같이 당사는 상장 후 관리종목 지정 및 상장폐지 위험이 존재하오니 투자자들께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

다. 특정 제품에 대한 매출 의존 위험

당사의 주요 제품은 rLSR, LSR, pLSR, fLSR 등입니다. 매출 비중이 가장 높은 제품은 연도별로 상이하며, 2021년 기준 rLSR이 전체 매출의 55.12%를 차지하였습니다. 당사는 핵심 기술을 기반으로 제품군을 다변화하고 있으며, 신규 사업 본격화를 위해 다양한 노력을 하고 있습니다. 그에 따라 가장 매출 비중이 높은 제품에 대한 의존도는 점차 낮아지는 추이를 보이고 있으며, 매출 성장이 본격화될 경우 특정 제품에 대한 매출 편중도는 더욱 낮아질 것으로 예상됩니다.
다
만,
그럼에도 불구하고 신규 사업의 매출 증가가 부진하거나, 특정 제품에 매출 의존도가 높은 상황에서 해당 제품에 대한 수요가 부진할 경우 당사 매출 및 사업 안정성에 부정적인 영향이 미칠 가능성이 존재합니다.

최근 3년간 당사의 주요 제품별 매출액 및 매출총계 대비 매출비중은 다음과 같습니다.

[레이저쎌 주요 제품 매출액 및 매출비중(2019~2021)]

(단위 : 백만원)

제 품 명
2019연도
(제5기)
2020연도
(제6기)
2021연도
(제7기)
2022연도 1분기
(제8기 1분기)

매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율

rLSR
-
-
2,253
58.10%
5,337
55.12%
1,037
30.99%

LSR
2,279
81.59%
1,012
26.10%
1,755
18.12%
-
-

pLSR
-
-
-
-
1,636
16.90%
1,745
52.13%

fLSR
-
-
400
10.31%
-
-
-
-

BSOM
-
-
-
-
241
2.48%
474
14.16%

기타
219
7.85%
181
4.67%
9
0.10%
-
-

소 계
2,498
89.43%
3,847
99.18%
8,977
92.72%
3,256
97.27%

주1) 비율은 매출총계 대비 해당 제품군 매출액의 비율

당사는 핵심 기술인 면광원 에어리어 레이저 기술을 기반으로 기본 제품인 LSR에서 응용하여 Mini/Micro LED 레이저 멀티빔 리웍 장비인 rLSR, 반도체 웨이퍼 검사용인 Microbe Probe Pin 본딩장비 pLSR, 다양한 기판에 부착한 Mini/Micro LED를 레이저로 본딩하는 장비 fLSR 등으로 제품을 다변화하여 국내외 글로벌 유수 업체들에 판매하고 있으며, 2022년부터 Micro LED용 레이저 리플로우 장비 사업 장비에 장착되는 BSOM 및 NBOL 등 디바이스 사업 등 신규 사업 본격화를 위해 다양한 노력을 하고 있습니다. 그에 따라 가장 매출이 높은 제품에 대한 의존도는 점차 낮아지는 추이를 보이고 있으며, 매출 성장이 본격화될 경우 특정 제품에 대한 매출 편중도는 더욱 낮아질 것으로 예상됩니다.

다만, 그럼에도 불구하고 신규 사업의 매출 증가가 부진하거나, 특정 제품에 매출 의존도가 높은 상황에서 해당 제품에 대한 수요가 부진할 경우 당사 매출 및 사업 안정성에 부정적인 영향이 미칠 가능성이 존재합니다. 

라. 특정 매출처에 대한 매출 편중 위험

당사는 최근 3년간 총매출액 대비 주요 고객 3사의 매출비중이 각각 69.09%, 78.92%, 82.32%로 소수의 매출처에 대한 당사의 매출 의존도가 높은 것으로 보이나, 이는 최종 고객으로 메이저 납품 회사를 확보함에
따라 당사의 사업을 급속도로 성장시킬 수 있었던 원동력이 된 측면이 존재합니다.

한
편,
당사의
매출총계 대비 수출액 비중은 2019년부터 2021년까지 각각 34.24%, 61.07%, 89.90%로 지속적으로 증가하였으며, 이는 해외 고객사로부터 대규모 수주를 받았음에 기인합니다.

오히려 최종 고객이 전 세계적으로 브랜드 인지도를 보유하고 있고, 당사 제품이 탑재되는 제품의 시장에서 선도적인 역할을 하고 있기 때문에 이와 같은 글로벌 기업에 당사 제
품이 탑재되는 것은 당사의 제품이 성능, 품질, 안정성 등 다양한 측면에서 글로벌 기업으로부터 종합적으로 인정을 받았다는 것을 의미하며, 이로 인해 타 제조사들로부터 납품 의뢰를 받거나 새로운 매출처를 개척하는데 긍정적인 영향을 미칠 것으로 판단됩니다.
글로벌 기업 납품에 따른 파생효과 및 신규 사업 진출로 인해 새로운 납품처 또는 기존 납품처들의 비중 확대가 일어날수도 있으나,
반대로 글로벌 기업들의 시장 경쟁력 약화로 영업실적이 악화되는 경우에는 당사의 수익성 또한 저해될 수 있고, 새로운 매출처의 확
보를 통한 매출처 다변화에 어려움을 겪을 수도 있습니다.

또한, 매출처 편중 및 기업규모차이로 인한 고객사와의 교섭력 열위로 인해 납품가격 인하 등의 압박으로 수익성이 저하될 위험이 상존하고 있으며, 고객사의 요구사항 등을 거부 또는 불이행할 경우 납품 물량 축소, 납품 제한 등의 조치가 취해질 위험이 존재합니다.

이 경
우, 당사의 매출처 편중으로 인한 수익성 악화 등의 어려움이 발생할 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사는 균일한 에너지 분포의 면레이저 개발을 위해 수년간의 기술 축적을 해 왔으며, 이를 기반으로 신뢰할 수 있는 면레이저 기반 레이저 리플로우 공정 장비를 첨단반도체, 디스플레이, 전기자동차 분야의 소수의 핵심 고객사에 장비를 납품하고 있으며, 지속적으로 고객사를 확대하고자 노력하고 있습니다.

[매출처별 매출액 및 매출비중]

(단위 : 백만원)

매출처명
구분
2019연도
(제5기)
2020연도
(제6기)
2021연도
(제7기)
2022연도 1분기
(제8기 1분기)

A사
수출
295
2,049
5,551
1,088

B사
수출
661
83
1,413
-

C사
수출
-
-
1,006
809

D사
내수
459
429
92
-

E사
내수
810
583
27
27

F사
수출
-
-
241
477

기타
수출
-
236
493
-

내수
568
498
859
947

매출총계
수출
956
2,369
8,704
2,373

내수
1,837
1,510
978
974

매출총계 대비 
수출액 비중
-
34.24%
61.07%
89.90%
70.91%

상위 3개사 매출액
-
1,930
3,061
7,970
2,373

상위 3개사 매출비중
-
69.09%
78.92%
82.32%
70.91%

주1)
2019년도는 감사받지 않은 K-IFRS 개별 재무제표 기준 2020년 및 2021년도는 감사받은 K-IFRS 개별 재무제표 기준, 2022년도 1분기는 검토받은 K-IFRS 개별 재무제표 기준입니다.

2019년부터 2021년까지 지난 3년간 상위 3개사의 매출비중이 각각

69.09%, 78.92%, 82.32%을 차지함에 따라
소수의 매출처에 대한 당사의 매출 의존도가 높은 것으로 보이나, 이는 최종 고객으로 메이저 납품 회사를 확보함에 따라 당사의 사업을 급속도로 성장시킬 수 있었던 원동력이 된 측면이 존재합니다.
당사의 매출총계 대비 수출액 비중은 2019년부터 2021년까지 각각 34.24%, 61.07%, 89.90%로 지속적으로 증가하였으며, 이는 해외 Top-Tier 고객사로부터 대규모 수주를 받았음에 기인합니다.
오히려 최종 고객이 전 세계적으로 브랜드 인지도를 보유하고 있고, 당사 제품이 탑재되는 제품의 시장에서 선도적
인 역할을 하고 있기 때문에 이와 같은 글로벌 기업에 당사 제품이 탑재되는 것은 당사의 제품이 성능, 품질, 안정성 등 다양한 측면에서 글로벌 기업으로부터 종합적으로 인정을 받았다는 것을 의미하며, 이로 인해 타 제조사들로부터 납품 의뢰를 받거나 새로운 매출처를 개척하는데 긍정적인 영향을 미칠 것으로 판단됩니다. 

당사의 주요 고객은 글로벌 Top-tier 기업들로, NDA가 체결되어 있어 부득이하게 이니셜로 기재하였으나 당사에 비해 기업규모가 크며, 산업의 특성상 수주경쟁의 심화로 인해 당사는 제조업체와의 교섭력 및 가격협상 등에 있어 열위에 위치하고 있습니다.
글로벌 기업 납
품에 따른 파생효과 및 신규 사업 진출로 인해 새로운 납품처 또는 기존 납품처들의 비중 확대가 일어
날수도 있으나, 반대로 글로벌 기업들의 시장 경쟁력 약화로 영업실적이 악화되는 경우에는 당사의 수익성 또한 저해될 수 있고, 새로운 매출처의 확보를 통한 매출처 다변화에 어려움을 겪을 수도 있습니다.

또한, 고객사와의 교섭력 열위로 인해 납품가격 인하 등의 압박으로 수익성이 저하될 위험이 상존하고 있으며, 고객사의 요구사항 등을 거부 또는 불이행할 경우 납품 물량 축소, 납품 제한 등의 조치가 취해질 위험이 존재합니다.
이 경우, 당사의 매출처 편중으로 인한 수익성 악화 등의 어려움이 발생할 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

마. 재무안정성 악화 위험

당사의 최근 3개년 및 2022년 1분기 유동비율은 각각 108.69%%, 63.59%, 413.33%, 918.11%를 기록했고, 부채비율은 2019년과 2020년은 IFRS 전환에 따른 전환상환우선주 부채 인식 및 전환상환우선주의 미처분이익잉여금 누적적 감소로 인해 마이너스(-)였다가, 2021년 말 전환상환우선주의 전환에 따른 효과로 33.42%
가
되었으며, 2022년 1분기에는 차입금 상환으로 인하여 14.63%로 개선되었습니다.
이자보상배율은 영업손실이 지속됨에 따라
마이너스(-)로 계산되었고
, 반면 당좌비율은 각각
108.69%, 59.32%, 322.09%, 737.88%
로 전환상환우선주 전환 이후 대폭 상승하였습니다.

재무안정성 비율은 전체적으로 업종평균 대비 우수한 수준이나,

향후 회사의 영업환경 및 영업전략에 따라 변동될 가능성이 있으며, 매출의 감소, 수익성의 악화 등의 요인으로 인하여 당사의 재무안정성이 악화될 수 있는 가능성이 존재합니다.

당사는 재무안정성 지표 중 유동비율, 부채비율, 차입금의존도 및 당좌비율은 2022년 1분기 기준 2020년 업종평균 기준보다 우위에 있으나, 지속적인 영업손실을 기록함에 따라 이자보상배율

은
마이너스(-)로 산출되고 있습니다.

당사의 2019년부터 2022년 1분기까지의 주요 재무안정성 지표는 다음과 같습니다.

[주요 안정성 지표]

구분

2019년

2020년

2021년
2022년
1분기

레이저쎌

업종평균

유동비율
108.69%
63.59%
151.24%
413.33%
918.11%

부채비율
(219.47%)
(177.49%)
117.75%
33.42%
14.63%

차입금의존도
14.98%
6.79%
33.73%
4.41%
-

이자보상배율
(742.02%)
(219.41%)
397.11%
(86.53%)
(6,388.50%)

당좌비율
108.69%
59.32%
112.98%
322.09%
737.88%

주1)

업종평균의 경우 "한국은행 2020년 기업경영분석"의
(C292) 특수 목적용 기계
제조업종을
기준으로 작성하였습니다.

주2)
2019년도는 감사받지 않은 K-IFRS 개별 재무제표 기준, 2020년 및 2021년도는 감사받은 K-IFRS 개별 재무제표 기준, 2022년도 1분기는 검토받은 K-IFRS 개별 재무제표 기준입니다.

당사의 최근 3개년 및 2022년 1분기 유동비율은 각각 108.69%%, 63.59%, 413.33%, 918.11%를 기록했고, 부채비율은 2019년과 2020년은 IFRS 전환에 따른 전환상환우선주 부채 인식 및 전환상환우선주의 미처분이익잉여금 누적적 감소로 인해 마이너스(-)였다가, 2021년말 전환
상환우선주의 전환에 따른 효과로 33.42%가
되었으며, 2022년 1분기에는 차입금 상환으로 인하여 14.63%로 개선되었습니다.

이자보상배율은 영업손실이 지속됨에 따라

마이너스(-)로 계산되었고
,
반면 당좌비율은 각각

108.69%, 59.32%, 322.09%, 737.88%
로
전환상환우선주 전환 이후 대폭 상승하였습니다.

당사는 기존 차입금을 2022년 1분기 중 전액 상환함에 따라 2022년 1분기말 기준 장단기차입금이 존재하지 않으
며, 따라서 차입금 의존도 또한 없습니다.

향후 당사의 사업 본격화에 따라 매출 증대로 인해 재무안정성은 더욱 향상될 것으로 예상합니다.
다만, 향후 회사의 영업환경 및 영업전략에 따라 변동될 가능성이 있으며, 매출의 감소, 수익성의 악화 등의 요인으로 인하여 당사의 재무안정성이 악화될 수 있는 가능성이 존재합니다.

바. 수익성 악화 위험

당사는 2021년까지 최근 3년간 지속적으로 영업적자를 기록하였으며, 2022년 1분기 또한 영업적자를 기록하였습니다. 당사는 안정적 매출 기반 아래 영업이익율 제고를 위해 2021년부터 비교적 마진율이 높은 High-End 제품군 프로모션에 집중하고 있습니다.

그럼에도 불구하고

예상치 못한 전방산업의 침체, 고
객사와의 거래 단절 등 매출액이 감소하거나 비용을 수반한 신사업 프
로모션에도 불구 매출로 이어지지 못할 경우
당사 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사의 최근 3개년 및 2022년 1분기 재무제표 기준 주요 수익성관련 재무비율 현황은 아래와 같습니다. 이하 재무비율에서 사용되는 업종평균 자료는 "2020년 기업경영분석-한국은행”자료
에서
(C292) 특수 목적용 기계 제조업종
자료를 사용하였습니다.

[수익성 지표 현황]

구분

2019년

2020년

2021년
2022년 
1분기

레이저쎌

업종평균

매출액총이익율

16.26%
32.60%
19.56%
27.55%
31.63%

매출액순이익율

(153.14%)
(197.62%)
3.23%
(83.18%)
(13.21%)

총자산순이익율

(67.80%)
(83.45%)
2.56%
(61.31%)
(11.35%)

자기자본순이익율

N/A
N/A
5.59%
N/A
(13.99%)

주1)

업종평균의 경우 "한국은행 2020년 기업경영분석"의
(C292) 특수 목적용 기계
제조업종을
기준으로 작성하였습니다.

주2)
자기자본순이익율의 경우 2021년까지 기중 평균 자기자본이 자본잠식으로 인한 음의 숫자인 바 N/A로 기재하였습니다.

주3)
2019년도는 감사받지 않은 K-IFRS 개별 재무제표 기준, 2020년 및 2021년도는 감사받은 K-IFRS 개별 재무제표 기준, 2022년도 1분기는 검토받은 K-IFRS 개별 재무제표 기준입니다.

상기의 표에 기재되어 있는 바와 같이 2022년 1분기 기준 당사의 매출액 총이익율은 업종평균에 비하여 우위에 있으나, 지속적인 영업손실을 기록함에 따라 매출액 순이익율, 총자산순이익률 및 자기자본순이익율은 업종평균보다 저조한 수치를 보이고 있습니다.

당사는 균일한 에너지 분포의 면레이저 개발을 위해 수년간의 기술 축적을 해 왔으며, 이를 기반으로 신뢰할 수 있는 면레이저 기반 레이저 리플로우 공정 장비를 첨단반도체, 디스플레이, 전기자동차 분야의 핵심 고객에 장비를 꾸준히 납품 및 지속적으로 고객사를 확대해나가고 있으며, 고마진율의 High-End 제품군으로의 확장(LSR, LCB, LSB, 디바이스)을 통해 영업이익율 제고를 위하여 노력하고 있습니다. 당사는 2021년까지 최근 3년간 지속적으로 영업적자를 기록하였으며, 2022년 1분기 또한 영업손실을 기록하였으나 2022년 흑자전환을 예상하
고 있으며, 이후 지속적인 흑자를 창출하기 위해 노력할 것입니다.
그럼에도 불구하고
예상치 못한 전방산업의 침체, 고
객사와의 거래 단절 등 당사의 매출액이 감소할 위험을 배제할 수는 없으며, 고마진율의 High-End 제품군으로의 확장을 위한 공격적인 영업 또는 프로모션에도 불구하고 High-End 제품군 매출의 확장이 당사의 예상치 대비 하회할 수 있습니다. 또한 원재료 공급측면에서의 공급망 측면의 충격 발생 시 제조비용 등이 상승할 가능성이 있습니다. 이처럼 매출액이 감소하거나 비용을 수반한 신사업 프
로모션에도 불구 매출로 이어지지 못할 경우

당사 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

사. 지속적인 연구개발비 소요에 따른 위험

당사는
향후 기술발전에 대응하여 당사의 기술우위를 지속적으로 유지할 수 있도록 면광원-에어리어 레이저 솔루션을 고도화할 예정이며, 현재의 패키징 공정뿐 아니라 전공정의 열처리 공정 등 다양한 공정에 적용될 수 있도록 Application을 확대할 예정입니다. 따라서, 당사의 연구개발비는 향후에도 지속적으로 소요될 예정이나 개발하는 제품의 상용화 및 양산화에 따라 그 증가율은 완만할 것으로 예상됩니다.
다만, 회사 사업계획의 변경, 새로운 제품개발 결정 등 여러 요인으로 인하여
연구개발비가 지속적으로 증가하거나 제품상용화 및 양산화에 실패할 경우 비용이 상승하여
당사
수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사는 당사의 제품이 목표로 하는 시장이 세계 시장이고 당사의 주요 고객사들 또한 세계 시장의 주요 메이저 고객사인만큼, 설립 이후 지속적으로 글로벌 스탠다드에 걸맞고 그를 주도할 수 있는 제품을 개발 및 생산하고, 세계 시장을 이끌 수 있는 기술을 개발하고자 노력하여 왔습니다. 

한편, 당사의 최근 3개년의 연구개발 비용은 하기와 같습니다. 당사는 현재까지 연구개발비용을 자산처리하여 인식하지 않았으며, 전액 판매관리비의 비용 계정으로 인식하고 있습니다.

[최근 3년간 연구개발비용]

(단위 : 백만원, %)

구 분

2019년

(제5기)

2020년

(제6기)

2021년

(제7기)

2022년 1분기
(제8기 1분기)

자산

처리

원재료비

-

-

-
-

인건비

-

-

-

-

감가상각비

-

-

-

-

위탁용역비

-

-

-

-

기타 경비

-

-

-

-

소 계

-

-

-
-

비용

처리

제조원가

-

-

-

-

판관비

2,648

1,849

1,385

543

합 계

(매출액 대비 비율)

2,648
(95.84%)

1,849
(47.66%)

1,385
(14.31%)

543
(16.23%)

주1)

2019년도는 감사받지 않은 K-IFRS 개별 재무제표 기준, 2020년 및 2021년도는 감사받은 K-IFRS 개별 재무제표 기준, 2022년도 1분기는 검토받은 K-IFRS 개별 재무제표 기준입니다.

향후 기술발전에 대응하여 당사의 기술우위를 지속적으로 유지할 수 있도록 면광원-에어리어 레이저 솔루션을 고도화할 예정이며, 현재의 패키징 공정뿐 아니라 전공정의 열처리 공정 등 다양한 공정에 적용될 수 있도록 Application을 확대할 예정입니다. 따라서, 당사의 연구개발비는 향후에도 지속적으로 소요될 예정이나 개발하는 제품의 상용화 및 양산화에 따라 그 증가율은 완만할 것으로 예상됩니다.
따라서, 당사의 연구개발비는 향후에도 지속적으로 소요될 예정이나 개발하는 제품의 상용화 및 양산화에 따라 그 증가율은 완만할 것으로 예상됩니다. 다만, 회사 사업계획의 변경, 새로운 제품개발 결정 등 여러 요인으로 인하여
연구개발비가 지속적으로 증가하거나 제품상용화 및 양산화에 실패할 경우 비용이 상승하여
당사
수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

아.
장비산업의 높은 실적 변동성 위험 

당사의 전방산업인 반도체, 디스플레이, 2차전지 시장은 주기적인 호황과 불황을 반복하는 특성이 있습니다. 또한, 당
사와 같은 반도체 및 디스플레이 공정 관련 장비산업은 장비 1대당 단가가 상대적으로 높고, 전방산업의 투자 집행에 대한 영업 의존도가 높아 실적 변동성이 타 업종 대비 높으며, 수주/판매 수량에 따라 매출의 변동폭이 높게 형성되는 구조입니다. 그렇기 때문에
일반 제조업체와는 달리 손익 변동성이 높아 적자 및 흑자로의 전환이 상당히 많은 수준입니다. 이와 같은 특성으로 인하여,
당사의 향후 매출이 확대될수록 실적 변동성이 점차 증가할 위험이 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사는 면광원-에어리어 레이저 기술을 기반으로 반도체, 디스플레이, 2차전지 등의 후공정에 활용되는 레이저리플로우 장비를 개발 및 제조하는 회사입니다. 당사의 전방산업들은 양산을 위한 투자규모가 크고 투자에서 생산까지 일정한 시차가 존재하는 공급 측면의 특징이 있습니다. 따라서 수요 증가를 예측하고 투자를 시작하면 일정시점 이후 동시에 생산물량이 급증하여 초과공급현상이 발생하게 되고, 초과공급으로 인한 투자축소는 일정시점 이후 증가하는 수요물량을 소화하지 못해 공급부족 현상이 발생하여 초과수요 또는 초과공급 현상이 반복되며 주기적 호황과 불황을 경험하게 됩니다. 이에 당사와 같은 장비업체는 주요 매출처의 투자계획 또는 공장/설비 증설 계획에 따라 영업 실적이 크게 영향받는 경향이 있습니다. 또한 당사 장비의 판매 단가가 1대당 수억원 대의 고가인 점도 당사와 같은 장비업체의 매출 변동성을 높이는 요인으로 작용하고 있습니다. 당사의 향후 매출 규모가 증가할수록 매출의 변동성이 증가할 리스크가 존재합니다.

당사는 기술성장기업으로 현재 본격적인 매출이 발생하고 있지는 않으나, 2022년부터는 본격적인 매출 성장으로 영업이익 및 당기순이익을 시현할 것으로 예상하고 있습니다. 이에 현재는 성장 초기 단계로서 외형 확대를 기대하고 있으나, 향후 매출이 확대될수록 실적 변동성이 점차 증가할 위험이 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

자. 매출채권 회수 지연 및 손상 위험

당사의 매출 증가를 주도하고 있는 레이저 리플로우 장비 제조사업의 주된 거래처는 반도체, 디스플레이, 전기자동차 배터리 산업에 속한 글로벌 기업들로 매출 우량도가 높은 수준입니다.

당사의 매출채권은 대부분 3개월 이내에 대부분 회수되고 있으며, 매출채권 미회수 위험은 낮은 상황입니다.

그러나
향후 영업환경의 악화로 매출채권의 부실화가 발생하거나 회사 규모가 성장하는 과정에서
매출채권 미회수 등 매출채권을 적절히 관리하지 못하여 장기 미회수 채권이 증가할 경우, 회사의 현금흐름이 악화되는 등 재무안정성에 위협요인이 될 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사의 2019년 ~ 2022년 1분기 매출채권 연령분석, 대손충당금 및 매출채권 회전율 내역은 다음과 같습니다.

[매출채권 관련 내역]

(단위 : 백만원, 회)

구분
2019년
(제5기)
2020년
(제6기)
2021년
(제7기)
2022년 1분기
(제8기 1분기)

매출액
2,793
3,879
9,682
3,347

매출채권
1,394
1,758
1,762
1,150

대손충당금
-
(24)
(7)
(52)

매출채권 회전율
3.20

2
.48

5.55
9.38

주1)
2022년 1분기 매출채권 회전율은 연환산 기준으로 작성하였습니다.

주2)

"2020년 기업경영분석-한국은행" 자료의

(C292) 특수 목적용 기계 제조업종
의 평균 매출채권 회전율은
4
.67회
입니다
.

주3)
2019년도는 감사받지 않은 K-IFRS 개별 재무제표 기준, 2020년 및 2021년도는 감사받은 K-IFRS 개별 재무제표 기준, 2022년도 1분기는 검토받은 K-IFRS 개별 재무제표 기준입니다.

당사의 매출 증가를
주도하고 있는 레이저 리플로우 장비 제조사업의 주된 거래처는 반도체, 디스플레이, 전기자동차 배터리 산업에 속한 글로벌 기업들로 매출 우량도가 높은 수준입니다. 다만,
2020년까지는
당사의 매출이 본격적으로 발생하기 이전으로 매출채권 회전율이 동종 업종의 평균 매출채권 회전율에 비해 낮은 수준이나, 2021년 매출액이 전년대비 149.6% 성장하며 매출채권 회전율도 5.55회로
업종평균 대비 우수한 수준을 나타내었습니다.
향후 거래금액이 커질수록 안정적인 대금회수가 이루어질 것으로 예상하고 있습니다. 2022연도 1분기 매출채권 회전율은 9.
38회로 2021연도 대비 상승하였습니다.

[매출채권 연령분석]

(단위 : 천원)

구분
3월미만
3∼6월미만
6∼12월미만
1년이상
매출채권 잔액

2019년말

1,390,855

-

2,750

-

1,393,605

2020년말

1,734,508

-

23,790

-

1,758,297

2021년말

1,686,992

-

75,384

-

1,762,376

2022년 1분기말
1,073,000
-
29,059
47,933
1,149,992

대손충당금의 경우 당사는 매출채권에 대해 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 대손충당금을 측정하고 있습니다. 매출채권 및 기타채권에 대한 기대신용손실은 채무자의 과거 채무불이행 경험 및 채무자의 현재 상태에 기초한 충당금 설정률표를 사용하여 추정하며, 채무자 특유의 요소와 채무자가 속한 산업의 일반적인 경제 상황 및 보고기간말 시점의 현재와 미래 예측 방
향에 대한 평가를 통해 조정됩니다. 당사는 2019년
에
는
대손충당금을 설정하지 않았으며, 2020년, 2021년, 2022년 1분기에는 대손충당금 설정률을 각각 1.37%, 0.37%, 4.5%로 설정하였습니다. 이에, 2022년 1분기 대손충당금 설정률이 4.5%로 상승함에 따라 매출채권이 2021년에 비해 줄었는데도 불구하고 대손충당금 설정액이 694.45% 상승하였습니다.

2022년 1분기 대손충당금 설정률 상승은 전기말 대비 1년이상 매출채권의 증가에 기인하며, 해당 채권은 2022년 5월 26일에 회수완료하였습니다. 해당 채권은 특이한 사례로 고객사로부터의 장비 사양 요구가 지속되다보니 발생한 건이었으며,
이러한 매출채권 회수 지연이 반복적으로 발생될 가능성은 낮을 것으로 예상하고 있습니다.

당사의 매출채권은 3개월 이내에 대부분 회수되고 있으며, 매출채권 미회수 위험은 낮은 상황입니다. 그러나 향후 영업환경의 악화로 매출채권의 부실화가 발생하거나 회사 규모가 성장하는 과정에서 매출채권 미회수 등 매출채권을 적절히 관리하지 못하여 장기 미회수 채권이 증가할 경우, 회사의 현금흐름이 악화되는 등 재무안정성에 위협요인이 될 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

차. 현금흐름 관련 위험

당사는 영업활동으로 인한 현금흐름이 최근 3년간 지속적으로 유출금액이 유입금액보다 크지만 음(-)의 폭이 지속적으로 감소하는 추세이며, 이는 당사 매출액의 변화에 기인합니다. 당사의 현금흐름은 2020년 양(+)의 현금흐름을 보였으며, 2021년 음(-)의 현금흐름을 기록하였으나 2019년에 비하여 83% 감소된 수준이었습니다. 향후 당사는 공모자금의 대부분을 제조 설비 및 연구개발자금으로 투입할 예정이기 때문에 상장 이후 현금및현금성자산은 안정적으로 증가할 것으로 기대됩니다.
그러나,
향후 추가적인 대규모 시설투자가 발생하거나 관련 사업에서 수익성을 확보하지 못한다면 당사의 현금흐름에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 2019년~2022년 1분기 현금흐름 추이는 아래와 같습니다.

[현금흐름 추이]

(단위: 백만원)

과 목

2019년
(제5기)
2020년
(제6기)
2021년
(제7기)
2022년 1분기
(제8기 1분기)

Ⅰ. 영업활동으로 인한 현금흐름

(3,806)
(1,919)
(1,437)
(48)

당기순손실
(4,277)
(7,665)
(8,054)
(442)

당기순이익조정을 위한 가감
1,174
6,600
8,515
256

영업활동으로인한자산ㆍ부채의변동
(697)
(866)
(1,890)
131

이자지급(영업)
(20)
76
23
(9)

이자수취(영업)
15
(54)
(38)
18

법인세환급(납부)
(1)
(9)
8
(3)

Ⅱ. 투자활동으로 인한 현금흐름

(5,041)
2,274
(2,427)
(1,012)

Ⅲ. 재무활동으로 인한 현금흐름

5,500
4,452
3,272
1,733

Ⅳ. 외화표시 현금 및 현금성 자산의 환율 변동 효과
7
(154)
37
58

Ⅴ. 현금및현금성자산의 순증가

(3,341)
4,654
(555)
731

Ⅵ. 기초 현금및현금성자산

3,489
148
4,802
4,247

Ⅶ. 기말 재무상태표상 현금및현금성자산

148
4,802
4,247
4,977

주1)
2019년도는 감사받지 않은 K-IFRS 개별 재무제표 기준, 2020년 및 2021년도는 감사받은 K-IFRS 개별 재무제표 기준, 2022년도 1분기는 검토받은 K-IFRS 개별 재무제표 기준입니다.

당사는 영업활동으로 인한 현금흐름이 최근 3년간 지속적으로
마이너스(-)의 현금흐름을 보이고 있습니다.

이는 당기순손실이 2019년부터 2021년 및 2022년 1분기에 각각 4,277백만원, 7,665백만원, 8,054백만원, 442백만원 규모로 발생하였던 것에
기인합니다.

당사의 당기순손실의 원인 파악을 위한 요약 손익계산서는 하기와 같습니다.

[요약 손익계산서]

(단위: 백만원)

과 목

2019년
(제5기)
2020년
(제6기)
2021년
(제7기)
2022년 1분기
(제8기 1분기)

매출액
2,793
3,879
9,682
3,347

매출원가
2,339
2,614
7,015
2,288

매출총이익
454
1,264
2,667
1,059

판매비와관리비
4,186
3,134
3,464
1,625

영업손실
(3,732)
(1,870)
(797)
(566)

금융수익
25
95
430
22

금융비용
612
5,888
7,634
24

지분법이익
-
-
0
-

지분법손실
-
-
4
-

기타수익
51
2
0
152

기타비용
10
4
50
27

당기순손실
(4,277)
(7,665)
(8,054)
(442)

주1)
2019년도는 감사받지 않은 K-IFRS 개별 재무제표 기준, 2020년 및 2021년도는 감사받은 K-IFRS 개별 재무제표 기준, 2022년도 1분기는 검토받은 K-IFRS 개별 재무제표 기준입니다.

주2)
2022년 1분기 기타비용에는 지분법손실 14백만원이 포함되어 있습니다.

2020년과 2021년의 경우, 금융비용 계정에서 당사가 발행한 전환상환우선주 및 전환사채와 관련하여 전환권 및 상환권 가치의 변동이 파생상품평가손실로 계상되어 비용이 대폭 증가하였습니다. 

[금융비용 상세내역]

(단위: 백만원)

구분
2019년
(제5기)
2020년
(제6기)
2021년
(제7기)
2022년 1분기
(제8기 1분기)

이자비용
503
852
921
9

당기손익-공정가치측정금융자산평가손실
-
-
-
15

외환차손
8
0
26
-

외화환산손실
7
193
3
-

파생상품평가손실
94
4,843
6,684
-

합계
612
5,888
7,634
24

주1)
2019년도는 감사받지 않은 K-IFRS 개별 재무제표 기준, 2020년 및 2021년도는 감사받은 K-IFRS 개별 재무제표 기준, 2022년도 1분기는 검토받은 K-IFRS 개별 재무제표 기준입니다.

또한, 2022년 1분기의 경우, 당사가 상장을 추진하며 법률자문비용 등 제반비용의 발생으로 인해 판매관리비가 증가하였으며, 이에 따라 2022년 1분기에도 순손실을 기록하게 되었습니다.

다만, 매출증대에 따라 2022년 1분기 순손실 폭이 감소하였으며, 당사는 2022년 온기 기준 흑자로 전환할 것으로 예상되고 있어

영업활

동으로 인한 현금흐름 추이 또한 점차 개선될 것으로 예상하고 있습니다.

당
사의 현금흐름은 2020년 양(+)의 현금흐름을 보였으며, 2021년 음(-)의 현금흐름을 기록하였으나 2019년에 비하여 83% 감소된 수준이었습니다. 향후 당사는 공모자금의 대부분을 제조 설비 및 연구개발자금으로 투입할 예정이기 때문에 상장 이후 현금및현금성자산은 안정적으로 증가할 것으로 기대됩니다 .

그러나, 향후 추가적인 대규모 시설투자가 발생하거나 관련 사업에서 수익성을 확보하지 못한다면 당사의 현금흐름에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

카. 지적재산권 관련 위험

당사는 연구개발 조직의 성과를 기반으로 특허 출원 및 등록 등을 통하여 지적재산권을 확보하고 있습니다. 당사는 특허권 관련 분쟁을 예방하고자 지속적으로 주요 기업의 특허를 모니터링하는 등 연구개발 과정에서 중요한 기술에 대하여 관련 업계의 특허 동향을 분석하고, 타인의 지적재산권 침해 방지를 위한 내부 검증, 통제 체제를 구축하여 운영하고 있습니다.
당사가 보유한 특허 및 지적재산권에 대하여 우발요소가 발생할 가능성은 낮다고 판단됩니다. 다만,
이러한 노력에도 불구하고 당사가 예상할 수 없는 측면에서 지적재산권 관련 소송 및 분쟁이 발생할 가능성은 배제할 수 없습니다.
이 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사는 특허 등 지적재산권 확보를 통해 핵심 기술에 대한 권리 보호 전략을 취하고 있습니다. 현재 당사의 전체 특허 출원수는 140건이며 (국내 특허 출원 비중이 66.43%, 해외 출원 비중이 33.57%) 출원된 140건 중 특허 및 실용신안 등 포함하여 60건의 특허가 등록이 되었습니다. 이를 통해 당사는 특허 등을 통해 기술적으로 굉장히 높은 진입장벽을 구축하고 있으며, 세계 최초로 양산화 개발된 면광원-에어리어 레이저솔루션의 기술 진입 장벽을 높여 당사 비즈니스의 안정적인 영위를 위한 경쟁사의 진입을 원천 차단하고, 글로벌 Top-Tier 고객들과의 비즈니스를 진행함에 있어서 양산 이후 발생할 수 있는 특허 문제에 있어서 자유로울 수 있도록 만반에 준비를 갖추고 있습니다. 또한 당사는 특허 출원, 등록 등을 통한 지적재산권 확보 노력과 함께 타인의 지적재산권 침해 방지를 위하여 노력하고 있습니다.

[주요 지적재산권 현황]

번호

구분

내용

등록번호

출원일

등록일

만료일

적용제품

출원국

1

특허

프로브핀 본딩 장치

10-1748583

2016-02-29

2017.06.13

2036-02-29

pLSR

대한민국

2

특허

프로브핀 본딩 장치용 본딩유닛

10-1839366

2016-03-08

2018.03.12

2036-03-08

pLSR

대한민국

3

특허

프로브핀 본딩 장치용 어레이유닛

10-1830072

2016-03-08

2018.02.12

2036-03-08

pLSR

대한민국

4

특허

프로브핀 본딩 장치용 픽업유닛

10-1830074

2016-03-08

2018.02.12

2036-03-08

pLSR

대한민국

5

특허

프로브핀 높이 측정 장치 및 방법

10-1818915

2016-03-08

2018.01.10

2036-03-08

pLSR

대한민국

6

특허

프로브핀 본딩 장치의 다공성 진공 척

10-1830073

2016-03-08

2018.02.12

2036-03-08

pLSR

대한민국

7

특허

외장형 반도체 패키지 제조장치용 지그 조립체

10-1785563

2016-04-08

2017.09.29

2036-04-08

LSR

대한민국

8

특허

반도체 패키지 제조장치

10-1779489

2016-04-08

2017.09.12

2036-04-08

LSR

대한민국

9

특허

프로브핀 레이저 본딩 장치 및 방법

10-1879376

2016-05-13

2018.07.11

2036-05-13

pLSR

대한민국

10

특허

프로브핀의 직진도 검사 장치 및 방법

10-1748582

2016-05-13

2016.06.13

2036-05-13

pLSR

대한민국

11

특허

레이저 리플로우 방법 및 이의 방법으로 제조된 기판구조체

10-1818918

2016-06-10

2018.01.10

2036-06-10

LSR

대한민국

12

특허

레이저 리플로우 방법 및 이의 방법으로 제조되는 기판구조체

10-1839361

2016-06-10

2018.03.12

2036-06-10

LSR

대한민국

13

특허

릴-투-릴 레이저 리플로우 방법

10-1908915

2016-06-10

2018.10.11

2036-06-10

LSR

대한민국

14

특허

광 균질화 장치

10-1875779

2016-06-10

2018.07.02

2036-06-10

BSOM, LSR

대한민국

15

특허

광 균질화 모듈 및 그를 포함하는 레이저 본딩장치

10-1950725

2016-10-20

2019.02.15

2036-10-20

BSOM, LSR

대한민국

16

특허

3차원 구조물을 위한 레이저 본딩장치

10-1816291

2016-10-20

2018.01.02

2036-10-20

LSR

대한민국

17

특허

릴-투-릴 레이저 리플로우 장치 및 방법

ZL 201780033018.3

2017-06-09

2021.03.26

2037-06-09

LSR

중국

18

특허

릴-투-릴 레이저 리플로우 방법

I656935

2017-06-12

2019.04.21

2037-06-12

LSR

대만

19

특허

3차원 구조물을 위한 레이저 본딩장치

1660803

2017-06-26

2019.06.01

2037-06-26

LSR

대만

20

특허

광 균질화 모듈 및 그를 포함하는 레이저 본딩장치

I656934

2017-06-26

2019.04.21

2037-06-26

BSOM, LSR

대만

21

특허

플립 칩 본딩장치의 가압 헤드 및 그를 포함하는 가압 어셈블리

I644750

2017-06-26

2018.12.21

2037-06-26

LCB

대만

22

특허

레이저 리플로우 장치

10-1937360

2017-07-17

2019.01.04

2037-07-17

LSR

대한민국

23

특허

3차원 구조물을 위한 레이저 본딩장치

6483865

2017-11-28

2019.02.22

2037-11-28

LSR

일본

24

특허

3차원 구조물을 위한 레이저 본딩장치

10,748,773

2017-11-29

2020.08.18

2037-11-29

LSR

미국

25

특허

전자소자의 본딩 및 디본딩 장치

10-2047445

2018-02-05

2019.11.15

2038-02-05

rLSR

대한민국

26

특허

전자소자 본딩 장치

10-2079165

2018-02-28

2020.02.13

2038-02-28

rLSR

대한민국

27

상표

LSR (7류)

40-1468536

2018-06-05

2019.04.11

2028-06-05

LSR

대한민국

28

상표

aLSR (7류)

40-1468537

2018-06-05

2019.04.11

2028-06-05

LSR

대한민국

29

상표

cLSR (7류)

40-1468538

2018-06-05

2019.04.11

2028-06-05

LCB

대한민국

30

상표

fLSR (7류)

40-1468539

2018-06-05

2019.04.11

2028-06-05

fLSR

대한민국

31

상표

mLSR (7류)

40-1468540

2018-06-05

2019.04.11

2028-06-05

rLSR

대한민국

32

특허

레이저 리플로우 장치

I673126

2018-07-16

2019.10.01

2038-07-16

LSR

대만

33

상표

Laserssel (7류)

40-1544175

2018-08-23

2019.11.15

2028-08-23

-

대한민국

34

특허

마이크론급의 두께를 갖는 전자부품에 대한 레이저 리플로우 장치

10-2120722

2018-09-18

2020.06.03

2038-09-18

LSR

대한민국

35

특허

레이저 리플로우 장치(분할)

10-2022600

2018-11-14

2019.09.10

2038-11-14

LSR

대한민국

36

특허

릴-투-릴 레이저 리플로우 방법

6591094

2018-11-28

2019.09.27

2038-11-28

LSR

일본

37

특허

멀티 빔 레이저 디본딩 장치 및 방법

10-2174928

2019-02-01

2020.10.30

2039-02-01

rLSR

대한민국

38

상표

Laserssel (35류)

40-1544176

2019-02-14

2019.11.15

2029-02-14

-

대한민국

39

실용

레이저 디본딩 장치의 레이저 헤드 모듈

ZL 201920453506.6

2019-04-04

2020.04.17

2039-04-04

rLSR

중국

40

특허

멀티 빔 레이저 디본딩 장치 및 방법

ZL 201910271405.1

2019-04-04

2021.05.25

2039-04-04

rLSR

중국

41

실용

멀티 빔 레이저 디본딩 장치 및 방법

ZL 201920452972.2

2019-04-04

2020.05.05

2039-04-04

rLSR

중국

42

특허

레이저 리플로우 장치의 레이저 가압 헤드 모듈

10-2228432

2019-04-09

2021.03.10

2039-04-09

LCB

대한민국

43

특허

레이저 리플로우 장치의 레이저 가압 헤드 모듈

10-2174930

2019-04-09

2020.10.30

2039-04-09

LCB

대한민국

44

특허

레이저 리플로우 장치의 레이저 가압 헤드 모듈

10-2199450

2019-04-09

2020.12.30

2039-04-09

LCB

대한민국

45

상표

BSOM (7류)

40-1597325

2019-04-26

2020.04.17

2029-04-26

BSOM, all LSR Series

대한민국

46

특허

레이저 리플로우 장치의 레이저 가압 헤드 모듈

10-2228433

2019-05-08

2021.03.10

2039-05-08

LCB

대한민국

47

특허

레이저 리플로우 장치의 레이저 리플로우 방법

10-2174929

2019-05-08

2020.10.30

2039-05-08

LSR

대한민국

48

특허

레이저 리플로우 장치의 레이저 리플로우 방법

10-2228434

2019-05-08

2021.03.10

2039-05-08

LSR

대한민국

49

상표

LCB (7류)

40-1633625

2019-07-02

2020.08.13

2029-07-02

LCB

대한민국

50

특허

플립 칩 본딩장치의 가압 헤드 및 그를 포함하는 가압 어셈블리

10-2248159

2019-08-14

2021.04.28

2039-08-14

LCB

대한민국

51

특허

마이크론급의 두께를 갖는 전자부품에 대한 레이저 
리플로우 장치

6608559

2019-08-23

2019.11.01

2039-08-23

LSR

일본

52

특허

레이저 리플로우 장치의 레이저 가압 헤드 모듈

10-2327167

2019-10-01

2021.08.31

2039-10-01

rLSR

대한민국

53

특허

레이저 디본딩 장치의 레이저 헤드 모듈

I735149

2019-11-20

2021.08.01

2039-11-20

LCB

대만

54

특허

멀티 빔 레이저 디본딩 장치 및 방법

I726600

2020-02-03

2021.05.01

2040-02-03

rLSR

대만

55

디자인

솔더링 반도체 장비

30-1114952

2020-02-03

2021.06.15

2040-02-03

rLSR

대한민국

56

특허

클램핑 장치

10-2298753

2020-06-02

2021.08.31

2040-06-02

LSR

대한민국

57

특허

멀티 빔 레이저 디본딩 장치 및 방법

6916397

2020-10-21

2021.07.19

2040-10-21

rLSR

일본

58

특허

선형 이송 방식의 레이저 리플로우 장치

10-2376989

2020-04-24

2022.03.16

2040-04-24

LSR, fLSR

대한민국

59

특허

선형 이송 방식의 레이저 리플로우 방법

10-2377003

2020-05-22

2022.03.16

2040-05-22

LSR, fLSR

대한민국

60
디자인
솔더링 반도체 장비용 레이저 모듈
30-1160923
2021-07-12
2022.04.19
2041-07-12
NBOL, All LSR Series
대한민국

당사는 설립 후 현재까지 당사의 특허에 대한 침해 또는 이와 관련된 분쟁은 존재하지 않았으나, 상기 노력에도 불구하고, 당사가 보유하고 있는 지적재산권에 대해 분쟁이 발생할 경우 제품 생산 및 납품에 차질을 빚어 재무구조에 부정적인 영향이 발생할 가능성이 존재합니다.

또한, 타인이 지적재산권 침해를 주장하거나 이와 관련된 소송을 제기할 경우, 승소 여부와 관계없이 많은 비용과 시간이 소요되며, 회사의 평판에 부정적인 영향을 미칠수도 있습니다. 그리고 지적재산권 분쟁이 발생하여 회사가 예상하지 못한 시간과 비용을 소모할 수도 있으며, 지적재산권 분쟁 결과에 따라 해당 기술과 개발기술을 회사가 사용하지 못할 경우 당사의 기술적 우위성과 영업성과에 부정적인 영향이 발생할 수도 있습니다.

타. 기
술유출 및 인력 이탈과 관련된 위험

우수한 인력의 확보와 유지는 당사와 같이 기술력을 필요로 하는 산업 내에서 지속적인 영업을 영위하는데 중요한 요소입니다. 또한 당사는 면광원 에어리어 레이저 솔루션 원천기술을 확보한 벤처기업으로, 해당 기술 분야에서의 지속적인 연구개발을 수행할 수 있는 구체적인 노하우와 학력 및 경력을 보유한 전문인력 등에 대한 인적자원 의존도가 높습니다. 이에 따라
향후 핵심 인력의 유출이 발생할 경우 보유기술 유출 및 경쟁력 저하에 따른 수익성 악화 위험이 존재합니다.

우수한 인력의 확보와 유지는 당사와 같이 기술력을 필요로 하는 산업 내에서 지속적인 영업을 영위하는데 중요한 요소입니다. 또한 당사는 면광원 에어리어 레이저 솔루션 원천기술을 확보한 벤처기업으로, 해당 기술 분야에서의 지속적인 연구개발을 수행할 수 있는 구체적인 노하우와 학력 및 경력을 보유한 전문인력 등에 대한 인적자원 의존도가 높습니다. 이에 따라 향후 핵심 인력의 유출이 발생할 경우 보유기술 유출 및 경쟁력 저하에 따른 수익성 악화 위험이 존재합니다.

당사는 글로벌 기업 수준의 인력을 확보하기 위한 노력을 지속적으로 하고 있습니다. 그 결과 당사의 연구개발 인력은 증권신고서 제출일 현재 전체 임직원 수인 52명 대비 53.85% 수준인 28명의 연구개발인력을 확보하고 있습니다. 해당 인력들은 대부분 당사의 연구개발 분야와 긴밀하게 연관된 전공과 경력을 보유하고 있으며, 국내외 중 장비업체에서 오랜기간 레이저 기술, 기계장비 분야의 개발 및 사업화 경험을 보유하고 있습니다.

당사의 연구개발인력의 학력별 구성인력은 다음과 같습니다.

[학력별 연구개발인력 구성]

학력

박사

석사

학사

기타

인원 수

2
7
18
1

당사의 주요 연구개발인력 현황은 다음과 같습니다.

직위

성명

담당업무

주요경력

주요연구실적

연구소장

(CTO)

김남성

기술총괄

(레이저 & 광학)

KAIST 물리학(레이저광학) 박사 (‘92.03 ~ ’95.08)

레이저쎌 / 연구소장 (`17.06 ~ 현재)

이오테크닉스 / 연구소장 (`05.12 ~ `17.05)

루트로닉 / 연구소장 (`14.01 ~ `15.03)

한국광기술원/광통신시험생산센터장(`02.12 ~ `05.12)

- NBOL / BSOM 총괄 개발

- 산업부과제 총괄책임자 6건, 중기부과제 총괄책임자 3건, 산업부과제 참여기관책임자 2건, 논문/학회박표 100건 이상

전무이사

심혁진

설계

(SW & HW)

서울대학교 전기공학 학사 (‘83.03 ~ `87.02)

레이저쎌 / 설계 개발 그룹장 (’18.01 ~ 현재)

이오테크닉스 / 반도체사업부장 (’03.10 ~ ‘18.01)

동명정보통신 / 대표이사 (’95.01 ~ ‘03.09)

금성정밀 / 대리 (`87.03 ~ ’92.03)

- TSMC 레이저솔더링 설비 개발

- 레이저마킹시스템 등 개발, 원격파워제어시스템 및 네트워크장비 개발, 사격지휘통제컴퓨터시스템 개발

연구위원

김병철

NBOL 개발

연세대학교 대학원 금송공학 박사 (‘97.03 ~ ’02.02)

레이저쎌 / NBOL시스템팀장 (‘18.05 ~ 현재)

이오테크닉스 / 레이저프로세싱 스페셜리스트

(’02.08 ~ ‘07.05, ’10.08 ~ ‘16.06)

기아자동차 R&D 센터 / 연구원 (,95.01 ~ ’95.12))

- NBOL 개발 (3kW, 6kW)

- PKG Cutter 개발 (uSD/Camera Module), PKG/Wafer Driller 개발 (PDP/Wafer Ablation), Stent 생산 장비 개발, 상용차 바디설계

연구위원

김재동

BSOM 개발

레이저쎌 / 연구기획팀장 (`20.02 ~ 현재)

마이크로엑츄에이터 / 상무이사 (`17.02 ~ `19.03)

크루셜텍 / 연구소 총괄그룹장 이사 (`01.04 ~ `17.01)

- BSOM 설계 및 개발

- OTP (Optical Track Pad) 개발, Mobile LED Flash Module & Lens 개발 등

연구위원

이영진

BSOM 개발

레이저쎌 / NBOL시스템 연구위원 (‘16.07 ~ 현재)

루켄테크놀러지스 / 레이저, 광학개발 팀장 (`14.11 ~ `16.07)

엘티에스 / 레이저, 공정개발 팀장 (`13.05 ~ `14.10)

- BSOM 개발

- 레이저간섭계를 이용한 3D 검사기 개발, 레이저 커팅 및 마킹 설비 개발

수석

연구원

박부성

HW개발

레이저쎌 / 기구, HW 개발 팀장 (`18.10 ~ 현재)

디이앤티 / 기구설계 개발 책임연구원 (`15.12 ~ `17.10)

제이스텍 / 기구설계 개발 선임연구원 (`04.11 ~ `15.12)

- TSE pLSR Bonder 및 신규 pLSR Bonder 개발

- LCD 및 OLED 용 5G 및 6G Array Tester 및 Vision 검사기 개발, LCD 65인치 및 110인치 PCB Bonder 개발

연구위원

이상원

제어

시스템 개발

레이저쎌 / SW 개발 팀장 (`19.10 ~ `현재)

성진DS / 장비 개발 연구소장 (`12.11 ~ ‘15.12)

유비프리시전 / 장비 개발 팀장 (’99~‘12)

- LSR 제어 s/w 개발

- Auto probet (LCD) vision 검사장비 s/w개발, Auto probet (lCD) 장비 s/w 개발, OLED Vision 검사장비 s/w개발, 사파이어 웨이퍼 (LED)검사장비 s/w개발, Wafer chip bonder 장비 s/w개발

연구위원

유종재

선행 공정

기술 개발

레이저쎌 / 선행 공정 기술개발 팀장 (`17.05 ~ 현재)

테라셈 / 제조, 공정기술 팀장 (`16.02 ~ ‘17.04)

SFA 반도체 / 공정기술 책임연구원 (`06.01 ~ `15.12)

- Laser reflow 공정/장비 개발

- 이미지 센서 PKG 개발, 반도체 메모리 PKG 개발

수석

연구원

이주동

시스템 전장 개발

레이저쎌 / 전장 개발 팀장 (`19.07 ~ 현재)

메가이엔지 / 장비사업부 책임연구원 (`12.03 ~ `18.01)

선경이엔아이 / 전장 개발 선임연구원 (`08.09 ~ `12.02)

- LSR 전장제어 / 설계

- Display/Inkjet 전장시퀸스 제어개발

최근 3년간 연구개발인력 변동 내역은 다음과 같습니다.

[연구개발 인력 증감]

(단위: 명)

구 분

직위

기초

증가

감소

기말

2019연도

부사장

1

1

-

2

전무

1

-

-

1

상무

-

1

-

1

이사

1

-

-

1

부장

4

2

2

4

차장

4

1

2

3

과장

1

2

-

3

대리

2

-

2

-

사원

1

1

-

2

계

15

8

6

17

2020연도

부사장

2

-

1

1

전무

1

-

-

1

상무

1

-

-

1

이사

1

1

-

2

부장

4

3

1

6

차장

3

-

1

2

과장

3

1

-

4

대리

-

-

-

-

사원

2

2

-

4

계

17

7

3

21

2021연도

부사장

1

-

-

1

전무

1

1

-

2

상무

1

-

1

-

이사

2

4

-

6

부장

6

-

2

4

차장

2

1

-

3

과장

4

-

1

3

대리

-

3

-

3

사원

4

-

-

4

계

21

9

4

26

신고서 제출일 현재

부사장

1

-

-

1

전무

2

-

1

1

상무

-

-

-

-

이사

6

-

-

6

부장

4

-

1

3

차장

3

-

-

3

과장

3

1

-

4

대리

3

1

-

4

사원

4

2

-

6

계

26

4
2

28

주1)
신고서 제출일 현재 전무 직급에서 감소한 연구개발인력은 당사의 김병록 전무로, 기존 당사에서 연구개발을 담당하였으나 COO(최고운영책임자) 역할의 관리직으로 발령받은 바, 당사에서 지속 근무 중이나 연구개발인력에서는 기중 제외되었습니다.

한편, 당사는 핵심인력 확보 및 유지를 위해 주요 연구개발인력 대상으로 아래와 같이 총 4회에 걸쳐 주식매수선택권을 부여하는 등 자기 근속을 위한 동기 부여를 마련해왔습니다. 

[주요 연구개발인력 대상 주식매수선택권 부여 내역]

(기준일 : 증권신고서 제출일)

(단위: 주, 원)

부여 대상

부여 주식종류

부여방법

부여 주식수

미행사수량

행사 가격

행사기간

부여일

비고

김남성 등 5명

보통주

신주발행
67,000
67,000

5,670

2021.03.27.

~

2028.03.26

2018.03.26

-

김남성 등 7명

보통주

신주발행
27,200
27,200

6,742

2022.03.27.

~

2029.03.26

2019.03.26

-

김남성 등 9명

보통주

신주발행

21,000

21,000

7,060

2023.03.25.

~

2030.03.24

2020.03.25

-

김남성 등 8명

보통주

신주발행

53,600

53,600

7,060

2024.03.26.

~

2031.03.25

2021.03.17

-

합계
168,800
168,800
-
-
-
-

우수한 인력의 확보는 사업의 성공여부에 중대한 영향을 미치고 있는 바, 연구개발 인력의 이탈 가능성을 배제할 수 없으며, 대규모 인력의 이탈 발생 시 당사의 신규 제품 개발이나 매출에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이러한 위험을 최소화 하기 위해 당사는 우수 인재를 영입하기 위한 노력을 하고 있으나, 당사 주요제품의 개발인력은 단기간에 양성이 어려워, 당사의 연구개발 인력과 동등한 경쟁력을 가지고 있는 대체 인력이 풍부하지 않습니다. 이에 당사 핵심인력의 유출이 발생될 경우, 신규제품 개발 지연, 지속적인 연구개발의 어려움 등 당사의 사업에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다.

파. 재고자산 관련 위험

당사의 사업은 전형적인 수주사업으로 고객사로부터 수주 확정 후 원재료를 매입하여 생산 공정에 투입하기 때문에 장기체화 재고의 발생 가능성이 높지 않습니다. 다만 동업종 평균 대비 회전율은 다소 낮은 편입니다. 당사의 경우 고객사로부터 제품을 발주받는 시점부터 생산 및 검수 과정을 거쳐 납품하기까지 평균 2~4개월의 기간이 소요되기 때문입니다.
현재 당사의 재고자산의 규모 수준이 낮다는 점과 주문제작 방식으로 수주 및 납품된다는 점을 고려할 때 재고자산 관련 위험은 상대적으로 낮다고 판단됩니다.
그러나
향후 당사의 고객사 투자계획의 변경에 따른 발주의 급변동 등에 따라 예상치 못한 재고
자산 증가 및 재고자산 회전율 하락이 발생할 가능성이 있습니다.

당사의 재고자산 회전율은 과거 2019년
25.9회 및 2020년 11.7회로 업종평균인
6.28회(2020년 한국은행 기업경영분석 특수 목적용 기계 제조업종(C292))
보다 높은 수준을 보인 바 있으나, 매출이 본격적으로 발생하기 이전으로 재고가 많지 않았으며 2019년 기말에는 아예 없었음에 기인합니다. 그 이후 2021년 5.0회, 2022
년 1분기
4.6
회를 보이며 업종 평균에 비해 낮은 수치를 보인 바 있습니다. 이는 수주산업의 업종특성에 기인한 것으로, 당사의 매출 성장이 급성장하고 제품이 다변화됨에 따라 제품재고가 꾸준히 증가하였으며, 매출처의 설비 투자계획에 따라 당사의 수주 및 매출인식 시점이 일부 회계기간에 집중될 수 있으며 이로 인해 특정 회계기간말 재고자산 규모에 변동성이 존재하기 때문입니다.

(단위 : 백만원)

구 분
2019년
(제5기)
2020년
(제6기)
2021년
(제7기)
2022년 1분기
(제8기 1분기)

매출액
2,793
3,879
9,682
3,347

기초 재고자산
216
0
662
3,187

기말 재고자산
0
662
3,187
2,633

평균 재고자산
108
331
1,924
2,910

재고자산회전율(회)
25.88
11.72
5.03
4.60

주1)
2022년 1분기 재고자산 회전율 산출 시 매출액은 연환산 기준으로 작성하였습니다.

주2)
2019년도는 감사받지 않은 K-IFRS 개별 재무제표 기준, 2020년 및 2021년도는 감사받은 K-IFRS 개별 재무제표 기준, 2022년도 1분기는 검토받은 K-IFRS 개별 재무제표 기준입니다.

당사의 재고자산은 낮은 회전율과는 별개로 장비 산업의 특성 상 매출처로부터 수주를 받은 후 수주 받은 제품 생산에 필요한 원재료만을 매입하고 있어 원재료의 미소진이나 진부화로 인한 위험은 낮은 편입니다.

따라서, 당사의 경우 재고자산으로 인한 당사의 수익성에 미치는 영향은 제한적이고 활동성 지표에 큰 변동은 없을 것으로 예상됩니다. 그러나 향후 매출처의 영업환경 악화 등이 발생할 경우 재고자산의 소진이 지연될 수 있으며, 이와 같은 상황이 발생할 경우 장기체화 재고에 대한 손상차손 발생 및 영업현금흐름 악화 등 당사의 재무안전성이 악화될 가능성이 있습니다. 

다만 당사의 원재료는 설계된 수량만큼 주문하고 바로 생산으로 투입되어 장기체화된 원재료는 존재하지 않습니다. 재공품 또한 주문 즉시 생산에 들어가고 완성 후 곧바로 출고되어 장기체화된 재공품은 존재하지 않습니다. 하지만, 향후 매출지연으로 인한 장기재고의 증가, 시가의 하락 등의 사유가 발생할 경우 재고자산 평가충당금으로 인한 손실이 발생할 수 있음을 염두에 두시고 투자자분들께서는 투자하시기 바랍니다.

하. 환율 위험

당사는 주로 달러화와 관련된 환율 변동 위험에 노출되어 있으며, 매출채권이 외환 위험에 노출되어 있습니다.

당사의 총매출액 중 수출 비중은 2019년부터 2021년까지 34.24%, 61.07%, 89.90%로 지
속적으로 증가하였으며, 수출 규모 및 비중이 증가함에 따라 환율 변동 위험도
증가하는 추세입니다.

이에 당사는 매출채권의 변동성을 최소화하는 목적으로 외환 위험을 관리하고 있습니다.
그럼에도 불구하고
예상하지 못한 글로벌 경기의 변동, 국내 통화관련 정책의 변경, 대내외 호재 및 악재 등을 통해 환율의 급변 가능성은 상존하고 있으며, 당사의 환위험 관리에 어려움이 있을 수 있으니 이 점을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 외환위험, 특히 주로 달러화와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채가 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생합니다.

당사의 총매출액 중 수출 비중은 2019년부터 2021년까지 34.24%, 61.07%, 89.90%로 지
속적으로 증가하였으며, 수출 규모 및 비중이 증가함에 따라 환율 변동 위험도
증가하는 추세입니다. 당사의 수출 및 내수 매출액 및 매출비중 내역은 아래와 같습니다.

[수출 및 내수 매출액 내역]

(
단위 : 백만원)

구 분
2019년
(제5기)
2020년
(제6기)
2021년
(제7기)
2022년 1분기
(제8기 1분기)

매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중

수출
956
34.24%
2,369
61.07%
8,704
89.90%
2,373
70.91%

내수
1,837
65.76%
1,510
38.93%
978
10.10%
974
29.09%

합계
2,793
100.00%
3,879
100.00%
9,682
100.00%
3,347
100.00%

증권신고서 제출 기준일 현재 당사의 화폐성 외화자산 및 외화부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD, 원)

구 분
2021연도말
2022연도 1분기말

외화금액
원화환산액
외화금액
원화환산액

외화자산(USD)
4,448,461
5,273,650,598
1,975,448
2,391,872,644

매출채권(USD)
1,486,610
1,762,376,332
388,171
469,997,931

현금및현금성자산(USD)
2,961,851
3,511,274,266
1,587,277
1,921,874,713

외화부채(USD)
-
-
-
-

다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동 시 회사의 세후 이익 및 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다. 

(단위: 원)

구 분
2021연도말
2022연도 1분기말

10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시

USD
527,365,060
(527,365,060)
239,187,264
(239,187,264)

2022년도 1분기 및 최근 3개년의 외화 관련 손익 내역은 다음과 같습니다. 

(단위: 천원)

구 분
2019년말
2020년말
2021연도말
2022연도 1분기말

외환차익
-
15,938,489
351,831,439
79,304,137

외화환산이익
7,343,340
-
49,679,843
64,328,838

외환차손
8,333,862
248,333
25,721,938
1,547,730

외화환산손실
6,782,400
192,776,665
3,321,122
2,805,320

주1)
회계처리기준은 K-IFRS 개별재무제표 기준입니다. 
(2019년도는 감사받지 아니한 재무제표)

최근 3년간 원달러 매매기준율 변동 내역은 다음과 같습니다.

레이저쎌_최근 3년간 원달러 매매기준율 (2019~2022.5).jpg
레이저쎌_최근 3년간 원달러 매매기준율 (2019~2022.5)

자료: 서울외국환중개

당사는 주로 달러화와 관련된 환율 변동 위험에 노출되어 있습니다. 이에 당사는 매출채권의 변동성을 최소화하는 목적으로 외환 위험을 관리하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 예상하지 못한 글로벌 경기의 변동, 국내 통화관련 정책의 변경, 대내외 호재 및 악재 등을 통해 환율의 급변 가능성은 상존하고 있으며, 당사의 환위험 관리에 어려움이 있을 수 있으니 이 점을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

거.
관계회사의 경영계속성 관련 위험

당사의 관계회사인 크루셜텍㈜는 5사업연도 연속 영업손실로 상장적격성 실질심사 사유가 발생하여, 실질심사 결과 현재 2022년 3월 17일부터 상장폐지사유 해당여부 결정일까지의 매매거래정지가 공시
되었습니다. 당사와 크루셜텍㈜은 최대주주가 동일하나,

증권신고서 제출일 현재
크루셜텍㈜로의 매출채권, 매입채무, 가수금, 대여금 등 내역이 없으며
실질적인 경영은 독립적으로 진행되는 회사인 바 당사는 크루셜텍㈜의 경영성과 또는 매매거래 정지, 상장폐지 가능성 등이 당사로 영향을 미치지 않을 것으로 판단됩니다. 그럼에도 불구하고
크루셜텍㈜의 매매거래 정지 또는 상장폐지 시 관계회사인 당사의 평판에 부정적인 영향이 미칠 수 있으며 이는 당사 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
또한 크루셜텍㈜의 상장 폐지 시 동사의 소액주주들이 당사의 최대주주인 안건준에게 소송 등을 제기할 가능성을 배제할 수는 없으며, 이러한 상황이 발생한다면 마찬가지로 당사 주가에도 부정적인 영향이 발생할 수 있으므로 투자자분들께서는 유의하시기 바랍니다.

당사의 최대주주는 1,574,128주(공모 후 기준 18.68%)를 보유하고 있는 안건준입니다. 동 최대주주 안건준은 증권신고서 제출일 현재 코스닥시장 상장회사인 크루셜텍㈜ 1,825,149주(지분율 8.71%)를 보유하며 크루셜텍㈜의 최대주주이자 대표이사 직무를 수행하고 있습니다. 최대주주가 동일한 당사의 관계회사 크루셜텍㈜는 2021년 3월 23일자로 최근 4개 사업연도 연속 영업손실 발생 사유로 관리종목으로 지정되었으며, 2022년 3월 16일자로 내부결산시점 관리종목 지정 또는 상장폐지 사유 발생 공시를 통해 5사업연도 연속 영업손실 발생 사실을 공시하였습니다. 2022년 5월 4일 한국거래소는 당사의 상장적격설 실질심사 결과 2022년 3월 17일부터 상장폐지사유 해당여부 결정일까지의의 매매거래정지를 공시하였습니다.

당사와 크루셜텍㈜의 최대주주는 안건준으로 동일하나, 현재 당사는 크루셜텍㈜와 지분관계가 없으며 독립된 전문경영인을 위시한 이사회의 결정에 따라 경영이 진행되고 있습니다. 또한 당사는

증권신고서 제출일 현재
크루셜
텍㈜로
의 매
출채권, 매입채무, 가수금, 대여금 등 내역이 없으며 크루셜텍㈜에 대해 영업적으로 의존하고 있지 않는 점, 크루셜텍㈜와의 직접적인 지분관계가 없는 점, 독립적인 사업을 영위하는 점 등을 고려 시 크루셜텍㈜와 독립적인 회사라고 판단됩니다. 이에 양사가 독립된 회사인 바 당사는 크루셜텍㈜의 경영성과 또는 매매거래 정지, 상장폐지 가능성 등이 당사로 영향을 미치지 않을 것으로 판단됩니다. 

그럼에도 불구하고 크루셜텍㈜의 매매거래 정지 또는 상장폐지 시 관계회사인 당사의 평판에 부정적인 영향이 미칠 수 있으며 이는 당사 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 크루셜텍㈜의 상장 폐지 시 당사의 소액주주들이 당사의 최대주주인 안건준에게 소송 등을 제기할 가능성을 배제할 수는 없으며, 이러한 상황이 발생한다면 마찬가지로 당사 주가에도 부정적인 영향이 발생할 수 있으므로 투자자분들께서는 유의하시기 바랍니다.

너. 상장 후 경영권의 안정성에 대한 위험

증권신고서 제출일 현재 당사의 최대주주는 안건준(1,574,128주, 공모 전 23.22%)입니다. 최대주주 안건준은 현재 당사의 경영에 직접적으로 참여하지 않고 있으며, 주요 경영사항은 최재준 대표이사를 포함하여 당사에 소속되어 있는 경영진들이 결정하여 회사를 운영하고 있습니다. 그러나 증권신고서 제출일 현재 최재준 대표이사는 당사 보통주 11,580주(공모 전 0.17%)를 보유 중으로,
경
영진의 지분율이 높지 않음에 따라 상장 이후 경영권 안정성을 보완하기 위해 최재준 대표이사는 최대주주인 안건준, 미등기임원인 김병철, 우호주주인 Hongkong Villon Opotech Co., Ltd.와 각각 의결권 공동행사 약정을 체결하여 의결권의 공동행사를 약정하였으며, 또한 안건준, 김병철, Hongkong Villon Opotech Co., Ltd.은 최재준 대표이사와 공동 목적 보유를 확약
하였습니다. 최대주주등 및 상기 확약에 따른 공동보유자의 공모 후 합산 지분율은 20.98%로 20%이상의 의결권이 확보되어 안정적인 경영권 유지가 가능할 것으로 예상됩니다. 공동목적보유확약에 따라 당사의 최고경영자 및 주요 임원에 대한 변동은 빈번하지 않을 것으로 판단되나
,
당사는 소유와 경영이 구분되어 있는 회사로
향후 당사의 경영진이 경영활동 성과, 연구개발 성과 등에 따라 주주총회에서 연임에 실패할 수 있으며, 이에 따른 주요 경영진의 교체 혹은 위법행위 등으로 인한 경영진의 사임, 개인적인 사유에 의한 퇴사 등 현재 예측할 수 없는 사유로 경영진 구성에 변동이 일어날 위험이 존재
합니다. 또한,
보호예수기간
이후 각 주주가 지분을 매각하고자 할 때
최재준 대표이사가 우선매수선택권을 보유하고 있다하더라도 이를 행사하지 않거나 못할 수 있으며, 최재준 대표이사가 지정매수인을 구하지 못하여 제3자에게 매각될 경우
당사 경영안정성이 저하될 위험이 존재
합니다.

당사의 공모 전 주식수 6,777,772주에 금번 공모 주식수 (신주모집 100%) 1,600,000주와 상장주선인의 의무인수분 48,000주를 합한 공모 후 주식수는 총 8,425,772주입니다. 2015년 설립된 당사의 증권신고서 제출일 현재 최대주주는 안건준(1,574,128주, 공모 전 23.22%)입니다. 상기 최대주주 안건준은 현재 당사의 경영에 직접적으로 참여하지 않고 있으며, 주요 경영사항은 최재준 대표이사를 포함하여 당사에 소속되어 있는 경영진들이 결정하여 회사를 운영하고 있으며, 이사회 내 위원회인 내부거래위원회와 감사위원회를 포함한 이사회에서 회사 경영상 의사결정을 진행하고 있습니다. 

그러나 증권신고서 제출일 현재 최재준 대표이사는 당사 보통주 11,580주(공모 전 0.17%)를 보유 중으로, 경영진의 지분율이 높지 않음에 따라 상장 이후 경영권 안정성을 보완하기 위해 최재준 대표이사는 최대주주인 안건준(1,574,128주, 공모 전 23.22%), 당사의 미등기임원인 김병철(4,343, 공모 전 0.06%), 우호주주인 Hongkong Villon Opotech Co., Ltd.(177,849주, 공모 전 2.62%)와 각각 2022년 2월 14일 의결권 공동행사 약정을 체결하여 의결권의 공동행사를 약정하였으며, 또한 안건준, 김병철, Hongkong Villon Opotech Co., Ltd.은 공동목적보유확약서를 한국거래소에 제출하며 최재준 대표이사와 공동 목적 보유를 확약하였습니다. 동 의결권 공동행사 약정서와 공동 목적 보유 확약서의 주요 내용은 다음과 같습니다.

[의결권 공동행사 약정서 주요 약정사항]

구분

내용

1-(1)

갑(안건준, 김병철, Hongkong Villon Opotech Co., Ltd.)은 대상회사가 한국거래소 코스닥시장에 상장된 날로부터 3년간 주주총회에서의 의결권을 을(최재준 대표이사)에게 위임하여야 한다.

2-(1)

갑은 자신이 보유한 주식을 제3자에게 매각하고자 하는 경우에는 매각예정일 2주전 을에게 아래의 내용이 포함된 사전 서면 통지를 하여야 한다.

가. 매각 대상인 주식의 수량

나. 주당 매각가격

2-(2)
을은 갑으로부터 위 제1항의 통지를 받은 날로부터 1주 이내에 서면으로써, 갑이 제시한 조건(주당 매각가격을 일정한 금액 범위로 정한 경우 주당 매각가격은 범위 내 최저가격을 의미하며, 이하 본조에서 갈음)으로 매도물량의 전부 또는 일부를 인수할 것을 통지하거나 제3자를 지정매수인으로 지정할 수 있다. 만약 전항의 매각조건이 변경된 경우에는 갑은 을에게 전항에 따라 다시 통지를 하여야 하며, 위 1주의 기간은 변경 통지를 받은 날로부터 새롭게 기산한다.

2-(3)
위 제2항에 따라 을이 매도물량의 전부 또는 일부를 인수할 것을 통지하거나 제3자를 지정매수인으로 지정한 경우, 을 또는 지정매수인과 갑간에 그러한 주식의 매매에 관한 구속력 있는 계약이 체결된 것으로 간주되며, 갑은 매도물량의 전부 또는 일부를 동일한 조건으로 을 또는 지정매수인에게 매각하여야 한다.

2-(4)
위 제3항의 매매는 갑이 제2항에 정한 바와 같이 매도물량의 전부 또는 일부에 대한 인수를 통지하거나 또는 지정매수인을 지정한 날로부터2주 이내에 이루어져야 한다. 만약, 을이 미리 인수를 포기하거나 을 또는 지정매수인이 그 기간 내에 매수를 완료하지 못한 경우, 갑은 매도물량의 전부 또는 일부를 30일 이내에 제1항에서 을에게 통지한 조건과 동일하거나 그보다 갑에게 유리한 가격조건으로 제3자에게 양도할 수 있다.

[공동목적보유확약서 주요 약정사항]

구분

내용

1

본인(안건준, 김병철, Hongkong Villon Opotech Co., Ltd.)은 대상회사가 한국거래소 코스닥시장에 상장된 날 이후로부터 3년간 대상회사 지분의 의결권을 대표이사와 공동으로 행사할 것입니다.

2
본인이 대상회사의 지분을 매각하고자 하는 경우, 그 매각 전에 이러한 사실을 대표이사에게 통지할 것이며, 대표이사가 약정서에 따른 우선매수권을 행사함에 있어 필요한 모든 조치를 취할 것 입니다.

3
본인은 대상회사가 한국거래소 코스닥시장에 상장될 날 이후로부터 3년간 대상회사가 개최하는 모든 주주총회에 참석하여, 대표이사가 지시하는 바에 따라 대표이사와 동일하게 의결권을 행사할 것입니다. 다만, 본인이 주주총회에 참석할 수 없는 경우에는 약정서에서 정한 바에 따라 대표이사에게 의결권 위임에 필요한 제반 서류를 제공할 것입니다.

금번 상장을 위한 공모 이후, 최대주주등 및 상기 확약에 따른 공동보유자의 공모 후 합산 지분율은 20.98%로 20%이상의 의결권이 확보되어 비교적 안정적인 경영권 유지가 가능할 것으로 예상됩니다.

[레이저쎌 최대주주 등의 지분 현황]

주주명

관계

공모전

공모후

보호예수

주식수

지분율

주식수

지분율

최재준
대표이사
11,580
0.17%
11,580
0.14%
상장일로부터 3년

안건준
최대주주(공동목적보유)
1,574,128
23.22%
1,574,128
18.68%
상장일로부터 3년

김병철
미등기임원(공동목적보유)
4,343
0.06%
4,343
0.05%
상장일로부터 3년

Hongkong Villon Opotech Co., Ltd.
기타주주(공동목적보유)
177,849
2.62%
177,849
2.11%
상장일로부터 1년

합계

1,767,900
26.08%
1,767,900
20.98%
-

상기 공동목적보유확약에 따라 당사의 최고경영자 및 주요 임원에 대한 변동은 빈번하지 않을 것으로 판단되나, 당사는 소유와 경영이 구분되어 있는 회사로 향후 당사의 경영진이 경영활동 성과, 연구개발 성과 등에 따라 주주총회에서 연임에 실패할 수 있으며, 이에 따른 주요 경영진의 교체 혹은 위법행위 등으로 인한 경영진의 사임, 개인적인 사유에 의한 퇴사 등 현재 예측할 수 없는 사유로 경영진 구성에 변동이 일어날 위험이 존재합니다. 

또한, 보호예수기간 이후 각 주주가 지분을 매각하고자 할 때 최재준 대표이사가 우선매수선택권을 보유하고 있다하더라도 이를 행사하지 않거나 못할 수 있으며, 최재준 대표이사가 지정매수인을 구하지 못하여 제3자에게 매각될 경우 당사 경영안정성이 저하될 위험이 존재합니다.

더. 최대주주 변경 가능성의 위험

당사는 소유와 경영이 분리되어 있는 회사로
최대주주 안건준은 상장 이후 최재준 대표이사의 안정적인 경영권 확보를 위해 경영권 안정 확약서를 제출
하였습니다. 이에 보호예수 기간인 3년 이후에도 당사의 최대주주가 변경될 가능성은 낮을 것으로 판단됩니다. 그럼에도 불구하고 3년 이후 최대주주 안건준의 지분 매각 가능성을 배제할 수는 없으며, 이와 같은 경우 경영권 안정 확약서에도 불구하고
최재준 대표이사를 포함한 경영진의 안정적인 경영권을 해칠 수 있는 주주에게 매각될 가능성
이 있습니

다.
이
와 같이

최대주
주가 변
경될 경
우 당사의 경영안정성이 저하될 수 있으며, 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자
분들께서는 유의
하시기 바랍니다.

당사는 소유와 경영이 분리되어 있는 회사로 증권신고서 제출일 현재 최대주주는 안건준(1,574,128주, 공모 전 23.22%)이나 최대주주 안건준은 현재 당사의 경영에 직접적으로 참여하지 않고 있으며, 주요 경영사항은 최재준 대표이사를 포함하여 당사에 소속되어 있는 경영진들이 결정하여 회사를 운영하고 있습니다. 이러한 상황에서 최대주주 안건준은 상장 이후 최재준 대표이사의 안정적인 경영권 확보를 위해 최재준 대표이사와 의결권 공동행사 약정서를 체결하였으며, 추가적으로 경영권 안정 확약서를 제출하였습니다. 동 경영권 안정 확약서의 주요 내용은 다음과 같습니다.

[경영권 안정 확약서 주요 내용]

구분

내용

1
"본인"(최대주주 안건준)은 "본 건 상장" (레이저쎌의 코스닥시장 상장) 후 3년 간 보유주식에 대한 보호예수 조치를 취함.

2
위 3년의 보호예수 기간 종료 후에 "본인" 보유의 "회사"(레이저쎌) 지분을 매각할 계획은 없음.

3
그럼에도 불구하고 3년의 보호예수 기간 종료 후 "본인" 보유의 "회사" 지분을 매각하는 경우, 2022년 2월 14일 "회사"의 대표이사 최재준과 체결한 의결권 공동행사 약정서 제3조에 따라 "회사"의 최재준 대표이사에게 우선매수권을 부여한다.

4
"회사"의 최재준 대표이사가 3항에 따른 우선매수권을 행사하지 않아 제3자에게 매각하는 경우, "회사"의 경영권 안정화에 기여할 수 있으며 최재준 대표이사를 포함한 "회사"의 경영진을 교체하지 않는 개인(1인 주주 또는 특별관계자 컨소시엄 등) 또는 법인(단독주주 또는 특별관계자 컨소시엄 등)에게 매각할 것이며, 이에 대해 매각 이전 최재준 대표이사를 포함한 "회사" 경영진의 서면 동의를 득할 것임.

상기와 같이 최대주주 안건준이 최재준 대표이사를 위시한 경영진의 안정적인 경영권 유지를 위한 확약을 진행하였으며, 이에 보호예수 기간인 3년 이후에도 당사의 최대주주가 변경될 가능성은 낮을 것으로 판단됩니다. 그럼에도 불구하고 3년 이후 최대주주 안건준의 지분 매각 가능성을 배제할 수는 없으며, 이와 같은 경우 경영권 안정 확약서 제4조에도 불구하고 최재준 대표이사를 포함한 경영진의 안정적인 경영권을 해칠 수 있는 주주에게 매각될 가능성이 있습니다. 이처럼 최대주주 지분의 보호예수 기간인 3년 이후 최대주주 지분이 매각에 따라 최대주주가 변경될 경우 당사의 경영안정성이 저하될 수 있으며, 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자분들께서는 유의하시기 바랍니다. 

러. 외주가공에 따른 위험

당사는 BSOM, NBOL 등 철저하게 핵심기술인 고부가가치 기술개발에 회사의 역량을 집중하고 있습니다. 이에, 다양한 첨단산업분야에 적용되는 공정장비에 대한 모델링 개발과 상세 설계는 당사 자체적으로 진행하고 있으며, 제조 공정부문은 자체 및 외부협력사 3개사의 경쟁(Bidding)을 통하여 진행하고 있습니다. 외부 협력사 운용과 관련하여 당사는 전체 단순 제조부문 중에서 일부 협력사를 활용하지만, 당사의 핵심기술을 활용한 제조 업무 등은 100% 사내에서 이루어지고 있습니다.
다만,
인력수급 문제 등 외주가공업체의 사정에 따라 납기 지연 또는 품질 저하 등의 문제가 발생할 수 있으며, 외주가공업체의 품질 불량이 발생할 경우 고객의 신뢰도 하락으로 이어져 당사의 영업활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 예기치 못한 외주 업체의 재무적 부실이나 영업환경의 악화가 발생하는 경우, 당사의 사업 진행에 차질이 발생하거나 품질이 일시적으로 저하될 위험을 완전히 배제할 수 없으므로 당사의 경쟁력에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다.
투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 BSOM, NBOL 등 철저하게 핵심기술인 고부가가치 기술개발에 회사의 역량을 집중하고 있습니다. 이에, 다양한 첨단산업분야에 적용되는 공정장비에 대한 모델링 개발과 상세 설계는 당사 자체적으로 진행하고 있으며, 제조 공정부문은 자체 및 외부협력사 3개사의 경쟁(Bidding)을 통하여 진행하고 있습니다. 외부 협력사 운용과 관련하여 당사는 전체 단순 제조부문 중에서 일부 협력사를 활용하지만, 당사의 핵심기술을 활용한 제조 업무 등은 100% 사내에서 이루어지고 있습니다.

당사의 주요 디바이스 제품 중 하나인 BSOM의 생산 공정도는 아래와 같습니다.

[생산 공정도(BSOM)]

레이저쎌_생산 공정도(bsom).jpg
레이저쎌_생산 공정도(bsom)

당사의 핵심기술인 면광원-에어리어 레이저 기술이 적용되는 BSOM을 비롯하여 NBOL 등의 경우 당사가 공정의 전부문을 직접 담당하여 제조합니다.

한편, 당사의 주요 장비 제품 중 하나인 rLSR 장비를 기준으로 한 장비 생산 공정도는 아래와 같습니다.

[생산 공정도(rLSR)]

레이저쎌_생산 공정도(rlsr).jpg
레이저쎌_생산 공정도(rLSR)

장비의 경우, '2. 부품 구매 및 입고' 단계에서 핵심 부품인 BSOM, NBOL 등을 제외하고 원자재의 조립까지 대부분 완성된 상태로 매입처에서 부품의 형태인 원재료를 매입합니다. 매입 이후 당사 내에서 핵심기술 부품인 BSOM, NBOL을 다른 부품들과 함께 조립하여 완성장비를 만들고 제어 소프트웨어를 설치합니다.

참고로, 2021년 기준 주요 제품의 원재료 비중은 아래와 같습니다.

주요 제품명

원재료명

원재료 비중(%)

rLSR

Handler

96.58%

Laser

1.36%

Optic

0.45%

IR CAMERA

-

기타

1.61%

LSR

Handler

54.23%

Laser

4.18%

Optic

14.79%

IR CAMERA

1.70%

기타

25.10%

BSOM

Laser

57.56%

Optic

42.44%

상기 원재료 중 Handler는 원재료 비중이 가장 클 뿐만 아니라, 완성된 장비 부피의 대부분을 차지합니다.
Handler는 장비의 뼈대가 되는 지지 부품인 구조체인 바, 당사는
가조립 상태의 구조체의 입고 후 사내에서 BSOM 시스템과 NBOL 시스템의 적용 조립을 진행합니다. 그리고 당사가 자체 개발한 통합제어 Software를 설치하여 적용 운용과 점검을 시행한 후 최종 셋업을 실시하고 공정 및 품질 검증 후 출하하여 생산을 완료합니다.
이처럼,
당사는 생산 공정도 상 부품 구매 및 입고 단계와 조립 단계 중 일부에서 완성된 부품을 매입하며 조립을 진행하고 있으며, 이는 일부 부품에 대한 외주 생산으로 볼 수 있습니다.

제품별 단순제조부문의 협력사 운용을 통해 당사는 제품의 핵심적인 부분에 집중하여 업무의 효율성을 높일 수 있으며, 인건비, 설비 투자 등 고정적인 비용의 절감을 통하여 비용의 부담을 감소시키고 있습니다. 또한 시장의 변화에 대응할 수 있는 지속적인 기술 개발에 역량을 집중할 수 있습니다.

다만, 인력수급 문제 등 외주가공업체의 사정에 따라 납기 지연 또는 품질 저하 등의 문제가 발생할 수 있으며, 외주가공업체의 품질 불량이 발생할 경우 고객의 신뢰도 하락으로 이어져 당사의 영업활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 예기치 못한 외주 업체의 재무적 부실이나 영업환경의 악화가 발생하는 경우, 당사의 사업 진행에 차질이 발생하거나 품질 보증이 되지 않을 수 있으므로 당사의 경쟁력에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다.

머. 관계회사 관련 위험

당사는 본 증권신고서 제출일 현재 익스레쎌㈜, ㈜파이레쎌 등 2개의 관계회사를 보유하고 있습니다. 2021년 10월 ㈜파이버로와 함께 ㈜파이레쎌이라는 합작회사를 설립하여 33.00%의 지분투자를 집행하였으며, 2021년 11월에는 유사한 Joint Venture인 익스레쎌㈜를 발기주주로 설립하여 33.00%의 지분투자를 집행하였습니다.

익스레쎌㈜는

원
재료

Handler
를 공급하는 익스시스템즈의 대표이사와 공동설립한 법인이며,
㈜
파이레쎌은 원재료 Optic을 공급하는
㈜
파이버로와 공동설립한 법인입니다.
동 회사들은 향후 당사가 생산 예정인 장비의
원재료 공급 및
단순 조립
용역 등을 수행 예정인 회사로 당사 기술의 유출 방지를 위해 당사가 소수주주로 참여하여 설립한 법인입니다.

두 관계기업은 당사와의 단순 조립 용역 등 거래 목적으로 설립된 법인이기 때문에 수익성의 악화로 인해 당사에 미치는 영향은 미미할 것으로 예상되오나, 해당 기업 지분에 대한 손상차손 및 지분법손실이 인식될

수 있으며, 2021년 당사는 익스레쎌㈜에 대하여 지분법손실 3,617,300원을 인식하였으며,
㈜파이레쎌
에 대하여 지분법이익 56,430원을 인식한 바 있습니다.

향후 관계기업의 영업활동에 따라 추가적인 지분법손실을 인식하게 될 수 있으며,

이
는

당사의 재무건전성에 악영향을 줄 수 있습니다.
투자규모가 각각 16,500,000원으로 지분법 적용손실은 제한적일 것으로 예상되오나 그럼에도 불구하고
지분법손실 및 손상차손으로 인식되는 금액은 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 이점 참고하시기 바랍니다.

당사는 본 증권신고서 제출일 현재 익스레쎌㈜, ㈜파이레쎌 등 2개의 관계회사를 보유하고 있습니다. 당사는 2021년 10월 ㈜파이버로와 함께 ㈜파이레쎌이라는 합작회사를 설립하여 33.00%의 지분투자를 집행하였으며, 2021년 11월에는 유사한 Joint Venture인 익스레쎌㈜를 발기주주로 설립하여 33.00%의 지분을 보유하고 있습니다.
각 관계회사의 당사 지분을 제외한 잔여지분 67.00%는 전량 공동발기주주가 보유하고 있습니다. 익스레쎌㈜는

원
재료

Handler
를 공급하는 익스시스템즈의 대표이사와 공동설립한 법인이며,
㈜
파이레쎌은 원재료 Optic을 공급하는
㈜
파이버로와 공동설립한 법인입니다.

동 회사들은 향후 당사가 생산 예정인 장비의
원재료 공급 및 단순 조립 용역 등을 수행 예정인 회사로 당사 기술의 유지를 위해 당사가 소수주주로 참여하여 설립한 법인입니다. 당사는 관계기업에 대한 투자에 대하여 지분법을 적용하여 회계처리하고 있습니다.

관계회사의 기업개황은 아래와 같습니다.

[관계회사 기업개황]

구분
익스레쎌㈜
㈜파이레쎌

대표자
황영수
박헌준

설립일
2021.10.14
2021.11.25

결산기
12월
12월

주제품
Handler, 용역
Optic, 용역

최대주주
황영수 67.00%
㈜파이버로 67.00%

당사의 당분기말 현재 지분법 적용 관계기업투자주식의 내역은 다음과 같습니다.

[관계기업투자주식 내역]

(기준 : 2022년 1분기)
(단위 : 원)

회사명
지분율(%)
취득원가
장부금액

익스레쎌(주)
33.00%
16,500,000
-

(주)파이레쎌
33.00%
16,500,000
15,373,441

합계
-
33,000,000
15,373,441

당사의 당분기말 현재 관계기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다.

[관계기업 요약 재무정보]

(기준 : 2022년 1분기)
(단위 : 원)

회사명
당분기말
당분기

자산
부채
자본
매출액
당분기순손실
총포괄손실

익스레쎌㈜
122,358,181
143,704,326
(71,346,145)
165,044,000
60,384,629
60,384,629

㈜파이레쎌
52,904,953
6,318,768
46,586,185
156,846,400
3,584,815
3,584,815

한편, 당사와 관계회사간 거래내역은 아래와 같으며, 당사는 2022년 1분기부터 두 관계회사와의 거래가 발생하기 시작하였습니다.

(단위 : 원)

회사명
과목
2022년 1분기
2021년

익스레쎌㈜
매입
21,044,000
-

㈜파이레쎌
매입
56,846,400
-

두 관계기업은 당사와의 단순 조립 용역 등 거래 목적으로 설립된 법인이기 때문에 수익성의 악화로
인해 당사에 미치는 영향은 미미할 것으로 예상되오나, 해당 기업 지분에 대한 손상차손 및 지분법손실이 인식될
수 있으며, 2021년 당사는 익스레쎌㈜에 대하여 지분법손실 3,617,300원을 인식하였으며,
㈜파이레쎌
에 대하여 지분법이익 56,430원을 인식한 바 있습니다. 또한, 2022년 1분기 당사는
익스레쎌㈜에 대하여 지분법손실 12,882,700원을 인식하였으며,
㈜파이레쎌
에 대하여 지분법손실 1,182,989원을 인식하여 이는 2022년 1분기 기타비용에 계상되어 있습니다.
향후 관계기업의 영업활동에 따라 추가적인 지분법손실을 인식하게 될 수 있으며, 이
는
당사의 재무건전성에 악영향을 줄 수 있습니다. 투자규모가 각각 16,500,000원으로 지분법 적용손실은 제한적일 것으로 예상되오나 그럼에도 불구하고 지분법손실 및 손상차손으로 인식되는 금액은 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 이 점 참고하시기 바랍니다.

버. 특수관계자와의 거래 관련 위험

당사는 증권신고서 제출일 현재 당사의 특수관계자인 크루셜텍㈜ 및 CRUCIALTEC USA INC.와 매출, 매입, 수수료 지급 거래내역이 존재합니다. 특수관계자와의 거래는 모두 적법한 이사회 결의를 거쳐 이루어졌으며, 특수관계자와의 매출거래에 대해서 특수관계자가 아닌 고객과의 매출거래와 동일하게, 제품이 특수관계자에게 인도되는 시점에 고객과의 수행 의무가 이행되고 해당 제품에 대한 통제가 이전되므로 매출을 인식하였으며, 외화 지급수수료는 지급한 날의 기준환율을 적용하여 인식하여 적정하게 수익인식하였습니다. 
당사는 이해관계자 거래규정을 제정하여 이해관계자와의 거래는 경상적인 거래를 제외하고 원칙적으로 불가하며, 불가피할 경우 이사회를 개최 후 참석이사의 만장일치 승인을 득하여야만 이루어질 수 있도록 하였으며, 향후 발생할 특수관계자와의 거래도 내부규정 및 법령을 준수하여 합리적으로 진행할 것입니다

. 이후 당사는 관계회사, 대주주 및 그 특수관계인 등 이해관계자 거래에 대한 결정을 위하여 2022년 3월 31일 내부거래위원회를 이사회 내 위원회로 설치하였으며, 동일한 날 이해관계자와의 거래 규정을 대체하는 내부거래위원회 운영 규정을 제정하였으며 동 규정에 따라 내부거래위원회를 운영하고 있습니다.
그럼에도
불구하고,

특수관계자 및 이해관
계인 간의 거래 특성상 이해상충의 여지가 존재할 수 있으며, 이러한 내부통제시스템이 모든 이해상충 가능성을 완벽하게 방지할 수 있다고 보장할 수는 없다는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사는 증권신고서 제출일 현재 당사의 특수관계자인 크루셜텍㈜ 및 CRUCIALTEC USA INC.와 매출, 매입, 수수료 지급 거래내역이 존재합니다. 해당 내역은 다음과 같습니다.

[특수관계자와의 거래 내역]

(단위: 천원)

특수관계자

회사명

과목

2019년

2020년

2021년

2022년
1분기

기타특수관계자(주1)

크루셜텍㈜

매출

104,282

400,000

-

-

매입

-

-

468,100

-

기타특수관계자(주1)

CRUCIALTEC USA INC.

지급수수료

112,263

104,826

98,196

-

기타특수관계자(주1)
크루셜트랙㈜
경상개발비
5,000
-
-
-

주1)
동일한 최대주주가 지배하는 기업으로 기타특수관계자에 포함됩니다.

특수관계자와의 거래는 모두 적법한 이사회 결의를 거쳐 이루어졌으며, 특수관계자와의 매출거래에 대해서 특수관계자가 아닌 고객과의 매출거래와 동일하게, 제품이 특수관계자에게 인도되는 시점에 고객과의 수행 의무가 이행되고 해당 제품에 대한 통제가 이전되므로 매출을 인식하였으며, 외화 지급수수료는 지급한 날의 기준환율을 적용하여 회계처리상 적정하게 인식하였습니다. 

2019년 및 2020년에 인식한 크루셜텍 주식회사에 대한 매출거래는 각각 지문인식용LSR 및 fLSR 장비 판매대금입니다. 2021년에 2020년에 판매한 fLSR 장비를 재매입하여 매입거래가 인식되었으며, 감가상각비를 제외한 잔존가치에 매입함과 동시에 가구 및 공기구 등 비품을 매입한 거래입니
다.
2021년에 2020년에 판매하였던 fLSR장비를 재매입한 사유는 크루셜텍㈜가 해당 회사의 고객처로부터 수주를 받기 위해 구매한 fLSR 장비가 동 고객사의 의사결정 지연 등의 사유로 실 가동률 10% 미만이며, 일부 샘플만 가동이 되어 유휴자산으로 분류되었기에 당사가 재매입하여 해당 장비를 개조 후 타 거래처 납품을 통해 이익을 얻고자 함이었습니다. 재매입 가격의 경우 2020년 매출가액에서 감가상각비를 제외한 잔존가치으로 산정하여 진행하였습니다.

미국에 소재한 CrucialTec USA Inc.에게 수수료를 지급한 건은
당사의
사내이사 김남성에 대한 연봉 일부를 사내이사 김남성이 CrucialTec USA Inc.에서 수령하며 동금액을 당사에서 CrucialTec USA Inc.로 지급한
건입니다
.

당사는 2017년 레이저 분야의 핵심연구인력인 사내이사 김남성을 영입하던 중, 사내이사 김남성이 일신상의 사유로 일정 수준의 급여를 미국에서 지급받아야 할 필요성에 따라 CrucialTec USA Inc.와의 지급수수료 거래를 통하여 사내이사 김남성의 연봉 중 일부를 지급하였습니다.
당사는 2021년 중 이해관계자 거래규정이 제정된 이후동 건과 유사한 추가적인 지급수수료 거래 등의 발생은 없었
으
며

, 현재는 2022년
3월 31일에 내부거래위원회를 이사회 내 위원회로 설치하여 특
수관계자 및 관계법인과의 유사한 거래가 없도록 방지책을 마련하였습니다.

2019년 크루셜트
랙으로부
터 당사의 장비에 작업자 로그인 등을 생체 인증으로 하기 위하여, 생체인식모듈 개발 회사이자 당사의 관계회사인 크루셜트랙㈜로부터 500만원에 샘플을 구입하였습니다. 동 샘플은 장비 개발 시 경상개발비로 처리되었으며, 1회성 구입 이후 추가적 구입하지 않고 있습니다.

이

외, 당사와 특수관계자 간 최근 3년간 대여금, 차입금, 지급보증 등의 거래내역은 발생한 적이 없었습니다.

당사는 회사의 경영 활동상 의사결정 및 집행에 있어 투명성을 높이고 절차를 명확히 할 목적으로 2021년 12월 1일 이해관계자와의 거래 규정을 제정하였습니다. 당사는 이해관계자 거래규정에 따르지 않은 이해관계자와의 거래를 원칙적으로 금지하면서, 예외적으로 거래가 불가피한 경우에는 대표이사가 사전에 소집한 이사회에서 이사들에게 그 거래의 객관성과 당위성을 자세히 설명하고 참석 이사회의 승인을 득하여 그 거래를 집행하도록 하였습니다. 이후 당사는 관계회사, 대주주 및 그 특수관계인 등 이해관계자 거래에 대한 결정을 위하여 2022년 3월 31일 내부거래위원회를 이사회 내 위원회로 설치하였으며, 동일한 날 이해관계자와의 거래 규정을 대체하는 내부거래위원회 운영 규정을 제정하였으며 동 규정에 따라 내부거래위원회를 운영하고 있습니다. 향후 동 규정의 개정 및 폐지는 주주총회를 특별결의를 통해 할 수 있도록 하였습니다. 

다만 이러한 노력에도 불구하고 특수관계자 및 이해관계인 간의 거래 특성상 이해상충의 여지가 존재할 수 있으며, 이는 당사의 경영에 부정적인 영향을 미치는 위험요소로서 작용할 수 있다고 판단됩니다. 당사는 이러한 위험요소에 대한 통제장치를 마련하기 위하여 이해관계자와의 거래에 관한 규정을 제정하여 운영하는 노력을 기울이고 있으나, 이러한 내부통제시스템이 모든 이해상충가능성을 완벽하게 방지할 수 있다고 보장할 수는 없습니다. 

3. 기타위험

가. 투자자의 독자적 판단 요구

투자자께서는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안됩니다. 본 증권 신고서에 기재된 사항 이외의
투자위험요소를 검토하시어 투자자 여러분의 독자적인 투자판단을 해야 함에 유의
하시기 바랍니다.

본건 공모주식을 청약하고자 하는 투자자들은 투자결정을 하기 전 본 증권신고서의 투자위험요소 뿐만 아니라 다양한 위험요소를 주의 깊게 검토하시고 이를 종합적으로 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 합니다. 당사가 현재 인지하고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 상기 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수 없으므로, 투자자는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며 투자자 본인의 독자적인 판단에 의해야 합니다.

만일 본 증권신고서에 기재된 투자위험요소가 실제로 발생하는 경우 당사의 사업, 재무상태, 기타 운영결과에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 투자자가 금번 공모과정에서 취득하게 되는 당사 주식의 시장가격이 하락하여 투자금액의 일부 또는 전부를 잃게 될 수도 있습니다.
 
한편, 본건 공모를 위한 분석 중에는 일부 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점도 유의해야 합니다. 당사는 증권신고서 제출일 현재 한국채택국제회계기준(K-IFRS)을 적용하여 재무제표를 작성하고 있습니다. 이에 따라 당사는 증권신고서 제출일 현재 K-IFRS 기준으로 작성한 2021년 온기 재무제표와 2022년 1분기 재무제표에 대해 회계법인으로부터 각각 감사 및 검토를 받았으며, 본 신고서에 기재하였습니다. 당사는 본 신고서 상 기재된 2022년 1분기 재무제표 작성기준일 이후 신고서 제출기준일 사이에 증권신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름표 또는 손익사항에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없는 것으로 판단됩니다. 그럼에도 불구하고 당사가 제시한 2022년 1분기 재무제표는 작성기준일 이후의 변동이 반영되지 아니한 재무제표임을 투자시 유의하시기 바랍니다

나. 공모가 산정방식의 한계에 따른 위험

당사의 희망공모가는 주가수익비율(PER)을 이용한 비교가치 평가법을 사용하여 산정하였습니다. 당사의 희망 공모가액은 유사회사의 PER을 적용하여 산출되었지만,
희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아니며, 최종 선정된 비교기업들은 당사와 주요 판매 제품의 종류 및 비중, 주요 사업지역, 전략, 영업환경, 시장 내 위치, 성장성 등 측면에서 차이가 존재
할 수 있습니다. 또한 당사의 희망공모가액 산출 시 활용된 변수들은 별도
외부전문기관의 평가 등을 받지 아니한 당사의 자체적인 추정이며, 그 완결성이 보장되지 아니합니다.
투자자께서는 이 점 유의하시어 투자 의사결정을 해 주시기 바랍니다. 또한,
향후 발생할 수 있는 경기변동, 당사가 속한 산업의 위험, 영업환경의 변화 등 다양한 요인에 따라 예측, 평가 정보가 변동될 수 있으며 이러한 변동가능성이 해당 공모가액 추정에 충분히 반영되지 아니할 수 있음
을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

금번 공모를 위해 대표주관회사인 삼성증권㈜는 당사의 기술력, 생산능력, 영업능력,경영성과, 소속 업종의 특성, 유사회사의 경영성과 및 주가 수준 등 다양한 요소를 종합적으로 고려하여 희망공모가액을 산출하였습니다. 

당사 및 당사의 대표주관회사는 주가수익비율(PER)을 이용한 비교가치 평가법을 당사의 기업가치를 평가하는데 적용하였지만 다음과 같은 한계점이 존재 합니다.

[PER 평가방식의 한계점]

1. PER는 기업의 수익성에 기반한 수치로 비교대상회사에서 적자(-)가 발생한 경우 적용할 수 없습니다.
2. PER 결정요인은 일정 시점의 주가와 주당 경상이익뿐만 아니라 배당성향 및 할인율, 성장률 등 다양합니다. 따라서 경상이익 규모, 현금창출 능력, 유보율, 자본금 등 여러요인이 완벽하게 일치하는 동업종 회사가 아닌 이상 한계점이 존재합니다.
3. 비교대상회사가 동일 업종에 속한다고 해도 각 회사에 고유한 사업구성, 시장점유율 추이, 인력수준, 재무위험 등에서 차이가 있으며, 이는 계량화하기 어려운 측면이 있습니다. 이에 따라, 동업종 소속회사의 비율을 적용하여 비교분석하는 데에도 한계점이 존재합니다.
4. 일정 시점의 주가 수준은 과거 실적보다는 미래 예상이익에 대한 기대감을 반영하고 있으므로, 비교평가회사의 과거 재무제표에 의거한 비교분석에 한계점이 존재합니다.
5. 당기순이익은 영업활동에 의한 수익창출 외에 영업외손익 등이 반영된 최종 결과물이므로 PER를 적용한 비교가치는 기업이 창출한 이익의 질을 파악할 수 없으며, 회계처리 등에 의해 순이익이 쉽게 영향을 받을 수 있는 단점이 있습니다.

또한, PER 평가방식과 같은 상대가치 평가방법의 적용에 필요한 비교기업의 선정과정에도 평가자의 자의성이 존재하며, 비교기업은 당사와 규모와 인지도 등의 방면에서 차이가 있는 기업들입니다. 이 결과 비교기업으로 선정된 회사들의 사업구조는 당사의 중점 사업인 반도체 및 디스플레이 장비 개발 및 제조업의 기업 가치를 반드시 반영한다고 볼 수는 없는 점을 유의하시기 바랍니다. 따라서, 당사의 희망공모가액의 범위는 당사의 실질적인 가치를 의미하는 절대적인 평가액이 아니며 그 완결성이 보장되지 아니합니다.

또한, 향후 발생할 수 있는 경기변동, 당사가 속한 산업의 위험, 영업환경의 변화 등 다양한 요인에 따라 예측, 평가 정보가 변동될 수 있으며 이러한 변동가능성이 해당 공모가액 추정에 충분히 반영되지 아니할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

투자자께서는 본 증권신고서 『IV. 인수인의 의견(분서기관의 평가의견) - 4. 종합평가 결과』 파트에 기재된 평가방법은 단순 참고용으로 사용하시기 바라며, 이와 관련된 한계점을 확인하여 투자의사결정에 착오가 없도록 하시기 바랍니다.

다. 유사회사 선정의 부적합성 가능성

당사는 금번 공모 시
사업의 유사성, 재무적 기준 등을 고려하여 유사기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용
하였습니다. 그러나 비교 참고회사 선정기준의 임의성 및 기타 증권가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인해
유사회사 선정의 부적합성이 존재할 수 있으므로 투자자께서는 투자 시 이 점 유의
하시기 바랍니다.

금번 공모 시 당사의 기업가치 평가를 위하여 사업의 유사성, 재무적 기준 등에 대한 평가를 바탕으로 최종 유사기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다.

상기의 기준에 따른 유사회사의 선정은 유사회사의 사업 내용이 일정부문 당사의 사업과 유사성을 가지고 있어 기업가치 평가요소의 공통점이 있고, 일정 수준의 질적요건을 충족하는 유사회사를 선정함으로써 본 지분증권 평가의 신뢰성을 높일 수 있습니다.

그러나, 기업 규모의 차이 및 부문별 매출 비중의 상이성, 비교참고 회사 선정 기준의 임의성 등을 고려하였을 때 반드시 적합한 유사회사의 선정이라고 판단할 수 없습니다
.
특히 금번 공모 시 당사의 지분증권 평가를 위하여 최종 유사기업으로 선정된 회사는 한미반도체㈜, ㈜이오테크닉스, ㈜코세스, 제너셈㈜ 총 4개 회사로 동 회사의 매출액, 자산 총계 등 규모가 당사의 재무 규모와 비교하였을 경우 다소 차이가 존재합니다. 또한 유사기업이 산업분류상 유사한 산업에 속해 있다고는 하나 실제로 영위하는 사업은 당사의 사업과 정확히 일치하지 않습니다.

또한
상기 최종 유사기업 4개사는

주력 제품 및 관
련 시장, 영업 환경, 기술력, 성장성 등에 있어 차이가 존재할 수 있으며, 이에 비교기업과 당사와의 직접적인 비교는 한계점을 가지고 있습니다. 따라서, 상기 선정된 비교기업이 당사와 사업의 연관성이 존재하고, 매출구성 측면에서 비교 가능성이 일정수준 존재하더라도, 상대가치 평가방법의 특성상 적합한 비교기업 선정 과정 및 결과에 대한 완전성을 보장할 수 없습니다. 사업구조, 시장점유율, 인력수준, 재무안정성, 지배구조 차이, 경영진, 경영 전략 등 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항들에도 차이가 존재합니다.

당사의
확정공모가액 기준 시가총액은 1,348억원
수준(공모 후 상장 보통주식수 기준)임에 비하여 유사기업 4개사의 시가총액 추이는 아래와 같습니다.

[유사기업 4개사 시가총액 추이(유사기업 PER 산출 시 적용기간)]

(단위: 백만원)

구분

한미반도체㈜
㈜이오테크닉스
㈜코세스
제너셈㈜

2022-05-04
1,478,850
1,348,991
177,459
77,958

2022-05-03
1,488,742
1,342,831
180,776
78,923

2022-05-02
1,483,796
1,320,656
178,288
78,572

2022-04-29
1,513,472
1,378,558
178,288
78,396

2022-04-28
1,498,634
1,374,862
174,971
77,519

2022-04-27
1,533,256
1,385,949
176,630
78,046

2022-04-26
1,557,986
1,452,475
179,118
78,396

2022-04-25
1,572,824
1,445,083
179,118
77,783

2022-04-22
1,637,122
1,498,057
185,752
80,063

2022-04-21
1,676,690
1,502,985
191,556
81,115

2022-04-20
1,671,744
1,475,882
189,898
81,290

2022-04-19
1,686,582
1,456,171
194,873
81,115

2022-04-18
1,666,798
1,379,790
191,556
79,186

2022-04-15
1,676,690
1,399,501
194,044
80,676

2022-04-14
1,706,366
1,416,748
197,361
80,852

2022-04-13
1,622,284
1,416,748
194,044
81,641

2022-04-12
1,572,824
1,376,094
190,727
81,641

2022-04-11
1,632,176
1,369,934
194,873
81,816

2022-04-08
1,681,636
1,405,661
197,361
81,992

2022-04-07
1,681,636
1,406,893
199,849
80,326

2022-04-06
1,666,798
1,394,573
206,483
82,430

2022-04-05
1,731,096
1,414,284
209,800
84,184

주1)
평가기준일 (2022년 05월 04일) 종가 기준

당사의 경우 2021년말 80.54억원의 당기순손실을 기록하고 있으며, 유사기업 4개사의 2021년말 요약 재무현황은 아래와 같습니다.

[유사회사 2021년말 요약 재무현황]

(단위: 백만원)

구분
한미반도체㈜
㈜이오테크닉스
㈜코세스
제너셈㈜

회계기준
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 개별
K-IFRS 연결

유동자산
249,784
370,725
37,295
29,305

비유동자산
179,502
195,320
37,175
38,572

자산총계
429,286
566,045
74,470
67,876

유동부채
80,692
80,666
21,099
18,714

비유동부채
1,782
598
2,070
21,588

부채총계
82,474
81,265
23,169
40,302

자본금
12,716
6,160
8,426
4,385

자본총계
346,812
478,373
51,302
27,564

매출액
373,169
390,860
77,180
59,727

영업이익
122,419
78,136
13,847
5,633

당기순이익
104,438
71,879
11,128
5,243

출처)
금융감독원 전자공시시스템(DART)

주1)
자본총계 및 당기순이익은 지배주주 귀속 기준입니다.

그 외에 유사회사 최고경영자의 경영능력 및 주가관리 의지, 매출의 안정성 및 기타 거래 계약, 결제 조건 등 기타 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인하여 유사회사 선정의 부적합성이 존재할 수 있으므로 투자자께서는 투자 시 이점 유의하시기 바랍니다.

라. 소재 부품 전문기업에 대한 상장지원

2019년 09월 02일 한국거래소에서는 '소재 부품 전문기업에 대한 상장지원방안 시행' 보도자료를 발표하였습니다. 내용은 2019년 08월 04일 정부부처가 합동으로 발표한 '소재 부품 장비 경쟁력 강화 대책(안)'의 일환으로 '소재부품전문기업 등의 육성에 관한 특별조치법'에 따라 산업부가 인정하는 소재 부품 전문기업에 지원하는 상장특례에 관한 내용을 구체화한 것입니다. 이와 관련하여
당사는 상기 소재 부품 전문기업으로 2개 평가기관으로부터 평가를 받고 기술평가특례 상장 자격을 부여
받았습니다. 투자자께서는 이 점 참고하시기 바랍니다.

2019년 09월 02일 한국거래소에서는 '소재 부품 전문기업에 대한 상장지원방안 시행' 보도자료를 발표하였습니다. 내용은 2019년 08월 04일 정부부처가 합동으로 발표한 소재 부품 장비 경쟁력 강화 대책(안)의 일환으로 「소재부품전문기업 등의육성에 관한 특별조치법」에 따라 산업부가 인정하는 소재 부품 전문기업에 지원하는 상장특례에 관한 내용을 구체화한 것입니다. 관련 지원방안은 다음과 같습니다

[소재 부품 전문기업에 대한 상장지원방안]

1. (소재 부품 전문기업 우선심사) 소재 부품 전문기업을 다른 심사청구기업에 우선해 심사하거, 실무적으로 일반기업(45영업일) 대비 상장심사기간을 단축하여(30영업일 내외) 신속한 상장을 지원
2. (전문평가기관 확대) 소재 부품 전문기업이 신속하고 충실하게 기술평가를 받을 수 있도록 현재 13개 전문평가기관 Pool에 소재 부품 관련 평가기관을 추가(5개사 예정)
3. (복수평가 부담 완화) 2개 평가기관으로부터 A등급 & BBB등급 이상을 받아야 기술특례상장 자격이 주어지는 현행 제도와는 별도로, 1개 평가기관으로부터 A등급 이상만 받으면 기술평가특례 상장 자격을 부여하여 복수기관 기술평가에 따른 평가 부담을 완화

출처)
한국거래소 보도자료(2019.09.02)

주1)
「소재 부품전문기업 등의 육성에 관한 특별조치법」에 따라 산업부가 인정하는 소재 부품 전문기업
 - 생산제품이 소재 부품 범위 또는 그 생산설비에 해당하는 업종
 - 총매출액 중 소재 부품 또는 생산설비의 매출액 비율이 50% 이상
 - 중소 중견기업 또는 계열사 매출비중이 50% 미만인 대기업

당사는 상기 소재 부품 전문기업에 대한 상장지원방안에 따라 복수평가 부담 완화 상장지원 대상 기업임에도 불구하고 2개 평가기관으로 평가를 진행하여 A등급을 부여 받아 기술평가특례 상장 자격을 부여 받았습니다. 투자자께서는 이 점 참고하시기 바랍니다.

마. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험

공모주식을 포함하여 상장 직후 당사 발행주식총수 8,425,772주의 44.19%에 해당하는 3,723,369주에 대하여 의무예치 또는 계속보유의무가 없으며, 이러한 매도가능물량으로 인해 상장 이후 당사의 주가가 하락하는 등 부정적인 영향
을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

공모 주식을 포함하여 당사의 상장예정주식수 8,425,772주 중 최대주주 등을 구성하는 안건준, 최재준 대표이사, 미등기임원 김병철이 보유한 1,590,051주의 의무보유기간은 「코스닥시장 상장규정」상 상장일로부터 1년이나, 상장 이후 안정적인 경영 및 투자자보호 조치 차원에서 2년의 추가적 의무보유기간을 설정하여 총 3년간 매각이 제한될 예정입니다. 또한 당사의 최재준 대표이사와 공동목적보유확약을 체결한 Hongkong Villon Opotech Co.,Ltd. 또한 공동목적보유확약서 상 1년여간의 보호예
수를
확약한 177,849주는
1년간 매각이 제한될 예정입니다.

또한 상장예비심사신청일 기준 1년 이내 제3자배정 유상증자를 통해 취득한 주식인 91,695주와 상장예비심사신청일 기준 1년 이내 최대주주 등으로부터 취득한 주식인 89,941주 또한 상장일로부터 1년 간 매각이 제한됩니다.

벤처금융 및 전문투자자의 보유주식 중 투자기간 2년 이내인 주식인
1,011,333
주는 상장 후 1개월간 매각이 제한되며, 벤처금융과 전문투자자 그외 기타기관이 보유한 지분 중 계속보유 의무가 없는 지분 1,693,534주에 대해서는 상장 후 1개월 간 자발적보유예수를 확약하였습니다.

상장주선인인 삼성증권㈜는 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)인 48,000주를 추가로 인수하게 되며, 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분은 상장 후 3개월간 계속 보유하여야 합니다. 

「코스닥시장 상장규정」제26조에 의거 상장일로부터 의무보유되는 동 주식은, 한국거래소가 불가피하다고 인정하는 경우를 제외하고는 매각이 제한됩니다. 

[한국거래소가 불가피하다고 판단하는 경우]

- 코스닥시장 상장규정 제16조(의무보유의 예외 등)
① 거래소는 법령상 의무의 이행 또는 코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조 개선을 위하여 세칙으로 정하는 인수ㆍ합병 등에 대하여 불가피하다고 인정하는 경우에는 이 규정에 따른 의무보유의 예외를 인정할 수 있다. 이 경우 법령상 의무의 이행, 기업의 인수ㆍ합병 등으로 주식등을 취득하거나 교부받은 자는 잔여 의무보유 기간 동안 해당 주식등을 의무보유하여야 한다.

② 이 규정에 따른 의무보유 대상자는 의무보유된 주식등의 권리행사 등을 위하여 불가피한 경우로서 세칙으로 정하는 경우에는 거래소의 승인을 받아 인출, 질권 설정·말소 등을 할 수 있다.

③ 제1항 및 제2항 외에 의무보유 예외 사유의 적용 방법과 그 밖에 필요한 사항은 세칙으로 정한다.

- 코스닥시장 상장규정 시행세칙 제17조(의무보유의 예외 등)

① 규정 제16조제1항 전단에서 "세칙으로 정하는 인수ㆍ합병 등"이란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 인수ㆍ합병 등을 말한다.

1. 기술 향상, 품질 개선, 원가 절감 및 능률 증진을 위한 경우

2. 연구 및 기술 개발을 위한 투자금액이 과다하거나 위험분산을 위하여 필요한 경우

3. 전문 경영인의 영입 등 지배구조의 투명성을 확보하기 위한 경우

4. 거래 조건의 합리화를 위한 경우

5. 그 밖에 기업의 인수나 합병 등으로 인한 기대효과가 최대주주등의 지분 매각을 금지하는 효과보다 크다고 거래소가 인정하는 경우

(하략)

상기에 기술한 주주들의 의무보유 및 자발적 의무보유 대상 주식 수량 및 기간을 정리하면 다음과 같습니다.

[공모 후 유통가능주식수 등의 현황]

가능여부
구분
주주명
주식의
종류
공모 후 주식수
공모 후 지분율
상장 후 매도 제한 기간
비고

유통제한물량
최대주주
안건준
보통주
1,574,128
18.68%
상장일로부터 3년
주1)

최대주주 등
최재준
보통주
11,580
0.14%
상장일로부터 3년
주1)

김병철
보통주
4,343
0.05%
상장일로부터 3년
주1)

공동목적확약주주
Hongkong Villon Opotech Co.,Ltd.
보통주
177,849
2.11%
상장일로부터 1년
주2)

기존주주
2017 KIF-한국투자 지능정보 투자조합
보통주
283,286
3.36%
상장일로부터 1개월
주3)

씨앤씨아이 소부장 신기술사업투자조합 제1호
보통주
265,028
3.15%
상장일로부터 1개월
주3)

보통주
61,539
0.73%
상장일로부터 1년
주5)

한국산업은행
보통주
120,411
1.43%
상장일로부터 1개월
주3)

215,728
2.56%
상장일로부터 1개월
주4)

에이벤처스 가슴뛰는 창업투자조합
보통주
141,643
1.68%
상장일로부터 1개월
주3)

성호1호조합
보통주
48,261
0.57%
상장일로부터 1년
주6)

보통주
28,402
0.34%
상장일로부터 1년
주5)

한국투자 ESG 뉴딜펀드

보통주
100,483
1.19%
상장일로부터 1개월
주3)

프렌드 Secondary 투자조합

보통주
50,241
0.60%
상장일로부터 1개월
주3)

머큐리 Secondary 투자조합

보통주
50,241
0.60%
상장일로부터 1개월
주3)

NH투자증권 주식회사(파로스퍼시픽일반사모투자신탁3호의 신탁업자의 지위에서)

보통주
43,434
0.52%
상장일로부터 1년
주6)

LB유망벤처산업펀드
보통주
276,530
3.28%
상장일로부터 1개월
주4)

중소벤처기업진흥공단
보통주
205,114
2.43%
상장일로부터 1개월
주4)

서울투자창조경제혁신펀드
보통주
159,236
1.89%
상장일로부터 1개월
주4)

인터밸류 고급기술인력창업1호투자조합
보통주
133,131
1.58%
상장일로부터 1개월
주4)

인터밸류 2호 혁신창업 투자조합
보통주
65,592
0.78%
상장일로부터 1개월
주4)

인터밸류 3호 혁신창업 투자조합
보통주
65,592
0.78%
상장일로부터 1개월
주4)

코오롱2017 신산업혁명투자조합
보통주
80,655
0.96%
상장일로부터 1개월
주4)

코오롱2017 4차산업혁명투자조합
보통주
80,655
0.96%
상장일로부터 1개월
주4)

미래에셋증권 주식회사(타임폴리오 The Unique 대체투자 일반사모투자신탁의 신탁업자 지위에서)
보통주
55,480
0.66%
상장일로부터 1개월
주4)

삼성증권 주식회사(타임폴리오 The Smart 대체투자 일반사모투자신탁의 신탁업자 지위에서)
보통주
44,185
0.52%
상장일로부터 1개월
주4)

삼성증권 주식회사(타임폴리오 The Wise 대체투자 일반사모투자신탁의 신탁업자 지위에서)
보통주
61,239
0.73%
상장일로부터 1개월
주4)

삼성증권 주식회사(타임폴리오 It’s Time-IT 일반사모투자신탁의 신탁업자 지위에서)
보통주
44,311
0.53%
상장일로부터 1개월
주4)

한국투자증권 주식회사(타임폴리오 The Time-Q2 일반사모투자신탁의 신탁업자 지위에서)
보통주
44,797
0.53%
상장일로부터 1개월
주4)

한국투자증권 주식회사(타임폴리오 The Time-A2 일반사모투자신탁의 신탁업자 지위에서)
보통주
61,554
0.73%
상장일로부터 1개월
주4)

동유기술투자(주)
보통주
42,735
0.51%
상장일로부터 1개월
주4)

김영업
보통주
37,000
0.44%
상장일로부터 1개월
주4)

홍강숙
보통주
20,000
0.24%
상장일로부터 1개월
주4)

상장주선인
삼성증권(주)
보통주
48,000
0.57%
상장일로부터 3개월
주7)

소계
보통주
4,702,403
55.81%
-
-

유통가능물량
공모주주
보통주
1,600,000
18.99%
-
-

기존주주
보통주
2,123,369
25.20%
-
-

소계
보통주
3,723,369
44.19%
-
-

합계
보통주
8,425,772
100.00%
-
-

주1)
「코스닥시장 상장규정」제26조제1항제1호(최대주주 등)에 따른 의무보유 1년(기술성장기업)에 추가 의무보유 2년을 확약하여 총 3년간 의무보유합니다.

주2)
공동목적보유확약 주주로 총 1년간 보호예수를 확약하였습니다.

주3)
「코스닥시장 상장규정」제26조제1항제4호에 의거하여 상장예비심사 신청일을 기준으로 투자기간이 2년 미만인 벤처금융 및 전문투자자의 보유주식을 상장일로부터 1개월간 의무보유합니다.

주4)
「코스닥시장 상장규정」에서 규정하는 상장 후 의무보유 조항에는 해당되지 않으나, 상장일로부터 표기한 기간까지 자발적으로 의무보유를 확약하였습니다.

주5)
「코스닥시장 상장규정」제26조제1항제2호에 의거하여 상장예비심사 신청일을 기준으로 1년 이내에 최대주주 등이 소유하는 주식 등을 취득하여 상장일로부터 1년간 의무보유합니다.

주6)
「코스닥시장 상장규정」제26조제1항제3호에 의거하여 상장예비심사 신청일을 기준으로 1년 이내에 제3자배정 유상증자를 통해 취득한 주식은 상장일로부터 1년간 의무보유합니다

주7)
금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항에 의해 상장주선인인 삼성증권㈜은 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)를 상장주선인 의무인수분으로 취득하며, 해당 수량은 확정공모가액 확정에 따라 변동될 수 있습니다. 의무인수분은 상장 후 3개월 간 의무보유예탁될 예정입니다.

주8)
상기 유통가능물량 및 유통제한물량은 공모주식수 변동 및 수요예측 시 기관투자자의 의무보유확약, 청약 시 배정군별 배정주식수 변경 등이 발생할 경우 변동될 수 있습니다.

따라서 상기의 의무보유 주식 및 자발적 보호예수 주식 등을 포함한 총 4,702,403주(55.81%)는 상장 직후 시장에서 유통불가능한 물량이며, 이를 제외한 3,723,369주(44.19%)는 상장 직후 시장에서 유통가능한 물량입니다. 상장 후 이러한 유통가능 물량의 출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있으며, 각 주주들의 의무보유 기간 종료 시 해당 물량의 출회로 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

바. 주
식
매
수선택권 보호예수 확약 종료에 따른 물량 출회 위험

당사의 임원들은 상장 후 책임경영 및 공정한 주가의 조기형성 등을 지원하기 위해 보유 중인 주식매수선택권 407,700주(상장예정 주식 수 대비 4.84%)에 대해 1년 간의 자발적 보호예수를 확약하였습니다.
그

럼에도 불구하고 상장일로부터 1년 이후에는 당사 임원들이 확약한 407,700주의 주식매수선택권은 행사 및 출회될 수 있은 물량으로 기존주주들의 지분가치가 희석될 수 있으며 주가에 부정적인 영향이 있을 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

2022년 3월 16일 「코스닥시장 상장규정」제26조 개정에 따라 주식매수선택권 행사로 취득하는 주식 또한 의무보유 대상에 포함되게 되었습니다. 주식매수선택권 행사로 취득하는 주식을 의무보유하는 것은 규정 개정일인 2022년 3월 16일 이후 상장예비심사를 신청하는 법인부터 적용되어, 당사는 이에 해당하지 않습니다.

그럼에도 불구하고 당사와 당사의 임원들은 상장 후 책임경영 및 공정한 주가의 조기형성 등을 지원하기 위해 보유 중인 주식매수선택권 407,700주(상장예정 주식 수 대비 4.84%)에 대해 자발적 보호예수를 확약하였습니다. 당사의 임원들은 상장일로부터 1년 간 주식매수선택권 행사로 취득한 주식을 상장일로부터 1년이 되는 날까지 법령상 의무의 이행, 기업 인수·합병 등 거래소가 불가피하다고 인정하는 경우 이외에는 자발적으로 계속보유할 것을 확약하였으며, 동 자발적 보호예수 기간 중 거래소가 필요하다고 인정하는 경우 이외에는 그 주식 등의 계좌간 대체, 질권 설정·말소, 매각, 인출 등을 하지 않을 것임을 확약하였습니다. 또한 주식매수선택권 행사로 취득한 “회사”의 주식의 권리행사 또는 주식 배당으로 취득하는 주식 또한 자발적 보호예수를 진행할 것임을 확약하였습니다.

[주식매수선택권 자발적 보호예수 확약 현황]

(기준일 : 증권신고서 제출일)

(단위: 주, 원)

확약인
확약 주식매수선택권 수

행사 가격

부여일

확약 기간

비고

최재준 등 11명

295,000
5,670

2018.03.26

상장일로부터 1년 간

-

최재준 등 9명

48,700
6,742

2019.03.26

상장일로부터 1년 간

-

최재준 등 9명

64,000
7,060

2020.03.25

상장일로부터 1년 간

-

합계
407,700
-
-
-
-

그러나 그럼에도 불구하고 당사 직원들이 보유한 주식매수선택권은 상장 직후 행사 및 출회 가능한 물량으로, 상장 후 주식매수선택권 행사로 기존주주들의 지분가치가 희석될 수 있으며 주가에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다. 또한 상장일로부터 1년 이후에는 당사 임원들이 확약한 407,700주의 주식매수선택권 또한 행사 및 출회될 수 있은 물량으로 마찬가지로 기존주주들의 지분가치가 희석될 수 있으며 주가에 부정적인 영향이 있을 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

사. 당사 주식의 대규모 매각 가능성(오버행 이슈)

당사의 보통주가 대규모로 매각되거나 추가적으로 발행되는 경우 당사의 보통주 가격은 하락할 수 있습니다.

당사는 보통주 매각 또는 매각 가능성이 보통주 시장가격에 미치는 영향을 예측하기 어렵다고 판단하고 있습니다. 당사는 금번 공모를 통해 1,600,000주(공모 후 상장예정주식수의 18.99%)를 모집할 예정이며 이를 포함하여 상장예정주식수 8,425,772주 중 3,723,369주(지분율 44.19%)는 상장 직후 거래가 가능합니다.

이와 같이 당사의 상장예정주식수 중 4,702,403주(55.81%)는 상장 직후 매각될 수 없으나, 의무보호예수 및 자발적보호예수 기간 경과에 따라 당사의 보통주가 대규모로 매각되거나, 혹은 상장 이후 당사가 추가적으로 주식을 발행하는 경우에는 금번 공모를 통해 상장되는 당사 보통주 가격이 하락할 수 있으니 투자자들께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다.

아. 공모주식수 변경 위험

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조 제2항1호에 따라
수요예측 실시 후, 모집(매출)할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자 시 유의
하시기 바랍니다.

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」에 따르면 증권시장에 상장하기 위하여 지분증권을 모집 또는 매출하는 경우로서 모집 또는 매출할 증권 수를 당초에 제출한 신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경하는 경우 정정신고서를 제출시, 당초의 신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 않습니다.

금번 공모의 경우 수요예측 실시 후, 증권신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니하고 신고서 제출일 현재 증권신고서에 기재된 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자시 유의하여 주시기 바랍니다.

자. 주식매수선택권 행사에 따른 지분희석 위험

당사는 증권신고서 제출일 현재 667,350주의 주식매수선택권을 임직원에게 부여
하였습니다. 따라서
상장 이후 주식매수선택권 행사로 인하여 발행된 보통주식이 시장에 출회할 경우 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의
하시기 바랍니다.

당사는 벤처기업으로 주요 핵심 인력의 이탈 발생 방지, 회사 기업가치 상승의 임직원 공유 목적 이외 임직원의 주인의식 함양 및 동기 부여와, 높은 경영성과를 창출하기 위한 보상체계 구축을 목적으로 총 5차례에 걸쳐 주식매수선택권을 주요 임직원 등에게 기부여하였으며, 상장 후 동 주식매수 선택권의 행사로 인하여 추가로 물량이 출회될 경우에 주식가치가 희석됨에 따라 주가에 부정적인 영향을 미칠수 있습니다.

당사는 증권신고서 제출일 현재 667,350주의 주식매수선택권을 임직원에게 부여했으며, 행사자 및 퇴사자를 제외한 현임직원에게 부여한 주식매수선택권의 잔량 현황은 아래와 같습니다. 

[부여 주식매수선택권 잔량 현황]

(기준일 : 증권신고서 제출일)

(단위: 주, 원)

부여 대상

부여 주식종류

부여방법

부여 주식수

미행사수량

행사 가격

행사기간

부여일

비고

최재준 등 15명

보통주

신주발행

299,800

299,800

5,670

2021.03.27.

~

2028.03.26

2018.03.26

-

최재준 등 23명

보통주

신주발행

68,300

68,300

6,742

2022.03.27.

~

2029.03.26

2019.03.26

-

최재준 등 29명

보통주

신주발행

97,500

97,500

7,060

2023.03.25.

~

2030.03.24

2020.03.25

-

최재준 등 29명

보통주

신주발행

177,100

177,100

7,060

2024.03.26.

~

2031.03.25

2021.03.17

-

조용원 등 13명

보통주

신주발행

24,650

24,650

7,060

2024.10.26.

~

2031.10.24

2021.10.22

-

합계
667,350
667,350
-
-
-
-

금번 공모시 희망공모가액의 산정에 있어 당사의 희석가능 주식수에는 상기 잔여 주식매수선택권 중 1년 이내 행사가 가능한 453,000주가 포함되어 있으며, 상장 이후 주식매수선택권의 행사로 인하여 발행된 보통주식이 시장에 출회할 경우 주가에 부정적인 영향을 줄 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

차. 지배주주와 투자자와의 이해상충 위험

본 공모 후 최대주주 등과 우호주주와 각각 공동목적보유확약을 체결한
최재준 대표이사는 우호주주인 Hongkong Villon Opotech Co.,Ltd.의 지분을 포함 1,767,900주(공모 후 상장예정주식의 20.98%)를 바탕으로, 당사의 지배주주로서 이사 선임 등 당사 주주총회에 상정되는 대부분 사안에 있어 지배적인 의결권을 행사
할 수 있습니다.

또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한
이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사의 최대주주는 안건준으로 특수관계인을 포함한 최대주주 등은 당사 기발행 보통주 1,590,051주를 보유하고 있으며, 공모 후 예상 지분율은 18.87%입니다. 한편, 당사의 최대주주 안건준, 미등기임원 김병철, 우호주주인 Hongkong Villon Opotech Co.,Ltd.은 최재준 대표이사와 공동목적보유확약을 각각 체결하였습니다. 이에 따라, 최재준 대표이사는 우호주주인 Hongkong Villon Opotech Co.,Ltd.의 지분을 포함 1,767,900주(공모 후 상장예정주식의 20.98%)를 바탕으로, 당사의 지배주주로서 이사 선임 등 당사 주주총회에 상정되는 대부분 사안에 있어 지배적인 의결권을 행사할 수 있습니다.

또한, 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한 사항은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

카. 투자설명서 교부 관련 사항

2009년 2월 4일 부로 시행된 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의거
일반청약자들은 투자설명서를 미리 교부 받아야 청약이 가능
합니다.

2009년 2월 4일 부로 시행된 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제124조에 의거 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외함)에게 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 다만,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 시행령 132조에 의거하여 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면으로 표시한 자는 투자설명서의 교부 없이 청약이 가능합니다. 이에, 금번 공모주 청약 시 일반청약자들은 사전에 투자설명서를 교부 받아
회사 현황 및 투자위험요소 등을 검토하신 후 청약 여부를 결정하시길 바라며, 투자설명서 교부와 관련한 자세한 사항은
『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 투자설명서 교부에 관한 사항』 부분을 참조하시기 바랍니다.

타. 청약자 유형군별 배정비율 변경 가능성

기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 결정되며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경
될 수 있습니다.

신
고
서 제출일 현재 금번 총 공모주식 1,600,000주의 청약자 유형군별 배정비율은
일반청약자

400,000주
(공모주식의 25.00%)
, 기관투자자

1,200,000
주(공모주식의

75.00%)
입니다.
기관투자자 배정주식

1,200,000
주

를 대상으로 2022년 06월 09일, 10일 이틀 간 수요예측을 실시하여 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.

또한「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5%내에서 발행인과 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

당사는 우리사주조합을 설립한 사실이 없으므로 금번 공모는 우리사주조합에 대한 우선배정을 진행하지 않으나, 상기 규정에 따라 우리사주조합 우선배정여부와 무관하게 일반투자자에게 공모주식의 5% 내에서 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

한편,
2022년 06월 14일 ~ 06월 15일
에

실시되는 청약 결과 잔여주식이 있는 경우에는 대표주관회사가 자기분으로 인수 또는 추첨에 의한 재배
정을 하게 됩니다. 만약 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 초과 청약이 있는 다른항의 배정분에 합산하여 배정될 수 있으며, 이러한 초과 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

파. 상장 후 주가의 공모가액 하회 위험

한국거래소 유가증권시장 상장 후 주식시장 상황 등에 따라 주가는 최초 공모가액을 하회할 수도 있으며, 이 경우 공모가에 금번 공모주식을 취득한 투자자는 투자원금 손실을 입을 수 있습니다.

수요예측을 거쳐 당사와 대표주관회사 간 협의를 통해 결정된 동 주식의 공모가격은 기업공개 이후 시장에서 거래될 시장가격을 나타내는 것이 아니며 당사의 재무실적, 당사 및 당사가 경쟁하는 업종의 과거 및 전망, 당사의 경영진, 당사의 과거 및 현재 영업, 당사의 미래수익 및 원가구조에 대한 전망, 당사의 발전 현황, 당사와 유사한 사업 활동을 영위하고 있는 공개기업의 기업가치 평가, 한국 주식시장의 변동성 여부와 같은 요인의 영향을 받을 수 있습니다. 따라서 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수 있으며, 그 결과 투자금액의 일부 또는 전부에 대한 손실이 발생할 수 있습니다.

하. 증권신고서 정정 위험

본 증권신고서(투자설명서)의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있습니다.
또한, 본 증권신고서(투자설명서)상의
발행 일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생시 변경될 수 있습니다.

본 증권신고서(투자설명서)에 대하여 정부 또는 금융위원회가 본 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 당사에 대한 투자책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다. 또한, 본 주권은 정부 및 금융기관이 보증한 것이 아니며, 투자위험 역시 투자자에게 귀속되오니 투자자께서는 투자시 이 점에 유의하시기 바랍니다.

본 증권신고서 상의 공모일정은 확정된 것이 아니며, 관계기관의 조정 또는 증권신고서 수리 과정에서 변경될 수 있습니다.

거. 주가의 일일 가격제한폭 변경

2015년 6월 15일부터 코스닥시장과 유가증권시장 주식의 일일 가격제한폭이 기존의 ±15%에서±30%로 확대되었으므로, 투자 시 유의하시기 바랍니다.

2015년 6월 15일부터 코스닥시장과 유가증권시장 주식의 일일 가격제한폭이 기존의

±15%에서 ±30%로 확대되었습니다. 이에 따라 상장일 이후 당사 주식의 장중 가격 변동폭이 이전의 공모주 투자 사례 대비 클 수 있으니 투자 시 유의하시기 바랍니다

너. 집단 소송으로 인한 소송 위험

증권 관련 집단소송을 허용하는 국내 법규로 인해 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.

국내 「증권관련 집단소송법」은 2005년 1월 1일부터 시행되었는데, 국내 상장기업 주식을 집단 적으로 0.01% 이상 보유하고 있으며, 해당 기업이 발행한 증권과 관련하여 자본시장 거래에서 피해를 입었다고 주장하는 투자자 집단을 대표하여 1인 이상의 대표성 있는 원고가 집단 소송을 제기할 수 있도록 허용합니다.

증권 관련 집단소송에서 인정되는 소인으로는 증권신고서 또는 투자설명서에 기재된호도적 정보, 호도적인 사업보고서의 공시, 내부자/불공정 거래, 시세조작 등으로 인해 발생한 피해에 대한 청구, 회계부정으로 유발된 피해에 대해 외부회계법인을 대상으로 제기한 청구 등을 들 수 있습니다. 당사가 이러한 집단소송의 피고로 지목되게 되면, 상당한 비용이 발생함은 물론이거니와 당사 경영진이 핵심 사업에 전념하지 못할 수 있습니다.

더. 소수주주권 행사로 인한 소송 위험

소수주주의 소수주주권 행사로 당사는 추가적
인 소송위험에 노출될 수 있습니다.

본건 공모 이후 당사의 주식은 한국거래소 유가증권시장에 상장될 예정입니다. 「상법」의 상장회사 특례 규정인 제542조의6(소수주주권)에 따라 의결권이 없는 주식을 제외하고 회사의 발행주식총수의 1.5%에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 주주총회 소집청구 및 회사의 업무, 재산상태를 조사하기 위하여 법원에 검사인 선임을 청구할 수 있고, 1.0%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.5%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 일정한 사항을 주주총회의 목적사항으로 할 것을 제안할 수 있습니다.

또한 0.5%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.25%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 이사, 감사 등의 해임을 요구할 수 있고, 0.1%(회사의 자본금이 1,000억 원 이상인 경우 0.05%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 회사의 회계장부를 열람청구할 수 있습니다. 0.05%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.025%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 이사가 법령 또는 정관에 위반한 행위를 하여 이로 인하여 회사에 회복할 수 없는 손해가 생길 염려가 있는 경우에는 회사를 위하여 이사에 대하여 그 행위를 유지할 것을 청구할 수 있고, 0.01%에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 회사를 대신하여 주주대표소송을 제기할 수 있습니다.

회사의 소액주주들과 이사회 및 주요주주들과의 이해관계는 상이할 수 있으며, 이로 인해 소액주주들이 법적 행동을 통해 그들의 영향력을 행사할 수 있습니다. 향후 당사를 상대로 상기와 같은 소송 또는 법원명령이 발생할 경우, 당사의 효율적이고 적절한 전략 시행이 방해 받을 수 있으며 사업과 성과에 영향을 줄 수 있는 경영자원이 핵심사업에 집중되지 못할 수 있습니다.

러. 수요예측 참여 가능한 기관투자자

금번 공모를 위한 수요예측시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호에 따른 기관투자자만 참여가 가능
하므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

2016년 12월 15일 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 개정으로 인하여 동 규정 제2조 제8호에도 불구하고 동 규정 제5조 제1항 제2호 단서조항에 따라 창업투자회사 등도 수요예측에 참여하는 것이 가능하도록 하고 있습니다.

그러나 금번 공모를 위한 수요예측시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조 제1항 제2호 단서조항을 적용하지 않음에 따라 동 조항에 따른 창업투자회사 등은 수요예측에 참여할 수 없으며, 동 규정 제2조 제8호에서 규정하는 기관투자자만 수요예측에 참여할 수 있습니다. 투자자께서는 이점에 유의하여 주시기 바랍니다.

머. 수요예측에 따른 공모가격 결정

금번 공모를 위한
가격 결정은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조 제1항 제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 대표주관회사가 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정
입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

2016년 12월 15일 「증권 인수업무 등에 관한 규정」개정으로 인하여 동 규정 제5조제1항에 따라 다양한 방법을 통한 가격결정이 가능하게 되었습니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」

제5조(주식의 공모가격 결정 등)
① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.

1. 인수회사와 발행회사가 협의하여 단일가격으로 정하는 방법

2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 “창업투자회사등”이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.

가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합

나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리·운용하는 법인

다.「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인

라.「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사

3. 대표주관회사가 사전에 정한 방법에 따라 기관투자자로부터 경매의 방식으로 입찰가격과 수량을 제출받은 후 일정가격(이하“최저공모가격”이라 한다) 이상의 입찰에 대해 해당 입찰자가 제출한 가격으로 정하는 방법

4. 대표주관회사가 사전에 정한 방법에 따라 기관투자자로부터 경매의 방식으로 입찰가격과 수량을 제출받은 후 산정한 단일가격으로 정하는 방법

그럼에도 불구하고 금번 공모를 위한 가격 결정은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조 제1항 제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않으므로 창업투자회사 등은 참여할 수 없습니다.

버. 수요예측 경쟁률에 관한 주의사항

당사의 수요예측 예정일
은
2022년 6월
9일
(목) ~
10일(
금)입니다.

수요예측에 참여한 기관투자자 들은 가격확정 후 실투자 여부를 결정하여 청약 예정일인

2022년 6월
14일
(화) ~
15일(
수)

에 일반 투자자와 함께 실청약을 실시하게 됩니다.

따라서
청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 실제 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여주는 지표는 아니오니, 투자자께서는 이점 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다.

당사의 수요예측 예정일은

2022년 6월
9일
(목) ~
10일(
금)입니다.

수요예측에 참여한 기관투자자 들은 가격확정 후 실투자 여부를 결정하여 청약 예정일인

2022년 6월
14일
(화) ~
15일(
수)

에 일반 투자자와 함께 실청약을 실시하게 됩니다.

따

라서 청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 실제 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여
주는 지표는 아니오니 투자자께서는 이점 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다.

서. 증권 인수업무 등에 관한 규정 개정에 따른 일반청약자 배정분 변경 위험

「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제3호의 개정에 따라 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정
하여야 하며, 부칙(2020.11.30) 제2조(적용례) 제2항에 따라 동 규정은 2021년 1월 1일 이후 증권신고서를 최초로 제출한 기업공개에 대해 적용합니다. 또한
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제6호의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에서 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5%내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 이에 따라 일반청약자 배정 물량은 25%를 초과할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의
하시기 바랍니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제3호의 개정에 따라 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정하여야 하며, 부칙(2020.11.30) 제2조(적용례) 제2항에 따라 동 규정은 2021년 1월 1일 이후 증권신고서를 최초로 제출한 기업공개에 대해 적용되므로 금번 공모는 이에 해당합니다.

또한「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제6호의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에서 추가적으로 (우리사주 조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약하는 경우) 공모주식의 20%에서 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 이에 따라 일반청약자 배정 물량은 25%를 초과할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 참고하시기 바랍니다.

제9조(주식의 배정)
① 기업공개를 위한 대표주관회사는 공모주식을 다음 각 호에서 정하는 바에 따라 해당 청약자 유형군에 배정하여야 한다.
1. 유가증권시장 상장을 위한 기업공개의 경우 우리사주 조합원에게 「근로복지기본법」 제38조제1항에 따라 공모주식의 20%를 배정한다. 다만, 외국법인등의 기업공개의 경우에는 그러하지 아니하다.
2. 코스닥시장 또는 코넥스시장 상장을 위한 기업공개의 경우 우리사주 조합원에게 「근로복지기본법」 제38조제2항에 따라 공모주식의 20%를 배정할 수 있다.
3. 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정한다.
4. 고위험고수익투자신탁(「상법」제469조제2항제3호에 따른 사채로서 법 제4조제7항제1호에 해당하는 증권을 제외한 비우량채권과 코넥스 상장주식의 합산 보유비율이 100분의 45이상인 경우에 한한다. 이하 이 조에서 같다)에 공모주식의 5% 이상을 배정한다.
5. 코스닥시장 상장을 위한 기업공개의 경우 벤처기업투자신탁(사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁의 경우 최초 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매가 금지된 벤처기업투자신탁을 말한다)에 공모주식의 30% 이상을 배정한다.
6. 제1호 또는 제2호에도 불구하고 우리사주 조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약하는 경우 공모주식의 20%에서 우리사주 조합원의 청약수량을 제외한 주식(이하 "우리사주 잔여주식"이라 한다)을 공모주식의 5% 이내에서 일반청약자에게 배정할 수 있다. 이 경우 우리사주 조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약한 사유 등을 감안하여 발행인과 협의하여야 한다.
7. 제1호부터 제6호에 따른 배정 후 잔여주식은 기관투자자에게 배정한다.

부칙
제2호(적용례)
① 제9조제1항제6호, 제9조제11항부터 제13항까지의 개정규정은 2020년 12월 1일 이후 증권신고서를 최초로 제출한 기업공개부터 적용한다.
② 제9조제1항제3호, 제9조제1항제4호, 제9조제2항제3호, 제9조제2항제6호가목 및 제9조제6항은 2021년 1월 1일 이후 증권신고서를 최초로 제출한 기업공개 또는 공모증자부터 적용한다.

어. 일반청약자 배정방법의 변경에 따른 위험

2020년 11월 19일 금융위원회에서 고시한 "공모주 일반청약자 참여기회 확대방안"에 의거

금번 공모는 일반청약자 배정물량 중 절반 이상에 대해 균등방식을 도입하여 배정
합니다.
금번 공모의 대표주관회사인 삼성증권㈜

는 일반청약자 주식을 배정함에 있어 금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시 중 일괄청약방식을 적용
합니다. 이에 따라
일반청약자는 기존 청약방식대로 원하는 수량을 청약하고 균등배정 수량과 비례배정 수량을 최종 배정받게 됩니다. 이에 따라 일반청약자에게 배정되는 주식수는 청약 시에 보여지는 청약 경쟁률과 상이할 수 있으며, 일반청약자가 청약경쟁률을 토대로 예상한 배정 주식수보다 많거나 적은 주식이 배정될 수 있습니다. 이에 따라 투자자분들께서는 주금 납입액 또는 환불액이 청약경쟁률에 따라 달라질 수 있는 점에 대해 유의
하시기 바랍니다.

2020년 11월 19일 금융위원회에서 고시한 "공모주 일반청약자 참여기회 확대 방안"에 의거 금번 공모는 일반청약자 배정물량 중 절반 이상에 대해 균등방식을 도입하여 배정합니다.

[금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시]

1. 일괄청약방식
(청약) 현행과 마찬가지로 각자 원하는 수량을 청약
(배정) 일반청약자 배정물량의 절반을 모든 청약자에 대해 균등배정*한 후 남은 절반을 현재와 마찬가지로 청약수요 기준으로 비례배정
* 수요가 일정물량에 미달하는 청약자에 대해서는 해당 수요만큼 배정

2. 분리청약방식
(청약) 일반청약자 배정물량을 절반씩 A군과 B군으로 나누고 청약자는 A군과 B군을 선택하여 청약
(배정) A군에 대해서는 추첨, 균등배정(1/n) 등 다양한 방식을 적용하여 당첨자간 동일한 물량*을 배정하고 B군에 대해서는 현재와 마찬가지로 청약수요 기준으로 비례배정
* 증거금 부담을 감안하여 청약자별 최대 배정가능 수량을 설정ㆍ안내할 필요

3. 다중청약방식
(청약) 분리청약방식의 A군에서 청약자의 수요를 반영하기 위해 A군 청약접수시 사전에 정해진 복수의 수요량을 청약자가 선택. B군 청약자는 A군 수요량을 초과하는 범위에서 원하는 수량을 청약
(예시) A군(10주, 20주, 30주), B군(30주이상(직접입력)) 중 하나를 선택
(배정) A군의 각 그룹내에서 추첨, 균등배정(1/n) 등으로 물량배정
 B군에서는 현재와 마찬가지로 청약수요 기준으로 비례배정

금번 공모의 대표주관회사인 삼성증권㈜는 일반청약자에게 주식을 배정함에 있어 금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시 중 일괄청약방식을 적용합니다.

이에 따라 일반청약자는 기존 청약방식대로 원하는 수량을 청약하고 균등배정 수량과 비례배정 수량을 최종 배정받게 됩니다. 일괄청약자에 대한 배정은 청약에 참여한 일반청약자 전원에게 균등방식 배정물량을 동일하게 배정(전원 균등)하고 나머지 물량을 비례방식으로 배정합니다.

이에 일반청약자에게 배정되는 주식수는 청약 시에 보여지는 청약 경쟁률과 상이할 수 있으며, 청약경쟁률을 토대로 예상한 배정주식수보다 많거나 적은 주식이 배정될 수 있습니다. 이에 따라 투자자분들께서는 주금납입액 또는 환불액이 청약경쟁률에 따라 달라질 수 있는 점에 대해 유의하시기 바랍니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조(주식의 배정) 개정사항]

⑪ 기업공개를 위한 주식의 인수회사가 제1항에 따라 일반청약자에게 공모주식을 배정하는 경우에는 자신이 인수한 공모주식 중 일반청약자에게 배정하는 전체수량(제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야 하며 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)하여야 한다
⑫ 제11항에도 불구하고 균등방식 배정 또는 비례방식 배정의 배정수량 보다 해당 배정방식을 선택한 일반청약자의 청약수량이 적은 경우 다음 각 호에 따라 배정하여야 한다.
1. 균등방식 배정과 비례방식 배정 중 어느 한쪽의 청약수량은 배정수량에 미달하고 다른 한쪽의 청약수량은 배정수량을 초과하는 경우 청약수량이 미달한 쪽의 잔여주식을 초과한 쪽에 배정하도록 할 것
2. 균등방식 배정과 비례방식 배정 모두 청약수량이 배정수량에 미달하는 경우 각각의 청약수량까지 배정하고 잔여주식을 다른 청약자 유형군에 배정하거나 인수회사가 취득할 것
⑬ 기업공개를 위한 주식의 인수회사는 제11항에 따른 균등방식 배정의 방법과 수량을 준법감시인의 사전승인을 받아 결정하여야 하며, 인수회사가 복수인 경우 대표주관회사는 인수회사간 균등방식 배정의 방법이 동일하도록 하여야 한다.

저. 재무제표 작성 기준일 이후 변동 미반영

당사는
2022년 1분기 말(2022년 3월 31일)을 작성 기준일로 하여 K-IFRS 기준으로 재무제표를 작성하여 회계법인으로부터 검토받은 검토보고서 상의 내용을 본 증권신고서에 기재
하였습니다.
본 증권신고서 상의 재무제표에 관한 사항 및 감사인의 의견에 관한 사항은 2022년 1분기 재무제표 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자에 유의
하시기 바랍니다.

당사는 2022년 1분기 말 재무제표에 대해 회계법인으로부터 검토를 받은 K-IFRS 기준으로 재무제표를 작성하여 본 신고서에 기재하였습니다. 본 신고서 상의 재무제표는 2022년 1분기 말 재무제표 작성 기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자자께서는 투자 시 유의하시기 바랍니다.

처. 상장요건 일부 미충족시 거래 제약에 따른 위험

금번 공모는 「코스닥시장 상장규정」에서 규정하고 있는 주식의 분산요건을 충족할 목적으로 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따라 공모의 방법으로 실시됩니다. 금번 공모 후 당사가 신규상장신청일까지 필요한 요건을 모두 충족하면 본 주식은 유가증권시장에 상장되어 매매를 개시하게 됩니다. 그러나,
일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 한국거래소 코스닥시장에서 거래할 수 없어, 당사의 주식을 취득하는 투자자는 주식의 환금성에 큰 제약
을 받을 수도 있습니다.

당사는 2022년 2월 14일 주권상장예비심사신청서를 제출하여

2022년 4월 21일자로 한국거래소로부터 상장예비심사를 승인 받았습니다.
당사가 한국거래소로부터 수령한 공문에 따르면, 공모 후에 심사가 가능한 상장주식수 및 주식의 분산요건을 제외한 모든 요건을 충족하고 있습니다. 그러나 상장 전 하기와 같은 사유가 발생하고 한국거래소가 판단하기에 상장예비심사 결과에 중대한 영향을 미칠 수 있다고 인정하는 경우, 한국거래소는 상장예비심사 승인의 효력을 인정하지 않을 수 있습니다. 이 경우 당사는 상장예비심사신청서를 다시 제출하여 심사를 받아야 할 수도 있으며, 당사 주식의 상장 연기 혹은 상장 취소로 이어질 수 있습니다.

코스닥시장 상장예비심사 결과

회사명 : 레이저쎌㈜

1. 상장예비심사결과

□ 레이저쎌㈜가 상장주선인을 통하여 제출한 상장예비심사청구서 및 동 첨부서류를 코스닥시장 상장규정(이하 “상장규정”이라한다) 제6조(상장예비심사등)에 의거하여 심사('22.4.21)한 결과, 사후 이행사항을 제외하고 신규상장 심사요건을 구비하였기에 다음의 조건으로 승인함

- 다 음 -

□ 사후 이행사항

- 청구법인은 상장규정 제27조에서 정하는 신규상장신청일(모집 또는 매출의 주금납입기일)까지 상장규정 제28조제1항제1호(주식의 분산)의 요건을 구비하여야 함

- 만약 청구법인이 신규상장 신청일에 코스닥시장상장규정 제2조 제1항제38호에서 정하는 벤처기업에 해당하지 않게 되는 경우에는 동 규정 제28조의 벤처기업 요건이 적용되지 아니하고 일반기업 상장요건을 구비하여야 함

2. 상장예비심사 결과의 효력 상실

□ 청구법인이 코스닥시장상장규정 제8조제1항에서 정하는 다음 각 호의 사유에 해당되어, 상장예비심사결과에 중대한 영향을 미친다고 한국거래소(이하 “거래소”라 한다)가 판단하는 경우, 시장위원회의 심의, 의결을 거쳐 상장예비심사 결과의 효력을 인정하지 않을 수 있음

1) 상장규정 제5조제2호에서 정하는 경영상 중대한 사실(발행한 어음이나 수표의 부도, 합병, 소송의 제기, 영업활동의 중지, 주요자산의 변동 등)이 발생한 경우

2) 상장예비심사신청서 또는 첨부서류를 거짓으로 기재하거나 중요한 사항을 빠뜨린 사실이 확인된 경우

3) 상장규정 제6조제3항 전단에 따른 재무서류에 대한 재무제표 감리 결과 증권선물위원회가 증권 발행제한, 검찰 고발, 검찰통보 또는 과징금 부과 조치(금융위원회의 과징금 부과조치를 포함)를 의결한 사실이 확인된 경우

4) 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제122조에 따른 정정신고서의 정정내용이 중요한 경우

5) 상장예비심사 결과를 통보받은 날부터 6개월 이내에 상장신청서를 제출하지 않은 경우. 다만, 해당 법인이 코스닥시장의 상황 급변 등 불가피한 사유로 상장신청서 제출기한 연장을 신청하여 거래소가 승인하는 경우에는 6개월 이내에서 제출기한을 연장할 수 있음

6) 상장을 신청할 때 제출한 재무내용 등이 상장예비심사신청 시에 제출한 내용 등과 현저하게 다르거나 중대한 변경이 발견된 경우

7) 그 밖에 상장예비심사 결과에 중대한 영향을 미치는 것으로 상장규정시행세칙 제13조에서 정하는 경우

□ 코스닥시장상장규정 제6조제3항 전단에 따른 재무서류(최근 사업연도의 개별·연결재무제표 및 그에 대한 감사인의 감사보고서 등)에 대한 재무제표 감리 결과 증권선물위원회가 상장신청인에 대하여 임원(상법 제408조의2에 따른 집행임원을 포함)의 해임·면직 권고, 임원의 직무정지 또는 감사인 지정조치를 의결한 사실이 확인된 경우, 거래소는 상장 심사요건에 따라 심사하여 심사의 효력이 불인정되어야 한다고 판단되는 때에는 시장위원회의 심의·의결을 거쳐 상장예비심사 결과의 효력을 인정하지 않을 수 있음

3. 기타 신규상장에 필요한 사항

□ 상장신청인은 코스닥시장상장규정 제5조에서 정하는 다음 각 호의 사유가 발생한 때에는 상장주선인을 통하여 거래소에 신고하여야 함

1) 증권에 관한 사항에 대한 이사회나 주주총회의 결의

2) 발행한 어음이나 수표의 부도, 합병(상법 제522조, 제527조의2, 제527조의3에 따른 합병을 말함), 소송의 제기, 영업활동의 중지, 주요자산의 변동 등 경영상 중대한 사실

3) 모집 또는 매출의 신고. 이 경우 투자설명서(예비투자설명서 포함)와 그 기재내용의 정정사항을 포함하여 제출하여야 함

4) 상장신청인이 국내기업이고, 당해 사업연도 반기종료 후 45일이 경과한 경우, 반기재무제표와 그에 대한 감사인의 검토보고서

5) 최근 사업연도의 결산 승인을 위한 주주총회 개최(상법 제449조의2제1항에 따라 이사회결의로 재무제표를 승인하는 경우에는 이사회의 개최). 이 경우 최근 사업연도의 재무제표와 그에 대한 감사인의 감사보고서를 같이 제출하여야 함

만약 당사의 상장적격성심사결과에 영향을 줄 수 있는 사건이 발생할 경우, 이는 당사 주식 상장일정의 연기 또는 상장의 승인 취소를 유발할 수 있으며, 이에 따라 당사의 주식의 가격과 유동성에 심각한 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

커. 공모자금의 사용내역 관련 위험

당사는 금번 공모를 통해 조달한
신주 모집 금액에서 발행제비용을 차감한 순수입금의 사용계획을 결정함에 있어 상당한 재량권
을 보유하고 있으며,
투자자가 당사의 결정사항에 동의하지 않는 목적으로 사용할 수 있으며, 투자자께서는 이 점을 유의
하시기 바랍니다.

금번 공모를 통해 당사가 수령하게 될 공모자금은 인수수수료 및 발행사의 재량으로 지급하는 추가 성과수수료와 기타 발행비용을 제외하고 사용될 예정입니다. 당사 경영진은 금번 공모를 통해 조달한 공모자금을 투자자가 동의하지 않거나 혹은 당사 주주에게 이익이 발생하지 않는 방식으로 사용할 수 있습니다. 당사는 해당 공모자금을 시설자금, 연구개발자금 그리고 일반적인 운영자금의 용도로 사용할 계획입니다. 상세 내역은 『Ⅴ. 자금의 사용목적』을 참고 하시기 바랍니다. 당사 경영진은 금번 공모를 통해 수령한 공모자금을 실제로 집행함에 있어 재량권을 보유하며, 이를 특정 용도로 사용하고자 하는 당사 경영진의 판단을 투자자가 신뢰하고 투자금을 당사 경영진에게 위탁하는 것임을 유의하시기 바랍니다.

터. 환매청구권 및 초과배정옵션 미부여

증권 인수업무 등에 관한 규정 개정으로
일반청약자에게 "공모가격의 90% 이상에 인수회사에 매도할 수 있는 권리(Put-Back Option)"가 부여되지 않으니 투자 시 유의
하시기 바랍니다. 또한 금번 공모의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 동 규정에 따른 환매청구권이 부여되지 않습니다. 또한 당사는
금번 코스닥시장 상장을 위한 공모에서 "초과배정옵션"에 관한 계약을 체결하지 않았습니다. 투자자께서는 이점을 유의
하시기 바랍니다.

2007년 6월 18일부터 시행된「증권 인수업무 등에 관한 규정」제11조 일반투자자의 권리 및 인수회사의 의무(Put-Back Option) 조항이 삭제됨에 따라 이와 관련해서 투자자께서는 해당 권리를 행사할 수 없으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

또한, 금번 공모의 경우 2016년 12월 13일 개정되어 2017년 1월 1일부로 시행되는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 환매청구권이 부여되지 않으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

또한 당사는 금번 유가증권시장 상장을 위한 공모에서 "주식에 대한 초과 청약이 있을 경우 공동대표주관회사, 공동주관회사가 발행사로부터 추가로 공모주식을 취득할 수 있는 초과배정옵션에 관한 계약을 체결하지 않았으므로, 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제10조의3(환매청구권)

① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 공모예정금액(공모가격에 공모예정주식수를 곱한 금액)이50억원 이상이고, 공모가격을 제5조제1항제1호의 방법으로 정하는 경우

2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우

3. 금융감독원의 「기업공시서식 작성기준」에 따른 공모가격 산정근거를 증권신고서에 기재하지 않은 경우

4. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제7항제1호에 따른 기술성장기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우

5. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제7항제2호에 따른 기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우

② 인수회사가 일반청약자에게 제1항의 환매청구권을 부여하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.

1. 환매청구권 행사가능기간

가. 제1항제1호부터 제3호까지의 경우 : 상장일부터 1개월까지

나. 제1항제4호의 경우 : 상장일부터 6개월까지

다. 제1항제5호의 경우 : 상장일부터 3개월까지

2. 인수회사의 매수가격 : 공모가격의 90%이상. 다만, 일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수가 상장일 직전 매매거래일의 주가지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격 이상. 이 경우, 주가지수는 한국거래소가 발표하는 코스피지수, 코스닥지수 또는 발행회사가 속한 산업별주가지수 중 대표주관회사가 정한 주가지수를 말한다.

조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수 - 상장일 직전 매매거래일의 주가지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 주가지수]

퍼. 미래예측 진술에 대한 위험

본 증권신고서는 향후 사건에 대한 당사 경영진의 현재 시점(내지 별도 시점이 기재되어 있는 경우 해당 시점)의 예상을 담은 미래예측진술을 포함하고 있으며, 미래예측진술은 실제로는 상이한 결과를 초래할 수 있는 특정 요인 및 불확실성에 따라 달라질 수 있습니다.
이와 같은 전망 수치들은 시장의 추세 및 당사의 영업환경 등에 따라 변동될 수 있으며, 기타 불확실한 요인들을 고려하지 않은 수치입니다. 투자자께서는 본 증권신고서의 작성 시점을 기준으로 하고 있는 미래예측적 서술에 의존하지 않도록 유의하시기 바랍니다.

당사의 실제 실적은 본 증권신고서에 담고 있는 여러 미래 예측적 서술과는 상이할 수 있으며, 금번 공모 자금의 사용 계획등에 관한 미래예측적 서술 역시 이에 해당됩니다. 한편, 이와 같은 차이는 당사 사업과 관련하여 앞서 논의한 위험 요소를 비롯한 여타 요인들에 의해 유발됩니다. 이에는 아래에서 설명하는 요인 등이 있으나 이에 국한되지 않습니다. 

-
일반적인 경제, 사업 및 정치 상황

-
COVID-19의 장기화 또는 광범위하게 전파될 수 있는 기타 유형의 감염병

-
각국의 생산 및 수출입 관련 규제, 입법 및 사법 관련 전개사항

-
금리 및 환율 변동

-
당사의 차입 및 채무 상환력

-
국내 및 전 세계적인 소비자 신뢰 하락

-
국내 및 글로벌 반도체, 디스플레이 장비업의 경쟁 여건 변화

-
금융시장 상황

본질적으로 앞서 언급한 그리고 이 외의 위험과 관련한 일부 공시는 추정에 기반할 뿐이며, 그 중에서도 특히 하나 이상의 불확실성 또는 리스크가 발현하는 경우 실제 결과는 추정, 예상 또는 추산했던 것뿐만 아니라 과거 경험치와도 크게 상이할 수 있습니다. 즉, 수익 감소, 비용 증가, 자본비 증가, 설비투자 지연, 기대했던 성과개선의 불완전 실현 등의 가능성에 국한되지는 않으나 이와 같은 가능성이 발생할 수 있습니다. 

투자자께서는 본 증권신고서의 작성 시점을 기준으로 하고 있는 미래 예측적 서술에 지나치게 의존하지 않도록 유의하시기 바랍니다. 당사는 법에서 요구하는 경우를 제외하고 새로운 정보나 미래의 사건 또는 다른 사유의 결과에 따라 미래 예측적 서술을 업데이트하거나 수정할 의무가 없으며 이에 대한 어떠한 책임도 지지 않음을 고지합니다. 당사 또는 당사를 대행하는 개인에게 귀속되는 차후의 모든 미래 예측적 서술 전체는 본 섹션에서 기재하거나 참조하고 있는 주의사항에 의해 명시적으로 한정됩니다.

허. 투자원금손실 발생 가능성

당사의 주식은 한국거래소의 유가증권시장 또는 코스닥시장에서 거래된 적이 없으며 금번 상장을 통해 최초 거래되는 것입니다. 또한 수요예측을 거쳐 당사와 주관사와의 합의를 통해 결정된
동 주식의 공모가격은 코스닥시장 상장 이후 시장에서 거래된 시장가격을 나타내는 것이 아니며, 금번 공모 이후 당사 주식의 시장가격은 하락
할 수 있으며,
상장 이후 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수도 있다는 점을 유의하시기 바랍니다.

본건 상장 이전에는 당사의 보통주가 거래되는 공개시장이 존재하지 않았습니다. 당사가 한국거래소 코스닥시장에 당사의 보통주 상장을 신청하였으나, 당사의 보통주에 대한 활발한 공개 시장이 형성 및 유지될 것임을 보장할 수 없습니다.

당사 보통주의 공모 가격은 당사 및 주관사단 간 협의를 통해 결정되며 공모가격이 기업공개 이후 시장에서 거래되는 시장가격을 나타내는 것은 아닙니다. 금번 공모 이후 당사 보통주의 시장가는 시장에 의해 결정될 것이며 다음과 같은 다양한 요인의 영향을 받을 수 있습니다.

-
당사 재무 실적

-
당사 및 당사가 속한 산업의 연혁 및 향후 전망

-
당사 경영에 대한 평가, 과거 및 현재의 영업상태, 향후 시기별 매출 전망, 그리고 현재 및 향후의 비용 구조 전망

-
성공적인 신규 시장 진입을 위한 당사의 역량

-
당사와 유사한 사업활동을 영위하는 상장회사들에 대한 가치평가

-
당사 또는 기존 주주에 의한 향후 당사 보통주 매도

-
시장금리 변동

-
국내외 증권시장 내 변동성

본건 상장에 따라 당사의 보통주 가격은 시시각각 변동할 수 있습니다. 국내외 증권시장에서 간간이 발생한 가격 및 거래량의 급격한 변동으로 인해 주식의 시장가격에 영향이 미치게 됩니다. 이와 같은 주가의 변동은 상장사의 영업실적과 무관하거나 비례하지 않는 경우가 흔합니다. 과거, 특정 발행사 주식의 시장가격이 급격한 등락을 거듭한 이후 해당 발행사를 대상으로 증권 관련 소송이 제기되는 사례도 가끔 있었습니다. 만약 당사를 대상으로 유사한 소송이 제기된다면, 상당한 비용의 발생은 물론 경영진의 주의 및 투입자원이 핵심 사업에 집중되지 못하고 분산될 수 있습니다. 이에 따라 투자자는 당사의 보통주를 공모가격이나 그 이상의 가격으로 매도하지 못할 수 있으며, 그 결과 투자금액의 일부 또는 전부에 대한 손실이 발생할 수 있습니다.

고. 증권신고서 효력발생일 재기산에 따른 상장예비심사결과 효력 상실 위험

당사는
2022년 2월 14일 한국거래소에 상장예비심사신청서를 제출하여 2022년 4월 21일 상장예비심사 승인을 통지
받았으며,
유가증권시장에 상장하기 위해서는 유가증권시장 상장규정에 따라 상장예비심사 결과를 통지받은 날부터 6개월 이내에 신규상장 신청
을 해야 합니다. 당사는 2022년 5월 16일 본 증권신고서를 제출하여 2022년 6월 9일을 증권신고서의 효력 발생일로 예상하고 있으나,
투자자 보호 등의 사유로 효력발생시기가 재기산 되는 정정기재가 발생하여 상장 일정이 조정될 경우 상장예비심사 결과의 효력이 상실될 가능성이 있습니다. 이점 투자자께서는 유의
하시기 바랍니다.

코스닥시장 상장규정 제27조 및 제28조에 따라 보통주권의 신규상장신청인이 한국거래소의 상장예비심사를 통과 후 해당 보통주권을 신규상장하기 위하여 상장예비심사결과를 통지 받은 날부터 6개월 이내에 세칙으로 정하는 신규상장신청서와 첨부서류를 한국거래소에 제출하여야 합니다.

당사는 2022년 2월 14일 한국거래소에 상장예비심사신청서를 제출하여 2022년 4월 21일 상장예비심사 승인을 통지 받았으며, 코스닥시장에 상장하기 위해서는 코스닥시장 상장규정에 따라 상장예비심사 결과를 통지받은 날부터 6개월 이내에 신규상장 신청을 해야 합니다.

그러나 투자자 보호 또는 건전한 거래질서를 위하여 증권신고의 효력발생시기를 재기산하는 정정기재가 필요한 경우 당초 효력발생일인 2022년 6월 9일에서 효력재기산 되어 청약일정 및 신규상장 일정이 변경될 수 있고, 이 경우 상장예비심사 결과의 효력이 상실되어 상장예비심사를 다시 진행해야 할 가능성이 있습니다.

다만, 「코스닥시장 상장규정」제8조제1항제5호에 따라 해당 신규상장신청인이 코스닥시장의 상황 급변 등 불가피한 사유로 제출기한의 연장을 요청하여 한국거래소가 승인하는 경우에는 6개월 이내에서 상장심사승인 효력을 연장할 수 있습니다. 그러나 증권신고서 제출일 현재 한국거래소가 당사의 상장심사승인 효력 연장 신청을 승인할 것으로 확신 할 수 없기 때문에 청약 일정 및 신규상장 일정이 지연 될 가능성이 존재합니다. 이점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

노. 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 위험

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 최근 몇 년간 글로벌 경제 상황이 일반적으로 안정화되고 개선되었지만, 글로벌 경제에 대한 전반적인 전망은 여전히 불확실하며 세계 각 국의 영토, 무역 분쟁, 외교 정책 등으로 인해 한국 경제에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 글로벌 경제의 악화는 당사의 사업, 재정 상태 및 운영 결과에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 또한 전염병인 COVID-19을 포함하여, 자연 재해 또는 인공재해가 발생하여 소비심리가 악화되는 등 글로벌 경제는 우리가 통제할 수 없는 많은 요소의 영향을 받습니다. 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

■ 본 장은 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제119조제1항 및 동법 시행령 제125조제1항제2호 마.목에 의거, 금번 공모주식의 인수인이 공모주식에 대한 의견을 기재하고 있는 부분입니다. 따라서 본 장의 작성 주체는 대표주관회사인 삼성증권㈜이므로 문장의 주어를 "당사" 또는 "주관사"로 기재하였습니다. 또한 발행회사인 레이저쎌 주식회사의 경우에는 "동사", "회사" 또는 "레이저쎌㈜"으로 기재하였습니다.

■ 본 장에 기재된 평가의견은 금번 한국거래소 코스닥시장 상장의 대표주관회사인 삼성증권㈜가 금번 공모주식의 발행회사인 레이저쎌 주식회사에 대한 기업실사 과정을 통하여 발행회사인 레이저쎌㈜로부터 제공받거나 취득한 정보 및 자료에 기초하여 코스닥시장 상장법인으로서의 조건 충족여부 및 상장과정에서의 희망공모가액 제시범위(공모가 밴드) 산정논리와 적정성에 대한 판단범위로 한정됩니다.

■ 즉, 본 장의 평가의견은 금번 공모주식의 발행회사인 레이저쎌㈜에 대한 기업 실사과정 중에 있어서 동사의 코스닥시장 상장 및 공모주식의 가치평가를 검토 및 산정하기 위해 제공받은 정보 및 자료에 기초하여 인수인이 합리적 추정 및 판단의 가정하에 제시하는 주관적인 의견입니다.

■ 그러므로, 본 증권신고서의 당해 기재내용이 금번 공모의 대표주관회사인 삼성증권㈜가 투자자에게 투자의사결정 여부, 이와 관련한 동사의 영업, 생산, 경영관리 , 재무, 기술 등 전반적인 사업개황을 평가한 후의 조언 및 자문, 이에 상응하는 청약 관련 정보를 제공하는 것이 아니며, 인수인의 분석의견 제시가 본 증권신고서, 예비투자설명서, 투자설명서 기재내용의 고의적인 허위기재사실 이외 진실성, 정확성과 관련하여 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 모든 책임을 부담하는 것은 아니라는 사실에 유의하시기 바랍니다.

■ 본 장에 기재된 인수인의 분석의견 중에는 투자자에게 회사에 대한 이해를 돕기 위하 여 기재된 예측정보가 포함되어 있습니다. 예측정보에 대한 실제결과는 여러가지 내/ 외부 요인들의 변화에 의해 기재된 예측정보와는 다르게 나타날 수 있음을 투자자는 유의하셔야 합니다. 예측정보와 관련하여 투자자가 고려해야 할 사항에 대해서는 본 신고서의 서두부분에 기재된 "예측정보에 관한 유의사항" 부분을 참조하시기 바랍니다.

1. 평가기관

구 분
증 권 회 사

회 사 명
고 유 번 호

대표주관회사
삼성증권㈜
00104856

2. 평가의 개요

가. 개요

대표주관회사인 삼성증권㈜는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제71조 및 동법 시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다. 

대표주관회사인 삼성증권㈜는 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의 의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한 「금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준」(이하 "모범규준"이라 한다)의 내용을 회사 내부 규정에 반영하여 2012년 02월 01일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상(자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다.

기업실사(Due diligence) 결과를 기초로 대표주관회사인 삼성증권㈜는 레이저쎌㈜의 기명식 보통주식
1,600,000
주
(상장주선인 의무인수분 제외)를 총액인수 및 모집하기 위하여 동사의 지분증권을 평가함에 있어 2022년 사업연도를 포함한 최근 3사업연도의 결산서와 감사보고서, 사업계획서 등 관련 자료를 바탕으로 동사가 속한 산업의 산업동향, 발행회사의 재무상태 및 영업실적, 유사회사의 주가 등 주식가치에 미치는 중요한 사항을 분석하여 평가하였습니다.

나. 평가 일정

구분
일시

대표주관계약 체결
2021년 06월 29일

기업실사
2021년 06월 30일 ~ 2022년 02월 13일

상장예비심사 신청
2022년 02월 14일

상장예비심사 승인
2022년 04월 21일

증권신고서 제출
2022년 05월 16일

다. 기업실사 참여자

(1) 대표주관회사 기업실사 참여자

대표주관회사

부서

직책

성명

담당업무

참여기간
주요경력

삼성증권㈜
기업금융1본부
본부장
유장훈
IPO 총괄 책임
2021.06.30 ~ 2022.05.13
기업금융업무 23년

IPO1팀
팀장
이기덕
IPO 실무 총괄
2021.06.30 ~ 2022.05.13
기업금융업무 22년

IPO3팀
팀장
김민호
IPO 실무 총괄
2021.06.30 ~ 2022.05.13
기업금융업무 18년

IPO3팀
부장
김성민
기업실사 실무 총괄
2021.06.30 ~ 2022.05.13
기업금융업무 12년

IPO3팀
부장
조영모
기업실사 실무
2021.06.30 ~ 2022.05.13
기업금융업무 8년

IPO1팀
과장
박지용
기업실사 실무
2021.06.30 ~ 2022.05.13
기업금융업무 6년

IPO1팀
대리
심효정
기업실사 실무
2021.06.30 ~ 2022.05.13
기업금융업무 4년

(2) 발행회사 기업실사 참여자

소속

직위

성명

담당업무

레이저쎌㈜
대표이사
최재준
경영 총괄, CEO

이사
김남성
연구개발 총괄, CTO

상무
조용원
재경 총괄, CFO

상무
손호석
영업 총괄

이사
김재동
연구 담당

차장
이재원
공시/IR 담당

차장
김수미
회계관리

사원
유샛별
경영관리

라. 기업실사 항목

항 목
세부 확인사항

모집 또는 매출에
관한 일반사항
가. 당 증권 관련 정관상 근거, 청약방식, 발행가액, 발행절차 등 관련 법규를 준수여부 확인
나. 당 증권에 대한 이사회 결의 내용 확인
다. 당 증권 발행가액의 적정성 검토
라. 일반공모의 경우 공모기간과 청약방식, 최저청약금액 등이 일반투자자에게 충분한 청약기회를 제공하는지 여부
마. 주주배정의 경우 신주인수권증서 상장 등 주주 보호방안이 있는지 여부
바. 우리사주조합 배정 비율 및 절차의 관련 법규 준수 여부
사. 발행회사 주식의 최근 시세가 액면가 이하이고 발행가액이 액면가 이상인 때에 발행회사 또는 발행회사의 대주주 등과 청약예정자 사이에 손실보전 등의 약정이 있는지 여부

증권의 주요
권리내용
가. 당 증권의 발행과 관련하여 신주인수권,의결권, 배당 등의 사항이 정관에 명시되어있는지 확인 
나. 정관이나 관계법령에 회사의 지배권 변동을 실질적으로 제한하는 금지조항 등 특별한 조항의 존재 여부 확인

투자위험요소
가. 발행회사의 사업위험, 회사위험, 기타 투자위험이 증권신고서에 적정하게 반영되어 있는지 여부 검토

자금의 사용목적
가. 투자대상의 실재성이 있고 자금사용 예정시기, 소요자금 산출근거, 청약미달시 자금집행 우선순위, 미달자금 충원계획 등이 구체적인지 여부
나. 기존에 공모를 통해 조달한 자금이 공시서류에 기재된 대로 사용되었는지 여부
다. 발행회사가 과거에 횡령 등이 발생했거나, 조달자금 사용계획을 변경한 사실이 있는지 여부
라. 자금사용처가 신규사업 진출이나 타법인주식 취득인지 여부

경영능력 및
투명성
가. 최대주주의 지분율 및 주식보유형태(담보제공여부 포함), 잦은 경영진 변경, 경영권 분쟁, 주식관련증권 전환 또는 주식매수선택권 행사 등으로 인하여 경영권 불안정성이 대두될 가능성이 있는지 여부
나. 경영진의 불법행위가 있고 이에 대한 형집행이 종료되지 않은 경우 불법행위의 중요성과 업무 관련성에 비추어 회사경영에 불리한 영향을 미칠 가능성이 있는지 여부
다. 최대주주등이 법인인 경우 직접 방문하거나 국세청시스템(조회시점의 과세유형 및휴면여부, 폐업일자 등) 등을 통해 실재성을확인할 것
라. 최근 최대주주가 변경된 경우(경영권 양수도계약이 체결된 경우 포함) 지분 인수조건 및 인수자금 조달방법 등이 타당한지 여부
마. 사외이사 선임, 경영지배인 선임, 이사진의 계열회사 이사 겸직 등과 관련하여 「상법」상 절차를 준수하였는지 여부
바. 최근 경영진이 변경된 경우 선임배경과 과거 근무경력(근무한 회사의 상장폐지 등 특기사항 포함), 형사처벌 내역 등에 비추어 회사경영에 불리한 영향을 미칠 가능성이 있는지 여부 
사. 정관상 이사회 의결정족수 강화, 이사 해임요건 강화 등 경영권 보호장치가 도입된 경우 효율적인 경영이 제한받을 가능성이 있는지 여부 
아. 공시된 임원외 고문, 회장, 부회장, 부사장 등 사실상 회사의 임직원으로 근무하는 사람이 있는지 여부
자. 발행회사가 최근 3년 중 최대주주등과의 거래가 있는 경우 내부통제절차 등에 명시된 관련근거가 있고 거래사유가 타당하며거래조건이 제3자와의 거래와 비교하여 합리적인지 여부
차. 발행회사와 겸직회사간 거래내역이 있는 경우 관련 이사회 의결 절차를 준수하는 등 거래의 적절성이 확보되었는지 여부
카. 사내규정을 구비하고 있으며 내부통제절차가 관행적으로 이뤄지지 않고 문서화되어 있는지 여부
타. 사내 자금관리에 대한 내부통제제도 마련 및 운영이 타 기업사례에 비추어 적정한 수준인지 여부
파. 법인인감, 통장, 어음용지, 수표 등의 관리책임이 특정인에게 집중되지 않고 업무분장 원칙에 따라 관리되는지 여부
하. 과거에 횡령 및 배임이 발생한 경우 유출 자금의 회수방안, 재발방지를 위해 내부통제시스템이 개선되어 운영되는지 여부
거. 이사회운영실태 관련하여 이사회의사록원본관리자와 관리대장 관리자가 분장되어 적절히 작성 및 관리되고 있는지 여부
너. 회사의 재무상태, 경영실적 등을 적시에공시할 수 있는 관리조직이 구비되었는지 여부

회사의 개요
가. 직전 정기보고서 제출 이후 현재까지 발생한 회사의 주된 변동내용 확인
나. 최근 1년 간 자본금의 변동내용 확인

사업의 내용
가. 발행회사가 속한 산업의 경쟁상황, 시장규모, 성장주기(Life Cycle), 정부규제 등 검토
나. 발행회사가 속한 산업에 대한 기재내용과 경쟁업계가 제출한 정기보고서 등의 기재내용의 부합 여부에 대한 검토
다. 신성장산업, 바이오산업, 녹색기술산업 등 기술평가가 기업의 가치에 중요한 영향을 미치는 경우 외부전문기관에 기술평가를위탁할 필요성이 있는지 여부
라. 평판 리스크 존재 여부와 존재하는 경우리스크 관리방안 검토
마. 사업의 수주현황, 수주조건 변경 추이에비추어 영업활동이 악화될 가능성이 있는지여부
바. 사업과 관련된 매출채권과 재고자산의 증가 추이, 주요 거래처의 신용등급 변동내역, 채권회수 추이 등에 비추어 영업활동이 악화될 가능성이있는지 여부
사. 주된 사업의 전부 또는 상당부분을 특정거래처에 의존하는 경우 거래기간, 조건, 마진율 및 거래의 불가피성 등을 고려할 때 거래의 지속 가능성 여부
아. 발행회사가 유전사업, 바이오사업, 대체에너지사업 등 투자기간이 길고 수익성이 불확실한 사업을 영위하는 경우 동 사업의 경제성을 입증할 수 있는 증빙자료 존재 여부
자. 발행회사가 기존에 제출한 정기보고서나 주요사항보고서에 기재된 사업추진계획이 현재 진행 중인지 여부
차. 발행회사의 주된 사업이 해외시장에 진출되어 있는 경우인지 여부
카. 발행회사의 주된 사업이 수출입 거래 규모가 크거나 파생상품계약이 체결되어 있는지 여부

재무에 관한 사항
가. 주요 재무지표(안정성지표, 수익성지표,성장성지표, 활동성지표등)의 연간추이를 동일, 유사업종의 타 기업들과 비교하여 발행회사의 재무 위험요인을 검토
나. 발행회사의 규모에 비추어 중요성이 있는 투자가 있었거나 있을 예정인 경우 투자의 진정성과 투자자금 사용내역이 구체적인지 여부
다. 차입금(회사채포함) 규모가 클경우 차입금 만기구조(조기상환 포함),유동성, 차입금 상환일정 등을 고려하여 채무상환 불이행위험 가능성(가장 비관적인 시나리오도가정)을 검토
라. 발행회사가 지급보증, 담보제공, 파생상품, 어음 등으로 인해 우발채무가 현실화될 우려가 있는 경우 재무안정성의 악화 가능성 검토
마. 자본잠식이 진행되고 있거나 진행될 우려가 있는 경우 자본구조의 개선을 위한 구체적인 대응방안 존재 여부
바. 자본잠식 해소 등을 위해 출자전환을 하거나 채무면제, 채무재조정 등이 발생한 경우 별도의 이면약정이 있는지 여부
사. 현금흐름 구조에 비추어 유동성이 급격히 악화될 가능성이 있는 경우 대응방안 존재 여부
아. 신용등급이 최근 3년 내 1단계 이상 하락한 경우 이로 인해 향후 자금조달계획 및 손익에 미치는 영향 검토
자. 재무정보에 활용된 재무제표의 기준일 및 단위, 기준통화가 통일되었는지 여부
차. 출자회사 등 관계회사와 발행회사의 특수관계인 등에게 대여금, 선급금을 지급한 경우 지급사유와 충당금 설정 추이에 비추어 회수 가능성이 있는지 여부
카. 자금 대여처가 원리금을 미상환하고 있음에도 불구하고, 추가로 자금대여를 하는 경우 발행회사와 대여처 간 관계 파악 및 채권회수 방안이 적절히 수립되었는지 여부
타. 차, 카 의 내용을 확인하기 위해 발행회사의 경영자 및 내부통제관리자, 감사와의 면담을 하였는지여부
파. 타법인 주식 취득가액 산정근거가 합리적인지 여부
하. 타법인이 비상장회사이거나 해외소재 회사인 경우 기존 회사운영자금의 사용내역과 재무정보에 대해 신뢰할 만한 자료가 존재하는지 여부
거. K-IFRS 적용으로 인해 기존의 재무구조와 상당한 차이가 발생하거나 발생될 것으로 예상되는지 여부
너. 발행회사가 최근 3년간 회계변경 및 오류수정을 통해 매출, 이익 등이 변경된 사실이 있는지 여부

감사인의
감사의견 등
가. 최근 3개년 간 회계감사인으로부터 적정의견 이외의 감사의견 받은 사실 여부 검토 및 발생시 이에 대한 재무위험성 검토

회사의 기관 및
계열회사에
관한 사항
가. 발행회사가 계열회사 주식을 보유하고 있는지 여부

주주에 관한 사항
가. 직전 정기보고서 제출 이후부터 현재까지 최대주주의 지분율 변동 또는 주식관련증권 전환 또는 주식매수선택권의 행사 유무 검토
나. 최대주주 지분율 변동 또는 전환권 행사가 있을 경우 이로인한 경영권 안정화 방안 마련 여부 검토
다. 최근 1년간 최대주주 변동내역확인

임원 및 직원 등에
관한 사항
상기 '경영능력 및 투명성' 항목 검토로 갈음

이해관계자와의
거래내용 등
가. 감사보고서상 관련 거래 내역의 기재 내용 검토
나. 거래조건이 다른 거래와 비교할 때 비정상적이라고 보여지는지 여부
다. 금전거래의 경우 자금 회수가 지연되거나, 적정한 충당금이 설정되었는지 여부
라. 비상장 당시 지급한 대여금이 상장 후 만기 연장되었는지 여부

기타 
투자자보호를
위해 필요한 사항
가. 유통주식수 증가(전환 및 행사가능 주식포함) 및 자기주식 처분 등에 따른 주식가치하락 가능성 검토
나. 최근 특수관계자 등에 대해 발행한 주식, 주식관련증권, 주식매수선택권 등과 관련하여 별도 약정이나 옵션부여 여부
다. 최근 제3자 배정자가 시가보다 높은 가격으로 유상증자에 참여하는 등의 경우, 제3자 배정자의 실재성 및 증자 참여의 진정성 등 검토
라. 발행회사의 관리종목 및 상장폐지 요건 해당 가능성
마. 발행회사가 금융당국 등으로부터 관련법령에 따른 제재조치를 받은 적이 있는지 여부
바. 발행회사의 임금체불 등 근로기준법 위반행위 여부
사. 발행회사의 정기보고서가 연결기준으로 작성된 경우 주요 종속회사와 관련된 위험요인 등이 충실하게 기재되었는지 확인
아. 발행회사의 소송 및 분쟁 내역 등이 있는지 여부
자. 발행회사의 횡령, 배임 등 회사의 재무에 직접적 영향을 끼치는 소송이 있는지 여부
차. 발행회사 및 임직원의 제재현황이 존재하는지 여부
카. 투자자의 합리적인 투자판단이나 의사결정에 중요한 영향을 미칠수 있는 기존 정보(과거 공시나 언론보도 등)가 검증시점에 잘못 알려져 있거나 그 내용이 변동된 경우가 있는지 여부

마
.
기업실사 주요 일정 및 내용

대표주관회사인 삼성증권㈜는 레이저쎌㈜의 코스닥시장 상장을 위해 레이저쎌㈜을 방문하여 상장예비심사신청 및 증권신고서 제출을 위한 기업실사를 2021년 6월부터 2022년 2월까지 진행하였으며, 상장예비심사 승인 이후부터 증권신고서 제출일(2022년 5월 16일)까지 상장관련 증권신고서 작성 등을 위한 실사를 진행(세부일자는 아래 기업실사 절차 참조)하였습니다.

(1) 기업실사 장소

본사 : 충청남도 아산시 배방읍 호서로79번길 20, 1층
연구소 : 경기도 성남시 분당구 판교로 253 판교이노밸리 A동 3층

(2) 일자 및 주요내용

일자

장소

기업실사 내용

2021.06.29

레이저쎌 본사

코스닥 상장을 위한 대표주관계약 체결

2021.06.30
~2021.07.09

레이저쎌 본사

상장을 위한 준비 업무

- 연혁, 사업분야, 기술수준, 비전, 상장 추진 사유 등 청취

실사 및 일정 협의

- 발행회사와 실사를 포함한 전체 상장 추진 일정에 대해 협의

형식적 요건 검토

- 대표이사 및 CFO 면담

- 실사의 일정, 취지, 진행방법 등 설명

- 산업동향, 신규사업계획, 예상실적, 자본거래내역 등 청취

일반사항 검토

- 법인등기부등본, 사업자등록증, 정관, 내부규정, 이사회 및 주주총회 의사록 목록표, 회사 관련 주요 언론 보도자료 등

자본에 관한 사항 검토

- 설립 후 자본금 변동내역 검토

- 주주명부 검토

- 최대주주 변동 이력 및 사유 검토

- 증자 관련 이사회의사록, 주금납입증명서 등 검토

조직 및 인사에 관한 사항 검토

- 조직도, 업무분장현황, 부서별 임직원 현황, 임원겸직현황 및

변경사항 등

2021.08.14

레이저쎌 본사

기타 내부통제 관련 사항 검토

- 주요 활동별 업무 Flow 검토

- 이해관계자 현황 및 거래내용 검토

- 회계처리 및 자금관리시스템에 관한 사항 검토

2021.08.30

~ 2021.08.31

레이저쎌 본사
판교 연구소

기술 및 생산시설에 관한 사항

- 연구소 및 생산 시설 실사

- 생산 실적, 생산 CAPA 점검

- 경쟁사 대비 기술경쟁력 검토

2021.09.01
레이저쎌 본사

기술평가신청 관련 사항 안내 및 일정 협의

- 기술평가서 작성 및 준비사항 체크

2021.09.17
레이저쎌 본사
기술평가신청서 및 관련 자료 작성 현황 검토

2021.09.30

-

기술평가 신청 (나이스디앤비, 이크레더블)

2021.10.11

~ 2021.10.12

레이저쎌 본사

일반사항 추가 검토

- 법인등기부등본, 사업자등록증, 정관, 내부규정, 이사회 및 주주총회 의사록 목록표, 회사 관련 주요 언론 보도자료 등

자본에 관한 사항 검토

- 설립 후 자본금 변동내역 검토

- 주주명부 검토

- 증자 관련 이사회의사록, 주금납입증명서

- 이해관계자 거래 현황 등 검토

- 이사회 등 내부통제체제 현황 검토

주식매수선택권 부여 대상자 추가 검토

기관투자자 투자내역 및 리픽싱 영향 검토

2021.10.14

레이저쎌
판교 연구소

이해관계자 거래 및 내부통제 관련 사항 점검

- CFO, 구매팀장 등 담당자 인터뷰

- 이해관계자와의 거래 규모 및 성격 검토

2021.11.12

-

기술평가 결과 수령(나이스디앤비 A, 이크레더블 A)

2021.11.14

~ 2021.11.17

레이저쎌 본사

2021년 3분기 감사보고서 검토(적정의견)

외형요건 최종 검토

질적 요건 검토

- 시장성 : 시장의 규모 및 성장률, 주력시장의 경쟁강도, 매출의 지속여부

- 수익성 : 매출 및 이익규모, 주력제품의 원가율 및 수익구조

- 재무상태 : 우발채무 위험도, 주요 재무비율, 매출채권회수

- 경영성 : 내부통제구조의 적정성, 지배구조 및 안정적인 경영권 확보 여부, 이해관계자 거래의 적정성 등

상장예비심사신청서 및 첨부자료 작성 등

- 상장예비심사신청서 작성 및 첨부자료 준비

- 해외 파트너사와의 거래구조 및 거래의 적정성, 지속가능성 관련 검토

- 내부통제 관련 Due-Diligence 체크리스트 작성

공모예정가액 밴드 협의 및 확정

- 공모자금 사용 내역 및 유입 규모 검토

- 공모 구조 협의 및 확정

관계회사 관련 검토(실적, 역할, 필요성 등)

보호예수 검토

2022.01.03
~2022.01.07
레이저쎌
판교 연구소

상장예비심사신청서 작성 관련 자문 및 검토

대표주관회사 종합의견 작성 및 검토

2022.02.07
~2022.02.11
레이저쎌 본사

상장예비심사신청서 첨부서류 안내 및 준비

상장예비심사신청서 작성 관련 자문 및 검토
대표주관회사 종합의견 작성 및 검토

2022.02.14

-

상장예비심사신청서 제출

2022.02.14
~2022.04.20
-
상장예비심사신청서 제출 이후 경영 및 영업활동 주요 변동사항 검토

2022.04.21
-
한국거래소 상장예비심사 승인

2022.04.22
~2022.05.16
-

증권
신고서 제출을 위한 기업실사
-
2022년 1분기
재무제표 검토
- 상장예비심사 승인 이후 경영 및 영업활동 주요 변동사항 검토
- 증권신고서 작성 내용의 실사, 투자위험요소 점검 등
- 유사회사 검토 및 희망공모가액 최종 확정
- 신고서 제출 이후 IR 일정 관련 협의

2022.05.16
-
총액인수계약 체결 및 증권신고서 제출

3. 기업실사결과 및 평가 내용

최근 반도체, 디스플레이, 2차전지 분야에서는 소형화, 고성능화 및 집적이 요구되는 산업의 성장과 수요가 지속되고 처리되는 데이터의 양이 증가함에 따라 칩과 PCB 기판을 패키징하는 공정에 대한 수요가 지속 증가하고 있습니다. 과거 패키징에서는 칩의 전기적 신호를 주고 받게하기 위해 Wire bonding 방식을 주로 이용했습니다. 하지만 기술 고도화에 따라, 더 많은 전자 신호 입출력이 필요하게 되어 기존의 Wire bonding 방식은 복잡성 및 효율성 면에서 선호도가 떨어지게 되었습니다. 이를 대체하여 Solder Ball 등을 활용하여 칩과 기판이 전기적 신호를 주고 받을 수 있게하는 패키징이 Wire Bonding을 대체하고 있으며, 이는 입출력 밀집도(I/O density) 증가, 전기적/기계적 성능 개선, 우월한 가격대비성능, 폼 팩터(소자 및 칩 등의 물리적 배열 공간) 감축 등의 장점을 가지고 있습니다. 향후 고속도 및 소형화에 대한 요구 증가로 인해 패키징에 대한 수요는 더욱 높아질 것으로 예상하며, 첨단반도체, 차세대디스플레이, 2차전지 등 산업의 성장과 함께 성장할 수 있을 것으로 판단합니다

기존 패키징에서는 공기를 가열하여 칩과 기판을 접합하는 매스 리플로우(Mass Reflow) 방식과 헤드를 가열하여 칩을 가열하며 누르며 칩과 기판을 접합하는 TCB(열압착접합) 방식이 활용되었습니다. 그러나 매스 리플로우 방식의 경우 공기를 가열하여 찌듯이 접합을 하는 바, 칩과 기판에 모두 열이 가해지고 다른 열팽창 계수를 가진 칩과 기판이 가열되는 바 60μm 이하로 미세화 시 휘어짐(Warpage)이 발생하여 제품화할 수 없는 이슈가 존재합니다. 또한 TCB 방식의 경우 한 개의 칩당 작업시간이 15초 이상 소요되는 바 효율성과 경제성 측면에서의 문제가 존재하는 단점이 있습니다.

이러한 사항에서 동사는 스팟(점)이 아닌 면으로 레이저를 조사하면서도 레이저 조사 면적에 동일한 레이저 빔 균일도를 유지할 수
잇는
면광원-에어리어 레이저 기술을 바탕으로 패키징 장비를 개발하였습니다. 동사 제품은 칩 위로 면 형태의 레이저를 조사하여 가열하는 바 휨(Warpage) 이슈가 없어 매스 리플로우 방식을 대체할 수 있으며, 한 개의 칩당 소요 시간이 1초~4초로 TCB 방식보다 효율성이 3~15배 높은 특징을 보이며, 장비의 가격도 TCB 장비 대비 절반 수준으로 경제성에서도 우위를 보유합니다. 이에 동사의 면레이저 기술를 활용한 장비는 반도체 및 디스플레이 후공정 패키징 공정에서 기존의 패키징 장비인 매스 리플로우와 TCB 장비의 단점을 보완하며 동 장비가 적용되기 어려운 최첨단 반도체, 미니 LED, 전기자동차 배터리 접합 공정에 사용되고 있습니다.

동사의 제품은 장비인 LSR 시리즈, LSB, LCB와 장비 내 디바이스인 BSOM, NBOL로 구분됩니다. 동사는 글로벌 파운드리 업체인 A사, 전자제품 업체인 B사, 전기자동차 배터리 업체인 C사 등에 기술검토 / 제품승인절차 / 자체 공정개발기술과 응용 장비들이 납품 진행되어 글로벌 양산라인에 적용되어 있으며, 그 외 분야별 글로벌 Top Tier 고객사들도 신규로 동사의 장비를 검토중에 있습니다. 또한 동사의 대면적 고출력 레이저를 응용한 자동차용 강판의 표면열처리에도 응용성이 매우 높아 기술협의를 진행하고 있으며 향후 첨단 철강산업분야에도 진출을 기대하고 있는 점 등을 고려할 때 향후 지속적인 성장을 할 수 있을 것으로 판단됩니다.

아래 내용 중 용어에 대한 정의는 『제2부 발행인에 관한 사항 - II. 사업의 내용』 중 용어 해설표를 참고해 주시기 바랍니다.

가. 영업 상황

(1) 시장의 특성

반도체 및 디스플레이 후공정 중 패키징 공정은 칩이 외부와 신호를 받을 수 있도록 길을 만들어 주거나 다양한 외부환경으로부터 안전하게 보호받는 형태로 만드는 과정입니다. 패키징 내에서도 주요 공정 중 하나인 Die Attaching 공정은 웨이퍼에서 떼어낸 칩을 리드프레임이나 PCB 위에 접착하는 용법이며, 접착하는 방식으로는 크게 열을 이용하여 솔더링 본딩을 하는 매스 리플로우(Mass Reflow) 방식과 압력을 가하는 TCB (열압착접합) 방식이 있습니다. 최근 반도체 및 디스플레이 및 전기차배터리 시장의 급격한 성장으로 인해 패키징 내 Die Attaching 공정장비에 대한 수요가 지속적으로 확대될 것으로 예상되어, Die Attach 시장은 2018년 9억 8천만 달러에서 연평균(CAGR) 6% 성장하여 2024년 13억 달러에 이를 것으로 전망됩니다. 

[Die Attach Equipment 시장 전망 및 사용처별 비중]

(단위: 억원)

레이저쎌_die attach equipment 시장 전망 및 사용처별 비중.jpg
레이저쎌_Die Attach Equipment 시장 전망 및 사용처별 비중

출처:
YOLE - Die Attach Market (2019.10)

Die Attaching의 매스 리플로우(Mass Reflow) 장비는 반도체 패키징, 디스플레이, 전기차의 BMS(Battery Management System), SiC 전력반도체의 소결분야 등 다양한 첨단 소재·부품 제조 공정에서 사용되며, 여러 디바이스를 정렬 및 안착한 이후 한꺼번에 리플로우 오븐에 투입하므로 대량 생산에 유리한 특성을 가지고 있습니다. TCB 장비 또한 매스 리플로우와 다양한 첨단 소재·부품 제조 공정에서 사용되며 압력방식을 이용하여 본딩의 정확성에 장점이 있습니다. 하지만 최근 반도체 시장은 AI와 5G, IoT, 자율주행, HPC 등의 기술발달로 디바이스가 처리해야하는 데이터 수요가 폭증하였고, 적층된 메모리를 프로세서와 인접하게 배치하여 처리 속도를 향상 시키는 대면적 이종접합 첨단반도체 패키지 시장이 크게 활성화되었습니다.

PCB와 실장되는 SMT전자부품들 및 반도체부품들의 두께가 100~200μm 이하로 초슬림화되었고, 솔더페이스트의 초미량화 및 솔더볼 및 솔더패드간 간격인 피치가 초미세화 되면서 대체기술에 대한 탐색이 시작되었습니다. 이렇게 초슬림화된 PCB와 반도체/전자부품들을 솔더링 시 PCB 휨(Warpage)이 발생하며, 솔더 접촉 불량과 같은 구조적 형상불량과 접착강도 저하 등의 문제점이 생깁니다. 이러한 휘어짐을 방지하기 위해 접합 부위에만 열과 압력을 가하는 TCB 장비를 도입하였으나, TCB 장비의 경우 대당 비용부담이 크며, 개별 칩을 가열해 압력으로 붙이기 때문에 시간당 생산성에 취약한 단점이 존재합니다. 이러한 기술적 이슈들을 극복하기 위하여 매스 리플로우와 TCB 자체로도 많은 개선을 해 왔으나, 대량의 열에너지를 장시간 공급하고 유지해야 하는 고온 오븐 공정이라는 원천적인 기술의 한계 때문에, 울트라슬림 PCB와 초소형/초슬림 반도체 전자부품의 솔더링을 위한 초단시간·국부 가열이 가능한 신기술에 대한 탐구가 2000년대 이후로 계속되어 오고 있습니다.

이러한 상황에서 동사는 기존 레이저의 특성인 점(Spot)이 아닌 면(Area) 형태로 레이저를 변환하여 초미세 초정밀로 PCB 등의 기판에 적재된 반도체 부품들을 본딩 하기 위한 면광원 원천 기술을 보유하고 있습니다. 이러한 기술력을 바탕으로 한 동사의 면레이저 LSR 장비는 매스리플로우 기술, TCB 그리고 레이저 Spot 솔더링 기술을 대체하고 있으며, 기존 기술로 본딩이 불가능한 플렉시블 PCB에 반도체칩이나 전자소자를 PCB에 본딩하거나, 휨이 전혀 없이 PCB에 본딩하는 Zero Warpage 본딩 그리고 기존 방식들 대비 생산성이 최소 수배 높은 초고속으로(레이저 1초 조사) 본딩을 요구하는 후공정 반도체 Package의 신시장을 개척하고 있습니다.

(2) 시장의 규모 

(가) LSR 시장 규모 추정

LSR 등 동사의 장비가 진입될 수 있는 시장은 크게 첨단반도체 부문과 차세대디스플레이 부문, 전기차 부문으로 판단되며, 이러한 시장에서 동사 LSR이 타겟하는 시장규모는 설비투자 금액 기준 2021년 6,400억원에서 연평균 41.13%로 성장하여 2025년 2.54조원 규모를 형성할 것으로 전망됩니다.

[5개년 LSR 장비 시장규모 추정]

(단위: 억원)

구분

2021년

2022년

2023년

2024년

2025년

CAGR

첨단반도체

Semiconductor

3,153

4,292

5,805

7,518

9,544

31.90%

차세대
 디스플레이

B사(Tablet, 노트북 등)

105

278

336

336

336

33.75%

노트북

243

525

904

1,534

2,075

70.94%

Tablet

439

826

1,153

1,511

1,954

45.25%

모니터

438

875

1,458

2,333

3,208

64.51%

TV

1,121

2,131

3,306

4,050

5,457

48.54%

전기차배터리

EV-B

900

1,225

1,555

2,146

2,812

32.95%

합계

6,399

10,152

14,517

19,428

25,387

41.13%

출처:
동사 제공 자료

상기 시장 규모는 동사의 LSR 장비의 Total Addressable Market이며, 2023년 기준으로는 1.45조원 규모 시장을 형성할 것으로 판단되는 상기 시장규모는 첨단반도체 부문과 차세대 디스플레이 부문, 전기차 부문으로 구성되어 있습니다. 동 시장성 규모는 첨단반도체, 전기자동차, 디스플레이 시장 각각의 예상 규모를 각종 보고서에서 제시된 수치로 산출하고 동사 장비의 UPH(시간당 장비생산량)를 근거로 소요 장비 대수를 추정하여 산출하였습니다.

첨단반도체 부문의 경우 동사 LSR로 글로벌 파운드리 업체인 A사가 양산을 시작한 2.5D 패키지에 사용하는 인터포저 (Interposer) 시장의 예측 수량으로 2.5D/3D 패키지의 수량을 계산하고, 이 패키지에 적용되는 HBM 모듈 시장과 HBM Die Stack 시장을 계산하였습니다. 이러한 2.5D 패키지 및 HBM 모듈, HBM Die Stack 각각의 공정에 적용되는 동사 LSR 장비의 UPH로 장비 대수를 금액으로 계산하여 시장규모를 확인하였습니다.

차세대디스플레이(Mini LED) 부문의 경우 동사 rLSR이 양산 적용된 글로벌 전자제품업체 B사의 타블렛 모델을 필두로 B사의 노트북, 타블렛, TV의 시장 예측 수량과 공정에 예상되는 불량률로 Rework이 필요한 Mini LED 수량을 계산하고, 동사의 rLSR 장비의 UPH로 실제 공정에 필요한 장비 대수를 금액으로 계산하여 시장규모를 확인하였습니다.

2차전지 시스템으로 대표되는 전기자동차 부문은 동사 LSR(양산 적용 중) 및 LSB(고객사 검증 진행 중)가 해당되며, 전기차 시장 예측 자료는 BEV 시장만을 활용하여 전기차 수량을 예측하고 전기차 각각에 필요한 BMS Cable의 수량과 SiC 파워반도체 수량을 계산하였습니다. 계산된 수량에 동사 LSR 및 LSB 장비의 UPH로 실제 공정에 필요한 장비대수를 금액으로 계산하여 시장규모를 확인하였습니다.

[5개년 LSR 장비 시장규모 추정 근거자료]

(단위: 억원, 천개)

구분

2021년

2022년

2023년

2024년

2025년

CAGR

비고

첨단반도체

Semiconductor

3,153
(351)

4,292
(479)

5,805
(651)

7,518
(855)

9,544
(1,108)

31.90%

장비금액 
(장비대수)

- 3D / 2.5D Interposer 수량

36,500

49,300

65,900

82,000

98,100

제품수량(천개)

차세대
 디스플레이

Apple (iPAD, MacBook)

105 
(30)

278
(80)

336 
(96)

336 
(96)

336 
(96)

33.75%

장비금액 
(장비대수)

- iPAD & MacBook 수량 (Mini LED)

10,000

26,500

32,000

32,000

32,000

제품수량(천개)

NoteBook

243 
(69)

525 
(150)

904 
(258)

1,534
(438)

2,075 
(593)

70.94%

장비금액 
(장비대수)

- NoteBook 수량 
 (Mini LED)

1,250

2,700

4,650

7,890

10,670

제품수량(천개)

Tablet

439 
(126)

826 
(236)

1,153
(329)

1,511
(432)

1,954 
(558)

45.25%

장비금액 
(장비대수)

- Tablet 수량 (Mini LED)

2,260

4,250

5,930

7,770

10,050

제품수량(천개)

Monitor

438 
(125)

875 
(250)

1,458
(417)

2,333
(667)

3,208 
(917)

64.51%

장비금액 
(장비대수)

- Monitor 수량 
 (Mini LED)

2,250

4,500

7,500

12,000

16,500

제품수량(천개)

Television

1,121
(320)

2,131
(609)

3,306
(944)

4,050
(1,157)

5,457
(1,559)

48.54%

장비금액 
(장비대수)

- Television 수량 
 (Mini LED)

2,882

5,480

8,500

10,415

14,033

제품수량(천개)

전기차
 배터리

EV-B

900 
(159)

1,225
(216)

1,555
(274)

2,146
(379)

2,812 
(496)

32.95%

장비금액 
(장비대수)

- EV-B 수량

3,178

4,323

5,487

7,574

9,925

제품수량(천개)

합계

6,399

10,152

14,517

19,428

25,387

41.13%

-

출처:
YOLE - High-End Performance Packaging : 3D/2.5D Integration (2020)

DSCC - Report on mini LED Backlight Technology, Cost and Shipment (2020.11)

YOLE Development (2020.02)

IHS Markit - EV-volumes.com (2020.09)

대신증권 - Tesla, Marklines, BNEF, SNE리서치, BCG, LMC Automotive, JATO (2020.08)

동사 자체 분석

(나) 첨단반도체 시장

첨단반도체 시장은 글로벌 리서치 업체인 YOLE의 High-End Performance Packaging (2020년) 자료와 동사가 고객과 수행한 프로젝트 등의 진행을 통해서 추정하였습니다. 2021년 기준으로 2.5D 패키지용 인터포저 (Interposers)는 3,650만개 시장을 형성하고 있으며, 2025년까지 연평균(CAGR) 43.57%씩 성장하며 2025년 기준 9,810만개 규모 시장을 형성할 것으로 예상됩니다. 이에 따라 인터포저와 동일한 숫자의 3,650만개의 2.5D/3D 패키지 시장이 2021년 형성되어 있는 것으로 판단되며, 2.5D/3D 패키지에 사용되는 HBM 모듈이 패키지 당 8개씩 적용되는 바 HBM 모듈은 2억 9,200만개의 시장을 형성 중인 것으로 예상됩니다. 또한, HBM 모듈 1개 당 8개의 HBM Die가 적층 되는데 8개의 Die를 한번에 본딩하기 때문에 HBM Die Stacking 시장 역시 HBM 모듈과 동일한 2억 9,200만개일 것으로 추정됩니다.

[첨단반도체 패키지 시장 규모(2.5D 인터포저 시장)]

(단위: 백만개)

레이저쎌_첨단반도체 패키지 시장 규모.jpg
레이저쎌_첨단반도체 패키지 시장 규모

출처:
YOLE - High-End Performance Packaging : 3D/2.5D Integration (2020)

(다) 차세대 디스플레이 시장

[세계 PC 시장 전망]

(단위: 백만개)

구분

2019년

2020년

2021년

2024년

CAGR

2020년-2024년

데스크탑

79.0

60.8

60.7

66.8

2.38%

노트북

188.6

241.1

249.0

244.3

0.33%

태블릿

123.5

156.1

154.6

150.9

-0.84%

합계

391.0

458.0

464.4

461.9

0.21%

출처:
Canalys forecasts PC Analysis (2020.11)

시장전망 자료에 따르면 노트북 시장이나 태블릿 시장 등 디스플레이 시장은 시장의 특성상 변동성은 크지 않은 것으로 판단됩니다. 그러나, DSCC, 야노경제연구소, 스톤파트너스 등의 시장전망 자료 등은 Mini LED가 적용된 디스플레이 디바이스의 수량이 급격하게 증가하는 것을 알 수 있습니다. 특히, 디스플레이 시장의 60% 이상을 점유하고 있는 LCD 디스플레이 진영의 OLED를 대체할 수 있는 차세대 디스플레이인 Mini LED가 주류가 되며, 차세대 디스플레이 시장이 급격히 시장이 성장할 것으로 예상되고 있습니다

[Mini LED Display 시장 전망]

(단위: 백만개)

레이저쎌_mini led display 시장 전망.jpg
레이저쎌_Mini LED Display 시장 전망

출처:
DSCC Report on mini LED Backlight Technology, Cost and Shipment(2020.11)

[Mini LED 백라이트 모니터 패널 시장 전망]

레이저쎌_mini led 백라이트 모니터 패널 시장 전망.jpg
레이저쎌_Mini LED 백라이트 모니터 패널 시장 전망

출처:
Yole Developement, KTB투자증권 (2020.02)

(라) 전기자동차 시장

전기자동차 시장은 IHS Markit 등의 시장전망 자료에 기반하여 하이브리드를 제외하고 순수하게 배터리만을 사용하는 전기자동차인 BEV만을 시장규모로 추정하였습니다. 2021년 기준으로 BEV는 318만대의 시장이며 2025년까지 연평균(CAGR) 32.9%의 시장 확대가 예상됩니다. 동사는 전기자동차 1대당 적용하는 BMS Cable의 숫자와 SiC 파워반도체의 시장 수량을 계산하였으며 BMS용 연성 PCB는 전기자동차 1대당 12개로 2021년 기준 3,813만개, SiC 파워반도체는 1대당 192개로 2021년 기준 6억 1,017만개의 수량으로 추정됩니다. 

[전세계 연간 승용차 및 경차 판매량 전망]

(단위: 백만개)

레이저쎌_전세계 연간 승용차 및 경차 판매량 전망.jpg
레이저쎌_전세계 연간 승용차 및 경차 판매량 전망

출처:
IHS Markit - EV-volumes.com (2020.09)

[BEV 판매량 및 Tesla 생산계획 물량 전망]

(단위: 백만개)

레이저쎌_bev 판매량 및 tesla 생산계획 물량 전망.jpg
레이저쎌_BEV 판매량 및 Tesla 생산계획 물량 전망

출처:

I대신증권 Research Center -Tesla, Marklines, BNEF, SNE리서치, BCG, LMC Automotive, JATO (2020.08)

나. 경쟁상황

(1) 경쟁형태

동사의 LSR 기술 및 장비는 반도체, 디스플레이, 2차전지 시스템 등의 후공정 패키징에서 활용되고 있습니다. 패키징 내에서도 주요 공정 중 하나인 Die Attaching 공정에서 동사 장비가 활용되며, 동 공정은 웨이퍼에서 떼어낸 칩을 리드프레임이나 PCB 위에 접착하는 용법으로 접착하는 방식으로는 동사의 LSR 기술 이외에도 크게 열을 이용하여 솔더링 본딩을 하는 매스 리플로우(Mass Reflow) 방식과 압력을 가하는 TCB (열압착접합) 방식이 있습니다. 

(가) 매스리플로우 기술 

매스 리플로우는 1980년대에 PCB용 표면실장기술(SMT; Surface Mounting Technology)이 양산기술로 적극적으로 채용된 이후, 현재 수십 개 이상의 제조회사들이 동 공정 장비를 생산 중에 있습니다. Market Growth Reports 및 360 Market Updates에 따르면, 글로벌 상위 5개 매스 리플로우 (Mass Reflow or Reflow Oven) 장비 제조업체는 렘써멀시스템즈 (Rehm Thermal Systems), 쿠르츠에르사 (Kurtz Ersa), 비티유인터네셔널 (BTU International), 핼러인더스트리즈 (Heller Industries), 센젠제이티오토메이션 (Shenzhen JT Automation)이며 2020년 기준 약 4.8억 달러 규모로 추산되는 세계의 매스 리플로우 시장에서 이 5개사가 시장점유율 47%를 차지하는 것으로 조사되고 있습니다.

출처:
Market Growth Reports - Global Reflow Oven Sales Market (2021)

360 Market Updates - 2021-2027 Global And Regional Reflow Oven Industry Status and Prospects

이 글로벌 상위 5개 회사의 대표적인 매스 리플로우 장비는 다음과 같습니다.

[글로벌 상위 5개사 매스리플로우 장비]

레이저쎌_글로벌 상위 5개사 매스리플로우 장비.jpg
레이저쎌_글로벌 상위 5개사 매스리플로우 장비

글로벌 5개사의 매스 리플로우 장비들은 고온/고열/장시간 공정이라서 200~300㎛ 이상의 두께를 가지는 PCB용 SMT 공정에서는 좋은 솔더링 접합을 수행할 수 있습니다. 하지만 50㎛ 이하의 두께를 갖는 적층형 메모리 반도체(HBM), 대면적 이종접합패키지와 같이 최첨단 반도체 패키지 공정에 있어서 기존의 매스 리플로우의 사용 시 열변형에 의해 휘는 문제가 발생하여 배선의 단락이 발생하는 불량 문제가 발생하고 있습니다. 

(나) TC 본더 기술

상기 매스 리플로우 휨 문제를 해결하기 위해 열가압본더(TC Bonder; Thermal Compression Bonder) 기술이 현
재 최첨단 반도체 패키지에 양산적용되고 있습니다. 글로벌 상위 6개의 TC본더 제조업체는 시바우라(SHIBAURA), 신카와(SHINKAWA), 토레이(TORAY),
클릭앤소파(K&S)
, ASM, 베시(BESI)가 있으며 이외에도 에스이티(SET) 및 파나소닉(PANASONIC) 업체가
있습니다. 이 중 일본업체가 현재 높은 시장 점유율을 기록하며 대부분의 시장을 장악하고 있습니다.

[주요 TCB 업체의 TCB 장비]

레이저쎌_주요 tcb 업체의 tcb 장비.jpg
레이저쎌_주요 TCB 업체의 TCB 장비

TC본더는 300도로 가열된 세라믹헤드를 가지고 하나의 실리콘 소자를 픽업하여 PCB 위로 안착시킨 후 솔더공정이 완성되기까지 15초 동안 열과 압력을 가하여 실리콘 소자를 누르게 되며, 이러한 공정을 수백번에서 수천번 반복합니다. 이는 매스 리플로우에서 발생하는 휨 문제를 해결할 수는 있으나 심각한 생산성 저하라는 단점을 가지고 있으며, 대당 장비 가격 또한 10 ~ 25억으로 매우 고가의 수준입니다. TC본더의 이러한 생산성 문제로 인하여 듀얼 혹은 멀티 세라믹헤드를 갖는 방식으로 생산성 이슈를 해결하려 노력하고 있지만, 이는 장비의 가격을 상승시키는 요인이 되어 경제성 측면 이슈를 지속 발생시키고 있습니다.

동사의 레이저 리플로우 방식은 TC본더가 하나의 실리콘 소자를 PCB 기판에 하나씩 가져와서 본딩하여 접합하는 방식이 아니라 수십개의 실리콘 소자를 대면적 가압 로봇시스템으로 한번에 가압하고 대면적 면레이저를 한번에 조사하여 본딩하는 방식으로, 이는 기존 매스 리플로우의 휨 이슈와 TC본더의 생산성 이슈를 모두 해결할 수 있는 방식입니다.

다. 기술성

(1) 기술의 완성도

동사 기술의 핵심포인트는 다음과 같습니다.

- 수십년간 이어온 기존의 매스 리플로우 기술의 한계점을 극복

- TCB(Thermo Compression Bonding) 기술과 점(Spot) 레이저 솔더링 기술을 대체

- 첨단반도체 패키지 본딩접합의 새로운 기술표준을 제시

- 기존 기술로 본딩이 불가능한 플렉시블 PCB에 반도체칩이나 전자소자를 본딩하는 표준 제시 
- PCB의 휨 없이 본딩하는 Zero Warpage 본딩 기술을 주도
- 기존 본딩기술 방식과 대비하여 높은 생산성

동사는 기존 레이저의 특성인 점(Spot)형태가 아닌 면(Area)형태로 레이저를 변환하는 원천기술과, PCB와 다양한 기판에 반도체, 미세소자들을 초미세/초정밀로 본딩하기 위한 면광원 에어리어-레이저의 원천 기술을 보유하고 있습니다. 이를 바탕으로 현재 기준 140건의 국내외 특허 및 출원특허를 보유하고 있습니다.

동사는 양산 레벨기준으로 최대크기 200㎜×200㎜ 면적까지 초미세 초정밀로 조사하는 에어리어-레이저 기술력을 상용화 수준으로 완료하였으며, 최대 400㎜x400㎜ 면적까지 조사하는 연구를 진행하고 있습니다. 또한, 일반적인 점(Spot)레이저가 아닌 반대 개념의 극소형 에어리어-레이저의 기술력으로 100㎛x100㎛의 마이크로 수준 면적까지 안정적으로 면(Area)광원 레이저를 조사하는데 성공하여 다양한 첨단산업분야의 핵심사업에서 양산적용 중에 있습니다. 이러한 면광원 에어리어-레이저 기반의 기술력으로 인해 동사는 초대형 초박형 반도체칩, 극소형 소자, 초박형 PCB와 초슬림 글라스 등의 다양한 소재의 기판들을 레이저의 열적 충격 없이 접합이 가능하게 되었습니다.

[LSR (Laser Selective Reflow) Platform 컨셉 다이어그램]

레이저쎌_lsr (laser selective reflow) platform 컨셉 다이어그램.jpg
레이저쎌_LSR (Laser Selective Reflow) Platform 컨셉 다이어그램

이러한 동사의 면광원 레이저 리플로우를 다양한 산업군에 적용하기 위해서는, 면광원의 크기를 수 마이크로미터에서 수백 미리미터까지 확보하고 있어야 하며, 빔균일도(Uniformity) 95% 및 빔경사도(Steepness) 1mm 이내의 특성을 갖는 특수 광학모듈을 보유하고 있어야 합니다. 또한 고출력 레이저시스템의 사용을 위한 파워안정성이 온도안정성과 직결되기 때문에 냉각시스템 일체형의 고출력 레이저시스템도 필요하게 됩니다.

동사가 면 광원 레이저 리플로우 구현을 위해 보유하고 있는 핵심 기술은 (가) 점광원을 면광으로 변형하는 특수 광학모듈 BSOM(Beam Shaping Optic Module) 설계 및 제조기술, (나) 냉각시스템 일체형 고출력 레이저시스템 NBOL(iNnovation Bonding Optic Laser) 설계 및 제조기술, (다) 면레이저 리플로우의 레이저 조사 프로파일 최적화 및 데이터베이스화, (라) 레이저 리플로우 전용 제어 소프트웨어 기술, (마) LCB (Laser Compression Bonder, 면레이저 가압 리플로우)향 초정밀 가압 로봇 제어기술로 아래 표와 같이 요약됩니다.

구분

기술명

핵심 기술 내용

(가)

점광원을 면광으로 변형하는
특수 광학모듈 BSOM
(Beam Shaping Optic Module) 
설계 및 제조기술

1) 레이저 접합 구간에 동일한 열에너지를 가하기 위해 레이저 스팟광(Spot Laser Beam)을 
면광원(Area Laser Beam)으로 변환하는 광학계의 설계 기술

2) 빔의 형태 및 사이즈에 따른 5가지 타입의 BSOM 설계 및 검증, 제조기술

① 빔사이즈 : 수백 ㎛ ~ 수백 mm

② 빔 형태 : 라인빔, 정사각빔, 직사각빔

③ 광학렌즈 시스템 타입 : PC / SC / DOE / LP / MLA

④ 빔균일도 (Uniformity) : 95% 이상

⑤ 빔 경사도 (Steepness) : 1mm 이내

(나)

냉각시스템 일체형 고출력
레이저시스템 NBOL
(iNnovation Bonding Optic Laser)
설계 및 제조기술

1) 고출력(500W 이상) 레이저 출력 안정성 확보를 위한 레이저 냉각시스템의 
체형 설계 및 제조기술

2) 하나의 NBOL에 두 개의 레이저 소소를 탑재한 초소형 멀티빔용 
2채널 NBOL 레이저시스템 설계 및 제조기술

3) 고출력 4kW NBOL 레이저시스템 설계 및 제조기술

4) 멀티코어 고출력 2kW NBOL 레이저시스템 설계 및 제조기술

(다)

면레이저 리플로우의
레이저 조사 프로파일 최적화
및 데이터베이스화

1) 면레이저 조사에 따른 다양한 본딩 자재의 종류와 재질(Si, EMC, PCB, PI, 금속류 등)
및 두께, 주변환경에 따른 레이저 본딩 조건의 데이터 데이터베이스화 및 공정 최적화

2) 수초 이내 조사 시 온도 상승시간, 레이저 조사시간, 레이저 조사후 자재의 냉각시간 등
접합 품질 최적화 구현 가능한 레이조 조사 프로파일 확보

(라)

레이저 리플로우 전용
제어 소프트웨어 기술

1) 실시간 온도제어

2) 실시간 파워모니터링 및 파워 보상

3) 빔사이즈 가변 이상 체크 & Center to Center 자동 정렬

(마)

LCB (Laser Compression Bonder, 
면레이저 가압 리플로우)
향 초정밀 가압 로봇 제어기술

1) 초정밀 가압장치 및 Height & Force Feedback 제어 : Zero-Warpage의 
최첨단 반도체 공정 적용을 위한 초정밀 3축 가압 로봇 제어 기술

2) 대면적, 고출력 & 멀티빔 멀티레이저 솔루션 구현 : ①빔균일도 성능 향상, 
②레이저파워의 스케일업 용이, ③유지보수 및 스페어레이저 확보의 용이성, 
④칠러 요구사양 완화 및 온도안정성 향상, 
⑤LSR 면적증대 필요시 옵틱과 레이저에 대한 선택과 설계 자유도 향상, 
⑥평균화효과(Averaging Effect)에 의한 출사빔 균일성과 대칭성 향상

(2) 기술의 경쟁우위도

(가) 기술제품의 경쟁력

동사의 제품군은 크게 장비와 디바이스로 나뉘어져 있으며, 시장별로는 반도체, 디스플레이 그리고 2차전지 사업부문으로 구분됩니다

첨단반도체 부문의 경우 최근 5G, AI 인공지능, 클라우드 고성능 서버, 자율주행차, IoT World 등이 부각됨에 따라 높은 용량과 데이터처리 속도가 핵심 트렌드로 부상하였습니다. 데이터처리 속도를 향상시키는 방법에는 CPU/GPU와 고성능 메모리의 반도체를 단일 패키지화하여 칩과 Die 간의 거리를 극소화하는 대면적 패키지 공법과 칩을 위로 쌓는 적층형 패키지 공법(2.5D 패키지)이 존재합니다. 이러한 최첨단 반도체 후공정 패키지 공법은 과거에 비하여 매우 큰 패키지 사이즈와 매우 얇은 두께로 인한 휨 방지가 핵심으로, 이 문제점을 근본적으로 해결하기 위한 신공법이 바로, 240도 고온에서도 인쇄회로기판 서브스트레이트의 전체 모듈을 휨(Warpage)없이 본딩하는 에어리어-레이저 리플로우 기술입니다.

차세대 디스플레이 부문에서는 Mini LED가 OLED 디스플레이의 번인 현상과 밝기의 한계, 높은 생산원가 문제점을 극복한 신소재로 각광받고 있습니다. 동 Mini LED 디스플레이의 칩을 부착해야 하는 칩본딩 공정에서는 수백 마이크로미터 크기의 칩에 있는 100 마이크로미터 크기의 패드를 기판에 본딩해야 하기 때문에 높은 접착 강도의 확보가 필요하며, 이를 위해서 에어리어-레이저 리플로우(대면적 라인빔)가 핵심적으로 필요합니다. 또한 불량 Mini LED를 떼었다가 재부착하는 공정 역시 수백 마이크로 빔사이즈로 광균일도가 매우 우수한 2ch 에어리어-레이저 리플로우로 공정을 진행해야 성공적으로 불량을 제거할 수 있습니다.

전기자동차 배터리 분야에서는 최근 전기자동차의 이동거리, 급속 충전, 화재 위험 등 배터리 성능과 안정성이 크게 부각되고 있습니다. 이러한 배터리의 성능을 최적화하고 안정적으로 제어하기 위한 BMS(Battery Management System)의 중요성이 점차 증대되고 있으며, 특히 화재 위험을 줄이기 위한난연성 재질의 채택이 매우 중요한 이슈입니다. BMS를 배터리 등의 전장부품과 연결하기 위한 연성기판은 난연성 재질이며, 이 재질은 저내열성으로 인해 고온에 장시간 노출되면 변형이 일어나는 문제점이 있어 기존 가열형 리플로우 공정이 불가능한 바, 이를 극복하기 위하여 동사의 에어리어-레이저 리플로우 기술이 핵심으로 자리잡고 있습니다.

상기 언급된 각 시장별로 제공되는 동사의 주요 제품과, 해당 제품에 적용되는 동사의 핵심기술을 정리하면 다음과 같습니다.

[시장별 핵심 기술 및 주요 제품]

사업 분야

핵심기술

주요 제품 및 상품

첨단 반도체

- 초소형 면광원 광학모듈 (BSOM) 설계 및 제조기술

- 대면적 면광원 가변광학 모듈 (BSOM) 설계 및 제조기술

- 특수냉각시스템 일체형 NBOL 설계 및 제조기술

- 레이저 리플로우 장치

- 레이저 가압 리플로우 장치

- 대면적 멀티빔 레이저 광학모듈 설계 및 제조기술

- 레이저 리플로우 장비 (LSR)

- 레이저 가압 리플로우 장비 (LCB)

- 반도체검사기판용 레이저 리플로우 장비(pLSR)

차세대 디스플레이

- 대면적 면광원 라인빔 광학모듈(BSOM) 설계 및 제조기술

- 레이저 가압 리플로우 장치

- 대면적 면광원 가변광학 모듈 (BSOM) 설계 및 제조기술

- 초소형 멀티빔(2ch) 레이저 및 광학모듈 설계, 제조기술

- 특수냉각시스템 일체형 NBOL 설계 및 제조기술

- 레이저 플로잉 리플로우 장비 (fLSR)

- mLED/uLED 레이저 멀티빔 리웍장비 (rLSR)

- mLED TV향 면광원 레이저 리플로우 장비 (LSR)

전기자동차

- 대면적 면광원 광학 모듈(BSOM) 설계 및 제조기술

- 특수냉각시스템 일체형 NBOL 설계 및 제조기술

- 레이저 가압 소결 접합 장치

- 전기자동차 BMS용 연성기판 레이저 리플로우 장비 (LSR)

1) LSR (Laser Selective Reflow) 장비

[LSR (Laser Selective Reflow)]

레이저쎌_lsr 장비 외형.jpg
레이저쎌_LSR 장비 외형

Tact Time

1 shot ≒ 1∼3 seconds

Laser

200W∼1kW

Beam Size

5x5mm∼50x50mm

Pass Line

900±50mm

Conveyor width

200∼300mm

Dimension

1,300(W) x 1,750(H) x 1,100(D)

Vision

Monitoring Camera

Chiller

450(W) x 857(H) x 570(D)

220VAC, 1-Phase, 15A

Options

Teaching & IR Camera

- 반도체 실리콘 Die, 전기자동차 IC & 수동소자를 본딩하는 장비

- BSOM을 이용하여 본딩 영역에 맞게 Laser beam 조절 가능

LSR은 동사의 가장 기본이 되는 레이저 리플로우 장비로, 첨단반도체, 전기차 부품 및 일반 SMT(Surface Mount Technology, 표면 실장 기술) 접합 장비로 활용됩니다. 최근 중요성이 부각되고 있는 이종접합 최첨단 반도체는 다양한 반도체를 하나의 큰 반도체 패키지로 구성한 반도체 패키지입니다. 그러나 동 이종접합 최첨단 반도체를 제조하는 과정에서 휨이나 불균일한 가열로 인한 Non-Wet, Burning 등의 불량이 자주 발생하여, 이를 해결하는 방안이 시급한 과제로 부상하였습니다. 이러한 문제를 해결하기 위해 동사는 2018년부터 100×100mm 이상 대면적에서 균일한 빔을(95% 수준) 정확히 계산된 면적에 조사함으로써 일정한 품질의 제품을 생산할 수 있는 LSR을 개발하였습니다. 동사의 LSR 제품은 레이저 소스를 자체개발한 BSOM (초정밀광학 모듈)에 투과시켜 면광원을 생성하고, 본딩이 필요한 국소 부위만 아주 짧은 시간(수초 이내)에 면 형태로 광을 조사하기 때문에 칩이나 연성기판(회로기판)에 휨이나 손상이 발생하는 불량 문제를 해결할 수 있습니다.

또한, 면레이저를 활용함으로써 높은 생산성과 효율성을 나타내기 때문에 글로벌 고객사들로부터 인정 받고 있으며, 2019년에는 동사의 LSR이 글로벌 파운드리 업체 A사의 핵심 공정
(이종접합 차세대 패키지)
으로 채택되었습니다. 메모리 분야에서는 글로벌 메모리반도체 회사의 생산공정에 동사 LSR을 적용하기 위한 검증이 시작되었으며 양산라인의 데모를 위한 장비 제작이 진행중에 있습니다. 그리고, OSAT 업체 들또한 현재 이종접합 패키지를 위한 양산 라인에 동사 장비가 검증 데모 중에 있습니다.

전기자동차 분야에서는 동사의 LSR 장비가 BMS(Battery Management System)의 Flat Cable/Flexible PCB에 소자를 본딩하는 장비로 활용됩니다. 동사의 레이저 리플로우 공정은 국부가열/저열량/단시간을 특징으로 하며, 2018년 이후 꾸준하게 전기자동차 부품 양산에 동사의 LSR이 적용되어 왔습니다. 전기차배터리 업체 C사의 협력업체에 LSR 장비를 납품해 유럽 선진 자동차사 제품에 동사 장비의 공정이 적용되어 왔으며, 2021년 4분기부터는 타 전기차 배터리 업체들도 동사 LSR을 양산 적용하기 위한 검토를 시작하였으며, 2022년에는 세계 최대 전기자동차 시장인 중국 시장에 진출하여 외연을 넓혀 갈 예정입니다.

2) fLSR / rLSR

[fLSR (flowing Laser Selective Reflow)]

레이저쎌_flsr 장비 외형.jpg
레이저쎌_fLSR 장비 외형

Machine Size

1,500 x 1,500 x 1,800 mm

Laser Power

2kW, 6kW

Bonding Accuracy

+/- 5.0㎛

Productivity

40∼120 UPH

PCB IN &OUT

Manual loading

(optional Auto loading)

PCB Size

50x50∼400x400 mm

PCB Thickness

0.4∼2.0 mm.

Laser

IR Laser 808nm

Beam Size

400*2.5mm (Standard)

- 다양한 기판에 부착한 Mini & Micro LED를 Laser를 이용하여 본딩하는 장비

- 생산성을 높이기 위한 Beam의 균일도가 핵심

[rLSR (Rework Laser Selective Reflow)]

레이저쎌_rlsr 장비 외형.jpg
레이저쎌_rLSR 장비 외형

Laser

30∼200W

Wavelength

IR

Placement

±10㎛ / ±25㎛

PCB Size

700 x 400mm(max)

PCB Thickness

0.4∼1.0mm

LED Size

300 x 200㎛(customizable)

Loading

Auto Loading

UPH

120ea/280ea(in line)

Tact Time

24.0∼30.0sec / 10.0∼12.0sec

(in Line)

- mini LED/micro LED 레이저 멀티빔 리웍장비

- 불량 Mini LED Chip을 제거하고 Solder 또는 Flux를 도포 한 뒤 양품의 LED Chip을 부착

- 부착된 양품 LED를 Laser로 본딩하는 Rework 장비

Mini LED를 기판에 붙이는 작업은 크게 두 가지로 나뉩니다. 한 가지는 Mini LED를 플렉시블 기판에 본딩하는 작업이고, 다른 하나는 본딩 작업이 끝난 기판에 발생한 불량 Mini LED를 기판에서 제거하고 새로운 Mini LED를 재부착하는 작업(Re-Work)입니다.

동사의 fLSR은 다양한 기판에 부착한 Mini/Micro LED를 레이저로 본딩하는 장비입니다. LSR의 기본원리인 균일한 레이저 면광원을 라인빔 형태로 만들어 균일한 속도로 Flowing 하면서 Mini/Micro LED를 기판에 부착하는 방식으로 사용하여 휨현상을 줄이고 단시간(수 초) 내로 강력한 접착이 가능하게 하며, 현재 글로벌 전자업체 B사가 양산 적용을 위한 테스트 진행 단계에 있습니다.

동사의 rLSR은 Mini/Micro LED 레이저 멀티빔 리웍 장비이며, 2021년 기준 글로벌 전자업체 B사에 25대가 납품되어 있습니다. 기존에는 본딩 공정 중 발생하는 불량 Mini LED를 떼어 내고 재부착하는 방식을 수작업으로 진행하였으나, 100㎛ 수준의 매우 작은 Mini LED가 1mm 이하로 촘촘히 박혀있어 수작업으로 진행하기에 매우 어렵습니다. 동사의 rLSR 장비는 면광원-에어리어 레이저 기술을 통해 불량 Mini LED를 떼어내고 재부착하는 리웍 과정을 실현시켰으며, 현재 B사의 노트북 및 타블렛 일부 라인 리웍 공정에 동사의 rLSR 장비가 적용되고 있습니다.

rLSR은 리웍에 특화된 솔루션인 반면, fLSR은 양산 기본공정 장비라는 점에서 차이가 있습니다.

3) pLSR

[pLSR (Probe Laser Selective Reflow)]

레이저쎌_plsr 장비 외형.jpg
레이저쎌_pLSR 장비 외형

Substrate

STC, LTCC, PI 기판 (Single, Mullite)

Board Size

8" (16각형), 12" (원형)

Pitch

60㎛

Pin Thickness

36㎛, 46㎛

Pad Size

X (80㎛~110㎛) x Y (400㎛~1100㎛)

Accuracy

± 4㎛, ± 4㎛, ± 8㎛

Verticality

± 5㎛

Straightness

± 5㎛

Laser

IR Laser 808nm

Beam Size

200㎛*800㎛ (Standard)

Tact Time

10sec

- 반도체 웨이퍼 검사용 micro Probe Pin 본딩 장비

- 본딩 정밀도 ±4.0㎛으로 10,000 Pin 이상을 본딩 가능

pLSR은 반도체 웨이퍼 검사용 Micro Probe Pin 본딩 장비로서, 기존 동 공정에서는 프로브핀 자체가 마이크로 사이즈이기 때문에 스팟 레이저로 본딩 시 데미지가 발생하는 불량 문제가 자주 발생하였습니다. 이러한 불량문제를 해결한 장비가 마이크로빔을 균일한 면광원으로 조사할 수 있는 pLSR입니다. pLSR은 수백마이크로의 균일한 면광원빔을 ±4.0㎛의 정밀도를 가지며 10sec/pin 속도로 본딩할 수 있습니다.

4) LCB

[LCB (Laser Compression Bonder)]

레이저쎌_lcb 장비 외형.jpg
레이저쎌_LCB 장비 외형

Laser

3kW, IR

Optics

10 ~ 50mm(variable)

Feedback

Force & Height (~500N)

Conveyor System

70 ~200mm 폭 가변형

온도 센서

적외선 온도센서 (5ea)

Beam Profiler

대면적 Beam Mode 측정

Power meter

실시간 측정기능

Align Vision

Loading 부 설치

Heating Block

~ 120° (± 5℃) Pre & main Heating

Vacuum Chuck

Porous Chuck + Al Hole

PCB 안착시 진공도 : -0.9MPa

자재 이송

X Stage : Stroke 950mm

자재 Loading

1. 진공흡착 2. Pusher

Gantry & 평탄도

평탄도 (Flatness) : ±5㎛

- 반도체 대면적 자재를 가압하여 본딩하는 장비

- 최대 500N까지 가압하여 100㎛이하 두께의 반도체 실리콘을 휨없이 본딩 가능

LCB는 첨단반
도체 전용 면레이저 본딩 장비로서 휨에 의한 불량을 완벽하게 해소한 Zero-Warpage 패키지를 만드는 장비입니다. LCB는 반도체 대면적 자재를 가압하여 본딩하는 장비로
최대 500N(Newton)
까지 가압이 가능하여 100㎛ 이하 두께의 반도체 실리콘도 휨없이 본딩이 가능합
니다. 동 장비는 정교한 가압로봇 시스템을 활용하여 균일한 압력을 가한 후 면레이저를 조사하며, 필요에 따라 가압장치의 평탄도를 자동으로 교정하여 최상의 가압조건을 유지하는 기술을 보유하고 있습니다.

5) BSOM (Beam Shaping Optic Module) / NBOL (iNnovation Bonding Optical Laser)

동사는 다양한 레이저 리플로우 장비는 물론, 그 핵심 부품인 BSOM 및 NBOL과 같은 기술 플랫폼을 자체적으로 개발하였습니다. 동사의 독자기술인 BSOM은 SPOT 빔을 면으로 변환하는 초정밀 광학 모듈로서 면광원 레이저 균일도(>95% 이상)를 구현하여 업계 최고 수준의 면 레이저 본딩을 제공합니다. BSOM은 5개 타입으로 나뉘는데, PC는 대형, DOE / SC는 소형, LP는 중소형 빔사이즈를 구현한 모델로 고객사 응용분야와 본딩 특성을 고려한 커스터마이징이 가능합니다.

NBOL은 고출력 레이저의 안정적인 구동을 위하여 제작된 냉각시스템이 탑재된 일체형 고출력 레이저 시스템을 의미합니다. 레이저 리플로우 공정 특성상 아주 적은 레이저 파워 변동에 의해 접합할 제품에 가해지는 온도에 변화가 발생하는데, 1~2도의 온도차가 접합 품질에 큰 영향을 미치게 되므로 정밀한 냉각시스템이 필수입니다. NBOL은 일체형 구성으로 냉각시스템과 레이저를 이어주는 냉각수 관로가 시스템 내부에서 최단 경로로 연결되어 외부환경의 영향을 최소화시키고, 레이저에 맞춘 냉각시스템의 OEM 생산으로 최적의 냉각효과를 갖는 동시에 설치의 편리성까지 갖추고 있습니다. 따라서, 보다 정교한 레이저 리플로우 공정을 가능할 수 있는 디바이스입니다.

(나) 지적재산권 소유 내역

동사와 같이 신기술을 바탕으로 기존 공정을 대체하는 장비를 제조하는 기업은 특허를 통해 후발 진입자의 진입을 늦출 수 있도록 특허 장벽을 만드는 전략이 필수적입니다. 이에 동사는 증권신고서 제출일 현재 전체 특허 140건의 특허를 출원하였습니다. 국가별로는 국내 특허 출원 비중이 66.43%, 해외 출원 비중이 33.57%입니다. 출원된 140건 중 특허 및 실용신안 등 포함하여 60건의 특허가 등록되었으며, 이는 다수의 특허 출원으로 기술적으로 높은 진입장벽을 구축하고 있는 것으로 판단됩니다. 동사는세계 최초로 양산화 개발된 면광원-에어리어 레이저솔루션의 기술 진입 장벽을 높여 동사 비즈니스의 안정적인 영위를 위한 경쟁사의 진입을 차단하고, 글로벌 Top-Tier 고객들과의 비즈니스를 진행함에 있어서 양산 이후 발생할 수 있는 특허 문제에 있어서 자유로울 수 있도록 만반의 준비를 갖추고 있습니다.

또한, 출원 특허의 종류에 있어서도 LSR(Laser Selective Reflow)의 기술과 공정적인 부분, 디본딩과 가압, 광학모듈(BSOM), 레이저시스템(NBOL), 디자인, 상표 등 다양한 기술과 디자인, 상표를 출원 및 등록하여 매우 촘촘한 기술장벽을 구축하였습니다.

[동사 등록 특허 현황 : 총 60건]

번호

구분

내용

출원일

등록일

만료일

적용제품

출원국

1

특허

프로브핀 본딩 장치

2016-02-29

2017.06.13

2036-02-29

pLSR

대한민국

2

특허

프로브핀 본딩 장치용 본딩유닛

2016-03-08

2018.03.12

2036-03-08

pLSR

대한민국

3

특허

프로브핀 본딩 장치용 어레이유닛

2016-03-08

2018.02.12

2036-03-08

pLSR

대한민국

4

특허

프로브핀 본딩 장치용 픽업유닛

2016-03-08

2018.02.12

2036-03-08

pLSR

대한민국

5

특허

프로브핀 높이 측정 장치 및 방법

2016-03-08

2018.01.10

2036-03-08

pLSR

대한민국

6

특허

프로브핀 본딩 장치의 다공성 진공 척

2016-03-08

2018.02.12

2036-03-08

pLSR

대한민국

7

특허

외장형 반도체 패키지 제조장치용 지그 조립체

2016-04-08

2017.09.29

2036-04-08

LSR

대한민국

8

특허

반도체 패키지 제조장치

2016-04-08

2017.09.12

2036-04-08

LSR

대한민국

9

특허

프로브핀 레이저 본딩 장치 및 방법

2016-05-13

2018.07.11

2036-05-13

pLSR

대한민국

10

특허

프로브핀의 직진도 검사 장치 및 방법

2016-05-13

2016.06.13

2036-05-13

pLSR

대한민국

11

특허

레이저 리플로우 방법 및 이의 방법으로 제조된 기판구조체

2016-06-10

2018.01.10

2036-06-10

LSR

대한민국

12

특허

레이저 리플로우 방법 및 이의 방법으로 제조되는 기판구조체

2016-06-10

2018.03.12

2036-06-10

LSR

대한민국

13

특허

릴-투-릴 레이저 리플로우 방법

2016-06-10

2018.10.11

2036-06-10

LSR

대한민국

14

특허

광 균질화 장치

2016-06-10

2018.07.02

2036-06-10

BSOM, LSR

대한민국

15

특허

광 균질화 모듈 및 그를 포함하는 레이저 본딩장치

2016-10-20

2019.02.15

2036-10-20

BSOM, LSR

대한민국

16

특허

3차원 구조물을 위한 레이저 본딩장치

2016-10-20

2018.01.02

2036-10-20

LSR

대한민국

17

특허

릴-투-릴 레이저 리플로우 장치 및 방법

2017-06-09

2021.03.26

2037-06-09

LSR

중국

18

특허

릴-투-릴 레이저 리플로우 방법

2017-06-12

2019.04.21

2037-06-12

LSR

대만

19

특허

3차원 구조물을 위한 레이저 본딩장치

2017-06-26

2019.06.01

2037-06-26

LSR

대만

20

특허

광 균질화 모듈 및 그를 포함하는 레이저 본딩장치

2017-06-26

2019.04.21

2037-06-26

BSOM, LSR

대만

21

특허

플립 칩 본딩장치의 가압 헤드 및 그를 포함하는 가압 어셈블리

2017-06-26

2018.12.21

2037-06-26

LCB

대만

22

특허

레이저 리플로우 장치

2017-07-17

2019.01.04

2037-07-17

LSR

대한민국

23

특허

3차원 구조물을 위한 레이저 본딩장치

2017-11-28

2019.02.22

2037-11-28

LSR

일본

24

특허

3차원 구조물을 위한 레이저 본딩장치

2017-11-29

2020.08.18

2037-11-29

LSR

미국

25

특허

전자소자의 본딩 및 디본딩 장치

2018-02-05

2019.11.15

2038-02-05

rLSR

대한민국

26

특허

전자소자 본딩 장치

2018-02-28

2020.02.13

2038-02-28

rLSR

대한민국

27

상표

LSR (7류)

2018-06-05

2019.04.11

2028-06-05

LSR

대한민국

28

상표

aLSR (7류)

2018-06-05

2019.04.11

2028-06-05

LSR

대한민국

29

상표

cLSR (7류)

2018-06-05

2019.04.11

2028-06-05

LCB

대한민국

30

상표

fLSR (7류)

2018-06-05

2019.04.11

2028-06-05

fLSR

대한민국

31

상표

mLSR (7류)

2018-06-05

2019.04.11

2028-06-05

rLSR

대한민국

32

특허

레이저 리플로우 장치

2018-07-16

2019.10.01

2038-07-16

LSR

대만

33

상표

Laserssel (7류)

2018-08-23

2019.11.15

2028-08-23

-

대한민국

34

특허

마이크론급의 두께를 갖는 전자부품에 대한 레이저 리플로우 장치

2018-09-18

2020.06.03

2038-09-18

LSR

대한민국

35

특허

레이저 리플로우 장치(분할)

2018-11-14

2019.09.10

2038-11-14

LSR

대한민국

36

특허

릴-투-릴 레이저 리플로우 방법

2018-11-28

2019.09.27

2038-11-28

LSR

일본

37

특허

멀티 빔 레이저 디본딩 장치 및 방법

2019-02-01

2020.10.30

2039-02-01

rLSR

대한민국

38

상표

Laserssel (35류)

2019-02-14

2019.11.15

2029-02-14

-

대한민국

39

실용

레이저 디본딩 장치의 레이저 헤드 모듈

2019-04-04

2020.04.17

2039-04-04

rLSR

중국

40

특허

멀티 빔 레이저 디본딩 장치 및 방법

2019-04-04

2021.05.25

2039-04-04

rLSR

중국

41

실용

멀티 빔 레이저 디본딩 장치 및 방법

2019-04-04

2020.05.05

2039-04-04

rLSR

중국

42

특허

레이저 리플로우 장치의 레이저 가압 헤드 모듈

2019-04-09

2021.03.10

2039-04-09

LCB

대한민국

43

특허

레이저 리플로우 장치의 레이저 가압 헤드 모듈

2019-04-09

2020.10.30

2039-04-09

LCB

대한민국

44

특허

레이저 리플로우 장치의 레이저 가압 헤드 모듈

2019-04-09

2020.12.30

2039-04-09

LCB

대한민국

45

상표

BSOM (7류)

2019-04-26

2020.04.17

2029-04-26

BSOM, all LSR Series

대한민국

46

특허

레이저 리플로우 장치의 레이저 가압 헤드 모듈

2019-05-08

2021.03.10

2039-05-08

LCB

대한민국

47

특허

레이저 리플로우 장치의 레이저 리플로우 방법

2019-05-08

2020.10.30

2039-05-08

LSR

대한민국

48

특허

레이저 리플로우 장치의 레이저 리플로우 방법

2019-05-08

2021.03.10

2039-05-08

LSR

대한민국

49

상표

LCB (7류)

2019-07-02

2020.08.13

2029-07-02

LCB

대한민국

50

특허

플립 칩 본딩장치의 가압 헤드 및 그를 포함하는 가압 어셈블리

2019-08-14

2021.04.28

2039-08-14

LCB

대한민국

51

특허

마이크론급의 두께를 갖는 전자부품에 대한 레이저 
리플로우 장치

2019-08-23

2019.11.01

2039-08-23

LSR

일본

52

특허

레이저 리플로우 장치의 레이저 가압 헤드 모듈

2019-10-01

2021.08.31

2039-10-01

rLSR

대한민국

53

특허

레이저 디본딩 장치의 레이저 헤드 모듈

2019-11-20

2021.08.01

2039-11-20

LCB

대만

54

특허

멀티 빔 레이저 디본딩 장치 및 방법

2020-02-03

2021.05.01

2040-02-03

rLSR

대만

55

디자인

솔더링 반도체 장비

2020-02-03

2021.06.15

2040-02-03

rLSR

대한민국

56

특허

클램핑 장치

2020-06-02

2021.08.31

2040-06-02

LSR

대한민국

57

특허

멀티 빔 레이저 디본딩 장치 및 방법

2020-10-21

2021.05.01

2040-10-21

rLSR

일본

58

특허

선형 이송 방식의 레이저 리플로우 장치

2020-04-24

2022.03.16

2040-04-24

LSR, fLSR

대한민국

59

특허

선형 이송 방식의 레이저 리플로우 방법

2020-05-22

2022.03.16

2040-05-22

LSR, fLSR

대한민국

60
디자인
솔더링 반도체 장비용 레이저 모듈
2021-07-12
2022.04.19
2041-07-12
NBOL, All LSR Series
대한민국

[동사 출원 특허 현황 : 총 80건]

번호

구분

내용

출원일

등록일

적용제품

출원국

1

특허

카메라 모듈용 솔더링 장치

2015.08.04

-

LSR

대한민국

2

특허

플립 칩 본딩장치의 가압 헤드 및 그를 포함하는 가압 어셈블리

2016.10.20

-

LCB

대한민국

3

특허

레이저 리플로우 방법

2016.12.28

-

LSR

대한민국

4

특허

릴-투-릴 레이저 리플로우 방법

2017.06.09

-

LSR

PCT (WIPO)

5

특허

3차원구조를 위한 레이저 접착 장치와 방법

2017.06.22

-

LSR

PCT (WIPO)

6

특허

광 균질화 모듈 및 그를 포함하는 레이저 본딩장치

2017.06.22

-

BSOM, LSR

PCT (WIPO)

7

특허

레이저 리플로우 방법

2017.06.22

-

LSR

PCT (WIPO)

8

특허

플립 칩 본딩장치의 가압 헤드 및 그를 포함하는 가압 어셈블리

2017.06.22

-

LCB

PCT (WIPO)

9

특허

레이저 리플로우 방법

2017.06.26

-

LSR

대만

10

특허

기판에서 전자부품을 제거하는 장치

2017.09.13

-

rLSR

대한민국

11

특허

레이저 리플로우 장치

2018.07.12

-

LSR

PCT (WIPO)

12

특허

매스 리플로우와 선택적 레이저 리플로우를 결합한 하이브리드 리플로우 장치

2018.09.18

-

LSR, fLSR

대한민국

13

특허

레이저 리플로우 장치(분할)

2018.11.28

-

LSR

일본

14

특허

레이저 리플로우 장치

2018.11.28

-

LSR

미국

15

특허

릴-투-릴 레이저 리플로우 방법

2018.11.28

-

LSR

미국

16

특허

레이저 리플로우 장치

2018.12.20

-

LSR

대한민국

17

특허

레이저 디본딩 장치의 레이저 헤드 모듈(분할대응)

2019.02.01

-

rLSR

대한민국

18

특허

전자부품의 리플로우 및 리워크 장치

2019.02.07

-

rLSR

PCT (WIPO)

19

특허

레이저 리플로우 장치

2019.02.26

-

LSR

대한민국

20

특허

전자부품의 리플로우 및 리워크 장치

2019.03.12

-

rLSR

중국

21

특허

전자부품의 리플로우 및 리워크 장치

2019.03.12

-

rLSR

대만

22

디자인

솔더링 반도체 장비

2019.03.14

-

LSR

대한민국

23

디자인

솔더링 반도체 장비

2019.03.14

-

LSR

대한민국

24

특허

멀티 빔 레이저 디본딩 장치

2019.03.15

-

rLSR

대한민국

25

특허

레이저 디본딩 장치의 레이저 헤드 모듈

2019.04.04

-

rLSR

중국

26

특허

레이저 디본딩 장치의 석션모듈

2019.04.24

-

rLSR

대한민국

27

특허

레이저 디본딩 장치의 히팅모듈

2019.04.26

-

rLSR

대한민국

28

특허

레이저 리플로우 장치의 본딩대상물 이송 모듈

2019.05.08

-

LSR

대한민국

29

특허

3차원 구조물을 위한 레이저 본딩장치

2019.05.16

-

LSR

유럽

30

특허

레이저 리플로우 장치

2019.05.31

-

LSR

대한민국

31

특허

레이저 리플로우 장치의 레이저 리플로우 방법

2019.05.31

-

LSR, LCB

대한민국

32

특허

3차원 구조물을 위한 레이저 본딩장치

2019.06.20

-

rLSR

중국

33

특허

레이저 디본딩 장치의 레이저 모듈

2019.06.21

-

rLSR

대한민국

34

특허

레이저 리웍 장치

2019.07.25

-

rLSR

대한민국

35

특허

불량 전자부품 검사방법 및 이를 이용한 리웍장치

2019.08.13

-

LSR

대한민국

36

특허

마이크론급의 두께를 갖는 전자부품에 대한 레이저 리플로우 장치

2019.08.14

-

LSR

중국

37

특허

마이크론급의 두께를 갖는 전자부품에 대한 레이저 리플로우 장치

2019.08.21

-

LSR

미국

38

특허

레이저 리플로우 장치

2019.08.22

-

LSR

유럽

39

특허

레이저 리플로우 장치

2019.08.23

-

LSR

중국

40

특허

레이저스캐너를 포함한 레이저 리플로우 장치

2019.09.06

-

LSR, rLSR

대한민국

41

특허

마이크론급의 두께를 갖는 전자부품에 대한 레이저 리플로우 장치

2019.09.17

-

LSR

유럽

42

특허

레이저 리플로우 장치의 온도 센싱 모듈

2019.10.02

-

LSR

대한민국

43

특허

청색 레이저모듈을 포함한 레이저 어닐링장치

2019.10.02

-

LSR

대한민국

44

특허

멀티 빔 레이저 디본딩 장치 및 방법

2019.10.09

-

rLSR

미국

45

특허

마이크론급의 두께를 갖는 전자부품에 대한 레이저 리플로우 장치 (분할출원)

2019.10.23

-

LSR

일본

46

특허

레이저 리플로우 장치 (분할출원)

2019.11.15

-

LSR

일본

47

특허

레이저 리플로우 장치의 빔쉐이핑 옵틱 모듈

2019.11.15

-

BSOM, all LSR Series

대한민국

48

특허

레이저 리플로우 장치 및 레이저 리플로우 방법

2019.11.21

-

LSR, LCB

대한민국

49

특허

레이저 리플로우 장치 및 레이저 리플로우 방법

2019.12.10

-

LSR, LCB

PCT (WIPO)

50

특허

리플로우 장치의 가변 빔쉐이핑 옵틱 모듈

2020.01.10

-

BSOM, all LSR series

대한민국

51

특허

레이저 리플로우 장치

2020.01.22

-

LSR

대한민국

52

특허

레이저 디본딩 장치의 레이저 헤드 모듈

2020.02.03

-

rLSR

PCT (WIPO)

53

특허

멀티 빔 레이저 디본딩 장치 및 방법

2020.02.03

-

rLSR

PCT (WIPO)

54

특허

레이저 디본딩 장치

2020.02.05

-

rLSR

대한민국

55

특허

프로브핀 본딩장치

2020.03.13

-

pLSR

대한민국

56

특허

파워 반도체용 레이저 리플로우 장치

2020.04.27

-

LSB

대한민국

57

특허

선형 이송 방식의 레이저 리플로우 장치

2020.05.25

-

LSR, fLSR

PCT (WIPO)

58

특허

선형 이송 방식의 레이저 리플로우 장치

2020.05.28

-

LSR, fLSR

대만

59

특허

솔더 에폭시를 이용한 레이저 본딩 및 디본딩하는 방법

2020.06.03

-

rLSR

대한민국

60

특허

(분할)3차원 구조물을 위한 레이저 본딩장치

2020.07.06

-

LSR

미국

61

특허

선형 이송 방식의 레이저 리플로우 방법

2020.07.17

-

LSR

대만

62

특허

표면실장 장치의 3차원 구조물 무빙 유닛

2020.08.18

-

LSR

대한민국

63

특허

(분할)기판에서 전자부품을 제거하는 장치

2020.08.19

-

rLSR

대한민국

64

특허

(분할)레이저 디본딩 장치의 레이저 헤드 모듈

2020.11.10

-

rLSR

대한민국

65

특허

레이저 본딩 장치의 본딩헤드

2020.11.24

-

LSR

대한민국

66

특허

레이저 리플로우 장치의 레이저 리플로우 방법

2020.12.11

-

LSR

대한민국

67

특허

분진 차폐 기능이 있는 플랫탑 분진 레이저빔 헤드 모듈

2020.12.29

-

LSR

대한민국

68

특허

리플로우 장치의 가변 빔쉐이핑 옵틱 모듈

2020.12.29

-

BSOM, all LSR Series

대한민국

69

특허

턴테이블 방식의 프로브핀 레이저 본딩장치

2021.03.10

-

pLSR

대한민국

70

특허

백라이트 유닛용 미니 LED 어레이의 불량 화소 검사방법

2021.03.17

-

rLSR

대한민국

71

특허

레이저 디본딩 장치

2021.05.12

-

rLSR

대한민국

72

디자인

솔더링 반도체 장비

2021.07.12

-

LSR

대한민국

73

특허

멀티코어 레이저모듈

2021.07.14

-

NBOL, all LSR Series

대한민국

74

상표

NBOL

2021.07.14

-

NBOL

대한민국

75

특허

전사 방식을 이용한 초소형 LED 칩 리웍장치 및 리웍방법

2021.08.25

-

rLSR

대한민국

76

특허

레이저 리플로우 장치의 레이저 리플로우 방법

2021.12.13

-

LCB

대한민국

77

상표

LSB

2022.01.17

-

LSB

대한민국

78

상표

rLSR

2022.01.17

-

LSR

대한민국

79

상표

pLSR

2022.01.17

-

LSR

대한민국

80

상표

bLSR

2022.01.17

-

LSR

대한민국

(3) 연구인력의 수준

(가) 연구개발 조직 개요

동사는 2015년 법인 설립 이후 같은 해에 고출력 레이저 신산업분야를 중심으로 (가) 수KW급 고출력 레이저기반 특수 에어리어-레이저빔 가변형 / 고정형 옵티컬시스템 개발 (나) 쿨링시스템 일체형 고출력 파워레이저시스템 개발 (다) 다양한 에어리어-레이저를 응용한 첨단반도체분야, 차세대디스플레이분야, 전기차배터리분야에 적용되는 첨단 차세대 공정기술과 관련핵심설비의 개발을 위하여 기술연구소를 설립하였습니다.

초기에는 소수의 인력 구성이기 때문에 연구소라는 조직하에 모든 기술을 총괄하여 개발을 진행하였으며, 현재는 1연구소 / 2센터 / 6그룹의 조직 체계를 갖추고 각 분야에 핵심이 되는 인력들을 배치하여 특화된 기술 개발을 진행하고 있습니다.

본부

부서

업무 내용

연구소

연구기획 그룹

1) 전사적인 중장기 기술 기획

① 중장기 기술로드맵 수립

② 국내외 기술정보 수집 및 분석

2) 개발 프로세스 수립

① 내부 개발프로세스 수립 및 시행

3) 외부(정부) / 내부 과제

① 정부과제 기획 및 수주, 실무 업무 진행

② 내부과제 검토 및 관리

Optic시스템 그룹

1) BSOM 원천기술 확보를 위한 설계 및 개발

① 빔균일도 95%를 유지하면서도 대면적(수백 mm)부터 소면적(수십 ㎛)까지 커버 가능한 BSOM 개발

② 판형원통렌즈(PC : Plate-type Cylinder Lens)와 사각코어광섬유(SC : Square Core Fiber), 회절격자소자(DOE : Diffractive Optical Element), 라이트파이프(LP : Light Pipe), 마이크로렌즈어레이(MLA : Micro Lens Array) 5가지 기술의 설계 및 개발

Laser시스템 그룹

1) 고출력 레이저의 출력 안정성을 유지하도록 특수냉각시스템과 일체화시킨 레이저시스템 설계 및 개발

2) 초소형 멀티빔용 2채널 레이저시스템

3) 4kW 이상의 고출력 DDL 레이저시스템의 설계 및 개발

4) 신기술인 멀티코어 고출력 2kW 레이저시스템 설계 및 개발

SGM Center

머신개발 그룹

1) 레이저 리플로우 장비에 대한 표준화 개발

2) 사업 분야별 LSR (Laser Selective Reflow), LCB (Laser Compression Bonder), LSB (Laser Sintering Bonder) Series의 설계 및 개발

① 레이저 리플로우 장비의 정밀 가압장치 설계 및 개발

② Height&Force Feedback 제어 설계 및 개발

③ 대면적/고출력&멀티빔 멀티레이저 솔루션 설계 및 개발

SW개발 Center

SW 개발 그룹

1) 레이저 리플로우 전용 제어소프트웨어 기술 개발

① 실시간 온도 제어 SW 개발

② Center-to Center 자동 측정 SW 개발

③ 실시간 파워 모니터링 SW 개발

④ APC(자동 파워 보상) SW 개발

⑤ 빔사이즈 가변 이상 체크 SW 개발

⑥ 다양한 고객사의 요구사항에 맞춰 SW 및 알고리즘 개발

솔루션 그룹

(대표이사 직속 별도 그룹)

1) 기존에 존재하지 않는 신기술인 고출력 레이저기반 특수 에어리어-레이저빔 레이저 리플로우의 특수 공정 기술 개발

① PCB에 반도체칩이나 전자부품 솔더링본딩을 위한 최적의 온도프로파일 개발

② 본딩부의 본딩강도, 본딩신뢰성 테스트 진행

③ 고객별, 제품별 다양한 공정 레시피 개발 및 고객 양산 공정 적용 대응

(나) 연구개발인력 구성

동사는 최재준 대표이사가 20여년간 업계에 종사한 경험을 바탕으로 레이저리플로우 기술을 전문으로 하는 회사를 설립하고 사업을 시작하여 기술 개발 및 경영 전반을 총괄해 오고 있으며, 2017년 김남성 부사장(CTO)이 연구소장으로 합류하였습니다. 최재준 대표이사는 기계전자 박사 출신으로 반도체 응용공학의 전문가이며 신규사업을 글로벌 시장에 런칭한 전문가로서, 김남성 부사장은 물리학 박사로 이오테크닉스 연구소장 출신이며, 레이저와 광학을 전문으로 하며 개발 및 사업화 및 경영 전반을 업무분담해 오고 있습니다. 또한 핵심 임직원 들은 방대한 관련업계(레이저/광학/장비/레이저 공정) 연구개발 경력을 보유한 전문가들로 구성되어 있습니다.

증권신고서 제출일 현재 동사의 연구개발인력은 총 28명으로 전체 임직원 52명 중 53.85%를 차지하고 있으며, 학력별 구성인력은 다음과 같습니다.

[학력별 연구개발인력 구성]

학력

박사

석사

학사

기타

인원 수

2
7
18
1

또한 김남성 CTO를 위시한 동사의 주요 개발인력의 경력과 주요연구실적은 아래와 같습니다.

[주요 연구개발인력 경력 및 연구실적]

직위

성명

담당업무

주요경력

주요연구실적

연구소장

(CTO)

김남성

기술총괄

(레이저 & 광학)

KAIST 물리학(레이저광학) 박사 (‘92.03 ~ ’95.08)

레이저쎌 / 연구소장 (`17.06 ~ 현재)

이오테크닉스 / 연구소장 (`05.12 ~ `17.05)

루트로닉 / 연구소장 (`14.01 ~ `15.03)

한국광기술원/광통신시험생산센터장(`02.12 ~ `05.12)

- NBOL / BSOM 총괄 개발

- 산업부과제 총괄책임자 6건, 중기부과제 총괄책임자 3건, 산업부과제 참여기관책임자 2건, 논문/학회박표 100건 이상

전무이사

심혁진

설계

(SW & HW)

서울대학교 전기공학 학사 (‘83.03 ~ `87.02)

레이저쎌 / 설계 개발 그룹장 (’18.01 ~ 현재)

이오테크닉스 / 반도체사업부장 (’03.10 ~ ‘18.01)

동명정보통신 / 대표이사 (’95.01 ~ ‘03.09)

금성정밀 / 대리 (`87.03 ~ ’92.03)

- TSMC 레이저솔더링 설비 개발

- 레이저마킹시스템 등 개발, 원격파워제어시스템 및 네트워크장비 개발, 사격지휘통제컴퓨터시스템 개발

연구위원

김병철

NBOL 개발

연세대학교 대학원 금송공학 박사 (‘97.03 ~ ’02.02)

레이저쎌 / NBOL시스템팀장 (‘18.05 ~ 현재)

이오테크닉스 / 레이저프로세싱 스페셜리스트

(’02.08 ~ ‘07.05, ’10.08 ~ ‘16.06)

기아자동차 R&D 센터 / 연구원 (,95.01 ~ ’95.12))

- NBOL 개발 (3kW, 6kW)

- PKG Cutter 개발 (uSD/Camera Module), PKG/Wafer Driller 개발 (PDP/Wafer Ablation), Stent 생산 장비 개발, 상용차 바디설계

연구위원

김재동

BSOM 개발

레이저쎌 / 연구기획팀장 (`20.02 ~ 현재)

마이크로엑츄에이터 / 상무이사 (`17.02 ~ `19.03)

크루셜텍 / 연구소 총괄그룹장 이사 (`01.04 ~ `17.01)

- BSOM 설계 및 개발

- OTP (Optical Track Pad) 개발, Mobile LED Flash Module & Lens 개발 등

연구위원

이영진

BSOM 개발

레이저쎌 / NBOL시스템 연구위원 (‘16.07 ~ 현재)

루켄테크놀러지스 / 레이저, 광학개발 팀장 (`14.11 ~ `16.07)

엘티에스 / 레이저, 공정개발 팀장 (`13.05 ~ `14.10)

- BSOM 개발

- 레이저간섭계를 이용한 3D 검사기 개발, 레이저 커팅 및 마킹 설비 개발

수석

연구원

박부성

HW개발

레이저쎌 / 기구, HW 개발 팀장 (`18.10 ~ 현재)

디이앤티 / 기구설계 개발 책임연구원 (`15.12 ~ `17.10)

제이스텍 / 기구설계 개발 선임연구원 (`04.11 ~ `15.12)

- TSE pLSR Bonder 및 신규 pLSR Bonder 개발

- LCD 및 OLED 용 5G 및 6G Array Tester 및 Vision 검사기 개발, LCD 65인치 및 110인치 PCB Bonder 개발

이사

이상원

제어

시스템 개발

레이저쎌 / SW 개발 팀장 (`19.10 ~ `현재)

성진DS / 장비 개발 연구소장 (`12.11 ~ ‘15.12)

유비프리시전 / 장비 개발 팀장

- LSR 제어 s/w 개발

- Auto probet (LCD) vision 검사장비 s/w개발, Auto probet (lCD) 장비 s/w 개발, OLED Vision 검사장비 s/w개발, 
 사파이어 웨이퍼 (LED)검사장비 s/w개발, Wafer chip bonder 장비 s/w개발

이사

유종재

선행 공정

기술 개발

레이저쎌 / 선행 공정 기술개발 팀장 (`17.05 ~ 현재)

테라셈 / 제조, 공정기술 팀장 (`16.02 ~ ‘17.04)

SFA 반도체 / 공정기술 책임연구원 (`06.01 ~ `15.12)

- Laser reflow 공정/장비 개발

- 이미지 센서 PKG 개발, 반도체 메모리 PKG 개발

수석

연구원

이주동

시스템 전장 개발

레이저쎌 / 전장 개발 팀장 (`19.07 ~ 현재)

메가이엔지 / 장비사업부 책임연구원 (`12.03 ~ `18.01)

선경이엔아이 / 전장 개발 선임연구원 (`08.09 ~ `12.02)

- LSR 전장제어 / 설계

- Display/Inkjet 전장시퀸스 제어개발

(4) 기술의 상용화 경쟁력

동사는 코스닥시장 상장요건 중 기술성장특례를 적용 받아 상장예비심사 승인을 득하였습니다. 동사는 상장예비심사신청 전 전문평가기관으로부터 동사의 기술인 "면광원 레이저를 활용한 리플로우 장비 개발 기술"에 대한 평가를 받은 바 있으며, 동 평가등급은 각각 A등급(이크레더블), A등급(NICE디앤비)입니다.

동사의 핵심기술은 일반적으로 사용되는 점 초점 레이저 빔을 면으로 변환하여 미세 한 인쇄회로기판에 반도체 부품들을 효율적으로 접합 할 수 있는 광학기술입니다. 점 초점 레이저를 사용할 때 빔의 세기가 초점 가운데와 가장자리의 차이가 커서 특히 미세한 구조에서는 균일하게 레이저가 적용되지 않아 접합특성 및 열파손 등의 문제가 있는 것과 달리, 동사는 면광원 레이저 빔을 최대 400 mm x 400 mm 에서 최소 0.1 mm x 0.1 mm 면적까지 95% 이상 균일도를 유지하는 기술을 보유하여 열손상 없이 미세공정이 가능합니다. 

동사의 핵심제품 및 서비스는 고출력 레이저를 사용한 리플로우 (Laser Reflow, 공정솔루션으로 기존의 매스리플로우 기술, 열가압접합 그리고 일반적인 점 초점 레이저 공정 기술을 대체할 수 있습니다. 동사의 기술은 기존 기술로 접합 이 불가능한 연성기판에 반도체칩이나 전자소자를 접합하는 것이 가능하며 특히 원하지 않는 부위의 열 전달 및 손상을 줄여 휨 Warpage)을 효과적으로 줄일 수 있습니다. 생산성 면에서 공정 속도 역시 기존 방식보다 빠르며 구체적으로 솔더 재료를 녹여 접합하는 과정이 기존 매스 리플로우에서 1분 이상 소요된 반면 레이저를 이용하여 1초 이내로 소요시간을 단축시킬 수 있습니다. 이러한 짧은 공정시간에도 불구하고 접합 강도는 레이저 리플로우의 경우 55MPa로 , 매스 리플로우의 접합 강도인 45MPa 와 비교하여 최종 제품의 품질 또한 우수합니다. 생산속도에서도 200mm x 200mm 기판 기준 1 장에 40 초가 걸리는 매스 리플로우에 비해 레이저 리플로우는 10 초가 소요되는 것으로 판단됩니다. 

동사가 주력하는 반도체 패키지 분야는 점차 빠른 소자의 속도가 요구되고 있어 이를 위해 많은 수의 메모리칩을 기판 위에 올리고 각 부품 간 거리를 가깝게 하는 구조가 개발되고 있으며, 이를 위해 공정 중 발생하는 열 손상을 최소화하고 미세 구조에 적용하는 열이 원하는 부위만 가해져 최종 제품의 불량을 줄이는 것이 중요하여 레이저 리플로우 장비와 같은 차세대 패키징 기술의 보급이 중요한 상황입니다. 동사는 현재 레이저 리플로우 기술을 반도체 패키지에 적용하여 매출을 실현하고 있으며, 디스플레이 및 전기자동차 등 다양한 분야에서 현재 양산 적용이 진행될 예정입니다. 동사는 또한 보유 중인 기술에 대해 특허권을 통해 보호가 되고 있으며, 특히 동사의 레이저 리플로우 공정 기술은 자체 개발을 통해 미국 AREA 컨소시엄에서 검증되었음을 고려할 때 동사가 보유하고 있는 미세 공정 및 고출력 레이저 등 광학 장비 기술은 타사가 모방하기 어려울 것으로 판단됩니다.

이에 동사가 보유한 기술에 대해 시장규모, 성장잠재력과 기술제품의 경쟁력 등을 감안 시 동사 기술의 상용화 경쟁력은 높은 수준으로 판단되며, 향후 외형적 성장과 함께 해당분야를 선도할 수 있을 것으로 판단합니다.

라. 성장성

동사는 균일한 에너지 분포의 면레이저 개발을 위해 수년간의 기술 축적을 해 왔으며, 이를 기반으로 신뢰할 수 있는 면레이저 기반 레이저 리플로우 공정 장비를 첨단반도체, 디스플레이, 전기자동차 분야의 글로벌 핵심 고객들에게 장비를 꾸준히 납품 및 지속적으로 고객사를 확대해나가고 있습니다.

(1) 성장 전략

(가) 첨단반도체, 디스플레이, 전기자동차 3개 분야의 다양한 제품군에 진입하여 안정적 매출성장 추구 (Global Top-Tier 우선공략, 2nd Tier로 확대)

전통적인 장비산업의 경우 전방 산업의 수요변동에 많은 영향을 받는 특징을 보입니다. 이러한 장비산업의 전통적인 흐름을 탈피하기 위해 동사는 산업군 다원화를 기본적인 사업전략으로 채택하여, 창업 초기부터 첨단반도체, 디스플레이, 전기자동차 3개 분야를 핵심 시장으로 설정하고, 분야별 Top-Tier 선두기업을 우선 공략한 후, 그 reference를 바탕으로 업계 후발주자로 저변을 확대하는 전략으로 영업을 진행하고 있습니다.

첨단반도체의 경우 글로벌 파운드리 기업인 A사에게 2018년 평가를 시작하여 2019년 첫 LSR을 납품하였고, 1년의 평가 후 2, 3호기가 양산에 적용되었습니다. 이를 기반으로 현재 다른 반도체 Fabless 업체들 및 파운드리 업체 등과 샘플평가 및 데모를 진행하고 있습니다.

디스플레이의 경우도 글로벌 전자기업 B사의 Mini-LED 디스플레이 리웍 양산에 2019년 진입한 이래 현재까지 총 26대의 리웍 장비를 납품하였고, B사의 노트북 밑 타플렛 이외 타 고객사의 노트북, TV, 대형디스플레이 생산공정으로 저변을 확대하고 있습니다.

(나) 업계 선두 공인 인증기관(Area Consortium, IME 등)을 통한 표준화

동사는 2016년 반도체 SMT 분야의 권위있는 AREA 컨소시움과 협력하여, 2년여간 평가 및 신뢰성 테스트를 통해 레이저 리플로우 기술을 검증 받았으며, 이를 바탕으로 글로벌 Top Tier 고객으로의 진입을 성공한 바 있습니다.

2020년 말부터는 SiC 기반 전력반도체 레이저 소결 공정 검증을 위해, 싱가폴 IME 연구소와 협력하여 2021년 9월에 신뢰성 평가를 완료하였습니다. 이러한 평가결과는 2022년 5월 EPTC(IEEE에서 주최하는 Electronics Packaging Technology Conference)에 발표될 예정이며, 이를 통해 전기자동차 전력반도체 관련 LSB(Laser Sinter Bonder) 제품영업의 모멘텀이 될 것으로 기대하고 있습니다.

(다) LSR Global 데모거점(미국, 한국, 대만, 일본, 중국) 구축 및 Global 영업 파트너 구축

장비산업의 특성 상, 제품에 대한 고객사의 사전 평가가 필수적입니다. 대다수의 고객사가 장비구매 결정 이전에 직접 장비를 운영 및 테스트하는 프로세스를 요구합니다. 더불어 LSR이 적용 검토되는 제품은 각 고객사의 High-End 신제품인 경우가 대부분으로, 해외를 포함 외부로의 반출이 엄격히 통제되는 경우가 많습니다. 이 문제를 해결하기 위해 동사는 미국, 대만, 일본, 중국 등 주요 고객 거점지역에 데모센터를 운영, 고객이 손쉽게 장비에 접근하여 샘플을 평가할 수 있는 거점을 마련 및 운영 중이며, 각 거점별로 장비에 대한 지식을 갖춘 해외 판매 협력업체 엔지니어를 배치, 운영하고 있습니다. 지역별 판매 협력업체는 주요 고객사와의 긴밀한 접점 역할을 수행하며, 고객의 전략, 제품 로드맵 정보 및 경쟁사 동향을 정확히 분석, 고객의 니즈를 발빠르게 충족시키는 판촉활동을 중점적으로 수행하고 있습니다.

현재 동사는 미국, 대만, 중국, 일본, 싱가폴, 동남아, EMEA 지역에 거점별 10개 판매 파트너사를 운영 중이며, 대다수의 고객사는 동사가 직접 접촉 영업한 후 파트너사를 통해 설치 및 유지보수를 진행하고 있습니다.

(라) High-End 제품군으로의 확장(LSR, LCB, LSB, 디바이스)

동사는 안정적 매출 기반 아래 영업이익율 제고를 위해 2021년부터 비교적 마진율이 높은 High-End 제품군 프로모션에 집중하고 있습니다. 2021년 매출의 주력제품인 Mini LED 디스플레이 리웍장비 (rLSR)의 마진율은 30%대인데 반해, LCB, 전력반도체 신터링 장비(LSB), BSOM/NBOL 디바이스 제품군은 50%에서 최대 70%대 고마진 형성이 가능할 것으로 판단하고 있습니다. LSB 및 LCB 장비는 가압기술을 탑재한 프리미엄 장비로 원가율 대비 높은 판매이익이 가능하며, BSOM/NBOL은 원가율이 타제품 대비 낮고 동사의 핵심기술이 탑재되어있기 때문에 높은 마진으로 판매가 가능합니다. 따라서 향후 High-End 제품군의 매출비중의 점진적 증가로 인한 영업이익율이 향상될 것으로 판단됩니다.

(마) Mid-End 제품군 진입으로 매출상승 기대

동사는 2022년부터 좀더 발빠른 시장 확대를 위해 소품종 대량생산이 기대되는 특정 고객/제품군을 중심으로 Mid-End LSR 제품군 개발에 박차를 가하고 있습니다. 특히 글로벌 전자 업체 D사의 Mini LED TV용 디스플레이 리웍장비를 Mid-End 제품군으로 설계하여 제안 중에 있으며, 대량구매가 예상되는 주요 고객을 중심으로 Mid-End 제품군 프로모션을 확대 전개할 예정입니다.

(2) 향후 성장을 위한 사업계획

(가) 특허전략 및 인력채용

동사의 경영진과 핵심연구인력들은 글로벌 대기업에서 여러 사업수행을 통한 경험과 기술력을 바탕으로 원천특허를 포함하여 140건의 특허를 등록 및 출원하였고, 이 중 60건을 등록하였습니다. 동사는 특허경영으로 경쟁사 출현에 대비한 강력한 지적재산권 장벽을 완성하였으며, 향후 지속적이고 활발한 R&D투자와 원척특허 확보를 통해 강력하고 고도화된 특허장벽을 구축해 나갈 것으로 판단됩니다. 또한 하이테크 기업의 특성상 수준 높은 인재풀이 필수적이기에, 레이저 분야 전문가집단과 옵틱시스템 설계인력, 소재개발인력, 첨단 반도체 패키징 공정개발인력들을 지속적으로 영입하여, 동사 내부에서 핵심기술을 자체적으로 해결할 수 있는 풀라인업 기술 시스템 체계를 완성해오고 있습니다. 특히, 2017년 김남성 부사장(CTO)이 연구소장으로 합류하면서 기술적인 체계가 더욱 공고하게 다져졌으며, 이를 바탕으로 글로벌 에어리어-레이저 사업 분야에서 한층 세밀한 기술발전을 이루어 내었습니다. 이러한 지적재산권장벽과 인력들을 바탕으로 동사는 첨단 반도체 분야, 차세대 디스플레이 분야, 전기차 배터리 분야에서 글로벌 탑티어 기업들에게 차별화된 제품을 공급하고 있습니다.

(나) 연구개발

동사는 2015년 10월에 기업부설연구소를 설립하여 운영하고 있으며, 핵심기술개발과 관련하여 중소벤처기업부 연구개발사업 2건을 성공적으로 완료하였습니다. 2020년 5월과 동 6월에 산업통상자원부 국책연구개발 과제 2건(각 개발기간 3년)을 총괄기관으로 수주하여 성공적으로 진행하고 있으며, 2021년 7월에는 산업통상자원부 국책연구개발 과제 1건(개발기간 2년)을 참여기관으로 수주하여 첨단반도체 패키지, 차세대 디스플레이 분야, 전기자동차 파워모듈 그리고 산업용 멀티코어 레이저 개발의 핵심 분야의 개발을 맡아 진행하고 있습니다. 또한, 다양한 산업계와 학계, 기관과의 연구활동 진행 및 밸류체인 내 다양한 기업 등과 협력 중으로, 연구개발 및 기술자문을 위한 외부 네트워크를 구축하고 있습니다.

(다) 시설 및 장비 투자 계획

동사는 핵심 제품의 안정적인 품질관리를 위해 계측기 구매에 대한 선제적 투자를 진행하고 있으며, 지속적으로 증가하는 장비 제작 수량에 대응하기 위해 2023년 추가적인 양산라인 증설을 계획하고 있습니다. 현재 동사의 양산라인 내부에 충분한 증설 가능한 공간을 확보하고 있으며, 이 외 반도체 사업의 확장과 고객 다변화로 인한 품질 및 양산시스템 강화를 위해 다음과 같은 계획을 수립하고 있습니다.

1) 데모라인 강화

동사의 사업 초기에는 Mini-LED 디스플레이의 매출 비중이 컸기 때문에 Mini-LED 디스플레이 데모 라인은 구성되어 있습니다. 그러나, 2022부터 반도체 부문의 사업 확장이 예상됨으로 고객 샘플 및 장비 데모를 위한 반도체 데모 라인을 구성할 예정입니다.

2) 품질시스템 강화

동사는 글로벌 Top-Tier 고객과의 비즈니스를 진행하기 때문에 초소형/고정밀의 Micro-LED 디스플레이 및 고도화된 첨단 반도체 고객 니즈를 만족시키기 위해 품질시스템을 더욱 강화할 예정입니다.

3) 양산시스템 강화

다변화되고 확장되는 고객수요를 만족시키기 위해 장비 부문(아산 본사)과 디바이스 부문(동탄 R&D 캠퍼스) 2개의 거점으로 확장하고 장비 부문의 시설을 추가 확장할 예정입니다.

[장비 투자계획 및 시설 투자 계획]

레이저쎌_장비 투자계획 및 시설 투자 계획.jpg
레이저쎌_장비 투자계획 및 시설 투자 계획

(3) 사업의 확장가능성

(가) Micro-LED 용 레이저 리플로우 장비
사업

동사는 자체 보유한 레이저 리플로우 기술을 기반으로, 양산공정에 투입된 인터포저에 잘못 배치된 LED를 리웍하는 tLSR(Trimming LSR),
인터포저를 기판(Substrate)
에 실장하는 Interposer Mounter, 인터포저와 함께 기판에 실장된 Micro LED를 리플로우 하는 cfLSR (Compression Flowing LSR), 완성된
기판에서 확인된 불량 LED를 제거하고 리웍하는 rLSR(rework LSR)을 개발하여 자체 평가와 장비구성을 완성하는 단계에 있으며, 2022년 하반기부터 본격적인 고객사 평가를 진행할 것으로 기대하고 있습니다.

Micro LED 리플로우 In-Line 솔루션은 동사가 원천특허를 보유한 가압 헤드모듈 특허에 기반하고 있어 후발주자의 시장진입을 효율적으로 차단할 수 있으며, 첨단제조장비의 프리미엄으로 고마진의 단가를 형성하고 있어, Micro LED TV 시장이 본격화되는 2023년부터 동사의 성장성에 크게 기여할 것으로 기대됩니다.

(나) BSOM/NBOL 디바이스 사업

동사는 동사 장비에 장착되는 BSOM(Beam Shaping Optic Module)과 NBOL(iNnovation Bonding Optical Laser) 디바이스를 사업 영역으로 확장하고 있으며, 2022년에는 일본의 세계적인 SMT Mounting 장비전문업체인 J사와의 협업 중입니다.

[NBOL-C(좌) 와 NBOL(우)]

레이저쎌_nbol-c(좌) 와 nbol(우).jpg
레이저쎌_NBOL-C(좌) 와 NBOL(우)

(다) 전력반도체(Power Semiconductor)용 가압 레이저 신터링 장비 사업(LSB)

전기자동차 시장의 성장으로 장거리 주행 및 고속충전에 대한 수요가 급증함에 따라 고전압/고용량/고온 동작에 적합한 SiC 전력반도체 수요가 급격히 증가하였고, 이러한 전력반도체의 고온동작에 적합한 레이저 신터링 기술(LSB : Laser Sintering Bonder)에 대한 수요가 증가하고 있습니다.

동사는 2020년 하반기부터 글로벌 파워반도체 선두기업 및 IME(싱가폴 국책 연구기관)와의 컨소시움을 통해 양산공정에 적용이 가능한 면레이저 신터링 공정을 개발, 표준화하였으며, 장비의 신뢰성을 확보하였습니다. 특히, 일반적인 열가압방식의 소결장비는 Cu 나노페이스트를 이용한 SiC 소결에 30~60분의 시간이 소요되는데 반해, 동사가 개발한 레이서 기반의 신터링 장비는 30초 내에 소결이 완료되고 그 품질도 매우 우수하다고 판단됩니다.

마. 경영환경

(1) CEO의 자질

최재준 대표이사는 1939년 2월에 영남대학교 전자공학과를 졸업하고, 1995년 3월, 1998년 3월 일본 TOHOKU 대학교 정밀공학석사 및 기계전자박사 학위를 수여 받았습니다. 최재준 대표이사는 기계전자분야의 박사로서 동 분야에 대한 전문성을 보유한 것으로 판단됩니다. 동 대표이사는 뿐만 아니라 박사 학위 이수 후에는 삼성전자 삼성종합기술원, Celsia Technologies 등 관련 기업의 책임연구원 및 CTO 등 연구직을 역임하였습니다. 

최재준 대표이사는 경력에서 보는 바와 같이, 최고경영자이기 이전에 엔지니어로서면광원 레이저 리플로우 장비 등의 연구개발에 중심적인 역할을 해왔기 때문에 관련 기술에 대한 이해도나 전문성이 높다고 보여지며, 동사 또한 이러한 최재준 대표이사의 전문성이 향후 동사의 사업확대를 위하여 필수적이라 판단하고 있습니다. 최재준 대표이사는 회사 설립 시점부터 동사의 COO직을 역임하였으며, 2020년 3월부터는 동사의 대표이사를 역임중에 있으며, 동 대표이사의 학력 및 경력은 아래와 같습니다.

[최재준 대표이사 프로필]

성명

(국문) 최재준

(영문) CHOI, Jae Joon

(한문) 崔 在 濬

생년월일

1971년 3월 9일

학력

기간

학교명

전공분야

수학상태

1986. 03 ~ 1989. 02

대구 경북 고등학교

-

졸업

1989. 03 ~ 1993. 02

영남대학교

전자공학

학사

1993. 04 ~ 1995. 03

일본 TOHOKU대학교

정밀공학

석사

1995. 04 ~ 1998. 03

일본 TOHOKU대학교

기계전자

박사

경력

기간

근무처명

업종

직위

1998. 03 ~ 2001. 07

삼성종합기술원 (삼성전자 소속)

차세대 반도체 정보 저장 장치 개발 외

책임연구원

2001. 07 ~ 2009. 06

Celsia Technologies

MEMS 초박형 냉각 장치 개발 제조

CTO & 한국지사장

2010. 10 ~ 2014. 07

크루셜텍㈜

전자부품제조

CTO & CMO (영업총괄본부장)

2015. 06 ~ 현재

레이저쎌㈜

반도체 장비 제조

COO, 대표이사

최재준 대표이사의 경영 철학은 압도적인 기술력과 확장성을 바탕으로 한 글로벌 혁신 “레이저 솔루션 플랫폼”을 공급하고 이를 통해 각 분야의 불가능한 기술을 실현 가능하게 만들어 전세계인들의 삶을 윤택하게 만드는 것입니다. 더 상세하게 기술하자면 최재준 대표이사는 전세계의 반도체를 포함한 모든 리플로우 장비를 동사의 LSR(면 레이저 기반의 Laser Selective Reflow)로 바꾸어 가고자 하는 목표를 가지고 있습니다. 동 대표이사는 동사의 기술로 인하여 최종 소비자와 밀접한 관계가 있는 반도체, 디스플레이, 전기차 등 다양한 분야의 최첨단 Package가 실현되게 함으로써 소비자들의 삶의 질이 훨씬 향상될 수 있다고 믿으며 이에 기여하고 싶어하고 있습니다. 마지막으로, 최근 환경 이슈가 굉장히 심각한 이슈로 대두되고 있는데, 동사의 LSR 기술은 기존의 리플로우 오븐 기술에 비해 훨씬 적은 에너지 소비(1/10)를 통해 그 이상의 효과를 낼 수 있는 기술인 바, 이를 통한 에너지 개선과 환경 피해 최소화로 삶의 질을 미약하나마 개선하고자 노력하고 있습니다.

산업에 대한 이해도, 조직관리 능력, 경영자로서의 도덕성 등을 종합적으로 비추어 봤을 때, 최재준 대표이사는 회사의 경영활동에 충분한 기여를 하고 있으며, CEO로서의 자질을 갖추고 있는 것으로 판단됩니다.

(2) 인력 및 조직경쟁력 

동사는 증권신고서 현재 총 52명의 임직원이 근무 중에 있으며, 이사회와 최재준 대표이사를 중심으로 경영이 진행되고 있습니다. 이하 경영지원실에서 자금, 회계 등 업무를 진행하고 있으며 연구소와 Software 개발센터, SGM센터 등에서 연구개발을 진행하고 있습니다.
동사는 또한 연구개발, 회계공시, 경영관리, 사업전략 등 동 사업을 영위함에 있어 필수적인 모든 조직체계를 갖추고 있어 고객의 니즈에 신속하고 효과적으로 대응 가능한 것으로 보이며, 따라서 동사는 동사의 사업구조에 적합한 인력 및 조직 경쟁력을 가지고 있는 것으로 판단됩니다.
자세한 사항은 아래 조직도와 조직별 주요 업무를 참고 부탁드립니다.

[조직도]

레이저쎌_조직도

[조직별 주요 업무]

센터명

그룹명

주요 업무

인원

이사회

대표이사 및 경영진, 사외이사 등

6명

연구소

연구기획 그룹

정부과제 수행 및 전사 기술기획,

개발프로세스 수립

9명

Optic시스템 그룹

BSOM 원천기술 확보를 위한 설계 및 개발

Laser시스템 그룹

Laser 시스템 관련 핵심기술 개발

SW개발 센터

SW개발 그룹

레이저리플로우 전용 제어소프트웨어 기술 개발

9명

SGM 센터

머신개발 그룹

레이저리플로우 장비 표준화개발 및

사업분야별 설계 및 개발

10명

제조 그룹

장비 제작 및 검증, 외주협력사 관리

제조운영 그룹

장비 제조 관련 프로세스 관리

솔루션 그룹

CS (고객사 장비 이관, 출하 검수 및 사후관리),

솔루션(고출력 레이저기반 특수 에어리어-레이저빔 레이저리플로우의 특수 공정 기술 개발)

10명

영업 그룹

해외영업 및 국내영업

4명

경영지원실

표준화/회계

회계관련 업무

4명

IR/PR

공시 업무 및 투자자 유치, 언론대응

자금

자금관리

ERP

ERP 구축 및 개발

(3) 경영의 투명성 및 안정성

동사의 등기이사는 총 6인으로 최재준 대표이사, 김남성 사내이사, 윤진혁 기타비상무이사, 박천홍 사외이사, 문길주 사외이사, 강석희 사외이사으로 구성되어 있습니다. 모든 임원은 독립성을 유지할 수 있는 구조에서 이사회를 통하여 의견을 수렴하고 있어 경영의 투명성을 기할 수 있는 구조를 가지고 있는 것으로 판단됩니다.

[레이저쎌 이사회 구성현황]

선임일

직책명

(상근/등기)

성 명

(생년월)

주요

경력

담당

업무

2015.12.09

대표이사
(상근/등기)

최재준
(1971.03.09)

-
삼성종합기술원 책임 연구원('98∼'01)

-TOHOKU대학 기계전자공학 박사('98)

-Celsia Technologies 한국지사장('01∼'10)

-크루셜텍㈜ 영업본부장('10∼'14)

-레이저셀㈜ 사내이사
('15~)

대표이사

2021.10.22

사내이사
(상근/등기)

김남성
(1965.01.04)

-서울대학교 물리학('87)

-삼성테크윈('87∼'92)

-한국과학길술원 물리학('95)

-Univ of Oxford Laser-Material Interaction('96)

-이오테크닉스 CTO('06∼'17)

-레이저쎌㈜ 연구이사('18~)

연구개발

2020.03.25

기타비상무이사
(비상근/등기)

윤진혁
(1953.10.06)

-경희대학교 물리학과('79)

-삼성그룹('79∼'11)

-레이저쎌㈜ 기타비상무이사('20~)

기타

비상무이사

2020.03.25

사외이사
(비상근/등기)

강석희
(1971.10.27)

-고려대학교 법학과('89)

-강석희 법률사무소('05∼'14)

-법무법인 홍인('14∼)

-레이저쎌㈜ 감사('20~)

사외이사

2021.10.22

사외이사
(비상근/등기)

박천홍
(1960.06.09)

-한양대학교 기계공학 공학박사('85)

-한국기계연구원 제조장비연구소장('85∼)

-일본 Kobe대학 기계공학과 공학박사('00)

-레이저쎌㈜ 사외이사('21~)

사외이사

2022.03.31

사외이사
(비상근/등기)

문길주
(1951.05.18)

-한국과학기술연구원('91~'09)
-한국과학기술연구원 부원장('10~'13)
-국제대기환경보전단체연합회 회장('13~'16)
-과학기술연합대학원대학교 총장('16~'20)
-레이저쎌㈜ 사외이사('22~)

사외이사

동사는 회사의 경영 활동상 의사결정 및 집행에 있어 투명성을 높이고 절차를 명확히 할 목적으로 2021년 12월 1일 이해관계자와의 거래 규정을 제정하였습니다. 동사는 이해관계자 거래규정에 따르지 않은 이해관계자와의 거래를 원칙적으로 금지하면서, 예외적으로 거래가 불가피한 경우에는 대표이사가 사전에 소집한 이사회에서 이사들에게 그 거래의 객관성과 당위성을 자세히 설명하고 참석 이사회의 승인을 득하여 그 거래를 집행하도록 하였습니다. 이후 동사는 관계회사, 대주주 및 그 특수관계인 등 이해관계자 거래에 대한 결정을 위하여 2022년 3월 31일 내부거래위원회를 이사회 내 위원회로 설치하였으며, 동일한 날 이해관계자와의 거래 규정을 대체하는 내부거래위원회 운영 규정을 제정하였으며 동 규정에 따라 내부거래위원회를 운영하고 있습니다. 향후 동 규정의 개정 및 폐지는 주주총회를 특별결의를 통해 할 수 있도록 하였습니다. 

[내부거래위원회 구성현황]

위원회명

구성

소속 이사명

설치목적 및 권한사항

비고

내부거래
 위원회

사외이사 2명
상근이사 1명

박천홍 
사외이사

회사와 관계회사간 내부거래와
관련한 내부통제 강화 목적

내부거래위원장

문길주
사외이사

내부거래위원

최재준
 대표이사

내부거래위원

동사는 내부통제 강화를 위하여 2022년 05월 10일 주주총회를 통하여 감사위원회를 설치하였습니다. 동일한 날 감사위원회 운영 규정을 주주총회 결의로 제정하였으며 향후 동 규정의 개정 및 폐지는 주주총회를 특별결의를 통해 할 수 있도록 하였습니다. 동사의 감사위원회의 설치로 최대주주 및 이사회의 독단적인 의사결정을 견제하는 역할을 수행할 수 있다고 판단됩니다. 상기 이사회 구조 및 실질적인 회사 운영 상황을 고려할 때 동사의 경영활동 관련 주요 의사결정은 최대주주 등으로부터 독립적으로 이루어진다고 판단됩니다.

[감사위원회 구성현황]

위원회명

구성

소속 이사명

설치목적 및 권한사항

비고

감사
위원회

사외이사 2명
감사위원 1명

강석희
사외이사
회사 및 이사의 직무의 집행
 및 내부통제제도 감사

감사위원장

박천홍 
사외이사

감사위원

문길주
사외이사

감사위원

한편, 동사 이사회 구성원 중 윤진혁 기타비상무이사는 ㈜에스원의 고문을 겸직 중이며, 강석희 사외이사의 경우 법무법인 홍인 소속 변호사, 박천홍 사외이사는 한국기계연구원 소장과 한국로봇기술진흥원의 사외이사를 겸직 중입니다. 다만, 상기 임원들의 경우 동사에 상근으로 근로하고 있지 않으며, 겸직하고 있는 회사가 동사와의 관계가 없는 점, 동사와의 거래내역이 없는 점을 고려 시 이해상충 가능성은 낮다고 판단됩니다.

(4) 경영의 독립성

증권신고서 제출일 현재 동사의 지분은 최대주주 안건준이 23.22%를 보유 중에 있으며 대표이사 최재준과 미등기임원 김병철이 0.23%를 보유중에 있습니다. 이 외, 동사의 지분 2.62%를 보유하고 최재준 대표이사와 공동목적보유확약을 체결한 Hongkong Villon Opotech Co., Ltd 지분을 포함한 최대주주 및 특수관계자 총 4인의 지분율은 26.08%입니다. 

동사는 경영상 주요 의사결정은 이사회와 이사회 내 위원회를 통하여 결정되며, 최대주주등을 견제할 수 있는 사외이사, 감사위원회 등 장치도 마련하고 있어 동사의 경영 독립성 측면에서 문제가 없는 것으로 판단됩니다. 또한 증권신고서 제출일 현재 동사의 지분구조를 감안하였을 때, 동사의 경영의 독립성이 훼손될 만한 요소는 제한적일 것으로 판단됩니다.

(5) 공시체계

(가) 회계처리 투명성

동사는 2021년 7월 6일 신한회계법인과 내부회계관리제도 구축 자문용역 계약을 체결하여 내부회계관리제도를 구축하였습니다. 또한, 2021년 12월 1일 이사회 결의를 통해 내부회계관리규정을 제정하였으며, 2022년 1월 1일로 시작되는 회계연도부터 시행해오고 있습니다. 이와 관련한 사항들은 향후 관련 규정에 따라 운영, 보고 및 공시 예정입니다. 이를 기준으로 판단 시 동사의 회계처리 투명성이 저해될만한 요소는 제한적일 것으로 판단됩니다.

동사의 내부회계관리담당 업무 조직과 내부회계관리자에 대한 인적사항은 다음과 같습니다.

[내부회계관리 담당업무 조직도]

직책

이름

근무연수

회사 내 경력

내부회계담당업무

내부회계관리책임자

조용원

10개월

CFO

- 내부회계 평가결과의 최종 승인

- 평가보고서의 이사회의 보고

내부회계관리자

김수미

3년 2개월

차장

- 내부회계 평가결과의 최종 검토

- 평가보고서의 이사회의 보고

내부회계관리실무자

이재원 /

유샛별

6개월 /

1년 2개월

차장 /

사원

- 재무회계 통제의 설계/운영의 효과성 평가

- 인사총무의 설계/운영의 효과성 평가

- 예외사항 발행 보고서 등 작성

[내부회계관리자의 인적사항]

구분

성명

생년월일

학력 및 주요경력

내부회계관리자

김수미

1979.11.18

-엘지화재해상㈜ 주임 ('99~'00)

-세환회계사무소 과장 ('00~'08)

-파로스이엔아이㈜ 회계팀장 ('08~'09)

-종합텔레콤㈜ 회계팀장 ('09~'13)

-㈜에코마스터 회계팀장 ('14~'15)

-㈜보람홀딩스 회계팀장 ('15~'19)
-레이저쎌㈜ ('19~)

(나) 적정 공시능력

동사는 코스닥시장 상장예정법인으로서 제반 공시의무를 적절하게 수행할 수 있도록 공시전담인력 및 조직을 보유하고 있습니다. 공시전담인력으로 공시책임자는 조용원 CFO(상무이사) 및 공시담당자로는 이재원 차장과 유샛별 사원을 담당으로 배치할 계획입니다.

동사의 공시책임자 및 공시담당자는 재무, 회계 등 기획재무부문에서 근무하여 관련 분야에 대한 이해가 깊으며, 해당 인력은 한국거래소에서 주관하는 공시 교육을 이수하도록 하여 적절한 공시가 이루어질 수 있도록 할 예정입니다. 동사의 공시 인력 현황은 다음과 같습니다.

구 분

성 명

직 책

주요 경력

공시

책임자

조용원

CFO

-인하대학교 경영학부('01)

-㈜롯데알미늄 제관사업부문 팀장('01~'11)

-CrucialtecVina.,JSC 법인장('11~'21)

-레이저쎌㈜ CFO ('21~)

공시

담당자

정

이재원
IR/PR/공시

-Austin Community College 경영학과('11)

-University of Texas at Austin 경제학과('13)

-㈜이글루시큐리티 ('13~'13)

-크루셜텍㈜ ('14~'21)

-레이저쎌㈜ ('22~)

부

유샛별
자금

-동원대학교 세무회계정보학과('18)

-세무법인 창조 ('17~'19)

-㈜미래크레디트대부 ('19~'20)

-레이저쎌㈜ ('21~)

동사는 공시의무사항이나 기타 경영, 재산상황, 투자자의 투자판단에 중요한 영향을 미칠 사항이 발생한 경우에는 내부 정보의 종합 관리 및 적절한 공개를 위하여 공시책임자에게 정보가 집중되도록 할 계획이며, 공시책임자와 공시담당자를 한국거래소에 등록하고, 추후 변경 시에도 변경 등록을 할 예정입니다. 또한 동사는 내부정보의 철저한 관리를 위하여 상장회사 표준공시정보관리규정 등을 참조하여 2021년 12월내부정보관리규정을 제정하였습니다.

이와 같이 동사는 상장 후 발생할 공시의무를 충실히 이행하기 위하여 공시담당조직 구성 및 회계시스템 정비 등을 계획하고 진행하는 등 공시능력을 제고하기 위해 노력하고 있으며, 이는 상장 후 동사의 공시 투명성 및 전문성을 높일 것으로 판단됩니다.

바. 재무상황

(1) 재무적 성장성

동사의 최근 3사업연도 및 당해연도 분기 성장성 지표는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분

2019년도

(제5기)

2020년도

(제6기)

2021년도

(제7기)

2022년도 1분기
(제8기 1분기)

매출액

(증감률 %)

2,793
(50.13%)

3,879
(38.87%)

9,682
(149.62%)

3,347
(38.28%)

영업이익

(증감률%) 주1)

-3,732

-1,870

-797

-566

1인당 부가가치 주2)

N/A

N/A
N/A
N/A

경상이익률(%)

-153.14%

-197.62%

-83.18%

-13.21%

주1)
영업이익이 부(-)의 금액이므로, 증감률을 산출하지 아니합니다.

주2)

2019년~2021년 1인당 부가가치가 부(-)의 금액이므로, 해당 비율을 산출하지 아니합니다.

주3)
2022년 1분기 매출액 증감율의 경우 1분기 실적을 연환산하여 산정하였습니다.

2019년 이후 동사는 경상이익 적자를 기록하고 있지만, 매출액은 빠른 속도로 증가하고 있습니다. 동사의 면광원-에어리어 기술은 전세계적으로 사업화되지 않은 새로운 기술 영역으로 최근에 A사의 2.5D패키지 등 차세대 반도체 분야, B사의 Mini/Micro LED 디스플레이 분야, C사의 전기자동차 배터리 모듈 분야에 도입되어 현재 성장기로 진입하고 있는 기술입니다. 기존의 매스리플로우 기술로는 해결하지 못하는 최신의 적층형/대면적 반도체 패키지 공정, 플렉시블 디스플레이용 기판에 미니 LED 또는 마이크로 LED를 본딩하는 공정, 전기자동차 BMS (Battery Management System)용 플렉시블 기판이나 SiC 전력반도체 공정 등 고정밀/차세대 공정에 수요 및 진입 기회가 점차 확대되고 있어 동사의 매출 성장성은 현재와 같이 높은 상태를 지속할 것으로 예상됩니다. 

(2) 재무적 안정성

(단위: 백만원)

구 분

2019년도

(제5기)

2020년도

(제6기)

2020년도

업종평균 주1)

2021년도

(제7기)

2022년도 1분기
(제8기 1분기)

부채비율(%)

(219.47%)
(177.49%)

117.75%

33.42%

14.63%

자본의 잠식률(%)

완전자본잠식

완전자본잠식

N/A

-

-

재고자산 회전율(회)

25.88

11.72

6.28

5.03

4.60

매출채권 회전율(회)

3.20

2.48

4.67

5.55

9.38

영업활동으로 인한 현금흐름

(3,806)

(1,919)

N/A

(1,437)

(48)

차입금 의존도

14.98%

6.79%

33.73%

4.41%
-

주1)
업종평균의 경우 "한국은행 2020년 기업경영분석"의 (C292) 특수 목적용 기계 제조업종을 기준으로 작성하였습니다.

주2)
2022년 1분기 재고자산 회전율과 매출채권 회전율은 2022년 1분기 매출액을 연환산하여 적용하였으며, 차입금 의존도는 차입금이 모두 상환된 바 기재하지 아니하였습니다.

주3)
2019년도는 감사받지 않은 K-IFRS 개별 재무제표 기준 2020년 및 2021년도는 감사받은 K-IFRS 개별 재무제표 기준, 2022년도 1분기는 검토받은 K-IFRS 개별 재무제표 기준입니다.

동사는 2020년까지 기발행되었던 전환상환우선주(RCPS)가 보통주로 전환되지 않음에 따라 투자금이 자본으로 인식되지 않고 부채로 인식되어 과거회계기준에 따르면 2019년말 기준 30.5억원으로 인식되었던 자본총계가 한국채택국제회계기준 - 63.4억원으로 조정되어 완전자본잠식으로 전환되었으며, 그에 따라 부채비율 및 자본의 잠식률을 산출할 수가 없습니다. 해당 전환상환우선주 전량은 2021년 4분기 전량 보통주로 전환되었으며, 이에 따른 회계적 변경효과로 동사의 2021년 온기 기준 결산 시 자본잠식에서 벗어나고 부채비율 또한 개선되었습니다.

동사는 2020년까지 기발행되었던 전환상환우선주(RCPS)가 보통주로 전환되지 않음에 따라 투자금이 자본으로 인식되지 않고 부채로 인식되어 과거회계기준에 따르면 2019년말 기준 30.5억원으로 인식되었던 자본총계가 한국채택국제회계기준 - 63.4억원으로 조정되어 완전자본잠식으로 전환되었으며, 그에 따라 부채비율 및 자본의 잠식률을 산출할 수가 없습니다. 해당 전환상환우선주 전량은 2021년 4분기 전량 보통주로 전환되었으며, 이에 따른 회계적 변경효과로 동사의 2021년 온기 기준 결산 시 자본잠식에서 벗어나고 부채비율 또한 개선되었습니다.

(3) 재무자료의 신뢰성

(가) 감사인의 감사의견

동사는 상장을 준비하는 과정에서 지정감사인인 성현회계법인으로부터 2021년 3분기와 2021년 회계감사를 수검하였으며, 감사의견은 모두 적정의견입니다. 또한, 동사는 2022년 외부감사인으로 태성회계법인을 선임하였습니다.

[감사인의 감사의견]

사업연도

감사의견

감사인

채택회계기준

수정사항 및 
 그 영향

감사인 지정

특기사항

2019년

(제5기)

적정

삼영회계법인

K-GAAP

-

-

-

2020년

(제6기)

적정

삼영회계법인

K-IFRS

-

-

주1)

2021년 3분기

(제7기)

적정

성현회계법인

K-IFRS

-

2021.08.13

주2)

2021년

(제7기)

적정

성현회계법인

K-IFRS

-

2021.08.13

-

2022년 1분기
(제8기)
검토
태성회계법인
K-IFRS
-
-
-

주1)
2020년 제6기 한국채택국제회계기준의 도입으로 인하여 2022년 1월 21일에 감사인 선임, 회계감사 기준 적용, 감사보고서 제출 등에 있어 외감법상 절차 및 제의무를 준수한 법정감사에 준하는 특수목적감사보고서를 재발행하였습니다.

(나) 감사인의 독립성

외부감사인 및 그 임직원과 동사 간에는 감사인의 독립성 훼손을 의심할 만한 이해관계가 존재하지 않습니다. 해당 회계법인의 회계감사 관련 임직원은 동사의 주주 또는 친인척 등과 관계가 없으며, 동사의 주식 등을 보유한 사실이 없습니다. 따라서 동사의 감사인 및 감사 관련 인력은 동사의 신고서 관련 재무자료에 대하여 독립성을 유지하고 있으며, 동사의 재무자료는 신뢰성이 확보되어 있는 것으로 판단됩니다.

(다) K-IFRS 도입현황에 대한 적정성

한국채택국제회계기준(K-IFRS) 도입 현황은 다음과 같으며, 동사는 2020년부터 재무제표 작성과정에서 K-IFRS 회계기준에 따라 적정하게 회계처리하고 있는 것으로 파악되며, 관련 재무회계인력을 보유하고 있는 것으로 파악됩니다. 특히, 동사의 또한 동사의 CFO인 조용원 상무이사와 회계 결산을 담당하고 있는 김수미 차장은은 다년간 회계 및 재무업무를 담당하여 회계에 관한 지식 및 실무경험을 충분히 보유하고 있는 바, K-IFRS 회계기준에 따른 재무제표 산출 능력이 충분하다고 판단됩니다.

구분

내용

K-IFRS 도입 준비기간

2021년 07월 13일 ～ 2021년 09월 30일

K-IFRS 담당 인력

직위

성명

담당업무

주요경력

비고

상무이사

조용원

총괄

주1)

-

차장

김수미

결산

주2)

-

회계시스템 구축

구축기간

-

구축비용

-

공급자

-

컨설팅/자문

계약기간

2021.07.13~2021.09.30

자문료

73,000,000원

공급자

신한회계법인

임직원 교육내용

ㅁ 내부회계관리제도 교육 : 21.07.22 ( 1회 )

- CFO아카데미 내부관리기준 교육참석

ㅁ 내부회계관리제도 교육 : 21.07.15 ~ 21.08.31. ( 3회 )

- RCM 등 주요내용 구성 및 관리

ㅁ K-IFRS 교육 : 21.08.01. ~ 21.09.30. ( 10회 )

- IFRS 전환관련 회계처리

연결재무제표 작성대상 종속회사

해당사항없음

구분

직위

성명

주요경력

주1)

상무이사

조용원

-인하대학교 경영학부('01)

-㈜롯데알미늄 제관사업부문 팀장('01~'11)

-CrucialtecVina.,JSC 법인장('11~'21)

-레이저쎌㈜ CFO ('21~)

주2)

차장

김수미

-엘지화재해상㈜ 주임 ('99~'00)

-세환회계사무소 과장 ('00~'08)

-파로스이엔아이㈜ 회계팀장 ('08~'09)

-종합텔레콤㈜ 회계팀장 ('09~'13)

-㈜에코마스터 회계팀장 ('14~'15)

-㈜보람홀딩스 회계팀장 ('15~'19)
-레이저쎌㈜ ('19~)

4. 공모가격에 대한 의견

가. 평가결과

대표주관회사인 삼성증권㈜는 레이저쎌㈜의 영업 현황, 산업 전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여 희망공모가액을 아래와 같이 제시하였습니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
12,000원 ~ 14,000원

확정공모가액
16,000원

확정공모가액
결정방법

수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정공모가액을
결정하였습니다.

대표주관회사인 삼성증권㈜가 상기 표에서 제시한 희망공모가액의 범위는 레이저쎌㈜의 절대적 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 경기, 주식시장 상황, 산업 성장성 및 영업환경 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동될 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.

금번 레이저쎌㈜의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 대표주관회사인 삼성증권㈜가 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을
실시하였으며, 수요예측 결과를 바탕으로 발행회사와 협의하여 확정공모가액을 16,000원으로 결정하였습니다.

나. 희망공모가액의 산출방법

금번 공모와 관련하여 대표주관회사인 삼성증권㈜는 레이저쎌㈜의 사업 특성, 경영성과, 재무 현황, 회사가 속한 산업의 특성, 유사회사의 경영성과 및 주가 수준 등 다양한 요소를 종합적으로 고려하여 희망공모가액을 산출하였습니다.

(1) 희망공모가액 산출 방법 개요

대표주관회사인 삼성증권㈜는 레이저쎌㈜의 희망공모가액 산정을 위한 평가방법으로 동사의 미래 추정 당기순이익(2022년~2024년 온기 기준)을 2022년 반기 말 현가로 할인한 금액에 유사회사의 2021년 온기(2021년 01월 01일 ~ 2021년 12월 31일) 경영 경영성과를 기준으로 산정한 PER을 적용하여 주당 평가가액을 산정한 후, 주당 평가가액을 할인하여 희망공모가액을 산정하였습니다.

(2) 평가방법 선정

(가) 평가방법 선정 개요

일반적으로 주식시장에서 기업의 가치를 평가하는 방법으로는 절대가치 평가방법과 상대가치 평가방법이 있습니다.

절대가치 평가방법으로는 대표적으로 미래현금흐름의 현재가치 할인모형(DCF, Discounted Cash Flow Method)과 본질가치 평가방법이 있습니다. 미래현금흐름의 현재가치할인모형(DCF)은 미래에 실현될 것으로 예상되는 기업의 연도별 현금흐름을 추정하고 이에 적정한 할인율(가중평균자본비용(WACC, Weighted Average Cost Of Capital - 기업의 자본조달원천별 가중치를 곱하여 산출한 자기자본비용과 타인자본비용의 합))을 적용하여 현재가치를 산정하는 평가방법입니다. 이를 위해서는 최소 5년이상의 미래현금흐름 및 적정 할인율을 추정하여야 하며, 유사회사와 비교하기 위해서는 유사회사의 미래현금흐름 및 할인율을 추정하여야만 상호비교가 가능한 모형으로 이러한 미래현금흐름 및 적정 할인율을 산정함에 있어 객관적인 기준이 명확하지가 않고 평가자의 주관이 개입될 경우 평가 지표로서 유의성을 상실할 우려가 있습니다.

본질가치 평가방법은 2002년 8월 「유가증권인수업무에 관한 규칙」 개정 이전에 공모주식의 평가를 위해 사용하던 규정상의 평가방법으로, 최근 사업연도의 자산가치와 향후 2개년 추정실적을 기준으로 한 수익가치를 1과 1.5의 가중치를 두어 산출하는 절대가치 평가방법의 한 기법입니다. 그러나 본질가치를 구성하는 자산가치는 역사적 가치로서 기업가치를 평가함에 있어 과거 실적을 중요시 한다는 점에 있어 한계가 존재합니다. 또한 이를 보완하는 향후 2개년간 추정손익에 의해 산정되는 수익가치는 손익 추정 시 평가자의 주관 개입 가능성, 추정기간의 불충분성 및 자본환원율로 인한 기업가치의 고평가 가능성 등은 한계점으로 지적되고 있습니다.

상대가치 평가방법은 PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등이 있습니다. 그 평가방법이 간단하고 연관성을 갖기 때문에 유용한 기업가치 평가방법으로 인정되고 있습니다.

그러나 유사회사의 선정 과정에서 평가자(기관)의 주관적인 판단 개입 가능성과 시장의 오류(기업가치의 저평가 혹은 고평가)등에 기인한 기업가치 평가의 오류 발생가능성은 상대가치 평가방법의 한계점으로 지적되고 있습니다. 이와 같이 상대가치 평가방법(PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등)을 적용하기 위해서는비교 대상 회사들이 일정한 재무적 요건 및 비교 유의성을 충족하여야 합니다. 또한 사업, 기술, 관련 시장 성장성, 주요 제품군 등 질적 측면에서 일정 수준 이상 평가대상 회사와 비교 유의성을 갖고 있어야 합니다.

(나) 평가방법 선정

대표주관회사인 삼성증권㈜는 주식시장에서 일반적으로 활용되고, 투자자가 상대적으로 이해하기 용이한 상대가치 평가방법을 적용하였습니다.

[레이저쎌㈜ 비교가치 산정 시 PER 적용사유]

적용 투자지표
투자지표의 적합성

PER
PER(Price Earning Ratio)는 해당 기업의 주가와 주당순이익(EPS)의 관계를 규명하는 비율로서 기업의 영업활동을 통한 수익력에 대한 시장의 평가, 성장성, 영업활동의 위험성 등이 총체적으로 반영된 지표입니다. 또한 개념이 명확하고 계산의 용이성으로 인해 가장 널리 사용되는 투자지표이기도 합니다. PER는 순이익을 기준으로 비교가치를 산정하므로 개별 기업의 수익성을 잘 반영하고 있을 뿐만 아니라, 산업에 대한 향후 미래의 성장성이 반영되어 개별 기업의 PER가 형성되므로, PER를 적용할 경우 특정 산업에 속한 기업의 성장성과 수익성을 동시에 고려할 수 있고 산업 고유위험에 대한 Risk 요인도 주가를 통해 반영될 수 있습니다. 이에 따라 발행회사인 레이저쎌㈜의 금번 공모주식에 대한 평가에 있어 상대가치 평가방법 중 가장 보편적이고 소속 업종 및 해당기업의 성장, 수익, 위험을 반영할 수 있는 모형인 PER를 활용하였습니다.

[레이저쎌㈜ 비교가치 산정 시 PBR, PSR, EV/EBITDA 제외사유]

제외 투자지표
투자지표의 부적합성

PBR
PBR(주가순자산비율)은 해당 기업의 주가가 BPS(주당순자산)의 몇 배인가를 나타내는 지표로, 엄격한 회계기준이 적용되고 자산건전성을 중요시하는 금융기관의 평가나 고정자산의 비중이 큰 장치산업의 경우 주로 사용되는 지표입니다. 동사의 경우 금융기관이 아니며, 고정자산 비중이 크지 않아 순자산가치가 상대적으로 중요하지 않기 때문에 가치평가의 한계성을 내포하고 있어 가치 산정 시 제외하였습니다.

PSR
PSR(주가매출액비율)은 해당 기업의 주가가 SPS(주당매출액)의 몇 배인가를 나타내는 지표로, 일반적으로 유사회사의 이익이 적자(-)일 경우 사용하는 보조지표로 이용되고 있습니다. PSR이 적합한 투자지표로 이용되기 위해서는 유사회사간에 매출액 대비 수익률이 유사해야 하지만 현실적으로기업마다 매출액 대비 수익율(ROS)은 상이하며, 단순히 매출액과 관련하여 주가 비교 시에 수익성을 배제한 외형적 크기만을 비교하여 왜곡된 정보를 제공할 수 있기 때문에 제외하였습니다.

EV/EBITDA
EV/EBITDA는 기업가치(EV)와 영업활동을 통해 얻은 이익(EBITDA)과의 관계를 나타내는 지표로, 기업이 자기자본과 타인자본을 이용하여 어느 정도의 현금흐름을 창출할 수 있는지를 나타내는 지표입니다. EBITDA는 유형자산이나 기계장비에 대한 감가상각비 등 비현금성 비용이 많은 산업에 유용한 지표로서, 동사 가치를 나타내는 데에는 적정한 지표로 사용되기 어렵다는 판단 하에 가치 산정 시 제외하였습니다.

(다) 비교평가모형의 한계

동사의 주당 평가가액은 동사의 2022년~2024년 추정 주당순이익의 현가를 기준으로 PER를 적용하여 산출한 상대적 성격의 비교가치로서 동사의 기업가치를 평가하는 데 있어 절대성을 내포하고 있는 것은 아니며, 향후 발생할 수 있는 경기 상황의 변동 및 동사가 속한 산업의 성장성 및 위험, 동사의 영업 및 재무에 대한 위험 등이 계량화되어 반영되지 않았습니다.

또한 동사의 2022년~2024년의 주당순이익 추정을 위한 여러 가정 및 추정 주당순이익을 사업위험을 감안한 현재가치로 환산하기 위한 할인율에 대해 불확실성과 평가자의 자의성 개입 가능성이 있으며, 비교대상회사의 기준주가를 특정시점에서 산정하였으므로향후 발생할 수 있는 비교대상회사의 주가변동에 의하여 동사의 주당 평가가액도 변화할 수 있습니다.

따라서 금번 평가의 결과로 산출된 동사의 평가가치는
대표주관회사인 삼성증권㈜가 그 가치를 보증하거나, 향후 코스닥시장에서 거래될 주가수준을 예측하는 것이 아님을 유의하시기 바랍니다.

(3) 유사회사 선정

(가) 비교회사 선정 요약

발행회사인 레이저쎌㈜는 점(Spot)이 아닌 면(Area)형태로 레이저를 조사하면서도 레이저 조사 면적에 동일한 레이저 빔 균일도를 유지할 수 잇는 '면광원-에어리어 레이저' 기술을 바탕으로 칩과 PCB 기판을 패키징하는 공정에 필요한 패키징 장비 제조하는 것을 주요 사업으로 영위하고 있으며, 한국표준산업분류 상 반도체 제조용 기계 제조업(C29271)에 속해 있습니다. 다만, 대표주관회사인 삼성증권㈜는 동사의 비교 기업 선정에 있어, 동사의 장비들이 단지 반도체 제조에만 이용되는 것이 아닌 디스플레이 제조에도 이용되는 점을 고려하여 한국표준산업분류 상 반도체 제조용 기계 제조업(C29271)에 추가적으로 디스플레이 제조용 기계 제조업(C29272)에 속하는 상장기업을 모집단으로 선정하였습니다. 다만, 대표주관회사인 삼성증권㈜는 해외에도 동사처럼 면광원 레이저를 활용한 반도체 및 디스플레이 제조용 장비를 만드는 회사가 없는 점과, 해외에 상장되어 있는 회사와 발행회사의 외형 차이 등을 고려하여 해외에 상장된 회사들의 경우 동사의 비교 기업 선정에 있어 유사회사로 선정하지 아니하였습니다.

이에 최종적으로 선정된 모집단을 바탕으로 대표주관회사인 삼성증권㈜은 동사와의 업종, 사업, 재무 및 일반 유사성을 고려하여 한미반도체㈜, ㈜이오테크닉스, ㈜코세스, 제너셈㈜ 총 4개사를 동사의 공모가격 산정을 위한 유사기업으로 선정하였으며, 최종 선정된 비교기업들은 동사와 주요 매출(개발)품목의 구체적인 종류 및 비중, 사업지역, 전략, 영업환경, 시장 내 위치, 성장성 등 측면에서 차이가 존재할 수 있으므로, 투자자들께서는 비교참고 정보를 토대로한 투자의사 결정 시 이러한 차이점이 존재한다는 사실에 유의하시기 바랍니다.

[레이저쎌㈜ 비교회사 선정 절차 및 결과]

구분
선정 기준
세부 검토 기준
해당 기업

모집단 선정
업종 관련성
① 유가증권시장 또는 코스닥시장 상장회사 중, 표준산업분류 상 다음 중 하나의 업종에 속할 것
- 반도체 제조용 기계 제조업(C29271)
- 디스플레이 제조용 기계 제조업(C29272)
68개사

1차 비교회사
사업 유사성
① 반도체/디스플레이 후공정 장비 제조 사업 영위할 것
② Laser Application을 활용하여 장비 제조 사업을 영위할 것
11개사

2차 비교회사
재무 유사성
① 최근 사업연도 기준 장비 매출액 비중 80% 이상 실현하였을 것
② 최근 사업연도 기준 당기순이익을 실현하였을 것
5개사

최종 비교회사
일반 기준
① 최근 사업연도 감사의견이 적정일 것
② 평가 기준일 기준 최근 1년간 투자유의종목, 관리종목, 불성실공시법인 지정사유 및 기업회계기준 위배로 인한 조치를 받은 사실이 없는 기업
③ 평가 기준일 기준 최근 6개월 내 경영에 중대한 영향을 미칠 수 있는 합병, 분할, 영업양수도 등이 없을 것
④ 평가 기준일 기준 상장 이후 6개월 이상 경과하였을 것 
⑤ 12월 결산 법인일 것
4개사

(나) 비교회사 선정 상세 과정

1) 모집단 선정

동사의 지분증권 평가를 위한 비교회사를 선정함에 있어 한국표준산업분류 상 동사가 속한 반도체 제조용 기계 제조업(C29271) 및 디스플레이 제조용 기계 제조업(C29272)에 속하는 유가증권시장 또는 코스닥시장 상장회사 68개사를 1차 비교회사로 선정하였습니다.

구분
해당기업

(C29271) 반도체 제조용 기계 제조업
한미반도체㈜, ㈜케이씨텍, ㈜프로텍, 와이아이케이㈜, ㈜이큐셀, ㈜코디엠, ㈜코세스, 주성엔지니어링㈜, 원텍㈜, ㈜싸이맥스, ㈜엘오티베큠, ㈜유진테크, 제너셈㈜, ㈜엑시콘, 오션브릿지㈜, ㈜이오테크닉스, 아이원스㈜, 로체시스템즈㈜, ㈜기가레인, ㈜테크윙, 씨앤지하이테크㈜, ㈜러셀, 피에스케이홀딩스㈜, ㈜원익홀딩스, ㈜케이엠에이치하이텍, ㈜엔투텍, ㈜에치비테크놀러지, ㈜제이스텍, ㈜베셀, ㈜케이엔제이, ㈜원익아이피에스, ㈜뉴파워프라즈마, ㈜젬벡스&카엘, ㈜예스티, ㈜유니테스트, ㈜코미코, ㈜동아엘텍, ㈜미래컴퍼니, ㈜글로벌스탠다드테크, ㈜에스티아이, ㈜디바이스이엔지, ㈜지앤비에스엔지니어링, 유니셈㈜, ㈜테스, 에이피티씨㈜

(C29272) 디스플레이 제조용 기계 제조업
참엔지니어링㈜, 에이치비솔루션㈜, ㈜한송네오텍, 에이피시스템㈜, ㈜에디슨이브이, ㈜디이엔티, 와이엠씨㈜, ㈜선익시스템, ㈜비아트론, ㈜야스, ㈜영우디에스피, ㈜힘스, 디아이티㈜, ㈜탑엔지니어링, 인베니아㈜, ㈜디에스케이, ㈜아이씨디, ㈜신도기연, ㈜필옵틱스, ㈜에스에이티, ㈜케이피에스, ㈜아바코, ㈜위지트

2) 1차 비교회사

모집단으로 선정된 68개사 중 후공정 장비 개발 및 제조를 주된 사업으로 영위함과 동시에 Laser Application 활용 장비를 제조하는 기업

11
개
사
를
1차 비교회사로 선정하였습니다,.

[1차 비교회사 선정]

회사
후공정 장비 여부
Laser Application 활용 
장비 제조 여부
선정 여부

한미반도체(주)
O (TC Bonder 등)
O
선정

(주)케이씨텍
X (Cleaning 장비 등)
X
미선정

(주)프로텍
O (SMT 장비 등)
O
선정

와이아이케이(주)
O (Test 장비 등)
X
미선정

(주)이큐셀
O (EMI 차폐 관련 장비 등)
X
미선정

(주)코디엠
X (세정장비 등)
X
미선정

(주)코세스
O (Solderball Attach 장비 등)
O
선정

주성엔지니어링(주)
X (전공정 제조장비 등)
X
미선정

윈텍(주)
O (검사 장비 등)
X
미선정

(주)싸이맥스
X(Cluster Tool System 등)
X
미선정

(주)엘오티베큠
X (진공펌프 등)
X
미선정

(주)유진테크
X (증착장비 등)
X
미선정

제너셈(주)
O (Lase Marking 등)
O
선정

(주)엑시콘
O (Test 장비 등)
X
미선정

오션브릿지(주)
X (화학물질 공급장치)
X
미선정

(주)이오테크닉스
O (Lase Marking 등)
O
선정

아이원스(주)
X (전공정 정밀 가공 장비 등)
X
미선정

로체시스템즈(주)
O (이송장비 등)
X
미선정

(주)기가레인
X (RF통신, 식각장비)
X
미선정

(주)테크윙
O (검사 장비 등)
X
미선정

씨앤지하이테크(주)
X (화학약품 제공장비 등)
X
미선정

(주)러셀
X (증착장비 등)
X
미선정

피에스케이홀딩스(주)
O (패키징 장비 등)
X
미선정

(주)원익홀딩스
X (가스 장비 등)
X
미선정

(주)케이엠에이치하이텍
X (반도채 재료 업체)
X
미선정

(주)엔투텍
X (부품 및 엔터사업 등)
X
미선정

(주)에이치비테크놀러지
O (Test Handler 등)
O
선정

(주)제이스텍
O (본딩장비 등)
O
선정

(주)베셀
X (In-Line 시스템 등)
X
미선정

(주)케이엔제이
O (Edge Grinder, 검사장비 등)
X
미선정

(주)원익아이피에스
X (제조용 장비)
X
미선정

(주)뉴파워프라즈마
X (디스플레이 박막 장비 등)
X
미선정

(주)젬백스&카엘
X (환경오염제거장비)
X
미선정

(주)예스티
X (반도체 열처리 장비)
X
미선정

(주)유니테스트
O (반도체 검사장비)
X
미선정

(주)코미코
X (세정 및 코팅 장비)
X
미선정

(주)동아엘텍
O (검사 장비 등)
X
미선정

(주)미래컴퍼니
O (Edge Grinder 등)
X
미선정

(주)글로벌스탠다드테크놀로지
X (온도유지 장치 등)
X
미선정

(주)에스티아이
O (패키징 장비 등)
X
미선정

(주)디바이스이엔지
X (세정장비)
X
미선정

(주)지앤비에스엔지니어링
X (스크러버 제조 등)
X
미선정

유니셈(주)
X (온도조절, 정화 장비 등)
X
미선정

(주)테스
X (박막 식각 장비)
X
미선정

에이피티씨(주)
X (건식 식각 장비)
X
미선정

참엔지니어링(주)
X (패널 제조 장비)
O
미선정

에이치비솔루션(주)
O (도포 및 검사 장비 등)
X
미선정

(주)한송네오텍
X (봉지 공정 장비 등)
X
미선정

에이피시스템(주)
X (봉지공정 장비 등)
O
미선정

(주)에디슨이브이
X (전기차 제조)
X
미선정

(주)디이엔티
O (검사 장비 등)
O
선정

와이엠씨(주)
X (배선재 재료 및 부품 등)
X
미선정

(주)선익시스템
X (증착장비 등)
X
미선정

(주)비아트론
X (열처리장비 등)
X
미선정

(주)야스
X (증착 장비 등)
X
미선정

(주)영우디에스피
O (검사 장비 등)
X
미선정

(주)힘스
X (Mask 장비 등)
X
미선정

디아이티(주)
O (검사 장비 등)
O
선정

(주)탑엔지니어링
X (디스펜서 등 제조)
X
미선정

인베니아(주)
X (식각장비 등)
X
미선정

(주)디에스케이
O (Bonding 시스템 등)
O
선정

(주)아이씨디
X (박막식각공정 장비 등)
X
미선정

(주)신도기연
O (합착기, 탈포기 등)
X
미선정

(주)필옵틱스
O (커팅장비 등)
O
선정

(주)에스에이티
X (도로교통 장비 등)
X
미선정

(주)케이피에스
X (정밀 스테이지 장비 등)
X
미선정

(주)아바코
X (디스플레이 제조 장비 등)
X
미선정

(주)위지트
X (부품 제조 등)
X
미선정

3) 2차 비교회사 선정

1차 비교회사로 선정된
11개사 중 최근 사업연도 기준 장비 매출액 비중이 80% 이상이며, 당기순이익을 실현한 4개사를 2차 비교회사로 선정하였습니다. 

[2차 비교회사 선정]

(단위: 백만원)

회사
매출액
당기순이익
최근 사업연도 매출액 비중
선정 여부

한미반도체(주)
373,169
104,438
반도체/레이저장비 100.0%
선정

(주)프로텍
173,997
47,167
Dispenser M/C (Semicon용) (LED용) Die Bonder 52.1%
Heat Slug M/C (Semicon용) 11.8%
 정밀가공부품, 기타주문품 29.1%
 공압실린더외 6.9%
미선정

(주)코세스
77,180
11,128
반도체 제조용 장비 30.5%, 
레이저 응용 장비 46.1%, 
컨버전 키트 / A/S 등 23.3%
기타 0.1%
선정

제너셈(주)
59,727
5,783
반도체 후공정 장비 100,0%
선정

(주)이오테크닉스
390,860
71,879
레이저마커 및 응용기기 100.0%
선정

(주)에이치비테크놀러지
158,891
11,535
장비 사업부문 58.7%, 부품 소재 사업부문 41.2%
미선정

(주)제이스텍
81,838
6,117
디스플레이 장비 52.8%, 
레이저 장비 6.9%, 
반도체 장비 등 12.3%
바이오키트 장비 15.5%,
기타 12.3%
미선정

(주)디이엔티
42,258
909
장비 사업 78.9%, 
용역/부품 등 21.1%
미선정

디아이티(주)
76,091
(1,594)
평판디스플레이검사장비85.3%
미선정

(주)디에스케이
49,791
(397)
FPD 용 본딩시스템 및 인라인 시스템 80.7%, 
Linear 19.0%
미선정

(주)필옵틱스
230,792
(2,288)
OLED 디스플레이 공정장비 28.4% 
2차전지 공정장비 71.6%
미선정

4) 최종 비교회사 선정

2차 비교회사로 선정된 4개사 중 최근 사업연도 감사의견이 적정이며, 평가 기준일(2022년 5월 4일) 기준 최근 1년간 투자유의종목, 관리종목, 불성실공시법인 지정사유 및 기업회계기준 위배로 인한 조치를 받은 사실이 없으며, 평가 기준일 기준 최근 6개월 내 경영에 중대한 영향을 미칠 수 있는 합병, 분할, 영업양수도 등이 없으며, 평가 기준일 기준 상장 이후 6개월 이상 경과한 12월 결산 법인인 회사를 최종 비교회사로 선정하였습니다.

[최종 비교회사 선정]

회사
최근 사업연도
감사의견
조치 사실 등
경영에 중대한 영향을
미칠 수 있는 합병 등
상장 이후
6개월 경과
사업연도
결산월
선정 여부

한미반도체(주)
적정
X
X
O
12월
선정

(주)코세스
적정
X
X
O
12월
선정

제너셈(주)
적정
X
X
O
12월
선정

(주)이오테크닉스
적정
X
X
O
12월
선정

(다) 비교회사 선정 결과

대표주관회사인 삼성증권㈜는 상기 기준을 충족하는 한미반도체㈜, ㈜이오테크닉스, ㈜코세스, 제너셈㈜ 총 4개사를 최종 비교회사로 선정하였습니다. 

그러나 동사와 선정된 비교회사가 사업의 연관성이 존재하고, 매출 구성 측면에서 비교 가능성이 일정 수준 존재하여도 상대가치 평가방법의 특성상 적합한 비교회사 선정 및 과정이라고 완전성을 보장할 수는 없습니다. 사업 구조, 시장점유율, 밸류체인 내 지위, 생산 및 연구인력 수준, 재무안정성, 소속 기업집단 내 지배구조 차이, 경영진, 경영 전략 등 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항들에 차이점이 존재합니다.

또한 동사의 희망공모가액은 선정 유사회사의 기준 주가를 특정 시점에서 적용하였기에 향후 발생할 수 있는 유사회사의 주가 변동에 따라서 동사의 주당 평가가액도 변동될 수 있습니다. 유사회사의 기준 주가가 향후 예상 경영성과에 대한 기대감을 반영하고 있을 가능성 등을 고려하면, 동사의 주당 평가가액은 동사와 유사회사의 과거 경영실적을 활용하고 있다는 측면에서 평가방법으로서 완전성을 보장받지 못할 수 있습니다. 

(라) 비교회사 사업 현황 및 동사와의 유사점

동사는 면광원-에어리어 레이저 기술을 기반으로 하여 반도체, 디스플레이 등의 생산에 활용되는 장비를 제조하고 있습니다. 특히, 현재 동사는 반도체, 디스플레이 등의 후공정 중 패키징 공정에 사용되는 장비를 위주로 생산하고 있습니다. 동사는 면광원-에어리어 레이저 기술을 활용한 후공정 장비를 최초 개발한 회사임에 따라, 국내외 상장회사 중에서는 동사가 생산하는 장비 제품과 정확히 일치하는 제품을 생산하는 회사는 없는 것으로 판단됩니다. 이에 인수인은 동사가 생산하는 장비와 같이 반도체, 디스플레이 후공정에 활용되는 장비를 생산하고, 레이저 어플리케이션을 활용하는 장비를 생산하는 국내 상장회사인 한미반도체㈜, ㈜이오테크닉스, ㈜코세스, 제너셈㈜을 비교 회사로 선정하였습니다. 비교회사의 사업 현황 및 동사와의 유사점은 아래와 같습니다.

1) 한미반도체

한미반도체는 2005년 코스피 시장에 상장한 대표적인 반도체 후공정 장비 업체입니다. 2021년 기준 제품별 매출 비중은 반도체 제조용 장비 88.59%과 Conversion Kit, Mold 등이 11.41%를 차지하고 있으며, 한미반도체의 반도체 제조용 장비는 Vision Placement, EMI Shield Vision Attach / Detach,TSV Dual Stacking TC Bonder, Flip Chip Bonder, Laser Marking/Cutting/Ablation/Drilling/META Grinder 등으로 구성되어 있습니다. 

한미반도체의 주력 장비 중 하나인 Vision Placement는 반도체 패키지의 절단→세척→건조→2D/3D Vision 검사→선별→적재까지 처리해 주는 장비로서 높은 안정성과 속도 등으로 인해 2000년 중반 이후 세계시장 점유율 1위를 굳건히 지키고 있습니다. EMI Shield는 패키지와 칩 사이의 전자파 간섭을 줄이기 위해 금속 박막을 도금하는 장비이며, 마찬가지로 세계시장 1위를 달성하였습니다.

패키징 공정에서 현재 한미반도체는 크게 FC Bonder와 적층용 TC Bonder의 두 종류를 공급하고 있습니다. 2013년 국내 장비 업체 중 처음으로 FC Bonder 국산화에 성공한 뒤 꾸준히 성능을 발전시켜 왔고, 2020년에는 초소형 Die 핸들링 성능 등을 강화한 FC Bonder 5.0 장비를 새로 출시했습니다. 또한 10년 전 레이저 장비 사업에 본격 진출하여 레이저의 스팟빔을 이용한 Marking, Drilling, Cutting 장비 등을 제조하여 왔습니다.

한미반도체의 고객군은 대부분 글로벌 OSAT 업체이고, IDM/파운드리업체 직납도 일부 존재합니다. 수출 비중이 70% 이상이며, 오랜 업력을 바탕으로 글로벌 유수의 기업들과 거래관계를 맺고 있는 것으로 판단됩니다.

[한미반도체㈜의 최근 3개 회계연도 요약 재무정보]

(단위: 백만원)

기준
2021년
2020년
2019년

자산
429,286
326,967
257,475

부채
82,474
69,876
37,769

자기자본
346,812
257,091
219,705

매출액
373,169
257,386
120,378

영업이익
122,419
66,649
13,725

당기순이익
104,438
50,131
19,263

매출
구성
사업별
반도체 제조용 장비 88.59%
Conversion Kit, Mold 등 11.41%
반도체 제조용 장비 85.28%
Conversion Kit, Mold 등 14.72%
반도체 제조용 장비 75.12%
Conversion Kit, Mold 등 24.88%

지역별
수출 83.08%
내수 16.92%
수출 71.69%
내수 28.31%
수출 72.16%
내수 27.84%

출처:
한미반도체㈜ 사업보고서

주1)
K-IFRS 연결재무제표 기준

주2)
연결재무제표의 경우 자본총계와 당기순이익은 지배주주귀속 자본총계와 당기순이익을 기재하였습니다.

레이저?은 면광원-에어리어 레이저 기술을 활용하여 패키징 내에서도 주요 공정 중 하나인 Die Attaching 공정에 활용되는 LSR 장비를 생산하고 있습니다. 동 Die Attaching 공정은 웨이퍼에서 떼어낸 칩을 리드프레임이나 PCB 위에 접착하는 용법이며, 접착하는 방식으로는 크게 열을 이용하여 솔더링 본딩을 하는 매스 리플로우 방식과 압력을 가하는 TCB 방식이 있습니다. 이러한 점에서 볼 때 한미반도체는 레이저쎌의 LSR 장비와 동일한 공정에 사용되는 TC Bonder 등을 제조하는 국내 선두업체인 점에서 레이저쎌과의 유사점이 많다고 판단됩니다. 또한 한미반도체는 오랜 레이저 기술 연구개발 업력을 바탕으로 Marking, Drilling, Cutting 장비 등을 개발하여 상용화한 점에서도 레이저쎌과의 사업적 유사점을 확인하였습니다. 이외 한비반도체는 최근 사업연도 기준 수출 비중이 83.08%로 수출 위주의 사업을 진행하고 있으며, 이 또한 최근 사업연도 수출 비중이 80.90%를 기록하며 수출 위주의 사업을 진행하는 레이저쎌과 유사하다고 판단하였습니다.

2) 이오테크닉스

이오테크닉스는 1989년 설립되어 2000년 코스닥시장에 상장한 업체로 Laser Marker 및 Laser Cutter 기술을 이용한 생산장비를 제조하는 사업을 영위하고 있습니다. 주요 사업분야는 반도체, PCB, 디스플레이 공정 쪽으로, 축적한 Laser 제어기술과 노하우를 응용하여 다양한 장비들을 개발하고 있습니다. 이오테크닉스가 영업을 진행하고 있는 장비로는 Laser Marker, Driller, Cutter, Trimmer 등이 있으며 지속적으로 신제품 개발을 진행하고 있습니다.

이오테크닉스의 주요 기술인 레이저 마킹은 대상 물체에 레이저 스팟빔(Spot Beam)을 조사하여 표면 녹이기, 태우기, 박리, 산화나 변색 등을 통해 로고나 제품명 등을 라벨링 하는 기술이며, 레이저 커팅은 말 그대로 레이저 광선으로 재료나 제품을 정교하게 절단을 시킬 수 있는 기술입니다. 이오테크닉스의 Laser Marker는 국내외에서 높은 점유율을 확보하고 있는 것으로 추정되며, 이오테크닉스에서는 자체적으로 반도체용 Laser Marker 기준 국내 95%, 해외 60% 내외로 점유율을 추정하고 있습니다. 

레이저 마커 및 레이저 응용기기는 전자 광학 산업의 일종으로서 정밀 제어기술과 레이저 응용 기술을 핵심으로 운용이 되는 장비입니다. 이들 장비는 위치의 재연성, 가공 품질의 우수성, 생산성의 향상, 사용하기 쉬운 Software의 운용으로 편리한 작동, 충분한 기술 지원등이 장비 선정시 가장 중요한 요소로 작용하게 되어집니다. 이오테크닉스에서는 이러한 점을 기본으로 하여 계속적인 기술 개발과 고객에 대한 기술지원등으로 시장 점유율이 증가하고 있으며, 특히 반도체용 레이저 마커의 경우 이오테크닉스의 시장점유도가 경쟁사를 앞서고 있습니다. 또한 Laser Driller, Laser Cutter, Laser Trimmer 등에서도 세계적인 기술력을 인정받고 있습니다. 이처럼 이오테크닉스는 Marker, Cutter, Drill, Annealing 장비가 주력 제품이지만, 2020년 리플로우 솔더링 장치 및 리플로우 솔더링 방법에 대한 특허를 등록한 내역이 존재합니다.

현재 이오테크닉스는 다수의 글로벌 고객사를 확보하고 있습니다. 국내외에서 반도체, 디스플레이, PCB 向 유수의 고객사들에게 납품하고 있는 것으로 추정됩니다. 국내에서는 삼성전자, 앰코테크놀러지, SK하이닉스. 삼성전기, LG디스플레이 등에게 납품하고 있으며, 해외에서는 ASE, SPIL, Texas Instrument, BOE, UTAC 등에 납품하고 있는 것으로 판단됩니다. 2020년 기준 제품별 매출 비중은 레이저 마커 및 응용기기 81.58%, 기타(상품 등) 18.42%로 수출 비중이 56.46%을 차지하고 있습니다.

[㈜이오테크닉스의 최근 3개 회계연도 요약 재무정보]

(단위: 백만원)

기준
2021년
2020년
2019년

자산
566,045
481,156
446,386

부채
81,265
71,342
52,599

자기자본
478,373
404,306
389,207

매출액
390,860
325,124
206,470

영업이익
78,136
38,485
7,100

당기순이익
71,879
21,349
14,016

매출
구성
사업별
레이저마커 및 응용기기 81.58%
상품 등 18.42%
레이저마커 및 응용기기 79.07%
상품 등 20.93%
레이저마커 및 응용기기 65.86%
상품 등 34.14%

지역별
수출 56.46%
내수 43.54%
수출 60.51%
내수 39.49%
수출 66.03%
내수 33.97%

출처:
㈜이오테크닉스 사업보고서

주1)
K-IFRS 연결재무제표 기준

주2)
연결재무제표의 경우 자본총계와 당기순이익은 지배주주귀속 자본총계와 당기순이익을 기재하였습니다.

이오테크닉스는 레이저 어플리케이션을 활용한 국내 대표 장비 제조 업체입니다. 레이저 마킹은 제품의 식별을 목적으로 완성된 제품 외부에 명칭 및 용도를 고객이 요구하는 대로 자재 표면에 표기하는 공정으로, 패키징이 완료된 제품에 마킹을 진행하는 바 동 공정은 반도체 공정의 후공정으로 구분된다고 판단됩니다. 이처럼 이오테크닉스는 레이저 어플리케이션을 활용하여 반도체 후공정 장비를 제조하고 있다는 점에서 레이저쎌과 크게 유사하며, 레이저쎌이 면광원-에어리어 레이저 기술을 바탕으로 현재 Laser Cutting, Drilling, Annealing 등 패키징과 Bonding 이외의 타 분야로 확장하려고 계획 중인 것을 고려 시 동 장비를 제조하는 이오테크닉스와의 유사점은 더욱 커질 것으로 판단됩니다. 이오테크닉스는 또한 2020년 리플로우 솔더링 장치 및 방법에 대한 특허를 등록한 내용이 존재하며, 현재 레이저쎌이 영위하고 있는 사업영역에 진출할 수 있는 가능성이 존재하는 바 양사의 유사점을 추가 확인하였습니다. 마지막으로 이오테크닉스는 최근 사업연도 기준 수출 비중이 56.46%로 레이저쎌과 같이 수출 위주의 사업을 진행하고 있다는 점에서도 유사점이 존재합니다.

3) 코세스

코세스는 반도체 및 디스플레이 제조업체로 2006년 고려반도체라는 사명으로 코스닥시장에 상장하였으며, 2018년 코세스로 사명을 변경하였습니다. 코세스는 후공정 장비인 Solderball Attach System 장비와 자동화 장비, 레이저 응용 장비 등을 개발 및 생산하여 반도체 및 디스플레이 업체에 공급하고 있습니다. 산업적으로는 각종 모바일 디바이스에 반도체가 장착되면서 패키지 모양이 곡선화로 변화함에 따라 정교한 커팅 기술이 필요하게 되었으며, 코세스가 보유한 레이저 커팅 기술 수요가 급증함에 따라 레이저 커팅 장비의 매출이 증가하고 있는 추세이며, 또한 차세대 디스플레이로 부각되는 Mini-LED 및 Micro LED 제조 공정에 필요한 레이저 리페어 장비도 공급하고 있으며, 향후 시장의 성장 속도에 따라 동 장비 수요가 증가할 것으로 판단됩니다. 코세스는 또한 반도체 후공정 중 Solder Ball 부착 장비를 제조하고 있으며, Solder Ball 공급부터 부착까지의 공정 기술을 보유하고 있습니다.

코세스는 주요 매출처로 삼성전자, 에스케이하이닉스, 앰코테크놀로지코리아, 제이셋스태츠칩팩코리아를 비롯한 다국적 반도체 전문업체들을 두고 있는 것으로 판단되며, 또한 애플, BOE, CSOT 등 글로벌 선도업체들의 관계사에 제품을 납품하는 등 세계시장 내 인지도를 높이고 있습니다.

코세스의 매출 유형은 반도체 제조용 장비 부문, 레이져 응용 장비 부문, Conversion Kit, A/S부문, 기타 임대수익 부문으로 구성되어 있으며, 2021년 개별재무제표 기준 기준 레이져 운용 장비 매출이 48.6%로 가장 높은 비중을 차지하고 있는 가운데, Solder Ball 장비로 대표되는 반도체 제조용 장비 등이 30.46%의 매출 비중을 차지하고 있습니다.

[㈜코세스의 최근 3개 회계연도 요약 재무정보]

(단위: 백만원)

기준
2021년
2020년
2019년

자산
74,470
72,470
54,006

부채
23,169
43,820
26,912

자기자본
51,302
28,651
27,093

매출액
77,180
63,826
65,578

영업이익
13,847
9,543
7,667

당기순이익
11,128
6,345
6,244

매출
구성
사업별
레이저 응용장비 46.13%
반도체 제조용 장비 & 자동화 장비 30.46%
Conversion Kit, A/S 등 23.27%
임대수익 등 0.14%
레이저 응용장비 48.57%
반도체 제조용 장비 & 자동화 장비 25.78%
Conversion Kit, A/S 등 25.48%
임대수익 등 0.17%
레이저 응용장비 40.84%
반도체 제조용 장비 & 자동화 장비 34.67%
Conversion Kit, A/S 등 24.33%
임대수익 등 0.16%

지역별
내수 84.07%
수출 15.93%
내수 83.41%
수출 16.59%
내수 76.65%
수출 23.35%

출처:
㈜코세스 사업보고서

주1)
K-IFRS 개별재무제표 기준

코세스는 레이저 어플리케이션을 활용하여 Mini-LED와 Micro-LED의 리페어 장비를 개발하여 공급하고 있으며, 반도체 제조용 장비로는 Solder Ball 공급부터 부착까지 진행하는 장비를 개발하여 제조하고 있습니다. 동 장비는 각각 레이저쎌의 LSR 장비와 rLSR 장비와 유사한 장비로 판단됩니다. LSR 장비는 면광원 에어리어 레이저를 이용하여 Solder Ball을 녹여 PCB와 반도체 Chip을 접합하는 장비입니다. 이에 레이저쎌의 LSR 장비는 그 목적과 공정상의 위치를 고려 시 코세스의 Solder Ball 관련 장비와 유사합니다. rLSR 장비는 레이저 레플로우 기술을 기반으로, 완성된 기판에서 확인된 불량 LED를 제거하고 리웍(rework)하는 장비로 현재 Mini-LED와 Micro-LED 공정에서 활용되고 있습니다. 동 장비는 코세스의 Mini-LED/Micro-LED 레이저 리페어 장비와 유사하다고 판단됩니다. 다만 코세스가 Spot 레이저를 사용하는 것과 달리 레이저쎌은 Area 레이저를 사용한다는 차이점은 존재합니다. 최근 사업연도 기준 레이저쎌 매출 1위 제품과 2위 제품이 각각 rLSR 장비와 LSR 장비이며, 코세스의 매출 1위 사업과 2위 사업 또한 각각 레이저 리페어 장비로 대표되는 레이저 응용장비 사업과 Solder Ball 장비로 대표되는 반도체 제조용 장비 사업입니다. 이러한 점을 고려 시 레이저쎌과 코세스가 제조하는 장비의 용도 및 매출 구조에서 유사점이 크다고 판단됩니다.

4) 제너셈

제너셈은 2000년 11월에 설립된 반도체 후공정 자동화 장비 개발 및 제조업체로, 2015년 9월 코스닥시장에 상장하였습니다. 제너셈의 주력 상품으로는 Laser Marking, Test Handler,Saw singulation, EMI Shield 등 장비가 있습니다. Laser Marking은 레이저 빔으로 반도체 및 PCB의 표면에 회사명, 로고, 모델명 및 바코드를 표시하는 장비이고, Test Handler는 패키징 공정이 완료된 제품의 최종 테스트 검사를 수행하는 장비입니다. Saw singulation은 몰딩된 반도체 패키지를 절단하고, 세척 및 건조 후 자동 검사 과정을 통해 양품과 불량품을 선별하는 장비이며, EMI Shield는 고주파수 반도체에서 발생하는 전자파를 차단하는 장비입니다.

제너셈은 국내뿐만 아니라 전 세계 약 40개 국가에 고객사를 확보하고 있어 내수와 수출 매출 비중이 균형을 이루고 있습니다. 또한 국내 최초로 PCB용 Laser Marking을 개발하여 국내시장에서 높은 점유율을 차지하고 있고, Test Handler를 국산화하는데 성공하는 등 50개 이상의 다양한 장비 레퍼런스를 보유하고 있어 해외 글로벌 기업들과 경쟁 가능한 기술력을 확보하고 있습니다. 

제너셈의 매출 유형은 반도체 후공정 장비로 단일 매출 유형으로 공시되고 있으며, 지속적으로 매출 상승하고 있으며 2021년에는 영업이익과 당기순이익 기준 흑자전환을 진행하였습니다.

[제너셈㈜의 최근 3개 회계연도 요약 재무정보]

(단위: 백만원)

기준
2021년
2020년
2019년

자산
67,876
54,334
48,775

부채
40,302
38,220
31,411

자기자본
27,564
16,114
17,364

매출액
59,727
41,942
38,688

영업이익
5,633
(1,044)
3,113

당기순이익
5,243
(1,059)
3,083

매출
구성
사업별
반도체 후공장 장비 100.00%
반도체 후공장 장비 100.00%
반도체 후공장 장비 100.00%

지역별
내수 66.98%
수출 33.02%
내수 54.23%
수출 45.77%
내수 38.47%
수출 61.53%

출처:
제너셈㈜ 사업보고서

주1)
K-IFRS 연결재무제표 기준

주2)
연결재무제표의 경우 자본총계와 당기순이익은 지배주주귀속 자본총계와 당기순이익을 기재하였습니다.

제너셈은 반도체 후공정 분야 장비를 개발하는 전문 업체로, Laser Marking, Test Handler,Saw singulation, EMI Shield 등 반도체 후공정에서 사용되는 다수의 장비를 개발 및 제조하고 있습니다. 또한 제너셈의 주력 장비 중 하나가 Laser Marking 장비임을 감안 시 제너셈 또한 이오테크닉스와 마찬가지로 레이저 어플리케이션을 활용하여 반도체 후공정 장비를 제조하고 있다는 점에서 레이저쎌과 크게 유사하다고 판단됩니다. 추가적으로 PCB용 Laser Marking을 국내 최초로 개발한 것을 고려 시, 레이저쎌과 마찬기지로 PCB Level에서 레이저 어플리케이션을 활용할 수 있는 기술력을 가진 업체로 판단됩니다.

(마) 비교회사 기준 주가

기준 주가는 시장의 일시적인 급변 등 단기변동성 반영을 배제하기 위해 증권신고서
제출일 기준 7영업일 전인 2022년 5월 4일을 평가 기준일로하여, 평가 기준일로부터 소급하여 1개월간(2022년 4월 5일 ~ 5월 4일) 시가총액의 산술평균, 1주일간(2022년 4월 28일 ~ 5월 4일) 시가총액의 산술평균을 산정한 후 이들을 평가 기준일 최근 시가총액과 비교하여 가장 낮은 시가총액을 기준시가총액으로 적용하였습니다.

[비교회사 기준시가총액 산정내역]

(단위: 원)

구분
한미반도체㈜
㈜이오테크닉스
㈜코세스
제너셈㈜

2022-05-04
14,950
109,500
10,700
8,890

2022-05-03
15,050
109,000
10,900
9,000

2022-05-02
15,000
107,200
10,750
8,960

2022-04-29
15,300
111,900
10,750
8,940

2022-04-28
15,150
111,600
10,550
8,840

2022-04-27
15,500
112,500
10,650
8,900

2022-04-26
15,750
117,900
10,800
8,940

2022-04-25
15,900
117,300
10,800
8,870

2022-04-22
16,550
121,600
11,200
9,130

2022-04-21
16,950
122,000
11,550
9,250

2022-04-20
16,900
119,800
11,450
9,270

2022-04-19
17,050
118,200
11,750
9,250

2022-04-18
16,850
112,000
11,550
9,030

2022-04-15
16,950
113,600
11,700
9,200

2022-04-14
17,250
115,000
11,900
9,220

2022-04-13
16,400
115,000
11,700
9,310

2022-04-12
15,900
111,700
11,500
9,310

2022-04-11
16,500
111,200
11,750
9,330

2022-04-08
17,000
114,100
11,900
9,350

2022-04-07
17,000
114,200
12,050
9,160

2022-04-06
16,850
113,200
12,450
9,400

2022-04-05
17,500
114,800
12,650
9,600

1개월 평균 (A)
16,284
114,241
11,409
9,143

1주일 평균 (B)
15,090
109,840
10,730
8,926

분석일 기준 (C)
14,950
109,500
10,700
8,890

기준주가=Min[A,B,C]
14,950
109,500
10,700
8,890

상장주식수
98,919,754주
12,319,550주
16,584,962주
8,769,174주

기준시가총액(원)
1,478,850,322,300원
1,348,990,725,000원
177,459,093,400원
77,957,956,860원

출처: Dart, 한국거래소

주1)
기준주가는 1개월 평균 주가, 1주일 평균 주가, 분석일 주가의 최솟값입니다.

다. 희망공모가액 산출

[PER 평가방법을 통한 상대가치 산출의 의의, 방법 및 한계점]

① 의의

- 주가수익비율(PER)은 해당 기업의 주가가 주당순이익(EPS)의 몇 배인지를 나타내는 수익성을 중시하는 대표적 지표입니다.

- PER는 기업의 경영성과를 나타내는 순이익에 주가를 대응하여 기업의 실적을 반영한 수치로, 대부분의 주식에 적용하여 계산이 간단하고 자료수집이 용이하여 위험, 성장율을 반영한 기업의 특성에 대한 지표로 이용되고 있습니다.

② 산정방법

- PER 평가방법을 적용한 상대가치는 2021년 경영성과를 기준으로 산정한 비교기업들의 PER 배수에 동사의 2022년~2024년 추정 당기순이익을 2022년 반기 말 기준으로 현재가치로 환산한 수치에 적용하여 산출하였습니다.

- 대표주관회사인 삼성증권㈜은 비교가치 산정시 유사기업의 주식수는 분석기준일 현재의 상장주식수를 반영하였으며, 동사의 적용주식수는 증권신고서 제출일 기준일 현재 총발행보통주식수에 공모주식수(신주모집분), 상장주선인 의무인수분, 1년 이내 행사가능한 주식매수선택권를 포함하여 제시하고 있습니다.

※ PER Multiple = 기준주가 ÷ 주당순이익(EPS)
※ 유사회사 PER = 유사회사의 2021년 (지배지분) 당기순이익 기준으로 산정한 비교기업들의 PER 배수
※ 레이저쎌의 2022년~2024년 추정 당기순이익의 2022년 반기 말 현가 = 레이저쎌의 2022년 추정당기순이익 ÷ (1 + 현가할인율 20%)^0.5 및 2023년 추정 당기순이익 ÷ (1 + 현가할인율 20%)^1.5 및 2024년 추정 당기순이익 ÷ (1 + 현가할인율 20%)^2.5
※ 레이저쎌의 2022년 반기 말 기준 환산 주당 순이익 = 레이저쎌의 2022년~2024년 추정 당기순이익의 2022년 반기 말 현가의 산술평균액 ÷ 적용주식수
※ PER 비교가치 = 레이저쎌의 2022년 반기 말 기준 환산 주당 순이익 × 산출된 유사회사의 PER 배수

③ 한계점

- 향후 수년간의 미래 당기순이익을 추정해야 하며, 추정과정에서의 여러 단계의 가정이 필요하므로 평가자의 자의성 개입가능성이 있습니다.

- 동사의 2022년~2024년 추정 당기순이익을 사업의 리스크를 감안한 현재 가치로 환산하여 상대가치를 산정하기 때문에 동사 미래 실적에 추정 및 현재가치 할인을 위한 할인율에 대한 불확실성 및 평가자의 자의성 개입가능성이 있습니다.

- 동사가 속한 업종은 매출의 시현 여부도 중요하지만 제품 판매계약 체결 여부, 연구인력의 유출 및 영입 여부, 제품의 경쟁 현황, 정부 정책 변화 등 실적 외의 요소들이 주가에 영향을 미치고 있습니다. 그렇기 때문에 추정 실적만을 고려한 기업가치평가는 실적 외 주가에 영향을 주는 요소를 고려하지 않기 때문에 그 한계점이 있습니다.

- PER은 기업의 수익성에 기반한 수치로 비교대상회사에서 당기순이익이 적자(-)를 기록하는 경우 PER를 비교할 수 없습니다.

- 현재의 주가수준은 과거의 실적보다 미래의 예상이익에 대한 기대감을 반영하고 있으므로 과거 재무제표에 의거한 비교분석에 한계점이 존재합니다.

- 유사기업이 동일업종에 속한다고 해도 각 회사에 고유한 사업구성, 시장점유율, 인력수준, 재무위험 등에서 차이가 있기 때문에, 동일업종을 비교분석하는 데에도 한계점이 존재할 수 있습니다.

- PER 결정요인에는 일정 시점의 주가와 주당순이익 뿐만 아니라 배당성향 및 할인율, 성장율 등이 있으므로 동 업종에 속한다고 해도 순이익 규모, 현금창출 능력, 유보율, 자본금 등 여러 요인을 고려할 경우 비교가 곤란할 수 있습니다.

- 순이익은 영업활동에 의한 수익창출 외에 영업외손익 등이 반영된 최종 결과물이므로 PER을 적용한 비교가치는 기업이 창출한 이익의 질을 파악할 수 없으며, 회계처리 등에 의해 순이익이 쉽게 영향을 받을 수 있다는 단점이 있습니다.

- 유사기업간의 적용회계기준 및 연결대상여부가 달라 유사기업간 PER의 비교가 곤란할 수 있습니다. 또한 분석기준일 이후의 비교대상회사의 경영실적을 반영하지 못합니다.

(1) 비교기업 PER 산정

상기에서 산출한 기준주가 및 비교기업의 2021년 연환산기준 주당순이익을 비교하여 아래와 같이 적용 PER을 산출하였습니다.

[2021년 기준 PER 산정]

구분
산식
한미반도체㈜
㈜이오테크닉스
㈜코세스
제너셈㈜

상장시장
-
유가증권시장
코스닥시장
코스닥시장
코스닥시장

2021년 순이익(백만원)
(A)
104,438
71,879
11,128
5,243

상장주식수(주)
(B)
98,919,754
12,319,550
16,584,962
8,769,174

주당순이익(원)
(C)=(A)/(B)
1,056
5,835
671
598

기준주가(원)
(D)
14,950
109,500
10,700
8,890

PER
(E)= (D)/(C)
14.16x
18.77x
15.95x
14.87x

적용 PER 거래배수
15.94x

출처:
Dart

주1)
적용순이익은 2021년 사업보고서 상 지배기업의 소유주에게 귀속되는 순이익을 참고하여 적용하였습니다.

주2)
평가기준일(2022년 5월 4일) 기준

주3)
기준주가 = Min[평가기준일(최근일) 종가, 1주일 평균종가, 1개월 평균종가]

(2) 미래 추정 순이익을 바탕으로 주당 평가가액 산출

구분
내용
비고

1-1. 2022년 추정 당기순이익 (A)
4,292
주1), 주2)

1-2. 2023년 추정 당기순이익 (B)
11,289

1-3. 2024년 추정 당기순이익 (C)
24,020

2. 연 할인율
20%
주2), 주3)

3-1. 2022년 추정 당기순이익의 현가 (D)
3,918
2022년 반기 말 기준 현재가치 환산
(= A / (1.2^(0.5)))

3-2. 2023년 추정 당기순이익의 현가 (E)
8,588
2023년 반기 말 기준 현재가치 환산
(= B / (1.2^(1.5)))

3-3. 2024년 추정 당기순이익의 현가 (F)
15,227
2024년 반기 말 기준 현재가치 환산
(= B / (1.2^(2.5)))

4. 적용 당기순이익 (G)
9,244
G = (D + E + F) / 3

4. 적용주식수 (F)
8,878,772
주4)

5. 2022년 반기 말 기준 환산 주당 순이익 (G)
1,041
G = E / F

6. 적용 PER(배) (H)
15.94x
H

7. 주당 평가가액 (I)
16,592
I = G X H

주1)
2022년~2023년 추정 당기순이익 산정 내역은 '라. 추정 당기순이익 산정내역'을 참고하시기 바랍니다.

주2)

참고로 2019년 이후 코스닥 시장에 상장한 기술성장기업의 평가가치 산출 시 적용한 미래 예상실적 및 할인 기간은 아래와 같습니다.

[2019년 이후 상장 기술성장기업의 적용실적, 연할인율 및 할인기간]

회사명
상장일
적용실적
연 할인율(%)
할인기간(년)

이노테라피
2019.02.01
2021
30.0
3.5

셀리드
2019.02.20
2023
25.0
5

지노믹트리
2019.03.27
2021
25.0
3

아모그린텍
2019.03.29
2019~2021
35.0
1~3

수젠텍
2019.05.28
2021
40.0
3

마이크로디지탈
2019.06.05
2021~2023
20.0
3~5

압타바이오
2019.06.12
2022
45.0
4

플리토
2019.07.17
2021
32.0
3

나노브릭
2019.08.19
2021
10.0
3

라닉스
2019.09.18
2022
25.0
4

올리패스
2019.09.20
2022
25.0
3.75

엔바이오니아
2019.10.24
2020~2022
20.0
1~3

캐리소프트
2019.10.29
2020~2021
17.5
1.5~2.5

미디어젠
2019.11.05
2022
25.0
4

라파스
2019.11.11
2022
20.0
3

티움바이오
2019.11.22
2023
20.0
4.5

제이엘케이
2019.12.11
2022
8.0
3

신테카바이오
2019.12.17
2023
30.0
4

메드팩토
2019.12.19
2021
40.0
2.5

브릿지바이오테라퓨틱스
2019.12.20
2023
20.0
3.5

천랩
2019.12.26
2022
25.0
3

서남
2020.02.20
2022
20.0
3

레몬
2020.02.28
2020~2022
20.0
1~3

서울바이오시스
2020.03.06
2020~2021
15.0
1~2

에스씨엠생명과학
2020.06.17
2023
25.0
4

젠큐릭스
2020.06.25
2020~2023
25.0
0~3

소마젠
2020.07.13
2023
20.0
4

솔트룩스
2020.07.23
2022
15.0
2.75

제놀루션
2020.07.24
2023
30.0
3.5

셀레믹스
2020.08.21
2022
10.8
2

이오플로우
2020.09.14
2023
20.0
3.75

압타머사이언스
2020.09.16
2022~2023
25.0
1.5~2.5

박셀바이오
2020.09.22
2024
35.0
5

넥스틴
2020.10.08
2020
0.0
0

피플바이오
2020.10.19
2022
25.0
2.5

미코바이오메드
2020.10.22
2022
15.0
2

바이브컴퍼니
2020.10.28
2022
16.7
2.5

센코
2020.10.29
2021
20.0
2

고바이오랩
2020.11.18
2024
25.0
4.5

클리노믹스
2020.12.04
2023~2024
25.0
3~4

퀀타매트릭스
2020.12.09
2022~2023
25.0
2.25~3.25

엔젠바이오
2020.12.10
2022~2023
20.0
2.5~3.5

알체라
2020.12.11
2023
25.0
3.5

프리시젼바이오
2020.12.22
2023
25.0
3

지놈앤컴퍼니
2020.12.23
2024
20.0
4.5

석경에이티
2020.12.23
2023
25.0
3

엔비티
2021.01.21
2022
25.0
2

와이더플래닛
2021.02.03
2022
20.0
2

레인보우로보틱스
2021.02.03
2023
20.0
3

피엔에이치테크
2021.02.16
2022
20.0
2

씨이랩
2021.02.24
2023
20.0
3

오로스테크놀로지
2021.02.24
2021
20.0
1

뷰노
2021.02.26
2022~2023
20.0
2~3

나노씨엠에스
2021.03.09
2023
20.0
3

프레스티지바이오로직스
2021.03.11
2021~2022
25.0
1~2

네오이뮨텍
2021.03.16
2021~2022
35.0
1~2

라이프시맨틱스
2021.03.23
2023
23.0
3

제노코
2021.03.24
2021
20.0
1

자이언트스텝
2021.03.24
2023
30.0
3

해성티피씨
2021.04.21
2022
25.0
2

샘씨엔에스
2021.05.20
2021~2023
10.0 ~ 15.0
1~3

삼영에스앤씨
2021.05.21
2021~2023
20.0
1~3

진시스템
2021.05.26
2023
15.0
2.5

라온테크
2021.06.17
2021
25.0
0.75

아모센스
2021.06.25
2023
25.0
2.75

오비고
2021.07.13
2023
21.1
3

큐라클
2021.07.22
2024
25.0
3.5

맥스트
2021.07.27
2023
20.0
2.5

원티드랩
2021.08.11
2023
20.0
2.5

딥노이드
2021.08.17
2025
19.0
4.33

바이젠셀
2021.08.25
2025
25.0
4.5

에이비온
2021.09.08
2022
40.0
1.5

차백신연구소
2021.10.22
2023~2024
30.0
2.5~3.5

지니너스
2021.11.08
2024
20.0
3

비트나인
2021.11.10
2023
20.0
2.5

지오엘리먼트
2021.11.11
2021
0.0
0

마인즈랩
2021.11.23
2023
20.0
2.5

툴젠
2021.12.10
2024
21.2
3

애드바이오텍
2022.01.25
2022~2023
30.0
1~2

이지트로닉스
2022.02.04
2023
20.0
2

스코넥
2022.02.04
2024
25.0
3

바이오에프디엔씨
2022.02.21
2023
15.0
1.15

퓨런티어
2022.02.23
2022~2024
20.0
1~3

풍원정밀
2022.02.28
2022~2023
30.0
1~2

노을
2022.03.03
2024~2025
15.0
3.35~4.25

모아데이타
2022.03.10
2024
15.0
3

평균
21.9~22.1
2.61~2.93

주3)

동사의 할인율은 2019년 이후 기술성장기업의 현재가치 연 할인율, 유사회사의 가중평균자본비용(WACC) 등을 종합적으로 고려하여, 20.0%의 할인율을 적용하였습니다. 동사 적용 연 할인율 20.0%는 2019년 이후 기술성장기업 연 할인율 평균인 21.9%~22.1%와 유사한 수준이며, 최종 선정된 유사회사 4개사의 평균 가중평균자본비용(WACC) 12.3% 대비 약 62.60% 할증하였습니다. 다만, 동 현재가치 할인율은 인수인의 주관적인 판단요소가 반영되어 있으므로, 이에 유의하시기 바랍니다.

[유사기업의 제출일 현재 가중평균자본비용]

회사명
가중평균자본비용(WACC)

한미반도체㈜
10.2%

㈜이오테크닉스
12.2%

코세스㈜
16.4%

제너셈㈜
10.4%

전체평균
12.3%

출처:
Bloomberg

주1)
평가기준일 현재(2022년 5월 4일) 가중평균 자본비용(WACC)입니다.

주4)

적용주식수는 다음의 주식수를 고려하여 계산되었습니다.

구분
주식수(주)
비고

기발행보통주식수
6,777,772
보통주식수

공모 신주발행주식수
1,600,000
IPO 공모시 신주발행 주식수

의무인수분(상장주선인)
48,000
Min(공모물량의 3%, 10억원) (공모가 확정에 따라 변동가능)

주식매수선택권
453,000
1년 이내 행사 가능 주식매수선택권

합계
8,878,772
-

대표주관회사인 삼성증권㈜은 레이저쎌㈜의 주당 평가가액을 산출함에 있어 2022년~2024년 추정 당기순이익에 연 할인율 20%를 적용하여 산출된 2022년 반기 말 현가 9,244백만원에 비교대상 기업의 평균 PER 15.94배, 적용 주식수 8,878,772주를 적용하여 주당 16,592원을 산정하였습니다.

상기 주당 평가가액은 대표주관회사의 주관적인 판단요소(유사회사 선정, 가치평가방법 및 변수의 선정 및 적용방법, 유사회사의 기준주가 선정 등)들이 반영되어 있으며, 경기 변동의 위험, 동사의 영업 및 재무에 관한 위험, 동사가 속한 산업의 위험 등이 반영되지 않은 상대적 평가가액으로서, 향후 동사가 코스닥시장에서 거래될 때의 미래가치를 반영한 적정주가라고는 볼 수 없습니다.

(3) 공모희망가액 산정

구분
내용

주당 평가가액
16,592원

평가액 대비 할인율 주1)
27.78%~15.48%

공모희망가액 밴드
12,000 ~ 14,000 원

확정 주당 공모가액 주2)

16,000원

주1)
주당 희망 공모가액의 산출을 위하여 적용한 할인율은 과거 코스닥시장에 신규상장한 동사와 같은 기술성장기업의 주당 희망 공모가액 산출을 위하여 적용한 할인율을 종합적으로 고려하여 산정하였습니다.

주2)

확정주당 공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종
확정하였습니다..

[2019년 이후 기술성장기업의 평가액 대비 할인율]

회사명
상장일
하단 할인율
상단 할인율

이노테라피
2019.02.01
20.29
10.12

셀리드
2019.02.20
23.02
12.98

지노믹트리
2019.03.27
38.01
25.09

아모그린텍
2019.03.29
31.51
8.68

수젠텍
2019.05.28
38.01
25.22

마이크로디지탈
2019.06.05
21.56
13.30

압타바이오
2019.06.12
30.72
13.40

플리토
2019.07.17
25.57
15.51

나노브릭
2019.08.19
43.70
29.63

라닉스
2019.09.18
26.58
13.62

올리패스
2019.09.20
31.43
22.29

엔바이오니아
2019.10.24
27.79
17.84

캐리소프트
2019.10.29
23.83
7.36

미디어젠
2019.11.05
28.88
6.26

라파스
2019.11.11
40.05
24.06

티움바이오
2019.11.22
40.47
24.71

제이엘케이
2019.12.11
34.73
25.41

신테카바이오
2019.12.17
40.14
25.88

메드팩토
2019.12.19
42.59
28.92

브릿지바이오테라퓨틱스
2019.12.20
23.30
10.52

천랩
2019.12.26
22.70
13.40

서남
2020.02.20
33.02
23.10

레몬
2020.02.28
35.40
24.98

서울바이오시스
2020.03.06
38.22
28.72

에스씨엠생명과학
2020.06.17
31.13
14.92

젠큐릭스
2020.06.25
41.55
32.55

소마젠(Reg.S)
2020.07.13
29.35
20.00

솔트룩스
2020.07.23
42.70
33.20

제놀루션
2020.07.24
32.37
19.70

셀레믹스
2020.08.21
47.50
34.70

이오플로우
2020.09.14
36.60
26.00

압타머사이언스
2020.09.16
47.70
34.60

박셀바이오
2020.09.22
42.90
33.30

넥스틴
2020.10.08
32.40
17.10

피플바이오
2020.10.19
43.00
31.60

미코바이오메드
2020.10.22
36.40
20.50

바이브컴퍼니
2020.10.28
21.36
4.27

센코
2020.10.29
40.74
22.97

고바이오랩
2020.11.18
43.70
28.00

클리노믹스
2020.12.04
41.00
25.00

퀀타매트릭스
2020.12.09
53.60
40.00

엔젠바이오
2020.12.10
47.21
29.61

알체라
2020.12.11
38.92
23.65

프리시젼바이오
2020.12.22
43.07
32.22

지놈앤컴퍼니
2020.12.23
33.23
25.81

석경에이티
2020.12.23
36.87
21.09

엔비티
2021.01.21
42.00
22.50

와이더플래닛
2021.02.03
30.51
13.14

레인보우로보틱스
2021.02.03
46.91
31.74

피엔에이치테크
2021.02.16
48.83
37.86

씨이랩
2021.02.24
30.40
6.14

오로스테크놀로지
2021.02.24
38.13
23.57

뷰노
2021.02.26
47.02
31.13

나노씨엠에스
2021.03.09
37.19
19.86

프레스티지바이오로직스
2021.03.11
48.80
27.00

네오이뮨텍(Reg.S)
2021.03.16
48.10
38.40

라이프시맨틱스
2021.03.23
36.05
11.18

제노코
2021.03.24
45.53
33.42

자이언트스텝
2021.03.24
36.68
22.61

해성티피씨
2021.04.21
53.26
43.42

샘씨엔에스
2021.05.20
33.74
24.46

삼영에스앤씨
2021.05.21
35.77
17.66

진시스템
2021.05.26
37.08
21.35

라온테크
2021.06.17
37.43
22.76

아모센스
2021.06.25
39.55
26.02

오비고
2021.07.13
42.65
33.87

큐라클
2021.07.22
41.16
26.45

맥스트
2021.07.27
28.89
15.96

원티드랩
2021.08.11
38.67
23.34

딥노이드
2021.08.17
28.52
4.69

바이젠셀
2021.08.25
29.6
42.82

에이비온
2021.09.08
42.5
32.5

차백신연구소
2021.10.22
50.52
32.52

지니너스
2021.11.08
42.44
24.96

비트나인
2021.11.10
41.63
34.92

지오엘리먼트
2021.11.11
39.71
30.99

마인즈랩
2021.11.23
32.81
22.47

툴젠
2021.12.10
69.51
63.41

애드바이오텍
2022.01.25
43.90%
35.89%

이지트로닉스
2022.02.04
43.07%
34.08%

스코넥
2022.02.04
45.82%
27.76%

바이오에프디엔씨
2022.02.21
36.84%
20.36%

퓨런티어
2022.02.23
37.00%
24.28%

풍원정밀
2022.02.28
32.92%
22.76%

노을
2022.03.03
36.16%
16.51%

모아데이타
2022.03.10
27.90%
15.88%

평균
26.46%
19.12%

대표주관회사인 삼성증권㈜는 금번 공모를 위한 레이저쎌의 주당 공모희망가액을 제시함에 있어 주당 평가가액은 16,592원으로 산정하였으며, 평가가액 대비 27.78%~15.48% 할인한 12,000원 ~ 14,000원을 공모희망가액으로 제시하였으며, 해당 가격이 코스닥시장에서 거래될 주가 수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다.

대표주관회사인 삼성증권㈜는 상기에 제시한 공모희망가액을 근거로 수요예측을 실시한 후, 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 고려하여 발행회사와 합의하여
확정공모가액을 16,000원으로 결정하였습니다
.

라. 추정 당기순이익 산정내역

(1) 추정 매출액 산정내역

(단위: 백만원)

구분

2022년(E)

2023년(E)

2024년(E)

(추정 1기)

(추정 2기)

(추정 3기)

매출액

19,349
35,987
78,261

매출원가

11,479
19,328
41,829

매출총이익

7,869
16,659
36,432

판매비와관리비

3,577
5,370
9,305

영업이익(손실)

4,292
11,289
27,127

영업외수익

-
-
-

영업외비용

-
-
-

법인세비용

-
-
3,108

당기순이익(손실)
4,292
11,289
24,020

(2) 항목별 추정 근거

대표주관회사인 삼성증권㈜는 레이저쎌의 희망공모가액 산출을 위해 동사가 제시한 아래 추정 손익계산서 항목별 추정 근거에 대해 충분히 검토하였으며, 「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 3. 기업실사결과 및 평가내용」에 기재한 동사의 영업상황, 기술력(기술의 완성도, 기술의 경쟁우위도, 연구개발인력의 수준), 시장성 및 성장성(시장의 규모 및 성장성, 시장경쟁 현황, 경쟁업체 현황) 등을 종합적으로 고려하였을 때 동사가 제시한 추정 손익계산서 및 항목별 추정 근거는 합리적이라고 판단됩니다.

그럼에도 불구하고 동사의 추정 매출 및 손익은 주요사업인 Laser Selective Reflow 장비의 매출 확대, 신규 고객의 동사의 LSR 장비 채택 등을 가정하여 산출하였습니다. 기존 사업에 대한 매출 상승 여부, 신규 제품의 양산 진입 등의 불확실성이 존재함에도 불구하고 동 위험이 반영되어 있지 아니하며, 시장 추정에 적용된 수치들은 회사 사업계획 수립 과정에서 자의성이 개입되어 있습니다. 향후 실제 매출 및 이익 달성 수준은 현재의 추정과 상이할 수 있으므로 이 점에 각별히 유의하시기 바랍니다.

(가) 매출액 추정내용

1) 동사 장비 설명 및 매출까지의 Process

동사의 제품은 크게 장비 매출과 디바이스 매출로 이루어져 있습니다. 동사의 장비는 기존장비인 LSR, rLSR, pLSR, fLSR, LCB와 신 사업 장비인 cfLSR, tLSR, LSB로 구분됩니다. 동사의 장비는 기존 패키징 공정 내 본딩 장비인 매스 리플로우(Mass Reflow)와 TCB(열압착접합)의 기능성과 생산성 단점을 보완하며, 동 장비가 적용하기 어려운 최첨단 반도체, Mini LED, 전기자동차 배터리 접합 공정에 사용되고 있습니다. 동사의 디바이스인 BSOM과 NBOL은 장비에 탑재된 광학 및 냉각 모듈로, 2021년 말부터 디바이스 자체로도 판매를 하고 있습니다.

[동사 장비에 관한 설명]

제품

설명

매출 시기 및 예정 시기

LSR

반도체 실리콘 Die, 전기자동차의 IC & 수동소자 본딩 장비

2018~2020

2022~2024F

rLSR

불량 Mini LED Chip 및 전자부품소자를 제거하고 재부착하는 본딩 장비

2020, 2021

2022~2024F

pLSR

반도체 웨이퍼 검사용인 Micro Probe Pin 본딩 장비

2018, 2021

2022~2024F

fLSR

Mini LED Chip용 본딩 장비

2020,

2022~2024F

LCB

가압로봇 시스템을 통하여 가압 후 본딩 하는 반도체 대면적 용 본딩 장비

2022~2024F

cfLSR

LCB와 유사하나, 대면적 용이 아닌 라인빔 형태의 본딩 장비

2022~2024F

tLSR

Micro LED 본딩프로세스의 중간단계인 글라스 Interposer 상태에서 LED를 가열하는 장비

2022~2024F

LSB

LCB와 유사하나, 전력반도체 용 본딩 장비

2022~2024F

BSOM

장비에 탑재된 디바이스로 SPOT 레이저 빔을 면으로 변환하는 광학모듈

2021,

2022~2024F

NBOL

장비에 탑재된 냉각시스템

2021,

2022~2024F

동사의 최종 고객사는 글로벌 반도체, 디스플레이, 2차전지 제조 회사들로 동사는 이들로의 직접 납품 또는 이들의 제조협력업체인 등에 장비 및 디바이스가 납품하며 매출이 발생됩니다. 동사의 담당자는 통상적으로 1년 단위로 동사의 제품이 납품된 기존 고객사 및 신규 고객사들로부터 장비 수요와 장비 제작에 필요한 제품 수량을 확인합니다. 제품 납품을 위한 협의는 담당자 간 진행이 되며, 구매의향서 (PO) 및 수주는 제품 납기일 기준 2~3개월 전에 이루어지는 경향이 존재합니다. 이에 따라 동사는 담당자 간 협의를 통해 납품 가능성이 높다고 판단되면, 구매의향서 수령 전에 데모 테스트, 장비 평가 및 사양 확인 단계를 거쳐 제품 제작을 진행하며, 소수입찰을 통해 PO를 수령합니다. 동사의 향후 매출은 동사의 담당자가 거래처의 투자담당자와의 전화통화, 대면미팅 및 이메일을 통해 Plant 계획에 따른 연간투자대수를 확인함으로써 판매가능수량을 추정하였습니다. 하지만 동사와 같은 장비사업 특성 상 정확한 장기적 수주 및 매출 현황 집계는 어려운 상황임을 말씀드립니다. 

매출이 발생하여 인식되기까지의 Process를 단계별로 나누어, 매출 발생확률이 높은 순서부터 나열하여 다음과 같이 설명합니다.

- 수주 확정 후 납품 완료 단계

'수주 확정 후 납품 완료' 단계는 고객사로부터 동사의 장비 수주가 확정되어 2022년에 납품이 완료 예정인 단계입니다. 보수적인 추정을 위해 2021년 말 기준으로, 2022년 납품 완료 예정이 확정된 매출만 인식하였습니다. 2023년과 2024년에는 본 단계를 포함시키지 않았습니다.

- 입찰 진행 단계

'입찰 진행' 단계는 2022년 내에 소수입찰을 통해 PO 수령 후 동사의 제품이 하반기에 고객사에게 납품될 가능성이 높은 단계입니다. 소수입찰을 통해 PO 수령까지는 각 고객사에 따라 다르나 통상적으로 2개월 정도 소요됩니다. 입찰 경쟁사도 각 제품 및 고객사에 따라 상이하나, 평균 1개에서 2개 정도 업체와 경쟁을 진행합니다. 경쟁 없이 단독 입찰로 진행되는 경우도 존재합니다.

- 장비 성능평가 완료 단계

'장비 성능평가 완료' 단계는 동사 제품에 대해 고객사가 요구한 성능 평가가 완료된 후, 양산 스케쥴 논의, 단가 및 스펙에 대해서 자세히 협의하는 단계입니다. 본 프로세스를 거친 후에 소수입찰 단계가 진행됩니다. 통상적으로 약 1개월 정도가 소요됩니다.

- 장비 평가 단계

'장비 평가' 단계는 동사 제품에 대해 요구한 성능을 고객사가 자체적으로 평가 중인 단계입니다. 각 고객사별 테스트 기간이 다르나, 장비 평가에 통상 2개월 정도 소요됩니다.

- 계약 협의 단계

'계약 협의' 단계는 고객사가 동사의 데모 제품 테스트 진행 후 제품 사양에 대해 계약 협의가 진행 중인 단계입니다. 데모 제품 테스트가 긍정적으로 완료되어 고객사에서 크게 관심을 갖는 시점으로, 통상적으로 2개월 정도 소요됩니다.

- 데모 평가 단계

'데모 평가' 단계는 고객사가 동사로부터 데모 제품을 받아 테스트를 진행 중인 단계 입니다. 테스트 자체는 몇시간 내로 완료 되지만, 데모 장비를 새로 제작하는 경우 3개월 정도, 부품들을 교체하며 customize 하는 경우는 1개월 정도 소요됩니다.

- 업체 논의 단계

'업체 논의' 단계는 동사가 고객사에게 제품을 소개하고, 적용 가능성에 대해 논의해보는 단계입니다. 신규고객사들은 보통 Vendor사들의 소개로 확보가 되고 있습니다. 제품 소개 및 적용 가능성에 대해 논의 시 NDA를 맺고 진행을 합니다.

2) 제품 품목별 매출 추정 

동사의 제품 품목별로 매출을 추정하면 다음과 같습니다. 단, 동 매출 수치는 현재 동사가 논의 중인 프로젝트들이 모두 성사됨을 가정한 것으로 상기 1)의 매출까지의 Process 단계별로 가중치를 두어 하기 기술될 '3) 가중치 조정을 통한 최종 매출 추정'에서 조정될 예정입니다. 하기 동사가 납품한 전방 고객사들의 경우 동사 장비 도입에 대한 NDA가 체결되어 있어 부득이하게 이니셜로 기재하였으며, 추가 설명과 이니셜로 그 고객을 유추할 수 있다고 판단되는 고객사의 경우 이니셜을 변경하였습니다.

[제품 품목별 매출 추정]

(단위: 억원)

제품 품목

2022년(E)

2023년(E)

2024년(E)

LSR

46
55
120

rLSR

87
104
137

pLSR

17
21
21

fLSR

27
50
64

cfLSR

8
72
192

tLSR

4
19
16

BSOM/NBOL

15
33
102

LCB

24
110
377

LSB

27
56
220

BGA rework

2
-
-

총계

256

522

1,251

- LSR 매출

동사의 LSR 제품은 2018~2020년도에 글로벌 파운드리 업체 A사, 2차전지 업체 C사 외 국내 반도체 업체들에게 납품된 내역이 있습니다. 이러한 이력을 바탕으로 기존 업체 및 신규 업체로부터 꾸준한 레퍼런스를 쌓고 있으며, 이는 매출 기회로 이어지고 있습니다. LSR 매출은 2022년 글로벌 파운드리 업체 A사 외 국내외 7개 업체가 '입찰 진행' 및 '장비 성능평가 완료' 단계에 있어 매출액 46억원을 달성할 것으로 추정됩니다. 글로벌 파운드리 업체 A사, 2차전지 업체 C사, 국내 전자제품 업체 D사, 외 다양한 Fabless 업체들이 '입찰 진행'을 통해 PO를 수령할 가능성이 높을 것으로 예상하고 있으며, F사, L사 등이 '장비 성능평가 완료'되어 앙산 스케쥴, 단가 및 스펙 사항 협의 중인 것으로 판단됩니다. 2023년은 글로벌 파운드리 업체 A사및 국내외 9개 업체로부터 매출 55억원 발생될 것으로 추정됩니다. 대다수의 고객사가 '장비 성능평가 완료'일 것으로 예상되며, 2개의 일본 업체가 '장비 평가' 및 '계약 협의' 중일 것으로 판단됩니다. 2024년은 3개 업체가 추가되어 국내외 13개 업체로 예상되며 매출 120억원 추정됩니다. 마찬가지로 대다수의 고객사가 '장비 성능평가 완료' 단계로 예상되며,
미국업체인 M사 및 대만업체인 A사가 각각 '데모 평가' 단계 및 '업체 논의' 단계일 것으로 예상됩니다. 이외 일본의 I사와 S사가 각각 '장비 평가' 및 '계약 협의' 단계일 것으로 판단됩니다.

- rLSR 매출

동사의 rLSR 제품은 2019~2021년도에 글로벌 전자업체 B사를 포함 국내외 고객사인 A사, L사 등에 납품된 내역이 존재합니다. 2022년은 A사 외 국내외 12개 업체
총 13개 업체로
부터 매출액
87
억원을 달성할 것으로 예상됩니다. 이 중 L사로부터는 1대가 '수주 확정 후 납품 완료' 단계이며 나머지 5대는 '입찰 진행' 단계로 예상됩니다. 글로벌 파운드리 업체 A사 외
5
개사 등은 '입찰 진행' 단계일 것으로 보이며, E사 외 4개 고객사는 '장비 평가' 단계로 예상됩니다. 또한 '장비 성능평가 완료' 단계에 1개사가 진행 중일 것으로 파악됩니다. 2023년은 A사 외 국내외 10개 업체로부터 매출액 104억원이 추정됩니다. 이 중 D사가 '장비 평가' 중일 것으로 예상되며, 나머지 업체들은 '장비 성능평가 완료' 후 양산스케쥴 논의, 단가 및 스펙 협의 단계일 것으로 판단됩니다. 2024년은 국내외 12개 업체로부
터
137
억원 매출이 예상됩니다.
2
개사가 '장비 평가' 단계일 것으로 판단되며, 나머지 업체들은 '장비 성능평가 완료' 후 양산스케쥴 논의, 단가 및 스펙 협의 단계일 것으로 예상됩니다.

- pLSR 매출

동사의 pLSR 제품은 2018년 및 2021년에 국내외 2개의 고객사에 납품된 이력이 있습니다. 2022년은 매출액은 '수주 확정 후 납품 완료' 단계로 17억원을 달성할 것으로 판단됩니다. 2023년은 3개 고객사로부터 매출액 21억원 달성할 것으로 예상됩니다. 이 중 1개 회사는 '장비 성능평가 완료' 단계로 양산스케쥴 및 단가 및 스펙 협의 중 일 것으로 예상하고 있으며, 나머지는 각각 '데모 평가'와 '업체 논의' 단계일 것으로 추정됩니다. 2024년 또한 동일한 고객사들로부터 매출액 21억원이 추정될 것으로 가정하였습니다. 1개사는 '장비 성능평가 완료' 단계로 양산스케쥴 및 단가 및 스펙 협의 중 일 것으로 예상하고 있으며, 나머지 2개사는 각각 '데모 평가' 단계와 '업체 논의' 단계일 것으로 판단됩니다.

- fLSR 매출

동사의 fLSR 제품은 2019년에 동사의 관계사인 크루셜텍으로부터 4억원을 납품된 이력이 있습니다. 동사는 보수적인 매출 추정을 위해 관계사인 크루셜텍의 향후 매출 추정분은 고려하지 않았
습니다. 2022년은
대만 소재의
L사 외 대만과 중국 업체 5곳
총 6곳
으로부터 매출액 27억원이 발생할 것으로 예상됩니다. 이 중 2개사가 '입찰 진행'을 통해 PO수령 후 하반기 납품 가능성이 높은 단계로 예상되며, 1개가 고객사 '장비 성능평가 완료', 3개 회사가 '장비 평가' 단계일 것으로 예상됩니다. 2023년은 대만 고객사인 E사가 추가되었다고 가정하여 매출액 50억으로 추정하였습니다. 1개 고객사는 '장비 평가' 단계로 예상되며, 1개 고객가 '계약 협의' 단계로 제품의 사양에 대한 논의 중일 것으로 판단됩니다. 이외 고객사는 '데모 평가' 및 '업체 논의' 단계일 것으로 판단됩니다. 2024년 또한 동일한 고객군으로 매출액 64억원 추정하였습니다.

- cfLSR 매출

cfLSR은 동사의 신사업 제품으로 2022년에 국내 전자업체로부터 '입찰 진행'을 통해 PO수령 후 하반기 납품 가능성이 높을 것으로 예상됩니다. 따라서 매출액 8억원이 예상됩니다. 2023년에는 고객군을 추가로 확보하여 상기 국내 전자업체 이외 국내외 4개 업체로부터 매출액 72억원 달성할 것으로 예상됩니다. 2024년에도 고객군을 추가로 확보하여 LG전자 외 국내외 8곳으로부터
매출액
192
억원이 예상됩니다.

- tLSR 매출

tLSR은 동사의 신사업 제품으로 2022년에 4억원 '수주 확정 후 납품 완료' 단계로 매출액 4억원을 달성하였습니다. 2023년에는 상기 매출 발생 업체 외 중국 업체인 S사가 '업체 논의' 단계일 것으로 판단되어 매출액
19
억원이 예상 됩니다. 2024년은 동일한 고객들과 동일한 단계일 것으로 예상되어 매출액
16억원이 예상됩니다.

- BSOM/NBOL 매출

BSOM과 NBOL은 동사의 장비에 디바이스로 탑재되지만, 2022년 이후부터는 자체 판매에도 박차를 가하고 있습니다. 2022년에는 일본의 A사와 J사로부터 매출
액
15
억원이 예상됩니다. A사로부터 '수주 확정 후 납품 완료'일 것으로 판단되며, J사로부터 '장비 성능평가 완료' 후 양산스케쥴 및 단가, 스펙 협의중 일 것으로 예상됩니다. 2023년에는 상기 일본 업체를 포함한 신규 고객사로부터 매출액
33
억원이 추정됩니다. 2024년은 동일 고객사들로부터 총 매출 102억원이 추정됩니다.

- LCB 매출

LCB는 2022년에 대만의 A사 및 미국의 M사로부터 매출액 24억원이 예상됩니다. M사으로부터 동사의 제품에 대해 요구한 성능을 평가 중인 '장비 평가' 단계일 것으로 판단되며, A사와는 '데모 진행' 후 동사 제품의 사양에 대한 '계약 협의'가 진행 중일 것으로 예상됩니다. 2023년에는 고객군을 확대
하여 A사

포함 국내외
7
개

업체로부터 매출액
110
억원이 예상됩니다. 2024년 매출액은 A사 외 국내외 7개 업체로부터
377
억원이 예상됩니다.

- LSB 매출

LSB는 동사의 신사업 제품으로 2022년에 싱가폴 소재 S사로부터 '장비 성능평가 완료' 후 양산 스케쥴, 단가 및 스펙 사항 대해 논의하는 단계로 파악됩니다. 2022년 매출액은
27
억원이 예상됩니다. 2023년부터 고객사를 추가 확보하여 상기 S사 등 국내외
4
개사로부터 매출액
56
억이 추정됩니다. 2024년은 2023년 고객에서 싱가폴의 SiC 협력사가 추가된다고 판단하여 총 매출액
220
억원으로 추정됩니다.

- BGA Rework 매출

기타 제품매출인 BGA rework는 2022년 K사로부터 '장비 평가' 단계에 있으며, 2022년도 매출액 2억원이 예상됩니다. 이후에는 매출 발생하지 않은 것으로 가정했습니다.

이처럼 각 고객별로 진행되고 있는 Project 별로 그 Process 단계를 정리하면 다음과 같습니다. 하기 각 고객 및 제품 품목별 진행되고 있는 Project들의 Process 진행 단계는, 증권신고서 작성일 기준 현재 시점의 진행 단계를 기준으로 기재하였습니다. 일례로 2023년 LSR 품목의 '업체 논의' 단계에 있는 미국 소재 I사의 경우, 증권신고서 제출일 현재 기준 해당 업체와 논의를 진행하고 있는 상태이며, 2024년 pLSR 품목의 '장비 성능평가 완료' 단계에 있는 한국 소재 T사의 경우, 증권신고서 제출일 현재 기준 해당 업체와 장비 성능평가를 완료한 상태입니다. 

향후, 동 각 단계에 있는 Project들이 점차로 진행 및 발전되며, 아래 2022년~2024년의 각 고객 및 제품 품목별로 기재한 매출액으로 이어질 것으로 판단됩니다. 일례로, 2023년 LSR 품목의 '업체 논의' 단계에 있는 미국 소재 I사 관련 Project가 발전하여 2023년 6억원의 매출로 이어질 것으로 추정하였으며, 2024년 pLSR 품목의 '장비 성능평가 완료' 단계에 있는 한국 소재 T사 Project가 입찰을 통해 수주를 받고 납품되며 2024년 6억원이 매출로 이어질 것으로 추정하였습니다. 다만, 향후 입찰에서 수주를 받지 못하거나 장비 평가에서 부정적인 결과를 받는 등의 사유로 동 Project들이 매출로 이어지지 못할 가능성이 있으며 이러한 가능성을 추정에 반영하고자 아래 '3) 가중치 조정을 통한 최종 매출 추정' 에서 가중치 조정을 통하여 매출을 수정하였습니다.

이외, 현재 시점에 이미 장비 성능평가가 완료된 Project들이 바로 현재 시점 매출로 이어지지 않고 2022년~2024년도의 각 해당 연도에 발생하는 것으로 추정한 것은 해당 업체의 CAPEX 투자 계획에 따른 것으로, 향후 전방 고객사들의 CAPEX 투자 계획이 지연될 경우, 동사의 매출 발생도 지연될 가능성이 존재합니다.

[고객 및 제품 품목별 Process 진행 단계 정리]

(단위: 억원)

제품 품목

Process 단계
2022(E)
2023(E)
2024(E)

매출액
비고
매출액
비고
매출액
비고

LSR
입찰 진행
25
대만 소재 A사 외 4개사
-
-
-
-

장비 성능평가 완료
21
대만 소재 A사 외 3개사
41
대만 소재 A사 외 6개사
76
대만 소재 A사 외 7개사

장비 평가
-
-
6
일본 소재 I사
7
일본 소재 I사

계약 협의
-
-
3
일본 소재 S사
20
일본 소재 S사 외 1개사

데모 평가
-
-
-
-
14
대만 소재 A사

업체 논의
-
-
6
미국 소재 I사
4
중국 소재 C사

rLSR

수주 후 납품 완료
3
중국 소재 L사
-
-
-
-

입찰 진행
57
중국 소재 L사 외 6개사
-
-
-
-

장비 성능평가 완료
4
미국 소재 M사
100
국내 소재 A사 외 9개사
122
국내 소재 A사 외 9개사

장비 평가
22
대만 소재 E사 외 4개사
4
국내 소재 D사
15
국내 소재 D사 외 1개사

pLSR

수주 후 납품 완료
17
한국 소재 T사
-
-
-
-

장비 성능평가 완료
-
-
6
한국 소재 T사
6
한국 소재 T사

데모 평가
-
-
7
한국 소재 A사
7
한국 소재 A사

업체 논의
-
-
8
미국 소재 F사
8
미국 소재 F사

fLSR
입찰 진행
9
대만 소재 L사 외 1개사
-
-
-
-

장비 성능평가 완료
5
대만 소재 I사
-
-
-
-

장비 평가
13
대만 소재 A사 외 2개사
9
대만 소재 L사
18
대만 소재 L사 외 1개사

계약 협의
-
-
9
대만 소재 I사
9
대만 소재 I사

데모 평가
-
-
23
대만 소재 E사 외 2개사
28
대만 소재 E사 외 2개사

업체 논의
-
-
9
중국 소재 I사
9
중국 소재 I사

cfLSR
입찰 진행
8
한국 소재 L사
-
-
-
-

장비 평가
-
-
24
한국 소재 L사
40
한국 소재 L사

데모 평가
-
-
40
대만 소재 R사 외 2개사
145
대만 소재 R사 외 6개사

업체 논의
-
-
8
대만 소재 P사
8
대만 소재 I사

tLSR

수주 후 납품 완료
4
한국 소재 L사
-
-
-
-

업체 논의
-
-
19
중국 소재 S사 외 1개사
16
중국 소재 S사 외 1개사

BSOM/NBOL

수주 후 납품 완료
4
일본 소재 A사
-
-
-
-

입찰 진행
7
일본 소재 A사
-
-
-
-

장비 성능평가 완료
3
일본 소재 J사
32
일본 소재 A사 외 1개사
70
일본 소재 A사 외 1개사

계약 협의
-
-
2
일본 소재 F사
31
일본 소재 F사

LCB
장비 평가
15
미국 소재 M사
15
미국 소재 M사
48
미국 소재 M사

계약 협의
9
대만 소재 A사
64
대만 소재 A사 외 3개사
219
대만 소재 A사 외 4개사

데모 평가
-
-
16
대만 소재 T사
81
대만 소재 T사

업체 논의
-
-
15
한국 소재 A사
30
한국 소재 A사

LSB
장비 성능평가 완료
28
싱가폴 소재 S사
14
싱가폴 소재 I사
-
-

장비 평가
-
-
14
싱가폴 소재 S사
28
싱가폴 소재 S사

계약 협의
-
-
14
싱가폴 소재 I사
83
싱가폴 소재 I사 외 1개사

업체 논의
-
-
14
국내 소재 H사
110
국내 소재 H사 외 1개사

BGA rework

장비평가
2
한국 소재 K사
-
-
-
-

총 계

256

총 36개사
522
총 51개사
1,251
총 62개사

3) 가중치 조정을 통한 최종 매출 추정

상기 '2) 제품 품목별 매출 추정'은 동사의 영업 담당자들이 거래처의 전화통화, 대면미팅 및 이메일을 통해 plant 계획에 따른 연간투자대수를 확인함으로써 판매가능수량을 추정함에 근거하였으나, 상기의 거래처들과의 모든 프로젝트들이 모두 매출로 연결된다고 볼 수는 없습니다. 이에 '1) 동사 장비 설명 및 매출까지의 Process'에서 설명된 Process 별로 매출로 이어질 확률을 설정하여 매출의 가중치를 조정하였고 이를 통해 최종 매출을 추정하였습니다.

2022년 매출 추정은 위에서 설명한 '수주 후 납품 완료' 단계부터 '계약 협의' 단계까지, 2023년과 2024년 매출 추정은 '장비 성능평가 완료' 단계부터 '업체 논의' 단계까지 구분되
어 있습니다. 또한 각 단계별로 매출 가시성을 고려하여 매출 발생 가능성을 100%에서
50
%까지 가중치를 두었습니다.

[매출 단계 별 확률 가중치]

연도
단계
확률 가중치

2022년
수주 후 납품 완료
100%

입찰 진행
100%

장비 성능평가 완료
90%

장비 평가
80%

계약 협의
50%

2023년 ~ 2024년
장비 성능평가 완료
90%

장비 평가
80%

계약 협의
50%

데모 평가
50%

업체 논의
50%

위와 같은 확률 가중치는 현재까지 동사가 진행한 Project들의 경험에 기반하여 산출되었습니다. 동사는 글로벌 파운드리 A사의 패키징 장비 입찰을 비롯하여 현재까지 국내외 경쟁사와 경합하여 입찰을 진행한 대다수의 Project에 대해 입찰에 성공하여 수주 후 매출을 인식하였습니다. 또한 동사의 장비를 평가하는 업체들은 대부분 기존 매스리플로우 장비 혹은 TC Bonder 장비로 해결할 수 없는 반도체 등 패키지의 휨 현상(Warpage) 발생 문제, 낮은 생산성 문제 등을 해결하기 위한 솔루션으로 동사의 장비를 평가하였기 때문에
'장비 평가'
단계에 도입한 업체들도 대부분 성능평가 이후
최종 매출까지 발생하
였습니다. 이에 '장비 평가' , '장비 성능평가 완료', '입찰 진행' 단계에 아래와 같이 각각 80%, 90%, 100%의 확률 가중치를 적용 하였으며, 아직 '장비 평가' 단계까지 도달하지 못한 Process 단계의 Project에는 50%만의 확률 가중치를 부여하였습니다. 

이처럼 동 확률 가중치는 현재까지의 동사의 경험에 근거하여 산정되었으나, 동사의 경우 아직 본격적인 매출이 발생하기 이전으로 현재까지 진행된 Project 별로 매출로 이어진 Project와 Drop된 Project의 모수가 작은 바, 동 확률 가중치 통계적으로 유의성이 존재하는 확률가중치가 아닐 수 있으며, 동 확률이 추정 기간 중 지속적으로 유지되지 않을 수 있습니다. 또한, 현재 동사의 면광원-에어리어 레이저 리플로우 기술의 경우 경쟁업체가 없다고 판단되나, 향후 유사한 기술력을 갖춘 경쟁업체가 진입할 경우 동 확률 가중치가 하락할 수 있습니다. 이러할 경우 향후 회사의 추정 매출을 달성하지 못할 가능성이 있습니다.

이외 동사는 2022년 현재 프로젝트는 진행 중에 있으며, 2022년 매출 발생 가능성이 존재하여 2022년 예상 매출로 계상된 Project 중 Project 진행 단계에도 불구하고 현재 장비 평가가 길어지며 2022년 연내 매출 발생 가능성이 낮은 일부에 대해서는 확률 가중치를 0%를 적용하여 2022년 매출을 보수적으로 추정하였습니다. 이는 2022년 장비 평가 단계에 있는 일부 rLSR, fLSR, LCB 매출에 적용되었습니다. BGA Rework의 경우 향후 지속적으로 매출이 발생하지 않는 점을 고려하여 마찬가지로 보수적인 추정을 위해 0%의 가중치를 적용하였습니다.

이러한 확률 가중치
와 조정사항을
고려한 제품 품목별 최종 매출 추정은 다음과 같습니다.

[확률 가중치를 고려한 제품 품목별 매출 추정]

(단위: 억원)

제품 품목

2022년(E)

2023년(E)

2024년(E)

LSR

44.01
46.01
92.65

rLSR

64.44
93.29
122.40

pLSR

16.83
12.97
13.15

fLSR

13.11
27.95
37.24

cfLSR

8.00
43.35
108.48

tLSR

4.00
9.14
7.59

BSOM/NBOL

14.17
30.16
79.09

LCB

4.52
59.74
203.34

LSB

24.41
37.26
118.68

BGA rework

-
-
-

총계

193.49
359.87
782.61

이외 동사는 상품(부품) 및 기타(용역)매출 발생 가능성이 존재하며, 2021년 온기 기준 해당 매출액은 전체 매출의 약 7.28%의 비중을 차지 하고 있습니다. 하지만 동사는 보수적 추정을 위하여 장비와 디바이스 제품을 제외한 상품(부품) 및 기타(용역)매출은 실적에 고려하지 않았습니다.
상기 추정은 현재 논의가 진행되고 있는 고객사들을 바탕으로 한 것으로 동사는 위 추정 시 설명한 고객들 외에 추가적인 제품 매출이 가능한 고객들이 존재할 수 있습니다.

향후 동사는 LCB 및 LSB 등 현재 아직 매출이 발생하고 있지 않는 신규 장비의 매출 비중이 크게 증가할 것으로 판단됩니다. 동 장비들의 경우 기존의 매스리플로우 기술을 대체하는 LSR 장비와 달리, 매스리플로우보다 상위 기술로 여기어지는 TC Bonder 장비를 대체할 수 있는 장비입니다. 현재 동사는 동 장비와 관련된 Project들을 다양한 고객들과 진행 중에 있으며, 향후 본격적인 매출이 발생할 것으로 판단하고 있습니다. 또한 동 장비의 대당 판가는 기존 동사의 장비 대비 높은 가격으로 책정되어 판매될 것으로 판단됩니다. TC Bonder 장비가 매스리플로우 장비 대비 고가의 가격에 시장에서 판매되고 있는 바, TCB 장비를 대체하는 LCB, LSB 장비 또한 기존 LSR 장비 대비 고가에 매출될 예정입니다. 이처럼 향후 LCB 및 LSB 장비의 본격적인 매출이 발생하고, 그 판가 또한 기존 동사의 장비보다 높은 바 향후 LCB 및 LSB 등 신규 장비의 매출 비중이 상승할 것으로 판단됩니다. 

BSOM과 NBOL과 같은 디바이스 매출 또한 현재 매출이 발생하기 시작하였으나, 전체 매출 중 차지하는 비중은 아직은 낮은 상태입니다. 그러나 동사는 2022년 2월 경
기도 동탄에 지속적인 기술의 고도화를 위한 신규 연구소를 설치하였고
,
BSOM과 NBOL 등 디바이스 제품은 동탄 연구소에서 생산을 진행할 예정입니다. 이에, 동탄연구소에 지속적인 연구개발 시설 확충 및 디바이스 양산 라인
확충에 따른 공급여력 확대와 동사 디바이스 진입 고객의 추가 수요로 전체 매출 중 디바이스 매출이 차지하는 비율이 점차 상승할 것으로 판단됩니다. 다만, 동사의 LCB 및 LSB 매출과 디바이스 매출의 성장이 동사가 추정하는 것보다 더디게 성장할 시 향후 매출이 상기 보다 다소 낮은 값을 기록할 가능성 있으므로 유의하시길 바랍니다. 

(나) 매출원가 추정 내용 

(단위: 백만원)

구분

2022년(E)

2023년(E)

2024년(E)

매출액
19,349
35,987
78,261

매출원가
11,479
19,328
41,829

매출원가율(%)
59.33%
53.71%
53.45%

원재료비
9,819
17,138
38,905

제조경비
1,661
2,190
2,924

매출총이익
7,869
16,659
36,432

매출원가는 원재료비와 제조경비로 나누어 추정하였으며, 제조경비의 경우 제조에 필요한 노무비(인건비, 복리후생비 등)와 제조경비(운반비, 여비교통비, 감가상가비 등)을 각가 추산하였습니다.

1) 원재료비 추정 내용

동사의 대표 제품인 LSR의 원가율은 2021년 기준 36.46% 였으며, rLSR의 원가율은 2021년 기준 82.00%였습니다. LSR 대비 rLSR의 원가율이 높은 이유는 첨단 반도체 향으로 매출이 발생하는 LSR에 디스플레이 향으로 매출이 발생하는 rLSR 대비 더 높은 출력의 레이저가 사용되며 판가 또한 약 2배 정도 높은 까닭입니다.
이와 같이 동사가 납품하는 제품은 제품 별로
판가와 구성되는 원재료 비중이 다른 바, 매출액 중 원재료비가 차지하는 비중이
다릅니다.
또한 매출처별로 각가 다른 사양의 제품을 요구하는 바 동일 제품이어도 매출처별로 원재료 비중이 달라지게됩니다. 원재료비의 경우 이전 제조 경험을 토대로 각각 품목별 그리고 품목내 고객별로 원재료비 비중을 나누었습니다.

2022년 원재료비 비중은 2021년 비중과 동일하나, LSR 품목의 대만 T사, 미국 F사, 국내 Y사, 국내 L사의 원재료비 비중이 10% 정도 감소했다고 가정하였습니다. 또한 동사는 2022년부터는
동사와 동사 장비에 투입되는 부품을 생산하는 업체가 지분을 투자한
합작회사인 ㈜파이레쎌과 익스레쎌㈜로부터
각각 원자재인 Optic과 Handler를 공급받을 예정입니다. 이로 인하여 동사의 기술 유출을 방지할 수 있을 것으로 판단되며, 관계회사로부터의 원자재 수급을 통한 원가절감효과가 기대됩니다. 

동사는 2022년 1분기부터 ㈜파이레쎌과 익스레쎌㈜으로부터 원자재를 매입하기 시작하였으며, 2022년 1분기에는 작년과 동일한 단가로 구매하였으나, 장기적으로는 약 20% 저렴한 가격에 매입하는 것을 타겟으로하고 있으며, 올해는 작년 대비 평균 10% 저렴한 단가에 Optic과 Handler를 매입할 예정입니다. 이에 향후 원재료비 비중 추정에도 이로 인한 원가절감을 반영하였습니다.

2021년을 기준으로 한 LSR과 rLSR 그리고 동사가 생산하는 디바이스인 BSOM/NBOL의 원재료 비중은 다음과 같습니다. rLSR의 경우 Handler가 원재료 중 96.58%의 비중을 차지하고, LSR의 경우에도 Handler가 54.23%, Optic이 14.79%의 비중을 차지하는 바 관계회사로부터의 원자재 수급을 통해 원재료비 비중을 줄일 수 있을 것으로 판단됩니다.

[품목별 원재료 비중]

품목명
원재료명
원재료 비중

rLSR

Handler

96.58%

Laser

1.36%

Optic

0.45%

IR CAMERA

-

기타

1.61%

LSR

Handler

54.23%

Laser

4.18%

Optic

14.79%

IR CAMERA

1.70%

기타

25.10%

BSOM/NBOL
Laser
57.56%

Optic
42.44%

출처:

동사 내부자료

2023년 원재료비는 2022년 원재료비와 동일한 비중을 가정하였습니다. 2024년은 원자재 수급으로 인한 전체적인 원자재 가격 인상의 영향을 가정하여, 원재료비는 2023년 대비 15% 상승하였다고 가정하였습니다. 

[품목 및 고객사별 원재료비 비중]

품목

고객사

2022년(E)

2023년(E)

2024년(E)

LSR

대만 T사

46.00%

46.00%

52.90%

대만 A사외 8곳

50.00%

50.00%

57.50%

미국 F사

37.00%

37.00%

42.55%

국내 Y사

57.00%

57.00%

65.55%

국내 L사

49.00%

49.00%

56.35%

미국 I사

64.00%

64.00%

73.60%

Rlsr

대만 T사 외 7곳

64.00%

64.00%

73.60%

한국 L사 외 3곳

64.00%

64.00%

73.60%

중국 B사 외 1곳

64.00%

64.00%

73.60%

미국 M사

64.00%

64.00%

73.60%

말레이시아 W사

64.00%

64.00%

73.60%

Plsr

미국 F사 외 2곳

56.00%

56.00%

64.40%

cfLSR

대만 T사 외 8곳

58.27%

58.27%

67.01%

Flsr

대만 l사 외 6곳

44.00%

44.00%

50.60%

tLSR

대만 P사 외 2곳

47.00%

47.00%

54.05%

BSOM/NBOL

일본 F사 외 2곳

38.00%

38.00%

43.70%

LCB

대만 A사

46.00%

46.00%

52.90%

LCB

대만 T사 외 6곳

26.12%

26.12%

30.04%

LSB

국내 H사 외 5곳

28.41%

28.41%

32.67%

BGA Rework

국내 K사

50.00%

50.00%

57.50%

한편, 최근 3개 사업연도 동사가 매입한 주요 원재료의 가격변동 추이는 다음과 같습니다. 

[원재료별 가격변동 추이]

(단위: 천원)

품목

내수/수출 구분

2019연도

2020연도

2021연도

Handler

국 내

210,000
205,000
205,000

Laser

(200W 출력 기준)

수 입

6,560
6,138
6,224

Laser

(30W 출력 기준)

수 입

3,620
3,013
3,109

Optic

국 내

5,000
8,372
9,962

IR Camera

국 내

5,500
5,335
5,170

출처:

동사 내부자료

동 품목 및 고객사별 원재료비 비중을 확률 가중치를 고려한 매출액에 곱하여 고객사 및 품목별 원재료비를 산출하였습니다.

[품목별 원재료비]

(단위: 백만원)

제품 품목

2022년(E)

2023년(E)

2024년(E)

LSR

2,082
2,311
5,301

rLSR

4,124
5,971
9,009

pLSR

942
726
847

fLSR

577
1,230
1,884

cfLSR

466
2,526
7,269

tLSR

188
430
410

BSOM/NBOL

538
1,146
3,459

LCB

207
1,741
6,853

LSB

693
1,058
3,877

BGA rework

-
-
-

총계

9,819
17,138
38,905

2) 제조경비 추정 내역

[제조경비 추정 내역]

(단위: 백만원)

구분

2022년(E)

2023년(E)

2024년(E)

급여
512
640
799

제수당
211
264
330

퇴직급여
27
33
42

사회보험료
65
82
102

복리후생비
54
68
85

여비교통비
91
113
142

통신비
1
1
1

세금과공과금
0
0
0

감가상각비
436
601
769

임차료
19
20
21

수선비
14
17
22

보험료
2
2
3

운반비
100
186
405

도서인쇄비
2
2
3

소모재료비
79
99
124

사무용품비
1
1
1

소모품비
44
55
68

수수료비용
5
6
7

합 계
1,661
2,190
2,924

제조경비의 경우 2022년 예상되는 제조경비에 증가율을 반영하여 추정하였습니다. 노무비적 성격을 가진 급여, 제수당, 퇴직급여, 사회보험료, 복리후생비, 여비고통비, 통신
비의 경우 2021년 수준과 유사한 수준을 2022년으로 설정하였으며 이후 연간
25%
증가를 반영하였습니다.

세금과 공과금의 경우 2021년 수준과 유사한 수준을 2022년으로 설정하였으며 2023년 전년 대비 20%, 2024년 전년 대비 50% 상승을 반영하였으나, 동사 제조경비에 부과되는 세금과 공과금이 적어 유의미한 숫자가 도출되지는 아니합니다. 임차료의 경우 연간 5% 상승한다고 추산하였으며, 보험료의 경우 재고자산 증가를 고려하여 2021년 수준과 유사한 수준을 2022년으로 설정하였으며 2023년~2024년 각각 전년 대비 20% 상승을 반영하였습니다. 

감가상각비는 현재 및 향후 취득 예정인 유무형자산에 대한 내용연수에 따른 상각스케쥴을 고려하여 추정하였습니다. 이를 고려 시 2023년과 2024년 전년 대비 약 38%, 28% 증가할 것으로 판단됩니다.

운반비의 경우 생산량 증가에 따른 수입물류비 증가로 인해 전년도 대비 2022년은 101.5%, 2022년과 2023년은 전년 대비 매출액 상승률만큼 상승할 것으로 추정하였습니다.

기타 비용들은 2022년은 전년도 대비 30%
이후
25%
씩 상승을 가정하였습니다.

(다) 판매관리비 추정 내역

(단위: 백만원)

구분

2022년(E)

2023년(E)

2024년(E)

매출총이익
7,869
16,659
36,432

판매관리비
3,577
5,370
9,305

영업이익
4,292
11,289
27,127

영업이익율(%)
22.18%
31.37%
34.66%

판매관리비의 경우 인건비, 고정비, 기타변동비, 경상개발비적 성격을 각각 구분하여 추산하였습니다.

1) 인건비 추정내역

(단위: 백만원)

항목

2022년(E)

2023년(E)

2024년(E)

직원급여

823
1,482
2,668

제수당

168
302
543

퇴직급여

251
452
814

사회보험료

71
128
231

복리후생비

89
160
288

합계

1,402
2,524
4,544

(단위: 명)

인력구성

2022년(E)

2023년(E)

2024년(E)

영업

7

13

23

재경

5

9

16

합계

12

22

39

인건비는 직원급여, 제수당, 퇴직급여, 사회보험료 및 복리후생비로 나누었습니다. 이중 직원급여, 제수당, 퇴직급여는 영업인력 증가 비율에 비례하여 증가한다고 가정하였습니다. 연도별 2022년은 153%, 2023년 및 2024년은 80% 증가 가정하였습니다. 사회보험비 및 복리후생비 등 또한 매년 80% 증가한다고 가정하였습니다.

2) 변동비 추정내역

(단위: 백만원)

항목

2022년(E)

2023년(E)

2024년(E)

수수료비용

604
724
869

임차료

197
207
217

운반비

9
18
38

감가상각비/무형자산상각비

36
43
51

기타 변동비

190
225
266

합계

1,036
1,216
1,442

변동비는 수수료비용, 임차료, 운반비, 감각상각비/무형자산상각비 및 기타 변동비로 구분하였습니다. 기타 변동비내에는 여비교통비, 접대비, 통신비, 세금과공과금, 차량유지비, 광고선전비, 수출제비용, 차량렌탈료가 있으며, 금액이 적으므로 기타변동비로 통합하였습니다. 기본적으로 매년 20% 씩 상승을 가정하였으며, 임대료와 차량리스료는 매년 5%씩, 운반비는 매출액 상승률 만큼 상승을 가정하였습니다.

감가상각비 및 무형고정자산상각비는 판매 및 관리와 관련된 자산으로, 큰 폭으로 증가할 사유가 없어 향후 CAPEX가 크지 않을것으로 가정하였고, 이로 인해 판관비에 대응하는 유형자산 감가상각 및 무형상각비 역시 큰 변동 없을 것으로 추정했습니다. 
3) 기타 고정비 추정 내역

(단위: 백만원)

항목

2022년(E)

2023년(E)

2024년(E)

기타 고정비
11
21
39

기타고정비는 도서인쇄비, 사무용품비, 소모품비, 건물관리비로 나뉘며, 매년 100% 상승할 것으로 가정했습니다. 건물관리비는 매년 5% 씩 상승을 가정하였습니다.

4) 경상개발비 추정 내역

(단위: 백만원)

항목

2022년(E)

2023년(E)

2024년(E)

경상개발비
1,128
1,609
3,280

(단위: 명)

인력구성

2022년(E)

2023년(E)

2024년(E)

연구소

9

37

41

SW 개발

9

37

41

머신개발

8

33

36

솔루션 개발

15

62

68

합계

41

168

185

경상개발비는 연구개발인력 증가를 감안하여 증가율 가정했습니다. 전년도 대비 2022년은 140% 증가, 2023년은 410% 증가, 2024년은 110% 증가를 가정하였습니다. 2023년에는 장비 및 디바이스 제품 연구개발활동 강화를 위한 대규모 채용을 가정하여 배수 증가시켰습니다.

(라) 영업외손익 및 법인세 추정 내역

(단위: 백만원)

구분

2022년(E)

2023년(E)

2024년(E)

영업이익(손실)

4,292
11,289
27,127

영업외수익

-
-
-

영업외비용

-
-
-

법인세비용

-
-
3,108

당기순이익(손실)
4,292
11,289
24,020

1) 영업외손익 추정 내역 

동사는 현재로서 특별하게 예상되는 영업외수익 및 영업외비용이 없습니다.

2) 법인세 추정내역 

[이월결손금 내역]

(단위: 백만원)

구분
2016년
2017년
2018년
2019년
2020년
2021년
합계

당기순손실
828
2,791
3,058
4,277
7,665
8,054
26,673

동사는 2016년부터 2021년까지 총 26,673백만원의 이월결손금이 발생하였습니다. 2022년~2023년 예상되는 영업
이익 합계가

15,581백만원
으로 과세대상금액보다 이월결손금이 큰 바 동사는
2023년
까지 법인세를 적용하지 아니하였습니다.
이
후 2024년의 경우 과세대상금액에서 잔여 이월결손금을 제외한 부분에 대하여 22%의 세율을 적용하고 누진 효과를 반영하여 3,108백만원의 법인세를 반영하였습니다.

마. 기상장기업과의 비교참고 정보

대표주관회사인 삼성증권㈜은 레이저쎌 주식회사의 지분증권 평가를 위하여 사업의 유사성, 재무적 유사성, 일반기준, 평가결과 유의성 검토 등을 통해 한미반도체㈜, ㈜이오테크닉스, ㈜코세스, 제너셈㈜ 총 4개사를 최종 유사회사로 선정하였습니다. 동 유사회사들은 주력 제품 및 관련 시장, 영업 환경, 성장성 등에 있어 차이가 존재할 수 있으며, 투자자들께서는 비교참고 정보를 토대로 투자의사 결정시 이러한 차이점이 존재한다는 사실에 유의하시기 바랍니다.

(1) 유사회사의 주요 재무현황

유사회사의 주요 재무현황은 금융감독원 전자공시시스템 홈페이지 (http://dart.fss.or.kr)에 공시된 각 사의 2021년 사
업보고서
와 2022년 1분기 분기보고서
를 참조하여 작성하였습니다.

[유사회사 2021년 요약 재무현황]

(단위: 백만원)

구분
한미반도체㈜
㈜이오테크닉스
㈜코세스
제너셈㈜

회계기준
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 개별
K-IFRS 연결

유동자산
249,784
370,725
37,295
29,305

비유동자산
179,502
195,320
37,175
38,572

자산총계
429,286
566,045
74,470
67,876

유동부채
80,692
80,666
21,099
18,714

비유동부채
1,782
598
2,070
21,588

부채총계
82,474
81,265
23,169
40,302

자본금
12,716
6,160
8,426
4,385

자본총계
346,812
478,373
51,302
27,564

매출액
373,169
390,860
77,180
59,727

영업이익
122,419
78,136
13,847
5,633

당기순이익
104,438
71,879
11,128
5,243

주1)
자본총계와 당기순이익은 지배주주귀속 자본총계와 당기순이익을 기재하였습니다

[유사회사 2022년 1분기 요약 재무현황]

(단위: 백만원)

구분
한미반도체㈜
㈜이오테크닉스
㈜코세스
제너셈㈜

회계기준
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 개별
K-IFRS 연결

유동자산
225,872
393,465
33,538
28,536

비유동자산
182,285
197,174
36,917
38,523

자산총계
408,157
590,639
70,456
67,059

유동부채
68,409
96,578
14,173
18,261

비유동부채
3,039
661
2,330
21,179

부채총계
71,448
97,239
16,502
39,440

자본금
12,716
6,160
8,426
4,385

자본총계
336,709
486,876
53,953
27,625

매출액
63,192
103,942
13,586
9,759

영업이익
21,258
22,484
2,175
50

당기순이익
19,620
20,146
2,652
60

주1)
자본총계와 당기순이익은 지배주주귀속 자본총계와 당기순이익을 기재하였습니다

(2) 유사회사의 주요 재무비율

유사회사의 주요 재무비율은 금융감독원 전자공시시스템 홈페이지 (http://dart.fss.or.kr)에 공시된 각 사의 2021년 사업보고
서
와 2022년 1분기 분기보고서
를 참조하여 작성하였습니다

[유사회사 2021년 재무비율]

(단위: 백만원)

구 분
비율
한미반도체㈜
㈜이오테크닉스
㈜코세스
제너셈㈜

회계기준
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 개별
K-IFRS 연결

성장성
(%)
매출액 증가율
44.98%
20.22%
20.92%
42.41%

영업이익 증가율
83.68%
103.03%
45.10%
흑자 전환

당기순이익 증가율
108.33%
236.68%
75.38%
흑자 전환

총자산 증가율
31.29%
17.64%
2.76%
24.93%

활동성
(회)
총자산 회전율
0.99
0.75
1.05
0.98

재고자산 회전율
5.57
3.11
8.62
5.48

매출채권 회전율
4.03
4.05
3.55
5.16

수익성
(%)
매출액 영업이익률
32.81%
19.99%
17.94%
9.43%

매출액 순이익률
27.99%
18.39%
14.42%
8.78%

총자산 순이익률
27.62%
13.73%
15.15%
8.58%

자기자본 순이익률
34.59%
16.29%
27.84%
24.01%

안정성
(%)
부채비율
23.78%
16.99%
45.16%
146.21%

차입금의존도
0.00%
2.18%
6.04%
31.31%

유동비율
309.55%
459.58%
176.76%
156.59%

주1)
연결재무제표의 경우 자본총계와 당기순이익은 지배주주귀속 자본총계와 당기순이익을 기재하였습니다.

[유사회사 2022년 1분기 재무비율]

(단위: 백만원)

구 분
비율
한미반도체㈜
㈜이오테크닉스
㈜코세스
제너셈㈜

회계기준
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 개별
K-IFRS 연결

성장성
(%)
매출액 증가율
-32.26%
6.37%
-29.59%
-34.64%

영업이익 증가율
-30.54%
15.10%
-37.16%
-96.43%

당기순이익 증가율
-24.85%
12.11%
-4.68%
-95.41%

총자산 증가율
-4.92%
4.34%
-5.39%
-1.20%

활동성
(회)
총자산 회전율
0.60
0.72
0.75
0.58

재고자산 회전율
2.77
2.75
4.35
3.05

매출채권 회전율
2.50
3.23
3.20
3.58

수익성
(%)
매출액 영업이익률
33.64%
21.63%
16.01%
0.52%

매출액 순이익률
31.05%
19.38%
19.52%
0.62%

총자산 순이익률
18.74%
13.93%
14.64%
0.36%

자기자본 순이익률
22.96%
16.70%
20.16%
0.87%

안정성
(%)
부채비율
21.22%
19.97%
30.59%
142.77%

차입금의존도
0.00%
2.09%
2.84%
31.32%

유동비율
330.18%
407.41%
236.64%
156.27%

주1)
연결재무제표의 경우 자본총계와 당기순이익은 지배주주귀속 자본총계와 당기순이익을 기재하였습니다.

주2)
성장성 및 활동성, 총자산순이익율, 자기자본순이익율의 경우 2022년 1분기 실적을 연환산하여 산출하였습니다.

[재무비율 산정방법]

구 분
산 식
설 명

[안정성 비율]

유동비율
당기말 유동자산 
──────── ×100
당기말 유동부채
유동비율은 유동부채에 대한 유동자산의 비율, 즉 단기채무에 충당할 수 있는 유동성 자산이 얼마나 되는가를 나타내는 비율로서, 여신취급시 수신자의 단기지급능력을 판단하는 대표적인 지표로 이용되어 은행가비율(Banker's ratio)이라고도 합니다. 이 비율이 높을수록 기업의 단기지급능력은 양호하다고 할 수 있습니다.

부채비율
당기말 총부채 
──────── ×100
당기말 자기자본
타인자본과 자기자본간의 관계를 나타내는 대표적인 재무구조지표로서 일반적으로 동 비율이 낮을수록 재무구조가 건전하다고 판단합니다. 그러나 이와 같은 입장은 여신자 측에서 채권회수의 안정성만을 고려한 것이며 기업경영의 측면에서는 단기적 채무변제의 압박을 받지않는한 투자수익률이 이자율을 상회하면 타인자본을 계속 이용하는 것이 유리할 수 있습니다.

차입금의존도
당기말 차입금 등 
──────── ×100
당기말 총자본
총자본 중 외부에서 조달한 차입금 비중을 나타내는 지표입니다. 차입금의존도가 높은 기업일수록 금융비용부담이 가중되어 수익성이 저하되고 안정성도 낮아지게 됩니다.

[수익성 비율]

매출액 영업이익율
당기 영업이익 
─────── ×100
당기 매출액
기업의 주된 영업활동에 의한 성과를 판단하기 위한 지표로서 제조 및 판매활동과 직접 관계가 없는 영업외손익을 제외한 순수한 영업이익만을 매출액과 대비한 것으로 영업효율성을 나타내는 지표입니다. 따라서 이 지표가 높을수록 매출액이 증가할때의 영업이익의 증가폭이 커지는 것을 의미하며, 따라서 영업의 효율성이 높은 것으로 나타납니다.

매출액 순이익율
당기 당기순이익 
──────── ×100
당기 매출액
매출액에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 이 지표 또한 영업으로 인한 효과를 나타내는 지표이며, 매출총이익률, 매출 경상이익률과 비교하여 기타 영업외 자금조달이나 부수활동을 통해 비효율적으로 누수될 수 있는 기업의 성과를 가늠할 수 있는 지표입니다.

총자산 순이익율
당기 당기순이익 
───────── ×100
(기초총자산+기말총자산)/2
당기순이익의 총자산에 대한 비율로서 ROA(Return on Assets)로 널리 알려져 있습니다. 기업의 계획과 실적간 차이 분석을 통한 경영활동 평가나 경영전략 수립 등에 많이 사용되는 지표입니다.

자기자본 순이익율
당기 당기순이익 
──────── ×100
(기초자기자본+기말자기자본)/2
자기자본에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 자본 조달 특성에 따라 동일한 자산구성하에서도 서로 상이한 결과를 나타내므로 자본구성과의 관계도 동시에 고려해야 하는 지표입니다.

[성장성 비율]

매출액 증가율
당기매출액 
────── ×100 - 100
전기매출액
전년도 매출액에 대한 당해연도 매출액의 증가율로서 기업의 외형적 신장세를 판단하는 대표적인 지표입니다. 경쟁기업보다 빠른 매출액증가율은 결국 시장점유율의 증가를 의미하므로 경쟁력 변화를 나타내는 척도의 하나가 됩니다.

영업이익 증가율
당기영업이익 
─────── ×100 - 100
전기영업이익
전년도 영업이익에 대한 당해연도 영업이익의 증가율을 나타내는 지표입니다.

당기순이익 증가율
당기순이익 
────── ×100 - 100
전기순이익
전년도 당기순이익에 대한 당해연도 당기순이익의 증가율을 나타내는 지표입니다.

총자산 증가율
당기말총자산 
─────── ×100 - 100
 전기말총자산
기업에 투하 운용된 총자산이 당해연도에 얼마나 증가하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 전체적인 성장척도를 측정하는 지표입니다.

[활동성 비율]

총자산 회전율
당기 매출액
─────────────
(기초총자산+기말총자산)/2
총자산이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업에 투하한 총자산의 운용효율을 총괄적으로 표시하는 지표입니다.

재고자산회전율
당기 매출액
──────────────
(기초재고자산+기말재고자산)/2
재고자산이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 재고자산의 소진현황을 총괄적으로 표시하는 지표입니다.

매출채권회전율
당기 매출액
──────────────
(기초매출채권+기말매출채권)/2
매출채권이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 매출채권의 회수현황을 총괄적으로 표시하는 지표입니다.

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내용

가. 자금조달금액

(단위: 원)

구 분
금 액

총 공모금액 (1)
25,600,000,000

상장주선인 의무인수 금액 (2)
768,000,000

발행제비용 (3)
1,553,000,000

순 수 입 금 [ (1)+(2)-(3) ]
24,815,000,000

주1)

상기 금액은

확정공모가액인 16,000원
기준

입니다.

주2)

상장규정에 따른 상장주선인의 의무취득 금액은 코스닥 상장 규정 제26조 제6항에 의거하여 모집 또는 매출하는 주권 총수의 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 상장주선인이 취득한 부분입니다.

주3)
발행제비용은 당사가 부담하는 비용만을 포함하였습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위: 원)

구분
금액
계산근거

인수수수료
1,318,400,000

총 공모금액(의무인수분 포함)의

5.0%

(성과수수료 포함)

등록면허세
3,200,000
증자 자본금의 0.4%

지방교육세
640,000
등록세의 20.0%

기타비용
230,760,000
IR 비용, 회계법인 용역수수료, 공고비, 인쇄비 등

합계
1,553,000,000
-

주1)

인수수수료는
확정공모가액인 16,000원
기준
입니다.

주2)
당사는 코스닥시장 상장규정 제2조제1항제39호에 해당하는 기술성장기업으로서 상장심사수수료 및 상장수수료 면제 대상에 해당합니다.

주3)

발행제비용은 당사가 부담하는 비용만을 포함하였습니다.

주4)

상기 인수수수료는 총 공모금액
(의무인수분 포함)의 4.0%에 해당하는 기본 수수료 금액
및 대표주관회사의 상장 관련 업무 성실도, 기여도 등을 종합적으로 감안하여
발행회사가 결정한 추가적인 성과수수료
인 총 공모금액(의무인수분 포함)의 1.0%에 해당하는 금액입니다.

2. 자금의 사용 목적

가. 자금의 사용 목적

증권신고서 제출일 현재 당사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 다만, 하기 투자계획은 현 시점에서 예상되는 계획이며, 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하시기 바랍니다.

(기준일 :
2022년 06월 13일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

10,580
-
14,235
-
-
-
24,815

주1)

상기 금액은
확정공모가액인 16,000원 기준입니다.

주2)
"나. 자금의 세부 사용계획"에서 (2) 연구개발자금과 (3) 운전자금은 운영자금에 포함되어 있습니다.

나. 자금의 세부 사용 계획

(단위: 백만원)

구분
내 역
금 액
시 기

시설자금
연구소 및 양산라인 구축
10,580
2022년~2024년

연구개발자금
면광원-에어리어 레이저 솔루션
고도화 및 SW 개발
13,230
2022년~2024년

운전자금
우수인재 확보
1,005
2022년~2023년

합계
24,815
-

(1) 시설자금 :
105.8억원

구분

내 역

금 액

시 기

비고

시설자금

첨단반도체/차세대디스플레이 데모 양산 라인 구축

80.0억원

'22년∼'24년

-

동탄 연구소 연구시설 및 디바이스 양산 시설 확충

25.8억원

'22년∼'24년

-

당사의 제품은 기존 반도체/디스플레이/2차전지 시스템의 후공정에서 사용되는 패키지 장비를 대체하는 장비로, 당사 수요처에서 당사의 제품을 채택하여 당사의 제품을 납품하기 위해서는 수차례의 양산 테스트가 필요합니다. 이러한 양산 테스트의 경우 당사 장비의 수요처에서 진행할 수도 있지만, 양산 테스트의 기간을 단축시키고 당사 제품 채택 및 납품까지의 기간을 단축하기 위해서는, 당사 제품의 초도 제안 시와 양산 테스트에서 당사에 소재한 반도체/디스플레이/2차전지 시스템 생산 데모 라인을 활용하는 것이 더욱 용이합니다. 이를 통해 당사 장비의 초도 제안 시부터 당사의 제품을 활용한 전체 생산 공정 프로세스를 적용해도 제품이 문제없이 나온다는 것을 확인할 수 있으며, 이는 실제 당사 장비 채택 및 납품의 가능성을 증대시켜주며 납품까지의 기간(Time to Market)도 단축시켜 주는 바, 향후 예상 매출의 빠른 발생과 발생 가능성을 증대시킬 수 있습니다. 이에 당사는 기존 동탄 공장에 소재한 반도체/디스플레이 mini 생산 데모 라인을 더욱 확충하고자 금번 기업공개 공모를 통해 유입되는 자금 중
80
.0
억원을 투자할 예정입니다.

당사의 본사는 현재 아산시에 위치하여 있으며, 현재까지 동 본사에 소재한 장비 양산 시설에서 장비를 생산해 왔습니다. 그러나 당사는 2022년 2월 경기도 동탄에 지속적인 기술의 고도화를 위한 신규 연구소를 설치하였고, 동 연구소에서도 생산 라인을 구축할 예정으로 향후 LSR 등 장비는 기존 아산 본사에서 생산하되, BSOM과 NBOL 등 디바이스 제품은 동탄 연구소에서 생산을 진행할 예정입니다. 이에, 동탄연구소에 지속적인 연구개발 시설 확충 및 디바이스 양산 라인을 확충하기 위해 공모를 통해 유입되는 자금 중
25.8
억원을 사용할 계획입니다.

(2) 연구개발자금 :
132.3억원

구분

내 역

금 액

시 기

비고

연구개발자금

면광원-에어리어 레이저 솔루션 고도화 및 적용 Application 확대

105.8억원

'22년∼'24년

-

장비 제어 Software 고도화

26.5억원

'22년∼'24년

-

장비업의 특성 상 고객처의 요청에 따라 장비의 사양 및 특징이 달라지게 되며, 당사는 면광원-에어리어 레이저 솔루션을 기반으로 당사 고객처에 니즈에 맞는 장비를 개발하여 납품하고 있습니다. 실제 글로벌 반도체 업체 A사에 납품하는 장비는 1kw 사양 레이저를 사용한 장비지만, 국내 반도체 업체 D사와 양산 테스트를 진행 중인 장비는 16kw급 레이저를 사용하는 장비로, 이처럼 전방위사업을 영위하는 당사의 수요처의 제품 특징과 목표 수율에 따라 장비 사양에 차이가 존재하게 됩니다. 이에 당사에서도 수요처의 니즈에 맞게 기존 장비를 지속적으로 업데이트할 필요성이 존재합니다.

이외에도, 향후 기술발전에 대응하여 당사의 기술우위를 지속적으로 유지할 수 있도록 면광원-에어리어 레이저 솔루션을 고도화할 예정이며, 현재의 패키징 공정뿐 아니라 전공정의 열처리 공정 등 다양한 공정에 적용될 수 있도록 Application을 확대할 예정입니다. 이러한 지속적인 업데이트 및 기술개발을 위해 금번 공모를 통해 유입되는 자금 중
105.8

억원을 사용할 계획입니다.

당사 장비는 0.5초~1초만에 레이저를 사용하여 일정 영역만 균일하게 수백도의 열을 가열하고, 다시 급격히 온도를 떨어뜨리는 작업을 자동화하여 진행하고 있으며, 이를 위한 렌즈의 배열, 레이저 사출 등에 있어서 정밀한 소프트웨가 장비 백그라운드에 필요합니다. 이를 위해 지속적인 소프트웨어 개발 니즈가 존재하며, 금번 공모를 통해 유입되는 자금 중
26.5억원을 소프트웨어 고도화에 투자하여 향후 장비 신뢰도 등을 제고할 예정입니다.

(3) 운전자금 :
10.05억원

당사는 증권신고서 제출일 현재 52명 규모의 회사로 지속적인 연구개발 및 글로벌 Top Tier 회사 대상 영업을 위해 우수한 연구개발인력 및 영업인력을 채용할 예정입니다. 특히, 당사는 기술기반 회사로 지속적인 기술적 우위 확보를 위해서는 우수한 연구개발 인력의 확보가 필수적입니다. 또한 현재 당사의 영업인력은 대표이사 포함 5명으로, 글로벌 Top Tier 대상 공격적인 영업활동을 위해 추가 영업인력을 채용할 계획입니다.

VI. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 시장 조성에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

2. 안정조작에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

제2부 발행인에 관한 사항

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

레이저쎌 주식회사 (이하 "당사")는 2015년 04월 설립한 기업으로, 면광원 에이리어 레이저 기술을 바탕으로 반도체, 디스플레이 및 2차전지 후공정에 해당하는 패키징 공정 중 본딩과정에 사용되는 장비를 개발 및 제조하고 있습니다.

당사는 점(Spot)이 아닌 면(Area)형태로 레이저를 조사하면서도 레이저 조사 면적에 동일한 레이저 빔 균일도를 유지할 수 있는 '면광원-에어리어 레이저' 기술을 바탕으로 칩과 PCB 기판을 패키징하는 공정에 필요한 패키징 장비 제조를 주요 사업으로 영위하고 있습니다. 

당사 사업에 대한 보다 상세한 설명은 "II 사업의 내용 - 2. 주요 제품 및 서비스" 부분을 참고하시기 바랍니다.

가. 연결대상 종속회사 개황

당사는 증권신고서 제출일 기준 현재 해당사항이 없습니다.

나.
회사의 법적ㆍ상업적 명칭

당사의 국문 명칭은 "레이저쎌 주식회사"라고 표기하며, 영문 명칭은 "Laserssel Co. Ltd."라 표기합니다.

다.

설립일
자

당
사는 2015년 04월 06일에 설립되었습니다. 

라. 본
사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소

구분
내용

주소
충청남도 아산시 배방읍 호서로79번길 20, 1층

전화번호
053-605-8730

홈페이지 주소
http://www.laserssel.com

마.
중소기업 등 해당 여부

(1) 당사는 「중소기업기본법」제2조에 의한 중소기업에 해당됩니다.

유형
유효기간
발행번호
확인기관

중소기업
2022.04.01~2023.03.31
0010-2022-101587
중소벤처기업부

중소기업확인서_레이저쎌

(2) 당사는「벤처기업육성에 관한 특별조치법」제25조 규정에 의거한 벤처기업에 해당됩니다.

유형
유효기간
발행번호
확인기관

벤처기업
2021.10.05~2024.10.04
제20211125030246호
벤처기업확인기관

레이저쎌 벤처기업확인서.jpg
[벤처기업확인서_레이저쎌]

(3) 당사는 「소재 부품 장비산업 경쟁력강화를 위한 특별조치법」 제14조제2항 및 같은 법 시행 규칙 제4조제2항에 의거한
소재ㆍ부품
ㆍ
장비 전문기업에 해당됩니다.

유형
유효기간
발행번호
확인기관

소재ㆍ부품
ㆍ
장비 
전문기업

2021.09.08~2024.09.07
제26256호
한국산업기술평가관리원

소재 부품 장비 전문기업확인서.jpg
[소재 부품 장비 전문기업확인서_레이저쎌]

(4) 기술혁신형 중소기업 발굴 육성에 의해 선정된 기술혁신형 중소기업(INNO-BIZ)에 해당됩니다. 

확인기관
유효기간
등급
발행번호

중소벤처기업부
2019.11.11~2022.11.10
A
제190501-01000호

기술혁신형 중소기업 확인서_레이저쎌.jpg
[기술혁신형 중소기업 확인서_레이저쎌]

바.
대한민국에 대리인이 있을 경우

당사는 증권신고서 제출일 기준 현재 해당사항이 없습니다.

사. 주요 사업의
내용 및 향후 추진하려는 신규사업

(1) 회사가 영위하는 목적 사업

당사는 면광원-에어리어 레이저 기술을 기반으로 반도체, 디스플레이, 2차전지 등의 후공정에 활용되는 레이저리플로우 장비를 개발 및 제조하는 회사입니다. 기타 자세한 사항은 동 공시서류의 "II 사업의 내용"을 참조하시기 바랍니다.

목 적 사 업

비 고

1. 레이저 응용 장비 제조 및 판매

영위하고 있음

1. 공장 자동화 장비 제조 및 판매

1. 로봇 제조 및 판매

1. 위와 관련된 무역업

1. 위 각호에 관련된 부대사업 일체

영위하고 있지 않음

아. 신용평가에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 기준 현재 해당사항이 없습니다.

자. 회사의 주권상장(또는 등록·지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장
(또는 등록ㆍ지정)
여부
주권상장
(또는 등록ㆍ지정)
일자
특례상장 등
여부
특례상장 등
적용법규

해당사항 없음
-
해당사항 없음
해당사항 없음

2. 회사의 연혁

가. 회사의 본점소재지 및 그 변경 

시기

구분

주소

2015년 4월 6일

회사 설립

경기도 성남시 분당구 구미로174번길 6, 101동 302호

2015년 7월 10일

본점 이전

충청남도 아산시 배방읍 호서로79번길 20, 1층

나. 경영진 및 감사의 중요한 변동

변동일자
주총종류
선임
임기만료 또는 해임

신규
재선임

2020년 03월 25일
정기주총
감사 강석희
-
감사 심을두

2020년 03월 25일
정기주총
기타비상무이사 윤진혁
-
사내이사 임성재

2020년 03월 25일
정기주총
기타비상무이사 이창호
-
-

2020년 03월 25일
이사회
대표이사 최재준
-
-

2021년 04월 06일
정기주총
-
사내이사 안건준
-

2021년 04월 06일
이사회
-
대표이사 안건준
-

2021년 10월 22일
임시주총
사내이사 김남성
-
사내이사 안건준

2021년 10월 22일
임시주총
사외이사 박천홍
-
대표이사 안건준

2021년 12월 09일
이사회
-
대표이사 최재준
-

2022년 01월17일
-
-
-
기타비상무이사 이창호

2022년 03월 31일
정기주총
사외이사 문길주
-
-

다. 최대주주의 변동

당사는 증권신고서 제출일 기준 현재 해당사항이 없습니다.

라. 상호의 변경

시기

구분

주소

2015년 04월 06일

회사 설립

크루셜머신즈 주식회사(Crucialmachines Co., Ltd.)

2019년 04월 20일

상호 변경

레이저쎌 주식회사(Laserssel Co., Ltd)

마. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용과 결과

당사는 증권신고서 제출일 기준 현재 해당사항이 없습니다.

바. 회사가 합병등을 한 경우 그 내용

당사는 증권신고서 제출일 기준 현재 해당사항이 없습니다.
 

사. 회사가 업종 또는 주된 사업의 변화

당사는 증권신고서 제출일 기준 현재 해당사항이 없습니다.

아. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용

당사의 주요현역은 아래와 같습니다

[주요 연혁

]

시기

구분

내용

2015년 04월

회사 설립

상호: 크루셜머신즈 주식회사

소재지: 경기도 성남시 분당구 구미로174번길 6, 101동 302호

2015년 09월

연구소 설립

기업부설연구소 설립

2015년 10월

본점 이전

소재지: 충청남도 아산시 배방읍 호서로79번길 20, 1층

2015년 12월

경영진 변동

안건준 대표이사 취임

2016년 12월

기술 개발

세계표준/미국AREA컨소시엄 LSR 검증/표준화 성공

2016년 04월

인증 내역

벤처기업인증

2017년 03월

인증 내역

충남북부상공회의소 글로벌 IP 기업 지정

2018년 01월

기술 개발

80mm x 80mm 레이저빔 LSR 상용화 개발

2018년 03월

수상 내역

글로벌 IP기업 2차 선정

2018년 09월

수상 내역

글로벌스타 벤처 육성과제 선정

2018년 10월

인증 내역

ISO9001 인증

2019년 04월

사명 변경

사명변경 : 레이저쎌 주식회사

2019년 08월

수상 내역

경기창조경제 창업도약패키지사업 선정

2019년 10월

인증 내역

벤처기업 인증

2019년 11월

인증 내역

중소벤처기업부 이노비즈 인증

2020년 02월

인증 내역

중소벤처기업부 뿌리기술 전문기술 지정

2020년 03월

경영진 변동

최재준 대표이사 취임

2020년 10월

기술 개발

200mm x 200mm 레이저빔 LSR 기술 개발

2020년 11월

기술 개발

400mm x 2.5mm 레이저빔 LSR 상용화 개발

2021년 06월

-

상장 대표주관회사 선임

2021년 09월

인증 내역

한국산업기술평가관리원 소재, 부품, 장비 전문기업 인증

2021년 10월

경영진 변동

안건준 대표이사 사임

2021년 10월

지분투자

익스레쎌 주식회사 지분투자

2021년 11월

지분투자

주식회사 파이레쎌 지분투자

2021년 12월

경영진 변동

최재준 대표이사 중임

2022년 02월

-

코스닥시장 상장예비심사신청서 제출

2022년 05월
-
코스닥시장 상장 공모를 위한 증권신고서 제출

3. 자본금 변동사항

가. 자본금 변동 현황

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)

(단위 : 주, 원)

종류

구분

제8기 1분기
(2022년 1분기말)

제7기

(2021년말)

제6기

(2020년말)

제5기
(2019년말)

보통주

발행주식총수

6,777,772
6,669,990
3,561,208
3,561,360

액면금액

500
500
500
500

자본금

3,388,886,000
3,334,995,000
1,780,604,000
1,780,604,000

우선주

발행주식총수

-
-
1,977,311

1,269,096

액면금액

-
-
500
500

자본금

-
-
988,655,500
634,548,000

기타

발행주식총수

-
-
-
-

액면금액

-
-
-
-

자본금

-
-
-
-

합 계

자본금

3,388,886,000
3,334,995,000
2,769,259,500
2,415,152,000

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

당사는 정관상 발행할 주식의 총수는 100,000,000주이며, 증권신고서 제출일 현재 발행 주식의 총수는 6,777,772주입니다. 

(기
준일 :
증권신고서 제출일 현재
)

(단위 : 주)

구 분

주식의 종류

비고

의결권있는 
주식수

의결권없는 
주식수

합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수

50,000,000
50,000,000
100,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수

6,777,772
1,977,311
8,755,083
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수

-
1,977,311
1,977,311
-

1. 감자

-
-
-
-

2. 이익소각

-
-
-
-

3. 상환주식의 상환

-
1,977,311
1,977,311
RCPS 보통주 전환

4. 기타

-
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수(Ⅱ-Ⅲ)

6,777,772
-
6,777,772
-

Ⅴ. 자기주식수

-
-
-
-

Ⅵ. 유통주식수(Ⅳ-Ⅴ)

6,777,772
-
6,777,772
-

나. 자기주식 취득 및 처분 현황

당사는 증권신고서 제출일 기준 현재 해당사항이 없습니다.

다. 다양한 종류의 주식

당사는 증권신고서 제출일 기준 현재 해당사항이 없습니다.

5. 정관에 관한 사항

가. 정관의 최근 개정일

당사 최근 정관 개정일은 2022년 05월 10일로, 제 8기 임시주주총회 (2022.05.10 개최)에서 변경되었습니다.

나. 정관 변경 이력

정관변경일

해당주총명

주요변경사항

변경이유

2019년 03월 26일
제5기 레이저쎌 정기주주총회
제1조 (상호 변경)
크루셜머신즈에서 레이저쎌로 상호 변경

2019년 11월 25일
제5기 레이저쎌 임시주주총회
정관 전면개정
전환사채발행의 필요성과 사회 경제적 변화 및 시장사정에 따라신속히 대응을 위해 정관 전면 개정

2020년 03월 25일
제6기 레이저쎌 정기주주총회
제30조 (대표이사)
각자 대표이사 선임을 위한 조문근거 확립

2021년 12월 09일
제7기 레이저쎌 임시주주총회
제8조 3항 (주식 및 주권의 종류)
제8조의 5 
(주식 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리의 전자등록)
제12조 (명의개서대리인)
제12조의 2 제4항
(주주 등의 주소, 셩명 및 인감또는 서명 등 신고)
제17조
(사채 및 신주인수권증권에 표시되어야 할 권리의 전자등록)
제20조
(사채발행에 관한 준용기준) 
제38조 (감사)
- 상장 후 주식 전자등록을 위한조문 근거 확립 및 조문정비

- 내부 통제 강화를 위한 감사 권한 및 의무 조문 정비

2022년 03월 31일

제7기 레이저쎌 정기주주총회

제37조 (이사의 보수와 퇴직금)
 제37조의 2 (이사회 내 위원회)

관계사 혹은 이해관계자와의내부거래에 대한 통제를 위한 조문근거 확립 및 조문정비

2022년 05월 10일
제8기 레이저쎌 임시주주총회
제10조 (주식매수선택권) 
제23조 (소집통지 및 공고)
제34조 (이사회의 구성과 소집) 
제36조 (이사회의 의사록) 
제37조의2 (이사회 내 위원회)
제38조 (감사위원회의 구성)
제40조 (감사위원회의 직무 등) 
제44조의2 (외부감사인의 선임)
내부 회계 및 기타 영업 통제를 위한 감사위원회 설치 조문 근거확립 및 조문 정비

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

당사의 사업의 개요에 앞서, 전문용어와 축약어가 많은 산업 특성으로 인해 관련 용어 해설을 기재하였습니다.

[주요 용어 정의

]

용 어

설 명

리플로우(Reflow) 또는

리플로우솔더링(Reflow Soldering) 
또는 매스리플로우(Mass Reflow)

인쇄회로기판(PCB)에 부품을 실장하여 PCB와 부품의 전기적 접속을수행하기 위해서 오븐과 같은 구조 내에 고온의 열원을 인가함으로써 스크린프린터 등을 사용하여 미리 도포된 솔더크림을 용융후 재응고시켜 PCB에 부품이 안정되게 접합되도록 하는 기술 또는공정

면광원 (Area Beam)

사각형 또는 원형의 빔면적 전체 영역에 걸쳐 세기가 균일한 강도분포(Intensity Distribution)를 갖는 레이저빔

리웍 (Rework)
리플로우 공정 후 불량이 발생 했을 시 불량소자 제거하고, 양품 소자를 설치하는 공정

솔더링 (Soldering)

충전재 금속(솔더)을 녹여 접합부에 넣어 두 개 이상의 소재를 접합하는 공정으로서 양쪽 소재 각각에 금속경계화합물(IMC; Intermetallic Compound)층을 형성하여 견고한 접합을 형성

신터링 또는 소결접합 (Sintering)

가루나 가루를 압축한 덩어리를 녹는점 이하의 온도로 가열하여 녹이면서 고압으로 압축하는 고온고압을 인가하였을 때, 가루가 녹으면서서로 밀착하여 고체금속처럼 단단하게 응결되는 현상

웨이퍼(Wafer)

반도체칩(Semiconductor Chip)을 제조하는 원재료인 실리콘 등의 반도체소재를 단결정(Single Crystal) 또는 다결정(Poly-crystal)과 같은특성을 가지는 원통형 고체덩어리(잉곳; Ingot)으로 제작한 후에 수십um에서 수백um의 얇은 원판형태로 절단하여 만들어진 소재

파운드리 (Foundry)

반도체 산업에서 외부 업체가 설계한 반도체 제품을 위탁받아 생산공급하는 공장을 가진 전문 생산 업체 또는 이 업체가 수행하는 사업

프로브카드 (Probe Card)

반도체의 동작을 검사하기 위하여 웨이퍼 상태의 반도체 칩과 테스트 장비를 연결해 주는 웨에퍼보다 약간 크게 제작된 수천개에서 수만개의 프로브핀(Probe pin)을 가진 기판 형태의 카드

2.5D / 3D 패키징

TSV(Through Silicon Via, 실리콘 관통전극) 또는 유사한 기술을 사용하여 칩과 칩을 수직방향으로 3차원적으로 연결하는 기술. 2.5D패키징 기술은 Si Interposer (실리콘 인터포저)라는 중간연결층을 사용하여 여러 칩을 연결하며 3D 패키징 기술은 이러한 중간연결층없이 칩을 3차원적으로 연결하는 기술.

AREA (Advanced Research in Electronics Assembly) 컨소시엄

솔더링/리플로우 기술을 필요로 하는 기업들과 협업하여 관련 분야의 차세대 기술을 공동으로 개발하고 기술을 공유하고자 하는 목적으로 만들어진 기술컨소시엄. 미국의 Universal Instruments사의 첨단공정연구실(APL; Advanced Process Laboratory) 주도로 시작되고 유지

BEV (Battery Electric Vehicle)

HEV(Hybrid Electric Vehicle)나 PHEV(Plug-in HEV)와 같이 주행상황에따라 연료와 전기를 조합하는 등 일부는 기존의 엔진과 연료를 사용하는 것이 아닌, 순수하게 2차전지 또는 배터리의 전기만을 이용하여 주행하는 자동차

BMS (Battery Management System)

전기자동차나 하이브리드 전기자동차의 이차전지의 전류, 전압, 온도 등 여러 가지 요소를 센서를 통하여 측정하여 배터리의 충전,방전상태와 잔여량을 제어하는 시스템. 전기 자동차 내부의 기타제어시스템과 연동하여 2차전지가 최적의 작동 환경으로 작동되도록 제어하는 
시스템

BSOM (Beam Shaping Optic Module)

레이저의 스팟빔(Spot Beam)을 균일한 면광원(Area Beam) 형태로 변환하여 출력하는 당사(레이저쎌) 고유 광학시스템

cfLSR (Compression Flowing Laser Selective Reflow)

가압기능과 면레이저 라인빔 스캔 접합기능을 동시에 갖춘 고성능LSR 기술 또는 장비

fLSR (Flowing Laser Selective Reflow)

단축방향의 면레이저 라인빔으로 접합면을 장축방향으로 스캔하여 접합하는 LSR 기술 또는 장비

인터포저 (Interposer)

인터포저(Interposer)란 미세 공정으로 제작된 직접회로(Integrated Circuit, IC)의 I/O 패드(Input/Output Pad, I/O Pad) 크기가 인쇄회로기판(Printed Circuit Board, PCB)에 제작된 I/O 연결 패드와 크기가 다를 때,IC와 PCB 사이에 추가적으로 삽입하는 미세회로 기판

LCB (Laser Compression Bonder)

대면적 박판 기판에 박판형 반도체칩을 접합할 때 휨이 없는 Zero-Warpage가 가능하도록 가압 기능을 가진 첨단반도체용 면레이저 가압 접합 장비

LCD (Liquid Crystal Display)

액정의 편광 구조를 제어하여 빛을 차단하거나 통과시키는 방식으로원하는 영상을 만들어 주는 액정디스플레이 장치

LED (Light Emitting Diode)

발광다이오드라고 하며 전류를 가하면 빛을 발하는 반도체 소자로갈륨비소(GaAs), 갈륨인(GaP), 갈륨비소인(GaAsP), 갈륨질소(GaN) 등으로 만들어지며, 화합물의 종류에 따라 다른 색의 빛 방출

LSB (Laser Sintering Bonder)

당사의 파워반도체용 면레이저 소결(Sintering) 접합 장비. 기본적으로LCB와 동일한 매커니즘을 가지고 있으나, 기존 솔더링 접합이 200도근방에서 이루어진다면 신터링(소결) 접합은 300도 근방에서 접합

LSR (Laser Selective Reflow)

기존 매스 리플로우는 패키지 전체에 열을 가하여 패키지나 기판의휨(Warpage), 열적 데미지 등 불량 문제가 발생함. LSR은 균일한 면레이저를 이용하여 본딩이 필요한 부위만 수 초 이내의 짧은 시간에 조사하여 본딩 부위 이외에는 열적 데미지가 전혀 없어 휨이나 열적 데미지에 의한 불량 문제를 해결한 당사 장비의 기본 명칭

Micro LED

마이크로엘이디. 칩크기가 약 100 마이크로미터 크기 미만의 초소형LED. Micro LED 하나가 RGB의 빛을 내는 화소(픽셀, Pixel)

Mini LED

미니엘이디. 칩크기가 약 100~200 마이크로미터인 초소형 LED. LCD Display의 로컬디밍 (Local Dimming)용으로 사용되는 직하형 백라이트광원으로 사용

NBOL (iNnovation Bonding Optical Laser)

고출력 레이저와 냉각시스템을 일체화하여 설계/제작한 당사(레이저쎌) 고유의 레이저광원 시스템

NBOL-C (iNnovation Bonding Optical Laser-Chiller)

레이저 냉각시스템을 독자적으로 개발하여 제작한 당사(레이저쎌) 고유의 냉각시스템 모델명

OLED (Organic Light Emitting Diode)

유기 화합물을 사용하여 제작된 LED

PCB 또는 인쇄회로기판 (Printed Circuit Board)

전기, 전자 부품을 탑재하고 이들을 회로적으로 연결하는 배선을 단층또는 다층으로 형성하여 놓은 회로기판

pLSR (Probe Laser Selective Reflow)

면레이저의 초소형 사각빔을 이용하여 반도체 검사용 프로브카드의 프로브핀을 레이저접합하는 용도로 사용되는 LSR 기술 또는 장비

rLSR (Rework Laser Selective Reflow)

면레이저를 이용하여 기판 위에 부착되어 있는 불량 미니 LED나 반도체 부품, 각종 칩 등을 떼어 내고 양품 칩을 다시 부착할 수 있는 리웍 용도의 LSR 기술 또는 장비

Solder 또는 솔더

납땜 또는 솔더링(soldering)에 사용되는, 녹는점이 230도 정도로 낮은합금. 주로 납과 주석을 주성분으로 하였으나 최근에는 납(Pb)을 포함하지 않은 무연 땜납을 사용

TCB (TC Bonder; Thermo Compression Bonder)

반도체 제조공정에서 반도체소자와 기판을 가열용 세라믹패드 등을 사용하여 열을 가해 반도체소자를 가압하면서 접합하는 장치

Warpage 또는 휨

패키지 전체에 열이 가해지면 패키지를 구성하는 반도체 칩과 기판의 열응력 차이로 인해서 서로 휨 정도가 달라져 발생하는 패키지가 휘는현상

가. 회사의 현황

(1) 사업개황

레이저쎌 주식회사 (이하 "당사")는 2015년 04월 설립한 기업으로, 면광원 에이리어 레이저 기술을 바탕으로 반도체, 디스플레이 및 2차전지 후공정에 해당하는 패키징 공정 중 본딩과정에 사용되는 장비를 개발 및 제조하고 있습니다.

당사는 점(Spot)이 아닌 면(Area)형태로 레이저를 조사하면서도 레이저 조사 면적에 동일한 레이저 빔 균일도를 유지할 수 있는 '면광원-에어리어 레이저' 기술을 바탕으로 칩과 PCB 기판을 패키징하는 공정에 필요한 패키징 장비 제조를 주요 사업으로 영위하고 있습니다. 

최근 반도체, 디스플레이, 2차전지 분야에서는 소형화, 고성능화 및 집적이 요구되는산업의 성장과 수요가 지속되고 처리되는 데이터의 양이 증가함에 따라 칩과 PCB 기판을 패키징하는 공정에 대한 수요가 지속 증가하고 있습니다. 과거 패키징에서는 칩의 전기적 신호를 주고 받게하기 위해 Wire bonding 방식을 주로 이용했습니다. 하지만 기술 고도화에 따라, 더 많은 전자 신호 입출력이 필요하게 되어 기존의 Wire bonding 방식은 복잡성 및 효율성 면에서 선호도가 떨어지게 되었습니다. 이를 대체하여 Solder Ball 등을 활용하여 칩과 기판이 전기적 신호를 주고 받을 수 있게하는 패키징이 Wire Bonding을 대체하고 있으며, 이는 입출력 밀집도(I/O density) 증가, 전기적/기계적 성능 개선, 우월한 가격대비성능, 폼 팩터(소자 및 칩 등의 물리적 배열 공간) 감축 등의 장점을 가지고 있습니다. 하지만 Solder Ball 등을 활용한 패키징에서는 공기를 가열하여 칩과 기판을 접합하는 매스 리플로우(Mass Reflow) 방식과 헤드를 가열하여 칩을 가열하며 누르며 칩과 기판을 접합하는 TCB(열압착접합) 방식이 활용되는데, 매스 리플로우 방식의 경우 공기를 가열하여 찌듯이 접합을 하는 바, 칩과 기판에 모두 열이 가해지고 다른 열팽창 계수를 가진 칩과 기판이 가열되는 바 60μm 이하로 미세화 시 휘어짐(Warpage)이 발생하여 제품화할 수 없는 이슈가 존재합니다. 또한 TCB 방식의 경우 한 개의 칩당 작업시간이 15초 이상 소요되는 바 효율성과 경제성 측면에서의 문제가 존재하는 단점이 있습니다. 

반면, 당사 제품은 칩 위로 면 형태의 레이저를 조사하여 가열하는 바 휨(Warpage) 이슈가 없어 매스 리플로우 방식을 대체할 수 있으며, 한 개의 칩당 소요 시간이 1초~4초로 TCB 방식보다 효율성이 3~15배 높은 특징을 보이며, 장비의 가격도 TCB 장비 대비 절반 수준으로 경제성에서도 우위를 보유합니다. 이에 당사의 면레이저 기술를 활용한 장비는 반도체 및 디스플레이 후공정 패키징 공정에서 기존의 패키징 장비인 매스 리플로우와 TCB 장비의 단점을 보완하며 동 장비가 적용되기 어려운 최첨단 반도체, 미니 LED, 전기자동차 배터리 접합 공정에 사용되고 있습니다. 

당사의 제품은 장비인 LSR 시리즈, LSB, LCB와 장비 내 디바이스인 BSOM, NBOL로 구분됩니다. 주요 제품인 LSR 장비는 반도체 산업분야에 사용되는 LSR, pLSR, fLSR / 차세대디스플레이 산업분야에 사용되는 rLSR, fLSR, cfLSR / 전기차배터리 산업분야에 사용되는 LSR / 첨단반도체전용 레이저본더 LCB / 전력반도체전용 레이저본더 LSB 등 라인업으로 개발 완료하였으며, 향후 지속적인 연구개발을 통하여 더욱 다양한 에어리어-레이저 기반기술을 확대 및 상용화할 예정입니다.

당사는
글로벌 반도체 파운드리 업체
와,
모바일기기 선두업체,
전기자동차 배터리 선두업체
등에 기술검토, 제품승인절차, 자체 공정개발기술과 응용 장비들을 납품하며 당사의 제품이 동 글로벌 양산라인에 적용되어 있으며, 그 외 분야별 글로
벌 Top Tier 고객사들도 신규로 당사의 장비를 검토중에 있습니다.

향후 고속도 및 소형화에 대한 요구 증가로 인해 패키징에 대한 수요는 더욱 높아질 것으로 예상하며, 첨단반도체, 차세대디스플레이, 2차전지 등 산업의 성장과 함께 성장할 수 있을 것으로 판단합니다. 또한 당사의 대면적 고출력 레이저는 자동차용 강판의 표면열처리에도 응용성이 매우 높아 향후 첨단 철강산업분야에도 진출을 기대하고 있는 점 등을 고려할 때 향후 지속적인 성장을 할 수 있을 것으로 판단됩니다.

2. 주요 제품 및 서비스

가. 주요 제품 등의 현황 

(단위 : 백만원, %)

매출유형

제 품 명

2022연도 1분기
(제8기 1분기)

2021연도
(제7기)

2020연도
(제6기)

2019연도
(제5기)

매출액

비율

매출액

비율

매출액

비율

매출액

비율

제 품

pLSR
1,745
52.13%

1,636

16.90%

-

-

-
-

rLSR

1,037
30.99%

5,337

55.12%

2,253

58.10%

-
-

BSOM/NBOL

474
14.16%

241

2.48%

-

-

-
-

LSR

-
-

1,755

18,12%

1,012

26.10%

2,279
81.59%

기타

-
-

9

0.10%

181

4.67%

-
-

fLSR

-
-

-

-

400

10.31%

219
7.85%

상 품

80
2.39%

514

5.31%

-

-

-
-

기 타 매 출

11
0.33%

191

1.97%

32

0.82%

295
10.57%

매 출 총 계

3,347
100.00%

9,682

100.00%

3,879

100.00%

2,793
100.00%

주1)
2019년도는 감사받지 않은 K-IFRS 개별 재무제표 기준 2020년 및 2021년도는 감사받은 K-IFRS 개별 재무제표 기준, 2022년도 1분기는 검토받은 K-IFRS 개별 재무제표 기준입니다.

주2)

BSOM 과 NBOL은 패키지로 판매가 발생하고 있습니다.

나. 주요 제품 등의 가격변동추이

(단위 : 백만원)

품 목

2022연도 1분기

(제8기 1분기)

2021연도

(제7기)

2020연도

(제6기)

2019연도

(제5기)

pLSR

내수

312

315

-

-

수출

404

335

-

-

rLSR

내수

-

165

-

-

수출

346

345

451

-

BSOM/NBOL

수출

237

241

-

-

LSR

내수

-

-

337

404

수출

-

585

-

661

fLSR

내수

-

-

400

-

당사의 주요 제품군은 고객의 스펙에 따라 다양한 가격대를 형성할 수 있으며, 판매되는 장비대수에 따라 주요 제품의 연평균가격은 향후에도 현재의 가격 대비 동등하거나 그 이상 유지될 것으로 예상됩니다. 비용 면에서는 제조 공정에 소요되는 고정비용은 유사한 반면, 생산/출하 물량이 증가하면서 규모의 경제효과로 생산 효율성이 향상되는 모습을 보이고 있습니다.

다. 제품 설명

당사의 제품군은 크게 장비인 LSR 시리즈와 LCB, 장비 내 디바이스인 BSOM과 NBOL로 구분되며, 적용 사업분야는 첨단반도체, 차세대디스플레이 그리고 전기자동차배터리 부문으로 구분됩니다.

[제품별 사업부문 분류 : 장비 사업부
문

]

LSR (Laser Selective Reflow)

pLSR (probe Laser Selective Reflow)
rLSR (rework Laser Selective Reflow)

fLSR (flowing Laser Selective Reflow)

LCB (Laser Compression Bonder)

[제품별 사업부문 분류 : 디바이스 사업부
문

]

BSOM

(Beam Shaping Optic Module)

NBOL

(iNnovation Bonding Optical Laser)

PC type (Plate-type Cylindrical-lens)

LP type (Light Pipe)

SC type (Square Core-fiber)

DOE type (Diffractive Optic Element)

MLA type (Micro Lens Array)

DDL Laser System 500W, 1kW, 2kW,

3kW, 4kW

Fiber Laser System 1kW, 2kW, 3kW

2CH DDL Laser System 30W&70W,

30W&100W, 30W&200W

[시장별 사업분야 분류

]

사업 분야

핵심기술

주요 제품 및 상품

첨단 반도체

- 초소형 면광원 광학모듈 (BSOM) 설계 및 제조기술

- 대면적 면광원 가변광학 모듈 (BSOM) 설계 및 제조기술

- 특수냉각시스템 일체형 NBOL 설계 및 제조기술

- 레이저 리플로우 장치

- 레이저 가압 리플로우 장치

- 대면적 멀티빔 레이저 광학모듈 설계 및 제조기술

- 레이저 리플로우 장비 (LSR)

- 레이저 가압 리플로우 장비 (LCB)

- 반도체검사기판용 레이저 리플로우 장비(pLSR)

차세대
디스플레이

- 대면적 면광원 라인빔 광학모듈(BSOM) 설계 및 제조기술

- 레이저 가압 리플로우 장치

- 대면적 면광원 가변광학 모듈 (BSOM) 설계 및 제조기술

- 초소형 멀티빔(2ch) 레이저 및 광학모듈 설계, 제조기술

- 특수냉각시스템 일체형 NBOL 설계 및 제조기술

- 레이저 플로잉 리플로우 장비 (fLSR)

- mLED/uLED 레이저 멀티빔 리웍장비 (rLSR)

- mLED TV향 면광원 레이저 리플로우 장비 (LSR)

전기자동차배터리

- 대면적 면광원 광학 모듈(BSOM) 설계 및 제조기술

- 특수냉각시스템 일체형 NBOL 설계 및 제조기술

- 레이저 가압 소결 접합 장치

- 전기자동차 BMS용 연성기판 레이저 리플로우 장비 (LSR)

(1) 장비 사업부문

(가) LSR (Laser Selective Reflow)

당사의 LSR 제품은 첨단반도체, 차세대디스플레이 및 전기자동차 부품을 100x100mm 이상 대면적 레이저빔을 균일하게 조사하여 본딩하는 초정밀 접합장비입니다. 당사의 LSR 제품은 레이저 소스를 자체개발한 BSOM (초정밀광학 모듈)에 투과시켜 면광원을 생성하고, 본딩이 필요한 국소 부위만 아주 짧은 시간(수초 이내)에 면 형태로 광을 조사하기 때문에 칩이나 연성기판(회로기판)에 휨이나 손상이 발생하는 불량문제의 해소가 가능합니다.

[LSR 장
비
제
품
]

[LSR 장비 제품]

(나) rLSR (rework Laser Selective Reflow)

당사의 rLSR 제품은
차세대디스플레이인 Mini LED의 본딩공정 중 발생할 수 있는 불량 Mini LED를 면광원 에이리어 레이저 기술을 활용하여 떼어내고 재부착하는 장비입니다. 

(다) pLSR (probe Laser Selective Reflow)

당사의 pLSR 제품은
반도체 웨이퍼 검사용 Micro Probe Pin 본딩 장비로, 휘어짐 현장이 잦은 마이크로 사이즈의 Probe Pin을 균일한 면광원으로 조사 및 본딩하여 불량률을 해소하는 장비입니다. 

(라
)

fLSR (flowing Laser Selective Reflow)

당사의 fLSR 제품은
다양한 기판에 부착한 Mini/Micro LED를 레이저로 조사하여 본딩하는 장비로, 레이저 면광원을 라인빔 형태로 변환시켜 균일한 속도로 조사가 가능합니다.

(마
)
LCB (Laser Compression Bonder)

당사의 LCB 제품은 첨단반도체 전용 본딩 장비로, 정교한 가압로봇 시스템을 활용하여 균일한 압력을 가한 후 면레이저를 조사하는 방식으로 초정밀 소재의 휘어짐 문제 해결이 가능합니다. 필요에 따라 가압장치의 평탄도를 자동으로 교정하는 최상의 가압조건을 유지하는 기술을 보유하고 있습니다. 

(2) 디바이스 사업부문
BSOM과 NBOL 제품은 당사의 LSR 제품의 핵심 부품으로 당사가 자체 제작하고 있습니다. BSOM과 NBOL은 패키지 형태로 고객사에 납품하고 있습니다.

(가) BSOM (Beam Shaping Optic Module) 

당사의 BSOM 제품은 점광원 레이저 빔을 면으로 변환하는 초정밀 광학 모듈로서 통상적으로 레이저 소스를 BSOM에 투과시켜 면 광원을 생성합니다. 이로 인해 면광원 레이저 균일도 (>95% 이상) 구현이 가능합니다. BSOM은 5개 타입으로 나뉘는데, PC는 대형, DOE / SC는 소형, LP는 중소형 빔사이즈를 구현한 모델로 고객사 응용분야와 본딩 특성을 고려한 맞춤화가 가능합니다

[BSOM 디
바이스
제
품
]

[BSOM 디바이스 제품]

(나) NBOL (iNovation Bonding Optical Laser)

당사의 NBOL 제품은 고출력 레이저의 안정적인 구동을 위하여 제작된 냉각시스템이 탑재된 일체형 고출력 레이저 시스템입니다. NBOL은 일체형 구성으로 냉각시스템과 레이저를 이어주는 냉각수 관로가 시스템 내부에서 최단 경로로 연결되어 외부환경의 영향을 최소화시키고, 레이저에 맞춘 냉각시스템의 OEM 생산으로 최적의 냉각효과를 갖는 동시에 설치의 편리성까지 갖추고 있습니다.

[NBOL 디
바이스
제
품
]

nbol v.f.jpg
[NBOL 디바이스 제품]

(3) 경기 변동과의 관계, 제품의 라이프사이클

통상적인 장비 사업의 경우 주요 매출처의 투자계획 또는 공장/설비 증설 계획 등에 따라 영업 실적이 크게 영향받는 경향이 있으며, 이에 전방 산업의 수요 변동에 많은 영향을 받습니다. 즉, 투자 집행 및 신규라인 설치 시 많은 매출이 일어나지만, 그렇지 않은 경우는 매출이 줄어드는 양상으로 사업이 전개되는 것이 일반적입니다. 당사는 이러한 장비 업계의 전통적인 흐름에서 탈피하기 위하여, 산업군을 다원화하는 방향으로 사업을 추진 해왔습니다. 그 결과 최첨단 반도체 패키지, 차세대 디스플레이 그리고 전기차 분야로 향후 5~10년간 크게 성장하는 세 분야로 확장하였습니다. 이에 기존의 장비 회사가 반도체 장비 회사, 디스플레이 장비 회사 등으로 나누어져 전방산업의 수요 변동에 큰 폭으로 영향을 받았던 부분에서 일부 탈피를 할 수 있을 것으로 판단됩니다.

당사의 면광원-에어리어 기술은 전세계적으로 사업화되지 않은 새로운 기술 영역이며 기존의 매스 리플로우(Mass Reflow) 기술로는 해결하지 못하는 최신의 적층형/대면적 반도체 패키지 공정, 플렉시블 디스플레이용기판에 Mini LED 또는 Micro LED를 본딩하는 공정, 전기자동차 BMS (Battery Management System)용 플렉시블 기판이나 SiC 전력반도체 공정 등 고정밀/차세대 공정에 당사의 면광원-에어리어 기술에 대한 수요 및 진입 기회가 확대되고 있습니다.

[
면
광원-에이리어 레이저 기술의 기술수명주기]

[면광원-에이리어 레이저 기술의 기술수명주기]

3. 원재료 및 생산설비

가. 주요 원재료

(1) 주요 원재료 매입 현황

(단위 : 백만원)

매입
유형

품 목

구 분

2022년 1분기
(제8기 1분기)

2021년

(제7기)

2020년

(제6기)

2019년

(제5기)

원재료

Handler

국 내

1,050

6,015

1,545

754

Laser

수 입

92

514

152

88

Optic

국 내

122

310

69

94

IR Camera

국 내

5

88

43

39

부품

국 내

66

313

69

246

기타

국 내

58

225

9

30

상품

부품

국 내

25

233

-

-

수 입

-

80

-

-

합계

국 내

1,326

7,184

1,734

1,164

수 입

92

594

152

88

당사가 제품생산에 사용하는 원재료중 Laser, Optic, IR Camera는 대체로 원재료 시장에서 용이하게 조달할 수 있는 상용 부품들이며, Handler는 자체 설계와 다수의 협력사들과의 co-work을 통해 제작됩니다. 당사는 가급적 복수의 구매처와 거래 관계를 형성하여 안정적인 원재료 수급을 위해 노력하고 있으며, 가격, 품질, 조달의 적시성 등 다양한 요소들을 고려하여 적합한 구매처를 선정합니다. 

당사는 기구 및 전장부품 모듈의 표준화를 통해 공통된 부품을 사용하고 있으며, 협력사와 구매처와의 협력을 통한 구매관리시스템 강화로 원자재 확보에 안정망을 갖추고 있습니다. 또한 핵심구매처를 중심으로 안정적인 거래를 유지하고 있으며, 정보공유를 통하여 원재료 수급을 실시간으로 확인하고 있습니다.

(2) 원재료 가격변동 추이

(단위 : 백만원)

품 목

구분
2022년 1분기
(제8기 1분기)

2021년

(제7기)

2020년

(제6기)

2019년

(제5기)

Handler

국 내

210

205

205

210

Laser

(200W)

수 입

6

6

6

7

Laser

(30W)

수 입

3

3

3

4

Optic

국 내

13

10

8

5

IR Camera

국 내

5

5

5

6

부품

국 내

5

5

5

4

기타

국 내

3

5

5

5

(
3)

원재
료 주요 매입처

(단위 : 백만원)

매입처

구분
2022년 1분기
(제8기 1분기)

2021년

(제7기)

2020년

(제6기)

2019년

(제5기)

익스시스템즈

국 내
23
4,530
1,154
86

이노6

국 내
987
1,370
-
-

BWT Beijing

수 입

92
532
152
88

주1)

최근사업연도 말 기준 전체 원재료 매입 금액중에 5%이상 매입한 거래처 금액을 기재
하였습니다.

나. 생산 및 설비

(1) 생산능력 및 생산 실적

당사는 BSOM, NBOL 및 Software 등 핵심기술인 고부가가치 기술개발에 집중하는구조로 사업 및 생산을 영위하고 있습니다. 다양한 첨단산업분야에 적용되는 공정장비에 대한 모델링 개발과 상세설계는 당사 자체적으로 진행하고 있으며, 제조 공정부문은 자체 및 외부협력사의 경쟁(Bidding)을 통하여 진행하고 있습니다.

당사의 경우 외부협력사로부터 가조립 상태의 구조체를 수령 받아 당사로 입고 후, BSOM 시스템과 NBOL 시스템을 적용 조립, 당사가 자체 개발한 통합제어 Software를 설치, 최종 Set-up을 통해 제조를 완료하게 됩니다. 이후 공정 및 품질 검증 후 출하하며, 당사는 주요 기술 제품 개발에 집중하는 바 이러한 특수성으로 인해 당사의 생산능력 및 가동율을 산출하기는 어렵다고 판단됩니다.

(2) 생산 설비

(가) 현황

(단위 : 천원
)

공장별
자산별
자산명
소재지
기초
가액
당기증감
당기
상각
2022년 1분기 말 가액

증가
감소

아산공장
기계장치
ACF LASER BONDING설비
아산
1
-
-
-
1

기계장치A
아산
6
-
-
-
6

LASER TC BONDER
아산
1
-
-
-
1

MicroLEDRework장비
아산
247,353
-
-
23,180
224,173

비품
노트북 외
아산
14,548
5,977
-
1,500
19,025

가구
아산
113,749
-
-
10,656
103,093

시설장치
트레이 및 분전반
아산
17,442
-
-
1,150
16,292

콤프레셔
아산
31,663
-
-
2,065
29,598

clean booth
아산
5,500
-
-
300
5,200

인테리어
아산
34,938
-
-
2,077
32,860

합 계
465,201
5,977
-
40,928
430,250

동탄연구소
임차자산계량권
R&D캠퍼스 인테리어
동탄
-
490,000
-
16,333
473,667

R&D캠퍼스 인테리어(추가공사)
동탄
-
33,600
-
560
33,040

시설장치
옵티컬테이블
동탄
-
20,000
-
667
19,333

크린부스 제작
동탄
-
30,000
-
1,500
28,500

합 계

-

573,600

-

19,060
554,540

판교사무실
비품
노트북 외
판교
37,766
15,146

-

3,179
49,733

합 계
37,766
15,146

-

3,179
49,733

(나) 장비의 신설 및 매입 계획 

(단위 : 백만원
)

구 분
총소요
자 금
기
지출액
지 출 예 정
착 공
준 공
진척율

2022년
2023년
2024년
2025년이후
예정일
년월일

토 지
9,800
-
-
-
-
9,800
-
-
-

건 물
20,800
-
-
-
-
20,800
-
-
-

기계장치
14,592
-
880
1,859
2,400
9,453
-
-
-

구 축 물
570
490
80
-
-
-
-
-
-

기 타
1,381
-
81
500
800
-
-
-
-

합 계
47,143
490
1,041
2,359
3,200
40,053
-
-
-

4. 매출 및 수주상황

가. 매출실적

(단위 : 백만원, %)

매출유형

품목

2022년 1분기
(제8기 1분기)

2021년

(제7기)

2020년

(제6기)

2019년

(제5기)

매출액

비중

매출액

비중

매출액

비중

매출액

비중

제품매출

rLSR

수출

1,037
30.99%
5,172
53.41%
2,253
58.10%
-
-

내수

-
-
165
1.70%
-
-
-
-

소계

1,037
30.99%
5,337
55.12%
2,253
58.10%
-
-

LSR

수출

-
-
1,755
18.12%
-
-
661
23.67%

내수

-
-
-
-
1,012
26.10%
1,618
57.92%

소계

-
-
1,755
18.12%
1,012
26.10%
2,279
81.59%

pLSR

수출

809
24.16%
1,006
10.39%
-
-
-
-

내수

936
27.96%
630
6.51%
-
-
-
-

소계

1,745
52.13%
1,636
16.90%
-
-
-
-

fLSR

내수

-
-
-
-
400
10.31%
-
-

소계

-
-
-
-
400
10.31%
-
-

BSOM/

NBOL

수출

474
14.16%
241
2.48%
-
-
-
-

소계

474
14.16%
241
2.48%
-
-
-
-

기타

수출

-
-
-
-
83
2.15%
-
-

내수

-
-
9
0.10%
98
2.52%
219
7.85%

소계

-
-
9
0.10%
181
4.67%
219
7.85%

상품매출

부품

수출

53
1.60%
354
3.66%
-
-
-
-

내수

27
0.80%
160
1.65%
-
-
-
-

소계

80
2.39%
514
5.31%
-
-
-
-

기타매출

용역

수출

-
-
177
1.83%
32
0.82%
295
10.57%

내수

11
0.33%
14
0.14%
-
-
-
-

소계

11
0.33%
191
1.97%
32
0.82%
295
10.57%

합계

수출

2,373
70.91%
8,704
89.90%
2,369
61.07%
956
34.24%

내수

974
29.09%
978
10.10%
1,510
38.93%
1,837
65.76%

합계

3,347
100.00%
9,682
100.00%
3,879
100.00%
2,793
100.00%

주1)
2019년도는 감사받지 않은 K-IFRS 개별 재무제표 기준 2020년 및 2021년도는 감사받은 K-IFRS 개별 재무제표 기준, 2022년도 1분기는 검토받은 K-IFRS 개별 재무제표 기준입니다.

주2)

BSOM 과 NBOL은 패키지로 판매가 발생하고 있습니다.

나. 주요 매출처

(단위 : 백만원, %)

매출처명
2022연도 1분기
(제8기 1분기)
2021연도
(제7기)
2020연도
(제6기)
2019연도
(제5기)

A사
1,088
5,551
2,049
295

B사
-
1,413
83
661

C사
809
1,006
-
-

D사
-
92
429
459

E사
27
27
583
810

F사
477
241
-
-

기타
947
1,352
734
568

매출총계
3,347
9,682
3,879
2,793

상위 3개사 매출액
2,373
7,970
3,061
1,930

상위 3개사 매출비중
70.91
82.32
78.92
69.09

주1)
매출처와 비밀유지계약을 체결한 관계로 자세한 매출처 기업명은 기재하지 않았습니다.

다

.
판매조
직

당사는 영업그룹 내에 영업, 영업지원 조직을 두어 운영하고 있습니다. 그 외에도 국가별 장비전문 판매기업과 파트너쉽을 맺고 공동 프로모션을 진행하고 있으며, 한국,일본, 중국 지역에 임원급 장비전문 영업인력을 고문으로 선임하여 협력하고 있습니다. 일본 고객을 대상으로 일본 동경에 임원급 고문이 상주하며, 고객을 직접 응대하거나 일본 내 반도체 장비 전문 판매기업과 협업하여 일본 시장을 공략하고 있으며, 그 외 지역에는 미국, 대만, 중국, 싱가폴, 동남아, 유럽 등의 지역에 반도체 장비 전문 판매기업과 파트너쉽을 맺어 실시간으로 고객의 요구사항을 접수하고 있습니다. 영업그룹은 영어권, 중국어권 담당으로 구분하여 고객 대응하고 있으나, 주요 고객의경우 북미, 유럽에 개발팀을, 중국 내에 제조시설을 두는 경우가 빈번하여 영업그룹 내 공조가 필수입니다.

[
당
사 판매 조직도]

[당사 판매 조직도]

라
. 판매경로

당사는 국내외 최종 고객과 직접 접촉하여 영업을 전개하고 수주를 받고 있습니다. 단, 고객사 현지 혹은 생산지 현지의 적시 CS 대응 및 대금 수금 이슈로 일부 고객의 경우 영업 파트너사를 통해 발주/납품/수금을 진행하고 있습니다.

당사의 영업 파트너사는 싱가폴, 대만 및 중국 등에 위치해 있습니다. 

마
. 판매전략

당사는 균일한 에너지 분포
의 면레이저 개발을 위해 수년간의 기술 축적을 해 왔으며이를 기반으로 신뢰할 수 있는 면레이저 기반 레이저 리플로우 공정 장비를 첨단반도체, 디스플레이, 전기자동차 분야의 글로벌 핵심 고객들에게 꾸준히 납품 하며 지속적으로 고객사를 확대해나가고 있습니다.

(1) 첨단반도체, 디스플레이, 전기자동차 3개 분야의 다양한 제품군에 진입하여 안정적 매출성장 추구

전통적인 장비산업의 경우 전방 산업의 수요변동에 많은 영향을 받는 특징을 보입니다. 이러한 장비산업의 전통적인 흐름을 탈피하기 위해 당사는 산업군 다원화를 기본적인 사업전략으로 채택하여, 창업 초기부터 첨단반도체, 디스플레이, 전기자동차 3개 분야를 핵심 시장으로 설정하고, 분야별 Top-Tier 선두기업을 우선 공략한 후, 그reference를 바탕으로 업계 후발주자로 저변을 확대하는 전략으로 영업을 진행하고 있습니다.

(2) 업계 선두 공인 인증기관(Area Consortium, IME 등)을 통한 표준화

당사는 2016년 반도체 SMT 분야의 권위있는 AREA 컨소시움과 협력하여, 2년여간 평가 및 신뢰성 테스트를 통해 레이저 리플로우 기술을 검증 받았으며, 이를 바탕으로 글로벌 Top Tier 고객으로의 진입을 성공한 바 있습니다.

2020년 말부터는 SiC 기반 전력반도체 레이저 소결 공정 검증을 위해, 싱가폴 IME 연구소와 협력하여 2021년 9월에 신뢰성 평가를 완료
하였습니다.
이러한 평가결과는 2022년 5월로 예정된 EPTC(IEEE에서 주최하는 Electronics Packaging Technology Conference)에 발표될 예정이며, 이를 통해 전기자동차 전력반도체 관련 LSB(Laser Sinter Bonder) 제품영업의 모멘텀이 될 것으로 기대하고 있습니다.

(3) LSR Global 데모거점(미국, 한국, 대만, 일본, 중국) 구축 및 Global 영업 파트너 구축

장비산업의 특성 상, 제품에 대한 고객사의 사전 평가가 필수적입니다. 대다수의 고객사가 장비구매 결정 이전에 직접 장비를 운영 및 테스트하는 프로세스를 요구합니다. 더불어 LSR이 적용 검토되는 제품은 각 고객사의 High-End 신제품인 경우가 대부분으로, 해외를 포함 외부로의 반출이 엄격히 통제되는 경우가 많습니다. 이 문제를 해결하기 위해 당사는 미국, 대만, 일본, 중국 등 주요 고객 거점지역에 데모센터를 운영, 고객이 손쉽게 장비에 접근하여 샘플을 평가할 수 있는 거점을 마련 및 운영중이며, 각 거점별로 장비에 대한 지식을 갖춘 해외 판매 협력업체 엔지니어를 배치, 운영하고 있습니다. 지역별 판매 협력업체는 주요 고객사와의 긴밀한 접점 역할을 수행하며, 고객의 전략, 제품 로드맵 정보 및 경쟁사 동향을 정확히 분석, 고객의 니즈를 발빠르게 충족시키는 판촉활동을 중점적으로 수행하고 있습니다.

현재 당사는 미국, 대만, 중국, 일본, 싱가폴, 동남아, EMEA 지역에 거점별 10개 판매 파트너사를 운영 중이며, 대다수의 고객사는 당사가 직접 접촉 영업한 후 파트너사를 통해 설치 및 유지보수를 진행하고 있습니다.

(4) High-End 제품군으로의 확장(LSR, LCB, LSB, 디바이스)

당사는 안정적 매출 기반 아래 영업이익율 제고를 위해 2021년부터 비교적 마진율이높은 High-End 제품군 프로모션에 집중하고 있습니다. 2021년 매출의 주력제품인 Mini LED 디스플레이 리웍장비 (rLSR)의 마진율은 30%대인데 반해, LCB, 전력반도체 신터링 장비(LSB), BSOM/NBOL 디바이스 제품군은 50%에서 최대 70%대 고마진 형성이 가능합니다. LSB 및 LCB 장비는 가압기술을 탑재한 프리미엄 장비로 원가율 대비 높은 판매이익이 가능하며, BSOM/NBOL은 원가율이 타제품 대비 낮고 당사의 핵심기술이 탑재되어있기 때문에 높은 마진으로 판매가 가능합니다. 따라서 향후 High-End 제품군의 매출비중의 점진적 증가로 인한 영업이익율이 향상될 것으로 판단됩니다.

(5) Mid-End 제품군 진입으로 매출상승 기대

당사는 2022년부터 좀더 발빠른 시장 확대를 위해 소품종 대량생산이 기대되는 특정고객/제품군을 중심으로 2억원대 이하의 LSR 제품군 개발에 박차를 가하고 있습니다. Mini LED TV용 디스플레이 리웍장비를 Mid-End 제품군으로 설계하여 1억원대에 제안 중에 있으며, 대량구매가 예상되는 주요 고객을 중심으로 Mid-End 제품군 프로모션을 확대 전개할 예정입니다.

바. 수주상황

당사
의 신고서 제출일 기준 이월수주분을 포함한 수주금액은

총4,232백만원 이며 당기 납품된 금액은 3,389백만원, 수주 잔고는 843백만원
입니다. 당사의 경우 사업 특성상 수주를 받아 제작 및 납품 등을 하므로 수주일자
, 납기, 수량 등의 상세한 정보는 당사의 영업활동에 있어 중요한 영향을 미칠 수 있는 기밀 사항으로 총액으로만 기재하였습니다.

5. 위험관리 및 파생거래

가. 시장위험과 위험관리 

여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 공정가치이자율위험, 현금흐름이자율위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성위
험과 같은 다양한 재무위험에 노출되어 있습니다
당사의
전반적인 위험관리정책은 금융시장의 변동성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 미치는 부정적 영향을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

(1) 금융위험관리

(가) 위험관리체계

위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 이루어지고 있습니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책, 외환위험, 이자율위험, 신용위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책을 검토하고 승인합니다.

(2) 신용위험

신용위험은 당사의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 당사는 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 고려하여 재무신용도를 평가하고 있습니다. 

당분기말과 전기말
현재 신용위험에 대한 최대 노출 정도는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

금융자산
당분기말
전기말

당기손익-공정가치측정
-
-

당기손익-공정가치측정금융자산
3,212,727,787
-

상각후원가 금융자산
-
-

현금및현금성자산
4,977,343,390
4,246,522,544

단기금융상품
1,000,000,000
4,000,000,000

매출채권
1,098,285,091
1,755,867,807

기타수취채권(유동)
126,652,305
129,570,012

장기금융상품
9,000,000
8,100,000

기타금융자산(비유동)
338,793,924
174,993,982

합계
10,762,802,497
10,315,054,345

(가) 매출채권 및 기타수취채권

당사는 개별적인 손상사건이 파악된 채권에 대해 개별 분석을 통한 회수가능금액을 산정하여 산정된 회수가능액과 장부금액과의 차이를 손상차손으로 인식하고 있습니다. 한편, 손상사건이 개별적으로 파악되지 않은 채권에 대해서는 발생 후 3개월이하까지의 채권은 정상채권으로 간주하고 있으며, 발생 후 3개월을 초과하는 채권에 대해서는 채권의 연체기간에 따른 유사한 신용위험특성(예: 자산의 형태, 산업, 지역적 위치, 담보유형, 연체상태와 기타 관련 요소를 고려하는 신용위험)을 고려하여 일정한 대손율을 적용, 손상차손을 인식하고 있습니다.

당분기말과 전기말
현재 매출채권 및 기타채권 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기말
전기말

채권액
대손충당금
장부금액
채권액
대손충당금
장부금액

매출채권
1,149,991,916
(51,706,825)
1,098,285,091
1,762,376,335
(6,508,528)
1,755,867,807

단기대여금
41,000,000
-
41,000,000
59,000,000
-
59,000,000

미수수익
476,383
-
476,383
-
-
-

미수금
85,175,922
-
85,175,922
70,570,012
-
70,570,012

합계
1,276,644,221
(51,706,825)
1,224,937,396
1,891,946,347
(6,508,528)
1,885,437,819

주1)
연체일수가 일정기간을 경과하여 채무불이행 가능성이 높다고 판단되는 채권이라 하더라도 채권회수를 위하여 보유하고 있는 담보 등이 있거나, 금액적으로 유의적인 수준이 아닌 채권에 대해서는 손상추정금액에서 제외하고 손상차손을 인식하고 있습니다.

(나) 기타의 자산

현금및현금성자산, 단기금융상품 등으로 구성되는 당사의 기타의 자산으로부터 발생하는 신용위험은 거래상대방의 부도 등으로 발생합니다. 이러한 경우 당사의 신용위험 노출정도는 최대 해당 금융상품 장부금액과 동일한 금액입니다. 한편, 당사는 다수의 금융기관에 현금및현금성자산과 단기금융상품 등을 예치하고 있으며, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.

(3) 유동성위험

당사의 유동성 위험 분석에 포함된 금액은 계약상 현금흐름은 이자지급액을 포함하고 있으며 계약상의 할인되지 않은 현금흐름입니다.
당분기말과 전기말
현재 금융부채의 잔존 계약만기에 따른 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

금융부채
당분기말
전기말

상각후원가 금융부채
-
-

매입채무
72,504,931
340,762,294

기타지급채무
434,083,389
171,726,365

차입금(유동)
-
463,740,000

차입금(비유동)
-
219,340,000

합계
506,588,320
1,195,568,659

당사는 이 현금흐름이 유의적으로 더 이른 기간에 발생하거나, 유의적으로 다른 금액일 것으로 기대하지 않습니다.

(4) 이자율위험

이자율 위험은 미래의 시장이자율 변동에 따라 차입금에서 발생하는 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다.당사의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화입니다.

(가) 민감도 분석

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율의 100bp 변동시 당사의 손익 변동금액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기말
전기말

100bp 상승시
100bp 하락시
100bp 상승시
100bp 하락시

변동이자율 금융부채
-
-
(6,830,800)
6,830,800

(5) 자본위험 관리

당사의 자본관리는 계속기업으로서의 존속능력을 유지하는 한편 자본조달비용을 최소화하여 주주이익을 극대화하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다.

당사의 자본구조는 차입금과 사채 등에서 현금및현금성자산을 차감한 순차입금과 자본으로 관리하며, 당사의 경영진은 순차입금비율을 주기적으로 관리하고 있습니다.

(단위 : 원)

구분
당분기말
전기말

차입금, 사채 및 전환상환우선주부채
-
683,080,000

현금및현금성자산

4,977,343,390

4,246,522,544

순차입금
(4,977,343,390)
(3,563,442,544)

총자본
13,685,359,036
11,600,972,707

순차입금비율
-
-

주1)
당분기말 및 전기말 현재 부의 순차입금 및 순차입비율을 표시하지 않았습니다.

여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 공정가치이자율위험, 현금흐름이자율위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출되어 있습니다. 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 변동성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 미치는 부정적 영향을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

나. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황

당사는 증권신고서 제출일 기준 현재 해당사항이 없습니다.

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 경영상의 주요계약 등

당사는 증권신고서 작성 기준일 현재 회사의 재무상태에 영향을 미치는 비경상적인 중요계약이 존재하지 않습니다.

나. 연구개발활동

(1) 연구개발활동 개요 

당사는 2015년 법인 설립 이후 같은 해에 고출력 레이저 신산업분야를 중심으로 (가)수KW급 고출력 레이저기반 특수 에어리어-레이저빔 가변형 / 고정형 옵티컬시스템개발 (나) 쿨링시스템 일체형 고출력 파워레이저시스템 개발 (다) 다양한 에어리어-레이저를 응용한 첨단반도체분야, 차세대디스플레이분야, 전기차배터리분야에 적용되는 첨단 차세대 공정기술과 관련핵심설비의 개발을 위하여 기술연구소를 설립하였습니다.

(2) 연구개발 조직

초기에는 소수의 인력 구성이기 때문에 연구소라는 조직하에 모든 기술을 총괄하여 개발을 진행하였으며, 현재는 1연구소 / 2센터 / 6그룹의 조직 체계를 갖추고 각 분야에 핵심이 되는 인력들을 배치하여 특화된 기술 개발을 진행하고 있습니다.

연구소 조직도.jpg
[연구개발 조직도]

(가) 연구개발 조직 개요

본부

부서

업무 내용

연구소

연구기획 그룹

1) 전사적인 중장기 기술 기획

2) 개발 프로세스 수립
3) 외부(정부) / 내부 과제

Optic시스템 그룹

1) BSOM 원천기술 확보를 위한 설계 및 개발

Laser시스템 그룹

1) 고출력 레이저의 출력 안정성을 유지하도록 특수냉각시스템과 일체화시킨 레이저시스템 설계 및 개발

2) 초소형 멀티빔용 2채널 레이저시스템 등 설계 및 개발

SGM 
Center

머신개발 그룹

1) 레이저 리플로우 장비에 대한 표준화 개발

2) 사업 분야별 제품의 설계 및 개발

SW개발 
Center

SW 개발 그룹

1) 레이저 리플로우 전용 제어소프트웨어 기술 개발

솔루션 그룹

(대표이사 직속 별도 그룹)

신기술 고출력 레이저기반 특수 에어리어-레이저빔 레이저 리플로우의 특수 공정 기술 개발

(나) 연구개발인력 증감표 

(단위 : 명)

연도

직위

기초

증가
감소
기말

2019년도
임원
2
2
-
4

부장 이상
5
2
2
5

사원 이상
8
4
4
8

합 계
15
8
6
17

2020년도
임원
4
-
1
3

부장 이상
5
4
1
8

사원 이상
8
3
1
10

합 계
17
7
3
21

2021년도

임원
3
1
1
3

부장 이상
8
4
2
10

사원 이상
10
4
1
13

합 계
21
9
4
26

증권신고서 
제출일 현재
임원
3
-
1
2

부장 이상
10
-
1
9

사원 이상
13
4
-
17

합 계
26
4
2
28

(다)
연구개발인력 현황

(단위 : 명)

학력

박사

석사

학사
기타

인원 수
2
7
18
1

(라) 주요 연구개발인력 현황

직위

성명

담당업무

주요경력

주요연구실적

연구소장

(CTO)

김남성

기술총괄

(레이저 & 광학)

KAIST 물리학(레이저광학) 박사 ('92.03 ~ '95.08)

레이저쎌 / 연구소장 (`17.06 ~ 현재)

이오테크닉스 / 연구소장 (`05.12 ~ `17.05)

루트로닉 / 연구소장 (`14.01 ~ `15.03)

한국광기술원/광통신시험생산센터장(`02.12 ~ `05.12)

- NBOL / BSOM 총괄 개발

- 산업부과제 총괄책임자 6건, 중기부과제 총괄책임자 3건, 산업부과제 참여기관책임자 2건, 논문/학회박표 100건 이상

전무이사

심혁진

설계

(SW & HW)

서울대학교 전기공학 학사 ('83.03 ~ `87.02)

레이저쎌 / 설계 개발 그룹장 ('18.01 ~ 현재)

이오테크닉스 / 반도체사업부장 ('03.10 ~ '18.01)

동명정보통신 / 대표이사 ('95.01 ~ '03.09)

금성정밀 / 대리 (`87.03 ~ '92.03)

- TSMC 레이저솔더링 설비 개발

- 레이저마킹시스템 등 개발, 원격파워제어시스템 및 네트워크장비 개발, 사격지휘통제컴퓨터시스템 개발

연구위원

김병철

NBOL 개발

연세대학교 대학원 금송공학 박사 ('97.03 ~ '02.02)

레이저쎌 / NBOL시스템팀장 ('18.05 ~ 현재)

이오테크닉스 / 레이저프로세싱 스페셜리스트

('02.08 ~ '07.05, '10.08 ~ '16.06)

기아자동차 R&D 센터 / 연구원 ('95.01 ~ '95.12))

- NBOL 개발 (3kW, 6kW)

- PKG Cutter 개발 (uSD/Camera Module), PKG/Wafer Driller 개발 (PDP/Wafer Ablation), Stent 생산 장비 개발, 상용차 바디설계

연구위원

김재동

BSOM 개발

레이저쎌 / 연구기획팀장 (`20.02 ~ 현재)

마이크로엑츄에이터 / 상무이사 (`17.02 ~ `19.03)

크루셜텍 / 연구소 총괄그룹장 이사 (`01.04 ~ `17.01)

- BSOM 설계 및 개발

- OTP (Optical Track Pad) 개발, Mobile LED Flash Module & Lens 개발 등

연구위원

이영진

BSOM 개발

레이저쎌 / NBOL시스템 연구위원 ('16.07 ~ 현재)

루켄테크놀러지스 / 레이저, 광학개발 팀장 
(`14.11 ~ `16.07)

엘티에스 / 레이저, 공정개발 팀장 (`13.05 ~ `14.10)

- BSOM 개발

- 레이저간섭계를 이용한 3D 검사기 개발, 레이저 커팅 및 마킹 설비 개발

수석

연구원

박부성

HW개발

레이저쎌 / 기구, HW 개발 팀장 (`18.10 ~ 현재)

디이앤티 / 기구설계 개발 책임연구원 (`15.12 ~ `17.10)

제이스텍 / 기구설계 개발 선임연구원 (`04.11 ~ `15.12)

- TSE pLSR Bonder 및 신규 pLSR Bonder 개발

- LCD 및 OLED 용 5G 및 6G Array Tester 및 Vision 검사기 개발, LCD 65인치 및 110인치 PCB Bonder 개발

연구위원

이상원

제어

시스템 개발

레이저쎌 / SW 개발 팀장 (`19.10 ~ `현재)

성진DS / 장비 개발 연구소장 (`12.11 ~ '15.12)

유비프리시전 / 장비 개발 팀장 ('99 ~ '12)

- LSR 제어 s/w 개발

- Auto probet (LCD) vision 검사장비 s/w개발, Auto probet (lCD) 장비 s/w 개발, OLED Vision 검사장비 s/w개발, 사파이어 웨이퍼 (LED)검사장비 s/w개발, Wafer chip bonder 장비 s/w개발

연구위원

유종재

선행 공정

기술 개발

레이저쎌 / 선행 공정 기술개발 팀장 (`17.05 ~ 현재)

테라셈 / 제조, 공정기술 팀장 (`16.02 ~ '17.04)

SFA 반도체 / 공정기술 책임연구원 (`06.01 ~ `15.12)

- Laser reflow 공정/장비 개발

- 이미지 센서 PKG 개발, 반도체 메모리 PKG 개발

수석

연구원

이주동

시스템 전장 개발

레이저쎌 / 전장 개발 팀장 (`19.07 ~ 현재)

메가이엔지 / 장비사업부 책임연구원 (`12.03 ~ `18.01)

선경이엔아이 / 전장 개발 선임연구원 (`08.09 ~ `12.02)

- LSR 전장제어 / 설계

- Display/Inkjet 전장시퀸스 제어개발

(3) 연구개발 실적

(가) 자체 연구개발 실적 (최근 3개년)

구분

연구과제명

연구기간

연구결과 및 기대효과

관련제품

비고

1

BGA Rework 시스템 개발

2017.11 ~ 2019.04

반도체 BGA Rework 시스템 개발 성공 / 반도체 패키지 및 전자부품 등의 다양한 고객사 공정 적용

rLSR

개발완료

및 상용화

2

BSOM LP 8mm x 8mm ~

30mm x 30mm 개발

2018.03 ~ 2019.01

소형 BGA Rework 시스템 장착을 위한 LP타입의 BSOM

rLSR

개발완료

및 상용화

3

Mini LED Rework 시스템 개발

2018.09 ~ 2019.08

Display Backlight mini LED Rework 시스템 개발 성공 / Mini LED기판 rework 공정 적용

rLSR

개발완료

및 상용화

4

BSOM LP 4mm x 4mm ~

12mm x 12mm 개발

2018.09 ~ 2019. 01

Mini LED rework around heating용 LP타입의 BSOM

rLSR

개발완료

및 상용화

5

BSOM SC 0.8mm x 0.8mm 개발

2018.05 ~ 2019. 04

Mini LED rework용 SC타입의 고정사이즈 BSOM

rLSR

개발완료

및 상용화

6

BSOM_SC 0.2mm x 0.3mm 개발

2019.07 ~ 2019.12

Mini LED rework용 small beam BSOM

패드버닝방지용

rLSR

개발완료

및 상용화

7

BSOM 100mm x 100mm

대면적 광학계 개발

2019.01 ~ 2019.10

100mm x 100mm 빔사이즈 대면적 고정형 광학계 개발 성공 / 반도체 칩 본딩, 전기자동차 배터리모듈 BMS용 PCB의 수동소자 본딩 등의 양산공정에 레이저 리플로우 시스템과 함께 적용하여 Warpage 불량 문제 해결 및 생산성 향상

LSR, pLSR,
LCB, LSB

개발완료

및 상용화

8

BSOM PC 200mm x 2.5mm

라인빔 광학계 개발

2018.05 ~ 2019.10

200mm x 2.5mm 빔사이즈 라인빔 고정형 광학계 개발 성공 / 미니엘이디 디스플레이의 미니엘이디 본딩 공정에 적용하여 생산성 향상

fLSR

개발완료

및 상용화

9

30/100W Dual LD System 개발

2018.03 ~ 2019.08

915nm/100W, 808nm.30W. Mini LED rework용 Dual 출력 레이저 시스템

rLSR

개발완료

및 상용화

10

LED Inspection 시스템 개발

2019.01 ~ 2020.01

미니엘이디 Inspection System 개발 성공 / 미니엘이디 디스플레이 Rework System과 결합하여 고객사 양산 공정 적용

Vision
 Inspection

개발완료

및 상용화

11

BSOM SC 0.1mm x 0.3mm 개발

2020.01 ~ 2020.03

Mini LED rework용 small beam BSOM

패드버닝방지용

rLSR

개발완료

및 상용화

12

NBOL 3kW 냉각시스템 일체형 레이저 시스템 개발

2020.05 ~ 2020.12

3kW Laser & 냉각시스템(Chiller) 일체형 개발 성공 / 레이저에 따라 온도 특성 편차가 발생하기 떼문에 레이저에 적합한 냉각시스템을 일체화, 최적화 구성하여 본딩 성능 안정성 향상

LSR, fLSR, 
LCB, LSB

개발완료

및 상용화

13

BSOM 200mm x 200mm

대면적 광학계 개발

2019.05 ~ 2020.10

Max. 200mm x 200mm 빔사이즈 대면적 가변형 광학계 개발 성공 / 파워반도체 가압소결접합, 전기자동차 배터리모듈 BMS용 PCB의 수동소자 본딩 등의 양산공정에 레이저 리플로우 시스템과 함께 적용하여 Warpage 불량 문제 해결 및 다양한 부품 사이즈 대응, 생산성 향상

LSR, LCB, LSB

개발완료

및 상용화

(나) 정부과제 연구개발 실적 (최근 3개년)

사업명

연구과제명

주관부서

연구기간

정부출연금

(천원)

관련제품

비고

중소기업
기술개발지원사업

첨단 플립칩반도체의 고효율 생산을 위한 대면적 멀티빔레이저 리플로우 시스템 개발

중소벤처기업부

'18.09 ∼'20.12

471,000

LSR, LCB, 
LSB

완료, 단독

산업기술

혁신사업

글로벌 수요기업의 요구사항을 반영한 xEV파워 모듈용 접합속도 0.5min/chip 이하 고생산성 레이저 소결접합장비 및 기술

산업통상자원부

'20.05 ~ '22.12

904,590

LSB, LSR, 
pLSR, LCB

진행중, 
주관기관

산업기술

혁신사업

고휘도디스플레이의 미니엘이디연성기판용으로 높은 접합강도와 (평균 > 140gf)를 내는 400mm X 2.5mm 선형 평탄빔을적용한 레이저 접합 시스템

산업통상자원부

'20.06 ~ '22.12

1,401,323

fLSR, rLSR

진행중,
주관기관

산업기술

혁신사업

전기차용 모터 제작을 위한 전기강판 코일 연결용 레이저 용접 자동화 시스템 개발

산업통상자원부

'21.07 ~ '22.12

500,000

NBOL, fLSR

진행중, 
참여기관

(4) 연구개발 실적

(단위 : 백만원, %)

구 분

2022년 1분기
(제8기 1분기)

2021년

(제7기)

2020년

(제6기)

2019년

(제5기)

자산

처리

원재료비

-
-

-

-

인건비

-

-

-

-

감가상각비

-

-

-

-

위탁용역비

-

-

-

-

기타 경비

-

-

-

-

소 계

-
-

-

-

비용

처리

제조원가

-

-

-

-

판관비

543

1,385

1,849

2,648

합 계

(매출액 대비 비율)

543
(16.23%)

1,385
(14.31%)

1,849
(47.66%)

2,648
(95.84%)

7. 기타 참고사항

가. 상표 관리정책 및 고객관리 정책 등이 사업에 미치는 중요한 영향

당사는 증권신고서 제출일 기준 현재 해당사항이 없습니다.

나. 특허권, 실용실안권, 의장권, 상표권 및 저작권 등 지적재산권 보유현황

(1) 등록특허 정보 (60건)

번호

구분

내용

출원일

등록일

만료일

적용제품

출원국

1

특허

프로브핀 본딩 장치

2016-02-29

2017.06.13

2036-02-29

pLSR

대한민국

2

특허

프로브핀 본딩 장치용 본딩유닛

2016-03-08

2018.03.12

2036-03-08

pLSR

대한민국

3

특허

프로브핀 본딩 장치용 어레이유닛

2016-03-08

2018.02.12

2036-03-08

pLSR

대한민국

4

특허

프로브핀 본딩 장치용 픽업유닛

2016-03-08

2018.02.12

2036-03-08

pLSR

대한민국

5

특허

프로브핀 높이 측정 장치 및 방법

2016-03-08

2018.01.10

2036-03-08

pLSR

대한민국

6

특허

프로브핀 본딩 장치의 다공성 진공 척

2016-03-08

2018.02.12

2036-03-08

pLSR

대한민국

7

특허

외장형 반도체 패키지 제조장치용 지그 조립체

2016-04-08

2017.09.29

2036-04-08

LSR

대한민국

8

특허

반도체 패키지 제조장치

2016-04-08

2017.09.12

2036-04-08

LSR

대한민국

9

특허

프로브핀 레이저 본딩 장치 및 방법

2016-05-13

2018.07.11

2036-05-13

pLSR

대한민국

10

특허

프로브핀의 직진도 검사 장치 및 방법

2016-05-13

2016.06.13

2036-05-13

pLSR

대한민국

11

특허

레이저 리플로우 방법 및 이의 방법으로 제조된 기판구조체

2016-06-10

2018.01.10

2036-06-10

LSR

대한민국

12

특허

레이저 리플로우 방법 및 이의 방법으로 제조되는 기판구조체

2016-06-10

2018.03.12

2036-06-10

LSR

대한민국

13

특허

릴-투-릴 레이저 리플로우 방법

2016-06-10

2018.10.11

2036-06-10

LSR

대한민국

14

특허

광 균질화 장치

2016-06-10

2018.07.02

2036-06-10

BSOM, LSR

대한민국

15

특허

광 균질화 모듈 및 그를 포함하는 레이저 본딩장치

2016-10-20

2019.02.15

2036-10-20

BSOM, LSR

대한민국

16

특허

3차원 구조물을 위한 레이저 본딩장치

2016-10-20

2018.01.02

2036-10-20

LSR

대한민국

17

특허

릴-투-릴 레이저 리플로우 장치 및 방법

2017-06-09

2021.03.26

2037-06-09

LSR

중국

18

특허

릴-투-릴 레이저 리플로우 방법

2017-06-12

2019.04.21

2037-06-12

LSR

대만

19

특허

3차원 구조물을 위한 레이저 본딩장치

2017-06-26

2019.06.01

2037-06-26

LSR

대만

20

특허

광 균질화 모듈 및 그를 포함하는 레이저 본딩장치

2017-06-26

2019.04.21

2037-06-26

BSOM, LSR

대만

21

특허

플립 칩 본딩장치의 가압 헤드 및 그를 포함하는 가압 어셈블리

2017-06-26

2018.12.21

2037-06-26

LCB

대만

22

특허

레이저 리플로우 장치

2017-07-17

2019.01.04

2037-07-17

LSR

대한민국

23

특허

3차원 구조물을 위한 레이저 본딩장치

2017-11-28

2019.02.22

2037-11-28

LSR

일본

24

특허

3차원 구조물을 위한 레이저 본딩장치

2017-11-29

2020.08.18

2037-11-29

LSR

미국

25

특허

전자소자의 본딩 및 디본딩 장치

2018-02-05

2019.11.15

2038-02-05

rLSR

대한민국

26

특허

전자소자 본딩 장치

2018-02-28

2020.02.13

2038-02-28

rLSR

대한민국

27

상표

LSR (7류)

2018-06-05

2019.04.11

2028-06-05

LSR

대한민국

28

상표

aLSR (7류)

2018-06-05

2019.04.11

2028-06-05

LSR

대한민국

29

상표

cLSR (7류)

2018-06-05

2019.04.11

2028-06-05

LCB

대한민국

30

상표

fLSR (7류)

2018-06-05

2019.04.11

2028-06-05

fLSR

대한민국

31

상표

mLSR (7류)

2018-06-05

2019.04.11

2028-06-05

rLSR

대한민국

32

특허

레이저 리플로우 장치

2018-07-16

2019.10.01

2038-07-16

LSR

대만

33

상표

Laserssel (7류)

2018-08-23

2019.11.15

2028-08-23

-

대한민국

34

특허

마이크론급의 두께를 갖는 전자부품에 대한 레이저 리플로우 장치

2018-09-18

2020.06.03

2038-09-18

LSR

대한민국

35

특허

레이저 리플로우 장치(분할)

2018-11-14

2019.09.10

2038-11-14

LSR

대한민국

36

특허

릴-투-릴 레이저 리플로우 방법

2018-11-28

2019.09.27

2038-11-28

LSR

일본

37

특허

멀티 빔 레이저 디본딩 장치 및 방법

2019-02-01

2020.10.30

2039-02-01

rLSR

대한민국

38

상표

Laserssel (35류)

2019-02-14

2019.11.15

2029-02-14

-

대한민국

39

실용

레이저 디본딩 장치의 레이저 헤드 모듈

2019-04-04

2020.04.17

2039-04-04

rLSR

중국

40

특허

멀티 빔 레이저 디본딩 장치 및 방법

2019-04-04

2021.05.25

2039-04-04

rLSR

중국

41

실용

멀티 빔 레이저 디본딩 장치 및 방법

2019-04-04

2020.05.05

2039-04-04

rLSR

중국

42

특허

레이저 리플로우 장치의 레이저 가압 헤드 모듈

2019-04-09

2021.03.10

2039-04-09

LCB

대한민국

43

특허

레이저 리플로우 장치의 레이저 가압 헤드 모듈

2019-04-09

2020.10.30

2039-04-09

LCB

대한민국

44

특허

레이저 리플로우 장치의 레이저 가압 헤드 모듈

2019-04-09

2020.12.30

2039-04-09

LCB

대한민국

45

상표

BSOM (7류)

2019-04-26

2020.04.17

2029-04-26

BSOM, all LSR Series

대한민국

46

특허

레이저 리플로우 장치의 레이저 가압 헤드 모듈

2019-05-08

2021.03.10

2039-05-08

LCB

대한민국

47

특허

레이저 리플로우 장치의 레이저 리플로우 방법

2019-05-08

2020.10.30

2039-05-08

LSR

대한민국

48

특허

레이저 리플로우 장치의 레이저 리플로우 방법

2019-05-08

2021.03.10

2039-05-08

LSR

대한민국

49

상표

LCB (7류)

2019-07-02

2020.08.13

2029-07-02

LCB

대한민국

50

특허

플립 칩 본딩장치의 가압 헤드 및 그를 포함하는 가압 어셈블리

2019-08-14

2021.04.28

2039-08-14

LCB

대한민국

51

특허

마이크론급의 두께를 갖는 전자부품에 대한 레이저 
리플로우 장치

2019-08-23

2019.11.01

2039-08-23

LSR

일본

52

특허

레이저 리플로우 장치의 레이저 가압 헤드 모듈

2019-10-01

2021.08.31

2039-10-01

rLSR

대한민국

53

특허

레이저 디본딩 장치의 레이저 헤드 모듈

2019-11-20

2021.08.01

2039-11-20

LCB

대만

54

특허

멀티 빔 레이저 디본딩 장치 및 방법

2020-02-03

2021.05.01

2040-02-03

rLSR

대만

55

디자인

솔더링 반도체 장비

2020-02-03

2021.06.15

2040-02-03

rLSR

대한민국

56

특허

클램핑 장치

2020-06-02

2021.08.31

2040-06-02

LSR

대한민국

57

특허

멀티 빔 레이저 디본딩 장치 및 방법

2020-10-21

2021.05.01

2040-10-21

rLSR

일본

58

특허

선형 이송 방식의 레이저 리플로우 장치

2020-04-24

2022.03.16

2040-04-24

LSR, fLSR

대한민국

59

특허

선형 이송 방식의 레이저 리플로우 방법

2020-05-22

2022.03.16

2040-05-22

LSR, fLSR

대한민국

60
디자인
솔더링 반도체 장비용 레이저 모듈
2021-07-12
2022.04.19
2041-07-12
NBOL, All LSR Series
대한민국

(2) 출원특허 정보 (80건)

번호

구분

내용

출원일

등록일

적용제품

출원국

1

특허

카메라 모듈용 솔더링 장치

2015.08.04

-

LSR

대한민국

2

특허

플립 칩 본딩장치의 가압 헤드 및 그를 포함하는 가압 어셈블리

2016.10.20

-

LCB

대한민국

3

특허

레이저 리플로우 방법

2016.12.28

-

LSR

대한민국

4

특허

릴-투-릴 레이저 리플로우 방법

2017.06.09

-

LSR

PCT (WIPO)

5

특허

3차원구조를 위한 레이저 접착 장치와 방법

2017.06.22

-

LSR

PCT (WIPO)

6

특허

광 균질화 모듈 및 그를 포함하는 레이저 본딩장치

2017.06.22

-

BSOM, LSR

PCT (WIPO)

7

특허

레이저 리플로우 방법

2017.06.22

-

LSR

PCT (WIPO)

8

특허

플립 칩 본딩장치의 가압 헤드 및 그를 포함하는 가압 어셈블리

2017.06.22

-

LCB

PCT (WIPO)

9

특허

레이저 리플로우 방법

2017.06.26

-

LSR

대만

10

특허

기판에서 전자부품을 제거하는 장치

2017.09.13

-

rLSR

대한민국

11

특허

레이저 리플로우 장치

2018.07.12

-

LSR

PCT (WIPO)

12

특허

매스 리플로우와 선택적 레이저 리플로우를 결합한 하이브리드 리플로우 장치

2018.09.18

-

LSR, fLSR

대한민국

13

특허

레이저 리플로우 장치(분할)

2018.11.28

-

LSR

일본

14

특허

레이저 리플로우 장치

2018.11.28

-

LSR

미국

15

특허

릴-투-릴 레이저 리플로우 방법

2018.11.28

-

LSR

미국

16

특허

레이저 리플로우 장치

2018.12.20

-

LSR

대한민국

17

특허

레이저 디본딩 장치의 레이저 헤드 모듈(분할대응)

2019.02.01

-

rLSR

대한민국

18

특허

전자부품의 리플로우 및 리워크 장치

2019.02.07

-

rLSR

PCT (WIPO)

19

특허

레이저 리플로우 장치

2019.02.26

-

LSR

대한민국

20

특허

전자부품의 리플로우 및 리워크 장치

2019.03.12

-

rLSR

중국

21

특허

전자부품의 리플로우 및 리워크 장치

2019.03.12

-

rLSR

대만

22

디자인

솔더링 반도체 장비

2019.03.14

-

LSR

대한민국

23

디자인

솔더링 반도체 장비

2019.03.14

-

LSR

대한민국

24

특허

멀티 빔 레이저 디본딩 장치

2019.03.15

-

rLSR

대한민국

25

특허

레이저 디본딩 장치의 레이저 헤드 모듈

2019.04.04

-

rLSR

중국

26

특허

레이저 디본딩 장치의 석션모듈

2019.04.24

-

rLSR

대한민국

27

특허

레이저 디본딩 장치의 히팅모듈

2019.04.26

-

rLSR

대한민국

28

특허

레이저 리플로우 장치의 본딩대상물 이송 모듈

2019.05.08

-

LSR

대한민국

29

특허

3차원 구조물을 위한 레이저 본딩장치

2019.05.16

-

LSR

유럽

30

특허

레이저 리플로우 장치

2019.05.31

-

LSR

대한민국

31

특허

레이저 리플로우 장치의 레이저 리플로우 방법

2019.05.31

-

LSR, LCB

대한민국

32

특허

3차원 구조물을 위한 레이저 본딩장치

2019.06.20

-

rLSR

중국

33

특허

레이저 디본딩 장치의 레이저 모듈

2019.06.21

-

rLSR

대한민국

34

특허

레이저 리웍 장치

2019.07.25

-

rLSR

대한민국

35

특허

불량 전자부품 검사방법 및 이를 이용한 리웍장치

2019.08.13

-

LSR

대한민국

36

특허

마이크론급의 두께를 갖는 전자부품에 대한 레이저 리플로우 장치

2019.08.14

-

LSR

중국

37

특허

마이크론급의 두께를 갖는 전자부품에 대한 레이저 리플로우 장치

2019.08.21

-

LSR

미국

38

특허

레이저 리플로우 장치

2019.08.22

-

LSR

유럽

39

특허

레이저 리플로우 장치

2019.08.23

-

LSR

중국

40

특허

레이저스캐너를 포함한 레이저 리플로우 장치

2019.09.06

-

LSR, rLSR

대한민국

41

특허

마이크론급의 두께를 갖는 전자부품에 대한 레이저 리플로우 장치

2019.09.17

-

LSR

유럽

42

특허

레이저 리플로우 장치의 온도 센싱 모듈

2019.10.02

-

LSR

대한민국

43

특허

청색 레이저모듈을 포함한 레이저 어닐링장치

2019.10.02

-

LSR

대한민국

44

특허

멀티 빔 레이저 디본딩 장치 및 방법

2019.10.09

-

rLSR

미국

45

특허

마이크론급의 두께를 갖는 전자부품에 대한 레이저 리플로우 장치 (분할출원)

2019.10.23

-

LSR

일본

46

특허

레이저 리플로우 장치 (분할출원)

2019.11.15

-

LSR

일본

47

특허

레이저 리플로우 장치의 빔쉐이핑 옵틱 모듈

2019.11.15

-

BSOM, all LSR Series

대한민국

48

특허

레이저 리플로우 장치 및 레이저 리플로우 방법

2019.11.21

-

LSR, LCB

대한민국

49

특허

레이저 리플로우 장치 및 레이저 리플로우 방법

2019.12.10

-

LSR, LCB

PCT (WIPO)

50

특허

리플로우 장치의 가변 빔쉐이핑 옵틱 모듈

2020.01.10

-

BSOM, all LSR series

대한민국

51

특허

레이저 리플로우 장치

2020.01.22

-

LSR

대한민국

52

특허

레이저 디본딩 장치의 레이저 헤드 모듈

2020.02.03

-

rLSR

PCT (WIPO)

53

특허

멀티 빔 레이저 디본딩 장치 및 방법

2020.02.03

-

rLSR

PCT (WIPO)

54

특허

레이저 디본딩 장치

2020.02.05

-

rLSR

대한민국

55

특허

프로브핀 본딩장치

2020.03.13

-

pLSR

대한민국

56

특허

파워 반도체용 레이저 리플로우 장치

2020.04.27

-

LSB

대한민국

57

특허

선형 이송 방식의 레이저 리플로우 장치

2020.05.25

-

LSR, fLSR

PCT (WIPO)

58

특허

선형 이송 방식의 레이저 리플로우 장치

2020.05.28

-

LSR, fLSR

대만

59

특허

솔더 에폭시를 이용한 레이저 본딩 및 디본딩하는 방법

2020.06.03

-

rLSR

대한민국

60

특허

(분할)3차원 구조물을 위한 레이저 본딩장치

2020.07.06

-

LSR

미국

61

특허

선형 이송 방식의 레이저 리플로우 방법

2020.07.17

-

LSR

대만

62

특허

표면실장 장치의 3차원 구조물 무빙 유닛

2020.08.18

-

LSR

대한민국

63

특허

(분할)기판에서 전자부품을 제거하는 장치

2020.08.19

-

rLSR

대한민국

64

특허

(분할)레이저 디본딩 장치의 레이저 헤드 모듈

2020.11.10

-

rLSR

대한민국

65

특허

레이저 본딩 장치의 본딩헤드

2020.11.24

-

LSR

대한민국

66

특허

레이저 리플로우 장치의 레이저 리플로우 방법

2020.12.11

-

LSR

대한민국

67

특허

분진 차폐 기능이 있는 플랫탑 분진 레이저빔 헤드 모듈

2020.12.29

-

LSR

대한민국

68

특허

리플로우 장치의 가변 빔쉐이핑 옵틱 모듈

2020.12.29

-

BSOM, all LSR Series

대한민국

69

특허

턴테이블 방식의 프로브핀 레이저 본딩장치

2021.03.10

-

pLSR

대한민국

70

특허

백라이트 유닛용 미니 LED 어레이의 불량 화소 검사방법

2021.03.17

-

rLSR

대한민국

71

특허

레이저 디본딩 장치

2021.05.12

-

rLSR

대한민국

72

디자인

솔더링 반도체 장비

2021.07.12

-

LSR

대한민국

73

특허

멀티코어 레이저모듈

2021.07.14

-

NBOL, all LSR Series

대한민국

74

상표

NBOL

2021.07.14

-

NBOL

대한민국

75

특허

전사 방식을 이용한 초소형 LED 칩 리웍장치 및 리웍방법

2021.08.25

-

rLSR

대한민국

76

특허

레이저 리플로우 장치의 레이저 리플로우 방법

2021.12.13

-

LCB

대한민국

77

상표

LSB

2022.01.17

-

LSB

대한민국

78

상표

rLSR

2022.01.17

-

LSR

대한민국

79

상표

pLSR

2022.01.17

-

LSR

대한민국

80

상표

bLSR

2022.01.17

-

LSR

대한민국

다. 사업영위에 중요한 영향을 미치는 법규 및 규제사항

당사는 증권신고서 제출일 기준 현재 해당사항이 없습니다.

라. 사업영위와 관련하여 환경물질의 매출 또는 환경보호와 관련 규제 준수 여부 및 환경개선설비에 대한 자본지출 계획

당사는 증권신고서 제출일 기준 현재 해당사항이 없습니다.

마. 시장여건 및 영업의 개황

(1) 시장의 여건

당사가 목표하고 있는 주요 전방시장은 가) 반도체 시장, 나) 차세대 디스플레이 시장, 다) 전기차 배터리 시장 등입니다.
동 전방시장의 성장과 기술혁신에 따른 신규 설비투자 니즈 지속에 따라 당사의 '면광원-에어리어' 레이저 기술을 바탕으로 칩과 반도체 기판(PCB)을 접합하는 면-레이저 리플로우 장비 관련 매출 또한 증가할 것으로 전망됩
니다.

(가) 반도체 시장

글로벌 반도체 시장은 전방산업의 견고한 성장으로 슈퍼사이클 진입이 예상되고 있습니다.

[글로벌 반도체 시장 규모]

레이저쎌_글로벌 반도체 시장규모 및 수요처별 시장규모.jpg
글로벌 반도체 시장규모 및 수요처별 시장규모_레이저쎌

주1)

자료: IC Insights, PWC Opportunities for the global semiconductor market: Growing market share by embracing AI (2019.04), 당사 정리

글로벌 반도체 시장은 '20년 스마트폰 및 자동차 산업의 전반적 축소로 인해 역성장하였으나, '21년부터 수요를 회복하여 '25년 5,714억 달러 규모의 시장을 형성할 것으로 예측됩니다. PC용 D램의 경우 '21년 4월 PC용 D램(DDR 8Gb)고정 거래가격은26.67%, 서버용 D램 가격은 15~18% 상승하여 '17년~'18년에 이어 슈퍼사이클 진입할 것으로 예상됩니다. '20년 코로나19의 영향으로 모바일向 수요는 다소 부진하였으나, 비대면 경제 가속화에 따른 서버 및 노트북 분야에서 수요가 견조할 것으로 예정되며, AI시대 진입 가속화에 따른 자율주행자동차, IoT, 5G, HPC, 스마트홈 등 산업에서의 수요 확대로 시장 성장세가 지속될 것으로 예상됩니다.

(나) 차세대 디스플레이 시장

[세계 디스플레이 시장 및 전망(금액기준)]

(단위: 억달러)

디바이스
크기
2021년
2022년
2023년
2024년
2025년
2026년
2027년
2028년

LCD
대형
914
824
810
804
782
786
769
762

(비중)
58.9%
56.4%
54.7%
53.4%
50.8%
50.5%
50.2%
49.8%

중소형
213
172
167
160
156
151
145
139

(비중)
13.7%
11.8%
11.3%
10.6%
10.1%
9.7%
9.5%
9.1%

소계
1,127
996
978
964
938
937
914
902

(비중)
72.7%
68.2%
66.0%
64.0%
60.9%
60.2%
59.7%
58.9%

OLED
대형
62
77
81
84
95
102
106
111

(비중)
4.0%
5.3%
5.5%
5.6%
6.2%
6.6%
6.9%
7.3%

중소형
354
379
394
405
417
410
396
386

(비중)
22.8%
25.9%
26.6%
26.9%
27.1%
26.3%
25.8%
25.2%

소계
415
456
475
490
513
512
502
497

(비중)
26.8%
31.2%
32.1%
32.5%
33.3%
32.9%
32.8%
32.5%

기타
8
9
28
54
89
107
116
133

(비중)
0.5%
0.6%
1.9%
3.6%
5.8%
6.9%
7.6%
8.7%

합계
1,551
1,461
1,481
1,507
1,539
1,556
1,532
1,531

주1)
비중: 각 항목별 시장규모 / 전체 디스플레이 시장규모 합계
자료: OMIDA, KDIA

글로벌 디스플레이 시장은 주요 수요처인 전체 TV, 스마트폰 시장이 성숙기에 진입함에 따라 성장률이 둔화되었으며, 2025년에는 1,539억달러 규모의 시장을 형성할 것으로 예상됩니다.

다만, OLED 시장은 2021년 415억달러에서 2025년 513억달러로 연평균 5.4%씩 지지속적인 성장이 예상되며, 디스플레이 시장이 LCD 중심에서 OLED 중심으로 크게 전환이 되어가고 있는 상황이며, 점차 Mini LED, Micro LED로 전환이 될 것으로 예상되고 있습니다. 이는 비대면 IT 제품 수요 증가 및 Mini LED 탑재 태블릿, 노트북, 모니터 등의 출시로 인한 Mini LED, Micro LED 출하량의 지속적인 증가에 기인하고 있으며, 스마트홈 시대 IT 허브 역할 및 고화질 컨텐츠 수요 증가로 인해 프리미엄 TV 시장이 확대되며 Mini LED 및 OLED TV 출하량이 증가하며 당사의 전방산업인 차세대 Mini/Micro LED 디스플레이 시장은 지속적으로 성장할 것으로 예상됩니다.

(다) 전기자동차 배터리 시장

전기자동차 시장의 폭발적 성장은 글로벌 2차전지 배터리시장의 성장을 견인하고 있습니다.

[글로벌 리튬이차전지(LIB) 수요 전망 및 글로벌 전기차 시장]

레이저쎌_글로벌 리튬이차전지 및 전기차 시장.jpg
글로벌 리튬이차전지 및 전기차 시장_레이저쎌

주1)
자료 : SNE Research - 리튬이차전지 주요 소재 업체 심층 분석 (2020.02), 
 하나금융투자 리서치 센터 (2021.02)

리튬이차전지 산업은 IT기기, 전기차, ESS 등 다양한 응용분야의 핵심기술로 '20년 77GWh에서 '25년 1,704GWh로 수요가 폭발적으로 증가할 것으로 예상됩니다. 또한기존의 모바일 IT 기기용 소형 이차전지에서 전기자동차 및 에너지저장시스템용(ESS) 이차전지 위주로 시장구조가 개편되는 추세입니다.

글로벌 전기차 시장은 자동차 수요의 회복과 전기차 기술의 발전, 탄소중립 전략을 추진하고 있는 글로벌 환경규제 등으로 인해 '19년~'25년 CAGR 25%로 성장하여 '25년 850만대 규모(‘21년 대비 3배)로 급속히 성장할 것으로 예상됩니다. 이와 같이 급속히 증가하고 있는 전기차의 시장 수요에 따라 전기차에 사용되고 있는 전기차배터리와 급속 충전을 위한 SiC 파워반도체 시장 역시 급속히 성장할 것으로 예상됩니다.

(2) 영업의 개황

(가) 첨단반도체, 디스플레이, 전기자동차 3개 분야의 다양한 제품군에 진입하여 안정적 매출성장 추구

전통적인 장비산업의 경우 전방 산업의 수요변동에 많은 영향을 받는 특징을 보입니다. 이러한 장비산업의 전통적인 흐름을 탈피하기 위해 당사는 산업군 다원화를 기본적인 사업전략으로 채택하여, 창업 초기부터 첨단반도체, 디스플레이, 전기자동차 3개 분야를 핵심 시장으로 설정하고, 분야별 Top-Tier 선두기업을 우선 공략한 후, 그 reference를 바탕으로 업계 후발주자로 저변을 확대하는 전략으로 영업을 진행하고 있습니다.

(나) 업계 선두 공인 인증기관(Area Consortium, IME 등)을 통한 표준화

당사는 2016년 반도체 SMT 분야의 권위있는 AREA 컨소시움과 협력하여, 2년여간 평가 및 신뢰성 테스트를 통해 레이저 리플로우 기술을 검증 받았으며, 이를 바탕으로 글로벌 Top Tier 고객으로의 진입을 성공한 바 있습니다.

2020년 말부터는 SiC 기반 전력반도체 레이저 소결 공정 검증을 위해, 싱가폴 IME 연구소와 협력하여 2021년 9월에 신뢰성 평가를 완료하였습니다. 이러한 평가결과는 2022년 5월로 예정된 EPTC(IEEE에서 주최하는 Electronics Packaging Technology Conference)에 발표될 예정이며, 이를 통해 전기자동차 전력반도체 관련 LSB(Laser Sinter Bonder) 제품영업의 모멘텀이 될 것으로 기대하고 있습니다.

(다) LSR Global 데모거점(미국, 한국, 대만, 일본, 중국) 구축 및 Global 영업 파트너 구축

장비산업의 특성 상, 제품에 대한 고객사의 사전 평가가 필수적입니다. 대다수의 고객사가 장비구매 결정 이전에 직접 장비를 운영 및 테스트하는 프로세스를 요구합니다. 더불어 LSR이 적용 검토되는 제품은 각 고객사의 High-End 신제품인 경우가 대부분으로, 해외를 포함 외부로의 반출이 엄격히 통제되는 경우가 많습니다. 이 문제를 해결하기 위해 당사는 미국, 대만, 일본, 중국 등 주요 고객 거점지역에 데모센터를 운영, 고객이 손쉽게 장비에 접근하여 샘플을 평가할 수 있는 거점을 마련 및 운영중이며, 각 거점별로 장비에 대한 지식을 갖춘 해외 판매 협력업체 엔지니어를 배치, 운영하고 있습니다. 지역별 판매 협력업체는 주요 고객사와의 긴밀한 접점 역할을 수행하며, 고객의 전략, 제품 로드맵 정보 및 경쟁사 동향을 정확히 분석, 고객의 니즈를 발빠르게 충족시키는 판촉활동을 중점적으로 수행하고 있습니다.

현재 당사는 미국, 대만, 중국, 일본, 싱가폴, 동남아, EMEA 지역에 거점별 10개 판매 파트너사를 운영 중이며, 대다수의 고객사는 당사가 직접 접촉 영업한 후 파트너사를 통해 설치 및 유지보수를 진행하고 있습니다.

(라) High-End 제품군으로의 확장(LSR, LCB, LSB, 디바이스)

당사는 안정적 매출 기반 아래 영업이익율 제고를 위해 2021년부터 비교적 마진율이높은 High-End 제품군 프로모션에 집중하고 있습니다. 2021년 매출의 주력제품인 Mini LED 디스플레이 리웍장비 (rLSR)의 마진율은 30%대인데 반해, LCB, 전력반도체 신터링 장비(LSB), BSOM/NBOL 디바이스 제품군은 50%에서 최대 70%대 고마진 형성이 가능합니다. LSB 및 LCB 장비는 가압기술을 탑재한 프리미엄 장비로 원가율 대비 높은 판매이익이 가능하며, BSOM/NBOL은 원가율이 타제품 대비 낮고 당사의 핵심기술이 탑재되어있기 때문에 높은 마진으로 판매가 가능합니다. 따라서 향후 High-End 제품군의 매출비중의 점진적 증가로 인한 영업이익율이 향상될 것으로 판단됩니다.

(마) Mid-End 제품군 진입으로 매출상승 기대

당사는 2022년부터 좀더 발빠른 시장 확대를 위해 소품종 대량생산이 기대되는 특정고객/제품군을 중심으로 2억원대 이하의 LSR 제품군 개발에 박차를 가하고 있습니다. 특히 S사의 Mini LED TV용 디스플레이 리웍장비를 Mid-End 제품군으로 설계하여 1억원대에 제안 중에 있으며, 대량구매가 예상되는 주요 고객을 중심으로 Mid-End 제품군 프로모션을 확대 전개할 예정입니다.

바. 경쟁 현황

(1) 경쟁 상황

당사의 LSR 기술과 유사한 국내외 유사 기술로는 매스 리플로우와 TCB 기술이 있습니다.

(가) 매스 리플로우 기술

매스 리플로우는 1980년대에 PCB용 표면실장기술(SMT; Surface Mounting Technology)이 양산기술로 적극적으로 채용된 이후, 현재 수십 개 이상의 제조회사들이 동공정 장비를 생산 중에 있습니다. Market Growth Reports 및 360 Market Updates에 따르면, 글로벌 상위 5개 매스 리플로우 (Mass Reflow or Reflow Oven) 장비 제조업체 5개사가 시장점유율 47% 정도를 차지하는 것으로 조사되고 있습니다.

글로벌 5개사의 매스 리플로우 장비들은 고온/고열/장시간 공정이라서 200~300㎛이상의 두께를 가지는 PCB용 SMT 공정에서는 좋은 솔더링 접합을 수행할 수 있습니다. 하지만 50㎛ 이하의 두께를 갖는 적층형 메모리 반도체(HBM), 대면적 이종접합패키지와 같이 최첨단 반도체 패키지 공정에 있어서 기존의 매스 리플로우의 사용 시 열변형에 의해 휘는 문제가 발생하여 배선의 단락이 발생하는 불량 문제가 발생하고 있습니다.

(나) TC 본더 기술

상기 매스 리플로우 휨 문제를 해결하기 위해 열가압본더(TC Bonder; Thermal Compression Bonder) 기술이 현재 최첨단 반도체 패키지에 양산적용되고 있습니다. 글로벌 상위 TC본더 제조업체 중 일본업체들이 현재 높은 시장 점유율을 기록하며 시장을 장악하고 있습니다.

TC본더는 300도로 가열된 세라믹헤드를 가지고 하나의 실리콘 소자를 픽업하여 PCB 위로 안착시킨 후 솔더공정이 완성되기까지 15초 동안 열과 압력을 가하여 실리콘소자를 누르게 되며, 이러한 공정을 수백번에서 수천번 반복합니다. 이는 매스 리플로우에서 발생하는 휨 문제를 해결할 수는 있으나 심각한 생산성 저하라는 단점을 가지고 있으며, 대당 장비 가격 또한 10 ~ 25억으로 매우 고가의 수준입니다. TC본더의 이러한 생산성 문제로 인하여 듀얼 혹은 멀티 세라믹헤드를 갖는 방식으로 생산성이슈를 해결하려 노력하고 있지만, 이는 장비의 가격을 상승시키는 요인이 되어 경제성 측면 이슈를 지속 발생시키고 있습니다.

[비교우위 사항]

구분

LSR (Laser Selective Reflow) / 
LCB (Laser Compression Bonder)

MR(Mass Reflow)

TCB(Thermal Compression Bonder)

공정 시간

1. LSR
자체 개발한 대면적 레이저 빔으로 수십개의 Unit을 타겟 온도까지 수초 이내에 순간적으로 가열해서 본딩 가능
2. LCB
LSR 제품에 가압 기술을 추가하여 본딩 가능

직접 가열이 아닌 분위기 온도에 의한 가열 방식으로 제품의 온도 상승 시간이 필요

한 개의 Unit 을 가열해서 본딩하는 방식

확장성

1. 부분 가열이 필요한 제품에 응용 가능
2. 가압(LCB)과 비가압(LSR) 방식 모두 호환 가능
3. 대면적 빔과 고파워 레이저 개발을 통해 제품의 크기 제약을 극복

오래된 기술이기 때문에 수 많은 제품의 Data와 표준 프로세서 정립

7s 이상의 공정시간과 300℃ 온도로 자재와 접촉하기 ?문에 가압이 필요한 자재에 한정적

품질

1. 고온에서 자재 대기 시간을 최소화 하여 접합 부위의 산화 방지를 통한 본딩 강도 향상
2. 충격에 약한 결합층(IMC)의 성장을 최소화하여 본딩 강도 향상
3. 부분 가열을 통한 접합 주변부의 부품들에 열 충격 최소화
4. 열 노출 시간을 최소화하여 부품의 휨 발생 최소화 실현
5. 접합 시간의 조절이 용이하여 Fine pitch 제품의 품질 확보 가능
6. 부품이 커지거나 얇아지는 시장에서 휨 문제 해결에 대한 고객 요구를 만족

부품이 커지거나 얇아지는 경향을 보이고 있어 휨에 대한 기술적인 한계가 나타나는 제품들이 증가

반도체의 일부 제품에만 적용

장비 크기

MR 대비 절반 이하 수준으로 제작 가능

공정 시간 제약으로 인해 큰 장비 크기

MR 대비 절반 이하 수준으로 제작 가능

신뢰성

접합 특성 강화로 고 신뢰성 제품과 휨에 취약한 제품 대응 가능

일반적인 제품의 경우 신뢰성 확보 가능

반도체의 일부 제품에만 적용되고 있으며 신뢰성 측면 양호

응용 분야

반도체, 디스플레이, 전기차 배터리, 자동차 전장, 제품 Rework 등 다양한 산업 분야로 진출

현재는 가장 많은 제품에 적용되고 있는 기술이지만 제품이 요구 수준이 높아짐에 따라 기술 대응의 한계

반도체의 일부 제품에만 적용

사.

신사업

(1) Micro LED 용 레이저 리플로우 장비 사업

당사는 자체 보유한 레이저 리플로우 기술을 기반으로, 양산공정에 투입된 인터포저에 잘못 배치된 LED를 리웍하는 tLSR(Trimming LSR), 인터포저를 기판(substrate)에 실장하는 Interposer Mounter, 인터포저와 함께 기판에 실장된 마이크로 LED를 리플로우 하는
cfLSR (compression Flowing LSR),
완성된 기판에서 확인된 불량 LED를 제거하고 리웍하는 rLSR(rework LSR)을 개발하여 자체 평가와 장비구성을 완성하는 단계에 있으며, 2022년 하반기부터 본격적인 고객사 평가를 진행할 것으로 기대하고 있습니다.

Micro LED 리플로우 In-Line 솔루션은 당사가 원천특허를 보유한 가압 헤드모듈 특허에 기반하고 있어 후발주자의 시장진입을 효율적으로 차단할 수 있으며, 첨단제조장비의 프리미엄으로 고마진의 단가를 형성하고 있어, 마이크로 LED TV 시장이 본격화되는 2023년부터는 당사의 성장성에 크게 기여할 것으로 기대됩니다.

(2) BSOM/NBOL 디바이스 사업

당사는 당사의 장비에 장착되는 BSOM(Beam Shaping Optic Module)과 NBOL(iNnovation Bonding Optical Laser) 디바이스를 사업 영역으로 확장하고 있으며, 2022년에는 세계적인 장비전문업체인 J사와의 협업을 준비하고 있습니다.

[BSOM 종류]

bsom 신사업.jpg
[BSOM 종류 및 빔 모드]

[NBOL 종류]

nbol 신사업.jpg
[NBOL-C(좌)와 NBOL(우)]

(3) 전력반도체(Power Semiconductor)용 가압형 레이저 신터링 장비 사업(LSB)

전기자동차 시장의 성장으로 장거리 주행 및 고속충전에 대한 수요가 급증함에 따라 고전압/고용량/고온 동작에 적합한 SiC 전력반도체 수요가 급격히 증가하였고, 이러한 전력반도체의 고온동작에 적합한 레이저 신터링 기술(LSB : Laser Sintering Bonder)에 대한 수요가 증대하고 있습니다.

당사는 2020년 하반기부터 글로벌 파워반도체 선두기업 및 IME(싱가폴 국책 연구기관)와의 컨소시움을 통해 양산공정에 적용이 가능한 면레이저 신터링 공정을 개발, 표준화하였으며, 장비의 신뢰성을 확보하였습니다. 특히, 일반적인 열가압방식의 소결장비는 SiC 소결에 30~60분의 시간이 소요되는데 반해, 당사가 개발한 레이서 기반의 신터링 장비는 30초내에 소결이 완료되고 그 품질도 매우 우수해 2022년 상반기 전력반도체 관련 포럼에 레이저 신터링 공정 표준화에 대한 발표가 있을 예정입니다.

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

(단위 : 원)

구 분
2022년 1분기
2021년
2020년
2019년

(제8기 1분기말)
(제7기 기말)
(제6기 기말)
(제5기 기말)

회계처리 기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
감사받지 않은 K-IFRS

감사인 (감사의견)
태성회계법인
(검토)
성현회계법인
(적정)
삼영회계법인
(적정)
삼영회계법인
(적정)

자산

[유동자산]
13,410,454,427
14,437,129,152
9,854,567,508
6,289,204,602

당좌자산
10,777,866,125
11,250,110,290
9,192,726,404
6,289,204,602

재고자산
2,632,588,302
3,187,018,862
661,841,104
-

[비유동자산]
2,276,465,754
1,040,654,941
940,799,097
1,285,504,777

유형자산
1,034,523,179
502,967,415
598,323,302
1,016,023,199

무형자산
412,418,673
149,588,800
102,599,818
87,578,503

기타비유동자산
829,523,902
388,098,726
239,875,977
181,903,075

자산총계
15,686,920,181
15,477,784,093
10,795,366,605
7,574,709,379

부채

[유동부채]
1,460,655,986
3,492,854,844
15,496,507,492
5,786,478,464

[비유동부채]
540,905,159
383,956,542
9,230,563,358
8,128,330,841

부채총계
2,001,561,145
3,876,811,386
24,727,070,850
13,914,809,305

자본

[자본금]
3,388,886,000
3,334,995,000
1,780,604,000
1,780,604,000

[자본잉여금]
37,543,550,500
35,115,976,514
3,222,381,660
3,222,381,660

[자본조정]
406,217,053
361,047,872
218,136,430
125,910,444

[기타포괄손익누계액]
-
-
-
-

[이익잉여금]
(27,653,294,517)
(27,211,046,679)
(19,152,826,335)
(11,468,996,030)

자본총계
13,685,359,036
11,600,972,707
(13,931,704,240)
(6,340,099,926)

관계기업 투자주식의 평가방법
지분법
지분법
해당사항없음
해당사항없음

매출액
3,347,118,735
9,682,052,439
3,878,754,941
2,793,162,504

영업이익
(566,087,802)
(796,543,249)
(1,869,940,140)
(3,731,676,710)

당기순이익
(442,247,838)
(8,053,717,548)
(7,665,266,009)
(4,277,400,163)

총포괄손익
(442,247,838)
(8,058,220,344)
(7,683,830,305)
(4,299,919,581)

주당손익
-
-
-
-

기본주당순이익
(65)
(2,209)
(2,152)
(1,201)

희석주당순이익
(65)
(2,209)
(2,152)
(1,201)

2. 연결재무제표

 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

3. 연결재무제표 주석

 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

4. 재무제표

재 무 상 태 표

제 8(당) 기 1분기말 : 2022년 03월 31일 현재

제 7(전) 기 기말 : 2021년 12월 31일 현재

제 6(전전) 기 기말 : 2022년 12월 31일 현재

제 5(전전전)기 기말 : 2021년 12월 31일 현재

레이저쎌 주식회사
(단위 : 원)

과목
2022년 1분기
(제8기 1분기말)
2021년
(제7기 기말)
2020년
(제6기 기말)
2019년
(제5기 기말)
(감사받지 아니함)

자산

유동자산

13,410,454,427

14,437,129,152

9,854,567,508
6,289,204,602

현금및현금성자산
4,977,343,390
4,246,522,544
4,801,987,298
148,048,435

단기금융상품
1,000,000,000
4,000,000,000
2,001,405,035
4,250,145,064

매출채권
1,098,285,091
1,755,867,807
1,734,134,904
1,393,605,060

당기손익-공정가치측정금융자산
3,212,727,787
-
-
-

기타수취채권
126,652,305
129,570,012
85,382,435
167,920,309

재고자산
2,632,588,302
3,187,018,862
661,841,104
-

기타자산
356,738,781
1,114,800,092
558,509,662
327,466,404

당기법인세자산
6,118,771
3,349,835
11,307,070
2,019,330

비유동자산

2,276,465,754

1,040,654,941

940,799,097
1,285,504,777

장기금융상품
9,000,000
8,100,000
4,500,000
900,000

기타금융자산
338,793,924
174,993,982
87,844,081
53,754,091

관계기업투자주식
15,373,441
29,439,130
-
-

유형자산
1,034,523,179
502,967,415
598,323,302
1,016,023,199

무형자산
412,418,673
149,588,800
102,599,818
87,578,503

사용권자산
466,356,537
175,565,614
147,531,896
127,248,984

자산총계

15,686,920,181

15,477,784,093

10,795,366,605
7,574,709,379

부채

유동부채

1,460,655,986

3,492,854,844
15,496,507,492
5,786,478,464

매입채무
72,504,931
340,762,294
1,362,460
149,288,310

기타지급채무
434,083,389
171,726,365
121,219,264
173,334,974

차입금
-
523,560,000
349,950,000
300,000,000

유동성전환상환우선주부채
-
-
9,131,407,755

리스부채
164,662,604
160,727,554
135,585,497
112,907,158

기타부채
789,405,062
2,296,078,631
816,042,709
5,050,948,022

파생상품부채
-
-
4,940,939,807

비유동부채

540,905,159

383,956,542
9,230,563,358
8,128,330,841

차입금
-
159,520,000
383,080,000
688,630,000

리스부채
264,443,915
11,635,004
9,505,073
12,656,683

순확정급여부채
276,461,244
212,801,538
541,830,437
349,464,225

전환사채
-
-
3,076,165,450
3,005,910,257

전환상환우선주부채
-
-
5,219,982,398
4,071,669,676

부채총계

2,001,561,145

3,876,811,386

24,727,070,850
13,914,809,305

자본

자본금
3,388,886,000
3,334,995,000
1,780,604,000
1,780,604,000

기타불입자본
37,543,550,500
35,115,976,514
3,222,381,660
3,222,381,660

기타자본구성요소
406,217,053
361,047,872
218,136,430
125,910,444

결손금
(27,653,294,517)
(27,211,046,679)
(19,152,826,335)
(11,468,996,030)

자본총계
13,685,359,036
11,600,972,707
(13,931,704,245)
(6,340,099,926)

부채와자본총계
15,686,920,181
15,477,784,093
10,795,366,605
7,574,709,379

포 괄 손 익 계 산 서

제 8(당) 기 1분기 : 2022년 01월 01일부터 2022년 03월 31일까지

제 7(전) 기 1분기 : 2021년 01월 01일부터 2021년 03월 31일까지

제 7(전) 기 : 2021년 01월 01일부터 2021년 12월 31일까지

제 6(전전) 기 : 2020년 01월 01일부터 2020년 12월 31일까지

제 5(전전전) 기 : 2019년 01월 01일부터 2019년 12월 31일까지

레이저쎌 주식회사
(단위 : 원)

과 목
2022년 1분기
(제8 기 1분기)

2021년 1분기
(제7 기 1분기)

(
검토받지 아니함
)

2021년
(제7기)
2020년
(제6기)
2019년
(제5기)
(감사받지 아니함)

매출액
3,347,118,735
939,804,530
9,682,052,439
3,878,754,941
2,793,162,504

매출원가
2,288,383,503
846,163,127
7,014,948,766
2,614,352,316
2,339,082,816

매출총이익
1,058,735,232
93,641,403
2,667,103,673
1,264,402,625
454,079,688

판매비와관리비
1,624,823,034
914,175,903
3,463,646,922
3,134,342,766
4,185,756,405

영업손실
(566,087,802)
(820,534,500)
(796,543,249)
(1,869,940,141)
(3,731,676,717)

금융수익
22,399,222
6,279,703
429,944,894
95,083,213
25,091,112

금융비용
23,828,644
55,204,319
7,633,620,783
5,888,075,103
612,010,137

지분법이익
-
-
56,430
-
-

지분법손실
-
-
3,617,300
-
-

기타수익
151,777,827
66,721,826
432,715
1,758,583
51,150,643

기타비용
26,508,441
46,333
50,370,255
4,092,561
9,955,064

법인세비용차감전순손실
(442,247,838)
(802,783,623)
(8,053,717,548)
(7,665,266,009)
(4,277,400,163)

법인세비용
-
-
-
-
-

당기순손실
(442,247,838)
(802,783,623)
(8,053,717,548)
(7,665,266,009)
(4,277,400,163)

기타포괄손익
-
-
-
-
-

확정급여부채의 재측정요소
-
-
(4,502,796)
(18,564,296)
(22,519,418)

당기총포괄손실
(442,247,838)
(802,783,623)
(8,058,220,344)
(7,683,830,305)
(4,299,919,581)

당기주당순손익
-
-
-
-
-

기본및희석주당순손실
(65)
(225)
(2,209)
(2,152)
(1,201)

자 본 변 동 표

제 8(당) 기 1분기 : 2022년 01월 01일부터 2022년 03월 31일까지

제 7(전) 기 1분기 : 2021년 01월 01일부터 2021년 03월 31일까지

제 7(전) 기 : 2021년 01월 01일부터 2021년 12월 31일까지

제 6(전전) 기 : 2020년 01월 01일부터 2020년 12월 31일까지

제 5(전전전) 기 : 2019년 01월 01일부터 2019년 12월 31일까지

레이저쎌 주식회사
(단위 : 원)

구 분
자본금
주식발행초과금
기타자본항목
결손금
계

2019.01.01 (전전전기초)
1,630,680,000
1,372,319,500
53,656,592
(7,169,076,449)
(4,112,420,357)

총포괄이익 :

당기순이익(손실)
-
-
-
(4,277,400,163)
(4,277,400,163)

확정급여제도의 재측정요소
-
-
-
(22,519,418)
(22,519,418)

총포괄손익 합계
-
-
-
(4,299,919,581)
(4,299,919,581)

보통주의 발행
149,924,000
1,850,062,160
-
-
1,999,986,160

주식매수선택권
-
-
72,253,852
-
72,253,852

2019.12.31 (전전전기말)
1,780,604,000
3,222,381,660
125,910,444
(11,468,996,030)
(6,340,099,926)

2020.01.01 (전전기초)
1,780,604,000
3,222,381,660
125,910,444
(11,468,996,030)
(6,340,099,926)

총포괄이익 :

당기순손실
-
-
-
(7,665,266,009)
(7,665,266,009)

확정급여제도의 재측정요소
-
-
-
(18,564,296)
(18,564,296)

총포괄손익 합계
-
-
-
(7,683,830,305)
(7,683,830,305)

주식매수선택권
-
-
92,225,986
-
92,225,986

2020.12.31 (전전기말)
1,780,604,000
3,222,381,660
218,136,430
(19,152,826,335)
(13,931,704,245)

2021.01.01 (전기초)
1,780,604,000
3,222,381,660
218,136,430
(19,152,826,335)
(13,931,704,245)

총포괄이익 :

당기순손실
-
-
-
(8,053,717,548)
(8,053,717,548)

확정급여제도의 재측정요소
-
-
-
(4,502,796)
(4,502,796)

총포괄손익 합계
-
-
-
(8,058,220,344)
(8,058,220,344)

유상증자
76,413,000
3,442,099,998
-
-
3,518,512,998

전환사채의 보통주 전환
205,114,000
4,760,673,110
-
-
4,965,787,110

전환상환우선주부채의 보통주 전환
1,272,864,000
23,690,821,746
-
-
24,963,685,746

주식매수선택권
-
-
142,911,442
-
142,911,442

2021.12.31 (전기말)
3,334,995,000
35,115,976,514
361,047,872
(27,211,046,679)
11,600,972,707

2022.01.01(당기초)
3,334,995,000
35,115,976,514
361,047,872
(27,211,046,679)
11,600,972,707

총포괄손실

당기순손실
-
-
-
(442,247,838)
(442,247,838)

자본에 직접 반영된 소유주와의 거래

유상증자
53,891,000
2,427,573,986
-
-
2,481,464,986

주식매수선택권
-
-
45,169,181
-
45,169,181

2022.03.31(당분기말)
3,388,886,000
37,543,550,500
406,217,053
(27,653,294,517)
13,685,359,036

현 금 흐 름 표

제 8(당) 기 1분기 : 2022년 01월 01일부터 2022년 03월 31일까지

제 7(전) 기 1분기 : 2021년 01월 01일부터 2021년 03월 31일까지

제 7(전) 기 : 2021년 01월 01일부터 2021년 12월 31일까지

제 6(전전) 기 : 2020년 01월 01일부터 2020년 12월 31일까지

제 5(전전전) 기 : 2019년 01월 01일부터 2019년 12월 31일까지

레이저쎌 주식회사
(단위 : 원)

과 목
2022년 1분기
(제8기 1분기)
2021년 1분기
(제7기 1분기)
(검토받지 아니함)
2021년
(제7기)
2020년
(제6기)
2019년
(제5기)
(감사받지 아니함)

영업활동현금흐름
(48,065,193)
(700,255,411)
(1,436,718,845)
(1,919,205,594)
(3,805,984,777)

당기순손실
(442,247,838)
(802,783,623)
(8,053,717,548)
(7,665,266,009)
(4,277,400,163)

당기순이익조정을 위한 가감
256,422,808
206,603,888
8,514,604,735
6,599,889,800
1,174,046,995

영업활동으로인한자산ㆍ부채의변동
131,256,616
(101,673,047)
(1,890,257,139)
(866,274,443)
(696,548,077)

이자지급(영업)
(8,861,044)
(1,400,615)
22,956,077
76,097,239
(20,450,417)

이자수취(영업)
18,133,201
-
(38,262,205)
(54,364,441)
15,418,715

법인세환급(납부)
(2,768,936)
(1,002,014)
7,957,235
(9,287,740)
(1,051,830)

투자활동현금흐름
(1,012,035,673)
(1,427,037,807)
(2,427,223,252)
2,274,331,186
(5,041,412,096)

단기금융상품의감소
3,000,000,000
5,343,976,085
2,001,405,035
6,248,740,029
-

단기금융상품의증가
-
(6,728,057,552)
(4,000,000,000)
(4,000,000,000)
(4,250,145,064)

단기대여금의 감소
-
-
8,500,000
6,000,000
14,000,000

단기대여금의 증가
-
-
(45,000,000)
-
-

장기금융상품의증가
(900,000)
(900,000)
(3,600,000)
(3,600,000)
(900,000)

임차보증금의 감소
-
-
-
2,000,000
10,000,000

임차보증금의증가
(200,000,000)
-
(88,254,000)
(37,980,000)
(25,357,000)

유형자산의처분
-
(17,856,274)
-
186,269,334
-

유형자산의취득
(561,123,332)
-
(195,272,963)
(95,569,092)
(723,718,910)

무형자산의취득
(23,312,341)
(24,200,066)
(72,001,324)
(31,529,085)
(65,291,122)

당기손익-공정가치측정금융자산의처분
6,839,207,666
-
-
-
-

당기손익-공정가치측정금융자산의취득
(10,065,907,666)
-
(33,000,000)
-
-

재무활동현금흐름
1,732,583,174
(54,907,885)
3,271,636,697
4,452,439,900
5,499,584,160

유동성장기부채의 상환
-
-
(49,950,000)
(145,920,000)
(66,600,000)

차입금의 차입
-
-
-
-
1,018,000,000

차입금의상환
(683,080,000)
(16,650,000)
-
(255,600,000)
(330,000,000)

전환상환우선주부채의 발행
-
-
-
4,999,997,900
-

리스부채의상환
(65,801,812)
(38,257,885)
(196,926,300)
(146,038,000)
(121,802,000)

전환사채의 발생
-
-
-
-
3,000,000,000

유상증자
2,481,464,986
-
3,518,512,998
-
1,999,986,160

환율변동효과반영전현금및현금성자산의순증가(감소)
672,482,308
(2,182,201,103)
(555,464,754)
4,653,938,863
(3,340,760,549)

현금및현금성자산에대한환율변동효과
58,338,538
-
36,840,643
(153,626,629)
7,052,164

기초현금및현금성자산
4,246,522,544
4,801,987,298
4,801,987,298
148,048,435
3,488,808,984

기말현금및현금성자산
4,977,343,390
2,619,786,195
4,246,522,544
4,801,987,298
148,048,435

5. 재무제표 주석

제 8(당) 기 1분기 : 2022년 03월 31일 현재

제 7(전) 기 : 2021년 12월 31일 현재

레이저쎌 주식회사

1. 일반사항

레이저쎌 주식회사(이하 "당사")는 2015년 4월 6일에 설립되었으며, 레이저 응용장비및 공장 자동화 장비 제조 및 판매업 등을 영위하고 있습니다. 2019년 4월 23일 크루셜머신즈 주식회사에서 상호를 변경하였고 본점소재지는 충청남도 아산시 배방읍 호서로 79번길 20, 1층입니다.

당분기말 현재 당사의 자본금은 3,388,886,000원이며 주주 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 주, %)

구 분
보통주
지분율

안건준
1,574,128
23.22

최재준
11,580
0.17

김병철
4,343
0.06

한국산업은행
672,278
9.92

LB유망벤처산업펀드
553,060
8.16

중소벤처기업진흥공단
410,228
6.05

기타
3,552,155
52.42

계
6,777,772
100.00

2. 중요한 회계정책

2.1 재무제표 작성기준

당사의 2022년 3월 31일로 종료하는 3개월 보고기간에 대한
분기재무제표
는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 이
분기재무제표
는 보고기간말인 2022년 3월 31일 현재 유효한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.

2.1.1

당사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

당
사는
2022년
1월 1일로 개
시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

(1)
기업회계기준서 제 1116호 '리스' 개정 - 2021년 6월 30일 후에도 제공되는 코로나19 관련 임차료 할인 등

코로나19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있도록 하는 실무적 간편법의 적용대상이 2022년 6월 30일 이전에 지급하여야 할 리스료에 영향을 미치는 리스료 감면으로 확대되었습니다.
리스이용자는
비슷한 상황에서 특성이 비슷한 계약에 실무적 간편법을 일관되게 적용해야 합니다.

해
당
기준서의 개정이 분기재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정 - 개념체계의 인용

사업결합

시 인식할 자산과 부채의 정의를 개정된 재무보고를 위한 개념체계를 참조하도록 개정되었으나,

기업회계기준서

제1037호 '충당부채,

우발부채 및 우발자산' 및 해석서 제2121호 '부담금'의 적용범위에 포함되는 부채 및 우발부채에 대해서는 해당
기준서를 적용하도록 예외를 추가하고, 우발자산이 취득일에 인식되지 않는다는 점을 명확히 하였습니다.
해
당
기준서의 개정이 분기재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(3) 기업회계기준서 제1016호 '유형자산' 개정 - 의도한 사용 전의 매각금액

기업이 자산을 의도한 방식으로 사용하기 전에 생산된 품목의 판매에서 발생하는 수익을 생산원가와 함
께 당기손익으로 인식하도록 요구하며, 유형자산의 취득원가에서차감하는 것을 금지하고 있습니다.

해
당
기준서의 개정이 분기재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(4) 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산' 개정 - 손실부담계약: 계약이행원가

손실부담계약을 식별할 때 계약이행원가의 범위를 계약 이행을 위한 증분원가와 계약 이행에 직접 관련되는 다른 원가의 배분이라는 점을 명확히
하였습니다.
해
당
기준서의 개정이 분기재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(5) 한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020

한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이
허용됩니다.
해
당
기준서의 개정이 분기재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

·기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초 채택' : 최초채택기업인 종속기업

·기업회계기준서 제1109호 '금융상품' : 금융부채 제거 목적의 10% 테스트 관련 수수료

·기업회계기준서 제1116호 '리스' : 리스 인센티브

2.1.2 당사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

(1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류

보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된경우는 제외됩니다. 동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용하며, 조기적
용이 허용됩니다.
당사는 동 개정으로 인한 분기재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.

(2) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' - '회계정책'의 공시

중요한 회계정책을 정의하고 공시하도록 하며, 중요성 개념을 적용하는 방법에 대한 지침을 제공하기 위하여 국제회계기준 실무서 2 '회계정책 공시'를 개정하였습니다.

동 개정 사항은 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용되며 조기적용이
허용됩니다.

당사는

동

개정으로

인한 분기재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.

(3) 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' - '회계추정'의 정의

회계추
정을 정의하고, 회계정책의 변경과 구별하는 방법을 명확히 하였습니다. 동 개정 사항은 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용되며 조기적용이 허용됩니다.
당사는 동 개정으로 인해 분기재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로예상하고 있습니다.

(4) 기업회계기준서 제1012호 '법인세' - 단일거래에서 생기는 자산과 부채에 대한 이연법인세 

자산 또는 부채가 최초로 인식되는 거래의 최초 인식 예외 요건에 거래시점 동일한 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이를 발생시키지 않는 거래라는 요건을 추가하였습니다.
동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다.
당사는 동 개정으로 인해 분기재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

(5) 기업회계기준서 제1117호 '보험계약' 제정

기업회계기준서 제1117호 '보험계약'은 기업회계기준서 제1104호 '보험계약’을 대체합니다. 보험계약에 따른 모든 현금흐름을 추정하고 보고시점의 가정과 위험을 반영한 할인율을 사용하여 보험부채를 측정하고, 매 회계연도별로 계약자에게 제공한 서비스(보험보장)를 반영하여 수익을 발생주의로 인식하도록 합니다. 또한, 보험사건과 관계없이 보험계약자에게 지급하는 투자요소(해약/만기환급금)는 보험수익에서 제외하며, 보험손익과 투자손익을 구분 표시하여 정보이용자가 손익의 원천을 확인할 수 있도록 하였습니다. 동 기준서는 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적
용되며, 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'을 적용한 기업은 조기적용이허용됩니다.
당사는 동 개정으로 인해 분기재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

2.2
회계정책

분기재무제표

의
작
성에
적용된 유의적 회계정책과 계산방법
은
주석 2.1.
1에서 설명하는 제

ㆍ
개정 기준서의 적용으로 인한 변경

및 아래 문단에서 설명하는 사항
을 제외하고는

전
기 재무제표 작성에 적용된
회계정책이나 계산방법과 동일합니다.

2.2.1 법인세비용

중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다. 

3. 중요한 회계추정 및 판단

추정과 판단은 지속적으로 평가되며, 역사적 경험 및 합리적이라고 판단되는 미래 사건에 대한 기대를 포함한 기타 요소에 기초합니다.

3.1 중요한 회계추정 및 가정

당사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다.

분기재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 전기 재무제표 작성시 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

COVID-19의 확산은 국내외 경제에 중대한 영향을 미치고 있습니다. 이는 생산성 저하와 매출의 감소나 지연, 기존 채권의 회수 등에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이로 인해 당사의 재무상태와 재무성과에도 부정적인 영향이 발생할 수 있으며 이러한 영향은 2022년 연차재무제표에도 지속될 것으로 예상됩니다.

중간기간의 재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 COVID-19에 따른 불확실성의 변동에 따라 조정될 수 있으며, COVID-19로 인하여 당사의 사업, 재무상태 및 경영성과 등에 미칠 궁극적인 영향은 현재 예측할 수 없습니다.

4. 재무위험관리

(1) 재무위험관리요소

당사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 공정가치 이자율 위험, 현금흐름 이자율 위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다.

분기재무제표는 연차 재무제표에서 요구되는 모든 재무위험관리와 공시사항을 포함하지 않으므로 2021년 12월 31일의 연차재무제표를 참고하시기 바랍니다. 

당사의 위험관리부서 및 기타 위험관리정책에는 전기말 이후 중요한 변동사항은 없습니다.

(2) 유동성 위험

전기말과 비교하여 금융부채에 대한 계약상 할인되지 않은 현금흐름에 대한 중요한 변동은 없습니다.

5. 공정가치

당분기 중 당사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다.

5.1 금융상품 종류별 공정가치

금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기말
전기말

장부금액

공정가치

장부금액

공정가치

[금융자산]

현금및현금성자산
4,977,343,390
(주1)
4,246,522,544
(주1)

단기금융상품
1,000,000,000
(주1)
4,000,000,000
(주1)

매출채권
1,098,285,091
(주1)
1,755,867,807
(주1)

당기손익-공정가치측정금융자산
3,212,727,787
3,212,727,787
-
-

기타수취채권(유동)
126,652,305
(주1)
129,570,012
(주1)

장기금융상품
9,000,000
(주1)
8,100,000
(주1)

기타금융자산(비유동)
338,793,924
(주1)
174,993,982
(주1)

계
10,762,802,497

10,315,054,345

[금융부채]

매입채무
72,504,931
(주1)
340,762,294
(주1)

기타지급채무
434,083,389
(주1)
171,726,365
(주1)

차입금(유동)
-
(주1)
463,740,000
(주1)

차입금(비유동)
-
(주1)
219,340,000
(주1)

리스부채(유동)
164,662,604
(주2)
160,727,554
(주2)

리스부채(비유동)
264,443,915
(주2)
11,635,004
(주2)

계
935,694,839

1,367,931,217

주1)

장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로, 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

.

주2)

리스부채는 기업회계기준서 제1107호 '금융상품:공시' 문단 29 (4)에 따라 공정가치 공시에서 제외하였습니다

5.2 공정가치 서열체계

공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

(수준 1) 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장에서의 (조정되지 않은) 공시가격
(수준 2) 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함
(수준 3) 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수)

다음 표는 최초 인식후 공정가치로 측정되는 금융상품을 공정가치가 시장에서 관측가능한 정도에 따라 수준 1에서 수준 3으로 분류하여 분석한 것입니다.

(당분기말)

(단위: 원)

구분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

반복적인 공정가치 측정치

당기손익-공정가치측정 금융자산
-
3,212,727,787
-
3,212,727,787

5.3 가치평가기법 및 투입변수

당사는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 반복적인 공정가치측정치, 비반복적인 공정가치측정치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

(당분기말)

(단위: 원)

구분
공정가치
수준
가치평가기법
투입변수

당기손익-공정가치측정 금융상품

수익증권
3,212,727,787
2
시장접근법
할인율

6. 범주별금융상품

(1) 당분기말 및 전기말 현재 금융자산의 분류내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

금융자산
당분기말
전기말

당기손익-공정가치측정

당기손익-공정가치측정금융자산
3,212,727,787
-

상각후원가 금융자산

현금및현금성자산
4,977,343,390
4,246,522,544

단기금융상품
1,000,000,000
4,000,000,000

매출채권
1,098,285,091
1,755,867,807

기타수취채권(유동)
126,652,305
129,570,012

장기금융상품
9,000,000
8,100,000

기타금융자산(비유동)
338,793,924
174,993,982

합계
10,762,802,497
10,315,054,345

(2) 당분기말 및 전기말 현재 금융부채의 분류내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

금융부채
당분기말
전기말

상각후원가 금융부채

매입채무
72,504,931
340,762,294

기타지급채무
434,083,389
171,726,365

차입금(유동)
-
463,740,000

차입금(비유동)
-
219,340,000

계
506,588,320
1,195,568,659

7. 매출채권 및 기타수취채권

(1) 당분기말 및 전기말 현재 매출채권 및 기타수취채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기말
전기말

채권액
대손충당금
장부금액
채권액
대손충당금
장부금액

매출채권
1,149,991,916
(51,706,825)
1,098,285,091
1,762,376,335
(6,508,528)
1,755,867,807

단기대여금
41,000,000
-
41,000,000
59,000,000
-
59,000,000

미수수익
476,383
-
476,383
-
-
-

미수금
85,175,922
-
85,175,922
70,570,012
-
70,570,012

계
1,276,644,221
(51,706,825)
1,224,937,396
1,891,946,347
(6,508,528)
1,885,437,819

(2) 신용위험 및 손실충당금

당사는 개별적인 손상사건이 파악된 채권에 대해 개별 분석을 통한 회수가능금액을 산정하여 산정된 회수가능액과 장부금액과의 차이를 손상차손으로 인식하고 있습니다. 한편, 손상사건이 개별적으로 파악되지 않은 채권에 대해서는 발생 후 3개월이하까지의 채권은 정상채권으로 간주하고 있으며, 발생 후 3개월을 초과하는 채권에 대해서는 채권의 연체기간에 따른 유사한 신용위험특성(예: 자산의 형태, 산업, 지역적 위치, 담보유형, 연체상태와 기타 관련 요소를 고려하는 신용위험)을 고려하여 일정한 대손율을 적용, 손상차손을 인식하고 있습니다.

8. 당기손익-공정가치측정금융자산

(1) 당분기말 및 전기말 현재 당기손익-공정가치측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분

당분기말

전기말

수익증권
3,212,727,787
-

(2) 당분기 및 전분기 중 당기손익-공정가치 측정 지분상품의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분
당분기
전분기

기초
-
-

취득및대체
10,065,907,666
-

처분
(6,839,207,666)
-

평가손익
(13,972,213)
-

분기말
3,212,727,787
-

9. 기타금융자산

당분기말 및 전기말 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

보증금
-
338,793,924
-
174,993,982

10. 재고자산

당분기말 및 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분
당분기말
전기말

상품
11,146,400
-

제품
2,338,027,655
2,288,656,490

원재료
283,414,247
898,362,372

계
2,632,588,302
3,187,018,862

11. 기타자산

당분기말 및 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분
당분기말
전기말

선급금
236,872,860
832,879,980

선급비용
8,453,430
7,016,440

부가세대급금
111,412,491
274,903,672

계
356,738,781
1,114,800,092

12. 관계기업투자주식

(1) 당분기말 및 전기말 현재 관계기업투자 내역은 다음과 같습니다

(단위:원)

회사명
지분율(%)
당분기말
전기말

취득금액
장부금액
취득금액
장부금액

익스레쎌㈜
33.00
16,500,000
-
16,500,000
12,882,700

㈜파이레쎌
33.00
16,500,000
15,373,441
16,500,000
16,556,430

계

33,000,000
15,373,441
33,000,000
29,439,130

(2) 당분기 중 관계기업투자의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

회사명
기초금액
취득
지분법손익
분기말금액

익스레쎌㈜
12,882,700
-
(12,882,700)
-

㈜파이레쎌
16,556,430
-
(1,182,989)
15,373,441

계
29,439,130
-
(14,065,689)
15,373,441

(3) 관계기업의 요약재무정보는 다음과 같습니다.

(단위:원)

회사명
당분기말
당분기

자산
부채
자본
매출액
당분기순손실
총포괄손실

익스레쎌㈜
122,358,181
143,704,326
(71,346,145)
165,044,000
60,384,629
60,384,629

㈜파이레쎌
52,904,953
6,318,768
46,586,185
156,846,400
3,584,815
3,584,815

(4) 지분법적용 중지내용

지분법적용 중지로 인하여 인식하지 못한 투자자지분 내용은 다음과 같습니다.

(단위:원)

기업명
당분기말
전기말

당분기
누계
전기
누계

익스레쎌㈜
(7,044,228)
(7,044,228)
-
-

13. 유형자산

당분기 및 전분기 중 유형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)

(단위: 원)

과목
기계장치
비품
임차자산개량권
시설장치
계

기초 순장부금액
247,361,634
166,063,280
-
89,542,501
502,967,415

취득
-
21,123,332
523,600,000
50,000,000
594,723,332

감가상각비
(23,180,325)
(15,334,756)
(16,893,332)
(7,759,155)
(63,167,568)

분기말 순장부금액
224,181,309
171,851,856
506,706,668
131,783,346
1,034,523,179

(전분기)

(단위: 원)

과목
기계장치
비품
시설장치
계

기초 순장부금액
484,070,547
30,044,420
84,208,335
598,323,302

취득
-
17,856,274
-
17,856,274

감가상각비
(64,039,403)
(5,279,144)
(4,405,000)
(73,723,547)

분기말 순장부금액
420,031,144
42,621,550
79,803,335
542,456,029

14. 무형자산

당분기 및 전분기 중 무형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)

(단위: 원)

과목
특허권
상표권
소프트웨어
건설중인자산
계

기초 순장부금액
138,029,996
3,200,470
8,358,334
-
149,588,800

취득
-
-
6,200,000
17,112,341
23,312,341

감가상각비
(6,817,171)
(305,586)
(528,331)
-
(7,651,088)

대체
7,109,100
-
-
240,059,520
247,168,620

분기말 순장부금액
138,321,925
2,894,884
14,030,003
257,171,861
412,418,673

(전분기)

(단위: 원)

과목
특허권
상표권
계

기초 순장부금액
98,292,809
4,307,009
102,599,818

취득
24,200,066
-
24,200,066

감가상각비
(5,391,848)
(306,032)
(5,697,880)

대체
-
-
-

분기말 순장부금액
117,101,027
4,000,977
121,102,004

15. 리스

(1) 당분기말 및 전기말 현재 리스와 관련해 재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기말
전기말

사용권자산

부동산
446,242,642
147,664,816

차량운반구
20,113,895
27,900,798

계
466,356,537
175,565,614

리스부채

유동
164,662,604
160,727,554

비유동
264,443,915
11,635,004

계
429,106,519
172,362,558

당분기 중 증가된 사용권자산 및 리스부채는 322,545,773원입니다.

(2) 리스와 관련하여 손익으로 인식한 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당분기
전분기

사용권자산의 감가상각비
69,799,689
40,764,948

부동산
63,163,808
35,770,563

차량운반구
6,635,881
4,994,385

리스부채에 대한 이자비용
7,389,068
1,400,615

단기 및 소액자산리스 관련 비용
665,181
665,181

(3) 당분기와 전분기 중 리스의 총 현금유출액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당분기
전분기

현금유출액
73,856,061
40,323,681

16. 차입금

(1) 당분기말 및 전기말 현재 차입금 장부금액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당분기말
전기말

유동부채

단기차입금
-
300,000,000

유동성장기차입금
-
223,560,000

소계
-
523,560,000

비유동부채

장기차입금
-
159,520,000

합계
-
683,080,000

(2) 당분기말 및 전기말 현재 차입금의 상세내역은 다음과 같습니다.

1) 단기차입금

(단위: 원)

차입금종류
차입처
연이자율(%)
당분기말
전기말

일반자금대출
기업은행
-
-
300,000,000

2) 장기차입금

(단위: 원)

차입금종류
차입처
만기일
연이자율(%)
당분기말
전기말

일반자금대출
중소기업은행
-
-
-
383,080,000

소계
-
383,080,000

유동성대체
-
(223,560,000)

합계
-
159,520,000

17. 기타부채

당분기말 및 전기말 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분
당분기말
전기말

예수금
18,236,660
39,657,000

미지급비용
374,261,211
356,321,251

선수금
396,907,191
1,900,100,380

계
789,405,062
2,296,078,631

18. 순확정급여부채

(1) 당분기말 및 전기말 현재 순확정급여부채의 산정내역 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당분기말
전기말

기금이 적립된 확정급여채무의 현재가치
802,862,049
736,045,281

사외적립자산의 공정가치
(526,400,805)
(523,243,743)

분기재무상태표상 부채
276,461,244
212,801,538

(2) 당분기 및 전분기 중 확정급여채무의 현재가치 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당분기
전분기

기초 장부금액
736,045,281
541,830,437

당기근무원가
62,298,105
44,696,490

이자비용
4,518,663
2,356,149

퇴직급여지급액
-
(10,676,270)

분기말 장부금액
802,862,049
578,206,806

(3) 당분기 및 전분기 중 사외적립자산 공정가치의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당분기
전분기

기초 장부금액
523,243,743
-

이자수익
3,157,062
-

분기말 장부금액
526,400,805
-

19. 자본금 및 기타불입자본

(1) 자본금

당분기말 및 전기말 현재 자본금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원,주)

구 분
당분기말
전기말

수권주식수
100,000,000
100,000,000

1주당 금액
500
500

발행주식수
6,777,772
6,669,990

자본금
3,388,886,000
3,334,995,000

(2) 유통주식수

당분기 및 전분기 중 유통주식수의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주)

구분
당분기
전분기

기초
6,669,990
3,561,208

유상증자
107,782
-

분기말
6,777,772
3,561,208

(3) 기타불입자본

당분기말 및 전기말 현재 기타불입자본의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주)

구 분
당분기말
전기말

주식발행초과금
37,543,550,500
35,115,976,514

20.
기타자본구성요소

당분기말 및 전기말 현재 기타자본구성요소의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기말
전기말

주식매입선택권
406,217,053
361,047,872

21. 비용의 성격별 분류

당분기 및 전분기 중 발생한 주요 비용의 성격별 분류는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당분기
전분기

재고자산의 변동
554,430,560
(1,023,016,430)

원재료 및 상품 당기매입액
1,411,619,076
1,537,044,229

종업원급여
389,870,507
310,356,740

감가상각비
132,967,257
114,488,495

무형자산상각비
7,651,088
5,697,880

기타비용
1,416,668,049
815,768,116

계
3,913,206,537
1,760,339,030

22. 판매비와 관리비

(단위: 원)

구분
당분기
전분기

직원급여
173,602,929
122,559,862

상여금
30,710,320
-

제수당
62,792,974
22,898,492

퇴직급여
26,167,849
11,763,700

사회보험료
19,331,890
7,797,000

복리후생비
22,262,963
15,074,382

여비교통비
13,096,029
13,204,975

접대비
7,252,400
4,773,700

통신비
3,587,187
1,760,511

세금과공과금
359,780
32,520

감가상각비
21,572,463
1,546,249

임차료
14,010,000
8,217,545

차량유지비
7,322,676
6,134,758

운반비
2,401,961
4,701,612

도서인쇄비
2,145,000
205,300

사무용품비
301,825
442,644

소모품비
4,403,377
1,371,007

수수료비용
498,346,606
111,514,191

광고선전비
2,665,000
2,530,000

대손상각비
45,198,297
-

건물관리비
2,622,010
627,738

수출제비용
15,504,846
16,598,640

무형자산상각비
7,651,088
5,697,880

사용권자산상각비
69,799,689
40,764,948

경상개발비
543,273,316
513,958,249

주식보상비용
28,440,559
-

계
1,624,823,034
914,175,903

23. 금융수익 및 금융비용

(1) 당분기 및 전분기의 금융수익 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당분기
전분기

이자수익
21,403,835
6,279,703

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익
995,387
-

계
22,399,222
6,279,703

(2) 당분기 및 전분기의 금융비용 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당분기
전분기

이자비용
8,861,044
55,204,319

당기손익-공정가치측정금융자산평가손실
14,967,600
-

계
23,828,644
55,204,319

24. 기타수익 및 기타비용

(1) 당분기 및 전분기의 기타수익 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기
전분기

외환차익
79,304,137
11,174,420

외화환산이익
64,328,838
55,347,287

잡이익
8,144,852
200,119

계
151,777,827
66,721,826

(2) 당분기 및 전분기의 기타비용 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기
전분기

외환차손
1,547,730
-

외화환산손실
2,805,320
-

지분법손실
14,065,689
-

잡손실
8,089,702
46,333

계
26,508,441
46,333

25. 주당손익

(1) 기본주당손익

당분기 및 전분기 중 기본주당손익 계산에 사용된 당기순손익과 가중평균유통보통주식수는 다음과 같습니다.

(단위: 원,주)

내 역
당분기
전분기

당분기순손실
(442,247,838)
(802,783,623)

가중평균유통보통주식수
6,758,611
3,561,208

기본주당순손실
(65)
(225)

(2) 당분기 및 전분기의 가중평균유통보통주식수 계산내역은 다음과 같습니다.

(당분기)

(단위:주)

당분기
주식수
일수
가중평균주식수

기초유통보통주식
6,669,990
90
6,669,990

유상증자
107,782
74
88,621

가중평균유통보통주식수
6,758,611

(전기)

(단위:주)

전분기
주식수
일수
가중평균주식수

기초유통보통주식
3,561,208
90
3,561,208

26. 영업으로부터 창출된(지급한) 현금

(1) 당분기 및 전분기의 영업활동 현금흐름 중 조정의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기
전분기

이자비용
8,861,044
45,644,577

외화환산손실
2,805,320
-

퇴직급여
63,659,706
47,052,639

주식보상비용
45,169,181
-

감가상각비
132,967,257
114,488,495

당기손익-공정가치측정금융자산평가손실
14,967,600
-

잡손실
7,805,686
-

지분법손실
14,065,689
-

무형자산상각비
7,651,088
5,697,880

대손상각비
45,198,297
-

이자수익
(21,403,835)
(6,279,703)

외화환산이익
(64,328,838)
-

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익
(995,387)
-

계
256,422,808
206,603,888

(2) 당분기 및 전분기 영업활동 현금흐름 중 순운전자본의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기
전분기

매출채권의 감소(증가)
673,907,937
286,796,755

기타수취채권의 감소(증가)
(14,605,910)
56,958,017

기타유동자산의 감소(증가)
504,036,475
133,183,228

재고자산의 감소(증가)
554,430,560
(1,023,016,430)

매입채무의 증가(감소)
(268,257,363)
26,179,010

기타지급채무의 증가(감소)
264,696,984
194,071,818

기타유동부채의 증가(감소)
(1,524,613,529)
234,830,825

퇴직금의지급
-
(10,676,270)

계
189,595,154
(101,673,047)

(3) 재무활동에서 생기는 부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)

(단위: 원)

구 분
차입금
리스부채
계

기초
683,080,000
172,362,558
855,442,558

재무현금흐름

차입급의 증감
(683,080,000)
-
(683,080,000)

리스료의 지급
-
(73,190,880)
(73,190,880)

부채와 관련된 그 밖의 변동

이자비용
-
7,389,068
7,389,068

사용권자산 등의 증감
-
322,545,773
322,545,773

분기말
-
429,106,519
429,106,519

(전분기)

(단위: 원)

구 분
차입금
사채
리스부채
계

기초
733,030,000
12,207,573,205
145,090,570
13,085,693,775

재무현금흐름

차입급의 증감
(16,650,000)
-
-
(16,650,000)

리스료의 지급
-
-
(39,658,500)
(39,658,500)

부채와 관련된 그 밖의 변동

이자비용
-
44,243,962
1,400,615
45,644,577

분기말
716,380,000
12,251,817,167
106,832,685
13,075,029,852

(4) 당분기 및 전분기의 현금흐름표에 포함되지 않은 주요 비현금거래는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당분기
전분기

사용권자산 및 리스부채의 인식
322,545,773
-

선급금의 건설중인자산 대체
247,168,620
-

건설중인자산의 특허권 대체
7,109,100
-

27
. 우발채무 및 약정사항 등

(1) 타인으로부터 제공받은 지급보증 내역

(단위 : 원)

제공자
보증금액
보증내역

서울보증보험
428,340,000
이행보증

28.
특수관계자 

(1) 당분기말 및 전기말 현재 당사의 주요 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구 분
당분기말
전기말

관계기업
익스레쎌㈜
-

㈜파이레쎌
-

기타특수관계자
크루셜텍㈜
크루셜텍㈜

CRUCIALTEC USA INC.
CRUCIALTEC USA INC.

(2) 당분기와 전분기 중 특수관계자와의 매출ㆍ매입 등 중요한 거래내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

특수관계자
회사명
과목
당분기
전분기

관계기업
익스레쎌㈜
매입
21,044,000
-

관계기업
㈜파이레쎌
매입
56,846,400
-

기타특수관계자
CRUCIALTEC USA INC.
지급수수료
-
24,467,415

(3) 당분기말 현재 특수관계자와의 중요한 채권 채무ㆍ내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

특수관계자
회사명
과목
당분기말
전기말

관계기업
익스레쎌㈜
선급금
144,000,000
-

기타특수관계자
CRUCIALTEC USA INC.
미수금
16,915,722
-

(4) 당분기 및 전분기 주요 경영진에 대한 보상은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구분
당분기
전분기

급여 및 기타 단기종업원급여
102,211,000
51,000,000

퇴직급여
9,350,943
11,534,629

주식보상비용
11,064,861
14,272,748

계
122,626,804
76,807,377

29. 영업부문

당사는 반도체 레이저 응용장비 등 제품의 제조 및 판매의 단일영업부문으로 구성되어 있습니다. 당사의 경영진은 영업전략을 수립하는 과정에서 단일영업부문의 성과를 검토하고 있으며, 부문의 손익은 분기포괄손익계산서상의 손익과 동일합니다.

6. 배당에 관한 사항

가. 배당에 관한 사항

당사는 정관에 의거 이사회 및 주주총회 결의를 통해 배당을 실시하고 있으며, 배당가능이익 범위 내에서 회사의 지속적인 성장을 위한 투자 및 주주가치 제고, 경영환경 등을 고려하여 적정 수준의 배당율을 결정하고 있습니다. 배당에 관한 회사의 중요한 정책, 배당의 제한에 관한 사항 등은 아래와 같이 당사 정관에서 규정하고 있습니다.

제
45조 (이익금의
처분)

본 회사는 매 사업연도 말의 미처분이익잉여금을 다음과 같이 처분한다.

① 이익준비금

② 기타의 법정준비금

③ 배당금

④ 임의적립금

⑤ 기타의 이익잉여금처분액

제46조 (이익배당)

① 이익배당은 금전 또는 금전 외의 재산으로 할 수 있다.

② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 종류주식을 발행한 때에는 각각 그와 같은 종류의 주식으로 할 수 있다.

③ 제1항의 배당은 이사회 결의로 정하는 배당기준일 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

제47조 (중간배당)

① 회사는 영업연도중 1회에 한하여 이사회의 결의로 6월말 현재의 주주에게 상법 제462조의3에 의한 중간 배당을 할 수 있다. 중간배당은 금전으로 한다.

② 제1항의 결의는 제1항의 기준일로부터 30일 이내에 하여야 한다.

③ 중간배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순 자산액에서 다음 각 호의 금액을 제한 액을 한도로 한다.

1. 직전 결산기의 자본의 액

2. 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액

3. 직전결산기의 정기주주총회에서 이익으로 배당하거나 지급하기로 정한 금액

4. 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의준비금

5. 중간배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금

④ 사업년도 개시일 이후 제1항의 기준일 이전에 신주를 발행한 경우(준비금의 자본전입, 주식배당, 전환사채의 전환청구, 신주인수권부사채의 신주인수권 행사에 의한 경우를 포함한다)에는 중간배당에 관해서는 제11조를 준용한다.

제48조(배당금지급청구권의 소멸시효)

① 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성한다.

② 제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 회사에 귀속한다.

③ 배당금에 대하여는 이자를 지급하지 않는다.

나. 주요배당지표

구 분

2022년 1분기

(제8기 1분기)

2021년

(제7기)

2020년

(제6기)

2019년
(제5기)

주당액면가액(원)

500

500

500

500

(연결)당기순이익(백만원)

-

-

-

-

(별도)당기순이익(백만원)

(442)
(8,053)
(7,665)
(4,277)

(연결)주당순이익(원)

-

-

-

-

현금배당금총액(백만원)

-

-

-

-

주식배당금총액(백만원)

-

-

-

-

(연결)현금배당성향(%)

-

-

-

-

현금배당수익률(%)

보통주

-

-

-

-

우선주

-

-

-

-

주식배당수익률(%)

보통주

-

-

-

-

우선주

-

-

-

-

주당 현금배당금(원)

보통주

-

-

-

-

우선주

-

-

-

-

주당 주식배당(주)

보통주

-

-

-

-

우선주

-

-

-

-

다. 과거 배당 이력
 

당사는 증권신고서 제출일 기준 현재 해당사항이 없습니다.

라. 이익참가부사채의 잔액

당사는 증권신고서 제출일 기준 현재 해당사항이 없습니다.

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

가. 증자(감자)현황 

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)

(단위 : 주, 원)

주식발행
(감소)일자
발행(감소)
형태
발행(감소)한 주식의 내용

종류
수량
주당
액면가액
주당발행
(감소)가액
비고

2019.12.25

제3자배정 유상증자
보통주

299,848

500

6,670

제3자 배정

2020.02.25

제3자배정 유상증자
우선주

283,286

500

7,060

제3자 배정 (상환전환우선주)

2020.03.25

제3자배정 유상증자
우선주

283,286

500

7,060

제3자 배정 (상환전환우선주)

2020.04.01

제3자배정 유상증자
우선주

141,643

500

7,060

제3자 배정 (상환전환우선주)

2021.12.04

제3자배정 유상증자
보통주

104,565

500

23,023

제3자 배정

2021.12.11

제3자배정 유상증자
보통주

48,261

500

23,023

제3자 배정

2021.12.20
전환권 행사(상환전환우선주)
보통주

489,469

500

-

상환전환우선주 보통주 전환

우선주

(489,469)

500

-

2021.12.21
전환권 행사(상환전환우선주)
보통주

1,221,106

500

-

상환전환우선주 보통주 전환
(Refixing적용)

우선주

(865,845)

500

-

2021.12.24
전환권 행사(전환사채)
보통주

410,228

500

-

전환사채 보통주 전환

2021.12.27
전환권 행사(상환전환우선주)
보통주

835,153

500

-

상환전환우선주 보통주 전환
(Refixing적용)

우선주

(621,997)

500

-

2022.01.18
제3자배정 유상증자
보통주

107,782

500

23,023

제3자 배정

나. 미상환 전환사채 발행현황 

당사는 증권신고서 제출일 기준 현재 해당사항이 없습니다.

다
. 미
상환 신주인수권부사채(신주인수권이 표시된 증서 포함)

당사는 증권신고서 제출일 기준 현재 해당사항이 없습니다.

라. 미상환 전환형 조건부자본증권

당사는 증권신고서 제출일 기준 현재 해당사항이 없습니다.

마. 채무증권 발행실적 등

(1) 채무증권발행실적 

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)

(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급
(평가기관)
만기일
상환
여부
주관회사

레이저쎌㈜
전환사채
사모
2019.11.28
3,000
3.00
-
2022.11.26
보통주전환
-

합 계
-
-
-
3,000
-
-
-
-
-

주1)
2019.11.28에 발행된 제1회차 전환사채는 2021년 12월 24일 전량 보통주로 전환되었습니다.

바. 회사채, 기업어음증권, 단기사채 미상환 잔액

당사는 증권신고서 제출일 기준 현재 해당사항이 없습니다.

사. 신종자본증권, 조건부자본증권 미상환 잔액

당사는 증권신고서 제출일 기준 현재 해당사항이 없습니다.

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

가. 공모자금의 사용내역

당사는 증권신고서 제출일 기준 현재 해당사항이 없습니다.

나. 사모자금의 사용내역

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)

(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
주요사항보고서의
 자금사용 계획
실제 자금사용
 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

제1회 무보증 사모 
전환사채
1
2019.11.28
운영자금
3,000
운영자금
3,000
-

유상증자
(제3자 배정)
10

2019.12.25

운영자금
2,000
운영자금
2,000
-

유상증자
(제3자 배정)
11

2020.02.25

운영자금
2,000
운영자금
2,000
-

유상증자
(제3자 배정)
12

2020.03.25

운영자금
2,000
운영자금
2,000
-

유상증자
(제3자 배정)
13

2020.04.01

운영자금
1,000
운영자금
1,000
-

유상증자
(제3자 배정)
14

2021.12.04

운영자금
2,407
운영자금
2,407
-

유상증자
(제3자 배정)
15

2021.12.11

운영자금
1,111
운영자금
1,111
-

유상증자
(제3자 배정)
16
2022.01.18
운영자금
2,481
운영자금
2,481
-

다. 미사용자금의 운용내역

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)

(단위 : 백만원)

종류
금융상품명
운용금액
계약기간
실투자기간

보통예금
-
2,606
-
-

외화예금
-
2,211
-
-

정기예금
-
1,000
2022.02.18~2022.05.18
-

계
5,816
-

8. 기타 재무에 관한 사항

가. (연결)재무제표를 재작성 여부

당사는 증권신고서 제출일 기준 현재 해당사항이 없습니다.

나. 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도

당사는 증권신고서 제출일 기준 현재 해당사항이 없습니다.

다. 자산유동화와 관련한 자산매각의 회계처리 및 우발채무 등에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 기준 현재 해당사항이 없습니다.

라. 기타 재무제표 이용에 유의하여야 할 사항

당사는 증권신고서 제출일 기준 현재 해당사항이 없습니다.

마. 대손충당금 설정현황

(1) 계정과목별 대손충당금 설정내용

(단위: 천원, %)

구 분
계정과목
채권금액
대손충당금
대손충당금설정률

2022년 1분기
(제8기 1분기)
매출채권
1,149,992
51,707
4.50

기타채권
126,652
-
-

비유동기타채권
338,794
-
-

합 계
1,615,438
51,707
3.20

2021년
(제7기)
매출채권
1,762,376
6,509
0.37

기타채권
129,570
-
-

비유동기타채권
174,994
-
-

합 계
2,066,940
6,509
0.31

2020년
(제6기)
매출채권
1,758,297
24,162
1.37

기타채권
85,382
-
-

비유동기타채권
87,844
-
-

합 계
1,931,524
24,162
1.25

2019년
(제5기)
매출채권
1,393,605
-
-

기타채권
167,920
-
-

비유동기타채권
53,754
-
-

합 계
1,615,279
-
-

주1)
기타채권은 미수금, 단기대여금 및 미수수익으로 구성되어 있습니다.

주2)
비유동 기타채권은 보증금, 보증금 현재가치할인차금으로 구성되어 있습니다.

(2) 대손충당금 변동현황

당사는 전기말 대비 당기말의 대손충당금 변동금액은 다음과 같습니다. 

(단위: 천원)

구 분
2022년 1분기
(제8기 1분기)
2021년
(제7기)
2020년
(제6기)
2019년
(제5기)

1. 기초 대손충당금 잔액합계
6,508,528
24,162,228
-
-

2. 순대손처리액(①－②±③)
-
-
-
-

① 대손처리액(상각채권액)
-
-
-
-

② 상각채권회수액
-
-
-
-

③ 기타증감액
-
-
-
-

3. 대손상각비 계상(환입)액
45,198,297
(17,653,700)
24,162,228
-

4. 연결범위변동
-
-
-
-

5. 기말 대손충당금 잔액합계표
51,706,825
6,508,528
24,162,228
-

(3) 매출채권관련 대손충당금 설정방침

회사는 매출채권 및 기타채권에 대해 항상 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정합니다. 매출채권 및 기타채권에 대한 기대신용손실은 채무자의 과거 채무불이행 경험 및 채무자의 현재 상태에 기초한 충당금 설정률표를 사용하여 추정하며, 채무자 특유의 요소와 채무자가 속한 산업의 일반적인 경제 상황 및 보고기간말 시점의 현재와 미래 예측 방
향에 대한 평가를 통해 조정됩니다.

(4) 당분기말 현재 경과기간별 매출채권잔액 현황

(단위: 천원, %)

구분
6개월 미만
6개월 초과
1년 이하
1년 초과
3년 이하
3년 초과
만기미도래
계

금
액
일반
1,073,000
29,059
47,933
-
-
1,149,992

특수관계자
-
-
-
-
-
-

계
1,073,000
29,059
47,933
-
-
1,149,992

구성비율
93.30%
2.53%
4.17%
-
-
100.00%

바. 재고자산 현황

(1) 재고자산의 보유현황

(단위: 천원, %, 회)

사업부문
계정과목
2022년 1분기
(제8기 1분기)
2021년
(제7기)
2020년
(제6기)
2019년
(제5기)

제조 등 합계
제 품
2,338,028
2,288,656
321,687
-

원재료
283,414
898,362
81,671
-

재공품
-
-
258,483
-

상품
11,146
-
-
-

미착품
-
-
-
-

합 계
2,632,588
3,187,019
661,841
-

총자산대비 재고자산 구성비율(%)
[재고자산합계÷기말자산총계×100]
16.8
20.6
6.1
-

재고자산회전율(회수) [연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]
0.79
3.6
7.9
-

(2) 재고자산의 실사내용

(가) 재고자산 실사일자 및 감사인 입회여부

실사 일자 : 2021. 12. 31 
당사는 매월말 정기 실사를 자체적으로 실시하고 있습니다. 또한, 매 사업년도 종료일 기준 재고자산 조사는 외부감사인 입회하에 실시하고 있습니다. 

기준일
실사일자
실사입회자
비고

2020년 12월 31일

2021년 01월 12일
삼영회계법인
-

2021년 09월 30일
2021년 10월 01일
성현회계법인
-

2021년 12월 31일
2022년 01월 04일
성현회계법인
-

(나) 실사방법

사내재고: 전수조사, 표본조사를 병행하여 장부재고와 실물재고의 차이를 확인하고, 재고자산의 보관상태를 점검하고 있습니다.

사외 재고: 타처보관조회서 징수 및 업체에 직접 방문을 하여 재고를 확인하고 있습니다.

(3) 재고자산 순 실현가치 평가

당사는 재고자산의 시가가 취득원가보다 하락한 경우에는 시가를 보고기간종료일 현재의 재무상태표가액으로 하고 있습니다.

(단위: 천원)

구 분

당분기말
전기말

취득원가
평가충당금
장부금액
취득원가
평가충당금
장부금액

제품
2,338,028
-
2,338,028
2,288,656
-
2,288,656

원재료
283,414
-
283,414
898,362
-
898,362

상품

11,146

-

11,146

-
-
-

합 계

2,632,588

-

2,632,588

3,187,019
-
3,187,019

(4) 장기체화재고, 진부화재고, 손상재 등 파악한 경우 보유현황 및 평가내용

(단위: 원)

계정과목
취득원가
보유금액
당기평가손실
기말잔액
비고

제품
2,338,028
2,338,028
-
2,338,028
-

원재료
283,414
283,414
-
283,414
-

상품

11,146

11,146

-

11,146

-

합 계

2,632,588

2,632,588

-

2,632,588

-

(5) 기타사항

당사는 증권신고서 제출일 기준 현재 단일 사업부에서만 매출이 발생 되고 있으므로재고자산의 사업부분별 보유현황을 구별하지 않고 있습니다.

사. 진행률적용 수주계약 현황 

당사는 증권신고서 제출일 기준 현재 해당사항이 없습니다.

아. 금융상품 공정가치

금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다. 

(1) 금융상품 종류별 장부금액 및 공정가치

(단위: 원)

구 분
당분기말
전기말

장부금액

공정가치

장부금액

공정가치

[금융자산]

현금및현금성자산
4,977,343,390
(주1)
4,246,522,544
(주1)

단기금융상품
1,000,000,000
(주1)
4,000,000,000
(주1)

매출채권
1,098,285,091
(주1)
1,755,867,807
(주1)

당기손익-공정가치측정금융자산
3,212,727,787
3,212,727,787
-
-

기타수취채권(유동)
126,652,305
(주1)
129,570,012
(주1)

장기금융상품
9,000,000
(주1)
8,100,000
(주1)

기타금융자산(비유동)
338,793,924
(주1)
174,993,982
(주1)

계
10,762,802,497

10,315,054,345

[금융부채]

매입채무
72,504,931
(주1)
340,762,294
(주1)

기타지급채무
434,083,389
(주1)
171,726,365
(주1)

차입금(유동)
-
(주1)
463,740,000
(주1)

차입금(비유동)
-
(주1)
219,340,000
(주1)

리스부채(유동)
164,662,604
(주2)
160,727,554
(주2)

리스부채(비유동)
264,443,915
(주2)
11,635,004
(주2)

계
935,694,839

1,367,931,217

주1)
장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로, 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

주2)
리스부채는 기업회계기준서 제1107호 '금융상품:공시' 문단 29 (4)에 따라 공정가치 공시에서 
제외하였습니다.

(2) 공정가치 서열체계

공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

(수준 1) 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장에서의 (조정되지 않은) 공시가격
(수준 2) 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함
(수준 3) 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수)

다음 표는 최초 인식후 공정가치로 측정되는 금융상품을 공정가치가 시장에서 관측가능한 정도에 따라 수준 1에서 수준 3으로 분류하여 분석한 것입니다.

(기준: 당분기말)
(단위: 원)

구분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

반복적인 공정가치 측정치

당기손익-공정가치측정 금융자산
-
3,212,727,787
-
3,212,727,787

(3) 가치평가기법 및 투입변수

당사는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 반복적인 공정가치측정치, 비반복적인 공정가치측정치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

(기준: 당분기말)
(단위: 원)

구분
공정가치
수준
가치평가기법

당기손익-공정가치측정 금융상품

수익증권
3,212,727,787
2
시장접근법

(4 ) 유형자산 재평가내역

당사는 증권신고서 제출일 기준 현재 유형자산에 대한 재평가를 시행하지 않았습니다.

IV. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

가. 연결 및 별도 재무제표에 대한 회계감사인의 명칭 및 감사의견

사업연도
감사인
감사의견
강조사항
핵심감사사항

2021년 1분기
(제8기 1분기)

태성회계법인

검토
해당사항 없음
해당사항 없음

2021년 온기
(제7기)

성현회계법인

적정
해당사항 없음
해당사항 없음

2021년 3분기
(제7기 3분기)

성현회계법인

적정
해당사항 없음
해당사항 없음

2020년
(제6기)
삼영회계법인
적정
해당사항 없음
해당사항 없음

2019년
(제5기)
삼영회계법인
적정
해당사항 없음
해당사항 없음

나. 감사용역 체결현황

(단위: 백만원, 시간)

사업연도
감사인
내 용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

제8기
1분기
태성회계법인
별도 1분기 재무제표 검토
45
540
45
95

제7기
성현회계법인
별도 온기 재무제표 감사
199
500
199
500

별도 3분기 재무제표 감사
900
927

제6기
삼영회계법인
별도 온기 재무제표 감사
16
150
16
168

제5기
삼영회계법인
별도 온기 재무제표 감사
11
150
11
153

다. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

(단위: 천원)

사업연도
계약체결일
용역 내용
용역 수행기간
용역 보수
비고

2022년
2022년 02월 28일
22년 1분기 
재무확인서
2022년 4월 20일 ~ 2022년 5월 09일
10,000
-

라. 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과

구분
일자
참석자
방식
주요 논의 내용

1
2021년 07월 01일

회사측 : 감사
감사인측 : 담당이사

서면보고
감사전략 및 계획, 감사인의 독립성
핵심감사사항 등

2
2021년 9월 30일

회사측 : 감사
감사인측 : 담당이사

서면보고
감사종결보고(감사에서의 유의적 발견사항,
감사인의 독립성 등)

3
2021년 12월 23일

회사측 : 감사
감사인측 : 담당이사

서면보고
감사전략 및 계획, 감사인의 독립성
핵심감사사항 등

4
2022년 03월 31일
회사측 : 감사
감사인측 : 담당이사
서면보고
감사종결보고(감사에서의 유의적 발견사항,
감사인의 독립성 등)

마. 회계감사인의 변경

당사는 코스닥시장 상장을 위하여 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률 제11조 제1항에 의해 금융감독원으로부터 2021년 회계연도 3분기 및 온기에 대한 지정감사인으로 성현회계법인을 지정받아 2021년 09월 02일 제7기 사업연도에 대한 지정감사인 계약을 체결하였습니다. 

2. 내부통제에 관한 사항

가. 내부통제의 유효성 검사

당사는 증권신고서 제출일 기준 현재 해당사항이 없습니다.

나. 내부회계 관리제도

제7기 회계감사인은 당사의 내부회계관리제도 운영실태평가보고서를 검토하고 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였다는 의견을 표명하였습니다.

다. 내부통제구조의 평가

당사는 증권신고서 제출일 기준 현재 내부통제구조를 평가받은 사실이 없습니다.

V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성 개요

(1) 이사회 구성 현황

증권신고서 현재 기준 현재 당사의 이사회는 사내이사 2명, 기타비상무이사 1명, 사외이사 3명으로 총 6명의 이사로 구성되어 있으며, 이사회 의장은 대표이사 최재준이 수행하고 있습니다. 당사의 이사회는 법령 또는 정관에 정하여진 사항, 주주총회로부터 위임받은 사항, 회사경영의 기본방침 및 업무집행에 관한 중요사항을 의결하며 이사 및 경영진의 직무의 집행을 감독하고 있습니다.

(2) 이사회의 주요 운영 규정 

구분

내용

제4조

(구성)

이사회는 이사 전원으로 구성한다.

제5조

(의장)

① 이사회의 의장은 대표이사로 한다.

② 대표이사가 유고로 인하여 직무를 수행할 수 없을 때에는 정관 제33조 제3항에서 정한 대표이사의 직무대행 순서에 따라 이사회의 의장 직무를 대행한다.

③ 의장은 이사회의 질서를 유지하고 의사를 정리한다.

제9조

(소집권자)

① 이사회는 대표이사가 소집한다. 그러나 대표이사가 유고로 인하여 직무를

행할 수 없을 때에는 제5조 제2항에서 정한 순으로 그 직무를 대행한다.

② 각 이사 또는 감사는 대표이사에게 의안을 기재한 서면을 제출하여 이사회의 소집을 청구할 수 있다. 이 경우 대표이사가 이사의 소집청구에 대하여 정당한 이유 없이 이사회 소집을 거절하거나, 감사의 소집청구에 대하여 지체없이 이사회를 소집하지 아니하는 때에는 그 소집을 청구한 이사 또는 감사가 이사회를 소집할 수 있다.

제10조

(소집절차)

① 이사회를 소집함에는 회일을 정하고 그 3일 전에 각 이사 및 감사에 대하여 통지를 발송하여야 한다.

② 이사회는 이사 및 감사 전원의 동의가 있을 때에는 제1항의 절차 없이 언제든지 회의를 할 수 있다.

제11조

(결의방법)

① 이사회의 결의는 법령에 다른 정함이 있는 경우를 제외하고는 이사 과반

수의 출석과 출석이사 과반수로 한다.

② 제1항에도 불구하고 회사의 이해관계자거래규정에서 정하는 회사와 이해관계자와의 거래의 경우에는 이사회 구성원 전원 찬성 및 동의를 거쳐야 한다.

③ 이사회는 이사의 전부 또는 일부가 직접 회의에 출석하지 아니하고 모든 이사가 음성을 동시에 송수신하는 원격통신수단에 의하여 결의에 참가하는 것을 허용할 수 있으며, 이 경우 당해 이사는 이사회에 직접 출석한 것으로 본다.

④ 이사회의 결의에 관하여 특별한 이해관계가 있는 이사는 의결권을 행사하지 못한다.

⑤ 제4항의 규정에 의하여 의결권을 행사할 수 없는 이사의 수는 출석한 이사의 수에 산입하지 아니한다.

제12조

(부의안건)

① 이사회의 부의안건은 결의사항과 보고사항으로 구분한다.

② 이사회의 결의사항은 다음과 같다

1. 법령 및 정관상의 결의사항

(1) 대표이사의 선임 및 해임, 공동대표의 결정

(2) 지배인의 선임 및 해임

(2)-2 준법통제기준의 제정·개정·폐지, 준법지원인의 선임 및 해임

(3) 지점의 설치,이전 및 폐지

(4) 이사회내 위원회의 설치, 운영, 폐지 및 위원의 선임 및 해임

(5) 이사회내 위원회의 결의사항에 대한 재결의

(6) 주주총회의 소집

(6)-2 전자적 방법에 의한 의결권 행사방법의 허용

(7) 영업보고서의 승인

(8) 재무제표의 사전 승인

(9) 이사회 소집권자의 특정

(10) 이사에 대한 겸업의 승인

(11) 이사 등과 회사간의 거래의 승인

(11)-2 이사의 회사의 기회 이용에 대한 승인

(12) 신주의 발행

(12)-2 사채의 발행 또는 대표이사에게 사채발행의 위임

(13) 준비금의 자본금 전입

(14) 전환사채, 신주인수권부사채의 발행

(15) 신주인수권의 양도 결정

(15)-2 자기주식의 취득 및 처분

(15)-3 자기주식의 소각

(16) 주식매수선택권 부여 및 부여의 취소

(17) 흡수합병 또는 신설합병의 보고

(18) 간이주식교환, 소규모 주식교환, 간이합병, 소규모 합병 및 간이분할합병, 소규모 분할 합병

(19) 간이영업양도·양수·임대 등

(20) 일반공모증자의 결정

(21) 명의개서대리인의 선정

(22) 주주명부의 폐쇄 및 기준일의 설정

(23) 이익참가부사채의 발행

(24) 교환사채의 발행

(25) 대표이사 아닌 업무담당 이사의 선임 및 업무분장

(26) 상담역 및 고문의 선임

(27) 이해관계자거래규정에서 정하는 회사와 이해관계자와의 거래

2. 주주총회의 승인을 요하는 사항의 제안

가. 주주총회 특별결의 사항

(1) 정관 변경

(2) 영업의 전부 또는 중요한 일부의 양도

(3) 회사의 영업에 중대한 영향을 미치는 다른 회사의 영업 전부 또는 일부의 양수

(4) 영업전부의 임대 또는 경영위임, 타인과 영업의 손익 전부를 같이 하는 계약, 그밖에 이에 준하는 계약의 체결·변경 또는 해약

(5) 이사 및 감사의 해임

(6) 자본금의 감소

(7) 회사의 해산, 회사의 계속

(8) 회사의 합병, 분할, 분할합병

(9) 사후설립

(10) 주식의 액면미달의 발행

(11) 주식매수선택권의 부여

(12) 주식의 포괄적 교환 및 포괄적 이전의 승인

(13) 주식의 분할

나. 보통결의 사항

(1) 이사, 감사의 선임

(2) 이사, 감사의 보수의 결정

(3) 재무제표의 승인

(3)-2 이사의 회사에 대한 책임의 감경

(4) 현금·현물·주식배당의 결정

(4)-2 준비금의 감소

다. 특수 결의

(1) 주식회사의 유한회사로의 조직변경

라. 기타 주주총회에 부의할 사항

3. 기타 경영에 관한 주요사항

(1) 경영목표 및 경영전략의 설정

(2) 사업계획 및 예산의 승인

(2)-2 회사의 조직 부서편성 및 업무분장에 관한 사항

(2)-3 공장, 사무소, 사업장 등 중요시설의 신설 및 개폐

(3) 경영의 감독 및 경영성과의 평가

(4) 경영진의 임면 및 보수의 배분

(4)-2 직원의 채용 인사 급여 및 복리후생 제도에 관한 사항

(5) 중요한 자산의 취득 처분 및 양수 양도

(5)-2 중요한 자산의 담보제공

(5)-3 중요한 계약의 체결 및 취소, 해제 해지

(6) 대규모 자산의 차입

(7) 회계 및 재무보고 체제의 감독

(8) 법령 및 윤리규정 준수의 감독

(9) 기업지배관행의 유효성 감독

(10) 기업정보공시 및 내부통제의 감독

(11) 중요한 사규, 사칙의 제정 및 개폐

(12) 노조정책에 관한 중요한 사항

(12)-2 회사의 영업에 중대한 영향을 미치는 소송의 제기

(13) 주주총회로부터 위임받은 사항

(14) 기타 주주총회에서 위임받은 사항, 이사회 또는 대표이사가 필요하다고 인정하는 사항, 관계법령상 이사회의 결의를 요하는 사항

③ 이사회에 보고할 사항은 다음과 같다.

1. 경영성과 및 경영에 관한 주요 집행상황

2. 위원회가 위임을 받아 처리한 사항

3. 제14조 제1항에 의하여 이사회에 보고를 요구한 사항

4. 기타 법령 및 정관에 의하여 이사회에 보고해야 할 사항

제15조

(의사록)

① 이사회의 의사에 관하여는 의사록을 작성하여야 한다.

② 의사록에는 의사의 안건, 경과요령, 그 결과, 반대하는 자와 그 반대이유를 기재하여 출석한 이사 및 감사가 기명날인 또는 서명한다.

③ 주주는 영업시간 내에 이사회 의사록의 열람 또는 등사를 청구할 수 있다.

④ 회사는 제3항의 청구에 대하여 이유를 붙여 이를 거절할 수 있다. 이 경우 주주는 법원의 허가를 얻어 이사회 의사록을 열람 또는 등사할 수 있다.

(2) 사외이사 수 및 그 변동현황

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)

(단위: 명)

이사의 수

사외이사 수

사외이사 변동현황

선임

해임

중도퇴임

6
2
1

-

-

주1)
당사는 2022년 3월 31일 정기주주총회에서 문길주 사외이사를 신규 선임하였습니다

나. 중요의결사항 등

회차

개최일자

의 안 내 용

가결 여부

비고

2019-01

2019-01-14

1. 특수관계자와의 매출거래 승인의 건

가결

-

2019-02

2019-02-22

1. 정기주주총회 소집의 건

가결

-

2019-03

2019-03-11

1. 스톡옵션 부여 취소의 건

가결

-

2019-04

2019-05-15

1. 특수관계자와의 매출거래 승인의 건

가결

-

2019-05

2019-07-11

1. 스톡옵션 부여 취소의 건

가결

-

2019-06

2019-08-12

1. 기술보증기금 시설자금 유치의 건

가결

-

2019-07

2019-09-18

1. 스톡옵션 부여 취소의 건

가결

-

2019-08

2019-10-25

1. 자금 차입의 건

2. 임시주주총회 소집의 건

가결

-

2019-09

2019-11-28

1. 전환사채 발행의 건

가결

-

2019-10

2019-12-09

1. 신주발행의 건

가결

-

2019-11

2019-12-10

1. 스톡옵션 부여 취소의 건

가결

-

2019-12

2019-12-20

1. 대표이사 보유주식 매각의 건

가결

-

2020-01

2020-01-20

1. 신주발행의 건

가결

-

2020-02

2020-02-20

1. 신주발행의 건

가결

-

2020-03

2020-02-25

1. 정기주주총회 소집의 건

가결

-

2020-04

2020-03-10

1. 신주발행의 건

가결

-

2020-05

2020-03-25

1. 대표이사 선임의 건

가결

-

2020-06

2020-07-27

1. 주식매도 청구의 건

가결

-

2020-07

2020-12-16

1. 특수관계자와의 매출거래 승인의 건

가결

-

2021-01

2021-02-23

1. 정기주주총회 소집의 건

가결

-

2021-02

2021-03-26

1. 스톡옵션 부여 취소의 건

가결

-

2021-03

2021-04-06

1. 대표이사 선임의 건

가결

-

2021-04

2021-05-25

1. 스톡옵션 부여 취소의 건

가결

-

2021-05

2021-06-01

1. 직원 대출의 건

가결

-

2021-06

2021-06-03

1. 스톡옵션 부여 취소의 건

가결

-

2021-07

2021-08-02

1. 직원 대출의 건

가결

-

2021-08

2021-09-08

1. 스톡옵션 부여 취소의 건

가결

-

2021-09

2021-09-30

특수관계자와의 매입거래 승인의 건

가결

-

2021-10

2021-10-04

1. 임시주주총회 소집의 건

가결

-

2021-11

2021-10-11

1. 관계회사 지분 투자의 건

2. 이사의 겸직 허용의 건

가결

-

2021-12

2021-11-15

1. 신주 발행의 건

가결

-

2021-13

2021-11-22

1. 신주 발행의 건

가결

-

2021-14

2021-11-25

1. 임시주주총회 소집의 건

가결

-

2021-15

2021-12-01

1. 사내규정 제변경의 건

가결

-

2021-16

2021-12-09

1. 대표이사 선임의 건

가결

-

2021-17

2021-12-27

1. 명의개서대리인 설치 승인의 건

가결

-

2021-18

2021-12-30

1. 신주 발행의 건

가결

-

2022-01

2022-01-07

1. 한국거래소 코스닥시장 상장 동의의 건

가결

-

2022-02
2022-02-21

1. 제7기 정기주주총회 소집의 건

제1호 의안: 제07기
(2021.01.01. ~ 2021.12.31.)
 재무제표 및 연결재무제표 승인의 건

제2호 의안 : 정관 변경의 건

제2-1호 의안 : 이사회 내 위원회 (내부거래감시위원회)관련 정관 추가

제3호 의안 : 이사 선임의 건

제3-1호 의안 : 사외이사 문길주 선임의 건

제4호 의안: 이사 보수한도 승인의 건

제5호 의안: 감사 보수한도 승인의 건

가결

-

2022-03
2022-03-31
제1호 의안 내부거래위원회 설치의 건
제2호 의안 내부거래위원회 운영규정 제정의 건
제3호 의안 제8기 임시주주총회 개최 결의 안

1) 정관 변경의 건 (감사위원회 설치 관련)
2) 감사위원회 설치의 건
3) 감사위원회 운영규정 제정의 건
4) 감사위원 선임의건 (강석희 감사)

가결

-

다. 이사회내 위원회

위원회명
구성
소속 이사명
설치목적 및 권한사항
비고

내부거래위원회
사외이사 2명,
사내이사 1명
박천홍(위원장), 문길주, 최재준
하단 기재내용 참조

22년 03월 31일 정기주주총회에서 설립

감사위원회
사외이사 3명
강석희(위원장), 박천홍, 문길주
하단 기재내용 참조
22년 05월 10일 임시주주총회에서 설립

(1) 이사회내의 위원회 활동내역

(내부거래위원회)

위원회명
개최일자
의 안 내 용
가결
여부
이사의 성명

박천홍
(출석률:100%)
문길주
(출석률:100%)
최재준
(출석률:100%)

찬 반 여 부

내부거래
위원회

'22.03.31

1. 내부거래위원회 위원장 선출의 건

가결

찬성

찬성

찬성

(감사위원회)

위원회명
개최일자
의안내용
가결
여부
이사의 성명

강석희
(출석률:
100%)
박천홍
(출석률:
100%)
문길주
(출석률:
100%)

찬 반 여 부

감사
위원회
'22.05.10

1. 감사위원회 위원장 선임의 건

가결
찬성
찬성
찬성

라. 이사의 독립성

(1) 이사회 구성원의 독립성

당사는 상법을 준수하여 이사 선임 및 이사회 구성에 관한 내용을 정관에 규정함에 따라, 당사의 이사는 주주총회에서 선임하며, 그 후보는 이사회가 선정하여 주주총회에 제출할 의안으로 확정하고 있습니다. 또한 독립성을 확보하기 위해 주주총회 전 이사후보의 인적사항 등을 주주에게 공고하고 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 당사의 이사 현황은 다음과 같습니다. 각 이사의 주요이력 및 인적사항은 'Ⅶ.임원 및 직원 등에 관한 사항'의 '1. 임원 및 직원의 현황'을 참조하여 주시기 바랍니다.

직명
성명
추천인
담당
업무
회사와의
거래
최대주주
와의관계
임기
연임여부
(횟수)
선임배경
비고

대표이사

최재준
이사회
대표이사
해당없음
등기임원
2021.03.25 ~ 
2024.03.24
2회
연구/개발/영업부문의 대한 깊은 이해와 혁신적 경영 능력을 인정받아 회사의 지속적인 성장과 글로벌 경쟁력 확대에 중요한 역할을 수행할 수 있을 것으로 판단되어 선임
-

사내이사
김남성
이사회
CTO
해당없음
등기임원
2021.10.22~
2024.10.21
신규
연구/개발의 대한 깊은 이해와 혁신적 경영 능력을 인정받아 회사의 지속적인 성장과 글로벌 경쟁력 확대에 중요한 역할을 수행할 수 있을 것으로 판단되어 선임
-

기타비상무이사
윤진혁
이사회
고문
해당없음
등기임원
2020.03.25
~
2023.03.24
신규
재무, 금융 분야의 전문성을 보유하고 있어, 향후 당사 재무의 적절한 감독 및 발전적인 비전을 제시해 줄 것으로 기대되어 선임
-

사외이사

박천홍
이사회
사외이사
해당없음
등기임원
2021.10.22~
2024.10.21
신규
연구/개발의 대한 깊은 이해와 혁신적 경영 능력을 인정받아 회사의 지속적인 성장과 글로벌 경쟁력 확대에 중요한 역할을 수행할 수 있을 것으로 판단되어 선임
-

사외이사

문길주
이사회
사외이사
해당없음
등기임원
2022.03.31~
2025.03.30
신규

경영 및 컨설팅 전문가로서 관련 자문 및 투명경영 제고를 위하여 이사회에서 추천

-

사외이사
강석희
이사회
사외이사
해당없음
등기임원
2022.05.10~
2025.05.09
신규

변
호사로
서 법률에 대한 전문성을 보유하고 있고, 당사 사업에 대한 높은 이해도를 바탕으로 투명경영 제고를 위하여 이사회에서 추천

(2) 사외이사후보추천위원회 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다

마. 사외이사의 전문성

(1) 사외이사 지원 조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

경영관리실
3명
상무(1년) 외
이사회 운영 및 사외이사 직무수행과
관련된 지원 업무 일체

(2) 사외이사 교육 미실시 내역 

사외이사 교육 실시여부
사외이사 교육 미실시 사유

미실시
당사는 2021년 10월 22일 임시주주총회에서 사외이사를 최초로 선임하여 증권신고서 제출일 현재 교육 실시내역이 없습니다.

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사위원회 위원의 인적사항 및 사외이사 여부

당사는 증권신고서 제출일 기준 현재 3인의 사외이사로 구성된 감사위원회를 운영하고 있습니다. 동 위원회 위원 중 위원장은 강석희 위원장입니다.

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)

성명
사외이사
여부
경력
회계ㆍ재무전문가 관련

해당 여부
전문가 유형
관련 경력

강석희
(위원장)
예

1989~1993 고려대학교 법학과, 학사

1998 제40회 사법시험 합격

2001~2001 법무법인 TLBS 변호사

2002~2014 법무법인 온누리 변호사

2005~ 변호사 강석희 법률사무소

2014~ 법무법인 홍인 소속변호사

-
-
-

박천홍

예

1978~1983 한양대학교 공과대학 정밀기계과, 공학사

1983~1985 한양대학교 대학원 정밀기계과, 공학석사

1985~1990 한국기계연구소 공작기계실, 연구원

1990~2001 한국기계연구원 공작기계그룹, 선임연구원

1995~2000 일본 Kobe대학 기계공학과 공학박사

2001~2005 한국기계연구원 공작기계그룹, 책임연구원/그룹장

2005~2007 한국기계연구원 지능기계연구센터, 센터장

2007~2009 한국기계연구원 지능형생산시스템연구본부, 본부장

2012~2015 한국기계연구원 첨단생산장비연구본부, 본부장

2014~2016 한국정밀공학회 부회장

2015~2017 한국기계연구원 연구부원장

2017~2017 한국정밀공학회 회장

2017~2020 한국기계연구원 원장

2019~2020 소재부품장비경쟁력 특별위원회 민간위원

2021~현재 한국기계연구원 제조장비연구소, 소장

-
-
-

문길주
예
ㆍ1970 ~1978 오타와대학교 기계학 학사
ㆍ1978 ~1980 미네소타대학교 대학원 기계환경공학 석사
ㆍ1980 ~1984 미네소타대학교 대학원 기계환경공학 박사
ㆍ2013~2017 국가지식재산위원회 위원
ㆍ2015 정부출연연구기관 행정효율화 추진위원회 위원장
ㆍ2016 ~2020 제4대 과학기술연합대학원대학교 총장
ㆍ2020~ 고려대학교 에너지환경대학원 석좌교수
ㆍ2019 미세먼지특별대책위원회 민간위원장
-
-
-

주1)

자
산규모 2조이상인 법인은 감사위원회 인원 중 1명이상은 재무전문가로 선임하여야 하나, 당사는 이에 해당하지 않습니다.

나. 감사위원회 위원의 독립성

당사는 관련 법령 및 정관에 따라 위원회의 구성, 운영 및 권한ㆍ책임 등을 감사위원회 규정에 정의하여 감사업무를 수행하고 있습니다.

감사위원회 위원 전원은 이사회의 추천을 받아 주주총회의 결의를 통해 선임하였으며, 강석희 위원장, 박천홍 이사, 문길주 이사를 선임하고 있습니다. 동 위원회 위원은 당사, 당사의 최대주주 또는 주요 주주와 감사위원회 활동의 독립성을 저해할 어떠한 관계도 없습니다. 

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)

성 명

임기

(연임여부/횟수)

선 임 배 경
추천인
회사와의
관계
최대주주 또는 
주요주주와의 관계
타회사 
겸직 현황

강석희
(위원장)

'22.05~'25.05

(해당사항 없음)

법률
에 대한 전문성과 행정, 재무, 대외협력 등 조직 운영에 대한
경험을 바탕으로 엄격하고 공정하게 감사위원회 활동을 수행할 것으로 판단

이사회
해당사항 없음
해당사항 없음
-

박천홍

'22.05~'25.05

(해당사항 없음)

폭넓은 경험과 전문성을 바탕으로 경영전반에 대해 객관적이고 중립적인 시각으로 감사위원회 활동을 수행할 것으로 판단
이사회
해당사항 없음
해당사항 없음
-

문길주

'22.05~'25.05

(해당사항 없음)

폭넓은 경험과 전문성을 바탕으로 경영전반에 대해 객관적이고 중립적인 시각으로 감사위원회 활동을 수행할 것으로 판단
이사회
해당사항 없음
해당사항 없음
-

주1)
회사와의 관계, 최대주주 또는 주요주주와의 관계는「상법」제542조의8에 기재되어 있는 관계를 참고하여 작성하였습니다.

감사위원회는 다음과 같이 감사업무를 수행하고 있습니다. 회계감사를 위해서 재무제표 등 회계 관련 서류 및 회계법인의 감사절차와 감사결과를 검토하고, 필요한 경우에는 회계법인에 대하여 회계에 관한 장부와 관련 서류에 대한 추가 검토를 요청하고 그 결과를 검토합니다. 그리고 감사위원회는 신뢰할 수 있는 회계정보의 작성 및 공시를 위하여 설치한 내부회계관리제도의 운영실태를 내부회계관리자로부터 보고 받고 이를 검토합니다. 또한, 감사위원회는 업무감사를 위하여 이사회 및 기타 중요한 회의에 출석하고 필요할 경우에는 이사로부터 경영위원회의 심의내용과 영업에 관한 보고를 받고 중요한 업무에 관한 회사의 보고에 대해 추가검토 및 자료보완을 요청하는 등 적절한 방법을 사용합니다.

다. 감사위원회 주요 활동 내역

(1) 감사위원회 설치전 강석희 감사 주요 활동 내역

회차

개최일자

의 안 내 용

감사

참석인원

가결

여부

2019-01

2019-01-14

1. 특수관계자와의 매출거래 승인의 건

1(1)

가결

2019-02

2019-02-22

1. 정기주주총회 소집의 건

0(1)

가결

2019-03

2019-03-11

1. 스톡옵션 부여 취소의 건

0(1)

가결

2019-04

2019-05-15

1. 특수관계자와의 매출거래 승인의 건

1(1)

가결

2019-05

2019-07-11

1. 스톡옵션 부여 취소의 건

0(1)

가결

2019-06

2019-08-12

1. 기술보증기금 시설자금 유치의 건

0(1)

가결

2019-07

2019-09-18

1. 스톡옵션 부여 취소의 건

0(1)

가결

2019-08

2019-10-25

1. 자금 차입의 건

임시주주총회 소집의 건

1(1)

가결

2019-09

2019-11-28

1. 전환사채 발행의 건

0(1)

가결

2019-10

2019-12-09

1. 신주발행의 건

0(1)

가결

2019-11

2019-12-10

1. 스톡옵션 부여 취소의 건

0(1)

가결

2019-12

2019-12-20

1. 대표이사 보유주식 매각의 건

0(1)

가결

2020-01

2020-01-20

1. 신주발행의 건

0(1)

가결

2020-02

2020-02-20

1. 신주발행의 건

0(1)

가결

2020-03

2020-02-25

1. 정기주주총회 소집의 건

0(1)

가결

2020-04

2020-03-10

1. 신주발행의 건

0(1)

가결

2020-05

2020-03-25

1. 대표이사 선임의 건

1(1)

가결

2020-06

2020-07-27

1. 주식매도 청구의 건

1(1)

가결

2020-07

2020-12-16

1. 특수관계자와의 매출거래 승인의 건

1(1)

가결

2021-01

2021-02-23

1. 정기주주총회 소집의 건

1(1)

가결

2021-02

2021-03-26

1. 스톡옵션 부여 취소의 건

1(1)

가결

2021-03

2021-04-06

1. 대표이사 선임의 건

1(1)

가결

2021-04

2021-05-25

1. 스톡옵션 부여 취소의 건

1(1)

가결

2021-05

2021-06-01

1. 직원 대출의 건

1(1)

가결

2021-06

2021-06-03

1. 스톡옵션 부여 취소의 건

1(1)

가결

2021-07

2021-08-02

1. 직원 대출의 건

1(1)

가결

2021-08

2021-09-08

1. 스톡옵션 부여 취소의 건

1(1)

가결

2021-09

2021-09-30

특수관계자와의 매입거래 승인의 건

1(1)

가결

2021-10

2021-10-04

1. 임시주주총회 소집의 건

1(1)

가결

2021-11

2021-10-11

1. 관계회사 지분 투자의 건

2. 이사의 겸직 허용의 건

1(1)

가결

2021-12

2021-11-15

1. 신주 발행의 건

0(1)

가결

2021-13

2021-11-22

1. 신주 발행의 건

0(1)

가결

2021-14

2021-11-25

1. 임시주주총회 소집의 건

1(1)

가결

2021-15

2021-12-01

1. 사내규정 제변경의 건

1(1)

가결

2021-16

2021-12-09

1. 대표이사 선임의 건

0(1)

가결

2021-17

2021-12-27

1. 명의개서대리인 설치 승인의 건

0(1)

가결

2021-18

2021-12-30

1. 신주 발행의 건

1(1)

가결

2022-01

2022-01-07

1. 한국거래소 코스닥시장 상장 동의의 건

1(1)

가결

2022-02
2022-02-21

1. 제7기 정기주주총회 소집의 건

제1호 의안: 제07기
(2021.01.01. ~ 2021.12.31.)
 재무제표 및 연결재무제표 승인의 건

제2호 의안 : 정관 변경의 건

제2-1호 의안 : 이사회 내 위원회 (내부거래감시위원회)관련 정관 추가

제3호 의안 : 이사 선임의 건

제3-1호 의안 : 사외이사 문길주 선임의 건

제4호 의안: 이사 보수한도 승인의 건

제5호 의안: 감사 보수한도 승인의 건

1(1)

가결

2022-03
2022-03-31
제1호 의안 내부거래위원회 설치의 건
제2호 의안 내부거래위원회 운영규정 제정의 건
제3호 의안 제8기 임시주주총회 개최 결의 안

1) 정관 변경의 건 (감사위원회 설치 관련)
2) 감사위원회 설치의 건
3) 감사위원회 운영규정 제정의 건
4) 감사위원 선임의건 (강석희 감사)
1(1)

가결

(2) 감사위원회 설치 후 주요 활동 내역

위원회명
개최일자
의안내용
가결
여부
이사의 성명

강석희
(출석률:
100%)
박천홍
(출석률:
100%)
문길주
(출석률:
100%)

찬 반 여 부

감사
위원회
'22.05.10

1. 감사위원회 위원장 선임의 건

가결
찬성
찬성
찬성

라. 감사위원회 교육 실시 계획

당사는 내부회계관리제도 업무지침에 따라 연 1회 이상 감사위원의 전문성 확보 등을 위해 외부전문가, 경영지원실 및 감사팀이 주체가 되어 내부통제 변화사항, 내부회계관리제도 등에 대하여 별도의 교육을 실시하고 있습니다.

(1) 교육 실시 현황

감사 교육 실시여부
감사 교육 미실시 사유

미실시
상시적으로 회사의 경영현황 및 각 안건의 내용을 충분히 설명하고 질의응답함

(2) 감사 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

경영지원실
3명
상무(1년) 외
감사위원회 운영 및 사외이사 직무수행과
관련된 지원 업무 일체

마. 준법지원인 등

당사는 증권신고서 제출일 기준 현재 선임된 준법지원인이 없습니다.

3. 주주총회 등에 관한 사항

가. 투표제도 현황

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)

투표제도 종류
집중투표제
서면투표제
전자투표제

도입여부
배제
미도입
미도입

실시여부
-
-
-

나. 소수주주권의 행사여부

당사는 증권신고서 제출일 기준 현재 해당사항이 없습니다.

다. 경영권 경쟁 여부

당사는 증권신고서 제출일 기준 현재 해당사항이 없습니다.

라. 의결권 현황

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)

(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
6,777,772
-

우선주
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
-
-

우선주
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

우선주
-
-

기타 법률에 의하여
의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수
(F = A - B - C - D + E)
보통주
6,777,772
-

우선주
-
-

마. 주식사무

구분
내용

정관상
신주인수권의 내용

제9조 (신주인수권)

① 본 회사의 주주는 신주발행에 있어서 주주가 소유한 주식수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다.

② 주주가 신주인수권을 포기 또는 상실하거나 신주배정 시 단수주가 발생하였을 경우에는 이사회의 결의에 따라 이를 처리한다.

③ 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 경우에는 이사회의 결의로 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.

1. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 상법 제418조 제2항의 규정에 따라 신기술의 도입, 재무구조의 개선 등 회사의 경영상의 목적을 달성하기 위하여 신주를 발행하는 경우

2. 상법 제542조의3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

3. 발행하는 주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 우리사주조합원에게 주식을 우선 배정하는 경우

4. 주권을 거래소 상장 또는 협회등록하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우

5. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의6에 따라 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우

6. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자 및 개인에게 신주를 발행하는 경우

④ 제3항에 따라 주주외의 자에게 신주를 배정하는 경우 상법 제416조제1호, 제2호, 제2호의2, 제3호 및 제4호에서 정하는 사항을 그 납입기일의 2주 전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다.

⑤ 제3항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

⑥ 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

결산일
12월 31일
정기주주총회
매 사업년도 종료 후 3개월이내

주주명부 폐쇄시기

① 회사는 매년 의결권을 행사하거나 배당을 받을 자 기타 주주 또는 질권자로서 권리를 행사할 자를 정하기 위하여 이사회 결의로 일정한 기간을 정하여 주주명부의 기재변경을 정지하거나 일정한 날에 주주명부에 기재된 주주 또는 질권자를 그 권리를 행사할 주주 또는 질권자로 불 수 있다.

② 회사가 제1항의 기간 또는 날을 정하는 경우 3개월을 경과하지 아니하는 일정한 기간을 정하여 권리에 관한 주주명부의 기재변경을 정지하거나, 3개월내로 정한 날에 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 권리를 행사할 주주로 할 수 있다.

③ 회사가 제1항의 기간 또는 날을 정한 때에는 그 기간 또는 날의 2주 전에 이를 공고하여야 한다.

주권의 종류
전자등록계좌부 등록

명의개서대리인
KB국민은행 증권대행부 (02-2073-8112)
(서울 영등포구 국제금융로8길 26)

주주의 특전
해당사항 없음

공고방법
회사홈페이지
(www.laserssel.com)
공고게재신문
매일경제신문

바. 주주총회 의사록 요약

일자
안건
결의내용
비고

제4기 정기 주주총회
(2019.03.26)

제1호 의안
제4기(2018.01.01~2018.12.31) 재무제표 승인의 건

제2호 의안
이사 보수한도 승인의 건

제3호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건

제4호 의안 : 감사 보수한도 승인의 건

제5호 의안 :
주식매수선택권 부여 승인의 건

원안대로 가결
-

제5기 임시 주주총회
(2019.11.25)
제1호 의안 : 
공고방법변경의 건

제2호 의안 : 
정관 전면개정 및 승인의 건
원안대로 가결
-

제5기 정기 주주총회
(2020.03.25)
제1호 의안 : 
제5기(2019.01.01~2019.12.31) 재무제표 승인의 건

제2호 의안 : 
정관 일부 변경의 건

제3호 의안 : 
기타비상무이사 윤진혁
기타비상무이사 이창호
선임의 건

제4호 의안 : 
감사 강석희 선임의 건

제5호 의안 : 
이사 보수한도 승인의 건

제6호 의안 : 
감사 보수한도 승인의 건

제7호 의안 : 
주식매수선택권 부여 승인의 건
원안대로 가결
-

제6기 정기 주주총회
(2021.03.17)

제1호 의안 : 
제6기(2020.01.01~2020.12.31) 재무제표 승인의 건

제2호 의안 : 
사내이사 안건준 선임의 건

제3호 의안 : 

이사 보수한도 승인의 건

제4호 의안 : 

감사 보수한도 승인의 건

제5호 의안 : 
임원 퇴직금 지급 규정 승인의 건

제6호 의안 : 
주식매수선택권 부여 승인의 건

원안대로 가결
-

제7기 임시 주주총회
(2021.10.22)

제1호 의안 : 
사내이사 김남성
사외이사 박천홍
선임의 건

제2호 의안 : 
주식매수선택권 부여 승인의 건

원안대로 가결
-

제7기 임시 주주총회
(2021.12.09)

제1호 의안 : 
사내규정 제정의 건

임원퇴직금 지급규정
주주총회 규정

제2호 의안 : 
사내이사 최재준 선임의 건

원안대로 가결
-

제7기 정기 주주총회
(2022.03.31)

제1호 의안 :
제7기 (2021.01.01 ~ 2021.12.31) 재무제표 승인의 건

제2호 의안 : 
정관 변경의 건 (이사회 내 위원회 설치 관련 조항)

제3호 의안 : 
사외이사 문길주 선임의 건 

제4호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건

제5호 의안 : 감사 보수한도 승인의 건

원안대로 가결
-

제8기 임시 주주총회
(2022.05.10)
제1호 정관 변경의 건
제2호 감사위원회 설치의 건
제3호 감사위원회 운영규정 제정의 건
제4호 감사위원 선임의 건
원안대로 가결
-

VI. 주주에 관한 사항

가. 최대주주 및 그 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)

(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의
종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

안건준

본인

보통주

1,574.128

23.22

1,574.128

23.22

-

최재준
임직원
보통주
11,580
0.17
11,580
0.17
-

김병철
임직원
보통주
4,343
0.06
4,343
0.06
-

계
보통주
1,590,051
23.45
1,590,051
23.45
-

합계
1,590,051
23.45
1,590,051
23.45
-

나. 최대주주에 관한 사항

(1) 최대주주의 주요경력

성 명

직책

주요경력

비고

안건준

최대주주

- 現 공공기관 인사위
원회
(2021~)

- 現 중소벤처기업진흥공단
(2020~)

미래발전자문위원회 위원
- 前 벤처협회 회장
(2017~2021)

- 前 삼성전자 기술총괄본부㈜
(1999~2000)

- 前 ㈜럭스텍 기술이사
(2000~2000)

- 경북대학교 기계공학 석사
(1996~1998)

-

(2) 최대주주의 변동을 초래할 수 있는 특정 거래

당사는 증권신고서 제출일 기준 현재 해당사항이 없습니다.

(3) 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 개요

당사는 증권신고서 제출일 기준 현재 해당사항이 없습니다.

다. 최대주주 변동현황

당사는 증권신고서 제출일 기준 현재 해당사항이 없습니다.

라. 주식의 분포

(1) 주식 소유 현황

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)

(단위 : 주, %)

구분
주주명
소유주식수
지분율(%)
비고

5% 이상 주주
안건준
1,574,128
23.22

-

한국산업은행
672,278
9.92
-

LB유망벤처산업펀드
553,060
8.16
-

중소벤처기업진흥공단
410,228
6.05
-

우리사주조합
-
-
-

(2) 소액주주 현황

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)

(단위 : 주, %)

구 분
주주
소유주식
비 고

소액
주주수
전체
주주수
비율
(%)
소액
주식수
총발행
주식수
비율
(%)

소액주주
10
34
29.4
258,226
6,777,772
3.81
-

주1)
소액주주는 발행주식총수의 100분의 1에 미달하는 주식을 소유한 주주입니다.

주2)
주주수 및 소유주식은 최근 주주명부폐쇄일인 2022년 04월 18일 주주명부를 기준으로 작성하였습니다.

VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원 현황

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)

(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원
여부
상근
여부
담당
업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의
관계
재직기간
임기
만료일

의결권
있는 주식
의결권
없는 주식

최재준
남
1971.03
대표이사
등기
상근

대표

이사

-토호쿠대학 기계전자공학(93~98)

-삼성종합기술원 책임 연구원(98~01)

-Celsia Technologies 한국지사장(01~09)

-크루셜텍㈜ 영업본부장(10~14)

-레이저셀㈜ 사내이사(15~)

11,580
-
관계없음

중임

(8년)

2024년 12월 16일

김남성
남
1965.01
사내이사
등기

상근

CTO

-서울대학교 물리학(87)

-삼성테크윈(87~92)

-한국과학기술원 물리학(95)

-Univ of Oxford Laser-Material Interaction(96)

-이오테크닉스 CTO(06~17)

-레이저쎌㈜ 연구위원(18~)

-
-

관계없음

취임

(5년)

2024년 11월 03일

윤진혁
남
1953.10
기타비상무
이사
등기
비상근

기타

비상무

이사

-경희대학교 물리학과(79)

-삼성그룹(79~11)

-레이저쎌㈜ 기타비상무이사(20~)

-
-
관계없음

취임

(3년)

2023년 04월 01일

박천홍
남
1960.06
사외이사
등기
비상근

사외

이사

-한양대학교 기계공학 공학박사(85)

-한국기계연구원 (85~17)

-일본 Kobe대학 기계공학과 공학박사(00)

-한국기계연구원 원장 (17~20)

-레이저쎌㈜ 사외이사(21~)

-
-

관계없음

취임

(2년)

2024년 11월 03일

문길주
남
1951.03
사외이사
등기
비상근

사외

이사

- 오타와대학교 기계학 학사(78)
- 미네소타대학교 기계환경공학 석사 (80)
- 미네소타대학교 기계환경공학 박사 (84)
- 고려대학교 에너지 환경대학원 교수 (20~)
- 과학기술연합대학원대학교 총장 (16~20)

-
-
관계없음

취임

(3년)

2025년 03월 30일

강석희
남
1971.10
사외이사
등기
비상근
감사

-고려대학교 법학과(89)

-강석희 법률사무소(05~14)

-법무법인 홍인(14~)

-레이저쎌㈜ 감사(20~)

-
-

관계없음

5년

2025년 05월 09일

심혁진
남
1964.04
전무이사
미등기

상근

연구/개발

-서울대학교 전기공학과졸업 (87)

-금성전기(현 LG이노텍) 대리(87~92)

-동명정보통신 대표이사(95~03)

-이오테크닉스 상무(03~17)

-레이저쎌㈜ 전무 (18~)

-
-
관계없음

8년

-

김병록
남
1973.03
전무이사
미등기

상근

영업

총괄

-중앙대학교 대학원 기계공학과(98)

-㈜이오스링크 대리(00~08)

-㈜MM/MT과장(04~06)

-송산이엔지㈜ 대표(06~14)

-레이저쎌㈜ 상무이사(15~)

-
-

관계없음

6년

-

손호석
남
1973.05
상무이사
미등기

상근

영업

-University of Alberta 컴퓨터공학과 학사 (98)

-엑스텔테크놀러지 음성인식 솔루션 영업(00~06)

-크루셜텍 지문인식 솔루션 영업이사(06~17)

-레이저쎌㈜ 이사(17~)

-
-
관계없음

2년

-

조용원
남
1975.01
상무이사
미등기

상근

재무

-인하대학교 경영학부(01)

-㈜롯데알미늄 제관사업부문 팀장(01~11)

-CrucialtecVina.,JSC 법인장(11~21)

-레이저쎌㈜ CFO (21~)

-
-

관계없음

3년

-

김재동
남
1973.05
연구위원
미등기

상근

연구
/개발

-한국산업기술대학원 광메카트로닉스공학(04)

-크루셜텍㈜ 연구위원(01~17)

-마이크로엑츄에이터㈜상무이사(17~19)

-레이저쎌㈜ 연구위원(20~)

-
-
관계없음

6년

-

서종철
남
1973.10
연구위원
미등기
상근
디자인
- 크루셜텍 UIUX총괄 (11 ~)
- 아이온글로벌 디자인 총괄(99 ~)
-
-
관계없음
1년
-

김병철
남
1966.05
연구위원
미등기

상근

연구/
개발

-이오메티컬 과장(99~00)

-연세대학교 금속공학 박사(02)

-이오테크닉스 부장(02~16)

-레이저쎌㈜ 연구위원(17~)

4,343
-

관계없음

1년

-

이영진
남
1974.03
연구위원
미등기

상근

연구/
개발

- 중앙대학교 대학원 광신호 및 레이저 응용 전공 (02)

- ㈜ 브이텍 광계측연구소 (02~06)

- ㈜ 하드램 과장 (06~09)

- ㈜ 나노베이스 차장(10~11)

- Greentech Solution, HongKong 팀장 (11~13)

- ㈜ 엘티에스 차장 (13~14)

- ㈜ 루켄테크놀러지스 개발팀장 (14~16)

- 레이저쎌㈜ 연구위원 (16~ )

-
-
관계없음

1년

-

이상원
남
1971.01
연구위원
미등기

상근

소프트웨어 그룹장

-유비프리시전㈜ 장비 개발 팀장 (99~12)

-성진DS㈜ 장비 개발 연구소장 (12~15)

-CN System㈜ 개발 이사(16~19)

-레이저쎌㈜ 연구위원 (19~)

-충북대학교대학원 제어계측공학과 석사(20)

-
-

관계없음

1년

-

유종재
남
1978.04
이사

미등기

상근

솔루션 
그룹장

-SFA반도체㈜ 공정기술 책임연구원 (06~`15)

-테라셈㈜ 제조, 공정기술 팀장 (16~`17)

-레이저쎌㈜ 선행 공정 기술개발 팀장 (17~)

-
-
관계없음
-
-

나. 타회사 임원 겸직 현황

성 명

(생년월일)

회사명

직책명

담당업무

재직기간

겸직회사와 
신청회사의 관계

비 고

윤진혁

(1953.10.06.)

㈜에스원

고문

경영자문

2015.01 ~ 현재

관계 없음

-

강석희

(1971.10.27.)

법무법인 홍인

변호사

법률자문

2014.02 ~ 현재

관계 없음

-

박천홍

(1960.06.09.)

한국기계연구원

소장

제조장비연구

2021.04 ~

현재

관계 없음

-

한국로봇기술
 진흥원

사외이사

사외이사

2019.10 ~

현재

관계 없음

-

김병록

(1973.03.06.)

익스레쎌㈜

사내이사

경영관리

2021.10 ~ 현재

관계회사

-

다. 직원 등 현황

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)

(단위 : 명, 년, 천원)

직원
소속 외
근로자
비고

사업부문
성별
직 원 수
평 균
근속연수
연간급여
총 액
1인평균
급여액
남
여
계

기간의 정함이
없는 근로자
기간제
근로자
합 계

전체
(단시간
근로자)
전체
(단시간
근로자)

관리
남
4
-
-
-
4
2.2
127,667
31,917
-
-
-
-

관리
여
2
-
-
-
2
2.1
34,200
17,100
-

영업
남
3
-
-
-
3
1.9
77,000
25,667
-

영업
여
1
-
-
-
1
0.5
13,333
13,333
-

연구
남
28
-
-
-
28
2.2
521,510
18,625
-

연구
여
-
-
-
-
-
-
-
-
-

제조
남
8
-
-
-
8
2.3
132,533
16,567
-

제조
여
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합 계
46
-
-
-
46
2.3
906,243
19,701
-

주1)
직원수 및 평균근속연수는 증권신고서 작성기준일 현재 기준으로 작성하였습니다.

주2)
연간 급여총액은 2022년 1월부터 2022년 4월까지 근로소득명세서의 근로소득 금액을 기준으로 작성하였으며 1인당 평균급여액은 연간급여총액을 실지급인원으로 단순평균하여 산출하였습니다.

주3)
소속 외 근로자는 「고용정책 기본법」 제15조의6 제1항의 대상이 되지 않아 기재하지 아니하였습니다.

라. 미등기임원 보수 현황

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
10
321
32
-

주1)
보수총액은 2022년 1월부터 2022년 4월까지 지급총액 기준입니다.

주2)
1인당 평균보수액은 기준일 현재 보수총액을 인원수로 단순평균 계산하였습니다.

주3)
보수총액은 증권신고서 제출일 기준 현재 미등기임원의 보수총액만 산정하였습니다.

2. 임원의 보수 등

가. 이사ㆍ감사 전체의 보수현황

(1) 주주총회 승인금액

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)

(단위 : 명, 백만원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

이사
5
1,000
-

감사
1
100
-

주1)
상기 인원수와 주주총회 승인금액은 '22.03.31 개최된 제7기 정기주주총회 기준입니다.

(2) 보수지급금액

(가) 이사ㆍ감사 전체

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)

(단위 : 명, 백만원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

6
140
35
-

주1)
보수총액은 2022년 1월부터 2022년 4월까지 지급총액 기준입니다.

주2)
사외이사인 박천홍, 문길주 사외이사는 당사로부터 보수를 지급받지 않습니다.

주2)

1인당 평균보수액은 기준일 현재 보수총액을

보수를 지급받지 않는 2인의
사외이사를 제외한
4인의 인원수로 나누어
단순평균 계산하였습니다.

(나) 유형별

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)

(단위 : 명, 백만원)

구 분
인원수
보수총액
1인당
평균보수액
비고

등기이사
(사외이사 제외)
3
136
45
-

사외이사
3
4
4
-

주1)
보수총액은 2022년 1월부터 2022년 4월까지 지급총액 기준입니다.

주2)
사외이사인 박천홍, 문길주 사외이사는 당사로부터 보수를 지급받지 않습니다.

주3)

1인당 평균보수액은 기준일 현재 보수총액
을
보수를 지급받지 않는 2인의 사외이사를 제외하고 보수를 지급받는
인원수로 나누어
단순평균 계산하였습니다.

(3) 이사ㆍ감사의 보수지급기준

구분
지급기준

등기이사

(사외이사, 감사 제외)

주주총회 결의로 정한 이사보수한도 범위 내에서 이사회결의를 통해 확정된 임원보수지급 기준에 근거 하여 집행

사외이사

주주총회 결의로 정한 이사보수한도 범위 내에서 독립성 및 투명성을 보장하기위하여 고정 보수로 지급하며, 경영성과에 연동되는 별도의 경영성과급은 지급하지 아니함

감사

주주총회 결의로 정한 감사보수한도 범위 내에서 독립성 및 투명성을 보장하기위하여 고정 보수로 지급하며, 경영성과에 연동되는 별도의 경영성과급은 지급하지 아니함

(4) 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황

당사는 증권신고서 제출일 기준 현재 5억원 이상 지급한 개인별 보수가 없습니다.

나. 주식매수선택권의 부여 및 행사현황

(1) 이사ㆍ감사에게 부여한 주식매수선택권의 공정가치

(기준일 : 증권신고서 제출일)
(단위: 백만원)

구분
인원수
주식매수선택권의
공정가치 총액
(주1)
비고
(주2)

등기이사
3
-
-

사외이사
-
-
-

감사위원회 위원 또는 감사
-
-
-

계
3
45
-

주1)
당사의 감사위원회 위원인 3인의 사외이사(박천홍, 문길주, 강석희)는 주식매수선택권을 보유하고 있지 않습니다.

주2)
2022년 03월 31일 기준 당사가 부여한 주식매수선택권에 대한 비용으로 인식한 주식기준보상은 총 45,169,181원이며, 전액 주식결제형 주식기준보상과 관련된 비용입니다.

(2) 주식매수선택권의 부여 및 행사현황

증권신고서 제출일 기준 현재 당사가 부여한 주식매수선택권의 내역은 다음과 같습니다. 

(기준일 : 증권신고서 제출일)
(단위: 주, 원)

부여받은 자

관계

부여일

부여

방법

주식의

종류

최초

부여

수량

당기변동

수량

총변동

수량

기말

미행사

수량

행사

기간

행사

가격

의무

보유

여부

의무

보유

기간

행사

취소

행사

취소

최재준
등기임원
2018.03.26
신주교부

보통주

180,000
-
-
-
-
180,000

2021.03.27.

~

2028.03.26

5,670
주1)
주1)

김남성
등기임원
40,000
-
-
-
-
40,000

OOO 등 13명
임직원
79,800
-
-
-
2,000
77,800

소계
299,800
-
-
-
2,000
297,800
-
-

최재준
등기임원
2019.03.26
신주교부

보통주

16,000
-
-
-
-
16,000

2022.03.27.

~

2029.03.26

6,742

김남성
등기임원
8,000
-
-
-
-
8,000

OOO 등 21명
임직원
44,300
-
-
-
4,100
40,200

소계
68,300
-
-
-
4,100
64,200
-
-

최재준
등기임원
2020.03.25
신주교부

보통주

15,000
-
-
-
-
15,000

2023.03.25.

~

2030.03.24

7,060

윤진혁
등기임원
10,000
-
-
-
-
10,000

김남성
등기임원
2,000
-
-
-
-
2,000

OOO 등 27명
임직원
70,500
-
-
-
6,500
64,000

소계
97,500
-
-
-
6,500
91,000
-
-

최재준
등기임원
2021.03.17
신주교부

보통주

39,000
-
-
-
-
39,000

2024.03.26.

~

2031.03.25

7,060

김남성
등기임원
12,000
-
-
-
-
12,000

OOO 등 27명
임직원
126,100
-
-
-
12,500
113,600

소계
177,100
-
-
-
12,500
164,600
-
-

OOO 등 13명
임직원
2021.10.22
신주교부

보통주

24,650
-
-
-
-
24,650

2024.10.26.

~

2031.10.24

7,060

소계
24,650
-
-
-
-
24,650
-
-

총계
667,350
-
-
-
25,100
642,250
-
-
-
-

주1)
상기 임직원들의 보유 주식매수선택권은 의무보유대상은 아니었으나, 당사의 임원들에게 부여된 407,700주의 주식매수선택권에 대해 당사의 임원들은 상장 후 1년간 자발적으로 의무보유를 확약하였습니다.

VIII. 계열회사 등에 관한 사항

가. 계열회사 현황(요약)

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)

(단위 : 개)

기업집단의 명칭
계열회사의 수

상장
비상장
계

레이저쎌(주)
-
2
2

나. 계열회사 현황(상세)

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)

상장여부
회사수
기업명
법인등록번호
비고

상장
-
-
-
-

-
-
-

비상장
2
㈜파이레쎌
135811-0433002
대한민국

익스레쎌㈜
131111-0648013
대한민국

다. 계열회사간 계통도

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)

(단위 : %)

출자/피출자회사

㈜파이레쎌

익스레쎌㈜

지분율
지분율

레이저쎌(주)
33.00
33.00

라. 회사와 계열회사간 임원 겸직 현황

(
기준일 :
증
권신고서 제출일 현재
)

겸직자
계열회사 겸직현황

성명
직위
회사명
직위
상근 여부

김병록
사내이사
익스레쎌(주)
사내이사
비상근

마. 타법인출자 현황

(단위 : 개, 천원)

출자
목적
출자회사수
총 출자금액

상장
비상장
계
기초
장부
가액
증가(감소)
기말
장부
가액

취득
(처분)
평가
손익

경영참여
-
2
2
33,000
-
-
33,000

일반투자
-
-
-
-
-
-
-

단순투자
-
-
-
-
-
-
-

계
-
2
2
33,000
-
-
33,000

주1)
기초 장부가액은 2021년 1월 1일 기준입니다.

주2)
경영참여에 대하여 인식된 손상차손은 존재하지 않습니다. 일반투자에 대한 장부가액은 2017년 전액 손상처리되었습니다.

IX. 대주주 등과의 거래내용

가. 대주주등에 대한 신용공여 등

당사는 증권신고서 제출일 기준 현재 해당사항이 없습니다.

나. 대주주와의 자산양수도 등

당사는 증권신고서 제출일 기준 현재 해당사항이 없습니다.

다. 대주주와의 영업거래

당사는 증권신고서 제출일 기준 현재 해당사항이 없습니다.

라. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래

(1) 신용공여

당사는 증권신고서 제출일 기준 현재 해당사항이 없습니다.

(2) 자산양수도

당사는 증권신고서 제출일 기준 현재 해당사항이 없습니다.

(3) 영업거래

(단위 : 천원)

법인명

관계

구분

2022년 1분기
(제8기 1분기말)
2021년
(제7기 기말)
2020년
(제6기 기말)
2019년
(제5기 기말)

금액

내용

금액

내용

금액

내용

금액

내용

크루셜텍㈜
(주1)

기타
특수관계자

매출거래

-
-
-
-
863,790
Laser LED Rework(fLSR-2000) 장비 판매대금
152,182
지문인식용 Laser Selective Reflow 장비 판매대금

매입거래
-
-
468,100
Laser LED Rework(fLSR-2000) 장비 재매입 및 기구/공기구 매입 등
-
-
-
-

CRUCIALTEC 
USA INC.
(주1)
기타
특수관계자

매출거래

-
-
-
-
-
-
-
-

지급수수료
(주2)
-
-
98,196
지급수수료
104,826

지급수수료

112,263
지급수수료

크루셜트랙㈜
(주1)
기타
특수관계자

매출거래

-
-
-
-
-
-
-
-

매입거래
-
-
-
-
-
-
5,000
생체인식 모듈 샘플

㈜파이레쎌
계열회사

매출거래

-
-
-
-
-
-
-
-

매입거래
56,846
핸들러 및 부품 등
-
-
-
-
-
-

익스레쎌㈜

계열회사

매출거래

-
-
-
-
-
-
-
-

매입거래
21,044
부품 등
-
-
-
-
-
-

주1)
동일한 최대주주가 지배하는 기업으로 기타특수관계자에 포함됩니다.

주2)
미국에 소재한 CrucialTec USA Inc.에게 수수료를 지급한 건은 사내이사 김남성에 대한 연봉 일부를 사내이사 김남성이 CrucialTec USA Inc.에서 수령하며 동금액을 당사에서 CrucialTec USA Inc.로 지급한 건으로, 이해관계자 거래규정이 제정된 이후 추가적인 지급수수료 거래 등의 발생은 없었습니다.

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

당사는 증권신고서 제출일 기준 현재 해당사항이 없습니다.

2. 우발부채 등에 관한 사항

가. 중요한 소송사건 등

당사는 증권신고서 제출일 기준 현재 해당사항이 없습니다.

나. 견질 또는 담보용 어음 및수표 현황

당사는 증권신고서 제출일 기준 현재 해당사항이 없습니다.

다. 경영상의 주요계약

계약상대방

계약시기

계약기간

계약의 목적

계약 금액

주요내용

MW Associates 
Services

2021-06-21

계약체결일로부터 1년

마케팅

USD 20,000

미국 소재 반도체 고객사 
대상 프로모션 영업대행

주1)
상기 계약 금액은 동 계약에 따라 당사가 MW Associates Services에 지급하는 영업대행 수수료를 기재하였습니다.

라. 담보제공 및 채무보증 내역 

(단위 : 천원)

구분

법인

관계

채권자

2021년도

2020년도

2019년도

보증기간

채무보증

기술보증기금

-

기업은행

623,100

623,100

1,036,200

1년

담보제공

당사

본인

기업은행

861,600

861,600

861,600

상환시까지

마. 할인어음(배서어음 포함)

당사는 증권신고서 제출일 기준 현재 해당사항이 없습니다.

바. 기타의 우발채무 등

당사는 증권신고서 제출일 기준 현재 해당사항이 없습니다.

3. 제재 등과 관련된 사항

가. 제재현황

당사는 증권신고서 제출일 기준 현재 해당사항이 없습니다.

나. 중소기업기준 검토표

중소기업등 기준검토표1.jpg
중소기업등 기준검토표-1

중소기업등 기준검토표2.jpg
중소기업등 기준검토표-2

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

가. 직접금융 자금의 사용

(1) 공모자금의 사용 내역

당사는 증권신고서 제출일 기준 현재 해당사항이 없습니다.

(2) 사모자금의 사용 내역

당사는 증권신고서 제출일 기준 현재 해당사항이 없습니다.

나. 외국지주회사의 자회사 현황

당사는 증권신고서 제출일 기준 현재 해당사항이 없습니다.

다. 법적위험 변동사항

당사는 증권신고서 제출일 기준 현재 해당사항이 없습니다.

라. 금융회사의 예금자 보호 등에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 기준 현재 해당사항이 없습니다.

마. 기업인수목적회사의 요건 충족 여부

당사는 증권신고서 제출일 기준 현재 해당사항이 없습니다.

바. 기업인수목적회사의 금융투자업의 역할 및 의부

당사는 증권신고서 제출일 기준 현재 해당사항이 없습니다.

사. 합병등의 사후정보

당사는 증권신고서 제출일 기준 현재 해당사항이 없습니다.

아. 녹색경영

당사는 증권신고서 제출일 기준 현재 해당사항이 없습니다.

자. 정부의 인증 및 그 취소에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 기준 현재 해당사항이 없습니다.

차. 조건부자본증권의 전환, 채무재조정 사유 등의 변동현황

당사는 증권신고서 제출일 기준 현재 해당사항이 없습니다.

카. 의무보유 현황

[의무보유 현황]

가능여부
구분
주주명
주식의
종류
공모 후 주식수
공모 후 지분율
상장 후 매도 제한 기간
비고

유통제한물량
최대주주
안건준
보통주
1,574,128
18.68%
상장일로부터 3년
주1)

최대주주 등
최재준
보통주
11,580
0.14%
상장일로부터 3년
주1)

김병철
보통주
4,343
0.05%
상장일로부터 3년
주1)

공동목적확약주주
Hongkong Villon Opotech Co.,Ltd.
보통주
177,849
2.11%
상장일로부터 1년
주2)

기존주주
2017 KIF-한국투자 지능정보 투자조합
보통주
283,286
3.36%
상장일로부터 1개월
주3)

씨앤씨아이 소부장 신기술사업투자조합 제1호
보통주
265,028
3.15%
상장일로부터 1개월
주3)

보통주
61,539
0.73%
상장일로부터 1년
주5)

한국산업은행
보통주
120,411
1.43%
상장일로부터 1개월
주3)

215,728
2.56%
상장일로부터 1개월
주4)

에이벤처스 가슴뛰는 창업투자조합
보통주
141,643
1.68%
상장일로부터 1개월
주3)

성호1호조합
보통주
48,261
0.57%
상장일로부터 1년
주6)

보통주
28,402
0.34%
상장일로부터 1년
주5)

한국투자 ESG 뉴딜펀드

보통주
100,483
1.19%
상장일로부터 1개월
주3)

프렌드 Secondary 투자조합

보통주
50,241
0.60%
상장일로부터 1개월
주3)

머큐리 Secondary 투자조합

보통주
50,241
0.60%
상장일로부터 1개월
주3)

NH투자증권 주식회사(파로스퍼시픽일반사모투자신탁3호의 신탁업자의 지위에서)

보통주
43,434
0.52%
상장일로부터 1년
주6)

LB유망벤처산업펀드
보통주
276,530
3.28%
상장일로부터 1개월
주4)

중소벤처기업진흥공단
보통주
205,114
2.43%
상장일로부터 1개월
주4)

서울투자창조경제혁신펀드
보통주
159,236
1.89%
상장일로부터 1개월
주4)

인터밸류 고급기술인력창업1호투자조합
보통주
133,131
1.58%
상장일로부터 1개월
주4)

인터밸류 2호 혁신창업 투자조합
보통주
65,592
0.78%
상장일로부터 1개월
주4)

인터밸류 3호 혁신창업 투자조합
보통주
65,592
0.78%
상장일로부터 1개월
주4)

코오롱2017 신산업혁명투자조합
보통주
80,655
0.96%
상장일로부터 1개월
주4)

코오롱2017 4차산업혁명투자조합
보통주
80,655
0.96%
상장일로부터 1개월
주4)

미래에셋증권 주식회사(타임폴리오 The Unique 대체투자 일반사모투자신탁의 신탁업자 지위에서)
보통주
55,480
0.66%
상장일로부터 1개월
주4)

삼성증권 주식회사(타임폴리오 The Smart 대체투자 일반사모투자신탁의 신탁업자 지위에서)
보통주
44,185
0.52%
상장일로부터 1개월
주4)

삼성증권 주식회사(타임폴리오 The Wise 대체투자 일반사모투자신탁의 신탁업자 지위에서)
보통주
61,239
0.73%
상장일로부터 1개월
주4)

삼성증권 주식회사(타임폴리오 It’s Time-IT 일반사모투자신탁의 신탁업자 지위에서)
보통주
44,311
0.53%
상장일로부터 1개월
주4)

한국투자증권 주식회사(타임폴리오 The Time-Q2 일반사모투자신탁의 신탁업자 지위에서)
보통주
44,797
0.53%
상장일로부터 1개월
주4)

한국투자증권 주식회사(타임폴리오 The Time-A2 일반사모투자신탁의 신탁업자 지위에서)
보통주
61,554
0.73%
상장일로부터 1개월
주4)

동유기술투자(주)
보통주
42,735
0.51%
상장일로부터 1개월
주4)

김영업
보통주
37,000
0.44%
상장일로부터 1개월
주4)

홍강숙
보통주
20,000
0.24%
상장일로부터 1개월
주4)

상장주선인
삼성증권(주)
보통주
48,000
0.57%
상장일로부터 3개월
주7)

소계
보통주
4,702,403
55.81%
-
-

유통가능물량
공모주주
보통주
1,600,000
18.99%
-
-

기존주주
보통주
2,123,369
25.20%
-
-

소계
보통주
3,723,369
44.19%
-
-

합계
보통주
8,425,772
100.00%
-
-

주1)
「코스닥시장 상장규정」제26조제1항제1호(최대주주 등)에 따른 의무보유 1년(기술성장기업)에 추가 의무보유 2년을 확약하여 총 3년간 의무보유합니다.

주2)
공동목적보유확약 주주로 총 1년간 보호예수를 확약하였습니다.

주3)
「코스닥시장 상장규정」제26조제1항제4호에 의거하여 상장예비심사 신청일을 기준으로 투자기간이 2년 미만인 벤처금융 및 전문투자자의 보유주식을 상장일로부터 1개월간 의무보유합니다.

주4)
「코스닥시장 상장규정」에서 규정하는 상장 후 의무보유 조항에는 해당되지 않으나, 상장일로부터 표기한 기간까지 자발적으로 의무보유를 확약하였습니다.

주5)
「코스닥시장 상장규정」제26조제1항제2호에 의거하여 상장예비심사 신청일을 기준으로 1년 이내에 최대주주 등이 소유하는 주식 등을 취득하여 상장일로부터 1년간 의무보유합니다.

주6)
「코스닥시장 상장규정」제26조제1항제3호에 의거하여 상장예비심사 신청일을 기준으로 1년 이내에 제3자배정 유상증자를 통해 취득한 주식은 상장일로부터 1년간 의무보유합니다

주7)
금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항에 의해 상장주선인인 삼성증권㈜은 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)를 상장주선인 의무인수분으로 취득하며, 해당 수량은 확정공모가액 확정에 따라 변동될 수 있습니다. 의무인수분은 상장 후 3개월 간 의무보유예탁될 예정입니다.

주8)
상기 유통가능물량 및 유통제한물량은 공모주식수 변동 및 수요예측 시 기관투자자의 의무보유확약, 청약 시 배정군별 배정주식수 변경 등이 발생할 경우 변동될 수 있습니다.

타. 특례상장기업의 사후정보

당사는 증권신고서 제출일 기준 현재 해당사항이 없습니다.

XI. 상세표

1. 연결대상 종속회사 현황(상세)

당사는 증권신고서 제출일 기준 현재 해당사항이 없습니다.

2. 계열회사 현황(상세)

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)

상장여부
회사수
기업명
법인등록번호

상장
-
-
-

-
-

비상장
2
㈜파이레쎌
135811-0433002

익스레쎌㈜
131111-0648013

3. 타법인 출자 현황 상세표

(단위 : 천원, 주, %)

법인명
상장
여부
최초취득일자
출자
목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
분기말잔액
최근사업연도
재무현황

수량
지분율
장부
가액
취득(처분)
평가
손익
수량
지분율
장부
가액
총자산
당분기
순손익

수량
금액

익스레쎌㈜
비상장
2021-10-14
경영참여
16,500
33,000
33.00
12,883
-
-
(12,883)
33,000
33.00
-
122,358
(60,384)

㈜파이레쎌
비상장
2021-11-25
경영참여
16,500
33,000
33.00
16,556
-
-
(1,183)
33,000
33.00
15,373
52,904
(3,584)

합 계
66,000
-
29,439
-
-
(14,066)
66,000
-
15,373
-
-

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

2. 전문가와의 이해관계

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.