보로노이 — [기재정정]투자설명서 (20220613)
제출인: 보로노이

투자설명서
2.0
보로노이주식회사

정 정 신 고 (보고)

2022년 06월 13일

1. 정정대상 공시서류 : 투자설명서

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2022년 06월 08일

3. 정정사유 : 공모가액 확정에 따른 기재사항 정정

4. 정정사항

금번 정정에 따른 변동사항은 투자자의 편의를 위해 '
굵은 파란색'으로 표시하였습니다. 

항 목
정 정 전
정 정 후

공통 정정사항
- 모집(매출)가액(예정): 40,000원 ~ 46,000원
- 모집(매출)총액(예정): 52,000,000,000원
 ~ 59,800,000,000원
- 일반투자자 배정주식수: 325,000주 ~ 390,000주
- 기관투자자 배정주식수: 910,000주 ~ 975,000주
- 일반투자자 배정비율: 25.0% ~ 30.0%
- 기관투자자 배정비율: 70.0% ~ 75.0%

- 모집(매출) 확정가액:
40,000원
- 모집(매출) 확정총액:
52,000,000,000원
- 일반투자자 배정주식수:
325,000주
- 기관투자자 배정주식수:
975,000주

- 일반투자자 배정비율:
25.0%
- 기관투자자 배정비율:
75.0%

요약정보
『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』에서 정정한 사항과 정정 내용이 동일합니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요
(주1)
(주1)

2. 공모방법
(주2)
(주2)

3. 공모가격 결정방법 -
나. 공모가격 산정 개요
(주3)
(주3)

3. 공모가격 결정방법 -
다. 수요예측에 관한 사항
(주4)
(주4)

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 나. 청약에 관한 사항
(주5)
(주5)

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약결과 배정에 관한 사항
(주6)
(주6)

5. 인수 등에 관한 사항 -
나. 인수대가에 관한 사항
(주7)
(주7)

5. 인수 등에 관한 사항 -
라. 상장주선인 의무인수에 관한 사항
(주8)
(주8)

III. 투자위험요소

3. 기타위험 -
바.

주식매수선택권(Stock-option) 및 전환사채의 전환권 등에 따른 지분희석 위험

(주9)
(주9)

3. 기타위험 -

사. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험

(주10)
(주10)

3. 기타위험 -

타. 기관투자자 배정 및 청약자 유형군별 배정비율 변경 위험

(주11)
(주11)

3. 기타위험 -

저. 인수수수료율 및 상장주선인 의무인수에 관한 사항

(주12)
(주12)

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

4. 공모가격에 대한 의견 -
가. 평가결과
(주13)
(주13)

4. 공모가격에 대한 의견 -
나. 희망공모가액의 산출방법
(주14)
(주14)

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역
(주15)
(주15)

2. 자금의 사용목적
(주16)
(주16)

(주1)

■ 정정 전

1. 공모개요

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식보통주
1,300,000
500
40,000
52,000,000,000
일반공모

인수인
증권의 종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
한국투자증권
기명식보통주
845,000
33,800,000,000
1,722,500,000
총액인수

대표
미래에셋증권
기명식보통주
455,000
18,200,000,000
927,500,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일

2022.06.14 ~ 2022.06.15
2022.06.17
2022.06.14

주1)
모집(매출)가액(이하 "희망공모가액"이라 한다)의 산정 근거는 『제1부 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견』 부분을 참고하시기 바랍니다.

주2)
모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 보로노이㈜의 제시 희망공모가액인 40,000원 ~ 46,000원 중 최저가액인 40,000원 기준입니다.

주3)
모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 공동대표주관회사와 발행회사가 협의한 후 1주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정이며, 모집(매출)가액의 확정 시 정정 증권신고서를 제출할 예정입니다.

주4)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 따라 정정 증권신고서 상의 모집 또는 매출할 증권수는 금번 제출한 증권신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경 가능합니다.

주5)

- 기관투자자, 일반청약자 청약일 :
2022년 06월 14일 ~ 15일 (2일간)
※ 기관투자자와 일반청약자의 청약은 동일한 날에 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 한편, 금번 공모의 경우 일반투자자 이중청약이 불가하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다.

주6)
기관투자자와 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우, 청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약할 수 있습니다.

주7)
본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 상장예비심사신청서를 제출(2021년 08월 30일)하여 한국거래소로부터 상장예비심사 승인(2022년 01월 18일)을 받았습니다. 그 결과 금번 공모 완료 후, 신규상장 신청 전 주식의 분산요건(「코스닥시장 상장규정」 제28조제1항제1호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주8)

총 인수대가는 희망공모가액 40,000원 ~ 46,000원 중 최저가액인 40,000원 기준으로 산정한 총 조달금액(공모금액 및 상장주선인 의무인수 금액)의 5.0%에 해당합니다. 다만, 향후 결정되는 확정공모가액에 따라 인수대가는 변경될 수 있습니다. 또한 발행회사인 보로노이㈜는 총 조달금액(공모금액 및 상장주선인 의무인수 금액)의 3.0%
는 공동대표주관회사의 인수비율대로 인수대가를 지급하지만 남은 2.0%
에 해당하는 금액의 경우 상장 관련 업무 성실도 및 기여도, 수요예측 결과 기여도 등을 감안하여 발행가 확정일에 발행회사가 정하는 별도의 비율로 지급합니다. 이에 따라 총 인수대가 금액 내에서 각각의 공동대표주관회사가 지급받는 인수대가의 비율은 변경될 수 있습니다.

주9)

금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항 제1호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집(매출)하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집, 매출하는가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. 그 세부 내역은 아래 표와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

한국투자증권㈜
기명식보통주
16,250주
650,000,000원
「코스닥시장 상장규정」에 따른 상장주선인 의무 취득분

미래에셋증권㈜
기명식보통주
8,750주
350,000,000원

합계
25,000주
1,000,000,000원

상장주선인의 의무 취득분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사신청일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다. 또한, 상장주선인의 의무 취득분은 코스닥시장 상장규정상 모집 및 매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 상기 취득금액은 공동대표주관회사와 발행회사인 보로노이㈜가 협의하여 제시한 희망공모가액 40,000원 ~ 46,000원 중 최저가액인 40,000원 기준입니다.

주10)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(25,000주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 모집 또는 매출할 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우, 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

주11)
금번 공모에서는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권) 제1항 각호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3(환매청구권)에 따른 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 “환매청구권”이라 한다)를 부여하지 않습니다. 관련 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수 등에 관한 사항』 부분을 참고하시기 바랍니다.

■ 정정 후

1. 공모개요

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식보통주
1,300,000
500
40,000
52,000,000,000
일반공모

인수인
증권의 종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
한국투자증권
기명식보통주
845,000
33,800,000,000
2,120,000,000
총액인수

대표
미래에셋증권
기명식보통주
455,000
18,200,000,000
1,060,000,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일

2022.06.14 ~ 2022.06.15
2022.06.17
2022.06.14

주1)

모집(매출)가액(이하 "
확정공모가액"이라 한다)의 산정 근거는 『제1부 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견』 부분을 참고하시기 바랍니다.

주2)

모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는
확정공모가액인 40,000원 기준입니다.

주3)

모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 공동대표주관회사와 발행회사가 협의한 후 1주당 확정공모가액을
40,000원으로최종 결정하였습니다.

주4)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 따라 정정 증권신고서 상의 모집 또는 매출할 증권수는 금번 제출한 증권신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경 가능합니다.

주5)

- 기관투자자, 일반청약자 청약일 :
2022년 06월 14일 ~ 15일 (2일간)
※ 기관투자자와 일반청약자의 청약은 동일한 날에 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 한편, 금번 공모의 경우 일반투자자 이중청약이 불가하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다.

주6)
기관투자자와 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우, 청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약할 수 있습니다.

주7)
본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 상장예비심사신청서를 제출(2021년 08월 30일)하여 한국거래소로부터 상장예비심사 승인(2022년 01월 18일)을 받았습니다. 그 결과 금번 공모 완료 후, 신규상장 신청 전 주식의 분산요건(「코스닥시장 상장규정」 제28조제1항제1호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주8)

총 인수대가는
확정공모가액인 40,000원
을 기준으로 산정한 총 조달금액(공모금액 및 상장주선인 의무인수 금액)의
6.0%
에 해당합니다.
위 수수료 중 4%는 인수 및 사무주관수수료 명목으로 한국투자증권에게 지급하고, 남은 2%에 해당하는 금액의 경우 미래에셋증권에게 지급합니다.

주9)

금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항 제1호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집(매출)하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집, 매출하는가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. 그 세부 내역은 아래 표와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

한국투자증권㈜
기명식보통주
16,250주
650,000,000원
「코스닥시장 상장규정」에 따른 상장주선인 의무 취득분

미래에셋증권㈜
기명식보통주
8,750주
350,000,000원

합계
25,000주
1,000,000,000원

상장주선인의 의무 취득분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사신청일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다. 또한, 상장주선인의 의무 취득분은 코스닥시장 상장규정상 모집 및 매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 상기 취득금액은 공동대표주관회사와 발행회사인 보로노이㈜가 협의하여
결정한
확정공모가액 40,000원 기준입니다.

주10)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(25,000주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 모집 또는 매출할 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우, 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

주11)
금번 공모에서는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권) 제1항 각호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3(환매청구권)에 따른 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 “환매청구권”이라 한다)를 부여하지 않습니다. 관련 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수 등에 관한 사항』 부분을 참고하시기 바랍니다.

(주2) 

■
정정 전

2. 공모방법

금번 보로노이㈜의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 1,300,000주(공모주식의 100.0%)의 일반공모 방식에 의합니다.

가. 공모주식의 배정내역

【공모방법 : 일반공모】

공 모 대 상

주 수 (비 율)

비 고

일 반 공 모

1,300,000주 (100.0%)

고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합 계

1,300,000주 (100.0%)

-

주1)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 따라 정정 증권신고서 상의 모집 또는 매출할 증권수는 금번 제출한 증권신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경 가능합니다.

주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁에공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

【모집 세부내역】

모 집 대 상

배정주식수

주3)

배정비율

주당 모집가액

주4)

모 집 총 액

주5)

비 고

일반청약자

325,000주
~390,000주
25.0%
~30.0%
40,000원
13,000,000,000원
~15,600,000,000원
-

기관투자자

910,000주
~975,000주
70.0%
~75.0%
36,400,000,000원
~39,000,000,000원

주1)

합 계

1,300,000주
100.0%
52,000,000,000원

-

주1)

기관투자자 : 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.
가. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 동법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자
나. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구
다. 「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단
라. 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부
마. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)

바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)

아. 「금융투자업규정」 제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

※ 금번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측 참여는 허용되지 않습니다.

※ 고위험고수익투자신탁이란 「조세특례제한법」 제91조의15제1항 및「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 항의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.
① 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 합니다.
② 국내 자산에만 투자할 것
다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

※ 공동대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "벤처기업투자신탁"이란 「조세특례제한법」 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 「조세특례제한법 시행령」 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다) 다음 각 항의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.
① 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(동법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것

② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제19항에 따른 사모집합투자기구에 해당하지 않는 경우에는 9개월) 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목 1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 합니다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처투자 촉진에 관한 법률」 제2조제1호에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 중견기업에 가목 1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3항의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 항 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율(투자신탁재산의 평가액이 투자원금보다 적은 경우로서 같은 후단에 따른 비율이 100분의 15 미만인 경우에는 이를 100분의 15로 본다)을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 제3항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 제3항 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

※ 공동대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외한다)일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 투자일임회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 투자일임회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.
① 투자일임업 등록일로부터 2년 이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것
② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

※ 신탁회사는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 신탁회사는 제외한다)일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 집합투자회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다.

① 일반사모집합투자업 등록일로부터 2년이 경과하고, 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것

② 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (일반사모집합투자업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 일반사모집합투자업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 집합투자재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

※ 공동대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)임을 확약하는 확약서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 공동대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우에 한해 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있고, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주2)

배정주식수(비율)의 변경
① 청약자 유형군에 따른 배정비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과 및 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.
② 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. 특히, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호에 의거하여 일반청약자에게 공모주식의 25%인 325,000주에 우리사주조합 청약 결과에 따른 우리사주조합 미청약 잔여주식의 일부 또는 전부(최대 공모주식의 5%, 65,000주)를 합하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 금번 공모는 우리사주조합에 대한 우선배정을 진행하지 않으나, 상기 규정에 따라 우리사주조합 우선배정여부와 무관하게 일반청약자에게 공모주식의 5% 내에서 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.
③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 공동대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.
④「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.
⑤「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.
⑥ ④, ⑤에도 불구하고 공동대표주관회사는 수요예측 또는 청약경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

주3)

주당 모집가액 : 공동대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액 40,000원 ~ 46,000원 중 최저가액으로서 청약일 전에 공동대표주관회사인 한국투자증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 공동대표주관회사와 발행회사가 협의한 후 주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

주4)

모집총액은 공동대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액 40,000원 ~ 46,000원 중 최저가액인 40,000원을 근거로 하여 계산한 금액이며, 확정된 가액이 아니므로 추후 변동될 수 있습니다.

주5)

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 따라 정정 증권신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경될 수 있습니다.

주6)
금번 공모는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

【청약자 유형군별 공모대상 주식수】

공모대상

배정주식수
배정비율
주당
공모가액

모집(매출)총액

주1)

비 고

일반청약자

325,000주
~390,000주
25.0% 
~30.0%

40,000원

주1)

13,000,000,000원
~15,600,000,000원
주2), 주3)

기관투자자

910,000주
~975,000주
70.0% 
~75.0%
36,400,000,000원
~39,000,000,000원

고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁 배정수량 포함

주4), 주5), 주6)

합 계

1,300,000주
100.0%
52,000,000,000원

-

주1)

주당 공모가액 및 모집(매출)총액은 제시 희망공모가액인 40,000원 ~ 46,000원 중 최저가액인 40,000원 기준입니다.

주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 따라 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제6호에 따라 일반청약자 배정물량인 공모주식의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 이내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 금번 공모는 우리사주조합에 대한 우선배정을 진행하지 않으나, 상기 규정에 따라 우리사주조합 우선배정여부와 무관하게 일반청약자에게 공모주식의 5% 내에서 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 따라 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

주5)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 따라 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

주6)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제7호에 따라 주2)~주6)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다.

주7)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제3항에 따라 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

나. 모집의 방법 등

【모집방법 : 일반공모】

모 집 대 상

배정주식수
배정비율

비 고

일 반 공 모

1,300,000
100.0%

고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합 계

1,300,000
100.0%

-

【모집 세부내역】

모 집 대 상

배정주식수

주3)

배정비율

주당 모집가액

주4)

모 집 총 액

주5)

비 고

일반청약자

325,000주
~390,000주
25.0%
~30.0%
40,000원
13,000,000,000원
~15,600,000,000원
-

기관투자자

910,000주
~975,000주
70.0%
~75.0%
36,400,000,000원
~39,000,000,000원

주1)

합 계

1,300,000주
100.0%
52,000,000,000원

-

주1)

기관투자자 : 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.
가. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 동법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자
나. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구
다. 「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단
라. 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부
마. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)

바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)

아. 「금융투자업규정」 제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

※ 금번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측 참여는 허용되지 않습니다.

※ 고위험고수익투자신탁이란 「조세특례제한법」 제91조의15제1항 및「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 항의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.
① 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 합니다.
② 국내 자산에만 투자할 것
다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

※ 공동대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "벤처기업투자신탁"이란 「조세특례제한법」 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 「조세특례제한법 시행령」 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다) 다음 각 항의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.
① 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(동법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것

② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제19항에 따른 사모집합투자기구에 해당하지 않는 경우에는 9개월) 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목 1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 합니다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처투자 촉진에 관한 법률」 제2조제1호에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 중견기업에 가목 1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3항의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 항 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율(투자신탁재산의 평가액이 투자원금보다 적은 경우로서 같은 후단에 따른 비율이 100분의 15 미만인 경우에는 이를 100분의 15로 본다)을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 제3항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 제3항 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

※ 공동대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외한다)일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 투자일임회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 투자일임회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.
① 투자일임업 등록일로부터 2년 이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것
② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

※ 신탁회사는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 신탁회사는 제외한다)일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 집합투자회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다.

① 일반사모집합투자업 등록일로부터 2년이 경과하고, 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것

② 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (일반사모집합투자업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 일반사모집합투자업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 집합투자재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

※ 공동대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)임을 확약하는 확약서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 공동대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우에 한해 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있고, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주2)

배정주식수(비율)의 변경
① 청약자 유형군에 따른 배정비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과 및 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.
② 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. 특히, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호에 의거하여 일반청약자에게 공모주식의 25%인 325,000주에 우리사주조합 청약 결과에 따른 우리사주조합 미청약 잔여주식의 일부 또는 전부(최대 공모주식의 5%, 65,000주)를 합하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 금번 공모는 우리사주조합에 대한 우선배정을 진행하지 않으나, 상기 규정에 따라 우리사주조합 우선배정여부와 무관하게 일반청약자에게 공모주식의 5% 내에서 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.
③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 공동대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.
④「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.
⑤「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.
⑥ ④, ⑤에도 불구하고 공동대표주관회사는 수요예측 또는 청약경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

주3)

주당 모집가액 : 공동대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액 40,000원 ~ 46,000원 중 최저가액으로서 청약일 전에 공동대표주관회사인 한국투자증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 공동대표주관회사와 발행회사가 협의한 후 주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

주4)

모집총액은 공동대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액 40,000원 ~ 46,000원 중 최저가액인 40,000원을 근거로 하여 계산한 금액이며, 확정된 가액이 아니므로 추후 변동될 수 있습니다.

주5)

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 따라 정정 증권신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경될 수 있습니다.

주6)
금번 공모는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

다. 매출의 방법 등

금번 보로노이㈜의 코스닥시장 상장을 위한 공모는 100% 신주모집으로 진행되므로 해당사항 없습니다.

라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항

【상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역】

구 분

취득주식수

주당 취득가액

취득총액

비 고

한국투자증권㈜

16,250주
40,000원
650,000,000원

-

미래에셋증권㈜
8,750주
40,000원
350,000,000원
-

주1)

주당 취득가액 및 취득총액은 공동대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액인 40,000원 ~ 46,000원 중 최저가액인 40,000원 기준입니다.

주2)

상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주로 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집ㆍ매출하는 물량의 청약이 미달될 경우, 주당 취득가액이 변경될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수 등에 관한 사항』 부분을 참고하시기 바랍니다.

주3)
상장주선인의 의무 취득분은 「코스닥시장 상장규정」 제13조제5항제1호가목에 의거하여 모집(매출)하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집, 매출하는 가격과 같은 가격으로 사모의 방식으로 취득하게 됩니다. 또한 확정공모가액에 따라 취득주식수가 변동될 수 있습니다.

주4)

상장주선인의 의무취득분은「코스닥시장 상장규정」에 의거하여, 상장일로부터 3개월간 계속 보유하여야 하며, 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다.

다만, 상장주선인의 내규에 의거하여, 상장주선인의 의무취득분은 의무보유기간 종료 이후 1개월 내 매도하도록 정하고 있습니다. 이에 따라, 동 의무취득분은 의무보유기간(상장 후 3월) 이후 시장에 출회될 예정입니다.

■
정정 후

2. 공모방법

금번 보로노이㈜의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 1,300,000주(공모주식의 100.0%)의 일반공모 방식에 의합니다.

가. 공모주식의 배정내역

【공모방법 : 일반공모】

공 모 대 상

주 수 (비 율)

비 고

일 반 공 모

1,300,000주 (100.0%)

고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합 계

1,300,000주 (100.0%)

-

주1)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 따라 정정 증권신고서 상의 모집 또는 매출할 증권수는 금번 제출한 증권신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경 가능합니다.

주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁에공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

【모집 세부내역】

모 집 대 상

배정주식수

주3)

배정비율

주당 모집가액

주4)

모 집 총 액

주5)

비 고

일반청약자

325,000주
25.0%
40,000원
13,000,000,000원
-

기관투자자

975,000주
75.0%
39,000,000,000원

주1)

합 계

1,300,000주
100.0%
52,000,000,000원

-

주1)

기관투자자 : 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.
가. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 동법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자
나. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구
다. 「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단
라. 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부
마. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)

바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)

아. 「금융투자업규정」 제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

※ 금번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측 참여는 허용되지 않습니다.

※ 고위험고수익투자신탁이란 「조세특례제한법」 제91조의15제1항 및「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 항의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.
① 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 합니다.
② 국내 자산에만 투자할 것
다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

※ 공동대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "벤처기업투자신탁"이란 「조세특례제한법」 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 「조세특례제한법 시행령」 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다) 다음 각 항의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.
① 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(동법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것

② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제19항에 따른 사모집합투자기구에 해당하지 않는 경우에는 9개월) 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목 1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 합니다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처투자 촉진에 관한 법률」 제2조제1호에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 중견기업에 가목 1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3항의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 항 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율(투자신탁재산의 평가액이 투자원금보다 적은 경우로서 같은 후단에 따른 비율이 100분의 15 미만인 경우에는 이를 100분의 15로 본다)을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 제3항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 제3항 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

※ 공동대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외한다)일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 투자일임회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 투자일임회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.
① 투자일임업 등록일로부터 2년 이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것
② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

※ 신탁회사는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 신탁회사는 제외한다)일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 집합투자회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다.

① 일반사모집합투자업 등록일로부터 2년이 경과하고, 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것

② 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (일반사모집합투자업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 일반사모집합투자업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 집합투자재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

※ 공동대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)임을 확약하는 확약서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 공동대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우에 한해 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있고, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주2)

배정주식수(비율)의 변경
① 청약자 유형군에 따른 배정비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과 및 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.
② 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. 특히, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호에 의거하여 일반청약자에게 공모주식의 25%인 325,000주에 우리사주조합 청약 결과에 따른 우리사주조합 미청약 잔여주식의 일부 또는 전부(최대 공모주식의 5%, 65,000주)를 합하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 금번 공모는 우리사주조합에 대한 우선배정을 진행하지 않으나, 상기 규정에 따라 우리사주조합 우선배정여부와 무관하게 일반청약자에게 공모주식의 5% 내에서 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.
③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 공동대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.
④「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.
⑤「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.
⑥ ④, ⑤에도 불구하고 공동대표주관회사는 수요예측 또는 청약경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

주3)

주당 모집가액 : 공동대표주관회사와 발행회사가 협의하여 결정한
확정공모가액 40,000원으로, 청약일 전에 공동대표주관회사인 한국투자증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 공동대표주관회사와 발행회사가 협의한 후 주당 확정공모가액을
최종 결정하였습니다.

주4)

모집총액은 공동대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 40,000원을 근거로 하여 계산한 금액입니다.

주5)

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 따라 정정 증권신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경될 수 있습니다.

주6)
금번 공모는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

【청약자 유형군별 공모대상 주식수】

공모대상

배정주식수
배정비율
주당
공모가액

모집(매출)총액

주1)

비 고

일반청약자

325,000주
25.0%

40,000원

주1)

13,000,000,000원
주2), 주3)

기관투자자

975,000주
75.0%
39,000,000,000원

고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁 배정수량 포함

주4), 주5), 주6)

합 계

1,300,000주
100.0%
52,000,000,000원

-

주1)

주당 공모가액 및 모집(매출)총액은
확정공모가액인 40,000원 기준입니다.

주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 따라 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제6호에 따라 일반청약자 배정물량인 공모주식의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 이내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 금번 공모는 우리사주조합에 대한 우선배정을 진행하지 않으나, 상기 규정에 따라 우리사주조합 우선배정여부와 무관하게 일반청약자에게 공모주식의 5% 내에서 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 따라 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

주5)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 따라 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

주6)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제7호에 따라 주2)~주6)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다.

주7)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제3항에 따라 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

나. 모집의 방법 등

【모집방법 : 일반공모】

모 집 대 상

배정주식수
배정비율

비 고

일 반 공 모

1,300,000
100.0%

고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합 계

1,300,000
100.0%

-

【모집 세부내역】

모 집 대 상

배정주식수

주3)

배정비율

주당 모집가액

주4)

모 집 총 액

주5)

비 고

일반청약자

325,000주
25.0%
40,000원
13,000,000,000원
-

기관투자자

975,000주
75.0%
39,000,000,000원

주1)

합 계

1,300,000주
100.0%
52,000,000,000원

-

주1)

기관투자자 : 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.
가. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 동법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자
나. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구
다. 「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단
라. 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부
마. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)

바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)

아. 「금융투자업규정」 제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

※ 금번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측 참여는 허용되지 않습니다.

※ 고위험고수익투자신탁이란 「조세특례제한법」 제91조의15제1항 및「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 항의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.
① 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 합니다.
② 국내 자산에만 투자할 것
다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

※ 공동대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "벤처기업투자신탁"이란 「조세특례제한법」 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 「조세특례제한법 시행령」 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다) 다음 각 항의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.
① 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(동법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것

② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제19항에 따른 사모집합투자기구에 해당하지 않는 경우에는 9개월) 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목 1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 합니다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처투자 촉진에 관한 법률」 제2조제1호에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 중견기업에 가목 1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3항의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 항 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율(투자신탁재산의 평가액이 투자원금보다 적은 경우로서 같은 후단에 따른 비율이 100분의 15 미만인 경우에는 이를 100분의 15로 본다)을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 제3항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 제3항 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

※ 공동대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외한다)일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 투자일임회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 투자일임회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.
① 투자일임업 등록일로부터 2년 이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것
② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

※ 신탁회사는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 신탁회사는 제외한다)일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 집합투자회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다.

① 일반사모집합투자업 등록일로부터 2년이 경과하고, 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것

② 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (일반사모집합투자업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 일반사모집합투자업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 집합투자재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

※ 공동대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)임을 확약하는 확약서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 공동대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우에 한해 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있고, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주2)

배정주식수(비율)의 변경
① 청약자 유형군에 따른 배정비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과 및 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.
② 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. 특히, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호에 의거하여 일반청약자에게 공모주식의 25%인 325,000주에 우리사주조합 청약 결과에 따른 우리사주조합 미청약 잔여주식의 일부 또는 전부(최대 공모주식의 5%, 65,000주)를 합하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 금번 공모는 우리사주조합에 대한 우선배정을 진행하지 않으나, 상기 규정에 따라 우리사주조합 우선배정여부와 무관하게 일반청약자에게 공모주식의 5% 내에서 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.
③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 공동대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.
④「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.
⑤「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.
⑥ ④, ⑤에도 불구하고 공동대표주관회사는 수요예측 또는 청약경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

주3)

주당 모집가액 : 공동대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 40,000원으로서 청약일 전에 공동대표주관회사인 한국투자증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 공동대표주관회사와 발행회사가 협의한 후 주당 확정공모가액을
최종 결정하였습니다.

주4)

모집총액은 공동대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액인 40,000원을 근거로 하여 계산한 금액입니다.

주5)

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 따라 정정 증권신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경될 수 있습니다.

주6)
금번 공모는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

다. 매출의 방법 등

금번 보로노이㈜의 코스닥시장 상장을 위한 공모는 100% 신주모집으로 진행되므로 해당사항 없습니다.

라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항

【상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역】

구 분

취득주식수

주당 취득가액

취득총액

비 고

한국투자증권㈜

16,250주
40,000원
650,000,000원

-

미래에셋증권㈜
8,750주
40,000원
350,000,000원
-

주1)

주당 취득가액 및 취득총액은 공동대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 40,000원 기준입니다.

주2)

상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주로 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집ㆍ매출하는 물량의 청약이 미달될 경우, 주당 취득가액이 변경될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수 등에 관한 사항』 부분을 참고하시기 바랍니다.

주3)

상장주선인의 의무 취득분은 「코스닥시장 상장규정」 제13조제5항제1호가목에 의거하여 모집(매출)하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집, 매출하는 가격과 같은 가격으로 사모의 방식으로 취득하게 됩니다. 또한 확정공모가액에 따라 취득주식수가 변동
되었습니다.

주4)

상장주선인의 의무취득분은「코스닥시장 상장규정」에 의거하여, 상장일로부터 3개월간 계속 보유하여야 하며, 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다.

다만, 상장주선인의 내규에 의거하여, 상장주선인의 의무취득분은 의무보유기간 종료 이후 1개월 내 매도하도록 정하고 있습니다. 이에 따라, 동 의무취득분은 의무보유기간(상장 후 3월) 이후 시장에 출회될 예정입니다.

(주3)

■ 정정 전

나. 공모가격 산정 개요

공동대표주관회사인 한국투자증권㈜, 미래에셋증권㈜은 보로노이㈜의 코스닥시장 신규상장을 위한 공모와 관련하여 발행회사의 영업 현황, 산업 전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여 희망공모가액을 아래와 같이 제시합니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
40,000원 ~ 46,000원

확정공모가액 결정방법
수요예측 결과와 시장 상황을 고려하여 발행회사와
공동대표주관회사가 협의하여 결정할 예정

(1) 상기 표에서 제시한 희망공모가액의 범위는 보로노이㈜의 절대적 평가 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 시장 상황, 산업 및 재무 위험의 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측 정보는 변동될 수 있습니다.

(2) 금번 보로노이㈜의 코스닥시장 상장 공모를 위한 확정공모가액은 향후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 공동대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정할 예정입니다.

(3) 희망공모가액 산정과 관련된 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견』 부분을 참고하시기 바랍니다.

■ 정정 후

나. 공모가격 산정 개요

공동대표주관회사인 한국투자증권㈜, 미래에셋증권㈜은 보로노이㈜의 코스닥시장 신규상장을 위한 공모와 관련하여 발행회사의 영업 현황, 산업 전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여 희망공모가액
및 확정공모가액을 아래와 같이 제시합니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
40,000원 ~ 46,000원

확정공모가액
40,000원

확정공모가액 결정방법

수요예측 결과와 시장 상황을 고려하여 발행회사와
공동대표주관회사가 협의하여
1주당 확정공모가액을 결정함

(1) 상기 표에서 제시한 희망공모가액
및 확정공모가액의 범위는 보로노이㈜의 절대적 평가 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 시장 상황, 산업 및 재무 위험의 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측 정보는 변동될 수 있습니다.

(2) 금번 보로노이㈜의 코스닥시장 상장 공모를 위한 확정공모가액은 향후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 공동대표주관회사와 발행회사가 협의하여
1주당 40,000원으로 결정하였습니다.

(3) 희망공모가액 산정과 관련된 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견』 부분을 참고하시기 바랍니다.

(주4)

■ 정정 전

다. 수요예측에 관한 사항

(중략)

(3) 수요예측 대상주식에 관한 사항

구 분
주식수
비 율
비 고

기관투자자
910,000주
~975,000주
70.0%
~75.0%
고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

주1)
비율은 전체 공모주식수 1,300,000주에 대한 비율입니다.

주2)
일반청약자 배정분 325,000주~390,000주(25.0%~30.0%)는 수요예측 참여 대상주식이 아닙니다.

(후략)

■ 정정 후

다. 수요예측에 관한 사항

(중략)

(3) 수요예측 대상주식에 관한 사항

구 분
주식수
비 율
비 고

기관투자자
975,000주
75.0%
고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

주1)
비율은 전체 공모주식수 1,300,000주에 대한 비율입니다.

주2)

일반청약자 배정분
325,000주(25.0%)는 수요예측 참여 대상주식이 아닙니다.

(중략)

(13) 수요예측 결과

(가) 수요예측참여내역

구 분
국내기관투자자
해외기관투자자
합 계

운용사(집합)
투자매매,
중개업자
연기금,
운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적(유)
주1)
거래실적(무)

건수
42
11
15
52
30

-

150

수량
3,592,000
47,000
1,051,000
7,279,000
15,676,000
-
27,645,000

경쟁률
3.68
0.05
1.08
7.47
16.08

-

28.35

주1) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 기관투자자입니다.

(나) 수요예측 신청가격 분포

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매, 중개업자
연기금, 운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적 유
(주1)
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

밴드상단초과
-
-
-
-
1
975,000
1
975,000
-
-
-
-
2
1,950,000

밴드 상위 75% 초과~100% 이하
7
2,385,000
3
25,000
2
23,000
11
5,621,000
8
3,930,000
-
-
31
11,984,000

밴드 상위 50% 초과~75% 이하
-
-
-
-
-
-
1
22,000
-
-
-
-
1
22,000

밴드 상위 25% 초과~50% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 초과~상위 25% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값
1
12,000
-
-
-
-
1
3,000
-
-
-
-
2
15,000

밴드 중간값 미만~하위 25% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 25% 미만~50% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 50% 미만∼75% 이상
-

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 75% 미만~100% 이상
31
1,176,000
7
21,000
10
50,000
34
496,000
21
11,745,000
-
-
103
13,488,000

밴드하단미만
2
18,000
1
1,000
2
3,000
4
162,000
1
1,000
-
-
10
185,000

미제시
1
1,000
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
1,000

합계
42
3,592,000
11
47,000
15
1,051,000
52
7,279,000
30
15,676,000
-
-
150
27,645,000

주1) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 기관투자자입니다.

주2) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2에 의거하여 관계인수인으로 구분되는 기관은 금번 수요예측 참여 시 신청가격을 제시하지 않았습니다.

과거 양식으로 작성한 수요예측 신청가격 분포는 다음과 같습니다.

구분
참여건수 기준
신청수량 기준

참여건수(건)
비율
신청수량(주)
비율

가격미제시
1
0.67%
1,000
0.00%

46,000원 이상
33
22.00%
13,934,000
50.40%

40,000원 이상 ~ 46,000원 미만
106
70.67%
13,525,000
48.92%

40,000원 미만
10
6.67%
185,000
0.67%

합계
150
100.00%
27,645,000
100.00%

(다) 의무보유 확약 기관수 및 신청수량

구 분
국내기관투자자
해외기관투자자
합 계

운용사(집합)
투자매매, 중개업자
연기금, 운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적(유)
주1)
거래실적(무)

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

6개월 확약
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

3개월 확약
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

1개월 확약
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

15일 확약
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

확약 합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

총 참여건수 및
수량 대비 비율(%)
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

미확약
42
3,592,000
11
47,000
15
1,051,000
52
7,279,000
30
15,676,000
-
-
150
27,645,000

총 합계
42
3,592,000
11
47,000
15
1,051,000
52
7,279,000
30
15,676,000
-
-
150
27,645,000

주1)
인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자입니다.

(라) 주당 확정공모가액의 결정

상기 수요예측 결과 및 시장상황 등을 고려하여 발행회사인 보로노이㈜와 공동대표주관회사인 한국투자증권㈜, 미래에셋증권㈜과 협의하여 1주당 확정공모가액을 40,000원으로 결정하였습니다.

(마) 물량배정대상자 가격범위

1주당 확정공모가액인 40,000원 이상 가격 제시자 및 인수회사의 이해관계인 중 가격 미제시자

(주5)

■ 정정 전

나. 청약에 관한 사항

(중략)

(5) 청약주식 단위

① 기관투자자의 청약단위는 1주로 합니다.
② 일반청약자는 공동대표주관회사인 한국투자증권㈜, 미래에셋증권㈜의 각 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다. 단, 한 청약사무취급처 내에서의 이중청약은 불가하며, 복수의 청약사무취급처에 개설된 계좌에 동시에 청약하는 중복청약을 할 수 없습니다.
③ 일반청약자의 각 청약회사별 1인당 청약한도, 청약단위는 아래와 같습니다. 청약단위와 상이한 청약수량은 그 청약수량 하위의 청약단위로 청약한 것으로 간주합니다.

【 한국투자증권㈜ 일반청약자 배정물량, 최고 청약한도 및 청약증거금률 】

구 분
일반청약자
배정물량
일반 고객
최고 청약한도
청약
증거금률

한국투자증권㈜
211,250주 ~ 253,500주
7,000주 ~ 8,000주
50%

주)

한국투자증권㈜의 일반 고객 최고청약한도는 7,000주~8,000주(100%)이며, 우대 고객의 경우 14,000주~16,000주(200%), 최고우대 고객의 경우 21,000주~24,000주(300%)까지 청약이 가능하고, 온라인전용 고객의 경우 3,500주~4,000주(50%)까지 청약 가능합니다.

【 한국투자증권㈜ 청약주식별 청약단위 】

청약주식수
청약단위

20주 이상 ~ 100주 이하
10주

100주 이상 ~ 500주 이하
50주

500주 초과 ~ 1,000주 이하
100주

1,000주 초과 ~ 10,000주 이하
500주

10,000주 초과
1,000주

【미래에셋증권㈜의 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금율】

구 분
일반청약자
배정물량
일반 고객
최고 청약한도
청약증거금율

미래에셋증권㈜

113,750주
~ 136,500주

5,500주
~6,500주

50%

주)
미래에셋증권㈜의 일반 고객 최고청약한도는 5,500주~6,500주(100%)이며, 우대 고객의 경우 11,000주~13,000주(200%)까지 청약이 가능합니다.

【미래에셋증권㈜의 청약주식별 청약단위】

청약주식수
청약단위

20주 이상 ~ 100주 이하
10주

100주 초과 ~ 1,000주 이하
100주

1,000주 초과 ~ 5,000주 이하
200주

5,000주 초과 ~10,000주 이하
500주

10,000주 초과
1,000주

④ 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하여 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약미달을 고려하여 추가청약을 하고자 하는 기관투자자는 각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액(신청수량 × 신청가격) 또는 최고 청약한도 975,000주로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다.

(6) 일반청약자의 청약자격 및 배정기준

일반청약자의 청약자격은 증권신고서 작성 기준일 현재 아래와 같으며, 동 사항은 향후 변경 될 수 있습니다. 청약자격이 변경이 되는 경우는 공동대표주관회사의 홈페이지를 통하여 고지하도록 하겠습니다.

【 한국투자증권㈜의 일반청약자 청약자격 】

구 분
내 용

청약자격
1) 청약일 초일 전일 현재 당사 청약 가능계좌(위탁계좌, 증권저축계좌) 또는 BanKIS Direct 위탁계좌 보유고객
2) 청약일 현재 제휴은행 개설 BanKIS 위탁계좌 또는 온라인개설 위탁계좌, 스마트폰 개설 위탁계좌 보유고객

청약수수료 및
청약방법

- 청약수수료

구 분
VIP
골드
프라임
패밀리

On-Line
무료
무료
무료
2,000원

Off-Line
무료
무료
3,000원
5,000원

주1)
청약증거금 환불 시 징수합니다.

주2)
기타 당사가 정하는 특정상품 가입고객의 경우 청약수수료가 면제됩니다.

< 고객등급별 점수 기준 >

고객등급
점수 기준

VIP
1만점 이상

골드
1천점 이상

프라임
3백점 이상

패밀리
3백점 미만

주)
당사 거래를 통한 자산 및 수익 기여도와 기타 거래 가산점 합계로 산출된 고객별 점수를 기준으로 상기의 4등급으로 구분합니다.

- 청약방법
On-Line 청약 : HTS, ARS, WTS, 한국투자 스마트폰 App을 이용한 청약
Off-Line 청약 : 영업점 내점, 영업점 유선, 고객센터 상담원 연결

청약한도 및
우대기준

일반청약자의 경우 일반ㆍ우대 고객이 아닌 온라인전용 고객의 경우 청약한도의 50%인 3,500주~4,000주, 일반 고객의 경우 청약한도의 100%인 7,000주~8,000주, 우대 고객의 경우 청약한도의 200%인 14,000주~16,000주, 최고우대 고객의 경우 청약한도의 300%인 21,000주~24,000주를 청약한도로 합니다
.

◆ 청약한도 우대기준 ◆

구 분
내 용
청약한도
청약채널
비 고

온라인전용
- 일반 및 우대에 해당하지 않는 고객
50%
온라인
-

일반
- 청약 초일 기준 직전 3개월 평잔 3천만원 이상 또는
청약 초일 기준 직전 3개월 약정 3천만원 이상
100%
온라인 /오프라인
-

우대(*)

- 청약일 현재 또는 청약 초일의 전월 말일 기준 VIP, 골드 등급의 고객

- 청약일 전일 기준 당사 퇴직연금(DB형, DC형, IRP계좌) 가입 고객
단, IRP 계좌는 청약일까지 1천만원 이상 입금 실적이 있는 고객 (단, 해지계좌, 입금대기계좌 제외)

- 청약 초일 직전 3개월 자산 평잔 5천만원 이상인 고객

- 청약 초일 직전 3개월 주식약정 1억원 이상인 고객

- 청약 초일의 전월 말일 기준 연금상품 펀드 매입금액이 1천만원 이상인 고객
(1) 개인연금펀드, 신연금펀드, 연금저축계좌를 포함하여 실명번호단위로 합산 (퇴직연금, IRP 제외)

(2) MMF 매입금액은 제외

200%
온라인 /
오프라인
-

최고우대
- 청약 초일의 전월 기준 아래 2가지 요건을 모두 갖춘 고객
(1) 청약 초일 기준 직전 3개월 자산 평잔 1억원 이상
(2) 청약 초일의 전월 말일 잔고 5억원 이상
300%
온라인 /오프라인
-

* 1가지 이상의 요건 충족 시 우대 한도 적용

- 평잔 산정 시 제외 항목

구 분
내 용

예수금
- 청약자 예수금 (공모주, 실권주, ELS/DLS 등)

유가증권
- 장외주식, 비상장주식
- 선물옵션, 해외선물, FX마진

배정 및 잔여주식처리방법
1) 일반청약자가 희망수량을 청약하면 균등배정 물량(일반청약자 배정물량의 50% 이상)을 모든 청약자에게 균등배정하고 나머지를 비례배정하는 일괄청약방식으로 배정합니다.
2) 배정 가능한 주식수 한도 내에서 청약경쟁률에 따라 5사 6입을 원칙으로 안분배정합니다.
3) 잔여주식이 발생한 경우 추첨을 통해 재배정합니다.

기타 유의사항
- CMA급여계좌 : 급여계좌로 등록하고 급여이체 또는 생활자금을 매월 정기적으로 입금하여 주거래 금융계좌로 사용하는 계좌
- 고객등급 조회 방법
1) 홈페이지(https://securities.koreainvestment.com) → [고객센터] → [고객등급 조회하기] → [나의 등급 조회하기]
2) HTS(e-Friend) → [7802] 화면 (고객등급 조회)

주1)
일반청약자의 청약시 "추가납입"에 대한 선택이 필요합니다.

주2)
균등배정물량에 한하여 청약시 납부한 청약증거금보다 더 많은 수량을 배정받은 경우, 초과수량에 대한 납입대금은 청약 2일차의 익영업일에 일괄 출금되므로 공모주 청약 시 '증거금 초과출금 여부'를 선택하여 주시기 바랍니다.

- 일괄 출금시점 : 청약 2일차의 익영업일 오후 4시
- 증거금 초과출금에 동의한 고객만 일괄 출금 진행됩니다.
- 추가납입금이 부족한 경우 일부만 출금되지 않습니다.
- 출금가능금액 부족 시 청약증거금 수량보다 초과되는 균등배정수량은 배정받을 수 없습니다.
- 추가 입금을 하지 않을 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정됩니다.

【미래에셋증권㈜의 일반청약자 참가 자격】

구분

청약
한도

배정

비율

자격요건

증거금율

청약수수료

우대

200%

100%

온라인 매체 청약(HTS, MTS, Web, ARS)

50%

0원
(단, Bronze 등급 2,000원)

일반

100%

영업점 청약(내점/유선)

50%

건당 5,000원

제한사항

청약 기간 내 영업점 창구 개설 계좌 청약 불가
※ 비대면, 은행다이렉트, 온라인 개설 계좌 청약 (온라인/내점/유선) 가능

주1)

고객센터를 통한 유선 청약은 영업점 청약과 동일하게 처리

주2)

서비스 등급 Diamond, Platinum에 한하여 영업점 청약 시 우대 반영

주3)

개인, 법인에 대해 동일하게 적용합니다.

주4)

비대면, 은행다이렉트 개설 불가 요건: 대리인, 미성년자, 재외국인, 외국인, 법인계좌 개설 불가

주5)

온라인 개설: 당사에 보유한 기존 계좌정보를 근거로 개설 가능

주6)

청약수수료: 청약 증거금 환불 시 징수함

주7)

청약증거금이 최종 배정금액에 미달하는 경우 청약수수료 면제됩니다.

주8)

청약 미배정 시 청약수수료는 부과되지 않습니다.

주9)

청약수수료는 청약시점의 서비스 등급 기준으로 부과됩니다.

(후략)

■ 정정 후

(중략)

(5) 청약주식 단위

① 기관투자자의 청약단위는 1주로 합니다.
② 일반청약자는 공동대표주관회사인 한국투자증권㈜, 미래에셋증권㈜의 각 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다. 단, 한 청약사무취급처 내에서의 이중청약은 불가하며, 복수의 청약사무취급처에 개설된 계좌에 동시에 청약하는 중복청약을 할 수 없습니다.
③ 일반청약자의 각 청약회사별 1인당 청약한도, 청약단위는 아래와 같습니다. 청약단위와 상이한 청약수량은 그 청약수량 하위의 청약단위로 청약한 것으로 간주합니다.

【 한국투자증권㈜ 일반청약자 배정물량, 최고 청약한도 및 청약증거금률 】

구 분
일반청약자
배정물량
일반 고객
최고 청약한도
청약
증거금률

한국투자증권㈜
211,250주
7,000주
50%

주)

한국투자증권㈜의 일반 고객 최고청약한도는
7

,000주
(100%)이며, 우대 고객의 경우
14,000주
(200%), 최고우대 고객의 경우
21,000주
(300%)까지 청약이 가능하고, 온라인전용 고객의 경우
3,500주
(50%)까지 청약 가능합니다.

【 한국투자증권㈜ 청약주식별 청약단위 】

청약주식수
청약단위

20주 이상 ~ 100주 이하
10주

100주 이상 ~ 500주 이하
50주

500주 초과 ~ 1,000주 이하
100주

1,000주 초과 ~ 10,000주 이하
500주

10,000주 초과
1,000주

【미래에셋증권㈜의 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금율】

구 분
일반청약자
배정물량
일반 고객
최고 청약한도
청약증거금율

미래에셋증권㈜

113,750주

5,500주

50%

주)

미래에셋증권㈜의 일반 고객 최고청약한도는
5,500주(100%)이며, 우대 고객의 경우
11,000주(200%)까지 청약이 가능합니다.

【미래에셋증권㈜의 청약주식별 청약단위】

청약주식수
청약단위

20주 이상 ~ 100주 이하
10주

100주 초과 ~ 1,000주 이하
100주

1,000주 초과 ~ 5,000주 이하
200주

5,000주 초과 ~10,000주 이하
500주

10,000주 초과
1,000주

④ 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하여 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약미달을 고려하여 추가청약을 하고자 하는 기관투자자는 각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액(신청수량 × 신청가격) 또는 최고 청약한도 975,000주로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다.

(6) 일반청약자의 청약자격 및 배정기준

일반청약자의 청약자격은 증권신고서 작성 기준일 현재 아래와 같으며, 동 사항은 향후 변경 될 수 있습니다. 청약자격이 변경이 되는 경우는 공동대표주관회사의 홈페이지를 통하여 고지하도록 하겠습니다.

【 한국투자증권㈜의 일반청약자 청약자격 】

구 분
내 용

청약자격
1) 청약일 초일 전일 현재 당사 청약 가능계좌(위탁계좌, 증권저축계좌) 또는 BanKIS Direct 위탁계좌 보유고객
2) 청약일 현재 제휴은행 개설 BanKIS 위탁계좌 또는 온라인개설 위탁계좌, 스마트폰 개설 위탁계좌 보유고객

청약수수료 및
청약방법

- 청약수수료

구 분
VIP
골드
프라임
패밀리

On-Line
무료
무료
무료
2,000원

Off-Line
무료
무료
3,000원
5,000원

주1)
청약증거금 환불 시 징수합니다.

주2)
기타 당사가 정하는 특정상품 가입고객의 경우 청약수수료가 면제됩니다.

< 고객등급별 점수 기준 >

고객등급
점수 기준

VIP
1만점 이상

골드
1천점 이상

프라임
3백점 이상

패밀리
3백점 미만

주)
당사 거래를 통한 자산 및 수익 기여도와 기타 거래 가산점 합계로 산출된 고객별 점수를 기준으로 상기의 4등급으로 구분합니다.

- 청약방법
On-Line 청약 : HTS, ARS, WTS, 한국투자 스마트폰 App을 이용한 청약
Off-Line 청약 : 영업점 내점, 영업점 유선, 고객센터 상담원 연결

청약한도 및
우대기준

일반청약자의 경우 일반ㆍ우대 고객이 아닌 온라인전용 고객의 경우 청약한도의 50%인
3,500주
, 일반 고객의 경우 청약한도의 100%인
7,000주
, 우대 고객의 경우 청약한도의 200%인
14,000주
, 최고우대 고객의 경우 청약한도의 300%인
21,000주
를 청약한도로 합니다
.

◆ 청약한도 우대기준 ◆

구 분
내 용
청약한도
청약채널
비 고

온라인전용
- 일반 및 우대에 해당하지 않는 고객
50%
온라인
-

일반
- 청약 초일 기준 직전 3개월 평잔 3천만원 이상 또는
청약 초일 기준 직전 3개월 약정 3천만원 이상
100%
온라인 /오프라인
-

우대(*)

- 청약일 현재 또는 청약 초일의 전월 말일 기준 VIP, 골드 등급의 고객

- 청약일 전일 기준 당사 퇴직연금(DB형, DC형, IRP계좌) 가입 고객
단, IRP 계좌는 청약일까지 1천만원 이상 입금 실적이 있는 고객 (단, 해지계좌, 입금대기계좌 제외)

- 청약 초일 직전 3개월 자산 평잔 5천만원 이상인 고객

- 청약 초일 직전 3개월 주식약정 1억원 이상인 고객

- 청약 초일의 전월 말일 기준 연금상품 펀드 매입금액이 1천만원 이상인 고객
(1) 개인연금펀드, 신연금펀드, 연금저축계좌를 포함하여 실명번호단위로 합산 (퇴직연금, IRP 제외)

(2) MMF 매입금액은 제외

200%
온라인 /
오프라인
-

최고우대
- 청약 초일의 전월 기준 아래 2가지 요건을 모두 갖춘 고객
(1) 청약 초일 기준 직전 3개월 자산 평잔 1억원 이상
(2) 청약 초일의 전월 말일 잔고 5억원 이상
300%
온라인 /오프라인
-

* 1가지 이상의 요건 충족 시 우대 한도 적용

- 평잔 산정 시 제외 항목

구 분
내 용

예수금
- 청약자 예수금 (공모주, 실권주, ELS/DLS 등)

유가증권
- 장외주식, 비상장주식
- 선물옵션, 해외선물, FX마진

배정 및 잔여주식처리방법
1) 일반청약자가 희망수량을 청약하면 균등배정 물량(일반청약자 배정물량의 50% 이상)을 모든 청약자에게 균등배정하고 나머지를 비례배정하는 일괄청약방식으로 배정합니다.
2) 배정 가능한 주식수 한도 내에서 청약경쟁률에 따라 5사 6입을 원칙으로 안분배정합니다.
3) 잔여주식이 발생한 경우 추첨을 통해 재배정합니다.

기타 유의사항
- CMA급여계좌 : 급여계좌로 등록하고 급여이체 또는 생활자금을 매월 정기적으로 입금하여 주거래 금융계좌로 사용하는 계좌
- 고객등급 조회 방법
1) 홈페이지(https://securities.koreainvestment.com) → [고객센터] → [고객등급 조회하기] → [나의 등급 조회하기]
2) HTS(e-Friend) → [7802] 화면 (고객등급 조회)

주1)
일반청약자의 청약시 "추가납입"에 대한 선택이 필요합니다.

주2)
균등배정물량에 한하여 청약시 납부한 청약증거금보다 더 많은 수량을 배정받은 경우, 초과수량에 대한 납입대금은 청약 2일차의 익영업일에 일괄 출금되므로 공모주 청약 시 '증거금 초과출금 여부'를 선택하여 주시기 바랍니다.

- 일괄 출금시점 : 청약 2일차의 익영업일 오후 4시
- 증거금 초과출금에 동의한 고객만 일괄 출금 진행됩니다.
- 추가납입금이 부족한 경우 일부만 출금되지 않습니다.
- 출금가능금액 부족 시 청약증거금 수량보다 초과되는 균등배정수량은 배정받을 수 없습니다.
- 추가 입금을 하지 않을 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정됩니다.

【미래에셋증권㈜의 일반청약자 참가 자격】

구분

청약
한도

배정

비율

자격요건

증거금율

청약수수료

우대

200%

100%

온라인 매체 청약(HTS, MTS, Web, ARS)

50%

0원
(단, Bronze 등급 2,000원)

일반

100%

영업점 청약(내점/유선)

50%

건당 5,000원

제한사항

청약 기간 내 영업점 창구 개설 계좌 청약 불가
※ 비대면, 은행다이렉트, 온라인 개설 계좌 청약 (온라인/내점/유선) 가능

주1)

고객센터를 통한 유선 청약은 영업점 청약과 동일하게 처리

주2)

서비스 등급 Diamond, Platinum에 한하여 영업점 청약 시 우대 반영

주3)

개인, 법인에 대해 동일하게 적용합니다.

주4)

비대면, 은행다이렉트 개설 불가 요건: 대리인, 미성년자, 재외국인, 외국인, 법인계좌 개설 불가

주5)

온라인 개설: 당사에 보유한 기존 계좌정보를 근거로 개설 가능

주6)

청약수수료: 청약 증거금 환불 시 징수함

주7)

청약증거금이 최종 배정금액에 미달하는 경우 청약수수료 면제됩니다.

주8)

청약 미배정 시 청약수수료는 부과되지 않습니다.

주9)

청약수수료는 청약시점의 서비스 등급 기준으로 부과됩니다.

주10)
미래에셋증권을 통해 청약하는 일반청약자의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대하여 납입일(2022년 06월 17일)에 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반청약자의 경우 동 미달 수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다.
단, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 11항 개정에 따라, 균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, 청약 2일차의 익영업일인 2022년 06월16일 오후 16:00까지 균등배정에 대한 추가납입을 이행해야합니다. 추가납입이 이루어지지 않을 경우, 추가납입 의사가 없었던 것으로 간주됩니다.

(후략)

(주6)

■ 정정 전

다. 청약결과 배정에 관한 사항

(1) 공모주식 배정비율

① 기관투자자 : 총 공모주식의 70.0%~75.0% (910,000주~975,000주)를 배정합니다.
② 일반청약자 : 총 공모주식의 25.0%~30.0% (325,000주~390,000주)를 배정합니다.
③ 상기 ①, ②항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 청약주식수에 비례하여 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정할 수 있습니다.
④ 단, 인수회사(대표주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인(다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다), 발행회사의 이해관계인(단, 동 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외) 및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사에 용역을 제공하거나 중대한 이해관계가 있는 자는 배정 대상에서 제외됩니다.
⑤ 공동대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자 성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

(2) 배정방법

청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 공동대표주관회사와 보로노이㈜이 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다.

① 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위 내에서 우선배정하되, 추가청약에 대한 배정은 공동대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다. 『제1부 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 나. 청약에 관한 사항 - (3) 기관투자자의 청약』 부분을 참고하시기 바랍니다.

② 증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제11항에 의거하여 일반청약자에게 배정하는 전체수량(동 규정 제9조제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야 하며, 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)합니다. 따라서 금번 일반청약자 균등방식 예정물량은 162,500주 ~ 195,000주 이상입니다.

③ 일반청약자의 청약방식은 균등방식 배정과 비례방식 배정을 선택하게 하지 않고, 양 방식의 청약을 일괄하여 받는 방식인 '일괄청약방식'입니다. 따라서 일반청약자가 비례방식으로 배정을 받고자 하는 수량을 청약하면 자동으로 균등방식 배정의 청약자로 인정됩니다.

④ 일괄청약자에 대한 배정은 청약에 참여한 일반청약자 전원에게 균등방식 배정물량을 동일하게 배정하고, 나머지 물량을 추첨으로 배정합니다. 단, 이 경우 몫은 동일하게 배정하되 나머지를 추첨으로 배정하므로 청약자간 배정에 차이가 발생할 수 있으며 '균등 배정'이 '동일 수량'을 의미하지 않습니다. 아울러 추첨의 경우 균등방식 배정물량이 당첨자 수로 나누어 떨어지지 않는 경우, 동 나머지를 추가 추첨으로 배정하므로 동일 수량을 의미하지 않습니다. 다만, 개별 청약자의 청약 주식수가 배정수량보다 작은 경우 청약 주식수까지 배정됩니다.

⑤ 균등방식 배정 이후 일반청약자 배정수량은 일반청약자의 청약주식수에 비례하여 안분배정하고, 배정 결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 배정 가능한 주식수 한도 내에서 원칙적으로 5사 6입하여 잔여주식이 최소화 되도록 배정합니다. 그 결과 발생하는 잔여주식은 공동대표주관회사가 총액인수계약서에 따라 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.

⑥ 일반청약자의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 일반청약자는 동 미달금액을 배정일에 추가납입하여야 하며, 그렇지 않은 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정받게 됩니다. 추가납입 이후 미청약주식이 발생할 경우에는 총액인수계약서에 따라 공동대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다.

단, 균등배정물량에 한하여 청약시 납부한 청약증거금보다 더 많은 수량을 배정받은 경우, 초과수량에 대한 납입대금은 청약 2일차의 익영업일에 일괄 출금되므로 공모주 청약 시 '증거금 초과출금 여부'를 선택하여 주시기 바랍니다.

- 일괄 출금시점 : 청약 2일차의 익영업일 오후 4시
- 증거금 초과출금에 동의한 고객만 일괄 출금 진행됩니다.
- 추가납입금이 부족한 경우 일부만 출금되지 않습니다.
- 출금가능금액 부족 시 청약증거금 수량보다 초과되는 균등배정수량은 배정받을 수 없습니다.
- 추가 입금을 하지 않을 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정됩니다.

(3) 배정결과의 통지

일반청약자에 대한 배정 결과 각 청약자에 대한 배정 내용 및 초과청약금의 환불 또는 미달청약금에 대한 추가납입 등에 관한 배정공고는

2022년 06월 17일(금)

공
동대표주관회사인 한국투자증권㈜의 홈페이지(https://securities.koreainvestment.com), 미래에셋증권㈜의 홈페이지(https://securities.miraeasset.com/) 에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다. 기관투자자 및 고위험고수익투자신탁 등의 경우에는 수요예측을 통하여 물량을 배정받은 내역과 청약내역이 다른 경우에 한하여 개별통지합니다.

■ 정정 후

다. 청약결과 배정에 관한 사항

(1) 공모주식 배정비율

① 기관투자자 : 총 공모주식의
75.0%(975,000주)를 배정합니다.
② 일반청약자 : 총 공모주식의
25.0%(325,000주)를 배정합니다.
③ 상기 ①, ②항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 청약주식수에 비례하여 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정할 수 있습니다.
④ 단, 인수회사(대표주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인(다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다), 발행회사의 이해관계인(단, 동 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외) 및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사에 용역을 제공하거나 중대한 이해관계가 있는 자는 배정 대상에서 제외됩니다.
⑤ 공동대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자 성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

(2) 배정방법

청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 공동대표주관회사와 보로노이㈜이 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다.

① 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위 내에서 우선배정하되, 추가청약에 대한 배정은 공동대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다. 『제1부 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 나. 청약에 관한 사항 - (3) 기관투자자의 청약』 부분을 참고하시기 바랍니다.

② 증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제11항에 의거하여 일반청약자에게 배정하는 전체수량(동 규정 제9조제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야 하며, 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)합니다. 따라서 금번 일반청약자 균등방식 예정물량은
162,500주 이상입니다.

③ 일반청약자의 청약방식은 균등방식 배정과 비례방식 배정을 선택하게 하지 않고, 양 방식의 청약을 일괄하여 받는 방식인 '일괄청약방식'입니다. 따라서 일반청약자가 비례방식으로 배정을 받고자 하는 수량을 청약하면 자동으로 균등방식 배정의 청약자로 인정됩니다.

④ 일괄청약자에 대한 배정은 청약에 참여한 일반청약자 전원에게 균등방식 배정물량을 동일하게 배정하고, 나머지 물량을 추첨으로 배정합니다. 단, 이 경우 몫은 동일하게 배정하되 나머지를 추첨으로 배정하므로 청약자간 배정에 차이가 발생할 수 있으며 '균등 배정'이 '동일 수량'을 의미하지 않습니다. 아울러 추첨의 경우 균등방식 배정물량이 당첨자 수로 나누어 떨어지지 않는 경우, 동 나머지를 추가 추첨으로 배정하므로 동일 수량을 의미하지 않습니다. 다만, 개별 청약자의 청약 주식수가 배정수량보다 작은 경우 청약 주식수까지 배정됩니다.

⑤ 균등방식 배정 이후 일반청약자 배정수량은 일반청약자의 청약주식수에 비례하여 안분배정하고, 배정 결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 배정 가능한 주식수 한도 내에서 원칙적으로 5사 6입하여 잔여주식이 최소화 되도록 배정합니다. 그 결과 발생하는 잔여주식은 공동대표주관회사가 총액인수계약서에 따라 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.

⑥ 일반청약자의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 일반청약자는 동 미달금액을 배정일에 추가납입하여야 하며, 그렇지 않은 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정받게 됩니다. 추가납입 이후 미청약주식이 발생할 경우에는 총액인수계약서에 따라 공동대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다.

단, 균등배정물량에 한하여 청약시 납부한 청약증거금보다 더 많은 수량을 배정받은 경우, 초과수량에 대한 납입대금은 청약 2일차의 익영업일에 일괄 출금되므로 공모주 청약 시 '증거금 초과출금 여부'를 선택하여 주시기 바랍니다.

- 일괄 출금시점 : 청약 2일차의 익영업일 오후 4시
- 증거금 초과출금에 동의한 고객만 일괄 출금 진행됩니다.
- 추가납입금이 부족한 경우 일부만 출금되지 않습니다.
- 출금가능금액 부족 시 청약증거금 수량보다 초과되는 균등배정수량은 배정받을 수 없습니다.
- 추가 입금을 하지 않을 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정됩니다.

(3) 배정결과의 통지

일반청약자에 대한 배정 결과 각 청약자에 대한 배정 내용 및 초과청약금의 환불 또는 미달청약금에 대한 추가납입 등에 관한 배정공고는

2022년 06월 17일(금)

공
동대표주관회사인 한국투자증권㈜의 홈페이지(https://securities.koreainvestment.com), 미래에셋증권㈜의 홈페이지(https://securities.miraeasset.com/) 에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다. 기관투자자 및 고위험고수익투자신탁 등의 경우에는 수요예측을 통하여 물량을 배정받은 내역과 청약내역이 다른 경우에 한하여 개별통지합니다.

(주7)

■ 정정 전

나. 인수대가에 관한 사항

(단위 : 원)

구 분
인수인
금 액
비 고

인수수수료
한국투자증권㈜
1,722,500,000
주)

미래에셋증권㈜
927,500,000

합 계
2,650,000,000

주)

총 인수대가는 희망공모가액 40,000원 ~ 46,000원 중 최저가액인 40,000원 기준으로 산정한 총 조달금액(공모금액 및 상장주선인 의무인수 금액)의 5.0%에 해당합니다. 다만, 향후 결정되는 확정공모가액에 따라 인수대가는 변경될 수 있습니다. 또한 발행회사인 보로노이㈜는 총 조달금액(공모금액 및 상장주선인 의무인수 금액)의 3.0%
는 공동대표주관회사의 인수비율대로 인수대가를 지급하지만 남은 2.0%
에 해당하는 금액의 경우 상장 관련 업무 성실도 및 기여도, 수요예측 결과 기여도 등을 감안하여 발행가 확정일에 발행회사가 정하는 별도의 비율로 지급합니다. 이에 따라 총 인수대가 금액 내에서 각각의 공동대표주관회사가 지급받는 인수대가의 비율은 변경될 수 있습니다.

■ 정정 후

나. 인수대가에 관한 사항

(단위 : 원)

구 분
인수인
금 액
비 고

인수수수료
한국투자증권㈜
2,120,000,000
주)

미래에셋증권㈜
1,060,000,000

합 계
3,180,000,000

주)

총 인수대가는
확정공모가액인 40,000원
을 기준으로 산정한 총 조달금액(공모금액 및 상장주선인 의무인수 금액)의
6.0%
에 해당합니다.
위 수수료 중 4%는 인수 및 사무주관수수료 명목으로 한국투자증권에게 지급하고, 남은 2%에 해당하는 금액의 경우 미래에셋증권에게 지급합니다.

(주8)

■ 정정 전

라. 상장주선인 의무인수에 관한 사항

금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항 제1호에 의거 상장주선인이 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. (이하 "의무인수"라 한다)

금번 공모의 공동대표주관회사인 한국투자증권㈜, 미래에셋증권㈜는 보로노이㈜의 상장주선인으로서 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

한국투자증권㈜
기명식보통주
16,250주
650,000,000원
「코스닥시장 상장규정」에 따른 상장주선인 의무 취득분

미래에셋증권㈜
기명식보통주
8,750주
350,000,000원

합계
25,000주
1,000,000,000원

주1)

주당 취득가액 및 취득총액은 공동대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액인 40,000원 ~ 46,000원 중 최저가액인 40,000원 기준입니다.

주2)

상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주로 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집ㆍ매출하는 물량의 청약이 미달될 경우, 주당 취득가액이 변경될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다.

주3)
상장주선인의 의무 취득분은 「코스닥시장 상장규정」 제13조제5항제1호에 의거하여 모집(매출)하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집, 매출하는 가격과 같은 가격으로 사모의 방식으로 취득하게 됩니다. 또한 확정공모가액에 따라 취득주식수가 변동될 수 있습니다.

주4)
상장주선인의 의무 취득분은 「코스닥시장 상장규정」 제13조제5항제1호나목에 의거하여 모집·매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과할 때에는 10억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 3개월 동안 의무보유합니다.

주5)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

■ 정정 후

라. 상장주선인 의무인수에 관한 사항

금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항 제1호에 의거 상장주선인이 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. (이하 "의무인수"라 한다)

금번 공모의 공동대표주관회사인 한국투자증권㈜, 미래에셋증권㈜는 보로노이㈜의 상장주선인으로서 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

한국투자증권㈜
기명식보통주
16,250주
650,000,000원
「코스닥시장 상장규정」에 따른 상장주선인 의무 취득분

미래에셋증권㈜
기명식보통주
8,750주
350,000,000원

합계
25,000주
1,000,000,000원

주1)

주당 취득가액 및 취득총액은 공동대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액인 40,000원 기준입니다.

주2)

상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주로 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집ㆍ매출하는 물량의 청약이 미달될 경우, 주당 취득가액이 변경될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다.

주3)
상장주선인의 의무 취득분은 「코스닥시장 상장규정」 제13조제5항제1호에 의거하여 모집(매출)하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집, 매출하는 가격과 같은 가격으로 사모의 방식으로 취득하게 됩니다. 또한 확정공모가액에 따라 취득주식수가 변동될 수 있습니다.

주4)
상장주선인의 의무 취득분은 「코스닥시장 상장규정」 제13조제5항제1호나목에 의거하여 모집·매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과할 때에는 10억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 3개월 동안 의무보유합니다.

주5)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

(주9)

■ 정정 전

(전략)

해당 전환사채의 경우 공모가액이 최초 전환가액을 하회하는 경우 전환가액은 공모가액으로 조정됩니다. 공모 희망가액이 40,000 ~ 46,000원 중 40,000원을 기준으로전환사채의 전환가액은 40,000원으로 조정될 수 있으며, 이 경우 전환사채는 625,000주로 전환가능하게 됩니다. 

(후략)

■ 정정 후

(전략)

해당 전환사채의 경우 공모가액이 최초 전환가액을 하회하는 경우 전환가액은 공모가액으로 조정됩니다.
공모 확정가액인 40,000원을 기준으로 전환사채의 전환가액은조정되며, 이 경우 전환사채는 625,000주로 전환가능하게 됩니다. 

(후략)

(주10)

■ 정정 전

(전략)

당사가 발행한 2회차 전환사채의 경우
전환청구 가능기간이 2022년 08월 19일 ~ 2024년 07월 18일 입니다.
다만, 동 사채의 경우 코스닥 상장규정 제26조 제1항 3호에 의거하여 상장일로부터 1년간 의무보유합니다. 

【 전환사채 의무보유 현황 】

구분
보유 금액
전환가능주식수
(주1)
의무보유기간

전환사채
(2회차)

삼성증권 주식회사(디에스 H-03 전문투자형 사모투자신탁의 신탁업자의 지위에서)

3,000백만원
75,000주
상장일로부터 1년

중소기업은행(디에스 K-02 코스닥벤처 전문투자형 사모투자신탁의 신탁업자의 지위에서)

2,000백만원
50,000주

합계
5,000백만원
125,000주
-

주1)
확정된 공모가액이 최초 전환가액을 하회하는 경우 전환가액은 공모가액으로 조정됩니다. 공모 희망가액이 40,000 ~ 46,000원 중 40,000원을 기준으로 전환사채의 전환가액은 40,000원으로 조정될 수 있으며, 공모가액 하단 기준을 가정하여 전환가능주식수를 산정하였습니다.

■ 정정 후

(전략)

당사가 발행한 2회차 전환사채의 경우
전환청구 가능기간이 2022년 08월 19일 ~ 2024년 07월 18일 입니다.
다만, 동 사채의 경우 코스닥 상장규정 제26조 제1항 3호에 의거하여 상장일로부터 1년간 의무보유합니다. 

【 전환사채 의무보유 현황 】

구분
보유 금액
전환가능주식수
(주1)
의무보유기간

전환사채
(2회차)

삼성증권 주식회사(디에스 H-03 전문투자형 사모투자신탁의 신탁업자의 지위에서)

3,000백만원
75,000주
상장일로부터 1년

중소기업은행(디에스 K-02 코스닥벤처 전문투자형 사모투자신탁의 신탁업자의 지위에서)

2,000백만원
50,000주

합계
5,000백만원
125,000주
-

주1)

확정된 공모가액이 최초 전환가액을 하회하는 경우 전환가액은 공모가액으로 조정됩니다.
공모 확정가액이 40,000원을 기준으로 전환사채의 전환가액은 40,000원으로 조정되며, 이를 기준으로 전환가능주식수를 산정하였습니다.

(주11)

■ 정정 전

증권신고서 작성기준일 현재
금번 총 공모주식 1,300,000주의 청약자 유형군별 배정비율은 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함) 910,000~975,000주(공모주식의 70.0~75.0%), 일반청약자 325,000~390,000주(공모주식의 25.0~30.0%)입니다. 기관투자자 배정주식
910,000~975,000주

를 대상으로

2022년 6월 8일 ~ 2022년 6월 9일
에 수요예측을 실시하여 배정
하며, 동 수요예측 결과
에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.

(후략)

■ 정정 후

증권신고서 작성기준일 현재
금번 총 공모주식 1,300,000주의 청약자 유형군별 배정비율은 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)
975,000주(공모주식의 75.0%)
,
일반청약자 325,000주(공모주식의 25.0%)
입니다. 기관투자자 배정주식
975,000주

를 대상으로

2022년 6월 8일 ~ 2022년 6월 9일
에 수요예측을 실시하여 배정
하며, 동 수요예측 결과
에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.

(후략)

(주12)

■ 정정 전

저. 인수수수료율 및 상장주선인 의무인수에 관한 사항

금번 공모에 대하
여 공동대표주관회사인 미래에셋증권㈜과 한국투자증권㈜은 발행회사로부터 금번 모집주식 및 의무인수분의

5.0%

에 해당하는 금
액을 인수수수료로 수취할 예정입니다. 당사는 기술성장기업(기술특례상장) 상장요건을 통해 상장하는 기업으로 과거전체 기술성장기업 상장기업 인수수수료
율

비교시 적절한 수준으로 판단됩니다.

한편, 코스닥시장 상장규정 제13조 제5항에 따라 상장주선인은 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)를 의무인수하여야 합니다.

금번 공모에 대하여 공동대표주관회사인 미래에셋증권㈜과 한국투자증권㈜은 발행회사로부터 금번 모집주식 및 의
무인수분의

5.0%

에 해
당하는 금액을 인수수수료로 수취할 예정입니다.
다만, 총 조달금액(공모금액 및 상장주선인 의무인수 금액)의 3.0%
는 공동대표주관회사의 인수비율대로 인수대가를 지급하지만 남은 2.0%
에 해당하는 금액의 경우 상장 관련 업무 성실도 및 기여도, 수요예측 결과 기여도 등을 감안하여 발행가 확정일에 발행회사가 정하는 별도의 비율로 지급합니다. 이에 따라 총 인수수수료 금액 내에서 각각의 공동대표주관회사가 지급받는 인수대가의 비율은 변경될 수 있습니다.

당사는 기술성장기업(기술특례상장) 상장요건을 통해 상장하는 기업으로 과거 전체 기술성장기업 상장기업 인수수수료
율
평균
4.70%

과
비교시 적절한 수준으로 판단됩니다.

■ 정정 후

저. 인수수수료율 및 상장주선인 의무인수에 관한 사항

금번 공모에 대하
여 공동대표주관회사인 미래에셋증권㈜과 한국투자증권㈜은 발행회사로부터 금번 모집주식 및 의무인수분의

6.0%

에 해당하는 금
액을 인수수수료로 수취할 예정입니다. 당사는 기술성장기업(기술특례상장) 상장요건을 통해 상장하는 기업으로 과거전체 기술성장기업 상장기업 인수수수료
율

비교시 적절한 수준으로 판단됩니다.

한편, 코스닥시장 상장규정 제13조 제5항에 따라 상장주선인은 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)를 의무인수하여야 합니다.

금번 공모에 대하여 공동대표주관회사인 미래에셋증권㈜과 한국투자증권㈜은 발행회사로부터 금번 모집주식 및 의
무인수분의

6.0%

에 해
당하는 금액을 인수수수료로 수취할 예정입니다.

당사는 기술성장기업(기술특례상장) 상장요건을 통해 상장하는 기업으로 과거 전체 기술성장기업 상장기업 인수수수료
율
평균
4.70%

과
비교시 적절한 수준으로 판단됩니다.

(주13)

■ 정정 전

가. 평가결과

공동대표주관회사인 한국투자증권㈜와 미래에셋증권㈜는 보로노이㈜의 영업 현황, 산업 전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여 희망공모가액을 아래와 같이 제시하였습니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
40,000원 ~ 46,000원

확정공모가액
결정방법
수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

상기 표에서 제시한 희망공모가액의 범위는 보로노이㈜의 절대적 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 경기, 주식시장 상황, 산업 성장성 및 영업환경 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동될 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.

금번 보로노이㈜의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 공동대표주관회사인 한국투자증권㈜와 미래에셋증권㈜가 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 향후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 공동대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

■ 정정 후

가. 평가결과

공동대표주관회사인 한국투자증권㈜와 미래에셋증권㈜는 보로노이㈜의 영업 현황, 산업 전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여 희망공모가액을 아래와 같이 제시하였습니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
40,000원 ~ 46,000원

주당 확정공모가액
40,000원

확정공모가액
결정방법
수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

상기 표에서 제시한 희망공모가액의 범위는 보로노이㈜의 절대적 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 경기, 주식시장 상황, 산업 성장성 및 영업환경 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동될 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.

금번 보로노이㈜의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 공동대표주관회사인 한국투자증권㈜와 미래에셋증권㈜가 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을
실시하였으며, 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 공동대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정하였습니다.

(주14)

■ 정정 전

나. 희망공모가액의 산출방법

(중략)

(4) 희망공모가액의 산출

(중략)

(나) 희망공모가액 산정

상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 주식회사 보로노이㈜의 희망공모가액은 아래와 같습니다.

【 보로노이㈜ 희망공모가액 산출내역 】

구 분
내 용
비 고

비교가치 주당 평가가액
72,464원
-

평가액 대비 할인율
44.80% ~ 36.52%
주1)

희망공모가액 밴드
40,000원 ~ 46,000원
-

확정공모가액
-
주2)

주1)

희망공모가액의 산출을 위하여 적용한 할인율은 2020년 이후 코스닥시장에 상장한 기술성장기업의 희망공모가액 산출을 위하여 적용한 할인율을 고려하여 산정하였습니다.

【 참고: 2020년 이후 상장한 기술성장기업의 평가액 대비 할인율 】

회사명
상장일
평가액 대비 할인율(%)

희망공모가액
하단
희망공모가액
상단

서남
2020.02.20
33.02
23.10

레몬
2020.02.28
35.40
24.98

서울바이오시스
2020.03.06
38.22
28.72

에스씨엠생명과학
2020.06.17
31.13
14.92

젠큐릭스
2020.06.25
41.55
32.55

소마젠
2020.07.13
29.35
20.00

솔트룩스
2020.07.23
42.70
33.20

제놀루션
2020.07.24
32.37
19.70

셀레믹스
2020.08.21
47.50
34.70

이오플로우
2020.09.14
36.60
26.00

압타머사이언스
2020.09.16
34.60
47.70

박셀바이오
2020.09.22
42.90
33.30

넥스틴
2020.10.08
-
-

피플바이오
2020.10.19
43.00
31.60

미코바이오메드
2020.10.22
36.40
20.50

바이브컴퍼니
2020.10.28
21.36
4.27

센코
2020.10.29
40.74
22.97

고바이오랩
2020.11.18
43.70
28.00

클리노믹스
2020.12.04
41.00
25.00

퀀타매트릭스
2020.12.09
53.60
40.00

엔젠바이오
2020.12.10
47.21
29.61

알체라
2020.12.11
38.92
23.65

프리시젼바이오
2020.12.22
43.07
32.22

지놈앤컴퍼니
2020.12.23
33.23
25.81

석경에이티
2020.12.23
36.87
21.09

엔비티
2021.01.21
42.00
22.50

와이더플래닛
2021.02.03
30.51
13.14

레인보우로보틱스
2021.02.03
46.91
31.74

피엔에이치테크
2021.02.16
48.83
37.86

씨이랩
2021.02.24
30.40
6.14

오로스테크놀로지
2021.02.24
38.13
23.57

뷰노
2021.02.26
47.02
31.13

나노씨엠에스
2021.03.09
37.19
19.86

프레스티지바이오로직스
2021.03.11
48.80
27.00

네오이뮨텍
2021.03.16
48.10
38.40

라이프시맨틱스
2021.03.23
36.05
11.18

제노코
2021.03.24
45.53
33.42

자이언트스텝
2021.03.24
36.68
22.61

해성티피씨
2021.04.21
53.26
43.42

샘씨엔에스
2021.05.20
33.74
24.46

삼영에스앤씨
2021.05.21
35.77
17.66

진시스템
2021.05.26
37.08
21.35

라온테크
2021.06.17
37.43
22.76

아모센스
2021.06.25
39.55
26.02

오비고
2021.07.13
42.65
33.87

큐라클
2021.07.22
41.16
26.45

맥스트
2021.07.27
28.89
15.96

원티드랩
2021.08.11
38.67
23.34

딥노이드
2021.08.17
28.52
4.69

바이젠셀
2021.08.25
42.81
29.59

에이비온
2021.09.08
42.50
32.50

차백신연구소
2021.10.22
50.52
32.52

지니너스
2021.11.08
42.44
24.96

툴젠
2021.12.10
40.24
28.29

케이옥션
2022.01.24
40.68
30.22

애드바이오텍

2022.01.24

43.90
35.88

이지트로닉스

2022.02.04

43.09
34.08

스코넥
2022.02.04
45.82
27.76

바이오에프디엔씨

2022.02.21

36.84
20.36

퓨런티어
2022.02.23
36.99
24.28

풍원정밀

2022.02.28

32.92
22.76

노을
2022.03.03
36.15
16.51

모아데이타

2022.03.10

15.9
27.9

평 균
39.16
25.96

주2)
확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종 확정될 예정입니다.

그러나 상기 주당 평가가액은 대표주관회사의 주관적인 판단요소들(유사회사 선정, 가치평가방법의 선정 및 적용방법, 유사회사의 기준주가 선정 등)이 반영되어 있으며, 경기 변동의 위험, 동사의 영업 및 재무에 관한 위험, 동사가 속한 산업의 위험 등이 반영되지 않은 상대적 평가가액임을 유의하시기 바랍니다.

■ 정정 후

나. 희망공모가액의 산출방법

(중략)

(4) 희망공모가액의 산출

(중략)

(나) 희망공모가액 산정

상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 주식회사 보로노이㈜의 희망공모가액
및 확정공모가액은
아래와 같습니다.

【 보로노이㈜ 희망공모가액 산출내역 】

구 분
내 용
비 고

비교가치 주당 평가가액
72,464원
-

평가액 대비 할인율
44.80% ~ 36.52%
주1)

희망공모가액 밴드
40,000원 ~ 46,000원
-

확정공모가액
40,000원
주2)

주1)

희망공모가액의 산출을 위하여 적용한 할인율은 2020년 이후 코스닥시장에 상장한 기술성장기업의 희망공모가액 산출을 위하여 적용한 할인율을 고려하여 산정하였습니다.

【 참고: 2020년 이후 상장한 기술성장기업의 평가액 대비 할인율 】

회사명
상장일
평가액 대비 할인율(%)

희망공모가액
하단
희망공모가액
상단

서남
2020.02.20
33.02
23.10

레몬
2020.02.28
35.40
24.98

서울바이오시스
2020.03.06
38.22
28.72

에스씨엠생명과학
2020.06.17
31.13
14.92

젠큐릭스
2020.06.25
41.55
32.55

소마젠
2020.07.13
29.35
20.00

솔트룩스
2020.07.23
42.70
33.20

제놀루션
2020.07.24
32.37
19.70

셀레믹스
2020.08.21
47.50
34.70

이오플로우
2020.09.14
36.60
26.00

압타머사이언스
2020.09.16
34.60
47.70

박셀바이오
2020.09.22
42.90
33.30

넥스틴
2020.10.08
-
-

피플바이오
2020.10.19
43.00
31.60

미코바이오메드
2020.10.22
36.40
20.50

바이브컴퍼니
2020.10.28
21.36
4.27

센코
2020.10.29
40.74
22.97

고바이오랩
2020.11.18
43.70
28.00

클리노믹스
2020.12.04
41.00
25.00

퀀타매트릭스
2020.12.09
53.60
40.00

엔젠바이오
2020.12.10
47.21
29.61

알체라
2020.12.11
38.92
23.65

프리시젼바이오
2020.12.22
43.07
32.22

지놈앤컴퍼니
2020.12.23
33.23
25.81

석경에이티
2020.12.23
36.87
21.09

엔비티
2021.01.21
42.00
22.50

와이더플래닛
2021.02.03
30.51
13.14

레인보우로보틱스
2021.02.03
46.91
31.74

피엔에이치테크
2021.02.16
48.83
37.86

씨이랩
2021.02.24
30.40
6.14

오로스테크놀로지
2021.02.24
38.13
23.57

뷰노
2021.02.26
47.02
31.13

나노씨엠에스
2021.03.09
37.19
19.86

프레스티지바이오로직스
2021.03.11
48.80
27.00

네오이뮨텍
2021.03.16
48.10
38.40

라이프시맨틱스
2021.03.23
36.05
11.18

제노코
2021.03.24
45.53
33.42

자이언트스텝
2021.03.24
36.68
22.61

해성티피씨
2021.04.21
53.26
43.42

샘씨엔에스
2021.05.20
33.74
24.46

삼영에스앤씨
2021.05.21
35.77
17.66

진시스템
2021.05.26
37.08
21.35

라온테크
2021.06.17
37.43
22.76

아모센스
2021.06.25
39.55
26.02

오비고
2021.07.13
42.65
33.87

큐라클
2021.07.22
41.16
26.45

맥스트
2021.07.27
28.89
15.96

원티드랩
2021.08.11
38.67
23.34

딥노이드
2021.08.17
28.52
4.69

바이젠셀
2021.08.25
42.81
29.59

에이비온
2021.09.08
42.50
32.50

차백신연구소
2021.10.22
50.52
32.52

지니너스
2021.11.08
42.44
24.96

툴젠
2021.12.10
40.24
28.29

케이옥션
2022.01.24
40.68
30.22

애드바이오텍

2022.01.24

43.90
35.88

이지트로닉스

2022.02.04

43.09
34.08

스코넥
2022.02.04
45.82
27.76

바이오에프디엔씨

2022.02.21

36.84
20.36

퓨런티어
2022.02.23
36.99
24.28

풍원정밀

2022.02.28

32.92
22.76

노을
2022.03.03
36.15
16.51

모아데이타

2022.03.10

15.9
27.9

평 균
39.16
25.96

주2)

확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여
40,000원으로 최종 확정하였습니다

그러나 상기 주당 평가가액은 대표주관회사의 주관적인 판단요소들(유사회사 선정, 가치평가방법의 선정 및 적용방법, 유사회사의 기준주가 선정 등)이 반영되어 있으며, 경기 변동의 위험, 동사의 영업 및 재무에 관한 위험, 동사가 속한 산업의 위험 등이 반영되지 않은 상대적 평가가액임을 유의하시기 바랍니다.

(주15)

■ 정정 전

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

(단위: 천원)

구분
금액

모집 및 매출 총액 (1)
52,000,000

상장주선인 의무인수금액 (2)
1,000,000

발행제비용 (3)
2,703,180

순수입금 [(1)+(2)-(3)]
50,296,820

주1)
상기 금액은 제시 희망공모가액인 40,000원~46,000원 중 최저가액인 40,000원 기준입니다.

주2)
상기 금액은 확정공모가액 및 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

주3)
상장주선인 의무인수금액은 「코스닥시장 상장규정」 제13조제5항제1호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집(매출)하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하는 물량입니다. 금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(25,000주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 모집 또는 매출할 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우, 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위: 천원)

구분

금액

계산근거

인수수수료

2,650,000

모집금액 및 상장주선인 의무인수금액의 5%

등록세

2,650

증가 자본금의 4/1000

교육세

530

등록세의 20%

기타비용

50,000

법무사 수수료, IR 비용, 인쇄비 등

합계

2,703,180

-

주1)

상기 금액은 제시 희망공모가액인 40,0000원~46,000원 중 최저가액인 40,000원 기준입니다.

주2)
상기 금액은 확정공모가액 및 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

■ 정정 후

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

(단위: 천원)

구분
금액

모집 및 매출 총액 (1)
52,000,000

상장주선인 의무인수금액 (2)
1,000,000

발행제비용 (3)

3,233,180

순수입금 [(1)+(2)-(3)]
49,766,820

주1)

상기 금액은 제시
확정공모가액인 40,000원 기준입니다.

주2)
상기 금액은 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

주3)
상장주선인 의무인수금액은 「코스닥시장 상장규정」 제13조제5항제1호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집(매출)하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하는 물량입니다. 금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(25,000주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 모집 또는 매출할 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우, 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위: 천원)

구분

금액

계산근거

인수수수료

3,180,000

모집금액 및 상장주선인 의무인수금액의 5%

등록세

2,650

증가 자본금의 4/1000

교육세

530

등록세의 20%

기타비용

50,000

법무사 수수료, IR 비용, 인쇄비 등

합계

3,233,180

-

주1)

상기 금액은 제시
확정공모가액인 40,000원
기준입니다.

주2)
상기 금액은 확정공모가액 및 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

(주16)

■ 정정 전

2.

자
금의 사용목적

가. 자금의 사용계획

증권신고서 제출일 현재 당사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 다만, 하기 투자계획은 현 시점에서 예상되는 계획이며, 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하시기 바랍니다. 당사는 금번 공모자금을 당사 및 특수관계에 해당하는 법인, 기관, 개인 등에게 공여하지 않을 것이며, 당사의 자체적인 사업 추진 목적으로만 사용할 것입니다.

공모자금 유입 후 실제 투자집행 시기까지의 자금보유 기간에는 국내 제 1금융권 및 증권사 등 안정성이 높은 금융기관의 상품에 예치할 계획이며, 자금의 사용시기가 도래하여 단기간 내에 자금의 사용이 예상되는 경우에는 당사의 단기금융상품 계좌 등에 일시 예치하여 운용할 예정입니다.

【 자금의 사용목적 】

(기준일 :
2022년 05월 13일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

-
-
10,547
-
-
39,750
50,297

주1)
기타는 연구개발비(인건비, 연구비, 임상비) 명목으로 사용할 금액입니다.

나. 자금의 세부 사용계획

당사의 희망공모가액인

40,000원 ~ 46,000원
중 최저 희망공모가액인

40,000원
으로 계산한 공모로 인한 순수입금은

약
502.97억원

(상장주선인 의무
인수금액 포함,
발행 제비용 제외
)이며, 향후 3년간 아래와 같은 예상 자금수요를 충당하기 위해 사용할 계획입니다. 

확정공모가액이 희망공모가액 하단(

40,000원
)에 미달하여 공모자금이 예상보다 적게 유입될 경우, 아래 세부 사용계획 순서대로 연구개발비, 운영자금, 시설자금을 우선순위로 설정하여 유입자금을 사용할 계획입니다. 또한 예상 자금소요 중 계획한 자금 조달시기 지연 및 조달자금 부족의 경우 자체 보유현금
을
통하여 집행할 계획이며,

추가 소요자금은 증권신고서 제출일 현재 보유하고 있는 현금성자산 및 향후 수취가능한 기술료 대금 등을 활용할 계획입니다.

당사의 2022년부터 2024년까지의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다.

【 자금의 세부 사용계획 】

(단위: 천원)

구분

내역

우선순위

2022년

2023년

2024년

합계

연구개발비

인건비

1

4,670,609
4,959,109
1,677,957
11,307,676

시험비

8,216,499
12,442,391
1,462,759
22,121,650

연구 시약소모품

2,636,884
2,771,221
912,626
6,320,731

소계
15,523,993
20,172,721
4,053,343
39,750,057

운영자금

인건비

2

2,422,276
2,468,176
802,754
5,693,207

임차료 및 관리비

900,752
911,561
290,216
2,102,528

지급수수료

664,187
672,157
213,996
1,550,340

기타 운영자금

509,435
522,616
168,637
1,200,688

소계
4,496,650
4,574,510
1,475,603
10,546,763

시설자금

-
-
-
-
-
-

합계
20,020,642
24,747,232
5,528,946
50,296,820

주1)

상기 금액은 주당공모가액(예정)의 최소가액인
40,000원
을 기준으로 산정하였으며, 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

주2)

금번 공모로 조달된 자금은 상기 우선순위에 따라 집행될 계획이며, 계획한 자금 조달시기 지연 및 조달자금 부족의 경우 자체 보유현금 및 향후 수취가능한 기술료를 통하여 집행할 계획입니다.

주3)

당사의 사업계획 상
2024년 전후로 기술이전을 통한 매출 스케쥴이 집중적으로 예정되어 있음에 따라 공모로 조달된 자금을 2022~2023년중
순차적으로
투자하고, 이후의 소요 자금을 기술이전 등을 통해 확보할 계획입니다.

(1) 연구개발비

(단위: 천원)

구분

2022년도
 (제8기)

2023년도
 (제9기)

2024년도
 (제10기)

합계

인건비

4,670,609
4,959,109
1,677,957
11,307,676

시험비

8,216,499
12,442,391
1,462,759
22,121,650

연구 시약소모품

2,636,884
2,771,221
912,626
6,320,731

합계

15,523,993
20,172,721
4,053,343
39,750,057

연구개발비는 상기와 같이 ① R&D 부문의 인건비, ② CRO 및 임상기관 연구비 등 시험비, ③ 연구개발을 위한 시약소모품 등 재료비 등 연구비용으로 구성되어 있습니다.

당사는 공모자금으로 2022~2024년중

약
221
억
원
의
비임상 및 임상 시험, 기타 외주 연구 비용을 시험비 명목으로 투자할 계획이며, 개발 중인 파이프라인별 임상시험 비용 및 연구비용 배분 계획은 아래와 같습니다.

(단위: 백만원)

구분

2022년도
 (제8기)

2023년도
 (제9기)

2024년도
 (제10기)

합계

Screening
493
518
171
1,181

외주 비임상,임상
-
-
-
-

- EGFR C797S
2,515
3,875
304
6,694

- HER2+
1,112
3,109
607
4,829

- RIPK1
2,515
-
-
2,515

- PDGFR
687
1,677
131
2,495

- DYRK1A
-
-
26
26

- EGFR Exon20 INS
894
-
-
894

- LRRK2
-
2,906
-
2,906

공통
-
357
224
581

합계
8,216
12,442
1,463
22,122

또한 당사는 공모자금으로 2022~2024년중 약
63
억원을 연구 시약소모품 명목으로 사용할 계획입니다. 이는 당사 내부에서 자체 수행되는 동물실험, 효소 및 세포 실험, 합성 연구 등에 소요되는 시약, 연구용 소모품 및 수선비, 비품 등의 비용입니다. 

(2) 운영자금

(단위: 천원)

구분

2022년도
 (제8기)

2023년도
 (제9기)

2024년도
 (제10기)

합계

인건비

2,422,276
2,468,176
802,754
5,693,207

임차료 및 관리비

900,752
911,561
290,216
2,102,528

지급수수료

664,187
672,157
213,996
1,550,340

기타 운영자금

509,435
522,616
168,637
1,200,688

합계

4,496,650
4,574,510
1,475,603
10,546,763

운영자금은 경영부문 임직원의 인건비, 임차료 및 관리비, 지급수수료, 기타 일반 경영관리비로 구성되어 있으며, 이를 공모자금으로 충당할 계획입니다.

■ 정정 후

2.

자
금의 사용목적

가. 자금의 사용계획

증권신고서 제출일 현재 당사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 다만, 하기 투자계획은 현 시점에서 예상되는 계획이며, 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하시기 바랍니다. 당사는 금번 공모자금을 당사 및 특수관계에 해당하는 법인, 기관, 개인 등에게 공여하지 않을 것이며, 당사의 자체적인 사업 추진 목적으로만 사용할 것입니다.

공모자금 유입 후 실제 투자집행 시기까지의 자금보유 기간에는 국내 제 1금융권 및 증권사 등 안정성이 높은 금융기관의 상품에 예치할 계획이며, 자금의 사용시기가 도래하여 단기간 내에 자금의 사용이 예상되는 경우에는 당사의 단기금융상품 계좌 등에 일시 예치하여 운용할 예정입니다.

【 자금의 사용목적 】

(기준일 :

2022년
06월

13일

)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

-
-
10,405
-
-
39,362
49,767

주1)
기타는 연구개발비(인건비, 연구비, 임상비) 명목으로 사용할 금액입니다.

나. 자금의 세부 사용계획

당사의

확정공모가액인

40,000원

으로 계산한 공모로 인한 순수입금은

약
497.67억원

(상장주선인 의무
인수금액 포함,
발행 제비용 제외
)이며, 향후 3년간 아래와 같은 예상 자금수요를 충당하기 위해 사용할 계획입니다. 

당사의 2022년부터 2024년까지의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다.

【 자금의 세부 사용계획 】

(단위: 천원)

구분

내역

우선순위

2022년

2023년

2024년

합계

연구개발비

인건비

1

4,670,609
4,959,109
1,517,110
11,146,828

시험비

8,216,499
12,442,391
1,322,540
21,981,431

연구 시약소모품

2,636,884
2,771,221
825,143
6,233,248

소계
15,523,993
20,172,721
3,664,793
39,361,507

운영자금

인건비

2

2,422,276
2,468,176
725,803
5,616,255

임차료 및 관리비

900,752
911,561
262,396
2,074,709

지급수수료

664,187
672,157
193,483
1,529,827

기타 운영자금

509,435
522,616
152,471
1,184,523

소계
4,496,650
4,574,510
1,334,153
10,405,313

시설자금

-
-
-
-
-
-

합계
20,020,642
24,747,232
4,998,946
49,766,820

주1)

상기 금액은

확정공모가액인
40,000원
을 기준으로 산정하였으며, 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

주2)

금번 공모로 조달된 자금은 상기 우선순위에 따라 집행될 계획이며, 계획한 자금 조달시기 지연 및 조달자금 부족의 경우 자체 보유현금 및 향후 수취가능한 기술료를 통하여 집행할 계획입니다.

주3)

당사의 사업계획 상
2024년 전후로 기술이전을 통한 매출 스케쥴이 집중적으로 예정되어 있음에 따라 공모로 조달된 자금을 2022~2023년중
순차적으로
투자하고, 이후의 소요 자금을 기술이전 등을 통해 확보할 계획입니다.

(1) 연구개발비

(단위: 천원)

구분

2022년도
 (제8기)

2023년도
 (제9기)

2024년도
 (제10기)

합계

인건비

4,670,609
4,959,109
1,517,110
11,146,828

시험비

8,216,499
12,442,391
1,322,540
21,981,431

연구 시약소모품

2,636,884
2,771,221
825,143
6,233,248

합계

15,523,993
20,172,721
3,664,793
39,361,507

연구개발비는 상기와 같이 ① R&D 부문의 인건비, ② CRO 및 임상기관 연구비 등 시험비, ③ 연구개발을 위한 시약소모품 등 재료비 등 연구비용으로 구성되어 있습니다.

당사는 공모자금으로 2022~2024년중

약

220
억
원
의
비임상 및 임상 시험, 기타 외주 연구 비용을 시험비 명목으로 투자할 계획이며, 개발 중인 파이프라인별 임상시험 비용 및 연구비용 배분 계획은 아래와 같습니다.

(단위: 백만원)

구분

2022년도
 (제8기)

2023년도
 (제9기)

2024년도
 (제10기)

합계

Screening
493
518
154
1,165

외주 비임상,임상
-
-
-
-

- EGFR C797S
2,515
3,875
274
6,665

- HER2+
1,112
3,109
549
4,771

- RIPK1
2,515
-
-
2,515

- PDGFR
687
1,677
119
2,483

- DYRK1A
-
-
24
24

- EGFR Exon20 INS
894
-
-
894

- LRRK2
-
2,906
-
2,906

공통
-
357
202
559

합계
8,216
12,442
1,323
21,981

또한 당사는 공모자금으로 2022~2024년중 약
6
2
억
원
을
연구 시약소모품 명목으로 사용할 계획입니다. 이는 당사 내부에서 자체 수행되는 동물실험, 효소 및 세포 실험, 합성 연구 등에 소요되는 시약, 연구용 소모품 및 수선비, 비품 등의 비용입니다. 

(2) 운영자금

(단위: 천원)

구분

2022년도
 (제8기)

2023년도
 (제9기)

2024년도
 (제10기)

합계

인건비

2,422,276
2,468,176
725,803
5,616,255

임차료 및 관리비

900,752
911,561
262,396
2,074,709

지급수수료

664,187
672,157
193,483
1,529,827

기타 운영자금

509,435
522,616
152,471
1,184,523

합계

4,496,650
4,574,510
1,334,153
10,405,313

운영자금은 경영부문 임직원의 인건비, 임차료 및 관리비, 지급수수료, 기타 일반 경영관리비로 구성되어 있으며, 이를 공모자금으로 충당할 계획입니다.

투 자 설 명 서

2022년 06월 08일

( 발 행 회 사 명 )
보로노이 주식회사

( 증권의 종목과 발행증권수 )
기명식 보통주 1,300,000주

( 모 집 또는 매 출 총 액 )
52,000,000,000원 ~ 59,800,000,000원

1. 증권신고의 효력발생일 :

2022년 6월 8일(수)

2. 모집가액 :

40,000원 ~ 46,000원

3. 청약기간 :

2022년 6월 14일(화) ~ 2022년 6월 15일(수)

4. 납입기일 :

2022년 6월 17일(금)

5. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소

가. 증권신고서 :

전자문서 :
금융위(금감원) 전자공시시스템 → https://dart.fss.or.kr

나. 일괄신고 추가서류 :

해당사항 없음

다. 투자설명서 :
금융위(금감원) 전자공시시스템 → https://dart.fss.or.kr

1) 한국거래소 → 서울특별시 영등포구 여의나루로76
2) 보로노이 주식회사 → 인천광역시 연수구 송도과학로 32, 에스동18층(송도동, 송도테크노파크아이티센터)
3) 한국투자증권㈜ →서울특별시 영등포구 의사당대로 88
4) 미래에셋증권㈜ → 서울특별시 중구 을지로5길 26

6. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항

해당사항 없음

이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

( 공 동 대 표 주 관 회 사 명 )
한국투자증권 주식회사

미래에셋증권 주식회사

♣ 투자자 유의사항 ♣

투자자의 본건 공모주식에 대한 투자결정에 있어 당사는 오직 본 증권신고서에 기재된 내용에 대해서만 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」(이하 "자본시장법"이라 한다) 상의 책임을 부담합니다.

당사는 본 증권신고서의 기재 내용과 다른 내용의 정보를 투자자에게 제공할 권한을 누구에게도 부여한 사실이 없으며, 본 증권신고서에 기재된 이외의 내용에 대하여 당사는 어떠한 책임도 부담하지 않습니다.

투자자는 본건 공모주식에 대한 투자 여부를 판단함에 있어 공모주식과 당사에 관한 내용 및 본건 공모의 조건과 관련한 위험 등에 대하여 독자적으로 조사하고, 자기 책임 하에 투자가 이루어져야 합니다. 본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서를 작성ㆍ교부하였다고 해서 당사가 투자자에게 본건 공모주식에의 투자 여부에 관한 자문을 제공하는 것이 아니며, 투자자의 투자에 따른 결과에 대해 책임을 부담하는 것으로 해석되는 것이 아닙니다.

투자자는 본건 공모주식에의 투자 여부를 결정함에 있어서 필요한 경우 스스로 별도의 독립된 자문을 받아야 하며, 이에 따른 투자의 결과에 대하여는 투자자가 책임을 부담합니다.

본 증권신고서에 기재되어 있는 산업 또는 시장에 관한 정보 중 제3자의 간행물 또는 일반적으로 공개된 자료를 인용한 부분의 경우, 그 정확성과 완전함의 여부에 대하여는 당사가 독립적으로 조사ㆍ확인하지는 않았습니다.

본 증권신고서에 기재된 정보는 본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서가 투자자에게 제공되는 날 또는 투자자가 당사의 공모주식을 취득하는 날에 상관 없이 표지에 기재된 본 증권신고서 작성일을 기준으로만 유효한 것입니다. 본 증권신고서에 기재된 당사의 영업성과, 재무상황 등은 본 증권신고서 작성일 이후에 기재 내용과는 다르게 변경될 가능성이 있다는 점에 유의해야 합니다.

본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 본건 공모주식의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 건 공모주식에 대한 투자 및 그 책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

구체적인 공모 절차에 관해서는 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』 부분을 참고하시기 바랍니다.

♣ 예측정보에 관한 유의사항 ♣

자본시장법에 의하면 증권신고서에는 매출규모, 이익규모 등 발행인의 영업실적 기타 경영성과에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항, 자본금 규모, 자금흐름 등 발행인의재무상태에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항, 특정한 사실의 발생 또는 특정한 계획의 수립으로 인한 발행인의 경영성과 또는 재무상태의 변동 및 일정 시점에서의 목표수준에 관한 사항, 기타 위와 같은 예측정보에 관한 평가사항 등의 예측정보를 기재할 수 있도록 되어 있습니다.

본 증권신고서에서 "전망", "전망입니다", "예상", "예상입니다", "추정", "추정됩니다", "E(estimate)", "기대", "기대됩니다", "계획", "계획입니다", "목표", "예정", "예정입니다"와 같은 단어나 문장으로 표현되거나, 기타 발행인의 미래의 재무상태나 영업실적 등에 관한 내용을 기재한 부분이 예측정보에 관한 부분입니다.

예측정보는 본 증권신고서 작성일을 기준으로 당사의 미래의 재무상태 또는 영업실적에 관한 당사 또는 공동대표주관회사인 한국투자증권㈜와 미래에셋증권㈜의 합리적 가정 및 예상에 기초한 것일 뿐이므로, 예측정보에 대한 실제 결과는 본 증권신고서 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅲ. 투자위험요소』에 열거된 사항 및 기타 여러가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과는 중요한 점에서 상이할 수 있습니다. 예측정보에 관한 내용은 오직 본 증권신고서 작성일을 기준으로만 유효하므로, 당사는 본 증권신고서 제출 이후 예측정보의 기초가 된 정보의 변경에 대해 이를 다시 투자자에게 알려줄 의무를 부담하지 않습니다.

따라서 투자자는 예측정보가 오직 현재를 기준으로 당사의 전망에 대한 이해를 돕고자 기재된 것일 뿐이므로, 투자결정을 함에 있어서 예측정보에만 의존하여 판단하여서는 안된다는 점에 유의하여야 합니다.

♣ 기타 공지사항 ♣

"당사", "동사", "회사", "보로노이 주식회사", "보로노이㈜", "보로노이", 또는 "발행회사"라 함은 본건 공모에 있어서의 발행회사인 보로노이 주식회사를 말합니다.

"공동대표주관회사"라 함은 금번 공모의 공동대표주관회사 업무를 맡고 있는 한국투자증권 주식회사, 미래에셋증권 주식회사를 말합니다. 아울러 "한국투자증권", "한국투자증권㈜"는 한국투자증권 주식회사를 말하며 "미래에셋증권", "미래에셋증권㈜"는 미래에셋증권 주식회사를 말합니다.

"인수단"이라 함은 금번 공모의 공동대표주관회사를 말합니다.

"코스닥" 또는 "코스닥시장"이라 함은 한국거래소 내 코스닥시장을 말합니다.

▣ 한국투자증권㈜ 본ㆍ지점 현황

본 사
서울특별시 영등포구 의사당대로 88(여의도동)

고객지원센터

1544-5000 (전국 단일)

홈 페 이 지
https://securities.koreainvestment.com

영업점명
주소
전화번호

강남금융센터*
서울특별시 강남구 남부순환로 2609, 3층(도곡동, 하늘메디컬빌딩)
02.6954.0140

강남대로PB센터
서울특별시 서초구 강남대로 331, 2층 (서초동, 광일빌딩)
02.3473.2324

강릉
강원도 강릉시 경강로 2109, 1층 (임당동, 문선빌딩)
033.641.1414

강북금융센터*
서울특별시 종로구 새문안로 5길 19
02.6954.0911

강북센터
서울특별시 종로구 종로5길7 4층(청진동, 타워8 본관)
02.6226.6700

건대역
서울특별시 광진구 능동로 90, 4층 (자양동, 더클래식500 A동)
02.467.1212

관악PB센터
서울특별시 관악구 신림로 318, 2층(청암두산위브센티움)
02.884.1254

광명
경기도 광명시 오리로 856, 2층 (철산3동, 한복빌딩)
02.2625.1254

광양
전라남도 광양시 공영로 61, 1층
061.795.5700

광주PB센터
광주광역시 동구 금남로 239, 1층 (금남로2가)
062.232.6006

구미
경상북도 구미시 송정대로 56, 1층 (송정동)
054.453.1254

노원PB센터
서울특별시 노원구 동일로 1402. 2층(상계동,기업빌딩)
02.952.1212

대구PB센터
대구광역시 수성구 달구벌대로 2397, 3층 (범어동, KB손해보험빌딩)
053.752.3881

대전
대전시 유성구 도안대로 591, 3층(봉명동, 명동프라자)
042.825.3911

대치PB센터
서울특별시 강남구 남부순환로 2911, 2층 (대치동, 청우빌딩)
02.556.1141

돈암PB센터
서울특별시 성북구 동소문로 89, 2층(동소문동6가)
02.926.3911

동래PB센터
부산광역시 동래구 충렬대로 194, 1층 (명륜동)
051.553.3001

둔산PB센터
대전광역시 서구 둔산서로 47, 1층 (둔산동, 중소기업중앙회빌딩)
042.489.4911

마곡PB센터
서울특별시 강서구 공항대로 248, 3층 (마곡동, 대방건설신사옥)
02.2697.1254

마산PB센터
경상남도 창원시 마산합포구 남성로 131, 1층 (동성동)
055.221.1212

마포PB센터
서울특별시 마포구 마포대로 68, 3층 (도화동, 아크로타워)
02.3273.1254

명동PB센터
서울특별시 중구 명동3길 6, 5층(개양빌딩)
02.775.1212

목동PB센터
서울특별시 양천구 오목로 299, 6층 (목동, 목동트라팰리스 이스턴에비뉴빌딩)
02.2691.1254

목포
전라남도 목포시 상동 869 2층 (상동, 스타시티빌딩)
061.283.0006

반포PB센터
서울특별시 서초구 반포대로 287, 3층 (반포2동, 래미안퍼스티지중심상가)
02.3482.0200

방배PB센터
서울특별시 서초구 방배천로 91, 4층(방배동)
02.536.1254

부산PB센터
부산광역시 중구 해관로 1, 2층 (동광동)
051.241.1212

부천
경기도 부천시 길주로 199, 2층 (중4동, 굿모닝프라자빌딩)
032.326.1254

부평
인천광역시 부평구 부평대로 21, 1층 (부평동, 금남빌딩)
032.526.1254

분당PB센터
경기도 성남시 분당구 황새울로312번길 26, 1층 (서현동)
031.781.2525

사하PB센터
부산광역시 사하구 낙동남로 1427(하단동), 4층
051.291.1254

삼성동PB센터
서울특별시 강남구 테헤란로 522, 3층 (대치동, 홍우빌딩)
02.501.3911

상인PB센터
대구광역시 달서구 월배로 188 (2층)
053.657.1254

서광주PB센터
광주광역시 서구 무진대로 919, 2층 (광천동, KBC방송국신사옥)
062.365.7700

서대구*
대구광역시 달서구 달구벌대로 1551, 5층
053.710.1252

서면PB센터
부산광역시 부산진구 가야대로 795, 1층 (부전1동)
051.818.1212

서초동
서울특별시 서초구 효령로 285, 1층 (서초동, 일복빌딩)
02.587.0381

서초중앙PB센터
서울특별시 서초구 서초중앙로 158, 1층 (서초4동, 남계빌딩)
02.595.0121

송도
인천광역시 연수구 컨벤시아대로 81, 2층 (송도동, 드림시티빌딩)
032.858.0990

송파PB센터
서울특별시 송파구 중대로 80, 3층 (문정동, LG문정플라자빌딩)
02.443.1212

수원PB센터
경기도 수원시 팔달구 권광로 199 세영빌딩 7층
031.236.1122

수지
경기도 용인시 수지구 성복2로 58, 1층 (성복동, 영진빌딩)
031.896.0440

순천
전라남도 순천시 연향번영길 102, 2층 (연향동, 양천회관빌딩)
061.742.9001

신도림PB센터
서울특별시 구로구 경인로 661, 2층 (신도림동, 신도림1차 푸르지오빌딩)
02.3439.7700

신촌PB센터
서울특별시 마포구 신촌로 104, 1층 (노고산동, 신촌로타리예식장빌딩)
02.715.2102

안산PB센터
경기도 안산시 단원구 당곡로 10, 1층 (고잔동, 제일빌딩)
031.413.1215

압구정PB센터
서울특별시 강남구 논현로 878, 4층 (신사동, 중산빌딩)
02.542.0115

양재
서울특별시 서초구 마방로 68, 1층 (양재동, 동원산업빌딩)
02.589.4000

여수
전라남도 여수시 시청로 19, 2층 (학동)
061.654.1212

여수충무
전라남도 여수시 중앙로 35, 2층 (충무동, 한국투자증권빌딩)
061.664.1212

여의도금융센터*
서울특별시 영등포구 의사당대로 88, 2층(여의도동, 한국투자증권)
02.3276.4020

영남금융센터*
부산광역시 부산진구 가야대로 795, 3층
051.818.4050

영업부
서울특별시 영등포구 의사당대로 88, 1층 (여의도동, 한국투자증권빌딩)
02.3276.5050

울산PB센터
울산광역시 남구 삼산로 273 5층(삼산동, 삼산타워)
052.211.1254

익산
전라북도 익산시 무왕로 1073, 3층 (영등동, 하나빌딩)
063.836.4911

인천PB센터
인천광역시 남동구 인하로 501(구월동), 5층
032.433.1221

일산
경기도 고양시 일산서구 중앙로 1426, 일송노브레스 2층
031.919.1254

잠실PB센터
서울특별시 송파구 송파대로 558, 3층(신천동, 월드타워빌딩)
02.415.0311

전주PB센터
전라북도 전주시 완산구 온고을로 29, 1층 (서신동, KT빌딩)
063.254.5111

정읍
전라북도 정읍시 중앙1길 30, 1층 (수성동, 대한통운빌딩)
063.533.4611

제주
제주특별자치도 제주시 노형로 407, 1층 (노형동)
064.722.0111

창원PB센터
경상남도 창원시 성산구 상남로, 88 6층 (상남동, 다이소빌딩)
055.266.1214

천안
충청남도 천안시 서북구 불당33길 24, 리앤시티 3
041.567.4911

청담영업소
서울특별시 강남구 학동로 401, 2층 (청담동, 금하빌딩)
02.547.3911

청량리PB센터
서울특별시 동대문구 왕산로 225, 2층 (청량리동, 미주상가 A동)
02.963.5574

청주PB센터
충청북도 청주시 흥덕구 대농로 49, 2층(복대동, SY스타몰)
043.238.4911

춘천
강원도 춘천시 중앙로 74-1, 1층 (중앙로2가)
033.254.1212

평촌PB센터
경기도 안양시 동안구 동안로 120, 2층 (호계동, 평촌올림픽스포츠센터빌딩)
031.387.1254

평택
경기도 평택시 중앙2로 25, 2층 (평택동, 강림빌딩)
031.658.8222

포항PB센터
경상북도 포항시 남구 포스코대로 324, 1층 (상도동)
054.249.1254

해운대PB센터
부산광역시 해운대구 해운대해변로 154, 6층 (우동, 마리나센터빌딩)
051.731.1254

화정PB센터
경기도 고양시 덕양구 화정로 47, 2층 (화정동, 동원텔빌딩)
031.966.3911

GWM센터
서울특별시 강남구 테헤란로 152, 15층 (역삼1동, 강남파이낸스센터빌딩)
02.2112.5400

* 일반업무 처리 불가 (법인 전용)

주)
한국투자증권㈜ 지점에 방문하시기를 원하는 투자자께서는 지점 위치가 변경될 수 있으니 방문 전 지점의 위치를 확인하시기 바랍니다.

▣ 미래에셋증권㈜ 본ㆍ지점망

본 사
서울특별시 중구 을지로5길 26 미래에셋센터원빌딩

콜센터
1588-6800

홈페이지
https://securities.miraeasset.com

지점명

도로명 주소

WM강남파이낸스센터
서울특별시 강남구 테헤란로 152, 1층 (역삼동, 강남파이낸스센터)

WM센터원
서울특별시 중구 을지로5길 26, 35층 (수하동, 미래에셋센터원빌딩)

강남역WM
서울특별시 서초구 강남대로 373, 4층 (서초동, 홍우빌딩)

강릉WM
강원도 강릉시 경강로 2109, 6층 (임당동, 문선빌딩)

갤러리아WM
서울특별시 강남구 압구정로 416, 4·5층 (청담동, 더트리니티플레이스)

거제WM
경상남도 거제시 옥포대첩로 54, 2·3층 (옥포동, 아주비지니스텔)

건대역WM
서울특별시 광진구 능동로 90, A동 3층 (자양동, 더클래식500)

경산WM
경상북도 경산시 경안로 233, 2층 (중방동, 도륜빌딩)

경주WM
경상북도 경주시 화랑로 125, 1층 (성동동, KT경주지사)

구리WM
경기도 구리시 검배로 5, 1층 (수택동, 우진빌딩)

구미WM
경상북도 구미시 송정대로 107, 2층 (송정동, 산업은행빌딩)

군산WM
전라북도 군산시 하나운로 72, 2층 (나운동, 유앤미프라자)

김해WM
경상남도 김해시 내외중앙로 74, 2층 (내동, 밝은메디칼센터)

노원WM
서울특별시 노원구 노해로 467, 3층 (상계동, 교보생명빌딩)

대치WM
서울특별시 강남구 남부순환로 2947, 3층 (대치동, 스탈릿 대치)

도곡WM
서울특별시 강남구 언주로30길 39, 3층 (도곡동, Lynn Square)

동래WM
부산광역시 동래구 충렬대로 225, 2·3층 (수안동, 미래에셋증권빌딩)

디지털구로WM
서울특별시 구로구 디지털로33길 12, 2층 (구로동, 우림e-Biz센터2차)

마곡WM
서울특별시 강서구 마곡동로 56, 6층 (마곡동, 건와빌딩)

마산WM
경상남도 창원시 마산회원구 3·15대로 628, 2층 (석전동, 무학빌딩)

마포WM
서울특별시 마포구 백범로 192, 2층 (공덕동, S-oil빌딩)

명동WM
서울특별시 중구 명동3길 6, 6층 (명동1가, 개양빌딩)

명일동WM
서울특별시 강동구 고덕로 254, 4층 (명일동, 이화빌딩)

목포WM
전라남도 목포시 백년대로 360, 3층 (상동, 썬시티)

방배WM
서울특별시 서초구 방배로 103, 4층 (방배동, 대명서리풀타워)

방이역WM
서울특별시 송파구 마천로5길 10, 3층 (오금동, 삼아빌딩)

보라매WM
서울특별시 동작구 보라매로5가길 16, 3층 (신대방동, 보라매아카데미타워)

부천WM
경기도 부천시 원미구 신흥로 187, 5층 (중동, 부천농협빌딩)

부평WM
인천광역시 부평구 부평대로 21, 5층 (부평동, 금남빌딩)

북대구WM
대구광역시 북구 칠곡중앙대로 411, 2층 (태전동, 스카이빌딩)

분당WM
경기도 성남시 분당구 황새울로312번길 26, 2·5층 (서현동, KT&G 분당타워)

사하WM
부산광역시 사하구 낙동남로 1427, 3층 (하단동, 일성빌딩)

삼성역WM
서울특별시 강남구 테헤란로 624, 1층 (대치동, 오로라월드빌딩)

상무WM
광주광역시 서구 시청로 81, 1층 (치평동, 대아빌딩)

서대구WM
대구광역시 달서구 달구벌대로 1545, 4·5층 (죽전동, 골든뷰메디타워)

서울산WM
울산광역시 남구 대학로 152, 1층 (무거동, 대로빌딩)

서전주WM
전라북도 전주시 완산구 홍산로 276, 3층 (효자동3가, 전주상공회의소)

성동WM
서울특별시 성동구 고산자로 234, 3층 (행당동, 나래타워)

세종WM
세종특별자치시 한누리대로 492, 3층 (어진동, 청암빌딩)

센터원영업부
서울특별시 중구 을지로5길 26, B1층 (수하동, 미래에셋센터원빌딩)

송도WM
인천광역시 연수구 센트럴로 194, A동 3층 (송도동, 더샵센트럴파크2차)

송파WM
서울특별시 송파구 중대로 80, 3층 (문정동, 문정프라자)

수원WM
경기도 수원시 팔달구 권광로 178, 2층 (인계동, 한국교직원공제회 경기회관)

수지WM
경기도 용인시 수지구 수지로112번길 11, 4층 (성복동, 성복프라자)

순천WM
전라남도 순천시 이수로 319, 5층 (조례동, 세븐빌딩)

안동WM
경상북도 안동시 경북대로 382, 2층 (옥동, 노브랜드빌딩)

안산WM
경기도 안산시 단원구 고잔로 72, 3층 (고잔동, 센트럴타워)

압구정WM
서울특별시 강남구 압구정로 210, 2층 (신사동, 융기빌딩)

여수WM
전라남도 여수시 학동 36, 1·2층 (학동, 산업은행빌딩)

영통WM
경기도 수원시 영통구 봉영로 1590, 2층 (영통동, 밀레니엄프라자)

용산WM
서울특별시 용산구 한강대로 92, 3층 (한강로2가, LS용산타워)

울산WM
울산광역시 남구 삼산로 251, 3층 (달동, 舊 미래에셋증권빌딩)

원주WM
강원도 원주시 능라동길 59, 6층 (무실동, 정한프라자)

인천WM
인천광역시 남동구 인하로489번길 4, 9층 (구월동, 맨하탄빌딩)

일산WM
경기도 고양시 일산서구 중앙로 1437, 2층 (주엽동, 화성프라자)

잠실새내역WM
서울특별시 송파구 올림픽로 145, 5층 (잠실동, 리센츠상가)

전주WM
전라북도 전주시 완산구 온고을로 13, 1·2층 (서신동, 국민연금전북회관)

제주WM
제주특별자치도 제주시 1100로 3351, 2층 (노형동, 세기빌딩)

진주WM
경상남도 진주시 진주대로 1036, 2·3층 (동성동, 미래에셋증권빌딩)

천안아산WM
충청남도 아산시 배방읍 고속철대로 147, 2층 (우성메디피아)

청주WM
충청북도 청주시 상당구 상당로81번길 4, 2층 (북문로1가, 미래에셋증권빌딩)

춘천WM
강원도 춘천시 중앙로 54, 2층 (중앙로2가, 우리은행빌딩)

테헤란밸리WM
서울특별시 강남구 테헤란로 504, 1·2층 (대치동, 해성빌딩)

통영WM
경상남도 통영시 무전대로 33, 2층 (무전동, 동인빌딩)

투자센터 광주
광주광역시 동구 금남로 168, 1층 (금남로5가, 미래에셋증권빌딩)

투자센터 광화문
서울특별시 종로구 새문안로5길 19, 2층 (당주동, 로얄빌딩)

투자센터 대구
대구광역시 수성구 달구벌대로 2435, 2층 (범어동, 두산위브더제니스 상가)

투자센터 대전
대전광역시 서구 둔산중로 50, 2층 (둔산동, 파이낸스타워)

투자센터 목동
서울특별시 양천구 오목로 299, 3층 (목동, 트라팰리스이스턴에비뉴)

투자센터 부산
부산광역시 부산진구 서면문화로 10, 5·6층 (부전동, 영광도서빌딩)

투자센터 서초
서울특별시 서초구 반포대로 235, 3층 (반포동, 반포효성빌딩)

투자센터 여의도
서울특별시 영등포구 국제금융로 56, 1·2층 (여의도동, 미래에셋증권빌딩)

투자센터 잠실
서울특별시 송파구 송파대로 570, 2층 (신천동, 타워730)

투자센터 창원
경상남도 창원시 성산구 용지로 106, 1층 (중앙동, 미래에셋증권빌딩)

투자센터 판교
경기도 성남시 분당구 판교역로192번길 12, 5층 (삼평동, 판교미래에셋센터)

투자센터 평촌
경기도 안양시 동안구 동안로 120, 3층 (호계동, 평촌스포츠센터)

포항WM
경상북도 포항시 북구 중흥로 271, 1층 (죽도동, 미래에셋증권빌딩)

해운대WM
부산광역시 해운대구 센텀중앙로 79, 2층 (우동, 센텀사이언스파크)

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사 등의 확인ㆍ서명_22.06.13.jpg
대표이사 등의 확인ㆍ서명_22.06.13

【 본 문 】

요약정보

1. 핵심투자위험

하단의 핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소 중 중요한 항목만을 투자자의 이해도 제고를 위하여 간단ㆍ명료하게 요약한 것입니다. 자세한 투자위험요소는 "본문-제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-Ⅲ. 투자위험요소"에 기재되어 있으니 참고하시기 바랍니다.

구 분
내 용

사업위험

가. COVID-19로 인한 글로벌경제 침체 및 주식시장 변동 위험

COVID-19의 대유행은 다양한 방면으로 당사 사업에 영향을 미칠 수 있으며, 금융시장 변동성이 커지는 상황 속에서 공모 이후 당사 주가 역시 급격한 변동성을 보일 가능성이 존재
하므로 투자자께서는 이점 유의하여 투자하시기 바랍니다.

나. 신약개발 사업 고유 특성에 따른 위험

당사는
인체
신호전달을 담당하는 인산화효소(Kinase)치료제 개발분야에 집중하고 있으며, 특히 발암 돌연변이에 선택적인정밀표적치료제(Genotype-directed Therapy) 개발을 주요사업으로하고 있는
신약
연구개발
전문 바이오
벤처기업
입니다. 사업화 전략으로 당사는

자체 인공지능(AI) 기반 신약 개발 플랫폼인
보로노믹스를 통해 다양한 파이프라인을 경쟁사대비 빠르게 개발하여 비임상 혹은 초기임상단계에서 글로벌 제약회사에 기술이전하는 사업모델을 갖고 있습니다.

그럼에도 불구하고
신약개발 사업은 고난이도의 개발 위험을 갖고 있으며, 사업 고유의 특성상 비임상 혹은 초기 임상 단계에서 의약품의 안전성 및 효능이 검증되었음에도 불구하고 예기치 못한 부작용 발행, 효능 입증 실패, 식약처 등 규제기관의 승인불가 등 치료제 개발에 실패할 위험이 존재
합니다.
이러한 위험은 당사의 성장성 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

다. 기술이전 지연 및 실패에 따른 위험

현재까지 당사는 4건의 기술이전(해외 3건, 국내 1건) 계약을 체결하였고 총 계약규모는 2조원을 상회하는 실적을 달성
했습니다. 그럼에도 불구하고
,
당사가 이전한 파이프라인의
향후 기술개발이 지연되거나 중단되어 추가 기술이전이 발생하지 않거나,
기술개발이 성공해도
잠재 기술이전 파트너사(Licensee)와의 협의가 원활하지 않아 기술이전 계약이 지연되거나 실패 할 수
있습니다.
또한,

기술이전 이후에도 기술이전 파트너사의 임상개발이 지연 혹은 실패하거나, 규제기관의 품목허가 혹은 판매승인이 실패
할 경우에는
당사의 수익성이 악화
되거나사업에 부정적 영향
이 생길 수 있습니다. 이처럼 기술이전의 지연이나 실패 또는 임상개발에서 기대에 상응하지 못하는 결과로 인해 당사가 예측하는 수익성 및 재무적인 안정성의 불확실성이 존재함에 따라 투자자께서는 이점 유의하여 투자하시기 바랍니다.

라. 기술이전 파트너사 관련 위험

당사가 통제할 수 없는 기술이전 파트너사의 임상진행 능력, 네트워크, 자금력 등의 역량에 따라
임상진행에 영향
이 있을 수 있으며, 이 경우
당사가 기존 예상하는 수익을 실현하지 못하여
당사의 수익성 및 재무적 안정성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시
기 바랍니다.

마. 각 국가의 정책 및 규제에 따른 위험

미

국 등 주요 선진국 들을 포함한 글로벌 정책환경이나 우리나라의 정책환경은 시시각각 변동하고 있으며
각
국 또는 국제기관의정책 및 규제의 방향성, 적용시기
등에 따라 당사가 영위하고 있는 신약 개발 사업의 수익성 및 재무적인 안정성에 부정적인 영향
을 끼칠 수 있으므로, 투자자께서는 이점 유의하여 투자하시기 바랍니다.

바. 목표시장 내 경쟁 심화에 따른 위험

당사는
비소세
포성폐암
및 고형암 등

다양한 분야의 정밀표적치료제 프로그램을 개발하고 있으며,
제출일 현재까지 해당 분야에서 4건의 기술이전 계약을 체결
하였습니다. 

하지만,
당사의
개발 중인 신약 파이프라인
은 글로벌 신약개발업체들과 경쟁
하고 있으며,

향후에도
당사와 같이
비소세포폐암 및 고형암 등 경쟁 분야에서 정밀표적치료제를 개발하는 신
규

경쟁업체의 진입, 경쟁약물의 임상 성공 및
시
판 승인 등이 발생할 경우 당사의 사업 및 수익에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.

사. 신규 치료제 등장에 따른 위험

당사는
인체 신호전달을 담당하는 인산화효소(Kinase)치료제 개발분야에 집중하고 있으며, 특히 발암 돌연변이에 선택적인정밀표적치료제(Genotype-directed Therapy) 개발을 주
력으로 영위
하고 있습니다.

항암제 분야에서 정밀표적치료제 외에도 면역항암제, ADC(Antibody-Drug Conjugate) 등 새로운 항암제 기술이 부상
하고 있고, 향후
새로운 기술
을 바탕으로한 신규 치료제가
기존 치료제 대비 더 나은 효과로 시장을 잠식할 수도 있습니다.

또한,
항암제 외에 당사가 개발하고 있는
자가면역질환 분야 역시 더 효과적인 치료수단이 등장
할 수 있고 이로 인한 정밀표적치료제 시장이 축소되어 당사의 사업 및 수익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

아. 지적재산권 관련 위험

증권신고서 제출일 현재까지 당사는 총 174건의 특허를 포함하여 총 186건의 지적재산권을 보유
하고 있습니다. 또한 당사 기술이전
4건의 경우 모두 파트너사(Licensee)들이 특허와 관련한 문제가 없음을 확인한 후 계약을 체결
하였습니다. 이를 통해 효과적으로 특허의 독점 권리기간을 연장하는 한편 목표 시장별로 특허 장벽을 공고히 하고 있습니다. 또한,
기술 동향 및 비즈니스 상황을 고려하여 출원, 공개, 심사 타이밍을 결정함으로써 독자 기술이 쉽게 공개되지 않도록 보호하는 한편 일부 핵심기술은 영업비밀로 보호
하고 있습니다.

당사의 이 같은 노력에도 불구하고
현재 출원 중인 또는 출원 예정인 특허가 최종적으로 등록이 되지 않을 수 있으며, 등록된 특허가 제품 출시 전에 포기, 만료, 소멸될 수 있습니다.
국가별로 현행 특허관련 법률이 개정되어 특허 보호 범위나 기간이 축소될 수도 있습니다
. 또한,
경쟁 업체가 당사 보유 특허 기술과 유사한 기술을 발견하여 당사의 특허권을 침해하거나 당사 보유 특허 기술과 유사한 기술을 이미 보유하여 당사가 이를 침해했다고 주장
하는 경우,
소

송 등의 분쟁이 발생
할 수 있습니다.
특허 분쟁이 발생할 경우 당사의 영업 및 재무 상황에 부정적 영향
을 끼칠 수 있기 때문에 투자자께서는 이점 유의하여 투자하시기 바랍니다.

자. 업무 위탁 기관 관련 위험

당사는
완제의약품을 판매하지 않고 연구개발을 통한 임상 개발 단계에서 기술이전 수익창출이 주요 사업
모델
로 추진하고 있어

별도의 비임상 및 임상 시설, GMP 생산 시설 등을 보유하고 있지 않습니다. 따라서 각 임상 단계에 필요한 기관과 협력하여 원료 및 완제 의약품 생산 및 임상 시험을 진행
하고 있습니다. 

당사는 진행 중인 파이프라인과 후속 파이프라인에 있어서도 업무위탁 기관과 협력하여 신약개발을 진행해 나갈 예정입니다. 다만,
당사가 통제할 수 없는 CRO, CMO의 사정에 의하여 업무가 중단 또는 연기될 경우, 당사의 신약 개발 계획이 지연되거나 연구 결과에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.

회사위험

가. 기술성장특례 적용 기업에 따른 이익 미실현 관련 위험

당사는
코스닥시장 상장요건 중 기술성장특례 적용기업으로서, 한국거래소가 지정하는
전문평가기관인 기술보증기금으로부터 A등급의 기술평가를 받았습니다. 그럼에도 불구하고 통상 기술성장특례의 적용을 받아 상장예비심사를 신청하는 기업은
사업의 성과가 본격화되기 전이기 때문에 안정적인 재무구조 및 수익성을 기록하고 있지는 않은 경우가 많습니다. 당사의 경우에도 상기 사업위험 및 회사위험에 기술한 요인들로 인해 수익성 악화의 위험이 존재하오니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

나. 관리종목 지정 및 상장폐지 위험

당사는
신약개발기업으로 설립 이후 현재까지 본격적인 매출이 발생하고 있지 않은 상태이며, 보유 파이프라인을 확대하고 임상단계를 진전시키는 과정에서 연구개발 관련 비용이 증가할 것으로 예상됩니다.

매출액 및 세전이익 요건 적용의 유예에도 불구하고 유예가 적용된 요건 이외에 상장폐지 관련 기타 요건에 해당하는 경우 당사는 상장 폐지가 될 수 있으며, 유예기간 이후 매출액 또는 법인세비용차감전계속사업손실 요건으로 인하여 상장 폐지가 될 수 있습니다.
또한,
상
장 후 해당 유예기간 이후에도 당사의 주요 파이프라인의 개발 실패 또는 사업화 지연, 임상 적용 차질 등의 이유로
가시
적인 재무성과를 나타내지 못할 경우 관리종목으로 지정 또는 상장폐지 요건에 해당 될 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

다. 연구개발비용 증가에 따른 재무안정성 악화 위험

향후 당사가 계획하고 있는 매출이 실현되는 경우 재무안정성 지표의 개선이 가능할 것으로 예상되나,
기술이전 한 프로그램의 마일스톤 및 로열티 수취, 추가 기술이전을 통한 수익이 본격적으로 발생하기 전까지 영업활동으로 인한 현금흐름이 지속적으로 적자를 기록할 것으로 예상

됩니다. 또한,
프로그램 개발일정이 지연되거나 시판승인을 받지 못하는 경우, 혹은 추가 기술이전을 위한 개발준비가 지연되거나 실패
할 경우 재무안정성 및 유동성이 악화될 위험이 존재하오니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

라. 임상 계획 및 매출 실현 지연 또는 실패에 따른 위험

기술이전을 완료한 후 파이프라인의 연구개발이 진전된다면 파트너사로부터 마일스톤 및 로열티 기술료를 수령할 수 있게 됩니다. 그러나
당사가 진행 중인 임상 시험 또는 공동연구가 진행 도중 예기치 못한 부작용이 발생하거나 임상시험목표를 달성하지 못하여 추가 기술이전에 실패하거나 임상시험이 실패할 가능성이 있습니다. 이에 따라
당사의 기술이전 및 매출 발생 시기의 불확실성이 증가하여 수익성 및 재무적인 안정성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으며, 주가가 하락할 수 있음을 투자자께서는 유념하시기 바랍니다.

마. 상장 후 경영권 안정성에 대한 위험

증권신고서 제출일 현재 당사의 경영부문 대표이사이자
최
대주주 김현태는 발행주식총수의 44.29%(공모 후 지분율 39.64%)를 보유하고 있습니다.
최대주주를 포함한 특수관계인의 소유주식 수는 발행주식총수의 53.47%(공모 후 지분율 47.86%)입니다. 보다 책임경영을 확고히 하기 위해 최대주주 김현태 및 특수관계인 2인은 상장일로부터 3년간 의무보유하기로 하였으므로 상장 이후 경영권 확보에는 문제가 없을 것으로 판단됩니다.

그럼에도 불구하고 코스닥
시장
상장 이후 당사 유통주식에 대한 접근성 증가
및 주요 경영진의 의무보유 기간 경과 이후 지분 매각 등에 따라 상장일 이후
경영권 변동에 대한 위험을 원천적으로 배제할 수 없으며,
이에 따른
경영권 변동시 주가에 부정적인 영향
을 미칠 수 있다는 점 주의하시기 바랍니다.

바. 핵심 연구개발인력 이탈 위험

당사는 기술기반의
벤처기업으로 우수한 연구인력을 유치하고 이탈을 방지하는 것이 회사 성장에 중요한 요소입니다. 당사는 우수한 연구인력을 유치하기 위하여 지속적으로 인력을 충원하고 있으며,
해당 인력의 이탈을 방지하기 위해 주식매수선택권을 부여하는 등 우수 인력 유치 및 유지를 위해 노력하고 있습니다. 당사는 특허 등 지적재산권 확보를 통해 핵심 기술에 대한 권리 보호 전략을 취하고 있으나,
핵심 연구인력이 유출될 경우 당사가 축적해 온 기술 노하우 등이 유출될 위험을 배제할 수 없습니다. 이 경우 당사의 신약 개발 일정 및 향후 시장성 등에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

사. 이해관계자 관련 위험

당사는 관계회사, 대주주 및 그 특수관계인 등 이해관계자 거래에 대한 결정을 위하여
이해관계자 거래규정(2018년 11월 재정) 및 내부거래위원회규정(2019년 8월 재정)을 재정하고 이에 따라 운영하고 있습니다.
이러한 당사의 노력에도 불구하고, 향후 이해관계자와의 거래 시
예기치 못한 거래의 발생 및 거래 시 내부통제 절차 진행 상의 미흡한점이 발생할 경우 당사의 경영에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하여 투자하시기 바랍니다.

아. 내부 정보 관리 미흡 위험

코스닥시장 상장법인은 공시의무사항 및 투자판단에 영향을 미치는 중요사항 발생시 이를 종합적으로 관리하고 적시에 공개할 수 있는 관련 규정 및 공시 체계를 정비하여야 하며, 불공정거래를 예방할 수 있는 시스템을 구축하여야 합니다. 이를 위하여
당사는 관련규정 구비 및 공시 조직을 구축하였으며, 상장 후에는 공시 책임자 및 담당자의 공시전문교육 이수, 전체 임직원 대상 교육 실시, 공시 의무 준수 확약서 및 불공정거래행위 규제 준수 확약서 등을 징구할 계획입니다.

그럼에도 불구하고 여러 사유들로 인해 중요한 사항이 적시에 공시되지 못할 위험을 원천적으로 배제할 수 없으므로 이점 주의하시기 바랍니다.

자. 정부 연구개발 과제 수행 관련 위험

당사는
증권신고서

제출일

현재 총
2개 기관으로부터
3
건의 정부과제를 수행한 바 있으며, 현재
2
건의 과제를 특이사항 없이 진행중
에 있습니다. 당사는 이와 같은 정부과제의 성공적인 수행 및 진행을 통해 당사 연구개발에 필요한 자금 중 상당부분을 충당하여 왔습니다. 특히, 핵심 파이프라인인
VRN08
은 비임상 연구과제로 범부처신약개발사업단으로부터 연구비를 지원받아 진행하고 있습니다.

하지만 향후 당사의
신약개발 파이프라인에 대한 국책과제 추가 선정의 불확실성, 현재 진행중인 과제의 실패에 따른 과제 참여의 제한, 정부의 정책 변화에 따른 국고보조금의 감소 등은 지속적으로 자금이 투입되어야 하는 당사의 연구개발활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 특히, 현행 제도 상 정부 출연 연구개발 과제는 최종 목표달성에 실패하더라도 성실 수행을 입증할 수 있는 경우에는 제제 조치를 면제받을 수 있으나,
불성실 수행으로 연구개발의 결과가 극히 불량하여 최종 평가 시 실패 과제로 결정된 경우에는 정부로부터 받은 지원금의 전부 혹은 일부의 환수 또는 향후 정부출연과제 참여 제한의 제제 조치가 가해질 수 있음을 투자판단에 참고하시기 바랍니다.

차. 법률 미준수 위험 

당사는 2020년 7월31일에 투자조합으로부터 유상증자를 진행하였고, 투자조합의 경우 조합이 아닌 조합원 수를 기준으로 투자자 수를 산정하는지 여부에 관한 불확실성이 있습니다. 이로써
'자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제9조 등에 따라 6개월간 투자자 수가 50인 이상이 되어 '모집' 요건에 해당되어 증권신고서를 제출해야하는 의무가 발생한 것으로 판단하여 당사는 상장을 준비하는 과정에서 가능한 법률적 이슈를 해소하고자 2021년 4월 금융감독원에 해당 이슈를 자진신고 하였습니다.
현
재 본건에 관하여 금융감독원의 조사가 진행중이며 그 조사결과에 따라 문제된 신주발행가액의 100분의0.6에서 100분의3 범위

(약 1억6천만원 ~ 8억원)
내에서 과징금이 부과되거나,
그 증권의 발행ㆍ모집ㆍ매출, 그 밖의 거래가 정지 또는 금지될 수 있습니다만,
구체적인 조치의 수준과 범위는 예상하기 어렵습니다.

또한 당사는
'자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 159조에 따라 사업보고서 공시대상 법인
에 해당하게되어, 2021년 사업연도 종료일 기준 90일 이내에 금융위원회와 거래소에 공시가 이루어졌어야하나 이를 지연하여 4월 11일에 공시한 바 있습니다. 현재 금융감독원의 조사가 진행 중이며 그 조사결과에 따라
과징금 혹은 경고조치가 내려질 수 있으나 현재로써는 구체적인 조치의수준을 예상하기 어렵습니다.

현재 당사는 공시 위반사항이 발생하지 않도록 인력 및 조직, 시스템을 구축하고 있습
니다. 그럼에도 불구하고 당사와 관련하여 유사한 사례가 발생할 위험을 배제할 수 없으며, 해당 사항 발생시
과징금 등 규모에 따라 당사의 손익에 부정적인 영향을 미칠 수
있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

카. 분쟁에 따른 우발채무 등에 관한 위험

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 당사의 영업에 중대한 영향을 미치는 소송 등의 분쟁 사항은 없습니다. 하지만
향후 당사 기술과 관련 특허권 분쟁, 핵심인력 유출입이 발생하거나, 임직원 및 관련자가 당사에 중대한 손해를 입히는 경우 등과 관련된 다양한 종류의 분쟁 또는 소송이 발생할 수 있습니다.

당사는 법률위반으로 인한 리스크를 회피하고자 주요 시점마다 회사의 영업활동에 관련된 법률검토 및 자문을 받고 있으며 담당 임직원에 대한 법률적 내부통제에 힘쓰고 있습니다. 다만
소
송이나 분쟁, 예상치 못한 법률적 리스크가 발생할 경우 당사의 영업 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하여 투자하시기 바랍니다.

타. 자회사 관련 위험

당사는 자회사의 연구 독립성 및 경쟁 구도 형성을 통한 연구 능력 향상을 위해 자회사인 보로노이바이오㈜ 및 ㈜비투에스바이오에 각각 연구소를 두어 연구 개발활동을 영위해 왔습니다. 하지만 상장을 준비하는 과정에서
경영상의 효율성을 증대하고 연구 개발 영역에서 시너지를 극대화하여 기업가치를 제고하고자 2021년 02월 08일 자회사인 보로노이바이오㈜ 및 ㈜비투에스바이오와 주식의 포괄적교환 계약을 체결하고, 2021년 03월 25일에 주식교환을 완료하였으며
등기는 2021년 04월 06일에 완료하였습니다. 

포괄적 주식 교환을 통해 100% 자회사가 되면서 경영상의 효율성 및 연구 개발 시너지를 추구하면서도 기존에 고려하였던 자회사의 경쟁 구도 형성을 통한 연구 능력 향상을 위하여 별도 법인의 형태는 유지할 계획입니다.

다만 별도 법인 운영으로 인해 발생하는 비용이 과다하게 발생할 가능성이 있고, 자회사의 연구개발이 지연될 경우 추가적인 자금 출자 가능성을 배제할 수 없으며, 해당 사항 발생시
당사의 수익성에 영향
을 미칠 수

있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

기타 투자위험

가. 투자설명서 교부 관련 사항

2009년 2월 4일 부로 시행된 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 의거, 일반투자자들은 투자설명서를 미리 교부 받아야 청약이 가능합니다.

나. 투자자의 독자적 판단 요구

투자자께서는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안됩니다. 본 증권신고서에 기재된 사항 이외의 투자위험요소를 검토하시어 투자자 여러분의 독자적인 투자판단을 해야 함에 유의하시기 바랍니다.

다. 증권신고서 정정 위험

본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서)의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서)의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 신고서의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며,
본 신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서)의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. 또한, 본 신고서상의 발행일정은 확정된 것이 아니며 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생시 변경될 수 있습니다.

라. 비교기업 선정의 부적합성 가능성

당사는 금번 공모 시 사업의 유사성, 재무적 기준 등을 고려하여 비교기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다. 그러나 비교 참고회사 선정기준의 임의성 및 기타 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인해
비교기업 선정의 부적합성이 존재할 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하여 투자하시기 바랍니다.

마. 공모가액 산출 관련 위험

당사는 코스닥시장 상장규정 제2조 제39항 가목에 의한 기술성장기업으로, 최근사업연도 당기순손실 시현 등 가시적인 경영실적을 시현하지 못하고 있는 바 동 규정 제28조의 신규상장 심사요건 중 제1항 제2호의 경영성과 및 시장평가 요건을 면제받았습니다. 

또한, 공모가액 산출 시 최근 사업연도 또는 분ㆍ반기 경영실적을 적용하는 일반적인 신규상장기업과는
달리
당사의
2024년 추정 당기순이익을
연 25%
의
할인율로 할인한
2021
년 기말 현가
를 적용
하였습니다.
2024년 추정 당기순이익은 당사가 자체적으로 추정한 실적이므로 향후 이를 달성하지 못할 가능성이 있으며, 향후에 신규로 발생하는 매출 또는 일부 사업 분야의 급증하는 매출은 증권신고서 제출일 현재 당사의 매출구조와 매우 상이할 수 있습니다.

또한 당사가 제시한 (추정)손익계산서 상의 매출액, 영업이익, 당기순이익 등은 당사의 과거 영업실적 추이와의 연속성 및 연관
성이 적습니다.
당사가 공모가액 산출에 사용한 비교기업의
평균 PER(
26.94
배
)와
연 할인율 25%
가 이러
한 불확실성을 완벽하게 반영하는 것은 아님에
유의하시기 바랍니다.

바. 주식매수선택권(Stock-option) 및 전환사채의 전환권 등에 따른 지분희석 위험

당사는 설립 이후 당사의 설립, 경영과 기술혁신 등에 기여할 수 있는 임직원 등에게 2차례에 걸쳐 주식매수선택권을 부여하였으며
,
증권신고서 제출일 현재 미행사 주식매수선택권은 1,159,933주입니다. 이는 증권신고서 공모 후 발행주식총수의

9.18
%
이며,
주식 관련 사채의 권리 행사로 발행가능 주식수는
625,000주
(Re-fixing 고
려)
입니다.
이에 따라 주식매수선택권 및 전환사채의 전환권 행사 등
희석가능증권으로
발행
가능한 주식수(Re-fixing 고려)는 1,784,933주로 완전희석 가정시 상장가능주식수는 총
14,423,882
입니다.
향후 주식매수선택권 및 주식 관련 권리가 행사될 경우 상장주식수가 증가할 수
있으며 주식수의 증가로 인해 주식가치에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

사. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험 

당사의
상장예정주식수 12,638,949주 중
약

25.60%
에 해당하는
3,235,562주
는 상장 직후 유통가능물량입니
다.

유통가능물량의 경우 상장일부터 매도
가 가능하므로 해당 물량의 매각으로 인하여 주식가격이 하락할 가능성이 있으며, 추가적으로 최대주주 등 계속보유의무
자의 의무보유기간, 자발적 계속보유자의 계속보유확약기간, 상장주선인의 계속보유확약기간이 종료되는 경우 추
가적인 물량출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다.

유통제한물량은 1개월(1,271,624주, 10.06%), 3개월(1,041,672주, 8.24%), 6개월(643,641주, 5.09%), 1년(1,062,974, 8.41%), 3년(5,358,476주, 42.40%)으로 구성

됩니다.

아. 사업 전망에 대한 불확실성

본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서)는 향후 사업 전망에 대한 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서) 제출기준일 현재 시점의 전망을 포함하고 있습니다. 이와 같은
전망 수치들은 시장의 추세 및 당사의 영업환경 등에 따라 변동될 수 있으며, 기타 불확실한 요인들을 고려하지 않은 수치입니다.
투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

자. 미래예측진술에 대한 위험

본 증권신고서는 향후 사건에 대한 당사 경영진의 현재 시점(내지 별도 시점이 기재되어 있는 경우 해당 시점)의 예상을 담은
미래예측진술을 포함하고 있으며, 미래예측진술은 실제로는 상이한 결과를 초래할 수 있는 특정 요인 및 불확실성에 따라 달라질 수 있습니다.

차. 집단소송으로 인한 소송 위험

증권 관련 집단소송을 허용하는 국내 법규로 인해 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.

카. 소수주주권 행사로 인한 소송 위험

소수주주의 소수주주권 행사로 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.

타. 기관투자자 배정 및 청약자 유형군별 배정비율 변경 위험

기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에
청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.

파.

일반청약자 배정수량의 변경에 따른 위험

「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제3호의 개정에 따라 일반청약자에게 25% 이상을 배정하여야 합니다. 또한,「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제6호의 개정에 따라
일반청약자 배정물량인 공모 물량
의

25%
에
서 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행인과 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.
이에 따라 일반청약자 배정 물량은 25%를 초과할 수 있으므로
투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

하.
일
반청약자 배정방법의 변경에 따른 위험

2020년 11월 19일 금융위원회에서 고시한 "공모주 일반청약자 참여기회 확대방안"에 의거 금번 공모는 일반청약자 배정물
량 중
절반 이상
에 대
해 균등방식을 도입하여 배정합니다. 금번 공모의 공동대표주관회사인 미래에셋증권㈜ 및 한국투
자증권㈜
는
일반청약자 주식을 배정함에
있어 금융위원회가 고시한 적용가능한
균등방식 예시 중 일괄청약방식을 적용합니다. 이에 따라 일반청약자는 기존 청약방식대로 원하는 수량을 청약하고 균등배정 수량과 비례배정 수량을 최종 배정
받게 됩니다. 이에 따라 일반청약자에게 배정되는 주식수는 청약 시에 보여지는 청약 경쟁률보다 많을 수 있으며, 일반청약자가 예상한 배정주식수보다 많은 배정주식에 따른 청약증거금의 환불은 이루어지지 않습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

거. 환매청구권 미부여

금번 공모에서는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」상 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(환매청구권)가 부여되지 않으니
투자 시 유의하시기 바랍니다.
또한 당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모에서 초과배정옵션에 관한 계약을 체결하지 않았으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

너. 상장예비심사 승인 이후 사후 이행사항 미충족에 따른 위험

금번 공모는 코스닥시장 상장을 위해 필요한 요건을 충족할 목적으로 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따라 공모의 방법으로 실시됩니다. 그러므로 금번
공모 후 당사가 신규상장신청 제출일까지 필요한 요건을 충족하면 본 주식은 코스닥시장에 상장되어 거래될 수 있지만,
일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 코스닥시장에서 거래할 수 없어 당사의 주식을 취득하는 투자자는 주식의 환금성에 큰 제약을 받을 수도
있습니다.

더. 상장 이후 공모가 이하로 주가 하락 위험

당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에서 거래된 적이 없으며 금번 상장을 통해 한국거래소 코스닥시장에서 최초 거래되는 것입니다.
또한, 수요예측을 거쳐 당사와 공동대표주관회사와 합의를 통해 최대한 보수적으로 공모가격을 결정할 것입니다. 결정된 동 주식의 공모가격은 기업공개 이후 시장에서 거래된 시장가격을 나타내는 것이 아니며, 상장 이후 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수도 있다는 점
에 유의하시기 바랍니다.

러. 증권시장의 일일가격제한폭 ±30% 확대에 따른 가격변동 위험

2015년 06월 15일부터 코스닥시장과 유가증권시장 주식의 일일 가격제한 폭이
기존의 ±15%에서 ±30%로 확대
되었으므로, 투자 시 유의하시기 바랍니다.

머. 공모 주식수 변동 가능 유의

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 따라 수요예측 실시 후,
모집(매출)할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수 만큼 공모주식수가 변경될 수
있으니
투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

버. 재무제표 작성기준일 이후 변동 사항 미반영 유의

본 증권신고서상의 재무제표에 관한 사항은
2022년 1분기 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으니 투자에 유의하시기 바랍니다.

서. 수요예측 참여 가능한 기관투자자

금번 공모를 위한 수요예측시 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제2조 제8호에 따른 기관투자자만 참여가 가능하므로 투자자께서는 이점 유의하여 투자하시기 바랍니다.

어. 수요예측에 따른 공모가격 결정

금번 공모를 위한 가격 결정은 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제5조 제1항 제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 공동대표주관회사 와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5호 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

저. 인수수수료율 및 상장주선인 의무인수에 관한 사항

금번 공모에 대하
여 공동대표주관회사인 미래에셋증권㈜과 한국투자증권㈜은 발행회사로부터 금번 모집주식 및 의무인수분의

6.0%

에 해당하는 금
액을 인수수수료로 수취할 예정입니다. 당사는 기술성장기업(기술특례상장) 상장요건을 통해 상장하는 기업으로 과거전체 기술성장기업 상장기업 인수수수료
율

비교시 적절한 수준으로 판단됩니다.

한편, 코스닥시장 상장규정 제13조 제5항에 따라 상장주선인은 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)를 의무인수하여야 합니다.

처. 공모일정 변동 가능 위험

본 증권신고서 상의 공모일정은 확정된 것이 아니며 관계기관의 조정 또는 증권신고서 수리과정에서 변경될 수 있습니다. 당사가 금번 공모 일정 연기, 공모 철회, 그 외 사유 등으로 인하여
상장예비심사결과를 통보 받은 날로부터 6개
월 이내인

2022년 7월 18일
까지 신규상장신청 미완료 시 코스닥시장상장규정 제8조제1항에 의거, 한국거래소는 시
장위원회의 의결을 거쳐 당사의 상장예비심사결과에 대하여 그 효력을 인정하지 아니할 수
있습니다.

커. 투자위험요소 기재내용 이외 위험요소 존재 위험

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직ㆍ간접적으로 영향을 받을 수 있습니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

(단위 : 원, 주)

증권의
종류
증권수량
액면가액
모집(매출)
가액
모집(매출)
총액
모집(매출)
방법

기명식보통주
1,300,000
500
40,000
52,000,000,000
일반공모

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
한국투자증권
기명식보통주
845,000
33,800,000,000
2,120,000,000
총액인수

대표
미래에셋증권
기명식보통주
455,000
18,200,000,000
1,060,000,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2022년 06월 14일 ~ 2022년 06월 15일
2022년 06월 17일
2022년 06월 14일
2022년 06월 17일
-

청약이 금지되는 공매도 거래 기간

시작일
종료일

-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

연구개발비
39,361,506,686

운영자금
10,405,313,314

발행제비용
3,233,180,000

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

-
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【기 타】
-

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식보통주
1,300,000
500
40,000
52,000,000,000
일반공모

인수인
증권의 종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
한국투자증권
기명식보통주
845,000
33,800,000,000
2,120,000,000
총액인수

대표
미래에셋증권
기명식보통주
455,000
18,200,000,000
1,060,000,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일

2022.06.14 ~ 2022.06.15
2022.06.17
2022.06.14

주1)

모집(매출)가액(이하 "
확정공모가액"이라 한다)의 산정 근거는 『제1부 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견』 부분을 참고하시기 바랍니다.

주2)

모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는
확정공모가액인 40,000원 기준입니다.

주3)

모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 공동대표주관회사와 발행회사가 협의한 후 1주당 확정공모가액을
40,000원으로최종 결정하였습니다.

주4)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 따라 정정 증권신고서 상의 모집 또는 매출할 증권수는 금번 제출한 증권신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경 가능합니다.

주5)

- 기관투자자, 일반청약자 청약일 :
2022년 06월 14일 ~ 15일 (2일간)
※ 기관투자자와 일반청약자의 청약은 동일한 날에 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 한편, 금번 공모의 경우 일반투자자 이중청약이 불가하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다.

주6)
기관투자자와 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우, 청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약할 수 있습니다.

주7)
본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 상장예비심사신청서를 제출(2021년 08월 30일)하여 한국거래소로부터 상장예비심사 승인(2022년 01월 18일)을 받았습니다. 그 결과 금번 공모 완료 후, 신규상장 신청 전 주식의 분산요건(「코스닥시장 상장규정」 제28조제1항제1호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주8)

총 인수대가는
확정공모가액인 40,000원
을 기준으로 산정한 총 조달금액(공모금액 및 상장주선인 의무인수 금액)의
6.0%
에 해당합니다.
위 수수료 중 4%는 인수 및 사무주관수수료 명목으로 한국투자증권에게 지급하고, 남은 2%에 해당하는 금액의 경우 미래에셋증권에게 지급합니다.

주9)

금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항 제1호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집(매출)하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집, 매출하는가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. 그 세부 내역은 아래 표와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

한국투자증권㈜
기명식보통주
16,250주
650,000,000원
「코스닥시장 상장규정」에 따른 상장주선인 의무 취득분

미래에셋증권㈜
기명식보통주
8,750주
350,000,000원

합계
25,000주
1,000,000,000원

상장주선인의 의무 취득분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사신청일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다. 또한, 상장주선인의 의무 취득분은 코스닥시장 상장규정상 모집 및 매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 상기 취득금액은 공동대표주관회사와 발행회사인 보로노이㈜가 협의하여
결정한
확정공모가액 40,000원 기준입니다.

주10)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(25,000주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 모집 또는 매출할 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우, 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

주11)
금번 공모에서는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권) 제1항 각호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3(환매청구권)에 따른 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 “환매청구권”이라 한다)를 부여하지 않습니다. 관련 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수 등에 관한 사항』 부분을 참고하시기 바랍니다.

2. 공모방법

금번 보로노이㈜의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 1,300,000주(공모주식의 100.0%)의 일반공모 방식에 의합니다.

가. 공모주식의 배정내역

【공모방법 : 일반공모】

공 모 대 상

주 수 (비 율)

비 고

일 반 공 모

1,300,000주 (100.0%)

고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합 계

1,300,000주 (100.0%)

-

주1)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 따라 정정 증권신고서 상의 모집 또는 매출할 증권수는 금번 제출한 증권신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경 가능합니다.

주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁에공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

【모집 세부내역】

모 집 대 상

배정주식수

주3)

배정비율

주당 모집가액

주4)

모 집 총 액

주5)

비 고

일반청약자

325,000주
25.0%
40,000원
13,000,000,000원
-

기관투자자

975,000주
75.0%
39,000,000,000원

주1)

합 계

1,300,000주
100.0%
52,000,000,000원

-

주1)

기관투자자 : 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.
가. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 동법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자
나. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구
다. 「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단
라. 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부
마. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)

바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)

아. 「금융투자업규정」 제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

※ 금번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측 참여는 허용되지 않습니다.

※ 고위험고수익투자신탁이란 「조세특례제한법」 제91조의15제1항 및「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 항의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.
① 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 합니다.
② 국내 자산에만 투자할 것
다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

※ 공동대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "벤처기업투자신탁"이란 「조세특례제한법」 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 「조세특례제한법 시행령」 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다) 다음 각 항의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.
① 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(동법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것

② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제19항에 따른 사모집합투자기구에 해당하지 않는 경우에는 9개월) 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목 1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 합니다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처투자 촉진에 관한 법률」 제2조제1호에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 중견기업에 가목 1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3항의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 항 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율(투자신탁재산의 평가액이 투자원금보다 적은 경우로서 같은 후단에 따른 비율이 100분의 15 미만인 경우에는 이를 100분의 15로 본다)을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 제3항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 제3항 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

※ 공동대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외한다)일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 투자일임회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 투자일임회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.
① 투자일임업 등록일로부터 2년 이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것
② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

※ 신탁회사는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 신탁회사는 제외한다)일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 집합투자회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다.

① 일반사모집합투자업 등록일로부터 2년이 경과하고, 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것

② 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (일반사모집합투자업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 일반사모집합투자업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 집합투자재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

※ 공동대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)임을 확약하는 확약서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 공동대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우에 한해 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있고, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주2)

배정주식수(비율)의 변경
① 청약자 유형군에 따른 배정비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과 및 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.
② 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. 특히, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호에 의거하여 일반청약자에게 공모주식의 25%인 325,000주에 우리사주조합 청약 결과에 따른 우리사주조합 미청약 잔여주식의 일부 또는 전부(최대 공모주식의 5%, 65,000주)를 합하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 금번 공모는 우리사주조합에 대한 우선배정을 진행하지 않으나, 상기 규정에 따라 우리사주조합 우선배정여부와 무관하게 일반청약자에게 공모주식의 5% 내에서 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.
③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 공동대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.
④「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.
⑤「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.
⑥ ④, ⑤에도 불구하고 공동대표주관회사는 수요예측 또는 청약경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

주3)

주당 모집가액 : 공동대표주관회사와 발행회사가 협의하여 결정한
확정공모가액 40,000원으로, 청약일 전에 공동대표주관회사인 한국투자증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 공동대표주관회사와 발행회사가 협의한 후 주당 확정공모가액을
최종 결정하였습니다.

주4)

모집총액은 공동대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 40,000원을 근거로 하여 계산한 금액입니다.

주5)

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 따라 정정 증권신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경될 수 있습니다.

주6)
금번 공모는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

【청약자 유형군별 공모대상 주식수】

공모대상

배정주식수
배정비율
주당
공모가액

모집(매출)총액

주1)

비 고

일반청약자

325,000주
25.0%

40,000원

주1)

13,000,000,000원
주2), 주3)

기관투자자

975,000주
75.0%
39,000,000,000원

고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁 배정수량 포함

주4), 주5), 주6)

합 계

1,300,000주
100.0%
52,000,000,000원

-

주1)

주당 공모가액 및 모집(매출)총액은
확정공모가액인 40,000원 기준입니다.

주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 따라 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제6호에 따라 일반청약자 배정물량인 공모주식의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 이내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 금번 공모는 우리사주조합에 대한 우선배정을 진행하지 않으나, 상기 규정에 따라 우리사주조합 우선배정여부와 무관하게 일반청약자에게 공모주식의 5% 내에서 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 따라 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

주5)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 따라 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

주6)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제7호에 따라 주2)~주6)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다.

주7)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제3항에 따라 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

나. 모집의 방법 등

【모집방법 : 일반공모】

모 집 대 상

배정주식수
배정비율

비 고

일 반 공 모

1,300,000
100.0%

고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합 계

1,300,000
100.0%

-

【모집 세부내역】

모 집 대 상

배정주식수

주3)

배정비율

주당 모집가액

주4)

모 집 총 액

주5)

비 고

일반청약자

325,000주
25.0%
40,000원
13,000,000,000원
-

기관투자자

975,000주
75.0%
39,000,000,000원

주1)

합 계

1,300,000주
100.0%
52,000,000,000원

-

주1)

기관투자자 : 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.
가. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 동법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자
나. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구
다. 「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단
라. 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부
마. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)

바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)

아. 「금융투자업규정」 제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

※ 금번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측 참여는 허용되지 않습니다.

※ 고위험고수익투자신탁이란 「조세특례제한법」 제91조의15제1항 및「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 항의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.
① 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 합니다.
② 국내 자산에만 투자할 것
다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

※ 공동대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "벤처기업투자신탁"이란 「조세특례제한법」 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 「조세특례제한법 시행령」 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다) 다음 각 항의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.
① 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(동법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것

② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제19항에 따른 사모집합투자기구에 해당하지 않는 경우에는 9개월) 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목 1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 합니다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처투자 촉진에 관한 법률」 제2조제1호에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 중견기업에 가목 1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3항의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 항 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율(투자신탁재산의 평가액이 투자원금보다 적은 경우로서 같은 후단에 따른 비율이 100분의 15 미만인 경우에는 이를 100분의 15로 본다)을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 제3항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 제3항 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

※ 공동대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외한다)일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 투자일임회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 투자일임회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.
① 투자일임업 등록일로부터 2년 이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것
② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

※ 신탁회사는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 신탁회사는 제외한다)일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 집합투자회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다.

① 일반사모집합투자업 등록일로부터 2년이 경과하고, 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것

② 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (일반사모집합투자업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 일반사모집합투자업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 집합투자재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

※ 공동대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)임을 확약하는 확약서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 공동대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우에 한해 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있고, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주2)

배정주식수(비율)의 변경
① 청약자 유형군에 따른 배정비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과 및 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.
② 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. 특히, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호에 의거하여 일반청약자에게 공모주식의 25%인 325,000주에 우리사주조합 청약 결과에 따른 우리사주조합 미청약 잔여주식의 일부 또는 전부(최대 공모주식의 5%, 65,000주)를 합하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 금번 공모는 우리사주조합에 대한 우선배정을 진행하지 않으나, 상기 규정에 따라 우리사주조합 우선배정여부와 무관하게 일반청약자에게 공모주식의 5% 내에서 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.
③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 공동대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.
④「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.
⑤「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.
⑥ ④, ⑤에도 불구하고 공동대표주관회사는 수요예측 또는 청약경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

주3)

주당 모집가액 : 공동대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 40,000원으로서 청약일 전에 공동대표주관회사인 한국투자증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 공동대표주관회사와 발행회사가 협의한 후 주당 확정공모가액을
최종 결정하였습니다.

주4)

모집총액은 공동대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액인 40,000원을 근거로 하여 계산한 금액입니다.

주5)

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 따라 정정 증권신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경될 수 있습니다.

주6)
금번 공모는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

다. 매출의 방법 등

금번 보로노이㈜의 코스닥시장 상장을 위한 공모는 100% 신주모집으로 진행되므로 해당사항 없습니다.

라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항

【상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역】

구 분

취득주식수

주당 취득가액

취득총액

비 고

한국투자증권㈜

16,250주
40,000원
650,000,000원

-

미래에셋증권㈜
8,750주
40,000원
350,000,000원
-

주1)

주당 취득가액 및 취득총액은 공동대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 40,000원 기준입니다.

주2)

상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주로 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집ㆍ매출하는 물량의 청약이 미달될 경우, 주당 취득가액이 변경될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수 등에 관한 사항』 부분을 참고하시기 바랍니다.

주3)

상장주선인의 의무 취득분은 「코스닥시장 상장규정」 제13조제5항제1호가목에 의거하여 모집(매출)하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집, 매출하는 가격과 같은 가격으로 사모의 방식으로 취득하게 됩니다. 또한 확정공모가액에 따라 취득주식수가 변동
되었습니다.

주4)

상장주선인의 의무취득분은「코스닥시장 상장규정」에 의거하여, 상장일로부터 3개월간 계속 보유하여야 하며, 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다.

다만, 상장주선인의 내규에 의거하여, 상장주선인의 의무취득분은 의무보유기간 종료 이후 1개월 내 매도하도록 정하고 있습니다. 이에 따라, 동 의무취득분은 의무보유기간(상장 후 3월) 이후 시장에 출회될 예정입니다.

3. 공모가격 결정방법

가. 공모가격 결정 절차

금번 보로노이㈜의 코스닥시장 상장 공모를 위한 공모가격은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조(주식의 공모가격 결정 등)에서 정하는 수요예측에 의한 방법에 따라 결정됩니다. 동 규정 제5조제1항제2호에 의한 수요예측을 실시할 예정이며, 금번 공모 시에는 동 규정 제5조제1항제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

한편, 수요예측을 통한 개략적인 공모가격 결정 절차는 아래와 같습니다.

◈ 수요예측을 통한 공모가격 결정 절차 ◈

① 수요예측 안내
② IR 실시
③ 수요예측 접수

수요예측 안내 공고
기관투자자 IR 실시
기관투자자 수요예측 접수
(단, 가격 미제시 수요예측
참여는 불가능함)

④ 공모가격 결정
⑤ 물량 배정
⑥ 배정물량 통보

수요예측 결과 및 증시 상황 등 감안, 공동대표주관회사와
발행회사가 최종 협의하여
공모가격 결정
확정공모가액 이상의
가격을 제시한 기관투자자
대상으로 질적인 측면을
고려하여 물량 배정
기관투자자 배정물량을
공동대표주관회사 홈페이지를
통하여 개별 통보

나. 공모가격 산정 개요

공동대표주관회사인 한국투자증권㈜, 미래에셋증권㈜은 보로노이㈜의 코스닥시장 신규상장을 위한 공모와 관련하여 발행회사의 영업 현황, 산업 전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여 희망공모가액
및 확정공모가액을 아래와 같이 제시합니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
40,000원 ~ 46,000원

확정공모가액
40,000원

확정공모가액 결정방법

수요예측 결과와 시장 상황을 고려하여 발행회사와
공동대표주관회사가 협의하여
1주당 확정공모가액을 결정함

(1) 상기 표에서 제시한 희망공모가액
및 확정공모가액의 범위는 보로노이㈜의 절대적 평가 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 시장 상황, 산업 및 재무 위험의 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측 정보는 변동될 수 있습니다.

(2) 금번 보로노이㈜의 코스닥시장 상장 공모를 위한 확정공모가액은 향후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 공동대표주관회사와 발행회사가 협의하여
1주당 40,000원으로 결정하였습니다.

(3) 희망공모가액 산정과 관련된 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견』 부분을 참고하시기 바랍니다.

다. 수요예측에 관한 사항

(1) 수요예측 공고 및 수요예측 일시

구 분
내 용
비 고

공고 일시
2022년 06월 08일(수)
주1)

기업 IR
2022년 06월 08일(수)
주2)

수요예측 일시
2022년 06월 08일(수) ~ 06월 09일(목)
주3)

공모가액 확정공고
2022년 06월 13일(월)
-

문의처
한국투자증권㈜ (☎ 02-3276-5783, 5444)
-

주1)

수요예측 안

내공고

는

2022년
06월
08
일
공
동대
표주
관회사인
한국투자증
권㈜의 홈페이지(https://securities.koreainvestment.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주2)

본 공모와 관련된 기업 IR은

2022년
06월
08
일에 개최할 예정이며, 시간 및 장소는 공동대표주관회사인 한국투자증권㈜의 홈페이지(https://securities.koreainvestment.com)에 공지할 예정입니다.

주3)

수요예측 마감시각은 한국시간 기준
2022년 06월 09일 17:00임을 유의하시기 바랍니다. 수요예측 마감시각 이후에는 수요예측 참여, 정정 및 취소가 불가능하오니 접수 마감시간을 엄수해주시기 바랍니다.

주4)
상기 일정은 추후 공모 및 상장 일정에 따라서 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

(2) 수요예측 참가자격

(가) 기관투자자

"기관투자자"란 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호의 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.

가. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 동법 제8조 제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자

나. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구
다. 「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단

라. 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부

마. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)

바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조제7항의 금융투자업자 중 아목이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)

아. 「금융투자업규정」 제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

※ 금번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측 참여는 허용되지 않습니다.

※ 집합투자회사등의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2(자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정)에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 조건을 충족해야 합니다.

① 집합투자회사등(「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사를 말한다)이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측에 참여하고자 하는 경우 각각 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 공동대표주관회사에 제출하여야 합니다.
② 기업공개를 위한 공동대표주관회사가 제1항에 따라 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 합니다.
1. 수요예측등에 참여하는 집합투자회사등은 위탁재산의 경우 매입 희망가격을 제출하지 아니하도록 할 것
2. 수요예측등에 참여한 기관투자자가 공모가격 이상으로 제출한 전체 매입 희망수량이 증권신고서에 기재된 수요예측 대상주식수를 초과할 것
3. 동일한 인수회사를 자기 또는 관계인수인으로 하는 집합투자업자등에게 배정하는 공모주식의 합계를 기관투자자에게 배정하는 전체수량의 1% 이내로 할 것

※ 고위험고수익투자신탁이란 「조세특례제한법」 제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 항의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.

① 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 합니다.
② 국내 자산에만 투자할 것
다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

【 고위험고수익투자신탁 】

「조세특례제한법」 제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)
① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권 또는 대통령령으로 정하는 주권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)에 2017년 12월 31일까지 가입하는 경우 1명당 투자금액 3천만원(모든 금융회사에 투자한 투자신탁 등의 합계액을 말한다) 이하인 투자신탁 등에서 받는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.

「조세특례제한법 시행령」 제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)

① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제59조에 따른 단기사채등(같은 법 제2조제1호나목에 따른 권리에 한정한다)의 경우 A3+ 이하]인 사채권(이하 이 조에서 "비우량채권"이라 한다)을 말한다.

② 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 이 조에서 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말한다.

③ 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.

1. 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.

2. 국내 자산에만 투자할 것

※ 공동대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호 및 제19호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 투자일임회사와 신탁회사, 부동산신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조의2에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 참여조건을 충족해야 합니다.

① 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니한다.

1. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외한다)일 것

2. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

3. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측등 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것
4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

② 투자일임회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 투자일임회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.
1. 투자일임업 등록일로부터 2년 이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것
2. 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

③ 투자일임회사는 투자일임재산 또는 고유재산으로 수요예측등에 참여하는 경우 제1항의 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 공동대표주관회사에 제출하여야 한다.

④부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있다.

⑤
제1항 및 제2항의 규정은 신탁회사에 준용한다. 이 경우 제1항 중 "투자일임회사"는 "신탁회사"로, "투자일임계약"은 "신탁계약"으로, "투자일임재산"은 "신탁재산"으로 본다.

⑥ 제2항 및 제3항의 규정은 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사에 준용한다. 이 경우 "투자일임회사"는 "집합투자회사"로, "투자일임업"은 "일반 사모집합투자업"으로, "투자일임재산"은 "집합투자재산"으로 본다.

⑦ 고위험고수익투자신탁을 운용하는 기관투자자는 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우 제2조제18호의 요건이 모두 충족됨을 확인하여야 한다.

※ 공동대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 투자일임회사로 참여하는 경우 상기 마목에 따른 투자일임회사임을 확약하는 확약서를 징구하며, 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 공동대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 신탁회사로 참여하는 경우 상기 사목에 따른 신탁회사임을 확약하는 확약서를 징구하며, 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사의 고유재산으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2의 2항에 따른 요건충족을 확약하는 확약서 및 집합투자재산 구성내역을 기재한 수요예측 참여 집계표를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

※ 벤처기업투자신탁이란 「조세특례제한법」 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁(대통령령 제28636호 「조세특례제한법 시행령」 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다. 이하 같다)을 말합니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 「조세특례제한법 시행령」 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 벤처기업투자신탁 자산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

【 벤처기업투자신탁 】

「조세특례제한법」 제16조(벤처투자조합 출자 등에 대한 소득공제)

① 거주자가 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 출자 또는 투자를 하는 경우에는 2022년 12월 31일까지 출자 또는 투자한 금액의 100분의 10(제3호ㆍ제4호 또는 제6호에 해당하는 출자 또는 투자의 경우에는 출자 또는 투자한 금액 중 3천만원 이하분은 100분의 100, 3천만원 초과분부터 5천만원 이하분까지는 100분의 70, 5천만원 초과분은 100분의 30)에 상당하는 금액(해당 과세연도의 종합소득금액의 100분의 50을 한도로 한다)을 그 출자일 또는 투자일이 속하는 과세연도(제3항의 경우에는 제1항제3호ㆍ제4호 또는 제6호에 따른 기업에 해당하게 된 날이 속하는 과세연도를 말한다)의 종합소득금액에서 공제(거주자가 출자일 또는 투자일이 속하는 과세연도부터 출자 또는 투자 후 2년이 되는 날이 속하는 과세연도까지 1과세연도를 선택하여 대통령령으로 정하는 바에 따라 공제시기 변경을 신청하는 경우에는 신청한 과세연도의 종합소득금액에서 공제)한다. 다만, 타인의 출자지분이나 투자지분 또는 수익증권을 양수하는 방법으로 출자하거나 투자하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 벤처투자조합, 신기술사업투자조합 또는 전문투자조합에 출자하는 경우

2. 대통령령으로 정하는 벤처기업투자신탁(이하 이 조에서 "벤처기업투자신탁"이라 한다)의 수익증권에 투자하는 경우

「조세특례제한법 시행령」 제14조(벤처투자조합 등에의 출자 등에 대한 소득공제)

① 법 제16조제1항제2호에서 "대통령령으로 정하는 벤처기업투자신탁"이란 다음 각호의 요건을 갖춘 신탁(이하 이 조에서 “벤처기업투자신탁”이라 한다)을 말한다.

1. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것

2. 통장에 의하여 거래되는 것일 것

3. 투자신탁의 설정일부터 6개월(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제19항에 따른 사모집합투자기구에 해당하지 않는 경우에는 9개월) 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1) 「벤처투자 촉진에 관한 법률」 제2조제1호에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 않게 된 이후 7년이 지나지 않은 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

4. 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율(투자신탁재산의 평가액이 투자원금보다 적은 경우로서 같은 후단에 따른 비율이 100분의 15 미만인 경우에는 이를 100분의 15로 본다)을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

※ 공동대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여 총괄집계표를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 공동대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

(나) 참여 제외대상

다음에 해당하는 자는 수요예측에 참여할 수 없습니다. 다만 제4항 및 제5항에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5항의 창업투자회사 등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니합니다.

① 인수회사 및 인수회사의 이해관계인. 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.
② 발행회사의 이해관계인. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.
③ 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

④ 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자
⑤ 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등
⑥「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2제3항에 의거 금번 공모 이전에 실시한 공모에서 수요예측일 현재 한국금융투자협회 홈페이지에 "불성실 수요예측 참여자"로 분류되어 제재기간 중에 있는 기관투자자

※ 금번 공모 시에는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3제1항에 따른 환매청구권을 부여하지 않음에 따라, 동 규정 제5조제1항제2호에서 정의하는 창업투자회사등은 금번 수요예측에 참여할 수 없습니다.

【 증권 인수업무 등에 관한 규정 】

제5조(주식의 공모가격 결정 등)
① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.
2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.
가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합
나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리·운용하는 법인
다. 「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인
라. 「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사

제10조의3(환매청구권)
① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.
2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우

※ 금번 수요예측에 참여한 후 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2제3항에 의거 "불성실 수요예측등 참여자"로 지정되는 경우 해당 불성실 수요예측 발생일로부터 일정 기간 동안 수요예측의 참여 및 공모주식 배정이 제한되므로 유의하시기 바랍니다.

【 불성실 수요예측참여자 지정 】

※ 금번 수요예측에 참여한 후 아래와 같은 사유로 인해 "불성실 수요예측등 참여자"로 분류된 기관투자자는 일정기간 동안 한국투자증권㈜가 대표주관회사로 하여 실시하는 수요예측에 참여할 수 없습니다.
1. 수요예측등에 참여하여 주식 또는 무보증사채를 배정받은 후 청약을 하지 아니하거나 청약 후 주금 또는 무보증사채의 납입금을 납입하지 아니한 경우
2. 기업공개시 수요예측에 참여하여 의무보유를 확약하고 주식을 배정받은 후 의무보유기간 내에 해당 주식을 처분(해당 주식을 대여하거나 해당 종목에 대하여 법 제180조제1항제2호에 따른 공매도를 하는 등 경제적 실질이 매도와 동일한 일체의 행위를 포함한다. 이하 같다)하는 경우. 이 경우 의무보유기간 확약의 준수여부는 해당기간 중 일별 잔고(해당 종목에 대하여 법 제180조제1항제2호에 따른 공매도를 한 경우 공매도 수량을 차감하여 산정한다. 이하 같다)를 기준으로 확인합니다.
3. 수요예측등에 참여하면서 관련정보를 허위로 작성ㆍ제출하는 경우
4. 수요예측등에 참여하여 배정받은 주식을 투자자에게 매도함으로써 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제11조를 위반한 경우
5. 투자일임회사, 신탁회사, 부동산신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사가 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조의2 제1항부터 제4항까지를 위반하여 기업공개를 위한 수요예측등에 참여한 경우
6. 수요예측에 참여하여 공모주식을 배정받은 벤처기업투자신탁의 신탁계약이 설정일로부터 1년 이내에 해지되거나, 공모주식을 배정받은 날로부터 3개월 이내에 신탁계약이 해지(신탁계약기간이 3년 이상인 집합투자기구의 신탁계약기간 종료일 전 3개월에 대해서는 적용하지 아니한다)되는 경우
7. 사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁이 수요예측등에 참여하여 공모주식을 배정받은 후 최초 설정일로부터 1년 6개월 이내에 환매되는 경우
8. 수요예측에 참여하여 공모주식을 배정받은 고위험고수익투자신탁의 설정일·설립일로부터 1년 이내에 해지되거나, 공모주식을 배정받은 날로부터 3개월 이내에 해지(계약기간이 1년 이상인 고위험고수익투자신탁의 만기일 전 3개월에 대해서는 적용하지 아니한다)되는 경우
9. 그 밖에 인수질서를 문란하게 한 행위로서 제1호부터 제8호까지의 규정에 준하는 경우

◆ 공동대표주관회사인 한국투자증권㈜의 불성실 수요예측등 참여자의 정보 관리에 관한 사항
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2에 의거 공동대표주관회사인 한국투자증권㈜는 상기 사유에 해당하는 불성실 수요예측등 참여자에 대한 정보를 한국금융투자협회에 통보하며, 협회는 협회 정관 제41조에 따라 설치된 자율규제위원회의 의결을 거쳐 불성실 수요예측등 참여자로 지정하고, 불성실 수요예측등 참여자의 명단을 협회 홈페이지에 게시합니다. 다만, 한국금융투자협회는 집합투자회사가 운용하는 집합투자기구에서 불성실 수요예측등 참여행위가 발생한 경우(해당 사유 발생일 직전 1년 이내에 해당 집합투자회사 또는 해당 집합투자회사가 운용하는 집합투자기구에서 불성실 수요예측등 참여행위가 발생한 적이 없는 경우에 한한다) 해당 집합투자회사에게 협회 정관 제45조 제1항 제4호의 제재금을 부과할 수 있으며, 이 경우 수요예측등 참여를 허용하거나 공모주식을 배정할 수 있습니다. 또한 공동대표주관회사인 한국투자증권㈜는 금번 공모를 통해 발생한 불성실 수요예측등 참여자의 정보를 한국투자증권㈜ 인터넷 홈페이지(https://securities.koreainvestment.com)에 다음 각호의 내용에 대해 게시할 수 있습니다.

[불성실 수요예측등 참여자의 정보]
- 사업자등록번호 또는 외국인투자등록번호
- 불성실 수요예측등 참여자의 명칭
- 해당 사유가 발생한 종목
- 해당 사유
- 해당 사유의 발생일
- 기타 협회가 필요하다고 인정하는 사항

◆ 불성실 제재사항 : 불성실 수요예측등 참여 행위의 동기 및 그 결과를 고려하여 일정기간 수요예측 참여 제재 (미청약ㆍ미납입과 의무보유 확약위반 행위에 대한 제재기준을 분리ㆍ적용)

적용 대상

위반금액

수요예측 참여제한기간

정의
규모

미청약ㆍ미납입

미청약ㆍ미납입
주식수 × 공모가격

1억원
초과

6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액 5천만원 당 1개월씩 가산

* 참여제한기간 상한 : 24개월

1억원
이하

6개월

의무보유 확약위반

의무보유 확약위반
주식수 × 공모가격

주1)

1억원
초과

6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액 1.5억원 당 1개월씩 가산

* 참여제한기간 상한 : 12개월

1억원
이하

6개월

수요예측등 정보
허위 작성ㆍ제출
배정받은 주식수 X 공모가격

미청약ㆍ미납입과 동일

* 참여제한기간 상한 : 12개월

법 제11조 위반
대리청약
대리청약 처분이익

미청약ㆍ미납입과 동일

* 참여제한기간 상한 : 12개월

투자일임회사등
수요예측등 참여
조건 위반
배정받은 주식수 × 공모가격

미청약ㆍ미납입과 동일

* 참여제한기간 상한 : 6개월

벤처기업투자신탁 해지금지 위반
12개월 이내 금지

사모 벤처기업투자신탁 환매금지 위반

12개월 × 환매비율

주2)

고위험고수익투자신탁 해지금지 위반
12개월 이내 금지

기타 인수질서 문란행위
6개월 이내 금지

주1)
의무보유 확약위반 주식수 : 의무보유확약 주식수와 의무보유확약 기간 중 보유주식수가 가장 적은 날의 주식수와의 차이

주2)
사모 벤처기업투자신탁 환매비율 : 환매금액 누계 ÷ (설정액 누계 - 환매외 출금액 누계)

주3)
가중 : 해당 사유발생일 직전 2년 이내에 불성실 수요예측등 참여자로 지정된 사실이 있는 자에 대하여는 100분의 200 범위 내 가중할 수 있으며, 불성실 수요예측등 참여자 지정횟수(종목수 기준이며, 해당 지정심의건을 포함)가 2회인 경우 100분의 50, 3회 및 4회인 경우 100분의 100, 5회 이상인 경우 100분의 200을 가중할 수 있습니다. 다만 수요예측등 참여제한 기간은 미청약ㆍ미납입의 경우 36개월, 기타의 경우 24개월을 초과할 수 없습니다.

주4)
감면
1) 해당 사유 발생일 직전 1년 이내 불성실 수요예측등 참여자 지정 여부, 고의ㆍ중과실 여부, 사후 수습 노력의 정도, 위반금액 및 비중을 고려하여 그 결과가 경미한 경우 감경할 수 있으며, 불성실 수요예측등 참여행위의 원인이 단순 착오나 오류에 기인하거나 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 제재금을 부과하거나 면제(불성실 수요예측등 참여자로 지정하되 수요예측등 참여를 제한하지 않는 것) 할 수 있습니다.
2) 위원회가 필요하다고 인정하여 제재금을 부과하는 경우에 의무보유 확약위반 후 사후 수습을 위하여 확약기간 내 해당 주식을 재매수하거나 위반비중이 경미하여 확약준수율([해당 주식의 확약기간 내 일별 잔고 누계액 ÷ (배정받은 주식수 × 확약기간 일수)] × 100(%). 단, 일별 잔고는 확약한 수량 이내로 함)이 70% 이상인 경우 위원회는 확약준수율 이내에서 수요예측등 참여제한 기간을 감면할 수 있습니다.

주5)
가중ㆍ감경 사유가 경합된 때에는 가중 적용 후 감경을 적용(다만, 상기 감면 2)에 따른 감경은 다른 가중ㆍ감경보다 우선 적용)하고 감경 적용 후 월 단위 미만의 참여제한기간은 소수점 첫째자리에서 반올림합니다.

주6)
동일인에 의한 두 건(종목 수 기준) 이상의 불성실 수요예측등 참여행위를 같은 날에 개최되는 위원회에서 심의하는 경우 참여제한기간이 가장 긴 기간에 해당하는 위반행위를 기준으로 가중을 적용하고 해당 사유 발생일은 최근일을 기준으로 합니다.

주7)
동일인에 의한 두 건(종목 수 기준) 이상의 불성실 수요예측등 참여행위에 대하여 일부 건에 대한 제재를 위원회에서 의결하고, 해당 의결일 이전에 발생한 나머지 건에 대한 제재를 이후에 의결하는 경우 제재의 합은 주6)의 기준에 따라 산정된 제재와 동일하여야 합니다.

주8)

제재금 산정기준
1) 제재금 : Max[수요예측등 참여제한기간(개월수) × 500만원, 경제적 이익]

* 100만원 이하의 경제적 이익은 절사
- 해당 사유 발생일 직전 1년 이내 불성실 수요예측등 참여자 지정 여부, 고의ㆍ중과실 여부, 사후 수습 노력의 정도, 위반금액 및 비중을 고려하여 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 감경할 수 있습니다.
2) 불성실 수요예측등 적용 대상별 경제적 이익
- 경제적 이익 산정표준을 기준으로 구체적인 사례에 따라 손익을 조정할 수 있으며, 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 달리 정할 수 있습니다.

적용 대상
경제적 이익 산정표준

미청약ㆍ미납입

- 의무보유 확약을 한 경우 : 배정 수량의 공모가격 대비 확약종료일 종가(**) 기준 평가손익 × (-1)

- 의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정 수량의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익 × (-1)

의무보유
확약위반

배정받은 주식 중 처분한 주식의 처분손익 + 미처분 보유 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가 기준 평가손익(*) - 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가(**) 기준 평가손익

* 사후 수습을 위하여 재매수한 주식의 재매수가격 대비 평가손익 포함

수요예측등 정보
허위 작성ㆍ제출

- 의무보유 확약을 한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가(**) 기준 평가손익

- 의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익

법 제11조 위반
대리청약
대리청약 처분이익

투자일임회사등
수요예측등
참여조건 위반

- 의무보유 확약을 한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가(**) 기준 평가손익

- 의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익

** 위원회 의결일 전 5영업일까지 의무보유 확약기간이 경과하지 아니한 경우 위원회 의결일 5영업일 전일을 기산일로 하여 과거 3영업일간의 종가평균을 확약종료일 종가로 적용하여 산정

(3) 수요예측 대상주식에 관한 사항

구 분
주식수
비 율
비 고

기관투자자
975,000주
75.0%
고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

주1)
비율은 전체 공모주식수 1,300,000주에 대한 비율입니다.

주2)

일반청약자 배정분
325,000주(25.0%)는 수요예측 참여 대상주식이 아닙니다.

(4) 수요예측 참가 신청수량 최고 및 최저한도

구 분
최 고 한 도
최저한도

기관투자자
각 기관별로 법령등에 의한 투자한도 잔액(신청수량 × 신청가격) 또는 975,000주(기관투자자 배정물량) 중 적은 수량
1,000주

주1)

금번 수요예측에 있어서 물량 배정 시 "참여가격 및 참여자의 질적인 측면(운용규모 및 가격 분석능력, 투자 및 매매 성향, 의무보유 확약기간, 공모 참여실적, 수요예측에 대한 기여도 등)" 등을 종합적으로 고려하여 물량 배정이 이루어지는 바, 이러한 조건을 충족하는 수요예측 참여자에 대해서는 최대 수요예측 참여수량 전체에 해당하는 물량이 배정될 수도 있습니다. 따라서 수요예측 참여 시 이러한 사항을 각별히 유의하여
반드시 각 수요예측 참여자가 소화할 수 있는 실수요량 범위 내에서 수요예측에 참여하시기 바라며, 최고한도는 수요예측 대상수량

9
75,000주를 초과할 수 없습니다.

주2)
금번 수요예측에 참여하는 기관투자자는 15일, 1개월, 3개월, 6개월의 의무보유기간을 확약할 수 있습니다.

주3)
기관투자자 수요예측 최고한도는 기관투자자 배정물량이 75.0%인 경우를 가정한 주식수입니다.

(5) 수요예측 참가 수량단위 및 가격단위

구 분
내 용

수량단위
1,000주

가격단위
100원

주)
금번 수요예측에 있어서 가격을 제시하지 않고, 수량 혹은 총 참여금액만 제시하는 참여방법을 인정하지 않습니다. 따라서 수요예측에 참가하기 위해서는 가격, 수량 및 참여금액을 반드시 제시하여야 합니다. 다만, 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측에 참여하는 경우, 매입 희망가격을 제출하지 않아야 합니다.

(6) 수요예측 참여방법

공동대표주관회사인 한국투자증권㈜의 홈페이지를 통해 인터넷 접수를 받으며, 서면으로는 접수 받지 않습니다. 다만, 공동대표주관회사의 홈페이지 문제로 인해 인터넷 접수가 불가능할 경우에는 보완적으로 유선, Fax, e-mail 등의 방법에 의해 접수를 받을 수 있습니다.

【 한국투자증권㈜ 인터넷 접수방법 】
① 홈페이지 접속 : https://securities.koreainvestment.com ⇒ 상단 [뱅킹/대출/청약] 메뉴 ⇒ [기관청약] ⇒ [수요예측] ⇒ [수요예측 참여]
② Log-in : 사업자등록번호(해외기관투자자의 경우 투자등록번호), 한국투자증권㈜ 위탁계좌번호 및 계좌 비밀번호 입력
③ 참여기관 기본정보 입력(또는 확인) 후 수요예측 참여

※ 수요예측 인터넷 접수 시 유의사항
ⓐ 수요예측에 참여하고자 하는 기관투자자는 수요예측 참여 이전까지 한국투자증권㈜에 본인 명의의 위탁계좌가 개설되어 있어야 합니다. 또한 집합투자회사의 경우 집합투자재산과 고유재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁, 신탁회사를 구분하여 접수해야 하며, 접수 시 각각 개별 계좌로 참여해야 합니다.
ⓑ 비밀번호 5회 입력 오류 시에는 소정의 서류를 지참하여 한국투자증권㈜ 영업점을 방문하여 비밀번호를 변경하여야 하오니, 수요예측 참여 전 반드시 비밀번호를 확인하신 후 참여하시기 바랍니다.
ⓒ 수요예측 참여 내역은 수요예측 마감시간 이전까지 정정 또는 취소가 가능하며, 최종 접수된 참여내역만을 유효한 것으로 간주합니다.
ⓓ 집합투자회사의 경우 집합투자재산과 고유재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 투자일임회사의 고유재산, 벤처기업투자신탁, 신탁재산을 구분하여 접수하셔야 하며, 집합투자재산의 경우 펀드별 참여내역을 통합하여 참여하셔야 합니다. 한편 공동대표주관회사는 수요예측 후 물량 배정 시 당해 집합투자재산과 고유재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁, 신탁재산을 구분하여 배정하며, 집합투자재산의 펀드별 물량 배정은 각각의 집합투자회사가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로 배정하여야 합니다. 그 중 투자일임회사와 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사가 고유재산으로 참여하는 경우에는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2에서 정하고 있는 일정요건을 충족함을 보여주는 확약서류를 대표주관회사에 제출해야합니다.
ⓔ 또한 집합투자회사 참여분 중 집합투자재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁, 신탁재산의 경우 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 수요예측 인터넷 접수 시 Excel 파일로 첨부하여야 합니다.
ⓕ 고위험고수익투자신탁은 공동대표주관회사인 한국투자증권㈜의 홈페이지를 통한 수요예측 참여 시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 해당하는 고위험고수익투자신탁임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 "고위험고수익투자신탁 확약서"를 첨부하여야 합니다.
ⓖ 투자일임회사는 공동대표주관회사인 한국투자증권㈜의 홈페이지를 통한 수요예측 참여 시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조의2 제1항의 각 호에 해당하는 투자일임회사임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 "투자일임회사 확약서"를 첨부하여야 합니다.
ⓗ 벤처기업투자신탁은 공동대표주관회사인 한국투자증권㈜의 홈페이지를 통한 수요예측 참여 시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제20호에 해당하는 벤처기업투자신탁임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 "벤처기업투자신탁 확약서"를 첨부하여야 합니다.
ⓘ 신탁회사는 공동대표주관회사인 한국투자증권㈜의 홈페이지를 통한 수요예측 참여 시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조의2 제1항의 각 호에 해당하는 신탁회사임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 "신탁회사 확약서"를 첨부하여야 합니다.
ⓙ 「금융투자업규정」 제3-4조제1항의 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

※ 금번 수요예측에 있어서 가격을 제시하지 않고, 수량 혹은 총 참여금액만 제시하는 참여방법을 인정하지 않습니다. 따라서 수요예측에 참가하기 위해서는 가격, 수량 및 참여금액을 반드시 제시하여야 합니다. 다만, 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측에 참여하는 경우, 매입 희망가격을 제출하지 않아야 합니다.

(7) 수요예측 접수일시 및 방법

구 분
내 용

접수기간

2022년 06월 08일(수) ~ 06월 09일(목
)

접수시간
09:00 ~ 17:00

접수방법
인터넷 접수

문의처
02-3276-5783, 5444

(8) 기타 수요예측 참여와 관련한 유의사항

① 수요예측 마감시간 이후에는 수요예측 참여/정정/취소가 불가능하오니 접수 마감시간을 엄수해 주시기 바랍니다.

② 수요예측 참가자는 수요
예측 인터넷 참여 이전까지 공동대표주관회사 한국투자증권㈜에 본인 명의의 위탁계좌가 개설되어 있어야 합니다. 특히, 수요
예측에 참여하고자 하는 기관투자자는 수요예측 참여 이전까지 한국투자증권㈜에 본인 명의의 위탁계좌가 개설되어 있어야 합니다. 또한, 집합투자회사의 경우 집합투자재산, 고유재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임회사의 투자일임재산 및 고유재산, 벤처기업투자신탁, 신탁재산을 각각 구분하여 접수해야 하며 접수 시 각각 개별 계좌로 참여하여야 합니다.
③ 수요예측 참여 시 가격 및 수량을 반드시 제시하여야 하며, 가격을 제시하지 않고 수량 및 총 참여금액만 제시한 기관투자자는 수요예측에 참여할 수 없습니다. 다만, 집합투자회사등이 위탁재산으로
자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측에 참여하는 경우, 매입 희망가격을 제출하지 않아야 합니다.

④ 참가신청수량이 각 수요예측 참여자별 최고한도를 초과할 때에는 최고한도로 참가한 것으로 간주합니다.
⑤ 수요예측 참여 시 입력(또는 확인)된 참여기관의 기본정보에 허위의 내용이 있을 경우 참여 자체를 무효로 하며, 불성실 수요예측 참여자로 관리합니다. 다만, 집합투자기구의 경우 일반 펀드 가입자의 피해 방지를 위하여 펀드에서 미청약이나 주금 미납입이 발생한 경우에도 불성실 수요예측 참여자로 지정하지 아니하고 제재금을 부과합니다. 단, 해당 사유 발생일 직전 1년 이내에 불성실 수요예측 참여행위가 있었던 경우에는 제재금 부과를 적용하지 아니하고 불성실 수요예측 참여자로 지정합니다.
⑥ 본 수요예측에 참여한 고위험고수익투자신탁은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 해당하는 고위험고수익투자신탁임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 "고위험고수익투자신탁 확약서"를 첨부하여야 합니다. 본 수요예측에 참여한 투자일임회사는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조의2제1항의 각 호에 해당하는 투자일임회사임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 "투자일임회사 확약서"를 첨부하여야 합니다. 본 수요예측에 참여한 벤처기업투자신탁은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제20호에 해당하는 벤처기업투자신탁임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 "벤처기업투자신탁 확약서"를 첨부하여야 합니다. 본 수요예측에 참여한 신탁회사는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조의2제1항의 각 호에 해당하는 신탁회사임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 "신탁회사 확약서"를 첨부하여야 합니다.
⑦ 수요예측 참여 시 의무보유를 확약한 기관투자자는 의무보유확약 기간이 종료된 후 1주일 이내에 매매개시일로부터 의무보유확약 기간까지의 일별 잔고내역서 등을 공동대표주관회사에 제출하여 의무보유확약 기간 동안 동 주식의 거래가 없었음을 증명하여야 합니다. 한편, 상기 서류를 제출하지 않거나 기일 내에 제출하지 않을 경우 "불성실 수요예측 참여자"로 지정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.
⑧ 집합투자회사의 경우 집합투자재산, 고유재산과 고위험고수익투자신탁, 투자일임회사의 투자일임재산 및 고유재산, 벤처기업투자신탁, 신탁재산을 구분하여 각각 개별 계좌로 신청해야 하며, 집합투자재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁, 신탁재산에 대해서는 각각의 펀드별 참여내역을 통합하여 구분별로는 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 또한 각 펀드의 경우 수요예측일 현재 약관 승인 및 설정이 완료된 경우에 한하며, 해당 펀드의 종목별 편입한도, 만기일 등은 사전에 자체적으로 확인한 후 신청하여 주시기 바랍니다.
⑨ 수요예측 인터넷 참여를 위한 "사업자(투자)등록번호, 위탁계좌번호 및 계좌 비밀번호" 관리의 책임은 전적으로 기관투자자 본인에게 있으며, "사업자(투자)등록번호, 위탁계좌번호 및 계좌 비밀번호" 관리 부주의로 인해 발생되는 문제에 대한 책임은 해당 기관투자자에게 있음을 유의하시기 바랍니다.
⑩ 기관투자자 또는 일반청약자 대상 배정물량 중 미청약된 배정물량에 대해서 공모가액으로 배정을 받기를 희망하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함) 등은 공동대표주관회사에 미리 청약의사를 표시하고 청약일 또는 추가청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만, 수요예측 후 각 청약자 유형군에 배정된 수량이 모두 청약된 경우에는 배정받을 수 없으며, 상기 배정의 결과 불가피한 상황이 발생하여 배정이 원활하지 못할 경우 공동대표주관회사가 판단하여 배정에 대한 기준을 변경할 수 있습니다.
⑪ 기타 수요예측 참여와 관련한 유의사항은 한국투자증권㈜ 홈페이지(https://securities.koreainvestment.com) ⇒ 상단 메뉴 '뱅킹/대출/청약' ⇒ 기관청약 ⇒ 수요예측에서 확인하시기 바랍니다.

(9) 확정공모가액 결정방법

수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 공동대표주관회사 및 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정합니다. 공동대표주관회사 및 발행회사는 수요예측 참여자의 성향 및 가격 평가능력 등을 감안하여 공모가격 결정 시 가중치를 달리할 수 있습니다. 또한 과도하게 높거나 낮은 참여가격은 공모가격 결정 시 배제하거나 낮은 가중치를 부여할 수 있으며, 가격을 제시하지 않은 수요예측 참여자는 공모가격 결정 시 제외됩니다.

(10) 물량 배정방법

확정공모가액 이상의 가격을 제시한 수요예측 참여자들을 대상으로 "참여가격 및 참여자의 질적인 측면(운용규모 및 가격분석능력, 투자 및 매매 성향, 의무보유 확약기간, 공모 참여실적 등 수요예측에 대한 기여도 등)" 등을 종합적으로 고려한 후, 공동대표주관회사가 자율적으로 배정물량을 결정합니다. 한편 공동대표주관회사는 집합투자회사에 대하여 물량 배정 시 집합투자재산, 고유재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁, 신탁재산을 각각 구분하여 배정하며, 집합투자재산의 펀드별 물량 배정은 각각의 집합투자회사가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로 배정하여야 합니다.

금번 수요예측 시「증권 인수업무에 등에 관한 규정」 제9조제1항제4호에 의거하여 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정하며, 공동대표주관회사는 고위험고수익투자신탁 자산총액의 20% 범위(공모의 방법으로 설정·설립된 고수익고위험투자신탁은 100분의 10로 하며, 자산총액은 해당 고위험고수익투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출하는 자료를 기준으로 함) 내에서 해당 고위험고수익투자신탁의 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 투자성향, 공모 참여실적, 의무보유 확약여부, 자기자본 규모 신뢰도 등)을 종합적으로 고려한 후 공동대표주관회사가 가중치를 부여하여 공모주식을 배정합니다.

또한,「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁(사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁의 경우 최초 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매가 금지된 벤처기업투자신탁을 말한다)에 공모주식의 30% 이상을 배정하며, 해당 투자신탁 자산총액의 100분의 10 이내 범위에서 해당 벤처기업투자신탁의 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 투자성향,공모 참여실적, 의무보유 확약여부, 자기자본 규모 신뢰도 등)을 종합적으로 고려한 후 공동대표주관회사가 가중치를 부여하여 공모 주식을 배정합니다. 이 경우 자산총액은 해당 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출한 자료를 기준으로 합니다.

고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁에 배정한 공모주식 수량이 의무배정수량에 미달하는 경우에는 의무배정수량을 배정한 것으로 봅니다. 이 경우 유효한 수요예측 참여수량이라 함은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제4항제4호에 해당하지 아니하는 자(고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자에 한한다)가 수요예측에 참여하여 제출한 물량 중 매입희망가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다.

한편, 공동대표주관회사가 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2 제1항에 따른 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 조건을 모두 충족하여야 합니다.

【자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정】

① 수요예측등에 참여하는 집합투자회사등은 위탁재산의 경우 매입 희망가격을 제출하지 아니하도록 할 것
② 수요예측등에 참여한 기관투자자가 공모가격 이상으로 제출한 전체 매입 희망수량이 증권신고서에 기재된 수요예측 대상주식수를 초과할 것
③ 동일한 인수회사를 자기 또는 관계인수인으로 하는 집합투자업자등에게 배정하는 공모주식의 합계를 기관투자자에게 배정하는 전체수량의 1% 이내로 할 것

(11) 수요예측 대상 주식의 배정결과 통보

① 공동대표주관회사는 최종 결정된 확정공모가액을 한국투자증권㈜ 홈페이지(https://securities.koreainvestment.com)에 게시합니다.
② 기관별 배정물량은 수요예측 참여기관이 개별적으로 한국투자증권㈜ 홈페이지(https://securities.koreainvestment.com) ⇒ 상단 [뱅킹/대출/청약] 메뉴 ⇒ [기관청약] ⇒ [수요예측] ⇒ [수요예측/기관청약/납입 결과조회]에 접속한 후 배정물량을 직접 확인하여야 하며, 이를 개별 통보에 갈음합니다.

(12) 기타 수요예측실시에 관한 유의사항

① 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정받기를 희망하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)등은 공동대표주관회사에 미리 청약의 의사를 표시하고 청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만 수요예측에서 배정된 수량에 대한 청약이 모두 완료되는 경우에는 배정받을 수 없습니다.

② 상기와 같은 기관투자자에 대한 추가 청약 후 잔여물량이 있을 경우에는 이를 일반청약자 배정물량에 합산하여 배정할 수 있습니다.

③ 수요예측 참여시 참가신청서를 허위로 작성 또는 제출된 참가신청서를 임의 변경하거나 허위자료를 제출하는 자는 참여자체를 무효로 합니다.

④ 상기 배정의 결과 불가피한 상황이 발생하여 배정이 원활하지 못할 경우 공동대표주관회사가 판단하여 배정에 대한 기준을 변경할 수 있습니다.

(13) 수요예측 결과

(가) 수요예측참여내역

구 분
국내기관투자자
해외기관투자자
합 계

운용사(집합)
투자매매,
중개업자
연기금,
운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적(유)
주1)
거래실적(무)

건수
42
11
15
52
30

-

150

수량
3,592,000
47,000
1,051,000
7,279,000
15,676,000
-
27,645,000

경쟁률
3.68
0.05
1.08
7.47
16.08

-

28.35

주1) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 기관투자자입니다.

(나) 수요예측 신청가격 분포

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매, 중개업자
연기금, 운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적 유
(주1)
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

밴드상단초과
-
-
-
-
1
975,000
1
975,000
-
-
-
-
2
1,950,000

밴드 상위 75% 초과~100% 이하
7
2,385,000
3
25,000
2
23,000
11
5,621,000
8
3,930,000
-
-
31
11,984,000

밴드 상위 50% 초과~75% 이하
-
-
-
-
-
-
1
22,000
-
-
-
-
1
22,000

밴드 상위 25% 초과~50% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 초과~상위 25% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값
1
12,000
-
-
-
-
1
3,000
-
-
-
-
2
15,000

밴드 중간값 미만~하위 25% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 25% 미만~50% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 50% 미만∼75% 이상
-

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 75% 미만~100% 이상
31
1,176,000
7
21,000
10
50,000
34
496,000
21
11,745,000
-
-
103
13,488,000

밴드하단미만
2
18,000
1
1,000
2
3,000
4
162,000
1
1,000
-
-
10
185,000

미제시
1
1,000
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
1,000

합계
42
3,592,000
11
47,000
15
1,051,000
52
7,279,000
30
15,676,000
-
-
150
27,645,000

주1) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 기관투자자입니다.

주2) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2에 의거하여 관계인수인으로 구분되는 기관은 금번 수요예측 참여 시 신청가격을 제시하지 않았습니다.

과거 양식으로 작성한 수요예측 신청가격 분포는 다음과 같습니다.

구분
참여건수 기준
신청수량 기준

참여건수(건)
비율
신청수량(주)
비율

가격미제시
1
0.67%
1,000
0.00%

46,000원 이상
33
22.00%
13,934,000
50.40%

40,000원 이상 ~ 46,000원 미만
106
70.67%
13,525,000
48.92%

40,000원 미만
10
6.67%
185,000
0.67%

합계
150
100.00%
27,645,000
100.00%

(다) 의무보유 확약 기관수 및 신청수량

구 분
국내기관투자자
해외기관투자자
합 계

운용사(집합)
투자매매, 중개업자
연기금, 운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적(유)
주1)
거래실적(무)

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

6개월 확약
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

3개월 확약
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

1개월 확약
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

15일 확약
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

확약 합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

총 참여건수 및
수량 대비 비율(%)
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

미확약
42
3,592,000
11
47,000
15
1,051,000
52
7,279,000
30
15,676,000
-
-
150
27,645,000

총 합계
42
3,592,000
11
47,000
15
1,051,000
52
7,279,000
30
15,676,000
-
-
150
27,645,000

주1)
인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자입니다.

(라) 주당 확정공모가액의 결정

상기 수요예측 결과 및 시장상황 등을 고려하여 발행회사인 보로노이㈜와 공동대표주관회사인 한국투자증권㈜, 미래에셋증권㈜과 협의하여 1주당 확정공모가액을 40,000원으로 결정하였습니다.

(마) 물량배정대상자 가격범위

1주당 확정공모가액인 40,000원 이상 가격 제시자 및 인수회사의 이해관계인 중 가격 미제시자

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출 일정에 관한 사항

◈ 보로노이㈜ 주요 공모 일정 ◈

구 분
일 자
비 고

수요예측일
2022년 06월 08일(수) ~ 06월 09일(목)
-

청약기일
개시일
2022년 06월 14일(화)
주1)

종료일
2022년 06월 15일(수)

배정 및 환불
2022년 06월 17일(금)
-

납입기일

2022년 06월 17일(금)

-

구 분
일 자
매 체

수요예측 안내 공고
2022년 06월 08일(수)

인터넷 공고
주2)

모집 또는 매출가액 확정의 공고
2022년 06월 13일(월)

인터넷 공고
주3)

청 약 공 고
2022년 06월 14일(화)

인터넷 공고
주4)

배 정 공 고
2022년 06월 17일(금)

인터넷 공고
주5)

주1)

- 기관투자자 청약일 :
2022년 06월 14일(화) ~ 15일(수)
(2일간) 
- 일반청약자 청약일 : 2022년 06월 14일(화) ~ 15일(수) (2일간) 
기관투자자의 청약과 일반청약자 청약은 동일한 날에 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기의 일정은 효력발생일의 변경, 회사 및 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 한편 금번 공모의 경우 일반청약자 이중청약이 불가하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다.

주2)
수요예측 안내공고는 2022년 06월 08일(수) 공동대표주관회사인 한국투자증권㈜ 홈페이지(https://securities.koreainvestment.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주3)
모집 또는 매출가액 확정공고는 2022년 06월 13일(월) 공동대표주관회사인 한국투자증권㈜ 홈페이지(https://securities.koreainvestment.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주4)

청약

공고는
2022년 06월 14일(화)
보
로노
이㈜
의

홈페이지(https://voronoi.io/ko/), 공동대표주관회사인 한국투자증권㈜ 홈페이지(https://securities.koreainvestment.com) 에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주5)
배정공고는 2022년 06월 17일(금) 공동대표주관회사인 한국투자증권㈜ 홈페이지(https://securities.koreainvestment.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주6)

일반청약자의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대하여 배정
일
(2022년 06월
17일)에 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반 청약자의 경우, 동 미달수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다.

단, 균등배정물량에 한하여 청약시 납부한 청약증거금보다 더 많은 수량을 배정받은 경우, 초과수량에 대한 납입대금은 청약 2일차의 익영업일에 일괄 출금되므로 공모주 청약 시 '증거금 초과출금 여부'를 선택하여 주시기 바랍니다.

- 일괄 출금시점 : 청약 2일차의 익영업일 오후 4시
- 증거금 초과출금에 동의한 고객만 일괄 출금 진행됩니다.
- 추가납입금이 부족한 경우 일부만 출금되지 않습니다.
- 출금가능금액 부족 시 청약증거금 수량보다 초과되는 균등배정수량은 배정받을 수 없습니다.
- 추가 입금을 하지 않을 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정됩니다.

주7)
상기의 일정은 효력발생일의 변경, 회사 및 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

나. 청약에 관한 사항

(1) 일반사항

모든 청약자는 「금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률」에 의한 실명자이어야 하며, 해당 청약사무 취급처에 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금(단, 기관투자자의 경우 청약증거금이 면제됨)과 함께 제출하여야 합니다.

(2) 일반청약자 청약

일
반청약자의 청약은 해당 청약사무 취급처에서 사전에 정하여 공시하는 청약방법에 따라 청약기간에 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 이를 해당 청약 취급처에 제출하여야 합니다. 

2021년 6월 20일 이후 증권신고서 제출분부터 중복청약이 금지 되었습니다. 즉, 일반청약자는 각 청약사무취급처에 개설된 계좌에 동시에 청약하는 중복청약을 할 수 없습니다. 중복청약 시 적격 청약을 제외한 나머지 청약에 대해서는 공모주식이 배정되지 않습니다.

중복청약자 판별을 위한 일반청약자 종류별 식별정보 기준은 아래와 같으며, 식별 번호 외의 번호(여권번호 등)로 개설된 계좌의 경우 중복청약 여부 확인이 곤란하여 청약이 불가한 점을 유의 하시기 바랍니다.

구분

중복여부 확인기준 식별정보

개인(내국인 및 재외국민)

주민등록번호

법인 등

사업자등록번호, 고유번호

외국인

외국인등록번호

투자등록번호

* 비거주자로서 외국인등록번호가 없는 경우

국내거소신고번호

* 외국국적동포로서 외국인등록번호가 없는 경우

일반청약자가 중복청약을 하는 경우 청약 수량과 관계없이 가장 먼저 접수된 청약만을 유효한 것으로 인정하되, 동일한 시간에 중복청약이 이루어지거나, 전산 등의 문제로 청약시간 확인이 불가능한 경우에는 ① 일반청약자의 청약금액이 큰 순 ② 청약건수가 적은 회사 순 ③ 증권신고서 상 인수인 순으로 가장 우선한 청약 순으로 순차적으로 적용합니다.

한편, 일반청약자는 하나의 청약사무취급처에 개설된 복수의 계좌를 이용하는 이중청약 역시 할 수 없습니다. 이중청약을 하는 경우에는 그 전부를 청약하지 않은 것으로 간주하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다.

※ 청약사무 취급처 : 한국투자증권㈜ 본ㆍ지점, 미래에셋증권㈜ 본ㆍ지점

(3) 기관투자자의 청약

수요예측에 참가하여 주식을 배정받은 기관투자자는 배정받은 주식에 대한 청약(이하 "우선배정 청약"이라 한다)은 청약일인

2022년 06월 14일 ~ 15일
양일간에 한국투자증권㈜가 정하는 소정의 주식청약서(청약증거금율 0%), 한국투자증권 홈페이지 또는 유선의 방법으로 공동대표주관회사인 한국투자증권㈜ 본ㆍ지점에서 청약하여야 하며, 동 청약 주식에 해당하는 주금을 납입일인
2022년 06월 17일 08:00 ~ 13:00 사이에 공동대표주관회사인 한국투자증권㈜의 본ㆍ지점에 납입하여야 합니다.

한편, 수요예측에 참가한 기관투자자 중 수요예측 결과 배정받은 물량을 초과하여 청약하고자 하는 기관투자자는 전체 기관투자자 배정물량 범위 내에서 추가 청약이 가능합니다. 또한 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 확정공모가액으로 배정을 받기를 희망하는 기관투자자 등은 공동대표주관회사에 미리 청약의사를 표시하고 청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만, 수요예측에서 배정된 수량이 모두 청약된 경우에는 배정받을 수 없습니다. 또한, 청약일 종료 후 미청약된 물량에 대해서 배정 전까지 기관투자자는 추가로 청약을 할 수 있으며, 추가 청약된 물량의 배정은 공동대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

(4) 청약증거금

구 분
내 용
비 고

청약증거금
일반청약자
50%
주)

기관투자자
0%

주)

① 기관투자자의 청약증거금은 없습니다.
② 일반청약자의 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.
③ 상기 ①, ② 항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 청약주식수에 비례하여 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정할 수 있습니다.
④ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일
(2022년 06월 17일)
에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일 전일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 그 미달 금액에 해당하는 배정주식은 공동대표주관회사가
자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우에는 이를 주금납입기일 당일
(2022년 06월 17일)

에 반
환
합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.
⑤ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인

2022년 06월 17일

08:00 ~ 13:00 사이에 공동대표주관회사에 납입하여야 하며, 동 납입금액은 주금납입기일
(2022년 06월 17일)
에 주금납입금으로 대체됩니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달하는 경우, 공동대표주관회사가 그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

(5) 청약주식 단위

① 기관투자자의 청약단위는 1주로 합니다.
② 일반청약자는 공동대표주관회사인 한국투자증권㈜, 미래에셋증권㈜의 각 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다. 단, 한 청약사무취급처 내에서의 이중청약은 불가하며, 복수의 청약사무취급처에 개설된 계좌에 동시에 청약하는 중복청약을 할 수 없습니다.
③ 일반청약자의 각 청약회사별 1인당 청약한도, 청약단위는 아래와 같습니다. 청약단위와 상이한 청약수량은 그 청약수량 하위의 청약단위로 청약한 것으로 간주합니다.

【 한국투자증권㈜ 일반청약자 배정물량, 최고 청약한도 및 청약증거금률 】

구 분
일반청약자
배정물량
일반 고객
최고 청약한도
청약
증거금률

한국투자증권㈜
211,250주
7,000주
50%

주)

한국투자증권㈜의 일반 고객 최고청약한도는
7

,000주
(100%)이며, 우대 고객의 경우
14,000주
(200%), 최고우대 고객의 경우
21,000주
(300%)까지 청약이 가능하고, 온라인전용 고객의 경우
3,500주
(50%)까지 청약 가능합니다.

【 한국투자증권㈜ 청약주식별 청약단위 】

청약주식수
청약단위

20주 이상 ~ 100주 이하
10주

100주 이상 ~ 500주 이하
50주

500주 초과 ~ 1,000주 이하
100주

1,000주 초과 ~ 10,000주 이하
500주

10,000주 초과
1,000주

【미래에셋증권㈜의 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금율】

구 분
일반청약자
배정물량
일반 고객
최고 청약한도
청약증거금율

미래에셋증권㈜

113,750주

5,500주

50%

주)

미래에셋증권㈜의 일반 고객 최고청약한도는
5,500주(100%)이며, 우대 고객의 경우
11,000주(200%)까지 청약이 가능합니다.

【미래에셋증권㈜의 청약주식별 청약단위】

청약주식수
청약단위

20주 이상 ~ 100주 이하
10주

100주 초과 ~ 1,000주 이하
100주

1,000주 초과 ~ 5,000주 이하
200주

5,000주 초과 ~10,000주 이하
500주

10,000주 초과
1,000주

④ 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하여 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약미달을 고려하여 추가청약을 하고자 하는 기관투자자는 각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액(신청수량 × 신청가격) 또는 최고 청약한도 975,000주로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다.

(6) 일반청약자의 청약자격 및 배정기준

일반청약자의 청약자격은 증권신고서 작성 기준일 현재 아래와 같으며, 동 사항은 향후 변경 될 수 있습니다. 청약자격이 변경이 되는 경우는 공동대표주관회사의 홈페이지를 통하여 고지하도록 하겠습니다.

【 한국투자증권㈜의 일반청약자 청약자격 】

구 분
내 용

청약자격
1) 청약일 초일 전일 현재 당사 청약 가능계좌(위탁계좌, 증권저축계좌) 또는 BanKIS Direct 위탁계좌 보유고객
2) 청약일 현재 제휴은행 개설 BanKIS 위탁계좌 또는 온라인개설 위탁계좌, 스마트폰 개설 위탁계좌 보유고객

청약수수료 및
청약방법

- 청약수수료

구 분
VIP
골드
프라임
패밀리

On-Line
무료
무료
무료
2,000원

Off-Line
무료
무료
3,000원
5,000원

주1)
청약증거금 환불 시 징수합니다.

주2)
기타 당사가 정하는 특정상품 가입고객의 경우 청약수수료가 면제됩니다.

< 고객등급별 점수 기준 >

고객등급
점수 기준

VIP
1만점 이상

골드
1천점 이상

프라임
3백점 이상

패밀리
3백점 미만

주)
당사 거래를 통한 자산 및 수익 기여도와 기타 거래 가산점 합계로 산출된 고객별 점수를 기준으로 상기의 4등급으로 구분합니다.

- 청약방법
On-Line 청약 : HTS, ARS, WTS, 한국투자 스마트폰 App을 이용한 청약
Off-Line 청약 : 영업점 내점, 영업점 유선, 고객센터 상담원 연결

청약한도 및
우대기준

일반청약자의 경우 일반ㆍ우대 고객이 아닌 온라인전용 고객의 경우 청약한도의 50%인
3,500주
, 일반 고객의 경우 청약한도의 100%인
7,000주
, 우대 고객의 경우 청약한도의 200%인
14,000주
, 최고우대 고객의 경우 청약한도의 300%인
21,000주
를 청약한도로 합니다
.

◆ 청약한도 우대기준 ◆

구 분
내 용
청약한도
청약채널
비 고

온라인전용
- 일반 및 우대에 해당하지 않는 고객
50%
온라인
-

일반
- 청약 초일 기준 직전 3개월 평잔 3천만원 이상 또는
청약 초일 기준 직전 3개월 약정 3천만원 이상
100%
온라인 /오프라인
-

우대(*)

- 청약일 현재 또는 청약 초일의 전월 말일 기준 VIP, 골드 등급의 고객

- 청약일 전일 기준 당사 퇴직연금(DB형, DC형, IRP계좌) 가입 고객
단, IRP 계좌는 청약일까지 1천만원 이상 입금 실적이 있는 고객 (단, 해지계좌, 입금대기계좌 제외)

- 청약 초일 직전 3개월 자산 평잔 5천만원 이상인 고객

- 청약 초일 직전 3개월 주식약정 1억원 이상인 고객

- 청약 초일의 전월 말일 기준 연금상품 펀드 매입금액이 1천만원 이상인 고객
(1) 개인연금펀드, 신연금펀드, 연금저축계좌를 포함하여 실명번호단위로 합산 (퇴직연금, IRP 제외)

(2) MMF 매입금액은 제외

200%
온라인 /
오프라인
-

최고우대
- 청약 초일의 전월 기준 아래 2가지 요건을 모두 갖춘 고객
(1) 청약 초일 기준 직전 3개월 자산 평잔 1억원 이상
(2) 청약 초일의 전월 말일 잔고 5억원 이상
300%
온라인 /오프라인
-

* 1가지 이상의 요건 충족 시 우대 한도 적용

- 평잔 산정 시 제외 항목

구 분
내 용

예수금
- 청약자 예수금 (공모주, 실권주, ELS/DLS 등)

유가증권
- 장외주식, 비상장주식
- 선물옵션, 해외선물, FX마진

배정 및 잔여주식처리방법
1) 일반청약자가 희망수량을 청약하면 균등배정 물량(일반청약자 배정물량의 50% 이상)을 모든 청약자에게 균등배정하고 나머지를 비례배정하는 일괄청약방식으로 배정합니다.
2) 배정 가능한 주식수 한도 내에서 청약경쟁률에 따라 5사 6입을 원칙으로 안분배정합니다.
3) 잔여주식이 발생한 경우 추첨을 통해 재배정합니다.

기타 유의사항
- CMA급여계좌 : 급여계좌로 등록하고 급여이체 또는 생활자금을 매월 정기적으로 입금하여 주거래 금융계좌로 사용하는 계좌
- 고객등급 조회 방법
1) 홈페이지(https://securities.koreainvestment.com) → [고객센터] → [고객등급 조회하기] → [나의 등급 조회하기]
2) HTS(e-Friend) → [7802] 화면 (고객등급 조회)

주1)
일반청약자의 청약시 "추가납입"에 대한 선택이 필요합니다.

주2)
균등배정물량에 한하여 청약시 납부한 청약증거금보다 더 많은 수량을 배정받은 경우, 초과수량에 대한 납입대금은 청약 2일차의 익영업일에 일괄 출금되므로 공모주 청약 시 '증거금 초과출금 여부'를 선택하여 주시기 바랍니다.

- 일괄 출금시점 : 청약 2일차의 익영업일 오후 4시
- 증거금 초과출금에 동의한 고객만 일괄 출금 진행됩니다.
- 추가납입금이 부족한 경우 일부만 출금되지 않습니다.
- 출금가능금액 부족 시 청약증거금 수량보다 초과되는 균등배정수량은 배정받을 수 없습니다.
- 추가 입금을 하지 않을 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정됩니다.

【미래에셋증권㈜의 일반청약자 참가 자격】

구분

청약
한도

배정

비율

자격요건

증거금율

청약수수료

우대

200%

100%

온라인 매체 청약(HTS, MTS, Web, ARS)

50%

0원
(단, Bronze 등급 2,000원)

일반

100%

영업점 청약(내점/유선)

50%

건당 5,000원

제한사항

청약 기간 내 영업점 창구 개설 계좌 청약 불가
※ 비대면, 은행다이렉트, 온라인 개설 계좌 청약 (온라인/내점/유선) 가능

주1)

고객센터를 통한 유선 청약은 영업점 청약과 동일하게 처리

주2)

서비스 등급 Diamond, Platinum에 한하여 영업점 청약 시 우대 반영

주3)

개인, 법인에 대해 동일하게 적용합니다.

주4)

비대면, 은행다이렉트 개설 불가 요건: 대리인, 미성년자, 재외국인, 외국인, 법인계좌 개설 불가

주5)

온라인 개설: 당사에 보유한 기존 계좌정보를 근거로 개설 가능

주6)

청약수수료: 청약 증거금 환불 시 징수함

주7)

청약증거금이 최종 배정금액에 미달하는 경우 청약수수료 면제됩니다.

주8)

청약 미배정 시 청약수수료는 부과되지 않습니다.

주9)

청약수수료는 청약시점의 서비스 등급 기준으로 부과됩니다.

주10)
미래에셋증권을 통해 청약하는 일반청약자의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대하여 납입일(2022년 06월 17일)에 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반청약자의 경우 동 미달 수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다.
단, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 11항 개정에 따라, 균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, 청약 2일차의 익영업일인 2022년 06월16일 오후 16:00까지 균등배정에 대한 추가납입을 이행해야합니다. 추가납입이 이루어지지 않을 경우, 추가납입 의사가 없었던 것으로 간주됩니다.

(7) 청약사무 취급처

① 일반청약자 : 한국투자증권㈜ 본ㆍ지점, 미래에셋증권㈜ 본ㆍ지점
② 기관투자자 : 한국투자증권㈜ 본ㆍ지점
③ 일반청약자는 공동대표주관회사 각각의 청약취급처를 통해 한 청약처에서의 이중청약은 불가합니다.
④ 일반청약자는 공동대표주관회사 청약취급처를 통해 복수 청약처에서의 중복청약은 불가합니다.

(8) 청약이 제한되는 자

아래
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 1에 해당하는 자가 청약을 한 경우에는 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다.
다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항제4호 및 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니합니다.

④ 제9조(주식의배정) 제1항에 불구하고 기업공개를 위한 공모주식을 배정함에 있어 대표주관회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자에게 공모주식을 배정하여서는 아니 된다. 다만, 제4호 및 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사 등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 인수회사 및 인수회사의 이해관계인. 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.

2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.

3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

4. 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자

5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년 이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사 등

(9) 기타

본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 증권신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권 투자에 대한 책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

다. 청약결과 배정에 관한 사항

(1) 공모주식 배정비율

① 기관투자자 : 총 공모주식의
75.0%(975,000주)를 배정합니다.
② 일반청약자 : 총 공모주식의
25.0%(325,000주)를 배정합니다.
③ 상기 ①, ②항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 청약주식수에 비례하여 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정할 수 있습니다.
④ 단, 인수회사(대표주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인(다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다), 발행회사의 이해관계인(단, 동 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외) 및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사에 용역을 제공하거나 중대한 이해관계가 있는 자는 배정 대상에서 제외됩니다.
⑤ 공동대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자 성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

(2) 배정방법

청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 공동대표주관회사와 보로노이㈜이 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다.

① 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위 내에서 우선배정하되, 추가청약에 대한 배정은 공동대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다. 『제1부 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 나. 청약에 관한 사항 - (3) 기관투자자의 청약』 부분을 참고하시기 바랍니다.

② 증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제11항에 의거하여 일반청약자에게 배정하는 전체수량(동 규정 제9조제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야 하며, 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)합니다. 따라서 금번 일반청약자 균등방식 예정물량은
162,500주 이상입니다.

③ 일반청약자의 청약방식은 균등방식 배정과 비례방식 배정을 선택하게 하지 않고, 양 방식의 청약을 일괄하여 받는 방식인 '일괄청약방식'입니다. 따라서 일반청약자가 비례방식으로 배정을 받고자 하는 수량을 청약하면 자동으로 균등방식 배정의 청약자로 인정됩니다.

④ 일괄청약자에 대한 배정은 청약에 참여한 일반청약자 전원에게 균등방식 배정물량을 동일하게 배정하고, 나머지 물량을 추첨으로 배정합니다. 단, 이 경우 몫은 동일하게 배정하되 나머지를 추첨으로 배정하므로 청약자간 배정에 차이가 발생할 수 있으며 '균등 배정'이 '동일 수량'을 의미하지 않습니다. 아울러 추첨의 경우 균등방식 배정물량이 당첨자 수로 나누어 떨어지지 않는 경우, 동 나머지를 추가 추첨으로 배정하므로 동일 수량을 의미하지 않습니다. 다만, 개별 청약자의 청약 주식수가 배정수량보다 작은 경우 청약 주식수까지 배정됩니다.

⑤ 균등방식 배정 이후 일반청약자 배정수량은 일반청약자의 청약주식수에 비례하여 안분배정하고, 배정 결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 배정 가능한 주식수 한도 내에서 원칙적으로 5사 6입하여 잔여주식이 최소화 되도록 배정합니다. 그 결과 발생하는 잔여주식은 공동대표주관회사가 총액인수계약서에 따라 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.

⑥ 일반청약자의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 일반청약자는 동 미달금액을 배정일에 추가납입하여야 하며, 그렇지 않은 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정받게 됩니다. 추가납입 이후 미청약주식이 발생할 경우에는 총액인수계약서에 따라 공동대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다.

단, 균등배정물량에 한하여 청약시 납부한 청약증거금보다 더 많은 수량을 배정받은 경우, 초과수량에 대한 납입대금은 청약 2일차의 익영업일에 일괄 출금되므로 공모주 청약 시 '증거금 초과출금 여부'를 선택하여 주시기 바랍니다.

- 일괄 출금시점 : 청약 2일차의 익영업일 오후 4시
- 증거금 초과출금에 동의한 고객만 일괄 출금 진행됩니다.
- 추가납입금이 부족한 경우 일부만 출금되지 않습니다.
- 출금가능금액 부족 시 청약증거금 수량보다 초과되는 균등배정수량은 배정받을 수 없습니다.
- 추가 입금을 하지 않을 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정됩니다.

(3) 배정결과의 통지

일반청약자에 대한 배정 결과 각 청약자에 대한 배정 내용 및 초과청약금의 환불 또는 미달청약금에 대한 추가납입 등에 관한 배정공고는

2022년 06월 17일(금)

공
동대표주관회사인 한국투자증권㈜의 홈페이지(https://securities.koreainvestment.com), 미래에셋증권㈜의 홈페이지(https://securities.miraeasset.com/) 에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다. 기관투자자 및 고위험고수익투자신탁 등의 경우에는 수요예측을 통하여 물량을 배정받은 내역과 청약내역이 다른 경우에 한하여 개별통지합니다.

라. 투자설명서 교부에 관한 사항

(1) 투자설명서의 교부

2009년 02월 04일부로 시행된 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제124조에 의거 누구든지 증권신고서의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 아래에서 언급하는 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 동법 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면, 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 따라서 본 주식에 투자하고자 하는 투자자는 청약 전 투자설명서를 교부받아야 합니다. 다만, (1) 동법 제9조제5항의 전문투자자, (2) 동법 시행령 제132조에 규정된 회계법인, 신용평가회사 등, (3) 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화, 전신, 팩스, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자는 투자설명서의 교부 없이 청약이 가능합니다.

(2) 투자설명서의 교부방법

(가) 투자설명서의 교부를 원하는 경우

【 한국투자증권㈜ 투자설명서 교부방법 】

구 분
투자설명서 교부방법

영업점 내방
한국투자증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약하실 경우에는 인쇄물 또는 전자문서에 의한 투자설명서를 이메일로 교부 받으실 수 있습니다. 다만, 이메일을 통해 전자문서에 의한 투자설명서를 교부 받으실 경우에는 청약신청서에 전자문서에 의한 투자설명서 교부에 동의하여야 하고, 전자매체(이메일)를 지정하여야 하며, 수신 사실을 서면(또는 유선)으로 확인 하셔야만 투자설명서 교부가 가능합니다.

온라인
(HTS, 홈페이지)
- 전자문서에 의한 투자설명서 교부 방법
① 공동대표주관회사인 한국투자증권㈜ 홈페이지(https://securities.koreainvestment.com) 상단 [뱅킹/대출/청약] 메뉴 - [청약] 내 [투자설명서 교부]으로 접속
② 전자문서에 의한 투자설명서 교부에 동의하고, 전자매체를 지정하며, 수신 사실을 확인해야 투자설명서 교부가 가능합니다. (투자설명서 다운로드 후 [다운로드 확인] 을 반드시 클릭하여야 수신 사실이 확인됨)

한국투자증권㈜의 HTS인 eFriend를 통해 청약할 경우에는 다운로드 방식을 통해 전자문서에 의한 투자설명서를 교부 받으실 수 있습니다. 다만, 전자문서에 의한 투자설명서 교부에 동의하여야 하고, 전자매체를 지정하여야 하며, 수신 사실이 확인되어야만 투자설명서를 교부 받으실 수 있습니다. 전자문서에 의한 투자설명서의 내용은 인쇄물(책자)의 내용과 동일합니다.

ARS / 유선청약
사전에 홈페이지(https://securities.koreainvestment.com)를 통해 전자문서에 의한 투자설명서를 교부 받으신 경우에는 별도의 교부 절차 없이 ARS로 청약하실 수 있습니다.

【미래에셋증권㈜ 투자설명서 교부방법】

구분
교부방법
교부일시

기관투자자
『자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령』 제132조에 의해 투자설명서 교부 면제됨
해당사항 없음

일반청약자
1) 과 2) 를 병행
1) 미래에셋증권㈜ 본ㆍ지점
2) 미래에셋증권㈜ 홈페이지나 HTS에서 교부
1) 미래에셋증권㈜ 본ㆍ지점에서 교부
: 청약종료일까지
2) 미래에셋증권 홈페이지 또는 HTS에서 다운로드 : 청약종료일까지

【미래에셋증권㈜ 청약유형별 청약방법】

구분

청약방법

영업점
내방

주식청약서를 통한 투자설명서 수령확인서 작성(투자설명서 수령 혹은 거부 확인) 후 청약 가능합니다.

온라인
(HTS, MTS)

공인인증서로 로그인 후 전자문서 수령절차에 따라 온라인 투자설명서 다운로드 확인 후 청약 가능합니다.

ARS

투자정보확인서 작성 고객 중 투자설명서 수령을 원치 않거나 이미 수령하신 고객에 한해 ARS 청약이 가능합니다.

(나) 투자설명서의 교부를 원하지 않는 경우

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제132조에 의거하여 투자설명서 교부를 원하지 않는 경우에는 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화, 전신, 팩스, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자는 투자설명서의 교부 없이 청약이 가능합니다.

(3) 투자설명서 교부 의무의 주체

총액인수계약서에 의거 금번 청약에 대한 투자설명서 교부 의무는 발행회사인 보로노이㈜에 있습니다. 다만, 투자설명서 교부의 효율성 제고를 위해 실제 투자설명서 교부는 청약취급처인 공동대표주관회사의 본ㆍ지점에서 상기와 같은 방법으로 수행합니다.

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제124조(정당한 투자설명서의 사용)

① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의 경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.

1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것

2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것

3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것

4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것
(이하 생략)

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제132조(투자설명서의 교부가 면제되는 자)

법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.

1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자

1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자

2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ팩스, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자

3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

「금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정」 제2-5조(설명의무 등)
1. (생략)
2. 금융투자회사는 일반투자자를 대상으로 투자권유를 하는 경우에는 해당 일반투자자가 영 제132조제2호에 따라 설명서(금융소비자보호법 제19조제2항의 설명서를 말하고, 제안서, 계약서, 설명서 등 명칭을 불문하며, 법 제123조제1항에 따른 투자설명서 및 집합투자증권의 경우 법 제124조제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 포함한다. 이하 같다)의 수령을 거부하는 경우를 제외하고는 투자설명사항을 명시한 설명서를 교부하여야 한다. 이 경우 설명서(법 제123조제1항에 따른 투자설명서 및 법 제124조제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 제외한다)는 준법감시인 또는 금융소비자보호 총괄책임자의 사전심의를 받아야 하며, 내용 중 금융소비자보호법 시행령 제14조에 따라 중요한 내용은 부호, 색채, 굵고 큰 글자 등으로 명확하게 표시하여 알아보기 쉽게 작성하여야한다.(이하 생략)

마. 청약증거금의 대체, 반환 및 납입에 관한 사항

일반청약자 청약증거금은 주금납입기일

(2022년 06월 17일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납일기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 그 미달금액에 해당하는 배정주식은 공동대표주관회사가 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우에는 이를 주금납입일 당일(2022년 06월 17일)에 환불합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.

기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인
2022년 06월 17일에 08:00 ~ 13:00 사이에 공동대표주관회사에 납입하여야 하며, 동 납입금액은 주금납입기일(

2022년 06월 17일)에 주금납입금으로 대체됩니다.

※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 공동대표주관회사가 그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 인수합니다.

공동대표주관회사는 각 청약자의 주금납입금을 납입기일에 [신한은행 송도금융센터]에 납입하여야 합니다.

바. 기타의 사항

(1) 신주의 배당기산일

본 공모에 의해 발행되는 신주의 배당기산일은 2022년 01월 01일입니다.

(2) 주권교부에 관한 사항

① 주권교부 예정일 : 청약결과 주식 배정 확정 시 공동대표주관회사가 공고합니다.
② 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」(이하 "전자증권법"이라 한다)이 2019년 09월 16일 시행되었으며, 전자증권법 시행 이후에는 상장법인의 상장 주식에 대한 실물 주권 발행이 금지됩니다. 이에 당사는 금번 공모로 발행하는 주식의 실물 주권을 발행하는 대신 전자등록기관에 주식의 권리를 전자등록하는 방법으로 주식을 발행할 예정입니다. 따라서 주금을 납입한 청약자 또는 인수인은 계좌관리기관 또는 전자등록기관에 전자등록계좌를 개설하여야 하며, 해당 계좌에 주식이 전자등록되는 방법으로 주식이 발행될 예정입니다. 전자증권법 제35조에 따라 전자등록계좌부에 전자등록된 자는 해당 주식에 대하여 전자등록된 권리를 적법하게 가지는 것으로 추정됩니다.

(3) 전자등록된 주식 양도의 효력에 관한 사항

전자증권법 제35조제2항에 따라 전자등록주식은 계좌간 대체에 대한 전자등록을 하여야 그 효력이 발생합니다.

(4) 신주인수권증서에 관한 사항

금번 코스닥시장 상장 공모는 기존 주주의 신주인수권을 배제한 신주모집이므로, 신주인수권증서를 발행하지 않습니다.

(5) 정보이용제한

공동대표주관회사는 총액인수계약의 이행과 관련하여 입수한 정보 등을 제3자에게 누설하거나 발행회사의 경영개선 이외의 목적에 이용하여서는 아니됩니다.

(6) 주권의 매매개시일

주권의 신규상장 및 매매개시일은 아직 확정되지 않았으며, 향후 일정이 확정되는 대로 한국거래소 시장공시시스템을 통하여 안내할 예정입니다.

(7) 청약이 제한되는 자

아래 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제4항 각호의 1에 해당하는 자가 청약을 한 경우에는 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 않습니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제4항제4호 및 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나, 제5호의 창업투자회사 등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니합니다.

【 청약이 제한되는 자 】

④ 제1항에 불구하고 기업공개를 위한 공모주식을 배정함에 있어 대표주관회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자에게 공모주식을 배정하여서는 아니 된다. 다만, 제4호 및 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 인수회사 및 인수회사의 이해관계인

2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.

3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

4. 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자

5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항" 에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등

(8) 한국거래소 상장예비심사 승인에 관한 사항

당사는 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 상장예비심사신청서를 제출(2021년 08월 30일)하여 한국거래소로부터 상장예비심사 승인(2022년 01월 18일)을 받았습니다. 그 결과 금번 공모 완료 후, 신규상장신청 전 주식의 분산요건을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

(9) 환매청구권

금번 공모에서는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(환매청구권)를 부여하지 않습니다.

(10) 기타

본 증권신고서 및 투자설명서 또는 예비투자설명서의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서 및 투자설명서 또는 예비투자설명서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 당해 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서의 기재사항 중 일부가 청약일 전까지 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

5. 인수 등에 관한 사항

가. 인수방법에 관한 사항

【 인수방법 : 총액인수 】

인 수 인
인수주식의
종류 및 수
인수
조건

명 칭
고유번호
주 소

한국투자증권㈜
00160144
서울특별시 영등포구 의사당대로 88
기명식 보통주
845,000주
주)

미래에셋증권㈜
00111722
서울시 중구 을지로5길 26
기명식 보통주
455,000주
주)

주)
공동대표주관회사인 한국투자증권㈜(65.0%), 미래에셋증권㈜(35.0%)가 전체 공모물량(100.0%)을 총액인수합니다.

나. 인수대가에 관한 사항

(단위 : 원)

구 분
인수인
금 액
비 고

인수수수료
한국투자증권㈜
2,120,000,000
주)

미래에셋증권㈜
1,060,000,000

합 계
3,180,000,000

주)

총 인수대가는
확정공모가액인 40,000원
을 기준으로 산정한 총 조달금액(공모금액 및 상장주선인 의무인수 금액)의
6.0%
에 해당합니다.
위 수수료 중 4%는 인수 및 사무주관수수료 명목으로 한국투자증권에게 지급하고, 남은 2%에 해당하는 금액의 경우 미래에셋증권에게 지급합니다.

다. 환매청구권에 관한 사항

금번 공모에서는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(환매청구권)를 부여하지 않습니다.

라. 상장주선인 의무인수에 관한 사항

금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항 제1호에 의거 상장주선인이 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. (이하 "의무인수"라 한다)

금번 공모의 공동대표주관회사인 한국투자증권㈜, 미래에셋증권㈜는 보로노이㈜의 상장주선인으로서 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

한국투자증권㈜
기명식보통주
16,250주
650,000,000원
「코스닥시장 상장규정」에 따른 상장주선인 의무 취득분

미래에셋증권㈜
기명식보통주
8,750주
350,000,000원

합계
25,000주
1,000,000,000원

주1)

주당 취득가액 및 취득총액은 공동대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액인 40,000원 기준입니다.

주2)

상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주로 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집ㆍ매출하는 물량의 청약이 미달될 경우, 주당 취득가액이 변경될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다.

주3)
상장주선인의 의무 취득분은 「코스닥시장 상장규정」 제13조제5항제1호에 의거하여 모집(매출)하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집, 매출하는 가격과 같은 가격으로 사모의 방식으로 취득하게 됩니다. 또한 확정공모가액에 따라 취득주식수가 변동될 수 있습니다.

주4)
상장주선인의 의무 취득분은 「코스닥시장 상장규정」 제13조제5항제1호나목에 의거하여 모집·매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과할 때에는 10억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 3개월 동안 의무보유합니다.

주5)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

상기 의무인수 관련 상장규정은 아래와 같습니다.

【 코스닥시장 상장규정 】

제13조(상장주선인의 의무)

⑤ 상장주선인은 상장예비심사신청 이후 신규상장신청일까지 다음 각 호에서 정하는 수량의 상장신청인의 주식을 모집ㆍ매출가격과 같은 가격으로 취득하여 다음 각 호에서 정하는 기간까지 보유하여야 한다. 이 경우 주식의 취득 방법과 취득 수량의 산정기준 등은 세칙으로 정한다.

1. 상장신청인이 국내기업(국내소재외국지주회사를 제외한다. 이하 이 조에서 같다)인 경우 다음 각 목의 구분에 따라 의무보유할 것

가. 제31조제1항에 따른 신속이전기업: 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 5에 해당하는 수량(취득금액이 25억원을 초과할 때에는 25억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 6개월 동안 의무보유할 것. 다만, 제31조제1항제3호마목에 따른 신속이전기업의 경우에는 해당 수량을 상장일부터 1년 동안 의무보유하여야 하고, 상장일부터 6개월이 경과하면 매 1개월마다 최초에 취득한 주식의 100분의 5에 해당하는 수량까지 매각할 수 있다.
나. 가목 이외의 국내기업: 모집·매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과할 때에는 10억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 3개월 동안 의무보유할 것

마. 기타의 사항

(1) 회사와 인수인 간 특약사항

당사는 금번 공모와 관련하여 공동대표주관회사인 한국투자증권㈜, 미래에셋증권㈜와 체결한 총액인수계약일로부터 코스닥시장 상장 후 6개월간 공동대표주관회사의 사전 서면동의 없이는 본 계약서에 의한 본 주식을 공동대표주관회사에게 매각하는 것 이외로 본 주식 또는 전환사채 등 주식과 연결된 증권을 발행하거나 직ㆍ간접적으로 매수 또는 매도를 하지 않습니다. 단, 본 계약 이전에 발행한 전환사채 또는 기타 주식의 발행의무가 있는 증권(주식매수선택권 포함)에 대한 주식발행 및 주식배당에 의한 주식발행과 매도는 제외합니다.

또한 당사의 최대주주 및 그 특수관계인은 코스닥시장 상장규정에 따라 상장예비심사 청구 시 제출한 계속보유확약서에 의거하여, 상장일로부터 1년 ~ 3년간 그 소유주식을 한국예탁결제원에 보관하며, 코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업인수, 합병 등 한국거래소가 필요하다고 인정하는 경우 이외에는 그 주식을 인출하거나 매각할 수 없으며, 보관 인출 또는 매각의 방법 및 절차 등에 관하여는 위의 확약서에 정하는 바에 따릅니다.

(2) 회사와 주관회사 간 중요한 이해관계

공동대표주관회사인 한국투자증권㈜, 미래에셋증권㈜는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제6조(공동주관회사) 제1항에 해당하는 사항이 없습니다.

【 증권 인수업무 등에 관한 규정 】

제6조(공동주관회사)
① 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사를 말한다)와 공동으로 하여야 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 기업의 기업공개를 위한 주관회사업무를 수행하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 기업인수목적회사

2. 외국 기업(한국거래소의「유가증권시장 상장규정」제2조제1항제8호 및 「코스닥시장 상장규정」제2조제22항에 따른 외국기업과 주식등의 보유를 통하여 해당 외국 기업의 사업활동을 지배하는 것을 주된 목적으로 하는 국내법인을 말한다. 이하 같다)

② 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 관하여는 법 시행규칙 제14조제1항을 준용한다.

③ 제2항에 불구하고 금융투자회사가 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제6항제2호에 따라 취득하는 코스닥시장 상장법인(코스닥시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식 및 「코넥스시장 상장규정」에 따른 지정자문인 계약을 체결하고 해당 계약의 효력이 유지되는 상태에서 취득하는 코넥스시장 상장법인(코넥스시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식은 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 있어 보유한 것으로 보지 아니한다.

④ 제2항에 불구하고 금융투자회사 또는 금융투자회사의 이해관계인이 다음 각 호의 어느 하나(이하 이항에서 “조합등”이라 한다)에 출자하고 해당 조합등이 발행회사의 주식등을 보유하고 있거나, 발행회사 또는 발행회사의 이해관계인이 조합등에 출자하고 해당 조합등이 금융투자회사의 주식등을 보유하고 있는 경우에는 해당 조합등에 출자한 비율만큼 주식등을 보유한 것으로 본다. 이 경우, 금융투자회사 또는 금융투자회사의 이해관계인이 출자한 제4호의 경영참여형 사모집합투자기구가 보유하고 있는 발행회사의 주식등은 해당 경영참여형 사모집합투자기구의 보유비율 산정 대상에서 제외한다.

1.「중소기업창업지원법」제2조제5호에 따른 중소기업창업투자조합

2.「여신전문금융업법」제41조제3항에 따른 신기술사업투자조합

3.「벤처기업육성에관한특별조치법」제4조의3에 따른 한국벤처투자조합

4. 법 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 사모집합투자기구 중 환매가 금지된 집합투자기구

(3) 초과배정옵션

당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모에서는 초과배정옵션 계약을 체결하지 않았습니다.

(4) 기타 공모 관련 서비스 내역

당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 인수인이 아닌 자로부터 인수회사 탐색 중개, 모집 또는 매출의 주선, 공모가격 또는 공모조건에 대한 컨설팅, 증권신고서 작성 등과 관련한 서비스를 제공받은 사실이 없습니다.

(5) 인수인의 투자 내역

증권신고서 제출일 현재 인수인 또는 인수인의 이해관계인이 당사에 투자한 내역은 존재하지 않으므로 해당사항 없습니다.

II. 증권의 주요 권리내용

당사가 금번 공모를 통해 발행할 증권은 「상법」에서 정하는 액면가액 500원의 기명식 보통주로서 특이사항은 없으며, 당사 정관상 증권의 주요 권리내용은 아래와 같습니다.

1. 액면금액

※ 당사의 정관 (이하 동일)

제 6 조 (1 주의 금액)

본 회사가 발행하는 주식 1주의 금액은 금 500 원으로 한다.

2. 주식에 관한 사항

제 5 조 (회사가 발행할 주식의 총수)

본 회사가 발행할 주식의 총수는 100,000,000 주로 한다.

제 7 조 (회사의 설립시에 발행하는 주식총수)

회사가 설립시에 발행하는 주식의 총수는 10,000 주(1주의 금액 10,000 원 기준)로 한다.

제 8 조 (주식의 종류, 수 및 내용)

① 회사는 보통주식과 종류주식을 발행할 수 있다.

② 회사가 발행하는 종류주식은 이익배당 또는 잔여재산 분배에 관한 우선주식, 주식의 전환 및 이들의 전부 또는 일부를 혼합한 주식으로 한다.

③ 제 5 조의 회사가 발행할 주식의 총수 중 종류주식의 발행한도는 발행주식 총수의 4 분의 1 을 초과하지 못한다.

제 8 조의 2
(이익배당, 잔여재산 분배, 주식의 전환ㆍ상환, 의결권 배제ㆍ제한에 관한 종류주식)

① 회사는 이익배당, 잔여재산 분배, 주식의 전환,
주식의 상환,
의결권 배제ㆍ제한에 관한 종류주식
및 이들의 전부 또는 일부를 혼합한 주식
(이하 이 조에서
"종류주식"이라 한다)을 발행할 수 있다.

② 이익배당에 관한 우선권의 구체적인 내용은 다음과 같은 내용 범위 내에서 이사회가 정한다.

1. 주주에게 교부하는 배당재산의 종류는 현금, 회사의 주식, 유가증권 등 현물로 할 수 있다.

2. 배당재산의 가액의 결정방법은 상거래에 비추어 합리적인 방법에 의한다.

3. 기타 이익을 배당하는 조건 등 이익배당에 관한 내용은 상법 및 본 정관에 위배되지 않는 범위 내에서 이사회가 정한다.

③ 잔여재산의 분배에 관한 우선권의 구체적인 내용은 다음과 같은 내용 범위 내에서 이사회가 정한다.

1. 발행가액의 한도 내에서 보통주에 우선하여 잔여재산 분배를 받는다.

2. 분배대상이 되는 잔여재산은 현금, 유가증권 등 현물로 할 수 있다.

3. 잔여재산의 가액의 결정방법은 상거래에 비추어 합리적인 방법에 의한다.

4. 기타 그 밖에 잔여재산분배에 관한 내용은 상법 및 본 정관에 위배되지 않는 범위 내에서 이사회가 정한다.

④ 주식의 전환에 관하여 구체적인 내용은 다음과 같은 내용 범위 내에서 이사회가 정한다.

1. 종류 주식의 주주는 종류주식을 전환할 것을 청구할 수 있다.

2. 회사는 회사의 기업공개가 완료된 날로부터 전환기간 만료일까지 종류주식을 전환 할 수 있다.

3. 제 1 호 또는 제 2 호의 전환으로 인하여 발행할 주식은 보통주식으로 하고, 그 전환비율은 원칙적 으로 종류주식 1 주당 보통주식 1 주로 한다. 단, 전환비율 및 전환 가격을 조정할 수 있는 것으로 하려는 경우 이사회에서 전환비율 및 전환가격을 조정 할 수 있다는 뜻, 조정사유, 조정의 기준일 및 조정방법을 정하여야 한다.

4. 전환청구기간은 발행일로부터 10 년을 초과하지 않는 범위 내에서 발행 시 이사회가 정한다. 단, 전환의 청구기간이 만료되었음에도 전환권이 행사되지 않으면 전환기간 만료일에 전환된 것으로 본다.

5. 회사는 전환으로 인하여 새로 발행할 보통주식의 수는 전환의 청구기간 또는 전환의 기간내에는 그 발행을 유보하여야 한다.

6. 전환권을 행사한 주주의 이익이나 이자의 배당에 관하여는 그 청구를 한 때가 속하는 회계연도의 직전 회계 연도 말에 전환된 것으로 한다.

7. 기타 전환의 청구 방법, 절차 및 조건에 관한 내용은 상법 및 본 정관에 위배되지 않는 범위내에서 이사회가 정한다.

⑤
주식의 상환에 관하여 구체적인 내용은 다음과 같은 내용 범위 내에서 이사회가 정한다.

1. 종류 주식의 주주는 회사에게 종류주식을 상환할 것을 청구할 수 있다.

2. 상환주식의 상환가액은 발행가액 및 이에 가산금액(가산금액이 있는 경우에 한함)을 더한 금액으로 하며, 가산금액은 배당률, 시장상황, 기타 상환주식의 발행에 관련된 제반 사정을 참작하여 발행시 이사회의 결의로 정한다. 다만, 상환가액을 조정할 수 있는 상환주식을 발행하는 경우에는 발행시 이사회에서 상환가액을 조정할 수 있다는 뜻, 조정사유, 조정의 기준일 및 조정방법을 정하여야 한다.

3. 상환주식의 상환권행사기간 또는 상환기간은 배당률, 이자율, 시장상황, 기타 상환주식의 발행에 관련된 제반 사정을 고려하여 이사회의 결의로 정한다.

4. 주주에게 상환청구권이 부여된 경우 주주는 상환주식 전부 또는 일부를 일시에 또는 분할하여 상환해 줄 것을 청구할 수 있다. 단, 회사는 배당가능이익으로 상환대상 주식 전부를 일시에 상환하기 충분하지 않을 경우 안분비례의 방법에 의하여 상환할 주식을 정할 수 있으며, 이 경우 발생하는 단주는 상환하지 아니한다.
 5. 기타 상환의 청구 방법, 절차 및 조건에 관한 내용은 상법 및 본 정관에 위배되지 않는 범위내에서 이사회가 정한다.

⑥ 의결권 배제
ㆍ
제한에 관한 종류주식에 관한 구체적인 내용은 다음과 같은 내용 범위 내에서 이사회가 정한다.

1. 회사는 의결권이 없거나 제한되는 종류주식을 발행할 수 있다.

2. 제 1 호에 따른 종류주식의 총수는 발행주식총수의 4 분의 1 을 초과하지 못한다.

3. 의결권이 없거나 제한되는 종류주식이 발행주식총수의 4 분의 1 을 초과하여 발행된 경우에는 회사는 지체 없이 그 제한을 초과하지 아니하도록 하기 위하여 필요한 조치를 하여야 한다.

4. 기타 그 밖에 의결권 배제ㆍ제한에 관한 내용은 상법 및 본 정관에 위배되지 않는 범위 내에서 이사회가 정한다.

제 9 의 3 (주식의 소각)

회사는 이사회의 결의에 의하여 회사가 보유하는 자기주식을 소각할 수 있다.

제 10 조 (주식 등의 전자등록)

회사는 주식을 발행하는 경우에는「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따른 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식 등을 전자등록하여야 한다.

3. 의결권에 관한 사항

제 24 조 (주주의 의결권)

주주의 의결권은 1 주마다 1 개로 한다.

제 25 조 (상호주에 대한 의결권 제한)

본 회사, 모회사와 자회사 또는 자회사가 다른 회사의 발행주식총수의 10 분의 1 을 초과하는 주식을 가지고 있는 경우, 그 다른 회사가 가지고 있는 본회사의 주식은 의결권이 없다.

제 26 조 (의결권의 불통일행사)

① 2 개 이상의 의결권을 가지고 있는 주주가 의결권의 불통일행사를 하고자 할 때에는 회일의 3 일전에 회사에 대하여 서면 또는 전자문서로 그 뜻과 이유를 통지하여야 한다.

② 회사는 주주의 의결권의 불통일행사를 거부할 수 있다. 그러나 주주가 주식의 신탁을인수하였거나 기타 타인을 위하여 주식을 가지고 있는 경우에는 그러하지 아니하다.

제 27 조 (의결권의 대리행사)

① 주주는 대리인으로 하여금 그 의결권을 행사하게 할 수 있다.

② 제 1 항의 대리인은 주주총회 개시전에 그 대리권을 증명하는 서면(위임장)을 제출하여야 한다.

4. 신주인수권에 관한 사항

제 9 조 (신주인수권)

① 본 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다.

② 제 1 항의 규정에 불구하고 다음 각호의 경우에는 주주 외의 자에게 이사회 결의로 신주를 배정할 수 있다.

1. 발행주식총수의 100 분의 50 을 초과하지 않는 범위내에서 이사회의 결의로 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제 165 조의 6 에 따라 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우

2. 발행하는 주식총수의 100 분의 20 범위 내에서 우리사주조합원에게 신주를 우선배정하는 경우

3. 「상법」제 340 조의 2 또는 「상법」제 542 조의 3 에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

4. 발행주식총수의 100 분의 20 을 초과하지 않는 범위 내에서 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 규정에 의하여 주식예탁증서(DR) 발행에 따라 신주를 발행하는 경우

5. 발행주식총수의 100 분의 20 을 초과하지 않는 범위 내에서 회사가 경영상 필요로 외국인투자촉진법에 의한 외국인투자를 위하여 신주를 발행하는 경우

6. 발행주식 총수의 100 분의 20 을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금의 조달을 위하여 신주를 발행하는 경우

7. 발행주식총수의 100 분의 20 을 초과하지 않는 범위 내에서 기술도입, 연구개발, 생산ㆍ판매ㆍ자본제휴를 필요로 그 제휴회사에게 신주를 발행하는 경우

8. 주권을 신규 상장하거나 협회등록하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우

③ 주주가 신주인수권의 일부 또는 전부를 포기하거나 상실한 경우와 실주발행에서 단주가 발생하는 경우에 그 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

④ 제2 항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다

5. 배당에 관한 사항

제 11 조(신주의 동등배당)

회사가 정한 배당기준일 전에 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 발행한 주식에 대하여는 동등배당한다.

제 53 조 (이익배당)

① 이익배당은 금전 또는 금전 외의 재산으로 할 수 있다.

② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 종류주식을 발행한 때에는 각각 그와 같은 종류의 주식으로 할 수 있다.

③ 이익배당금은 매 결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

④ 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다.

제 54 조 (중간배당)

① 회사는 이사회의 결의로 현재의 주주에게 증권거래법 제 192 조의 3 에 의한 중간배당을 할 수 있다, 중간배당은 금전으로 하다.

② 제 1 항의 결의는 제 1 항의 기준일 이후 45 일내에 하여야 한다.

③ 중간배당은 직전결산기의 대차대조표의 순재산액에서 다음 각 호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다.

1. 직전결산기의 자본의 액

2. 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액

3. 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액

4. 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의준비금

5. 중간배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금

④ 사업년도 개시일 이후 제 1 항의 기준일 이전에 신주를 발행한 경우(준비금의 자본 전입, 주식배당, 전환사채의 전환청구, 신주인수권부사채의 신주인수권 행사에 의한 경우를 포함한다)에는 중간배당에 관해서는 당해 신주는 직전 사업년도 말에 발행된 것으로 본다. 다만 중간배당후에 발행된 신주에 대하여는 중간배당기준일 직후에 발행된 것으로 본다.

⑤ 이 정관에서 정한 "주식의 종류, 수 및 내용" 규정의 우선주식에 대한 중간배당은 보통주식과 동일한 배당률을 적용한다.

제 55 조 (배당금 지급청구권 소멸시효)

이익배당금 지급청구권은 5 년간 이를 행사하지 않으면 소멸시효가 완성되고 시효 완성으로 인한 배당금은 회사이익을 귀속된다.

III. 투자위험요소

【 주요 용어 설명 (알파벳순) 】

용어(ENG)

용어(KOR) 설명

줄임말

원말

ADME

Absorption, Distribution, Metabolism, Excretion

흡수, 분포, 대사, 배설. 약을 투여한 후 흡수가 되는 속도, 흡수가 된 후 몸으로 퍼져 나가는 정도, 간 등에서 약이 다른 구조로 변하는 속도, 약이 몸에서 배출되는 속도 등 약의 성질을 시간에 대한 함수로 나타냄.

API

Active Pharmaceutical Ingredients

원료의약품. 합성, 발효, 추출 또는 이 같은 방법들의 조합에 의해 제조된 물질로서, 완제의약품의 제조에 사용되는 물질. 경구용 의약품(tablet)의 경우 원료의약품은 최종적으로 생산되는 완제의약품의 제제화 과정의 전 단계에서 사용되며 핵심 약효 성분을 나타내는 의약품을 의미.

BM

Brain Metastasis

뇌 전이. 뇌 이외의 다른 신체 부위에서 발생한 종양이 뇌로 퍼져서 뇌암을 일으키는 상태.

CDA

Confidential Disclosure Agreement

비밀유지계약. 비밀정보 제공의 목적을 명기하고, 제공 비밀은 한정된 용도로 제공된 것임을 명기한 계약서. 정보 수령자는 제3자에 대한 공개 금지 뿐만 아니라, 수령자 자신의 사용도 특정목적 이외 다른 용도로 사용할 수 없음. NDA(Non-Disclosure Agreement)와 같은 의미.

GMP

Current Good Manufacturing Practice

강화된 의약품 제조 및 품질관리기준. 미국 FDA가 인정하는 의약품 품질관리 기준으로, 미국과 EU 등에서는 의약품 수입허가 시 cGMP 또는 이에 준하는 규정에 따른 제조 및 관리를 필수적으로 요구하고 있음.

CMC

Chemical

(or Chemstry)

Manufacturing Control

화학물질 제조 품질관리. 의약품의 물리화학적 특성을 평가하는 한편 제조 과정에서 일정 품질을 보장하기 위한 다양한 절차를 의미. CMC 관련 데이터는 FDA 등 규제당국에 제출해야 할 중요한 서류 목록임.

CMO, 
CDMO

Contract

(Development and) Manufacturing

Organizations

의약품 위탁 (개발) 생산기관. 계약을 통해 전임상 실험(in vitro, in vivo), 임상용 시험의약품 생산, 시판용 의약품 생산 등 다양한 의약품 제조 및 개발 관련 용역을 대행하는 업체. 산업 특성상 cGMP를 필수적으로 준수해야함.

CR

Complete Remission

완전관해. 암 치료 판정 기준을 나타내는 용어의 하나로, 암 치료 후 검사에서 암이 있다는 증거를 확인하지 못한 상태.

CRO

Contract Research Organizations

위탁 연구 전문기관. 계약을 통해 신약후보물질에 대한 효능 독성 등 전임상 실험(in vitro, in vivo) 및 임상용 시험의약품 테스트 및 생산을 하는 기관.

DFS

Disease Free Survival rate

무질병생존율. 지정된 기간에 특정 질병으로 사망하지 않은 시험군 또는 치료군에 속한 사람의 비율.

DMPK

Drug Metabolism/Pharmacokinetics

약물대사 및 약동학적 연구. 약물이 체내에서 흡수(absorption), 분포(distribution), 대사(metabolism), 배설(excretion)되는 실험 등의 결과값을 분석해 신약후보물질의 약리학적 특성을 결정하는 연구 과정.

DP

Drug Product

완제의약품. 모든 제조공정이 완료되어 최종적으로 인체에 투여할 수 있도록 일정한 제형으로 제조된 의약품.

EMA

European Medicines Agency

유럽 의약품기구. 유럽연합(EU)의 의약품 평가 및 감독을 담당하는 기관으로 미국의 FDA에 상응함.

FDA

Food and Drug Adminstration

미국 식품의약국. 미국 보건복지부 산하 식품과 의약품에 대한 관리 규제를 하는 기관.

GBM

Glioblastoma

교모세포종. 뇌조직에 풍부하게 존재하는 신경교세포에서 발생하는 종양.

GCP

Good Clinical Practice

임상시험 관리기준. 의약품 임상시험 실시에 필요한 임상시험의 준비, 실시, 모니터링, 점검, 자료의 기록 및 보고 등에 관한 기준.

GLP

Good Laboratory Practice

우수실험실 관리기준. 비임상실험에서 일관성, 신뢰성, 재현성, 품질 및 화학물질의 무결성을 보장하기 위해 시험기관의 조직 및 설비, 시험 계획 및 실시, 시험물질 및 대조물질, 시험 운영 및 보고서 작성, 시험 결과물 보관 등을 조직적이고 체계적으로 관리하는 규정.

hERG

human Ether-a-go-go Related Gene

K v 11.1로 알려진 칼륨 이온 채널 단백질의 한 종류. hERG가 억제될 경우 심실의 흥분-이완 간격을 연장시켜 치명적인 심부정맥이 유발될 수 있기 때문에, 약물이 심장독성을 유발하는 지를 측정하는 중요한 시험지표임.

IND

Investigational New Drug Application

임상시험계획 승인신청. 임상시험을 실시하고자 하는 자가 해당 의약품의 안전성, 유효성 자료 수집 목적으로 FDA 등 규제기관에 승인을 신청하는 과정.

in vitro

좌동

세포단위 실험. 직역하면 ‘유리안에서’라는 뜻으로 살아있는 생명체 내부가 아니라 시험관처럼 제어 가능한 환경에서 수행되는 실험 과정.

in vivo

좌동

동물 실험. 직역하며 ‘생체 안에서’라는 뜻으로 쥐, 개 등 동물을 활용해 수행하는 생화학, 생물학 실험.

MOA

Mechanism(또는 Mode) Of Action

(약물의) 작용 기전. 화학물질이 효소(enzyme)나 수용체(receptor 등 특정 분자 타겟에 어떻게 상호작용하는가를 나타냄.

MTA

Material Transfer Agreement

물질이전계약. 제공자 및 수령자 두 기관간 유형 연구물질 이전에 관한 내용을 규정하는 계약. 통상 정식 기술이전(L/O) 계약에 앞서 수령자가 물질의 사전평가를 실시하기 위해 체결함.

NCD

Non-Confidential Deck

공개가능자료. 기관이 대외비를 제외하고 일반적으로 공개가능한 자료를 담은 서류.

NDA

New Drug Application

신약허가신청. 미국 FDA, 유럽 EMA 등 규제당국에 신약판매허가를 신청하는 절차.

NSCLC

Non-Small Cell Lung Cancer

비소세포폐암. 암에서 발견되는 세포의 종류가 현미경 하에서 어떻게 생겼는지에 따라 이름 붙여지는 폐암의 종류 2가지 중에서 소세포폐암(현미경으로 관찰시 세포의 크기가 작은 경우)이 아닌 폐암. 편평상피세포암, 선암, 대세포암 등이 있음.

ORR

Objective Response Rate

객관적 반응율. 사전에 정의된 최소한의 기간동안, 사전에 정의된 양 이상의 종양 감소를 보인 환자의 비율.

OS

Overall Survival

전체 생존기간. 치료 시작 후부터 사망에 이르는 기간. 환자별 편차가 크기 때문에 중간값(median)을 기준으로 함.

PD

Progressive Disease

진행병변. 종양 크기가 20% 이상 증가하는 것.

PD

Pharmacodynamics

약역학. 약물의 화학구조와 생리적 활성관계 및 약물의 용량과 생체반응관계를 생리적, 생화학적 작용 및 효과 면에서 연구하는 학문.

PDX

Patient-Derived Xenograft

환자유래세포 이종 이식. 환자의 암 조직을 떼어 이종(일반적으로 면역 결핍 쥐)에 이식해 암 크기를 키운 후 치료물질을 투여해 효능 및 독성을 확인해 보는 기술.

PFS

Progression-free Survival

무진행 생존기간. 암 치료 중이거나 치료 후 환자가 질병을 지닌 채 살고 있지만 악화되지 않는 기간.

PK

Pharmacokinetics

약동학. 약물의 ADME(흡수, 분포, 대사, 배설)을 동역학적 관점에서 해석하고 예측하고자 하는 약물학의 세부 학문.

POC

Proof of Concept

개념증명. 기존 시장에 없었던 신기술을 개발하기 전에 특정 방식이나 아이디어를 실현해 타당성을 증명하는 것. 임상에서는 2상 초기에 유효성을 검증하는 단계를 뜻함.

PR

Partial Response

부분 관해. 종양 크기가 30% 이상 감소하는 것.

RR

Response Rate

반응율. 암의 크기가 줄어든 정도.

SD

Stable Disease

안정병변. PR도 PD도 아닌 상태.

Survival Rate

좌동

생존율. 암 환자가 치료 시작후 일정기간이 지나 몇 명이 생존하느냐의 비율. 1년 생존율과 5년 생존율 사용이 빈번함.

TPP

Target Product Profile

목표로 하는 약물의 특성. 약물의 효능 및 안전성 관련 특성과 적용 대상 환자, 의도된 사용법 등 특정 질병 치료 목적에 맞춘 약물(product)의 전반적인 성질을 의미.

TPS

Tumor Proportion Score

(발현) 종양 비율 점수. 양성 종양 세포 수를 전체 생존 종양 세포 수로 나눈 값에 100을 곱한 점수.

Xenograft

좌동

이종이식. 환자 암세포를 무균 쥐에 이식하는 사례처럼, 종이 다른 동물의 기관, 조직, 세포 등을 이식하는 것을 뜻함.

1. 사업위험

가. COVID-19로 인한 글로벌 경제 침체 및 주식시장 변동 위험

코로나바이러스감염증-19(이하 'COVID-19')의 감염 확산세가 전세계로 이어지면서 2020년 3월 11일, 세계보건기
구(WHO)는 감염병 경보를 최고 단계인 6단계 '세계적 대유행(Pandemic)'을 선포하였습니다. 이후
COVID-19
의 감염 확산세는
2022년
1월 이후 감소추세로
반전하기는 했지만 재확산 가능성을 배제할 수 없고
,
중
국을 포함한 다수의 국가가 여전히 강력한 봉쇄조치를 지속하고 있어 물류 및 유통문제가 해소되지 않고 있습니다. 또한
세계적으로 대규모 경기부양을 위한 확장적 통화정책 및 최근 발생한 우크라이나 전쟁사태 등으로 인해 인플레이션 위험 및 금리인상의 압박과 국가간ㆍ

산업부문간 성장 불균형 등 금융시장의 변동성을 높일 수 있는 위험요소가 존재
합니다.

이와 같은
COVID-19의 대유행은 다양한 방면으로 당사 사업에 영향을 미칠 수 있으며, 금융시장 변동성이 커지는 상황 속에서 공모 이후 당사 주가 역시 급격한 변동성을 보일 가능성이 존재
하므로 투자자께서는 이점 유의하여 투자하시기 바랍니다.

COVID-19는
중국 후베이성 우한시에서 2019년 12월 1일 발생하여
현재까지 지

속
및
확
산 중인 급성 호흡기질환으로, 감염 확산세가 전세계로 이어지면서 2020년 3월 11일, 세계보건기구(WHO)는 감염병 경보를 기존 5단계에서 최고 단계인 6단계로 상향 조정하여 '세계적 대유행(Pandemic)'으로 선포하였습니다. 이로 인한 국경의 통제, 휴업 및 휴교, 도시간 이동 제한, 사회적 신뢰의 하락 등으로 인해 세계 경제는 침체 상황을 겪고 있습니다. 불확실한 미래 수익에 대한 전망과 위험의 최소화를 위하여 기업들
은
글로벌 투자를 축소하고 있고 민간의 소비 활동이 지연 또는 감소하는 등 산업 전반에 대하여 광범위의 총수요 충격이 발생하였습니다. 특히 '경제전망보고서'(2021년 2월, 한국은행)에 따르면, 대외 의존도가 높은 국내 경제 역시 2020년 GDP -1% 성장 및 민간소비 -5% 성장이 이루어지는 등
COVID-19
의 영향으로 사회전반적인 경기 충격이 발생하였습니다.

2020년의 세계경제 역시
COVID-19
의 확산에 대응하기 위한 각
국의
봉쇄조치 영향으로 교역량이 감소하였으며 미국, 유럽, 일본, 중국 등 서비스업의 비중이 높은 선진국을 중심으로 경제성장세가 크게 위축되었습니다. 이에 대응하기 위한 각국의 경제 정책에도 불구하고 글로벌 금융시장의 높은 변동성 및 불확실성은 여전히 계속되고 있습니다. 특히
2021년
부터
COVID-19
의 백신이 보급되면서 펜데믹은 감소세를 보이고 있으나, 변이바이러스의 출현과 이로 인한 감염증가, 국가 봉쇄, 백신의 유통문제, 접종과 관련된 불확실성 등은 여전히 부정적인 요인으로 작용하고 있습니다.

국제통화기금(IMF)에서는 글로벌 경기회복에 대해 각국의 의료정책, 정책지원효과, 위기대응방법, 국제적 파급효과 등에 따라 국가별로 다를 것으로 예상하고 있습니다.선진국의 경우 중앙은행의 자산매입 프로그램 확대, 정책금리 인하, 가계 및 기업에 대한 정책지원과 백신보급에 따라 2021년부터 점진적인 경기회복을 예상하고 있습니다. 우리나라 역시 정부 재정에 직접적인 영향을 미치는 재정지원, 세금감면이나 국책은행을 통한 대출 및 지급 보증 뿐 아니라 긴급재난지원금과 같은 직접적인 유동성 지원으로 수출과 투자를 중심으로 회복세를 보이고 있습니다.

이에 IMF는 2021년 전세계와 미국 및 한국의 경제성장률을 각각 5.9%, 6.0%, 4.3%로 전망하는 등, 2021년부터는 전세계 및 한국의 경제는 다시 성장세로 전환될 것으로 보고 있습니다. 다만, 선진국 내에서도 COVID-19의 재확산에 따라 지역봉쇄가 재개된 일부 국가들은 여전히 경기둔화에 대한 우려가 있으며 전 세계 경제는 국가별 정책지원 격차 및 신흥개도국의 백신접보급 지연과 경제회복력 저하 등에 따라 경기 둔화 및 경기변동위험을 배재할 수 없습니다.

국제통화기금(IMF)이 2021년 10월 발표한 World Economic Outlook에 따르면, 전 세계 경제성장률은 각각 2021년 5.9% 및 2022년 4.9%로 전망되고 있습니다. 2021년의 경우 기 발표한 경제 전망 대비 예상 성장 전망이 둔화된 요인으로는 공급망 차질에 따른 미국 성장률 대폭 하락, 독일 제조업 중간재 부족, 일본
COVID-19
확산 등으로 국가별로 상이하며 백신접종과 정책지원 격차로 국가간 불균등 회복은 지속되고 있습니다. 다만, 선진국의 경우 미국의 대규모 부양책 등으로 2022년 중
COVID-19
이전 경제 규모로 회복이 예상되고 있습니다. 또한, 미국 등 선진국 전망은 기존 전망치 대비 큰 폭으로 하향조정하였음에도 불구하고 한국의 2021년 경제 성장률은 기존 전망치인 4.3%을 유지하였습니다. 국내 백신접종률 확대와 수출의 견조한 증가세 및 추경집행 효과 등에 따른 것으로 평가됩니다.

【 IMF World Economic Outlook(Oct, 2021) 】

(단위 : %)

구분
2020년
2021년 10월 전망
2021년 07월 전망 대비
2021년 04월 전망 대비

2021년
2022년
2021년
2022년
2021년
2022년

전 세계
(3.1 %)
5.9 %
4.9 %
(0.1 %)
0.0 %
(0.1 %)
0.5 %

선진국
(4.5 %)
5.2 %
4.5 %
(0.4 %)
0.1 %
0.1 %
0.9 %

미국
(3.4 %)
6.0 %
5.2 %
(1.0 %)
0.3 %
(0.4 %)
1.7 %

유로존
(6.3 %)
5.0 %
4.3 %
0.4 %
0.0 %
0.6 %
0.5 %

일본
(4.6 %)
2.4 %
3.2 %
(0.4 %)
0.2 %
(0.9 %)
0.7 %

영국
(9.8 %)
6.8 %
5.0 %
(0.2 %)
0.2 %
1.5 %
(0.1 %)

캐나다
(5.3 %)
5.7 %
4.9 %
(0.6 %)
0.4 %
0.7 %
0.2 %

한국
(1.0 %)
4.3 %
3.3 %
-
(0.1 %)
0.7 %
0.5 %

개발도상국
(2.1 %)
6.4 %
5.1 %
0.1 %
(0.1 %)
(0.3 %)
0.1 %

중국
2.3 %
8.0 %
5.6 %
(0.1 %)
(0.1 %)
(0.4 %)
0.0 %

인도
(7.3 %)
9.5 %
8.5 %
0.0 %
0.0 %
(3.0 %)
1.6 %

출처:
IMF World Economic Outlook, 2021.10

또한, 2021년 11월 한국은행의 경제전망보고서에 따르면, 국내 경제 성장률은 점차 개선되어 각각 2021년 4.0%와 2022년 3.0%로 전망되었습니다. 민간소비는 감염병 재확산의 영향으로 회복흐름이 주춤하고 있으나, 향후 백신 접종 확대 및 추경 집행 효과로 점차 개선될 것으로 전망하고 있습니다.

【 한국은행 경제전망보고서(2021.11) 】

(단위 : %)

구분

2020년

2021년

2022년

연간

상반기

하반기

연간

상반기

하반기

연간

GDP

(0.9 %)

4.0 %

4.0 %

4.0 %

3.0 %

3.1 %

3.0 %

민간소비

(5.0 %)

2.4 %

4.7 %

3.5 %

4.1 %

3.2 %

3.6 %

설비투자

7.1 %

12.6 %

3.9 %

8.2 %

(0.5 %)

5.5 %

2.4 %

지식재산생산물투자

4.0 %

4.0 %

4.1 %

4.1 %

4.1 %

3.7 %

3.9 %

건설투자

(0.4 %)

(1.5 %)

0.1 %

(0.7 %)

2.1 %

3.1 %

2.6 %

상품수출

(0.5 %)

14.4 %

3.5 %

8.5 %

1.9 %

3.3 %

2.6 %

상품수입

(0.1 %)

12.5 %

7.8 %

10.1 %

2.4 %

3.7 %

3.1 %

실업률

4.0 %

4.5 %

2.9 %

3.7 %

3.8 %

3.3 %

3.6 %

고용률

60.1 %

59.8 %

61.1 %

60.4 %

60.0 %

61.1 %

60.6 %

출처:

한국은행 경제전망보고서(2021.11)

최근 COVID-19 백신 접종 완료율 상향에 따라 각 국가별로 락다운(Lock-down) 해제조
치 및 With코로나 정책 시행에 따른 경제활동 정상화 조치 등이 시행되어 위축되었던 경기가 회복되고 있는 상황입니다. 다만,
이와 같은 경제 성장 전망세에도 불구하고 신흥개도국의 백신보급 지연과 경기회복력 저하,인플레이션 압력에 따른 금융긴축, 미국 등 국가의 경기부양책 축소 가능성 등 요인에 따라 국내외 경기 둔화 또는 침체가 발생할 가능성을 배재할 수 없습니다.

또한, 당사와 같은 신약 연구개발 사업과 관련하여서는
COVID-19
로 인해 임상시험 대상자 지원 수요 감소,
COVID-19
감염 환자발생으로 인한 시설물 폐쇄 조치, 임상시험 대상자의 COVID-19 감염 등 예기치 못한 상황으로 임상 진행에 차질이 발생할 가능성이 있습니다. 이에 따라 당사가 계획하고 있는 공동개발 및 기술이전 등의 일정에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

이처럼
COVID-19
의 대유행은 다양한 방면으로 당사 사업에 영향을 미칠 수 있으며, 금융시장 변동성이 커지는 상황 속에서 공모 이후 당사 주가 역시 급격한 변동성을 보일 가능성이 존재하므로 투자자께서는 이점 유의하시어 투자하시기 바랍니다.

나. 신약개발 사업 고유 특성에 따른 위험

당사는
인체
신호전달을 담당하는 인산화효소(Kinase)치료제 개발분야에 집중하고 있으며, 특히 발암 돌연변이에 선택적인 정밀표적치료제(Genotype-directed Therapy) 개발을 주요사업으로하고 있는
신약
연구개발
전문 바이오
벤처기업
입니다. 사업화 전략으로 당사는

자체 인공지능(AI) 기반 신약 개발 플랫폼인
보로노믹스를 통해 다양한 파이프라인을 경쟁사대비 빠르게 개발하여 비임상 혹은 초기임상단계에서 글로벌 제약회사에 기술이전하는 사업모델을 갖고 있습니다.
참고로 보로노믹스 플랫폼은 선택성과 뇌투과도가 우수한 후보물질을 최단 기간에 도출하기 위해 개발된 AI플랫폼으로, Kinase Full Profile 데이터베이스를 기반으로 당사 고유의 AI Generation 모델과 필터로 합성가치가 높은 약물을 빠르게 선별합니다. 이후 구조생물학과 분자모델링이 결합된 모델링을 통해 타겟 결합력을 예측하고, Wet-Lab을 통해 실제 합성된 물질의 세포활성, ADME PK, 질환모델 평가를 수행하여 그 실측결과를 보로노믹스에 피드백하여 알고리즘을 고도화하고 있습니다.

신약개발은 통상 약 12년~15년의 시간과 약 $10억의 대규모 비용이 투입돼 규제 당국 승인을 받을 수 있는 것으로 알려져 있습니다. 따라서 신약개발사업은 대표적인 고위험, 고부가가치(high risk, high return) 분야입니다. 또한, 국내 제약/바이오 산업의 경우 임상시험의 역사가 짧아 신약개발 전문가 수가 한정되어 있으며 기술력도 높지 않은 편입니다. 당사는 이러한 임상시험 단계 등에서 높은 위험도를 수반하는 신약개발 사업특성 상 다양한 후보물질을 빠르고 지속적으로 생산해내고, 비임상 단계 혹은 초기임상 이후 임상 및 판매 역량을 보유한 글로벌 제약회사에 기술이전함으로써 리스크를 줄이고 성공확률을 높이는 전략을 추구하고 있으며, 제출일 현재까지 4건의 기술이전(해외 3건, 국내 1건) 계약을 체결하였습니다.

그럼에도 불구하고
신약개발사업은 고난이도의 개발 위험을 갖고 있으며, 사업 고유의 특성상 비임상 혹은 초기 임상 단계에서 의약품의 안전성 및 효능이 검증되었음에도 불구하고 예기치 못한 부작용 발생, 효능 입증 실패, 식약처 등 규제기관의 승인불가 등 치료제 개발에 실패할 위험이 존재
합니다.
이러한 위험은 당사의 성장성 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

제약 및 바이오 업계의 특성상 개발 중인 모든 신약은 임상 실패의 불확실성을 내포하고 있으며, 현재가치로 환산된 미래현금흐름은 이러한 불확실성의 반영이 필요합니다. 이러한 임상 성공확률은 현재가치의 미래현금흐름을 추가 할인하기 위한 요소를 의미하며, 신약의 개발 단계별 통계학적 성공률에 근거하여 산출됩니다.

각 임상단계별 성공확률은 Nature Biotechnology(2014)에 발표된 각 질환별 성공확률 자료를 기반으로 각 임상 단계별로 누적하여 적용했습니다.

【 질환별 신약개발 임상 성공률 】

구분

임상1상
→ 2상

임상2상
→ 3상

임상3상
→ NDA/BLA 신청

NDA/BLA 신청
→ NDA/BLA 승인

임상1상
→ NDA/BLA 승인

자가면역질환
67.7%
37.3%
80.8%
75.7%
15.4%

신경계질환
62.7%
34.4%
66.9%
84.9%
12.3%

암
68.9%
42.3%
54.7%
82.8%
13.2%

출처:

“Clinical development success rates for investigational drugs”, Nature Biotechnology, 2014

주1)

NDA(New Drug Application) : 합성의약품의 신약 승인단계

주2)

BLA(Biologic License Application) : 바이오의약품의 신약 승인단계

신약개발은 통상
약 12년~15년의 시간과 약 $10억의 대규모 비용이 투입돼 규제 당국 승인을 받을 수 있는 것으로 알려져
있습니다. 따라서 신약개발사업은 대표적인 고위험, 고부가가치(high risk, high return) 분야입니다.

【 신약개발 과정 및 소요기간 】

신약 개발 단계.jpg
신약 개발 단계

출처:
과학기술정보통신부, AI 빅테이터 활용 고속 신약개발 플랫폼, 2018.02

당사는 신약 연구개발 전문 바이오벤처 기업으로 인체 신호전달을 담당하는 인산화효소(
Kinase)에 작용해 질병을 치료하는 표적치료제 개발 분야에 집중하고 있습니다. 특히
특정
질환의 원인이 되는 돌연변이 단백질에 선택적으로 작용하는 정밀표적치료제(Genotype-directed Therapy) 개발에 사력을 집중하고 있습니다.

또한, 최근
바
이오마커를 확인하는 분자 진단이 보편화되면서 환자들에게 맞춤형 치료법 적용이 가능해졌습니다. 돌연변이 단백질이 명확하게 규명된 암(Genotype-directed Cancer)의 경우 정밀표적치료제 단독 또는 병용 투여를 통해 치료효과는 높이고, 부작용은 줄일 수 있습니다.

당사는 국내 최대 규모 Kinase 프로파일링 데이터베이스 및 실험 데이터베이스, 우수한 전문인력, 실험실과 인공지능(AI)의 유기적인 피드백 등 핵심 역량을 바탕으로, 선택성(Selectivity)과 뇌혈관장벽(Blood-Brain-Barrier)투과도가 높은 물질을 개발하는 기술을 보유하고 있습
니다.
(Kinase 프로파일링 데이터베이스는 특정 화합물이 468개의 Kinase에 대해 어떤 강도로 결합하는지를 측정한 실측 데이터입니다. 현재 당사는 4,000개 이상의 화합물에 대한 Kinase 프로파일링 데이터 셋을 보유하고 있습니다.) 이를 통해 당사가
목표로 하는 돌연변이에만 달라붙는 선택성을 높여 치료 효과가 높을 뿐만 아니라 오프타겟(Off-target, 타겟이 아닌 인산화효소(Kinase)에 달라붙는 것)으로 야기되는
독성 부작용을 최소화 하고 있습니다. 

한편, 뇌전이 암 환자의 비율이 지속적으로 증가하고 있어, 최근 BBB투과도가 높은 항암제에 대한 수요가 확대되고 있습니다. 보로노이 플랫폼 구성 요소 중 당사의 BBB필터는 Kinase 화합물 중 뇌 투과 여부가 밝혀진 화합물과 자체적으로 개발 중인 뇌 투과 가능 약물의 구조적 특징을 학습하여 만들어진 알고리즘으로 뇌투과도가 높은 후보물질을 발굴하는데 중요한 기능을 수행하고 있습니다.

이처럼 지속적으로 고도화한 기술력을 바탕으로 당사는 전임상~전기임상 중인 물질을 조기 기술이전(License-out)하여 수익성은 높이고 리스크는 줄이는 사업전략을 구사하고 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 4건의 기술이전(해외 3건, 국내 1건) 계약을 체결하였습니다. 다수의 후속 파이프라인을 개발하고 있어, 향후 기술이전 가능성도 제고하고 있습니다.

하지만 이러한 당사의 노력에도 불구하고 신약 개발
성공
가능성은 여전히 낮습니다. 당사 또는 파트너사(Licensee)가 임상에 실패할 경우 향후 당사의 재무 안정성이 부정적 영향을 받을 수 있습니다. 특히 기술
이전 완료 이후에는 당사가 아닌 파트너사의 역량과 제반 상황에 따라 임상이 지연되거나 실패할 가능성이 존재합니다. 투자자께서는 이점 유의하여 투자하시기 바랍니다.

다. 기술이전 지연 및 실패에 따른 위험

당사는 대규모 신약 개발 비용, 임상 실패 가능성, 오랜 개발기간에 따른 리스크 등을 글로벌 대
형 제약사에
신약
개발 초기단계에서 기술이전함으로써 조기에 수익을 실현하는 것을 기본적 수익모델로 삼고 있습니다.
현재까지 당사는 4건의 기술이전(해외 3건, 국내 1건) 계약을 체결하였고 총 계약규모는 2조원을 상회하는 실적을 달성
했습니다.

그럼에도 불구하고
,
당사가 이전한 파이프라인의
향후 기술개발이 지연되거나 중단되어 추가 기술이전이 발생하지 않거나,
기술개발이 성공해도
잠재 기술이전 파트너사(Licensee)와의 협의가 원활하지 않아 기술이전 계약이 지연되거나 실패할 수
있습니다.
또한,

기술이전 이후에도 기술이전 파트너사의 임상개발이 지연 혹은 실패하거나, 규제기관의 품목허가 혹은 판매승인이 실패
할 경우에는
당사의 수익성이 악화
되거나 사업에 부정적 영향
이 생길 수 있습니다. 이처럼 기술이전의 지연이나 실패 또는 임상개발에서 기대에 상응하지 못하는 결과로 인해 당사가 예측하는 수익성 및 재무적인 안정성의 불확실성이 존재함에 따라 투자자께서는 이점 유의하여 투자하시기 바랍니다.

신약을 출시하기 위해서는 전임상(=비임상), 임상 1~3상 및 규제 당국의 허가 단계를 모두 통과해야 하기 때문에 오랜 시간이 소요됩니다. 또한, 전임상 개발비용 대비 임상 1상은 3배, 2상은 8배, 3상은 30배의 비용이 소요되는 등 임상 단계별로 비용 리스크가 커집니다.

【 개발단계별 신약 개발비 비교 】

개발단계별 신약개발비용.jpg
개발단계별 신약 개발비 비교

출처:

Paul, S.M. et al. (2010) How to improve R&D productivity: The pharmaceutical industry’s grand challenge. Nature Review Drug Discovery. 9(3), 203-214; Eli Lilly Study (2010)

이 같은 신약개발사업의 특성 때문에 당사는 연구개발 파이프라인을 전임상 및 전기임상 단계에서 기술이전(License-out)하여 수익성은 높이고 리스크는 줄이는 사업 모델을 갖고 있습니다. 당사는 증권신고서 제출일 현재 총 4건의 기술이전에 성공하여 계약금을 수취하였으며, 임상 진행 단계별 마일스톤 및 제품 시판에 따른 로열티 수익 등을 기대하고 있습니다. 

【 기술이전 계약 체결 파이프라인 】

타겟

자체 품번

적응증

계약 개요

EGFR Exon20 INS(Insertion)

VRN07

비소세포성폐암

2020년 10월 美 나스닥 상장사 ORIC Pharmaceuticals, Inc.에 계약금 1300만달러, 마일스톤 최대 6억 2100만달러(계약금 포함)에 기술이전

RET-fusion

VRN06

폐암,
갑상선 수질암

2021년 1월 韓 제약사 에이치케이이노엔㈜에 기술이전 (주1)

DYRK1A

VRN02

자가면역질환,
퇴행성뇌질환
2021년 8월 美 나스닥 상장사 Brickell Biotech, Inc.에 계약금 500만달러, 마일스톤 최대 3억 2,350만달러(계약금 포함)에 기술이전

MPS1

VRN08

유방암,
기타 고형암

2021년 11월 美 바이오텍 Pyramid Biosciences, Inc.에 계약금 포함 마일스톤 최대 8억 4,600만 달러(계약금 포함)에 기술이전

주1)

양사 합의하에 비공개하기로 한 영업비밀에 해당하므로 세부 내용을 기재하지 않았습니다.

다만, 기술이전에 따른 단계별 마일스톤 및 시판 로열티 등은 적정 시점에 적정 기준을 통과 하여야만 수취 가능합니다. 만약 파트너사(Licensee)의 임상 진행이나 허가 취득 과정 등에 차질이 발생하는 경우 기술이전 계약이 중도 해지될 리스크가 존재합니다.

또한,
기술이전 지연이나 실패, 파트너사의 연구개발 및 허가취득 지연이나 실패로 인해 당사가 예측하
는 수익성 및 재무적인 안정성의 불확실성이 존재한다는 점을 투자자께서는 유의하여 투자하시기 바랍니다.

라. 기술이전 파트너사 관련 위험

개발된 신약 파이프라인을 계약 파트너에게 기술이전하게 되면 계약 조건에 따라 계약체결 직
후 계약금, 향후 일정 개발 단계의 달성 시점에 따라 마일스톤 및 완제 의약품의 시장 출시 후 매출대금의 일정비율을 지급 받는 로열티 등을 수취하게 되며, 이러한 기술료 수입은
당사와 같은 신약 개발 사업을 주요 사업으로 영위하고 있는
바이오 벤처 기업들의 주요 수익원이라고 할 수 있습니다.

기술이전에 성공하더라도,
기술이전을 통해 신약개발을 진행하던 기업이 해당 기술이전 계약에서 목표하는 기간 내에 추가 개발에 실패하는 등 임상이 원활하게 진행되지 않는 경우 해당 계약에서 규정한 조건에 따라 계약금이나 마일스톤 일부 또는 전부를 반환해야 하는 의무가 있을 수 있습니다
.

이러한 경우 기
수령한 계약금을 제외한 나머지 마일스톤 및 로열티 금액 등을 추가로 수령할 수 없을 가능성이 존재
합니다. 또한
기술이전 파트너사의 임상수행 능력, 파트너사의 내부적인 이벤트 등의 변수로 임상 진행을 연기 또는 중단해야 하는 가능성도 존재하며 이로 인해 기술이전 이후 당사가 예상하는 수준의 수익을 실현하지 못할 수 있습니다.

이처럼 기술이전 자체가 가지는 한계로 인하여
당사가 통제할 수 없는 기술이전 파트너사의 임상진행 능력, 네트워크, 자금력 등의 역량에 따라
임상진행에 영향
이 있을 수 있으며, 이 경우
당사가 기존 예상하는 수익을 실현하지 못하여
당사의 수익성 및 재무적 안정성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시
기 바랍니다.

개발된 신약 파이프라인을 계약 파트너에게 기술이전하게 되면 계약 조건에 따라 계약체결 직후 계약금, 향후 일정 개발 단계의 달성 시점에 따라 마일스톤 및 완제 의약품의 시장 출시 후 매출대금의 일정비율을 지급 받는 로열티 등을 수취하게 되며, 이러한 기술료 수입이 바이오 벤처 기업들의 주요 수익원이라고 할 수 있습니다.

【 라이선스 계약 수익구조 】

구분
설명

총 계약금액
계약금(Upfront Payment)
계약 직후 또는 일정기간에 받는 확정된 금액

마일스톤(MIlestone)
개발 단계별로 성공할 경우 받는 금액

로열티(Royalty)
신약 출시 후 매출금액에 따라 받는 금액

출처:
금융감독원 보도자료 ("제약ㆍ바이오 기업의 공시실태 및 투자자 보호 방안")

증권신고서 제출일 현재까지 당사는 총 4건의 기술이전 실적을 보유하고 있고 주요 계약내용은 아래와 같습니다.

【 기술이전 계약 체결 파이프라인 】

타겟

자체 품번

적응증

계약 개요

EGFR Exon20 INS(Insertion)

VRN07

비소세포성폐암

2020년 10월 美 나스닥 상장사 ORIC Pharmaceuticals, Inc.에 계약금 1300만달러, 마일스톤 최대 6억 2100만달러(계약금 포함)에 기술이전

RET-fusion

VRN06

폐암,
갑상선 수질암

2021년 1월 韓 제약사 에이치케이이노엔㈜에 기술이전 (주1)

DYRK1A

VRN02

자가면역질환,
퇴행성뇌질환
2021년 8월 美 나스닥 상장사 Brickell Biotech, Inc.에 계약금 500만달러, 마일스톤 최대 3억 2,350만달러(계약금 포함)에 기술이전

MPS1

VRN08

유방암,
기타 고형암

2021년 11월 美 바이오텍 Pyramid Biosciences, Inc.에 계약금 포함 마일스톤 최대 8억 4,600만 달러(계약금 포함)에 기술이전

주1)

양사 합의하에 비공개하기로 한 영업비밀에 해당하므로 세부 내용을 기재하지 않았습니다.

또한,
당사는
상기 4건의 기술이전 외
현재 연구개발 진행 중인 파이프라인의 기술이전을 위해 다양한 경로로 다수의 국내외 제약사와 접촉하고 있습니다.

【 파이프라인별 기술이전 계획 및 추정 기술료 수익 예상내역 】

(단위: 백만원)

파이프라인

적응증

기술이전
 예상시점

구분

2021년

2022년

(E)

2023년

(E)

2024년

(E)

EGFR C797S

비소세포폐암

2024년

개발일정

IND

1상 완료

기술이전

-

-

-

계약체결

Upfront Fee

-

-

-

24,385

Development Milestone

-

-

-

10,838

HER2+

유방암

2024년

개발일정

IND

1상 완료

기술이전

-

-

-

계약체결

Upfront Fee

-

-

-

19,310

Development Milestone

-

-

-

8,582

RIPK1

궤양성 장질환,

건선,

아토피

2022년

개발일정

IND

1상 완료

기술이전

-

계약체결

-

Upfront Fee

-

17,104

-

-

Development Milestone

-

-

-

7,602

EGFR exon20_중화권

비소세포폐암

2023년

개발일정1)

(IND)

(1상 완료)

기술이전

-

-

계약체결

Upfront Fee

-

-

4,138

-

Development Milestone

-

-

1,839

-

LRRK2

교모세포종, 
췌장암

2023년

개발일정

1상 완료

기술이전

-

-

계약체결

-

Upfront Fee

-

-

3,363

-

Development Milestone

-

-

1,495

-

PDGFR

폐동맥 고혈압

2024년

개발일정

-

IND

기술이전

-

-

-

계약체결

Upfront Fee

-

-

-

13,343

Development Milestone

-

-

-

-

주1)

기술이전된
ORIC-114의 중화권
제외 개발에 대한 예상 일정입니다.

주2)

원화 환산시 환율은 서울외국환중개 2022년 1/4분기(1.1 ~ 3.31) 일일 매매기준율 평균인 1,205원/USD을 적용하였습니다.

주3)

추정과정에 대한 이해를 돕기 위하여 Upfront Fee와 Development Milestone 비중에 해당하는 금액을 각각 구분하여 기재하였으나, EGFR C797S, HER2+, EGFR exon20_중화권, LRRK2의 경우 1상 완료 직후 기술이전 계약을
예상하고 있으므로 계약 진행 과정에서 1상 완료 Development Milestone이 Upfront Fee에 포함되어 지급될 수 있습니다.

그러나 기술이전에 성공하더라도, 기술이전을 통해 신약개발을 진행하던 기업이 해당 기술이전 계약에서 목표하는 기간 내에 추가 개발에 실패하는 등 임상이 원활하게 진행되지 않는 경우 해당 계약에서 규정한 조건에 따라 계약금이나 마일스톤 일부 또는 전부를 반환해야 하는 의무가 있을 수 있습니다. 이러한 경우 기 수령한 계약금을 제외한 나머지 마일스톤 및 로열티 금액 등을 추가로 수령할 수 없을 가능성이 존재합니다. 따라서 당사가 통제할 수 없는 기술이전 파트너사의 임상진행 능력, 네트워크, 자금력 등의 역량에 따라 당사의 수익성 및 재무적 안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

마. 각 국가의 정책 및 규제에 따른 위험

제약/바이오산업은 전세계적으로 고부가가치를 창출하는 신성장동력으로 대두되고 있으며
, 국내에서도 향후 경제를 이끌어 나갈 미래 먹거리로 주목하고 있습니다. 신약 개발사업은 긴 투자기간과 높은 위험을 수반하지만 신약 개발에 성공할 경우 막대한 가치 창출이 가능하며, 신약 개발을 통해 국민들에게 양질의 의약품을 보급함으로써 국민의 생명연장과 삶의 질 향상이라는 공공적 가치 달성도 가능합니다.

다만, 이러한
신약개발 사업은 인간의 생명과 건강에 많은 영향을 미치는 사업 분야이기 때문에 대부분의 국가에서는 해당 사업에 많은 규제와 정책을 마련하여 시행
하고 있습니다. 이러한 정책들은 기존 신약들의 부작용이나 시대적 흐름 등에 따라 바뀔 수 있고, 이러한 변동은 임상시험의 일정을 지연시키거나 신약개발 자체의 중단을 야기할 수 있어 당사와 같은 신약개발 회사들에게는 매우 중요한 요소입니다.

미

국 등 주요 선진국 들을 포함한 글로벌 정책환경이나 우리나라의 정책환경은 시시각각 변동하고 있으며
각
국 또는 국제기관의 정책 및 규제의 방향성, 적용시기
등에 따라 당사가 영위하고 있는 신약 개발 사업의 수익성 및 재무적인 안정성에 부정적인 영향
을 끼칠 수 있으므로, 투자자께서는 이점 유의하여 투자하시기 바랍니다.

제약/바이오산업은 대표적인 미래 성장 산업으로 각국 정부가 적극적인 육성 정책을 시행하는 한편 환자 보호 측면에서 인허가 및 약가 결정에 각국 정부가 엄격하게 개입하는 양면적 특성을 가지고 있습니다.

신약 개발사업은 긴 투자기간과 높은 위험을 수반하지만 신약 개발에 성공할 경우 막대한 가치 창출이 가능하며, 신약 개발을 통해 국민들에게 양질의 의약품을 보급함으로써 국민의 생명연장과 삶의 질 향상이라는 공공적 가치 달성도 가능합니다. 한편, 제약산업계는 양질의 일자리 창출을 선도하고 있습니다. 저성장기조에 따른 제조업계 전반의 고용감축 흐름과는 달리 매년 지속적인 인력 채용으로 제약산업 종사자는 지속 증가하고 있으며, 전세계적으로 제약산업은 제조업은 물론 전 산업 평균 부가가치율을 크게 상회하고 있습니다.

특히, 미국 등 주요 선진국들을 중심으로 바이오 의약품을 미래 성장 동력으로 확보하고 기술 선점을 위하여 바이오 의약품 규제 개선 및 연구개발 확대 등 다양한 정책적 지원 체계를 통해 바이오 의약품 산업 경쟁력 강화를 추진하고 있습니다. 주요 국가별 최근 정책 지원 현황은 다음과 같습니다.

구분

주요 지원 내용

미국

바이오시밀러, 유전자치료제의 신속허가 및 교체처방 등을 포함한 정책을 발표('18.07)하여 바이오 의약품의 경쟁과 혁신촉진을 위한 규제 완화 정책 시도

중국

'건강중국 2030' 발표('16.10) 및 바이오산업 육성의 후속으로 정부 주도의 규제완화 정책 실행

글로벌 혁신신약 개발 및 심사기간 단축(`18.10)을 위해 의약품 평가, 승인체계 개선 (기존 3~5년 → 1년으로 단축)

2030년까지 암 5년 생존율 15%를 목표로 국가의료보장국에서 14개 항암제에 대해 약가인하를 발표('18.07)

영국

대학의 연구 촉진, 융합연구 활성화를 위해 9개의 연구관리 지원기관을 통합한 「영국연구혁신기구」 출범('18.04)

전략적 우선펀드(Strategic Priorities Fund)를 추진하여 연구개발분야에 적극적인 투자를 유도

최근 출범한 미국의 바이든 행정부는 보건 및 의료 분야의 공공성 및 연구경쟁력 강화를 핵심으로 하는 과학 친화적 정책을 발표하였습니다. 특히, 바이든 미합중국대통령은 오바마 재임기간 중에 '암 정복 프로젝트(Cancer Moonshot Initiative)'의 최고책임자로서 암 정복을 위한 연구지원을 추진한 바 있습니다. 이 암 정복 프로젝트에는 지난 4년간 약 12억 달러의 예산이 투입되었으며, 총 240개 이상의 연구 프로젝트를 지원하고 있습니다. 향후에도 이 프로젝트는

종양 지표 개발, 데이터에 기반한 환자 맞춤형 항암치료, 백신 개발을 통한 암 극복 토대 마련 등
을 목표로 예방검진 및 진단방법의 확대, 국가 간 데이터 표준화 및 공유, 환자중심 네트
워크 운영 등을 지속적으로 추진해 나갈 예정입니다. 이러한 바이든 행정부의 바이오헬스 정책 방향에 따라 글로벌 항암제 시장 규모는 확대될 전망으로 이는 우리나라 항암제 시장에도 긍정적인 영향을 끼칠 것으로 보입니다. 

뿐만 아니라 바이든 행정부는 「환자보호 및 적정부담의료법」(Patient Protection and Affordable Care Act: ACA, 약칭 오바마 케어법)를 확대하여 전국가적인 의료 보험 시스템을 구축하고, 독점 상품의 지나치게 높은 약가 설정 금지, 브랜드 상관없이 가격 인상폭 제한 등 약가 상승을 제한하는 공약을 발표한 바 있습니다. 최근 미국 연방 대법원이 ACA를 폐지해야 한다는 공화당 측 주장을 기각하면서 2012년과 2015년에 이어 대법원의 합헌 판단을 받아, 바이든 행정부의 정책은 보다 탄력을 받을 예정입니다
.
이러한 약가인하 압력은 바이든 행정부 하에서 지속적으로 발생할 것으로 예상되며, 이에 따른 판매가격에 대한 불확실성이 존재합니다.
이
처럼 당사
의 목표시장인 미국 등 글로벌 시장에서의 정부 및 민간 보험사 등에 의한 약가 인하 압력이 지속됨에 따라 당사의 파이프라인 기술이전시 판매사로부터 수취할 milestone 및 제품의 출시에 따른 로열티 수익의 감소 등이 발생할 수 있습니다.

한편, 우리나라 정부도 제약산업의 고부가가치 특성 및 양질의 일자리창출 역량에 주목하여 제약산업을 미래성장동력 산업으로 육성하겠다는 의지를 구체화하고 있습니다. 국내 정부는 대통령 직속의 4차 산업혁명위원회에 제약, 의료기기, 바이오 분과 설치를 추진하였고, 보건복지부에서는 2017년 12월에 '제2차 제약산업 육성/지원 5개년 종합계획'을 발표하였고 동 계획에 따라 2018년에는 4,324억원을 지원한데 이어 2년차인 2019년에는 4,779억을 투입하여 제약산업을 육성/지원할 계획임을 밝혔습니다. 특히, 2019년에는 ① 신약 개발 역량 제고를 위한 R&D지원 강화, ② 제약산업 성장동력 확보를 위한 전문인력 양성 강화, ③ 현장수요 중심 수출 역량 강화 지원, ④ 선진 제약 강국 도약을 위한 제약산업 육성기반 조성을 핵심 추진4대 과제로 선정하고 각 핵심과제별 세부 전략을 수립하여 지속적인 정책적 지원을 실시할 것을 발표하였습니다.

그러나 이와 같은 정부의 지원 계획에도 불구하고 효율적인 정책 지원이 이루어지지 않거나 향후 정책 기조의 변화에 따라 정부지원이 축소되거나 규제가 강화될 수 있으며 이로 인해 당사가 목표로 하는 대상 국가의 정책, 규제 등의 대외 변수가 발생할 수 있습니다. 당사는 이러한 정책 및 규제 변화에 신속한 대응을 위한 지속적인 모니터링을 하고 있지만, 그럼에도 불구하고 국내외 정책 등의 변동에 따라 신약개발 일정이 지연되고 추가적인 비용지출 등이 발생할 가능성이 존재하고 있습니다.

이러한 미국 등 주요 선진국 들을 포함한 글로벌 정책환경이나 우리나라의 정책환경은 시시각각 변동하고 있으며 각 국 또는 국제기관의 정책 및 규제의 방향성, 적용시기 등에 따라 당사가 영위하고 있는 신약 개발 사업의 수익성 및 재무적인 안정성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으므로, 투자자께서는
이점 유의하여 투자하시기 바랍니다.

바. 목표시장 내 경쟁 심화에 따른 위험

당사는
비소세
포성폐암
및 고형암 등

다양한 분야의 정밀표적치료제 프로그램을 개발하고 있으며,
제출일 현재까지 해당 분야에서 4건의 기술이전 계약을 체결
하였습니다. 세부적으로 당사는
2020년 10월 미국 나스닥 상장사 ORIC Pharmaceuticals, Inc.에 기술수출한 EGFR Exon20 INS 저해제와 코스닥 상장사 HK이노엔㈜에 기술이전한 RET저해제
를
기술이전 하는 등
비소세포성폐암 분야 정밀표적치료제 개발에 주력하고 있습니다. 이 외에도
당사는
2021년 8월에 미국 나스닥 상장사 Brickell Biotech, Inc.에 기술이전 한 자가면역치료제 DYRK1A 저해제와 21년 11월에 미국 바이오텍 Pyramid Bioscience, Inc.에 기술이전 한 고형암 치료제 MPS1저해제 등 고형암
과
자가면역질환 분야에서도 다양한 정밀표적치료제를 개발하고 있습니다.

하지만,
당사의
개발 중인 신약 파이프라인
은 글로벌 신약개발업체들과 경쟁
하고 있으며,

향후에도
당사와 같이
비소세포폐암 및 고형암 등 경쟁 분야에서 정밀표적치료제를 개발하는 신
규

경쟁업체의 진입, 경쟁약물의 임상 성공 및
시
판 승인 등이 발생할 경우 당사의 사업 및 수익에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.

당사의 주요 신약개발 파이프라인인
인
산화효소(Kinase) 정밀표적치료제(Genotype-directed Therapy) 분야는 분자 진단을 통해 명확한 발암 돌연변이를 보유한 치료 대상 환자를 선별하여 임상시험을 진행함에 따라 신약개발 비용에서 가장 높은 비중을 차지하는 임상개발 실패 위험을 낮출수 있는 분야입니다.

분자 진단을 통해 발암 돌연변이 환자를 선별하여 임상에서 탁월한 효과를 입증한 경우, 규제 당국으로부터 임상 2상 종료 이후 가속승인을 통해 조기 상업화가 가능하다는 장점이 있습니다. 또한, 환자 효익을 반영한 높은 약가와 치료 대상 환자의 생존기간 연장으로 인해 기대 매출도 상대적으로 매우 높은 분야입니다.
이와 같은
정밀표적치료제의 다양한 장점에도 불구하고 상대적으로 높은 수준의 기술적 난이도로 인해 글로벌 경쟁력을 보유한 소수 기업의 과점 경쟁 상황이 지속되고 있습니다. 

정밀표적치료제의 기술적 우위를 결정하는 핵심요인은 선택성(Selectivity)과 뇌혈관장벽(Blood-Brain-Barrier) 투과도입니다. 구조적으로 유사한 500여개 Kinase 가운데
특정 질환의 원인이 되는
Kinase에만 달라붙는 선택성을 확보하는 것은 매우 높은 기술적 난이도를 요구합니다. 특히 활성형 돌연변이(Activating mutation)로 인해 발생한 암의 경우 정상 Kinase와 돌연변이 Kinase를 구분해야 하는 극도의 기술적 난이도를 요구합니다.
또한,
선택성이 높아야 치료 효과가 높을 뿐만 아니라 오프타겟(Off-target, 타겟이 아닌 Kinase에 달라붙는 것)으로 야기되는 독성 부작용이 적습니다.

한편, 효과적인 항암제가 지속적으로 개발됨에 따라 환자의 생존기간이 길어지고, 이에 따라 뇌전이 환자의 비율 또한 점진적으로 증가하고 있습니다. 따라서 최근
뇌혈관 장벽(BBB)
을
투과하는 항암제에 대한 수요가 높아지고 있습니다. 반면, 기존 치료제 가운데 뇌투과도가 높은 물질은 거의 전무한 상황입니다. 당사는 국내 최대 규모 Kinase 및 실험 데이터베이스, 우수한 전문인력, 전문 연구시설과 인공지능(AI)의 유기적인 피드백 등 핵심 역량을 바탕으로 선택성과 뇌투과도를 높이는 핵심 기술을 보유하고 있습니다.

당사에서 개발 중인 파이프라인과 동일 타겟으로 동일질환에 도전하고 있는 경쟁물질 및 당사 물질에 대한 현황은 아래 표와 같습니다.

【 파이프라인 경쟁현황 】

타겟

(당사 품번)

경쟁물질(회사)

경쟁현황

당사 물질 현황

EGFR Exon20 INS

(VRN07)

Amivantamab (Janssen)

EGFR-MET 이중항체 치료제로2021년 EGFR Exon20 INS 치료제 시판허가 취득

나스닥 상장사인 ORIC Pharmaceuticals.Inc.는 2022년 1월 한국 식약처 임상 1상 IND 승인을 완료하고 본격적인 임상개발을 진행 중임

비소세포폐암의 뇌전이암 비임상 모델에서 우수한 치료 효과 확인

Mobocertinib (Takeda)

2021.09 미국 FDA 가속승인

RET-fusion

(VRN06)

Selpercatinib (Eli Lilly)

2020년 두 약물 모두 1차 치료제로 시판허가 취득

HK이노엔㈜는 2022년 1월 JP모건 컨퍼런스에서 전략적 임상 개발을 위해 글로벌 파트너링을 진행 중임을 공개(현재허가용비임상개발중) VEGFR-2에 대한 억제 효능이 낮아 수족증후군 등의 부작용 위험이 낮으면서, G810X 등의 치료제 내성 관련 돌연변이에우수한 활성을 보유함

Pralsetinib (Roche)

DYRK1A

(VRN02)

Upadacitinib (Abbvie)

pan-JAK저해제인 Pfizer tofacitinib은 시판후조사에서 사망케이스 발생, Pfizer의 차세대 JAK저해제 Abrocitinib 및 Abbvie Upadacitinib 역시 골수독성 부작용 및 감염위험 심각성 때문에 시판허가가 장기간 지연되어 ‘22년초에야 아토피 분야에서 승인 이뤄졌고, 심지어 부작용 경고문구가 label에 추가되는 등, JAK저해에 따른 독성 우려에 따라 대체수요가 높음

미국 나스닥 상장사인 Brickell Biotech, Inc.는 2022년 상반기 정상인 대상 임상 1상을 진행할 예정임. 기존 JAK 저해제와 같이 직접면역기능을 억제하는 것이 아니라 염증을 조절하는 T세포의 분화를 조절하여 염증반응을 억제하는 차별화된 기전의 약물로, 기존JAK 치료제에서 보이는 골수독성, 혈전 등의 부작용 우려가 낮을 것으로 기대함.

Abrocitinib, Tofacitinib (Pfizer)

Baricitinib (Elli Lilly)

MPS1

(VRN08)

CFI-402257 (Treadwell)

ER+/HER2- 유방암 1차 치료제인 Palbociclib 내성 환자를 대상으로, 2019년 임상 1상에 진입

美 바이오텍 Pyramid Bioscience, Inc.는 난치성 유방암 환자에 대한 임상 1상을 진행하기 위해 허가용 비임상 시험을 진행중임

LRRK2

(VRN01)

DNL151 (Biogen)

파킨슨질환 대상 초기임상 중

말기 고형암 환자 대상 임상 1상에서 용량제한독성(DLT) 없이 치료효과를 기대할 수 있는 충분한 노출과 우수한 PK 프로파일을 확인함

EGFR C797S

(VRN11)

Blueprint Medicines

Osimertinib의 내성으로 발생하는 돌연변이를 타겟으로 하는 치료제로 개발 중이며 시판 약물 없음

Tagrisso 복용에 따른 획득내성인 C797S 돌연변이는 2025년 4~5조원 시장규모로 성장할 것으로 기대됨

EGFR C797S에 대한 선택성, 뇌전이암 치료를 위해 필수적인 뇌투과율 등 약물의 성패를 결정하는 2가지 핵심 지표에 집중하고있음.

HER2+

(VRN10)

Tucatinib (Seattle Genetics)

2020년 HER2+ 유방암에 3차치료제 시판허가 취득

높은 뇌투과도를 기반으로 비임상 모델시험에서 뇌전이 유방암 등에서 우수한 약효를 확인함

RIPK

(VRN04)

GSK’772 (GSK)

GSK’772는 현재 임상 2상에서 건선환자 대상 임상 진행 중

TNF-a 수용체의 염증신호를 세포내로 전달하는 RIPK1에 대한 경구 치료제로 개발 중임. 현재 후보물질군을 도출하여 비임상 약효 평가 및 독성시험을 진행중임

PDGFR

(VRN13)

Sotatercept (Acceleron)

임상 3상 진행중. Merck에 피인수(2021.11)

난치성 희귀질환인 폐동맥고혈압 흡입제로 개발 중임. 폐동맥의 이상증식과 경화에관여하는 것으로 잘 알려진 PDGFR에 대한 선택성을 극대화한 약물로 대표적인 부작용 유발 타겟인 VEGFR-2 등과 결합하지 않아 부작용 없는 안전한 치료제로 개발할 수 있는 장점을 보유함. 현재 후보물질군을 도출하고 제제연구 및 질환모델 평가를 진행중임

그럼에도 불구하고 현재 다양한 글로벌 신약개발업체들이 당사가 목표로 하는 시장에 진입을 한 상황입니다. 신규 경쟁업체 진입 증가, 경쟁약물 임상 성공 및 시판 승인 등이 당사의 사업 및 수익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

사. 신규 치료제 등장에 따른 위험

당사는
인체 신호전달을 담당하는 인산화효소(Kinase)치료제 개발분야에 집중하고 있으며, 특히 발암 돌연변이에 선택적인 정밀표적치료제(Genotype-directed Therapy) 개발을 주
력으로 영위
하고 있습니다.
당사가 주요 연구개발 파이프라인인
항암제
정밀표적치료제 분야는 1999년 VEGFR 타겟 항체 표적지료제인 Avastin과 2001년 저분자 화합물 표적치료제인 Gleevec이 성공을 거두면서 빠르게 성장해 왔습니다.

항암제 분야에서 정밀표적치료제 외에도 면역항암제, ADC(Antibody-Drug Conjugate) 등 새로운 항암제 기술이 부상
하고 있고, 향후
새로운 기술
을 바탕으로한 신규 치료제가
기존 치료제 대비 더 나은 효과로 시장을 잠식할 수도 있습니다.

또한,
항암제 외에 당사가 개발하고 있는
자가면역질환 분야 역시 더 효과적인 치료수단이 등장
할 수 있고 이로 인한 정밀표적치료제 시장이 축소되어 당사의 사업 및 수익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사가 주력으로 하는 항암제 시장은 2000년까지 세포독성 항암제 위주로 성장해 왔으나 1999년 VEGFR 타겟 항체 표적치료제인 Avastin과 2001년 저분자 화합물 표적치료제인 Gleevec이 시장에 출시되면서 표적치료제 중심으로 빠르게 성장해 왔습니다. 2010년대 이르러 차세대 기술로 면역항암제, ADC(Antibody-Drug Conjugate) 등이 새롭게 부상하고 있습니다. 

【 항암제 시장 비중 】

항암제시장

출처:
Mckinsey&Company(2016), “The next wave of innovation in oncology” 참고하여 재구성

대부분 시장에서 새로운 기술혁신은 기존 기술에 대해 파괴적인 영향을 끼치게 되고 이를 통해 기존 기술에 기반한 제품의 시장은 축소되는 패턴을 보여왔습니다.

하지만, 항암제 시장에서 면역항암제, ADC 등 새로운 치료제들의 경우 부작용이 심각한 기존 세포독성 항암제를 대체하는 방향으로 개발이 진행되는 한편, 다양한 병용 임상을 통해 표적치료제와 함께 사용되면서 환자 치료효과를 극대화하는 방향으로 기술동향이 변하고 있습니다. 결과적으로 병용 요법 적용이 많아지면서 암환자의 생존기간이 개선된다면, 주요 병용 파트너인 표적치료제도 함께 성장할 것으로 기대하고 있습니다.

(1) 면역항암제

면역항암제는 암환자 체내 면역세포 기능을 정상화시켜 암을 치료하는 기전의 항체 치료제로 다양한 고형암에 기존 치료제와 병용 요법으로 시장을 확대하고 있습니다.

항암면역에서 핵심적인 역할을 하는 T세포에는 PD-1이라는 수용체가 존재하는데, 해당 수용체가 암세포에 존재하는 PD-L1과 결합할 경우 T 세포는 인접한 종양세포에 대한 공격을 중단하게 됩니다. 암세포는 우리 체내의 이러한 면역 회피 기능을 이용하기 위해 많은 양의 PD-L1을 발현하여 면역계의 감시를 피해 생존합니다. 면역항암제는 암세포와 T세포간의 면역관용을 억제하여 작용하게 됩니다.

면역항암제는 기존 세포독성항암제 대비 낮은 독성과 체내 항암 면역체계를 이용한다는 작용기전상 장점 때문에 적응증이 확대되고 있습니다. 

2021년 5월 저명한 의학저널인 Journal of Clinical Oncology에는 PD-L1 발현 양성(TPS 50% 이상)이며 EGFR이나 ALK 변이가 없는 전이성 비소세포폐암 환자를 대상으로 Keytruda 표준치료(항암화학요법)를 비교한 3상 임상시험 KEYNOTE-024 연구의 5년 장기 추적 결과를 보고하였습니다. 임상 결과 Keytruda는 사망 위험을 38% 감소시켰고 전체 생존기간 중앙값이 26.3개월로 항암화학요법(13.4개월) 대비 약 2배 더 길었습니다. 5년 생존율 또한 Keytruda군과 대조군이 각각 31.9%, 16.3%로 2배 가까이 차이가 났습니다. 특히 2년간 Keytruda 치료를 완료한 환자 82.1%는 5년간 생존한 것으로 나타났습니다. 이에 따라 미국종합암네트워크(NCCN) 가이드라인에서는 전
이성 비소세포폐암 환자의 1차 치료제로 면역항암제 중 유일하게 키트루다 단독 및 병용요법을 우선권고(Category1, Preferred) 하게 되었습니다. 

하지만, 이들 환자군은 EGFR이나 ALK와 같은 인산화효소(Kinase) 표적치료제 치료 대상이 아닌 세포독성치료제를 1차 치료제로 사용하는 환자군을 대상으로 하고 있어 Kinase 표적 치료제 대상 환자와는 시장이 구분됩니다. 

이처럼 면역항암제의 경우 PD-1/PD-L1 발현이 높고, 마땅한 표적치료제 사용이 불가능한 기존 세포독성항암제 대상 환자를 대상으로 시장을 확대하고 있습니다. 더불어 최근엔 다양한 고형암에서 기존 표적치료제와 면역항암제 병용을 통해서 환자 반응율과 생존기간을 연장하기 위한 임상이 진행중입니다. 만약 해당 임상들이 성공적으로 진행된다면 Kinase 표적치료제 시장 역시 함께 성장할 것으로 기대하고 있습니다.

(2) ADC (Antibody-Drug Conjugate)

항체-약물 접합체(Antibody-Drug Conjugate; ADC)는 암세포 표면의 특정 표적 항원에 결합하는 항체(Antibody)와 강력한 세포사멸 기능을 갖는 약물(Drug)을 공유 결합(conjugation)시켜 만든 것으로, 항체의 표적에 대한 선택성과 약물의 강력한 사멸 활성을 이용하여 약물이 암세포에만 선택적으로 작용하게 함으로써 치료효과는 높이고 부작용은 최소화 하기 위한 항암 약물입니다. 아직까지 상용화된 예는 많지 않으나 유방암 항체 치료제인 Herceptin에 세포독성 항암제를 결합한 Kadcyla(T-DM1)와 Enhertu(T-DXD)가 허가를 받아 HER2 양성 유방암에 활용되고 있습니다.

향후 HER2 양성 유방암 시장은 이에 따라 Herceptin-ADC 위주로 재편될 것으로 보이나, HER2 화합물 저분자 치료제와 병용하는 방향으로 발전할 것으로 기대하고 있습니다. Herceptin-ADC를 사용할 경우 암세포는 이에 대한 내성 적응으로 HER2 단백질의 세포막 외부 부위를 결실하거나 ADC가 결합한 HER2의 Endocytosis(내포작용, 세포막으로 세포 밖의 물질을 감싸 세포 안으로 들여보내는 작용)를 억제합니다. 세포막을 자유롭게 통과하여 HER2 수용체의 신호전달을 억제할 수 있는 HER2 저분자 화합물 표적치료제와 병용할 경우 이런 내성을 극복할 수 있습니다.

이와 같이, 제출일 현재까지 항암제 분야에서 면역항암제, ADC 등 신규 치료제는 기존 세포독성 항암제의 병용 요법으로 주로 활용되고 있으나, 향후
새로운 치료법의 등장 및 시장 환경의 변화등으로 당
사의 기술은 글로벌 트렌드에 부합하지 않게 될 수 있으며, 이 경우 신약 개발 성공 및 수익창출 가능성이 최초 당사의 예상보다 낮아질 가능성이 존재합니다.

아. 지적재산권 관련 위험

기술이전(License-out)을 통해 수익을 내는 당사와 같은 신약 연구개발 전문 바이오벤처 기업은 특허 및 영업비밀 관리가 매우 중요
합니다. 당사는 사내 IP팀을 통해 선행 기술 및 경쟁 기술 조사, 특허성을 가진 발명 추출 후 권리화, 물질 발명 외에 조성물/제형/제법/용도 특허 출원, PCT 출원 후 사업성 높은 복수의 개별국 특허 발명 권리화, 후속 특허발명 출원 등 특허 전략을 구사하고 있습니다. 

증권신고서 제출일 현재까지 당사는 총 174건의 특허를 포함하여 총 186건의 지적재산권을 보유
하고 있습니다. 또한, 당사 기술이전
4건의 경우 모두 파트너사(Licensee)들이 특허와 관련한 문제가 없음을 확인한 후 계약을 체결
하였습니다. 이를 통해 효과적으로 특허의 독점 권리기간을 연장하는 한편 목표 시장별로 특허 장벽을 공고히 하고 있습니다. 또한,
기술 동향 및 비즈니스 상황을 고려하여 출원, 공개, 심사 타이밍을 결정함으로써 독자 기술이 쉽게 공개되지 않도록 보호하는 한편 일부 핵심기술은 영업비밀로 보호
하고 있습니다.

당사의 이 같은 노력에도 불구하고
현재 출원 중인 또는 출원 예정인 특허가 최종적으로 등록이 되지 않을 수 있으며, 등록된 특허가 제품 출시 전에 포기, 만료, 소멸될 수 있습니다.
국가별로 현행 특허관련 법률이 개정되어 특허 보호 범위나 기간이 축소될 수도 있습니다
. 또한
경쟁 업체가 당사 보유 특허 기술과 유사한 기술을 발견하여 당사의 특허권을 침해하거나 당사 보유 특허 기술과 유사한 기술을 이미 보유하여 당사가 이를 침해했다고 주장
하는 경우,
소
송 등의 분쟁이 발생
할 수 있습니다.
특허 분쟁이 발생할 경우 당사의 영업 및 재무 상황에 부정적 영향
을 끼칠 수 있기 때문에 투자자께서는 이점 유의하여 투자하시기 바랍니다.

기술이전(License-out)을 통해 수익을 내는 당사와 같은 신약 연구개발 전문 바이오벤처 기업은 특허 및 영업비밀 관리가 매우 중요합니다. 당사는 변리사가 이끄는 사내 IP팀을 통해 선행 기술 및 경쟁 기술 조사, 특허성을 가진 발명 추출 후 권리화, 물질 발명 외에 조성물/제형/제법/용도 특허 출원, PCT 출원 후 사업성 높은 복수의 개별국 특허 발명 권리화, 후속 특허발명 출원 등 특허 전략을 구사하고 있습니다. 이를 통해 효과적으로 특허의 독점 권리기간을 연장하는 한편 목표 시장별로 특허 장벽을 공고히 하고 있습니다.

증권신고서 제출일 기준 당사 보유 지적재산권 현황은 아래와 같습니다.
또한
, 당사 기술이전 4건의 경우 모두 파트너사(Licensee)들이 특허와 관련한 제반 문제가 없음을 확인(Freedom-To-Operate Analysis)한 후 계약을 체결하였습니다.

약어
출원인 명칭

ㆍVN

보로노이 주식회사

ㆍVB

보로노이바이오 주식회사

ㆍBS

주식회사 비투에스바이오

ㆍDGMIF

대구경북첨단의료산업진흥재단

ㆍNCC

국립암센터

ㆍSSF

사회복지법인 삼성생명공익재단

ㆍKRIBB

한국생명공학연구원

ㆍDGIST

대구경북과학기술원

ㆍKBRI

한국뇌연구원

ㆍJBNU

전북대학교산학협력단

ㆍISMMS

ISMMS Icahn School of Medicine at Mount Sinai

ㆍDFCI
Dana-Farber Cancer Institute

【 지적재산권 현황 】

No.
구분
내용
권리자
출원국
출원일
등록일

1
특허
뇌유래신경성장인자를 과발현하는 우울증 동물모델 및 이의 제조방법
KBRI/
 ISMMS[1]
한국
2016.10.12
2018.07.18

2
특허
혈액 뇌관문을 통과할 수 있는 화합물을 유효성분으로 함유하는 뇌암의 예방 또는 치료용 약학적 조성물
DGMIF/
 NCC/SSF[2]
한국
2018.02.23
2018.11.23

3
한국(DIV[3])
2018.07.24
2019.06.12

4
한국(DIV)
2018.07.24
2019.06.12

5
PCT
2018.02.23
-

6
미국
2019.08.26
-

7
유럽
2019.09.24
-

8
중국
2019.09.06
-

9
일본
2019.08.23
2020.07.03

10
싱가포르
2019.09.06
-

11
특허
피롤로-피리딘 유도체 화합물, 이의 제조방법 및 이를 유효성분으로 함유하는 단백질 키나아제 관련 질환의 예방 또는 치료용 약학적 조성물
DGMIF/
 KRIBB/
 DGIST[4]
한국
2018.03.23
2018.09.03

12
PCT
2018.03.23
-

13
미국
2019.09.19
-

14
미국(CA[5])
2021.08.10
-

15
유럽
2019.10.04
-

16
중국
2019.11.22
2021.08.03

17
일본
2019.09.20
2020.05.26

18
캐나다
2019.09.23
2021.01.05

19
러시아
2019.10.17
2020.08.26

20
인도
2019.10.22
2021.01.30

21
호주
2019.10.08
2020.12.10

22
멕시코
2019.09.23
-

23
브라질
2019.09.23
-

24
특허
혈액 뇌관문을 통과할 수 있는 화합물을 유효성분으로 함유하는 뇌암의 예방 또는 치료용 약학적 조성물
DGMIF/
 NCC/SSF[6]
한국
2018.08.23
2019.06.17

25
PCT
2019.08.23
-

26
특허
피롤로-피리미딘 유도체 화합물, 이의 제조방법 및 이를 유효성분으로 함유하는 단백질 키나아제 관련 질환의 예방 또는 치료용 약학적 조성물
DGMIF/
 NCC/SSF[7]
한국
2018.11.28
2020.03.18

27
PCT
2018.02.22
-

28
US
2019.08.22
2021.12.28

29
EP
2019.09.18
-

30
특허
(3-페닐이속사졸리딘-2-일)(피페리딘-4-일)메타논 유도체 및 이를 유효성분으로 포함하는 키나아제 관련 질환 치료용 약학적 조성물
VB/VN
한국
2019.01.11
-

31
특허
벤조[b][1,4]옥사제핀 유도체 및 이를 유효성분으로 포함하는 키나아제 관련 질환 치료용 약학적 조성물
VB/VN
한국
2019.01.15
-

32
특허
4-((1H-피라졸-3-일)아미노)프탈라진-1(2H)-온 유도체 및 이를 유효성분으로 포함하는 암의 예방 또는 치료용 약학적 조성물
VB/VN
한국
2019.02.28
-

33
특허
2,4,5-치환된 피리미딘 유도체, 이의 제조방법 및 이를 유효성분으로 포함하는 암의 예방 또는 치료용 약학적 조성물
VB/VN
한국
2019.03.13
-

34
PCT
2019.03.13
-

35
특허
2,4,5-치환된 피리미딘 유도체, 이의 제조방법 및 이를 유효성분으로 포함하는 암 또는 염증질환의 예방 또는 치료용 약학적 조성물
VB/VN
한국
2019.03.13
-

36
PCT
2019.03.13
-

37
특허
신규한 3-(치환된 아미노)-6-알킬-피라진-2-카르복사마이드 유도체 및 이의 용도
VB/VN
한국
2019.05.16
-

38
특허
N-(3-(이미다조[1,2-b]피리다진-3-일에틴일)페닐)카복스아미드 유도체 및 이를 유효성분으로 포함하는 키나아제 관련 질환 치료용 약학적 조성물
VB/BS/VN
한국
2019.05.21
-

39
특허
신규한 4-치환-N-(1-치환-1H-피라졸-4-일)-5-모르폴리노피리미딘-2-아민 유도체 및 이의 용도
VB/VN
한국
2019.05.28
-

40
특허
신규한 5-(3,6-디하이드로-2H-피란-4-일)-4-치환-N-(1-치환-1H- 피라졸-4-일)(N-헤테로아릴)-2-아민 유도체 및 이의 용도
VB/VN
한국
2019.05.28
-

41
특허
N-(3-(이미다조[1,2-b]피리다진-3-일에티닐)-4-메틸페닐)-5-페닐-4,5-다이하이드로-1H-피라졸-1-카복사마이드 유도체 및 이를 유효성분으로 포함하는 키나아제 관련 질환 치료용 약학적 조성물
VB/VN
한국
2019.07.05
-

42
PCT
2019.07.05
-

43
미국
2021.01.07
-

44
특허
치환된 헤테로아릴 유도체, 이의 제조방법 및 이를 유효성분으로 함유하는 단백질 키나아제 관련 질환의 예방 또는 치료용 약학적 조성물
DGMIF/
 NCC/SSF
한국
2019.08.14
-

45
PCT
2019.08.14
-

46
특허
LRRK 키나아제 저해제를 유효성분으로 함유하는 피리미딘 유도체의 신규 용도
DGMIF/
 NCC/SSF
한국
2019.08.23
-

47
PCT
2019.08.23
-

48
특허
아릴 또는 헤테로아릴 유도체, 및 이를 유효성분으로 포함하는 키나아제 관련 질환 치료용 약학적 조성물
VB/VN
한국
2019.12.31
-

49
PCT
2019.12.31
-

50
특허
피롤로피리미딘 유도체 및 이를 유효성분으로 함유하는 단백질 키나아제 관련 질환의 예방 또는 치료용 약학적 조성물
VB/VN
한국
2020.01.20
-

51
PCT
2020.01.20
-

52
유럽
2021.08.17
-

53
일본
2021.07.19
-

54
호주
2021.08.16
-

55
멕시코
2021.07.16
-

56
이스라엘
2021.07.18
-

57
미국
2021.07.16
-

58
중국
2021.09.17
-

59
인도
2021.08.17
-

60
특허
피롤로피리딘 유도체 및 단백질 키나아제 관련 질환의 예방 또는 치료에서의 사용을 위한 이의 용도
VB/VN
한국
2020.01.20
-

61
PCT
2020.01.20
-

62
유럽
2021.08.04
-

63
일본
2021.07.16
-

64
미국
2021.07.15
-

65
중국
2021.09.10
-

66
특허
N을 포함하는 헤테로아릴 유도체 및 이를 유효성분으로 포함하는 약학적 조성물
VB/VN
한국
2020.02.28
-

67
PCT
2020.02.28
-

68
특허
헤테로아릴 유도체 및 이를 유효성분으로 포함하는 약학적 조성물
VB/VN
한국
2020.03.13
-

69
PCT
2020.03.13
-

70
미국
2021.09.10
-

71
유럽
2021.08.23
-

72
중국
2021.09.10
-

73
호주
2021.08.20
-

74
캐나다
2021.08.16
-

75
브라질
2021.09.09
-

76
인도
2021.09.09
-

77
멕시코
2021.09.10
-

78
일본
2021.08.17
-

79
유라시아
2021.08.25
-

80
홍콩
2022.03.09
-

81
특허
헤테로아릴 유도체, 이를 제조하는 방법, 및 이를 유효성분으로 포함하는 약학적 조성물
VB/BS/VN
한국
2020.03.19
2021.10.22

82
한국(DIV)
2021.10.21
-

83
PCT
2020.03.19
-

84
대만
2020.09.18
-

85
미국
2021.09.17
-

86
미국(CA)
2021.11.08
-

87
중국
2021.09.17
-

88
중국(DIV)
2022.03.07
-

89
일본
2021.09.17
-

90
남아프리카공화국
2021.10.15
-

91
인도
2021.10.18
-

92
캐나다
2021.09.17
-

93
싱가포르
2021.09.20
-

94
호주
2021.10.18
-

95
브라질
2021.09.20
-

96
멕시코
2021.09.14
-

97
이스라엘
2021.09.19
-

98
뉴질랜드
2021.10.18
-

99
유라시아
2021.10.18
-

100
유럽
2021.10.12
-

101
특허
이브루티닙 또는 이의 약학적으로 허용가능한 염을 포함하는 고형 제제 형태의 경구용 약학 조성물 및 이의 제조방법
VN
한국
2020.04.29
-

102
특허
헤테로고리 융합 피리미딘 유도체 및 이의 용도
VB/VN
한국
2020.05.18
-

103
PCT
2020.05.18
-

104
미국
2021.11.10
-

105
유럽
2021.11.18
-

106
특허
N을 포함하는 헤테로아릴 및 이를 유효성분으로 포함하는 암의 예방 또는 치료용 약학적 조성물
VB/VN
한국
2020.05.21
-

107
PCT
2020.05.21
-

108
브라질
2021.11.19
-

109
중국
2021.11.19
-

110
유럽
2021.12.13
-

111
이스라엘
2021.11.18
-

112
인도
2021.11.19
-

113
필리핀
2021.11.17
-

114
미국
2021.11.19
-

115
호주
2021.11.17
-

116
캐나다
2021.11.09
-

117
유라시아
2021.12.06
-

118
일본
2021.11.19
-

119
멕시코
2021.11.19
-

120
싱가포르
2021.11.17
-

121
홍콩
2022.02.22
-

122
특허
암의 예방 및/또는 치료를 위한 피롤로-피리딘 유도체 화합물의 신규 용도
VN
한국
2020.05.22
-

123
PCT
2020.05.22
-

124
미국
2021.11.22
-

125
특허
단백질 키나아제 분해 유도 화합물 및 이의 용도
BS/VN
한국
2021.02.10
-

126
PCT
2021.02.10
-

127
특허
신약 물질 발굴 장치 및 그 방법
VN
한국
2021.03.12
2021.08.12

128
특허
헤테로아릴 유도체 화합물 및 이의 용도
BS/VN
한국
2021.04.22
-

129
특허
헤테로아릴 유도체, 이를 제조하는 방법, 및 이를 유효성분으로 포함하는 약학적 조성물
VB/VN
한국
2021.05.07
-

130
특허
피리미딘 유도체 화합물 및 이의 용도
VB/VN
한국
2021.05.17
-

131
특허
헤테로아릴 유도체 화합물 및 이의 용도
BS/VN
한국
2021.06.24
-

132
특허
헤테로아릴 유도체 화합물 및 이의 용도
BS/VN
한국
2021.06.24
-

133
특허
아릴 또는 헤테로아릴 유도체, 및 이를 유효성분으로 포함하는 키나아제 관련 질환 예방 또는 치료용 약학적 조성물
VB/VN
한국
2021.07.14
-

134
PCT
2021.07.14
-

135
특허
피롤로피리미딘 유도체 화합물 및 이의 용도
VB
한국
2021.07.27
-

136
특허
헤테로아릴 유도체, 이를 제조하는 방법, 및 이를 유효성분으로 포함하는 약학적 조성물
VB/BS/VN
한국
2021.09.08
-

137
PCT
2021.09.18
-

138
대만
2021.09.17
-

139
특허
PAK4 저해제 및 그의 용도
VB/JBNU
한국
2021.10.20
-

140
특허
아릴 또는 헤테로아릴 유도체, 및 이를 유효성분으로 포함하는 키나아제 관련 질환의 예방 또는 치료용 약학적 조성물
VB/VN
한국
2021.10.22
-

141
PCT
2022.02.04
-

142
특허
퀴나졸린 유도체 화합물 및 이의 용도
VB/VN
한국
2021.10.29
-

143
특허
염증성 질환의 예방 및/또는 치료를 위한 피롤로-피리딘 유도체 화합물의 신규 용도
VN
PCT
2021.12.09
-

144
대만
2021.12.09
-

145
미국
2021.12.09
-

146
특허
아이소옥사졸리딘 유도체 화합물 및 이의 용도
VB/VN
한국
2021.12.14
-

147
PCT
2021.12.14
-

148
특허
헤테로아릴 유도체 화합물 및 이의 용도
BS/VN
한국
2021.12.20
-

149
PCT
2021.12.20
-

150
특허
헤테로아릴 유도체 화합물 및 이의 용도
BS/VN
한국
2021.12.29
-

151
PCT
2021.12.29
-

152
특허
헤테로아릴 유도체 화합물 및 이의 용도
BS/VN
한국
2021.12.30
-

153
특허
헤테로아릴-에티닐 유도체 화합물 및 이의 용도
BS/VN
한국
2022.01.05
-

154
PCT
2022.01.05
-

155
특허
헤테로아릴 유도체 및 이를 유효성분으로 포함하는 약학적 조성물
VB/VN
한국
2022.02.07
-

156
특허
아이소옥사졸리딘 유도체 화합물 및 이의 용도
VB/VN
한국
2022.03.30
-

157
특허
N을 포함하는 헤테로아릴 유도체 및 이를 유효성분으로 포함하는 단백질 키나아제 관련 질환의 예방 또는 치료용 약학적 조성물
VB/VN
PCT
2020.11.19
-

158
특허
AZAINDOLE INHIBITORS OF WILD-TYPE AND MUTANT FORMS OF LRRK2
DFCI/VN
PCT
2019.10.16
-

159
미국
2021.04.07
-

160
유럽
2021.02.26
-

161
중국
2021.04.16
-

162
일본
2021.06.07
-

163
캐나다
2021.03.16
-

164
호주
2021.02.12
-

165
특허
MACROCYCLIC INHIBITORS OF DYRK1A
DFCI/VN
PCT
2019.11.19
-

166
미국
2021.05.12
-

167
유럽
2021.04.13
-

168
중국
2021.05.18
-

169
호주
2021.03.24
-

170
캐나다
2021.05.11
-

171
특허
PYRROLOPYRIMIDINE INHIBITORS OF WILD-TYPE AND MUTANT FORMS OF LRRK2
DFCI/VN
PCT
2020.05.15
-

172
미국
2021.11.09
-

173
캐나다
2021.09.28
-

174
유럽
2021.12.02
-

175
상표
VORONOI (5류)
VN
한국
2019.03.28
2020.01.09

176
상표
VORONOI (42류)
VN
한국
2019.03.28
2020.02.21

177
상표
보로노이 (5류)
VN
한국
2019.03.28
2020.01.09

178
상표
보로노이 (42류)
VN
한국
2019.03.28
2020.02.21

179
상표
보로노이 CI (5류)
VN
한국
2019.03.28
2020.03.18

180
상표
보로노이 CI (42류)
VN
한국
2019.03.28
2020.02.21

181
상표
VORONOMICS (42류)
VN
한국
2019.09.10
2020.01.20

182
상표
KiHUB (42류)
VN
한국
2019.09.16
2019.12.26

183
상표
보로노이 중국어명(CLASS 5) [8]
VN
중국
2020.10.15
2021.06.14

184
상표
보로노이 중국어명(CLASS 10) [8]
VN
중국
2020.10.15
2021.06.14

185
상표
보로노이 중국어명(CLASS 35) [8]
VN
중국
2020.10.15
2021.06.14

186
상표
보로노이 중국어명(CLASS 42) [8]
VN
중국
2020.10.15
2021.06.21

[1] 보로노이주식회사는 본 특허의 통상실시권자입니다.

[2] 보로노이주식회사는 본 특허의 전용실시권자(등록완료)입니다.

[3] DIV는 분할출원을 의미합니다.

[4] 보로노이주식회사는 본 특허의 전용실시권자(등록완료)입니다.

[5] CA는 계속출원을 의미합니다.

[6] 보로노이주식회사는 본 특허의 전용실시권자(등록완료)입니다.

[7] 보로노이주식회사는 본 특허의 전용실시권자(등록완료)입니다.
[8] 보로노이 중국어 상표명으로 중국어가 전산상 입력되지 아니하여 한국어로 표기하였습니다.

한편, 또한 기술 동향 및 비즈니스 상황을 종합적으로 고려하여 특허의 출원, 공개, 심사 타이밍을 결정함으로써 독자 기술이 쉽게 공개되지 않도록 보호하는 한편 일부 핵심 기술은 영업비밀로 보호하고 있습니다.

당사의 이 같은 노력에도 불구하고 현재 출원 중인 또는 출원 예정인 특허가 최종적으로 등록이 되지 않을 수 있으며, 등록된 특허가 제품 출시 전에 만료, 표기, 소멸될 수 있습니다. 국가별로 현행 특허관련 법률이 개정되어 특허 보호 범위나 기간이 축소될 수도 있습니다. 

또한, 경쟁 업체가 당사 보유 특허 기술과 유사한 기술을 발견하여 당사의 특허권을 침해하거나 당사 보유 특허 기술과 유사한 기술을 이미 보유하여 당사가 이를 침해했다고 주장하는 경우, 소송 등의 분쟁이 발생할 수 있습니다. 특허 분쟁이 발생할 경우 당사의 영업 및 재무 상황에 부정적 영향을 끼칠 수 있기 때문에 투자자께서는 이점 유의하여 투자하시기 바랍니다.

자. 업무 위탁 기관 관련 위험

당사는
완제의약품을 판매하지 않고 연구개발을 통한 임상 개발 단계에서 기술이전 수익창출이 주요 사업
모델
로 추진하고 있어

별도의 비임상 및 임상 시설, GMP 생산 시설 등을 보유하고 있지 않습니다. 따라서 각 임상 단계에 필요한 기관과 협력하여 원료 및 완제 의약품 생산 및 임상 시험을 진행
하고 있습니다. 

당사는 진행 중인 파이프라인과 후속 파이프라인에 있어서도 업무위탁 기관과 협력하여 신약개발을 진행해 나갈 예정입니다. 다만,
당사가 통제할 수 없는 CRO, CMO의 사정에 의하여 업무가 중단 또는 연기될 경우, 당사의 신약 개발 계획이 지연되거나 연구 결과에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.

1990년대 이후 글로벌 제약산업에서 연구개발과 생산의 분업화 트렌드가 점점 뚜렷해져 왔습니다. 현재는 당사와 같은 신약개발 전문 기업들이 신약개발의 효율성을 높이기 위해 시험 전문수탁기관(CRO, Contract Research Organization)에게 비임상시험 또는 임상시험을 위탁해 진행하거나 의약품 생산 전문위탁기관(CMO, Contract Manufacturing Organization)에게 비임상/임상 시험에 필요한 원료 생산을 위탁하는 것이 일반적입니다.

【 보로노이 사업전략 】

보로노이 사업전략.jpg
보로노이 사업전략

당사도 신약개발 단계에서 후보물질 도출에 필수적인 인프라와 인력 및 기술은 내재화하고, 그 이외 인프라 및 기능을 아웃소싱 하는 전략을 취하고 있습니다. 따라서 당사 주요 파이프라인은 국제의약품규제조화위원회(ICH) 가이드라인에 준하여 GLP, cGMP, GCP에 의하여 위탁기관에 의해 생산 또는 임상 진행되고 있으며, 향후에도 같은 방식으로 진행할 예정입니다. 내부 중개연구팀 인력이 위탁기관들을 관리해 품질 관리에 만전을 기하고 있습니다. 

다만, 위탁업무 수행의 특성상 수탁기관의 업무 수행과정에서 당사가 예상하지 못하거나 통제할 수 없는 사정에 의하여 업무가 중단 또는 연기될 경우 당사의 신약개발 계획이 지연되거나 추가적인 비용 지출이 발생할 수 있습니다. 이는 당사의 경쟁력 악화 및 수익성 저하 등으로 이어질 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하여 투자하시기 바랍니다.

2. 회사위험

가. 기술성장특례 적용 기업에 따른 이익 미실현 관련 위험

당사는 코스닥시장 상장요건 중 기술성장특례 적용기업으로서, 한국거래소가 지정하는 전문평가기관인 기술보증기금으로부터 A등급의 기술평가를 받았습니다.
그럼에도 불구하고 통상 기술성장특례의 적용을 받아 상장예비심사를 신청하는 기업은 사업의 성과가 본격화되기 전이기 때문에 안정적인 재무구조 및 수익성을 기록하고 있지는 않은 경우가많습니다. 당사의 경우에도 상기 사업위험 및 회사위험에 기술한 요인들로 인해 수익성 악화의 위험이 존재하오니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 코스닥시장 상장요건 중 기술성장특례 요건, 특히 시장평가 우수기업 기술평가 절차 간소화를 적용 받아 상장을 추진하기 위해, 2021년 5월 기술평가를 신청하였으며, 2021년 6월 한국거래소가 지정한 전문평가기관 1곳(기술보증기금)으로부터 A등급을 통보받았습니다.
코스닥시장 상장규정 시행세칙 제28조 1항 1호 가목에 따라
시
장평가 우수기업은 신규상장신청일(모집완료일)까지 기준시가총액(공모가에 상장예정주식수를 곱한 금액)이 5,000억원에 미달(확정공모가액이 1주당 39,560원에 미달)하는 경우, 신규

상장요건을 충족하지 못하게 되어 코스닥 시장에서 거래될 수 없으므로 공모를 철회하거나, 철회 이후 증권신고서가 다시 제출될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

코스닥시장 상장을 위해 상장예비심사를 신청하는 기업의 유형별로 외형요건은 아래와 같이 일부 차이가 존재합니다.

【 코스닥시장 상장예비심사 신청기업 유형별 주요 외형요건 비교 】

구 분

일반기업(벤처기업 포함)

기술성장기업

수익성ㆍ매출액 기준

시장평가ㆍ성장성
기준

전문평가

(기술/사업모델)

성장성 추천

주식 분산 (택일) 주1)

① 소액주주 500명 이상 & ⒜ 또는 ⒝

⒜ 소액주주 25% 미만 소유 시(청구일 기준) : 공모 10% 이상 & 소액주주 지분 25% 이상

⒝ 소액주주 25% 이상 소유 시(청구일 기준) : 공모 5% 이상(10억원 이상)

② 소액주주 500명 이상 & 공모 10% 이상 & 공모주식수가 일정주식수 이상 주2)

③ 소액주주 500명 & 공모 25% 이상

④ 소액주주 500명 & 국내외 동시공모 20% 이상 & 국내 공모주식수 30만주 이상

⑤ 청구일 기준 소액주주 500명 & 모집에 의한 소액주주 지분 25%

(또는 10% 이상 & 공모주식수가 일정주식수 이상 주 2))

경영성과 및 시장평가 등 (택일)

① 법인세차감전계속사업이익 20억 원[벤처: 10억원] & 시총 90억원

① 시총 500억원 & 매출 30억원 & 최근 2사업연도 평균 매출증가율 20% 이상

① 자기자본 10억원

② 시가총액 90억원

② 법인세차감전계속사업이익 20억원[벤처: 10억원] & 자기자본 30억 원[벤처: 15억원]

② 시총 300억원 & 매출액 100억 원 이상[벤처: 50억원]

전문평가기관의 기술 등 에 대한 평가를 받고 평 가결과가 A등급 이상일 것

상장주선인이 성장성을 평가하여 추천한 
중소기업일 것

③ 법인세차감전계속사업이익 있을 것 & 시총 200억원 & 매출액 100억 원[벤처: 50억원]

③ 시총 500억원 & 
PBR 200% 이상

④ 법인세차감전계속사업이익 50억 원

④ 시총 1,000억원 
이상

⑤ 자기자본 250억원 이상

감사 의견

최근 사업연도 적정

경영투명성

(지배구조)

사외이사, 상근감사 충족

기타 요건

주식양도 제한이 없을 것 등

주1)
주식 분산 요건은 신규상장 신청일 기준입니다.

주2)

일정 공모주식수: 100만주(자기자본 500~1,000억원), 200만주(자기자본 1,000~2,500억원), 500만주(자기자본2,500억원 이상)

상기에서 기술한 바와 같이 '기술성장기업'은 '일반기업' 및 '벤처기업'에 비해 주요 외형요건 심사가 완화되어 있으며, 특히 경영성과 및 시장평가요건 등에 있어 제한이 적기 때문에 일반적으로 사업의 성과가 본격화되기 전인 경우가 많습니다.

당사는 2021년 5월 기술평가를 신청하였으며, 2021년 6월 한국거래소가 지정한 1개 전문평가기관(기술보증기금)로부터 A등급을 통보받았습니다.

【 전문평가기관의 종합의견 】

평가기관

평가등급

종합의견

기술보증기금

A

평가대상기술은 동사가 자체적으로 개발한 인공지능(AI) 기반 신약개발 플랫폼 "보로노믹스(VORONOMICS?)" 를 활용한 표적항암치료제(genotype-directed therapy)임. 

동사는 보로노믹스 플랫폼을 활용하여 암유발 돌연변이 인산화 효소(tumorigenic mutant kinase)를 선택적으로 억제할 수 있는 여러 가지 후보물질을 도출하고, 기존 항암제에 내성 (resistance)을 나타내는 암종의 단백질 구성에 효과적이고 최적화하여 표적 치료할 수 있는 항암제를 개발하고 있음. 암종 돌연변이를 타깃 하는 정밀표적치료제의 경우 야생형 단백질과 돌연변이 단백질 사이의 구조적 차이를 파악하고, 이를 이용하여 돌연변이 단백질 구조에만 선택적으로 결합하는 화합물을 발굴하는 것이 기술의 핵심임. 

동사의 인공지능(AI) 기반 신약개발 플랫폼 보로노믹스는 문헌과 화합물 DB의 데이터를 분석하여 in-silico 및 기계학습을 통해 적절한 화합물을 합성하고 이를 효소 및 세포 활성 평가에 직접 실험 후 얻은 데이타를 다시 플랫폼에 피드백하는 체계로 구성되어 있어 기계학습의 정밀도를 높이고 있으며 기존 인공지능(AI) 기반 신약개발 플랫폼과는 차별화된 효과를 구현하고 있음. 

동사는 제약바이오 R&D에 있어 병목구간인 in vivo/질환모델 시험 역량을 내재화하기 위해 자체 실험동물센터를 구축하고, 설치류를 활용한 PK/PD 연구, 종양이식모델 평가, non-GLP 2주 반복독성시험 등 후보물질 확정에 필요한 일체의 시험을 자체적으로 진행하고, 결과데이터를 저장 및 활용함으로써 신속한 신약 후보물질의 도출이 가능하고, 이와 함께 신약 개발프로세스를 병렬적으로 진행할 수 있도록 연구개발 체계와 DB를 구축한 점에서 높은 기술자립도를 갖고 있다 할 수 있음. 

국내 제약사의 경우 연간 kinase profiling 데이터베이스 축적이 50건인 반면, 동사 플랫폼에는 연간 500 건의 데이터 가 추가되고 있고, 현재 4,000여 건의 데이터가 축적되어 있어, 유사 기술 개발을 목표로 하는 동업계에서 선도적인 위치에 있다고 할 수 있음. 또한, in-house 상태로 wet-lab 결과와 AI 기반 플랫폼이 상호 연계되어있기 때문에 알고리즘 기반 생성물질과 기능을 다양한 실험을 통한 feedback 과정을 통해 표적 단백질의 선택적 제어가 가능하고 최적화된 화합물을 생성할 수 있으므로 동종업계의 기술추격과 모방에는 한계가 있을 것으로 보임. 

신약 개발의 경우에는 비임상, 임상 실험 과정 중에 다양한 변수가 존재하므로, 평가일 현재 타 제품 대비 효능의 우수성을 확정하기 어려우나, 동사에서 개발한 신약은 최근 각광받고 있는 폐암 표적치료제 분야에서 경쟁 제품에 비해 여러 우수한 효능을 실험 단계에서 제시하고 있고, AI를 이용하여 화합물 검색 단계에서 차별화된 선택성을 확인한 만큼 경쟁력을 확보할 수 있을 것임

【 최근 3개년 손익 현황 】

(연결)
(단위: 원)

과목

2022년 1분기
(제8기)
2021년
(제7기)
2020년
(제6기)
2019년
(제5기)

매출액

1,137,362,128
14,783,913,205
6,180,010,001
300,725,121

영업이익(손실)

(5,653,463,802)
(10,820,161,233)
(27,019,722,608)
(54,205,641,749)

법인세비용차감전순이익(손실)

(6,134,152,744)
(15,815,896,673)
(27,054,164,065)
(54,153,789,077)

당기순이익(손실)

(6,134,152,744)
(15,574,606,051)
(26,491,033,884)
(53,710,004,963)

【 최근 3개년 손익 현황 】

(별도)
(단위: 원)

과목

2022년 1분기
(제8기)
2021년
(제7기)
2020년
(제6기)
2019년
(제5기)

매출액

1,127,362,128
14,773,913,205
5,977,451,990
-

영업이익(손실)

(4,424,326,365)
(8,742,412,160)
(21,927,257,616)
(45,988,131,442)

법인세비용차감전순이익(손실)

(4,893,689,367)
(13,727,221,554)
(30,535,305,043)
(45,923,653,927)

당기순이익(손실)

(4,893,689,367)
(13,485,930,932)
(29,972,174,862)
(45,923,653,927)

당사는 본격적인 신약 출시 전단계의 연구개발을 진행하고 있는 상황으로, 손익은 지속적인 적자를 나타내고 있습니다. 또한, 향후에도 연구개발에 지속적인 투자를 할 예정인 바, 기술이전(License-out)을 통해 취득하는 계약금과 단계별 마일스톤 등을 통해 일정 규모 이상의 매출이 발생하기 전까지는 손실이 계속될 것으로 예상됩니다.

이와 같은 기술평가특례 상장기업의 특성들로 인하여 수익성 및 재무안정성이 악화될 위험이 존재하오니 투자자께서는 이점 유의하여 투자하시기 바랍니다.

나. 관리종목 지정 및 상장폐지 위험

당사는
신약개발기업으로 설립 이후 현재까지 본격적인 매출이 발생하고 있지 않은 상태이며, 보유 파이프라인을 확대하고 임상단계를 진전시키는 과정에서 연구개발 관련 비용이 증가
할 것으로 예상됩니다.

당사는 기술성장특례 적용 기업으로서
매출액 요건의 경우 신규상장일이 속하는 사업연도를 포함한 연속하는 5개 사업연도
(상장일부터 상장일이 속한 사엽연도의 말일까지의 기간이 3월 미만인 경우에는 그 다음 사업연도),
세전이익 요건의 경우 신규상장일이 속하는 사업연도를 포함한 연속하는 3개 사업연도
(상장일부터 상장일이 속한 사엽연도의 말일까지의 기간이 3월 미만인 경우에는 그 다음 사업연도)에 대해서는
해당 요건을 적용받지 않지만, 상장 후 해당 유예기간 이후에도 임상 일정 지연 및 우수한 임상자료를 확보하지 못함에 따른 제품판매 및 기술이전계약 지연으로 가시적인 재무성과를 나타내지 못할 경우 관리종목으로 지정되거나 상장폐지될 위험이 존재
합니다.
당사의 경우, 2022년 상장할 경우 매출액 요건은 2027년부터, 법인세비용차감전계속사업손실 요건은 2025년부터 해당 요건을 적용받게 될 예정
입니다.

한편,
'자본잠식/자기자본'요건은 기술성장특례기업에 대해 별도의 유예기간을 적용하지않습니다
. 당사는 2020년부터 기술이전을 통한 기술료 수익이 발생하고 있으며 또한, 당사는 금번 상장 공모를 통한 자기자본 증가로 인해 '자본잠식/자기자본' 요건에 해당될 가능성은 높지 않다고 판단됩니다. 그러나
예기치 않은 프로그램 개발일정 지연 및 추가 기술이전 실패 혹은 임상개발 지연 혹은 중단으로 인해 기술료 및 로열티 수익이 발생하지 않을 경우 해당 요건에 따라 관리종목으로 지정
될 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

매출액 및 세전이익 요건 적용의 유예에도 불구하고 유예가 적용된 요건 이외에 상장폐지 관련 기타 요건에 해당하는 경우 당사는 상장 폐지가 될 수 있으며, 유예기간 이후 매출액 또는 법인세비용차감전계속사업손실 요건으로 인하여 상장 폐지가 될 수 있습니다.

또
한,
상
장 후 해당 유예기간 이후에도 당사의 주요 파이프라인의 개발 실패 또는 사업화 지연, 임상 적용 차질 등의 이유로
가시
적인 재무성과를 나타내지 못할 경우 관리종목으로 지정 또는 상장폐지 요건에 해당
될 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

코스닥시장 상장규정

제53조(관리종목)
은
매출
액
, 법인세비용차감전계속사업손실, 장기영업손실, 자본잠식 등 코스닥시장 상장법인으로서의 경영성과 및 재무상태에 미달하는 경우 관리종목을 지정하도록 명시되어 있습니다.

【 코스닥시장 상장규정 상 관리종목 지정요건 】

구분
사유

매출액

- 최근 사업연도 30억원 미만

- 기술성장기업은 상장후 5년간 미적용

- 시장평가 또는 성장성 등의 일정요건 충족 기업은 5년간 미적용

법인세비용차감전 계속사업손실

- 자기자본 50%이상(&10억원 이상)의 법인세비용차감전계속사업손실이 최근 3년간 2회 이상(&최근연도계속사업손실)

- 기술성장기업은 상장후 3년간 미적용

- 시장평가 또는 성장성 등의 일정요건 충족 기업은 5년간 미적용

장기영업손실

- 최근 4사업연도 영업손실(지주회사는 연결기준)

- 기술성장기업(기술성장기업부)은 미적용

자본잠식/자기자본

- 사업연도(반기)말 자본잠식률 50% 이상

- 사업연도(반기)말 자기자본 10억원미만

- 반기보고서 제출기한 경과후 10일내 반기검토(감사)보고서 미제출 or 검토(감사)의견 부적정ㆍ의견거절ㆍ범위제한ㆍ한정

- 기술성장기업 미적용 요건 없음

주1)
상기 관리종목 지정기준은 경영성과 및 재무상태와 관련된 지정기준만 표기한 것입니다.

주2)
자본잠식률 = (자본금 - 자기자본) ÷ 자본금 × 100(%)

당사는 기술성장기업으로서 매출액 요건의 경우 신규상장일이 속하는 사업연도(상장 후 사업연도말까지 3월 미만인 경우 다음 사업연도)를 포함한 연속하는 5개 사업연도, 세전이익 요건의 경우 신규상장일이 속하는 사업연도(상장 후 사업연도말까지 3월 미만인 경우 다음 사업연도)를 포함한 연속하는 3개 사업연도에 대해서는 해당 요건을 적용받지 않지만(영업이익 요건은 유예기간 없이 적용 면제), 상장 후 해당 유예기간 이후에도 가시적인 재무성과를 나타내지 못할 경우 관리종목으로 지정 될 수 있습니다. 

【 코스닥시장 상장규정 】

제54조(형식적 상장폐지) 
① 거래소는 보통주식 상장법인이 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 해당 보통주식을 상장폐지한다.

3. 매출액 미달: 매출액 미달로 제53조제1항제1호에 따라 관리종목으로 지정된 상태에서 최근 사업연도에도 매출액이 30억원 미만인 경우

4. 법인세비용차감전계속사업손실 발생: 법인세비용차감전계속사업손실이 발생하여 제53조제1항제2호에 따라 관리종목으로 지정된 상태에서 최근 사업연도에도 최근 사업연도 말 자기자본(제3조제7항 각 호 외의 부분 후단에도 불구하고 연결재무제표를 기준으로 자기자본을 산정하는 경우 비지배지분을 제외하지 않는다)의 100분의 50을 초과하고 10억원 이상인 법인세비용차감전계속사업손실이 발생한 경우

당사는 코스닥시장 상장규정

제30조 제1항
에 의하여 상장되는 기술성장기업으로 동 규정
제53조(관리종

목)
제1항 제1호 및 제2호
,
제54조(상장의 폐지) 제1항 제3호 및 제4호
에 따라 관리종목 지정과 상장폐지 요건 중 매출액 요건은 신규상장일이 속하는 사업연도를 포함한 연속하는 5개
사업연도, 법인세비용차감전계속사업손실 요건은 신규상장일이 속하
는 사업연도를 포함한 연속하는 3개 사업연도 동안 해당 요건을 적용받지 않게 됩니다. 당사의 경우, 2022년 상장할 경우 매출액 요건은 2027년부터, 법인세비용차감전계속사업손실 요건은 2025년부터 해당 요건을 적용받게 될 예정입니다.

그럼에도 불구하고 유예가 적용된 요건 이외에 상장폐지 관련 기타 요건에 해당하는 경우 당사는 상장폐지 될 수 있으며, 유예기간 이후에는 매출액 또는 법인세비용차감전계속사업손실 요건으로 인하여 상장 폐지가 될 수 있습니다. 이와 같이 당사는 상장 후 관리종목 지정 및 상장폐지 위험이 존재하오니 투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

한편, '자본잠식/자기자본' 요건은 기술성장기업에 대해 별도의 유예기간을 적용하지 않습니다. 당사는 2020년 부터 파이프라인의 기술이전으로 실적이 발생하고 있지만 사업 진행에 따른 불확실성은 존재하며 연구개발 및 임상시험 진행에 따른 비용 지출이 누적됨에 따라

2023
년까지 지속적인 당기손실을 시현할 것으로 예상됩니다. 당사의 미래 추정 손익에 대한 상세 내역은 '제1부 - IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 종합평가 결과 - 다. 추정 당기순이익 산정 내역'을 참고 하시기 바랍니다.

【 보로노이 손익추정 】

(단위 : 백만원)

구분

2021년(A)

2022년(E)

2023년(E)

2024년(E)

(제7기)

(제8기)

(제9기)

(제10기)

영업수익

14,784
26,052
12,642
96,506

영업비용

25,604
30,062
35,400
25,394

영업이익(손실)

(10,820)
(4,010)
(22,758)
71,112

영업외수익

936
936
936
936

영업외비용

5,932
1,662
1,662
1,662

법인세비용차감전순이익(손실)

(15,816)
(4,736)
(23,484)
70,386

법인세비용

(241)
0
0
0

당기순이익(손실)

(15,575)
(4,736)
(23,484)
70,386

주)

상기 추정손익계산서는 K-IFRS에 따른 연결손익계산서입니다.

당사는 금번 상장 공모를 통한 자기자본 증가에 따라 '자본잠식/자기자본' 요건에 해당될 가능성은 높지 않다고 판단됩니다. 그러나 예기치 않은 사업 진행 지연 등에 따른 실적 시현 차질이 발생할 경우 해당 요건에 따라 관리종목으로 지정될 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

【 최근 3개년 및 2022년 1분기 재무안정성 비율 】

구 분
2022년 1분기
(제8기)
2021년 (제7기)
2020년
(제6기)
2019년
(제5기)

당사
동업종 평균(주1)

부채비율(%)
(주3)
480.51
112.53
66.74
73.62

자본의 잠식률(%), (주4)
134.99
(22.29)
(주2)
(441.20)
(253.42)

재고자산 회전율(회), (주5)
N/A
N/A
1.48
N/A
N/A

매출채권 회전율(회), (주6)
N/A
N/A
5.06
N/A
N/A

영업활동 현금흐름(백만원)
(5,698)
(17,640)
(주2)
(15,895)
(33,634)

특정인에 대한 자금의존 또는 자금 대여
해당사항 없음

(주1)
업종평균수치는 KISLINE에서 제공하는 산업합산재무분석 중 의학 및 약학 연구개발업(M70113)의 2020년(2차)기준 정보를 기재하였습니다.
(증권신고서 제출일 현재 최신버전)

(주2)
자본의 잠식률 및 영업활동 현금흐름은, 산업합산재무분석 자료에 확인되지 아니하여, 기재하지 아니하였습니다.

(주3)
2022년 1분기 부채비율은 (-) 이므로 기재하지 아니하였습니다.

(주4)
자본잠식율 = (자본금 - 자기자본) / 자본금 × 100

(주5)
재고자산 회전율 : 당사는 공시대상기간 중 재고자산을 보유하지 아니하여 기재를 생략하였습니다.

(주6)
매출채권 회전율 : 당사는 공시대상기간 중 매출채권을 보유하지 아니하여 기재를 생략하였습니다.

다. 연구개발비용 증가에 따른 재무안정성 악화 위험

당사가 영위하고 있는
신약 연
구개발사업은 후보물질발굴부터 임상 진행, 품목허가까지 대규모의 자금이 소요되는 사업
입니다. 당사는 정밀표적항암제로 개발중인 VRN07(
ORIC-114
)를 포함하여 여러 파이프라인의 높은 성장성과 기술력을 인정받아 설립초기부터 여러 차례 증자를 통해 자금을 조달하였으며, 이를 통해 업종평균 대비 양호한 부채비율을 기록하고, 재무안정성을 개선하고자 노력하였습니다. 그러나
지속적인 증자 및 기술이전에도 불구하고 인건비 및 연구개발비 등의 비용 지출에 따른 적자가 누적되어
2022년 1분기말
기준 누적 결손금
1,047억원(연
결기준 1,063억원)을 기록
하였습니다.

향후 당사가 계획하고 있는 매출이 실현되는 경우 재무안정성 지표의 개선이 가능할 것으로 예상되나,
기술이전 한 프로그램의 마일스톤 및 로열티 수취, 추가 기술이전을 통한 수익이 본격적으로 발생하기 전까지 영업활동으로 인한 현금흐름이 지속적으로 적자를 기록할 것으로 예상

됩니다. 또한,
프로그램 개발일정이 지연되거나 시판승인을 받지 못하는 경우, 혹은 추가 기술이전을 위한 개발준비가 지연되거나 실패
할 경우 재무안정성 및 유동성이 악화될 위험이 존재하오니 투자자께서는 이점 유의하
시기 바랍니다.

당사는 VORONOMICS 플랫폼 기술을 기반으로 정밀표적치료제를 비임상 혹은 초기 임상단계에서 글로벌 제약사에 기술이전하는 것을 주요 사업으로 영위하고 있습니다. 당사는 원활한 연구개발을 위해 설립 초기부터 수차례 유상증자를 통해 자금을 조달하여 재무안정성 개선을 위해 노력하였습니다. 그러나 높은 판매관리비와 지속적으로 증가하는 연구개발비로 인해 적자가 누적되고 있습니다.

【 재무안정성 지표 】

(단위 : 원)

구 분
2022년 1분기
(제8기)
2021년
(제7기)
2020년
(제6기)
2019년
(제5기)

자산총계
30,533,205,419
40,160,528,811
47,710,168,140
30,590,276,991

부채총계
32,512,583,722
33,242,391,200
19,096,375,284
12,970,710,487

자본금
5,656,974,500
5,656,974,500
5,287,110,500
4,985,503,500

자본총계
(1,979,378,303)
6,918,137,611
28,613,792,856
17,619,566,504

매출액
1,137,362,128
14,783,913,205
6,180,010,001
300,725,121

영업이익(손실)
(5,653,463,802)
(10,820,161,233)
(27,019,722,608)
(54,205,641,749)

당기순이익(손실)
(6,134,152,744)
(15,574,606,051)
(26,491,033,884)
(53,710,004,963)

회사의 연구개발 파이프라인 확대 및 임상 단계 고도화에 따른 연구개발 비용 증가, 회사가 목표로 하고 있는 기술이전 계약 지연 등이 발생할 경우 재무안정성 지표가 악화될 위험이 존재합니다.

【 연구개발비 예상 】

(단위 : 백만원)

구분

적응증 등

2022년(E)

2023년(E)

2024년(E)

(제8기)

(제9기)

(제10기)

I. 내부 비임상/Screening 비용

내부 비임상

(파이프라인 공통)

3,296

3,464

3,641

Screening

(파이프라인 공통)

616

647

680

기타
지급 기술료, 
자문료 등

905

916

931

II. 외주 비임상/임상 비용

EGFR C797S

비소세포폐암

3,144

4,844

1,211

HER2+

유방암

1,390

3,887

2,422

RIPK1

궤양성 장질환, 
건선,아토피

3,144
-
-

PDGFR

폐동맥고혈압

859
2,096
524

DYRK1A

자가면역질환,
퇴행성 뇌질환
-
-

105

EGFR exon20

비소세포폐암
1,118
-
-

LRRK2

교모세포종, 췌장암

-

3,633

-

공통

(후속 파이프라인)
-
446
893

합계

14,472

19,933
10,406

한편, 당사는 연구개발비를 전액 비용
으로 처리하고 있습니다.
2019년

31,498백만원, 2020년
13,412
백만원, 2021년 12,492백만원을 비용으로 처리하였으며 2022년 1분기에도
2,768
백만원을 비용으로 처리하는 등 당사
파이프라인 연구개발 진척에 따라 연구개발비용이 전반적으로 증가하는 추세입니다. 향후 파이프라인이 확대되어, 이에 따른 비용 지출이 급증할 가능성이 존재합니다.

당사의 사업모델은 상대적으로 비용이 낮은 전기임상까지 자체적으로 진행하고 후기임상은 기술이전 후 파트너사가 주도적으로 비용을 지출하는 구조이기 때문에, 현재 계획된 각 파이프라인의 개발단계별 발생하는 계약금 및 마일스톤 등을 고려할 때, 증권신고서 제출일 이후 발생되는 연구개발비는 충당가능할 것으로 예상됩니다.

그럼에도 불구하고,
이
러한 연구개발비지출이 해당 파이프라인의 기술이전 및 상용화로 이루어지지 못할
경우 당사의 재무안정성이 악화될 위험이 존재하오니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

라. 임상 계획 및 매출 실현 지연 또는 실패에 따른 위험

당사는
신약 및 신약 후보물질을 개발 후 비임상 단계 및 초기 임상시험을 진행하여 기술이전을 통한 수익창출을 목표하고 있
습니다.
증권신고서 제출일 현재 4건의 기술이전(해외 3건, 국내 1건) 계약을 체결하였
으며,
당사는 항암제 파이프라인
VRN07 포함 6개의 파이프라인 및
VRN02를 포함한 자가면역질환 등 3개의 파이프라인

을 합하여 총
9개
의 주요 파이프라인을 구축하고 개발 중에 있습니다.
당사가
이미 기술이전 한 4개의 파이프라인 외에 현재 개발 중인 파이프라인도 기술이전을 위해 많은 파트너들과 협상하고 있으며
제출일 이후에도
지속적으로 기술이전을 달성할 것으로 예상하고 있습니다.

기술이전을 완료한 후 파이프라인의 연구개발이 진전된다면 파트너사로부터 마일
스톤 및 로열티 기술료를 수령할 수 있게 됩니다. 그러나
당사가 진행 중인 임상 시험 또는 공동연구가 진행 도중 예기치 못한 부작용이 발생하거나 임상시험목표를 달성하지 못하여 추가 기술이전에 실패하거나 임상시험이 실패할 가능성
이 있습니다. 이에 따라
당사의 기술이전 및 매출 발생 시기의 불확실성이 증가하여 수익성 및 재무적인 안정성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으며, 주가가 하락할 수 있음을 투자자께서는 유념하시기 바랍니다.

당사는 국내 최고 수준의 의약화학(Medicinal Chemistry) 역량을 보유하고 있습니다. 국내 최대 규모 인산화효소(Kinase) 프로파일링 데이터 및 in vitro/in vivo 실험 데이터베이스, 우수한 전문인력, 실험실과 인공지능(AI)의 유기적인 피드백 등 핵심 역량을 바탕으로 치료제 개발 타겟(Target)이 결정되면 최단 시간 내에 신약후보물질(파이프라인)을 도출하고 있습니다.

이를 바탕으로 전임상 및 전기임상 단계에서 파이프라인을 기술이전(License-out)하여 수익성은 높이고 리스크는 줄이는 사업 모델을 갖고 있습니다. 이 같은 사업모델에 따라 증권신고서 제출일 현재 전임상 단계에서 총 4건의 기술이전에 성공하여 계약금을 수취하였으며, 임상 진행 단계별 마일스톤 및 제품 시판에 따른 로열티 수익 등을 기대하고 있습니다. 또한, 당사 자체적으로 국내에서 1건의 임상 개발을 진행(VRN01)하고 있으며, 향후 기술이전을 추진할 계획입니다.

【 당사 보유 파이프라인 현황 】

파이프라인 소개_2022.05.jpg
당사 보유 파이프라인 현황

기술이전 계약이 체결된 4건의 파이프라인은 파트너사(Licensee)들이 모두 2022년에 임상 1상에 돌입할 준비를 하고 있
습니다.
또한,
당사가 교모세포종 치료제로 개발 중인 VRN01의 경우 2019년 8월 식품의약품안전처로부터 임상 승인을 받아 임상 1상을 진행 중에 있습니다.

당사는 기술이전 협상 시 파트너사의 과거 임상 및 시판 성공 경험을 다각도로 검증하여, 경험이 풍부한 파트너사를 선정해 후속 개발의 성공 가능성을 높이는 전략을 구사하고 있습니다. 예를 들어 VRN07(EGFR/HER2 Exon20 INS 타겟 비소세포폐암 치료제)을 기술이전한 미국 나스닥 상장사 ORIC Pharmaceuticals. Inc. 창업멤버 및 주요 임직원들은 과거 Gleevec(혈액암 치료제), Xtandi(전립선암 치료제)와 EGFR Exon20 INS와 유사 영역인 ROS1 타겟 비소세포성폐암 치료제 Rozlytrek을 개발한 경험이 있습니다.

당사는
또한 자체적으로 구축한 AI 신약물질 발굴 플

랫폼
등을 통해
신

약후보물질을 최단 시간내 도출하는 역량을 바탕으로 다수의 파이프라인을 지속적으로 보유
함으로써, 특정 파이프라인이 실패하더라도 후속 파이프라인 개발을 통해 지속적으로 수익이 발생할 수 있도록 관리할 예정입니다. 

그러나, 파트너사(Licensee) 또는 당사가 진행 중인 임상 시험이 진행 도중 예기치 못한 부작용이 발생하거나 임상시험 목표를 달성하지 못하여 임상 시험이 실패할 가능성이 있습니다. 이에 따라 당사의 매출 발생 및 기술이전 시기의 불확실성이 증가하여 수익성 및 재무적 안정성이 부정적 영향을 받을 수 있고, 결과적으로 주가가 하락할 수 있음을 투자자께서는 유의해주시기 바랍니다.

마. 상장 후 경영권 안정성에 대한 위험

증권신고서 제출일 현재 당사의 경영부문 대표이사이자
최
대주주 김현태는 발행주식총수의 44.29%(공모 후 지분율 39.64%)를 보유
하고 있습니다.
최대주주를 포함한 특수관계인의 소유주식 수는 발행주식총수의 53.47%(공모 후 지분율 47.86%)
입니다. 보다 책임경영을 확고히 하기 위해 최대주주 김현태 및 특수관계인 2인은 상장일로부터 3년간 의무보유하기로 하였으므로 상장 이후 경영권 확보에는 문제가 없을 것으로 판단됩니다.

그럼에도 불구하고 코스닥
시장
상장 이후 당사 유통주식에 대한 접근성 증가
및 주요 경영진의 의무보유 기간 경과 이후 지분 매각 등에 따라 상장일 이후
경영권 변동에 대한 위험을 원천적으로 배제할 수 없으며,
이에 따른
경영권 변동시 주가에 부정적인 영향
을 미칠 수 있다는 점 주의하시기 바랍니다.

증권신고서 제출일 현재 최대주주인 김현태 대표이사는 발행주식총수의 44.29%(공모 후 지분율 39.64%)를 보유하고 있습니다. 특수관계인
8
인의 지분을 합하면 53.47%(공모 후 47.86%)의 지분을 보유하고 있는 것으로 판단됩니다. 또한, 최대주주 및 특수관계인 2인은 당사 코스닥시장 상장일로부터 3년 동안 의무보유될 예정입니다.

【 보로노이 최대주주등 주식 보유 현황 】

(기준일 :
2022년 3월 31일
)
(단위: 주)

성명
관계
주식의
 종류
공모전
공모후
Full Dilution 시

주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율

김현태
최대주주 본인
보통주
5,010,476
44.29%
5,010,476
39.64%
5,010,476
34.74%

김대연
배우자
보통주
148,000
1.31%
148,000
1.17%
148,000
1.03%

김현석
제
보통주
200,000
1.77%
200,000
1.58%
200,000
1.39%

최환근
자회사 임원
보통주
140,280
1.24%
140,280
1.11%
140,280
0.97%

김남두
자회사 임원
보통주
103,850
0.92%
103,850
0.82%
103,850
0.72%

손정범
자회사 임원
보통주
26,341
0.23%
26,341
0.21%
26,341
0.18%

김대권
연구부문 대표이사
보통주
11,853
0.10%
11,853
0.09%
11,853
0.08%

고은화
자회사 임원
보통주
8,283
0.07%
8,283
0.07%
8,283
0.06%

보로노이㈜
자기주식
보통주
400,000
3.54%
400,000
3.16%
400,000
2.77%

계
6,049,083
53.47%
6,049,083
47.86%
6,049,083
41.94%

주1)
공모 후 지분율은 상장주선인의 의무인수분(25,000주)을 포함한 주식수 기준입니다.

주2)
Full Dilution 시 지분율은 전환사채 전환가능 주식(625,000주)과 미행사 주식매수선택권(1,159,933주)를 포함한 주식수 기준입니다.

당사는 본 공모를 통해 신주 모집 1,325,000주(상장주선인의 의무인수분 포함)를 계획하고 있습니다. 본 공모 이후 최대주주등 지분율은 47.86%로 경영 안정성은 유지될 수 있을 것으로 판단됩니다. 그럼에도 불구하고 상장 이후 당사 유통 주식에 대한 접근성 증가에 따라 경영권 변동에 대한 위험을 원천적으로 배제할 수 없으며, 경영권 변동 시 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있다는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

바. 핵심 연구개발인력 이탈 위험

당사는 기술기반의
벤처기업으로 우수한 연구인력을 유치하고 이탈을 방지하는 것이 회사 성장에 중요한 요소
입니다. 당사는 우수한 연구인력을 유치하기 위하여 지속적으로 인력을 충원하고 있으며,
해당 인력의 이탈을 방지하기 위해 주식매수선택권을 부여하는 등 우수 인력 유치 및 유지를 위해 노력
하고 있습니다. 당사는 특허 등 지적재산권 확보를 통해 핵심 기술에 대한 권리 보호 전략을 취하고 있으나,
핵심 연구인력이 유출될 경우 당사가 축적해 온 기술 노하우 등이 유출될 위험을 배제할 수 없습니다. 이 경우 당사의 신약 개발 일정 및 향후 시장성 등에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.

당사인 보로노이㈜와 함께 100% 자회사인 보로노이바이오㈜, ㈜비투에스바이오 각각의 상세한 연구개발 조직 구성도 및 인력 현황은 다음과 같습니다.

(가) 보로노이㈜ 연구개발 부문

【 보로노이 연구개발 부문 조직도 】

보로노이㈜ 연구개발 부문 조직도

2022년 03월 31일 현재 바이오연
구소에
36
명, AI연구소에
13
명, 총
49
명(연구개발 부문대표 포함시 50명)의 연구개발 인력이 재직 중에 있습니다.

(나) 보로노이바이오㈜ (보로노이 100% 자회사)

【 보로노이바이오 조직도 】

보로노이바이오㈜ 연구개발 조직도

2022년 03월 31일 현재
보로노이바이오㈜에는 22명(대표 포함)의 연구개발 인력이 재직 중에 있습니다.

(다) ㈜비투에스바이오 (보로노이 100% 자회사)

【 비투에스바이오 조직도 】

㈜비투에스바이오 연구개발 조직도

2022년 03월 31일 현재
㈜비투에스바
이오에는
17
명(대표 포함)의 연구개발 인력이 재직 중에 있습니다.

모회사인 보로노이㈜와 100% 자회사인 보로노이바이오㈜, ㈜비투에스바이오를 포함해 총

89명의

연구개발 인력이 근무하고 있으며, 이 중
82
%에 해당하는 인력이 석박사급 고급 인력입니다.

소속

인원 계

박사

석사

학사

전문학사

보로노이

50

11

24

11

4

보로노이바이오

22

5

17

-

-

비투에스바이오

17

4

12

1

-

계

89

20

53

12

4

※

상기 인력은 2022.03.31 기준입니다.

당사 연구개발을 주도하는 핵심 연구인력 현황은 다음과 같습니다.

【 핵심연구개발 인력 현황 】

직위

성명

담당업무

주요 경력

주요 연구실적

대표
이사
김대권

R&D
총괄

ㆍ
서울대학교 약학 학사 ('01)

ㆍ
서울대학교 약학 석사 ('03)

ㆍ
경북대학교 약물경제성 평가 박사수료 ('15)

ㆍ
태평양기술연구원 선임연구원 ('03~'07)

ㆍ
한국보건산업진흥원 연구원 ('08~'11)

ㆍ
한국보건산업진흥원 팀장 ('11~'12)

ㆍ
첨단의료산업진흥재단 팀장 ('12~'15)

ㆍ
KDB Capital 차장 ('15~'16)

ㆍ보로노이㈜ 대표이사 ('19~현재)

(입사 전 연구실적)

ㆍ항암 및 면역질환 등에 관한 논문 6편 게재(제1~2 저자)

ㆍ2008년 신약개발기반구축사업 기획 실무책임자

ㆍ2009년 질환중심 유효성평가 기반구축사업 실무책임자

ㆍ2010년 의약품 적응증 확대발굴 사업 기획 실무책임자

ㆍ2010년 HT Initiative 전략 기획 실무책임자

ㆍ2011년 보건산업기술수준조사 연구책임자

ㆍ2013년 첨복단지 신약개발지원센터 R&D 체계구축 실무책임자

ㆍ2014~2016년 신약개발지원센터 R&D 지원사업 시행계획 수립 실무책임자

ㆍ항암, 염증 및 통증 관련 특허 출원 31건

(입사 후 연구실적)

보로노이
㈜
연구개발 총괄

ㆍGLP 독성시험 4건 시험 총괄

ㆍ학회 및 포스터 발표 3건

ㆍ한국 식약처 임상 승인 1건 (고형암 환자 대상)

ㆍ보건복지부 신약개발 EGFR Exon20 후보물질 프로그램 지원사업 수주

ㆍEGFR Exon20후보물질 ORIC기술 이전

이사

김성환

바이오
연구
총괄

ㆍ
University of Utah, 생화학, Ph.D. ('07)

ㆍ
MIT, Biology 박사후 연구원 ('08~'11)

ㆍ
UCSF, Cardiovascular Research Institute 박사후 연구원 ('11~'12)

ㆍ
가톨릭대학교 의과대학, 연구 교수 
 (Research Fellow) ('12~'13)

ㆍ
신약개발지원센터, 선임연구원 ('14~'17)

ㆍ
폴루스 연구개발부분 이사 ('17~'19)

ㆍ
보로노이㈜ 연구부소장 ('19~'20)

ㆍ보로노이㈜ 연구소장 ('20~현재)

(입사 전 연구실적)

ㆍ논문(SCI급 저널) 30편 게재
ㆍHIV 바이러스의 세포 침입 기작 연구 및 D-peptide를 이용한 HIV 침입 저해제 개발
ㆍ세포내 단백질 산화적 인산화에 필요한 효소 기작 연구 및 ER 산화적 스트레스 조절 
 기작 연구로 JCB 논문 발표
ㆍ국가 research fellow, 산화적 스트레스 저해 효소를 이용한 단백질 의약품 연구
ㆍ연구재단 신진연구자 과제 책임자(3년), 혐기성 산화적 인산화 효소 기작을 세계 최초로 밝혀, 
 Nature Comm. 논문 게재
ㆍ총 7건의 국책과제에 참여
ㆍ폴루스 3개의 Biosimilar 의약품 개발 주도 (Insulin Glargin, Insulin Aspart, Somatropin)
ㆍ80개 이상의 단백질 분석법 개발
ㆍUS pharmacopeia 개최 peptide 의약품 workshop invited speaker (insulin 의약품 
 세포활성 분석법 개발)

(입사 후 연구실적)

ㆍ2019, 2021년 AACR 학회 3건 발표
ㆍ2020년 EGFR Exon20 후보물질 프로그램, 복지부 신약개발과제 연구책임자
ㆍEGFR Exon20 후보물질 ORIC기술 이전, 연구 책임자, Joint Scientific Committee member
ㆍRET 저해제 후보물질 RET 기술 이전, 연구 책임자, Joint Scientific Committee member
ㆍ중외제약과의 STAT3 degrader개발 공동연구의 바이오 연구 책임자

보로노이
바이오
대표이사

김남두

의약합성
및
분자동역학
연구 총괄

ㆍ
한양대학교 화학과 학사 ('91)

ㆍ
인하대학교 화학과 석사 ('93)

ㆍ
연세대학교 생명공학 박사 ('10)

ㆍ
동화약품 중앙연구소, 책임연구원 ('92~'00)

ㆍ
이큐스앤자루 신약개발연구소,
 수석연구원 ('00~'11)

ㆍ
충북대학교 약학대학 겸임교수 ('11~'15)

ㆍ
대구경북첨단의료 산업진흥재단,
 신약개발지원센터 수석연구원 ('11~'17)

ㆍ보로노이바이오 대표이사 ('17~현재)

(입사 전 연구실적)

동화약품중앙연구소

ㆍ
신규 퀴놀론 항생제 신약개발, Zabofloxacin 개발

ㆍ
'10, 특허청 주최 발명대상 수상 (Zabofloxacin 개발 관련)

ㆍ
연구소 분자설계연구실 구축 및 운영

ㆍ
B형, C형 간염 항바이러스 신약개발

ㆍ
퀴놀론 항생제 특허 포함 12건 이상 출원

이큐스앤자루 신약개발연구소

ㆍ
분자설계 기반 신약 플랫폼 개발 및 신약연구 수행

ㆍ
C형간염 및 신규 항암제 신약개발 관련 특허 11건 출원, 논문 20편 발표

대구경북첨단의료산업진흥재단 신약개발지원센터

ㆍ
신약개발지원센터 인프라 구축

ㆍ
다양한 기업체 및 연구소 신약개발 지원 연구 수행 (대웅, 목암연구소, 한독, 오스코텍, 한림제약,
 대우제약, KIST, 기초과학지원연구원, 경북대 병원, 생명공학연구원, 연세대, UNIST 등)

ㆍ
산학연병 신약개발 연구수행 및 정부과제 10건 이상 수행

ㆍ
특허 14건 출원, 논문 54편 발표

(입사 후 연구실적)

ㆍ
신약개발 연구 총괄

ㆍ
보로노이 AI 플랫폼 (보로노믹스) 구축

ㆍ
분자설계 연구

ㆍ
신규 항암치료제 기술개발, 후보물질 발굴 기여 (전임상 2건, 기술 수출 2건)

ㆍ
특허 15건 이상 출원, 논문 17편 발표

보로노이
바이오㈜
이사

손정범

신약개발
연구소장

ㆍ서강대학교 화학과 석사 ('03)

ㆍ서강대학교 유기화학 Ph.D. ('06)

ㆍ서강대학교 연구원 ('06~'07)

ㆍ한국과학기술연구원 연구원 ('07~'08)

ㆍ한미약품 PL ('08~'14)

ㆍDGMIF 신약개발지원센터,
 선임연구원 ('14~'17)

ㆍ보로노이바이오 연구소장 ('17~현재)

(입사 전 연구실적)

서강대학교 & KIST 박사연구원, DGMIF 선임연구원, 한미약품 PL

ㆍ천연물전합성 및 kinase 관련 논문 7편 게재

ㆍ한미약품과 DGMIF소속으로 특허 출원 20개 이상

ㆍKIST에서 kinase저해제 기술이전

ㆍ한미약품에서 kinase 저해제 Belvarafenib 개발기여 (임상2상 진행중)

ㆍDGMIF에서 선임연구원으로 다양한 국가과제 및 기업과제 수행

ㆍDGMIF에서 기술이전 3건 수행(2건 임상 진입, 1건 전임상 준비중)

(입사 후 연구실적)

ㆍ1건의 해외기술이전 수행 (미국 ORIC)

ㆍ1건의 국내기술이전 수행 (이노엔)

ㆍ국제 학회 및 포스터 매년 발표

ㆍ공익적 질병 극복 연구지원사업 국가과제 수행

ㆍ국내외 특허 출원 37건

비투에스
바이오
대표이사

최환근

TPD 
및 
구조분석
연구 총괄

ㆍ서강대학교 유기화학 석사 ('00)

ㆍ서강대학교 유기화학 박사 ('11)

ㆍLG 생명과학 연구원 ('00~'06)

ㆍDana-Farber 암연구소 연구원 ('06~'08)

ㆍ한국과학기술연구원 연구원 ('08~'11)

ㆍDana-Farber 암연구소 연구원 ('11~'14)

ㆍ대구경북첨단의료산업진흥재단, 
 신약개발지원센터 책임염구원 ('14~'18)

ㆍ비투에스바이오 대표이사 ('18~현재)

(입사 전 연구실적)

ㆍKinase 신약개발관련 논문 60여편 게재

ㆍLG, DFCI, KIST, DGMIF 소속이로 특허 출원 80개 이상

ㆍDFCI에서 노바티스 기술이전

ㆍKIST에서 한미, 중외 기술이전

ㆍDGMIF에서 파로스아이바이오로 기술이전 (현 임상 1상)

ㆍDGMIF에서 이뮤노포지로 기술이전 (현 전임상)

ㆍ국내 TPD 관련 특허 첫 출원 및 논문 게재

ㆍKDDF 한국 범부처 전주기 과제 승인 1건

(입사 후 연구실적)

ㆍ한국 임상 승인 1건 지원

ㆍ오릭 기술이전 과제 연구개발

ㆍ이노앤 기술이전 과제 연구개발

ㆍJW 중외제약
STAT3 degrader 관련 공동 연구 진행

비투에스
바이오
이사

고은화

신약개발
연구소장

ㆍ서울대학교 유기화학 석사 ('02)

ㆍTexas A&M Univ. 유기화학 박사 ('12)

ㆍYale Univ. 박사후연구원 ('12~'14)

ㆍ대구경북첨단의료산업진흥재단,
 신약개발지원센터 선임연구원 ('14~'18)

ㆍ비투에스바이오 연구소장 ('18~현재)

(입사 전 연구실적)

Yale Univ. 박사후연구원, 대구경북첨단의료산업진흥재단 선임연구원

ㆍ대구경북첨단의료산업진흥재단 선임연구원으로 다양한 국가과제 및 기업과제 수행

ㆍ대구경북첨단의료산업진흥재단 국내기술이전 4건 (임상진행 2건, 전임상 1건)

ㆍ국내외특허 출원 30편이상

ㆍ국내외 논문 21 편

(입사 후 연구실적)

ㆍ해외기술이전 1건 (미국 ORIC)

ㆍ매년 국제학회 포스터 발표

ㆍ입사후 특허 출원 (29편)

【 연구개발 인력 증감표_보로노이 】

구분

직위

기초

증가

감소

기말

'2018년도

임원

1
2
-
3

팀장

1
2
-
3

팀원

1
6
-
7

계

3
10
-
13

'2019년도

임원

3
3
1
5

팀장

3
4
1
6

팀원

7
32
1
38

계

13
39
3
49

'2020년도

임원

5
-
3
2

팀장

6
5
2
9

팀원

38
2
15
25

계

49
7
20
36

'2021년도

임원

2
-
-
2

팀장

9
3
4
8

팀원

25
17
5
37

계

36
20
9
47

'22.3월말

임원

2
-
-
2

팀장

8
1
-
9

팀원

37
4
2
39

계

47
5
2
50

【 연구개발 인력 증감표_
보로노이바이오
】

구분

직위

기초

증가

감소

기말

'2018년도

임원

2

-
-

2

팀장

6

-
-

6

팀원

5

3

-

8

계

13

3

-

16

'2019년도

임원

2

-

-

2

팀장

6

1

-

7

팀원

8

10

1

17

계

16

11

1

26

'2020년도

임원

2

-

-

2

팀장

7

2

2

7

팀원

17

-

4

13

계

26

2

6

22

'2021년도

임원

2

-

-

2

팀장

7

-

-

7

팀원

13

5

4

14

계

22

5

4

23

'22.3월말

임원

2
-
-
2

팀장

7
-
1
6

팀원

14
2
2
14

계

23
2
3
22

【 연구개발 인력 증감표_비투에스바이오 】

구분

직위

기초

증가

감소

기말

'2018년도

임원

-

2

-

2

팀장

-

2

-

2

팀원

-

3

-

3

계

-

7

-

7

'2019년도

임원

2

0

-

2

팀장

2

1

-

3

팀원

3

8

1

10

계

7

9

1

15

'2020년도

임원

2

-

-

2

팀장

3

-

1

2

팀원

10

1

2

9

계

15

1

3

13

'2021년도

임원

2

-
-

2

팀장

2

-

1

1

팀원

9

3

-

12

계

13

3

1

15

'22.3월말

임원

2
-
-
2

팀장

1
1
-
2

팀원

12
2
1
13

계

15
3
1
17

【 주식매수선택권 부여 현황 】

(기준일 :
증권신고서 제출일
)
(단위: 원, 주)

부여
받은자
관계
부여일
부여방법
주식의
종류
최초
부여
수량
당기변동수량
총변동수량
기말
미행사수량
(주2)
행사기간
행사
가격
의무
보유
여부
의무
보유
기간

행사
취소
행사
취소

김대권
등기임원
1회
2017.12.27
(주1)
신주교부
보통주
198,300
-
-
-
(19,820)
178,480
2019.12.27
~ 2023.12.26
4,500원
(주3)
(주3)

우상진
등기임원
신주교부
보통주
198,300
-
-
-
(19,820)
178,480

최환근
자회사 임원
신주교부
보통주
297,460
-
-
-
(29,740)
267,720

김남두
자회사 임원
신주교부
보통주
99,140
-
-
-
(9,900)
89,240

손정범
자회사 임원
신주교부
보통주
99,140
-
-
-
(9,900)
89,240

OOO
외 2명
직원
신주교부
보통주
99,120
-
-
-
(10,880)
88,240

소계
991,460
-
-
-
(100,060)
891,400

고은화
자회사 임원
2회
2019.01.18
신주교부
보통주
19,430
-
-
-
-
19,430
2021.01.18
~ 2024.01.17
41,200원
(주4)
(주4)

OOO
외 31명
직원
신주교부
보통주
466,310
-
(1,012)
-
(217,207)
249,103

소계
485,740
-
(1,012)
-
(217,207)
268,533

합계
1,477,200
-
(1,012)
-
(317,267)
1,159,933

※
주식매수선택권 부여 및 행사현황은 임직원에게 부여된 증권신고서제출일 현재 유효한 주식매수선택권 현황이며, 가득기간 도래 후 퇴직한 임직원도 포함되어 있습니다.

(주1)

2019년 01월 11일 액면분할(10,000원→500원)을 실시하여 주식매수선택권 부여주식수 및 행사가격이 조정되었습니다.
- 2017년 최초부여 주식수 : 49,573주 → 조정 후 주식수 : 991,460주
- 2017년 최초부여 행사가격 : 90,000원
→ 조정 후 행사가격 : 4,500원

(주2)
주식매수선택권 중 임원 및 핵심인력에게 부여된 1,026,262주의 경우 상장 후 1년간 주식매수선택권을 미행사할 계획입니다.

(주3)
주식매수선택권 1차 부여분 중 등기임원 및 자회사임원에게 부여된 수량을 포함한 882,480주의 경우 상장 후 1년간 주식매수선택권을 미행사할 계획입니다.

(주4)

주식매수선택권 2차 부여분 중 자회사임원에게 부여된 수량을 포함한 143,782주의 경우 상장 후 1년간 주식매수선택권을 미행사할 계획입니다.

당사는 상기와 같이 주식매수선택권 외에도 인센티브제도, 직무발명보상제도 등을 통해 합리적 보상체계를 갖추어 우수연구인력 확보 및 이탈방지를 위해 노력하고 있습니다. 

직무발명보상제도는 2018년 11월부터 지속적으로 실시하여 장기근속 및 연구개발 의욕을 고취시키고 있습니다.
인센티브제도는 2020년 11월에 기준을 설립하여 성과평가 및 기술이전 기여도에 따라 보상하고 있으며 우수 연구인력의 장기근속계약을 유도하고 퇴사를 방지하고자 노력하고 있습니다.

또한,
당사는 또한 2021.08 최대주주 김현태 경영부문 대표로부터 자사주 400,000주를 무상 수증 받아 향후 '인재 확보 및 연구개발 역량 강화' 목적으로 사용할 계획에 있습니다.
자
사주 400,000주는 1년간 의무보유 진행 후 핵심연구인력의 장기근속과 퇴사방지를 위해 주식매수선택권과 인센티브제도와는 별개로 활용할 계획입니다.

그럼에도 불구하고 불가피하게 연구개발인력의 유출이 발생할 경우 당사의 사업 수행 및 연구개발 활동에 차질이 발생하여 당사의 영업활동 및 지속적인 성장에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

사. 이해관계자 관련 위험

당사는 관계회사, 대주주 및 그 특수관계인 등 이해관계자 거래에 대한 결정을 위하여 이해관계자 거래규정(2018년 11월 재정) 및 내부거래위원회규정(2019년 8월 재정)을 재정하고 이에 따라 운영하고 있습니다.

이러한 당사의 노력에도 불구하고,
향후 이해관계자와의 거래 시 예기치 못한 거래의 발생 및 거래 시 내부통제 절차 진행 상의 미흡한점이 발생할 경우 당사의 경영에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으니
투자자께서는 이점 유의하여 투자하시기 바랍니다.

당사는 신약후보물질의 Discovery 역량을 내재화하기 위해 비상장사인 보로노이바이오 주식회사 및 주식회사 비투에스바이오를 100% 종속회사로 두고 있습니다. 2017년 5월에 설립한 보로노이바이오㈜는 Kinase 저해제 화합물 설계 및 합성, ㈜비투에스바이오는 2018년 7월에 설립되어 Targeted Protein Degrader 화합물 설계 및 합성을 주 사업으로 수행하고 있습니다.
 
최근 3년간 종속회사와의 거래현황은 다음과 같습니다.

【 종속회사와의 거래현황 】

(단위: 천원)

성명
 (법인명)
관계
구분
구분
2022년도 1분기
(제8기)
2021년도
(제7기)
2020년도
(제6기)
2019년도
(제5기)

보로노이
바이오㈜
종속회사
매출거래 등
매출
-
-
-
-

유형자산 매각
-
-
-
1,216,882

매출채권 등
잔액
선급비용
 (연구용역비)
1,307,861
840,448
1,119,536
-

미수금
49,502
47,884
-
-

매입거래 등
무형자산 취득
 (License-In 대가)
-
-
450,000
4,050,000

경상연구개발비
432,587
3,588,815
1,880,515
-

매입채무 등
잔액
미지급금
 (License-Out 대가 등)
793,234
263,234
171
-

장기미지급금
 (License-Out 대가)
-
-
1,082,456
-

㈜비투에스
바이오
종속회사
매출거래 등
매출거래
-
-
-
-

유형자산 매각
-
-
-
-

매출채권 등
잔액
선급비용
 (연구용역비)
682,861
448,781
1,127,869
-

미수금
 (기타)
7,144
7,182
108
-

매입거래 등
무형자산 취득
 (License-In 대가)
-
-
500,000
300,000

경상연구개발비
565,920
1,513,088
1,132,181
-

매입채무 등
잔액
미지급금
 (기술이전 대가 등)
200,000
-
60,000
-

장기미지급금
 (License-Out 대가)
-
-
1,082,456
-

당사는 이해관계자와의 거래 시 이해관계자거래 규정에 따라 이사회의 승인을 얻도록 진행하고 있으며,
관계회사간 내부거래의 경우 2019년 10월 사외이사 2인 및 사내이사 1인으로 구성된 내부거래위원회의 의사결정에 따라 거래의 투명성을 높이고 절차를 명확히 하고 있습니다.

【 내부거래위원회 구성현황 】

위원회명
구성
소속 이사명
설치목적 및 권한사항
비고

내부거래
위원회
사외이사 2명
상근이사 1명

이상욱 
사외이사

회사와 관계회사간 내부거래와 관련한 내부통제 강화 목적

내부거래위원장

윤석균
사외이사

내부거래위원1

김대권
대표이사

내부거래위원2

【 내부거래위원회 활동내역 】

개최일자

의안내용
(주1)

가결
여부

이사의 성명

이상욱
(출석률:
100%)
윤석균
(출석률:
100%)
김대권
(출석률:
100%)

2020.01.22

기술이전계약(특허 10-2019-0059476)의 내부거래 적정성 검토

가결

찬성
찬성
찬성

2020.04.03

공동연구계약(Target: ****)의 내부거래 적정성 검토

가결

찬성
찬성
찬성

2020.04.04

공동연구계약(Target: ****)의 내부거래 적정성 검토

가결

찬성
찬성
찬성

2020.05.04

공동연구계약(Target: ****)의 내부거래 적정성 검토

가결

찬성
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2020.08.10

기술이전계약(특허 10-2020-0018446)의 내부거래 적정성 검토

가결

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2021.01.04

보로노이 및 자회사 간 포괄적주식교환 승인의 건

가결

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2021.02.23

공동연구계약(Target: ****)의 내부거래 적정성 검토

가결

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2021.03.19

공동연구계약(Target: ****)의 내부거래 적정성 검토

가결

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2021.10.13
공동연구계약(Target: ****)의 내부거래 적정성 검토
가결
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2021.11.30

공동연구계약(
Target: ****)의 내부거래 적정성 검토

가결
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2022.03.08

공동연구계약(Target: ****)의 내부거래 적정성 검토

가결

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2022.03.22

공동연구계약(Target: ****)의 내부거래 적정성 검토

가결

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2022.04.15
공동연구계약(Target: ****)의 내부거래 적정성 검토

가결

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찬성

(주1)

Target 의 경우 당사의 영업비밀에 해당하여 기재하지 아니하였습니다.

이러한 당사의 노력에도 불구하고, 향후 이해관계자와의 거래 시 예기치 못한 거래의 발생 및 거래 시 내부통제 절차 진행 상의 미흡한점이 발생할 경우 당사의 경영에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으니 투자자께서는 투자 시 이점 유의하시기 바랍니다.

아. 내부 정보 관리 미흡 위험

코스닥시장 상장법인은 공시의무사항 및 투자판단에 영향을 미치는 중요사항 발생시 이를 종합적으로 관리하고 적시에 공개할 수 있는 관련 규정 및 공시 체계를 정비하여야 하며, 불공정거래를 예방할 수 있는 시스템을 구축
하여야 합니다. 이를 위하여
당사는 관련규정 구비 및 공시 조직을 구축하였으며, 상장 후에는 공시 책임자 및 담당자의 공시전문교육 이수, 전체 임직원 대상 교육 실시, 공시 의무 준수 확약서 및 불공정거래행위 규제 준수 확약서 등을 징구할 계획
입니다.

그럼에도 불구하고 여러 사유들로 인해 중요한 사항이 적시에 공시되지 못할 위험을 원천적으로 배제할 수 없으므로 이점 주의하시기 바랍니다.

당사는 상장 이후 공시규정 등 관련 규정에서 정하고 있는 주요한 사항들을 적시에 공시 가능하도록 공시 조직을 구축하였으며 공시책임자 및 공시담당자는 상장 이후 코스닥시장 공시규정 및 동규정 시행세칙에서 정하는 공시전문 교육을 이수할 예정입니다.

또한, 당사는 주요 정보의 공시 및 임직원의 내부자 거래 방지를 위하여 코스닥협회가 요하는 "코스닥상장법인 표준 내부정보관리규정"을 참조하여 2018년 내부정보관리규정을 제정하였습니다.

【 내부정보관리규정 】

구분

내용

목적

(제1조)

이 규정은 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 (이하 ‘법’이라 한다) 및 제반 법규에 따른 신속.정확한 공시 및 임원.직원의 내부자거래 방지를 위하여 보로노이 주식회사 내부정보의 종합관리 및 적절한 공개 등에 관한 사항을 정함을 목적으로 한다.

내부정보의 관리

(제4조)

1. 임원.직원은 업무상 알게 된 회사의 내부정보를 엄중히 관리하여야 하고, 업무상 필요한 경우를 제외하고는 내부정보를 사내 또는 사외에 유출하여서는 아니 된다.

2. 대표이사는 내부정보 및 그와 관련된 문서 등의 보관, 전달, 파기 등에 관한 구체적인 기준을 정하는 등 내부정보관리를 위해 필요한 조치를 취하여야 한다.

내부정보의
사외제공

(제8조)

1. 임원.직원이 업무상의 이유로 회사의 거래상대방.외부감사인.대리인, 회사와 법률자문.경영자문 등의 자문계약을 체결하고 있는 자 등에 대하여 불가피하게 내부정보를 제공해야 하는 경우 공시책임자에게 이에 관한 사항을 보고하여야 한다.

2. 제1항의 경우 공시책임자는 관련 내부정보의 비밀유지에 관한 계약을 체결하는 등 필요한 조치를 취하여야 한다.

3. 제1항에 따라 내부정보를 제공함에 있어 공정공시의무가 발생하는 경우에는 이를 지체없이 공시하여야 한다.

미공개중요정보의 이용행위 금지

(제16조)

임원.직원은 법 제174조제1항이 정하는 미공개중요정보(계열회사의 미공개중요정보를 포함한다)를 특정증권등의 매매, 그 밖의 거래에 이용하거나 타인에게 이용하게 해서는 아니 된다.

당사는 회사의 주요 정보가 공시담당조직에도 공유되어 공시의무사항인지 여부를 적시에 판단할 수 있도록 시스템을 정비하였습니다. 그 이외에 지분변동 공시 및 신고의무 누락을 방지하기 위해 해당 관련자에 대한 교육을 실시하고, 임원 및 대주주의 지분변동 관련 공시의무 준수 확약서를 징구할 계획입니다. 또한, 전체 임직원을 대상으로 정보 관리의 중요성, 공시의무사항 및 위반시 제재 등에 대한 공시 교육과 불공정거래 예방 교육을 지속적으로 실시하고 불공정거래행위 규제 준수 확약서를 징구하여 불공정거래에 대한 사전 방지책을 마련할 계획입니다.

그러나 당사의 이와 같은 노력에도 불구하고 공시 위반이나 불공정거래 등의 발생 가능성을 원천적으로 배제할 수 없으므로 투자자 여러분께서는 이에 대해 주의하시기 바랍니다.

자. 정부 연구개발 과제 수행 관련 위험

당사는
증권신고서

제출일

현재 총
2개 기관으로부터
3
건의 정부과제를 수행한 바 있으며, 현재
2
건의 과제를 특이사항 없이 진행중
에 있습니다. 당사는 이와 같은 정부과제의 성공적인 수행 및 진행을 통해 당사 연구개발에 필요한 자금 중 상당부분을 충당하여 왔습니다. 특히, 핵심 파이프라인인
VRN08
은 비임상 연구과제로 범부처신약개발사업단으로부터 연구비를 지원받아 진행하고 있습니다.

하지만 향후 당사의
신약개발 파이프라인에 대한 국책과제 추가 선정의 불확실성, 현재 진행중인 과제의 실패에 따른 과제 참여의 제한, 정부의 정책 변화에 따른 국고보조금의 감소 등은 지속적으로 자금이 투입되어야 하는 당사의 연구개발활동에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다. 특히, 현행 제도 상 정부 출연 연구개발 과제는 최종 목표달성에 실패하더라도 성실 수행을 입증할 수 있는 경우에는 제제 조치를 면제받을 수 있으나,
불성실 수행으로 연구개발의 결과가 극히 불량하여 최종 평가 시 실패 과제로 결정된 경우에는 정부로부터 받은 지원금의 전부 혹은 일부의 환수 또는 향후 정부출연과제 참여 제한의 제제 조치
가 가해질 수 있음을 투자판단에 참고하시기 바랍니다.

당사는 증권신고서 작성기준일 현재
2
건
의

과제를 특이사항 없이 진행 중에 있습니다. 당사는 이와 같은 정부과제의 수행 및 진행을 통해 당사 연구개발에 필요한 자금 중 일부를 충당하여 왔습니다.

【 정부과제 수행 내역 】

연구과제명

주관부서

연구기간

사업비(백만원)

관련제품

EGFR Exon20 INS 표적치료제 비임상연구 및 개발 (주1)

보건복지부

20.04.01
∼20.10.21

338

EGFR 비소세포폐암 치료제

VRN08의 비임상연구-암세포 분열 조절인자, MPS1을 저해하는 경구용 표적치료제

과학기술정보통신부, 산업통상자원부, 보건복지부

2021.09.01
~2023.05.31

1,500

고형암 치료제

뇌투과성이 높은 HER2 타겟의 저분자 화합물을 이용한 HER2 양성 유방암 치료제에 대한 후보물질 발굴

과학기술정보통신부, 산업통상자원부, 보건복지부

2021.09.01
~2023.08.31

900

HER2 양성 유방암 치료제

(주1)
글로벌 기술이전에 따른 과제 중단

현재 진행중인 과제 실패에 따른 향후 과제 참여 제한, 정부 정책 변화에 따른 국고보조금 감소 등으로 인해 당사 연구개발활동이 일부 부정적 영향을 받을 수 있습니다.

특히, 현행 제도상 정부 출연 연구개발 과제는 최종 목표달성에 실패하더라도 성실히 수행하였음을 입증할 수 있는 경우에는 제제 조치를 면제받을 수 있으나, 불성실 수행으로 연구개발 결과가 극히 불량하여 최종 평가 시 실패 과제로 결정된 경우에는 정부로부터 받은 지원금의 전부 혹은 일부의 환수 또는 향후 정부출연과제 참여 제한의 제제 조치가 가해질 수 있습니다. 투자자께서는 이점 투자 판단에 참고하시기 바랍니다.

차. 법률 미준수 위험 

당사는 2020년 7월31일에 투자조합으로부터 유상증자를 진행하였고, 투자조합의 경우 조합이 아닌 조합원 수를 기준으로 투자자 수를 산정하는지 여부에 관한 불확실성이 있습니다. 이로써
'자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제9조 등에 따라 6개월간 투자자 수가 50인 이상이 되어 '모집' 요건에 해당되어 증권신고서를 제출해야하는 의무가 발생한 것으로 판단하여 당사는 상장을 준비하는 과정에서 가능한 법률적 이슈를 해소하고자 2021년 4월 금융감독원에 해당 이슈를 자진신고 하였습니다.
현재 본건에 관하여 금융감독원의 조사가 진행중이며 그 조사결과에 따라 문제된 신주발행가액의 100분의0.6에서 100분의3 범위

(약 1억6천만원 ~ 8억원)
내에서 과징금이 부과되거나,
그 증권의 발행ㆍ모집ㆍ매출, 그 밖의 거래가 정지 또는 금지될 수 있습니다만,
구체적인 조치의 수준과 범위는 예상하기 어렵습니다.

또한 당사는
'자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 159조에 따라 사업보고서 공시대상 법인에 해당
하게되어, 2021년 사업연도 종료일 기준 90일 이내에 금융위원회와 거래소에 공시가 이루어졌어야하나
이를 지연하여 4월 11일에 공시한 바 있습니다. 현재 금융감독원의 조사가 진행 중이며 그 조사결과에 따라 과징금 혹은 경고조치가 내려질 수 있으나 현재로써는 구체적인 조치의 수준을 예상하기 어렵습니다.

현
재 당사는 공시 위반사항이 발생하지 않도록 인력 및 조직, 시스템을 구축하고 있습
니다. 그럼에도 불구하고 당사와 관련하여 유사한 사례가 발생할 위험을 배제할 수 없으며, 해당 사항 발생시
과징금 등 규모에 따라 당사의 손익에 부정적인 영향을 미칠 수
있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사는 2020. 7. 31. 현재 조합원 수가 26인인 투자조합 외 5인으로부터 투자를 받고 신주를 발행하였으나 그로부터 소급하여 6개월 내인 2020. 2. 21.부터 2020. 7. 31.까지 당사가 발행한 신주를 인수한 투자자 수는 20인을 초과하였습니다. 2020. 2. 21.부터 2020. 7. 31.까지 발행한 당사의 신주 발행가액 합계는 약 121억 원, 그 이후 2020. 12. 29.까지 발행한 당사의 신주의 발행가액 합계는 약 148억 원 입니다.

한편 자본시장법은 '모집'을 '50인이상의 투자자에게 새로 발행되는 증권의 취득의 청약을 권유하는 것'으로 정의하고 있으며(자본시장법 제9조 제7항), 이 때 투자자의 수는 '청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집 또는 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산하여 산출하되, 전문투자자 등 발행인의 재무상황이나 사업내용들을 잘 알 수 있는 전문가 또는 연고자를 제외'한다고 규정하고 있습니다(자본시장법 시행령 제11조 제1항). 또한, 모집에 해당할 경우 발행회사는 증권신고서 제출(자본시장법 제119조) 등 자본시장법에 따른 발행규제를 준수할 의무가 있습니다.

자본시장과 금융투자업에 관한 법률 및 시행령

제429조(공시위반에 대한 과징금)
① 금융위원회는 제125조제1항 각 호의 어느 하나에 해당하는 자가 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 증권신고서상의 모집가액 또는 매출가액의 100분의 3(20억원을 초과하는 경우에는 20억원)을 초과하지 아니하는 범위에서 과징금을 부과할 수 있다.

1. 제119조, 제122조 또는 제123조에 따른 신고서ㆍ설명서, 그 밖의 제출서류 중 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시를 하거나 중요사항을 기재 또는 표시하지 아니한 때

2. 제119조, 제122조 또는 제123조에 따른 신고서ㆍ설명서, 그 밖의 제출서류를 제출하지 아니한 때

② 금융위원회는 제142조제1항 각 호의 어느 하나에 해당하는 자가 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 공개매수신고서에 기재된 공개매수예정총액의 100분의 3(20억원을 초과하는 경우에는 20억원)을 초과하지 아니하는 범위에서 과징금을 부과할 수 있다. 이 경우 공개매수예정총액은 공개매수할 주식등의 수량을 공개매수가격으로 곱하여 산정한 금액으로 한다

1. 제134조, 제136조 또는 제137조에 따른 신고서ㆍ설명서, 그 밖의 제출서류 또는 공고 중 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시를 하거나 중요사항을 기재 또는 표시하지 아니한 때

2. 제134조, 제136조 또는 제137조에 따른 신고서ㆍ설명서, 그 밖의 제출서류를 제출하지 아니하거나 공고하여야 할 사항을 공고하지 아니한 때

③ 금융위원회는 제159조제1항, 제160조 또는 제161조제1항에 따라 사업보고서 제출대상법인이 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 직전 사업연도 중에 증권시장(다자간매매체결회사에서의 거래를 포함한다. 이하 이 항에서 같다)에서 형성된 그 법인이 발행한 주식(그 주식과 관련된 증권예탁증권을 포함한다. 이하 이 항에서 같다)의 일일평균거래금액의 100분의 10(20억원을 초과하거나 그 법인이 발행한 주식이 증권시장에서 거래되지 아니한 경우에는 20억원)을 초과하지 아니하는 범위에서 과징금을 부과할 수 있다

1. 제159조제1항, 제160조 또는 제161조제1항에 따른 사업보고서등 중 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시를 하거나 중요사항을 기재 또는 표시하지 아니한 때

2. 제159조제1항, 제160조 또는 제161조제1항에 따른 사업보고서등을 제출하지 아니한 때

④ 금융위원회는 제147조제1항에 따라 보고를 하여야 할 자가 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 같은 항에 따른 주권상장법인이 발행한 주식의 시가총액(대통령령으로 정하는 방법에 따라 산정된 금액으로 한다)의 10만분의 1(5억원을 초과하는 경우에는 5억원)을 초과하지 아니하는 범위에서 과징금을 부과할 수 있다.

1. 제147조제1항ㆍ제3항 또는 제4항을 위반하여 보고를 하지 아니한 경우

2. 제147조에 따른 보고서류 또는 제151조제2항에 따른 정정보고서 중 대통령령으로 정하는 중요한 사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시를 하거나 중요한 사항을 기재 또는 표시하지 아니한 경우

⑤ 제1항부터 제4항까지의 규정에 따른 과징금은 각 해당 규정의 위반행위가 있었던 때부터 5년이 경과하면 이를 부과하여서는 아니 된다. 

제132조(위원회의 조치)
금융위원회는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 증권신고의 신고인, 증권의 발행인ㆍ매출인ㆍ인수인 또는 주선인에 대하여 이유를 제시한 후 그 사실을 공고하고 정정을 명할 수 있으며, 필요한 때에는 그 증권의 발행ㆍ모집ㆍ매출, 그 밖의 거래를 정지 또는 금지하거나 대통령령으로 정하는 조치를 할 수 있다. 이 경우 그 조치에 필요한 절차 및 조치기준은 총리령으로 정한다. <개정 2008. 2. 29., 2009. 2. 3., 2013. 5. 28.>
1. 증권신고서ㆍ정정신고서 또는 증권발행실적보고서를 제출하지 아니한 경우
2. 증권신고서ㆍ정정신고서 또는 증권발행실적보고서 중 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니한 경우
3. 제121조를 위반하여 증권의 취득 또는 매수의 청약에 대한 승낙을 한 경우
4. 투자설명서에 관하여 제123조 또는 제124조를 위반한 경우
5. 예비투자설명서 또는 간이투자설명서에 의한 증권의 모집ㆍ매출, 그 밖의 거래에 관하여 제124조제2항을 위반한 경우6. 제130조에 따른 조치를 하지 아니한 경우

시행령 제138조(금융위원회의 조치)
법 제132조 각 호 외의 부분 전단에서 “대통령령으로 정하는 조치”란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 조치를 말한다.
1. 1년의 범위에서 증권의 발행 제한
2. 임원에 대한 해임권고
3. 법을 위반한 경우에는 고발 또는 수사기관에의 통보
4. 다른 법률을 위반한 경우에는 관련 기관이나 수사기관에의 통보
5. 경고 또는 주의

그런데 개인투자조합의 경우 조합이 아닌 조합원 수를 기준으로 투자자수를 산정하는지 여부 및 당사가 위와 같이 발행한 신주에 관하여 증권신고서를 제출해야 하는지에 관한 불확실성이 있었습니다. 이에 당사는 상장을 준비하는 과정에서 가능한 법률적 이슈를 해소하고자 2021년 4월 금융감독원에 해당 이슈를 자진신고 하였습니다. 현재 해당 이슈에 대한 금융감독원의 조사는 진행 중에 있으며, 그 조사 결과에 따라 문제된 신주 발행가액의 100분의 0.6에서 100분의 3 범위 내에서 과징금이 부과되거나

그 증권의 발행ㆍ모집ㆍ매출, 그 밖의 거래가 정지 또는 금지될 수 있습니다
.

증권신고서 제출의무 발생 가능시점부터 6개월을 소급하여 유상증자 금액을 모두 합산한 총 26,924백만원에 대해
약 1억6천만원에서 8억원까지의 과징금이 발생할 수 있으며, 1년 범위에서 증권의 발행 제한, 임원에 대한 해임권고 등의 조치가 발생할 수 있습니다만, 조사 진행 중인 현재 시점에서 구체적인 조치의 수준과 범위는 예상하기 어렵습니다.

【 누락 가능성 존재 공시 】

구분
날짜(납입일)
비고

증권신고서
(유상증자)
2020.02.21
유상증자 금액 5,185백만원

2020.05.07
유상증자 금액 800백만원

2020.05.22
유상증자 금액 1,720백만원

2020.05.29
유상증자 금액 694백만원

2020.06.24
유상증자 금액 1,295백만원

2020.07.14
유상증자 금액 500백만원

2020.07.15
유상증자 금액 680백만원

2020.07.31
유상증자 금액 1,241백만원

소계
12,117백만원

2020.09.08
유상증자 금액 2,824백만원

2020.11.10
유상증자 금액 1,750백만원

2020.11.25
유상증자 금액 1,287백만원

2020.12.30
유상증자 금액 8,947백만원

소계
14,807백만원

합계
26,924백만원

또한, 당사는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 159조 1항에서 규정한 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」 제4조에 따른 외부감사대상 법인(해당 사업연도에 처음 외부감사대상이 된 법인은 제외한다)으로서 제2호 각 목의 증권별로 그 증권의 소유자 수(금융위원회가 정하여 고시하는 방법에 따라 계산한 수를 말한다. 이하 이 조에서 같다)가 500인 이상인 발행인으로 사업보고서 공시대상 법인에 해당하게 되어 2021년 사업연도 종료일 기준 90일 이내에 금융위원회와 거래소에 공시가 이루어졌어야하나 이를 지연하여 4월 11일에 공시한바 있습니다. 

현재 금융감독원의 조사가 진행 중이며 그 조사결과에 따라 3천만원 이하의 과징금 혹은 경고조치가 내려질 수 있으나 현재로써는 구체적인 조치의 수준을 예상하기 어렵습니다. 추후 공시 의무 위반과 관련하여 금번 공모 및 상장 여부에 중요한 영향을 미치는 사안이 발생하는 경우 즉시 정정공시를 통하여 안내하도록 하겠습니다.

현재, 당사는 상장을 준비하는 과정에서 공시 의무를 적절하게 이행할 수 있는 인력 및 조직을 구축하였으며, 공시 책임자 및 공시담당자가 한국거래소 상장지원센터에서 운영하는 경영자 과정 및 상장전문가 교육을 이수하는 등 공시 의무에 주의를 기울이고 있으며, 공시 위반 사항이 발생하지 않도록 시스템을 정비하였습니다. 

【 공시담당업무 조직도 】

구분

성명

직책

주요경력

근무연수

공시책임자

우상진

이사

회계 및 공시

5년 4개월

공시담당자(정)

황호세

팀장

회계 및 공시

1년 4개월

공시담당자(부)

김지연

사원

사업개발 및 공시

2년 9개월

그럼에도 불구하고 당사와 관련하여 유사한 사례가 발생할 위험을 배제할 수 없으며, 해당 사항 발생시 과징금 등 규모에 따라 당사의 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

상기내용 외 당사는 설립 이후 증권신고서 제출일 현재까지 영업관련법, 세법 등 일체 제반법률 또는 의무의위반으로 법인 및 대표이사가 징계 또는 제재를 받은 사실이 없습니다.

카. 분쟁에 따른 우발채무 등에 관한 위험

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 당사의 영업에 중대한 영향을 미치는 소송 등의 분쟁 사항은 없습니다. 하지만
향후 당사 기술과 관련 특허권 분쟁, 핵심인력 유출입이 발생하거나, 임직원 및 관련자가 당사에 중대한 손해를 입히는 경우 등과 관련된 다양한 종류의 분쟁 또는 소송이 발생
할 수 있습니다.

당사는 법률위반으로 인한 리스크를 회피하고자 주요 시점마다 회사의 영업활동에 관련된 법률검토 및 자문을 받고 있으며 담당 임직원에 대한 법률적 내부통제에 힘쓰고 있습니다. 다만
소

송이나 분쟁, 예상치 못한 법률적 리스크가 발생할 경우 당사의 영업 및 재무구조에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하여 투자하시기 바랍니다.

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 당사의 영업에 중대한 영향을 미치는 소송 등의 분쟁 사항은 없습니다. 하지만 향후 당사의 연구개발 파이프라인이 확대되고, 임상 단계가 고도화 및 기술 이전 계약 등이 본격적으로 협의될 경우, 다양한 이해관계자들 간 권리 분쟁 등이 발생할 가능성을 배제할 수 없습니다. 이 경우, 당사 기술과 관련된 특허권 분쟁, 핵심인력 유출입, 임직원 및 관련자가 당사에 중대한 손해를 입히는 경우 등과 관련된 다양한 종류의 분쟁 또는 소송이 발생할 수 있습니다.

법률 분쟁은 통상적으로 장기간에 걸쳐 진행되며, 사안에 따라 매우 큰 규모의 분쟁이 될 경우 큰 규모의 소송비용이 발생할 수 있습니다. 당사는 법률위반으로 인한 리스크를 회피하고자 지속적으로 회사의 영업활동에 관련된 법률검토 및 법률자문을 받고 있으며 담당 임직원에 대한 법률적 내부통제에 힘쓰고 있습니다. 다만, 소송이나 분쟁, 예상치 못한 법률적 리스크가 발생할 경우 당사의 영업 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하여 투자하시기 바랍니다.

타. 자회사 관련 위험

당사는 자회사의 연구 독립성 및 경쟁 구도 형성을 통한 연구 능력 향상을 위해 자회사인 보로노이바이오㈜ 및 ㈜비투에스바이오에 각각 연구소를 두어 연구 개발활동을 영위해 왔습니다. 하지만 상장을 준비하는 과정에서 경영상의 효율성을 증대하고 연구 개발 영역에서 시너지를 극대화하여 기업가치를 제고하고자 2021년 02월 08일 자회사인 보로노이바이오㈜ 및 ㈜비투에스바이오와 주식의 포괄적교환 계약을 체결하고, 2021년 03월 25일에 주식교환을 완료하였으며 등기는 2021년 04월 06일에 완료하였습니다. 

포괄적 주식 교환을 통해 100% 자회사가 되면서 경영상의 효율성 및 연구 개발 시너지를 추구하면서도 기존에 고려하였던 자회사의 경쟁 구도 형성을 통한 연구 능력 향상을 위하여 별도 법인의 형태는 유지할 계획입니다.
다만 별도 법인 운영으로 인해 발생하는 비용이 과다하게 발생할 가능성이 있고, 자회사의 연구개발이 지연될 경우 추가적인 자금 출자 가능성을 배제할 수 없으며, 해당 사항 발생시
당사의 수익성에 영향을 미칠 수

있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사는 자회사의 연구 독립성 및 경쟁 구도 형성을 통한 연구 능력 향상을 위해 자회사인 보로노이바이오㈜ 및 ㈜비투에스바이오에 각각 연구소를 두어 연구 개발활동을 영위해 왔습니다.
2017년 5월에 설립한 보로노이바이오㈜는 Kinase 저해제 화합물 설계 및 합성, ㈜비투에스바이오는 2018년 7월에 설립되어 Targeted Protein Degrader 화합물 설계 및 합성을 주 사업으로 수행하고 있습니다.

하지만 상장을 준비하는 과정에서 경영상의 효율성을 증대하고 연구 개발 영역에서 시너지를 극대화하여 기업가치를 제고하고자 2021년 02월 08일 자회사인 보로노이바이오㈜ 및 ㈜비투에스바이오와 주식의 포괄적교환 계약을 체결하고, 2021년 03월 25일에 주식교환을 완료하였으며 등기는 2021년 04월 06일에 완료하였습니다. 포괄적 주식교환에 대한 상세 내용은 아래와 같습니다. 

【 주식의 포괄적 교환 】

구분

보로노이바이오㈜

㈜비투에스바이오

주식의 포괄적교환 방법

자회사 주주가 소유하고 있는 자회사 발행주식 전부를 보로노이㈜에 이전하고, 보로노이㈜는 본 계약에 따라 신주를 발행하여 자회사의 주주에게 배정함으로써, 보로노이㈜는 자회사의 완전모회사가 됨

주식의 포괄적교환 목적

보로노이㈜와 자회사는 자회사를 보로노이㈜의 완전자회사가 되도록 함으로써 경영효율성 제고, 그룹 일체성 강화 등을 통해 주주가치 증대에 기여하고자 함

주식의 포괄적교환 비율

보로노이바이오㈜ 1주당

보로노이㈜ 1.5005 주 배정

㈜비투에스바이오 1주당

보로노이㈜ 9.5543 주 배정

발행되는 신주의
종류와 수
보통주식

263,182 주

85,354 주

종류주식

- 주

- 주

주식의 포괄적

교환 대상회사

주요사업

의약 및 약학 연구 개발업

의약 및 약학 연구 개발업

회사와 관계

종속회사

종속회사

최근

사업연도

재무내용

자산총계

3,468백만원

3,901백만원

부채총계

4,570백만원

2,344백만원

자본총계

(1,101)백만원

1,557백만원

주식의 포괄적

교환 일정

주식교환일

2021년 03월 25일

2021년 03월 25일

주식교환 등기완료일

2021년 04월 06일

2021년 04월 06일

신주권 교부일

2021년 03월 25일

2021년 03월 25일

이사회
결의일

이사회

결의일

주식교환 결정

2021년 02월 08일

2021년 02월 08일

주식교환 승인

2021년 03월 12일

2021년 03월 12일

이사회

이사

참석여부

총 이사 수

5명

5명

출석 이사 수

5명

5명

사외이사

참석여부

참석

참석

감사

참석여부

총 감사 수

1명

1명

출석 감사 수

1명

1명

감사 참석여부

참석

참석

기타 투자판단에 참고할 사항

-

-

포괄적 주식교환을 통해
보로노이, 보로노이바이오, 비투에스바이오가 유기적으로 연구개발을 진행하고 있으며 아래의 3개 연구소를 보유하고 있습니다.

【 연구소 현황 】

연구소 명칭

부서명

위치

전용 면적

기업부설

연구소 면적

보로노이㈜

신약개발연구소

AI연구소

인천 송도 IT센터
S동 18층

1,116.21m²

412.9m²

바이오연구소

인천 송도 IT센터
S동 12층

1,174.74m²

647.20m²

바이오연구소

(실험동물센터)

인천 송도 BRC
연구소 4층

708.02m²

403.02m²

보로노이바이오㈜

신약개발연구소

합성 연구소

인천 송도 IT센터
S동 11층

1,183.53m²

731.90m²

㈜비투에스바이오

기업부설연구소

구조 및 
TPD 연구소

인천 송도 IT센터
S동 23층

1,124.68m²

535.0m²

혁신 신약 연구개발 프로세스에 따라 체계적으로 짜여진 보로노이 3사간 유기적인 연구개발 업무 분업 체계와 조직도는 아래와 같습니다(파란색 부분은 연구개발과 유기적으로 협력하는 경영 부문입니다).

【 보로노이 3사 연구개발 업무 분장도 】

Ⅱ. 사업의 내용 - 6. 주요계약 및 연구개발활동 - 1번.jpg
보로노이 3사 연구개발 업무 분장도

보로노이 3사 각각의 상세한 연구개발 조직 구성도 및 업무 내용은 다음과 같습니다. 보로노이바이오와 비투에스바이오는 모두 보로노이의 100% 자회사로, 연구개발 업무에 주력하고 있습니다.

포괄적 주식 교환을 통해 100% 자회사가 되면서 경영상의 효율성 및 연구 개발 시너지를 추구하면서도 기존에 고려하였던 자회사의 경쟁 구도 형성을 통한 연구 능력 향상을 위하여 별도 법인의 형태는 유지할 계획입니다.
다만, 별도 법인 운영으로 인해 발생하는 비용이 과다하게 발생할 가능성이 있고, 자회사의 연구개발이 지연되어 연구개발비가 부족할 경우 추가적인 자금 출자 가능성을 배제할 수 없으며, 해당 사항 발생시
당사의 수익성에 영향을 미칠 수
있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

3. 기타위험

가. 투자설명서 교부 관련 사항

2009년 2월 4일 부로 시행된 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 의거, 일반투자자들은 투자설명서를 미리 교부 받아야 청약이 가능합니다.

2009년 2월 4일 부로 시행된 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』제124조에 의거 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는자 (전문투자자, 그밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외함) 에게 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 다만, 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』시행령 제132조에 의거하여 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면으로 표시한 자는 투자설명서의 교부 없이 청약이 가능합니다. 이에 금번 공모
주 청약시 일반투자자들은 사전에 투자설명서를 교부 받아 회사 현황 및 투자위험요소 등
을 검토하신 후 청약 여부를 결정하시길 바랍니다. 동 투자설명서 교부와 관련한 자세한 사
항은
『 I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 투자설명서 교부에 관한 사항』부
분을 참
고하시기 바랍니다
.

나. 투자자의 독자적 판단 요구

투자자께서는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안됩니다. 본 증권신고서에 기재된 사항 이외의 투자위험요소를 검토하시어 투자자 여러분의 독자적인 투자판단을 해야 함에 유의하시기 바랍니다.

본건 공모주식을 청약하고자 하는 투자자들은 투자결정을 하기 전 본 증권신고서의 투자위험요소뿐만 아니라 다양한 위험요소를 주의 깊게 검토하시고 이를 종합적으로 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 합니다. 다만, 당사가 현재 인지하고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 상기 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수 없으므로, 투자자는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며 투자자 본인의 독자적인 판단에 의해야 합니다.

만일 본 증권신고서에 기재된 투자위험요소가 실제로 발생하는 경우 당사의 사업, 재무상태, 기타 운영결과에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 투자자가 금번 공모과정에서 취득하게 되는 당사 주식의 시장가격이 하락하여 투자금액의 일부 또는 전부를 잃게 될 수도 있습니다.

한편, 본건 공모를 위한 분석 중에는 일부 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점도 유의하시어 투자하시기 바랍니다.

다. 증권신고서 정정 위험

본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서)의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서)의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 신고서의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며,
본 신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서)의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. 또한, 본 신고서상의 발행일정은 확정된 것이 아니며 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생시 변경될 수 있습니다.

'자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제 120조 제3항에 의거하여 본 증권신고서에 대하여 정부가 본 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권신고서의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지는 것이 아니며, 이에 따라 당사에 대한 투자책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다. 투자자께서는 투자시 이러한 점을 유념해 주시기 바랍니다.

본 신고서상의 공모일정 및 기재사항은 확정된 것이 아니며 관계기관의 조정 또는 신고서 수리과정에서 변경될 수 있다는 점을 유의하시어 투자하시기 바랍니다.

라. 비교기업 선정의 부적합성 가능성

당사는 금번 공모 시 사업의 유사성, 재무적 기준 등을 고려하여 비교기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다. 그러나 비교 참고회사 선정기준의 임의성 및 기타 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인해
비교기업 선정의 부적합성이 존재할 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하여 투자하시기 바랍니다.

금번 공모 시 당사의 지분증권 평가를 위하여 사업의 유사성, 재무적 기준 등에 대한 평가를 바탕으로 최종 비교기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다. 이러한 기준에 따른 비교기업의 선정은 비교기업의 사업 내용이 일정부문 당사의 사업과 유사성을 가지고 있어 기업가치 평가요소의 공통점이 있고, 일정 수준의 질적요건을 충족하는 비교기업을 선정함으로써 본 지분증권 평가의 신뢰성을 높일 수 있습니다. 

그러나, 기업 규모의 차이 및 부문별 매출 비중의 상이성, 비교참고 기업 선정 기준의 임의성 등을 고려하였을 때 반드시 적합한 비교기업의 선정이라고 판단할 수 없습니다. 특히 금번 공모 시 당사의 지분증권 평가를 위하여 최종 유사기업으로 선정된 회사들의 자산총계, 매출액 등 규모가 당사의 재무 규모와 비교하였을 때 다소 차이가 존재합니다. 또한, 비교기업 최고경영자의 경영능력 및 주가관리 의지, 주매출처의 안정성 및 기타 거래 계약, 결제 조건 등 기타 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인하여 비교기업 선정의 부적합성이 존재할 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

마. 공모가액 산출 관련 위험

당사는 코스닥시장 상장규정 제2조 제39항 가목에 의한 기술성장기업으로, 최근사업연도 당기순손실 시현 등 가시적인 경영실적을 시현하지 못하고 있는 바 동 규정 제28조의 신규상장 심사요건 중 제1항 제2호의 경영성과 및 시장평가 요건을 면제받았습니다. 

또한, 공모가액 산출 시 최근 사업연도 또는 분ㆍ반기 경영실적을 적용하는 일반적인 신규상장기업과는
달리
당사의
2024년 추정 당기순이익을
연 25%
의
할인율로 할인한
2021
년 기말 현가
를 적용
하였습니다.
2024년 추정 당기순이익은 당사가 자체적으로 추정한 실적이므로 향후 이를 달성하지 못할 가능성이 있으며, 향후에 신규로 발생하는 매출 또는 일부 사업 분야의 급증하는 매출은 증권신고서 제출일 현재 당사의 매출구조와 매우 상이할 수 있습니다.

또한 당사가 제시한 (추정)손익계산서 상의 매출액, 영업이익, 당기순이익 등은 당사의 과거 영업실적 추이와의 연속성 및 연관
성이 적습니다.
당사가 공모가액 산출에 사용한 비교기업의
평균 PER(
26.94배
)와
연 할인율 25%
가 이러
한 불확실성을 완벽하게 반영하는 것은 아님에
유의하시기 바랍니다.

따라서, 당사의 희망공모가액의 범위는 당사의실질적인 가치를 의미하는 절대적인 평가액이 아니며 그 완결성이 보장되지 아니합니다.또한, 향후 발생할 수 있는 경기변동, 당사가 속한 산업의 위험, 영업환경의 변화 등 다양한 요인에 따라 예측, 평가 정보가 변동될 수 있으며 이러한 변동가능성이 해당 공모가액추정에 충분히 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당
사는 「코스닥시장 상장규정」 제2조 39항 가목에서 정하는 기술성장기업으로서, 일반적인 신규상장기업 대비 높은 경영실적을 시현하지 못하고 있는 바 동 규정 제28조의 신규상장 심사요건 중 제1항 제2호의 경영성과 및 시장평가 등 요건을 면제 받았습니다
.
또한, 이와 관련하여 공모가액 산출에 최근 사업연도 또는 분ㆍ반기 경영실적을 적용하는 일반적인 신규상장기업과는 달리
2024년도 기준 당기순이익을 추정하
고 이를 일정 할인율을 통해 2021년 기말 현가로 할인한 수치를 적용하는 방법을 사용하였습니다.
당사의 추정 영업성과는 별도의 외부전문기관의 평가 등 외부 공신력을 확보하지 않은 당사의 자체실적이므로, 동 추정실적 산출 시에 활용된 다양한 가정은 당사의 자의적인 기준이 개입되어 있습니다. 본 증권신고서 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견 - 다. 추정 당기순이익 산정내역』에 당사가 추정하는 향후 경영실적 내역을 기재하였으며, 당사의 요약 (추정)손익계산서는 아래와 같습니다.

【 보로노이 손익추정 】

(단위 : 백만원)

구분

2021년(A)

2022년(E)

2023년(E)

2024년(E)

(제7기)

(제8기)

(제9기)

(제10기)

영업수익

14,784
26,052
12,642
96,506

영업비용

25,604
30,062
35,400
25,394

영업이익(손실)

(10,820)
(4,010)
(22,758)
71,112

영업외수익

936
936
936
936

영업외비용

5,932
1,662
1,662
1,662

법인세비용차감전순이익(손실)

(15,816)
(4,736)
(23,484)
70,386

법인세비용

(241)
0
0
0

당기순이익(손실)

(15,575)
(4,736)
(23,484)
70,386

주)

상기 추정손익계산서는 K-IFRS에 따른 연결손익계산서입니다.

당사의 과거 실제 영업성과와 금번 희망공모가격 산출을 위해 추정된 당사의 추정경영성과 간에는 상당한 차이가 있습니다. 본 증권신고서상의 당사의 희망공모가액 범위는 당사의 사업계획을 바탕으로 자체적으로 미래 경영성과를 추정하고 비교대상기업의 현재 주가수익비율(PER)을 반영하여 산출하였습니다.

PER(주가수익비율)는 해당 기업의 주가가 주당순이익(EPS)의 몇 배인지를 나타내는비율로서 기업 수익력의 성장성, 위험 등의 측면이 총체적으로 반영되는 가장 일반적인 가치평가방법에 해당하며, 회사가 실제 시현하는 당기순이익 기준으로 비교가치를 산정하므로 수익성을 잘 반영하고 있는 평가방식입니다. 그러나, 비교대상기업의 선정 및 배제, 평가방법의 반영 등에 있어 평가자의 자의성이 존재합니다. 이에 따라 주가수익비율 산출 방식이 신규상장기업의 주식가치 평가를 위하여 가장 보편적으로사용되며 가장 합리적이라고 간주되는 방법이기는 하나, 방법 자체에 한계가 존재하므로 완전성에 대해서는 보장할 수 없습니다.

특히, 당사는 연구개발 중심회사로 현재시점의 경영성과가 아닌 미래 추정 경영성과를 토대로 기업가치를 산출하므로, 미래의 추정실적의 달성가능성에 대한 불확실성의 존재한다는 점을 유의하시어 투자하시기 바랍니다.

당사는 2022년 1분기말 현재 연결기준
6,134백만원
의 당기순손실을 시현하였으며,이에 따라 향후 3년 뒤인 2024년의 예상실적을 반영하여 공모희망가격을 산출하였습니다. 또한 최근 한국거래소의 기술특례를 통해 상장한 회사의 공모희망가격 산출 방식은 대부분 주가수익비율을 적용하고 있습니다. 그러나 현재가치에 대한 할인율 및 공모할인율에 대한 적용은 기업별로 상이하며 미래의 예상실적을 적용하는 기간 역시 기업별로 상이합니다.

이에 따라, 금번 공모가격 산정을 위한 평가방식에 사용된 현재가치 할인율 및 공모할인율 등 평가시 활용되는 다양한 지표 및 적용실적에 대한 완결성은 보장할 수 없으며, 금번 당사의 공모에 참여하고자 하는 투자자께서는 본 증권신고서 내 'Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)'을 필히 참고하시어, 투자하시기 바랍니다. 또한 '3. 기타위험 - 사'에 기재한 바와 같이 상장 이후 당사의 주식가격은 공모가격 이하로 떨어질 가능성이 있어, 투자자의 주의가 필요합니다.

바. 주식매수선택권(Stock-option) 및 전환사채의 전환권 등에 따른 지분희석 위험

당사는 설립 이후 당사의 설립, 경영과 기술혁신 등에 기여할 수 있는 임직원 등에게 2차례에 걸쳐 주식매수선택권을 부여하였으며
,
증권신고서 제출일 현재 미행사 주식매수선택권은 1,159,933주입니다. 이는 증권신고서 공모 후 발행주식총수의

9.1
8%
이며,
주식 관련 사채의 권리 행사로 발행가능 주식수는
625,000주
(Re-fixing 고
려)
입니다. 이에 따라주식매수선택권 및 전환사채의 전환권 행사 등
희석가능증권으로
발행
가능한 주식수(Re-fixing 고려)는 1,784,933주로 완전희석 가정시 상장가능주식수는 총
14,423,882
입니다.
향후 주식매수선택권 및 주식 관련 권리가 행사될 경우 상장주식수가 증가할 수
있으며 주식수의 증가로 인해 주식가치에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사는 정관 제9조의 2(주식매수선택권)에 의거 주주총회의 특별결의로 발행주식총수의 100분의 10 범위 내에서 당사의 설립, 경영과 기술혁신 등에 기여할 수 있는 임직원 등에게 주식매수선택권을 부여할 수 있습니다.
증권신고서 제출일 현재 주식매수선택권 부여 내역은 아래
와 같으며, 미행사 주식매수선택권은 증권신고서 작성일 현재 1,159,933주(

공모 후 보통주 발행주식총수

12,638,949
주의

9.18%

)입니다.

【 주식매수선택권 부여 현황 】

(기준일 :
증권신고서 제출일
)
(단위: 원, 주)

부여
받은자
관계
부여일
부여방법
주식의
종류
최초
부여
수량
당기변동수량
총변동수량
기말
미행사수량
(주2)
행사기간
행사
가격
의무
보유
여부
의무
보유
기간

행사
취소
행사
취소

김대권
등기임원
1회
2017.12.27
(주1)
신주교부
보통주
198,300
-
-
-
(19,820)
178,480
2019.12.27
~ 2023.12.26
4,500원
(주3)
(주3)

우상진
등기임원
신주교부
보통주
198,300
-
-
-
(19,820)
178,480

최환근
자회사 임원
신주교부
보통주
297,460
-
-
-
(29,740)
267,720

김남두
자회사 임원
신주교부
보통주
99,140
-
-
-
(9,900)
89,240

손정범
자회사 임원
신주교부
보통주
99,140
-
-
-
(9,900)
89,240

OOO
외 2명
직원
신주교부
보통주
99,120
-
-
-
(10,880)
88,240

소계
991,460
-
-
-
(100,060)
891,400

고은화
자회사 임원
2회
2019.01.18
신주교부
보통주
19,430
-
-
-
-
19,430
2021.01.18
~ 2024.01.17
41,200원
(주4)
(주4)

OOO
외 31명
직원
신주교부
보통주
466,310
-
(1,012)
-
(217,207)
249,103

소계
485,740
-
(1,012)
-
(217,207)
268,533

합계
1,477,200
-
(1,012)
-
(317,267)
1,159,933

※
주식매수선택권 부여 및 행사현황은 임직원에게 부여된 증권신고서제출일 현재 유효한 주식매수선택권 현황이며, 가득기간 도래 후 퇴직한 임직원도 포함되어 있습니다.

(주1)

2019년 01월 11일 액면분할(10,000원→500원)을 실시하여 주식매수선택권 부여주식수 및 행사가격이 조정되었습니다.
- 2017년 최초부여 주식수 : 49,573주 → 조정 후 주식수 : 991,460주
- 2017년 최초부여 행사가격 : 90,000원
→ 조정 후 행사가격 : 4,500원

(주2)
주식매수선택권 중 임원 및 핵심인력에게 부여된 1,026,262주의 경우 상장 후 1년간 주식매수선택권을 미행사할 계획입니다.

(주3)
주식매수선택권 1차 부여분 중 등기임원 및 자회사임원에게 부여된 수량을 포함한 882,480주의 경우 상장 후 1년간 주식매수선택권을 미행사할 계획입니다.

(주4)

주식매수선택권 2차 부여분 중 자회사임원에게 부여된 수량을 포함한 143,782주의 경우 상장 후 1년간 주식매수선택권을 미행사할 계획입니다.

또한, 당사는 연구개발 재원 조달 등을 위하여 브이티아이파트너스 헬스케어 사모투자합자회사, 삼성증권(디에스H-03 전문투자형 사모투자신탁의 신탁업자의 지위에서), 중소기업은행(디에스K-02 코스닥벤처 전문투자형 사모투자신탁의 신탁업자 지위에서)들을 대상으로 전환사채를 발행하였습니다. 

해당 전환사채의 경우 공모가액이 최초 전환가액을 하회하는 경우 전환가액은 공모가액으로 조정됩니다.
공모 확정가액인 40,000원을 기준으로 전환사채의 전환가액은조정되며, 이 경우 전환사채는 625,000주로 전환가능하게 됩니다. 

【 상장 후 의무보유 주식 및 유통가능주식 현황 】

(단위 : 주, %)

구분

주식의 종류
공모후
보통주 주식수
공모후
보통주 지분율
상장후 매도 제한기간
비고

유통제한물량
기존주주
최대주주
보통주
5,010,476
39.64%
상장일로부터 3년
주1)

최대주주 등
보통주
348,000
2.75%
상장일로부터 3년
주1)

보통주
290,607
2.30%
상장일로부터 1년
-

자기주식
보통주
400,000
3.16%
상장일로부터 1년
-

법인주주
보통주
177,314
1.40%
상장일로부터 1년
-

보통주
109,063
0.86%
상장일로부터 3개월
-

보통주
359,017
2.84%
상장일로부터 1개월
-

개인주주
보통주
195,053
1.54%
상장일로부터 1년
-

보통주
643,641
5.09%
상장일로부터 6개월
-

보통주
932,609
7.38%
상장일로부터 3개월
-

보통주
912,607
7.22%
상장일로부터 1개월
-

상장주선인 의무인수분
보통주
25,000
0.20%
상장일로부터 3개월
주2)

소계
-
9,403,387
74.40%
-
-

유통가능물량
기존 주주
보통주
1,935,562
15.31%
-
-

공모 주주(신주발행)
1,300,000
10.29%
-
-

소계
3,235,562
25.60%
-
-

합계
12,638,949
100.00%
-
-

주1)
최대주주(김현태) 및 최대주주등(김현석, 김대연)은 규정 상 의무보유 기간 1년에 추가적으로 자발적 계속보유 2년을 확약하여 상장일로부터 3년 간 의무보유를 이행합니다. 또한,최대주주(김현태)는 경영상의 중대한 사유 또는 회사의 경쟁력 강화를 위해 필요한 경우를 제외하고는 계속보유기간 3년 이후에도 책임경영 강화를 위해 개인적인 사유로의 지분 매각은 지양할 예정입니다.

주2)
금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」제13조 제5항에 의해 상장주선인인 미래에셋증권㈜과 한국투자증권㈜은 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)를 상장주선인 의무인수분으로 취득하며, 해당 수량은 확정공모가액 확정에 따라 변동될 수 있습니다. 의무인수분은 상장 후 3개월 간 의무보유예탁 될 예정입니다.

주3)

상기 유통가능물량은 미행사
주식매수선택권
1,159,933주
및 전환사채 전환에 따른 발행가능주식수(Refixing고려)
625,000주
를 포함하지 아니하였으며, 추후 주식매수선택권의 행사 및 전환사채의 전환시 유통가능 물량은 증가될 수 있습니다.

【 전환사채 발행 현황 】

(기준일 :
증권신고서 제출일
)
(단위: 원)

종류

구분

제1-1회

기명식 사모 전환사채

제1-2회

기명식 사모 전환사채

제2회

무기명식 사모 전환사채

발행일자

2021.08.18

2021.08.18

2021.08.20

만기일자

2024.08.18

2024.08.18

2024.08.18

권면총액

10,000,000,000

10,000,000,000

5,000,000,000

상환방법

만기일시상환

만기일시상환

만기일시상환

만기보장수익률

5.00%

5.00%

5.00%

전환사채 배정방법

사모

사모

사모

전환청구기간

발행일로부터 1년이 경과한 날의 다음날부터 만기일 1개월 전까지

발행일로부터 1년이 경과한 날의 다음날부터 만기일 1개월 전까지

발행일로부터 1년이 경과한 날의 다음날부터 만기일 1개월 전까지

전환비율 및 가액

1 : 1

(최초 전환가액 53,000원)

1 : 1

(최초 전환가액 53,000원)

1 : 1

(최초 전환가액 53,000원)

전환대상주식의 종류

보통주

전환상환우선주

보통주

전환사채별

주요 보유자

브이티아이파트너스 헬스케어 
사모투자 합자회사

브이티아이파트너스 헬스케어 
사모투자 합자회사

1) 삼성증권 주식회사(디에스H-03 전문투자형 사모투자신탁의 신탁업자의 지위에서)

2) 중소기업은행(디에스K-02 코스닥벤처 전문투자형 사모투자신탁의 신탁업자의 지위에서)

비고

전환조건에
관한 사항

(1) 전환사채의 전환 전에 그 당시의 전환가액(전환가액이 조정된 경우 그 조정된 전환가액을 의미함)을 하회하는 발행가격으로 주식을 발행하거나 주식관련사채(전환사채, 신주인수권부사채 및 기타 주식으로 전환될 수 있는 종류의 사채를 의미하며 이하 같음. 단, 주식매수선택권은 제외)를 발행할 경우에는 전환가액은 그 하회하는 발행가격으로 조정한다.

(2) 전환사채의 발행 이후 주식배당, 무상증자로 인해 발행주식 수가 증가하는 경우, 전환사채의 전환가액을 조정한다.

(3) 발행회사의 분할, 합병, 분할합병, 포괄적 주식교환, 포괄적 주식이전 또는 자본의 감소(이하 “합병 등”)가 이루어지는 경우 그러한합병 등의 직전에 전환사채가 보통주식으로 전환되었다면 전환 간주된 보통주식에 분배되었을 수량의 회사(또는 합병 등에 있어서의 승계회사, 모회사 등)의 주식, 기타 재산을 수령할 수 있도록 전환가액은 조정되며, 회사는 그러한 합병 등 절차의 일환으로 그와 같은 조정에 필요한 조치를 취하여야 하고 그러한 조치 없이 합병 등을 하여서는 아니된다.

(4) 발행회사의 기업공개 시 공모가격이 전환사채의 전환가액을 하회하는 경우, 전환가액은 그 하회하는 공모가격으로 조정한다.

(5) 발행회사의 기업공개 이후 다음 중 어느 하나의 사유가 발생하는 경우 전환사채의 전환가액을 다음과 같이 조정한다.

1) 발행회사의 기업공개 전에 전환사채의 전환청구권 행사기간이 개시된 경우: 발행회사의 기업공개 이후 최초거래일로부터 2개월이 경과하는 날까지, 기업공개 이후 최초 거래일을 기준으로 매 1개월이 경과한 날을 “전환가액 조정일”로 보고(최초 거래일을 포함하여 계산하되, 조정일이 증권시장이 개장하지 않는 날인 경우에는 그 다음 거래일을 조정일로 함; 예컨대 3월 2일이 최초 거래일인 경우 각 4월 2일, 5월 2일을 의미함) 각 전환가액 조정일 전일을 기산일로 하여 그 기산일로부터 소급한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액이 해당 조정일 직전일 현재의 전환가액보다 낮은 경우 동 낮은 가격을 새로운 전환가액으로 하되, 전환가액의 조정은 금 사만오천일백(45,100)원을 하한으로 한다.

2) 발행회사의 기업공개 이후에 전환사채의 전환청구권 행사기간이 개시된 경우: 전환사채의 전환청구권 행사기간 개시일 이후의 최초 거래일로부터 2개월이 경과하는 날까지, 전환사채의 전환청구권 행사기간 개시일 이후 최초 거래일을 기준으로 매 1개월이 경과한 날을 “전환가액 조정일”로 하고(최초 거래일을 포함하여 계산하되, 조정일이 증권시장이 개장하지 않는 날인 경우에는 그 다음 거래일을 조정일로 함; 예컨대 3월 2일이 최초 거래일인 경우 각 4월 2일, 5월 2일을 의미함) 각 전환가액 조정일 전일을 기산일로 하여 그 기산일로부터 소급한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액이 해당 조정일 직전일 현재의 전환가액보다 낮은 경우 동 낮은 가격을 새로운 전환가액으로 하되, 전환가액의 조정은 금 사만오천일백(45,100)원을 하한으로 한다.

(6) 발행회사의 주식이 분할 또는 병합되는 경우에는, 이에 비례하여 전환가액을 조정한다.

(7) 본 조에 따라 전환가액을 조정하여야 하는 사유가 수회 발생하는 경우에, 각 사유별로 전환가액을 조정한다.

증권신고서
제출일 현재
공모주식 및 상장주선인 의무인수 주식을 포함
하여 당사의 보통주 상장예정주식수는
12,638,949주
이며, 주식매수선택권, 전환우선주 및
전환사채의 전환권 행사 등으로 희석가능증권으로 발행 가능한 주식수(Re-fixing 고려)는 1,784,933주로 완전희석 가정시 상장가능주식수는 총
14,423,882
주입니다. 향후 주식매수선택권 및 주식 관련 권리가 행사될 경우 상장주식수가 증가할 수 있으며 주식수의 증가로 인해 주식가치에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는
이점 유의하시기 바랍니다. 

사. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험 

당사의
상장예정주식수 12,638,949주 중
약

25.60%
에 해당하는
3,235,562주
는 상장 직후 유통가능물량입니
다
.
유통가능물량의 경우 상장일부터 매도가 가능하므로 해당 물량의 매각으로 인하여 주식가격이 하락할 가능성이 있으며, 추가적으로 최대주주 등 계속보유의무
자의 의무보유기간, 자발적 계속보유자의 계속보유확약기간, 상장주선인의 계속보유확약기간이 종료되는 경우 추가적인 물량출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다.
유통제한물량은 1개월(1,271,624주, 10.06%), 3개월(1,041,672주, 8.24%), 6개월(643,641주, 5.09%), 1년(1,062,974, 8.41%), 3년(5,358,476주, 42.40%)으로 구성
됩니다.

당사의 상장예정주식수
1
2,638,949주 중 약

25.60%에 해당하는 3,235,562주
는
상
장
직후 유통가능물량입니다. 유통가능물량의 경우 상장일부터 매도가 가능하므로 해당 물량의 매각으로 인하여 주식가격이 하락할 가능성이 있으며, 추가적으로 최대주주 등 계속보유의무
자의 의무보유기간, 자발적 계속보유자의 계속보유확약기간, 상장주선인의 계속보유확약기간이 종료되는 경우 추가적인 물량출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다
.

유통제한물량은 1개월(1,271,624주, 10.06%), 3개월(1,041,672주, 8.24%), 6개월(643,641주, 5.09%), 1년(1,062,974, 8.41%), 3년(5,358,476주, 42.40%)으로 구성
됩니다.

또한, 코스닥
시장 상장규정

제13조 제5항에 의해

상장
주선인인 미래에셋증권㈜와 한국투자증권㈜는 공모물량의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)인 25,000주를 추가로 인수하게 됩니다. 상장주선인의 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분은 상장후 3개월간 의무보유를 하게 됩니다.

【 상장 후 의무보유 주식 및 유통가능주식 현황 】

(단위 : 주, %)

구분

주식의 종류
공모후
보통주 주식수
공모후
보통주 지분율
상장후 매도 제한기간
비고

유통제한물량
기존주주
최대주주
보통주
5,010,476
39.64%
상장일로부터 3년
주1)

최대주주 등
보통주
348,000
2.75%
상장일로부터 3년
주1)

보통주
290,607
2.30%
상장일로부터 1년
-

자기주식
보통주
400,000
3.16%
상장일로부터 1년
-

법인주주
보통주
177,314
1.40%
상장일로부터 1년
-

보통주
109,063
0.86%
상장일로부터 3개월
-

보통주
359,017
2.84%
상장일로부터 1개월
-

개인주주
보통주
195,053
1.54%
상장일로부터 1년
-

보통주
643,641
5.09%
상장일로부터 6개월
-

보통주
932,609
7.38%
상장일로부터 3개월
-

보통주
912,607
7.22%
상장일로부터 1개월
-

상장주선인 의무인수분
보통주
25,000
0.20%
상장일로부터 3개월
주2)

소계
-
9,403,387
74.40%
-
-

유통가능물량
기존 주주
보통주
1,935,562
15.31%
-
-

공모 주주(신주발행)
1,300,000
10.29%
-
-

소계
3,235,562
25.60%
-
-

합계
12,638,949
100.00%
-
-

주1)
최대주주(김현태) 및 최대주주등(김현석, 김대연)은 규정 상 의무보유 기간 1년에 추가적으로 자발적 계속보유 2년을 확약하여 상장일로부터 3년 간 의무보유를 이행합니다. 또한,최대주주(김현태)는 경영상의 중대한 사유 또는 회사의 경쟁력 강화를 위해 필요한 경우를 제외하고는 계속보유기간 3년 이후에도 책임경영 강화를 위해 개인적인 사유로의 지분 매각은 지양할 예정입니다.

주2)
금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」제13조 제5항에 의해 상장주선인인 미래에셋증권㈜과 한국투자증권㈜은 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)를 상장주선인 의무인수분으로 취득하며, 해당 수량은 확정공모가액 확정에 따라 변동될 수 있습니다. 의무인수분은 상장 후 3개월 간 의무보유예탁 될 예정입니다.

주3)

상기 유통가능물량은 미행사
주식매수선택권
1,159,933주
및 전환사채 전환에 따른 발행가능주식수(Refixing고려)
625,000주
를 포함하지 아니하였으며, 추후 주식매수선택권의 행사 및 전환사채의 전환시 유통가능 물량은 증가될 수 있습니다.

코스닥시장 상장 규정에 의거하여 의무보유 등록된 물량은 한국거래소가 법령상 의무의 이행, 코스닥 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업의 인수 또는 합병 등에 대하여 불가피하다고 판단하는 경우를 제외하고는 의무보유의 예외가 인정되지 않습니다.

【 한국거래소가 불가피하다고 판단하는 경우 】

「코스닥시장 상장규정」
제16조(의무보유의 예외 등)

① 거래소는 법령상 의무의 이행 또는 코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조 개선을 위하여 세칙으로 정하는 인수·합병 등에 대하여 불가피하다고 인정하는 경우에는 이 규정에 따른 의무보유의 예외를 인정할 수 있다. 이 경우 법령상 의무의 이행, 기업의 인수·합병 등으로 주식등을 취득하거나 교부받은 자는 잔여 의무보유 기간 동안 해당 주식등을 의무보유하여야 한다.

「코스닥시장 상장규정 시행세칙」
제17조(의무보유의 예외 등)

①규정 제16조제1항 전단에서“세칙으로 정하는 인수·합병 등”이란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 인수·합병 등을 말한다.

1. 기술 향상, 품질 개선, 원가 절감 및 능률 증진을 위한 경우

2. 연구 및 기술 개발을 위한 투자금액이 과다하거나 위험분산을 위하여 필요한 경우

3. 전문 경영인의 영입 등 지배구조의 투명성을 확보하기 위한 경우

4. 거래 조건의 합리화를 위한 경우

5. 그 밖에 기업의 인수나 합병 등으로 인한 기대효과가 최대주주등의 지분 매각을 금지하는 효과보다 크다고 거래소가 인정하는 경우

당사가 발행한 2회차 전환사채의 경우
전환청구 가능기간이 2022년 08월 19일 ~ 2024년 07월 18일 입니다.
다만, 동 사채의 경우 코스닥 상장규정 제26조 제1항 3호에 의거하여 상장일로부터 1년간 의무보유합니다. 

【 전환사채 의무보유 현황 】

구분
보유 금액
전환가능주식수
(주1)
의무보유기간

전환사채
(2회차)

삼성증권 주식회사(디에스 H-03 전문투자형 사모투자신탁의 신탁업자의 지위에서)

3,000백만원
75,000주
상장일로부터 1년

중소기업은행(디에스 K-02 코스닥벤처 전문투자형 사모투자신탁의 신탁업자의 지위에서)

2,000백만원
50,000주

합계
5,000백만원
125,000주
-

주1)

확정된 공모가액이 최초 전환가액을 하회하는 경우 전환가액은 공모가액으로 조정됩니다.
공모 확정가액이 40,000원을 기준으로 전환사채의 전환가액은 40,000원으로 조정되며, 이를 기준으로 전환가능주식수를 산정하였습니다.

아. 사업 전망에 대한 불확실성

본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서)는 향후 사업 전망에 대한 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서) 제출기준일 현재 시점의 전망을 포함하고 있습니다. 이와 같은
전망 수치들은 시장의 추세 및 당사의 영업환경 등에 따라 변동될 수 있으며, 기타 불확실한 요인들을 고려하지 않은 수치입니다.
투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

본 증권신고서(투자설명서)는 향후 사업 전망에 대한 증권신고서 작성기준일 현재 시점의 전망을 포함하고 있습니다. 이와 같은 전망 수치들은 시장의 추세 및 당사의 영업환경 등에 따라 변동될 수 있으며, 기타 불확실한 요인들을 고려하지 않은 수치입니다.

따라서 향후 실제 시장의 규모나 회사의 실적 등은 전망 수치와 상이할 수 있습니다. 본 증권신고서(투자설명서)에 기재된 전망의 내용은 증권신고서(투자설명서) 작성기준일 현재 추정 및 업계 내 자료에 근거하여 작성되었으며, 향후 전망에 대해 구체적인 수치를 보장하는 것은 아닙니다. 투자자께서는 이점 유의하여 투자하시기 바랍니다.

금융감독원 전자공시 홈페이지(https://dart.fss.or.kr)에는 당사의 감사보고서가 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는데 참조하시기 바랍니다.

자. 미래예측진술에 대한 위험

본 증권신고서는 향후 사건에 대한 당사 경영진의 현재 시점(내지 별도 시점이 기재되어 있는 경우 해당 시점)의 예상을 담은 미래예측진술을 포함하고 있으며,
미래예측진술은실제로는 상이한 결과를 초래할 수 있는 특정 요인 및 불확실성에 따라 달라질 수 있습니다.

기 언급된 당사 사업 관련 위험 이외에도 다른 요인으로 인해 본 증권신고서에 포함된 다양한 미래예측진술과 실제 발생한 결과가 상이할 수 있습니다. 이들 요인에는 다음과 같은 사항이 포함됩니다.

- 일반적인 경제, 사업, 정치 상황 및 부정적인 규제, 법률 발생
- 금리 변동 및 당사의 채무상환 능력
- 소비자 신뢰 저하 및 소비심리 하락
- 당사 관련 산업 경쟁구도 변화
- 금융시장 상황 및 환경의 변화

이러한 위험과 관련된 특정 기업정보 공시는 그 특성상 추정치에 불과하며, 이 같은 불확실성이나 위험 중 하나라도 실현되는 경우 실제 결과는 과거 실적은 물론이며 추정치 및 예상치와도 크게 달라질 수 있습니다. 예를 들어 매출액 감소, 비용 증가, 자본비용 증가, 자본투자 지연, 실적 개선 예상치 달성 실패 등이 발생할 가능성이 있습니다. 

또한, 법으로 요구하는 경우를 제외하고 당사는 새로운 정보 취득, 미래 사건 발생 등과 무관하게 미래예측진술을 업데이트하거나 수정할 의무가 없으며, 그러한 의무를 명시적으로 부인하는 바입니다. 따라서 투자자께서는 본 증권신고서의 공개일자 기준으로 작성된 미래예측진술에 지나치게 의존해서는 안된다는 점을 유의하여 투자하시기 바랍니다.

차. 집단소송으로 인한 소송 위험

증권 관련 집단소송을 허용하는 국내 법규로 인해 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.

2005년 1월 1일부터 시행된 국내 증권 관련 집단소송법은 구성원이 50인 이상이고, 청구의 원인이 된 행위 당시를 기준으로 그 구성원이 보유하고 있는 증권의 합계가 0.01% 이상일 것 등을 일정한 요건으로, 해당 기업이 발행한 증권과 관련하여 자본시장 거래에서 피해를 입었다고 주장하는 투자자 집단을 대표하여 1인 이상의 대표성 있는 원고가 법원의 소송허가를 받아 집단소송을 제기할 수 있도록 허용합니다.

증권 관련 집단소송에서 인정 되는 소인으로는 증권신고서 또는 투자설명서에 기재된 호도적 정보, 호도적인 사업 보고서의 공시, 내부자/불공정 거래, 시세조작 등으로 인해 발생한 피해에 대한 청구, 회계부정으로 유발된 피해에 대해 외부회계법인을 대상으로 제기한 청구 등을 들 수 있습니다.

당사가 상장을 할 경우 당사 역시 집단소송의 대상이 될 수 있으며, 당사는 이러한 리스크를 사전에 방지하기 위하여 증권신고서 및 기타 제반 공시사항에 대하여 적시성과 완전성을 갖추기 위해 노력하고 있으나, 예상치 못한 집단소송 리스크에 노출될 수 있습니다. 집단소송이 발생하게 되면 상당한 비용과 함께 당사 경영진이 핵심사업에 전념하지 못할 수 있습니다. 따라서 투자자께서는 이러한 집단소송이 발생할 수 있다는 점을 유의하여 투자하시기 바랍니다.

카. 소수주주권 행사로 인한 소송 위험

소수주주의 소수주주권 행사로 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.

본건 공모 이후 당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에 상장될 예정입니다. 「상법」상 상장회사 특례조항인 제542조의6(소수주주권)에 따라 의결권이 없는 주식을 제외하고 회사의 발행주식총수의 1.5%에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 주주총회 소집청구 및 회사의 업무, 재산상태를 조사하기 위하여 법원에 검사인 선임을 청구할 수 있고, 1.0%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.5%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 일정한 사항을 주주총회의 목적사항으로 할 것을 제안할 수 있습니다. 

또한 0.5%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.25%)에 해당하는 주식을 6개월이상 보유한 소수주주는 이사, 감사 등의 해임을 요구할 수 있고, 0.1%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.05%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 회사의 회계장부를 열람청구할 수 있습니다. 0.05%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.025%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 이사가 법령 또는 정관에 위반한 행위를 하여 이로 인하여 회사에 회복할 수 없는 손해가 생길 염려가 있는 경우에는 회사를 위하여 이사에 대하여 그 행위를 유지할 것을 청구할 수 있고, 0.01%에 해당하는 주식을 6개월 이상보유한 소수주주는 회사를 대신하여 주주대표소송을 제기할 수 있습니다. 

회사의 소액주주들과 이사회 및 주요주주들과의 이해관계는 상이할 수 있으며, 이로 인해 소액주주들이 법적 행동을 통해 그들의 영향력을 행사할 수 있습니다. 향후 당사를 상대로 상기와 같은 소송 또는 법원명령이 발생할 경우, 당사의 효율적이고 적절한 전략 시행이 방해 받을 수 있으며 사업 성과에 영향을 줄 수 있는 경영자원이 핵심사업에 집중되지 못할 수 있습니다. 투자자께서는
이점 유의하여 투자하시기 바랍니다.

타. 기관투자자 배정 및 청약자 유형군별 배정비율 변경 위험

기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라
청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.

증권신고서 작성기준일 현재
금번 총 공모주식 1,300,000주의 청약자 유형군별 배정비율은 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)
975,000주(공모주식의 75.0%)
,
일반청약자 325,000주(공모주식의 25.0%)
입니다. 기관투자자 배정주식
975,000주

를 대상으로

2022년 6월 8일 ~ 2022년 6월 9일
에 수요예측을 실시하여 배정
하며, 동 수요예측 결과
에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.

한편,

2022년 6월 14일 ~ 2022년 6월
15일
에 실시되는 청약 결과 잔
여주식이 있는 경우에는 추첨에 의한 재배정을 하게 됩니다. 만약 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 초과 청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정될 수 있으며, 이러한 초과 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.
투자자께서는
이점 유의하여 투자하시기 바랍니다.

파.

일반청약자 배정수량의 변경에 따른 위험

「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제3호의 개정에 따라 일반청약자에게 25% 이상을 배정하여야 합니다. 또한「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제6호의 개정에 따라
일반청약자 배정물량인 공모 물량
의

25%
에
서 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행인과 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.
이에 따라 일반청약자 배정 물량은 25%를 초과할 수 있으므로
투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제1항 제3호의 개정에 따라 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 또한『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제1항 제6호의 개정에 따라 일반청약자 배정 물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 이에 따라 일반청약자 배정 물량은 25%를 초과할 수 있으므로
투자자께서는
이점 유의하여 투자하시기 바랍니다.

【 증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조(주식의 배정) 개정사항 】

제9조(주식의 배정)

① 기업공개를 위한 대표주관회사는 공모주식을 다음 각 호에서 정하는 바에 따라 해당 청약자 유형군에 배정하여야 한다.

1. 유가증권시장 상장을 위한 기업공개의 경우 우리사주 조합원에게 『근로복지기본법』 제38조제1항에 따라 공모주식의 20%를 배정한다. 다만, 외국법인등의 기업공개의 경우에는 그러하지 아니하다.

2. 코스닥시장 또는 코넥스시장 상장을 위한 기업공개의 경우 우리사주 조합원에게 『근로복지기본법』 제38조제2항에 따라 공모주식의 20%를 배정할 수 있다.

3. 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정한다.

4. 고위험고수익투자신탁(『상법』제469조제2항제3호에 따른 사채로서 법 제4조제7항제1호에 해당하는 증권을 제외한 비우량채권과 코넥스 상장주식의 합산 보유비율이 100분의 45이상인 경우에 한한다. 이하 이 조에서 같다)에 공모주식의 5% 이상을 배정한다.

5. 코스닥시장 상장을 위한 기업공개의 경우 벤처기업투자신탁(사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁의 경우 최초 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매가 금지된 벤처기업투자신탁을 말한다)에 공모주식의 30% 이상을 배정한다.

6. 제1호 또는 제2호에도 불구하고 우리사주 조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약하는 경우 공모주식의 20%에서 우리사주 조합원의 청약수량을 제외한 주식(이하 "우리사주 잔여주식"이라 한다)을 공모주식의 5% 이내에서 일반청약자에게 배정할 수 있다. 이 경우 우리사주 조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약한 사유 등을 감안하여 발행인과 협의하여야 한다.

7. 제1호부터 제6호에 따른 배정 후 잔여주식은 기관투자자에게 배정한다.

하.
일
반청약자 배정방법의 변경에 따른 위험

2020년 11월 19일 금융위원회에서 고시한 "공모주 일반청약자 참여기회 확대방안"에 의거 금번 공모는 일반청약자 배정물
량 중
절반 이상
에 대
해 균등방식을 도입하여 배정합니다. 금번 공모의 공동대표주관회사인 미래에셋증권㈜ 및 한국투
자증권㈜
는
일반청약자 주식을 배정함에
있어 금융위원회가 고시한 적용가능한
균등방식 예시 중 일괄청약방식을 적용합니다. 이에 따라 일반청약자는 기존 청약방식대로 원하는 수량을 청약하고 균등배정 수량과 비례배정 수량을 최종 배정
받게 됩니다. 이에 따라 일반청약자에게 배정되는 주식수는 청약 시에 보여지는 청약 경쟁률보다 많을 수 있으며, 일반청약자가 예상한 배정주식수보다 많은 배정주식에 따른 청약증거금의 환불은 이루어지지 않습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

2020년 11월 19일 금융위원회에서 고
시한 "공모주 일반청약자 참여기회 확대 방안"에 의거 금번 공모는 일반청약자 배정물량 중
절반 이상
에 대해 균등방식을 도입하여 배정합니다.

【 금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시 】

1. 일괄청약방식
(청약) 현행과 마찬가지로 각자 원하는 수량을 청약
(배정) 일반청약자 배정물량의 절반을 모든 청약자에 대해 균등배정*한 후 남은 절반을 현재와 마찬가지로 청약수요 기준으로 비례배정
* 수요가 일정물량에 미달하는 청약자에 대해서는 해당 수요만큼 배정

2. 분리청약방식
(청약) 일반청약자 배정물량을 절반씩 A군과 B군으로 나누고 청약자는 A군과 B군을 선택하여 청약
(배정) A군에 대해서는 추첨, 균등배정(1/n) 등 다양한 방식을 적용하여 당첨자간 동일한 물량*을 배정하고
B군에 대해서는 현재와 마찬가지로 청약수요 기준으로 비례배정
* 증거금 부담을 감안하여 청약자별 최대 배정가능 수량을 설정ㆍ안내할 필요

3. 다중청약방식
(청약) 분리청약방식의 A군에서 청약자의 수요를 반영하기 위해 A군 청약접수시 사전에 정해진 복수의 수요량을 청약자가 선택
B군 청약자는 A군 수요량을 초과하는 첨위에서 원하는 수량을 청약
* (예시) A군(10주, 20주, 30주), B군(30주이상(직접입력)) 중 하나를 선택
 (배정) A군의 각 그룹내에서 추첨, 균등배정(1/n) 등으로 물량배정
 B군에서는 현재와 마찬가지로 청약수요 기준으로 비례배정

금번 공모는 일반청약자 주식을 배정함에 있어
금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시 중 일괄청약방식을 적용
합니다. 

이에 따라 일반청약자는 기존 청약방식대로 원하는 수량을 청약하고 균등배정 수량과 비례배정 수량을 최종 배정받게 됩니다. 일괄청약자에 대한 배정은 청약에 참여한 일반청약자 전원에게 균등방식 배정물량을 동일하게 배정(전원 균등)하고 나머지 물량을 비례방식으로 배정합니다. 

이에 따라 일반청약자에게 배정되는 주식수는 청약 시에 보여지는 청약 경쟁률보다 많을 수 있으며, 일반청약자가 예상한 배정주식수보다 많은 배정주식에 따른 청약증거금의 환불은 이루어지지 않습니다. 투자자께서는
이점 유의하여 투자하시기 바랍니다.

【 증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조(주식의 배정) 개정사항 】

제9조(주식의 배정)
⑪ 기업공개를 위한 주식의 인수회사가 제1항에 따라 일반청약자에게 공모주식을 배정하는 경우에는 자신이 인수한 공모주식 중 일반청약자에게 배정하는 전체수량(제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야 하며 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)하여야 한다
⑫ 제11항에도 불구하고 균등방식 배정 또는 비례방식 배정의 배정수량보다 해당 배정방식을 선택한 일반청약자의 청약수량이 적은 경우 다음 각 호에 따라 배정하여야 한다.
1. 균등방식 배정과 비례방식 배정 중 어느 한쪽의 청약수량은 배정수량에 미달하고 다른 한쪽의 청약수량은 배정수량을 초과하는 경우 청약수량이 미달한 쪽의 잔여주식을 초과한 쪽에 배정하도록 할 것
2. 균등방식 배정과 비례방식 배정 모두 청약수량이 배정수량에 미달하는 경우 각각의 청약수량까지 배정하고 잔여주식을 다른 청약자 유형군에 배정하거나 인수회사가 취득할 것
⑬ 기업공개를 위한 주식의 인수회사는 제11항에 따른 균등방식 배정의 방법과 수량을 준법감시인의 사전승인을 받아 결정하여야 하며, 인수회사가 복수인 경우 대표주관회사는 인수회사간 균등방식 배정의 방법이 동일하도록 하여야 한다.

거. 환매청구권 미부여

금번 공모에서는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」상 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(환매청구권)가 부여되지 않으니
투자 시 유의하시기 바랍니다.
또한 당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모에서 초과배정옵션에 관한 계약을 체결하지 않았으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

금번 공모의 대표주관회사인 미래에셋증권㈜ 및 한국투자증권㈜은 2016년 12월 13일 개정되어 2017년 01월 01일부로 시행된 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3에 명시된 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(환매청구권)가 부여되지 않습니다. 따라서 일반청약자는 해당 권리를 행사할 수 없으니 투자자께서는
이점 유의하여 투자하시기 바랍니다.

또한 당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모에서 초과배정옵션에 관한 계약을 체결하지 않았으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

【 증권 인수업무 등에 관한 규정 】

제10조의3(환매청구권)

① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 공모예정금액(공모가격에 공모예정주식수를 곱한 금액)이 50억원 이상이고, 공모가격을 제5조 제1항 제1호의 방법으로 정하는 경우

2. 제5조 제1항 제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우

3. 금융감독원의 「기업공시서식 작성기준」에 따른 공모가격 산정근거를 증권신고서에 기재하지 않은 경우

4. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조 제7항 제1호에 따른 기술성장기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우

5. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」 제26조 제7항 제2호에 따른 기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우

② 인수회사가 일반청약자에게 제1항의 환매청구권을 부여하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.

1. 환매청구권 행사가능기간

가. 제1항 제1호부터 제3호까지의 경우 : 상장일부터 1개월까지

나. 제1항 제4호의 경우 : 상장일부터 6개월까지

다. 제1항 제5호의 경우 : 상장일부터 3개월까지

2. 인수회사의 매수가격 : 공모가격의 90% 이상. 다만, 일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수가 상장일 직전 매매거래일의 주가지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격 이상. 이 경우, 주가지수는 한국거래소가 발표하는 코스피지수, 코스닥지수 또는 발행회사가 속한 산업별주가지수 중 대표주관회사가 정한 주가지수를 말한다.

조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수 - 상장일 직전 매매거래일의 주가지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 주가지수]

너. 상장예비심사 승인 이후 사후 이행사항 미충족에 따른 위험

금번 공모는 코스닥시장 상장을 위해 필요한 요건을 충족할 목적으로 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따라 공모의 방법으로 실시됩니다. 그러므로 금번
공모 후 당사가 신규상장신청 제출일까지 필요한 요건을 충족하면 본 주식은 코스닥시장에 상장되어 거래될 수 있지만,
일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 코스닥시장에서 거래할 수 없어 당사의 주식을 취득하는 투자자는 주식의 환금성에 큰 제약을 받을 수도
있습니다.

당사
는
2021년 08월 30일 상장예비심사청구서를 제출하여 2022년 01월 18일 한국거래소로부터 상장예비심사를 승인 받았습니다.
금번
공모는 코
스닥 신규상장에 필요한 주식의 분산요건을 충족할 목적으로 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따라 모집을 통해 공모하는 것입니다. 한국거래소의 상장예비심사 결과 당사는 「코스닥시장 상장규정」 제27조에서 정하는 신규상장신청일(모집완료일)까지 주식의 분산(「코스닥시장상장규정」 제28조 제1항)요건을 구비하여야 합니다. 또한 당사가 코스닥시장 상장규정 제8조 제1항에서 정하는 각호의 1에 해당되어 상장예비심사 결과에 중요한 영향을 미친다고 한국거래소가 인정하는 경우에는 상장예비심사 결과의 효력을 인정하지 아니하며, 이 경우 재심사를
받을 수 있습니다. 따라서 본건 공모후 신규상장신청 제출일까지 상기 요건을 충족하면 본 주식은 코스닥 시장에 상장되어 거래할 수 있게 되지만, 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 코스닥 시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있으므로, 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 

또한
당사는 시장평가 우수기업으로 신규상장신청일(모집완료일)까지 기준시가총액(공모가에 상장예정주식수를 곱한 금액)이 5,000억원에 미달(확정공모가액이 1주당 39,560원에 미달)하는 경우, 신규

상장요건을 충족하지 못하게 되어 코스닥 시장에서 거래될 수 없으므로 공모를 철회하거나, 철회 이후 증권신고서가 다시 제출될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

본 주식은 한국거래소가 개설한 유가증권시장에서는 거래되지 않습니다. 주식의 코스닥 상장일 이후 신주를 배정받은 신규 주주 및 구주주는 당사 주식의 매매개시일 이후에 코스닥 시장을 통하여 당사의 주식을 매매할 수 있습니다. 주권의 상장 및 매매개시일은 아직 확정되지 않았으며, 향후 일정이 확정되는대로 코스닥시장지 등을 통하여 공고될 예정입니다. 당사의 코스닥시장 상장예비심사 결과에 관한 내용은 본 증권신고서와 함께 공시되는 「예비상장심사결과」를 참고하시기 바랍니다.

더. 상장 이후 공모가 이하로 주가 하락 위험

당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에서 거래된 적이 없으며 금번 상장을 통해 한국거래소 코스닥시장에서 최초 거래되는 것입니다.
또한 수요예측을 거쳐 당사와 공동대표주관회사와 합의를 통해 최대한 보수적으로 공모가격을 결정할 것입니다. 결정된 동 주식의 공모가격은 기업공개 이후 시장에서 거래된 시장가격을 나타내는 것이 아니며, 상장 이후 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수도 있다는 점
에 유의하시기 바랍니다.

당사의 주식은 증권신고서 제출일 현재, 코넥스시장에서 거래되고 있으나 한국거래소 코스닥시장에서 거래된 적은 없으며, 한국거래소 코스닥시장 이외의 기타 다른 유가증권 거래 시장에 상장할 것을 구체적으로 계획하고 있지 않습니다. 금번 상장을 통해 한국거래소 코스닥시장에 최초 거래되는 것이며, 따라서 상장된 이후 당사의 주식에 대한 매매가 원활하지 못할 수 있습니다.

또한 수요예측을 거쳐 당사와 공동대표주관회사와 협의를 통해 최대한 보수적으로 공모가격을 결정할 것입니다. 이를 통하여 결정된 동 주식의 공모가격은 기업공개 이후 시장에서 거래된 시장가격을 나타내는 것이 아니며 당사의 재무실적, 당사 및 당사가 경쟁하는 업종의 과거 및 전망, 당사의 경영진, 당사의 과거 및 현재영업, 당사의 미래수익 및 원가구조에 대한 전망, 당사의 발전 현황, 당사와 유사한 사업활동을 영위하고 있는 공개기업의 가치평가, 한국증권시장의 변동성 여부와 같은 요인의 영향을 받을 수 있습니다. 따라서 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 증권을 재매각하지 못할 수 있으며 그 결과 투자금액의 일부 또는 전부에 대한 손실이 발생할 수 있습니다. 투자자께서는
이점 유의하여 투자하시기 바랍니다.

러. 증권시장의 일일가격제한폭 ±30% 확대에 따른 가격변동 위험

2015년 06월 15일부터 코스닥시장과 유가증권시장 주식의 일일 가격제한 폭이 기존의 ±15%에서 ±30%로 확대되었으므로, 투자 시 유의하시기 바랍니다.

2015년 06월 15일부터 코스닥시장과 유가증권시장 주식의 일일 가격제한폭이 기존의 ±15%에서 ±30%로 확대되었습니다. 이에 따라 상장일 이후 당사 주식의 장중 가격 변동폭이 이전의 공모주 투자 사례 대비 클 수 있으니 투자자께서는
이점 유의하여 투자하시기 바랍니다.

머. 공모 주식수 변동 가능 유의

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 따라 수요예측 실시 후,
모집(매출)할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수 만큼 공모주식수가 변경될 수
있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」에 따르면 증권시장에 상장하기 위하여 지분증권을 모집 또는 매출하는 경우로서 모집 또는 매출할 증권 수를 당초에 제출한 신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권 수로 변경하는 경우 정정신고서를 제출시, 당초의 신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 않습니다. 금번 공모의 경우 수요예측 실시 후, 증권신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니하고 증권신고서 작성기준일 현재 증권신고서에 기재된 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자자께서는
이점 유의하여 투자하시기 바랍니다.

버. 재무제표 작성기준일 이후 변동 사항 미반영 유의

본 증권신고서상의 재무제표에 관한 사항은
2022년 1분기 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으니 투자에 유의하시기 바랍니다.

당사는 증권신고서 제출일 현재 한국채택국제회계기준(K-IFRS)을 적용하여 재무제표를 작성하고 있으며, 2021년 온기 재무제표에 대해 삼정회계법인으로부터 지정감사를 수검하였으며, 2022년 1분기 재무제표에 대해

한영회계법인
으로부터 검토받은 K-IFRS 기준으
로 재무제표를 작성하여 본 신고서에 기재하였습니다
. 본 신고서 상의 재무제표는
2022년
1분기 재무제표 작성 기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자에 유의하시
기 바랍니다.

다만, 본 증권신고서에 기재된 재무제표의 작성기준일 이후 본 증권신고서 제출일 사이에 발생한 것으로 증권신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름, 또는 손익사항에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다. 그럼에도 불구하고 본 신고서 상의 재무제표는 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자자께서는
이점 유의하여 투자하시기 바랍니다.

서. 수요예측 참여 가능한 기관투자자

금번 공모를 위한 수요예측시 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제2조 제8호에 따른 기관투자자만 참여가 가능하므로 투자자께서는 이점 유의하여 투자하시기 바랍니다.

2016년 12월 15일 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 개정으로 인하여 동 규정 제2조 제8호에도 불구하고 동 규정 제5조 제1항 제2호 단서조항에 따라 창업투자회사 등도 수요예측에 참여하는 것이 가능하도록 하고 있습니다.

그러나, 금번 공모를 위한 수요예측시 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제5조 제1항 제2호 단서조항을 적용하지 않음에 따라 동 조항에 따른 창업투자회사 등은 수요예측에 참여할 수 없으며, 동 규정 제2조 제8호에서 규정하는 기관투자자만 수요예측에 참여할 수 있습니다. 투자자께서는
이점 유의하여 투자하시기 바랍니다.

어. 수요예측에 따른 공모가격 결정

금번 공모를 위한 가격 결정은 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제5조 제1항 제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 공동대표주관회사 와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5호 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

2016년 12월 13일 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 개정으로 인하여 동 규정 제5조 제1항에 따라 다양한 방법을 통한 가격결정이 가능하게 되었습니다.

【 증권 인수업무 등에 관한 규정 】

제5조(주식의 공모가격 결정 등)
① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.

1. 인수회사와 발행회사가 협의하여 단일가격으로 정하는 방법

2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 “창업투자회사등”이라 한다)의 수요예측 등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.

가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합

나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리·운용하는 법인

다.「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인

라.「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사

3. 대표주관회사가 사전에 정한 방법에 따라 기관투자자로부터 경매의 방식으로 입찰가격과 수량을 제출받은 후 일정가격(이하“최저공모가격”이라 한다) 이상의 입찰에 대해 해당 입찰자가 제출한 가격으로 정하는 방법

4. 대표주관회사가 사전에 정한 방법에 따라 기관투자자로부터 경매의 방식으로 입찰가격과 수량을 제출받은 후 산정한 단일가격으로 정하는 방법

그럼에도 불구하고 금번 공모를 위한 가격 결정은 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제5조 제1항 제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 공동대표주관회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5호 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다. 투자자께서는
이점 유의하여 투자하시기 바랍니다.

저. 인수수수료율 및 상장주선인 의무인수에 관한 사항

금번 공모에 대하
여 공동대표주관회사인 미래에셋증권㈜과 한국투자증권㈜은 발행회사로부터 금번 모집주식 및 의무인수분의
6.0%

에 해당하는 금
액을 인수수수료로 수취할 예정입니다. 당사는 기술성장기업(기술특례상장) 상장요건을 통해 상장하는 기업으로 과거전체 기술성장기업 상장기업 인수수수료
율

비교시 적절한 수준으로 판단됩니다.

한편, 코스닥시장 상장규정 제13조 제5항에 따라 상장주선인은 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)를 의무인수하여야 합니다.

금번 공모에 대하여 공동대표주관회사인 미래에셋증권㈜과 한국투자증권㈜은 발행회사로부터 금번 모집주식 및 의
무인수분의

6.0%

에 해
당하는 금액을 인수수수료로 수취할 예정입니다.

당사는 기술성장기업(기술특례상장) 상장요건을 통해 상장하는 기업으로 과거 전체 기술성장기업 상장기업 인수수수료
율
평균
4.70%

과
비교시 적절한 수준으로 판단됩니다.

【 과거 한국거래소 상장 기술성장기업(非제약ㆍ바이오 기업 제외) 인수수수료율 】

(단위:원)

연도
기업명
상장일
총공모금액
수수료금액
수수료율

2021
툴젠
2021-12-10
70,000,000,000
4,400,748,786
6.29%

지니너스
2021-11-08
40,000,000,000
2,223,000,000
5.56%

차백신연구소
2021-10-22
43,450,000,000
1,333,499,970
3.07%

에이비온
2021-09-08
38,760,000,000
1,590,400,321
4.10%

바이젠셀
2021-08-25
99,417,496,000
2,982,524,880
3.00%

큐라클
2021-07-22
53,333,325,000
2,988,332,875
5.60%

네오이뮨텍
2021-03-16
112,500,000,000
6,638,751,450
5.90%

프레스티지바이오로직스
2021-03-11
91,140,000,000
5,251,979,886
5.76%

2020
지놈앤컴퍼니
2020-12-23
80,000,000,000
3,877,500,000
4.85%

프리시젼바이오
2020-12-22
18,750,000,000
675,937,500
3.61%

엔젠바이오
2020-12-10
34,216,000,000
1,760,799,600
5.15%

퀀타매트릭스
2020-12-09
43,528,500,000
1,741,140,000
4.00%

클리노믹스
2020-12-04
27,415,289,700
1,694,264,328
6.18%

고바이오랩
2020-11-18
30,000,000,000
1,545,000,000
5.15%

피플바이오
2020-10-19
10,000,000,000
566,500,000
5.67%

박셀바이오
2020-09-22
29,554,800,000
1,065,450,750
3.61%

압타머사이언스
2020-09-16
32,500,000,000
1,506,375,000
4.64%

셀레믹스
2020-08-21
26,400,000,000
1,087,680,000
4.12%

제놀루션
2020-07-24
11,200,000,000
692,160,000
6.18%

소마젠
2020-07-13
46,200,000,000
2,425,500,000
5.25%

에스씨엠생명과학
2020-06-17
30,600,000,000
1,575,900,000
5.15%

2019
천랩
2019-12-26
17,200,000,000
885,800,000
5.15%

브릿지바이오
2019-12-20
42,000,000,000
2,149,998,000
5.12%

메드팩토
2019-12-19
60,440,000,000
2,764,800,000
4.57%

신테카바이오
2019-12-17
19,200,000,000
960,000,000
5.00%

JLK인스펙션
2019-12-11
18,000,000,000
685,980,000
3.81%

티움바이오
2019-11-22
30,000,000,000
1,500,000,000
5.00%

올리패스
2019-09-20
14,000,000,000
865,200,000
6.18%

압타바이오
2019-06-12
65,400,000,000
3,651,999,450
5.58%

마이크로디지탈
2019-06-05
16,100,000,000
746,235,000
4.64%

수젠텍
2019-05-28
18,000,000,000
834,300,000
4.64%

지노믹트리
2019-03-27
108,000,000,000
5,449,999,950
5.05%

셀리드
2019-02-20
39,600,000,000
1,040,000,000
2.63%

이노테라피
2019-02-01
9,000,000,000
500,000,000
5.56%

2018
비피도
2018-12-26
7,380,018,000
304,056,720
4.12%

유틸렉스
2018-12-24
36,350,000,000
933,750,000
2.57%

에이비엘바이오
2018-12-19
90,000,000,000
4,050,000,000
4.50%

전진바이오팜
2018-12-14
5,000,000,000
400,000,000
8.00%

티앤알바이오팹
2018-11-28
21,600,000,000
1,001,160,000
4.64%

네오펙트
2018-11-28
19,800,000,000
917,730,000
4.64%

싸이토젠
2018-11-22
20,400,000,000
1,050,600,000
5.15%

파멥신
2018-11-21
48,000,000,000
1,680,000,000
3.50%

옵티팜
2018-10-26
29,458,900,000
1,061,993,450
3.61%

바이오솔루션
2018-08-20
43,500,000,000
2,224,998,900
5.11%

올릭스
2018-07-18
43,200,000,000
2,209,998,600
5.12%

아이큐어
2018-07-10
78,000,000,000
3,160,600,400
4.05%

이원다이애그노믹스
2018-06-26
46,800,000,000
1,338,399,972
2.86%

오스테오닉
2018-02-22
9,240,000,000
380,688,000
4.12%

엔지켐생명과학
2018-02-21
43,120,000,000
2,426,599,560
5.63%

2017
앱클론
2017-09-18
6,807,410,000
300,000,000
4.41%

아스타
2017-03-20
14,000,000,000
504,700,000
3.61%

피씨엘
2017-02-22
12,000,000,000
600,000,000
5.00%

샘코
2017-09-15
16,500,000,000
849,750,000
5.15%

유바이오로직스
2017-01-24
19,200,000,000
791,040,000
4.12%

2016
애니젠
2016-12-07
12,600,000,000
648,900,000
5.15%

신라젠
2016-12-06
150,000,000,000
3,774,999,750
2.52%

퓨쳐켐
2016-12-01
21,000,000,000
1,081,500,000
5.15%

로고스바이오시스템스
2016-11-03
18,056,448,000
650,935,058
3.61%

바이오리더스
2016-07-07
18,000,000,000
1,019,700,000
5.67%

팬젠
2016-03-11
27,225,000,000
1,089,000,000
4.00%

큐리언트
2016-02-29
32,508,000,000
1,625,400,000
5.00%

안트로젠
2016-02-15
16,800,000,000
519,120,000
3.09%

옵토팩
2016-07-20
4,130,000,000
250,000,000
6.05%

평균
4.70%

한편, 코스닥시장 상장규정 제13조 제5항에 따라 상장주선인은 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)를 의무인수하여야 합니다. 투자자께서는
이를 유의하여 투자하시기 바랍니다.

처. 공모일정 변동 가능 위험

본 증권신고서 상의 공모일정은 확정된 것이 아니며 관계기관의 조정 또는 증권신고서 수리과정에서 변경될 수 있습니다. 당사가 금번 공모 일정 연기, 공모 철회, 그 외 사유 등으로 인하여
상장예비심사결과를 통보 받은 날로부터 6개
월 이내인

2022년 7월 18일
까지 신규상장신청 미완료 시 코스닥시장상장규정 제8조제1항에 의거, 한국거래소는 시
장위원회의 의결을 거쳐 당사의 상장예비심사결과에 대하여 그 효력을 인정하지 아니할 수
있습니다.

본 증권신고서상의 공모일정 및 기재사항은 확정된 것이 아니며 관계기관의 조정 또는 증권신고서 수리과정에서 청약일 전에 변경될 수 있으니, 이점 유의하시기 바랍니다.

당사는
2021년 08월 30일
상장
예비심사청구서를 제출하여
2022년 01월 18일
자로 한국거래소로부터 상장예비심사를 승인 받았습니다.
당사는 코스닥시장상장규정 제8조제1항제5호에 의거, 상장예비심사결과를 통보받은 날로부터 6개월 이내인
2022년7월 18일
까지 신규상장 신청을 완료하여야
합니다.
당사는 시장평가 우수기업으로 신규상장신청일(모집완료일)까지 기준시가총액(공모가에 상장예정주식수를 곱한 금액)이 5,000억원에 미달(확정공모가액이 1주당 39,560원에 미달)하는 경우, 신규

상장요건을 충족하지 못하게 되어 코스닥 시장에서 거래될 수 없으므로 공모를 철회하거나, 철회 이후 증권신고서가 다시 제출될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.
당사가 금번 공모 일정 연기, 공모 철회, 그 외 사유 등으로 인하여
2022년 7월 18일
까지 신규상장신청 미완료 시 코스닥시장상장규정 제8조제1항에 의거, 한국거래소는 시장위원회의 의결을 거쳐 당사의 상장예비심사결과에 대하여 그 효력을 인정하지 아니할 수 있습니다. 투자자께서는
이점 유의하여 투자하시기 바랍니다.

커. 투자위험요소 기재내용 이외 위험요소 존재 위험

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직ㆍ간접적으로 영향을 받을 수 있습니다.

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직ㆍ간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 최근 몇 년간 글로벌 경제 상황이 일반적으로 안정화되고 개선되었지만,

COVID-19
를 비롯한 다양한 이유로 인하여 글로벌 경제에 대한 전반적인 전망은 여전히 불확실하며 세계 각 국의 영토, 무역 분쟁, 외교 정책 등으로 인해 한국 경제에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이러한 글로벌 경제의 악화는 당사의 사업, 재정 상태 및 운영 결과에 부정적인 영향을 줄 수 있는 바, 투자자께서는
이점 유의하여 투자하시기 바랍니다.

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

■ 본 장은 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제119조제1항 및 동법 시행령 제125조제1항제2호마목에 의거, 금번 공모주식의 인수인이 공모주식에 대한 의견을 기재한 부분입니다. 따라서 본 장의 작성 주체는 공동대표주관회사인 한국투자증권㈜ 및 미래에셋증권(주)이므로 문장의 주어를 "당사" 또는 "주관사단"으로 기재하였습니다. 발행회사인 보로노이㈜의 경우에는 "동사", "회사" 또는 "보로노이(주)" 또는 "보로노이"로 기재하였습니다.

■ 본 장에 기재된 평가의견은 금번 한국거래소 코스닥시장 상장의 공동대표주관회사인 한국투자증권㈜ 및 미래에셋증권(주)가 금번 공모주식의 발행회사인 보로노이㈜에 대한 기업실사 과정을 통하여 발행회사인 보로노이㈜로부터 제공받거나 취득한 정보 및 자료에 기초하여 코스닥시장 상장법인으로서의 조건 충족여부 및 상장과정에서의 희망공모가액 제시범위(공모가 밴드) 산정논리와 적정성에 대한 판단범위로 한정됩니다.

■ 즉, 본 장의 평가의견은 금번 공모주식의 발행회사인 보로노이㈜에 대한 기업실사 과정 중에 있어서 동사의 코스닥시장 상장 및 공모주식의 가치평가를 검토 및 산정하기 위해 제공받은 정보 및 자료에 기초하여 인수인이 합리적 추정 및 판단의 가정 하에 제시하는 주관적인 의견입니다.

■ 그러므로, 본 증권신고서의 당해 기재내용이 금번 공모주식의 공동대표주관회사인 한국투자증권㈜, 미래에셋증권이 투자자에게 투자의사결정 여부, 이와 관련한 동사의 영업, 경영관리, 재무, 기술 등 전반적인 사업 개황을 평가한 후의 조언 및 자문, 이에 상응하는 청약 관련 정보를 제공하는 것이 아니며, 인수인의 분석의견 제시가 본 증권신고서, 예비투자설명서, 투자설명서 기재내용의 고의적인 허위기재사실 이외 진실성, 정확성과 관련하여 자본시장법 상에서의 모든 책임을 부담하는 것은 아니라는 사실에 유의하시기 바랍니다.

■ 본 장에 기재된 인수인의 분석의견 중에는 투자자에게 회사에 대한 이해를 돕기 위하여 기재된 예측정보가 포함되어 있습니다. 예측정보에 대한 실제결과는 여러 가지 내ㆍ외부 요인들의 변화에 의해 기재된 예측정보와는 다르게 나타날 수 있음을 투자자는 유의하셔야 합니다. 예측정보와 관련하여 투자자가 고려해야 할 사항에 대해서는 본 신고서의 서두에 기재된 "예측정보에 관한 유의사항" 부분을 참고하시기 바랍니다.

1. 평가기관

구 분
증권회사(분석기관)

회사명
고유번호

공동대표주관회사
한국투자증권㈜
00160144

미래에셋증권㈜
00111722

2. 평가의 개요

가. 개요

기업실사(Due-Diligence) 결과를 기초로 공동대표주관회사인 한국투자증권㈜, 미래에셋증권(주)는 보로노이㈜의 기명식 보통주 1,300,000주를 총액인수 및 모집(매출)하기 위하여 동사의 지분증권을 평가함에 있어 2022년 1분기
(
2022년 01월 01일~2022년 03월 31일
) 및 최근 3사업연도의 결산서 및 감사보고서 등 관련 자료를 바탕으로 동사의 사업성, 수익성, 재무안정성 및 기술성 등에 대하여 기업실사를 실시하였으며, 기업실사를 통한 위험 요인들을 주식가치 산정에 반영하여 평가하였습니다.

나. 평가 일정

구 분
일 시

대표주관회사 계약 체결
2019년 02월 11일

기업실사
2019년 02월 11일 ~ 2021년 08월 29일

상장예비심사 신청
2021년 08월 30일

상장예비심사 승인
2022년 01월 18일

증권신고서 제출
2022년 05월 13일

다. 기업실사 이행상황

공동대표주관회사인 한국투자증권㈜, 미래에셋증권㈜는 보로노이㈜의 코스닥시장 상장을 위하여 동사에 대한 기업실사(Due-Diligence)를 실시하였으며, 동 기업실사의 참여자 및 일정, 실사내용은 다음과 같습니다.

(1) 대표주관회사 기업실사 참여자

소 속
성 명
부 서
직책
(직급)
실사업무 분장
IB 경력

한국투자증권㈜
배영규
IB그룹
그룹장
IB그룹 총괄 책임
26년

최신호
IB1본부
본부장
IPO 진행 총괄 책임
25년

유명환
IB1본부
담당
IPO 진행 실무 책임
24년

장우석
기업금융3부
이사
IPO 실무 총괄
14년

김헌조
기업금융3부
팀장
기업실사 실무 총괄
14년

노신복
기업금융1부
팀장
기업실사 실무 총괄
7년

이승우
기업금융3부
과장
기업실사 실무 담당
6년

김상록
기업금융3부
주임
기업실사 실무 담당
3년

미래에셋증권㈜
성주완
IPO 본부
본부장
IPO 진행 총괄 책임
24년

하주선
IPO1팀
팀장
IPO 실무 총괄
14년

김상헌
IPO1팀
부장
기업실사 실무 총괄
13년

김호찬
IPO1팀
차장
기업실사 실무 담당
3년

이정희
IPO3팀
과장
기업실사 실무 담당
3년

(2) 발행회사 실사 참여자

부 서

성 명

직책(직급)

담 당 업 무

-

김현태

각자대표이사

경영 총괄

-
김대권
각자대표이사
연구개발 총괄&AI연구소 총괄

경영관리실
이상진
이사
경영관리

사업전략실
조시영
이사
사업전략

바이오연구실
김성환
이사
바이오연구소 총괄

회계공시실
우상진
이사
회계 공시 총괄

황호세
팀장
회계 공시 실무

(3) 기업실사 항목

항 목
세부 확인사항

모집 또는 매출에
관한 일반사항

가. 당 증권 관련 정관상 근거, 청약방식, 발행가액, 발행절차 등 관련 법규를 준수여부 확인

나. 당 증권에 대한 이사회 결의 내용 확인

다. 당 증권 발행가액의 적정성 검토

라. 일반공모의 경우 공모기간과 청약방식, 최저청약금액 등이 일반투자자에게 충분한 청약기회를 제공하는지 여부

마. 주주배정의 경우 신주인수권증서 상장 등 주주 보호방안이 있는지 여부

바. 우리사주조합 배정 비율 및 절차의 관련 법규 준수 여부

사. 발행회사 주식의 최근 시세가 액면가 이하이고 발행가액이 액면가 이상인 때에 발행회사 또는 발행회사의 대주주 등과 청약예정자 사이에 손실보전 등의 약정이 있는지 여부

증권의 주요
권리내용

가. 당 증권의 발행과 관련하여 신주인수권, 의결권, 배당 등의 사항이 정관에 명시되어 있는지 확인
나. 정관이나 관계법령에 회사의 지배권 변동을 실질적으로 제한하는 금지조항 등 특별한 조항의 존재 여부

투자위험요소

발행회사의 사업위험, 회사위험, 기타 투자위험이 증권신고서에 적정하게 반영되어 있는지 여부 검토

자금의 사용목적

가. 투자대상의 실재성이 있고 자금사용 예정시기, 소요자금 산출근거, 청약미달 시 자금집행 우선순위, 미달자금 충원계획 등이 구체적인지 여부

나. 기존에 공모를 통해 조달한 자금이 공시서류에 기재된 대로 사용되었는지 여부

다. 발행회사가 과거에 횡령 등이 발생했거나, 조달자금 사용계획을 변경한 사실이 있는지 여부

라. 자금사용처가 신규사업 진출이나 타법인주식 취득인지 여부

경영능력 및
투명성

가. 최대주주의 지분율 및 주식보유 형태(담보 제공여부 포함), 잦은 경영진 변경, 경영권 분쟁, 주식 관련 증권 전환 또는 주식매수선택권 행사 등으로 인하여 경영권 불안정성이 대두될 가능성이 있는지 여부

나. 경영진의 불법행위가 있고 이에 대한 형집행이 종료되지 않은 경우 불법행위의 중요성과 업무 관련성에 비추어 회사경영에 불리한 영향을 미칠 가능성이 있는지 여부

다. 최대주주등이 법인인 경우 직접 방문하거나 국세청 시스템(조회시점의 과세유형 및 휴면여부, 폐업일자 등) 등을 통해 실재성을 확인할 것

라. 최근 최대주주가 변경된 경우(경영권 양수도계약이 체결된 경우 포함) 지분 인수조건 및 인수자금 조달방법 등이 타당한지 여부

마. 사외이사 선임, 경영지배인 선임, 이사진의 계열회사 이사 겸직 등과 관련하여 상법상 절차를 준수하였는지 여부

바. 최근 경영진이 변경된 경우 선임배경과 과거 근무경력(근무한 회사의 상장폐지 등 특기사항 포함), 형사처벌 내역 등에 비추어 회사 경영에 불리한 영향을 미칠 가능성이 있는지 여부

사. 정관상 이사회 의결정족수 강화, 이사 해임요건 강화 등 경영권 보호장치가 도입된 경우 효율적인 경영이 제한받을 가능성이 있는지 여부

아. 공시된 임원 외 고문, 회장, 부회장, 부사장 등 사실상 회사의 임직원으로 근무하는 사람이 있는지 여부

자. 발행회사가 최근 3년 중 최대주주등과의 거래가 있는 경우 내부통제절차 등에 명시된 관련근거가 있고 거래사유가 타당하며 거래조건이 제3자와의 거래와 비교하여 합리적인지 여부

차. 발행회사와 겸직회사간 거래내역이 있는 경우 관련 이사회 의결 절차를 준수하는 등 거래의 적절성이 확보되었는지 여부

카. 사내규정을 구비하고 있으며 내부통제절차가 관행적으로 이뤄지지 않고 문서화되어 있는지 여부

타. 사내 자금관리에 대한 내부통제제도 마련 및 운영이 타 기업사례에 비추어 적정한 수준인지 여부

파. 법인인감, 통장, 어음용지, 수표 등의 관리책임이 특정인에게 집중되지않고 업무분장 원칙에 따라 관리되는지 여부

하. 과거에 횡령 및 배임이 발생한 경우 유출 자금의 회수방안, 재발 방지를 위해 내부통제시스템이 개선되어 운영되는지 여부

거. 이사회 운영실태 관련하여 이사회의사록 원본 관리자와 관리대장 관리자가 분장되어 적절히 작성 및 관리되고 있는지 여부

너. 회사의 재무상태, 경영실적 등을 적시에 공시할 수 있는 관리조직이 구비되었는지 여부

회사의 개요

가. 직전 정기보고서 제출 이후 현재까지 발생한 회사의 주된 변동내용 확인

나. 최근 3년간 자본금의 변동내용 확인

사업의 내용

가. 발행회사가 속한 산업의 경쟁상황, 시장규모, 성장주기(Life Cycle), 정부규제 등 검토

나. 발행회사가 속한 산업에 대한 기재내용과 경쟁업계가 제출한 정기보고서 등의 기재내용의 부합 여부에 대한 검토

다. 신성장산업, 바이오산업, 녹색기술산업 등 기술평가가 기업의 가치에 중요한 영향을 미치는 경우 외부전문기관에 기술평가를 위탁할 필요성이 있는지 여부

라. 평판 리스크 존재 여부와 존재하는 경우 리스크 관리방안 검토

마. 사업의 수주현황, 수주조건 변경 추이에 비추어 영업활동이 악화될 가능성이 있는지 여부

바. 사업과 관련된 매출채권과 재고자산의 증가 추이, 주요 거래처의 신용등급 변동내역, 채권회수 추이 등에 비추어 영업활동이 악화될 가능성이있는지 여부

사. 주된 사업의 전부 또는 상당부분을 특정 거래처에 의존하는 경우 거래기간, 조건, 마진율 및 거래의 불가피성 등을 고려할 때 거래의 지속 가능성 여부

아. 발행회사가 유전사업, 바이오사업, 대체에너지사업 등 투자기간이 길고 수익성이 불확실한 사업을 영위하는 경우 동 사업의 경제성을 입증할 수 있는 증빙자료 존재 여부

자. 발행회사가 기존에 제출한 정기보고서나 주요사항보고서에 기재된 사업추진계획이 현재 진행 중인지 여부

차. 발행회사의 주된 사업이 해외시장에 진출되어 있는 경우인지 여부

카. 발행회사의 주된 사업이 수출입 거래 규모가 크거나 파생상품계약이 체결되어 있는지 여부

재무에 관한 사항

가. 주요 재무지표(안정성지표, 수익성지표, 성장성지표, 활동성지표 등)의 연간추이를 동일, 유사업종의 타 기업들과 비교하여 발행회사의 재무 위험요인을 검토

나. 발행회사의 규모에 비추어 중요성이 있는 투자가 있었거나 있을 예정인 경우 투자의 진정성과 투자자금 사용내역이 구체적인지 여부

다. 차입금(회사채포함) 규모가 클 경우 차입금 만기구조(조기상환 포함),유동성, 차입금 상환일정 등을 고려하여 채무상환 불이행위험 가능성(가장 비관적인 시나리오도 가정)을 검토

라. 발행회사가 지급보증, 담보제공, 파생상품, 어음 등으로 인해 우발채무가 현실화될 우려가 있는 경우 재무안정성의 악화 가능성 검토

마. 자본잠식이 진행되고 있거나 진행될 우려가 있는 경우 자본구조의 개선을 위한 구체적인 대응방안 존재 여부

바. 자본잠식 해소 등을 위해 출자전환을 하거나 채무면제, 채무재조정 등이 발생한 경우 별도의 이면약정이 있는지 여부

사. 현금흐름 구조에 비추어 유동성이 급격히 악화될 가능성이 있는 경우 대응방안 존재 여부

아. 신용등급이 최근 3년 내 1단계 이상 하락한 경우 이로 인해 향후 자금조달계획 및 손익에 미치는 영향 검토

자. 재무정보에 활용된 재무제표의 기준일 및 단위, 기준통화가 통일되었는지 여부

차. 출자회사 등 관계회사와 발행회사의 특수관계인 등에게 대여금, 선급금을 지급한 경우 지급사유와 충당금 설정 추이에 비추어 회수 가능성이 있는지 여부

카. 자금 대여처가 원리금을 미상환하고 있음에도 불구하고, 추가로 자금대여를 하는 경우 발행회사와 대여처 간 관계 파악 및 채권회수 방안이 적절히 수립되었는지 여부

타. 차, 카의 내용을 확인하기 위해 발행회사의 경영자 및 내부통제관리자, 감사와의 면담을 하였는지 여부

파. 타법인 주식 취득가액 산정근거가 합리적인지 여부

하. 타법인이 비상장회사이거나 해외소재 회사인 경우 기존 회사운영 자금의 사용내역과 재무정보에 대해 신뢰할 만한 자료가 존재하는지 여부

거. K-IFRS 적용으로 인해 기존의 재무구조와 상당한 차이가 발생하거나 발생될 것으로 예상되는지 여부

너. 발행회사가 최근 3년간 회계변경 및 오류수정을 통해 매출, 이익 등이 변경된 사실이 있는지 여부

감사인의
감사의견 등

최근 3개년간 회계감사인으로부터 적정의견 이외의 감사의견 받은 사실 여부 검토 및 발생 시 이에 대한 재무위험성 검토

회사의 기관 및
계열회사에
관한 사항

발행회사가 계열회사 주식을 보유하고 있는지 여부

주주에 관한 사항

가. 직전 정기보고서 제출 이후부터 현재까지 최대주주의 지분율 변동 또는 주식 관련 증권 전환 또는 주식매수선택권의 행사 유무 검토

나. 최대주주 지분율 변동 또는 전환권 행사가 있을 경우 이로 인한 경영권 안정화 방안 마련 여부 검토

다. 최근 1년간 최대주주 변동내역 확인

임원 및 직원 등에
관한 사항

'경영능력 및 투명성' 항목 검토로 갈음

이해관계자와의
거래내용 등

가. 감사보고서상 관련 거래 내역의 기재 내용 검토

나. 거래조건이 다른 거래와 비교할 때 비정상적이라고 보여지는지 여부

다. 금전거래의 경우 자금 회수가 지연되거나, 적정한 충당금이 설정되었는지 여부

라. 비상장 당시 지급한 대여금이 상장 후 만기 연장되었는지 여부

기타 투자자보호를
위해 필요한 사항

가. 유통주식수 증가(전환 및 행사가능 주식 포함) 및 자기주식 처분 등에 따른 주식가치 하락 가능성 검토

나. 최근 특수관계자 등에 대해 발행한 주식, 주식관련증권, 주식매수선택권 등과 관련하여 별도 약정이나 옵션부여 여부

다. 최근 제3자 배정자가 시가보다 높은 가격으로 유상증자에 참여하는 등의 경우, 제3자 배정자의 실재성 및 증자 참여의 진정성 등 검토

라. 발행회사의 관리종목 및 상장폐지 요건 해당 가능성

마. 발행회사가 금융당국 등으로부터 관련법령에 따른 제재조치를 받은 적이 있는지 여부

바. 발행회사의 임금체불 등 근로기준법 위반행위 여부

사. 발행회사의 정기보고서가 연결기준으로 작성된 경우 주요 종속회사와 관련된 위험요인 등이 충실하게 기재되었는지 확인

아. 발행회사의 소송 및 분쟁 내역 등이 있는지 여부

자. 발행회사의 횡령, 배임 등 회사의 재무에 직접적 영향을 끼치는 소송이 있는지 여부

차. 발행회사 및 임직원의 제재현황이 존재하는지 여부

카. 투자자의 합리적인 투자판단이나 의사결정에 중요한 영향을 미칠 수 있는 기존 정보(과거 공시나 언론보도 등)가 검증시점에 잘못 알려져 있거나 그 내용이 변동된 경우가 있는지 여부

(4) 기업실사 주요 일정 및 내용

공동대표주관회사인 한국투자증권㈜, 미래에셋증권㈜는 보로노이 주식회사의 코스닥시장 상장을 위해 보로노이 주식회사에 방문하여 상장예비심사신청 등을 위한 기업실사를 2019년 2월부터 2021년 8월까지 진행하였으며, 상장예비심사승인 이후부터 증권신고서 제출일(2022년 5월 13일)까지 상장관련 증권신고서 작성, 마케팅을 위한 실사를 진행(세부일자는 아래 기업실사 절차 참조)하였습니다.

일 자

장소

기 업 실 사 내 용

2019.03.06 ~ 03.11
보로노이본사 
회의실

■ 기업실사 사전준비

1) 기업실사 범위 및 방법 협의

2) 기업실사 참여자 구성

3) 자료요청 및 인터뷰

- 사업계획, 주주명부, 등기부등본, 정관, 내규 등

- 3개년 감사보고서, 결산명세서

- 조직도 및 인원현황

2019.04.09 ~ 04.16
보로노이본사 
회의실

■ 1차 기업실사

1) 회사전반에 대한 이해

- 사업계획 및 영업현황 등에 관한 설명 청취 및 인터뷰

- 주요 Cycle별 담당자 설명 청취 및 인터뷰

- 비즈니스모델 및 수익구조 파악

- 영업 및 구매 관련 Process 검토

2) 지배구조 및 제반 규정 검토

- 기업지배구조의 투명성 및 이사회의 독립성 검토

- 최근 3개년 주주총회 및 이사회의사록 주요 내역 검토

- 이사회운영규정, 위임전결규정 등 제반 규정 검토

3) 주식 관련 사항 검토

- 주주현황 및 자본금 변동사항 검토

4) 재무자료 검토

- 최근 3개년 감사(검토)보고서/세무조정계산서 검토

5) 상장적합성(외형요건 및 질적요건 검토)

2019.05.20 ~ 05.24
보로노이본사 
회의실

■ 2차 기업실사

1) 1차 실사 시 이슈사항 F/U

2) 재무, 회계 관련 인터뷰

3) 상장 적합성(외형 요건 및 질적요건) 검토

2019.06.20 ~ 08.22
보로노이본사 
회의실

■ 3차 기업실사

1) 기술평가심사 신청 관련 문서 작성 및 검토

2) 기술평가심사 관련 추가 대응

3) 1차 기술평가 심사 결과 A, BB 평가 등급 획득

2019.09.06 ~ 11.14
보로노이본사 
회의실

■ 4차 기업실사

1) 기술평가심사 신청 관련 문서 작성 및 검토

2) 기술평가심사 관련 추가 대응

3) 2차 기술평가 결과BBB, BB 등급 획득

2020.03.10 ~ 03.13
보로노이본사 
회의실

■ 5차 기업실사

1) 2차 실사 시 이슈사항 F/U

2) 2019년 실적에 대한 검토

3) 재무, 회계 관련 추가 인터뷰

4) 특수관계자 현황 및 거래내용 검토 및 업데이트
5) 결산일 이후 발생한 중요사항이 있는지 확인

2020.06.23 ~ 06.26
보로노이본사 
회의실

■ 6차 기업실사

1) 5차 실사 시 이슈사항 F/U

2) 상장 적합성(외형요건 및 질적요건) 검토

3) 각 파이프라인별 성장성 및 사업성, 경쟁우위 등 인터뷰

4) 회사의 연구개발 위험 평가

2020.09.29 ~ 09.30
보로노이본사 
회의실

■ 7차 기업실사

1) 6차 실사 시 이슈사항 F/U

2) 주요 파이프라인의 개발 진행상황 점검

3) 내부통제시스템 정비내역 확인

4) 이사회 및 주주총회 의사록 구비내역 점검

2020.12.14 ~ 12.18
보로노이본사 
회의실

■ 8차 기업실사

1) 상장예비심사청구서 작성 관련 자문 및 검토

2) 회사의 영업위험 평가

3) 보호예수관련 절차 설명

4) 주식관련 사항 검토 및 업데이트

2021.02.22 ~ 02.26
보로노이본사 
회의실

■ 9차 기업실사

1) 2020년 실적에 대한 검토

2) 결산일 이후 발생한 중요사항이 있는지 확인

3) 기술평가 및 상장예비심사 청구 일자 점검

2021.04.11 ~ 06.22
보로노이본사 
회의실

■ 10차 기업실사

1) 기술평가심사 신청 관련 문서 작성 및 검토

2) 기술평가심사 관련 추가 대응

3) 3차 기술평가 결과 A 등급 획득

2021.05.03 ~ 05.07
보로노이본사 
회의실

■ 11차 기업실사

1) 상장예비심사청구서 작성 관련 자문 및 검토

2) 대표주관회사 종합의견 작성 및 검토

2021.06.21 ~ 06.25
보로노이본사 
회의실

■ 12차 기업실사

1) 첨부서류 안내 및 준비

2) 상장예비심사청구서 작성 관련 자문 및 검토

3) 대표주관회사 종합의견 작성 및 검토

2021.07.19 ~ 07.23
보로노이본사 
회의실

■ 13차 기업실사

1) 상장예비심사청구서 작성 관련 자문 및 검토

2) 대표주관회사 종합의견 작성 및 검토

2021.08.23 ~ 08.27
보로노이본사 
회의실

■ 14차 기업실사

1) 첨부서류 안내 및 준비

2) 상장예비심사청구서 작성 관련 자문 및 검토

3) 대표주관회사 종합의견 작성 및 검토

2021.08.30

-

상장예비심사신청서 제출

2022.01.18
-
한국거래소 코스닥시장본부 상장예비심사 승인

2022.01.24
-
증권신고서 제출

2022.03.16
-
철회신고서 제출 및 공시

2022.03.17
~ 05.12
보로노이본사 
회의실

■ 15차 기업실사

1) 공모가 재협의 준비
- 주관회사단, 발행회사 공모가액 협의
- 비교회사 검토 및 주가추이와 재무현황 등 검토

2) 증권신고서 작성 준비

3) 신고서 제출 이후 IR 일정 관련 협의
4) 상장예비심사 승인 이후 경영 및 영업활동 주요 변동사항 검토

2022.05.13
-
증권신고서 제출

3. 기업실사결과 및 평가내용

가. 기술성

(1) 기술의 완성도

신약개발 사업은 시판 약이 나올 때까지 장기간에 걸쳐 막대한 비용이 투입되는 한편 임상성공
확률이 매우 낮은 특징을 갖고 있습니다. 또한 풍부한 임상 경험 및 규제 기관 대응 능력을 가져야 최종적으로 임상에 성공해 FDA, EMA의 시판허가를 받을 수 있습니다. 따라서 동사와 같은 바이오벤처는 차별화된 기술력을 바탕으로 다수의 파이프라인을 개발해 보유한 후, 임상 및 규제기관 대응 경험이 풍부한 글로벌 회사에 기술이전(License-Out, L/O)하여야 사업적인 성공 가능성을 높일 수 있습니다. 

동사는 다양한 적응증의 Kinase 정밀표적치료제를 개발 중에 있으며, 비소세포폐암과 유방암, 자가면역질환 치료제, 퇴행성뇌질환 분야 등 다수의 파이프라인을 보유하고 있습니다.

특히 Kinase 정밀표적치료제 개발에 있어, 외부 경쟁자 대비 우월성을 확보하기 위해서는 표적 선택성과 높은 뇌투과도 등 핵심 기술을 확보해야 합니다.

동사는 이를 위해 1) 인산화효소 프로파일링(Kinase Full Profiling) 및 in vitro, in vivo 실험을 통한 대량의 데이터베이스 확보, 2) Kinase 분야 높은 전문성과 숙련도를 갖춘 연구인력, 3) 실험실(Wet Lab)과 인공지능을 유기적으로 결합한 AI 플랫폼 등 3가지 핵심 역량을 내재화하는 데 성공하였습니다.

【
동사 연구개발 핵심 역량과 핵심 기술 】

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동사 연구개발 핵심 역량과 핵심 기술

이러한 핵심역량 내재화를 통해 타겟 선정에서 최종 후보물질까지 개발기간을 업계 통상의 3분의 1 수준인 1~1.5년으로 단축하였고, 4건의 기술이전을 통해 기술경쟁력을 확인하였습니다.

【 기존 신약개발 프로세스에 AI를 접목한 VORONOMICS? 플랫폼 】

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기존 신약개발 프로세스에 AI를 접목한 VORONOMICS? 플랫폼

글로벌 제약사들은 경쟁 우위를 차지하기 위하여 타겟 선택성이 높은 약물 개발에 집중하여 왔습니다. 특히 항암제 분야에서는 선택성과 함께 뇌투과도가 높은 물질을 개발하는 데 많은 노력을 기울여 왔습니다.

선택성(Selectivity) : 인체에는 550여종의 Kinase가 있으며, 이들의 구조가 서로 매우 유사합니다. 자칫 개발한 치료제가 질환 원인 Kinase가 아닌 구조적으로 유사한 다른 Kinase를 억제할 경우 부작용으로 연결될 수 있습니다. 이런 경우를 오프 타겟(Off-target) 독성이라고 칭하며 2000년대 초기에 개발된 Kinase 약물의 경우 선택성이 부족하여 많은 부작용을 수반하였습니다.

【 인산화 효소(Kinase)의 구조적 유사성 】

Ⅱ. 사업의 내용 - 1. 사업의 개요 - 7번.jpg
인산화 효소(Kinase)의 구조적 유사성

따
라서 선택적인 약물 개발에 성공한 경우 기존 약물 대비 낮은 독성과 우월한 약효를 기반으로 빠르게 시장을 잠식할 수 있습니다.

뇌투과도(Blood-Brain Barrier) : 항암치료기술의 발달로 암환자의 생존기간이 길어지면서, 암의 뇌전이 비율도 점점 높아지고 있습니다. 특히 Kinase 표적치료제 적용 환자 수가 많은 폐암, 유방암, 흑색종, 혈액암 등의 경우 많은 경우에 암이 뇌로 전이되어 환자가 사망하게 됩니다. 따라서 뇌투과도가 높은 치료제 개발에 성공할 경우,
승인 약물이 있는 여건에서
후속 물질이더라도 혁신의약품으로 지정(Breakthrough Therapy Designation)되어 개발상 혜택이 주어지며, 시장에 출시하면 기존치료제 시장을 빠르게 잠식하는 '게임 체인저(Game Changer)'로 자리매김하게 됩니다.

동사는 표적
선택성 및 뇌투과도가 높은 물질 개발에 특화된 플랫폼 기술을 발전시켜왔으며, 선택성과 뇌투과도가 높은 물질의 기술이전 등으로
동사
기술경쟁력을 입증하여 왔습니다.

동사는 우수한 후보물질을 최단 시간에 도출하기 위해 실험실(Wet-Lab)과 인공지능(AI)이 유기
적으로 결합된 플랫폼인 VORONOMICS?를 구축하여 연구개발 전반을 효율화 하고 있습니다. VORONOMICS? 플랫폼을 통한 후보물질 도출 과정은 다음과 같습니다.

【 VORONOMICS
?
기술을 활용한 후보물질 도출 과정 】

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실험실과 인공지능이 결합된 연구개발 플랫폼 '보로노믹스'

도출 순서
내용

1단계

수천 개 규모로 구축한 Kinase 프로파일링 데이터베이스(Profiling DB)에서 다수의 표적 선택적인 Seed 물질을 찾고, 인공지능 생성(AI Generation) 모델을 이용해 선택성, 약물성, 뇌투과도 등 3개 핵심 요소를 보유한 골격화합물을 도출합니다.

2단계
골격화합물을 기반으로 AI Generation 모델을 이용해 수백만 개의 유사구조 화합물을 생성합니다.

3단계
AI 필터(뇌혈관장벽 투과 필터, 약물성 필터, 특허 필터) 등을 이용해 합성 가치가 높은 약물만 선별합니다.

4단계
구조생물학과 분자모델링이 결합된 진보된 모델링 시스템을 이용해 AI가 제시한 물질의 타겟 결합력을 예측하고, 이들의 합성 우선순위를 제시합니다.

5단계

의약합성에서 우선순위에 따라 합성된 화합물은
동사 내부에서 1) 세포활성, 2) ADME PK, 3) 질환모델 평가를 반복적으로 수행한 후 후보물질을 도출합니다. 이 과정에서 실측결과를 AI에 피드백하여 알고리즘 고도화에 활용하고 있습니다.

(2) 기술의 경쟁우위도

(가) 기술제품의 경쟁력

동사
는 경쟁력 높은 Kinase 정밀표적치료제를 효율적으로 개발하기 위해서 자체 인프라를 구축하여 연구개발 역량을 확대하여 왔습니다. 특히 개발 속도를 높이기 위해 자체 인공지능(AI) 기반 플랫폼인 VORONOMICS?를 구축하여 연구개발에 활용하고 있습니다.

동사의 연
구개발 인프라 및 역량 강화를 위한 노력은 자체 기술로 개발한 파이프라인의 글로벌 기술이전으로 이어졌고, 더불어 다양한 내부 파이프라인을 확보하는 초석이 되었습니다.

증권신고서 제출일 현재 동사 보유 파이프라인 현황은 다음과 같습니다.

【 동사 보유 파이프라인 현황 】

파이프라인 소개_2022.05.jpg
보로노이 보유 파이프라인 현황

1)
VRN07
/ ORIC-114

(EGFR Exon20 INS)

구분

화학합성 신약

적응증

비소세포폐암

작용기전

EGFR Exon20 INS 돌연변이 단백질에 선택적으로 결합하여 기능을 조절

제품의특성

EGFR에 대한 높은 선택성(Selectivity)으로 내약성이 우수한약물이며, 뇌혈관장벽 투과율이 높아 비소세포폐암의 뇌전이 폐암 모델에서 경쟁물질 대비 우월한 효과 확인

진행경과

임상 1상

추진계획

기술이전 상대방인 ORIC Pharmaceuticals.Inc.가 임상
진행

경쟁제품

다케다 Exkivity(Mobocertinib) 미국 FDA 승인(2021.09)

관련논문 등

Discovery of selective and potent EGFR kinase inhibitors for exon20 insertion mutations
(AACR-NCI-EORTC 2019)

1466 - ORIC-114, a brain penetrant, orally bioavailable, irreversible inhibitor selectively targets EGFR and HER2 exon20 insertion mutants and regresses intracranial NSCLC xenograft tumors (AACR 2021)

시장규모

주요 8개국(미국,유럽 5개국, 일본 및 중국) 기준 연간 시장규모(목표 적응증별)
- 비소세포폐암: $22,557백만
(2021년 기준, 출처: Epidemiology and Market Size(Globaldata))

기타사항

2020.10 미국 나스닥 상장사 ORIC Pharmaceuticals.Inc.에 기술 수출

2)
VRN06 /

IN-A013
(RET-fusion)

구분

화학합성 신약

적응증

폐암,
갑상선 수질암

작용기전

RET-fusion 돌연변이 단백질에 선택적으로 결합하여 기능을 조절

제품의특성

경쟁약물 대비 VEGFR-2에 대한 활성이 낮아 수족증후군 등 부작용 위험이 낮음. 더불어 경쟁약물 획득 내성인 G810X 돌연변이에 대해 개선된 효과를 보유한 Best -in-Class 치료제임

진행경과

허가용 비임상시험 진행 중

추진계획

기술이전 상대방인 HK이노엔㈜이 임상 추진 예정

경쟁제품

일라이 릴리 Retevmo(Selpercatinib), 로슈 Gavreto(Pralsetinib) 2020년 FDA 시판 승인

관련논문 등

Novel therapeutic agents for RET-driven cancers, which is highly potent and selective inhibitor to RET kinase (AACR 2019)

시장규모

주요 8개국(미국,유럽 5개국, 일본 및 중국) 기준 연간 시장규모(목표 적응증별)
- 비소세포폐암: $22,557백만
- 갑상선암: $5,394백만(주요 10개국)
(2021년 기준, 출처: Epidemiology and Market Size(Globaldata))

기타사항

2021.01
한국 HK이노엔㈜에 기술 이전

3)
VRN02
/ BBI-02, 03
(DYRK1A)

구분

화학합성 신약

적응증

자가면역질환,
퇴행성 뇌질환

작용기전

DYRK1A 단백질에 선택적으로 결합하여 기능을 조절

제품의특성

염증 반응을 직접 억제하는 기존 치료제와 달리, 염증반응을 주관하는 T세포의 분화를 조절하여 과민한 면역기능을 정상화하는 치료제임(염증반응을 유발하는 Th17 세포분화를 억제하고, 염증반응을 억제하는 Treg 세포의 분화를 촉진함)

진행경과

글로벌 임상 1상 IND 준비 중

추진계획

기술이전 상대방인 Brickell Biotech.Inc. 주도로 임상 추진 예정

경쟁제품

DYRK1A 타겟 치료제 없음

관련논문 등

Novel DYRK1A inhibitor VRN024219 alleviates colitis severity in IBD mouse models by modulating T-cell differentiation. (ECCO, 2020)

시장규모

- 자가면역질환: N/A
- 퇴행성 뇌질환: N/A

기타사항

2021.08 미국 나스닥 상장사 Brickell Biotech.Inc.에 기술 수출

4
)
VRN08 (MPS1)

구분

화학합성 신약

적응증

유방암 및 기타 고형암

작용기전

세포주기(Cell cycle) 조절에 관여하는 MPS1 Kinase에 결합하여 세포사멸 유도

제품의특성

호르몬 수용체 양성 유방암의 1차 치료제인 세포주기 저해제 Palbociclib 내성(CCNE 과발현 또는 RB 결실) 유방암에 탁월한 효능을 보유

진행경과

비임상 시험

추진계획

기술도입한 Pyramid Biosciences.Inc. 주도로 글로벌 임상 예정

경쟁제품

트레드웰테라퓨틱스 CFI-402257 개발 중

관련논문 등

VRN08, a Selective Mps1 Kinase Inhibitor Induces Metabolic Catastrophe and Apoptosis Efficiently
in Rb1-
loss
Tumors (AACR 2021)

시장규모

주요 8개국(미국,유럽 5개국, 일본 및 중국) 기준 연간 시장규모(목표 적응증별)
- 유방암: $29,982백만
- 기타 고형암: N/A
(2021년 기준, 출처: Epidemiology and Market Size(Globaldata))

기타사항

2021.
11
미국 바이오테크 Pyramid Biosciences.Inc.에 기술 수출

5
)
VRN01 (LRRK2)

구분

화학합성 신약

적응증

교모세포종(뇌암),
췌장암

작용기전

LRRK2 Kinase에 선택적으로 작용해 고형암 세포 성장 억제

제품의특성

말기 고형암 환자를 대상으로 추진한 임상 1상 시험에서 우수한 약물동태학적 특성 및 내약성 확인

진행경과

임상 1상

추진계획

혈관신생 억제제 병용 1상 추진 예정

경쟁제품

테모졸로마이드(Temozolomide) 제네릭 2015년 출시

관련논문 등

추후 논문 발표 예정

시장규모

주요 8개국(미국,유럽 5개국, 일본 및 중국) 기준 연간 시장규모(목표 적응증별)
- 교모세포종: $786백만
- 췌장암: $1,966백만
(2021년 기준, 출처: Epidemiology and Market Size(Globaldata))

기타사항

-

6
)
VRN11 (EGFR C797S)

구분

화학합성 신약

적응증

비소세포폐암

작용기전

Tagrisso(Osimertinib) 내성으로 인한 돌연변이(C797S) kinase에 선택적으로 결합하여 기능을 조절

제품의특성

EGFR C797S 돌연변이 비소세포폐암에 탁월한 활성과 높은 뇌혈관장벽 투과율을 보유하여, Tagrisso 내성 환자 및 뇌전이 비소세포폐암 환자 치료제로 개발 가능

진행경과

비임상 시험

추진계획

임상 1상 이후 기술이전 추진

경쟁제품

내성 돌연변이 치료제 승인 약물 없음.
Blueprint/Zai Lab 임상 개발 중

관련논문 등

-

시장규모

주요 8개국(미국,유럽 5개국, 일본 및 중국) 기준 연간 시장규모(목표 적응증별)
- 비소세포폐암: $22,557백만
(2021년 기준, 출처: Epidemiology and Market Size(Globaldata))

기타사항

-

7
)
VRN10 (HER2+)

구분

화학합성 신약

적응증

HER2+
유방암

작용기전

HER2 양성 유방암 원인이 되는 과발현된 HER2에 선택적으로 결합하여 기능을 조절

제품의특성

Tucatinib대비 개선된 활성, 뇌혈관장벽 투과율을 보유한 후보물질을 도출하고 있으며, 향후 Tucatinib 내성 유방암 및 뇌전이 유방암 치료제로 개발 가능

진행경과

비임상 시험

추진계획

임상 1상 이후 기술이전 추진

경쟁제품

시애틀제네틱스 Tukysa(Tucatinib) 2020년 미국 FDA 승인

관련논문 등

LB139: VRN10, Discovery of Potent Irreversible HER2 Kinase Inhibitors with Intracranial Activity (AACR 2021)

Overcoming HER2 TKI Drug Resistance (AACR-NCI-EORTC 2021)

시장규모

주요 8개국(미국,유럽 5개국, 일본 및 중국) 기준 연간 시장규모(목표 적응증별)
- HER2+ 유방암: $9,043백만
(2021년 기준, 출처: Epidemiology and Market Size(Globaldata))

기타사항

-

8
)
VRN04 (RIPK1)

구분

화학합성 신약

적응증

자가면역질환

작용기전

염증 신호전달 Kinase인 RIPK1 선택적으로 결합하여 기능을 조절

제품의특성

TNF-a 수용체 신호전달을 차단하여 TNF-a 항체 주사제 적응증인 대장염, 건선, 아토피성 피부염, 류마티스성 관절염 등에 경구용 치료제로 개발 가능함

진행경과

비임상 시험

추진계획

비임상 완료 전후 기술이전 추진

경쟁제품

JAK 타겟 억제제(일라이 릴리 Olumiant(Baricitinib), 화이자 Xeljanz(Tofacitinib), 애브비 Rinvoq(Upadacitinib)
승인받았으나 JAK 타겟 저해에 따른 부작용 때문에, 신규 기전의 약물 개발 필요함. RIPK1 타겟 승인 치료제 부재. RIPK1 타겟 치료제로 GSK(GSK' 772), Rigel/Eli Lilly (R552), Denali/Sanofi(DNL758) 임상 개발 중임

관련논문 등

-

시장규모

주요 8개국(미국,유럽 5개국, 일본 및 중국) 기준 연간 시장규모(목표 적응증 합산)
- 궤양성대장염,건선,아토피: $32,694백만
(2021년 기준, 출처: Epidemiology and Market Size(Globaldata))

기타사항

-

9) VRN13 (PDGFR)

구분

화학합성 신약

적응증

폐동맥고혈압

작용기전

폐동맥 증식 및 경화를 유발하는 PDGFR에 선택적으로 결합하여 기능을 조절

제품의특성

PDGFR에 높은 선택성을 보유하여 부작용의 원인인 VEGFR-2 등의 타겟과 결합하지 않으며, 흡입제로 개발 가능한 물리화학적 특성을 보유하여 전신 부작용이 없는 안전한 약물로 개발 가능함

진행경과

비임상 시험

추진계획

비임상 단계부터 적극적으로 기술이전 추진

경쟁제품

Gossamer社의 Seralutinib이 임상 2상 진입

기존치료제 : 혈압 강하제, 혈관 확장제, 혈전 억제제 등 대증요법 이용

관련논문 등

-

시장규모

주요 7개국(미국,유럽 5개국 및 일본) 기준 연간 시장규모(목표 적응증별)
- 폐동맥고혈압: $5,039백만
(2021년 기준, 출처: Epidemiology and Market Size(Globaldata))

기타사항

-

(나) 지적재산권 소유 내역

동사와 같은 신약을 개발하고 라이선스-아웃을 주요 비즈니스 모델로 하는 바이오테크 기업에서 반드시 전략적 고려를 해야 하는 부분으로 타깃 시장 별로 특허를 전략적으로 등록 및 관리하고 특허의 기간을 효과적으로 연장함으로써 지속적인 수익을 창출하는 전략이 필수적입니다.

제출일 현재, 동사는 파이프라인별로 전략적으로 특허를 등록 및 관리하고 있으며, 연구개발 초기부터 이를 보호하기 위해 관련 특허를 특허법인과 함께 출원하는 전략을 추구하고 있습니다. 제출일 현재 동사가 보유하고 있는 파이프라인과 관련한 특허의 출원 및 등록 현황은 다음과 같습니다.

약어
출원인 명칭

ㆍVN

보로노이 주식회사

ㆍVB

보로노이바이오 주식회사

ㆍBS

주식회사 비투에스바이오

ㆍDGMIF

대구경북첨단의료산업진흥재단

ㆍNCC

국립암센터

ㆍSSF

사회복지법인 삼성생명공익재단

ㆍKRIBB

한국생명공학연구원

ㆍDGIST

대구경북과학기술원

ㆍKBRI

한국뇌연구원

ㆍJBNU

전북대학교산학협력단

ㆍISMMS

ISMMS Icahn School of Medicine at Mount Sinai

ㆍDFCI
Dana-Farber Cancer Institute

【 지적재산권 현황 】

No.
구분
내용
권리자
출원국
출원일
등록일

1
특허
뇌유래신경성장인자를 과발현하는 우울증 동물모델 및 이의 제조방법
KBRI/
 ISMMS[1]
한국
2016.10.12
2018.07.18

2
특허
혈액 뇌관문을 통과할 수 있는 화합물을 유효성분으로 함유하는 뇌암의 예방 또는 치료용 약학적 조성물
DGMIF/
 NCC/SSF[2]
한국
2018.02.23
2018.11.23

3
한국(DIV[3])
2018.07.24
2019.06.12

4
한국(DIV)
2018.07.24
2019.06.12

5
PCT
2018.02.23
-

6
미국
2019.08.26
-

7
유럽
2019.09.24
-

8
중국
2019.09.06
-

9
일본
2019.08.23
2020.07.03

10
싱가포르
2019.09.06
-

11
특허
피롤로-피리딘 유도체 화합물, 이의 제조방법 및 이를 유효성분으로 함유하는 단백질 키나아제 관련 질환의 예방 또는 치료용 약학적 조성물
DGMIF/
 KRIBB/
 DGIST[4]
한국
2018.03.23
2018.09.03

12
PCT
2018.03.23
-

13
미국
2019.09.19
-

14
미국(CA[5])
2021.08.10
-

15
유럽
2019.10.04
-

16
중국
2019.11.22
2021.08.03

17
일본
2019.09.20
2020.05.26

18
캐나다
2019.09.23
2021.01.05

19
러시아
2019.10.17
2020.08.26

20
인도
2019.10.22
2021.01.30

21
호주
2019.10.08
2020.12.10

22
멕시코
2019.09.23
-

23
브라질
2019.09.23
-

24
특허
혈액 뇌관문을 통과할 수 있는 화합물을 유효성분으로 함유하는 뇌암의 예방 또는 치료용 약학적 조성물
DGMIF/
 NCC/SSF[6]
한국
2018.08.23
2019.06.17

25
PCT
2019.08.23
-

26
특허
피롤로-피리미딘 유도체 화합물, 이의 제조방법 및 이를 유효성분으로 함유하는 단백질 키나아제 관련 질환의 예방 또는 치료용 약학적 조성물
DGMIF/
 NCC/SSF[7]
한국
2018.11.28
2020.03.18

27
PCT
2018.02.22
-

28
US
2019.08.22
2021.12.28

29
EP
2019.09.18
-

30
특허
(3-페닐이속사졸리딘-2-일)(피페리딘-4-일)메타논 유도체 및 이를 유효성분으로 포함하는 키나아제 관련 질환 치료용 약학적 조성물
VB/VN
한국
2019.01.11
-

31
특허
벤조[b][1,4]옥사제핀 유도체 및 이를 유효성분으로 포함하는 키나아제 관련 질환 치료용 약학적 조성물
VB/VN
한국
2019.01.15
-

32
특허
4-((1H-피라졸-3-일)아미노)프탈라진-1(2H)-온 유도체 및 이를 유효성분으로 포함하는 암의 예방 또는 치료용 약학적 조성물
VB/VN
한국
2019.02.28
-

33
특허
2,4,5-치환된 피리미딘 유도체, 이의 제조방법 및 이를 유효성분으로 포함하는 암의 예방 또는 치료용 약학적 조성물
VB/VN
한국
2019.03.13
-

34
PCT
2019.03.13
-

35
특허
2,4,5-치환된 피리미딘 유도체, 이의 제조방법 및 이를 유효성분으로 포함하는 암 또는 염증질환의 예방 또는 치료용 약학적 조성물
VB/VN
한국
2019.03.13
-

36
PCT
2019.03.13
-

37
특허
신규한 3-(치환된 아미노)-6-알킬-피라진-2-카르복사마이드 유도체 및 이의 용도
VB/VN
한국
2019.05.16
-

38
특허
N-(3-(이미다조[1,2-b]피리다진-3-일에틴일)페닐)카복스아미드 유도체 및 이를 유효성분으로 포함하는 키나아제 관련 질환 치료용 약학적 조성물
VB/BS/VN
한국
2019.05.21
-

39
특허
신규한 4-치환-N-(1-치환-1H-피라졸-4-일)-5-모르폴리노피리미딘-2-아민 유도체 및 이의 용도
VB/VN
한국
2019.05.28
-

40
특허
신규한 5-(3,6-디하이드로-2H-피란-4-일)-4-치환-N-(1-치환-1H- 피라졸-4-일)(N-헤테로아릴)-2-아민 유도체 및 이의 용도
VB/VN
한국
2019.05.28
-

41
특허
N-(3-(이미다조[1,2-b]피리다진-3-일에티닐)-4-메틸페닐)-5-페닐-4,5-다이하이드로-1H-피라졸-1-카복사마이드 유도체 및 이를 유효성분으로 포함하는 키나아제 관련 질환 치료용 약학적 조성물
VB/VN
한국
2019.07.05
-

42
PCT
2019.07.05
-

43
미국
2021.01.07
-

44
특허
치환된 헤테로아릴 유도체, 이의 제조방법 및 이를 유효성분으로 함유하는 단백질 키나아제 관련 질환의 예방 또는 치료용 약학적 조성물
DGMIF/
 NCC/SSF
한국
2019.08.14
-

45
PCT
2019.08.14
-

46
특허
LRRK 키나아제 저해제를 유효성분으로 함유하는 피리미딘 유도체의 신규 용도
DGMIF/
 NCC/SSF
한국
2019.08.23
-

47
PCT
2019.08.23
-

48
특허
아릴 또는 헤테로아릴 유도체, 및 이를 유효성분으로 포함하는 키나아제 관련 질환 치료용 약학적 조성물
VB/VN
한국
2019.12.31
-

49
PCT
2019.12.31
-

50
특허
피롤로피리미딘 유도체 및 이를 유효성분으로 함유하는 단백질 키나아제 관련 질환의 예방 또는 치료용 약학적 조성물
VB/VN
한국
2020.01.20
-

51
PCT
2020.01.20
-

52
유럽
2021.08.17
-

53
일본
2021.07.19
-

54
호주
2021.08.16
-

55
멕시코
2021.07.16
-

56
이스라엘
2021.07.18
-

57
미국
2021.07.16
-

58
중국
2021.09.17
-

59
인도
2021.08.17
-

60
특허
피롤로피리딘 유도체 및 단백질 키나아제 관련 질환의 예방 또는 치료에서의 사용을 위한 이의 용도
VB/VN
한국
2020.01.20
-

61
PCT
2020.01.20
-

62
유럽
2021.08.04
-

63
일본
2021.07.16
-

64
미국
2021.07.15
-

65
중국
2021.09.10
-

66
특허
N을 포함하는 헤테로아릴 유도체 및 이를 유효성분으로 포함하는 약학적 조성물
VB/VN
한국
2020.02.28
-

67
PCT
2020.02.28
-

68
특허
헤테로아릴 유도체 및 이를 유효성분으로 포함하는 약학적 조성물
VB/VN
한국
2020.03.13
-

69
PCT
2020.03.13
-

70
미국
2021.09.10
-

71
유럽
2021.08.23
-

72
중국
2021.09.10
-

73
호주
2021.08.20
-

74
캐나다
2021.08.16
-

75
브라질
2021.09.09
-

76
인도
2021.09.09
-

77
멕시코
2021.09.10
-

78
일본
2021.08.17
-

79
유라시아
2021.08.25
-

80
홍콩
2022.03.09
-

81
특허
헤테로아릴 유도체, 이를 제조하는 방법, 및 이를 유효성분으로 포함하는 약학적 조성물
VB/BS/VN
한국
2020.03.19
2021.10.22

82
한국(DIV)
2021.10.21
-

83
PCT
2020.03.19
-

84
대만
2020.09.18
-

85
미국
2021.09.17
-

86
미국(CA)
2021.11.08
-

87
중국
2021.09.17
-

88
중국(DIV)
2022.03.07
-

89
일본
2021.09.17
-

90
남아프리카공화국
2021.10.15
-

91
인도
2021.10.18
-

92
캐나다
2021.09.17
-

93
싱가포르
2021.09.20
-

94
호주
2021.10.18
-

95
브라질
2021.09.20
-

96
멕시코
2021.09.14
-

97
이스라엘
2021.09.19
-

98
뉴질랜드
2021.10.18
-

99
유라시아
2021.10.18
-

100
유럽
2021.10.12
-

101
특허
이브루티닙 또는 이의 약학적으로 허용가능한 염을 포함하는 고형 제제 형태의 경구용 약학 조성물 및 이의 제조방법
VN
한국
2020.04.29
-

102
특허
헤테로고리 융합 피리미딘 유도체 및 이의 용도
VB/VN
한국
2020.05.18
-

103
PCT
2020.05.18
-

104
미국
2021.11.10
-

105
유럽
2021.11.18
-

106
특허
N을 포함하는 헤테로아릴 및 이를 유효성분으로 포함하는 암의 예방 또는 치료용 약학적 조성물
VB/VN
한국
2020.05.21
-

107
PCT
2020.05.21
-

108
브라질
2021.11.19
-

109
중국
2021.11.19
-

110
유럽
2021.12.13
-

111
이스라엘
2021.11.18
-

112
인도
2021.11.19
-

113
필리핀
2021.11.17
-

114
미국
2021.11.19
-

115
호주
2021.11.17
-

116
캐나다
2021.11.09
-

117
유라시아
2021.12.06
-

118
일본
2021.11.19
-

119
멕시코
2021.11.19
-

120
싱가포르
2021.11.17
-

121
홍콩
2022.02.22
-

122
특허
암의 예방 및/또는 치료를 위한 피롤로-피리딘 유도체 화합물의 신규 용도
VN
한국
2020.05.22
-

123
PCT
2020.05.22
-

124
미국
2021.11.22
-

125
특허
단백질 키나아제 분해 유도 화합물 및 이의 용도
BS/VN
한국
2021.02.10
-

126
PCT
2021.02.10
-

127
특허
신약 물질 발굴 장치 및 그 방법
VN
한국
2021.03.12
2021.08.12

128
특허
헤테로아릴 유도체 화합물 및 이의 용도
BS/VN
한국
2021.04.22
-

129
특허
헤테로아릴 유도체, 이를 제조하는 방법, 및 이를 유효성분으로 포함하는 약학적 조성물
VB/VN
한국
2021.05.07
-

130
특허
피리미딘 유도체 화합물 및 이의 용도
VB/VN
한국
2021.05.17
-

131
특허
헤테로아릴 유도체 화합물 및 이의 용도
BS/VN
한국
2021.06.24
-

132
특허
헤테로아릴 유도체 화합물 및 이의 용도
BS/VN
한국
2021.06.24
-

133
특허
아릴 또는 헤테로아릴 유도체, 및 이를 유효성분으로 포함하는 키나아제 관련 질환 예방 또는 치료용 약학적 조성물
VB/VN
한국
2021.07.14
-

134
PCT
2021.07.14
-

135
특허
피롤로피리미딘 유도체 화합물 및 이의 용도
VB
한국
2021.07.27
-

136
특허
헤테로아릴 유도체, 이를 제조하는 방법, 및 이를 유효성분으로 포함하는 약학적 조성물
VB/BS/VN
한국
2021.09.08
-

137
PCT
2021.09.18
-

138
대만
2021.09.17
-

139
특허
PAK4 저해제 및 그의 용도
VB/JBNU
한국
2021.10.20
-

140
특허
아릴 또는 헤테로아릴 유도체, 및 이를 유효성분으로 포함하는 키나아제 관련 질환의 예방 또는 치료용 약학적 조성물
VB/VN
한국
2021.10.22
-

141
PCT
2022.02.04
-

142
특허
퀴나졸린 유도체 화합물 및 이의 용도
VB/VN
한국
2021.10.29
-

143
특허
염증성 질환의 예방 및/또는 치료를 위한 피롤로-피리딘 유도체 화합물의 신규 용도
VN
PCT
2021.12.09
-

144
대만
2021.12.09
-

145
미국
2021.12.09
-

146
특허
아이소옥사졸리딘 유도체 화합물 및 이의 용도
VB/VN
한국
2021.12.14
-

147
PCT
2021.12.14
-

148
특허
헤테로아릴 유도체 화합물 및 이의 용도
BS/VN
한국
2021.12.20
-

149
PCT
2021.12.20
-

150
특허
헤테로아릴 유도체 화합물 및 이의 용도
BS/VN
한국
2021.12.29
-

151
PCT
2021.12.29
-

152
특허
헤테로아릴 유도체 화합물 및 이의 용도
BS/VN
한국
2021.12.30
-

153
특허
헤테로아릴-에티닐 유도체 화합물 및 이의 용도
BS/VN
한국
2022.01.05
-

154
PCT
2022.01.05
-

155
특허
헤테로아릴 유도체 및 이를 유효성분으로 포함하는 약학적 조성물
VB/VN
한국
2022.02.07
-

156
특허
아이소옥사졸리딘 유도체 화합물 및 이의 용도
VB/VN
한국
2022.03.30
-

157
특허
N을 포함하는 헤테로아릴 유도체 및 이를 유효성분으로 포함하는 단백질 키나아제 관련 질환의 예방 또는 치료용 약학적 조성물
VB/VN
PCT
2020.11.19
-

158
특허
AZAINDOLE INHIBITORS OF WILD-TYPE AND MUTANT FORMS OF LRRK2
DFCI/VN
PCT
2019.10.16
-

159
미국
2021.04.07
-

160
유럽
2021.02.26
-

161
중국
2021.04.16
-

162
일본
2021.06.07
-

163
캐나다
2021.03.16
-

164
호주
2021.02.12
-

165
특허
MACROCYCLIC INHIBITORS OF DYRK1A
DFCI/VN
PCT
2019.11.19
-

166
미국
2021.05.12
-

167
유럽
2021.04.13
-

168
중국
2021.05.18
-

169
호주
2021.03.24
-

170
캐나다
2021.05.11
-

171
특허
PYRROLOPYRIMIDINE INHIBITORS OF WILD-TYPE AND MUTANT FORMS OF LRRK2
DFCI/VN
PCT
2020.05.15
-

172
미국
2021.11.09
-

173
캐나다
2021.09.28
-

174
유럽
2021.12.02
-

175
상표
VORONOI (5류)
VN
한국
2019.03.28
2020.01.09

176
상표
VORONOI (42류)
VN
한국
2019.03.28
2020.02.21

177
상표
보로노이 (5류)
VN
한국
2019.03.28
2020.01.09

178
상표
보로노이 (42류)
VN
한국
2019.03.28
2020.02.21

179
상표
보로노이 CI (5류)
VN
한국
2019.03.28
2020.03.18

180
상표
보로노이 CI (42류)
VN
한국
2019.03.28
2020.02.21

181
상표
VORONOMICS (42류)
VN
한국
2019.09.10
2020.01.20

182
상표
KiHUB (42류)
VN
한국
2019.09.16
2019.12.26

183
상표
보로노이 중국어명(CLASS 5) [8]
VN
중국
2020.10.15
2021.06.14

184
상표
보로노이 중국어명(CLASS 10) [8]
VN
중국
2020.10.15
2021.06.14

185
상표
보로노이 중국어명(CLASS 35) [8]
VN
중국
2020.10.15
2021.06.14

186
상표
보로노이 중국어명(CLASS 42) [8]
VN
중국
2020.10.15
2021.06.21

[1] 보로노이주식회사는 본 특허의 통상실시권자입니다.

[2] 보로노이주식회사는 본 특허의 전용실시권자(등록완료)입니다.

[3] DIV는 분할출원을 의미합니다.

[4] 보로노이주식회사는 본 특허의 전용실시권자(등록완료)입니다.

[5] CA는 계속출원을 의미합니다.

[6] 보로노이주식회사는 본 특허의 전용실시권자(등록완료)입니다.

[7] 보로노이주식회사는 본 특허의 전용실시권자(등록완료)입니다.
[8] 보로노이 중국어 상표명으로 중국어가 전산상 입력되지 아니하여 한국어로 표기하였습니다.

(3) 연구인력의 수준

(가) 연구개발 조직 개요

동사는 빠른 시간 내에 혁신 신약후보물질을 도출하는 최적화된 조직 구성을 갖추고 있습니다. 신약개발 프로세스에 따라 짜여진 업무체계에 따라, 개인별 및 팀별 업무에 대한 명확한 규정(Roll &
Responsibility)을 통해
80여명의
연구개발 인력 상호간 및 경영지원 인력간 협력체계 효율성을 높이고 있습니다. 예를 들어 신규 연구개발 분야를 선정할 때 연구개발 인력 뿐만 아니라 사업개발(Business Development), IP(Intellectual Property), 법무, 재무 인력 간에 유기적인 협력관계가 구축되어 기술 동향과 기술실현 가능성, 시장성, 법적 안정성, 특허성, 수익-비용 효율성 등을 다방면으로 검토합니다.

(나) 연구소 및 연구개발 조직도

동사는 자회사의 연구 독립성 및 경쟁 구도 형성을 통한 연구 능력 향상을 위해 자회사인 보로노이바이오㈜ 및 ㈜비투에스바이오에 각각 연구소를 두어 연구 개발활동을 영위해 왔습니다.
2017년 5월에 설립한 보로노이바이오(주)는 Kinase 저해제 화합물 설계 및 합성, (주)비투에스바이오는 2018년 7월에 설립되어 Targeted Protein Degrader 화합물 설계 및 합성을 주 사업으로 수행하고 있습니다.

하지만 동사는 상장을 준비하는 과정에서 경영상의 효율성을 증대하고 연구 개발 영역에서 시너지를 극대화하여 기업가치를 제고하고자 2021년 02월 08일 자회사인 보로노이바이오㈜ 및 ㈜비투에스바이오와 주식의 포괄적교환 계약을 체결하고, 2021년 03월 25일에 주식교환을 완료하였으며 등기는 2021년 04월 06일에 완료하였습니다. 포괄적 주식교환에 대한 상세 내용은 아래와 같습니다. 

【 주식의 포괄적 교환 】

구분

보로노이바이오㈜

㈜비투에스바이오

주식의 포괄적교환 방법

자회사 주주가 소유하고 있는 자회사 발행주식 전부를 보로노이㈜에 이전하고, 보로노이㈜는 본 계약에 따라 신주를 발행하여 자회사의 주주에게 배정함으로써, 보로노이㈜는 자회사의 완전모회사가 됨

주식의 포괄적교환 목적

보로노이㈜와 자회사는 자회사를 보로노이㈜의 완전자회사가 되도록 함으로써 경영효율성 제고, 그룹 일체성 강화 등을 통해 주주가치 증대에 기여하고자 함

주식의 포괄적교환 비율

보로노이바이오㈜ 1주당

보로노이㈜ 1.5005 주 배정

㈜비투에스바이오 1주당

보로노이㈜ 9.5543 주 배정

발행되는 신주의
종류와 수
보통주식

263,182 주

85,354 주

종류주식

- 주

- 주

주식의 포괄적

교환 대상회사

주요사업

의약 및 약학 연구 개발업

의약 및 약학 연구 개발업

회사와 관계

종속회사

종속회사

최근

사업연도

재무내용

자산총계

3,468백만원

3,901백만원

부채총계

4,570백만원

2,344백만원

자본총계

(1,101)백만원

1,557백만원

주식의 포괄적

교환 일정

주식교환일

2021년 03월 25일

2021년 03월 25일

주식교환 등기완료일

2021년 04월 06일

2021년 04월 06일

신주권 교부일

2021년 03월 25일

2021년 03월 25일

이사회
결의일

이사회

결의일

주식교환 결정

2021년 02월 08일

2021년 02월 08일

주식교환 승인

2021년 03월 12일

2021년 03월 12일

이사회

이사

참석여부

총 이사 수

5명

5명

출석 이사 수

5명

5명

사외이사

참석여부

참석

참석

감사

참석여부

총 감사 수

1명

1명

출석 감사 수

1명

1명

감사 참석여부

참석

참석

기타 투자판단에 참고할 사항

-

-

포괄적 주식교환을 통해
보로노이, 보로노이바이오, 비투에스바이오가 유기적으로 연구개발을 진행하고 있으며 아래의 3개 연구소를 보유하고 있습니다.

【 연구소 현황 】

연구소 명칭

부서명

위치

전용 면적

기업부설

연구소 면적

보로노이㈜

신약개발연구소

AI연구소

인천 송도 IT센터
S동 18층

1,116.21m²

412.9m²

바이오연구소

인천 송도 IT센터
S동 12층

1,174.74m²

647.20m²

바이오연구소

(실험동물센터)

인천 송도 BRC
연구소 4층

708.02m²

403.02m²

보로노이바이오㈜

신약개발연구소

합성 연구소

인천 송도 IT센터
S동 11층

1,183.53m²

731.90m²

㈜비투에스바이오

기업부설연구소

구조 및 
TPD 연구소

인천 송도 IT센터
S동 23층

1,124.68m²

535.0m²

혁신 신약 연구개발 프로세스에 따라 체계적으로 짜여진 보로노이 3사간 유기적인 연구개발 업무 분업 체계와 조직도는 아래와 같습니다(파란색 부분은 연구개발과 유기적으로 협력하는 경영 부문입니다).

【 보로노이 3사 연구개발 업무 분장도 】

Ⅱ. 사업의 내용 - 6. 주요계약 및 연구개발활동 - 1번.jpg
보로노이 3사 연구개발 업무 분장도

보로노이 3사 각각의 상세한 연구개발 조직 구성도 및 업무 내용은 다음과 같습니다. 보로노이바이오와 비투에스바이오는 모두 보로노이의 100% 자회사로, 연구개발 업무에 주력하고 있습니다.

1) 보로노이㈜ 연구개발 부문

【 보로노이㈜ 연구개발 부문 조직도 】

보로노이㈜ 연구개발 부문 조직도

【 보로노이㈜ 연구개발 부문 단위 조직별 역할 및 인원 】

조직

역할

현 인원(명)

바이오연구소 소장

바이오 연구 조직 관리 및 연구 방향성 설정

1명

ㆍ바이오연구기획팀

연구품질 관리, 문서화, 리소스 관리, 연구지원

7명

ㆍ바이오연구1,2팀

in vitro 활성평가 연구 및 실험 (프로젝트별)

10명

ㆍ비임상연구기획팀

비임상 연구기획 및 질환모델 연구, 비임상 연구지원

5명

ㆍ비임상연구팀

in vivo 효능평가 실험 및 분석, 질환모델 구축, 약물동태 실험

10명

ㆍ중개연구팀

비임상 독성/효력시험, 시험용 의약품생산 관리, 임상시험 운영

3명

AI연구소 소장

AI 연구 조직 관리 및 연구 방향성 설정

0명 (주1)

ㆍ수리응용팀

수리적인 모델링과 인공지능 기법을 활용하여 신약개발의 다양한 문제를 해결

6명

ㆍ지능구현팀

신약개발을 둘러싼 여러 domain의 전문지식을 활용하여 인공지능에 접목

3명

ㆍ플랫폼개발팀

수리응용/지능구현팀의 알고리즘을 시스템화하여 신약개발 과정의 효율성을 높이는 플랫폼 구축

4명

※

상기 인력은 2022.03.31 기준입니다.

주1)
김대권 대표이사 겸임

2) 보로노이바이오㈜ (보로노이㈜ 100% 자회사)

【 보로노이바이오㈜ 연구개발 부문 조직도 】

보로노이바이오㈜ 연구개발 부문 조직도

【 보로노이바이오㈜ 연구개발 부문 단위 조직별 역할 및 인원 】

조직

역할

현 인원(명)

신약개발 연구소 소장

신약개발 연구소 운영 총괄

1명

ㆍ의약합성 1~6팀

의약 합성물질 기획 및 개발

16명

ㆍ약물성평가팀

ADME 분석

3명

ㆍ활성평가팀

약물의 활성 평가 실험 진행

1명

※

상기 인력은 2022.03.31 기준입니다.

3) ㈜비투에스바이오 (보로노이㈜ 100% 자회사)

【 ㈜비투에스바이오 연구개발 부문 조직도 】

㈜비투에스바이오 연구개발 부문 조직도

【 ㈜비투에스바이오 연구개발 부문 단위 조직별 역할 및 인원 】

조직

역할

현 인원(명)

신약개발 연구소 소장

신약개발 연구소 운영 총괄

1명

ㆍ신약연구 1,2팀

의약 합성물질 기획 및 개발

10명

ㆍ구조분석팀

단백질 정제, 결정화, 구조분석

4명

ㆍ약효평가팀

약물의 효능 평가 실험 진행

1명

※

상기 인력은 2022.03.31 기준입니다.

(다) 핵심연구 인력

동사의 핵심 연구인력인 김대권 대표이사는 전사적인 R&D를 총괄하고 있으며, 김성환 이사는 바이오연구소장을 맡고 있습니다.

또한, 보로노이바이오㈜
와
㈜
비투에스바이오를 100% 자회사로 두고 있으며, 해당 자회사의 핵심 연구 인력은 아래와 같습니다.

보로노이바이오㈜의 대표이사인 김남두 박사는 의약합성과 분자동역학 분야 연구를 총괄하고 있으
며, 이사인 손정범 박사는 인산화효소(Kinase) 분야에 집중된 보로노이바이오
㈜

의 신약개발연구소장을
맡고 있습니다. 

㈜비투에스바이오의 대표이사인 최환근 박사는 TPD(Targeted Protein Degrader)와 구조분석 분야 연구를 총괄하고 있으며. 이사인 고은화 박사는 TPD 분야에 집중된
㈜
비투에스바이오의 신약개발연구소장을 맡고 있습니다.

【 핵심연구개발 인력 현황 】

직위

성명

담당업무

주요 경력

주요 연구실적

대표
이사
김대권

R&D
총괄

ㆍ
서울대학교 약학 학사 ('01)

ㆍ
서울대학교 약학 석사 ('03)

ㆍ
경북대학교 약물경제성 평가 박사수료 ('15)

ㆍ
태평양기술연구원 선임연구원 ('03~'07)

ㆍ
한국보건산업진흥원 연구원 ('08~'11)

ㆍ
한국보건산업진흥원 팀장 ('11~'12)

ㆍ
첨단의료산업진흥재단 팀장 ('12~'15)

ㆍ
KDB Capital 차장 ('15~'16)

ㆍ보로노이㈜ 대표이사 ('19~현재)

(입사 전 연구실적)

ㆍ항암 및 면역질환 등에 관한 논문 6편 게재(제1~2 저자)

ㆍ2008년 신약개발기반구축사업 기획 실무책임자

ㆍ2009년 질환중심 유효성평가 기반구축사업 실무책임자

ㆍ2010년 의약품 적응증 확대발굴 사업 기획 실무책임자

ㆍ2010년 HT Initiative 전략 기획 실무책임자

ㆍ2011년 보건산업기술수준조사 연구책임자

ㆍ2013년 첨복단지 신약개발지원센터 R&D 체계구축 실무책임자

ㆍ2014~2016년 신약개발지원센터 R&D 지원사업 시행계획 수립 실무책임자

ㆍ항암, 염증 및 통증 관련 특허 출원 31건

(입사 후 연구실적)

보로노이
㈜
연구개발 총괄

ㆍGLP 독성시험 4건 시험 총괄

ㆍ학회 및 포스터 발표 3건

ㆍ한국 식약처 임상 승인 1건 (고형암 환자 대상)

ㆍ보건복지부 신약개발 EGFR Exon20 후보물질 프로그램 지원사업 수주

ㆍEGFR Exon20후보물질 ORIC기술 이전

이사

김성환

바이오
연구
총괄

ㆍ
University of Utah, 생화학, Ph.D. ('07)

ㆍ
MIT, Biology 박사후 연구원 ('08~'11)

ㆍ
UCSF, Cardiovascular Research Institute 박사후 연구원 ('11~'12)

ㆍ
가톨릭대학교 의과대학, 연구 교수 
 (Research Fellow) ('12~'13)

ㆍ
신약개발지원센터, 선임연구원 ('14~'17)

ㆍ
폴루스 연구개발부분 이사 ('17~'19)

ㆍ
보로노이㈜ 연구부소장 ('19~'20)

ㆍ보로노이㈜ 연구소장 ('20~현재)

(입사 전 연구실적)

ㆍ논문(SCI급 저널) 30편 게재
ㆍHIV 바이러스의 세포 침입 기작 연구 및 D-peptide를 이용한 HIV 침입 저해제 개발
ㆍ세포내 단백질 산화적 인산화에 필요한 효소 기작 연구 및 ER 산화적 스트레스 조절 
 기작 연구로 JCB 논문 발표
ㆍ국가 research fellow, 산화적 스트레스 저해 효소를 이용한 단백질 의약품 연구
ㆍ연구재단 신진연구자 과제 책임자(3년), 혐기성 산화적 인산화 효소 기작을 세계 최초로 밝혀, 
 Nature Comm. 논문 게재
ㆍ총 7건의 국책과제에 참여
ㆍ폴루스 3개의 Biosimilar 의약품 개발 주도 (Insulin Glargin, Insulin Aspart, Somatropin)
ㆍ80개 이상의 단백질 분석법 개발
ㆍUS pharmacopeia 개최 peptide 의약품 workshop invited speaker (insulin 의약품 
 세포활성 분석법 개발)

(입사 후 연구실적)

ㆍ2019, 2021년 AACR 학회 3건 발표
ㆍ2020년 EGFR Exon20 후보물질 프로그램, 복지부 신약개발과제 연구책임자
ㆍEGFR Exon20 후보물질 ORIC기술 이전, 연구 책임자, Joint Scientific Committee member
ㆍRET 저해제 후보물질 RET 기술 이전, 연구 책임자, Joint Scientific Committee member
ㆍ중외제약과의 STAT3 degrader개발 공동연구의 바이오 연구 책임자

보로노이
바이오
대표이사

김남두

의약합성
및
분자동역학
연구 총괄

ㆍ
한양대학교 화학과 학사 ('91)

ㆍ
인하대학교 화학과 석사 ('93)

ㆍ
연세대학교 생명공학 박사 ('10)

ㆍ
동화약품 중앙연구소, 책임연구원 ('92~'00)

ㆍ
이큐스앤자루 신약개발연구소,
 수석연구원 ('00~'11)

ㆍ
충북대학교 약학대학 겸임교수 ('11~'15)

ㆍ
대구경북첨단의료 산업진흥재단,
 신약개발지원센터 수석연구원 ('11~'17)

ㆍ보로노이바이오 대표이사 ('17~현재)

(입사 전 연구실적)

동화약품중앙연구소

ㆍ
신규 퀴놀론 항생제 신약개발, Zabofloxacin 개발

ㆍ
'10, 특허청 주최 발명대상 수상 (Zabofloxacin 개발 관련)

ㆍ
연구소 분자설계연구실 구축 및 운영

ㆍ
B형, C형 간염 항바이러스 신약개발

ㆍ
퀴놀론 항생제 특허 포함 12건 이상 출원

이큐스앤자루 신약개발연구소

ㆍ
분자설계 기반 신약 플랫폼 개발 및 신약연구 수행

ㆍ
C형간염 및 신규 항암제 신약개발 관련 특허 11건 출원, 논문 20편 발표

대구경북첨단의료산업진흥재단 신약개발지원센터

ㆍ
신약개발지원센터 인프라 구축

ㆍ
다양한 기업체 및 연구소 신약개발 지원 연구 수행 (대웅, 목암연구소, 한독, 오스코텍, 한림제약,
 대우제약, KIST, 기초과학지원연구원, 경북대 병원, 생명공학연구원, 연세대, UNIST 등)

ㆍ
산학연병 신약개발 연구수행 및 정부과제 10건 이상 수행

ㆍ
특허 14건 출원, 논문 54편 발표

(입사 후 연구실적)

ㆍ
신약개발 연구 총괄

ㆍ
보로노이 AI 플랫폼 (보로노믹스) 구축

ㆍ
분자설계 연구

ㆍ
신규 항암치료제 기술개발, 후보물질 발굴 기여 (전임상 2건, 기술 수출 2건)

ㆍ
특허 15건 이상 출원, 논문 17편 발표

보로노이
바이오㈜
이사

손정범

신약개발
연구소장

ㆍ서강대학교 화학과 석사 ('03)

ㆍ서강대학교 유기화학 Ph.D. ('06)

ㆍ서강대학교 연구원 ('06~'07)

ㆍ한국과학기술연구원 연구원 ('07~'08)

ㆍ한미약품 PL ('08~'14)

ㆍDGMIF 신약개발지원센터,
 선임연구원 ('14~'17)

ㆍ보로노이바이오 연구소장 ('17~현재)

(입사 전 연구실적)

서강대학교 & KIST 박사연구원, DGMIF 선임연구원, 한미약품 PL

ㆍ천연물전합성 및 kinase 관련 논문 7편 게재

ㆍ한미약품과 DGMIF소속으로 특허 출원 20개 이상

ㆍKIST에서 kinase저해제 기술이전

ㆍ한미약품에서 kinase 저해제 Belvarafenib 개발기여 (임상2상 진행중)

ㆍDGMIF에서 선임연구원으로 다양한 국가과제 및 기업과제 수행

ㆍDGMIF에서 기술이전 3건 수행(2건 임상 진입, 1건 전임상 준비중)

(입사 후 연구실적)

ㆍ1건의 해외기술이전 수행 (미국 ORIC)

ㆍ1건의 국내기술이전 수행 (이노엔)

ㆍ국제 학회 및 포스터 매년 발표

ㆍ공익적 질병 극복 연구지원사업 국가과제 수행

ㆍ국내외 특허 출원 37건

비투에스
바이오
대표이사

최환근

TPD 
및 
구조분석
연구 총괄

ㆍ서강대학교 유기화학 석사 ('00)

ㆍ서강대학교 유기화학 박사 ('11)

ㆍLG 생명과학 연구원 ('00~'06)

ㆍDana-Farber 암연구소 연구원 ('06~'08)

ㆍ한국과학기술연구원 연구원 ('08~'11)

ㆍDana-Farber 암연구소 연구원 ('11~'14)

ㆍ대구경북첨단의료산업진흥재단, 
 신약개발지원센터 책임염구원 ('14~'18)

ㆍ비투에스바이오 대표이사 ('18~현재)

(입사 전 연구실적)

ㆍKinase 신약개발관련 논문 60여편 게재

ㆍLG, DFCI, KIST, DGMIF 소속이로 특허 출원 80개 이상

ㆍDFCI에서 노바티스 기술이전

ㆍKIST에서 한미, 중외 기술이전

ㆍDGMIF에서 파로스아이바이오로 기술이전 (현 임상 1상)

ㆍDGMIF에서 이뮤노포지로 기술이전 (현 전임상)

ㆍ국내 TPD 관련 특허 첫 출원 및 논문 게재

ㆍKDDF 한국 범부처 전주기 과제 승인 1건

(입사 후 연구실적)

ㆍ한국 임상 승인 1건 지원

ㆍ오릭 기술이전 과제 연구개발

ㆍ이노앤 기술이전 과제 연구개발

ㆍJW 중외제약
STAT3 degrader 관련 공동 연구 진행

비투에스
바이오
이사

고은화

신약개발
연구소장

ㆍ서울대학교 유기화학 석사 ('02)

ㆍTexas A&M Univ. 유기화학 박사 ('12)

ㆍYale Univ. 박사후연구원 ('12~'14)

ㆍ대구경북첨단의료산업진흥재단,
 신약개발지원센터 선임연구원 ('14~'18)

ㆍ비투에스바이오 연구소장 ('18~현재)

(입사 전 연구실적)

Yale Univ. 박사후연구원, 대구경북첨단의료산업진흥재단 선임연구원

ㆍ대구경북첨단의료산업진흥재단 선임연구원으로 다양한 국가과제 및 기업과제 수행

ㆍ대구경북첨단의료산업진흥재단 국내기술이전 4건 (임상진행 2건, 전임상 1건)

ㆍ국내외특허 출원 30편이상

ㆍ국내외 논문 21 편

(입사 후 연구실적)

ㆍ해외기술이전 1건 (미국 ORIC)

ㆍ매년 국제학회 포스터 발표

ㆍ입사후 특허 출원 (29편)

(4) 기술의 상용화 경쟁력

(가) 생산역량

1990년대 이후 글로벌 제약산업에서 연구개발/생산의 분업화 트렌드가 점점 뚜렷해 졌으며, 현재는 신약개발업체가 임상진행을 위한 시험용 의약품의 생산과 품질관리를 글로벌 전문 CDMO(Contract Development and Manufacturing Organizaiotn)에게 위탁하는 방향으로 트렌드 변화가 완료된 상태입니다. 이 과정에서 중국과 인도의 CDMO 기업이 지난 20~30년간 경험을 통해 글로벌 생산기지로 부상해 왔습니다.

동사는 GLP(Good Laboratory Practice) 독성 시험 배치 생산 단계에서부터 향후 임상 생산을 염두에 두고 글로벌 전문 CDMO를 선정하여 생산 일체를 위탁하고 있습니다. 내부 중개연구팀 인력이 CDMO를 직접 관리해 품질 관리에 만전을 기하고 있습니다.

【 보로노이 CDMO 활용 단계 및 역할 】

보로노이 cdmo 활용 단계 및 역할.jpg
보로노이 cdmo 활용 단계 및 역할

동사가 주력하는 인산화효소 저해제(Kinase Inhibitor)의 생산 및 품질관리의 요구사항은 글로벌 기술이전을 위해 cGMP(current Good Manufacturing Practice) 가이드라인에 적합한 수준입니다. 이를 위해 엄격한 사전 검토 및 실사를 통해 파트너를 선정하고 있으며, 선정 기준은 다음과 같습니다.

1) 생산 및 품질관리에 있어 Global cGMP 가이드라인 준수를 위해 EMA, FDA 실사 및 인증을 득한 CDMO 파트너와 협업을 진행합니다.

협업사례

생산 및 품질관리 기관

인증

규모

EGFR Exon20 (폐암)

Wuxi STA

cGMP

글로벌 1위, 중국 1위 CDMO 전문기업

(EMA, FDA 실사/인증)

DYRK1A (염증)

Wuxi STA

cGMP

LRRK2 (뇌암)

한미정밀화학

(한미약품 자회사)

cGMP

국내 상위의 생산역량 보유

(EMA, FDA 실사/인증)

MPS1 (유방암)

ChemPartners

cGMP

중국 2위 CDMO 전문기업

(EMA, FDA 실사/인증)

2) 더불어 Kinase inhibitor 저분자 물질의 상업생산 경험과 High Potency 항암제 생산 및 품질관리 경험을 보유한 파트너 여부를 고려하여 파트너를 선정합니다.

※ 한미 : EGFR T790M 돌연변이 치료제 ‘올무티닙’ 임상시험용의약품 및 상업생산 / Wuxi STA : 글로벌 제약사 임상시험용 의약품 40여 종 생산 중 / ChemPartners = 글로벌 제약사 임상시험용 의약품 10여 종 생산 중

3) 개발 Time line 준수를 위해 다수의 GMP 생산 공장을 보유한 CDMO와 협업을 통해 due date 준수를 위해서 유휴 GMP site를 쉽게 확보할 수 있는 파트너를 선호합니다.

※ Wuxi STA는 중국 내 6개 GMP site 보유, 미국내 1개 GMP site를 보유하고 있으며, ChemPartners는 중국 내 3개 GMP site를 보유하고 있음

4) CMC 전체 통합된 관리 및 IND 승인의 효율성 제고를 위해 동사는 생산 및 품질관리 계약에 있어, GMP API 생산, 제제 연구, GMP DP 생산, 장기 안정성 시험, CMC documentation 일체를 포괄하는 Turn Key 방식의 계약을 진행합니다.

※ Wuxi STA와 ChemPartners 모두 고객사의 EMA, FDA IND 및 NDA를 위한 CMC documentation 서비스를 제공하고 있음

(나) 기술이전 전략

신약개발 Discovery 단계 최종 성과물은 임상 ‘후보물질’입니다. 후보물질이 한번 결정되면 막대한 자본이 투입되는 임상단계에 진입하게 됨으로 후보물질의 경쟁력은 추후 회사의 성패를 좌우하는 핵심적 요소입니다. 

동사는 국내에서는 드물게 철저한 검증을 통해 경쟁력 있는 후보물질을 도출하고, 이를 전임상 또는 임상 1상 단계에 조기 기술 수출하는 사업전략을 추진하고 있습니다.

【 보로노이 사업전략 】

보로노이 사업전략.jpg
보로노이 사업전략

이러한 사업전략의 성과물로 EGFR Exon20 INS 비소세포폐암 치료제와 RET-fusion 타겟 폐암 및 갑상선 수질암 치료제, DYRK1A 타겟 자가면역질환 치료제, MPS1 타겟 유방암 및 기타 고형암 치료제 총 4개의 파이프라인을 전임상 단계에서 기술이전에 성공하였습니다.

동사는 후보물질의 성공적인 기술이전(License-Out)이 회사 생존을 위한 핵심 역량이며 이를 위해 전문인력을 내재화하기 위한 노력을 사업 초기부터 경주하였습니다.

결과적으로 전담 BD팀을 확보하여 적극적인 기술이전을 추진하고 있으며, 최근 4건의 기술이전 성과물은 이 같은 노력의 결과라고 하겠습니다. 

더불어 효과적인 기술이전을 위해 Top-Down과 Bottom-UP 기술이전 전략을 동시에 추진 중에 있습니다. 

Top-Down 전략은 동사의 연구자 글로벌 네트워크를 통해 글로벌 제약사 중 자사 파이프라인과 동일 타겟에 대해 관심도가 높은 기업에 추천을 통해 접점을 만들어가는 방식입니다. 명망 있는 연구자들의 신뢰를 통한 네트워크에 기반하는 만큼 R&D Head 급 인사와 바로 접점을 이어 나갈 수 있는 장점이 있습니다. 

Bottom-Up 전략은 동사 BD가 JPM, AACR 등 유력한 행사 등에 직접 참여하여 자사 파이프라인에 대해 홍보하고, 이에 관심을 가지는 수요 회사의 BD 등과 사업화 논의를 진행하는 방식입니다. 더불어 동사는 타겟 선정 단계에서도 잠재적 수요자를 대상으로 관심도 및 과제 TPP에 대한 의견 수렴을 통해 연구개발 방향성 정립에도 BD 역량을 적극 활용하고 있습니다.

나. 시장성

(1) 시장의 특성

의약품 시장은 대표적인 미래 성장 시장이자 정부가 시장에 적극적으로 개입하는 규제 시장의 특성을 가지고 있습니다. 따라서 인허가 및 약가의 결정에 정부 및 공공기관의 적극적인 비용 통제 노력이 지속되고 있으며, 복제 의약품의 경우 이런 압력을 크게 받고 있습니다. 

그러나 아직까지 마땅한 치료제가 없거나 사회경제적으로 큰 비용을 유발하고 있는 항암제 및 퇴행성 뇌질환의 경우 정부의 적극적인 지원과 인허가 인센티브가 주어지고 있습니다.

【 미국 FDA의 난치성 치료제 개발 인센티브 】

명칭

지원대상

혜택

신속절차

생명을 위협하는 심각한 질환의 진단, 치료, 예방 제품

인허가 등에서 FDA 사전 미팅 지원

우선심사

암 등 중대 질환에 유의미한 개선을 확인한 치료제

품목 허가 신청 시 우선심사 지원

가속허가

생명을 위협하는 질환에서 기존 표준치료 대비 개선된 치료제

임상 2상 후, 조건부 시판허가 가능

혁신치료제 지정

암 등 중대 질환의 초기 임상에서 두드러진 반응율을 확인한 경우

FDA 수시 자문 및

품목 허가 신청 시 우선심사 지원

동사는 Kinase 표적 항암제 개발에 집중하고 있으며, 표적 항암제 시장에 효과적으로 침투하기 위한 기술적 차별화 전략으로 1) 표적 선택성과 2) 뇌투과도 개선에 역량을 집중하고 있습니다.

동사가 집중하고 있는 표적 선택성과 뇌투과도 개선은 Kinase 표적 항암제 시장 트랜드를 주도할 수 있는 핵심 요소이며, 이와 관련된 최근 시장 사례는 아래와 같습니다.

(가) 표적 선택적 높은 치료제로 시장 재편 전망

인체에는 550여종의 kinase가 있고, 개별 kinase는 세포성장, 분화, 사멸 등 다양한 생리적 기능을 관장하고 있습니다. 

따라서 kinase 치료제가 병의 원인이 되는 타겟 kinase 외에 다른 kinase의 기능을 억제하게 되면 필연적으로 부작용을 수반하게 됩니다. 표적에 대한 선택성 높은 치료제 개발의 수요는 높지만, 인체 kinase 들은 서로 구조적으로 매우 유사하여 표적에만 선택적인 치료제를 개발하는 것은 매우 어려운 것이 현실입니다. 

2001년 Kinase 표적치료제의 효시가 된 Gleevec이 출시된 이후 지금까지 60종 이상의 Kinase치료제가 출시되었지만, 초기 개발된 치료제의 경우 표적 선택성이 낮아 선택성이 높은 신약에 대한 수요는 여전히 높은 상황입니다. RET-fusion 고형암 치료제의 경우에도 2020년 선택성을 개선한 Retevmo(Selpercatinib)가 낮은 부작용, 뛰어난 임상 반응율로 시장을 재편하고 있습니다.

(나) 뇌투과도가 높은 치료제 위주로 시장 재편 전망

종양 돌연변이를 타겟하는 정밀 표적치료제 분야 중 가장 큰 시장을 차지하는 폐암, 유방암, 흑색종 등의 경우 사망 환자의 25~50% 수준이 뇌전이가 원인인 것으로 보고되고 있습니다.

【암종에 따른 뇌전이암 발생 비율】

구분

뇌전이 비율

참고문헌 (Link)

비소세포폐암

30~50%

https://www.cancernetwork.com/view/systemic-treatment-options-brain-metastases-nonsmall-cell-lung-cancer

유방암

10~30%

https://www.medicalnewstoday.com/articles/metastatic-breast-cancer-to-the-brain#definition

흑색종

30~80%

https://www.hematologyandoncology.net/archives/january-2020/the-standard-of-care-for-brain-metastases-in-melanoma/

따라서 뇌전이가 빈발하는 다양한 암에서 뇌투과도가 높은 약물 개발에 성공하게 되면 기존 치료제를 신속하게 대체하여 시장에서 Game changer로 부상하게 됩니다.

ALK-fusion 돌연변이 비소세포폐암과 HER2 positive 유방암에서 두개내 반응율이 높은 새로운 치료제가 출시되자 선행 치료제 시장을 빠르게 잠식하며 시장이 재편된 것이 좋은 예라고 할 수 있습니다.

(다) 획득 내성으로 인한 신약개발 니즈 지속

종양은 항암제의 약효를 무력화시키는 다양한 돌연변이를 통해 약물에 내성을 나타내게 됩니다. 이런 경우를 약물에 의한 획득내성(AR, Acquired Resistance)이라고 하며 이는 다음 세대 표적치료제 개발의 새로운 목표가 됩니다.

EGFR 변이 비소세포폐암의 경우 Del19 또는 L858R 돌연변이를 치료하기 위해 1~2세대 치료제인 Erlotinib, Gefitinib, Afatinib 등이 개발되었고, 이후 다시 T790M 돌연변이가 발생하면서 Osimertinib이 개발되었습니다. 최근에는 Osimertinib의 내성 돌연변이인 C797S 돌연변이가 발견되면서 후속치료제 개발 경쟁이 격화되고 있습니다.

EGFR 변이 비소세포폐암에서 보듯 돌연변이에 따라 새로운 신약개발 니즈가 지속적으로 발생하며, EGFR 표적치료제 개발 후 16년이 지난 지금도 기존 치료제 약물 내성을 극복하기 위한 새로운 신약개발 노력이 지속되고 있습니다.

(2) 시장 규모 및 전망

Kinase 표적치료제는 2001년 만성골수성백혈병 치료제인 Gleevec이 출시되면서 시장이 형성되기 시작했습니다. 이후 10년간 선택성이 부족한 multi-kinase 치료제 위주로 신약이 출시되었으나 기술적 진보로 인해 2010년 이후 선택성이 개선된 다양한 Kinase 치료제가 출시되면서 시장이 빠르게 성장하고 있습니다.

(가) Kinase 표적치료제 시장 전망

2001년 혈액암 치료제 글리벡(Gleevec) 출시 이래 2010년까지는 해마다 1~2개가 미국 FDA 승인을 받아왔으며, 2010년 이후부터 연간 승인건수가 늘어나면서 본격적인 성장기에 들어섰습니다. 

2017년 이후 2020년까지 최근 4년간 연평균 8개의 Kinase 신약이 출시되었고, 매년 FDA 신규 허가 신약이 30여건에 불과한 점을 고려하면 매년 전체 인허가 신약의 약 25% 수준을 Kinase 표적치료제가 차지하고 있으며, 이는 단일 계열 신약으로는 최대 규모입니다. 

이에 따라 Kinase 표적치료제 시장규모는 빠르게 성장하고 있으며, 2020년 시장규모는 연간 약 60조원 수준에 이를 것으로 추정되며, 2025년에는 100조원 시장으로 성장할 것으로 예상됩니다.

【 일반적인 신약개발 과정 및 소요 기간 】

Ⅱ. 사업의 내용 - 1. 사업의 개요 - 4번.jpg
연도별 인산화효소(Kinase) 표적치료제 출시 현황 및 시장 규모

출처: 미국FDA, Global Data 종합

Kinase의 종류가 약 550종에 이르고, 또 다양한 돌연변이가 발생하여 하나의 Kinase에도 다양한 신약개발 수요가 존재함에도 불구하고 지금까지 FDA 승인을 받은 Kinase 치료제는 65개에 불과하여, 앞으로도 새로운 Kinase와 다양한 돌연변이체를 타겟하는 신약개발 수요는 여전히 매우 높다고 하겠습니다.

(나) 동사 중점 질환 치료제 시장 전망

1) 비소세포폐암

폐암 치료제 시장은 모든 암 중에서 가장 시장 규모가 큰 분야입니다. 그 중에서도 비소세포폐암은 2018년 160억 달러 규모에서 2026년 437억 달러 규모로 성장할 것으로 기대되고 있습니다. 이러한 빠른 성장세는 공업화와 대기오염으로 최근 폐암 발병율이 빠르게 증가하고 있는 것에 기인하며, 따라서 시장의 성장세는 앞으로도 계속 이어질 것으로 예측되고 있습니다. 

2018년 비소세포폐암 치료제 시장에서 EGFR과 같은 Kinase 표적치료제의 비율은 전체 치료제 시장의 50.4%를 차지하며 면역항암제와 세포독성항암제 시장을 압도하고 있습니다.

【비소세포폐암 치료제 시장 동향】

비소세포폐암 치료제 시장 동향.jpg
비소세포폐암 치료제 시장 동향

출처: Fortune Business Insight 2018

이는 비소세포폐암의 새로운 발병 원인 돌연변이가 계속 밝혀지고 있으며, 기존 치료제의 내성 돌연변이에 대한 새로운 치료제 역시 계속 출시된 덕분이라 하겠습니다. 이미 비소세포폐암의 원인 돌연변이로 알려진 Kinase만 EGFR, ALK, MET, HER2, ROS1, BRAF, RET, NTRK1, PI3CA, MEK1 등이 알려져 있으며, 앞으로도 새로운 발암 원인 돌연변이 Kinase는 계속해서 밝혀질 것으로 기대되고 있습니다.

【비소세포폐암 타겟 Kinase 및 출시신약】

비소세포폐암 타겟 kinase 및 출시 신약.jpg
비소세포폐암 타겟 kinase 및 출시 신약

출처: Journal of Thoracic Oncology 2018

동사는 비소세포폐암 치료제 분야에서 EGFR Exon20 INS, EGFR C797S, RET-fusion 등의 치료제를 개발하고 있고, 특히 EGFR Exon20 INS와 RET-fusion은 이미 기술수출에 성공한 경험을 보유하고 있습니다.

2) 유방암

유방암은 대표적인 여성암으로 2018년 기준 178억 달러의 시장 규모를 형성하고 있으며, 서구화된 식습관 등으로 앞으로도 시장은 지속적으로 성장해 2026년 386억 달러 규모에 이를 것으로 예측되고 있습니다.

특히, 유방암 치료제 시장의 약 71.6%는 Kinase 표적인 HER2, CDK4/6를 저해하는 표적치료제가 차지하고 있으며, 앞으로도 그 규모는 계속 확대될 것으로 기대되고 있습니다.

유방암의 경우 아직 미충족 치료제 수요가 높은 대표적인 질환입니다.

유방암 환자의 15%를 차지하는 HER2 양성 환자의 경우 뇌전이 발생 비율이 25% 수준에 이르고 있으나 아직 충분히 뇌를 투과하는 약물이 시장에 없는 상황입니다.

더불어 환자의 73%를 차지하는 호르몬 양성 유방암 환자에서 1차 치료제로 사용하고 있는 세포주기 조절 Kinase인 CDK 4/6 치료제의 경우 20개월 이후 약물 내성이 발현되는 것으로 보고되고 있어 내성 극복을 위한 새로운 치료제가 필요한 상황입니다.

【 유방암 치료제 시장 및 구분 】

유방암 치료제 시장 및 구분.jpg
유방암 치료제 시장 및 구분

출처: Fortune Business Insight 2018

【 약물 계열별 유방암 치료제 시장 및 구분 】

약물 계열별 유방암 치료제 시장 및 구분.jpg
약물 계열별 유방암 치료제 시장 및 구분

출처: Nature Reviews 2018

2
019년 기준 유방암 시장을 약물 계열별로 구분할 때 Kinase 타겟인 HER2와 CDK4/6 두 개의 치료제 시장이 전체의 70%에 육박하고 있으며, 2029년에는 그 비중이 더 확대될 것으로 예상되고 있어, 유방암에서도 Kinase 타겟 신약개발 수요는 여전히 높다고 하겠습니다. 

동사는 HER2 양성 뇌전이 유방암 환자 치료를 위해 뇌투과 HER2 표적 치료제 개발을 진행하고 있고,
MPS1을 타겟으로
하는 유방암, 기타 고형암 치료제를 개발하여
, 글로벌
기술이전에 성공하였습니다.

다. 성장성

(1) 기업 성장전략

동사는 2015년 인천 송도에 설립된 신약개발 전문 벤처기업으로 2016년 Series A 펀딩을 통해 본격적인 관련 인프라 구축 및 신약개발을 추진하였습니다. 이후 동사는 2017년 5월 Kinase 저해제 화합물 설계 및 합성 전문 자회사인 ㈜보로노이바이오를 설립하고, 2018년 7월 Targeted Protein Degrader 화합물 설계 및 합성 전문 자회사인 ㈜비투에스바이오를 설립하면서 연구개발 역할분담을 통해 신약 후보물질의 개발 속
도를 제고하였습니다. 

동사의 지속적인 내부 인프라 구축과 연구개발 투자의 결실로 2020년부터 지속적인 사업화 성과가 도출되고 있습니다. 동사는 2020년 10월 EGFR Exon20 INS 비소세포폐암 치료제 기술이전, 2021년 1월 RET-fusion 타겟 폐암 및 갑상선 수질암 치료제, 8월 DYRK1A 타겟 자가면역질환 치료제, 11월 MPS1 타겟 유방암 및 기타 고형암 치료제 기술이전에 성공하였으며, 2020년 12월부터는 JW중외제약㈜과 STAT3 Degrader 폐암치료제 공동연구를 진행하고 있습니다. 

또한, 동사는 작성일 현재까지 적극적인 연구개발 투자를 통해 청년 고용 및 인재관리 시스템 분야의 공로를 인정받아 ‘2020 대한민국 일자리 으뜸기업’ 대통령상 수상, 2020년 대규모 기술수출 실적을 기반으로 2020년 '산업통상자원부 장관 표창'을, 2021년 '보건복지부 장관 표창'을 받았습니다.

증권신고서 제출일 현재까지, 동사는 경쟁력 높은 Kinase 표적 항암제를 효율적으로 개발하기 위하여 자체 인프라 구축과 연구개발 역량 확대를 지속하였으며, 개발 속도를 높이기 위하여 자체 AI플랫폼인 VORONOMICS?를 구축하여 연구개발에 활용하고 있습니다. 동사의 연구개발 투자 확대와 역량 강화는 자체 개발한 파이프라인의 기술수출 성과로 이어졌고, 제출일 이후에도 동사는 자체 개발한 신약 후보물질을 전기 이전 단계에서 기술이전(L/O)하는 사업전략을 통하여, 성장을 지속할 것으로 파악됩니다.

(2) 향후 성장을 위한 사업계획

동사는 신약 후보물질을 개발하여 전기임상단계에서 이에 대한 라이선스를 이전하여 매출을 시현하는 사업전략을 추구하고 있습니다. 동사는 증권신고서 제출일 현재까지, VRN07(EGFR exon20 Ins. 중화권 제외 글로벌 판권) 및 VRN06(RET fusion 글로벌 판권)의 라이선스 이전 계약 등 총 4건의 기술이전 성사를 통해 매출이 발생하고 있습니다.

동사는 VRN07 파이프라인의 ORIC Pharmaceuticals, Inc.사에 기술이전 이후 정례 미팅을 통해 IND 신청을 완료하였고, 2022년 1월 한국 식품의약품안전처의 1상 승인을 받았습니다. ORIC Pharmaceuticals, Inc.사에서는 임상 1 상은 한국과 호주에서 진행, 추후 임상 2상은 미국을 추가하여 임상 진행을 추진할 계획이며, 전략적으로 뇌전이 환자에 대한 임상에 집중하여 조건부 시판허가를 목표 하고 있습니다. 또한, VRN06(RET fusion 글로벌 판권) 파이프라인의 경우, 기술이전 이후 동사는 HK이노엔㈜ 공정연구팀과 동사 협업을 통해 2021년 4월 중국 CRO인 WuXi STA를 통해 독성시험용 API 5kg 생산을 완료하였습니다. HK이노엔㈜는 2022년에 IND 신청을 목표로 하고 있습니다.

또한, 동사는 지속적인 매출 성장을 위해 의료시장에서 미충족 수요가 높은 질환에 대해 신규파이프라인 개발을 지속하고 있습니다. 동사는 후속 파이프라인으로 EGFR C797S, HER2, RIPK1, PDGFR 등의 타겟에 대해 선택적인 치료제 개발을 진행 중에 있습니다.

Kinase 표적 치료제 개발에 이은 후속 연구개발 분야로 발병의 원인 단백질의 생체 내 분해를 유도하여 질병을 치료하는 Targeted Protein Degrader (PROTAC) 개발 기술을 구축하고 있습니다. TPD 개발은 DFCI내 Protein Degradation 센터장인 Nathanael Gray 교수와 오랜 기간 공동연구를 진행한 최환근 박사, 예일대 Craig Crews 교수 lab에서 Post Doc.을 지내며 관련 연구를 진행해온 고은화 박사 주도로 진행 중입니다. 동사는 2020년 12월 JW중외제약이 약 10여년 간 연구개발을 진행한 STAT3 타겟에 대해 TPD 공동연구 계약을 체결하고 본격적인 개발을 진행 중에 있습니다.

상술한 바와 같이, 동사가 작성일 현재까지 기술이전 한 파이프라인의 단계별 마일스톤 진행으로 향후 동사의 안정적인 캐시 카우 역할을 할 것으로 판단되며, 향후 지속적인 후속 파이프라인의 기술이전을 통해 지속적인 매출 성장을 지속할 수 있을 것으로 판단됩니다.

(3) 사업의 확장가능성

(가) EGFR Exon20 INS 파이프라인 중화권 기술이전

동사는 EGFR Exon20 INS 파이프라인 관련, ORIC Pharmaceuticals, Inc.사에 기술이전을 통해 중화권 지역을 제외한 글로벌 지역을 대상으로 기술이전 계약을 기체결하였으며, 작성일 이후 동사 파이프라인에 관심도가 높은 중화권(중국, 홍콩, 마카오, 대만)과 해당 파이프라인 이전 관련 기술이전계약을 고려하고 있습니다. 다수 중화권 업체에서 동사의 EGFR Exon20 INS 파이프라인 에 대해 관심 표명 및 거래 제안을 하였으며, 동사가 추후 임상 결과를 확보 후, 중화권 판권 계약을 신규로 체결하는 경우, 대형 규모의 기술이전 거래가 진행될 것으로 예상됩니다.

(나) 파이프라인 확장

동사는 지속적인 R&D 생산성을 확보하기 위해 시장 미충족 수요가 높은 질환 분야에 신규 파이프라인 연구개발을 지속하고 있으며, 후속 파이프라인으로 EGFR C797S, HER2, RIPK1, PDGFR 등의 타겟에 선택적인 치료제 개발을 진행 중에 있습니다.

라. 경영환경

(1) CEO의 자질

(가) 연구부문 : 김대권 대표이사

동사의 김대권 대표이사는 2001년과 2003년 서울대학교에서 약학 학사 및 석사학위를 취득하였으며, 이후 2003년부터 2016년까지 다수 민간기업 및 연구기관 연구소에서 다년간의 제약, 의료 분야에서 연구원으로 재직한 경력을 보유하고 있습니다. 또한, 김대권 대표이사는 기존 경력활동 강화와 제약업계에 대한 전문성을 강화하기 위하여 2018년 경북대학교에서 약학 박사과정을 수료하였습니다.

김대권 대표이사는 제약산업에 대한 높은 이해도와 전문성을 바탕으로 2017년 동사에 입사하며, 임원으로 선임되었으며, 2019년 동사가 Kinase 표적 치료제 개발을 위해 내부 연구개발 인프라와 집중적인 연구개발 진행을 위해 연구개발 분야 총괄 대표의 필요성이 제기되면서 각자 대표이사로 선임되었습니다.

동사 입사 전, 김대권 대표이사는 항암, 면역질환, 신약개발, 의약품 적응증 확대 등과 관련 다수의 연구경험을 보유하고 있었으며, 동사 입사 이후에도 GLP 독성시험, 식약서 임상 승인 등 업무를 수행하였으며, 특히 보건복지부의 신약개발 EGFR exon20 후보물질 프로그램 지원사업 수주와 EGFR exon20후보물질 ORIC기술 이전 관련 주도적인 역할을 수행한 것으로 파악됩니다.

김대권 대표이사는 대표이사 취임 이후, ‘실패를 두려워하지 않는 도전’ 장려를 통해 독자적 Scientific Edge 확보하였으며, 데이터 및 플랫폼 기술 구축’을 통해 후보물질 도출 시간 단축 등을 주요 경영 철학으로 추진하고 있습니다.

(나) 경영부문 : 김현태 대표이사

동사의 김현태 대표이사는 2003년과 2005년 서울대학교 경영학과에서 학사와 석사 학위를 취득하였으며, 2005년 사회생활을 시작한 이후 동사에 합류하기까지 다수 금융기관 등 재직 경험을 통하여 전반적인 기업경영 및 재무에 대한 전문성과 제약산업에 대한 높은 이해도를 보유하고 있는 것으로 판단됩니다. 김현태 대표이사는 2016년 동사가 본격적으로 신약개발 중심의 연구개발기업으로 사업전략을 추구하면서 동사 대표이사로 취임하였으며, 주요 경영 철학으로 ‘최고의 인재가 모이는 회사’, ‘성과 있는 곳에 충분한 보상’, ‘수평적 소통을 통한 빠른 의사결정’ 등을 추구하며 경영활동을 수행하고 있습니다.

상술한 바와 같이, 동사의 김대권와 김현태 대표이사는 제약산업과 특히, 신약개발 및 후보물질 발굴과 관련 매우 높은 수준의 이해력과 전문성을 구비하고 있으며, 동사의 사업전략을 추진하기 위해 동사의 전반적인 경영활동을 수행함에 있어서도 최고 의사결정자로써, 충분한 역할을 수행하고 있는 것으로 판단됩니다. 또한, 동사를 운영함에 있어서도, 투명하게 회사를 운영해오고 있는 것으로 볼 때 경영자로서의 도덕성 측면에도 문제가 없는 것으로 판단됩니다.

(2) 인력 및 조직 경쟁력

동사는

2022년 03월 31일

현재

총
78명
의 임직원이 근무 중에 있으며, 각 부문을 대표하는 2인의 각자 대표이사를 중심으로 연구부문과 경영부
문으로 나누어 운영되고 있습니다. 경영부문은 회계공시, 경영관리, 사업전략의 3개 실로 구성되며, 연구부문은 바이오연구소와 AI연구소로 구성되어 있습니다. 또한 연구개발, 회계공시, 경영관리, 사업전략 등 동 사업을 영위함에 있어 필수적인 모든 조직체계를 갖추고 있어 고객의 니즈에 신속하고 효과적으로 대응 가능한 것으로 보이며, 따라서 동사는 동사의 사업구조에 적합한 인력 및 조직 경쟁력을 가지고 있는 것으로 판단됩니다.

【 보로노이㈜ 조직도 】

보로노이 조직도.jpg
보로노이㈜ 조직도

(3) 경영의 투명성 및 안정성

동사의 등기이사 및 감사는 총 7인으로 김대권 대표이사, 김현태 대표이사, 우상진 사내이사, 윤석균 사외이사, 이상욱 사외이사, 허광복 사외이사, 김선호 감사로 구성되어 있습니다. 모든 임원은 독립성을 유지할 수 있는 구조에서 이사회를 통하여 의견을 수렴하고 있어 경영의 투명성을 기할 수 있는 구조를 가지고 있는 것으로 판단됩니다.

동사는 회사의 경영 활동상 의사결정 및 집행에 있어 투명성을 높이고 절차를 명확히 할 목적으로 2018년 11월 1일 및 2019년 10월 30일 이해관계자 거래규정을 제정 및 개정하였습니다. 동사는 이해관계자 거래규정에 따르지 않은 이해관계자와의 거래를 원칙적으로 금지하면서, 예외적으로 거래가 불가피한 경우에는 대표이사가 사전에 소집한 이사회에서 이사들에게 그 거래의 객관성과 당위성을 자세히 설명하고 참석 이사회의 승인을 득하여 그 거래를 집행하도록 하였습니다. 또한, 동사는 관계회사, 대주주 및 그 특수관계인 등 이해관계자 거래에 대한 결정을 위하여 내부거래위원회를 두고 있으며, 내부거래 위원회 규정에 따라 운영하고 있습니다.

【 [내부거래위원회 구성현황 】

위원회명

구성

소속 이사명

설치목적 및 권한사항

비고

내부거래
 위원회

사외이사 2명
 상근이사 1명

이상욱 
 사외이사

회사와 관계회사간 내부거래와 관련한 내부통제 강화 목적

내부거래위원장

윤석균
 사외이사

내부거래위원1

김대권
 대표이사

내부거래위원2

전술한 바와 같이, 증권신고서 제출일 현재 동사는 경영투명성을 확보하기 위한 구조와 절차를 정하고 있으며, 이해관계자와의 거래에 대한 규모, 절차, 거래조건의 적정성 또한 합리적인 방법으로 산정하고 있는 것으로 파악됩니다.

(4) 경영의 독립성

동사의 경영상 주요 의사결정은 이사회를 통하여 결정되며, 최대주주등을 견제할 수 있는 감사 및 사외이사 등 장치도 마련하고 있어 동사의 경영 독립성 측면에서 문제가 없는 것으로 판단됩니다.

마. 재무상황

(1) 재무적 성장성

동사는 2021년
ORIC Pharmaceuticals, Inc.을 대상으로 EGFR Exon20 INS 타겟 비소세포폐암 치료 물질에 대해 기술이전하여
46.99억원의 매출을 시현
하였으며, HK이노엔㈜에 RET fusion 타겟 고형암 치료 물질에 대해 기술이전계약을 체결하며 25억원의 매출을 시현하였습니다. 또한, Brickell을 대상으로 DYRK1A 타겟 염증성 치료제 치료 물질에 대해 기술이전하여
52.24억원의 매출을 시현하였으며, Pyramid를 대상으로 MPS1 유방암 및 기타 고형암 치료 물질을 기술이전하여 23.51억원의 매출을 시현하였습니다.

또한, 동사가 2022년 1분기 시현한 매출 11.37억원은 2020년 ORIC사에 기술이전 계약 체결로 수령한 upfront 금액 중 2022년 1분기 인식한 매출액입니다. 

【 2019년 ~ 2022년 1분기 매출액 및 영업이익(손실) 추이(연결기준) 】(단위:백만원)

구 분

2022연도 1분기

(제8기)

2021연도

(제7기)

2020연도

(제6기)

2019연도

(제5기)

매출액

(증감률 %)

1,137

(-)

14,784
(139.22%)

6,180

(1,955.04%)

301

(73.14%)

영업이익

(증감률%)

-5,653
(-)
-10,820
(-)

-27,020

(-)

-54,206

(-)

1인당 
부가가치
N/A
N/A
N/A
N/A

경상이익률
N/A
N/A
N/A
N/A

주1)
2022년 1분기 매출액 증감률은 연환산하여 산출하였습니다.

주2)
1인당 부가가치 및 경상이익률의 경우, 지속적인 영업손실 시현으로 인하여 기재하지 않았습니다.

(2) 재무적 안정성

동사가 영위하고 있는 신약후보물질 발굴 및 신약개발 사업은 장기간에 걸친 연구개발 및 임상 절차 진행 과정이 필요하며, 제품 개발기간 동안 물질의 분석, 시험(in vitro, in vivo 등) 과정에서 타 산업 대비 막대한 비용이 소요되는 경향이 있습니다. 동사는 설립일 이후 제출일 현재까지 영업손실이 지속되고 있는 상황이나, 수차례 유상증자 등을 통하여 연구개발 등에 소요되는 자금을 조달하였습니다.

【 최근 3개년 및 2022년 1분기 재무안정성 비율 】

구 분
2022년 1분기
(제8기)
2021년 (제7기)
2020년
(제6기)
2019년
(제5기)

당사
동업종 평균(주1)

부채비율(%)
(주3)
480.51
112.53
66.74
73.62

자본의 잠식률(%), (주3)
134.99
(22.29)
(주2)
(441.20)
(253.42)

재고자산 회전율(회), (주4)
N/A
N/A
1.48
N/A
N/A

매출채권 회전율(회), (주5)
N/A
N/A
5.06
N/A
N/A

영업활동 현금흐름(백만원)
(5,698)
(17,640)
(주2)
(15,895)
(33,634)

특정인에 대한 자금의존 또는 자금 대여
해당사항 없음

(주1)
업종평균수치는 KISLINE에서 제공하는 산업합산재무분석 중 의학 및 약학 연구개발업(M70113)의 2020년(2차)기준 정보를 기재하였습니다.
(증권신고서 제출일 현재 최신버전)

(주2)
자본의 잠식률 및 영업활동 현금흐름은, 산업합산재무분석 자료에 확인되지 아니하여, 기재하지 아니하였습니다.

(주3)
2022년 1분기 부채비율은 (-) 이므로 기재하지 아니하였습니다.

(주4)
자본잠식율 = (자본금 - 자기자본) / 자본금 × 100

(주5)
재고자산 회전율 : 당사는 공시대상기간 중 재고자산을 보유하지 아니하여 기재를 생략하였습니다.

(주6)
매출채권 회전율 : 당사는 공시대상기간 중 매출채권을 보유하지 아니하여 기재를 생략하였습니다.

최근 3사업연도 기준, 동사는 유상증자 등을 통하여 연구개발 및 사업운영에 필요한 자금을 확보하였습니다. 2022년 1분기 말 기준 전기 및 동업종 평균 대비 다소 열위한 재무안정성을 확보하고 있는 것으로 판단됩니다. 이는 2021년 8월 전환사채 250억원 발행으로 인한 것으로 공모를 통해 신주 모집 자금이 유입되고 향후 추가 기술이전으로 인하여 매출 증가세가 본격화된다면 해소될 것으로 예상됩니다.

한편, 2022년 1분기말 기준 누적 결손금의 경우 -1,063억원을 기록하였으며, 동사가 개발 중인 파이프라인의 본격적인 기술이전 전 단계 등으로 제출일 현재까지 당기순손실과 마이너스의 영업활동현금흐름을 지속하고 있습니다. 따라서, 향후 동사가 목표하는 실적 달성이 지연되고 추가적인 자금 확충에 실패하는 경우 동사의 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

다만, 기존 주력 파이프라인인 EGFR Exon20 INS 파이프라인의 중화권 지역 기술이전 등을 통해 파이프라인 경쟁력을 강화할 예정이며, 후속 파이프라인으로 EGFR C797S, HER2, RIPK1, PDGFR 등의 타겟에 선택적인 치료제 개발을 지속하고 있습니다. 또한, 동사는 기존 파트너사(Licensee)에 기술이전 계약을 체결한 파이프라인의 진전 등에 따라 2024년 이후 동사가 본격적인 순이익 시현과 영업현금흐름 흑자 전환을 할 수 있을 것으로 판단됩니다.

동사의 기술이전에도 불구하고, 동사가 추구하고 있는 사업전략인 전기 임상단계에서 조기 L/O을 추구하기 위해, 해당 신약후보물질의 개발 과정에서 대규모 연구개발자금 집행이 필요하여, 동사는 제출일 현재까지 영업손실 및 당기순손실을 지속하고 있는 것으로 파악됩니다.

다만, 동사는 제출일 현재, 개발 중인 신약후보물질의 추가 라이선스 아웃과 기 체결한 파이프라인의 임상절차 진행 등에 따른 마일스톤 수수료 수령 및 시판에 따른 로열티 수취 등에 따라 매출규모가 점진적으로 증가할 것으로 예상되며, 이를 통해 수익성은 개선될 것으로 판단됩니다

(3) 재무자료의 신뢰성

(가) 감사인의 감사의견

동사는 2018년, 2019년 및 2020년 상장을 준비하는 과정에서 지정감사인인 삼일회계법인으로부터 회계감사를 수검하였으며,
2021년 지정감사인인 삼정회계법인
으로부터 회계감사를 수검하였고 감사의견은 모두 적정의견입니다.

- 연결재무제표

사업연도

감사의견

감사인

채택회계기준

수정사항 및 그 영향

감사인 지정

특기사항

제4기

적정

삼일회계법인

K-IFRS

-

2018.09.28

해당사항 없음

제5기

적정

삼일회계법인

K-IFRS

-

2019.02.19

계속기업 관련 중요한 불확실성

제6기

적정

삼일회계법인

K-IFRS

-

2020.10.20

해당사항 없음

제7기

적정

삼정회계법인

K-IFRS

-

2021.11.21
해당사항 없음

- 별도재무제표

사업연도

감사의견

감사인

채택회계기준

수정사항 및 그 영향

감사인 지정

특기사항

제4기

적정

삼일회계법인

K-IFRS

-

2018.09.28

해당사항 없음

제5기

적정

삼일회계법인

K-IFRS

-

2019.02.19

계속기업 관련 중요한 불확실성

제6기

적정

삼일회계법인

K-IFRS

-

2020.10.20

해당사항 없음

제7기

적정

삼정회계법인

K-IFRS

-

2021.11.21
해당사항 없음

(나) 감사인의 독립성

외부감사인 및 그 임직원과 동사 간에는 감사인의 독립성 훼손을 의심할 만한 이해관계가 존재하지 않습니다. 해당 회계법인의 회계감사 관련 임직원은 동사의 주주 또는 친인척 등과 관계가 없으며, 동사의 주식 등을 보유한 사실이 없습니다. 따라서 동사의 감사인 및 감사 관련 인력은 동사의 신고서 관련 재무자료에 대하여 독립성을 유지하고 있으며, 동사의 재무자료는 신뢰성이 확보되어 있는 것으로 판단됩니다.

(다) K-IFRS 도입현황에 대한 적정성

동사는 법인 설립일부터 K-IFRS를 회계기준을 채택하여 재무제표를 작성하였으며, 제출일 현재까지 재무제표 작성과정에서 K-IFRS 회계기준에 따라 적정하게 회계처리하고 있는 것으로 파악되며, 관련 재무회계인력을 보유하고 있는 것으로 파악됩니다. 특히, 동사의 또한 동사의 CFO와 재무팀장은 다년간 회계 및 재무업무를 담당하여 회계에 관한 지식 및 실무경험을 충분히 보유하고 있는 바, K-IFRS 회계기준에 따른 재무제표 산출 능력이 충분하다고 판단됩니다.

4. 공모가격에 대한 의견

가. 평가결과

공동대표주관회사인 한국투자증권㈜와 미래에셋증권㈜는 보로노이㈜의 영업 현황, 산업 전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여 희망공모가액을 아래와 같이 제시하였습니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
40,000원 ~ 46,000원

주당 확정공모가액
40,000원

확정공모가액
결정방법
수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

상기 표에서 제시한 희망공모가액의 범위는 보로노이㈜의 절대적 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 경기, 주식시장 상황, 산업 성장성 및 영업환경 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동될 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.

금번 보로노이㈜의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 공동대표주관회사인 한국투자증권㈜와 미래에셋증권㈜가 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을
실시하였으며, 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 공동대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정하였습니다.

나. 희망공모가액의 산출방법

금번 공모와 관련하여 공동대표주관회사인 한국투자증권㈜와 미래에셋증권㈜는 보로노이㈜의 사업 특성, 경영성과, 재무 현황, 회사가 속한 산업의 특성, 유사회사의 경영성과 및 주가 수준 등 다양한 요소를 종합적으로 고려하여 희망공모가액을 산출하였습니다.

(1) 희망공모가액 산출 방법 개요

공동대표주관회사인 한국투자증권㈜와 미래에셋증권㈜는 보로노이㈜의 희망공모가액 산정을 위한 평가방법으로 동사의 미래 추정 당기순이익(2024년)을 2021년 기말 현가로 할인한 금액에 유사회사의 2021년 기준 (2021년 01월 01일 ~ 2021년 12월 31일) 경영성과를 기준으로 산정한 PER을 적용하여 주당 평가가액을 산정한 후, 주당 평가가액을 할인하여 희망공모가액을 산정하였습니다.

(2) 평가방법 선정

(가) 평가방법 선정 개요

일반적으로 주식시장에서 기업의 가치를 평가하는 방법으로는 절대가치 평가방법과 상대가치 평가방법이 있습니다.

절대가치 평가방법으로는 대표적으로 미래현금흐름의 현재가치 할인모형(DCF, Discounted Cash Flow Method)과 본질가치 평가방법이 있습니다. 미래현금흐름의 현재가치할인모형(DCF)은 미래에 실현될 것으로 예상되는 기업의 연도별 현금흐름을 추정하고 이에 적정한 할인율(가중평균자본비용(WACC, Weighted Average Cost Of Capital - 기업의 자본조달원천별 가중치를 곱하여 산출한 자기자본비용과 타인자본비용의 합))을 적용하여 현재가치를 산정하는 평가방법입니다. 이를 위해서는 최소 5년이상의 미래현금흐름 및 적정 할인율을 추정하여야 하며, 유사회사와 비교하기 위해서는 유사회사의 미래현금흐름 및 할인율을 추정하여야만 상호비교가 가능한 모형으로 이러한 미래현금흐름 및 적정 할인율을 산정함에 있어 객관적인 기준이 명확하지가 않고 평가자의 주관이 개입될 경우 평가 지표로서 유의성을 상실할 우려가 있습니다.

본질가치 평가방법은 2002년 8월 「유가증권인수업무에 관한 규칙」 개정 이전에 공모주식의 평가를 위해 사용하던 규정상의 평가방법으로, 최근 사업연도의 자산가치와 향후 2개년 추정실적을 기준으로 한 수익가치를 1과 1.5의 가중치를 두어 산출하는 절대가치 평가방법의 한 기법입니다. 그러나 본질가치를 구성하는 자산가치는 역사적 가치로서 기업가치를 평가함에 있어 과거 실적을 중요시 한다는 점에 있어 한계가 존재합니다. 또한 이를 보완하는 향후 2개년간 추정손익에 의해 산정되는 수익가치는 손익 추정 시 평가자의 주관 개입 가능성, 추정기간의 불충분성 및 자본환원율로 인한 기업가치의 고평가 가능성 등은 한계점으로 지적되고 있습니다.

상대가치 평가방법은 PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등이 있습니다. 그 평가방법이 간단하고 연관성을 갖기 때문에 유용한 기업가치 평가방법으로 인정되고 있습니다.

그러나 유사회사의 선정 과정에서 평가자(기관)의 주관적인 판단 개입 가능성과 시장의 오류(기업가치의 저평가 혹은 고평가)등에 기인한 기업가치 평가의 오류 발생가능성은 상대가치 평가방법의 한계점으로 지적되고 있습니다. 이와 같이 상대가치 평가방법(PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등)을 적용하기 위해서는비교 대상 회사들이 일정한 재무적 요건 및 비교 유의성을 충족하여야 합니다. 또한 사업, 기술, 관련 시장 성장성, 주요 제품군 등 질적 측면에서 일정 수준 이상 평가대상 회사와 비교 유의성을 갖고 있어야 합니다.

(나) 평가방법 선정

공동대표주관회사인 한국투자증권㈜와 미래에셋증권㈜는 주식시장에서 일반적으로 활용되고, 투자자가 상대적으로 이해하기 용이한 상대가치 평가방법을 적용하였습니다.

【 보로노이㈜ 비교가치 산정 시 PER 적용사유 】

적용 투자지표
투자지표의 적합성

PER
PER(Price Earning Ratio)는 해당 기업의 주가와 주당순이익(EPS)의 관계를 규명하는 비율로서 기업의 영업활동을 통한 수익력에 대한 시장의 평가, 성장성, 영업활동의 위험성 등이 총체적으로 반영된 지표입니다. 또한 개념이 명확하고 계산의 용이성으로 인해 가장 널리 사용되는 투자지표이기도 합니다. PER는 순이익을 기준으로 비교가치를 산정하므로 개별 기업의 수익성을 잘 반영하고 있을 뿐만 아니라, 산업에 대한 향후 미래의 성장성이 반영되어 개별 기업의 PER가 형성되므로, PER를 적용할 경우 특정 산업에 속한 기업의 성장성과 수익성을 동시에 고려할 수 있고 산업 고유위험에 대한 Risk 요인도 주가를 통해 반영될 수 있습니다. 이에 따라 발행회사인 보로노이㈜의 금번 공모주식에 대한 평가에 있어 상대가치 평가방법 중 가장 보편적이고 소속 업종 및 해당기업의 성장, 수익, 위험을 반영할 수 있는 모형인 PER를 활용하였습니다.

【 보로노이㈜ 비교가치 산정 시 PBR, PSR, EV/EBITDA 제외사유 】

제외 투자지표
투자지표의 부적합성

PBR
PBR(주가순자산비율)은 해당 기업의 주가가 BPS(주당순자산)의 몇 배인가를 나타내는 지표로, 엄격한 회계기준이 적용되고 자산건전성을 중요시하는 금융기관의 평가나 고정자산의 비중이 큰 장치산업의 경우 주로 사용되는 지표입니다. 동사의 경우 금융기관이 아니며, 고정자산 비중이 크지 않아 순자산가치가 상대적으로 중요하지 않기 때문에 가치평가의 한계성을 내포하고 있어 가치 산정 시 제외하였습니다.

PSR
PSR(주가매출액비율)은 해당 기업의 주가가 SPS(주당매출액)의 몇 배인가를 나타내는 지표로, 일반적으로 유사회사의 이익이 적자(-)일 경우 사용하는 보조지표로 이용되고 있습니다. PSR이 적합한 투자지표로 이용되기 위해서는 유사회사간에 매출액 대비 수익률이 유사해야 하지만 현실적으로기업마다 매출액 대비 수익율(ROS)은 상이하며, 단순히 매출액과 관련하여 주가 비교 시에 수익성을 배제한 외형적 크기만을 비교하여 왜곡된 정보를 제공할 수 있기 때문에 제외하였습니다.

EV/EBITDA
EV/EBITDA는 기업가치(EV)와 영업활동을 통해 얻은 이익(EBITDA)과의 관계를 나타내는 지표로, 기업이 자기자본과 타인자본을 이용하여 어느 정도의 현금흐름을 창출할 수 있는지를 나타내는 지표입니다. EBITDA는 유형자산이나 기계장비에 대한 감가상각비 등 비현금성 비용이 많은 산업에 유용한 지표로서, 동사 가치를 나타내는 데에는 적정한 지표로 사용되기 어렵다는 판단 하에 가치 산정 시 제외하였습니다.

(다) 비교평가모형의 한계

동사의 주당 평가가액은 동사의 2024년 추정 주당순이익의 현가를 기준으로 PER를 적용하여 산출한 상대적 성격의 비교가치로서 동사의 기업가치를 평가하는 데 있어 절대성을 내포하고 있는 것은 아니며, 향후 발생할 수 있는 경기 상황의 변동 및 동사가 속한 산업의 성장성 및 위험, 동사의 영업 및 재무에 대한 위험 등이 계량화되어 반영되지 않았습니다.

또한 동사의 2024년의 주당순이익 추정을 위한 여러 가정 및 추정 주당순이익을 사업위험을 감안한 현재가치로 환산하기 위한 할인율에 대해 불확실성과 평가자의 자의성 개입 가능성이 있으며, 비교대상회사의 기준주가를 특정시점에서 산정하였으므로향후 발생할 수 있는 비교대상회사의 주가변동에 의하여 동사의 주당 평가가액도 변화할 수 있습니다.

따라서 금번 평가의 결과로 산출된 동사의 평가가치는 공동대표주관회사인 한국투자증권㈜와 미래에셋증권㈜가 그 가치를 보증하거나, 향후 코스닥시장에서 거래될 주가수준을 예측하는 것이 아님을 유의하시기 바랍니다.

(3) 유사회사 선정

공동대표주관회사인 한국투자증권㈜와 미래에셋증권㈜는 동사와의 업종, 사업, 재무 및 일반 유사성을 고려하여
유한양행, 종근당, 녹십자, 보령 총 4개사를 동사의 공모가격 산정을 위한 유사회사로 선정하였으며, 상세 선정내역은 다음과 같습니다.

최종 선정된 유사회사는 동사와 유사한 사업을 영위하고 있으나, 주요 사업 및 매출의 차이가 존재합니다. 또한 사업전략, 영업환경, 시장 내 위치 등의 차이가 존재할 수 있으므로, 투자자께서는 비교참고 정보를 토대로 한 투자의사 결정 시 이러한 차이점이 존재한다는 사실에 유의하시기 바랍니다.

(가) 유사회사 선정 요약

【 유사회사 선정 기준표 】

구 분
선정기준
세부 검토기준
선정회사

1차
업종 유사성

한국표준산업분류 상 다음 중 하나에 속하는 유가증권시장 또는 코스닥시장 상장회사일 것

- (C21000) 의료용 물질 및 의약품 제조업
- (M70113) 의학 및 약학 연구개발업

- (C73909) 그 외 기타 분류안된 전문, 과학 및 기술 서비스업

- (C21000) 의료용 물질 및 의약품 제조업 : 158개사
- (M70113) 의학 및 약학 연구개발업 : 38개사

- (C73909) 그 외 기타 분류안된 전문, 과학 및 기술 서비스업 : 6개사

→ 총 202개사

2차
재무 유사성
- 2020년 및 2021년 영업이익, (지배)당기순이익을 시현하였을 것
- 12월 결산법인일 것

→
총 77개사

3차
사업 유사성
- 항암치료제를 주력 파이프라인으로 보유하거나, 해당 치료제에 대한 임상이 진행 중인 기업(최소 임상 1상 IND 승인)
- 파이프라인의 기술이전(License-Out)을 통한 수익 창출 사업모델을 보유 중인 기업
- 신약 개발 사업을 영위 중인 기업
→ 총 7개사

4차
일반 유사성

분석기준일 현재를 기준으로,
- 상장 후 6개월 이상 경과하였을 것

- 최근 1년간 한국거래소로부터 투자위험종목, 관리종목 등으로 지정 또는 회계처리기준을 위반한 사실이 없을 것
- 최근 1년간 합병, 기업분할, 영업양수도, 매출액 대비 10% 이상의 영업정지 등 중요한 경영상의 변동이 없을 것
- 비경상적인 PER 제외 (50배 이상)

→ 총
4개사 :
유한양행, 종근당, 녹십자, 보령

(나) 유사회사 선정 세부내역

■ 1차 유사회사 선정

동사의 경우 한국표준산업분류상 (M70113) 의학 및 약학 연구개발업을 영위하고 있으며, 정밀표적치료제 개발 등의 사업을 영위하고 있습니다. 동사의 주요 기술 및 사업적 특성을 고려하여 한국표준산업분류상 ▷ (C21000) 의료용 물질 및 의약품 제조업, ▷ (M70113) 의학 및 약학 연구개발업, ▷ (C73909) 그 외 기타 분류안된 전문, 과학 및 기술 서비스업에 속한 유가증권시장 또는 코스닥시장 상장회사를 1차 유사회사로 선정하였습니다.

한국표준산업분류
해 당 회 사

(C21000) 의료용 물질 및 의약품 제조업
셀트리온, 종근당, 삼성바이오로직스, 대웅제약 등 158개사

(M70113) 의학 및 약학 연구개발업
에스케이바이오팜, 알테오젠, 제넥신, 셀리버리 등 38개사

(C73909) 그 외 기타 분류안된 전문, 과학 및 기술 서비스업
마크로젠, 지씨셀, 소마젠, 엔젠바이오 등 6개사

■ 2차 유사회사 선정

1차 유사회사에 속한 회사 중 ▷ 12월 결산법인이 아닌 회사를 제외하고, ▷ 2020년 및 2021년 영업이익, (지배)당기순이익을 시현한 회사로 재분류하여 아래와 같
이 77개사를 선정하였습니다.

(단위: 천원)

회사명
결산월
2020년
2021년
선정여부

영업이익
(지배)당기순이익
영업이익
(지배)당기순이익

셀트리온
12
712,106,830
511,289,004
752,485,792
575,093,268
선정

씨젠
12
676,189,736
502,281,109
666,658,312
536,558,868
선정

삼성바이오로직스
12
292,786,554
240,974,800
537,309,408
393,589,468
선정

종근당
12
123,935,879
91,632,759
94,758,694
42,720,381
선정

콜마비앤에이치
12
109,157,421
80,484,423
91,646,804
69,866,436
선정

바이오니아
12
105,197,069
57,899,193
47,064,262
27,159,524
선정

종근당홀딩스
12
89,262,180
78,675,625
34,410,730
15,993,184
선정

휴온스글로벌
12
89,248,773
42,695,967
73,342,275
3,994,541
선정

HK이노엔
12
87,029,292
27,896,625
50,322,840
24,735,952
선정

동국제약
12
84,733,110
55,925,025
63,219,302
50,345,221
선정

유한양행
12
84,255,098
192,761,177
48,596,120
102,582,679
선정

휴젤
12
78,059,793
41,992,095
97,159,824
57,730,176
선정

서흥
12
74,317,232
52,999,088
69,603,625
53,689,083
선정

엑세스바이오
12
68,705,480
48,272,499
260,123,906
189,689,851
선정

바디텍메드
12
66,016,260
45,489,251
51,935,959
44,366,589
선정

랩지노믹스
12
54,906,104
42,766,442
104,518,298
83,854,994
선정

휴온스
12
54,124,952
55,584,389
45,282,065
30,752,119
선정

제놀루션
12
54,041,352
32,046,121
41,281,484
34,394,097
선정

녹십자
12
50,252,526
81,048,858
73,661,621
123,211,806
선정

한미약품
12
48,976,342
11,959,255
125,415,875
67,025,376
선정

광동제약
12
46,590,713
45,369,773
44,935,684
24,019,071
선정

유나이티드제약
12
40,125,938
26,613,257
33,225,316
28,648,749
선정

보령
12
39,986,311
26,856,199
41,448,228
43,044,274
선정

JW생명과학
12
39,450,540
16,866,905
28,416,711
12,913,619
선정

SK바이오사이언스
12
37,710,447
32,889,712
474,219,856
355,139,277
선정

일양약품
12
34,100,857
10,879,578
41,025,011
14,383,750
선정

동아에스티
12
33,994,186
27,102,951
15,618,958
12,816,149
선정

파마리서치
12
33,425,872
32,774,330
52,488,896
46,688,656
선정

삼진제약
12
32,242,008
27,879,308
33,911,426
28,404,156
선정

케어젠
12
31,977,803
31,478,428
28,204,291
25,318,235
선정

하나제약
12
31,675,088
14,892,865
36,010,060
28,013,836
선정

대한약품
12
29,963,037
17,380,799
29,067,651
22,670,412
선정

환인제약
12
28,418,312
23,387,790
31,275,795
26,659,600
선정

한독
12
28,376,315
26,959,658
28,006,350
3,294,817
선정

휴마시스
12
25,358,339
20,937,242
193,592,724
151,204,592
선정

셀트리온제약
12
23,629,562
20,939,676
47,797,892
34,578,715
선정

동화약품
12
23,153,371
28,507,687
22,496,351
17,870,405
선정

경동제약
12
18,950,289
12,459,195
15,755,480
12,671,986
선정

휴메딕스
12
16,639,710
15,084,079
15,989,942
9,064,624
선정

바이넥스
12
16,139,838
6,412,228
13,108,553
19,094,152
선정

인트론바이오
12
15,736,219
14,947,967
10,077,487
9,728,024
선정

디에이치피코리아
12
15,507,639
14,405,010
10,471,811
9,891,511
선정

세운메디칼
12
14,394,540
10,495,573
15,386,396
12,281,651
선정

바이오플러스
12
12,327,486
9,703,011
18,226,356
10,724,704
선정

고려제약
12
11,039,327
7,359,654
11,266,187
9,042,318
선정

알리코제약
12
10,599,164
8,371,920
4,794,068
4,929,660
선정

대정화금
12
10,126,814
8,913,117
7,898,935
8,445,026
선정

티앤엘
12
9,592,475
10,041,588
22,327,324
19,584,603
선정

경보제약
12
8,661,432
9,404,446
-6,624,844
-7,495,179
제외

대봉엘에스
12
8,122,168
5,820,810
9,685,604
6,788,826
선정

에스텍파마
12
8,020,446
10,956,871
4,205,377
6,874,813
선정

신풍제약
12
7,845,516
5,002,805
-14,306,403
-11,583,617
제외

동구바이오제약
12
7,611,428
9,140,459
8,139,376
9,326,593
선정

엘앤씨바이오
12
7,324,167
10,813,094
13,169,947
13,814,433
선정

파미셀
12
7,233,379
5,241,801
7,610,617
9,513,338
선정

피엔케이피부임상연구센타
12
7,216,582
6,718,842
6,461,017
7,293,214
선정

신일제약
12
6,821,215
7,544,185
7,981,820
6,678,822
선정

지씨셀(전 녹십자랩셀)
12
6,432,539
4,160,081
36,342,975
31,421,670
선정

유유제약
12
6,270,927
1,283,521
1,200,168
-2,213,800
제외

국제약품
12
6,041,374
2,203,001
-1,675,904
-1,559,131
제외

한올바이오파마
12
5,935,188
19,764,499
10,099,119
8,896,137
선정

파나진
12
5,148,964
4,916,261
4,164,847
4,967,429
선정

드림씨아이에스
12
4,793,822
4,853,653
3,616,705
3,228,749
선정

한국파마
12
4,603,565
3,159,111
5,014,073
6,368,340
선정

화일약품
12
4,583,777
2,806,388
4,263,681
2,842,177
선정

녹십자엠에스
12
4,198,563
6,716,803
-20,163,833
-21,202,139
제외

중앙백신
12
4,030,950
3,163,789
4,541,345
7,601,859
선정

쎌바이오텍
12
3,667,167
3,189,188
7,256,552
10,383,410
선정

진양제약
12
3,545,398
3,676,614
6,963,647
9,537,661
선정

에이디엠코리아
12
3,530,521
3,774,673
2,090,551
1,922,576
선정

비씨월드제약
12
3,276,421
4,661,534
3,368,620
3,070,760
선정

켐온
12
2,434,117
1,920,850
4,076,505
4,370,495
선정

녹십자웰빙
12
2,316,457
1,529,212
7,771,594
6,702,856
선정

대성미생물
12
2,192,326
1,518,643
337,106
865,917
선정

CMG제약
12
1,822,365
214,996
1,660,476
3,165,485
선정

이연제약
12
1,654,082
3,844,427
1,544,750
5,537,252
선정

위더스제약
12
1,362,392
1,867,398
4,885,973
4,263,801
선정

바이오톡스텍
12
537,462
2,613,631
4,157,181
7,114,103
선정

피씨엘
12
25,675,912
19,508,749
-25,766,376
-31,669,319
제외

대한뉴팜
12
24,833,144
-9,926,707
26,707,243
15,693,780
제외

대원제약
12
24,098,893
17,640,389
19,425,905
6,988,826
선정

수젠텍
12
22,511,791
-41,018,413
34,813,542
36,151,559
제외

대웅제약
12
16,979,724
12,753,425
88,902,177
24,661,004
선정

제일약품
12
12,904,373
6,916,121
-10,530,151
-12,473,279
제외

네패스아크
12
8,652,484
-35,149,011
26,919,156
24,596,454
제외

종근당바이오
12
7,607,022
6,207,398
-11,432,270
-6,576,601
제외

마크로젠
12
7,161,768
88,336,743
11,792,982
1,111,858
선정

일동제약
12
6,632,844
-13,019,160
-55,535,279
-99,705,189
제외

삼일제약
12
6,538,398
1,340,564
399,741
-5,346,663
제외

서울제약
12
6,111,420
-1,341,550
-5,713,492
-9,688,582
제외

국전약품
12
5,790,480
-3,316,511
6,134,658
4,038,005
제외

삼천당제약
12
5,522,905
-965,677
-15,293,087
-16,555,159
제외

부광약품
12
4,028,150
-7,203,005
5,621,881
-916,622
제외

대화제약
12
3,942,315
-2,007,787
3,283,984
2,217,398
제외

삼아제약
12
3,930,495
123,852
6,048,215
3,391,528
선정

현대약품
11
11월 결산법인
제외

셀루메드
12
2,377,533
85,583
4,745,850
8,181,075
제외

오리엔트바이오
3
3월 결산법인
제외

경남제약
12
2,224,511
-5,487,648
-7,725,190
-3,413,096
제외

진매트릭스
12
2,130,635
8,029,903
-1,225,046
-987,677
제외

메타바이오메드
12
1,998,151
-4,093,440
4,942,171
9,521,534
제외

오스코텍
12
1,580,437
-4,356,525
-28,096,766
-26,262,552
제외

테고사이언스
12
1,575,382
1,852,116
-98,006
139,256
제외

에이치엘비제약
12
1,047,054
-74,840,343
486,237
-13,225,622
제외

한국비엔씨
12
947,856
1,424,237
-11,234,532
-176,267,342
제외

우진비앤지
12
663,488
-2,063,808
266,657
-2,258,325
제외

영진약품
12
381,453
-133,121
-13,877,505
-11,582,456
제외

알테오젠
12
103,718
-969,597
-12,795,830
-3,878,734
제외

안국약품
12
-61,210
-1,315,377
-1,084,081
3,939,217
제외

원바이오젠
12
-177,824
-104,403
2,039,703
-716,204
제외

제일바이오
12
-487,623
993,836
-1,726,437
-712,390
제외

JW신약
12
-553,596
-6,445,636
3,426,120
883,779
제외

팜젠사이언스
12
-669,905
9,222,178
-5,037,919
32,465,959
제외

애니젠
12
-1,046,686
-2,461,858
-321,396
-1,689,894
제외

프로스테믹스
12
-1,231,515
-7,265,068
-5,830,364
-7,241,761
제외

JW중외제약
12
-1,322,982
-15,241,283
31,199,849
-967,850
제외

조아제약
12
-1,783,532
-1,318,726
-7,002,665
-8,043,642
제외

KPX생명과학
12
-1,909,050
-1,059,489
-4,648,268
-3,135,872
제외

일성신약
12
-1,947,785
3,220,257
-1,797,411
-1,367,510
제외

코미팜
12
-2,174,865
-2,815,611
-5,290,699
-4,459,354
제외

메디포스트
12
-2,412,952
-1,895,694
-5,210,702
-683,260
제외

차바이오텍
12
-2,446,838
-18,658,191
7,712,977
-13,968,474
제외

에이프로젠제약
12
-2,605,967
11,252,870
-3,799,173
8,102,570
제외

지엘팜텍
12
-2,645,116
-3,356,471
-2,694,427
-3,727,370
제외

나이벡
12
-3,011,681
-3,637,627
-2,108,203
-5,739,767
제외

바이오솔루션
12
-3,329,875
-1,799,738
-1,571,997
-1,684,781
제외

한스바이오메드
9
9월 결산법인
제외

옵티팜
12
-3,453,542
-2,352,288
-4,504,699
-3,079,658
제외

동성제약
12
-3,670,772
-14,079,138
-5,299,049
-4,312,832
제외

이노테라피
12
-3,697,286
-3,047,460
-4,537,809
-5,029,220
제외

팬젠
12
-3,700,351
-4,355,980
-3,288,357
-3,310,318
제외

지니너스
12
-3,765,002
-9,151,647
-7,621,220
-9,019,098
제외

신신제약
12
-4,169,592
362,659
-1,342,542
-1,475,917
제외

박셀바이오
12
-4,254,896
-3,984,015
-5,904,060
-4,762,779
제외

피플바이오
12
-4,554,286
-4,383,207
-7,235,519
-4,697,105
제외

제노포커스
12
-4,698,150
-12,216,643
-3,834,264
-6,816,592
제외

퓨쳐켐
12
-4,870,334
-23,101,128
-7,894,244
-3,419,589
제외

셀레믹스
12
-4,893,985
-4,712,599
-5,979,514
-5,237,889
제외

EDGC
12
-5,108,644
-10,398,165
-15,602,205
-20,666,749
제외

셀리드
12
-5,286,616
-4,125,998
-13,010,878
-13,070,515
제외

우정바이오
12
-5,302,336
-10,878,583
-3,526,488
-1,925,760
제외

티앤알바이오팹
12
-5,508,992
-5,604,365
-10,251,059
-11,083,222
제외

제테마
12
-5,586,924
-9,326,884
2,278,946
10,884,105
제외

씨티씨바이오
12
-5,877,130
-19,457,598
-2,937,855
-7,318,272
제외

유바이오로직스
12
-5,962,319
-60,134,489
-7,229,531
-27,574,029
제외

압타바이오
12
-6,064,788
-3,918,874
-11,366,985
-10,689,063
제외

아스타
12
-6,080,826
-10,295,767
-3,497,812
-3,532,086
제외

엔젠바이오
12
-6,104,003
-8,227,767
-8,731,828
-8,431,082
제외

테라젠이텍스
12
-6,293,009
-8,967,623
-7,440,744
-11,854,019
제외

네이처셀
12
-6,410,732
-18,869,662
-9,497,790
-32,030,755
제외

앱클론
12
-6,571,379
-6,444,953
-10,229,163
-10,237,784
제외

싸이토젠
12
-6,586,871
-4,888,801
-12,860,920
-10,870,612
제외

코아스템
12
-6,998,080
-23,186,580
-10,549,814
-6,998,922
제외

메지온
12
-7,530,525
-13,829,313
-16,797,556
-13,602,674
제외

큐라클
12
-7,852,987
-28,609,794
-6,869,595
-6,677,789
제외

바이젠셀
12
-7,912,700
-10,454,734
-13,135,690
-11,113,878
제외

디엔에이링크
12
-8,058,790
-13,066,961
-5,152,362
-5,099,984
제외

CJ바이오사이언스(전 천랩)
12
-8,513,223
-8,762,587
-10,108,067
-19,272,342
제외

현대바이오랜드
12
-8,861,409
-13,545,413
10,656,918
-11,686,160
제외

일동홀딩스
12
-9,214,716
-19,185,370
-82,843,702
-70,890,621
제외

젠큐릭스
12
-9,266,624
33,108,403
-12,745,159
-34,670,023
제외

카이노스메드
12
-9,385,681
-11,447,653
-11,219,274
-16,211,563
제외

삼성제약
12
-10,044,141
-39,876,979
-18,139,831
-40,276,344
제외

크리스탈지노믹스
12
-10,140,597
-9,837,975
-5,050,083
-15,900,734
제외

소마젠
12
-10,273,354
-21,585,298
-7,733,852
-7,061,473
제외

한국유니온제약
12
-10,831,762
-9,322,437
-10,614,555
-11,109,450
제외

에이비온
12
-10,851,645
-10,475,683
-10,671,632
-54,259,056
제외

프레스티지바이오파마
6
6월 결산법인
제외

비엘(전 바이오리더스)
12
-11,839,293
-21,138,209
-14,480,924
-19,767,601
제외

고바이오랩
12
-12,344,974
-55,072,387
-16,337,359
-15,381,916
제외

지노믹트리
12
-12,408,515
-11,795,122
-9,855,102
-11,424,524
제외

이수앱지스
12
-13,187,708
-19,865,347
-8,980,213
829,928
제외

티움바이오
12
-13,303,392
-12,118,823
-32,696,160
-31,637,188
제외

아이진
12
-13,674,654
-14,863,040
-35,003,744
-34,568,955
제외

아이큐어
12
-15,533,658
-12,614,181
-28,283,202
-38,166,944
제외

에스씨엠생명과학
12
-16,088,982
-9,632,800
-12,155,170
-22,518,683
제외

올릭스
12
-16,241,421
-19,384,553
-25,423,672
-29,714,664
제외

펩트론
12
-17,605,942
-18,381,916
-15,658,526
-15,041,985
제외

셀리버리
12
-17,611,649
-17,248,342
-28,049,957
-28,068,528
제외

진원생명과학
12
-18,459,101
-18,648,412
-27,516,243
-15,951,500
제외

강스템바이오텍
12
-18,725,365
-18,471,356
-22,735,544
-21,348,329
제외

에스티팜
12
-18,816,957
-12,147,164
5,577,587
3,312,125
제외

엔지켐생명과학
12
-19,107,443
-17,506,928
-20,753,516
-27,864,833
제외

브릿지바이오테라퓨틱스
12
-19,578,220
-19,232,492
-26,391,768
-26,278,291
제외

큐리언트
12
-21,024,930
-20,497,910
-24,242,894
-22,847,951
제외

프레스티지바이오로직스
12
-22,601,458
-31,033,281
-26,836,889
-39,377,957
제외

올리패스
12
-23,698,124
-24,183,052
-25,133,438
-25,134,572
제외

유틸렉스
12
-24,888,215
-28,768,241
-33,559,846
-29,256,914
제외

파멥신
12
-25,507,147
-30,677,921
-38,222,502
-44,033,337
제외

코오롱생명과학
12
-25,835,487
-43,195,229
3,873,307
-1,374,921
제외

지놈앤컴퍼니
12
-26,628,562
-30,732,488
-36,087,037
-34,116,998
제외

메드팩토
12
-27,799,946
-25,352,139
-29,459,122
-17,039,774
제외

명문제약
12
-28,964,039
-27,638,585
-5,880,803
-6,864,503
제외

레고켐바이오
12
-29,761,761
-6,986,261
-27,706,660
-23,391,228
제외

신라젠
12
-34,210,158
-47,824,889
-20,350,081
-16,006,084
제외

메디톡스
12
-37,069,535
-29,576,743
34,491,517
94,153,921
제외

제넥신
12
-39,159,543
27,569,725
-19,373,191
-47,726,585
제외

엔케이맥스
12
-41,196,828
-41,438,606
-47,440,426
-50,336,083
제외

코오롱티슈진
12
-41,556,307
-41,788,437
-46,902,949
-47,369,606
제외

에이비엘바이오
12
-59,647,069
-55,605,916
-52,305,341
-43,557,943
제외

헬릭스미스
12
-71,100,610
-82,856,514
-48,518,324
-50,937,942
제외

SK바이오팜
12
-239,498,824
-247,413,614
94,958,200
64,845,640
제외

주)
연결재무제표 작성법인의 당기순이익은 지배기업 소유주 지분 당기순이익으로 산정하였습니다.

■ 3차 유사회사 선정

2차 비교회사 중 ▷ 항암치료제를 주력 파이프라인으로 보유하거나, 해당 치료제에 대한 임상이 진행 중인 기업(최소 임상 1상 IND 승인), ▷ 파이프라인의 기술이전(License-Out)을 통한 수익 창출 사업모델을 보유 중인 기업, ▷신약 개발 사업을 영위 중인 기업으로 재분류하여 아래와 같이 7개사를 선정하였습니다.

【 3차 유사회사 선정 기준 검토표 】

회사명
항암신약 개발 관련 진행사항
선정
여부

유한양행
EGFR(상피세포성장인자 수용체) 돌연변이 양성 비소세포폐암 1차/병용 임상 3상(글로벌), 2차치료제 허가(국내)
선정

한미약품
호중구감소증 치료제 허가신청(미국), 유방암 치료제 허가신청(미국), 고형암 임상2상(4건) 임상1상(2건)
선정

종근당
대장암 임상 1b상(이리노테칸 병용투여), 다발성골수종 임상1상, 항암 이중항체 임상1상
선정

녹십자
대장암 EGFR타깃 항체치료제 임상2a(한국)
선정

지씨셀
(전 녹십자랩셀)
간세포암 면역세포치료제 출시 및 췌장암등 4개 적응증 임상시험 중(국내), CAR-T 치료제 L/O(전임상),
타가 NK세포 항암제 임상 3건(국내), 파이프라인 3개 L/O(미국)
선정

한독
이중항체 치료제 3개 도입, 고형암 대상 임상2상 1건 존재
선정

보령
혈액암 신약 PI3K 감마/델타 및 DNAPK 3중 저해제 임상1상(미국, 한국), 개량신약 항암제 임상1상3건
선정

■ 4차 유사회사 선정

4차 유사회사 선정은 비재무적 기준을 고려하여 선정하였습니다.

① 분석기준일 현재 상장 후 6개월 이상 경과하였을 것

② 분석기준일로부터 최근 1년간 한국거래소로부터 투자위험종목, 관리종목 등으로 지정된 또는 회계처리기준을 위반한 사실이 없을 것
③ 분석기준일로부터 최근 1년간 합병, 기업분할, 영업양수도, 기업분할, 영업정지(매출액 대비 10% 이상) 등 중요한 경영상의 변동이 없을 것
④ 비경상적인 PER(50배 이상) 제외

【 4차 유사회사 선정 기준 검토표 】

회사명

분석기준일 현재상장 후 6개월
이상 경과
(상장일)

최근 1년 이내
관리종목, 투자위험종목, 불성실공시, 기업회계기준 위배로 인한 조치를 받은 사실이 없을 것

최근 1년 이내
합병, 분할 또는 중요한
사업양수도 등이 없을 것

비경상적 Multiple(PER 50배 초과)이 산출된
회사 제외

선정 여부

유한양행
O(1962.11.01)
O
O
O(42.58배)
선정

한미약품
O(2010.07.30)
O
O

X(54.02배)

미선정

종근당
O(2013.12.06)
O
O

O(27.17배)

선정

녹십자
O(1989.08.01)
O
O

O(17.74배)

선정

지씨셀
(전 녹십자랩셀)
O(2016.06.23)
O
X 2021년 11월 1일
(주)녹십자랩셀이 
(주)녹십자셀을 흡수합병
O(32.18배)
미선정

한독
O(1976.06.30)
O
O

X(91.60배)

미선정

보령
O(1988.10.24)
O
O

O(20.27배)

선정

【 최종 유사회사 선정결과 요약 】

최종 유사회사

유한양행, 종근당, 녹십자, 보령
[총 4개사]

(다) 유사회사 선정 결과

공동대표주관회사인 한국투자증권㈜와 미래에셋증권㈜는 상기 선정기준을 충족하는 유한양행, 종근당, 녹십자, 보령 4개사를 최종 유사회사로 선정하였습니다.

그러나 동사와 선정된 유사회사가 사업의 연관성이 존재하고, 매출 구성 측면에서 선교 가능성이 일정 수준 존재하여도 상대가치 평가방법의 특성상 적합한 비교기업 선정 및 과정에 대한 완전성을 보장할 수는 없습니다. 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 소속 기업집단 내 지배구조 차이, 경영진, 경영 전략 등 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항들에 차이점이 존재함을 유의하시기 바랍니다.

또한 동사의 희망공모가액은 선정 유사회사의 기준 주가를 특정 시점에서 적용하였기에 향후 발생할 수 있는 유사회사의 주가 변동에 따라서 동사의 주당 평가가액도 변동될 수 있습니다. 유사회사의 기준 주가가 향후 예상 경영성과에 대한 기대감을 반영하고 있을 가능성 등을 고려하면, 동사의 주당 평가가액은 동사와 유사회사의 과거 경영실적을 활용하고 있다는 측면에서 평가방법으로서 완전성을 보장받지 못할 수 있습니다.

(라) 유사회사 기준주가

기준주가는 시장의 일시적인 급변 등 단기변동성 반영을 배제하기 위해 2022년 5월 3일(증권신고서 제출일로부터 7영업일 전일
)을 분석기준일로 하여 약 1개월간
(2022년 4월 1일 ~ 2022년 5월 3일) 종가의 산술평균과 분석기준일 종가 중 낮은 가액을 기준주가로 적용하였습니다.

(단위: 원)

구 분
유한양행
종근당
녹십자
보령

기준주가 (Min[(A),(B)])
59,652
96,813
187,000
12,700

분석기준일 종가 (A)
60,500
98,200
187,000
12,700

1개월 평균 종가 (B)
59,652
96,813
188,978
13,133

일 자
2022/05/03
60,500
98,200
187,000
12,700

2022/05/02
60,900
97,900
193,000
12,900

2022/04/29
61,100
99,000
188,500
13,100

2022/04/28
61,100
98,300
185,500
12,900

2022/04/27
60,900
96,100
184,000
12,900

2022/04/26
59,600
97,000
185,000
13,000

2022/04/25
58,800
96,200
181,000
12,950

2022/04/22
59,600
96,800
184,000
13,150

2022/04/21
59,600
97,800
189,000
13,200

2022/04/20
59,200
97,600
188,000
13,250

2022/04/19
59,800
98,000
191,000
13,250

2022/04/18
59,100
96,900
189,500
13,150

2022/04/15
59,500
96,600
191,000
13,150

2022/04/14
58,900
96,500
192,500
13,300

2022/04/13
60,000
95,500
191,000
13,300

2022/04/12
59,600
94,700
186,000
13,150

2022/04/11
59,800
96,700
188,000
13,300

2022/04/08
60,900
95,300
188,000
13,500

2022/04/07
57,600
94,500
184,500
13,150

2022/04/06
58,800
96,000
189,500
13,300

2022/04/05
58,800
97,000
194,000
13,350

2022/04/04
58,900
97,200
197,000
13,050

2022/04/01
59,000
96,900
199,500
13,050

(4) 희망공모가액의 산출

(가) PER 평가방법을 통한 상대가치 산출

【 미래 추정 주당순이익을 바탕으로 한 PER 적용 비교가치 산출의 한계 】

◆ 산출방법 및 의미

PER(주가수익비율)는 특정주식의 주당 시가를 주당 순이익(EPS)으로 나눈 수치로, 주가가 1주당 수익의 몇 배인지를 나타내는 비율입니다. PER를 적용한 비교가치는 유사회사의 2021년 기말 기준 (2021년 01월 01일 ~ 2021년 12월 31일) (지배지분) 당기순이익을 바탕으로 산출된 PER를 동사의 2024년 추정 당기순이익을 현가화하여 계산된 주당순이익에 적용하였습니다.

◆ 선정이유

첫째, 기업의 경영성과를 나타내는 순이익에 주가를 대응하여 기업의 실적을 반영한 수치이며, 둘째, 대부분의 주식에 적용하여 계산하기가 간단하고 쉽게 자료를 구할 수 있어 주식간의 비교를 용이하게 하며, 마지막으로 위험과 성장률을 포함한 기업의 여러 특성들의 대용치가 될 수 있기 때문입니다.

◆ 한계점

첫째, 향후 수년간의 미래 주당순이익을 추정해야 하며, 추정과정에서의 여러 단계의 가정이 필요하므로 평가자의 자의성 개입가능성이 있습니다.

둘째, 동사의 2024년 추정 주당순이익을 사업의 리스크를 감안한 현재 가치로 환산하여 상대가치를 산정하기 때문에 동사 미래 실적에 추정 및 현재가치 할인을 위한 할인율에 대한 불확실성 및 평가자의 자의성 개입가능성이 있습니다.

셋째, 동사가 속한 업종은 매출의 시현 여부도 중요하지만 제품 판매계약 체결 여부, 연구인력의 유출 및 영입 여부, 제품의 경쟁 현황, 정부 정책 변화 등 실적 외의 요소들이 주가에 영향을 미치고 있습니다. 그렇기 때문에 추정 실적만을 고려한 기업가치평가는 실적 외 주가에 영향을 주는 요소를 고려하지 않기 때문에 그 한계점이 있습니다.

넷째, PER은 기업의 수익성에 기반한 수치로 비교대상회사에서 적자(-)가 발생한 경우 적용할 수 없으므로 대안적인 가치평가 모형을 모색해야 합니다.

다섯째, PER 결정요인은 일정 시점의 주가와 주당 경상이익뿐만 아니라 배당성향 및 할인율, 성장율 등이 있으므로 경상이익 규모, 현금창출 능력, 유보율, 자본금 등 여러 요인이 완벽하게 일치하는 동업종 회사와의 비교가 아닌 이상 그 한계점이 존재합니다.

여섯째, 비교대상회사가 동일 업종에 속한다고 해도 각 회사에 고유한 사업구성, 시장점유율 추이, 인력수준, 재무위험 등에서 차이가 있으며, 이는 계량화하기 어려운 측면이 있습니다. 이에 따라 동업종 소속회사의 비율을 적용하여 비교분석하는 데에도 한계점이 존재합니다.

일곱째, 일정 시점의 주가 수준은 과거 실적보다는 미래 예상이익에 대한 기대감을 반영하고 있으므로, 비교평가회사의 과거 재무제표에 의거한 비교분석에 한계점이 존재합니다.

마지막으로 순이익은 영업활동에 의한 수익창출 외에 영업외손익 등이 반영된 최종 결과물이므로 PER를 적용한 비교가치는 기업이 창출한 이익의 질을 파악할 수 없으며, 회계처리 등에 의해 순이익이 쉽게영향을 받을 수 있는 단점이 있습니다.

◆ PER를 적용한 비교가치 = 유사회사의 2021년 기말 기준 (2021년 01월 01일 ~ 2021년 12월 31일) (지배지분) 당기순이익 기준 PER 배수에 동사의 2024년 추정 당기순이익을 2021년 기말 현가화하여 계산된 주당순이익을 적용

※ 유사회사 PER = 유사회사의 2021년 기말 기준 (2021년 01월 01일 ~ 2021년 12월 31일) (지배지분) 당기순이익 기준 PER
※ 보로노이㈜의 추정 주당순이익 현가 = 보로노이㈜의 2024년 추정 당기순이익의 현가 / 적용주식수
※ 보로노이㈜의 2024년 추정 당기순이익의 2021년 말 현가 = 보로노이㈜의 2024년 추정 당기순이익 / (1 + 현가할인율 25.0%)^3.0
※ PER 비교가치 = 보로노이㈜의 2024년 추정 주당순이익의 현가 × 산출된 유사회사의 PER 배수

- 공동대표주관회사인 한국투자증권㈜와 미래에셋증권
㈜
는 보수적인 관점에서 증권신고서 제출일 기준일 현재 보통주식수, 공모주식수, 상장주선인 의무인수 주식수, 1년내 행사 가능한 주식매수선택권 및 1년내 전환가능한 전환사채 등을 모두 포함한 주식수를 적용하여 보로노이㈜의 추정 주당순이익 현가를 산정하였습니다.

◆ 유사회사의 모든 재무수치는 금융감독원에 공시된 각 사의 2020년 감사보고서, 2021년 감사보고서 및 Quantiwise를 참조하였습니다.

1) 적용 PER 배수 산출

【 2021년 기말 실적을 적용한 PER 산정 】

(단위: 천원, 주, 원, 배)

구 분
유한양행
종근당
녹십자
보령

적용 순이익
102,582,679
42,720,381
123,211,806
43,044,274

적용 주식수
73,231,476
11,988,038
11,686,538
68,690,000

주당순이익(EPS)
1,401
3,564
10,543
627

기준주가
59,652
96,813
187,000
12,700

PER
42.58
27.17
17.74
20.27

적용 PER
26.94

주1)
적용 순이익은 2021년 기말 기준 (지배지분) 당기순이익입니다.

주2)
적용 주식수는 분석기준일 현재 상장주식총수입니다.

주3)

기준주가 = Min(분석기준일로부터

약 1개월(2022.04.01 ~ 2022.05.03)간 종가 산술평균, 분석기준일 종가)

주4)
공동대표주관회사인 한국투자증권㈜와 미래에셋증권㈜는 유사회사의 2021년 기말 기준 (지배지분) 당기순이익을 기반으로 PER을 산정하였습니다.

2) 미래 추정순이익 기준 주당 평가가액 산출

【 보로노이㈜ PER에 의한 평가가치 】

구 분
산 출 내 역
비 고

2024년 추정 당기순이익

70,386백만원

A,
주1, 주2)

연 할인율
25.0%
주3)

2024년 추정 당기순이익의 2021년 말 현가
36,038백만원
B = A ÷ 1.25^3

적용 주식수
13,397,620주

C,
주4)

2021년 기말 기준 환산 주당순이익
2,690원
D = B ÷ C

적용 PER
26.94배

E,
주6)

주당 평가가액
72,464원
F = D × E

주1)
2024년 추정 당기순이익 산정내역은 하기 "다. 추정 당기순이익 산정내역"을 참고해주시기 바랍니다.

주2)

주당 평가가액 산출을 위하여 2024년 추정 당기순이익을 적용한 이유는 동사의 연구 개발중인 파이프라인들의 기술이전이 예상되어 본격적인 매출이 가시화되는 시점의 추정 당기순이익에 PER을 적용하는 것이 동사와 같은 기술이전을 주요 사업모델로 하는 기업의 가치를 평가하기에 가장 타당할 것으로 판단하였기 때문입니다. 2019년 이후 코스닥시장에 상장한 기술성장기업의 적용 실적 및 할인기간은 아래와 같습니다.

【 참고: 2020년 이후 상장한 기술성장기업의 적용 실적 및 할인기간 】

회사명
상장일
적용실적
할인기간(년)

서남
2020.02.20
2022
3

레몬
2020.02.28
2020~2022
1~3

서울바이오시스
2020.03.06
2020~2021
1~2

에스씨엠생명과학
2020.06.17
2023
4

젠큐릭스
2020.06.25
2020~2023
0~3

소마젠
2020.07.13
2023
4

솔트룩스
2020.07.23
2022
2.75

제놀루션
2020.07.24
2023
3.5

셀레믹스
2020.08.21
2022
2

이오플로우
2020.09.14
2023
3.75

압타머사이언스
2020.09.16
2022~2023
1.5~2.5

박셀바이오
2020.09.22
2024
5

넥스틴
2020.10.08
2020
-

피플바이오
2020.10.19
2022
2.5

미코바이오메드
2020.10.22
2022
2

바이브컴퍼니
2020.10.28
2022
2.5

센코
2020.10.29
2021
2

고바이오랩
2020.11.18
2024
4.5

클리노믹스
2020.12.04
2023~2024
3~4

퀀타매트릭스
2020.12.09
2022~2023
2.25~3.25

엔젠바이오
2020.12.10
2022~2023
2.5~3.5

알체라
2020.12.11
2023
3.5

프리시젼바이오
2020.12.22
2023
3

지놈앤컴퍼니
2020.12.23
2024
4.5

석경에이티
2020.12.23
2023
3

엔비티
2021.01.21
2022
2

와이더플래닛
2021.02.03
2022
2

레인보우로보틱스
2021.02.03
2023
3

피엔에이치테크
2021.02.16
2022
2

씨이랩
2021.02.24
2023
3

오로스테크놀로지
2021.02.24
2021
1

뷰노
2021.02.26
2022~2023
2~3

나노씨엠에스
2021.03.09
2023
3

프레스티지바이오로직스
2021.03.11
2021~2022
1~2

네오이뮨텍
2021.03.16
2021~2022
1~2

라이프시맨틱스
2021.03.23
2023
3

제노코
2021.03.24
2021
1

자이언트스텝
2021.03.24
2023
3

해성티피씨
2021.04.21
2022
2

샘씨엔에스
2021.05.20
2021~2023
1~3

삼영에스앤씨
2021.05.21
2021~2023
1~3

진시스템
2021.05.26
2023
2.5

라온테크
2021.06.17
2021
0.75

아모센스
2021.06.25
2023
2.75

오비고
2021.07.13
2023
3

큐라클
2021.07.22
2024
3.5

맥스트
2021.07.27
2023
1.5

원티드랩
2021.08.11
2023
1.5

딥노이드
2021.08.17
2025
3.5

바이젠셀
2021.08.25
2025
3.5

에이비온
2021.09.08
2022
1.5

차백신연구소
2021.10.22
2023~2024
2.5~3.5

지니너스
2021.11.08
2024
3

툴젠
2021.12.10
2024
3.5

케이옥션
2022.01.24
2021. 3Q
-

애드바이오텍

2022.01.24

2022~2023
1~2

이지트로닉스

2022.02.04

2023
2

스코넥
2022.02.04
2024
3

바이오에프디엔씨

2022.02.21

2023
2

퓨런티어
2022.02.23
2022~2024
1~3

풍원정밀

2022.02.28

2022~2023
1~2

노을
2022.03.03
2024~2025
1~2

모아데이타

2022.03.10

2024
3

주3)

2024년 추정 당기
순이익을
2021년말 비교대상 당기순이익으로 환산하기 위한
연 할인율
25.0%는 동사의 설립 이후 지속적인 적자, 재무위험, 개발 중인 파이프라인의 임상 성공여부, 예상 매출의 실현 가능성 등을 종합적으로 감안하여 산정하였습
니다. 이에 동사의 할인율은 2020년 이후 기술성장기업의 현재가치 연 할인율, 유사회사의 가중평균자본비용(WACC) 등을 종합적으로 고려하여 25.0%의 할인율을 적용하였습니다.
동사 적용 연 할인율 25.0%는 2020년 이후 코스닥시장에 상장한 기술성장기업 연 할인율 평균값인

22
.4%
보다 할증된 값으로 적용하였으며,

최종
선정된 유사회사 4개사의 평균

가중평균자본비용(WACC) 10.2% 대비 약 14.8%p 할증하였습니다
.

다만, 동 현재가치 할인율은 공동대표주관회사인 한국투자증권㈜와 미래에셋증권㈜의 주관적인 판단요소가 반영되어 있으므로, 이에 유의하시기 바랍니다.

【 참고: 2020년 이후 상장한 기술성장기업의 연 할인율 】

회사명
상장일
연 할인율(%)

서남
2020.02.20
20.0

레몬
2020.02.28
20.0

서울바이오시스
2020.03.06
15.0

에스씨엠생명과학
2020.06.17
25.0

젠큐릭스
2020.06.25
25.0

소마젠
2020.07.13
20.0

솔트룩스
2020.07.23
15.0

제놀루션
2020.07.24
30.0

셀레믹스
2020.08.21
10.8

이오플로우
2020.09.14
20.0

압타머사이언스
2020.09.16
25.0

박셀바이오
2020.09.22
35.0

넥스틴
2020.10.08
-

피플바이오
2020.10.19
25.0

미코바이오메드
2020.10.22
15.0

바이브컴퍼니
2020.10.28
16.7

센코
2020.10.29
20.0

고바이오랩
2020.11.18
25.0

클리노믹스
2020.12.04
25.0

퀀타매트릭스
2020.12.09
25.0

엔젠바이오
2020.12.10
20.0

알체라
2020.12.11
25.0

프리시젼바이오
2020.12.22
25.0

지놈앤컴퍼니
2020.12.23
20.0

석경에이티
2020.12.23
25.0

엔비티
2021.01.21
25.0

와이더플래닛
2021.02.03
20.0

레인보우로보틱스
2021.02.03
20.0

피엔에이치테크
2021.02.16
20.0

씨이랩
2021.02.24
20.0

오로스테크놀로지
2021.02.24
20.0

뷰노
2021.02.26
20.0

나노씨엠에스
2021.03.09
20.0

프레스티지바이오로직스
2021.03.11
25.0

네오이뮨텍
2021.03.16
35.0

라이프시맨틱스
2021.03.23
23.0

제노코
2021.03.24
20.0

자이언트스텝
2021.03.24
30.0

해성티피씨
2021.04.21
25.0

샘씨엔에스
2021.05.20
10.0~15.0

삼영에스앤씨
2021.05.21
20.0

진시스템
2021.05.26
15.0

라온테크
2021.06.17
25.0

아모센스
2021.06.25
25.0

오비고
2021.07.13
21.1

큐라클
2021.07.22
25.0

맥스트
2021.07.27
20.0

원티드랩
2021.08.11
20.0

딥노이드
2021.08.17
19.0

바이젠셀
2021.08.25
25.0

에이비온
2021.09.08
40.0

차백신연구소
2021.10.22
30.0

지니너스
2021.11.08
20.0

툴젠
2021.12.10
21.2

케이옥션
2022.01.24
-

애드바이오텍

2022.01.24

30.0

이지트로닉스

2022.02.04

20.0

스코넥
2022.02.04
25.0

바이오에프디엔씨

2022.02.21

15.0

퓨런티어
2022.02.23
20.0

풍원정밀

2022.02.28

30.0

노을
2022.03.03
15.0

모아데이타

2022.03.10

15.0

평 균
22.4

【 참고: 유사회사의 가중평균자본비용(WACC) 】

회사명
가중평균자본비용(WACC)

유한양행
10.2

종근당
10.5

녹십자
10.0

보령
10.2

전체 평균
10.2

주)

2021년(A) 가중평균자본비용(WACC)입니다.

자료: Bloomberg

주4)
적용 주식수는 증권신고서 제출일 현재 동사의 발행주식총수 11,313,949주에 모집주식수 1,300,000주, 상장주선인 의무인수 주식수 25,000주, 상장 후 1년 이내 행사 가능한 주식매수선택권 133,671주, 상장 후 1년 이내 전환 가능한 전환사채 625,000주를 합산하여 산정하였습니다. 상장주선인 의무인수 주식수와 상장 1년 이내 전환 가능한 전환사채 주식의 경우 공모가 밴드 40,000원~46,000원 중 밴드가 하단 40,000원 기준으로 작성되었습니다.

주5)

미행사 전환사채의 전환권 행사로 인한 희석가능 주식수 625,000주는 공모가 밴드 40,000원~46,000원 중 밴드가 하단 40,000원 기준으로 작성되었으며, 전환사채의 Refixing 조항에 따라 확정공모가격의 변동시 발행가능 주식수는 아래와 같이 변동됩니다.

공모가(원)
행사가격(원)
발행 가능 주식수(주)
비고

46,000
46,000
543,477
공모가 밴드 상단

45,000
45,000
555,554

44,000
44,000
568,180
-

43,000
43,000
581,394
-

42,000
42,000
595,237
-

41,000
41,000
609,754
-

40,000
40,000
625,000
공모가 밴드 하단

상세내용은 기타위험

(
바. 주식매수선택권(Stock-option) 및 전환사채의 전환권 등에 따른 지분희석 위험)을 참조하시기 바랍니다.

주6)
적용 PER는 유사회사의 2021년 기말 (지배지분) 당기순이익 기준 PER입니다.

공동대표주관회사인 한국투자증권㈜와 미래에셋증권
㈜
는 보로노이㈜의 주당 평가가액을 산출함에 있어 2024년 추정 당기순이익
70,386
백만원에 연 할인율 25.0%를 적용하여 산출된 2021년 말 현가
36,038
백만원에 유사회사의 2021년 기말 (지배지분) 당기순이익 기준 PER 26.94배, 적용 주식수 13,397,620주(공모 전 주식수 11,313,949주 + 모집주식수 1,300,000주 + 상장주선인 의무인수 주식수 25,000주 + 상장 후 1년 이내 행사 가능한 주식매수선택권 133,671주 + 상장 후 1년 이내 행사 가능한 전환사채 625,000주)를 적용하여
72,464원으로 산정하였습니다.

그러나 상기 주당 평가가액은 대표주관회사의 주관적인 판단요소들(유사회사 선정, 가치평가방법의 선정 및 적용방법, 유사회사의 기준주가 선정 등)이 반영되어 있으며, 경기 변동의 위험, 동사의 영업 및 재무에 관한 위험, 동사가 속한 산업의 위험 등이 반영되지 않은 상대적 평가가액임을 유의하시기 바랍니다.

(나) 희망공모가액 산정

상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 주식회사 보로노이㈜의 희망공모가액
및 확정공모가액은
아래와 같습니다.

【 보로노이㈜ 희망공모가액 산출내역 】

구 분
내 용
비 고

비교가치 주당 평가가액
72,464원
-

평가액 대비 할인율
44.80% ~ 36.52%
주1)

희망공모가액 밴드
40,000원 ~ 46,000원
-

확정공모가액
40,000원
주2)

주1)

희망공모가액의 산출을 위하여 적용한 할인율은 2020년 이후 코스닥시장에 상장한 기술성장기업의 희망공모가액 산출을 위하여 적용한 할인율을 고려하여 산정하였습니다.

【 참고: 2020년 이후 상장한 기술성장기업의 평가액 대비 할인율 】

회사명
상장일
평가액 대비 할인율(%)

희망공모가액
하단
희망공모가액
상단

서남
2020.02.20
33.02
23.10

레몬
2020.02.28
35.40
24.98

서울바이오시스
2020.03.06
38.22
28.72

에스씨엠생명과학
2020.06.17
31.13
14.92

젠큐릭스
2020.06.25
41.55
32.55

소마젠
2020.07.13
29.35
20.00

솔트룩스
2020.07.23
42.70
33.20

제놀루션
2020.07.24
32.37
19.70

셀레믹스
2020.08.21
47.50
34.70

이오플로우
2020.09.14
36.60
26.00

압타머사이언스
2020.09.16
34.60
47.70

박셀바이오
2020.09.22
42.90
33.30

넥스틴
2020.10.08
-
-

피플바이오
2020.10.19
43.00
31.60

미코바이오메드
2020.10.22
36.40
20.50

바이브컴퍼니
2020.10.28
21.36
4.27

센코
2020.10.29
40.74
22.97

고바이오랩
2020.11.18
43.70
28.00

클리노믹스
2020.12.04
41.00
25.00

퀀타매트릭스
2020.12.09
53.60
40.00

엔젠바이오
2020.12.10
47.21
29.61

알체라
2020.12.11
38.92
23.65

프리시젼바이오
2020.12.22
43.07
32.22

지놈앤컴퍼니
2020.12.23
33.23
25.81

석경에이티
2020.12.23
36.87
21.09

엔비티
2021.01.21
42.00
22.50

와이더플래닛
2021.02.03
30.51
13.14

레인보우로보틱스
2021.02.03
46.91
31.74

피엔에이치테크
2021.02.16
48.83
37.86

씨이랩
2021.02.24
30.40
6.14

오로스테크놀로지
2021.02.24
38.13
23.57

뷰노
2021.02.26
47.02
31.13

나노씨엠에스
2021.03.09
37.19
19.86

프레스티지바이오로직스
2021.03.11
48.80
27.00

네오이뮨텍
2021.03.16
48.10
38.40

라이프시맨틱스
2021.03.23
36.05
11.18

제노코
2021.03.24
45.53
33.42

자이언트스텝
2021.03.24
36.68
22.61

해성티피씨
2021.04.21
53.26
43.42

샘씨엔에스
2021.05.20
33.74
24.46

삼영에스앤씨
2021.05.21
35.77
17.66

진시스템
2021.05.26
37.08
21.35

라온테크
2021.06.17
37.43
22.76

아모센스
2021.06.25
39.55
26.02

오비고
2021.07.13
42.65
33.87

큐라클
2021.07.22
41.16
26.45

맥스트
2021.07.27
28.89
15.96

원티드랩
2021.08.11
38.67
23.34

딥노이드
2021.08.17
28.52
4.69

바이젠셀
2021.08.25
42.81
29.59

에이비온
2021.09.08
42.50
32.50

차백신연구소
2021.10.22
50.52
32.52

지니너스
2021.11.08
42.44
24.96

툴젠
2021.12.10
40.24
28.29

케이옥션
2022.01.24
40.68
30.22

애드바이오텍

2022.01.24

43.90
35.88

이지트로닉스

2022.02.04

43.09
34.08

스코넥
2022.02.04
45.82
27.76

바이오에프디엔씨

2022.02.21

36.84
20.36

퓨런티어
2022.02.23
36.99
24.28

풍원정밀

2022.02.28

32.92
22.76

노을
2022.03.03
36.15
16.51

모아데이타

2022.03.10

15.9
27.9

평 균
39.16
25.96

주2)

확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여
40,000원으로 최종 확정하였습니다

그러나 상기 주당 평가가액은 대표주관회사의 주관적인 판단요소들(유사회사 선정, 가치평가방법의 선정 및 적용방법, 유사회사의 기준주가 선정 등)이 반영되어 있으며, 경기 변동의 위험, 동사의 영업 및 재무에 관한 위험, 동사가 속한 산업의 위험 등이 반영되지 않은 상대적 평가가액임을 유의하시기 바랍니다.

다. 추정 당기순이익 산정내역

(1) 추정 손익계산서

(단위 : 백만원)

구분

2021년(A)

2022년(E)

2023년(E)

2024년(E)

(제7기)

(제8기)

(제9기)

(제10기)

영업수익

14,784
26,052
12,642
96,506

영업비용

25,604
30,062
35,400
25,394

영업이익(손실)

(10,820)
(4,010)
(22,758)
71,112

영업외수익

936
936
936
936

영업외비용

5,932
1,662
1,662
1,662

법인세비용차감전순이익(손실)

(15,816)
(4,736)
(23,484)
70,386

법인세비용

(241)
0
0
0

당기순이익(손실)

(15,575)
(4,736)
(23,484)
70,386

주)

상기 추정손익계산서는 K-IFRS에 따른 연결손익계산서입니다.

(2) 항목별 추정 근거

공동대표주관회
사인
한국투자증권㈜와 미래에셋증권㈜는 보로노이
㈜
의 희망공모가액 산출을 위해 동사가 제시한 아래 추정 손익계산서 항목별 추정 근거에 대해 충분히 검토하였으며, 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 3. 기업실사결과 및 평가내용』에 기재한 동사의 영업상황, 기술성(기술의 완성도, 기술의 경쟁우위도, 연구개발인력의 수준, 기술의 상용화 경쟁력), 시장성 및 성장성(시장의 규모 및 성장잠재력, 시장경쟁 상황, 사업의 확장가능성) 등을 종합적으로 고려하였을 때 동사가 제시한 추정 손익계산서 및 항목별 추정 근거는 합리적이라고 판단됩니다.

그럼에도 불구하고 동사의 추정 매출 및 손익은 개발 중인 파이프라인의 성공적인 임상시험과 국내외 품
목허가, 글로벌 제약회사를 대상으로 한 기술이전 등을 가정하여 산출하였습니다. 따라서
개발 중인 파이프라인의 임상시험 및 품목허가 성공 여부, 시판될 치료제에 대한 시장 수요의 증가 여부, 기술이전 성공 여부 등의 불확실성이 존재함에도 불구하고 동 위험이 반영되어 있지 아니하며,
시장 추정에 적용된 주요 적응증별 목표시장규모, 목표시장점유율 등의 수치들은 회사 사업계획
수립 과정에서 자의성이 개입되어 있습니다. 향후 실제 매출 및 이익 달성 수준은 현재의 추정과 상이할 수 있으므로 이 점에 각별히 유의하시기 바랍니다.

(가) 매출액

동사는 신약 후보물질을 개발하여 이에 대한 라이선스를 이전함으로써 매출을 달성하는 사업구조를 갖고 있습니다. 향후 매출의 추정에 있어서는 라이선스 이전 계약 여부를 기준으로 다음의 두 가지 경우를 나누어 추정하였습니다.

① 라이선스 이전 계약이 체결된 파이프라인,

② 향후 라이선스 이전 계약의 체결을 목적으로 개발 및 협상 진행중인 파이프라인

【 동사 파이프라인 연구개발 현황 】

파이프라인 소개_2022.05.jpg
동사 파이프라인 연구개발 현황

신고서 제출일 현재 기준 라이선스 이전 계약 체결 여부를 기준으로 한 연도별 매출추정치는 아래와 같습니다. 

(단위: 백만원)

구분

2022년(E)

2023년(E)

2024년(E)

(제8기)

(제9기)

(제10기)

① 라이선스 이전 계약이 체결된 파이프라인
8,948
1,807
12,447

② 향후 라이선스 이전 계약의 체결을 
목적으로 개발 및 협상 진행중인 파이프라인
17,104
10,835
84,059

합계(①+②)
26,052
12,642
96,506

1) 라이선스 이전 계약이 체결된 파이프라인

동사
는 EGFR Exon20 INS. (중화권 제외 글로벌 판권), RET-fusion, DYRK1A, MPS1 글로벌 판권의 라이선스 이전 계약 성사를 통해 매출이 발생되고 있습니다. 이들 파이프라인의 매출은 계약서 상에 약정된 각 지급조건(milestone)별 지급금액이
통상적인 신약의 개발 단계별 소요기간을 감안한 아래
예상 시점에 매출로 인식되는 것으로 추정하였습니다.

【 라이선스 이전 계약 체결된 파이프라인의 개발 일정 예상 】

License out

1상

개시

2상

개시

3상

허가

EGFR Exon20 INS

(중화권 제외)

2020

(계약금은 2020~2022년중 분할인식)

2022

1/4분기

2024

1/4분기

추정기간

이후

추정기간

이후

RET fusion

2021

2023

2/4분기

2024

4/4분기

추정기간

이후

추정기간

이후

DYRK1A

2021

2022

4/4분기

2024

3/4분기

추정기간

이후

추정기간

이후

MPS1

2021

(계약금은 2021~2023년중 분할인식)

2024

4/4분기

추정기간

이후

추정기간

이후

추정기간

이후

주1)

라이선스 이전 계약상의 비밀유지 조항으로 인해 계약금 및 마일스톤별 금액은 기재하지 않았습니다.

주2)
상기 일정은 통상적인 신약의 개발 단계별 소요기간 등을 감안한 증권신고서 제출일 현재 당사의 자체 예상 시점으로, 직접 개발을 진행중인 파트너사가 계획하고 있는 일정과는 다를 수 있습니다.

2) 향후 라이선스 이전 계약의 체결을 목적으로 개발 및 협상 진행중인 파이프라인

동사는 상기 4개 파이프라인 외에 현재 EGFR exon20 ins 중화권 판권을 포함한 총 8개의 파이프라인에 대해 연구개발 및 이전 협상을 진행 또는 타진 중이며 향후 기술이전을 통한 매출 발생을 예상하고 있습니다.

이에 따라, 매출 추정기간인 2024년까지 동사는 글로벌 제약사로의 기술이전에 따른 기술료 수익이 발생될 것으로 예상되며, 기술료 수익구조는 다음과 같습니다.

【 기술이전에 따른 기술료 수익구조 】

구 분

수익구조

Upfront Fee

기술이전 계약 체결 직후 또는 일정기간 내에 받게 되는 금액

Development Milestone

전임상, 임상(1상, 2상, 3상 진입 단계별), 허가신청, 허가완료, 시판 등 개발 단계별로 성공시 받게 되는 일회성 금액

Sales Milestone

목표하는 매출에 도달하였을 경우 받게 되는 일회성 금액

Sales Royalty

기술 이전으로 제품의 매출에 따라 받게 되는 금액
 (통상 매출액 대비 비율로 책정)

출처 :

금융감독원 보도자료(제약ㆍ바이오 기업의 공시실태 및 투자자 보호 방안)

【 파이프라인별 기술이전 계획 및 추정 기술료 수익 예상내역 】

(단위: 백만원)

파이프라인

적응증

기술이전
 예상시점

구분

2021년

(E)

2022년

(E)

2023년

(E)

2024년

(E)

EGFR C797S

비소세포폐암

2024년

개발일정

IND

1상 완료

기술이전

-

-

-

계약체결

Upfront Fee

-

-

-

24,385

Development Milestone

-

-

-

10,838

HER2+

유방암

2024년

개발일정

IND

1상 완료

기술이전

-

-

-

계약체결

Upfront Fee

-

-

-

19,310

Development Milestone

-

-

-

8,582

RIPK1

궤양성 장질환,

건선,

아토피

2022년

개발일정

IND

1상 완료

기술이전

-

계약체결

-

Upfront Fee

-

17,104

-

-

Development Milestone

-

-

-

7,602

EGFR exon20_중화권

비소세포폐암

2023년

개발일정1)

(IND)

(1상 완료)

기술이전

-

-

계약체결

Upfront Fee

-

-

4,138

-

Development Milestone

-

-

1,839

-

LRRK2

교모세포종, 
췌장암

2023년

개발일정

1상 완료

기술이전

-

-

계약체결

-

Upfront Fee

-

-

3,363

-

Development Milestone

-

-

1,495

-

PDGFR

폐동맥 고혈압

2024년

개발일정

-

IND

기술이전

-

-

-

계약체결

Upfront Fee

-

-

-

13,343

Development Milestone

-

-

-

-

주1)

기술이전된
ORIC-114의 중화권
제외 개발에 대한 예상 일정입니다.

주2)

원화 환산시 환율은 서울외국환중개 2022년 1/4분기(1.1 ~ 3.31) 일일 매매기준율 평균인 1,205원/USD을 적용하였습니다.

주3)

추정과정에 대한 이해를 돕기 위하여 Upfront Fee와 Development Milestone 비중에 해당하는 금액을 각각 구분하여 기재하였으나, EGFR C797S, HER2+, EGFR exon20_중화권, LRRK2의 경우 1상 완료 직후 기술이전 계약을
예상하고 있으므로 계약 진행 과정에서 1상 완료 Development Milestone이 Upfront Fee에 포함되어 지급될 수 있습니다.

기술이전 계약 체결 전인 이들 파이프라인의 매출을 추정하기 위하여 위험조정 현재가치법을 준용하여 파이프라인의 기술가치 및 이에 따른 거래가치를 산출하고, 각 단계별 마일스톤 예상시점에 따라 매출액을 해당년도에 할당하는 방식으로 추정하였습니다.

각 파이프라인의 기술료 수익은 'Upfront Fee, Milestone, Sales Royalty'로 구성되며, 각 파이프라인의 기술이전 거래금액을 추정한 과정은 아래와 같습니다.

구분

내용

A

사업가치

파이프라인별 순현금흐름 추정(rNPV)

B

기술료 비율

동사의 파이프라인은 전임상~초기임상 종료 후 기술이전을 가정하고 있는 점과 기술이전 파트너사와의 협상과정에서 거래가치가 조정될 수있는 불확실성을 감안하여 적응증별

30~40%
의 기술료 비율
을 적용함

C

총 거래가치

사업가치 X 기술료 비율

D

Sales Royalty

추정 기간동안 동사가 수령 가능한 Sales Royalty를 의미하며,임상결과가 확보되는 시점까지의 동사의 파이프라인 개발기여도 등을 감안하여 해당 약물의 연간 예상 매출금액에 Royalty 비율 6%를 적용함

E

거래금액

총 거래가치 - Sales Royalty로, 위험조정 및 미래할인율이 적용된 Upfront 및 Milestone으로 구성됨

A. 사업가치

파이프라인의 사업가치 추정은 rNPV(risk-adjusted Net Present Value) 평가 방법을 통해 도출하였습니다. 바이오·제약사들은 개발중인 프로젝트의 가치평가 시 현금흐름할인 (DCF, Discounted Cash Flows)을 통해 순현재가치 (NPV, Net Present Value)를 산정하는 전통적인 가치평가방법을 기본으로, 여기에 약물개발단계별 성공확률을 반영한 위험조정 순현재가치 (rNPV, risk-adjusted NPV)법을 사용하고 있습니다. 이는 약물개발과정에서의 각 개발 단계별 위험요소를 고려하여 보다 공정하고 현실적인 가치평가를 하기 위한 방법입니다.

각 파이프라인의 rNPV 추정 시에 적용한 주요 가정의 내용은 아래와 같습니다.

구분

가정내용

비고

현금흐름

추정연도

2022년 ~ 파이프라인별 특허 만료 시기

주1)

매출(A)

적응증×타겟별로 세부 정의된 시장규모를 추정한 후, 목표 시장점유율을 적용하여 산정함

시장규모는 GlobalData의 적응증별 글로벌 시장(주요 8개국 내외)전망치 및 성장률에
동사 타겟 환자군 비율 또는 저분자 저해제 비율을 적용하여 각 적응증의 정밀표적별 시장규모를 산출

주2)

- 목표시장 점유율

경쟁현황 등을 감안하여 적응증별 판매 이후 Peak Sales 점유율 설정

주3)

세후 마진율
(Free cash flow to sales, B)

Kinase inhibitor 개발 사업의 세후 마진율*을 이용하여 비용 차감

* 세후 마진율=

{(revenue - 매출원가 - 기타 일반관리비) x (1- average tax rate)} ÷ revenue

주4)

- 표본기업

실제 기업의 재무정보를 이용하기 위하여 2001년 이후 승인받은 Kinase inhibitor 개발사 중 재무정보 확인이 가능한 상장사(인수,합병 등 제외)로서
동사와 같이
Kinase inhibitor만을
전문사업영역으로 삼고 있는 기업. 위 기준에 부합하는 3개사*의 재무정보를 이용(출처: Market Watch)

* Incytes(Ruxolitinib), Exelixis(Cabozantinib), Puma(Neratinib)

-

- 세율

회사별 income tax 자료가 종전 영업상황에 따라 세금 환급 등 특이치가 자주 발생한 점을 감안하여 미 제약사 평균 실효세율(13.5%)*을 적용

* NYU Stern Business School 
 (http://www.stern.nyu.edu/~adamodar/New_Home_Page/data.html)

순현금흐름

(A*B)

특허만료시점까지의 순현금흐름은 다음과 같이 계산

매출 × 세후 마진율

-

WACC

동사는 개발중인 파이프라인의 사업가치 극대화를 위하여 글로벌 제약사를 포함한 유수의 잠재적 파트너사들과 다양한 판매 협상을 진행하고 있으며
업계의 유사 추정사례와
2019년 매출액 기준 상위 10개 글로벌 대형제약사의 최근 3개년 가중평균자본비용(WACC)의 평균치
(

6.3%
) 및 라이선스 이전 계약을 체결한 파트너사의 최근 WACC 평균치
(
7.5%
)를

참고하여 보수적으로 10%를 적용함

주5)

순현금흐름의 
현재가치(NPV)

순현금흐름에 WACC를 적용하여 현재가치로 환산

잔존가치의

현재가치

(Terminal value)

모방 약물의 진입을 감안하여 -10%의 영구성장률을 적용하여 특허 만료시점에서의 파이프라인 잔존가치를 구한 후 WACC를 적용하여 현재가치로 환산

rNPV

현재가치화된 순현금흐름 및 잔존가치 합계액에 임상성공률을 적용하여 산출

-

- 임상성공률

연구문헌에 근거한 각 파이프라인의 질환종류별 임상성공률 수치를 적용함

주6)

※

현금흐름 추정 시, 현금의 유출이 없는 회계적 비용(유/무형자산 감가상각비)의 가산은 보수적인 관점에서 고려하지 않았습니다.

주1) 각 파이프라인별 특허 만료 예상시기

의약품에 대한 기술이전 계약 시 기술가치평가는 특허만료일까지의 매출예상액과 동 시점에서의 잔존가치를 기준으로 평가됩니다. 동사 특허들의 경우 특허기간 연장을 위해 다양한 특허연장 전략(Evergreen Strategy)을 추구하고 있으며, 의약품의 일반적인 특허 연장기간인 5년 등을 고려하여 각 파이프라인별로 2043~2048년까지를 특허 만료기간으로 설정했습니다.

주2) 각 파이프라인별 세분화된 시장 규모는 각각 아래와 같이 추정하였습니다.

가. EGFR C797S

EGFR 변이에 의한 비소세포폐암 1차 치료제인 Osimertinib 약물의 내성으로 나타나는 C797S 돌연변이 암환자 대상 치료제는
동사
가 후속으로 개발중인 파이프라인 물질이 타겟으로 삼고 있는 유망한 시장입니다.

Osimertinib(*) 투여를 받은 환자 가운데서 약
25
%
정도에서 이러한 획득내성이 발생할 것으로 추정(**)됨에 따라 이들을 대상으로 하는 시장의 규모는
2020년 기준 약
11억
달러 내외, 2025년 기준 약
21억
달러
내외로 전망됩니다.

(*
) NCSLC에 대한 3차 치료제였던 Osimertinib이 2018.4월부로 FDA로부터 1차 치료제로 승인받았음

(**) Osimertinib 투여 대상 EGFR 돌연변이 NSCLC 환자 중 C797S 돌연변이 발생 비율은 약 22~40% (https://europepmc.org/article/pmc/pmc5817792)임을 감안하여 보수적으로 약 25%를 적용

NSCLC 중 EGFR C797S 획득내성 변이 시장 (백만USD)

시장 구분

2020(E)

2021(E)

2022(E)

2023(E)

2024(E)

2025(E)

Osimertinib 시장규모

4,328
5,208
6,254
7,058
7,827
8,428

EGFR C797S acquired resistance

1,082
1,302
1,564
1,765
1,957
2,107

출처:

GlobalData 시장전망치 및 문헌자료상의 비율을 적용하여 계산

나. HER2+

유방암 시장을 약물 계열별로 구분할 때 Kinase 타겟인 HER2는 CDK4/6와 함께 유방암 치료제 시장이 양대 축(*)을 이루고 있어 이미 유방암 시장에서 핵심적 타겟으로 자리잡고 있습니다.

(*) 2019년 기준 약물 계열별 유방암 시장 구분상 Kinase 타겟인 HER2와 CDK4/6 두 개의 치료제 시장이 전체의 70% 내외 (“The breast cancer drug market Discover the world’s best science and medicine” , Nature.com)

동사는 경쟁 물질 대비 압도적인 뇌투과율을 앞세워 기존 HER2+ 유방암 시장에서의 입지를 확장해 나갈 수 있을 것으로 예상하고 있습니다.

HER2+ 타겟의 유방암 치료제 시장의 규모는 타겟별로 GlobalData에서 추정치 및 전망치를 제공하고 있으며, 그 규모는
2020년 86억달러, 2025년 101억달러에
이를 것으로 예상됩니다. 

HER2+ 유방암 시장 (백만USD)

시장 구분

2020(E)

2021(E)

2022(E)

2023(E)

2024(E)

2025(E)

Breat Cancer HER2(ERBB2)+

8,590

9,043

9,505

10,141

10,266

10,074

출처:

GlobalData

다. RIPK1

동사
가 개발중인 RIPK1 타겟 염증성 질환 치료제 중 뇌투과가 낮은 물질은 건선이나 궤양성 장질환, 아토피 피부염 치료제 시장을 목표로 개발중입니다. GlobalData에서 제공하는 전망치에 따르면 이들 시장의 규모는 각각 궤양성 장질환의 경우
2020년 67억달러, 2025년 96억달러, 건선의 경우 2020년 142억달러, 2025년 172억달러, 아토피 피부염의 경우 2020년 99억달러, 2025년 160억달러에
이를 것으로 예상되고 있습니다. 
 
 2025년을 기준으로 이들 적응증시장에서의 저분자저해제의 비중은 각각 31.4%, 5.9% 및 5.9%를 차지할 것으로 전망(GlobalData)됨에 따라
동사
가 이 세 적응증 시장에서의 타겟으로 삼는 시장의 규모는 2025년에는 약
50억달러에
이를 것으로 전망하고 있습니다.

염증성질환 중 저분자 저해제 시장 추정 (백만USD)

시장 구분

2020(E)

2021(E)

2022(E)

2023(E)

2024(E)

2025(E)

Ulcerative Colitis

6,704
7,110
7,611
8,151
8,864
9,613

Ulcerative Colitis_small molecule(A)

2,101
2,228
2,385
2,554
2,778
3,012

Psoriasis

14,162

14,557

14,988

15,672

16,034

17,151

Psoriasis_small molecule(B)

836

859

885

925

946

1,012

Atopic Dermatitis
9,906
11,028
12,651
13,783
14,904
16,004

Atopic Dermatitis_small molecule(C)
583
648
744
810
876
941

추정 시장규모(A+B+C)

3,519
3,736
4,014
4,290
4,600
4,966

출처:

GlobalData 전망치 및 비율을 적용하여 계산

라. EGFR Exon20_중화권

전체 비소세포폐암 가운데서
동사
의 기술이전 물질이 높은 효능을 보이는 비소세포폐암 환자군은 EGFR(ERBB1) Exon20 INS 변이 및 HER2(ERBB2) Exon20 INS 변이 환자이며, 문헌에 따르면 이러한 유형의 환자 비중은 각각
4.0%
(*) 및 3.6%(**)로 추정됩니다.

(*)
"Am J Cancer Res. 2015 Aug 15;5(9):2892-911. eCollection 2015
"

및
"Mol Cancer Ther. 2013 Feb;12(2):220-9. doi: 10.1158/1535-7163.MCT-12-0620. Epub 2013 Jan 31
"의 국가별 EGFR Exon20 INS 비중을 이용하여 GlobalData 8개 주요국(미국, 유럽5개국, 일본 및 중화권) 환자수 기준 비중 추
정

(**) "ERBB2 is altered in 3.97% of non-small cell lung carcinoma patients" (https://www.mycancergenome.org/content/gene/erbb2/), “exon 20 insertions are representing greater than 90% of all observed HER2 mutations”(https://www.nature.com/articles/s41392-019-0038-9)

이러한 연구결과 및 GlobalData의 시장전망치를 토대로 추정된 중화권 Exon20 INS 변이 비소세포폐암 치료제 시장의 규모는 2020년 기준 약
3억
달러 내외, 2025년 기준 약
4억
달러 내외로 전망됩니다.

비소세포폐암 중 Exon20 INS. 변이 시장 규모 추정 (백만USD)

2020(E)

2021(E)

2022(E)

2023(E)

2024(E)

2025(E)

NSCLC_중화권

3,464
3,891
4,112
4,457
4,945
5,415

NSCLC EGFR Exon20_중화권(A)

139
156
164
178
198
217

NSCLC HER2_중화권(전체)

138
154
163
177
196
215

NSCLC HER2 Exon20_중화권(B)

124
139
147
159
177
193

NSCLC Exon20_중화권(A+B)

262
295
311
338
374
410

출처:

GlobalData 시장전망치 및 문헌자료상의 비율을 적용하여 계산

마. LRRK2

보로노이가 개발한 후보물질의 경우 뇌암(교모세포종)은 물론이고 저산소 스트레스가 높은 다양한 고형암에 적응이 가능할 것으로 예상되며, 특히 Avastin과 병용시 대상 환자가 크게 확대될 것으로 예상됩니다. 구체적으로, 뇌암(교모세포종)을 포함해 췌장암 등 난치성 고형암으로 향후 적응증이 확대될 것으로 예상됩니다. 

기
존 연구결과 및 GlobalData의 시장전망치를 토대로 추정된 LRRK2 변이 항암제 시장의 규모는 2020년 기준 약
7억
달러 내외, 2025년 기준 약
13억
달러 내외로 전망됩니다.

LRRK2 시장규모 추정 (백만USD)

2020(E)

2021(E)

2022(E)

2023(E)

2024(E)

2025(E)

교모세포종

706

786

930

1,097

1,228

1,315

LRRK2 과발현 비율1)

36.3%

교모세포종 목표시장

256

285

338

398

446

477

췌장암

1,923
1,966
2,069
2,291
2,711
3,379

LRRK2 과발현 비율2)

25.2%

췌장암 목표시장

485
496
522
578
684
852

LRRK2 목표시장 합계

741
781
859
976
1,130
1,330

주1)

서울대학교 병원 내원 뇌종양 환자 분석(서울대병원 병리과)

주2)

Queensland Centre for Medical Genomics, Nature 2016

출처:

GlobalData 시장전망치 및 문헌자료상의 비율을 적용하여 계산

바. PDGFR

현재 폐동맥고혈압 치료제는 본격적인 치료제가 아닌 증상완화제로 개발 또는 시판중이며, 동 시장의 규모는 2020년 기준 약 47억 달러에 이르고 있습니다. 증상 완화제가 아닌 질환 치료제 개발에 성공할 경우 폐동맥고혈압 시장의 game changer가 될 것으로 전망되고 있으며, 이 경우 시장의 규모도 비약적으로 확대될 것으로 예상됩니다.

다만 이러한 시장규모 확대를 전망할 만한 정확한 데이터가 제시되어 있지 않아, 증상완화제 위주의 현재 시장 상황을 전제로 하여 전망된 Globaldata 전망치를 기반으로
동사 파이프라인의 목표시장 규모를 전망하였습니다.

추정된 폐동맥고혈압 치료제 관련 시장의 규모는 2020년 기준 약 45억달러 내외, 2025년 기준 약 54억달러 내외로 전망됩니다.

폐동맥고혈압 중 저분자 저해제 시장 추정 (백만USD)

시장 구분

2020(E)

2021(E)

2022(E)

2023(E)

2024(E)

2025(E)

Pulmonary Arterial Hypertension

4,529

4,902

4,978

5,060

5,080

5,370

출처:

GlobalData 시장전망치 및 문헌자료상의 비율을 적용하여 계산

주3) 각 파이프라인의 적응증별 rNPV 추정에 적용된 각 파이프라인의 세부 적응증별 시장점유율은 아래와 같습니다.

Boston Consulting Group 및 Evaluate Pharma 자료에 따르면, 신약의 상업적 성과가 시장 진입 순서(Launch order, X축)와 약물의 경쟁력(Therapeutic advantage, Y축)에 따라 통계적으로 다음과 같은 분포를 나타낸 것으로 조사되었습니다.

【 Boston Consulting Group 및 Evaluate Pharma 자료에 따른 시장 점유율 】

boston consulting group 및 evaluate pharma 자료에 따른 시장 점유율.jpg
Boston consulting group 및 evaluate pharma 자료에 따른 시장 점유율

목표 시장점유율을 객관적으로 추정하고자 목표 시장을 최대한 세분화하여 좁게 정의한 후 그 시장 내에서 위 연구 결과를 토대로 주요 약물 간 경쟁구도 변화 전망 및
동사 약물의 예상 포지셔닝을 고려하여 목표 점유율을 다음과 같이 예상하였습니다.

【 파이프라인의 세부 적응증별 점유율 예상(정밀표적에 따른 세분화 적용) 】

파이프라인

목표시장

(세부적응증)

점유율

근거

EGFR C797S

비소세포폐암_EGFR
C797S 획득내성

58.0%

- 비소세포폐암 중에서도 EGFR C797S 획득내성 치료제 시장 내의 주요 약물 간 경쟁구도 변화 전망 및
동사
약물의 예상 포지셔닝을 고려하였음

- C797S 돌연변이는 EGFR 3세대 치료제인
Osimertinib 복용에 따른
내성 돌연변이 치료제 승인 약물 없으
며, Blueprint/Zai Lab 임상 개발 중

- 동사는 미국 제약사인 Blueprint Medicines가 임상개발을 준비 중인 BLU-701 대비 돌연변이 선택성과 뇌투과율이 우월한 후보물질을 도출하여 허가용 비임상 시험을 진행 중임

-

EGFR C797S 돌연변이 비소세포폐암 치료제 시장에
현재 허가받은 약물이 없고 임상 중인 Blueprint의 약물 대비
탁월한 활성과 높은 뇌혈관장벽 투과율을 보유
할 것으로 예상되어 향후 임상이 성공할 경우 First-in-class 약물을 기대할 수 있음. 이
러한 시장 및 경쟁상황을 고려하여 시장진입 2nd, therapeutic advantage level은 2 수준을 가정

HER2+

유방암_HER2+

22.0%

- 비소세포폐암 중에서도 HER2+ Breast Cancer 치료제 시장 내의 주요 약물 간 경쟁구도 변화 전망 및
동사
약물의 예상 포지셔닝을 고려하였음

- 일반적으로 유방암 환자의 10~30%가 암이 뇌로 전이되는 것으로 알려져 있으나, HER2 양성 유방암 환자의 뇌전이 비율은 25~50% 수준에 이르는 것으로 보고되고 있음(출처: https://doi.org/10.1002/cnr2.1274). 이에 따라 기존 치료제의 내성 돌연변이 및 뇌전이암 치료효과가 개선된 유방암 치료제에 대한 시장의 수요가 존재함. 
- 동사의 후보물질은 기존 치료제인 Tucatinib 대비 개선된 뇌혈관장벽 투과도와 다양한 Tucatinib 내성 돌연변이에 높은 활성을 보일 것으로 예상되나 승인 약이 있는 시장 상황을 고려하여

therapeutic advantage level 2
수준의 시장 진입 3rd 점유율(36%)과 4th 점유율(8%)의 평균으로 가정

RIPK1

궤양성대장염_저분자 저해제

36.0%

- 궤양성 장질환, 건선 및 아토피 치료제 가운데 저분자 저해제 형태 치료제 시장 내의 주요 약물 간 경쟁구도 변화 전망 및
동사
약물의 예상 포지셔닝을 고려하였음

-
대표적인 염증 유발 물질인 TNF-α수용체가 세포 외부에서 결합하는 것을 억제하여 항염 효과를 나타내는 기존 치료제는 항체치료제 특성 상 경구용으로 개발이 불가능하며 허혈성 뇌졸중 발생의 부작용 위험이 존재하여 미충족 의료수요가 여전히 높은 상황
- 동사의 파이프라인은 경구용으로 개발하여 복약 편의성이 증대될 것으로 예상되며 글로벌 CRO에 의뢰한 대장염 질환 모델 시험에서 기존 항체치료제와 동등 이상의 뛰어난 약효를 확인함. 또한 허혈성 뇌졸중 발생의 부작용 위험이 낮을 것으로 예상되어
시장진입 3rd이나
therapeutic advantage level2 수준의 점유율을 가정

건선_저분자 저해제

36.0%

아토피_저분자 저해제

36.0%

Exon 20

_중화권

비소세포폐암_EGFR
exon20 INS_중화권

47.0%

- 비소세포폐암 중에서도 EGFR exon20 삽입변이 및 HER2 exon20 삽입변이 비소세포암 치료제 시장 내의 주요 약물 간 경쟁구도 변화 전망 및
동사
약물의 예상 포지셔닝을 고려하였음

- TAK-788을 포함한 경쟁 물질은 낮은 선택성 및 뇌투과로 인해
동사
후보물질이 비교 우위에 있음. 기존 치료제가 듣지 않는 뇌전이 환자에서 치료 효과를 입증할 경우 상향 가능성 있음

- 동사 치료제는 뛰어난 선택성으로 경쟁물질보다 Off-target으로 잘 알려진 BTK, BLK 저해에 따른 부작용 발생위험이 낮을 것으로 예상됨. 특히 파트너사인 오릭이 2021년 4월 전미암학회(AACR)에서 발표한 in vivo 시험 결과에서 경쟁 약물 대비 높은 뇌혈관투과로 인해 비소세포폐암의 30~50% 환자에서 발생하는 뇌전이 폐암 모델에서 경쟁물질을 압도하는 우수한 약효를 확인함.
- 오릭은 뇌전이 폐암 환자를 대상으로 한 임상 1/2상 결과를 바탕으로 FDA에 가속승인을 신청하여 신속하게 시장에 진입할 계획이며 이에 따라
therapeutic advantage level2 수준의
시장진입 2nd 점유율(58%)과 3rd 점유율(36%)의 평균을 가정

비소세포성폐암_HER2
exon20 INS_중화권

47.0%

LRRK2

교모세포종_LRRK2

21.5%

- 교모세포종 중에서도 LRRK2 발현 환자 대상 치료제 시장 내의 주요 약물 간 경쟁구도 변화 전망 및
동사
약물의 예상 포지셔닝을 고려하였음

-
이미 제네릭 약품이 출시된 제품 외에는
치료제가 없고
뚜렷한 경쟁 물질이 드러나지 않아 시장진입 1st~2nd 순위를 가정하되,
therapeutic advantage level1 수준을 가정

췌장암_LRRK2

21.5%

- 췌장암 중에서도 LRRK2 발현 환자 대상 치료제 시장 내의 주요 약물 간 경쟁구도 변화 전망 및
동사
약물의 예상 포지셔닝을 고려하였음

-
이미 제네릭 약품이 출시된 제품 외에는
치료제가 없고
뚜렷한 경쟁 물질이 드러나지 않아 시장진입 1st~2nd 순위를 가정하되,
therapeutic advantage level1 수준을 가정

PDGFR

폐동맥고혈압_저분자 저해제

36.0%

- 폐동맥고혈압 가운데 저분자 저해제 형태 치료제 시장 내의 주요 약물 간 경쟁구도 변화 전망 및
동사
약물의 예상 포지셔닝을 고려하였음

- 현재까지 치료제는 없으며 폐동맥의 이완 등을 유도하여 증상을 완화시키는 목적으로 기존 심혈관질환 약물을 이용하고 있음. 
- 폐동맥의 이상증식과 경화에 관여하는 것으로 잘 알려진 PDGFR에 대한 선택성을 극대화한 동사의 약물은 대표적인 부작용 유발 타겟인 VEGFR-2 등과 결합하지 않아 부작용 없는 안전한 치료제로 개발할 수 있을 것으로 기대됨.
- 이러한 시장상황 및 동사 치료제의 장점을 감안하여 시장 진입 3rd, therapeutic advantage level2 수준의 점유율 가정

또한 rNPV 추정에 적용된 신약 출시 이후 연차별 Peak Sales 도달 패턴은 아래와 같습니다.

【 Drug Launch Curve 】

Year after launch

Y1

Y2

Y3

Y4

Y5

Y6

% of Peak

Regular

11%

31%

58%

76%

89%

100%

1st-in-class

15%

39%

61%

77%

100%

-

출처:

Seth Robey and Frank S. David, "Drug launch curves in the modern era". Nature Review, Dec. 2, 2016

신약
의 출시 시점(Y1)은 일반적인 임상개발기간을 감안하여
동사
개발계획상 IND 승인 예정시점으로부터 8년이 경과한 시점으로 적용하였습니다.

주4)

동사는
Ki
nase inhibitor 신약 개발 전문 기업입니다.

이에
따라 Kinase inhibitor 사업의 수익-비용 구조를 정확하게 반영하기 위하여 2001~2019년까지 Kinase inhibitor 로서 승인을 받은 49개 약물의 원개발자(Originator)인 28개 기업(중복 승인 포함) 가운데, Kinase inhibitor 개
발에 특화(modality)되어 있는
18개 기업을 선별하였습니다.
이중 실제 공개된 재무정보 이용이 가능한 기업은 상장사로서 인수, 합병 등으로 법인이 소멸되지 않아야 하므로 이에 해당하는 15개 기업을 제외하고 위 기준에 부합하는 3개사의 공개된 재무정보(출처: Market Watch)를 이용하였습니다. 

구
체적으로 Lilly, Boehringer, Pfizer, Novartis, BMS, Roche, AstraZeneca, Eisai, Bayer, GSK의 10개사는 Kinase inhibitor 외에도 다각적 사업구조를 갖고 있는 대형 제약사로서 Kinase inhibitor 개발의 수익-비용 구조를 반영하기에 부적절하여 제외하였고, 나머지 18개사 중에서 다음과 같은 사유로 3개사를 선별하였습니다.

회사명
약품명
승인연도
비교대상
제외 사유

Acerta Pharma
Acalabrutinib
2017

AstraZeneca에 지분 55% 인수

Chugai
Alectinib
2015

Roche 자회사

Incyte
Ruxolitinib
2011
O

Array
Binimetinib
2018

Pfizer에 인수

Wyeth
Bosutinib
2012

Pfizer에 인수

Ariad
Brigatinib
2017

Takeda에
인수

Exelixis
Cabozantinib
2012
O

Ignyta

Entrectinib
2019

Roche에 인수

Abbott
Everolimus
2009

Abbvie에
사업부
인수

Rigel
Fostamatinib
2018

시판 승인 이후 3년 이상 재무제표 확보 불가능

Kotobuki
Gilteritinib
2018

비상장

Pharmacyclics
Ibrutinib
2013

Abbvie에 인수

Loxo
oncology

Larotrectinib
2018

Lilly에 인수

Puma
Neratinib
2017
O

Aerie

Netarsudil
2018

시판 승인 이후 3년 이상 재무제표 확보 불가능

CTTQ
Palbociclib
2015

중국, 비상장

Astex
Ribociclib
2017

Otsuka에 인수

Plexxikon
Vemurafenib
2011

Daiichi Sankyo에 인수

이렇게 선정된 Kinase inhibitor 개발 기업 3개사의
최근 5년간 연도별 세후마진율 산출 결과는 아래와 같으며, 3개 회사의 평균치인 48.3%
를 적용하였습니다
. 

회사명
약품명
2016
2017

2018

2019

2020

평균

Incytes

Ruxolitinib

58.5%
61.5%

62.2%

63.2%

65.5%

62.2%

Exelixis

Cabozantinib

27.6%
54.1%

63.7%

64.2%

58.9%

53.7%

Puma

Neratinib

-
-

26.7%

31.7%

28.6%

29.0%

출처:

Market Watch 및
동사 추정

주5) 가중평균자본비용(WACC)

동사는 개발중인 파이프라인의 사업가치 극대화를 위하여 글로벌 제약사를 포함한 유수의 잠재적 파트너사들과 다양한 판매 협상을 진행하고 있습
니다. 이에 따라 향후 라이선스 이전 계약의 체결을 목적으로 개발 및 협상 진행중인 파이프라인의 사업가치 추정을 위한 가중평균자본비용 추정 시 업계 유사 추정사례를 참고하여
2019년 매출액 기준 상위 10개 글로벌 대형제약사의 최근 3개년 가중평균자본비용(WACC)의
평균치
(

6.3%
) 및 동사가 라이선스 이전 계약을 체결한 파트너사의 최근 WACC 평균치
(
7.5%
)

를
참고하여 보수적으로 10%를 적용하
였습니다.

2019년 매출액 기준 상위 10개 글로벌 대형 제약사의 최근 3개년 가중평균자본비용(WACC) 평균치는 아래와 같습니다.

순위

회사명

2019년

2020년

2021년

1

Johnson & Johnson

7.00%

6.10%

7.10%

2

Roche

7.60%

6.40%

7.70%

3

Pfizer

7.10%

5.80%

6.60%

4

Novartis

7.60%

6.60%

7.70%

5

Merck & Co.

6.70%

5.30%

5.90%

6

Bayer

7.70%

4.70%

5.40%

7

Sanofi

6.40%

4.50%

5.60%

8

GalxoSmithKline

6.60%

5.60%

5.60%

9

Abbvie

7.00%

5.50%

6.40%

10

Bristol-Myers Squibb

5.90%

5.60%

5.70%

10개사 평균 가중평균자본비용(WACC)

7.00%

5.61%

6.32%

최근 3개년 평균 WACC

-

-

6.30%

주)

출처: 블룸버그(Bloomberg)

제
출
일 현재 동사의 파이프라인과 관련하여 기술이전 계약을 체결한 파트너사의 최근 가중평균자본비용 평균은 아래와 같습니다.

구 분

회사명

포함 여부

WACC

(Q4.21)

미국 나스닥 상장사
ORIC Pharmaceuticals, Inc.
포함

10.3%

Brickell Biotech, Inc.
포함
8.7%

한국 코스닥 상장사
HK이노엔㈜
포함
3.6%

미국 비상장사
Pyramid Biosciences, Inc.
제외(비상장)
-

3개사 평균 가중평균자본비용(WACC)

-
7.5%

주)

출처: 블룸버그(Bloomberg)

주6) 단계별 임상성공률은 아래와 같이 구분하여 적용하였습니다.

제약 및 바이오 업계의 특성상 개발 중인 모든 신약은 임상 실패의 불확실성을 내포하고 있으며, 현재가치로 환산된 미래현금흐름은 이러한 불확실성의 반영이 필요합니다. 이러한 임상 성공확률은 현재가치의 미래현금흐름을 추가 할인하기 위한 요소를 의미하며, 신약의 개발 단계별 통계학적 성공률에 근거하여 산출됩니다.

각 임상단계별 성공확률은 Nature Biotechnology(2014)에 발표된 각 질환별 성공확률 자료를 기반으로 각 임상 단계별로 누적하여 적용했습니다.

【 질환별 신약개발 임상 성공률 】

구분

임상1상
 → 2상

임상2상
 → 3상

임상3상
 → NDA/BLA 신청

NDA/BLA 신청
 → NDA/BLA 승인

임상1상
 → NDA/BLA 승인

자가면역질환
67.7%
37.3%
80.8%
75.7%
15.4%

신경계질환
62.7%
34.4%
66.9%
84.9%
12.3%

암
68.9%
42.3%
54.7%
82.8%
13.2%

주1)

출처: “Clinical development success rates for investigational drugs”, 
Nature Biotechnology, 2014

주2)

NDA(New Drug Application) : 합성의약품의 신약 승인단계

주3)

BLA(Biologic License Application) : 바이오의약품의 신약 승인단계

위의 주요 가정을 적용하여 산출한 각 파이프라인의 사업가치(rNPV)와 총 거래가치는 아래와 같습니다.

【 파이프라인별 사업가치 및 총 거래가치 예상내역 】

(단위: 백만원)

파이프라인

적응증

순현재가치
(NPV)

임상
성공확률

파이프라인 
사업가치(rNPV)

기술료
비율

총 거래가치

(A)
(B)
(C=A*B)
(D)
(E=C*D)

EGFR C797S

비소세포폐암

10,262,923
13.2%
1,354,716
40%
541,886

HER2+

유방암

8,127,146
13.2%
1,072,791
40%
429,117

RIPK1

궤양성 장질환,

건선, 아토피

8,202,566
15.4%
1,266,935
30%
380,081

EGFR Exon20_중화권

비소세포폐암

1,741,675
13.2%
229,903
40%
91,961

LRRK2

교모세포종, 
췌장암

1,415,352
13.2%
186,828
40%
74,731

PDGFR

폐동맥고혈압

6,398,807
15.4%
988,334
30%
296,500

주1)

원화 환산시 환율은 서울외국환중개 2022년 1/4분기(1.1 ~ 3.31) 일일 매매기준율 평균인 1,205원/USD을 적용하였습니다.

주2)
파이프라인의 순현재가치(NPV)는 파이프라인으로부터의 미래 순현금흐름에 가중평균자본비용을 적용하여 할인한 금액의 합계 금액을 의미합니다.

주3)

동사의 파이프라인은 IND~초기임상 종료 후 기술이전을 가정하고 있는 점과 기술이전 파트너사와의 협상과정에서 거래가치가 조정될 수 있는 불확실성을 감안하여 적응증별
30~40%
의 기술료 비율을 적용하였습니다.
각 파이프라인별로는 1상 완료 이후 기
술이전을 계획하고 있는
EGFR C797S, HER2+, EGFR Exon20_중화권, LRRK2 파이프라인
의 경우 기술이전 시점에서 사실상 2상 진입에 준하는 상태임에도 불구하고 보수적으로 IND(임상1상 개시전) 단계의 라이선스 수여자 취득비율 상단인 40%를 적용하고, 전임상 완료후 IND 단계에서 기술이전을 가정하고 있는 RIPK1 및 PDGFR 파이프라인의 경우 IND 단계의 중간값인 30%를 적용하였습니다.

단계

라이선스 수여자

라이선스 취득자

전임상

10% - 20%

80% - 90%

IND

20% - 40%

60% - 80%

2-3상

40% - 60%

40% - 60%

승인

60% - 80%

20% - 40%

출처: 국가신약개발재단, Valuation in Life Science-A practical guide, Springer, Villiger and Bogdan, 2010

총 거래가치는 계약 시점에 기술이전 파트너사와
협상을 통해 계약금(Upfront), 마일스톤(Milestone) 및 Sales Royalty로 배분하여 수취합니다.
GlobalData에 따르면 2005~2020년중 완결된 라이선스 이전 계약 중 약물유형이 저분자저해제(small molecule), 개발단계는 전임상 또는 IND 신청 상태인 계약은 총 35건이며, 평균 계약금 비중은 4.5%입니다. 동
사 파이프라인중 다수는 임상 1상 진입 또는 완료 이후 기술이전 계약을 체결할 계획임에 따라 계약금 비율이 동 수준을 상회할 가능성도 있으나, 보수적인 관점에서 계약금 비중은 4.5%를 적용하였습니다.

개발 단계별 마일스톤의 경우 계약 당사자 간 협의에 따라 달성 조건 및 지급 수준이 상이하므로 객관적인 자료를 확인하기 어려우나 임상 1상 완료 시 개발 마일스톤 비중은 동사 계획 및 업계 관행 등을 참고하여 계약금의 40% 수준인 2.0%로 가정하였습니다. 

추정 과정에 대한
이해를 돕고자 Upfront Fee와 Development Milestone 비중에 해당하는 금액을 각각 구분하였으나, EGFR C797S, HER2+, EGFR exon20_중화권, LRRK2의 경우 1상 완료 직후 기술이전 계약을 가정하고 있음에 따라 1상 완료 Development Milestone이 Upfront Fee에 포함되어 지급될 수 있습니다.

【 개발 단계 별 예상 Upfront, Milestone 가정 】

구 분
임상 1상 완료 전
임상 1상 완료 시
임상 2상 완료 이후

비 중
4.5%
2.0%
93.5%

상기 내용을 토대로 동사가 보유 파이프라인의 기술이전(License-out) 시, License-out 파트너사로부터 수령 가능한 기술료 및 동사 손익계산서 상의 매출 인식 금액은 아래와 같이 추정됩니다.

【 파이프라인별 추정단계별 매출 예상내역 】

(단위: 백만원)

파이프라인

총 거래가치
(A)

기술이전
예상시점

계약 시
임상단계
임상 1상
완료시점

구분

2022년

(E)

2023년

(E)

2024년

(E)

EGFR C797S

541,886

2024년
2분기

임상 1상
완료 후
2024년
비중(B)
-
-
4.5%+2.0%

추정 매출액(C=A*B)

-
-

35,223

HER2+

429,117

2024년
3분기

임상 1상
완료 후
2024년
비중(B)
-
-

4.5%+2.0%

추정 매출액(C=A*B)

-
-

27,893

RIPK1

380,081

2022년
4분기

전임상
2024년
비중(B)

4.5%

-
2.0%

추정 매출액(C=A*B)

17,104
-
7,602

EGFR exon20_중화권

91,961

2023년
4분기

임상 1상
완료 후
2023년
비중(B)
-
4.5%+2.0%
-

추정 매출액(C=A*B)

-
5,977
-

LRRK2

74,731
2023년
4분기

임상 1상
완료 후

2023년
비중(B)
-

4.5%+2.0%

-

추정 매출액(C=A*B)

-

4,858

-

PDGFR

296,500

2024년
2분기

전임상

추정기간

이후

비중(B)
-
-

4.5%

추정 매출액(C=A*B)

-
-

13,343

(나) 영업비용

【 2021년~2024년 영업비용 추정 】

(단위: 백만원)

구분

2021년도

(제7기)

2022년도

(제8기)

2023년도

(제9기)

2024년도

(제10기)

급여

6,696
7,669
8,031
8,569

퇴직급여

478
639
669
714

복리후생비

496
558
583
612

보험료

120
124
129
135

세금과공과

251
201
204
207

사용권자산상각비

794
780
789
802

지급임차료

64
58
59
60

경상연구개발비

9,566
14,472
19,933
10,406

지급수수료

805
830
840
854

기타비용

680
600
612
627

감가상각비

2,405
2,518
2,594
1,858

무형자산상각비

12
13
14
9

주식보상비용

311
1,012
0
0

개발비 처분
2,926
589
941
541

합계

25,604
30,062
35,400
25,394

주)

상기 영업비용은 K-IFRS에 따른 연결금액입니다.

1) 경상연구개발비

동사의 비용 구성 중 대부분을 차지하는 비용은 경상연구개발비입니다.

동사는 지출 성격별로 비목을 구분하는 회계 원칙을 따르고 있음에 따라 경상연구개발비에는 연구개발인력에 대한 급여성 지출은 제외되어 있으며, 시험비, 시약/소모품/기타 비용 및 무형자산으로 인식되어 있는 개발비의 향후 기술 이전으로 인한 비용화 금액을 포함하고 있습니다. 이중 실제 연구개발지출에 해당하는 시약/소모품/기타 비용과 외주 시험의 비용 추정내용은 아래와 같습니다.

내부 비임상(시약/소모품) 및 Screening 외주 비용 항목은 비교적 개발 초기 단계이거나 파이프라인별 비용 구분이 명확하지 않는 대량(bulk) 구매/용역계약 형태로 지출이 이루어지므로 파이프라인별 비용으로 추정하지 않고 합계 금액을 추정하였습니다.

시약/소모품 항목은 내부에서 실시하는 화합물 합성, 효소 및 세포단위 실험(in vitro), 동물 실험 및 AI 연구개발에 사용되는 시약, 각종 소모품, 비품 수선비용, 데이터 이용료 등을 포함하는 항목입니다. 이들 항목의 추정은 각 항목의
동사 지출 실적에 연간 증가율 5%를 적용하여 추정을 실시하였습니다.

【 연구 재료비 및 기타 연구 비용 예상액 】

(단위: 백만원)

구분

적응증 등

2022년(E)

2023년(E)

2024년(E)

(제8기)

(제9기)

(제10기)

시약/소모품

내부 재료비

3,296

3,464

3,641

기타
지급 기술료, 자문료 등

905

916

931

시
험비 가운데 Screening 외주 비용은 주로 파이프라인이 명확히 확정되기 전 초기 화합물의 선택성 등에 대한 Data 확보를 위해 전문 업체를 통해 지출하고 있는 비용으로서
동사
지출 실적에
연간 증가율 5%를 적용하여 추정을 실시하였습니다.

외주 비임상 및 임상 비용은 파이프라인의 후보물질 또는 선도물질이 확정된 이후 지출되어 파이프라인별 관리가 가능한 비용으로서, 추정에 있어서도 개발일정 계획을 감안하여 파이프라인별로 추정한 후 합산하였습니다.

외주 비임상 비용의 경우 (1) 제3자 검증을 위한 외주 비임상 실험(in vivo efficacy, DMPK), (2) 임상시험 실시 준비 과정인 IND enabling(Drug Substance 및 (3) Drug Product 연구 및 생산, Preliminary 및 GLP 독성실험 등), 초기 임상시험의 세 가지 범주로 구분하였습니다.

외주 비임상 실험 중 동물 효능실험(in vivo efficacy study)은
동사의 실제 실시예를 참고하여 분기당 80백만원 규모로 책정하였습니다. 대사 및 약리약동 실험(DMPK study)은 실험의 종류가 다양하고 파이프라인별로 상이한 경우가 많으나,
동사의 개발시 사례를 참고하여 분기당 31백만원 규모의 비용을 지출하는 것으로 가정하였습니다. 동 외주 비임상 실험은 파이프라인별로 2~3분기의 개발기간이 소요될 것으로 가정하였습니다.

IND enabling 비용의 추정은
동사의 개발 당시 사례를 참고하여 파이프라인별로 총 31억원을 4~6분기 동안에 걸쳐 지출하는 것으로 가정하였습니다. 원료 의약품 및 임상용 약품(Drug Substance/Product)의 연구 및 생산은 경구용 capsule 개발 비용을 기준으로 반영되었습니다. Preliminary 및 GLP 독성실험은 동물 2종(설치류, 비설치류)에 대한 30일 반복독성실험 및 이에 부수하는 대사 및 물질 관련 예비 실험, 용량 확정을 위한 예비 독성 실험(nGLP), 실험결과에 대한 분석법, 안전성 약리 및 유전독성 실험 비용을 포함하여 책정하였습니다.

【 시험비 예상액 】

(단위: 백만원)

구분

적응증 등

2022년(E)

2023년(E)

2024년(E)

(제8기)

(제9기)

(제10기)

Screening

(파이프라인 공통)

616

647

680

외주 비임상,임상

EGFR C797S

비소세포폐암

3,144

4,844

1,211

HER2+

유방암

1,390

3,887

2,422

RIPK1

궤양성 장질환, 
건선,아토피

3,144
-
-

PDGFR

폐동맥고혈압

859
2,096
524

DYRK1A

자가면역질환,
퇴행성 뇌질환
-
-

105

EGFR exon20

비소세포폐암
1,118
-
-

LRRK2

교모세포종, 췌장암

-

3,633

-

공통

(후속 파이프라인)
-
446
893

합계

10,271
15,553
5,835

【 파이프라인별 연구비 지출 기준 일정 예상 】

파이프라인

임상비용
구분

2021년

(E)

2022년

(E)

2023년

(E)

2024년

(E)

EGFR C797S

항암
비임상
IND enabling
임상1상
1상 완료

HER2+

항암
비임상
IND enabling
임상1상
1상 완료

RIPK1

-
비임상
IND enabling
-

-

EGFR Exon20_중화권

(주1)
-
-
-
-

LRRK2

항암
임상1상
-
1상 완료
-

PDGFR

-
비임상
IND enabling
IND enabling
IND

주 1)

EGFR Exon20 프로그램은 ORIC사에서 개발 진행중이며, 중화권의 경우 계약상의 사유로 추정기간 내에 독자 개발은 진행하지 않을 것으로 예상

초기임상 비용의 추정은 Eastern Research Group, Inc. (ERG)가 미국 보건 복지부 (HHS), 기획 및 평가 차관보(ASPE)의 용역을 받아 수행한 질환별, 단계별 임상비용 연구자료를 참고하여 파이프라인별로 5백만달러를 5분기에 걸쳐 지출(분기당 1백만달러를 파이프라인별 평균 5분기의 임상 예상기간에 따라 배분)하는 것으로 가정하였습니다. 임상비용을 포함하여 미달러화로 추정한 경상연구개발비 세부항목의 원화 환산은 매출 추정시 적용된 환율과 동일하게
서울외국환중개 2022년 1/4분기(1.1 ~ 3.31) 일일 매매기준율 평균인 1,205원/USD을 적용하였습니다.

【 질환 종류별, 단계별 임상비용 】

Therapeutic Area

Phase 1

Immunomodulation(면역)

$6.6

Oncology(항암)

$4.5

출처:

EXAMINATION OF CLINICAL TRIAL COSTS AND BARRIERS FOR DRUG DEVELOPMENT. Submitted to: Hui-Hsing Wong, Amber Jessup, U.S. Department of Health and Human Services (2014)

2) 기타 영업비용

경상연구개발비를 제외한 나머지 비용의 항목별 추정 근거는 아래와 같습니다.

구분

추정근거

급여

- 사업계획 및 인력 운영계획(급여 대장 기준 인원)을 반영하여 추정
- 각 부문별 평균급여는 EIU의 평균임금상승률 전망치에 따라 증가하는 것으로 가정

퇴직급여

- 총급여 추정액의 1/12로 추정

복리후생비

- 인별 평균 복리후생비 = 최근 3개년 인별 평균 복리후생비를 산출

- 연도별 인별 평균 복리후생비(A) = 물가상승률 만큼 증가된다고 가정

- 연도별 인원(B) = 인력 운영계획에 따른 인원

- 연도별 총 복리후생비(C) = 연도별 인별 평균 복리후생비(A) * 연도별 인원(B)

여비교통비

- 인별 평균 여비교통비 = 최근 3개년 인별 평균 여비교통비를 산출

- 연도별 인별 평균 여비교통비(A) = 물가상승률 만큼 증가된다고 가정

- 연도별 인원(B) = 인력 운영계획에 따른 인원

- 연도별 총 여비교통비(C) = 연도별 인별 평균 여비교통비(A) * 연도별 인원(B)

보험료

- 인별 평균 보험료 = 최근 3개년 인별 평균 보험료를 산출

- 연도별 인별 평균 보험료(A) = 물가상승률 만큼 증가된다고 가정

- 연도별 인원(B) = 인력 운영계획에 따른 인원

- 연도별 총 보험료(C) = 연도별 인별 평균 보험료(A) * 연도별 인원(B)

차량유지비

- 인별 평균 차량유지비 = 최근 3개년 인별 평균 차량유지비를 산출

- 연도별 인별 평균 차량유지비(A) = 물가상승률 만큼 증가된다고 가정

- 연도별 인원(B) = 인력 운영계획에 따른 인원

- 연도별 총 차량유지비(C) = 연도별 인별 평균 차량유지비(A) * 연도별 인원(B)

감가상각비

- 현재 수준의 설비유지를 위하여 감가상각비만큼 재투자 하는 것을 가정하여 하여 기존 감가상각비 및 재투자된 설비의 감가상각비로 추정

무형자산상각비

- 기존 상각비에 무형자산 취득계획을 반영하여 추정

사용권자산상각비

- 현재수준의 리스가 유지된다는 것을 가정하여 기존 사용권자산상각비 및 향후 리스 스케쥴에 따른 사용권자산의 상각비를 추정

주식보상비용

-
동사가 현재 부여한 주식매수선택권의 스케쥴 반영

개발비 처분
- 무형자산으로 인식하고 있는 개발비 L/O 시점 처분으로 반영

접대비

- 기존 비용에 연도별 물가상승률에 따라 증가된다고 가정

통신비

수도광열비

세금과공과

지급임차료

수선비

운반비

교육훈련비

도서인쇄비

사무용품비

소모품비

지급수수료

광고선전비

건물관리비

동사의 부문별 인력 운용계획은 다음과 같습니다.

【 부문별 인력 운영계획(급여대장 기준 인원) (단위: 명) 】

구분

2021년도

(제7기)

2022년도

(제8기)

2023년도

(제9기)

2024년도

(제10기)

경영

32

35
35
35

바이오, 동물실험

34

37
39
41

합성, 약물성

40

37
39
41

AI

9

13
13
13

합계

115

122
126
130

추정에 사용된 경제성장률, 물가상승률 및 평균임금상승률에 대한 가정은 다음과 같습니다.

【 거시경제지표에 대한 주요 가정 】

Key Indicators

2021

2022

2023

2024

Real GDP (% change pa)

3.9%

2.8%

2.4%

3.0%

Consumer prices (% change pa; av)

2.4%

1.9%

1.2%

1.6%

Growth in average wages (LCU; % pa)

5.8%

3.0%

1.9%

3.9%

출처: EIU Korea Report,

December

2021

(다) 영업외손익

동사는 현재 본사 사무실을 매입하며 금융기관으로부터 실행한 담보대출 1건을 보유하고 있습니다.
동사는 현재수준의 차입금을 유지할 것으로 계획하고 있어, 기존의 차입금으로 발행한 이자비용 수준의 비용일 발생할 것으로 가정하였습니다.

동사의 기타영업외손익은 외화로부터 발생하는 손익이 대부분이나, 이는 향후 추정치를 반영하는 것이 타당하지 않다고 판단하여, 추정치에서 제외하였습니다.

(라) 법인세비용

동사는 2021년 법인세율에 근거하여 각 연도별 법인세차감전순손익에서 법인세를 산출하였으며, 이 과정에서 2020년 12월 기준 보유하고 있는 약 608억원의 법인세 이월결손금을 고려하여 최종 법인세비용을 산출하였습니다.

라. 기상장기업과의 비교참고 정보

공동대표주관회사인 한국투자증권㈜와 미래에셋증권㈜는 보로노이㈜의 지분증권 평가를 위하여 산업 및 사업 유사성, 영업성과 시현, 일반기준, 평가결과 유의성 검토 등을 통해 유한양행, 종근당, 녹십자, 보령 4개사를 최종 유사회사로 선정하였습니다. 다만, 상기의 유사회사들은 주력 제품 및 관련 시장, 영업 환경, 성장성 등에 있어 차이가 존재할 수 있으며, 투자자께서는 비교참고 정보를 토대로 투자의사 결정 시 이러한 차이점이 존재한다는 사실에 유의하시기 바랍니다.

(1) 유사회사의 주요 재무현황

유사회사의 주요 재무현황은 금융감독원 전자공시시스템 홈페이지(https://dart.fss.or.kr)에 공시된 각 사의 사업보고서, 감사보고서, 검토보고서를 참조하여 작성하였습니다.

【 유사회사 2020년 요약 재무현황 】

(단위: 백만원)

구 분
보로노이
유한양행
종근당
녹십자
보령

회계기준
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결

[유동자산]
23,478
1,195,517
600,114
1,132,043
315,660

[비유동자산]
24,232
1,198,006
346,219
1,019,356
332,334

자산총계
47,710
2,393,522
946,333
2,151,400
647,994

[유동부채]
18,368
382,175
320,621
589,403
122,871

[비유동부채]
729
164,845
74,119
292,691
184,835

부채총계
19,096
547,020
394,740
882,094
307,706

[자본금]
5,287
68,038
27,214
58,433
23,810

자본총계
28,614
1,846,502
551,593
1,269,306
340,288

매출액
6,180
1,619,865
1,303,006
1,504,115
561,867

영업이익
(27,020)
84,255
123,936
50,253
39,986

당기순이익
(26,491)
190,402
90,405
89,271
26,860

(지배지분) 당기순이익
(23,187)
192,761
91,633
81,049
26,856

【 유사회사 2021년 요약 재무현황 】

(단위: 백만원)

구 분
보로노이
유한양행
종근당
녹십자
보령

회계기준
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결

[유동자산]
18,684
1,224,097
667,147
1,095,621
437,314

[비유동자산]
21,476
1,239,715
379,553
1,366,524
391,327

자산총계
40,161
2,463,812
1,046,700
2,462,145
828,641

[유동부채]
18,113
431,980
320,230
552,883
155,953

[비유동부채]
15,129
95,943
160,661
409,505
198,374

부채총계
33,242
527,923
480,890
962,388
354,327

[자본금]
5,657
71,154
28,565
58,433
34,345

자본총계
6,918
1,935,889
565,810
1,499,757
474,314

매출액
14,784
1,687,810
1,343,559
1,537,826
627,279

영업이익
-10,820
48,596
94,759
73,662
41,448

당기순이익
-15,575
99,127
42,356
136,950
43,119

(지배지분) 당기순이익
-15,096
102,583
42,720
123,212
43,044

(2) 유사회사의 주요 재무비율

유사회사의 주요 재무비율은 금융감독원 전자공시시스템 홈페이지(https://dart.fss.or.kr)에 공시된 각 사의 사업보고서, 감사보고서, 검토보고서 및 Quantiwise를 참조하여 작성하였습니다.

【 2020년 주요 재무비율 】

구 분
비 율
보로노이
유한양행
종근당
녹십자
보령

회계기준
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결

성장성
매출액 증가율
N/A
9.42%
20.72%
10.83%
7.17%

영업이익 증가율
N/A
572.12%
66.19%
20.56%
2.36%

당기순이익 증가율
N/A
381.83%
70.06%
흑자 전환
N/A

총자산 증가율
42.31%
13.05%
18.09%
9.80%
27.65%

활동성
총자산 회전율
0.20회
0.72회
1.49회
0.73회
0.97

재고자산 회전율
N/A
7.38회
7.80회
3.57회
6.22

매출채권 회전율
N/A
3.86회
7.29회
3.81회
4.80

수익성
매출액 영업이익률
N/A
5.20%
9.51%
3.34%
7.12%

매출액 순이익률
N/A
11.90%
7.03%
5.39%
4.78%

총자산 순이익률
N/A
8.55%
10.49%
3.94%
4.65%

자기자본 순이익률
N/A
11.06%
17.88%
7.48%
8.62%

안정성
부채비율
66.74%
29.62%
71.56%
69.49%
90.43%

차입금의존도
4.08%
5.14%
14.39%
26.33%
29.55%

유동비율
127.82%
312.82%
187.17%
192.07%
256.90%

주1)
당기순이익은 각 사의 지배지분 당기순이익을 적용하였습니다.

주2)
동사는 2020년 기준 영업이익, 당기순이익이 부(-)의 금액이므로 수익성 비율은 산출하지 않았습니다.

【 2021년 주요 재무비율 】

구 분
비 율
보로노이
유한양행
종근당
녹십자
보령

회계기준
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결

성장성
매출액 증가율
N/A
4.19%
3.11%
2.24%
11.64%

영업이익 증가율
N/A
N/A
N/A
46.58%
3.66%

당기순이익 증가율
N/A
N/A
N/A
53.41%
60.53%

총자산 증가율

N/A

2.94%
10.61%
14.44%
27.88%

활동성
총자산 회전율
0.34회
0.69회
1.35회
0.67회
0.85회

재고자산 회전율
N/A
6.41회
6.55회
3.45회
6.08회

매출채권 회전율
N/A
3.73회
6.95회
3.77회
5.92회

수익성
매출액 영업이익률
N/A
2.88%
7.05%
4.79%
6.61%

매출액 순이익률
N/A
5.87%
3.15%
8.91%
6.87%

총자산 순이익률
N/A
4.02%
4.05%
5.56%
5.20%

자기자본 순이익률
N/A
5.12%
7.49%
9.13%
9.09%

안정성
부채비율
480.51%
27.27%
84.99%
64.17%
74.7%

차입금의존도
62.96%
5.06%
22.65%
24.64%
26.01%

유동비율
103.15%
283.37%
208.33%
198.17%
280.41%

주1)
당기순이익은 각 사의 지배지분 순이익을 적용하였습니다.

주2)
동사는 2021년 기준 영업이익 및 당기순이익이 부(-)의 금액이므로 수익성 비율은 산출하지 않았습니다.

【 재무비율 산정방법 】

구 분
산 식
설 명

[안정성 비율]

유동비율
당기말 유동자산 
──────── ×100
당기말 유동부채
유동비율은 유동부채에 대한 유동자산의 비율, 즉 단기채무에 충당할 수 있는 유동성 자산이 얼마나 되는가를 나타내는 비율로서, 여신취급시 수신자의 단기지급능력을 판단하는 대표적인 지표로 이용되어 은행가비율(Banker's ratio)이라고도 합니다. 이 비율이 높을수록 기업의 단기지급능력은 양호하다고 할 수 있습니다.

부채비율
당기말 총부채 
──────── ×100
당기말 자기자본
타인자본과 자기자본간의 관계를 나타내는 대표적인 재무구조지표로서 일반적으로 동 비율이 낮을수록 재무구조가 건전하다고 판단합니다. 그러나 이와 같은 입장은 여신자 측에서 채권회수의 안정성만을 고려한 것이며 기업경영의 측면에서는 단기적 채무변제의 압박을 받지않는한 투자수익률이 이자율을 상회하면 타인자본을 계속 이용하는 것이 유리할 수 있습니다.

차입금의존도
당기말 차입금 등 
──────── ×100
당기말 총자본
총자본 중 외부에서 조달한 차입금 비중을 나타내는 지표입니다. 차입금의존도가높은 기업일수록 금융비용부담이 가중되어 수익성이 저하되고 안정성도 낮아지게 됩니다.

[수익성 비율]

매출액 영업이익률
당기 영업이익 
─────── ×100
당기 매출액
기업의 주된 영업활동에 의한 성과를 판단하기 위한 지표로서 제조 및 판매활동과 직접 관계가 없는 영업외손익을 제외한 순수한 영업이익만을 매출액과 대비한것으로 영업효율성을 나타내는 지표입니다. 따라서 이 지표가 높을수록 매출액이증가할때의 영업이익의 증가폭이 커지는 것을 의미하며, 따라서 영업의 효율성이높은 것으로 나타납니다.

매출액 순이익률
당기 당기순이익 
──────── ×100
당기 매출액
매출액에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 이 지표 또한 영업으로 인한 효과를 나타내는 지표이며, 매출총이익률, 매출 경상이익률과 비교하여 기타 영업외 자금조달이나 부수활동을 통해 비효율적으로 누수될 수 있는 기업의성과를 가늠할 수 있는 지표입니다.

총자산 순이익률
당기 당기순이익 
───────── ×100
(기초총자산+기말총자산)/2
당기순이익의 총자산에 대한 비율로서 ROA(Return on Assets)로 널리 알려져 있습니다. 기업의 계획과 실적간 차이 분석을 통한 경영활동 평가나 경영전략 수립 등에 많이 사용되는 지표입니다.

자기자본 순이익률
당기 당기순이익 
──────── ×100
(기초자기자본+기말자기자본)/2
자기자본에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 자본 조달 특성에 따라 동일한 자산구성하에서도 서로 상이한 결과를 나타내므로 자본구성과의 관계도 동시에 고려해야 하는 지표입니다.

[성장성 비율]

매출액 증가율
당기매출액 
────── ×100 - 100
전기매출액
전년도 매출액에 대한 당해연도 매출액의 증가율로서 기업의 외형적 신장세를 판단하는 대표적인 지표입니다. 경쟁기업보다 빠른 매출액 증가율은 결국 시장점유율의 증가를 의미하므로 경쟁력 변화를 나타내는 척도의 하나가 됩니다.

영업이익 증가율
당기영업이익 
─────── ×100 - 100
전기영업이익
전년도 영업이익에 대한 당해연도 영업이익의 증가율을 나타내는 지표입니다.

당기순이익 증가율
당기순이익 
────── ×100 - 100
전기순이익
전년도 당기순이익에 대한 당해연도 당기순이익의 증가율을 나타내는 지표입니다.

총자산 증가율
당기말총자산 
─────── ×100 - 100
 전기말총자산
기업에 투하 운용된 총자산이 당해연도에 얼마나 증가하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 전체적인 성장척도를 측정하는 지표입니다.

[활동성 비율]

총자산 회전율
당기 매출액
─────────────
(기초총자산+기말총자산)/2
총자산이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업에 투하한 총자산의 운용효율을 총괄적으로 표시하는 지표입니다.

재고자산회전율
당기 매출액
──────────────
(기초재고자산+기말재고자산)/2
재고자산이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 재고자산의 소진현황을 총괄적으로 표시하는 지표입니다.

매출채권회전율
당기 매출액
──────────────
(기초매출채권+기말매출채권)/2
매출채권이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 매출채권의 회수현황을 총괄적으로 표시하는 지표입니다.

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

(단위: 천원)

구분
금액

모집 및 매출 총액 (1)
52,000,000

상장주선인 의무인수금액 (2)
1,000,000

발행제비용 (3)

3,233,180

순수입금 [(1)+(2)-(3)]
49,766,820

주1)

상기 금액은 제시
확정공모가액인 40,000원 기준입니다.

주2)
상기 금액은 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

주3)
상장주선인 의무인수금액은 「코스닥시장 상장규정」 제13조제5항제1호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집(매출)하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하는 물량입니다. 금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(25,000주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 모집 또는 매출할 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우, 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위: 천원)

구분

금액

계산근거

인수수수료

3,180,000

모집금액 및 상장주선인 의무인수금액의 5%

등록세

2,650

증가 자본금의 4/1000

교육세

530

등록세의 20%

기타비용

50,000

법무사 수수료, IR 비용, 인쇄비 등

합계

3,233,180

-

주1)

상기 금액은 제시
확정공모가액인 40,000원
기준입니다.

주2)
상기 금액은 확정공모가액 및 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

2.

자
금의 사용목적

가. 자금의 사용계획

증권신고서 제출일 현재 당사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 다만, 하기 투자계획은 현 시점에서 예상되는 계획이며, 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하시기 바랍니다. 당사는 금번 공모자금을 당사 및 특수관계에 해당하는 법인, 기관, 개인 등에게 공여하지 않을 것이며, 당사의 자체적인 사업 추진 목적으로만 사용할 것입니다.

공모자금 유입 후 실제 투자집행 시기까지의 자금보유 기간에는 국내 제 1금융권 및 증권사 등 안정성이 높은 금융기관의 상품에 예치할 계획이며, 자금의 사용시기가 도래하여 단기간 내에 자금의 사용이 예상되는 경우에는 당사의 단기금융상품 계좌 등에 일시 예치하여 운용할 예정입니다.

【 자금의 사용목적 】

(기준일 :
2022년 06월 13일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

-
-
10,405
-
-
39,362
49,767

주1)
기타는 연구개발비(인건비, 연구비, 임상비) 명목으로 사용할 금액입니다.

나. 자금의 세부 사용계획

당사의

확정공모가액인

40,000원

으로 계산한 공모로 인한 순수입금은

약
497.67억원

(상장주선인 의무
인수금액 포함,
발행 제비용 제외
)이며, 향후 3년간 아래와 같은 예상 자금수요를 충당하기 위해 사용할 계획입니다. 

당사의 2022년부터 2024년까지의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다.

【 자금의 세부 사용계획 】

(단위: 천원)

구분

내역

우선순위

2022년

2023년

2024년

합계

연구개발비

인건비

1

4,670,609
4,959,109
1,517,110
11,146,828

시험비

8,216,499
12,442,391
1,322,540
21,981,431

연구 시약소모품

2,636,884
2,771,221
825,143
6,233,248

소계
15,523,993
20,172,721
3,664,793
39,361,507

운영자금

인건비

2

2,422,276
2,468,176
725,803
5,616,255

임차료 및 관리비

900,752
911,561
262,396
2,074,709

지급수수료

664,187
672,157
193,483
1,529,827

기타 운영자금

509,435
522,616
152,471
1,184,523

소계
4,496,650
4,574,510
1,334,153
10,405,313

시설자금

-
-
-
-
-
-

합계
20,020,642
24,747,232
4,998,946
49,766,820

주1)

상기 금액은
확정공모가액인
40,000원

을 기준으로 산정하였으며, 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

주2)

금번 공모로 조달된 자금은 상기 우선순위에 따라 집행될 계획이며, 계획한 자금 조달시기 지연 및 조달자금 부족의 경우 자체 보유현금 및 향후 수취가능한 기술료를 통하여 집행할 계획입니다.

주3)

당사의 사업계획 상
2024년 전후로 기술이전을 통한 매출 스케쥴이 집중적으로 예정되어 있음에 따라 공모로 조달된 자금을 2022~2023년중
순차적으로
투자하고, 이후의 소요 자금을 기술이전 등을 통해 확보할 계획입니다.

(1) 연구개발비

(단위: 천원)

구분

2022년도
 (제8기)

2023년도
 (제9기)

2024년도
 (제10기)

합계

인건비

4,670,609
4,959,109
1,517,110
11,146,828

시험비

8,216,499
12,442,391
1,322,540
21,981,431

연구 시약소모품

2,636,884
2,771,221
825,143
6,233,248

합계

15,523,993
20,172,721
3,664,793
39,361,507

연구개발비는 상기와 같이 ① R&D 부문의 인건비, ② CRO 및 임상기관 연구비 등 시험비, ③ 연구개발을 위한 시약소모품 등 재료비 등 연구비용으로 구성되어 있습니다.

당사는 공모자금으로 2022~2024년중

약
220

억
원
의
비임상 및 임상 시험, 기타 외주 연구 비용을 시험비 명목으로 투자할 계획이며, 개발 중인 파이프라인별 임상시험 비용 및 연구비용 배분 계획은 아래와 같습니다.

(단위: 백만원)

구분

2022년도
 (제8기)

2023년도
 (제9기)

2024년도
 (제10기)

합계

Screening
493
518
154
1,165

외주 비임상,임상
-
-
-
-

- EGFR C797S
2,515
3,875
274
6,665

- HER2+
1,112
3,109
549
4,771

- RIPK1
2,515
-
-
2,515

- PDGFR
687
1,677
119
2,483

- DYRK1A
-
-
24
24

- EGFR Exon20 INS
894
-
-
894

- LRRK2
-
2,906
-
2,906

공통
-
357
202
559

합계
8,216
12,442
1,323
21,981

또한 당사는 공모자금으로 2022~2024년중 약
6
2
억
원
을 연구 시약소모품 명목으로 사용할 계획입니다. 이는 당사 내부에서 자체 수행되는 동물실험, 효소 및 세포 실험, 합성 연구 등에 소요되는 시약, 연구용 소모품 및 수선비, 비품 등의 비용입니다. 

(2) 운영자금

(단위: 천원)

구분

2022년도
 (제8기)

2023년도
 (제9기)

2024년도
 (제10기)

합계

인건비

2,422,276
2,468,176
725,803
5,616,255

임차료 및 관리비

900,752
911,561
262,396
2,074,709

지급수수료

664,187
672,157
193,483
1,529,827

기타 운영자금

509,435
522,616
152,471
1,184,523

합계

4,496,650
4,574,510
1,334,153
10,405,313

운영자금은 경영부문 임직원의 인건비, 임차료 및 관리비, 지급수수료, 기타 일반 경영관리비로 구성되어 있으며, 이를 공모자금으로 충당할 계획입니다.

VI. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 시장조성에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 안정조작에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

제2부 발행인에 관한 사항

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황

(1) 연결대상 종속회사 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 국내 비상장회사인 보로노이바이오 주식회사와 주식회사 비투에스바이오를 100% 자회사로 두고 있습니다. 

【 연결대상 종속회사 현황(요약) 】

(단위: 사)

구분
연결대상회사수
주요
종속회사수

기초
증가
감소
기말

상장
-
-
-
-
-

비상장
2
-
-
2
-

합계
2
-
-
2
-

※

연결대상 종속회사 현황의 상세한 내용은 『제2부 발행인에 관한 사항 - XI. 상세표』 부분을 참고하시기 바랍니다.

(2) 연결대상회사의 변동내용

당사는 증권신고서 제출일로부터 1년 이내의 기간동안 연결대상 종속회사 변동내역이 없습니다.

나. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭

당사의 명칭은 '보로노이 주식회사' 로 표기하며, 영문으로는 'Voronoi, Inc.' (약호 VRNI)로 표기합니다.

다. 설립일자 및 존속기간

당사는 의약품 제조 및 판매업 등을 영위할 목적으로 2015년 02월 24일에 설립되었습니다.

라. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소

구분
내용

주소

인천광역시 연수구 송도과학로 32, 에스동 18층
(송도동, 송도테크노파크아이티센터)

전화번호

032-830-4855

홈페이지 주소

https://voronoi.io

마. 중소기업 및 벤처기업 해당 여부

당사는 「중소기업기본법」 제2조 및 동법 시행령 제3조에 따라 중소기업에 해당합니다. 또한 당사는 「벤처기업육성에 관한 특별조치법」 제2조의2에 의한 벤처기업에 해당합니다.

구분
내용
비고

중소기업 해당 여부
해당

중소기업 확인서 발급번호 0010-2022-134690
 (유효기간 2022.04.01~2023.03.31)

벤처기업 해당 여부
해당

벤처기업 확인서 발급번호 제20211215020050호
 (유효기간 2021.12.19~2024.12.18)

중견기업 해당 여부
해당사항 없음

-

바. 대한민국에 대리인이 있는 경우에는 이름(대표자), 주소 및 연락처

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

사. 주요 사업의 내용

당사는 신약 후보물질을 개발하는 연구개발 전문기업으로, 신약 후보물질을 전기임상(임상 1상, 2a) 이전에 기술이전(License-Out, L/O)하는 사업을 영위하고 있습니다. 따라서 완제품(시판 신약)을 생산하고 있지 않습니다.

공시대상기간중 발생한 당사의 매출은 100% 신약 후보물질 기술이전에서 발생하였습니다.
당사의 매출 구조상 특정 주요 거래처는 없으나, 공시대상기간중 발생한 매출 상대방으로는
ORIC Pharmaceuticals, Inc., HK이노엔㈜, Brickell Biotech, Inc., Pyramid Biosciences, Inc. 가 있습니다.

증

권신고서 제출일 현재 총 4건의 기술이전 계약을 체결 하였습니다.

기타 상세한

내용은 『제2부 발행인에 관한 사항 - Ⅱ. 사업의 내용』 부분을 참고하시기 바랍니다.

당사의 정관에 기재된 목적 사업은 다음과 같습니다.

목적사업

비고

1. 의약 및 약학 연구개발업

7. 위 각호와 관련된 수출입업

당사가
영위하고
있는 사업

2. 의약품 제조업 및 동 판매업, 도매업, 소분업

3. 원료의약품 판매업

4. 의약부외품 제조업 및 판매업 등

5. 식품제조업 및 판매업

6. 동물의약품 판매업

8. 부동산임대업

9. 의료용구 판매업

10. 기타 위 각 호에 부대하는 사업일체

당사가
영위하고
있지 않은 사업

아. 신용평가에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

자. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정) 여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장
(또는 등록ㆍ지정)여부
주권상장
(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 등
여부
특례상장 등
적용법규

해당사항 없음
해당사항 없음
해당사항 없음
해당사항 없음

2. 회사의 연혁

가. 회
사의 연혁

일자
내용

2015.02

보로노이 주식회사 설립

2016.11

Series A 자본 조달(총 83.9억원)

2017.05

자회사 보로노이바이오㈜ 설립

2017.09

제17회 대한민국 디지털경영혁신대상(과기부장관상) 수상

2017.12

보로노이㈜ 벤처기업 인증

2018.07

자회사 ㈜비투에스바이오 설립

2018.07

Series B 자본 조달(총 250.9억원)

2018.10

인천광역시 연수구 송도과학로 32, 에스동 18층으로 본사 소재지 이전

2018.10

하버드의대 Pasi Janne 교수 Faculty 자문 계약

2019.03

Series C 자본 조달(총 282.2억원)

2019.05

보로노이 심포지엄 개최

2019.05

김대권 김현태 각자대표 체제 전환

김대권 대표이사(연구개발부문), 김현태 대표이사(경영부문)

2019.06

보로노이㈜ 이노비즈 인증 (중소벤처기업부)

2019.07

보로노이 실험동물센터 설립 및 등록 (식품의약품안전처)

2019.08

바이오 연구소 확장(인천광역시 연수구 송도과학로 32, 에스동 12층)

2019.08

LRRK2 타겟
교모세포종 치료제(VRN01)
임상 1상 IND 승인 (식품의약품안전처)

2020.01

Series D 자본 조달(총 295.7억원)

2020.07

"2020 대한민국 일자리 으뜸기업" 대통령상 선정

2020.10

EGFR Exon20 INS
타겟 비소세포폐암 치료제(VRN07)
, 
미국 나스닥 상장사 ORIC Pharmaceuticals, Inc.에 기술수출

2020.12

JW중외제약㈜
-보로노이㈜ 'STAT3-Protein Degrader' 공동연구계약 체결

2020.12

산업통상자원부 장관 표창장 수상

2021.01

RET-fusion 타
겟

폐암 및 갑상선 수질암 치료제

(VRN06)
, 
HK이노엔㈜에 기술이전

2021.03

모회사 보로노이㈜,
자회사 보로노이바이오㈜ 및 ㈜비투에스바이오와 주식의 포괄적교환으로
완전 모회사-자회사 관계로 변경

2021.08

전환사채 발행을 통한 자금 조달 (제1회차 200억원, 제2회차 50억원)

2021.08

DYRK1A
자가면역질환 및 퇴행성뇌질환
치료제(VRN02)
, 
미국 나스닥 상장사 Brickell Biotech, Inc.에 기술수출

2021.11
MPS1 유방암 및 기타 고형암 치료제(VRN08), 
미국 Pyramid Biosciences, Inc.에 기술수출

2021.11
보건복지부 장관 표창장 수상

2022.01
한국거래소 상장예비심사 승인

2022.01
EGFR Exon20 INS타겟 비소세포폐암 치료제(ORIC-114) 식약처 임상1/1b상 승인

나. 회사의 본점소재지 및 그 변경

당사는 2018년 10월 04일 회사의 본점 소재지를 인천광역시 연수구 갯벌로 54(송도동)에서 인천광역시 연수구 송도과학로 32, 에스동 18층(송도동, 송도테크노파크아이티센터)으로 변경하였습니다.

당사의 설립 후 본점소재지의 변경내역은 다음과 같습니다.

변경일

소재지

비고

2015.02

인천광역시 연수구 갯벌로 54(송도동)

설립

2018.10

인천광역시 연수구 송도과학로 32, 에스동 18층
(송도동, 송도테크노파크아이티센터)

이전

다. 경영진의 중요한 변동

증권신고서 제출일 현재 당사의 등기임원은 총 7명으로 사내이사 3명(김대권 대표이사, 김현태 대표이사, 우상진 사내이사), 사외이사 3명(윤석균 사외이사, 이상욱 사외이사, 허광복 사외이사), 감사 1명(김선호 감사)으로 구성되어 있습니다.

변동일자
(주1)
주총명
성명
구분
선임
임기만료
 또는 해임
비고

신규
재선임

2015.02.24
-
김현석
사내이사
신규
-
-
회사설립,
최대주주

2015.02.24
-
안응남
감사
신규
-
-
회사설립

2016.10.13
-
김수호
사내이사
신규
-
-
-

2016.10.13
-
김현태
사내이사
신규
-
-
대표이사,
최대주주

2018.02.24
-
김현석
사내이사
-
-
임기만료
-

2018.03.13
임시주총
안응남
감사
-
-
사임
-

권기호
감사
신규
-
-
-

2018.07.04
임시주총
김현석
사내이사
신규
-
-
-

2018.10.25
임시주총
권기호
감사
-
-
사임
-

김선호
감사
신규
-
-
-

2019.01.18
임시주총
김현석
사내이사
-
-
사임
-

김수호
사내이사
-
-
사임
-

권기호
사내이사
신규
-
-
-

성익환
사내이사
신규
-
-
-

2019.05.30
임시주총
김대권
사내이사
신규
-
-
대표이사

2019.08.05
임시주총
이상욱
사외이사
신규
-
-
-

2019.09.26
-
성익환
사내이사
-
-
사임
-

2019.10.11
임시주총
윤석균
사외이사
신규
-
-
-

2019.10.11
임시주총
김현태
사내이사
-
재선임
-
대표이사,
최대주주

2020.08.10
임시주총
권기호
사내이사
-
-
사임
-

우상진
사내이사
신규
-
-
-

2021.03.31
정기주총
김선호
감사
-
재선임
-
-

2021.05.30
-
김대권
사내이사
-
-
임기만료
대표이사

2021.07.14
임시주총
(주2)
김현태
사내이사
-
-
사임
대표이사

우상진
사내이사
-
-
사임
-

이상욱
사외이사
-
-
사임
-

윤석균
사외이사
-
-
사임
-

김대권
사내이사
신규
-
-
대표이사

김현태
사내이사
신규
-
-
대표이사,
최대주주

우상진
사내이사
신규
-
-
-

이상욱
사외이사
신규
-
-
-

윤석균
사외이사
신규
-
-
-

2021.10.08
임시주총
허광복
사외이사
신규
-
-
-

(주1)
변동일자에는 주주총회 개최일을 기재하였으며, 주주총회가 개최되지 않은 경영진의 변동의 경우에는 실제 변동이 발생한 일자를 기재하였습니다.

(주2)
2021년 07월 14일 이사의 임기를 일치하고자 김현태 대표이사, 우상진 사내이사, 이상욱 사외이사, 윤석균 사외이사가 07월 14일 사임하였고, 동일자로 다시 취임하였습니다. 2021년 05월 30일 임기가 만료되었던 김대권 대표이사도 동일자에 다시 취임하였습니다.

라. 최대주주의 변동

2015년 02월 현재 최대주주의 특수관계인인 김현석이 최초 설립하였으나, 2016년 10월 제3자배정 유상증자를 통해 현재의 최대주주인 김현태로 변경되었습니다. 이후 최대주주의 변동사항은 없습니다.

변동일자
변경 전
변경 후

2016.10.13

김현석

김현태

마. 상호의 변경

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

바. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용과 결과

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

사. 회사가 합병 등을 한 경우 그 내용

당사는 2021년 02월 08일 자회사인 보로노이바이오㈜ 및 ㈜비투에스바이오와 주식의 포괄적교환 계약을 체결하고, 2021년 03월 25일에 주식교환을 완료하였으며 등기는 2021년 04월 06일에 완료하였습니다.

【 주식의 포괄적 교환 】

구분

보로노이바이오㈜

㈜비투에스바이오

주식의 포괄적교환 방법

자회사 주주가 소유하고 있는 자회사 발행주식 전부를 보로노이㈜에 이전하고, 보로노이㈜는 본 계약에 따라 신주를 발행하여 자회사의 주주에게 배정함으로써, 보로노이㈜는 자회사의 완전모회사가 됨

주식의 포괄적교환 목적

보로노이㈜와 자회사는 자회사를 보로노이㈜의 완전자회사가 되도록 함으로써 경영효율성 제고, 그룹 일체성 강화 등을 통해 주주가치 증대에 기여하고자 함

주식의 포괄적교환 비율

보로노이바이오㈜ 1주당

보로노이㈜ 1.5005 주 배정

㈜비투에스바이오 1주당

보로노이㈜ 9.5543 주 배정

발행되는 신주의
종류와 수
보통주식

263,182 주

85,354 주

종류주식

- 주

- 주

주식의 포괄적

교환 대상회사

주요사업

의약 및 약학 연구 개발업

의약 및 약학 연구 개발업

회사와 관계

종속회사

종속회사

최근

사업연도

재무내용
(주1)

자산총계

3,468백만원

3,901백만원

부채총계

4,570백만원

2,344백만원

자본총계

(1,101)백만원

1,557백만원

주식의 포괄적

교환 일정

주식교환일

2021년 03월 25일

2021년 03월 25일

주식교환 등기완료일

2021년 04월 06일

2021년 04월 06일

신주권 교부일

2021년 03월 25일

2021년 03월 25일

이사회
결의일

이사회

결의일

주식교환 결정

2021년 02월 08일

2021년 02월 08일

주식교환 승인

2021년 03월 12일

2021년 03월 12일

이사회

이사

참석여부

총 이사 수

5명

5명

출석 이사 수

5명

5명

사외이사

참석여부

참석

참석

감사

참석여부

총 감사 수

1명

1명

출석 감사 수

1명

1명

감사 참석여부

참석

참석

기타 투자판단에 참고할 사항

-

-

(주1)
최근 사업연도 재무내용은 포괄적 주식교환이 이루어진 사업연도의 직전 사업연도인 2020년 12월 31일 기준의 재무내용을 기재하였습니다.

아. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화

당사는 2017년 03월 제조업에서 의학 및 약학 연구개발업으로 업종 변경 후 증권신고서 제출일 현재 변동사항이 없습니다.

자. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

3. 자본금 변동사항

【 자본금 변동추이 】

(단위: 주, 원)

종류
구분

2022년 1분기말
(제8기)

2021년말
(제7기)
2020년말
(제6기)
2019년말
(제5기)

보통주
발행주식총수

11,313,949

11,313,949

9,734,500

9,734,500

액면금액

500

500

500

500

자본금

5,656,974,500

5,656,974,500

4,867,250,000

4,867,250,000

우선주
발행주식총수

-

-

839,721

236,507

액면금액

-

-

500

500

자본금

-

-

419,860,500

118,253,500

기타
발행주식총수

-

-

-

-

액면금액

-

-

-

-

자본금

-

-

-

-

합계
자본금

5,656,974,500

5,656,974,500

5,287,110,500

4,985,503,500

※ 당사는 설립 이후 총 21종의 종류주식(전환우선주 839,721주)을 발행하였으며, 2021년 06월부터 08월까지 기 발행한 종류주식 전체가 보통주로 전환됨(보통주 1,230,913주)에 따라 증권신고서 제출일 현재 종류주식은 존재하지 않습니다.

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

증권신고서 제출일 현재 당사가 발행할 주식의 총수는 100,000,000주이며, 유통주식총수는 10,913,949주(보통주 100%)입니다. 유통주식은 전부 의결권 행사가 가능합니다.

(기준일 :
증권신고서 제출일
)
(단위: 주)

구분
주식의 종류
비고

보통주식
종류주식
(주1)
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수

100,000,000

25,000,000

125,000,000

-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수

11,313,949

839,721

12,153,670

-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수

-

839,721
839,721

-

1. 감자

-

-

-

-

2. 이익소각

-

-

-

-

3. 상환주식의 상환

-

-

-

-

4. 기타

-

839,721

839,721

(주1)

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)

11,313,949

-

11,313,949

-

Ⅴ. 자기주식수

400,000

-

400,000

-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)

10,913,949

-

10,913,949

-

(주1)

당사는 설립 이후 총 21종의 종류주식(전환우선주 839,721주)을 발행하였으며, 2021년 06월부터 08월까지 기 발행한 종류주식 전체가 보통주로 전환됨(보통주 1,230,913주)에 따라 증권신고서 제출일 현재 종류주식은 존재하지 않습니다.

나. 자기주식 취득 및 처분 현황

(기준일 :
증권신고서 제출일
)
(단위: 주)

취득방법
주식의
종류
기초
수량
(주1)
변동 수량
기말
수량
(주2)
비고

취득(+)
처분(-)
소각(-)

배당
가능
이익
범위
이내
취득
직접
취득
장내
직접취득

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

장외
직접취득

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

공개매수

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

소계(a)

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

신탁
계약에 의한
취득
수탁자
보유물량

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

현물
보유물량

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

소계(b)

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

기타 취득(c)

보통주

400,000

-

-

-

400,000

(주3)

-

-

-

-

-

-

-

총계(a+b+c)

보통주

400,000

-

-

-

400,000

-

-

-

-

-

-

-

-

(주1)

기초수량은 증권신고서 작성기준일이 속하는 사업연도의 개시시점인 2022년 01월 01일 기준입니다.

(주2)
기말수량은 증권신고서 작성기준일 현재인 2022년 03월 31일 기준입니다.
단, 증권신고서 제출일 현재 기말수량의 변동은 없습니다.

(주3)

2021년 08월 26일 김현태 대표이사가 당사에 400,000주를 무상증여 하였습니다. 해당 자기주식은 향후 인재 확보 및 연구개발 역량 강화를 위하여 당사 임ㆍ직원 등에게 지급할 목적으로 사용할 예정에 있습니다.

다. 종류주식 발행현황

당사는 설립 이후 총 21종의 종류주식(전환우선주 839,721주)을 발행하였으며, 2021년 06월부터 08월까지 기 발행한 종류주식 전체가 보통주로 전환됨(보통주 1,230,913주)에 따라 증권신고서 제출일 현재 종류주식은 존재하지 않습니다.

5. 정관에 관한 사항

가. 정관의 최근 개정일

당사 정관의 최근 개정일은 2021년 07월 14일이며, 2021년 07월 14일 임시주주총회에서 정관 일부 변경의 건 의안이 원안대로 승인되었습니다.

나. 정관 변경 이력

정관변경일
해당주총명
주요 변경사항
변경이유

2015.02.23

-

-

ㆍ원시정관

2016.10.13

임시주주총회

제 2 조 (목적)
제 5 조 (회사가 발행할 주식의 총수)

ㆍ사업의 목적 변경
ㆍ발행할 주식의 총수 변경

2016.10.14

임시주주총회

제 3 조 (본점소재지 및 지점등의 설치)

ㆍ본점 소재지 및 지점등의 설치 변경

2016.11.08

임시주주총회

제 5 조 (회사가 발행할 주식의 총수)

ㆍ발행할 주식의 총수 변경

2016.11.21

임시주주총회

제 5 조 (회사가 발행할 주식의 총수)

ㆍ발행할 주식의 총수 변경

2017.03.02

임시주주총회

제 2 조 (목적)

ㆍ사업의 목적 변경

-

-

대표이사 주소 변경

ㆍ대표이사 주소 변경

2017.12.27

임시주주총회

제 8 조 (주권의 발행과 종류)
제 10 조의 2 (주식매수선택권)

ㆍ주권의 종류 변경
ㆍ주식매수선택권 신설

2018.07.04

임시주주총회

제 2 조 (목적)
제 10 조의 2 (주식매수선택권)

ㆍ사업의 목적 변경
ㆍ주식매수선택권 변경

2018.10.04

임시주주총회

제 4 조 (공고방법)
제 8 조 (주권의 발행과 종류)
제 12 조 (신주의 배당기산일)
제 16 조 (주주명부의 폐쇄)

ㆍ공고방법 변경
ㆍ주권의 발행과 종류 변경
ㆍ신주의 배당기산일 신설
ㆍ주주명부의 폐쇄기간 변경

2018.12.10

임시주주총회

제 5 조 (회사가 발행할 주식의 총수)
제 6 조 (1주의 금액)

ㆍ발행할 주식의 총수 변경
ㆍ1주의 금액 변경

2019.02.15

임시주주총회

제 9 조 (주식의 종류, 수 및 내용)
제 9 조의 2 (이익배당, 잔여재산 분배, 주식의 전환에 관한 종류주식)
제 35 조 (이사 및 감사의 임기)
제 56 조 (시행일)

ㆍ종류주식의 내용 추가 
ㆍ종류주식의 내용 추가에 따른 변경

ㆍ이사 및 감사의 임기 변경
ㆍ이사 및 감사의 임기 변경에 대한 시행일 변경

-

-

대표이사 주소 변경

ㆍ대표이사 주소 변경

2019.05.30

임시주주총회

제 1 조 (상호)

제 7 조 (회사의 설립시에 발행하는 주식총수)

제 8 조 (주권의 발행과 종류)

제 9 조 (주식의 종류, 수 및 내용)

제 10 조 (신주인수권)

제 10 조의 2 (주식매수선택권)

제 10 조의 3 (주식의 소각)

제 13 조 (명의개서대리인)

제 13 조의 2 (주주명부)

제 16 조 (주주명부의 폐쇄 및 기준일)

제 17 조 (주주 등의 주소, 성명 및 인감 또는 서명 등 신고)

제 18 조 (사채 발행에 관한 준용규정)

제 18 조의 2 (사채 및 신주인수권증권에 표시되어야 할 권리의 전자등록)

제 19 조 (전환사채의 발행)

제 19 조의 2 (신주인수권부사채의 발행)

제 20 조 (사채 발행의 위임)

제 23 조 (소집통지)

제 29 조 (의결권의 불통일행사)

제 32 조 (이사의 수)

제 33 조 (이사의 선임)

제 34 조 (이사의 임기)

제 35 조 (이사의 보선)

제 41 조 (이사회의 구성과 소집)

제 43 조 (이사의 보수와 퇴직금)

제 44 조 (이사회의 결의방법)

제 45 조 (감사의 수)

제 46 조 (감사의 선임)

제 47 조 (감사의 임기와 보선)

제 48 조 (감사의 직무 등)

제 49 조 (감사록)

제 50 조 (감사의 보수와 퇴직금)

제 52 조 (재무제표, 영업보고서의 작성비치)

제 53 조 (외부감사인의 선임)

제 55 조 (이익배당)

ㆍ코스닥 표준정관 반영을 위한 전면 개정

2019.10.11

임시주주총회

제 9 조 (주식의 종류, 수 및 내용)
제 9 조의 2 (이익배당, 잔여재산 분배, 주식의 전환에 관한 종류주식)
제 10 조 (신주인수권)
제 10조의 2 (주식매수선택권)
제 13 조 (명의개서대리인)
제 16 조 (주주명부의 폐쇄 및 기준일)
제 18 조(사채발행에 관한 준용규정)
제 21 조 (소집)
제 30 조 (의결권의 대리행사)
제 32 조 (이사의 수)
제 34 조 (이사의 선임)
제 43 조 (이사회의사록)
제 57 조 (중간배당)

ㆍ코스닥 표준정관 반영을 위한 일부 개정

2021.03.31

정기주주총회

제 8 조 (주식의 종류, 수 및 내용)
제 8 조의 2 (이익배당, 잔여재산 분배, 주식의 전환, 의결권 배제ㆍ제한에 관한 종류주식)
제 9 조 (신주인수권)
제 9 조의 2 (주식매수선택권)
제 10 조 (주식의 전자등록)
제 11 조 (신주의 동등배당) 
제 12 조 (명의개서대리인)
제 14 조 (주주 등의 주소, 성명 및 인감 또는 서명 등 신고)
제 15 조 (사채 발행에 관한 준용규정)
제 16 조 (전환사채의 발행)
제 16 조의 2 (신주인수권부사채의 발행)
제 18 조 (소집)
제 30 조 (이사의 수)
제 37 조의 2 (상담역 및 고문) 
제 41 조 (이사의 보수와 퇴직금)
제 44 조 (감사의 선임ㆍ해임)
제 45 조 (감사의 임기와 보선)
제 46 조 (감사의 직무 등)
제 50 조 (재무제표, 영업보고서의 작성비치)

ㆍ상법 및 코스닥 표준정관 개정사항 반영

2021.07.14

임시주주총회

제 8 조 (주식의 종류, 수 및 내용)
제 8 조 2 (이익배당, 잔여재산 분배, 주식의 전환 상환, 의결권 배제ㆍ제한에 관한 종류주식)
제 10 조 (주식 등의 전자등록)
제 16 조 (전환사채의 발행)
제 32 조 (이사의 임기)

ㆍ주식의 종류, 수 및 내용 변경
ㆍ주식의 상환 신설

ㆍ주식 등의 전자등록 변경
ㆍ전환사채의 발행 변경
ㆍ이사의 임기 변경

II. 사업의 내용

【 주요 용어 설명 (알파벳순) 】

용어(ENG)

용어(KOR) 설명

줄임말

원말

ADME

Absorption, Distribution, Metabolism, Excretion

흡수, 분포, 대사, 배설. 약을 투여한 후 흡수가 되는 속도, 흡수가 된 후 몸으로 퍼져 나가는 정도, 간 등에서 약이 다른 구조로 변하는 속도, 약이 몸에서 배출되는 속도 등 약의 성질을 시간에 대한 함수로 나타냄.

API

Active Pharmaceutical Ingredients

원료의약품. 합성, 발효, 추출 또는 이 같은 방법들의 조합에 의해 제조된 물질로서, 완제의약품의 제조에 사용되는 물질. 경구용 의약품(tablet)의 경우 원료의약품은 최종적으로 생산되는 완제의약품의 제제화 과정의 전 단계에서 사용되며 핵심 약효 성분을 나타내는 의약품을 의미.

BM

Brain Metastasis

뇌 전이. 뇌 이외의 다른 신체 부위에서 발생한 종양이 뇌로 퍼져서 뇌암을 일으키는 상태.

CDA

Confidential Disclosure Agreement

비밀유지계약. 비밀정보 제공의 목적을 명기하고, 제공 비밀은 한정된 용도로 제공된 것임을 명기한 계약서. 정보 수령자는 제3자에 대한 공개 금지 뿐만 아니라, 수령자 자신의 사용도 특정목적 이외 다른 용도로 사용할 수 없음. NDA(Non-Disclosure Agreement)와 같은 의미.

GMP

Current Good Manufacturing Practice

강화된 의약품 제조 및 품질관리기준. 미국 FDA가 인정하는 의약품 품질관리 기준으로, 미국과 EU 등에서는 의약품 수입허가 시 cGMP 또는 이에 준하는 규정에 따른 제조 및 관리를 필수적으로 요구하고 있음.

CMC

Chemical

(or Chemstry)

Manufacturing Control

화학물질 제조 품질관리. 의약품의 물리화학적 특성을 평가하는 한편 제조 과정에서 일정 품질을 보장하기 위한 다양한 절차를 의미. CMC 관련 데이터는 FDA 등 규제당국에 제출해야 할 중요한 서류 목록임.

CMO, 
CDMO

Contract

(Development and) Manufacturing

Organizations

의약품 위탁 (개발) 생산기관. 계약을 통해 전임상 실험(in vitro, in vivo), 임상용 시험의약품 생산, 시판용 의약품 생산 등 다양한 의약품 제조 및 개발 관련 용역을 대행하는 업체. 산업 특성상 cGMP를 필수적으로 준수해야함.

CR

Complete Remission

완전관해. 암 치료 판정 기준을 나타내는 용어의 하나로, 암 치료 후 검사에서 암이 있다는 증거를 확인하지 못한 상태.

CRO

Contract Research Organizations

위탁 연구 전문기관. 계약을 통해 신약후보물질에 대한 효능 독성 등 전임상 실험(in vitro, in vivo) 및 임상용 시험의약품 테스트 및 생산을 하는 기관.

DFS

Disease Free Survival rate

무질병생존율. 지정된 기간에 특정 질병으로 사망하지 않은 시험군 또는 치료군에 속한 사람의 비율.

DMPK

Drug Metabolism/Pharmacokinetics

약물대사 및 약동학적 연구. 약물이 체내에서 흡수(absorption), 분포(distribution), 대사(metabolism), 배설(excretion)되는 실험 등의 결과값을 분석해 신약후보물질의 약리학적 특성을 결정하는 연구 과정.

DP

Drug Product

완제의약품. 모든 제조공정이 완료되어 최종적으로 인체에 투여할 수 있도록 일정한 제형으로 제조된 의약품.

EMA

European Medicines Agency

유럽 의약품기구. 유럽연합(EU)의 의약품 평가 및 감독을 담당하는 기관으로 미국의 FDA에 상응함.

FDA

Food and Drug Adminstration

미국 식품의약국. 미국 보건복지부 산하 식품과 의약품에 대한 관리 규제를 하는 기관.

GBM

Glioblastoma

교모세포종. 뇌조직에 풍부하게 존재하는 신경교세포에서 발생하는 종양.

GCP

Good Clinical Practice

임상시험 관리기준. 의약품 임상시험 실시에 필요한 임상시험의 준비, 실시, 모니터링, 점검, 자료의 기록 및 보고 등에 관한 기준.

GLP

Good Laboratory Practice

우수실험실 관리기준. 비임상실험에서 일관성, 신뢰성, 재현성, 품질 및 화학물질의 무결성을 보장하기 위해 시험기관의 조직 및 설비, 시험 계획 및 실시, 시험물질 및 대조물질, 시험 운영 및 보고서 작성, 시험 결과물 보관 등을 조직적이고 체계적으로 관리하는 규정.

hERG

human Ether-a-go-go Related Gene

K v 11.1로 알려진 칼륨 이온 채널 단백질의 한 종류. hERG가 억제될 경우 심실의 흥분-이완 간격을 연장시켜 치명적인 심부정맥이 유발될 수 있기 때문에, 약물이 심장독성을 유발하는 지를 측정하는 중요한 시험지표임.

IND

Investigational New Drug Application

임상시험계획 승인신청. 임상시험을 실시하고자 하는 자가 해당 의약품의 안전성, 유효성 자료 수집 목적으로 FDA 등 규제기관에 승인을 신청하는 과정.

in vitro

좌동

세포단위 실험. 직역하면 ‘유리안에서’라는 뜻으로 살아있는 생명체 내부가 아니라 시험관처럼 제어 가능한 환경에서 수행되는 실험 과정.

in vivo

좌동

동물 실험. 직역하며 ‘생체 안에서’라는 뜻으로 쥐, 개 등 동물을 활용해 수행하는 생화학, 생물학 실험.

MOA

Mechanism(또는 Mode) Of Action

(약물의) 작용 기전. 화학물질이 효소(enzyme)나 수용체(receptor 등 특정 분자 타겟에 어떻게 상호작용하는가를 나타냄.

MTA

Material Transfer Agreement

물질이전계약. 제공자 및 수령자 두 기관간 유형 연구물질 이전에 관한 내용을 규정하는 계약. 통상 정식 기술이전(L/O) 계약에 앞서 수령자가 물질의 사전평가를 실시하기 위해 체결함.

NCD

Non-Confidential Deck

공개가능자료. 기관이 대외비를 제외하고 일반적으로 공개가능한 자료를 담은 서류.

NDA

New Drug Application

신약허가신청. 미국 FDA, 유럽 EMA 등 규제당국에 신약판매허가를 신청하는 절차.

NSCLC

Non-Small Cell Lung Cancer

비소세포폐암. 암에서 발견되는 세포의 종류가 현미경 하에서 어떻게 생겼는지에 따라 이름 붙여지는 폐암의 종류 2가지 중에서 소세포폐암(현미경으로 관찰시 세포의 크기가 작은 경우)이 아닌 폐암. 편평상피세포암, 선암, 대세포암 등이 있음.

ORR

Objective Response Rate

객관적 반응율. 사전에 정의된 최소한의 기간동안, 사전에 정의된 양 이상의 종양 감소를 보인 환자의 비율.

OS

Overall Survival

전체 생존기간. 치료 시작 후부터 사망에 이르는 기간. 환자별 편차가 크기 때문에 중간값(median)을 기준으로 함.

PD

Progressive Disease

진행병변. 종양 크기가 20% 이상 증가하는 것.

PD

Pharmacodynamics

약역학. 약물의 화학구조와 생리적 활성관계 및 약물의 용량과 생체반응관계를 생리적, 생화학적 작용 및 효과 면에서 연구하는 학문.

PDX

Patient-Derived Xenograft

환자유래세포 이종 이식. 환자의 암 조직을 떼어 이종(일반적으로 면역 결핍 쥐)에 이식해 암 크기를 키운 후 치료물질을 투여해 효능 및 독성을 확인해 보는 기술.

PFS

Progression-free Survival

무진행 생존기간. 암 치료 중이거나 치료 후 환자가 질병을 지닌 채 살고 있지만 악화되지 않는 기간.

PK

Pharmacokinetics

약동학. 약물의 ADME(흡수, 분포, 대사, 배설)을 동역학적 관점에서 해석하고 예측하고자 하는 약물학의 세부 학문.

POC

Proof of Concept

개념증명. 기존 시장에 없었던 신기술을 개발하기 전에 특정 방식이나 아이디어를 실현해 타당성을 증명하는 것. 임상에서는 2상 초기에 유효성을 검증하는 단계를 뜻함.

PR

Partial Response

부분 관해. 종양 크기가 30% 이상 감소하는 것.

RR

Response Rate

반응율. 암의 크기가 줄어든 정도.

SD

Stable Disease

안정병변. PR도 PD도 아닌 상태.

Survival Rate

좌동

생존율. 암 환자가 치료 시작후 일정기간이 지나 몇 명이 생존하느냐의 비율. 1년 생존율과 5년 생존율 사용이 빈번함.

TPP

Target Product Profile

목표로 하는 약물의 특성. 약물의 효능 및 안전성 관련 특성과 적용 대상 환자, 의도된 사용법 등 특정 질병 치료 목적에 맞춘 약물(product)의 전반적인 성질을 의미.

TPS

Tumor Proportion Score

(발현) 종양 비율 점수. 양성 종양 세포 수를 전체 생존 종양 세포 수로 나눈 값에 100을 곱한 점수.

Xenograft

좌동

이종이식. 환자 암세포를 무균 쥐에 이식하는 사례처럼, 종이 다른 동물의 기관, 조직, 세포 등을 이식하는 것을 뜻함.

1. 사업의 개요

당사는 2015년 인천 송도에 설립된 신약개발 전문 벤처기업(한국 표준산업분류코드 기준 : 의학 및 약학 연구개발업)입니다.
설립은 2015년에 하였지만 본격적인 바이오 사업을 영위한 것은
2016년 Series A 펀딩을 통해 본격적인 바이오 관련 인프라 구축 및 신약개발을 추진하면서 부터입니다.
당사는 세포 내 신호전달을 담당하는 550여 개의 인산화효소(Kinase) 중 질병의 원인이 되는 인산화 효소에 선택적으로 결합하여, 그 기능을 조절하여 병을 치료하는 표적치료제 분야에 집중하고 있습니다.
특히 인산화효소에 돌연변이가 발생하여 생긴 종양에 효과적인 정밀표적치료제(Genotype-directed Therapy)를 개발해 비임상~초기임상 단계에 글로벌 기술이전(License-Out, L/O)하는 사업모델을 성공적으로 영위하고 있습니다.

가. 산업의 특성

신약개발사업은 고위험, 고부가가치(high risk, high return) 사업입니다. 통상 10년 이상의 개발기간에 수억~수십억 달러의 개발비가 투입돼 FDA 승인을 받을 수 있는 것으로 알려져 있습니다. 이 같은 사업의 특성상 글로벌 제약업계에서 30여년 전부터는 '오픈 이노베이션' 모델이 일반화됐습니다. 이는 바이오 벤처 기업이 전임상 또는 초기단계 임상까지 진행한 신약후보물질을 글로벌 제약사들이 라이센스인(License-in)하여 시판까지 담당하는 사업 모델입니다.

【 일반적인 신약개발 과정 및 소요 기간 】

Ⅱ. 사업의 내용 - 1. 사업의 개요 - 1번.jpg
일반적인 신약개발 과정 및 소요 기간

출처 : 과학기술정보통신부, AI 빅데이터 활용 고속 신약개발 플랫폼, 2018.02

한편 글로벌 처방의약품(전문의약품) 시장은 2020년 9,040억달러에서 연평균 7.4% 성장해 2026년에는 1조 3,900억 달러에 달할 전망입니다.

【 전세계 처방의약품 매출액(2012~2026) 】

Ⅱ. 사업의 내용 - 1. 사업의 개요 - 2번.jpg
전세계 처방의약품 매출액(2012~2026)

Ⅱ. 사업의 내용 - 1. 사업의 개요 - 3번.jpg
전세계 처방의약품 매출액(2012~2026)_table

출처 : EvaluatePharma, World Preview 2020, Outlook to 2026, 2020.6

생명공학정책 연구센터, 글로벌 제약산업 2020년 프리뷰 및 2026년 전망 재인용

나. 산업의 성장성

인산화효소(Kinase)는 세포 안팎에서 신호를 전달(Signaling)하는 역할을 하는 단백질로, 인체 내에 550여 종류가 있습니다. 도로에 있는 신호등이 정상 작동하지 않고 계속 켜져 있으면 교통이 마비되는 것과 마찬가지로, Kinase가 돌연변이 등의 원인으로 신호 조절이 정상적으로 되지 않을 경우 질병이 발생합니다. Kinase 표적 치료제는 질병원인이 되는 비정상 Kinase에 결합하여 기능을 억제함으로써 치료 효과를 낼 수 있습니다

Kinase 표적 치료제는 2001년 혈액암 치료제 글리벡(Gleevec) 출시 이래 2010년까지는 해마다 1~2개가 미국 FDA 승인을 받아왔으며, 2010년 이후부터 연간 승인건수가 늘어나면서 본격적인 성장기에 들어섰습니다. 2017년 이후 2020년까지 최근 4년간 연평균 8개의 Kinase 신약이 출시되었고, 매년 FDA 신규 허가 신약이 30여건에 불과한 점을 고려하면 매년 전체 인허가 신약의 약 25% 수준을 Kinase 표적치료제가 차지하고 있으며, 이는 단일 계열 신약으로는 최대 규모입니다.

이에 따라 Kinase 표적치료제 시장규모는 빠르게 성장하고 있으며, 2020년 시장규모는 연간 약 60조원 수준에 이를 것으로 추정되며, 2025년에는 100조원 시장으로 성장할 것으로 예상됩니다.

【 일반적인 신약개발 과정 및 소요 기간 】

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연도별 인산화효소(Kinase) 표적치료제 출시 현황 및 시장 규모

출처: 미국FDA, Global Data 종합

Kinase의 종류가 550여종에 이르고, 또 다양한 돌연변이가 발생하여 하나의 Kinase에도 다양한 신약개발 수요가 존재함에도 불구하고 2020년말까지 FDA 승인을 받은 Kinase 치료제는 65개에 불과하여, 앞으로도 새로운 Kinase와 다양한 돌연변이체를 타겟하는 신약개발 수요는 여전히 매우 높다고 하겠습니다. 

다. 회사의 경쟁력

(1) 핵심 역량 및 핵심 기술

신약개발 사업은 시판 약이 나올 때까지 장기간에 걸쳐 막대한 비용이 투입되는 한편 장기간의 임상 개발을 통해 최종 시판허가 확률이 매우 낮은 특징을 갖고 있습니다. 또한 풍부한 임상 경험 및 규제 기관 대응 능력을 가져야 최종적으로 임상에 성공해 FDA, EMA의 시판허가를 받을 수 있습니다.

따라서 글로벌 임상개발 및 인허가 경험이 부족한 국내 바이오벤처는 차별화된 기술력을 바탕으로 다수의 질 높은 초기 파이프라인을 개발한 후, 자금력과 임상개발 및 인허가 역량을 보유한 글로벌 제약사에 다수의 기술이전(License-Out, L/O)을 하는 것이 사업적인 성공의 확률을 높이는 가장 합리적인 사업전략이라 하겠습니다. 
 
당사는 다양한 적응증의 Kinase 정밀표적치료제를 개발 중에 있으며, 비소세포폐암과 유방암, 자가면역질환, 퇴행성뇌질환 분야에 다수의 경쟁력 있는 파이프라인을 보유하고 있으며, 이를 기반으로 지속적으로 글로벌 기술이전 실적을 확대해 나가고 있습니다.

【 2022년 5월 보로노이 파이프라인 현황 】

파이프라인 현황_2022.05.jpg
2022년 5월 보로노이 파이프라인 현황

한편 Kinase 정밀표적치료제 개발에 있어, 경쟁社 대비 우월성을 확보하기 위해서는 1) 표적 선택성과 2) 높은 뇌투과도(뇌혈관장벽 투과도, BBB 투과도) 확보가 기술적 핵심 요소입니다.

당사는 이를 위해 1) 인산화효소 프로파일링(Kinase Full Profiling) 및 실험을 통한 대량의 데이터베이스, 2) Kinase 분야 높은 전문성과 숙련도를 갖춘 연구인력, 3) 실험실(Wet Lab)과 인공지능을 유기적으로 결합한 AI 플랫폼 등 3가지 핵심 역량의 내재화에 성공하였습니다.

【 당사 핵심 역량과 기술적 우월성 】

사업의 내용_당사 핵심역량과 기술적 우월성.jpg
당사 핵심역량과 기술적 우월성

이러한 핵심역량 내재화를 통해 타겟 선정에서 최종 후보물질까지 개발기간을 업계 통상의 3분의 1 수준인 1~1.5년으로 단축하였고, 2020년 1건, 2021년 3건 등 총 4건의 기술이전 실적을 통해 기술경쟁력을 증명해왔습니다.

【 기존 신약개발 프로세스에 AI를 접목한 VORONOMICS? 플랫폼 】

기존 신약개발 프로세스에 AI를 접목한 VORONOMICS? 플랫폼

글로벌 제약사들은 부작용이 낮고 약효가 우수한 치료제를 개발하기 위해 타겟 선택성이 높은 약물 개발에 집중해 왔습니다. 무수히 많은 약물 타겟들은 각각 다른 생리적 기능을 관장하고 있기 때문에 치료제가 병의 원인이 되는 타겟 이외 다른 타겟의 기능에 영향을 미칠 경
우 필연적으로 부작용을 수반하게 됩니다. 따라서 타겟 선택성이 높은 약물은 부작용이 낮고 치료효과가 우수한 치료제가 될 가능성이 높습니다. 유사한 사례로 RET-fusion 돌연변이

폐암, 갑상선 수질암 치료제의 경우

선택성이 낮은 Carbozantinib, Vandertanib 대비, 2020년 신규로 허가 받은 Pralsetin
ib의 경우 뛰어난 선택성으로 객관적반응률이 높고 3등급 이상의 심각한 부작용이 훨씬 낮은 것을 확인할 수 있습니다. 

【 선택성 차이에 따른 약물의 약효와 부작용 발생률 차이 】

선택성 차이에 따른 약물의 약효와 부작용 발생률 차이

당사가 기술이전에 성공한 EGFR Exon20 INS 비소세포폐암 치료제의 경우 EGFR에 높은 선택성을 가진 물질로,
동일 환자를 대상으로 임상개발 중이거나 허가 받은 치료제들에 공통적으로 문제가 되고 있는 BTK, BLK 등과 결합하지 않는 장점을 보유하고 있습니다
. 더불어 현재 당사가 개발 중인 다른 파이프라인의 경우에도 타겟 선택성이 매우 높아 안전하고 효과적인
치료제로 개발될 것으로 기대하고 있습니다.

【
보로노이 개발 파이프라인의 뛰어난 선택성
】

보로노이 개발 파이프라인의 뛰어난 선택성.jpg
보로노이 개발 파이프라인의 뛰어난 선택성

한편 당사는 뇌혈관장벽(Blood-Brain Barrier) 투과도가 높은 치료제 개발에 기술력을 집중하고 있습니다. 비소세포폐암, 유방암 등 다양한 고형암에서 뇌전이 발생 비율은 꾸준하게 증가하고 있으며, 특히 비소세포폐암의 경우 약물치료 대상인
전이암 환자에서
뇌전이 비율이 30~50%에 이르는 것으로 잘 알려져 있습니다.

따라서 기존 약물보다 뇌투과도가 획기적으로 높은 치료제 개발에 성공할 경우, 뇌전이암 환자를 대상으로 임상 1/2상 결과만으로 가속승인 및 시장에 출시 후에는 기존치료제 시장을 빠르게 잠식하는 '게임 체인저(Game Changer)'로 자리매김할 수 있습니다. 

보로노이는 폐암, 유방암 및 다양한 고형암 파이프라인 개발에 있어 선택성과 더불어 높은 뇌투과도를 통해 기술적 우월성을 확보하고 있으며, 뇌투과가 가능한 신물질 설계 기술을 이용해 퇴행성 뇌질환 분야로도 파이프라인을 확대하고 있습니다.

【 당사 치료제의 높은 뇌투과도 】

당사 치료제의 높은 뇌투과도.jpg
당사 치료제의 높은 뇌투과도

(2) 보로노믹스 플랫폼

당사는 표적 선택성 및 뇌혈관장벽 투과율이 높은 물질 개발에 특화된 플랫폼 기술을 발전시켜왔습니다.

당사는 우수한 후보물질을 최단 시간에 도출하기 위해 자체 실험결과(Wet-Lab)와 인공지능(AI)이 유기적으로 결합된 플랫폼인 보로노믹스(VORONOMICS?)를 구축하여 연구개발 전반을 효율화 하고 있습니다. 보로노믹스 플랫폼은 1) 선택적 골격 화합물 도출을 위한 Kinase Profiling DB, 2) 빠른 신물질 도출을 위한 화합물 생성 알고리즘, 3) 뇌투과도 높은 화합물 도출을 위한 뇌혈관장벽 투과율 예측 알고리즘 3가지로 이루어져 있습니다. 

1)
Kinase Profiling DB
: 당사는 매년 신규 합성된 화합물 중 250~500개 화합물을 선별하여 456개 Kinase 타겟 전체에 대한 선택성 결과를 확인하여 DB를 구축하고 있습니다. 현재까지 약 4,000여개 화합물의
456개 Kinase 타겟에
대한 선택성 프로파일 데이터를 구축하여 특정 타겟에 선택적인 물질 도출에 이용하고 있습니다. 이는 대부분의 제약사가 약물 개발 시 원하는 타겟 1~2개에 대한 활성만 확인하는 것과 비교하면 선택성 개선 측면에서 차원이 다른 수준의
접근이라고 하겠습니다.

【 Kinase Profiling 데이터베이스와 기존 신약개발 방식 차이점 】

kinase profiling 데이터베이스와 기존 신약개발 방식의 차이점.jpg
kinase profiling 데이터베이스와 기존 신약개발 방식의 차이점

특히 원하는 타겟 Kinase에 활성을 가진 약물 구조의 약 70%가 타겟 이외에 다른 생리적 기능을 조절하는 Kinase를 억제할 가능성이 높다는 사실을 미리 알고 이를 회피하여 약물 설계를 진행할 경우, 30% 수준의 선택성이 담보되는 화합물 구조에 연구개발 역량을 집중할 수 있어 전반적인 연구 효율성을 개선할 수 있습니다. 

【 Kinase Profiling 데이터베이스를 이용한 연구 효율화 】

kinase profiling 데이터베이스를 이용한 연구 효율화.jpg
kinase profiling 데이터베이스를 이용한 연구 효율화

2) 화합물 생성 알고리즘 : 당사는 선택성이 담보되는 골격 화합물이 도출되면 화합물 생성 알고리즘을 이용해 해당 골격의 특성은 유지하면서 구조적으로 유사한 화합물을 수백만~천만 개 수준으로 생성하여 신규 화합물 설계에 이용하고 있습니다. 일반적인 제약사의 후보물질 도출 과정은 연구원의 경험 통계에 의존해 화합물 구조를 순차적으로 변형해 가면서 Trial & Error를 반복하는
지난한 프로세스입니다. 당사는 이런 비효율성을 해소하기 위해, 사람의 상상력으로 감당할 수 없는 가능한 모든 약물 구조를 단번에 생성하고, 이를 컴퓨터 분자 모델링 기술을 이용해서 타겟 Kinase와 결합력이 높은 물질을 선별하여 신물질 합성을 진행합니다. 따라서 초기 화합물 설계에 소요되는 시간을 최소화 하여 후보물질 개발을 진행하고 있습니다.

3) 뇌혈관장벽 투과율 예측 알고리즘
: 더불어 당사는 생성된 화합물의 뇌투과율을 예측하여 투과도가 낮을 것으로 예측되는 구조를 사전에 스크리닝 할 수 있는 알고리즘을 보유하고 있습니다. 일반적으로 공개된 public data의 경우 분자량이 커질수록 뇌투과율이 낮은 것으로 알려져 있으나, 당사는 자체 구축한 알고리즘을 통해 분자량 600 이상의 화합물 중에도 뇌투과율이 높을 것으로 예측되는 구조만
선별하여 합성하고 있습니다. 더 나아가, 내부 합성 물질의 뇌투과율 실측 결과를 지속적으로 AI 알고리즘에 업데이트 하면서, 2021년 12월 기준 AI의 화합물 뇌투과 예측 정확도는 85% 수준에 이르고 있습니다.

【 Public vs 보로노이 자체 뇌투과 DB 및 예측 알고리즘 정확도 】

public vs 보로노이 자체 뇌투과 db 및 예측 알고리즘 정확도.jpg
Public vs 보로노이 자체 뇌투과 DB 및 예측 알고리즘 정확도

당사 플랫폼이 여타 AI 신약개발 전문회사와 다른 점은, 방대한 양의 Kinase 치료제 자체 실험 데이터를 확보하여
AI 알고리즘에 실측 값을 지속적으로 입력해 AI 예측 성능을 업그레이드한다는 점입니다. AI가 고도화 되기 위해서는 AI의 예측에 대해, 실제 물질의 합성 및 실험을 통해 도출된 실측 결과 데이터가 다시 피드백되어야합니다.
따라서 보로노이는 Kinase에 집중된 전문 연구인력과 자체 인프라를 활용하여, 매년 AI가 제시한 4,000개 이상의 신물질을 직접 합성하고, 18,000두 이상의 설치류 실험을 통해 약물의 약효, 혈중농도, 뇌투과도, 독성 등의 data를 업데이트하여 끊임 없이 AI 알고리즘을 고도화 하고 있습니다.

【 매년 업데이트 되는 데이터 규모 】

매년 업데이트 되는 데이터 규모.jpg
매년 업데이트 되는 데이터 규모

보로노이는 지속적인 파이프라인 확대에 따른 실험 데이터 축적 및 알고리즘의 고도화와 더불어 파이프라인의 글로벌 비즈니스 경험의 축적이 동시에 시너지를 이뤄, 향후 더욱 빠른고 질 높은 파이프라인 개발과 이의 상업화 성과를 성취할 수 있을 것으로 기대하고 있습니다.

【 개발 파이프라인의 확대에 따른 데이터, 알고리즘, 비즈니스 경험의 축적 】

개발 파이프라인의 확대에 따른 데이터, 알고리즘, 비즈니스 경험의 축적

라. 경
쟁 현황 

당사의 주요 신약개발 파이프라인인
인
산화효소(Kinase) 정밀표적치료제(Genotype-directed Therapy) 분야는 분자 진단을 통해 명확한 발암 돌연변이를 보유한 치료 대상 환자를 선별하여 임상시험을 진행함에 따라 신약개발 비용에서 가장 높은 비중을 차지하는 임상개발 실패 위험을 낮출 수 있는 분야입니다.

분자 진단을 통해 발암 돌연변이 환자를 선별하여 임상에서 탁월한 효과를 입증한 경우, 규제 당국으로부터 임상 2상 종료 이후 가속승인을 통해 조기 상업화가 가능하다는 장점이 있습니다. 또한 환자 효익을 반영한 높은 약가와 치료 대상 환자의 생존기간 연장으로 인해 기대 매출도 상대적으로 매우 높은 분야입니다.
이와 같은
정밀표적치료제의 다양한 장점에도 불구하고 상대적으로 높은 수준의 기술적 난이도로 인해 글로벌 경쟁력을 보유한 소수 기업의 과점 경쟁 상황이 지속되고 있습니다. 

정밀표적치료제의 기술적 우위를 결정하는 핵심요인은 선택성(Selectivity)과 뇌혈관장벽(Blood-Brain-Barrier) 투과도입니다. 구조적으로 유사한 500여개 Kinase 가운데
특정 질환의 원인이 되는
Kinase에만 달라붙는 선택성을 확보하는 것은 매우 높은 기술적 난이도를 요구합니다. 특히 활성형 돌연변이(Activating mutation)로 인해 발생한 암의 경우 정상 Kinase와 돌연변이 Kinase를 구분해야 하는 극도의 기술적 난이도를 요구합니다.
또한,
선택성이 높아야 치료 효과가 높을 뿐만 아니라 오프타겟(Off-target, 타겟이 아닌 Kinase에 달라붙는 것)으로 야기되는 독성 부작용이 적습니다.

한편 효과적인 항암제가 지속적으로 개발됨에 따라 환자의 생존기간이 길어지고, 이에 따라 뇌전이 환자의 비율 또한 점진적으로 증가하고 있습니다. 따라서 최근
뇌혈관 장벽(BBB)
을
투과하는 항암제에 대한 수요가 높아지고 있습니다. 반면, 기존 치료제 가운데 뇌투과도가 높은 물질은 거의 전무한 상황입니다. 당사는 국내 최대 규모 Kinase 및 실험 데이터베이스, 우수한 전문인력, 전문 연구시설과 인공지능(AI)의 유기적인 피드백 등 핵심 역량을 바탕으로 선택성과 뇌투과도를 높이는 핵심 기술을 보유하고 있습니다.

당사에서 개발 중인 파이프라인과 동일 타겟으로 동일질환에 도전하고 있는 경쟁물질 및 당사 물질에 대한 현황은 아래 표와 같습니다.

【 파이프라인 경쟁현황 】

타겟

(당사 품번)

경쟁물질(회사)

경쟁현황

당사 물질 현황

EGFR
Exon20 INS

(VRN07)

Amivantamab (Janssen)

EGFR-MET 이중항체 치료제로
2021년 EGFR Exon20 INS 치료제 시판허가 취득

나스닥 상장사인 ORIC Pharmaceuticals.Inc.는 2022년 1월 한국 식약처 임상 1상 IND 승인을 완료하고 본격적인 임상개발을 진행 중임

비소세포폐암의 뇌전이암 비임상 모델에서 우수한 치료 효과 확인

Mobocertinib (Takeda)

2021.09 미국 FDA 가속승인

RET-fusion

(VRN06)

Selpercatinib (Eli Lilly)

2020년 두 약물 모두 1차 치료제로 시판허가 취득

HK이노엔㈜는 2022년 1월 JP모건 컨퍼런스에서 전략적 임상 개발을 위해 글로벌 파트너링을 진행 중임을 공개(현재허가용비임상개발중) VEGFR-2에 대한 억제 효능이 낮아 수족증후군 등의 부작용 위험이 낮으면서, G810X 등의 치료제 내성 관련 돌연변이에우수한 활성을 보유함

Pralsetinib (Roche)

DYRK1A

(VRN02)

Upadacitinib (Abbvie)

pan-JAK저해제인 Pfizer tofacitinib은 시판후조사에서 사망케이스 발생, Pfizer의 차세대 JAK저해제 Abrocitinib 및 Abbvie Upadacitinib 역시 골수독성 부작용 및 감염위험 심각성 때문에 시판허가가 장기간 지연되어 ‘22년초에야 아토피 분야에서 승인 이뤄졌고, 심지어 부작용 경고문구가 label에 추가되는 등, JAK저해에 따른 독성 우려에 따라 대체수요가 높음

미국 나스닥 상장사인 Brickell Biotech, Inc.는 2022년 상반기 정상인 대상 임상 1상을 진행할 예정임. 기존 JAK 저해제와 같이 직접면역기능을 억제하는 것이 아니라 염증을 조절하는 T세포의 분화를 조절하여 염증반응을 억제하는 차별화된 기전의 약물로, 기존JAK 치료제에서 보이는 골수독성, 혈전 등의 부작용 우려가 낮을 것으로 기대함.

Abrocitinib, Tofacitinib (Pfizer)

Baricitinib (Elli Lilly)

MPS1

(VRN08)

CFI-402257 (Treadwell)

ER+/HER2- 유방암 1차 치료제인 Palbociclib 내성 환자를 대상으로, 2019년 임상 1상에 진입

美 바이오텍 Pyramid Bioscience, Inc.는 난치성 유방암 환자에 대한 임상 1상을 진행하기 위해 허가용 비임상 시험을 진행중임

LRRK2

(VRN01)

DNL151 (Biogen)

파킨슨질환 대상 초기임상 중

말기 고형암 환자 대상 임상 1상에서 용량제한독성(DLT) 없이 치료효과를 기대할 수 있는 충분한 노출과 우수한 PK 프로파일을 확인함

EGFR
C797S

(VRN11)

Blueprint Medicines

Osimertinib의 내성으로 발생하는 돌연변이를 타겟으로 하는 치료제로 개발 중이며 시판 약물 없음

Tagrisso 복용에 따른 획득내성인 C797S 돌연변이는 2025년 4~5조원 시장규모로 성장할 것으로 기대됨

EGFR C797S에 대한 선택성, 뇌전이암 치료를 위해 필수적인 뇌투과율 등 약물의 성패를 결정하는 2가지 핵심 지표에 집중하고있음.

HER2+

(VRN10)

Tucatinib (Seattle Genetics)

2020년 HER2+ 유방암에 3차 치료제 시판허가 취득

높은 뇌투과도를 기반으로 비임상 모델시험에서 뇌전이 유방암 등에서 우수한 약효를 확인함

RIPK1

(VRN04)

GSK’772 (GSK)

GSK’772는 현재 임상 2상에서 건선환자 대상 임상 진행 중

TNF-a 수용체의 염증신호를 세포내로 전달하는 RIPK1에 대한 경구 치료제로 개발 중임. 현재 후보물질군을 도출하여 비임상 약효 평가 및 독성시험을 진행중임

PDGFR

(VRN13)

Sotatercept (Acceleron)

임상 3상 진행중. Merck에 피인수(2021.11)

난치성 희귀질환인 폐동맥고혈압 흡입제로 개발 중임. 폐동맥의 이상증식과 경화에관여하는 것으로 잘 알려진 PDGFR에 대한 선택성을 극대화한 약물로 대표적인 부작용 유발 타겟인 VEGFR-2 등과 결합하지 않아 부작용 없는 안전한 치료제로 개발할 수 있는 장점을 보유함. 현재 후보물질군을 도출하고 제제연구 및 질환모델 평가를 진행중임

2. 주요 제품 및 서비스

당사는 신약 후보물질을 개발하는 연구개발 전문기업으로, 신약 후보물질을 전기임상(임상 1상, 2a) 이전에 기술이전(License-Out, L/O)하는 사업을 영위하고 있습니다. 따라서 완제품(시판 신약)을 생산하고 있지 않습니다.

공시대상기간중 발생한 당사의 매출은 100% 신약 후보물질 기술이전에서 발생하였습니다.
당사의 매출 구조상 특정 주요 거래처는 없으나, 공시대상기간중 발생한 매출 상대방으로는
ORIC Pharmaceuticals, Inc., HK이노엔㈜, Brickell Biotech, Inc., Pyramid Biosciences, Inc. 가 있습니다.

증

권신고서 제출일 현재 총 4건의 기술이전 계약을 체결 하였습니다. 당사의 기술이전 계약과 관련한 매출 실적은 다음과 같습니다.

【 매출실적 】

(단위: 건, 백만원)

매출
유형
품목
2022년 1분기
(제8기)
2021년
(제7기)
2020년
(제6기)
2019년
(제5기)

수량

(주1)

금액
수량
금액
수량
금액
수량
금액

용역
매출
표적
치료제
수출
-
1,127
2
12,274
1
5,977
-
-

내수
-
-
1
2,500
-
-
-
-

합계
-
1,127
3
14,774
1
5,977
-
-

※
매출 수량은 당사의 기술이전 계약 건수를 기재하였습니다.

(주1)
2022년 1분기 매출은 2020년 10월 ORIC Pharmaceuticals, Inc. 와 기술이전 계약 체결로 수령한 upfront 금액 중 2022년 1분기 인식한 매출액으로, 수량은 기재하지 아니하였습니다.

또한, 당사는 완제품(시판 신약)을 생산하고 있지는 않지만,
당사가 연구개발하여 보유하고 있는 파이프라인을 당사 제품으로 간주할 경우 주요 제품에 관한 사항은 다음과 같습니다.

가. 주요 제품 요약 (당사 보유 파이프라인)

당사
는 경쟁력 높은 Kinase 정밀표적치료제를 효율적으로 개발하기 위해서 자체 인프라를 구축하여 연구개발 역량을 확대하여 왔습니다. 특히 개발 속도를 높이기 위해 자체 인공지능(AI) 기반 플랫폼인 VORONOMICS?를 구축하여 연구개발에 활용하고 있습니다.

당사의 연
구개발 인프라 및 역량 강화를 위한 노력은 자체 기술로 개발한 파이프라인의 글로벌 기술이전으로 이어졌고, 더불어 다양한 내부 파이프라인을 확보하는 초석이 되었습니다.

증권신고서 제출일 현재 당사 보유 파이프라인 현황은 다음과 같습니다.

【 당사 보유 파이프라인 현황 】

파이프라인 소개_2022.05.jpg
당사 보유 파이프라인 현황

나. 주요 제품 등의 현황 (당사 보유 파이프라인)

(1) EGFR Exon20 INS 돌연변이 타겟 비소세포폐암 치료제 (VRN07
/ ORIC-114)

당사는 EGFR 돌연변이 비소세포폐암 가운데 EGFR Exon20 INS(Insertion) 돌연변이에 대한 선택적인 치료물질을 개발하여 글로벌 기술이전에 성공하였습니다.

(가) 타겟 환자 및 적응증

당사가 자체 개발한 EGFR Exon20 INS 돌연변이 타겟 물질은 EGFR Exon20 INS 돌연변이로 인한 비소세포폐암에 높은 활성을 보이고 있습니다.

또한 1세대 폐암 돌연변이인 Del19, L858R은 물론 3세대 내성 돌연변이인 T790M 돌변연이 폐암에도 우수한 활성을 보이고 있어 향후 적응증 확대가 기대되고 있습니다.

특히 글로벌 CRO인 Cyprotex社 검증 결과 뇌혈관장벽 투과율 (Kp,uu)이 77% 수준에 달해 Tagrisso(Osimertinib)와 같은 기존 치료제 복용 중 뇌전이 암이 진행된 경우에도 활용할 수 있을 것으로 기대하고 있습니다.

(나) 개발현황 및 경쟁력

EGFR Exon20 INS 돌연변이 타겟 치료제로는 2021.09 미국 FDA 승인을 받은 다케다의 Exkivity(Mobocertinib)가 있습니다.

당사 치료제는 경쟁물질 보다 우수한 타겟 선택성을 보유하여, 오프 타겟(Off-target)으로 잘 알려진 BTK, BLK 저해에 따른 부작용 발생위험이 낮을 것으로 예상됩니다. 

더불어 파트너사(Licensee)인 오릭(ORIC Pharmeceuticals.Inc.)이 2021년 4월 전미암학회(AACR)에서 발표한 in vivo 시험 결과에서 경쟁 약물 대비 높은 뇌혈관투과로 인해 비소세포폐암의 30~50% 환자에서 발생하는 뇌전이 폐암 모델에서 경쟁물질을 압도하는 우수한 약효를 확인하였습니다.

【
당사 물질과 경쟁 물질의 효능 비교 】

당사 물질과 경쟁 물질의 효능 비교

(다) 사업화 및 기대효과

당사는 본 파이프라인을 2020년 10월 미국 나스닥 상장사인 오릭(ORIC Pharmaceuticals)에 최대 마일스톤 6억 2,100만 달러(계약금 1,300만 달러 포함)에 기술이전 하였습니다.

당사 파이프라인의 임상개발을 진행하고 있는 오릭의 창업자와 경영진은 표적치료제의 효시가 된 글리벡(Gleevec)을 포함, 스프라이셀(Sprycel)의 개발에 참여했고, 오릭 창업
직전 ROS1타겟 비소세포폐암 치료제 로즐리트렉(Rozlytrek)을 개발하여 글로벌 제약사인 로슈에 회사를 매각한 경험을 보유한 표적치료제 개발 전문가 집단입니다.

오릭은 경쟁물질 대비 월등히 높은 뇌혈관장벽 투과도를 보이는 당사 치료제의 장점을 이용하여 비소세포폐암 환자의 30~50% 에서 발생하는 뇌전이 폐암을 공략하여
임상 1/2상 결과로 FDA에 가속승인을 신청할 계획입니다.

(2) RET-
Fusion 돌연변이 타겟 고형암 치료제 (VRN06 /
IN-A013
)

당사는 RET-fusion 돌연변이 타겟 고형암 치료제를 개발하여 국내 상장사에 기술이전을 완료했습니다.

(가) 타겟 환자 및 적응증

당사가 자체 개발한 RET-fusion 돌연변이 치료제는

폐암, 갑상선 수질암 등
해당 돌연변이를 보유한 다양한 고형암으로 적응증이 확대될 수 있습니다.

(나) 개발현황 및 경쟁력

RET-fusion 돌연변이에 대한 선택적인 치료제로 일라이 릴리의 Retevmo(Selpercatinib)와 로슈의 Gavreto(Pralsetinib)가 2020년 미국 FDA 시판 허가를 받았습니다.

당사는 이들 기존 약물에 대한 획득 내성으로 잘 알려진 G810X(R, S, C) 돌연변이에 대해 개선된 약효를 보이면서, 기존 치료제 부작용인 수족증후군 등의 원인으로 알려진 VEGFR-2에 결합하지 않는 Best-in-Class 약물입니다.

(다) 사업화 및 기대효과

당사 약물을 기술이전 받은 HK이노엔㈜은 글로벌 임상 1/2상 개발을 통해 당사 약물의 우월성(동등 이상의 약효, 낮은 독성, 낮은 획득내성 발생)을 증명할 계획입니다. 양사는 임상개발과 이후 글로벌 제약사에 기술재이전(Sub-licensing)을 위해 긴밀히 협력하고 있습니다.

(3)
DYRK1A 타겟의 만성염증질환 치료제 (VRN02
/ BBI-02, 03
)

당사는 DYRK1A를 억제하여 염증성질환을 치료하는 새로운 기전(MOA)의 First-in-Class치료제를 개발하여 글로벌 기술이전에 성공하였습니다.

(가) 타겟 환자 및 적응증

2015년 Massachusetts General Hospital 연구진이 DYRK1A가 염증반응에서 핵심적인 역할을 수행하는 T세포의 분화를 조절하고 있으며, DYRK1A의 기능을 억제할 경우 염증반응을 촉발하는 Th17의 분화를 억제하는 한편 염증을 완화시키는 Treg의 분화를 유도하여 염증반응 자체를 완화시킬 수 있다고 발표하였습니다.

이에 DYRK1A를 선택적으로 억제할 경우 대장염, 건선, 아토피성 피부염, 류마티스성 관절염 등 다양한 자가면역질환을 치료할 수 있을 것으로 기대되고 있습니다.

(나) 개발현황 및 경쟁력

당사가 보유한 DYRK1A 저해제는 타겟에 대해 매우 선택적인 활성을 보유하고 있어, DYRK1A 이외 다른 타겟을 억제하여 발생할 수 있는 부작용(Off-target 부작용) 발생 위험이 낮은 치료제입니다.

외부 CRO에 의뢰한 실험 결과 대장염, 건선, 아토피성 피부염, 류마티스성 관절염 등 다양한 질환모델에서 의료 현장에서 사용 중이거나 임상 개발 중인 글로벌 제약사의 치료제 대비 우월한 약효를 확인할 수 있었고, 특히 경쟁물질에서 흔히 관찰되는 체중 감소 등의 독성 징후가 없어 효과적이고 안전한 치료제임을 확인하였습니다.

(다) 사업화 및 기대효과

2021년 8월 미국 나스닥 상장사인 브리켈(Brickell Biotech, Inc.)에 최대 마일스톤 3억 2,350만달러(계약금 500만달러 포함)에 기술이전하였으며, 브리켈은 2022년 상반기 정상인을 대상으로 한 글로벌 임상 1상을 진행할 계획에 있습니다.

브리켈은 경구용 자가면역질환 이외에도, 외용제로 피부염증 질환 치료제 개발도 준비하고 있으며, 후속 연구를 통해 뇌투과도 높은 물질을 발굴하여 퇴행성 뇌질환으로 적응증 확장도 추진 중에 있습니다.

(
4) MPS1 타겟의 고형암 치료제 (VRN08)

당사는 MPS1 타겟으로
유방암, 기타 고형암 치료제를 개발하여
, 글로벌 기술이전에 성공하였습니다.

(가) 타겟 환자 및 적응증

당사의 파트너사(Licensee)인 피라미드(Pyramid Biosciences, Inc.)는 내성 유방암 및 기타 난치성 고형암 치료제로 개발할 예정입니다.

(나) 개발현황 및 경쟁력

당사가 보
유한 MPS1 저해제는 타겟에 대해 매우 선택적인 활성을 보유하고 있습니다. 또한 임상 개발 중인
Treadwell Therapeutics社
MPS1 저해제 경쟁약물과 유방암 질환모델 시험 비교평가를 통해 우월한 약효를 확인하였습니다. 특히 경쟁물질에서 흔히 관찰되는 골수 독성 위험 등이, 치료용량의 6배 이상 노출에도 발견되지 않았고, 고용량 처리의 경우에도 복약 스케줄을 조정할 경우 골수독성을 극복할 수 있음을 동물시험을 통해 확인하였습니다.

(다) 사업화 및 기대효과

2021년 11월 미국 바이오테크회사인 피라미드에 최대 마일스톤 8억 4,600만달러(계약금 포함)에 기술이전하였으며, 피라미드는 허가용 비임상 독성 시험을 수행하고 추후 임상 진입을 계획하고 있습니다.

(5) LR
RK2 타겟의 악성뇌종양(교모세포종) 치료제 (VRN01)

당사는 LRRK2를 타겟하여 악성뇌종양 성장을 억제하는 새로운 기전(MOA)의 치료제를 임상 1상 진행 중에 있습니다.

(가) 타겟 환자 및 적응증

국립암센
터는 LRRK2의
발현이 높은 뇌종양 환자의 생존기간이 통계적으로 유의하게 낮다는 결과를 확인하고
LRRK2가 뇌종양 발병 및 진행에 핵심적인 역할을 하고 있음을 밝히고, 약물 개발 연구를 추진하였습니다.

당사 약물은 LRRK2의 발현이 높은 다수의 환자유래 악성
뇌종양 세포와 동물모델에서
뛰어난 약효가 있음을 증명하였고, 더 나아가 LRRK2 고발현 췌장암에도 치료 효과가 있음을 비임상 단계에서 규명하였습니다.

(나) 개
발현황 및 경쟁력

LRRK2는
최근 파킨슨병의 타겟으로 알려지면서 다양한 글로벌 제약사들이 약물개발을 진행하고 있습니다. 하지만 당사의 파트너인 국립암센터가 연구를 통해 LRRK2가 악성 뇌종양을 포함한 일부 고형암의 성장에 필수적임을 규명했습니다.

당사 약물의 안전성과 내약성을 확인하기 위해 말기 고형암 환자를 대상으로 국내 임상 1상을 진행하였으며, 현재까지 시험에 참여한 모든 환자에서 뛰어난 약물 노출과 내약성을 확인하였습니다.

(다) 사업화 및 기대효과

당사 약물은 새로운 기전의 First-in-Class 치료제로,

악성 뇌종양의 경우 이미 제네릭 약품이 출시된 테모달(Temodar) 외에는 치료제가 없는 상황으로, 최근 각광받고 있는 면역항암제의 경우에도 임상에서 실패하여
미충족 의료수요가 매우 높은 질환입니다.

(6) EGFR
C797S 돌연변이 타겟의 비소세포폐암 치료제 (VRN11)

당사는
EGFR 비소세포폐암에 Tagrisso(Osimertinib)을 치료제로 사용할 때 발생하는 C797S 내성을 타겟하는 비소세포폐암 치료제를 개발하고 있습니다
.

(가) 타겟 환자 및 적응증

EGFR 변이 비소세포폐암의 최대 시장인 미국에서는 Tagrisso(Osimertinib)이 1차 치료제로 승인 됨에 따라 향후 Tagrisso 1차 치료제 내성으로 나타나는 del19/C797S 또는 L858R/C797S 돌연변이(DC/LC)를 타겟으로 하는 새로운 약물의 필요성이 부각되고 있습니다. 하지만 아직 이를 효과적으로 치료하는 최적의 치료제가 없어, 미충족 의료 수요가 증가하고 있는 상황입니다.

(나) 개발현황 및 경쟁력

EGFR DC/LC 돌연변이 치료제로 승인된 약물은 없으며, 국내외 제약사에서 임상개발을 진행 중에 있습니다.

당사는 미국 제약사인 Blueprint Medicines가 임상개발을 준비 중인 BLU-701 대비 돌연변이 선택성과 뇌혈관장벽 투과율이 월등히 우월한 후보물질을 도출하여 허가용 비임상 시험을 진행 중에 있습니다. 특히 당사 약물은 C797S 돌연변이를 보유한 비소세포폐암 질환모델 및 뇌전이 모델에서
완전관해 수준의
탁월한 종양 치료 효과를 확인했습니다. .
 
 (다) 사업화 및 기대효과

경쟁 물질 대비 탁월한 돌연변이 선택성과 뇌투과율을 보이고 있어, 글로벌 기술이전이 가능할 것으로 기대하고 있습니다.

(7) HER2 타겟의 유방암 치료제 (VRN10)

당사는
HER2를 타겟
하며, 기존 치료제 내성 돌연변이 및 뇌전이암 치료효과가 개선된 유방암 치료제를 개발 중에 있습니다.

(가) 타겟 환자 및 적응증

보통 약물치료 대상인 전이된 유방암 환자의 10~30%가 뇌전이를 나타내는 것으로 보고되고 있으나, HER2 양성 유방암 환자에서 뇌전이 비율은 25~50% 수준에 이르는 것으로 보고되고 있습니다. (https://doi.org/10.1002/cnr2.1274).

당사는 치료제 내성 돌연변이에 뛰어난 약효를 보이고, 뇌투과도가 개선된 HER2 선택적 선도물질을 다수 확보하여, 차세대 유방암 환자 치료제로 개발하고 있습니다.

(나) 개발현황 및 경쟁력

당사는 HER2 양성 유방암에 강한 활성을 보이면서 뇌혈관장벽 투과도가 개선된 다수의 후보물질군을 도출하여 개발을 진행하고 있습니다.

당사의 HER2 양성 유방암 치료제 후보물질들의 경우 기존 치료제인 Tucatinib 대비 개선된 뇌혈관장벽 투과도를 보이면서, 다양한 Tucatinib 내성 돌연변이에 높은 활성을 보이는 개선된 차세대 치료제 후보물질입니다.

(다) 사업화 및 기대효과

뇌 투과율이 Tucatinib 대비 높은 당사 약물은 미충족 의료수요가 높은 HER2양성 뇌전이 유방암 및 Tucatinib 내성 유방암 치료에 있어 새로운 치료 옵션으로 시장에 자리매김할 것으로 예상하고 있습니다.

(8) RIPK1 타겟의 만성염증질환 치료제 (VRN04)

당사는 RIPK1을 억제하여 염증성질환을 치료하는 새로운 기전(MOA)의 치료제를 개발 중에 있습니다.

(가) 타겟 환자 및 적응증

RIPK1은 대표적인 염증 유발 물질인 TNF-α 수용체의 염증 신호 전달에 핵심적 역할을 하는 타겟입니다. 기존 치료제인 anti-TNF-α 항체는 세포 외부에서 TNF-α 가 수용체에 결합하는 것을 억제하여 항염 효과를 나타내는데 반해, RIPK1 저해제는 세포 내부에서 TNF-α 수용체에서 전달되는 염증성 신호전달을 억제하여 항염 효과를 나타내게 됩니다.

당사 RIPK1 치료제의 경우 뇌투과도가 높은 물질과 낮은 물질 2가지 계열의 선도물질을 통해 후보물질 도출이 진행 중에 있습니다. 뇌투과도가 낮은 물질은 건선이나 궤양성 장질환 등 자가면역질환 치료제로 개발 중에 있습니다. 뇌 투과도가 높은 물질은 알츠하이머, 근위축성 측삭경화증, 다발성 경화증과 같은 중추신경계(CNS, Central Nervous System) 질환 치료제로 개발할 계획입니다.

(나) 개발현황 및 경쟁력

최근 글로벌 제약사들이 바이오텍들과 다양한 협업을 통해 RIPK1 타겟 치료제 임상 개발을 진행 중에 있습니다.

당사 RIPK1 치료제 선도물질은 글로벌 CRO에 의뢰한 대장염 질환 모델 시험에서 TNF-a 항체 치료제와 동등 이상의 뛰어난 약효를 확인하였습니다. CNS 질환 RIPK1 치료제의 경우, 자체 다발성 경화증 in vivo 시험모델에서 유의미한 행동지표 개선과 뇌조직에서 염증세포 감소 및 신경세포의 탈수초화가 억제됨을 확인할 수 있었습니다.

특히, RIPK1 저해제는 기존 TNF-a 항체와 달리 경구 치료제 개발이 가능하며, TNF-α 항체 치료제의 대표적인 부작용인 TNF-a 수용체2 억제로 인한 허혈성 뇌졸중 발생의 위험이 낮은 장점이 있습니다.

(다) 사업화 및 기대효과

당사 치료제는 작용기전상 기존 JAK 억제제와 같은 골수 독성, TNF-a 항체 치료제 등에서 보이는 허혈성 뇌졸중 등의 부작용 우려가 낮은 치료제입니다. 또한 대다수의 글로벌 제약사 RIPK1 저해제의 경우 종간 활성에 큰 차이가 있어 설치류를 이용한 질환모델 시험이나 독성시험이 의미가 없으나, 당사 물질의 경우 사람과 실험동물 유래 RIPK1에 대한 활성 차이가 없어 질환모델-인간 사이의 중개(Translation) 가능성이 높은 물질입니다. 이 같은 차별성으로 인해 비임상 단계부터 적극적으로 글로벌 기술이전을 추진할 계획입니다.

(9) PDGFR 타겟의 폐동맥고혈압 치료제 (VRN13)

당사는 PDGFR을 억제하여 악성 폐동맥고혈압을 치료하는 새로운 기전(MOA)의 치료제를 개발 중에 있습니다.

(가) 타겟 환자 및 적응증

폐동맥고혈압은 폐동맥의 이상 증식으로 인해 동맥이 두꺼워지고 탄성을 잃으면서 동맥압이 비정상적으로 높아지는 질환입니다. 이 질환의 발생 빈도는 인구 100만명당 2명 정도로 희귀합니다. 국내에는 약 1,500여 명의 환자가 있는 것으로 추정되고 있고, 미국에서는 매년 1,000명 정도의 새로운 환자가 발병하고 있습니다.

아직까지 질환 진행을 막는 치료제는 없으며, 폐동맥의 이완 등을 유도하여 증상을 완화시키는 목적으로 기존 심혈관질환 약물을 이용하고 있습니다. 당사가 개발 중인 PDGFR 치료제는 폐동맥 증식을 유발하는 PDGFR 신호전달을 선택적으로 억제하여 폐동맥 내벽의 이상증식을 막는 기전의 치료제로 개발 중입니다.

(나) 개발현황 및 경쟁력

BCR-ABL 억제제인 Gleevec(성분명 Imatinib)은 오프 타겟(Off-target)으로 PDGFR을 잡는 것으로 잘 알려져 있습니다. 과거 악성 폐동맥고혈압 환자를 대상으로, 경구투여 임상3상에서 좋은 효과를 확인한 바 있으나, BCR-ABL 저해에 따른 신경 부작용 때문에 승인을 받지 못했습니다. 
 
당사 PDGFR 치료제는 경쟁물질에서 흔히 관찰되는 VEGFR-2, BCR-ABL 등의 독성 유발 타겟과 결합하지 않는 매우 선택적인 약물로 부작용 발생 위험이 상대적으로 낮습니다. 더불어 호흡기로 흡입 시 폐에 국소적으로 작용하며, 전신 노출이 최소화될 수 있는 특성을 가지고 있어 안전성 측면에서도 개선된 치료제입니다.

(다) 사업화 및 기대효과

당사의 PDGFR 치료제는 매우 선택적인 물질로 부작용 위험이 낮으며, 특히 흡입제로 개발하기에 적합한 물성을 보유하고 있어 주사나 경구 투여 시 발생할 수 있는 전신 부작용 위험이 낮은 효과적인 치료제로 개발이 가능합니다.

더불어 폐동맥고혈압은 아직 대증 요법 외에 질병의 진행을 막을 수 있는 진정한 의미의 치료제가 없는 분야로 약물 개발 진행 시, 인허가 기관의 협조(가속승인, 우선심사 등)를 통해 신속하게 시장 진출이 가능할 것으로 기대하고 있습니다.

다. 주요 제품 등의 가격변동추이 

당사의 주요 매출처인 기술이전(License-Out) 계약은 개발단계별 마일스톤 및 시판에 따른 로열티 등을 계약서에 사전에 명기합니다. 일반적인 제품과 다르게 시장 상황에 따른 가격변동이 존재하지 않기 때문에, 가격변동추이를 설명할 수 없습니다.

라. 주요 제품 등 관련 각종 산업표준 

당사의 L/O 계약 물질은 완제품이 아니므로 적용되는 산업표준이
없습니다. 다만 당사는 표적치료제 개발 과정에서 '연구실 안전환경 조성에 관한 법률'에 따른 연구실 안전관리 규정, '유전자 변형 생물체의 국가간 이동 등에 관한 법률'에 따른 생물 안전관리 규정 등 다양한 실험안전 및 품질 관리 규정을 준수하고 있습니다.

3. 원재료 및 생산설비

가. 주요 원재료 매입에 관한 사항

(1) 주요 원재료 매입 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 신약후보물질을 연구개발 중인 회사로 생산 및 판매중인 제품이나 상품이 없어 원재료 등의 매입 현황이 없습니다. 다만, 당사는 개발중인 파이프라인 등에 대한 비임상 또는 임상 시험의 수행을 위하여 연구용역의 수행, 연구시약 및 연구소모품을 매입하고 있으며, 관련 매입액은 모두 경상연구개발비로 처리하고 있습니다.

2019년에 자체 실험동물센터 및 바이오연구소 구축이 완료되고 이의 안정적인 운용을 통해 주요 연구개발 과정을 내재화함에 따라 2020년 이후 연구개발비 지출의 효율성이 크게 제고되었습니다.

(단위: 백만원)

매입유형

품목

구분

2022년도 1분기

(제8기)

2021년도

(제7기)

2020년도
 (제6기)

2019년도
 (제5기)

시험비

CRO 비용
등

국내

249

869

740

5,163

수입

1,134

4,482

7,654

21,565

소계

1,384

5,351

8,395

26,728

시약,
소모품,
수선비

(합산)

국내

374

1,445

1,693

1,779

수입

19

85

164

252

소계

393

1,529

1,857

2,031

총합계

국내

623

2,313

2,433

6,943

수입

1,153

4,567

7,819

21,817

소계

1,776

6,880

10,252

28,760

(2) 원재료의 제품별 비중

당사는 현재 생산 및 판매 중인 제품이 없으며, 바이오의약품 연구개발의 특성상 다양한 종류의 시약 및 실험 소모품들이 소량씩 투입되므로, 원재료비 비중을 산출하기 어렵습니다.

(3) 원재료 가격변동추이

신약후보물질에 대한 연구개발 등이 당사의 주된 업무임을 고려하였을 때, 치료제 개발과 관련한 원재료 비중은 해당 사항이 없습니다. 또한, 당사는 지속적인 제품 제조를 위해 장기간의 구매가 발생하는 일반적인 제조업을 영위하는 것이 아닌, 연구개발 및 목적, 단계 등에 따라 연구용 시약의 수요를 산정하여 구매하고 있습니다. 이에 치료제와 관련한 원재료 가격변동 추이를 산정하기에 어려움이 있습니다.

(4) 주요 매입처에 관한 사항

당사는 원재료 및 부재료의 매입이 존재하지 않으나, 다음과 같이 연구개발비를 지출하였습니다.

또한, 당사의 주요 매입처는 아래와 같으며, 당사와 거래를 하고 있는 매입처 중에 특수관계가 존재하는 거래처는 없습니다.

화학합성 신약

연
구개발의 특성 상 매입품목은 다양한 종류의 외주 시험서비스와 시약 및 실험소모품 등이며, 공급의 독과점이
나 안전성에는 문제가 없습니다.

(단위: 천원)

구분
품목
구입처
2022년 1분기
 (제8기)
2021년
 (제7기)
2020년
 (제6기)
2019년
 (제5기)
결제조건

시험비
in vivo efficacy, 독성시험
국내
(주)큐베스트바이오
0
0
-8,648
2,501,998
30일

시험비
ScanMax
국내
자연과학주식회사
198,970
235,244
340,792
649,566
30일

시약,소모품
연구용 시약소모품
국내
코람에이비셀 주식회사
36,882
126,228
195,214
255,290
30일

시험비
in vivo efficacy
국내
주식회사프리클리나(Preclina Inc.)
0
14,810
128,385
432,243
30일

시약,소모품
연구용 시약소모품
국내
써모피셔 사이언티픽 솔루션스 유한회사
107,381
104,710
157,070
148,595
30일

시험비
임상용 제제 개발
국내
(주)아이엠디팜
0
0
0
420,000
30일

시약,소모품
연구용 시약소모품
국내
(주)셀렉캠코리아
0
0
44,322
361,851
30일

시약,소모품
연구용 시약소모품
국내
프로메가코리아 유한회사
34,748
168,877
195,090
0
30일

시험비
임상용 제제 생산
국내
한미정밀화학
0
0
212,600
128,203
30일

시약,소모품
연구용 시약소모품(동물)
국내
주식회사 코아텍
11,691
106,504
155,226
60,072
30일

시약,소모품
연구용 시약소모품
국내
(주)드림셀
40,108
145,187
109,183
38,570
30일

시약,소모품
연구용 시약소모품
국내
(주)오리엔트 바이오
27,687
124,929
109,478
37,471
30일

시험비
in vivo efficacy, 원료의약품 생산
수입
WUXI APPTEC(HONG KONG)LIMITED
129,253
198,222
1,745,406
6,428,527
30일

시험비
원료의약품, 임상용 제제 생산
수입
STA PHARMACEUTICAL HONGKONG LI
13,167
1,503,326
1,843,112
1,768,335
30일

시험비
GLP 독성 시험
수입
CONCORD BIOSCIENCES LLC
0
0
221,296
3,941,931
30일

시험비
in vivo efficacy, 독성시험
수입
CROWN BIOSCIENCE UK LTD
0
0
759,545
1,779,585
30일

시험비
GLP 독성 시험
수입
FRONTAGE
113,553
1,016,021
1,341,191
58,649
30일

시험비
임상 CRO
수입
SYNEOS HEALTH UK LIMITED
7,781
335,848
677,347
706,160
30일

시험비
in vivo efficacy
수입
BIOMODELS, LLC
0
0
231,181
1,088,991
30일

시험비
in vivo efficacy
수입
CHAMPIONS ONCOLOGY INC
56,982
86,009
134,519
876,095
30일

시험비
대사/독성 시험, 원료의약품 공정
수입
CHEMEXPLORER COMPANY LIMITED
958
241,479
66,417
389,033
30일

시험비
초기 물질합성, 전임상 연구 용역
수입
DANA-FARBER CENTER INSTITUTE
0
34,777
257,686
377,236
30일

시험비
심독성 시험
수입
ANABIOS CORPORATION
154,358
17,352
8,977
466,046
30일

시험비
in vivo efficacy, safety panel
수입
PHARMACOLOGY DISCOVERY SERVICE
0
0
0
613,012
30일

시험비
in vivo efficacy
수입
BIOSTIR INCORPORATION
0
0
0
376,048
30일

시험비
의약화합물 합성(FTE)
수입
SYNTHESIS MED CHEM USA
0
0
50,031
306,534
30일

시험비
in vivo efficacy, 약동학 실험
수입
SHANGHAI MEDICILON, INC.
0
0
0
324,766
30일

시험비
임상용 제제 개발 및 생산
수입
TERGUS PHARMA, LLC
0
0
-64,802
387,477
30일

시약,소모품
연구용 시약소모품
수입
Signalchem Pharmaceutical
10,348
45,407
106,833
130,748
30일

시험비
임상 CRO
수입
SYNEOS HEALTH CLINIQUE INC
0
138,029
48,053
98,291
30일

기타
832,630
2,237,245
1,186,079
3,608,370

합계
1,776,496
6,880,203
10,251,581
28,759,693

(주1)
주요 구입처는 2019~2022년 합계 기준 상위 30개 업체이며, 나머지는 기타로 합산되어 있습니다.

나.
생산 및 생산설비에 관한 사항

(1) 생산능력 및 생산실적

1990년대 이후 글로벌 제약산업에서 연구개발/생산의 분업화 트렌드가 점점 뚜렷해 졌으며, 현재는 신약개발업체가 임상진행을 위한 시험용 의약품의 생산과 품질관리를 글로벌 전문 CDMO(Contract Development and Manufacturing Organizaiotn)에게 위탁하는 방향으로 트렌드 변화가 완료된 상태입니다. 이 과정에서 중국과 인도의 CDMO 기업이 지난 20~30년간 경험을 통해 글로벌 생산기지로 부상해 왔습니다.

당사는 GLP(Good Laboratory Practice) 독성 시험 배치 생산 단계에서부터 향후 임상 생산을 염두에 두고 글로벌 전문 CDMO를 선정하여 생산 일체를 위탁하고 있습니다. 내부 중개연구팀 인력이 CDMO를 직접 관리해 품질 관리에 만전을 기하고 있습니다.

【 보로노이 CDMO 활용 단계 및 역할 】

Ⅱ. 사업의 내용 - 3. 원재료 및 생산설비 - 1번.jpg
보로노이 CDMO 활용 단계 및 역할

당사가 주력하는 인산화효소 저해제(Kinase Inhibitor)의 생산 및 품질관리의 요구사항은 글로벌 기술이전을 위해 cGMP(current Good Manufacturing Practice) 가이드라인에 적합한 수준입니다. 이를 위해 엄격한 사전 검토 및 실사를 통해 파트너를 선정하고 있으며, 선정 기준은 다음과 같습니다.

(가) 생산 및 품질관리에 있어 Global cGMP 가이드라인 준수를 위해 EMA, FDA 실사 및 인증을 득한 CDMO 파트너와 협업을 진행

협업사례

생산 및 품질관리 기관

인증

규모

EGFR Exon20 (폐암)

Wuxi STA

cGMP

글로벌 1위, 중국 1위 CDMO 전문기업

(EMA, FDA 실사/인증)

DYRK1A (염증)

Wuxi STA

cGMP

LRRK2 (뇌암)

한미정밀화학

(한미약품 자회사)

cGMP

국내 상위의 생산역량 보유

(EMA, FDA 실사/인증)

MPS1 (유방암)

ChemPartners

cGMP

중국 2위 CDMO 전문기업

(EMA, FDA 실사/인증)

(나) 더불어 Kinase inhibitor 저분자 물질의 상업생산 경험과
High Potency 항암제 생산 및 품질관리 경험을 보유한 파트너 여부를 고려하여 파트너를 선정

※ 한미 : EGFR T790M 돌연변이 치료제 '올무티닙' 임상시험용의약품 및 상업생산 / Wuxi STA : 글로벌 제약사 임상시험용 의약품 40여 종 생산 중 / ChemPartners = 글로벌 제약사 임상시험용 의약품 10여 종 생산 중

(다) 자사 개발 Time line 준수를 위해 다수의 GMP 생산 공장을 보유한 CDMO와 협업을 통해 due date 준수를 위해서 유휴 GMP site를 쉽게 확보할 수 있는 파트너를 선호

※ Wuxi STA는 중국 내 4개 GMP site 보유, 미국내 1개 GMP site를 보유

(라) CMC 전체 통합된 관리 및 IND 승인의 효율성 제고를 위해 당사는 생산 및 품질관리 계약에 있어, GMP API 생산, 제제 연구, GMP DP 생산, 장기 안정성 시험, CMC documentation 일체를 포괄하는 Turn Key 방식의 계약 진행

※ Wuxi STA와 ChemPartners 모두 고객사의 EMA, FDA IND 및 NDA를 위해
 CMC 문서화 서비스를 제공하고 있음

(2) 생산설비에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 신약후보물질을 연구개발 중인 회사로 생산 및 판매중인 제품이나 상품이 없어, 생산설비를 보유하고 있지 않습니다. 다만, 신약후보물질 연구개발과 관련한 유형자산과 관한 사항은 다음과 같습니다.

(기준일 :
2022년 1분기
)
(단위: 천원)

구분
자산 과목
소재지
취득원가
2021년도
2022년도
1분기말
시가
(주1)

기초가액
증가
감소
상각
상각누계
기말잔액

유형
자산
토지
(주2)
본사 사무실 토지
인천 송도
1,275,700
1,275,700
-
-
-
-
1,275,700
1,275,700
1,020,240

건물
(주2)
본사 사무실 건물
인천 송도
2,125,785
1,992,064
-
-
(53,145)
(186,866)
1,938,919
1,925,633
1,979,454

시설
장치
시설장치A
인천 송도
320,000
186,667
-
-
(64,000)
(197,333)
122,667
106,667
-

시설장치B
인천 송도
180,000
135,000
-
-
(36,000)
(81,000)
99,000
90,000
-

시설장치C
인천 송도
115,000
76,667
-
-
(23,000)
(61,333)
53,667
47,917
-

이외
인천 송도
121,582
73,957
13,000
-
(25,456)
(73,081)
61,500
55,136
-

기계
장치
기계장치A
인천 송도
656,000
459,200
-
-
(131,200)
(328,000)
328,000
295,200
-

기계장치B
인천 송도
427,759
292,302
-
-
(85,552)
(221,009)
206,750
185,362
-

기계장치C
인천 송도
477,000
278,250
-
-
(95,400)
(294,150)
182,850
159,000
-

기계장치D
인천 송도
305,000
244,000
-
-
(61,000)
(122,000)
183,000
167,750
-

기계장치E
인천 송도
345,500
236,092
-
-
(69,100)
(178,508)
166,992
149,717
-

기계장치F
인천 송도
225,000
176,250
-
-
(45,000)
(93,750)
131,250
120,000
-

기계장치G
인천 송도
230,000
153,333
-
-
(46,000)
(122,667)
107,333
95,833
-

기계장치H
인천 송도
181,818
121,212
-
-
(36,364)
(96,970)
84,848
75,758
-

기계장치I
인천 송도
157,500
120,750
-
-
(31,500)
(68,250)
89,250
81,375
-

기계장치J
인천 송도
120,050
82,034
-
-
(24,010)
(62,026)
58,024
52,022
-

기계장치K
인천 송도
105,200
59,613
-
-
(21,040)
(66,627)
38,573
33,313
-

이외
인천 송도
866,079
524,063
92,914
-
(167,754)
(509,770)
449,223
481,500
-

차량
차량A 등
인천 송도
167,358
7,357
-
-
(7,353)
(167,354)
4
4
-

비품
비품A 등
인천 송도
292,177
182,943
-
-
(56,446)
(165,680)
126,497
112,457
-

비품B
인천 송도
-
-
190,760
-
(38,152)
(38,152)
152,608
143,070
-

비품C 등
인천 송도
-
-
25,425
-
(1,806)
(1,806)
23,618
68,148
-

건설중인자산
인천 송도
-
-
31,369
-
-
-
31,369
-
-

소계

8,694,508
6,677,454
353,468
-
(1,119,278)
(3,136,332)
5,911,642
5,721,562
-

무형
자산
개발비
개발비A
인천 송도
1,000,000
633,013
-
(288,519)
-
-
344,494
275,279
-

개발비B
인천 송도
400,000
400,000
-
-
-
-
400,000
400,000
-

개발비C
인천 송도
1,300,000
1,300,000
-
(1,300,000)
-
-
-
-
-

개발비D
인천 송도
200,000
200,000
-
-
-
-
200,000
200,000
-

개발비E
인천 송도
500,000
316,506
-
(144,259)
-
-
172,247
137,640
-

개발비F
인천 송도
1,150,000
1,150,000
-
-
-
-
1,150,000
1,150,000
-

개발비G
인천 송도
1,769,000
1,769,000
-
(1,769,000)
-
-
-
-
-

개발비H
인천 송도
2,500,500
2,500,500
-
(2,500,500)
-
-
-
-
-

개발비I
인천 송도
900,000
900,000
-
(900,000)
-
-
-
-
-

개발비J
인천 송도
300,000
300,000
-
-
-
-
300,000
300,000
-

개발비K
인천 송도
500,000
500,000
-
(300,000)
-
-
200,000
200,000
-

산업
재산권
산업재산권A 등
인천 송도
20,320
18,237
-
-
(1,000)
(1,000)
17,237
16,987
-

소프트
웨어
소프트웨어A 등
인천 송도
36,082
19,179
7,228
-
(6,292)
(6,292)
20,115
20,279
-

소계

10,575,902
10,006,435
7,228
(7,202,278)
(7,292)
(7,292)
2,804,093
2,700,185

합계

19,270,410
16,683,889
360,696
(7,202,278)
(1,126,570)
(3,143,624)
8,715,735
8,421,747

(주1)
토지: 인천광역시 연수구 송도동 172-1번지, 송도테크노파크아이티센터 18층, 개별공시지가 10.2억원
건물: 인천광역시 연수구 송도동 172-1번지, 송도테크노파크아이티센터 18층, 지방세시가표준액 19.8억원
토지 및 건물을 제외한 자산의 경우 객관적인 시가자료가 없다고 판단하여 기재하지 아니하였습니다.

(주2)
증권신고서 작성기준일 현재 단기차입금에 대하여 당사의 토지 및 건물이 담보로 제공되어 있습니다.

(3) 생산설비의 가동률

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

(4) 생산설비의 투자계획

당사는 증권신고서 제출일 현재 진행 중인 투자 및 향후 1년 이내에 투자를 개시하기로 결정한 내역이 없습니다.

4. 매출 및 수주상황

가. 매출실적

(단위: 건, 백만원)

매출
유형
품목
2022년 1분기
(제8기)
2021년
(제7기)
2020년
(제6기)
2019년
(제5기)

수량

(주1)

금액
수량
금액
수량
금액
수량
금액

용역
매출
표적
치료제
수출
-
1,127
2
12,274
1
5,977
-
-

내수
-
-
1
2,500
-
-
-
-

합계
-
1,127
3
14,774
1
5,977
-
-

※
매출 수량은 당사의 기술이전 계약 건수를 기재하였습니다.

(주1)
2022년 1분기 매출은 2020년 10월 ORIC Pharmaceuticals, Inc. 와 기술이전 계약 체결로 수령한 upfront 금액 중 2022년 1분기 인식한 매출액으로, 수량은 기재하지 아니하였습니다.

나. 판매경로 및 전략

(1) 판매조직 및 판매경로

당사는 잠재 파트너사(Licensee) 발굴, 접촉, 협상 등을 전담하여 진행하는 사업개발(Business Development)실을 중심으로 사실상 전사적인 협업 하에 사업개발을 추진하고 있습니다.

또한, 핵심 연구인력의 글로벌 네트워크와 함께 과학자문위원회(Scientific Advisory Board), 사업개발실, IP(Intellectual Property)팀을 통해 국내외 제약사의 신약개발 동향, 라이센싱 동향, 지적재산권 동향 등에 대한 정보 수집 및 분석을 하고 있습니다. 

이같은 양질의 정보에 기반하여 회사의 사업개발 전략방향을 설정하고, 사업개발 협상을 위한 최우선 접촉 대상군을 결정한 후 톱다운(Top-down) 및 바텀업(Bottom-up) 방식으로 잠재적 파트너사에 접근하고 있습니다.

【 판매 전략 수립 및 실행 프로세스 】

Ⅱ. 사업의 내용 - 4. 매출 및 수주상황 - 1번.jpg
판매 전략 수립 및 실행 프로세스

톱다운 방식은 당사의 글로벌 네트워크를 통해 국내외 제약사의 최고의사결정권자 레벨에 직접 접촉하는 것입니다. 장기적으로 공고한 관계를 형성하는 효과를 가져와, 당사의 신약개발 전략 수립에도 도움이 되고 있습니다. 바텀업 방식은 글로벌 바이오컨퍼런스, 포럼, 학회 등에 참석해 글로벌 제약사 본사에서 라이센싱을 담당하는 실무진과 초도 미팅을 가진 후, 각 사별 내부절차에 따라 단계별(step-by-step)로 협상을 진행하는 방식입니다.

이같은 전략을 통해 당사는 글로벌 Top 20 제약사를 포함하여 백여개가 넘는 제약사와 다양한 단계의 판매 협상을 진행하여 왔으며, 상기 기술한 전략 및 계획을 통해 현재 글로벌 Top 20 빅파마를 포함하여 다양한 단계의 판매 협상을 진행 중입니다.

다만, 상용화에 성공한 파이프라인 진행 상황 이외에 후속 파이프라인 협상 진행 구체
상황과 관련해서는 개별 협상 대상 기업들과 맺은 NDA(Non Disclosure Agreement)상 공개할 수 없습니다.

【 기술제품의 판매 진행 상황 사례 】

구분

배경

Deal type

거래 상대방

상용화 단계

EGFR

Exon20 INS

허가 치료제 없는 영역 내 선행 개발물질 대비 확실한 차별점(뇌투과) 보유로 전임상 단계에도 온전한 licensing 구조 용이

ㆍFull licensing

통상적인 L/O 모델, 
upfront 및 단계별 milestone 수취,

시판 시 sales milestone 및 royalty 수취

ORIC Pharmaceuticals, Inc.

본계약 체결

STAT3 degrader

신기술 영역으로 open innovation 통해 기술 확장 필요

ㆍ공동연구개발

JW중외제약㈜에서 10여년간 연구한 STAT3 target inhibitor와 당사
STAT3 degrader 기술 결합

JW중외제약㈜

본계약 체결

RET-

fusion

경쟁환경(허가약물 2종 존재) 등 고려 추후 임상 통해 경쟁우위 확인 시 큰 규모 거래 가능

ㆍSub-licensing hybrid

통상적인 L/O 모델로 개시,

일정단계 개발 진행 후 Sub-licensing 가능(Profit sharing)

HK이노엔㈜

(구, CJ헬스케어)

본계약 체결

DYRK1A

허가 치료제 없는 영역으로, 전임상 단계에서 기존 치료제 대비 우월한 약효 입증돼 온전한 Licensing 구조 용이

ㆍFull licensing

통상적인 L/O 모델, 
upfront 및 단계별 milestone 수취,

시판 시 sales milestone 및 royalty 수취

Brickell Biotech, Inc.

본계약 체결

MPS1
암세포 성장 과정에서 체세포분열 결함을 유도하여 암 치료가 가능하다는 기전(MOA)에 대한 수요 존재

ㆍFull licensing

통상적인 L/O 모델, 
upfront 및 단계별 milestone 수취,

시판 시 sales milestone 및 royalty 수취

Pyramid Biosciences, Inc
본계약 체결

【 국내외 판매 실적 】

(단위: 백만원)

매출유형

품목

구분

판매경로

판매경로별 매출

2022년 1분기
(제8기)
2021년
(제7기)
2020년
(제6기)
2019년
(제5기)

매출액
비중 (%)
매출액
비중 (%)
매출액
비중 (%)
매출액
비중 (%)

용역
매출

표적
치료제

수출

직판
(기술 이전)

1,127
100.0
12,274
83.1
5,977
100.0
-
-

내수

직판
(기술 이전)

-
-
2,500
16.9
-
-
-
-

합계
1,127
100.0
14,774
100.0
5,977
100.0
-
-

(2) 판매전략

당사는 각 파이프라인의 특성과 매수자 환경에 맞춰 각기 다른 접근(approach) 전략을 구사하고 있습니다.

일률적인 라이센스아웃(License-Out, L/O) 모델이 아닌 파이프라인 특성 및 변화하는 시장환경, 파트
너사의 전략 니즈 등에 따라 다양한 형태로 L/O 협상을 진행하고 있습니다.

회사 내부적으로 cross-border transaction, 법률/IP 등 다양한 분야를 경험한 인력을 보유해, 상황에 따라 유연한 딜 구조(Deal Structuring) 실행이 가능합니다.

【 파이프라인 및 경쟁상황 따라 달라지는 딜 구조 (Deal Structure) 】

파이프라인 구분
전략

Genotype

-directed

Cancer

초기 전략

- 전임상 단계 조기 기술이전

- 성공 경험 있는 파트너 통한 빠른 임상 진입

중장기 전략

- 직ㆍ간접적 임상경험 축적 후 공동 또는 자체 개발

- 전기임상 진행 후 큰 규모의 기술이전 고려 병행

New

Modality

TPD(Targeted Protein Degrader)

- 공동개발 등 협력 모델 통해 신기술 확장

(3) 주요 매출처

당사는 신약 후보물질을 개발하는 연구개발 전문기업으로, 신약 후보물질을 전기임상(임상 1상, 2a) 이전에 기술이전(License-Out, L/O)하는 사업을 영위하고 있습니다. 따라서 완제품(시판 신약)을 생산하고 있지 않습니다.

공시대상기간중 발생한 당사의 매출은 100% 신약 후보물질 기술이전에서 발생하였습니다.
당사의 매출 구조상 특정 주요 거래처는 없으나, 공시대상기간중 발생한 매출 상대방으로는
ORIC Pharmaceuticals, Inc., HK이노엔㈜, Brickell Biotech, Inc., Pyramid Biosciences, Inc. 가 있습니다.

증

권신고서 제출일 현재 총 4건의 기술이전 계약을 체결 하였습니다. 당사의 기술이전 계약과 관련한 매출 실적은 다음과 같습니다.

【 주요 매출처별 매출실적 】

(단위: 백만원)

매출
유형
품목
거래처
2022년 1분기
(제8기)
2021년
(제7기)
2020년
(제6기)
2019년
(제5기)

매출액
비중 (%)
매출액
비중 (%)
매출액
비중 (%)
매출액
비중 (%)

용역
매출
표적
치료제
수출
ORIC Pharmaceuticals, Inc.
1,127
100.0
4,699
31.8
5,977
100.0
-
-

Brickell Biotech, Inc.
-
-
5,224
35.4
-
-
-
-

Pyramid Biosciences, Inc.
-
-
2,351
15.9
-
-
-
-

내수
HK이노엔㈜
-
-
2,500
16.9
-
-
-
-

합계
1,127
100.0
14,774
100.0
5,977
100.0
-
-

5. 위험관리 및 파생거래

가. 시장위험

시장위험은 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동할 위험입니다. 시장위험은 이자율위험, 외환위험 및 기타가격위험의 세가지 유형으로 구성되며, 당사의 활동은 주로 환율의 변동으로 인한 금융위험에 노출되어 있습니다.

(1) 이자율위험

이자율 위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동할 위험입니다. 2022년 1분기말 현재 변동이자율이 적용되는 차입금은 없으며, 이자율 변동이 금융부채의 공정가치 및 현금흐름에 미치는 영향은 중요하지 아니합니다.

(2) 환위험

당사는 미국달러화와 관련된 외환위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 인식된 자산ㆍ부채 등이 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생하고 있습니다. 당사의 외환 위험관리의 목표는 환율 변동의 불확실성에 따른 손익 변동을 최소화함으로써 기업의가치를 극대화하는데 있습니다.

2022년 1분기말 현재 외환 위험에 노출되어 있는 당사의 금융자산 및 금융부채 내역은 다음과 같습니다.

(기준일 :
2022년 1분기
)
(단위: USD, 천원)

구분

통화

당분기말

전기말

외화금액

원화환산액

외화금액

원화환산액

<금융자산>

현금및현금성자산

USD

662,794
802,511
1,764,317
2,091,598

<금융부채>

미지급금

USD

145,335
175,972
262,261
310,910

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 외화에 대한 원화의 환율이 10% 변동시, 당사의 세후 이익 및 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(기준일 :
2022년 1분기
)
(단위: USD, 천원)

구분

당분기말

전기말

세후 이익에
대한 영향

자본에 대한 영향

세후 이익에
대한 영향

자본에 대한 영향

상승시

48,870
48,870
138,894
138,894

하락시

(48,870)
(48,870)
(138,894)
(138,894)

(3) 기타가격위험

기타가격위험은 이자율위험이나 환위험 이외의 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험이며, 이러한 위험이 당사에 미치는 영향은 중요하지 아니합니다.

나. 신용 위험

신용위험은 당사의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건을 지키지 못하였을 경우 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 당사는 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 등의 요소들을 고려하여 금융자산을 관리하고 있습니다.

한편, 신용위험에 노출된 금융자산은 장부금액이 신용위험에 대한 최대 노출정도를 가장 잘 나타내는 경우에 해당합니다.

다. 유동성 위험

유동성위험관리에 대한 궁극적인 책임은 당사의 단기 및 중장기 자금조달과 유동성관리규정을 적절하게 관리하기 위한 기본정책을 수립하는 이사회에 있습니다. 당사는 충분한 차입한도를 유지하고 예측현금흐름과 실제현금흐름을 계속하여 관찰하고 금융자산과 금융부채의 만기구조를 대응시키면서 유동성위험을 관리하고 있습니다.

다음 표는 당사의 금융부채에 대한 계약상 잔존만기를 나타내고 있습니다. 해당 표는 금융부채의 할인되지 않은 현금흐름을 기초로 당사가 지급하여야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었습니다. 해당 표는 원금 및 이자의 현금흐름을 모두 포함하고 있습니다. 이자의 현금흐름이 변동이자율에 근거하는 경우, 할인되지 않은 현금흐름은 보고기간말 현재의 수익률곡선에 근거하여 도출되었습니다. 계약상 만기는 당사가 지급을 요구받을 수 있는 가장 빠른 날에 근거한 것입니다.

(기준일 :
2022년 1분기
)
(단위: 천원)

구분

3개월 미만

3개월에서
 1년 이하

1년에서
 2년 이하

2년 초과

합계

기타유동금융부채
1,846,116
-
-
-
1,846,116

단기차입금
15,183
2,104,338
-
-
2,119,521

전환사채
-
-
-
28,939,119
28,939,119

리스부채
89,051
259,800
208,038
25,956
582,845

파생상품부채
-
-
-
1,435,379
1,435,379

(기준일 :
2021년 12월
)
(단위: 천원)

구분

3개월 미만

3개월에서
 1년 이하

1년에서
 2년 이하

2년 초과

합계

기타유동금융부채

1,001,713
-
-
-
1,001,713

단기차입금
15,016
2,119,521
-
-
2,134,537

전환사채
-
-
-
28,939,119
28,939,119

리스부채
89,743
264,384
263,748
54,712
672,587

파생상품부채
-
-
-
1,435,379
1,435,379

라. 자본위험관리

당사는 부채와 자본 잔액의 최적화를 통하여 주주이익을 극대화시키는 동시에 계속기업으로서 지속될 수 있도록 자본을 관리하고 있습니다. 당사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있으며 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 총부채 및 총자본은 재무제표의 금액을 기준으로 계산합니다.

(기준일 :
2022년 1분기
)
(단위: 천원)

구분

당분기말

전기말

부 채

32,179,026
32,122,273

자 본

11,866,249
19,523,301

부채비율

271.18%
164.53%

마. 위험관리 조직 및 위험관리 방식

당사는 체계적이고 효율적인 시장위험(환관련 위험, 파생상품관련 위험, 상장지분관련 상품등)에 대처하고자 많은 노력을 기울이고 이러한 위험과 관련하여 임원급의 회의체 운영, 경영진과 실무자와의 정기적인 보고체계를 구축하여 운영하고 있으며 재무실장이 필요하다고 인정하는 경우에는 수시회의를 개최합니다. 필요시 외부전문가와의 협의를 통해 리스크 최소화를 위해 노력하고 있으며 투기적 외환관리는 금하고 있습니다.

6. 주요계약 및 연구개발활동

당사가 표적치료제 기술과 관련하여 체결한 라이선스 계약, 공동연구 계약 등 증권신고서 제출일 현재 유효한 주요 계약은 다음과 같습니다.

가. 경영상의 주요계약 등

(1) 주요 라이선스 아웃(License-Out, L/O) 및 공동연구 계약

【 라이선스 아웃(License-Out, L/O) 및 공동연구 계약 총괄표 】

(기준일 :
증권신고서 제출일
)

품목

계약상대방

대상지역
계약체결일
계약종료일

총 계약금액

수취금액

진행단계

VRN07

ORIC Pharmaceuticals, Inc.

(미국 나스닥 상장사)

전세계

(중화권 제외)

2020.10

계약일로부터 
로열티 기간 종료일까지

최대 7,362 억원
(6억 2,100만 달러)
(Upfront 포함)
154 억원
(1,300만 달러)

임상1상

-

JW중외제약㈜

(한국 코스피 상장사)

-

2020.12

계약일로부터
2022년 11월까지

(주1)

(주1)

비임상

VRN06

HK이노엔㈜

(한국 코스닥 상장사)

전세계

2021.01

계약일로부터 
관련 특허가 만료되거나 대상기술을 활용하여 개발된 의약품의 제네릭의약품이 출시되는 시점 중 앞서 도래하는 시점까지

(주1)

(주1)

비임상

VRN02

Brickell Biotech, Inc.

(미국 나스닥 상장사)

전세계

2021.08

계약일로부터
계약에 따른 모든 지급의무가 완료되는 시점까지

최대 3,835 억원
(3억 2,350만 달러)
(Upfront 포함)

59 억원
(500만 달러)

비임상

VRN08

Pyramid Biosciences, Inc.

(미국 비상장사)

전세계

(한국 제외)

2021.11

계약일로부터
라이선스된 특허권 유효청구권의 최종 만료까지

최대 1조 29억원
(8억 4,600만 달러)
(Upfront 포함)
(주1)

비임상

※

외화금액은 서울외국환중개의 2021년 12월 31일 환율인 1,185.50원을 사용하여 환산하였습니다.

(주1)

계약의 세부적인 사항은 비밀유지계약에 따라 기재하지 않았습니다.

(가) ORIC Pharmaceuticals, Inc.

① 계약 상대방

ORIC Pharmaceuticals, Inc. (미국 나스닥 상장사)

② 계약내용

EGFR(상피세포성장인자수용체)/HER2(인간상피세포증식인자수용체2)Exon20 insertion 돌연변이 비소세포폐암 및 고형암 치료제 후보약물 기술이전 및 연구개발 용역 제공

③ 대상지역

전세계 (중화권 제외)

④ 계약기간

계약일로부터 로열티 기간 종료일까지

⑤ 총 계약금액

최대 7,362 억원 (6억 2,100만 달러) (Upfront 포함)
Upfront fee 1,300만 달러(현금 500만 달러, 주식 800만 달러)
Development milestone 1억 5,800만 달러,
Sales milestone 4억 5,000만 달러

⑥ 수취금액

154 억원 (1,300만 달러), (주2)

⑦ 계약조건

(주1)

⑧ 회계처리방법

매출인식

- 투입원가기준에 따른 매출 인식

⑨ 대상기술

EGFR Exon20 INS 돌연변이 타겟 비소세포폐암 치료제 (VRN07)

⑩ 기타사항

비임상 독성시험 및 임상 1상 시험을 위한 생산을 진행하고 이 과정에서 연구개발 진행사항을 공유

※

외화금액은 서울외국환중개의 2021년 12월 31일 환율인 1,185.50원을 사용하여 환산하였습니다.

(주1)

계약의 세부적인 사항은 비밀유지계약에 따라 기재하지 않았습니다.

(주2)

당사는 기술이전 대가의 일부로 주식을 수령하였습니다. 해당 주식은 미국 나스닥 상장 주식으로 시가변동에 따라 회계상 매출인식 금액과 상이할 수 있습니다.

(나) JW중외제약㈜

① 계약 상대방

JW중외제약㈜

(한국 코스피 상장사)

② 계약내용

STAT3 Protein Degrader 임상개발 후보물질의 도출을 위한 공동연구

③ 대상지역

-

④ 계약기간

계약일로부터 2022년 11월까지

⑤ 총 계약금액

(주1)

⑥ 수취금액

(주1)

⑦ 계약조건

(주1)

⑧ 회계처리방법

비용차감

⑨ 대상기술

STAT3 Protein Degrader

⑩ 기타사항

-

(주1)
계약의 세부적인 사항은 비밀유지계약에 따라 기재하지 않았습니다.

(다) HK이노엔
㈜

① 계약 상대방

HK이노엔
㈜

(한국 코스닥 상장사)

② 계약내용

RET-fusion 돌연변이 단백질에 선택적으로 작용 하는 RET 저해제 기술이전

③ 대상지역

전세계

④ 계약기간

계약일로부터 관련 특허가 만료되거나 대상기술을 활용하여 개발된 의약품의 제네릭의약품이 출시되는 시점 중 앞서 도래하는 시점까지

⑤ 총 계약금액

(주1)

⑥ 수취금액

(주1)

⑦ 계약조건

(주1)

⑧ 회계처리방법

매출인식

- 후보물질의 이전 및 관련 기술이 이관되는 시점에 매출 인식

⑨ 대상기술

RET-Fusion 돌연변이 타겟 고형암 치료제 (VRN06)

⑩ 기타사항

-

(주1)
계약의 세부적인 사항은 비밀유지계약에 따라 기재하지 않았습니다.

(라) Brickell Biotech, Inc.

① 계약 상대방

Brickell Biotech, Inc.
(미국 나스닥 상장사)

② 계약내용

DYRK1A 카이네이즈 활성을 저해하는 화합물 기술이전

③ 대상지역

전세계

④ 계약기간

계약일로부터 계약에 따른 모든 지급의무가 완료되는 시점까지

⑤ 총 계약금액

최대 3,835 억원 (3억 2,350만 달러) (Upfront 포함)

⑥ 수취금액

59 억원 (500만 달러), (

주2)

⑦ 계약조건

(주1)

⑧ 회계처리방법

매출인식

- 후보물질의 이전 및 관련 기술이 이관되는 시점에 매출 인식

⑨ 대상기술

DYRK1A 타겟의 만성염증질환 치료제 (VRN02)

⑩ 기타사항

-

※

외화금액은 서울외국환중개의 2021년 12월 31일 환율인 1,185.50원을 사용하여 환산하였습니다.

(주1)

계약의 세부적인 사항은 비밀유지계약에 따라 기재하지 않았습니다.

(주2)

당사는 기술이전 대가의 일부로 주식을 수령하였습니다. 해당 주식은 미국 나스닥 상장 주식으로 시가변동에 따라 회계상 매출인식 금액과 상이할 수 있습니다.

(마) Pyramid Biosciences, Inc.

① 계약 상대방

Pyramid Biosciences, Inc.
(미국 비상장사)

② 계약내용

MPS1 카이네이즈 활성을 저해하는 화합물 기술이전

③ 대상지역

전세계

④ 계약기간

계약일로부터 라이선스된 특허권 유효청구권의 최종 만료까지

⑤ 총 계약금액

최대 1조 293억원 (8억 4,600만 달러) (Upfront 포함)

⑥ 수취금액

(주1)

⑦ 계약조건

(주1)

⑧ 회계처리방법

매출인식

- 후보물질의 이전 및 관련 기술이 이관되는 시점에 매출 인식

⑨ 대상기술

MPS1 타겟의 고형암 치료제 (VRN08)

⑩ 기타사항

-

※

외화금액은 서울외국환중개의 2021년 12월 31일 환율인 1,185.50원을 사용하여 환산하였습니다.

(주1)

계약의 세부적인 사항은 비밀유지계약에 따라 기재하지 않았습니다.

(2) 주요 라이선스 인(License-In) 및 공동연구 계약

【 라이선스 인(License-In) 및 공동연구 계약 총괄표 】

(기준일 :
증권신고서 제출일
)

품목
계약상대방
대상지역

계약

체결일

계약
종료일

총
계약금액

지급금액
진행단계

뇌암치료제 관련 기술에 대한 허여

국립암센터 및 대구경북첨단의료산업진흥재단

전세계

2017.04

(주1)

(주2)

(주2)

비임상

단백질 키나아제 관련 질환의 예방 치료 기술 이전

대구경북첨단의료산업진흥재단 및 한국생명공학연구원

전세계

2017.06

(주1)

(주2)

(주2)

비임상

*** 유도체, 이의 제조방법 및 이를 유효성분으로 포함하는 암의 예방 또는 치료용 약학적 조성물 기술 이전

보로노이바이오㈜

전세계

2018.10

(주1)

(주2)

(주2)

비임상

*** 유도체, 이의 제조방법 및 이를 유효성분으로 포함하는 키나아제 관련 질환 치료용 약학적 조성물 기술 이전

보로노이바이오㈜

전세계

2018.12

(주1)

(주2)

(주2)

비임상

*** 유도체 및 이를 유효성분으로 함유하는 단백질 키나아제 관련 질환의 예방 또는 치료용 약학적 조성물

보로노이바이오㈜

전세계

2019.02

(주1)

(주2)

(주2)

비임상

*** 유도체 및 이를 유효성분으로 포함하는 키나아제 관련 질환 치료용 약학적 조성물

보로노이바이오㈜

전세계

2019.02

(주1)

(주2)

(주2)

비임상

*** 유도체 및 이를 유효성분으로 포함하는 키나아제 관련 질환 치료용 약학적 조성물

보로노이바이오㈜

전세계

2019.03

(주1)

(주2)

(주2)

비임상

*** 유도체 및 이를 유효성분으로 함유하는 단백질 키나아제 관련 질환의 예방 또는 치료용 약학적 조성물

보로노이바이오㈜

전세계

2019.05

(주1)

(주2)

(주2)

비임상

*** 유도체 및 이를 유효성분으로 포함하는 암의 예방 또는 치료용 약학적 조성물

보로노이바이오㈜

전세계

2019.06

(주1)

(주2)

(주2)

비임상

*** 유도체 및 이를 유효성분으로 포함하는 암의 예방 또는 치료용 약학적 조성물

보로노이바이오㈜

전세계

2019.06

(주1)

(주2)

(주2)

비임상

신규한 *** 유도체 및 이의 용도

보로노이바이오㈜

전세계

2019.08

(주1)

(주2)

(주2)

비임상

*** 유도체 및 이를 유효 성분으로 포함하는 암의 예방 또는 치료용 약학적 조성물

보로노이바이오㈜

전세계

2019.10

(주1)

(주2)

(주2)

비임상

*** 유도체 및 이를 유효성분으로 포함하는 암 또는 염증질환의 예방 또는 치료용 약학적 조성물

보로노이바이오㈜

전세계

2020.02

(주1)

(주2)

(주2)

비임상

*** 유도체 및 이를 유효 성분으로 포함하는 암의 예방 또는 치료용 약학적 조성물

㈜비투에스바이오

전세계

2019.10

(주1)

(주2)

(주2)

비임상

*** 화합물 및 이의 용도

㈜비투에스바이오

전세계

2020.08

(주1)

(주2)

(주2)

비임상

(주1)
계약종료일은 계약체결일로부터 각 계약의 종료요건 충족시 까지 입니다.

(주2)
계약의 세부적인 사항은 비밀유지계약에 따라 기재하지 않았습니다.

(3) 주요 연구 계약(정부연구과제)

당사는 증권신고서 제출일 현재 2건의 정부연구과제를 수행하고 있습니다.

【 VRN08 비임상연구】

① 계약 상대방

중앙행정기관

과학기술정보통신부, 산업통상자원부, 보건복지부

전문기관
한국연구재단, 한국산업기술평가관리원, 한국보건산업진흥원

② 계약내용

사업명
국가신약개발사업

연구개발과제명
VRN08의 비임상연구

③ 대상지역

-

④ 계약기간

2021.09.01 - 2023.05.31 (21개월)

⑤ 총 계약금액

(주1)

⑥ 수취금액

(주1)

⑦ 계약조건

(주1)

⑧ 회계처리방법

비용차감

⑨ 대상기술

세포 분열 조절인자, Mps1을 저해하는 경구용 표적 치료제

⑩ 기타사항

-

(주1)
계약의 세부적인 사항은 비밀유지계약에 따라 기재하지 않았습니다.

【 HER2 타겟 후보물질 발굴】

① 계약 상대방

중앙행정기관

과학기술정보통신부, 산업통상자원부, 보건복지부

전문기관
한국연구재단, 한국산업기술평가관리원, 한국보건산업진흥원

② 계약내용

사업명
국가신약개발사업

연구개발과제명
HER2 타겟 후보물질 발굴

③ 대상지역

-

④ 계약기간

2021.09.01 - 2023.08.31 (24개월)

⑤ 총 계약금액

(주1)

⑥ 수취금액

(주1)

⑦ 계약조건

(주1)

⑧ 회계처리방법

비용차감

⑨ 대상기술

HER2 양성 유방암 치료제에 대한 후보물질 발굴

⑩ 기타사항

-

(주1)
계약의 세부적인 사항은 비밀유지계약에 따라 기재하지 않았습니다.

나. 연구개발 활동

(1) 연구개발 조직

(가) 연구개발 조직 개요

당사는 가장 빠른 시간 내에 혁신 신약후보물질을 도출하는 최적화된 조직 구성을 갖추고 있습니다. 신약개발 프로세스에 따라 짜여진 업무체계에 따라, 개인별 및 팀별 업무에 대한 명확한 규정(Roll & Responsibility)을 통해 80여명의 연구개발 인력 상호간 및 경영지원 인력간 협력체계 효율성을 높이고 있습니다. 예를 들어 신규 연구개발
분야를 선정할 때 연구개발 인력 뿐만 아니라 사업개발(Business Development), IP(Intellectual Property), 법무, 재무 인력 간에 유기적인 협력관계가 구축되어 기술 동향과 기술실현 가능성, 시장성, 법적 안정성, 특허성, 수익-비용 효율성 등을 다방면으로 검토합니다.

(나) 연구소 및 연구개발 조직도

당사는 자회사의 연구 독립성 및 경쟁 구도 형성을 통한 연구 능력 향상을 위해 자회사인 보로노이바이오㈜ 및 ㈜비투에스바이오에 각각 연구소를 두어 연구 개발활동을 영위해 왔습니다.
2017년 05월에 설립한 보로노이바이오(주)는 Kinase 저해제 화합물 설계 및 합성, (주)비투에스바이오는 2018년 07월에 설립되어 Targeted Protein Degrader 화합물 설계 및 합성을 주 사업으로 수행하고 있습니다.

하지만 당사는 상장을 준비하는 과정에서 경영상의 효율성을 증대하고 연구 개발 영역에서 시너지를 극대화하여 기업가치를 제고하고자 2021년 02월 08일 자회사인 보로노이바이오㈜ 및 ㈜비투에스바이오와 주식의 포괄적교환 계약을 체결하고, 2021년 03월 25일에 주식교환을 완료하였으며 등기는 2021년 04월 06일에 완료하였습니다. 포괄적 주식교환에 대한 상세 내용은 아래와 같습니다. 

【 주식의 포괄적 교환 】

구분

보로노이바이오㈜

㈜비투에스바이오

주식의 포괄적교환 방법

자회사 주주가 소유하고 있는 자회사 발행주식 전부를 보로노이㈜에 이전하고, 보로노이㈜는 본 계약에 따라 신주를 발행하여 자회사의 주주에게 배정함으로써, 보로노이㈜는 자회사의 완전모회사가 됨

주식의 포괄적교환 목적

보로노이㈜와 자회사는 자회사를 보로노이㈜의 완전자회사가 되도록 함으로써 경영효율성 제고, 그룹 일체성 강화 등을 통해 주주가치 증대에 기여하고자 함

주식의 포괄적교환 비율

보로노이바이오㈜ 1주당

보로노이㈜ 1.5005 주 배정

㈜비투에스바이오 1주당

보로노이㈜ 9.5543 주 배정

발행되는 신주의
종류와 수
보통주식

263,182 주

85,354 주

종류주식

- 주

- 주

주식의 포괄적

교환 대상회사

주요사업

의약 및 약학 연구 개발업

의약 및 약학 연구 개발업

회사와 관계

종속회사

종속회사

최근

사업연도

재무내용

자산총계

3,468백만원

3,901백만원

부채총계

4,570백만원

2,344백만원

자본총계

(1,101)백만원

1,557백만원

주식의 포괄적

교환 일정

주식교환일

2021년 03월 25일

2021년 03월 25일

주식교환 등기완료일

2021년 04월 06일

2021년 04월 06일

신주권 교부일

2021년 03월 25일

2021년 03월 25일

이사회
결의일

이사회

결의일

주식교환 결정

2021년 02월 08일

2021년 02월 08일

주식교환 승인

2021년 03월 12일

2021년 03월 12일

이사회

이사

참석여부

총 이사 수

5명

5명

출석 이사 수

5명

5명

사외이사

참석여부

참석

참석

감사

참석여부

총 감사 수

1명

1명

출석 감사 수

1명

1명

감사 참석여부

참석

참석

기타 투자판단에 참고할 사항

-

-

포괄적 주식교환을 통해
보로노이, 보로노이바이오, 비투에스바이오가 유기적으로 연구개발을 진행하고 있으며 아래의 3개 연구소를 보유하고 있습니다.

【 연구소 현황 】

연구소 명칭

부서명

위치

전용 면적

기업부설

연구소 면적

보로노이㈜

신약개발연구소

AI연구소

인천 송도 IT센터
S동 18층

1,116.21m²

412.9m²

바이오연구소

인천 송도 IT센터
S동 12층

1,174.74m²

647.20m²

바이오연구소

(실험동물센터)

인천 송도 BRC
연구소 4층

708.02m²

403.02m²

보로노이바이오㈜

신약개발연구소

합성 연구소

인천 송도 IT센터
S동 11층

1,183.53m²

731.90m²

㈜비투에스바이오

신약개발연구소

구조 및 
TPD 연구소

인천 송도 IT센터
S동 23층

1,124.68m²

535.0m²

혁신 신약 연구개발 프로세스에 따라 체계적으로 짜여진 보로노이 3사간 유기적인 연구개발 업무 분업 체계와 조직도는 아래와 같습니다(파란색 부분은 연구개발과 유기적으로 협력하는 경영 부문입니다).

【 보로노이 3사 연구개발 업무 분장도 】

Ⅱ. 사업의 내용 - 6. 주요계약 및 연구개발활동 - 1번.jpg
보로노이 3사 연구개발 업무 분장도

보로노이 3사 각각의 상세한 연구개발 조직 구성도 및 업무 내용은 다음과 같습니다. 보로노이바이오와 비투에스바이오는 모두 보로노이의 100% 자회사로, 연구개발 업무에 주력하고 있습니다.

1) 보로노이㈜ 연구개발 부문

【 보로노이㈜ 연구개발 부문 조직도 】

보로노이㈜ 연구개발 부문 조직도

【 보로노이㈜ 연구개발 부문 단위 조직별 역할 및 인원 】

조직

역할

현 인원(명)

바이오연구소 소장

바이오 연구 조직 관리 및 연구 방향성 설정

1명

ㆍ바이오연구기획팀

연구품질 관리, 문서화, 리소스 관리, 연구지원

7명

ㆍ바이오연구1,2팀

in vitro 활성평가 연구 및 실험 (프로젝트별)

10명

ㆍ비임상연구기획팀

비임상 연구기획 및 질환모델 연구, 비임상 연구지원

5명

ㆍ비임상연구팀

in vivo 효능평가 실험 및 분석, 질환모델 구축, 약물동태 실험

10명

ㆍ중개연구팀

비임상 독성/효력시험, 시험용 의약품생산 관리, 임상시험 운영

3명

AI연구소 소장

AI 연구 조직 관리 및 연구 방향성 설정

0명 (주1)

ㆍ수리응용팀

수리적인 모델링과 인공지능 기법을 활용하여 신약개발의 다양한 문제를 해결

6명

ㆍ지능구현팀

신약개발을 둘러싼 여러 domain의 전문지식을 활용하여 인공지능에 접목

3명

ㆍ플랫폼개발팀

수리응용/지능구현팀의 알고리즘을 시스템화하여 신약개발 과정의 효율성을 높이는 플랫폼 구축

4명

※

상기 인력은 2022.03.31 기준입니다.

(주1)
김대권 대표이사 겸임

【 보로노이㈜ 연구개발 인력 현황 】

조직

팀

인원(명)

박사
석사
기타
합계

바이오
연구소

ㆍ바이오연구소 소장

1

-
-

1명

ㆍ바이오연구기획팀

1

1

5

7명

ㆍ바이오연구1팀

-

7

-

7명

ㆍ바이오연구2팀

1

2

-

3명

ㆍ비임상연구기획팀

1

-

4

5명

ㆍ비임상연구팀

3

7

-

10명

ㆍ중개연구팀

-

3

-

3명

AI연구소

ㆍAI연구소 소장

-
-
-

0명(주1)

ㆍ수리응용팀

-

2

4

6명

ㆍ지능구현팀

3

-
-

3명

ㆍ플랫폼개발팀

-

1

3

4명

※

상기 인력은 2022.03.31 기준입니다.

2) 보로노이바이오㈜ (보로노이㈜ 100% 자회사)

【 보로노이바이오㈜ 연구개발 부문 조직도 】

보로노이바이오㈜ 연구개발 부문 조직도

【 보로노이바이오㈜ 연구개발 부문 단위 조직별 역할 및 인원 】

조직

역할

현 인원(명)

신약개발 연구소 소장

신약개발 연구소 운영 총괄

1명

ㆍ의약합성 1~6팀

의약 합성물질 기획 및 개발

16명

ㆍ약물성평가팀

ADME 분석

3명

ㆍ활성평가팀

약물의 활성 평가 실험 진행

1명

※

상기 인력은 2022.03.31 기준입니다.

【 보로노이바이오㈜ 연구개발 인력 현황 】

조직

팀

인원(명)

박사
석사
기타
합계

신약개발
연구소

ㆍ신약개발 연구소 소장

1
-
-

1명

ㆍ의약합성 1~6팀

2

14

-

16명

ㆍ약물성평가팀

1
2
-

3명

ㆍ활성평가팀

-
1
-

1명

※

상기 인력은 2022.03.31 기준입니다.

3) ㈜비투에스바이오 (보로노이㈜ 100% 자회사)

【 ㈜비투에스바이오 연구개발 부문 조직도 】

㈜비투에스바이오 연구개발 부문 조직도

【 ㈜비투에스바이오 연구개발 부문 단위 조직별 역할 및 인원 】

조직

역할

현 인원(명)

신약개발 연구소 소장

신약개발 연구소 운영 총괄

1명

ㆍ신약연구 1,2팀

의약 합성물질 기획 및 개발

10명

ㆍ구조분석팀

단백질 정제, 결정화, 구조분석

4명

ㆍ약효평가팀

약물의 효능 평가 실험 진행

1명

※

상기 인력은 2022.03.31 기준입니다.

【 ㈜비투에스바이오 연구개발 인력 현황 】

조직

팀

인원(명)

박사
석사
기타
합계

신약개발
연구소

ㆍ신약개발 연구소 소장

1
-
-

1명

ㆍ신약연구 1,2팀

-
9
-
1

10명

ㆍ구조분석팀

2

2

-

4명

ㆍ약효평가팀

-
-
1

1명

※

상기 인력은 2022.03.31 기준입니다.

(다) 핵심 연구인력

당사의 핵심 연구인력인 김대권 대표이사는 전사적인 R&D를 총괄하고 있으며, 김성환 이사는 바이오연구소장을 맡고 있습니다.
또한, 보로노이바이오
와

비투에스바이오를 100% 자회사로 두고 있으며, 해당 자회사의 핵심 연구인력은 아래와 같습니다.

보로노이바이오㈜의 대표이사인 김남두 박사는 의약합성과 분자동역학 분야 연구를 총괄하고 있으
며, 이사인 손정범 박사는 인산화효소(Kinase) 분야에 집중된 보로노이바이오
㈜

의 신약개발연구소장을
맡고 있습니다. 

㈜비투에스바이오의 대표이사인 최환근 박사는 TPD(Targeted Protein Degrader)와 구조분석 분야 연구를 총괄하고 있으며. 이사인 고은화 박사는 TPD 분야에 집중된
㈜
비투에스바이오의 신약개발연구소장을 맡고 있습니다.

【 핵심연구개발 인력 현황 】

직위

성명

담당업무

주요 경력

주요 연구실적

대표
이사
김대권

R&D
총괄

ㆍ
서울대학교 약학 학사 ('01)

ㆍ
서울대학교 약학 석사 ('03)

ㆍ
경북대학교 약물경제성 평가 박사수료 ('15)

ㆍ
태평양기술연구원 선임연구원 ('03~'07)

ㆍ
한국보건산업진흥원 연구원 ('08~'11)

ㆍ
한국보건산업진흥원 팀장 ('11~'12)

ㆍ
첨단의료산업진흥재단 팀장 ('12~'15)

ㆍ
KDB Capital 차장 ('15~'16)

ㆍ보로노이㈜ 대표이사 ('19~현재)

(입사 전 연구실적)

ㆍ항암 및 면역질환 등에 관한 논문 6편 게재(제1~2 저자)

ㆍ2008년 신약개발기반구축사업 기획 실무책임자

ㆍ2009년 질환중심 유효성평가 기반구축사업 실무책임자

ㆍ2010년 의약품 적응증 확대발굴 사업 기획 실무책임자

ㆍ2010년 HT Initiative 전략 기획 실무책임자

ㆍ2011년 보건산업기술수준조사 연구책임자

ㆍ2013년 첨복단지 신약개발지원센터 R&D 체계구축 실무책임자

ㆍ2014~2016년 신약개발지원센터 R&D 지원사업 시행계획 수립 실무책임자

ㆍ항암, 염증 및 통증 관련 특허 출원 31건

(입사 후 연구실적)

보로노이
㈜
연구개발 총괄

ㆍGLP 독성시험 4건 시험 총괄

ㆍ학회 및 포스터 발표 3건

ㆍ한국 식약처 임상 승인 1건 (고형암 환자 대상)

ㆍ보건복지부 신약개발 EGFR Exon20 후보물질 프로그램 지원사업 수주

ㆍEGFR Exon20후보물질 ORIC기술 이전

이사

김성환

바이오
연구
총괄

ㆍ
University of Utah, 생화학, Ph.D. ('07)

ㆍ
MIT, Biology 박사후 연구원 ('08~'11)

ㆍ
UCSF, Cardiovascular Research Institute 박사후 연구원 ('11~'12)

ㆍ
가톨릭대학교 의과대학, 연구 교수 
 (Research Fellow) ('12~'13)

ㆍ
신약개발지원센터, 선임연구원 ('14~'17)

ㆍ
폴루스 연구개발부분 이사 ('17~'19)

ㆍ
보로노이㈜ 연구부소장 ('19~'20)

ㆍ보로노이㈜ 연구소장 ('20~현재)

(입사 전 연구실적)

ㆍ논문(SCI급 저널) 30편 게재
ㆍHIV 바이러스의 세포 침입 기작 연구 및 D-peptide를 이용한 HIV 침입 저해제 개발
ㆍ세포내 단백질 산화적 인산화에 필요한 효소 기작 연구 및 ER 산화적 스트레스 조절 
 기작 연구로 JCB 논문 발표
ㆍ국가 research fellow, 산화적 스트레스 저해 효소를 이용한 단백질 의약품 연구
ㆍ연구재단 신진연구자 과제 책임자(3년), 혐기성 산화적 인산화 효소 기작을 세계 최초로 밝혀, 
 Nature Comm. 논문 게재
ㆍ총 7건의 국책과제에 참여
ㆍ폴루스 3개의 Biosimilar 의약품 개발 주도 (Insulin Glargin, Insulin Aspart, Somatropin)
ㆍ80개 이상의 단백질 분석법 개발
ㆍUS pharmacopeia 개최 peptide 의약품 workshop invited speaker (insulin 의약품 
 세포활성 분석법 개발)

(입사 후 연구실적)

ㆍ2019, 2021년 AACR 학회 3건 발표
ㆍ2020년 EGFR Exon20 후보물질 프로그램, 복지부 신약개발과제 연구책임자
ㆍEGFR Exon20 후보물질 ORIC기술 이전, 연구 책임자, Joint Scientific Committee member
ㆍRET 저해제 후보물질 RET 기술 이전, 연구 책임자, Joint Scientific Committee member
ㆍ중외제약과의 STAT3 degrader개발 공동연구의 바이오 연구 책임자

보로노이
바이오
대표이사

김남두

의약합성
및
분자동역학
연구 총괄

ㆍ
한양대학교 화학과 학사 ('91)

ㆍ
인하대학교 화학과 석사 ('93)

ㆍ
연세대학교 생명공학 박사 ('10)

ㆍ
동화약품 중앙연구소, 책임연구원 ('92~'00)

ㆍ
이큐스앤자루 신약개발연구소,
 수석연구원 ('00~'11)

ㆍ
충북대학교 약학대학 겸임교수 ('11~'15)

ㆍ
대구경북첨단의료 산업진흥재단,
 신약개발지원센터 수석연구원 ('11~'17)

ㆍ보로노이바이오 대표이사 ('17~현재)

(입사 전 연구실적)

동화약품중앙연구소

ㆍ
신규 퀴놀론 항생제 신약개발, Zabofloxacin 개발

ㆍ
'10, 특허청 주최 발명대상 수상 (Zabofloxacin 개발 관련)

ㆍ
연구소 분자설계연구실 구축 및 운영

ㆍ
B형, C형 간염 항바이러스 신약개발

ㆍ
퀴놀론 항생제 특허 포함 12건 이상 출원

이큐스앤자루 신약개발연구소

ㆍ
분자설계 기반 신약 플랫폼 개발 및 신약연구 수행

ㆍ
C형간염 및 신규 항암제 신약개발 관련 특허 11건 출원, 논문 20편 발표

대구경북첨단의료산업진흥재단 신약개발지원센터

ㆍ
신약개발지원센터 인프라 구축

ㆍ
다양한 기업체 및 연구소 신약개발 지원 연구 수행 (대웅, 목암연구소, 한독, 오스코텍, 한림제약,
 대우제약, KIST, 기초과학지원연구원, 경북대 병원, 생명공학연구원, 연세대, UNIST 등)

ㆍ
산학연병 신약개발 연구수행 및 정부과제 10건 이상 수행

ㆍ
특허 14건 출원, 논문 54편 발표

(입사 후 연구실적)

ㆍ
신약개발 연구 총괄

ㆍ
보로노이 AI 플랫폼 (보로노믹스) 구축

ㆍ
분자설계 연구

ㆍ
신규 항암치료제 기술개발, 후보물질 발굴 기여 (전임상 2건, 기술 수출 2건)

ㆍ
특허 15건 이상 출원, 논문 17편 발표

보로노이
바이오㈜
이사

손정범

신약개발
연구소장

ㆍ서강대학교 화학과 석사 ('03)

ㆍ서강대학교 유기화학 Ph.D. ('06)

ㆍ서강대학교 연구원 ('06~'07)

ㆍ한국과학기술연구원 연구원 ('07~'08)

ㆍ한미약품 PL ('08~'14)

ㆍDGMIF 신약개발지원센터,
 선임연구원 ('14~'17)

ㆍ보로노이바이오 연구소장 ('17~현재)

(입사 전 연구실적)

서강대학교 & KIST 박사연구원, DGMIF 선임연구원, 한미약품 PL

ㆍ천연물전합성 및 kinase 관련 논문 7편 게재

ㆍ한미약품과 DGMIF소속으로 특허 출원 20개 이상

ㆍKIST에서 kinase저해제 기술이전

ㆍ한미약품에서 kinase 저해제 Belvarafenib 개발기여 (임상2상 진행중)

ㆍDGMIF에서 선임연구원으로 다양한 국가과제 및 기업과제 수행

ㆍDGMIF에서 기술이전 3건 수행(2건 임상 진입, 1건 전임상 준비중)

(입사 후 연구실적)

ㆍ1건의 해외기술이전 수행 (미국 ORIC)

ㆍ1건의 국내기술이전 수행 (이노엔)

ㆍ국제 학회 및 포스터 매년 발표

ㆍ공익적 질병 극복 연구지원사업 국가과제 수행

ㆍ국내외 특허 출원 37건

비투에스
바이오
대표이사

최환근

TPD 
및 
구조분석
연구 총괄

ㆍ서강대학교 유기화학 석사 ('00)

ㆍ서강대학교 유기화학 박사 ('11)

ㆍLG 생명과학 연구원 ('00~'06)

ㆍDana-Farber 암연구소 연구원 ('06~'08)

ㆍ한국과학기술연구원 연구원 ('08~'11)

ㆍDana-Farber 암연구소 연구원 ('11~'14)

ㆍ대구경북첨단의료산업진흥재단, 
 신약개발지원센터 책임염구원 ('14~'18)

ㆍ비투에스바이오 대표이사 ('18~현재)

(입사 전 연구실적)

ㆍKinase 신약개발관련 논문 60여편 게재

ㆍLG, DFCI, KIST, DGMIF 소속이로 특허 출원 80개 이상

ㆍDFCI에서 노바티스 기술이전

ㆍKIST에서 한미, 중외 기술이전

ㆍDGMIF에서 파로스아이바이오로 기술이전 (현 임상 1상)

ㆍDGMIF에서 이뮤노포지로 기술이전 (현 전임상)

ㆍ국내 TPD 관련 특허 첫 출원 및 논문 게재

ㆍKDDF 한국 범부처 전주기 과제 승인 1건

(입사 후 연구실적)

ㆍ한국 임상 승인 1건 지원

ㆍ오릭 기술이전 과제 연구개발

ㆍ이노앤 기술이전 과제 연구개발

ㆍJW 중외제약
STAT3 degrader 관련 공동 연구 진행

비투에스
바이오
이사

고은화

신약개발
연구소장

ㆍ서울대학교 유기화학 석사 ('02)

ㆍTexas A&M Univ. 유기화학 박사 ('12)

ㆍYale Univ. 박사후연구원 ('12~'14)

ㆍ대구경북첨단의료산업진흥재단,
 신약개발지원센터 선임연구원 ('14~'18)

ㆍ비투에스바이오 연구소장 ('18~현재)

(입사 전 연구실적)

Yale Univ. 박사후연구원, 대구경북첨단의료산업진흥재단 선임연구원

ㆍ대구경북첨단의료산업진흥재단 선임연구원으로 다양한 국가과제 및 기업과제 수행

ㆍ대구경북첨단의료산업진흥재단 국내기술이전 4건 (임상진행 2건, 전임상 1건)

ㆍ국내외특허 출원 30편이상

ㆍ국내외 논문 21 편

(입사 후 연구실적)

ㆍ해외기술이전 1건 (미국 ORIC)

ㆍ매년 국제학회 포스터 발표

ㆍ입사후 특허 출원 (29편)

(2) 연구개발비용

【 연구개발비용 현황 (연결재무제표 기준) 】

(단위: 천원)

구분
2022년 1분기
(제8기)
2021년
(제7기)
2020년
(제6기)
2019년
(제5기)

비용의 
 성격별 분류
원재료비
-
-
-
-

인건비
1,505,227
4,147,006
3,569,357
3,819,166

감가상각비
433,108
1,825,565
1,836,293
1,400,907

위탁용역비
-
-
-
-

기타
2,861,851
12,850,881
13,726,381
31,605,749

연구개발비용 합계
4,800,186
18,823,452
19,132,032
36,825,823

(정부보조금)
(93,593)
(358,831)
(314,493)
(108,135)

보조금 차감 후 금액
4,706,593
18,464,622
18,817,539
36,717,687

회계처리
 내역
판매비와 관리비
4,706,593
18,464,622
18,817,539
36,717,687

제조경비
-
-
-
-

개발비(무형자산)
-
-
-
2,500,500

회계처리금액 계
4,706,593
18,464,622
18,817,539
39,218,187

연구개발비 / 매출액 비율
 [연구개발비용계÷당기매출액×100]
413.82%
124.90%
304.49%
-

【 연구개발비용 현황 (별도재무제표 기준) 】

(단위: 천원)

구분
2022년 1분기
(제8기)
2021년
(제기)
2020년
(제6기)
2019년
(제5기)

비용의 
 성격별 분류
원재료비
-
-
-
-

인건비
904,329
2,323,767
2,401,262
2,341,559

감가상각비
209,956
813,919
814,221
482,546

위탁용역비
-
-
-
-

기타
2,932,339
15,854,377
14,032,812
29,076,958

연구개발비용 합계
4,046,624
18,992,064
17,248,295
31,901,064

(정부보조금)
(13,746)
(181,338)
(201,311)
(64,514)

보조금 차감 후 금액
4,032,878
18,810,726
17,046,984
31,836,549

회계처리
 내역
판매비와 관리비
4,032,878
18,810,726
17,046,984
31,836,549

제조경비
-
-
-
-

개발비(무형자산)
-
-
950,000
6,850,500

회계처리금액 계
4,032,878
18,810,726
17,996,984
38,687,049

연구개발비 / 매출액 비율
 [연구개발비용계÷당기매출액×100]
357.73%
127.32%
301.08%
-

(3) 연구개발 실적

(가) 연구개발 진행 현황

당사가 연구개발 진행 중인 화학합성 신약의 현황은 다음과 같습니다.

【 연구개발 진행 현황 총괄표 】

(기준일 :
증권신고서 제출일
)

구분

품목

(타겟)

적응증

연구
시작연도

현재 진행단계

비고

단계(국가)
승인일

바이오
신약
-
-
-
-
-
-

바이오
시밀러
-
-
-
-
-
-

화학
합성
신약

VRN07

(EGFR Exon20 INS)

비소세포폐암

2018

임상 1상
(한국)

2022.01.11

2020.10 미국 나스닥 상장사 ORIC Pharmaceuticals, Inc. 에 중화권 제외 글로벌 기술수출

VRN06

(RET-fusion)

폐암, 갑상선 수질암

2019

전임상

-

2021.01 국내 제약사인 HK이노엔㈜에 기술이전

VRN02

(DYRK1A)

자가면역질환,
퇴행성뇌질환
(세부적응증 미정)

2018

전임상

-

2021.08 미국 나스닥 상장사 Brickell Biotech, Inc.에 글로벌 기술수출

VRN08

(MPS1)

유방암 및

기타 고형암

2019

전임상

-

2021.11 미국 Pyramid Biosciences, Inc.에 글로벌 기술 수출

VRN01

(LRRK2)

교모세포종, 췌장암

2017

임상 1상
(한국)

2019.08.13

서울대병원 등 임상 진행

VRN11

(EGFR C797S)

비소세포폐암

2021

전임상

-

-

VRN10

(HER2+)

유방암

2021

전임상

-

2021.04 전미암학회(AACR) 공개

VRN04

(RIPK1)

자가면역질환

2018

전임상

-

2020.02 ECCO 공개

VRN13
(PDGFR)
폐동맥고혈압
2021
전임상
-
-

개량신약
-
-
-
-
-
-

(나)
연구개발 진행 현황 및 향후계획

1)
VRN07
/ ORIC-114

(EGFR Exon20 INS)

구분

화학합성 신약

적응증

비소세포폐암

작용기전

EGFR Exon20 INS 돌연변이 단백질에 선택적으로 결합하여 기능을 조절

제품의특성

EGFR에 대한 높은 선택성(Selectivity)으로 내약성이 우수한약물이며, 뇌혈관장벽 투과율이 높아 비소세포폐암의 뇌전이 폐암 모델에서 경쟁물질 대비 우월한 효과 확인

진행경과

임상 1상

추진계획

기술이전 상대방인 ORIC Pharmaceuticals.Inc.가 임상
진행

경쟁제품

다케다 Exkivity(Mobocertinib) 미국 FDA 승인(2021.09)

관련논문 등

Discovery of selective and potent EGFR kinase inhibitors for exon20 insertion mutations
(AACR-NCI-EORTC 2019)

1466 - ORIC-114, a brain penetrant, orally bioavailable, irreversible inhibitor selectively targets EGFR and HER2 exon20 insertion mutants and regresses intracranial NSCLC xenograft tumors (AACR 2021)

시장규모

주요 8개국(미국,유럽 5개국, 일본 및 중국) 기준 연간 시장규모(목표 적응증별)
- 비소세포폐암: $22,557백만
(2021년 기준, 출처: Epidemiology and Market Size(Globaldata))

기타사항

2020.10 미국 나스닥 상장사 ORIC Pharmaceuticals.Inc.에 기술 수출

2)
VRN06 /

IN-A013
(RET-fusion)

구분

화학합성 신약

적응증

폐암,
갑상선 수질암

작용기전

RET-fusion 돌연변이 단백질에 선택적으로 결합하여 기능을 조절

제품의특성

경쟁약물 대비 VEGFR-2에 대한 활성이 낮아 수족증후군 등 부작용 위험이 낮음. 더불어 경쟁약물 획득 내성인 G810X 돌연변이에 대해 개선된 효과를 보유한 Best -in-Class 치료제임

진행경과

허가용 비임상시험 진행 중

추진계획

기술이전 상대방인 HK이노엔㈜이 임상 추진 예정

경쟁제품

일라이 릴리 Retevmo(Selpercatinib), 로슈 Gavreto(Pralsetinib) 2020년 FDA 시판 승인

관련논문 등

Novel therapeutic agents for RET-driven cancers, which is highly potent and selective inhibitor to RET kinase (AACR 2019)

시장규모

주요 8개국(미국,유럽 5개국, 일본 및 중국) 기준 연간 시장규모(목표 적응증별)
- 비소세포폐암: $22,557백만
- 갑상선암: $5,394백만(주요 10개국)
(2021년 기준, 출처: Epidemiology and Market Size(Globaldata))

기타사항

2021.01
한국 HK이노엔㈜에 기술 이전

3)
VRN02
/ BBI-02, 03
(DYRK1A)

구분

화학합성 신약

적응증

자가면역질환,
퇴행성 뇌질환

작용기전

DYRK1A 단백질에 선택적으로 결합하여 기능을 조절

제품의특성

염증 반응을 직접 억제하는 기존 치료제와 달리, 염증반응을 주관하는 T세포의 분화를 조절하여 과민한 면역기능을 정상화하는 치료제임(염증반응을 유발하는 Th17 세포분화를 억제하고, 염증반응을 억제하는 Treg 세포의 분화를 촉진함)

진행경과

글로벌 임상 1상 IND 준비 중

추진계획

기술이전 상대방인 Brickell Biotech.Inc. 주도로 임상 추진 예정

경쟁제품

DYRK1A 타겟 치료제 없음

관련논문 등

Novel DYRK1A inhibitor VRN024219 alleviates colitis severity in IBD mouse models by modulating T-cell differentiation. (ECCO, 2020)

시장규모

- 자가면역질환: N/A
- 퇴행성 뇌질환: N/A

기타사항

2021.08 미국 나스닥 상장사 Brickell Biotech.Inc.에 기술 수출

4
)
VRN08 (MPS1)

구분

화학합성 신약

적응증

유방암 및 기타 고형암

작용기전

세포주기(Cell cycle) 조절에 관여하는 MPS1 Kinase에 결합하여 세포사멸 유도

제품의특성

호르몬 수용체 양성 유방암의 1차 치료제인 세포주기 저해제 Palbociclib 내성(CCNE 과발현 또는 RB 결실) 유방암에 탁월한 효능을 보유

진행경과

비임상 시험

추진계획

기술도입한 Pyramid Biosciences.Inc. 주도로 글로벌 임상 예정

경쟁제품

트레드웰테라퓨틱스 CFI-402257 개발 중

관련논문 등

VRN08, a Selective Mps1 Kinase Inhibitor Induces Metabolic Catastrophe and Apoptosis Efficiently
in Rb1-
loss
Tumors (AACR 2021)

시장규모

주요 8개국(미국,유럽 5개국, 일본 및 중국) 기준 연간 시장규모(목표 적응증별)
- 유방암: $29,982백만
- 기타 고형암: N/A
(2021년 기준, 출처: Epidemiology and Market Size(Globaldata))

기타사항

2021.
11
미국 바이오테크 Pyramid Biosciences.Inc.에 기술 수출

5
)
VRN01 (LRRK2)

구분

화학합성 신약

적응증

교모세포종(뇌암),
췌장암

작용기전

LRRK2 Kinase에 선택적으로 작용해 고형암 세포 성장 억제

제품의특성

말기 고형암 환자를 대상으로 추진한 임상 1상 시험에서 우수한 약물동태학적 특성 및 내약성 확인

진행경과

임상 1상

추진계획

혈관신생 억제제 병용 1상 추진 예정

경쟁제품

테모졸로마이드(Temozolomide) 제네릭 2015년 출시

관련논문 등

추후 논문 발표 예정

시장규모

주요 8개국(미국,유럽 5개국, 일본 및 중국) 기준 연간 시장규모(목표 적응증별)
- 교모세포종: $786백만
- 췌장암: $1,966백만
(2021년 기준, 출처: Epidemiology and Market Size(Globaldata))

기타사항

-

6
)
VRN11 (EGFR C797S)

구분

화학합성 신약

적응증

비소세포폐암

작용기전

Tagrisso(Osimertinib) 내성으로 인한 돌연변이(C797S) kinase에 선택적으로 결합하여 기능을 조절

제품의특성

EGFR C797S 돌연변이 비소세포폐암에 탁월한 활성과 높은 뇌혈관장벽 투과율을 보유하여, Tagrisso 내성 환자 및 뇌전이 비소세포폐암 환자 치료제로 개발 가능

진행경과

비임상 시험

추진계획

임상 1상 이후 기술이전 추진

경쟁제품

내성 돌연변이 치료제 승인 약물 없음.
Blueprint/Zai Lab 임상 개발 중

관련논문 등

-

시장규모

주요 8개국(미국,유럽 5개국, 일본 및 중국) 기준 연간 시장규모(목표 적응증별)
- 비소세포폐암: $22,557백만
(2021년 기준, 출처: Epidemiology and Market Size(Globaldata))

기타사항

-

7
)
VRN10 (HER2+)

구분

화학합성 신약

적응증

HER2+
유방암

작용기전

HER2 양성 유방암 원인이 되는 과발현된 HER2에 선택적으로 결합하여 기능을 조절

제품의특성

Tucatinib대비 개선된 활성, 뇌혈관장벽 투과율을 보유한 후보물질을 도출하고 있으며, 향후 Tucatinib 내성 유방암 및 뇌전이 유방암 치료제로 개발 가능

진행경과

비임상 시험

추진계획

임상 1상 이후 기술이전 추진

경쟁제품

시애틀제네틱스 Tukysa(Tucatinib) 2020년 미국 FDA 승인

관련논문 등

LB139: VRN10, Discovery of Potent Irreversible HER2 Kinase Inhibitors with Intracranial Activity (AACR 2021)

Overcoming HER2 TKI Drug Resistance (AACR-NCI-EORTC 2021)

시장규모

주요 8개국(미국,유럽 5개국, 일본 및 중국) 기준 연간 시장규모(목표 적응증별)
- HER2+ 유방암: $9,043백만
(2021년 기준, 출처: Epidemiology and Market Size(Globaldata))

기타사항

-

8
)
VRN04 (RIPK1)

구분

화학합성 신약

적응증

자가면역질환

작용기전

염증 신호전달 Kinase인 RIPK1 선택적으로 결합하여 기능을 조절

제품의특성

TNF-a 수용체 신호전달을 차단하여 TNF-a 항체 주사제 적응증인 대장염, 건선, 아토피성 피부염, 류마티스성 관절염 등에 경구용 치료제로 개발 가능함

진행경과

비임상 시험

추진계획

비임상 완료 전후 기술이전 추진

경쟁제품

JAK 타겟 억제제(일라이 릴리 Olumiant(Baricitinib), 화이자 Xeljanz(Tofacitinib), 애브비 Rinvoq(Upadacitinib)
승인받았으나 JAK 타겟 저해에 따른 부작용 때문에, 신규 기전의 약물 개발 필요함. RIPK1 타겟 승인 치료제 부재. RIPK1 타겟 치료제로 GSK(GSK' 772), Rigel/Eli Lilly (R552), Denali/Sanofi(DNL758) 임상 개발 중임

관련논문 등

-

시장규모

주요 8개국(미국,유럽 5개국, 일본 및 중국) 기준 연간 시장규모(목표 적응증 합산)
- 궤양성대장염,건선,아토피: $32,694백만
(2021년 기준, 출처: Epidemiology and Market Size(Globaldata))

기타사항

-

9) VRN13 (PDGFR)

구분

화학합성 신약

적응증

폐동맥고혈압

작용기전

폐동맥 증식 및 경화를 유발하는 PDGFR에 선택적으로 결합하여 기능을 조절

제품의특성

PDGFR에 높은 선택성을 보유하여 부작용의 원인인 VEGFR-2 등의 타겟과 결합하지 않으며, 흡입제로 개발 가능한 물리화학적 특성을 보유하여 전신 부작용이 없는 안전한 약물로 개발 가능함

진행경과

비임상 시험

추진계획

비임상 단계부터 적극적으로 기술이전 추진

경쟁제품

Gossamer社의 Seralutinib이 임상 2상 진입

기존치료제 : 혈압 강하제, 혈관 확장제, 혈전 억제제 등 대증요법 이용

관련논문 등

-

시장규모

주요 7개국(미국,유럽 5개국 및 일본) 기준 연간 시장규모(목표 적응증별)
- 폐동맥고혈압: $5,039백만
(2021년 기준, 출처: Epidemiology and Market Size(Globaldata))

기타사항

-

(다) 연구개발 완료 실적

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

(라) 연구개발활동 및 판매 중단 현황

증권신고서 제출일 현재 당사가 연구개발을 중단한 화학합성 신약의 현황은 다음과 같습니다.

품목
(타겟)
적응증
연구
시작일
최종진행단계
연구
중단일
중단사유
재개계획

단계
승인일

VRN03
(JAK3)
자가면역질환
2018.03
디스커버리
-
2018.06
기 허가받은 상당수 치료제에서 심독성, 혈전 등의 문제가 지속 보고
없음

VRN05
(JAK2)

혈액암
2019.06
디스커버리
-
2019.10
돌연변이 선택적 약물 개발을 위해 V617F 돌연변이 JAK2 단백질 구조결정 연구 진행하였으나 돌연변이 단백질 구조를 얻지 못하여 중단
추후 학술발표 등을 통해 V617F 돌연변이 JAK2 단백질 구조 공개시 연구 재개

VRN09
(C-KIT)
위암
2020.03
디스커버리
-
2020.06
당시 3상 진행중인 글로벌 경쟁사 치료제(약효, 활성 우수)가 시판 허가가 매우 어려운 상황으로 파악하고 중단
없음

7. 기타 참고사항

가. 지적재산권 현황

당사와 같은 신약을 개발하고 라이선스-아웃을 주요 비즈니스 모델로 하는 바이오테크 기업에서 반드시 전략적 고려를 해야 하는 부분으로 타깃 시장 별로 특허를 전략적으로 등록 및 관리하고 특허의 기간을 효과적으로 연장함으로써 지속적인 수익을 창출하는 전략이 필수적입니다.

제출일 현재, 당사는 파이프라인별로 전략적으로 특허를 등록 및 관리하고 있으며, 연구개발 초기부터 이를 보호하기 위해 관련 특허를 특허법인과 함께 출원하는 전략을 추구하고 있습니다. 

증권신고서 제출일 현재 당사가 보유하고 있는 파이프라인과 관련한 특허의 출원 및 등록 요약 현황은 다음과 같습니다.

【 지적재산권 현황 요약 】

구분
국내출원수
해외출원수
(PCT출원포함)
소계

특허
EGFR Exon20 INS
5
22
27

RET-fusion
3
16
19

DYRK1A
3
28
31

MPS1
1
12
13

A.I.
1
0
1

기타
37
46
83

상표
8
4
12

합계
58
128
186

당사의 지적재산권 현황과 관련한

자세한 사항은 『제2부 발행인에 관한 사항 - XI. 상세표 - 2.
사업의 내용과 관련된 사항

』부분을 참고하시기 바랍니다.

당사가 집중하고 있는 Kinase Inhibitor 분야에서 2018년 11월부터 3년간 글로벌 특허 출원 현황을 살펴보면 당사는 국내 1위이며, 세계적으로도 높은 순위에 랭크되어 있습니다.

【 Kinase Inhibitor 특허출원인별 글로벌 순위 】

Ⅱ. 사업의 내용 - 7. 기타 참고사항 - 1번.jpg
Kinase Inhibitor 특허출원인별 글로벌 순위

(*) 검색 기준(by Wisdomain): 키워드: Kinase inhibitor drug / 검색범위: PCT출원 only / 산업체 기준 / 기간: 2018년 11월부터 2021년 11월까지 공개된 건

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약 연결 재무정보

※ 제8기(2022년도) 1분기 요약 연결 재무제표는 외부감사를 받지 않고 분ㆍ반기 재무제표 검토준칙에 따라 검토 받은 요약 연결 재무제표입니다.
제7기(2021년도)
, 제6기(2020년도) 및 제5기(2019년도) 요약 연결 재무제표는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 외부감사를 받은 요약 연결 재무제표입니다. 

(단위: 원)

사업연도
2022년 1분기
2021년
2020년
2019년

구분
(제8기)
(제7기)

(제6기)

(제5기)

회계처리 기준

K-IFRS

K-IFRS

K-IFRS

K-IFRS

[유동자산]

13,014,105,082
18,684,044,772
13,045,877,206
1,694,031,441

ㆍ당좌자산

13,014,105,082
18,684,044,772
13,045,877,206
1,694,031,441

ㆍ재고자산

-
-
-
-

[비유동자산]

17,519,100,337
21,476,484,039
34,664,290,934
28,896,245,550

ㆍ투자자산

2,743,822,939
5,704,381,788
10,432,088,896
-

ㆍ유형자산

7,692,372,310
8,173,970,653
10,003,565,420
12,541,666,739

ㆍ무형자산

5,561,289,703
5,789,433,893
12,989,453,302
14,205,221,694

ㆍ기타비유동자산

1,521,615,385
1,808,697,705
1,239,183,316
2,149,357,117

자산총계

30,533,205,419
40,160,528,811
47,710,168,140
30,590,276,991

[유동부채]

17,248,030,383
18,113,095,036
18,367,801,413
9,761,815,190

[비유동부채]

15,264,553,339
15,129,296,164
728,573,871
3,208,895,297

부채총계

32,512,583,722
33,242,391,200
19,096,375,284
12,970,710,487

[자본금]

5,656,974,500
5,656,974,500
5,287,110,500
4,985,503,500

[자본잉여금]

86,888,840,107
86,888,840,107
87,219,118,918
60,107,491,618

[기타자본항목]

20,012,718,204
19,815,522,525
18,649,039,475
10,573,566,001

[기타포괄손익누계액]

(8,250,333,100)
(5,289,774,251)
1,996,552,462
-

[이익잉여금(결손금)]

(106,287,578,014)
(100,153,425,270)
(85,057,100,909)
(61,869,665,268)

[소수주주지분]

-
-
519,072,410
3,822,670,653

자본총계

(1,979,378,303)
6,918,137,611
28,613,792,856
17,619,566,504

연결회사에 포함된 회사수

2

2

2

2

매출액

1,137,362,128
14,783,913,205

6,180,010,001

300,725,121

영업이익(영업손실)

(5,653,463,802)
(10,820,161,233)

(27,019,722,608)

(54,205,641,749)

계속사업이익(계속사업손실)

(6,134,152,744)
(15,815,896,673)

(27,054,164,065)

(54,153,789,077)

당기순이익(당기순손실)

(6,134,152,744)
(15,574,606,051)

(26,491,033,884)

(53,710,004,963)

ㆍ지배회사지분순이익(손실)

(6,134,152,744)
(15,096,324,361)

(23,187,435,641)

(50,003,187,269)

ㆍ소수주주지분순이익(손실)

-
(478,281,690)

(3,303,598,243)

(3,706,817,694)

주당순이익(주당순손실)

(562)
(1,451)
(2,382)

(5,142)

희석주당순이익(주당순손실)

(562)
(1,451)
(2,382)

(5,142)

나. 요약 별도 재무정보

※ 제8기(2022년도) 1분기 요약 재무제표는 외부감사를 받지 않고 분ㆍ반기 재무제표 검토준칙에 따라 검토 받은 요약 재무제표입니다.
제7기(2021년도)
, 제6기(2020년도) 및 제5기(2019년도) 요약 재무제표는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 외부감사를 받은 요약 재무제표입니다. 

(단위: 원)

사업연도
2022년 1분기
2021년
2020년
2019년

구분
(제8기)
(제7기)

(제6기)

(제5기)

회계처리 기준

K-IFRS

K-IFRS

K-IFRS

K-IFRS

[유동자산]

14,298,142,005
18,575,470,120
14,167,657,965
1,101,453,010

ㆍ당좌자산

14,298,142,005
18,575,470,120
14,167,657,965
1,101,453,010

ㆍ재고자산

-
-
-
-

[비유동자산]

29,747,133,171
33,070,104,353
35,825,868,642
34,028,401,653

ㆍ투자자산

20,384,275,459
23,338,843,098
18,546,227,911
15,187,808,960

ㆍ유형자산

5,721,561,636
5,911,643,406
6,677,454,026
7,433,516,864

ㆍ무형자산

2,700,185,330
2,804,092,972
10,006,435,476
9,614,686,768

ㆍ기타비유동자산

941,110,746
1,015,524,877
595,751,229
1,792,389,061

자산총계

44,045,275,176
51,645,574,473
49,993,526,607
35,129,854,663

[유동부채]

17,239,188,261
17,366,785,527
17,315,076,669
9,518,105,483

[비유동부채]

14,939,838,218
14,755,487,712
2,575,250,978
3,021,635,594

부채총계

32,179,026,479
32,122,273,239
19,890,327,647
12,539,741,077

[자본금]

5,656,974,500
5,656,974,500
5,287,110,500
4,985,503,500

[자본잉여금]

99,137,772,044
99,137,772,044
90,481,759,175
63,370,131,875

[기타자본항목]

20,012,718,204
19,815,522,525
18,649,039,475
10,573,566,001

[기타포괄손익누계액]

(8,250,333,100)
(5,289,774,251)
1,996,552,462
-

[이익잉여금(결손금)]

(104,690,882,951)
(99,797,193,584)
(86,311,262,652)
(56,339,087,790)

자본총계

11,866,248,697
19,523,301,234
30,103,198,960
22,590,113,586

종속기업투자주식 평가방법

원가법

원가법

원가법

원가법

매출액

1,127,362,128
14,773,913,205

5,977,451,990

-

영업이익(영업손실)

(4,424,326,365)
(8,742,412,160)

(21,927,257,616)

(45,988,131,442)

계속사업이익(계속사업손실)

(4,893,689,367)
(13,727,221,554)

(30,535,305,043)

(45,923,653,927)

당기순이익(당기순손실)

(4,893,689,367)
(13,485,930,932)

(29,972,174,862)

(45,923,653,927)

주당순이익(주당순손실)

(448)
(1,296)
(3,079)
(4,723)

희석주당순이익(주당순손실)

(448)
(1,296)
(3,079)
(4,723)

2. 연결재무제표

※ 제8기(2022년도) 1분기 연결 재무제표는 외부감사를 받지 않고 분ㆍ반기 재무제표 검토준칙에 따라 검토 받은 연결 재무제표입니다.
제7기(2021년도)
연결 재무제표는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 외부감사를 받은 연결 재무제표입니다. 

연 결 재 무 상 태 표

제 8 기 1분기말 2022년 03월 31일 현재

제 7 기 기말 2021년 12월 31일 현재

보로노이 주식회사와 그 종속기업
(단위 : 원)

과목
주석
당분기말
전기말

자 산

Ⅰ. 유동자산

13,014,105,082

18,684,044,772

현금및현금성자산
8
12,271,979,580

18,203,376,347

단기금융상품
8
50,000,000

50,000,000

당기손익-공정가치 측정 금융자산
9
11,080,466

11,058,533

기타유동금융자산
10
292,510,506

50,359,982

기타유동자산
11
281,882,258

312,438,073

파생상품자산

104,586,952

55,303,417

당기법인세자산

2,065,320

1,508,420

Ⅱ. 비유동자산

17,519,100,337

21,476,484,039

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
9
2,743,822,939

5,704,381,788

기타비유동금융자산
10
552,430,726

653,914,260

유형자산
12
7,692,372,310

8,173,970,653

무형자산
14
5,561,289,703

5,789,433,893

사용권자산
13
969,184,659

1,154,783,445

자산총계

30,533,205,419

40,160,528,811

부 채

Ⅰ. 유동부채

17,248,030,383

18,113,095,036

기타유동금융부채
15
1,719,362,103

1,482,265,205

기타유동부채
17
2,190,909,759

3,514,662,516

단기차입금
16
2,204,317,291

2,158,257,473

유동성전환사채
16
9,067,533,730

8,841,267,770

리스부채
13
630,528,262

681,262,834

파생상품부채
16
1,435,379,238

1,435,379,238

Ⅱ. 비유동부채

15,264,553,339

15,129,296,164

전환사채
16
14,550,873,213

14,287,517,598

복구충당부채
19
373,805,608

372,259,527

리스부채
13
339,874,518

469,519,039

부채총계

32,512,583,722

33,242,391,200

자 본

지배기업 소유주지분

(1,979,378,303)

6,918,137,611

Ⅰ. 자본금
20
5,656,974,500

5,656,974,500

Ⅱ. 자본잉여금
20
86,888,840,107

86,888,840,107

Ⅲ. 기타자본항목
21
20,012,718,204

19,815,522,525

Ⅳ. 기타포괄손익누계액
22
(8,250,333,100)

(5,289,774,251)

Ⅴ. 결손금

(106,287,578,014)

(100,153,425,270)

비지배지분

-

-

자본총계

(1,979,378,303)

6,918,137,611

부채와자본총계

30,533,205,419

40,160,528,811

별첨 주석은 본 연결재무제표의 일부입니다.

연 결 포 괄 손 익 계 산 서

제 8 기 1분기 2022년 01월 01일부터 2022년 03월 31일까지

제 7 기 1분기 2021년 01월 01일부터 2021년 03월 31일까지
(검토받지 아니한 재무제표)

보로노이 주식회사와 그 종속기업
(단위 : 원)

과목
주석
당분기
전분기
(검토받지 아니한 재무제표)

Ⅰ. 영업수익
33
1,137,362,128
1,502,695,286

Ⅱ. 영업비용
24
6,790,825,930
4,229,360,511

Ⅲ. 영업손실

(5,653,463,802)
(2,726,665,225)

기타수익
25
908,304
1,703,504

기타비용
25
36,917
513,326

금융수익
26
123,157,402
105,439,989

금융비용
26
604,717,731
255,857,955

Ⅳ. 법인세비용차감전순손실

(6,134,152,744)
(2,875,893,013)

Ⅴ. 법인세수익
27
-
-

Ⅵ. 당기순손실

(6,134,152,744)
(2,875,893,013)

지배기업소유주지분

(6,134,152,744)
(2,397,611,323)

비지배지분

-
(478,281,690)

Ⅶ. 기타포괄손익
22
(2,960,558,849)
(2,565,773,455)

후속적으로 당기손익으로 재분류될수 없는 항목

- 기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가이익(손실)

(2,960,558,849)
(2,565,773,455)

Ⅷ. 당기총포괄손실

(9,094,711,593)
(5,441,666,468)

지배기업소유주지분

(9,094,711,593)
(4,963,384,778)

비지배지분

-
(478,281,690)

Ⅸ. 지배기업 지분에 대한 주당순손실

기본주당손실
28
(562)
(246)

희석주당손실
28
(562)
(246)

별첨 주석은 본 연결재무제표의 일부입니다.

연 결 자 본 변 동 표

제 8 기 1분기 2022년 01월 01일부터 2022년 03월 31일까지

제 7 기 1분기 2021년 01월 01일부터 2021년 03월 31일까지
(검토받지 아니한 재무제표)

보로노이 주식회사와 그 종속기업
(단위 : 원)

구분
지배기업소유주귀속분
비지배지분
합계

주석
자본금
자본잉여금
기타자본항목
기타포괄손익
누계액
결손금
합계

2021.01.01 잔액(전기초)

5,287,110,500
87,219,118,918
18,649,039,475
1,996,552,462
(85,057,100,909)
28,094,720,446
519,072,410
28,613,792,856

당기순손실

-
-
-
-
(2,397,611,323)
(2,397,611,323)
(478,281,690)
(2,875,893,013)

기타포괄손익-공정가치 측정
 금융자산 평가이익

9
-
-
-
(2,565,773,455)
-
(2,565,773,455)
-
(2,565,773,455)

자본에 직접 인식된 주주와의 거래

포괄적 주식교환
20
174,268,000
8,852,814,400
-
-
-
9,027,082,400
-
9,027,082,400

주식보상비용
23
-
-
(1,316,319,195)
-
-
(1,316,319,195)
-
(1,316,319,195)

지분변동효과

-
(8,986,291,680)
-
-
-
(8,986,291,680)
(40,790,720)
(9,027,082,400)

2021.03.31 잔액(전분기말)
(검토받지 아니한 재무제표)

5,461,378,500
87,085,641,638
17,332,720,280
(569,220,993)
(87,454,712,232)
21,855,807,193
-
21,855,807,193

2022.01.01 잔액(당기초)

5,656,974,500
86,888,840,107
19,815,522,525
(5,289,774,251)
(100,153,425,270)
6,918,137,611
-
6,918,137,611

당기순손실

-
-
-
-
(6,134,152,744)
(6,134,152,744)
-
(6,134,152,744)

기타포괄손익-공정가치 측정 
 금융자산 평가손실

9
-
-
-
(2,960,558,849)
-
(2,960,558,849)
-
(2,960,558,849)

자본에 직접 인식된 주주와의 거래

주식보상비용
23
-
-
197,195,679
-
-
197,195,679
-
197,195,679

2022.03.31 잔액(당분기말)

5,656,974,500
86,888,840,107
20,012,718,204
(8,250,333,100)
(106,287,578,014)
(1,979,378,303)
-
(1,979,378,303)

별첨 주석은 본 연결재무제표의 일부입니다.

연 결 현 금 흐 름 표

제 8 기 1분기 2022년 01월 01일부터 2022년 03월 31일까지

제 7 기 1분기 2021년 01월 01일부터 2021년 03월 31일까지
(검토받지 아니한 재무제표)

보로노이 주식회사와 그 종속기업 (단위 : 원)

구분
주석
당분기
전분기
(검토받지 아니한 재무제표)

Ⅰ. 영업활동으로 인한 현금흐름

(5,698,197,035)
(6,598,620,549)

영업으로부터 사용된 현금흐름
29
(5,675,761,671)
(6,571,321,221)

이자의 수취

3,609,975
1,543,067

이자의 지급

(25,492,319)
(28,606,465)

법인세 환급(납부)

(553,020)
(235,930)

Ⅱ. 투자활동으로 인한 현금흐름

(108,777,072)
(412,922,687)

기타유동금융자산의 감소

-
20,000,000

기타비유동금융자산의 증가

(10,000,000)
(55,478,000)

유형자산의 취득

(96,775,289)
(377,444,687)

무형자산의 취득

(2,001,783)
-

Ⅲ. 재무활동으로 인한 현금흐름

(180,379,093)
(171,666,097)

리스부채의 상환

(180,379,093)
(171,666,097)

Ⅳ. 현금및현금성자산의 증가

(5,987,353,200)
(7,183,209,333)

Ⅴ. 기초 현금및현금성자산

18,203,376,347
11,946,724,375

Ⅵ. 외화표시 현금및현금성자산의 환율변동효과

55,956,433
92,836

Ⅶ. 기말 현금및현금성자산

12,271,979,580
4,763,607,878

별첨 주석은 본 연결재무제표의 일부입니다.

3. 연결재무제표 주석

제 8 기 1분기 2022년 01월 01일부터 2022년 03월 31일까지

제 7 기 1분기 2021년 01월 01일부터 2021년 03월 31일까지
(검토받지 아니한 재무제표)

보로노이 주식회사와 그 종속기업

1. 일반적 사항

기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 의한 지배회사인 보로노이 주식회사(이하 "지배회사" 또는 "회사")는 보로노이바이오㈜ 및 ㈜비투에스바이오를(이하, 지배회사와 종속기업을 일괄하여 "연결회사") 연결대상으로 하여 연결재무제표를 작성하였습니다.

가. 지배회사 개요

보로노이 주식회사(이하 "회사")는 2015년 2월 24일에 자본금 100백만원으로 설립되어 의약품 제조 및 판매업 등을 사업목적으로 하고 있으며 인천광역시 연수구 송도과학로 32에 본사를 두고 있습니다. 회사는 설립 후 수차례의 증자를 하였으며, 2022년03월 31일 현재 납입자본금은 5,657백만원입니다. 회사의 주요 주주는 김현태 및 특수관계인(47.36%) 등으로 구성되어 있습니다.

나. 종속기업 현황

(단위: 천원, 주, %)

구분
업종
소재지
자본금
결산월
투자주식수
지분율

보로노이바이오㈜(주1)
의약품 제조 및 판매업
대한한국
146,160
12월
292,320
100

㈜비투에스바이오(주1)
의약품 제조 및 판매업
대한한국
153,000
12월
15,300
100

(주1) 지배회사는 2021년 03월 25일자로 보로노이바이오㈜ 및 ㈜비투에스바이오의 기존 주주와 주식교환을 하였습니다. 주식교환 후 지배회사는 보로노이바이오㈜ 및 ㈜비투에스바이오의 100% 주주가 되었습니다.

다.
종속기업 요약재무현황

(1) 당분기말 및 당분기

(단위: 천원)

회사명
당분기말
당분기

자산
부채
자본
매출액
당기순이익(손실)
총포괄이익(손실)

보로노이바이오㈜
2,637,786
3,284,957
(647,172)
228,674
(711,798)
(711,798)

㈜비투에스바이오

1,713,582
1,485,291
228,292
170,422
(298,234)
(298,234)

(2) 전기말 및 전분기

(단위: 천원)

회사명
전기말
전분기

자산
부채
자본
매출액
당기순이익(손실)
총포괄이익(손실)

보로노이바이오㈜
3,036,750
2,947,276
89,474
316,917
(226,876)
(226,876)

㈜비투에스바이오

1,779,404
1,283,716
495,687
225,490
(346,228)
(346,228)

2. 분기 재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책

연결재무제표의 작성에 적용된 주요한 회계정책은 아래에 제시되어 있습니다. 이러한 정책
은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용되었습니다. 

2.1 분기 재무제표 작성기준

연결회사의 중간요약재무제표는 '주식회사의 외부감사에 관한 법률'에 따라 제정된 한국채택국제회계기준 기업회계기준서 제1034호에 따라 작성되었습니다. 

중간요약재무제표는 연차재무제표에 기재할 것으로 요구되는 모든 정보 및 주석사항을 포함하고 있지 아니하므로, 2021년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차재무제표의 정보도 함께 참고하여야 합니다.

2.2 제ㆍ개정된 기준서
의 적용

중간요약재무제표를 작성하기 위하여 채택한 중요한 회계정책은 다음의 2022년1월1일부터 적용되는 기준서를 제외하고는 2021년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다. 연결기업은 공표되었으나시행되지 않은 기준서, 해석서, 개정사항을 조기적용한 바 없습니다

여러 개정사항과 해석서가 2022년부터 최초 적용되며, 연결기업의 중간요약재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

(1) 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채, 우발자산' 개정 - 손실부담계약의 의무이행원가 

손실부담계약은 계약상 의무 이행에 필요한 회피 불가능 원가가 그 계약에서 받을 것으로 예상되는 경제적 효익을 초과하는 계약입니다. 동 개정사항은 계약이 손실부담계약인지 판단할 때 재화나 용역을 제공하기 위한 계약과 직접 관련된 원가는 계약을이행하는 데 드는 증분원가(예: 재료원가 및 노무원가)와 계약 이행에 직접 관련되는 그 밖의 원가 배분액(예 : 그 계약을 이행하는데 사용하는 유형자산 항목에 대한 감가상각비 배분액이나 그 계약을 관리·감독하는 데 드는 원가의 배분액) 모두 포함하도록 합니다. 일반 관리 원가는 계약에 직접적으로 관련되지 않으며 계약에 따라 거래상대방에게 명시적으로 부과될 수 없다면 제외됩니다.

연결회사는 당기 중 이 개정사항의 적용 범위에 해당하는 손실부담계약이 없으므로 동 개정사항이 연결재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

(2) 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정 - 재무보고를 위한 개념체계 

동 개정사항은 이전에 발표된 '재무제표의 작성과 표시를 위한 개념체계'를 2018년 3월에 발표된 '재무보고를 위한 개념체계' 의 참조로 변경 시, 유의적인 요구사항의 변경이 없도록 합니다.

기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채, 우발자산' 또는 기업회계기준해석서 제2121호 '부담금' 의 적용 범위에 해당되는 부채와 우발부채에서 day 2 손익이 발생하지 않도록, 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 의 인식 원칙에 예외를 추가하였습니다. 이 예외사항은 취득일에 현재의무가 존재하는지를 판단하기 위하여 개념체계 대신에 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채, 우발자산' 또는 기업회계기준해석서 제2121호 '부담금' 의 기준을 적용하도록 요구합니다.

동 개정사항은 또한 우발자산이 취득일에 인식될 수 없다는 것을 명확히 하기 위해 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 에 새로운 문단을 추가하였습니다.

연결회사는 당기 중 이 개정사항의 적용 범위에 해당하는 우발자산, 부채 및 우발부채가 없으므로 동 개정사항이 연결재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

(3) 기업회계기준서 제1016호 '유형자산' 개정 - 의도한 사용전의 매각금액

동 개정사항은 경영진이 의도하는 방식으로 자산을 가동하는 데 필요한 장소와 상태에 이르게 하는 동안 발생하는 재화의 순매각가액을 원가에서 차감하지 않도록 합니다. 대신에, 연결회사는 그러한 품목을 판매하여 얻은 수익과 품목을 생산하는데 드는 원가를 각각 당기손익으로 인식합니다.

연결회사는 표시되는 가장 이른 기간의 개시일 또는 그 이후에 사용할 수 있게 된 유형자산에서 생산된 재화의 판매가 없으므로 동 개정사항이 연결재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

(4) 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' - 최초채택기업인 종속기업

동 개정사항은 종속기업이 기업회계기준서 제1101호 한국채택국제회계기준의 최초채택 문단 D16(1)을 적용하기로 선택한 경우 종속기업이 지배기업의 한국채택국제회계기준 전환일에 기초하여 지배기업이 보고한 금액을 사용하여 누적환산차이를 측정할 수 있도록 허용합니다. 이 개정사항은 동 기준서 문단 D16(1)을 적용하기로 선택한 관계기업 또는 공동기업에도 적용됩니다.

연결회사의 종속기업이 최초채택기업이 아니므로 동 개정사항이 연결재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

(5) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' - 금융부채 제거 목적의 10% 테스트 관련 수수료

동 개정사항은 새로운 금융부채나 변경된 금융부채의 조건이 기존의 금융부채의 조건과 실질적으로 다른지를 평가할 때 기업이 포함하는 수수료를 명확히 합니다. 이러한 수수료에는 채권자와 채무자 간에 지급하거나 수취한 수수료와 채권자와 채무자가 서로를 대신하여 지급하거나 수취한 수수료만 포함됩니다. 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정' 에 대한 제한된 유사한 개정사항은 없습니다.

연결회사 내 금융상품에 변경된 사항이 없었기 때문에 동 개정사항이 연결재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

(6) 기업회계기준서 제1041호 '농림어업' - 공정가치 측정 시 세금 고려

동 개정사항은 기업회계기준서 제1041호 '농립어업' 의 적용 범위에 해당되는 자산의 공정가치를 측정할 때 세금 관련 현금흐름을 포함하지 않는 문단22의 요구사항을삭제하였습니다. 연결회사는 보고기간말 현재 동 기준서의 적용 범위에 해당하는 자산을 보유하고 있지 않으므로, 동 개정사항이 연결재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

2.3 회계정책

요약분기연결재무제표의 작성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 주석 2.2에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 연결재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다. 

2.3.1 법인세 비용

중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다. 

3. 중요한 회계추정 및 가정

연
결회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도있습니다. 

요약분기연결재무제표 작성 시 사용된
중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법
을
제외하고는 전기 연결재무제표 작성
에
적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

4. 재무위험관리

4.1 재무위험관리요소

연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험), 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 전반적인 위험관리 정책은 금융시장의 예측 불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할수 있는 효과를 최소화하는 데 중점을 두고 있습니다.

재무위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 이루어지고 있습니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 정책 및 외환위험, 신용위험, 유동성위험과 같은 특정분야에관한 문서화된 정책을 검토하고 승인합니다.

4.1.1 시장위험

(1) 외환위험 

연결회사는 미국달러화와 관련된 외환위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 인식된자산ㆍ부채 등이 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생하고 있습니다. 회사의 외환 위험관리의 목표는 환율 변동의 불확실성에 따른 손익 변동을 최소화함으로써 기업의 가치를 극대화하는 데 있습니다.

외환 위험에 노출되어 있는 연결회사의 금융자산 및 금융부채 내역

(단위: USD,천원)

구분
통화
당분기말
전기말

외화금액
원화환산액
외화금액
원화환산액

<금융자산>

현금및현금성자산
USD
662,794
802,511
1,764,317
2,091,598

<금융부채>

미지급금
USD
368,742
446,473
375,504
445,160

환율 10%변동 시, 연결회사의 세후 이익 및 자본에 미치는 영향

(단위: 천원)

구분

당분기말
전기말

세후 이익에 대한 영향

자본에 대한 영향

세후 이익에 대한 영향

자본에 대한 영향

상승시

27,771
27,771
128,422
128,422

하락시

(27,771)
(27,771)
(128,422)
(128,422)

(2) 주가변동위험

연
결회사는 영업상의 필요 등으로 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류되는 지분증권을 보유하고 있어, 주가변동위험에 노출되어 있습니다. 연결회사가 보유하고 있는상장주식은 NASDAQ 공개시장에서 거래되고 있습니다.

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 주가지수의 10% 변동시 연결회사의 자본의 변동금액은 214,018천원(전기말: 444,942천원)입니다.

4.1.2 신용위험

(1) 위험관리

신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산과 금융기관예치금으로부터 발생하고 있습니다. 거래처의 경우 독립적으로 신용평가를 받는다면 평가된 신용등급이 사용되며, 독립적인 신용등급이 없는 경우 고객의 재무상태, 과거경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다. 신용여신은 신용정책 상의 평가기준에 의거하여 적정한도가 산출되며 사전에 설정된 절차에 따라 집행됩니다. 

당분기 중
신용한도를
초과한 건은 없었으며 경영진은 상기 거래처로부터 의무불이행으로 인한 손실을 예상하고 있지 않습니다.

(2) 금융자산의 손상

연결회사는 기대신용손실 모형이 적용되는 다음의 금융자산을 보유하고 있으며 이에 대하여 설정된 손실충당금은 없습니다.
·상각후원가로 측정하는 기타 금융자산

보고기간말 현재 연결회사의 신용위험의 최대노출금액은 계약자산, 상각후원가금융자산(현금 제외), 기타포괄손익-공정가치금융자산(지분증권 제외)의 장부가액 및 보증금액과 같습니다(주석 30참조).

4.1.3 유동성 위험

연결
회사의 재무팀은 영업 자금 수요를 충족시키기 위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다. 유동성을 예측하는데 있어 연결회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 연결회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항도 고려하고 있습니다.

연결회사의 유동성위험 분석 내역

1) 당분기말

(단위: 천원)

구분
3개월 미만
3개월에서
1년 이하
1년에서
2년 이하
2년 초과
합계

기타유동금융부채(주1)
1,350,297
-
-
-
1,350,297

단기차입금
15,183
2,104,338
-
-
2,119,521

전환사채
-
-
-
28,939,119
28,939,119

리스부채
189,276
451,627
311,015
46,539
998,457

파생상품부채
-
-
-
1,435,379
1,435,379

(주1) 기타유동금융부채 중 종업원급여 관련 미지급비용은 제외하였습니다. 

2) 전기말

(단위: 천원)

구분
3개월 미만
3개월에서
1년 이하
1년에서
2년 이하
2년 초과
합계

기타유동금융부채(주1)
1,179,915
-
-
-
1,179,915

단기차입금
15,016
2,119,521
-
-
2,134,537

전환사채
-
-
-
28,939,119
28,939,119

리스부채
189,968
502,861
414,436
81,160
1,188,425

파생상품부채
-
-
-
1,435,379
1,435,379

(주1) 기타유동금융부채 중 종업원급여 관련 미지급비용은 제외하였습니다. 

상기 분석에 포함된 비파생금융부채는 보고기간 말로부터 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분되었습니다. 계약 만기일까지의 잔여기간에 따른 만기별 구분에 포함된 현금흐름은 현재가치 할인을 하지 않은 금액입니다.

4.2 자본위험관리

연
결회사의 자본관리의 주요 목적은 안정적 재무구조의 유지입니다. 연결회사는 자본관리 지표로 부채비율을 이용하고 있으며, 부채비율은 부채총계를 자본총계로 나누어 산출하고 있습니다.

연결회사의 부채비율

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

부 채
32,512,584
33,242,391

자 본
(1,979,378)
6,918,138

부채비율
-
480.51%

5. 공정가치
 
5.1 금융상품의 종류별 공정가치 

당분기 중
연결회사의
금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없으며, 금융상품 중 상각후 원가로 측정되는 금융자산 및 금융부채는 장부금액과 공정가치의 차이가 유의적이지 않아 공정가치 공시에서 제외하였습니다. 

5.2 공정가치 서열체계

공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 자산과 부채는 공정가치 서열체계에 따라 구분하며, 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

 - 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의(조정하지 않은) 공시가격 (수준 1)

- 수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 (수준 2)

- 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3)

공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분 

1) 당분기말

(단위: 천원)

구분
수준 1
수준 2
수준 3
합계

<반복적인 공정가치 측정치>

당기손익-공정가치 측정 금융자산
-
-
11,080
11,080

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
2,743,823
-
-
2,743,823

파생상품자산
-
-
104,587
104,587

파생상품부채
-
-
1,435,379
1,435,379

2) 전기말

(단위: 천원)

구분
수준 1
수준 2
수준 3
합계

<반복적인 공정가치 측정치>

당기손익-공정가치 측정 금융자산
-
-
11,059
11,059

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
5,704,382
-
-
5,704,382

파생상품자산
-
-
55,303
55,303

파생상품부채
-
-
1,435,379
1,435,379

5.3 반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동 

연결회사는 공정가치 서열체계의 수준 간 이동을 보고기간 말에 인식합니다. 당분기 중 반복적인 측정치의 수준 1과 수준 2간의 이동내역 및 수준 3의 변동내역은 없습니다.

5.4 가치평가기법 및 투입변수

연결회사는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 반복적인 공정가치 측정치,비반복적인 공정가치측정치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

1) 당분기말

(단위: 천원)

구분
공정가치
수준
가치평가기법
투입변수

<당기손익-공정가치 측정 금융자산>

복합금융상품
11,080
3
시장접근법
시장가치

<파생상품자산>

파생상품자산
104,587
3
현재가치법
이자율, 환율 등

<파생상품부채>

파생상품부채
1,435,379
3
Tsiveriotis-Fernandes옵션평가모형
주가, 주가변동성,
할인율 등

2) 전기말

(단위: 천원)

구분
공정가치
수준
가치평가기법
투입변수

<당기손익-공정가치 측정 금융자산>

복합금융상품
11,059
3
시장접근법
시장가치

<파생상품자산>

파생상품자산
55,303
3
현재가치법
이자율, 환율 등

<파생상품부채>

파생상품부채
1,435,379
3
Tsiveriotis-Fernandes옵션평가모형
주가, 주가변동성,
할인율 등

6. 범주별 금융상품

(1) 금융상품 범주별 장부금액

1) 자산

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

당기손익-공정가치 측정 금융자산
11,080
11,059

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
2,743,823
5,704,382

파생상품자산
104,587
55,303

상각후원가 측정 금융자산

현금및현금성자산
12,271,980
18,203,376

단기금융상품
50,000
50,000

기타유동금융자산
292,511
50,360

기타비유동금융자산
552,431
653,914

합계
16,026,412
24,728,394

2) 부채

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

파생상품부채
1,435,379
1,435,379

상각후원가 측정 금융부채

기타유동금융부채
1,719,362
1,482,265

단기차입금
2,204,317
2,158,257

유동성전환사채
9,067,534
8,841,268

전환사채
14,550,873
14,287,518

합계
28,977,465
28,204,687

(2) 금융상품 범주별 순손익

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

상각후원가 측정 금융자산

이자수익
9,203
7,100

외화손익
55,956
93

상각후원가 측정 금융부채

이자비용
(505,122)
(19,158)

외화손익
(79,510)
(219,477)

파생금융자산

파생상품평가이익
49,284
93,999

7. 금융자산의 신용건전성

외부 신용등급을 얻을 수 있는 경우 외부신용등급 또는 거래상대방의 부도율에 대한 역사적 정보를 참조하여 연체 및 손상되지 않은 금융기관예치금의 신용 건전성을 측정하였습니다.

현금및현금성자산은 우량신용등급을 보유하고 있는 금융기관에 전액 예치하고 있습니다(주석 4 참조).

8. 현금및현금성자산 및 단기금융상품

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

<현금및현금성자산>

보통예금
11,469,469
16,111,778

외화예금
802,511
2,091,598

소계
12,271,980
18,203,376

<단기금융상품>

정기예금
50,000
50,000

합계
12,321,980
18,253,376

9. 금융자산

가. 당기손익-공정가치 측정 금융자산

(1) 당기손익-공정가치 측정 금융자산 내역

(단위: 천원)

구분

당분기말
전기말

<유동항목>

MMT(주1)
11,080
11,059

(주1) 동 금융자산은 계약상 현금흐름이 원리금 지급만을 나타내지 않아 상각후원가로 분류되는 조건을 충족하지 못하기에 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류하였습니다.

(2) 당기손익으로 인식된 금액

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

당기손익-공정가치 측정 금융자산 관련 손익
22
5

나. 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

(1) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 내역

(단위: 천원)

구분

당분기말
전기말

<비유동항목>

ORIC Pharmaceuticals, Inc. (주1,2)
1,831,460
4,936,312

Brickell Biotech, Inc. (주1,2)
912,363
768,070

합계
2,743,823
5,704,382

(주1) 동 금융자산은 단기매매목적이 아닌 지분상품으로 최초 인식시점에 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류 및 측정하기로 선택하였습니다. 
(주2) 위 지분상품을 처분하는 경우 관련 기타포괄손익누계액은 이익잉여금으로 재분류되며 당기손익으로 재분류조정 되지 않습니다. 

(2) 기타포괄손익으로 인식된 금액

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 관련 손익
(2,960,559)
(2,565,773)

10. 기타금융자산

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

<기타유동금융자산>

미수수익
1,230
1,217

미수금
128,283
3,184

유동성보증금
162,998
45,959

소계
292,511
50,360

<기타비유동금융자산>

보증금
552,431
653,914

합계
844,942
704,274

11. 기타자산
및 당기법인세자산

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

<기타유동자산>

선급금
15,000
-

선급비용
29,174
60,572

부가세대급금
237,709
251,866

소계
281,883
312,438

<당기법인세자산>

선급법인세
2,065
1,508

합계
283,948
313,946

12. 유형자산

(1)

유형자산 내역

1) 당분기말

(단위: 천원)

구분
토지(주1)
건물(주1)
기계장치
차량운반구
비품
시설장치
합계

취득원가
1,275,700
2,125,785
9,369,381
167,358
721,424
1,960,732
15,620,380

감가상각누계액
-
(200,152)
(6,040,525)
(167,354)
(344,475)
(1,175,503)
(7,928,009)

장부가액
1,275,700
1,925,633
3,328,856
4
376,949
785,229
7,692,371

(주1) 당분기말 연결회사의 단기차입금에 대하여 연결회사의 일부 유형자산(토지 및 건물)이 담보로 제공되어 있습니다(주석 30 참조).

2) 전기말

(단위: 천원)

구분
토지(주1)
건물(주1)
기계장치
차량운반구
비품
시설장치
건설중인자산
합계

취득원가
1,275,700
2,125,785
9,288,691
167,358
673,971
1,960,732
31,369
15,523,606

감가상각누계액
-
(186,866)
(5,607,417)
(167,354)
(310,167)
(1,077,831)
-
(7,349,635)

장부가액
1,275,700
1,938,919
3,681,274
4
363,804
882,901
31,369
8,173,971

(주1) 전기말 연결회사의 단기차입금에 대하여 연결회사의 일부 유형자산(토지 및 건물)이 담보로 제공되어 있습니다(주석 30 참조).

(2) 유형자산 변동 내역

1) 당분기

(단위: 천원)

구분
토지
건물
기계장치
차량운반구
비품
시설장치
건설중인자산
합계

당기초 순장부금액
1,275,700
1,938,919
3,681,274
4
363,804
882,900
31,369
8,173,970

취득
-
-
49,322
-
47,453
-
-
96,775

감가상각비
-
(13,286)
(433,108)
-
(34,308)
(97,672)
-
(578,374)

대체
-
-
31,369
-
-
-
(31,369)
-

당분기말 순장부금액
1,275,700
1,925,633
3,328,857
4
376,949
785,228
-
7,692,371

2) 전분기

(단위: 천원)

구분
토지
건물
기계장치
차량운반구
비품
시설장치
합계

전기초 순장부금액
1,275,700
1,992,064
5,198,496
7,357
269,361
1,260,587
10,003,565

취득
-
-
169,224
-
195,221
13,000
377,445

감가상각비
-
(13,286)
(448,745)
(1,838)
(31,713)
(97,672)
(593,254)

전분기말 순장부금액
1,275,700
1,978,778
4,918,975
5,519
432,869
1,175,915
9,787,756

13. 사용권자산 및 리스부채

(1) 사용권자산 및 리스부채 변동 내역

(단위: 천원)

구분
사용권자산
리스부채

부동산
차량운반구
합계

2021.01.01 잔액(전기초)
975,169
31,098
1,006,267
934,985

신규 계약
74,685
91,905
166,590
159,269

감가상각비
(196,188)
(7,998)
(204,186)
-

이자비용
-
-
-
9,448

리스부채 원리금의 상환
-
-
-
(181,114)

2021.03.31 잔액(전분기말)
853,666
115,005
968,671
922,588

2022.01.01 잔액(당기초)
1,037,094
117,690
1,154,784
1,150,782

감가상각비
(173,805)
(11,793)
(185,598)
-

이자비용
-
-
-
9,825

리스부채 원리금의 상환
-
-

(190,204)

2022.03.31 잔액(당분기말)
863,289
105,897
969,186
970,403

(2) 연결포괄손익계산서에 인식된 금액

(단위: 천원)

구분

당분기
전분기

사용권자산의 감가상각비

부동산

173,805
196,188

차량운반구
11,793
7,998

합계

185,598
204,186

리스부채에 대한 이자비용(금융원가에 포함)

9,825
9,448

단기리스료(영업비용에 포함)
13,550
16,700

소액리스료(영업비용에 포함)
2,555
2,672

당분기 중 리스의 총 현금유출은 206백만원(전분기: 200백만원)입니다.

14. 무형자산

(1) 무형자산 내역

1) 당분기말

(단위: 천원)

구분
산업재산권
소프트웨어
영업권
진행중인
연구개발프로젝트
합계

취득원가
20,320
60,203
3,673,275
6,113,396
9,867,194

상각누계액
(3,333)
(33,072)
-
-
(36,405)

손상차손누계액
-
-
-
(4,269,500)
(4,269,500)

장부가액
16,987
27,131
3,673,275
1,843,896
5,561,289

2) 전기말

(단위: 천원)

구분
산업재산권
소프트웨어
영업권
진행중인
연구개발프로젝트
합계

취득원가
20,320
58,202
3,673,275
6,340,393
10,092,190

상각누계액
(3,083)
(30,173)
-
-
(33,256)

손상차손누계액
-
-
-
(4,269,500)
(4,269,500)

장부가액
17,237
28,029
3,673,275
2,070,893
5,789,434

(2) 무형자산 변동 내역

(단위: 천원)

구분
산업재산권
소프트웨어
영업권
진행중인 
연구개발프로젝트
(주1,2,3)
합계

<전분기>

전기초 순장부금액
18,237
31,517
3,673,275
9,266,424
12,989,453

처분
-
-
-
(302,572)
(302,572)

무형자산상각비
(250)
(2,549)
-
-
(2,799)

전분기말 순장부금액
17,987
28,968
3,673,275
8,963,852
12,684,082

<당분기>

당기초 순장부금액
17,237
28,029
3,673,275
2,070,893
5,789,434

취득
-
2,002
-
-
2,002

처분
-
-
-
(226,997)
(226,997)

무형자산상각비
(250)
(2,899)
-
-
(3,149)

당분기말 순장부금액
16,987
27,132
3,673,275
1,843,896
5,561,290

(주1) 연결회사는 취득한 진행중인 연구개발 프로젝트에 대한 후속지출은 자산성을 충족하지 못하여 발생시점에 비용으로 인식하고 있습니다.
(주2) 전기 이전에 연결회사는 ORIC Pharmaceuticals, Inc. 과 License 이전 계약을 체결하였고, 연결회사는 이와 관련된 무형자산금액을 처분으로 인식하였습니다(주석 30 참조).
(주3) 전기 연결회사는
에이치케이이노엔㈜,
Brickell Biotech, Inc.,
Pyramid Biosciences, Inc.

과 License 이전 계약을 체결하였고, 연결회사는 이와 관련된 무형자산 금액을 처분으로 인식하였습니다(주석 30 참조).

(3) 주요 진행중인 연구개발 프로젝트별 장부금액

(단위: 천원)

프로젝트
장부금액

당분기말
전기말

A
515,682
645,342

B
159,095
159,095

E
387,127
484,463

F
581,992
581,992

기타
200,000
200,000

합계
1,843,896
2,070,892

(4) 당분
기 중 연결회사가 비용으로 인식한 연구개발비 지출 총액은
2,768백만원(전분기: 2,139백만원)
입니다.

(5) 영업권은 연결회사의 경영진이 영업권을 관리하는 단위인 하나의 현금창출단위(집단)로 다음과 같이 배분됐습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

의학 및 약학 연구개발 서비스
3,673,275
3,673,275

(6) 연결회사는 매년 영업권에 대한 손상검사를 수행하고 있습니다. 현금창출단위(집단)의 회수가능액은 사용가치에 근거했으며, 사용가치 계산 시 경영진이 승인한 10년 예산을 기초로 추정된 세후 현금흐름을 사용했습니다. 

유의적인 영업권이 배부된 현금창출단위(집단)에 대한 주요 가정, 사용가치 계산에 사용된 영구성장률 및 세후할인율은 다음과 같습니다.

- 전기

구분
의학 및 약학 연구개발 서비스

영구성장률
0.00%

할인율
17.83%

할인율은 현금창출단위(집단)가 속한 부문과 관련된 특정위험을 반영하는 할인율입니다.

만약 추정에 사용된 의학 및 약학 연
구개발 서비스의 할인율이 경영진의 추정보다 1% 높다면 회수가능가액은
8.83%
감소
하게 됩니다. 

손상검사 수행 결과 현금창출단위(집단)의 회수가능액이 장부금액을 초과함에 따라 당기 중 손상차손으로 인식한 금액은 없습니다.

15. 기타금융부채

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

<기타유동금융부채>

미지급금
1,349,697
1,181,884

미지급비용
369,665
300,381

합계
1,719,362
1,482,265

16. 차입금 및 전환사채

(1) 차입금 장부금액 내역

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

<차입금>

단기차입금
2,204,317
2,158,257

(2) 차입금 상세 내역

(단위: 천원)

차입종류
차입처
최장
만기일
연이자율
금액

2022.03.31
당분기말
전기말

시설대출
신한은행(주1)
2022.07.26
2.90%
2,204,317
2,158,257

(주1) 당분기말 현재 연결회사의 단기차입금에 대하여 연결회사의 일부 유형자산(토지 및 건물)이 담보로 제공되어 있으며 기술신용보증기금으로부터 신용보증을 제공받고있습니다(주석 30 참조).

(3) 전환사채 장부금액 내역

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

전환사채
10,000,000
15,000,000
10,000,000
15,000,000

전환사채상환할증금
1,576,250
2,362,869
1,576,250
2,362,869

전환권조정
(2,508,716)
(2,811,995)
(2,734,982)
(3,075,351)

잔액
9,067,534
14,550,874
8,841,268
14,287,518

(4) 전환사채 상세내역

구분
제1-1회 기명식
사모 전환사채
제1-2회 기명식
사모 전환사채
제2회 무기명식
사모 전환사채

발행일
2021.08.18
2021.08.18
2021.08.20

만기일
2024.08.18
2024.08.18
2024.08.18

권면총액(원)
10,000,000,000
10,000,000,000
5,000,000,000

만기보장수익율
5.00%
5.00%
5.00%

전환사채 배정방법
사모
사모
사모

전환청구기간
발행일로부터 1년이 경과한 날의 다음날부터 만기일 1개월 전까지
발행일로부터 1년이 경과한 날의 다음날부터 만기일 1개월 전까지
발행일로부터 1년이 경과한 날의 다음날부터 만기일 1개월 전까지

전환비율 및 전환가액
(최초)
1 : 1
 (전환가액 53,000원)
1 : 1
 (전환가액 53,000원)
1 : 1
 (전환가액 53,000원)

전환대상주식의 종류
보통주
전환상환우선주
보통주

전환주식수
(주1)
(주1)
(주1)

(주1) 당분기말 현재까지 전환사채의 전환내역은 없습니다. 

연결회사는 행사가격 인하조건이 내재된 제 1-1회 기명식 사모 전환사채 및 제 2회 무기명식 사모 전환사채에 대하여 금융감독원의 질의회신(회제이-00094)에 따라 발행시점의 전환권대가를 자본으로 분류하고 최초 인식시점 이후의 공정가액 변동은 회계처리하지 아니하였습니다.

당분기말 현재 전환사채에 대하여 원금 상환의무에 대한 부채요소 23,618백만원(상환할증금 3,215백만원 포함)과 전환권대가 855백만원이 계상되어 있습니다.

(5) 전환사채 관련 파생상품부채 변동 내역

1) 당분기말

(단위: 천원)

구분
당기초
증가
평가
당분기말

파생상품부채(주1)
1,435,379
-
-
1,435,379

(주1) 연결회사는 전환상환우선주로 전환할 수 있는 제 1-2회 기명식 사모 전환사채의 발행에 따라 전환권을 파생상품부채로 인식하였습니다.

2) 전기말

(단위: 천원)

구분
전기초
증가
평가
전기말

파생상품부채(주1)
-
1,487,645
(52,266)
1,435,379

(주1) 연결회사는 전환상환우선주로 전환할 수 있는 제 1-2회 기명식 사모 전환사채의 발행에 따라 전환권을 파생상품부채로 인식하였습니다.

17. 기타부채

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

<기타유동부채>

예수금
60,428
119,477

선수금(주1)
2,059,317
3,280,595

부가세예수금
71,165
114,591

합계
2,190,910
3,514,663

(주1) 전기 이전에 ORIC Pharmaceuticals, Inc. 과의 License 이전 대가로 수령한 Upfront fee 금액 중 영업수익으로 인식한 금액을 제외한 잔액이 포함되어 있습니다(주석 30,33 참조).

18. 퇴직급여

연결회사의 퇴직연금제도는 확정기여제도입니다. 확정기여제도는 연결회사가 고정된 금액의 기여금을 별도 기금에 지급하는 퇴직연금제도이며, 기여금은 종업원이 근무 용역을 제공하였을 때 비용으로 인식됩니다. 

당분기 중 확정기여제도와 관련하여 비용으로 인식한 금액은
131백만원(전분기: 114백만원)
입니다.

19. 충당부채 

충당부채는 임대건물에 대한 미래원상복구비용에 대한 추정액이며, 당분기 및 전기 중 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(1) 당분기말

(단위: 천원)

구분
당기초
전입
상각
감소
당분기말

복구충당부채
372,260
-
1,546
-
373,806

(2) 전기말

(단위: 천원)

구분
전기초
전입
상각
감소
전기말

복구충당부채
360,395
-
11,864
-
372,260

20. 자본금과 자
본
잉여금

(1) 지배회사의 발행할 주식의 총수는 100,000,000주(1주의 금액: 500원)이며, 2021년 12월 31일 현재 지배회사가 발행한 주식은 보통주식 11,313,949주 입니다. 지배회사는 2018년 12월 10일 임시주주총회결의에 의거하여 2019년 01월 14일을 기준으로 액면금액 10,000원의 보통주 485,752주를 액면금액 500원의 보통주 9,715,040주로 분할 하였습니다.

(2) 지배회사의 유통주식수, 보통주자본금, 우선주자본금 및 주식발행초과금 변동 내역

(단위: 천원)

구분
유통
주식수
보통주
자본금
우선주
자본금
주식발행
초과금
합계

2021년 01월 01일(전기초)
10,574,221 주
4,867,250
419,861
90,481,759
95,768,870

포괄적 주식교환(주1)
348,536 주
174,268
-
8,852,814
9,027,082

2021년 03월 31일(전분기말)
10,922,757 주
5,041,518
419,861
99,334,573
104,795,952

2022년 01월 01일(당기초)
12,053,677 주
5,656,975
-
99,137,772
104,794,747

2022년 03월 31일(당분기말)
12,053,677 주
5,656,975
-
99,137,772
104,794,747

(주1) 전
분기 중 보로노이바이오㈜ 및 ㈜비투에스바이오의 기존 주주와 주식교환을
하였습니다. 

(3) 자본잉여금 세부 내역

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

<자본잉여금>

주식발행초과금
99,137,772
99,137,772

기타자본잉여금(주1)
(12,248,932)
(12,248,932)

합계
86,888,840
86,888,840

(주1) 전분기 중 지배회사는 포괄적주식교환을 통하여 종속기업인 보로노이바이오㈜및 ㈜비투에스바이오의 지분을 각각 60.00%, 58.39% 취득하여 100% 지배주주가 되었습니다. 해당 거래로 인하여 지배회사의 소유주에 귀속되는 자본은 8,986백만원감소하였고, 비지배지분이 41백만원 감소하였습니다.

21. 기타자본항목

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

<기타자본항목>

주식선택권
19,157,233
18,960,038

전환권대가
855,485
855,485

합계
20,012,718
19,815,523

22. 기타포괄손익누계액

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

<기타포괄손익누계액>

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 관련 손익누계액
(8,250,333)
(5,289,774)

23. 주식기준보상

(1) 지배회사는 주주총회 결의에 의거 지배회사의 임직원 및 종속기업의 임직원에게 주식선택권을 부여하였는 바, 주요사항은 다음과 같습니다.

ㆍ 주식선택권으로 발행한 주식의 종류: 지배회사의 기명식 보통주식
ㆍ 부여방법: 보통주 신주발행교부

차수
내역

1차
부여일 이후 2~4년 이상 연결회사의 임직원으로 재직한 자에 한해 행사가능하며 2~4년 경과 시점부터 2년 이내

2차
부여일 이후 2~4년 이상 연결회사의 임직원으로 재직한 자에 한해 행사가능하며 2~4년 경과 시점부터 1년 이내

(2) 주식선택권의 차수별 부여 수량, 만기, 행사가격 및 주식선택권 현황

(단위: 원, 주)

차수
부여일
주당 행사가격
(단위:원)
미행사
기초 수량
당기
취소 수량
미행사
당기말 수량
당기말
행사가능 수량

1차
2017-12-27
4,500
891,400
-
891,400
891,400

2차
2019-01-18
41,200
269,545
(1,012)
268,533
218,650

합계
1,160,945
(1,012)
1,159,933
1,110,050

(3) 지배회사는 부여된 주식결제형 주식선택권의 보상원가를 이항모형을 이용한 공정가액접근법을 적용하여 산정하였으며, 보고기간말 현재 가득중입니다.

1) 1차

구분
1차

부여일의 공정가치
293 원

부여일의 가중평균 주가(주1)
3,799 원

주가변동성(주2)
9.80%

기대만기
2년

무위험수익률
2.45%

(주1) 부여일의 가중평균 주가는 유사기업비교법을 이용하여 평가하였습니다. 
(주2) 주가변동성은 부여일 직전 코스닥 시장에 상장되어 있는 유사 업종 기업군의 평균 180영업일 기준 주가변동성을 연환산하였습니다. 

2) 2차

구분
2차

부여일의 공정가치
67,951 원

부여일의 가중평균 주가
(주1)

110,019 원

주가변동성(주2)
31.80%~34.63%

기대만기
2~4년

무위험수익률
1.85%

(주1) 부여일의 주가의 경우 수익가치평가법(현금흐름할인법)을 이용하여 평가하였습니다. 
(주2)
주가변동성은 부여일 이전 2~4년간 코스닥150 생명기술 지수의 변동성을 반영하였습니다. 

(4
) 당분기 중 비용으로 인식한 주식보상비용(환입)은
197,196천원(전분기: (1,316,319)천원
)이고 해당 금액은 전액 영업비용에 계상되어 있습니다.

24. 영업비용

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

급여
2,210,764
1,862,793

퇴직급여
131,122
113,905

복리후생비
135,817
136,062

감가상각비
578,374
593,254

사용권자산상각비
185,599
204,186

무형자산상각비
3,149
2,799

보험료
32,616
30,364

주식보상비용(환입)
197,196
(1,316,319)

세금과공과
59,182
54,989

지급임차료
13,550
16,700

경상연구개발비
2,768,258
2,139,072

지급수수료
295,506
237,647

기타비용
179,693
153,909

합계
6,790,826
4,229,361

25. 기타수익 및 기타비용

(1) 기타수익 내역

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

잡이익
908
1,704

(2) 기타비용 내역

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

잡손실
37
513

26. 금융수익 및 금융비용

(1) 금융수익 내역

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

이자수익
9,203
7,100

파생상품평가이익
49,284
93,999

외환차익
2,080
4,342

외화환산이익
62,591
-

합계
123,158
105,441

(2) 금융비용 내역

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

이자비용
516,493
32,132

외환차손
37,022
138,480

외화환산손실
51,202
85,246

합계
604,717
255,858

27. 법인세비용

법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간유효법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다.
2022년도의 예상 평균연간법인세율은 0%입니다.

28. 주당순손익

(1) 기본주당손실

(단위: 원)

구분
당분기
전분기

지배회사주주 보통주 당기순손실
(6,134,152,744)
(2,397,611,323)

가중평균 보통주식수
11,313,949 주
9,761,608 주

가중평균 자기주식수(주1)
(400,000) 주
- 주

가중평균 유통보통주식수
10,913,949 주
9,761,608 주

기본주당손실
(562)
(246)

(주1) 지배회사는 2021년 8월 김현태 대표이사로부터 지배회사의 자기주식 400,000주를 무상으로 취득하였습니다. 해당 자기주식은 향후 인재 확보 및 연구개발 역량 강화를 위하여 당사 임ㆍ직원 등에게 지급할 목적으로 사용할 예정에 있습니다(주석 31 참조).

(2) 희석주당순손실

희석주당이익은 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균 유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있으며, 연결회사가 보유하고 있는 희석성 잠재적보통주로는 현재 주식선택권과 전환사채가 있습니다. 연결회사는 당분기 및 전분기 순손실이 발생하였으므로 희석효과는 없습니다.

(3) 당분기말 현재 반희석화 효과로 희석주당손익을 계산할 때 고려하지 않았지만, 향후 희석효과가 발생할 가능성이 있는 잠재적보통주의 내용은 다음과 같습니다.

구분
주당 행사가격
발행될 보통주식수

주식선택권(1차)
4,500 원
891,400 주

주식선택권(2차)
41,200 원
268,533 주

전환사채
53,000 원
471,678 주

29. 영업으로부터 창출된 현금

(1) 영업으로부터 창출된 현금

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

법인세비용차감전순손실
(6,134,153)
(2,875,893)

조정:

외화환산이익
(62,591)
-

외화환산손실
51,202
85,246

감가상각비
578,374
593,254

사용권자산상각비
185,599
204,186

무형자산상각비
3,149
2,799

경상연구개발비
226,997
302,572

파생상품평가이익
(49,284)
(93,999)

주식보상비용
197,196
(1,316,319)

이자수익
(9,203)
(7,100)

이자비용
516,493
32,132

영업활동으로 인한 자산ㆍ부채의 변동

기타유동자산
230,556
305,121

기타유동금융자산
274,900
75,961

기타유동부채
(1,723,753)
(2,448,642)

기타유동금융부채
38,756
(1,430,638)

합계
(5,675,762)
(6,571,320)

(2) 현금의 유출입이 없는 거래 중 중요한 사항

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

사용권자산의 증가
-
166,590

(3) 재무활동에서 생기는 부채의 변동

(단위: 천원)

구분

당분기
전분기

리스부채
단기차입금
리스부채
유동성
장기차입금

기초
1,150,782
2,158,257
934,985
2,040,638

리스계약
-
-
159,269
-

현금흐름
(180,379)
-
(171,666)
-

환율변동
-
46,060
-
85,339

기말
970,403
2,204,317
922,588
2,125,977

30
. 우발채무와 약정사항

30.1.

연
결회사의 차입금 등과 관련하여 담보로 제공되어 있는 자산 내역

(1) 당분기말

(단위: 천원)

담보제공자산
장부금액
담보설정금액
관련계정과목
관련금액
보증내역
담보권자

토지
1,275,700
2,520,000
단기차입금
2,204,317
시설자금대출
신한은행

건물
1,925,633

(2) 전기말

(단위: 천원)

담보제공자산
장부금액
담보설정금액
관련계정과목
관련금액
보증내역
담보권자

토지
1,275,700
2,520,000
단기차입금
2,158,257
시설자금대출
신한은행

건물
1,938,919

30.2

연결회사가 금융기관 등과 체결하고 있는 한도거래 및 약정사항

(단위: 천원, USD)

금융기관
내역
당분기말
전기말

한도금액
실행금액
한도금액
실행금액

신한은행
시설자금대출(주1)
USD 1,900,000
USD 1,820,546
USD 1,900,000
USD 1,820,546

신한은행
운영자금대출
500,000
-
500,000
-

(주1) 동 계약은 통화이자율스왑계약에 따라 결제조건이 "RECEIVE FIXED"로 원화로 고정되어 있습니다. 

30.3.

연결회사가
타인에게 제공받은 지급보증 내역

(단위: 천원)

보증제공자
보증액
보증처
보증 내용

당분기말
전기말

기술신용보증기금
517,617
506,801
신한은행
시설자금대출 보증

500,000
500,000
신한은행
운영자금대출 보증

30.4
. 연결회사는 당분기말 현재 서울보증보험으로부터 부보금액 78백만원의 이행지급보증을 가입하고 있습니다. 

30.5. 계류중인 소송사건

당분기말 현재 연결회사가 원고 및 피고로 계류중인 소송사건
은
없습니다.

30.6. 사용이 제한된 금융상품 내역

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말
사용제한 내역

단기금융상품
50,000
50,000
카드한도증액관련 질권설정

30.7

. 당분기말
현재 연결회사는 국립암센터 및 대구경북첨단의료산업진흥재단과 총 1건의 기술도입 약정을 체결하고 있으며, 연구 단계별로 추가기술도입료를 부담하도록 약정되어 있습니다.

 - 계약상대방: 국립암센터 및 대구경북첨단의료산업진흥재단
 - 내용: 뇌암치료제 관련 기술에 대한 허여 
 - 계약기간: 2017년 4월 13일부터 계약종료 요건 충족시까지

30.8
. 전기 이전에 연결회사는 ORIC Pharmaceuticals, Inc. 과 License 이전 계약을 체결하였으며, 세부적으로 다음과 같이 약정되어 있습니다.

 - 계약상대방: ORIC Pharmaceuticals, Inc.
 - 계약내용: EGFR(상피세포성장인자수용체)/HER2(인간상피세포증식인자수용체2) Exon20 insertion 돌연변이 비소세포폐암 및 고형암 치료제 후보약물 기술이전
및 연구개발 용역 제공

 - 계약기간: 2020년 10월 19일부터 계약종료 요건 충족시까지
 - 계약금액: Upfront fee $13 mil (현금 $5 mil, 주식 $8 mil), Development mileston
e $158 mil, Sales milestone $450 mil.

-
약정사항: 비임상 독성시험 및 임상 1상 시험을 위한 생산을 진행하고 이 과정에서 연구개발 진행사항을 공유

- 연결회사가
상기 연구개발 용역과 관련하여 전기말까지 $3,925,185를 지출하였고, 당기 중 $414,459를 지출하였습니다. 2022년 중 추가로 $660,356을 지출할 것으로 예상하고 있습니다. 

-
연결회사가 상기 연구개발 용역과 관련하여 전기말까지 $3,925,185를 지출하였고, 당기 중 $414,459를 지출하였습니다. 2022년 중 추가로 $660,356을 지출할 것으로 예상하고 있습니다. 

30.9
. 전기 연결회사는 에이치케이이노엔㈜ 과 License 이전 계약을 체결하였으며, 세부적으로 다음과 같이 약정되어 있습니다.

 - 계약상대방: 에이치케이이노엔㈜
 - 계약내용: RET-fusion 돌연변이 단백질에 선택적으로 작용하는 RET 저해제 기술이전
 - 계약기간: 2021년 01월 19일부터 계약종료 요건 충족시까지
 - 계약금액: 양사 합의에 의해 비공개

30.10. 전기 연결회사는 Brickell Biotech, Inc. 과 License 이전 계약을 체결하였으며, 세부적으로 다음과 같이 약정되어 있습니다. 

 - 계약상대방: Brickell Biotech, Inc.
 - 계약내용: DYRK1A 카이네이즈 활성을 저해하는 화합물 기술이전
 - 계약기간: 2021년 08월 27일부터 계약종료 요건 충족시까지
 - 계약금액: 양사 합의에 의해 비공개

30.11. 전기 연결회사는 Pyramid Biosciences, Inc. 과 License 이전 계약을 체결하였으며, 세부적으로 다음과 같이 약정되어 있습니다.

 - 계약상대방: Pyramid Biosciences, Inc.
 - 계약내용: MPS1 카이네이즈 활성을 저해하는 화합물 기술이전
 - 계약기간: 2021년 11월 03일부터 계약종료 요건 충족시까지
 - 계약금액: 양사 합의에 의해 비공개

30.12. 당분기말 현재 연결회사의 법률 미준수 위험은 다음과 같습니다.

 - 현황: 지배회사는 2020년 7월31일에 투자조합으로부터 유상증자를 진행하였고, 투자조합의 경우 조합이 아닌 조합원 수를 기준으로 투자자 수를 산정하는지 여부에 관한 불확실성이 있음.
 - 진행상황: '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제9조 등에 따라 6개월간 투자자 수가 50인 이상이 되어 '모집' 요건에 해당되어 증권신고서를 제출해야하는 의무가 발생한 것으로 판단하여, 2021년 4월 금융감독원에 해당 이슈를 자진신고 함.
 - 처리결과: 현재 본건에 관하여 금융감독원의 조사가 진행 중임.
 - 우발채무: 조사결과에 따라 문제된 신주발행가액의 100분의0.6에서 100분의3 범위(약 1억6천만원 ~ 8억원)내에서 과징금이 부과되거나, 그 증권의 발행ㆍ모집ㆍ매출, 그 밖의 거래가 정지 또는 금지될 수 있음. 다만, 구체적인 조치의 수준과 범위는 예상할 수 없음.

31. 특수관계자

(1) 특수관계자 현황

구분
특수관계자

기타특수관계자
대표이사 및 대표이사의 특수관계인

(2) 당분기말 및 전기말 현재 특수관계자와의 채권 및 채무 잔액은 없습니다.

(3) 당분기 및 전분기 중 특수관계자와의 거래는 없습니다.

(4) 당분기 및 전분기 중 특수관계자와의 자금거래 내역은 없습니다.

(5)

당분기말 현재 특수관계자로부터 제공받고 있는 담보 및 지급보증은 없습니다.

(6)
연결회사
는
기업 활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대하여 중요한 권한과 책임을 가진 지배회사의 등기임원을 주요 경영진으로 판단하였으며, 당분기와 전분기 중 주요 경영진에 대한 보상을 위해 지급한 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원
)

구분
당분기
전분기

단기종업원급여
114,740
92,450

퇴직급여
6,045
3,538

합계
120,785
95,988

(7) 지배회사는 2021년 8월 김현태 대표이사로부터 지배회사의 자기주식 400,000주를 무상취득 하였습니다. 해당 자기주식은 향후 인재 확보 및 연구개발 역량 강화를 위하여 당사 임ㆍ직원 등에게 지급할 목적으로 사용할 예정에 있습니다.

32. 영업부문 정보

(1) 영업부문에 대한 일반정보

연결회사는 단일의 영업부문으로 운영되고 있습니다. 최고영업의사결정자에게 보고되는 재무정보는 공시된 재무제표와 일치합니다.

(2) 영업수익 상세내역

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

용역매출
1,137,362
1,502,695

(3)
지역별 정보

당분기 연결회사의 매출은 전기 이전에 해외 소재 기업인 ORIC Pharmaceuticals, Inc. 과 License 이전으로 인하여 발생한 매출로 당기 영업수익의 10% 이상을 차지하는 고객에 해당합니다.

33. 고객과의 계약에서 생기는 수익

33.1 고객과의 계약에서 생기는 수익

(1) 연결포괄손익계산서에 인식한 금액

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

고객과의 계약에서 생기는 수익
1,137,362
1,502,695

(2) 고객과의 계약에서 생기는 수익의 구분

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

외부고객으로부터 수익
1,137,362
1,502,695

수익인식 시점

한 시점에 인식
10,000
-

기간에 걸쳐 인식
1,127,362
1,502,695

33.2 고객과의 계약과 관련된 자산과 부채

(1) 계약부채(기타유동부채) 내역

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

계약부채-용역제공(주1)
1,796,225
7,622,954

(주1)
전기 이전에 ORIC Pharmaceuticals, Inc. 과의 License 이전 대가로 수령한 Upfront
fee 금액 중 영업수익으로 인식한 금액을 제외한 잔액
입니다(주석 30 참조).

(2) 계약부채의 유의적인 변동

용역의 제공과 관련한 계약부채는 전기 이전에 ORIC Pharmaceuticals, Inc. 과 License 이전 계약으로 인하여 증가하였으며, 당분기 및 전기(전기 이전 포함)에 영업수익 인식으로 인해 감소하였습니다.

(3) 계약부채와 관련하여 인식한 수익

수익 중 전기에서 이월된 계약부채와 관련된 금액

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

기초의 계약부채 잔액 중 당기에 인식한 수익

용역제공
1,127,362
1,502,695

4. 재무제표

※ 제8기(2022년도) 1분기 재무제표는 외부감사를 받지 않고 분ㆍ반기 재무제표 검토준칙에 따라 검토 받은 재무제표입니다.
제7기(2021년도)
재무제표는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 외부감사를 받은 재무제표입니다. 

재 무 상 태 표

제 8 기 1분기말 2022년 03월 31일 현재

제 7 기 기말 2021년 12월 31일 현재

보로노이 주식회사
(단위: 원)

과목
주석
당분기말
전기말

자 산

Ⅰ. 유동자산

14,298,142,005

18,575,470,120

현금및현금성자산
8
11,748,293,543

16,895,208,847

단기금융상품
8
50,000,000

50,000,000

기타유동금융자산
10
162,568,710

56,478,388

기타유동자산
11
2,230,749,230

1,517,058,338

파생상품자산

104,586,952

55,303,417

당기법인세자산

1,943,570

1,421,130

Ⅱ. 비유동자산

29,747,133,171

33,070,104,353

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
9
2,743,822,939

5,704,381,788

종속기업투자주식
12
17,640,452,520

17,634,461,310

기타비유동금융자산
10
381,349,808

368,934,305

유형자산
13
5,721,561,636

5,911,643,406

무형자산
15
2,700,185,330

2,804,092,972

사용권자산
14
559,760,938

646,590,572

자산총계

44,045,275,176

51,645,574,473

부 채

Ⅰ. 유동부채

17,239,188,261

17,366,785,527

기타유동금융부채
16
2,104,328,383

1,215,816,566

기타유동부채
18
2,083,942,462

3,367,245,287

단기차입금
17
2,204,317,291

2,158,257,473

전환사채(유동)
17
9,067,533,730

8,841,267,770

리스부채(유동)
14
343,687,157

348,819,193

파생상품부채
17
1,435,379,238

1,435,379,238

Ⅱ. 비유동부채

14,939,838,218

14,755,487,712

전환사채
17
14,550,873,213

14,287,517,598

복구충당부채
20
165,613,718

165,042,129

리스부채(비유동)
14
223,351,287

302,927,985

부채총계

32,179,026,479

32,122,273,239

자 본

Ⅰ. 자본금
21
5,656,974,500

5,656,974,500

Ⅱ. 주식발행초과금
21
99,137,772,044

99,137,772,044

Ⅲ. 기타자본항목
22
20,012,718,204

19,815,522,525

Ⅳ. 기타포괄손익누계액
23
(8,250,333,100)

(5,289,774,251)

Ⅴ. 결손금

(104,690,882,951)

(99,797,193,584)

자본총계

11,866,248,697

19,523,301,234

부채와자본총계

44,045,275,176

51,645,574,473

별첨 주석은 본 재무제표의 일부입니다.

포 괄 손 익 계 산 서

제 8 기 1분기 2022년 01월 01일부터 2022년 03월 31일까지

제 7 기 1분기 2021년 01월 01일부터 2021년 03월 31일까지
(검토받지 아니한 재무제표)

보로노이 주식회사
(단위: 원)

과목
주석
당분기
전분기
(검토받지 아니한 재무제표)

Ⅰ. 영업수익
34
1,127,362,128
1,502,695,286

Ⅱ. 영업비용
25
5,551,688,493
3,324,314,132

Ⅲ. 영업손실

(4,424,326,365)
(1,821,618,846)

기타수익
26
788,345
1,600,297

기타비용
26
35,660
510,766

금융수익
27
119,453,945
97,966,274

금융비용
27
589,569,632
249,309,755

Ⅳ. 법인세비용차감전순손실
30
(4,893,689,367)
(1,971,872,796)

Ⅴ. 법인세수익
28
-
-

Ⅵ. 당기순손실

(4,893,689,367)
(1,971,872,796)

Ⅶ. 기타포괄손익

(2,960,558,849)
(2,565,773,455)

후속적으로 당기손익으로 재분류될수 없는 항목

-기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가이익(손실)

(2,960,558,849)
(2,565,773,455)

Ⅷ. 당기총포괄손실

(7,854,248,216)
(4,537,646,251)

Ⅸ. 주당순손실

기본주당손실
29
(448)
(202)

희석주당손실
29
(448)
(202)

별첨 주석은 본 재무제표의 일부입니다.

자 본 변 동 표

제 8 기 1분기 2022년 01월 01일부터 2022년 03월 31일까지

제 7 기 1분기 2021년 01월 01일부터 2021년 03월 31일까지
(검토받지 아니한 재무제표)

보로노이 주식회사
(단위: 원)

구분
주석
자본금
주식발행초과금
기타자본항목
기타포괄손익
누계액
결손금
합계

2021.01.01 잔액(전기초)

5,287,110,500
90,481,759,175
18,649,039,475
1,996,552,462
(86,311,262,652)
30,103,198,960

당기순손실

-
-
-
-
(1,971,872,796)
(1,971,872,796)

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손실

9
-
-
-
(2,565,773,455)
-
(2,565,773,455)

자본에 직접 인식된 주주와의 거래

포괄적 주식교환
21
174,268,000
8,852,814,400
-
-
-
9,027,082,400

주식보상비용

24
-
-
(1,316,319,195)
-
-
(1,316,319,195)

2021.03.31 잔액(전분기말)
(검토받지 아니한 재무제표)

5,461,378,500
99,334,573,575
17,332,720,280
(569,220,993)
(88,283,135,448)
33,276,315,914

2022.01.01 잔액(당기초)

5,656,974,500
99,137,772,044
19,815,522,525
(5,289,774,251)
(99,797,193,584)
19,523,301,234

당기순손실

-
-
-
-
(4,893,689,367)
(4,893,689,367)

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손실

9
-
-
-
(2,960,558,849)
-
(2,960,558,849)

자본에 직접 인식된 주주와의 거래

주식보상비용

24
-
-
197,195,679
-
-
197,195,679

2022.03.31 잔액(당분기말)

5,656,974,500
99,137,772,044
20,012,718,204
(8,250,333,100)
(104,690,882,951)
11,866,248,697

별첨 주석은 본 재무제표의 일부입니다.

현 금 흐 름 표

제 8 기 1분기 2022년 01월 01일부터 2022년 03월 31일까지

제 7 기 1분기 2021년 01월 01일부터 2021년 03월 31일까지
(검토받지 아니한 재무제표)

보로노이 주식회사
(단위: 원)

구분
주석
당분기
전분기
(검토받지 아니한 재무제표)

Ⅰ. 영업활동으로 인한 현금흐름

(5,009,385,931)
(6,097,955,344)

영업으로부터 창출된 현금흐름
30
(4,991,330,058)
(6,074,978,653)

이자의 수취

3,403,553
1,437,393

이자의 지급

(20,936,986)
(24,193,704)

법인세 환급(납부)

(522,440)
(220,380)

Ⅱ. 투자활동으로 인한 현금흐름

(108,777,072)
(220,003,000)

기타유동금융자산의 감소

-
20,000,000

기타비유동금융자산의 증가

(10,000,000)
(30,300,000)

유형자산의 취득

(96,775,289)
(209,703,000)

무형자산의 취득

(2,001,783)
-

Ⅲ. 재무활동으로 인한 현금흐름

(84,708,734)
(79,420,176)

리스부채의 상환

(84,708,734)
(79,420,176)

Ⅳ. 현금및현금성자산의 감소

(5,202,871,737)
(6,397,378,520)

Ⅴ. 기초 현금및현금성자산

16,895,208,847
11,052,630,273

Ⅵ. 외화표시 현금및현금성자산의 환율변동효과

55,956,433
92,836

Ⅶ. 기말 현금및현금성자산

11,748,293,543
4,655,344,589

별첨 주석은 본 재무제표의 일부입니다.

5. 재무제표 주석

제 8 기 1분기 2022년 01월 01일부터 2022년 03월 31일까지

제 7 기 1분기 2021년 01월 01일부터 2021년 03월 31일까지
(검토받지 아니한 재무제표)

보로노이 주식회사

1. 회사의 개요 

보로노이 주식회사(이하 "회사")는 2015년 2월 24일에 자본금 100백만원으로 설립되어 의약품 제조 및 판매업 등을 사업목적으로 하고 있으며 인천광역시 연수구 송도과학로 32에 본사를 두고 있습니다. 회사는 설립 후 수차례의 증자를 하였으며, 2022년03월 31일 현재 납입자본금은 5,657백만원입니다. 회사의 주요 주주는 김현태 및 특수관계인(47.36%) 등으로 구성되어 있습니다.

2. 분기 재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책

재무제표의 작성에 적용된 주요한 회계정책은 아래에 제시되어 있습니다. 이러한 정책
은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용되었습니다. 

2.1 분기 재무제표 작성기준

회사의 중간요약재무제표는 '주식회사의 외부감사에 관한 법률'에 따라 제정된 한국채택국제회계기준 기업회계기준서 제1034호에 따라 작성되었습니다.

중간요약재무제표는 연차재무제표에 기재할 것으로 요구되는 모든 정보 및 주석사항을 포함하고 있지 아니하므로, 2021년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차재무제표의 정보도 함께 참고하여야 합니다.

2.2 제ㆍ개정된 기준서
의 적용

중간요약재무제표를 작성하기 위하여 채택한 중요한 회계정책은 다음의 2022년 1월1일부터 적용되는 기준서를 제외하고는 2021년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다. 회사는 공표되었으나 시행되지 않은 기준서, 해석서, 개정사항을 조기적용한 바 없습니다.

여러 개정사항과 해석서가 2022년부터 최초 적용되며, 회사의 중간요약재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

(1) 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채, 우발자산' 개정 - 손실부담계약의 의무이행원가 

손실부담계약은 계약상 의무 이행에 필요한 회피 불가능 원가가 그 계약에서 받을 것으로 예상되는 경제적 효익을 초과하는 계약입니다. 동 개정사항은 계약이 손실부담계약인지 판단할 때 재화나 용역을 제공하기 위한 계약과 직접 관련된 원가는 계약을이행하는 데 드는 증분원가(예: 재료원가 및 노무원가)와 계약 이행에 직접 관련되는 그 밖의 원가 배분액(예 : 그 계약을 이행하는데 사용하는 유형자산 항목에 대한 감가상각비 배분액이나 그 계약을 관리·감독하는 데 드는 원가의 배분액) 모두 포함하도록 합니다. 일반 관리 원가는 계약에 직접적으로 관련되지 않으며 계약에 따라 거래상대방에게 명시적으로 부과될 수 없다면 제외됩니다.

회사는 당기 중 이 개정사항의 적용 범위에 해당하는 손실부담계약이 없으므로 동 개정사항이 재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

(2) 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정 - 재무보고를 위한 개념체계 

동 개정사항은 이전에 발표된 '재무제표의 작성과 표시를 위한 개념체계'를 2018년 3월에 발표된 '재무보고를 위한 개념체계' 의 참조로 변경 시, 유의적인 요구사항의 변경이 없도록 합니다.

기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채, 우발자산' 또는 기업회계기준해석서 제2121호 '부담금' 의 적용 범위에 해당되는 부채와 우발부채에서 day 2 손익이 발생하지 않도록, 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 의 인식 원칙에 예외를 추가하였습니다. 이 예외사항은 취득일에 현재의무가 존재하는지를 판단하기 위하여 개념체계 대신에 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채, 우발자산' 또는 기업회계기준해석서 제2121호 '부담금' 의 기준을 적용하도록 요구합니다.

동 개정사항은 또한 우발자산이 취득일에 인식될 수 없다는 것을 명확히 하기 위해 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 에 새로운 문단을 추가하였습니다.

회사는 당기 중 이 개정사항의 적용 범위에 해당하는 우발자산, 부채 및 우발부채가 없으므로 동 개정사항이 재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

(3) 기업회계기준서 제1016호 '유형자산' 개정 - 의도한 사용전의 매각금액

동 개정사항은 경영진이 의도하는 방식으로 자산을 가동하는 데 필요한 장소와 상태에 이르게 하는 동안 발생하는 재화의 순매각가액을 원가에서 차감하지 않도록 합니다. 대신에, 회사는 그러한 품목을 판매하여 얻은 수익과 품목을 생산하는데 드는 원가를 각각 당기손익으로 인식합니다.

회사는 표시되는 가장 이른 기간의 개시일 또는 그 이후에 사용할 수 있게 된 유형자산에서 생산된 재화의 판매가 없으므로 동 개정사항이 재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

(4) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' - 금융부채 제거 목적의 10% 테스트 관련 수수료

동 개정사항은 새로운 금융부채나 변경된 금융부채의 조건이 기존의 금융부채의 조건과 실질적으로 다른지를 평가할 때 기업이 포함하는 수수료를 명확히 합니다. 이러한 수수료에는 채권자와 채무자 간에 지급하거나 수취한 수수료와 채권자와 채무자가 서로를 대신하여 지급하거나 수취한 수수료만 포함됩니다. 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정' 에 대한 제한된 유사한 개정사항은 없습니다.

회사 내 금융상품에 변경된 사항이 없었기 때문에 동 개정사항이 재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

(5) 기업회계기준서 제1041호 '농림어업' - 공정가치 측정 시 세금 고려
동 개정사항은 기업회계기준서 제1041호 '농립어업' 의 적용 범위에 해당되는 자산의 공정가치를 측정할 때 세금 관련 현금흐름을 포함하지 않는 문단22의 요구사항을삭제하였습니다. 회사는 보고기간말 현재 동 기준서의 적용 범위에 해당하는 자산을 보유하고 있지 않으므로, 동 개정사항이 재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

2.3 회계정책

요약분기재무제표의 작성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 주석 2.2에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다. 

2.3.1 법인세 비용

중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다. 

3. 중요한 회계추정 및 가정

회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다. 

분기 재무제표
작성 시 사용된
중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법
을
제외하고는 전기 재무제표 작성
에
적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

4. 재무위험관리

4.1 재무위험관리요소

회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험, 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다. 회사의 전반적인 위험관리 정책은 금융시장의 예측 불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할수 있는 효과를 최소화하는 데 중점을 두고 있습니다.

재무위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 이루어지고 있습니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 정책 및 외환위험, 신용위험, 유동성위험과 같은 특정분야에관한 문서화된 정책을 검토하고 승인합니다.

4.1.1 시장위험

(1) 외환위험 

회사는 미국달러화와 관련된 외환위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 인식된 자산ㆍ부채 등이 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생하고 있습니다. 회사의 외환 위험관리의 목표는 환율 변동의 불확실성에 따른 손익 변동을 최소화함으로써 기업의 가치를 극대화하는 데 있습니다.

외환 위험에 노출되어 있는 회사의 금융자산 및 금융부채 내역

(단위: USD,천원)

구분
통화
당분기말
전기말

외화금액
원화환산액
외화금액
원화환산액

<금융자산>

현금및현금성자산
USD
662,794
802,511
1,764,317
2,091,598

<금융부채>

미지급금
USD
145,335
175,972
262,261
310,910

환율 10%변동 시, 회사의 세후 이익 및 자본에 미치는 영향

(단위: 천원)

구분

당분기말
전기말

세후 이익에 대한 영향

자본에 대한 영향

세후 이익에 대한 영향

자본에 대한 영향

상승시

48,870
48,870
138,894
138,894

하락시

(48,870)
(48,870)
(138,894)
(138,894)

(2) 주가변동위험

회사는 영업상의 필요 등으로 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류되는 지분증권을 보유하고 있어, 주가변동위험에 노출되어 있습니다. 회사가 보유하고 있는상장주식은 NASDAQ 공개시장에서 거래되고 있습니다.

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 주가지수의 10% 변동시 회사의 자본의 변동금액은 214,018천원(전기말: 444,942천원)입니다.

4.1.2 신용위험

(1) 위험관리

신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산과 금융기관예치금으로부터 발생하고 있습니다. 거래처의 경우 독립적으로 신용평가를 받는다면 평가된 신용등급이 사용되며, 독립적인 신용등급이 없는 경우 고객의 재무상태, 과거경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다. 신용여신은 신용정책 상의 평가기준에 의거하여 적정한도가 산출되며 사전에 설정된 절차에 따라 집행됩니다. 

당분기 중
신용한도를 초과한 건은 없었으며 경영진은 상기 거래처로부터 의무불이행
으로 인한 손실을 예상하고 있지 않습니다.

(2) 금융자산의 손상

회사는 기대신용손실 모형이 적용되는 다음의 금융자산을 보유하고 있으며 이에 대하여 설정된 손실충당금은 없습니다.
·상각후원가로 측정하는 기타 금융자산

보고기간말 현재 회사의 신용위험의 최대노출금액은 계약자산, 상각후원가금융자산(현금 제외), 기타포괄손익-공정가치금융자산(지분증권 제외)의 장부가액 및 보증금액과 같습니다(주석 31참조).

4.1.3 유동성 위험

회사의 재무팀은 영업 자금 수요를 충족시키기 위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다. 유동성을 예측하는데 있어 회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항도 고려하고 있습니다.

회사의 유동성위험 분석 내역

1) 당분기말

(단위: 천원)

구분
3개월 미만
3개월에서
1년 이하
1년에서
2년 이하

2년
초과

합계

기타유동금융부채(주1)
1,846,116
-
-
-
1,846,116

단기차입금
15,183
2,104,338
-
-
2,119,521

전환사채
-
-
-
28,939,119
28,939,119

리스부채
89,051
259,800
208,038
25,956
582,845

파생상품부채
-
-
-
1,435,379
1,435,379

(주1) 기타유동금융부채 중 종업원급여 관련 미지급비용은 제외하였습니다. 

2) 전기말

(단위: 천원)

구분
3개월 미만
3개월에서
1년 이하
1년에서
2년 이하

2년
초과

합계

기타유동금융부채(주1)
1,001,713
-
-
-
1,001,713

단기차입금
15,016
2,119,521
-
-
2,134,537

전환사채
-
-
-
28,939,119
28,939,119

리스부채
89,743
264,384
263,748
54,712
672,587

파생상품부채
-
-
-
1,435,379
1,435,379

(주1) 기타유동금융부채 중 종업원급여 관련 미지급비용은 제외하였습니다. 

상기 분석에 포함된 비파생금융부채는 보고기간 말로부터 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분되었습니다. 계약 만기일까지의 잔여기간에 따른 만기별 구분에 포함된 현금흐름은 현재가치 할인을 하지 않은 금액입니다. 

4.2 자본위험관리

회사의 자본관리의 주요 목적은 안정적 재무구조의 유지입니다. 회사는 자본관리 지표로 부채비율을 이용하고 있으며, 부채비율은 부채총계를 자본총계로 나누어 산출하고 있습니다.

회사의 부채비율

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

부 채
32,179,026
32,122,273

자 본
11,866,249
19,523,301

부채비율
271.18%
164.53%

5. 공정가치

5.1 금융상품의 종류별 공정가치 

당분기 중 회사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없으며, 금융상품 중 상각후원가로 측정되는 금융자산 및 금융부채는 장부금액과 공정가치의 차이가 유의적이지 않아 공정가치 공시에서 제외 하였습니다. 

5.2 공정가치 서열체계

공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 자산과 부채는 공정가치 서열체계에 따라 구분하며, 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

- 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의(조정하지 않은) 공시가격 (수준 1)

- 수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 (수준 2)

- 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3)

공정가치로 측정되는
금융상품의 공정가치 서열체계 구분

1) 당분기말

(단위: 천원)

구분
수준 1
수준 2
수준 3
합계

<반복적인 공정가치 측정치>

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
2,743,823
-
-
2,743,823

파생상품자산
-
-
104,587
104,587

파생상품부채
-
-
1,435,379
1,435,379

2) 전기말

(단위: 천원)

구분
수준 1
수준 2
수준 3
합계

<반복적인 공정가치 측정치>

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
5,704,382
-
-
5,704,382

파생상품자산
-
-
55,303
55,303

파생상품부채
-
-
1,435,379
1,435,379

5.3 반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동 

회사는 공정가치 서열체계의 수준 간 이동을 보고기간 말에 인식합니다. 당분기 중 반복적인 측정치의 수준 1과 수준 2간의 이동 내역 및 수준 3의 변동내역은 없습니 다
.

5.4 가치평가기법 및 투입변수

회사는 공정가치 서열체계에서
수준 3으로
분류되는 반복적인 공정가치 측정치, 비반복적인 공정가치측정치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

1) 당분기말

(단위: 천원)

구분
공정가치
수준
가치평가기법
투입변수

<파생상품자산>

파생상품자산
104,587
3
현재가치법
이자율, 환율 등

<파생상품부채>

파생상품부채
1,435,379
3
Tsiveriotis-Fernandes옵션평가모형
주가, 주가변동성,
할인율 등

2) 전기말

(단위: 천원)

구분
공정가치
수준
가치평가기법
투입변수

<파생상품자산>

파생상품자산
55,303
3
현재가치법
이자율, 환율 등

<파생상품부채>

파생상품부채
1,435,379
3
Tsiveriotis-Fernandes옵션평가모형
주가, 주가변동성,
할인율 등

6. 범주별 금융상품 

(1) 금융상품 범주별 장부금액

1) 자산

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
2,743,823
5,704,382

파생상품자산
104,587
55,303

상각후원가 측정 금융자산

현금및현금성자산
11,748,294
16,895,209

단기금융상품
50,000
50,000

기타유동금융자산
162,569
56,478

기타비유동금융자산
381,350
368,934

합계
15,190,623
23,130,306

2) 부채

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

파생상품부채
1,435,379
1,435,379

상각후원가 측정 금융부채

기타유동금융부채
2,104,328
1,215,817

단기차입금
2,204,317
2,158,257

유동성전환사채
9,067,534
8,841,268

전환사채
14,550,873
14,287,518

합계
29,362,431
27,938,239

(2) 금융상품 범주별 순손익

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

상각후원가 측정 금융자산

이자수익

5,832
3,967

외화손익
55,956
93

상각후원가 측정 금융부채

이자비용
(505,122)
(19,158)

외화손익
(70,224)
(223,643)

파생상품자산

파생상품평가이익
49,284
93,999

7. 금융자산의 신용건전성

외부 신용등급을 얻을 수 있는 경우 외부신용등급 또는 거래상대방의 부도율에 대한 역사적 정보를 참조하여 연체 및 손상되지 않은 금융기관예치금의 신용 건전성을 측정하였습니다.

현
금및현금성자산은 우량신용등급을 보유하고 있는 금융기관에 전액 예치하고 있습니다
(주석 4 참조).

8. 현금및현금성자산 및 단기금융상품

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

<현금및현금성자산>

보통예금
10,945,783
14,803,611

외화예금
802,511
2,091,598

소계
11,748,294
16,895,209

<단기금융상품>

정기예금
50,000
50,000

합계
11,798,294
16,945,209

9. 금융자산

(1) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 내역

(단위: 천원)

구분

당분기말
전기말

<비유동항목>

ORIC Pharmaceuticals, Inc. (주1,2)
1,831,460
4,936,312

Brickell Biotech, Inc. (주1,2)
912,363
768,070

합계
2,743,823
5,704,382

(주1) 동 금융자산은 단기매매목적이 아닌 지분상품으로 최초 인식시점에 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류 및 측정하기로 선택하였습니다. 
(주2) 위 지분상품을 처분하는 경우 관련 기타포괄손익누계액은 이익잉여금으로 재분류되며 당기손익으로 재분류조정 되지 않습니다. 

(2) 기타포괄손익으로 인식된 금액

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 관련 손익
(2,960,559)
(2,565,773)

10. 기타금융자산

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

<기타유동금융자산>

미수수익
1,230
1,217

미수금
161,339
55,261

소계
162,569
56,478

<기타비유동금융자산>

보증금
381,350
368,934

합계
543,919
425,412

11. 기타자산

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

<기타유동자산>

선급비용
1,993,041
1,290,845

부가세대급금
237,709
226,213

합계
2,230,750
1,517,058

12. 종속기업투자 

(1) 종속기업 현황

1) 당분기말

(단위: 천원)

구분
회사명
소재국가
지분율
취득원가
손상누계액
장부금액

종속기업
보로노이바이오㈜
대한민국
100.00%
15,532,458
(2,461,121)
13,071,337

종속기업
㈜비투에스바이오
대한민국
100.00%
10,881,677
(6,312,562)
4,569,115

합계
26,414,135
(8,773,683)
17,640,452

2) 전
기말

(단위: 천원)

구분
회사명
소재국가
지분율
취득원가
손상누계액
장부금액

종속기업
보로노이바이오㈜(주1)
대한민국
100.00%
15,557,305
(2,461,120)
13,096,185

종속기업
㈜비투에스바이오(주1)
대한민국
100.00%
10,850,838
(6,312,561)
4,538,277

합계
26,408,143
(8,773,682)
17,634,462

(주1) 회사는 2021년 3월 25일자로 보로노이바이오㈜ 및 ㈜비투에스바이오의 기존 주주와 주식교환을 하였습니다. 주식교환 후 회사는 보로노이바이오㈜ 및 ㈜비투에스바이오의 100% 주주가 되었습니다. 

(2) 종속기업투자 변동 내역

1) 당분기

(단위: 천원)

구분
보로노이바이오㈜
㈜비투에스바이오
합계

기초 금액
13,096,185
4,538,277
17,634,462

취득(주1)
(24,847)
30,839
5,992

기말 금액
13,071,338
4,569,116
17,640,454

(주1) 종속회사의 임직원에게 부여한 주식선택권의 당분기 증가금액이 포함되어 있습니다.

2) 전분기

(단위: 천원)

구분
보로노이바이오㈜
㈜비투에스바이오
합계

기초 금액
5,992,084
2,122,055
8,114,139

취득(주1)
6,888,336
2,282,595
9,170,931

기말 금액
12,880,420
4,404,650
17,285,070

(주1) 종속회사의 임직원에게 부여한 주식선택권의 전분기 증가금액이 포함되어 있습니다.

(3) 종속기업 요약재무현황

1) 당분기말 및 당분기

(단위: 천원)

회사명
당분기말
당분기

자산
부채
자본
매출액
당기순이익(손실)
총포괄이익(손실)

보로노이바이오㈜
2,637,786
3,284,957
(647,172)
228,674
(711,798)
(711,798)

㈜비투에스바이오

1,713,582
1,485,291
228,292
170,422
(298,234)
(298,234)

2) 전기말 및 전분기

(단위: 천원)

회사명
전기말
전분기

자산
부채
자본
매출액
당기순이익(손실)
총포괄이익(손실)

보로노이바이오㈜
3,036,750
2,947,276
89,474
316,917
(226,876)
(226,876)

㈜비투에스바이오

1,779,404
1,283,716
495,687
225,490
(346,228)
(346,228)

13. 유형자산 

(1) 유형자산 내역

1) 당분기말

(단위: 천원)

구분
토지(주1)
건물(주1)
기계장치
차량운반구
비품
시설장치
합계

취득원가
1,275,700
2,125,785
4,270,511
167,358
555,815
749,582
9,144,751

감가상각누계액
-
(200,152)
(2,373,681)
(167,354)
(232,139)
(449,862)
(3,423,188)

장부가액
1,275,700
1,925,633
1,896,830
4
323,675
299,720
5,721,562

(주1) 당분기말 회사의 단기차입금에 대하여 회사의 일부 유형자산(토지 및 건물)이 담보로 제공되어 있습니다(주석 31 참조).

2) 전기말

(단위: 천원)

구분
토지(주1)
건물(주1)
기계장치
차량운반구
비품
시설장치
건설중인자산
합계

취득원가
1,275,700
2,125,785
4,189,820
167,358
508,361
749,582
31,369
9,047,975

감가상각누계액
-
(186,866)
(2,163,726)
(167,354)
(205,638)
(412,748)
-
(3,136,332)

장부가액
1,275,700
1,938,919
2,026,094
4
302,723
336,834
31,369
5,911,643

(주1) 전기말 회사의 단기차입금에 대하여 회사의 일부 유형자산(토지 및 건물)이 담보로 제공되어 있습니다(주석 31 참조).

(2) 유형자산 변동 내역

1) 당분기

(단위: 천원)

구분
토지
건물
기계장치
차량운반구
비품
시설장치
건설중인자산
합계

당기초 순장부금액
1,275,700
1,938,919
2,026,094
4
302,723
336,834
31,369
5,911,643

취득
-
-
49,322
-
47,453
-
-
96,775

감가상각비
-
(13,286)
(209,956)
-
(26,501)
(37,114)
-
(286,857)

대체
-
-
31,369
-
-
-
(31,369)
-

당분기말 순장부금액
1,275,700
1,925,633
1,896,830
4
323,675
299,720
-
5,721,562

2) 전분기

(단위: 천원)

전분기
토지
건물
기계장치
차량운반구
비품
시설장치
합계

전기초 순장부금액
1,275,700
1,992,064
2,747,100
7,357
182,943
472,290
6,677,454

취득
-
-
1,482
-
195,221
13,000
209,703

감가상각비
-
(13,286)
(201,703)
(1,838)
(23,777)
(37,114)
(277,718)

전분기말 순장부금액
1,275,700
1,978,778
2,546,879
5,519
354,387
448,176
6,609,439

14. 사용권자산 및 리스부채

(1) 사용권자산 및 리스부채 변동 내역

(단위: 천원)

구분
사용권자산
리스부채

부동산
차량운반구
합계

2021.01.01 잔액(전기초)
477,466
31,098
508,564
495,322

신규 계약
74,685
-
74,685
70,996

감가상각비
(86,291)
(5,196)
(91,487)
-

이자비용
-
-
-
5,035

리스부채 원리금의 상환
-
-
-
(84,456)

2021.03.31 잔액(전분기말)
465,860
25,902
491,762
486,897

2022.01.01 잔액(당기초)
599,593
46,998
646,591
651,747

감가상각비
(80,687)
(6,142)
(86,829)
-

이자비용
-
-
-
5,269

리스부채 원리금의 상환
-
-
-
(89,978)

2022.03.31 잔액(당분기말)
518,906
40,856
559,762
567,038

(2) 포괄손익계산서에 인식된 금액

(단위: 천원)

구분

당분기
전분기

사용권자산의 감가상각비

부동산
80,687
86,291

차량운반구
6,142
5,196

합계
86,829
91,487

리스부채에 대한 이자비용(금융원가에 포함)
5,269
5,035

단기리스료(영업비용에 포함)
9,650
13,400

소액리스료(영업비용에 포함)
1,181
1,084

당분기 중 리스의 현금유출은 101백만원(전분기: 99백만원)입니다.

15. 무형자산 

(1) 무형자산 내역

(단위: 천원)

구분
산업재산권
진행중인 연구 개발 
프로젝트
소프트웨어
합계

당분기말
전기말
당분기말
전기말
당분기말
전기말
당분기말
전기말

취득원가
20,320
20,320
6,932,419
7,036,241
38,083
36,082
6,990,823
7,092,643

상각누계액
(3,333)
(3,083)
-
-
(17,804)
(15,967)
(21,137)
(19,050)

손상차손누계액
-
-
(4,269,500)
(4,269,500)
-
-
(4,269,500)
(4,269,500)

장부가액
16,987
17,237
2,662,919
2,766,741
20,279
20,115
2,700,185
2,804,093

(2) 무형자산 변동 내역

(단위: 천원)

구분
산업재산권
진행중인 연구 개발 프로젝트
(주1,2,3)
소프트웨어
합계

당분기
전분기
당분기
전분기
당분기
전분기
당분기
전분기

기초 순장부금액
17,237
18,237
2,766,741
9,969,019
20,115
19,179
2,804,093
10,006,435

취득
-
-
-
-
2,002
-
2,002
-

처분
-
-
(103,822)
(138,388)
-
-
(103,822)
(138,388)

상각비
(250)
(250)
-
-
(1,837)
(1,443)
(2,087)
(1,693)

기말 순장부금액
16,987
17,987
2,662,919
9,830,632
20,279
17,737
2,700,185
9,866,355

(주1)
회사는 취득한 진행중인 연구개발 프로젝트에 대한 후속지출은 자산성을 충족하지 못하여 발생시점에 비용으로 인식하고 있습
니다.
(주2)
전기 이전에 회사는 ORIC Pharmaceuticals, Inc. 과 License 이전 계약을 체결하였고, 이와 관련된 무형자산금액을 처분으로 인식하였습니다(
주석 31 참조).
(주3)
전기 중 회사는 에이치케이이노엔㈜,
Brickell Biotech, Inc.,
Pyramid Biosciences, Inc.

과 License 이전 계약을 체결하였고, 회사는 이와 관련된 무형자산금액을 처분으로 인식하였습니다(주석
31 참조).

(3) 주요 진행중인 연구개발 프로젝트별 장부금액

(단위: 천원)

프로젝트
장부금액

당분기말
전기말

A
275,279
344,494

B
400,000
400,000

D
200,000
200,000

E
137,640
172,247

F
1,150,000
1,150,000

J
300,000
300,000

기타
200,000
200,000

합계
2,662,919
2,766,741

(4) 당분기 중 회사가 비용으로 인식한 연구와 개발 지출의 총액은 2,919백만원(전분기: 2,580백만원) 입니다.

16. 기타금융부채

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

<기타유동금융부채>

미지급금
1,845,449
1,000,879

미지급비용
258,880
214,937

합계
2,104,329
1,215,816

17. 차입금 및 전환사채

(1) 차입금 장부금액 내역

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

<차입금>

단기차입금
2,204,317
2,158,257

(2) 차입금 상세 내역

(단위: 천원)

차입종류
차입처
최장
만기일
연이자율
금액

2022.03.31
당분기말
전기말

시설대출
신한은행(주1)
2022.07.26
2.90%
2,204,317
2,158,257

(주1) 당분기말 현재 회사의 단기차입금에 대하여 회사의 일부 유형자산(토지 및 건물)이 담보로 제공되어 있으며, 기술신용보증기금으로부터 신용보증을 제공받고 있습니다(주석 31 참조).

(3) 전환사채 장부금액 내역

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

전환사채
10,000,000
15,000,000
10,000,000
15,000,000

전환사채상환할증금
1,576,250
2,362,869
1,576,250
2,362,869

전환권조정
(2,508,716)
(2,811,995)
(2,734,982)
(3,075,351)

잔액
9,067,534
14,550,874
8,841,268
14,287,518

(4) 전환사채 상세내역

구분
제1-1회 기명식
사모 전환사채
제1-2회 기명식
사모 전환사채
제2회 무기명식
사모 전환사채

발행일
2021.08.18
2021.08.18
2021.08.20

만기일
2024.08.18
2024.08.18
2024.08.18

권면총액(원)
10,000,000,000
10,000,000,000
5,000,000,000

만기보장수익율
5.00%
5.00%
5.00%

전환사채 배정방법
사모
사모
사모

전환청구기간
발행일로부터 1년이 경과한 날의 다음날부터 만기일 1개월 전까지
발행일로부터 1년이 경과한 날의 다음날부터 만기일 1개월 전까지
발행일로부터 1년이 경과한 날의 다음날부터 만기일 1개월 전까지

전환비율 및 전환가액
(최초)
1 : 1
 (전환가액 53,000원)
1 : 1
 (전환가액 53,000원)
1 : 1
 (전환가액 53,000원)

전환대상주식의 종류
보통주
전환상환우선주
보통주

전환주식수
(주1)
(주1)
(주1)

(주1) 당분기말 현재까지 전환사채의 전환내역은 없습니다. 

회사는 행사가격 인하조건이 내재된 제 1-1회 기명식 사모 전환사채 및 제 2회 무기명식 사모 전환사채에 대하여 금융감독원의 질의회신(회제이-00094)에 따라 발행시점의 전환권대가를 자본으로 분류하고 최초 인식시점 이후의 공정가액 변동은 회계처리하지 아니하였습니다.

당분기말 현재 전환사채에 대하여 원금 상환의무에 대한 부채요소 23,618백만원(상환할증금 3,215백만원 포함)과 전환권대가 855백만원이 계상되어 있습니다.

(5)
전환사채 관련 파생상품부채 변동 내역

1) 당분기말

(단위: 천원)

구분
당기초
증가
평가
당분기말

파생상품부채(주1)
1,435,379
-
-
1,435,379

(주1) 회사는 전환상환우선주로 전환할 수 있는 제 1-2회 기명식 사모 전환사채의 발행에 따라 전환권을 파생상품부채로 인식하였습니다.

2) 전기말

(단위: 천원)

구분
전기초
증가
평가
전기말

파생상품부채(주1)
-
1,487,645
(52,266)
1,435,379

(주1) 회사는 전환상환우선주로 전환할 수 있는 제 1-2회 기명식 사모 전환사채의 발행에 따라 전환권을 파생상품부채로 인식하였습니다.

18. 기타부채

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

<기타유동부채>

예수금
28,376
96,025

선수금(주1)
2,055,567
3,271,220

합계
2,083,942
3,367,245

(주1) 전기 이전에 ORIC Pharmaceuticals, Inc. 과의 License 이전 대가로 수령한 Upfront fee 금액 중 영업수익으로 인식한 금액을 제외한 잔액이 포함되어 있습니다(주석 31,34 참조).

19. 퇴직급여 

회사의 퇴직연금제도는 확정기여제도입니다. 확정기여제도는 회사가 고정된 금액의 기여금을 별도 기금에 지급하는 퇴직연금제도이며, 기여금은 종업원이 근무 용역을 제공하였을 때 비용으로 인식됩니다. 

당분기 중 확정기여제도와 관련하여 비용으로 인식
한 금액은
92백만원(
전분기: 75백만원
)입니다.

20. 충당부채 

충당부채는 임대건물에 대한 미래원상복구비용에 대한 추정액이며, 당분기 및 전기 중 충당부채의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(1) 당분기말

(단위: 천원)

구분
당기초
전입
상각
감소
당분기말

복구충당부채
165,042
-
572
-
165,614

(2) 전기말

(단위: 천원)

구분
전기초
전입
상각
감소
전기말

복구충당부채
160,079
-
4,963
-
165,042

21. 자본금과 주식발행초과금

(1) 회사의 발행할 주식의 총수는 100,000,000주(1주의 금액: 500원)이며, 2022년 03월 31일 현재 회사가 발행한 주식은 보통주식 11,313,949주 입니다. 회사는 2018년12월 10일 임시주주총회결의에 의거하여 2019년 1월 14일을 기준으로 액면금액 10,000원의 보통주 485,752주를 액면금액 500원의 보통주 9,715,040주로 분할 하였습니다.

(2)

유통주식수, 보통주자본금, 우선주자본금 및 주식발행초과금 변동 내역

(단위: 천원)

구분
유통
주식수
보통주
자본금
우선주
자본금
주식발행
초과금
합계

2021년 01월 01일(전기초)
10,574,221 주
4,867,250
419,861
90,481,759
95,768,870

포괄적 주식교환(주1)
348,536 주
174,268
-
8,852,814
9,027,082

2021년 03월 31일(전분기말)
10,922,757 주
5,041,518
419,861
99,334,573
104,795,952

2022년 01월 01일(당기초)
12,053,677 주
5,656,975
-
99,137,772
104,794,747

2022년 03월 31일(당분기말)
12,053,677 주
5,656,975
-
99,137,772
104,794,747

(주1) 전
분기 중 보로노이바이오㈜ 및 ㈜비투에스바이오의 기존 주주와 주식교환을
하였습니다. 

22. 기타자본항목

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

<기타자본항목>

주식선택권
19,157,233
18,960,038

전환권대가
855,485
855,485

합계
20,012,718
19,815,523

23. 기타포괄손익
누계액

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

<기타포괄손익누계액>

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 관련 손익누계액
(8,250,333)
(5,289,774)

24. 주식기준보상

(1) 회사는 주주총회 결의에 의거 회사의 임직원 및 종속기업의 임직원에게 주식선택권을 부여하였는 바, 주요 사항은 다음과 같습니다.

ㆍ 주식선택권으로 발행한 주식의 종류: 기명식 보통주식
ㆍ 부여방법: 보통주 신주발행교부

차수
내역

1차
부여일 이후 2~4년 이상 회사의 임직원으로 재직한 자에 한해 행사가능하며 2~4년 경과 시점부터 2년 이내

2차
부여일 이후 2~4년 이상 회사의 임직원으로 재직한 자에 한해 행사가능하며 2~4년 경과 시점부터 1년 이내

(2) 주식선택권의 차수별 부여 수량, 만기, 행사가격 및 주식선택권 현황

(단위: 원, 주)

차수
부여일
주당 행사가격
미행사
기초 수량
당기
취소 수량
미행사
당기말 수량
당분기말
행사가능 수량

1차
2017-12-27
4,500
891,400
-
891,400
891,400

2차
2019-01-18
41,200
269,545
(1,012)
268,533
218,650

합계
1,160,945
(1,012)
1,159,933
1,110,050

(3) 회사는 부여된 주식결제형 주식선택권의 보상원가를 이항모형을 이용한 공정가액접근법을 적용하여 산정하였으며, 보고기간말 현재 가득중입니다.

1) 1차

구분
1차

부여일의 공정가치
293원

부여일의 가중평균 주가(주1)
3,799원

주가변동성(주2)
9.80%

기대만기
2년

무위험수익률
2.45%

(주1) 부여일의 가중평균 주가는 유사기업비교법을 이용하여 평가하였습니다. 
(주2) 주가변동성은 부여일 직전 코스닥 시장에 상장되어 있는 유사 업종 기업군의 평균 180영업일 기준 주가변동성을 연환산하였습니다.

2) 2차

구분
2차

부여일의 공정가치
67,951원

부여일의 가중평균 주가
(주1)

110,019원

주가변동성(주2)
31.80%~34.63%

기대만기
2~4년

무위험수익률
1.85%

(주1) 부여일의 주가의 경우 수익가치평가법(현금흐름할인법)을 이용하여 평가하였습니다. 
(주2)
주가변동성은 부여일 이전 2~4년간 코스닥150 생명기술 지수의 변동성을 반영하였습니다. 

(4) 당분기 중 비용으로 인식한 주식보상비용(환입)은 191,204천원(전분기: (1,460,168)천원)이고 해당 금액은 전액 영업비용에 계상되어 있습니다.

(5) 당분기 중 종속기업 임직원에 부여한 주식선택권과 관련하여 인식한 5,991천원(전분기: 143,484천원)은 종속기업투자주식의 취득원가에 가산되었습니다(주석 12 참조).

25. 영업비용

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

급여
1,537,540
1,341,340

퇴직급여
92,105
75,220

복리후생비
89,623
87,372

감가상각비
286,857
277,718

사용권자산상각비
86,830
91,487

무형자산상각비
2,087
1,693

보험료
20,576
19,268

주식보상비용(환입)
191,204
(1,460,168)

세금과공과
40,562
37,797

지급임차료
9,650
13,400

경상연구개발비
2,918,593
2,579,673

지급수수료
159,869
164,654

기타비용
116,193
94,860

합계
5,551,689
3,324,314

26. 기타수익 및 기타비용

(1)
기타수익 내역

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

잡이익
788
1,600

(2)
기타비용 내역

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

잡손실
36
511

27. 금융수익 및 금융비용 

(1)
금융수익 내역

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

이자수익
5,832
3,967

파생상품평가이익
49,284
93,999

외환차익
2,080
-

외화환산이익
62,259
-

합계
119,454
97,966

(2)
금융비용 내역

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

이자비용
510,963
25,760

외환차손
31,047
138,304

외화환산손실
47,559
85,246

합계
589,569
249,310

28. 법인세비용

법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간유효법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다.
2022년도의 예상 평균연간법인세율은 0%입니다.

29. 주당순손익

(1) 기본주당손실

(단위: 원)

구분
당분기
전분기

보통주 당기순손실
(4,893,689,367)
(1,971,872,796)

가중평균 보통주식수
11,313,949 주
9,761,608 주

가중평균 자기주식수(주1)
(400,000) 주
- 주

가중평균 유통보통주식수
10,913,949 주
9,761,608 주

기본주당손실
(448)
(202)

(주1) 회사는 2021년 8월 김현태 대표이사로부터 자기주식 400,000주를 무상으로 취득하였습니다. 해당 자기주식은 향후 인재 확보 및 연구개발 역량 강화를 위하여 임ㆍ직원 등에게 지급할 목적으로 사용할 예정에 있습니다(주석 32 참조).

(2) 희석주당순손실

희석주당이익은 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균 유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있으며, 회사가 보유하고 있는 희석성 잠재적보통주로는 현재 주식선택권과 전환사채가 있습니다. 회사는 당분기 및 전분기 순손실이 발생하였므로 희석효과는 없습니다.

(3) 당분기말 현재 반희석화 효과로 희석주당손익을 계산할 때 고려하지 않았지만, 향후 희석효과가 발생할 가능성이 있는 잠재적보통주의 내용은 다음과 같습니다.

구 분
주당 행사가격
발행될 보통주식수

주식선택권(1차)
4,500 원
891,400 주

주식선택권(2차)
41,200 원
268,533 주

전환사채
53,000 원
471,678 주

30. 영업으로부터 창출된 현금

(1)
영업으로부터 창출된 현금

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

법인세비용차감전순손실
(4,893,689)
(1,971,873)

조정:

외화환산이익
(62,259)
-

외화환산손실
47,559
85,246

감가상각비
286,857
277,718

사용권자산상각비
86,830
91,487

무형자산상각비
2,087
1,693

경상연구개발비
103,822
138,388

파생상품평가이익
(49,284)
(93,999)

주식보상비용
191,204
(1,460,168)

이자수익
(5,832)
(3,967)

이자비용
510,963
25,760

영업활동으로 인한 자산ㆍ부채의 변동

기타유동금융자산
(106,078)
15,835

기타유동자산
(513,691)
(170,959)

기타유동금융부채
693,482
(622,917)

기타유동부채
(1,283,303)
(1,487,222)

기타비유동금융부채
-
(900,000)

합계
(4,991,332)
(6,074,978)

(2) 현금의 유출입이 없는 거래 중 중요한 사항

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

종속회사 임직원 주식선택권 부여
5,991
143,848

주식의 포괄적 교환
-
9,027,082

(3) 재무활동에서 생기는 부채의 변동

(단위: 천원)

구분

당분기
전분기

리스부채
단기차입금
리스부채
유동성장기차입금

기초
651,747
2,158,257
495,322
2,040,638

리스계약
-
-
70,996
-

현금흐름
(84,709)
-
(79,420)
-

환율변동
-
46,060
-
85,339

기말
567,038
2,204,317
486,898
2,125,977

31. 우발채무와 약정사항 

31.1. 회사의 차입금 등과 관련하여 담보로 제공되어 있는 자산 내역

(1) 당분기말

(단위: 천원)

담보제공자산
장부금액
담보설정금액
관련계정과목
관련금액
보증내역
담보권자

토지
1,275,700
2,520,000
단기차입금
2,204,317
시설자금대출
신한은행

건물
1,938,919

(2) 전기말

(단위: 천원)

담보제공자산
장부금액
담보설정금액
관련계정과목
관련금액
보증내역
담보권자

토지
1,275,700
2,520,000
단기차입금
2,158,257
시설자금대출
신한은행

건물
1,938,919

31.2.
회사가 금융기관 등과 체결하고 있는 한도거래 및 약정사항

(단위: 천원, USD)

금융기관
내역
당분기말
전기말

한도금액
실행금액
한도금액
실행금액

신한은행
시설자금대출(주1)
USD 1,900,000
USD 1,820,546
USD 1,900,000
USD 1,820,546

신한은행
운영자금대출
500,000
-
500,000
-

(주1) 동 계약은 통화이자율스왑계약이나 결제조건이 "RECEIVE FIXED"로 원화로 고정되어 있습니다.

31.3
.

회사가
타인에게 제공받은 지급보증 내역

(단위: 천원)

보증제공자
보증액
보증처
보증 내용

당분기말
전기말

기술신용보증기금
517,617
506,801
신한은행
시설자금대출 보증

500,000
500,000
신한은행
운영자금대출 보증

31.4. 회사는 당분기말 현재 서울보증보험으로부터 부보금액 55백만원의 이행지급보증보험을 가입하고 있습니다.

31.5. 계류중인 소송사건

당분기말 현재 회사가 원고 및 피고로 계류중인 소송사건은 없습니다.

31.6
. 사용이 제한된 금융상품 내역

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말
사용제한 내역

단기금융상품
50,000
50,000
카드한도증액관련 질권설정

31.7. 당분기말 현재 회사는 보로노이바이오㈜ 및 ㈜비투에스바이오로부터 양사가 연구하는 모든 지식재산권의 독점배타적실시권을 3년간 이전받는 약정을 체결하고 있습니다.

31.8. 당분기말 현재 회사는 보로노이바이오(주)와 총 11건, (주)비투에스바이오와 총2건의 기술도입 약정을 체결하고 있으며, 연구 단계별로 추가 정액기술료 및 경상기술료를 부담하도록 약정되어 있으며 상세내역은 아래와 같습니다.

보로노이바이오㈜

구분
계약내용
계약기간

기술이전 
1차
*** 유도체, 이의 제조방법 및 이를 유효성분으로 포함하는 암의 예방 또는 치료용 약학적 조성물 기술 이전
2018년 10월 30일부터 계약종료 요건 충족시까지

기술이전 
2차
*** 유도체, 이의 제조방법 및 이를 유효성분으로 포함하는 키나아제 관련 질환 치료용 약학적 조성물 기술 이전
2018년 12월 10일부터 계약종료 요건 충족시까지

기술이전 
3차
*** 유도체 및 이를 유효성분으로 함유하는 단백질 키나아제 관련 질환의 예방 또는 치료용 약학적 조성물
2019년 2월 15일부터 계약종료 요건 충족시까지

기술이전 
4차
*** 유도체 및 이를 유효성분으로 포함하는 키나아제 관련 질환 치료용 약학적 조성물
2019년 3월 2일부터 계약종료 요건 충족시까지

기술이전 
5차
*** 유도체 및 이를 유효성분으로 포함하는 키나아제 관련 질환 치료용 약학적 조성물
2019년 2월 18일부터 계약종료 요건 충족시까지

기술이전 
6차
*** 유도체 및 이를 유효성분으로 함유하는 단백질 키나아제 관련 질환의 예방 또는 치료용 약학적 조성물
2019년 5월 15일부터 계약종료 요건 충족시까지

기술이전 
7차
*** 유도체 및 이를 유효성분으로 포함하는 암의 예방 또는 치료용 약학적 조성물
2019년 6월 28일부터 계약종료 요건 충족시까지

기술이전 
8차
*** 유도체 및 이를 유효성분으로 포함하는 암의 예방 또는 치료용 약학적 조성물
2019년 6월 25일부터 계약종료 요건 충족시까지

기술이전 
9차
신규한 *** 유도체 및 이의 용도
2019년 8월 22일부터 계약종료 요건 충족시까지

기술이전 
10차
*** 유도체 및 이를 유효 성분으로 포함하는 암의 예방 또는 치료용 약학적 조성물
2019년 10월 1일부터 계약종료 요건 충족시까지

기술이전 
11차
*** 유도체 및 이를 유효성분으로 포함하는 암 또는 염증질환의 예방 또는 치료용 약학적 조성물
2020년 2월 10일부터 계약종료 요건 충족시까지

㈜비투에스바이오

구분
계약내용
계약기간

기술이전 
1차
*** 유도체 및 이를 유효 성분으로 포함하는 암의 예방 또는 치료용 약학적 조성물
2019년 10월 1일부터 계약종료 요건 충족시까지

기술이전 
2차
*** 화합물 및 이의 용도
2020년 8월 20일부터 계약종료 요건 충족시까지

31.9

. 당분기말
현재 회사는 국립암센터 및 대구경북첨단의료산업진흥재단과 총 1건의 기술도입 약정을 체결하고 있으며, 연구 단계별로 추가기술도입료를 부담하도록 약정되어 있습니다.

 - 계약상대방: 국립암센터 및 대구경북첨단의료산업진흥재단
 - 내용: 뇌암치료제 관련 기술에 대한 허여 
 - 계약기간: 2017년 4월 13일부터 계약종료 요건 충족시까지

31.10. 전기 이전에 회사는 ORIC Pharmaceuticals, Inc. 과 License 이전 계약을 체결하였으며, 세부적으로 다음과 같이 약정되어 있습니다.

 - 계약상대방: ORIC Pharmaceuticals, Inc.
 - 계약내용: EGFR(상피세포성장인자수용체)/HER2(인간상피세포증식인자수용체2) Exon20 insertion 돌연변이 비소세포폐암 및 고형암 치료제 후보약물 기술이전
및 연구개발 용역 제공

 - 계약기간: 2020년 10월 19일부터 계약종료 요건 충족시까지
 - 계약금액: Upfront fee $13 mil (현금 $5 mil, 주식 $8 mil), Development mileston
e $158 mil, Sales milestone $450 mil.

-
약정사항: 비임상 독성시험 및 임상 1상 시험을 위한 생산을 진행하고 이 과정에서 연구개발 진행사항을 공유

-
회사가 상기 연구개발 용역과 관련하여 전기말까지 $3,925,185를 지출하였고, 당기 중 $414,459를 지출하였습니다. 2022년 중 추가로 $660,356을 지출할 것으로 예상하고 있습니다. 

31.11. 전기 회사는 에이치케이이노엔㈜ 과 License 이전 계약을 체결하였으며, 세부적으로 다음과 같이 약정되어 있습니다.

 - 계약상대방: 에이치케이이노엔㈜
 - 계약내용: RET-fusion 돌연변이 단백질에 선택적으로 작용하는 RET 저해제 기술이전
 - 계약기간: 2021년 01월 19일부터 계약종료 요건 충족시까지
 - 계약금액: 양사 합의에 의해 비공개

31.12. 전기 회사는 Brickell Biotech, Inc. 과 License 이전 계약을 체결하였으며, 세부적으로 다음과 같이 약정되어 있습니다. 

 - 계약상대방: Brickell Biotech, Inc.
 - 계약내용: DYRK1A 카이네이즈 활성을 저해하는 화합물 기술이전
 - 계약기간: 2021년 08월 27일부터 계약종료 요건 충족시까지
 - 계약금액: 양사 합의에 의해 비공개

31.13. 전기 회사는 Pyramid Biosciences, Inc. 과 License 이전 계약을 체결하였으며, 세부적으로 다음과 같이 약정되어 있습니다.

 - 계약상대방: Pyramid Biosciences, Inc.
 - 계약내용: MPS1 카이네이즈 활성을 저해하는 화합물 기술이전
 - 계약기간: 2021년 11월 03일부터 계약종료 요건 충족시까지
 - 계약금액: 양사 합의에 의해 비공개

31.14. 당분기말 현재 회사의 법률 미준수 위험은 다음과 같습니다.

 - 현황: 회사는 2020년 7월31일에 투자조합으로부터 유상증자를 진행하였고, 투자조합의 경우 조합이 아닌 조합원 수를 기준으로 투자자 수를 산정하는지 여부에 관한 불확실성이 있음.
 - 진행상황: '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제9조 등에 따라 6개월간 투자자 수가 50인 이상이 되어 '모집' 요건에 해당되어 증권신고서를 제출해야하는 의무가 발생한 것으로 판단하여, 2021년 4월 금융감독원에 해당 이슈를 자진신고 함.
 - 처리결과: 현재 본건에 관하여 금융감독원의 조사가 진행 중임.
 - 우발채무: 조사결과에 따라 문제된 신주발행가액의 100분의0.6에서 100분의3 범위(약 1억6천만원 ~ 8억원)내에서 과징금이 부과되거나, 그 증권의 발행ㆍ모집ㆍ매출, 그 밖의 거래가 정지 또는 금지될 수 있음. 다만, 구체적인 조치의 수준과 범위는 예상할 수 없음.

32. 특수관계자

(1)
특수관계자 현황

구분
특수관계자

종속회사
보로노이바이오㈜

종속회사
㈜비투에스바이오

기타특수관계자
대표이사 및 대표이사의 특수관계인

(2) 특수관계자와의 채권 및 채무 잔액

1) 당분기말

(단위: 천원)

구분
채권
채무

선급비용
미수금
미지급금

보로노이바이오㈜
1,307,861
49,502
793,234

㈜비투에스바이오
682,861
7,144
200,000

합계
1,990,722
56,646
993,234

2) 전기말

(단위: 천원)

구분
채권
채무

선급비용
미수금
미지급금

보로노이바이오㈜
840,448
47,884
263,234

㈜비투에스바이오
448,781
7,182
-

합계
1,289,229
55,066
263,234

(3) 특수관계자와의 주요 거래내역

1) 당분기

(단위: 천원)

구분
경상연구개발비

보로노이바이오㈜
432,587

㈜비투에스바이오
565,920

합계
998,507

2) 전분기

(단위: 천원)

구분
경상연구개발비

보로노이바이오㈜
696,171

㈜비투에스바이오
384,504

합계
1,080,675

(4) 당분기 및 전분기 중 특수관계자와의 자금거래 내역은 없습니다.

(5) 당분기말 현재 특수관계자로부터 제공받고 있는 담보 및 지급보증은 없습니다.

(6)
회사
는
기업 활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대하여 중요한 권한과 책임을 가진 등기임원을 주요 경영진으로 판단하였으며, 당분기와 전분기 중 주요 경영진에 대한 보상을 위해 지급한 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원
)

구분
당분기
전분기

단기종업원급여
114,740
92,450

퇴직급여
6,045
3,538

합계
120,785
95,988

(7) 당분기말 현재 회사는 보로노이바이오㈜ 및 ㈜비투에스바이오로부터 양사가 연구하는 모든 지식재산권의 독점배타적실시권을 3년간 이전받는 약정을 체결하고 있습니다(주석 31 참조).

(8) 당분기말 현재 회사는 보로노이바이오㈜와 총
11건
, ㈜비투에스바이오와
총 2건
의 기술도입 약정을 체결하고 있으며, 연구 단계별로 추가 정액기술료 및 경상기술료를 부담하도록 약정되어 있습니다(주석 31 참조).

(9) 회사는 2021년 8월 김현태 대표이사로부터 자기주식 400,000주를 무상취득 하였습니다. 해당 자기주식은 향후 인재 확보 및 연구개발 역량 강화를 위하여 임ㆍ직원 등에게 지급할 목적으로 사용할 예정에 있습니다.

33. 영업부문 정보

(1)

영업부문에 대한 일반정보

회사는 단일의 영업부문으로 운영되고 있습니다. 최고영업의사결정자에게 보고되는 재무정보는 공시된 재무제표와 일치합니다.

(2) 영업수익 상세 내역

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

용역매출
1,127,362
1,502,695

(3)
지역별 정보

당분기 회사의 매출은 전기 이전에 해외 소재 기업인 ORIC Pharmaceuticals, Inc. 과License 이전으로 인하여 발생한 매출로 당분기 영업수익의 10% 이상을 차지하는 고객에 해당합니다.

34. 고객과의 계약에서 생기는 수익

34.1 고객과의 계약에서 생기는 수익

(1) 포괄손익계산서에 인식한 금액

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

고객과의 계약에서 생기는 수익
1,127,362
1,502,695

(2) 고객과의 계약에서 생기는 수익의 구분

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

외부고객으로부터 수익
1,127,362
1,502,695

수익인식 시점

한 시점에 인식
-
-

기간에 걸쳐 인식
1,127,362
1,502,695

34.2 고객과의 계약과 관련된 자산과 부채

(1) 계약부채(기타유동부채) 내역.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

계약부채-용역제공(주1)
1,796,225
2,923,587

(주1)
전기 이전에 ORIC Pharmaceuticals, Inc. 과의 License 이전 대가로 수령한 Upfront
fee 금액 중 당분기 및 전기에 영업수익으로 인식한 금액을 제외한 잔액
입니다(주
석 31 참조).

(2) 계약부채의 유의적인 변동

용역의 제공과 관련한 계약부채는 전기 이전에 ORIC Pharmaceuticals, Inc. 과 License 이전 계약으로 인하여 증가하였으며, 당분기 및 전기(전기 이전 포함)에 영업수익 인식으로 인해 감소하였습니다.

(3) 계약부채와 관련하여 인식한 수익

수익 중 전기에서 이월된 계약부채와 관련된 금액

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

기초의 계약부채 잔액 중 당기에 인식한 수익

용역제공
1,127,362
1,502,695

6. 배당에 관한 사항

가. 배당에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재까지 배당을 결의 및 지급한 이력이 없습니다. 당사의 배당에 관한 중요한 정책, 배당의 제한에 관한 사항 등은 다음과 같이 당사 정관에서 규정하고 있습니다.

정관규정
내용

제 11 조
(신주의 동등배당)

회사가 정한 배당기준일 전에 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 발행한 주식에 대하여는 동등배당한다.

제 53 조
(이익배당)

① 이익배당은 금전 또는 금전 외의 재산으로 할 수 있다.

② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 종류주식을 발행한 때에는 각각 그와 같은 종류의 주식으로 할 수 있다.

③ 이익배당금은 매 결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

④ 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다.

제 54 조
(중간배당)

① 회사는 이사회의 결의로 현재의 주주에게 증권거래법 제 192 조의 3 에 의한 중간배당을 할 수 있다, 중간배당은 금전으로 한다.

② 제 1 항의 결의는 제 1 항의 기준일 이후 45 일내에 하여야 한다.

③ 중간배당은 직전결산기의 대차대조표의 순재산액에서 다음 각 호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다.

1. 직전결산기의 자본의 액

2. 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액

3. 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액

4. 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의준비금

5. 중간배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금

④ 사업년도 개시일 이후 제 1 항의 기준일 이전에 신주를 발행한 경우(준비금의 자본 전입, 주식배당, 전환사채의 전환청구, 신주인수권부사채의 신주인수권 행사에 의한 경우를 포함한다)에는 중간배당에 관해서는 당해 신주는 직전 사업년도 말에 발행된 것으로 본다. 다만 중간배당후에 발행된 신주에 대하여는 중간배당기준일 직후에 발행된 것으로 본다.

⑤ 이 정관에서 정한 “주식의 종류, 수 및 내용” 규정의 우선주식에 대한 중간배당은 보통주식과 동일한 배당률을 적용한다.

제 55 조
(배당금 지급청구권
소멸시효)

이익배당금 지급청구권은 5 년간 이를 행사하지 않으면 소멸시효가 완성되고 시효 완성으로 인한 배당금은 회사이익을 귀속된다.

나. 주요 배당지표

구분
주식의 종류
2022년 1분기
2021년
2020년
2019년

(제8기)
(제7기)
(제6기)
(제5기)

주당액면가액(원)
500
500
500
500

(연결)당기순이익(백만원)
(6,134)
(15,575)
(26,491)
(53,710)

(별도)당기순이익(백만원)
(4,894)
(13,486)
(29,972)
(45,924)

(연결)주당순이익(원)
(562)
(1,451)
(2,382)
(5,142)

현금배당금총액(백만원)
-
-
-
-

주식배당금총액(백만원)
-
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
-
-
-

현금배당수익률(%)
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

주식배당수익률(%)
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

주당 현금배당금(원)
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

주당 주식배당(주)
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

※
당사는 증권신고서 제출일 현재까지 배당을 결의 및 지급한 이력이 없습니다.

다. 과거 배당 이력

(단위: 회, %)

연속 배당횟수
평균 배당수익률

분기(중간)배당
결산배당
최근 3년간
최근 5년간

-
-
-
-

※

당사는 증권신고서 제출일 현재까지 배당을 결의 및 지급한 이력이 없습니다.

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

가. 지분증권의 발행 및
감소 현황

(기준일 :
증권신고서 제출일
)
(단위: 주, 원)

주식발행
(감소)일자
발행(감소)
형태
발행(감소)한 주식의 내용

주식의 종류
수량
주당
액면가액
주당발행
(감소)가액
비고

2015.02.24
회사설립
보통주
10,000
10,000
10,000
설립자본금

2016.10.14
유상증자
보통주
100,000
10,000
10,000
제3자배정

2016.11.09
유상증자
보통주
190,000
10,000
10,000
제3자배정

2016.11.22
유상증자
보통주
124,000
10,000
50,000
제3자배정

2017.08.19
유상증자
보통주
22,200
10,000
90,000
제3자배정

2018.03.14
유상증자
보통주
9,106
10,000
21,320
제3자배정

2018.06.28
유상증자
보통주
1,701
10,000
824,000
제3자배정

2018.07.04
유상증자
보통주
729
10,000
824,000
제3자배정

2018.07.19
유상증자
보통주
23,347
10,000
824,000
제3자배정

2018.08.23
유상증자
보통주
3,457
10,000
824,000
제3자배정

2018.11.06
유상증자
보통주
1,212
10,000
824,000
제3자배정

2019.01.11
액면분할
보통주
9,229,288
500
-
-

2019.03.19
유상증자
전환우선주
57,447
500
123,600
제3자배정

2019.03.30
유상증자
전환우선주
56,635
500
123,600
제3자배정

2019.04.09
유상증자
전환우선주
29,168
500
123,600
제3자배정

2019.06.01
유상증자
전환우선주
8,847
500
123,600
제3자배정

2019.06.20
유상증자
전환우선주
24,272
500
123,600
제3자배정

2019.07.17
현물출자
보통주
19,460
500
116,906
(주1)

2019.11.12
유상증자
전환우선주
18,609
500
123,600
제3자배정

2019.12.11
유상증자
전환우선주
14,970
500
123,600
제3자배정

2019.12.31
유상증자
전환우선주
26,559
500
80,600
제3자배정

2020.02.08
유상증자
전환우선주
6,203
500
80,600
제3자배정

2020.02.22
유상증자
전환우선주
114,975
500
45,100
제3자배정

2020.05.08
유상증자
전환우선주
17,744
500
45,100
제3자배정

2020.05.23
유상증자
전환우선주
38,147
500
45,100
제3자배정

2020.05.30
유상증자
전환우선주
15,405
500
45,100
제3자배정

2020.06.25
유상증자
전환우선주
28,719
500
45,100
제3자배정

2020.07.15
유상증자
전환우선주
11,087
500
45,100
제3자배정

2020.07.16
유상증자
전환우선주
15,082
500
45,100
제3자배정

2020.08.01
유상증자
전환우선주
27,528
500
45,100
제3자배정

2020.09.08
유상증자
전환우선주
62,609
500
45,100
제3자배정

2020.11.10
유상증자
전환우선주
38,805
500
45,100
제3자배정

2020.11.25
유상증자
전환우선주
28,538
500
45,100
제3자배정

2020.12.30
유상증자
전환우선주
198,372
500
45,100
제3자배정

2021.04.06
포괄적
주식교환
보통주
348,536
500
25,900
포괄적
주식교환

2021.06.17
전환우선주
보통주전환
전환우선주
(7,665)
500
-
-

보통주
17,454
500
-
-

2021.06.21
전환우선주
보통주전환
전환우선주
(2,029)
500
-
-

보통주
4,376
500
-
-

2021.06.23
전환우선주
보통주전환
전환우선주
(4,658)
500
-
-

보통주
4,658
500
-
-

2021.06.24
전환우선주
보통주전환
전환우선주
(58,930)
500
-
-

보통주
116,622
500
-
-

2021.06.25
전환우선주
보통주전환
전환우선주
(34,570)
500
-
-

보통주
36,995
500
-
-

2021.06.28
전환우선주
보통주전환
전환우선주
(29,112)
500
-
-

보통주
56,417
500
-
-

2021.06.29
전환우선주
보통주전환
전환우선주
(22,514)
500
-
-

보통주
24,955
500
-
-

2021.06.30
전환우선주
보통주전환
전환우선주
(25,751)
500
-
-

보통주
48,190
500
-
-

2021.07.01
전환우선주
보통주전환
전환우선주
(13,951)
500
-
-

보통주
22,084
500
-
-

2021.07.02
전환우선주
보통주전환
전환우선주
(8,332)
500
-
-

보통주
16,917
500
-
-

2021.07.06
전환우선주
보통주전환
전환우선주
(4,946)
500
-
-

보통주
7,763
500
-
-

2021.07.12
전환우선주
보통주전환
전환우선주
(1,260)
500
-
-

보통주
3,452
500
-
-

2021.07.13
전환우선주
보통주전환
전환우선주
(1,241)
500
-
-

보통주
2,217
500
-
-

2021.07.14
전환우선주
보통주전환
전환우선주
(1,015)
500
-
-

보통주
2,188
500
-
-

2021.07.26
전환우선주
보통주전환
전환우선주
(106,355)
500
-
-

보통주
106,355
500
-
-

2021.07.28
전환우선주
보통주전환
전환우선주
(9,980)
500
-
-

보통주
9,980
500
-
-

2021.07.30
전환우선주
보통주전환
전환우선주
(35,476)
500
-
-

보통주
35,476
500
-
-

2021.08.02
전환우선주
보통주전환
전환우선주
(47,337)
500
-
-

보통주
47,337
500
-
-

2021.08.03
전환우선주
보통주전환
전환우선주
(13,017)
500
-
-

보통주
13,017
500
-
-

2021.08.04
전환우선주
보통주전환
전환우선주
(23,282)
500
-
-

보통주
23,282
500
-
-

2021.08.05
전환우선주
보통주전환
전환우선주
(6,653)
500
-
-

보통주
6,653
500
-
-

2021.08.06
전환우선주
보통주전환
전환우선주
(253,489)
500
-
-

보통주
491,485
500
-
-

2021.08.09
전환우선주
보통주전환
전환우선주
(17,289)
500
-
-

보통주
22,171
500
-
-

2021.08.17
전환우선주
보통주전환
전환우선주
(57,652)
500
-
-

보통주
57,652
500
-
-

2021.08.18
전환우선주
보통주전환
전환우선주
(33,260)
500
-
-

보통주
33,260
500
-
-

2021.08.19
전환우선주
보통주전환
전환우선주
(19,957)
500
-
-

보통주
19,957
500
-
-

(주1)
DFCI(Dana-Farber Cancer Institute)로부터 TPD 관련 기술에 대한 기술 이전의 대가로 당사의 주식을 지급하였습니다. 이후 DFCI와 공동출원한 특허 3건 및 독자적으로 개발한 신규물질 개발을 위해 초기 특허는 2021년 07월 09일자로 반납하였습니다.

나. 향후 지분증권으로 변경될 가능성이 있는 채무증권

당사는 증권신고서 제출일 기준 현재 미상환 전환사채를 보유하고 있으며, 동 채무증권으로 인하여 향후 자본금이 증가 할 수 있습니다.

【 미상환 전환사채 발행현황 】

(기준일 :
증권신고서 제출일
)
(단위 : 백만원, 주)

종류＼구분
회차
발행일
만기일
권면(전자등록)총액
전환대상
주식의 종류
전환청구가능기간
전환조건
미상환사채
비고

전환비율
(%)
전환가액
권면(전자등록)총액
전환가능주식수

기명식 사모
전환사채
제1-1회차
2021.08.18
2024.08.18
10,000
기명식
보통주
(주1)
100
53,000
10,000
188,670
-

기명식 사모
전환사채
제1-2회차
2021.08.18
2024.08.18
10,000
전환상환
우선주
(주1)
100
53,000
10,000
188,670
-

무기명식 사모
전환사채
제2회차
2021.08.20
2024.08.18
5,000
기명식
보통주
(주1)
100
53,000
5,000
94,338
-

합계
-
-
-
25,000
-
-
-
-
25,000
471,678
-

(주1)
발행일로부터 1년이 경과한 날의 다음 날부터 만기일 1개월 전까지

다. 미상환 신주인수권부사채 등 발행현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

라. 미상환 전환형 조건부자본증권 발행현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

마. 채무증권의 발행 등에 관한 사항

당사는
증
권신고서 작성기준일이 속하는 사업연도의 개시일부터
증권신고서
작성기준일까지 기간동안 해당사항이 없습니다.

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

가. 공모자금의 사용내역

당사는 최근 3사업연도 중 주식, 주식연계채권, 회사채 및 기업어음증권을 공모한 내역이 없습니다.

나. 사모자금의 사용내역

(기준일 :
증권신고서 작성기준일
)
(단위: 원)

구분
회차
납입일
주요사항보고서의
 자금사용 계획
실제 자금사용 내역
차이발생
사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

유상증자
-
2019.03.18
운영자금 및
시설자금
7,100,449,200
운영자금
7,018,696,017
-

시설자금
81,753,183
-

유상증자
-
2019.03.29
운영자금
7,000,086,000
운영자금
7,000,086,000
-

유상증자
-
2019.04.08
운영자금 및
시설자금
3,605,164,800
운영자금
1,840,482,427
-

시설자금
1,764,682,373
-

유상증자
-
2019.05.31
운영자금
1,093,489,200
운영자금
1,093,489,200
-

유상증자
-
2019.06.19
운영자금 및
시설자금
3,000,019,200
운영자금
2,194,857,811
-

시설자금
805,161,389
-

유상증자
-
2019.11.11
운영자금 및
시설자금
2,300,072,400
운영자금
362,629,182
-

시설자금
1,937,443,218
-

유상증자
-
2019.12.10
운영자금
1,850,292,000
운영자금
1,850,292,000
-

유상증자
-
2019.12.30
운영자금 및
시설자금
2,140,655,400
운영자금
1,820,181,320
-

시설자금
320,474,080
-

유상증자
-
2020.02.07
운영자금
499,961,800
운영자금
499,961,800
-

유상증자
-
2020.02.21
운영자금
5,185,372,500
운영자금
5,185,372,500
-

유상증자
-
2020.05.07
운영자금 및
시설자금
800,254,400
운영자금
797,047,127
-

시설자금
3,207,273
-

유상증자
-
2020.05.22
운영자금
1,720,429,700
운영자금
1,720,429,700
-

유상증자
-
2020.05.29
운영자금
694,765,500
운영자금
694,765,500
-

유상증자
-
2020.06.24
운영자금
1,295,226,900
운영자금
1,295,226,900
-

유상증자
-
2020.07.14
운영자금 및
시설자금
500,023,700
운영자금
483,269,155
-

시설자금
16,754,545
-

유상증자
-
2020.07.15
운영자금
680,198,200
운영자금
680,198,200
-

유상증자
-
2020.07.31
운영자금
1,241,512,800
운영자금
1,241,512,800
-

유상증자
-
2020.09.07
운영자금 및
시설자금
2,823,665,900
운영자금
2,821,776,809
-

시설자금
1,889,091
-

유상증자
-
2020.11.09
운영자금
1,750,105,500
운영자금
1,750,105,500
-

유상증자
-
2020.11.24
운영자금
1,287,063,800
운영자금
1,287,063,800
-

유상증자
-
2020.12.29
운영자금 및
시설자금
8,946,577,200
운영자금
8,690,848,200
-

시설자금
255,729,000
-

전환사채
제1-1회차
2021.08.18
운영자금
10,000,000,000
운영자금
10,000,000,000
-

전환사채
제1-2회차
2021.08.18
운영자금
10,000,000,000
운영자금
3,251,706,457
(주1)

전환사채
제2회차
2021.08.20
운영자금
5,000,000,000
-
-
(주1)

합계
80,515,386,100

68,767,092,557

(주1)

증권신고서 작성기준일 현재 자금 집행 중으로 자금사용 계획과 실제 자금사용 현황의 차액은 상기와 같으며, 미사용자금은 안정성이 높은 보통예금에 예치하여 운용하고 있습니다.

다. 미사용자금의 운용내역

2021년 조달한 사모자금 중 13,252백만원은 당초 자금사용 계획대로 운영자금으로 사용하였고, 증권신고서 작성기준일 현재 계속 사용 중으로 계획과 실제 자금사용 내역의 차이가 발생하였습니다. 실제로 사용되지 아니한 11,748백만원의 경우 자금사용 계획에 따라 운영자금으로 사용할 계획이며, 현재 사용하지 않은 자금은 아래와 같이 안정적인 예ㆍ적금으로 운용하고 있습니다.

(기준일 :
증권신고서 작성기준일
)
(단위: 백만원)

종류
금융상품명
운용금액
계약기간
실투자기간

예ㆍ적금
보통예금
11,748
(주1)
6개월

합계
11,748

(주1)
증권신고서 작성기준일 현재 자금 집행 중으로 자금사용 계획과 실제 자금사용 현황의 차액은 상기와 같으며, 미사용 자금은 안정성이 높은 보통예금에 예치하고 있어 계약기간을 기재하지 아니하였습니다.

8. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 재작성 등 유의사항

(1) 재무제표 재작성

당사는 증권신고서 제출일 현재까지 재무제표 재작성 내역이 없습니다.

(

2) 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도

당사는 2021년 02월 08일 자회사인 보로노이바이오㈜ 및 ㈜비투에스바이오와 주식의 포괄적교환 계약을 체결하고, 2021년 03월 25일에 주식교환을 완료하였으며 등기는 2021년 04월 06일에 완료하였습니다. 자세한 사항은 『제2부 발행인에 관한 사항 - Ⅰ. 회사의 개요 - 2. 회사의 연혁

』부분을 참고하시기 바랍니다.

(3) 자산유동화와 관련한 자산매각의 회계처리 및 우발채무 등에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

(4) 기타 재무제표 이용에 유의하여야 할 사항

재무제표 작성기준에 대한 자세한 사항은
『Ⅲ. 재무에 관한사항 - 3. 연결재무제표 주석』
및 『Ⅲ. 재무에 관한사항 - 5. 재무제표 주석』 부분을 참고하시기 바랍니다.

나. 대손충당금 설정현황

(1) 계정과목별 대손충당금 설정내역

(연결)
(단위: 천원)

구분
계정과목
채권금액
대손충당금
대손충당금
설정률

2022년 1분기
(제8기)
매출채권
-
-
0.0%

미수금
128,283
-
0.0%

합계
128,283
-
0.0%

2021년
(제7기)
매출채권
-
-
0.0%

미수금
3,183
-
0.0%

합계
3,183
-
0.0%

2020년
(제6기)
매출채권
-
-
0.0%

미수금
115,390
-
0.0%

합계
115,390
-
0.0%

(별도)
(단위: 천원)

구분
계정과목
채권금액
대손충당금
대손충당금
설정률

2022년 1분기
(제8기)
매출채권
-
-
0.0%

미수금
161,339
-
0.0%

합계
161,339
-
0.0%

2021년
(제7기)
매출채권
-
-
0.0%

미수금
55,261
-
0.0%

합계
55,261
-
0.0%

2020년
(제6기)
매출채권
-
-
0.0%

미수금
115,265
-
0.0%

합계
115,265
-
0.0%

(
2) 대손충당금 변동현황

(연결)
(단위: 천원)

구 분
2022년 1분기
(제8기)
2021년
(제7기)
2020년
(제6기)

1. 기초 대손충당금 잔액합계
-
-
-

2. 순대손처리액(①-②±③)
-
-
-

① 대손처리액(상각채권액)
-
-
-

② 상각채권회수액
-
-
-

③ 기타증감액
-
-
-

3. 대손상각비 계상(환입)액
-
-
-

4. 기말 대손충당금 잔액합계
-
-
-

(별도)
(단위: 천원)

구 분
2022년 1분기
(제8기)
2021년
(제7기)
2020년
(제6기)

1. 기초 대손충당금 잔액합계
-
-
-

2. 순대손처리액(①-②±③)
-
-
-

① 대손처리액(상각채권액)
-
-
-

② 상각채권회수액
-
-
-

③ 기타증감액
-
-
-

3. 대손상각비 계상(환입)액
-
-
-

4. 기말 대손충당금 잔액합계
-
-
-

(3) 매출채권관련 대손충당금 설정방침

(가) 개별평가

결산일 현재 채권자의 신용상태 및 거래상황을 파악하여 개별채권의 회수가능여부를 판단합니다. 회수가능성이 없다고 판단되는 경우(파산 등) 채권에 대하여 대손충당금을 설정 합니다. 

(나) 집합평가

채권을 결산일 현재 발생일로부터 기간별로 구분
(3개월 미만, 3개월~6개월 미만, 6개월~1년 미만, 1년 이상)
합니다. 채권발생일로부터 1년 이상 경과된 채권에 대해서는 전액 대손충당금을
설정하며, 3개월 초과 1년 이내 경과 매출채권에 대해서는 거래상대방의 과거 채무불이행 경험 및 현재의 재무상태 분석에 근거하여 결정된 미회수 추정금액으로 대손충당금 설정합니다.

당사는 증권신고서 제출일 현재까지 대손이 발생한 내역이 없습니다. 

(4) 당기말 현재 경과기간별 매출채권 잔액 현황

(연결)

(기준일 :
2022년 1분기
)
(단위: 천원)

구분
3월 이하
3월 초과
6월 이하
6월 초과
1년 이하
1년 초과
계

금액
해외
-
-
-
-
-

국내
-
-
-
-
-

계
-
-
-
-
-

구성비율
-
-
-
-
-

(별도)

(기준일 :
2022년 1분기
)
(단위: 천원)

구분
3월 이하
3월 초과
6월 이하
6월 초과
1년 이하
1년 초과
계

금액
해외
-
-
-
-
-

국내
-
-
-
-
-

계
-
-
-
-
-

구성비율
-
-
-
-
-

다. 재고자산 현황 등

(1) 재고자산 보유현황

당사는 공시대상기간 중 재고자산을 보유한 내역이 없습니다.

(2) 재고자산의 실사내역

당사는 공시대상기간 중 재고자산 실사내역이 없습니다. 

라. 수주계약 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

마. 공정가치 평가내역 

(1)
금융상품의 공정가치 평가내역

(가
) 당분기말(2022년 1분기) 및 전기말(2021년) 현재 공정가치 서열체계를 포함한
연결 재무제표의 금융자산과 금융부채의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(연결)

(기준일 :
2022년 1분기
)
(단위: 천원)

재무상태표 상 자산
당분기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

<당기손익-공정가치 측정 금융자산>
11,080
11,080
11,059
11,059

<기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산>
2,743,823
2,743,823
5,704,382
5,704,382

<파생상품자산>
104,587
104,587
55,303
55,303

<상각후원가 측정 금융자산>

현금및현금성자산
12,271,980
12,271,980
18,203,376
18,203,376

단기금융상품
50,000
50,000
50,000
50,000

기타유동금융자산
292,511
292,511
50,360
50,360

기타비유동금융자산
552,431
552,431
653,914
653,914

합계
16,026,412
16,026,412
24,728,394
24,728,394

(연결)

(기준일 :
2022년 1분기
)
(단위: 천원)

재무상태표 상 부채
당분기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

<파생상품부채>
1,435,379
1,435,379
1,435,379
1,435,379

<상각후원가 측정 금융부채>

기타유동금융부채
1,719,362
1,719,362
1,482,265
1,482,265

단기차입금
2,204,317
2,204,317
2,158,257
2,158,257

유동성전환사채
9,067,534
9,067,534
8,841,268
8,841,268

전환사채
14,550,873
14,550,873
14,287,518
14,287,518

합계
28,977,465
28,977,465
28,204,687
28,204,687

(나) 당분기말(2022년 1분기) 및 전기말(2021년) 현재 공정가치 서열체계를 포함한 별도 재무제표의 금융자산과 금융부채의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(별도)

(기준일 :
2022년 1분기
)
(단위: 천원)

재무상태표 상 자산
당분기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

<기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산>
2,743,823
2,743,823
5,704,382
5,704,382

<파생상품자산>
104,587
104,587
55,303
55,303

<상각후원가 측정 금융자산>

현금및현금성자산
11,748,294
11,748,294
16,895,209
16,895,209

단기금융상품
50,000
50,000
50,000
50,000

기타유동금융자산
162,569
162,569
56,478
56,478

기타비유동금융자산
381,350
381,350
368,934
368,934

합계
15,190,623
15,190,623
23,130,306
23,130,306

(별도)

(기준일 :
2022년 1분기
)
(단위: 천원)

재무상태표 상 부채
당분기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

<파생상품부채>
1,435,379
1,435,379
1,435,379
1,435,379

<상각후원가 측정 금융부채>

기타유동금융부채
2,104,328
2,104,328
1,215,817
1,215,817

단기차입금
2,204,317
2,204,317
2,158,257
2,158,257

유동성전환사채
9,067,534
9,067,534
8,841,268
8,841,268

전환사채
14,550,873
14,550,873
14,287,518
14,287,518

합계
29,362,431
29,362,431
27,938,239
27,938,239

(2) 유형자산의 공정가치 평가내역

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

IV. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

가. 회계감사인의 명칭 및 감사의견

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

2022년

(제8기)

한영회계법인

(주1)

-

해당사항 없음

2021년

(제7기)

삼정회계법인

적정

-

해당사항 없음

2020년

(제6기)

삼일회계법인

적정

-

해당사항 없음

2019년

(제5기)

삼일회계법인

적정

계속기업 관련 중요한 불확실성

해당사항 없음

(주1)

당사는 자유수임계약으로 당사의 제8기
(2022.01.01 ~ 2022.12.31)
에 대한 외부감사인으로 한영회계법인을 선임하였습니다. 증권신고서 제출일 현재 제8기(2022년) 사업연도에 대한 감사는 진행되지 아니하여 기재하지 아니하였습니다.

당사는 증권신고서 제출일 현재 국내 비상장회사인 보로노이바이오 주식회사와 주식회사 비투에스바이오를 100% 자회사로 두고 있습니다.
공시대상기간중 적정의견 이외의 감사의견을 받은 종속회사는 없습니다.

나. 감사용역 체결현황

(단위: 천원, 시간)

사업연도
감사인
내용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

2022년

(제8기)

한영
회계법인

- 회사 프로세스 이해 및 중간감사(2022년 12월 예정)
- 별도재무제표 감사(2023년 2월 예정)
- 연결재무제표 감사
(2023년 2월 예정)

90,000
900
90,000
(주1)

2021년

(제7기)

삼정
회계법인

- 회사 프로세스 이해 및 중간감사(2021.12.27 ~ 2021.12.31)
- 별도 및 연결재무제표 감사(2022.02.14 ~ 2022.02.18)

115,000
780
115,000
864

2020년

(제6기)

삼일
회계법인

- 회사 프로세스 이해 및 조기입증감사(2020.12.21 ~ 2020.12.23)
- 별도 및 연결재무제표 감사(2021.03.02 ~ 2021.03.05)
70,000
650
70,000
552

2019년

(제5기)

삼일
회계법인

-
회사 프로세스 이해 및 조기입증감사
(2019.12.16 ~ 2019.12.20)
- 별도재무제표 감사(2020.03.02 ~ 2020.03.04)
- 연결재무제표 감사(2020.03.05 ~ 2020.03.06)

70,000
613
70,000
613

(주1)

증권신고서 제출일 현재 제8기(2022년) 사업연도에 대한 감사는 진행되지 아니하여 기재하지 아니하였습니다.

다. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

(단위: 천원)

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

2020년

(제6기)

2021.01.11

법인세 세무조정

2021.01 ~ 2021.03

5,000

삼일회계법인

2019년

(제5기)

2019.06.08

법인세 세무조정

2019.06 ~ 2020.03

5,000

삼일회계법인

라. 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과

구분
일자
참석자
방식
주요 논의 내용

1
2022년 01월 11일
대표이사 및 
 외부감사인 3인
서면회의
1. 감사계획 단계
 감사업무의 범위 및 계획, 독립성 등

2
2022년 03월 28일
대표이사 및 
 외부감사인 3인
서면회의
2. 감사종결 단계
 유의적 위험에 대한 감사결과, 미수정왜곡표시, 독립성 등

마. 회계감사인의 변경 

당사는 코스닥시장 상장을 추진 중인 회사로서 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」 제11조 제1항 및 제2항, 동법 시행령 제17조 및
「외부감사 및 회계 등에 관한 규정」
제10조 및 제15조 제1항에 의거하여 금융감독원으로부터 제7기(2021.01.01 ~ 2021.12.31)에 대한 외부감사인으로 삼정회계법인을 지정 통지받아 동 회계법인과 감사계약을 체결하였습니다.

당사는 자유수임계약으로 당사의 제8기
(2022.01.01 ~ 2022.12.31)
에 대한 외부감사인으로 한영회계법인을 선임하였습니다. 

당사는 증권신고서 제출일 현재 국내 비상장회사인 보로노이바이오 주식회사와 주식회사 비투에스바이오를 100% 자회사로 두고 있습니다.
공시대상기간중 종속회사의 외부감사인은 당사와 동일하게 선정하였습니다. 

2. 내부통제에 관한 사항

가. 감사가 회사의 내부통제 유효성 감사 결과

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

나. 내부회계관리제도

당사는 증권신고서 제출일 현재 「주식회사의 외부감사에 관한 법률」 제8조에 따른 내부회계관리제도 운영 대상 법인은 아니지만, 2018년 11월 15일 내부회계관리규정을 제정하여 매 반기마다 내부회계관리제도에 대한 설계평가 및 운영평가를 수행하고 있습니다. 향후 회계팀장과 오류를 예방하여 신뢰성 있는 회계정보를 작성 및 공시하고, 적시에 문제점을 발견할 수 있도록 상장 후 최초로 도래하는 사업연도에 내부회계관리제도 시스템 업데이트를 위한 서비스 업무를 받을 계획이며, 대표이사는 매 사업연도마다 내부회계관리제도의 운영실태를 평가하여 이를 이사회, 감사, 주주총회 및
외부감사인에 보고하고, 동 내용을 외부감사인으로부터 검토 받는 등 적정하게 구축 및 운영할 예정입니다.

(1) 내부회계관리규정 개요

규정명 : 내부회계관리규정 (2018년 11월 15일 제정)

(2) 내부회계관리조직

직위

성명

당사

근무연수

담당업무

내부회계관리제도 관련

겸임업무

내부회계관리제도
 운영책임자

김현태

5년 5개월

ㆍ내부회계관리제도 운영 책임

경영부문 총괄

감사

김선호

3년 5개월

ㆍ내부회계관리제도 운영 평가 보고
ㆍ내부회계관리제도 감사

감사

내부회계관리자

우상진

5년 4개월

ㆍ내부회계관리제도 운영 실태 보고

회계 및 공시

(3) 내부회계관리자의 인적사항

직위

성명

담당업무

약력

비고

해당연월

주요경력

사내이사

(상근/등기)

우상진

(76.03.02)

회계 및 공시

ㆍ95.03~02.02
ㆍ02.03~04.02
ㆍ04.01~06.01
ㆍ06.01~11.04
ㆍ11.01~21.08
ㆍ16.11~현재

ㆍ서울대학교, 의류학 학사
ㆍ서울대학교, MBA
ㆍKPC, 컨설턴트
ㆍ㈜게임빌, 해외마케팅팀장
ㆍ㈜맙크리트, 대표이사
ㆍ보로노이㈜, 이사

공시책임자

다. 내부통제구조의 평가

당사는 증권신고서 제출일 현재 주권상장법인이 아닌 회사로서 직전 사업연도 말 자산총액이 1천억원 미만이기 때문에 「주식회사의 외부감사에 관한 법률」 제2조의2에 의거 내부회계 관리제도 운영에 의무적이지 않습니다.

당사는 상장 후 최초로 도래하는 사업연도부터 매 사업연도마다 주권상장법인으로서 내부회계관리자가 사업연도별로 이사회 및 감사에게 내부회계관리제도의 운영실태를 보고하고, 감사는 회계감사인에게 이를 보고하여 회계감사인의 내부회계관리제도에 대한 검토 또는 감사의견을 득할 예정입니다.

V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회의 구성에 관한 사항

(1) 이사회 구성 개요

증권신고서 제출일 현재 당사의 이사회는 총 6명(사내이사 3명, 사외이사 3명)으로 구성되어 있습니다.

【 이사회 구성 현황 】

성명

직위

추천인

담당업무

선임일
임기

연임여부
및 횟수

최대주주와의
관계

회사와의
거래

비고

김현태

대표이사
(상근/등기)

이사회

경영 총괄

2021.07.14
3년

신규

본인

-

이사회 의장

김대권

대표이사
(상근/등기)

이사회

R&D 총괄

2021.07.14
3년

신규

-
-

-

우상진

사내이사
(상근/등기)

이사회
회계 및 공시
2021.07.14
3년
신규

-

-
-

윤석균

사외이사
(비상근/등기)

이사회

경영자문

2021.07.14
3년

신규

-
-

-

이상욱

사외이사
(비상근/등기)
이사회

경영자문

2021.07.14
3년

신규

-

-
-

허광복
사외이사
(비상근/등기)
이사회
경영자문
2021.10.18
3년
신규
-
-
-

【 이사회 의장 선임 배경 】

이사회 의장
선임 이유
대표이사
겸직여부

김현태
대표이사

ㆍ최대주주 및 대표이사로서 책임경영체제 확립

ㆍ대표이사를 이사회 의장으로 선임함으로써 이사회 소집 및 운영의 효율성 제고

여

당사는 상법 제363조 및 당사 정관 제20조에 의거, 이사 후보의 인적사항에 대하여 주주총회 전에 통지를 하고 있으며, 이사에 대하여 주요주주 및 이사회의 추천을 받아 주주총회에서 선임하고 있습니다. 당사의 이사(등기임원) 중 최대주주와 친인척인 관계를 갖는 이사는 없습니다.

당사의 이사회는 법령 또는 정관에 정해진 사항, 주주총회로부터 위임받은 사항, 회사 경영의 기본방침 및 업무집행에 관한 중요사항 등을 의결하고, 이사의 직무집행을 감독합니다.

각 이사의 주요 이력, 인적사항(겸직 등) 및 주요 수행업무는 『
제2부 발행인에 관한 사항 -
Ⅶ. 임원 및 직원 등에 관한 사항』 부분을 참고하시기 바랍니다.

(2) 이사회의 권한 내용

구분
내용

정관
제 3 조 ( 책임과 권한 )

이사회는 법령 또는 정관에서 정한 사항, 주주총회에서 위임 받는 사항 및 회사경영의 기본 방침 및 업무집행에 관한 중요사항을 심의 결정한다.

정관
제 7 조 ( 결의사항 )

1. 이사회는 다음 각호의 사항을 결의한다.

1) 주주총회의 소집 및 제출안건에 관한 사항

2) 예산 및 결산의 승인에 관한 사항

3) 신주발행 및 이와 관련한 사항

4) 사채발행에 관한 사항

5) 자금의 차입 및 보증에 관한 사항

6) 주요 소송의 제기 및 화해에 관한 사항

7) 여신한도 약정

8) 기타 대표이사가 필요하다고 인정하는 경영상의 주요사항

(3) 사외이사 및 그 변동현황

【 사외이사 변동현황 】

이사의 수

사외이사 수

사외이사 변동현황

선임
해임
중도퇴임

6
3
1
-
-

(주1)

2021년 10월 08일 개최된 임시주주총회에서 허광복 사외이사가 신규 선임 되었습니다.

(4) 이사회 운영규정의 주요 내용

구분

내용

제 1 조
( 목 적 )

이 규정은 보로노이 주식회사 (이하 "회사" 라 한다) 이사회의 능률적 운영을 기하기 위해 이사회 구성 및 운영에 관한 필요사항을 규정함을 목적으로 한다.

제 2 조
( 적용범위 )

이사회 운영에 관한 사항은 법령 또는 정관에 따로 정하는 경우를 제외하고 이 규정이 정하는 바에 따른다.

제 3 조
( 책임과 권한 )

이사회는 법령 또는 정관에서 정한 사항, 주주총회에서 위임 받는 사항 및 회사경영의 기본 방침 및 업무집행에 관한 중요사항을 심의 결정한다.

제 6 조
( 소 집 )

1. 이사회는 의장이 소집하며 이사 과반수 이상이 출석하여야 이사회가 성립된다.

2. 이사회를 소집할 때는 회일을 정하고 개최 7일전까지 각 이사에게 서면 또는 유선으로 통지하여야 한다. 단, 긴급을 요하는 경우 그 절차를 생략할 수 있다.

3. 부득이한 사정이 있는 경우 의장은 회의개최를 연기할 수 있다.

제 7 조
( 결의사항 )

1. 이사회는 다음 각호의 사항을 결의한다.

1) 주주총회의 소집 및 제출안건에 관한 사항

2) 예산 및 결산의 승인에 관한 사항

3) 신주발행 및 이와 관련한 사항

4) 사채발행에 관한 사항

5) 자금의 차입 및 보증에 관한 사항

6) 주요 소송의 제기 및 화해에 관한 사항

7) 여신한도 약정

8) 기타 대표이사가 필요하다고 인정하는 경영상의 주요사항

제 8 조
( 결의방법 )

1. 이사회의 결의는 출석이사의 과반수 찬성으로 하고 가부 동수일 경우에는 의장이 결정권을 갖는다.

2. 이사회는 이사의 일부가 직접 출석하지 아니하고 동영상 또는 음성을 동시에 송수신 하는 통신수단에 의하여 결의에 참가할 수 있으며 이 경우 직접 출석한 것으로 본다.

3. 의안이 경미하거나 긴급을 요하여 이사회를 소집할 여유가 없을 때에는 서면 결의에 부의할 수 있다.

제 12 조
( 의사록 )

의장은 간사를 통하여 이사회의 의사에 관한 의사의 경과와 그 결과를 기재한 의사록을 작성하도록 하고 출석한 이사 전원이 기명날인 또는 서명하여 본사에 보관해야 한다.

(5) 이사회 내 위원회

당사는 당사와 관계회사간 내부거래와 관련한 내부통제를 강화하기 위하여 2019년 10월 사외이사 2인 및 사내이사 1인으로 구성된 내부거래위원회를 설치하였으며, 설치이후 제출일 현재까지 수시 및 정기회의를 개최하며 내부거래위원회를 운영하고 있습니다.

나. 중요 의결사항 등

회차

개최일자

의안내용

가결
여부

사내이사
비상근 이사(사외이사)

김현태
(출석률:
100%)
김대권
(출석률:
100%)
우상진
(출석률:
100%)
이상욱
(출석률:
88%)
윤석균
(출석률:
100%)
허광복
(출석률:
100%)
(주1)

1

2021.01.29
제1호 의안 주식매수선택권부여 일부 취소의 건

가결

찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
-

2

2021.02.08
제1호 의안 소규모 주식교환 진행을 위한 기준일 설정 결정의 건

가결

찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
-

3

2021.02.08
제1호 의안 보로노이바이오㈜와의 포괄적 주식교환계약 결정의 건
제2호 의안 ㈜비투에스바이오와의 포괄적 주식교환계약 결정의 건

가결
가결

찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
-
-

4

2021.02.16
제1호 의안 제6기 정기주주총회 소집의 건

가결

찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
-

5

2021.03.12

제1호 의안 보로노이바이오
㈜
와의 포괄적 주식교환계약 체결 승인의 건
제2호 의안
㈜비투에스바이오와의 포괄적 주식교환계약 체결 승인의 건

가결
가결

찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
-
-

6

2021.04.15
제1호 의안 자기주식 취득의 건

가결

찬성
찬성
찬성
-
찬성
-

7

2021.05.28
제1호 의안 임시주주총회 소집의 건

가결

찬성
찬성
찬성
-
찬성
-

8

2021.06.28
제1호 의안 임시주주총회 개최 일자 변경의 건

가결

찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
-

9

2021.07.01
제1호 의안 자사주 무상 취득의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
-

10

2021.07.13
제1호 의안 전환사채 발행의 건

가결

찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
-

11
2021.07.14
제1호 의안 대표이사 선임의 건

가결

찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
-

12
2021.08.05
제1호 의안 전환사채 발행 변경의 건

가결

찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
-

13
2021.08.18
제1호 의안 제2회 전환사채 발행의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
-

14
2021.08.23
제1호 의안 임시주주총회 소집의 건
제2호 의안 코스닥 상장을 위한 상장예비심사 청구의 건

가결
가결

찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
-
-

15
2021.08.25
제1호 의안 임시주주총회 안건 변경의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
-

16
2022.01.21
제1호 의안 코스닥시장 상장을 위한 신주발행 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

17
2022.02.16
제1호 의안 제7기 재무제표 및 영업보고서 승인의 건
가결
참석
참석
참석
참석
참석
참석

18
2022.03.08
제1호 의안 제7기 정기주주총회 소집의 건
가결
참석
참석
참석
참석
참석
참석

19
2022.04.27
제1호 의안 사규 [주식매수선택권 운영규정] 일부 보완의 건
가결
참석
참석
참석
참석
참석
참석

20
2022.05.12
제1호 의안 코스닥시장 상장을 위한 신주발행 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

(주1)

2021년 10월 08일 개최된 임시주주총회에서 허광복 사외이사가 신규 선임 되었습니다.

다. 이사회 내 위원회

당사는 당사와 관계회사간 내부거래와 관련한 내부통제를 강화하기 위하여 2019년 10월 사외이사 2인과 사내이사 1인으로 구성된 내부거래위원회를 설치하였으며, 설치이후 현재까지 수시 및 정기회의를 개최하며 내부거래위원회를 운영하고 있습니다.

【 내부거래위원회 구성현황 】

위원회명
구성
소속 이사명
설치목적 및 권한사항
비고

내부거래
위원회
사외이사 2명
상근이사 1명

이상욱 사외이사

회사와 관계회사간 내부거래와
관련한 내부통제 강화 목적

내부거래위원장

윤석균 사외이사

내부거래위원1

김대권 대표이사

내부거래위원2

【 내부거래위원회 활동내역 】

개최일자

의안내용
(주1)

가결
여부

이사의 성명

이상욱
(출석률:
100%)
윤석균
(출석률:
100%)
김대권
(출석률:
100%)

2020.01.22

기술이전계약(특허 10-2019-0059476)의 내부거래 적정성 검토

가결

찬성
찬성
찬성

2020.04.03

공동연구계약(Target: ****)의 내부거래 적정성 검토

가결

찬성
찬성
찬성

2020.04.04

공동연구계약(Target: ****)의 내부거래 적정성 검토

가결

찬성
찬성
찬성

2020.05.04

공동연구계약(Target: ****)의 내부거래 적정성 검토

가결

찬성
찬성
찬성

2020.08.10

기술이전계약(특허 10-2020-0018446)의 내부거래 적정성 검토

가결

찬성
찬성
찬성

2021.01.04

보로노이 및 자회사 간 포괄적주식교환 승인의 건

가결

찬성
찬성
찬성

2021.02.23

공동연구계약(Target: ****)의 내부거래 적정성 검토

가결

찬성
찬성
찬성

2021.03.19

공동연구계약(Target: ****)의 내부거래 적정성 검토

가결

찬성
찬성
찬성

2021.10.13
공동연구계약(Target: ****)의 내부거래 적정성 검토
가결
찬성
찬성
찬성

2021.11.30

공동연구계약(
Target: ****)의 내부거래 적정성 검토

가결
찬성
찬성
찬성

2022.03.08

공동연구계약(Target: ****)의 내부거래 적정성 검토

가결

찬성

찬성

찬성

2022.03.22

공동연구계약(Target: ****)의 내부거래 적정성 검토

가결

찬성

찬성

찬성

2022.04.15

공동연구계약(Target: ****)의 내부거래 적정성 검토

가결

찬성

찬성

찬성

(주1)

Target 의 경우 당사의 영업비밀에 해당하여 기재하지 아니하였습니다.

라. 이사의 독립성

당사는 상법 제363조 및 당사 정관 제20조에 의거, 이사 후보의 인적사항에 대하여 주주총회 전에 통지를 하고 있으며, 이사에 대하여 주요주주 및 이사회의 추천을 받아 주주총회에서 선임하고 있습니다. 당사의 이사(등기임원) 중 최대주주와 친인척인 관계를 갖는 이사는 없습니다.

【 이사회 구성 현황 】

성명

직위

추천인

담당업무

선임일
임기

연임여부
및 횟수

최대주주와의
관계

회사와의
거래

비고

김현태

대표이사
(상근/등기)

이사회

경영 총괄

2021.07.14
3년

신규

본인

-

이사회 의장

김대권

대표이사
(상근/등기)

이사회

R&D 총괄

2021.07.14
3년

신규

-
-

-

우상진

사내이사
(상근/등기)

이사회
회계 및 공시
2021.07.14
3년
신규

-

-
-

윤석균

사외이사
(비상근/등기)

이사회

경영자문

2021.07.14
3년

신규

-
-

-

이상욱

사외이사
(비상근/등기)
이사회

경영자문

2021.07.14
3년

신규

-

-
-

허광복
사외이사
(비상근/등기)
이사회
경영자문
2021.10.18
3년
신규
-
-
-

당사는 사외이사를 선출하기 위한 별도 위원회를 설치 하고 있지는 않으나, 후보자의 사외이사 결격요건 해당 여부에 대하여 확인하고 있습니
다.
당사의 사회이사는 결격요건에 해당하는 사항이 없습니다.

【 사외이사의 결격요건 해당 여부 】

구분
해당여부
비고

윤석균
이상욱
허광복

상법 제382조 제3항 각호

1. 회사의 상무에 종사하는 이사ㆍ집행임원 및 피용자 또는 최근 2년 이내에 회사의 상무에 종사한 이사ㆍ감사ㆍ집행임원 및 피용자

X

X

X

-

2. 최대주주가 자연인인 경우 본인과 그 배우자 및 직계 존속ㆍ비속

X

X

X

-

3. 최대주주가 법인인 경우 그 법인의 이사ㆍ감사ㆍ집행임원 및 피용자

X

X

X

-

4. 이사ㆍ감사ㆍ집행임원의 배우자 및 직계 존속ㆍ비속

X

X

X

-

5. 회사의 모회사 또는 자회사의 이사ㆍ감사ㆍ집행임원 및 피용자

X

X

X

-

6. 회사와 거래관계 등 중요한 이해관계에 있는 법인의 이사ㆍ감사ㆍ집행임원 및 피용자

X

X

X

-

7. 회사의 이사ㆍ집행임원 및 피용자가 이사ㆍ집행임원으로 있는 다른 회사의 이사ㆍ감사ㆍ집행임원 및 피용자

X

X

X

-

상법 제542조의8 제2항 각호

1. 미성년자, 피성년후견인 또는 피한정후견인

X

X

X

-

2. 파산선고를 받고 복권되지 아니한 자

X

X

X

-

3. 금고 이상의 형을 선고받고 그 집행이 끝나거나 집행이 면제된 후 2년이 지나지 아니한 자

X

X

X

-

4. 대통령령으로 별도로 정하는 법률을 위반하여 해임되거나 면직된 후 2년이 지나지 아니한 자

X

X

X

-

5. 상장회사의 주주로서 의결권 없는 주식을 제외한 발행주식총수를 기준으로 본인 및 그와 대통령령으로 정하는 특수한 관계에 있는 자(이하 “특수관계인”이라 한다)가 소유하는 주식의 수가 가장 많은 경우 그 본인(이하 “최대주주”라 한다) 및 그의 특수관계인

X

X

X

-

6. 누구의 명의로 하든지 자기의 계산으로 의결권 없는 주식을 제외한 발행주식총수의 100분의 10 이상의 주식을 소유하거나 이사ㆍ집행임원ㆍ감사의 선임과 해임 등 상장회사의 주요 경영사항에 대하여 사실상의 영향력을 행사하는 주주(이하 “주요주주”라 한다) 및 그의 배우자와 직계 존속ㆍ비속

X

X

X

-

7. 그 밖에 사외이사로서의 직무를 충실하게 수행하기 곤란하거나 상장회사의 경영에 영향을 미칠 수 있는 자로서 대통령령으로 정하는 자

X

X

X

-

마. 사외이사의 전문성

당사의 사외이사는 관련분야 전문가로서 이사로서 직무 수행에 있어 전문성을 갖추고 있습니다. 또한 이사회 전에 해당 안건 내용을 충분히 검토할 수 있도록 사전에 자료를 제공하고 기타 사내 주요 현안에 대해서도 수시로 정보를 제공하고 있습니다.

【 사외이사 주요경력 사항 】

성명
주요경력

해당연월
주요경력

윤석균
(비상근/등기)

ㆍ85.09~90.09
ㆍ90.10~92.04
ㆍ05.01~11.05
ㆍ11.08~17.09
ㆍ19.08~22.03

ㆍ19.10~현재

ㆍ로체스터대학교, 화학 박사
ㆍHarvard 대학교 화학과 박사후 연구원
ㆍLG생명과학 상무
ㆍ대구경북첨단의료산업진흥재단 신약개발지원센터 센터장
ㆍ㈜한국파마, 사외이사

ㆍ보로노이㈜, 사외이사

이상욱
(비상근/등기)

ㆍ01.03~05.08
ㆍ05.12~07.12
ㆍ08.03~16.08
ㆍ16.08~현재
ㆍ19.08~현재

ㆍ서울대학교, 물리학 박사
ㆍ스웨덴 예테보리대학교, 물리학부 박사후 연구원
ㆍ건국대학교 물리학과 조교수, 부교수
ㆍ이화여자대학교 물리학과 교수
ㆍ보로노이㈜, 사외이사

허광복
(비상근/등기)

ㆍ98.11~00.02
ㆍ00.03~10.08

ㆍ10.09~현재

ㆍ21.10~현재

ㆍ삼일회계법인, 회계사

ㆍ신구대학교, 세무회계과 교수

ㆍ동덕여자대학교, 경영학과 교수

ㆍ보로노이㈜, 사외이사

바. 사외이사 지원조직 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 사외이사의 직무수행을 보조하기 위한 별도의 지원조직을 운영하고 있지 않습니다.

사. 사외이사 교육 실시 현황

【 사외이사 교육 실시 현황 】

실시여부
사외이사 교육 미실시 사유

미실시
이사회의 각 안건에 대한 내용과 경영현황에 대하여 사외이사에게 충분히 설명하고 필요한 자료를 제공하고 있습니다. 현재는 사외이사의 산업 및 회사에 대한 이해도가 높은 점을 고려하여 추가적인 교육은 실시하고 있지 않으나 추후 전문성을 높이기 위한 교육이 필요할 경우 실시할 예정입니다.

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사위원회(감사) 설치 여부 및 구성방법

당사는 증권신고서 제출일 현재 감사위원회를 별도로 설치하고 있지 아니하며, 정기주주총회 결의에 의하여 선임된 비상근 감사 1인이 감사업무를 수행하고 있습니다. 당사 정관 제46조에서 규정하고 있는 감사의 직무와 의무에 따라 감사업무를 충실히 수행하고 있습니다.

나. 감사에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 감사 선출에 대한 별도의 기준을 마련하고 있지 않으나, 법령 및 정관에서 정한 사항을 모두 준수하고 있으며, 결격사유가 없는 자 중 이사회의 엄격한 심사를 거친 후 추천된 자를 주주총회에서 선임하고 있습니다.

주주총회에서 선임된 감사는 이사회에 참석하여 독립적으로 이사의 업무를 감독할 수 있으며, 이사회에 출석하여 의견을 진술할 수 있습니다. 또한 회계 등 제반업무와 관련하여 관련 장부 및 관계서류를 해당부서에 제출을 요구하여 내용을 확인할 수 있습니다. 또한 감사는 이사와 마찬가지로 직무상 지득한 회사의 영업 비밀은 준수할 의무를 가지고 있습니다. 당사의 정관 및 사내규정 내 감사의 권한과 직무는 아래와 같습니다.

【 정관에 기재된 감사와 관련된 사항 】

조항

내용

제 46 조
 (감사의 직무 등)

① 감사는 회사의 회계와 업무를 감사한다.
② 감사는 회의의 목적사항과 소집의 이유를 기재한 서면을 이사회에 제출하여 임시주주총회의 소집을 청구할 수 있다.
③ 감사는 그 직무를 수행하기 위하여 필요한 때에는 자회사에 대하여 영업의 보고를 요구할 수 있다. 이 경우 자회사가 지체없이 보고를 하지 아니할 때 또는 그 보고의 내용을 확인할 필요가 있는 때에는 자회사의 업무와 재산상태를 조사할 수 있다.
④ 감사에 대해서는 제35조의 3항의 규정을 준용한다.
⑤ 감사는 회사의 비용으로 전문가의 도움을 구할 수 있다.
⑥ 감사는 필요하면 회의의 목적사항과 소집이유를 적은 서면을 이사(소집권자가 있는 경우에는 소집권자)에게 제출하여 이사회 소집을 청구할 수 있다.
⑦ 제6항의 청구를 하였는데도 이사가 지체 없이 이사회를 소집하지 아니하면 그 청구한 감사가 이사회를 소집할 수 있다.

【 감사규정에 기재된 감사와 관련된 사항 】

조항

내용

제 5 조
( 독립의 원칙 )

감사 및 감사보조조직내의 감사전문인력(이하 "감사"이라 한다)은 그 직무를 수행함에 있어 이사회, 집행기관으로부터 독립된 위치에서 직무를 수행하여야 한다.

제 6 조
( 권 한 )

1. 감사는 다음 각호의 권한을 갖는다.

1) 감사업무 수행에 필요한 회사내 모든 정보에 대한 요구

2) 관계자의 출석 및 답변요구

3) 창고, 금고, 장부 및 물품의 봉인

4) 회계관계 거래처에 대한 조사자료 징구

5) 제장부 증빙서 및 관계서류의 제출 요구

6) 자회사에 대한 조사

7) 기타 감사업무 수행에 필요한 사항의 요구

2. 일상감사대상 이외의 서류 중 대표이사의 결재를 받은 서류가 있을 경우 감사는 이를 공람한다.

(1) 감사의 인적사항

【 감사 주요경력 사항 】

성명
주요경력

해당연월
주요경력

김선호
(비상근/등기)

ㆍ98.03~04.02

ㆍ09.03~15.08

ㆍ19.01~현재

ㆍ16.10~현재

ㆍ서울대학교, 법학 학사
ㆍ법무법인(유) 태평양 변호사
ㆍ법무법인 케이엘파트너스 변호사 
ㆍ보로노이㈜ 감사

(2) 감사의 독립성

당사는 증권신고서 제출일 현재 감사위원회를 별도로 설치하고 있지 아니하며, 정기주주총회 결의에 의하여 선임된 비상근 감사 1인이 감사업무를 수행하고 있습니다. 당사 정관 제46조에서 규정하고 있는 감사의 직무와 의무에 따라 감사업무를 충실히 수행하고 있습니다. 당사의 감사는 결격요건에 해당하는 사항이 없습니다. 

【 감사의 결격요건 해당 여부 】

구분
해당여부
비고

김선호

상법 제542조의10

1. 제542조의8제2항제1호부터 제4호까지 및 제6호에 해당하는 자

X

-

2. 회사의 상무(常務)에 종사하는 이사ㆍ집행임원 및 피용자 또는 최근 2년 이내에 회사의 상무에 종사한 이사ㆍ집행임원 및 피용자. 다만, 이 절에 따른 감사위원회위원으로 재임 중이거나 재임하였던 이사는 제외한다.

X

-

3. 제1호 및 제2호 외에 회사의 경영에 영향을 미칠 수 있는 자로서 대통령령으로 정하는 자

X

-

(3)
감사의 주요 활동내역 

회차

개최일자

의안내용

가결
여부

김선호 감사
(출석률: 100%

1

2021.01.29
제1호 의안 주식매수선택권부여 일부 취소의 건

가결

찬성

2

2021.02.08
제1호 의안 소규모 주식교환 진행을 위한 기준일 설정 결정의 건

가결

찬성

3

2021.02.08
제1호 의안 보로노이바이오㈜와의 포괄적 주식교환계약 결정의 건
제2호 의안 ㈜비투에스바이오와의 포괄적 주식교환계약 결정의 건

가결
가결

찬성
찬성

4

2021.02.16
제1호 의안 제6기 정기주주총회 소집의 건

가결

찬성

5

2021.03.12

제1호 의안 보로노이바이오
㈜
와의 포괄적 주식교환계약 체결 승인의 건
제2호 의안
㈜비투에스바이오와의 포괄적 주식교환계약 체결 승인의 건

가결
가결

찬성
찬성

6

2021.04.15
제1호 의안 자기주식 취득의 건

가결

찬성

7

2021.05.28
제1호 의안 임시주주총회 소집의 건

가결

찬성

8

2021.06.28
제1호 의안 임시주주총회 개최 일자 변경의 건

가결

찬성

9

2021.07.01
제1호 의안 자사주 무상 취득의 건
가결
찬성

10

2021.07.13
제1호 의안 전환사채 발행의 건

가결

찬성

11
2021.07.14
제1호 의안 대표이사 선임의 건

가결

찬성

12
2021.08.05
제1호 의안 전환사채 발행 변경의 건

가결

찬성

13
2021.08.18
제1호 의안 제2회 전환사채 발행의 건
가결
찬성

14
2021.08.23
제1호 의안 임시주주총회 소집의 건
제2호 의안 코스닥 상장을 위한 상장예비심사 청구의 건

가결
가결

찬성
찬성

15
2021.08.25
제1호 의안 임시주주총회 안건 변경의 건
가결
찬성

16
2022.01.21
제1호 의안 코스닥시장 상장을 위한 신주발행 승인의 건
가결
찬성

17
2022.02.16
제1호 의안 제7기 재무제표 및 영업보고서 승인의 건
가결
찬성

18
2022.03.08
제1호 의안 제7기 정기주주총회 소집의 건
가결
찬성

19
2022.04.27
제1호 의안 사규 [주식매수선택권 운영규정] 일부 보완의 건
가결
찬성

20
2022.05.12
제1호 의안 코스닥시장 상장을 위한 신주발행 승인의 건
가결
찬성

(4) 감사위원회(감사) 교육실시 계획 및 현황

【 감사 교육 실시 내역 】

실시여부
사외이사 교육 미실시 사유

미실시
이사회의 각 안건에 대한 내용과 경영현황에 대하여 감사에게 충분히 설명하고 필요한 자료를 제공하고 있습니다. 현재는 감사의 산업 및 회사에 대한 이해도가 높은 점을 고려하여 추가적인 교육은 실시하고 있지 않으나 추후 전문성을 높이기 위한 교육이 필요할 경우 실시할 예정입니다.

(5) 감사 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

경영관리실
3
실장 외 3명
(평균 1년 6개월)
경영전반에 관한 업무 지원

IR팀
2
팀장 외 1명
(평균 2년 9개월)
주주총회, 이사회 등에 관한 업무 지원

회계팀
4
팀장 외 3명
(평균 2년 7개월)
재무제표 등 회계업무에 관한 업무 지원

※

근속연수는 입사일로부터 2022년 03월 31일을 기준으로 작성 하였습니다.

다. 준법지원인 등에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

3. 주주총회 등에 관한 사항

가. 투표제도 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 집중투표제, 서면투표제 및 전자투표제를 채택하지 아니하고, 주주총회에 주주 본인이 직접참석 또는 그 대리인이 참석하여 투표권을 행사하고 있습니다.

투표제도 종류

집중투표제

서면투표제

전자투표제

도입여부

배제

미도입

미도입

실시여부

-
-
-

나. 소수주주권의 행사여부

당사는 공시대상기간중 소수주주권의 행사 내역이 없습니다.

다. 경영권 경쟁

당사는 공시대상기간중 경영권 경쟁이 발생한 내역이 없습니다. 

라. 의결권 현황

(기준일 :
증권신고서 제출일
)
(단위: 주)

구분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주식
11,313,949
-

종류주식
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주식
400,000
자기주식

종류주식
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주식
-
-

종류주식
-
-

기타 법률에 의하여
의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주식
-
-

종류주식
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주식
-
-

종류주식
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수
(F = A - B - C - D + E)
보통주식
10,913,949
-

종류주식
-
-

마. 주식사무

증권신고서 제출일 현재 당사의 정관상 주식사무와 관련된 내용은 다음과 같습니다.

정관
제 9 조
(신주인수권)

① 본 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다.
② 제 1 항의 규정에 불구하고 다음 각호의 경우에는 주주 외의 자에게 이사회 결의로 신주를 배정할 수 있다.
 1. 발행주식총수의 100 분의 50 을 초과하지 않는 범위내에서 이사회의 결의로 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제 165 조의 6 에 따라 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우
 2. 발행하는 주식총수의 100 분의 20 범위 내에서 우리사주조합원에게 신주를 우선배정하는 경우
 3. 「상법」제 340 조의 2 또는 「상법」제 542 조의 3 에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우
 4. 발행주식총수의 100 분의 20 을 초과하지 않는 범위 내에서 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 규정에 의하여 주식예탁증서(DR) 발행에 따라 신주를 발행하는 경우
 5. 발행주식총수의 100 분의 20 을 초과하지 않는 범위 내에서 회사가 경영상 필요로 외국인투자촉진법에 의한 외국인투자를 위하여 신주를 발행하는 경우
 6. 발행주식 총수의 100 분의 20 을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금의 조달을 위하여 신주를 발행하는 경우
 7. 발행주식총수의 100 분의 20 을 초과하지 않는 범위 내에서 기술도입, 연구개발, 생산 · 판매 · 자본제휴를 필요로 그 제휴회사에게 신주를 발행하는 경우
 8. 주권을 신규 상장하거나 협회등록하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우
③ 주주가 신주인수권의 일부 또는 전부를 포기하거나 상실한 경우와 실주발행에서 단주가 발생하는 경우에 그 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.
④ 제 2 항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

결산일
12월 31일
정기주주총회
매사업년도 종료 후 3월 이내

주주명부 폐쇄시기
매년 1월 1일부터 1월 15일까지

공고방법
당사 홈페이지, 서울특별시에서 발행하는 한국경제신문

주권의 종류

제 8 조 (주식의 종류, 수 및 내용)
① 회사는 보통주식과 종류주식을 발행할 수 있다.
② 회사가 발행하는 종류주식은 이익배당 또는 잔여재산 분배에 관한 우선주식, 주식의 전환 및 이들의 전부 또는 일부를 혼합한 주식으로 한다.
③ 제 5 조의 회사가 발행할 주식의 총수 중 종류주식의 발행한도는 발행주식 총 수의 4 분의 1 을 초과하지 못한다.

주식업무
대행기관
대리인의 명칭
한국예탁결제원

사무취급 장소
부산광역시 남구 문현금융로 40 부산국제금융센터(BIFC)

주주의 특전
-

바. 주주총회 의사록 요약

개최일자
구분
안건
결의내용
비고

2021.03.31
제6기
정기주주총회
제1호 의안 제6기 재무제표 승인의 건
제2호 의안 이사 보수한도 승인의 건
제3호 의안 감사 보수한도 승인의 건
제4호 의안 감사 중임의 건
제5호 의안 정관 일부 변경의 건
가결
가결
가결
가결
가결
-

2021.07.14
임시주주총회
제1호 의안 이사 선임의 건
제2호 의한 정관 일부 변경의 건
가결
가결
-

2021.10.08
임시주주총회
제1호 의안 사외이사 선임의 건
제2호 의안 주식매수선택권 행사기간 연장의 건
제3호 의안 임원퇴직금 규정 제정의 건
가결
가결
가결
-

2022.03.31
제7기
정기주주총회

제1호 의안 제7기 재무제표 승인의 건

제2호 의안 이사 보수한도 승인의 건

제3호 의안 감사 보수한도 승인의 건

가결
가결
가결
-

VI. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

가. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
증권신고서 제출일
)
(단위: 주, %)

성명
관계
주식의
 종류
소유주식수 및 지분율 (주1)
비고
(주2,3)

기초
기말

주식수
지분율
주식수
지분율

김현태
최대주주 본인
보통주
5,010,476
44.29
5,010,476
44.29
포괄적 주식교환,
 자사주 증여

김대연
배우자
보통주
148,000
1.31
148,000
1.31
매도

김현석
제
보통주
200,000
1.77
200,000
1.77
-

최환근
자회사 임원
보통주
140,280
1.24
140,280
1.24
포괄적 주식교환

김남두
자회사 임원
보통주
103,850
0.92
103,850
0.92
포괄적 주식교환

손정범
자회사 임원
보통주
26,341
0.23
26,341
0.23
포괄적 주식교환

김대권
연구부문 대표이사
보통주
11,853
0.10
11,853
0.10
포괄적 주식교환

고은화
자회사 임원
보통주
8,283
0.07
8,283
0.07
포괄적 주식교환

보로노이㈜
자기주식
보통주
400,000
3.54
400,000
3.54
자사주 증여

합계
6,049,083
53.47
6,049,083
53.47
-

(주1)
기초는 2022년 01월 01일 기준이며, 기말은 증권신고서 제출일 현재 기준입니다.

(주2)
당사는 2021년 02월 08일 자회사인 보로노이바이오㈜ 및 ㈜비투에스바이오와 주식의 포괄적교환 계약을 체결하고, 2021년 03월 25일에 주식교환을 완료하였으며 등기는 2021년 04월 06일에 완료하였습니다.

(주3)

2021년 08월 26일 김현태 대표이사가 당사에 400,000주를 무상증여 하였습니다. 해당 자기주식은 향후 인재 확보 및 연구개발 역량 강화를 위하여 당사 임ㆍ직원 등에게 지급할 목적으로 사용할 예정에 있습니다.

나. 최대주주의 주요경력

성명
김현태 (金炫兌 / Hyuntae Kim)

생년월일

1976.11.03

최종학력

기간

학교명

전공

취득학위

03.03 ~ 05.02

서울대학교

경영학

석사졸업

95.03 ~ 03.02

서울대학교

경영학

학사졸업

주요경력

기간

근무처

최종직위

16.10 ~ 현재

보로노이㈜

대표이사(16.10 취임)

14.05 ~ 15.06

이베스트증권

자산운용팀장(글로벌채권, FX)

12.06 ~ 13.06

한화투자증권

자산운용팀장(글로벌채권, FX)

10.12 ~ 12.03

KB투자증권

자산운용팀장(글로벌채권, FX)

07.04 ~ 09.03

삼성자산운용

해외펀드운용팀장

05.01 ~ 07.03

동양증권
(현 유안타증권)

국채운용 사원

다. 최대주주의 변동을 초래할 수 있는 특정거래

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 최대주주 변동현황

【 최대주주 변동내역 】

(기준일 :
증권신고서 제출일
)
(단위: 주, %)

변동일

최대주주명

소유주식수

지분율

변동원인

비고

2016.10.13

김현태

110,000
100

제3자배정 유상증자 참여

(주1)

※
소유주식수 및 지분율은 최대주주 변동일 당시 기존 최대주주 김현석 및 변경 후 최대주주 김현태의 소유현황 입니다.

※
소유주식수는 최대주주 변동일 당시 액면가 10,000원 (2019년 01월 액면가 500원으로 액면분할) 기준입니다.

(주1)

현재 최대주주의 특수관계인인 김현석이 2015년 02월 당사를 최초 설립하였으나, 2016년 10월 제3자배정 유상증자를 통해 현재의 최대주주인 김현태로 변경되었습니다.

3. 주식의 분포

가. 5% 이상 주주 및 우리사주조합 등의 주식 소유 현황

(기준일 :
증권신고서 제출일
)
(단위: 주, %)

구분
주주명
소유주식수
지분율
비 고

5% 이상 주주
-
-
-
-

-
-
-
-

-
-
-
-

우리사주조합
-
-
-

※
당사는 증권신고서 제출일 현재 5%이상 주주가 없습니다.

※
당사는 증권신고서 제출일 현재 우리사주조합이 설립되어 있지 않습니다.

나. 소액주주현황

(기준일 :
2022년 03월 31일
)
(단위: 명, 주)

구 분
주주
소유주식
비 고

소액
주주수
전체
주주수
비율
(%)
소액
주식수
총발행
주식수
비율
(%)

소액주주
633
654
96.79
2,219,274
11,313,949
19.62
-

※
상기 소유주식 현황은 가장 최근의 주주여부 폐쇄일(2022년 03월 31일)을 기준으로 작성하였습니다.

※
현재 당사의 주식사무는 명의개서대리인 한국예탁결제원 수행함에 따라 매각제한주주 외의 주주구성은 변동이 있을 수 있습니다.

4. 주가 및 주식거래실적

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원 현황

증권신고서 제출일 현재 당사의 임원은 총 10명으로 등기임원 7명, 미등기임원 3명입니다. 등기임원 7명은 사내이사 3명, 사외이사 3명, 감사 1명으로 구성되어 있습니다.

(기준일 :
증권신고서 제출일
)
(단위: 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원
여부
상근
여부
담당
업무
주요 경력
소유주식수
최대주주
와의 관계
재직
기간
(주1)
임기
만료일

의결권
있는 주식
의결권
없는 주식

김대권
남
76.08.14
이사
사내이사
상근
대표이사
연구개발부문 총괄

ㆍ96.03~01.02 : 서울대학교, 약학 학사
ㆍ01.03~03.02 : 서울대학교, 약학 석사
ㆍ15.03~18.02 :
경북대학교 약물경제성 평가 박사수료 

ㆍ03.01~07.02 : 태평양기술연구원, 선임연구원
ㆍ08.04~12.03 : 보건산업진흥원, 연구원/전략기획팀장
ㆍ12.03~16.01 : 대구경북첨단의료산업진흥재단, 선임연구원
ㆍ16.01~17.02 : 산은캐피탈, 바이오벤처투자 차장
ㆍ17.02~현재 : 보로노이㈜
ㆍ19.05~현재 : 보로노이㈜, 연구부문 대표이사

11,853
-
-
5년
 1개월
24.07.14

김현태
남
76.11.03
이사
사내이사
상근
대표이사
경영부문 총괄
ㆍ95.03~03.02 : 서울대학교, 경영학 학사
ㆍ03.03~05.02 : 서울대학교, MBA
ㆍ05.01~07.03 : 동양증권, 국채운용 사원
ㆍ07.04~09.03 : 삼성자산운용, 해외펀드운용팀장
ㆍ10.12~12.03 : KB투자증권, 자산운용팀장
ㆍ12.06~13.06 : 한화투자증권, 자산운용팀장
ㆍ14.05~15.06 : 이베스트투자증권, 자산운용팀장
ㆍ16.10~현재 : 보로노이㈜, 대표이사
5,158,476
(주2)
-
본인
5년
 5개월
24.07.14

우상진
남
76.03.02
이사
사내이사
상근
CFO
ㆍ95.03~02.02 : 서울대학교, 의류학 학사
ㆍ02.03~04.02 : 서울대학교, MBA
ㆍ04.01~06.01 : KPC, 컨설턴트
ㆍ06.01~11.04 : ㈜게임빌, 해외마케팅팀장
ㆍ11.01~21.08 : ㈜맙크리트, 대표이사
ㆍ16.11~현재 : 보로노이㈜, 이사
-
-
-
5년
 4개월
24.07.14

김성환
남
76.01.10
이사
미등기
상근
바이오연구 총괄
ㆍ94.03~00.02 : 경북대, 미생물 학사
ㆍ00.03~02.02 : 광주과학기술원, 생명과학 석사
ㆍ02.07~07.12 : University of Utah, 생화학 이학박사
ㆍ08.01~11.06 : MIT, 박사후 연구원
ㆍ11.07~12.03 : USCF, 박사후 연구원
ㆍ12.06~14.01 : 카톨릭대학교병원, 연구교수
ㆍ14.01~17.02 : 대구경북첨단의료산업진흥재단, 선임연구원
ㆍ17.02~19.06 : ㈜폴루스, 연구개발 이사
ㆍ19.06~20.09 : 보로노이㈜, 연구소 부소장
ㆍ20.09~현재 : 보로노이㈜, 연구소 소장
ㆍ19.06~현재 : 보로노이㈜, 이사
-
-
-
2년
 9개월
-

이상진
남
77.02.13
이사
미등기
상근
경영관리 총괄
ㆍ96.03~03.02 : 서울대학교, 사회복지학, 경제학 학사
ㆍ03.01~19.07 : 한국은행, 차장(조사국, 외자운용원)
ㆍ19.07~현재 : 보로노이㈜
ㆍ20.01~현재 : 보로노이㈜, 이사
-
-
-
2년
8개월
-

조시영
남
75.03.15
이사
미등기
상근
사업전략 총괄
ㆍ94.03~01.02 : 서울대학교, 정치학 학사
ㆍ12.01~13.05 : Univ. of Michigan, MBA
ㆍ01.10~19.07 : 매일경제신문, 차장(경제부, 산업부)
ㆍ19.07~현재 : 보로노이㈜
ㆍ20.01~현재 : 보로노이㈜, 이사
-
-
-
2년
8개월
-

윤석균
남
57.07.08
이사
사외이사
비상근
이사회 및 내부거래위원회
ㆍ85.09~90.09 : 로체스터대학교, 화학 박사
ㆍ90.10~92.04 : Harvard 대학교 화학과 박사후 연구원
ㆍ05.01~11.05 : LG생명과학, 상무
ㆍ11.08~17.09 : 대구경북첨단의료산업진흥재단 
 신약개발지원센터 센터장
ㆍ19.08~22.03 : ㈜한국파마, 사외이사
ㆍ19.10~현재 : 보로노이㈜, 사외이사
-
-
-
2년
 5개월
24.07.14

이상욱
남
77.02.02
이사
사외이사
비상근
이사회 및 내부거래위원회
ㆍ01.03~05.08 : 서울대학교, 물리학 박사
ㆍ05.12~07.12 : 스웨덴 예테보리대학교, 물리학부 
 박사후 연구원
ㆍ08.03~16.08 : 건국대학교 물리학과 조교수, 부교수
ㆍ16.08~현재 : 이화여자대학교 물리학과 교수
ㆍ19.08~현재 : 보로노이㈜, 사외이사
-
-
-
2년
 7개월
24.07.14

허광복
남
70.10.27
이사
사외이사
비상근
이사회

ㆍ98.11~00.02 : 삼일회계법인, 회계사
ㆍ00.03~10.08 : 신구대학교, 세무회계과 교수

ㆍ10.09~현재 : 동덕여자대학교, 경영학과 교수

ㆍ21.10~현재 : 보로노이㈜, 사외이사

-
-
-
5개월
2024.10.08

김선호
남
80.03.12
감사
감사
비상근
감사
ㆍ98.03~04.02 : 서울대학교, 법학 학사
ㆍ09.03~15.08 : 법무법인(유) 태평양, 변호사
ㆍ19.01~현재 : 법무법인 케이엘파트너스, 변호사 
ㆍ18.10~현재 : 보로노이㈜, 감사
-
-
-
3년
 5개월
2023.03.31

(주1)
재직기간은 입사일로부터 2022년 03월 31일 기준으로 작성 하였습니다.

(주2)
김현태 대표이사의 소유주식수는 김현태 본인 5,010,476주와 배우자 148,000주를 합산한 주식수 입니다.

나. 타회사 임원 겸직 현황

(기준일 :
증권신고서 제출일
)

겸직임원
겸직 근무지

성명

직책명

회사명

직책명

담당업무

재직기간
(주1)

겸직회사와 
청구회사의 관계

비고

이상욱
사외이사
이화여자대학교
교수
물리학 교수
5년 7개월
-
-

허광복
사외이사
동덕여자대학교
교수
경영학 교수
11년 5개월
-
-

김선호
감사
법무법인
케이엘파트너스
변호사
변호사
3년 3개월
-
-

(주1)
재직기간은 입사일로부터 2022년 03월 31일 기준으로 작성 하였습니다.

다. 직원 등의 현황

(기준일 :
2022년 3월 31일
)
(단위: 백만원)

직원
(주1)
소속 외
근로자
비고

사업부문
성별
직원수
평균
근속연수
연간급여
총액
(주2)
1인평균
급여액
남
여
계

기간의 정함이
없는 근로자
기간제
근로자
합계

전체
(단시간
근로자)
전체
(단시간
근로자)

전체
남
35
-
2
-
37
2.2
2,737
74
-
-
-
-

전체
여
39
-
2
-
41
2.0
1,635
40
-

합계
74
-
4
-
78
-
4,372
56
-

(주1)
직원의 현황은 등기임원 3명, 사외이사 3명, 감사 1명은 제외하고, 미등기임원 3명은 포함하여 기재하였습니다.

(주2)
연간급여 총액은 2021년 04월~2022년 03월 누적 지급 기준이며, 주식매수선택권 행사로 인한 금액은 없습니다.

라. 미등기임원 보수 현황

(기준일 :
증권신고서 제출일
)
(단위: 백만원)

구분
인원수
연간급여 총액
(주1)
1인평균 급여액
비고

미등기임원
3
377
126
-

(주1)
연간급여 총액은 2021년 04월~2022년 03월 누적 지급 기준이며, 주식매수선택권 행사로 인한 금액은 없습니다.

2. 임원의 보수 등

가. 이사ㆍ감사의 보수현황등

(1) 주주총회 승인금액

(기준일 :
증권신고서 제출일
)
(단위: 백만원)

구분
인원수
주주총회 승인금액
(주1)
비고

등기이사
(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
3
600
-

사외이사
(감사위원회 위원 제외)
3
-
-

감사위원회 위원
-
-
-

감사
1
100
-

계
7
700

(주1)
주주총회 승인금액은 제7기(2021년) 정기주주총회에서 승인한 보수한도입니다.

(2) 보수지급금액 총계(이사
ㆍ감사 전체)

(기준일 :
증권신고서 제출일
)
(단위: 백만원)

인원수
보수총액
(주1)
1인당 평균보수액
(주2)
비고

7
381
54
-

(주1)

보수 총액은
2021년 04월~2022년 03월 누적 지급 기준이며, 주식매수선택권 행사로 인한 금액은 없습니다.

(주2)
1인당 평균보수액 = 당기 중 지급된 이사ㆍ감사의 보수 총액 / 등기임원 인원수

(3) 유형별 보수지급금액

(기준일 :
증권신고서 제출일
)
(단위: 백만원)

구 분
인원수
보수총액
(주1)
1인당
평균보수액
(주2)
비고

등기이사
(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
3
258
86
-

사외이사
(감사위원회 위원 제외)
3
74
25
-

감사위원회 위원
-
-
-
-

감사
1
48
48
-

계
7
381
54

(주1)

보수 총액은
2021년 04월~2022년 03월 누적 지급 기준이며, 주식매수선택권 행사로 인한 금액은 없습니다.

(주2)
1인당 평균보수액 = 당기 중 지급된 등기임원의 보수 총액 / 등기임원 인원수

(4) 이사ㆍ감사의 보수지급기준

등기이사와 감사의 경우 주주총회에서 승인 받은 금액 내에서 해당 직위, 담당 직무, 회사의 경영환경, 경영상과 등을 종합적으로 고려하여 지급하고 있습니다.

나. 보수지급금액이 5억원 이상인 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황

당사는 증
권신고서 작성기준일이 속하는 사업연도의 개시일부터 증권신고서 작성기준일까지의 기간 동안 보수지급금액이 5억원 이상

인

이사ㆍ감사
가 없습니다.

다. 주식매수선택권의 부여 및 행사현황 등

(1)
이사ㆍ감사에게 부여한 주식매수선택권의 공정가치

(기준일 :
증권신고서 제출일
)
(단위: 백만원)

구분
인원수
주식매수선택권의
공정가치 총액
(주1)
비고
(주2)

등기이사
2
-
-

사외이사
-
-
-

감사위원회 위원 또는 감사
-
-
-

계
2
-

(주1)
주식매수선택권의 공정가치 총액은 당해 사업연도 손익계산서에 주식매수선택권과 관련하여 비용으로 계상된 부분을 기재하였습니다.

(주2)

공정가치 산출방법에 대한 자세한 사항은 『Ⅲ. 재무에 관한 사항 - 5. 재무제표 주석』 부분을 참고하시기 바랍니다.

(2) 주식매수선택권의 부여 및 행사현황

【 주식매수선택권 부여 현황 】

(기준일 :
증권신고서 제출일
)
(단위: 원, 주)

부여
받은자
관계
부여일
부여방법
주식의
종류
최초
부여
수량
당기변동수량
총변동수량
기말
미행사수량
(주2)
행사기간
행사
가격
의무
보유
여부
의무
보유
기간

행사
취소
행사
취소

김대권
등기임원
1회
2017.12.27
(주1)
신주교부
보통주
198,300
-
-
-
(19,820)
178,480
2019.12.27
~ 2023.12.26
4,500원
(주3)
(주3)

우상진
등기임원
신주교부
보통주
198,300
-
-
-
(19,820)
178,480

최환근
자회사 임원
신주교부
보통주
297,460
-
-
-
(29,740)
267,720

김남두
자회사 임원
신주교부
보통주
99,140
-
-
-
(9,900)
89,240

손정범
자회사 임원
신주교부
보통주
99,140
-
-
-
(9,900)
89,240

OOO
외 2명
직원
신주교부
보통주
99,120
-
-
-
(10,880)
88,240

소계
991,460
-
-
-
(100,060)
891,400

고은화
자회사 임원
2회
2019.01.18
신주교부
보통주
19,430
-
-
-
-
19,430
2021.01.18
~ 2024.01.17
41,200원
(주4)
(주4)

OOO
외 31명
직원
신주교부
보통주
466,310
-
(1,012)
-
(217,207)
249,103

소계
485,740
-
(1,012)
-
(217,207)
268,533

합계
1,477,200
-
(1,012)
-
(317,267)
1,159,933

※
주식매수선택권 부여 및 행사현황은 임직원에게 부여된 증권신고서제출일 현재 유효한 주식매수선택권 현황이며, 가득기간 도래 후 퇴직한 임직원도 포함되어 있습니다.

(주1)

2019년 01월 11일 액면분할(10,000원→500원)을 실시하여 주식매수선택권 부여주식수 및 행사가격이 조정되었습니다.
- 2017년 최초부여 주식수 : 49,573주 → 조정 후 주식수 : 991,460주
- 2017년 최초부여 행사가격 : 90,000원
→ 조정 후 행사가격 : 4,500원

(주2)
주식매수선택권 중 임원 및 핵심인력에게 부여된 1,026,262주의 경우 상장 후 1년간 주식매수선택권을 미행사할 계획입니다.

(주3)
주식매수선택권 1차 부여분 중 등기임원 및 자회사임원에게 부여된 수량을 포함한 882,480주의 경우 상장 후 1년간 주식매수선택권을 미행사할 계획입니다.

(주4)

주식매수선택권 2차 부여분 중 자회사임원에게 부여된 수량을 포함한 143,782주의 경우 상장 후 1년간 주식매수선택권을 미행사할 계획입니다.

VIII. 계열회사 등에 관한 사항

1. 계열회사의 현황

가. 해당 기업집단의 명칭

당사는 「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」상의 대규모기업집단에 지정되어 있지 않습니다. 다만, 당사는 증권신고서 제출일 현재 당사를 제외하고 2개의 비상장 종속회사를 가지고 있습니다.

【 계열회사 현황(요약) 】

(기준일 :
증권신고서 제출일
)
(단위: 사)

기업집단의 명칭

계열회사의 수

상장

비상장

계

보로노이㈜
-
2
2

※

계열회사 현황 상세 내역은
『제2부 발행인에 관한 사항 - XI. 상세표

』부분을 참고하시기 바랍니다.

나. 소속 회사의 명칭

(기준일 :
증권신고서 제출일
)
(단위: 사)

상장여부
회사수
기업명
주요 사업
법인등록번호
(사업자등록번호)

상장
-
-
-
-

비상장
2
보로노이바이오㈜

의학 및 약학 연구개발업

120111-0875859

㈜비투에스바이오

의학 및 약학 연구개발업

120111-0945157

다. 지배구조

최대출자자

보로노이㈜

비고

피출자자

보로노이바이오㈜
100%
-

㈜비투에스바이오
100%
-

라. 계열회사간의 업무조정이나 이해관계를 조정하는 기구 또는 조직이 있는 경우 그 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

마. 계열회사중 회사의 경영에 직접 또는 간접으로 영향력을 미치는 회사가 있는 경우에는 그 회사명과 내용

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

바. 회사와 계열회사(타법인출자 포함)간 임원 겸직 현황임원 겸직 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 타법인출자 현황

당사는 아래와 같이 타법인출자 현황 중 기말 장부가액이 1억원을 초과하거나, 지분율이 5% 이상인 회사는 미국 ORIC Pharmaceuticals, Inc. 및 미국 Brickell Biotech, Inc. 가 있습니다. 

【 타법인출자 현황(요약) 】

(기준일 :
증권신고서 제출일
)
(단위: 사, 백만원)

출자
목적
출자회사수
총 출자금액

상장
비상장
계
기초
장부가액
증가(감소)
기말
장부가액

취득(처분)
평가손익

경영참여
-
-
-
-
-
-
-

일반투자
-
-
-
-
-
-
-

단순투자
-
2
2
5,704
-
(2,961)
2,744

계
-
2
2
5,704
-
(2,961)
2,744

※

기초 장부가액은 2022년 01월 01일을 기준으로 작성하였습니다.
기말 장부가액은 2022년 03월 31일을 기준으로 작성하였습니다.

※

타법인출자 현황 상세 내역은
『제2부 발행인에 관한 사항 - XI. 상세표

』부분을 참고하시기 바랍니다.

IX. 대주주 등과의 거래내용

1.

대주주

등
에
대한 신용공여 등

가. 채무보증 내역

당사는 증권신고서 작성기준일이 속하는 사업연도의 개시일부터 증권신고서 작성기준일까지 기간동안 해당사항이 없습니다. 

나. 가지급금 및 대여금(유가증권 대여 포함) 내역

당사는 증권신고서 작성기준일이 속하는 사업연도의 개시일부터 증권신고서 작성기준일까지 기간동안 해당사항이 없습니다. 

다. 담보제공 내역

당사는 증권신고서 작성기준일이 속하는 사업연도의 개시일부터 증권신고서 작성기준일까지 기간동안 해당사항이 없습니다. 

라. 차입금 내역

당사는 증권신고서 작성기준일이 속하는 사업연도의 개시일부터 증권신고서 작성기준일까지 기간동안 해당사항이 없습니다. 

2. 대주주와의 자산양수도 등

가. 유가증권 매수 또는 매도 내역

당사는 증권신고서 작성기준일이 속하는 사업연도의 개시일부터 증권신고서 작성기준일까지 기간동안 해당사항이 없습니다. 

나. 출자 및 출자지분 처분내역

당사는 증권신고서 작성기준일이 속하는 사업연도의 개시일부터 증권신고서 작성기준일까지 기간동안 해당사항이 없습니다. 

다. 자산 매입ㆍ매도 내역

당사는 증권신고서 작성기준일이 속하는 사업연도의 개시일부터 증권신고서 작성기준일까지 기간동안 해당사항이 없습니다. 

라. 부동산 매매 내역

당사는 증권신고서 작성기준일이 속하는 사업연도의 개시일부터 증권신고서 작성기준일까지 기간동안 해당사항이 없습니다. 

3. 대주주와의 영업거래

당사는 증권신고서 작성기준일이 속하는 사업연도의 개시일부터 증권신고서 작성기준일까지 기간동안 해당사항이 없습니다. 

4. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래

(기준일 :
2022년 1분기
)
(단위: 백만원)

거래상대방
수익거래
비용거래
채권
채무

회사와의 관계
회사명
매출
기타
매입
기타
매출채권
미수금 등
매입채무
미지급금 등

종속기업
보로노이바이오㈜
-
-
-
433
-
1,357
-
793

종속기업
㈜비투에스바이오
-
-
-
566
-
690
-
200

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 우발부채 등에 관한 사항

가. 중요한 소송사건

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

다. 채무보증 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

라. 채무인수약정 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

마. 그 밖의 우발채무 등

그 밖의 우발채무 등에 관한
자세한 사항은
『Ⅲ. 재무에 관한사항 - 3. 연결재무제표 주석』
및『Ⅲ. 재무에 관한사항 - 5. 재무제표 주석』 부분을 참고하시기 바랍니다.

바. 자본으로 인정되는 채무증권의 발행

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

3. 제재 등과 관련된 사항

가. 제재현황

당사는 2020. 7. 31. 현재 조합원 수가 26인인 투자조합 외 5인으로부터 투자를 받고 신주를 발행하였으나 그로부터 소급하여 6개월 내인 2020. 2. 21.부터 2020. 7. 31.까지 당사가 발행한 신주를 인수한 투자자 수는 20인을 초과하였습니다. 2020. 2. 21.부터 2020. 7. 31.까지 발행한 당사의 신주 발행가액 합계는 약 121억 원, 그 이후 2020. 12. 29.까지 발행한 당사의 신주의 발행가액 합계는 약 148억 원 입니다.

한편 자본시장법은 '모집'을 '50인이상의 투자자에게 새로 발행되는 증권의 취득의 청약을 권유하는 것'으로 정의하고 있으며(자본시장법 제9조 제7항), 이 때 투자자의 수는 '청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집 또는 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산하여 산출하되, 전문투자자 등 발행인의 재무상황이나 사업내용들을 잘 알 수 있는 전문가 또는 연고자를 제외'한다고 규정하고 있습니다(자본시장법 시행령 제11조 제1항). 또한 모집에 해당할 경우 발행회사는 증권신고서 제출(자본시장법 제119조) 등 자본시장법에 따른 발행규제를 준수할 의무가 있습니다.

자본시장과 금융투자업에 관한 법률 및 시행령

제429조(공시위반에 대한 과징금)
① 금융위원회는 제125조제1항 각 호의 어느 하나에 해당하는 자가 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 증권신고서상의 모집가액 또는 매출가액의 100분의 3(20억원을 초과하는 경우에는 20억원)을 초과하지 아니하는 범위에서 과징금을 부과할 수 있다.

1. 제119조, 제122조 또는 제123조에 따른 신고서ㆍ설명서, 그 밖의 제출서류 중 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시를 하거나 중요사항을 기재 또는 표시하지 아니한 때

2. 제119조, 제122조 또는 제123조에 따른 신고서ㆍ설명서, 그 밖의 제출서류를 제출하지 아니한 때

② 금융위원회는 제142조제1항 각 호의 어느 하나에 해당하는 자가 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 공개매수신고서에 기재된 공개매수예정총액의 100분의 3(20억원을 초과하는 경우에는 20억원)을 초과하지 아니하는 범위에서 과징금을 부과할 수 있다. 이 경우 공개매수예정총액은 공개매수할 주식등의 수량을 공개매수가격으로 곱하여 산정한 금액으로 한다

1. 제134조, 제136조 또는 제137조에 따른 신고서ㆍ설명서, 그 밖의 제출서류 또는 공고 중 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시를 하거나 중요사항을 기재 또는 표시하지 아니한 때

2. 제134조, 제136조 또는 제137조에 따른 신고서ㆍ설명서, 그 밖의 제출서류를 제출하지 아니하거나 공고하여야 할 사항을 공고하지 아니한 때

③ 금융위원회는 제159조제1항, 제160조 또는 제161조제1항에 따라 사업보고서 제출대상법인이 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 직전 사업연도 중에 증권시장(다자간매매체결회사에서의 거래를 포함한다. 이하 이 항에서 같다)에서 형성된 그 법인이 발행한 주식(그 주식과 관련된 증권예탁증권을 포함한다. 이하 이 항에서 같다)의 일일평균거래금액의 100분의 10(20억원을 초과하거나 그 법인이 발행한 주식이 증권시장에서 거래되지 아니한 경우에는 20억원)을 초과하지 아니하는 범위에서 과징금을 부과할 수 있다

1. 제159조제1항, 제160조 또는 제161조제1항에 따른 사업보고서등 중 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시를 하거나 중요사항을 기재 또는 표시하지 아니한 때

2. 제159조제1항, 제160조 또는 제161조제1항에 따른 사업보고서등을 제출하지 아니한 때

④ 금융위원회는 제147조제1항에 따라 보고를 하여야 할 자가 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 같은 항에 따른 주권상장법인이 발행한 주식의 시가총액(대통령령으로 정하는 방법에 따라 산정된 금액으로 한다)의 10만분의 1(5억원을 초과하는 경우에는 5억원)을 초과하지 아니하는 범위에서 과징금을 부과할 수 있다.

1. 제147조제1항ㆍ제3항 또는 제4항을 위반하여 보고를 하지 아니한 경우

2. 제147조에 따른 보고서류 또는 제151조제2항에 따른 정정보고서 중 대통령령으로 정하는 중요한 사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시를 하거나 중요한 사항을 기재 또는 표시하지 아니한 경우

⑤ 제1항부터 제4항까지의 규정에 따른 과징금은 각 해당 규정의 위반행위가 있었던 때부터 5년이 경과하면 이를 부과하여서는 아니 된다. 

제132조(위원회의 조치)
금융위원회는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 증권신고의 신고인, 증권의 발행인ㆍ매출인ㆍ인수인 또는 주선인에 대하여 이유를 제시한 후 그 사실을 공고하고 정정을 명할 수 있으며, 필요한 때에는 그 증권의 발행ㆍ모집ㆍ매출, 그 밖의 거래를 정지 또는 금지하거나 대통령령으로 정하는 조치를 할 수 있다. 이 경우 그 조치에 필요한 절차 및 조치기준은 총리령으로 정한다. <개정 2008. 2. 29., 2009. 2. 3., 2013. 5. 28.>
1. 증권신고서ㆍ정정신고서 또는 증권발행실적보고서를 제출하지 아니한 경우
2. 증권신고서ㆍ정정신고서 또는 증권발행실적보고서 중 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니한 경우
3. 제121조를 위반하여 증권의 취득 또는 매수의 청약에 대한 승낙을 한 경우
4. 투자설명서에 관하여 제123조 또는 제124조를 위반한 경우
5. 예비투자설명서 또는 간이투자설명서에 의한 증권의 모집ㆍ매출, 그 밖의 거래에 관하여 제124조제2항을 위반한 경우6. 제130조에 따른 조치를 하지 아니한 경우

시행령 제138조(금융위원회의 조치)
법 제132조 각 호 외의 부분 전단에서 “대통령령으로 정하는 조치”란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 조치를 말한다.
1. 1년의 범위에서 증권의 발행 제한
2. 임원에 대한 해임권고
3. 법을 위반한 경우에는 고발 또는 수사기관에의 통보
4. 다른 법률을 위반한 경우에는 관련 기관이나 수사기관에의 통보
5. 경고 또는 주의

그런데 개인투자조합의 경우 조합이 아닌 조합원 수를 기준으로 투자자수를 산정하는지 여부 및 당사가 위와 같이 발행한 신주에 관하여 증권신고서를 제출해야 하는지에 관한 불확실성이 있었습니다. 이에 당사는 상장을 준비하는 과정에서 가능한 법률적 이슈를 해소하고자 2021년 4월 금융감독원에 해당 이슈를 자진신고 하였습니다. 현재 해당 이슈에 대한 금융감독원의 조사는 진행 중에 있으며, 그 조사 결과에 따라 문제된 신주 발행가액의 100분의 0.6에서 100분의 3 범위 내에서 과징금이 부과되거나

그 증권의 발행ㆍ모집ㆍ매출, 그 밖의 거래가 정지 또는 금지될 수 있습니다
.

증권신고서 제출의무 발생 가능시점부터 6개월을 소급하여 유상증자 금액을 모두 합산한 총 26,924백만원에 대해
약 1억6천만원에서 8억원까지의 과징금이 발생할 수 있으며, 1년 범위에서 증권의 발행 제한, 임원에 대한 해임권고 등의 조치가 발생할 수 있습니다만 조사 진행 중인 현재 시점에서 구체적인 조치의 수준과 범위는 예상하기 어렵습니다.

【 누락 가능성 존재 공시 】

구분
날짜(납입일)
비고

증권신고서
(유상증자)
2020.02.21
유상증자 금액 5,185백만원

2020.05.07
유상증자 금액 800백만원

2020.05.22
유상증자 금액 1,720백만원

2020.05.29
유상증자 금액 694백만원

2020.06.24
유상증자 금액 1,295백만원

2020.07.14
유상증자 금액 500백만원

2020.07.15
유상증자 금액 680백만원

2020.07.31
유상증자 금액 1,241백만원

소계
12,117백만원

2020.09.08
유상증자 금액 2,824백만원

2020.11.10
유상증자 금액 1,750백만원

2020.11.25
유상증자 금액 1,287백만원

2020.12.30
유상증자 금액 8,947백만원

소계
14,807백만원

합계
26,924백만원

또한 당사는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 159조 1항에서 규정한 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」 제4조에 따른 외부감사대상 법인(해당 사업연도에 처음 외부감사대상이 된 법인은 제외한다)으로서 제2호 각 목의 증권별로 그 증권의 소유자 수(금융위원회가 정하여 고시하는 방법에 따라 계산한 수를 말한다. 이하 이 조에서 같다)가 500인 이상인 발행인으로 사업보고서 공시대상 법인에 해당하게 되어 2021년 사업연도 종료일 기준 90일 이내에 금융위원회와 거래소에 공시가 이루어졌어야하나 이를 지연하여 4월 11일에 공시한바 있습니다. 

현재 금융감독원의 조사가 진행 중이며 그 조사결과에 따라 3천만원 이하의 과징금 혹은 경고조치가 내려질 수 있으나 현재로써는 구체적인 조치의 수준을 예상하기 어렵습니다. 추후 공시 의무 위반과 관련하여 금번 공모 및 상장 여부에 중요한 영향을 미치는 사안이 발생하는 경우 즉시 정정공시를 통하여 안내하도록 하겠습니다.

현재, 당사는 상장을 준비하는 과정에서 공시 의무를 적절하게 이행할 수 있는 인력 및 조직을 구축하였으며, 공시 책임자 및 공시담당자가 한국거래소 상장지원센터에서 운영하는 경영자 과정 및 상장전문가 교육을 이수하는 등 공시 의무에 주의를 기울이고 있으며, 공시 위반 사항이 발생하지 않도록 시스템을 정비하였습니다. 

【 공시담당업무 조직도 】

구분

성명

직책

주요경력

근무연수

공시책임자

우상진

이사

회계 및 공시

5년 4개월

공시담당자(정)

황호세

팀장

회계 및 공시

1년 4개월

공시담당자(부)

김지연

사원

사업개발 및 공시

2년 9개월

그럼에도 불구하고 당사와 관련하여 유사한 사례가 발생할 위험을 배제할 수 없으며, 해당 사항 발생시 과징금 등 규모에 따라 당사의 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

상기내용 외 당사는 설립 이후 증권신고서 제출일 현재까지 영업관련법, 세법 등 일체 제반법률 또는 의무의위반으로 법인 및 대표이사가 징계 또는 제재를 받은 사실이 없습니다.

나. 한국거래소 등으로부터 받은 제재

당사는 증권신고서 제출일 현재 한국거래소 등으로부터 받은 제재사항이 없습니다. 

다. 단기매매차익 발생 및 환수 등의 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 단기매매차익 발생사실을 증권선물위원회(금융감독원장)로부터 통보받은 바 없습니다.

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

가. 작성 기준일 이후 발생한 주요사항

당사는 증권신고서 작성기준일 이후 발생한 주요사항은 없습니다.

나. 중소기업기준 검토표

종소기업 등 기준검토표_2021년_(1).jpg
종소기업 등 기준검토표 (1)

종소기업 등 기준검토표_2021년_(2).jpg
종소기업 등 기준검토표 (2)

다. 외국지주회사의 자회사 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

라. 법적위험 변동사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

마. 금융회사의 예금자 보호 등에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

바. 기업인수목적회사의 요건 충족 여부

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

사. 기업인수목적회사의 금융투자업자의 역할 및 의무

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

아. 합병등의 사후정보

당사는 2021년 02월 08일 자회사인 보로노이바이오㈜ 및 ㈜비투에스바이오와 주식의 포괄적교환 계약을 체결하고, 2021년 03월 25일에 주식교환을 완료하였으며 등기는 2021년 04월 06일에 완료하였습니다.
주식의 포괄적교환과 관련한
자세한 사항은
『제2부 발행인에 관한 사항 - Ⅰ. 회사의 개요 - 2. 회사의 연혁』
부분을 참고하시기 바랍니다.

자. 녹색경영

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

차. 정부의 인증 및 그 취소에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

카. 조건부자본증권의 전환ㆍ채무재조정 사유등의 변동현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

타. 보호예수 현황

(기준일 :
증권신고서 제출일
)

주식의 종류
예수 주식수
예수일
반환예정일
보호예수기간
보호예수 사유
총발행주식수

보통주
5,358,476
2022.01.20
-
상장일로부터 3년
최대주주 등 보호예수 필요주주
(코스닥시장 상장규정 제26조 제1항 제1호)
11,313,949주

보통주
690,607
2022.01.20
-
상장일로부터 1년

보통주
52,000
2022.01.20
-
상장일로부터 1년
기타 보호예수 필요주주
(코스닥시장 상장규정 제26조 제1항 제2호)

보통주
179,639
2022.01.20
-
상장일로부터 1년
기타 보호예수 필요주주
(코스닥시장 상장규정 제26조 제1항 제3호)

보통주
140,728
2022.01.20
-
상장일로부터 1년
기타 보호예수 필요주주
(코스닥시장 상장규정 제26조 제1항 제6호)

보통주
643,641
2022.01.20
-
상장일로부터 6개월

보통주
1,041,672
2022.01.20,
2022.05.12
-
상장일로부터 3개월

보통주
1,271,624
2022.01.20,
2022.05.12
-
상장일로부터 1개월

보통주
25,000
2022.01.20
-
상장일로부터 3개월
기타 보호예수 필요주주
(코스닥시장 상장규정 제26조 제1항 제5호)

합계
9,403,387

주1)
최대주주인 김현태 대표이사는 의무보호예수기간인 3년 이후에도 책임경영 강화를 위해 개인적인 사유로의 지분 매각은 지양할 예정입니다. 단, 경영상의 중대한 사유 또는 회사의 경쟁력 향상을 위해 필요한 경우는 제외합니다.

파. 특례상장기업의 사후정보

당사는 증권신고서 작성 기준일 현재 해당사항이 없습니다.

XI. 상세표

1. 연결대상 종속회사 현황(상세)

당사는 증권신고서 제출일 현재 2개의 비상장 종속회사를 가지고 있습니다. 

【 연결대상 종속회사 현황 】

(기준일 :
2022년 1분기
)
(단위: 백만원)

상호
설립일
소재지
주요사업
최근사업연도말
자산총액 (주1)
지배관계 근거
주요 종속회사
여부

보로노이바이오㈜
2017.05.10
인천광역시

의학 및 약학 연구개발업

2,638
100%
지분 보유
-

㈜비투에스바이오
2018.07.02
인천광역시

의학 및 약학 연구개발업

1,714
100%
지분 보유
-

(주1)

최근사업연도말 자산총액은 2022년 3월 31일을 기준으로 작성 하였습니다.

2. 사업의 내용과 관련된 사항

가. 지적재산권 현황

기술이전(License-out)을 통해 수익을 내는 당사와 같은 신약 연구개발 전문 바이오벤처 기업은 특허 및 영업비밀 관리가 매우 중요합니다. 당사는 변리사가 이끄는 사내 IP팀을 통해 선행 기술 및 경쟁 기술 조사, 특허성을 가진 발명 추출 후 권리화, 물질 발명 외에 조성물/제형/제법/용도 특허 출원, PCT 출원 후 사업성 높은 복수의 개별국 특허 발명 권리화, 후속 특허발명 출원 등 특허 전략을 구사하고 있습니다. 이를 통해 효과적으로 특허의 독점 권리기간을 연장하는 한편 목표 시장별로 특허 장벽을 공고히 하고 있습니다.

【 IP팀 핵심 인력 】

성명
성별
출생년월
직위
담당
업무
주요 경력
소유주식수
최대주주
와의 관계
재직
기간
(주1)

의결권
있는 주식
의결권
없는 주식

임재영
남
82.07.07
팀장
IP
ㆍ01.03~10.02 : 서울대학교, 공과대학 화학생물공학부 학사
ㆍ07.03~07.08 : 중국 칭화대학교 교환학생
ㆍ11.01~19.02 : 김ㆍ장 법률사무소 (KIM & CHANG), 변리사
ㆍ17.10~18.07 : 중국 JunHe LLP 로펌 (파견), Visiting Attorney
ㆍ19.02~현재 : 보로노이㈜, 팀장
-
-
-
3년
 1개월

(주1)
재직기간은 입사일로부터 2022년 03월 31일 기준으로 작성 하였습니다.

또한, 기술 동향 및 비즈니스 상황을 종합적으로 고려하여 특허의 출원, 공개, 심사 타이밍을 결정하여 독자 기술이 쉽게 공개되지 않도록 보호하는 한편 일부 핵심 기술은 영업비밀로 보호하고 있습니다.

증권신고서 제출일 기준 당사 보유 지적재산권 현황은 아래와 같습니다.

약어
출원인 명칭

ㆍVN

보로노이 주식회사

ㆍVB

보로노이바이오 주식회사

ㆍBS

주식회사 비투에스바이오

ㆍDGMIF

대구경북첨단의료산업진흥재단

ㆍNCC

국립암센터

ㆍSSF

사회복지법인 삼성생명공익재단

ㆍKRIBB

한국생명공학연구원

ㆍDGIST

대구경북과학기술원

ㆍKBRI

한국뇌연구원

ㆍJBNU

전북대학교산학협력단

ㆍISMMS

ISMMS Icahn School of Medicine at Mount Sinai

ㆍDFCI
Dana-Farber Cancer Institute

【 지적재산권 현황 】

No.
구분
내용
권리자
출원국
출원일
등록일

1
특허
뇌유래신경성장인자를 과발현하는 우울증 동물모델 및 이의 제조방법
KBRI/
 ISMMS[1]
한국
2016.10.12
2018.07.18

2
특허
혈액 뇌관문을 통과할 수 있는 화합물을 유효성분으로 함유하는 뇌암의 예방 또는 치료용 약학적 조성물
DGMIF/
 NCC/SSF[2]
한국
2018.02.23
2018.11.23

3
한국(DIV[3])
2018.07.24
2019.06.12

4
한국(DIV)
2018.07.24
2019.06.12

5
PCT
2018.02.23
-

6
미국
2019.08.26
-

7
유럽
2019.09.24
-

8
중국
2019.09.06
-

9
일본
2019.08.23
2020.07.03

10
싱가포르
2019.09.06
-

11
특허
피롤로-피리딘 유도체 화합물, 이의 제조방법 및 이를 유효성분으로 함유하는 단백질 키나아제 관련 질환의 예방 또는 치료용 약학적 조성물
DGMIF/
 KRIBB/
 DGIST[4]
한국
2018.03.23
2018.09.03

12
PCT
2018.03.23
-

13
미국
2019.09.19
-

14
미국(CA[5])
2021.08.10
-

15
유럽
2019.10.04
-

16
중국
2019.11.22
2021.08.03

17
일본
2019.09.20
2020.05.26

18
캐나다
2019.09.23
2021.01.05

19
러시아
2019.10.17
2020.08.26

20
인도
2019.10.22
2021.01.30

21
호주
2019.10.08
2020.12.10

22
멕시코
2019.09.23
-

23
브라질
2019.09.23
-

24
특허
혈액 뇌관문을 통과할 수 있는 화합물을 유효성분으로 함유하는 뇌암의 예방 또는 치료용 약학적 조성물
DGMIF/
 NCC/SSF[6]
한국
2018.08.23
2019.06.17

25
PCT
2019.08.23
-

26
특허
피롤로-피리미딘 유도체 화합물, 이의 제조방법 및 이를 유효성분으로 함유하는 단백질 키나아제 관련 질환의 예방 또는 치료용 약학적 조성물
DGMIF/
 NCC/SSF[7]
한국
2018.11.28
2020.03.18

27
PCT
2018.02.22
-

28
US
2019.08.22
2021.12.28

29
EP
2019.09.18
-

30
특허
(3-페닐이속사졸리딘-2-일)(피페리딘-4-일)메타논 유도체 및 이를 유효성분으로 포함하는 키나아제 관련 질환 치료용 약학적 조성물
VB/VN
한국
2019.01.11
-

31
특허
벤조[b][1,4]옥사제핀 유도체 및 이를 유효성분으로 포함하는 키나아제 관련 질환 치료용 약학적 조성물
VB/VN
한국
2019.01.15
-

32
특허
4-((1H-피라졸-3-일)아미노)프탈라진-1(2H)-온 유도체 및 이를 유효성분으로 포함하는 암의 예방 또는 치료용 약학적 조성물
VB/VN
한국
2019.02.28
-

33
특허
2,4,5-치환된 피리미딘 유도체, 이의 제조방법 및 이를 유효성분으로 포함하는 암의 예방 또는 치료용 약학적 조성물
VB/VN
한국
2019.03.13
-

34
PCT
2019.03.13
-

35
특허
2,4,5-치환된 피리미딘 유도체, 이의 제조방법 및 이를 유효성분으로 포함하는 암 또는 염증질환의 예방 또는 치료용 약학적 조성물
VB/VN
한국
2019.03.13
-

36
PCT
2019.03.13
-

37
특허
신규한 3-(치환된 아미노)-6-알킬-피라진-2-카르복사마이드 유도체 및 이의 용도
VB/VN
한국
2019.05.16
-

38
특허
N-(3-(이미다조[1,2-b]피리다진-3-일에틴일)페닐)카복스아미드 유도체 및 이를 유효성분으로 포함하는 키나아제 관련 질환 치료용 약학적 조성물
VB/BS/VN
한국
2019.05.21
-

39
특허
신규한 4-치환-N-(1-치환-1H-피라졸-4-일)-5-모르폴리노피리미딘-2-아민 유도체 및 이의 용도
VB/VN
한국
2019.05.28
-

40
특허
신규한 5-(3,6-디하이드로-2H-피란-4-일)-4-치환-N-(1-치환-1H- 피라졸-4-일)(N-헤테로아릴)-2-아민 유도체 및 이의 용도
VB/VN
한국
2019.05.28
-

41
특허
N-(3-(이미다조[1,2-b]피리다진-3-일에티닐)-4-메틸페닐)-5-페닐-4,5-다이하이드로-1H-피라졸-1-카복사마이드 유도체 및 이를 유효성분으로 포함하는 키나아제 관련 질환 치료용 약학적 조성물
VB/VN
한국
2019.07.05
-

42
PCT
2019.07.05
-

43
미국
2021.01.07
-

44
특허
치환된 헤테로아릴 유도체, 이의 제조방법 및 이를 유효성분으로 함유하는 단백질 키나아제 관련 질환의 예방 또는 치료용 약학적 조성물
DGMIF/
 NCC/SSF
한국
2019.08.14
-

45
PCT
2019.08.14
-

46
특허
LRRK 키나아제 저해제를 유효성분으로 함유하는 피리미딘 유도체의 신규 용도
DGMIF/
 NCC/SSF
한국
2019.08.23
-

47
PCT
2019.08.23
-

48
특허
아릴 또는 헤테로아릴 유도체, 및 이를 유효성분으로 포함하는 키나아제 관련 질환 치료용 약학적 조성물
VB/VN
한국
2019.12.31
-

49
PCT
2019.12.31
-

50
특허
피롤로피리미딘 유도체 및 이를 유효성분으로 함유하는 단백질 키나아제 관련 질환의 예방 또는 치료용 약학적 조성물
VB/VN
한국
2020.01.20
-

51
PCT
2020.01.20
-

52
유럽
2021.08.17
-

53
일본
2021.07.19
-

54
호주
2021.08.16
-

55
멕시코
2021.07.16
-

56
이스라엘
2021.07.18
-

57
미국
2021.07.16
-

58
중국
2021.09.17
-

59
인도
2021.08.17
-

60
특허
피롤로피리딘 유도체 및 단백질 키나아제 관련 질환의 예방 또는 치료에서의 사용을 위한 이의 용도
VB/VN
한국
2020.01.20
-

61
PCT
2020.01.20
-

62
유럽
2021.08.04
-

63
일본
2021.07.16
-

64
미국
2021.07.15
-

65
중국
2021.09.10
-

66
특허
N을 포함하는 헤테로아릴 유도체 및 이를 유효성분으로 포함하는 약학적 조성물
VB/VN
한국
2020.02.28
-

67
PCT
2020.02.28
-

68
특허
헤테로아릴 유도체 및 이를 유효성분으로 포함하는 약학적 조성물
VB/VN
한국
2020.03.13
-

69
PCT
2020.03.13
-

70
미국
2021.09.10
-

71
유럽
2021.08.23
-

72
중국
2021.09.10
-

73
호주
2021.08.20
-

74
캐나다
2021.08.16
-

75
브라질
2021.09.09
-

76
인도
2021.09.09
-

77
멕시코
2021.09.10
-

78
일본
2021.08.17
-

79
유라시아
2021.08.25
-

80
홍콩
2022.03.09
-

81
특허
헤테로아릴 유도체, 이를 제조하는 방법, 및 이를 유효성분으로 포함하는 약학적 조성물
VB/BS/VN
한국
2020.03.19
2021.10.22

82
한국(DIV)
2021.10.21
-

83
PCT
2020.03.19
-

84
대만
2020.09.18
-

85
미국
2021.09.17
-

86
미국(CA)
2021.11.08
-

87
중국
2021.09.17
-

88
중국(DIV)
2022.03.07
-

89
일본
2021.09.17
-

90
남아프리카공화국
2021.10.15
-

91
인도
2021.10.18
-

92
캐나다
2021.09.17
-

93
싱가포르
2021.09.20
-

94
호주
2021.10.18
-

95
브라질
2021.09.20
-

96
멕시코
2021.09.14
-

97
이스라엘
2021.09.19
-

98
뉴질랜드
2021.10.18
-

99
유라시아
2021.10.18
-

100
유럽
2021.10.12
-

101
특허
이브루티닙 또는 이의 약학적으로 허용가능한 염을 포함하는 고형 제제 형태의 경구용 약학 조성물 및 이의 제조방법
VN
한국
2020.04.29
-

102
특허
헤테로고리 융합 피리미딘 유도체 및 이의 용도
VB/VN
한국
2020.05.18
-

103
PCT
2020.05.18
-

104
미국
2021.11.10
-

105
유럽
2021.11.18
-

106
특허
N을 포함하는 헤테로아릴 및 이를 유효성분으로 포함하는 암의 예방 또는 치료용 약학적 조성물
VB/VN
한국
2020.05.21
-

107
PCT
2020.05.21
-

108
브라질
2021.11.19
-

109
중국
2021.11.19
-

110
유럽
2021.12.13
-

111
이스라엘
2021.11.18
-

112
인도
2021.11.19
-

113
필리핀
2021.11.17
-

114
미국
2021.11.19
-

115
호주
2021.11.17
-

116
캐나다
2021.11.09
-

117
유라시아
2021.12.06
-

118
일본
2021.11.19
-

119
멕시코
2021.11.19
-

120
싱가포르
2021.11.17
-

121
홍콩
2022.02.22
-

122
특허
암의 예방 및/또는 치료를 위한 피롤로-피리딘 유도체 화합물의 신규 용도
VN
한국
2020.05.22
-

123
PCT
2020.05.22
-

124
미국
2021.11.22
-

125
특허
단백질 키나아제 분해 유도 화합물 및 이의 용도
BS/VN
한국
2021.02.10
-

126
PCT
2021.02.10
-

127
특허
신약 물질 발굴 장치 및 그 방법
VN
한국
2021.03.12
2021.08.12

128
특허
헤테로아릴 유도체 화합물 및 이의 용도
BS/VN
한국
2021.04.22
-

129
특허
헤테로아릴 유도체, 이를 제조하는 방법, 및 이를 유효성분으로 포함하는 약학적 조성물
VB/VN
한국
2021.05.07
-

130
특허
피리미딘 유도체 화합물 및 이의 용도
VB/VN
한국
2021.05.17
-

131
특허
헤테로아릴 유도체 화합물 및 이의 용도
BS/VN
한국
2021.06.24
-

132
특허
헤테로아릴 유도체 화합물 및 이의 용도
BS/VN
한국
2021.06.24
-

133
특허
아릴 또는 헤테로아릴 유도체, 및 이를 유효성분으로 포함하는 키나아제 관련 질환 예방 또는 치료용 약학적 조성물
VB/VN
한국
2021.07.14
-

134
PCT
2021.07.14
-

135
특허
피롤로피리미딘 유도체 화합물 및 이의 용도
VB
한국
2021.07.27
-

136
특허
헤테로아릴 유도체, 이를 제조하는 방법, 및 이를 유효성분으로 포함하는 약학적 조성물
VB/BS/VN
한국
2021.09.08
-

137
PCT
2021.09.18
-

138
대만
2021.09.17
-

139
특허
PAK4 저해제 및 그의 용도
VB/JBNU
한국
2021.10.20
-

140
특허
아릴 또는 헤테로아릴 유도체, 및 이를 유효성분으로 포함하는 키나아제 관련 질환의 예방 또는 치료용 약학적 조성물
VB/VN
한국
2021.10.22
-

141
PCT
2022.02.04
-

142
특허
퀴나졸린 유도체 화합물 및 이의 용도
VB/VN
한국
2021.10.29
-

143
특허
염증성 질환의 예방 및/또는 치료를 위한 피롤로-피리딘 유도체 화합물의 신규 용도
VN
PCT
2021.12.09
-

144
대만
2021.12.09
-

145
미국
2021.12.09
-

146
특허
아이소옥사졸리딘 유도체 화합물 및 이의 용도
VB/VN
한국
2021.12.14
-

147
PCT
2021.12.14
-

148
특허
헤테로아릴 유도체 화합물 및 이의 용도
BS/VN
한국
2021.12.20
-

149
PCT
2021.12.20
-

150
특허
헤테로아릴 유도체 화합물 및 이의 용도
BS/VN
한국
2021.12.29
-

151
PCT
2021.12.29
-

152
특허
헤테로아릴 유도체 화합물 및 이의 용도
BS/VN
한국
2021.12.30
-

153
특허
헤테로아릴-에티닐 유도체 화합물 및 이의 용도
BS/VN
한국
2022.01.05
-

154
PCT
2022.01.05
-

155
특허
헤테로아릴 유도체 및 이를 유효성분으로 포함하는 약학적 조성물
VB/VN
한국
2022.02.07
-

156
특허
아이소옥사졸리딘 유도체 화합물 및 이의 용도
VB/VN
한국
2022.03.30
-

157
특허
N을 포함하는 헤테로아릴 유도체 및 이를 유효성분으로 포함하는 단백질 키나아제 관련 질환의 예방 또는 치료용 약학적 조성물
VB/VN
PCT
2020.11.19
-

158
특허
AZAINDOLE INHIBITORS OF WILD-TYPE AND MUTANT FORMS OF LRRK2
DFCI/VN
PCT
2019.10.16
-

159
미국
2021.04.07
-

160
유럽
2021.02.26
-

161
중국
2021.04.16
-

162
일본
2021.06.07
-

163
캐나다
2021.03.16
-

164
호주
2021.02.12
-

165
특허
MACROCYCLIC INHIBITORS OF DYRK1A
DFCI/VN
PCT
2019.11.19
-

166
미국
2021.05.12
-

167
유럽
2021.04.13
-

168
중국
2021.05.18
-

169
호주
2021.03.24
-

170
캐나다
2021.05.11
-

171
특허
PYRROLOPYRIMIDINE INHIBITORS OF WILD-TYPE AND MUTANT FORMS OF LRRK2
DFCI/VN
PCT
2020.05.15
-

172
미국
2021.11.09
-

173
캐나다
2021.09.28
-

174
유럽
2021.12.02
-

175
상표
VORONOI (5류)
VN
한국
2019.03.28
2020.01.09

176
상표
VORONOI (42류)
VN
한국
2019.03.28
2020.02.21

177
상표
보로노이 (5류)
VN
한국
2019.03.28
2020.01.09

178
상표
보로노이 (42류)
VN
한국
2019.03.28
2020.02.21

179
상표
보로노이 CI (5류)
VN
한국
2019.03.28
2020.03.18

180
상표
보로노이 CI (42류)
VN
한국
2019.03.28
2020.02.21

181
상표
VORONOMICS (42류)
VN
한국
2019.09.10
2020.01.20

182
상표
KiHUB (42류)
VN
한국
2019.09.16
2019.12.26

183
상표
보로노이 중국어명(CLASS 5) [8]
VN
중국
2020.10.15
2021.06.14

184
상표
보로노이 중국어명(CLASS 10) [8]
VN
중국
2020.10.15
2021.06.14

185
상표
보로노이 중국어명(CLASS 35) [8]
VN
중국
2020.10.15
2021.06.14

186
상표
보로노이 중국어명(CLASS 42) [8]
VN
중국
2020.10.15
2021.06.21

[1] 보로노이주식회사는 본 특허의 통상실시권자입니다.

[2] 보로노이주식회사는 본 특허의 전용실시권자(등록완료)입니다.

[3] DIV는 분할출원을 의미합니다.

[4] 보로노이주식회사는 본 특허의 전용실시권자(등록완료)입니다.

[5] CA는 계속출원을 의미합니다.

[6] 보로노이주식회사는 본 특허의 전용실시권자(등록완료)입니다.

[7] 보로노이주식회사는 본 특허의 전용실시권자(등록완료)입니다.
[8] 보로노이 중국어 상표명으로 중국어가 전산상 입력되지 아니하여 한국어로 표기하였습니다.

또한, 당사 기술이전 4건의 경우 모두 파트너사(Licensee)들이 특허와 관련한 제반 문제가 없음을 확인(Freedom-To-Operate Analysis)한 후 계약을 체결하였습니다.

당사의 이 같은 노력에도 불구하고 현재 출원 중인 또는 출원 예정인 특허가 최종적으로 등록이 되지 않을 수 있으며, 등록된 특허가 제품 출시 전에 만료, 표기, 소멸될 수 있습니다. 국가별로 현행 특허관련 법률이 개정되어 특허 보호 범위나 기간이 축소될 수도 있습니다.

또한, 경쟁 업체가 당사 보유 특허 기술과 유사한 기술을 발견하여 당사의 특허권을 침해하거나 당사 보유 특허 기술과 유사한 기술을 이미 보유하여 당사가 이를 침해했다고 주장하는 경우, 소송 등의 분쟁이 발생할 수 있습니다. 특허 분쟁이 발생할 경우 당사의 영업 및 재무 상황에 부정적 영향을 끼칠 수 있기 때문에 투자자께서는 이점 유의하여 투자하시기 바랍니다.

3. 계열회사 현황(상세)

당사는 「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」상의 대규모기업집단에 지정되어 있지 않습니다. 다만, 당사는 증권신고서 제출일 현재 당사를 제외하고 2개의 비상장 종속회사를 가지고 있습니다.

(기준일 :
증권신고서 제출일
)
(단위: 사)

상장여부
회사수
기업명
주요 사업
법인등록번호
(사업자등록번호)

상장
-
-
-
-

비상장
2
보로노이바이오㈜

의학 및 약학 연구개발업

120111-0875859

㈜비투에스바이오

의학 및 약학 연구개발업

120111-0945157

4. 타법인 출자현황 (상세)

(기준일 :
2022년 1분기
)

법인명
최초
취득일자
출자
목적
최초
취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도
재무현황

수량
지분율
장부
가액
취득(처분)
평가
손익
수량
지분율
장부
가액
총자산
당기
순손익

수량
금액

KRW
백만원
천주
%
KRW
백만원
천주
KRW
백만원
KRW
백만원
천주
%
KRW
백만원
USD,
thousands
USD,
thousands

ORIC Pharmaceuticals
 (나스닥 상장, 미국법인)
2020.10.19
(주1)
4,936
283
0.72%
4,936
-
-
(3,105)
283
0.72%
1,831
298,642
(78,715)

Brickell Biotech
 (나스닥 상장, 미국법인)
2021.08.27
(주2)
768
2,817
2.36%
768
-
-
144
2,817
2.36%
912
29,717
(39,474)

합계

5,704

-
(2,961)

2,744

※
기말잔액의 지분율 및 최근사업연도 재무현황은 출자대상 회사의 해당 내용을 확인할 수 있는 가장 최근 공시된 보고서 (2021년 12월 31일)를 기준으로 작성하였습니다.

(주1)

2020년 10월 ORIC Pharmaceuticals, Inc. 에 기술이전을 하면서,
upfront 중 일부를 ORIC Pharmaceuticals, Inc. 의 주식으로 수령하였습니다.

(주2)
2021년 08월 Brickell Biotech, Inc. 에 기술이전을 하면서,
upfront 중 일부를 Brickell Biotech, Inc. 의 주식으로 수령하였습니다.

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 전문가와의 이해관계

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.