코스모화학 — [기재정정]투자설명서 (20220609)
제출인: 코스모화학

투자설명서
2.0
코스모화학(주)

정 정 신 고 (보고)

2022년 06월 09일

1. 정정대상 공시서류 : 투자설명서

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2022년 04월 27일

3. 정정사유 : 확정발행가액 확정에 따른 정정

4. 정정사항

＊정정사항 확인의 편의를 위하여 1차 발행가액 확정에 따른 정정사항은
빨간색 글씨로, 1분기 보고서 제출에 따른 정정사항은
녹색 글씨로, 확정발행가액 확정에 따른 정정사항은
보라색 글씨로 정정하였습니다.

항 목
정 정 전
정 정 후

※ 요약정보는 본문의 정정사항을 반영하였으며, 정오표를 별도로 기재하지 않았습니다.

공통정정사항
예정모집(매출)가액 : 13,250원
확정모집(매출)가액 : 13,250원

예정모집(매출)총액 : 45,050,000,000원
확정모집(매출)총액 : 45,050,000,000원

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요
-
(참조 1)

Ⅲ. 투자위험요소

2. 회사위험 - (자)
(참조 2)
(참조 2)

Ⅴ. 자금의 사용목적
(참조 3)
(참조 3)

(참조 1) - 정정 후

■ 2차발행가액 산출 근거

2차발행가액은 청약일전 제 3거래일을 기산일로 유가증권시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 가중산술평가 중 낮은 금액에 동일한 할인율(20%)을 적용하여 다음의 산식에 의하여 산정한 발행가액으로 합니다. 단, 호가단위 미만은 절상하며, 1주당 발행가액이 액면가 미만일 경우에는 액면가로 합니다. 

※ 2차 발행가액 = 기준주가 ×【1 - 할인율(20%)】 

[2차발행가액산정표] (2022.06.02 ~ 2022.06.08)

기준일 : 2022년 06월 08일
(단위: 원, 주)

일자
종가
거래량
거래대금

2022-06-08(수)
16,850
156,696
2,641,775,050

2022-06-07(화)
16,750
228,328
3,851,802,650

2022-06-06(월)
-
-
-

2022-06-05(일)
-
-
-

2022-06-04(토)
-
-
-

2022-06-03(금)
17,300
213,813
3,715,004,300

2022-06-02(목)
17,550
297,580
5,218,019,000

1주일 거래량 가중평균종가 (A)
17,209원
-

최근일 거래량 가중평균종가(B)
16,859원
-

(A),(B)의 산술 평균 (C)
17,034원
(A+B)/2

기준주가
16,859원
(B와 C중 낮은가액)

할인율
20%
-

2차 발행가액
13,500원
-

■ 확정 발행가액 산출 근거

확정발행가액은 1차발행가액과 2차발행가액 중 낮은 가액으로 합니다. 단, '증권의 발행 및 공시에 관한 규정’제5-15조의2의 산출근거에 의거, 청약일 전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가를 기준주가로 할인율 40%를 적용하여 산정한 가액이 1차발행가액과 2차발행가액 중 낮은 가액을 초과하는 경우 동 금액을 확정 발행가액으로 합니다.

※ 확정 발행가액 = Max[Min(1차 발행가액, 2차 발행가액), 청약 초일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가의 60%]

[확정 발행가액 산정표]

기준일: 2022년 06월 08일
(단위: 원, 주)

일자
종가
거래량
거래대금

2022-06-08(수)
16,850
156,696
2,641,775,050

2022-06-07(화)
16,750
228,328
3,851,802,650

2022-06-03(금)
17,300
213,813
3,715,004,300

합 계
598,837
10,208,582,000

3거래일 가중산술평균주가
17,047원
-

할인율
40%
-

3거래일 가중산술평균주가의 60% (A)
10,250원
-

1차 발행가액 (B)
13,250원
-

2차 발행가액 (C)
13,500원
-

확정 발행가액
13,250원
Max[A,(Min(B,C)]

주)
3거래일 가중산술평균주가의 60%는 호가단위 미만은 절상하며, 액면가액 이하일 경우 액면가액으로 함.

(참조 2) - 정정 전

당사는 계열사 등과 전반적으로 이차전지 관련 사업에 대한 투자가 이루어지면서 자본시장을 통한 자금조달이 잦아지고 있으며, 연결기준으로 사모 형태로 총 4회에 걸쳐 68,000백만원, 공모 유상증자 형태로 총 2회에 걸쳐 100,275백만원의 자금을 조달하였습니다. 금번에도 주주배정 후 실권주
일반공
모를 통하여
45
,050
백만원(
1차
발행가액 기준, 2022년 05월 27일 확정발행가액 산정 예정)의 자금을 조달하려고 하고 있으며, 조달 완료 시 최근 3년동안 총

213
,325

백만원

의 자금을
조달하게 됩니다. 최근 3년동안 연결기준 현재 자본시장을 통한 자금조달 내역은 다음과 같습니
다. 

[최근 3년 연결기준 현재 자본시장을 통한 자금조달 내역]

(단위 : 백만원)

회사명
구 분
이사회결의일
납입일
규모
발행방식
자금사용목적
발행 대상자

코스모화학(주)
전환사채
2018.09.14
2018.09.21
23,000
사모
- 운영자금(차입금 상환) 23,000백만원
제니타스 제1호 신기술사업투자조합 외 9개사

유상증자
2019.08.23
2019.12.12
37,100
주주배정 후 실권주 일반공모
- 차환자금 25,639백만원
- 운영자금 11.012백만원
- 발행제비용 449백만원
-

전환사채
2020.03.04
2020.03.05
20,000
사모
- 시설자금 20,000백만원
신한금융투자 외 6개사

코스모신소재(주)
전환사채
2018.12.07
2018.12.11
10,000
사모
- 운영자금(차입금 상환) 10.000백만원
케이엘코스모 유한회사, (주)코스모앤컴퍼니

유상증자
2019.08.23
2019.10.31
63,175

주주배정 후 실권주 일반공모

- 시설자금 43,000백만원
- 차환자금 19,485백만원
- 발행제비용 690백만원
-

전환사채
2021.05.27
2021.05.31
15,000
사모
- 시설자금 15,000백만원
케이비스톤브릿지세컨더리사모투자 합자회사

합계
168,275
-
-
-

주1) 금번 주주배정 후 실권주
일반
공모
45

,050

백만원(
1차
발행가액
기준)의 이사회결의일은 2022년 04월 12일이며, 납입예정일은 2022년 06월 21일입니다.

(참조 2) - 정정 후

당사는 계열사 등과 전반적으로 이차전지 관련 사업에 대한 투자가 이루어지면서 자본시장을 통한 자금조달이 잦아지고 있으며, 연결기준으로 사모 형태로 총 4회에 걸쳐 68,000백만원, 공모 유상증자 형태로 총 2회에 걸쳐 100,275백만원의 자금을 조달하였습니다. 금번에도 주주배정 후 실권주
일반공
모를 통하여
45
,050
백만원(
확
정
발행가액 기준)의 자금을 조달하려고 하고 있으며, 조달 완료 시 최근 3년동안 총

213
,325

백만원

의 자금을
조달하게 됩니다. 최근 3년동안 연결기준 현재 자본시장을 통한 자금조달 내역은 다음과 같습니
다. 

[최근 3년 연결기준 현재 자본시장을 통한 자금조달 내역]

(단위 : 백만원)

회사명
구 분
이사회결의일
납입일
규모
발행방식
자금사용목적
발행 대상자

코스모화학(주)
전환사채
2018.09.14
2018.09.21
23,000
사모
- 운영자금(차입금 상환) 23,000백만원
제니타스 제1호 신기술사업투자조합 외 9개사

유상증자
2019.08.23
2019.12.12
37,100
주주배정 후 실권주 일반공모
- 차환자금 25,639백만원
- 운영자금 11.012백만원
- 발행제비용 449백만원
-

전환사채
2020.03.04
2020.03.05
20,000
사모
- 시설자금 20,000백만원
신한금융투자 외 6개사

코스모신소재(주)
전환사채
2018.12.07
2018.12.11
10,000
사모
- 운영자금(차입금 상환) 10.000백만원
케이엘코스모 유한회사, (주)코스모앤컴퍼니

유상증자
2019.08.23
2019.10.31
63,175

주주배정 후 실권주 일반공모

- 시설자금 43,000백만원
- 차환자금 19,485백만원
- 발행제비용 690백만원
-

전환사채
2021.05.27
2021.05.31
15,000
사모
- 시설자금 15,000백만원
케이비스톤브릿지세컨더리사모투자 합자회사

합계
168,275
-
-
-

주1) 금번 주주배정 후 실권주
일반
공모
45

,050

백만원(
확
정
발행가액
기준)의 이사회결의일은 2022년 04월 12일이며, 납입예정일은 2022년 06월 21일입니다.

(참조 3) - 정정 전

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

(단위 : 원)

구 분

금 액

모집 또는 매출총액(1)

45,050,000,000

발행제비용(2)

491,549,000

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]

44,558,451,000

주1) 상기 금액은
1차발행가액을 기준으로 산정한 금액으로 모집가액 확정시 변경될 수 있습니다.

주2) 상기 모집총액은 우선적으로 하단에 기재된 자금의 사용 목적에 따라 사용할 예정입니다.

주3) 발행제비용은 공모금액 및 실권규모에 따라 변경될 수 있으며, 상기 기재 금액은 청약 초과로 인하여 실권이 발생하지 않은 상황을 가정하여 산정되었습니다. 또한 상장수수료는 상장신청일 직전일 주가에 따라 변동될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구 분

금 액

지급일자

계산근거

발행분담금

8,109,000

신고서제출일

모집총액의 0.018% (10원 미만 절사)

인수수수료

405,450,000

납입일 3영업일 이내

납입금액의 0.9%

상장수수료

11,670,000

신주상장일

1,047만원 + 200억원 초과금액의 10억원당 15만원

(유가증권시장 상장규정 시행세칙 별표10)

등록세

13,600,000

등기일

증자 자본금의 0.4%

교육세

2,720,000

등기일

등록세의 20%

기타비용

50,000,000

-

구주주청약서, 투자설명서 인쇄 및 발송비 등

합 계

491,549,000

-

-

주1) 상기 금액은
1차 발행가액을 기준으로 산정한 금액입니다.

주2) 발행제비용은 공모금액 및 상장신청일 직전일 한국거래소에서 거래되는 당사의 보통주식 종가, 유관기관 정책 등에 따라 변동될 수 있습니다.

주3) 기타비용은 예상금액으로 변동될 수 있습니다.

주4) 발행제비용의 경우 자체적으로 보유한 자금을 통하여 사용할 계획입니다.

2. 자금의 사용목적

당사는 금번 유상증자를 통한 공모자금의 사용내역은 아래와 같이 사용할 예정입니다.

(기준일 :
2022년 05월 02일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

30,000
-
15,050
-
-
-
45,050

(참조 3) - 정정 후

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

(단위 : 원)

구 분

금 액

모집 또는 매출총액(1)

45,050,000,000

발행제비용(2)

491,549,000

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]

44,558,451,000

주1) 상기 금액은
확
정발행가액을 기준으로 산정한 금액
입니다.

주2) 상기 모집총액은 우선적으로 하단에 기재된 자금의 사용 목적에 따라 사용할 예정입니다.

주3) 발행제비용은 공모금액 및 실권규모에 따라 변경될 수 있으며, 상기 기재 금액은 청약 초과로 인하여 실권이 발생하지 않은 상황을 가정하여 산정되었습니다. 또한 상장수수료는 상장신청일 직전일 주가에 따라 변동될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구 분

금 액

지급일자

계산근거

발행분담금

8,109,000

신고서제출일

모집총액의 0.018% (10원 미만 절사)

인수수수료

405,450,000

납입일 3영업일 이내

납입금액의 0.9%

상장수수료

11,670,000

신주상장일

1,047만원 + 200억원 초과금액의 10억원당 15만원

(유가증권시장 상장규정 시행세칙 별표10)

등록세

13,600,000

등기일

증자 자본금의 0.4%

교육세

2,720,000

등기일

등록세의 20%

기타비용

50,000,000

-

구주주청약서, 투자설명서 인쇄 및 발송비 등

합 계

491,549,000

-

-

주1) 상기 금액은
확정
발행가액을 기준으로 산정한 금액입니다.

주2) 발행제비용은 공모금액 및 상장신청일 직전일 한국거래소에서 거래되는 당사의 보통주식 종가, 유관기관 정책 등에 따라 변동될 수 있습니다.

주3) 기타비용은 예상금액으로 변동될 수 있습니다.

주4) 발행제비용의 경우 자체적으로 보유한 자금을 통하여 사용할 계획입니다.

2. 자금의 사용목적

당사는 금번 유상증자를 통한 공모자금의 사용내역은 아래와 같이 사용할 예정입니다.

(기준일 :

2022년
06월 08일

)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

30,000
-
15,050
-
-
-
45,050

투 자 설 명 서

2022년 06월 09일

코스모화학(주)

기명식 보통주 3,400,000주

45,050,000,000원(확정)

1. 증권신고의 효력발생일 :

2022년 04월 27일

2. 모집가액 :

13,250원(확정)

3. 청약기간 :

우리사주조합 청약일 : 2022년 06월 13일
구주주 청약일 : 2022년 06월 13일 ~ 14일
일반공모 청약일 : 2022년 06월 16일 ~ 17일

4. 납입기일 :

2022년 06월 21일

5. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소

가. 증권신고서 :

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 일괄신고 추가서류 :

해당사항 없음.

다. 투자설명서 :
전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 : 코스모화학(주) - 서울 서초구 반포대로 43 케이비증권(주) - 서울특별시 영등포구 여의나루로 50

6. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항

해당사항 없습니다.

이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

케이비증권 주식회사

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사확인서(22.04.27)_1

【 본 문 】

요약정보

1. 핵심투자위험

하단의 핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소 중 중요한 항목만을 투자자의 이해도 제고를 위하여 간단ㆍ명료하게 요약한 것입니다. 자세한 투자위험요소는 "본문-제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-Ⅲ. 투자위험요소"에 기재되어 있으니 참고하시기 바랍니다.

구 분
내 용

사업위험

[공통 사업위험]

가. COVID-19 로 인한 경기 침체 및 불확실성에 따른 위험

당사가 영위하는
이산화티타늄 사업은 고무, 도료, 제지, 플라스틱 등에 사용되며, 상기 재료들은 실생활 및 산업 전반에 걸쳐 사용되고 있어 경기 변동에 의하여 영향
을 받고 있습니다. 또한 당사 자회사인
코스모신소재(주)가 영위하고 있는 양극활물질 사업은 2차전지의 4대 기초소재인 양극재, 음극재,분리막, 전해액 중 하나로서 핵심 소재사업으로 2차전지는 현재 노트북, 스마트폰등 각종 IT기기, 전기자동차, ESS 등에 들어가며 각 전방산업들과의 높은 상관관계
를 갖고 있어, 경기호황시에는 완제품 수요 증가와 재고 비축으로 인해 세트업체로부터 주문량이 급증하지만, 불황시에는 완제품 수요 감소와 재고 감축으로 인해 급격히 수요가 감소합니다. 또다른 사업부문인
촉매사업은 무기소재 및 유무기 화학 분야에서 산업 전반적으로 사용되고 있으며, 코발트 사업 또한 양극활물질의 일부로써 전방산업의 경기와 높은 상관관계
를 같습니다. 따라서 당사가 영위하는
소재 산업의 특성상, 경기 변동 영향은 완제품 실물경기의 불황이나 호황에 후행하는 경우가 많습니다
.

최근 COVID-19의 세계적 확산으로 글로벌 우려가 커진 만큼 대외 의존도가 높은 국내 경기의 침체 상황이 지속될 가능성이 존재합니다. 이에 IMF가
2022년 04월
발표한 World Economic Outlook에 따르면, 2021년
세계경제성장률 전망치는
6.1% 전망하였으나, 2022년 세계경제 성장률 전망치는 2022년 01월 예상대비 0.8%p 하락한 4.4%
를
전망
하였습니다. 국내의 경우, 한국은행이
2022년 02월
발표한 경제전망보고서에 따르면
국내 경제성장률은 2021년 4.0%
를 기록하였으며,
2022년 3.0% 수준을 기록할 전망
입니다.
추가로
코로나-19뿐만이 아닌 최근 미국 연준의 긴축 가속화 가능성에 따른 경제활동 둔화와 러시아-우크라이나의 지정학적 리스크 증가에 의하여 국제 정세의 불안정성 증가
로 당사의 전방 산업에서의 수요가 감소할 경우 당사가 영위하는 사업에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다. 추가로 코로나-19 또는 지정학적 리스크 증가에 의한 원재료 수급의 차질 또는 국제 유가의 급등에 의한 비용 증가 시 당사와 같은 제조업 기반의 회사에게 부정직인 영향이 미칠 수 있습니다. 투자자들께서는 전반적인 국내외 경기 상황에 대하여 유의하여 투자해 주시기 바랍니다.

[이산화티타늄 사업부문]

나. 산업 내 경쟁 심화에 따른 위험

글로벌 마켓 리서치 업체인 Market Research Future에 의하면 글로벌 이산화티타늄 시장은 2020년 213.7억USD에서 연평균 8.92% 성장하여 2028년에는 344.7억USD가 될 것으로 전망
하고 있으나,
최
근 미중 무역전쟁의 여파로 국내 및 전세계 이산화티타늄 시장이 부정적인 영향

을 받고 있으며, 최근에는
나노(Nano) 형태의 제품을 이용한 촉매, 광촉매 제품 등 이산화티타늄의 특성을 이용한 새로운 제품들이 개발되어 적용되는 추세가 급속도로 진행되고 있으며, 국가간 치열한 경쟁
이 이루어지고 있습니다.

최근 이산화티타늄 산업은 중국, 인도 등 신흥국 중심으로 수요가 증가하고 있으며, 세계최대 생산국가인 중국의 환경이슈와 더불어 제조업체의 환경세 부담 증가 등으로 인한 원가상승은
중국산 제품과 직접적으로 경쟁을 하고있는 당사의 제품의 유리한 시장상황이라고 할수 있습니다.

그 동안 글로벌 경기침체와 이산화티타늄 공급과잉 등 수차례의 위기를 극복하기 위하여 당사는 국내시장에서 범용 아나타제의 안정적인 공급은 물론, 고부가치제품인 섬유용 아나타제 등 다양한 스펙의 제품들로 다변화된 시장수요에 대처하고자 노력하였으며, 50년 역사의 인천공장 매각 등 여러차례의 강도높은 구조조정을 실시하여 원가절감을 실시하였습니다. 다
만,

시장에서의
치열한 경쟁이 이루어지고 있는 상황에서 경쟁사 변화에 대한 기회를 적극적으로 포착하지 못할 경우 시장에서 도태될 수 있는 위험
이 있습니다. 이 점 유의하시어 투자해 주시기 바랍니다.

다.
주요 매입처 편중에 따른 위험

당사의 주요 원재료 매입액
중
티타늄 원광
석의 매
입 비중은
2022년 1분기 기준 72.80%,
20
21년 기준
77.4%
, 2020년 기준
71.3%
입니다. 2018년 기준으로 상위 1개 업체에 매입 비중이 50.86%로 매우 높았으나, 최근 3년동안 매입 다각화의 노력으로
2019년 40.85%, 2020년 36.50%, 2021년
30.44%
로 감소하고 있는 상황입니다. 그러나 상위 3개 업체 기준으로 보았을 때 2021년 기준
56.74%

, 2020년 61.35%로 아직 높은 상황
에 있습니다.

또한

2022년 1분기의 경우 기존 연말재고가 많았기 때문에 N사로부터만 원재료를 크게 매입하였으며, 매입 비중은 72.80%로 상당히 높았습니다
.

당사는
주요 매입 업체에 대한 의존도는 높은 편이
나, 전세계 티타늄 원광석의 약 95%가 이산화티타늄을 생산하는데 사용되고 있어
교섭력 면에서 당사가 우위
를 점하고 있다고 판단하고 있습니다.
이에 따라 주로 이산화티타늄 가격 변동에 후행하여 티타늄 원광석의 가격이 변동하고 있는 상황입니다.
당사는
주요 매입업체들과 오랜 거래관계를 지속하고 있으며, 안전재고자산을 약 1.5개월정도 수준으로 유지하며 조달 기간을 1개월 이내
로 하여 진행하고 있어 높은 매입처의존도에 따른 리스크는 적다고 판단하고 있습니다.
광석 생산지의 수출정책의 규제 또는 생산지의 생산량에 따른 가
격조정이 있을 경우 당사의 원재료 매입에 있어서 위험
이 발생할 수 있습니다. 당사는 이에 대한 지속적인 모니터링을 통하여 안전 재고자산을 꾸준히 확보할 예정이나, 상기 위험 요소를 인지하시고 투자해 주시기 바랍니다.

라. 환경 규제 강화에 따른 위험

당사가 제조하는
이산화티타늄은 제품 제조와 관련 화학물질 사용에 따라 환경 관련 법규 및 기관의 규제
를 받고 있습니다.
이산화티타늄 제조를 위하여 당사는 대기 및 폐수 배출 등 관련 신고 및 허가를 득하여 제품을 생산하고 있으며,
주로 대기 및 폐수, 폐기물 관련 신고 및 허가를 득해야하는 사항
이 있습니다. 당사는
최근 3년간 관련 기관의 점검에 따라 환경관련 법규 위반으로 제재
를 받은 사례가 존재합니다. 이에
당사는 관련 신고 및 법규를 준수하기 위하여 관리기준 감독을 강화하고 철저한 시스템을 구축하여 위반 제재를 받지 않기 위하여 노력
하고 있습니다. 그러나
향후 환경 및 제품 제조와 관련한 규제 강화 또는 당사가 예상하지 못한 점검 및 법규에 의하여 제재를 받게 될 경우 당사의 사업 또는 평판에 부정적인 영향
이 있을 수 있으며, 제품 생산의 차질이 발생할 경우 당사의 매출 및 수익성이 악화될 수 있습니다.

마. 이산화티타늄의 평판리스크

최근 글로벌 환경 규제가 강화되고 있으며,
국내 또한 미세먼지 확산에 따라 환경에 대한 관심이 높아지고 있고, 정부에서도 라돈 사건, 가습기 살균제 사건으로 인하여 화학물질에 관련된 규제 및 관리를 강화하고 있는 추세
입니다. 당사가 제조하고 있는 이산화티타늄은 약 70%가 도료의 안료로 사용되고 있으나, 실생활에서
일상적으로 이용되는 화장품
, 치약, 의약품, 종이 및 식품에도 사용되기 때문에 이에 대한 유해성에 관련된 연구
들이 진행되고 있는 상황입니다.
프랑스, 미국, 호주 등의 연구소 및 대학교에서 식품으로써 이산화티타늄의 섭취에 의한 발암 가능성
을 언급하였습니다. 2021년 05월 유럽식품안정청은
이산화티타늄을 위험 식품첨가물로 규정
했습니다. 이에 따라,
유럽집행위원회는 최근
이산화티타늄을 식품첨가물에 사용 시 유전독성에
대한 우려를 배제할 수 없기에
더 이상 안전한 것으로 간주할 수 없어 사용을 금지
했으며, 이 금지 조항은
2022년 초에 발효되어 6개월의 단계적 폐지 기간을 거쳐 완전히 금지 조치
가 취해질 것이라고 발표했습니다.
한편, 국내에서 이산화티타늄은 흡입 발암성 구분2로 규정되어 있는 상황입니다. 최근 2022년 01월 EU 집행위원회가 이산화티타늄을 식품 첨가물로 사용하는 것을 금지하기로 발표하면서
국내 식품의약품안전처에서도 이산화티타늄의 발암 위험 우려로 조사에 착수하기 시작
하였습니다. 이에 최근 한국제약바이오협회, 한국의약품수출입협회, 한국글로벌의약산업협회 등 관련 협회에 이산화티타늄 사용 현황 파악을 위한 협조 공문을 발송한 것으로 알려졌습니다.
향후 조사 과정에서 이산화티타늄에 대한 우려가 높아질 경우 해당 물질에 대한 평판리스크가 확대될 위험
이 있습니다.

당사는
주요 매출처가 고무, 섬유 ,도료 등의 제품 생산업체들이기 때문에
상기 리스크로 인한 영향은 적을 것으로 판단
하고 있으나, 향후
당사가 예상하지 못한 평판리스크가 발생하거나, 글로벌 환경 규제가 강화될 경우 당사 사업에 부정적인 영향
을 미칠 수
있는 점 유의하여 투자해 주시기 바랍니다.

[신소재 사업부문(이차전지용 양극활물질 사업부문)]

바. 전방산업의 경기 변동에 따른 위험

당사는 리튬이온 이차전지 양극활물질 사업 초기에 LCO 위주로 양산했으나, 2018년부터 본격적으로 NCM을 생산하면서 주력 품목을 교체하기 시작했습니다.
현재 양극활물질 생산능력은 연산 2만톤 중 NCM
비중은
90%
수준입니다.
시장조사기관 BNEF에 따르면 리튬이온 이차전지 시장의 대표적인 제품인
리튬이온전지의 수요는 2020년 258GWh로 2015년 73GWh 대비 약 3.5배 성장하였고, 향후 연평균 27%씩 성장해 2030년에는 2,833GWh에 달할 것으로 전망
하고 있습니다.
또
한
리튬이온전지의 핵심 전방산업인 전기자동차 시장과 관련하여 시장조사기관 BNEF에 따르면

EV의 침투율은 2015년 0.1%에서 2020년 2.7%로 성장하였고, 2020년부터 2030년까지
연평균 31.0% 성장률로 고성장해 2030년에는 침투율 27.7%에 달할 전망
입니다.

상기와 같은 전방산업의 시장 전망은 당사의 2차전지용 양극활물질 사업부문에 긍정적인 요소로 작용할 것으로 기대되고 있습니다.
그러나 향후 수소자동차의 성장에 따른 대체제의 출연, 당사의 주요 고객사들의 글로벌 시장 내 점유율 확보의 위험 등의 리스크
등
으로
이러한 시장전망과 다르게 리튬이온배터리 산업 자체의 수요가 감소할 경우 당사가 제조하는 이차전지용 양극활물질의 수요 또한 감소할 위험
이 있습니다.
2019년 상반기에 국내에서는 연이은 화재로 국내 ESS 시장이 침체된 바 있으며,최근에도 LG에너지솔루션의 배터리가 폭발하여 대규모 리콜 사태가 발생하며
전
방산업의 전망은 여러 변수로 인한 영향을 받고 있습니다. 여러 변수로 인하여 전방산업이 침체될 경우,
당사의 사업에 부정적인 영향
이 있을 수 있습니다. 이 점 유의하시어 투자해 주시기 바랍니다.

사. 산업 내 경쟁 심화에 따른 위험

최근 전기자동차 관련 시장의 성장으로 2차전지 시장에서도 전기 차량용 중대형 전지 시장이 주목 받고 있습니다.
중대형 2차 전지 시장은 차량용 2차전지와 ESS용 2차전지 등 신규 시장의 성장 잠재력에 대한 기대로 인해 기존 2차전지 기업들 뿐만 아니라 신규 기업들까지 가세하면서 경쟁은 갈수록 치열
해지고 있습니다.

글로벌 시장에서는 중국의 NCM에 대한 공격적인 시설 투자와 일본의 기술 경쟁력 우위 및 안정적인 수요처를 기반으로 한 적극적인 시장 진입이 이루어지고 있습니다.

2019년 국가별 양극재 시장 점유율을 살펴보면 중국이 57.8%, 일본이 약 11.4%, 한국이 약 20.2% 순으로 중국이 압도적인 시장 점유율
을 나타내고 있습니다.
국내 LCO의 경우 당사와 엘앤에프, 한국유미코어(유) 3개사가 생산
하고 있으며, 장기간의 성능 평가에 따른 높은 기술장벽과 수급 균형 등으로 신규 업체 참여는 거의 없는 편입니다.
NCM의 경우 국내에
서 당사를 비롯한 에코프로비엠, 엘앤에프
, 포스코케미칼
등 다수의 국내 업체가 생산
하고 있으며,
최종 제품인 리튬이온배터리의 수명, 용량 등에 대한 장기간 Test와 폭발 등에 따른 안정성 T
est 등의 기술적 난이도로 신규업체의 진입이 어려운 분야
입니다.
그러나 최근 LG화학, 삼성SDI, SK이노베이션 등 국내 배터리셀 제조업체에서 생산능력 확보를 위한 설비투자를 지속하고 있으며, 추후 하이니켈 양극재 활용에 대한 계획을 지속적으로 밝힌 바 있습니다. 이에 대응하여,
국내 양극재 경쟁 기업들은 하이니켈 양극재 양산을 중점으로 적극적으로 증설
에 나서고 있습니다.

코스모신소재(주)는 2021년말 기준 양극활물질 생산 CAPA가 연 20,000ton인 상황이나 시설투자를 통하여 2023년에는 연 70,000ton이 될 것으로 예상
하고 있습니다. 주요 경쟁기업인
(주)에코프로비엠의 2021년말 기준 양극활물질 생산CAPA는 연 76,800톤(월 6,400톤X12)이었으나 양극재 생산 능력은 2026년 연 550,000톤까지 증가할 것으로 전망
되며,
(주)엘앤에프의 양극재 생산능력은 2021년 연간 5만 톤에서 2022년 상반기 구지2공장이 추가되면서 연간 13만 톤으로 확대되고, 2023년에는 20만 톤까지 늘어날 것으로 전망됩니다.
(주)포스코케미칼의 양극재 캐파는 2021년 4만 톤에서 2023년 15만 톤까지 증가할 예정이며, 2025년까지 28만 톤 캐파를 계획중

인 것으로 판단됩니다.
또한, 이차전지 양극활물질의
주요 수요처였던 이차전지 생산업체인 LG에너지솔루션 및 삼성 SDI에서도 최근

핵심
소재에 대한 내재화를 진행하고 있어 경쟁은 더욱 심화될 것
으로 예상하고 있습니다.
소수의 배터리셀 제조업체를 대상으로 다수의 이차전지 소재업체가 소재를 판매하는 구조 하에서
업체간 경쟁이 심화될 가능성
이 있으며,
경쟁업체 대비 가격 및 품질 경쟁력이 저하될 경우 당사의 매출 및 수익성이 하락할 가능성
이 있습니다.
이 점 유의하시어 투자해 주시기 바랍니다.

아. 원재료 가격 변동에 따른 위험

양극활물질은 니켈, 코발트, 리튬, 망간 등을 혼합한 소재로 주요 원재료는 국제광물자원시장에서 수급하고 있어 매월 해당 원재료 시세가 변동함에 따라 가격변동에 따른 생산원가의 변동성이 발생하고 있는 상황입니다. 구체적으로

경기 하락 시 원재료의 과잉공급
에 따라, 시세가 하락하여 생산원가는 하락
하며, 반대로
경기호황 시 생산원가는 상승
할 수 있습니다.

코스모신소재(주)는 매출원가의 비중이
2022년 1분기 및
최근 3년 평균
88.3%
이며, 원재료비 비중은 이중
70.0%
로 높은 상황

에 있습니다.
이에 코스모신소재(주)가 영위하는 2차전지 양극활물질 사업 특성상 생산원가에서 원재료가 차지하는 비중이 높을 수밖에 없어 원재료의 국제 시세에 따라 당사의 수익성이 영향을 받을 수 있습니다.

양극활물질의 원재료가 되는 코발트, 니켈 등은 현재 전 세계 국가와 산업 경쟁력에 커다란 영향을 미치는 요소입니다. 산업계는 물론이고

국가 차원에서도 희소금속이 이슈로 떠오르고 있으며 아프리카 콩고, 잠비아 등 내전이 빈번한 나라에서 많이 채굴되고 있는 관계로 공급유통이 불안한 상황
입니다. 만일 정치/사회/경제/군사 상황에 따라

당사의 주된 생산제품인 양극활물질의 원재료 가격 변동 또는 공급이 지연 될 경우 매출처에 대한 납품지연으로 인한 신뢰성 훼손 가능성이 있으며 수익성 악화 가능성

이 있으니 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

자. 높은 매출처 의존에 따른 위험

당사의 2차전지용 양극활물질 사업부문은

상위 2개 업
체에 대한 매출의존도가
2019년 18.52%에서 2020년 92.02%, 2021년 93.62%로 매우 높은 상황이며, 편중률이 높아지고 있습니다.

2022년 1분기에는 주요 거래처 중 한개 업체에 대한 일시적인 매출 감소로 인하여 상위 2개 업체 매출의존도가 56.32%였으나, 상위 1개 업체에 대한 매출의존도 비중은 55.63%로 매우 높은 상황
입니다.
또한 주요 매출처가 대기업으로서 교섭력 우위를 지니고 있어 이들 수요처의 정책에 따라 당사의 납품단가 결정, 재고정책, 대 매출처 판매전략이 영향을 받을 가능성이 존재합니다. 이같은

매출처 상대적 교섭력 열위는 향후 당사의 매출을 계획, 수립하고 실행함에
있어서 단가인하 압력 가중 등 수익성 확보를 위한 독립적 영업의사 결정이 저해되는 요소로 작용
할 수 있습니다.

향후, 이와 같은 단점을 극복하지 못하고 매출처 다각화에 실패한다면, 당사는
양극활물질 생산업체와의 경쟁에서 뒤처질 수밖에 없는 상황
입니다. 투자자분들께서는 이 점을 염두에 두시고 투자에 임하시기 바랍니다.

차. 배터리 업체의 소재 내재화에 따른 위험

안정적인 생산 및 가격 경쟁력 강화를 위해
배터리 업체들은 양극재 등 주요 소재의 수급을 원활하게 확보하기 위해 노력
하고 있습니다. 이에 따라
배터리 업계의 후방산업 내재화 움직임
이 이어지고 있습니다.
특히 일본의 수출 규제에 의하여 국내 배터리 기업들의 주요 소재를 내재화하려는 움직이 빨라지고 있습니다.
삼성SDI의 양극활물질의 경우 내재화율이 소형전지가 30% 수준이며, 중대형전지 역시 지속적으로 높여가고 있습니다.
그럼에도 불구하고
당사는 30여년간의 축적된 분체 제조기술 노하우를 바탕으로 하이니켈계 NCM의 지속적인 연구개발과 금번 유상증자대금을 사용하여 생산설비를 증설하여 급격하게 커지는 전기차 시장 및 ESS 시장 내에서 시장 점유율을 확대하고자 하고 있습니다.
다만
배터리 업계의 내재화가 예상보다 빠르게 그리고 큰 규모로 진행될 경우 당사 실적의 성장성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.

카. 연구개발 관련 위험

IT 부품/소재 관련 산업은 기술혁신이 급속히 진행 중인 기술집약적 산업
입니다. 코스모신소재(주)는 지속적인 기술개발로 그 수요에 대응하여야만 동업종의 경쟁에서 생존할 수 있습니다. 따라서
회사의 연구개발이 지체되어 제조기술의 변화 등에 적절히 대응하지 못할 경우 이는 회사의 영업성과에 막대한 악영향
을 줄 수 있습니다.

당사는 인력 관리의 중요성을 인지하고 지속적인 비전제시와 인센티브 제공 등을 통해 인력의 이탈을 방지하고, 회사의 핵심 역량을 유지해 나가기 위하여 노력하고 있습니다. 하지만
핵심 연구인력의 이탈로 인해 기술 유출 또는 양극활물질의 품질 개발이 지연될 경우 코스모신소재(주)는 개발비 부담과 제품 출시시기 지연 등으로 경쟁력 약화
를 겪게 될 수도 있
습니다.

한편, 코스모신소재(주)는 상기와 같은 이차전지용 양극활물질 및 기능성필름 연구개발을 위하여
연구개발비로 2019년 3,343백만원, 2020년 3,194백만원, 2021년 2,685백만원
, 2022년 1분기 695백만원
을 사용하여 왔으며, 회계상 연구개발비는 무형자산화하지 않고 판매비와관리비로 처리
하여 왔습니다. 매출액 대비 연구개발비는 2019년 1.37%, 2020년 1.56%, 2021년 0.88%
, 2022년 1분기 0.77%
입니다.

당사는 매년 매출액의 약 1%
내외의 연구개발비를 사용하고 있으며,

연구개발 과정에서 가시적인 결과가 나오는 제품이 상용화되지 못할 경우 매출로 이어지지 않고 비용으로만 사용될 수 있고 이는 당사 손익에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.

투자자들께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

[신소재 사업부문(기능성필름 사업부문)]

타
. 전방산업의 경기 변동에 따른 위험

당사가 생산하고 있는
MLCC용 이형필름은 MLCC 제조의 Ceramic chip 제조공정의 공정 이송용 등으로 사용되는 소모성 제품으로, 전방산업인 MLCC의 산업 환경에 큰 영향
을 받고 있습니다.
Verified Market Research에 의하면 MLCC 시장은 2020년 96.5억달러에서 2028년 148억달러 규모로 CAGR 5.6% 성장할 것으
로 예상하고 있습니다.
이는 각종 IT기기에 필요한 MLCC가 전자제품의 고기능화로 인해 기기당 탑재량이 증가하고 있으며,
자동차의 전장화
에 따른 MLCC의 소요량 증가에 기인하는 것으로 예상되고 있습니다.

MLCC 시장의 최근 동향을 보면
2019년에 MLCC는 1) 전방산업의 재고조정 영향, 2) 중국 보조금 축소 정책에 따른 전기차 판매 감소로 인한 전장용 MLCC 출하 감소, 3) 중화권 스마트폰 수요감소 등에 의하여 산업 전반적으로 위축된 모습을 보였습니다. 하지만, 최근 MLCC는
1

) 자동차에 다양한 IT기기가 적용되면서 고전압, 대용량과 높은 신뢰성 특성을 만족하는 전장용 MLCC 수요 증가, 2) 전기자동차의 폭발적인 성장, 3) 5G 이동통신 스마트폰 시장 확대 등으로 고성장
을 이어가고 있습니다.

다만, 당분간 전방산업의 호조가 이어질 것으로 전망되
나

전방산업의 부진이 있을 경우 당사의 이형필름 사업에 부정적 영향
을 미칠 수 있으니 이 점 참고하시어 투자해 주시기 바랍니다.

파. 높은 매출처 의존에 따른 위험

당사의
기능성필름
사업부문은
주요거래처(D)
에 대한 매출의존도가
2022년 1분기 기준 88.62%,
2021년
기준
85.19%,
2020년
기준 85.47%,

로 매우 높은
상황
입니다
.

당사는 매출처 다각화를 위하여
국내 기타 MLCC 기업 및 일본, 대만 등의 기업들에 영업 노선을 확장
하고자 노력하고 있으며,
이형필름 뿐만이 아닌 반도체 공정 가공용 필름, 공정보호 필름, 식각 필름 등 다양한 기능성필름을 개발하여 제품다각화를 기획 중
에 있습니다. 이러한 노력에도 불구하고
매출처 편중이 지속될 경우
주요 매출처의 실적이 일차적으로 악화 될 시, 당사는 교섭력의 열위에 처하게 되며 이는 당사 제품의 단가하락의 압박을 받게될 가능성
이 있습니다.
또한
주요 매출처에서 당사 이외의 국내외 MLCC 업체들과 거래규모를 증가시키거나, 신규거래처를 발굴하여 거래를 시작할 경우 당사 제품의 수요가 감소
할 수 있으며,
결론적으로 이는 결국 당사의 매출실적 악화로 이어질 수 있으니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[촉매 사업부문]

하. 촉매 산업 관련 위험

당사가 촉매 사업부문에서 제조하는 품목은 제올라이트와 자동차 촉매용 제올라이트, 치약용 과립형제올라이트 등 기초무기화합물
입니다. 제올라이트는 흡착, 흡습, 양이온 교환성 등의 특성을 가지고 있어 공해 방지, 산성 방지, 자동차 등 배기가스의 유해성분 폐수의 탈색제 등에 사용이 가능하여 최근 환경 보존 및 개선을 위한 목적으로 많이 응용되고 있습니다.
글로벌 시장조사업체인 Markets and Markets에 의하면 글로벌 합성 제올라이트 시장규모는 2020년 344억USD이며, 2027년까지 연평균 2.6% 성장하여 412억USD가 될 것으로 전망
하고 있습니다. 향후 글로벌 합성 제올라이트는 환경오염제어 기술인 흡습제, 세제, 촉매제 등 응용분야가 점차 넓어질 것으로 예상되며, 오염 제거, 도시 및 산업폐수 정화, 폐기물 처분지역의 보호, 산업용 기체 정화 등 환경 분야에서 산업적으로 관심이 높아짐에 따라 당사에 우호적인 영업 환경이 조성될 것으로 기대되고 있습니다. 그러나 이러한 시장 전망과 다르게
제
올라이트의 신규용도 개발의 제한, 대체제품 신규 개발, 제품의 평판리스크 발생 등이 있을 경우 당사 사업에 부정적인 영향
이 있을 수 있습니다. 이 점 유의하시어 투자해 주시기 바랍니다.

거. 촉매 산업 내 경쟁 심화에 따른 위험

당사의 촉매 사업부문에서는

2022년
1분기 기준 73.6%,
2021년 기준 84.9%
, 2020년 기준 87.1%가
내수 매출
로 발생하고 있습니다.
당사의 촉매 사업부문 시장점유율은 국내에서 약
21%이며, 해외에서는 0.11%로 추정하고 있으며, 해외 주요 경쟁기업으로는 Clariant AG(스위스), Tosoh Corporation(일본) 등이 있으며, 국내에서는 제오빌더, AK켐텍
등이 있습니다. 당사가 제조하는
합성 제올라이트는 국내 소수업체들이 과점 시장을 이루고 있으나, 중국 및 인도 업체들의 품질 개선 및 저가 공세로 인하여 경쟁이 심화되고 있어 시장 경쟁이 치열
한 상태입니다. 당사는 향후 시장 성장이 빠를 것으로 기대되는 베타형 제올라이트의 생산설비를 증대하고, SCR 제품의 경쟁 우위를 이용한 독점화 등의 계획을 가지고 촉매 분야에서 사업을 확장해 나갈 계획이나,
국내외 업체들의 빠른 성장으로 시장점유율이 확대될 경우 당사 사업에 부정적인 영향
이 미칠 수 있으므로 이 점 유의하여 투자해 주시기 바랍니다.

[코발트 사업부문]

너. 코발트 전방산업 침체 가능성 및 높은 매출의존도에 따른 위험

당사가 생산하고 있는
황산코발트는 2차전지 양극활물질의 기초소재로써 특히 NCM 계열 양극활물질의 필수 소재로 당사는 2011년 국내 최초로 황산코발트 공장을 완공한 후 광석기반의 생산설비를 가동하고 있는 국내 유일한 업체
입니다. 황산코발트는
이차전지용 양극활물질인 NCM의 필수 소재이기 때문에 전기차 및 ESS의 2차전지 전방산업에 큰 영향
을 받고 있습니다.
시장조사기관 BNEF에 따르면
EV의 침투율은 2015년 0.1%에서 2020년 2.7%로 성장하였고, 2020년부터 2030년까지 연평균 31.0% 성장률로 고성장해 2030년에는 침투율 27.7%에 달할 전망
입니다.
SNE Research의 '전세계 ESS 및 ESS용 리튬이온 전지 시장 중장기 전망' 리포트에 따르면, 2018년 기준 11.6GWh를 기록하였던 글로벌 ESS용 리튬 이온 전지 시장은 전력 생산의 신재생에너지 비중 확대, 전력품질 유지 및 전력계통 안정화 수요 등으로 인해
글로벌 ESS용 시장은 2030년까지 179.7GWh로 성장
할 것으로 전망하고 있습니다.

그러나
향
후 수소자동차의 성장
에 따른 대체제의 출연, 당사의 주요 고객사들의 글로벌 시장 내 점유율 확보의 위험 등의 리스크
등
으로
이러한 시장전망과 다르게 리튬이온배터리 산업 자체의 수요가 감소할 수 있으며,
여러 변수로 인하여 전방산업이 침체될 경우,
당사의 사업에 부정적인 영향
이
있을 수 있습니다.

한편, 당사의 황산코발트 사업부문은
매출처 다각화 및 이차전지향 매출 집중 전략에 따라 이차전지향이 아닌
주요 거래처(E)에 대한 매출의존도는 점차 줄이고,
이차전지향 주요거래처(F-내수, G-수출)에 대한 매출을 점차 증가시켜가고 있습니다.

특히
2021년 주요거래처(G-수출)의 매출은 매년 증가하여 34.81%로 가장 높은 비중
을 차지하고 있
으
나
,
2022년 1분기에는 다시 주요거래처(E)가 42.34%로 가장 높은 비중
을 차지하고 있습니다.

이 점 유의하여 투자해 주시기 바랍니다.

더. 황산코발트 가격 변동에 따른 위험

당사 황산코발트의 제품가격은 코발트 가격과 연동되고 있어 코발트 가격이 오를 경우 당사의 매출 및 수익성도 증가하지만, 코발트 가격이 하락할 경우 매출 및 수익성이 감소
합니다. 코발트 가격은 2016년 04월부터 서서히 증가하다가 2017년부터 2018년 상반기까지 급격하게 상승하였으나, 다시 급격하게 하락하여 2019년 08년 26,015USD/MT까지 하락하였습니다. 이후에 다시 반등하였으나, 코로나19 확산에 의하여 중국 전기차 배터리업체 생산차질로 수요가 감소하면서 코발트 가격은 다시 감소하는 추세를 보였습니다. 2021년 이후에는 유렵연합(EU)과 중국에서 전기차시장이 커지고, 5세대(5G) 통신망 구축 수요가 늘어나면서 최근 2년중 최고가 수준인 60,000USD/MT 이상까지 증가하는 추세를 보였습니다.
코발트는 매장지역이 특정되어 있으며, 매장량은 많으나 수급이 불안정함에 따라 가격이 크게 변동하고 있는 상황임에 따라 향후 가격 변동을 예측하기 힘듭니다. 당사의 황산코발트 사업은 코발트 가격 변동에 따른 리스크가 상당히 높으므로 원재료 가격에 대한 지속적인 모니터링이 필요
할 것으로 판단됩니다.

[신규사업 - 폐배터리 리사이클링 사업부문]

러.
폐배터리 산업 관련 위험

당사는 기존
황산코발트에 대한 제조 경험을 바탕으로 폐배터리를 리사이클링 하는 기술을 개발 완료
하였으며, 금번 주주배정 후 실권주 일반공모를 통하여 유입되는 자
금 중
300억원
을 사용하여 폐배터리 리사이클링을 위한 시설투자를 진행할 계획이며,
81억원
을 사용하여 폐배터리 관련 스크랩을 확보할 예정입니다. 이차전지 산업에 대한 긍정적인 시장
전망은 당사의 폐배터리 리사이클링 사업부문에 긍정적인 요소로 작용할 것으로 기대되고 있습니다. 그러나 당사의 예상과는 다르게
신규 사업이 향후 사업 관련 정부 정책 규제 강화, 폐배터리 관련 경쟁 심화에 따른 원재료 수급 이슈 발생 가능성, 수소자동차의 성장에 따른 대체제의 출연 등의 리스크로 이러한 시장전망과 다르게 당사의 신규 사업인 폐배터리 리사이클링 사업에 부정적인 영향
이 있을 수 있습니다. 이 점 유의하시어 투자해 주시기 바랍니다.

머.
폐배터리 시장 관련 경쟁 심화에 따른 위험

최근 전기차 시장의 성장과 더불어 리튬이온 이차전지 시장이 급격하게 성장함에 따라
폐배터리 리사이클링 시장도 경쟁업체들이 진입하고 있는 상황이며, 폐배터리 리사이클링 기술의 주도권을 확보하기 위한 경쟁이 치열
해지고 있습니다.
시장 내에서는 경쟁이 심화되고 있으며, 당사는 이차전지 시장의 성장세가
지속될 것으로 전망하고, 점차 이차전지 내 하이니켈계 양극활물질의 수급을 위하여 코발트, 니켈, 리튬, 망간의 수요 또한 지속적으로 성장할 것으로 전망하여 신규 사업으로 폐
배터리
리사이클링 사업을 영위하고자 하고 있습니다. 당사는 경쟁업체 대비 고순도의 우수한 품질 및 저품위의 다양한 원재료를 사용한 강점을 가지고 매출을 확대할 계획에 있으나, 산업 내 경쟁 심화에 따른
폐배터리 스크랩 확보 경쟁 심화, 경쟁사 대비 적은 생산 CAPA, 관련 배터리 기업들의 내재화 움직임 등에 의하여 당사가 예상하고 있는 투자 대비 매출이
적게 발생
할 수 있습니다.

또한 시
장에서의 치열한 경쟁이 이루어지고 있는 상황에서 경쟁사 변화에 대한 기회를 적극적으로 포착하지 못할 경우 시장에서 도태될 수 있는 위험
이 있습니다. 이 점 유의하시어 투자해 주시기 바랍니다.

버.
폐배터리 스크랩 미확보에 따른 위험

폐배터리 리사이클링 사업의 원재료는
폐배터리 스크랩이며, 시장 경쟁이 심화됨에 따라 원재료인 스크랩 확보가 중요
해지고 있습니다. 국내 이차전지 제조사 3개 업체뿐만이 아니라 전세계적 경쟁으로 Capa 확보를 위해 증설을 진행하고 있어 이차전지 제조사들과의 긴밀한 협력을 통하여 공정 스크랩을 확보하는 것이 중요합니다. 일반적으로 이차전지
제조사들은 매년 입찰을 통하여 공정 스크랩을 매각하고 있으며,
공정 스크랩 가격은 코발트, 니켈 등의 시세에 따라 변동하고 있는 상황이기 때문에 선제적으로 가격변동 리스크를 줄이기 위하여 공급망을 사전에 확보하고 장기 계약을 진행하는 것이 중요
합니다.
당사는 증권신고서 제출일 기준
폐배터리 스크랩 월 국내 78메탈 Ton, 해외 98메탈Ton 확보로 월별 총 176메탈 Ton에 대하여 고객사와 MOU을 체결한 상황
이며,

2
0
22년 3분기에 150메탈Ton, 2022년 4분기에 250Ton으로 총 400메탈Ton의 폐배터리 스크랩을 확보할 예정으로, 이에 대한 계약체결은 완료한 상황
입니다.

폐배터리 시장 내 경쟁 심화로 폐배터리 리사이클링 관련 경쟁업체들의 시설투자도 활발하게 이루어지고 있어
원재료인 폐배터리 스크랩 확보가 어려울 수도 있으며, 수요와 공급 불균형 심화 시 스크랩 미확보에 따른 생산 차질 및 매출에 부정적인 영향
이
있을 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 당사가 영위할 신규 사업의 원재료 확보 및 가격 변동성에 대하여 유의하시어 투자해 주시기 바랍니다.

회사위험

가.
재무 안정성 관련 위험

당사
의
2022년 1분기말
연결기준 부채비율
140.3%
, 차입금의존도는

35.0%
로 동종
업계 대비 열위한 수준

이며, 이자보상배율은
2022년 1분기 7.4배,
2021년에는 4.7배였으나, 2020년, 2019년에는 1배 이하로 채무상환능력이 부족

하였습니다.

당사의
부채 중
가장
큰 비중을
차지하고 있는 차입금은

2022년
1분
기말

연결기준
265,405
백만원으로 단기차입금
184,486
백만원(유동성장기차입금 포함), 장기차입금
42,500
백만원, 유동성 외화사채
12,091
백만원, 비유동성 외화사채
12,036
백만원, 전환사채
13,545
백만원

,

리
스
부채
747
백만원으로 구성되어 있습니
다.
대부분의 차입금에 유형자산이 담보(
L
TV

32.8%

)로
잡혀 있어 연장이 가능하나,
향후 지속적으로 손실이 발생하여 추가적으로 차입을 하거나, 유형자산 또는 기타 자산을 매각하여 차입금을 상환해야 할 상황이 발생할 경우 당사의 재무 안정성은 악화
될 수 있습니다.

당사는 향후 차입금의 상환
계획 및 보유한 채무의 금액과 만기에 대하여 지속적인 모니터링을 통하여 대비할 예정이나,
현재 당사의 안정성 비율이 낮은 상황이며, 유동부채 중 단기차입금 비중이 높은 리스크가 있
는
점 유의하시고,
당사의 안정성 관련 이슈를 면밀히 살피시어
투자해 주시기 바랍니다.

나.
매출 및 수익성 감소에 따른 위험

당사의 사업은 전반적인 글로벌 경제 성장의 둔화와 함께 산업 내 경쟁 심화, 원재료 가격의 급락 등에 의하여 영업 환경에 있어서 힘든 시기를 겪어 왔으며, 또한 사업 악화에 따른 이자비용 부담과 구조조정에 따른 기타비용의 증가, 발행한 전환사채의 주가 상승에 의한 파생상품부채손실 증가 등으로 인하여
연결 손익계산서기준 2018년부터 2020년까지 지속적으로 당기순손실이 발생
하여 왔습니다. 그러나
2021년 전방산업 수요 회복에 따른 당사의 매출액 및 영업이익 증가, 자회사인 코스모신소재(주)의 이차전지 양극활물질 관련 매출의 증가 및 전환사채의 전환에 의한 파생상품평가이익 등으로 23,503백만원의 당기순이익이 발생
하였습니다.

2022년에도 전반적인 그룹사의 손익개선에 의하여 매출액과 영업이익이 증가하면서 11,565백만원의 당기순이익이 발생
하였습니다.
당사는
1) 코스모화학(주)의 이차전지 폐배터리 리사이클링 사업을 통한 매출 신장, 2) 코스모신소재(주)의 이차전지 양극활물질 NCM 매출 및 수익성 확대, 3) 코스모촉매(주)의 제올라이트 제품 관련 거래처 노선 확대 등의 계획을 통하여 실적 개선 및 수익성 향상을 위하여 노력할 예정
이나, 영위하고 있는 산업의 트랜드 및 원재료 가격의 급변동, 전방산업의 침체가 지속될 경우 당사의 영업성과가 영향을 받을 수 있습니다. 또한 이에 따른
당사의 대응이 적절하지 못할 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으므로 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

다.
매출채권 회수 관련 위험

당사의
2022년 1분기 및 최근 3년 연결기준 매출채권 내역을 살펴보면, 2020년 매출액이 355,502백만원으로 2019년 매출액 406,823백만원 대비 감소하였으나, 2020년 4분기에 매출액이 증가하면서 연말기준으로 매출채권이 59,063백만원으로 증가하게 되었으며,
2021년에는 매출액이 512,614백만원으로 전년 매출액 대비 증가하였으나, 매출채권이 2021년 4분기 빠르게 회수되면서 매출채권은 51,069백만원으로 감소하였습니다.
2022년 1분기에는 매출액이 149,949백만원으로 2021년 4분기 매출액인 118,538백만원 대비 증가하면서 매출채권 또한 66,223백만원으로 증가
하였습니다.당사의
최근 3년 연결기준 매출채권은 결산분기인 4분기 매출실적에 의하여 변동하며 온기 매출과는 연동되지 않는 모습을 보이고 있습니다.
다만, 2022년 1분기는 매출액과 매출채권이 연동되어 증가하는 추세를 보였습니다.대손충당금설정률과 관련해서는 2019년에 회수되지 못할 것으로 예상되는 매출채권에 대하여 대손을 제각하여 대손충당금설정률이 1.90%이었으며, 2020년 1.70%으로 감소하였으나,
2021년 집합적 손상 분석을 통해 대손상각비를 추가 계상하면서 3.3%로 증가한 상황입니다.
2022년 1분기말에는 대손상각비 18백만원이 환입되면서 대손충당금 설정률은 2.53%로 전년도말 대비 감소
하였습니다.당사의
매출채권
회전율은
2019년 9.2회에서 2020년 7.1회로 감소하였으나, 2021년에는 9.3회,
2022년 1분기 10.2회
로 다시 회복한 상황
입니다.
한국은행
에서 발간한 기업경영분석의 업종평균
6.7회
(
2020년
기준)와 비교하여 동
종업계 대비 높은 매출채권회전율을 유지하고 있습니다.
그러나
향후 매출처의 영업환경 악화, 주된 거래처와의 거래관계 악화 등이 발생되어 매출채권이 원활하게 회수되지 못하거나, 회수가 지연되어 고령화된 매출채권이 발생할 경우 자금흐름이 악화될 수 있으며, 당사의 수익성 및 재무안정성이 악화
될수 있으니 투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

라.
영업활동
둔화에 의한 재고자산 관련 위험

당사의
재고자산은 일반적으로 매출액과 연동하는 추세를 보이고 있으며,
2022년 1분기 및
최근 3개년 연결기준 재고자산 회전율은 2019년 7.1회에서 2020년 6.4회, 2021년 5.8회,
2022년 1분기 4.0회
로 지속적으로 감소하고 있는 상황이며,

한국은행에서 발표한 '
2020년
기업경영분석'에 의한
동종산업(C204. 기타 화학제품)평균인
2020년 7.7회
대비
낮은
수준의 재고자산 회전율
을 보이고 있습니다.
당사의
재고자산회전율은 최근 3년동안 감소
하여 왔으며,
재고자산회전율이 낮아져 재고자산 보유 규모가 높아짐에 따라 평가손실이 증가하여 재고자산 손실의 위험이 이전보다 높아질 수 있고, 재고자산 보유 비용 발생으로 운전자본 관리가 잘 이루어지지 않을 경우 당사 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다. 당사는 향후 보다 정확한 수요 예측 및 생산량조절을 통해 적정수준의 재고자산 보유를 위해 노력하고, 진부화된 재고자산에 대한 적시 평가를 통한 관리를 지속할 예정입니다. 다만,
향후 다양한 대내외변수로 인해 전방산업의 침체가 발생할 경우 재고자산 진부화 가능성이 발생할 수 있으며 이는 재고자산평가손실충당금이 발생되는 원인
으로 작용할 수 있습니다. 투자자께는 투자하기에 앞서 이러한 요인을 충분히 검토하신 후 투자해주시기 바랍니다.

마. 영업실적 및 투자지출 변동에 따른 현금흐름 악화 위험

당사는
최근 3년 연결기준으로 양(+)의 영업활동현금흐름을
보였으나,
2022년 1분기에는 재고자산 및 매출채권이 크게 증가하면서 음(-)의 영업활동현금흐름
을 보이고 있습니다.
회사 및 계열사 전반적으로 시설투자가 지속적으로 발생하고 있어 최근 3년 음(-
)의 투자활동현금흐름이 발생
하였으나
2022년 1분기에는 시설투자 대비 단기대여금 회수 등 투자활동현금흐름 유입이 더 많아 양(+)의 투자활동현금흐름이 발생
하였습니다.

다만, 회사 및 계열사 전반적으로 시설투자를 위하여

전환사채와 유상증자 등 지속적으로 자금조달을 진행하고 있어 양(+)의 재무활동현금흐름이 발생
하고 있는 상황입니다. 이에 따라
2022년 1분기말
연결기준 당사가 보유하고 있는 현금 및 현금성자산은
29,881
백만원
입니다.

한
편, 당사의
최근 3년 연결기준 유동비율은 2019년말 84.5%에서 2020년말 77.1%로 감소하였으나, 2021년말 78.1%
, 2022년 1분기말 88.6%
로 개선
되
었으나,
당좌비율은 2019년말 59.2%에서 2020년말 56.3%, 2021년말 39.0%
, 2022년 1분기말 37.7%
로 지속적으로 악화되는 추세
를 보이고 있습니다.
동종업계(C204. 기타 화학제품 제조업)와 비교해 보았을 때,
동종업계의
2020년
유동비율은
148.1%
, 당좌비율은
111.5%
로 비교 열위
에 있다고 할 수 있습니다. 당사는 현금흐름 및 유동성에 대하여 지속적으로 모니터링하면서 유동성 이슈가 발생하지 않도록 대응하고 있으며, 차입금이 지속적으로 만기연장 가능하고, 추가 차입가능한 여력이 있어 단기적인 유동성 이슈가 발생할 가능성은 적을 것으로 판단하고 있습니다. 그러나
대내외
적 환경이 급격하게 침체되거나 향후 영업 성과에 부정적인 영향으로 음(-)의 영업활동현금흐름이 발생할 경우 장기적으로 회사의 현금흐름에 문제가 발생할 소지
가
있습니다.
또한, 당사는 보유 중인 공장 및 설비의 유지보수료가 발생하고 있으며, 신규 설비 투자를 계획중에 있으므로 지속적인 음(-)의 투자활동현금흐름이 발생할 소지가 높습니다.
투자자들께서는 회사의
현금흐름 및 유동성 관련
위험요인을 면밀히 검토하시고 투자에 임해주시기 바랍니다.

바. 최대주주 지분율 하락 가능성에 따른 위험

당사의
최대주주는 (주)코스모앤컴퍼니로 7,718,850주(27.7%)의 지분을 보유하고 있으며, 특수관계인을 포함 시 8,610,486주(30.9%)를 보유
하고 있습니다.
금번 당사의 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자로 인한 주당 배정비율은 1주당 0.09772246주의 배정주식(신주인수권증서)를 교부받게 됩니다. 이에 따라 최대주주인 (주)코스모앤컴퍼니는 약 754,305주를 배정받게 됩니다. 금번 주주배정 청약시 배정받을 주식수내에서
최대주주는 청약에 120% 참여하여 당사의 지분율을 유지
하려고 하고 있습니다. 그러나 만약
보수적으로 최대주주가 청약에 참여하지 않을 경우 지분율이 24.7%까지 감소할 위험
이 있습니다. 또
한
, (주)코스모앤컴퍼니는 보유 주식인 7,430,923주를 국민은행 외 3개 기관으로부터 주식담보대출
을 받고 있으며, 향후 주가가 담보비율을 맞추기 못할 시 반대 매매를 통한 담보권자의 담보권이 실현될 수 있으며, 최대주주의 지분율이 약화될 수 있습니다.
향후
경영권이 취약해질 경우 적대적 M&A 및 외부의 경영권 취득 시도 등의 위험에 노출
될 수 있습니다. 이는 최대주주 변경가능성 등에 의한 경영권의 안정성 저하 및 당사의 신뢰도 하락을 유발할 수 있는 등 당사의 장기적인 발전을 저해하는 요소로 작용할 수 있으니 투자자분들께서는 투자시 이러한 점을 깊게 유의하시기 바랍니다.

사. 특수관계자와의 거래에 따른 위험

당사는
2022년 1분기말
기준 최대주주인 (주)코스모앤컴퍼니 외 기타특수관계자
5
개 기업
이 있습니다.
특수관계자와의 거래 중에서도 특히 (주)코스모앤컴퍼니의 경우 매출과 연동된 CI사용료가 매년 기타비용으로 발생하고 있었으며, 2021년 (주)코스모앤컴퍼니에서 MLCC 이형필름 공장 건축을 위하여 (주)코스모앤컴퍼니가 보유하고 있던
유형자산 10,265백만원을 취득하였습니다.

상기와 같은
거래로 인하여 당사는
2022년 1분기말
연결기준 특수관
계자에 대한 매출채권
12
백만원, 기타채권
2,156
백만원, 매입채무
319
백만원, 기타채무
483
백만원
이 남아있습니다.
당사에서 (주)코스모앤컴퍼니(전 (주)정산앤컴퍼니)에 대여한 3,000백만원은 증
권신고서 제출일 기준 현재 상환 완료되었으며
, 코스모신소재(주)에서 보유 중인 (주)정산앤컴퍼니와 (주)코스모앤컴퍼니에 대한 기타 채권
2,156
백만원은

2022년 07월까지 분할 상환 및 (주)정산앤컴퍼니가 보유 중인 출자증권 처분 등을
통해 상환받을 예정
입니다.

향후에도 당사는
특수관계자인 (주)정산실업을 통하여 제품 포장파렛트를 매년 지속적으로 공급받고 있어 연간 약 5억원 수준 내외로 매입 거래
가 있을 것으로 예상하고 있습니다. 또한 당사의 최대주주이자 지주회사 역할을 담당하는
(주)코스모앤컴퍼니에 대하여 CI사용에 대한 권리를 부여받고 매년 매출액의 1% 내외 수준을 CI사용료로 지급하고 있어 매년 기타비용이 발생할 것으로 예상
하고 있습니다.
증권신고서 제출일 현재,
특수관계자와 관련된 채권ㆍ채무 금액을 회수하지 못할 경우 당사의 재무상태에 유의적으로 부정적인 영향이 있을 수 있을 것으로 판단
됩니다. 또한
지속적인 특수관계자들에 대하여 비용이 지속적으로 지급
되고 있는 점은 당사의 경영성과에 부정적인 영향
으로 작용하고 있으며, 향후에도 특수관계자들에 대한 지속적인 비용 지급은 당사의 영업성과에 부정적인 영향을 주게 됩니다. 이 점
유의하시어 투자해 주시기 바랍니다.

아. 환율 변동에 따른 위험

당사

2022년 1분기 연결기준 총 매출액 대비 65.1%인 52,214백만원,
2021년 연결기준 총 매출액 대비 약 72.2%인 370,326백만원, 2020년 연결기준 총 매출액 대비 69.4%인 246,787백만원이 해외 수출
을 통해 발생되고 있습니다. 당사의 각 사업부문의 사업 특성상 해외 매출처에 지속적으로 수출되고 있는 점을 고려해보았을 때, 당사의 외환위험에 노출되는 정도는 지속될 예정입니다.
당사가 보유한 외화자산, 매출채권 등의 규모나 외화의 유출입 흐름 등을 감안할 때, 환율 변동에 따른 위험이 있습니다. 다만
당사에서는 수출에 따른 외화 유입 시 이를 외화채무로 결제하여 외화 관련 위험을 상계하고 있어 환율 변동에 따른 리스크가 전체 경영에 미치는 영향이 다소 크지 않다고 판단하고 있습니다.
또한 거래처로부터 매출에 대한 외화가 입
금이 되면 경영진은 내부적으로 환율 변동에 대한 환위험을 수시로 측정하고 관리하여 환율변동에 따른 환전일을 조정함으로써 환율변동에 따른 위험을 축소하고 있으
며, 환헷지 상품 이용에 따른 리스크가 더 크다고 판단하고 있어

별도의 환헷지상품
을 이용
하고 있
지 않습니다.
그러나
당사에서는 향후 예측할수 없는 환율의 급변동
상황 또는 기존 매출처의 경영(제품지급 결제구조) 및 영업악화등의 경우가 발생될 경우 당사의 생산 및 매출
, 수익성
에 부정적인 영향
을 미칠수 있으니 투자자분들께서는 주의하시기 바랍니다.

자. 잦은 자금조달로 인한 주주가치 희석화

당사는
계열사 등과 전반적으로 이차전지 관련 사업에 대한 투자가 이루어지면서 자본장을 통한 자금조달
이 잦아지고 있으며,
연결기준으로 사모 형태로 총 4회에 걸쳐 68,000백만원, 공모 유상증자 형태로 총 2회에 걸쳐 100,275백만원의 자금을 조달
하였습니다. 금번에도
주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자를 통하
여
45,050
백만원
(
확정
발행가액
기준)의 자금을 조달하려고 하고 있으며, 조달 완료 시 최근 3년동안 총
213,325
백만원(
확정
발행가
기준)의 자금
을 조달
하게 됩니다. 당사와 계열회사인 코스모신소재(주)는 유가증권 시장을 통해 잦은 자금조달을 하고 있으며, 증권신고서 제출일 현재 이차전지 관련 시장전망은 긍적적일 것으로 예상되나, 향후 대체재 출연, 관련 산업의 경쟁 심화, 이차전지 기업들의 소재 내재화 등 외부적인 불확실성 요인 등으로 사업에 부정적인 영향이 있을 경우 향후에도 추가적인 자금조달을 할 수 있습니다. 또한 시장 상황으로 인해 자금조달이 원할하지 않을시에는 유동성 위험에 직면하여 큰 어려움에 처할 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

차. 금융감독기관으로부터 제재 받은 사실

당사와 자회사인
코스모신소재(주)는 2019년 02월, 2019년 03월에 재무제표상 주석의 일부사항 미공시 또는 미기재로 금융감독기관으로부터 제재
를 받은 바 있으며, 이로 인하여 과징금을 납부하고 외부감사인이 지정된 사실이 있습니다. 당사와 자회사인 코스모신소재(주)는
회계 인력의 보강과 회계 교육의 강화, 내부통제 강화를 통하여 금융감독기관으로부터 제재를 받지 않도록 대응책
을 세우고 노력하고 있습니다. 그러나 향후
당사가 예상하지 못한 곳에서 금융감독기관으로부터 제재를 다시 받을 가능성 또한 존재하며, 다시 제재를 받을 경우 외부감사인 재지정과 당사의 평판에 부정적인 영향
이 있을 수 있습니다. 이 점 참고하시기 바랍니다.

기타 투자위험

가. 환금 제한 및 원금 손실 가능성

 금번 유상증자 청약에 참여하여 신주를 배정받을 경우 신주의 추가상장일까지 환금성에 제약이 있으며, 청약 후 추가상장일 사이에 주가가 하락할 경우 원금에 대한 손해가 발생할 가능성이 있습니다. 투자자분들은 투자시 이점 유의하시기 바랍니다. 

나. 주가 희석화 위험

당사의 금번 유상증자로 인하여 기발행주식 총수
27,860,157주의 12.20%에 해당하는 3,400,000주가 추가로 상장
됩니다. 추가로,
금번 유상증자의 납입일인
2022년 06월 21일
의 익익영업일인
2022년 06월 23일
을 무상증자 신주배정기준일로 하여 1주당 0.12주씩 교부하여
3,748

,071주
(신주배정기준일 전 주식관련사채의 행사, 자기주식수의 변동 등으로 변경될 수 있음)가
2022년 07월 18일
에 추가 상장될 예정
입니다.
금번 증자로 인해 추가 발행되는 신주는 보호예수되지 않으므로 일시적인 물량출회에 따른 주가하락의 가능성
이 있습니다. 금번 유상증자에 따른 주권의 상장일은
2022년 07월 06일
로 예정되어 있습니다. 금번 유상증자에 따른 모집예정주식 3,400,000주가 향후 유가증권 시장에 추가 상장될 경우 유통주식수의 증가로 인하여 주가 희석화 위험이 발생할 수 있습니다. 한편, 대표주관사가 최종 실권주를 인수할 경우, 당사는 실권주 인수금액의 8.0%를 추가수수료로 지급하게 됩니다. 이를 고려할 때,
대표주관사의 실권주 매입단가는 일반청약자들보다 8.0% 낮은 것과 같은 결과가 초래되어 인수 물량을 단기간에 처분하게 될 소지
가 높을 것으로 예상되며 일시적으로 대규모 물량이 출회하여 주가가 하락할 가능성이 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
이 점 유의하여 투자해 주시기 바랍니다. 

다. 주가하락에 따른 발행금액 감소 위험

주식시장의 급격한 상황 악화로 인하여 회사의 금번 유상증자 발행가액이 하락할 경우 당사가 계획했던 자금운용계획 등에 차질이 빚어질 수 있으며, 이러할 경우 당사의 재무적 안정성은 부정적인 영향을 받을 수 있습니다. 

라. 금융감독기관의 규제 강화에 따른 위험

최근 금융감독기관 등의 관리감독기준이 엄격해지고 있는 상황으로 관련 규정을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다. 향후 감독기관으로부터 당사가 현재 파악하지 못한 제재가 부과될 경우 주가하락 및유동성(환금성) 제약 등으로 인해 투자금에 막대한 손실이 발생할 수 있으니 투자자들께서는 관련 규정을 충분히 검토하신 후 투자에 임해주시기 바랍니다.

마. 분석정보의 한계 및 투자판단 관련 위험

금번 유상증자를 통해 취득한 당사의 주식가치가 하락할 수 있습니다. 본
증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는것을 인정하거나 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 기재사항은 청약일 이전에 변경될 수 있습니다. 또한 금번 공모를 위한 분석 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 투자자께서는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안 되며, 다양한 방면에서 신중한 검토를 병행하여 독자적으로 판단하시기 바랍니다.

바.
경영환경변화 등에 따른 위험

대내외적 경영환경 변화에 따라 당사 실적의 급변동이 있을 경우 투자원금에 대한 손실이 발생할 수 있으므로, 상기 투자위험요소 및 본 증권신고서에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 투자자 여러분이 독자적으로 결정해야 함을 유의하시기 바랍니다. 

사.
증권신고서 정정에 따른 일정 변경 가능성

본 증권신고서는 공시심사 과정에서 일부내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 시에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있습니다. 

아.
집단 소송이 제기될 위험

당사가 잘못된 정보를 제공하거나 부실감사 등으로 주주들에게 손해를 끼칠 시 일부 주주들로부터 집단 소송이 제기될 위험이 있음을 유의하시기 바랍니다.

자.
유상증자에 따른 주식가치 하락 및 기재정보 의존에 따른 투자위험

금번 유상증자를 통해 취득한 당사의 주식가치가 하락할 수 있으며, 상기 투자위험요소 및 기타 기재된 정보에만 의존하여, 투자판단을 해서는 안되며 투자자 여러분의 독자적인 판단에 의해야 함을 유의하여 주시기 바랍니다. 

차.
유상증자 철회에 따른 위험

유상증자 진행 중에 모집 절차의 진행에 중대한 영향을 미칠만한 사유가 발생하여 당사 혹은 대표주관회사 및 인수회사의 판단으로 유상증자가 철회될 수 있습니다. 유상증자 납입전에 철회될 경우 청약으로 인한 손실은 발생하지 않으나, 철회시점에 따라 권리락에 따른 주가하락, 신주인수권증서 매매로 인한 손실 등이 발생할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
또한, 당사가 계획한 자금사용목적의 자금이 조달되지 않기 때문에 당사는 단기간 유동성 위험에 직면하여 매우 위험한 상황이 발생할 수 있으니 이점 유의하시기 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

(단위 : 원, 주)

증권의
종류
증권수량
액면가액
모집(매출)
가액
모집(매출)
총액
모집(매출)
방법

기명식보통주
3,400,000
1,000
13,250
45,050,000,000
주주배정후 실권주 일반공모

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
케이비증권
기명식보통주
3,400,000
45,050,000,000
인수수수료 : 모집총액의 0.9%
실권수수료 : 잔액인수금액의 8.0%
잔액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2022년 06월 13일 ~ 2022년 06월 14일
2022년 06월 21일
2022년 06월 16일
2022년 06월 21일
2022년 05월 06일

청약이 금지되는 공매도 거래 기간

시작일
종료일

2022년 04월 13일
2022년 06월 08일

자금의 사용목적

구 분
금 액

시설자금
30,000,000,000

운영자금
14,558,451,000

발행제비용
491,549,000

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

-
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】

[정정] 주요사항보고서(유무상증자결정)-2022.05.03

【기 타】
1) 금번 코스모화학(주)의 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자의 대표주관회사는 케이비증권(주)입니다.

2) 금번 유상증자는 잔액인수방식에 의한 것입니다. 대표주관회사는 주주배정후 실권주 일반공모 후 최종실권주를 잔액인수하게 되며, 인수방법 및 인수대가에 대한 자세한 내용은 '제1부 Ⅰ. 5. 인수 등에 관한 사항'을 참고하여 주시기 바랍니다.

3) 상기 모집가액 및 발행제비용은 예정가액으로 산정된 것으로 향후 변경될 수 있습니다. 확정가액은 청약일 전 제3거래일에 결정될 예정입니다.

4) 상기 청약기일은 구주주 청약 일정이며, 우리사주조합 청약은 2022년 06월 13일 1일간, 일반공모 청약은 2022년 06월 16일과 2022년 06월 17일 2일간입니다.

5) '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제9조 제2항에 의거 고위험고수익투자신탁 및 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 25,000주(액면가 1,000원 기준) 이하 이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 청약자에게 배정하지 아니할 수 있습니다.

6) 금융감독원에서 본 증권신고서를 심사하는 과정에서 주요사항의 변동으로 인한 기재 내용의 정정 등으로 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다.

7) 증권신고서의 효력의 발생은 본 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

당사는 이사회 결의를 통하여 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제165조의6 2항 1호에 의거 케이비증권(주)와 주주배정후 실권주를 인수하는 계약을 체결하고 사전에 그 실권주를 일반에 공모하기로 하여 기명식 보통주

3,400,000
주를 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 발행하기로 결정하였으며, 동 증권의 개요는 다음과 같습니다.

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출) 방법

기명식보통주
3,400,000
1,000
13,250
45,050,000,000
주주배정후실권주일반공모

주1) 최초 이사회 결의일 : 2022년 04월 12일
주2) 1주의 모집가액 및 모집총액은
확정된 금액입니다.

발행가액은 '증권의발행및공시등에관한규정' 제5-18조 (유상증자의 발행가액 결정)에 의거, 주주배정증자시 할인율 등이 자율화 되어 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장혼란 우려 및 기존 관행 등으로 '(구)유가증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정' 제57조를 일부 준용하여 산정할 예정입니다.

■ 모집예정가액의 산출근거

이사회결의일 직전 거래일을 기산일로 하여 유가증권 시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가와 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여, 아래의 산식에 따라 결정하며 할인율은 20%를 적용합니다.(단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 미만인 경우 액면가액으로 합니다.)

기준주가 X 【 1 - 할인율(20%) 】

▶ 모집예정가액
=
----------------------------------------

1 + 【유상증자비율 X 할인율(20%)】

상기 방법에 따라 산정된 예정발행가액은 참고용이며, 구주주 청약일전 3거래일에 확정발행가액을 결정될 예정입니다.

[모집예정가액 산정표]
기산일 : 2022년 04월 11일
(단위 : 원, 주)

일자
종 가
거래량
거래대금

2022-04-11(월)
15,750
1,317,863
20,914,573,900

2022-04-10(일)
-
-
-

2022-04-09(토)
-
-
-

2022-04-08(금)
15,550
5,463,174
86,160,710,550

2022-04-07(목)
14,550
235,876
3,426,197,700

2022-04-06(수)
14,800
234,524
3,431,541,950

2022-04-05(화)
14,700
203,986
2,999,273,650

2022-04-04(월)
14,500
225,827
3,269,703,550

2022-04-03(일)
-
-
-

2022-04-02(토)
-
-
-

2022-04-01(금)
14,200
108,668
1,552,475,950

2022-03-31(목)
14,550
133,607
1,936,653,450

2022-03-30(수)
14,450
178,590
2,592,286,350

2022-03-29(화)
14,550
519,427
7,541,987,300

2022-03-28(월)
14,100
156,695
2,197,294,700

2022-03-27(일)
-
-
-

2022-03-26(토)
-
-
-

2022-03-25(금)
14,050
143,019
2,025,528,200

2022-03-24(목)
14,350
143,695
2,042,962,750

2022-03-23(수)
14,300
259,045
3,697,758,300

2022-03-22(화)
14,100
142,464
1,997,139,250

2022-03-21(월)
13,900
129,284
1,802,831,400

2022-03-20(일)
-
-
-

2022-03-19(토)
-
-
-

2022-03-18(금)
13,850
113,551
1,576,669,750

2022-03-17(목)
13,900
263,507
3,660,994,300

2022-03-16(수)
13,500
134,003
1,793,945,000

2022-03-15(화)
13,250
120,953
1,608,996,750

2022-03-14(월)
13,300
204,267
2,728,893,600

1개월 거래량 가중평균종가 (A)
15,238원

1주일 거래량 가중평균종가 (B)
15,684원

기산일 가중산술평균주가 (C)
15,870원
-

A,B,C의 산술평균 (D)
15,597원
(A+B+C)/3

기준주가 (E)
15,597원
(C와 D중 낮은가액)

할인율 (F)
20%
-

증자비율 (G)
12.20%
-

예정발행가액
12,200원
기준주가 × (1-할인율)
/ 1 + (유상증자비율 × 할인율 )

■ 1차발행가액 산출 근거

신주배정기준일 전 제3거래일을 기산일로 하여 유가증권 시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가와 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여, 아래의 산식에 따라 결정하며 할인율은 20%를 적용합니다.(단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 미만인 경우 액면가액으로 합니다.)

기준주가 ×【 1 - 할인율(20%)】

▶ 1차 발행가액
=
-------------------------------------

1 + 【증자비율 × 할인율(20%)】

[1차발행가액산정표] (2022.05.02 ~ 2022.04.03)

기준일 : 2022년 05월 02일
(단위: 원, 주)

일자
종 가
거래량
거래대금

2022-05-02(월)
16,950
439,347
7,436,535,250

2022-05-01(일)
-
-
-

2022-04-30(토)
-
-
-

2022-04-29(금)
17,000
852,876
14,380,185,350

2022-04-28(목)
16,500
1,169,216
19,662,378,900

2022-04-27(수)
17,300
1,251,907
21,488,152,750

2022-04-26(화)
17,750
1,620,268
29,160,384,950

2022-04-25(월)
18,700
1,801,381
33,791,640,050

2022-04-24(일)
-
-
-

2022-04-23(토)
-
-
-

2022-04-22(금)
19,300
2,566,055
49,624,895,650

2022-04-21(목)
19,100
5,506,989
102,028,299,200

2022-04-20(수)
16,750
921,443
15,366,481,300

2022-04-19(화)
16,500
1,222,631
19,899,102,650

2022-04-18(월)
15,700
359,023
5,610,818,500

2022-04-17(일)
-
-
-

2022-04-16(토)
-
-
-

2022-04-15(금)
15,450
452,664
6,966,589,900

2022-04-14(목)
15,200
553,062
8,413,762,750

2022-04-13(수)
15,450
1,192,682
18,508,314,850

2022-04-12(화)
16,200
1,116,950
17,787,468,350

2022-04-11(월)
15,750
1,317,863
20,914,573,900

2022-04-10(일)
-
-
-

2022-04-09(토)
-
-
-

2022-04-08(금)
15,550
5,463,174
86,160,710,550

2022-04-07(목)
14,550
235,876
3,426,197,700

2022-04-06(수)
14,800
234,524
3,431,541,950

2022-04-05(화)
14,700
203,986
2,999,273,650

2022-04-04(월)
14,500
225,827
3,269,703,550

2022-04-03(일)
-
-
-

1개월 거래량 가중평균주가 (A)
17,080원
-

1주일 거래량 가중평균주가 (B)
17,273원
-

최근일 거래량 가중평균주가(C)
16,926원
-

(A),(B),(C)의 산술 평균 (D)
17,093원
(A+B+C)/3

기준주가 (E)
16,926원
(C와 D 중 낮은 가액)

할인율 (F)
20%
-

증자비율 (G)
12.20%
-

1차발행가액
(호가단위 미만은 호가단위로 절상,
액면가액 이하일 경우 액면가액을
발행가액으로 한다.)
13,250원
기준주가 × (1-할인율)
/ (1+유상증자비율 × 할인율)

■ 2차발행가액 산출 근거

2차발행가액은 청약일전 제 3거래일을 기산일로 유가증권시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 가중산술평가 중 낮은 금액에 동일한 할인율(20%)을 적용하여 다음의 산식에 의하여 산정한 발행가액으로 합니다. 단, 호가단위 미만은 절상하며, 1주당 발행가액이 액면가 미만일 경우에는 액면가로 합니다. 

※ 2차 발행가액 = 기준주가 ×【1 - 할인율(20%)】 

[2차발행가액산정표] (2022.06.02 ~ 2022.06.08)

기준일 : 2022년 06월 08일
(단위: 원, 주)

일자
종가
거래량
거래대금

2022-06-08(수)
16,850
156,696
2,641,775,050

2022-06-07(화)
16,750
228,328
3,851,802,650

2022-06-06(월)
-
-
-

2022-06-05(일)
-
-
-

2022-06-04(토)
-
-
-

2022-06-03(금)
17,300
213,813
3,715,004,300

2022-06-02(목)
17,550
297,580
5,218,019,000

1주일 거래량 가중평균종가 (A)
17,209원
-

최근일 거래량 가중평균종가(B)
16,859원
-

(A),(B)의 산술 평균 (C)
17,034원
(A+B)/2

기준주가
16,859원
(B와 C중 낮은가액)

할인율
20%
-

2차 발행가액
13,500원
-

■ 확정 발행가액 산출 근거

확정발행가액은 1차발행가액과 2차발행가액 중 낮은 가액으로 합니다. 단, '증권의 발행 및 공시에 관한 규정’제5-15조의2의 산출근거에 의거, 청약일 전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가를 기준주가로 할인율 40%를 적용하여 산정한 가액이 1차발행가액과 2차발행가액 중 낮은 가액을 초과하는 경우 동 금액을 확정 발행가액으로 합니다.

※ 확정 발행가액 = Max[Min(1차 발행가액, 2차 발행가액), 청약 초일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가의 60%]

[확정 발행가액 산정표]

기준일: 2022년 06월 08일
(단위: 원, 주)

일자
종가
거래량
거래대금

2022-06-08(수)
16,850
156,696
2,641,775,050

2022-06-07(화)
16,750
228,328
3,851,802,650

2022-06-03(금)
17,300
213,813
3,715,004,300

합 계
598,837
10,208,582,000

3거래일 가중산술평균주가
17,047원
-

할인율
40%
-

3거래일 가중산술평균주가의 60% (A)
10,250원
-

1차 발행가액 (B)
13,250원
-

2차 발행가액 (C)
13,500원
-

확정 발행가액
13,250원
Max[A,(Min(B,C)]

주)
3거래일 가중산술평균주가의 60%는 호가단위 미만은 절상하며, 액면가액 이하일 경우 액면가액으로 함.

■ 공모일정 등에 관한 사항

당사는 2022년 04월 12일 최초 이사회를 통해 유상증자를 결의하였으며, 세부 일정은 다음과 같습니다.

[주요일정]

날짜
업 무 내 용
비고

2022년 04월 12일
이사회결의
-

2022년 04월 12일
신주발행 및 기준일 공고
당사 인터넷 홈페이지 (http://www.cosmochem.co.kr)

2022년 04월 12일
증권신고서 제출
-

2022년 05월 02일
1차 발행가액 확정
신주배정기준일 3거래일 전

2022년 05월 04일
권리락
-

2022년 05월 06일
신주배정 기준일(주주확정)
-

2022년 05월 18일
신주배정 통지
-

2022년 05월 25일 ~ 31일
신주인수권증서 상장 거래기간
5거래일 이상 거래

2022년 06월 02일
신주인수권증서 상장 폐지
구주주 청약초일 5거래일 전

2022년 06월 08일
확정 발행가액 산정
구주주 청약초일 3거래일 전

2022년 06월 09일
확정 발행가액 공고
당사 인터넷 홈페이지
(http://www.cosmochem.co.kr) 및
Dart전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)

2022년 06월 13일
우리사주조합 청약
-

2022년 06월 13일 ~ 14일
구주주 청약 및 초과청약
-

2022년 06월 16일
일반공모 청약 공고
당사 인터넷 홈페이지
(http://www.cosmochem.co.kr)
케이비증권(주) 홈페이지
(www.kbsec.com)

2022년 06월 16일 ~ 17일
일반공모 청약
-

2022년 06월 21일
환불 및 배정 공고
케이비증권(주) 홈페이지
(www.kbsec.com)

2022년 06월 21일
주금 납입
-

2022년 07월 06일
신주유통 개시일
-

2022년 07월 06일
신주상장 예정일
-

주1) 본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 정정 요구 등에 따라 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 유가증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.
주2) 2019년 9월 16일부터 전자증권제도가 시행됨에 따라 금번 유상증자 시 발행되는 신주인수권증서 및 신주가 전자증권으로 발행될 예정이며, 신주상장과 동시에 신주가 유통될 예정입니다.
주3) 상기 일정은 유관기관과의 협의 과정에 의하여 변경될 수 있습니다.

※ 무상증자에 관한 사항

당사는 2022년 04월 12일 개최된 최초 이사회에서 무상증자를 결의하였으며, 2022년 06월 23일을 무상증자 신주배정기준일로 하여 유상증자 후 주주명부에 기재된 주주(자기주식 제외)에 대하여 소유주식 1주당

0.1
2주의 비율로 신주를 무상으로 배정하는 증자를 시행할 예정입니다. 금번 유상증자로 인해 발행되는 신주의 경우에도 자동적으로 무상증자에 참여하여 신주를 받을 수 있는 권리가 발생하게 됩니다.

[무상증자 개요]

구분
내용

무상증자 신주배정 기준일
2022년 06월 23일

무상증자 신주의 주당 발행가액
1,000원

무상증자 신주의 종류와 수

보통주
3,748,071
주

1주당 신주배정 수

보통주
0.1
2주

무상증자 신주의 재원
주식발행초과금

무상증자 신주권 유통 예정일
2022년 07월 18일

무상증자 신주상장일
2022년 07월 18일

주1) 무상증자 신주의 수는 현재까지 발행한 주식의 총수에서 자기주식을 제외한 유통주식수에 금번 유무상증자 이사회 결의시 결의한 유상증자 주식수를 더한 주식수에 1을 곱한 주식수 입니다.(단수주 미만 절사)

주2) 무상증자 신주의 수는 신주배정 기준일 전 주식관련사채의 행사, 자기주식수변동 등에 의하여 변동될 수 있습니다. (단, 배정결과 1주 미만 단수주는 신주의 상장 초일 종가를 기준으로 현금 지급합니다.)

2. 공모방법

[공모방법 : 주주배정후 실권주 일반공모]

모집대상
주식수
비 고

우리사주조합 청약
680,000 (20.0%)
- 「근로복지기본법」 제38조 및 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의7에 의거 20% 우선 배정
- 우리사주조합 청약일 : 2022년 06월 13일(1일간)

구주주
(신주인수권증서 보유자)
청약
2,720,000주 (80.0%)

- 구주 1주당 신주 배정비율 : 1주당
0.09772246
주
- 신주배정 기준일 : 2022년 05월 06일
- 보유한 신주인수권증서의 수량 한도로 청약가능(구주주에게는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율을 곱한 수량만큼의 신주인수권 증서가 배정됨)

초과 청약
-
- 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의6의 제2항 제2호에 의거 초과청약
- 초과청약비율 : 배정신주(신주인수권증서) 1주당 0.2주
- 신주인수권증서 거래를 통해서 신주인수권증서를 매매시 보유자 기준으로 초과청약 가능

일반모집 청약
(고위험고수익투자신탁 청약 포함)
-
- 구주주 및 초과청약 후 발생하는 단수주 및 실권주에 대해 배정됨

합 계
3,400,000주 (100.0%)
-

주1)
본 건 유상증자는 주주배정 후 실권주 일반공모 방식으로 진행되며, 구주주의 청약결과 발생하는 실권주 및 단수주에 대해서는 이를 일반에게 공모합니다.

주2)

총 발행예정주식
(3,400,000주
)의 20%에 해당하는
680,000
주는 「근로복지기본법」 제38조 및 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의7에 의거 우리사주조합에게 우선배정합니다. 단, 1주 미만은 절사합니다.

주3)

구주주의 개인별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율인
0.09772246
의 비율로 배정하되, 1주 미만의 단수주는 절사합니다. 다만, 신주배정기준일 현재 신주의 배정비율은 주식관련사채의 권리 행사, 자기주식수의 변동 등으로 인하여 변경될 수 있습니다. 

주4)
신주인수권증서 보유자는 보유한 신주인수권증서 수량의 한도로 증서청약을 할 수 있고, 동 주식수에 초과청약비율(20.0%)를 곱한 수량을 한도로 초과청약 할 수 있습니다. 단, 1주 미만은 절사합니다.
① 청약한도 주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 + 초과청약한도 주식수
② 신주인수권증서 청약 한도주식수 = 보유한 신주인수권 증서의 수량
③ 초과청약 한도주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 X 초과청약 비율(20.0%)

주5)
구주주 청약 결과 발생한 미청약주식은 다음 각항과 같이 일반에게 공모하되, '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제9조 제2항 제3호 내지 제6호에 따라 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5.0%를 우선배정하고, 나머지 95.0%에 해당하는 주식은 개인투자자 및 기관투자자(집합투자업자 포함)에게 구분 없이 배정합니다.
① 1단계: 일반공모 청약결과 일반공모 총 청약자의 청약주식수가 공모주식수를 초과하는 경우에는 청약경쟁률에 따라 5사6입을 원칙으로 안분 배정하여 잔여주식이 최소화되도록 합니다.
② 2단계: 이후 최종 잔여주식은 최고청약자부터 순차적으로 우선 배정하되, 동순위 최대청약자가 최종 잔여 주식보다 많은 경우에는 대표주관회사가 합리적으로 판단하여 배정합니다.

주6)
증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조 제2항 제3호, 제6호가목에 따라 고위험고수익투자신탁에 배정하는 주식은 해당 고위험고수익투자신탁의 자산총액의100분의20이내(공모의 방법으로 설정 또는 설립된 고수익고위험투자신탁은100분의10)가 되도록 합니다. 이 경우 자산총액은 고위험고수익투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출한 자료를 기준으로 산정합니다.

주7)
일반공모를 거쳐 배정 후에도 미 청약된 잔여주식에 대하여는 대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다.

주8)
단, '증권 인수업무에 관한 규정' 제9조 제2항에 의거 일반청약자에 대하여 배정하여야할 주식이 25,000주 이하(액면가 1,000원 기준)이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 일반에게 공모하지 않고, 대표주관회사가 인수할 수 있습니다.

※ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의7(우리사주조합원에 대한 주식의 배정 등에 관한 특례)

① 대통령령으로 정하는 주권상장법인 또는 주권을 대통령령으로 정하는 증권시장에 상장하려는 법인(이하 이 조에서 "해당 법인"이라 한다)이 주식을 모집하거나 매출하는 경우 「상법」 제418조에도 불구하고 해당 법인의 우리사주조합원(「근로복지기본법」에 따른 우리사주조합원을 말한다. 이하 같다)에 대하여 모집하거나 매출하는 주식총수의 100분의 20을 배정하여야 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 그러하지 아니하다. <개정 2010.6.8., 2013.4.5., 2013.5.28.>

1. 「외국인투자 촉진법」에 따른 외국인투자기업 중 대통령령으로 정하는 법인이 주식을 발행하는 경우

2. 그 밖에 해당 법인이 우리사주조합원에 대하여 우선배정을 하기 어려운 경우로서 대통령령으로 정하는 경우

② 우리사주조합원이 소유하는 주식수가 신규로 발행되는 주식과 이미 발행된 주식의 총수의 100분의 20을 초과하는 경우에는 제1항을 적용하지 아니한다.

③ 제165조의6제1항제1호의 방식으로 신주를 발행하는 경우 제1항에 따른 우리사주조합원에 대한 배정분에 대하여는 「상법」 제419조제1항부터 제3항까지의 규정을 적용하지 아니한다. <신설 2013.5.28.>

④ 금융위원회는 제1항에 따른 우리사주조합원에 대한 주식의 배정과 그 주식의 처분 등에 필요한 기준을 정하여 고시할 수 있다. <개정 2013.5.28.>

[본조신설 2009.2.3.][제목개정 2013.4.5.]

※ 참고 : 구주주 1주당 배정비율 산출 근거

구 분
상세 내역

A. 보통주식
27,860,157

B. 우선주식
-

C. 발행주식총수(A+B)
27,860,157

D. 자기주식 + 자기주식신탁
26,230

E. 자기주식을 제외한 발행주식총수 (C-D)
27,833,927

F. 유상증자 주식수
3,400,000

G. 증자비율 (F/C)
12.20%

H. 우리사주조합 배정
680,000

I. 구주주배정 (F-H)
2,720,000

J. 구주주 1주당 배정비율 (I/E)
0.09772246

3. 공모가격 결정방법

'증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정' 제5-18조에 의거 주주배정 증자시 가격산정 절차 폐지 및 가격산정의 자율화에 따라 발행가격을 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장 혼란 우려 및 기존 관행 등으로 「(구)유가증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제57조를 일부 준용하여 아래와 같이 발행가액을 산정합니다.

가. 1차 발행가액: 신주배정기준일 전 제3거래일을 기산일로 하여 유가증권 시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가와 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여, 아래의 산식에 따라 결정하며 할인율은 20%를 적용합니다.(단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 미만인 경우 액면가액으로 합니다.)

▶ 1차 발행가액 = 기준주가 × (1-할인율) / ［1 + (증자비율 × 할인율)］

나. 2차 발행가액: 구주주 청약 초일 전 제3거래일을 기산일로 하여 유가증권 시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여, 아래의 산식에 따라 결정하며 할인율은 20%를 적용합니다.(단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 미만인 경우 액면가액으로 합니다.).

▶ 2차 발행가액 = 기준주가 × (1-할인율)

다. 확정 발행가액: 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액을 확정 발행가액으로 합니다. 다만, 「자본시장법」 제165조의6 및 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-15조의2규정에 의거하여 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액이 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 할인율 40%를 적용하여 산정한 가격보다 낮은 경우 청약일전 과거 제3거래일로부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 할인율 40%를 적용하여 산정한 가격을 확정발행가액으로 합니다.(단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 미만인 경우 액면가액으로 합니다.)

▶ 확정 발행가액 = MAX【MIN(1차 발행가액, 2차 발행가액), 기준주가의 60%】

라. 최종 발행가액은 구주주청약일 초일 전 제3거래일(2022년 06월 08일(수) 예정)에 결정되어 금융감독원 전자공시시스템에 2022년 06월 09일(목)에 공시될 예정이며, 회사의 인터넷 홈페이지(http://www.cosmochem.co.kr)에 공고하여 개별통지에 갈음할 예정입니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출조건

(단위 : 주, 원)

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
3,400,000

주당 모집가액
예정가액
-

확정가액

13,250

모집총액
예정가액
-

확정가액

45,050,000,000

청 약 단 위

(1) 우리사주조합: 1주로 하며, 우리사주조합원의 청약한도는 우리사주조합에 배정된 주식수로 합니다.

(2) "구주주"의 청약단위는 1주로 하며, 개인별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식수에 신주배정비율("주주 배정분"에 해당하는 주식수를 자기주식을 제외한 발행주식 총수로 나눈 비율을 말하며, 자기주식과 발행주식총수는 신주배정기준일 현재의 주식수를 말한다)을 곱하여 산정된 배정주식수로 합니다. 다만, 신주배정기준일 현재 신주배정비율은 주식관련사채의 행사, 자기주식수의 변동 등으로 인하여 변경될 수 있습니다(단, 1주 미만은 절사한다).

(2) 일반청약자의 청약단위는 최소 청약단위 100주이며, 일반청약자의 청약한도는 "일반공모 배정분"의 100% 범위 내로 하며, 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 봅니다.

구분
청약단위

100주 이상

500주 이하

50주 단위

500주 초과

1,000주 이하

100주 단위

1,000주 초과

5,000주 이하

500주 단위

5,000주 초과

10,000주 이하

1,000주 단위

10,000주 초과

50,000주 이하

5,000주 단위

50,000주 초과

100,000 주 이하

10,000주 단위

100,000주 초과

500,000 주 이하

50,000주 단위

500,000주 초과

1,000,000 주 이하

100,000주 단위

1,000,000주 초과시

500,000주 단위

청약기일
우리사주
개시일
2022년 06월 13일

종료일
2022년 06월 13일

구주주
개시일
2022년 06월 13일

종료일
2022년 06월 14일

실권주 일반공모
개시일
2022년 06월 16일

종료일
2022년 06월 17일

청약
증거금
우리사주
청약금액의 100%

구주주
청약금액의 100%

초 과 청 약
청약금액의 100%

일반모집 또는 매출
청약금액의 100%

납 입 기 일
2022년 06월 21일

배당기산일(결산일)
2022년 01월 01일

주) 본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 정정 요구 등에 따라 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 유가증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.
주) 상기 일정은 유관기관과의 협의 과정에 의하여 변경될 수 있습니다.

나. 모집 또는 매출의 절차

1) 공고의 일자 및 방법

구 분
일 자
공고방법

신주발행(신주배정기준일)의 공고
2022년 04월 12일
당사 인터넷 홈페이지
(http://www.cosmochem.co.kr)

모집 또는 매출가액 확정의 공고
2022년 06월 09일
당사 인터넷 홈페이지
(http://www.cosmochem.co.kr)

실권주 일반공모 청약공고
2022년 06월 16일
당사 인터넷 홈페이지
(http://www.cosmochem.co.kr)
케이비증권(주) 홈페이지
(www.kbsec.com)

실권주 일반공모 배정 및 환불 공고
2022년 06월 21일
케이비증권(주) 홈페이지
(www.kbsec.com)

주) 청약결과 초과청약금 환불에 대한 통지는 대표주관회사의 홈페이지에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

2) 청약방법

가) 우리사주조합의 청약은 우리사주조합장 명의로 청약사무 취급처에서 일괄 청약합니다.

나) 구주주 청약: 구주주 중 주권을 증권회사에 예탁한 실질주주는 주권을 예탁한 증권회사의 본ㆍ지점 및 케이비증권(주)의 본ㆍ지점에서 청약할 수 있습니다. 다만, 구주주 중 주식을 증권회사 계좌에 보유하지 않은 특별계좌부 등재 주주(기존 명부주주)의 경우는 신주배정통지서를 첨부하여 실명확인증표를 제시한 후 케이비증권(주)의 본ㆍ지점에서 청약할 수 있습니다. 청약시에는 소정의 청약서 2통에 필요한 사항을 기입하여 청약증거금과 함께 제출해야 합니다.

2019년 9월 16일 전자증권제도가 시행되며, 주권 상장법인의 상장주식은 전자증권 의무전환대상으로 전자증권제도 시행일에 전자증권으로 일괄전환됩니다. 전자증권제도 시행전까지 증권회사에 예탁하고 있는 실질주주 주식은 해당 증권회사 계좌에 전자증권으로 일괄 전환되며, 기존 명부주주가 보유한 주식은 명의개서대행기관이 개설하는 특별계좌에 발행되어 소유자별로 관리됩니다.
금번 유상증자시 신주인수권증서는 전자증권제도 시행일 이후에 발행되고 상장될 예정으로 전자증권으로 발행됩니다. 주주가 증권사 계좌에 보유하고 있는 주식(기존 '실질주주' 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 해당 증권사 계좌에 발행되어 입고되며, 명의개서대행기관 특별계좌에 관리되는 주식(기존 '명부주주' 보유주식)에 대하여배정되는 신주인수권증서는 명의개서대행기관 내 특별계좌에 소유자별로 발행 처리됩니다.
'특별계좌 보유자(기존 '명부주주')'는 명의개서대행기관에 '특별계좌'에서 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 신주인수권증서를 이전 신청한 후 금번 유상증자 청약 참여또는 신주인수권증서의 매매가 가능합니다.
'특별계좌 보유자(기존 '명부주주')'는 신주인수권증서의 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 이전 없이 대표주관회사인 케이비증권(주)의 본·지점에서 직접 청약하는 방법으로도 금번 유상증자에 청약이 가능합니다. 다만 신주인수권증서의 매매는 명의개서대행기관에 '특별계좌'에서 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 신주인수권증서를 이전 신청한 후에만 가능하므로 이 점 유의하시기 바랍니다.

주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률

제29조(특별계좌의 개설 및 관리)
① 발행인이 제25조부터 제27조까지의 규정에 따라 이미 주권등이 발행된 주식등을 전자등록하는 경우 제25조제1항에 따른 신규 전자등록의 신청을 하기 전에 제27조제1항제2호에 따른 통지를 하지 아니하거나 주권등을 제출하지 아니한 주식등의 소유자 또는 질권자를 위하여 명의개서대행회사, 그 밖에 대통령령으로 정하는 기관(이하 이 조에서 "명의개서대행회사등"이라 한다)에 기준일의 직전 영업일을 기준으로 주주명부등에 기재된 주식등의 소유자 또는 질권자를 명의자로 하는 전자등록계좌(이하 "특별계좌"라 한다)를 개설하여야 한다.
② 제1항에 따라 특별계좌가 개설되는 때에 제22조제2항 또는 제23조제2항에 따라 작성되는 전자등록계좌부(이하 이 조에서 "특별계좌부"라 한다)에 전자등록된 주식등에 대해서는 제30조부터 제32조까지의 규정에 따른 전자등록을 할 수 없다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 그러하지 아니하다.
1. 해당 특별계좌의 명의자가 아닌 자가 주식등이 특별계좌부에 전자등록되기 전에 이미 주식등의 소유자 또는 질권자가 된 경우에 그 자가 발행인에게 그 주식등에 관한 권리가 표시된 주권등을 제출(주권등을 제출할 수 없는 경우에는 해당 주권등에 대한 제권판결의 정본·등본을 제출하는 것을 말한다. 이하 제2호 및 제3호에서 같다)하고 그 주식등을 제30조에따라 자기 명의의 전자등록계좌로 계좌간 대체의 전자등록을 하려는 경우(해당 주식등에 질권이 설정된 경우에는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우로 한정한다)
가. 해당 주식등에 설정된 질권이 말소된 경우
나. 해당 주식등의 질권자가 그 주식등을 특별계좌 외의 소유자 명의의 다른 전자등록계좌로 이전하는 것에 동의한 경우
2. 해당 특별계좌의 명의자인 소유자가 발행인에게 전자등록된 주식등에 관한 권리가 표시된 주권등을 제출하고 그 주식등을 제30조에 따라 특별계좌 외의 자기 명의의 다른 전자등록계좌로 이전하려는 경우(해당 주식등에 질권이 설정된 경우에는 제1호 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우로 한정한다)
3. 해당 특별계좌의 명의자인 질권자가 발행인에게 주권등을 제출하고 그 주식등을 제30조에 따라 특별계좌 외의 자기 명의의 전자등록계좌로 이전하려는 경우
4. 그 밖에 특별계좌에 전자등록된 주식등의 권리자의 이익을 해칠 우려가 없는 경우로서 대통령령으로 정하는 경우
③ 누구든지 주식등을 특별계좌로 이전하기 위하여 제30조에 따른 계좌간 대체의 전자등록을 신청할 수 없다. 다만, 제1항에 따라 특별계좌를 개설한 발행인이 대통령령으로 정하는 사유에 따라 신청을 한 경우에는 그러하지 아니하다.
④ 명의개서대행회사등이 발행인을 대행하여 제1항에 따라 특별계좌를 개설하는 경우에는 「금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률」 제3조에도 불구하고 특별계좌부에 소유자 또는질권자로 전자등록될 자의 실지명의를 확인하지 아니할 수 있다.

다) 신주인수권증서 청약을 한 자에 한하여 신주인수권증서 청약 한도 주식수의 20%를 추가로 청약할 수 있습니다. 이때, 신주인수권증서 청약 한도주식수의 20%에 해당하는 주식 중 소수점 이하인 주식은 청약할 수 없습니다.

라) 고위험고수익투자신탁 및 일반청약자는 “금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률”의 규정에 의한 실명자이어야 하며, 청약사무 취급처에 실명확인증표를 제시하고 청약하여야 합니다. 고위험고수익투자신탁 및 일반청약자의 청약 시, 한 개의 청약처에서 이중청약은 불가능하며, 집합투자기구 중 운용주체가 다른 집합투자기구를 제외한 청약자의 한 개 청약처에 대한 복수청약은 불가능합니다. 또한 고위험고수익투자신탁은 청약 시, 청약사무 취급처에 “증권 인수업무 등에 관한 규정” 제2조 제18호에 따른 요건을 충족하고, 제9조 제4항에 해당하지 않음을 확약하는 서류 및 자산총액이 기재되어 있는 서류를 함께 제출하여야 합니다.

바) 1인당 청약한도를 초과하는 청약은 초과되는 부분에 한하여 무효로 하며, 청약사무 취급처는 그 차액을 납입일까지 당해 청약자에게 이를 반환하되, 받은 날부터의 이자는 지급하지 아니합니다.

사) 기타
(1) 일반공모 배정을 함에 있어 이중청약이 있는 경우에는 그 청약자의 청약 전부를 청약하지 아니한 것으로 봅니다. 단, 구주주가 신주배정비율에 따라 배정받은 주식을 청약한 후 일반공모에 참여하는 경우에는 금지되는 이중청약이 있는 경우로 보지 않습니다.
(2) 1인당 청약한도를 초과하는 청약부분에 대하여는 청약이 없는 것으로 합니다.
(3) 청약자는 '금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률'에 의거 실지 명의에 의해 청약해야 합니다.

(3) 청약취급처

청약대상자
청약취급처
청약일

우리사주조합
케이비증권(주) 본ㆍ지점
2022년 06월 13일

구주주
(신주인수권증서 보유자)
특별계좌 보유자
(기존 '명부주주')
케이비증권(주) 본ㆍ지점
2022년 06월 13일~
2022년 06월 14일

일반주주
(기존 '실질주주')
1) 주주확정일 현재 주식을 예탁하고 있는 당해 증권회사 본ㆍ지점
2) 케이비증권(주) 본ㆍ지점, 홈페이지ㆍHTS ㆍMTS

일반공모청약
(고위험고수익투자신탁 청약 포함)
케이비증권(주) 본ㆍ지점, 홈페이지ㆍHTS ㆍMTS
2022년 06월 16일~
2022년 06월 17일

4) 청약결과 배정방법

가) 우리사주조합
청약 : 총 발행주식의 20.0%인
680,000주
는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의7에 따라 우리사주조합에게 우선 배정합니다.

나) 구주주 청약 (신주인수권증서 청약): 보유하고 있는 신주인수권증서 수량 범위 내에서 청약한 주식수에 따라 배정됩니다.(자본시장법 제165의 6조 3항 및 '증권의발행및공시등에관한규정' 제5-19조에 의거하여 구주주에게 신주인수권증서를 발행합니다.)

다) 구주주 청약: 신주배정일기준 현재 주주명부에 등재된 주주(이하 "구주주"라 한다)에게을 1주당
0.09772246
주를 곱하여 산정된 배정주식수(단,1주 미만은 절사함)로 하고, 배정범위 내에서 청약한 수량만큼 배정합니다. 단, 신주배정기준일 전 주식관련사채의 권리행사, 자기주식수의 변동 등으로 인하여 1주당 배정주식수가 변동될 수 있습니다. 

라) 초과청약 : 우리사주조합 및 구주주(신주인수권증서 보유자) 청약 이후 발생한 실권주가 있는 경우, 실권주를 구주주(신주인수권증서 보유자)가 초과청약(초과청약비율 : 배정 신주 1주당 0.2주)한 주식수에 비례하여 배정하며, 1주 미만의 주식은 절사하여 배정하지 않습니다.(단, 초과청약 주식수가 실권주에 미달한 경우 100% 배정)

마) 일반공모 청약 : 상기 우리사주조합청약, 구주주청약 및 초과청약 결과 발생한 실권주 및 단수주는 대표주관회사가 다음 각호와 같이 일반에게 공모하되, '증권인수업등에관한규정' 제9조 제2항 제3호에 따라 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5%를 배정하며, 나머지 95%에 해당하는 주식은 개인청약자 및 기관투자자에게 구분 없이 배정합니다. 고위험고수익투자신탁에 대한 공모주식 5%와 개인투자자 및 기관투자자에 대한 공모주식 95%에 대한 청약경쟁률과 배정은 별도로 산출 및 배정합니다. 다만, 한 그룹만 청약미달이 발생할 경우, 청약미달에 해당하는 주식은 청약초과 그룹에 배정합니다.

(1) 일반공모 청약결과 일반공모 총 청약자의 청약주식수가 공모주식수를 초과하는 경우에는 청약경쟁률에 따라 5사 6입을 원칙으로 안분 배정하여 잔여주식이 최소화되도록 합니다. 다만, 고위험고수익투자신탁에 대한 공모주식 5%와 개인투자자 및 기관투자자(집합투자업자포함)에 대한 공모주식 95%에 대한 청약경쟁률과 배정은 별도로 산출 및 배정합니다. 다만, 한 그룹만 청약미달이 발생할 경우, 청약미달에 해당하는 주식은 청약초과 그룹에 배정합니다. 이후 최종 잔여주식은 최고청약자부터 순차적으로 우선 배정하되, 동순위 최고청약자가 최종 잔여 주식보다 많은 경우에는대표주관회사가 합리적으로 판단하여 배정합니다.

(2) 대표주관회사의 총청약물량이 일반공모 배정분 주식수에 미달하는 경우, 대표주관회사는 인수의무비율에 따라 자기의 계산으로 인수합니다.

(3) 단, 대표주관회사는 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제9조 제2항에 의거 고위험고수익투자신탁 및 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 25,000주(액면가 1,000원 기준) 이하 이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 일반청약자에게 배정하지 아니할 수 있습니다.

5) 투자설명서 교부에 관한 사항

- '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제124조에 의거, 본 주식의 청약에 대한 투자설명서 교부 의무는 당사 및 대표주관회사가 부담하며, 금번 유상증자의 청약에 참여하시는 투자자께서는 투자설명서를 의무적으로 교부받으셔야 합니다.

- 금번 유상증자에 청약하고자 하는 투자자께서는 (동법 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 동법 시행령 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는 자 제외) 청약하시기 전 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면 금번 유상증자의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다.

- 투자설명서 수령거부 의사표시는 서면, 전화, 전신, 모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 가능합니다.

가) 투자설명서 교부 방법 및 일시

구분

교부방법

교부일시

우리사주조합 청약자
'자본시장과 금융투자업에 관한 법률'시행령 제132조에 의해
투자설명서 교부 면제됨
해당사항 없음

구주주

청약자

1),2),3)을 병행

-

1) 우편 송부
구주주(신주인수권증서) 청약초일 전까지

2) 케이비증권㈜의 본,지점에서 교부

구주주(신주인수권증서) 청약종료일까지

3) 케이비증권㈜의 홈페이지나 HTS, MTS에서 교부

일반

청약자

1),2)를 병행

-

1) 케이비증권㈜의 본, 지점에서 교부

일반공모 청약종료일까지

2) 케이비증권㈜의 홈페이지나 HTS, MTS에서 교부

※ 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면, 금번 유상증자의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다.

나) 확인절차
(1) 우편을 통한 투자설명서 수령시
- 청약하시기 위해 지점을 방문하셨을 경우, 직접 투자설명서 교부확인서를 작성하시고 청약을 진행하시기 바랍니다.
- HTS, MTS를 통한 청약을 원하시는 경우, 청약화면에 추가된 투자설명서 다운로드 및 투자설명서 교부 확인에 체크가 선행되어야 청약업무 진행이 가능합니다.
- 주주배정 유상증자의 경우 유선청약이 가능합니다. 유선상으로 신분확인을 하신 후, 투자설명서 교부 확인을 해주시고 청약을 진행하여 주시기 바랍니다.

(2) 지점 방문을 통한 투자설명서 수령시
직접 투자설명서 교부확인서를 작성하시고 청약을 진행하시기 바랍니다.

(3) 홈페이지 또는 HTS, MTS를 통한 교부
청약화면에 추가된 투자설명서 다운로드 및 투자설명서 교부 확인에 체크가 선행되어야 청약업무 진행이 가능합니다.

다) 기타
(1) 금번 유상증자의 경우, 본 증권신고서의 효력발생 이후 주주명부상 주주분들에게 투자설명서를 우편으로 발송할 예정입니다. 우편의 반송 등에 의한 사유로 교부를 받지 못하신 투자자께서는, 지점방문을 통해 인쇄물을 받으실 수 있으며, 또한 동일한 내용의 투자설명서를 전자문서의 형태로 케이비증권(주)의 홈페이지에서 다운로드 받으실 수 있습니다. 다만, 전자문서의 형태로 교부받으실 경우, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제124조 제1항 각호의 요건을 모두 충족해야만 청약이 가능합니다.

(2) 구주주 청약시 케이비증권(주) 이외의 증권회사를 이용한 청약 방법
해당 증권회사의 청약방법 및 규정에 의해 청약을 진행하시기 바랍니다. 이 경우에도, 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면, 금번 유상증자의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다.

※ 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면 등의 방법으로 표시하지 않을 경우, 본 유상증자의 청약에 참여할 수 없습니다.

※ 관련법규
<자본시장과 금융투자업에 관한 법률>
제9조 (그 밖의 용어의 정의)
⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에 비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는 해당 투자자는 일반투자자로 본다. <개정 2009.2.3>
1. 국가
2. 한국은행
3. 대통령령으로 정하는 금융기관
4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다.
5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자

제124조 (정당한 투자설명서의 사용) ① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의 경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.<개정 2013.5.28>
1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것
2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것
3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것
4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

<자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령>
제11조 (증권의 모집·매출) ① 법 제9조제7항 및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 합산 대상자에서 제외한다. <개정 2009.10.1, 2010.12.7, 2013.6.21, 2013.8.27>
1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가
가. 제10조제1항제1호부터 제4호까지의 자
나. 제10조제3항제12호·제13호에 해당하는 자 중 금융위원회가 정하여 고시하는 자
다. 「공인회계사법」에 따른 회계법인
라. 신용평가회사(법 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자를 말한다. 이하 같다)
마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사·감정인·변호사·변리사·세무사 등 공인된 자격증을 가지고 있는 자
바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자
2. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 연고자
가. 발행인의 최대주주(법 제9조제1항제1호에 따른 최대주주를 말한다. 이하 같다)와 발행주식총수의 100분의 5 이상을 소유한 주주
나. 발행인의 임원(「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 호에서 같다) 및 「근로복지기본법」에 따른 우리사주조합원
다. 발행인의 계열회사와 그 임원
라. 발행인이 주권비상장법인(주권을 모집하거나 매출한 실적이 있는 법인은 제외한다)인 경우에는 그 주주
마. 외국 법령에 따라 설립된 외국 기업인 발행인이 종업원의 복지증진을 위한 주식매수제도 등에 따라 국내 계열회사의 임직원에게 해당 외국 기업의 주식을 매각하는 경우에는 그 국내 계열회사의 임직원
바. 발행인이 설립 중인 회사인 경우에는 그 발기인
사. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 연고자로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. <개정 2009.7.1, 2013.6.21>
1. 제11조 제1항 제1호 다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자
1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자
2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화·전신·모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자
3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

6) 주권 유통에 관한 사항

- 주권유통개시일: 2022년 07월 06일 (2019년 9월 16일 전자증권제도가 시행됨에 따라 실물 주권의 교부 없이 각 주주의 보유 증권계좌로 상장일에 주식이 등록발행되어 입고되며, 상장일부터 유통이 가능합니다. 단, 유관기관과의 업무 협의 과정에서 상기 일정은 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.)

7) 청약증거금의 대체 및 반환 등에 관한 사항

청약증거금은 청약금액의 100%로 하고, 주금납입기일에 주금납입금으로 대체하며, 청약증거금에 대해서는 무이자로 합니다.

8) 주금납입장
소 :
신한은행 서여의도지점

다. 신주인수권증서에 관한 사항

신주배정기준일
신주인수권증서의 매매 금융투자업자

회사명
회사고유번호

2022년 05월 06일
케이비증권(주)
00164876

1) 금번과 같이 주주배정방식의 유상증자를 실시할 때, 주주가 소유하고 있는 주식수 비율대로 신주를 인수할 권리인 신주인수권에 대하여 당사는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제165의 6조 3항 및 '증권의발행및공시등에관한규정' 제5-19조에 의거하여 주주에게 신주인수권증서를 발행합니다.

2) 금번 유상증자시 신주인수권증서는 전자증권제도 시행일(2019년 9월 16일) 이후에 발행되고 상장될 예정으로 전자증권으로 발행됩니다. 주주가 증권사 계좌에 보유하고 있는 주식(기존 '실질주주' 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 해당 증권사 계좌에 발행되어 입고되며, 명의개서대행기관 특별계좌에 관리되는 주식(기존 '명부주주' 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 명의개서대행기관 내 특별계좌에 소유자별로 발행 처리됩니다.

3) 신주인수권증서 매매의 중개를 할 증권회사는 케이비증권(주)로 합니다.

4) 신주인수권증서 매매 등

가) 금번 유상증자시 신주인수권증서는 전자증권제도 시행 이후에 발행되고 상장될 예정으로 실물은 발행 되지 않고 전자증권으로 등록발행됩니다. 주주가 증권사 계좌에 보유하고 있는 주식(기존 '실질주주' 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 해당 증권사 계좌에 발행되어 입고되며, 명의개서대행기관 특별계좌에 관리되는 주식(기존 '명부주주' 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 명의개서대행기관 내 특별계좌에 소유자별로 발행 처리됩니다.

나) 신주인수권증서를 매매하고자 하는 주주는 신주인수권증서를 예탁하고 있는 증권회사에 신주인수권증서의 매매를 증명할 수 있는 서류를 첨부하여 거래상대방 명의의 위탁자 계좌로 신주인수권증서의 계좌대체를 청구합니다. 위탁자계좌를 통하여 신주인수권증서를 매수한 자는 그 수량만큼 청약할 수 있으며, 청약기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다.

5) 신주인수권증서를 양수한 투자자의 청약방법

신주인수권증서를 증권회사에 예탁하고 있는 양수인은 당해 증권회사 점포 및 케이비증권(주)의 본ㆍ지점을 통해 해당 신주인수권증서에 기재되어 있는 수량만큼청약할 수 있으며 청약 기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다.

6) 당사는 금번 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자 관련 신주인수권증서의 상장을 한국거래소에 신청할 예정입니다. 동 신주인수권증서가 상장될 경우 상장기간은 2022년 05월 25일부터 2022년 05월 31일까지 5거래일간으로 예정하고 있으며, 동 기간 중 상장된 신주인수권증서를 한국거래소에서 매매할 수 있습니다. 동 신주인수권증서는 2022년 06월 02일에 상장폐지될 예정입니다. (유가증권시장상장규정 제150조 "신규상장"에 따라 5거래일 이상 상장되어야 하며, 동 규정 제152조 "신주인수권증서의 상장폐지기준"에 따라 주주청약 개시일 5거래일전에 상장폐지되어야 함)

7) 신주인수권증서의 거래 관련 추가사항

당사는 금번 유상증자의 신주인수권증서를 상장신청할 예정인 바, 현재까지 관계기관과의 협의를 통해 확인된 신주인수권증서 상장시의 제반 거래관련 사항은 다음과 같습니다.

가) 상장방식 : 전자등록발행된 신주인수권증서 전부를 상장합니다.
나) 주주의 신주인수권증서 거래

구분
상장거래방식
계좌대체 거래방식

방법
주주의 신주인수권증서를 전자등록발행하여 상장합니다. 상장된 신주인수권증서를 장내거래를 통하여 매수하여 증권사 계좌에 보유한 자는 그 수량만큼 청약할 수 있으며, 청약기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다. 주주의 신주인수권증서는 전자등록발행되므로 실물 증서는 발행되지 않습니다.
신주인수권증서를 매매하고자 하는 실질주주는 위탁증권회사에 신주인수권증서의 매매를 증명할 수 있는 서류를 첨부하여 거래상대방 명의의 위탁자 계좌로 신주인수권증서의 계좌대체를 청구합니다. 위탁자계좌를 통하여 신주인수권증서를 매수한 자는 그 수량만큼 청약할 수 있으며, 청약기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다.

기간
2022년 05월 25일부터 2022년 05월 31일까지(5거래일간) 거래
2022년 05월 18일부터 2022년 06월 03일까지거래

(1) 상장거래 : 2022년 05월 25일부터 2022년 05월 24일까지(5영업일간) 거래 가능합니다.
(2) 계좌대체거래 : 2022년 05월 18일(예정)부터 2022년 06월 03일까지 거래 가능 합니다.
* 신주인수권증서 상장거래의 결제일인 2022년 06월 03일까지 계좌대체(장외거래) 가능하며, 동일 이후부터는 신주인수권증서의 청약권리 명세를 확정하므로 신주인수권증서의 계좌대체(장외거래)가 제한됩니다.
* 신주인수권증서는 전자등록발행되므로 실물은 발행되지 않습니다.

다) 특별계좌 소유주(기존 '명부주주')의 신주인수권증서 거래
(1) '특별계좌 보유자(기존 '명부주주')'는 명의개서대행기관에 '특별계좌'에서 '일반전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 신주인수권증서를 이전 신청한 후 금번 유상증자 청약 참여또는 신주인수권증서의 매매가 가능합니다.
(2) '특별계좌 보유자(기존 '명부주주')'는 신주인수권증서의 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 이전 없이 대표주관회사인 케이비증권(주)의 본ㆍ지점에서 직접 청약하는 방법으로도 금번 유상증자에 청약이 가능합니다. 다만 신주인수권증서의 매매는 명의개서대행기관에 '특별계좌'에서 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 신주인수권증서를 이전 신청한 후에만 가능하므로 이 점 유의하시기 바랍니다.

라. 기타 모집 또는 매출에 관한 사항

1) 본 증권신고서는 공시심사 과정에서 일부내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요 내용의 변경시에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자 여러분께서는 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.

2) 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제120조 3항에 의거 본 증권신고서의 효력의 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

3) 본 증권신고서에 기재된 내용은 신고서 제출일 현재까지 발생된 것으로 본 신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름 또는 손익상황에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다. 따라서, 주주 및 투자자가 투자의사를 결정함에 있어 유의하여야 할 사항이 본 증권신고서상에 누락되어 있지 않습니다.

4) 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서, 반기보고서, 분기보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

5) 본 증권신고서의 예정 모집가액은 확정되어 있는 것은 아니며, 청약일 3거래일 전에 확정발행가액을 산정함으로써 확정될 예정입니다. 또한, 본 증권신고서의 발행예정금액은 추후 주당 발행가액이 확정되는 내용에 따라 변경될 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.

5. 인수 등에 관한 사항

[인수방법: 잔액인수]

인수인
인수주식 종류 및 수
인수대가

대표주관
케이비증권(주)
인수주식의 종류: 기명식 보통주식
인수주식의 수: 최종 실권주 ×인수비율(100.00%)
- 인수수수료: 모집총액의 0.9%
- 추가수수료: 잔액인수금액의 8.0%

주1) 잔여주식총수: 구주주청약 및 일반공모 후 발생한 배정잔여주 또는 청약미달주식
주2) 모집총액 : 최종 발행가액 X 총 발행주식수
주3) 상기 일반공모를 거친 후에도 미청약된 잔여주식에 대하여는 대표주관회사가 인수계약서 상 인수의무주식수를 한도로 하여 인수의무주식수만큼 자기 책임 하에 인수하기로 합니다.

II. 증권의 주요 권리내용

당사가 금번 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자를 통하여 발행할 증권은 기명식 보통주이며, 동 증권의 주요 권리내용은 다음과 같습니다.

1. 액면금액

제6조 (주식의 종류 및 액면)

① 이 회사가 발행하는 주식은 기명식 보통주식과 기명식 종류주식으로 하며, 1주당 금액은 1,000원으로 한다.

② 회사가 발행하는 종류주식은 이익배당에 관한 우선주식, 의결권 배제 또는 제한에 관한 주식, 상환주식, 전환주식 및 이들의 전부 또는 일부를 혼합한 주식으로 한다.

2. 주식의 발행 및 배정에 관한 사항

제5조 (발행예정주식의 총수)

이 회사가 발행할 주식의 총수는 200,000,000주로 한다.

제6조 (주식의 종류 및 액면)

① 이 회사가 발행하는 주식은 기명식 보통주식과 기명식 종류주식으로 하며, 1주당 금액은 1,000원으로 한다.

② 회사가 발행하는 종류주식은 이익배당에 관한 우선주식, 의결권 배제 또는 제한에 관한 주식, 상환주식, 전환주식 및 이들의 전부 또는 일부를 혼합한 주식으로 한다.

제6조 2 (주식 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리의 전자등록)

이 회사는 주권 및 신주인수권증서를 발행하는 대신 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리를 전자등록한다.

제6조 3 (종류주식의 수와 내용)

제6조 3의 1 (무의결권 배당우선전환주식)

① 회사가 발행할(1종) 종류주식은 무의결권 배당우선전환주식(이하 이 조에서 "1종 종류주식"이라 함)으로 하며, 그 발행주식의 수는 오천만주이내로 한다.

② 1종 종류주식에 대하여는 액면금액을 기준으로 하여 년 1%이상 10%이내에서 발행시에 이사회가 정한 우선 비율에 따른 금액을 현금으로 우선 배당한다.

③ 보통주식의 배당율이 1종 종류주식의 배당율을 초과할 경우에는 그 초과분에 대하여 보통주식과 동일한 비율로 참가시켜 배당한다.

④1종 종류주식에 대하여 어느 사업연도에 있어서 소정의 배당을 하지 못한 경우에는 누적된 미배당분을 다음 사업연도의 배당시에 우선하여 배당한다.

⑤ 1종 종류주식에 대하여 소정의 배당을 하지 아니한다는 결의가 있는 경우에는 그 결의가 있는 총회의 다음 총회부터 그 우선적 배당을 한다는 결의가 있는 총회의 종료시까지는 의결권이 있는 것으로 한다.

⑥ 회사가 유상증자 또는 무상증자를 실시하는 경우 1종 종류주식에 대한 신주의 배정은 유상증자의 경우에는 보통주식으로, 무상증자의 경우에는 그와 같은 종류의 주식으로 한다.

⑦ 1종 종류주식은 다음 각 호에 의거 회사의 선택 또는 주주의 청구에 따라 전환할 수 있다.

1.전환으로 인하여 발행할 주식의 수는 전환전의 수와 동수로 한다.

2.전환 또는 전환 청구할 수 있는 기간은 발행일로부터 1년 이상 10년 이내의 범위에서 이사회 결의로 정한다. 다만, 전환기간 내에 전환권이 행사되지 아니하면, 전환기간 만료일에 전환된 것으로 본다.

3.전환으로 인하여 발행할 주식은 보통주식으로 한다.

4.1종 종류주식은 다음 각목의 사유가 발생한 경우 전환할 수 있다.

가.보통주식의 주가가 종류주식의 주가를 1년 평균 1.3배 상회하는 경우

나.특정인이 10% 이상 주식을 취득하는 경우

다.기타 적대적 M&A가 우려되는 경우

⑧ 전환기간 만료일까지 소정의 배당을 완료하지 못한 경우에는 소정의 배당을 완료할 때까지 그 기간을 연장한다.

⑨ 전환으로 인하여 발행하는 주식에 대한 이익의 배당에 관하여는 제7조의 3 규정을 준용한다.

제6조 3의 2 (무의결권 배당우선상환주식)

① 회사가 발행할(2종) 종류주식은 무의결권 배당우선상환주식(이하 이 조에서 "2종 종류주식"이라 함)으로 하며, 그 발행주식의 수는 오천만주이내로 한다.

② 2종 종류주식에 대하여는 액면금액을 기준으로 하여 년 1%이상 10%이내에서 발행시에 이사회가 정한 우선 비율에 따른 금액을 현금으로 우선 배당한다.

③ 보통주식의 배당율이 2종 종류주식의 배당율을 초과할 경우에는 그 초과분에 대하여 보통주식과 동일한 비율로 참가시켜 배당한다.

④ 2종 종류주식에 대하여 어느 사업년도에 있어서 소정의 배당을 하지 못한 경우에는 누적된 미배당분을 다음 사업년도의 배당시에 우선하여 배당한다.

⑤ 2종 종류주식에 대하여 소정의 배당을 하지 아니한다는 결의가 있는 경우에는 그 결의가 있는 총회의 다음 총회부터 그 우선적 배당을 한다는 결의가 있는 총회의 종료시까지는 의결권이 있는 것으로 한다.

⑥ 회사가 유상증자 또는 무상증자를 실시하는 경우 2종 종류주식에 대한 신주의 배정은 유상증자의 경우에는 보통주식으로, 무상증자의 경우에는 그와 같은 종류의 주식으로 한다.

⑦ 2종 종류주식은 다음 각 호에 의거 회사의 선택 또는 주주의 청구에 따라 상환할 수 있다.

1.상환가액은 발행가액 + 연 10%를 초과하지 않는 범위 내에서 정한 가산금액으로 하며, 가산금액은 배당률, 시장상황, 기타 제반 사정을 고려하여 이사회가 정한다. 다만, 상환가액을 조정할 수 있는 것으로 하려는 경우 이사회에서 상환가액을 조정할 수 있다는 뜻, 조정사유, 조정의 기준일 및 조정방법을 정하여야 한다.

2.상환기간은 발행일이 속하는 회계연도의 정기주주총회 종료일 익일부터 발행 후 5년이 되는 날이 속하는 회계연도에 대한 정기주주총회 종료일 이후 1개월이 되는 날 이내의 범위에서 이사회가 정한다.다만, 상환기간이 만료되었음에도 불구하고 다음 각호의 1에 해당하는 사유가 발생하면 그 사유가 해소될 때까지 상환기간은 연장된다.

가.상환기간 내에 상환하지 못한 경우

나. 우선적 배당이 완료되지 아니한 경우

3.종류주식을 일시에 또는 분할하여 상환할 수 있다. 다만 분할상환하는 경우에는 회사가 추첨 또는 안분비례의 방법에 의하여 종류주식을 정할 수 있으며, 안분비례시 발생하는 단주는 이를 상환하지 아니한다.

4.회사는 상환대상인 주식의 취득일 2주일 전에 그 사실을 그 주식의 주주 및 주주명부에 기재된 권리자에 통지 또는 공고하여야 한다.

⑧ 회사는 주식의 취득의 대가로 현금 외의 유가증권(회사가 발행한 종류주식은 제외한다)이나 그 밖의 자산을 교부할 수 있다.

제7조 (신주인수권)

① 이 회사의 주주는 신주 발행에 있어서 그가 소유한 주식 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다.

② 제1항의 규정에 불구하고 다음 각 호의 경우에는 이사회 결의로 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.

1. 주주우선공모의 방식으로 신주를 발행하는 경우

2. 발행주식 총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 일반 공모의 방식으로 신주를 발행하는 경우

3. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의7의 규정에 의하여 우리사주조합원에게 신주를 우선 배정하는 경우

4. (삭 제)

5. 발행주식 총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관 투자자에게 신주를 발행하는 경우

6. (삭 제)

7. 상법 제340조의2 및 제542조의3의 규정에 의하여 주식매수선택권 행사자에게 신주를 배정하는 경우

8. 발행주식 총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산, 판매, 자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우

③ 제2항에 따라 주주외의 자에게 신주를 배정하는 경우 상법 제416조제1호, 제2호, 제2호의2, 제3호 및 제4호에서 정하는 사항을 그 납입기일의 2주전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야한다.

④ 제2항 각호의 어느 하나의 방식에 의해 신주를 발행 할 경우에는 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

⑤ 주주가 신주인수권을 포기 또는 상실하거나 신주배 정에서 단주가 발생하는 경우에 그 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

제7조의 4 (주식매수선택권)

① 이 회사는 임·직원(상법 시행령 제9조에서 정하는 관계회사의 임·직원을 포함한다. 이하 이조에서 같다.)에게 발행주식총수의 100분의 15범위 내에서 주식매수 선택권을 주주총회의 특별결의에 의하여 부여할 수 있다. 다만 발행 주식총수의 100분의3의 범위 내에서는 이사회 결의로 주식매수 선택권을 부여할 수 있다. 이 경우 주주총회 또는 이사회 결의에 의하여 부여하는 주식매수선택권은 경영성과목표 또는 시장지수 등에 연동하는 성과연동형으로 할 수 있다.

② 주식매수 선택권을 부여받을 자는 회사의 설립. 경영. 해외영업 또는 기술혁신 등에 기여하거나 기여할 수 있는 회사의 임. 직원으로 하되 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 제외한다.

1. 최대주주(상법 제542조의8 제2항 제5호의 최대주주를 말한다. 이하 같다.) 및 그 특수 관계인(상법 시행령 제34조 제4항의 특수관계인을 말한다. 이하 같다.) 다만, 당해 법인의 임원이 됨으로써 특수 관계인에 해당하게 된자(그 임원이 계열회사의 비상근임원인 자를 포함 한다)는 제외한다.

2. 주요주주(상법 제542조의8 제2항 제6호의 주요주주를 말한다.) 및 그 특수 관계인. 다만, 당해 법인의 임원이 됨으로써 특수 관계인에 해당되게 된 자(그 임원이 계열회사의 비상근 임원인 자를 포함)는 제외 한다.

3. 주식매수선택권의 행사로 주요주주가 되는 자

③ 주식매수선택권의 행사로 교부할 주식(주식매수선택권의 행사 가격과 시가와의 차액을 현금 또는 자기주식으로 교부하는 경우에는 그 차액의 산정기준이 되는 주식을 말한다)은 기명식 보통주식(또는 기명식 우선주식)으로 한다.

④ 주식매수선택권의 부여대상이 되는 임. 직원의 수는 재직하는 임. 직원의 100분의 90을 초과할 수 없고, 임원 또는 직원 1인에 대하여 부여하는 주식매수선택권은 발행주식 총수의 100분의 10을 초과할 수 없다.

⑤ 주식매수선택권을 행사할 주식의 1주당 행사가격은 다음 각 호의 가액 이상이어야 한다. 주식매수선택권을 부여한 후 그 행사가격을 조정하는 경우에도 또한 같다.

1. 새로이 주식을 발행하여 교부하는 경우에는 다음 각목의 가격중 높은 금액.

가. 주식매수선택권의 부여일을 기준으로 한 주식의 실질가액

나. 당해 주식의 권면액

2. 자기주식을 양도하는 경우에는 주식매수선택권 부여일을 기준으로 한 주식의 실질가액

⑥ 주식매수선택권은 제1항의 결의일 부터 2년이 경과한 날로부터 5년 이내에 행사할 수 있다.

⑦ 주식매수선택권을 부여받은 자는 제1항의 결의일부터 2년 이상 재임 또는 재직하여야 행사할 수 있다. 다만, 주식매수선택권을 부여 받은 자가 제1항의 결의일로 부터 2년 내에 사망하거나 정년으로 인한 퇴임 또는 퇴직 기타 본인의 귀책사유가 아닌 사유로 퇴임 또는 퇴직한 경우에는 그 행사기간 동안 주식매수선택권을 행사할 수 있다.

⑧ 주식매수 선택권의 행사로 인하여 발행한 신주에 대한 이익 배당에 관하여는 제7조 3의 규정을 준용한다.

⑨ 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 이시회의 결의로 주식 매수선택권의 부여를 취소할 수 있다.

1. 주식매수선택권을 부여받은 임. 직원이 본인의 의사에 따라 퇴임하거나 퇴직한 경우

2. 주식매수선택권을 부여받은 임. 직원이 고의 또는 과실로 회사에 중대한 손해를 입힌 경우.

3. 회사의 파산 또는 해산 등으로 주식매수선택권의 행사에 응할 수 없는 경우.

4. 기타 주식매수 선택권 부여계약서에서 정한 취소사유가 발생한 경우

3. 배당에 관한 사항

제7조의 3 (신주의 배당기산일)

회사가 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 신주를 발행하는 경우 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 신주를 발행한 때가 속하는 영업 연도의 직전 영업 연도 말에 발행된 것으로 본다.

제42조 (이익잉여금의 처분)

① 이 회사는 매사업년도의 처분전이익잉여금을 다음과 같이 처분한다.

1. (삭 제)

2. 이익준비금

3. 기타의 법정적립금

4. 배당금

5. (삭 제)

6. (삭 제)

7. 임의적립금

8. 기타의 이익잉여금처분액

제43조 (이익배당)

(1) 이익의 배당은 금전과 주식으로 할 수 있다.

(2) 제1항의 배당은 매결산기말 현금의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

(3) 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다.

제44조 (배당금지급 청구권의 소멸시기)

(1) 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성한다.

(2) 제1항의 시효가 완성으로 인한 배당금은 이 회사에 귀속한다.

4. 의결권에 관한 사항

제20조 (주주의 의결권)

주주의 의결권은 1주마다 1개로 한다.

제21조 (상호주에 대한 의결권 제한)

이 회사, 이 회사의 모회사 또는 자회사가 다른 회사의 발행주식총액의 10분의 1을 초과하는 주식을 가지고 있는 그 다른 회사가 가지고 있는 이 회사의 주식은 의결권이 없다.

제22조 (의결권의 불통일행사)

① 2 이상의 의결권을 가지고 있는 주주가 의결권의 불통일행사를 하고자 할 때에는 회일의 3일전에 회사에 대하여 서면으로 그 뜻과 이유를 통지하여야 한다.

② 이 회사는 주주의 의결권의 불통일행사를 거부할 수 있다. 그러나 주주가 신탁을 인수하였거나 기타 타인을 위하여 주식을 가지고 있는 경우에는 그러하지 아니한다.

제23조 (의결권의 대리행사)

① 이 회사의 주주는 대리인으로 하여금 그 의결권을 행사할 수 있다.

② 제1항의 대리인은 주주총회 개시 전에 그 대리권을 증명하는 서면(위임장)을 제출하여야 한다.

제24조 (주주총회의 결의방법)

주주총회의 결의는 법령에 다른 정함이 있는 경우 외에는 출석한 주주의 의결권의 과반수로 하되 발행주식 총수의 4분의 1이상의 수로 하여야 한다.

제25조 (주주총회의 의사록)

주주총회의 의사는 그 경과의 요령과 결과를 의사록에 기록하여 의장과 출석한 이사가 이에 기명날인 또는 서명하여 본점과 지점에 비치한다.

III. 투자위험요소

【투자자 유의사항】

■ 본 건 공모주식을 청약하고자 하는 투자자들은 투자결정을 하기 전에 본 공시서류의 다른 기재 부분 뿐만 아니라, 특히 아래에 기재된 「투자위험요소」를 주의깊게 검토한후 이를 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 합니다.

■ 당사는 본 공시서류를 통하여 청약 전에 투자자께서 숙지하셔야 하는 부분에 대하여 성실히 기재하고자 노력하고 있습니다. 다만, 당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 아래 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수 없으므로, 투자자는 아래 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안 되며, 투자자 자신의 독자적이고도 세밀한 판단에 의해야 합니다. 따라서 본 공시서류에 기재된 사항은 투자 판단 시 참고 자료로 활용하실 것을 권고 드리며, 투자자의 투자 판단에 대한 결과는 투자자 본인에게 귀속됩니다.

■ "투자위험요소"을 포함하여 본 증권신고서에 기재된 내용 중 당사의 온기 실적이 아닌 분기 실적, 또는 연말이 아닌 분기말이나 최초 증권신고서 제출일 전일(2022년 04월 11일) 현재 재무상태와 관련된 내용은 모두 회계감사인의 감사를 받지 않은 재무제표에 기초합니다.

■ 만일, 아래 기재한 투자위험요소가 실제로 발생하는 경우, 당사의 사업, 재무상태, 기타 영업활동에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 투자자가 금번 공모과정에서 취득하게 되는 당사 주식의 시장가격이 하락하여 투자금액의 일부 또는 전부를 잃게 될 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

■ 2009년 2월 4일 부로 시행된 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제124조에 의거 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자 (전문투자자, 그밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외함) 에게 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 다만, 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령』 제132조에 의거하여 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면으로 표시한 자는 투자설명서의 교부없이 청약이 가능합니다.

■ 본 공시서류의 기재사항은 투자 결정을 위한 참고사항일 뿐이며, 투자에 대한 모든 손익 및 투자책임은 투자자 본인에게 귀속됨을 다시 한 번 말씀드립니다.

1. 사업위험

당사는 1968년 02월에 이산화티타늄 제조판매업을 주된 목적으로 설립되었으며, 현재도 국내 유일의 이산화티타늄 생산 업체로써 사업을 영위하고 있습니다. 또한 연결자회사로 코스모신소재(주), 코스모촉매(주)를 보유하고 있으며, 코스모신소재(주)는 [신소재 사업(이차전지용 양극활물질 및 기능성필름 제조)부문]을, 코스모촉매(주)는 [촉매 사업(제올라이트 제조)부문]을 영위하고 있습니다. 코스모에코켐(주)는 2021.07.01일 당사에 흡수합병되어 소멸하였으나, 당사에서 황산코발트 사업도 같이 영위 중이며, 당사는 코스모에코켐(주)가 영위하고 있던 황산코발트 제조 사업 경험을 바탕으로 폐배터리 리싸이클링 사업을 신규로 영위할 계획을 가지고 있습니다. 

각 사업부문의 성격과 위험요소가 상이하여 사업위험을 각 사업부문별로 기재하였으니 투자자 여러분께서는 이 점을 참고하시기 바랍니다.

[영업부문별 매출 및 매출비중 현황]

(단위: 백만원)

구 분
2022년 1분기
2021년
2020년
2019년

매출액
매출비중
매출액
매출비중
매출액
매출비중
매출액
매출비중

이산화티타늄 사업부문
34,315
22.9%
136,414
26.6%
112,795
31.7%
122,769
30.2%

신소재 사업부문
90,675
60.5%
305,893
59.7%
204,253
57.5%
243,905
60.0%

촉매 사업부문
2,827
1.9%
11,252
2.2%
8,689
2.4%
10,258
2.5%

전자소재(코발트) 사업부문
22,213
14.8%
59,235
11.6%
30,001
8.4%
30,068
7.4%

연결조정
-81
-0.1%
-180
-0.0%
-235
-0.1%
-177
0.0%

합 계
149,949
100.0%
512,614
100.0%
355,502
100.0%
406,823
100.0%

주)

영업부문별 매출의 합계는 연결기준 당사의 매출액이며, 연결조정은 내부거래에 따라 조정된 수치입니다.

[주요 용어]

사업부문
용 어
설 명

이산화티타늄 
사업부문
이산화티타늄
무색 또는 백색 분말로서 냄새와 맛이 없으며, 물, 염산, 묽은 황산, 알코올 및 다른 유기용매에도 녹지 않고, 뜨거운 진한 황산 이외의 산에는 녹지 않는 비타르계 색소임. 화학식은 TiO2임. 제조 방식에 따라서 아나타제형과 루타일형으로 구분됨.

아나타제형 이산화티타늄
아나타제형 이산화티타늄은 루타일형 이산화티타늄에 비하여 분해나 결정구조에서 용이하며, 주로 고무, 도료, 제지, 수지 등에 사용

루타일형 이산화티타늄
아나타제형 이산화티타늄에 비하여 UV 파장영역을 제외하고 반사율이 높으며, 내후성, 은폐력, 백색휘도에 있어서 뛰어남. 주로 페인트, 잉크, 플라스틱, 제지 등에 사용됨.

신소재 사업부문

이차전지

충전시켜 여러 번 사용할 수 있는 전지를 의미하며 참고로 한번 사용하는 전지를 1차전지라고 함. 종류로는 자동차배터리로 쓰이는 납축전지를 포함하여, 리튬이온이차전지, 니켈카드뮴 전지 등이 있음.

리튬이온배터리

이차전지 중 전지 작동 시의 전압이 3.6 ~ 4.3V이고, 에너지 저장 밀도가 높으며, 자기방전이 적어 장시간 보관에 적합하고 메모리 효과 등이 없는 특징을 가지고 있는 리튬계 이차전지.

양극활물질
(양극재)

전지의 4대 핵심원료 중의 하나로서, 양극에서 리튬을 저장하는 역할을 하며 전지의 충전, 방전 시 리튬을 방출 및 흡수하여 전지 내에 전기에너지를 저장 및 방출해 주는 역할을 함. 배터리의 출력, 수명, 용량 등 주요 특성을 결정짓는 핵심 소재임. 양극활물질의 주요 제품으로는 NCA, NCM, LCO, LMO, LFP 등이 있음. 양극소재라고도 함.

음극활물질(음극재)
2차전지 충전 시 양극에서 나오는 리튬이온을 음극에서 받아들이는 소재로, 흑연 등의 탄소 물질을 가장 많이 사용함.

배터리 셀(Battery Cell)
전해액 양극재 음극재 등으로 구성된 2차전지의 최소단위

LCO
리튬, 코발트를 주요 원료로 하는 양극활물질의 한 종류임. 주로 IT 모바일에 사용되며, 동일 부피 대비 고밀도로 구현이 가능하며, 높은 출력과 긴 수명을 가지고 있는 것이 특징임.

NCM
리튬, 니켈, 코발트, 망간을 주원료로 하는 양극활물질의 한 종류임. 니켈의 함량에 따라 용량 및 출력이 달라지며 니켈(Ni), 코발트(Co), 망간(Mn)의 함량에 따라 NCM111(Ni, Co, Mn이 각각 1/3씩 포함), NCM523, NCM622, NCM811등으로 분류하고 있으며 IT 모바일에서부터 전기차까지 폭넓게 쓰여지고 있음.

이차전지 기반 전기자동차
(Electric Vehicles, xEV)
친환경자동차 중에서 이차전지를 사용하는 전기자동차로서 전기에너지만을 사용하는 순수 전기자동차(BEV; Battery Electric Vehicle), 동력원으로 전지에 저장한 전기만 사용하고 필요에 따라 충전시키는 플러그인 하이브리드 자동차(PHEV; Plug-in Hybrid Electric Vehicle), 전기에너지와 내연기관을 동시에 사용하는 하이브리드 자동차(HEV; Hybrid Electric Vehicle)로 분류됨.

전력저장시스템
(Energy Storage System, ESS)
태양광, 풍력 등으로 만들어진 전기(전력) 또는 심야전기등 전기소모가 적은 시간대의 여유전기를 이차전지를 활용하여 저장해두었다가, 가장 필요한 시기에 공급하여 에너지 효율을 높이는 시스템.

MLCC
적층세라믹콘덴서(MLCC, Multi Layer Ceramic Condencer)는 전자제품 회로에 전류가 일정하게 흐를 수 있도록 제어하는 핵심부품으로, 반도체에 전기를 일정하게 공급하는 '댐'역할을 함..

이형필름
Pet Film에 실리콘 이형액을 박막 코팅하여 표면을 미끄럽게 만든 필름으로, MLCC의 Ceramic chip 제조공정의 공정 이송용 등으로 사용되는 필름임. 최종적으로는 박리되어 버려지는 소모성 제품임.

촉매 사업부문
제올라이트
제올라이트(Zeolite)는 신생대 3기층의 화산재가 속성 작용을 받아 생선된 미세한 광물로 물리적 흡착력과 화학적 양이온 치환작용이 뛰어나 수분 외 다른 물질 등을 20배까지 흡수, 흡착하여 보관하다가 서서히 배출하는 특성이 있음. 이에 따라 이온교환제, 촉매, 흡착제 및 탈수제, 나노 반응기 등에 활용이 가능함.

SCR(선택적 환원 촉매)
화석연료의 사용에 따라 발생하는 질소산화물(예: NO, NO2 등 통칭 NOx, 산성비, 광화학적 스모그 등의 문제를 발생시키는 유해물질)을 대기중으로 배출되기 전에(배출후단에서) N2와 O2 등 유해하지 않은 물질로 전환시키는 환경설비(utility)

VOC(휘발성유기화학물)
증기압이 높아 대기 중으로 쉽게 증발되는 액체 또는 기체상 유기화합물의 총칭이다. 대기 중에서 광화학반응을 일으켜 오존 등 광화학 산화성물질을 생성시켜 광화학스모그를 유발하는 물질을 일컬음. 대기오염 뿐만 아니라 발암성 물질이며, 지구온난화의 원인물질이므로 국가마다 배출을 줄이기 위해 정책적으로 관리하고 있음.

전자소재(폐배터리 리싸이클링, 황산코발트) 사업부문
황산코발트
황산코발트는 2차전지 양극재의 기초소재로 NCM(삼원계) 계열 양극재의 필수 소재임.

Re-Use(재사용)

일정 성능 및 등급 이상의 전기차 폐 배터리를 에너지 저장장치 등의 전원으로 재사용함

Re-Cycling(재활용)

폐 배터리를 분해하여 희귀 금속 등의 자원을 추출하는 것

MES
(Manufacturing Execution System)

제조환경의 실시간 모니터링, 제어, 물류 및 작업내역 
추적 관리, 상태파악, 불량관리 등에 초점을 맞춘 
현장 시스템

DCIR(Direct Current Internal Resistance)

배터리 직류내부저항 검사로 배터리의 수명을 측정함

충방전 용량시험

충전과 방전을 진행하여 배터리의 충전 용량 검사

OCV측정

폐 배터리의 전압을 측정하여 성능검사

[공통 사업위험]

가. COVID-19 로 인한 경기 침체 및 불확실성에 따른 위험

당사가 영위하는
이산화티타늄 사업은 고무, 도료, 제지, 플라스틱 등에 사용되며, 상기 재료들은 실생활 및 산업 전반에 걸쳐 사용되고 있어 경기 변동에 의하여 영향
을 받고 있습니다. 또한 당사 자회사인
코스모신소재(주)가 영위하고 있는 양극활물질 사업은 2차전지의 4대 기초소재인 양극재, 음극재,분리막, 전해액 중 하나로서 핵심 소재사업으로 2차전지는 현재 노트북, 스마트폰등 각종 IT기기, 전기자동차, ESS 등에 들어가며 각 전방산업들과의 높은 상관관계
를 갖고 있어, 경기호황시에는 완제품 수요 증가와 재고 비축으로 인해 세트업체로부터 주문량이 급증하지만, 불황시에는 완제품 수요 감소와 재고 감축으로 인해 급격히 수요가 감소합니다. 또다른 사업부문인
촉매사업은 무기소재 및 유무기 화학 분야에서 산업 전반적으로 사용되고 있으며, 코발트 사업 또한 양극활물질의 일부로써 전방산업의 경기와 높은 상관관계
를 같습니다. 따라서 당사가 영위하는
소재 산업의 특성상, 경기 변동 영향은 완제품 실물경기의 불황이나 호황에 후행하는 경우가 많습니다
.

최근 COVID-19의 세계적 확산으로 글로벌 우려가 커진 만큼 대외 의존도가 높은 국내 경기의 침체 상황이 지속될 가능성이 존재합니다. 이에 IMF가
2022년 04월
발표한 World Economic Outlook에 따르면, 2021년
세계경제성장률 전망치는
6.1% 전망하였으나, 2022년 세계경제 성장률 전망치는 2022년 01월 예상대비 0.8%p 하락한 4.4%
를
전망
하였습니다. 국내의 경우, 한국은행이
2022년 02월
발표한 경제전망보고서에 따르면
국내 경제성장률은 2021년 4.0%
를 기록하였으며,
2022년 3.0% 수준을 기록할 전망
입니다.
추가로
코로나-19뿐만이 아닌 최근 미국 연준의 긴축 가속화 가능성에 따른 경제활동 둔화와 러시아-우크라이나의 지정학적 리스크 증가에 의하여 국제 정세의 불안정성 증가
로 당사의 전방 산업에서의 수요가 감소할 경우 당사가 영위하는 사업에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다. 추가로 코로나-19 또는 지정학적 리스크 증가에 의한 원재료 수급의 차질 또는 국제 유가의 급등에 의한 비용 증가 시 당사와 같은 제조업 기반의 회사에게 부정직인 영향이 미칠 수 있습니다. 투자자들께서는 전반적인 국내외 경기 상황에 대하여 유의하여 투자해 주시기 바랍니다.

당사가 영위하는 이산화티타늄 사업은 고무, 도료, 제지, 플라스틱 등에 사용되며, 상기 재료들은 실생활 및 산업 전반에 걸쳐 사용되고 있어 경기 변동에 의하여 영향을 받고 있습니다. 또한 당사 자회사인 코스모신소재(주)가 영위하고 있는 양극활물질 사업은 2차전지의 4대 기초소재인 양극재, 음극재,분리막, 전해액 중 하나로서 핵심 소재사업으로 2차전지는 현재 노트북, 스마트폰 등 각종 IT기기, 전기자동차, ESS 등에 들어가며 각 전방산업들과의 높은 상관관계를 갖고 있어, 경기호황시에는 완제품 수요 증가와 재고 비축으로 인해 세트업체로부터 주문량이 급증하지만, 불황시에는 완제품 수요 감소와 재고 감축으로 인해 급격히 수요가 감소합니다. 또다른 사업부문인 촉매사업은 무기소재 및 유무기 화학 분야에서 산업 전반적으로 사용되고 있으며, 코발트 사업 또한 양극활물질의 일부로써 전방산업의 경기와 높은 상관관계를 같습니다. 따라서 당사가 영위하는 소재 산업의 특성상, 경기 변동 영향은 완제품 실물경기의 불황이나 호황에 후행하는 경우가 많습니다.

신종 코로나 바이러스 감염증(이하 '코로나-19')은 중국 후베이성 우한시에서 2019년 12월 1일 처음 발생 후 확산 중인 급성 호흡기 질환입니다. 감염 확산세가 전세계로 이어지면서 2020년 03월 11일, 세계보건기구(WHO)는 감염병 경보를 기존 5단계에서 최고 단계인 6단계로 상향 조정하여 '세계적 대유행(Pandemic)'으로 선포하였습니다.

세계 각국은 백신 개발과 코로나-19 확산 방지에 총력을 다하고 있습니다. 2021년 백신 접종을 시작으로, 세계 각국은 일정 수준 이상의 백신 접종률 달성을 위해 총력을기울이고 있습니다. 그러나 코로나-19는 여전히 종식되지 않았으며, 각종 변이 코로나-19가 확산되는 등 장기화될 가능성이 존재합니다. 2020년 10월 인도에서 처음 발견된 코로나-19 변이 바이러스인 델타 변이 바이러스는 기존 코로나-19 백신으로 방어가 가능한 것으로 알려지지만, 다른 변이 바이러스보다 전파 속도가 빠른 데다 더 심각한 증상을 유발하는 것으로 알려져 있습니다. 또한, 최근 발견된 오미크론 변이는 남아공 과학자들이 스파이크 단백질에 32가지 유전자 변이를 일으킨 새로운 변이, 'B.1.1.529'가 발견됐다고 보고하면서 알려졌습니다. 처음 발견된 것은 아프리카 보츠와나이고 남아공에서 확산되었으며, 세계보건기구(WHO)는 이날 전문가 회의를 열어 이 변이종에 오미크론이라는 이름을 붙이고 '우려 변이종'으로 분류했습니다. 그리고 이는 델타 변이와 같은 가장 높은 수준의 분류 단계입니다. 2021년 하반기 들어 백신 접종과 방역 체계가 강화되면서 위드 코로나 정책이 유지될 것으로 예상되었지만, 변이 바이러스인 오미크론의 등장과 확진자 수 급증으로 국내 방역조치는 재차 강화되었습니다.

2022년
04월 IMF(국제통화기금)가 발표한 세계경제전망에 따르면 2020년 세계 경제성장률은 -3.1%를 기록한 것으로 추정되며, 2021년에는
6.1%, 2022년에는

3.6%, 2023년에는

3.6%
의 성장률을 기록할 것으로 전망되고 있습니다. 다만, IMF는 오미크론 확산, 예상보다 높은 인플레이션, 중국 부동산 시장 리스크 및 소비감소 등으로 인해 세계 경제 성장이 둔화되고 있다고 밝히며 2022년 경제성장률을 직전 전망치
(2022년 01월) 4.4% 대비 0.8%p 하향하였습니다.

IMF(국제통화기금)은 선진국의 경우 코로나 재확산, 공급망 훼손 및 에너지 가격상승에 따른 인플레이션 압박, 미국 재정정책 조정, 통화정책 조기 정상화 등을 근거로 2022년 선진국 경제성장률을 직전 전망치
(2022년 01월) 3.9% 대비 0.6%p 하향한

3.3%로 전망하였으며 신흥국의 경우 중국 부동산 위축, 브라질 긴축 통화정책, 멕시코 수출 감소, 러시아 농산물 수확 감소 등에 따라 2022년 신흥국 경제성장률을 직전 전망치

(2022년 01월)
4.8% 대비 1.0%p 하향한 3.8%로
전망하였습니다.

[IMF 주요국의 경제성장률 전망치]

(단위: %)

구분
2020년
2021년
2022년
2023년

22년 01월
(A)
22년 04월
(B)
조정폭
(B-A)
22년 01월
(A)
22년 04월
(B)
조정폭
(B-A)

세계전반
-3.1
6.1
4.4
3.6
-0.8
3.8
3.6
-0.2

선진국
-4.5
5.2
3.9
3.3
-0.6
2.6
2.4
-0.2

미국
-3.4
5.7
4.0
3.7
-0.3
2.6
2.3
-0.3

유로존
-6.4
5.3
3.9
2.8
-1.1
2.5
2.3
-0.2

일본
-4.5
1.6
3.3
2.4
-0.9
1.8
2.3
+0.5

신흥국
-2.0
6.8
4.8
3.8
-1.0
4.7
4.4
-0.3

중국
2.3
8.1
4.8
4.4
-0.4
5.2
5.1
-0.1

한국
-0.9
4.0
3.0
2.5
-0.5
2.9
2.9
+0.0

(출처: IMF World Economic Outlook Update(2022.04))

이와 더불어, IMF는 백신 격차가 지속되는 가운데 변이 바이러스 확산과 이동제한 가능성 및 변이 바이러스의 확산으로 글로벌 공급망 차질 장기화, 미 통화정책 정상화에 따라 신흥국 중심으로 글로벌 금융시장 충격과 위축된 노동시장에 따른 임금상승으로 인플레이션 압력 확대, 중국 부동산 시장위축 심화로 인한 중국 경제 성장 추가 둔화 가능성을 하방위험 요소로 언급하였습니다.

한편, 한국은행이 현재 추정하는 국내 경제 성장률은 다음과 같습니다. 국내 경제 전망에 대하여 한국은행이
2022년 02월 발간한 '경제전망보고서'에 따르면 2021년 국내 경제 성장률은 4.0%
를 기록하였으며, 2022년에는 3.0% 수준으로 성장할 것으로 전망하고 있습니다. 한국은행에 따르면 국내 경기는 당분간 코로나-19 재확산의 영향을 받겠으나, 앞으로 백신접종 확대, 수출 호조 등으로 견실한 회복 흐름을 이어갈 것으로 예상하고 있습니다.

[한국은행 국내 경제성장 전망]

(단위: %)

구분

2020년
2021년

2022년(E)

2023년(E)

연간

상반기

하반기

연간

상반기

하반기

연간

연간

GDP

(0.9%)
4.0%
4.0%
4.0%
3.0%
3.1%
3.0%
2.5%

민간소비

(5.0%)
2.4%
4.8%
3.6%
4.1%
3.2%
3.6%
2.5%

설비투자

7.1%
12.6%
4.1%
8.3%
(0.5%)
5.5%
2.4%
1.5%

지식재산생산물투자

4.0%
4.0%
3.7%
3.9%
4.1%
3.7%
3.9%
3.8%

건설투자

(0.4%)
(1.5%)
(1.5%)
(1.5%)
2.1%
3.1%
2.6%
2.1%

상품수출

(0.5%)
14.4%
6.0%
9.8%
1.9%
3.3%
2.6%
2.5%

상품수입

(0.1%)
12.5%
11.2%
11.8%
2.4%
3.7%
3.1%
2.6%

(출처: 한국은행(경제전망보고서,

2022.02)
)
주1) 전년동기대비 수치

코로나-19로 인한 경제활동 둔화가 장기화될 경우, 소비 위축 및 투자 이연 등에 따른 경기 침체 가능성이 높아질 수 있습니다. 추가로 코로나-19뿐만이 아닌 최근 미국 연준의 긴축 가속화 가능성에 따른 경제활동 둔화와 러시아-우크라이나의 지정학적 리스크 증가에 의하여 국제 정세의 불안정성 증가로 당사가 영위하는 사업에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다. 추가로 코로나-19 또는 지정학적 리스크 증가에 의한 원재료 수급의 차질 또는 국제 유가의 급등에 의한 비용 증가 시 당사와 같은 제조업 기반의 회사에게 부정직인 영향이 미칠 수 있습니다. 투자자들께서는 전반적인 국내외 경기 상황에 대하여 유의하여 투자해 주시기 바랍니다.

[이산화티타늄 사업부문]

나. 산업 내 경쟁 심화에 따른 위험

글로벌 마켓 리서치 업체인 Market Research Future에 의하면 글로벌 이산화티타늄 시장은 2020년 213.7억USD에서 연평균 8.92% 성장하여 2028년에는 344.7억USD가 될 것으로 전망
하고 있으나,
최근 미중 무역전쟁의 여파로 국내 및 전세계 이산화티타늄 시장이 부정적인 영향
을 받고 있으며, 최근에는
나노(Nano) 형태의 제품을 이용한 촉매, 광촉매 제품 등 이산화티타늄의 특성을 이용한 새로운 제품들이 개발되어 적용되는 추세가 급속도로 진행되고 있으며, 국가간 치열한 경쟁
이 이루어지고 있습니다.

최근 이산화티타늄 산업은 중국, 인도 등 신흥국 중심으로 수요가 증가하고 있으며, 세계최대 생산국가인 중국의 환경이슈와 더불어 제조업체의 환경세 부담 증가 등으로 인한 원가상승은
중국산 제품과 직접적으로 경쟁을 하고있는 당사의 제품의 유리한 시장상황이라고 할수 있습니다.

그 동안 글로벌 경기침체와 이산화티타늄 공급과잉 등 수차례의 위기를 극복하기 위하여 당사는 국내시장에서 범용 아나타제의 안정적인 공급은 물론, 고부가치제품인 섬유용 아나타제 등 다양한 스펙의 제품들로 다변화된 시장수요에 대처하고자 노력하였으며, 50년 역사의 인천공장 매각 등 여러차례의 강도높은 구조조정을 실시하여 원가절감을 실시하였습니다. 다
만,

시장에서의
치열한 경쟁이 이루어지고 있는 상황에서 경쟁사 변화에 대한 기회를 적극적으로 포착하지 못할 경우 시장에서 도태될 수 있는 위험
이 있습니다. 이 점 유의하시어 투자해 주시기 바랍니다.

당사가 생산하고 있는 이산화티타늄은 주로 고무, 제지, 합성수지, 페인트, 섬유 등 제조의 원재료로 납품되고 있으며, 쓰임새가 광범위하기 때문에 실생활에서 항상 접하는 제품입니다. 

글로벌 마켓 리서치 업체인 Market Research Future에 의하면 글
로벌 이산화티타늄 시장은 2020년 213.7억USD에서 연평균 8.92% 성장하여 2028년 에는 344.7억USD가 될 것으로 전망하고 있습니다.

최근 Covid-19 확산의 여파로 국내 및 전세계 이산화티타늄 시장이 부정적인 영향을 받고 있었으나, 북미/유럽의 수요 증가 및 중국 내수시장 활성화에 따른 경기 회복에 대한 기대심리로 인해 2022년 수요가 증가할 것으로 보입니다. 최근에는 나노(Nano) 형태의 제품을 이용한 촉매, 광촉매 제품 등 이산화티타늄의 특성을 이용한 새로운 제품들이 개발되어 적용되는 추세가 급속도로 진행되고 있으며, 국가간 치열한 경쟁이 이루어지고 있습니다.

글로벌 시장 조사 기관인 IHS Markit에 따르면, 이산화티타늄 생산 주요 업체 7곳이 전세계 이산화티타늄 생산능력의 56%를 차지하고 있으며, 50개가 넘는 중국의 기업들이 36%, 기타 20여개의 국가들이 남은 8%의 생산능력을 보유하고 있습니다.

당사는 아나타제형 이산화티타늄의 경우 다수의 중국업체와 가격경쟁을 하고 있으며, 루타일형 이산화티타늄의 경우 Kronos로부터 수입하여 주로 Tronox limited(미국)과 Chemo
urs company(미국)과 경쟁을 하고 있습니다. 글로벌 경쟁업체들의 현황은 다음과 같습니다. 

기업 명
Kronos
Lomon
Venator
Tronox
Chemours
코스모화학

국 가
미국
중국
미국
미국
미국
대한민국

사업분야
TiO2 / 광산
TiO2 / Zr/ Slag
TiO2 / 코팅용 안료 / 건축자재 등

TiO2 / 광산

TiO2 / 플루오로 케미칼
/ 화학솔루션
TiO2

TiO2
생산CAPA

517천톤(1,468톤/일)

817천톤(2,238톤/일)

602천톤(1,649톤/일)

822천톤(2,252톤/일)
1,250천톤(3,425톤/일)
36.5천톤(100톤/일)

직원 수
2,242명

10,038명

3,700명

6,500명
6,500명
221명

인당 생산량

230톤

81톤

162톤

126톤
192톤
165톤

자산규모
2,036 백만USD
5,453 백만USD
2,357 백만USD
6,568 백만USD
7,082 백만USD

6,813억원

자료 : 각 사 2021년 Annual Report

한
편,
당사는
국내 유일의 이산화티타늄 제조업체로써 수입제품 외 국내 경쟁 생산업체는
없으며,

2021년
자체
추정 결과
국내 아나타제
이산화티
타늄 시장규모 13,000톤 중 판매량 9,100톤으로 약 70%의 시장점유율을 차지하고 있습니다. 루타일제

이산화티타늄의 경우 국내시장규모는 140,000톤 중 판매량
약
6,000톤으로 약 4%
의
시장점유율을 차지하는 것으로 추정하고 있습니다. 

아나타제 이산화티
타늄 제조는 기술적으로 진입장벽이 높은 편은 아니나, 오래된 업력을 가지고 당사에서 독점적으로 제조하여 규모의 경제를 발생시키고 있어 타업체가 진입할 가능성은 낮을 것으로 판단하고 있습니다. 루타일제 이산화티타늄 제조는 기술적으로 진입장벽이 높은 편이며,
당사는 2015년에 루타일제 이산화티타늄 생산을 할 수 있는 설비를 갖추었으나, 글로벌 시장의 경쟁 심화와 수익성 측면에서 아나타제 생산이 유리하다고 판단되어 범용 아나타제 생산 및 루타일 설비를 일부 활용한 특수용 아나타제 개발에 집중하고 있습니다. 

최근 이산화티타늄 산업은 중국, 인도 등 신흥국 중심으로 수요가 증가하고 있으며, 세계최대 생산국가인 중국의 환경이슈와 더불어 제조업체의 환경세 부담 증가 등으로 인한 원가상승은 중국산 제품과 직접적으로 경쟁을 하고있는 당사의 제품의 유리한 시장상황이라고 할수 있습니다. 그 동안 글로벌 경기침체와 이산화티타늄 공급과잉 등 수차례의 위기를 극복하기 위하여 당사는 국내시장에서 범용 아나타제의 안정적인 공급은 물론, 고부가치제품인 섬유용 아나타제 등 다양한 스펙의 제품들로 다변화된 시장수요에 대처하고자 노력하였으며, 50년 역사의 인천공장 매각 등 여러차례의 강도높은 구조조정을 실시하여 원가절감을 실시하였습니다. 최근에는 루타일형, 장섬유용 제품 및 상품판매 등 신제품 개발에도 박차를 가하고 있습니다. 해외 시장에서는 판가를 인상시키려는 노력의 일환으로 해외 현지 고객과 직접 거래하는 기회를 높여 손익구조 개
선에 노력하고 있으며 새로운 시장 개척을 위하여 적극적인 영업활동을 전개하고 있습니다. 

다
만
,

시장에서의 치열한 경쟁이 이루어지고 있는 상황에서 경쟁사 변화에 대한 기회를 적극적으로 포착하지 못할 경우
시장에서 도태될 수 있는 위험이 있습니다. 이 점 유의하시어 투자해 주시기 바랍니다.

다.
주요 매입처 편중에 따른 위험

당사의 주요 원재료 매입액
중
티타늄 원광
석의 매
입 비중은
2022년 1분기 기준 72.80%,
20
21년 기준
77.4%
, 2020년 기준
71.3%
입니다. 2018년 기준으로 상위 1개 업체에 매입 비중이 50.86%로 매우 높았으나, 최근 3년동안 매입 다각화의 노력으로
2019년 40.85%, 2020년 36.50%, 2021년
30.44%
로 감소하고 있는 상황입니다. 그러나 상위 3개 업체 기준으로 보았을 때 2021년 기준
56.74%
, 2020년 61.35%로 아직 높은 상황에 있습니다.

또한
2022년 1분기의 경우 기존 연말재고가 많았기 때문에 N사로부터만 원재료를 크게 매입하였으며, 매입 비중은 72.80%로 상당히 높았습니다
. 당사는
주요 매입 업체에 대한 의존도는 높은 편이
나, 전세계 티타늄 원광석의 약 95%가 이산화티타늄을 생산하는데 사용되고 있어
교섭력 면에서 당사가 우위
를 점하고 있다고 판단하고 있습니다.
이에 따라 주로 이산화티타늄 가격 변동에 후행하여 티타늄 원광석의 가격이 변동하고 있는 상황입니다.
당사는
주요 매입업체들과 오랜 거래관계를 지속하고 있으며, 안전재고자산을 약 1.5개월정도 수준으로 유지하며 조달 기간을 1개월 이내
로 하여 진행하고 있어 높은 매입처의존도에 따른 리스크는 적다고 판단하고 있습니다.
광석 생산지의 수출정책의 규제 또는 생산지의 생산량에 따른 가
격조정이 있을 경우 당사의 원재료 매입에 있어서 위험
이 발생할 수 있습니다. 당사는 이에 대한 지속적인 모니터링을 통하여 안전 재고자산을 꾸준히 확보할 예정이나, 상기 위험 요소를 인지하시고 투자해 주시기 바랍니다.

당

사가 제조하고 있는 이산화티타늄의 원재료는 티타늄 원광석(Titanium Ilmenite)으로, 티타늄 원광석 중 한 종류인 티탄철석(FeTiO3)을 황산으로 화학반응 시켜 이산화티타늄을 제조하고 있습니다. 당사는 주요 원재료인 티타늄 원광석을 주로 인도, 베트남, 호주에서 수입하고 있습니다. 

당사의 주요 원재료 매입액
중 티타늄 원광
석의 매입 비중은
2022년 1분기 기준 72.8%,
2021년 기준
77.4%
, 2020년 기준
71.3%
입니다. 2018년 기준으로 상위 1개 업체에 매입 비중이 50.86%로 매우 높았으나, 최근 3년동안 매입 다각화의 노력으로
2019년 40.85%, 2020년 36.50%, 2021년
30.44%
로 감소하고 있는 상황입니다.
그러나 상위 3개 업체 기준으로 보았을 때
2021년 기준
56.74%
, 2020년 61.35%로 아직 높은 상황에 있습니다.

또한 2022년 1분기의 경우 기존 연말재고가 많았기 때문에 N사로부터만 원재료를 크게 매입하였으며, 매입 비중은 72.80%로 상당히 높았습니다.
당사의
2022년 1분기 및

최근 3년간 주요 원재료 매입처 및 매입 상황은 다음과 같습니다.

[원재료 매입처 및 매입 현황]

(단위 : 백만원)

원재료명
주요 매입 업체
2022년 1분기
2021년
2020년
2019년

매입액
매입 비중(%)
매입액
매입 비중(%)
매입액
매입 비중(%)
매입액
매입 비중(%)

원광석
(IMENITE)
I사
-
-
15,837
30.44%
11,526
36.50%
13,483
40.85%

G사
-
-
1,598
3.07%
3,362
10.64%
3,483
10.55%

N사
5,330
72.80%
12,087
23.23%
4,487
14.21%
1,482
4.49%

Z사
-
-
9,291
17.86%
-
-
-
-

기타업체
-
-
1,445
2.78%
3,144
9.95%
4,607
13.96%

황산, 중철 등
-
1,990
27.20%
11,774
22.63%
9,062
28.70%
9,949
30.15%

합계
7,320
100.00%
52,033
100.00%
31,580
100.00%
33,003
100.00%

당사는 주요 매입 업체에 대한 의존도는 높은 편이나, 전세계 티타늄 원광석의 약 95%가 이산화티타늄을 생산하는데 사용되고 있어
교섭력 면에서 당사가 우위를 점하고 있다고 판단하고 있습니다.
이에 따라
주로 이산화티타늄 가격 변동에 후행하여 티타늄 원광석의 가격이 변동하고 있는 상황입니다.

2019년부터

2022년 1분기
까지 최근 이산화티타늄 가격이 상승하면서 티타늄 원광석 및 황산의 가격 또한 지속적으로 상승하는 모습을 보이고 있습니다. 

[

2022년 1분기 및 최근 3년간 당사 제품 및 원재료 가격단가 추이]

(단위 : 원/톤)

품 목
2022년 1분기
2021년
2020년
2019년

티타늄원광석, 황산

171,000

146,000
118,000
109,000

당사는 주요 매입업체들과 오랜 거래관계를 지속하고 있으며, 안전재고자산을 약 1.5개월정도 수준으로 유지하며 조달 기간을 1개월 이내로 하여 진행하고 있어 높은 매입처의존도에 따른 리스크는 적다고 판단하고 있습니다. 광석 생산지의 수출정책의 규제 또는 생산지의 생산량에 따른 가
격조정이 있을 경우 당사의 원재료 매입에 있어서 위험이 발생할 수 있습니다. 당사는 이에 대한 지속적인 모니터링을 통하여 안전 재고자산을 꾸준히 확보할 예정이나, 상기 위험 요소를 인지하시고 투자해 주시기 바랍니다.

라. 환경 규제 강화에 따른 위험

당사가 제조하는
이산화티타늄은 제품 제조와 관련 화학물질 사용에 따라 환경 관련 법규 및 기관의 규제
를 받고 있습니다.
이산화티타늄 제조를 위하여 당사는 대기 및 폐수 배출 등 관련 신고 및 허가를 득하여 제품을 생산하고 있으며,
주로 대기 및 폐수, 폐기물 관련 신고 및 허가를 득해야하는 사항
이 있습니다. 당사는
최근 3년간 관련 기관의 점검에 따라 환경관련 법규 위반으로 제재
를 받은 사례가 존재합니다. 이에
당사는 관련 신고 및 법규를 준수하기 위하여 관리기준 감독을 강화하고 철저한 시스템을 구축하여 위반 제재를 받지 않기 위하여 노력
하고 있습니다. 그러나
향후 환경 및 제품 제조와 관련한 규제 강화 또는 당사가 예상하지 못한 점검 및 법규에 의하여 제재를 받게 될 경우 당사의 사업 또는 평판에 부정적인 영향
이 있을 수 있으며, 제품 생산의 차질이 발생할 경우 당사의 매출 및 수익성이 악화될 수 있습니다.

당사가 제조하는 이산화티타늄은 제품 제조와 관련 화학물질 사용에 따라 환경 관련 법규 및 기관의 규제를 받고 있습니다. 이산화티타늄 제조를 위하여 당사는 대기 및 폐수 배출 등 관련 신고 및 허가를 득하여 제품을 생산하고 있으며, 주로 대기 및 폐수, 폐기물 관련 신고 및 허가를 득해야하는 사항이 있습니다. 당사는 관련 법률에 따라서 방지시설의 가동 및 폐수, 폐기물 등의 적법처리 등을 통해서 법률을 준수하려고 하고 있습니다. 당사 제품 제조관련 신고 등 사항 내역 및 관련 법규는 다음과 같습니다. 

[당사 제품 제조관련 신고 등 사항]

순
신고 및 허가증
감독기관
관련법규
주요내용

1
대기배출시설 설치 허가증
울산광역시청
대기환경보전법
관련법 26조 의거 대기오염방지시설 
 설치 및 가동

2
대기오염물질 총량관리사업장 설치허가증
울산광역시청
대기관리권역법
관련법 제15조제1항에 의한 Nox,Sox항목의 배출총량을 배출허용총량이내로 관리

3
폐수배출시설 설치 허가증
울산광역시청
물환경보전법
당사 자체 처리 후 산업단지 공단 內 
 온산수질개선사업소 최종처리

4
악취배출시설 설치.운영신고 확인증
울산광역시 울주군청
악취방지법
관련법 8조에 의거 악취방지계획서 준수

5
사업장폐기물 배출자 신고증명서
울산광역시 울주군청
폐기물관리법
관련법 17조에 의거 관련 설비 및
 폐기물 적법처리

6
폐기물처리계획 확인 증명서
낙동강유역환경청
폐기물관리법
관련법 17조에 의거 관련 설비 및
 폐기물 적법처리

7
폐기물 처분시설 설치승인서
울산광역시 울주군청
폐기물관리법
관련법 제29조 2항에 따라 매립시설에 대한 폐기물처분시설 적정 운영

8
폐기물 종합재활용업 허가증
울산광역시 울주군청
폐기물관리법
관련법 제 25조3항에 따라 재활용석회석 재활용으로 인한 종합재활용업 허가 신고

9
유해화학물질 제조업 허가증
낙동강유역환경청
화학물질관리법
관련법 13조에 준하는 기준준수 및 
 관련설비 설치, 관리자 선임 및 교육

10
유해화학물질 사용업 허가증
낙동강유역환경청
화학물질관리법
관련법 13조에 준하는 기준준수 및 
 관련설비 설치, 관리자 선임 및 교육

11
특정토양오염관리대상시설 설치신고필증
울산광역시 울주군청
토양환경보전법
관련법 제12조제1항에 의한 전지소재 TK-8701 ESCAID110 시설관리

12
관리대상기기 등 신고증명서
울산광역시 울주군청
잔류성유기오염물질관리법
관련법 제24조의2에 정한 기준에 의해 변압기 절연유등의 관리

13
음식물류 폐기물 발생 억제 및 처리계획 신고증명서
울산광역시 울주군청
폐기물관리법
관련법 제15조의2제2항에 따라 음식물류 폐기물류 발생억제 및 재활용 관리

그러나 당사는 최근 5년간 관련 기관의 점검에 따라 환경관련 법규 위반으로 제재를 받은 사례가 존재하며, 이는 다음과 같습니다.

일 자
내 용
과태료
현황 및 대책

2021.09.16
대기유기화합물 배출 현황조사시 미신고 물질 검출 과태료
약 48만원
과태료 납입 완료 및 
관리기준 감독 강화

2021.04.28
유해화학물질 취급자 교육 미이수 과태료
약 1백만원

2020.05.01
화학물질도급신고 미이행
약 5백만원

2018.03.21
수질 배출오염기준 초과
약 13백만원

2016.08.12
사업장폐기물 지도점검 과태료 부과금
약 2백만원

2016.08.04
낙동강유 환경합동점검(유독물) 지도점검
약 2백만원

당사는 관련 신고 및 법규를 준수하기 위하여 관리기준 감독을 강화하고 철저한 시스템을 구축하여 위반 제재를 받지 않기 위하여 노력하고 있습니다. 그러나 향후 환경 및 제품 제조와 관련한 규제 강화 또는 당사가 예상하지 못한 점검 및 법규에 의하여 제재를 받게 될 경우 당사의 사업 또는 평판에 부정적인 영향이 있을 수 있으며, 제품 생산의 차질이 발생할 경우 당사의 매출 및 수익성이 악화될 수 있습니다.

마. 이산화티타늄의 평판리스크

최근 글로벌 환경 규제가 강화되고 있으며,
국내 또한 미세먼지 확산에 따라 환경에 대한 관심이 높아지고 있고, 정부에서도 라돈 사건, 가습기 살균제 사건으로 인하여 화학물질에 관련된 규제 및 관리를 강화하고 있는 추세
입니다. 당사가 제조하고 있는 이산화티타늄은 약 70%가 도료의 안료로 사용되고 있으나, 실생활에서

일상적으로 이용되는 화장품
, 치약, 의약품, 종이 및 식품에도 사용되기 때문에 이에 대한 유해성에 관련된 연구
들이 진행되고 있는 상황입니다.
프랑스, 미국, 호주 등의 연구소 및 대학교에서 식품으로써 이산화티타늄의 섭취에 의한 발암 가능성
을 언급하였습니다. 2021년 05월 유럽식품안정청은
이산화티타늄을 위험 식품첨가물로 규정
했습니다. 이에 따라,
유럽집행위원회는 최근

이산화티타늄을 식품첨가물에 사용 시 유전독성에 대한 우려를 배제할 수 없기에

더 이상 안전한 것으로 간주할 수 없어 사용을 금지
했으며, 이 금지 조항은
2022년 초에 발효되어 6개월의 단계적 폐지 기간을 거쳐
완전히 금지 조치
가 취해질 것이라고 발표했습니다.
한편, 국내에서 이산화티타늄은 흡입 발암성 구분2로 규정되어 있는 상황입니다. 최근 2022년 01월 EU 집행위원회가 이산화티타늄을 식품 첨가물로 사용하는 것을 금지하기로 발표하면서
국내 식품의약품안전처에서도 이산화티타늄의 발암 위험 우려로 조사에 착수하기 시작
하였습니다. 이에 최근 한국제약바이오협회, 한국의약품수출입협회, 한국글로벌의약산업협회 등 관련 협회에 이산화티타늄 사용 현황 파악을 위한 협조 공문을 발송한 것으로 알려졌습니다.
향후 조사 과정에서 이산화티타늄에 대한 우려가 높아질 경우 해당 물질에 대한 평판리스크가 확대될 위험
이 있습니다.

당사는
주요 매출처가 고무, 섬유 ,도료 등의 제품 생산업체들이기 때문에
상기 리스크로 인한 영향은 적을 것으로 판단
하고 있으나, 향후
당사가 예상하지 못한 평판리스크가 발생하거나, 글로벌 환경 규제가 강화될
경우 당사 사업에 부정적인 영향
을 미칠 수
있는 점 유의하여 투자해 주시기 바랍니다.

최근 글로벌 환경 규제가 강화되고 있으며, 국내 또한 미세먼지 확산에 따라 환경에 대한 관심이 높아지고 있고, 정부에서도 라돈 사건, 가습기 살균제 사건으로 인하여 화학물질에 관련된 규제 및 관리를 강화하고 있는 추세입니다. 당사가 제조하고 있는 이산화티타늄은 약 70%가 도료의 안료로 사용되고 있으나, 실생활에서 일상적으로 이용되는 화장품, 치약, 의약품, 종이 및 식품에도 사용되기 때문에 이에 대한 유해성에 관련된 연구들이 진행되고 있는 상황입니다.

 2017년 01월 프랑스 국립농업연구소(INRA)는 "이산화티타늄의 섭취가 세포 염증을 일으켜 잠재적인 발암 위험이 있을 뿐만 아니라 폐, 간 및 장 등의 보호벽을 통과하여 추가적인 유해결과를 초과할 수 있다"고 밝혔으며, 프랑스 당국은 추가 연구를 통하여 "이산화티타늄의 나노 입자가 페, 장의 보호막을 뚫고 들어가 내장 기관의 기능을 약화시키거나 더 큰 질병을 유발"하는 것으로 밝혔습니다. 

또한, 미국 빙엄턴 대학의 연구팀은 "이산화티타늄에 의한 손상으로 유해 세균이 소화기관에 침투하기 더 쉬워져 내장 기관이 감염에 취약해지고, 소화기관 영양분 흡수기능도 떨어지게 된다"고 학계에 보고한 바 있습니다. 최근 시드니대 의과 대학 연구진 로런스 미샤 부교수 또한 이산화티타늄이 "장내 세균들의 활성에 영향을 미쳐 유해한 생체막의 형성을 조성했으며, 이러한 생체막이 세균을 결집해 암 발생을 일으킬 수 있다"고 밝힌 바 있습니다. 

상기 연구결과들에 의하여 프랑스 당국은 화학 물질에 대한 소비자들의 안정성을 확보하기 위하여, 2020년 01월 01일까지 식품첨가제로서 해당 물질을 퇴출할 것임을 발표하였으며, 유럽 위원회에도 이에 동참할 것을 요구하였습니다. 또한, 2021년 05월 유럽식품안정청은 이산화티타늄을 위험 식품첨가물로 규정했습니다. 이에 따라, 유럽집행위원회는 최근 이산화티타늄을 식품첨가물에 사용 시 유전독성에 대한 우려를 배제할 수 없기에 더 이상 안전한 것으로 간주할 수 없어 사용을 금지했으며, 이 금지 조항은 2022년 초에 발효되어 6개월의 단계적 폐지 기간을 거쳐 완전히 금지 조치가 취해질 것이라고 발표했습니다. 또한 미국의 던킨도너츠는 2015년부터 'As You Sow' 시민단체의 압력으로 이산화티타늄의 나노입자 성분을 포함한 설탕의 사용을 중지한 바 있으며, 과자 제조업체 베르껭(Verquin)과 인스턴트 식품 업체 윌리암 소랭(William Saurin)도 공정과정에서 이산화티타늄 성분을 철폐할 것을 밝혔습니다. 

한편, 국내에서 이산화티타늄은 흡입 발암성 구분2로 규정되어 있는 상황입니다. 최근 2022년 01월 EU 집행위원회가 이산화티타늄을 식품 첨가물로 사용하는 것을 금지하기로 발표하면서 국내 식품의약품안전처에서도 이산화티타늄의 발암 위험 우려로 조사에 착수하기 시작하였습니다. 이에 최근 한국제약바이오협회, 한국의약품수출입협회, 한국글로벌의약산업협회 등 관련 협회에 이산화티타늄 사용 현황 파악을 위한 협조 공문을 발송한 것으로 알려졌습니다. 2022년 02월 식품의약품안전처에서는 "국내 이산화티타늄 첨가 의약품에 대한 사용 금지나 대체 물질 활용 시 추가 생동성 시험 실시 등에 대한 우려는 시기상조다"라는 입장을 밝혔으나, 향후 조사 과정에서 이산화티타늄에 대한 우려가 높아질 경우 해당 물질에 대한 평판리스크가 확대될 위험이 있습니다.

[흡입 발암성 구분]

구 분
내 용

구분 1A
사람에게 충분한 발암성 증거가 있는 물질

구분 1B
시험 동물에서 발암성 증거가 충분히 있거나, 시험 동물과 사람 모두에게 제한된 발암성 증거가 있는 물질

구분 2
사람이나 동물에서 제한된 증거가 있지만, 구분 1로 분류하기에는 증거가 충분하지 않은 물질

상기 이산화티타늄에 대한 평판에 의하여 식
품첨가용 이산화티타늄의 수요는 감소할 리스크가 높아지고 있습니다. 당사는 주요 매출처가 고무, 섬유 ,도료 등의 제품을 생산업체들이기 때문에 상기 리스크로 인한 영향은 적을 것으로 판단하고 있으나, 향후 당사가 예상하지 못한 평판리스크가 발생하거나, 글로벌 환경 규제가 강화될 경우 당사 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점 유의하여 투자해 주시기 바랍니다.

[신소재사업부문(이차전지용 양극활물질 사업부문)]

바. 전방산업의 경기 변동에 따른 위험

당사는 리튬이온 이차전지 양극활물질 사업 초기에 LCO 위주로 양산했으나, 2018년부터 본격적으로 NCM을 생산하면서 주력 품목을 교체하기 시작했습니다.
현재 양극활물질 생산능력은 연산 2만톤 중 NCM
비중은
90%
수준입니다.
시장조사기관 BNEF에 따르면 리튬이온 이차전지 시장의 대표적인 제품인
리튬이온전지의 수요는 2020년 258GWh로 2015년 73GWh 대비 약 3.5배 성장하였고, 향후 연평균 27%씩 성장해 2030년에는 2,833GWh에 달할 것으로 전망
하고 있습니다.
또
한
리튬이온전지의 핵심 전방산업인 전기자동차 시장과 관련하여 시장조사기관 BNEF에 따르면
EV의 침투율은 2015년 0.1%에서 2020년 2.7%로 성장하였고, 2020년부터 2030년까지
연평균 31.0% 성장률로 고성장해 2030년에는 침투율 27.7%에 달할 전망
입니다.

상기와 같은 전방산업의 시장 전망은 당사의 2차전지용 양극활물질 사업부문에 긍정적인 요소로 작용할 것으로 기대되고 있습니다.
그러나 향후 수소자동차의 성장에 따른 대체제의 출연, 당사의 주요 고객사들의 글로벌 시장 내 점유율 확보의 위험 등의 리스크
등
으로
이러한 시장전망과 다르게 리튬이온배터리 산업 자체의 수요가 감소할 경우 당사가 제조하는 이차전지용 양극활물질의 수요 또한 감소할 위험
이 있습니다.
2019년 상반기에 국내에서는 연이은 화재로 국내 ESS 시장이 침체된 바 있으며,최근에도 LG에너지솔루션의 배터리가 폭발하여 대규모 리콜 사태가 발생하며
전방산업의 전망은 여러 변수로 인한 영향을 받고 있습니다. 여러 변수로 인하여 전방산업이 침체될 경우,
당사의 사업에 부정적인 영향
이 있을 수 있습니다. 이 점 유의하시어 투자해 주시기 바랍니다.

당사가 제조 및 판매하고 있는 양극활물질은 주로 모바일IT기기에 주요 사용되는 소형전지의 필수원재료인 LCO(리튬+코발트)와 전기차 및 ESS의 리튬이온 이차전지에 필수 원재료인 NCM(니켈+코발트+망간)으로 구분됩니다. 당사는 리튬이온 이차전지 양극활물질 사업 초기에 LCO 위주로 양산했으나, 2018년부터 본격적으로 NCM을 생산하면서 주력 품목을 교체하기 시작했습니다.
현재 양극활물질 생산능력은 연산 2만톤 중 NCM
비중은
90%
수준입니다.

리튬이온 이차전지 시장은 과거 노트북, 스마트폰 등 IT기기를 중심으로 성장하여 왔으나, 최근 전기차 시장의 급속한 성장에 따라 EV용 배터리가 리튬이온 이차전지 산업의 성장을 주도하고 있으며, 그 외 ESS용 배터리 역시 신재생에너지 발전 비중 증가에 따른 성장이 예상됩니다. 시장조사기관 BNEF에 따르면 리튬이온 이차전지 시장의 대표적인 제품인 리튬이온전지의 수요는 2020년 258GWh로 2015년 73GWh 대비 약 3.5배 성장하였고, 향후 연평균 27%씩 성장해 2030년에는 2,833GWh에 달할 것으로 전망하고 있습니다.

[리튬이온배터리 부문별 수요 추이 및 전망]

리튬이온배터리 시장 전망.jpg
리튬이온배터리 시장 전망

자료:

BNEF('21.9 Lithium-Ion Batteries: State of the Industry 2021)

주)
Consumer Electronics에는 IT기기(스마트폰, 태블릿, 노트북) 외 드론, 전동공구 등이 포함됩니다.

[소형전지 산업]

기존에 소형전지의 대부분은 스마트폰, 노트북 등 모바일 IT 기기 시장의 성장에 따라 동반 성장하여 왔으나, 모바일 IT 기기
시장이 성숙기에 진입함에 따라 소형전지 시장은 전동공구, 전기자전거, 무선청소기, 잔디깎기(Gardening Tool) 등 Non-IT 산업으로 그 적용시장을 확대해 나가고 있습니다. 

글로벌 소형 lib 시장 전망2.jpg
글로벌 소형 lib 시장 전망2

자료 : SNE 리서치(2018), 글로벌 LIB Application별 중장기 전망보고서(~2025)

특히 그 중에서 전기자전거, 전동공구 및 잔디깎기 등 고출력이 요구되는 소형전지의 시장 성장이 두드러집니다. 전동공구 및 잔디깎기의 경우 2017년 908백만셀
(양극재와 음극재 전해액 분리막이 있는 하나의 최소 단위)
에서 2025년 4,300백만셀로 연평균 24.2% 성장할 것으로 기대되고 있으며, 전기자전거는 410.5백만셀에서 2025년 5,000백만셀로 연평균 36.2% 성장할 것으로 기대되고 있습니다. 이는 전 산업군이 전방으로 걸쳐있는 전동공구 시장의 안정적인 성장에 더불어 고성능 전지 사용이 가능해지면서 무선 전동공구에 대한 선호가 더해진 고성장으로 판단됩니다. 주목할 점은 중대형전지 시장과 마찬가지로 소형전지 시장도 고성능 전지를 중심으로 시장이 확대되고 있다는 것입니다.

[전기 자동차 산업]

EV 시장은 전세계적 환경규제 및 그에 따른 전기차 등 친환경 차량에 대한 우호적인 정책과 내연기관차에 대한 규제 강화와 더불어, 기술 발전에 따른 주행거리 확대 등 성능개선으로 인한 EV의 상품성 증가, 충전 인프라 확충 등 이용여건 개선 등이 더해지면서 지속적인 성장이 이루어지고 있습니다. 시장조사기관 BNEF에 따르면 EV의 침투율은 2015년 0.1%에서 2020년 2.7%로 성장하였고, 2020년부터 2030년까지 연평균 31.0% 성장률로 고성장해 2030년에는 침투율 27.7%에 달할 전망입니다.

[글로벌 EV 시장 추이 및 전망]

(단위: 천대)

구분

2015
2016
2017

2018

2019

2020

2021

2022

2023

2024

2025

2026

2027

2028

2029

2030

EV

45
326
1,091

1,934

2,111

1,730

2,636

4,035

5,436

6,944

8,497

11,009

14,134

17,371

21,399

25,803

- BEV

24
44
701

1,327

1,579

1,302

1,941

2,936

3,862

4,972

6,109

7,908

10,147

12,483

15,484

19,032

- PHEV

21
282
390

607

532

428

695

1,099

1,574

1,972

2,388

3,101

3,986

4,888

5,915

6,771

Fuel cell

1
2
3

4

8

11

14

17

21

25

30

36

43

50

58

66

내연기관

79,442
84,021
85,903

84,734

81,493

62,755

67,532

70,313

72,798

74,527

75,806

75,737

74,353

72,816

70,341

67,400

합계

79,894
84,740
86,997

86,672

83,612

64,497

70,182

74,365

78,255

81,497

84,334

86,782

88,529

90,237

91,798

93,270

침투율

0.1%
0.4%
1.3%

2.2%

2.5%

2.7%

3.8%

5.4%

6.9%

8.5%

10.1%

12.7%

16.0%

19.3%

23.3%

27.7%

자료: BNEF('21.5 Global Overview of Lithium-ion Battery, EV and ESS Market)

주1) BEV: Battery EV; PHEV: Plug-in Hybrid

주2) 침투율: EV 대수 / 전체 차량 대수

이러한 전기 자동차 시장 성장에 힘입어 중대형 이차 전지에 사용되는 소재인 고에너지밀도 NCM의 시장전망 또한 긍정적으로 평가받고 있습니다. 특히, 중대형 이차 전지에 사용되는 소재인 고에너지밀도 NCM의 시장전망 또한 긍정적으로 평가받고 있습니다. 야노경제연구소에 의하면 전기 자동차 시장 성장에 힘입어 양극재별 전망은 NCM이 연평균 22.6% 성장하여 2022년 461,930톤/년을 기록할 것으로 전망하여, 전체 양극재 시장에 62.9%를 차지할 것으로 분석하고 있습니다.

[양극재별 시장 동향 및 전망]

(단위: 톤/년)

구분
2022년
2021년
2020년
2019년
2018년
연평균 성장률

NCM
461,930
420,160
357,040
286,110
204,410
22.6%

LCO
67,200
66,420
65,520
64,370
63,810
1.3%

LFP
74,695
64,174
63,300
63,713
64,396
3.8%

NCA
86,630
82,640
78,560
72,190
52,300
13.4%

LMO
43,740
40,374
36,237
31,253
25,872
14.0%

합계
734,195
673,768
600,657
517,626
410,788
15.6%

자료 : 야노경제연구소, 리튬이차전지 시장 보고서(2019.10)

최근 전기차용 배터리 사용량을 살펴보면 2020년 누적 세계 전기차 배터리 출하량은 142.8GWh이며, 2019년 대비 21.0% 성장한 모습을 보였습니다.
2021년 누적 세계 전기차 배터리 출하량은 296.8GWh로 2020년 대비 102.3% 성장한 모습을 보였습니다.
특히 글로벌 전기차 배터리 출하량의 1위는 CATL로
96.7GWh
의 배터리를 사용하였으며, 국내 기업으로는 LG에너지솔루션이
60.2GWh
, 삼성SDI가
13.2GWh,
SK이노베이션이
16.7GWh
를 출하하였습니다. 

[연간 누적 글로벌 전기차용 배터리 사용량]

(단위 : GWh)

순 위
제조사
국적
2021년
2020년

출하량
점유율
출하량
점유율

1위
CATL
중국
96.7
32.6%
36.2
24.6%

2위
LG에너지솔루션
한국
60.2
20.3%
34.3
23.4%

3위
파나소닉
일본
36.1
12.2%
27.0
18.4%

4위
BYD
중국
26.3
8.8%
9.8
6.7%

5위
SK이노베이션
한국
16.7
5.6%
8.1
5.5%

6위
삼성SDI
한국
13.2
4.5%
8.5
5.8%

7위
CALB
일본
7.9
2.7%
3.4
2.3%

8위
Guoxuan
중국
6.4
2.1%
2.4
1.7%

9위
AESC
일본
4.2
1.4%
3.9
2.7%

10위
SVOLT
중국
3.1
1.0%
0.6
0.4%

기 타
26.0
8.8%
12.3
8.5%

합 계
296.8
100.0%
146.8
100.0%

주1) 순위는
2021년 출하량 기준
주2) 전기차 판매량이 집계되지 않은 일부 국가가 있으며,
2020년 자료는 집계되지 않은 국가 자료를 제외함
자료 : SNE Research, Global Evs and Battery Shipment Tracker(
2022.02)

EV 시장의 급속한 성장 및 향후 긍정적 전망에도 불구하고, 정책적ㆍ기술적 요인 등 다양한 요인으로 인해 EV 시장의 성장이 예상보다 지연될 가능성이 존재합니다. 정책적 측면에서 전기차에 대한 보조금 지급 규모의 축소, 연비 및 환경 규제의 완화 등 전기차 관련 규제가 현재보다 비우호적으로 바뀌게 될 가능성을 배제할 수 없으며, 내연기관을 대체할 수 있는 수준의 최대주행거리, 배터리 충전에 소요되는 시간 등 주요 기술의 개발, 충전을 위한 제반 시설(인프라)의 구축 등 최종 소비자의 니즈에 부합해야 하는 각 요인들의 달성이 예상보다 지연될 가능성도 존재합니다. 또한, 2020년 COVID-19의 장기화에 따른 자동차 산업 침체로 각국의 정부가 일시적으로 연비ㆍ환경 관련 규제를 완화하고, 유가가 급락하면서 전기차 시장이 2019년 대비 역성장한 모습에서 확인할 수 있듯이 예상할 수 없는 대외 환경의 변화로 인해 전기차 시장이 타격을 입을 수 있습니다. 

EV를 대체할 대체산업의 출현 역시 EV 시장의 성장을 저해할 수 있는 요소입니다. 
내연기관차를 대신할 친환경차는 EV 뿐만 아니라 수소차 또한 존재합니다. 기술적인 측면에서 수소차는 EV의 문제점이었던 충전시간과 주행거리 문제에서 상대적으로 자유롭고, 매우 적은 질소산화물만을 배출할 뿐 다른 공해 물질이 전혀 생성되지 않는다는 등의 장점이 있으나, 수소차는 아직까지 전기차 대비 충전 인프라가 부족하고 인프라 구축 비용 역시 높은 점, 수소의 밀도가 낮아 대량의 수소를 저장, 운반하여 안전하게 탑재하는데 따른 기술적 어려움, 큰 용량의 수소 탱크 탑재로 인해 소형화가 어렵고 차량, 특히 승객용(Passenger) 차량 디자인에 제약이 따른다는 단점들이 존재합니다. 나아가 최근에는 EV의 기술 진보로 충전시간 및 주행거리에서 큰 격차가 나지 않는 상황에서 수소차의 EV 대체 가능성은 비교적 높지 않은 것으로 예상됩니다. 그럼에도 수소차의 기술발전 속도가 예상보다 급속히 이루어지고, 그로 인해 EV가 아닌 수소차가 친환경차량의 대세로 자리잡는 경우 전방산업인 EV시장의 축소 내지 성장 둔화로 이어져 EV용 배터리에 대한 수요 감소로 연결될 수 있습니다.

[ESS 산업]

ESS(Energy Storage System)이란 축전지를 활용한 화학적 에너지 저장시스템을 말하며, 정전 등 비상시에 대비한 백업 전원용이라는 기존 이미지에서 벗어나 전력계통 주파수 조정용 및 재생가능 에너지의 도입 확대에 따른 출력 안정화 대책용, 철도차량의 에너지 회생용도용 등, 폭넓은 애플리케이션에 채용이 확대되어 시장이 빠르게 확대될 것으로 전망되고 있습니다. 

SNE Research의 '전세계 ESS 및 ESS용 리튬이온 전지 시장 중장기 전망' 리포트에 따르면, 2018년 기준 11.6GWh를 기록하였던 글로벌 ESS용 리튬 이온 전지 시장은 전력 생산의 신재생에너지 비중 확대, 전력품질 유지 및 전력계통 안정화 수요 등으로 인해 글로벌 ESS용 시장은 2030년까지 179.7GWh로 성장할 것으로 전망하고 있습니다.

[글로벌 ESS용 리튬이온 전지 수요 전망]

글로벌 ess용 리튬이온 전지 수요 전망.jpg
글로벌 ess용 리튬이온 전지 수요 전망

자료 : SNE Research, 전세계 ESS 및 ESS용 리튬이온 전지 시장 중장기 전망(2019.05)

상기와 같은 전방산업의 시장 전망은 당사의 2차전지용 양극활물질 사업부문에 긍정적인 요소로 작용할 것으로 기대되고 있습니다.
그러나 향후 수소자동차의 성장에 따른 대체제의 출연, 당사의 주요 고객사들의 글로벌 시장 내 점유율 확보의 위험 등의 리스크
등
으로
이러한 시장전망과 다르게 리튬이온배터리 산업 자체의 수요가 감소할 경우 당사가 제조하는 이차전지용 양극활물질의 수요 또한 감소할 위험이 있습니다.
2019년 상반기에 국내에서는 연이은 화재로 국내 ESS 시장이 침체된 바 있으며,최근에도 LG에너지솔루션의 배터리가 폭발하여 대규모 리콜 사태가 발생하며 전방산업의 전망은 여러 변수로 인한 영향을 받고 있습니다. 여러 변수로 인하여 전방산업이 침체될 경우,
당사의 사업에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다. 이 점 유의하시어 투자해 주시기 바랍니다.

사. 산업 내 경쟁 심화에 따른 위험

최근 전기자동차 관련 시장의 성장으로 2차전지 시장에서도 전기 차량용 중대형 전지 시장이 주목 받고 있습니다.
중대형 2차 전지 시장은 차량용 2차전지와 ESS용 2차전지 등 신규 시장의 성장 잠재력에 대한 기대로 인해 기존 2차전지 기업들 뿐만 아니라 신규 기업들까지 가세하면서 경쟁은 갈수록 치열
해지고 있습니다.

글로벌 시장에서는 중국의 NCM에 대한 공격적인 시설 투자와 일본의 기술 경쟁력 우위 및 안정적인 수요처를 기반으로 한 적극적인 시장 진입이 이루어지고 있습니다.

2019년 국가별 양극재 시장 점유율을 살펴보면 중국이 57.8%, 일본이 약 11.4%, 한국이 약 20.2% 순으로 중국이 압도적인 시장 점유율
을 나타내고 있습니다.
국내 LCO의 경우 당사와 엘앤에프, 한국유미코어(유) 3개사가 생산
하고 있으며, 장기간의 성능 평가
에 따른 높은 기술장벽과 수급 균형 등으로 신규 업체 참여는 거의 없는 편입니다.
NCM의 경우 국내에서 당사를 비롯한 에코프로비엠, 엘앤에프
, 포스코케미칼
등 다수의 국내 업체가 생산
하고 있으며,
최종 제품인 리튬이온배터리의 수명, 용량 등에 대한 장기간 Test와 폭발 등에 따른 안정성 T
est 등의 기술적 난이도로 신규업체의 진입이 어려운 분야
입니다.
그러나 최근 LG화학, 삼성SDI, SK이노베이션 등 국내 배터리셀 제조업체에서 생산능력 확보를 위한 설비투자를 지속하고 있으며, 추후 하이니켈 양극재 활용에 대한 계획을 지속적으로 밝힌 바 있습니다. 이에 대응하여,
국내 양극재 경쟁 기업들은 하이니켈 양극재 양산을 중점으로 적극적으로 증설
에 나서고 있습니다.

코스모신소재(주)는 2021년말 기준 양극활물질 생산 CAPA가 연 20,000ton인 상황이나 시설투자를 통하여 2023년에는 연 70,000ton이 될 것으로 예상
하고 있습니다. 주요 경쟁기업인
(주)에코프로비엠의 2021년말 기준 양극활물질 생산CAPA는 연 76,800톤(월 6,400톤X12)이었으나 양극재 생산 능력은 2026년 연 550,000톤까지 증가할 것으로 전망
되며,
(주)엘앤에프의 양극재 생산능력은 2021년 연간 5만 톤에서 2022년 상반기 구지2공장이 추가되면서 연간 13만 톤으로 확대되고, 2023년에는 20만 톤까지 늘어날 것으로 전망됩니다.
(주)포스코케미칼의 양극재 캐파는 2021년 4만 톤에서 2023년 15만 톤까지 증가할 예정이며, 2025년까지 28만 톤 캐파를 계획중

인 것으로 판단됩니다.
또한, 이차전지 양극활물질의
주요 수요처였던 이차전지 생산업체인 LG에너지솔루션 및 삼성 SDI에서도 최근

핵심
소재에 대한 내재화를 진행하고 있어 경쟁은 더욱 심화될 것
으로 예상하고 있습니다.
소수의 배터리셀 제조업체를 대상으로 다수의 이차전지 소재업체가 소재를 판매하는 구조 하에서
업체간 경쟁이 심화될 가능성
이 있으며,
경쟁업체 대비 가격 및 품질 경쟁력이 저하될 경우 당사의 매출 및 수익성이 하락할 가능성
이 있습니다.
이 점 유의하시어 투자해 주시기 바랍니다.

최근 전기자동차 관련 시장의 성장으로 2차전지 시장에서도 전기 차량용 중대형 전지 시장이 주목 받고 있습니다. 이로 인해 미국, 일본, 중국, 유럽 등 각국에서는 차량용 리튬이온 2차전지 기술의 주도권을 확보하기 위한 경쟁이 치열합니다. 중대형 2차 전지 시장은 차량용 2차전지와 ESS용 2차전지 등 신규 시장의 성장 잠재력에 대한 기대로 인해 기존 2차전지 기업들 뿐만 아니라 신규 기업들까지 가세하면서 경쟁은 갈수록 치열해지고 있습니다.

글로벌 시장에서는 중국의 NCM에 대한 공격적인 시설 투자와 일본의 기술 경쟁력 우위 및 안정적인 수요처를 기반으로 한 적극적인 시장 진입이 이루어지고 있습니다.
2020년 국가별 양극재 시장 점유율을 살펴보면 중국이 57.8%, 일본이 약 11.4%, 한국이 약 20.2% 순으로 중국이 압도적인 시장 점유율을 나타내고 있습니다. 다만, 한국과 중국의 소재 분야의 경쟁력 분석 결과, 중국은 가격, 규모, 판매 등에서 강점을 보이나 기술 면에서 아직은 다소 열세에 있습니다. LCO와 같은 진입장벽이 낮은 소재의 경우는 중국업체의 저가 공세로 국내업체들의 경쟁력이 낮은 반면 NCM은 한국·일본과 중국 간에 2∼3년 정도의 기술격차가 있는 것으로 알려져 있습니다. 

[국가별 4대 소재 글로벌 시장점유율]

구분
양극재
음극재
분리막
전해액

한국
20.2%
8.7%
11.9%
8.1%

중국
57.8%
66.4%
54.6%
71.7%

일본
11.4%
23.0%
33.4%
20.1%

기타
10.6%
1.9%
0.1%
0.1%

자료 : SNE Research, 키움증권 리서치센터

[2020년 글로벌 주요 양극활물질 생산업체별 시장 점유율]

양극재 시장 2020년 점유율.jpg
양극재 시장 2020년 점유율

자료 : SNE Research, 키움증권 리서치센터

국내 LCO의
경우 당사와 엘앤에프, 한국유미코어(유) 3개사가 생산하고 있으며,
장기간의 성능 평가에 따른 높은 기술장벽과 수급 균형 등으로 신규 업체 참여는 거의 없는 편입니다. NCM의 경우 국내에서 당사를 비롯한 에코프로비엠, 엘앤에프,
포스코케미칼
등 다수의 국내 업체가 생산하고 있으며, 최종 제품인 리튬이온배터리의 수명, 용량 등에 대한 장기간 Test와 폭발 등에 따른 안정성 Test 등의 기술적 난이도로 신규업체의 진입이 어려운 분야입니다.
그러나 최근 LG화학, 삼성SDI, SK이노베이션 등 국내 배터리셀 제조업체에서 생산능력 확보를 위한 설비투자를 지속하고 있으며, 추후 하이니켈 양극재 활용에 대한 계획을 지속적으로 밝힌 바 있습니다. 이에 대응하여, 국내 양극재 경쟁 기업들은 하이니켈 양극재 양산을 중점으로 적극적으로 증설에 나서고 있습니다.

또한, 이차전지 양극활물질의 주요 수요처였던 이차전지 생산업체인 LG에너지솔루션 및 삼성 SDI에서도 최근 핵심 소재에 대한 내재화를 진행하고 있어 경쟁은 더욱 심화될 것으로 예상하고 있습니다.

[2021년말 기준 국내 주요 경쟁사 및 코스모신소재(주) 연간 CAPA]

(단위 : Ton)

구분
(주)에코프로비엠
(주)엘앤에프
(주)포스코케미칼
코스모신소재(주)

CAPA
76,800
50,000
40,000
20,000

자료 : 각 회사별 사업보고서 및 증권사 리포트 참조

2021년말 기준 주요 경쟁사인 에코프로비엠, 엘앤에프, 포스코케미칼의 사업보고서및 증권사 리포트를 참조한 각 사별 Capa는 상기 표와 같습니다. 코스모신소재(주)는2021년말 기준 양극활물질 생산 CAPA가 연 20,000ton인 상황이나 시설투자를 통하여 2023년에는 연 70,000ton이 될 것으로 예상하고 있습니다. 각 주요 경쟁사별 양극활물질의 사업 현황 및 증설계획 전망은 다음과 같습니다. 

1) 에코프로비엠

에코프로비엠은 최근 CEO IR 행사인 'ECO-Friendly Day'를 개최하고 양극재 해외 투자를 포함한 전지재료 사업에 대한 중장기 전략과 해외 진출에 대한 구체적인 목표를 제시하였습니다. 에코프로비엠은 포항 및 오창 공장 증설을 통해 양극재 생산능력을 확대해 나가고 있습니다. 에코프로비엠의 2021년말 기준 양극활물질 생산CAPA는 연 76,800톤(월 6,400톤X12)이었으나 양극재 생산 능력은 2026년 연 550,000톤까지 증가할 것으로 전망되고 있습니다.

2) 엘앤에프

최근 가격이 비싼 코발트의 함량을 낮추고 알루미늄을 첨가해 배터리 가격 인하의 장점을 가진 NCMA 양극재 양산을 위한 설비 증설에 집중하고 있습니다. 2021년부터 본격적인 양산을 개시하였으며, 현재 SK이노베이션, LG화학 등의 주요 업체와 공급 계약을 체결하며 NCMA 양극재 매출 비중을 2021년 약 40%까지 끌어올렸습니다. 또한 (주)엘앤에프의 양극재 생산능력은 2021년 연간 5만 톤에서 2022년 상반기 구지2공장이 추가되면서 연간 13만 톤으로 확대되고, 2023년에는 20만 톤까지 늘어날 것으로 전망됩니다. 2022년~2024년 유효 Capa는 각 10만 톤, 13만 톤 및 20만 톤으로 증가하면서 2024년에 증가폭이 클 전망입니다.

3) 포스코케미칼

내화물제조, 이차전지 소재 등의 사업을 영위하며, 국내 유일의 양극재/음극재 동시 생산 가능 기업입니다. 양극재의 경우, (주)엘앤에프와 같이 하이니켈 양극재 수요의 증가에 대응하여 NCMA 양산을 위한 공장을 증설중입니다. 광양 3~4단계(5.8만 톤)와 포항(3만 톤) 공장이 추가되면서 포스코케미칼의 양극재 캐파는 2021년 4만 톤에서 2023년 15만 톤까지 증가할 예정이며, 2025년까지 28만 톤 캐파를 계획중입니다.

당사와 마찬가지로 현재 향후 시장의 성장 잠재력에 기대를 걸고 기존 양극활물질 기업들은 중대형 전지 재료 시장으로 확장해 나가고 있으며, 신규 기업들까지 대거 가세하면서 전지 재료 시장 내 경쟁은 갈수록
심화되고
있습니다.

소수의 배터리셀 제조업체를 대상으로 다수의 이차전지 소재업체가 소재를 판매하는 구조 하에서 업체간 경쟁이 심화될 가능성이 있으며, 경쟁업체 대비 가격 및 품질 경쟁력이 저하될 경우 당사의 매출 및 수익성이 하락할 가능성이 있습니다. 투자자 여러분께서는 이 점 유의하여 투자해 주시기 바랍니다.

아. 원재료 가격 변동에 따른 위험

양극활물질은 니켈, 코발트, 리튬, 망간 등을 혼합한 소재로 주요 원재료는 국제광물자원시장에서 수급하고 있어 매월 해당 원재료 시세가 변동함에 따라 가격변동에 따른 생산원가의 변동성이 발생하고 있는 상황입니다. 구체적으로

경기 하락 시 원재료의 과잉공급
에 따라, 시세가 하락하여 생산원가는 하락
하며, 반대로
경기호황 시 생산원가는 상승
할 수 있습니다.
코스모신소재(주)는 매출원가의 비중이
2022년 1분기 및
최근 3년 평균
88.3%
이며, 원재료비 비중은 이중
70.0%
로 높은 상황
에 있습니다.
이에 코스모신소재(주)가 영위하는 2차전지 양극활물질 사업 특성상 생산원가에서 원재료가 차지하는 비중이 높을 수밖에 없어 원재료의 국제 시세에 따라 당사의 수익성이 영향을 받을 수 있습니다.

양극활물질의 원재료가 되는 코발트, 니켈 등은 현재 전 세계 국가와 산업 경쟁력에 커다란 영향을 미치는 요소입니다. 산업계는 물론이고

국가 차원에서도 희소금속이 이슈로 떠오르고 있으며 아프리카 콩고, 잠비아 등 내전이 빈번한 나라에서 많이 채굴되고 있는 관계로 공급유통이 불안한 상황
입니다. 만일 정치/사회/경제/군사 상황에 따라

당사의 주된 생산제품인 양극활물질의 원재료 가격 변동 또는 공급이 지연 될 경우 매출처에 대한 납품지연으로 인한 신뢰성 훼손 가능성이 있으며 수익성 악화 가능성

이 있으니 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

양극활물질은 니켈, 코발트, 리튬, 망간 등을 혼합한 소재로 주요 원재료는 국제광물자원시장에서 수급하고 있어 매월 해당 원재료 시세가 변동함에 따라 가격변동에 따른 생산원가의 변동성이 발생하고 있는 상황입니다. 구체적으로 경기 하락 시 원재료의 과잉공급에 따라, 시세가 하락하여 생산원가는 하락하며, 반대로 경기호황 시 생산원가는 상승할 수 있습니다. 

양극활물질의 원재료 시세가 상승할 경우, 고객사 판매단가를 원재료의 시세변동과 연동
(
2~3개월 이내
)하여 반영하도록 되어있으나
고객사의 수익악화에 따른 판매가격 인하압력이 있을수 있으며
, 반대로 원재료 시세가 하락할 경우, 당사는 수입원료 사전확보와 Lead Time(2~3개월 소요) 및 재고 부담으로 수익성 악화를 초래할 가능성이 있습니다.

코스모신소재(주)는 매출
원가의 비중이

2022년 1분기 및
최근 3년 평균
88
.3%
이며, 원재료비 비중은 이중
70.0%
로 높은 상황에 있습니다.
이에 코스모신소재(주)가 영위하는 2차전지 양극활물질 사업 특성상 생산원가에서 원재료가 차지하는 비중이 높을 수밖에 없어 원재료의 국제 시세에 따라 코스모신소재(주)의 수익성이 영향을 받을 수 있습니다.

[코스모신소재(주) 매출 및 매출원가 추이]

(단위: 백만원)

구분
2022년 1분기
2021년
2020년
2019년

매출액
90,675
305.893
204,253
243,905

매출원가
77,232
265,930
175,949
231,753

재료비
62,602
214,723
134,725
182,598

원가율
85.2%
86.9%
86.1%
95.0%

재료비율
69.0%
70.2%
66.0%
74.9%

당사 양극활물질 사업부문의 주요 원재료인 니켈, 코발트의 가격 추이는 다음과 같습니다.

1) 니켈

니켈은 스테인레스 스틸(Stainless Steel), 합금 등에 주로 사용되고 있으며 이차전지용 니켈은 전체 생산량의 3% 내외로 매우 적은 것으로 알려져 있습니다. 그러나 이차전지용 니켈은 높은 순도가 요구되므로 그 양이 한정적이며, 특히 배터리 제조업체들이 니켈 함량이 80% 이상인 3세대 전기차용 NCM811 배터리 개발에 적극 나서면서 향후 니켈 수급에 빨간불이 켜질 수 있다는 우려도 나오고 있습니다.

니켈은 2011년 1월 28,251USD/MT까지 증가하였으나, 2014년 09월 19,740USD/MT에서 지속적으로 하락하여, 2016년 02월 7,710USD/MT까지 최저점을 보였으나, 다시 상승하는 추세를 보여 2019년 10월 18,035USD/MT까지 증가한 바 있습니다.그러나 미중 무역정쟁 격화 속에 증시가 하락하면서 니켈 가격도 감소하기 시작하였으며, 코로나19 확산 우려로 인하여 니켈가격은 2020년 03월말 11,122USD/MT까지 하락하였습니다. 이후 중국에서의 니켈 수요 증가 및 전기차 배터리(2차 전지)용 수요 증가와 더불어 인도네시아 등 니켈 주요 생산국에서 생산 차질이 발생하면서 니켈가격은 2021년 2월까지 반등하여 19,689USD/MT까지 증가하였습니다. 2021년 05월에는 세계 2위 니켈 광산업체인 노릴스크니켈(Norilsk Nickel)사의 공급차질 우려가 완화되었다는 소식에 공급 확대 가능성이 내비치면서 니켈 가격이 16,115USD/MT까지 감소하는 추세를 보였으나 2021년말에는 전반적인 인플레이션 우려로 20,000USD/MT 이상까지 증가하는 추세를 보였습니다. 이후 최근 러시아-우크라이나의 지정학적 이슈로 인하여 2022년 03월 초에는 47,912USD/MT로 폭등하였으며, 이후 일부 가격이 조정되면서 2022년
05월초 27,172
USD/MT까지 하락한 상황이나, 변동성은 확대된 모습을 보이고 있습니다.

[글로벌 니켈 가격변동 추이]

(단위: USD/MT)

글로벌 니켈가격 변동 추이.jpg
글로벌 니켈가격 변동 추이

자료 : Trading Economics

2) 코발트

코발트는 은회색의 전이금속으로 철, 니켈과 비슷한 성질을 가졌으며, 녹는 점이 높아 가열해도 잘 녹지 않으며, 공기 중에 방치해도 잘 부식되지 않는 특성을 가졌습니다. 코발트의 매장량은 약 710만톤이며 가채연수는 64년으로, 타 금속과 비교했을 때 부족하지 않으나, 매장량의 49.3%를 콩고민주공화국이 가지고 있어 편재성이 심합니다.

코발트 가격은 2016년 04월부터 서서히 증가하다가 2017년부터 2018년 상반기까지 급격하게 상승하였으나, 다시 급격하게 하락하여 2019년 08년 26,015USD/MT까지 하락하였습니다. 이후에 다시 반등하였으나, 코로나19 확산에 의하여 중국 전기차 배터리업체 생산차질로 수요가 감소하면서 코발트 가격은 다시 감소하는 추세를 보였습니다. 2021년부터는 유렵연합(EU)과 중국에서 전기차시장이 커지고, 5세대(5G) 통신망 구축 수요가 늘어나면서 60,000USD/MT 이상까지 증가하는 추세를 보였으며, 최근에는 인플라이션과 전반적인 광물 원자재의 동반 가격 상승으로 인하여 2022년 04월초 82,000USD/MT까지 급등
하였고,

2022년 05월초까지 가격이 유지되고 있는
상황입니다.

[글로벌 코발트 가격변동 추이]

(단위: USD/MT)

글로벌 코발트 가격변동 추이.jpg
글로벌 코발트 가격변동 추이

자료 : Trading Economics

양극활물질의 원재료가 되는 코발트, 니켈 등은 현재 전 세계 국가와 산업 경쟁력에 커다란 영향을 미치는 요소입니다. 산업계는 물론이고 국가 차원에서도 희소금속이 이슈로 떠오르고 있으며 아프리카 콩고, 잠비아 등 내전이 빈번한 나라에서 많이 채굴되고 있는 관계로 공급유통이 불안한 상황입니다. 실제로, 니켈의 경우 최근 우크라이나-러시아간의 지정학적 리스크에 의하여 급등한 바 있으며, 코발트의 경우도 전반적인 광물 가격의 동반 상승에 의하여 상승 추세에 있는 상황입니다. 만일 정치/사회/경제/군사 상황에 따라 당사의 주된 생산제품인 양극활물질의 원재료 가격 변동 또는 공급이 지연 될 경우 매출처에 대한 납품지연으로 인한 신뢰성 훼손 가능성이 있으며 수익성 악화 가능성이 있으니 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

자. 높은 매출처 의존에 따른 위험

당사의 2차전지용 양극활물질 사업부문은

상위 2개 업
체에 대한 매출의존도가
2019년 18.52%에서 2020년 92.02%, 2021년 93.62%로 매우 높은 상황이며, 편중률이 높아지고 있습니다.

2022년 1분기에는 주요 거래처 중 한개 업체에 대한 일시적인 매출 감소로 인하여 상위 2개 업체 매출의존도가 56.32%였으나, 상위 1개 업체에 대한 매출의존도 비중은 55.63%로 매우 높은 상황
입니다.
또한 주요 매출처가 대기업으로서 교섭력 우위를 지니고 있어 이들 수요처의 정책에 따라 당사의 납품단가 결정, 재고정책, 대 매출처 판매전략이 영향을 받을 가능성이 존재합니다. 이같은

매출처 상대적 교섭력 열위는 향후 당사의 매출을 계획, 수립하고 실행함에
있어서 단가인하 압력 가중 등 수익성 확보를 위한 독립적 영업의사 결정이 저해되는 요소로 작용
할 수 있습니다.

향후, 이와 같은 단점을 극복하지 못하고 매출처 다각화에 실패한다면, 당사는
양극활물질 생산업체와의 경쟁에서 뒤처질 수밖에 없는 상황
입니다. 투자자분들께서는 이 점을 염두에 두시고 투자에 임하시기 바랍니다.

당사의 2차전지용 양극활물질 사업부문은 상위 2개 업
체에 대한 매출의존도가
2019년 18.52%에서 2020년 92.02%,
2021년
93.62%
로

매우 높은상황이며, 편중률이 높아지고 있습니다.
2022년 1분기에는 주요 거래처 중 한개 업체에 대한 일시적인 매출 감소로 인하여 상위 2개 업체 매출의존도가 56.32%였으나, 상위 1개 업체에 대한 매출의존도 비중은 55.63%로 매우 높은 상황입니다.

코스모신소재(주)의 2차전지용 양극활물질 관련 주요 매출처 및 매출 현황은 다음과 같습니다.

[2차전지 양극활물질 주요 매출처 현황]

(단위: 백만원)

구분
2022년 1분기
2021년
2020년
2019년

매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중

주요거래처(A)
26,767
55.63%
95,448
58.18%
44,647
49.39%
22,797
15.39%

주요거래처(B)
334
0.69%
58,130
35.44%
38,531
42.63%
4,629
3.13%

주요거래처(C)
217
0.45%
6,034
3.68%
5,887
6.51%
4,585
3.10%

기 타
20,796
43.23%
4,434
2.70%
1,329
1.47%
116,112
78.39%

합 계
48,114
100.00%
164,046
100.00%
90,394
100.00%
148,123
100.00%

주) 사업부문 중 토너 매출을 제외하였습니다.

고도의 안정성과 신뢰성을 요구하는 양극활물질 산업의 특성상 거래처와의 밀접한 관계가 유지되고 있어 매출처의 급격한 변동 가능성은 낮으나, 각 회사의 내부 제품 구매정책의 변화로 인하여 주요 매출처에 변동이 발생할 경우 당사의 사업 안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

또한 주요 매출처가 대기업으로서 교섭력 우위를 지니고 있어 이들 수요처의 정책에 따라 당사의 납품단가 결정, 재고정책, 대 매출처 판매전략이 영향을 받을 가능성이 존재합니다. 이같은 매출처 상대적 교섭력 열위는 향후 당사의 매출을 계획, 수립하고 실행함에
있어서 단가인하 압력 가중 등 수익성 확보를 위한 독립적 영업의사 결정이 저해되는 요소로 작용할 수 있습니다.

이에 코스모신소재(주)는 매출처 다각화를 위하여 중국, 유럽 등 영업 노선을 확장하고 노력하고 있으며, 신규시장인 인도, 동남아, 중동시장을 적극 공략하고 있습니다. 2021년 기준 코스모신소재(주)의 국내 매출 비중은 67,6%이며 중국 및 홍콩 19.8%, 기타 지역에 12.6%의 매출 비중을 기록하고 있습니다.

또한 2022년 1분기 기준으로 코스모신소재(주)의 국내 매출 비중은 49.3%이며 중국 및 홍콩 39.5%, 기타 지역에 11.2%의 매출 비중을 기록하고 있습니다.

향후, 이와 같은 단점을 극복하지 못하고 매출처 다각화에 실패한다면, 당사는 양극활물질 생산업체와의 경쟁에서 뒤처질 수밖에 없는 상황입니다. 투자자분들께서는 이 점을 염두에 두시고 투자에 임하시기 바랍니다.

차. 배터리 업체의 소재 내재화에 따른 위험

안정적인 생산 및 가격 경쟁력 강화를 위해
배터리 업체들은 양극재 등 주요 소재의 수급을 원활하게 확보하기 위해 노력
하고 있습니다. 이에 따라
배터리 업계의 후방산업 내재화 움직임
이 이어지고 있습니다.
특히 일본의 수출 규제에 의하여 국내 배터리 기업들의 주요 소재를 내재화하려는 움직이 빨라지고 있습니다.
삼성SDI의 양극활물질의 경우 내재화율이 소형전지가 30% 수준이며, 중대형전지 역시 지속적으로 높여가고 있습니다.
그럼에도 불구하고
당사는 30여년간의 축적된 분체 제조기술 노하우를 바탕으로 하이니켈계 NCM의 지속적인 연구개발과 금번 유상증자대금을 사용하여 생산설비를 증설하여 급격하게 커지는 전기차 시장 및 ESS 시장 내에서 시장 점유율을 확대하고자 하고 있습니다.
다만
배터리 업계의 내재화가 예상보다 빠르게 그리고 큰 규모로 진행될 경우 당사 실적의 성장성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.

전기차 시장이 예상보다 빠르게 성장하며 글로벌 2차 전지 시장의 경쟁은 나날이 치열해지고 있습니다. 전기자동차, 에너지저장장치(ESS) 등 전방산업의 폭발적인 성장에 힘입어 배터리 수요가 증가함에 따라 배터리 원재료인 양극재와 음극재의 수요도 급증하고 있습니다. 이에 안정적인 생산 및 가격 경쟁력 강화를 위해 배터리 업체들은 양극재 등 주요 소재의 수급을 원활하게 확보하기 위해 노력하고 있습니다. 

이에 따라 배터리 업계의 후방산업 내재화 움직임이 이어지고 있습니다. 배터리 업계는 소재·부품 내재화율을 올리는 한편 광물 가격 상승을 배터리 완제품 가격에 반영하기 위한 노력도 하고 있습니다. 예전에는 양극재를 비롯한 소재를 외부에서 조달하는 비중이 높았지만, 최근에는 소재를 넘어서서 광물 단계까지도 직접 진출하는 움직임을 보이고 있습니다. 그 이유는 급증하는 배터리 수요에 유연하게 대응하여 수급의 불안정을 해결하고 생산 비용을 절감하기 위해서입니다. 배터리 업체들은 특히 부가가치가 높고 제조원가 비중이 큰 양극재, 음극재, 분리막 등 배터리를 구성하는 핵심 소재들의 내재화를 위한 투자를 확대해가고 있습니다.

그러나 전기차 시장이 매우 급격히 성장할 것으로 예상됨에 따라 향후 큰 규모의 수요를 감당할 수 있는 생산 용량을 충분히 확보한 공급자만이 전기차 시장에 진입할 수 있다는 점에서, 점차 타이트해질 것으로 예상되는 소재의 수급을 안정화하기 위해 소재를 내재화하려는 방향성은 배터리 업체로는 불가피한 전략일 것으로 전망됩니다. 특히 양극재의 경우 주행거리를 늘리기 위한 하이니켈계 양극재의 기술 개발 난이도가 높아 배터리 업체가 외부 소재업체에 대한 가격 경쟁력을 확보하기 위해서 직접 하이니켈계 양극재를 제조하는 기술을 개발하고 일정 부분 내작을 통해 조달할 것으로 예상됩니다.

배터리 업체들의 양극소
재 내재화 움직임은 불가피할 것으로 판단됩니다. 특히 일본의 수출 규제에 의하여 국내 배터리 기업들의 주요 소재를 내재화하려는 움직이 빨라지고 있습니다. 삼성SDI의 양극활물질의 경우 내재화율이 소형전지가 30% 수준이며, 중대형전지 역시 지속적으로 높여가고 있습니다. 

더불어 글로벌 자동차 제조사들도 배터리 내재화 추진 계획을 발표한 바 있습니다. 테슬라의 경우 2020년 09월 '배터리 데이'를 개최해 원가절감을 위해 배터리 자체생산 계획을 발표한 바 있으며, 독일 자동차 제조사 폭스바겐 또한 '파워데이'행사를 개최해 배터리 자체 생산할 계획을 언급하였습니다. 폭스바겐과 테슬라는 2025년에 각각 80GWh, 1TWh를 내재화하며, 2030년에는 각각 240GWh, 3TWh까지 내재화 할 것을 계획하고 있습니다. 미국 자동차 제조사 포드도 테슬라와 폭스바겐 등 글로벌 완성차 업계의 배터리 내재화 흐름에 합류하였습니다. 포드는 리튬이온배터리를 자체 개발하기 위해 1억 8,500만달러를 투입해 미국 미시간 주 남동부에 배터리 개발센터 설립을 계획하고 있습니다. 글로벌 자동차 제작사들이 전기차 배터리 개발과 양산까지는 오랜 기술 개발과 노하우가 필요하기 때문에 상당한 시간이 소요될 것으로 예상되지만, 장기적인 관점에서 향후 자동차 제작사들의 배터리 내재화가 현실화될 경우 당사의 사업성에 악영향을 미칠 수 있습니다.

배터리 업체 및 글로벌 자동차 제조사들의 내재화 움직임에도 불구하고 당사는 기술력 기반의 시장 선도를 위하여 High-Nickel계 양극활물질의 CAPA를 증설하고 차세대 양극재인 NCMA를 세계최초로 런칭하여 하이엔드 EV용 제품의 시장점유율을 빠르게 확대하여 매출 증대 및 수익성 향상에 노력할 계획입니다. 그러나 배터리 업계의 내재화가 예상보다 빠르게 그리고 큰 규모로 진행될 경우 당사 실적의 성장성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자들께서는이 점 유의하여 투자해 주시기 바랍니다.

카. 연구개발 관련 위험

IT 부품/소재 관련 산업은 기술혁신이 급속히 진행 중인 기술집약적 산업
입니다. 코스모신소재(주)는 지속적인 기술개발로 그 수요에 대응하여야만 동업종의 경쟁에서 생존할 수 있습니다. 따라서
회사의 연구개발이 지체되어 제조기술의 변화 등에 적절히 대응하지 못할 경우 이는 회사의 영업성과에 막대한 악영향
을 줄 수 있습니다.

당사는 인력 관리의 중요성을 인지하고 지속적인 비전제시와 인센티브 제공 등을 통해 인력의 이탈을 방지하고, 회사의 핵심 역량을 유지해 나가기 위하여 노력하고 있습니다. 하지만
핵심 연구인력의 이탈로 인해 기술 유출 또는 양극활물질의 품질 개발이 지연될 경우 코스모신소재(주)는 개발비 부담과 제품 출시시기 지연 등으로 경쟁력 약화
를 겪게 될 수도
있
습니다.

한편, 코스모신소재(주)는 상기와 같은 이차전지용 양극활물질 및 기능성필름 연구개발을 위하여
연구개발비로 2019년 3,343백만원, 2020년 3,194백만원, 2021년 2,685백만원
, 2022년 1분기 695백만원
을 사용하여 왔으며, 회계상 연구개발비는 무형자산화하지 않고 판매비와관리비로 처리
하여 왔습니다. 매출액 대비 연구개발비는 2019년 1.37%, 2020년 1.56%, 2021년 0.88%
,
2022년 1분기 0.77%
입니다.

당사는 매년 매출액의 약 1%
내외의 연구개발비를 사용하고 있으며,

연구개발 과정에서 가시적인 결과가 나오는 제품이 상용화되지 못할 경우 매출로 이어지지 않고 비용으로만 사용될 수 있고 이는 당사 손익에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.

투자자들께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

IT 부품/소재 관련 산업은 기술혁신이 급속히 진행 중인 기술집약적 산업입니다. 당사는 지속적인 기술개발로 그 수요에 대응하여야만 동업종의 경쟁에서 생존할 수 있습니다. 따라서 회사의 연구개발이 지체되어 제조기술의 변화 등에 적절히 대응하지 못할 경우 이는 회사의 영업성과에 막대한 악영향을 줄 수 있습니다. 

따라서 당사는 현재 2차전지 양극활물질의 효율적인 생산 및 개발 등을 위하여 현재 보유 중인 공정기술자와 연구소의 연구인력이 지속적인 성과를 도출하도록 최대한 지원하고 있습니다. 그러나 인적자원 및 기술력의 확보를 위한 노력에도 불구하고 국내 경쟁기업[에코프로비엠, 엘앤에프 등]과 해외 글로벌 기업[Umicore(벨기에), 니치아화학공업(일본) 등], 중국기업보다 상대적으로 자금력 및 규모의 경제, 공급원 확보에서 열악한 상황입니다. 만일 당사가 열악한 환경을 극복치 못하고 인적자원 및 기술력의 누출 및 이탈이 발생한다면 이는 당사의 향후 사업성과에 커다란 악재로 작용할 수 있습니다. 

코스
모신소재(주)는 이차전지 양극활물질 부문 개발을 담당하는 전지소재연구소가 있으며, 생산기술 선행 검토,
설계, 시험검증 등 신제품 개발업무와 함께 신제품의 양산 전 제품화를 위한 시험 생산 업무를 수행하고 있습니다.
20
22년 1분기말
기
준 코스모신소재(주)의 연구개발 인력은 총
종업원

329명 중

15명(4.6%)

이
며,

2022년 1분기 및
최근 3년동안 연구개발 실
적은 다음과 같습니다.

[ 코스모신소재(주) 연구개발 인력 현황 ]

(기준일 :
2022년
1분기말

)

(단위 : 명)

총 종업원 수

연구원 수

석/박사 연구원

329

15(4.6%)

10(3.0%)

[ 코스모신소재(주) 이차전지용 양극활물
질
및 기능성 필름
관련 연구개발 실적 ]

구분
2022년 1분기
2021년
2020년
2019년

제품개발

*이차전지 양극활물질개발

-단결정 양극재 개발

(2021 ~ 개발 중)

-NM 양극재 개발

(2022 ~ 개발 중)

-고밀도 NCM 하이니켈계 양극재 개발

(2022 ~ 개발 중)

*기능성 필름개발

-UV조사 신규 이형필름 개발

(2021 ~ 개발 중)

-내첨 대전방지 수계 이형필름 개발

(2021 ~ 개발 중)

*이차전지 양극활물질개발
-고전압용 LCO 소재 개발

(2019 ~ 2021)

-NCM 하이니켈계 개발

(2019 ~ 2021)

-전고체전지용 양극재 개발

(2021~ 개발 중)

-단결정 양극재 개발

(2021~ 개발 중)

*기능성 필름개발
 -UV경화형 이형필름 개발

(2021~ 개발 중)

-수계 대전방지 이형필름 개발

(2021~ 개발 중)

*이차전지 양극활물질개발
-고전압 소재 개발

(2019 ~ 2021)

-NCM 하이니켈계 개발

(2019 ~ 2021)

*기능성 필름개발
 -UV-Cut 비산 방지 필름 개발

(2019 ~ 2020)

-Color 비산 방지 필름 개발

(2019 ~ 2020)

-SR PET Film 개발

(2019 ~ 2020)

-공정용 내열보호필름 125㎛
 개발

(2019 ~ 2020)

*이차전지 양극활물질개발
-고전압 소재 개발

(2019 ~ 2021)

-NCM 하이니켈계 개발

(2019 ~ 2021)

*기능성 필름개발
-전기전자용 보호필름

(2018 ~ 2019)

-실버나노와이어 개발

(2018 ~ 2019)

-파워칩용 DICING TAPE 개발

(2017)

-반도체용점착필름

(2018 ~ 2019)

-고부가가치이형필름
 (초경박리)
(2019 ~ 2020)

-ITO 대체 투명전극필름

(2012 ~ 2019)

한편, 코스모신소재(주)는 상기와 같은 이차전지용 양극활물질 및 기능성필름 연구개발을 위하여 연구개발비로 2019년 3,343백만원, 2020년 3,194백만원, 2021년 2,685백만원,

2022년 1분기 695백만원
을 사용하여 왔으며, 회계상 연구개발비는 무형자산화하지 않고 판매비와관리비로 처리하여 왔습니다. 매출액 대비 연구개발비는 2019년 1.37%, 2020년 1.56%, 2021년 0.88%,

2022년 1분기 0.77%
입니다. 

[
코
스모신
소재 2022년 1분기 및
최근 3년 연구개발비 사용 현황]

(단위 : 백만원)

구 분
2022년 1분기
2021년
2020년
2019년

인 건 비
384
1,364
1,312
1,523

감 가 상 각 비
132
405
284
248

위 탁 용 역 비
-
-
-
-

기 타
179
916
1,598
1,572

연구개발비용계
695
2,685
3,194
3,343

(정부보조금)
(12)
-508
(651)
-460

회계처리
판매비와관리비
695
2,685
3,194
3,343

제 조 경 비
-
-
-
-

개발비(무형자산)
-
-
-
-

연구개발비 / 매출액 비율
0.77%
0.88%
1.56%
1.37%

[연구개발비용계÷당기매출액×100]

당사는 인력 관리의 중요성을 인지하고 지속적인 비전제시와 인센티브 제공 등을 통해 인력의 이탈을 방지하고, 회사의 핵심 역량을 유지해 나가기 위하여 노력하고 있습니다. 하지만 핵심 연구인력의 이탈로 인해 기
술 유출 또는 양극활물질의 품질 개발이 지연될 경우 당사는 개발비 부담과 제품 출시시기 지연 등으로 경쟁력 약화를 겪게
될 수 있습니다.

추가로, 당사는 매년 매출액의 약 1%
내외의 연구개발비를 사용하고 있으며,
연구개발 과정에서 가시적인 결과가 나오는 제품이 상용화되지 못할 경우 매출로 이어지지 않고 비용으로만 사용될 수 있고 이는 당사 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
투자자들께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

[신소재사업부문(기능성필름 사업부문)]

타
. 전방산업의 경기 변동에 따른 위험

당사가 생산하고 있는
MLCC용 이형필름은 MLCC 제조의 Ceramic chip 제조공정의 공정 이송용 등으로 사용되는 소모성 제품으로, 전방산업인 MLCC의 산업 환경에 큰 영향
을 받고 있습니다.
Verified Market Research에 의하면 MLCC 시장은 2020년 96.5억달러에서 2028년 148억달러 규모로 CAGR 5.6% 성장할 것으
로 예상하고 있습니다.
이는 각종 IT기기에 필요한 MLCC가 전자제품의 고기능화로 인해 기기당 탑재량이 증가하고 있으며,
자동차의 전장화
에 따른 MLCC의 소요량 증가에 기인하는 것으로 예상되고 있습니다.

MLCC 시장의 최근 동향을 보면
2019년에 MLCC는 1) 전방산업의 재고조정 영향, 2) 중국 보조금 축소 정책에 따른 전기차 판매 감소로 인한 전장용 MLCC 출하 감소, 3) 중화권 스마트폰 수요감소 등에 의하여 산업 전반적으로 위축된 모습을 보였습니다. 하지만, 최근 MLCC는
1

) 자동차에 다양한 IT기기가 적용되면서 고전압, 대용량과 높은 신뢰성 특성을 만족하는 전장용 MLCC 수요 증가, 2) 전기자동차의 폭발적인 성장, 3) 5G 이동통신 스마트폰 시장 확대 등으로 고성장
을 이어가고 있습니다.

다만, 당분간 전방산업의 호조가 이어질 것으로 전망되
나

전방산업의 부진이 있을 경우 당사의 이형필름 사업에 부정적 영향
을 미칠 수 있으니 이 점 참고하시어 투자해 주시기 바랍니다.

당사가 생산하고 있는 MLCC용 이형필름은 MLCC 제조의 Ceramic chip 제조공정의 공정 이송용 등으로 사용되는 소모성 제품으로, 전방산업인 MLCC의 산업 환경에 큰 영향을 받고 있습니다. 

Verified Market Research에 의하면 MLCC 시장은 2020년 96.5억달러에서 2028년 148억달러 규모로 CAGR 5.6% 성장할 것으
로 예상하고 있습니다. 이는 각종 IT기기에 필요한 MLCC가 전자제품의 고기능화로 인해 기기당 탑재량이 증가하고 있으며, 자동차의 전장화에 따른 MLCC의 소요량 증가에 기인하는 것으로 예상되고 있습니다. 하나금융투자에 따르면 5G스마트폰에 들어가는 MLCC 개수는 1,150개입니다. 또한, ADAS, 자율주행 등의 기능을 제공하기 위해 자동차에서의 전장화가 확대됨에 따라 고성능 전기차의 경우 최대 15,000개의 MLCC가 사용되고 있으며. 최근 출시되고 있는 테슬라의 전기차에도 이미 10,000개에서 최대 15,000개의 MLCC가 들어가고 있는 것으로 추정되고 있습니다.

[전방산업별 대당 MLCC 탑재량]

전방산업별 mlcc 탑재량.jpg
전방산업별 mlcc 탑재량

자료 : 하나금융투자 '휴대폰 및 관련부품-소소한 수요의 나비 효과'

한편, 글로벌 MLCC의 매출액 기준 시장점유율 순위는 1위 Murata(일본) 30%, 2위 삼성전기(한국) 21%, 3위 Taiyo Yuden(일본) 10%, 4위 Yageo(대만) 10%이며, 일본의 주요 기업들이 MLCC 시장의 상당부분을 차지하고 있는 상황입니다. 이 중 Murata, 삼성전기, Taiyo yuden, TDK는 전장용 MLCC, IT high-end MLCC 등 고사양 MLCC를 주로 생산하고 있으며, Yageo, Walsin은 중저가 MLCC를 주로 생산하고 있습니다. 범용 MLCC보다 단가가 2배 이상 비싼 고사양 MLCC는 설비와 제조 기술의 진입장벽이 높아 중국 업체들은 개발조차 못하고 있는 상황으로, 일본, 한국 업체들이 시장을 독과점하고 있습니다.

[2020년 글로벌 MLCC 시장점유율]

글로벌 mlcc 시장점유율.jpg
글로벌 mlcc 시장점유율

자료 : Caitong Securities, Tech Design

MLCC 시장의 최근 동향을 보면
2019년에 MLCC는 1) 전방산업의 재고조정 영향, 2) 중국 보조금 축소 정책에 따른 전기차 판매 감소로 인한 전장용 MLCC 출하 감소, 3) 중화권 스마트폰 수요감소 등에 의하여 산업 전반적으로 위축된 모습을 보였습니다. 하지만, 최근 MLCC는 1) 자동차에 다양한 IT기기가 적용되면서 고전압, 대용량과 높은 신뢰성 특성을 만족하는 전장용 MLCC 수요 증가, 2) 전기자동차의 폭발적인 성장, 3) 5G 이동통신 스마트폰 시장 확대 등으로 고성장을 이어가고 있습니다.

다만, 당분간 전방산업의 호조가 이어질 것으로 전망되
나
전방산업의 부진이 있을 경우 당사의 이형필름 사업에 부정적 영향을 미칠 수 있으니 이 점 참고하시어 투자해 주시기 바랍니다.

파. 높은 매출처 의존에 따른 위험

당사의
기능성필름
사업부문은
주요거래처(D)
에 대한 매출의존도가
2022년 1분기 기준 88.62%,
2021년
기준
85.19%,
2020년
기준 85.47%,

로 매우 높은
상황
입니다.

당사는 매출처 다각화를 위하여
국내 기타 MLCC 기업 및 일본, 대만 등의 기업들에 영업 노선을 확장
하고자 노력하고 있으며,
이형필름 뿐만이 아닌 반도체 공정 가공용 필름, 공정보호 필름, 식각 필름 등 다양한 기능성필름을 개발하여 제품다각화를 기획 중
에 있습니다. 이러한 노력에도 불구하고
매출
처 편중이 지속될 경우
주요 매출처의 실적이 일차적으로 악화 될 시, 당사는 교섭력의 열위에 처하게 되며 이는 당사 제품의 단가하락의 압박을 받게될 가능성
이 있습니다.
또한
주요 매출처에서 당사 이외의 국내외 MLCC 업체들과 거래규모를 증가시키거나, 신규거래처를 발굴하여 거래를 시작할 경우 당사 제품의 수요가 감소
할 수 있으며,
결론적으로 이는 결국 당사의 매출실적 악화로 이어질 수 있으니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 기능성필름
사업부
문은
주요거래처(D)
에 대한 매출의존도가

2022년
1분기 기준 88.62%
,
2021년
기준

85.19%
,
2020년
기
준 85.47%,

로 매우 높은 상황입니다. 당사의 이형필름 관
련 주요 매출처 및 매출 현황은 다음과 같습니다. 

[이형필름 주요 매출처 및 매출비중 현황]

(단위: 백만원)

구분
2022년 1분기
2021년
2020년
2019년

매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중

주요거래처(D)
32,911
88.62%
105,540
85.19%
85,654
85.47%
70,537
87.06%

기 타
4,225
11.38%
18,351
14.81%
14,565
14.53%
10,483
12.94%

합 계
37,136
100.00%
123,891
100.00%
100,219
100.00%
81,020
100.00%

기업명
설립 / 본사

이형필름 생산능력(
22년 1분기)

회사 현황

코스모신소재
- 설립연도 : 1967년 
- 본사 : 충북 충주시
- 종업원수 : 349명
- 매출액 : 3,059억원

55,000㎢/月

- 생산량 기준 글로벌 No.1 업체

도레이첨단소재

- 설립연도 : 19
99년
- 본사 : 경북 구미시
- 종업원 수 :
1,416명

- 매출액(20년 연결) : 2조 4,089억원

50,000㎢/月
- 삼성전기 최대 공급처로 40,000㎢/月 이상 공급

주) 도레이첨단소재의 경우 Film, 부직포, 원사, Chip 등을 제조 및 판매하고 있으며, 비상장기업으로 이형필름에 대한 세부 매출액 및 종업원 수는 알 수 없습니다.

당사는 매출처 다각화를 위하여 국내 기타 MLCC 기업 및 일본, 대만 등의 기업들에 영업 노선을 확장하고자 노력하고 있으며, 이형필름 뿐만이 아닌 반도체 공정 가공용 필름, 공정보호 필름, 식각 필름 등 다양한 기능성필름을 개발하여 제품다각화를 기획 중에 있습니다. 그러나 이러한 노력에도 불구하고 매출처 편중이 지속될 경우 주요 매출처의 실적이 일차적으로 악화 될 시, 당사는 교섭력의 열위에 처하게 되며 이는 당사 제품의 단가하락의 압박을 받게될 가능성이 있습니다.

또한 주요 매출처에서 당사 이외의 국내외 MLCC 업체들과 거래규모를 증가시키거나, 신규거래처를 발굴하여 거래를 시작할 경우 당사 제품의 수요가 감소할 수 있으며,
결론적으로 이는 결국 당사의 매출실적 악화로 이어질 수 있으니 투자자 여러분께서
는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[촉매 사업부문]

하. 촉매 산업 관련 위험

당사가 촉매 사업부문에서 제조하는 품목은 제올라이트와 자동차 촉매용 제올라이트, 치약용 과립형제올라이트 등 기초무기화합물
입니다. 제올라이트는 흡착, 흡습, 양이온 교환성 등의 특성을 가지고 있어 공해 방지, 산성 방지, 자동차 등 배기가스의 유해성분 폐수의 탈색제 등에 사용이 가능하여 최근 환경 보존 및 개선을 위한 목적으로 많이 응용되고 있습니다.
글로벌 시장조사업체인 Markets and Markets에 의하면 글로벌 합성 제올라이트 시장규모는 2020년 344억USD이며, 2027년까지 연평균 2.6% 성장하여 412억USD가 될 것으로 전망
하고 있습니다. 향후 글로벌 합성 제올라이트는 환경오염제어 기술인 흡습제, 세제, 촉매제 등 응용분야가 점차 넓어질 것으로 예상되며, 오염 제거, 도시 및 산업폐수 정화, 폐기물 처분지역의 보호, 산업용 기체 정화 등 환경 분야에서 산업적으로 관심이 높아짐에 따라 당사에 우호적인 영업 환경이 조성될 것으로 기대되고 있습니다. 그러나 이러한 시장 전망과 다르게
제
올라이트의 신규용도 개발의 제한, 대체제품 신규 개발, 제품의 평판리스크 발생 등이 있을 경우 당사 사업에 부정적인 영향
이 있을 수 있습니다. 이 점 유의하시어 투자해 주시기 바랍니다.

당사가 촉매 사업부문에서 제조하는 품목은 제올라이트와 자동차 촉매용 제올라이트, 치약용 과립형제올라이트 등 기초무기화합물입니다. 제올라이트는 흡착, 흡습, 양이온 교환성 등의 특성을 가지고 있어 공해 방지, 산성 방지, 자동차 등 배기가스의 유해성분 폐수의 탈색제 등에 사용이 가능하여 최근 환경 보존 및 개선을 위한 목적으로 많이 응용되고 있습니다. 당사가 생산하는 촉매 관련 제품의 내역 및 매출액은 다음과 같습니다.

[당사 촉매 제품
2022년 1분기 및 최근 3년간 매출액 현황]

(단위 : 백만원)

품 목
용도
2022년 1분기
2021년
2020년
2019년

매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중

제올라이트
분말세제원료
784
27.7%
2,237
19.9%
1,949
22.4%
1,541
15.0%

B-Zeolite
경유자동차 배기가스 정화용
233
8.2%
1,306
11.6%
979
11.3%
1,595
15.5%

SCR
발전소, 선박제조소 등의 
배기가스 저감장치
605
21.4%
1,043
9.3%
836
9.6%
2,782
27.1%

기타
치석제거용 기능성첨가제 등
1,205
42.6%
6,666
59.25%
4,925
56.7%
4,340
42.4%

합 계
2,827
100.0%
11,252
100.0%
8,689
100.0%
10,258
100.0%

제올라이트는 미국의 Union Carbide사에서 1950년대 초반 A, X, Y형 합성 제올라이트를 처음 개발하여 생산하면서 상업적으로 사용되기 시작하였습니다. 초기에는 제올라이트의 흡착성질을 이용한 물질의 분리나 정제에 적용되었지만 석유화학 분야에 촉매로서 응용성이 확인되면서 지난 반세기 동안 화학분야에서 촉매로서 가장 많이 사용되는 물질로 자리매김하였습니다. 

글로벌 시장조사업체인 Data Bridge에 의하면 글로벌 제올라이트 시장규모는 2020년 344억USD이며, 2027년까지 연평균 2.6% 성장하여 412억USD가 될 것으로 전망하고 있습니다. 합성 제올라이트 시장에 있어서 특히 석유 정제 및 세제 등의 산업에서 제올라이트에 대한 수요가 빠르게 증가하고 있으며, 지역적으로는 중국과 인도 등이 있는 아시아에서 가장 크고 빠르게 증가할 것으로 전망하고 있습니다. 

[글로벌 제올라이트 시장규모 전망]

글로벌 제올라이트 시장규모 전망.jpg
글로벌 제올라이트 시장규모 전망

자료 : Data Bridge Market Research

향후 글로벌 합성 제올라이트는 환경오염제어 기술인 흡습제, 세제, 촉매제 등 응용분야가 점차 넓어질 것으로 예상되며, 오염 제거, 도시 및 산업폐수 정화, 폐기물 처분지역의 보호, 산업용 기체 정화 등 환경 분야에서 산업적으로 관심이 높아짐에 따라 당사에 우호적인 영업 환경이 조성될 것으로 기대되고 있습니다. 그러나 이러한 시장 전망과 다르게 제올라이트의 신규용도 개발의 제한, 대체제품 신규 개발, 제품의 평판리스크 발생 등이 있을 경우 당사 사업에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다. 이 점 유의하시어 투자해 주시기 바랍니다.

거. 촉매 산업 내 경쟁 심화에 따른 위험

당사의 촉매 사업부문에서는

2022년
1분기 기준 73.6%,
2021년 기준 84.9%
, 2020년 기준 87.1%가
내수 매출
로 발생하고 있습니다.
당사의 촉매 사업부문 시장점유율은 국내에서 약
21%이며, 해외에서는 0.11%로 추정하고 있으며, 해외 주요 경쟁기업으로는 Clariant AG(스위스), Tosoh Corporation(일본) 등이 있으며, 국내에서는 제오빌더, AK켐텍
등이 있습니다. 당사가 제조하는
합성 제올라이트는 국내 소수업체들이 과점 시장을 이루고 있으나, 중국 및 인도 업체들의 품질 개선 및 저가 공세로 인하여 경쟁이 심화되고 있어 시장 경쟁이 치열
한 상태입니다. 당사는 향후 시장 성장이 빠를 것으로 기대되는 베타형 제올라이트의 생산설비를 증대하고, SCR 제품의 경쟁 우위를 이용한 독점화 등의 계획을 가지고 촉매 분야에서 사업을 확장해 나갈 계획이나,
국내외 업체들의 빠른 성장으로 시장점유율이 확대될 경우 당사 사업에 부정적인 영향
이 미칠 수 있으므로 이 점 유의하여 투자해 주시기 바랍니다.

당사는 1987년 국내 최초의 합성 제올라이트를 상업화하였으며, 1992년부터 지금까지의 무기정밀화학을 기초로 한 무기소재분야에서 신기술/신공정의 개발과 제품의 용도개발 및 다양화에 주력하였으며 향후 고 기능성 환경 분야에 관련된 유, 무기 소재분야로 그 영역을 넓혀가고 있습니다. 특히, 치약용 기능성 과립과 자동차 촉매용 제올라이트 등은 국내에서 유일하게 생산 판매하고 있으며, 2000년대 후반부터 연구,개발한 베타-제올라이트,SCR촉매용 이산화 티타늄 등 신규 고부가가치 제품에 대한 판매 확대가 기대되고 있습니다.

당사의 촉매 사업부문에서
는

2022년
1분기 기준 73.6%
,
2021년

기준
84.9
%

, 2020년 기준 87.1
%가 내수
매출로 발생하고 있습니다
. 당사의 촉매 사업부문 시장점유율은 국내에서 약

2
1%
이며, 해외에서는 0.11%로 추정하고 있으며
,
해외 주요 경쟁기업으로는 Clariant AG(스위스), Tosoh Corporation(일본) 등이 있으며, 국내에서는 제오빌더, AK켐텍 등이 있습니다. 국내 각 경쟁사 현황은 다음과 같습니다.

구 분
코스모촉매
제오빌더
에이케이켐텍

설립일
1987년 05월 20일
1988년 06월 24일
1982년 03월 19일

주요 사업
제올라이트 제조, 
유ㆍ무기 화학물질 제조
제올라이트 제조 등 치약, 비누 및 기타 세제 제조
합성세제원료, 
세제 등 계면활성제 제조

대표자
신영민
정규영
신상용

종업원 수

42명
(2022. 03)

49명(2021.12)
315명(2020. 12)

자산총계

15,029백만원
(21.12)

14,144
백만원
(22.03)

113,857백만원
311,369백만원

매출액

11,252백만원

(21.12)

2,827
백만원
(22.03)

18,088백만원
234,925백만원

주1) 코스모촉매의 경우
2022년 1분기 및
2021년도말 재무제표이며,
제오빌더의

자산총계 및 매출액은
2021년말
재무제표 기준,
에이케이켐텍의 자산총계 및 매축액은 2020년말 재무제표 기준
입니다. 

당사가 제조하는 합성 제올라이트는 국내 소수업체들이 과점 시장을 이루고 있으나,중국 및 인도 업체들의 품질 개선 및 저가 공세로 인하여 경쟁이 심화되고 있어 시장 경쟁이 치열한 상태입니다. 당사는 향후 시장 성장이 빠를 것으로 기대되는 베타형 제올라이트의 생산설비를 증대하고, SCR 제품의 경쟁 우위를 이용한 독점화 등의 계획을 가지고 촉매 분야에서 사업을 확장해 나갈 계획이나, 국내외 업체들의 빠른 성장으로 시장점유율이 확대될 경우 당사 사업에 부정적인 영향이 미칠 수 있으므로 이 점 유의하여 투자해 주시기 바랍니다.

[코발트 사업부문]

너. 코발트 전방산업 침체 가능성 및 높은 매출의존도에 따른 위험

당사가 생산하고 있는
황산코발트는 2차전지 양극활물질의 기초소재로써 특히 NCM 계열 양극활물질의 필수 소재로 당사는 2011년 국내 최초로 황산코발트 공장을 완공한 후 광석기반의 생산설비를 가동하고 있는 국내 유일한 업체
입니다. 황산코발트는
이차전지용 양극활물질인 NCM의 필수 소재이기 때문에 전기차 및 ESS의 2차전지 전방산업에 큰 영향
을 받고 있습니다.
시장조사기관 BNEF에 따르면
EV의 침투율은 2015년 0.1%에서 2020년 2.7%로 성장하였고, 2020년부터 2030년까지 연평균 31.0% 성장률로 고성장해 2030년에는 침투율 27.7%에 달할 전망
입니다.
SNE Research의 '전세계 ESS 및 ESS용 리튬이온 전지 시장 중장기 전망' 리포트에 따르면, 2018년 기준 11.6GWh를 기록하였던 글로벌 ESS용 리튬 이온 전지 시장은 전력 생산의 신재생에너지 비중 확대, 전력품질 유지 및 전력계통 안정화 수요 등으로 인해
글로벌 ESS용 시장은 2030년까지 179.7GWh로 성장
할 것으로 전망하고 있습니다.

그러나
향
후 수소자동차의 성장
에 따른 대체제의 출연, 당사의 주요 고객사들의 글로벌 시장 내 점유율 확보의 위험 등의 리스크
등
으로
이러한 시장전망과 다르게 리튬이온배터리 산업 자체의 수요가 감소할 수 있으며,
여러 변수로 인하여 전방산업이 침체될 경우,
당사의 사업에 부정적인 영향
이
있을 수 있습니다.

한편, 당사의 황산코발트 사업부문은
매출처 다각화 및 이차전지향 매출 집중 전략에 따라 이차전지향이 아닌
주요 거래처(E)에 대한 매출의존도는 점차 줄이고,
이차전지향 주요거래처(F-내수, G-수출)에 대한 매출을 점차 증가시켜가고 있습니다.

특히
2021년 주요거래처(G-수출)의 매출은 매년 증가하여 34.81%로 가장 높은 비중
을 차지하고 있으나,

2022년 1분기에는 다시 주요거래처(E)가 42.34%로 가장 높은 비중
을 차지하고 있습니다.

이
점
유
의하여 투자해 주시기 바랍니다.

당사가 생산하고 있는 황산코발트는 2차전지 양극활물질의 기초소재로써 특히 NCM 계열 양극활물질의 필수 소재로 당사는 2011년 국내 최초로 황산코발트 공장을 완공한 후 광석기반의 생산설비를 가동하고 있는 국내 유일한 업체입니다. 황산코발트는 이차전지용 양극활물질인 NCM의 필수 소재이기 때문에 전기차 및 ESS의 2차전지 전방산업에 큰 영향을 받고 있습니다. 

[전기 자동차 산업]

EV 시장은 전세계적 환경규제 및 그에 따른 전기차 등 친환경 차량에 대한 우호적인 정책과 내연기관차에 대한 규제 강화와 더불어, 기술 발전에 따른 주행거리 확대 등 성능개선으로 인한 EV의 상품성 증가, 충전 인프라 확충 등 이용여건 개선 등이 더해지면서 지속적인 성장이 이루어지고 있습니다. 시장조사기관 BNEF에 따르면 EV의 침투율은 2015년 0.1%에서 2020년 2.7%로 성장하였고, 2020년부터 2030년까지 연평균 31.0% 성장률로 고성장해 2030년에는 침투율 27.7%에 달할 전망입니다.

[글로벌 EV 시장 추이 및 전망]

(단위: 천대)

구분

2015
2016
2017

2018

2019

2020

2021

2022

2023

2024

2025

2026

2027

2028

2029

2030

EV

45
326
1,091

1,934

2,111

1,730

2,636

4,035

5,436

6,944

8,497

11,009

14,134

17,371

21,399

25,803

- BEV

24
44
701

1,327

1,579

1,302

1,941

2,936

3,862

4,972

6,109

7,908

10,147

12,483

15,484

19,032

- PHEV

21
282
390

607

532

428

695

1,099

1,574

1,972

2,388

3,101

3,986

4,888

5,915

6,771

Fuel cell

1
2
3

4

8

11

14

17

21

25

30

36

43

50

58

66

내연기관

79,442
84,021
85,903

84,734

81,493

62,755

67,532

70,313

72,798

74,527

75,806

75,737

74,353

72,816

70,341

67,400

합계

79,894
84,740
86,997

86,672

83,612

64,497

70,182

74,365

78,255

81,497

84,334

86,782

88,529

90,237

91,798

93,270

침투율

0.1%
0.4%
1.3%

2.2%

2.5%

2.7%

3.8%

5.4%

6.9%

8.5%

10.1%

12.7%

16.0%

19.3%

23.3%

27.7%

자료: BNEF('21.5 Global Overview of Lithium-ion Battery, EV and ESS Market)

주1) BEV: Battery EV; PHEV: Plug-in Hybrid

주2) 침투율: EV 대수 / 전체 차량 대수

이러한 전기 자동차 시장 성장에 힘입어 중대형 이차 전지에 사용되는 소재인 고에너지밀도 NCM의 시장전망 또한 긍정적으로 평가받고 있습니다. 특히, 중대형 이차 전지에 사용되는 소재인 고에너지밀도 NCM의 시장전망 또한 긍정적으로 평가받고 있습니다. 야노경제연구소에 의하면 전기 자동차 시장 성장에 힘입어 양극재별 전망은 NCM이 연평균 22.6% 성장하여 2022년 461,930톤/년을 기록할 것으로 전망하여, 전체 양극재 시장에 62.9%를 차지할 것으로 분석하고 있습니다.

[양극재별 시장 동향 및 전망]

(단위: 톤/년)

구분
2022년
2021년
2020년
2019년
2018년
연평균 성장률

NCM
461,930
420,160
357,040
286,110
204,410
22.6%

LCO
67,200
66,420
65,520
64,370
63,810
1.3%

LFP
74,695
64,174
63,300
63,713
64,396
3.8%

NCA
86,630
82,640
78,560
72,190
52,300
13.4%

LMO
43,740
40,374
36,237
31,253
25,872
14.0%

합계
734,195
673,768
600,657
517,626
410,788
15.6%

자료 : 야노경제연구소, 리튬이차전지 시장 보고서(2019.10)

최근 전기차용 배터리 사용량을 살펴보면 2020년 누적 세계 전기차 배터리 출하량은 142.8GWh이며, 2019년 대비 21.0% 성장한 모습을 보였습니다.
2021년 누적 세계 전기차 배터리 출하량은 296.8GWh로 2020년 대비 102.3% 성장한 모습을 보였습니다.
특히 글로벌 전기차 배터리 출하량의 1위는 CATL로
96.7GWh
의 배터리를 사용하였으며, 국내 기업으로는 LG에너지솔루션이
60.2GWh
, 삼성SDI가
13.2GWh,
SK이노베이션이
16.7GWh
를 출하하였습니다. 

[연간 누적 글로벌 전기차용 배터리 사용량]

(단위 : GWh)

순 위
제조사
국적
2021년
2020년

출하량
점유율
출하량
점유율

1위
CATL
중국
96.7
32.6%
36.2
24.6%

2위
LG에너지솔루션
한국
60.2
20.3%
34.3
23.4%

3위
파나소닉
일본
36.1
12.2%
27.0
18.4%

4위
BYD
중국
26.3
8.8%
9.8
6.7%

5위
SK이노베이션
한국
16.7
5.6%
8.1
5.5%

6위
삼성SDI
한국
13.2
4.5%
8.5
5.8%

7위
CALB
일본
7.9
2.7%
3.4
2.3%

8위
Guoxuan
중국
6.4
2.1%
2.4
1.7%

9위
AESC
일본
4.2
1.4%
3.9
2.7%

10위
SVOLT
중국
3.1
1.0%
0.6
0.4%

기 타
26.0
8.8%
12.3
8.5%

합 계
296.8
100.0%
146.8
100.0%

주1) 순위는
2021년 출하량 기준
주2) 전기차 판매량이 집계되지 않은 일부 국가가 있으며,
2020년 자료는 집계되지 않은 국가 자료를 제외함
자료 : SNE Research, Global Evs and Battery Shipment Tracker(
2022.02)

EV 시장의 급속한 성장 및 향후 긍정적 전망에도 불구하고, 정책적ㆍ기술적 요인 등 다양한 요인으로 인해 EV 시장의 성장이 예상보다 지연될 가능성이 존재합니다. 정책적 측면에서 전기차에 대한 보조금 지급 규모의 축소, 연비 및 환경 규제의 완화 등 전기차 관련 규제가 현재보다 비우호적으로 바뀌게 될 가능성을 배제할 수 없으며, 내연기관을 대체할 수 있는 수준의 최대주행거리, 배터리 충전에 소요되는 시간 등 주요 기술의 개발, 충전을 위한 제반 시설(인프라)의 구축 등 최종 소비자의 니즈에 부합해야 하는 각 요인들의 달성이 예상보다 지연될 가능성도 존재합니다. 또한, 2020년 COVID-19의 장기화에 따른 자동차 산업 침체로 각국의 정부가 일시적으로 연비ㆍ환경 관련 규제를 완화하고, 유가가 급락하면서 전기차 시장이 2019년 대비 역성장한 모습에서 확인할 수 있듯이 예상할 수 없는 대외 환경의 변화로 인해 전기차 시장이 타격을 입을 수 있습니다. 

[ESS 산업]

ESS(Energy Storage System)이란 축전지를 활용한 화학적 에너지 저장시스템을 말하며, 정전 등 비상시에 대비한 백업 전원용이라는 기존 이미지에서 벗어나 전력계통 주파수 조정용 및 재생가능 에너지의 도입 확대에 따른 출력 안정화 대책용, 철도차량의 에너지 회생용도용 등, 폭넓은 애플리케이션에 채용이 확대되어 시장이 빠르게 확대될 것으로 전망되고 있습니다. 

SNE Research의 '전세계 ESS 및 ESS용 리튬이온 전지 시장 중장기 전망' 리포트에 따르면, 2018년 기준 11.6GWh를 기록하였던 글로벌 ESS용 리튬 이온 전지 시장은 전력 생산의 신재생에너지 비중 확대, 전력품질 유지 및 전력계통 안정화 수요 등으로 인해 글로벌 ESS용 시장은 2030년까지 179.7GWh로 성장할 것으로 전망하고 있습니다.

[글로벌 ESS용 리튬이온 전지 수요 전망]

글로벌 ess용 리튬이온 전지 수요 전망.jpg
글로벌 ess용 리튬이온 전지 수요 전망

자료 : SNE Research, 전세계 ESS 및 ESS용 리튬이온 전지 시장 중장기 전망(2019.05)

한편, 당사의 황
산코발트 사업부문은
매출처 다각화 및 이차전지향 매출 집중 전략에 따라 이차전지향이 아닌
주요 거래처(E)에 대한 매출의존도는 점차 줄이고,
이차전지향 주요거래처(F-내수, G-수출)에 대한 매출을 점차 증가시켜가고 있습니다.
특히
2021년 주요거래처(G-수출)의 매출은 매년 증가하여 34.81%로 가장 높은 비중을 차지하고 있으
나,

2022년 1분기에는 다시 주요거래처(E)가 42.34%로 가장 높은 비중을 차지하고 있습니다

.
당사의 황산코발트 관련 주요 매출처 및 매출 현황은 다음과 같습니다.

[황산코발트 주요 매출처 및 매출비중 현황]

(단위: 백만원)

구분
2022년 1분기
2021년
2020년
2019년
2018년

매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중

주요거래처(E)
9,406
42.34%
17,424
29.42%
12,579
41.93%
12,357
41.10%
20,045
68.0%

주요거래처(F)
6,928
31.19%
15,395
25.99%
3,927
13.09%
14,152
47.07%
6,055
20.5%

주요거래처(G)
4,570
20.58%
20,620
34.81%
6,837
22.79%
806
2.68%
-
-

기 타
1,308
5.89%
5,796
9.78%
6,658
22.19%
2,753
9.16%
3,376
11.5%

합 계
22,213
100.00%
59,235
100.00%
30,001
100.00%
30,068
100.00%
29,477
100.0%

당
사가 제조하고 있는 황산코발트 사업의 전방산업의 시장 전망은 상기와 같이 긍정적일 것으로 기대되고 있습니다.
그러나 향후 수소자동차의 성장
에 따른 대체제의 출연, 당사의 주요 고객사들의 글로벌 시장 내 점유율 확보의 위험 등의 리스크
등
으로
이러한 시장전망과 다르게 리튬이온배터리 산업 자체의 수요가 감소할 수 있으며,
여러 변수로 인하여 전방산업이 침체될 경우,
당사의 사업에 부정적인 영향이
있을 수 있습니다.
또한 당사의 황산코발트 사업분야는 특정 업체에 대한 매출의존도가 감소하고 있으나 아직 높은 상황으로 해당 위험에 대하여 모니터링할 필요가 있습니다. 이 점 유의하여 투자해 주시기 바랍니다.

더. 황산코발트 가격 변동에 따른 위험

당사 황산코발트의 제품가격은 코발트 가격과 연동되고 있어 코발트 가격이 오를 경우 당사의 매출 및 수익성도 증가하지만, 코발트 가격이 하락할 경우 매출 및 수익성이 감소
합니다. 코발트 가격은 2016년 04월부터 서서히 증가하다가 2017년부터 2018년 상반기까지 급격하게 상승하였으나, 다시 급격하게 하락하여 2019년 08년 26,015USD/MT까지 하락하였습니다. 이후에 다시 반등하였으나, 코로나19 확산에 의하여 중국 전기차 배터리업체 생산차질로 수요가 감소하면서 코발트 가격은 다시 감소하는 추세를 보였습니다. 2021년 이후에는 유렵연합(EU)과 중국에서 전기차시장이 커지고, 5세대(5G) 통신망 구축 수요가 늘어나면서 최근 2년중 최고가 수준인 60,000USD/MT 이상까지 증가하는 추세를 보였습니다.
코발트는 매장지역이 특정되어 있으며, 매장량은 많으나 수급이 불안정함에 따라 가격이 크게 변동하고 있는 상황임에 따라 향후 가격 변동을 예측하기 힘듭니다. 당사의 황산코발트 사업은 코발트 가격 변동에 따른 리스크가 상당히 높으므로 원재료 가격에 대한 지속적인 모니터링이 필요
할 것으로 판단됩니다.

당사 황산코발트의 제품가격은 코발트 가격과 연동되고 있어 코발트 가격이 오를 경우 당사의 매출 및 수익성도 증가하지만, 코발트 가격이 하락할 경우 매출 및 수익성이 감소합니다. 

코발트 가격은 2016년 04월부터 서서히 증가하다가 2017년부터 2018년 상반기까지 급격하게 상승하였으나, 다시 급격하게 하락하여 2019년 08년 26,015USD/MT까지 하락하였습니다. 이후에 다시 반등하였으나, 코로나19 확산에 의하여 중국 전기차 배터리업체 생산차질로 수요가 감소하면서 코발트 가격은 다시 감소하는 추세를 보였습니다. 2021년 이후에는 유렵연합(EU)과 중국에서 전기차시장이 커지고, 5세대(5G) 통신망 구축 수요가 늘어나면서 최근 2년중 최고가 수준인 60,000USD/MT 이상까지 증가하는 추세를 보였습니다. 2021년부터는 유렵연합(EU)과 중국에서 전기차시장이 커지고, 5세대(5G) 통신망 구축 수요가 늘어나면서 60,000USD/MT 이상까지 증가하는 추세를 보였으며, 최근에는 인플라이션과 전반적인 광물 원자재의 동반 가격 상승으로 인하여
2022년 04월초 82,000USD/MT까지 급등
하였고,

2022년 05월초까지 가격이 유지되고 있는
상황입니다.

[글로벌 코발트 가격변동 추이]

(단위: USD/MT)

글로벌 코발트 가격변동 추이.jpg
글로벌 코발트 가격변동 추이

자료 : Trading Economics

코발트는 매장지역이 특정되어 있으며, 매장량은 많으나 수급이 불안정함에 따라 가격이 크게 변동하고 있는 상황임에 따라 향후 가격 변동을 예측하기 힘듭니다. 당사 의 황산코발트 사업은 코발트 가격 변동에 따른 리스크가 상당히 높으므로 원재료 가격에 대한 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다.

[신규사업 - 폐배터리 리사이클링 사업]

러.
폐배터리 산업 관련 위험

당사는 기존
황산코발트에 대한 제조 경험을 바탕으로 폐배터리를 리사이클링 하는 기술을 개발 완료
하였으며, 금번 주주배정 후 실권주 일반공모를 통하여 유입되는 자금
중
300억원
을 사용하여 폐배터리 리사이클링을 위한 시설투자를 진행할 계획이며,
81억원
을 사용
하여 폐배터리 관련 스크랩을 확보할 예정입니다. 이차전지 산업에 대한 긍정적인 시장 전망은 당사의 폐배터리 리사이클링 사업부문에 긍정적인 요소로 작용할 것으로 기대되고 있습니다. 그러나 당사의 예상과는 다르게
신규 사업이 향후 사업 관련 정부 정책 규제 강화, 폐배터리 관련 경쟁 심화에 따른 원재료 수급 이슈 발생 가능성, 수소자동차의 성장에 따른 대체제의 출연 등의 리스크로 이러한 시장전망과 다르게 당사의 신규 사업인 폐배터리 리사이클링 사업에 부정적인 영향
이 있을 수 있습니다. 이 점 유의하시어 투자해 주시기 바랍니다.

폐배터리 리사이클링이란 폐배터리의 양극활물질로부터 고가의 희유금속(수요에 비해 매장량이 극히 부족하거나 추출이 어려운 금속, 또는 매장 및 생산이 일부 국가에 편중되어 있어 원활하게 공급이 힘든 금속을 지칭하며, 리튬 이차전지 양극활물질 중 코발트, 니켈, 망간 등이 희유금속에 해당)을 추출하는 것을 뜻합니다. 

SNE Research(태양광 및 연료전지, 풍력 등을 포함하는 신재생 에너지와 2차전지 산업과 연계된 자동차 및 모바일 어플리케이션에 대한 글로벌 시장 조사 및 컨설팅 서비스를 제공하는 업체)에 의하면 글로벌 리튬 이차전지의 시장규모는 2018년 기준 약 331억달러(한화로 약 39조원)이며, 2030년 3,517억 달러(한화 약 416조원)까지 약 10배 이상 성장할 것으로 전망하고 있습니다. 수요량 기준으로는 2019년 기준으로 192GWh이며, 2030년에는 3,392GWh로 성장할 것으로 전망하고 있으며 이는 2019년 대비 17배에 달하는 규모입니다.

이러한 리튬 이차전지 시장규모의 성장에 의하여 폐배터리 재활용 시장도 빠르게 성장할 것으로 예상되고 있으며, Marketsandmarkets에 의하면 글로벌 폐배터리 재활용 시장은 2020년 172억달러에서 연평균 성장률 6.1%로 증가하여 2025년에는 232억달러에 이를 것으로 전망하고 있습니다. 

[글로벌 폐배터리 시장 전망]

글로벌 폐배터리 시장 전망.jpg
글로벌 폐배터리 시장 전망

출처 : Marketsandmarkets

또한 에너지경제연구원에 의하면 전기자동차 관련 폐배터리 시장은 2028년 이후 본격화될 것으로 전망하고 있으며, 2029년 국내 기준 전기차 폐배터리는 약 8만개가 배출될 것으로 추정하고 있습니다.

[국내 전기자동차 관련 폐배터리 배출 전망]

전기차 폐배터리 배출량 전망.jpg
전기차 폐배터리 배출량 전망

출처 : 에너지경제연구원 2018-16

당사는 기존 황산코발트에 대한 제조 경험을 바탕으로 폐배터리를 리사이클링 하는 기술을 개발 완료하였으며, 금번 주주배정 후 실권주 일반공모를 통하여 유입되는 자금
중
300억원
을 사용하여 폐배
터리 리사이클링을 위한 시설투자를 진행할 계획이며,
150.5
억원
을 사용하여
폐배터리 관련 스크랩을 확보할 예정입니다. 

상기와 같은 전방산업에 대한 긍정적인 시장 전망은 당사의 폐배터리 리사이클링 사업부문에 긍정적인 요소로 작용할 것으로 기대되고 있습니다. 그러나 당사의 예상과는 다르게 신규 사업이 향후 사업 관련 정부 정책 규제 강화, 폐배터리 관련 경쟁 심화에 따른 원재료 수급 이슈 발생 가능성, 수소자동차의 성장에 따른 대체제의 출연 등의 리스크로 이러한 시장전망과 다르게 당사의 신규 사업인 폐배터리 리사이클링 사업에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다. 이 점 유의하시어 투자해 주시기 바랍니다. 

머.
폐배터리 시장 관련 경쟁 심화에 따른 위험

최근 전기차 시장의 성장과 더불어 리튬이온 이차전지 시장이 급격하게 성장함에 따라
폐배터리 리사이클링 시장도 경쟁업체들이 진입하고 있는 상황이며, 폐배터리 리사이클링 기술의 주도권을 확보하기 위한 경쟁이 치열
해지고 있습니다.
시장 내에서는 경쟁이 심화되고 있으며, 당사는 이차전지 시장의 성장세가
지속될 것으로 전망하고, 점차 이차전지 내 하이니켈계 양극활물질의 수급을 위하여 코발트, 니켈, 리튬, 망간의 수요 또한 지속적으로 성장할 것으로 전망하여 신규 사업으로 폐
배터리
리사이클링 사업을 영위하고자 하고 있습니다. 당사는 경쟁업체 대비 고순도의 우수한 품질 및 저품위의 다양한 원재료를 사용한 강점을 가지고 매출을 확대할 계획에 있으나, 산업 내 경쟁 심화에 따른
폐배터리 스크랩 확보 경쟁 심화, 경쟁사 대비 적은 생산 CAPA, 관련 배터리 기업들의 내재화 움직임 등에 의하여 당사가 예상하고 있는 투자 대비 매출이
적게 발생
할 수 있습니다.

또한 시
장에서의 치열한 경쟁이 이루어지고 있는 상황에서 경쟁사 변화에 대한 기회를 적극적으로 포착하지 못할 경우 시장에서 도태될 수 있는 위험
이 있습니다. 이 점 유의하시어 투자해 주시기 바랍니다.

최근 전기차 시장의 성장과 더불어 리튬이온 이차전지 시장이 급격하게 성장함에 따라 폐배터리 리사이클링 시장도 경쟁업체들이 진입하고 있는 상황이며, 폐배터리 리사이클링 기술의 주도권을 확보하기 위한 경쟁이 치열해지고 있습니다. 

기존 폐배터리 리사이클링 사업을 영위하고 있던 주요 기업은 성일하이텍(주)가 있으며, 글로벌 기업으로는 벨기에의 유미코어(Umicore), 중국 거린메이(GEM)와 브룬프(Brunp)가 있습니다. 또한 최근 에코프로그룹에서 (주)에코프로씨앤지가 포항 영일만산업단지에서 폐배터리 리싸이클링 시설투자를 진행 중이며, LG에너지솔루션은 제너럴모터스(GM)와의 합작사인 얼티엄셀즈를 통하여 폐배터리 재활용 사업을 추진하고 있는 것으로 조사되고 있습니다. 또한 GS건설 계열의 에네르마도 공장 시설투자를 시작하였으며, 고려아연, 영풍 등에서도 폐배터리 라사이클링을 통한 황산화 제품 공급을 위해 준비 중인 것으로 조사되고 있습니다.

[글로벌 폐배터리 리사이클링 주요 업체 비교]

구 분
성일하이텍
Umicore
Brump
Gem

Capacity
1,000ton/yr
7,000ton/yr
3,000ton/yr
5,000ton/yr

생산제품
코발트, 니켈, 리튬, 망간
코발트, 니켈
코발트, 니켈, 리튬, 망간
코발트, 니켈, 리튬 망간

출처) KDB미래전략연구소 산업기술리서치센터(2019.11)

주1) 당사에서 최근 조사한 성일하이텍의 Capacity는 연간 1만ton 규모였으며, 2021년 07월 헝가리 제2리사이클링 파크 완공으로 연간 5만ton, 약 2만대의 전기차 배터리를 추가로 처리 가능한 것으로 조사되었습니다.

당사가 영위하는 폐배터리 리사이클링 사업의 경우 사업을 영위하기 위해서는 폐기물관리법과 화학물질관리법 관련 인허가 획득이 필수적이기 때문에 일반 제조업과는 달리 인허가에 필요한 규정과 절차들을 통과해야 하며, 재활용 사업의 유지를 위해서 필요한 제반사항 등을 구비하는 것이 어려워 진입장벽이 높은 편이라고 판단됩니다. 

그럼에도 불구하고 시장 내에서는 경쟁이 심화되고 있으며, 당사는 이차전지 시장의 성장세가
지속될 것으로 전망하고, 점차 이차전지 내 하이니켈계 양극활물질의 수급을 위하여 코발트, 니켈, 리튬, 망간의 수요 또한 지속적으로 성장할 것으로 전망하여 신규 사업으로 폐
배터리
리사이클링 사업을 영위하고자 하고 있습니다. 당사는 경쟁업체 대비 고순도의 우수한 품질 및 저품위의 다양한 원재료를 사용한 강점을 가지고 매출을 확대할 계획에 있으나, 산업 내 경쟁 심화에 따른 폐배터리 스크랩 확보 경쟁 심화, 경쟁사 대비 적은 생산 CAPA, 관련 배터리 기업들의 내재화 움직임 등에 의하여 당사가 예상하고 있는 투자 대비 매출이
적게 발생할 수 있습니다.

또한 시장에서의 치열한 경쟁이 이루어지고 있는 상황에서 경쟁사 변화에 대한 기회를 적극적으로 포착하지 못할 경우 시장에서 도태될 수 있는 위험이 있습니다. 이 점 유의하시어 투자해 주시기 바랍니다.

버.
폐배터리 스크랩 미확보에 따른 위험

폐배터리 리사이클링 사업의 원재료는
폐배터리 스크랩이며, 시장 경쟁이 심화됨에 따라 원재료인 스크랩 확보가 중요
해지고 있습니다. 국내 이차전지 제조사 3개 업체뿐만이 아니라 전세계적 경쟁으로 Capa 확보를 위해 증설을 진행하고 있어 이차전지 제조사들과의 긴밀한 협력을 통하여 공정 스크랩을 확보하는 것이 중요합니다. 일반적으로 이차전지 제조사들은 매년 입찰을 통하여 공정 스크랩을 매각하고 있으며,
공정 스크랩 가격은 코발트, 니켈 등의 시세에 따라 변동하고 있는 상황이기 때문에 선제적으로 가격변동 리스크를 줄이기 위하여 공급망을 사전에 확보하고 장기 계약을 진행하는 것이 중요
합니
다.
당사는 증권신고서 제출일 기준
폐배터리 스크랩 월 국내 78메탈 Ton, 해외 98메탈Ton 확보로 월별 총 176메탈 Ton에 대하여 고객사와 MOU을 체결한 상황
이며,

2
0
22년 3분기에 150메탈Ton, 2022년 4분기에 250Ton으로 총 400메탈Ton의 폐배터리 스크랩을 확보할 예정으로, 이에 대한 계약체결은 완료한 상황
입니다.

폐배터리 시장 내 경
쟁 심화로 폐배터리 리사이클링 관련 경쟁업체들의 시설투자도 활발하게 이루어지고 있어
원재료인 폐배터리 스크랩 확보가 어려울 수도 있으며, 수요와 공급 불균형 심화 시 스크랩 미확보에 따른 생산 차질 및 매출에 부정적인 영향
이 있을 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 당사가 영위할 신규 사업의 원재료 확보 및 가격 변동성에 대하여 유의하시어 투자해 주시기 바랍니다.

폐배터리 리사이클링 사업의 원재료는 폐배터리 스크랩이며, 시장 경쟁이 심화됨에 따라 원재료인 스크랩 확보가 중요해지고 있습니다. 폐배터리 스크랩은 주로 이차전지 제조사에서 발생하는 공정
내 불량
스크랩과 IT/Mobile 분야의 핸드폰, 태블릿PC, 노트북, 보조배터리와 함께 전동공구 등에 적용된 소형 배터리의 스크랩과 수명이 다한 하이브리드 자동차

및 ESS(Energy Storage System)

에 적용된 중대형 배터리의 사용 후 폐배터리 스크랩이 있습니다.

특히 이차전지 제조사에서 발생하는 스크랩은 이차전지 제조사들의 Capa가 지속적으로 증가하면서 발생하는 공정 스크랩 양도 지속적으로 증가하는 추세에 있습니다. 그러나 국내 이차전지 제조사 3개 업체뿐만이 아니라 전세계적 경쟁으로 Capa 확보를 위해 증설을 진행하고 있어 이차전지 제조사들과의 긴밀한 협력을 통하여 공정 스크랩을 확보하는 것이 중요합니다. 일반적으로 이차전지 제조사들은 매년 입찰을 통하여 공정 스크랩을 매각하고 있으며, 공정 스크랩 가격은 코발트, 니켈 등의 시세에 따라 변동하고 있는 상황이기 때문에 선제적으로 가격변동 리스크를 줄이기 위하여 공급망을 사전에 확보하고 장기 계약을 진행하는 것이 중요합니다.

당사는 스크랩 확보를 위한 경쟁력 강화를 위하여 기존의 황산코발트 사업 진행 시 보유하고 있던 Glencore, Trafigura, Somika 등 네트워크를 통해 수산화코발트를 장기계약할 예정이며, 코발트 스크랩 관련하여 기존 거래처와 품질 검증 업체와 장기 계약을 체결하고 저품위 구매량을 확대할 계획입니다. 또한 NCM 스크랩 관련하여 정기 구매를 통한 공급망을 사전에 확보할 계획입니다.

당사는 증권신고서 제출일 기준 폐배터리 스크랩 월 국내 78메탈 Ton, 해외 98메탈Ton 확보로 월별 총 176메탈 Ton에 대하여 고객사와 MOU을 체결한 상황이며, 지불률은 60~75%정도 예상하고 있습니다.
특히, 2022년 3분기에 150메탈Ton, 2022년 4분기에 250Ton으로 총 400메탈Ton의 폐배터리 스크랩을 확보할 예정이며, 이에 대한 계약체결은 완료한 상황입니다. 당사의 폐배터리 스크랩 확보 MOU 현황 및 2022년 하반기 폐배터리 스크랩 확보 계획은 다음과 같습니다.

[폐배터리 스크랩 확보 MOU 현황]

(단위 : 메탈Ton)

업체
품명
구매량(월)
지불률 주1)

국내A사

NCM

8
-

국내B사
NCM
50
-

국내C사
NCM
20
-

국내 소계
NCM
78
60%~75%

해외A사
NCM
40
-

해외B사
NCM
8
-

해외C사
NCM
50
-

해외 소계
NCM
98
60%~75%

총 계
NCM
176
60%~75%

주1) 폐배터리 구매가격 = (전월)시세(
LME(London Metal Exchange: 런던금속거래소)에 매일 고시되는 가격)
X 지불률

주2) 시세 및 품질에 따라 지불률이 변동(60~75%)되어 원료 소싱 단가를 특정하기는 어려우며, 일반적으로 불순물이 적은(품질이 높은) 원료일수록 지불률이 올라감.

[2022년 폐배터리 스크랩 확보 계획]

(단위 : 메탈Ton)

업 체
'22년 3분기
'22년 4분기
하반기 계
비고

국내 A사
80
150
230

- 2022년 하반기 원료소싱 계약체결
완료
-
단가의 경우 하반기 시세에 따라 지불률 협상(통상 당사 입고 1~2개월 전의 시세에 따른 지불률)을 통해 결정 예정

국내 B사

45
60
105

국내 C사

25
40
65

그러나 폐배터리 시장 내 경쟁 심화로 폐배터리 리사이클링 관련 경쟁업체들의 시설투자도 활발하게 이루어지고 있어 원재료인 폐배터리 스크랩 확보가 어려울 수도 있으며, 수요와 공급 불균형 심화 시 스크랩 미확보에 따른 생산 차질 및 매출에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 당사가 영위할 신규 사업의 원재료 확보 및 가격 변동성에 대하여 유의하시어 투자해 주시기 바랍니다. 

2. 회사위험

가.
재무 안정성 관련 위험

당사
의
2022년 1분기말
연결기준 부채비율
140.3%
, 차입금의존도는

35.0%
로 동종
업계 대비 열위한 수준

이며, 이자보상배율은
2022년 1분기 7.4배,
2021년에는 4.7배였으나, 2020년, 2019년에는 1배 이하로 채무상환능력이 부족

하였습니다.

당사의
부채 중
가장
큰 비중을
차지하고 있는 차입금은

2022년
1분
기말

연결기준
265,405
백만원으로 단기차입금
184,486
백만원(유동성장기차입금 포함), 장기차입금
42,500
백만원, 유동성 외화사채
12,091
백만원, 비유동성 외화사채
12,036
백만원, 전환사채
13,545
백만원

,

리
스
부채
747
백만원으로 구성되어 있습니
다.
대부분의 차입금에 유형자산이 담보(
L
TV

32.8%

)로
잡혀 있어 연장이 가능하나,
향후 지속적으로 손실이 발생하여 추가적으로 차입을 하거나, 유형자산 또는 기타 자산을 매각하여 차입금을 상환해야 할 상황이 발생할 경우 당사의 재무 안정성은 악화
될 수 있습니다.

당사는 향후 차입금의 상환
계획 및 보유한 채무의 금액과 만기에 대하여 지속적인 모니터링을 통하여 대비할 예정이나,
현재 당사의 안정성 비율이 낮은 상황이며, 유동부채 중 단기차입금 비중이 높은 리스크가 있
는
점 유의하시고,
당사의 안정성 관련 이슈를 면밀히 살피시어
투자해 주시기 바랍니다.

당사의
2022년
1분기말
연결기준 부채규모는
440,969
백만원이며, 부채비율은
140.3%
, 차입금의존도는

35.0%
입니다. 당사의 연결기준 2018년말 부채비율은 203.4%였으나, 2019년에 주주배정 후 실권주 일반공모 371억원 및 자회사인 코스모신소재(주)의 주주배정 후 실권주 일반공모 632억원을 발행 등으로 재무구조가 개선되어 2019년 부채비율이 123.6%까지 감소하였습니다. 그러나 연결기준으로 2020년에는 주가 상승에 의한 발행한 CB의 파생상품부채 증가 및 선수금 증가 등에 의하여 부채비율이 167.4%까지 다시 상승하였으며, 2021년에는 당기순이익의 발생, 전환사채의 전환에 의한 파생상품부채 감소, 선수금 감소 등에 의하여 부채비율이 125.0%까지 감소한 상황입니다.
그러나 2022년 1분기에는 당기순이익이 발생하였음에도, 전반적인 차입금 증가에 의하여 부채비율이 140.3%까지 증가하였습니다. 

그러나 한국은행에서
2021년
10월에 발간한
2020년
기업경영분석의 동종업계인 C204 기타 화학제품 제조업의
2020년
평균 부채비율인
66.8%
, 차입금의존도
22.4%
보다 열위한 모습을 보이고 있습니다. 당사의 재무 안정성과 관련된
2022년 1분기 및
최근 3년
주요 재무제표 계정 현황 및 안정성비율은 다음과 같습니다.

[
2022년 1분기 및
최근 3년
재무 안정성 계정 현황 및 비율]

(단위 : 백만원)

구 분
2022년 1분기
2021년
2020년
2019년
비 고

자산 총계
755,263
681,344
668,524
517,012
-

부채 총계
440,969
378,544
418,519
285,775
-

유동부채
304,352
255,221
264,024
179,535
-

- 단기차입금
155,474
142,347
119,751
136,785
-

- 유동성장기차입금
29,012
30,775
12,495
1,034
-

- 전환사채(유동)
-
-
9,410
-
-

- 외화사채(유동)
12,091
11,821
20,275
-

비유동부채
136,617
123,324
154,495
106,240
-

- 장기차입금
42,500
31,667
48,704
10,937
-

- 외화사채
12,036
11,766
10,644
32,981

- 전환사채(비유동)
13,545
13,320
16,516
8,831
-

자본 총계
314,294
302,800
250,006
231,237

부채비율(%)
140.30%
125.01%
167.4%
123.6%
부채총계 / 자본총계

차입금의존도(%)
35.14%
35.55%
35.70%
37.31%
총차입금 / 자산총계

이자보상배율(배)
7.4배
4.7배
0.6배
-0.6배
영업이익 / 이자비용

- 영업이익
12,495
30,484
5,001
(5,223)
-

- 이자비용
1,700
6,531
8,484
8,458
-

업종평균 부채비율(%)
-
-
66.8%
68.2%
-

업종평균 차입금의존도(%)
-
-
22.4%
22.1%
-

업종평균 이자보상배율(배)
-
-
7.3배
8.6배
-

자료 : 당사 각 사업연도 연결감사보고서 및 기업경영분석(한국은행,
2021.10
)
주) 업종 분류 : C204. 기타 화학제품 제조업

당사의 부채 중 가장
큰 비중을
차지하고 있는 차입금은

2022년

1분기말

연결기준

265,405

백만원으로 단기차입금
184,486
백만원(유동성장기차입금 포함), 장기차입금
42,500
백만원, 유동성 외화사채
12,091
백만원, 비유동성 외화사채
12,036
백만원, 전환사채
13,545
백만원

,

리
스
부채
747
백만원으로 구성되어 있습니
다. 이 중 금융차입금
178,477
백만원에 대해서는 총

436,289
백만원 +
18,000
천달러가
담보로 설정되어 있으며,

장
부가액
510,752
백만원이기 때문에 LTV는
약
38.8%

이며,
당사의 상환계획에 의하여 상환할 차입금 이외의 차입금에 대해서는 모두 연장이 가능할 것으로 예상되고 있습니다. 추가로,한국증권금융, 대신증권, 현대차증권
, 한국투자증권
으로부터 차입한
50,000
백만원에 대해서도 자회사인 코스모신소재(주)의 주식

3,092,
781
주(
2022년
05월 16일
기준
152,628
백만원
)이 담보로 제공되어 있어 LTV는

32.8%

이며, 연장이 가능할
것으로 예상되고 있습니다.

상기와 같이 만기 연장이 될 것으로 예상되는 차
입금 외에 당사의 유동자금을 통하여
2022년
60,166
백만원, 2023년
39,381
백만원을 상환할 계획이며, 만기 연장 논의에 의거하여 2024년 이후
167,786
백만원을
상환할 계획
에 있으
나, 향후 당사의 재무상황에 의하여 변동될 수 있습니다.

당
사의 연결기준 차입금 현황 및 세부 상환계획은 다음과 같습니다.

[당사 차입금 현황 및 상환계획]

(2022년

1분기말
연결기준)

(단위 : 백만원)

구 분
이자율(%)
만기
금 액
담보물
상환계획
비 고

2022년
2023년
2024년 이후

유동
부채
단기
차입금
신한은행
3.43%
2023-01-28
2,200
토지 및 건물 포괄담보
-
-

2,200

만기 연장 논의

신한은행
3.41%
2022-12-31
3,000
-
-
3,000

만기 연장
논의

신한은행
3.04%
2022-04-30
8,860
-
-
8,860
만기 연장 논의

신한은행
3.43%
2022-09-15
5,000
-
5,000
-
만기 연장 후 상환

한국증권금융
3.35%
2022-05-18
10,000
코스모신소재 주식
10,000
-
-

만기 연장
후 상환 예정

Banker's Usance(국민)
LIBOR3개월+0.21%
2022-06-05
2,660
-
-
-
2,660
일상적인 영업활동(매출채권회수 및 매입결제)에 의하여 연장가능

Banker's Usance(산업)
LIBOR3개월+0.35%
2022-11-15
10,284
토지 및 건물 포괄담보
-
-
10,284
공장 및 유형자산 담보 및 일상적인 영업활동(매출채권회수 및 매입결제)에 의하여 연장가능

Banker's Usance(신한)
LIBOR3개월+0.30%
2022-04-12
17,997
토지 및 건물 포괄담보
-
-
17,997
공장 및 유형자산 담보 및 일상적인 영업활동(매출채권회수 및 매입결제)에 의하여 연장가능

신한은행(매입외환)
-
-
8,053
토지 및 건물 포괄담보

8,053

-

-

- 거래처 LC 미지급금 소멸 예정
(실제 자금차입이 아님)

대신증권
3.28%
2022-05-30
15,000
코스모신소재 주식
-
-
15,000
만기 연장 후 상환

현대차증권
3.30%
2022-05-30
5,000
코스모신소재 주식
-

5,000

-
만기 연장 후 상환

한국투자증권
3.05%
2022-05-31
20,000
코스모신소재 주식
-
20,000
-
만기 연장 후 상환

KDB산업은행
2.48%
2022-04-27
24,800
토지 및 건물 포괄담보
4,800
-
20,000
일부 상환 만기 연장 논의

KDB산업은행(USANCE)
1.17~1.38%
2022-08-24
3,374
-
-
-
3,374
만기연장논의

KDB산업은행(수입결제)
1.19%
2022-06-27
9,630
-
-
-
9,630
만기연장논의

우리은행
2.67%
2022-09-15
5,000
-
5,000
-
-
만기 시 상환

신한은행
4.80%
2022-06-28
4,000
토지 및 건물 포괄담보
-
-
4,000
만기 연장 논의

신한저축은행
5.50%
2022-07-21
617
토지 및 건물 포괄담보

617

-
-
현재 상환 완료

소 계
155,475
-
28,470
30,000
97,005
-

미지
급금
유동성장기미지급금
-
2023-03-31
1,559
-
1,559
-
-
매 분기 470백만 상환

현재가치할인차금
2.75~4.00%
(47)
-
(47)
-
-
-

소 계
1,512
-
1,512
-
-
-

전환사채
및 외화사채
외화사채
1.90%
2022-06-26
12,108
-
-
-
12,108
만기연장논의

사채할인발행차금
-
(17)
-
-
-
(17)
-

소 계
12,091
-
-
-
12,091
-

유동성
장기차입금
유동성장기차입금
1.50%~2.94%
2022-10-27~2023-03-31
29,012
-

29,012

-
-
-

유동성부채 합 계
198,090
-
58,994
30,000
109,096
-

비유동부채
장기차입금
KDB산업은행
1.50~2.75%
2025-12-17
41,000
NCM투자시설
-
7,667
33,333
2023년부터 7,667백만원/년 상환

우리은행
2.51%
2023-12-15
1,500
토지 및 건물 포괄담보
-
1,500
-
만기연장논의

소 계
42,500
-
-
9,167

33,333

-

미지
급금
장기미지급금
-
2023-12-31
1,452
-
1,172
214
66
-

현재가치할인차금
2.75~4.00%
(20)
-
-
-
(20)
-

소 계
1,432
-
1,172
214
46
-

전환
사채
전 환 사 채
0.00%
2024-05-31
15,000
-
-
-
15,000
2022년 5월 31일~2024년 5월 30일
 전환권 신청시 전환후 잔액 만기 상환 예정

사채상환할증금
-
690
-
-
-
690
-

전 환 권 조 정
-
(2,146)
-
-
-
(2,146)
-

소 계
13,545
-
-
-
13,545
-

외화
사채
외화사채
1.90%
2023-04-29
12,108
-
-
-
11,855
만기 연장 논의

사채할인발행차금
-
(72)
-
-
-
(89)
-

소 계
12,036
-
-
-
11,766
-

비유동성부채 합계
69,513
-
1,172
9,381
58,690
-

주) 차입금 상환계획은 당사의 증권신고서 제출일 기준 계획이며, 향후 실제 당사의 재무상황에 의하여 일부 변동될 수 있습니다.

한편, 코스모신소재(주)는 2021년 05월 31일 케이비스톤브릿지세컨더리사모투자 합자회사에 67회 전환사채 150억원을 발행한 바 있으며, 최근 주가(
22/05/16 기준 49,350원
)가 전환가액(증권신고서 제출일 기준 26,602원)보다 높은 상황입니다. 다만, 2022년 05월 31일부터 전환청구가 가능한 상황이나, 향후 주가가 행사가액보다 낮을 경우 2023년 05월 31일부터 조기상환청구권(Put option)이 행사될 가능성이 있습니다.

[미상환 전환사채 발행현황]

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 백만원, 주)

발행인
종 류
발행일
만기일
전자등록총액
전환청구
가능기간
조기상환
청구권(Put option)
전환조건
미상환사채

전환비율
전환가액
전자등록잔액
전환가능주식수

코스모신소재(주)
67회 전환사채
2021.05.31
2024.05.31
15,000
22.05.31~24.05.30
발행 2년 후 매3개월마다
100%
26,602
15,000
563,867

한편, 우발채무와 관련하여 당사
는

2022년 1분기말
연결기준 계류 중인 소
송사건
3
건이 있으며, 소송금액은 총
2,511
백만원입니다.
소송금액이 자산총계 대비
0.3%
이기 때문에 재무상태에 유의적인 영향을 미칠 것으로 판단되지 않습니다. 이외에 계열사 및 우리사주조합 등에 대한 채무보증은 없는 상황입니다.

[

2022년 1분기말
연결기준 계류중인 소송사건의 내역]

(단위 : 원)

사건명

신분

소송단계
소송금액
비고

2021가합543296
피고
손해배상(기) 청구
2,300,045,444
소장 접수

2020가단282647
피고
용역대금 청구
190,728,264
소장 접수

2021가단26096
피고
손해배상 청구
20,000,000+月1,000,000원
소장 접수

당사
의

2022년 1분기말
연결기준 부채비율

140.3%
, 차입금의존도는

35.1%
로 동종
업계 대비 열위한 수준이며, 이자보상배율은
2022년 1분기 7.4배,
2021년에는 4.7배였으나, 2020년, 2019년에는 1배 이하로 채무상환능력이 부족하였습니다. 또한 대부분의 차입금에 유형자산이 담보(
L
TV

32.8%

)로
잡혀 있어 연장이 가능하나,
향후 지속적으로 손실이 발생하여 추가적으로 차입을 하거나, 유형자산 또는 기타 자산을 매각하여 차입금을 상환해야 할 상황이 발생할 경우 당사의 재무 안정성은 악화될 수 있습니다.

[향후 재무안정성 향상 방안]

1) 매출 및 수익성 향상을 통한 유동자금 확보로 재무구조 개선

당사는 가)

이산화티타늄
관련하여 중국산 경쟁 심화 물량을 최소화하고 고단가 미주 시장 확대를 통한 매출 신장, 나) 폐배터리 리사이클링 사업을 통한 이차전지 양극활물질 관련 매출 증가 나)
코스모신소재(주)는
하
이니켈계 NCM의 CAPA 증설 및 매출 증가

다) 코스모촉매(주)는
설비 개선을 통한 공정 안정화 및
직무분석을 통한 인력운용 효율화로 원가 절감하여 수익성을 향상시킬 계획
에 있습니다. 이러한 매출 및 수익성 향상 방안을 통하여 회사의 유동자금을 추가로 확보하여 차입금 상환계획에 따른 차입금을 상환할 예정이며, 회사의 전반적인 재무구조를 개선시킬 계획입니다.

회사의 매출 및 수익성 향상 방안에 대한 세부적인 내용은 [회사위험 - 나]의 3) 향후 매출 및 수익성 향상 방안을 참조하여 주시기 바랍니다.

당사는 향후 차입금의 상환
계획 및 보유한 채무의 금액과 만기에 대하여 지속적인 모니터링을 통하여 대비할 예정이나,
현재 당사의 안정성 비율이 낮은 상황이며, 유동부채 중 단기차입금 비중이 높은 리스크가 있
는
점 유의하시고,
당사의 안정성 관련 이슈를 면밀히 살피시어
투자해 주시기 바랍니다.

나.
매출 및 수익성 감소에 따른 위험

당사의 사업은 전반적인 글로벌 경제 성장의 둔화와 함께 산업 내 경쟁 심화, 원재료 가격의 급락 등에 의하여 영업 환경에 있어서 힘든 시기를 겪어 왔으며, 또한 사업 악화에 따른 이자비용 부담과 구조조정에 따른 기타비용의 증가, 발행한 전환사채의 주가 상승에 의한 파생상품부채손실 증가 등으로 인하여
연결 손익계산서기준 2018년부터 2020년까지 지속적으로 당기순손실이 발생
하여 왔습니다. 그러나
2021년 전방산업 수요 회복에 따른 당사의 매출액 및 영업이익 증가, 자회사인 코스모신소재(주)의 이차전지 양극활물질 관련 매출의 증가 및 전환사채의 전환에 의한 파생상품평가이익 등으로 23,503백만원의 당기순이익이 발생
하였습니다.

2022년에도 전반적인 그룹사의 손익개선에 의하여 매출액과 영업이익이 증가하면서 11,565백만원의 당기순이익이 발생
하였습니다.
당사는
1) 코스모화학(주)의 이차전지 폐배터리 리사이클링 사업을 통한 매출 신장, 2) 코스모신소재(주)의 이차전지 양극활물질 NCM 매출 및 수익성 확대, 3) 코스모촉매(주)의 제올라이트 제품 관련 거래처 노선 확대 등의 계획을 통하여 실적 개선 및 수익성 향상을 위하여 노력할 예정
이나, 영위하고 있는 산업의 트랜드 및 원재료 가격의 급변동, 전방산업의 침체가 지속될 경우 당사의 영업성과가 영향을 받을 수 있습니다. 또한 이에 따른
당사의 대응이 적절하지 못할 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으므로 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

당사의 사업은 전반적인 글로벌 경제 성장의 둔화와 함께 산업 내 경쟁 심화, 원재료 가격의 급락 등에 의하여 영업 환경에 있어서 힘든 시기를 겪어 왔으며, 또한 사업 악화에 따른 이자비용 부담과 구조조정에 따른 기타비용의 증가, 발행한 전환사채의 주가 상승에 의한 파생상품부채손실 증가 등으로 인하여 연결 손익계산서기준 2018년부터 2020년까지 지속적으로 당기순손실이 발생하여 왔습니다. 그러나 2021년 전방산업 수요 회복에 따른 당사의 매출액 및 영업이익 증가, 자회사인 코스모신소재(주)의 이차전지 양극활물질 관련 매출의 증가 및 전환사채의 전환에 의한 파생상품평가이익 등으로 23,503백만원의 당기순이익이 발생하였습니다.
2022년에도 전반적인 그룹사의 손익개선에 의하여 매출액과 영업이익이 증가하면서 11,565백만원의 당기순이익이 발생하였습니다.
당사의
연결기준
2022년 1분기 및
최근 3개년 요약 손익계산서 수치는 다음과 같습니다.

[
2022년 1분기 및 최근 3개년 연결 요약손익계산서 및 주요 수익성 지표]

(단위 : 백만원)

구 분
2022년 1분기
2021년
2020년
2019년

매출액
149,949
512,614
355,502
406,823

매출원가
128,305
448,346
320,555
382,711

매출총이익
21,644
64,269
34,947
24,112

판매비와관리비
9,149
33,785
29,946
29,335

영업이익
12,495
30,484
5,001
(5,223)

금융수익
2,698
14,974
9,235
5,667

금융원가
4,128
15,363
28,748
15,687

기타영업외손익
499
(1,596)
(4,333)
(3,500)

법인세비용차감전순이익
11,565
28,499
(18,846)
(18,742)

당기순이익
11,565
23,503
(15,621)
(14,546)

매출총이익율
14.4%
12.5%
9.8%
5.9%

영업이익율
8.3%
5.9%
1.4%
-1.3%

당기순이익율
7.7%
4.6%
-4.4%
-3.6%

1) 성장성 측면

당사의 연결기준 매출액은 2018년 678,094백만원으로 가장 높았으나, 2019년 406,823백만원으로 전년대비 -40.0% 감소하였으며, 2020년 355,502백만원으로 전년대비 -12.6% 감소하였습니다. 그러나 2021년에는 연결기준 매출액이 512,614백만원으로 전년도 대비 44.2% 성장하였습니다.
2022년 1분기에도 연결기준 매출액이 149,949백만원 발생하면서 전년동기 매출액인 127,103백만원 대비 18.0% 성장하였습니다.

[사업부문별
2022년 1분기 및
최근 3개년 매출액 수치]

(단위 : 백만원)

사업부문
회사명
매출액

2022년 1분기
2021년
2020년
2019년

이산화티타늄 부문
코스모화학(주)
34,315
136,414
112,795
122,769

전지소재 부문
22,213
59,235
30,001
30,068

이차전지용 양극활물질 및 토너 부문
코스모신소재㈜
53,539
182,002
103,985
162,885

MLCC 기능성필름 부문
30,136
123,891
100,268
81,020

촉매 부문
코스모촉매㈜
2,827
11,252
8,689
10,258

주1) 당사는 2021년 07월 100% 자회사였던 코스모에코켐(주)을 합병 완료하였습니다.

주2) 각 사업부문의 내부거래로 인한 연결 조정이 있어 사업부문 합산수치와 연결재무제표상 수치가 다를 수 있습니다.

최근 3년간 사업부문별로 매출액 성장 추이를 보았을 때, 당사가 영위하고 있는 이산화티타늄 사업부문의 경우 매출액이 2019년 122,769백만원에서 2020년 112,795백만원으로 감소하였으나 2021년에는 선제적 단가 인상, 신규 고객 발굴, 특수용 이산환티타늄 판매 증대로 인하여 전년도 대비 20.9% 성장한 136,414백만원의 매출액이 발생하였습니다.
2022년 1분기에도 2021년과 같은 추세가 이어져 전년도 대비 9.2% 성장한 34,315백만원의 매출액이 발생하였습니다. 전지소재 사업부문의 경우 2018년부터 2020년까지 매출액의 큰 폭의 변동은 없었으나, 2021년 코발트 가격의 상승에 의하여 매출액이 2021년 59,235백만원으로 전년도 대비 97.4% 매출이 증가하였
으며, 2022년 1분기에도 코발트 가격이 상승하여 매출액이 22,213백만원으로 전년도 동기 대비 59.6% 매출이 증가하였습니다. 그러나, 해당 사업부문을 폐배터리 리사이클링 사업부문으로 전환할 계획을 가지고 있습니다. 

당사의 자회사인 코스모신소재(주)의 이차전지용 양극활물질 및 토너사업부문의 경우 2018년 이차전지용 양극활물질의 원재료 가격의 급등(이차전지 양극활물질의 사업구조상 원재료 가격이 상승할 경우, 1) 비교적 저렴한 가격에 원재료 매
입, 2) 약
2~3개
월간의 생산공정, 3) 상승한 원재료 가격과 연동한 판매단가 상승으로 매출 증가, 원재료 가격 하락 시 이와 반대의 사업구조 발생)에 의하여 매출액이 440,911백만원이 발생하였으나, 이후 원재료 가격이 급락하면서 2019년 매출액이 162,885백만원으로 감소하였으며, 2020년도에도 원재료 가격 하락 및 코로나19의 영향으로 매출액이 103,985백만원으로 감소하였습니다. 그러나 2021년 이차전지 양극활물질 중 중대형 이차전지에 포함되는 NCM매출의 증가 등으로 인하여 매출액이 182,002백만원 발생하였으며 전년 대비 75.0% 성장하였습니다.
2022년 1분기까지도 NCM매출의 증가 등으로 매출액이 53,539백만원 발생하였으며, 전년도 동기 대비 5.7% 성장하였습니다. MLCC 기능성 필름 사업부문의 경우 2019년 매출처들의 재고조정에 의하여 매출이 81,020백만원 발생하여 전년대비 -13.0% 감소하였으나, 2020년에는 매출이 다시 회복되면서 100,268백만원 발생하여 전년대비 23.8% 증가하였으며, 2021년도에도 해외 매출 비중 확대 및 산업용 기능성 필름의 매출 증가 등에 의하여 전년 대비 23.6% 증가하였습니다.
2022년 1분기의 경우도 산업용 기능성 필름 매출 증가 등에 의하여 전년동기 대비 5.6% 성장한 30,136백만원의 매출액이 발생하였습니다.

당사의 또다른 자회사인 코스모촉매(주)의 촉매 사업 부문의 경우 B-제올라이트(환경배기가스 정화용 촉매제품) 제품 매출이 빠르게 성장하면서 2019년 매출액이 10,258백만원 발생하여 전년대비 23.3% 성장하였으나, 2020년 코로나19 영향으로 해외 수출국이 Shut Down되는 등 B-제올라이트(환경배기가스 정화용 촉매제품) 제품과 SCR 제품 매출의 감소로 8,689백만원의 매출액이 발생하였고 전년대비 -15.3% 감소하였습니다. 2021년에는 전반적으로 제올라이트 관련 매출과 알루민산소다, SCR 매출이 회복되면서 매출이 11,252백만원 발생하였으며, 전년 대비 29.5% 성장하였습니다.
2022년 1분기에는 제올라이트의 매출은 감소하였으나 SCR 매출이 크게 증가하면서 전년동기 대비 8.4% 성장한 2,827백만원의 매출이 발생하였습니다. 

2) 수익성 측면

[사업부문별
2022년 1분기 및
최근 3개년 수익성 지표]

(단위 : 백만원)

구 분
이산화티타늄 및 전지소재 사업부문
이차전지용 양극활물질 및 기능성필름 부문
촉매 부문

22년 1분기
21년
20년
19년
22년 1분기
21년
20년
19년
22년 1분기
21년
20년
19년

매출액
56,528
195,649
142,796
152,837
90,675
305,893
204,253
243,905
2,827
11,252
8,689
10,258

매출원가
48,875
173,338
137,418
142,795
77,232
265,930
175,949
231,753
2,291
9,220
7,281
8,205

매출총이익
7,654
22,311
5,378
10,042
13,443
39,963
28,304
12,152
536
2,032
1,407
2,053

판관비
3,595
13,202
12,421
12,006
5,097
18,170
15,866
15,772
466
2,409
1,713
1,511

영업이익
4,058
9,109
(7,043)
(1,965)
8,346
21,793
12,438
(3,621)
69
(378)
(306)
542

영업외수익
847
10,732
6,102
3,348
2,616
6,149
4,992
4,037
20
86
82
37

영업외비용
2,481
14,199
27,934
28,693
1,840
5,542
9,379
6,301
70
1,075
281
292

법인세차감전순이익
2,424
5,642
(28,875)
(27,310)
9,122
22,400
8,051
(5,885)
19
-1,367
(504)
287

매출총이익율
13.5%
11.4%
3.8%
6.6%
14.8%
13.1%
13.9%
5.0%
19.0%
18.1%
16.2%
20.0%

영업이익율
7.2%
4.7%
-4.9%
-1.3%
9.2%
7.1%
6.1%
-1.5%
2.4%
-3.4%
-3.5%
5.3%

법인세차감전순이익율
4.3%
2.9%
-20.2%
-17.9%
10.1%
7.3%
3.9%
-2.4%
0.1%
-12.2%
-5.8%
2.8%

주1) 당사는 2021년 07월 100% 자회사였던 코스모에코켐(주)을 합병 완료하였습니다.

주2) 각 사업부문의 내부거래로 인한 연결 조정이 있어 사업부문 합산수치와 연결재무제표상 수치가 다를 수 있습니다.

가) 매출총이익율

2022년 1분기 및 최근 3개년 당사의 연결기준 매출총이익율은
2019년 5.9%, 2020년 9.8%, 2021년 11.4%
, 2022년 1분기 14.4%
로 점차 개선되는 추세에 있습니다. 이는 전방산업 회복에 의한 당사의 매출 및 수익성 개선, 자회사인 코스모신소재의 NCM 매출 증가에 의한 수익성 개선, 이차전지 양극활물질의 원재료 가격 상승에 의하여 매출액 연동으로 수익성 개선이 주된 원인입니다. 

사업부문별
로 보았을 때 이산화티타늄 사업부문의
경우 매출총이익률은 2019년 아나타제 이산화티타늄의 제품매출 비중 증가로 12.3%였으며, 2018년 9.8% 대비 개선되었습니다. 그러나 2020년에 코로나19 영향에 의한 섬유업체 Shut Down 등의 영향으로 매출총이익률은 5.5%로 감소하였으며, 2021년 전반적인 경기 회복 및 원재료 가격 상승에 의한 판매단가 인상으로 매출총이익률이 11.4%로 증가하였습니다.
2022년 1분기에도 2021년과 같은 추세가 이어저 매출총이익률이 11.9%로 증가하였습니다.
전지소재 사업의 경우 2019년부터 코발트 가격의 급락에 의하여 2019년 -16.9%로 역마진 구조가 발생하였으며, 2020년에도 -2.9%의 역마진 구조가 발생하였으나, 2021년 코발트 가격이 상승하면서 7.0%의 매출총이익률이 발생하고 있는 상황
이며, 2022년 1분기에는 코발트 가격이 더욱 상승하면서 16.0%의 매출총이익률이 발생하였습니다.

코스모신소재(주)의 이차전지용 양극활물질 및 기능성필름 부문의 경우 매출총이익률은 2019년에 이차전지 양극활물질 관련 원재료 가격 급락 및 MLCC 기능성필름 관련 매출처의 재고조정 등에 의하여 매출총이익률이 5.0% 발생하여 2018년 6.1% 대비 악화되었습니다. 그러나 2020년부터 이차전지 양극활물질 중 수익성이 높은 NCM 매출 증가 및 MLCC 기능성필름 관련 매출처의 매출 회복세로 매출총이익률이 13.9%로 개선되었으며, 2021년 매출총이익률은 13.1%로 2020년과 비슷한 상황입니다.
2022년 1분기 매출총이익률은 NCM 매출이 더욱 증가하면서 매출총이익률이 14.8%까지 개선되었습니다.

코스모촉매(주)의 촉매 사업부문의 경우 매출총이익률이 2018년 22.4%에서 2019년 20.0%, 2020년 16.2%로 감소하고 있는 상황이나, 신규 아이템 매출 증가 및 수출 확대로 2021년 18.1%로 일부 회복되었습니다.
2022년 1분기에도 수익성이 높은 SCR 매출이 증가하면서 매출총이익률이 19.0%까지 일부 회복되었습니다.

나) 영업이익율 및 당기순이익율

당사의 연결기준 영업이익율은 2018년 0.9%에서 2019년 -1.3%로 적자전환했으나 2020년 1.40%로 흑자 전환 후 2021년 5.9%,
2022년 1분기 8.3%
로 개선되고 있는 상황입니다. 2020년에 연결기준 매출액이 감소하였음에도 흑자전환한 사유는 수익성 개선으로 매출총이익률이 2019년 5.90%에서 2020년 9.80%로 증가한 반면 판매비와관리비는 크게 변동하지 않았기 때문이며, 이에 영업이익은 5,001백만원 발생하였습니다. 2021년의 경우 연결기준 매출액이 전년 대비 44.2% 증가하였으며, 매출총이익률이 12.50%로 개선되었고 영업이익율도 5.90%로 개선되었습니다.
2022년 1분기까지도 연결기준 매출액이 전년도 동기 대비 18.0% 증가하였으며, 매출총이익률이 14.43%로 개선되었고, 영업이익률도 8.33%로 개선되었습니다.

2022년
1분기 및
최근 3개년 연결기준 당
기
순
이익률의 경우 2019년 -3.60%, 2020년 -4.40%로 악화되었으나, 2021년 4.60%로 흑자전환
한 후 2022년 1분기 7.71%까지 개선되었
습니다. 2019년에는 5,223억원의 영업손실을 포함하여 이자비용 8,458백만원, 외환차손 3,429백만원 등 순금융비용 10,120백만원과 운휴자산감가상각비 3,773백만원 등 -3,500백만원의 기타영업외손익에 의하여 14,545백만원의 당기순손실이 발생하였습니다. 2020년에는 5,001백만원의 영업이익이 발생하였으나, 운휴자산감가상각비 1,767백만원과 유형자산 손상차손 1,947백만원 등 기타영업외손익이 -4,333백만원 발생하며 15,620백만원의 당기순손실이 발생하였습니다. 2021년에는 30,484백만원의 영업이익이 발생하였으며,
-1,596백만원의 기타손익과
순금융비용이 389백만원이 발생하면서 23,503백만원의 당기순이익이 발생하여 턴어라운드할 수 있었습니다.
2022년 1분기에는 12,495백만원의 영업이익이 발생하였으며, 499백만원의 기타손익과 순금융비용이 1,430백만원이 발생하면서 11,565백만원의 당기순이익이 발생할 수 있었습니다.

3) 향후 매출 및 수익성 향상 방안

가) 당사는 기존 원광석에서 황산코발트를 추출하는 기술을 기반으로 이차전지 폐배터리에서 핵심 양극소재인 유가금속을 추출하는 공법을 개발 완료해 특허 출원을 완료하였으며, 금번 주주배정 후 실권주 일반공모를 통하여 유입되는 자금 중 30,000백만원을 시설투자자금으로 사용하여 2022년 내 폐배터리 리사이클링 사업을 위한 공장 및 라인을 완공할 계획입니다. 증설이 완료될 시 연간 니켈 4,000톤, 코발트 2,000톤 생산이 가능할 것으로 예상되며, 생산 즉시 이차전지 전구체 고객사에 납품이 가능할 것으로 예상됩니다. 

나)
당사의 자회사인 코스모신소재(주)는 2019
년 주
주배정 후 실권주 일반공모 유상증자를 통한 유입자금
을 사용하여
기존의 NCM라인과 더불어 이
차전지 양극활물질인 하
이니켈계 NCM의 신규라인을 구축 완료하여 NCM523을 제조 및 판매하고 있습니다. 향후에도 전기자동차 및 ESS 시장의 지속적인 성장 수요가 높아질 것으로 예상되고 있으며, 이에 중대형용 배터리 제조를 위하여 이차전지 양극활물질 수요 또한 증가할 것으로 예상됩니다. 주요 배터리 제조사인 S사, L사 등 하이니켈계 NCM 수주를 증대하고 기타 고객 맞춤형 소
재를 개발하고 공급하여 매출 및 수익성을 향상시킬 계획을 가지고 있습니다.
또한 지속적인 시설투자를 통하여 증권신고서 제출 전일 NCM523기준
연간 19,000톤에서 2023년에는 70,000톤까지
생산 CAPA를 증대시킬 계획을 가지고 있습니다.

다) 당사의 자회사인 코스모촉매(주)는 V.O.C(휘발성유기화학물) 제거설비에 대한 수요 증가에 따른 B-제올라이트(환경배기가스 정화용 촉매제품) 수요 증가가 예상되며, 과립형 제올라이트의 중국과 국내 주요 거래처와의 거래선 확대로 매출을 신장할 수 있을 것으로 기대되고 있고, 구매 Sourcing 범위 확대를 통하여 구매원가 측면에서 수익성을 제고하려고 하고 있습니다. 

당사는 상기와 같은 계획을 통하여 실적 개선 및 수익성 향상을 위하여 노력할 예정이나, 영위하고 있는 산업의 트랜드 및 원재료 가격의 급변동, 전방산업의 침체가 지속될 경우 당사의 영업성과가 영향을 받을 수 있습니다. 또한 이에 따른 당사의 대응이 적절하지 못할 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

다.
매출채권 회수 관련 위험

당사의
2022년 1분기 및 최근 3년 연결기준 매출채권 내역을 살펴보면, 2020년 매출액이 355,502백만원으로 2019년 매출액 406,823백만원 대비 감소하였으나, 2020년 4분기에 매출액이 증가하면서 연말기준으로 매출채권이 59,063백만원으로 증가하게 되었으며,
2021년에는 매출액이 512,614백만원으로 전년 매출액 대비 증가하였으나, 매출채권이 2021년 4분기 빠르게 회수되면서 매출채권은 51,069백만원으로 감소하였습니다.
2022년 1분기에는 매출액이 149,949백만원으로 2021년 4분기 매출액인 118,538백만원 대비 증가하면서 매출채권 또한 66,223백만원으로 증가
하였습니다.당사의
최근 3년 연결기준 매출채권은 결산분기인 4분기 매출실적에 의하여 변동하며 온기 매출과는 연동되지 않는 모습을 보이고 있습니다.
다만, 2022년 1분기는 매출액과 매출채권이 연동되어 증가하는 추세를 보였습니다.대손충당금설정률과 관련해서는 2019년에 회수되지 못할 것으로 예상되는 매출채권에 대하여 대손을 제각하여 대손충당금설정률이 1.90%이었으며, 2020년 1.70%으로 감소하였으나,
2021년 집합적 손상 분석을 통해 대손상각비를 추가 계상하면서 3.3%로 증가한 상황입니다.
2022년 1분기말에는 대손상각비 18백만원이 환입되면서 대손충당금 설정률은 2.53%로 전년도말 대비 감소
하였습니다.당사의
매출채권
회전율은
2019년 9.2회에서 2020년 7.1회로 감소하였으나, 2021년에는 9.3회,
2022년 1분기 10.2회
로 다시 회복한 상황
입니다.
한국은행
에서 발간한 기업경영분석의 업종평균
6.7회
(
2020년
기준)와 비교하여 동
종업계 대비 높은 매출채권회전율을 유지하고 있습니다.
그러나
향후 매출처의 영업환경 악화, 주된 거래처와의 거래관계 악화 등이 발생되어 매출채권이 원활하게 회수되지 못하거나, 회수가 지연되어 고령화된 매출채권이 발생할 경우 자금흐름이 악화될 수 있으며, 당사의 수익성 및 재무안정성이 악화
될수 있으니 투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사는 고객의 지급불능 상태에서 발생하는 추정 손실의 회계처리를 위해 대손충당금 계정을 사용하고 있습니다. 대손충당금의 적정성을 평가시에는 매출채권, 미수금 등 채권의 연령분석을 통하여 각 연령구간별 채권에 대한 거래상대방의 파산여부, 대금지급가능성, 계약서 등을 바탕으로 대금지연, 연체 여부를 검토하여 채권의 손상사건 발생여부를 검토하고 있습니다. 손상사건이 발생한 개별채권 및 중요한 채권에 대하여 개별손상분석을 수행하며, 개별분석에 해당되지 않는 채권은 예상손실율을 적용하고 있습니다.

당사의
2022년 1분기 및 최근 3년 연결기준 매출채권 내역을 살펴보면, 2020년 매출액이 355,502백만원으로 2019년 매출액 406,823백만원 대비 감소하였으나, 2020년 4분기에 매출액이 증가하면서 연말기준으로 매출채권이 59,063백만원으로 증가하게 되었으며, 2021년에는 매출액이 512,614백만원으로 전년 매출액 대비 증가하였으나, 매출채권이 2021년 4분기 빠르게 회수되면서 매출채권은 51,069백만원으로 감소하였습니다.
2022년 1분기에는 매출액이 149,949백만원으로 2021년 4분기 매출액인 118,538백만원 대비 증가하면서 매출채권 또한 66,223백만원으로 증가하였습니다. 당사의 최근 3년 연결기준 매출채권은 결산분기인 4분기 매출실적에 의하여 변동하며 온기 매출과는 연동되지 않는 모습을 보이고 있습니다.
다만, 2022년 1분기는 매출액과 매출채권이 연동되어 증가하는 추세를 보였습니다.

대손충당금설정률과 관련해서는 2019년에 회수되지 못할 것으로 예상되는 매출채권에 대하여 대손을 제각하여 대손충당금설정률이 1.90%이었으며, 2020년 1.70%으로 감소하였으나, 2021년 집합적 손상 분석을 통해 대손상각비를 추가 계상하면서 3.3%로 증가한 상황입니다.
2022년 1분기말에는 대손상각비 18백만원이 환입되면서 대손충당금 설정률은 2.53%로 전년도말 대비 감소하였습니다. 사업부문별로 보면 코스모화학(주)는 거래처는 매우
다수이나, 거래조건이 우수하여 대손충당금 설정율이 매년 약 1% 내외이며, 코스모신소재(주)는
매출이 대부분 대기업들에 이루
어지고 있고, 안정적인 매출처를 가지고 있음에 따라 매출채권은 빠르게 회수되는 상황입
니다.
코스모촉매(주)의 경우 일부 기업들에 대하여 회수 불가능하다고 판단되는 장기매출채권에 대한 대손충당금을 설정하였습니다. 

당사의 매출채권
회전율은
2019년 9.2회에서 2020년 7.1회로 감소하였으나, 2021년에는 9.3회,
2022년 1분기 10.2회
로 다시 회복한 상황입니다.
한국은행
에서 발간한 기업경영분석의 업종평균
6.7회
(
2020년
기준)와 비교하여 동
종업계 대비 높은 매출채권회전율을 유지하고 있습니다.

1) 당사 연결기준 매출채권 및 대손충당금 설정 추이

(단위 : 백만원, 회)

구 분
2022년 1분기
2021년
2020년
2019년

매출액
149,949
512,614
355,502
406,823

매출채권
66,223
51,069
59,063
41,335

대손충당금
1,674
1,692
978
780

매출채권 순장부가액
64,549
49,377
58,085
40,536

대손충당금 설정률
2.5%
3.3%
1.7%
1.9%

매출채권회전율
10.2회
9.3회
7.1회
9.2회

산업평균 매출채권회전율
-
-
6.7회
6.4회

주1) 산업평균 매출채권회전율 : 한국은행 기업경영분석(
2020년 기준
)의 한국표준 산업분류상 C204(기타 화학제품업)의 매출채권회전율

주2) 2022년 1분기의 매출채권회전율은 1분기 매출액을 단순 온기로 환산하여 계산하였습니다.

2)
2022년 1분기,
2021년
및 2020년 연결기준 매출채권 및 기타채권 연령분석

(단위 : 백만원)

구 분
2022년 1분기
2021년
2020년

받을어음(만기미도래)
368
277
269

30일 미만
22,674
43,486
51,065

30일~60일 미만
2,922
4,562
3,042

60일~90일 미만
36,852
-
257

90일~150일 미만
1,551
-
-

150일~240일 미만
-
1,373
2,784

240일~330일 미만
-
1,147
624

330일 초과
1,849
217
1,015

부도어음
7
7
7

합계
66,223
51,069
59,063

당사는 동종업계 대비 매출채권회전율에서 우위를 보이고 있으며, 타기업 대비 거래조건이 우위에 있거나 안정적인 매출처를 기반으로 대손충당금설정률이 낮기 때문에 이로 인한 이슈가 발생할 가능성은 낮을 것으로 판단되고 있습니다. 그러나 향후 매출처의 영업환경 악화, 주된 거래처와의 거래관계 악화 등이 발생되어 매출채권이 원활하게 회수되지 못하거나, 회수가 지연되어 고령화된 매출채권이 발생할 경우 자금흐름이 악화될 수 있으며, 당사의 수익성 및 재무안정성이 악화될수 있으니 투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

라.
영업활동
둔화에 의한 재고자산 관련 위험

당사의
재고자산은 일반적으로 매출액과 연동하는 추세를 보이고 있으며,
2022년 1분기 및
최근 3개년 연결기준 재고자산 회전율은 2019년 7.1회에서 2020년 6.4회, 2021년 5.8회,
2022년 1분기 4.0회
로 지속적으로 감소하고 있는 상황이며,

한국은행에서 발표한 '
2020년
기업경영분석'에 의한
동종산업(C204. 기타 화학제품)평균인
2020년 7.7회
대비
낮은
수준의 재고자산 회전율
을 보이고 있습니다.

당사의
재고자산회전율은 최근 3년동안 감소
하여 왔으며,
재고자산회전율이 낮아져 재고자산 보유 규모가 높아짐에 따라 평가손실이 증가하여 재고자산 손실의 위험이 이전보다 높아질 수 있고, 재고자산 보유 비용 발생으로 운전자본 관리가 잘 이루어지지 않을 경우 당사 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다. 당사는 향후 보다 정확한 수요 예측 및 생산량조절을 통해 적정수준의 재고자산 보유를 위해 노력하고, 진부화된 재고자산에 대한 적시 평가를 통한 관리를 지속할 예정입니다. 다만,
향후 다양한 대내외변수로 인해 전방산업의 침체가 발생할 경우 재고자산 진부화 가능성이 발생할 수 있으며 이는 재고자산평가손실충당금이 발생되는 원인
으로 작용할 수 있습니다. 투자자께는 투자하기에 앞서 이러한 요인을 충분히 검토하신 후 투자해주시기 바랍니다.

당사는 자체적으로 각 부문 지원팀의 주관 하에 매월 재고실사를 실시하고 있으며, 이를 근거로 매월 재고자산의 수량 및 금액을 결정하고 있습니다. 또한 감사인의 입회 하에 재고자산 실사를 반기별 연 2회 실사를 하고 있습니다. 

재고자산은 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 측정하고 있습니다. 원가는 고정 및 변동간접비의 체계적인 배부액으로, 재고자산분류별로 가장 적합한 방법으로 측정하고 있으며, 재고자산 중 제품, 상품 및 재공품은 총평균법, 원재료, 부재료, 저장품은 선입선출법, 미착품은 개별법으로 결정하고 있습니다. 순실현가능가치는 정상적인 영업과정의 예상판매가격에서 예상되는 추가완성원가와 판매비용을 차감한 금액입니다. 또한 당사는 주기적으로 재고자산평가충당금의 중요한 변동을 발생시킬 가능성이 있는 미래의 재고수요 등을 검토하여 과잉, 진부화 및 시장가치의 하락 등이 발생한 경우 재고자산평가충당금을 계상하고 그 전입액은 매출원가로 처리하고 있습니다. 

당사의 재고자산은 일반적으로 매출액과 연동하는 추세를 보이고 있으며, 연결기준으로 2020년말 재고자산은 55,103백만원으로 2020년 매출액이 2019년 매출액 대비 감소하였으나, 2020년 4분기 매출액이 크게 증가하면서 재고자산이 2019년 45,386백만원 대비 증가하였고, 2021년말 연결기준 재고자산은 99,665백만원으로 2021년 매출액이 2020년 대비 크게 증가하면서 재고자산 또한 2020년 55,103백만원으로 대비 증가하였습니다.
2022년 1분기말 연결기준 재고자산은 154,862백만원으로 2021년말 연결기준 재고자산인 99,965백만원 대비 크게 증가하였으며, 이는 매출액 증가와 이차전지 양극활물질인 NCM 관련 수주 증가로 재공품 및 원재료가 크게 증가하였기 ?문입니다. 총 자산 대비 재고자산 보유비율은 2019년 8.8%, 2020년 8.2%으로 10% 미만이었으나, 2021년에는 14.6%,
2022년 1분기 20.5%까지 증가한 상황입니다. 

최근 3개년 연결기준 재고자산 회전율은 2019년 7.1회에서 2020년 6.4회, 2021년 5.8회,
2022년 1분기 4.0회로 지속적으로 감소하고 있는 상황이며,

한국은행에서 발표한 '
2020년
기업경영분석'에 의한 동종산업(C204. 기타 화학제품)평균인
2020년 7.7회
대비
낮은
수준의 재고자산 회전율을 보이고 있습니다.
 
[당사 사업부문별 재고자산 현황]

(단위 : 백만원, 회)

사업부문
계정과목
2022년 1분기
2021년
2020년
2019년

이산화티타늄 및 전지소재
부분
제품
5,371
5,514
2,837
2,461

재공품
12,697
8,198
4,948
3,173

원재료
10,534
12,988
5,776
5,404

부재료
498
455
443
386

저장품
414
652
217
415

미착품
15,850
18,183
2,678
3,704

상품
8,898
2,226
4,159
3,139

소계
54,263
48,216
21,058
18,682

이차전지용 양극활물질
및 기능성필름 사업부문
제품
5,421
4,692
4,303
11,828

재공품
45,630
24,445
12,954
349

원재료
44,403
17,448
12,454
10,271

부재료
1,768
1,695
899
1,207

저장품
152
156
133
81

미착품
731
164
30
-

상품
142
163
317
450

소계
98,247
48,763
31,091
24,186

촉매 사업부문
제품
1,743
1,871
2,298
2,042

재공품
56
56
59
80

원재료
335
395
404
286

저장품
70
72
57
49

미착품
-
-
-
1

상품
148
292
136
61

소계
2,353
2,686
2,954
2,518

합계
제품
12,536
12,077
9,438
16,331

재공품
58,383
32,699
17,960
3,601

원재료
55,272
30,831
18,634
15,961

부재료
2,265
2,151
1,342
1,593

저장품
637
880
407
545

미착품
16,581
18,346
2,708
3,704

상품
9,188
2,681
4,613
3,650

합계
154,862
99,665
55,103
45,386

총자산대비 재고자산 구성비율(%)
[재고자산합계/기말자산총계X100]
20.5%
14.6%
8.2%
8.8%

재고자산회전율(회수)
[연환산 매출원가/{(기초재고+기말재고/2}]
4.0회
5.8회
6.4회
7.1회

재고자산회전율 산업평균
-
-
7.7회
8.4회

주1) 산업평균 재고자산회전율 : 한국은행 기업경영분석(
2020년 기준
)의 한국표준 산업분류상 C204(기타 화학제품업)의 재고자산회전율

주2) 2022년 1분기의 재고자산회전율은 1분기 매출원가를 단순 온기로 환산하여 계산하였습니다.

당사의 재고자산회전율은

2022년 1분기 및

최근 3년동안 감소하여 왔으며,
재고자산회전율이 낮아져 재고자산 보유 규모가 높아짐에 따라 평가손실이 증가하여 재고자산 손실의 위험이 이전보다 높아질 수 있고, 재고자산 보유 비용 발생으로 운전자본 관리가 잘 이루어지지 않을 경우 당사 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 당사는 향후 보다 정확한 수요 예측 및 생산량조절을 통해 적정수준의 재고자산 보유를 위해 노력하고, 진부화된 재고자산에 대한 적시 평가를 통한 관리를 지속할 예정입니다. 다만, 향후 다양한 대내외변수로 인해 전방산업의 침체가 발생할 경우 재고자산 진부화 가능성이 발생할 수 있으며 이는 재고자산평가손실충당금이 발생되는 원인으로 작용할 수 있습니다. 투자자께는 투자하기에 앞서 이러한 요인을 충분히 검토하신 후 투자해주시기 바랍니다.

마. 영업실적 및 투자지출 변동에 따른 현금흐름 악화 위험

당사는
최근 3년 연결기준으로 양(+)의 영업활동현금흐름을
보였으나,
2022년 1분기에는 재고자산 및 매출채권이 크게 증가하면서 음(-)의 영업활동현금흐름
을 보이고 있습니다.
회사 및 계열사 전반적으로 시설투자가 지속적으로 발생하고 있어 최근 3년 음(-
)의 투자활동현금흐름이 발생
하였으나
2022년 1분기에는 시설투자 대비 단기대여금 회수 등 투자활동현금흐름 유입이 더 많아 양(+)의 투자활동현금흐름이 발생
하였습니다.

다만, 회사 및 계열사 전반적으로 시설투자를 위하여

전환사채와 유상증자 등 지속적으로 자금조달을 진행하고 있어 양(+)의 재무활동현금흐름이 발생
하고 있는 상황입니다. 이에 따라
2022년 1분기말
연결기준 당사가 보유하고 있는 현금 및 현금성자산은
29,881
백만원
입니다.

한
편, 당사의
최근 3년 연결기준 유동비율은 2019년말 84.5%에서 2020년말 77.1%로 감소하였으나, 2021년말 78.1%
, 2022년 1분기말 88.6%
로 개선
되
었으나,
당좌비율은 2019년말 59.2%에서 2020년말 56.3%, 2021년말 39.0%
, 2022년 1분기말 37.7%
로 지속적으로 악화되는 추세
를 보이고 있습니다.
동종업계(C204. 기타 화학제품 제조업)와 비교해 보았을 때,
동종업계의
2020년
유동비율은
148.1%
, 당좌비율은
111.5%
로 비교 열위
에 있다고 할 수 있습니다. 당사는 현금흐름 및 유동성에 대하여 지속적으로 모니터링하면서 유동성 이슈가 발생하지 않도록 대응하고 있으며, 차입금이 지속적으로 만기연장 가능하고, 추가 차입가능한 여력이 있어 단기적인 유동성 이슈가 발생할 가능성은 적을 것으로 판단하고 있습니다. 그러나
대내외
적 환경이 급격하게 침체되거나 향후 영업 성과에 부정적인 영향으로 음(-)의 영업활동현금흐름이 발생할 경우 장기적으로 회사의 현금흐름에 문제가 발생할 소지
가
있습니다.
또한, 당사는 보유 중인 공장 및 설비의 유지보수료가 발생하고 있으며, 신규 설비 투자를 계획중에 있으므로 지속적인 음(-)의 투자활동현금흐름이 발생할 소지가 높습니다.
투자자들께서는 회사의
현금흐름 및 유동성 관련
위험요인을 면밀히 검토하시고 투자에 임해주시기 바랍니다.

당사는 최근 3년 연결기준으로 지속적으로 양(+)의 영업활동현금흐름을
보였으나, 2022년 1분기에는 재고자산 및 매출채권이 크게 증가하면서 음(-)의 영업활동현금흐름을 보이고 있습니다. 회사 및 계열사 전반적으로 시설투자가 지속적으로 발생하고 있어 최근 3년 지속적인 음(-
)의 투자활동현금흐름이 발생
하였으나 2022년 1분기에는 시설투자 대비 단기대여금 회수 등 투자활동현금흐름 유입이 더 많아 양(+)의 투자활동현금흐름이 발생하였습니다.

다만, 회사 및 계열사 전반적으로 시설투자를 위하여
전환사채와 유상증자 등 지속적으로 자금조달을 진행하고 있어 양(+)의 재무활동현금흐름이 발생하고 있는 상황입니다. 이에 따라
2022년 1분기말
연결기준 당사가 보유하고 있는 현금 및 현금성자산은
29,881
백만원입니다.
당사의

2022년 1분기 및
최근 3년간 당사의 요약 연결 현금흐름표는 다음과 같습니다.

[
2022년 1분기 및 최근 3년 연결기준 요약 현금흐름표]

(단위: 백만원)

구 분
2022년 1분기
2021년
2020년

2019년

영업활동현금흐름

(16,394)
30,392
3,930
7,762

- 당기순이익
11,565
23,503
(15,621)
(14,546)

- 현금의 유출이 없는 비용등의 가산
11,742
47,562
50,993
43,327

- 현금의 유입이 없는 수익등의 차감
(1,726)
(10,422)
(5,007)
(6,750)

- 영업활동으로인한자산ㆍ부채의변동
(35,415)
(24,614)
(20,334)
(7,944)

투자활동현금흐름

17,273
(54,465)
(63,995)
(35,515)

- 유형자산의 취득
9,209
46,411
77,171
14,643

재무활동현금흐름

21,239
19,916
51,105
52,356

- 전환사채의 발행
-
15,000
19,697
-

- 유상증자
-
754
-
99,057

기초현금및현금성자산

21,602
25,438
34,421
9,887

기말현금및현금성자산

29,881
21,602
25,439
34,421

주) 연도별 전년도기말현금및현금성자산과 기초현금및현금성자산이 다른 사유는 코스모신소재(주)의 정부보조금
포함 여부에 따라 일부 다르게 작성되고 있기 때문입니다.

2019년에는 연결기준으로 14,546백만원의 당기순손실이 발생하였으며, 매출 및 매출원가가 감소하면서 매입채무도 20,539백만원 감소하는 등 -7,944백만원의 영업활동으로인한자산ㆍ부채의변동이 있었으나, 19,170백만원의 감가상각비와 3,404백만원의 운휴자산감가상각비 등 현금 유출ㆍ유입이 없는 수익과 비용 36,577백만원 조정 시 7,762백만원의 양(+)의 영업활동현금흐름이 발생하였습니다. 투자활동현금흐름의 경우 유형자산 취득 14,643백만원이 있었으며, 여유자금의 단기적인 운용을 위하여 단기금융상품에 20,000백만원 투자하여 -35,515백만원의 투자활동현금흐름이 발생하였습니다. 재무활동현금흐름의 경우 당사에서 37,100백만원의 주주배정 후 실권주 일반공모를 진행하였으며, 코스모신소재(주)에서 63,180백만원의 주주배정 후 실권주 일반공모를 진행하면서 발행제비용 외 유상증자 대금이 총 99,057백만원이 유입되었으며, 코스모에코켐(주)의 전환상환우선주 상환 33,696백만원 등에 의하여 52,356백만원의 재무활동현금흐름이 발생하면서 2019년말 연결기준 현금 및 현금성자산은 34,421백만원으로 전년도말 대비 증가하였습니다.

2020년 연결기준 또한 15,621백만원의 당기순손실이 발생하였으며, 2020년 4분기 매출이 증가하면서 매출채권이 18,740백만원 증가, 기타 유동자산 46,298백만원 증가, 재고자산 11,482백만원 증가 등에 의하여 -20,334백만원의 영업활동으로인한자산ㆍ부채의변동이 있었으며, 감가상각비 21,086백만원, 전환사채 관련 파생상품평가손실 13,160백만원 등 현금 유출ㆍ유입이 없는 수익과 비용 45,986백만원 조정 시
3,930백만원의 양(+)의 영업활동현금흐름이 발생하였습니다. 투자활동현금흐름의 경우 코스모신소재(주)의 본격적인 중대형 이차전지 관련 양극활물질인 NCM의 CAPA증설을 위한 시설투자가 발생하면서 유형자산 취득 77,171백만원 등에 의하여 -63,995백만원의 투자활동현금흐름이 발생하였고, 운영자금 확보를 위하여 50,400백만원의 신규 차입금과 당사에서 발행한 24회 사모 전환사채 20,000백만원(발행제비용 제외 시 19,697백만원) 등에 의하여 51,105백만원의 재무활동현금흐름이 발생하였습니다. 이에 2020년말 연결기준 당사가 보유한 현금 및 현금성자산은 25,438백만원으로 전년도말 대비 감소하였습니다.

2021년
연결기준으로
23,503
백만원의 당기순이익이 발생하였고, 매출이 증가하면서 재고자산 증가 43,412백만원, 기타유동부채 증가 30,723백만원 등 -24,614백만원의 영업활동으로인한자산ㆍ부채의변동이 있었으며, 감가상각비 22,952백만원, 법인세비용 4,995백만원, 금융비용 6,531백만원, 퇴직급여 5,037백만원 등 -47,562백 등 현금 유출ㆍ유입이 없는 수익과 비용 10,422백만원 조정 시 30,392백만원의 양(+)의 영업활동현금흐름이 발생하였습니다. 투자활동현금흐름의 경우 코스모신소재(주) 및 당사, 코스모촉매(주)의 시설투자로 인한 유형자산 취득 46,411백만원, (주)코스모앤컴퍼니 장기대여금 등으로 54,464백만원이 유출되었으며, 재무활동현금흐름의 경우 코스모신소재(주)에서 67회 사모 전환사채 15,000백만원 발행, 외화사채의 차환발행 11,006백만원 등으로 19,916백만원이 발생하며 2021년말 연결기준 당사가 보유하고 있는 현금 및 현금성자산은 21,602백만원이 되었습니다.

2022년 1분기 연결기준으로 11,565백만원의 발생하였으며, 감가상각비 6,175백만원 등 현금의 유출유출ㆍ유입이 없는 수익과 비용 조정 10,016백만원이 있었으나, 매출채권 15,194백만원의 증가, 재고자산 증가 53,789백만원 등에 의하여 영업활동으로인한자산ㆍ부채의변동 -35,415백만원으로 16,394백만원의 음(-)의 영업활동현금흐름이 발생하였습니다. 투자활동현금흐름의 경우 유형자산 취득 9,209백만원 등 현금유출이 14,047백만원이 있었으나, 단기대여금 회수 13,779백만원과 매도가능금융자산의 처분 3,016백만원 등에 의하여 현금유입이 17,273백만원이 있어 3,226백만원의 양(+)의 투자활동현금흐름이 발생하였습니다. 재무활동현금흐름의 경우 단기차입금이 12,639백만원 증가하였으며 신규 장기차입금 차입 13,000백만원 등의 유입에 의하여 21,239백만원의 양(+_의 재무활동현금흐름이 발생하였습니다. 이로 인하여 2022년 1분기말 연결기준 당사가 보유하고 있는 현금 및 현금성자산은 29,881백만원이 되었습니다.

한
편, 당사의 최근 3년 연결기준 유동비율은 2019년말 84.5%에서 2020년말 77.1%로 감소하였으나, 2021년말 78.1%,
2022년 1분기말 88.6%
로 일부 회복한 모습을 보이고 있는 반면, 당좌비율은 2019년말 59.2%에서 2020년말 56.3%로 감소하였으며, 2021년말
및 2022년 1분기말
에도 당사 자산총계 중 재고자산이 크게 증가하면서 2021년말 39.0%,
2022년 1분기말 37.7%
까지 악화되는 모습을 보이고 있습니다.
동종업계(C204. 기타 화학제품 제조업)와 비교해 보았을 때, 동종업계의
2020년
유동비율은
148.1%
, 당좌비율은
111.5%
로 비교 열위에 있다고 할 수 있습니다.

[
2022년 1분기 및
최근 3년 당사 유동성 관련 비율]

(단위 : 백만원)

구 분

2022년 1분기

2021년

2020년
2019년
비 고

유동자산
269,665
199,203
203,672
151,753
-

재고자산
154,862
99,665
55,103
45,386
-

당좌자산
114,803
99,538
148,569
106,367
-

유동부채
304,352
255,221
264,024
179,535
-

유동비율
88.6%
78.1%
77.1%
84.5%
유동자산 / 유동부채

당좌비율
37.7%
39.0%
56.3%
59.2%
당좌자산 / 유동부채

업종평균 유동비율
-
-
148.1%
146.6%
유동자산 / 유동부채

업종평균 당좌비율
-
-
111.5%
109.7%
당좌자산 / 유동부채

주1) 업종평균 유동비율 및 당좌비율 : 한국은행 기업경영분석(
2020년 기준
)의 한국표준 산업분류상 C204(기타 화학제품업)의 유동비율 및 당좌비율

당사는 현금흐름 및 유동성에 대하여 지속적으로 모니터링하면서 유동성 이슈가 발생하지 않도록 대응하고 있으며, 차입금이 지속적으로 만기연장 가능하고, 추가 차입가능한 여력이 있어 단기적인 유동성 이슈가 발생할 가능성은 적을 것으로 판단하고 있습니다. 그러나 대내외
적 환경이 급격하게 침체되거나 향후 영업 성과에 부정적인 영향으로 음(-)의 영업활동현금흐름이 발생할 경우 장기적으로 회사의 현금흐름에 문제가 발생할 소지가
있습니다.
또한, 당사는 보유 중인 공장 및 설비의 유지보수료가 발생하고 있으며, 신규 설비 투자를 계획중에 있으므로 지속적인 음(-)의 투자활동현금흐름이 발생할 소지가 높습니다.
투자자들께서는 회사의
현금흐름 및 유동성 관련
위험요인을 면밀히 검토하시고 투자에 임해주시기 바랍니다.

바. 최대주주 지분율 하락 가능성에 따른 위험

당사의
최대주주는 (주)코스모앤컴퍼니로 7,718,850주(27.7%)의 지분을 보유하고 있으며, 특수관계인을 포함 시 8,610,486주(30.9%)를 보유
하고 있습니다.
금번 당사의 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자로 인한 주당 배정비율은 1주당 0.09772246주의 배정주식(신주인수권증서)를 교부받게 됩니다. 이에 따라 최대주주인 (주)코스모앤컴퍼니는 약 754,305주를 배정받게 됩니다. 금번 주주배정 청약시 배정받을 주식수내에서
최대주주는 청약에 120% 참여하여 당사의 지분율을 유지
하려고 하고 있습니다. 그러나 만약
보수적으로 최대주주가 청약에 참여하지 않을 경우 지분율이 24.7%까지 감소할 위험
이 있습니다. 또
한
, (주)코스모앤컴퍼니는 보유 주식인 7,430,923주를 국민은행 외 3개 기관으로부터 주식담보대출
을 받고 있으며, 향후 주가가 담보비율을 맞추기 못할 시 반대 매매를 통한 담보권자의 담보권이 실현될 수 있으며, 최대주주의 지분율이 약화될 수 있습니다.
향후
경영권이 취약해질 경우 적대적 M&A 및 외부의 경영권 취득 시도 등의 위험에 노출
될 수 있습니다. 이는 최대주주 변경가능성 등에 의한 경영권의 안정성 저하 및 당사의 신뢰도 하락을 유발할 수 있는 등 당사의 장기적인 발전을 저해하는 요소로 작용할 수 있으니 투자자분들께서는 투자시 이러한 점을 깊게 유의하시기 바랍니다.

당사의 최대주주는 (주)코스모앤컴퍼니로 7,718,850주(27.7%)의 지분을 보유하고 있으며, 특수관계인을 포함 시 8,610,486주(30.9%)를 보유하고 있습니다. (주)코스모앤컴퍼니의 최대주주는 허경수(지분율 100.0%)이며, (주)코스모앤컴퍼니(사명 변경 전 : (주)정산앤컴퍼니)는 2019년 02월 코스모턴어라운드(유)가 보유한 당사 주식 4,517,374주를 장외매수하면서 최대주주가 되었습니다. 증권신고서 제출일 현재 최대주주 등의 지분현황은 아래와 같습니다.

[주주 현황]

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 주)

구분
성 명
관 계
주식의
종류
소유주식수 및 지분율

주식수
지분율

최대주주 및
특수관계인
(주)코스앤컴퍼니
최대주주
보통주
7,718,850
27.7%

허경수
최대주주의 최대주주
보통주
652,000
2.3%

허선홍
허경수의 子
보통주
194,636
0.7%

김창수
임원
보통주
42,000
0.2%

채동헌
계열사 임원
보통주
3,000
0.0%

최대주주 등 소계
8,610,486
30.9%

자기주식
보통주
26,230
0.1%

기타 소액주주
보통주
19,223,441
69.0%

합계
보통주
27,860,157
100.0%

당사의 최대주주는 2015년 07월 27일까지 (주)코스모앤컴퍼니 외 4인이었으나, 중국기업들의 빠른 성장 및 저가 공세로 경쟁이 심화되면서 당사 재무구조가 악화되면서 (주)코스모앤컴퍼니 및 허경수는 코스모턴어라운드(유)에 소유주식 4,517,374주(지분율 33.88%)를 매각하였습니다. 매각 당시 허경수는 당사를 다시 매입할 수 있는 Call option을 부여받았으며, 2019년 02월 허경수는 100% 보유하고 있는 (주)코스모앤컴퍼니(사명 변경 전 : (주)정산앤컴퍼니)를 통하여 코스모턴어라운드(유)로부터 4,517,374주(지분율 28.52%)를 재매입하면서 당사의 최대주주가 (주)코스모앤컴퍼니(사명 변경 전 : (주)정산앤컴퍼니)로 변경되었습니다. 이후 (주)정산앤컴퍼니에서 (주)코스모앤컴퍼니를 인수한 후 2021년 10월 01일 (주)코스모앤컴퍼니로 사명을 변경하였습니다. 최근 당사의 최대주주 변동 내역은 다음과 같습니다.

[당사 최대주주 변동 내역]

(단위 : 주, %)

변동일자
변경 전
변경 후

성명(법인)
주식 수
지분율
성명(법인)
주식 수
지분율

2015.07.28
(주)코스모앤컴퍼니
3,000,000
22.50
코스모턴어라운드(유)
4,517,374
33.88

허경수
1,517,374
11.38

2019.02.14
코스모턴어라운드(유)
4,517,374
33.88
(주)정산앤컴퍼니
4,517,374
28.52

2021.10.01
(주)정산앤컴퍼니
7,718,850
27.77
(주)코스모앤컴퍼니
7,718,850
27.77

주1) 2019년 이후 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자, 전환사채 발행 등으로 (주)코스모앤컴퍼니(사명 변경 전 : (주)정산앤컴퍼니)가 증권신고서 제출일 현재 보유하고 있는 당사의 주식은 7,718,850주이며, 지분율은 27.7%입니다.

주2) (주)정산앤컴퍼니에서 (주)코스모앤컴퍼니를 인수한 후 2021년 10월 01일 (주)코스모앤컴퍼니로 사명을 변경하였습니다.

한편, 금번 당사의 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자로 인한 주당 배정비율은 1주당 0.09772246주의 배정주식(신주인수권증서)를 교부받게 됩니다. 이에 따라 최대주주인 (주)코스모앤컴퍼니는 약 754,305주를 배정받게 됩니다. 금번 주주배정 청약시 배정받을 주식수내에서 최대주주는 청약에 120% 참여하여 당사의 지분율을 유지하려고 하고 있습니다. 그러나 만약 보수적으로 최대주주가 청약에 참여하지 않을 경우 지분율이 24.7%까지 감소할 위험이 있습니다.

[초과청약에 따른 최대주주의 보유주식수 및 지분율 변동]

구 분
증권신고서 제출일 현재
신주인수권증서
배정주식수
증자참여예정
초과청약주식 배정 시나리오
공모 후

보유 주식수
지분율
증서주식수
초과청약주식수
참여율
배정비율
배정주식수
보유주식수
지분율

(주)코스모앤컴퍼니
7,718,850
27.71%
754,305주
754,305주
150,861주
120%
0%
0주
8,473,155주
27.11%

20%
30,172주
8,503,327주
27.20%

50%
75,430주
8,548,585주
27.35%

100%
150,861주
8,624,016주
27.59%

당사 최대주
주인 (주)코스모앤컴퍼니는 2021년 05월 전환사채 450억원을
케이비스톤브릿지세컨더리사모투자 합자회사에
발행하면서 보유 중인 당사의 기명식 보통주 3,500,000주를 담보로 제공하였습니다. 조기상환 청구는 발행일로부터 3년 후부터 가능하며, 별도의 경영상 중요 의무 부담이 있지 않습니다. 그러나, 조기상환 청구 가능일인 2024년 05월에 450억원을 상환하지 못할 경우 담보권이 행사되어 당사 지분율이 약화될 수 있습니다.

또한, 이외 (주)코스모앤컴퍼니는
보유
주식인
7,430,
923주를 국민은행 외 3개 기관으로부터 주식담보대출을 받고 있으며, 평균 담보비율은

170%
입니다.
향후
주가가 담보비율을 맞추기 못할 시 반대 매매를 통한 담보권자의 담보권이 실현될 수 있
으
며, 최대주주의 지분율이 약화될 수 있습니다.

[(주)코스앤컴퍼니 주식담보계약 현황]

연번
성 명
(명칭)
보고자와의
관계
생년월일 또는
사업자등록번호 등
주식등의
종류
주식등의
수
계약 
상대방
계약의
종류
계약체결
(변경)일
계약
기간
비율
비고

1
(주)코스모앤컴퍼니
본인
628-87-00060
의결권있는 주식
3,500,000
케이비스톤브릿지
세컨더리사모투자
합자회사
담보
2021.05.28
5년
12.56
전환사채 상환의무 담보

3
본인
628-87-00060
의결권있는 주식
2,430,923
KB증권
담보
2021.10.25
~2022.10.24
8.73
대출 담보

4
본인
628-87-00060
의결권있는 주식
1,000,000
국민은행
담보
2021.10.28
1년
3.59
대출 담보

5
본인
628-87-00060
의결권있는 주식
500,000
신한금융투자
담보
2021.11.29
6개월
1.79
대출 담보

합계(주식등의 수)
7,430,923
합계(비율)
26,67
-

당사의 최대주주인 (주)코스모앤컴퍼니 및 특수관계인들은 현재 30.9%의 지분율을 확보하고 있으며, 기타 지분은 다수의 소액주주에 분산되어 있는 점을 고려해 보았을 때 경영권 유지에는 큰 문제가 없을 것으로 보입니다. 또한 최대주주인 (주)코스모앤컴퍼니는 금번 주주배정 후 실권주 일반공모에 배정받은 신주인수권증서의 120% 초과청약하여 지분율을 유지하기 위하여 노력할 예정입니다. 그러나 향후 주가 하락에 의한 담보권 실현 등으로 최대주주 및 특수관계인 지분율이 취약해질 경우, 향후 경영권의 행사가 취약해 질 수 있습니다. 

향후 경영권이 취약해질 경우 적대적 M&A 및 외부의 경영권 취득 시도 등의 위험에 노출될 수 있습니다. 이는 최대주주 변경가능성 등에 의한 경영권의 안정성 저하 및 당사의 신뢰도 하락을 유발할 수 있는 등 당사의 장기적인 발전을 저해하는 요소로 작용할 수 있으니 투자자분들께서는 투자시 이러한 점을 깊게 유의하시기 바랍니다.

사. 특수관계자와의 거래에 따른 위험

당사는
2022년 1분기말
기준 최대주주인 (주)코스모앤컴퍼니 외 기타특수관계자
5
개 기업
이 있습니다.
특수관계자와의 거래 중에서도 특히 (주)코스모앤컴퍼니의 경우 매출과 연동된 CI사용료가 매년 기타비용으로 발생하고 있었으며, 2021년 (주)코스모앤컴퍼니에서 MLCC 이형필름 공장 건축을 위하여 (주)코스모앤컴퍼니가 보유하고 있던
유형자산 10,265백만원을 취득하였습니다.

상기와 같은
거래로 인하여 당사는
2022년 1분기말
연결기준 특수관
계자에 대한 매출채권
12
백만원, 기타채권
2,156
백만원, 매입채무
319
백만원, 기타채무
483
백만원
이 남아있습니다.
당사에서 (주)코스모앤컴퍼니(전 (주)정산앤컴퍼니)에 대여한 3,000백만원은 증
권신고서 제출일 기준 현재 상환 완료되었으며
, 코스모신소재(주)에서 보유 중인 (주)정산앤컴퍼니와 (주)코스모앤컴퍼니에 대한 기타 채권
2,156
백만원은

2022년
07월까지 분할 상환 및 (주)정산앤컴퍼니가 보유 중인 출자증권 처분 등을
통해 상환받을 예정
입니다.

향후에도 당사는
특수관계자인 (주)정산실업을 통하여 제품 포장파렛트를 매년 지속적으로 공급받고 있어 연간 약 5억원 수준 내외로 매입 거래
가 있을 것으로 예상하고 있습니다. 또한 당사의 최대주주이자 지주회사 역할을 담당하는
(주)코스모앤컴퍼니에 대하여 CI사용에 대한 권리를 부여받고 매년 매출액의 1% 내외 수준을 CI사용료로 지급하고 있어 매년 기타비용이 발생할 것으로 예상
하고 있습니다.
증권신고서 제출일 현재,
특수관계자와 관련된 채권ㆍ채무 금액을 회수하지 못할 경
우 당사의 재무상태에 유의적으로 부정적인 영향이 있을 수 있을 것으로 판단
됩니다. 또한
지속적인 특수관계자들에 대하여 비용이 지속적으로 지급
되고 있는 점은 당사의 경영성과에 부정적인 영향
으로 작용하고 있으며, 향후에도 특수관계자들에 대한 지속적인 비용 지급은 당사의 영업성과에 부정적인 영향을 주게 됩니다. 이 점 유의하시어 투자해 주시기 바랍니다.

당사는
2022년 1분기말 기준 최대주주인 (주)코스모앤컴퍼니 외 기타특수관계자
5개 기업이 있습니다. 당사의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

기업명
당사와의 관계

㈜코스모앤컴퍼니(사명 변경 전 : (주)정산앤컴퍼니)
지배기업

㈜코스모엘앤비
기타특수관계자

코스모소재㈜
기타특수관계자

코스모글로벌
기타특수관계자

엑소아틀레트아시아주식회사
기타특수관계자

SHANDONG NEW POWDER COSMO AM&T CO., LTD.
기타특수관계자

주1) 2021년 중 (주)정산앤컴퍼니와 (주)코스모앤컴퍼니간 합병을 통해 지배기업이 (주)코스모앤컴퍼니로 변경 되었습니다.

주2)
2021년 중 ㈜정산앤컴퍼니, ㈜정산티비엘, ㈜정산실업, ㈜코스모앤컴퍼니가 존속기업인 ㈜코스모앤컴퍼니(전기: ㈜정산앤컴퍼니)로 합병되었습니다.

주3) 2022년 1분기 중 COSMO&COMPANY(JAPAN)에서 코스모글로벌로 사명변경 되었습니다.

당사는 상기 특수관계법인들과 거래가 발생하고 있습니다. 특수관계자와의 거래 중에서도 특히 (주)코스모앤컴퍼니의 경우 매출과 연동된 CI사용료가 매년 기타비용으로 발생하고 있었으며, 2021년 (주)코스모앤컴퍼니에서 MLCC 이형필름 공장 건축을 위하여 (주)코스모앤컴퍼니가 보유하고 있던
유형자산 10,265백만원을 취득하였습니다.
(주)정산실업의 경우 PC 사용료 및 작업복
사용에 의한 비용이 지속적으로 발생하고 있는 상황이고, 기타 특수관계자에 대하여도 소규모의 거래가 지속되고 있습니다. 당사의
2022년 1분기 및
최근 3개년 연결기준 특수관계자들과의 거래 내역은 다음과 같습니다.

[연결기준 특수관계자 거래 내역]

(
2022년
1분기
기준)

(단위: 백만원)

특수관계자

2022년 1분기

2021년

2020년
2019년

매출
매입
기타수익
기타비용
유형자산취득
매출
매입
기타수익
기타비용
유형자산취득
매출
매입
기타수익
기타비용
매출
매입
기타수익
기타비용

㈜정산앤컴퍼니
(현재 (주)코스모앤컴퍼니)
47
206
109
1,398
11
20
65
502
-
-
4
-
-
-
4
-
-
10

㈜코스모엘앤비
3
14
-
4
-
9
-
5
31
-
11
-
14
20
10
-
3
7

㈜코스모앤컴퍼니
-
-
-
-
-
120
114
81
4,119
10,265
34
-
-
5,514
34
-
-
3,527

㈜정산티비엘
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
17
-
5
-

㈜정산실업
-
-
-
-
-
51
568
-
76
60
10
592
-
151
10
262
-
110

엑소아틀레트아시아주식회사
1
-
-
-
-
2
-
-
3
-
-
-
-
-
-
-
-
-

코스모소재㈜
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
61
-
-
-
67
-
-
-

SHANDONG NEW POWDER 
COSMO AM&T CO., LTD.
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
5
-
-
-
-
-
-
-

ExoAtlet JAPAN
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
57

코스모글로벌
95
-
-
-
457

합 계
146
219
109
1,402
468
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

주)(주)정산앤컴퍼니는 2021년 10월 (주)코스모앤컴퍼니를 흡수합병한 후 사명을 (주)코스모앤컴퍼니로 변경하였습니다.

향후에도 당사는 특수관계자인 (주)정산실업을 통하여 제품 포장파렛트를 매년 지속적으로 공급받고 있어 연간 약 5억원 수준 내외로 매입 거래가 있을 것으로 예상하고 있습니다. 또한 당사의 최대주주이자 지주회사 역할을 담당하는 (주)코스모앤컴퍼니에 대하여 CI사용에 대한 권리를 부여받고 매년 매출액의 1% 내외 수준을 CI사용료로 지급하고 있어 매년 기타비용이 발생할 것으로 예상하고 있습니다. 

상기와 같은
거래로 인하여 당사는
2022년 1분기말
연결기준 특수관계자에 대한 매출채권
12
백만원, 기타채권
2,156
백만원, 매입채무

319
백만원, 기타채무
483
백만원이 남아
있습니다.
당사에서 (주)정산앤컴퍼니(현재 사명 변경 후 : (주)코스모앤컴퍼니)에 대여한 4,314백만원
은
모두 상환되어 2022년 1분기말에는 남아있지 않으며,

코스모신소재(주)에서 보유 중인 (주)정산앤컴퍼니와 (주)코스모앤컴퍼니에 대한 기타 채권
2,156
백만원은

2022년 07월까지 분할 상환 및 (주)정산앤컴퍼니가 보유 중인 출자증권 처분 등을
통해 상환받을 예정입니다.

[
2022년 1분기말
연결기준 특수관계자에 대한 채권, 채무 내역]

(
2022년
1분기말
연결기준)

(단위: 백만원)

회 사 명
관계
채 권
채 무

매출채권
단기대여금
기타채권
매입채무
차입부채
기타채무

㈜코스모앤컴퍼니
지배기업
12
-
2,059
275
-
482

㈜ 코스모엘엔비
기타특수관계자
-
-
94
5
-
1

코스모글로벌
기타특수관계자
-
-
-
39
-
-

엑소아틀레트아시아주식회사
기타특수관계자
-
-
3
-
-
-

합계
12
-
2,156
319
-
483

[
2021년말
연결기준 특수관계자에 대한 채권, 채무 내역]

(
2021년
말 연결기준)

(단위: 백만원)

회 사 명
관계
채 권
채 무

매출채권
단기대여금
기타채권
매입채무
기타채무

㈜정산앤컴퍼니
기타특수관계자
-
-
10,974
37
23

(주)코스모앤컴퍼니
기타특수관계자
35
4,314
13
45
188

(주)코스모엘엔비코스모와인
기타특수관계자
-
-
1
-
27

합 계
35
4,314
10,988
82
239

주)(주)정산앤컴퍼니는 2021년 10월 (주)코스모앤컴퍼니를 흡수합병한 후 사명을 (주)코스모앤컴퍼니로 변경하였습니다.

한편, 당사는 최대주주
인 (주)코스모앤컴퍼니(전 (주)정산앤컴퍼니)에 2021년
03월

운영자금 및 차입금 상환
을 목적으로 8,000백만원을 대여한 바 있으며, 이후 3,667백만원 회수 및 1,000백만원 상환받은
바 있습니다.

또한 2022년 1분기 운영자금을 목적으로 2,300백만원을 대여한 바 있으며, 이후 13,948백만원으로 전액 상환받은 바 있습니다.
이후 당사는 증권신고서 제출일 기준 최대주주인 (주)코스모앤컴퍼니로부터 나머지 단기대여금에 대한 상환을 완료받았으며, 추가적인 대여금 지급에 대한 계획은 없는 상황입니다. 다만,
당사는 유가
증권 상장법인으로서 최대주주인 (주)정산앤컴퍼니에 대한 대여금 지급은
상
법 제
542조의 9(주요주주등 이해관계자와의 거래)의 위반 여부가 문제될 수 있습니다. 상법 제542조의9 및 동법 시행령 제35조에 따르면 주요주주 및 특수관계인에 대한 신용공여를 하여서는 아니되나, 상법 제542조의 9 및 상법시행령 제35조는 일정한 예외를 두고 특수관계자와의 거래를 허용하고 있습니다.

[
2022년
1분기
주요 지배기업과의 자금거래 내용]

(단위: 백만원)

구 분
관계
대여
회수

㈜코스모앤컴퍼니
(前 (주)정산앤컴퍼니)
지배기업
2,300
13,948

[
2021년
주요 지배기업과의 자금거래 내용]

(단위: 백만원)

구 분
관계
대여
회수
상환

㈜정산앤컴퍼니
지배기업
8,000
3,667
1,000

상법
제542조의9(주요주주 등 이해관계자와의 거래)

① 상장회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 상대방으로 하거나 그를 위하여 신용공여(금전 등 경제적 가치가 있는 재산의 대여, 채무이행의 보증, 자금 지원적 성격의 증권 매입, 그 밖에 거래상의 신용위험이 따르는 직접적·간접적 거래로서 대통령령으로 정하는 거래를 말한다. 이하 이 조에서 같다)를 하여서는 아니 된다.

1. 주요주주 및 그의 특수관계인

2. 이사(제401조의2제1항 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 포함한다. 이하 이 조에서 같다) 및 집행임원

3. 감사

② 제1항에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 신용공여를 할 수 있다.

1. 복리후생을 위한 이사·집행임원 또는 감사에 대한 금전대여 등으로서 대통령령으로 정하는 신용공여

2. 다른 법령에서 허용하는 신용공여

3. 그 밖에 상장회사의 경영건전성을 해칠 우려가 없는 금전대여 등으로서 대통령령으로정하는신용공여

상법 시행령 제35조

① 법 제542조의9제1항 각 호 외의 부분에서 "대통령령으로 정하는 거래"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 거래를 말한다.

1. 담보를 제공하는 거래

2. 어음(「전자어음의 발행 및 유통에 관한 법률」에 따른 전자어음을 포함한다)을 배서(「어음법」 제15조제1항에 따른 담보적 효력이 없는 배서는 제외한다)하는 거래

3. 출자의 이행을 약정하는 거래

4. 법 제542조의9제1항 각 호의 자에 대한 신용공여의 제한(금전·증권 등 경제적 가치가 있는 재산의 대여, 채무이행의 보증, 자금 지원적 성격의 증권 매입, 제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 거래의 제한을 말한다)을 회피할 목적으로 하는 거래로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제38조제1항제4호 각 목의 어느 하나에 해당하는 거래

5. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제38조제1항제5호에 따른 거래

② 법 제542조의9제2항제1호에서 "대통령령으로 정하는 신용공여"란 학자금, 주택자금 또는 의료비 등 복리후생을 위하여 회사가 정하는 바에 따라 3억원의 범위에서 금전을 대여하는 행위를 말한다.

③ 법 제542조의9제2항제3호에서 "대통령령으로 정하는 신용공여"란 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우로서 다음 각 호의 자를 상대로 하거나 그를 위하여 적법한 절차(이사회)에 따라 이행하는 신용공여를 말한다.

1. 법인인 주요주주

2. 법인인 주요주주의 특수관계인 중 회사(자회사를 포함한다)의 출자지분과 해당 법인인 주요주주의 출자지분을 합한 것이 개인인 주요주주의 출자지분과 그의 특수관계인(해당 회사 및 자회사는 제외한다)의 출자지분을 합한 것보다 큰 법인

3. 개인인 주요주주의 특수관계인 중 회사(자회사를 포함한다)의 출자지분과 제1호 및 제2호에 따른 법인의 출자지분을 합한 것이 개인인 주요주주의 출자지분과 그의 특수관계인(해당 회사 및 자회사는 제외한다)의 출자지분을 합한 것보다 큰 법인

해당 대여금 거래는 당사의 법인인 주
요주주의 특수관
계법인의
운영자금 용도
로 이사회결의를 통한 적법한 절차 하에 대여되었습니다.
또한 당사는 상호출자제한집단과 관련 공정거래위원회 고시 공시 규정을 준수하여 내부적으로 이사 등과 회사 간의 거래 시 의결기준을 수립하여 운영하고 있는 상황입니다. 해당 의결기준에 의거

최대주주
인 (주)코스모앤컴퍼니(전 (주)정산앤컴퍼니)에 대여한 대여금은 건당 50억원 이상으로 별도의 이사회 의결 절차를 통하여 지급하였습니다. 향후 매년 발생할 것으로 예상되는 (주)정산실업에 대한 매입 거래 및 (주)코스모앤컴퍼니에 대한 CI사용료 지급 또한 하기와 같은 의결기준에 의거하여 지급될 예정입니다. 

[당사 내부 이사 등과 회사 간의 거래 의결기준]

구 분
세부내역
의결권

상품, 용역 거래
분기 50억 이상
이사회 의결

분기 50억 미만
대표이사에 위임

자산 거래
건당 50억 이상
이사회 의결

건당 50억 미만
대표이사에 위임

또한, 당사는 감사위원회로부터 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제168조 6항 3호에 의거 매년 당사의 내부감시장치의 가동 현황에 대한 평가를 실시하고 있습니다. 본 감사위원회 의견에 의하면 2021년 12월 31일로 종료하는 사업연도의 회사 내부감시장치는 적정하게 운용되고 있는 것으로 평가받았습니다.

[내부감시장치의 운영]

가. 내부감시장치의 운영실적

1) 이사회 : 관련 법령 및 이사회규정에 따라 회사의 경영에 관한 주요 사항에 대하여 보고받고 의사결정을 수행하였습니다.

2) 감사위원회 : 재무제표에 대한 회사의 결산결과 및 외부감사인의 검토결과를 확인하였습니다. 업무감사와 관련해서는 이사회 참석을 통해 이사 및 실무자로 하여금 구체적인 내용에 대해 설명이나 보고를 받고 필요한 경우에는 별도의 회의와 토론 및 검토를 통해 회사의 경영이나 중요한 의사 결정 과정이 적정하게 진행될 수 있도록 하였습니다.

3) 내부감사부서 : 일상감사와 정기감사 및 특별감사를 실시하였습니다.

나. 감사지적사항에 대한 처리

1) 감사위원회 : 감사지적사항은 이사회에 보고되어 필요한 시정 조치가 이루어지도록 하고 있습니다.

2) 내부감사부서 : 감사지적사항은 대표이사 및 감사위원회에 보고되어 내부감사규정에 따라 조치를 취하고 있으며, 주기적으로 사후 관리되고 있습니다.

따라서 당사는 해당 대여가 상법시행령 제35조 제3항 제1호에서 정하는 '법인인 주요주주'에 대한 '경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우'로 '적법한 절차(이사회)'에 따라 이행한 경우에 해당한다고 판단하고 있습니다. 다만 당사의 판단과는 달리 해당 대여에 대하여 불법성 문제가 제기될 가능성이 있습니다.

한편,

2022년
1분기말

당사는 최대주주인 (주)코스모앤컴퍼니의 차입액 59억원에 대하여 자회사인 코스모신소재(주)의 주식
700,000
주를 차입금 담보로 제공하고 있습니다. (주)코스모앤컴퍼니에서 차입액을 상환하지
못할 경우 자회사 코스모신소재(주)의 주식이 차입금 담
보로 제공될 위험이 있습니다. 

[
2022년 1분기말
특수관계자에 대한 담보 제공 내역]

(
2022년 1분기말

기준)

(단위: 천원)

구 분
제공받은회사
담보 및 보증제공내용
차입금액
차입금융기관

담보제공 등
(주)코스모앤컴퍼니

코스모신소재㈜의 주식 700,000주를 차입금 담보로 제공

연대보증 등의 한도 7,080,000,000원

5,900,000
IBK기업은행

증권신고서 제출일 현재, 특수관계자와 관련된 채권ㆍ채무 금액을 회수하지 못할 경우 당사의 재무상태에 유의적으로 부정적인 영향이 있을 수 있을 것으로 판단됩니다.또한 지속적인 특수관계자들에 대하여 비용이 지속적으로 지급되고 있는 점은 당사의 경영성과에 부정적인 영향으로 작용하고 있으며, 향후에도 특수관계자들에 대한 지속적인 비용 지급은 당사의 영업성과에 부정적인 영향을 주게 됩니다. 이 점 유의하시어 투자해 주시기 바랍니다.

아. 환율 변동에 따른 위험

당사

2022년 1분기 연결기준 총 매출액 대비 65.1%인 52,214백만원,
2021년 연결기준 총 매출액 대비 약 72.2%인 370,326백만원, 2020년 연결기준 총 매출액 대비 69.4%인 246,787백만원이 해외 수출
을 통해 발생되고 있습니다. 당사의 각 사업부문의 사업 특성상 해외 매출처에 지속적으로 수출되고 있는 점을 고려해보았을 때, 당사의 외환위험에 노출되는 정도는 지속될 예정입니다.
당사가 보유한 외화자산, 매출채권 등의 규모나 외화의 유출입 흐름 등을 감안할 때, 환율 변동에 따른 위험이 있습니다. 다만
당사에서는 수출에 따른 외화 유입 시 이를 외화채무로 결제하여 외화 관련 위험을 상계하고 있어 환율 변동에 따른 리스크가 전체 경영에 미치는 영향이 다소 크지 않다고 판단하고 있습니다.
또한 거래처로부터 매출에 대한 외화가 입
금이 되면 경영진은 내부적으로 환율 변동에 대한 환위험을 수시로 측정하고 관리하여 환율변동에 따른 환전일을 조정함으로써 환율변동에 따른 위험을 축소하고 있으
며, 환헷지 상품 이용에 따른 리스크가 더 크다고 판단하고 있어

별도의 환헷지상품
을 이용
하고 있
지 않습니다.
그러나
당사에서는 향후 예측할수 없는 환율의 급변동
상황 또는 기존 매출처의 경영(제품지급 결제구조) 및 영업악화등의 경우가 발생될 경우 당사의 생산 및 매출
, 수익성
에 부정적인 영향
을 미칠수 있으니 투자자분들께서는 주의하시기 바랍니다.

당사
2022년
1분기 연결기준 총 매출액 대비 65.1%인 52,214백만원,
2021년
연결기준 총 매출액 대비 약
72.2%
인
370,326
백만원, 2020년 연결기준 총 매출액 대비 69.4
%인 246,787백만원이 해외 수출을 통해
발생되고 있습니다. 당사의
각 사업부문의 사업 특성상 해외 매출처에
지속적으로 수출되고 있는 점을 고려해보았을 때, 당사의 외환위험에 노출되는 정도는 지속될 예정입니다. 

[

2022년 1분기 및
최근 3년 당사 국내외 매출현
황]

(단위 : 백만원)

사업부문
품 목
2022년 1분기
2021년
2020년
2019년

금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중

이산화티타늄 및 황산코발트 사업부문
이산화티타늄
(아나타제, 루타일)
수 출
18,562
12.4%
77,685
15.1%
58,034
16.3%
66,436
16.3%

내 수
13,273
8.8%
50,570
9.9%
46,826
13.2%
48,695
12.0%

소 계
31,836
21.2%
128,256
25.0%
104,860
29.5%
115,131
28.3%

부산물 등
(황산철 등)
수 출
96
0.1%
622
0.1%
825
0.2%
1,025
0.3%

내 수
1,947
1.3%
6,432
1.3%
5,431
1.5%
6,255
1.5%

소 계
2,042
1.4%
7,054
1.4%
6,256
1.8%
7,280
1.8%

임대, 용역서비스 등
수 출
-
0.0%
-
0.0%
-
0.0%
-
0.0%

내 수
437
0.3%
1,105
0.2%
1,679
0.5%
359
0.1%

소 계
437
0.3%
1,105
0.2%
1,679
0.5%
359
0.1%

황산코발트 등
수 출
-
0.0%
-
0.0%
-
0.0%
-
0.0%

내 수
22,213
14.8%
59,234
11.6%
30,001
8.4%
30,068
7.4%

소 계
22,213
14.8%
59,234
11.6%
30,001
8.4%
30,068
7.4%

소 계
수 출
18,658
12.4%
78,307
15.3%
58,859
16.5%
67,461
16.6%

내 수
37,870
25.3%
117,341
22.9%
83,937
23.6%
85,377
21.0%

합 계
56,528
37.7%
195,648
38.2%
142,796
40.1%
152,838
37.6%

이차전지용 양극활물질 및 기능성 필름 사업
기능성필름
등
수 출
35,531
23.7%
118,043
23.0%
93,572
26.3%
74,279
18.3%

내 수
1,605
1.1%
5,858
1.1%
6,696
1.9%
6,741
1.7%

소 계
37,136
24.8%
123,891
24.2%
100,268
28.2%
81,020
19.9%

양극활물질, 토너 등
수 출
42,764
28.5%
172,274
33.6%
93,232
26.2%
155,159
38.1%

내 수
10,775
7.2%
9,728
1.9%
10,753
3.0%
7,726
1.9%

소 계
5,3539
35.7%
182,002
35.5%
103,985
29.2%
162,885
40.0%

소 계
수 출
78,295
52.2%
290,317
56.6%
186,804
52.5%
229,438
56.4%

내 수
12,380
8.3%
15,576
3.0%
17,449
4.9%
14,467
3.6%

합 계
90,675
60.5%
305,893
59.7%
204,253
57.4%
243,905
59.9%

촉매 사업부문
제올라이트 등

수 출

775
0.5%
1,702
0.3%
1,124
0.3%
1,120
0.3%

내 수

2,052
1.4%
9,550
1.9%
7,565
2.1%
9,138
2.2%

합 계

2,827
1.9%
11,252
2.2%
8,689
2.4%
10,258
2.5%

합 계

수 출

97,728
65.1%
370,326
72.2%
246,787
69.4%
298,019
73.2%

내 수

52,302
34.9%
142,467
27.8%
108,951
30.6%
108,982
26.8%

합 계

150,030
100.0%
512,793
100.0%
355,738
100.0%
407,001
100.0%

주1) 각 사업부문의 내부거래로 인한 연결 조정이 있어 사업부문 합산수치와 연결재무제표상 수치가 다를 수 있습니다.

당사의 외화자산은 한화환산 연결기준

2022년 1분기말 55,258백만원,
2021년말

32,755
백만원, 2020년말 43,028백만원이며, 자산총계 대비
각각
7.3%,
4.8%
, 6.4%로 외화자산의 비중이 높은 편입니다. 당사는 환율변동위험 노출에 따른 영향을 완화하고자 외화로 표시된 외화채무결제를 사용하고 있으나,

2022년 1분기말
연결기준 원화가 10% 평가절하될 경우
1,169
백만원의 손실이 발생할 가능성이 있습니다. 실제로 외화의 변동에 의하여
연
결기준 금융비용 중 2019년
658
백만원, 2021년 2,442백만원,
2022년 1분기 465백만원
의 외화 관련 손실이 있었습니다.

1) 당사 연결기준 외화자산 및 외화부채의 환산 내역

(원화환산액 단위 : 천원)

계정과목
2022년 1분기말
2021년말
2020년말

외화금액
환율
원화환산액
외화금액
환율
원화환산액
외화금액
환율
원화환산액

외화자산
현금및
현금성자산
USD
5,661,570.32
1,210.80
6,855,029
USD
2,906,405.22
1,185.50
3,445,543
USD
7,101,314.71
1,088.00
8,278,063

JPY
13,290.00
9.93
132
JPY
13,290.00
10.3024
137
JPY
16,003,290.00
10.5426
168,724

매출채권
USD
38,777,220.18
1,210.80
46,951,458
USD
24,300,571.14
1,185.50
28,808,327
USD
29,000,609.89
1,088.00
33,553,970

JPY
2,790,000.00
9.93
27,697
JPY
24,290,000.00
10.3024
250,245
JPY
3,718,000.00
10.5426
41,346

EUR
1,054,054.00
1,351.13
1,424,164
EUR
186,900.00
1,342.34
250,883
EUR
736,400.00
1,338.24
985,480

합 계
55,248,481
합 계
32,755,136
합 계
43,027,583

외화부채
매입채무
USD
42,138,022.57
1,210.80
51,075,204
USD
1,701,147.95
1,185.50
2,016,711
USD
1,831,613.00
1,088.00
2,113,344

JPY
682,554.00
1,351.13
922,219
JPY
73,389,500.00
10.3024
7,561
JPY
10,643,500.00
10.5426
1,122

단기차입금
USD
12,348,845.00
1,210.80
14,951,982
USD
35,878,059.70
1,185.50
42,533,440
USD
17,615,798.40
1,088.00
19,994,210

EUR
57,460,600.00
9.93
570,434
EUR
620,900.00
1,342.34
833,459
EUR
55,000.00
1,338.24
73,603

미지급금
USD
1,997.00
1,210.80
2,418
USD
277,927.00
1,185.50
329,483
USD
1,834.50
1,088.00
2,153

미지급비용
USD
-
1,210.80
-
USD
-
-
-
USD
13,800.00
1,088.00
15,014

EUR
-
1,351.13
-
EUR
-
-
-
EUR
1,200.00
1,338.24
1,606

외화사채
USD
20,000,000
1,210.80
24,216
USD
20,000,000
1,185.50
23,710,000
USD
28,800,000
1,088.00
31,334,400

합 계
91,738,257

69,430,653
합 계
53,535,452

2) 환율 10% 변동 시 당기 연결기준 손익에 미치는 영향

(단위 : 천원)

구 분
2022년 1분기
2021년
2020년

원화 10% 평가절하시
원화 10% 평가절상시
원화 10% 평가절하시
원화 10% 평가절상시
원화 10% 평가절하시
원화 10% 평가절상시

USD
(1,222,070)
1,222,070
(1,262,576)
1,262,576
1,970,731
(1,970,731)

JPY
2,783
(2,783)
24,282
(24,282)
20,895
(20,895)

EUR
50,194
(50,194)
(58,258)
58,258
91,027
(91,027)

합 계
(1,169,092)
1,169,092
(1,296,552)
1,296,552
2,082,653
(2,082,653)

3) 당사
2022년 1분기 및 최근 3년 연결기준 외환손익 현황

(단위 : 천원)

구분
2022년 1분기
2021년
2020년
2019년

외환차익
1,119,177
5,078,440
4,939,423
3,399,510

외화환산이익
832,743
516,606
3,132,454
566,340

외화사채평가이익
-
-
264,455
-

소계
1,951,920
5,595,046
8,336,332
3,965,850

외환차손
(1,070,249)
(5,656,011)
(6,033,222)
(3,428,900)

외화환산손실
(1,347,076)
(2,116,433)
(1,067,563)
(1,194,660)

외화사채평가손실
-
(264,455)
-
-

소계
(2,417,325)
(8,036,899)
(7,100,785)
(4,623,560)

외화 관련 손익 계
(465,405)
(2,441,853)
1,235,547
(657,710)

당사가 보유한 외화자산, 매출채권 등의 규모나 외화의 유출입 흐름 등을 감안할 때, 환율 변동에 따른 위험이 있습니다. 다만 당사에서는 수출에 따른 외화 유입 시 이를 외화채무로 결제하여 외화 관련 위험을 상계하고 있어 환율 변동에 따른 리스크가 전체 경영에 미치는 영향이 다소 크지 않다고 판단하고 있습니다.
또한 거래처로부터 매출에 대한 외화가 입
금이 되면 경영진은 내부적으로 환율 변동에 대한 환위험을 수시로 측정하고 관리하여 환율변동에 따른 환전일을 조정함으로써 환율변동에 따른 위험을 축소하고 있으
며, 환헷지 상품 이용에 따른 리스크가 더 크다고 판단하고 있어

별도의 환헷지상품
을 이용
하고 있
지 않습니다.

그러나 당사에서는 향후 예측할수 없는 환율의 급변동
상황 또는 기존 매출처의 경영(제품지급 결제구조) 및 영업악화등의 경우가 발생될 경우 당사의 생산 및 매출
, 수익성
에 부정적인 영향을 미칠수 있으니 투자자분들께서는 주의하시기 바랍니다.

자. 잦은 자금조달로 인한 주주가치 희석화

당사는
계열사 등과 전반적으로 이차전지 관련 사업에 대한 투자가 이루어지면서 자본시장을 통한 자금조달
이 잦아지고 있으며,
연결기준으로 사모 형태로 총 4회에 걸쳐 68,000백만원, 공모 유상증자 형태로 총 2회에 걸쳐 100,275백만원의 자금을 조달
하였습니다. 금번에도
주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자를 통하
여

45
,050
백만원
(

확
정
발행가액
기준)의 자금을 조달하려고 하고 있으며, 조달 완료 시 최근 3년동안 총
213,325
백만원(
확정
발행가
기준)의 자금
을 조달
하게 됩니다. 당사와 계열회사인 코스모신소재(주)는 유가증권 시장을 통해 잦은 자금조달을 하고 있으며, 증권신고서 제출일 현재 이차전지
관련 시장전망은 긍적적일 것으로 예상되나, 향후 대체재 출연, 관련 산업의 경쟁 심화, 이차전지 기업들의 소재 내재화 등 외부적인 불확실성 요인 등으로 사업에 부정적인 영향이 있을 경우 향후에도 추가적인 자금조달을 할 수 있습니다. 또한 시장 상황으로 인해 자금조달이 원할하지 않을시에는 유동성 위험에 직면하여 큰 어려움에 처할 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 계열사 등과 전반적으로 이차전지 관련 사업에 대한 투자가 이루어지면서 자본시장을 통한 자금조달이 잦아지고 있으며, 연결기준으로 사모 형태로 총 4회에 걸쳐 68,000백만원, 공모 유상증자 형태로 총 2회에 걸쳐 100,275백만원의 자금을 조달하였습니다. 금번에도 주주배정 후 실권주
일반공
모를 통하여
45
,050
백만원(
확
정
발행가액 기준)의 자금을 조달하려고 하고 있으며, 조달 완료 시 최근 3년동안 총

213
,325

백만원

의 자금을
조달하게 됩니다. 최근 3년동안 연결기준 현재 자본시장을 통한 자금조달 내역은 다음과 같습니
다. 

[최근 3년 연결기준 현재 자본시장을 통한 자금조달 내역]

(단위 : 백만원)

회사명
구 분
이사회결의일
납입일
규모
발행방식
자금사용목적
발행 대상자

코스모화학(주)
전환사채
2018.09.14
2018.09.21
23,000
사모
- 운영자금(차입금 상환) 23,000백만원
제니타스 제1호 신기술사업투자조합 외 9개사

유상증자
2019.08.23
2019.12.12
37,100
주주배정 후 실권주 일반공모
- 차환자금 25,639백만원
- 운영자금 11.012백만원
- 발행제비용 449백만원
-

전환사채
2020.03.04
2020.03.05
20,000
사모
- 시설자금 20,000백만원
신한금융투자 외 6개사

코스모신소재(주)
전환사채
2018.12.07
2018.12.11
10,000
사모
- 운영자금(차입금 상환) 10.000백만원
케이엘코스모 유한회사, (주)코스모앤컴퍼니

유상증자
2019.08.23
2019.10.31
63,175

주주배정 후 실권주 일반공모

- 시설자금 43,000백만원
- 차환자금 19,485백만원
- 발행제비용 690백만원
-

전환사채
2021.05.27
2021.05.31
15,000
사모
- 시설자금 15,000백만원
케이비스톤브릿지세컨더리사모투자 합자회사

합계
168,275
-
-
-

주1) 금번 주주배정 후 실권주
일반
공모
45

,050

백만원(
확
정
발행가액
기준)의 이사회결의일은 2022년 04월 12일이며, 납입예정일은 2022년 06월 21일입니다.

당사가 발행한 23회 사모 전환사채, 24회 사모 전환사채의 경우 당사 정관 제35조(이사회의 결의방법)에 의거하여 적법한 이사회 결의를 통하여 전환사채 발행에 대한 결의를 진행하였으며, 상법 제513조(전환사채의 발행) 및 당사 정관 제11조(전환사채의 발행) 1항 2호에 의거하여 긴급한 자금조달을 위하여 국내 기관투자자를 통하여 자금조달을 진행하였습니다. 각각 발행 당시 시장에서 당사에 투자할 의사를 밝힌 기관투자자들을 대상으로 배정자를 선정하게 되었으며, 당사와 특별한 관계는 없습니다. 23회 사모 전환사채는 차입금 상환에 사용하였으며, 24회 사모 전환사채는 서초구 서초동 반포대로43 토지 및 건물 매입을 위하여 사용하였습니다. 2019년 12월에 납입된 주주배정 후 실권주 일반공모의 경우도 적법한 이사회 결의 하에 상법 제416조(발행시장의 결정) 및 당사 정관 제7조(신주인수권) 1항에 의거하여 공모를 진행하였으며, 차입금상환과 운영자금으로 납입자금을 사용하였습니다.

[당사 공모 및 사모자금의 사용 내역]

(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
공시서류상
자금사용 계획
실제 자금사용
내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자
-
2019.12.13
운영자금 11,012백만원
채무상환자금 25,639백만원
기타 449 백만원
37,100
운영자금 11,012백만원
채무상환자금 25,639백만원
기타 449백만원
37,100
-

제23회 무기명식 이권부 
무보증 사모 전환사채
23
2018.09.21
운영자금(차입금 상환 등)
23,000
운영자금(차입금 상환 등)
23,000
-

제24회 무기명식 이권부 
무보증 사모 전환사채
24
2020.03.05
시설자금(유형자산 취득)
20,000
시설자금(유형자산 취득)
20,000
-

코스모신소재(주)에서 발행한 66회 사모 전환사채, 67회 사모 전환사채의 경우도 회사 정관 제38조(이사회의 결의방법)에 의거하여
적법한 이사회 결의를 통하여 전환사채 발행에 대한 결의를 진행하였으며, 상법 제513조
(전환사채의 발행) 및 회사 정관 제14조(전환사채의 발행) 1항 1호에 의거하여 자금조달을 진행하였습니다.

66회 사모 전환사채의 경우 차입금 상환을 위한 운영자금으로 사용하였으며, 67회 사모 전환사채의 경우 NCM 생산을 위한 시설투자자금으로 사용 중에 있습니다. 2019년 10월에 납입된 주주배정 후 실권주 일반공모의 경우도 적법한 이사회 결의 하에 상법 제416조 및 회사 정관 제9조(신주인수권) 1항에 의거하여 공모를 진행하였으며, NCM 생산을 위한 시설투자자금과 차입금 상환 등으로 사용하였습니다. 

[코스모신소재 공모 및 사모자금의 사용 내역]

(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
공시서류상
자금사용 계획
실제 자금사용
내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

유상증자
-
2019년 10월 31일
시설자금
(공장건설)
31,000
시설자금
(공장건설)
31,000
-

유상증자
-
2019년 10월 31일
운영자금
(채무상환,기타)
32,175
운영자금
(채무상환,기타)
32,175
-

제67회
무기명식 무보증 이권부
사모전환사채
제67회
2021년 05월 31일
시설자금
15,000
-
-
투자 결정 후 건축 및 설비 검토 중

※상기 유상증자 시설자금 신고금액은 당초 430억 이었으나 2020.12.28 투자금액을 정정하였고 이를 반영한 금액을 기재 하였습니다.

이차전지 산업의 경우 지속적인 시장 성장 가능성에 의하여 생산 CAPA 증설이 필요하며, 이에 따라 잦은 자금조달이 필요한 상황입니다. 코스모신소재(주)는 이차전지 양극활물질 중 하이니켈계 NCM 생산을 위한 CAPA 증설하고 생산한 NCM을 판매하여 사업을 계속 진행할 예정이며, 당사는 금번 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자를 통하여 유입되는
자금 중 이차전
지 관련 폐배터리 리사이클링 시설투자를 위하여
300억원,
폐배터리 스크랩 매입에

150.5
억원
을
사용할
계
획입니다.

세부 자금사용 계획에 대해서는 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 중 Ⅴ. 자금의 사용목적을 참고하여 주시기 바랍니다. 

이처럼 당사와 계열회사인 코스모신소재(주)는 유가증권 시장을 통해 잦은 자금조달을 하고 있으며, 증권신고서 제출일 현재 이차전지 관련 시장전망은 긍적적일 것으로 예상되나, 향후 대체재 출연, 관련 산업의 경쟁 심화, 이차전지 기업들의 소재 내재화 등 외부적인 불확실성 요인 등으로 사업에 부정적인 영향이 있을 경우 향후에도 추가적인 자금조달을 할 수 있습니다. 또한 시장 상황으로 인해 자금조달이 원할하지 않을시에는 유동성 위험에 직면하여 큰 어려움에 처할 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

차. 금융감독기관으로부터 제재 받은 사실

당사와 자회사인
코스모신소재(주)는 2019년 02월, 2019년 03월에 재무제표상 주석의 일부사항 미공시 또는 미기재로 금융감독기관으로부터 제재
를 받은 바 있으며, 이로 인하여 과징금을 납부하고 외부감사인이 지정된 사실이 있습니다. 당사와 자회사인 코스모신소재(주)는
회계 인력의 보강과 회계 교육의 강화, 내부통제 강화를 통하여 금융감독기관으로부터 제재를 받지 않도록 대응책
을 세우고 노력하고 있습니다. 그러나 향후
당사가 예상하지 못한 곳에서 금융감독기관으로부터 제재를 다시 받을 가능성 또한 존재하며, 다시 제재를 받을 경우 외부감사인 재지정과 당사의 평판에 부정적인 영향
이 있을 수 있습니다. 이 점 참고하시기 바랍니다.

당사와 자회사인 코스모신소재(주)는 2019년 02월, 2019년 03월에 재무제표상 주석의 일부사항 미공시 또는 미기재로 금융감독기관으로부터 제재를 받은 바 있으며, 이로 인하여 과징금을 납부하고 외부감사인이 지정된 사실이 있습니다. 당사 및 자회사인 코스모신소재(주)의 금융감독기관으로부터의 제재 현황은 다음과 같습니다.

제재회사
일자
내용
사유
근거법령
회사의 이행현황

코스모
화학(주)

2019.03.12

- 과징금 129,200,000원
 - 2020회계연도부터
 2021회계연도까지 
 외부감사인 지정
- 주석일부사항 누락 및 오기재
 (제43기부터 제50기 사업보고서
 및 감사보고서)
 *유형자산담보제공내역 누락 및 오기재
 *유형자산 원가모형 평가시 장부금액 미기재
 *주요고객에 대한 정보 미기재
- 구 주식회사의 외부감사에 관한 법률 제 13조
 - 구 외부감사 및 회계 등에 관한 규정 제55조
 - 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제119조, 제159조, 제160조,
 제164조, 제426조, 제429조, 제430조
 - 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제125조, 제168조, 
 제170조, 제387조
 - 자본시장조사 업무규정 제25조, 별표 제2호
 - 기업회계기준서(한국채택국제회계기준 제1016호 문단 74 및 77
 - 기업회계기준서(한국채택국제회계기준 제1108호 문단 4 및 34
해당 사업보고서 
정정공시

코스모
신소재(주)
2019.02.27
-증권발행1개월 제한(19.2.27~19.3.26)
-2020회계연도 외부감사인지정
-주석 일부 사항 미기재
(제45기부터 제51기 사업보고서)
*유형자산 원가모형 평가시 장부금액
*주요고객에 대한 정보
-구 주식회사의 외부감사에 관한 법률 제13조 
-구 외부감사 및 회계 등에 관한 규정 제55조
-기업회계기준서 제1016호(유형자산) 문단 77
-기업회계기준서 제1108호(영업부문)문단34
해당 사업보고서 
정정공시

당사는 2019년 03월에 2010년부터 2017년까지의 감사보고서 및 사업보고서에 유형자산담보제공내역 누락 및 오기재, 유형자산 원가모형 평가시 장부금액 미기재, 주요고객에 대한 정보 미기재로 인하여 과징금 1억 2,920만원과 2020년부터 2021년까지 외부감사인 지정의 제재를 받은 바 있습니다. 

당사의 자회사인 코스모신소재(주)는 2019년 02월에는 2011년부터 2017년까지의 감사보고서 및 사업보고서에 유형자산 원가모형 평가 시 장부금액 미기재와 회사 전체 수익의 10% 이상을 차지하는 외부 고객으로부터의 수익금액 정보 미기재로 2019년 02월 27일부터 2019년 03월 26일까지 증권발행 1개월 제한과 2020년부터 외부 감사인 지정의 제재를 받은 바 있습니다.

이외 금융감독기관 외 세무당국으로부터 당사와 코스모신소재는 최근 3년동안 1회씩 제재를 받은 사항이 있으며, 고지세액을 모두 납부 완료하고, 담당직원들에게 법률 및 회계교육을 강화하여 내부통제를 강화하고 있습니다.

제제회사
일자
내용
사유
근거법령
회사의 이행현황
대책

코스모신소재

2020.06.30
-법인세 정기 세무조사로
 약 52백만 원 고지세액 부과받음
- 법인세 정기 세무조사
-국세기본법 제81조의6
고지세액 납부완료
조세법령 준수

코스모화학
2021.01.29
- 세무조사에 따른 법인세추징금 
국세 337,855,528원
지방세 6,358,170원 부과
* 공동경비 한도초과분 법인세 및 부가가치세 추정
* 특수관계자에 대한 법인세법상 적정이자 미수취
* 업무무관경비 손금 부인
* 임대수입 관련 부가가치세법상 의무불이행
- 국세기본법 제 81조의6 제2항 제2호
2016년 2017년 2019년 귀속분 수정신고 및 납부완료
2018년 귀속분 고지세액 납부완료
철저한 법률적용
회계교육 강화

당사와 자회사인 코스모신소재(주)는 회계 인력의 보강과 회계 교육의 강화, 내부통제 강화를 통하여 금융감독기관으로부터 제재를 받지 않도록 대응책을 세우고 노력하고 있습니다. 그러나 향후 당사가 예상하지 못한 곳에서 금융감독기관으로부터 제재를 다시 받을 가능성 또한 존재하며, 다시 제재를 받을 경우 외부감사인 재지정과 당사의 평판에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다. 이 점 참고하시기 바랍니다.

3. 기타위험

가. 환금 제한 및 원금 손실 가능성

 금번 유상증자 청약에 참여하여 신주를 배정받을 경우 신주의 추가상장일까지 환금성에 제약이 있으며, 청약 후 추가상장일 사이에 주가가 하락할 경우 원금에 대한 손해가 발생할 가능성이 있습니다. 투자자분들은 투자시 이점 유의하시기 바랍니다.

당사는 유가증권 시장 상장법인으로서 이번 유상증자로 발행되는 신주는 유가증권 시장에 상장되어 거래될 예정이므로 유동성과 관계된 심각한 환금성 위험은 존재하지 않습니다. 그러나 유상증자 청약에 참여하여 신주를 배정받을 경우, 신주가 상장되어 매매가 가능할 때까지 납입주금에 대한 유동성의 제약이 있습니다.
 
 본 유상증자의 자세한 일정은 본 신고서의 '제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항' 중 '1. 공모의 개요'를 참고하시기 바랍니다.
 
 또한 신주가 유가증권 시장에 추가 상장될 때까지 당사의 주가가 유상증자로 발행되는 신주의 발행가액 수준으로 유지되지 않을 수 있으며, 당사의 내적인 요인 또는 시장전체의 환경 변화 등에 의해 주가가 급락할 경우, 투자원금에 대한 손실이 발생할 수 있습니다. 
 
 당사의 금번 발행되는 주식에 대해서는 전량 보호예수되지 않으므로 상장 후 즉시 물량 출회가 가능하여 주가 하락에 따른 환금성 위험 및 주가희석화에 노출될 수 있으니, 이점 투자에 유의하시기 바랍니다.

나. 주가 희석화 위험

당사의 금번 유상증자로 인하여 기발행주식 총수
27,860,157주의 12.20%에 해당하는 3,400,000주가 추가로 상장
됩니다. 추가로,
금번 유상증자의 납입일인
2022년 06월 21일
의 익익영업일인
2022년 06월 23일
을 무상증자 신주배정기준일로 하여 1주당 0.12주씩 교부하여
3,748

,071주
(신주배정기준일 전 주식관련사채의 행사, 자기주식수의 변동 등으로 변경될 수 있음)가
2021년 07월 18일
에 추가 상장될 예정
입니다.
금번 증자로 인해 추가 발행되는 신주는 보호예수되지 않으므로 일시적인 물량출회에 따른 주가하락의 가능성
이 있습니다. 금번 유상증자에 따른 주권의 상장일은
2022년 07월 06일
로 예정되어 있습니다. 금번 유상증자에 따른 모집예정주식 3,400,000주가 향후 유가증권 시장에 추가 상장될 경우 유통주식수의 증가로 인하여 주가 희석화 위험이 발생할 수 있습니다. 한편, 대표주관사가 최종 실권주를 인수할 경우, 당사는 실권주 인수금액의 8.0%를 추가수수료로 지급하게 됩니다. 이를 고려할 때,
대표주관사의 실권주 매입단가는 일반청약자들보다 8.0% 낮은 것과 같은 결과가 초래되어 인수 물량을 단기간에 처분하게 될 소지
가 높을 것으로 예상되며 일시적으로 대규모 물량이 출회하여 주가가 하락할 가능성이 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
이 점 유의하여 투자해 주시기 바랍니다.

당사의 금번 유상증자로 인하여 기발행주식 총수 27,860,157주의 12.20%에 해당하는 3,400,000주가 추가로 상장됩니다. 추가로, 금번 유상증자의 납입일인
2022년 06월 21일
의 익익영업일인
2022년 06월 23일
을 무상증자 신주배정기준일로 하여 1주당 0.12주씩 교부하여
3,748,071
주(신주배정기준일 전 주식관련사채의 행사, 자기주식수의 변동 등으로 변경될 수 있음)가
2022년 07월 18일
에 추가 상장될 예정입니다.

[유ㆍ무상증자 모집예정 내역]

구 분
내 용

모집예정 주식 종류
기명식보통주

모집예정주식수
3,400,000주

현재 발행주식총수
27,860,157주

증자비율
12.20%

할인율
20%

무상증자 발행주식수

3,748,071주

금번 유상증자에 따른 모집가액은 '(舊)유가증권의 발행 및 공시등에 대한 규정' 제57조에 의해 산출됩니다. 그러나 주식시장의 특성상 향후 주가에 대한 변동성이 있는 관계로 증자에 따른 모집가격 산정시 결정된 1주당 모집가액보다 향후 추가 상장 후 거래 시점의 주가가 낮아져 투자자에게 금전적 손실을 끼칠 가능성이 있습니다. 

당사는 본 유상증자의 원활한 신주인수권증서 매매를 위하여 5거래일간 신주인수권증서를 상장하여 신주인수권증서를 통한 구주주 청약률을 제고할 계획입니다. 하지만 신주인수권증서의 원활한 매매 및 청약 참여를 위한 노력에도 불구하고 신주인수권증서를 통한 청약이 부진하여 대규모 실권이 발생할 경우, 투자심리에 악영향을 끼쳐 일반공모 청약에 부정적 영향을 끼칠 수도 있으며 향후 주가하락 가능성도 배제할 수 없습니다.

금번 증자로 인해 추가 발행되는 신주는 보호예수되지 않으므로
일시적인 물량출회에 따른 주가하락의 가능성이 있습니다. 금번 유상증자에 따른 주권의 상장일은
2022년 07월 06일
로 예정되어 있습니다. 금번 유상증자에 따른 모집예정주식 3,400,000주가 향후 유가증권 시장에 추가 상장될 경우 유통주식수의 증가로 인하여 주가 희석화 위험이 발생할 수 있습니다.

신주인수권증서를 매수하는 투자자는 할인율에 의해 발생하는 차익을 단기적으로 실현하기 위해 신주의 매매가 가능한 시점에서 즉시 장내에서 매각할 가능성이 높습니다. 

한편, 본 유상증자는 주주배정 후 실권주 일반공모 방식으로 진행됨에 따라 일반공모를 거쳐 배정 후에도 미 청약된 잔여주식에 대하여는 대표주관회사가 자기계산으로 잔액인수하게 됩니다. 만약 본 유상증자 청약에서 대량 실권이 발생하여 대표주관회사가 실권주를 인수하게 될 경우 주가에 어떠한 영향을 미칠지는 예상하기 어렵습니다. 다만, 대표주관회사가 당사 주식 인수 후 수익을 확정하기 위해 빠른 시일 내에 인수한 주식을 장내에서 매각하게 된다면 단기적으로 당사 주가에 악영향을 미칠 수 있으며, 대표주관회사가 인수한 주식을 일정 기간 보유하더라도 동 인수 물량이 잠재 매각 물량으로 존재하여 주가 상승에 부담으로 작용할 가능성이 있습니다.

대표주관사가 최종 실권주를 인수할 경우, 당사는 실권주 인수금액의 8.0%를 추가수수료로 지급하게 됩니다. 이를 고려할 때, 대표주관사의 실권주 매입단가는 일반청약자들보다 8.0% 낮은 것과 같은 결과가 초래되어 인수 물량을 단기간에 처분하게 될 소지가 높을 것으로 예상되며 일시적으로 대규모 물량이 출회하여 주가가 하락할 가능성이 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

다. 주가하락에 따른 발행금액 감소 위험

주식시장의 급격한 상황 악화로 인하여 회사의 금번 유상증자 발행가액이 하락할 경우 당사가 계획했던 자금운용계획 등에 차질이 빚어질 수 있으며, 이러할 경우 당사의 재무적 안정성은 부정적인 영향을 받을 수 있습니다.

금번 유상증자의 확정발행가액은 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액으로 결정됩니다. 다만 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제165조의6 및 '증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정' 제5-15조의2에 의거하여 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은가액이 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격보다 낮은 경우 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격을 확정발행가액으로 합니다. (단, 발행가액이 액면가보다 낮을 경우 액면가를 발행가액으로 합니다.)

일반공모 후 미청약분에 대해서는 그 전부를 대표주관사인 케이비증권(주)가 자기 계산으로 인수하므로 청약 미달에 따른 위험은 없으나, 주가 하락으로 발행가액이 크게 하락할 경우 회사가 계획했던 자금운용계획에 차질이 빚어질 수 있습니다. 이러할 경우 당사의 재무적 안정성은 부정적인 영향을 받을 수 있으니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

라. 금융감독기관의 규제 강화에 따른 위험

최근 금융감독기관 등의 관리감독기준이 엄격해지고 있는 상황으로 관련 규정을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다. 향후 감독기관으로부터 당사가 현재 파악하지 못한 제재가 부과될 경우 주가하락 및유동성(환금성) 제약 등으로 인해 투자금에 막대한 손실이 발생할 수 있으니 투자자들께서는 관련 규정을 충분히 검토하신 후 투자에 임해주시기 바랍니다.

최근 금융감독기관 등의 관리감독기준이 엄격해지고 있는 상황으로 관련 규정을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다.

향후 감독기관으로부터 당사가 현재 파악하지 못한 제재가 부과될 경우 주가하락 및유동성(환금성)제약 등으로 인해 투자금에 막대한 손실이 발생할 수 있으니 투자자들께서는 관련 규정을 충분히 검토하신 후 투자에 임해주시기 바랍니다.

특히 "유가증권시장 상장규정 제47조(관리종목지정), 유가증권시장 상장규정 제48조(상장폐지) 및 유가증권시장 상장규정 제49조(상장적격성 실질심사)"에 유의하시기 바랍니다. 자세한 금융관련 법규는 "국가법령정보센터(http://law.go.kr)", "금융감독원 금융법규서비스(http://fss.or.kr)", "KRX법규서비스(http://law.krx.co.kr)" 등을 참고하시기 바랍니다.

마. 분석정보의 한계 및 투자판단 관련 위험

금번 유상증자를 통해 취득한 당사의 주식가치가 하락할 수 있습니다. 본
증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는것을 인정하거나 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 기재사항은 청약일 이전에 변경될 수 있습니다. 또한 금번 공모를 위한 분석 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 투자자께서는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안 되며, 다양한 방면에서 신중한 검토를 병행하여 독자적으로 판단하시기 바랍니다.

당사의 주식가치는 금번 유상증자 실시에 따른 전 과정에서 다양한 영향을 받아 하락할 수 있습니다.

본 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는것을 인정하거나 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 기재사항은 청약일 이전에 변경될 수 있습니다. 본 주식을 청약하고자 하는 투자자께서는 투자결정을 하기 전에 본 증권신고서의 상기 투자위험요소 뿐만 아니라 다른 부분 또한 주의 깊게 검토한 후 이를 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 합니다. 다만, 당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 상기 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없습니다. 따라서 투자자께서는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안 되며, 다양한 방면에서 신중한 검토를 병행하여 독자적으로 판단할 필요가 있습니다.

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 불안정한 경제상황 등에 의하여 직·간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나, 실제 결과는 현재시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 점을 유의하시기 바랍니다.

만일 상기 투자위험요소가 실제로 발생할 경우, 당사의 사업환경과 재무상태, 기타 운영결과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이에 따른 주가 하락으로 투자자께서는 금번 공모 과정에서 취득하게 되는 주식의 투자금액의 일부 또는 전부를 잃을 수 있습니다.

또한 금번 공모를 위한 분석 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 대내외적으로 여러가지 요소들의 영향에 따라 최초에 예측했던 것과 다를 수 있는 점을 유의하시기 바랍니다.

바.
경영환경변화 등에 따른 위험

대내외적 경영환경 변화에 따라 당사 실적의 급변동이 있을 경우 투자원금에 대한 손실이 발생할 수 있으므로, 상기 투자위험요소 및 본 증권신고서에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 투자자 여러분이 독자적으로 결정해야 함을 유의하시기 바랍니다.

당사의 주가는 국내외 주식시장 환경 변화와 같은 외부적 요인에 영향을 받아 변동할 가능성이 존재하며, 당사의 외부적인 경영환경 변화에 따라 당사 실적이 악화될 가능성이 높아질 경우 당사의 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

본 건 공모 주식을 청약하고자 하는 투자자들은 투자결정을 하기 전에 본 증권신고서의 다른 기재 부분 뿐만 아니라 상기 투자위험요소를 주의 깊게 검토한 후 이를 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 하며, 당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 상기 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없으므로, 투자자는 상기 투자위험요소 및 본 신고서에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 자신의 독자적인 판단에 의해서 투자하셔야 합니다.

만일 상기 투자위험요소에 기재한 내용 중 부정적인 요소가 현실화될 경우 당사 및 종속회사의 사업, 재무상태, 기타 운영결과에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 투자자가 금번 공모 과정에서 취득하게 되는 당사 주식의 시장가격이 하락하여 투자금액에 손실이 발생할 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

사.
증권신고서 정정에 따른 일정 변경 가능성

본 증권신고서는 공시심사 과정에서 일부내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 시에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있습니다.

"자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 제120조 3항에 의거하여 본 증권신고서의 효력의 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 투자자에게 귀속됩니다.

금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서(분기 및 반기보고서 포함) 및 감사보고서 등 기타 정기 공시사항과 수시 공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자 의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

본 증권신고서는 공시 심사과정에서 일부내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 경우에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자들께서는 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.

아.
집단 소송이 제기될 위험

당사가 잘못된 정보를 제공하거나 부실감사 등으로 주주들에게 손해를 끼칠 시 일부 주주들로부터 집단 소송이 제기될 위험이 있음을 유의하시기 바랍니다.

'증권관련 집단소송법' 제12조(소송허가 요건)에 따라 50명 이상의 개인이 발행주식총수의 0.01% 이상 보유할 경우 한 명 이상의 대표 당사자가 상기 50인 이상의 당사자들을 대리하여 회사가 발행한 증권의 거래과정에서 발생한 피해에 대하여 소송을 제기할 수 있습니다.

증권신고서 및 투자설명서에서 기재된 잘못된 내용, 잘못된 사업보고서의 공시, 내부자거래에 의한 손해배상청구 및 회계부정으로 인한 손해배상 청구 등이 주요한 소송사유에 포함됩니다. 당사는 향후 이와 같은 집단소송의대상이 되지 않는다고 확신할 수 없으며, 만약 당사에 대하여 집단소송이 제기될 경우 상당한 소송비용이 발생할 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

자.
유상증자에 따른 주식가치 하락 및 기재정보 의존에 따른 투자위험

금번 유상증자를 통해 취득한 당사의 주식가치가 하락할 수 있으며, 상기 투자위험요소 및 기타 기재된 정보에만 의존하여, 투자판단을 해서는 안되며 투자자 여러분의 독자적인 판단에 의해야 함을 유의하여 주시기 바랍니다.

금번 유상증자 실시로 당사의 주식가치가 향후 하락할 수 있으므로 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

이 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는것을 인정하거나 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 기재사항은 청약일 이전에 변경될 수 있으며, 본 건 공모주식을 청약하고자 하는 투자자들은 투자결정을 하기 전에 본 증권신고서의 다른 기재 부분 뿐만 아니라 상기 투자위험요소를 주의 깊게 검토한 후 이를 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 합니다. 다만, 당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 상기 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없으므로, 투자자는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 자신의 독자적인 판단에 의해야 합니다.

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나 그 실제결과는 현재시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼, 투자자 여러분께서는 이 점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.

만일 상기 투자위험요소가 실제로 발생하는 경우 당사의 사업, 재무상태, 기타 운영결과에 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 투자자가 금번 공모 과정에서 취득하게 되는 당사 주식의 시장가격이 하락하여 투자금액의 일부 또는 전부를 잃게 될 수도 있습니다. 또한 금번 공모를 위한 분석 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 대내외적으로 여러가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점에 유의해야 합니다.

차.
유상증자 철회에 따른 위험

유상증자 진행 중에 모집 절차의 진행에 중대한 영향을 미칠만한 사유가 발생하여 당사 혹은 대표주관회사 및 인수회사의 판단으로 유상증자가 철회될 수 있습니다. 유상증자 납입전에 철회될 경우 청약으로 인한 손실은 발생하지 않으나, 철회시점에 따라 권리락에 따른 주가하락, 신주인수권증서 매매로 인한 손실 등이 발생할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
또한, 당사가 계획한 자금사용목적의 자금이 조달되지 않기 때문에 당사는 단기간 유동성 위험에 직면하여 매우 위험한 상황이 발생할 수 있으니 이점 유의하시기 바랍니다.

금번 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자는 대표주관회사의 잔액인수 방식으로 진행됩니다. 유상증자 진행 중에 모집 절차의 진행에 중대한 영향을 미칠만한 사유가 발생하여 당사 혹은 대표주관회사의 판단으로 유상증자가 철회될 수 있습니다. 

유상증자 납입전에 철회될 경우 청약으로 인한 손실은 발생하지 않으나, 철회시점에 따라 권리락에 따른 주가하락, 신주인수권증서 매매로 인한 손실 등이 발생할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

또한, 당사가 계획한 자금사용목적의 자금이 조달되지 않기 때문에 당사는 단기간 유동성 위험에 직면하고, 장기적으로 당사의 성장을 위해 수립한 경영계획에 차질이 생길 수 있습니다. 유상증자가 철회될 경우 매우 위험한 상황이 발생할 수 있으니 이점 유의하시기 바랍니다.

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

본 장은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제119조 및 제125조, 금융감독원의 '금융투자회사의 기업실사 모범규준'에 따라 본건 공모 지분증권 인수인이 당해 공모 지분증권에 대한 의견을 기재하고 있는 부분입니다. 따라서 본 장의 작성 주체는 대표주관회사인 케이비증권(주)이며, 발행회사는 코스모화학(주)입니다. 본 장에 기재된 분석의견 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 예측했던 것과 다를 수 있다는 점을 유의하시기 바랍니다.

1. 분석기관

구 분
증 권 회 사

회 사 명
고 유 번 호

대표주관회사
케이비증권(주)
00164876

2. 분석의 개요

대표주관회사인 케이비증권(주)(이하 "주관회사"라 합니다.)는『자본시장과금융투자업에관한법률』제71조 및 동법시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다.

대표주관회사인 케이비증권(주)는 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한「금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준」(이하 "모범규준"이라 한다)의 내용을 내부 규정에 반영하여 2012년 02월 01일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상(자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다.

다만, '모범규준' 제3조 제②항에 따라 발행회사의 재무 및 영업현황, 사업 환경, 투자위험, 인수 형태, 신용평가등급 등을 감안하여 강화하거나, 완화할 수 있으며, 동조 제⑤항에 따르면 금융투자회사의 이사회나 리스크관리위원회의 의사결정을 거쳐 '모범규준'의 내용(실사수준)을 생략하거나 강화 또는 완화 적용할 수 있도록 허용하였는 바, 주간회사는 지분증권의 인수 또는 모집·매출의 주선업무를 수행함에 있어서 지분증권의 특성 및 발행회사의 일정요건 충족여부 등에 따라 기업실사 수준을 완화하여 적용할 수 있도록 규정하고 있습니다.

본 지분증권은 대표주관회사 케이비증권(주)의 내부 규정상 기업실사 기준을 적용하여 기업실사 업무를 수행하였습니다.

<금융투자회사의 기업실사 모범규준>

제3조(적용범위 등) ①이 규준은 법 제119조제3항의 규정에 의한 증권신고서 및 법 제122조의 규정에 의한 정정신고서를 제출하는 경우에 적용하며, 영업의 실체가 있는 발행회사가 제출하는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상으로 하고 자산유동화증권 등은 적용대상에서 제외된다.
②이 규준은 주간회사가 업무수행 중 참고해야 할 기본적인 지침으로 발행회사의 재무 및 영업 현황, 사업 환경, 투자위험, 인수 형태 등을 감안하여 강화하거나 완화하는 등 탄력적으로 운용할 수 있다.
③기업공개의 경우 기업공개 실사절차의 특성을 감안하여 이 규준의 내용중 한국거래소의 상장심사지침 등에서 의무사항으로 규정하고 있는 내용과 중복되는 부분에 대해서는 이를 생략하거나 완화할 수 있다.
④채무증권의 경우 i)보증유무, 상환조건(만기, 옵션유무), 특약 등 해당 사채의 특성, ii)법 제119조제2항에서 규정하고 있는 일괄신고서에 의한 발행인지 여부, iii)발행회사가 시행령 제121조제6항의 요건을 충족하고 있는지 여부, iv)해당 사채권에 대한 신용평가등급(외부 및 내부) 등을 감안하여 합리적인 기준에 따라 이 규준을 완화할 수 있다.
⑤제2항 내지 제4항에 따라 이 규준을 생략하거나 강화 또는 완화하는 경우에는 이사회나 리스크관리위원회(이하 ‘리스크관리위원회 등’)의 의사결정을 거쳐야 한다.

3. 기업실사 일정 및 주요 내용

일자
실사 내용

2022.02.11
* 발행회사 방문
- 발행회사의 유상증자 의사 확인
- 자금조달 희망금액 등 발행회사 의견 청취

2022.02.12
~
2022.03.16
* 발행회사의 유상증자 방식결정 협의
* 유상증자, 무상증자 일정 협의 및 확정
* 유상증자를 위한 사전 준비사항 및 진행절차 설명
- 발행가 산정 및 세부일정 설명
* 세부 발행 관련 논의
- 유상증자 방식 결정 및 대주주 증자 참여 논의
* 유상증자 진행에 대한 질의/응답
* 실사 사전요청자료 송부

2022.03.17
~
2022.03.30
* 증자리스크 검토
- 발행시장 상황, 자금조달규모 적정성, 공모가액 희망 할인율
* 발행사와의 협의
- 발행가액 산정방식, 발행일정, 발행규모, 인수수수료 협의
* 기업실사 진행 및 추가자료 요청
- 기업실사 관련 자료요청 및 절차에 대한 설명
- 기업실사 관련 Q&A
* 이사회 등 상법 절차 및 정관 등 검토
* 투자위험요소 실사
1) 사업위험관련 실사
- 기존사업 및 신규사업에 대한 세부사항 등 체크
2) 회사위험관련 실사
- 재무관련 위험 및 우발채무 등의 위험요소 등 체크
3) 기타위험관련 실사
- 주가 희석화관련 위험 등 체크
* 담당자 인터뷰
- 회사개요, 사업의 내용, 주요 재무적 이슈 확인
- 자금사용 계획 파악
- 향후 사업추진계획 및 발행회사의 비전 검토

2022.03.31
~
2022.04.12
* 증권신고서 작성 및 조언
* 인수계약서 체결
* 증권신고서 인수인의 의견 완료
* 첨부서류 등 검토

2022.04.25
- (정정)실사보고서 작성
- (정정)증권신고서 작성 가이드 및 추가자료 작성

2022.05.18

- (정정)실사보고서 작성
- (정정)증권신고서 작성 가이드 및 추가자료 작성

4. 기업실사 참여자

[발행회사]

소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장

코스모화학(주)
경영관리부문
최재용
전무
발행업무 총괄

재무팀
조동연
팀장
발행업무 재무

경영기획팀
박선길
팀장
발행업무 기획

정도경영팀
황원석
팀장
발행업무 기획

[대표주관회사]

소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장
주요 경력

케이비증권(주)
SME금융부
이경재
이사
기업실사 총괄
기업금융업무 등 22년

케이비증권(주)
SME금융부
엄태호
과장
기업실사 책임
기업금융업무 등 7년

케이비증권(주)
SME금융부
김원우
주임
기업실사 실무
기업금융업무 등 2년

5. 기업실사 세부항목 및 점검 결과

- 동 증권신고서에 첨부되어 있는 기업실사 보고서를 참조해 주시기 바랍니다.

6. 종합의견

가. 대표주관회사인 케이비증
권(주)는 코스모화학(주)이 2022년 04월 12일 이사회에서 최초 결의한 보통주식
3,400,000주
에 대한 주주배정 후 실권주 일반공모 증자를 잔액인수함에 있어 코스모화학(주)에 대하여 다음과 같이 평가합니다.

긍정적요인

▶ 동사는 아나타제 이산화티타늄을 국내에서 독점 생산/판매하고 있으며, 안정적인 매출처에 지속적으로 납품을 진행 중입니다. 중국의 대규모 생산 및 이산화티타늄의 가격 하락에 따라 최근 실적이 부진하였으나, 대대적인 구조조정을 통하여 2021년부터 개별기준 턴어라운드하였으며, 중국정부의 에너지 사용 효율정책 및 환경오염물질 배출제한 정책 등이 강화되고 있어 중국산 이산화티타늄 가격이 상승 시 동사의 사업에 긍정적인 요소로 작용할 것으로 기대됩니다.

▶
동사는 폐배터리 리사이클 사업 시설투자를 진행하여 2022
년
09월에
공장
을 완공할 예정임. 증설이 완료될 시 연간 니켈 4,000톤, 코발트 2,000톤 생산 가능하며, 이에 따른 매출 증대가 기대됩니다.

▶ 2021년 전방산업 수요 회복에 따른 동사의 매출액 및 영업이익 증가, 자회사인 코스모신소재(주)의 이차전지 양극활물질 관련 매출의 증가 및 전환사채의 전환에 의한 파생상품평가이익 등으로 23,503백만원의 당기순이익이 발생하였습니다.
2022년 1분기에도 2021년과 과 같은 추세가 이어져 11,565백만원의 당기순이익이 발생하였습니다.

▶ 동사의 매출채권
회전율은
2019년 9.2회에서 2020년 7.1회로 감소하였으나, 2021년에는 9.3회,
2022년 1분기 10.2회
로 다시 회복한 상황입니다.
한국은행
에서 발간한 기업경영분석의 업종평균
6.7회
(
2020년
기준)와 비교하여 동
종업계 대비 높은 매출채권회전율을 유지하고 있습니다.

부정적요인

▶
동사
의

2022년 1분기말
연결기준 부채비율
140.3%
, 차입금의존도는
35.0%
로 동종
업계 대비 열위한 수준

이며, 이자보상배율은
2022년 1분기 7.4배,
2021년에는 4.7배였으나, 2020년, 2019년에는 1배 이하로 채무상환능력이 부족

하였습니다.

▶
2022년 1분기 및
최근 3개년 연결기준 재고자산 회전율은 2019년 7.1회에서 2020년 6.4회, 2021년 5.8회,
2022년 1분기 4.0회
로 지속적으로 감소하고 있는 상황이며,

한국은행에서 발표한 '
2020년
기업경영분석'에 의한 동종산업(C204. 기타 화학제품)평균인
2020년 7.7회
대비
낮은
수준의 재고자산 회전율을
보이고 있습니다.

▶ 동사의 최근 3년 연결기준 유동비율은 2019년말 84.5%에서 2020년말 77.1%로 감소하였으나, 2021년말 78.1%,
2022년 1분기말 88.6%
로 일부 회복한 모습을 보이고 있는 반면, 당좌비율은 2019년말 59.2%에서 2020년말 56.3%로 감소하였으며, 2021년말
및 2022년 1분기말
에도 동사 자산총계 중 재고자산이 크게 증가하면서 2021년말 39.0%
, 2022년 1분기말 37.7%
까지 악화되는 모습을 보이고 있습니다.
동종업계(C204. 기타 화학제품 제조업)와 비교해 보았을 때, 동종업계의
2020년
유동비율은
148.1%
, 당좌비율은
111.5%
로 비교 열위에 있다고 할 수 있습니다.

▶ 동사 최대주
주인 (주)코스모앤컴퍼니는 2021년 05월 전환사채 450억원을
케이비스톤브릿지세컨더리사모투자 합자회사에
발행하면서 보유 중인 동사의 기명식 보통주 3,500,000주를 담보로 제공하였습니다. 조기상환 청구 가능일인 2024년 05월에 450억원을 상환하지 못할 경우 담보권이 행사되어 동사 지분율이 약화될 수 있습니다.

또한, 이외 (주)코스모앤컴퍼니는
보유
주식인 7,430,
923주를 국민은행 외 3개 기관으로부터 주식담보대출을 받고 있으며,

향후
주가가 담보비율을 맞추기 못할 시 반대 매매를 통한 담보권자의 담보권이 실현될 수 있
으
며, 최대주주의 지분율이 약화될 수 있습니다.

자금조달의
필요성

▶ 동사는 금번 유상증자를 통해 조달하는 자금을
폐배터리 관련
시설투자로 300억원, 폐배터리 스크랩 매입 등을 위한 운영자금으로
150.5
억원
을 사용할 계획이며, 이로 인하여 매출 및 수익성이 개선될 것으로 예상되고 있습니다. 

▶ 금번 유상증자를 통해 조달한 자금의 세부사용 내역은 "Ⅴ. 자금의 사용목적"을 참고하시기 바랍니다.

나. 대표주관회사인 케이비증권(주)은 코스모화학(주)이 제출한 자료와 객관적으로 정확하고 신뢰할 수 있다고 믿어지는 자료를 중심으로 실사를 수행하였으며, 객관적인 입장에서 공정을 기하기 위하여 최선의 노력을 다하였습니다.

다. 대표주관회사는 상기 실사를 통해 제공받는 자료들로부터 도출된 결과나 오류, 누락 등에 대하여 책임지지 않으며, 인간적 또는 기계적, 기타 그 외의 다른 요인에 의한 오류발생 가능성으로 인해 본 평가 내용에 대해 명시적으로 혹은 묵시적으로도 증명이나 서명 또는 보증 및 단언을 할 수 없습니다.

라. 동사의 금번 유상증자는 국내외 거시경제 변수 변화로 투자수익에 대한 확실성이 저하될 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 상기 검토결과는 물론 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 동사의 회사 전반에 걸친 현황 및 재무상의 위험과 산업 및 영업상의 위험요인 등을 감안하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.

또한, 대표주관회사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 동사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없으므로, 투자자께서는 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 독자적이고도 세밀한 판단에 의해 투자결정을 하시기 바랍니다.

2022년 05월 18일

대표주관회사 : 케이비증권주식회사

대표이사 김 성 현

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

(단위 : 원)

구 분

금 액

모집 또는 매출총액(1)

45,050,000,000

발행제비용(2)

491,549,000

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]

44,558,451,000

주1) 상기 금액은
확
정발행가액을 기준으로 산정한 금액
입니다.

주2) 상기 모집총액은 우선적으로 하단에 기재된 자금의 사용 목적에 따라 사용할 예정입니다.

주3) 발행제비용은 공모금액 및 실권규모에 따라 변경될 수 있으며, 상기 기재 금액은 청약 초과로 인하여 실권이 발생하지 않은 상황을 가정하여 산정되었습니다. 또한 상장수수료는 상장신청일 직전일 주가에 따라 변동될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구 분

금 액

지급일자

계산근거

발행분담금

8,109,000

신고서제출일

모집총액의 0.018% (10원 미만 절사)

인수수수료

405,450,000

납입일 3영업일 이내

납입금액의 0.9%

상장수수료

11,670,000

신주상장일

1,047만원 + 200억원 초과금액의 10억원당 15만원

(유가증권시장 상장규정 시행세칙 별표10)

등록세

13,600,000

등기일

증자 자본금의 0.4%

교육세

2,720,000

등기일

등록세의 20%

기타비용

50,000,000

-

구주주청약서, 투자설명서 인쇄 및 발송비 등

합 계

491,549,000

-

-

주1) 상기 금액은
확정
발행가액을 기준으로 산정한 금액입니다.

주2) 발행제비용은 공모금액 및 상장신청일 직전일 한국거래소에서 거래되는 당사의 보통주식 종가, 유관기관 정책 등에 따라 변동될 수 있습니다.

주3) 기타비용은 예상금액으로 변동될 수 있습니다.

주4) 발행제비용의 경우 자체적으로 보유한 자금을 통하여 사용할 계획입니다.

2. 자금의 사용목적

당사는 금번 유상증자를 통한 공모자금의 사용내역은 아래와 같이 사용할 예정입니다.

(기준일 :
2022년 06월 08일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

30,000
-
15,050
-
-
-
45,050

가. 자금 조달의 개요

당사는 금번 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자를 통한 납입자금에 대해서 아래와 같은 우선순위로 사용할 예정입니다. 

(단위 : 백만원)

구 분
목 적
자금 사용 시기
사용내역
금 액
우선순위

시설자금
폐배터리 리사이클링 관련 시설투자
2022년 07월 ~ 2022년 12월
건물 및 시설구축 외
30,000
1

운영자금
원재료 매입

2022년 07월 ~ 2023년
12월

폐배터리 스크랩 매입

15,050

2

총 계
45,050
-

주) 자금 집행시기까지의 미사용금액은 당사 명의의 보통예금에 입금하여 자금을 보유할 계획입니다.

나. 세부사용 계획

1) 시설자금 사용

SNE Research(태양광 및 연료전지, 풍력 등을 포함하는 신재생 에너지와 2차전지 산업과 연계된 자동차 및 모바일 어플리케이션에 대한 글로벌 시장 조사 및 컨설팅 서비스를 제공하는 업체)에 의하면 글로벌 리튬 이차전지의 시장규모는 2018년 기준 약 331억달러(한화로 약 39조원)이며, 2030년 3,517억 달러(한화 약 416조원)까지 약 10배 이상 성장할 것으로 전망하고 있습니다. 수요량 기준으로는 2019년 기준으로 192GWh이며, 2030년에는 3,392GWh로 성장할 것으로 전망하고 있으며 이는 2019년 대비 17배에 달하는 규모입니다.

이러한 리튬 이차전지 시장규모의 성장에 의하여 폐배터리 재활용 시장도 빠르게 성장할 것으로 예상되고 있으며, Marketsandmarkets에 의하면 글로벌 폐배터리 재활용 시장은 2020년 172억달러에서 연평균 성장률 6.1%로 증가하여 2025년에는 232억달러에 이를 것으로 전망하고 있습니다.

당사는 이러한 긍정적인 시장 전망에 의하여 기존 원광석에서 황산코발트를 추출하는 기술을 기반으로 이차전지 폐배터리에서 핵심 양극소재인 유가금속을 추출하는 공법을 개발 완료해 특허 출원을 완료하였으며, 금번 주주배정 후 실권주 일반공모를 통하여 유입되는 자금 중 25,000백만원을 시설투자자금으로 사용하여 2022년 내 폐배터리 리사이클링 사업을 위한 공장 및 라인을 완공할 계획입니다. 증설이 완료될 시 연간 니켈 4,000톤, 코발트 2,000톤 생산이 가능할 것으로 예상되며, 생산 즉시 이차전지 전구체 고객사에 납품이 가능할 것으로 예상됩니다. 

또한
리튬까지 추출하는 기술을 확보 중에 있으며, 금
번 주주배정 후 실권주 일반공모를 통하여 유입되는 자금 중 5,000백만원을 사용하여 2022년 내 폐배터리 스크랩으로부터 리튬을 추출할 수 있는 설비라인을 설치하여 리튬을 판매할 계획을 가지고 있습니다. 

폐배터리 리사이클링 공장 및 라인, 리튬 추출 설비라인은 기본적으로 당사의 황산코발트 공장을 증축하여 진행될 예정이며, 현재 디와이피엔에프(주)와 건설공사 계약을 체결 완료하였고 착공 준비 중에 있습니다. 추진 계획상으로 금번 주주배정 후 실권주 일반공모를 통한 자금이 2022년 06월말에 유입될 경우 연내 완공 목표는 크게 차질이 없을 것으로 예상되고 있습니다. 당사의 공장 부지와 공사계약서 체결 완료 내용, 월별 착공 진행계획도는 다음과 같습니다.

[당사 리사이클링 공장 증축 부지]

코스모화학증설 조감도.jpg
코스모화학증설 조감도

[당사 리사이클링 공장 건설공장 계약서 일부 발췌]

건설공사 계약서.jpg
건설공사 계약서

[당사 리사이클링 공장 증축 관련 월별 진행 계획]

리사이클링 공장 증축 원별 진행 계획.jpg
리사이클링 공장 증축 원별 진행 계획

상기 계획에 의한
세부적인 시설투자자금 사용계획은 다음과 같습니다. 

[시설자금 세부 사용계획]

(단위 : 백만원)

구분
공사내용
2022년 3Q
2022년 4Q
계

폐배터리
 리사이클링 시설투자
직접
공사비
상세설계비
440
440
880

기계공사비
5,000
5,000
10,000

배관/부대공사비
800
800
1,600

토목/건축공사비
1,400
1,400
2,800

전기/계장공사비
800
800
1,600

간접
공사비

공사간접비
2,505
2,441
4,946

시운전비
1,144
2,030
3,174

소 계
12,089
12,911
25,000

인산리튬 
추출 
시설투자
직접
공사비
건물
913
391
1,304

기계공사비
1,507
646
2,153

배관/전기공사비
730
313
1,043

간접
공사비
공사간접비
245
105
350

시운전비
105
45
150

소 계
3,500
1,500
5,000

합계
15,589
14,411
30,000

2) 폐배터리 스크랩 원재료 매입

일반적으로 이차전지 제조사들은 매년 입찰을 통하여 공정 스크랩을 매각하고 있으며, 공정 스크랩 가격은 코발트, 니켈 등의 시세에 따라 변동하고 있는 상황이기 때문에 선제적으로 가격변동 리스크를 줄이기 위하여 공급망을 사전에 확보하고 장기 계약을 진행하는 것이 중요합니다.

따라서 금번 주주배정 후 실권주 일반공모를 통하여 유입되는 자금
중
15
,050
백
만원을 사용하여 폐배터리 스크랩을 사전에 확보할 계획이며, 폐배터리 리사이클링 관련 설비투자가 2022년 내 완공될 시 즉시 생산을 진행하여 판매를 할 계획입니다. 완공은 2022년 09월 예정이지만, 스크랩 확보는 2022년 3분기부터 사전에 매입하여 확보할 계획에 있습니다.

현재 2022년 3분기 및 4분기에 대한 원료소싱 계약 체결은 매입처들와 완료된 상황으로 미확보에 대한 위험은 없을 것으로 판단하고 있으며, 2023년 1분기부터

4분기

까지 매입계획은 매입처들과 협의하고 있는 상황입니다. 

(단위 : 백만원)

구 분
매입처
매입계획

2022년 3Q
2022년 4Q
2023년 1Q
2023년 2Q
2023년 3Q
2023년 4Q
합 계

폐배터리 스크랩

(주)M사 등 6개사

2,000
2,000
2,500
2,500
3,000
3,050
15,050

※ 폐배터리 스크랩 확보 관련 계획 및 위험요소는 증권신고서 - 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항의 Ⅲ. 투자위험요소 - 1.사업위험 - 버.를 참조하여 주시기 바랍니다.

3) 자금의 운용계획

당사가 금번 유상증자를 통해 조달한 자금 중 일부 자금은 조달시기와 사용시기가 다소 차이가 있을 수 있습니다. 이에 조달로부터 사용시까지 미사용 자금에 대해서는 자금 사용시점 및 금리에 따라 적격금융기관의 수시입출금 예금, 정기예금 등 금융상품 또는 AA등급대(A1등급대)이상의 단기금융상품으로 운용할 예정입니다.

VI. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

해당사항 없습니다.

제2부 발행인에 관한 사항

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

1. 연결대상 종속회사 개황(연결재무제표를 작성하는 주권상장법인이 사업보고서, 분기ㆍ반기보고서를 제출하는 경우에 한함)
연결대상 종속회사 현황(요약)

(단위 : 사)

구분
연결대상회사수
주요
종속회사수

기초
증가
감소
기말

상장
1
-
-
1
1

비상장
1
-
-
1
0

합계
2
-
-
2
1

1-1. 연결대상회사의 변동내용

구 분
자회사
사 유

신규
연결
-
-

-
-

연결
제외
-
-

-
-

중소기업 등 해당 여부

중소기업 해당 여부
미해당

벤처기업 해당 여부
미해당

중견기업 해당 여부
해당

회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장
(또는 등록ㆍ지정)여부
주권상장
(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 등
여부
특례상장 등
적용법규

유가증권시장
1987년 07월 23일
해당사항 없음
해당사항 없음

2. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭

당사(지배회사)의 명칭은 "코스모화학주식회사"라고 표기합니다. 영문으로는 "COSMO CHEMICAL CO., LTD."라 표기합니다.

3. 설립일자 및 존속기간

당사(지배회사)는 1968년 02월 12일에 설립되었으며, 1987년 07월 23일 한국거래소 유가증권시장에 주식을 상장하였습니다.

4. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소

주 소 : 울산광역시 울주군 온산읍 원봉로 55
전화번호 : 052-231-6700
홈페이지 : http://www.cosmochem.co.kr

5. 주요 사업의 내용 및 향후 추진하려는 신규 사업

당사는 이산화티타늄(아나타제, 루타일), 폐수처리제, 황산코발트 등을 제조 판매하고 있습니다.

당사는 현재 이차전지 폐배터리 리사이클 사업 투자를 추진중에 있습니다. 
기타 자세한 사항은 동 보고서의 'Ⅱ. 사업의 내용’을 참조하시기 바랍니다.

6. 주요 사업의 내용

목적사업
비고

1. 전기자동차, 도시광산업, ESS, 연료전지 등 신재생에너지 관련 사업

2. 폐전지 재활용업

3. 전기전자, 반도체 재료, 친환경 자동차부품의 제조 및 판매업

4. 이차전지 소재의 제조 및 판매업

5. 전기동 및 구리화합물 제조 및 판매업

6. 산화티타늄 및 부산물(황산철, 석고) 제조 및 판매업

7. 식품첨가물 제조 및 판매업

8. 화장품 및 의약품 원료 제조 및 판매업

9. 고순도 광촉매 관련 제품 제조 및 판매업

10. 화학물질 판매업

11. 폐기물 수집, 처리, 운반업

12. 세라믹 제조 및 판매업

13. 자성재료 제조 및 판매업

14. 종합수출입업

15. 대기수질 오염방지 및 폐기물 처리시설 설계 및 설비업

16. 건축자재 제조 및 판매업

17. 합성수지제품 제조 및 판매업

18. 가스 제조 및 판매업

19. 화공약품 제조 및 판매업

20. 부동산 임대업

21. 비철금속 제조 및 판매업

22. 기술용역업

23. 엔지니어링 플라스틱 가공 제조업

24. 광산 및 광산물 판매업

25. 도소매업(유통업)

26. 종합건설업

27. 전자 상거래업

28. 전기 전자부품 제조 및 임가공업

29. 상품종합 중개업

30. 무기화학 및 유기화학 제품 제조 및 판매업

31. 열공급사업

32. 비료 제조 및 판매업

33. 사료 제조 및 판매업

34. 선박부품 및 철구제품 제조 및 판매업

35. 폐기물 처리업

36. 자회사 등에 대한 자금 및 업무지원 사업

37. 자회사 등과 상품 및 용역의 공동개발·판매 및 설비·전산시스템 등의 공동활용 등을 위한 사무지원 사업

38. 기획, 회계, 전산 등 자회사 등의 업무를 지원하기 위하여 자회사 등으로부터 위탁받은 업무

39. 시장조사, 경영자문 및 컨설팅업

40. 회사가 보유하고 있는 지식, 정보 등 무형자산의 판매 및 용역사업

41. 신기술 개발 및 연구용역사업

42. 폐기물 종합 재활용업

43. 부동산 전대업

44. 위 각호의 직접 간접적으로 관련되는 부대사업 및 투자일체

-

※자세한 사항은 "Ⅱ.사업의 내용"을 참조하시기 바랍니다.

7. 계열회사에 관한 사항

당사는 "독점규제 및 공정거래에관한법률"에 따라 지에스기업집단에 속한 계열회사였으나, 2015년 7월 22일 공정거래위원회로부터 "상호출자제한기업집단 [지에스]로부터의 독립경영 인정 통보"를 받았습니다.
당사의 연결기준 계열회사는 코스모신
소
재(주), 코스모촉매(주)입니다. 주요 계열회사의 관한 자세한 사항은 Ⅱ. 사업의 내용을 참고하시기 바랍니다.

2. 회사의 연혁

1. 설립 이후의 변동 상황

(1) 회사의 설립일 : 1968년 02월 12일

(2) 회사의 본점 소재지 및 그 변경
- 2006.03 : 서울시 서초구 반포대로 43

(3) 경영진의 중요한 변동

경영진 및 감사의 중요한 변동

변동일자
주총종류
선임
임기만료
또는 해임

신규
재선임

2017.03.24
정기주총
함재경 사내이사
함재경 대표이사

허경수 사내이사
성준경 사내이사
안성덕 사내이사

박희갑 사외이사
윤기종 사외이사
김우열 사외이사

-

2018.03.23
정기주총
김창수 사내이사
허경수 사내이사
함재경 사내이사
임현성 기타비상무이사
안성덕 사내이사 
임기만료

2019.03.22
정기주총
-
허경수 사내이사
함재경 사내이사
김창수 사내이사
임현성 기타비상무이사
임기만료

2020.03.24
정기주총

백홍욱 사내이사
안성덕 사내이사
김석근 사내이사

민경집 사외이사
김천래 사외이사
강현중 사외이사

함재경 사내이사
김창수 사내이사

박희갑 사외이사
윤기종 사외이사
김우열 사외이사
임기만료

2021.03.24
정기주총

박성준 사내이사

안성덕 대표이사

김창수 사내이사

안성덕 사내이사

김석근 사내이사

백홍욱 사내이사
임기만료

2022.03.30
정기주총
최재용 사내이사
김주용 사내이사
안성덕 사내이사
김석근 사내이사
박성준 사내이사
김창수 사내이사
임기만료

(4) 최대주주의 변동

최대주주 변동내역

(기준일 :
2022년 03월 31일
)
(단위 : 주, %)

변동일
최대주주명
소유주식수
지분율
비 고

2015.07.28
코스모턴어라운드 유한회사
4,517,374
33.88
- 코스모앤컴퍼니 3,000,000주,허경수 1,517,374주 매도

2017.08.08
코스모턴어라운드 유한회사
4,517,374
30.20
- 발행주식총수 변동

2018.03.12
코스모턴어라운드 유한회사
4,517,374
29.22

- 발행주식총수 변동

2018.07.03
코스모턴어라운드 유한회사
4,517,374
29.13

- 발행주식총수 변동

2018.07.13
코스모턴어라운드 유한회사
4,517,374
28.99

- 발행주식총수 변동

2018.07.19
코스모턴어라운드 유한회사
4,517,374
28.93

- 발행주식총수 변동

2018.08.21
코스모턴어라운드 유한회사
4,517,374
28.79

- 발행주식총수 변동

2018.09.11
코스모턴어라운드 유한회사
4,517,374
28.52

- 발행주식총수 변동

2019.02.14
주식회사 정산앤컴퍼니
4,517,374
28.52
- 코스모턴어라운드 4,517,374주 장외매도

2019.04.01
주식회사 정산앤컴퍼니
4,517,374
28.17

- 발행주식총수 변동

2019.04.04
주식회사 정산앤컴퍼니
4,517,374
28.04

- 발행주식총수 변동

2019.12.13
주식회사 정산앤컴퍼니
7,718,850
29.56
- 주주배정 유상증자 참여

2021.03.05

주식회사 정산앤컴퍼니

7,718,850

28.45

- 발행주식총수 변동

2021.03.08

주식회사 정산앤컴퍼니

7,718,850

28.44

- 발행주식총수 변동

2021.03.12

주식회사 정산앤컴퍼니

7,718,850

28.41

- 발행주식총수 변동

2021.03.23

주식회사 정산앤컴퍼니

7,718,850

28.32

- 발행주식총수 변동

2021.04.01

주식회사 정산앤컴퍼니

7,718,850

28.22

- 발행주식총수 변동

2021.04.02

주식회사 정산앤컴퍼니

7,718,850

28.14

- 발행주식총수 변동

2021.04.07

주식회사 정산앤컴퍼니

7,718,850

28.10

- 발행주식총수 변동

2021.04.13

주식회사 정산앤컴퍼니

7,718,850

28.01

- 발행주식총수 변동

2021.04.21

주식회사 정산앤컴퍼니

7,718,850

27.96

- 발행주식총수 변동

2021.04.22

주식회사 정산앤컴퍼니

7,718,850

27.94

- 발행주식총수 변동

2021.05.12

주식회사 정산앤컴퍼니

7,718,850

27.91

- 발행주식총수 변동

2021.07.14

주식회사 정산앤컴퍼니

7,718,850

27.89

- 발행주식총수 변동

2021.08.03

주식회사 정산앤컴퍼니

7,718,850

27.83

- 발행주식총수 변동

2021.08.20

주식회사 정산앤컴퍼니

7,718,850

27.80

- 발행주식총수 변동

2021.09.08

주식회사 정산앤컴퍼니

7,718,850

27.77

- 발행주식총수 변동

2021.10.01

주식회사 코스모앤컴퍼니

7,718,850

27.77

- 주식회사 정산앤컴퍼니 상호 변경

2021.10.14

주식회사 코스모앤컴퍼니

7,718,850

27.73

- 발행주식총수 변동

2021.10.19

주식회사 코스모앤컴퍼니

7,718,850

27.71

- 발행주식총수 변동

※ 2019년 2월 14일 코스모턴어라운드 유한회사의 보유주식 4,517,374주를 주식회사 정산앤컴퍼니에 장외매도하여 최대주주가 주식회사 정산앤컴퍼니로 변경되었습니다. 자세한 사항은 2019년 2월 14일에 공시한 최대주주 변경 공시를 확인하여 주시기 바랍니다. 
※ 2021년 10월 1일 주식회사 정산앤컴퍼니가 주식회사 코스모앤컴퍼니로 상호 변경하였습니다. 

(5) 사업목적의 중요한 변동
 ① 2014.03 : 폐기물처리업 추가
 ② 2017.11
 - 자회사 등에 대한 자금 및 업무지원 사업
 - 자회사 등과 상품 및 용역의 공동개발.판매 및 설비.전산시스템 등의 공동활용 등을 위한 사무지원 사업
 - 기획, 회계, 전산 등 자회사 등의 업무를 지원하기 위하여 자회사 등으로부터 위탁받은 업무
 - 시장조사, 경영자문 및 컨설팅업
 - 회사가 보유하고 있는 지식, 정보 등 무형자산의 판매 및 용역사업
 - 신기술 개발 및 연구용역사업
 - 위 각호의 직접 간접적으로 관련되는 부대사업 및 투자일체 추가
③ 2021.03 : 폐기물 종합재활용업 추가
 부동산 전대업 추가
④ 2021.08 : 사업목적 추가

- 전기자동차, 도시광산업, ESS(에너지저장장치), 연료전지 등 신재생에너지 관련 사업

- 폐전지 재활용업

- 전기전자, 반도체 재료, 친환경 자동차부품의 제조 및 판매업

- 식품첨가물 제조 및 판매업

- 화장품 및 의약품 원료 제조 및 판매업

- 고순도 광촉매 관련 제품 제조 및 판매업

- 화학물질 판매업

- 폐기물 수집, 처리, 운반업

2. 상호의 변경

- 2003년 07월 01일 : 한국티타늄공업(주)에서 코스모화학(주)로 상호 변경

3. 합병, 분할(합병), 포괄적 주식교환·이전, 중요한 영업의 양수·도 등

- 2017년 11월 01일 : 코스모에코켐(주) 물적분할
 - 2021년 07월 01일 : 코스모에코켐(주) 흡수합병
 ※ 자세한 사항은 2017년 8월 4일 공시한 주요사항보고서(회사분할결정) 공시와 2021년 4월 22일 공시한 주요사항보고서(회사합병결정) 공시를 참고하시기 바랍니다.

4. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용

 - 2014년 12월 : RUTILE PROCESS 설비 준공(온산공장內)
 - 2016년 05월 : 인천공장 매각 결정 및 폐쇄
 - 2017년 11월 : 코발트사업부문 물적분할을 통해 코스모에코켐(주) 설립
 - 2021년 7월 : 코스모에코켐(주) 소규모합병 

5. 종속회사 연혁

(

1
)
종속회사의 최근 사업연도
에 대한 연혁은 다음과 같습니다.

회사의
법적, 상업적 명칭
주요 사업의 내용
회사의 연혁

코스모신소재 주식회사
(COSMO ADVANCED MATERIALS & TECHNOLOGY CO., LTD.)
기능성필름(이형필름 등)
2차전지용 양극활물질
토너, 토너용 자성체
A/V등의 제조 판매

19
67.05
설립(자기테이프 제조, 판매업)
1980.01 상호변경(새한전자주식회사에서 새한미디어주식회사)
1987.09 유가증권시장(한국거래소) 상장
2000.10 기업개선작업약정 체결
2007.02 2차전지용 양극활물질 공장 준공
2010.10 기업개선작업 종료(코스모화학으로 피인수)
2011.03 코스모신소재 주식회사로 상호변경
 토너 및 양극활물질 라인 증설
2012.12 기능성필름 공장 신축
2013.04 양극활물질 라인증설
2015.06 비디오테이프, 오디테이프 사업 철수

201
7. 03 본점 이전(인천→충주)
2017. 07 이차전지 양극활물질 50톤 증설
2018. 02 이형필름 라인증설(연 1500만㎡)
2018. 03

이차전지 양극활물질(NCM) 300톤 신설
2018. 03 자본감소 및 액면분할 주주총회 승인
2018. 04 자본감소(5:1) 및 액면분할(1:5) 실시
2019. 11 유상증자(9,500,000주)

2021. 07 이차전지 양극활물질(NCM) 연산 10,000톤 신설

2021. 10 이형필름 라인 증설(연 1400만㎡)

코스모촉매 주식회사

(COSMO CATALYSYS CO., LTD.)

유기 및 무기 화학공업

제품제조,

시스템 인터그레이션

서비스업

1987.05 코스모산업(주) 설립
1992.04 기업부설연구소 설립
1995.07 화학2사업부 준공
2002.10 중국투자법인설립(강소통달프라스틱유한공사)
2003.12 코스모정밀화학주식회사로 상호 변경
2005.10 품질경영시스템 인증서 취득 
 환경경영시스템 인증서 취득
2009.01 SCR 생산개시(대기환경촉매)
2009.01 Beta-Zeolite 생산개시(대기환경촉매)
2012.06 SCR 생산설비증설(2,400톤/년)
2012.06 Beta-Zeolite 생산설비증설(60톤/년)
2014.01 코스모촉매주식회사로 상호 변경

코스모에코켐 주식회사
(COSMO ECOCHEM 
CO.,LTD.)
- 소멸 -
전해코발트 및 코발트화합물
제조 및 판매업
2017.11 코스모에코켐(주) 설립
2018.03 ISO 9001:2015 & ISO 14001:2015 획득
2021.07 코스모화학의 흡수합병으로 인한 소멸

(

2) 종속회사의 주소, 전화번호 및 홈페이지

1) 코스모신소재(주)
주 소 : 충북 충주시 충주호수로 36
전화번호 : 043-850-1114
홈페이지 : http://www.cosmoamt.com

2) 코스모촉매(주)

주 소 :
충북 청주시 흥덕구 백봉로 115

전화번호 : 043-270-0033
홈페이지 : http://www.cosmofc.com

※
종속
회사와 관련된 기타 자세한 내용은 코스모신소재(주)가
공시한 사업보고서와

코스모촉매(주)의 감사보고서
를
참고하시기 바랍
니다.

3. 자본금 변동사항

자본금 변동추이

(단위 : 원, 주)

종류
구분
당기말
제54기
(2021년말)
제53기
(2020년말)
제52기
(2019년말)
제51기
(2018년말)

보통주
발행주식총수
27,860,157
27,860,157
26,110,825
26,110,825
15,840,498

액면금액
1,000
1,000
1,000
1,000
5,000

자본금
27,860,157,000
27,860,157,000
26,110,825,000
26,110,825,000
79,202,490,000

우선주
발행주식총수
-
-
-
-
-

액면금액
-
-
-
-
-

자본금
-
-
-
-
-

기타
발행주식총수
-
-
-
-
-

액면금액
-
-
-
-
-

자본금
-
-
-
-
-

합계
자본금
27,860,157,000
27,860,157,000
26,110,825,000
26,110,825,000
79,202,490,000

※ 당기말 주식의 총수 및 자본금은 2022년 03월 31일자 기준입니다. 
※ 당사는 2019년 10월 22일 1:5 액면분할 및 5:1 무상감자를 실시하였습니다.

4. 주식의 총수 등

보고서 작성기준일 현재 발행할 주식의 총수는 200,000,000주입니다.

발행주식의 총수는

27,860,157주

입니다.

당사는 보통주 외의 주식은 발행하지 않았습니다.

주식의 총수 현황의 주식수는 감자 및 액면분할, 전환사채전환 등으로 변경된 주식수 변동사항만 반영된것입니다.

주식의 총수 현황

(기준일 :
2022년 03월 31일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

의결권있는주식
의결권없는주식
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
200,000,000
-
200,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
108,822,136
-
108,822,136
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
80,961,979
-
80,961,979
-

1. 감자
80,961,979
-
80,961,979
-

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
27,860,157
-
27,860,157
-

Ⅴ. 자기주식수
26,230
-
26,230
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
27,833,927
-
27,833,927
-

자기주식 취득 및 처분 현황

(기준일 :
2022년 03월 31일
)
(단위 : 주)

취득방법
주식의 종류
기초수량
변동 수량
기말수량
비고

취득(+)
처분(-)
소각(-)

배당
가능
이익
범위
이내
취득
직접
취득
장내 
직접 취득
보통주
26,230
-
-
-
26,230
-

-
-
-
-
-
-
-

장외
직접 취득
보통주
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

공개매수
보통주
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

소계(a)
보통주
26,230
-
-
-
26,230
자기주식

-
-
-
-
-
-
-

신탁
계약에 의한
취득
수탁자 보유물량
보통주
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

현물보유물량
보통주
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

소계(b)
보통주
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

기타 취득(c)
보통주
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

총 계(a+b+c)
보통주
26,230
-
-
-
26,230
자기주식

-
-
-
-
-
-
-

5. 정관에 관한 사항

정관 변경 이력

정관변경일
해당주총명
주요변경사항
변경이유

2019.03.22
제 51기 정기주주총회
제6조의2(주식 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리의 전자등록)
제8조(명의개서대리인)
제9조 삭제
제10조(주주명부 개폐 및 기준일)
제12조의2(사채 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리의 전자등록)
제13조(사채발행의 관한 준용규정)
제34조(이사회 구성과 소집)
제38조의3(감사위원회의 직무)
부 칙
전자증권법, 개정상법, 개정 외감법 반영

2019.10.04
제 52기 임시주주총회
제5조 (발행예정주식의 총수) 
제6조 (주식의 종류 및 액면)
제6조 3의 1 (무의결권 배당우선전환주식)
제6조 3의 2 (무의결권 배당우선상환주식)
부 칙
액면분할 사항
반영

2021.03.25
제53기 정기주주총회
제2조 (목적) 
제8조 (명의개서 대리인)
제9조의 2 (주주명부 작성·비치)
제38조의 2 (감사위원회의 구성)
부 칙
신규 사업목적 추가
전자증권법, 개정상법 반영

2021.08.26
제54기 임시주주총회
제2조 (목적) 
제11조 (전환사채의 발행)
제12조 (신주 인수권부 사채의 발행)
부 칙
신규 사업목적 추가
사채발행 한도 조정

※ 상세한 정관변경 안건은 관련 공시를 참조하시기 바랍니다.

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

당사는 대표적인 백색안료인 이산화티타늄과 이차전지 양극소재 주요 원료인 황산코발트를 제조 및 판매하는 국내 유일의 회사입니다.
이산화티타늄은 대표적인 백색안료로서 플라스틱, 도료, 고무, 제지 등 실생활에 널리 적용되는 무기화합물이며 안료용뿐만아니라 화학섬유의 광택제거 및 내마모성향상제, 전자적 특성을 이용하여 전자재료, 유리, 용접봉 피복제 등 그 쓰임새가 광범위하여 우리 실행활에서 항상 접하는 제품이며 황산코발트는 이차전지 양극소재의 핵심원료로서 특히 LNCM 계열 양극재의 필수 소재입니다. 이차전지 시장은 세계적으로 전기자동차 및 각종 휴대용 기기의 비약적인 발전과 더불어 지속적으로 높은 성장세를 이어가고 있습니다.

당사는 연결회사로서 4개의 사업부문(이산화티타늄,
황산코발트
, 신소재, 촉매)을 중심으로 사업의 내용을 작성하였습니다.
당사 및 연결종속회사의 사업현황을 요약하면 아래와 같습니다.

(단위 : 백만원)

사업부문

법인명

주요 재화 및 용역

당기 매출액

이산화티타늄
코스모화학(주)
범용, 특수용 이산화티타늄
환경처리제
34,315

황산코발트
전해코발트 및 코발트화합물
제조 및 판매업
22,213

신소재
코스모신소재(주)
이차전지용 양극활물질, 기능성필름(이형필름, 점착필름), 토너 등
90,675

촉매
코스모촉매(주)

제올라이트, SCR(선택적 환원 촉매)
시스템 인터그레이션 서비스업

2,827

※ 당사 및 연결종속회사의 사업부문별 자세한 사항은 "7. 기타 참고사항"을 참고하시기 바랍니다.

2. 주요 제품 및 서비스

(1) 이산화티타늄 부문

① 주요 제품 등의 현황 

(단위 : 백만원)

사업
부문
매출
유형
품 목
구체적 용도
주요상표 등
매출액(비율)

이산화
티타늄

제품,
상품등

이산화티타늄
(아나타제,
루타일)
고무, 제지,
수지, 도료 등
COTIOX KA-100
COTIOX KA-320
KRONOS K-Series
31,836(93%)

제품,
상품등
부산물 등
폐수처리용 등
제지, 수지, 고무 등
코페리스 등
COTIOX R-720
2,042(6%)

기타
서비스
임대 및 용역수수료 등
경영관리 지원용역,
임대사업 등
-
437(1%)

합 계
34,315(100%)

② 주요 제품 등의 가격변동추이
 (단위 : 천원/톤)

품 목
제55기
제54기
제53기

이산화티타늄 제품
3,800
3,100
2,450

※ 산출기준

- 해당 사업기간(누계기준)에 판매한 이산화티타늄 아나타제 제품의 국내 및 수출 평균 판매 가격

※ 주요 가격변동원인

- 수요 변동, 원부자재 가격 변동, 환율변동 등

(2) 황산코발트 부문

① 주요 제품 등의 현황

황산코발트 부문은 황산코발트, 전기동 등을 생산 판매하고 있으며, 주요 매출액 및 구성은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원 )

매출유형

품 목

구체적용도

주요상표

매출액(비율)

제품/상품

황산코발트(액상)

이차전지 원료 및

타이어접착제용

COCOS-S

12,208(55%)

황산코발트(고상)

이차전지 및 촉매용

COCOS-L

9,845(44%)

코발트 상품
코발트 원재료
-
260(1%)

합 계

-

-

22,213(100%)

※상기자료는 2022년 누계기준입니다.

② 주요 제품 등의 가격변동추이

황산코발트 제품 가격은 경쟁사와 가격 경쟁 및 정보 유출의 우려가 있어 기재를 생략합니다. 다만 황산코발트 가격은 국제금속 가격에 민감하게 반응합니다. 

코발트 가격추이(2022).jpg
코발트 가격추이(2022)

<자료: 한국자원정보서비스 코발트메탈LME 99.3% 기준>

(3) 신소재 부문

당사는 이차전지 양극활물질, 토너, 이형필름 등을 생산, 판매하고 있으며 주요 매출액 및 구성은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

매출유형
품 목
구체적용도
주요상표
매출액
비율

제품/상품
기능성필름
MLCC용 외
코스모신소재
37,136
40.96%

양극활물질
이차전지용 외
코스모신소재
48,114
53.06%

토너
프린터용 외
코스모신소재
5,425
5.98%

합 계
-
-
90,675
100%

제품 판가는 시장 수요 및 산업의 성장성에 따라 영향을 받고 추이는 다음과 같으며, 공개 시 회사 영업활동에 막대한 영향을 미치는 일부 부문은 제외하였습니다.

(단위 : 원 )

품 목
제56기 당분기
제55기
제54기

기능성필름
㎡
250
237
243

토너
kg
21,159
18,965
19,294

(4) 촉매 부문

① 주요 제품 등의 현황 

촉매부문은 제올라이트, 알루민산소다, 규산소다 등을 생산, 판매하고 있으며 주요 매출액 및 구성은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원 )

매출유형

품 목

구체적용도

주요상표

매출액(비율)

제품/상품

과립형

제올라이트

치석제거용

기능성첨가제

코스모촉매

237(8%)

4A제올라이트

분말세제원료

코스모촉매

547(20%)

알루민산소다

액상급결제, 수처리제

코스모촉매

292(10%)

베타제올라이트

경유자동차 배기가스 정화용

코스모촉매

233(8%)

SCR

(Selective Catalytic Reduction)

선박용

탈질촉매용

코스모촉매

605(22%)

기타

코스모촉매

913(32%)

합 계

-

-

2,827(100%)

※ 상기자료는 2022년 누계 기준입니다.

② 주요 제품 등의 가격변동추이

제품 판가는 시장 수요 및 산업의 성장성에 따라 영향을 받으며 추이는 다음과 같으며, 공개시 회사의 영업활동에 막대한 영향을 미치는 일부 부문은 제외하였습니다.

(단위 : 원 )

품 목

제36기

제35기

제34기

과립형

제올라이트

kg

6,777

6,367

6,351

4A제올라이트

kg

785

725

758

알루민산소다

kg

1,543

1,396

1,489

베타제올라이트

kg

38,629

37,251

36,477

SCR
kg

19,115

18,319

10,071

3. 원재료 및 생산설비

(1) 이산화티타늄 부문

가 . 주요 원재료등에 관한 사항
 ① 주요 원재료 등의 현황
 (단위 : 백만원)

사업부문
매입유형
품 목
구체적용도
매입액(비율)
주요 매입처

이산화티타늄제조
원재료
원광석
제품생산용
7,749(96%)
IHL(인도),GMA(호주)

이산화티타늄제조
원재료
황산
제품생산용
312(4%)
고려아연

※상기 매입액은 2022년 누계기준 금액입니다.

당사가 제조하고 있는 이산화티타늄의 원재료는 티타늄 원광석(Titanium Ilmenite)으로, 티타늄 원광석 중 한 종류인 티탄철석(FeTiO3)을 황산으로 화학반응 시켜 이산화티타늄을 제조하고 있습니다. 당사는 주요 원재료인 티타늄 원광석을 주로

인도, 베트남, 호주
에서 수입하고 있습니다. 
당사는 주요 매입 업체에 대한 의존도는 높은 편이나, 전세계 티타늄 원광석의 약 95%가 이산화티타늄을 생산하는데 사용되고 있어 교섭력 면에서 당사가 우위를 점하고 있다고 판단하고 있습니다. 이에 따라 주로 이산화티타늄 가격 변동에 후행하여 티타늄 원광석의 가격이 변동하고 있는 상황입니다. 
그러나 최근 고품위의 이산화티타늄 원광석에 대한 수요가 급증하면서 원재료가격이 상승하고 있는 추세이며 이에대한 원가상승요인을 판매가격에 반영하고 있습니다. 

② 주요 원재료 등의 단위당 가격변동추이
 (단위 : 원/톤)

품 목
제55기
제54기
제53기

티타늄원광석, 황산
171,000
146,000
118,000

※ 산출기준

- 2022년 누계기준에 사용한 원재료(원광석,황산)의 평균가격 기준입니다.
※ 주요 가격변동원인
 - 수입 단가변동, 환율변동 등

나. 생산설비에 대한 사항

① 생산능력 및 생산능력의 산출근거

(가)
생산능력

(단위 : 톤)

사업부문
품 목
사업소
제55기
제54기
제53기

이산화
티타늄
이산화티타늄
온산공장
9,000
36,500
34,675

(나) 산출기준
 - 제52기 : 일
일 생산능력 85톤 기준
 - 제53기 : 일일 생산능력 95톤 기준(2018년 생산성 향상 투자 완료)
 - 제54기 : 일일 생산능력 100톤 기준(2020년 생산성 향상 투자 완료)

(다) 산출방법

- 이산화티타늄 : 일일 생산능력 ×90일

(라) 평균가동시간

- 일평균 가동시간 : 24시간

- 가동일수 : 90일

- 가동시간 : 2,160시간

 ② 생산실적 및 가동률

 (가) 생산실적
 (단위 : 톤)

사업부문
품 목
사업소
제54기
제53기
제52기

이산화
티타늄
이산화티타늄
온산공장
6,552
31,449
32,889

※상기 이산화티타늄 생산량은 제품의 2022년 누계 기준입니다.

 (나) 당해 사업연도의 가동률
 (단위 : 시간, %)

사업소(사업부문)
제54기 가동가능시간
제54기 실제가동시간
평균가동률(%)

온산공장
2,160
1,572
72.8

※ 실제가동시간 산출은 생산능력수량 대비 생산실적수량의 비율로 평균가동률을 구하여 산출하였습니다.

③
생산 설비 현황

(단위 : 원)

과 목
기초장부가액
취득 및 
자본적지출
처분
감가상각비
기타증감액(*)
사업의 결합
기말장부가액

토 지
162,971,425,000
57,685,070
-
-
(41,818,885,691)
13,325,364,000
134,535,588,379

건 물
21,270,705,820
470,605,870
-
(1,179,074,397)
(1,222,735,752)
8,984,272,617
28,323,774,158

구 축 물
8,559,976,426
278,356,000
-
(437,732,929)
17,800,000
1,384,504,034
9,802,903,531

기 계 장 치
25,148,787,672
504,675,000
-
(7,013,356,570)
199,450,000
1,444,523,916
20,284,080,018

기 타 자 산
762,389,102
390,243,232
(3,808,252)
(269,573,590)
(11,598,430)
174,258,186
1,041,910,248

건설중인자산
-
1,115,717,428
-
-
(331,571,938)
1,119,976,238
1,904,121,728

합 계
218,713,284,020
2,817,282,600
(3,808,252)
(8,899,737,486)
(43,167,541,811)
26,432,898,991
195,892,378,062

(*) 기타증감액 중 토지 및 건물의 변동금액은 투자부동산으로 계정이 재분류되었으며, 나머지는 정부보조금 수령 금액입니다.

(2) 황산코발트 부문

가. 주요 원재료 등에 관한 사항

1)
황산코발트의 주요 원료
는 코발트 원광석, 가성소다, 황산, 염산 등이 있고, 구입액과 비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원,% )

매입유형

품 목

구체적 용도

매입액(비율)

비고

원재료

원광석

제품생산용

16,635(95%)

-

부재료

가성소다, 염산, 황산 등

제품생산용

854(5%)

-

합 계
17,489(100%)

※상기 자료는 2022년 누계기준입니다.

2) 주요원재료의 단위당 가격변동 추이

 황산코발트 원재료의 가격은 국제 금속 가격 변동에 따라 가격 변동폭이 큼으로 일관성있는 가격추이 기재가 어려워 기재를 생략합니다.

나. 생산설비에 관한 사항
(1). 생산능력 및 산출근거

1) 주요제품별 생산능력

(단위 : 톤)

품 목

사업소

2022년

2021년

2020년

황산코발트(액상) Co 메탈기준

울산공장

300
1,200
1,200

2) 생산능력의 산출근거

표준생산능력과 생산라인수, 제품사양별 생산능력을 고려하여 산출하였습니다.

-
황산코발트 생산기준 : 코발트 메탈기준 3.3톤/일 x 90일

※ 상기 생산량은 황산코발트 원료의 특성에 따라 변경될 수 있음을 알려드립니다.

(2) 생산실적 및 가동률

1) 생산실적
 품목별 주요제품에 대한 생산실적입니다.

(단위 : 톤)

품 목

사업소

2021년

2020년

2019년

황산코발트(액상/고상)

울산공장

225
839
785

※상기 생산량은 2022년 누계기준입니다.

2) 가동률

(단위 : 시간, %)

품 목

가동가능시간

실제가동시간

평균가동률(%)

황산코발트(액상/고상)
2,160
1,623
75%

3) 설비의 신설 매입 계획 등

2020년 4분기부터 NCM(니켈/코발트/망간) 배터리 스크랩 리사이클 사업을 위해 Pilot Line투자 후 시제품 생산 진행 중이며 2021년 8월 26일 당사는 이사회를 개최하여 약 300억원의 투자금액으로 2022년 9월말 완공을 목표로하는
배터리 리사이클사업 투자 결정을 하였습니다. 

현
재 공사
업체와 계약을 완료하고 공사 초기 진행중입니다. 자세한 사항은 2021년 8월 26일 공시한 신규시설투자등 공시를 참조하시기 바랍니다.

(3) 신소재 부문

(주요 원재료)

당사의 주요 원료는 베이
스필름, 레진, 코발트 등
이 있고, 구입액과 주요구입처는 다
음과 같습니다.

(단위 : 백만원 )

매입유형
품 목
구체적 용도
매입액
비고

원부자재

베이스필름

기능성필름용

19,420

코오롱인더스트리, SKC 외

레진

토너용 등

1,396

미쯔비시화학 외

코발트

전지재료용

8,473

GEM,CNGR(중국)외

리튬

전지재료용

52,212

SQM, Albemarle

NCM-P

전지재료용

27,857

JINTONG, CNGR 외

- 산업용 POLYESTER FILM의 경우, SKC(주), 코오롱인더스트리(주) 등과 거래중에 있으며, 수요 예측에 따른 MAKER의 사전 대응에 따라, 대체적으로 안정적인 공급을 유지하고 있습니다.

최근 POLYESTER FILM의 핵심 원료인 PTA, EG 가격은 점진적 상승추세에 있습니다. 

-RESIN의 경우 미쯔비씨케미칼(일본), DIC(일본), SK케미칼(한국), 이노폴(한국) 등 해외 및 국내업체와 거래 중에 있습니다. 수요예측에 따른 공급사별 사전 생산 대응으로 안정적으로 원료를 공급받고 있지만 최근 RESIN의 주 원료인 BPA, MEG, TPA 등 석유화학 가격이 상향 추세에 있어 향후 원부재 가격이 상향세로 예상됩니다.

-코발트의 경우CNGR(중국), GEM(중국) 등 해외업체와 거래 중에 있습니다. 단가는FMB에 연동하며, 가격 추이는 전기자동차용 외 5G 스마트폰용 수요 증가와 중국 제련소들의 수산화 코발트 재고 비축 수요 증가, 그리고 세계 매장량의 절반을 차지하는 콩고민주공화국의 코로나로 인한 공급 감소로 코발트 가격이 상승할 것으로 예상됩니다.

주요원료의 가격변동 추이는 다음과 같습니다.

(단위 : kg/원 )

품 목
제56기 당분기
제55기
제54기

베이스필름
국내
3,037
2,970
2,982

레진

수입

4,995

4,378

4,151

코발트

수입

61,352

38,730

30,153

NCM-P

수입

23,166

13,062

13,788

(생산 설비)

가. 생산능력 및 산출근거

1)주요제품별 생산능력

(단위 : TON, 백만㎡)

품 목
사업소
제56기 당분기
제55기
제54기

기능성필름
(백만㎡)
충주
154
537
443

토너
(TON)
충주
300
972
972

이차전지 양극활물질
(TON)
충주
4,470
15,016
9,000

2) 생산능력의 산출근거
표준생산능력과 생산라인 수, 제품사양별 생산능력을 고려하여 산출하였습니다.

나. 생산실적 및 가동률

1) 생산실적

사업부별 주요제품에 대한 생산실적입니다.

(단위 : TON, 백만㎡)

품 목
사업소
제56기 당분기
제55기
제54기

기능성필름
충주
152
526
422

토너
충주
248
791
655

이차전지 양극활물질
충주
1,772
10,701
6,000

2) 당해 사업연도의 가동률

신규증설라인 및 신제품 출하에 따른 시제품 테스트기간(생산)은 반영하지 않았습니
다.

(단
위 : TON, 백만㎡)

품 목
생산능력
생산실적
평균가동률(%)

기능성필름
154
152
98.7

토너
300
248
82.7

이차전지 양극활물질
3,770
1,772
47.0

다. 생산설비의 현황

당사는 현재 충북 충주에만 생산설비를 보유하고 있으며 유형자산현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
취득원가
감가상각누계액
손상차손누계액
정부보조금
순장부금액

토지
77,358,068,940
-
-
-
77,358,068,940

건물
98,757,281,638
(37,390,322,938)
-
-
61,366,958,700

구축물
41,931,075,538
(15,924,179,544)
(14,824,030)
(563,750,157)
25,428,321,807

기계장치
137,577,907,052
(83,543,435,311)
-
(783,715,149)
53,250,756,592

차량운반구
1,102,769,594
(850,295,855)
-
-
252,473,739

기타의유형자산
9,554,181,492
(7,094,058,481)
-
(56,834,860)
2,403,288,151

건설중인자산
567,419,658
-
-
-
567,419,658

합 계
366,848,703,912
(144,802,292,129)
(14,824,030)
(1,404,300,166)
220,627,287,587

라. 설비의 신설ㆍ매입 계획 등

2019.08.19 이사
회에서 NCM이차전지양극활물질 증설을 결정하였으며 투자예상금액 430억 원(연산 10,000톤)으로 결정 진행하였으나 이후 310억 원으로 정정 하였으며 2021년 2월부터 설비 시험가동하여 2021년 7월부터 양산 준비를 마쳤습니다.
2020년 12월 28일 MLCC용 이형필름 증설투자를 결정하였으며 투자예상금액은 250억 원으로 결정 진행하였으나 이후 227억 원으로 정정하였으며 2021년 10월 증설완료 후 양산하고 있습니다.
2021.07.19 이사회에서 양극활물질(NCM) 매출 증대를 위해 설비 증설을 결정하였으며, 투자예상금액은 1,500억 원입니다.

(4) 촉매 부문

가. 주요 원재료 등에 관한 사항
 당사의 주요 원료는 가성소다, 수산화 알루미늄, 규산소다, TEAOH 등이 있고, 구입액과 비율, 주요구입
처는 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원,% )

매입유형

품 목

구체적 용도

매입액

비율

비고

원부자재

가성소다(50%)

제올라이트용 등

252

35.0

제일케미칼티디 외

수산화알루미늄

알루민산소다용 등

265

36.8

㈜오성기업 외

TEAOH

베타 제올라이트용

0

0

HANGZHOU YASHAN

TEABr

베타 제올라이트용

0

0

DENOX ADVANCDE

SILICA

과립형 제올라이트용

32

4.4

정우화학

기 타

-

172

23.8

합 계

-

721

100.0

- 가성소다의 경우 한화케미칼㈜, LG화학, 롯데케미칼, OCI㈜) 등이 생산하고 있으며, 제일케미칼을 통해 한화케미칼 제품을 사용하고 있으며, 수요 예측 및 가격동향에 따른 대응으로, 대체적으로 안정적인 공급을 유지하고 있습니다.

-수산화 알루미늄의 경우 케이씨(한국)에서 독점 생산 중이나, 중국, 베트남, 브라질, 호주산 등이 수입 판매되고 있으며, 당사는 오성기업과 유니드글로벌 등을 통하여 루마니아산을 사용하고 있으며, 단가동향은 안정화 추세로 진입하였습니다.

-TEAOH의 경우 중국산을 수입하여 사용하고 있으며, 장기간의 거래관계에 의한 안정적인 거래관계 구축으로 단가변동 등의 위험성이 비교적 적은 아이템으로 환율변동성에 의한 리스크를 제외하면, 안정적인 공급에는 문제가 없을 것으로 예상됩니다.

주요원료의 가격변동 추이는 다음과 같습니다.

(단위 : kg/원 )

품 목

제36기

제35기

제34기

가성소다

국내

321

301

308

수산화알루미늄

국내

414

310

334

TEAOH

수입

0

4,341

4,457

TEABr

수입

0

7,055

2,327

SILICA

국내

2,580

2,485

2,380

나. 생산설비에 관한 사항

(1). 생산능력 및 산출근거
 1) 주요제품별 생산능력

(단위 : TON, 백만㎡)

품 목

사업소

제36기

제35기

제34기

4A ZEOLITE

청주

3,375

13,500

13,500

SAP

청주

990

3,960

3,960

TG

청주

150

600

600

BETA

청주

15

60

60

SCR
청주

375

1,500

1,500

2) 생산능력의 산출근거
 표준생산능력과 생산라인수, 제품사양별 생산능력을 고려하여 산출하였습니다.

(2). 생산실적 및 가동률

1) 생산실적
 사업부별 주요제품에 대한 생산실적입니다.

(단위 : TON)

품 목

사업소

제36기

제35기

제34기

4A ZEOLITE

청주

780

2,772

2,384

SAP

청주

162

705

682

TG

청주

37

176

230

BETA

청주

5

21

26

SCR

청주

33

42

151

2) 당해 사업연도의 가동률
 신규증설라인 및 신제품 출하에 따른 시제품 테스트기간(생산)은 반영하지 않았습니다.

(단위 : TON,백만㎡)

품 목

생산능력

생산실적

평균가동률(%)

4A ZEOLITE

3,375

780

23.1

SAP

990

162

16.4

TG

150

37

24.6

BETA

15

6

40.0

SCR

375

33

8.8

※ 상기자료는 2022년 누계 기준입니다.

(3). 설비의 신설ㆍ매입 계획 등
 당사는 최근 몇 년간 추가적인 설비의 투자는 없었며, 기존 설비를 보완하는 수준으로 그 규모는 크지 않으며, 가급적이면 기존 설비의 활용도를 높이는 방향으로 진행하고 있습니다.

4. 매출 및 수주상황

(1) 이
산화티타늄 부문

가. 매출실적

(단위 : 백만원)

사업부문
매출유형
품목
제55기
제54기
제53기

이
산
화
티
타
늄
제품,
상품 등
이산화티타늄
(아나타제, 루타일)
수출
18,562
77,685
58,034

내수
13,273
50,570
46,826

소계
31,836
128,256
104,860

제품,
상품 등
부산물 등
(황산철 등)
수출
96
622
825

내수
1,947
6,432
5,431

소계
2,042
7,054
6,256

기타
기타
임대, 용역서비스 등
수출

내수
437
1,105
1,679

소계
137
1,105
1,679

합 계
수출
18,658
78,307
58,858

내수
15,657
58,107
53,936

소계
34,315
136,414
112,795

※ 상기 실적 자료는 2022년 누계로 작성되었습니다.

 나. 판매조직
- 영업부문 : 3팀

국내영업팀 : 이산화티타늄 제품, 상품 및 부산물
 해외영업팀 : 이산화티타늄 제품 및 상품의 해외영업
 F&S팀 : 특수용, 섬유용 이산화티타늄 제품 영업

다. 판매경로

- 실수요자 직접판매

- 대리점을 통한 간접판매

라. 판매방법 및 조건

- 내수 : 실수요자 주문에 의한 현금 및 외상 판매

- 수출 : 로칼 및 직접수출

마. 판매전략

- 고부가가치의 제품생산을 통한 경쟁력 강화

- 제품 GRADE 다양화로 고객의 욕구충족
 - 수입제품대비 가격경쟁력 강화
 - 각국의 수요를 고려한 국가별 가격차별화 전략
 - 해외 End-User와의 직거래 강화

바. 수주상황

- 보고서 작성 기준일 현재(2022.03.31) 장기간에 걸친 주요한 사전 수주는 없고 고객의 주문을 받아 출하하고 있습니다.

(2) 황산코발트 부문

가. 매출실적.

(단위 : 백만원 )

매출유형

품 목

2022년
2021년

2020년

제품, 상품

황산코발트(액상)

내 수/로 컬

12,108
17,424

12,579

황산코발트(고상)

내 수/
수 출

9,845
42,142

17,422

코발트 상품
내 수
260
-

-

합 계

소 계

22,213

59,234

30,001

나. 판매조건

황산코발트의 제품은 대부분 산업재에 속하는 소재로서 그 판매는 실수요자에게 직접판매를 기본으로 하고있습니다.

다. 판매경로

황
산코발트의 제품이 제조업체를 통하여 소비자에게로 판매되는 경로는 다음과 같습니다.

품 목

용도

판매경로

황산코발트

이차전지

양극활물질 원료

당사 → 전구체생산업체 → 양극활물질제조업체 → 배터리제조업체 → 완성품제조업체 → 소비자

황산코발트

타이어용 접착제원료

당사 → 타이어본드 제조업체 → 타이어 제조업체 → 소비자

전해동

전선재료 용

당사 → 1차 가공업체 → 2차가공업체 → 소비자

라. 수주상황

황
산코발트의
제품은 통상 30일 내외의 단기 발주 형식으로, 수요업체와 기본거래계약을 체결하고 1개월 전에 예상사용량을 통보 받아, 생산 납품하는 형식을 취하고 있어 수주현황은 작성하지 아니하고 있습니다. 

(3) 신소재 부문

가. 매출실적

당사의 매출은 수출이

전체의
86.3%를
차
지하
고 있으
며,
주요제품
의 최근 매출실적과 추이는 다음과 같습니다.

주요 매출처는 삼성전기 등이며 매출처별 금액 및 비율(주석 36.영업부문정보 참조)은 계약이행 등 회사의 원활한 업무수행을 위해 불가피하게 생략하였습니다.

(단위 : 백만원 )

매출유형
품 목
제56기 당분기
제55기
제54기

제품,
상품
기능성필름
수 출
35,531
118,043
93,571

내 수
1,605
5,848
6,697

합 계
37,136
123,891
100,268

양극활물질
수 출
38,683
158,533
83,565

내 수
9,431
5,513
6,829

합 계
48,114
164,046
90,394

토너
수 출
4,081
13,741
9,667

내 수
1,344
4,215
3,924

합 계
5,425
17,956
13,591

합 계
수 출
78,295
290,317
186,803

내 수
12,380
15,576
17,450

합 계
90,675
305,893
204,253

나. 판매조건
기능성필름, 이차전지 양극활물질, 토너의 수출 및 국내판매는 직접판매를 하고 있습니다. 

다. 판매전략
메이저브랜드(Major Brand)와 전략적 제휴를 통한 시장점유율 확대 및 유지, 신제품개발을 진행 중이며 일본, 중국 등 해외 신규시장 개척을 통한 거래선 다변화를 추진하고 있습니다. 또한 고부가가치제품 판매 추진으로 다양한 제품을 보유하기 위해 노력하고 있습니다.

라. 수주상황

당사는 제품 특성상
단기 발주형식으로 수요업체와 기본거래계약을 체결하고 단기간에 예상사용량을 통보 받아, 생산 납품하는 형식을 취하고 있습니다.
주요 매출 품목에 대한 현황을 설명드리면 이형필름, 이차전지용 양극활물질은 주요 고객 등과 공동개발을 통한 안정적인 수주를 유지하고 있으며,고품질제품의 수요가 증가하여 고품질, 고부가용 수주가 증가되고 있습니다. 이형필름은 관련된 산업(MLCC)의 활황으로 수요가 증가하고 있습니다.

토너는 고부가가치용을 자체개발하여 신규시장에 진입하고 있어 수주증가가 기대되고 있습니다.

(단위 : 백만원 )

품목
수주
일자
납기
수주총액
기납품액
수주잔고

수량
금액
수량
금액
수량
금액

NCM 양극활물질
2020년 11월 10일
2021년 12월 31일
-

156,046

-

156,046

-
-

합 계
-

156,046

-

156,046

-
-

※ 수주 수량의 경우 영업기밀에 해당되어 관련 내용을 공시할 경우 영업에 현저한 손실을 초래할 수 있다고 판단되어 기재하지 않았습니다.

※ 일부 납기 내 공급하지 못한 수주액은 2022.03.31 완료하였습니다.

(4) 촉매 부문

가. 매출실적

촉매의 매출은 수출이 전체의 15.1%를 차지하고 있으며, 주요제품의 최근 매출실적과 추이는 다음과 같습니다.

주요 매출처는 아모레퍼시픽㈜, LG생활건강, 희성촉매 등이며 매출처별 금액 및 비율은 회사의 원활한 업무수행을 위해 불가피하게 생략하였습니다.

(단위 : 백만원 )

매출유형

품 목

제36기

제35기

제34기

제품,상품

과립형

제올라이트

수 출

23

19

0

내 수

214

1,147

1,419

합 계

237

1,166

1,419

4A

제올라이트

수 출

38

286

490

내 수

509

1,360

1,459

합 계

547

1,646

1,949

알루민산

소다

수 출

221

555

361

내 수

71

488

606

합 계

293

1,043

967

베타

제올라이트

수 출

0

4

66

내 수

233

1,107

913

합 계

233

1,111

979

SCR

수 출

485

234

0

내 수

120

373

836

합 계

705

607

836

기타

수 출

7

0

206

내 수

906

2,219

2,332

합 계

913

2,219

2,538

합 계

수 출

775

1,098

1,124

내 수

2,052

6,694

7,565

합 계

2,827

7,792

8,689

나. 판매경로

(1) 실수요자 직접판매

다. 판매방법 및 조건

(1) 내수 : 실수요자 주문에 의한 현금 및 외상 판매

(2) 수출 : 로칼 및 직접수출

라. 판매전략

(1) 고부가가치의 제품생산을 통한 경쟁력 강화

(2) 제품 GRADE 다양화로 고객의 욕구충족
(3) 수입제품대비 가격경쟁력 강화
(4) 해외 End-User와의 직거래 강화

5. 위험관리 및 파생거래

당사의 위험관리 및 파생거래 내용은 연결기준 입장에서 작성하였습니다.

(1) 재무위험요소

연결기업의 주요 금융부채는

은행차입금, 사채, 매입채무 등으로 구성되어 있으며, 이러한 금융부채는 영업활동을 위한 자금을 조달하기 위해 발생하였습니다. 또한, 연결기업은 영업활동에서 발생하는 매출채권, 현금 및 단기예금과 같은 다양한 금융자산도 보유하고 있습니다.
연결기업의 금융상품에서 발생할 수 있는 주된 위험은 이자율변동에
따른현금흐름변동위험, 신용위험, 환율변동위험 및 유동성위험이며 연결기업의 경영자는 아래에서 설명
하는 바와 같이, 각 위험별 관리절차를 검토하고 정책에 부합하는지 검토하고 있습니다.

① 이자율위험
이자율위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동할 위험입니다. 연결기업은 변동이자부 장,단기차입금과 관련된 시장이자율의 변동위험에 노출되어 있습니다. 이에 따라, 연결기업의 경영진은 이자율 현황을 주기적으로 검토하여 고정이자율차입금과 변동이자율차입금의 적절한 균형을 유지하고 있습니다.

당분기말 현재 변동이자율이
적용되는
차입금은

106,977백만원
으
로,
보고기간 종료일 현재 시장이자율 1% 변동시 변동이자율 차입금 이자
비용이 연간순금융수익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
제 55(당) 기 1분기
전기

1% 상승시
1% 하락시
1% 상승시
1% 하락시

변동이자율 차입금 이자비용
(1,069,770,000)
1,069,770,000
(1,026,050,616)
1,026,050,616

② 신용위험

연결기업은 신용거래를 희망하는 모든 거래상대방에 대하여 신용검증절차의 수행을 원칙으로 하여 신용상태가 건전한 거래상대방과의 거래만을 수행하고 있습니다. 또한, 대손위험에 대한 연결기업의 노출정도가 중요하지 않은 수준으로 유지될 수 있도록 매출채권 잔액에 대한 지속적인 관리업무를 수행하고 있습니다. 연결기업의 대손위험에 대한 최대 노출정도는

주석 8
에 기술하였습니다. 한편, 연결기업은 관련 영업부문이 위치하는 국가에서 발생하지 않은 거래에 대해서는 본사 신용관리부의 승인을 득한 경우를 제외하고는 신용을 제공하지 않고 있는 바, 연결기업 내 신용위험의 특정 부문 집중은 발생하지 아니합니다.

현금 및 단기예금, 매출채권및기타채권, 공정가치측정금융자산 등으로 구성되는 연결기업의 기타금융자산으로부터 발생하는 신용위험은 거래상대방의 부도등으로 발생합니다. 이러한 경우 회사의 신용위험노출정도는 최대 해당 금융상품장부금액과 동일한 금액이 될 것입니다.

보고기간 종료일 현재 연결기업의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

과 목
제 55(당) 기 1분기
제 54(전) 기

현금및현금성자산
29,881,110,137
21,601,694,145

매출채권및기타채권
76,390,882,020
65,573,727,732

장기매출채권및기타채권
-
-

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
-
-

기타유동금융자산
603,728,894
3,263,617,552

기타비유동금융자산
3,363,173,565
3,564,606,973

파생상품자산
1,115,378,888
907,828,741

합 계
111,354,273,504
94,911,475,143

③ 환율변동위험

연결기업의 재무제표는 해외에 중요한 영업투자로 인해

원화와 외화간 환율변동에 상당
한 영향을 받을 수 있습니다. 따라서 연결기업은 이러한 구조적인 환율변동위험 노출에 따른 영향을 완화하고자 외화로 표시된 외화채무결제를 사용하고 있고, 이러한 방법
으로 위험을 회피할 수 있다고 판단하고 있습니다.

또한, 연결기업은 정상적인 거래에서 야기되는 환율변동위험에 노출되어 있습니다.동 위험은 해당 영업부문의 기능통화와는 다른 통화로 매출 혹은 구매거래가 발생함에 따른 것입니다.

⒜ 보고기간종료일 현재 외화자산 및 외화부채의 잔액과 원화환산액의 내용은 다음과 같습니다.

(원화단위 : 원)

계정과목
제 55(당) 기 1분기
제 54(전) 기

외화금액
환율
원화환산액
외화금액
환율
원화환산액

외화자산
현금및
현금성자산
USD
5,661,570.32
1,210.80
6,855,029,343
USD
2,906,405.22
1,185.50
3,445,543,255

JPY
13,290.00
9.93
131,935
JPY
13,290.00
10.3024
136,919

매출채권
USD
38,777,220.18
1,210.80
46,951,458,194
USD
24,300,571.14
1,185.50
28,808,326,915

JPY
2,790,000.00
9.93
27,697,446
JPY
24,290,000.00
10.3024
250,245,296

EUR
1,054,054.00
1,351.13
1,424,163,981
EUR
186,900.00
1,342.34
250,883,346

합 계
55,258,480,900
합 계
32,755,135,731

외화부채
매입채무
USD
42,183,022.57
1,210.80
51,075,203,728
USD
1,701,147.95
1,185.50
2,016,711,131

JPY
682,554.00
1,351.13
922,219,186
JPY
73,389,500.00
10.3024
7,560,880

단기차입금
USD
12,348,845.00
1,210.80
14,951,981,526
USD
35,878,059.70
1,185.50
42,533,439,775

EUR
57,460,600.00
9.93
570,434,360
EUR
620,900.00
1,342.34
833,458,906

미지급금
USD
1,997.00
1,210.80
2,417,968
USD
277,927.00
1,185.50
329,482,743

미지급비용
USD
-
1,210.80
-
USD
-
-
-

EUR
-
1,351.13
-
EUR
-
-
-

외화사채
USD
20,000,000.00
1,210.80
24,216,000,000
USD
20,000,000
1,185.50
23,710,000,000

합 계
91,738,256,768
합 계
69,430,653,435

⒝ 보고기간종료일 현재 각 외화에 대한 원화환율 10% 변동시 환율변동이 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
제 55(당) 기 1분기
제 54(전) 기

원화 10% 평가절하시
원화 10% 평가절상시
원화 10% 평가절하시
원화 10% 평가절상시

USD
(1,222,069,772)
1,222,069,772
(1,262,576,348)
1,262,576,348

JPY
2,782,939
(2,782,939)
24,282,134
(24,282,134)

EUR
50,194,480
(50,194,480)
(58,257,556)
58,257,556

GBP
-
-
-
-

합 계
(1,169,092,354)
1,169,092,354
(1,296,551,770)
1,296,551,770

④ 유동성위험

유동성위험은 연결기업 경영 환경 또는 금융시장의 악화로 인해 연결기업이 부담하고 있는 단기 채무를 적기에 이행하지 못할 위험으로 정의합니다.

연결기업은 유동성위험을 선제적으로 관리하기 위해 현금흐름 및 유동성 계획 등에 대해 주기적으로 예측하고 이에 따른 대응방안을 수립하고 있습니다.

연결기업의 금융부채를 당기말로부터 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분한 내역은 다음과 같습니다. 아래 표에 표시된 현금흐름은 할인하지 아니한 금액입니다.

(단위 : 원)

구 분
1년 이내 상환
1년 초과 2년 이내
2년 초과 상환
합 계

매 입 채 무
77,466,921,606
-
-
77,466,921,606

단 기 차 입 금
155,474,422,914
-
-
155,474,422,914

미 지 급 금
10,200,740,860
-
-
10,200,740,860

미 지 급 비 용
14,496,505,811
-
-
14,496,505,811

유 동 성 장기차입금
29,012,240,000
-
-
29,012,240,000

장 기 차 입 금
-
11,500,000,000
31,000,000,000
42,500,000,000

유동성장기미지급금
1,559,499,823
-
-
1,559,499,823

장 기 미 지 급 금
-
687,164,606
764,886,005
1,452,050,611

외 화 사 채
12,108,000,000
12,108,000,000
-
24,216,000,000

리 스 부 채
339,547,955
81,445,354
325,781,417
746,774,726

합 계
300,657,878,969
24,376,609,960
32,090,667,422
357,125,156,351

(2) 자본위험관리

연결기업의 자본관리목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 연결기업은 주주에게 지급되는 배당을 조정하고 주요 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있습니다. 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 재무제표상의 금액을 기준으로 계산합니다.

보
고
기간종료일 현재의 부채비율, 순차입금비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
제 55(당) 기 1분기
제 54(전) 기

부채총계(A)
440,968,800,963
378,544,444,235

자본총계(B)
314,293,766,520
302,799,853,671

현금및현금성자산(C)
29,881,110,137
21,601,694,145

차입금(D)
264,658,437,426
241,695,207,995

부채비율(A/B)(%)
140.30%
125.01%

순차입금비율 (D-C)/B(%)
74.70%
72.69%

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 경영상의 주요계약

.
- 해당사항 없음

나. 연구개발 활동

(1) 이산화티타늄/황산코발트 부문 

1) 연구개발 담당조직

- 기술연구소, 품질보증팀

당사의 연구개발 조직은 이산화티타늄 연구와 이차전지 원료 개발 연구를 진행하는 기술연구소와 품질개발 및 공정연구를 진행하는 품질보증팀으로 구성되어 있습니다. 
당사의 연구개발 조직은 앞으로 이산화티타늄, 황산코발트 및 이차전지 원료 리사이클 사업 분야의 지속적인 연구를 수행하여 생산기술 선행 검토, 설계, 시험검증 등 신제품 개발업무와 함께 신제품의 양산 전 제품화를 위한 시험생산 업무를 수행 중입니다.

2) 연구개발비용
 (단위 : 백만원)

과 목
제55기
제54기
제53기
비 고

인건비
443
1,532
1,070
-

(정부보조금)
-
-
-
-

기타
104
135
156

연구개발비 / 매출액 비율
[연구개발비용계÷당기매출액×100]
1.60%
1.36%
1.02%
-

※ 각 사업연도 누계 기준입니다.

3) 연구개발 실적

연도

실적

2021
폐양극활물질로부터 유가 금속을 선택적으로 회수하는 방법
삼원계 폐양극활물질로부터 리튬의 선택적 회수방법

2019
양극활물질의 유가금속 분리 회수방법

2019
폐양극활물질분말로부터 전구체 제조를 위한 혼합금속화합물의 제조방법

2018
삼원계 양극활물질의 선택적 침출방법

2011

고순도 황산 코발트 제조방법

2007

나노 크기의 이산화티탄분말의 제조

(2) 신소재 부문

(1) 연구개발 담당조직

당사의 연구개발 조직은 필름부문개발을 담당하는 선행개발팀, 이차전지 양극활물질부문 개발을 담당하는 전지소재개발팀이 있으며 생산기술 선행 검토, 설계, 시험검증 등 신제품 개발업무와 함께 신제품의 양산 전 제품화를 위한 시험생산 업무를 수행하고 있습니다.

(2) 연구개발비용

(단위 : 백만원)

과 목
제56기
당분기
제55기
제54기
비 고

원 재 료 비

-

인 건 비
384
1,364
1,312
-

감 가 상 각 비
132
405
284
-

위 탁 용 역 비

-

기 타
179
916
1,598
-

연구개발비용계
695
2,685
3,194
-

(정부보조금)
(12)
(508)
(651)
-

회계처리
판매비와관리비
695
2,685
3,194
-

제 조 경 비

-

개발비(무형자산)

-

연구개발비 / 매출액 비율
[연구개발비용계÷당기매출액×100]
0.77%
0.88%
1.56%
-

(3) 연구개발 실적

구분
제56기 당분기
제55기
제54기

제품개발

*이차전지 양극활물질개발
 -NM 양극재 개발
 -단결정 양극재 개발
 -고밀도 NCM 하이니켈계 양극재 개발

*기능성 필름개발

-UV조사 신규 이형필름 개발

-내첨 대전방지 수계 이형필름 개발

*이차전지 양극활물질개발
 -고전압용 LCO 소재 개발
 -NCM 하이니켈계 개발
 -전고체전지용 양극재 개발
 -단결정 양극재 개발

*기능성 필름개발

-UV경화형 이형필름 개발

-수계 대전방지 이형필름 개발

*이차전지 양극활물질개발
 -고전압 소재 개발
 -NCM 하이니켈계 개발

*기능성 필름개발

-UV-Cut 비산 방지 필름 개발

-Color 비산 방지 필름 개발

-SR PET Film 개발

-공정용 내열보호필름 125㎛ 개발

연구개발진행방향
- 고 부가가치부분인 전기, 전자기기의 소재부분에 대한 신제품 개발에 주력

(3) 촉매 부문

1) 연구개발 담당조직

촉매부문의 연구개발 조직은 합성 제올라이트를 비롯한 무기소재 분야의 지속적인 연구를 수행하여생산기술 선행 검토, 설계, 시험검증 등 신제품 개발업무와 함께 신제품의 양산 전 제품화를 위한 시험생산 업무를 수행하고 있습니다.

2) 연구개발비용

(단위 : 백만원)

과 목

제36기

제35기

제34기

비 고

연구개발비용

98

366

236

-

(정부보조금)

-

-

-

연구개발비 / 매출액 비율
 [연구개발비용계÷당기매출액×100]

3.47

3.25

2.72

-

3) 연구개발 실적

연도

실적

2017

TIO2광촉매 대기정화용 촉매 개발 중

2010

VOC's 흡착제거용 무기계흡착제 개발.

2008

질소 산화물처리용 SCR 촉매제 개발 상용화.

2006

자동차용 배기가스 처리용 제올라이트 계열 촉매 개발 상용화.

2001

고기능성 Nano particle 연구에 매진하여 광 촉매제, 접촉분해, 촉매 등을 개발 완료

2000

치약첨가용 개발 및 산소계 표백제 등을 개발 상용화

1997

저밀도 폴리에틸렌 필름용 Anti-Bloking제 개발.

1996

수분흡착용 분자체 개발

1993

급결제 원료인 알루민산 소다 개발

1992

급결제 원료인 알루민산 소다 개발

7. 기타 참고사항

가. 사업부문별 요약 재무현황

구분
(단위 : 백만원)

제 55(당) 기

이산화티타늄부문
황산코발트부문
신소재부문
촉매부문
연결조정
합 계

매출액
34,315
22,213
90,675
2,827
-81
149,949

영업이익
1,072
2,986
8,346
69
22
12,495

당기순이익
-354
2,777
9,122
19
0
11,565

자산총계
374,098

400,774
14,144
-33,754
755,263

부채총계
244,979

186,274
9,860
-144
440,969

자본총계
129,120

214,500
4,284
-33,610
314,294

※ 황산코발트 부문 자산, 부채, 자본 현황은 2021년 7월 1일자로 코스모에코켐(주)가 코스모화학(주)로 흡수합병되면서 이산화티타늄 부문으로 합산되었습니다. 

나. 사업부문별 현황

(1) 이산화티타늄 부문

(산업의 특성)

이산화티타늄은 금세기 들어서 개발된 최고의 백색안료로서 그 우수성을 인정 받고 있으며, 화학적(산, 알카리), 물리적(광, 열)으로 매우 안정되어 화학제품의 기초 원료로 광범위하게 사용되고 있습니다. 이산화티타늄 산업은 대규모 설비투자가 소요되는 기술 집약형 장치산업이자, 일반 화학제품부터 고부가화학제품 등에 직접 및 간접적으로 원료를 제공하는 기초 소재 산업입니다. 이산화티타늄은 제조방법에 따라 아나타제형과 루타일형으로 구분할 수 있으며, 당사는 현재 아나타제형 이산화티타늄을 생산/판매하는 동시에 독일 크로노스社의 루타일형 이산화티타늄을 수입하여 상품으로 판매하고 있습니다. 당사의 제품은 최고의 착색력과 은폐력을 가진 아나타제형 제품으로서 당사는 이를 국내에 독점 생산/판매하고
있습니다. 아나타제형 이산화티타늄의 내수시장 규모는
13,000
톤/年으로 추정되며, 세계시장의 경우
500,000
톤/年으로 추정됩니다. 또한 당사에 축적된 영업망을 통하여 글로벌 Major 업체인 독일 크로노스 社의 루타일형 이산화티타늄의 국내 독점 판매계약을 체결하여 판매하고 있으며 루타일형의 내수시장 규모는 약
140,000
톤/年, 글로벌 시장규모는 약
6,000,000
톤/年으로 추정하고 있습니다. 

이산화티타늄의 경우 전 산업분야에서 다양하게 사용됨으로 수요에 대하여 커다란 장단기변동 요인은 없으나 전체 경기 흐름에 따라 수요 변동의 요인이 있습니다.

(산업의 성장성)
이산화티타늄은 대표적인 백색안료로서 플라스틱, 도료, 고무, 제지 등 실생활에 널리 적용되는 무기화합물이며 안료용뿐만아니라 화학섬유의 광택제거 및 내마모성향상제, 전자적 특성을 이용하여 전자재료, 유리, 용접봉 피복제 등 그 쓰임새가 광범위하여 우리 실행활에서 항상 접하는 제품입니다. 최근에는 나노(NANO)형태의 제품을 이용한 촉매, 광촉매 제품 등 이산화티타늄의 특성을 이용한 새로운 제품들이 개발되어 적용되는 추세가 급속도로 진행되며, 국가간 치열한 경쟁이 이루어지고 있습니다.

(시장 여건)
당사에서 생산되는 이산화티타늄은 주로 고무, 제지, 합성수지, 페인트, 섬유 등 제조의 원재료로 납품되
고 있으며, 이산화티타늄 전체 제품 매출액 중 내수는 약
40%
, 수출은 약
60%
의 구성비를 이루고 있습니다. 주요 수출대상국은 일본, 동남아, 유럽, 미주 등 40여개국에 수출하고 있습니다. 당사는 국내 유일의 이산화티타늄 제조업체이며, 수입제품 외 국내 경쟁 생산업체는 없습니다. 2019년 자체 추정 결과 국내 범용 아나타제 이산화티타늄 시장에서 약
70%
정도의 국내시장 점유율을 보이고 있습니다.

세계최대 생산국가인 중국의 환경이슈와 더불어 제조업체의 환경세 부담 증가 등으로 인한 원가상승은 중국산 제품과 직접적으로 경쟁을 하고있는 당사의 제품의 유리한 시장상황이나 최근 미중 무역전쟁의 여파로 현재 국내 및 전세계 이산화티타늄 시장의 부정적인 영향을 미치고 있습니다. 중국산 이산화티타늄의 해외 수출물량 증가는 당사의 최근 국내시장과 수출시장 매출 감소로 나타나고 있습니다. 당사는 이러한 위기를 극복하기 위하여 주요 시장 변화를 민감하게 주시하고 있으며, 위기를 기회로 삼아 신규시장 개척을 위하여 발빠르게 움직이고 있습니다.

그 동안 글로벌 경기침체와 이산화티타늄 공급과잉 등 수차례의 위기를 극복하기 위하여 당사는 국내시장에서 범용 아나타제의 안정적인 공급은 물론, 고부가치제품인 섬유용 아나타제 등 다양한 스펙의 제품들로 다변화된 시장수요에 대처하고자 노력하였으며, 50년 역사의 인천공장 매각 등 여러차례의 강도높은 구조조정을 실시하여 원가절감을 실시하였습니다. 최근에는 루타일형, 장섬유용 제품 및 상품판매 등 신제품 개발에도 박차를 가하고 있습니다. 해외 시장에서는 판가를 인상시키려는 노력의 일환으로 해외 현지 고객과 직접 거래하는 기회를 높여 손익구조 개선에 노력하고 있으며 새로운 시장 개척을 위하여 적극적인 영업활동을 전개하고 있습니다.

(회사의 경쟁우위 요소) 

장치산업인 화학 산업의 특성상 국내 유일의 이산화티타늄 생산 설비 보유는 당사의 강점입니다. 아울러 오랜 기간 축적된 생산공정 운영상의 노하우와 운전경험, 그리고 지속적인 거래를 통해 형성된 고객과의 유대관계 역시 당사의 자산이라 할 수 있습니다. 당사는 이러한 강점을 바탕으로 지속적인 생산성 향상 및 원가 혁신 활동을 통해 사업의 경쟁력을 더욱 강화하고자 노력하고 있습니다. 이를 위하여 주요 원부재료의 안정적인 수급 및 세계적 경기 변동에 따른 경영환경 변화에 적극적으로 대처하고 지속적인 원가 절감을 통한 수익성 개선으로 기업가치를 향상시키며, 새로운 성장동력을 발굴하여 중장기적 기업가치 극대화에도 최선을 다하겠습니다.

(2) 황산코발트 부문

(사업의 특성)

2011년 국내 최초로 황산코발트 공장을 완공 후 광석기반의 생산설비를 가동하고 있는 유일한 회사입니다. 황산코발트는 2차전지 양극재의 기초소재로써 LCO 및 LNCM 계열 양극재의 필수 소재입니다. 당사의 제품은 국내외 양극소재업체를 통하여 품질인증을 거쳐 그 우수성을 인정받고 있으며, 향후에도 지속적인 연구개발과 공정개선을 통한 보다 우수한 품질의 제품 및 신제품 개발에 박차를 가할 것입니다.

(사업의 성장성)

2차전지의 시장은 세계적으로 전기자동차 및 각종 휴대용 기기의 비약적인 발전과 더불어 지속적으로 높은 성장을 기록하고 있습니다.

당사는 황산코발트를 원광으로부터 추출하는 사업을 진행함에 있어서 이와 같은 시장의 추세를 반영하여 향후 2차전지의 재활용 시장이 활성화될 것으로 예상하고, 도시광산으로 출발하는
리사이클 사업 투자에도 박차를 가하고 있습니다.
이를 통하여 향후 당사만의 특허 공정을 개발하고 저렴한 원료를 기반으로 하여 보다 높은 수익성을 창출 할 수 있도록 관련 기반사업 구축에 총력을 기울이고 있습니다.

최근 코로나19의 세계적 대유행에 따른 전방위적 산업 침체로 이차전지 산업에 대한 각국의 성장 정책 역시 잠시 주춤거렸으나, 백신 및 치료제 개발에 따른 코로나19 종식에 대한 기대감으로 그 어떤 사업군보다 활발한 공격적 투자 정책이 진행되고 있습니다. 이에 이차전지 소재 수요 역시 증가 전망에 따라 사업의 성장성은 매우 긍적적이라고 할 것입니다.

(회사의 경쟁우위 요소)

당사는 국내의 타 경쟁사와는 달리 원광으로부터 코발트를 추출하는 회사입니다. 이를 통하여 당사는 보다 용이하게 균일한 품질을 확보할 수 있는 장점이 있으며, 부산물로 99.99% 순도의 전기동을 추출 생산하는 설비를 가지고 있는 장점이 있습니다. 2차전지 원료인 황산코발트는 품질이 균일하지 못할 경우 전지의 안정성확보에도 악영향을 미치는 관계로 균일한 품질은 매우 중요한 요소입니다. 또한 당사는 기 확보된 기술력을 향상시켜 도시광산으로부터 나오는 2차전지 재생원료를 사용하더라도 동일한 품질을 꾸준히 유지할 수 있는 기술을 연구 개발 중에 있어 어떠한 원료를 사용하더라도 균일한 품질을 확보할 것입니다.

또한 고상제품과 액상제품을 동시에 생산할 수 있는 설비를 갖추고 있어 고객의 다양한 니즈에 부응 가능할 뿐만 아니라 액상제품을 사용할 경우 발생하는 원가절감에도 신속히 대응할 수 있습니다.

(3) 신소재 부문

(사업의 특성)

당사는 지난 50년 동안 보유하고 개발해온 코팅기술력의 경험을 바탕으로 OLED TV, 스마트폰, 컴퓨터 등 IT소재용 MLCC 이형필름을 생산하고 있으며, 최근 수요가 급증하고 있는 자동차 전장용 MLCC 및 OLED, 광학용, 반도체 공정용 등에 사용되는 기능성필름으로 생산을 확대하고 있습니다. 
또한 IT용, 소형가전기기용을 비롯하여 그린에너지 부분인 전기자동차용, 전력저장용으로 확대 적용되고 있는 이차전지용 양극활물질과 토너를 생산하고 있습니다.

(사업의 성장성)

기능성필름은 종류가 다양하고 부가가치가 높은 제품으로 디지털기기의 소형화, 박막화 및 친환경 자동차 수요 증가로 점차 고품질, 고용량화 제품이 요구되는 상황입니다. 당사는 2008년부터 생산하고 있는MLCC용 이형필름 외에도 광학, OLED용 이형필름 및 디스플레이 등 고품질의 기능성필름을 생산할 수 있는 공장증설을 2012년에 완료하여 양산 판매를 진행하고 있으며, 각종 고부가가치 제품의 판매 론칭을 진행 중에 있어 향후 성장성이 주목되는 사업입니다. 
특히 MLCC용 이형필름의 경우에는 전방 산업의 지속적인 성장세와 4차 산업(자동차 전장화, 사물인터넷, 웨어러블기기 및 가상현실)의 붐에 힘입어 지속적으로 성장 하고있습니다. 향후 MLCC 시장은 5G 인프라 설비 증가 및 전장용 MLCC 수요가 성장을 견인할 것으로 예상되며, 특히 주요 고객사의 해외 기지 전장용 MLCC 공장 증설 및 초고용량 MLCC 생산 확대로 MLCC용 이형필름 수요도 지속적으로 증가할 것으로 전망됩니다.

세계 리튬이온배터리는 소형 IT 배터리 시장이 성숙기에 접어든 가운데 무선이어폰 등 신규 활용 제품과 대체 시장이 점차 확대되고 있으며, 중 · 대형 배터리 시장은 에너지 저장 시스템(ESS)과 전기자동차(xEV)의 폭발적인 수요 증가로 인하여 빠르게 성장하고 있습니다.

2021년 연간 전세계 전기차의 배터리 에너지 총량은 296.8GWh로 전년 대비 두 배 이상 확대되었습니다. 이에 따라 리튬이온배터리의 용량 및 출력을 높이는데 가장 큰역할을 하는 양극활물질의 수요 또한 지속적으로 증가하고 있습니다.

리튬이온배터리 시장의 성장과 함께 양극활물질 수요도 대폭 증가 될 전망입니다. 2021년 약 102만톤 규모에서 2030년 624만톤 규모로 확대 될 것으로 예측되며, 중, 대형 배터리用 전기자동차와 ESS의 수요확대에 따라 NCM, NCA 판매량이 양극활물질 전체의 90% 이상을 차지할 것으로 예상됩니다. 향후 전기차 외에도 ESS시장 성장과 소형 전지의 새로운 수요처 발생으로 리튬이차전지 수요가 증가함에 따라 양극재 물질의 개발은 고용량화, 고안전화, 저가격화 위주로 활발히 진행될 전망입니다. (출처: SNE Research)

토너 시장은 스마트폰, 태블릿 PC등의 발달로 감소되고 있습니다.

더구나 중국업체의 성장은 흑백토너의 가격을 하락시키고 있어 회사는 자성 흑백토너보다는 부가가치가 높은 비자성 컬러토너 생산 판매에 집중하고 있습니다. 또한 흑백토너만 생산하던 국내 토너 제조업체의 사업철수 등 시장 환경이 어려운 상황이나,컬러토너의 신제품 개발로 틈새시장 진입 및 차별화된 제품 판매에 마케팅을 집중하고 있습니다. 더불어 최신 출시되는 OEM토너의 Trend에 맞춰 당사도 저점도 토너의 개발에 집중하여 시장흐름에 대응하고 있으며, Universal 토너개발을 통하여 시장요구에 부합하고 있습니다.

이는 IT소재사업의 중요한 수익아이템으로서 경영 환경에 매우 긍정적인 성과가 기대되고 있습니다.

(시장여건)

광학용을 포함한 이형필름의 수요가 일반용 품질에서 하이엔드급 고품질로 전환되고 있어 신규 수요가 발생하고 있으며, 전자기기의 슬림화 고용량화로 인하여MLCC 적용수가 증가되고 있습니다. 이러한 시장여건에 따라MLCC 제조업체의 지속적인 증설이 이루어 지고 있습니다. 당사는 이에 대비하여 2018년 2월, 2019년 5월 및 2021년 9월에 신규 광폭설비를 증설 완료하였습니다.

스마트폰, 태블릿PC와 같은 소형IT기기 배터리에 사용되는 고전압, 고밀도 제품의LCO를 시장에 판매하고 있으며 또한 급성장하는 중 ·대형 배터리 수요에 맞춰 2021년 하이니켈계 생산설비 라인의 추가 증설을 완료하여 고객사 승인 후 ESS 및 EV용 양극활물질을 생산, 판매 하여 지속적으로 시장 점유율을 늘려 나갈 계획입니다.

토너의 주 사용처인 프린터시장은 소폭 감소하였으며, 복합기, 복사기 시장도 성장이둔화되고 있고, 중국산 보급형 토너의 품질 향상 및 OEM토너의 공격적인 가격정책으로 토너 제조사의 시장 경쟁이 점점 치열해 지고 있습니다. 또한 중국의 대형업체는 막대한 자금력으로 주요 토너제조업체 및 대형 유통업체를 인수하는 등 중국을 중심으로 토너시장이 움직이고 있어 시장환경은 매우 어려운 상황입니다. 반면 인도지역은 컬러 재생시장이 태동하여 저속 프린터 및 중고 복사기를 수입함으로써 재생토너의 수요가 증가하고 있습니다.
2020년에는 COVID-19의 영향으로 전 세계 국가 봉쇄에 따라 판매가 급감하였으며,수 많은 토너 제조업체가 사업철수를 하였습니다. 2021년에는 전 국가에서 시장 개방에 따른 경기 회복으로 수요가 회복되었으나, 수요 대비 공급의 부족으로 주요 토너 제조업체의 주문량이 증가하였으며, 2022년 상반기까지 이러한 경향은 이어질 것으로 보입니다.

따라서 회사는 2007년에 토너 생산기술의 기반으로 흑백토너 중심에서 수익이 높은 컬러토너 중심으로 전환하고 있으며, 최근 시장상황이 변동되고 있는 프린터 기종 토너에서 복합기(복사기) 기종 토너개발 및 마케팅에 집중하고 있으며, 특히 틈새시장용 토너인 Kyocera, Brother, K-Minolta 컬러 복합기 토너개발로 시장점유를 확대해 나가고 있습니다.

회사는 국내 넘버원(NO.1) 재생토너 제조사로서 전 세계 시장을 대상으로 마케팅을 전개하고 있습니다.

(회사의 경쟁우위 요소)

당사는 50년간 축적된 코팅 기술력을 활용하여 기능성필름을 생산하고 있으며, 고품질의 기능성필름 생산을 위한 설비 및 건물 증설을 완료하여 확대 판매에 만전을 기하고 있습니다. 또한 지속적인 연구개발을 통하여 보다 차원 높은 고부가가치제품 개발에 주력하고 있습니다.

또한 30여년간의 축적된 분체(粉體) 제조기술 노하우를 바탕으로 자성산화철(Oxide)을 생산하였고 이 생산기술을 접목하여 리튬이온배터리용 양극활물질을 개발, 고객사에 공급을 확대하고 있으며,하이니켈계 양극활물질의 지속적인 연구개발과 생산설비 증설을 통해 전기자동차 시장에 진입하고 중국JV를 통한 거래처 다변화 전략으로 점진적 성장을 하고 있으며 고객사와 NCM 공동 개발로 수주 물량을 확보하고 있습니다.

(4) 촉매 부문

(사업의 특성)

당사는 1987년 창립하여 30여년의 역사를 가지고 있는 화학제품을 생산하는 회사입니다. 분말세제의 원료인 제올라이트(ZEOLITE) 생산을 시작으로 지금까지 끊임없는 연구와 개발을 통하여 자동차 배기가스, 발전소 및 소각로 등의 유기성휘발물질(VOC)와 탈질(NOx 제거) 촉매와 같이 고품질을 필요로 하는 특수촉매를 생산하는 전문업체로 발전하여 나왔습니다.

다양한 특수 제올라이트의 생산능력을 갖추고 있으며, 그 중 베타제올라이트는 국내 최초 개발을 통해 자동차 배기가스의 유해물질 제거 촉매로 전량 공급이 되고 있으며, 이산화티타늄(TiO2)을 기반 으로 하는 선택적 환원촉매(SCR)는 국내에서 유일하게 개발되어 생산되고 있습니다.

(사업의 성장성)

당사는 1987년 국내 최초의 합성 제올라이트 상업화 이후 심화되어가는 기술경쟁시대에 대비하여 효율적인 연구 및 기술개발을 수행하여 왔습니다.1992년부터 연구개발 부서를 필두로 지금까지의 무기정밀화학을 기초로 한 무기소재분야에서 신기술/신공정의 개발과 제품의 용도개발 및 다양화에 주력하였으며 향후 고 기능성 환경 분야에 관련된 유, 무기 소재분야로 그 영역을 넓혀가고 있습니다.

코스모촉매㈜는 합성 제올라이트를 비롯한 무기소재 분야의 지속적인 연구를 수행하여 제올라이트 분야에서는 상업적 품위제품에서 기체흡착용, 촉매용 등 거의 모든 종류의 제올라이트를 주문, 생산하고 기타 특수 물성을 갖는 제품도 제조하고 있습니다. 또한 상 · 하수도 처리 및 제지용 첨가제를 개발완료 하였고, 1995년에는 자체 기술로 흡착제 및 환경에 관련하여 항균성과 선택적 흡착성을 겸비한 고기능성 무기소재의 상업화를 이루었습니다. 또한 이를 기반으로 자동차용 촉매, VOC's 용 흡착제 및 SCR 용 촉매를 개발 판매 중에 있습니다.

코스모촉매㈜ 연구개발 부서는 최고 경영진의 강력하고도 확고한 연구개발 의지와 왕성한 연구개발 의욕으로 국내 우수 연구기관과의 다양한 공동연구와 자체연구를 수행한 결과 19건의 특허가 등록을 마친 상태이며, 현재는 수 건의 특허를 출원하는 등 선진기술의 축적과 성장을 이루고 있으며 또한 각 분야에서의 상업화를 위한 끊임없는 연구개발이 진행되고 있습니다.

최근에는 심각하게 대두되고 있는 환경문제 개선에 중점을 둔 연구를 지속하고 있고 자동차용 DOC 촉매, 활성탄을 대체하는 VOC's 흡착 제거용 무기계 흡착제, 질소산화물 제거용 SCR 촉매 등을 생산, 판매하고 있으며 향후 환경촉매 분야에 연구개발 인력을 집중 투자할 계획입니다.

21세기의 연구 무한 경쟁에 대비하여 준비해 온 코스모촉매㈜는 무기소재 및 유·무기 화학분야에의 지속적인 기술개발과 연구를 통해 21세기를 이끌어 나가는 첨단 촉매 전문기업이 되도록 최선을 다할 것입니다.

(회사의 경쟁우위 요소)

당사는 제올라이트(ZEOLITE), 자동차 촉매용 제올라이트, 치약용 과립형제올라이트 등 기초무기화합물관련 제품을 생산, 판매와 환경촉매 관련회사 등으로 판매하고 있으며, 수출은 일본과 동남아시아로 판매하고 있습니다.

치약용 기능성 과립과 자동차 촉매용 제올라이트 등은 국내에서 유일하게 생산 판매하고 있습니다. 또한 2000년대 후반부터 연구,개발한 베타-제올라이트,SCR촉매용 이산화 티타늄 등 신규 고부가가치 제품에 대한 판매 확대가 기대되고 있으며, 최근에는 공기청정기 필터용 광촉매 과립을 공동 개발하고 있습니다.

또한 오랫동안 축적된 제올라이트 개발 기술을 석유화학용 촉매 공동개발을 위한 NDA체결 등 신규시장으로의 사업영역 확대도 모색하고 있습니다.

최근 문제시 되고 있는 미세먼지 문제를 비롯한 공기정화와 관련하여 당사는 화력발전소, 자동차, 선박용 배출가스 정화용 소재를 상업화하여 판매하고 있으며, 정부의 규제 강화에 따른 수혜를 볼 것으로 기대됩니다.

향후 중장비를 비롯한 산업기기, 공장 등의 배출가스 규제 또한 강화될 것으로 예상되므로, 이 부분의 기초소재를 생산하는 동사의 시장전망은 밝을 것으로 예상됩니다.

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

※ 제55기, 제54기, 제53기 재무제표는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라

작
성된
재무제표입니다.

비교표시된 제55기 재무제표는 외부감사인의 감사를 받지 아니한 재무제표입니다. 

가. 요약연결재무정보

[단위 : 천원]

과 목
제 55기
제 54기
제53기

2022년 3월말
2021년 12월말
2020년 12월말

Ⅰ.유동자산
269,665,326
199,203,462
203,671,818

현금및현금성자산
29,881,110
21,601,694
25,437,704

기타유동금융자산
603,729
3,263,618
0

매출채권및기타채권
76,390,882
65,573,728
67,753,816

재고자산
154,861,832
99,664,851
55,102,565

기타유동자산
7,927,774
9,099,572
55,377,733

Ⅱ.비유동자산
485,597,241
482,140,835
464,852,636

공정가치금융자산
0
0
291,000

관계기업투자
4,719,507
2,442,648
2,080,420

유형자산
430,134,351
429,056,689
447,275,765

투자부동산
43,079,544
43,087,837

무형자산
2,420,168
2,500,859
4,727,663

이연법인세 자산
0
0
3,204,244

사용권자산
765,119
580,366
968,836

기타비유동금융자산
3,363,174
3,564,607
5,909,909

파생상품자산

1,115,379
907,829
394,800

[ 자산총계 ]
755,262,567
681,344,298
668,524,455

Ⅰ.유동부채
304,351,539
255,220,605
264,023,699

Ⅱ.비유동부채
136,617,262
123,323,839
154,494,811

[ 부채총계 ]
440,968,801
378,544,444
418,518,510

지배기업소유주지분
157,814,675
152,875,430
123,141,022

Ⅰ.자본금
27,860,157
27,860,157
26,110,825

Ⅱ.자본잉여금
16,137,103
40,932,974
22,410,169

Ⅲ.자본조정
△177,050
△177,050
△177,050

Ⅳ.기타포괄손익누계액
104,985,956
104,962,725
103,771,398

Ⅴ.이익잉여금
9,008,509
△20,703,376
△28,974,320

비지배지분
156,479,092
149,924,423
126,864,923

[ 자본총계 ]
314,293,767
302,799,854
250,005,945

2022년 1월~3월
2021년 1월~12월
2020년 1월~12월

Ⅰ.매출액
149,949,046
512,614,348
355,501,971

Ⅱ.영업이익(손실)

12,495,238
30,483,819
5,000,687

Ⅲ.당기순이익(손실)

11,564,733
23,503,161
△15,620,904

지배기업소유주지분
4,958,822
10,886,891
△23,869,717

비지배지분
6,605,911
12,616,270
8,248,812

1.기본주당순손익(원)
178
398

△915

2.희석주당순손익(원)
178
398

△915

연결에 포함된 회사수
2개
3개
3개

나. 요약별도재무정보

[단위 : 천원]

과 목
제55기
제54기
제53기

2022년 3월말
2021년 12월말
2020년 12월말

Ⅰ.유동자산
93,551,729
75,052,241
31,330,708

현금및현금성자산
6,339,158
1,374,617
1,018,899

기타유동금융자산
603,729
250,000
0

매출채권및기타채권
25,366,502
24,530,459
12,951,033

재고자산
54,261,694
48,215,880
14,049,087

기타유동자산
6,980,646
681,285
3,311,690

Ⅱ.비유동자산
280,546,713
276,491,051
276,836,250

매도가능금융자산
0
0
291,000

종속기업투자
33,709,083
33,709,083
50,984,681

장기매출채권및기타채권

0
0
3,500,000

유형자산
199,817,682
195,892,378
218,713,284

투자부동산
43,079,544
43,087,837

무형자산
1,114,784
1,136,297
1,093,925

사용권자산
355,161
290,872
525,717

기타비유동금융자산
1,355,080
1,466,754
1,332,842

파생상품자산
1,115,379
907,829
394,800

[ 자산총계 ]
374,098,442
351,543,291
308,166,958

Ⅰ.유동부채
186,359,750
165,460,582
85,319,511

Ⅱ.비유동부채
58,619,184
59,387,025
114,849,091

[ 부채총계 ]
244,978,934
224,847,607
200,168,602

Ⅰ.자본금
27,860,157
27,860,157
26,110,825

Ⅱ.자본잉여금
3,898,237
28,694,109
15,713,098

Ⅲ.자본조정
△177,050
△177,050
△177,050

Ⅳ.기타포괄손익누계액
95,114,340
95,114,340
93,430,552

Ⅴ.이익잉여금
2,423,824
△24,795,872
△27,079,069

[ 자본총계 ]
129,119,508
126,695,684
107,998,356

종속 기업 투자주식평가방법
원가법
원가법
원가법

2022년 1월~3월
2021년 1월~12월
2020년 1월~12월

Ⅰ.매출액
56,528,242
169,478,173
112,794,562

Ⅱ.영업이익(손실)

4,058,104
8,222,862
△4,735,401

Ⅲ.당기순이익(손실)

2,423,824
4,718,673
△26,743,618

XII.주당손익

1.기본주당순손익(원)
87
172
△1,025

2.희석주당순손익(원)
87
172
△1,025

2. 연결재무제표

연결 재무상태표

제 55 기 1분기말 2022.03.31 현재

제 54 기말 2021.12.31 현재

(단위 : 원)

제 55 기 1분기말

제 54 기말

자산

유동자산

269,665,326,457

199,203,462,450

현금및현금성자산

29,881,110,137

21,601,694,145

기타금융자산

603,728,894

3,263,617,552

매출채권 및 기타유동채권

76,390,882,020

65,573,727,732

재고자산

154,861,831,774

99,664,851,441

기타유동자산

7,927,773,632

9,099,571,580

단기금융상품

0

0

매각예정비유동자산

0

0

비유동자산

485,597,241,026

482,140,835,456

공정가치금융자산

0

0

매도가능금융자산

0

0

관계기업에 대한 투자자산

4,719,507,231

2,442,648,386

유형자산

430,134,351,060

429,056,688,870

무형자산

2,420,167,871

2,500,859,469

투자부동산

43,079,543,871

43,087,837,356

사용권자산

765,118,540

580,365,661

기타비유동금융자산

3,363,173,565

3,564,606,973

파생상품자산

1,115,378,888

907,828,741

이연법인세자산

0

0

자산총계

755,262,567,483

681,344,297,906

부채

유동부채

304,351,538,564

255,220,604,976

매입채무 및 기타유동채무

102,164,168,277

62,231,321,291

단기차입금

155,474,422,914

142,346,534,732

유동성장기차입금

29,012,240,000

30,774,944,000

유동성전환사채

0

0

유동성외화사채

12,091,171,766

11,820,763,260

유동성장기미지급금

1,512,251,656

1,512,645,703

유동성파생상품부채

11,281,775

1,962,238

기타유동부채

3,746,454,221

6,222,717,882

유동성리스부채

339,547,955

309,715,870

당기법인세부채

0

0

유동성신주인수권부사채

0

0

미지급법인세

0

0

비유동부채

136,617,262,399

123,323,839,259

장기매입채무 및 기타비유동채무

679,613,293

714,751,903

장기미지급비용

679,613,293

714,751,903

장기차입금

42,500,000,000

31,666,664,000

외화사채

12,035,848,629

11,766,283,264

전환사채

13,544,754,117

13,320,018,739

장기미지급금

1,432,008,377

1,775,596,762

임대보증금

2,450,000,000

2,405,000,000

기타비유동금융부채

0

환경관리충당부채

866,102,770

838,698,818

이연법인세부채

27,843,543,328

27,843,543,328

퇴직급여부채

33,574,476,841

31,465,151,696

전환우선주금융부채

0

0

파생상품부채

958,550,023

958,550,023

리스부채

407,226,771

244,442,476

기타비유동부채

0

0

기타장기종업원부채

325,138,250

325,138,250

부채총계

440,968,800,963

378,544,444,235

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

157,814,674,885

152,875,430,398

자본금

27,860,157,000

27,860,157,000

자본잉여금

16,137,102,607

40,932,974,445

자본조정

(177,049,855)

(177,049,855)

기타포괄손익누계액

104,985,956,043

104,962,724,938

이익잉여금(결손금)

9,008,509,090

(20,703,376,130)

비지배지분

156,479,091,635

149,924,423,273

자본총계

314,293,766,520

302,799,853,671

자본과부채총계

755,262,567,483

681,344,297,906

연결 손익계산서

제 55 기 1분기 2022.01.01 부터 2022.03.31 까지

제 54 기 1분기 2021.01.01 부터 2021.03.31 까지

(단위 : 원)

제 55 기 1분기

제 54 기 1분기

3개월

누적

3개월

누적

수익(매출액)

149,949,045,896

149,949,045,896

127,103,425,159

127,103,425,159

매출원가

128,304,730,378

128,304,730,378

111,073,603,006

111,073,603,006

매출총이익

21,644,315,518

21,644,315,518

16,029,822,153

16,029,822,153

판매비와관리비

9,149,077,212

9,149,077,212

7,576,083,142

7,576,083,142

영업이익(손실)

12,495,238,306

12,495,238,306

8,453,739,011

8,453,739,011

금융수익

2,698,493,036

2,698,493,036

5,731,037,571

5,731,037,571

금융원가

4,127,973,310

4,127,973,310

5,457,634,751

5,457,634,751

기타영업외손익

498,974,867

498,974,867

85,257,118

85,257,118

법인세비용차감전순이익(손실)

11,564,732,899

11,564,732,899

8,812,398,949

8,812,398,949

법인세비용

0

0

0

0

당기순이익(손실)

11,564,732,899

11,564,732,899

8,812,398,949

8,812,398,949

당기순이익(손실)의 귀속

지배기업의 소유주에게 귀속되는 당기순이익(손실)

4,958,821,823

4,958,821,823

4,416,877,306

4,416,877,306

비지배지분에 귀속되는 당기순이익(손실)

6,605,911,076

6,605,911,076

4,395,521,643

4,395,521,643

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)

178

178

164

164

희석주당이익(손실) (단위 : 원)

178

178

97

97

연결 포괄손익계산서

제 55 기 1분기 2022.01.01 부터 2022.03.31 까지

제 54 기 1분기 2021.01.01 부터 2021.03.31 까지

(단위 : 원)

제 55 기 1분기

제 54 기 1분기

3개월

누적

3개월

누적

당기순이익(손실)

11,564,732,899

11,564,732,899

8,812,398,949

8,812,398,949

기타포괄손익

(70,820,050)

(70,820,050)

38,106,949

38,106,949

후속기간에 당기손익으로 재분류되지 않는 항목

(70,820,050)

(70,820,050)

38,106,949

38,106,949

확정급여제도의 재측정요소

(154,857,420)

(154,857,420)

(28,855,692)

(28,855,692)

지분법자본변동

84,037,370

84,037,370

66,962,641

66,962,641

자산재평가이익

0

0

0

0

파생상품평가손익

0

0

0

0

후속기간에 당기손익으로 재분류되는 항목

0

0

0

0

해외사업환산손익

0

0

0

0

지분법자본변동

0

0

0

0

지분법이익잉여금변동

0

0

0

0

파생상품평가손익

0

0

0

0

총포괄손익

11,493,912,849

11,493,912,849

8,850,505,898

8,850,505,898

총 포괄손익의 귀속

총 포괄손익, 지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분

4,939,244,485

4,939,244,485

4,427,713,659

4,427,713,659

총 포괄손익, 비지배지분

6,554,668,364

6,554,668,364

4,422,792,239

4,422,792,239

연결 자본변동표

제 55 기 1분기 2022.01.01 부터 2022.03.31 까지

제 54 기 1분기 2021.01.01 부터 2021.03.31 까지

(단위 : 원)

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

비지배지분

자본 합계

자본금

자본잉여금

기타자본구성요소

기타포괄손익누계액

이익잉여금

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 합계

2021.01.01 (기초자본)

26,110,825,000

22,410,169,400

(177,049,855)

103,771,397,967

(28,974,320,113)

123,141,022,399

126,864,922,580

250,005,944,979

회계정책변경에 따른 증가(감소)

0

0

0

0

0

0

0

0

전기오류수정

0

0

0

0

0

0

0

0

기초자본(수정후금액)

26,110,825,000

22,410,169,400

(177,049,855)

103,771,397,967

(28,974,320,113)

123,141,022,399

126,864,922,580

250,005,944,979

자본의변동

포괄손익

당기순이익(손실)

0

0

0

0

4,416,877,306

4,416,877,306

4,395,521,643

8,812,398,949

보험수리적손익

0

0

0

0

(8,205,604)

(8,205,604)

(20,650,088)

(28,855,692)

자산재평가차액

0

0

0

0

0

0

0

0

파생상품평가손익

0

0

0

0

0

0

0

0

해외사업환산손익

0

0

0

0

0

0

0

0

지분법자본변동

0

0

0

19,041,958

0

19,041,958

47,920,683

66,962,641

지분법이익잉여금

0

0

0

0

0

0

0

0

토지재평가차액

0

0

0

0

0

0

0

0

매도가능금융자산평가손실

0

0

0

0

0

0

0

0

전환권대가

0

0

0

0

0

0

0

0

지배기업의전환사채발행

0

0

0

0

0

0

0

0

지배기업의 전환사채행사

1,146,076,000

13,232,763,017

0

0

0

14,378,839,017

0

14,378,839,017

지배기업의 전환사채상환

0

0

0

0

0

0

0

0

지배기업의 무상감자

0

0

0

0

0

0

0

0

지배기업의 유상증자

0

0

0

0

0

0

0

0

종속기업의 유상증자

0

(2,452,601)

0

0

0

(2,452,601)

756,507,001

754,054,400

지배기업의 결손보전

0

0

0

0

0

0

0

0

기타자본잉여금의변동

0

0

0

0

0

0

0

0

종속기업의 전환사채행사

0

0

0

0

0

0

0

0

종속기업의 전환사채발행

0

0

0

0

0

0

0

0

종속기업의 자기주식의취득

0

0

0

0

0

0

0

0

연결범위의 변동

0

0

0

0

0

0

0

0

사업의결합

0

0

0

0

0

0

0

0

대체와 기타 변동에 따른 증가(감소), 자본

0

0

0

0

0

0

0

0

2021.03.31 (기말자본)

27,256,901,000

35,640,479,816

(177,049,855)

103,790,439,925

(24,565,648,411)

141,945,122,475

132,044,221,819

273,989,344,294

2022.01.01 (기초자본)

27,860,157,000

40,932,974,445

(177,049,855)

104,962,724,938

(20,703,376,130)

152,875,430,398

149,924,423,273

302,799,853,671

회계정책변경에 따른 증가(감소)

0

0

0

0

0

0

0

0

전기오류수정

0

0

0

0

0

0

0

0

기초자본(수정후금액)

0

0

0

0

0

0

0

0

자본의변동

포괄손익

당기순이익(손실)

0

0

0

0

4,958,821,824

4,958,821,824

6,605,911,075

11,564,732,899

보험수리적손익

0

0

0

0

(42,808,442)

(42,808,442)

(112,048,978)

(154,857,420)

자산재평가차액

0

0

0

0

0

0

0

0

파생상품평가손익

0

0

0

0

0

0

0

0

해외사업환산손익

0

0

0

0

0

0

0

0

지분법자본변동

0

0

0

23,231,105

0

23,231,105

60,806,265

84,037,370

지분법이익잉여금

0

0

0

0

0

0

0

0

토지재평가차액

0

0

0

0

0

0

0

0

매도가능금융자산평가손실

0

0

0

0

0

0

0

0

전환권대가

0

0

0

0

0

0

0

0

지배기업의전환사채발행

0

0

0

0

0

0

0

0

지배기업의 전환사채행사

0

0

0

0

0

0

지배기업의 전환사채상환

0

0

0

0

0

0

0

0

지배기업의 무상감자

0

0

0

0

0

0

0

0

지배기업의 유상증자

0

0

0

0

0

0

0

0

종속기업의 유상증자

0

0

0

0

0

0

0

0

지배기업의 결손보전

0

(24,795,871,838)

0

0

24,795,871,838

0

0

0

기타자본잉여금의변동

0

0

0

0

0

0

0

0

종속기업의 전환사채행사

0

0

0

0

0

0

0

0

종속기업의 전환사채발행

0

0

0

0

0

0

0

0

종속기업의 자기주식의취득

0

0

0

0

0

0

0

0

연결범위의 변동

0

0

0

0

0

0

0

0

사업의결합

0

0

0

0

0

0

0

0

대체와 기타 변동에 따른 증가(감소), 자본

0

0

0

0

0

0

0

0

2022.03.31 (기말자본)

27,860,157,000

16,137,102,607

(177,049,855)

104,985,956,043

9,008,509,090

157,814,674,885

156,479,091,635

314,293,766,520

연결 현금흐름표

제 55 기 1분기 2022.01.01 부터 2022.03.31 까지

제 54 기 1분기 2021.01.01 부터 2021.03.31 까지

(단위 : 원)

제 55 기 1분기

제 54 기 1분기

영업활동현금흐름

(16,394,128,422)

13,531,781,970

영업에서창출된현금

(13,835,000,383)

15,189,145,247

당기순이익(손실)

11,564,732,899

8,812,398,949

현금의 유출이 없는 비용등의 가산

11,741,822,914

12,026,507,222

법인세비용

689,878,251

687,729,610

금융비용

2,093,416,206

1,177,155,080

퇴직급여

696,549,757

1,439,924,297

대손상각비

(18,008,744)

7,542,322

감가상각비

6,175,440,884

5,306,761,667

사용권자산감가상각비

118,857,934

154,070,378

무형자산상각비

90,591,598

122,754,603

투자부동산감가상각비

8,293,485

0

기타의대손상각비

(4,490)

291,176

외화환산손실

1,347,076,136

2,690,786,761

지분법손실

0

85,951,627

유형자산처분손실

0

0

투자자산평가손실

0

0

매출채권처분손실

1,650,450

1,273,395

환경관리충당부채전입액

173,079,617

179,354,645

운휴자산감가상각비

8,357,013

8,357,013

파생상품평가손실

9,319,537

0

선물거래손실

0

0

사채상환손실

0

0

재고자산평가손실

0

0

재고자산폐기손실

14,593,492

0

제품보증비

0

0

투자자산처분손실

332,731,788

0

전기오류수정손실

0

0

무형자산손상차손

0

0

전환우선주평가손실

0

0

잡손실

0

796

매각예정비유동자산처분손실

0

0

무형자산처분손실

0

0

매도가능금융자산손상차손

0

0

매각예정비유동자산손상차손

0

0

매도가능금융자산처분손실

0

0

유형자산손상차손

0

(17,209,104)

장기차입금평가손실

0

86,677,046

외화사채평가손실

0

95,085,910

현금의 유입이 없는 수익등의 차감

(1,726,333,053)

(4,665,077,470)

금융수익

182,536,465

128,434,453

법인세수익

0

0

외화환산이익

832,742,962

1,051,207,325

환율차익

0

0

대손충당금환입

0

0

유형자산처분이익

15,279,999

4,000,310

파생상품평가이익

561,279,041

3,386,344,382

자산수증이익

0

0

외화사채평가이익

0

0

선물거래이익

0

95,091,000

지분법이익

131,753,263

0

장기차입금평가이익

0

0

재고자산평가손실환입

0

0

사채상환이익

0

0

지분법적용주식처분이익

0

0

재고자산평가충당금환입

0

0

전환우선주금융부채평가이익

0

0

잡이익

0

0

매각예정비유동자산손상차손환입

0

0

투자자산처분이익

0

0

매도가능증권처분이익

0

0

매각예정비유동자산처분이익

0

0

공동기업투자주식처분이익

0

0

금융자산평가이익

2,741,323

0

영업활동으로인한자산ㆍ부채의변동

(35,415,223,143)

(984,683,454)

매출채권의 감소(증가)

(15,193,163,376)

7,317,307,023

기타유동자산의 감소(증가)

(7,419,489,714)

6,077,247,134

재고자산의 감소(증가)

(53,788,672,954)

1,737,892,968

매입채무의 증가(감소)

37,903,865,081

(8,433,601,725)

미지급비용의 증가(감소)

1,266,466,776

(322,463,901)

기타유동부채의 증가(감소)

1,497,296,944

(7,048,108,893)

기타비유동부채의 증가(감소)

0

0

퇴직금의지급

296,588,737

(183,659,665)

퇴직연금운용자산등의 증가(감소)

122,561,028

26,318,685

환경관리충당부채의사용

(145,675,665)

(140,615,080)

기타충당부채의감소

0

0

임대보증금의 증가(감소)

45,000,000

(15,000,000)

미지급금의 증가

0

0

미수금의 감소(증가)

0

0

이자수취(영업)

180,352,116

136,590,515

이자지급(영업)

(1,825,787,441)

(1,473,178,432)

법인세납부(환급)

(913,692,714)

(320,775,360)

투자활동현금흐름

3,226,012,530

(24,153,981,170)

투자활동으로 인한 현금유입액

17,272,783,942

870,781,738

단기금융상품의감소

0

11,848,200

단기대여금의감소

13,779,215,015

0

장기금융상품의감소

0

8,809,950

당기손익-공정가치 측정 금융자산의 처분

0

0

장기대여금의감소

0

693,025,566

보증금의감소

284,128,233

100,000,000

유형자산의처분

15,000,000

57,098,022

무형자산의처분

0

0

매도가능금융자산의처분

3,016,358,875

0

지분법적용투자주식의처분

0

0

매각예정비유동자산처분

0

0

관계기업주식의 처분

0

0

종속기업취득에 따른 순현금흐름

0

0

정부보조금의 수령

178,081,819

0

투자활동으로 인한 현금유출액

(14,046,771,412)

(25,024,762,908)

단기금융상품의증가

0

5,000,000,000

단기대여금의증가

2,300,000,000

3,000,000,000

장기금융상품의증가

41,401,500

217,278,878

관계기업투자주식의취득

2,393,800,000

0

당기손익-공정가치 측정 금융자산의 취득

0

0

보증금의증가

92,260,000

86,823,790

유형자산의취득

9,209,409,912

16,692,812,240

무형자산의취득

9,900,000

27,848,000

장기대여금의증가

0

0

매도가능금융자산의취득

0

0

사업결합으로인한현금유출

0

0

종속기업투자주식의증가

0

0

유동성장기미지급금의지급

0

0

매각예정비유동자산의 증가

0

0

지분법적용투자주식의증가

0

0

재무활동현금흐름

21,238,925,086

9,673,793,212

재무활동으로 인한 현금유입액

84,839,272,112

45,034,450,926

단기차입금의차입

71,828,252,022

39,267,829,385

장기차입금의차입

13,000,000,000

5,000,000,000

유동성장기미지급금증가

0

0

장기미지급금의증가

11,020,090

12,567,141

전환사채의발행

0

0

외화사채의발행

0

0

유상증자

0

754,054,400

정부보조금의수령

0

0

교환사채의발행

0

0

전환우선주의발행

0

0

신주인수권의행사

0

0

사업결합

0

0

재무활동으로 인한 현금유출액

(63,600,347,026)

(35,360,657,714)

단기차입금의상환

59,188,715,985

33,997,787,897

전환권행사

0

0

유동성외화사채의상환

0

0

유동성장기미지급금의상환

373,387,451

545,018,341

유동성장기차입금의상환

1,666,664,000

0

유동성장기부채의상환

2,262,704,000

675,194,000

리스부채의상환

108,875,590

142,657,476

정부보조금의사용

0

0

전환우선주의상환

0

0

자기주식의취득

0

0

무상감자

0

0

전환사채의 상환

0

0

장기미지급금의상환

0

0

신주인수권부사채의상환

0

0

우선주부채의상환

0

0

유동성전환사채의상환

0

0

연결실체 범위의변동

0

0

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과

208,606,798

296,956,630

현금및현금성자산의순증가(감소)

8,279,415,992

(651,449,358)

기초현금및현금성자산

21,601,694,145

25,437,703,632

기말현금및현금성자산

29,881,110,137

24,786,254,274

3. 연결재무제표 주석

제 55(당) 기말 2022년 03월 31일 현재

제 54(전) 기말 2020년 12월 31일 현재

코스모화학 주식회사와 그 종속기업

1. 일반사항

(1) 지배기업의 개요
코스모화학주식회사(이하 "지배기업" 라 함)는 이산화티타늄등의 제조 및 판매를 주된 영업으로 1968년 2월 12일에 설립되어 1987년 7월 한국거래소의 유가증권시장에 주식을 상장하였으며, 당기말 현재 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

(단위: 주)

구분
소유주식수
지 분 율

주식회사코스모앤컴퍼니
7,718,850
27.71%

허경수
652,000
2.34%

허선홍
194,636
0.70%

김창수
42,000
0.15%

자기주식
26,230
0.09%

기타
19,226,441
69.01%

합계
27,860,157
100.00%

(2) 종속기업의 개요
가. 당기 및 전기말 현재 연결대상 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

회사명
소재지
결산월
업종
지분율

당기
전기

코스모신소재㈜(*1)
한국
12월
자기테이프 및 이형필름, LCO 등 관련 제조업
27.64%
27.64%

코스모에코켐㈜
한국
12월
이차전지 소재의 제조 및 판매업
(*2)

코스모촉매㈜
한국
12월
유기 및 무기 화학공업 제품 제조
70.23%
70.23%

(*1) 코스모신소재㈜에 대한 지분율이 과반에 미치지 않으나 주주 구성현황 및 과거 주총 의결비율 등을 고려할 때 사실상의 지배력이 있다고 판단하여 종속기업으로 분류되었습니다.
(*2) 전기중 사업결합을 통해 전지소재사업부문으로 편입되었습니다.

나. 연결대상 종속기업의 보고기간종료일 현재 요약재무정보는 다음과 같습니다.

① 제 55(당)기 1분기

(단위 : 원)

회사명
자 산
부 채
매출액
영업손익
당기순손익

코스모신소재㈜
400,773,889,087
186,274,284,092
90,674,618,517
8,345,664,884
9,121,878,466

코스모촉매㈜
14,144,319,247
9,859,890,592
2,826,726,637
69,159,928
19,030,413

② 제 54(전)기

(단위 : 원)

회사명
자 산
부 채
매출액
영업손익
당기순손익

코스모신소재㈜
357,753,154,094
174,721,999,512
79,247,662,307
5,843,695,679
6,189,423,214

코스모에코켐㈜
36,625,927,993
22,102,096,965
13,916,686,363
2,063,165,960
1,590,301,586

코스모촉매㈜
12,984,201,030
9,419,449,660
2,606,757,697
(79,644,955)
(113,670,123)

(*) 합병기일(2021-07-01) 이전의 운영성과를 표시하였습니다.

(3) 비지배지분이 중요한 종속기업의 내용

(가) 현황
 (단위 : 원)

기업명
주된사업장
(설립지국가명)
비지배지분율(%)
비지배지분에 배분된 당기순손익
누적비지배지분

당기
전기
당기
전기

코스모신소재㈜
대한민국
72.36%
6,600,246,573
13,023,025,327
155,255,051,681
148,654,805,108

(나) 비지배지분에 지급한 배당금

당기 및 전기 중 비지배지분에 지급한 배당금은 없습니다.

(다) 요약재무정보

(단위 : 원)

구분
코스모신소재㈜

당기
전기

<재무상태>

유동자산
171,950,338,219
119,251,500,967

비유동자산
228,823,550,868
229,231,156,520

유동부채
111,612,569,520
82,377,750,336

비유동부채
74,661,714,572
60,656,360,572

<포괄손익>

매출액
90,674,618,517
305,893,094,697

당기손익
9,121,878,466
17,998,487,325

총포괄손익
9,051,058,416
18,094,748,099

<현금흐름>

영업활동현금흐름
(14,844,565,781)
26,043,953,080

투자활동현금흐름
5,142,811,657
(43,992,925,261)

재무활동현금흐름
12,721,297,177
15,531,445,856

현금및현금성자산의증감
3,019,543,053
(2,417,526,325)

2. 중요한 회계정책

연결재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었으며 연결재무제표를 작성하기 위하여 채택한 중요한 회계정책은 별도의 언급이 없는 한 전기 연결재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일하게 적용되었습니다. 

연결재무제표 작성을 위하여 채택한 중요한 회계정책은 다음과 같습니다. 

2.1 연결재무제표 작성기준

1) 회계기준

연결재무제표는

주식회사 등의 외부감사에 관한 법률
에서 규정하고 있는 국제회계기준위원회의 국제회계기준을 채택하여 정한 회계처리기준인 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다. 

2) 측정기준

연결재무제표는 금융상품 등 아래의 회계정책에서 별도로 언급하고 있는 사항을 제외하고는 역사적원가를 기준으로 작성되었습니다. 

3) 기능통화와 표시통화

연결재무제표는 지배기업의 기능통화이면서 표시통화인 "원(KRW)"으로 표시되고 있으며 별도로 언급하고 있는 사항을 제외하고는 "원(KRW)" 단위로 표시되고 있습니다.

4) 연결기준

종속기업은 연결실체의 지배를 받고 있는 기업이며, 연결실체는 피투자자에 대한 관여로 변동이익에 노출되거나 변동이익에 대한 권리가 있고 피투자자에 대하여 자신의 힘으로 그러한 이익에 영향을 미치는 능력이 있을 때 피투자자를 지배합니다. 연결실체가 다른 기업에 대한 지배력을 평가할 때는 다른 당사자가 보유한 잠재적 의결권뿐만 아니라 자신이 보유한 잠재적 의결권도 고려하고 있습니다.

연결재무제표는 지배기업과 종속기업의 자산, 부채, 자본, 수익, 비용 및 현금흐름을 같은 항목별로 합산하고, 지배기업의 각 종속기업에 대한 투자자산의 장부금액과 각 종속기업의 자본 중 지배기업지분을 상계(제거)하며, 연결실체 내 기업간의 거래와 관련된 연결실체 내의 자산과 부채, 자본, 수익, 비용 및 현금흐름을 모두 제거하여 작성되고 있으며, 종속기업의 수익과 비용은 연결실체가 종속기업에 대해 지배력을 획득하는 시점부터 지배력을 상실하기 전까지 연결재무제표에 포함되고 있습니다

연결재무제표를 작성할 때 사용되는 지배기업과 종속기업의 재무제표는 동일한 보고기간종료일을 가집니다. 지배기업의 보고기간종료일과 종속기업의 보고기간종료일이 다른 경우, 종속기업은 연결재무제표를 작성하기 위하여 지배기업이 종속기업의 재무정보를 연결할 수 있도록 지배기업의 재무제표와 동일한 보고기간종료일의 추가적인 재무정보를 작성하고 있습니다. 다만, 종속기업이 실무적으로 적용할 수 없는 경우, 지배기업은 종속기업의 재무제표일과 연결재무제표일 사이에 발생한 유의적인거래나 사건의 영향을 조정한 종속기업의 가장 최근의 재무제표를 사용하여 종속기업의 재무정보를 연결하며, 어떠한 경우라도 종속기업의 재무제표일과 연결재무제표일의 차이는 3개월을 초과하지 않고 있으며, 보고기간의 길이 그리고 재무제표일의 차이는 매 기간마다 동일하게 적용하고 있습니다.

연결실체는 연결재무제표 작성시 연결실체를 구성하는 기업이 유사한 상황에서 발생한 동일한 거래와 사건에 대하여 연결재무제표에서 채택한 회계정책과 다른 회계정책을 사용한 경우에는 연결실체의 회계정책과 일치하도록 그 재무제표를 적절히 수정하여 연결재무제표를 작성하고 있습니다.

비지배지분은 연결재무상태표에서 자본에 포함하되 지배기업의 소유주지분과는 구분하여 별도로 표시하고 있습니다. 당기순손익과 기타포괄손익의 각 구성요소는 지배기업의 소유주와 비지배지분에 귀속되며, 비지배지분이 부(-)의 잔액이 되더라도 총포괄손익은 지배기업의 소유주와 비지배지분에 귀속되고 있습니다.

종속기업에 대한 지배기업의 소유지분이 변동한 결과로 지배기업이 종속기업에 대한지배력을 상실하지 않는다면, 그것은 자본거래(즉, 소유주로서의 자격을 행사하는 소유주와의 거래)로 회계처리하고 있습니다.

지배기업이 종속기업에 대한 지배력을 상실한 경우 연결재무상태표에서 종전의 종속기업에 대한 자산과 부채를 제거하고, 종전의 종속기업에 대한 잔존 투자는 지배력을상실한 때의 공정가치로 인식하며, 그러한 투자 및 종전의 종속기업과 주고 받을 금액에 대해서는 관련 한국채택국제회계기준에 따라 후속적으로 회계처리하고 있으며,종전의 지배지분에 귀속되는 지배력 상실 관련 손익을 인식하고 있습니다.

2.2 수익의 인식

연결기업은 2018년 1월 1일부터 기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하였습니다. 제1115호에 따르면 모든 유형의 계약에 5단계 수익인식모형(① 계약 식별 → ② 수행의무 식별 → ③ 거래가격 산정 → ④ 거래가격을 수행의무에 배분 →⑤
수행의무 이행 시 수익 인식)을 적용하여 수익을 인식합니다.

(1) 수행의무의 식별
연결기업은 FOB조건 등에 따라 다양한 제품 및 상품을 수출하고 있습니다. 현재 수출거래에 따른 재화공급 및 운송용역, 보험용역이 서로 유의적으로 영향을 주고 받아 상호 관련성이 높은 상황이므로 단일 수행의무로 구분하였습니다.

기업회계기준서 제1115호 적용 시 고객과의 계약에서 용역의 제공으로 구별되는 수행의무를 식별합니다. 각각의 수행의무를 한 시점에 이행하는지, 기간에 걸쳐 이행하는지에 따라 연결기업의 수익인식 시점이 변경될 수 있습니다.

(2) 반품권
연결기업은 고객에게 반품을 허용하는 계약의 경우 현재 합리적으로 반품을 추정할 수 있고 수익의 다른 조건을 모두 충족하는 경우 수익을 인식하고 있습니다. 만약 합리적인 추정이 불가능 한 경우 수익인식은 반품기간이 종료되거나 반품을 합리적으로 추정할 수 있을 때까지 이연하고 있습니다.

기업회계기준 제1115호에서는 이미 인식한 누적 수익 금액 중 유의적인 부분을 되돌리지 않을 가능성이 매우 높은 정도까지 수익을 인식하도록 하고 있습니다. 그 결과로 연결기업의 반품을 합리적으로 추정할 수 없는 계약의 경우 반품기간이 종료되거나 반품의 합리적인 추정이 가능해지는 시점보다 이른 시점에 수익을 인식할 것으로 기대됩니다.

(3)변동대가
연결기업은 받을 권리를 갖게 될 대가를 더 잘 예측할 것으로 예상하는 기댓값 방법을 사용하여 변동 대가를 추정하고, 반품기한이 경과할 때 이미 인식한 누적 수익금액 중 유의적인 부분을 되돌리지 않을 가능성이 매우 높은 금액까지만 변동대가를 거래가격에 포함하여 수익을 인식합니다. 기업이 받았거나 받을 대가 중에서 권리를 갖게 될 것으로 예상하지 않는 금액은 환불부채로 인식하고, 고객이 반품 권리를 행사할 때 고객으로부터 제품을 회수할 권리를 가지므로 그 자산을 환불자산으로 인식하고 해당 금액만큼 매출원가를 조정합니다. 제품을 회수할 권리는 제품의 과거 장부금액에서 제품을 회수하는데 드는 원가를 차감하여 측정합니다.

(4) 거래가격의 배분
연결기업은 하나의 계약에서 여러개의 수행의무가 식별될 경우 상대적 개별 판매가격을 기초로 거래가격을 배분합니다. 각 수행의무의 개별 판매가격을 추정하기 위하여 '시장평가 조정 접근법' 등을 사용합니다. 

2.3 외화환산 

(1) 기능통화와 표시통화 
연결기업은 연결기업의 재무제표에 포함되는 항목들을 각각의 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경에서의 통화("기능통화")를 적용하여 측정하고 있습니다. 기업의 기능통화는 대한민국 원화이며, 재무제표는 대한민국 원화로 표시되어 있습니다. 
 
(2) 외화거래와 보고기간 종료일의 환산 
외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식되고, 외화거래의 결
제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식됩니다.
비화폐성 금융자산ㆍ부채로부터 발생하는 외환차이는 공정가치 변동손익의 일부로 보아 당기손익인식 지분상품으로부터 발생하는 외환차이는 당기손익으로, 기타포괄손익인식 지분상품의 외환차이는 기타포괄손익에 포함하여 인식됩니다. 

(3)
표시통화로의 환산

연결기업의 표시통화와 다른 기능통화를 가진 모든 연결기업 내 개별기업의 경영성과와 재무상태는 다음과 같은 방법으로 연결기업의 표시통화로 환산하고 있습니다.

1) 자산과 부채는 보고기간 종료일의 마감환율로 환산하고 있습니다.

2) 손익계산서의 수익과 비용은 해당기간의 평균환율로 환산하고 있습니다. 다만, 이러한 평균환율이 거래일의 전반적인 누적환율효과에 대한 합리적인 근사치가 아닐 경우에는 해당 거래일의 환율로 환산하고 있습니다.

3) 위 1), 2)의 환산에서 발생하는 외환차이는 기타포괄손익으로 인식하고 있습니다.

당기연결재무제표 작성시 회사의 경영진은 회계정책의 적용 및 보고되는 자산과 부채 및이익과 비용의 금액에 영향을 미치는 판단, 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한
미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다.

2.4 현금및현금성자산

재무상태표상의 현금및현금성자산은 보통예금과 소액현금 및 취득당시 만기가 3개월이내인
단기성예금으로 구성되어 있습니다. 당좌차월은 재무상태표상 유동부채 중단기차입금 항목에 포함됩니다. 

2.5 재고자산

재고자산은 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 측정합니다. 원가는 고정 및 변동간접비의 체계적인 배부액으로, 재고자산분류별로 가장 적합한 방법으로 측정하고
있으며, 재고자산 중 제품, 상품 및 재공품은 총평균법, 원재료, 부재료, 저장품은 선입선출법, 미착품은 개별법으로 결정하고 있습니다. 순실현가능가치는 정상적인 영업과정의 예상판매가격에서 예상되는 추가완성원가와 판매비용을 차감한 금액입니다.

연결기업은 주기적으로 재고자산평가충당금의 중요한 변동을 발생시킬 가능성이 있는 미래의 재고수요 등을 검토하여 과잉, 진부화 및 시장가치의 하락 등이 발생한 경우 재고자산평가충당금을 계상하고 그 전입액은 매출원가로 처리하고 있습니다. 

2.6 금융자산

(1) 분류
2018년 1월 1일부터 연결기업은 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다.

-
공정가치 측정 금융자산 (기타포괄손익 또는 당기손익에 공정가치 변동 인식)

-
상각후원가 측정 금융자산

금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에근거하여 분류합니다.

공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 채무상품에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 연결기업은 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만 채무상품을 재분류합니다. 

단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다.

(2) 측정
연결기업은 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득이나 해당 금융부채의 발행과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다. 

내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다.

가. 채무상품
금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는 사업모형에 근거합니다. 연결기업은 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다.

1) 상각후원가 측정 금융자산
계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다.

2) 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산
계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다. 외환손익은 '금융수익' 또는 '금융비용'으로 표시하고 손상차손은 '기타비용'으로 표시합니다. 

3) 당기손익-공정가치측정 금융자산
상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치 측정 채무상품의 손익은 당기손익으로 인식하고 발생한 기간에 손익계산서에 '기타수익' 또는 '기타비용'으로 표시합니다.

나. 지분상품
연결기업은 모든 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할 때에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 연결기업이 배당을 받을 권리가 확정된 때에 손익계산서에 '기타수익'으로 인식합니다.

당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 공정가치 변동은 손익계산서에 '기타수익' 또는 '기타비용'으로 표시합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품에 대한 손상차손(환입)은 별도로 구분하여 인식하지 않습니다. 

(3) 손상
연결기업은 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의
유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 단, 매출채권에 대해 연결기업은 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다.

2.7 금융부채

(1) 분류 및 측정
모든 금융부채는 다음을 제외하고는 후속적으로 상각후원가로 측정되도록 분류합니다. 

ㆍ당기손익-공정가치 측정 금융부채. 파생상품부채를 포함한 이러한 부채는 후속적
 으로 공정가치로 측정합니다.

ㆍ금융자산의 양도가 제거 조건을 충족하지 못하거나 지속적 관여 접근법이 적용되
 는 경우에 생기는 금융부채. 이러한 금융부채는 주석 2.5의 내용을 적용하여 
 측정합니다.

ㆍ금융보증계약. 최초 인식시 공정가치로 측정되며, 이후에 이러한 계약의 발행자는 
 해당 계약을 후속적으로 다음 중 큰 금액으로 측정합니다.

- 기대신용손실에 따라 산정한 손실충당금

- 최초 인식금액에서 기업회계기준서 제1115호에 따라 인식한 이익누계액을 
 차감한 금액
ㆍ시장이자율보다 낮은 이자율로 대출하기로 한 약정. 최초 인식 후에 이러한 약정의
 발행자는 후속적으로 해당 약정을 다음 중 큰 금액으로 측정합니다.

- 기대신용손실에 따라 산정한 손실충당금

- 최초 인식금액에서 기업회계기준서 제1115호에 따라 인식한 이익누계액을 
 차감한 금액

ㆍ기업회계기준서 제1103호를 적용하는 사업결합에서 취득자가 인식하는 조건부 
 대가. 이러한 조건부 대가는 후속적으로 당기손익-공정가치로 측정합니다.

연결기업은 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정한 금융부채의 공정가치 변동 중 해당금융부채의 신용위험 변동으로 인한 부분은 당기손익이 아닌 기타포괄손익으로 표시하고, 동 기타포괄손익은 후속적으로 당기손익으로 재순환하지 않습니다. 다만, 금융부채의 신용위험 변동에 따른 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 인식하면 회계불일치가 발생하거나 확대될 경우에는 해당 공정가치 변동을 당기손익으로 인식합니다
.

(2) 제거 
금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조
건이 실질적으로 변경된 경우에 재무상태표에서 제거됩니다.

2.8 공정가치의 측정

공정가치의 정의는 청산하거나 사업규모를 중요하게 축소하거나 또는 불리한 조건으로 거래할 의도나 필요가 없는 상태인 계속기업가정을 전제로 하고 있습니다. 따라서공정가치는 강제된 거래, 비자발적인 청산 또는 재무적 어려움으로 인한 매도에서 수취하거나 지급하는 금액이 아니지만 금융상품의 신용수준을 반영하게 됩니다. 그러나 시장에서 거래되는 금융상품과 거래상대방에 대한 신용위험에 차이가 있다면 이를 반
영하기 위해 더 유리한 시장에서의 가격을 조정하고 있습니다. 활성화된 시장에서 공표되는 가격은 공정가치의 최선의 추정치이며 이러한 가격이 있으면 금융자산이나 금융부채를 측정하는 데 그 가격을 사용하고 있습니다.

보유자산이나 발행할 부채의 공시되는 적절한 시장가격은 일반적으로 현행 매입호가이고, 취득할 자산이나 보유부채의 공시되는 적절한 시장가격은 매도호가입니다. 현행 매입호가와 매도호가를 사용할 수 없는 경우 가장 최근의 거래 이후 경제적 상황에 유의적 변화가 없다면, 가장 최근의 거래가격을 현행 공정가치의 증거로 하고 있습니다. 거래 이후 조건이 변경되었다면 유사한 금융상품의 현행 가격이나 이자율을 참고하여 변경된 조건을 공정가치에 반영하고 있습니다.

금융상품에 대한 활성화된 시장이 없다면, 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 평가기법은 합리적인 판단력과 거래의사가 있는 독립된 당사자 사이의 최근거래를 사용하는 방법, 실질적으로 동일한 다른 금융상품의 현행 공정가치를 이용할 수 있다면 이를 참조하는 방법, 현금흐름할인방법과 옵션가격결정모형을 포함합니다. 또한, 금융상품의 가격을 결정하는 데 시장참여자가 일반적으로 사용하는 평가기법이 있으며, 그 평가기법이 실제 시장거래가격에 대한 신뢰성 있는 추정치를 제공한다는 사실을 제시할 수 있다면 그 평가기법을 사용하고 있습니다.

활성시장에서 공시되는 시장가격이 없고 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없는 지분상품과 연계되어 있으며 그 지분상품의 인도로 결제되어야 하는 파생금융자산과 부채는 원가로 측정하고 있습니다. 이러한 파생금융자산에 대하여 손상발생의 객관
적인 증거가 있다면, 손상차손은 유사한 금융자산의 현행 시장수익률로 할인한 추정 미래현금흐름의 현재가치와 장부금액의 차이로 측정하고 있습니다.

2.9 영업권을 제외한 비금융자산의 손상

연결기업은 자산손상을 시사하는 징후가 있는지를 결정하기 위하여 매 보고기간 종료일마다 유, 무형자산의 장부금액을 검토하고 있습니다. 자산손상을 시사하는 징후가 있는 경우에는 손상차손금액을 결정하기 위하여 자산의 회수가능액을 추정합니다. 개별자산의 회수가능액을 추정할 수 없는 경우에는 그 자산이 속해 있는 현금창출단위의 회수가능액을 추정합니다. 공동자산도 합리적이고 일관된 배분기준에 따라 개별 현금창출단위에 배분하며, 개별 현금창출단위로 배분할 수 없는 경우에는 합리적이고 일관된 배분기준에 따라 배분될 수 있는 최소 현금창출단위집단에 배분하고 있습니다.

비한정내용연수를 가진 무형자산 또는 아직 사용할 수 없는 무형자산은 매년 손상검사를 실시하고 자산손상을 시사하는 징후가 있을때마다 손상검사를 실시하고 있습니다. 현금창출단위의 회수가능액은 그 현금창출단위의 순공정가치와 사용가치 중 큰 금액으로 측정하고 있습니다. 사용가치를 측정함에 있어 미래현금흐름의 추정치는 화폐의 시간가치에 대한 현행 시장의 평가와 미래현금흐름에서 조정되지 않은 자산의 고유위험이 반영된 세전할인율로 할인한 현재가치로 측정하고 있습니다.

자산(또는 현금창출단위)의 회수가능액이 장부금액에 미달하는 경우 자산(또는 현금창출단위)의 장부금액을 회수가능액으로 감소시키고 감소된 금액은 손상차손으로 회계처리하고 있습니다. 손상차손은 즉시 당기손익으로 인식하나, 관련 자산이 재평가되어 기록된 경우에는 재평가된 자산의 손상차손은 재평가액의 감소로 처리하고 있습니다.

손상차손이 환입되는 경우 자산(또는 현금창출단위)의 장부금액을 회수가능액으로 증가시키고 있습니다. 다만 자산의 손상차손환입으로 증가된 장부금액은 손상차손을인식하기 전 장부금액의 감가상각 또는 상각 후 잔액을 초과할 수 없습니다. 손상차손
의 환입은 즉시 당기손익으로 인식하지만, 당해 자산이 재평가된 경우에는 재평가액의 증가로 회계처리하고 있습니다.

2.10 관계기업에 대한 투자

관계기업이란 연결실체가 유의적인 영향력을 보유하며, 종속기업이나 공동기업이 아닌 기업을 말합니다. 유의적인 영향력이란 피투자회사의 재무정책과 영업정책에 관한 의사결정에 참여할 수 있는 능력으로 그러한 정책에 대한 지배력이나 공동지배력은 아닌 것을 말합니다.

관계기업에 대한 투자가 기업회계기준서 제1105호 '매각예정비유동자산과 중단영업'에 의하여 매각예정자산으로 분류되는 경우를 제외하고는 관계기업의 당기순손익, 자산과 부채는 지분법을 적용하여 연결재무제표에 포함됩니다. 

지분법을 적용함에 있어 관계기업은 취득원가에서 지분취득 후 발생한 관계기업의 순자산에 대한 지분변동액을 조정하고, 각 관계기업에 대한 손상차손을 차감한 금액으로 연결재무상태표에 표시하였습니다. 관계기업에 대한 연결실체의 지분(실질적으로 관계기업에 대한 연결실체의 순투자의 일부분을 구성하는 장기투자항목을 포함)을 초과하는 관계기업의 손실은 연결실체가 법적의무 또는 의제의무를 지고 있거나 관계기업과 공동기업을 대신하여 지급하여야 하는 경우에만 인식합니다. 

관계기업에 대한 투자는 피투자자가 관계기업이 되는 시점부터 지분법을 적용하여 회계처리 합니다. 취득일 현재 관계기업의 식별가능한 자산, 부채 그리고 우발부채의공정가치순액 중 연결실체의 지분을 초과하는 매수원가는 영업권으로 인식하며, 영업권은 투자자산의 장부금액에 포함됩니다.매수원가를 초과하는 식별가능한 자산, 부채 그리고 우발부채의 순공정가치에 대한 연결실체의 지분해당액이 재검토 후에도존재하는 경우에는 당기손익으로 인식됩니다.

연결실체는 관계기업에 대한 손상차손 인식여부를 기업회계기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' 규정에 따라 판단하고 있습니다. 손상징후가 있는 경우, 관계기업의 전체 장부금액(영업권 포함)을 기업회계기준서 제1036호 '자산손상'에 따라 회수가능액(순공정가치와 사용가치 중 큰 금액)과 비교하여 손상검사를 하고있습니다. 인식된 손상차손은 관계기업의 장부금액의 일부를 구성하는 어떠한 자산(영업권 포함)에도 배분하지 않습니다. 그리고 손상차손의 환입은 기업회계기준서 제1036호에 따라 이러한 투자자산의 회수가능액이 후속적으로 증가하는 만큼 인식하고 있습니다.

연결실체는 관계기업의 정의를 충족하지 못하게 된 시점부터 지분법의 사용을 중단합니다. 관계기업에 대한 유의적인 영향력을 상실한 이후에도 기존의 관계기업에 대한 투자자산 중 일부를 계속 보유하고 있다면, 유의적인 영향력을 상실한 시점의 당해 투자자산의 공정가치를 기업회계기준서 제1109호에 따른 금융자산의 최초 인식시의 공정가치로 간주합니다. 이 때 보유하는 투자자산의 장부금액과 공정가치의 차이는 관계기업처분손익에 포함하여 당기손익으로 인식합니다. 또한 투자자는 관계기업이 관련 자산이나 부채를 직접 처분한 경우의 회계처리와 동일한 기준으로 그 관계기업과 관련하여 기타포괄손익으로 인식한 모든 금액에 대하여 회계처리합니다. 그러므로 관계기업이 이전에 기타포괄손익으로 인식한 손익을 관련 자산이나 부채의 처분으로당기손익으로 재분류하게 되는 경우, 연결실체는 관계기업에 대한 유의적인영향력을 상실한 때에 손익을 자본에서 당기손익으로 재분류(재분류 조정)합니다.

그리고 관계기업에 대한 소유지분이 감소하지만 지분법을 계속 적용하는 경우에는 이전에 기타포괄손익으로 인식했던 손익이 관련 자산이나 부채의 처분에 따라 당기손익으로 재분류되는 경우라면, 그 손익 중 소유지분의 감소와 관련된 비례적 부분을당기손익으로 재분류합니다. 또한 관계기업에 대한 투자의 일부가 매각예정분류 기준을 충족하는 경우 기업회계기준서 제1105호를 적용하고 있습니다.

연결실체가 관계기업과 거래를 하는 경우, 관계기업과의 거래에서 발생한 손익은 연결실
체와 관련이 없는 관계기업에 대한 지분에 해당하는 부분만을 연결실체의 연결재무제표에 인식하고 있습니다

2.11 유형자산

연결기업은 유형자산을 감가상각누계액과 손상차손누계액을 직접 차감한 취득원가로 표
시하고 있으며, 이러한 원가에는 발생시점에 자산의 인식요건을 충족한 대체원가를 포함하고 있습니다. 즉, 자산의 인식요건을 충족하는 지출의 경우에는 유형자산의 장부금액에 포함되어 있으며, 모든 수선 및 유지비용은 발생시점에 당기손익에 반영하고 있습니다.

토지는 재평가모형을 선택하고 있으며 보고기간말에 자산의 장부금액이 공정가치와 중요하게 차이가 나지 않도록 주기적으로 재평가를 수행하고 있습니다. 토지의 분류에 해당하는 유형자산은 재평가일의 공정가치에서 이후의 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 재평가금액을 장부금액으로 인식하고 있습니다. 자산의 장부금액이 재평가로 인하여 증가된 경우에 그 증가액은 기타포괄손익으로 인식하며, 그 증가액 중 자산에 대하여 이전에 손익으로 인식한 재평가액 감소분에 해당하는 금액은 당기이익으로 인식하고 있습니다. 한편, 자산의 장부금액이 재평가로 인하여 감소된 경우에는 그 감소액은 당기손실로 인식하고, 감소액 중 그 자산과 관련된 기타포괄이익의 잔액에 해당하는 금액은 기타포괄이익에서 차감하고 있습니다.

토지를 제외한 유형자산은
취득원가로 측정하고 있으며 건물의 경우 원가에서 감가상각
누계액과 손상차손누계액을 차감하여 표시하고 있습니다.

한편, 유형자산의 감가상각은 아래의 내용연수에 따라 정액법을 적용하고 있으며, 매회계기간말에 유형자산의 잔존가치, 내용연수 및 감가상각방법의 적정성을 검토하고필요한 경우 수정반영하고 있습니다.

계정과목
추정내용연수

건 물
2 ~ 60년

구 축 물
2 ~ 60년

기계장치
2 ~ 13년

기타자산
2 ~ 15년

연결기업은 유형자산을 처분하거나 유형자산의 처분 또는 사용을 통하여 더 이상 미래경제적효익을 얻을 수 없을 것으로 예상되는 경우 재무제표에서 제거하고 있으며 이로 인하여 발생하는 순매각금액과 장부금액의 차이는 제거시점의 당기손익에 반영
하고 있습니다.

2.12 투자부동산

투자부동산은 임대수익이나 시세차익 또는 두 가지 모두를 얻기 위하여 연결실체가 보유하고 있는 부동산으로서 최초 인식시점에 원가로 측정하고 거래원가는 최초 측정에 포함하고 있습니다. 최초 인식 이후 투자부동산은 취득원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 표시하고 있습니다.

후속원가는 자산으로부터 발생하는 미래경제적효익이 유입될 가능성이 높으며, 자산의 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우 자산의 장부금액에 포함하거나 적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 있으며, 일상적인 수선ㆍ유지와 관련하여 발생하는 원가는 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

투자부동산 중 토지에 대해서는 감가상각을 하지 않으며, 토지를 제외한 투자부동산은 경제적 내용연수에 따라 40년을 적용하여 정액법으로 상각하고 있습니다. 투자부동산의 감가상각방법, 잔존가치 및 내용연수는 매 보고기간말에 재검토하고 있으며, 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다.

부동산의 용도가 변경되는 경우에만 투자부동산의 대체가 발생하고 있으며 투자부동산, 자가사용부동산, 재고자산 사이에 대체가 발생할 때에 대체 전 자산의 장부금액을 승계하고 있습니다.

투자부동산을 처분하거나, 투자부동산의 사용을 영구히 중지하고 처분으로도 더 이상의 경제적효익을 기대할 수 없는 경우에는 연결재무상태표에서 제거하고 있으며,
투자부동산의 폐기나 처분으로 발생하는 손익은 순처분금액과 장부금액의 차액이며 폐기나 처분이
발생한 기간에 당기손익으로 인식

(
판매후리스계약은 기업회계기준서 제1116호를 적용하여 처분손익으로 인식
)
하고 있습니다.

2.13 무형자산

연결기업은 개별적으로 취득한 무형자산은 취득원가로 계상하고 사업결합으로 취득하는 무형자산은 매수시점의 공정가치로 계상하며 최초 취득 이후 상각누계액과 손상차손누계액을 직접 차감하여 표시하고 있습니다. 한편, 개발비를 제외한 내부적으로
창출된 무형자산은 발생시점에 비용항목으로 하여 당기손익에 반영하고 있습니다.
무형자산은 유한한 내용연수를 가진 무형자산과 비한정 내용연수를 가진 무형자산으로 구분되며 유한한 내용연수를 가진 무형자산은 해당 내용연수에 걸쳐 상각하고 손상징후가 파악되는 경우 손상여부를 검토하고 있습니다. 또한 내용연수와 상각방법은 매 보고기간종료일에 그 적정성을 검토하고 있으며, 예상사용기간의 변경이나 경제적효익의 소비형태 변화 등으로 인하여 변경이 필요한 경우에는 추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다. 무형자산상각비는 해당 무형자산의 기능과 일관된 비용항목으로 하여 당기손익에 반영하고 있습니다. 한편, 비한정 내용연수를 가진 무형자산은상각하지 아니하되, 매년 개별적으로 혹은 현금창출단위에 포함하여 손상검사를 수행하고 있습니다. 연결기업은 무형자산 제거시 순매각금액과 장부금액의 차이로 인한 손익은 제거시점의 당기손익에 반영하고 있습니다.

연결기업은 연구에 대한 지출을 발생시점에 비용을 인식하고 있습니다. 다만, 개별 프로젝트와 관련된 개발비의 경우 (ⅰ) 무형자산을 사용하거나 판매하기 위해 그 자산을 완성할 수 있는 기술적실현가능성을 제시할 수 있고, (ⅱ) 무형자산을 완성하여 사용하거나 판매하려는 의도와 능력이 있으며, (ⅲ) 이를 위한 충분한 자원이 확보되어 있고, (ⅳ) 무형자산이 어떻게 미래경제적효익을 창출할 수 있는지를 제시할 수 있으며,(ⅴ) 개발단계에서 발생한 무형자산 관련 지출을 신뢰성있게 측정할 수 있는 경우에 한하여 무형자산으로 계상하고 있습니다.

한편, 자산으로 인식한 개발비는 원가모형을 적용하여 취득원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 직접 차감하여 표시하고 있으며, 개발이 완료되어 사용가능한 시점부터 경제적효익의 예상 지속기간에 걸쳐 상각하고 있습니다. 연결기업은 자산으로 인식한 개발비에 대하여 개발기간동안 매년 손상검사를 실시하고 있습니다.

무형자산은 사용가능한 시점부터 잔존가액을 영(0)으로 하여 아래의 내용연수동안 정액법으로 상각하며 이에 의해 계상된 상각액을 직접 차감한 잔액으로 평가하고 있습니다. 

구 분
추정내용연수

산업재산권
10년

소프트웨어
5년

고객관계
5년

2.14 차입원가

적격자산의 취득, 건설 또는 제조와 직접 관련된 차입원가는 당해 자산원가의 일부로서 자본화하고 있는데, 적격자산이란 의도된 용도로 사용하거나 판매될 수 있는 상태가
될 때까지 상당한 기간을 필요로 하는 자산을 말합니다. 적격자산에 대한 지출이 이루어지는 동안에 특정차입금의 일시적 운용에서 생긴 수익은 자본화가능차입원가에서 차감합니다. 적격자산을 취득하기 위한 목적으로 차입한 당해 차입금의 일시적 운용에서 생긴 투자수익을 자본화가능차입원가에서 차감하고 있으며 기타 차입원가는 발생기간에 손익으로 인식하고 있습니다.

2.15 정부보조금

연결기업은 정부보조금을 정부보조금에 부수되는 조건을 준수하고, 그 보조금을 수령하는 것에 대해 합리적인 확신이 있을 경우에만 인식하고 있습니다. 비유동자산을 구입
, 건설 또는 취득하는 데 사용해야 한다는 기본적인 조건이 부과된 정부보조금의 경우 재무상태표에 자산의 장부금액을 결정할 때 차감하여 표시하고 있으며, 감가상각의 내용연수에 걸쳐 감가상각액을 감소시키는 방식으로 정부보조금을 수익으로 인식하고 있습니다.

2.16 금융부채 및 지분상품

채무 또는 지분상품은 계약상 내용의 실질에 따라 금융부채 또는 자본항목으로 분류하고 있습니다.

(1) 지분상품 및 복합금융상품

지분상품은 기업의 모든 부채를 차감한 후의 자산에 대하여 잔여지분을 나타내는 계약 또는 약정을 의미합니다. 연결기업이 발행한 복합금융상품은 계약상 내용의 실질에 따라 금융부채와 자본항목으로 각각 분류하고 있습니다. 부채요소의 공정가치는 발행일에 유사한 비전환상품에 적용하는 일반적인 이자율을 이용하여 추정하고, 이 금액은 전환으로 인하여 소멸되거나 금융상품의 만기까지 유효이자율법을 적용한 상각후원가기준으로 부채로 기록하고 있습니다. 자본요소는 전체 복합금융상품의 공정가치에서 부채요소를 차감한 금액으로 결정되며, 법인세효과를 차감한 금액을 자본항목으로 인식하며 이후 재측정되지 않고 있습니다.

(2) 금융보증계약부채

연결기업이 발행한 금융보증부채는 채무상품의 최초 계약조건이나 변경된 계약조건에 따라 지급일에 특정 채무자의 지급불능에 따라 채권자가 입은 손실을 보상하기 위해 연결기업이 특정금액을 지급하여야 하는 의무로서 그 발행과 직접 관련된 거래비용을 차감한 공정가치로 최초 인식하고 있습니다. 최초 인식 후 금융보증부채는 보고기간 종료일 현재 존재하는 의무를 청산하기 위해 필요한 비용의 추정치와 최초 인식액 중 큰 금액으로 측정하고 있습니다.

2.17 충당부채

충당부채는 과거의 사건으로 인한 현재의무(법적의무 또는 의제의무)로서, 당해 의무를 이행할 가능성이 높으며 그 의무의 이행에 소요될 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있을 경우에 인식하고 있습니다. 충당부채로 인식하는 금액은 관련된 사건과 상황에 대한 불가피한 위험과 불확실성을 고려하여 현재의무의 이행에 소요되는 지출에 대한 보고기간종료일 현재 최선의 추정치입니다. 충당부채가 현재의 의무를 이행하기 위하여 예상되는 현금흐름을 이용하여 측정될 경우, 충당부채의 장부금액은 그러한 현금흐름의 현재가치입니다.

충당부채를 결제하기 위해 필요한 지출액의 일부 또는 전부를 제3자가 변제할 것으로 예상되는 경우 의무이행시점에 제3자가 변제할 것이 거의 확실하고 그 금액을 신뢰성있게 측정할 수 있는 경우에 당해 변제금액을 자산으로 인식하고 있습니다. 

한편, 시간의 흐름에 따른 충당부채의 증가는 금융비용으로 당기손익에 반영하고 있으며, 보고기간 종료일마다 충당부채의 잔액을 검토하고, 보고기간 종료일 현재 최선의 추정치를 반영하여 조정하고 있습니다. 추정원가 혹은 적용할인율의 변경은 자산의
원가에 가산되거나 차감하여 조정하고 있습니다.

2.18 종업원급여

연결기업은 확정급여형퇴직연금제도를 운영하고 있습니다. 확정급여형퇴직연금제도는 확정기여형퇴직연금제도를 제외한 모든 퇴직연금제도입니다. 일반적으로 확정급여형
퇴직연금제도는 연령, 근속연수나 급여수준 등의 요소에 의해 종업원이 퇴직할 때 지급받을 퇴직연금급여의 금액을 확정하고 있습니다. 확정급여제도와 관련하여 재무상태표에 계상된 부채(자산)는 보고기간말 현재 확정급여채무의 현재가치에 사외적립자산의 공정가치를 차감한 과소적립액(자산인식상한을 한도로 하는 초과적립액)입니다. 확정급여채무는 매년 독립된 보험계리인에 의해 예측단위적립방식에 따라 산정됩니다. 확정급여채무의 현재가치는 급여가 지급될 통화로 표시되고 관련 확정급여채무의 지급시점과 만기가 유사한 우량회사채의 이자율로 기대미래현금유출액을 할인하여 산정하고 있습니다.

당기근무원가, 과거근무원가 및 정산으로 인한 손익으로 구성되는 근무원가와 순확정급여부채(자산)의 순이자는 당기손익으로 인식하고 있습니다.

보험수리적 가정의 변경 및 보험수리적 가정과 실제로 발생한 결과의 차이로 인해 발생하는 보험수리적 손익은 발생한 기간의 기타포괄손익으로 인식하고 있습니다.

2.19 법인세

법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액을 제외하고는 당기손익으로 인식합니다. 기타포괄손익이나 자본의 특정 항목과 관련된 경우에는 해당 법인세를 각각 기타포괄손익이나 자본에서 직접 부가하거나 차감하여 인식합니다.

당기법인세비용은 연결기업이 영업을 영위하고 과세대상수익을 창출하는 국가에서 보고기간말 현재 제정되었거나 실질적으로 제정될 세법에 기초하여 계산됩니다. 경영진은 적용 가능한 세법 규정이 해석에 의존하는 경우 연결기업이 세무 보고를 위해취한 입장을 주기적으로 평가하고 과세당국에 지급할 것으로 예상되는 금액은 충당부채로 계상하고 있습니다.

이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 정의되는 일시적차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세 효과로 인식하고 있습니다. 다만, 사업결합 이외의 거래에서 자산, 부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식하지 아니하고 있습니다. 이연법인세는 관련 이연법인세자산이 실현되고 이연법인세부채가 결제될 때 적용될 것으로 예상되는, 보고기간말에 제정되었거나 실질적으로 제정될 세율과 세법을 적용하여 결정하고 있습니다.

이연법인세자산은 차감할 일시적차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식하고 있습니다.

이연법인세자산과 부채는 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 법적으로 집행가능한 권리를 가지고 있고, 이연법인세자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련이 있거나 과세대상기업은 다르지만, 당기법인세 부채와 자산을 순액으로 결제할 의도가 있거나, 유의적인 금액의 이연법인세부채가 결제되거나 이연법인세자산이 회수될 미래의 각 회계기간마다 자산을 실현하는 동시에부채를 결제할 의도가 있는 경우에 상계합니다.

2.20 배당금

배당금은 연결기업의 주주에 의해 승인된 기간에 부채로 인식하고 있습니다.

2.21 주당손익

연결기업은 보통주 기본주당이익과 희석주당이익을 계속영업손익과 당기순손익에 대하여 계산하고 포괄손익계산서에 표시하고 있습니다. 기본주당이익은 보통주에 귀속되는 당기순손익을 보고기간 동안에 유통된 보통주식수를 가중평균한 주식수로 나누어계산하고 있습니다. 희석주당이익은 전환사채 등 모든 희석효과가 있는 잠재적 보통주의 영향을 고려하여 보통주에 귀속되는 당기순손익 및 가중평균유통보통주식수를 조정하여 계산하고 있습니다.

2.22 오류수정
특정기간에 미치는 오류의 영향이나 오류의 누적효과를 실무적으로 결정할 수 없는 경우를 제외하고는 중요한 전기오류가 발견된 이후 최초로 발행을 승인하는 재무제표에 오류가 발생한 과거기간의 재무제표가 비교표시되는 경우 그 재무정보를 재작성하고 있습니다.

3.
중요한 회계추정 및 판단

연결재무제표의 작성시 경영진은 회계정책의 적용이나 자산, 부채, 수익, 비용의 장부금액 및 우발부채의 금액에 영향을 미칠 수 있는 판단과 추정 및 가정을 하여야 합니다. 보고기간말 현재 이러한 추정치는 경영진의 최선의 판단 및 추정에 따라 이루어지고 있으며 추정치와 추정에 대한 가정은 지속적으로 검토되고 있으나 향후 경영환경의 변화에 따라 실제 결과와는 중요하게 다를 수도 있습니다.

회계정책을 적용하는 과정에서 추정에 관련된 공시와는 별도로 연결재무제표에 인식되는 금액에 가장 유의적인 영향을 미칠 수 있는 경영진이 내린 판단 및 미래에 대한 가정과 보고기간말의 추정 불확실성과 관련하여 다음 회계연도에 자산과 부채의 장부금액에 대한 중요한 조정을 유발할 수 있는 유의적인 위험을 내포하고 있는 사항은다음과 같습니다. 

(1) 회계정책을 적용하는 과정에서 내린 유의적인 판단 및 공정가치의 추정
아래 항목들은 추정과 관련된 근거와는 구분되는 유의한 판단들로서, 이는 경영자가 기업의 회계정책을 적용하는 과정에서 내린 사항들이며, 재무제표에 인식된 금액에 가장 유의한 영향을 미칩니다.

① 매출채권 및 매입채무
연결기업이 보유한 매출채권 및 매입채무의 경우, 손상차손을 차감한 장부금액을 공정가치 근사치로 추정하고 있습니다.

② 비금융자산의 손상
연결기업은 매 보고기간종료일에 모든 비금융자산에 대하여 손상징후의 존재여부를 평가합니다. 비한정내용연수의 무형자산에 대해서는 매년 또는 손상징후가 있는 경우에 손상검사를 수행합니다. 기타 비금융자산에 대해서는 장부금액이 회수가능하지 않을것이라는 징후가 있을 때 손상검사를 수행합니다.

사용가치를 계산하기 위하여 경영자는 해당 자산이나 현금창출단위로부터 발생하는 미래기대현금흐름을 추정하고 동 미래기대현금흐름의 현재가치를 계산하기 위한 적절한 할인율을 선택하여야 합니다.

③ 이연법인세자산
세무상결손금이 사용될 수 있는 미래과세소득의 발생가능성이 높은 경우 그 범위안에서 미사용 세무상결손금에 대하여 이연법인세자산을 인식합니다. 연결기업의 경영자는향후 세금전략과 세무이익의 발생시기 및 수준에 근거하여 인식가능한 이연법인세자산 금액을 결정하기 위하여 주요한 판단을 수행합니다. 

④ 퇴직급여채무
연결기업은 확정급여형퇴직급여제도를 운영하고 있으며, 동 퇴직급여제도의 원가는 보험수리적 평가방법을 이용하여 결정하고 이러한 보험수리적 평가방법의 적용을 위해서할인율, 사외적립자산의 기대수익률 및 향후 급여증가율 등에 대한 가정을 세우는 것이 필요합니다. 퇴직급여제도는 장기간이라는 성격으로 인해 이러한 추정에 중요한 불확실성을 포함하고 있습니다.

⑤ 환경관리충당부채
연결기업은 제조과정에서 생산되는 부산물인 티탄석고의 처리과정에서 손실이 예상되는 비용을 추산하여 환경관리충당부채로 계상하고 있습니다.

(2) 추정불확실성의 주요 원천

다음은 차기 회계연도내에 자산과 부채의 장부금액에 중요한 수정사항을 야기시킬 수 있는 유의한 위험요소를 가지고 있는 보고기간종료일 현재의 주요가정 및 기타 추정불확실성의 주요 원천입니다.

① 기타금융상품의 공정가치

기타금융상품의 공정가치는 정상거래시장에서 거래되지 않는 금융상품에 대한 적절한 가치평가기법을 선택하는 데 경영자의 판단을 사용하였습니다. 기타 금융상품은 가능한 경우 관찰 가능한 시장가격 또는 시장이자율에 근거하는 가정을 기초로 현금흐름할인분석을 사용하여 평가되었습니다. 비상장주식의 공정가치평가는 관찰 가능
한 시장가격과 시장이자율에 근거하지 않은 가정을 포함하고 있습니다.

4. 재무위험관리

(1) 재무위험요소

연결기업의 주요 금융부채는

은행차입금, 사채, 매입채무 등으로 구성되어 있으며, 이러한 금융부채는 영업활동을 위한 자금을 조달하기 위해 발생하였습니다. 또한, 연결기업은 영업활동에서 발생하는 매출채권, 현금 및 단기예금과 같은 다양한 금융자산도 보유하고 있습니다.
연결기업의 금융상품에서 발생할 수 있는 주된 위험은 이자율변동에
따른현금흐름변동위험, 신용위험, 환율변동위험 및 유동성위험이며 연결기업의 경영자는 아래에서 설명
하는 바와 같이, 각 위험별 관리절차를 검토하고 정책에 부합하는지 검토하고 있습니다.

① 이자율위험
이자율위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동할 위험입니다. 연결기업은 변동이자부 장,단기차입금과 관련된 시장이자율의 변동위험에 노출되어 있습니다. 이에 따라, 연결기업의 경영진은 이자율 현황을 주기적으로 검토하여 고정이자율차입금과 변동이자율차입금의 적절한 균형을 유지하고 있습니다.

당분기말 현재 변동이자율이
적용되는
차입금은

106,977백만원
으
로,
보고기간 종료일 현재 시장이자율 1% 변동시 변동이자율 차입금 이자
비용이 연간순금융수익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
제 55(당) 기 1분기
전기

1% 상승시
1% 하락시
1% 상승시
1% 하락시

변동이자율 차입금 이자비용
(1,069,770,000)
1,069,770,000
(1,026,050,616)
1,026,050,616

② 신용위험

연결기업은 신용거래를 희망하는 모든 거래상대방에 대하여 신용검증절차의 수행을 원칙으로 하여 신용상태가 건전한 거래상대방과의 거래만을 수행하고 있습니다. 또한, 대손위험에 대한 연결기업의 노출정도가 중요하지 않은 수준으로 유지될 수 있도록 매출채권 잔액에 대한 지속적인 관리업무를 수행하고 있습니다. 연결기업의 대손위험에 대한 최대 노출정도는

주석 8
에 기술하였습니다. 한편, 연결기업은 관련 영업부문이 위치하는 국가에서 발생하지 않은 거래에 대해서는 본사 신용관리부의 승인을 득한 경우를 제외하고는 신용을 제공하지 않고 있는 바, 연결기업 내 신용위험의 특정 부문 집중은 발생하지 아니합니다.

현금 및 단기예금, 매출채권및기타채권, 공정가치측정금융자산 등으로 구성되는 연결기업의 기타금융자산으로부터 발생하는 신용위험은 거래상대방의 부도등으로 발생합니다. 이러한 경우 회사의 신용위험노출정도는 최대 해당 금융상품장부금액과 동일한 금액이 될 것입니다.

보고기간 종료일 현재 연결기업의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

과 목
제 55(당) 기 1분기
제 54(전) 기

현금및현금성자산
29,881,110,137
21,601,694,145

매출채권및기타채권
76,390,882,020
65,573,727,732

장기매출채권및기타채권
-
-

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
-
-

기타유동금융자산
603,728,894
3,263,617,552

기타비유동금융자산
3,363,173,565
3,564,606,973

파생상품자산
1,115,378,888
907,828,741

합 계
111,354,273,504
94,911,475,143

③ 환율변동위험

연결기업의 재무제표는 해외에 중요한 영업투자로 인해

원화와 외화간 환율변동에 상당
한 영향을 받을 수 있습니다. 따라서 연결기업은 이러한 구조적인 환율변동위험 노출에 따른 영향을 완화하고자 외화로 표시된 외화채무결제를 사용하고 있고, 이러한 방법
으로 위험을 회피할 수 있다고 판단하고 있습니다.

또한, 연결기업은 정상적인 거래에서 야기되는 환율변동위험에 노출되어 있습니다.동 위험은 해당 영업부문의 기능통화와는 다른 통화로 매출 혹은 구매거래가 발생함에 따른 것입니다.

⒜ 보고기간종료일 현재 외화자산 및 외화부채의 잔액과 원화환산액의 내용은 다음과 같습니다.

(원화단위 : 원)

계정과목
제 55(당) 기 1분기
제 54(전) 기

외화금액
환율
원화환산액
외화금액
환율
원화환산액

외화자산
현금및
현금성자산
USD
5,661,570.32
1,210.80
6,855,029,343
USD
2,906,405.22
1,185.50
3,445,543,255

JPY
13,290.00
9.93
131,935
JPY
13,290.00
10.3024
136,919

매출채권
USD
38,777,220.18
1,210.80
46,951,458,194
USD
24,300,571.14
1,185.50
28,808,326,915

JPY
2,790,000.00
9.93
27,697,446
JPY
24,290,000.00
10.3024
250,245,296

EUR
1,054,054.00
1,351.13
1,424,163,981
EUR
186,900.00
1,342.34
250,883,346

합 계
55,258,480,900
합 계
32,755,135,731

외화부채
매입채무
USD
42,183,022.57
1,210.80
51,075,203,728
USD
1,701,147.95
1,185.50
2,016,711,131

JPY
682,554.00
1,351.13
922,219,186
JPY
73,389,500.00
10.3024
7,560,880

단기차입금
USD
12,348,845.00
1,210.80
14,951,981,526
USD
35,878,059.70
1,185.50
42,533,439,775

EUR
57,460,600.00
9.93
570,434,360
EUR
620,900.00
1,342.34
833,458,906

미지급금
USD
1,997.00
1,210.80
2,417,968
USD
277,927.00
1,185.50
329,482,743

미지급비용
USD
-
1,210.80
-
USD
-
-
-

EUR
-
1,351.13
-
EUR
-
-
-

외화사채
USD
20,000,000.00
1,210.80
24,216,000,000
USD
20,000,000
1,185.50
23,710,000,000

합 계
91,738,256,768
합 계
69,430,653,435

⒝ 보고기간종료일 현재 각 외화에 대한 원화환율 10% 변동시 환율변동이 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
제 55(당) 기 1분기
제 54(전) 기

원화 10% 평가절하시
원화 10% 평가절상시
원화 10% 평가절하시
원화 10% 평가절상시

USD
(1,222,069,772)
1,222,069,772
(1,262,576,348)
1,262,576,348

JPY
2,782,939
(2,782,939)
24,282,134
(24,282,134)

EUR
50,194,480
(50,194,480)
(58,257,556)
58,257,556

GBP
-
-
-
-

합 계
(1,169,092,354)
1,169,092,354
(1,296,551,770)
1,296,551,770

④ 유동성위험

유동성위험은 연결기업 경영 환경 또는 금융시장의 악화로 인해 연결기업이 부담하고 있는 단기 채무를 적기에 이행하지 못할 위험으로 정의합니다.

연결기업은 유동성위험을 선제적으로 관리하기 위해 현금흐름 및 유동성 계획 등에 대해 주기적으로 예측하고 이에 따른 대응방안을 수립하고 있습니다.

연결기업의 금융부채를 당기말로부터 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분한 내역은 다음과 같습니다. 아래 표에 표시된 현금흐름은 할인하지 아니한 금액입니다.

(단위 : 원)

구 분
1년 이내 상환
1년 초과 2년 이내
2년 초과 상환
합 계

매 입 채 무
77,466,921,606
-
-
77,466,921,606

단 기 차 입 금
155,474,422,914
-
-
155,474,422,914

미 지 급 금
10,200,740,860
-
-
10,200,740,860

미 지 급 비 용
14,496,505,811
-
-
14,496,505,811

유 동 성 장기차입금
29,012,240,000
-
-
29,012,240,000

장 기 차 입 금
-
11,500,000,000
31,000,000,000
42,500,000,000

유동성장기미지급금
1,559,499,823
-
-
1,559,499,823

장 기 미 지 급 금
-
687,164,606
764,886,005
1,452,050,611

외 화 사 채
12,108,000,000
12,108,000,000
-
24,216,000,000

리 스 부 채
339,547,955
81,445,354
325,781,417
746,774,726

합 계
300,657,878,969
24,376,609,960
32,090,667,422
357,125,156,351

(2) 자본위험관리

연결기업의 자본관리목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 연결기업은 주주에게 지급되는 배당을 조정하고 주요 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있습니다. 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 재무제표상의 금액을 기준으로 계산합니다.

보
고
기간종료일 현재의 부채비율, 순차입금비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
제 55(당) 기 1분기
제 54(전) 기

부채총계(A)
440,968,800,963
378,544,444,235

자본총계(B)
314,293,766,520
302,799,853,671

현금및현금성자산(C)
29,881,110,137
21,601,694,145

차입금(D)
264,658,437,426
241,695,207,995

부채비율(A/B)(%)
140.30%
125.01%

순차입금비율 (D-C)/B(%)
74.70%
72.69%

5. 범주별 금융상품

(1) 보고기간종료일 현재 금융상품의 분류 내역은 다음과 같습니다.
가. 금융자산

① 제 55(당) 기 1분기

(단위 : 원)

구 분
당기손익-
공정가치 측정
금융상품

상각후원가

측정 금융자산

기타포괄손익-
공정가치 측정
금융상품
합 계

현금및현금성자산
-
29,881,110,137
-
29,881,110,137

매출채권및기타채권
-
76,390,882,020
-
76,390,882,020

기타유동성금융자산
603,728,894
-
-
603,728,894

기타비유동금융자산
-
3,363,173,565
-
3,363,173,565

파생상품금융자산
1,115,378,888
-
-
1,115,378,888

기타포괄손익-공정가치금융자산
-
-
-
-

합 계
1,719,107,782
109,635,165,722
-
111,354,273,504

② 제 54(전) 기

(단위 : 원)

구 분
당기손익-
공정가치 측정
금융상품

상각후원가

측정 금융자산

기타포괄손익-
공정가치 측정
금융상품
합 계

현금및현금성자산
-
21,601,694,145
-
21,601,694,145

매출채권및기타채권
-
65,573,727,732
-
65,573,727,732

기타유동성금융자산
250,000,000
3,013,617,552
-
3,263,617,552

기타비유동금융자산
-
3,564,606,973
-
3,564,606,973

파생상품금융자산
907,828,741
-
-
907,828,741

기타포괄손익-공정가치금융자산
-
-
-
-

합 계
1,157,828,741
93,753,646,402
-
94,911,475,143

나. 금융부채

(단위 : 원)

구 분
제 55(당) 기 1분기
제 54(전) 기

당기손익인식
금융부채
상각후원가로 
측정하는 금융부채
당기손익인식
금융부채
상각후원가로 
측정하는 금융부채

장ㆍ단기차입금,사채,유동성장기부채
-
264,658,437,426
-
241,695,207,995

파생상품부채
969,831,798
-
960,512,261
-

매입채무및기타채무, 장기미지급금, 
장기미지급비용, 임대보증금
-
108,238,041,603
-
68,639,315,659

리스부채
-
746,774,726
-
554,158,346

합 계
969,831,798
373,643,253,755
960,512,261
310,888,682,000

(2) 당기 및 전기 중 금융상품의 범주별 손익은 다음과 같습니다.
① 제 55(당) 기 1분기

(단위 : 원)

구 분
당기손익-
공정가치 측정
금융상품

상각후원가

측정 금융자산

상각후원가로
측정하는 금융부채
당기손익인식
금융부채
합 계

대손충당금환입(상각비)
-
18,094,472
-
-
18,094,472

외화환산손익
-
294,435,192
(808,768,366)
-
(514,333,174)

파생상품평가손익
-
-
-
551,959,504
551,959,504

이자수익
-
156,993,030
-
-
156,993,030

이자비용
-
-
(1,699,682,571)
-
(1,699,682,571)

기타손익
2,741,323
179,806,144
(132,564,988)
-
49,982,479

합 계
2,741,323
649,328,838
(2,641,015,925)
551,959,504
(1,436,986,260)

② 제 54(전) 기 1분기

(단위 : 원)

구 분
당기손익-
공정가치 측정
금융상품

상각후원가

측정 금융자산

상각후원가로
측정하는 금융부채
당기손익인식
금융부채
합 계

대손충당금환입(상각비)
-
(7,833,498)
-
-
(7,833,498)

외화환산손익
-
385,992,692
(2,658,791,954)
-
(2,272,799,262)

파생상품평가손익
3,386,344,382
-
-
-
3,386,344,382

이자수익
-
128,446,432
-
-
128,446,432

이자비용
-
-
(1,771,069,242)
-
(1,771,069,242)

기타손익
95,091,000
966,600,237
(258,919,551)
-
802,771,686

합 계
3,481,435,382
1,473,205,863
(4,688,780,747)
-
265,860,498

(3) 금융상품의 공정가치

가. 보고기간종료일 현재 금융상품의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
제 55(당) 기 1분기
제 54(전) 기

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금
융
자
산
<공정가치로 인식된 금융자산>

기타포괄손익-공정가치금융자산
-
-
-
-

기타유동성금융자산
603,728,894
603,728,894
250,000,000
250,000,000

파생상품금융자산
1,115,378,888
1,115,378,888
907,828,741
907,828,741

소 계
1,719,107,782
1,719,107,782
1,157,828,741
1,157,828,741

<상각후원가로 인식된 금융자산>

현금및현금성자산
29,881,110,137
29,881,110,137
21,601,694,145
21,601,694,145

매출채권및기타채권(유동)
76,390,882,020
76,390,882,020
65,573,727,732
65,573,727,732

기타유동성금융자산
-
-
3,013,617,552
3,013,617,552

기타비유동금융자산
3,363,173,565
3,363,173,565
3,564,606,973
3,564,606,973

소 계
109,635,165,722
109,635,165,722
93,753,646,402
93,753,646,402

금융자산 합계
111,354,273,504
111,354,273,504
94,911,475,143
94,911,475,143

금
융
부
채
<공정가치로 인식된 금융부채>

파생상품금융부채
969,831,798
969,831,798
960,512,261
960,512,261

소 계
969,831,798
969,831,798
960,512,261
960,512,261

<상각후원가로 인식된 금융부채>

매입채무및기타채무
102,164,168,277
102,164,168,277
62,231,321,291
62,231,321,291

단기차입금
155,474,422,914
155,474,422,914
142,346,534,732
142,346,534,732

유동성장기부채
29,012,240,000
29,012,240,000
30,774,944,000
30,774,944,000

유동성장기미지급금
1,512,251,656
1,512,251,656
1,512,645,703
1,512,645,703

장기차입금
42,500,000,000
42,500,000,000
31,666,664,000
31,666,664,000

장기미지급금
1,432,008,377
1,432,008,377
1,775,596,762
1,775,596,762

장기미지급비용
679,613,293
679,613,293
714,751,903
714,751,903

외화사채
24,127,020,395
24,127,020,395
23,587,046,524
23,587,046,524

전환사채
13,544,754,117
13,544,754,117
13,320,018,739
13,320,018,739

임대보증금
2,450,000,000
2,450,000,000
2,405,000,000
2,405,000,000

리스부채
746,774,726
746,774,726
554,158,346
554,158,346

소 계
373,643,253,755
373,643,253,755
310,888,682,000
310,888,682,000

금융부채 합계
374,613,085,553
374,613,085,553
311,849,194,261
311,849,194,261

나. 공정가치의 서열체계

①
보고기간종료일 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계에 따른 수준별 공시는 다음과 같습니다.

(a) 제 55(당) 기 1분기

구분
Level 1
Level 2
Level 3
합계

자산

기타유동성금융자산
-
603,728,894
-
603,728,894

파생상품금융자산
-
1,115,378,888
-
1,115,378,888

부채

파생상품부채
-
11,281,775
958,550,023
969,831,798

(b) 제 54(전) 기

구분
Level 1
Level 2
Level 3
합계

자산

기타유동금융자산
-
250,000,000
-
250,000,000

파생상품금융자산
-
907,828,741
-
907,828,741

부채

파생상품부채
-
1,962,238
958,550,023
960,512,261

공정가치 측정의 투입변수 특징에 따른 공정가치 서열체계는 다음과 같습니다.
ㆍLevel 1 : 동일한 자산이나 부채에 대한 시장 공시가격
ㆍLevel 2 : 시장에서 관측가능한 투입변수를 활용한 공정가치
ㆍLevel 3 : 관측가능하지 않은 투입변수를 활용한 공정가치

활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간종료일 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기관을 통해 공시가격이 용이하게 그리고 정기적으로 이용가능하고, 그러한 가격이 독립된 당사자 사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 이를 활성시장으로 간주하며, 이러한 상품들은 Level 1에 포함됩니다. Level 1에 포함된 상품들은 대부분 당기손익-공정가치금융자산으로 분류된 상장주식으로 구성됩니다.

활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 이러한 평가기법은 가능한 한 관측가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업고유정보는 최소한으로 사용합니다. 이때, 해당 상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측가능하다면 해당 상품은 Level 2에 포함됩니다.

만약 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 Level 3에 포함됩니다.

연결기업은 Level 3로 분류되는 공정가치 측정을 포함하여 재무보고 목적의 공정가치를 측정하고 있습니다. 재무보고 일정에 맞추어 공정가치 평가과정 및 그 결과에 대해 협의하고 있고, 공정가치 Level 간 이동을 발생시키는 사건이나 상황의 변동이 일어난 보고기간종료일에 Level 변동을 인식하고 있습니다.

금융상품의 공정가치를 측정하는 데에 사용되는 평가기법에는 다음이 포함됩니다.
- 유사한 상품의 공시시장가격 또는 딜러가격
- 파생상품의 공정가치는 보고기간 종료일 현재의 선도환율 등을 사용하여 해당 금액을 현재가치로 할인하여 측정

나머지 금융상품에 대해서는 현금흐름의 할인기법 등의 기타 기법을 사용합니다. 유동자산으로 분류된 매출채권 및 기타채권의 경우 장부가액을 공정가치의 합리적인 근사치로 추정하고 있습니다.

②

Level 3에 해당하는 금융상품의 변동내역

(단위: 원)

구 분
제 55(당) 기 1분기
제 54(전)기

기초잔액
958,550,023
16,464,566,192

취득
-
939,741,250

감소
-
(19,794,791,550)

당기손익에 포함된 평가손익
-
3,349,034,131

기말잔액
958,550,023
958,550,023

③
Level 2,3으로 분류된 금융상품의 공정가치 측정시 사용된 평가기법 및 투입변수는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
공정가치
가치평가기법
투입변수

Level 2 : 이자율스왑
11,281,775
이자율스왑의 공정가치 측정에 사용되는 할인율과 선도이자율은 보고기간 말 현재 시장에서 공시된 이자율로부터 도출되는 적용가능한 수익률곡선에 기초하여 결정하고 있습니다. 이자율스왑의공정가치는 상기 방법으로 도출된 선도이자율에 기초하여 추정한 이자율스왑의 미래현금흐름을 적절한 할인율로 할인한 금액으로 측정하고 있습니다.
할인율, 선도이자율

Level 3 : 매도선택권(put)
958,550,023
Tsiveriotis-Fernandes and Hull 모형 및 Hull-White 모형을 이용하여 평가하였습니다.
할인율, 주가변동성,금리변동성,

(4) 금융자산의 신용건전성

(단위: 원)

현금성자산
제 55(당) 기 1분기
제 54(전) 기

AAA
29,881,110,137
21,601,694,145

6. 현금및현금성자산

당기 및 전기말 현재 현금및현금성자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
제 55(당) 기 1분기
제 54(전) 기

현 금
12,074,000
-

보 통 예 금
3,013,335,866
2,287,787,975

외 화 예 금
6,855,700,272
3,273,929,501

정 기 예 금
20,000,000,000
16,039,976,669

합 계
29,881,110,137
21,601,694,145

7. 기타유동금융자산

보고기간종료일 현재 기타유동금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
내 역
제 55(당) 기 1분기
제 54(전) 기

단기금융상품
단기매매금융자산
-
3,013,617,552

파생상품자산
외화사채
603,728,894
250,000,000

합 계
603,728,894
3,263,617,552

8. 매출채권 및 기타채권

(1) 보고기간종료일 현재 매출채권 및 기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

과 목
제 55(당) 기 1분기
제 54(전) 기

매출채권
매출채권
66,223,492,232
51,069,403,647

차감: 대손충당금
(1,673,842,986)
(1,691,851,730)

매출채권(순액)
64,549,649,246
49,377,551,917

대 여 금
단기대여금
72,383,400
11,721,900,530

차감: 대손충당금
-
-

단기대여금(순액)
72,383,400
11,721,900,530

미 수 금
미수금
11,803,447,419
4,478,315,482

차감: 대손충당금
(37,303,112)
(37,307,602)

미수금(순액)
11,766,144,307
4,441,007,880

미수수익
미수수익
2,705,067
33,267,405

차감: 대손충당금
-
-

미수수익(순액)
2,705,067
33,267,405

합 계
76,390,882,020
65,573,727,732

(2) 보고기간종료일 현재 매출채권에 대한 손실충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
개별적 손상
집합적손상
합 계

전기초(2021.01.01)
6,652,800
971,429,404
978,082,204

기중증가액
-
713,769,526
713,769,526

기중환입액
-
-
-

전기말(2021.12.31)
6,652,800
1,685,198,930
1,691,851,730

당기초(2022.01.01)
6,652,800
1,685,198,930
1,691,851,730

기중증가액

40,619
40,619

기중환입액

(18,049,363)
(18,049,363)

당기말(2022.03.31)
6,652,800
1,667,190,186
1,673,842,986

(*1) 연결기업은 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다.
(*2) 매출채권에 대한 손상은 손익계산서상 대손상각비로 순액으로 표시되고 있습니다. 제각된 금액의 후속적인 회수는 동일한 계정과목에 대한 차감으로 인식하고 있습니다.

(3) 계정과목별 대손충당금 설정 현황

(단위 : 원)

구분
계정과목
채권금액
대손충당금
대손충당금 설정률

제 55(당)기 
1분기
매출채권
66,223,492,232
1,673,842,986
2.53%

미수금
11,803,447,419
37,303,112
0.32%

합계
78,026,939,651
1,711,146,098

제 54(전)기
매출채권
51,069,403,647
1,691,851,730
3.31%

미수금
4,478,315,482
37,307,602
0.83%

합계
55,547,719,129
1,729,159,332

(4) 매출채권 연령분석

(단위 : 원)

구 분
제 55(당) 기 1분기

제 54(전) 기

받을어음(만기미도래)
368,401,140
277,182,620

30일 미만
22,673,584,454
43,485,852,814

30일~60일 미만
2,921,693,240
4,561,723,479

60일~90일 미만
36,852,342,700
-

90일~150일 미만
1,551,254,944
-

150일~240일 미만
-
1,373,139,510

240일~330일 미만
-
1,146,783,052

330일 초과
1,848,823,754
217,330,172

부도어음
7,392,000
7,392,000

합계
66,223,492,232
51,069,403,647

연체된 매출채권 등은 손상된 것으로 간주하고 있습니다. 개별적으로 손상징후가 식별가능한 채권은 개별법으로 적절한 대손설정률을 계상하며, 개별적으로 중요하지 않고 유사한 성격별로 분류되는 집합채권은 과거 대손경험률을 고려하여 연령분석방법을 적용하여 대손충당금을 설정하고 있습니다.

손상된 매출채권에 대한 대손충당금 설정액은 손익계산서상 판매비와관리비에 포함되어 있으며, 그 외 채권에 대한 대손충당금 설정액은 기타영업외비용에 포함되어 있습니다.

9. 재고자산

(1) 보고기간종료일 현재 재고자산의 구성항목별 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
제 55(당) 기 1분기
제 54(전)기

취득원가
평가충당금(*)
장부금액
취득원가
평가충당금(*)
장부금액

제 품
13,638,023,254
(1,102,124,127)
12,535,899,127
12,887,181,141
(810,446,446)
12,076,734,695

재 공 품
58,451,404,379
(67,995,247)
58,383,409,132
32,978,735,575
(279,992,944)
32,698,742,631

원 재 료
55,271,507,921
-
55,271,507,921
30,832,575,465
(1,916,333)
30,830,659,132

부 재 료
2,265,316,525
-
2,265,316,525
2,150,749,452
-
2,150,749,452

저 장 품
636,930,672
-
636,930,672
880,466,699
-
880,466,699

미 착 품
14,491,624,848
-
14,491,624,848
18,346,484,079
-
18,346,484,079

상 품
11,385,070,660
(107,927,111)
11,277,143,549
2,681,014,753
-
2,681,014,753

합 계
156,139,878,259
(1,278,046,485)
154,861,831,774
100,757,207,164
(1,092,355,723)
99,664,851,441

(*) 연결회사는 재고자산을 순실현가능가치로 평가하고 원가와의 차이를 평가충당금으로 반영하였습니다.

(2
)

당
분기중 매출원가로 비용 인식
한 재고자산의 원가는
178,574,491천
원 
(전기:

204,622,138천원
)입니다.
동 비용에는 재고자산 평가손실 금액이 포함되어 있습니다. 

(3) 당분기말 현재 재고자산의 사업장별 재고자산의 보유현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

항 목
온산공장
충주공장
청주공장
기타(*)
합계

제 품
5,371,240,222
5,421,376,725
1,743,282,180
-
12,535,899,127

재 공 품
12,697,278,689
45,629,919,774
56,210,669
-
58,383,409,132

원 재 료
10,533,877,175
44,402,796,574
334,834,172
-
55,271,507,921

부 재 료
497,684,752
1,767,631,773
-
-
2,265,316,525

저 장 품
414,043,905
152,419,806
70,466,961
-
636,930,672

미 착 품(*)
-
-
-
16,581,059,648
16,581,059,648

상 품
8,897,692,387
141,906,737
148,109,625
-
9,187,708,749

합 계
38,411,817,130
97,516,051,389
2,352,903,607
16,581,059,648
154,861,831,774

(*) 미착품으로서 현재 운송중이거나 세관창고에 보관중입니다.

(4) 당분기말 현재 재고자산의 부문별 재고자산의 보유현황은 다음과 같습니다.

( 단위 : 원 )

사업부문
계정과목
제 55(당) 기 1분기
제 54(전)기

TiO2
부문
제품
4,788,225,737
4,135,625,995

재공품
8,362,945,288
5,680,402,110

원재료
9,943,738,779
12,358,857,958

부재료
364,765,986
306,982,899

저장품
383,569,905
652,051,208

미착품
6,681,226,812
12,754,661,629

상품
7,817,152,387
2,226,362,244

소계
38,341,624,894
38,114,944,043

전지소재
부문
제품
583,014,485
1,378,118,177

재공품
4,334,333,401
2,517,263,291

원재료
590,138,396
628,876,159

부재료
132,918,766
148,447,824

저장품
30,474,000
-

미착품
9,168,649,829
5,428,230,148

상품
1,080,540,000
-

소계
15,920,068,877
10,100,935,599

신소재
부문
제품
5,421,376,725
4,691,937,009

재공품
45,629,919,774
24,444,866,561

원재료
44,402,796,574
17,448,001,221

부재료
1,767,631,773
1,695,318,729

저장품
152,419,806
156,496,666

미착품
731,183,007
163,592,302

상품
141,906,737
162,592,652

소계
98,247,234,396
48,762,805,140

촉매
부문
제품
1,743,282,180
1,871,053,514

재공품
56,210,669
56,210,669

원재료
334,834,172
394,923,794

부재료
-
-

저장품
70,466,961
71,918,825

미착품
-
-

상품
148,109,625
292,059,857

소계
2,352,903,607
2,686,166,659

합계
제품
12,535,899,127
12,076,734,695

재공품
58,383,409,132
32,698,742,631

원재료
55,271,507,921
30,830,659,132

부재료
2,265,316,525
2,150,749,452

저장품
636,930,672
880,466,699

미착품
16,581,059,648
18,346,484,079

상품
9,187,708,749
2,681,014,753

합계
154,861,831,774
99,664,851,441

총자산대비 재고자산 구성비율(%)
[재고자산합계/기말자산총계X100]
21%
15%

재고자산회전율(회수)
[연환산 매출원가/{(기초재고+기말재고/2}]
1회
7회

(5) 재고실사
연결기업은 자체적으로 각 공장 혁신지원팀의 주관하에 매월 재고실사를 실시하고 있으며, 이를 근거로 매월 재고자산의 수량 및 금액을 결정하고 있습니다.

10. 기타유동자산

보고기간종료일 현재 기타유동자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

과 목
제 55(당) 기 1분기
제 54(전) 기

선급금
6,947,320,218
8,664,675,734

선급비용
585,454,757
372,353,322

선급법인세
54,661,670
55,357,700

선급부가가치세
333,589,594
-

예치보증금
-
-

반환제품회수권
6,747,393
7,184,824

합 계
7,927,773,632
9,099,571,580

11. 기타포괄손
익
-공정가치측정 금융상품

(1) 보고기간종료일 현재 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
제 55(당) 기 1분기
제 54(전) 기

기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품
-
-

합계
-
-

(2) 당분기말과 전기말 현재 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

① 제 55(당) 기 1분기

(단위 : 원)

구 분
회사명
지분율(%)
취득원가
공정가액
장부가액

정상거래시장 
 비존재
인 천 개 발
0.8
514,220
(*1)
-

㈜세일여행사
3.12
291,000,000
(*2)
-

㈜알폰소로벰버그코리아
15
85,558,909
(*1)
-

합 계

377,073,129

-

(*1) 상기 회사는 폐업 등으로 인하여 공정가치가 없는 것으로 평가하였습니다.
(*2) 상기 회사는 비상장법인으로서 공정가액을 신뢰성 있게 측정할 수 없어 공정가치가 없는 것으로 평가하였습니다.

② 제 54(전) 기

(단위 : 원)

구 분
회사명
지분율(%)
취득원가
공정가액
장부가액

정상거래시장 
 비존재
인 천 개 발
0.8
514,200
(*1)
-

㈜세일여행사
3.12
291,000,000
(*2)
-

㈜알폰소로벰버그코리아
15
85,558,909
(*1)
-

합 계

377,073,109

-

(*1) 상기 회사는 폐업 등으로 인하여 공정가치가 없는 것으로 평가하였습니다.
(*2) 상기 회사는 비상장법인으로서 공정가액을 신뢰성 있게 측정할 수 없어 전기 중
전액 손상 처리 하였습니다.

(3) 당기와 전기 중 기타포괄손익_공정가치측정 금융자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

① 제 55(당) 기 1분기

(단위 : 원)

회사명
기초장부금액
취득액
처분액
손상차손
기말장부금액

(주)세일여행사
-
-
-
-
-

② 제 54(전) 기

(단위 : 원)

회사명
기초장부금액
취득액
처분액
손상차손
기말장부금액

(주)세일여행사
291,000,000
-
-
(291,000,000)
-

12. 파생금
융상품

연결실체는 위험회피목적의 파생상품 거래를 하고 있습니다. 위험회피목적의 거래는연결실체가 발행하고 있는 사채에 대한 이자율 변동 등에 따른 공정가치와 현금흐름 변동위험을 회피할 목적으로 위험회피수단으로는 이자율스왑 등을 이용하고 있습니다.

(1) 당분기말 현재 외화사채에서 발생하는 환율변동위험과 이자율변동 위험을 회피하기 위한 통화선도계약과 이자율스왑 계약을 체결하고 있습니다.

( 단위 : 1USD, 원 )

구분
헤지대상
이자율(지급조건)
거래처
발효일
만기일
원금
이자(*2)

이자율 스왑 등
FRN 외화사채
 USD10,000,000
3M LIBOR + 0.95%
신한은행
'19.06.27
'22.06.27
KRW 10,605,000,000
 만기지급(*1)
1.90%

이자율 스왑 등
FRN 외화사채
 USD10,000,000
3M LIBOR + 0.90%
신한은행
'21.04.29
'23.04.29
KRW 11,140,000,000
 만기지급(*1)
1.22%

이자율 스왑
27,000,000,000
3M CD + 1.85%
우리은행
'20.10.27
'23.10.27
전액 만기지급
2.96%

(*1) 통화스왑계약을 통하여 원화지급조건으로 확정된 원금

(*2) 이자율스왑을 통하여 고정이자율로 확정된 이자율

(2) 당분기 중 파생상품 평가손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

파생상품 종류
평가이익
평가손실
비고

이자율 스왑 등
561,279,041
9,319,537
당기손익

당분기말 현재 상기의 파생상품과 관련하여 파생상품자산과 파생상품부채로 각각

1,719,108천원과
11,282천원을 인식하고 있습니다.

13. 기타비유동금융자산

보고기간종료일 현재 기타비유동금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
내 역

제 55(당) 기 1분기

제 54(전) 기

장기금융상품
퇴직연금보험 등
1,206,548,337
1,165,146,837

기타투자자산
기타투자자산
283,745,942
283,745,942

장기대여금
장기대여금
77,496,700
94,820,800

보증금
임차보증금 등
1,795,382,586
2,020,893,394

합 계
3,363,173,565
3,564,606,973

14. 관계기업투자

(1) 보고기간종료일 현재 연결기업이 보유한 관계기업투자주식의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

회 사 명
소재지
당분기말 지분율(%)
제 55(당) 기 1분기
제 54(전)기

SHANDONG NEW POWDER 
COSMO AM&T CO., LTD
중국
15.15%
4,719,507,231
2,442,648,386

(2) 관계기업투자 평가내역은 다음과 같습니다.
① 제 55(당) 기 1분기

(단위 : 원)

회사명
기초평가액
당기취득액
지분법이익
잉여금변동
지분법
자본변동
지분법손익
해외사업
환산손익
기말평가액

SHANDONG NEW POWDER COSMO AM&T CO., LTD
2,442,648,386
2,061,068,212
-
84,037,370
131,753,263
-
4,719,507,231

②
제 54(전) 기

(단위 : 원)

회사명
기초평가액
당기취득액
지분법이익
잉여금변동
지분법
자본변동
지분법손익
해외사업
환산손익
기말평가액

SHANDONG NEW POWDER COSMO AM&T CO., LTD
2,080,420,322
-
-
246,260,658
115,967,406
-
2,442,648,386

(3) 보고기간종료일 현재 관계기업의 손익과 총자산 및 부채는 다음과 같습니다. 
① 제 55(당) 기 1분기

(단위 : 원)

회사명
자 산
부 채
매출액
당기순손익

SHANDONG NEW POWDER 
COSMO AM&T CO., LTD.
54,118,290,536
34,715,871,919
14,985,171,540
535,881,560

② 제 54(전) 기

(단위 : 원)

회사명
자 산
부 채
매출액
당기순손익

SHANDONG NEW POWDER 
COSMO AM&T CO., LTD.
43,891,394,490
27,769,915,141
21,269,148,677
765,384,881

15. 유형자산

(1) 당기와 전기 중 유형자산의 증감내역은 다음과 같습니다.

① 제 55(당) 기 1분기

(단위 : 원)

과 목
기초장부가액
취득(자본적
 지출 포함)액
처분액
감가상각비
기타증감액(*)
기말장부가액

토 지
218,335,677,319
-
-
-
-
218,335,677,319

건 물
91,559,728,592
167,700,000
-
(965,660,671)
100,800,000
90,862,567,921

구 축 물
35,604,191,369
100,750,000
-
(906,200,879)
797,330,000
35,596,070,490

기계장치
77,115,588,701
1,398,183,402
(5,000)
(4,155,991,801)
428,890,000
74,786,665,302

기타자산
4,186,081,161
131,798,310
-
(334,026,365)
11,900,000
3,995,753,106

건설중인자산
2,255,421,728
5,680,772,622
(1,157,428)
-
(1,377,420,000)
6,557,616,922

합 계
429,056,688,870
7,479,204,334
(1,162,428)
(6,361,879,716)
(38,500,000)
430,134,351,060

(*) 기타증감액은 토지재평가손익,정부보조금 수령,투자부동산 및 건설중인자산의 대체 및 손상차손 인식내역입니다. 

② 제 54(전) 기

(단위 : 원)

과 목
기초장부가액
취득(자본적
 지출 포함)액
처분액
감가상각비
기타증감액(*)
기말장부가액

토 지
255,321,478,989
1,756,432,621
(13,090,600)
-
(38,729,143,691)
218,335,677,319

건 물
74,471,456,212
900,615,470
-
(3,483,225,328)
19,670,882,238
91,559,728,592

구 축 물
24,513,623,115
512,786,000
-
(2,482,479,839)
13,060,262,093
35,604,191,369

기계장치
56,832,046,279
2,174,432,927
(10,277,219)
(15,964,604,070)
34,083,990,784
77,115,588,701

기타자산
2,473,993,643
1,091,820,197
(21,116,352)
(1,055,663,232)
1,697,046,905
4,186,081,161

건설중인자산
33,663,166,693
40,053,057,693
-
-
(71,460,802,658)
2,255,421,728

합 계
447,275,764,931
46,489,144,908
(44,484,171)
(22,985,972,469)
(41,677,764,329)
429,056,688,870

(*) 기타증감액은 토지재평가손익,정부보조금 수령,투자부동산 및 건설중인자산의 대체 및 손상차손 인식내역입니다. 

(2) 당기와 전기 중 감가상각누계액 및 손상차손누계액의 변동내역은 다음과 같습니다. 
① 제 55(당) 기 1분기

(단위 : 원)

과 목
건 물
구축물
기계장치
기타자산
합 계

기초감가상각(손상차손)누계액
68,943,852,926
29,809,645,765
338,923,367,811
14,646,357,197
452,323,223,699

자산의 처분으로 인한 제거
-
-
(79,512,660)
-
(79,512,660)

계정재분류
-
-
-
-
-

기중 감가상각비(보조금 상계전)
965,660,671
906,200,879
4,155,991,801
334,026,365
6,361,879,716

손상차손(환입)
-
-
-
-
-

기말감가상각(손상차손)누계액
69,909,513,597
30,715,846,644
342,999,846,952
14,980,383,562
458,605,590,755

② 제 54(전) 기

(단위 : 원)

과 목
건 물
구축물
기계장치
기타자산
합 계

기초감가상각(손상차손)누계액
65,482,036,230
27,148,385,926
323,647,802,555
13,683,347,265
429,961,571,976

자산의 처분으로 인한 제거
-
-
(641,940,725)
(129,491,612)
(771,432,337)

기중 감가상각비(보조금 상계전)
(21,408,632)
-
-
-
(21,408,632)

손상차손(환입)
3,483,225,328
2,661,259,839
15,964,604,070
1,093,861,424
23,202,950,661

기말감가상각(손상차손)누계액
-
-
(47,098,089)
(1,359,880)
(48,457,969)

68,943,852,926
29,809,645,765
338,923,367,811
14,646,357,197
452,323,223,699

(3) 토지 재평가

연결기업은 유형자산 중 토지에 대하여 재평가모형을 적용하였으며, 2008년 12월 31일과 2014년 12월 31일, 2020년 12월 31일, 2021년 6월 30일을 기준일로 하여 연결기업과 독립적이고 전문적 자격이 있는 평가기관이 산출한 감정가액을 이용하여 토지를 재평가하였습니다. 평가는 표준지 공시지가를 기준으로 대상 토지의 현황에 맞게 조정하여 가격을 산정하는 공시지가기준법을 적용하고 독립적인 제 3자와의 거래조건에 따른 시장거래에 근거하여 평가한 가격으로 합리성을 검토하였습니다.

당분기말 현재 연결기업의 재평가에 따른 토지의 장부금액과 원가모형으로 평가되었을경우의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구분
재평가모형
원가모형

토지
260,154,563,010
103,670,815,525

한편, 상기 토지 재평가로 인해 당기말까지 기타포괄이익으로 인식한 재평가잉여금의 누계액은 106,897,388천원(법인세효과 차감 후)입니다.

16. 투자부동산

(1) 투자부동산의 내용은 다음과 같습니다.

① 당분기

(단위 : 원)

구분
취득원가
감가상각누계액
손상차손누계액
장부금액
공정가치(*1)

토지
41,818,885,691
-
-
41,818,885,691
41,818,885,691

건물
1,319,044,384
(58,386,204)
-
1,260,658,180
1,260,658,180

합계
43,137,930,075
(58,386,204)
-
43,079,543,871
43,079,543,871

(*1) 2020년 12월 31일을 기준일로 하여 독립된 외부감정평가기관인 (주)삼일감정평가법인의 감정평가결과(보고서 일 : 2021년 2월 10일)에 따라 산출되었습니다.

(2)투자부동산의 변동내역은 다음과 같습니다.
① 당분기

(단위 : 원)

구분
토지
건물
합계

기초
41,818,885,691
1,268,951,665
43,087,837,356

증가 :
-
-
-

대체증가
-
-
-

감소 :
-
8,293,485
8,293,485

감가상각
-
8,293,485
8,293,485

기말
41,818,885,691
1,260,658,180
43,079,543,871

(3)투자부동산과 관련하여 당기손익으로 인식한 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구분
당기
전기

임대수익
245,604,000
926,766,000

임대비용(*2)
8,293,485
28,684,087

임대손익
237,310,515
898,081,913

(*2) 감가상각비 및 세금과공과 등으로 구성되어 있습니다.

(4) 당분기말과 전기말 현재 투자부동산의 공정가치는 장부금액과의 차이가 중요하지 아니합니다.

17. 무형자산

(1) 당기와 전기 중 무형자산의 증감내역은 다음과 같습니다. 
① 제 55(당) 기 1분기

(단위 : 원)

구 분
기 초
취 득
처 분
손상차손
상각비
기타
기 말

회원권(*1)
1,469,382,665
-
-
-
-

1,469,382,665

개발비
-

-

고객관계
-

-

영업권
-

-

소프트웨어
967,247,654
9,900,000
-
-
(90,591,598)

886,556,056

배출권자산
64,229,150
-
-
-
-

64,229,150

합계
2,500,859,469
9,900,000
-
-
(90,591,598)
-
2,420,167,871

(*1) 연결기업은 비한정 내용연수를 가지는 무형자산인 회원권에 대하여 매년 12월 31일과 손상징후가 발생했을 때 손상검사를 수행하고 있으며, 당기 중 인식한 손상차손은 없습니다.

② 제 54(전) 기

(단위 : 원)

구 분
기 초
취 득
처 분
손상차손
상각비
기타
기 말

회원권(*1)
1,469,382,665
-
-
-
-
-
1,469,382,665

개발비(*2)
688,067,167
-
-
(688,067,167)
-
-
-

고객관계(*3)
373,423,759
-
-
(248,949,171)
(124,474,588)
-
-

영업권(*4,5)
1,645,517,887
-
-
(1,645,517,887)
-
-
-

소프트웨어
551,271,209
740,900,000
-
-
(283,203,555)
(41,720,000)
967,247,654

배출권자산
-
64,229,150
-
-

-
64,229,150

합계
4,727,662,687
805,129,150
-
(2,582,534,225)
(407,678,143)
(41,720,000)
2,500,859,469

(*1) 연결기업은 비한정 내용연수를 가지는 무형자산인 회원권에 대하여 매년 12월 31일과 손상징후가 발생했을 때 손상검사를 수행하고 있으며, 전기 중 인식한 손상차손은 없습니다.

(*2) 연결기업은 광촉매 외 2가지 사업과 관련하여 내부개발 프로젝트를 진행중입니다. 개발 프로젝트는 새로운 기술의 적용가능 여부를 확인하기 위한 검토 및 기획단계, 물리적 특성 제어 및 양산화 단계로 진행됩니다. 연결기업은 검토 및 기획단계를 통과한 이후 발생한 지출을 무형자산으로 인식하고 있으며, 전기 중 전액을 손상차손 인식하였습니다.

(*3) 고객관계의 공정가치를 평가하기 위하여 수익접근법 중 다기간초과이익법 (Multi-period Excess Earnings Method)을 사용하였습니다. 다기간초과이익법은 자산이 창출하는 미래 초과이익을 할인하여 자산의 가치를 평가하는 방법으로 각 연도의 초과이익은 고객관계로 인해 창출되는 세후 영업이익에서 다른 자산이 기여한 공헌자산비용을 차감하여 산출되며, 전기 중 전액을 손상차손 인식하였습니다.

(*4) 영업권은 사업결합으로 기대되는 시너지효과 및 별도로 인식되지 않은 자산 등의 가치로 이루어져 있습니다.

(*5) 출자전환으로 취득한 영업권은 손상검사를 위해 4개의 영업부문이자 보고부문(화학사업부문, 신소재사업부문, 촉매사업부문, 전지소재사업부문) 중 1개의 현금창출단위(촉매사업부문)에 배분되었습니다.

연결기업은 영업권에 대하여 매년 12월 31일과 손상징후가 발생했을 때 손상검사를수행하고 있으며, 이를 위하여 현금창출단위의 회수가능액을 평가하고 있습니다. 회수가능액은 사용가치를 기초로 결정되었고, 사용가치는 자산의 계속적인 사용으로부터 기대되는 미래현금흐름을 할인하여 결정하였습니다. 연결기업은 전기 중 영업권 전액을 손상차손 인식하였습니다.

18. 온실가스 배출권 및 배출부채

(1)온실가스 배출권

1) 의무이행 목적으로 보유하는 온실가스 배출권
① 3차 계획기간(2021년~2025년)에 대한 무상할당 배출권 수량은 다음과 같습니다.

(단위 : 톤(tCO₂-eq))

구분
2021년도분
2022년도분
2023년도분
2024년도분
2025년도분
합계

무상할당배출권
99,150
99,150
99,150
98,222
98,222
493,894

② 향후 5개년 및 전기 중 배출권 증감 내용 및 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 톤(tCO₂-eq), 원)

구분
2021년도분
2022년도분
2023년도분

수량
장부금액
수량
장부금액
수량
장부금액

기초 및 무상할당
86,085
-
86,085
-
86,085
-

매입(매각)
4,965
-
8,497
-
8,497
-

정부 제출
(96,050)
-
(94,582)
(64,229,150)
(94,582)
-

차입(이월)
5,000
64,229,150
-
-
-
-

재분류
-
-
-
-
-
-

기말
-
64,229,150
-
(64,229,150)
-
-

(단위 : 톤(tCO₂-eq), 원)

구분
2024년도분
2025년도분
합계

수량
장부금액
수량
장부금액
수량
장부금액

기초 및 무상할당
85,450
-
85,450
-
429,155
-

매입(매각)
16,810
-
16,810
-
55,579
-

정부 제출
(102,260)
-
(102,260)
-
(489,734)
(64,229,150)

차입(이월)
-
-
-
-
5,000
64,229,150

재분류
-
-
-
-
-
-

기말
-
-
-
-
-
-

(2) 배출부채
① 당기 이행연도에 대한 온실가스 배출량 추정치는 146,662 톤(tCO₂-eq)입니다.

② 당분기 및 전기 중 배출부채의 증감 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구분
당분기 (2022년)
전기(2021년)

기초
561,618,000
565,708,000

전입
345,323,868
561,618,000

환입
(212,161,000)
(565,708,000)

기말
694,780,868
561,618,000

19. 사용권자산 및 리스부채

(1) 당분기와 전기 중 사용권자산의 증감내역은 다음과 같습니다.
① 제 55(당) 기 1분기

(단위 : 원)

구 분
기 초
증 가
감 소
감가상각비
장부금액

차량운반구
498,866,349
283,857,728
(81,173,817)
(91,245,200)
610,305,060

건 물
81,499,312
97,922,669
-
(24,608,501)
154,813,480

합 계
580,365,661
381,780,397
(81,173,817)
(115,853,701)
765,118,540

② 제 54(전) 기

(단위 : 원)

구 분
기 초
증 가
감 소
감가상각비
장부금액

차량운반구
540,562,238
505,484,955
(190,319,238)
(356,861,606)
498,866,349

건 물
428,273,862
21,223,417
(122,694,814)
(245,303,153)
81,499,312

합 계
968,836,100
526,708,372
(313,014,052)
(602,164,759)
580,365,661

(2) 당분기와 전기 중 리스부채 관련 증감내역은 다음과 같습니다. 
① 제 55(당) 기 1분기

(단위 : 원)

구 분
기초
증가
감소
대체
기말

단기리스부채
309,715,870
-
(143,713,587)
173,545,672
339,547,955

장기리스부채
244,442,476
392,586,232
(56,256,265)
(173,545,672)
407,226,771

합계
554,158,346
392,586,232
(199,969,852)
-
746,774,726

② 제 54(전) 기

(단위 : 원)

구 분
기초
증가
감소
대체
기말

단기리스부채
516,627,325
51,088,049
(753,135,390)
495,135,886
309,715,870

장기리스부채
359,036,387
435,937,175
(55,395,200)
(495,135,886)
244,442,476

합계
875,663,712
487,025,224
(808,530,590)
-
554,158,346

(3) 당분기와 전기 중 리스부채에 대한 총현금유출 및 이자비용은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당분기
전기

총현금유출
152,177,460
151,195,378

이자비용
5,692,486
8,537,902

(4) 당분기말 현재 리스부채의 만기분석은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
1개월 이하
1개월 초과
3개월 이하
3개월 초과
1년 이하
1년 초과
5년 이하
합 계

리스부채
39,624,743
70,765,239
229,157,973
407,226,771
746,774,726

(5) 회사는 단기리스 및 소액자산 리스에 대해 리스료를 리스기간에 걸쳐 정액 기준으로 비용 인식하기로 하였으며, 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당분기
전기

단기리스
26,713,573
27,678,159

소액자산리스
38,452,639
35,802,143

합계
65,166,212
63,480,302

20. 매입채무 및 기타채무

보고기간종료일 현재 매입채무와 기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

과 목
제 55(당) 기 1분기
제 54(전) 기

매 입 채 무
77,466,921,606
40,948,581,304

미 지 급 금
10,200,740,860
7,853,412,104

미지급비용
14,496,505,811
13,429,327,883

합 계
102,164,168,277
62,231,321,291

21. 기타유동부채

보고기간종료일 현재 기타유동부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

과 목
제 55(당) 기 1분기
제 54(전) 기

예 수 금
665,072,088
1,080,533,851

예수보증금
8,714,950
53,714,950

선 수 금
536,172,929
1,908,531,668

이 연 매 출
233,881,735
292,089,716

반 품 부 채
7,967,691
8,332,273

기타충당부채
1,931,874,548
1,602,356,400

미지급법인세
362,770,280
1,277,159,024

합 계
3,746,454,221
6,222,717,882

22. 이자부차입금

(1) 보고기간종료일 현재 이자부 차입금의 현황은 다음과 같습니다.

① 유동부채

(단위 : 원)

구 분
이자율(%)
만기
제 55(당) 기 1분기
제 54(전) 기

단기
차입금
한국산업은행
-
-
-
5,000,000,000

신한은행
3.43%
2023-01-28
2,200,000,000
4,600,000,000

신한은행
3.41%
2022-12-31
3,000,000,000
3,000,000,000

신한은행
3.04%
2022-04-30
8,860,000,000
8,860,000,000

신한은행
3.43%
2022-09-15
5,000,000,000
5,000,000,000

한국증권금융
3.35%
2022-05-18
10,000,000,000
10,000,000,000

Banker's Usance(국민)
LIBOR3개월+0.21%
2022-06-05
2,660,430,300
6,494,698,432

Banker's Usance(산업)
LIBOR3개월+0.35%
2022-11-15
10,283,590,510
9,454,626,226

Banker's Usance(신한)
LIBOR3개월+0.30%
2022-04-12
17,996,786,691
12,188,254,305

신한은행(매입외환)
-
-
8,052,935,799
5,616,121,556

교보증권
-
-
-
5,000,000,000

대신증권
3.28%
2022-05-30
15,000,000,000
15,000,000,000

현대차증권
3.30%
2022-05-30
5,000,000,000
5,000,000,000

한국투자증권
3.05%
2022-05-31
20,000,000,000
-

KDB산업은행
2.48%
2022-04-27
24,800,000,000
24,800,000,000

한국수출입은행
-
-
-
3,100,000,000

KDB산업은행(USANCE)
1.17~1.38%
2022-03-07
3,373,702,894
3,002,634,400

KDB산업은행(수입결제)
1.19%
2022-03-10
9,629,976,720
6,610,199,813

우리은행
2.67%
2022-09-15
5,000,000,000
5,000,000,000

신한은행
4.80%
2022-06-28
4,000,000,000
4,000,000,000

신한저축은행
5.50%
2022-07-21
617,000,000
620,000,000

소 계
155,474,422,914
142,346,534,732

미지
급금
유동성장기미지급금
-
2023-03-31
1,559,499,823
1,571,250,474

현재가치할인차금
2.75~4.00%
(47,248,167)
(58,604,771)

소 계
1,512,251,656
1,512,645,703

외화
사채
외화사채
1.90%
2022-06-26
12,108,000,000
11,855,000,000

사채할인발행차금
-
(16,828,234)
(34,236,740)

소 계
12,091,171,766
11,820,763,260

장기
차입금
유동성장기차입금
1.50~2.94%
2022-10-27
 ~2023-03-31
29,012,240,000
30,774,944,000

합 계
198,090,086,336
186,454,887,695

② 비유동부채

(단위 : 원)

구 분
이자율(%)
만기
제 55(당) 기 1분기
제 54(전) 기

장기
차입금
우리은행
-
-
-
1,666,664,000

KDB산업은행
1.50~2.75
2025-12-17
41,000,000,000
28,000,000,000

우리은행
2.51
2023-12-15
1,500,000,000
2,000,000,000

소 계
42,500,000,000
31,666,664,000

미지
급금
장기미지급금
-
2023-12-31
1,452,050,611
1,802,667,321

현재가치할인차금
2.75~4.00%
(20,042,234)
(27,070,559)

소 계
1,432,008,377
1,775,596,762

전환
사채
전 환 사 채
0.00%
2024-05-31
15,000,000,000
15,000,000,000

사채할인발행차금
-
-
-

사채상환할증금
-
690,390,000
690,390,000

전 환 권 조 정
-
(2,145,635,883)
(2,370,371,261)

소 계
13,544,754,117
13,320,018,739

외화
사채
외화사채
1.90%
2023-04-29
12,108,000,000
11,855,000,000

사채할인발행차금
-
(72,151,371)
(88,716,736)

소 계
12,035,848,629
11,766,283,264

합 계
69,512,611,123
58,528,562,765

(2) 장기차입금 및 장기미지급금의 기간별 상환계획은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

상 환 기 간
장기차입금
장기미지급금
합계

1년 이내
29,012,240,000
1,559,499,823
30,571,739,823

2년 이내
12,583,490,000
687,164,606
13,270,654,606

3년 이내
13,666,600,000
764,886,005
14,431,486,005

3년 초과
16,249,910,000
-
16,249,910,000

합 계
71,512,240,000
3,011,550,434
74,523,790,434

(3) 전환사채
 ① 당분기말 현재 전환사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
제67회 무기명
무보증 사모전환사채(*)

액 면 가 액
15,000,000,000

사채할인발행차금
-

사채 상환 할증금
690,390,000

전 환 권 조 정
(2,145,635,883)

장 부 가 액
13,544,754,117

(*) 전환사채에 부가된 전환권옵션은 사채권과 분리하여 자본으로 분류하였으며, 투자자의 조기상환청구권(Put option)은 파생상품부채로 인식하였습니다.

② 당분기말 현재 전환사채의 발행조건은 다음과 같습니다.

구분
제67회 무기명 무보증사모전환사채

발행가액
150억원

이자율
표면이자 : 0%

만기보장수익율 : 1.50%

발행일
2021년 05월 31일

만기일
2024년 05월 31일

이자지급방법
무이자부사채

원금상환방법
만기까지 보유하고 있는 본건 전환사채의 원금에 대해서는 2024년 05월 31일에 전자등록금액의 104.6026%에 해당하는 금앨을 일시 상환.

전환청구기간

2022년 05월 31일부터
2024년 05월 30일까지

행사사격
26,602원(*1)

권리행사시 발행할주식수
563,867주

사채권자의조기상환청구권
(Put Option)
사채권자는 본 사채의 발행일로부터 2년이 되는 2023년 05월 31일 및 이후 매3개월에 해당되는 날, 만기일 1개월 이전에 해당하는 날에 본 사채의 전자등록금액의 전부 또는 일부에 대하여 만기 전 조기상환을 청구할 수 있음

발행회사의 매도청구권
(Call Option)
-

(*1) 코스모신소재 주식(기초자산)에 대한 전환권 행사가격

③ 전기말 현재 전환사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
제66회 무기명
무보증 사모전환사채(*3)
제67회 무기명
무보증 사모전환사채(*2)
제24회 무기명
무보증 사모전환사채(*1)
합계

액 면 가 액
-
15,000,000,000
-
15,000,000,000

사채할인발행차금
-
-
-
-

사채 상환 할증금
-
690,390,000
-
690,390,000

전 환 권 조 정
-
(2,370,371,261)
-
(2,370,371,261)

장 부 가 액
-
13,320,018,739
-
13,320,018,739

(*1) 전기중 제24회차 무기명 무보증 사모전환사채는 전환권 행사 및 매도청구권 행사를 통해 전액 전환 혹은 상환 되었습니다.
(*2) 전환사채에 부가된 전환권옵션은 사채권과 분리하여 자본으로 분류하였으며, 투자자의 조기상환청구권(Put option)은 파생상품부채로 인식하였습니다.
(*3) 전기 중 전액 전환권이 행사되었습니다.(코스모신소재(주) 보통주 838,924주, 전환사채 액면가액 100억원)

④ 전기말 현재 전환사채의 발행조건은 다음과 같습니다.

구분
제67회 무기명 무보증사모전환사채

발행가액
150억원

이자율
표면이자 : 0%

만기보장수익율 : 1.50%

발행일
2021년 05월 31일

만기일
2024년 05월 31일

이자지급방법
무이자부사채

원금상환방법
만기까지 보유하고 있는 본건 전환사채의 원금에 대해서는 2024년 05월 31일에 전자등록금액의 104.6026%에 해당하는 금앨을 일시 상환.

전환청구기간

2022년 05월 31일부터
2024년 05월 30일까지

행사사격
26,602원(*1)

권리행사시 발행할주식수
563,867주

사채권자의조기상환청구권
(Put Option)
사채권자는 본 사채의 발행일로부터 2년이 되는 2023년 05월 31일 및 이후 매3개월에 해당되는 날, 만기일 1개월 이전에 해당하는 날에 본 사채의 전자등록금액의 전부 또는 일부에 대하여 만기 전 조기상환을 청구할 수 있음

발행회사의 매도청구권
(Call Option)
-

(*1) 코스모신소재 주식(기초자산)에 대한 전환권 행사가격

⑤ 전기 중 제24회 무기명 무보증 사모전환사채의 전환권 행사 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

전환일
전환주식수
전환사채 액면가액

2021-03-05
1,023,754
7,842,000,000

2021-03-08
8,746
67,000,000

2021-03-12
26,109
200,000,000

2021-03-23
87,467
670,000,000

2021-04-01
91,383
700,000,000

2021-04-02
86,161
660,000,000

2021-04-07
39,164
300,000,000

2021-04-13
87,467
670,000,000

2021-04-21
43,733
335,000,000

2021-04-22
26,109
200,000,000

2021-05-12
22,193
170,000,000

2021-07-14
26,109
200,000,000

2021-08-03
52,219
400,000,000

2021-08-05
35,248
270,000,000

2021-08-20
652
5,000,000

2021-09-06
26,109
200,000,000

2021-09-08
1,305
10,000,000

2021-10-14
39,164
300,000,000

2021-10-19
26,240
201,000,000

합계
1,749,332
13,400,000,000

전기 중 제24회 무기명 무보증 사모전환사채의 사채권자가 전환권옵션을 행사함에 따라, 회사의 자본금과 주식발행초과금은 각각 1,749백만원과 16,996백만원이 증가하였습니다.

⑥ 전기중 연결회사는 제24회 무기명 무보증 사모 전환사채에 대해 2021년 8월 17일자로 사채권자에 대한 매도청구권을 행사하였습니다. 매도청구권 행사를 통하여 전환사채권 총액면(200억원)의 33%에 해당하는 전환사채권(액면기준 66억원)을 상환하였으며, 취득한 사채권은 전량 소각 하였습니다. 동 거래과정에서 회사는 5,267백만원의 전환사채상환이익을 인식하였습니다.

(4) 외화사채

① 당분기말 현재 외화사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
2회 신한은행 FRN
보증부 역외 회사채
3회 신한은행 FRN
보증부 역외 회사채
합 계

액면가액
12,108,000,000
12,108,000,000
24,216,000,000

사채할인발행차금
(16,828,234)
(72,151,371)
(88,979,605)

장부가액
12,091,171,766
12,035,848,629
24,127,020,395

② 당분기말 현재 외화사채의 발행조건은 다음과 같습니다.

구 분
2회 신한은행 
FRN보증부 역외 회사채
3회 신한은행 
FRN보증부 역외 회사채

발행가액
미화 $10,000,000
미화 $10,000,000

이자율
3M LIBOR + 0.95%(*1)
3M LIBOR + 0.90%(*2)

발행일
2019년 06월 27일
2021년 04월 29일

만기일
2022년 06월 27일
2023년 04월 29일

이자지급방법
매 3개월 후급
매 3개월 후급

원금상환방법
만기일에 미상환 사채잔액에 대하여
 미화 $10,000,000을 고정원화환율
 (1,160.5원)로 계산한 11,605,000,000원을 일시 상환
만기일에 미상환 사채잔액에 대하여
 미화 $10,000,000을 고정원화환율
 (1,114.0원)로 계산한 11,140,000,000원을 일시 상환

(*1) 이자율스왑계약에 의하여 고정금리 1.90%를 실제 부담하고 있음.
(*2) 이자율스왑계약에 의하여 고정금리 1.215%를 실제 부담하고 있음.

③ 전기말 현재 외화사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
2회 신한은행 FRN
보증부 역외 회사채
3회 신한은행 FRN
보증부 역외 회사채
합 계

액면가액
11,855,000,000
11,855,000,000
23,710,000,000

사채할인발행차금
(34,236,740)
(88,716,736)
(122,953,476)

장부가액
11,820,763,260
11,766,283,264
23,587,046,524

④ 전기말 현재 외화사채의 발행조건은 다음과 같습니다.

구 분
2회 신한은행 
FRN보증부 역외 회사채
3회 신한은행 
FRN보증부 역외 회사채

발행가액
미화 $10,000,000
미화 $10,000,000

이자율
3M LIBOR + 0.95%(*1)
3M LIBOR + 0.90%(*2)

발행일
2019년 06월 27일
2021년 04월 29일

만기일
2022년 06월 27일
2023년 04월 29일

이자지급방법
매 3개월 후급
매 3개월 후급

원금상환방법
만기일에 미상환 사채잔액에 대하여 미화 $10,000,000을 고정원화환율 (1,160.5원)로 계산한 11,605,000,000원을 일시 상환
만기일에 미상환 사채잔액에 대하여
미화 $10,000,000을 고정원화환율
(1,114.0원)로 계산한 11,140,000,000원을 일시 상환

(*1) 이자율스왑계약에 의하여 고정금리 1.90%를 실제 부담하고 있음.
(*2) 이자율스왑계약에 의하여 고정금리 1.215%를 실제 부담하고 있음.

(5) 당분기말 현재 차입금 등과 관련하여 담보로 제공하고 있는 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

담보제공자산
장부가액
담보설정금액
차입금액 등
계정과목
차입금융기관 등

토지, 건물 등(*)
413,388,523,138
413,388,523,138
173,477,262,623
차입금 등
신한은행 외

$18,000,000.00

재고자산
97,363,631,583
16,900,000,000
-
차입금
수출입은행

특허권
-
6,000,000,000
5,000,000,000
차입금
우리은행

합계
510,752,154,721
436,288,523,138
178,477,262,623

$18,000,000.00

(*) 당
분기말 현재 회사는 서울 서초구 서초동 1534-5 소재 토지 및 건물을 주식회사
우리은행에 부동산 담보신탁하고 주식회사 무궁화신탁을 단독1순위 우선수익자로 하여 자금을 차입하는 부동산담보신탁계약을 체결하였으며
서울지방고용노동청에서 근저당을 설정(채권최고액 2,400,000,000원, 관련부채 : 예수보증금 2,000,000,000원)하였습니다.

(6) 당분기말 현재 각 금융기관에 담보로 제공한 보유주식현황은 다음과 같습니다.

제공금융기관
과 목
담보제공주식
수량(주수)
담보제공내역

한국증권금융
종속기업투자
코스모신소재㈜
600,000
차입금담보

대신증권
종속기업투자
코스모신소재㈜
829,363
차입금담보

현대차증권
종속기업투자
코스모신소재㈜
602,410
차입금담보

한국투자증권
종속기업투자
코스모신소재㈜
1,061,008
차입금담보

(7) 당분기말 현재 이자부 차입금과 관련된 파생상품자산/부채인식 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
파생상품자산(*1)
파생상품부채(*2)
비고

전환사채(*3)
-
958,550,023
조기상환청구권

전환사채 외
1,719,107,782
11,281,775
이자율스왑/ 통화스왑

합계
1,719,107,782
969,831,798

(*1) 당분기말 현재 유동 및 비유동 항목으로 640백만원 및 1,115백만원으로 각각 분류하고 있습니다.
(*2) 당분기말 현재 유동 및 비유동 항목으로 11백만원 및 959백만원으로 각각 분류하고 있습니다.
(*3) 전환사채와 관련하여 당분기중 인식한 파생상품 평가손익은 없습니다.

23. 환경관리충당부채

당분기와 전기 중 환경관리충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
제 55(당) 기 1분기
제 54(당) 기

기초장부가액
838,698,818
780,568,163

전입액
173,079,617
705,798,620

사용액
(145,675,665)
(647,667,965)

기말장부가액
866,102,770
838,698,818

연결기업은 주요제품인 이산화티타늄의 생산과 관련하여 발생하는 티탄석고에 대하여 환경관리충당부채를 설정하고 있습니다. 환경관리충당부채는 향후 처리될 물량 및 처리 단가등을 추정하여 설정하였습니다.

24. 퇴직급여채무

연결기업은 임직원을 위한 확정급여제도를 운영하고 있습니다. 연결기업의 확정급여제도에 대해서는 별도의 사외적립자산이 수탁자에 의하여 운용되고 있습니다. 한편, 손익계산서에 반영된 퇴직급여의 구성요소와 재무상태표에 반영된 퇴직급여부채 및 사외적립자산의 내역은 다음과 같습니다.

(1) 보험수리적평가를 위하여 사용된 주요 가정은 다음과 같습니다.

(단위 : %)

구 분
제 55(당) 기 1분기
제 54(전)기

할인율
2.165~2.779
2.165~2.779

기대임금상승률
1.00~4.45
1.00~4.45

(2) 확정급여제도와 관련하여 당분기 및 전기 손익에 인식된 금액은 다음과 같습니다

(단위 : 원)

구 분
제 55(당) 기 1분기
제 54(전)기

당기근무원가
1,304,751,456
4,528,168,727

부채에 대한 이자비용
188,202,796
783,717,950

이자수익
106,526,244
(320,434,469)

합 계
1,599,480,496
4,991,452,208

(3) 확정급여형 퇴직급여제도와 관련하여 회사의 의무로 인하여 발생하는 재무상태표상 구성항목은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
제 55(당) 기 1분기
제 54(전)기

확정급여채무의 현재가치
55,329,109,168
53,792,558,727

사외적립자산의 공정가치
(21,679,421,467)
(22,252,196,171)

국민연금전환금
(75,210,860)
(75,210,860)

확정급여채무에서 발생한 순부채
33,574,476,841
31,465,151,696

(4) 당분기와 전기 중 확정급여채무의 현재가치 변동내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
제 55(당) 기 1분기
제 54(전)기

기초확정급여채무
53,792,558,727
48,913,706,936

당기근무원가
1,304,751,456
4,528,168,727

이자비용
188,202,796
783,717,950

확정급여부채 재측정요소
-
2,604,806,564

지급액
(88,422,890)
(3,037,841,450)

확정급여채무승계액
132,019,079
-

기말확정급여채무
55,329,109,168
53,792,558,727

(5) 당분기와 전기 중 사외적립자산의 공정가치 변동내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
제 55(당) 기 1분기
제 54(전)기

기초사외적립자산의 공정가치
22,252,196,171
18,486,337,738

이자수익
106,526,244
320,434,469

사외적립자산 증가액
206,259,209
4,499,275,453

사외적립자산 감소액
(730,702,737)
(826,112,060)

확정급여부채재측정요소
(154,857,420)
(227,739,429)

기말사외적립자산의 공정가치
21,679,421,467
22,252,196,171

(6) 보고기간종료일 현재 주요 가정의 변동에 따른 확정급여채무의 민감도 분석은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
증가
감소

할인율의 1.0% 변동
(3,934,714,550)
4,552,328,507

기대임금상승률의 1.0% 변동
33,999,837,158
(3,904,841,029)

25. 기타장기종업원급여부채

연결기업은 장기근속자에 대하여 포상하고 있으며, 이와 관련하여 당분기말과 전기말 현재 재무상태표에 인식된 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
제 55(당)기
제 54(전)기

기타장기종업원급여부채
325,138,250
325,138,250

26. 특수관계자와의 거래

(1) 당분기와 전기에 연결기업과 매출 등 거래 또는 채권·채무 잔액이 있는 특수관계자는 다음과 같습니다.

기업명
당사와의 관계

㈜코스모앤컴퍼니(*1)
지배기업

㈜코스모엘앤비
기타특수관계자

㈜코스모소재
기타특수관계자

코스모글로벌
기타특수관계자

엑소아틀레트아시아주식회사
기타특수관계자

SHANDONG NEW POWDER COSMO AM&T CO., LTD.
기타특수관계자

(*1) 전기중 ㈜정산앤컴퍼니, ㈜정산티비엘, ㈜정산실업, ㈜코스모앤컴퍼니가 존속기업인 ㈜코스모앤컴퍼니(전기: ㈜정산앤컴퍼니)로 합병되었습니다.
(*2) 당분기중 COSMO&COMPANY(JAPAN)에서 코스모글로벌로 사명변경 되었습니다.

(2) 당분기와 전기 중 특수관계자의 매출ㆍ매입 및 기타거래 내역은 다음과 같습니다.

① 제 55(당) 기 1분기

(단위 : 원)

특수관계자명
관계
매출
매입
기타수익
기타비용
유형자산의취득
유형자산의처분

㈜코스모앤컴퍼니
지배기업
47,206,650
205,785,000
109,248,873
1,398,484,860
10,540,000
-

㈜코스모엘앤비
기타특수관계자
3,150,000
14,056,530
-
3,827,277
-
-

코스모글로벌
기타특수관계자
95,097,297
-
-
-
457,186,964
-

엑소아틀레트아시아주식회사
기타특수관계자
600,000
-
-
-
-
-

합계
146,053,947
219,841,530
109,248,873
1,402,312,137
467,726,964
-

② 제 54(전) 기

(단위 : 원)

특수관계자명
관계
매출
매입
기타수익
기타비용
유형자산의취득
유형자산의처분

㈜정산앤컴퍼니
지배기업
19,745,932
64,520,000
501,780,754
740,007,103
3,602,640,000
-

㈜코스모엘앤비
기타특수관계자
9,457,423
-
4,699,869
31,383,859
-
-

㈜코스모앤컴퍼니
기타특수관계자
120,229,431
113,530,000
81,048,428
4,119,279,259
10,264,500,000
-

㈜정산실업
기타특수관계자
51,120,810
568,243,500
56,000
76,332,408
59,856,000
-

엑소아틀레트아시아주식회사
기타특수관계자
1,600,000
-
-
3,000,000
-
-

합계
202,153,596
746,293,500
587,585,051
4,970,002,629
13,926,996,000
-

(3) 당분기말과 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무내역은 다음과 같습니다.

① 제 55(당) 기 1분기

(단위 : 원)

회 사 명
관계
채 권
채 무

매출채권
단기대여금
기타채권
매입채무
차입부채
기타채무

㈜코스모앤컴퍼니
지배기업
12,043,944
-
2,058,678,219
275,277,418
-
481,555,436

㈜ 코스모엘엔비
기타특수관계자
-
-
93,924,924
5,263,250
-
1,000,000

코스모글로벌
기타특수관계자
-
-
-
38,898,361
-
-

엑소아틀레트아시아주식회사
기타특수관계자
-
-
3,080,000
-
-
-

합계
12,043,944
-
2,155,683,143
319,439,029
-
482,555,436

② 제 54(전) 기

(단위 : 원)

회 사 명
관계
채 권
채 무

매출채권
단기대여금
기타채권
매입채무
차입부채
기타채무

㈜정산앤컴퍼니
종속기업
-
-
10,973,602,495
36,594,800
-
23,441,000

㈜코스모앤컴퍼니
기타특수관계자
35,362,981
4,314,183,993
13,000,825
45,166,000
-
188,045,315

㈜코스모엘엔비
기타특수관계자
-
-
1,435,693
-
-
27,375,000

㈜정산티비엘
기타특수관계자
-
-
220,000
-
-
-

합계
35,362,981
4,314,183,993
10,988,259,013
81,760,800
-
238,861,315

(4) 당분기와 전기 중 특수관계자와의 중요한 자금거래내용은 다음과 같습니다.

① 제 55(당) 기 1분기

(단위: 원)

구분
관계
대여
회수
출자전환
차입
상환

㈜코스모앤컴퍼니
지배기업
2,300,000,000
13,947,517,330
-
-
-

② 제 54(전) 기

(단위: 원)

구분
관계
대여
회수
출자전환
차입
상환

㈜정산앤컴퍼니
지배기업
8,000,000,000
3,666,666,663
-
-
1,000,000,000

(5) 당분기말 현재 연결기업이 특수관계자를 위하여 제공하고 있는 담보 및 보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
제공받은회사
담보 및 보증제공내용
차입금액
차입금융기관

담보제공 등
㈜코스모앤컴퍼니
코스모신소재㈜의 주식 700,000주를 차입금 담보로 제공.
연대보증 등의 한도 7,080,000,000원
5,900,000,000
IBK기업은행

(6) 당분기말 현재 연결기업은 (주)코스모앤컴퍼니의 매출채권 수금 계좌에 대하여 질권설정 방식으로 담보를 제공하고 있습니다.

(7) 주요 경영진에 대한 보상
연결기업은 기업활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 등기임원, 비등기임원 및 각 사업부문장 등을 경영진으로 판단하였는 바, 연결기업이 주요 경영진에 대한 보상을 위해 지급한 금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
제 55(당) 기 1분기
제 54(전) 기

단기종업원급여
1,475,376,483
1,495,187,870

퇴직급여
367,830,222
351,703,743

합계
1,843,206,705
1,846,891,613

27. 우발채무와 약정사항

(1)

당분기말 현재 만기가 도래하지 않은 배
서어음잔액은
162,991,544원
(전기말:

376,892,457원

)
입니다.

(2) 당분기말 현재 보험가입자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

보험종류
부보자산
부보금액
보험수익자

Package Insurance policy
건물, 기계장치 등
147,933,505,018
연결기업

회사및임원배상책임보험
임직원
5,000,000,000

단체안심상해보험II
임직원
23,187,180,000

가스사고배상책임보험
재고자산 등
2,800,000,000

환경책임보험
-
10,000,000,000

매립장보증보험
-
5,052,463,730

방치폐기물보증보험
-
100,649,600

승강기사고배상책임보험
-
100,000,000

화재보험
건물
5,005,000,001

영업배상책임보험
-
100,000,000

종합재산보험
건물/기계장치 등
228,233,034,000

단체상해보험
임직원
250,000,000

임원배상책임보험
임원
5,000,000,000

화재보험
사원아파트
1,104,304,166

화재보험
건물/기계장치 등
13,111,436,000

합 계
446,977,572,515

(3) 당분기말 현재 금융기관과 맺고 있는 여신한도약정은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

금융기관명
구 분
약정한도액
사용금액

산업은행
내국수입유산스
USD 12,000,000
USD 8,493,219.78

산업은행
일반자금대출
5,000,000,000
5,000,000,000

한국증권금융
주식담보대출
10,000,000,000
10,000,000,000

대신증권
주식담보대출
15,000,000,000
15,000,000,000

현대차증권
주식담보대출
5,000,000,000
5,000,000,000

한국투자증권
주식담보대출
20,000,000,000
20,000,000,000

신한은행
일반자금대출
11,700,000,000
2,200,000,000

신한은행
일반자금대출
3,000,000,000
3,000,000,000

신한은행
일반자금대출
8,860,000,000
8,860,000,000

신한은행
일반자금대출
5,000,000,000
5,000,000,000

신한은행
FRN
USD 20,000,000
USD 20,000,000

신한은행
매입외환
USD 5,889,260.50
USD 5,889,260.50

신한은행
매입외환
EUR 682,554.00
EUR 682,554.00

신한은행
지급보증(수입인수)
USD 18,500,000
USD 14,863,550.29

신한은행
전자채권(무보증)
10,000,000,000
2,105,475,222

국민은행
내국수입유산스
USD 11,000,000
USD 2,197,250.00

우리은행
부동산담보대출
27,000,000,000
27,000,000,000

우리은행
B2B plus
500,000,000
-

KDB 산업은행
운영자금대출
24,800,000,000
24,800,000,000

KDB 산업은행
무역어음대출
5,000,000,000
-

KDB 산업은행
산업운영자금대출
10,000,000,000
-

KDB 산업은행
ESCO 3차 [소성로]
12,240,000
12,240,000

KDB 산업은행
시설자금 [NCM증설]
23,000,000,000
23,000,000,000

KDB 산업은행
시설자금 [IT증설]
18,000,000,000
18,000,000,000

KDB 산업은행
포괄외화 USANCE
USD 10,000,000
USD 2,786,342

KDB 산업은행
수입결제자금대출
USD 8,000,000
USD 7,953,400

신한은행
USANCE
USD 10,000,000
-

수출입은행
수입자금대출
12,000,000,000
-

우리은행
운영자금
8,500,000,000
8,500,000,000

신한은행
일반담보대출
4,000,000,000
4,000,000,000

신한저축은행
일반담보대출
1,000,000,000
617,000,000

(
4)

당사는 인허가 등과 관련하여 서울보증보험으로부터

5,517,068천원
의
지급보증을 제공 받고 있습니다.

(5) 당분기말 현재 계류중인 소송사건의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

사건명

신분

소송단계
소송금액
비고

2021가합543296
피고
손해배상(기) 청구
2,300,045,444
1심진행중

2020가단282647
피고
용역대금 청구
190,728,264
1심진행중

2021가단26096
피고
손해배상 청구
20,000,000
+月1,000,000원
소장 접수

28. 자본금 및 자본잉여금

(1) 보고기간종료일 현재 자본금의 구성내역은 다음과 같으며, 당분기말 현재 수권주식수는 40,000,000주입니다.

구분
제 55(당) 기 1분기
제 54(전) 기

보통주
보통주

액면가액
1,000원
1,000원

발행주식수
27,860,157주
27,860,157주

자본금(*)
27,860,157,000
27,860,157,000

(*)제 24회차 전환사채 전환권행사로 인하여 전기 자본금 1,749백만원이 증가 하였습니다.

(2) 보고기간종료일 현재 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

과 목
제 55(당) 기 1분기
제 54(전) 기

주식발행초과금(*1,2)
3,898,236,997
28,694,108,835

기타연결자본잉여금
12,238,865,610
12,238,865,610

합계
16,137,102,607
40,932,974,445

(*1)제 24회차 전환사채는 전환권행사로 인하여 전기 자본잉여금의 주식발행초과금
이 16,996백만원 증가 하였습니다. 

(*2)당분기중 지배기업의 자본잉여금 24,796백만원이 결손보전되었습니다.

29. 기타자본구성요소 및 기타포괄손익누계액

(1) 연결기업은 당분기말 현재
자기주식
26,230주
를 보유하고
있으며, 향후 시장상황에따라 처분할 계획입니다.

(2) 당분기말 및 전기말 현재 자본조정의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

과 목
제 55(당) 기 1분기
제 54(전) 기

자기주식
(177,049,855)
(177,049,855)

(3) 당분기말 및 전기말 현재 기타포괄손익누계액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

과 목
제 55(당) 기 1분기
제 54(전) 기

재평가차액
104,897,387,749
104,897,387,749

지분법자본변동
88,568,294
65,337,189

합계
104,985,956,043
104,962,724,938

30. 이익잉여금

당분기와 전기 중 이익잉여금의 변동은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
제 55(당) 기 1분기
제 54(전) 기

기초금액
(20,703,376,130)
(28,974,320,113)

전기오류수정
-
(5,108,252)

당기순이익(순손실)
4,939,244,485
10,886,891,269

확정급여제도 재측정요소 등
(23,231,104)
(2,613,737,431)

자산재평가차액
-
2,898,397

결손보전
24,795,871,838
-

기말금액
9,008,509,090
(20,703,376,130)

31. 주당손익

당분기와 전기의 주당손익의 계산내역은 다음과 같습니다.

(1) 기본주당순이익

(단위 : 원)

내 역
제 55(당) 기 1분기
제 54(당) 기 1분기

3개월
누적
3개월
누적

보통주당기순손익(지배기업)
4,958,821,823
4,958,821,823
4,416,877,306
4,416,877,306

가중평균유통보통주식수
27,833,927
27,833,927
26,930,577
26,930,577

기 본 주 당 손 익
178
178
164
164

(2) 가중평균유통보통주식수

기본주당순이익을 구하기 위한 당기와 전기의 가중평균유통보통주식수의 계산내역은 다음과 같습니다.

① 제 55(당) 기 1분기

구 분
기 간
발행보통주식수(주)
가중치
적 수(*)

전기이월
22.01.01~22.03.31
27,860,157
90
2,507,414,130

자기주식
22.01.01~22.03.31
(26,230)
90
(2,360,700)

합 계
2,505,053,430

일 수
÷90

가중평균유통보통주식수
27,833,927

② 제 54(전) 기

구 분
기 간
발행보통주식수(주)
가중치
적 수(*)

전기이월
21.01.01~21.03.31
26,110,825
90
2,349,974,250

전환권행사
21.03.05~21.03.31
1,023,754
69
70,639,026

전환권행사
21.03.08~21.03.31
8,746
78
682,188

전환권행사
21.03.12~21.03.31
26,109
84
2,193,156

전환권행사
21.03.23~21.03.31
87,467
30
2,624,010

자기주식
21.01.01~21.03.31
(26,230)
90
(2,360,700)

합 계
2,423,751,930

일 수
÷90

가중평균유통보통주식수
26,930,577

(3) 희석주당손익
당분기와 전기의 희석주당손익의 계산내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

내 역
제 55(당) 기 1분기
제 54(전) 기 1분기

3개월
누적
3개월
누적

보통주당기순손익(지배기업)
4,958,821,823
4,958,821,823
4,416,877,306
4,416,877,306

보통주희석손익(지배기업)
4,958,821,823
4,958,821,823
2,755,774,980
2,755,774,980

가중평균유통보통주식수
27,833,927
27,833,927
26,930,577
26,930,577

잠재적보통주
-
-
1,464,890
1,464,890

잠재적보통주를 고려한 유통보통주식수
27,833,927
27,833,927
28,395,467
28,395,467

희석주당순손익(*)
178
178
97
97

(*) 당분기와 전기에는 희석효과가 없으므로 희석주당손익은 기본주당손익과 동일합니다.

(4) 잠재적보통주

① 제 55(당)기 1분기
보고기간종료일 현재 잠재적보통주의 내용은 없습니다.

② 제 54(전)기

보고기간종료일 현재 잠재적보통주의 내용은 없습니다.

32. 법인세

법인세비용은 연간 회계연도에 대해서 예상되는 가중평균 연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 2022년 12월 31일로 종료하는 회계기간의 예상 평균연간법인세율은 22%입니다.

33. 매출 및 매출원가

(1) 당분기와 전기의 매출액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

내 역
제 55(당) 기 1분기
제 54(전) 기 1분기

3개월
누적
3개월
누적

제품매출액
120,391,071,484
120,391,071,484
118,826,412,480
118,826,412,480

상품매출액
27,539,712,041
27,539,712,041
6,659,452,677
6,659,452,677

임대매출액
316,804,908
316,804,908
356,041,500
356,041,500

운송용역매출
1,583,488,569
1,583,488,569
1,253,415,901
1,253,415,901

용역매출
73,350,710
73,350,710
8,102,601
8,102,601

합 계
149,904,427,712
149,904,427,712
127,103,425,159
127,103,425,159

(2) 당분기와 전기 매출원가의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

내 역
제 55(당) 기 1분기
제 54(전) 기 1분기

3개월
누적
3개월
누적

제품매출원가
103,247,220,997
103,247,220,997
103,556,598,753
103,556,598,753

상품매출원가
23,430,647,658
23,430,647,658
6,263,588,352
6,263,588,352

운송용역매출원가
1,626,861,723
1,626,861,723
1,253,415,901
1,253,415,901

합 계
128,304,730,378
128,304,730,378
111,073,603,006
111,073,603,006

34. 판매비와관리비

당분기와 전기의 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

내 역
제 55(당) 기 1분기
제 54(전) 기 1분기

3개월
누적
3개월
누적

급여
2,999,394,778
2,999,394,778
2,350,773,909
2,350,773,909

퇴직급여충당금전입액
416,808,748
416,808,748
373,310,266
373,310,266

복리후생비
472,036,763
472,036,763
327,460,482
327,460,482

수도광열비
2,736,367
2,736,367
1,870,612
1,870,612

운반비
649,756,466
649,756,466
412,201,966
412,201,966

도서인쇄비
54,663,618
54,663,618
28,609,514
28,609,514

보험료
27,790,384
27,790,384
30,173,447
30,173,447

소모품비
43,311,138
43,311,138
49,219,372
49,219,372

세금과공과
174,479,138
174,479,138
111,101,369
111,101,369

감가상각비
199,230,643
199,230,643
213,189,891
213,189,891

수선비
48,060,364
48,060,364
14,931,365
14,931,365

여비교통비
65,737,060
65,737,060
70,606,673
70,606,673

통신비
96,908,032
96,908,032
70,569,577
70,569,577

접대비
241,064,582
241,064,582
195,141,865
195,141,865

차량유지비
51,263,936
51,263,936
50,344,063
50,344,063

지급수수료
2,291,686,185
2,291,686,185
1,955,109,220
1,955,109,220

회의비
42,840,105
42,840,105
34,985,217
34,985,217

포장비
25,289,909
25,289,909
26,450,209
26,450,209

지급임차료
71,481,156
71,481,156
40,755,824
40,755,824

교육비
16,611,060
16,611,060
14,681,948
14,681,948

용역비
121,620,464
121,620,464
94,592,104
94,592,104

광고선전비
3,000,000
3,000,000
915,000
915,000

대손상각비
(18,008,744)
(18,008,744)
7,542,322
7,542,322

견본비
1,098,529
1,098,529
1,348,314
1,348,314

행사비
43,694,007
43,694,007
37,364,402
37,364,402

경상개발비
815,528,177
815,528,177
799,980,877
799,980,877

무형자산상각비
66,847,161
66,847,161
115,907,188
115,907,188

사용권자산감가상각비
115,853,701
115,853,701
146,946,146
146,946,146

투자부동산감가상각비
8,293,485
8,293,485
-
-

잡비
-
-
-
-

합 계
9,149,077,212
9,149,077,212
7,576,083,142
7,576,083,142

35. 비용의 성격별 분류

당분기와 전기 중 비용의 성격별 분류는 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

내 역
제 55(당) 기 1분기
제 54(전) 기 1분기

3개월
누적
3개월
누적

제품과 재공품의 변동
(21,823,447,608)
(21,823,447,608)
19,449,102,806
19,449,102,806

원재료 사용액
85,781,989,467
85,781,989,467
67,105,266,868
67,105,266,868

부재료 사용액
5,291,237,873
5,291,237,873
4,306,223,587
4,306,223,587

상품매출원가
23,430,647,658
23,430,647,658
6,263,588,352
6,263,588,352

운송용역매출원가
1,626,861,723
1,626,861,723
1,253,415,901
1,253,415,901

인건비 등
14,752,986,492
14,752,986,492
10,792,567,506
10,792,567,506

감가상각비
6,285,503,063
6,285,503,063
5,431,025,868
5,431,025,868

기타비용
22,108,028,922
22,108,028,922
4,048,495,260
4,048,495,260

합 계
137,453,807,590
137,453,807,590
118,649,686,148
118,649,686,148

36. 금융수익 및 금융비용

당분기와 전기 중 발생한 금융손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

내 역
제 55(당) 기 1분기
제 54(전) 기 1분기

3개월
누적
3개월
누적

금융수익
이자수익
182,552,869
182,552,869
128,446,432
128,446,432

외환차익
1,119,176,841
1,119,176,841
1,551,037,311
1,551,037,311

외화환산이익
832,742,962
832,742,962
570,118,446
570,118,446

파생상품평가이익
561,279,041
561,279,041
3,386,344,382
3,386,344,382

선물거래이익
2,741,323
2,741,323
95,091,000
95,091,000

소계
2,698,493,036
2,698,493,036
5,731,037,571
5,731,037,571

금융비용
이자비용
(1,699,682,571)
(1,699,682,571)
(1,771,069,242)
(1,771,069,242)

외환차손
(1,070,249,106)
(1,070,249,106)
(660,320,274)
(660,320,274)

외화환산손실
(1,347,076,136)
(1,347,076,136)
(2,842,917,708)
(2,842,917,708)

외화사채평가손실
-
-
(95,085,910)
(95,085,910)

매출채권처분손실
(1,650,450)
(1,650,450)
(1,273,395)
(1,273,395)

파생상품평가손실
(9,319,537)
(9,319,537)
-
-

장기차입금평가손실
-
-
(86,677,046)
(86,677,046)

기타의대손상각비
4,490
4,490
(291,176)
(291,176)

소계
(4,127,973,310)
(4,127,973,310)
(5,457,634,751)
(5,457,634,751)

순금융비용
(1,429,480,274)
(1,429,480,274)
273,402,820
273,402,820

37. 기타손익

당분기와 전기 중 발생한 기타손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

내 역
제 55(당) 기 1분기
제 54(전) 기 1분기

3개월
누적
3개월
누적

기타수익
유형자산처분이익
15,279,999
15,279,999
6,411,406
6,411,406

잡이익
746,118,728
746,118,728
400,128,664
400,128,664

소계
761,398,727
761,398,727
406,540,070
406,540,070

기타비용
운휴자산상각비
(20,993,337)
(20,993,337)
(20,993,337)
(20,993,337)

재고자산폐기손실
-
-
(123,374,047)
(123,374,047)

지분법손실
(200,978,525)
(200,978,525)
(85,951,627)
(85,951,627)

기부금
(40,000,000)
(40,000,000)
-
-

잡손실
(451,998)
(451,998)
(90,963,941)
(90,963,941)

소계
(262,423,860)
(262,423,860)
(321,282,952)
(321,282,952)

기타손익 순액
498,974,867
498,974,867
85,257,118
85,257,118

38. 현금흐름표

(1) 현금흐름표상의 현금은 재무상태표상의 현금및현금성자산과 동일합니다.

(2) 당분기와 전기의 현금흐름표에 투자와 재무활동 중 현금의 유입과 유출이 없는 중요한 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

내 역
제 55(당) 기 1분기
제 54(전) 기 1분기

장기차입금의유동성대체
500,000,000
554,666,000

장기미지급금의유동성대체
361,636,800
346,984,397

장기대여금의유동성대체
17,324,100
8,349,402,858

외화사채의 유동성대체
-
21,649,176,698

리스부채의유동성대체
173,545,672
167,217,987

결손금의보전
24,795,871,838
-

유형자산취득관련미지급금의증감
527,961,037
1,893,370,000

유형자산금융비용자본화
-
65,414,222

건설중인자산의유형자산대체
3,376,674,660
1,579,507,612

(3) 재무활동에서 생기는 부채의 변동

당분기의 재무활동에서 생기는 부채의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당기초
현금흐름
비현금변동
당기말

환율변동
기타(*)

단기차입금
142,346,534,732
12,639,536,037
607,251,727
(118,899,582)
155,474,422,914

유동성장기차입금
30,774,944,000
(2,262,704,000)
-
500,000,000
29,012,240,000

유동성외화사채
11,820,763,260
-
253,000,000
17,408,506
12,091,171,766

장기차입금
31,666,664,000
11,333,336,000
-
(500,000,000)
42,500,000,000

유동성장기미지급금
1,512,645,703
(291,573,924)
-
291,179,877
1,512,251,656

장기미지급금
1,775,596,762
(69,078,910)
-
(274,509,475)
1,432,008,377

외화사채
11,766,283,264
-
253,000,000
16,565,365
12,035,848,629

전환사채
13,320,018,739
-
-
224,735,378
13,544,754,117

유동성파생상품부채
1,962,238
-
-
9,319,537
11,281,775

비유동성파생상품부채
958,550,023
-
-
-
958,550,023

리스부채
554,158,346
(108,875,590)
-
301,491,970
746,774,726

재무활동으로부터의총부채
246,498,121,067
21,240,639,613
1,113,251,727
467,291,576
269,319,303,983

(*) 유동성대체, 전환권 행사, 상각, 내부거래 제거 등으로 인한 변동입니다.

39. 영업부문

(1) 경영진은 자원배분 및 성과평가를 각 영업부문별로 수행하고 있습니다. 연결기업의 영업부문은 조직 및 수익창출 방법에 따라 식별되었으며, 보고기간종료일 현재 화학부문, 신소재부문으로 구성되어 있습니다.
연결기업은 자원의 배분을 위한 의사결정과 성과평가 목적으로 영업부문별 성과를 모니터하고 있습니다. 부문성과는 연결재무제표의 영업손익과는 동일하게 측정되는 영업손익에 기초하여 평가됩니다.

한편, 영업부문간 이전가격은 제3자와의 거래와 유사한 형식의 독립된 당사자간 거래에 기초하여 결정하고 있습니다.

(2) 연결기업의 영업부문별 주요 재무현황은 다음과 같습니다.

① 제 55(당) 기 1분기

(단위 : 원)

구분
화학부문(*)
전지소재부문(*)
신소재부문
촉매부문
합계
내부거래 조정
조정후금액

매출액
34,315,063,095
22,213,178,775
90,674,618,517
2,826,726,637
150,029,587,024
(80,541,128)
149,949,045,896

매출원가
30,219,155,443
18,655,506,683
77,232,054,070
2,291,414,402
128,398,130,598
(93,400,220)
128,304,730,378

판매관리비
3,023,674,795
571,800,547
5,096,899,563
466,152,307
9,158,527,212
(9,450,000)
9,149,077,212

부문영업이익
1,072,232,857
2,985,871,545
8,345,664,884
69,159,928
12,472,929,214
22,309,092
12,495,238,306

영업외수익
731,775,186
114,939,939
2,615,863,083
19,622,647
3,482,200,855
(22,309,092)
3,459,891,763

영업외비용
2,157,548,589
323,446,918
1,839,649,501
69,752,162
4,390,397,170
-
4,390,397,170

유동자산
93,551,728,731
171,950,338,219
4,163,259,507
269,665,326,457
-
269,665,326,457

유동부채
186,359,749,659
111,612,569,520
6,523,527,162
304,495,846,341
(144,307,777)
304,351,538,564

(*)화학부문과 전지소재부문은 전기 중 사업결합으로 인해 각각의 귀속 유동자산 및 유동부채를 신뢰성 있게 인식할 수 없어, 합산하여 표기 하였습니다.

② 제 54(전) 기 1분기

(단위 : 원)

구분
화학부문
전지소재부문
신소재부문
촉매부문
합계
내부거래 조정
조정후금액

매출액
31,388,811,292
13,916,686,363
79,247,662,307
2,606,757,697
127,159,917,659
(56,492,500)
127,103,425,159

매출원가
28,448,639,827
11,350,468,505
69,122,061,626
2,179,869,048
111,101,039,006
(27,436,000)
111,073,603,006

판매관리비
2,271,811,844
503,051,898
4,281,905,002
506,533,604
7,563,302,348
12,780,794
7,563,302,348

부문영업이익
668,359,621
2,063,165,960
5,843,695,679
(7,964,495)
8,567,256,765
(41,837,294)
8,525,419,471

영업외수익
4,179,207,244
9,883,992
1,982,825,981
28,556,861
6,200,474,078
(62,896,437)
6,137,577,641

영업외비용
3,638,985,299
482,748,366
1,637,098,446
62,582,029
5,821,414,140
(42,496,437)
5,778,917,703

유동자산
39,872,554,445
11,394,373,529
140,531,066,424
6,245,775,208
198,043,769,606
(275,614,362)
197,768,155,244

유동부채
95,655,166,965
21,605,714,640
133,923,189,052
6,964,210,429
258,148,281,086
(3,874,922,139)
254,273,358,947

(3)
매
출
에
대
한 정보

(단위 : 원)

구 분
제 55(당) 기 1분기
제 54(전) 기 1분기

제품매출
120,391,071,484
118,826,412,480

상품매출
27,539,712,041
6,659,452,677

임대매출
361,423,092
356,041,500

운송용역매출
1,583,488,569
1,253,415,901

용역매출
73,350,710
8,102,601

기타매출
-
-

합 계
149,949,045,896
127,103,425,159

(4)
지역별 매출

(단위 : 원)

구 분
제 55(당) 기 1분기
제 54(전) 기 1분기

국내
67,514,631,593
20,366,620,732

해외
82,434,414,303
106,736,804,427

합 계
149,949,045,896
127,103,425,159

(5) 연결기업 전체 수익의 10% 이상을 차지하는 외부고객으로부터의 수익금액 정보는 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
제 55(당) 기 1분기
제 54(전) 기 1분기

주요거래처(A)
32,910,896,924
27,634,277,918

주요거래처(B)
14,402,613,470
24,338,385,772

주요거래처(C)
12,364,314,251
17,059,384,614

합 계
59,677,824,645
69,032,048,304

40. 종속회사와의 합병 

연결기업은 합병을 통해 효율적인 조직을 운영하여 경영효율성 증대를 통한 시너지 효과를 극대화하여 기업가치 상승과 주주의 이익을 증대하기 위하여 전기 중 코스모에코켐㈜를 흡수합병하였으며, 동 합병과 관련된 주요 내용은 다음과 같습니다.

(1) 피합병회사의 개요 및 합병비율

피합병회사명

코스모에코켐(주)

주요 영업활동

무기안료, 염료, 유연제 및 기타 착색제 제조업

이사회 승인일

2021.05.24

합병승인 주주총회

소규모 합병

합병기일(*1)

2021.07.01

합병비율(*2)

1:0

(*1) 합병승인을 위한 이사회 결의일'은 합병승인 주주총회에 갈음하는 이사회 결의일입니다. 본 건 합병은 합병법인인 코스모화학㈜의 경우 소규모합병에 해당하여 합병승인 주주총회는 이사회결의로 갈음합니다.
(*2) 회사가 소멸회사의 주식을 100% 소유하고 있으며 양 합병 당사는 무증자 방식에 의하여 1:0의 합병 비율에 따라 합병하기로 결의하였습니다.

(2) 합병회계처리

당사와 코스모에코켐(주)의 합병은 지배기업인 코스모화학(주)의 동일 지배하에 있는 종속회사간 합병으로 동 지배기업의 연결재무제표를 구성하는 피합병법인의 자산 및 부채를 승계하여 장부금액으로 인식하였습니다..

(3) 피합병회사의 요약재무상태표와 요약포괄손익계산서

피합병회사인 코스모에코켐(주)의 합병기준일 현재의 요약재무상태표와 동일로 종료되는 회계연도의 요약포괄손익계산서와 요약현금흐름표는 다음과 같습니다.

1) 요약재무상태표

(단위: 천원)

회 사 명

자산계

부채계

자본계

코스모에코켐(주)

41,838,880

27,223,589

14,615,291

(*) 상기 요약 재무상태는 내부거래는 제거하기 전의 금액입니다.

2) 요약 손익계산서

(단위: 천원)

회 사 명

매출액

영업손익

당기순손익

당기총포괄손익

코스모에코켐(주)

26,170,692

886,199

328,766

1,681,761

(*) 상기 요약 재무상태는 내부거래는 제거하기 전의 금액입니다.

3) 요약 현금흐름표

(단위: 천원)

회 사 명

영업활동으로

인한 현금흐름

투자활동으로

인한 현금흐름

재무활동으로

인한 현금흐름

현금및현금성

자산의 순증감

기초 현금 및

현금성자산

기말 현금 및

현금성자산

코스모에코켐(주)

(401,269)

(464,296)

(1,054,791)

(1,920,358)

1,922,446

2,088

(*) 상기 요약 재무상태는 내부거래는 제거하기 전의 금액입니다.

4. 재무제표

재무상태표

제 55 기 1분기말 2022.03.31 현재

제 54 기말 2021.12.31 현재

(단위 : 원)

제 55 기 1분기말

제 54 기말

자산

유동자산

93,551,728,731

75,052,240,523

현금및현금성자산

6,339,158,153

1,374,616,808

매출채권 및 기타유동채권

25,366,502,390

24,530,459,167

재고자산

54,261,693,771

48,215,879,642

기타유동자산

6,980,645,523

681,284,906

기타유동금융자산

603,728,894

250,000,000

단기금융상품

0

0

매각예정비유동자산

0

0

비유동자산

280,546,713,332

276,491,050,564

공정가치금융자산

0

0

장기매출채권및기타채권

0

0

종속기업에 대한 투자자산

33,709,082,914

33,709,082,914

유형자산

199,817,682,258

195,892,378,062

무형자산

1,114,783,950

1,136,296,896

사용권자산

355,161,057

290,872,177

기타비유동금융자산

1,355,080,394

1,466,754,418

파생상품자산

1,115,378,888

907,828,741

관계기업에 대한 투자자산

0

0

투자부동산

43,079,543,871

43,087,837,356

자산총계

374,098,442,063

351,543,291,087

부채

유동부채

186,359,749,659

165,460,581,602

매입채무 및 기타유동채무

36,328,556,251

25,940,480,684

단기차입금

108,053,743,300

95,213,700,519

유동성장기차입금

27,000,000,000

28,691,764,000

유동성전환사채

0

0

유동성장기미지급금

1,109,506,598

1,101,913,521

유동성파생상품부채

11,281,775

1,962,238

유동성리스부채

173,017,950

156,691,955

유동성외화사채

12,091,171,766

11,820,763,260

기타유동부채

1,592,472,019

2,533,305,425

미지급법인세

0

0

기타유동금융부채

0

0

유동성신주인수권부사채

0

0

비유동부채

58,619,184,397

59,387,025,498

장기차입금

0

1,666,664,000

외화사채

12,035,848,629

11,766,283,264

전환사채

0

0

장기미지급금

295,500,453

575,740,928

환경관리충당부채

866,102,770

838,698,818

임대보증금

2,405,000,000

2,360,000,000

이연법인세부채

26,827,121,489

26,827,121,489

퇴직급여부채

15,679,806,443

14,886,402,124

파생상품부채

0

0

리스부채

184,666,363

140,976,625

장기임대보증금

0

0

기타장기종업원부채

325,138,250

325,138,250

부채총계

244,978,934,056

224,847,607,100

자본

자본금

27,860,157,000

27,860,157,000

자본잉여금

3,898,236,997

28,694,108,835

자본조정

(177,049,855)

(177,049,855)

기타포괄손익누계액

95,114,339,845

95,114,339,845

이익잉여금(결손금)

2,423,824,020

(24,795,871,838)

자본총계

129,119,508,007

126,695,683,987

자본과부채총계

374,098,442,063

351,543,291,087

손익계산서

제 55 기 1분기 2022.01.01 부터 2022.03.31 까지

제 54 기 1분기 2021.01.01 부터 2021.03.31 까지

(단위 : 원)

제 55 기 1분기

제 54 기 1분기

3개월

누적

3개월

누적

수익(매출액)

56,528,241,870

56,528,241,870

31,388,811,292

31,388,811,292

매출원가

48,874,662,126

48,874,662,126

28,448,639,827

28,448,639,827

매출총이익

7,653,579,744

7,653,579,744

2,940,171,465

2,940,171,465

판매비와관리비

3,595,475,342

3,595,475,342

2,271,811,844

2,271,811,844

영업이익(손실)

4,058,104,402

4,058,104,402

668,359,621

668,359,621

금융수익

841,093,823

841,093,823

4,150,239,420

4,150,239,420

금융원가

2,472,638,189

2,472,638,189

3,624,510,678

3,624,510,678

기타손익

(2,736,016)

(2,736,016)

14,493,203

14,493,203

법인세비용차감전순이익(손실)

2,423,824,020

2,423,824,020

1,208,581,566

1,208,581,566

법인세비용

0

0

0

0

당기순이익(손실)

2,423,824,020

2,423,824,020

1,208,581,566

1,208,581,566

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)

87

87

45

45

희석주당이익(손실) (단위 : 원)

87

87

(16)

(16)

포괄손익계산서

제 55 기 1분기 2022.01.01 부터 2022.03.31 까지

제 54 기 1분기 2021.01.01 부터 2021.03.31 까지

(단위 : 원)

제 55 기 1분기

제 54 기 1분기

3개월

누적

3개월

누적

당기순이익(손실)

2,423,824,020

2,423,824,020

1,208,581,566

1,208,581,566

기타포괄손익

0

0

0

0

후속기간에 당기손익으로 재분류되지 않는 항목

0

0

0

0

보험수리적손익

0

0

0

0

토지재평가차액

0

0

0

0

파생상품평가손익

0

0

0

0

당기손익으로 재분류될 수 있는 항목(세후기타포괄손익)

0

0

0

0

파생상품평가손익

0

0

0

0

총포괄손익

2,423,824,020

2,423,824,020

1,208,581,566

1,208,581,566

자본변동표

제 55 기 1분기 2022.01.01 부터 2022.03.31 까지

제 54 기 1분기 2021.01.01 부터 2021.03.31 까지

(단위 : 원)

자본

자본금

자본잉여금

기타자본

기타포괄손익누계액

이익잉여금

자본 합계

2021.01.01 (기초자본)

26,110,825,000

15,713,098,056

(177,049,855)

93,430,552,222

(27,079,069,368)

107,998,356,055

회계정책변경에 따른 증가(감소)

0

0

0

0

0

0

전기오류수정

0

0

0

0

0

0

기초자본(수정후금액)

26,110,825,000

15,713,098,056

(177,049,855)

93,430,552,222

(27,079,069,368)

107,998,356,055

자본의 변동

포괄손익

당기순이익(손실)

0

0

0

0

1,208,581,566

1,208,581,566

보험수리적손익

0

0

0

0

0

0

파생상품평가손익

0

0

0

0

0

0

매도가능금융자산평가손익

0

0

0

0

0

0

토지재평가차액

0

0

0

0

0

0

전환권의행사

1,146,076,000

13,232,763,017

0

0

0

14,378,839,017

무상감자

0

0

0

0

0

0

결손보전

0

0

0

0

0

0

전환사채의상환

0

0

0

0

0

0

유상증자

0

0

0

0

0

0

신주인수권행사

0

0

0

0

0

0

전환사채의발행

0

0

0

0

0

0

사업의결합

0

0

0

0

0

0

대체와 기타 변동에 따른 증가(감소), 자본

0

0

0

0

0

0

2021.03.31 (기말자본)

27,256,901,000

28,945,861,073

(177,049,855)

93,430,552,222

(25,870,487,802)

123,585,776,638

2022.01.01 (기초자본)

27,860,157,000

28,694,108,835

(177,049,855)

95,114,339,845

(24,795,871,838)

126,695,683,987

회계정책변경에 따른 증가(감소)

0

0

0

0

0

0

전기오류수정

0

0

0

0

0

0

기초자본(수정후금액)

27,860,157,000

28,694,108,835

(177,049,855)

95,114,339,845

(24,795,871,838)

126,695,683,987

자본의 변동

포괄손익

당기순이익(손실)

0

0

0

0

2,423,824,020

2,423,824,020

보험수리적손익

0

0

0

0

0

0

파생상품평가손익

0

0

0

0

0

0

매도가능금융자산평가손익

0

0

0

0

0

0

토지재평가차액

0

0

0

0

0

0

전환권의행사

0

0

0

0

0

0

무상감자

0

0

0

0

0

0

결손보전

0

(24,795,871,838)

0

0

24,795,871,838

0

전환사채의상환

0

0

0

0

0

0

유상증자

0

0

0

0

0

0

신주인수권행사

0

0

0

0

0

0

전환사채의발행

0

0

0

0

0

0

사업의결합

0

0

0

0

0

0

대체와 기타 변동에 따른 증가(감소), 자본

0

0

0

0

0

0

2022.03.31 (기말자본)

27,860,157,000

3,898,236,997

(177,049,855)

95,114,339,845

2,423,824,020

129,119,508,007

현금흐름표

제 55 기 1분기 2022.01.01 부터 2022.03.31 까지

제 54 기 1분기 2021.01.01 부터 2021.03.31 까지

(단위 : 원)

제 55 기 1분기

제 54 기 1분기

영업활동현금흐름

(1,650,432,648)

(917,896,045)

영업에서 창출된 현금흐름

(696,706,379)

(145,921,563)

당기순이익(손실)

2,423,824,020

1,208,581,566

현금의 유출이 없는 비용등의 가산

5,234,626,242

6,351,539,115

법인세비용

0

0

금융비용

992,964,073

1,102,839,128

퇴직급여

640,639,516

466,367,641

대손상각비

(18,049,363)

7,655,544

감가상각비

2,203,805,001

2,085,851,607

사용권자산감가상각비

60,834,110

78,314,181

무형자산상각비

21,512,946

16,893,310

투자부동산감가상각비

8,293,485

0

기타의 대손상각비

0

0

환경관리충당부채전입액

173,079,617

179,354,645

외화환산손실

1,133,870,307

2,224,142,294

투자자산처분손실

0

0

종속기업투자주식손상차손

0

0

지급수수료

0

0

파생상품평가손실

9,319,537

0

유형자산처분손실

0

0

무형자산손상차손

0

0

사채상환손실

0

0

운휴자산감가상각비

8,357,013

8,357,013

재고자산감모손실

0

0

무형자산처분손실

0

0

매도가능금융자산처분손실

0

0

투자자산평가손실

0

0

매도가능금융자산손상차손

0

0

매각예정비유동자산처분손실

0

0

유형자산손상차손

0

0

매각예정비유동자산 손상차손

0

0

재고자산손상차손

0

0

재고자산폐기손실

0

0

외화사채평가손실

0

95,085,910

장기차입금평가손실

0

86,677,046

잡손실

0

796

현금의 유입이 없는 수익등의 차감

(644,844,743)

(3,695,366,138)

금융수익

44,137,322

44,195,478

법인세수익

0

0

외화환산이익

39,143,381

262,735,368

환율차손

0

0

대손충당금환입

0

0

유형자산처분이익

284,999

2,090,910

파생상품평가이익

561,279,041

3,386,344,382

외화사채평가이익

0

0

장기차입금평가이익

0

0

사채상환이익

0

0

재고자산평가손실환입

0

0

지분법적용투자주식 처분이익

0

0

투자자산처분이익

0

0

관계기업주식처분이익

0

0

매각예정비유동자산처분이익

0

0

잡이익

0

0

영업활동으로 인한 자산부채의 변동

(7,710,311,898)

(4,010,676,106)

매출채권의 감소(증가)

(5,000,094,639)

(433,407,033)

기타유동자산의 감소(증가)

(6,315,971,030)

(5,088,674,441)

재고자산의 감소(증가)

(6,044,656,701)

(142,448,240)

매입채무의 증가(감소)

6,036,006,202

1,074,523,672

미지급비용의 증가(감소)

929,288,753

309,711,118

기타유동부채의 증가(감소)

2,746,777,721

457,173,803

기타비유동부채의 증가(감소)

0

기타장기종업원부채의증가(감소)

0

기타비유동자산의 증가(감소)

0

퇴직금의 지급

(79,904,170)

(73,081,290)

퇴직연금자산등의 증가(감소)

118,917,631

26,141,385

환경관리충당부채의사용

(145,675,665)

(140,615,080)

기타채권의 감소(증가)

0

기타채무의 증가(감소)

0

임대보증금의 증가(감소)

45,000,000

이자수취(영업)

34,911,241

42,516,150

이자지급(영업)

(948,081,800)

(802,803,072)

법인세납부(환급)

(40,555,710)

(11,687,560)

투자활동현금흐름

(1,903,859,127)

(5,266,813,750)

투자활동으로 인한 현금유입액

6,668,426,011

102,090,910

단기금융상품의감소

0

0

단기대여금의감소

6,426,557,778

100,000,000

장기금융상품의감소

0

0

보증금의감소

241,868,233

0

유형자산의처분

0

2,090,910

정부보조금의수령

0

0

지분법적용투자주식의처분

0

0

매도가능증권의처분

0

0

관계기업투자주식의 처분

0

0

장기미지급금의증가

0

0

무형자산의처분

0

0

매각예정비유동자산의처분

0

0

투자활동으로 인한 현금유출액

(8,572,285,138)

(5,368,904,660)

단기대여금의증가

2,300,000,000

3,000,000,000

장기금융상품의증가

41,401,500

29,401,500

종속기업투자주식의취득

0

1,787,500,000

보증금의증가

92,260,000

0

유형자산의취득

6,138,623,638

535,003,160

무형자산의취득

0

17,000,000

매도가능증권의취득

0

0

사업결합으로인한 현금유출

0

0

유동성장기미지급금의증가

0

0

매도가능금융자산의취득

0

0

단기금융상품의증가

0

0

재무활동현금흐름

8,530,360,560

5,810,859,894

재무활동으로 인한 현금유입액

58,705,672,826

18,505,381,416

단기차입금의차입

58,705,672,826

18,505,381,416

장기차입금의차입

0

0

전환사채의발행

0

0

외화사채의 발행

0

0

장기미지급금의증가

0

0

유상증자

0

0

교환사채의발행

0

0

사업의결합

0

0

신주인수권의행사

0

0

정보보조금의수령

0

0

재무활동으로 인한 현금유출액

(50,175,312,266)

(12,694,521,522)

단기차입금의상환

46,472,881,772

11,874,926,468

유동성장기미지급금의상환

283,555,800

283,555,800

장기차입금의상환

1,666,664,000

0

외화사채의상환

0

0

유동성장기차입금의상환

1,691,764,000

459,624,000

전환사채의 상환

0

0

리스부채의상환

60,446,694

76,415,254

유동성전환사채의상환

0

0

정부보조금의사용

0

0

장기미지급금의 상환

0

0

신주인수권부사채의상환

0

0

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과

(11,527,440)

133,951,881

현금및현금성자산의순증가(감소)

4,964,541,345

(239,898,020)

기초현금및현금성자산

1,374,616,808

1,018,898,961

기말현금및현금성자산

6,339,158,153

779,000,941

5. 재무제표 주석

제 55(당) 기 1분기 2022년 03월 31일 현재

제 54(전) 기말 2021년 12월 31일 현재

코스모화학 주식회사

1. 일반사항
코스모화학주식회사(이하 "회사" 라 함)는 이산화티타늄등의 제조 및 판매를 주된 영업으로 1968년 2월 12일에 설립되어 1987년 7월 한국거래소의 유가증권시장에 주식을 상장하였으며, 당기말 현재 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

(단위: 주)

구분
소유주식수
지 분 율

㈜코스모앤컴퍼니
7,718,850
27.71%

허경수
652,000
2.34%

허선홍
194,636
0.70%

김창수
42,000
0.15%

자기주식
26,230
0.09%

기타
19,226,441
69.01%

합계
27,860,157
100.00%

2. 중요한 회계정책

재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었으며 재무제표를 작성하기 위하여 채택한 중요한 회계정책은 별도의 언급이 없는 한 전기 재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일하게 적용되었습니다.

재무제표 작성을 위하여 채택한 중요한 회계정책은 다음과 같습니다.

2.1 재무제표 작성기준

1) 회계기준

재무제표는 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률에서 규정하고 있는 국제회계기준위원회의 국제회계기준을 채택하여 정한 회계처리기준인 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.

2) 측정기준

재무제표는 금융상품 등 아래의 회계정책에서 별도로 언급하고 있는 사항을 제외하고는 역사적원가를 기준으로 작성되었습니다. 

3) 기능통화와 표시통화

재무제표는 회사의 기능통화이면서 표시통화인 "원(KRW)"으로 표시되고 있으며 별도로 언급하고 있는 사항을 제외하고는 "원(KRW)" 단위로 표시되고 있습니다.

2.2 별도재무제표에서 종속기업, 관계기업 및 공동기업에 대한 투자

재무제표는 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표로서 지배기업, 관계기업의 투자자 또는 공동기업의 참여자가 투자자산을 피투자자의 보고된 성과와 순자산에 근거하지 않고 직접적인 지분투자에 근거하여 원가법으로 표시한 재무제표이며, 종속기업, 관계기업 또는 공동기업으로부터 배당을 받을 권리가 확정되는 시점에 그 배당금을 별도재무제표에 당기손익으로 인식하고 있습니다. 

2.3 수익의 인식

회사는 2018년 1월 1일부터 기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하였습니다. 제1115호에 따르면 모든 유형의 계약에 5단계 수익인식모형(① 계약 식별 → ② 수행의무 식별 → ③ 거래가격 산정 → ④ 거래가격을 수행의무에 배분 →⑤ 수행의무 이행 시 수익 인식)을 적용하여 수익을 인식합니다.

(1) 수행의무의 식별

회사는 FOB조건 등에 따라 다양한 제품 및 상품을 수출하고 있습니다. 현재 수출거래에 따른 재화공급 및 운송용역, 보험용역이 서로 유의적으로 영향을 주고 받아 상호 관련성이 높은 상황이므로 단일 수행의무로 구분하였습니다.

기업회계기준서 제1115호 적용 시 고객과의 계약에서 용역의 제공으로 구별되는 수행의무를 식별합니다. 각각의 수행의무를 한 시점에 이행하는지, 기간에 걸쳐 이행하는지에 따라 회사의 수익인식 시점이 변경될 수 있습니다.

(2) 반품권

회사는 고객에게 반품을 허용하는 계약의 경우 현재 합리적으로 반품을 추정할 수 있고 수익의 다른 조건을 모두 충족하는 경우 수익을 인식하고 있습니다. 만약 합리적인 추정이 불가능 한 경우 수익인식은 반품기간이 종료되거나 반품을 합리적으로 추정할 수 있을 때까지 이연하고 있습니다.

기업회계기준 제1115호에서는 이미 인식한 누적 수익 금액 중 유의적인 부분을 되돌리지 않을 가능성이 매우 높은 정도까지 수익을 인식하도록 하고 있습니다. 그 결과로 회사의 반품을 합리적으로 추정할 수 없는 계약의 경우 반품기간이 종료되거나 반품의 합리적인 추정이 가능해지는 시점보다 이른 시점에 수익을 인식할 것으로 기대됩니다.

(3)변동대가

회사는 받을 권리를 갖게 될 대가를 더 잘 예측할 것으로 예상하는 기댓값 방법을 사용하여 변동 대가를 추정하고, 반품기한이 경과할 때 이미 인식한 누적 수익금액 중 유의적인 부분을 되돌리지 않을 가능성이 매우 높은 금액까지만 변동대가를 거래가격에 포함하여 수익을 인식합니다. 기업이 받았거나 받을 대가 중에서 권리를 갖게 될 것으로 예상하지 않는 금액은 환불부채로 인식하고, 고객이 반품 권리를 행사할 때 고객으로부터 제품을 회수할 권리를 가지므로 그 자산을 환불자산으로 인식하고 해당 금액만큼 매출원가를 조정합니다. 제품을 회수할 권리는 제품의 과거 장부금액에서 제품을 회수하는데 드는 원가를 차감하여 측정합니다.

(4) 거래가격의 배분

회사는 하나의 계약에서 여러개의 수행의무가 식별될 경우 상대적 개별 판매가격을 기초로 거래가격을 배분합니다. 각 수행의무의 개별 판매가격을 추정하기 위하여 '시장평가 조정 접근법' 등을 사용합니다.

2.4 리스

리스는 리스제공자가 대가와 교환하여식별되는 자산의 사용 통제권을 일정기간 동안리스이용자에게 이전하는 계약입니다.

회사는 계약의 약정시점에, 계약 자체가 리스인지, 계약이 리스를 포함하는지를 판단합니다. 다만, 회사는 최초 적용일 이전 계약에 대해서는 실무적 간편법을 적용하여 모든 계약에 대해 다시 판단하지 않았습니다.

리스이용자 및 리스제공자는 리스계약이나 리스를 포함하는 계약에서 계약의 각 리스요소를 리스가 아닌 요소(이하 '비리스요소'라고 함)와 분리하여 리스로 회계처리합니다. 다만, 회사는 리스이용자로서의 회계처리에서 실무적 간편법을 적용하여 비리스요소를 리스요소와 분리하지 않고 각 리스요소와 관련 비리스요소를 하나의 리스요소로 회계처리합니다.

(1) 리스이용자로서의 회계처리

회사는 리스개시일에 기초자산을 사용할 권리를 나타내는 사용권자산(리스자산)과 리스료를 지급할 의무를 나타내는 리스부채를 인식합니다.

사용권자산은 최초 인식 시 원가로 측정하고, 후속적으로 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하고, 리스부채의 재측정에 따른 조정을 반영하여 측정합니다. 또한 사용권자산은 리스개시일부터 사용권자산의 내용연수 종료일과 리스기간
종료일 중 이른 날까지의 기간동안 감가상각합니다.

리스부채는 리스개시일에 그날 현재 지급되지 않은 리스료의 현재가치로 측정합니다. 현재가치 측정시 리스의 내재이자율로 리스료를 할인하되, 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 회사의 증분차입이자율로 리스료를 할인하고 있습니다. 리스부채는 후속적으로 리스부채에 대하여 인식한 이자비용만큼 증가하고, 리스료의 지급을 반영하여 감소합니다. 지수나 요율(이율)의 변동, 잔존가치보증에 따라 지급할 것으로 예상되는 금액의 변동, 매수선택권이나 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한지나 종료선택권을 행사하지 않을 것이 상당히 확실한지에 대한 평가의 변동에 따라 미래 리스료가 변경되는 경우에 리스부채를 재측정합니다.

단기리스(리스개시일에 리스기간이 12개월 이하인 리스)와 소액자산(예 : 기초자산 US$5,000 이하) 리스의 경우 예외규정을 선택하여 리스료를 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 비용을 인식합니다.

(2) 리스제공자로서의 회계처리

회사는 리스약정일에 리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하는 리스는 금융리스로 분류하고, 금융리스 이외의 모든 리스는 운용리스로 분류합니다. 운용리스로부터 발생하는 리스료 수익은 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 인식하고, 운용리스의 협상 및 계약단계에서 발생한 리스개설 직접원가는 리스자산의 장부금액에
가산한 후 리스료 수익에 대응하여 리스기간 동안 비용으로 인식합니다.

2.5 현금및현금성자산

재무상태표상의 현금및현금성자산은 보통예금과 소액현금 및 취득당시 만기가 3개월이내인 단기성예금으로 구성되어 있습니다. 당좌차월은 재무상태표상 유동부채 중단기차입금 항목에 포함됩니다.

2.6 재고자산

재고자산은 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 측정합니다. 원가는 고정 및 변동간접비의 체계적인 배부액으로, 재고자산분류별로 가장 적합한 방법으로 측정하고 있으며, 재고자산 중 제품, 상품 및 재공품은 총평균법, 원재료, 부재료, 저장품은 선입선출법, 미착품은 개별법으로 결정하고 있습니다. 순실현가능가치는 정상적인 영업과정의 예상판매가격에서 예상되는 추가완성원가와 판매비용을 차감한 금액입니다.

회사는 주기적으로 재고자산평가충당금의 중요한 변동을 발생시킬 가능성이 있는 미래의 재고수요 등을 검토하여 과잉, 진부화 및 시장가치의 하락 등이 발생한 경우 재고자산평가충당금을 계상하고 그 전입액은 매출원가로 처리하고 있습니다.

2.7 금융자산

금융자산은 금융상품의 계약당사자가 되는 때에만 재무상태표에 인식하고 있으며, 금융자산의 정형화된 매입이나 매도는 매매일 또는 결제일에 인식하고 있습니다. 금융상품의 최초 인식시점에 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름의 특성에 따라금융자산은 당기손익-공정가치측정금융자산, 기타포괄손익-공정가치측정금융자산,상각후원가측정금융자산으로 분류하고 있습니다.

금융자산은 최초인식시 공정가치로 측정하고 있으며, 당기손익-공정가치금융자산이 아닌 경우 당해 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 최초인식하는 공정가치에 가산하여 측정하고 있습니다.

(가) 당기손익-공정가치측정금융자산

금융자산을 단기매매목적으로 보유하고 있거나, 당기손익-공정가치측정금융자산으로 지정하는 경우와 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 또는 상각후원가측정금융자산으로 분류되지 않는 금융자산은 당기손익-공정가치측정금융자산으로 분류합니다.
 

또한 당기손익-공정가치측정금융자산의 지정이 서로 다른 기준에 따라 자산이나 부채를 측정하거나, 그에 따른 평가손익 등을 인식함으로써 발생할 수 있는 인식과 측정상의 불일치를 제거하거나 상당히 감소시킬 수 있는 경우에는 당기손익-공정가치 측정금융자산으로 지정할 수 있습니다.

당기손익-공정가치측정금융자산은 공정가치로 측정하며 공정가치 변동으로 인한 평가손익은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 금융자산으로부터 획득한 배당금과 이자수익도 당기손익으로 인식합니다.

(나) 기타포괄손익-공정가치측정금융자산

채무증권 중 사업모형이 현금흐름 수취 및 매도 사업모형으로 분류되고 계약상 현금흐름이 원금과 이자만으로 구성되어 있는지에 대한 검토를 만족하는 금융자산이나 단기간 내 매도할 목적이 아닌 지분증권 중 기타포괄손익-공정가치측정금융자산으로 지정한 상품은 기타포괄손익-공정가치측정금융자산으로 분류하고 있습니다. 기타포괄손익-공정가치측정금융자산은 최초인식 후에 공정가치로 측정합니다. 공정가치의 변동으로 인하여 발생하는 손익은 유효이자율법에 따른 이자수익, 배당수익 및 손익으로 직접 인식되는 화폐성자산에 대한 외환차이를 제외하고는 자본의 기타포괄손익항목으로 인식하고 있습니다.

기타포괄손익-공정가치측정금융자산을 처분하는 경우 기타포괄손익으로 인식한 누적손익은 해당 기간의 당기손익으로 인식합니다. 다만, 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산으로 지정한 지분증권에서 발생한 누적평가손익은 처분시 해당기간의 당기손익으로 인식되지 않습니다.

외화로 표시된 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 공정가치는 해당 외화로 측정되며 보고기간 말 현재 환율로 환산합니다. 공정가치 변동분 중 상각후원가의 변동으로 인한 환산차이에서 발생한 부분은 당기손익으로 인식하며 기타 변동은 자본으로 인식하고 있습니다.

(다) 상각후원가측정금융자산

사업모형이 현금흐름 수취로 분류되고 계약상현금흐름 특성 평가를 만족하는 금융자산은 상각후원가 측정 금융자산으로 분류합니다. 최초 인식 후에는 유효이자율법을 사용한 상각후원가로 측정하며, 이자수익은 유효이자율법을 사용하여 인식합니다.

(라) 금융자산의 제거

금융자산의 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나, 금융자산의 현금흐름에 대한 권리를 양도하고 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전할 때 금융자산을 제거하고 있습니다. 만약, 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 보유하지도 않고 이전하지도 아니한 경우, 회사가 금융자산을 통제하고 있지도 않다면 금융자산을 제거하고, 금융자산을 계속 통제하고 있다면 그 양도자산에 대하여 지속적으로 관여하는 정도까지 계속하여 인식하고, 관련 부채를 함께 인식하고 있습니다.

2) 금융자산(채무상품)의 기대신용손실

당기손익-공정가치측정금융자산을 제외한 상각후원가측정금융자산 및 기타포괄손익-공정가치측정채무상품은 매 보고기간 말에 기대신용손실을 평가하고 있습니다. 손실충당금의 측정방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 금융자산의 최초 인식 후 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 아래 표와 같이 3단계로 구분하여 12개월 기대신용손실이나 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 인식합니다.

구 분

손실충당금

Stage 1

최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 경우(주1)

12개월 기대신용손실: 보고기간 말 이후 12개월 내에 발생 가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 2

최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가한 경우

전체기간 기대신용손실: 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 3

신용이 손상된 경우

(주1) 보고기간 말 신용위험이 낮은 경우에는 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 것으로 간주할 수 있음

최초 인식 시점에 신용이 손상된 금융자산에 대하여 최초 인식 후 전체기간 기대신용손실의 누적변동분만을 손실충당금으로 계상합니다.

한편, 매출채권, 계약자산, 리스채권 등에 대해서는 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 간편법을 적용하고 있습니다.

기대신용손실은 일정 범위의 발생 가능한 결과를 확률가중한 값으로, 화폐의 시간가치를 반영하고, 보고기간 말에 과거사건, 현재 상황과 미래 경제적 상황에 대한 예측에 대한 과도한 원가나 노력 없이 이용할 수 있는 정보를 반영해 측정합니다.

2.8 금융부채

금융부채는 금융상품의 계약당사자가 되는 때에만 재무상태표에 인식하고 있으며, 금융부채의 최초 인식시 당기손익-공정가치측정금융부채 또는 기타금융부채로 분류하고 공정가치로 측정하고 있습니다. 당기손익-공정가치측정금융부채를 제외하고는 해당 금융부채의 발생과 직접 관련되는 거래비용은 최초 측정시 공정가치에 차감하고 있습니다.

(가) 당기손익-공정가치측정부채

당기손익-공정가치측정금융부채는 최초 인식시점에 당기손익-공정가치측정금융부채로 지정한 금융부채를 포함하고 있습니다. 당기손익-공정가치측정금융부채는 최초 인식 후 공정가치로 측정하며, 공정가치의 변동은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 한편,최초 인식시점에 발행과 관련하여 발생한 거래비용은 발생 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(나) 당기손익-공정가치측정부채로 분류되지 않는 금융부채

당기손익-공정가치측정부채로 분류되지 않는 금융부채는 다음의 금융부채를 제외하고는 최초인식 후 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정하고 있습니다.

금융자산의 양도가 제거 조건을 충족하지 못하거나 지속적관여접근법이 적용되는 경우에 발생하는 금융부채의 경우, 양도자산을 상각후원가로 측정한다면 양도자산과 관련부채의 순장부금액이 양도자가 보유하는 권리와 부담하는 의무의 상각후원가가 되도록 관련부채를 측정하며, 양도자산을 공정가치로 측정한다면 양도자산과 관련부채의 순장부금액이 양도자가 보유하는 권리와 부담하는 의무의 독립적으로 측정된 공정가치가 되도록 관련부채를 측정하고 있습니다.

금융보증부채(금융자산의 양도가 제거 조건을 충족하지 못하거나 지속적관여접근법이 적용되는 경우에 발생하는 금융부채 제외)와 시장이자율보다 낮은 이자율로 대출하기로 한 약정은 기대신용손실모형에 따른 손실충당금과 최초인식금액에서 이익누계액을 차감한 금액 중 큰 금액으로 측정됩니다.

(다) 금융부채의 제거

금융부채(또는 금융부채의 일부)는 소멸한 경우(즉, 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료된 경우)에만 재무상태표에서 제거하고 있습니다. 기존 차입자와 대여자가 실질적으로 다른 조건으로 채무상품을 교환하거나 기존 금융부채(또는 금융부채의 일부)의 조건이 실질적으로 변경된 경우 최초의 금융부채를 제거하고 새로운 금융부채를 인식하고 있으며, 소멸하거나 제3자에게 양도한 금융부채(또는 금융부채의 일부)의 장부금액과 지급한 대가의 차액은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 

2.9 공정가치의 측정

공정가치의 정의는 청산하거나 사업규모를 중요하게 축소하거나 또는 불리한 조건으로 거래할 의도나 필요가 없는 상태인 계속기업가정을 전제로 하고 있습니다. 따라서공정가치는 강제된 거래, 비자발적인 청산 또는 재무적 어려움으로 인한 매도에서 수취하거나 지급하는 금액이 아니지만 금융상품의 신용수준을 반영하게 됩니다. 그러나 시장에서 거래되는 금융상품과 거래상대방에 대한 신용위험에 차이가 있다면 이를 반영하기 위해 더 유리한 시장에서의 가격을 조정하고 있습니다. 활성화된 시장에서 공표되는 가격은 공정가치의 최선의 추정치이며 이러한 가격이 있으면 금융자산이나 금융부채를 측정하는 데 그 가격을 사용하고 있습니다.

보유자산이나 발행할 부채의 공시되는 적절한 시장가격은 일반적으로 현행 매입호가이고, 취득할 자산이나 보유부채의 공시되는 적절한 시장가격은 매도호가입니다. 현행 매입호가와 매도호가를 사용할 수 없는 경우 가장 최근의 거래 이후 경제적 상황에 유의적 변화가 없다면, 가장 최근의 거래가격을 현행 공정가치의 증거로 하고 있습니다. 거래 이후 조건이 변경되었다면 유사한 금융상품의 현행 가격이나 이자율을 참고하여 변경된 조건을 공정가치에 반영하고 있습니다.

금융상품에 대한 활성화된 시장이 없다면, 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 평가기법은 합리적인 판단력과 거래의사가 있는 독립된 당사자 사이의 최근거래를 사용하는 방법, 실질적으로 동일한 다른 금융상품의 현행 공정가치를 이용할 수 있다면 이를 참조하는 방법, 현금흐름할인방법과 옵션가격결정모형을 포함합니다. 또한, 금융상품의 가격을 결정하는 데 시장참여자가 일반적으로 사용하는 평가기법이 있으며, 그 평가기법이 실제 시장거래가격에 대한 신뢰성 있는 추정치를 제공한다는 사실을 제시할 수 있다면 그 평가기법을 사용하고 있습니다.

활성시장에서 공시되는 시장가격이 없고 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없는 지분상품과 연계되어 있으며 그 지분상품의 인도로 결제되어야 하는 파생금융자산과 부채는 원가로 측정하고 있습니다. 이러한 파생금융자산에 대하여 손상발생의 객관적인 증거가 있다면, 손상차손은 유사한 금융자산의 현행 시장수익률로 할인한 추정 미래현금흐름의 현재가치와 장부금액의 차이로 측정하고 있습니다. 

2.10 영업권을 제외한 비금융자산의 손상

회사는 자산손상을 시사하는 징후가 있는지를 결정하기 위하여 매 보고기간 종료일마다 유, 무형자산의 장부금액을 검토하고 있습니다. 자산손상을 시사하는 징후가 있는 경우에는 손상차손금액을 결정하기 위하여 자산의 회수가능액을 추정합니다. 개별자산의 회수가능액을 추정할 수 없는 경우에는 그 자산이 속해 있는 현금창출단위의 회수가능액을 추정합니다. 공동자산도 합리적이고 일관된 배분기준에 따라 개별 현금창출단위에 배분하며, 개별 현금창출단위로 배분할 수 없는 경우에는 합리적이고 일관된 배분기준에 따라 배분될 수 있는 최소 현금창출단위집단에 배분하고 있습니다.

비한정내용연수를 가진 무형자산 또는 아직 사용할 수 없는 무형자산은 매년 손상검사를 실시하고 자산손상을 시사하는 징후가 있을때마다 손상검사를 실시하고 있습니다. 현금창출단위의 회수가능액은 그 현금창출단위의 순공정가치와 사용가치 중 큰 금액으로 측정하고 있습니다. 사용가치를 측정함에 있어 미래현금흐름의 추정치는 화폐의 시간가치에 대한 현행 시장의 평가와 미래현금흐름에서 조정되지 않은 자산의 고유위험이 반영된 세전할인율로 할인한 현재가치로 측정하고 있습니다.

자산(또는 현금창출단위)의 회수가능액이 장부금액에 미달하는 경우 자산(또는 현금창출단위)의 장부금액을 회수가능액으로 감소시키고 감소된 금액은 손상차손으로 회계처리하고 있습니다. 손상차손은 즉시 당기손익으로 인식하나, 관련 자산이 재평가되어 기록된 경우에는 재평가된 자산의 손상차손은 재평가액의 감소로 처리하고 있습니다.

손상차손이 환입되는 경우 자산(또는 현금창출단위)의 장부금액을 회수가능액으로 증가시키고 있습니다. 다만 자산의 손상차손환입으로 증가된 장부금액은 손상차손을인식하기 전 장부금액의 감가상각 또는 상각 후 잔액을 초과할 수 없습니다. 손상차손의 환입은 즉시 당기손익으로 인식하지만, 당해 자산이 재평가된 경우에는 재평가액의 증가로 회계처리하고 있습니다.

2.11 유형자산

회사는 유형자산을 감가상각누계액과 손상차손누계액을 직접 차감한 취득원가로 표시하고 있으며, 이러한 원가에는 발생시점에 자산의 인식요건을 충족한 대체원가를 포함하고 있습니다. 즉, 자산의 인식요건을 충족하는 지출의 경우에는 유형자산의 장부금액에 포함되어 있으며, 모든 수선 및 유지비용은 발생시점에 당기손익에 반영하고 있습니다.

토지는 재평가모형을 선택하고 있으며 보고기간말에 자산의 장부금액이 공정가치와 중요하게 차이가 나지 않도록 주기적으로 재평가를 수행하고 있습니다. 토지의 분류에 해당하는 유형자산은 재평가일의 공정가치에서 이후의 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 재평가금액을 장부금액으로 인식하고 있습니다. 자산의 장부금액이 재평가로 인하여 증가된 경우에 그 증가액은 기타포괄손익으로 인식하며, 그 증가액 중 자산에 대하여 이전에 손익으로 인식한 재평가액 감소분에 해당하는 금액은 당기이익으로 인식하고 있습니다. 한편, 자산의 장부금액이 재평가로 인하여 감소된 경우에는 그 감소액은 당기손실로 인식하고, 감소액 중 그 자산과 관련된 기타포괄이익의 잔액에 해당하는 금액은 기타포괄이익에서 차감하고 있습니다. 토지를 제외한 유형자산은 취득원가로 측정하고 있으며 건물의 경우 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 표시하고 있습니다. 

한편, 유형자산의 감가상각은 아래의 내용연수에 따라 정액법을 적용하고 있으며, 매회계기간말에 유형자산의 잔존가치, 내용연수 및 감가상각방법의 적정성을 검토하고필요한 경우 수정반영하고 있습니다.

계정과목
추정내용연수

건 물
3 ~ 40 년

구 축 물
3 ~ 60 년

기계장치
4 ~ 10 년

기타자산
2 ~ 08 년

회사는 유형자산을 처분하거나 유형자산의 처분 또는 사용을 통하여 더 이상 미래경제적효익을 얻을 수 없을 것으로 예상되는 경우 재무제표에서 제거하고 있으며 이로 인하여 발생하는 순매각금액과 장부금액의 차이는 제거시점의 당기손익에 반영하고 있습니다.

2.12 투자부동산

투자부동산은 임대수익이나 시세차익 또는 두 가지 모두를 얻기 위하여 회사가 보유하고 있는 부동산으로서 최초 인식시점에 원가로 측정하고 거래원가는 최초 측정에 포함하고 있습니다. 최초 인식 이후 투자부동산은 취득원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 표시하고 있습니다.

후속원가는 자산으로부터 발생하는 미래경제적효익이 유입될 가능성이 높으며, 자산의 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우 자산의 장부금액에 포함하거나 적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 있으며, 일상적인 수선ㆍ유지와 관련하여 발생하는 원가는 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

투자부동산 중 토지에 대해서는 감가상각을 하지 않으며, 토지를 제외한 투자부동산은 경제적 내용연수에 따라 40년을 적용하여 정액법으로 상각하고 있습니다. 투자부동산의 감가상각방법, 잔존가치 및 내용연수는 매 보고기간말에 재검토하고 있으며, 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다.

부동산의 용도가 변경되는 경우에만 투자부동산의 대체가 발생하고 있으며 투자부동산, 자가사용부동산, 재고자산 사이에 대체가 발생할 때에 대체 전 자산의 장부금액을 승계하고 있습니다.

투자부동산을 처분하거나, 투자부동산의 사용을 영구히 중지하고 처분으로도 더 이상의 경제적효익을 기대할 수 없는 경우에는 재무상태표에서 제거하고 있으며, 투자부동산의 폐기나 처분으로 발생하는 손익은 순처분금액과 장부금액의 차액이며 폐기나 처분이 발생한 기간에 당기손익으로 인식(판매후리스계약은 기업회계기준서 제1116호를 적용하여 처분손익으로 인식)하고 있습니다. 

2.13 무형자산

회사는 개별적으로 취득한 무형자산은 취득원가로 계상하고 사업결합으로 취득하는 무형자산은 매수시점의 공정가치로 계상하며 최초 취득 이후 상각누계액과 손상차손누계액을 직접 차감하여 표시하고 있습니다. 한편, 개발비를 제외한 내부적으로 창출된 무형자산은 발생시점에 비용항목으로 하여 당기손익에 반영하고 있습니다.

무형자산은 유한한 내용연수를 가진 무형자산과 비한정 내용연수를 가진 무형자산으로 구분되며 유한한 내용연수를 가진 무형자산은 해당 내용연수에 걸쳐 상각하고 손상징후가 파악되는 경우 손상여부를 검토하고 있습니다. 또한 내용연수와 상각방법은 매 보고기간종료일에 그 적정성을 검토하고 있으며, 예상사용기간의 변경이나 경제적효익의 소비형태 변화 등으로 인하여 변경이 필요한 경우에는 추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다. 무형자산상각비는 해당 무형자산의 기능과 일관된 비용항목으로 하여 당기손익에 반영하고 있습니다. 한편, 비한정 내용연수를 가진 무형자산은상각하지 아니하되, 매년 개별적으로 혹은 현금창출단위에 포함하여 손상검사를 수행하고 있습니다. 회사는 무형자산 제거시 순매각금액과 장부금액의 차이로 인한 손익은 제거시점의 당기손익에 반영하고 있습니다.

회사는 연구에 대한 지출을 발생시점에 비용을 인식하고 있습니다. 다만, 개별 프로젝트와 관련된 개발비의 경우 (ⅰ) 무형자산을 사용하거나 판매하기 위해 그 자산을 완성할 수 있는 기술적실현가능성을 제시할 수 있고, (ⅱ) 무형자산을 완성하여 사용하거나 판매하려는 의도와 능력이 있으며, (ⅲ) 이를 위한 충분한 자원이 확보되어 있고, (ⅳ) 무형자산이 어떻게 미래경제적효익을 창출할 수 있는지를 제시할 수 있으며,(ⅴ) 개발단계에서 발생한 무형자산 관련 지출을 신뢰성있게 측정할 수 있는 경우에 한하여 무형자산으로 계상하고 있습니다.

한편, 자산으로 인식한 개발비는 원가모형을 적용하여 취득원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 직접 차감하여 표시하고 있으며, 개발이 완료되어 사용가능한 시점부터 경제적효익의 예상 지속기간에 걸쳐 상각하고 있습니다. 회사는 자산으로 인식한 개발비에 대하여 개발기간동안 매년 손상검사를 실시하고 있습니다.

2.14 차입원가

적격자산의 취득, 건설 또는 제조와 직접 관련된 차입원가는 당해 자산원가의 일부로서 자본화하고 있는데, 적격자산이란 의도된 용도로 사용하거나 판매될 수 있는 상태가 될 때까지 상당한 기간을 필요로 하는 자산을 말합니다. 적격자산에 대한 지출이 이루어지는 동안에 특정차입금의 일시적 운용에서 생긴 수익은 자본화가능차입원가에서 차감합니다. 적격자산을 취득하기 위한 목적으로 차입한 당해 차입금의 일시적 운용에서 생긴 투자수익을 자본화가능차입원가에서 차감하고 있으며 기타 차입원가는 발생기간에 손익으로 인식하고 있습니다.

2.15 정부보조금

회사는 정부보조금을 정부보조금에 부수되는 조건을 준수하고, 그 보조금을 수령하는 것에 대해 합리적인 확신이 있을 경우에만 인식하고 있습니다. 비유동자산을 구입, 건설 또는 취득하는 데 사용해야 한다는 기본적인 조건이 부과된 정부보조금의 경우 재무상태표에 자산의 장부금액을 결정할 때 차감하여 표시하고 있으며, 감가상각의 내용연수에 걸쳐 감가상각액을 감소시키는 방식으로 정부보조금을 수익으로 인식하고 있습니다.

2.16 외화환산

회사는 재무제표를 기능통화이면서 보고통화인 원화로 표시하고 있습니다. 외화거래는 거래 발생당시의 환율을 적용하여 기록하고 화폐성 외화자산 및 부채는 보고기간 종료일 현재 서울외국환중개주식회사가 고시하는 매매기준율로 환산하고 있으며 이에 따라 발생하는 환산차이는 당기손익에 반영하고 있습니다. 한편, 역사적원가로 측정하는 외화표시 비화폐성 항목은 최초 거래발생일의 환율을, 공정가치로 측정하는 외화표시 비화폐성항목은 공정가치 측정일의 환율을 적용하여 인식하고 있습니다.

2.17 금융부채 및 지분상품

채무 또는 지분상품은 계약상 내용의 실질에 따라 금융부채 또는 자본항목으로 분류하고 있습니다.

(1) 지분상품 및 복합금융상품

지분상품은 기업의 모든 부채를 차감한 후의 자산에 대하여 잔여지분을 나타내는 계약 또는 약정을 의미합니다. 회사가 발행한 복합금융상품은 계약상 내용의 실질에 따라 금융부채와 자본항목으로 각각 분류하고 있습니다. 부채요소의 공정가치는 발행일에 유사한 비전환상품에 적용하는 일반적인 이자율을 이용하여 추정하고, 이 금액은 전환으로 인하여 소멸되거나 금융상품의 만기까지 유효이자율법을 적용한 상각후원가기준으로 부채로 기록하고 있습니다. 자본요소는 전체 복합금융상품의 공정가치에서 부채요소를 차감한 금액으로 결정되며, 법인세효과를 차감한 금액을 자본항목으로 인식하며 이후 재측정되지 않고 있습니다.

(2) 금융보증계약부채

회사가 발행한 금융보증부채는 채무상품의 최초 계약조건이나 변경된 계약조건에 따라 지급일에 특정 채무자의 지급불능에 따라 채권자가 입은 손실을 보상하기 위해 회사가 특정금액을 지급하여야 하는 의무로서 그 발행과 직접 관련된 거래비용을 차감한 공정가치로 최초 인식하고 있습니다. 최초 인식 후 금융보증부채는 보고기간 종료일 현재 존재하는 의무를 청산하기 위해 필요한 비용의 추정치와 최초 인식액 중 큰 금액으로 측정하고 있습니다.

2.18 충당부채

충당부채는 과거의 사건으로 인한 현재의무(법적의무 또는 의제의무)로서, 당해 의무를 이행할 가능성이 높으며 그 의무의 이행에 소요될 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있을 경우에 인식하고 있습니다. 충당부채로 인식하는 금액은 관련된 사건과 상황에 대한 불가피한 위험과 불확실성을 고려하여 현재의무의 이행에 소요되는 지출에 대한 보고기간종료일 현재 최선의 추정치입니다. 충당부채가 현재의 의무를 이행하기 위하여 예상되는 현금흐름을 이용하여 측정될 경우, 충당부채의 장부금액은 그러한 현금흐름의 현재가치입니다.

충당부채를 결제하기 위해 필요한 지출액의 일부 또는 전부를 제3자가 변제할 것으로 예상되는 경우 의무이행시점에 제3자가 변제할 것이 거의 확실하고 그 금액을 신뢰성있게 측정할 수 있는 경우에 당해 변제금액을 자산으로 인식하고 있습니다.

한편, 시간의 흐름에 따른 충당부채의 증가는 금융비용으로 당기손익에 반영하고 있으며, 보고기간 종료일마다 충당부채의 잔액을 검토하고, 보고기간 종료일 현재 최선의 추정치를 반영하여 조정하고 있습니다. 추정원가 혹은 적용할인율의 변경은 자산의 원가에 가산되거나 차감하여 조정하고 있습니다.

2.19 종업원급여

회사는 확정급여형퇴직연금제도를 운영하고 있습니다. 확정급여형퇴직연금제도는 확정기여형퇴직연금제도를 제외한 모든 퇴직연금제도입니다. 일반적으로 확정급여형퇴직연금제도는 연령, 근속연수나 급여수준 등의 요소에 의해 종업원이 퇴직할 때 지급받을 퇴직연금급여의 금액을 확정하고 있습니다. 확정급여제도와 관련하여 재무상태표에 계상된 부채(자산)는 보고기간말 현재 확정급여채무의 현재가치에 사외적립자산의 공정가치를 차감한 과소적립액(자산인식상한을 한도로 하는 초과적립액)입니다. 확정급여채무는 매년 독립된 보험계리인에 의해 예측단위적립방식에 따라 산정됩니다. 확정급여채무의 현재가치는 급여가 지급될 통화로 표시되고 관련 확정급여채무의 지급시점과 만기가 유사한 우량회사채의 이자율로 기대미래현금유출액을 할인하여 산정하고 있습니다.

당기근무원가, 과거근무원가 및 정산으로 인한 손익으로 구성되는 근무원가와 순확정급여부채(자산)의 순이자는 당기손익으로 인식하고 있습니다.

보험수리적 가정의 변경 및 보험수리적 가정과 실제로 발생한 결과의 차이로 인해 발생하는 보험수리적 손익은 발생한 기간의 기타포괄손익으로 인식하고 있습니다.

2.20 법인세

법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액을 제외하고는 당기손익으로 인식합니다. 기타포괄손익이나 자본의 특정 항목과 관련된 경우에는 해당 법인세를 각각 기타포괄손익이나 자본에서 직접 부가하거나 차감하여 인식합니다.

당기법인세비용은 회사가 영업을 영위하고 과세대상수익을 창출하는 국가에서 보고기간말 현재 제정되었거나 실질적으로 제정될 세법에 기초하여 계산됩니다. 경영진은 적용 가능한 세법 규정이 해석에 의존하는 경우 회사가 세무 보고를 위해취한 입장을 주기적으로 평가하고 과세당국에 지급할 것으로 예상되는 금액은 충당부채로 계상하고 있습니다.

이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 정의되는 일시적차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세 효과로 인식하고 있습니다. 다만, 사업결합 이외의 거래에서 자산, 부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식하지 아니하고 있습니다. 이연법인세는 관련 이연법인세자산이 실현되고 이연법인세부채가 결제될 때 적용될 것으로 예상되는, 보고기간말에 제정되었거나 실질적으로 제정될 세율과 세법을 적용하여 결정하고 있습니다.

이연법인세자산은 차감할 일시적차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식하고 있습니다.

이연법인세자산과 부채는 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 법적으로 집행가능한 권리를 가지고 있고, 이연법인세자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련이 있거나 과세대상기업은 다르지만, 당기법인세 부채와 자산을 순액으로 결제할 의도가 있거나, 유의적인 금액의 이연법인세부채가 결제되거나 이연법인세자산이 회수될 미래의 각 회계기간마다 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도가 있는 경우에 상계합니다.

2.21 배당금

배당금은 회사의 주주에 의해 승인된 기간에 부채로 인식하고 있습니다.

2.22 주당손익

회사는 보통주 기본주당이익과 희석주당이익을 계속영업손익과 당기순손익에 대하여 계산하고 포괄손익계산서에 표시하고 있습니다. 기본주당이익은 보통주에 귀속되는 당기순손익을 보고기간 동안에 유통된 보통주식수를 가중평균한 주식수로 나누어계산하고 있습니다. 희석주당이익은 전환사채 등 모든 희석효과가 있는 잠재적 보통주의 영향을 고려하여 보통주에 귀속되는 당기순손익 및 가중평균유통보통주식수를 조정하여 계산하고 있습니다.

2.23 매각예정비유동자산

비유동자산의 장부금액이 매각거래를 통하여 주로 회수되고, 매각될 가능성이 높은 경우에 매각예정으로 분류됩니다. 비유동자산의 장부금액이 주로 계속사용이 아닌 매각거래를 통하여 회수되고 매각의 가능성이 매우 높은 경우에 그러한 자산은 장부금액과 순공정가치 중 작은 금액으로 측정하고 있습니다.

3. 유의적인 회계적 판단, 추정 및 가정

재무제표의 작성시 경영진은 회계정책의 적용이나 자산, 부채, 수익, 비용의 장부금액 및 우발부채의 금액에 영향을 미칠 수 있는 판단과 추정 및 가정을 하여야 합니다.보고기간말 현재 이러한 추정치는 경영진의 최선의 판단 및 추정에 따라 이루어지고 있으며 추정치와 추정에 대한 가정은 지속적으로 검토되고 있으나 향후 경영환경의 변화에 따라 실제 결과와는 중요하게 다를 수도 있습니다.

회계정책을 적용하는 과정에서 추정에 관련된 공시와는 별도로 재무제표에 인식되는금액에 가장 유의적인 영향을 미칠 수 있는 경영진이 내린 판단 및 미래에 대한 가정과 보고기간말의 추정 불확실성과 관련하여 다음 회계연도에 자산과 부채의 장부금액에 대한 중요한 조정을 유발할 수 있는 유의적인 위험을 내포하고 있는 사항은 다음과 같습니다. 

(1) 회계정책을 적용하는 과정에서 내린 유의적인 판단 및 공정가치의 추정

아래 항목들은 추정과 관련된 근거와는 구분되는 유의한 판단들로서, 이는 경영자가 기업의 회계정책을 적용하는 과정에서 내린 사항들이며, 재무제표에 인식된 금액에 가장 유의한 영향을 미칩니다.

① 매출채권 및 매입채무
회사가 보유한 매출채권 및 매입채무의 경우, 손상차손을 차감한 장부금액을 공정가치 근사치로 추정하고 있습니다.

② 비금융자산의 손상
회사는 매 보고기간종료일에 모든 비금융자산에 대하여 손상징후의 존재여부를 평가합니다. 비한정내용연수의 무형자산에 대해서는 매년 또는 손상징후가 있는 경우에 손상검사를 수행합니다. 기타 비금융자산에 대해서는 장부금액이 회수가능하지 않을것이라는 징후가 있을 때 손상검사를 수행합니다.

사용가치를 계산하기 위하여 경영자는 해당 자산이나 현금창출단위로부터 발생하는 미래기대현금흐름을 추정하고 동 미래기대현금흐름의 현재가치를 계산하기 위한 적절한 할인율을 선택하여야 합니다.

③ 이연법인세자산
세무상결손금이 사용될 수 있는 미래과세소득의 발생가능성이 높은 경우 그 범위안에서 미사용 세무상결손금에 대하여 이연법인세자산을 인식합니다. 회사의 경영자는향후 세금전략과 세무이익의 발생시기 및 수준에 근거하여 인식가능한 이연법인세자산 금액을 결정하기 위하여 주요한 판단을 수행합니다.

④ 퇴직급여채무
딩사는 확정급여형퇴직급여제도를 운영하고 있으며, 동 퇴직급여제도의 원가는 보험수리적 평가방법을 이용하여 결정하고 이러한 보험수리적 평가방법의 적용을 위해서할인율, 사외적립자산의 기대수익률 및 향후 급여증가율 등에 대한 가정을 세우는 것이 필요합니다. 퇴직급여제도는 장기간이라는 성격으로 인해 이러한 추정에 중요한 불확실성을 포함하고 있습니다.

⑤ 환경관리충당부채
회사는 제조과정에서 생산되는 부산물인 티탄석고의 처리과정에서 손실이 예상되는 비용을 추산하여 환경관리충당부채로 계상하고 있습니다.

(2) 추정불확실성의 주요 원천

다음은 차기 회계연도내에 자산과 부채의 장부금액에 중요한 수정사항을 야기시킬 수 있는 유의한 위험요소를 가지고 있는 보고기간종료일 현재의 주요가정 및 기타 추정불확실성의 주요 원천입니다.

① 기타금융상품의 공정가치

기타금융상품의 공정가치는 정상거래시장에서 거래되지 않는 금융상품에 대한 적절한 가치평가기법을 선택하는 데 경영자의 판단을 사용하였습니다. 기타 금융상품은 가능한 경우 관찰 가능한 시장가격 또는 시장이자율에 근거하는 가정을 기초로 현금흐름할인분석을 사용하여 평가되었습니다. 비상장주식의 공정가치평가는 관찰 가능한 시장가격과 시장이자율에 근거하지 않은 가정을 포함하고 있습니다.

4. 재무위험관리

(1) 재무위험요소

회사의 주요 금융부채는 은행차입금, 사채, 매입채무 등으로 구성되어 있으며, 이러한 금융부채는 영업활동을 위한 자금을 조달하기 위해 발생하였습니다. 또한, 회사는영업활동에서 발생하는 매출채권, 현금 및 단기예금과 같은 다양한 금융자산도 보유하고 있습니다. 회사의 금융상품에서 발생할 수 있는 주된 위험은 이자율변동에 따른현금흐름변동위험, 신용위험, 환율변동위험 및 유동성위험이며 회사의 경영자는 아래에서 설명하는 바와 같이, 각 위험별 관리절차를 검토하고 정책에 부합하는지 검토하고 있습니다.

① 이자율위험
이자율위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동할 위험입니다. 회사는 변동 장,단기차입금과 관련된 시장이자율의 변동위험에 노출되어 있습니다. 이에 따라, 회사의 경영진은 이자율 현황을 주기적으로 검토하여 고정이자율차입금과 변동이자율차입금의 적절한 균형을 유지하고 있습니다.

당분기말 현재 변동이자율이 적용되는 차입금은

69,060백만원
으로, 보고기간 종료일 현재 시장이자율 1.0% 변동시 변동이자율 차입금 이자비용이 연간순금융수익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
제 55(당)기 1분기
제 54(전)기

1% 상승시
1% 하락시
1% 상승시
1% 하락시

변동이자율 차입금
이자비용
(690,600,000)
690,600,000
(495,975,790)
495,975,790

② 신용위험

회사는 신용거래를 희망하는 모든 거래상대방에 대하여 신용검증절차의 수행을 원칙으로 하여 신용상태가 건전한 거래상대방과의 거래만을 수행하고 있습니다. 또한, 대손위험에 대한 연결기업의 노출정도가 중요하지 않은 수준으로 유지될 수 있도록 매출채권 잔액에 대한 지속적인 관리업무를 수행하고 있습니다. 회사의 대손위험에 대한 최대 노출정도는 주석 7에 기술하였습니다. 한편, 회사는 관련 영업부문이 위치하는 국가에서 발생하지 않은 거래에 대해서는 본사 신용관리부의 승인을 득한 경우를 제외하고는 신용을 제공하지 않고 있는 바, 회사내 신용위험의 특정 부문 집중은 발생하지 아니합니다.

현금 및 단기예금, 매출채권및기타채권, 공정가치금융자산 및 파생상품 등으로 구성되는 회사의 기타금융자산으로부터 발생하는 신용위험은 거래상대방의 부도등으로 발생합니다. 이러한 경우 회사의 신용위험노출정도는 최대 해당 금융상품장부금액과동일한 금액이 될 것입니다.

보고기간 종료일 현재 회사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

과 목
제 55(당)기 1분기
제 54(전)기

현금및현금성자산
6,339,158,153
1,374,616,808

매출채권및기타채권
25,366,502,390
24,530,459,167

장기매출채권및기타채권
-
-

공정가치측정금융자산
-
-

기타유동금융자산
603,728,894
250,000,000

기타비유동금융자산
1,355,080,394
1,466,754,418

파생상품자산
1,115,378,888
907,828,741

합 계
34,779,848,719
28,529,659,134

③ 환율변동위험

회사의 재무제표는 해외에 중요한 영업투자로 인해 원화와 외화간 환율변동에 상당한 영향을 받을 수 있습니다. 따라서 회사는 이러한 구조적인 환율변동위험 노출에 따른 영향을 완화하고자 외화로 표시된 외화채무결제를 사용하고 있고, 이러한 방법으로 위험을 회피할 수 있다고 판단하고 있습니다.

또한, 회사는 정상적인 거래에서 야기되는 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 동 위험은 해당 영업부문의 기능통화와는 다른 통화로 매출 혹은 구매거래가 발생함에 따른 것입니다. 

⒜ 보고기간종료일 현재 외화자산 및 외화부채의 잔액과 원화환산액의 내용은 다음과 같습니다.

(원화단위 : 원)

계정과목
제 54(당) 기 1분기
제 53(전) 기

외화금액
환율
원화환산액
외화금액
환율
원화환산액

외화자산
현금및
현금성자산
USD
4,028,611.69
1,210.80
4,877,843,034
USD
1,080,953.22
1,185.50
1,281,470,042

JPY
-
9.93
-
JPY
-
10.30
-

매출채권
USD
11,095,273.00
1,210.80
13,434,156,548
USD
4,362,941.86
1,185.50
5,172,267,575

JPY
-
9.93
-
JPY
21,500,000.00
10.30
221,501,600

EUR
1,054,054.00
1,351.13
1,424,163,981
EUR
186,900.00
1,342.34
250,883,346

합계
19,736,163,564
합계
6,926,122,563

외화부채
단기차입금
USD
31,443,280.57
1,210.80
38,071,524,114
USD
27,769,384.70
1,185.50
32,920,605,562

EUR
682,554.00
1,351.13
922,219,186
EUR
620,900.00
1,342.34
833,458,906

매입채무
USD
-
1,210.80
-
USD
-
1,185.50
-

미지급비용
USD
-
1,210.80
-
USD
-
1,185.50
-

EUR
-
1,351.13
-
EUR
-
1,342.34
-

외화사채
USD
20,000,000.00
1,210.80
24,216,000,000
USD
20,000,000.00
1,185.50
23,710,000,000

합계
63,209,743,300
합계
57,464,064,468

⒝ 보고기간종료일 현재 각 외화에 대한 원화환율 10% 변동시 환율변동이 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
제 55(당)기 1분기
제 54(전)기

원화 10% 
 평가절하시
원화 10% 
 평가절상시
원화 10% 
 평가절하시
원화 10% 
 평가절상시

USD
(1,975,952,453)
1,975,952,453
(2,646,686,795)
2,646,686,795

JPY
-
-
22,150,160
(22,150,160)

EUR
50,194,480
(50,194,480)
(58,257,556)
58,257,556

GBP
-
-
-
-

합 계
(1,925,757,974)
1,925,757,974
(2,682,794,191)
2,682,794,191

④ 유동성위험

유동성위험은 회사 경영 환경 또는 금융시장의 악화로 인해 회사가 부담하고 있는 단기 채무를 적기에 이행하지 못할 위험으로 정의합니다.

회사는 유동성위험을 선제적으로 관리하기 위해 현금흐름 및 유동성 계획 등에 대해 주기적으로 예측하고 이에 따른 대응방안을 수립하고 있습니다.

회사의 금융부채를 당분기말로부터 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분한 내역은 다음과 같습니다. 아래 표에 표시된 현금흐름은 할인하지 아니한 금액입니다.

(단위 : 원)

구 분
1년 이내 상환
1년 초과
 2년 이내
2년 초과 상환
합 계

매 입 채 무
19,435,139,204
-
-
19,435,139,204

단 기 차 입 금
108,053,743,300
-
-
108,053,743,300

미 지 급 금
7,259,651,358
-
-
7,259,651,358

미 지 급 비 용
9,633,765,689
-
-
9,633,765,689

유 동 성 장기차입금
27,000,000,000
-
-
27,000,000,000

장 기 차 입 금
-
-
-
-

유동성장기미지급금
1,134,223,200
-
-
1,134,223,200

장 기 미 지 급 금
-
297,593,500

297,593,500

외 화 사 채
12,108,000,000
12,108,000,000
-
24,216,000,000

리 스 부 채
173,017,950
116,555,019
68,111,344
357,684,313

합 계
184,797,540,701
12,522,148,519
68,111,344
197,387,800,564

(2) 자본위험관리

회사의 자본관리목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 회사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고 주요 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있습니다. 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 재무제표상의 금액을 기준으로 계산합니다.

보고기간종료일 현재의 부채비율, 순차입금비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
제 55(당)기 1분기
제 54(전)기

부채총계(A)
244,978,934,056
224,847,607,100

자본총계(B)
129,119,508,007
126,695,683,987

현금및현금성자산(C)
6,339,158,153
1,374,616,808

차입금(D)
159,180,763,695
149,159,175,043

부채비율(A/B)(%)
189.73%
177.47%

순차입금비율 (D-C)/B(%)
118.37%
116.65%

5. 범주별 금융상품

(1) 보고기간종료일 현재 금융상품의 분류 내역은 다음과 같습니다.

가. 금융자산
① 제 55(당) 기 1분기

(단위 : 원)

구 분
당기손익-공정가치
측정 금융자산
상각후원가
측정 금융자산
기타포괄손익-공정가치
측정 금융자산
합 계

현금및현금성자산
-
6,339,158,153
-
6,339,158,153

매출채권및기타채권
-
25,366,502,390
-
25,366,502,390

기타유동성금융자산
603,728,894
-
-
603,728,894

기타비유동금융자산
-
1,355,080,394
-
1,355,080,394

파생상품금융자산
1,115,378,888
-
-
1,115,378,888

합 계
1,719,107,782
33,060,740,937
-
34,779,848,719

② 제 54(전) 기

(단위 : 원)

구 분
당기손익-공정가치
측정 금융자산

상각후원가

측정 금융자산

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
합 계

현금및현금성자산
-
1,374,616,808
-
1,374,616,808

매출채권및기타채권
-
24,530,459,167
-
24,530,459,167

기타유동성금융자산
250,000,000
-
-
250,000,000

기타비유동금융자산
-
1,466,754,418
-
1,466,754,418

파생상품금융자산
907,828,741
-
-
907,828,741

합 계
1,157,828,741
27,371,830,393
-
28,529,659,134

나. 금융부채

(단위 : 원)

구 분
제 55(당) 기 1분기
제 54(전) 기

당기손익-공정가치
측정 금융부채
상각후원가
측정 금융부채
당기손익-공정가치
측정 금융부채
상각후원가
측정 금융부채

장ㆍ단기차입금,사채,유동성장기부채
-
159,180,763,695
-
149,159,175,043

파생상품부채
11,281,775
-
1,962,238
-

매입채무및기타채무, 장기미지급금, 임대보증금
-
40,138,563,302
-
29,978,135,133

리스부채
-
357,684,313
-
297,668,580

합 계
11,281,775
199,677,011,310
1,962,238
179,434,978,756

(2) 당기 및 전기 중 금융상품의 범주별 손익은 다음과 같습니다.
① 제 55(당) 기 1분기

(단위 : 원)

구 분
당기손익-공정가치 측정 금융자산

상각후원가

측정 금융자산

상각후원가
측정 금융부채
당기손익-공정가치측정 금융부채
합 계

대손충당금환입(상각비)
-
18,049,363
-
-
18,049,363

외화환산손익
-
18,524,801
(1,113,251,727)
-
(1,094,726,926)

파생상품평가손익
-
-
-
551,959,504
551,959,504

사채상환이익
-
-
-
-
-

이자수익
-
44,137,322
-
-
44,137,322

이자비용
-
-
(992,964,073)
-
(992,964,073)

기타손익
-
(139,950,193)
-
-
(139,950,193)

합 계
-
(59,238,707)
(2,106,215,800)
551,959,504
(1,613,495,003)

② 제 54(전) 기

(단위 : 원)

구 분
당기손익-공정가치 측정 금융상품

상각후원가

측정 금융자산

상각후원가로
측정하는 금융부채
당기손익인식
금융부채
합 계

대손충당금환입(상각비)
-
(7,655,544)
-
-
(7,655,544)

외화환산손익
-
261,919,341
(2,223,326,267)
-
(1,961,406,926)

파생상품평가손익
-
-
-
3,386,344,382
3,386,344,382

외화사채평가이익
-
-
-
-
-

전환사채평가이익
-
-
-
-
-

이자수익
-
44,195,478
-
-
44,195,478

이자비용
-
-
(1,102,839,128)
-
(1,102,839,128)

기타손익
-
341,197,892
(181,762,956)
-
159,434,936

합 계
-
639,657,167
(3,507,928,351)
3,386,344,382
518,073,198

(3) 금융상품의 공정가치
가. 보고기간종료일 현재 금융상품의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
제 55(당) 기 1분기
제 54(전) 기

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금
융
자
산
<공정가치로 인식된 금융자산>

기타포괄손익-공정가치금융자산
-
-
-
-

기타유동성금융자산
603,728,894
603,728,894
250,000,000
250,000,000

파생상품금융자산
1,115,378,888
1,115,378,888
907,828,741
907,828,741

소 계
1,719,107,782
1,719,107,782
1,157,828,741
1,157,828,741

<상각후원가로 인식된 금융자산>

현금및현금성자산
6,339,158,153
6,339,158,153
1,374,616,808
1,374,616,808

매출채권및기타채권
25,366,502,390
25,366,502,390
24,530,459,167
24,530,459,167

기타유동성금융자산
-
-
-
-

기타비유동금융자산
1,355,080,394
1,355,080,394
1,466,754,418
1,466,754,418

소 계
33,060,740,937
33,060,740,937
27,371,830,393
27,371,830,393

금융자산 합계
34,779,848,719
34,779,848,719
28,529,659,134
28,529,659,134

금
융
부
채
<공정가치로 인식된 금융부채>

파생상품금융부채
11,281,775
11,281,775
1,962,238
1,962,238

소 계
11,281,775
11,281,775
1,962,238
1,962,238

<상각후원가로 인식된 금융부채>

매입채무및기타채무
36,328,556,251
36,328,556,251
25,940,480,684
25,940,480,684

단기차입금
108,053,743,300
108,053,743,300
95,213,700,519
95,213,700,519

유동성장기부채
27,000,000,000
27,000,000,000
28,691,764,000
28,691,764,000

유동성장기미지급금
1,109,506,598
1,109,506,598
1,101,913,521
1,101,913,521

장기차입금
-
-
1,666,664,000
1,666,664,000

장기미지급금
295,500,453
295,500,453
575,740,928
575,740,928

외화사채
24,127,020,395
24,127,020,395
23,587,046,524
23,587,046,524

전환사채
-
-
-
-

임대보증금
2,405,000,000
2,405,000,000
2,360,000,000
2,360,000,000

리스부채
357,684,313
357,684,313
297,668,580
297,668,580

소 계
199,677,011,310
199,677,011,310
179,434,978,756
179,434,978,756

금융부채 합계
199,688,293,085
199,688,293,085
179,436,940,994
179,436,940,994

나. 공정가치의 서열체계
① 보고기간종료일 현재 공정가치로 측정되는 회사 금융상품의 공정가치 서열체계에 따른 수준별 공시는 다음과 같습니다.

(a) 제 55(당) 기

구분
Level 1
Level 2
Level 3
합계

자산

기타유동성금융자산
-
603,728,894
-
603,728,894

파생상품금융자산
-
1,115,378,888
-
1,115,378,888

부채

파생상품부채
-
11,281,775
-
11,281,775

(b) 제 54(전) 기

구분
Level 1
Level 2
Level 3
합계

자산

기타유동성금융자산
-
250,000,000
-
250,000,000

파생상품금융자산
-
907,828,741
-
907,828,741

부채

파생상품부채
-
1,962,238
-
1,962,238

공정가치 측정의 투입변수 특징에 따른 공정가치 서열체계는 다음과 같습니다.
ㆍLevel 1 : 동일한 자산이나 부채에 대한 시장 공시가격
ㆍLevel 2 : 시장에서 관측가능한 투입변수를 활용한 공정가치
ㆍLevel 3 : 관측가능하지 않은 투입변수를 활용한 공정가치

활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간종료일 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기관을 통해 공시가격이 용이하게 그리고 정기적으로 이용가능하고, 그러한 가격이 독립된 당사자 사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 이를 활성시장으로 간주하며, 이러한 상품들은 Level 1에 포함됩니다. Level 1에 포함된 상품들은 대부분 당기손익-공정가치금융자산으로 분류된 상장주식으로 구성됩니다.

활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 이러한 평가기법은 가능한 한 관측가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업고유정보는 최소한으로 사용합니다. 이때, 해당 상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측가능하다면 해당 상품은 Level 2에 포함됩니다.

만약 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 Level 3에 포함됩니다.

회사는 Level 3로 분류되는 공정가치 측정을 포함하여 재무보고 목적의 공정가치를 측정하고 있습니다. 재무보고 일정에 맞추어 공정가치 평가과정 및 그 결과에 대해 협의하고 있고, 공정가치 Level 간 이동을 발생시키는 사건이나 상황의 변동이 일어난 보고기간종료일에 Level 변동을 인식하고 있습니다.

금융상품의 공정가치를 측정하는 데에 사용되는 평가기법에는 다음이 포함됩니다.
- 유사한 상품의 공시시장가격 또는 딜러가격
- 파생상품의 공정가치는 보고기간 종료일 현재의 선도환율 등을 사용하여 해당 금액을 현재가치로 할인하여 측정

나머지 금융상품에 대해서는 현금흐름의 할인기법 등의 기타 기법을 사용합니다. 유동자산으로 분류된 매출채권 및 기타채권의 경우 장부가액을 공정가치의 합리적인 근사치로 추정하고 있습니다.

② Level 3에 해당하는 금융상품의 변동내역

(단위: 원)

구 분
제 55(당)기 1분기
제 54(전)기

기초잔액
-
16,464,566,192

취득
-
-

감소
-
(19,794,791,550)

당기손익에 포함된 평가손익
-
3,330,225,358

기말잔액
-
-

③ Level 2으로 분류된 금융상품의 공정가치 측정시 사용된 평가기법 및 투입변수는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
공정가치
가치평가기법
투입변수

이자율스왑
236,826,007
이자율스왑의 공정가치 측정에 사용되는 할인율과 선도이자율은 보고기간 말 현재 시장에서 공시된 이자율로부터 도출되는 적용가능한 수익률곡선에 기초하여 결정하고 있습니다. 이자율스왑의공정가치는 상기 방법으로 도출된 선도이자율에 기초하여 추정한 이자율스왑의 미래현금흐름을 적절한 할인율로 할인한 금액으로 측정하고 있습니다.
할인율, 
선도이자율

(4) 금융자산의 신용건전성

(단위: 원)

현금성자산
제 55(당)기 1분기
제 54(전)기

AAA
6,339,158,153
1,374,616,808

6. 현금및현금성자산 
회사의 당기말 및 전기말 현재 현금및현금성자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
제 55(당)기 1분기
제 54(전)기

현 금
8,580,000
-

보 통 예 금
1,452,735,119
93,146,766

외 화 예 금
4,877,843,034
1,281,470,042

합 계
6,339,158,153
1,374,616,808

7. 매출채권 및 기타채권

(1) 보고기간종료일 현재 매출채권 및 기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

과 목
제 55(당) 기 1분기
제 54(전) 기

매출채권
매출채권
25,620,372,995
20,590,226,115

차감: 기대신용손실충당금
(676,926,744)
(694,976,107)

매출채권(순액)
24,943,446,251
19,895,250,008

관계기업
채권(*)
단기대여금
-
4,314,183,993

차감: 기대신용손실충당금
-
-

단기대여금(순액)
-
4,314,183,993

미수수익
-
8,695,890

차감: 대손충당금
-
-

미수수익(순액)
-
8,695,890

장기대여금
-
-

차감: 기대신용손실충당금
-
-

장기대여금(순액)
-
-

미 수 금
미수금
435,868,019
325,141,156

차감: 기대신용손실충당금
(12,811,880)
(12,811,880)

미수금(순액)
423,056,139
312,329,276

합 계
25,366,502,390
24,530,459,167

(*) 관계기업 및 기타 특수관계자 채권의 세부사항은 주석 25에 기술하였습니다. 

매출채권은 이자요소를 포함하고 있지 아니하며 통상적인 회수기간은 30일에서 60일 입니다.

(2) 보고기간종료일 현재 매출채권에 대한 손실충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
개별적 손상
집합적 손상
합 계

전기초(2021.01.01)
6,652,800
220,892,726
227,545,526

당기손익으로 인식된 손실충당금 증가
-
425,248,955
425,248,955

대손제각액
-
-
-

기대신용손실충당금 환입
-
-
-

사업의결합
-
42,181,626
42,181,626

전기말(2021.12.31)
6,652,800
688,323,307
694,976,107

당기초(2022.01.01)
6,652,800
688,323,307
694,976,107

당기손익으로 인식된 손실충당금 증가

-

대손제각액

-

기대신용손실충당금 환입

(18,049,363)
(18,049,363)

당기말(2022.03.31)
6,652,800
670,273,944
676,926,744

(*1) 회사는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다.
(*2) 매출채권에 대한 손상은 손익계산서상 대손상각비로 순액으로 표시되고 있습니다. 제각된 금액의 후속적인 회수는 동일한 계정과목에 대한 차감으로 인식하고 있습니다.

(3) 매출채권 연령분석

(단위 : 원)

구 분
제 55(당)기 1분기
제 54(전)기

받을어음(만기미도래)
81,150,000
-

30일 미만
21,996,792,618
15,906,976,726

30일~60일 미만
2,641,071,362
4,006,478,254

60일~90일 미만
224,587,880
-

90일~150일 미만
-
-

150일~240일 미만
-
-

240일~330일 미만
-
457,164,995

330일 초과
669,379,135
212,214,140

부도어음
7,392,000
7,392,000

합계
25,620,372,995
20,590,226,115

연체된 매출채권 등은 손상된 것으로 간주하고 있습니다. 개별적으로 손상징후가 식별가능한 채권은 개별법으로 적절한 대손설정률을 계상하며, 개별적으로 중요하지 않고 유사한 성격별로 분류되는 집합채권은 기대신용손실모형을 적용하여 대손충당금을 설정하고 있습니다.

손상된 매출채권에 대한 대손충당금 설정액은 손익계산서상 판매비와관리비에 포함되어 있으며, 그 외 채권에 대한 대손충당금 설정액은 기타영업외비용에 포함되어 있습니다.

8. 재고자산

(1) 보고기간종료일 현재 재고자산의 구성항목별 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
제 55(당)기 1분기
제 54(전)기

취득원가
평가충당금
장부금액
취득원가
평가충당금
장부금액

제 품
6,013,419,198
(642,178,976)
5,371,240,222
5,768,677,225
(254,933,053)
5,513,744,172

재 공 품
12,765,273,936
(67,995,247)
12,697,278,689
8,206,287,529
(8,622,128)
8,197,665,401

원 재 료
10,533,877,175
-
10,533,877,175
12,987,734,117
-
12,987,734,117

부 재 료
497,684,752
-
497,684,752
455,430,723
-
455,430,723

저 장 품
414,043,905
-
414,043,905
652,051,208
-
652,051,208

미 착 품
15,849,876,641
-
15,849,876,641
18,182,891,777
-
18,182,891,777

상 품
9,005,619,498
(107,927,111)
8,897,692,387
2,334,289,355
(107,927,111)
2,226,362,244

합 계
55,079,795,105
(818,101,334)
54,261,693,771
48,587,361,934
(371,482,292)
48,215,879,642

(2) 당기 중 매출원가로 비용 인식한 재고자산의 원가는 39,691,291천원
(전기: 13,851,056천원)입니다.

(3) 사업부문별 재고자산 보유현황

(단위 : 원)

사업부문
계정과목
제 55(당)기 1분기
제 54(전)기

TiO2
제품
4,788,225,737
4,135,625,995

재공품
8,362,945,288
5,680,402,110

원재료
9,943,738,779
12,358,857,958

부재료
364,765,986
306,982,899

저장품
383,569,905
652,051,208

미착품
6,681,226,812
12,754,661,629

상품
7,817,152,387
2,226,362,244

소계
38,341,624,894
38,114,944,043

전지소재
제품
583,014,485
1,378,118,177

재공품
4,334,333,401
2,517,263,291

원재료
590,138,396
628,876,159

부재료
132,918,766
148,447,824

저장품
30,474,000
-

미착품
9,168,649,829
5,428,230,148

상품
1,080,540,000
-

소계
15,920,068,877
10,100,935,599

합계
54,261,693,771
48,215,879,642

총자산대비 재고자산 구성비율(%)
[재고자산합계/기말자산총계X100]
15%
14%

재고자산회전율(회수) 
[연환산 매출원가/{(기초재고+기말재고/2}]
1회
7회

(4) 재고실사
회사는 자체적으로 각 공장 혁신지원팀의 주관하에 매월 재고실사를 실시하고 있으며, 이를 근거로 매월 재고자산의 수량 및 금액을 결정하고 있습니다.

9. 기타유동자산

보고기간종료일 현재 기타유동자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

과 목
제 55(당)기 1분기
제 54(전)기

선급금
6,199,735,185
456,503,307

선급비용
422,413,001
162,443,335

선급법인세
18,160,350
55,153,440

선급부가가치세
333,589,594
-

당기법인세자산
-
-

반환제품회수권
6,747,393
7,184,824

합 계
6,980,645,523
681,284,906

10. 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산
(1) 보고기간종료일 현재 회사의 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
제 55(당)기 1분기
제 54(전)기

기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품
-
-

(2) 당기말과 전기말 현재 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산의 내역은 다음과 같습니다. 

① 제 55(당) 기 1분기

(단위 : 원)

구 분
회사명
지분율(%)
취득원가
공정가액
장부가액

정상거래
인 천 개 발
0.8
514,220
(*1)
-

㈜세일여행사
3.12
291,000,000
(*2)
-

㈜알폰소로벰버그코리아
15
85,558,909
(*1)
-

합 계

377,073,129

-

(*1) 상기 회사는 폐업 등으로 인하여 공정가치가 없는 것으로 평가하였습니다.
(*2) 상기 회사는 비상장법인으로서 전기 중 손상사유가 발생하여 전액 손상 처리 하였습니다.

② 제 54(전) 기

(단위 : 원)

구 분
회사명
지분율(%)
취득원가
공정가액
장부가액

정상거래
시 장
비 존 재
인 천 개 발
0.8
514,220
(*1)
-

㈜세일여행사
3.12
291,000,000
(*2)
-

㈜알폰소로벰버그코리아
15
85,558,909
(*1)
-

합 계

377,073,129

-

(*1) 상기 회사는 폐업 등으로 인하여 공정가치가 없는 것으로 평가하였습니다.
(*2) 상기 회사는 비상장법인으로서 전기 중 손상사유가 발생하여 전액 손상 처리 하였습니다.

(3) 당기와 전기 중 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

① 제 55(당) 기 1분기

(단위 : 원)

회사명
기초장부금액
취득액
처분액
손상차손
기말장부금액

(주)세일여행사
-
-
-
-
-

② 제 54(전) 기

(단위 : 원)

회사명
기초장부금액
취득액
처분액
손상차손
기말장부금액

(주)세일여행사
291,000,000
-
-
(291,000,000)
-

11. 파생금융상품
회사는 위험회피목적의 파생상품 거래를 하고 있습니다. 위험회피목적의 거래는 회사가 발행하고 있는 사채에 대한 이자율 변동 등에 따른 공정가치와 현금흐름 변동위험을 회피할 목적으로 위험회피수단으로는 이자율스왑 등을 이용하고 있습니다.

(1) 당기말 현재 회사는 외화사채에서 발생하는 환율변동위험 회피를 위한 통화스왑계약을 체결하고 있습니다.

( 단위 : 1USD, 원 )

구분
헤지대상
이자율(지급조건)
거래처
발효일
만기일
원금
이자(*2)

이자율 스왑 등
FRN 외화사채
USD10,000,000
3M LIBOR + 0.95%
신한은행
'19.06.27
'22.06.27
KRW 10,605,000,000
만기지급(*1)
1.90%

이자율 스왑 등
FRN 외화사채
USD10,000,000
3M LIBOR + 0.90%
신한은행
'21.04.29
'23.04.29
KRW 11,140,000,000
만기지급(*1)
1.22%

이자율 스왑
27,000,000,000
3M CD + 1.85%
우리은행
'20.10.27
'23.10.27
전액 만기지급
2.96%

(*1) 통화스왑계약을 통하여 원화지급조건으로 확정된 원금
(*2) 이자율스왑을 통하여 고정이자율로 확정된 이자율

(2) 당기 중 파생상품 평가손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

파생상품 종류
평가이익
평가손실
비고

이자율 스왑 등
561,279,041
9,319,537
당기손익

당기말 현재 상기의 파생상품과 관련하여 파생상품자산과 파생상품부채로 각각 
1,719,108천원과 11,282천원을 인식하고 있습니다.

12. 기타비유동금융자산

보고기간종료일 현재 회사의 기타비유동금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
내 역
제 55(당)기 1분기
제 54(전)기

장기금융상품
퇴직연금보험 등
1,201,548,337
1,160,146,837

보증금
당좌개설보증금(*1)
3,000,000
3,000,000

임차보증금 등
150,532,057
303,607,581

합 계
1,355,080,394
1,466,754,418

(*1) 신한은행에 개설된 당좌개설보증금으로 사용이 제한되어 있습니다.

13. 종속기업 및 관계기업투자

(1) 보고기간종료일 현재 회사가 보유한 종속기업 및 관계기업투자주식의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
회 사 명
주식수(주)
지분율(%)
제 55(당)기 1분기
제 54(전)기

종속기업투자
코스모신소재㈜(*1)
8,317,153
27.64%
31,128,287,056
31,128,287,056

코스모촉매㈜
393,594
70.23%
2,580,795,858
2,580,795,858

합 계
33,709,082,914
33,709,082,914

(*1) 코스모신소재㈜에 대한 지분율이 과반에 미치지 않으나 주주 구성현황 및 과거 주총 의결비율 등을 고려할 때 사실상의 지배력이 있다고 판단하여 종속기업으로 분류되었습니다.

(2) 보고기간종료일 현재 종속기업 및 관계기업의 손익과 총자산 및 부채는 다음과 같습니다.

① 제 55(당) 기
1분기

(단위 : 원)

구 분
회사명
소재지
자 산
부 채
매출액
영업손익
당기순손익

종속기업투자
코스모신소재㈜
대한민국
400,773,889,087
186,274,284,092
90,674,618,517
8,345,664,884
9,121,878,466

코스모촉매㈜
대한민국
14,144,319,247
9,859,890,592
2,826,726,637
69,159,928
19,030,413

② 제 54(전) 기

(단위 : 원)

구 분
회사명
소재지
자 산
부 채
매출액
영업손익
당기순손익

종속기업투자
코스모신소재㈜
대한민국
348,482,657,487
143,034,110,908
305,893,094,697
21,792,842,464
17,998,487,325

코스모에코켐㈜(*1)
대한민국
-
-
26,170,692,163
886,199,048
328,766,083

코스모촉매㈜
대한민국
15,028,661,496
10,615,388,314
11,251,927,455
(377,755,715)
(1,366,532,507)

(*1) 합병기일(2021-07-01) 이전의 운영성과를 표시하였습니다.

14. 유형자산

(1) 당기와 전기 중 유형자산의 증감내역은 다음과 같습니다. 

① 제 55(당) 기
1분기

(단위 : 원)

과 목
기초장부가액
취득 및
 자본적지출
처분
감가상각비
기타증감액(*)
기말장부가액

토 지
134,535,588,379
-
-
-
-
134,535,588,379

건 물
28,323,774,158
167,700,000
-
(338,125,591)
100,800,000
28,254,148,567

구 축 물
9,802,903,531
100,750,000
-
(124,682,277)
85,500,000
9,864,471,254

기 계 장 치
20,284,080,018
1,111,083,402
-
(1,665,972,967)
428,890,000
20,158,080,453

기 타 자 산
1,041,910,248
50,167,272
-
(83,381,179)
6,500,000
1,015,196,341

건설중인자산
1,904,121,728
4,708,922,964
(1,157,428)
-
(621,690,000)
5,990,197,264

합 계
195,892,378,062
6,138,623,638
(1,157,428)
(2,212,162,014)
-
199,817,682,258

(*) 기타증감액 토지, 건물은 투자부동산으로 계정 재분류, 구축물, 기계장치, 기타자산은 정부보조금 수령, 건설중인자산은 자산대체 내역 입니다.

② 제 54(전) 기

(단위 : 원)

과 목
기초장부가액
취득 및
 자본적지출
처분
감가상각비
기타증감액(*)
사업의결합
기말장부가액

토 지
162,971,425,000
57,685,070
-
-
(41,818,885,691)
13,325,364,000
134,535,588,379

건 물
21,270,705,820
470,605,870
-
(1,179,074,397)
(1,222,735,752)
8,984,272,617
28,323,774,158

구 축 물
8,559,976,426
278,356,000
-
(437,732,929)
17,800,000
1,384,504,034
9,802,903,531

기 계 장 치
25,148,787,672
504,675,000
-
(7,013,356,570)
199,450,000
1,444,523,916
20,284,080,018

기 타 자 산
762,389,102
390,243,232
(3,808,252)
(269,573,590)
(11,598,430)
174,258,186
1,041,910,248

건설중인자산
-
1,115,717,428
-
-
(331,571,938)
1,119,976,238
1,904,121,728

합 계
218,713,284,020
2,817,282,600
(3,808,252)
(8,899,737,486)
(43,167,541,811)
26,432,898,991
195,892,378,062

(*) 기타증감액은 토지재평가손익,정부보조금 수령,건설중인자산의 대체 및 손상차손 인식내역입니다.

(2) 당기와 전기 중 감가상각누계액 및 손상차손누계액의 변동내역은 다음과 같습니다.

① 제 55(당) 기
1분기

(단위 : 원)

과 목
건 물
구축물
기계장치
기타자산
합 계

기초감가상각(손상차손)누계액
30,493,265,564
10,438,543,429
233,869,999,852
4,472,388,172
279,274,197,017

자산의 처분으로 인한 제거
-
-
-
-
-

계정재분류
-
-
-
-
-

기중 감가상각비
338,125,591
124,932,280
1,673,047,835
88,421,011
2,224,526,717

손상차손
-
-
-
-
-

기말감가상각(손상차손)누계액
30,831,391,155
10,563,475,709
235,543,047,687
4,560,809,183
281,498,723,734

② 제 54(전) 기

(단위 : 원)

과 목
건 물
구축물
기계장치
기타자산
합 계

기초감가상각(손상차손)누계액
21,689,113,759
8,913,638,641
194,880,785,805
3,991,360,339
229,474,898,544

자산의 처분으로 인한 제거
-
-
-
(24,720,148)
(24,720,148)

계정재분류
(21,408,632)
-
-
-
(21,408,632)

기중 감가상각비
1,179,074,397
437,816,262
7,041,656,014
280,749,350
8,939,296,023

손상차손
-
-
-
-
-

사업결합
7,646,486,040
1,087,088,526
31,947,558,033
224,998,631
40,906,131,230

기말감가상각(손상차손)누계액
30,493,265,564
10,438,543,429
233,869,999,852
4,472,388,172
279,274,197,017

(3) 토지 재평가
회사는 유형자산 중 토지에 대하여 재평가모형을 적용하였으며, 2008년 12월 31일과 2014년 12월 31일. 2020년 12월 31일을 기준일로 하여 회사와 독립적이고 전문적 자격이 있는 평가기관이 산출한 감정가액을 이용하여 토지를 재평가하였습니다. 평가는 표준지 공시지가를 기준으로 대상 토지의 현황에 맞게 조정하여 가격을 산정하는 공시지가기준법을 적용하고 독립적인 제 3자와의 거래조건에 따른 시장거래에 근거하여 평가한 가격으로 합리성을 검토하였습니다. 한편, 2021년 7월1일 코스모에코켐(주)와 합병으로 인해 토지 장부가액이 증가 하였습니다,

(단위 : 원)

구분
재평가모형
원가모형

토지
176,354,474,070
54,413,012,736

상기 토지 재평가로 인해 당기말까지 기타포괄이익으로 인식한 재평가잉여금의 누계액은 95,114,340천원(법인세효과 차감 후)입니다.

15. 투자부동산

(1) 투자부동산의 내용은 다음과 같습니다.
① 당분기말

(단위 : 원)

구분
취득원가
감가상각누계액
손상차손누계액
장부금액

토지
41,818,885,691
-
-
41,818,885,691

건물
1,319,044,384
(58,386,204)
-
1,260,658,180

합계
43,137,930,075
(58,386,204)
-
43,079,543,871

(2) 투자부동산의 변동내역은 다음과 같습니다.
① 당분기말

(단위 : 원)

구분
토지
건물
합계

기초
41,818,885,691
1,268,951,665
43,087,837,356

증가 :
-
-
-

대체증가
-
-
-

감소 :
-
8,293,485
8,293,485

감가상각
-
8,293,485
8,293,485

기말
41,818,885,691
1,260,658,180
43,079,543,871

(3)투자부동산과 관련하여 당기손익으로 인식한 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구분
당분기말
전기

임대수익
245,604,000
926,766,000

임대비용(*)
8,293,485
28,684,087

임대손익
237,310,515
898,081,913

(*) 감가상각비로 구성되어 있습니다.

(4) 당분기말과 전기말 현재 투자부동산의 공정가치는 장부금액과의 차이가 중요하지 아니합니다.

16. 무형자산

(1) 당기와 전기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
제 55(당)기 1분기
제 54(전)기

회원권
소프트웨어
배출권자산
합계
회원권
소프트웨어
배출권자산
합계

기 초 장 부 가 액
876,866,666
195,201,080
64,229,150
1,136,296,896
876,866,666
217,058,500
-
1,093,925,166

당 기 증 가 액
-
-
-
-
-
17,000,000
64,229,150
81,229,150

당 기 상 각 액
-
(21,512,946)
-
(21,512,946)
-
(77,181,960)
-
(77,181,960)

사 업 의 결 합
-
-
-
-
-
38,324,540
-
38,324,540

손 상 차 손
-
-
-
-
-
-
-
-

기 말 장 부 금 액
876,866,666
173,688,134
64,229,150
1,114,783,950
876,866,666
195,201,080
64,229,150
1,136,296,896

(2) 비한정 내용연수의 무형자산 손상검사
회사는 비한정 내용연수를 가진 무형자산인 회원권에 대하여 손상검사를 수행하였으며 당기에 인식한 손상차손은 없습니다. 회원권의 회수가능액은 순공정가치와 사용가치 중에서 큰 금액이며, 순공정가치가 존재한다면 이를 사용하고, 존재하지 않는다면 순공정가치 및 사용가치를 합리적으로 산정하여 회수가능액을 결정하였습니다.

17. 온실가스 배출권 및 배출부채

(1)온실가스 배출권
1) 의무이행 목적으로 보유하는 온실가스 배출권

① 3차 계획기간(2021년~2025년)에 대한 무상할당 배출권 수량은 다음과 같습니다.

(단위 : 톤(tCO₂-eq))

구분
2021년도분
2022년도분
2023년도분
2024년도분
2025년도분
합계

무상할당배출권
67,817
67,817
67,817
67,182
67,182
337,815

② 향후 5개년 및 전기 중 배출권 증감 내용 및 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 톤(tCO₂-eq), 원)

구분
2021년도분
2022년도분
2023년도분

수량
장부금액
수량
장부금액
수량
장부금액

기초 및 무상할당
83,293
-
83,293
-
83,293
-

매입(매각)
7,569
-
11,793
-
16,289
-

정부 제출
(95,862)
-
(95,086)
(64,229,150)
(99,582)
-

차입(이월)
5,000
64,229,150
-
-
-
-

재분류
-
-
-
-
-
-

기말
-
64,229,150
-
(64,229,150)
-
-

(단위 : 톤(tCO₂-eq), 원)

구분
2024년도분
2025년도분
합계

수량
장부금액
수량
장부금액
수량
장부금액

기초 및 무상할당
82,658
-
82,658
-
415,195
-

매입(매각)
24,602
-
24,602
-
84,855
-

정부 제출
(107,260)
-
(107,260)
-
(505,050)
(64,229,150)

차입(이월)
-
-
-
-
5,000
64,229,150

재분류
-
-
-
-
-
-

기말
-
-
-
-
-
-

(2) 배출부채

① 당분기말 이행연도(2022년)에 대한 온실가스 배출량 추정치는
95,086톤(tCO₂-eq)입니다.

② 당기 및 전기 중 배출부채의 증감 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구분
당기(2022년) 1분기
전기(2021년)

기초
242,208,000
565,708,000

전입
89,747,751
242,208,000

환입
(98,900,000)
(565,708,000)

기말
233,055,751
242,208,000

18. 사용권자산 및 리스부채

(1) 당기와 전기 중 사용권자산의 증감내역은 다음과 같습니다.

① 제 55(당) 기 1분기

(단위 : 원)

구 분
기초
증가
감소
감가상각비
장부금액

건 물
27,561,898
97,922,669
-
(24,608,501)
100,876,066

차량운반구
263,310,279
83,631,270
(56,430,949)
(36,225,609)
254,284,991

합 계
290,872,177
181,553,939
(56,430,949)
(60,834,110)
355,161,057

② 제 54(전) 기

(단위 : 원)

구 분
기초(*)
증가
감소
감가상각비
사업결합
장부금액

건 물
315,495,744
12,132,442
(122,694,814)
(177,371,474)
-
27,561,898

차량운반구
210,221,389
234,136,736
(82,842,993)
(121,044,572)
22,839,719
263,310,279

합 계
210,221,389
234,136,736
(82,842,993)
(121,044,572)
22,839,719
263,310,279

(2) 당기와 전기 중 리스부채 관련 증감내역은 다음과 같습니다.
① 제 54(당) 기 1분기

(단위 : 원)

구 분
기초
증가
감소
대체
기말

단기리스부채
156,691,955
-
(78,095,817)
94,421,812
173,017,950

장기리스부채
140,976,625
177,178,375
(39,066,825)
(94,421,812)
184,666,363

합계
297,668,580
177,178,375
(117,162,642)
-
357,684,313

② 제 54(전) 기

(단위 : 원)

구 분
기초
증가
감소
대체
사업결합
기말

단기리스부채
309,947,856
-
(451,325,197)
281,192,651
16,876,645
156,691,955

장기리스부채
220,166,740
194,053,498
-
(281,192,651)
7,949,038
140,976,625

합계
530,114,596
194,053,498
(451,325,197)
-
24,825,683
297,668,580

(3) 당기와 전기 중 리스부채에 대한 총현금유출 및 이자비용은 다음과 같습니다.

① 제 55(당) 기 1분기

(단위 : 원)

구 분
금액

총현금유출
63,597,460

이자비용
3,150,766

② 제 54(전) 기

(단위 : 원)

구 분
금액

총현금유출
328,754,030

이자비용
20,023,030

(4) 당기와 전기 중 리스부채의 만기분석은 다음과 같습니다.

① 제 55(당) 기 1분기

(단위 : 원)

구 분
1개월 이하
1개월 초과
3개월 이하
3개월 초과
1년 이하
1년 초과
5년 이하
합 계

리스부채
21,010,200
36,428,093
115,579,657
184,666,363
357,684,313

② 제 54(전) 기

(단위 : 원)

구 분
1개월 이하
1개월 초과
3개월 이하
3개월 초과
1년 이하
1년 초과
5년 이하
합 계

리스부채
15,305,463
34,809,167
103,818,876
143,735,074
297,668,580

(5) 회사는 단기리스 및 소액자산 리스에 대해 리스료를 리스기간에 걸쳐 정액 기준으로 비용 인식하기로 하였으며, 세부내역은 다음과 같습니다.

① 제 55(당) 기 1분기

(단위 : 원)

구 분
금액

단기리스
8,230,000

소액기초자산리스
16,784,847

합계
25,014,847

② 제 54(전) 기

(단위 : 원)

구 분
금액

단기리스
9,600,000

소액기초자산리스
55,133,568

합계
64,733,568

19. 매입채무 및 기타채무

보고기간종료일 현재 매입채무와 기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

과 목
제 55(당)기 1분기
제 54(전)기

매 입 채 무
19,435,139,204
13,399,133,002

미 지 급 금
7,259,651,358
3,649,589,031

미지급비용
9,633,765,689
8,891,758,651

합 계
36,328,556,251
25,940,480,684

20. 기타유동부채

보고기간종료일 현재 기타유동부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

과 목
제 55(당)기 1분기
제 54(전)기

예 수 금
437,672,170
574,664,491

선 수 금
279,425,271
937,992,744

이 연 매 출
233,881,735
292,089,716

반 품 부 채
7,967,691
8,332,273

기타충당부채
416,281,056
425,433,305

미지급법인세
217,244,096
294,792,896

합 계
1,592,472,019
2,533,305,425

21. 이자부차입금

(1) 보고기간종료일 현재 이자부 차입금의 현황은 다음과 같습니다.

① 유동부채

(단위 : 원)

구 분
이자율(%)
만기
제 55(당) 기 1분기
제 54(전) 기

단기 
 차입금
한국산업은행
-
-
-
5,000,000,000

신한은행
3.43%
2023-01-28
2,200,000,000
4,600,000,000

신한은행
3.41%
2022-12-31
3,000,000,000
3,000,000,000

신한은행
3.04%
2022-04-30
8,860,000,000
8,860,000,000

신한은행
3.43%
2022-09-15
5,000,000,000
5,000,000,000

한국증권금융
3.35%
2022-05-18
10,000,000,000
10,000,000,000

Banker's Usance(국민)
LIBOR3개월+0.21%
2022-06-05
2,660,430,300
6,494,698,432

Banker's Usance(산업)
LIBOR3개월+0.35%
2022-11-15
10,283,590,510
9,454,626,226

Banker's Usance(신한)
LIBOR3개월+0.30%
2022-04-12
17,996,786,691
12,188,254,305

신한은행(매입외환)
-
-
8,052,935,799
5,616,121,556

교보증권
-
-
-
5,000,000,000

대신증권
3.28%
2022-05-30
15,000,000,000
15,000,000,000

현대차증권
3.30%
2022-05-30
5,000,000,000
5,000,000,000

한국투자증권
3.05%
2022-05-31
20,000,000,000
-

소계
108,053,743,300
95,213,700,519

미지급금
유동성장기미지급금
-
2023-03-31
1,134,223,200
1,134,223,200

현재가치할인차금
2.75%
(24,716,602)
(32,309,679)

소계
1,109,506,598
1,101,913,521

장기
 차입금
우리은행
-
-
-
1,691,764,000

우리은행
2.94%
2022-10-27
27,000,000,000
27,000,000,000

소계
27,000,000,000
28,691,764,000

외화사채
외화사채
1.90%
2022-06-26
12,108,000,000
11,855,000,000

사채할인발행차금
-
(16,828,234)
(34,236,740)

소계
12,091,171,766
11,820,763,260

합 계
148,254,421,664
136,828,141,300

② 비유동부채

(단위 : 원)

구 분
이자율(%)
만기
제 55(당)기 1분기
제 54(전)기

장기차입금
우리은행
-
-
-
1,666,664,000

소계
-
1,666,664,000

미지급금
장기미지급금
-
2023-12-31
297,593,500
581,149,300

현재가치할인차금
2.75%
(2,093,047)
(5,408,372)

소계
295,500,453
575,740,928

외화사채
외화사채
1.22%
2023-04-29
12,108,000,000
11,855,000,000

사채할인발행차금
-
(72,151,371)
(88,716,736)

소 계
12,035,848,629
11,766,283,264

합 계
12,331,349,082
14,008,688,192

(2) 장기차입금 및 장기미지급금의 연도별 상환계획은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

상 환 연 도
장기차입금
장기미지급금
합계

2022년말 이전
27,000,000,000
1,134,223,200
28,134,223,200

2023년말 이전
-
297,593,500
297,593,500

합 계
27,000,000,000
1,431,816,700
28,431,816,700

(3) 전환사채
① 전기중 제24회차 무기명 무보증 사모전환사채는 전환권 행사 및 매도청구권 행사를 통해 전액 전환 혹은 상환 되었습니다. 이러한 사유로 회사가 전기말 현재 발행되어 유통되는 전환사채권은 없습니다.

② 전기중 제24회 무기명 무보증 사모전환사채의 전환권 행사 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

전환일
전환주식수
전환사채 액면가액

2021-03-05
1,023,754
7,842,000,000

2021-03-08
8,746
67,000,000

2021-03-12
26,109
200,000,000

2021-03-23
87,467
670,000,000

2021-04-01
91,383
700,000,000

2021-04-02
86,161
660,000,000

2021-04-07
39,164
300,000,000

2021-04-13
87,467
670,000,000

2021-04-21
43,733
335,000,000

2021-04-22
26,109
200,000,000

2021-05-12
22,193
170,000,000

2021-07-14
26,109
200,000,000

2021-08-03
52,219
400,000,000

2021-08-05
35,248
270,000,000

2021-08-20
652
5,000,000

2021-09-06
26,109
200,000,000

2021-09-08
1,305
10,000,000

2021-10-14
39,164
300,000,000

2021-10-19
26,240
201,000,000

합계
1,749,332
13,400,000,000

전기 중 제24회 무기명 무보증 사모전환사채의 사채권자가 전환권을 행사함에 따라, 회사의 자본금과 주식발행초과금은 각각 1,749백만원과 16,996백만원이 증가하였습니다.

③ 전기중 회사는 제24회 무기명 무보증 사모 전환사채에 대해 2021년 8월 17일자로
사채권자에 대한 매도청구권을 행사하였습니다. 매도청구권 행사를 통하여 전환사채권 총액면(200억원)의 33%에 해당하는 전환사채권(액면기준 66억원)을 상환하였으며, 취득한 사채권은 전량 소각 하였습니다. 동 거래과정에서 회사는 5,267백만원의 전환사채상환이익을 인식하였습니다.

(4) 외화사채

① 당기말과 전기말 현재 외화사채의 내역은 다음과 같습니다.
<당기말>

(단위 : 원)

구 분
유동부채
비유동부채
합 계

2회 신한은행 FRN
보증부 역외 회사채
3회 신한은행 FRN
보증부 역외 회사채

액면가액
12,108,000,000
12,108,000,000
24,216,000,000

사채할인발행차금
(16,828,234)
(72,151,371)
(88,979,605)

장부가액
12,091,171,766
12,035,848,629
24,127,020,395

<전기말>

(단위 : 원)

구 분
유동부채
비유동부채
합 계

2회 신한은행 FRN
보증부 역외 회사채
3회 신한은행 FRN
보증부 역외 회사채

액면가액
11,855,000,000
11,855,000,000
23,710,000,000

사채할인발행차금
(34,236,740)
(88,716,736)
(122,953,476)

장부가액
11,820,763,260
11,766,283,264
23,587,046,524

② 외화사채의 발행조건은 다음과 같습니다.

구 분
2회 신한은행 
FRN보증부 역외 회사채
3회 신한은행 
FRN보증부 역외 회사채

발행가액
미화 $10,000,000
미화 $10,000,000

이자율
3M LIBOR + 0.95%(*1)
3M LIBOR + 0.90%(*2)

발행일
2019년 06월 27일
2021년 04월 29일

만기일
2022년 06월 27일
2023년 04월 29일

이자지급방법
매 3개월 후급
매 3개월 후급

원금상환방법
만기일에 미상환 사채잔액에 대하여 미화 $10,000,000을 고정원화환율 (1,160.5원)로 계산한 11,605,000,000원을 일시 상환
만기일에 미상환 사채잔액에 대하여
미화 $10,000,000을 고정원화환율
(1,114.0원)로 계산한 11,140,000,000원을 일시 상환

(*1) 이자율스왑계약에 의하여 고정금리 1.90%를 실제 부담하고 있음.
(*2) 이자율스왑계약에 의하여 고정금리 1.215%를 실제 부담하고 있음.

(5) 당기말 현재 회사가 이자부 차입금 등과 관련하여 담보로 제공하고 있는 자산의 내역은 다음과 같습니다.

① 유형자산

(단위 : 원)

담보제공자산
장부가액
담보설정금액
차입금액 등
계정과목
차입금융기관 등

토지, 건물 등
182,947,817,399
76,000,000,000
51,328,935,799
차입금
신한은행

$12,000,000

8,000,000,000
1,431,816,700
미지급금
SK텔레콤

24,000,000,000
10,283,590,510
차입금
산업은행

$6,000,000

38,400,000,000
27,000,000,000
차입금
무궁화신탁(*3)

합 계
182,947,817,399
146,400,000,000원
+$18,000,000
90,044,343,009

(*3) 당기말 현재 회사는 서울 서초구 서초동 1534-5 소재 토지 및 건물을 주식회사 우리은행에 부동산 담보신탁하고 주식회사 무궁화신탁을 단독1순위 우선수익자로 하여 자금을 차입하는 부동산담보신탁계약을 체결하였으며 서울지방고용노동청에서 근저당을 설정(채권최고액 2,400,000,000원, 관련부채 : 예수보증금 2,000,000,000원)하였습니다.

② 주식

제공금융기관
과 목
담보제공주식
수량(주수)
담보제공내역

한국증권금융
종속기업투자
코스모신소재㈜
600,000
차입금담보

대신증권
종속기업투자
코스모신소재㈜
829,363
차입금담보

현대차증권
종속기업투자
코스모신소재㈜
602,410
차입금담보

한국투자증권
종속기업투자
코스모신소재㈜
1,061,008
차입금담보

(6) 당기말 현재 이자부 차입금과 관련된 파생상품자산/부채인식 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
파생상품자산(*4)
파생상품부채(*5)
비고

외화사채
1,618,378,888
11,281,775
이자율스왑/통화스왑

유동성장기차입금
100,728,894
-
이자율스왑

합계
1,719,107,782
11,281,775

(*4) 당기말 현재 유동 및 비유동 항목으로 604백만원 및 1,115백만원으로 각각 분류하고 있습니다.
(*5) 당기말 현재 유동 항목으로 분류하고 있습니다.

22. 환경관리충당부채

당기와 전기 중 환경관리충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
제 55(당)기 1분기
제 54(전)기

기초장부가액
838,698,818
780,568,163

전입액
173,079,617
705,798,620

사용액
(145,675,665)
(647,667,965)

기말장부가액
866,102,770
838,698,818

회사는 주요제품인 이산화티타늄의 생산과 관련하여 발생하는 티탄석고에 대하여 환경관리충당부채를 설정하고 있습니다. 이러한 환경관리충당부채는 향후 처리될 물량 및 처리 단가 등을 추정하여 설정하였습니다.

23. 퇴직급여채무

회사는 임직원을 위한 확정급여제도를 운영하고 있습니다. 회사의 확정급여제도에 대해서는 별도의 사외적립자산이 수탁자에 의하여 운용되고 있습니다. 한편, 손익계산서에 반영된 퇴직급여의 구성요소와 재무상태표에 반영된 퇴직급여부채 및 사외적립자산의 내역은 다음과 같습니다.

(1) 보험수리적평가를 위하여 사용된 주요 가정은 다음과 같습니다.

(단위 : %)

구 분
제 55(당)기 1분기
제 54(전)기

할인율
2.30%
2.30%

기대임금상승률
4.45%
4.45%

(2) 확정급여제도와 관련하여 당기와 전기 손익에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
제 55(당)기 1분기
제 54(전)기

당기근무원가
640,639,516
1,827,794,419

퇴직급여부채의 순이자
-
151,903,092

종업원급여에 포함된 총 비용
640,639,516
1,979,697,511

(3) 확정급여형 퇴직급여제도와 관련하여 회사의 의무로 인하여 발생하는 재무상태표상 구성항목은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
제 55(당)기 1분기
제 54(전)기

확정급여채무의 현재가치
21,814,322,525
21,125,211,497

사외적립자산의 공정가치
(6,124,293,382)
(6,228,586,673)

국민연금전환금
(10,222,700)
(10,222,700)

확정급여채무에서 발생한 순부채
15,679,806,443
14,886,402,124

(4) 당기와 전기 중 확정급여채무의 현재가치 변동내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
제 55(당)기 1분기
제 54(전)기

기초확정급여채무
21,125,211,497
16,480,949,280

당기근무원가
640,639,516
1,827,794,419

이자비용
-
197,681,129

퇴직금 지급액
(79,904,170)
(466,409,360)

퇴직금 승계
128,375,682
-

보험수리적손익
-
2,423,087,449

사업의결합
-
662,108,580

기말확정급여채무
21,814,322,525
21,125,211,497

(5) 당기와 전기 중 사외적립자산의 공정가치 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

과목명
제 55(당)기 1분기
제 54(전)기

기초사외적립자산의 공정가치
6,228,586,673
5,159,164,660

이자수익
-
45,778,037

사외적립자산 증가액
206,259,209
999,275,453

사외적립자산 감소액
(310,552,500)
(145,487,340)

확정급여부채 재측정요소
-
(12,388,148)

사업의결합
-
182,244,011

기말사외적립자산의 공정가치
6,124,293,382
6,228,586,673

(6) 보고기간종료일 현재 주요 가정의 변동에 따른 확정급여채무의 민감도 분석은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
증가
감소

할인율의 1.0% 변동
(2,107,278,959)
2,498,783,613

기대임금상승률의 1.0% 변동
2,417,755,118
(2,085,788,042)

24. 기타장기종업원급여부채

회사는 장기근속자에 대하여 포상하고 있으며, 이와 관련하여 당분기말과 전기말 현재 재무상태표에 인식된 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
제 55(당)기 1분기
제 54(전)기

기타장기종업원급여부채
325,138,250
325,138,250

25. 특수관계자와의 거래

(1) 당분기중 회사와 매출 등 거래 또는 채권·채무 잔액이 있는 특수관계자는 다음과 같습니다.

기업명
회사와의 관계

㈜코스모앤컴퍼니(*1)
지배기업

코스모신소재㈜
종속기업

코스모촉매㈜
종속기업

㈜코스모엘앤비
기타특수관계자

코스모글로벌(*2)
기타특수관계자

엑소아틀레트아시아주식회사
기타특수관계자

SHANDONG NEW POWDER COSMO AM&T CO., LTD.
기타특수관계자

(*1) 전기중 ㈜정산앤컴퍼니, ㈜정산티비엘, ㈜정산실업, ㈜코스모앤컴퍼니가 존속기업인 ㈜코스모앤컴퍼니(전기: ㈜정산앤컴퍼니)로 합병되었습니다.
(*2) 당분기중 COSMO&COMPANY (JAPAN)가 코스모글로벌로 사명변경 되었습니다.

(2) 당기와 전기 중 특수관계자의 매출ㆍ매입 및 기타거래 내역은 다음과 같습니다
① 제 55(당) 기 1분기

(단위 : 원)

특수관계자명
관계
매출
매입
기타수익
유형자산의처분
기타비용
유형자산의취득

㈜코스모앤컴퍼니
지배기업
47,206,650
98,405,000
34,958,442
-
446,359,916
-

코스모신소재㈜
종속기업
9,450,000
-
2,433,573
-
-
-

코스모촉매㈜
종속기업
93,400,220
-
-
-
-
-

㈜코스모엘앤비
기타특수관계자
3,150,000
14,056,530
-
-
-
-

코스모글로벌
기타특수관계자
95,097,297
-
-
-
-
457,186,964

엑소아틀레트아시아주식회사
기타특수관계자
600,000
-
-
-
-
-

합계
248,904,167
112,461,530
37,392,015
-
446,359,916
457,186,964

② 제 54(전) 기

(단위 : 원)

특수관계자명
관계
매출
매입
기타수익
유형자산의처분
기타비용
유형자산의취득

㈜정산앤컴퍼니
지배기업
13,845,932
-
77,884,926
-
-
-

코스모신소재㈜
종속기업
38,969,986
-
7,101,720
1,117,500
-
-

코스모촉매㈜
종속기업
129,658,000
-
-
-
11,916,400
-

코스모에코켐㈜)(*)
종속기업
83,140,000
-
88,055,339
-
-
8,000,000

㈜코스모엘앤비코스모와인
기타특수관계자
9,457,423
-
4,699,869
-
7,994,700
-

㈜코스모앤컴퍼니
기타특수관계자
70,831,094
113,530,000
43,101,368
-
1,693,762,878
-

㈜정산실업
기타특수관계자
51,120,810
284,944,000
56,000
-
42,229,090
-

엑소아틀레트아시아주식회사
기타특수관계자
1,600,000
-
-
-
3,000,000
-

합계
398,623,245
398,474,000
220,899,222
1,117,500
1,758,903,068
8,000,000

(3) 보고기간종료일 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무내역은 다음과 같습니다.

① 제 55(당) 기 1분기

(단위 : 원)

특수관계자명
관계
채 권
채 무

매출채권
단기대여금
기타채권
매입채무
차입부채
기타채무

㈜코스모앤컴퍼니
지배기업
12,043,944
-
49,304,765
239,910,218
-
-

코스모신소재㈜
종속기업
-
-
-
-
-
45,000,000

코스모촉매㈜
종속기업
-
-
-
-
-
-

㈜ 코스모엘엔비
기타특수관계자
-
-
93,924,924
5,263,250
-
-

코스모글로벌
기타특수관계자

38,898,361

-

엑소아틀레트아시아주식회사
기타특수관계자
-
-
3,080,000
-
-
-

합계
12,043,944
-
146,309,689
284,071,829
-
45,000,000

② 제 54(전) 기

(단위 : 원)

특수관계자명
관계
채 권
채 무

매출채권
단기대여금
기타채권
매입채무
차입부채
기타채무

코스모신소재(주)
종속기업
-
-
1,229,250
-
-
45,000,000

㈜코스모앤컴퍼니
기타특수관계자
35,362,981
4,314,183,993
13,000,825
45,166,000
-
188,045,315

(주)코스모엘엔비코스모와인
기타특수관계자
-
-
1,435,693
-
-
19,950,000

엑소아틀레트아시아주식회사
기타특수관계자
-
-
220,000
-
-
-

합계
35,362,981
4,314,183,993
15,885,768
45,166,000
-
252,995,315

(4) 당기와 전기 중 특수관계자와의 중요한 자금거래내용은 다음과 같습니다.
① 제 55(당) 기 1분기

(단위: 원)

구분
관계
대여
회수
사업의결합
유상증자
차입
상환

㈜코스모앤컴퍼니
지배기업
2,300,000,000
6,614,183,993
-
-
-
-

코스모촉매㈜
종속기업
-
-
-
-
-
-

② 제 54(전) 기

(단위: 원)

구분
관계
대여
회수
사업의결합
유상증자
차입
상환

㈜정산앤컴퍼니(*)
지배기업
4,500,000,000
185,816,007
-
-
-
-

코스모촉매(주)
종속기업
-
-
-
1,787,500,000
-
-

코스모에코켐(주)
종속기업
2,400,000,000
2,400,000,000
3,500,000,000
-
-
-

(*) 전기중 ㈜정산앤컴퍼니가 ㈜코스모앤컴퍼니로 사명변경 되었습니다.

(5) 당기말 현재 회사가 특수관계자를 위하여 제공하고 있는 담보 및 보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
제공받은 회사
제공한 담보 및 보증의 내용
제공받은 회사의 사용내역

차입금액
차입금융기관

담보제공
㈜코스모앤컴퍼니
코스모신소재㈜의 주식 700,000주를 차입금
담보로 제공. 연대보증 등의 한도 7,080,000,000원
5,900,000,000
IBK기업은행

(6) 주요 경영진에 대한 보상
회사는 기업활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 등기임원, 비등기임원 및 각 사업부문장 등을 경영진으로 판단하였는 바, 회사가 주요 경영진에대한 보상을 위해 지급한 금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구분
제 55(당) 기 1분기
제 54(전) 기 1분기

단기종업원급여
625,661,463
584,706,300

퇴직급여
152,327,000
134,781,448

합계
777,988,463
719,487,748

26. 우발채무와 약정사항
(1) 당기말 현재 만기가 도래하지 않은 배서어음잔액은 162,991,544원 (전기말:376,892,457원)입니다.

(2) 당기말 현재 보험가입자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

보험종류
부보자산
부보금액
보험수익자

Package Insurance policy
건물, 기계장치 등
147,933,505,018
회사

회사및임원배상책임보험
임직원
5,000,000,000

단체안심상해보험II
임직원
23,187,180,000

가스사고배상책임보험
재고자산 등
2,800,000,000

환경책임보험
-
10,000,000,000

매립장보증보험
-
5,052,463,730

방치폐기물보증보험
-
100,649,600

승강기사고배상책임보험
-
100,000,000

화재보험
건물
5,005,000,001

영업배상책임보험
-
100,000,000

합 계
199,278,798,349

(3) 당기말 현재 금융기관과 맺고 있는 여신한도약정은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

금융기관명
구 분
약정한도액
사용금액

산업은행
내국수입유산스
USD 12,000,000
USD 8,493,219.78

산업은행
일반자금대출
5,000,000,000
5,000,000,000

한국증권금융
주식담보대출
10,000,000,000
10,000,000,000

대신증권
주식담보대출
15,000,000,000
15,000,000,000

현대차증권
주식담보대출
5,000,000,000
5,000,000,000

한국투자증권
주식담보대출
20,000,000,000
20,000,000,000

신한은행
일반자금대출
11,700,000,000
2,200,000,000

신한은행
일반자금대출
3,000,000,000
3,000,000,000

신한은행
일반자금대출
8,860,000,000
8,860,000,000

신한은행
일반자금대출
5,000,000,000
5,000,000,000

신한은행
FRN
USD 20,000,000
USD 20,000,000

신한은행
매입외환
USD 5,889,260.50
USD 5,889,260.50

신한은행
매입외환
EUR 682,554.00
EUR 682,554.00

신한은행
지급보증(수입인수)
USD 18,500,000
USD 14,863,550.29

신한은행
전자채권(무보증)
10,000,000,000
2,105,475,222

국민은행
내국수입유산스
USD 11,000,000
USD 2,197,250.00

우리은행
부동산담보대출
27,000,000,000
27,000,000,000

우리은행
B2B plus
500,000,000
-

(4) 회사는 인허가 등과 관련하여 서울보증보험으로부터 1,000,650천원의 지급보증을 제공 받고 있습니다.

27. 자본금 및 자본잉여금
(1) 회사가 발행할 주식 총수와 발행한 주식수 및 1주당 금액은 다음과 같습니다.

구분
제 55(당)기 1분기
제 54(전)기

발행할 주식의 총수
40,000,000주
40,000,000주

발행한 주식의 수
27,860,157주
27,860,157주

1주당 금액
1,000원
1,000원

제 24회차 전환사채 전환권행사로 인하여 전기 자본금 1,749백만원이 증가 하였습니다.

(2) 보고기간종료일 현재 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

과 목
제 55(당)기 1분기
제 54(전)기

주식발행초과금(*1)
7,927,027,949
32,722,899,787

합병차손(*2)
(4,028,790,952)
(4,028,790,952)

합계
3,898,236,997
28,694,108,835

(*1) 제 24회차 전환사채 전환권행사로 인하여 전기 자본잉여금의 주식발행초과금이 17,010백만원 증가 하였습니다.
(*2) 전기중 코스모에코켐(주)와의 합병으로 인하여 4,029백만원의 합병차손을 인식
하였습니다.

(*1)당분기 중 주식발행초과금 24,796백만원이 결손보전되었습니다.

28. 기타자본구성요소 및 기타포괄손익누계액

(1) 회사는 당기말 현재 자기주식 26,230주를 보유하고 있으며, 향후 시장상황에 따라 처분할 계획입니다.

(2) 보고기간종료일 현재 자본조정의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

과 목
제 55(당)기 1분기
제 54(전)기

자기주식
(177,049,855)
(177,049,855)

(3) 보고기간종료일 현재 기타포괄손익누계액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

과 목

제 55(당)기
1분기

제 54(전)기

토지재평가차액
95,114,339,845
95,114,339,845

29. 이익잉여금
당분기와 전기 중 이익잉여금의 변동은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분

제 55(당)기
1분기

제 54(전)기

기초금액
(24,795,871,838)
(27,079,069,368)

당기순이익(손실)
2,423,824,020
4,718,673,127

확정급여제도의 재측정 요소
-
(2,435,475,597)

결손보전
24,795,871,838
-

기말금액
2,423,824,020
(24,795,871,838)

30. 주당손익

당분기와 전기의 주당손익의 계산내역은 다음과 같습니다.
(1) 기본주당순이익

(단위 : 원)

내 역

제 55(당)기
1분기

제 54(전)기

3개월
누적
3개월
누적

보통주당기순이익(손실)
2,423,824,020
2,423,824,020
1,208,581,566
1,208,581,566

가중평균유통보통주식수
27,833,927
27,833,927
26,930,577
26,930,577

기본주당손익
87
87
45
45

(2) 가중평균유통보통주식수
기본주당순이익을 구하기 위한 당분기와 전기의 가중평균유통보통주식수의 계산내역은 다음과 같습니다.

① 제 55(당) 기
1분기

구 분
기 간
발행보통주식수(주)
가중치
적 수(*)

전기이월
22.01.01~22.03.31
27,860,157
90
2,507,414,130

자기주식
22.01.01~22.03.31
(26,230)
90
(2,360,700)

합 계
2,505,053,430

일 수
÷90

가중평균유통보통주식수
27,833,927

② 제 54(전) 기

구 분
기 간
발행보통주식수(주)
가중치
적 수(*)

전기이월
21.01.01~21.03.31
26,110,825
90
2,349,974,250

전환권행사
21.03.05~21.03.31
1,023,754
69
70,639,026

전환권행사
21.03.08~21.03.31
8,746
78
682,188

전환권행사
21.03.12~21.03.31
26,109
84
2,193,156

전환권행사
21.03.23~21.03.31
87,467
30
2,624,010

자기주식
21.01.01~21.03.31
(26,230)
90
(2,360,700)

합 계
2,423,751,930

일 수
÷90

가중평균유통보통주식수
26,930,577

(3) 희석주당손익
당기와 전기의 희석주당손익의 계산내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

내 역

제 55(당)기
1분기

제 54(전)기

3개월
누적
3개월
누적

보통주이익
2,423,824,020
2,423,824,020
1,208,581,566
1,208,581,566

보통주 희석손익
2,423,824,020
2,423,824,020
(452,520,760)
(452,520,760)

가중평균유통보통주식수
27,833,927
27,833,927
26,930,577
26,930,577

잠재적보통주
-
-
-
-

잠재적보통주를 고려한 유통보통주식수
27,833,927
27,833,927
26,930,577
26,930,577

희석주당순손익(*)
87
87
(16)
(16)

(*) 당기에는 희석성 잠재보통주가 존재하지 않으므로 희석주당손익은 기본주당손익과 동일합니다.

(4) 잠재적보통주
보고기간종료일 현재 잠재적보통주의 내용은 다음과 같습니다.

① 제 55(당) 기
보고기간 종료일 현재 잠재적보통주는 존재하지 않습니다.

② 제 54(전) 기

보고기간 종료일 현재 잠재적보통주는 존재하지 않습니다.

31. 법인세비용
법인세비용은 연간 회계연도에 대해서 예상되는 가중평균 연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 2022년 12월 31일로 종료하는 회계기간의 예상 평균연간법인세율은 22%입니다.

32. 매출 및 매출원가

(1) 당기와 전기의 매출액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

내 역
제 55(당) 기 1분기
제 54(전) 기 1분기

3개월
누적
3개월
누적

제품매출액
48,061,754,845
48,061,754,845
23,729,327,014
23,729,327,014

상품매출액
6,504,456,900
6,504,456,900
6,070,250,356
6,070,250,356

임대매출액
348,564,000
348,564,000
385,098,000
385,098,000

운송용역매출
1,583,488,569
1,583,488,569
1,196,033,321
1,196,033,321

용역매출
29,977,556
29,977,556
8,102,601
8,102,601

합 계
56,528,241,870
56,528,241,870
31,388,811,292
31,388,811,292

(2) 당기와 전기 매출원가의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

내 역
제 55(당) 기 1분기
제 54(전) 기 1분기

3개월
누적
3개월
누적

제품매출원가
41,464,953,273
41,464,953,273
21,508,553,867
21,508,553,867

상품매출원가
5,826,220,284
5,826,220,284
5,744,052,639
5,744,052,639

운송용역매출원가
1,583,488,569
1,583,488,569
1,196,033,321
1,196,033,321

합 계
48,874,662,126
48,874,662,126
28,448,639,827
28,448,639,827

33. 판매비와관리비
당기와 전기의 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

내 역
제 55(당) 기 1분기
제 54(전) 기 1분기

3개월
누적
3개월
누적

급여
1,393,825,330
1,393,825,330
1,054,401,770
1,054,401,770

퇴직급여
264,260,164
264,260,164
183,564,985
183,564,985

복리후생비
195,969,591
195,969,591
108,821,848
108,821,848

여비교통비
44,614,821
44,614,821
31,868,218
31,868,218

통신비
36,059,604
36,059,604
31,336,651
31,336,651

수도광열비
2,736,367
2,736,367
1,870,612
1,870,612

세금과공과
115,552,018
115,552,018
66,570,255
66,570,255

임차료
48,703,725
48,703,725
33,688,353
33,688,353

수선비
15,938,364
15,938,364
4,005,001
4,005,001

보험료
12,165,207
12,165,207
14,199,233
14,199,233

접대비
140,599,981
140,599,981
76,529,558
76,529,558

지급수수료
922,416,827
922,416,827
478,156,927
478,156,927

운반비
167,012,650
167,012,650
-
-

대손상각비
(18,049,363)
(18,049,363)
7,655,544
7,655,544

소모품비
19,704,464
19,704,464
15,313,538
15,313,538

차량유지비
15,612,507
15,612,507
10,278,211
10,278,211

도서인쇄비
18,662,938
18,662,938
4,147,136
4,147,136

교육훈련비
510,000
510,000
150,000
150,000

감가상각비
23,013,556
23,013,556
19,427,419
19,427,419

사용권자산감가상각비
57,829,877
57,829,877
75,248,085
75,248,085

투자부동산감가상각비
8,293,485
8,293,485
-
-

경상개발비
22,309,920
22,309,920
-
-

회의비
7,506,195
7,506,195
6,462,412
6,462,412

견본비
-
-
543,764
543,764

용역비
46,453,914
46,453,914
24,035,914
24,035,914

포장비
4,233,254
4,233,254
6,643,100
6,643,100

무형자산상각비
21,512,946
21,512,946
16,893,310
16,893,310

행사비
8,027,000
8,027,000
-
-

합 계
3,595,475,342
3,595,475,342
2,271,811,844
2,271,811,844

34. 비용의 성격별 분류

당기와 전기 중 비용의 성격별 분류는 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

내 역
제 55(당) 기 1분기
제 54(전) 기 1분기

3개월
누적
3개월
누적

제품과 재공품의 변동
132,896,086
132,896,086
2,466,935,989
2,466,935,989

원재료 사용액
24,695,793,278
24,695,793,278
6,805,519,208
6,805,519,208

부재료 사용액
2,365,051,066
2,365,051,066
1,264,988,857
1,264,988,857

상품매출원가
5,826,220,284
5,826,220,284
5,744,052,639
5,744,052,639

운송용역매출원가
1,583,488,569
1,583,488,569
1,196,033,321
1,196,033,321

인건비 등
5,618,765,347
5,618,765,347
3,974,418,799
3,974,418,799

감가상각비
2,212,162,014
2,212,162,014
2,094,208,620
2,094,208,620

기타비용
10,035,760,824
10,035,760,824
7,174,294,238
7,174,294,238

합 계
52,470,137,468
52,470,137,468
30,720,451,671
30,720,451,671

35. 금융수익 및 금융비용

당기와 전기 중 발생한 금융손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

내 역
제 55(당) 기 1분기
제 54(전) 기 1분기

3개월
누적
3개월
누적

금융수익
이자수익
44,137,322
44,137,322
44,195,478
44,195,478

외환차익
196,534,079
196,534,079
456,964,192
456,964,192

외화환산이익
39,143,381
39,143,381
262,735,368
262,735,368

파생상품평가이익
561,279,041
561,279,041
3,386,344,382
3,386,344,382

소계
841,093,823
841,093,823
4,150,239,420
4,150,239,420

금융비용
이자비용
(992,964,073)
(992,964,073)
(1,102,839,128)
(1,102,839,128)

외환차손
(336,484,272)
(336,484,272)
(115,766,300)
(115,766,300)

외화환산손실
(1,133,870,307)
(1,133,870,307)
(2,224,142,294)
(2,224,142,294)

외화사채평가손실
-
-
(95,085,910)
(95,085,910)

파생상품평가손실
(9,319,537)
(9,319,537)
-
-

장기차입금평가손실
-
-
(86,677,046)
(86,677,046)

소계
(2,472,638,189)
(2,472,638,189)
(3,624,510,678)
(3,624,510,678)

순금융비용
(1,631,544,366)
(1,631,544,366)
525,728,742
525,728,742

36. 기타손익

당기와 전기 중 발생한 기타손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

내 역
제 55(당) 기 1분기
제 54(전) 기 1분기

3개월
누적
3개월
누적

기타수익
유형자산처분이익
284,999
284,999
2,090,910
2,090,910

잡이익
5,336,303
5,336,303
26,876,914
26,876,914

소계
5,621,302
5,621,302
28,967,824
28,967,824

기타비용
운휴자산상각비
(8,357,013)
(8,357,013)
(8,357,013)
(8,357,013)

잡손실
(305)
(305)
(6,117,608)
(6,117,608)

소계
(8,357,318)
(8,357,318)
(14,474,621)
(14,474,621)

기타손익 순액
(2,736,016)
(2,736,016)
14,493,203
14,493,203

37. 현금흐름표
(1) 현금흐름표상의 현금은 재무상태표상의 현금및현금성자산과 동일합니다.

(2) 당기와 전기의 현금흐름표에 투자와 재무활동 중 현금의 유입과 유출이 없는 중요한 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

내 역
제 55(당)기 1분기
제 54(전)기 1분기

장기차입금의유동성대체
-
441,766,000

장기미지급금의유동성대체
283,555,800
272,647,397

전환사채의전환권행사
-
7,329,543,157

리스부채의유동성대체
94,421,812
76,234,236

결손금의보전
24,795,871,838
-

건설중인자산의유형자산대체
621,690,000
-

(3) 재무활동에서 생기는 부채의 변동
당기의 재무활동에서 생기는 부채의 변동은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당기초
현금흐름
비현금변동
당기말

환율변동
기타(*)

단기차입금
95,213,700,519
12,232,791,054
607,251,727
-
108,053,743,300

유동성장기차입금
28,691,764,000
(1,691,764,000)
-
-
27,000,000,000

유동성외화사채
11,820,763,260
-
253,000,000
17,408,506
12,091,171,766

장기차입금
1,666,664,000
(1,666,664,000)
-
-
-

유동성장기미지급금
1,101,913,521
(283,555,800)
-
291,148,877
1,109,506,598

장기미지급금
575,740,928
-
-
(280,240,475)
295,500,453

외화사채
11,766,283,264
-
253,000,000
16,565,365
12,035,848,629

유동성파생상품부채
1,962,238
-
-
9,319,537
11,281,775

비유동성파생상품부채
-
-
-
-
-

리스부채
297,668,580
(60,446,694)
-
120,462,427
357,684,313

재무활동으로부터의총부채
151,136,460,310
8,530,360,560
1,113,251,727
174,664,237
160,954,736,834

(*) 유동성대체, 전환권 행사, 상각 등으로 인한 변동입니다.

38. 영업부문
회사는 한국채택국제회계기준 제1108호(영업부문)에 따른 보고부문이 단일부문으로기업전체 수준에서의 부문별 정보는 다음과 같습니다.

(1) 매출에 대한 정보

(단위 : 원)

구 분
제 55(당)기 1분기
제 54(전)기 1분기

제품매출
48,061,754,845
23,729,327,014

상품매출
6,504,456,900
6,070,250,356

임대매출
348,564,000
385,098,000

운송용역매출
1,583,488,569
1,196,033,321

용역매출
29,977,556
8,102,601

합 계
56,528,241,870
31,388,811,292

(2) 지역별 매출

(단위 : 원)

구 분
제 55(당)기 1분기
제 54(전)기 1분기

국내
20,816,674,488
9,976,639,420

해외
35,711,567,382
21,412,171,872

합 계
56,528,241,870
31,388,811,292

(3) 자산 및 부채

(단위 : 원)

구 분
제 55(당)기
제 54(전)기

총자산
374,098,442,063
351,543,291,087

비유동자산
280,546,713,332
276,491,050,564

보고부문부채
244,978,934,056
224,847,607,100

(4) 회사 전체 수익의 10% 이상을 차지하는 외부고객으로부터의 수익금액은 없습니다.

39. 종속회사와의 합병

회사는 합병을 통해 효율적인 조직을 운영하여 경영효율성 증대를 통한 시너지 효과를 극대화하여 기업가치 상승과 주주의 이익을 증대하기 위하여 전기 중 코스모에코켐㈜를 흡수합병하였으며, 동 합병과 관련된 주요 내용은 다음과 같습니다.

(1) 피합병회사의 개요 및 합병비율

피합병회사명

코스모에코켐(주)

주요 영업활동

무기안료, 염료, 유연제 및 기타 착색제 제조업

이사회 승인일

2021.05.24

합병승인 주주총회

소규모 합병

합병기일(*1)

2021.07.01

합병비율(*2)

1:0

(*1) 합병승인을 위한 이사회 결의일'은 합병승인 주주총회에 갈음하는 이사회 결의일입니다. 본 건 합병은 합병법인인 코스모화학㈜의 경우 소규모합병에 해당하여 합병승인 주주총회는 이사회결의로 갈음합니다.
(*2) 회사가 소멸회사의 주식을 100% 소유하고 있으며 양 합병 당사는 무증자 방식에 의하여 1:0의 합병 비율에 따라 합병하기로 결의하였습니다.

(2) 합병회계처리

당사와 코스모에코켐(주)의 합병은 지배기업인 코스모화학(주)의 동일 지배하에 있는 종속회사간 합병으로 동 지배기업의 연결재무제표를 구성하는 피합병법인의 자산 및 부채를 승계하여 장부금액으로 인식하였습니다.

(3) 피합병회사의 요약재무상태표와 요약포괄손익계산서

피합병회사인 코스모에코켐(주)의 합병기준일 현재의 요약재무상태표와 동일로 종료되는 회계연도의 요약포괄손익계산서와 요약현금흐름표는 다음과 같습니다.

1) 요약재무상태표

(단위: 천원)

회 사 명

자산계

부채계

자본계

코스모에코켐(주)

41,838,880

27,223,589

14,615,291

(*) 상기 요약 재무상태는 내부거래는 제거하기 전의 금액입니다.

2) 요약 손익계산서

(단위: 천원)

회 사 명

매출액

영업손익

당기순손익

당기총포괄손익

코스모에코켐(주)

26,170,692

886,199

328,766

1,681,761

(*) 상기 요약 재무상태는 내부거래는 제거하기 전의 금액입니다.

3) 요약 현금흐름표

(단위: 천원)

회 사 명

영업활동으로

인한 현금흐름

투자활동으로

인한 현금흐름

재무활동으로

인한 현금흐름

현금및현금성

자산의 순증감

기초 현금 및

현금성자산

기말 현금 및

현금성자산

코스모에코켐(주)

(401,269)

(464,296)

(1,054,791)

(1,920,358)

1,922,446

2,088

(*) 상기 요약 재무상태는 내부거래는 제거하기 전의 금액입니다.

6. 배당에 관한 사항

회사는 정관에 의거, 매 결산기말 배당금을 지급할 수 있습니다. 

상법상 배당가능이익 범위 내에서 회사의 지속적 성장을 위한 투자, 경영실적, Cash flow 상황, 재무구조 등 경영환경을 감안하여 전략적으로 결정하고 있습니다.

배당정책은 아래 기준을 종합적으로 판단하여 운영하고 있습니다.
 - 회사의 경영실적에 따른 배당금 규모 결정
 - 향후 투자계획 경영계획 에 따른 Cash Flow 반영
 - 연도별 상장사 평균 배당성향 추이 반영
 - 주요 기관주주 및 개인주주의 배당 요구사항 반영
 - 외부 제도 및 법률 변경으로 회사에 미치는 영향 반영
 - 국내외 의결권 자문기관의 배당 가이드라인 반영

최근 3 사업연도의 기간동안 회사는 지속적인 적자 및 사업경쟁력 확보, 설비 및 R&D 투자, 일정수준이내의 부채비율 유지 목표를 감안하여 배당을 실시하지 않았습니다.
향후에는 회사의
이익규모, 미래 성장을 위한 투자계획 및 재무구조등을 종합적으로 고려하여 균형있는 이익배당을 실시 할 계획입니다.

배당에 대한 재원인 이익잉여금에 대한 세부 내역은 Ⅲ. 재무에 관한 사항 - 5. 재무제표 주석 - 27. 결손금을 참고하여 주시기 바랍니다.

또한 현재 자사주 매입 및 소각에 대한 계획은 가지고 있지 아니합니다. 이와 관련하여 변동사항이 있으면 공시를 통해 알리도록 하겠습니다. 

자기주식 매입 및 소각 관련된 내용은 'Ⅰ. 회사의 개요 - 4. 주식의 총수 - 자기주식 취득 및 처분 현황' 을 참조해주시기 바랍니다. 

당사는 배당에 대하여 다음과 같이 정관에 명기되어 있습니다.

제43조 (이익배당)

(1) 이익의 배당은 금전과 주식으로 할 수 있다.

(2) 제1항의 배당은 매결산기말 현금의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

(3) 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다.

제44조 (배당금지급 청구권의 소멸시기)

(1) 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성한다.

(2) 제1항의 시효가 완성으로 인한 배당금은 이 회사에 귀속한다.

주요배당지표

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제55기
제54기
제53기

주당액면가액(원)
1,000
1,000
1,000

(연결)당기순이익(백만원)
4,959
10,887
-23,870

(별도)당기순이익(백만원)
2,424
4,719
-26,744

(연결)주당순이익(원)
178
398
-915

현금배당금총액(백만원)
-
-
-

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
-
-

현금배당수익률(%)
-
-
-
-

-
-
-
-

주식배당수익률(%)
-
-
-
-

-
-
-
-

주당 현금배당금(원)
-
-
-
-

-
-
-
-

주당 주식배당(주)
-
-
-
-

-
-
-
-

※ 상기 당기순이익은 지배기업 소유주지분 순이익입니다.
※ 주당순이익 산출 근거 : 당기순이익/가중평균유통 보통주식수이며, 상세한 산출 근거는 Ⅲ.재무에 관한 사항 3.연결재무제표 주석 30.주당순이익을 참고하여 주시기 바랍니다.

과거 배당 이력

(단위: 회, %)

연속 배당횟수
평균 배당수익률

분기(중간)배당
결산배당
최근 3년간
최근 5년간

-
-
-
-

※ 당사는 최근 5년간 배당을 실시하시 않아 산출이 불가합니다.

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

증자(감자)현황

(기준일 :
2022년 03월 31일
)
(단위 : 백만원, 주)

주식발행
(감소)일자
발행(감소)
형태
발행(감소)한 주식의 내용

종류
수량
주당
액면가액
주당발행
(감소)가액
비고

2015.04.07
신주인수권행사
보통주
226,285
5,000
5,303

제1회 신주인수권부사채 신주인수권 행사

2017.08.08
전환권행사
보통주
1,630,000
5,000
5,000

제19회 전환사채 전환권 행사

2018.03.12
전환권행사
보통주
503,595
5,000
5,560
제20회 전환사채 전환권 행사

2018.06.29
전환권행사
보통주
43,252
5,000
9,248
제22회 전환사채 전환권행사

2018.07.03
전환권행사
보통주
37,846
5,000
9,248
제22회 전환사채 전환권행사

2018.07.13
전환권행사
보통주
37,846
5,000
9,248
제22회 전환사채 전환권행사

2018.07.19
전환권행사
보통주
32,439
5,000
9,248
제22회 전환사채 전환권행사

2018.08.21
전환권행사
보통주
75,692
5,000
9,248
제22회 전환사채 전환권행사

2018.09.11
전환권행사
보통주
151,384
5,000
9,248
제22회 전환사채 전환권행사

2019.04.01
전환권행사
보통주
194,636
5,000
9,248

제22회 전환사채 전환권행사

2019.04.04
전환권행사
보통주
75,691
5,000
9,248

제22회 전환사채 전환권행사

2019.10.22
주식분할
보통주
64,443,300
1,000
-
1:5 액면분할 (액면가 5,000원 → 1,000원)

2019.10.22
무상감자
보통주
64,443,300
1,000
-
5:1 무상감자(결손보전 목적)

2019.12.13
유상증자(주주배정)
보통주
10,000,000
1,000
3,710
주주배정후실권주일반공모 유상증자

2021.03.05
전환권행사
보통주
1,023,754
1,000
7,660
제24회 전환사채 전환권행사

2021.03.08
전환권행사
보통주
8,746
1,000
7,660
제24회 전환사채 전환권행사

2021.03.12
전환권행사
보통주
26,109
1,000
7,660
제24회 전환사채 전환권행사

2021.03.23
전환권행사
보통주
87,467
1,000
7,660
제24회 전환사채 전환권행사

2021.04.01
전환권행사
보통주
91,383
1,000
7,660
제24회 전환사채 전환권행사

2021.04.02
전환권행사
보통주
86,161
1,000
7,660
제24회 전환사채 전환권행사

2021.04.07
전환권행사
보통주
39,164
1,000
7,660
제24회 전환사채 전환권행사

2021.04.13
전환권행사
보통주
87,467
1,000
7,660
제24회 전환사채 전환권행사

2021.04.21
전환권행사
보통주
43,733
1,000
7,660
제24회 전환사채 전환권행사

2021.04.22
전환권행사
보통주
26,109
1,000
7,660
제24회 전환사채 전환권행사

2021.05.12
전환권행사
보통주
22,193
1,000
7,660
제24회 전환사채 전환권행사

2021.07.14
전환권행사
보통주
26,109
1,000
7,660
제24회 전환사채 전환권행사

2021.08.03
전환권행사
보통주
52,219
1,000
7,660
제24회 전환사채 전환권행사

2021.08.05
전환권행사
보통주
35,248
1,000
7,660
제24회 전환사채 전환권행사

2021.08.20
전환권행사
보통주
652
1,000
7,660
제24회 전환사채 전환권행사

2021.09.06
전환권행사
보통주
26,109
1,000
7,660
제24회 전환사채 전환권행사

2021.09.08
전환권행사
보통주
1,305
1,000
7,660
제24회 전환사채 전환권행사

2021.10.14
전환권행사
보통주
39,164
1,000
7,660
제24회 전환사채 전환권행사

2021.10.19
전환권행사
보통주
26,240
1,000
7,660
제24회 전환사채 전환권행사

[채무증권의 발행 등과 관련된 사항]

채무증권 발행실적

(기준일 :
2022년 03월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급
(평가기관)
만기일
상환
여부
주관회사

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합 계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2022년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2022년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2022년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
12,108
12,108
15,000
-
-
-
-
38,710

합계
12,108
12,108
15,000
-
-
-
-
38,710

신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2022년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
15년이하
15년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2022년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

공모자금의 사용내역

(기준일 :
2022년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
증권신고서 등의
 자금사용 계획
실제 자금사용
 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

주주배정
유상증자
-
2019.12.13
운영자금
11,012
채무상환자금
25,639
기타
449
37,100
운영자금
11,012
채무상환자금
25,639
기타
449
37,100
-

사모자금의 사용내역

(기준일 :
2022년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
주요사항보고서의
 자금사용 계획
실제 자금사용
 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

제20회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채
20
2017.03.09
운영자금(차입금상환 등)
2,800
운영자금(차입금상환 등)
2,800
-

제21회 무기명식 이권부 무보증 사모 교환사채
21
2017.03.09
운영자금(차입금상환 등)
1,400
운영자금(차입금상환 등)
1,400
-

제22회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채
22
2017.06.29
운영자금(차입금상환 등)
6,000
운영자금(차입금상환 등)
6,000
-

제23회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채
23
2018.09.21
운영자금(차입금상환 등)
23,000
운영자금(차입금상환 등)
23,000
-

제24회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채
24
2020.03.05
시설자금(유형자산취득)
20,000
시설자금(유형자산취득)
20,000
-

8. 기타 재무에 관한 사항

(1) 재무제표 재작성
해당사항 없습니다. 

(2) 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도

①
회사 합병

ㄱ. 합병 요약

1. 합병방법
코스모화학(주)가 코스모에코켐(주)를 흡수합병
- 존속회사: 코스모화학(주)
- 소멸회사: 코스모에코켐(주)
*합병 후 존속회사 상호: 코스모화학(주)

- 합병형태
소규모합병

2. 합병목적
경영합리화를 통한 수익성확보와 미래성장동력 확보

3. 합병의 중요영향 및 효과
- 코스모화학(주)는 코스모에코켐(주)의 지분을100% 보유하고 있으며, 합병비율은1:0 으로 합병신주를 발행하지 않는 무증자 합병으로, 합병 이후에도 코스모화학(주)의 지분구조 변경은 없음

- 본 합병은 연결실체 관점에서는 합병회사인 코스모화학(주)의 경영, 재무, 영업에 유의적 영향을 미치지는 않을 것이나, 완전자회사 사업부문의 합병을 통한 경영효율성 제고, 사업의 통합 운영에 따른 시너지 효과가 예상됨

4. 합병비율
코스모화학(주) : 코스모에코켐(주)
1 : 0 (신주를 발행하지 아니함)

5. 합병비율 산출근거
코스모화학(주)는 코스모에코켐(주)의 지분을 100% 소유하고 있으며, 신주를 발행하지 않는 무증자 방식에 의하여 진행하므로, 합병비율을 1:0으로 산정

ㄴ. 합병후 재무제표
 (단위 : 백만원)

구분
합병 전
합병 후

코스모화학㈜
코스모에코켐㈜

(존속법인)
(소멸법인)

[유동자산]

499

125

620

[비유동자산]

2,749

284

2,828

자 산 총 계

3,248

410

3,449

[유동부채]

1,027

252

1,240

[비유동부채]

928

11

939

부 채 총 계

1,954

263

2,178

[자본금]

277

146

277

[자본잉여금]

331

200

274

[기타자본]

932

34

967

[이익잉여금]

△247

△234

△247

자 본 총 계

1,293

147

1,271

자본과 부채총계

3,248

410

3,449

※ 상기 요약재무정보는 코스모화학 주식회사와 코스모에코켐 주식회사의 사업부문 각각의 2021년 6월 30일 기준 별도재무제표를 기준으로 작성하였습니다.

※
자세한 사항은 2021년 4월 22일에 공시한 주요사항보고서(회사합병결정) 공시를 참고하시기 바랍니다

(3) 자산유동화와 관련한 자산매각의 회계처리 및 우발채무 등에 관한 사항은 'XI.그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 2.우발채무 등'을 참조하시기 바랍니다.

(4) 기타 재무제표 이용에 유의할 사항

- 해당사항 없음

나. 대손충당금 설정현황

연결기업은 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다.
매출채권에 대한 손상은 손익계산서상 대손상각비로 순액으로 표시되고 있습니다. 제각된 금액의 후속적인 회수는 동일한 계정과목에 대한 차감으로 인식하고 있습니다.

1) 계정과목별 대손충당금 설정 현황

(단위 : 원)

구분
계정과목
채권금액
대손충당금
대손충당금 설정률

제 54(당) 기
매출채권
66,223,492,232
1,673,842,986
2.53%

미수금
11,803,447,419
37,303,112
0.32%

합계
78,026,939,651
1,711,146,098

제 53(전)기
매출채권
51,069,403,647
1,691,851,730
3.31%

미수금
4,478,315,482
37,307,602
0.83%

합계
55,547,719,129
1,729,159,332

2) 대손충당금 변동 현황

(단위 : 원)

구분
제 55(당) 기
제 54(전)기

1. 기초 대손충당금 잔액합계
1,729,159,332
1,015,726,980

2. 순대손처리액
40,619
(34,878,214)

대손처리액(상각채권액)
40,619
(34,878,214)

3. 대손상각비 계상(환입)액
(18,053,853)
748,310,566

4. 기말 대손충당금 잔액합계
1,711,146,098
1,729,159,332

3) 매출채권관련 대손충당금 설정방침

① 대손충당금 설정방침

연결기업은 기준서 제1109호의 새로운 기대신용손실 모형 적용대상이 되는 세가지 유형의 금융자산을 보유하고 있습니다.

·재고자산의 매출에 따른 매출채권

·기타포괄손익-공정가치로 측정되는 지분상품

·상각후원가로 측정되는 기타채권

연결기업은 기준서 제1109호의 도입으로 손상차손의 인식 관련 정책을 변경하였습니다. 매출채권의 손상 시 간편법을 적용하고 있어 전체 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 사용합니다.

② 대손처리기준 : 매출채권 등에 대해 아래와 같은 사유발생시 실대손처리
 - 파산, 부도, 강제집행, 사업의 폐지, 채무자의 사망, 실종등으로 인해 채권의
 회수불능이 객관적으로 입증된 경우
 - 소송에 패소하였거나 법적 청구권이 소멸한 경우
 - 외부 채권회수 전문기관이 회수가 불가능하다고 통지한 경우
 - 담보설정 부실채권, 보험Cover 채권은 담보물을 처분하거나 보험사로부터
 보험금을 수령한 경우
 - 회수에 따른 비용이 채권금액을 초과하는 경우

4) 매출채권 및 기타채권 잔액 현황

(단위 : 원)

구 분
제 55(당) 기 1분기

제 54(전) 기

받을어음(만기미도래)
368,401,140
277,182,620

30일 미만
22,673,584,454
43,485,852,814

30일~60일 미만
2,921,693,240
4,561,723,479

60일~90일 미만
36,852,342,700
-

90일~150일 미만
1,551,254,944
-

150일~240일 미만
-
1,373,139,510

240일~330일 미만
-
1,146,783,052

330일 초과
1,848,823,754
217,330,172

부도어음
7,392,000
7,392,000

합계
66,223,492,232
51,069,403,647

다. 재고자산 현황

(1) 당기말 현재 재고자산의 부문별 재고자산의 보유현황은 다음과 같습니다.

( 단위 : 원 )

사업부문
계정과목
제 55(당) 기 1분기
제 54(전)기

TiO2
부문
제품
4,788,225,737
4,135,625,995

재공품
8,362,945,288
5,680,402,110

원재료
9,943,738,779
12,358,857,958

부재료
364,765,986
306,982,899

저장품
383,569,905
652,051,208

미착품
6,681,226,812
12,754,661,629

상품
7,817,152,387
2,226,362,244

소계
38,341,624,894
38,114,944,043

전지소재
부문
제품
583,014,485
1,378,118,177

재공품
4,334,333,401
2,517,263,291

원재료
590,138,396
628,876,159

부재료
132,918,766
148,447,824

저장품
30,474,000
-

미착품
9,168,649,829
5,428,230,148

상품
1,080,540,000
-

소계
15,920,068,877
10,100,935,599

신소재
부문
제품
5,421,376,725
4,691,937,009

재공품
45,629,919,774
24,444,866,561

원재료
44,402,796,574
17,448,001,221

부재료
1,767,631,773
1,695,318,729

저장품
152,419,806
156,496,666

미착품
731,183,007
163,592,302

상품
141,906,737
162,592,652

소계
98,247,234,396
48,762,805,140

촉매
부문
제품
1,743,282,180
1,871,053,514

재공품
56,210,669
56,210,669

원재료
334,834,172
394,923,794

부재료
-
-

저장품
70,466,961
71,918,825

미착품
-
-

상품
148,109,625
292,059,857

소계
2,352,903,607
2,686,166,659

합계
제품
12,535,899,127
12,076,734,695

재공품
58,383,409,132
32,698,742,631

원재료
55,271,507,921
30,830,659,132

부재료
2,265,316,525
2,150,749,452

저장품
636,930,672
880,466,699

미착품
16,581,059,648
18,346,484,079

상품
9,187,708,749
2,681,014,753

합계
154,861,831,774
99,664,851,441

총자산대비 재고자산 구성비율(%)
[재고자산합계/기말자산총계X100]
21%
15%

재고자산회전율(회수)
[연환산 매출원가/{(기초재고+기말재고/2}]
1회
7회

(2) 재고실사
연결기업은 자체적으로 각부문 지원팀의 주관하에 매월 재고실사를 실시하고 있으며, 이를 근거로 매월 재고자산의 수량 및 금액을 결정하고 있습니다. 또한 감사인의 입회하에 재고자산 실사를 반기별호 연 2회 실시하고 있습니다. 

1) 실사일자 및 계획

- 당사는 반기별로 연 2회 재고자산 실사를 실시하고 있습니다.
 재고 실사는 전수조사를 기본으로 2018년 7월 2일자 실시하였고, 
 2018년 12월 31일 기준으로 2019년 1월 2일 전수조사를 실시하였습니다.
 - 2019년은 7월 1일자 상반기 재고자산를 전수조사 하였고, 
 2019년 12월 31일 기준으로 2020년 1월 2일 전수조사를 실시하였습니다. 
 - 2020년은 7월 1일자 상반기 재고자산를 전수조사 하였습니다.
 2020년 12월 31일 기준으로 2021년 1월 5일 전수조사를 실시하였습니다. 
 - 2021년은 7월 1일자 상반기 재고자산를 전수조사 하였습니다.
 2021년은 12월 31일 기준으로 2021년 12월 31일 전수조사를 실시하였습니다. 

2) 실사 시 독립적인 전문가 또는 전문기관, 감사인 등의 참여 및 입회여부

- 2018년 연말실사 시 정일회계법인의 공인회계사 2명 입회하에 진행하였습니다.
 - 2019년 연말실사 시 정일회계법인의 공인회계사 2명 입회하에 진행하였습니다
 -
2020년 연말실사 시 삼덕회계법인의 공인회계사 2명 입회하에 진행하였습니다

-
2021년 연말실사 시 삼덕회계법인의 공인회계사 2명 입회하에 진행하였습니다

(5) 장기체화 재고등의 내역

재고자산의 시가가 장부가액 보다 하락하여 발생한 평가손실은 해당 재고자산에 차감하여 재무상태표 가액을 결정하고 있으며, 당기말 현재 재고자산에 대한 평가내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
제 55(당) 기 1분기
제 54(전)기

취득원가
평가충당금(*)
장부금액
취득원가
평가충당금(*)
장부금액

제 품
13,638,023,254
(1,102,124,127)
12,535,899,127
12,887,181,141
(810,446,446)
12,076,734,695

재 공 품
58,451,404,379
(67,995,247)
58,383,409,132
32,978,735,575
(279,992,944)
32,698,742,631

원 재 료
55,271,507,921
-
55,271,507,921
30,832,575,465
(1,916,333)
30,830,659,132

부 재 료
2,265,316,525
-
2,265,316,525
2,150,749,452
-
2,150,749,452

저 장 품
636,930,672
-
636,930,672
880,466,699
-
880,466,699

미 착 품
14,491,624,848
-
14,491,624,848
18,346,484,079
-
18,346,484,079

상 품
11,385,070,660
(107,927,111)
11,277,143,549
2,681,014,753
-
2,681,014,753

합 계
156,139,878,259
(1,278,046,485)
154,861,831,774
100,757,207,164
(1,092,355,723)
99,664,851,441

(*) 연결회사는 재고자산을 순실현가능가치로 평가하고 원가와의 차이를 평가충당금으로 반영하였습니

라. 수주계약 현황
- 해당사항 없음

마. 공정가치 평가 내역

(1) 보고기간종료일 현재 금융상품의 분류 내역은 다음과 같습니다.
가. 금융자산

① 제 55(당) 기 1분기

(단위 : 원)

구 분
당기손익-
공정가치 측정
금융상품

상각후원가

측정 금융자산

기타포괄손익-
공정가치 측정
금융상품
합 계

현금및현금성자산
-
29,881,110,137
-
29,881,110,137

매출채권및기타채권
-
76,390,882,020
-
76,390,882,020

기타유동성금융자산
603,728,894
-
-
603,728,894

기타비유동금융자산
-
3,363,173,565
-
3,363,173,565

파생상품금융자산
1,115,378,888
-
-
1,115,378,888

기타포괄손익-공정가치금융자산
-
-
-
-

합 계
1,719,107,782
109,635,165,722
-
111,354,273,504

② 제 54(전) 기

(단위 : 원)

구 분
당기손익-
공정가치 측정
금융상품

상각후원가

측정 금융자산

기타포괄손익-
공정가치 측정
금융상품
합 계

현금및현금성자산
-
21,601,694,145
-
21,601,694,145

매출채권및기타채권
-
65,573,727,732
-
65,573,727,732

기타유동성금융자산
250,000,000
3,013,617,552
-
3,263,617,552

기타비유동금융자산
-
3,564,606,973
-
3,564,606,973

파생상품금융자산
907,828,741
-
-
907,828,741

기타포괄손익-공정가치금융자산
-
-
-
-

합 계
1,157,828,741
93,753,646,402
-
94,911,475,143

나. 금융부채

(단위 : 원)

구 분
제 55(당) 기 1분기
제 54(전) 기

당기손익인식
금융부채
상각후원가로 
측정하는 금융부채
당기손익인식
금융부채
상각후원가로 
측정하는 금융부채

장ㆍ단기차입금,사채,유동성장기부채
-
264,658,437,426
-
241,695,207,995

파생상품부채
969,831,798
-
960,512,261
-

매입채무및기타채무, 장기미지급금, 
장기미지급비용, 임대보증금
-
108,238,041,603
-
68,639,315,659

리스부채
-
746,774,726
-
554,158,346

합 계
969,831,798
373,643,253,755
960,512,261
310,888,682,000

(2) 당기 및 전기 중 금융상품의 범주별 손익은 다음과 같습니다.
① 제 55(당) 기 1분기

(단위 : 원)

구 분
당기손익-
공정가치 측정
금융상품

상각후원가

측정 금융자산

상각후원가로
측정하는 금융부채
당기손익인식
금융부채
합 계

대손충당금환입(상각비)
-
18,094,472
-
-
18,094,472

외화환산손익
-
294,435,192
(808,768,366)
-
(514,333,174)

파생상품평가손익
-
-
-
551,959,504
551,959,504

이자수익
-
156,993,030
-
-
156,993,030

이자비용
-
-
(1,699,682,571)
-
(1,699,682,571)

기타손익
2,741,323
179,806,144
(132,564,988)
-
49,982,479

합 계
2,741,323
649,328,838
(2,641,015,925)
551,959,504
(1,436,986,260)

② 제 54(전) 기 1분기

(단위 : 원)

구 분
당기손익-
공정가치 측정
금융상품

상각후원가

측정 금융자산

상각후원가로
측정하는 금융부채
당기손익인식
금융부채
합 계

대손충당금환입(상각비)
-
(7,833,498)
-
-
(7,833,498)

외화환산손익
-
385,992,692
(2,658,791,954)
-
(2,272,799,262)

파생상품평가손익
3,386,344,382
-
-
-
3,386,344,382

이자수익
-
128,446,432
-
-
128,446,432

이자비용
-
-
(1,771,069,242)
-
(1,771,069,242)

기타손익
95,091,000
966,600,237
(258,919,551)
-
802,771,686

합 계
3,481,435,382
1,473,205,863
(4,688,780,747)
-
265,860,498

(3) 금융상품의 공정가치

가. 보고기간종료일 현재 금융상품의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
제 55(당) 기 1분기
제 54(전) 기

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금
융
자
산
<공정가치로 인식된 금융자산>

기타포괄손익-공정가치금융자산
-
-
-
-

기타유동성금융자산
603,728,894
603,728,894
250,000,000
250,000,000

파생상품금융자산
1,115,378,888
1,115,378,888
907,828,741
907,828,741

소 계
1,719,107,782
1,719,107,782
1,157,828,741
1,157,828,741

<상각후원가로 인식된 금융자산>

현금및현금성자산
29,881,110,137
29,881,110,137
21,601,694,145
21,601,694,145

매출채권및기타채권(유동)
76,390,882,020
76,390,882,020
65,573,727,732
65,573,727,732

기타유동성금융자산
-
-
3,013,617,552
3,013,617,552

기타비유동금융자산
3,363,173,565
3,363,173,565
3,564,606,973
3,564,606,973

소 계
109,635,165,722
109,635,165,722
93,753,646,402
93,753,646,402

금융자산 합계
111,354,273,504
111,354,273,504
94,911,475,143
94,911,475,143

금
융
부
채
<공정가치로 인식된 금융부채>

파생상품금융부채
969,831,798
969,831,798
960,512,261
960,512,261

소 계
969,831,798
969,831,798
960,512,261
960,512,261

<상각후원가로 인식된 금융부채>

매입채무및기타채무
102,164,168,277
102,164,168,277
62,231,321,291
62,231,321,291

단기차입금
155,474,422,914
155,474,422,914
142,346,534,732
142,346,534,732

유동성장기부채
29,012,240,000
29,012,240,000
30,774,944,000
30,774,944,000

유동성장기미지급금
1,512,251,656
1,512,251,656
1,512,645,703
1,512,645,703

장기차입금
42,500,000,000
42,500,000,000
31,666,664,000
31,666,664,000

장기미지급금
1,432,008,377
1,432,008,377
1,775,596,762
1,775,596,762

장기미지급비용
679,613,293
679,613,293
714,751,903
714,751,903

외화사채
24,127,020,395
24,127,020,395
23,587,046,524
23,587,046,524

전환사채
13,544,754,117
13,544,754,117
13,320,018,739
13,320,018,739

임대보증금
2,450,000,000
2,450,000,000
2,405,000,000
2,405,000,000

리스부채
746,774,726
746,774,726
554,158,346
554,158,346

소 계
373,643,253,755
373,643,253,755
310,888,682,000
310,888,682,000

금융부채 합계
374,613,085,553
374,613,085,553
311,849,194,261
311,849,194,261

나. 공정가치의 서열체계

①
보고기간종료일 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계에 따른 수준별 공시는 다음과 같습니다.

(a) 제 55(당) 기 1분기

구분
Level 1
Level 2
Level 3
합계

자산

기타유동성금융자산
-
603,728,894
-
603,728,894

파생상품금융자산
-
1,115,378,888
-
1,115,378,888

부채

파생상품부채
-
11,281,775
958,550,023
969,831,798

(b) 제 54(전) 기

구분
Level 1
Level 2
Level 3
합계

자산

기타유동금융자산
-
250,000,000
-
250,000,000

파생상품금융자산
-
907,828,741
-
907,828,741

부채

파생상품부채
-
1,962,238
958,550,023
960,512,261

공정가치 측정의 투입변수 특징에 따른 공정가치 서열체계는 다음과 같습니다.
ㆍLevel 1 : 동일한 자산이나 부채에 대한 시장 공시가격
ㆍLevel 2 : 시장에서 관측가능한 투입변수를 활용한 공정가치
ㆍLevel 3 : 관측가능하지 않은 투입변수를 활용한 공정가치

활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간종료일 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기관을 통해 공시가격이 용이하게 그리고 정기적으로 이용가능하고, 그러한 가격이 독립된 당사자 사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 이를 활성시장으로 간주하며, 이러한 상품들은 Level 1에 포함됩니다. Level 1에 포함된 상품들은 대부분 당기손익-공정가치금융자산으로 분류된 상장주식으로 구성됩니다.

활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 이러한 평가기법은 가능한 한 관측가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업고유정보는 최소한으로 사용합니다. 이때, 해당 상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측가능하다면 해당 상품은 Level 2에 포함됩니다.

만약 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 Level 3에 포함됩니다.

연결기업은 Level 3로 분류되는 공정가치 측정을 포함하여 재무보고 목적의 공정가치를 측정하고 있습니다. 재무보고 일정에 맞추어 공정가치 평가과정 및 그 결과에 대해 협의하고 있고, 공정가치 Level 간 이동을 발생시키는 사건이나 상황의 변동이 일어난 보고기간종료일에 Level 변동을 인식하고 있습니다.

금융상품의 공정가치를 측정하는 데에 사용되는 평가기법에는 다음이 포함됩니다.
- 유사한 상품의 공시시장가격 또는 딜러가격
- 파생상품의 공정가치는 보고기간 종료일 현재의 선도환율 등을 사용하여 해당 금액을 현재가치로 할인하여 측정

나머지 금융상품에 대해서는 현금흐름의 할인기법 등의 기타 기법을 사용합니다. 유동자산으로 분류된 매출채권 및 기타채권의 경우 장부가액을 공정가치의 합리적인 근사치로 추정하고 있습니다.

②

Level 3에 해당하는 금융상품의 변동내역

(단위: 원)

구 분
제 55(당) 기 1분기
제 54(전)기

기초잔액
958,550,023
16,464,566,192

취득
-
939,741,250

감소
-
(19,794,791,550)

당기손익에 포함된 평가손익
-
3,349,034,131

기말잔액
958,550,023
958,550,023

③
Level 2,3으로 분류된 금융상품의 공정가치 측정시 사용된 평가기법 및 투입변수는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
공정가치
가치평가기법
투입변수

Level 2 : 이자율스왑
11,281,775
이자율스왑의 공정가치 측정에 사용되는 할인율과 선도이자율은 보고기간 말 현재 시장에서 공시된 이자율로부터 도출되는 적용가능한 수익률곡선에 기초하여 결정하고 있습니다. 이자율스왑의공정가치는 상기 방법으로 도출된 선도이자율에 기초하여 추정한 이자율스왑의 미래현금흐름을 적절한 할인율로 할인한 금액으로 측정하고 있습니다.
할인율, 선도이자율

Level 3 : 매도선택권(put)
958,550,023
Tsiveriotis-Fernandes and Hull 모형 및 Hull-White 모형을 이용하여 평가하였습니다.
할인율, 주가변동성,금리변동성,

(4) 금융자산의 신용건전성

(단위: 원)

현금성자산
제 55(당) 기 1분기
제 54(전) 기

AAA
29,881,110,137
21,601,694,145

IV. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

1. 회계감사인의 명칭 및 감사의견(검토의견 포함한다. 이하 이 조에서 같다)을 다음의 표에 따라 기재한다.

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

제55기(당기)
현대회계법인
-
-
-

제54기(전기)
삼덕회계법인
적정
특기사항 없음

전환사채 관련 파생상품부채 평가
(
연결회사는 전환사채에 내재된 전환권과 기타 파생요소를 금융부채인 파생상품부채로 분류하고 회계처리 하였습니다. 해당 파생상품부채의 평가 및 상환과
관련하여 당기에 각각 1,444백만원의 파생상품평가이익 및19백만원의 파생상품평가손실과 5,267백만원의 전환사채상환이익을 인식하였으며, 전환사채의 전환과 관련하여 당기에 각각 2,588백만원의 자본금과 25,785백만원의 주식발행초과금이 증가하였습니다. 해당 사항이 연결재무제표에서 차지하는 금액이 유의적이므로 전환사채에 내재된 파생상품부채의 평가를 핵심감사사항으로 판단하였습니다.)

제53기(전전기)
삼덕회계법인
적정
특기사항 없음
전환사채 관련 파생상품부채 평가
(연결회사는 전환사채에 내재된 전환권과 기타 파생요소를 금융부채인 파생상품부채로 분류하고 2020년 12월 31일 현재 공정가치인 15,338백만원으로 계상하였습니다. 해당 파생상품과 관련하여 당기에 10,747백만원의 파생상품평가손실을 인식한 바 동 사항이 연결재무제표에서 차지하는 금액이 유의적이므로 전환사채에 내재된 파생상품부채의 평가를 핵심감사사항으로 판단하였습니다.)

2. 감사용역 체결현황은 다음의 표에 따라 기재한다.

사업연도
감사인
내 용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

제55기(당기)
현재회계법인
분,반기 검토, 연감감사
330백만원
2,386
-
-

제54기(전기)
삼덕회계법인
분,반기 검토, 연감감사
300백만원
1,834
300백만원
2,428

제53기(전전기)
삼덕회계법인
분,반기 검토, 연감감사
300백만원
1,834
300백만원
1,835

3. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황은 다음의 표에 따라 기재한다.

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제55기(당기)
-
-
-
-
-

제54기(전기)
-
-
-
-
-

제53기(전전기)
-
-
-
-
-

4.회계감사인의 변경

2021.12.10일
금융감독원으로부터 "주식회사의 외부감사에 관한 법률 제11조의 제1항"에 의거 2022년부터 2023년까지 외부감사인을 지정받았으며, 지정감사인인
현대회계법인
과 2022년까지 감사계약을 체결하였습니다.

5. 내부 통제에 관한 사항 (내부회계관리제도)

1) 내부통제 
 제출기준일 현재 내부감시장치는 효과적으로 작동되고 있으며, 감사(또는 검토) 결과 지적사항 등은 없습니다.

2) 내부회계관리제도
 공시대상기간 중 내부회계관리자 및 회계감사인이 내부회계관리제도에 대한 문제점 또는 개선방안 등의 지적사항은 없습니다. 또한 회계법인의 감사(또는 검토)보고서에는 경영자의 내부회계관리제도 운영실태보고서에 대하여 모범규준의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는점이 발견되지 아니하였다는 의견을 표명하였습니다.

4. 재무제표 중 이해관계자의 판단에 상당한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대해 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과를 다음의 표에 따라 기재한다.

구분
일자
참석자
방식
주요 논의 내용

1
2022년 02월 11일
회사측: 감사, 재무담당이사
서면
감사에서의 유의적 발견사항, 감사인의 독립성 등

<조정협의회내용 및 재무제표 불일치정보>
해당사항 없습니다

2. 내부통제에 관한 사항

1) 내부통제 
 제출기준일 현재 내부감시장치는 효과적으로 작동되고 있으며, 감사(또는 검토) 결과 지적사항 등은 없습니다.

2) 내부회계관리제도
 공시대상기간 중 내부회계관리자 및 회계감사인이 내부회계관리제도에 대한 문제점 또는 개선방안 등의 지적사항은 없습니다. 또한 회계법인의 감사(또는 검토)보고서에는 경영자의 내부회계관리제도 운영실태보고서에 대하여 모범규준의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는점이 발견되지 아니하였다는 의견을 표명하였습니다.

V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성에 관한 사항

보고서 작성기준일 현재(2022.03.31) 당사의 이사회는
5명의 사내이사와 3명의 사외이사 총 8명
으로
구성되어 있으며 이사회 내 위원회로는 감사위원회가 있습니다. 이사회 의장은 정관 제34조에 의해 대표이사 안성덕이 겸직합니다.

1) 이사회의 권한 내용

- 이사회는 법령 또는 정관에 정하여진 사항, 주주총회로부터 위임 받은 사항, 회사경영의기본방침 및 업무집행에 관한 중요사항을 의결한다.

2) 정관상 이사회 운영규정의 주요내용
① 목적

이 규정은 코스모화학주식회사의 이사회 구성 및 효율적인 운영을 위하여 필요한 사항을 정함을 목적으로 한다.
② 권한 
이사회는 법령 또는 정관에 정하여진 사항, 주주총회로 부터 위임 받은 사항, 회사 경영의 기본방침 및 업무집행에 관한 중요사항을 의결한다.
③ 구성 
㉮ 이사는 주주총회에서 선임한다. 
㉯ 이사의 선임은 출석한 주주의 의결권의 과반수로 하되 발행주식 총수의 4분의 1이상의 수로 하여야 한다.

㉰ 2인 이상의 이사를 선임하는 경우 상법 제382조의 2에서 규정하는 집중투표제는 적용
하지 아니한다.
㉱ 이사의 임기는 1년으로 하며, 그 임기가 최종 결산기에 관한 정기 주주총회 전에 만료될 경우 그 총회의 종결 시 까지 그 임기를 연장할 수 있다. 단, 감사위원 및 감사위원인 사외이사의 경우 그 임기를 3년으로 까지 할 수 있다.
④ 성립
이사회는 이사 전원의 과반수 출석에 의하여 성립된다.
⑤ 결의방법
㉮ 이사회의 결의는 법률에 별도 규정이 없는 한, 이사 과반수의 출석과 출석이사의 과반수의 찬성으로 결의한다. 다만 상법 제397조의2(회사기회유용금지) 및 제398조(이사와 회사 간의 거래)에 해당하는 사안에 대한 이사회의 결의는 이사 3분의2 이상의 수로 한다.
㉯ 이사회의 결의에 관하여 특별한 이해관계가 있는 자는 의결권을 행사 하지 못한다.

㉰ 이사회는 이사의 전부 또는 일부가 직접 회의에 출석하지 아니하고 모든 이사가 음성을 동시에 송수신하는 통신수단에 의하여 결의에 참가하는 것을 허용할 수 있다. 이 경우 당해 이사는 이사회에 직접 출석한 것으로 본다.

3) 사외이사 현황

(2022.03.31 기준)

성 명
주 요 경 력
최대주주등과의
이해관계
대내외 교육
참여현황
비 고

민경집

미국RPI대학 화학공학 박사 
前)LG하우시스㈜ 연구소장 
前)LG하우시스㈜ 대표이사 
現)LG하우시스㈜ 자문역

-
-
감사위원

강현중

서울대 법과대학원 석사 
現)김&장 법률사무소 변호사

-
-
감사위원

김천래

성균관대 경영학과 졸업 
現)삼화회계법인 회계사

-
-
감사위원

※ 사외이사의 업무지원 조직(부서 또는 팀) : 기획팀(담당자 :☎ 052-231-6700)

나. 이사회의 주요활동 내역

[기간 : 2022.01.01~
결산기 이후
]

회 차
개최일자
의 안 내 용
가결여부
사외이사 등의 성명
사내이사의 성명

김천래
(출석률:100%)
민경집
(출석률:100%)
강현중
(출석률:70%)

안성덕

(출석률:90%)

최재용
(출석률:100%)
박성준
(출석율: 100%)

김석근
(
출석률: 80%)

김주용
(
출석률:100%)

김창수
(
출석률:100%)

찬반여부

1
2022.01.12
1. 차입금 만기연장의 건

원안가결

찬성
찬성
찬성
찬성
-
찬성
찬성
-
찬성

2
2022.01.24
1. 2021년 감사전개별재무제표 승인의 건

원안가결

찬성
찬성
찬성
찬성
-
찬성
찬성
-
찬성

3
2022.02.22
1. 신규자금차입의 건
2. 제54기 정기주주총회 소집의 건
3. 이사후보자 결정의건
4. 이사 보후한도 총액 결정의 건

원안가결

찬성

찬성

-
찬성
-
찬성
찬성
-
찬성

4
2022.02.28
1. 유산스 한도 증액에 관한 건
2. 2021년 감사전연결재무제표 승인의 건

원안가결

찬성
찬성
찬성
찬성
-
찬성
찬성
-
찬성

5
2022.03.22
1. 제54기 재무제표 정기주주총회 상정의 건

원안가결

찬성
찬성
찬성
찬성
-
찬성
찬성
-
찬성

6
2022.03.30
1. 대표이사 선임의 건
2. 이사보수 결정의 건

원안가결

찬성
찬성
-
-
찬성
찬성
-
찬성
-

7
2022.04.12
1. 유상신주 발행의 건(주주배정후실권주 일반공모)
2. 무상증자 결의 건
3. 우리사주조합 유상증자 차입지원에 대한 건

원안가결

찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

찬성

찬성
-

8
2022.04.13
1. 수입신용장 만기 연장의 건

원안가결

찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

찬성

찬성
-

9
2022.04.26
1. 차입금 만기 연장의 건

원안가결

찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

찬성

찬성
-

10
2022.05.09
1. 관계사 담보제공의 건

원안가결

찬성
찬성
-
찬성
찬성
찬성
-
찬성
-

※ 사내이사 김창수는 2022년 3월 30일자로 임기 만료로 퇴임.
※ 사내이사 최재용, 김주용은 2022년 3월 30일자로 신규 선임.

다. 이사회내의 위원회 구성현황 및 활동내역

1) 위원회별 명칭, 소속 이사의 이름, 설치목적과 권한

위원회명
구 성
소속 이사명
설치목적 및 권한사항
비고

감사위원회

사외이사
3인

민경집
강현중
김천래

설치목적: 회사의 자산을 객관적이고 중립적인 관점에서 보호, 관리하고자 업무집행자의 직무수행을 감시
권한 : 이사의 직무 집행을 감사함 
(정관38조의3 : 회계업무 감사,이사회소집 청구권,임시총회 소집청구권, 외부감사인 선임, 이사회 위임사항 처리 등)

2020.03.24
신규선임

2) 주요활동 내역

(감사위원회)

회 차
개최일자
의 안 내 용
가결
여부
위원의 성명

민경집
(출석률:100%)
김천래
(출석률:100%)
강현중
(출석률:100%)

찬반여부

1
2022.01.24
1. 내부결산자료(재무제표 등) 검토

원안가결

찬성
찬성
찬성

2
2022.02.22
1. 내부결산자료(연결재무제표 등) 검토
2. 내부회계관리제도 운영실태평가의 건
3. 내부감시장치에 대한 감사의 건
4. 감사의 감사보고서 승인의 건
5. 정기주주총회 의안 검토

원안가결

찬성
찬성
찬성

3
2022.05.12
1. 1분기 내부결산자료 검토

원안가결

찬성
찬성
찬성

라. 이사의 독립성

- 당사의
이사는 주주총회에서 선임하며, 이사 후보자는 이사회(사내이사 및 사외이사)가 선정하여 주주총회에 제출할 의안으로 확정하고 있으
며 이사선임전 주주총회 소집공고를 통하여 이사후보에 관한 인적사항 및 추천인, 최대주주 등과의 관계여부 등을 공시하고 있습니다.

이러한 절차로 최근 선임된 이사는 다음과 같습니다.

성명
선임배경
추천인
활동분야
회사와의
거래
최대주주 또는 
주요주주와의 관계
임기
연임여부
연임횟수

안성덕
(사내이사)
코스모그룹 계열회사 대표이사직을 역임하고 그룹 사업혁신관리실장을 맡고 있어 당 회사에 대한 내부 사정에 정통하며 조직에 대한 높은 이해도와 내부 구성원들의 통합을 위한 지도력 및 리더쉽 발휘가 가능하여 경영전반에 대한 정책 수립에 적임자로 판단
이사회
대표이사
-
-
1년

재선임

2

최재용
(사내이사)
당사의 비등기 이사 및 코스모그룹 정책지원팀장을 역임하며 그룹내 재무를 총괄하는 등 경영전문가로서 다양한 실무 경험과 폭넓은 고도의 식견을 바탕으로 어려운 대내외 환경 속에서 회사의 경쟁력을 강화하는데 적임자로 판단되어 추천함
이사회
CFO
-
-
1년
신임
-

김석근
(사내이사)
코스모그룹 계열회사 대표이사직을 역임하고 그룹 미래신사업추진실장을 맡고 있어 당 회사에 대한 내부 사정에 정통하며 조직에 대한 높은 이해도와 내부 구성원들의 통합을 위한 지도력 및 리더쉽 발휘가 가능하고 당해 회사의 정확한 포지셔닝 전략 수립 가능한 인재라 판단
이사회
경영자문
-
계열회사의
임원
1년

재선임

2

박성준

(사내이사)

당사의 영업부문장으로서 오랜기간 회사의 내부에 정통하며 영업전문가로서의 실무 경험을 바탕으로 이사회의 주요 정책결정에 중요한 역량을 발휘할 적임자로 판단되어 추천함
이사회
이산화티타늄
사업부장
-
-
1년
재선임
1

김주용
(사내이사)
당사의 전지소재 사업부장으로서 오랜기간 회사의 내부 및 전지소재 산업에 정통하며 이차전지 사업전문가로서의 실무 경험을 바탕으로 이사회의 주요 정책결정에 중요한 역량을 발휘할 적임자로 판단되어 추천함
이사회
전지소재
사업부장
-
-
1년
신임
-

민경집
(사외이사)
LG화학, LG하우시스 연구소장을 역임하는 등 기술 전문가로서 또한 LG하우시스 대표이사를 역임하며 회사 사업 활동에 대한 풍부한 경험과 지식을 갖추고 있는바, 이와 같은 전문성을 바탕으로 대주주 및 다른 이사로부터의 독자적 견제, 감시감독 역할을 수행하며, 의사결정 과정에서 전문적 의견 제시를 통해 코스모화학(주)의 경쟁력 제고에 기여할 수있으리라 기대함.
이사회
경영감독
-
-
3년
신임
-

강현중

(사외이사)

변호사로서 법률 분야 전문지식을 활용하여 대주주 및 다른 이사로부터의 독자적 견제, 감시감독 역할을 수행하며, 의사결정 과정에서 전문적 의견 제시를 통해 코스모화학(주)의 경쟁력 제고에 기여할 수있으리라 기대함.
이사회
경영감독
-
-
3년
신임
-

김천래

(사외이사)

회계사로 근무하며 여러기업의 회계감사와 세무자문, 기업인수및 합병 등 회계재무 전문가로서 대주주 및 다른 이사로부터의 독자적 견제, 감시감독 역할을 수행하며, 의사결정 과정에서 전문적 의견 제시를 통해 코스모화학(주)의 경쟁력 제고에 기여할 수있으리라 기대함.
이사회
경영감독
-
-
3년
신임
-

이사의 임기등에 대한 자세한 사항은 "VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항"의 "1.임원 및 직원의 현황"을 참고하시기 바랍니다.

(6)사외이사의 전문성

사외이사는 경영전문가(민경집), 법률전문가(강현중), 회계 및 재무전문가(김천래)로 구성되어 있으며 각자 역량을 적극 활용하여 회사 경영에 자문 및 감사위원으로서 역할을 충실히 수행하고 있습니다.

회사 내 별도의 지원조직을 운영하고 있지 않지만, 이사회 개최 전에 해당 안건 내용을 충분히 검토할 수 있도록 사전에 자료를 제공하고 있으며, 기타 사내 주요현안에 대해서도 수시로 정보를 제공하고 있습니다.

사외이사 및 그 변동현황

(단위 : 명)

이사의 수
사외이사 수
사외이사 변동현황

선임
해임
중도퇴임

8
3
-
-
-

사외이사 교육 미실시 내역

사외이사 교육 실시여부
사외이사 교육 미실시 사유

미실시
사외이사는 경영전문가 및 법무, 회계 전문가로 구성되어 있고 관련분야에 상시 종사를 하고 있으며,
관련 분야의 최신 정보와 지식을 통해 회사 경영에 자문을 하고 있어 별도의 교육이 필요하지 않다고 판단하였음

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사기구 관련 사항
1) 감사위원회(감사) 설치여부, 구성방법 등
 - 감사위원회 설치
 - 보고서 기준일(2022.03.31) 사외이사인 감사위원 3인으로 구성

감사위원 현황

성명
사외이사
여부
경력
회계ㆍ재무전문가 관련

해당 여부
전문가 유형
관련 경력

민경집
예

미국RPI대학 화학공학 박사 
前)LG하우시스㈜ 연구소장 
前)LG하우시스㈜ 대표이사 
現)LG하우시스㈜ 자문역

-
-
-

강현중
예

서울대 법과대학원 석사 
現)김&장 법률사무소 변호사

-
-
-

김천래
예

성균관대 경영학과 졸업 
現)삼화회계법인 회계사

예
공인회계사
2016 ~ 현재 삼화회계법인
2012 ~ 2016 신승회계법인
2010 ~ 2012 삼정회계법인

2) 감사위원회(감사)의 감사업무에 필요한 경영정보접근을 위한 내부장치 마련 여부 및 독립성

감사위원회(감사)는 당사의 회계 및 업무를 감사하며, 제반업무와 관련하여 관련 장부 및 관계서류를 해당부서에 제출을 요구할 수 있습니다. 또한 필요시 관계자의 출석 및 답변을 요구할 수 있으며, 기타 감사업무 수행상 필요한 사항의 제출요구를 할 수 있습니다.(정관 제38조의3 참조)
기타 독립성과 관련한 내용은 다음과 같습니다.

선출기준의 주요내용
선출기준의 충족여부
관련 법령 등

- 3인 이상의 이사로 구성
충족(3명)
상법 제415조의2 제2항

- 사외이사가 위원의 3분의 2 이상
충족(전원 사외이사)

- 위원 중 1명 이상은 회계 또는 재무전문가
충족(김천래 1인)
상법 제542조의11 제2항

- 감사위원회 대표는 사외이사
충족

- 그 밖의 결격요건(최대주주의 특수관계자)
충족(해당사항 없음)
상법 제542조의11 제3항

3) 감사위원 선임

성명

선임배경

추천인

임기
연임여부
(연임횟수)

회사와의

관계

최대주주

또는

주요주주와의

관계

민경집
사외이사 역할과 함께 특히 기술 연구 분야에 대한 실무 경험이나 전문지식을 보유한 후보자로 회사업무에 대한 감사 업무 수행에 적합하며 당사와의 거래, 겸직 등에 따른 특정한 이해관계가 없으므로 독립성 유지한 후보로 추천함.

이사회

2020.03.24~
2023.03.24

신임

해당

없음

해당

없음

강현중
사외이사 역할과 함께 특히 변호사로서 법률분야의 전문지식을 보유한 후보자로 회사업무에 대한 감사 업무 수행에 적합하며 당사와의 거래, 겸직 등에 따른 특정한 이해관계가 없으므로 독립성 유지한 후보로 추천함.
이사회
2020.03.24~
2023.03.24
신임

해당

없음

해당

없음

김천래
사외이사 역할과 함께 특히 회계사로서 회계 및 재무분야의 전문지식을 보유한 후보자로 회사업무에 대한 감사 업무 수행에 적합하며 당사와의 거래, 겸직 등에 따른 특정한 이해관계가 없으므로 독립성 유지한 후보로 추천함.
이사회
2020.03.24~
2023.03.24
신임

해당

없음

해당

없음

감사위원회 교육 미실시 내역

감사위원회 교육 실시여부
감사위원회 교육 미실시 사유

미실시

감사위원회는 재무회계 전문가 및 법률전문가, 경영전문가로 구성되어 있고 관련분야에 상시 종사를 하고 있으며,
관련 분야의 최신 정보와 지식을 통해 회사 경영에 자문을 하고 있어 별도의 교육이 필요하지 않다고 판단하였음.

감사위원회 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

기획팀
4
팀장, 책임2, 선임
(평균 9년)
- 주주총회, 이사회 등 경영전반에 관한 감사업무 지원

재무팀
5
팀장, 선임3, 사원1
(평균 5년)
- 내부회계관리시스템 운영 및 점검 실무
- 재무회계관련 자료 작성 및 관련 검토
- 기타 회사 경영활동에 대한 감사업무 지원

준법지원인 등 지원조직 현황

당사는 자산규모가 5천억 원 미만으로 상법 제542조의13에 의거한 준법지원인 선임 대상이 아니며, 이에 따라 지원 조직도 구성되어 있지 않습니다.

3. 주주총회 등에 관한 사항

가. 집중투표제, 서면투표제 또는 전자투표제의 채택
 당사의 이사회는 주주총회 소집에 대한 이사회 결의시 전자투표의 도입여부를 함께 결정하고 있으며 제 53기 정기주주총회와, 제54기 임시주주총회에 전자투표를 도입하여 시행하였습니다. 한편, 당사는 집중투표제 및 서면투표제를 채택하고 있지 않습니다. 

투표제도 현황

(기준일 :
2022년 03월 31일
)

투표제도 종류
집중투표제
서면투표제
전자투표제

도입여부
배제
미도입
도입

실시여부
미실시
미실시
제53기(2021년) 정기주주총회
제54기(2021년) 임시주주총회

나. 소수주주권의 행사여부
- 해당 사항 없음 

다. 경영권 경쟁
- 해당 사항 없음

라. 의결권 현황
2022년 1분기 말 현재 발행주식의 총수는 27,860,157주, 의결권행사가능 주식수는발행주식총수에서 자기주식 26,230주(발행주식수 대비 0.09%)를 제외한
27,833,927주(발행주식 대비 99.01%)입니다.

의결권 현황

(기준일 :
2022년 03월 31일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
27,860,157
-

-
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
26,230
자기주식

-
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

-
-
-

기타 법률에 의하여
의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

-
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

-
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수
(F = A - B - C - D + E)
보통주

27,833,927

-

-
-
-

마. 주식사무

정관상
신주인수권의
내용
① 이 회사의 주주는 신주 발행에 있어서 그가 소유한 주식 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다.
② 제1항의 규정에 불구하고 다음 각 호의 경우에는 이사회 결의로 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.
1. 주주우선공모의 방식으로 신주를 발행하는 경우
2. 발행주식 총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 일반 공모의 방식으로 신주를 발행하는 경우
3. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의7의 규정에 의하여 우리사주조합원에게 신주를 우선 배정하는 경우
4. (삭 제)
5. 발행주식 총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관 투자자에게 신주를 발행하는 경우
6. (삭 제)
7. 상법 제340조의2 및 제542조의3의 규정에 의하여 주식매수선택권 행사자에게 신주를 배정하는 경우
8. 발행주식 총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산, 판매, 자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우
③ 제2항에 따라 주주외의 자에게 신주를 배정하는 경우 상법 제416조제1호, 제2호, 제2호의2, 제3호 및 제4호에서 정하는 사항을 그 납입기일의 2주전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야한다.
④ 제2항 각호의 어느 하나의 방식에 의해 신주를 발행 할 경우에는 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.
⑤ 주주가 신주인수권을 포기 또는 상실하거나 신주배 정에서 단주가 발생하는 경우에 그 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

결 산 일
12월 31일
정기주주총회
3월 중

주주명부폐쇄시기
01.01~01.31

주권의 종류
「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 에 따라 주권 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리가 의무적으로 전자등록됨에 따라 ‘주권의 종류’를 기재하지 않음.

명의개서대리인
국민은행 증권대행부 (서울시 영등포구 국제금융로 8길26 국민은행 3층)

주주의 특전
없음
공고방법
회사의 인터넷 홈페이지(http://www.cosmochem.co.kr)에 게재한다.
다만, 전산장애 또는 그 밖의 부득이한 사유로 회사의 인터넷홈페이지에 공고를 할 수 없을 때에는 서울특별시내에서 발행되는 일간세계일보에 게재한다.

바. 주주총회의사록 요약

주총일자
안 건
결 의 내 용
비 고

제49기
정기주주총회
(2017.03.24)
1. 제49기 연결 및 별도 재무제표 승인의 건
2. 정관변경의 건
3. 이사선임의 건
4. 감사위원 선임의 건
5. 이사보수한도 승인의 건
원안대로 가결
-

제50기 1차
임시주주총회
(2017.09.22)
1. 분할계획서 승인의 건
2. 정관 일부 변경의 건
원안대로 가결
-

제50기
정기주주총회
(2018.03.23)
1. 제50기 연결 및 별도 재무제표 승인의 건
2. 이사 선임의 건
3. 이사 보수 한도 승인의 건
4. 정관 일부 변경의 건
원안대로 가결
-

제51기
정기주주총회
(2019.03.22)

1. 제51기 연결 및 별도 재무제표 승인의 건
2. 이사 선임의 건
3. 이사 보수 한도 승인의 건
4. 정관 일부 변경의 건

원안대로 가결
-

제52기
임시주주총회
(2019.10.04)
1. 정관 일부 변경의 건(주식분할)
2. 자본금 감소의 건(결손보전의 목적)
원안대로 가결
-

제52기
정기주주총회
(2020.03.24)

1. 제52기 연결 및 별도 재무제표 승인의 건
2. 이사 선임의 건
3. 감사위원 선임의 건
4. 이사 보수 한도 승인의 건

원안대로 가결
-

제53기
정기주주총회
(2021.03.25)

1. 제53기 연결 및 별도 재무제표 승인의 건
2. 이사 선임의 건
3. 이사 보수 한도 승인의 건
4. 임원퇴직금 지급규정 일부 변경의 건
5. 정관 일부 변경의 건

원안대로 가결
-

제54기
임시주주총회
(2021.08.26)

1.
정관 일부변경의 건

원안대로 가결

-

제54기
정기주주총회
(2022.03.30)

1. 제54기 연결 및 별도 재무제표 승인의 건
2. 이사 선임의 건
3. 이사 보수 한도 승인의 건

원안대로 가결
-

VI. 주주에 관한 사항

최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
2022년 03월 31일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의
종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

주식회사
코스모앤
컴퍼니
최대주주
보통주
7,718,850
27.71
7,718,850
27.71
-

허경수
임원
보통주
652,000
2.34
652,000
2.34
-

허선홍
기타
보통주
194,636
0.70
194,636
0.70
-

김창수
임원
보통주
42,000
0.15
42,000
0.15
-

이종령
계열사임원
보통주
0
0
36,210
0.13
-

채동헌
계열사임원
보통주
3,000
0.01
0
0.00
-

코스모화학(주)
자기주식
의결권없는
주식
26,230
0.09
26,230
0.09
-

계
보통주
8,636,716
31.00
8,643,696
31.03
-

의결권없는
주식
26,230
0.09
26,230
0.09
-

최대주주의 주요경력 및 개요

(1) 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보

명 칭
출자자수
(명)
대표이사
(대표조합원)
업무집행자
(업무집행조합원)
최대주주
(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

(주)코스모앤컴퍼니
1
허경수
100
-
-
허경수
100

김석근
-
-
-
-
-

(2) 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황

(단위 : 백만원)

구 분

법인 또는 단체의 명칭
주식회사 코스모앤컴퍼니

자산총계
174,779,547,639

부채총계
151,789,684,440

자본총계
22,989,863,199

매출액
13,663,558,070

영업이익
-8,368,896,575

당기순이익
-12,899,597,298

※상기 재무정보는 2022년도 개별 재무제표 기준입니다.

(3) 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용

1) 최대주주의 주요경력(최대주주가 법인인 경우에는 법인의 개요)
 

주식회사
코스모앤컴퍼니는
2019년 2월 14일 코스모턴어라운드 유한회사가 보유한 코스모화학 주식 4,517,374주를 장외매수하여 최대주주가 되었습니다. 이와 관련한 자세한 사항 및 이후 변동사항은 2019년 2월 14일 공시한 "최대주주등소유주식변동신고서"와 2019년 2월 14일 주식회사
코스모앤컴퍼니가
공시한 "주식등의 대량보유상황보고서" 를 참고하시기 바랍니다.

 코스모화학의 최대주주인

주
식
회사
코스모앤컴퍼니는
2015년 6월 5일 설립되어 가정용 전기기기 도매 및 상품중개업을 영위하고 있으며, 서울특별시 강남구 테헤란로238(역삼동, 대봉빌딩)에 본사를 두고 있습니다. 당기말 현재 지배회사의 자본금은 150,000천원이며, 주요주주는 허경수(100%)로 구성되어 있습니다.

주식회사
코스모앤컴퍼니는
공시제출일 기준 보유하고 있는 당사 주식 중

케이비스톤브릿지세컨더리사모투자
합자회사에 350만주, KB증권에 2,430,923주, 국민은행에 1,000,000주, 신한금융투자에 500,000주를 차입담보로 제공
하고 있습니다.

2021년 10월 1일 당사의 최대주주인 주식회사 정산앤컴퍼니가 주식회사 코스모앤컴퍼니로 사명변경하였습니다.

 2) 최대주주 및 그 지분율
 보
고서 기준일(2022.03.31), 당사 최대주주는 주식회사
코스모앤컴퍼니이
며, 그 지분(율)은 7,718,850
주(
27.71%
)로서 특수관계인을 포함하여
8,643,696주(지분율 :
31.03%
)
입
니다.

최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 개요

3. 최대주주 변동현황

최대주주 변동내역

(기준일 :
2022년 03월 31일
)
(단위 : 주, %)

변동일
최대주주명
소유주식수
지분율
변동원인
비 고

2015.07.28
코스모턴어라운드 유한회사
4,517,374
33.88
- 코스모앤컴퍼니 3,000,000주,허경수 1,517,374주 장외매수
-

2017.08.08
코스모턴어라운드 유한회사
4,517,374
30.20
- CB 전환권 행사에 따른 지분율 변동
-

2018.03.12
코스모턴어라운드 유한회사
4,517,374
29.22
- CB 전환권 행사에 따른 지분율 변동
-

2018.07.03
코스모턴어라운드 유한회사
4,517,374
29.13
- CB 전환권 행사에 따른 지분율 변동
-

2018.07.13
코스모턴어라운드 유한회사
4,517,374
28.99
- CB 전환권 행사에 따른 지분율 변동
-

2018.07.19
코스모턴어라운드 유한회사
4,517,374
28.93
- CB 전환권 행사에 따른 지분율 변동
-

2018.08.21
코스모턴어라운드 유한회사
4,517,374
28.79
- CB 전환권 행사에 따른 지분율 변동
-

2018.09.11
코스모턴어라운드 유한회사
4,517,374
28.52
- CB 전환권 행사에 따른 지분율 변동
-

2019.02.14
주식회사 정산앤컴퍼니
4,517,374
28.52
- 코스모턴어라운드 4,517,374주 장외매수
-

2019.04.01
주식회사 정산앤컴퍼니
4,517,374
28.17
- CB 전환권 행사에 따른 지분율 변동
-

2019.04.04
주식회사 정산앤컴퍼니
4,517,374
28.04
- CB 전환권 행사에 따른 지분율 변동
-

2019.12.13
주식회사 정산앤컴퍼니
7,718,850
29.56
- 주주배정 유상신주 취득
- 신주인수권 2,667,897주 및 120% 초과청약분 533,579주 취득

2021.03.05
주식회사 정산앤컴퍼니
7,718,850
28.45
- CB 전환권 행사에 따른 지분율 변동
-

2021.03.08
주식회사 정산앤컴퍼니
7,718,850
28.44
- CB 전환권 행사에 따른 지분율 변동
-

2021.03.12
주식회사 정산앤컴퍼니
7,718,850
28.41
- CB 전환권 행사에 따른 지분율 변동
-

2021.03.23
주식회사 정산앤컴퍼니
7,718,850
28.32
- CB 전환권 행사에 따른 지분율 변동
-

2021.04.01
주식회사 정산앤컴퍼니
7,718,850
28.22
- CB 전환권 행사에 따른 지분율 변동
-

2021.04.02
주식회사 정산앤컴퍼니
7,718,850
28.14
- CB 전환권 행사에 따른 지분율 변동
-

2021.04.07
주식회사 정산앤컴퍼니
7,718,850
28.10
- CB 전환권 행사에 따른 지분율 변동
-

2021.04.13
주식회사 정산앤컴퍼니
7,718,850
28.01
- CB 전환권 행사에 따른 지분율 변동
-

2021.04.21
주식회사 정산앤컴퍼니
7,718,850
27.96
- CB 전환권 행사에 따른 지분율 변동
-

2021.04.22
주식회사 정산앤컴퍼니
7,718,850
27.94
- CB 전환권 행사에 따른 지분율 변동
-

2021.05.12
주식회사 정산앤컴퍼니
7,718,850
27.91
- CB 전환권 행사에 따른 지분율 변동
-

2021.07.14

주식회사 정산앤컴퍼니

7,718,850

27.89
- CB 전환권 행사에 따른 지분율 변동
-

2021.08.03

주식회사 정산앤컴퍼니

7,718,850

27.83
- CB 전환권 행사에 따른 지분율 변동
-

2021.08.20

주식회사 정산앤컴퍼니

7,718,850

27.80
- CB 전환권 행사에 따른 지분율 변동
-

2021.09.08

주식회사 정산앤컴퍼니

7,718,850

27.77
- CB 전환권 행사에 따른 지분율 변동
-

2021.10.01

주식회사 코스모앤컴퍼니

7,718,850

27.77
- 주식회사 정산앤컴퍼니에서 주식회사 코스모앤컴퍼니로 사명변경
-

2021.10.14

주식회사 코스모앤컴퍼니

7,718,850

27.73
- CB 전환권 행사에 따른 지분율 변동
-

2021.10.19

주식회사 코스모앤컴퍼니

7,718,850

27.71
- CB 전환권 행사에 따른 지분율 변동
-

4. 주식의 분포

주식 소유현황

(기준일 :
2022년 03월 31일
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율(%)
비고

5% 이상 주주
주식회사 코스모앤컴퍼니
7,718,850
27.71
-

-
-
-

우리사주조합
61,099
0.22

소액주주현황

(기준일 :
2022년 03월 31일
)
(단위 : 주)

구 분
주주
소유주식
비 고

소액
주주수
전체
주주수
비율
(%)
소액
주식수
총발행
주식수
비율
(%)

소액주주
51,434
51,441
99.9
18,813,415
27,860,157
67.5
-

※ 상기 자료는 최근 주주명부 폐쇄일인 2021년 12월 31일 기준으로 작성되었으며, 주식 소유현황에 갈음한 주식 보유현황입니다. 따라서, 보고서 제출일
(
2022.05.

16)
현재 실제 소유 현황과 차이가 있을 수 있습니다.

※상기 자료는 최대주주 및 특수관계인을 제외한 발행주식총수의 100분의 1에 미달하는 주식을 소유한 주주 기준입니다.

5. 최근 6개월 간의 주가 및 주식 거래실적

가. 국내 유가증권시장
(기준일 : 2022.03.31) (단위 : 원, 주)

구 분
10월
11월
12월
1월
2월
3월

보통주
최고가
18,500
14,050
16,100
16,200
13,600
14,550

최저가
15,500
14,050
14,200
12,300
11,950
13,250

월간거래량
13,043,800
11,480,073
7,317,183
5,486,205
4,315,575
4,737,433

VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

임원 현황

(기준일 :
2022년 03월 31일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원
여부
상근
여부
담당
업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의
관계
재직기간
임기
만료일

의결권
있는 주식
의결권
없는 주식

안성덕
남
1956.05
부회장
사내이사
상근
대표이사
아주대 산업공학과 졸업　 
前)코스모에코켐㈜ 대표이사 
現)코스모화학 대표이사
-
-
-
2020.03~
2023.03.30

최재용
남
1968.08
전무이사
사내이사
상근
경영
관리
부문장
서강대 경제학 졸업
前) 코스모그룹 비서관리팀장
前) 코스모그룹 정책지원팀장
現) 코스모화학 경영관리부문장
-
-
-
2022.03~
2023.03.30

박성준
남
1966.12
상무이사
사내이사
상근
TiO₂
사업부장
University of Illinois MBA
前) 지멘스코리아 부사장
現) 코스모화학(주)TiO₂사업부장
-
-
-
2015.07~
2023.03.30

김석근
남
1958.03
부회장
사내이사
비상근
경영자문
고려대 경제학과 졸업 
前)마루망코리아㈜ 대표이사 
現)코스모그룹 미래신사업추진실장
-
-
-
2020.03~
2023.03.30

김주용
남
1959.01
상무이사
사내이사
상근
전지소재
사업부장
인하대학교 행정학 졸업
前) 코스모에코켐 대표이사
現) 코스모화학 전지소재 사업부장
-
-
-
2022.03~
2023.03.30

민경집
남
1958.04
사외이사
사외이사
비상근
감사
위원
미국RPI대학 화학공학 박사 
前)LG하우시스㈜ 연구소장 
前)LG하우시스㈜ 대표이사 
現)LG하우시스㈜ 자문역
-
-
-
2020.03~
2023.03.24

강현중
남
1972.04
사외이사
사외이사
비상근
감사
위원
서울대 법과대학원 석사 
現)김&장 법률사무소 변호사
-
-
-
2020.03~
2023.03.24

김천래
남
1981.10
사외이사
사외이사
비상근
감사
위원
성균관대 경영학과 졸업 
現)삼화회계법인 회계사
-
-
-
2020.03~
2023.03.24

허경수
남
1957.01
회장
미등기
비상근
경영
자문
고려대학교 경영학과 졸업
前) LG전자 해외영업 이사
現) 코스모그룹 회장
652,000
-
특수관계인
2015.09~
-

강선구
남
1963.06
사장
미등기
비상근
경영
자문
서울대학교 농경제학과
前)코스모촉매 대표이사
現) 코스모그룹 비서팀장
-
-
-
2021.12~
-

이응호
남
1961.09
전무이사
미등기
상근
혁신
품질
부문장
명지대 대학원 전기공학 석사
前)코스모신소재(주) 품질혁신실장
現)코스모화학(주) 혁신품질부문장
-
-
-
2020.11~
-

이길웅
남
1971.07
상무이사
미등기
상근
생산
담당
경상대 산업공학과 졸업
前) 코스모화학(주) 생산팀장
現) 코스모화학(주) 생산담당
-
-
-
2018.01~
-

직원 등 현황

(기준일 :
2022년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

직원
소속 외
근로자
비고

사업부문
성별
직 원 수
평 균
근속연수
연간급여
총 액
1인평균
급여액
남
여
계

기간의 정함이
없는 근로자
기간제
근로자
합 계

전체
(단시간
근로자)
전체
(단시간
근로자)

코스모화학(주)
남
207
-
2
-
209
13년
4,331
21
0
0
0
-

코스모화학(주)
여
18
-
0
-
18
4년
189
11
-

합 계
225
-
5
-
227
-
4,520
20
-

미등기임원 보수 현황

(기준일 :
2022년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
4
493
123
-

※상기 자료는 공시대상기간(2022년 누계기준) 중 미등기임원 자격을 유지하며 실제 보수가 지급된 인원에 한하여 작성하였습니다

2. 임원의 보수 등

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

1. 주주총회 승인금액

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

이사
8
2,000
-

2. 보수지급금액

2-1. 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 백만원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

8
222
28
-

2-2. 유형별

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
보수총액
1인당
평균보수액
비고

등기이사
(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
5
195
39
-

사외이사
(감사위원회 위원 제외)
-
-
-
-

감사위원회 위원
3
27
9
-

감사
-
-
-
-

※보수지급금액은 보고서 기준일(2022.03.31) 재임 중인 이사·감사 외에 보고서 기준일이 속하는 사업연도의 개시일부터 보고서 기준일까지의 기간 동안 퇴직한 이사·감사를 포함하여 기재하였습니다.

<이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>

개인별 보수지급금액은 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 개정에 따라 연 2회 공시(반기보고서 및 사업보고서)로 하므로 분기보고서에는 관련 내용을 기재하지 않았습니다.

<주식매수선택권의 부여 및 행사현황>
보고서 작성 기준일 현재 당사는 임원에게 주식매수선택권을 부여한 사실이 없습니다.

VIII. 계열회사 등에 관한 사항

1. 기업집단 관련 사항

2022년 현재 당사는 코스모그룹에 속해 있습니다.
코스모그룹에 속해 있는 회사는 8개사이며, 상장 2개사, 비상장 6개사로 구성
되어 있습니다
.
최상위 지배기업은

㈜
코스모앤컴퍼니
입니다.

코스모그룹 소속 회사 현황은 다음과 같습니다.

계열회사 현황(요약)

(기준일 :
2022년 03월 31일
)
(단위 : 사)

기업집단의 명칭
계열회사의 수

상장
비상장
계

코스모그룹
2
6
8

(기준일 :
2022년 03월 31일
)
(단위 : 사)

상장여부
회사수
기업명
법인등록번호

상장
2
코스모화학 주식회사
110111-0152738

코스모신소재 주식회사
120111-0018251

비상장
6
코스모촉매 주식회사
110111-0531205

주식회사 코스모엘앤비
110111-6479392

주식회사 코스모앤컴퍼니
110111-5743714

COSMO & GLOBAL CO.,LTD(일본법인)
-

MARUMAN TRAVEL CO.,Ltd.
(일본법인)
-

Cosmo Global (Beijing)Trading Co.,Ltd.(중국법인)
-

2. 계통도

당
기
말 현재 당사가 속한 계열회사의 주요 계통도는 다음과 같습니다
가.국내기준

계열사

주요주주사
코스모앤컴퍼니
코스모화학
코스모신소재
코스모촉매
코스모엘앤비

코스모앤컴퍼니

27.71
1.13
22.09
100.00

코스모화학

27.64
70.23

상기 지분율은 보통주 기준입니다.

나.해외기준

계열사

주요주주사

COSMO GLOBAL Co., LTD.

(일본법인)

MARUMAN TRAVEL CO.,Ltd.
(일본법인)
Cosmo Global (Beijing)Trading Co.,Ltd.
(중국법인)

코스모앤컴퍼니
40.00

100.00

COSMO GLOBAL Co., LTD.

100.00

3. 당사에 직접 또는 간접적으로 영향력을 미치는 회사

당사의
최대주주는
(
주)코스모앤컴퍼니
로 지
분
27.71%
소유하
여 경영권을 행사하고 있습니다. 최대주주에 관한 사항은 "VII. 주주에 관한 사항"을 참조하시기 바랍니다.
또한 당사의 종속회사는 코스모신소재(주), 코스모촉매(주) 2개사로 당사의 연결재무제표에 반영되고 있습니다. 종속회사에 대한 자세한 사항은 "XII. 상세표- 1. 연결대상 종속회사 현황"을 참조하시기 바랍니다. 

4.임원의 겸직현황

성명
겸직 회사
직무
비고

안성덕
코스모촉매
코스모신소재
사내이사
사내이사
비상근
비상근

김석근
코스모앤컴퍼니
코스모촉매
코스모엘앤비
코스모신소재
대표이사
사내이사
사내이사
사내이사
상근
비상근
비상근
비상근

타법인출자 현황(요약)

(기준일 :
2022년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

출자
목적
출자회사수
총 출자금액

상장
비상장
계
기초
장부
가액
증가(감소)
기말
장부
가액

취득
(처분)
평가
손익

경영참여
1
1
2
33,709
-
-
33,709

일반투자
-
1
1
-
-
-
-

단순투자
-
-
-
-
-
-
-

계
1
2
3
33,709
-
-
33,709

(기준일 :
2022년 03월 31일
)
(단위 : 백만원, 주, %)

법인명
상장
여부
최초취득일자
출자
목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도
재무현황

수량
지분율
장부
가액
취득(처분)
평가
손익
수량
지분율
장부
가액
총자산
당기
순손익

수량
금액

코스모신소재(주)
(상장)-종속기업
상장
2010년 10월 28일
경영참여
13,512
8,317,153
27.64
31,128
-
-
-
8,317,153
27.64
31,128
348,483
17,998

코스모촉매(주)
(비상장)-종속기업
비상장
2017년 05월 25일
경영참여
4,408
393,594
70.23
2,581
-
-
-
393,594
70.23
2,581
15,029
-1,367

코스모에코켐(주)
(비상장)-종속기업
비상장
2017년 11월 01일
경영참여
17,171
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

(주)세일여행사(비상장)
비상장
1999년 01월 01일
출자전환
291
19,400
3.12
-
-
-
-
19,400
3.12
-
12,098
-1,673

합 계
-
-
33,709
-
-
-
-
-
33,709
-
-

※ 2021년 7월 1일 코스모에코켐(주)는 코스모화학(주)에 흡수합병되었습니다.

※(주)세일여행사는 비상장법인으로서 당기 중 손상사유가 발생하여 전액 손상 처리 하였습니다.
※(주)세일여행사의 최근 사업연도 재무현황은 2020년말 기준입니다. 

IX. 대주주 등과의 거래내용

(1) 당분기중 회사와 매출 등 거래 또는 채권·채무 잔액이 있는 특수관계자는 다음과 같습니다.

기업명
회사와의 관계

㈜코스모앤컴퍼니(*1)
지배기업

코스모신소재㈜
종속기업

코스모촉매㈜
종속기업

㈜코스모엘앤비
기타특수관계자

코스모글로벌(*2)
기타특수관계자

엑소아틀레트아시아주식회사
기타특수관계자

SHANDONG NEW POWDER COSMO AM&T CO., LTD.
기타특수관계자

(*1) 전기중 ㈜정산앤컴퍼니, ㈜정산티비엘, ㈜정산실업, ㈜코스모앤컴퍼니가 존속기업인 ㈜코스모앤컴퍼니(전기: ㈜정산앤컴퍼니)로 합병되었습니다.
(*2) 당분기중 COSMO&COMPANY (JAPAN)가 코스모글로벌로 사명변경 되었습니다.

(2) 당기와 전기 중 특수관계자의 매출ㆍ매입 및 기타거래 내역은 다음과 같습니다
① 제 55(당) 기 1분기

(단위 : 원)

특수관계자명
관계
매출
매입
기타수익
유형자산의처분
기타비용
유형자산의취득

㈜코스모앤컴퍼니
지배기업
47,206,650
98,405,000
34,958,442
-
446,359,916
-

코스모신소재㈜
종속기업
9,450,000
-
2,433,573
-
-
-

코스모촉매㈜
종속기업
93,400,220
-
-
-
-
-

㈜코스모엘앤비
기타특수관계자
3,150,000
14,056,530
-
-
-
-

코스모글로벌
기타특수관계자
95,097,297
-
-
-
-
457,186,964

엑소아틀레트아시아주식회사
기타특수관계자
600,000
-
-
-
-
-

합계
248,904,167
112,461,530
37,392,015
-
446,359,916
457,186,964

② 제 54(전) 기

(단위 : 원)

특수관계자명
관계
매출
매입
기타수익
유형자산의처분
기타비용
유형자산의취득

㈜정산앤컴퍼니
지배기업
13,845,932
-
77,884,926
-
-
-

코스모신소재㈜
종속기업
38,969,986
-
7,101,720
1,117,500
-
-

코스모촉매㈜
종속기업
129,658,000
-
-
-
11,916,400
-

코스모에코켐㈜)(*)
종속기업
83,140,000
-
88,055,339
-
-
8,000,000

㈜코스모엘앤비코스모와인
기타특수관계자
9,457,423
-
4,699,869
-
7,994,700
-

㈜코스모앤컴퍼니
기타특수관계자
70,831,094
113,530,000
43,101,368
-
1,693,762,878
-

㈜정산실업
기타특수관계자
51,120,810
284,944,000
56,000
-
42,229,090
-

엑소아틀레트아시아주식회사
기타특수관계자
1,600,000
-
-
-
3,000,000
-

합계
398,623,245
398,474,000
220,899,222
1,117,500
1,758,903,068
8,000,000

(3) 보고기간종료일 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무내역은 다음과 같습니다.

① 제 55(당) 기 1분기

(단위 : 원)

특수관계자명
관계
채 권
채 무

매출채권
단기대여금
기타채권
매입채무
차입부채
기타채무

㈜코스모앤컴퍼니
지배기업
12,043,944
-
49,304,765
239,910,218
-
-

코스모신소재㈜
종속기업
-
-
-
-
-
45,000,000

코스모촉매㈜
종속기업
-
-
-
-
-
-

㈜ 코스모엘엔비
기타특수관계자
-
-
93,924,924
5,263,250
-
-

코스모글로벌
기타특수관계자

38,898,361

-

엑소아틀레트아시아주식회사
기타특수관계자
-
-
3,080,000
-
-
-

합계
12,043,944
-
146,309,689
284,071,829
-
45,000,000

② 제 54(전) 기

(단위 : 원)

특수관계자명
관계
채 권
채 무

매출채권
단기대여금
기타채권
매입채무
차입부채
기타채무

코스모신소재(주)
종속기업
-
-
1,229,250
-
-
45,000,000

㈜코스모앤컴퍼니
기타특수관계자
35,362,981
4,314,183,993
13,000,825
45,166,000
-
188,045,315

(주)코스모엘엔비코스모와인
기타특수관계자
-
-
1,435,693
-
-
19,950,000

엑소아틀레트아시아주식회사
기타특수관계자
-
-
220,000
-
-
-

합계
35,362,981
4,314,183,993
15,885,768
45,166,000
-
252,995,315

(4) 당기와 전기 중 특수관계자와의 중요한 자금거래내용은 다음과 같습니다.
① 제 55(당) 기 1분기

(단위: 원)

구분
관계
대여
회수
사업의결합
유상증자
차입
상환

㈜코스모앤컴퍼니
지배기업
2,300,000,000
6,614,183,993
-
-
-
-

코스모촉매㈜
종속기업
-
-
-
-
-
-

② 제 54(전) 기

(단위: 원)

구분
관계
대여
회수
사업의결합
유상증자
차입
상환

㈜정산앤컴퍼니(*)
지배기업
4,500,000,000
185,816,007
-
-
-
-

코스모촉매(주)
종속기업
-
-
-
1,787,500,000
-
-

코스모에코켐(주)
종속기업
2,400,000,000
2,400,000,000
3,500,000,000
-
-
-

(*) 전기중 ㈜정산앤컴퍼니가 ㈜코스모앤컴퍼니로 사명변경 되었습니다.

(5) 당기말 현재 회사가 특수관계자를 위하여 제공하고 있는 담보 및 보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
제공받은 회사
제공한 담보 및 보증의 내용
제공받은 회사의 사용내역

차입금액
차입금융기관

담보제공
㈜코스모앤컴퍼니
코스모신소재㈜의 주식 700,000주를 차입금
담보로 제공. 연대보증 등의 한도 7,080,000,000원
5,900,000,000
IBK기업은행

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

기 신고한 주요경영사항의 진행 변경상황 

신고일자
제 목
신 고 내 용
신고사항의 진행상황

2021.04.21
회사합병결정
100% 자회사인 코스모에코켐(주)를 소규모합병방식으로 흡수합병 결정
2021.04.23 합병계약 체결
2021.05.07 소규모합병 공고 
2021.07.01 합병종료

2021.07.15
주주총회소집결의
제 54기 임시주주총회 개최
- 일시 : 2021.08.26
- 장소 : 울산광역시 울주군 온산읍 원봉로 55 코스모화학 본사 대강당
- 안건 : 정관 일부 변경의 건
2021.08.11 주주총회소집공고 공시

2021.08.17
전환사채 콜옵션 행사결정
제24회 전환사채 콜옵션 행사 결정
- 행사일 :2021.09.06
- 인수인 : 발행회사(코스모화학)
- 인수금액: 66억원
- 2021.08.17 이사회 결정
- 전환사채 콜옵션 행사 완료
 66억원 취득.

2021.08.26
신규시설 투자 등
이차전지 폐배터리 리사이클 사업 투자 결정
 - 투자금액 : 300억원
 - 2021.08.26 ~ 2022.09.30
- 2021.08.26 이사회 결정
- 투자 진행중

2021.04.12
유무상증자 결정
유상증자 3,400,000주
 - 자금사용목적 : 신규설비 투자자금
무상증자 0.12주 발행
- 유상증자 1차발행가액 :13,250원

2. 우발부채 등에 관한 사항

가. 중요한 소송사건

당기말 현재 연결회사가 피고로 계류 중인 소송사건은

3건

입
니다
. 당사는 이러한 소송의 결과가 재무상태에 중대한 영향을 미치지 않을 것으로 예상하고 있습니다.

당분기말 현재 계류중인 소송사건의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

사건명

신분

소송단계
소송금액
비고

2021가합543296
피고
손해배상(기) 청구
2,300,045,444
1심진행중

2020가단282647
피고
용역대금 청구
190,728,264
1심진행중

2021가단26096
피고
손해배상 청구
20,000,000
+月1,000,000원
소장 접수

나. 채무보증 현황

[단위 : 백만원]

채무자
관계
채권자
채무금액
채무보증금액
채무보증기간
채무보증조건 등 기타

기초
증가
감소
기말

코스모신소재(주)
우리사주조합

종속회사

한국증권금융

임직원
우리사주
취득금액

4,589

-

-4,375

214
2019.10.23
~2022.10.23

코스모신소재 임직원 우리사주취득에 대한 복리후생 지원

다. 기타의 우발채무 등
연결 실체의 기타의 우발채무 등에 관한 자세한 사항은 연결재무제표 주석

26. 우발채무와 약정사항
을 참고하시기 바랍니다.

견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

(기준일 : )
(단위 : 매, 백만원)

제 출 처
매 수
금 액
비 고

은 행
-
-
-

금융기관(은행제외)
-
-
-

법 인
-
-
-

기타(개인)
-
-
-

3. 제재 등과 관련된 사항

일자
제제회사
내용
사유
근거법령
회사의 이행현황
대책

2020.06.30
코스모신소재

-법인세 정기 세무조사로

약 52백만 원 고지세액 부과받음

- 법인세 정기 세무조사
-국세기본법 제81조의6
고지세액 납부완료
조세법령 준수

2021.01.29
코스모화학
- 세무조사에 따른 법인세추징금 
국세 337,855,528원
지방세 6,358,170원 부과
* 공동경비 한도초과분 법인세 및 부가가치세 추정
* 특수관계자에 대한 법인세법상 적정이자 미수취
* 업무무관경비 손금 부인
* 임대수입 관련 부가가치세법상 의무불이행
- 국세기본법 제 81조의6 제2항 제2호
2016년 2017년 2019년 귀속분 수정신고 및 납부완료
2018년 귀속분 고지세액 납부완료

철저한 법률적용
 회계교육 강화

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

1. 합병등의 사후정보

당사는 2021년 7월 1일자로 100%로 자회사인 코스모에코켐(주)를 흡수 합병하였습니다.

ㄱ. 합병 요약

1. 합병방법
코스모화학(주)가 코스모에코켐(주)를 흡수합병
- 존속회사: 코스모화학(주)
- 소멸회사: 코스모에코켐(주)
*합병 후 존속회사 상호: 코스모화학(주)

- 합병형태
소규모합병

2. 합병목적
경영합리화를 통한 수익성확보와 미래성장동력 확보

3. 합병의 중요영향 및 효과
- 코스모화학(주)는 코스모에코켐(주)의 지분을100% 보유하고 있으며, 합병비율은1:0 으로 합병신주를 발행하지 않는 무증자 합병으로, 합병 이후에도 코스모화학(주)의 지분구조 변경은 없음

- 본 합병은 연결실체 관점에서는 합병회사인 코스모화학(주)의 경영, 재무, 영업에 유의적 영향을 미치지는 않을 것이나, 완전자회사 사업부문의 합병을 통한 경영효율성 제고, 사업의 통합 운영에 따른 시너지 효과가 예상됨

4. 합병비율
코스모화학(주) : 코스모에코켐(주)
1 : 0 (신주를 발행하지 아니함)

5. 합병비율 산출근거
코스모화학(주)는 코스모에코켐(주)의 지분을 100% 소유하고 있으며, 신주를 발행하지 않는 무증자 방식에 의하여 진행하므로, 합병비율을 1:0으로 산정

ㄴ. 합병후 재무제표
 (단위 : 백만원)

구분
합병 전
합병 후

코스모화학㈜
코스모에코켐㈜

(존속법인)
(소멸법인)

[유동자산]

499

125

620

[비유동자산]

2,749

284

2,828

자 산 총 계

3,248

410

3,449

[유동부채]

1,027

252

1,240

[비유동부채]

928

11

939

부 채 총 계

1,954

263

2,178

[자본금]

277

146

277

[자본잉여금]

331

200

274

[기타자본]

932

34

967

[이익잉여금]

△247

△234

△247

자 본 총 계

1,293

147

1,271

자본과 부채총계

3,248

410

3,449

※ 상기 요약재무정보는 코스모화학 주식회사와 코스모에코켐 주식회사의 사업부문 각각의 2021년 6월 30일 기준 별도재무제표를 기준으로 작성하였습니다.

※
자세한 사항은 2021년 4월 22일에 공시한 주요사항보고서(회사합병결정) 공시를 참고하시기 바랍니다

2.
저탄소 녹색성장 기본법에 따른 온실가스 배출량 및 에너지 사용량

구 분
2022년
2021년
2020년

온실가스 배출량(tonCo2)
온산공장
24,311
97,244
73,540

에너지 사용량(TJ)

온산공장
479
1,917
1,874

※

상기 자료의 2022년 온실가스 배출량과 에너지 사용량은 잠정 수치 입니다.

XI. 상세표

1. 연결대상 종속회사 현황(상세)

(단위 : 백만원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말
자산총액
지배관계 근거
주요종속
회사 여부

코스모신소재(주)
1967.05.16
충북 충주시
 충주호수로 36
기능성필름,
2차전지용양극활물질,
토너 등
제조, 판매
362,323
사실상의
지배력 보유
(K-IFRS 제1110호)
해당

코스모촉매(주)
1987.05.20

충북 청주시

흥덕구 백봉로 115

유기 및 무기 화학 공업
 제품제조,

시스템 인터그레이션

서비스업

11,785
사실상의
지배력 보유
(K-IFRS 제1110호)
미해당

※당사의 종속회사는 코스모신소재(주), 코스모촉매(주) 2개社 입니다.
※최근사업연도말 자산총액은 백만원 단위이며 2021년末 기준입니다.
※주요종속회사는 최근사업연도말 개별재무제표상 자산총액이 지배회사 개별재무제표상 자산총액의 10% 이상이거나 750억원 이상인 종속회사로 당사는 코스모신소재(주) 1개社가 주요종속회사에 해당합니다.

2. 계열회사 현황(상세)

(기준일 :
2022년 03월 31일
)
(단위 : 사)

상장여부
회사수
기업명
법인등록번호

상장
2
코스모화학 주식회사
110111-0152738

코스모신소재 주식회사
120111-0018251

비상장
6
코스모촉매 주식회사
110111-0531205

주식회사 코스모엘앤비
110111-6479392

주식회사 코스모앤컴퍼니
110111-5743714

COSMO & GLOBAL CO.,LTD(일본법인)
-

MARUMAN TRAVEL CO.,Ltd.
(일본법인)
-

Cosmo Global (Beijing)Trading Co.,Ltd.(중국법인)
-

3. 타법인출자 현황(상세)

(기준일 :
2022년 03월 31일
)
(단위 : 백만원, 주, %)

법인명
상장
여부
최초취득일자
출자
목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도
재무현황

수량
지분율
장부
가액
취득(처분)
평가
손익
수량
지분율
장부
가액
총자산
당기
순손익

수량
금액

코스모신소재(주)
(상장)-종속기업
상장
2010년 10월 28일
경영참여
13,512
8,317,153
27.64
31,128
-
-
-
8,317,153
27.64
31,128
348,483
17,998

코스모촉매(주)
(비상장)-종속기업
비상장
2017년 05월 25일
경영참여
4,408
393,594
70.23
2,581
-
-
-
393,594
70.23
2,581
15,029
-1,367

코스모에코켐(주)
(비상장)-종속기업
비상장
2017년 11월 01일
경영참여
17,171
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

(주)세일여행사(비상장)
비상장
1999년 01월 01일
출자전환
291
19,400
3.12
-
-
-
-
19,400
3.12
-
12,098
-1,673

합 계
-
-
33,709
-
-
-
-
-
33,709
-
-

※ 2021년 7월 1일 코스모에코켐(주)는 코스모화학(주)에 흡수합병되었습니다.

※(주)세일여행사는 비상장법인으로서 당기 중 손상사유가 발생하여 전액 손상 처리 하였습니다.
※(주)세일여행사의 최근 사업연도 재무현황은 2020년말 기준입니다. 

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

- 해당사항 없음.

2. 전문가와의 이해관계

- 해당사항 없음.