유니트론텍 — [기재정정]투자설명서 (20220603)
제출인: 유니트론텍

투자설명서
2.0
(주)유니트론텍

정 정 신 고 (보고)

2022년 06월 03일

1. 정정대상 공시서류 : 투자설명서

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2022년 04월 25일

3. 정정사항

항 목
정정사유
정 정 전
정 정 후

공통정정사항
발행가액 확정에 따른 정정
예정모집(매출)가액 : 4,640원

확정모집(매출)가액 :
4,585원

예정모집(매출)총액 :13,920,000,000원

확정모집(매출)총액 :
13,755,000,000원

※ 요약정보는 본문의 정정사항을 반영하였으며, 정오표를 별도로 기재하지 않았습니다.
※ 단순 오타인 경우 별도의 색깔 표시 없이 정정하였습니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

1. 공모개요
발행가액 확정에 따른 정정
-
(참조 1)

Ⅲ. 투자위험요소

1. 사업위험

(가)
기재정정
(참조 2)
(참조 2)

(바)
1분기 보고서 제출에 따른 기재정정
(참조 3)
(참조 3)

(사)
(참조 4)
(참조 4)

2. 회사위험

(가)
1분기 보고서 제출에 따른 기재정정
(참조 5)
(참조 5)

(나)
(참조 6)
(참조 6)

(다)
(참조 7)
(참조 7)

(라)
(참조 8)
(참조 8)

(마)
(참조 9)
(참조 9)

(바)
(참조 10)
(참조 10)

(사)
(참조 11)
(참조 11)

(아)
기재정정
(참조 12)
(참조 12)

(자)
1분기 보고서 제출에 따른 기재정정
(참조 13)
(참조 13)

(차)
(참조 14)
삭제

Ⅳ. 인수인의 의견
(분석기관의 평가의견)
내용 정정에 따른 실사 기간 추가
(참조 15)
(참조 15)

Ⅴ. 자금의 사용목적
발해가액 확정에 따른 정정
(참조 16)
(참조 16)

제2부 발행인에 관한 사항

제2부 발행인에 관한 사항은 2022년 05월 16일 1분기 보고서 제출에 따라 일괄 정정 되었으며, 별도의 색깔 표시 없이 정정하였습니다.

(참조 1) - 정정 후

■ 2차발행가액 산출 근거

2차발행가액은 청약일전 제 3거래일을 기산일로 코스닥 시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 가중산술평가 중 낮은 금액에 동일한 할인율(20%)을 적용하여 다음의 산식에 의하여 산정한 발행가액으로 합니다. 단, 호가단위 미만은 절상하며, 1주당 발행가액이 액면가 미만일 경우에는 액면가로 합니다.

※ 2차 발행가액 = 기준주가 ×【1 - 할인율(20%)】

[2차발행가액산정표] (2022.05.27 ~ 2022.06.02)

기준일 : 2022년 06월 02일
(단위: 원, 주)

일자
종가
거래량
거래대금

2022-06-02(목)
5,710
175,183
1,003,722,710

2022-06-01(수)
-
-
-

2022-05-31(화)
5,790
4,954,929
30,057,307,490

2022-05-30(월)
5,500
30,732
170,439,530

2022-05-29(일)
-
-
-

2022-05-28(토)
-
-
-

2022-05-27(금)
5,490
17,981
98,969,710

1주일 거래량 가중평균주가 (A)
6,050원
-

최근일 거래량 가중평균주가(B)
5,730원
-

(A),(B)의 산술 평균 (C)
5,890원
(A+B)/2

기준주가
5,730원
(B와 C중 낮은가액)

할인율
20%
-

2차 발행가액
4,585원
-

■ 확정 발행가액 산출 근거

확정발행가액은 1차발행가액과 2차발행가액 중 낮은 가액으로 합니다. 단, '증권의 발행 및 공시에 관한 규정’제5-15조의2의 산출근거에 의거, 청약일 전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가를 기준주가로 할인율 40%를 적용하여 산정한 가액이 1차발행가액과 2차발행가액 중 낮은 가액을 초과하는 경우 동 금액을 확정 발행가액으로 합니다.

※ 확정 발행가액 = Max[Min(1차 발행가액, 2차 발행가액), 청약 초일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가의 60%]

[확정 발행가액 산정표]

기준일: 2022년 06월 02일
(단위: 원, 주)

일자
종가
거래량
거래대금

2022-06-02(목)
5,710
175,183
1,003,722,710

2022-05-31(화)
5,790
4,954,929
30,057,307,490

2022-05-30(월)
5,500
30,732
170,439,530

합 계
5,160,844
31,231,469,730

3거래일 가중산술평균주가
6,051.62원
-

할인율
40%

3거래일 가중산술평균주가의 60% (A)(주)
3,635원
-

1차 발행가액 (B)
4,640원
-

2차 발행가액 (C)
4,585원
-

확정 발행가액
4,585원
Max[A,(Min(B,C)]

주)
3거래일 가중산술평균주가의 60%는 호가단위 미만은 절상하며, 액면가액 이하일 경우 액면가액으로 함.

(참조 2) - 정정 전

2022년 1월 IMF(국제통화기금)가 발표한 세계경제전망에 따르면 2020년 세계 경제성장률은 -3.1%를 기록한 것으로 추정되며, 2021년에는 5.9%, 2022년에는 4.4%, 2023년에는 3.8%의 성장률을 기록할 것으로 전망되고 있습니다. 다만, IMF는 오미크론 확산, 예상보다 높은 인플레이션, 중국 부동산 시장 리스크 및 소비감소 등으로 인해 세계 경제 성장이 둔화되고 있다고 밝히며 2022년 경제성장률을 직전 전망치(2021년 10월) 4.9% 대비 0.5%p 하향하였습니다.

IMF(국제통화기금)은 선진국의 경우 코로나 재확산, 공급망 훼손 및 에너지 가격상승에 따른 인플레이션 압박, 미국 재정정책 조정, 통화정책 조기 정상화 등을 근거로 2022년 선진국 경제성장률을 직전 전망치(2021년 10월) 4.5% 대비 0.6%p 하향한 3.9%로 전망하였으며 신흥국의 경우 중국 부동산 위축, 브라질 긴축 통화정책, 멕시코 수출 감소, 러시아 농산물 수확 감소 등에 따라 2022년 신흥국 경제성장률을 직전 전망치(2021년 10월) 5.1% 대비 0.3%p 하향한 4.8%로 전망하였습니다.

[IMF 주요국의 경제성장률 전망치]

(단위: %)

구분
2020년
2021년
2022년
2023년

21년 10월
(A)
22년 1월
(B)
조정폭
(B-A)
21년 10월
(A)
22년 1월
(B)
조정폭
(B-A)

세계전반
-3.1
5.9
4.9
4.4
-0.5
3.6
3.8
+0.2

선진국
-4.5
5.0
4.5
3.9
-0.6
2.2
2.6
+0.4

미국
-3.4
5.6
5.2
4.0
-1.2
2.2
2.6
+0.4

유로존
-6.4
5.2
4.3
3.9
-0.4
2.0
2.5
+0.5

일본
-4.5
1.6
3.2
3.3
+0.1
1.4
1.8
+0.4

신흥국
-2.0
6.5
5.1
4.8
-0.3
4.6
4.7
+0.1

중국
2.3
8.1
5.6
4.8
-0.8
5.3
5.2
-0.1

한국
-0.9
4.0
3.3
3.0
-0.3
2.8
2.9
+0.1

(출처: IMF Wolrd Economic Outlook Update(2022.01))

이와 더불어, IMF는 백신 격차가 지속되는 가운데 변이 바이러스 확산과 이동제한 가능성 및 변이 바이러스의 확산으로 글로벌 공급망 차질 장기화, 미 통화정책 정상화에 따라 신흥국 중심으로 글로벌 금융시장 충격과 위축된 노동시장에 따른 임금상승으로 인플레이션 압력 확대, 중국 부동산 시장위축 심화로 인한 중국 경제 성장 추가 둔화 가능성을 하방위험 요소로 언급하였습니다.

한편, 한국은행이 현재 추정하는 국내 경제 성장률은 다음과 같습니다. 국내 경제 전망에 대하여 한국은행이 2022년 02월 발간한 '경제전망보고서'에 따르면 2021년 국내 경제 성장률은 4.0%를 기록하였으며, 2022년에는 3.0% 수준으로 성장할 것으로 전망하고 있습니다. 한국은행에 따르면 국내 경기는 당분간 코로나-19 재확산의 영향을 받겠으나, 앞으로 백신접종 확대, 수출 호조 등으로 견실한 회복 흐름을 이어갈 것으로 예상하고 있습니다.

[한국은행 국내 경제성장 전망]

(단위: %)

구분

2021년

2022년(E)

2023년(E)

상반기

하반기

연간

상반기

하반기

연간

연간

GDP

4.0%
4.0%
4.0%
2.8%
3.1%
3.0%
2.5%

민간소비

2.4%
4.8%
3.6%
3.9%
3.2%
3.5%
2.6%

설비투자

12.6%
4.1%
8.3%
(1.3%)
5.8%
2.2%
1.7%

지식재산생산물투자

4.0%
3.7%
3.9%
4.2%
3.7%
3.9%
3.8%

건설투자

(1.5%)
(1.5%)
(1.5%)
0.6%
4.0%
2.4%
2.3%

상품수출

14.4%
6.0%
9.8%
4.5%
2.5%
3.4%
2.2%

상품수입

12.5%
11.2%
11.8%
5.6%
2.1%
3.8%
2.3%

(출처: 한국은행(경제전망보고서, 2022.02))
주1) 전년동기대비 수치

(참조 2) - 정정 후

2022년
04월 IMF(국제통화기금)가 발표한 세계경제전망에 따르면 2020년 세계 경제성장률은 -3.1%를 기록한 것으로 추정되며, 2021년에는

6.1%, 2022년에는
3.6%, 2023년에는

3.6%
의 성장률을 기록할 것으로 전망되고 있습니다. 다만, IMF는 오미크론 확산, 예상보다 높은 인플레이션, 중국 부동산 시장 리스크 및 소비감소 등으로 인해 세계 경제 성장이 둔화되고 있다고 밝히며 2022년 경제성장률을 직전 전망치

(2022년 01월) 4.4% 대비 0.8%p 하향하였습니다.

IMF(국제통화기금)은 선진국의 경우 코로나 재확산, 공급망 훼손 및 에너지 가격상승에 따른 인플레이션 압박, 미국 재정정책 조정, 통화정책 조기 정상화 등을 근거로 2022년 선진국 경제성장률을 직전 전망치

(2022년 01월) 3.9% 대비 0.6%p 하향한

3.3%로 전망하였으며 신흥국의 경우 중국 부동산 위축, 브라질 긴축 통화정책, 멕시코 수출 감소, 러시아 농산물 수확 감소 등에 따라 2022년 신흥국 경제성장률을 직전 전망치

(2022년 01월)
4.8% 대비 1.0%p 하향한 3.8%로
전망하였습니다.

[IMF 주요국의 경제성장률 전망치]

(단위: %)

구분
2020년
2021년
2022년
2023년

22년 01월
(A)
22년 04월
(B)
조정폭
(B-A)
22년 01월
(A)
22년 04월
(B)
조정폭
(B-A)

세계전반
-3.1
6.1
4.4
3.6
-0.8
3.8
3.6
-0.2

선진국
-4.5
5.2
3.9
3.3
-0.6
2.6
2.4
-0.2

미국
-3.4
5.7
4.0
3.7
-0.3
2.6
2.3
-0.3

유로존
-6.4
5.3
3.9
2.8
-1.1
2.5
2.3
-0.2

일본
-4.5
1.6
3.3
2.4
-0.9
1.8
2.3
+0.5

신흥국
-2.0
6.8
4.8
3.8
-1.0
4.7
4.4
-0.3

중국
2.3
8.1
4.8
4.4
-0.4
5.2
5.1
-0.1

한국
-0.9
4.0
3.0
2.5
-0.5
2.9
2.9
+0.0

(출처: IMF World Economic Outlook Update(2022.04))

이와 더불어, IMF는 백신 격차가 지속되는 가운데 변이 바이러스 확산과 이동제한 가능성 및 변이 바이러스의 확산으로 글로벌 공급망 차질 장기화, 미 통화정책 정상화에 따라 신흥국 중심으로 글로벌 금융시장 충격과 위축된 노동시장에 따른 임금상승으로 인플레이션 압력 확대, 중국 부동산 시장위축 심화로 인한 중국 경제 성장 추가 둔화 가능성을 하방위험 요소로 언급하였습니다.

한편, 한국은행이 현재 추정하는 국내 경제 성장률은 다음과 같습니다. 국내 경제 전망에 대하여 한국은행이
2022년 02월
발간한 '경제전망보고서'에 따르면 2021년 국내 경제 성장률은 4.0%
를 기록하였으며, 2022년에는 3.0% 수준으로 성장할 것으로 전망하고 있습니다. 한국은행에 따르면 국내 경기는 당분간 코로나-19 재확산의 영향을 받겠으나, 앞으로 백신접종 확대, 수출 호조 등으로 견실한 회복 흐름을 이어갈 것으로 예상하고 있습니다.

[한국은행 국내 경제성장 전망]

(단위: %)

구분

2020년
2021년

2022년(E)

2023년(E)

연간

상반기

하반기

연간

상반기

하반기

연간

연간

GDP

(0.9%)
4.0%
4.0%
4.0%
3.0%
3.1%
3.0%
2.5%

민간소비

(5.0%)
2.4%
4.8%
3.6%
4.1%
3.2%
3.6%
2.5%

설비투자

7.1%
12.6%
4.1%
8.3%
(0.5%)
5.5%
2.4%
1.5%

지식재산생산물투자

4.0%
4.0%
3.7%
3.9%
4.1%
3.7%
3.9%
3.8%

건설투자

(0.4%)
(1.5%)
(1.5%)
(1.5%)
2.1%
3.1%
2.6%
2.1%

상품수출

(0.5%)
14.4%
6.0%
9.8%
1.9%
3.3%
2.6%
2.5%

상품수입

(0.1%)
12.5%
11.2%
11.8%
2.4%
3.7%
3.1%
2.6%

(출처: 한국은행(경제전망보고서,

2022.02)
)
주1) 전년동기대비 수치

(참조 3) - 정정 전

[당사 최근 3개년 주요 매출처 현황]

(단위: 백만원, %)

구분
2021년
2020년
2019년

거래처명
매출액
비중
거래처명
매출액
비중
거래처명
매출액
비중

1위
A사
103,588
26.4%
B사
45,123
15.5%
B사
50,120
17.7%

2위
F사
45,369
11.6%
D사
41,590
14.3%
C사
41,814
14.7%

3위
D사
42,140
10.7%
E사
35,614
12.2%
D사
34,756
12.3%

4위
E사
32,243
8.2%
C사
26,915
9.2%
A사
25,593
9.0%

5위
C사
18,109
4.6%
A사
24,367
8.4%
E사
22,338
7.9%

기타
150,594
38.4%
기타
117,747
40.4%
기타
108,964
38.4%

합계
392,043
100.0%
합계
291,356
100.0%
합계
283,585
100.0%

(주1) 2020년 A사와 B사간의 사업양수도로 인하여 2021년부터 B사의 사업부문이 A사로 이관되었습니다.

당사의 반도체 및 디스플레이 유통사업의 매출은 A사, B사, C사, D사, E사 등 상위 5개의 업체에 대한 의존도가 매우 높은 상황입니다. 2019년에 상위
5개 업체에 대한 매출의존도는 61.6%였으며, 2020년에는 59.6%, 2021년에는 61.6%를 기록하며 주요매출처에 대한 매출의존도가 지속되고 있습니다. 고도의 안정성과 신뢰성을 요구하는 차량용 반도체 및 디스플레이 산업의 특성상 주요 매출처와의 밀접한 관계가 유지되고 있어 매출처의 급격한 변동 가능성은 낮으나, 각 회사의 내부 제품 구매정책의 변화로 인하여 주요 매출처에 변동이 발생할 경우 당사의 사업 안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[당사 최근 3개년 주요 매입처 현황]

(단위: 백만원, %)

구분
2021년
2020년
2019년

거래처명
매입액
비중
거래처명
매입액
비중
거래처명
매입액
비중

1위
G사
115,417
30.7%
G사
85,443
26.6%
G사
94,198
37.5%

2위
H사
138,985
37.0%
H사
86,086
26.8%
H사
81,269
32.4%

3위
I사
24,960
6.6%
I사
17,238
5.4%
I사
19,445
7.7%

4위
J사
9,909
2.6%
J사
8,205
2.6%
J사
9,068
3.6%

5위
K사
6,524
1.7%
K사
5,848
1.8%
K사
6,340
2.5%

기타
80,224
21.3%
기타
118,632
36.9%
기타
40,748
16.2%

합계
376,019
100.0%
합계
321,452
100.0%
합계
251,068
100.0%

당사는 반도체 및 디스플레이 제품을 유통하는 사업을 영위하기 때문에 주요 매입처에 대한 의존도 또한 매우 높은 편입니다. 주요 제품의 매입의 경우 G사와 H사, 상위 2개의 업체에 대한 의존도가 매우 높은 상황입니다. 2019년에 상위 2개 업체에 대한 매입의존도는
69.9%였으며, 2020년에는 53.4%, 2021년에는

67.7%를
기록하
며 주요거래처에 대한 매입의존도가 지속되고 있습니다. 

(참조 3) - 정정 후

[당사 최근 3개년 주요 매출처 현황]

(단위: 백만원, %)

구분
2022년 1분기
2021년
2020년
2019년

거래처명
매출액
비중
거래처명
매출액
비중
거래처명
매출액
비중
거래처명
매출액
비중

1위
F사
30,131
25.1%
A사
103,588
26.4%
B사
45,123
15.5%
B사
50,120
17.7%

2위
A사
24,821
20.7%
F사
45,369
11.6%
D사
41,590
14.3%
C사
41,814
14.7%

3위
D사
10,249
8.5%
D사
42,140
10.7%
E사
35,614
12.2%
D사
34,756
12.3%

4위
E사
4,073
3.4%
E사
32,243
8.2%
C사
26,915
9.2%
A사
25,593
9.0%

5위
C사
2,623
2.2%
C사
18,109
4.6%
A사
24,367
8.4%
E사
22,338
7.9%

기타
48,152
40.1%
기타
150,594
38.4%
기타
117,747
40.4%
기타
108,964
38.4%

합계
120,049
100.0%
합계
392,043
100.0%
합계
291,356
100.0%
합계
283,585
100.0%

(주1) 2020년 A사와 B사간의 사업양수도로 인하여 2021년부터 B사의 사업부문이 A사로 이관되었습니다.

당사의 반도체 및 디스플레이 유통사업의 매출은 A사, B사, C사, D사, E사 등 상위 5개의 업체에 대한 의존도가 매우 높은 상황입니다. 2019년에 상위
5개 업체에 대한 매출의존도는 61.6%였으며, 2020년에는 59.6%, 2021년에는 61.6%,
2022년 1분기에는 59.9%를
기록하며 주요매출처에 대한 매출의존도가 지속되고 있습니다. 고도의 안정성과 신뢰성을 요구하는 차량용 반도체 및 디스플레이 산업의 특성상 주요 매출처와의 밀접한 관계가 유지되고 있어 매출처의 급격한 변동 가능성은 낮으나, 각 회사의 내부 제품 구매정책의 변화로 인하여 주요 매출처에 변동이 발생할 경우 당사의 사업 안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[당사 최근 3개년 주요 매입처 현황]

(단위: 백만원, %)

구분
2022년 1분기
2021년
2020년
2019년

거래처명
매입액
비중
거래처명
매입액
비중
거래처명
매입액
비중
거래처명
매입액
비중

1위
G사
37,790
33.2%
G사
115,417
30.7%
G사
85,443
26.6%
G사
94,198
37.5%

2위
H사
37,278
32.8%
H사
138,985
37.0%
H사
86,086
26.8%
H사
81,269
32.4%

3위
I사
8,407
7.4%
I사
24,960
6.6%
I사
17,238
5.4%
I사
19,445
7.7%

4위
J사
4,961
4.4%
J사
9,909
2.6%
J사
8,205
2.6%
J사
9,068
3.6%

5위
K사
2,794
2.5%
K사
6,524
1.7%
K사
5,848
1.8%
K사
6,340
2.5%

기타
22,569
19.8%
기타
80,224
21.3%
기타
118,632
36.9%
기타
40,748
16.2%

합계
113,799
100.0%
합계
376,019
100.0%
합계
321,452
100.0%
합계
251,068
100.0%

당사는 반도체 및 디스플레이 제품을 유통하는 사업을 영위하기 때문에 주요 매입처에 대한 의존도 또한 매우 높은 편입니다. 주요 제품의 매입의 경우 G사와 H사, 상위 2개의 업체에 대한 의존도가 매우 높은 상황입니다. 2019년에 상위 2개 업체에 대한 매입의존도는
69.9%였으며, 2020년에는 53.4%, 2021년에는

67.7%,
2022년 1분기에는 66.0%를

기록하
며 주요거래처에 대한 매입의존도가 지속되고 있습니다. 

(참조 4) - 정정 전

[(주)지피아이 회사 개요]

기업명

지피아이

대표자

남궁선

기업규모

중소기업

설립일

2011년 08월 03일

업 종
제조업

주요사업

2차전지 에너지설비

최대주주
(주)유니트론텍 51.08%
발행주식수
4,409,181주

(단위: 천원)

구 분
2021년
2020년
구 분
2021년
2020년

자산
24,976,316
28,662,570
매출액
13,641,495
28,820,849

부채
23,967,678
26,021,417
영업이익
(7,286,049)
(666,225)

자본
1,008,638
2,641,153
당기순손익
(6,781,216)
(1,376,093)

(중략)

(주)지피아이는 감사보고서 작성을 시작한 2016년 이후 2018년을 제외하고 지속적인 당기순손실을 기록하고 있습니다. 최근 5개년 (주)지피아이의 손익현황을 살펴보면,
2017년에 매출액 8,460백만원, 당기순손실 6,503백만원, 2018년에 매출액 19,175백만원, 당기순이익 1,245백만원을 기록하였습니다. 2019년에는 매출액 16,615백만원, 당기순손실 4,941백만원, 2020년에는 매출액 28,820백만원, 당기순손실 1,376백만원, 2021년에는 매출액 13,641백만원, 당기순손실 6,781백만원을 기록하였습니다. 이처럼 (주)지피아이는 2018년에 당기순이익을 기록하며 흑자전환을 하였으나, 이후 3개년 연속으로 당기순손실이 발생하였습니다.

(주)지피아이 5개년 영업실적 현황

(단위: 백만원)

구분
2021년
2020년
2019년
2018년
2017년

매출액
13,641
28,820
16,615
19,175
8,460

영업이익
-7,286
-666
-4,518
1,117
-3,760

당기순이익(손실)
-6,781
-1,376
-4,941
1,245
-6,503

(주1) (주)지피아이는 2020년 4월부로 당사의 연결종속회사로 편입되었으며, 상기표의 2020년 실적은 (주)지피아이의 2020년도 전체 실적입니다.

(참조 4) - 정정 후

[(주)지피아이 회사 개요]

기업명

지피아이

대표자

남궁선

기업규모

중소기업

설립일

2011년 08월 03일

업 종
제조업

주요사업

2차전지 에너지설비

최대주주
(주)유니트론텍 51.08%
발행주식수
4,409,181주

(단위: 천원)

구 분
2022년 1분기
2021년
2020년
구 분
2022년 1분기
2021년
2020년

자산
24,889,536
24,976,316
28,662,570
매출액
3,903,711
13,641,495
28,820,849

부채
25,019,334
23,967,678
26,021,417
영업이익
(1,123,153)
(7,286,049)
(666,225)

자본
(129,798)
1,008,638
2,641,153
당기순손익
(1,155,414)
(6,781,216)
(1,376,093)

(중략)

(주)지피아이는 감사보고서 작성을 시작한 2016년 이후 2018년을 제외하고 지속적인 당기순손실을 기록하고 있습니다. 최근 5개년 (주)지피아이의 손익현황을 살펴보면,
2017년에 매출액 8,460백만원, 당기순손실 6,503백만원, 2018년에 매출액 19,175백만원, 당기순이익 1,245백만원을 기록하였습니다. 2019년에는 매출액 16,615백만원, 당기순손실 4,941백만원, 2020년에는 매출액 28,820백만원, 당기순손실 1,376백만원, 2021년에는 매출액 13,641백만원, 당기순손실 6,781백만원을 기록하였습니다.

2022년 1분기에는 매출액 3,904백만원, 당기순손실 1,155백만원이 발생하였습니다.

이처럼 (주)지피아이는 2018년에 당기순이익을 기록하며 흑자전환을 하였으나, 이후 3개년 연속으로 당기순손실이 발생하였

으며 2022년 1분기에도 적자를 기록하고 있습니다.

(주)지피아이 5개년 영업실적 현황

(단위: 백만원)

구분
2022년
1분기
2021년
2020년
2019년
2018년
2017년

매출액
3,904
13,641
28,820
16,615
19,175
8,460

영업이익
-1,123
-7,286
-666
-4,518
1,117
-3,760

당기순이익(손실)

-1,155

-6,781
-1,376
-4,941
1,245
-6,503

(주1) (주)지피아이는 2020년 4월부로 당사의 연결종속회사로 편입되었으며, 상기표의 2020년 실적은 (주)지피아이의 2020년도 전체 실적입니다.

(참조 5) - 정정 전

당사의 지난 3개년 연결기준 매출을 살펴보면 2021년 392,043백만원으로 2021년 291,356백만원 대비 크게 증가하는 추세를 보이고 있습니다. 당사는 2019년 연결 매출총계 283,585백만원을 기록한 이후, 2020년 291,356백만원을 기록하며 전년대비 2.74% 상승하였으며 2021년 연결 매출총계는 392,043백만원으로 전년대비 34.56% 상승하였습니다. 2021년부터 매출 증가는 매출액의 대부분을 차지하는 차량용 반도체 및 디스플레이에 대한 수요가 급증하였기 때문입니다. 최근 전방산업인 완성차 산업이 전기차로의 전환이 활발하게 이뤄지고 있으며, 이에 따라 관련된 디스플레이 및 반도체에 대한 수요 급격하게 증가하였으며 당사의 주요 고객사들의 해당 제품에 대한 수요가 증가하고 있는 추세입니다. 당사의 최근 3개년 연결 요약손익계산서 현황은 다음과 같습니다.

[최근 3개년 연결 요약손익계산서 및 주요 수익성 지표]

(연결기준)
(단위 : 백만원)

구 분
2021년
2020년
2019년

매출액
392,043
291,356
283,585

매출원가
359,395
268,814
258,606

매출총이익
32,648
22,542
24,979

판매비와관리비
22,582
6,249
10,209

영업이익
10,066
16,293
14,770

금융수익
9,318
10,520
5,056

금융원가
9,482
15,699
11,255

기타이익
1,270
164
199

기타손실
2,316
389
1,022

법인세비용차감전순이익
9,181
490
3,106

당기순이익
5,153
520
2,476

매출총이익률
8.33%
7.74%
8.81%

영업이익률
2.57%
5.59%
5.21%

당기순이익률
1.31%
0.18%
0.87%

1) 성장성 측면

당사의 연결기준 매출액은 2019년 283,585백만원으로 전년대비 20.87% 증가하였으며, 2020년에는 291,356백만원으로 전년대비 2.74%으로 증가하였으며, 2021년에는 392,043백만원으로 전년대비 34.56% 증가하였습니다.

[당사 최근 3개년 매출 추이]

(단위: 백만원, %)

품 목
주요 상품
(품목군)
2021년
2020년
2019년

매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율

반도체
DRAM, SSD 등
244,032
62.25
169,309
58.11
181,653
64.06

디스플레이외
TFT-LCD 등
134,370
34.27
105,621
36.25
101,932
35.94

2차전지 장비
Degas, Package 장비
13,641
3.48
16,426
5.64
-
-

합 계
392,043
100.00
291,356
100.00
283,585
100.00

최근 3년간 품목별로 매출액 성장 추이를 보았을 때, 당사가 영위하고 있는 차량용 반도체 유통사업부문의 경우 매출액이 2019년 181,653백만원, 2020년 169,309백만원으로 소폭 하락하였으나, 2021년에는 전방산업인 완성차 시장의 전기차로의 전환이 더욱 가속화되어 차량에 탑재되는 반도체의 수가 급격하게 늘어났으며 이에 따라 차량용 반도체의 수요 또한 증가하여 당사의 차량용 반도체 매출액은 244,032백만원으로 증가하였습니다. 차량용 디스플레이 품목 또한 2019년 101,932백만원, 2020년 105,621백만원으로 비슷한 추이를 보였으나, 2021년에는 차량용 반도체와 같은 이유로 전방산업의 이슈에 의하여 디스플레이에 대한 수요가 늘어났으며 이에 따라 당사의 차량용 디스플레이 매출액은 134,370백만원으로 증가하였습니다. 

추가적으로 당사는 2020년 04월 16일부터 2차전지 설비 제조사인 (주)지피아이를 종속회사로 편입하였습니다. ㈜지피아이는 2차전지 설비를 제조하는 회사로서 2차전지 제조공정인 전극공정, 조립공정, 활성화공정, 디게싱 공정 중 조립공정과 디게싱 공정 설비를 제조하여 국내외 2차전지 제조사에게 공급하고 있습니다. 이에 따라, 2020년부터 2차전지 장비에 대한 매출이 발생하고 있으며 2020년에는

28,820백만원
,

2
021년 13,641백만원의 매출을 기록하였습니다. 이처럼 당사는 전방산업의 긍정적인 시장 상황으로 인한 차량용 반도체 및 디스플레이에 대한 수요증가로 인하여 2021년에 매출액이 급격하게 증가하였습니다. 다만, 이후 전방산업의 성장 둔화 및 당사 제품에 대한 수요 감소, 신규 사업의 성장 둔화 등이 발생할 경우 당사의 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자들께서는 투자시 이점 반드시 유의하시기 바랍니다.

[최근 3개년 연결기준 주요 수익성 지표]

(연결기준)
(단위 : 백만원)

구 분
2021년
2020년
2019년

매출액
392,043
291,356
283,585

매출원가
359,395
268,814
258,606

매출총이익
32,648
22,542
24,979

판매비와관리비
22,582
16,293
14,770

영업이익
10,066
6,249
10,209

금융수익
9,318
10,520
5,056

금융원가
9,482
15,699
11,255

기타이익
1,270
164
199

기타손실
2,316
389
1,022

법인세비용차감전순이익
9,181
490
3,106

당기순이익
5,153
520
2,476

매출총이익률
8.33%
7.74%
8.81%

영업이익률
2.57%
2.14%
3.60%

당기순이익률
1.31%
0.18%
0.87%

가) 매출총이익률

당사의 연결기준 매출총이익률은 2019년 8.81%에서 2020년 7.74%, 2021년 8.33%로 최근 3년간 큰 폭의 변동 없이 일정한 수준을 유지하고 있습니다. 2020년에는 소폭의 매출총이익률의 하락이 있었는데 이는 매출액의 증가대비 매출원가가 더 크게 증가하였기 때문입니다. 당사는 2021년 차량용 반도체 및 디스플레이의 수요 증가하면서 매출액이 392,043백만원으로 전년대비 큰 폭으로 상승했으며, 이에 따라 매출원가 또한 359,395백만원으로 증가하였습니다. 당사의 원가 구조는 지난 3년간 일정한 수준을 유지하고 있어 안정적인 추세를 보이고 있습니다. 다만, 주요 매출처와 매입처와의 협상력 열위가 발생하여 당사의 원가구조가 급격하게 악화될 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 투자시 이점 유의하시기 바랍니다.

나) 영업이익률 및 당기순이익률

당사의 연결기준 영업이익률은 2019년 3.60%에서 2020년 2.14%로 하락하였으며 2021년에는 2.57%로 최근 3년간 큰 폭의 변동 없이 일정한 수준을 유지하고 있습니다. 2020년에 영업이익률이 하락한 이유로는 2019년 대비 2020년에 급여 및 상여가 583백만원 증가하였으며, 한국산업기술평가관리원 등에서 전담하는 자율주행 관련 등의 연구개발비용이 558백만원 등이 증가하며 판매비와관리비가 총 1,523백만원 증가하였기 때문입니다.

당기순이익률은 최근 3년동안 2019년 0.87%에서 2020년 0.18%, 2021년 1.31%로 영업이익률과 마찬가지로 2020년에 소폭 하락하였으나 2021년에 매출액 증가로 인해 당기순이익률 또한 소폭 개선되었습니다. 2019년에는 10,209백만원의 영업이익을 포함하여, 이자비용 1,393백만원, 외환차손 4,516백만원, 파생상품평가손실 3,674백만원 등 11,255백만원의 금융비용과 무형자산손상차손 791백만원 등을 포함한 총 1,022백만원의 기타비용이 발생하여 2,476백만원의 당기순이익이 발생하였습니다. 2020년에는 6,249백만원의 영업이익을 포함하여, 이자비용 1,561백만원, 외환차손 5,952백만원,
파상상품품거래손실 3,717백만원
등 15.699백만원의 금융비용과 389백만원의 기타비용이 발생하여 520백만원의 당기순이익을 기록하였습니다. 2021년에는 10,066백만원의 영업이익이 발생하였으며, 이자비용 1,733백만원, 외환차손 5,492백만원 등 9,482백만원의 금융비용과 무형자산손상차손 1,919백만원 등을 포함한 총 2,316백만원의 기타비용, 4,028백만원의 법인세비용이 발생하여 5,153백만원의 당기순이익을 기록하였습니다.

(참조 5) - 정정 후

당사의 지난 3개년 연결기준 매출을 살펴보면 2021년 392,043백만원으로 202
0
년 291,356백만원 대비 크게 증가하는 추세를 보이고 있습니다. 당사는 2019년 연결 매출총계 283,585백만원을 기록한 이후, 2020년 291,356백만원을 기록하며 전년대비 2.74% 상승하였으며 2021년 연결 매출총계는 392,043백만원으로 전년대비 34.56% 상승하였습니다.
2022년 1분기 연결기준 매출액은 120,049백만원으로 전년 동기 대비 39.97% 증가하였습니다.
2021년부터 매출 증가는 매출액의 대부분을 차지하는 차량용 반도체 및 디스플레이에 대한 수요가 급증하였기 때문입니다. 최근 전방산업인 완성차 산업이 전기차로의 전환이 활발하게 이뤄지고 있으며, 이에 따라 관련된 디스플레이 및 반도체에 대한 수요 급격하게 증가하였으며 당사의 주요 고객사들의 해당 제품에 대한 수요가 증가하고 있는 추세입니다. 당사의 최근 3개년 연결 요약손익계산서 현황은 다음과 같습니다.

[최근 3개년 연결기준 주요 수익성 지표]

(연결기준)
(단위 : 백만원)

구 분
2022년 1분기
2021년
2020년
2019년

매출액
120,049
392,043
291,356
283,585

매출원가
109,089
359,395
268,814
258,606

매출총이익
10,960
32,648
22,542
24,979

판매비와관리비
5,835
22,582
16,293
14,770

영업이익
5,125
10,066

6,249

10,209

금융수익
2,390
9,318
10,520
5,056

금융원가
2,420
9,482
15,699
11,255

기타이익
51
1,270
164
199

기타손실
299
2,316
389
1,022

법인세비용차감전순이익
4,970
9,181
490
3,106

당기순이익
3,372
5,153
520
2,476

매출총이익률
9.13%
8.33%
7.74%
8.81%

영업이익률
4.27%
2.57%
2.14%
3.60%

당기순이익률
2.81%
1.31%
0.18%
0.87%

1) 성장성 측면

당사의 연결기준 매출액은 2019년 283,585백만원으로 전년대비 20.87% 증가하였으며, 2020년에는 291,356백만원으로 전년대비 2.74%으로 증가하였으며, 2021년에는 392,043백만원으로 전년대비 34.56% 증가하였습니다.
2022년 1분기에는 120,049백만원으로 전년 동기 대비 39.97% 증가하였습니다.

[당사 최근 3개년 매출 추이]

(단위: 백만원, %)

품 목
주요 상품
(품목군)
2022년 1분기
2021년
2020년
2019년

매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율

반도체
DRAM, SSD 등
71,256
59.36
225,227
57.45
168,633
57.88
181,653
64.06

디스플레이외
TFT-LCD 등
43,771
36.46
147,483
37.62
99,154
34.03
94,661
33.38

2차전지 장비
Degas, Package 장비
3,894
3.24
13,641
3.48
16,426
5.64
-
-

기 타
1,128
0.94
5,719
1.46
7,142
2.45
7,271
2.56

합 계
120,049
100.00
392,043
100.00
291,356
100.00
283,585
100.00

최근 3년간 품목별로 매출액 성장 추이를 보았을 때, 당사가 영위하고 있는 차량용 반도체 유통사업부문의 경우 매출액이 2019년 181,653백만원, 2020년
168,633백만원으로 소폭 하락하였으나, 2021년에는 전방산업인 완성차 시장의 전기차로의 전환이 더욱 가속화되어 차량에 탑재되는 반도체의 수가 급격하게 늘어났으며 이에 따라 차량용 반도체의 수요 또한 증가하여 당사의 차량용 반도체 매출액은
225,227백만원으로 증가하였으
며
2022년 1분기에는 71,256백만원의 매출을 기록하였습니다. 차량용 디스플레이 품목 또한 2019년
94,661백만원, 2020년
99,154백만원으로 비슷한 추이를 보였으나, 2021년에는 차량용 반도체와 같은 이유로 전방산업의
긍정적인 시장 상황으로 의한 디스플레이에 대한 수요가 늘어났으며 이에 따라 당사의 차량용 디스플레이 매출액은
147,483백만원으로 증가하였으며
2022년 1분기에는 43,771백만원의 매출을 기록하였습니다. 

추가적으로 당사는 2020년 04월 16일부터 2차전지 설비 제조사인 (주)지피아이를 종속회사로 편입하였습니다. ㈜지피아이는 2차전지 설비를 제조하는 회사로서 2차전지 제조공정인 전극공정, 조립공정, 활성화공정, 디게싱 공정 중 조립공정과 디게싱 공정 설비를 제조하여 국내외 2차전지 제조사에게 공급하고 있습니다. 이에 따라, 2020년부터 2차전지 장비에 대한 매출이 발생하고 있으며 2020년에는
28,820백만원
,

2021년 13,641백만원,

2022년 1분기에는 3,904백
만원
의 매출을 기록하였습니다. 이처럼 당사는 전방산업의 긍정적인 시장 상황으로 인한 차량용 반도체 및 디스플레이에 대한 수요증가로 인하여 2021년에 매출액이 급격하게 증가하였습니다. 다만, 이후 전방산업의 성장 둔화 및 당사 제품에 대한 수요 감소, 신규 사업의 성장 둔화 등이 발생할 경우 당사의 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자들께서는 투자시 이점 반드시 유의하시기 바랍니다.

[최근 3개년 연결기준 주요 수익성 지표]

(연결기준)
(단위 : 백만원)

구 분
2022년 1분기
2021년
2020년
2019년

매출액
120,049
392,043
291,356
283,585

매출원가
109,089
359,395
268,814
258,606

매출총이익
10,960
32,648
22,542
24,979

판매비와관리비
5,835
22,582
16,293
14,770

영업이익
5,125
10,066

6,249

10,209

금융수익
2,390
9,318
10,520
5,056

금융원가
2,420
9,482
15,699
11,255

기타이익
51
1,270
164
199

기타손실
299
2,316
389
1,022

법인세비용차감전순이익
4,970
9,181
490
3,106

당기순이익
3,372
5,153
520
2,476

매출총이익률
9.13%
8.33%
7.74%
8.81%

영업이익률
4.27%
2.57%
2.14%
3.60%

당기순이익률
2.81%
1.31%
0.18%
0.87%

가) 매출총이익률

당사의 연결기준 매출총이익률은 2019년 8.81%에서 2020년 7.74%, 2021년 8.33%,
2022년 1분기 9.13%로 최근 3년간 큰 폭의 변동 없이 일정한 수준을 유지하고 있습니다. 2020년에는 소폭의 매출총이익률의 하락이 있었는데 이는 매출액의 증가대비 매출원가가 더 크게 증가하였기 때문입니다. 당사는 2021년 차량용 반도체 및 디스플레이의 수요 증가하면서 매출액이 392,043백만원으로 전년대비 큰 폭으로 상승했으며, 이에 따라 매출원가 또한 359,395백만원으로 증가하였습니다.
2022년 1분기에는 120,049백만원의 매출과 109,089백만원의 매출원가가 발생하였습니다. 당사의 원가 구조는 지난 3년간 일정한 수준을 유지하고 있어 안정적인 추세를 보이고 있습니다. 다만, 주요 매출처와 매입처와의 협상력 열위가 발생하여 당사의 원가구조가 급격하게 악화될 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 투자시 이점 유의하시기 바랍니다.

나) 영업이익률 및 당기순이익률

당사의 연결기준 영업이익률은 2019년 3.60%에서 2020년 2.14%로 하락하였으며 2021년에는 2.57%로 최근 3년간 큰 폭의 변동 없이 일정한 수준을 유지하고 있습니다.
2022년 1분기에는 영업이익률 4.27%를 기록하였습니다.

2020년에 영업이익률이 하락한 이유로는 2019년 대비 2020년에 급여 및 상여가 583백만원 증가하였으며, 한국산업기술평가관리원 등에서 전담하는 자율주행 관련 등의 연구개발비용이 558백만원 등이 증가하며 판매비와관리비가 총 1,523백만원 증가하였기 때문입니다.
2022년
1분기에 영업이익률이 급격히 상승한 이유로는 2022년 1분기 매출액이 전년동기 대비 39.97% 증가하였으나, 판매비와관리비는

11.0% 증가하였기 때문입니다.

당기순이익률은 최근 3년동안 2019년 0.87%에서 2020년 0.18%, 2021년 1.31%로 영업이익률과 마찬가지로 2020년에 소폭 하락하였으나 2021년에 매출액 증가로 인해 당기순이익률 또한 소폭 개선되었습니다. 2019년에는 10,209백만원의 영업이익을 포함하여, 이자비용 1,393백만원, 외환차손 4,516백만원, 파생상품평가손실 3,674백만원 등 11,255백만원의 금융비용과 무형자산손상차손 791백만원 등을 포함한 총 1,022백만원의 기타비용이 발생하여 2,476백만원의 당기순이익이 발생하였습니다. 2020년에는 6,249백만원의 영업이익을 포함하여, 이자비용 1,561백만원, 외환차손 5,952백만원,
파상상품품거래손실 3,717백만원
등 15.699백만원의 금융비용과 389백만원의 기타비용이 발생하여 520백만원의 당기순이익을 기록하였습니다. 2021년에는 10,066백만원의 영업이익이 발생하였으며, 이자비용 1,733백만원, 외환차손 5,492백만원 등 9,482백만원의 금융비용과 무형자산손상차손 1,919백만원 등을 포함한 총 2,316백만원의 기타비용, 4,028백만원의 법인세비용이 발생하여 5,153백만원의 당기순이익을 기록하였습니다.
2022년 1분기에는
5,125백만원의 영업이익을 포함하여, 이자비용 542백만원, 외환차손 1,120백만원 등 2,420백만원의 금융비용과 299백만원의 기타비용이 발생하여 3,372백만원의 당기순손실을 기록하였습니다.

(참조 6) - 정정 전

당사의 2021년말 연결기준 부채규모는 135,285백만원이며, 부채비율은 208.66%, 차입금의존도는 50.27%입니다. 당사는 최근 3년간 지속적인 당기순이익이 발생하여 자본총계가 지속적으로 증가하였습니다. 하지만, 2020년 지피아이를 종속회사로 편입하면서 지피아이의 단기차입금 9,900백만원, 장기차입금 7,157백만원이 증가하였으며, 2021년에는 전반적으로 매출 및 영업이익이 증가하면서 운영자금을 위한 차입금이 추가적으로 발생하여 2020년 대비 단기차입금 17,299백만원, 사채 14,970백만원이 증가하였습니다. 이에 따라, 연결기준 부채비율이 2019년 150.49%, 2020년 192,93%, 2021년 208.66%, 차입금의존도 2019년 35.10%, 2020년 43.12%, 2021년 50.27%로 지속적으로 증가하고 있는 추세입니다.

[연결기준 최근 3년

재무 안정성 계정 현황 및 비율]

(단위 : 백만원)

구 분
2021년
2020년
2019년
비 고

자산 총계
200,119
162,336
114,608
-

부채 총계
135,285
106,919
68,855
-

유동부채
101,299
85,555
66,929
-

- 단기차입금
64,111
46,813
31,429
-

- 유동성사채
1,400
0
2,000
-

- 유동성전환사채
1,574
2,578
5,284
-

비유동부채
33,986
21,364
1,926
-

- 장기차입금
9,958
11,005
1,330
-

- 사채
21,970
8,388
0
-

자본 총계
64,834
55,417
45,753
-

부채비율(%)
208.66%
192.93%
150.49%
부채총계 / 자본총계

차입금의존도(%)
50.27%
43.12%
35.10%
총차입금 / 자산총계

이자보상배율(배)
3.8배
2.8배
4.0배
영업이익 / 이자비용

- 영업이익
10,066
6,249
10,209
-

- 이자비용
2,675
2,268
2,523
이자비용 + 회사채이자

당사의 부채 중 가장 큰 비중을 차지하고 있는 차입금은 2021년 말 연결기준 100,597백만원으로 단기차입금 64,111백만원(유동성장기차입금 포함), 장기차입금 9,958백만원(유동성장기차입금 제외), 리스부채 1,584백만원, 사채 23,370백만원으로 구성되어 있습니다. 당사의 연결기준 차입금 현황은 다음과 같습니다. 장기차입금 9,958백만원에는 토지 및 공장 등의 유형자산 14,237백만원과 부동산투자신탁수익권증서 1,200백만원, 총 15,437백만원의 자산이 담보로 설정되어 있으며 총 LTV(차입금/담보자산)는 64.5%로 당사의 장기차입금 상환 및 만기연장에 큰 차질이 없을 것으로 판단됩니다. 담보로 설정되어 있는 유형자산 14,327백만원은 2021년 연결기준 총자산 200,119백만원 대비 7.1%이며, 유형자산총계 19,001백만원 대비 74.9%입니다.

[2021년 말 연결기준 단기차입금 상세내역]

(단위: 천원)

구 분
차입처
내 용
이자율(*)
2021년
담보설정금액
유형(담보)자산
장부금액
2020년

지배기업
중소기업은행
운영자금
LIBOR+0.5%
6,888,778
-
-
5,085,813

한국씨티은행
운영자금
1M LIBOR+0.8%
5,727,151
-
-
-

운영자금
1M LIBOR+0.9%
2,963,750
-
-
2,720,000

운영자금
LIBOR+1.15%
1,094,345
-
-
1,238,502

우리은행
운영자금
KORIBOR 기준금리+2.17 %
2,000,000
-
-
2,000,000

운영자금
단기외화대출+2.04%
930,800
-
-
-

운영자금
단기외화대출+2.29%
711,300
-
-
-

국민은행
운영자금
3M LIBOR+2.76%
2,181,320
-
-
2,050,880

운영자금
LIBOR+0.3%
4,474,159
-
-
-

한국산업은행
운영자금
산금채(변동)12개월+1.98%
5,000,000
-
-
-

운영자금
산금채(고정)12개월+0.92%
3,000,000
-
-
3,000,000

운영자금
산금채(고정)12개월+0.91%
-
-
-
3,000,000

운영자금
산금채(고정)12개월+0.91%
-
-
-
3,000,000

운영자금
LIBOR+0.9%
573,708
-
-
-

신한은행
운영자금
LIBOR+3.03%
2,975,605
-
-
-

운영자금
LIBOR+1%
1,048,007
-
-
2,821,118

KEB하나은행
운영자금
LIBOR+1.85%
1,066,950
-
-
879,879

운영자금
LIBOR+1.85%
948,400
-
-
-

운영자금
LIBOR+0.6%
1,017,515
-
-
-

소 계
42,601,788
-
-
25,796,192

(주)오스코
중소기업은행
운영자금
KORIBOR 기준금리+ 2.169%
500,000
-
-
-

운영자금
KORIBOR 기준금리+ 4.012%
500,000
-
-
-

운영자금
KORIBOR 기준금리+ 3.613%
-
-
-
126,776

연지급수입
LC 개별금리
927,061
-
-
-

신한은행
운영자금
금융채수익률(3일평균) 6개월 기준금리+ 1.38%
800,000
-
-
808,000

우리은행
운영자금
KORIBOR 기준금리+2.10%
80,000
-
-
84,000

수협은행
운영자금
3개월물 LIBOR+ 0.70%
1,896,800
-
960,888(주1)
1,740,800

KEB하나은행
운영자금
6개월물 LIBOR+ 3.66%
355,650
-
168,000(주2)
326,400

연지급수입
LC 개별금리
1,241,456
-
-
-

소 계
6,300,967
-
1,128,888
3,085,976

지피아이
한국산업은행
운전대
동반성장자금 기준금리+1.90%
5,000,000
-
-
5,000,000

중소기업은행
운전대
내부금리+1.33%
-
-
-
400,000

운전대
내부금리+3.16%
-
-
-
1,000,000

운전대
내부금리+1.37%
1,000,000
-
-
1,000,000

운전대
금융중개지원금리+3.11%
1,000,000
-
-
1,000,000

운전대
내부금리+2.60%
1,500,000
-
-
1,500,000

운전대
4.77%
300,000
-
-
-

소 계
8,800,000
-
-
9,900,000

합 계
57,702,755
-
1,128,888
38,782,169

(주1) 수협 저축보험 750백만원, 수협 예적금 211백만원이 담보 설정되어 있습니다.
(주2) 하나은행 예적금 168백만원이 담보 설정되어 있습니다.

[2021년 말 연결기준 장기차입금 상세내역]

(단위: 천원)

구 분
차입처
내 용
이자율(*1)
2021년
담보설정금액
유형(담보)자산 
장부금액
2020년

지배기업
중소기업은행
시설자금
여신실행일기간별시장금리+1.839%
1,000,000
1,200,000
1,200,000(주1)
1,000,000

한국씨티은행
운영자금
1M LIBOR+0.8%
-
-
-
5,256,128

운영자금
1M LIBOR+0.8%
2,371,000
-
-
2,176,000

기타(*2)
종속기업투자
7.00%
2,353,793
-
-
2,186,036

차감: 유동성대체
-5,724,793
-
-
-7,442,164

소 계
-
1,200,000
1,200,000
3,176,000

(주)오스코
대구은행
운영자금
12개월 시장기준금리+ 2.47%
41,650
-
-
141,610

운영자금
12개월 시장기준금리+ 3.36%
55,550
-
-
188,870

수협은행
운영자금
COFIX기준금리+3.09%
325,000
1,080,000
583,000
541,667

운영자금
COFIX기준금리+2.72%
250,000
250,000

차감: 유동성대체
-313,867
-
-
-449,947

소 계
358,333
1,080,000
583,000
672,200

(주)지피아이
산업은행
시설자금
산금채(변동)('07시행)+2.23%
9,600,000
13,200,000
13,654,000
4,300,000

중소기업은행
운영자금
5.23%
370,000
-
-
370,000

시설자금
내부금리+0.8%
-
-
-
2,487,000

중소기업진흥공단
운영자금
내부정책기준금리+1.92%
-
-
-
138,240

차감: 유동성대체
-370,000
-
-
-138,240

소 계
9,600,000
13,200,000
13,654,000
7,157,000

합 계
9,958,333
15,480,000
15,437,000
11,005,200

(주1) 부동산투자신탁수익권증서 1,200백만원이 담보 설정되어 있습니다.

한편, 당사는 2018년 01월 08일 한양증권, 한국투자증권, 수성자산운용 등에 제 4회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 14,000백만원을 발행한 바 있으며, 증권신고서 제출일 현재 11,870백만원이 당사 보통주로 전환권 행사되었으며, 현재 남아있는 잔액 2,130백만원은 당사의 최대주주 남궁선 대표이사가 보유하고 있습니다. 

추가적으로, 당사의 최대주주 남궁선 대표이사는 보유중인 2,130백만원의 전환사채를 증권신고서 제출 이후 국내기관투자자 또는 기타투자자에 매각할 예정이며, 전환사채 매도대금
일부를 금번 유상증자 청약자금으로 사용할 예정입니다. 다만, 당사 최대주주의 전환사채 매도가 계획대로 진행되지 않을 경우 최대주주의 금번 유상증자 청약률이 하락할 수 있으며 투자자께서는 투자시 이 점 유의하시기 바랍니다.

요약하여 살펴보면, 당사의 2021년 말 연결기준 부채비율 208.66%, 차입금의존도 50.27%로 3년간 지속적인 당기순이익이 발생하여 자본총계가 지속적으로 증가하였지만, 2020년 지피아이를 종속회사로 편입하면서 차입금이 급격하게 늘어났으며, 2021년에는 전반적으로 매출 및 영업이익이 증가하면서 운영자금을 위한 차입금이 추가적으로 발생하여 부채비율과 차입금의존도가 전년대비 증가하였습니다. 당사는 지속적으로 영업이익이 발생하고 있으며 대부분의 장기차입금에 유형자산이 담보로 잡혀 있어 만기 연장 및 상환에 차질이 없을 것으로 예상하고 있으나, 향후 당사의 영업환경이 악화되면 지속적으로 영업손실이 발생하여 금융기관으로부터 추가로 자금을 조달할 가능성이 있으며, 유형자산 또는 기타 자산을 매각하여 차입금을 상환해야 할 상황이 발생할 경우 당사의 재무 안정성은 악화될 수 있습니다.

(참조 6) - 정정 후

당사의 2022년 1분기 연결기준 부채규모는 134,684백만원이며, 부채비율은 200.10%, 차입금의존도는 50.52%입니다.
당사는 최근 3년간 지속적인 당기순이익이 발생하여 자본총계가 지속적으로 증가하였습니다. 하지만, 2020년 지피아이를 종속회사로 편입하면서 지피아이의 단기차입금 9,900백만원, 장기차입금 7,157백만원이 증가하였으며, 2021년에는 전반적으로 매출 및 영업이익이 증가하면서 운영자금을 위한 차입금이 추가적으로 발생하여 2020년 대비 단기차입금 17,299백만원, 사채 14,970백만원이 증가하였습니다.
2022년 1분기에는 2021년과 비슷한 수준의 재무 안정성을 유지하고 있습니다.
이에 따라, 연결기준 부채비율이 2019년 150.49%, 2020년 192,93%, 2021년 208.66%, 2022년 1분기 200.10% 차입금의존도 2019년 35.10%, 2020년 43.12%, 2021년 50.27%로 지속적으로 증가하고 있는 추세입니다.
2022년 1분기에는 부채비율 200.10%, 차입금의존도 50.52%를 기록하며 2021년 대비 소폭 개선된 추세를 보이고 있습니다.

[연결기준 최근 3년

재무 안정성 계정 현황 및 비율]

(단위 : 백만원)

구 분
2022년
1분기
2021년
2020년
2019년
비 고

자산 총계
201,994
200,119
162,336
114,608
-

부채 총계
134,684
135,285
106,919
68,855
-

유동부채
99,230
101,299
85,555
66,929
-

- 단기차입금
64,319
64,111
46,813
31,429
-

- 유동성사채
1,400
1,400
0
2,000
-

- 유동성전환사채
1,642
1,574
2,578
5,284
-

비유동부채
35,455
33,986
21,364
1,926
-

- 장기차입금
11,304
9,958
11,005
1,330
-

- 사채
21,972
21,970
8,388
0
-

자본 총계
67,310
64,834
55,417
45,753
-

부채비율(%)
200.10%
208.66%
192.93%
150.49%
부채총계 / 자본총계

차입금의존도(%)
50.52%
50.27%
43.12%
35.10%
총차입금 / 자산총계

이자보상배율(배)
6.5배
3.8배
2.8배
4.0배
영업이익 / 이자비용

- 영업이익
5,125
10,066
6,249
10,209
-

- 이자비용
789
2,675
2,268
2,523
이자비용 + 회사채이자

당사의 부채 중 가장 큰 비중을 차지하고 있는 차입금은
2022년 1분기 연결기준 102,051백만원으로 단기차입금
64,319백만원(유동성장기차입금 포함), 장기차입금
11,304백만원(유동성장기차입금 제외), 리스부채
1,413백만원, 사채
23,372백만원으로 구성되어 있습니다. 장기차입금
11,304

백만원
에는
토지 및 공장 등의 유형자산
12,914백만원과 부동산투자신탁수익권증서 1,200백만원, 총

14,114백만원의 자산이 담보로 설정되어 있으며 총 LTV(차입금/담보자산)는
80.1%로 당사의 장기차입금 상환 및 만기연장에 큰 차질이 없을 것으로 판단됩니다. 담보로 설정되어 있는 유형자산
12,914백만원은
2022년 1분기 연결기준 총자산
201,994백만원 대비
6.4%이며, 유형자산총계
17,426백만원 대비
74.1%입니다.

[2022년 1분기 연결기준 단기차입금 상세내역]

(단위: 천원)

구 분
차입처
내 용
이자율(*)
2022년
1분기
담보설정금액
유형(담보)자산
장부금액
2021년
2020년

지배기업
중소기업은행
운영자금
LIBOR+1.96%
1,816,200
-
-
-
-

운영자금
LIBOR+0.5%
5,088,158
-
-
6,888,778
5,085,813

한국씨티은행
운영자금
1M LIBOR+0.8%
5,849,375
-
-
5,727,151
-

운영자금
1M LIBOR+0.9%
3,027,000
-
-
2,963,750
2,720,000

운영자금
SOFR 3개월+0.05%
2,421,600
-
-
-
-

운영자금
LIBOR+1.15%
2,375,179
-
-
1,094,345
1,238,502

우리은행
운영자금
KORIBOR 기준금리+2.17 %
2,000,000
-
-
2,000,000
2,000,000

운영자금
단기외화대출+2.04%
-
-
-
930,800
-

운영자금
단기외화대출+2.29%
-
-
-
711,300
-

국민은행
운영자금
3M LIBOR+2.76%
2,227,872
-
-
2,181,320
2,050,880

운영자금
LIBOR+0.3%
6,014,829
-
-
4,474,159
-

한국산업은행
운영자금
산금채(변동)12개월+1.98%
5,000,000
-
-
5,000,000
-

운영자금
산금채(고정)12개월+0.92%
3,000,000
-
-
3,000,000
3,000,000

운영자금
LIBOR+0.9%
2,849,740
-
-
573,708
-

신한은행
운영자금
LIBOR+3.03%
157,719
-
-
2,975,605
-

운영자금
LIBOR+1%
1,198,579
-
-
1,048,007
2,821,118

KEB하나은행
운영자금
LIBOR+1.85%
-
-
-
1,066,950
879,879

운영자금
LIBOR+1.85%
-
-
-
948,400
-

운영자금
LIBOR+0.6%
1,473,929
-
-
1,017,515
-

임직원
운영자금
4.50%
800,000
-
-
-
-

운영자금
4.50%
1,800,000
-
-
-
-

소 계
47,100,180
-
-
42,601,788
25,796,192

(주)오스코
중소기업은행
운영자금
KORIBOR 기준금리+ 3.757%
500,000
-
-
500,000
-

운영자금
KORIBOR 기준금리+ 4.012%
500,000
-
-
500,000
-

운영자금
KORIBOR 기준금리+ 3.613%
217,039

-
-
-

운영자금
LC 개별금리
-
-
-
927,061
-

신한은행
운영자금
금융채수익률(3일평균) 6개월 기준금리+ 1.38%
800,000
-
-
800,000
808,000

우리은행
운영자금
KORIBOR 기준금리+2.49%
80,000
-
-
80,000
84,000

수협은행
운영자금
3개월물 LIBOR+ 0.78%
1,937,280
-
964,167(주1)
1,896,800
1,740,800

KEB하나은행
운영자금
6개월물 LIBOR+ 3.66%
363,240
-
168,000(주2)
355,650
326,400

운영자금
LC 개별금리
-
-
-
1,241,456
-

소 계
4,397,559
-
1,132,167
6,300,967
3,085,976

지피아이
한국산업은행
운영자금
동반성장자금 기준금리+1.90%
5,000,000
-
-
5,000,000
5,000,000

중소기업은행
운영자금
내부금리+1.37%
1,000,000
-
-
1,000,000
1,000,000

운영자금
금융중개지원금리+3.11%
1,000,000
-
-
1,000,000
1,000,000

운영자금
내부금리+2.60%
1,500,000
-
-
1,500,000
1,500,000

운영자금
4.765%
300,000
-
-
300,000
-

소 계
8,800,000
-
-
8,800,000
9,900,000

합 계
60,297,739
-
1,132,167
57,702,755
38,782,169

(주1) 수협 저축보험
753백만원
, 수협 예적금 211백만원이 담보 설정되어 있습니다.
(주2) 하나은행 예적금 168백만원이 담보 설정되어 있습니다.

[2022년 1분기 연결기준 장기차입금 상세내역]

(단위: 천원)

구 분
차입처
내 용
이자율(*1)
2022년
1분기
담보설정금액
유형(담보)자산 
장부금액
2021년
2020년

지배기업
중소기업은행
시설자금
여신실행일기간별시장금리+1.839%
1,000,000
1,200,000
1,200,000(주1)
1,000,000
1,000,000

한국씨티은행
운영자금
1M LIBOR+0.8%
-
-
-
2,371,000
2,176,000

기타(*2)
종속기업투자
7.00%
2,396,099
-
-
2,353,793
2,186,036

차감: 유동성대체
-3,396,099
-
-
-5,724,793
-7,442,164

소 계
-
1,200,000
1,200,000
-
3,176,000

(주)오스코
대구은행
운영자금
12개월 시장기준금리+ 2.47%
16,660
-
-
41,650
141,610

운영자금
12개월 시장기준금리+ 3.36%
22,220
-
-
55,550
188,870

수협은행
운영자금
COFIX기준금리+3.09%
270,834
1,080,000
582,660
325,000
541,667

운영자금
COFIX기준금리+2.72%
250,000
250,000

차감: 유동성대체
-255,547
-
-
-313,867
-449,947

소 계
304,167
1,080,000
582,660
358,333
672,200

(주)지피아이
산업은행
시설자금
산금채(변동)('07시행)+2.23%
11,000,000
16,000,000
12,331,142
9,600,000
4,300,000

중소기업은행
운영자금
5.23%
370,000
-
-
370,000
370,000

차감: 유동성대체
-370,000
-
-
-370,000
-138,240

소 계
11,000,000
16,000,000
12,331,142
9,600,000
7,157,000

합 계
11,304,167
18,280,000
14,113,802
9,958,333
11,005,200

(주1) 부동산투자신탁수익권증서 1,200백만원이 담보 설정되어 있습니다.

한편, 당사는 2018년 01월 08일 한양증권, 한국투자증권, 수성자산운용 등에 제 4회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 14,000백만원을 발행한 바 있으며, 증권신고서 제출일 현재 11,870백만원이 당사 보통주로 전환권 행사되
2

,130백만원의 잔액이 남아 있습니다.

잔액 2,130백만원은 당사의 최대주주 남궁선 대표이사가 보유중이었으며 잔여 전환사채 중 약 830백만원을 증권신고서 제출 이후 국내 투자자에 매각하였습니
다. 전환사채 매도대금
일부
는
금번 유상증자 청약자금으로 사용
될 예정입니다.

요약하여 살펴보면, 당사의 2022년 1분기 연결기준 부채비율
200.10%, 차입금의존도
50.52%로 3년간 지속적인 당기순이익이 발생하여 자본총계가 지속적으로 증가하였지만, 2020년 지피아이를 종속회사로 편입하면서 차입금이 급격하게 늘어났으며, 2021년에는 전반적으로 매출 및 영업이익이 증가하면서 운영자금을 위한 차입금이 추가적으로 발생하여 부채비율과 차입금의존도가 전년대비 증가하였습니다. 당사는 지속적으로 영업이익이 발생하고 있으며 대부분의 장기차입금에 유형자산이 담보로 잡혀 있어 만기 연장 및 상환에 차질이 없을 것으로 예상하고 있으나, 향후 당사의 영업환경이 악화되면 지속적으로 영업손실이 발생하여 금융기관으로부터 추가로 자금을 조달할 가능성이 있으며, 유형자산 또는 기타 자산을 매각하여 차입금을 상환해야 할 상황이 발생할 경우 당사의 재무 안정성은 악화될 수 있습니다.

(참조 7) - 정정 전

당사의 연결기준 최근 3년 매출채권 내역을 살펴보면, 2020년에는 291,356백만원으로 2019년 매출액 283,585백만원 대비 소폭 증가하였으며 매출채권 또한 72,666백만원으로 2019년 50,917백만원 대비 증가하였습니다. 2021년에는 연결기준으로 매출액이 392,043백만원으로 전년대비 큰 폭으로 증가하면서 매출채권 또한 87,550백만원으로 증가하였습니다.

대손충당금과 관련해서는 연결기준으로 2020년 대손충당금은 10,129백만원이며 (주)지피아이를 종속회사로 편입하면서 사업결합으로 인한 대손충당금 8,105백만원이 발생하면서 2019년 2,981백만원 대비 큰 폭으로 증가하였습니다. 당사는 (주)지피아이의 사업결합으로 인해 발생한 8,105백만원 중 901백만원은 2020년에 환입하였습니다. 이에 따라 대손충당금설정률 또한 2019년 5.85%에서 2020년 13.94%로 증가하였습니다. 2021년에는 추가적으로

2,376백만원
의 대손충당금을 설정하면서 대손충당금 12,268백만원, 대손충당금설정률 14.01%를 기록하였습니다. 2021년에 추가적으로 설정한 대손충당금 2,376백만 중 991백만원은 (주)지피아이의 해외매출채권 부실화, 잔여금액은 환율상승에 따른 기말 해외채권의 증가로 인하여 추가로 대손충당금을 설정하였습니다. 이에 따라, 당사의 최근 3년 연결기준 평균 대손충당금설정률은 11.27%입니다.

연결기준 매출채권회전율의 경우 2019년부터 2021년까지
6.80회, 5.27회
, 5.69회로 회전율이 다소 악화되었으며, 이와 관련된 회전일수는
2019년 53.71일에서 2021년 69.20

일로 증
가하였으며 회전일수 또한 악화되었습니다. 당사의 최근 3년 연결기준 매출채권 관련 금액과 비율은 다음과 같습니다.

[당사 연결기준 매출채권 회전율 추이]

(연결기준)
(단위: 백만원)

구분
2021년
2020년
2019년
비고

매출액
392,043
291,356
283,585
-

매출채권
87,550
72,666
50,917
-

대손충당금
12,268
10,129
2,981
-

대손충당금 설정률
14.01%
13.94%
5.85%
대손충당금/매출채권

매출채권 장부가액
75,282
62,537
47,936
-

매출채권 회전율
5.69회
5.27회
6.80회
매출액/[(전기매출채권 장부가액 + 당기매출채권 장부가액)/2]

매출채권 회전일수
64.16일
69.20일
53.71일
365/매출채권회전율

산업평균 매출채권회전율
-
6.35회
5.93회
-

주1) 산업평균 매출채권회전율 : 한국은행 기업경영분석(2020년 기준)의 한국표준 산업분류상 C264(통신 및 방송 장비)의 매출채권회전율

주2) 2021년 산업평균 매출채권회전율은 증권신고서 제출일 현재 집계되지 않음

당사의 연결기준 매출채권 연령을 살펴보면, 2021년 말 연결기준으로 총 매출채권 87,550백만원 중 6개월 이하 경과된 매출채권은 72,338백만원으로 전체 매출채권의 82.62%를 차지하고 있으며, 12개월이 초과된 매출채권은 12,048백만원으로 전체 매출채권의 13.76%를 차지하고 있습니다. 

[당사 연결기준 매출채권 연령 현황]

(단위: 백만원)

구 분
6월 이하
6월 초과 ~
1년 초과 ~
3년 초과
계(주1)

1년 이하
3년 이하

2021년
매출채권
72,338
3,164
12,048
-
87,550

계
72,338
3,164
12,048
-
87,550

구성비율
82.62%
3.61%
13.76%
-
100.00%

2020년
매출채권
70,374
132
6,357
-
76,863

계
70,374
132
6,357
-
76,863

구성비율
91.56%
0.17%
8.27%
0.00%
0.00%

(주1) 금액은 손상충당금 차감 전의 매출채권 총액입니다

요약하여 살펴보면, 당사는 연결기준으로 2020년 (주)지피아이를 종속회사로 편입하면서 매출채권이 크게 증가하였으며 대손충당금 또한 사업결합으로 인한 대손충당금 8,105백만원이 발생하면서 2019년 2,981백만원 대비 큰 폭으로 증가하였습니다.

당사는 동종업계와 비슷한 수준의 매출채권회전율

을 기록하고 있으나, 향후 매출처의 영업환경 악화, 주된 거래처와의 거래관계 악화 등이 발생되어 매출채권의 회수
가 계획대로 진행되지 않거나, 거래처의 대금 지급 능력 저하로 매출채권 회수가 지연되어 고령화된 매출채권이 발생할 경우 자금흐름이 악화될 수 있으며, 당사의 수익성 및 재무안정성이 악화될수 있으니 투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 

(참조 7) - 정정 후

당사의 연결기준 최근 3년 매출채권 내역을 살펴보면, 2020년에는 291,356백만원으로 2019년 매출액 283,585백만원 대비 소폭 증가하였으며 매출채권 또한 72,666백만원으로 2019년 50,917백만원 대비 증가하였습니다. 2021년에는 연결기준으로 매출액이 392,043백만원으로 전년대비 큰 폭으로 증가하면서 매출채권 또한 87,550백만원으로 증가하였습니다.
2022년 1분기에는 연결기준으로 매출액 120,049백만원, 매출채권 70,335백만원을 기록하였습니다.

대손충당금과 관련해서는 연결기준으로 2020년 대손충당금은 10,129백만원이며 (주)지피아이를 종속회사로 편입하면서 사업결합으로 인한 대손충당금 8,105백만원이 발생하면서 2019년 2,981백만원 대비 큰 폭으로 증가하였습니다. 당사는 (주)지피아이의 사업결합으로 인해 발생한 8,105백만원 중 901백만원은 2020년에 환입하였습니다. 이에 따라 대손충당금설정률 또한 2019년 5.85%에서 2020년 13.94%로 증가하였습니다. 2021년에는 추가적으로

2,376백만원
의 대손충당금을 설정하면서 대손충당금 12,268백만원, 대손충당금설정률 14.01%를 기록하였습니다. 2021년에 추가적으로 설정한 대손충당금 2,376백만 중 991백만원은 (주)지피아이의 해외매출채권 부실화, 잔여금액은 환율상승에 따른 기말 해외채권의 증가로 인하여 추가로 대손충당금을 설정하였습니다.
2022년 1분기에는 부실채권 10,676백만원을 제각하여 대손충당금이 1,644백만원으로 감소하였습니다. 이에 따라, 당사의 최근 3년
및 2022년 1분기 연결기준 평균 대손충당금설정률은
9.04%입니다.

연결기준 매출채권회전율의 경우 2019년부터 2021년까지
6.80회, 5.27회
, 5.69회로 회전율이 다소 악화되었으며, 이와 관련된 회전일수는
2019년 53.71일에서 2021년 69.20

일로 증
가하였으며 회전일수 또한 악화되었습니다.
2022년 1분기에는 매출채권 회전율 6.91회, 회전일수 52.84일로 2021년 대비 개선된 추세를 보이고 있습니다.
당사의 최근 3년
및 2022년 1분기
연결기준 매출채권 관련 금액과 비율은 다음과 같습니다.

[당사 연결기준 매출채권 회전율 추이]

(연결기준)
(단위: 백만원)

구분
2022년
1분기
2021년
2020년
2019년
비고

매출액
120,049
392,043
291,356
283,585
-

매출채권
70,335
87,550
72,666
50,917
-

대손충당금
1,644
12,268
10,129
2,981
-

대손충당금 설정률
2.34%
14.01%
13.94%
5.85%
대손충당금/매출채권

매출채권 장부가액
68,691
75,282
62,537
47,936
-

매출채권 회전율
6.91회
5.69회
5.27회
6.80회

(연환산)매출액/[(전기매출채권 장부가액 + 당기매출채권 장부가액)/2]

매출채권 회전일수
52.84일
64.16일
69.20일
53.71일
365/매출채권회전율

산업평균 매출채권회전율
-
-
6.35회
5.93회
-

주1) 산업평균 매출채권회전율 : 한국은행 기업경영분석(2020년 기준)의 한국표준 산업분류상 C264(통신 및 방송 장비)의 매출채권회전율

주2) 2021년 산업평균 매출채권회전율은 증권신고서 제출일 현재 집계되지 않음

당사의 연결기준 매출채권 연령을 살펴보면,
2022년 1분기 연결기준으로 총 매출채권
70,335백만원 중 6개월 이하 경과된 매출채권은
65,696백만원으로 전체 매출채권의
93.40%를 차지하고 있으며, 12개월이 초과된 매출채권은
4,560백만원으로 전체 매출채권의
6.18%를 차지하고 있습니다.

[당사 연결기준 매출채권 연령 현황]

(단위: 백만원)

구 분
6월 이하
6월 초과 ~
1년 초과 ~
3년 초과
계(주1)

1년 이하
3년 이하

2022년 1분기
매출채권
65,696
79
4,560
-
70,335

계
65,696
79
4,560
-
70,335

구성비율
93.40%
0.11%
6.48%
0.00%
100.00%

2021년
매출채권
72,338
3,164
12,048
-
87,550

계
72,338
3,164
12,048
-
87,550

구성비율
82.62%
3.61%
13.76%
-
100.00%

2020년
매출채권
70,374
132
6,357
-
76,863

계
70,374
132
6,357
-
76,863

구성비율
91.56%
0.17%
8.27%
0.00%

100.00%

(주1) 금액은 손상충당금 차감 전의 매출채권 총액입니다

요약하여 살펴보면, 당사는 연결기준으로 2020년 (주)지피아이를 종속회사로 편입하면서 매출채권이 크게 증가하였으며 대손충당금 또한 사업결합으로 인한 대손충당금 8,105백만원이 발생하면서 2019년 2,981백만원 대비 큰 폭으로 증가하였습니다.
2022년 1분기에는 부실채권 10,676백만원을 제각하여 대손충당금이 감소하였습니다.

당사는 동종업계와 비슷한 수준의 매출채권회전율

을 기록하고 있으나, 향후 매출처의 영업환경 악화, 주된 거래처와의 거래관계 악화 등이 발생되어 매출채권의 회수
가 계획대로 진행되지 않거나, 거래처의 대금 지급 능력 저하로 매출채권 회수가 지연되어 고령화된 매출채권이 발생할 경우 자금흐름이 악화될 수 있으며, 당사의 수익성 및 재무안정성이 악화될수 있으니 투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 

(참조 8) - 정정 전

당사는 재고자산을 상품, 재공품, 원재료, 미착품 등의 항목으로 구분하고 있습니다. 당사의 재고자산은 매출액과 연동하는 추세를 보이고 있으며 연결기준으로 2019년 말 재고자산은 29,565백만원, 2020년 말 43,046백만원, 2021년 말 62,076백만원으로 2021년 매출액이 전년대비 크게 증가하면서 향후 반도체 공급부족에 선제적으로 대응하기 위하여 추가적으로 재고자산을 미리 확보하면서 재고자산이 크게 증가하였습니다. 또한 재고자산 평가방식을 변경하여 재고연령에만 의존하던 방식에서 순실현가능가치를 함께 고려한 방식으로 변경함으로 재고자산평가충당금이 감소하여 재고자산의 금액이 증가하였습니다. 2021년 말 연결기준 재고자산 62,076백만원 중 상품은 54,035백만원으로 87.05%를 차지하고 있으며, 재공품은 4,167백만원으로 6.71%, 원재료는 624백만원으로 1.01%를 차지하고 있습니다. 추가적으로, 당사는 2021년 말 기준으로 상품 재고자산 54,035백만원에 대하여 메리츠화재해상보험 주식회사 등에 재고자산보험(부보금액:210억원)을 가입하고 있습니다

[당사 연결기준 재고자산 현황]

(연결기준)
(단위: 천원)

구 분
2021년
2020년
2019년

상 품
54,034,604
34,815,744
25,674,029

재공품
4,166,980
7,192,741
-

원재료
623,958
575,281
-

미착품
3,250,649
462,145
3,891,241

합 계
62,076,191
43,045,911
29,565,270

평가손실충당금
(2,104,014)
(3,596,965)
(2,794,150)

장부가액
59,972,177
39,448,946
26,771,120

총자산대비 재고자산 구성비율(%)
[재고자산장부가액/기말자산총계X100]
29.97%
24.22%
23.36%

재고자산회전율(회수)
[매출원가/{(기초재고+기말재고/2}]
5.0회
8.1회
8.8회

연결기준으로 총 자산 대비 재고자산 보유비율은 2019년 23.36%, 2020년 24.22%로 일정한 수준을 유지하였으며, 2021년에는 전년대비 큰폭의 매출액 증가와 더불어 반도체 공급부족에 사전적으로 대응하여 재고자산을 추가적으로 미리 확보하였기 때문에 재고자산의 비중이 29.97%로 상승하였습니다. 이에 따라, 재고자산 회전율은 2019년 8.8회, 2020년 8.1회로 비슷한 수준이며 2021년에는 5.0회로 큰 폭의 하락이 있었습니다.

(참조 8) - 정정 후

당사는 재고자산을 상품, 재공품, 원재료, 미착품 등의 항목으로 구분하고 있습니다. 당사의 재고자산은 매출액과 연동하는 추세를 보이고 있으며 연결기준으로 2019년 말 재고자산은 29,565백만원, 2020년 말 43,046백만원, 2021년 말 62,076백만원,
2022년 1분기 64,789백만원으로 2021년
부터 매출액이 전년대비 크게 증가하면서 향후 반도체 공급부족에 선제적으로 대응하기 위하여 추가적으로 재고자산을 미리 확보하면서 재고자산이 크게 증가하였습니다. 또한 재고자산 평가방식을 변경하여 재고연령에만 의존하던 방식에서 순실현가능가치를 함께 고려한 방식으로 변경함으로 재고자산평가충당금이 감소하여 재고자산의 금액이 증가하였습니다.
2022년 1분기 연결기준 재고자산 64,789백만원 중 상품은 90.89%를 차지하고 있으며, 재공품은 2,506백만원으로 3.87%, 원재료는 0.95%를 차지하고 있습니다. 

[당사 연결기준 재고자산 현황]

(연결기준)
(단위: 천원)

구 분
2022년 1분기
2021년
2020년
2019년

상 품
58,888,771
54,034,604
34,815,744
25,674,029

재공품
2,505,836
4,166,980
7,192,741
-

원재료
615,181
623,958
575,281
-

미착품
2,779,400
3,250,649
462,145
3,891,241

합 계
64,789,188
62,076,191
43,045,911
29,565,270

평가손실충당금
(2,023,764)
(2,104,014)
(3,596,965)
(2,794,150)

장부가액
62,765,424,
59,972,177
39,448,946
26,771,120

총자산대비 재고자산 구성비율(%)
[재고자산장부가액/기말자산총계X100]
31.07%
29.97%
24.22%
23.36%

재고자산회전율(회수)
[매출원가/{(기초재고+기말재고/2}]
7.1회
5.0회
8.1회
8.8회

연결기준으로 총 자산 대비 재고자산 보유비율은 2019년 23.36%, 2020년 24.22%로 일정한 수준을 유지하였으며, 2021년에는 전년대비 큰폭의 매출액 증가와 더불어 반도체 공급부족에 사전적으로 대응하여 재고자산을 추가적으로 미리 확보하였기 때문에 재고자산의 비중이 29.97%로 상승하였습니다.
2022년 1분기에도 반도체 공급부족현상이 지속되어 재고자산을 추가적으로 미리 확보하여 재고자산의 비중이 31.07%로 증가하였습니다. 이에 따라, 재고자산 회전율은 2019년 8.8회, 2020년 8.1회로 비슷한 수준이며 2021년에는 5.0회로 큰 폭의 하락이 있었습니다.
2022년 1분기에는 7.1회로 재고자산회전율이 개선된 추세를 보이고 있습니다.

(참조 9) - 정정 전

당사는 최근 3년 연결기준으로 2019년에는 양(+)의 영업활동현금흐름, 2020년과 2021년에는 음(-)의 영업활동현금흐름을 보이고 있습니다. 또한 전반적으로 시설투자가 지속적으로 발생하고 있어 2019년서부터 2021년 모두 음(-)의 투자활동현금흐름이 발생하고 있는 상황입니다. 재무활동현금흐름은 지속적으로 차입금의 상환과 증가가 발생하고 있고 2019년부터 2021년까지 모두 양(+)의 재무활동현금흐름을 보이고 있으며, 특히 2020년에는 (주)지피아이를 종속회사로 편입하면서 장기차입금이 15,838백만원으로 큰 폭으로 증가하였습니다.

[최근 3년 연결기준 요약 현금흐름표]

(단위: 백만원)

구 분
2021년
2020년
2019년

영업활동현금흐름
(30,229)
(24,257)
4,754

- 당기순이익
5,153
520
2,476

- 현금의 유출이 없는 비용등의 가산
15,885
13,098
11,057

- 현금의 유입이 없는 수익등의 차감
(7,047)
(5,111)
(1,931)

- 영업활동으로인한자산ㆍ부채의변동
(41,608)
(28,937)
(4,222)

투자활동현금흐름
(6,072)
(7,251)
(2,036)

- 유형자산의 취득
(10,137)
(5,007)
(276)

재무활동현금흐름
29,999
30,147
196

- 단기차입금의 증가
173,137
130,682
129,354

- 단기차입금의 상환
(160,495)
(126,877)
(129,235)

- 장기차입금의 증가
5,300
15,838
1,000

- 장기차입금의 상환
(2,487)
(2,500)
(996)

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과
0
(25)
(24)

현금및현금성자산의순증가(감소)
(6,303)
(1,386)
2,889

기초현금및현금성자산
10,480
11,866
8,976

기말현금및현금성자산
4,177
10,480
11,866

(중략)

한편, 당사의 최근 3년 연결기준 유동비율은 2019년말 141.62%에서 2020년말 139.71%, 2021년말 151.79%이며 당좌비율은 2019년말 101.62%, 2020년말 93.60%, 2021년말 92.59%로 큰 폭의 변화는 없으나 유동자산과 유동부채 모두 매출액의 증가에 따라 크게 증가하는 추세입니다. 2021년말 유동비율이 전년대비 증가하고 당좌비율이 전년대비 하락한 이유로는 글로벌 반도체 공급부족에 선제적으로 대응하기 위하여 재고자산을 미리 확보하였기 때문입니다.

[
연
결기준 최근 3년 당사 유동성 관련 비율]

(단위 : 백만원)

구 분
2021년말
2020년말
2019년말
비 고

유동자산
153,761
119,528
94,782
-

재고자산
59,972
39,449
26,771
-

당좌자산
93,789
80,079
68,011
-

유동부채
101,299
85,555
66,929
-

유동비율
151.79%
139.71%
141.62%
유동자산 / 유동부채

당좌비율
92.59%
93.60%
101.62%
당좌자산 / 유동부채

당사는 현금흐름 및 유동성에 대하여 지속적으로 모니터링하면서 유동성 이슈가 발생하지 않도록 대응하고 있으며, 유동비율이 2021년말 151.79%로 양호한 상황이지만, 향후에 대내외적 환경이 급격하게 침체되어 당사의 향후 영업 성과에 부정적인
영향으로 음(-)의 영업활동현금흐름이 발생할 경우 장기적으로 회사의 현금흐름에 문제가 발생할 소지가
있습니다.

(참조 9) - 정정 후

당사는 최근 3년 연결기준으로 2019년에는 양(+)의 영업활동현금흐름, 2020년과 2021년에는 음(-)의 영업활동현금흐름을 보이고 있습니다. 또한 전반적으로 시설투자가 지속적으로 발생하고 있어 2019년서부터 2021년 모두 음(-)의 투자활동현금흐름이 발생하고 있는 상황입니다. 재무활동현금흐름은 지속적으로 차입금의 상환과 증가가 발생하고 있고 2019년부터 2021년까지 모두 양(+)의 재무활동현금흐름을 보이고 있으며, 특히 2020년에는 (주)지피아이를 종속회사로 편입하면서 장기차입금이 15,838백만원으로 큰 폭으로 증가하였습니다.
2022년 1분기에는 양(+)의 영업활동현금흐름이 발생하고 있으며 정부보조금의 수령 등으로 인하여 양(+)의 투자활동현금흐름이 발생하였고, 단기차입금의 차환 및 장기차입금의 증가로 인하여 양(+)의 재무활동현금흐름을 기록하였습니다.

[최근 3년 연결기준 요약 현금흐름표]

(단위: 백만원)

구 분
2022년 1분기
2021년
2020년
2019년

영업활동현금흐름
3,677
(30,229)
(24,257)
4,754

- 당기순이익
3,372
5,153
520
2,476

- 현금의 유출이 없는 비용등의 가산
3,786
15,885
13,098
11,057

- 현금의 유입이 없는 수익등의 차감
(975)
(7,047)
(5,111)
(1,931)

- 영업활동으로인한자산ㆍ부채의변동
(567)
(41,608)
(28,937)
(4,222)

투자활동현금흐름
1,128
(6,072)
(7,251)
(2,036)

- 유형자산의 취득
(150)
(10,137)
(5,007)
(276)

재무활동현금흐름
948
29,999
30,147
196

- 단기차입금의 증가
60,046
173,137
130,682
129,354

- 단기차입금의 상환
(60,244)
(160,495)
(126,877)
(129,235)

- 장기차입금의 증가
1,400
5,300
15,838
1,000

- 장기차입금의 상환
-
(2,487)
(2,500)
(996)

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과
(34)
0
(25)
(24)

현금및현금성자산의순증가(감소)
5,719
(6,303)
(1,386)
2,889

기초현금및현금성자산
4,177
10,480
11,866
8,976

기말현금및현금성자산
9,896
4,177
10,480
11,866

(중략)

2022년 1분기에는 연결기준으로 3,372백만원의 당기순이익이 발생하였으며, 전년 동기 대비 매출액이 크게 증가함에 따라, 매출채권이 6,790백만원 증가하였으며, 매입채무는 3,650 감소하는 등 -567백만원의
영업활동으로인한
자산ㆍ부채의변동이 있었습
니
다.
또한, 341백만원의 감가상각비, 외화환산손실 416백만원 등의
현금
유출ㆍ유입이 없는 수익과 비용
2,811백만원의 조정에 의해 총 3,677백만원의 양(+)의 영업활동현금흐름이 발생하였습니다. 투자활동현금흐름의 경우 1,388백만원의 정부보조금의 수령 등 총 1,128백만원의 양(+)의 투자활동현금흐름이 발생하였습니다. 재무활동현금흐름의 경우 60,244백만원의 단기차입금을 상환하였으나 60,046백만원을 차입하였고, 장기차입금 1,400백만원을 상환하면서 총 948백만원의 양(+)의 재무활동현금흐름이 발생하였습니다.

한편, 당사의 최근 3년 연결기준 유동비율은 2019년말 141.62%에서 2020년말 139.71%, 2021년말 151.79%,
2022년 1분기 158.19%
이며 당좌비율은 2019년말 101.62%, 2020년말 93.60%, 2021년말 92.59%,
2022년 1분기 94.93%
로 큰 폭의 변화는 없으나 유동자산과 유동부채 모두 매출액의 증가에 따라 크게 증가하는 추세입니다. 2021년말 유동비율이 전년대비 증가하고 당좌비율이 전년대비 하락한 이유로는 글로벌 반도체 공급부족에 선제적으로 대응하기 위하여 재고자산을 미리 확보하였기 때문입니다.

[
연
결기준 최근 3년 당사 유동성 관련 비율]

(단위 : 백만원)

구 분
2022년 1분기
2021년말
2020년말
2019년말
비 고

유동자산
156,969
153,761
119,528
94,782
-

재고자산
62,765
59,972
39,449
26,771
-

당좌자산
94,204
93,789
80,079
68,011
-

유동부채
99,230
101,299
85,555
66,929
-

유동비율
158.19%
151.79%
139.71%
141.62%
유동자산 / 유동부채

당좌비율
94.93%
92.59%
93.60%
101.62%
당좌자산 / 유동부채

당사는 현금흐름 및 유동성에 대하여 지속적으로 모니터링하면서 유동성 이슈가 발생하지 않도록 대응하고 있으며, 유동비율이
2022년 1분기 158.19%
로 양호한 상황이지만, 향후에 대내외적 환경이 급격하게 침체되어 당사의 향후 영업 성과에 부정적인
영향으로 음(-)의 영업활동현금흐름이 발생할 경우 장기적으로 회사의 현금흐름에 문제가 발생할 소지가
있습니다.

(참조 10) - 정정 전

당사는 증권신고서 제출일 현재 기준 2개의 종속기업과 1개의 공동기업이 있으며, 이들의 경영실적은 당사의 연결재무제표에 반영되고 있습니다. 당사의 종속회사에 대한 지분투자 금액은 K-IFRS 회계처리 기준에 따라 해당 개별 종속회사의 영업실적에 의한 재무제표 작성 후, 연결 재무제표로 합산 작성되어 공시되고 있어 종속회사의 실적에 따라 당사의 연결재무제표 손익에 직접적인 영향을 미치고 있습니다. 2021년 말 기준 타법인 출자 현황은 다음과 같습니다.

법인명
상장
여부
최초취득일자
출자
목적
최초취득금액
2020년
증가(감소)
2021년
2021년
재무현황

수량
지분율
장부
가액
취득(처분)
평가
손익
수량
지분율
장부
가액
총자산
당기
순손익

수량
금액

(주)모비핀테크놀러지
비상장
2015년 09월 21일
일반투자
67
176,470
15.00
9
-176,470
-9
-
-
-
-
3,774
85

Uniserial Electronics
Limited
비상장
2016년 10월 28일
단순투자
1,741
11,466,000
49.00
1,248
-
-
-
11,466,000
49.00
1,248
14,776
748

㈜오스코
비상장
2018년 04월 02일
경영참가
5,630
112,600
56.58
5,630
-
-
-
112,600
56.58
5,630
26,842
903

Thor Drive, Inc.
비상장
2018년 06월 07일
단순투자
2,686
1,416,666
10.44
5,549
-
-
2
1,416,666
9.64
5,551
10,370
-6,359

Uniserial Electronics
PTE Ltd.
비상장
2019년 08월 23일
단순투자
593
9,800,000
49.00
479
-9,800,000
-479
-
-
-
-
-
-

(주)지피아이
비상장
2020년 04월 16일
경영참가
8,449
1,776,499
47.58
8,449
475,848
3,569
-4,714
2,252,347
51.08
7,304
24,976
-6,781

Vesper Technologies Inc.
비상장
2021년 09월 17일
일반투자
838
-
-
-
52085
838
-
52,085
0.57
838
16,822
-13,115

에이비즈-신영HT 제1호
신기술사업투자
비상장
2019년 11월 13일
단순투자
500
500,000,000
1.91
500
-
-
-
500,000,000
1.91
500
25,135
2,695

케이디비씨에이비즈
엠엔에이사모투자 합자회사
비상장
2021년 07월 13일
단순투자
728
-
-
-
728,386,450
728
-
728,386,450
5.00
728
13,239
-1,842

합 계
524,748,235
-
21,864
718,937,913
4,647
-4,712
1,243,686,148
-
21,799
135,934
-23,666

(중략)

(주)지피아이는 감사보고서 작성을 시작한 2016년 이후 2018년을 제외하고 지속적인 당기순손실을 기록하고 있습니다. 최근 5개년 (주)지피아이의 손익현황을 살펴보면,
2017년에 매출액 8,460백만원, 당기순손실 6,503백만원, 2018년에 매출액 19,175백만원, 당기순이익 1,245백만원을 기록하였습니다. 2019년에는 매출액 16,615백만원, 당기순손실 4,941백만원, 2020년에는 매출액 28,820백만원, 당기순손실 1,376백만원, 2021년에는 매출액 13,641백만원, 당기순손실 6,781백만원을 기록하였습니다. 이처럼 (주)지피아이는 2018년에 당기순이익을 기록하며 흑자전환을 하였으나, 이후 3개년 연속으로 당기순손실이 발생하였습니다. (주)지피아이는 2차전지 제조공정인 전극공정, 조립공정(Packaging), 활성화공정(충방전), 디게싱 공정(Degassing) 중 조립공정과 디게싱공정 설비를 제조하여 국내외 2차전지 제조사에게 공급을 계획하고 있으며, 전기차 및 ESS수요의 지속적인 증가로 2차전지 제조사들의 설비 투자가 지속될 것으로 전망되어 동사의 매출 또한 증가할 것으로 예상하고 있습니다. 

그
러나 당사의 재무제표 중 종속기업투자 계정과목에서 (주)지피아이의 실적 악화에 의하여 2021년 별도재무제표에서는 종속기업투자주식 손상차손 4,713백만원을 인식하였습니다. 또한, 연결재무제표에서는 (주)지피아이의 사업결합으로 인해 발생한 영업권 중 일부를 2020년에 55백만원, 2021년에 1,919백만원 손상차손으로 인식하였습니다. 이처럼, (주)지피아이의 2차전지 설비 관련 매출증대가 본격적으로 진행되기 전까지는 추가적으로 손실을 인식할 가능성이 존재합니다.

(주)지피아이 5개년 영업실적 현황

(단위: 백만원)

구분
2021년
2020년
2019년
2018년
2017년

매출액
13,641
28,820
16,615
19,175
8,460

영업이익
-7,286
-666
-4,518
1,117
-3,760

당기순이익(손실)
-6,781
-1,376
-4,941
1,245
-6,503

(주1) (주)지피아이는 2020년 4월부로 당사의 연결종속회사로 편입되었으며, 상기표의 2020년 실적은 (주)지피아이의 2020년도 전체 실적입니다.

(중략)

기업명

(주)지피아이

대표자

남궁선

기업규모

중소기업

설립일

2011년 08월 03일

업 종
제조업

주요사업

2차전지 에너지설비

최대주주
(주)유니트론텍 51.08%
발행주식수
4,409,181주

(단위: 천원)

구 분
2021년
2020년
구 분
2021년
2020년

자산
24,976,316
28,662,570
매출액
13,641,495
28,820,849

부채
23,967,678
26,021,417
영업이익
(7,286,049)
(666,225)

자본
1,008,638
2,641,153
당기순손익
(6,781,216)
(1,376,093)

(중략)

최근 (주)오스코의 손익현황을 살펴보면, 2020년 65,347백만원의 매출을 기록하여 481백만원의 당기순이익이 발생하였으며, 2021년에는 76,071백만원으로 매출액이 증가하였고 이에 따라 당기순이익 또한 903백만원으로 증가하였습니다.
최근에는 (주)오스코의 주요 매입처가
스마트폰용 반도체 등 뿐만 아니라 차량용 반도체 사업 영역으로 확장하면서 (주)오스코의
차량용 반도체 유통물량은 더욱 증가할 것으로 보이며 이에 따라 매출 또한 크게 성장할 것으로 예상됩니다. 다만, 당사의 예상과는 다르게 차량용 반도체에 대한 수요가 둔화되어 (주)오스코의 영업환경이 악화되면 당사의 연결재무제표 손익계산서에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 투자시 이 점 유의하시기 바랍니다.

기업명

(주)오스코

대표자

성창엽

기업규모

중견기업

설립일

2003.04.08

업 종
도매.소매.제조

주요사업

전자부품 도소매

최대주주
(주)유니트론텍 56.58%
발행주식수
199,000주

(단위: 천원)

구 분
2021년
2020년
구 분
2021년
2020년

자산
26,892,893
27,107,481
매출액
76,070,603
65,347,444

부채
18,103,234
18,915,222
영업이익
2,301,924
520,544

자본
8,789,659
8,192,259
당기순손익
595,646
566,542

(중략)

한편, 당사는 별도 재무제표 기준으로 상기 종속기업들 및 특수관계자와의 거래가 발생하고 있으나, 연결 재무제표상에는 해당 거래가 제거됩니다. 증권신고서 체출일 현재 종속기업에 대한 채권 및 채무관계와 자금 거래 내역이 발생하고 있습니다. 2021년 말 별도기준 특수관계자들과의 거래 내역은 다음과 같습니다.

[별도기준 2021년 특수관계자와의 매출 및 매입 등 거래내역]

(단위: 천원)

구 분
특수관계자명
수 익
비 용

매 출
기타수익
매 입
기타비용

종속기업
(주)오스코
400,663
158,616
517,927
639,040

(주)지피아이
-
103,795
-
4,110

관계 및 공동기업
Uniserial Electronics Limited
261,632
11,655
249,561
80,324

주요경영진
등기이사
-
-
-
27,074

합 계
662,295
274,066
767,488
750,548

[별도기준 특수관계자에 대한 채권 및 채무내역]

(단위: 천원)

구 분
특수관계자명
2021년
2020년

채 권
채 무
채 권
채 무

기타채권
기타채무
매출채권
기타채권
기타채무

종속기업
(주)오스코
3,480,152
215,000
44,534
1,724,219
50,000

(주)지피아이
8,800
-
-
-
-

관계 및 공동기업
Uniserial Electronics Limited
294,481
-
630,399
281,103
-

합 계
3,783,433
215,000
674,933
2,005,322
50,000

[별도기준 2021년 특수관계자와의 자본거래 및 자금거래]

(단위: 천원)

구 분
특수관계자명
자금거래
자본거래

대 여
회 수
차 입
상 환
출 자
회 수

종속기업
(주)오스코
4,750,428
3,000,623
-
-
-
-

(주)지피아이
3,800,000
3,800,000
2,200,000
2,200,000
3,568,860
-

관계 및 공동기업
Uniserial Electronics Limited (주1)
290,448
266,560
-
-
-
-

Uniserial Electronics PTE Ltd (주2)
-
-
-
-
-
479,232

주요경영진
등기이사
-
-
1,800,000
1,800,000
-
-

합 계
8,840,876
7,067,183
4,000,000
4,000,000
3,568,860
479,232

(주1) 2021년에 대여금(USD 245,000)을 차환하였습니다.
(주2) 2021년에 보유지분 전량을 매각하였습니다.

[별도기준 2021년 특수관계자와의 자본거래 및 자금거래]

(단위: 천원)

금융기관(채권자)
구분
지급보증 금액
차입약정 금액
차입실행 금액
종속회사(채무자)

수협은행
KRW
1,080,000
900,000
900,000
(주)오스코

KEB하나은행
USD
1,264,800
1,054,000
1,047,200
(주)오스코

우리은행
KRW
804,000
-
-
(주)오스코

USD
-
500,000
500,000

중소기업은행
KRW
3,360,000
2,800,000
2,800,000
(주)지피아이

한국산업은행
KRW
16,722,000
16,000,000
14,600,000
(주)지피아이

합 계
KRW
21,966,000
19,700,000
18,300,000

USD
1,264,800
1,554,000
1,547,200

상기와 같은 거래로 인하여 당사는 2021년 별도기준 특수관계자에 대한 기타채권 3,783백만원, 기타채무 215백만원, 대여금 1,774백만원 등이 남아있습니다. 또한, 당사는 종속기업의 자금조달을 위하여 21,966백만원, 1,541백만원
(
1,264,800USD / 2022-04-06 기준 환율 1,218 원/달러 적용)
의 지급보증을 제공하고 있는 상황입니다. (주)오스코의 수협은행, KEB하나은행, 우리은행 차입금은 당사의 대표이사와 연대하여 지급보증을 제공하고 있으며, 우리은행 차입금의 경우에는 정기예금 6.7억원을 담보로 제공하고 있습니다. 

한편, 2021년 별도기준 등기이사로부터 차입한 1,800백만원은 남궁선 대표이사로부터 차입하였으며, 자금사용목적은 운영자금으로 당사의 매입자금과 판매비와관리비로 사용되었습니다. 이와 관련하여, 당사는 남궁선 대표이사에게 27,074천원의 이자비용을 지급하였습니다. 당사는 해당 차입건에 대하여 이사회결의를 통하여 적법한 절차로 차입을 진행하였습니다.

요약하여 살펴보면, 증권신고서 제출일 현재,
당사의 국
내 종속기업인 (주)오스코는 지속적인 당기순이익이 발생하고 있으나, (주)지피아이는 2020년에 취득한 이후 지속적인 당기순손실을 기록하고 있습
니다.
특히, (주)지피아이의 당기순손실 규모는 2021년 말 기준 전년대비

크게
증가함에 따라 각종 손상차손을 인식하며 당사의 연결기준 손익계산서에 부정적인 영향을 미치고 있습니다. 또한, 특수관계자 및 종속기업에 대하여
대여금이 지속적으로 발생하고 있으며 현재까지는 대여금 회수에 큰 차질이 없었지만 향후에 당사 종속기업들의 영업성과가 악화되어 대여금 회수가 불가능할 것으로 판단되면 당사의 연결기준 손익계산서에 부정적인 영향을 미치게 됩니다. 투자자들께서는 투자시 반드시 당사의 종속기업 및 타법인 출자 관련된 위험을 면밀히 살펴보시기 바랍니다.

(참조 10) - 정정 후

당사는 증권신고서 제출일 현재 기준 2개의 종속기업과 1개의 공동기업이 있으며, 이들의 경영실적은 당사의 연결재무제표에 반영되고 있습니다. 당사의 종속회사에 대한 지분투자 금액은 K-IFRS 회계처리 기준에 따라 해당 개별 종속회사의 영업실적에 의한 재무제표 작성 후, 연결 재무제표로 합산 작성되어 공시되고 있어 종속회사의 실적에 따라 당사의 연결재무제표 손익에 직접적인 영향을 미치고 있습니다.
2022년 1분기 기준 타법인 출자 현황은 다음과 같습니다.

[2022년 1분기 타법인 출자 현황]

(단위: 백만원, 주, %)

법인명
상장
여부
최초취득일자
출자
목적
최초취득금액
2021년
증가(감소)
2022년 1분기
2021년
재무현황

수량
지분율
장부
가액
취득(처분)
평가
손익
수량
지분율
장부
가액
총자산
당기
순손익

수량
금액

Uniserial Electronics
Limited
비상장
2016년 10월 28일
일반투자
1,741
11,466,000
49.00
1,248
-
-
-
11,466,000
49.00
1,248
14,776
748

㈜오스코
비상장
2018년 04월 02일
경영참가
5,630
112,600
56.58
5,630
-
-
-
112,600
56.58
5,630
26,842
903

Thor Drive, Inc.
비상장
2018년 06월 07일
일반투자
2,686
1,416,666
8.84
5,551
-
-
-
1,416,666
8.84
5,551
10,370
-6,359

(주)지피아이
비상장
2020년 04월 16일
경영참가
8,449
2,252,347
51.08
7,304
-
-
-
2,252,347
51.08
7,304
24,976
-6,781

Vesper Technologies Inc.
비상장
2021년 09월 17일
일반투자
838
52,085
0.57
838
-
-
-
52,085
0.57
838
16,822
-13,115

에이비즈-신영HT 제1호
신기술사업투자
비상장
2019년 11월 13일
일반투자
500
500,000,000
1.91
500
-
-
-
500,000,000
1.91
500
25,135
2,695

케이디비씨에이비즈
엠엔에이사모투자 합자회사
비상장
2021년 07월 13일
일반투자
728
728,386,450
5.00
728
25,316,950
25
-
753,703,400
5.00
753
13,239
-1,842

합 계
1,243,686,148
-
21,799
25,316,950
25
-
1,269,003,098
-
21,824
135,934
-23,666

(중략)

(주)지피아이는 감사보고서 작성을 시작한 2016년 이후 2018년을 제외하고 지속적인 당기순손실을 기록하고 있습니다. 최근 5개년 (주)지피아이의 손익현황을 살펴보면,
2017년에 매출액 8,460백만원, 당기순손실 6,503백만원, 2018년에 매출액 19,175백만원, 당기순이익 1,245백만원을 기록하였습니다. 2019년에는 매출액 16,615백만원, 당기순손실 4,941백만원, 2020년에는 매출액 28,820백만원, 당기순손실 1,376백만원, 2021년에는 매출액 13,641백만원, 당기순손실 6,781백만원을 기록하였습니다.

2022년 1분기에는 매출액 3,904백만원, 당기순손실 1,155백만원이 발생하였습니다.

이처럼 (주)지피아이는 2018년에 당기순이익을 기록하며 흑자전환을 하였으나, 이후 3개년 연속으로 당기순손실이 발생하였습니다.
(주)지피아이는 2차전지 제조공정인 전극공정, 조립공정(Packaging), 활성화공정(충방전), 디게싱 공정(Degassing) 중 조립공정과 디게싱공정 설비를 제조하여 국내외 2차전지 제조사에게 공급을 계획하고 있으며, 전기차 및 ESS수요의 지속적인 증가로 2차전지 제조사들의 설비 투자가 지속될 것으로 전망되어 동사의 매출 또한 증가할 것으로 예상하고 있습니다. 

그
러나 당사의 재무제표 중 종속기업투자 계정과목에서 (주)지피아이의 실적 악화에 의하여 2021년 별도재무제표에서는 종속기업투자주식 손상차손 4,713백만원을 인식하였습니다. 또한, 연결재무제표에서는 (주)지피아이의 사업결합으로 인해 발생한 영업권 중 일부를 2020년에 55백만원, 2021년에 1,919백만원 손상차손으로 인식하였습니다. 이처럼, (주)지피아이의 2차전지 설비 관련 매출증대가 본격적으로 진행되기 전까지는 추가적으로 손실을 인식할 가능성이 존재합니다.

(주)지피아이 5개년 영업실적 현황

(단위: 백만원)

구분
2022년
1분기
2021년
2020년
2019년
2018년
2017년

매출액
3,904
13,641
28,820
16,615
19,175
8,460

영업이익
-1,123
-7,286
-666
-4,518
1,117
-3,760

당기순이익(손실)

-1,155

-6,781
-1,376
-4,941
1,245
-6,503

(주1) (주)지피아이는 2020년 4월부로 당사의 연결종속회사로 편입되었으며, 상기표의 2020년 실적은 (주)지피아이의 2020년도 전체 실적입니다.

(중략)

기업명

지피아이

대표자

남궁선

기업규모

중소기업

설립일

2011년 08월 03일

업 종
제조업

주요사업

2차전지 에너지설비

최대주주
(주)유니트론텍 51.08%
발행주식수
4,409,181주

(단위: 천원)

구 분
2022년 1분기
2021년
2020년
구 분
2022년 1분기
2021년
2020년

자산
24,889,536
24,976,316
28,662,570
매출액
3,903,711
13,641,495
28,820,849

부채
25,019,334
23,967,678
26,021,417
영업이익
(1,123,153)
(7,286,049)
(666,225)

자본
(129,798)
1,008,638
2,641,153
당기순손익
(1,155,414)
(6,781,216)
(1,376,093)

(중략)

최근 (주)오스코의 손익현황을 살펴보면, 2020년 65,347백만원의 매출을 기록하여 481백만원의 당기순이익이 발생하였으며, 2021년에는 76,071백만원으로 매출액이 증가하였고 이에 따라 당기순이익 또한 903백만원으로 증가하였습니다.
2022년 1분기에는 매출액 22,135백만원, 당기순이익 208백만원이 발생하였습니다.
최근에는 (주)오스코의 주요 매입처가
스마트폰용 반도체 등 뿐만 아니라 차량용 반도체 사업 영역으로 확장하면서 (주)오스코의
차량용 반도체 유통물량은 더욱 증가할 것으로 보이며 이에 따라 매출 또한 크게 성장할 것으로 예상됩니다. 다만, 당사의 예상과는 다르게 차량용 반도체에 대한 수요가 둔화되어 (주)오스코의 영업환경이 악화되면 당사의 연결재무제표 손익계산서에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 투자시 이 점 유의하시기 바랍니다.

기업명

(주)오스코

대표자

성창엽

기업규모

중견기업

설립일

2003.04.08

업 종
도매.소매.제조

주요사업

전자부품 도소매

최대주주
(주)유니트론텍 56.58%
발행주식수
199,000주

(단위: 천원)

구 분
2022년 1분기
2021년
2020년
구 분
2022년 1분기
2021년
2020년

자산
33,315,410
26,892,893
27,107,481
매출액
22,135,391
76,070,603
65,347,444

부채
24,368,562
18,103,234
18,915,222
영업이익
1,052,594
2,301,924
520,544

자본
8,946,848
8,789,659
8,192,259
당기순손익
207,547
595,646
566,542

(중략)

한편, 당사는 별도 재무제표 기준으로 상기 종속기업들 및 특수관계자와의 거래가 발생하고 있으나, 연결 재무제표상에는 해당 거래가 제거됩니다. 증권신고서 체출일 현재 종속기업에 대한 채권 및 채무관계와 자금 거래 내역이 발생하고 있습니다.
2022년 1분기
별도기준 특수관계자들과의 거래 내역은 다음과 같습니다.

[별도기준 2022년 1분기 및 2021년 특수관계자와의 매출 및 매입 등 거래내역]

(단위: 천원)

구 분
특수관계자명
2022년 1분기
2021년

수 익
비 용
수 익
비 용

매 출
기타수익
매 입
기타비용
매 출
기타수익
매 입
기타비용

종속기업
(주)오스코
96,260
47,347
4,523
-
400,663
158,616
517,927
639,040

(주)지피아이
-
24,411
-
-
-
103,795
-
4,110

관계 및 공동기업
Uniserial Electronics Limited
-
3,052
-
-
261,632
11,655
249,561
80,324

주요경영진
등기이사
-
279
-
19,307
-
-
-
27,074

합 계
96,260
75,090
4,523
19,307
662,295
274,066
767,488
750,548

[별도기준 특수관계자에 대한 채권 및 채무내역]

(단위: 천원)

구 분
특수관계자명
2022년 1분기
2021년
2020년

채 권
채 무
채 권
채 무
채 권
채 무

매출채권
기타채권
매입채무
기타채무
기타채권
기타채무
매출채권
기타채권
기타채무

종속기업
(주)오스코
105,886
4,772,161
4,975
50,000
3,480,152
215,000
44,534
1,724,219
50,000

(주)지피아이
-
-
-
-
8,800
-
-
-
-

관계 및 공동기업
Uniserial Electronics Limited
-
296,646
-
-
294,481
-
630,399
281,103
-

주요경영진
등기이사
-
50,000
-
1,819,307
-
-
-
-
-

합 계
105,886
5,118,807
4,975
1,869,307
3,783,433
215,000
674,933
2,005,322
50,000

[별도기준 2022년 1분기 및2021년 특수관계자와의 자본거래 및 자금거래]

(단위: 천원)

구 분
특수관계자명
2022년 1분기
2021년

자금거래
자금거래
자본거래

대 여
회 수
차 입
대 여
회 수
차 입
상 환
출 자
회 수

종속기업
(주)오스코
1,670,720
398,405
-
4,750,428
3,000,623
-
-
-
-

(주)지피아이
2,000,000
-
-
3,800,000
3,800,000
2,200,000
2,200,000
3,568,860
-

관계 및 공동기업
Uniserial Electronics Limited (주1)
-
-
-
290,448
266,560
-
-
-
-

Uniserial Electronics PTE Ltd (주2)
-
-
-
-
-
-
-
-
479,232

주요경영진
등기이사
-
-
1,800,000
-
-
1,800,000
1,800,000
-
-

합 계
3,670,720
398,405
1,800,000
8,840,876
7,067,183
4,000,000
4,000,000
3,568,860
479,232

(주1) 2021년에 대여금(USD 245,000)을 차환하였습니다.
(주2) 2021년에 보유지분 전량을 매각하였습니다.

[별도기준 2022년 1분기 및 2021년 특수관계자를 위해 제공한 담보 및 지급보증내역]

(단위: 천원)

금융기관(채권자)
구분
2022년 1분기
2021년
종속회사(채무자)

지급보증 금액
차입약정 금액
차입실행 금액
지급보증 금액
차입약정 금액
차입실행 금액

수협은행
KRW
1,080,000
900,000
900,000
1,080,000
900,000
900,000
(주)오스코

KEB하나은행
USD
-
-
-
1,264,800
1,054,000
1,047,200
(주)오스코

우리은행
KRW
804,000
-
-
804,000
-
-
(주)오스코

USD
-
500,000
500,000
-
500,000
500,000

중소기업은행
KRW
3,360,000
2,800,000
2,800,000
3,360,000
2,800,000
2,800,000
(주)지피아이

한국산업은행
KRW
16,722,000
16,000,000
14,600,000
16,722,000
16,000,000
14,600,000
(주)지피아이

합 계
KRW
21,966,000
19,700,000
18,300,000
21,966,000
19,700,000
18,300,000
-

USD
-
500,000
500,000
1,264,800
1,554,000
1,547,200
-

상기와 같은 거래로 인하여 당사는
2022년 1분기
별도기준 특수관계자에 대한 기타채권
5,119백만원
, 기타채무
1,869백만원
이 남아있습니다. 또한, 당사는 종속기업의 자금조달을 위하여 21,966백만원

의 지급보증을 제공하고 있는 상황입니다. (주)오스코의 수협은행, KEB하나은행, 우리은행 차입금은 당사의 대표이사와 연대하여 지급보증을 제공하고 있으며, 우리은행 차입금의 경우에는 정기예금 6.7억원을 담보로 제공하고 있습니다. 

한편, 2021년 별도기준 등기이사로부터 차입한 1,800백만원은 남궁선 대표이사로부터 차입하였으며, 자금사용목적은 운영자금으로 당사의 매입자금과 판매비와관리비로 사용되었습니다. 이와 관련하여, 당사는 남궁선 대표이사에게 27,074천원의 이자비용을 지급하였습니다.
2022년 1분기 별도기준으로 당사는 남궁선 대표이사로부터 1,800백만원을 다시 차입하였으며, 매입자금과 판매비와관리비로 사용하였습니다. 이에 따라, 남궁선 대표이사에게 19,307천원의 이자비용을 지급하였습니다.
당사는 해당 차입건들에 대하여 이사회결의를 통하여 적법한 절차로 차입을 진행하였습니다.

요약하여 살펴보면, 증권신고서 제출일 현재,
당사의 국
내 종속기업인 (주)오스코는 지속적인 당기순이익이 발생하고 있으나, (주)지피아이는 2020년에 취득한 이후 지속적인 당기순손실을 기록하고 있습
니다.
특히, (주)지피아이의 당기순손실 규모는 2021년 말 기준 전년대비

크게
증가함에 따라 각종 손상차손을 인식하
였으며, 2022년 1분기에도 당기순손실 추세가 지속되어
당사의 연결기준 손익계산서에 부정적인 영향을 미치고 있습니다. 또한, 특수관계자 및 종속기업에 대하여
대여금이 지속적으로 발생하고 있으며 현재까지는 대여금 회수에 큰 차질이 없었지만 향후에 당사 종속기업들의 영업성과가 악화되어 대여금 회수가 불가능할 것으로 판단되면 당사의 연결기준 손익계산서에 부정적인 영향을 미치게 됩니다. 투자자들께서는 투자시 반드시 당사의 종속기업 및 타법인 출자 관련된 위험을 면밀히 살펴보시기 바랍니다.

(참조 11) - 정정 전

당사의 최대주주인 남궁선은 당사 기명식 보통주 2,918,016주(지분율 23.23%)를 보유하고 있으며, 특수관계인을 포함시 3,130,011주(24.92%)를 보유하고 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 최대주주 등의 지분현황은 아래와 같습니다.

[최대주주 및 특수관계인 지분율 변동 시뮬레이션]

(단위 : 주, %)

성 명
관 계
현재 소유주식 수
유상증자
배정 물량
유상증자 후
(최대주주 및 특수관계인
 50% 참여 가정(주2))
유상증자 후
(최대주주 및 특수관계인
 미참여 가정)

주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율

남궁선
최대주주
2,918,016
23.23%
716,658
3,276,345
21.05%
2,918,016
18.75%

김경희
특수관계인
99,999
0.80%
24,559
112,278
0.72%
99,999
0.64%

남궁현
특수관계인
34,998
0.28%
8,595
39,295
0.25%
34,998
0.22%

남궁홍
특수관계인
34,998
0.28%
8,595
39,295
0.25%
34,998
0.22%

이병락
특수관계인
42,000
0.33%
10,315
42,000
0.27%
42,000
0.27%

소 계
3,130,011
24.92%
768,722
3,509,213
22.55%
3,130,011
20.11%

자기주식
345,839
2.75%
-
345,839
2.22%
345,839
2.22%

기타주주
9,085,080
72.33%
2,231,277
11,705,878
75.23%
12,085,080
77.66%

합 계
12,560,930
100.00%
3,000,000
15,560,930
100.00%
15,560,930
100.00%

주1) 신주배정기준일 전 신주인수권증권 행사 등에 의하여 배정 물량 및 지분율이 변동될 수 있습니다.
주2) 최대주주 및 특수관계인은 배정주식수의 50% 참여, 특수관계인 중 이병락은 미참여를 가정하였습니다.
주3) 지분율은 의결권이 있는 보통주식을 기준으로 산정하였습니다.

금번 유상증자로 인해 발행될 신주의 수는 3,000,000주이며 이는 기존 발행주식 대비 23.88%수준으로, 당사의 구주주는 유상증자 참여시 1주당 0.24559784의 비율로 신주를 배정받게 됩니다. 당사의 최대주주인 남궁선 및 특수관계인은 금번 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자 배정주식수의 50%를 참여할 계획입니다. 특수관계인 중 이병락 사내이사는 증권신고서 제출일 현재 청약 참여율이 확정되지 않아 미참여를 가정하였습니다. 이러할 경우 당사의 최대주주인 남궁선의 지분율은 21.05%, 기타특수관계인 합산 지분율 22.55%로 하락할 것으로 예상됩니다. 그러나 추후 1주당 모집가액 상승 등으로 인해 당사 최대주주의 자금여력이 부족해질 경우, 당사의 최대주주는 추가적인 차입을 검토할 수 있으나 충분한 자금을 조달하지 못할 경우 최대주주의 지분율이 하락할 가능성이 있습니다. 만일, 당사의 최대주주가 청약에 참여하지 못할 시 남궁선의 지분율은 유상증자 후 18.75%, 기타특수관계인 합산 지분율은 20.11%까지 하락 하여 지분이 크게 희석될 수 있습니다.
이 경우, 최대주주인 남궁선의 지분율은 유상증자
후
18.75%까
지 하락하여 경영권이 취약해질 수 있습니다.

(중략)

한편, 당사는 2018년 01월 08일 한양증권, 한국투자증권, 수성자산운용 등에 제 4회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 14,000백만원을 발행한 바 있으며, 증권신고서 제출일 현재 11,870백만원이 당사 기명식 보통주로 전환되었으며, 현재 남아있는 잔액 2,130백만원은 당사의 최대주주 남궁선 대표이사가 보유하고 있습니다. 남궁선 대표이사는 보유중인 2,130백만원의 전환사채를 증권신고서 제출 이후 국내기관투자자 또는 기타투자자에 매각할 예정이며, 전환사채 매도대금
일부를 금번 유상증자 청약자금으로 사용할 예정입니다.
이에 따라, 최대주주인 남궁선 대표이사의 지분율은
매수자의 전환권 행사여부에 따라 추가적으로 하락할 수 있습니다. 

(참조 11) - 정정 후

당사의 최대주주인 남궁선은 당사 기명식 보통주 2,918,016주(지분율 23.23%)를 보유하고 있으며, 특수관계인을 포함시 3,130,011주(24.92%)를 보유하고 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 최대주주 등의 지분현황은 아래와 같습니다.

[최대주주 및 특수관계인 지분율 변동 시뮬레이션]

(단위 : 주, %)

성 명
관 계
현재 소유주식 수
유상증자
배정 물량
유상증자
참여 물량
유상증자 후
(최대주주 및 특수관계인
 50% 참여 가정(주2))
유상증자 후
(최대주주 및 특수관계인
 미참여 가정)

주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율

남궁선
최대주주
2,918,016
23.23%
716,658
337,455
3,255,471
20.92%
2,918,016
18.75%

김경희
특수관계인
99,999
0.80%
24,559
24,559
124,558
0.80%
99,999
0.64%

남궁현
특수관계인
34,998
0.28%
8,595
8,595
43,593
0.28%
34,998
0.22%

남궁홍
특수관계인
34,998
0.28%
8,595
8,595
43,593
0.28%
34,998
0.22%

이병락

특수관계인
42,000
0.33%
10,315
-
42,000
0.27%
42,000
0.27%

소 계
3,130,011
24.92%
768,722
379,204
3,519,530
22.62%
3,130,011
20.11%

자기주식
345,839
2.75%
-
-
345,839
2.22%
345,839
2.22%

기타주주
9,085,080
72.33%
2,231,278
2,620,796
11,695,561
75.16%
12,085,080
77.66%

합 계
12,560,930
100.00%
3,000,000
3,000,000
15,560,930
100.00%
15,560,930
100.00%

주1) 신주배정기준일 전 신주인수권증권 행사 등에 의하여 배정 물량 및 지분율이 변동될 수 있습니다.

주2)
최대주주 남궁선 및 특수관계인 김경희, 남궁현, 남궁홍의 합산 배정주식수의 50% 참여, 특수관계인 중 이병락은 미참여를 가정
주3) 지분율은 의결권이 있는 보통주식을 기준으로 산정하였습니다.

금번 유상증자로 인해 발행될 신주의 수는 3,000,000주이며 이는 기존 발행주식 대비 23.88%수준으로, 당사의 구주주는 유상증자 참여시 1주당 0.24559784의 비율로 신주를 배정받게 됩니다. 당사의 최대주주인 남궁선
은
배정물량 716,658주
중 337,455주를 청약할 예정이며 특수관계인
김경희, 남궁현, 남궁홍은 금번 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자 배정주식수의
100%를 참여할 계획
이며,
이는 남궁선, 김경희, 남궁현, 남궁홍의 합산 배정물량의 50%에 해당합니다.
특수관계인 중 이병락 사내이사는 증권신고서 제출일 현재 청약 참여율이 확정되지 않아 미참여를 가정하였습니다. 이러할 경우 당사의 최대주주인 남궁선의 지분율은
20.92%, 기타특수관계인 합산 지분율
22.62%로 하락할 것으로 예상됩니다. 그러나 추후 1주당 모집가액 상승 등으로 인해 당사 최대주주의 자금여력이 부족해질 경우, 당사의 최대주주는 추가적인 차입을 검토할 수 있으나 충분한 자금을 조달하지 못할 경우 최대주주의 지분율이 하락할 가능성이 있습니다. 만일, 당사의 최대주주가 청약에 참여하지 못할 시 남궁선의 지분율은 유상증자 후 18.75%, 기타특수관계인 합산 지분율은 20.11%까지 하락 하여 지분이 크게 희석될 수 있습니다.
이 경우, 최대주주인 남궁선의 지분율은 유상증자
후
18.75%까
지 하락하여 경영권이 취약해질 수 있습니다.

(중략)

한편, 당사는 2018년 01월 08일 한양증권, 한국투자증권, 수성자산운용 등에 제 4회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 14,000백만원을 발행한 바 있으며, 증권신고서 제출일 현재 11,870백만원이 당사 보통주로 전환권 행사되
2

,130백만원의 잔액이 남아 있습니다.

잔액 2,130백만원은 당사의 최대주주 남궁선 대표이사가 보유중이었으며 잔여 전환사채 중 약 830백만원을 증권신고서 제출 이후 국내 투자자에 매각하였습니
다. 전환사채 매도대금
일부
는
금번 유상증자 청약자금으로 사용
될 예정입니다. 이
에 따라, 최대주주인 남궁선 대표이사의 지분율은
매수자의 전환권 행사여부에 따라 추가적으로 하락할 수 있습니다. 

(참조 12) - 정정 전

당사는 금번 유상증자를 제외하고 최근 5년간 자본시장에서 전환사채 통해 14,000백만원을 조달한 바 있습니다. 구체적으로 2018년 10월 08일 제4회 사모 전환사채(CB)을 한양증권, 한화투자증권, 수성자산운용, 에이원자산운용 등에게 발행하여 총 14,000백만원의 자금조달을 진행하였습니다. 증권신고서 제출일 현재 해당 전환사채 중 11,870백만원은 보통주로 전환되었으며 잔액 2,130백만원은 Call Option 행사를 통해 최대주주인 남궁선 대표이사가 보유하고 있습니다.

(중략)

당사가 발행한 제 4회 사모 전환사채의 경우 당사 정관 제 41조(이사회의 결의방법)에 의거하여 적법한 이사회 결의를 통하여 전환사채 발행에 대한 결의를 진행하였으며, 상법 제513조(전환사채의 발행) 및 당사 정관 제 17조(전환사채의 발행) 1항 2호에 의거하여 긴급한 자금조달을 위하여 국내 기관투자자를
통하여 자금조달을 진행하였습니다. 발행 당시 시장에서 당사에 투자할 의사를 밝힌 기관투자자들을 대상으로 배정자를 선정하게 되었으며, 당사와 특별한 관계는 없습니다.
제4회 사모 전환사채는
운영자금
사용 목적으로 사용하였습니다. 제4회 사모 전환사채의 일부 전환권 행사로 인하여 최대주주 남궁선 대표이사의 지분율은 2018년 29.38%에서 2019년 27.39%, 2020년 24.16%, 2021년 23.23%로 지속적으로 하락하였습니다. 증권신고서 제출일 현재 미전환분 2,130백만원에 해당하는 전환사채는 최대주주인 남궁선 대표이사가 보유하고 있으나, 증권신고서 제출일 이후 금번 유상증자의 청약자금을 확보하기 위하여 해당 전환사채를 국내기관투자자 또는 기타투자자에게 매도할 예정입니다. 이에 따라, 최대주주인 남궁선 대표이사의 지분율은
매수자의 전환권 행사여부에 따라 추가적으로 하락할 수 있습니다.

(참조 12) - 정정 후

당사는 금번 유상증자를 제외하고 최근 5년간 자본시장에서 전환사채 통해 14,000백만원을 조달한 바 있습니다. 구체적으로 2018년 10월 08일 제4회 사모 전환사채(CB)을 한양증권, 한화투자증권, 수성자산운용, 에이원자산운용 등에게 발행하여 총 14,000백만원의 자금조달을 진행하였습니다.
최초 증권신고서 제출일
기준 해당 전환사채 중 11,870백만원은 보통주로 전환되었으며 잔액 2,130백만원은 Call Option 행사를 통해 최대주주인 남궁선 대표이사가 보유하
였으나,

증권신고서 제출일 이후 남궁선 대표이사는 보유중인 2,130백만원 중 약 830
백만원에 해당하는 전환사채를 국내 투자자에게 매도하였습니다.

(중략)

당사가 발행한 제 4회 사모 전환사채의 경우 당사 정관 제 41조(이사회의 결의방법)에 의거하여 적법한 이사회 결의를 통하여 전환사채 발행에 대한 결의를 진행하였으며, 상법 제513조(전환사채의 발행) 및 당사 정관 제 17조(전환사채의 발행) 1항 2호에 의거하여 긴급한 자금조달을 위하여 국내 기관투자자를
통하여 자금조달을 진행하였습니다. 발행 당시 시장에서 당사에 투자할 의사를 밝힌 기관투자자들을 대상으로 배정자를 선정하게 되었으며, 당사와 특별한 관계는 없습니다.
제4회 사모 전환사채는
운영자금
사용 목적으로 사용하였습니다. 제4회 사모 전환사채의 일부 전환권 행사로 인하여 최대주주 남궁선 대표이사의 지분율은 2018년 29.38%에서 2019년 27.39%, 2020년 24.16%, 2021년 23.23%로 지속적으로 하락하였습니다.
최초
증권신고서 제출일 현재 미전환분 2,130백만원에 해당하는 전환사채는 최대주주인 남궁선 대표이사가 보유하고
있었으나,
증권신고서 제출일 이후 금번 유상증자의 청약자금을 확보하기 위하여 해당 전환사채
중 약 830백만원을
국내 투자자에게 매도하였습니다.
이에 따라, 최대주주인 남궁선 대표이사의 지분율은
매수자의 전환권 행사여부에 따라 추가적으로 하락할 수 있습니다.

(참조 13) - 정정 전

당사는 2021년 연결기준 총 매출액 대비 약 23.1%인 90,414백만원, 2020년 총 매출액 대비 26.2%인 76,473백만원, 2019년 총 매출액 대비 약 31.3%인 88,635백만원이 해외 수출을 통해 발생하고 있습니다. 수출이 총 매출에서 차지하는 비중이 2~30%를 지속적으로 차지하고 있는 점을 고려해봤을 때, 당사의 외환위험에 노출되는 정도는 지속될 것으로 전망됩니다.

[당사 연결기준 매출유형별 매출현황]

(단위: 백만원)

매출유형
품 목
2021년
2020년
2019년

매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중

상 품
반도체
수 출
38,438
15.8%
16,515
9.8%
30,649
16.9%

내 수
205,070
84.2%
152,118
90.2%
151,004
83.1%

소 계
243,508
100.0%
168,633
100.0%
181,653
100.0%

디스플레이
수 출
41,526
32.1%
45,075
45.5%
57,777
61.0%

내 수
87,912
67.9%
54,079
54.5%
36,884
39.0%

소 계
129,438
100.0%
99,154
100.0%
94,661
100.0%

기타
수 출
-
-
-
-
-
-

내 수
3,074
100.0%
1,594
100.0%
1,019
100.0%

소 계
3,074
100.0%
1,594
100.0%
1,019
100.0%

제품
2차전지 장비
수 출
9,853
72.4%
14,670
89.3%
-
-

내 수
3,761
27.6%
1,757
10.7%
-
-

소 계
13,614
100.0%
16,427
100.0%
-
-

기타
용역
수 출
392
27.8%
-
-
-
-

내 수
1,020
72.2%
5,198
100.0%
4,997
100.0%

소 계
1,412
100.0%
5,198
100.0%
4,997
100.0%

수수료
수 출
205
20.6%
213
60.9%
209
16.7%

내 수
792
79.4%
137
39.1%
1,046
83.3%

소 계
997
100.0%
350
100.0%
1,255
100.0%

합 계
수 출
90,414
23.1%
76,473
26.2%
88,635
31.3%

내 수
301,629
76.9%
214,883
73.8%
194,950
68.7%

합 계
392,043
100.0%
291,356
100.0%
283,585
100.0%

(중략)

[연결기준 당사 외환위험 현황]

(단위: USD)

구 분
2021년
2020년
2019년

외화자산:

현금및현금성자산
1,344,256
3,992,942
4,917,685

매출채권
28,097,152
31,152,275
21,690,037

기타금융자산
3,745,000
3,748,403
4,200,000

외화자산 합계
33,186,408
38,893,620
30,807,722

외화부채:

차입금
33,229,654
22,330,442
21,270,713

이자율및통화스왑
-9,331,000
-11,216,000
-9,216,000

매입채무
17,744,351
11,464,240
14,254,678

기타금융부채
30,132
28,684
2,316,195

외화부채 합계
41,673,137
22,607,366
28,625,586

순 노출금액
(외화자산 -외화부채)
-8,486,729
16,286,254
2,182,136

당사는 연결기준 2019년말 외환위험에 노출되어 있는 금액은 외화자산 30,808,722USD, 외화부채 28,625,586USD로 순노출 금액은 2,182,136USD입니다. 2020년말은 외화자산 38,893,620USD, 외화부채 22,607,366USD로 순노출 금액 16,286,254USD로 2019년 대비 증가하였으며, 2021년말에는 외화자산 33,186,408USD보다 외화부채 41,673,137USD가 큰 상황이며 이에 따라 순노출 금액 -8,486,729USD가 발생하였습니다. 

[환율 5% 변동시 당사 연결기준 손익에 미치는 영향]

(단위: 백만원)

구 분
2021년
2020년
2019년

자 본
손 익
자 본
손 익
자 본
손 익

USD 5% 상승
(503)
(503)
886
886
131
131

USD 5% 하락
503
503
(886)
(886)
(131)
(131)

(주1) 2021년도 적용 환율

1,185.50

원/달러
(주2) 2020년도 적용 환율
1,088.00 원/달러
(주3) 2019년도 적용 환율

1,197.80
원/달러 

[당사 연결기준 최근 3년 외환관련 손익 현황]

(단위: 백만원)

구분
2021년
2020년
2019년

외환차익
5,158
6,455
3,587

외화환산이익
1,632
703
802

소계
6,790
7,158
4,389

외환차손
5,492
5,952
4,516

외화환산손실
734
1,774
457

소계
6,226
7,726
4,973

외화 관련 손익 계
564
(568)
(584)

당사는 환율 변동의 불확실성이 중요해졌다는 경영진의 판단에 따라 외환위험을 최소화 할 수 있도록 외환관리를 하고 있습니다. 당사는 스왑 및 선물환거래를 통해 불확실성에 따른 손익 변동을 최소화하고 있습니다. 당사가 약정한 외화차입금 중에는 스왑과 연계되어 있는 상품들이 있습니다. 증권신고서 제출일 현재, 당사는 외화 차입금액 총 USD 9,331,000에 대해 고정환율 원화스왑 약정을 하였으며, 각 상품별 약정시기는 2020년 3월 중 USD 2,000,000(만기2년), 2021년 6월중 USD 2,500,000(만기1년), 2021년 7월 중 USD 4,831,000(만기1년) 입니다.

(참조 13) - 정정 후

당사는 2021년 연결기준 총 매출액 대비 약 23.1%인 90,414백만원, 2020년 총 매출액 대비 26.2%인 76,473백만원, 2019년 총 매출액 대비 약 31.3%인 88,635백만원이 해외 수출을 통해 발생하고 있습니다. 지난 3년간 수출이 총 매출에서 차지하는 비중이 2~30%를 지속적으로 차지하고 있는 점을 고려해봤을 때, 당사의 외환위험에 노출되는 정도는 지속될 것으로 전망됩니다.
2022년 분기에는 연결기준 총 매출액 대비 16.7%인 20,099백만원이 해외 수출을 통해 발생하고 있어 수출의 비중이 소폭 하락였으나 여전히 외환위험에 노출되어 있습니다.

[당사 연결기준 매출유형별 매출현황]

(단위: 백만원)

매출유형
품 목
2022년 1분기
2021년
2020년
2019년

매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중

상 품
반도체
수 출
7,011
9.8%
28,711
15.8%
16,515
9.8%
30,649
16.9%

내 수
64,245
90.2%
196,516
84.2%
152,118
90.2%
151,004
83.1%

소 계
71,256
100.0%
225,227
100.0%
168,633
100.0%
181,653
100.0%

디스플레이
수 출
8,691
19.9%
51,253
32.1%
45,075
45.5%
57,777
61.0%

내 수
35,080
80.1%
96,230
67.9%
54,079
54.5%
36,884
39.0%

소 계
43,771
100.0%
147,483
100.0%
99,154
100.0%
94,661
100.0%

기타
수 출
-
0.0%
-
-
-
-
-
-

내 수
444
100.0%
3,310
100.0%
1,594
100.0%
1,019
100.0%

소 계
444
100.0%
3,310
100.0%
1,594
100.0%
1,019
100.0%

제품
2차전지 장비
수 출
3,785
97.2%
9,853
72.4%
14,670
89.3%
-
-

내 수
109
2.8%
3,761
27.6%
1,757
10.7%
-
-

소 계
3,894
100.0%
13,614
100.0%
16,427
100.0%
-
-

기타
용역
수 출
558
88.6%
392
27.8%
-
-
-
-

내 수
72
11.4%
1,020
72.2%
5,198
100.0%
4,997
100.0%

소 계
630
100.0%
1,412
100.0%
5,198
100.0%
4,997
100.0%

수수료
수 출
54
100.0%
205
20.6%
213
60.9%
209
16.7%

내 수
-
0.0%
792
79.4%
137
39.1%
1,046
83.3%

소 계
54
100.0%
997
100.0%
350
100.0%
1,255
100.0%

합 계
수 출
20,099
16.7%
90,414
23.1%
76,473
26.2%
88,635
31.3%

내 수
99,950
83.3%
301,629
76.9%
214,883
73.8%
194,950
68.7%

합 계
120,049
100.0%
392,043
100.0%
291,356
100.0%
283,585
100.0%

(중략)

[연결기준 당사 외환위험 현황]

(단위: USD)

구 분
2022년 1분기
2021년
2020년
2019년

외화자산:

현금및현금성자산
7,602,131
1,344,256
3,992,942
4,917,685

매출채권
21,809,011
28,097,152
31,152,275
21,690,037

기타금융자산
3,745,000
3,745,000
3,748,403
4,200,000

외화자산 합계
33,156,142
33,186,408
38,893,620
30,807,722

외화부채:

차입금
30,393,706
33,229,654
22,330,442
21,270,713

이자율및통화스왑
-7,331,000
-9,331,000
-11,216,000
-9,216,000

매입채무
5,655,415
17,744,351
11,464,240
14,254,678

기타금융부채
35,266
30,132
28,684
2,316,195

외화부채 합계
28,753,387
41,673,137
22,607,366
28,625,586

순 노출금액
(외화자산 -외화부채)
4,402,755
-8,486,729
16,286,254
2,182,136

당사는 연결기준 2019년말 외환위험에 노출되어 있는 금액은 외화자산 30,808,722USD, 외화부채 28,625,586USD로 순노출 금액은 2,182,136USD입니다. 2020년말은 외화자산 38,893,620USD, 외화부채 22,607,366USD로 순노출 금액 16,286,254USD로 2019년 대비 증가하였으며, 2021년말에는 외화자산 33,186,408USD보다 외화부채 41,673,137USD가 큰 상황이며 이에 따라 순노출 금액 -8,486,729USD가 발생하였습니다.
2022년 1분기에 연결기준 외환위험에 노출되어 있는 금액은 외화자산 33,156,142USD, 외화부채 28,753,387USD로 순노출 금액은 4,402,755USD입니다.

[환율 5% 변동시 당사 연결기준 손익에 미치는 영향]

(단위: 백만원)

구 분
2022년 1분기
2021년
2020년
2019년

자 본
손 익
자 본
손 익
자 본
손 익
자 본
손 익

USD 5% 상승
(329)
(329)
(503)
(503)
886
886
131
131

USD 5% 하락
329
329
503
503
(886)
(886)
(131)
(131)

(주1) 2022년 1분기 적용 환율 1,210.80원/달러
(주2) 2021년도 적용 환율

1,185.50

원/달러
(주3) 2020년도 적용 환율
1,088.00 원/달러
(주4) 2019년도 적용 환율

1,197.80
원/달러 

[당사 연결기준 최근 3년 외환관련 손익 현황]

(단위: 백만원)

구분
2022년 1분기
2021년
2020년
2019년

외환차익
1,622
5,158
6,455
3,587

외화환산이익
456
1,632
703
802

소계
2,078
6,790
7,158
4,389

외환차손
1,120
5,492
5,952
4,516

외화환산손실
416
734
1,774
457

소계
1,536
6,226
7,726
4,973

외화 관련 손익 계
542
564
(568)
(584)

당사는 환율 변동의 불확실성이 중요해졌다는 경영진의 판단에 따라 외환위험을 최소화 할 수 있도록 외환관리를 하고 있습니다. 당사는 스왑 및 선물환거래를 통해 불확실성에 따른 손익 변동을 최소화하고 있습니다. 당사가 약정한 외화차입금 중에는 스왑과 연계되어 있는 상품들이 있습니다. 증권신고서 제출일 현재, 당사는 외화 차입금액 총
USD
7,331,000에 대해 고정환율 원화스왑 약정을 하였으며, 각 상품별 약정시기는 2021년 6월중 USD 2,500,000(만기1년), 2021년 7월 중 USD 4,831,000(만기1년) 입니다.

(참조 14) - 정정 전

당사는 2022년 04월 19일 금융감독원 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr) 별도재무제표 기준 '영업(잠정)실적(공정공시)'를 통해 2022년 1분기 실적을 발표하였습니다. 관련 공시는 다음과 같습니다.

영업(잠정)실적(공정공시)

※ 동 정보는 확정치가 아닌 잠정치로 결산 결과 등에 따라 변경될 수 있음.

1. 실적내용

구분 (단위:백만원, %)
당기실적
전기실적
전기대비증감액(증감율)
전년동기실적
전년동기대비증감액(증감율)

('22. 1Q)
('21. 4Q)
('21. 1Q)

매출액
당해실적
94,111
96,619
-2,508
(-2.60%)
56,886
37,225
(65.44%)

누계실적
94,111
-
-
56,886
37,225
(65.44%)

영업이익
당해실적
5,238
4,727
511
(10.81%)
2,898
2,340
(80.77%)

누계실적
5,238
-
-
2,898
2,340
(80.77%)

법인세비용차감전계속사업이익
당해실적
-
-
-
-
-

누계실적
-
-
-
-
-

당기순이익
당해실적
-
-
-
-
-

누계실적
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-

2. 정보제공내역
정보제공자
(주)유니트론텍 경영기획팀

정보제공대상자
기관투자자 및 개인투자자, 애널리스트, 언론사 등

정보제공(예정)일시
2022년 4월 19일

행사명(장소)
-

3. 연락처
공시책임자명(전화번호)
이윤형 부사장(02-573-6800)

공시담당자명(전화번호)
최재형 차장(02-573-6800)

관련부서명(전화번호)
경영기획팀(02-573-6800)

4. 기타 투자판단에
 참고할 사항
- 상기 자료는 한국채택국제회계기준(K-IFRS) 별도재무제표를 기준으로 작성된 잠정 영업실적입니다.

- 상기 자료는 외부감사인의 회계 검토가 완료되지 않은 상태에서 작성하였으며, 투자자의 편의를 위해 제공하는 것입니다. 추후 회계 검토 결과 등에 따라 변경될 수 있습니다.

※관련공시
-

당사가 발표한 바에 따르면, 2022년 1분기 별도재무제표상 매출액은 94,111백만원으로 전년 동기 56,886백만원 대비 65.44% 증가하였고, 영업이익은 5,238백만원으로 전년 동기 2,898백만원 대비 80.77% 증가하였습니다. 이는 당사가 유통하고 있는 반도체 및 디스플레이 제품의 수요 증가로 반도체 및 디스플레이 유통 사업부문의 매출이 크게 증가하였기 때문입니다. 다만, 당사가 공시한 2022년 1분기 별도 기준 잠정실적 수치는 외부감사인의 검토가 완료되지 않은 상태이므로 향후 외부감사인의 검토 결과에 따라 변경 가능성이 있으니 투자자께서는 참고하시기 바랍니다.

(참조 14) - 정정 전

(삭제)

(참조 15) - 정정 전

3. 기업실사 일정 및 주요내용

일자
기업 실사 내용

2022년 03월 07일
가) 발행회사방문
- 유상증자 의사 및 자금조달 관련 논의
- 유상증자 필요성 검토 및 주요일정 협의
나) 회사 기본사항 점검
- 경영진 면담(경영철학, 회사연혁 등)
- 사업내용 청취 및 주요제품 열람

2022년 03월 14일
~ 03월 18일
가) 발행회사방문
- 실사 요청자료 송부
- 본사 방문
나) 회사 일반사항 관련 검토
- 정관검토 및 이사회 등 상법 절차 확인
- 경영진 평판 리스크 검토
- 회사의 사업 및 영업구조 관련 면담

2022년 03월 21일
~ 03월 25일
가) 회사 기본사항 검토
- 정관 등 기본자료 수령
- 대략적인 자금 사용 목적 등에 관한 청취
- 발행 방식 및 조건 등에 관한 협의
- 금융당국으로부터 제재조치 여부 확인
- 근로기준법 위반행위, 소송진행 여부 확인
나) 산업에 관한 사항 검토
- 산업에 대한 이해
- 산업 경쟁상황, 시장규모, 성장주기 등 확인
- 법률 및 정부규제에 관한 사항 검토
- 시장 내 중대한 환경, 제도 변화요인 검토
다) 회사 지배구조에 관한 사항 검토
- 경영진의 변동내역 및 근무경력 검토
- 종속회사에 관한 사항 검토
- 최대주주의 지분율 및 경영권 안정성 검토
- 사내규정 및 내부통제시스템 확인
- 공시시스템 검토 및 담당자 면담

2022년 03월 28일
~ 04월 01일
가) 영업에 관한 사항 검토
- 제품별 매출 현황, 부문별 수익성추이 확인
- 주요 공급처, 매입처에 관한 사항
- 향후 투자계획에 관한 사항
- 향후 수익성 개선 계획에 관한 사항
나) 재무에 관한 사항 검토
- 매출채권, 재고자산 현황 및 연령분석
- 기타채권 현황 및 회수 내역 분석
- 수익성/성장성/안정성 지표 분석
- 차입금 만기구조 분석
- 현금흐름 구조, 유동성 분석
- 향후 유동성 개선 계획에 관한 사항
- 주식연계채권 내역 확인
- 환위험 관리 현황 분석
다) 기타 사항 검토
- 발행시장 상황 검토
- 자금 조달금액, 공모가액의 적정성 검토
- 이사회의사록, 인수계약서 등 주요 서류 확인
- 최대주주 및 특수관계인 등 청약 여부 체크

2022년 04월 04일
~ 04월 08일
- 실사보고서 작성
- 증권신고서 작성 가이드 및 추가자료 작성

2022 04월 21일
- (정정)실사보고서 작성
- (정정)증권신고서 작성 가이드 및 추가자료 작성

4. 실사참여자

[대표주관회사]

소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장
참여기간
주요경력

케이비증권
SME금융부
이경재
이사
증자업무 총괄

2022년 03월 07일 ~
2022년 04월 21일

기업금융업무 등 22년

케이비증권
SME금융부
백인권
부장
기업실사 책임

2022년 03월 07일 ~
2022년 04월 21일

기업금융업무 등 19년

케이비증권
SME금융부
정현욱
차장
기업실사 책임

2022년 03월 07일 ~
2022년 04월 21일

기업금융업무 등 15년

케이비증권
SME금융부
엄태호
과장
기업실사 실무

2022년 03월 07일 ~
2022년 04월 21일

기업금융업무 등 7년

케이비증권
SME금융부
김원우
주임
기업실사 실무

2022년 03월 07일 ~

2022년 04월 21일

기업금융업무 등 2년

(중략)

긍정적 요인

▶ 동사는 마이크론의 공급 대리점 중 하나로서, 마이크론이 국내에 판매하는 전장용 반도체의 90%이상을 당사가 공급하고 있습니다. 현재 메모리 반도체 시장은 삼성전자, 마이크론, SK Hynix의 3강 체제로 마이크론은 세계 3위의 메모리 반도체 제조사이며, 전장 메모리 시장에서는 세계 1위의 점유율을 보이고 있습니다. 동사의 주요 거래처인 현대모비스는 반도체 제조업체인 삼성전자와 SK하이닉스와는 직접 거래를 진행하고 있으나, 마이크론 제품의 경우 동사를 통해서만 납품을 받기 때문에 유통업체로서의 강점이 있습니다.

▶ 동사는 대만의 대표적인 LCD업체인 AUO로부터 LCD Module 및 Touch Panel을 매입하여 글로벌 자동차 제조업체들에 발주를 받고 납품하는 차량용 디스플레이 유통업을 영위하고 있습니다. 최근 차량의 스마트화, 자율주행화에 따라 차량이 운전자에게 제공하는 정보량이 크게 증가하면서 디스플레이의 중요성 역시 커지고 있습니다. 

▶ 동사는 장기적으로 4차 산업혁명의 영향으로 자동차 산업은 자율주행과 전기차 등 친환경 미래자동차 기반으로 전환 및 재편될 것이라는 판단하에 새로운 성장동력 확보를 위해 자율주행관련 연구개발을 진행하고 있습니다. 이에 따라, 2013년 7월 유니트론텍 기업부설 연구소가 설립되었습니다. 2019년부터 자율주행과 관련된 정부의 국책 연구과제를 수행하고 있으며, 2021년 6월 신규 과제인 'Centralized 아키텍처기반 레벨4 자율주행 컴퓨팅 플랫폼 상용화 기술개발'의 주관기관으로 선정되었습니다.

부정적 요인

▶ 동사의 2021년말 연결기준 부채규모는 135,285백만원이며, 부채비율은 208.66%, 차입금의존도는 50.27%입니다. 동사는 2020년 지피아이를 종속회사로 편입하면서 지피아이의 단기차입금 9,900백만원, 장기차입금 7,157백만원이 증가하였으며, 2021년에는 전반적으로 매출 및 영업이익이 증가하면서 운영자금을 위한 차입금이 추가적으로 발생하여 2020년 대비 단기차입금 17,299백만원, 사채 14,970백만원이 증가하였습니다. 이에 따라, 연결기준 부채비율이 2019년 150.49%, 2020년 192,93%, 2021년 208.66%, 차입금의존도 2019년 35.10%, 2020년 43.12%, 2021년 50.27%로 지속적으로 증가하고 있는 추세입니다.

▶ 동사는 연결기준으로 총 자산 대비 재고자산 보유비율은 2019년 23.36%, 2020년 24.22%로 일정한 수준을 유지하였으며, 2021년에는 전년대비 큰폭의 매출액 증가와 더불어 반도체 공급부족에 사전적으로 대응하여 재고자산을 추가적으로 미리 확보하였기 때문에 재고자산의 비중이 29.97%로 상승하였습니다. 이에 따라, 재고자산 회전율은 2019년 8.8회, 2020년 8.1회로 비슷한 수준이며 2021년에는 5.0회로 큰 폭의 하락이 있었습니다.
향후 지속적으로 부정적인 경기변동 등의 사유가 발생하여 동사 제품에 대한 수요가 감소할 경우에는 재고자산 진부화에 따른

재고자산평가손실
을 발생시킬 수 있으며, 이에 따른 손실 확대로 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으
니, 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

▶
동사의 국
내 종속기업인 (주)오스코는 지속적인 당기순이익이 발생하고 있으나, (주)지피아이는 2020년에 취득한 이후 지속적인 당기순손실을 기록하고 있습
니다.
특히, (주)지피아이의 당기순손실 규모는 2021년 말 기준 전년대비

크게
증가함에 따라 각종 손상차손을 인식하며 동사의 연결기준 손익계산서에 부정적인 영향을 미치고 있습니다. 또한, 특수관계자 및 종속기업에 대하여
대여금이 지속적으로 발생하고 있으며 현재까지는 대여금 회수에 큰 차질이 없었지만 향후에 동사 종속기업들의 영업성과가 악화되어 대여금 회수가 불가능할 것으로 판단되면 동사의 연결기준 손익계산서에 부정적인 영향을 미치게 됩니다. 투자자들께서는 투자시 동사의 종속기업 및 타법인 출자 관련된 위험을 면밀히 살펴보시기 바랍니다.

▶ 동사는 장기적으로 4차 산업혁명의 영향으로 자동차 산업은 자율주행과 전기차 등 친환경 미래자동차 기반으로 전환 및 재편될 것이라는 판단하에 새로운 성장동력 확보를 위해 자율주행관련 연구개발을 진행하고 있습니다. 다만, Lv4~5 단계의 실질적인 자율주행이 구현된 MaaS/TaaS 등 관련 시장이 본격적으로 개화하기까지는 3~5년 이상의 시간이 더 소요될 것으로 보이며, 마찬가지로 Uni-Platform을 통해 당사에 유의미한 매출이 발생하기까지 비슷한 시간이 걸릴 것으로 예상합니다. 또한, 동사의 계획과 예상과는 달리 동사의 연구개발 실적이 부진하여 사업화 및 매출로 이어지지 않을 경우 동사의 미래 성장과 관련된 사업성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

자금조달의
필요성
▶ 동사는 금번 유상증자를 통해 조달하는 자금을 운영자금으로 활용할 계획입니다. 

▶ 금번 유상증자를 통해 조달한 자금의 세부사용 내역은 "Ⅴ. 자금의 사용목적"을 참고하시기 바랍니다.

(참조 15) - 정정 후

3. 기업실사 일정 및 주요내용

일자
기업 실사 내용

2022년 03월 07일
가) 발행회사방문
- 유상증자 의사 및 자금조달 관련 논의
- 유상증자 필요성 검토 및 주요일정 협의
나) 회사 기본사항 점검
- 경영진 면담(경영철학, 회사연혁 등)
- 사업내용 청취 및 주요제품 열람

2022년 03월 14일
~ 03월 18일
가) 발행회사방문
- 실사 요청자료 송부
- 본사 방문
나) 회사 일반사항 관련 검토
- 정관검토 및 이사회 등 상법 절차 확인
- 경영진 평판 리스크 검토
- 회사의 사업 및 영업구조 관련 면담

2022년 03월 21일
~ 03월 25일
가) 회사 기본사항 검토
- 정관 등 기본자료 수령
- 대략적인 자금 사용 목적 등에 관한 청취
- 발행 방식 및 조건 등에 관한 협의
- 금융당국으로부터 제재조치 여부 확인
- 근로기준법 위반행위, 소송진행 여부 확인
나) 산업에 관한 사항 검토
- 산업에 대한 이해
- 산업 경쟁상황, 시장규모, 성장주기 등 확인
- 법률 및 정부규제에 관한 사항 검토
- 시장 내 중대한 환경, 제도 변화요인 검토
다) 회사 지배구조에 관한 사항 검토
- 경영진의 변동내역 및 근무경력 검토
- 종속회사에 관한 사항 검토
- 최대주주의 지분율 및 경영권 안정성 검토
- 사내규정 및 내부통제시스템 확인
- 공시시스템 검토 및 담당자 면담

2022년 03월 28일
~ 04월 01일
가) 영업에 관한 사항 검토
- 제품별 매출 현황, 부문별 수익성추이 확인
- 주요 공급처, 매입처에 관한 사항
- 향후 투자계획에 관한 사항
- 향후 수익성 개선 계획에 관한 사항
나) 재무에 관한 사항 검토
- 매출채권, 재고자산 현황 및 연령분석
- 기타채권 현황 및 회수 내역 분석
- 수익성/성장성/안정성 지표 분석
- 차입금 만기구조 분석
- 현금흐름 구조, 유동성 분석
- 향후 유동성 개선 계획에 관한 사항
- 주식연계채권 내역 확인
- 환위험 관리 현황 분석
다) 기타 사항 검토
- 발행시장 상황 검토
- 자금 조달금액, 공모가액의 적정성 검토
- 이사회의사록, 인수계약서 등 주요 서류 확인
- 최대주주 및 특수관계인 등 청약 여부 체크

2022년 04월 04일
~ 04월 08일
- 실사보고서 작성
- 증권신고서 작성 가이드 및 추가자료 작성

2022 04월 21일
- (정정)실사보고서 작성
- (정정)증권신고서 작성 가이드 및 추가자료 작성

2022년 05월 18일
- 2022년 1분기보고서 제출에 따른 (정정)실사보고서 작성
- (정정)증권신고서 작성 가이드 및 추가자료 작성

4. 실사참여자

[대표주관회사]

소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장
참여기간
주요경력

케이비증권
SME금융부
이경재
이사
증자업무 총괄

2022년 03월 07일 ~
2022년

05월 18일

기업금융업무 등 22년

케이비증권
SME금융부
백인권
부장
기업실사 책임

2022년 03월 07일 ~
2022년

05월 18일

기업금융업무 등 19년

케이비증권
SME금융부
정현욱
차장
기업실사 책임

2022년 03월 07일 ~
2022년
05월 18일

기업금융업무 등 15년

케이비증권
SME금융부
엄태호
과장
기업실사 실무

2022년 03월 07일 ~
2022년

05월 18일

기업금융업무 등 7년

케이비증권
SME금융부
김원우
주임
기업실사 실무

2022년 03월 07일 ~

2022년
05월 18일

기업금융업무 등 2년

(중략)

긍정적 요인

▶ 동사는 마이크론의 공급 대리점 중 하나로서, 마이크론이 국내에 판매하는 전장용 반도체의 90%이상을 당사가 공급하고 있습니다. 현재 메모리 반도체 시장은 삼성전자, 마이크론, SK Hynix의 3강 체제로 마이크론은 세계 3위의 메모리 반도체 제조사이며, 전장 메모리 시장에서는 세계 1위의 점유율을 보이고 있습니다. 동사의 주요 거래처인 현대모비스는 반도체 제조업체인 삼성전자와 SK하이닉스와는 직접 거래를 진행하고 있으나, 마이크론 제품의 경우 동사를 통해서만 납품을 받기 때문에 유통업체로서의 강점이 있습니다.

▶ 동사는 대만의 대표적인 LCD업체인 AUO로부터 LCD Module 및 Touch Panel을 매입하여 글로벌 자동차 제조업체들에 발주를 받고 납품하는 차량용 디스플레이 유통업을 영위하고 있습니다. 최근 차량의 스마트화, 자율주행화에 따라 차량이 운전자에게 제공하는 정보량이 크게 증가하면서 디스플레이의 중요성 역시 커지고 있습니다. 

▶ 동사는 장기적으로 4차 산업혁명의 영향으로 자동차 산업은 자율주행과 전기차 등 친환경 미래자동차 기반으로 전환 및 재편될 것이라는 판단하에 새로운 성장동력 확보를 위해 자율주행관련 연구개발을 진행하고 있습니다. 이에 따라, 2013년 7월 유니트론텍 기업부설 연구소가 설립되었습니다. 2019년부터 자율주행과 관련된 정부의 국책 연구과제를 수행하고 있으며, 2021년 6월 신규 과제인 'Centralized 아키텍처기반 레벨4 자율주행 컴퓨팅 플랫폼 상용화 기술개발'의 주관기관으로 선정되었습니다.

부정적 요인

▶
동사의 2022년 1분기 연결기준 부채규모는 134,684백만원이며, 부채비율은 200.10%, 차입금의존도는 50.52%입니다.
동사는 최근 3년간 지속적인 당기순이익이 발생하여 자본총계가 지속적으로 증가하였습니다. 하지만, 2020년 지피아이를 종속회사로 편입하면서 지피아이의 단기차입금 9,900백만원, 장기차입금 7,157백만원이 증가하였으며, 2021년에는 전반적으로 매출 및 영업이익이 증가하면서 운영자금을 위한 차입금이 추가적으로 발생하여 2020년 대비 단기차입금 17,299백만원, 사채 14,970백만원이 증가하였습니다.
2022년 1분기에는 2021년과 비슷한 수준의 재무 안정성을 유지하고 있습니다.
이에 따라, 연결기준 부채비율이 2019년 150.49%, 2020년 192,93%, 2021년 208.66%, 2022년 1분기 200.10% 차입금의존도 2019년 35.10%, 2020년 43.12%, 2021년 50.27%로 지속적으로 증가하고 있는 추세입니다.
2022년 1분기에는 부채비율 200.10%, 차입금의존도 50.52%를 기록하며 2021년 대비 소폭 개선된 추세를 보이고 있습니다.

▶ 동사는 연결기준으로 총 자산 대비 재고자산 보유비율은 2019년 23.36%, 2020년 24.22%로 일정한 수준을 유지하였으며, 2021년에는 전년대비 큰폭의 매출액 증가와 더불어 반도체 공급부족에 사전적으로 대응하여 재고자산을 추가적으로 미리 확보하였기 때문에 재고자산의 비중이 29.97%로 상승하였습니다.
2022년 1분기에도 반도체 공급부족현상이 지속되어 재고자산을 추가적으로 미리 확보하여 재고자산의 비중이 31.07%로 증가하였습니다. 이에 따라, 재고자산 회전율은 2019년 8.8회, 2020년 8.1회로 비슷한 수준이며 2021년에는 5.0회로 큰 폭의 하락이 있었습니다.

향후 지속적으로 부정적인 경기변동 등의 사유가 발생하여 동사 제품에 대한 수요가 감소할 경우에는 재고자산 진부화에 따른

재고자산평가손실
을 발생시킬 수 있으며, 이에 따른 손실 확대로 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으
니, 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

▶
동사의 국
내 종속기업인 (주)오스코는 지속적인 당기순이익이 발생하고 있으나, (주)지피아이는 2020년에 취득한 이후 지속적인 당기순손실을 기록하고 있습
니다.
특히, (주)지피아이의 당기순손실 규모는 2021년 말 기준 전년대비

크게
증가함에 따라 각종 손상차손을 인식하
였으며, 2022년 1분기에도 당기순손실 추세가 지속되어
당사의 연결기준 손익계산서에 부정적인 영향을 미치고 있습니다.

또한, 특수관계자 및 종속기업에 대하여
대여금이 지속적으로 발생하고 있으며 현재까지는 대여금 회수에 큰 차질이 없었지만 향후에 동사 종속기업들의 영업성과가 악화되어 대여금 회수가 불가능할 것으로 판단되면 동사의 연결기준 손익계산서에 부정적인 영향을 미치게 됩니다. 투자자들께서는 투자시 동사의 종속기업 및 타법인 출자 관련된 위험을 면밀히 살펴보시기 바랍니다.

▶ 동사는 장기적으로 4차 산업혁명의 영향으로 자동차 산업은 자율주행과 전기차 등 친환경 미래자동차 기반으로 전환 및 재편될 것이라는 판단하에 새로운 성장동력 확보를 위해 자율주행관련 연구개발을 진행하고 있습니다. 다만, Lv4~5 단계의 실질적인 자율주행이 구현된 MaaS/TaaS 등 관련 시장이 본격적으로 개화하기까지는 3~5년 이상의 시간이 더 소요될 것으로 보이며, 마찬가지로 Uni-Platform을 통해 당사에 유의미한 매출이 발생하기까지 비슷한 시간이 걸릴 것으로 예상합니다. 또한, 동사의 계획과 예상과는 달리 동사의 연구개발 실적이 부진하여 사업화 및 매출로 이어지지 않을 경우 동사의 미래 성장과 관련된 사업성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

자금조달의
필요성
▶ 동사는 금번 유상증자를 통해 조달하는 자금을 운영자금으로 활용할 계획입니다. 

▶ 금번 유상증자를 통해 조달한 자금의 세부사용 내역은 "Ⅴ. 자금의 사용목적"을 참고하시기 바랍니다.

(참조 16) - 정정 전

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

(단위 : 원)

구 분

금 액

모집 또는 매출총액(1)

13,920,000,000

발행제비용(2)

271,815,600

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]

13,648,184,400

주1) 상기 금액은

1차 발행가액을 기준으로 산정한 금액으로 모집가액 확정시 변경될 수 있습니다.

주2) 상기 모집총액은 우선적으로 하단에 기재된 자금의 사용 목적에 따라 사용할 예정입니다.

주3) 발행제비용은 공모금액 및 실권규모에 따라 변경될 수 있으며, 상기 기재 금액은 청약 초과로 인하여 실권이 발생하지 않은 상황을 가정하여 산정되었습니다. 또한 상장수수료는 상장신청일 직전일 주가에 따라 변동될 수 있습니다. 발행제비용의 경우 자체 보유현금을 통하여 지급할 계획입니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구 분

금 액

지급일자

계산근거

발행분담금

2,505,600

신고서 제출일

모집총액의 0.018% (10원 미만 절사)

인수수수료

208,800,000

유상증자 납입일로부터 3영업일 이내

납입금액의 1.5%

상장수수료

3,310,000

신주상장일

250만원+100억원 초과금액의 10억원당 9만원(「코스닥시장 상장규정」 시행세칙)

등록세

6,000,000

등기일

증자 자본금의 0.4%

교육세

1,200,000

등기일

등록세의 20%

기타비용

50,000,000

-

구주주청약서, 투자설명서 인쇄 및 발송비 등

합 계

271,815,600

-

-

주1) 상기 금액은
1차 발행가액을 기준으로 산정한 금액입니다.

주2) 발행제비용은 공모금액 및 상장신청일 직전일 한국거래소에서 거래되는 당사의 보통주식 종가, 유관기관 정책 등에 따라 변동될 수 있습니다.

주3) 기타비용은 예상금액으로 변동될 수 있습니다.

주4) 발행제비용은 자체 보유현금을 통하여 지급할 계획입니다.

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용 목적

당사는 금번 유상증자를 통한 공모자금의 사용내역은 아래와 같이 사용할 예정입니다.

(기준일 :
2022년 04월 25일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

-
-
13,920
-
-
-
13,920

주1) 발행제비용의 경우 자체적으로 보유하고 있는 자금을 통하여 사용할 계획입니다.
주2) 상기 자금의 사용목적은 연결기준으로 작성되었으며, 별도기준에 따르면 당사는 종속회사인 (주)지피아이를 대상으로 해당 운영자금 중
2,460백만원
을 대여하여 종속회사의
운영자금
으로 사용할 계획입니다.

나. 공모자금 세부 사용목적

당사는 금번 주주배정 후 실권주 일반공모를 통한 납입자금에 대해서 아래와 같은 우선순위로 사용할 예정입니다.

(단위 : 백만원)

구 분
목 적
자금 사용 시기
사용내역
금 액
우선순위

운영자금
상품 매입비용
2022년 06월 ~ 2022년 12월
차량용 반도체 및 디스플레이 매입비용
10,000
1

운영자금
제조비용
2022년 06월 ~ 2022년 12월
2차전지 설비 제조를 위한 비용

2,4
60

2

운영자금
연구개발비용

2022년 06월 ~ 2022년 12월

자율주행 관련 연구개발비용

1,460
3

총 계
13,920
-

주1) 자금 집행시기까지의 미사용금액은 당사 명의의 보통예금에 입금하여 자금을 보유할 계획입니다. 
주2) 발행제비용은 자체 보유현금을 통하여 지급할 계획입니다.

주3) 상기 자금의 사용목적은 연결기준으로 작성되었으며, 별도기준에 따르면 당사는 종속회사인 (주)지피아이를 대상으로 해당 운영자금 중

2,460백만원
을 대여하여 종속회사의
운영자금
으로 사용할 계획입니다.

1) 차량용 반도체 및 디스플레이 매입 및 매출 계획

가. 상품 매입 계획

당사가 영위하는 차량용 반도체 및 디스플레이 유통업은 전방산업인 완성차 산업에 큰 영향을 받고 있습니다. 최근 완성차에 탑재되는 차량용 반도체에 대한 수요가 급증하고 있지만 공급이 수요의 증가 추세를 맞춰가지 못하는 상황이며 이에 따라 차량용 반도체 공급 부족 현상이 발생하고 있습니다. 또한, 당사의 매출액이 별도재무제표 기준 2017년 1,770억원에서 2021년 3,030억원 등 지속적으로 증가하고 있어 매출을 위한 안정적인 재고 확보 필요성 역시 계속 커지고 있습니다. 당사는 급증하는 반도체 수요증가에 대응하기 위하여 금번 주주배정 후 실권주 일반공모 금액 중 10,000백만원을 차량용 반도체 및 디스플레이 상품 매입을 위해 사용할 예정이며 구체적인 매입 계획 상세 내역은 다음과 같습니다.

[당사 전체 반도체 및 디스플레이 매입 계획 상세내역]

(단위 : 백만원)

구 분
1분기
2분기
3분기
4분기
합계

반도체
41,000
46,000
52,000
56,000
195,000

디스플레이
36,000
39,000
37,000
33,000
145,000

합계
77,000
85,000
89,000
89,000
340,000

[금번 공모자금을 활용한 당사 반도체 및 디스플레이 매입 계획 상세내역]

(단위 : 백만원)

구 분
1분기
2분기
3분기
4분기
합계

반도체
-
-
2,800
2,700
5,500

디스플레이
-
-
2,000
2,500
4,500

합계
-
-
4,800
5,200
10,000

나. 상품 매출 계획

상기와 같은 차량용 반도체 및 디스플레이 매입을 통하여 당사는 급증하는 차량용 반도체 및 디스플레이 수요에 맞춰 2022년에 총

381,111백만원
의 매출을 기대할 수 있을 것으로 보고 있습니다.

[당사 반도체 및 디스플레이 매출 계획 상세내역]

(단위 : 백만원)

구 분
1분기
2분기
3분기
4분기
합계

반도체
50,919
50,600
52,000
58,000
211,519

디스플레이 등
43,192
44,000
47,000
35,400
169,592

합계
94,111
94,600
99,000
93,400
381,111

※ '22년 1분기
는 2022년 4월 19일 제출한 영업(잠정)실적(정정공시)의 가결산 실적을 반영하였으며, 2~4분기는 사업계획 기준으로 작성하였습니다.

2) 2차전지 제조설비 생산 및 매출 계획

가. 생산 계획

당사의 종속회사인 (주)지피아이가 속한 2차전지 산업은 전세계적인 환경규제 강화와 친환경에너지 수요 증가로 계속해서 성장하고 있으며, 이에 2차전자 제조사들은 공격적인 설비투자로 대응하고 있습니다. (주)지피아이는 수주량 증가에 따른 2차전지 설비 제조를 위한 생산 대응과 레이져 노칭, 차세대 디게싱 설비 등 신장비 개발할 계획입니다. 구체적인 2022년 매출, 제조비용 소요 계획과 공모자금을 활용한 제조비용 소요계획은 아래와 같습니다.

[당사 전체 2022년 2차전지 제조설비 제조비용 상세내역]

(단위 : 백만원)

구 분
1분기
2분기
3분기
4분기
합계

2차전지 설비
3,999
2,897
3,015
8,497
18,408

[금번 공모자금을 활용한 2022년 2차전지 제조설비 제조비용 상세내역]

(단위 : 백만원)

구 분
1분기
2분기
3분기
4분기
합계

2차전지 설비
-
-
800

1,660

2,460

나. 매출 계획

상기와 같은 2차전지 제조설비 생산 계획을 통하여 당사는 2차전지 수요 증가에 맞춰 2022년에 총 28,271백만원의 매출을 기대할 수 있을 것으로 보고 있습니다.

[2022년 2차전지 제조설비 매출 계획 상세내역]

(단위 : 백만원)

장비명
1분기
2분기
3분기
4분기
합계

DGS장비
3,845
1,410
500
16,756
22,511

DSF/EOL 장비
-
-
-
3,273
3,273

기타
58
700
429
1,300
2,487

합계
3,903
2,110
929
21,329
28,271

(주1) 고객사의 수주 및 납품기일 예정에 따른 매출 추정이나, 고객사의 설비 셋업기한 변경에 따른 매출액의 변동이 있을 수 있습니다.

3) 자

율주행 관련 연구개발

당사 기업부설연구소에서 진행 중인 연구개발 관련 프로젝트는 크게 국책과제, 개발용역, 자체개발 3가지로 구분할 수 있습니다. 

[국책과제]

2019년부터 수행한 선행개발단계의 'AI기반 자율주행 컴퓨팅 모듈 개발 및 서비스 실증 사업'(이하 선행과제)을 2021년 12월 완료하였으며, 후속 상용화 과제로 2021년 6월에 'Centralized 아키텍처기반 레벨4 자율주행 컴퓨팅 플랫폼 상용화 기술개발' (이하 본 과제)의 주관기관으로 선정되어 기업, 대학교 산학협력단, 수요기관 등과 컨소시엄을 구성하여 과제를 수행하고 있으며, 2025년까지 5년간 과제 수행 및 개발을 진행할 예정입니다.

[개발용역]

고객사의 의뢰로 2021년부터 자율주행 차량에 적용되는 RVA(Remote Vehicle Assistance)/MSP(Mission Service Platform) AP 및 MCU 대응 소프트웨어 및 고객사 양산을 위한 유관부서 필요 소프트웨어를 개발하고 있습니다. 또한, RVA/MSP를 토대로 하여 Audio, Wifi 등의 기능을 추가한 RMA(Remote Media Assistance) 플랫폼 개발도 2022년 2월부터 개발 중에 있습니다.

[자체개발]

당사가 수행한 국책과제의 개발결과물(AICM, ADCM)과 NPU, 자율주행Full Stack SW 솔루션 파트너와의 협업 등을 통해 기획과 개발을 진행하고 있으며, 최종적으로 'Uni-Platform'으로 플랫폼화하여 완성차 회사, 자동차 부품사 등으로 제조, 공급하는 방식으로 사업화를 구상하고 있습니다. 상세 내역은 아래와 같습니다.

No
구분
연구과제
주요내용
연구결과
개발기간

1
국책과제
AI 기반 자율주행 컴퓨팅 모듈 개발(AICM)
Deep Learning기반 자율주행을 위한 AI컴퓨팅 모듈
개발완료
2019.04~2021.12

2
국책과제
Lv.4+ 자율주행 아키텍처기반 컴퓨팅플랫폼 상용화 기술개발(ADCM)
고성능 NPU를 이용하여 자율주행 Lv.4 수준 이상에 요구되는 실시간 연산이 가능한 컴퓨팅플랫폼 및 저장시스템 아키텍처 개발
개발 중
2021.04~2025.12

3
개발용역
RVA/MSP 개발
RVA(Remote Vehicle Assistance)와 MSP(Mission Service Platform) 등 자율주행 플랫폼 관련 SW BSP 및 HW 개발
개발 중
2021.01~2022.10

4
개발용역
RMA HW 개발
RVA/MSP를 기반으로 Audio, WIFI 등의 기능을 추가한 RMA(Remote Media Assistance) 선행 플랫폼 HW개발 및 기술 내재화
개발 중
2022.02~2023.02

5
자체개발
Uni-Platform
AICM과제의 결과물과 NPU솔루션, 자율주행SW솔루션을 통합하여 MaaS/TaaS 시장 공략을 위한 자체 HW/SW 플랫폼을 기획 및 개발 진행하고 있으며, 향후 ADCM과제의 개발 결과물도 Uni-Platform으로 통합하여 개발할 계획임
개발 중
2022.02~2022.12

연구개발비용은 자율주행 및 관련분야 개발기술을 보유한 전문인력 충원 및 유지를 위한 인건비 비중이 가장 높은 것으로 예상되며, 그 외 연구시설, 장비비, 연구 재료비 등으로 소요가 예상됩니다. 과제별 자금 계획은 아래와 같습니다.

[공모자금을 활용한 자율주행 관련 연구개발비용 계획 상세내역]

(단위 : 백만원)

연구과제
2022년 사용 예정 금액

Lv.4+ 자율주행 아키텍처기반 컴퓨팅플랫폼 상용화 기술개발(ADCM)
300

RVA/MSP 개발
300

RMA HW 개발
160

Uni-Platform

700

합 계

1,460

당사는 상기의 계획대로 금번 공모자금 중
1,460백만원을 자율주행 관련 연구개발비용으로 사용할 예정입니다. 다만, Lv4~5 단계의 실질적인 자율주행이 구현된 MaaS/TaaS 등 관련 시장이 본격적으로 개화하기까지는 3~5년 이상의 시간이 더 소요될 것으로 보이며, 마찬가지로 Uni-Platform을 통해 당사에 유의미한 매출이 발생하기까지 비슷한 시간이 걸릴 것으로 예상합니다.

다. 청약미달시 자금집행 우선순위, 미달자금 충원계획

당사의 금번 신주발행은 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 진행됨에 따라, 대표주관회사인 케이비증권(주)는 일반공모 후 발생하는 청약 미달주식에 대해 인수할 예정입니다. 다만, 확정발행가가 예정발행가를 하회할 경우에도 모집금액이 예정 모집금액에 미달 될 수 있습니다. 부족한 자금은 당사 자체 보유 현금 등을 통해서 충당할 계획입니다.

(참조 3) - 정정 후

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

(단위 : 원)

구 분

금 액

모집 또는 매출총액(1)

13,755,000,000

발행제비용(2)

269,220,900

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]

13,485,779,100

주1) 상기 금액은
확정 발행가액을 기준으로 산정한 금액으로 모집가액 확정시 변경될 수 있습니다.

주2) 상기 모집총액은 우선적으로 하단에 기재된 자금의 사용 목적에 따라 사용할 예정입니다.

주3) 발행제비용은 공모금액 및 실권규모에 따라 변경될 수 있으며, 상기 기재 금액은 청약 초과로 인하여 실권이 발생하지 않은 상황을 가정하여 산정되었습니다. 또한 상장수수료는 상장신청일 직전일 주가에 따라 변동될 수 있습니다. 발행제비용의 경우 자체 보유현금을 통하여 지급할 계획입니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구 분

금 액

지급일자

계산근거

발행분담금

2,475,900

신고서 제출일

모집총액의 0.018% (10원 미만 절사)

인수수수료

206,325,000

유상증자 납입일로부터 3영업일 이내

납입금액의 1.5%

상장수수료

3,220,000

신주상장일

250만원+100억원 초과금액의 10억원당 9만원(「코스닥시장 상장규정」 시행세칙)

등록세

6,000,000

등기일

증자 자본금의 0.4%

교육세

1,200,000

등기일

등록세의 20%

기타비용

50,000,000

-

구주주청약서, 투자설명서 인쇄 및 발송비 등

합 계

269,220,900

-

-

주1) 상기 금액은
확정 발행가액을 기준으로 산정한 금액입니다.

주2) 발행제비용은 공모금액 및 상장신청일 직전일 한국거래소에서 거래되는 당사의 보통주식 종가, 유관기관 정책 등에 따라 변동될 수 있습니다.

주3) 기타비용은 예상금액으로 변동될 수 있습니다.

주4) 발행제비용은 자체 보유현금을 통하여 지급할 계획입니다.

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용 목적

당사는 금번 유상증자를 통한 공모자금의 사용내역은 아래와 같이 사용할 예정입니다.

(기준일 :
2022년 04월 25일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

-
-
13,755
-
-
-
13,755

주1) 발행제비용의 경우 자체적으로 보유하고 있는 자금을 통하여 사용할 계획입니다.
주2) 상기 자금의 사용목적은 연결기준으로 작성되었으며, 별도기준에 따르면 당사는 종속회사인 (주)지피아이를 대상으로 해당 운영자금 중

2,295백만원
을 대여하여 종속회사의
운영자금
으로 사용할 계획입니다.

나. 공모자금 세부 사용목적

당사는 금번 주주배정 후 실권주 일반공모를 통한 납입자금에 대해서 아래와 같은 우선순위로 사용할 예정입니다.

(단위 : 백만원)

구 분
목 적
자금 사용 시기
사용내역
금 액
우선순위

운영자금
상품 매입비용
2022년 06월 ~ 2022년 12월
차량용 반도체 및 디스플레이 매입비용
10,000
1

운영자금
제조비용
2022년 06월 ~ 2022년 12월
2차전지 설비 제조를 위한 비용

2,
295

2

운영자금
연구개발비용

2022년 06월 ~ 2022년 12월

자율주행 관련 연구개발비용

1,460
3

총 계
13,755
-

주1) 자금 집행시기까지의 미사용금액은 당사 명의의 보통예금에 입금하여 자금을 보유할 계획입니다. 
주2) 발행제비용은 자체 보유현금을 통하여 지급할 계획입니다.

주3) 상기 자금의 사용목적은 연결기준으로 작성되었으며, 별도기준에 따르면 당사는 종속회사인 (주)지피아이를 대상으로 해당 운영자금 중

2,295백만원
을 대여하여 종속회사의
운영자금
으로 사용할 계획입니다.

1) 차량용 반도체 및 디스플레이 매입 및 매출 계획

가. 상품 매입 계획

당사가 영위하는 차량용 반도체 및 디스플레이 유통업은 전방산업인 완성차 산업에 큰 영향을 받고 있습니다. 최근 완성차에 탑재되는 차량용 반도체에 대한 수요가 급증하고 있지만 공급이 수요의 증가 추세를 맞춰가지 못하는 상황이며 이에 따라 차량용 반도체 공급 부족 현상이 발생하고 있습니다. 또한, 당사의 매출액이 별도재무제표 기준 2017년 1,770억원에서 2021년 3,030억원 등 지속적으로 증가하고 있어 매출을 위한 안정적인 재고 확보 필요성 역시 계속 커지고 있습니다. 당사는 급증하는 반도체 수요증가에 대응하기 위하여 금번 주주배정 후 실권주 일반공모 금액 중 10,000백만원을 차량용 반도체 및 디스플레이 상품 매입을 위해 사용할 예정이며 구체적인 매입 계획 상세 내역은 다음과 같습니다.

[당사 전체 반도체 및 디스플레이 매입 계획 상세내역]

(단위 : 백만원)

구 분
1분기
2분기
3분기
4분기
합계

반도체
41,000
46,000
52,000
56,000
195,000

디스플레이
36,000
39,000
37,000
33,000
145,000

합계
77,000
85,000
89,000
89,000
340,000

[금번 공모자금을 활용한 당사 반도체 및 디스플레이 매입 계획 상세내역]

(단위 : 백만원)

구 분
1분기
2분기
3분기
4분기
합계

반도체
-
-
2,800
2,700
5,500

디스플레이
-
-
2,000
2,500
4,500

합계
-
-
4,800
5,200
10,000

나. 상품 매출 계획

상기와 같은 차량용 반도체 및 디스플레이 매입을 통하여 당사는 급증하는 차량용 반도체 및 디스플레이 수요에 맞춰 2022년에 총
381,111백만원
의 매출을 기대할 수 있을 것으로 보고 있습니다.

[당사 반도체 및 디스플레이 매출 계획 상세내역]

(단위 : 백만원)

구 분
1분기
2분기
3분기
4분기
합계

반도체
50,919
50,600
52,000
58,000
211,519

디스플레이 등
43,192
44,000
47,000
35,400
169,592

합계
94,111
94,600
99,000
93,400
381,111

※ '22년 1분기
는 2022년 4월 19일 제출한 영업(잠정)실적(정정공시)의
가결산 실적을 반영하였으며, 2~4분기는 사업계획 기준으로 작성하였습니다.

2) 2차전지 제조설비 생산 및 매출 계획

가. 생산 계획

당사의 종속회사인 (주)지피아이가 속한 2차전지 산업은 전세계적인 환경규제 강화와 친환경에너지 수요 증가로 계속해서 성장하고 있으며, 이에 2차전자 제조사들은 공격적인 설비투자로 대응하고 있습니다. (주)지피아이는 수주량 증가에 따른 2차전지 설비 제조를 위한 생산 대응과 레이져 노칭, 차세대 디게싱 설비 등 신장비 개발할 계획입니다. 구체적인 2022년 매출, 제조비용 소요 계획과 공모자금을 활용한 제조비용 소요계획은 아래와 같습니다.

[당사 전체 2022년 2차전지 제조설비 제조비용 상세내역]

(단위 : 백만원)

구 분
1분기
2분기
3분기
4분기
합계

2차전지 설비
3,999
2,897
3,015
8,497
18,408

[금번 공모자금을 활용한 2022년 2차전지 제조설비 제조비용 상세내역]

(단위 : 백만원)

구 분
1분기
2분기
3분기
4분기
합계

2차전지 설비
-
-
800

1,495

2,295

나. 매출 계획

상기와 같은 2차전지 제조설비 생산 계획을 통하여 당사는 2차전지 수요 증가에 맞춰 2022년에 총 28,271백만원의 매출을 기대할 수 있을 것으로 보고 있습니다.

[2022년 2차전지 제조설비 매출 계획 상세내역]

(단위 : 백만원)

장비명
1분기
2분기
3분기
4분기
합계

DGS장비
3,845
1,410
500
16,756
22,511

DSF/EOL 장비
-
-
-
3,273
3,273

기타
58
700
429
1,300
2,487

합계
3,903
2,110
929
21,329
28,271

(주1) 고객사의 수주 및 납품기일 예정에 따른 매출 추정이나, 고객사의 설비 셋업기한 변경에 따른 매출액의 변동이 있을 수 있습니다.

3) 자

율주행 관련 연구개발

당사 기업부설연구소에서 진행 중인 연구개발 관련 프로젝트는 크게 국책과제, 개발용역, 자체개발 3가지로 구분할 수 있습니다. 

[국책과제]

2019년부터 수행한 선행개발단계의 'AI기반 자율주행 컴퓨팅 모듈 개발 및 서비스 실증 사업'(이하 선행과제)을 2021년 12월 완료하였으며, 후속 상용화 과제로 2021년 6월에 'Centralized 아키텍처기반 레벨4 자율주행 컴퓨팅 플랫폼 상용화 기술개발' (이하 본 과제)의 주관기관으로 선정되어 기업, 대학교 산학협력단, 수요기관 등과 컨소시엄을 구성하여 과제를 수행하고 있으며, 2025년까지 5년간 과제 수행 및 개발을 진행할 예정입니다.

[개발용역]

고객사의 의뢰로 2021년부터 자율주행 차량에 적용되는 RVA(Remote Vehicle Assistance)/MSP(Mission Service Platform) AP 및 MCU 대응 소프트웨어 및 고객사 양산을 위한 유관부서 필요 소프트웨어를 개발하고 있습니다. 또한, RVA/MSP를 토대로 하여 Audio, Wifi 등의 기능을 추가한 RMA(Remote Media Assistance) 플랫폼 개발도 2022년 2월부터 개발 중에 있습니다.

[자체개발]

당사가 수행한 국책과제의 개발결과물(AICM, ADCM)과 NPU, 자율주행Full Stack SW 솔루션 파트너와의 협업 등을 통해 기획과 개발을 진행하고 있으며, 최종적으로 'Uni-Platform'으로 플랫폼화하여 완성차 회사, 자동차 부품사 등으로 제조, 공급하는 방식으로 사업화를 구상하고 있습니다. 상세 내역은 아래와 같습니다.

No
구분
연구과제
주요내용
연구결과
개발기간

1
국책과제
AI 기반 자율주행 컴퓨팅 모듈 개발(AICM)
Deep Learning기반 자율주행을 위한 AI컴퓨팅 모듈
개발완료
2019.04~2021.12

2
국책과제
Lv.4+ 자율주행 아키텍처기반 컴퓨팅플랫폼 상용화 기술개발(ADCM)
고성능 NPU를 이용하여 자율주행 Lv.4 수준 이상에 요구되는 실시간 연산이 가능한 컴퓨팅플랫폼 및 저장시스템 아키텍처 개발
개발 중
2021.04~2025.12

3
개발용역
RVA/MSP 개발
RVA(Remote Vehicle Assistance)와 MSP(Mission Service Platform) 등 자율주행 플랫폼 관련 SW BSP 및 HW 개발
개발 중
2021.01~2022.10

4
개발용역
RMA HW 개발
RVA/MSP를 기반으로 Audio, WIFI 등의 기능을 추가한 RMA(Remote Media Assistance) 선행 플랫폼 HW개발 및 기술 내재화
개발 중
2022.02~2023.02

5
자체개발
Uni-Platform
AICM과제의 결과물과 NPU솔루션, 자율주행SW솔루션을 통합하여 MaaS/TaaS 시장 공략을 위한 자체 HW/SW 플랫폼을 기획 및 개발 진행하고 있으며, 향후 ADCM과제의 개발 결과물도 Uni-Platform으로 통합하여 개발할 계획임
개발 중
2022.02~2022.12

연구개발비용은 자율주행 및 관련분야 개발기술을 보유한 전문인력 충원 및 유지를 위한 인건비 비중이 가장 높은 것으로 예상되며, 그 외 연구시설, 장비비, 연구 재료비 등으로 소요가 예상됩니다. 과제별 자금 계획은 아래와 같습니다.

[공모자금을 활용한 자율주행 관련 연구개발비용 계획 상세내역]

(단위 : 백만원)

연구과제
2022년 사용 예정 금액

Lv.4+ 자율주행 아키텍처기반 컴퓨팅플랫폼 상용화 기술개발(ADCM)
300

RVA/MSP 개발
300

RMA HW 개발
160

Uni-Platform

700

합 계

1,460

당사는 상기의 계획대로 금번 공모자금 중
1,460백만원을 자율주행 관련 연구개발비용으로 사용할 예정입니다. 다만, Lv4~5 단계의 실질적인 자율주행이 구현된 MaaS/TaaS 등 관련 시장이 본격적으로 개화하기까지는 3~5년 이상의 시간이 더 소요될 것으로 보이며, 마찬가지로 Uni-Platform을 통해 당사에 유의미한 매출이 발생하기까지 비슷한 시간이 걸릴 것으로 예상합니다.

다. 청약미달시 자금집행 우선순위, 미달자금 충원계획

당사의 금번 신주발행은 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 진행됨에 따라, 대표주관회사인 케이비증권(주)는 일반공모 후 발생하는 청약 미달주식에 대해 인수할 예정입니다. 다만, 확정발행가가 예정발행가를 하회할 경우에도 모집금액이 예정 모집금액에 미달 될 수 있습니다. 부족한 자금은 당사 자체 보유 현금 등을 통해서 충당할 계획입니다.

【 대표이사 등의 확인 】

220603_확인서

투 자 설 명 서

2022년 04월 25일

( 발 행 회 사 명 )
주식회사 유니트론텍

( 증권의 종목과 발행증권수 )
3,000,000주

( 모 집 또는 매 출 총 액 )

13,755,000,000원

1. 증권신고의 효력발생일 :

2022년 06월 03일

2. 모집가액 :

4,585원(확정 발행가액)

3. 청약기간 :

구주주 청약일: 2022년 06월 08일 ~ 2022년 06월 09일
일반공모 청약일: 2022년 06월 13일 ~ 2022년 06월 14일

4. 납입기일 :

2022년 06월 16일

5. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소

가. 증권신고서 :

→ http://dart.fss.or.kr

나. 일괄신고 추가서류 :

해당사항 없음

다. 투자설명서 :
전자문서: 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 : (주)유니트론텍 → 서울특별시 강남구 영동대로 638 삼보빌딩 9층
 케이비증권(주) → 서울특별시 영등포구 여의나루로 50

6. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항

해당사항 없음

이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

( 대 표 주 관 회 사 명 )
케이비증권 주식회사

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사등의확인_220425

【 본 문 】

요약정보

1. 핵심투자위험

하단의 핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소 중 중요한 항목만을 투자자의 이해도 제고를 위하여 간단ㆍ명료하게 요약한 것입니다. 자세한 투자위험요소는 "본문-제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-Ⅲ. 투자위험요소"에 기재되어 있으니 참고하시기 바랍니다.

구 분
내 용

사업위험

가. COVID-19 사태 및 글로벌 경제 불안로 인한 전반적인 사업환경 악화 위험

2022년
04
월 IMF(국제통화기금)가 발표한 세계경제전망에 따르면 2020년 세계 경제성장률은 -3.1%를 기록한 것으로 추정되며, 2021년에는

6.1%
, 2022년에는
3.6%
, 2023년에는

3.6%

의 성장률을 기록할 것으로 전망되고 있습니다. 다만, IMF는 오
미크론 확산, 예상보다 높은 인플레이션, 중국 부동산 시장 리스크 및 소비감소 등으로 인해 세계 경제 성장이 둔화되고 있다고 밝히며 2022년 경제성장률을 직전 전망치

(2022년 01월) 4.4% 대비 0.8%p 하향하였습니다.
코로나-19로 인한 경제활동 둔화가 장기화될 경우, 소비 위축 및 투자 이연 등에 따른 경기 침체 가능성이 높아질 수 있습니다.
추가로 코로나-19뿐만이 아닌 최근 미국 연준의 긴축 가속화 가능성에 따른 경제활동 둔화와 러시아-우크라이나의 지정학적 리스크 증가에 의하여 국제 정세의 불안정성 증가
로 당사의 전방 산업인 완성차 시장에서의 수요가 감소할 경우 당사가 영위하는 사업에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다. 추가로 코로나-19 또는 지정학적 리스크 증가에 의한 원재료 및 상품 수급의 차질 또는 국제 유가의 급등에 의한 비용 증가 시 당사와 같이 해외에서 원재료 및 상품을 수입하여 유통업을 영위하는 회사에게 부정직인 영향이 미칠 수 있습니다. 투자자들께서는 전반적인 국내외 경기 상황에 대하여 유의하여 투자해 주시기 바랍니다.

나. 차량용 반도체 산업 및 수급 불균형 관련 위험

당사는 Micron, Microchip 등 해외 벤더사의 반도체 상품을 국내외로 유통하는 사업을 영위하고 있습니다. 글로벌 리서치기관인 IHS마킷에 따르면,
세계 차량용 반도체 시장 매출은 2017년에서 2021년 5년간 연평균 13%로 성장했으며, 2023년에는 585억 달러, 2025년에는 655억 달러까지 성장할 것으로 예상되며, Infotainment, ADAS, Dashboard 부문이 성장을 주도할 것으로 전망됩니다. 코로나-19로 인해 급감했던 수요에 대응하기 위해 생산 및 재고를 모두 감소시켰던 완성차 업체들은 자동차 수요가 예상보다 빠르게 회복되면서 다시 재고 축적과 생산 증가에 나서고 있으나,
차량용 반도체를 공급하는 반도체 회사들은 PC, 스마트폰, 서버 등 타 수요처로부터의 수요 대응에 더 집중하면서 상대적으로 차량용 반도체 공급 부족을 야기함에 따라 완성차들의 생산 차질이 발생하고 있습니다.
당사는 차량용 반도체 공급 부족 현상에 대응하기 위하여 2021년 3분기에 추가적으로 차량용 반도체를 대량 매입하여 재고자산을 선제적으로 확보하였습니다. 다만, 차량용 반도체 공급 부족 상황이 지속되어 당사가 주요 벤더사인 마이크론으로부터 적시에 차량용 반도체를 확보하지 못하게 될 경우 거래처로의 납품이 지연되어 당사의 평판과 매출에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

다. 차량용 디스플레이 산업 관련 위험

당사는 대만의 대표적인 LCD업체인 AUO로부터 LCD Module 및 Touch Panel을 매입하여 글로벌 자동차 제조업체들에 발주를 받고 납품하는 차량용 디스플레이 유통업을 영위하고 있습니다. 자동차 제조사들은 디스플레이 적용 영역을 확대하면서 운전자의 편의성과 안정성을 높이는데 주력하고 있으며, 따라서
자동차에 탑재되는 디스플레이 면적이 지속적으로 확대되는 추세입니다. 또한, 다양한 정보를 쉽고 빠르게 인식하며, 다양한 차량 기능을 설정할 수 있는 시스템 구축 기술이 발전하고, 그에 따라 차량 내에서 실시간으로 차량 상태를 포함한 다양한 컨텐츠를 보다 크고 선명한 화질로 즐기려는 수요가 확대됨에 따라 디스플레이의 대형화, 고화질화 추세 역시 뚜렷해지고 있습니다. 글로벌 리서치기관 IHS마킷에 따르면,
차량용 디스플레이 시장규모는 2019년 9조 8,000억원에서 2023년 12조 3,600억원으로 성장할 것으로 전망됩니다.
다만,
전방산업의 성장 둔화로 인하여 차량용 디스플레이에 대한 수요가 감소하게 될 경우 당사의 매출에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 시장이 지속적으로 성장하더라도 당사가 주요 매입처로부터 적시에 제품을 확보하지 못하여 거래처로의 납품이 지연될 경우 당사의 평판이나 매출에 치명적일 수 있습니다. 투자자들께서는 투자시 당사가 속한 차량용 디스플레이 시장의 성장 둔화에 대한 위험에 관하여 면밀히 살펴보시길 바랍니다.

라. 전방(완성차) 산업 성장 정체 관련 위험

당사는 Micron, Microchip 등 해외 벤더의 반도체 및 디스플레이 상품을 국내외로 유통하는 사업을 영위하고 있으며, 주요 매출품목은 차량용 반도체와 디스플레이입니다. 이에 따라, 당사는 전방산업인 자동차 산업에 밀접한 영향을 받고 있습니다.
2021년에는 국내경기 회복세에도 불구하고 소비여력 회복지연, 개별소비세 인하 등과 같은 정부 지원책 및 업계 신차출시가 전년에 비해 상대적으로 약화되어 전년 대비 10.4% 감소한 142.9만대의 내수 소비를 기록하였습니다. 수출의 경우, 2021년에는 코로나-19 백신의 보급과 기저효과 그리고 SUV, 전기차, 고급차 등에서의 국산차 경재력 제고로 인한 글로벌 시장 내 국내 브랜드 점유율 상승 등으로 인하여 2020년 대비 8.6% 상승한 205만대의 수출을 기록하였습니다. 당사는 차량용 반도체 및 디스플레이 유통업체로서 완성차 업체의 생산실적이 당사의 실적에 중요한 영향을 미치고 있으며, 만약 향후 경기 침체로 인해 자동차에 대한 수요가 감소할 경우 당사의 매출 실적에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 특히, 향후 코로나-19의 진정세를 예상하기 어려운 상황에서 이러한 팬데믹 사태가 장기화 혹은 악화될 경우 국내외 경제의 불확실성 확대 및 경기 회복 지연으로 이어질 수 있습니다. 추가로 코로나-19뿐만이 아닌 최근 미국 연준의 긴축 가속화 가능성에 따른 경제활동 둔화와 러시아-우크라이나의 지정학적 리스크 증가에 의하여 국제 정세의 불안정성 증가로 당사의 전방 산업인 완성차 시장에서의 수요가 감소할 경우 당사가 영위하는 사업에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다.
이처럼 전방산업의 성장 둔화로 인하여 당사의 영업실적 및 재무성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 위험요소에 대하여 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

마. 전방산업 업체의 노동쟁의 및 노동조합 관련 위험

당사의 주 매출처인 현대기아자동차그룹은 노동조합이 결성되어 있고, 매년 입금협상이나 처우개선 등의 사항을 놓고 노사간 첨예하게 대립되는 경우가 많이 발생하여 왔습니다. 대부분의 경우에는 노사간의 협상이 서로의 양보하에 해결되고는 있지만,
향후 노조관련 분쟁이 발생할 경우에는 완성차 생산계획지연에 따른 당사 상품의 수요 감소로 당사의 영업성과가 하락할 위험이 존재합니다. 

바. 소수 매출처 및 매입처 편중 관련 위험

당사의 반도체 및 디스플레이 유통사업은 소수 매출처 및 매입처에 의존도가 높습니다.
2019년에 상위
5개 업체에 대한 매출의존도는 61.6%였으며, 2020년에는 59.6%, 2021년에는 61.6%,

2022년 1분기에는 59.9%를
기록하
며 주요매출처에 대한 매출의존도가 지속되고 있습니다.
2019년에 상위 2개 업체에 대한 매입의존도는
69.9%였으며, 2020년에는 53.4%, 2021년에는

67.7%,

2022년 1분기에는 66.0%를

기록하
며 주요거래처에 대한 매입의존도가 지속되고 있습니다. 고도의 안정성과 신뢰성을 요구하는 차량용 반도체 및 디스플레이 산업의 특성상 거래처와의 밀접한 관계가 유지되고 있어 매출처의 급격한 변동 가능성은 낮으나, 각 회사의 내부 제품 구매정책의 변화로 인하여 주요 매출처에 변동이 발생할 경우 당사의 사업 안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 당사는 마이크론의 공급 대리점 중 하나로서, 마이크론이 국내에 판매하는 차량용 반도체의 90%이상을 당사가 공급하고 있어 주요 매입처와의 밀접한 관계가 유지되고 있으나, 마이크론과의 유통 라이선스 계약이 연장되지 않거나 관계가 틀어질 경우 당사의 사업에 치명적인 영향을 미칠 수 있습니다.
당사의 주요 매출처 및 매입처가 대기업으로서 교섭력 우위를 지니고 있어 이들의 정책에 따라 당사의 납품 및 매입단가 결정, 재고정책, 대 매출처 판매전략이 영향을 받을 가능성이 존재합니다. 이같은 매출처와 매입처 상대적 교섭력 열위는 향후 당사의 매출을 계획, 수립하고 실행함에 있어서 단가인하 압력 가중 등 수익성 확보를 위한 독립적 영업의사 결정이 저해되는 요소로 작용할 수 있습니다. 투자자들께서는 이 점을 염두에 두시고 투자에 임하시기 바랍니다.

사. 2차
전지 설비 관련 사업 위험(종속기업 (주)지피아이 관련 위험)

당사는 2020년 04월 16일부터 2차전지 설비 제조사인 (주)지피아이를 종속회사로 편입하였습니다. ㈜지피아이는 2차전지 설비를 제조하는 회사로서 이차전지 제조공정인 전극공정, 조립공정, 활성화공정, 디게싱 공정 중 조립공정과 디게싱 공정 설비를 제조하여 국내외 2차전지 제조사에게 공급하고 있으며 동사의 사업은 전기차 및 이차전지 전방산업에 영향을 받고 있는 상황입니다.
시장조사기관 BNEF에 따르면 EV의 침투율은 2015년 0.1%에서 2020년 2.7%로 성장하였고, 2020년부터 2030년까지 연평균 31.0% 성장률로 고성장해 2030년에는 침투율 27.7%에 달할 전망입니다.
이와 같은 전기차 산업의 급격한 성장 전망에 따라 국내 주요 이차전지 제조사들도 생산능력을 대폭 확대할 계획입니다.
LG에너지솔루션은 2025년까지 430GWh, SK이노베이션은 2025년까지 125GWh의 CAPA를 갖출 전망입니다.
이에 따라 글로벌 이차전지 수요 충족을 위한 대규모 증설 및 장비 발주는 당분간 지속될 것으로 보이며 (주)지피아이의 디게싱공정 및 조립공정 설비에 대한 수요도 증가할 것으로 전망됩니다.
하지만, 전기차 시장의 급속한 성장 및 향후 긍정적 전망에도 불구하고, 정책적ㆍ기술적 요인 등 다양한 요인으로 인해 전기차 시장의 성장이 예상보다 지연될 가능성이 존재합니다. 이처럼, (주)지피아이의 전방산업인 전기차 시장의 성장이 예상보다 지연되거나 성장 규모가 축소될 수 있으며, 이는 (주)지피아이와 당사의 사업 및 재무에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자들께서는 투자시 당사 종속회사의 사업과 관련된 위험 요소를 면밀히 살펴보시길 바랍니다.

아. 신규 사업 관련 위험 - 자율주행 연구개발

당사는 장기적으로 4차 산업혁명의 영향으로 자동차 산업은 자율주행과 전기차 등 친환경 미래자동차 기반으로 전환 및 재편될 것이라는 판단하에 새로운 성장동력 확보를 위해 자율주행관련 연구개발을 진행하고 있습니다. 이에 따라, 2013년 7월 유니트론텍 기업부설 연구소가 설립되었습니다. 2019년부터 자율주행과 관련된 정부의 국책 연구과제를 수행하고 있으며,
2021년 6월 신규 과제인 'Centralized 아키텍처기반 레벨4 자율주행 컴퓨팅 플랫폼 상용화 기술개발'의 주관기관으로 선정되었습니다.
다만, Lv4~5 단계의 실질적인 자율주행이 구현된 MaaS/TaaS 등 관련 시장이 본격적으로 개화하기까지는 3~5년 이상의 시간이 더 소요될 것으로 보이며,
마찬가지로 당사의 자율주행 관련 연구개발 진척도가 초기단계인 점을 고려하면 Uni-Platform을 통해 당사에 유의미한 매출이 발생하기까지 상당히 오랜 시간이 걸릴 것으로 예상합니다.

또한, 주요 인력들의 유출 및 당사가 계획하였던 것과 달리 당사의 연구개발 실적이 부진하여 사업화 및 매출로 이어지지 않을 경우 당사의 미래 성장과 관련된 사업성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자들께서는 투자시 당사의 신규사업과 관련된 위험요소를 반드시 인지하여 주시기 바랍니다.

회사위험

가. 매출 성장성 및 수익성 관련 위험

당사의 지난 3개년 연결기준 매출을 살펴보면
2021년 392,043백만원으로 2021년 291,356백만원 대비 크게 증가하는 추세를 보이고 있습니다. 당사는 2019년 연결 매출총계 283,585백만원을 기록한 이후, 2020년 291,356백만원을 기록하며 전년대비 2.74% 상승하였으며 2021년 연결 매출총계는 392,043백만원으로 전년대비 34.56% 상승하였습니다.

2022년 1분기 연결기준 매출액은 120,049백만원으로 전년 동기 대비 39.97% 증가하였습니다.
2021년부터 매출 증가는 매출액의 대부분을 차지하는 차량용 반도체 및 디스플레이에 대한 수요가 급증하였기 때문입니다. 최근 전방산업인 완성차 산업이 전기차로의 전환이 활발하게 이뤄지고 있으며, 이에 따라 관련된 디스플레이 및 반도체에 대한 수요 급격하게 증가하였으며 당사의 주요 고객사들의 해당 제품에 대한 수요가 증가하고 있는 추세입니다.
다만, 전방산업의 성장이 둔화되고 침체가 시작될 경우 당사의 영업성과가 영향을 받을 수 있으며, 2020년에 신규 사업 확장을 위해 종속기업으로 편입한 (주)지피아이의 성장이 저조할 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으므로 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

나.
재무 안정성 관련 위험

당사의
2022년 1분기 연결기준 부채규모는 134,684백만원이며, 부채비율은 200.10%, 차입금의존도는 50.52%입니다. 당사는 최근 3년간 지속적인 당기순이익이 발생하여 자본총계가 지속적으로 증가하였습니다.
하지만, 2020년 지피아이를 종속회사로 편입하면서 지피아이의 단기차입금 9,900백만원, 장기차입금 7,157백만원이 증가하였으며, 2021년에는 전반적으로 매출 및 영업이익이 증가하면서 운영자금을 위한 차입금이 추가적으로 발생하여 2020년 대비 단기차입금 17,299백만원, 사채 14,970백만원이 증가하였습니다.

2022년 1분기에는 2021년과 비슷한 수준의 재무 안정성을 유지하고 있습니다.
이에 따라, 연결기준 부채비율이 2019년 150.49%, 2020년 192,93%, 2021년 208.66%, 차입금의존도 2019년 35.10%, 2020년 43.12%, 2021년 50.27%로 지속적으로 증가하고 있는 추세입니다.
2022년 1분기에는 부채비율 200.10%, 차입금의존도 50.52%를 기록하며 2021년 대비 소폭 개선된 추세를 보이고 있습니다. 당사는 지속적으로 영업이익이 발생하고 있으며 대부분의 장기차입금에 유형자산이 담보로 잡혀 있어 만기 연장 및 상환에 차질이 없을 것으로 예상하고 있으나, 향후 당사의 영업환경이 악화되면 지속적으로 영업손실이 발생하여 금융기관으로부터 추가로 자금을 조달할 가능성이 있으며, 유형자산 또는 기타 자산을 매각하여 차입금을 상환해야 할 상황이 발생할 경우 당사의 재무 안정성은 악화될 수 있습니다.

다.
매출채권 회수 관련 위험

당사의 연결기준 최근 3년 매출채권 내역을 살펴보면,
2020년에는 291,356백만원으로 2019년 매출액 283,585백만원 대비 소폭 증가하였으며 매출채권 또한 72,666백만원으로 2019년 50,917백만원 대비 증가하였습니다. 2021년에는 연결기준으로 매출액이 392,043백만원으로 전년대비 큰 폭으로 증가하면서 매출채권 또한 87,550백만원으로 증가하였습니다.

2022년 1분기에는 연결기준으로 매출액 120,049백만원, 매출채권 70,335백만원을 기록하였습니다.

2021년에는 추가적으로
2,376백만원
의 대손충당금을 설정하면서 대손충당금 12,268백만원, 대손충당금
설정률 14.01%를 기록하였습니다
.

2022년 1분기에는 부실채권 10,676백만원을 제각하여 대손충당금이 1,644백만원으로 감소하였습니다.

이에 따라, 당사의 최근 3년
및 2022년 1분기
연결기준 평균 대손충당금설정률은
9.04%
입니다.
연결기준
매
출채권회전율의 경우 2019년부터 2021년까지
6.80회, 5.27회
, 5.69회로 회전율이 다소 악화되었으며, 이와 관련된 회전일수는
2019년 53.71일에서 2021년 69.20

일로 증
가하였으며 회전일수 또한 악화
되었습니다.

2022년 1분기에는 매출채권 회전율 6.91회, 회전일수 52.84일로 2021년 대비 개선된 추세를 보이고 있습니다.

향후 매출처의 영업환경 악화, 주된 거래처와의 거래관계 악화 등이 발생되어 매출채권의 회수가 계획대로 진행되지 않거나, 거래처의 대금 지급 능력 저하로 매출채권 회수가 지연되어 고령화된 매출채권이 발생할 경우 자금흐름이 악화
될 수 있으며, 당사의 수익성 및 재무안정성이 악화될수 있으니 투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

라.

재고자산의 진부화 관련 위험

당사의 재고자산은 매출액과 연동하는 추세를 보이고 있으며 연결기준으로
2019년 말 재고자산은 29,565백만원, 2020년 말 43,046백만원, 2021년 말 62,076백만원,
2021년 말 62,076백만원,
2022년 1분기 64,789백만원
으로 2021년
부터
매출액이 전년대비 크게 증가하면서 향후 반도체 공급부족에 선제적으로 대응하기 위하여 추가적으로 재고자산을 미리 확보하면서 재고자산이 크게 증가하였습니다.
재고자산 회전율은 2019년 8.8회, 2020년 8.1회로 비슷한 수준이며 2021년에는 5.0회로 큰 폭의 하락이 있었습니다.

2022년 1분기에는 7.1회로 재고자산회전율이 개선된 추세를 보이고 있습니다.

당사의 2021년 재고자산회전율의 급격한 하락은 반도체 공급부족에 사전적으로 대응하기 위하여 재고자산을 미리 확보하였기 때문이며 당사의 매출액이 2021년 급격하게 상승하면서 2022년에도 이와 같은 매출 상승 추세가 지속될 것으로 전망되어 재고자산의 진부화에 대한 위험은 낮을 것으로 판단됩니다.
다
만,
향후 영업활동이 당사의 계획과는 달리 활발하지 않을 경우 재고자산회전율이 더 낮아질 수 있으며
이는 영업수지
및 자금수지를 악화시키는 요인으로 작용할 수 있습니다.
또한, 향후 지속적으로 부정적인 경기변동 등의 사유가 발생하여 당사 제품에 대한 수요가 감소할 경우에는 재고자산 진부화에 따른

재고자산평가손실
을 발생시킬 수 있으며, 이에 따른 손실 확대로 당사의 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으
니, 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

마. 영업활동현금흐름 및 유동성 관련 위험

당사는 최근 3년 연결기준으로
2019년에는 양(+)의 영업활동현금흐름, 2020년과 2021년에는 음(-)의 영업활동현금흐름을 보이고 있습니다. 또한 전반적으로 시설투자가 지속적으로 발생하고 있어 2019년서부터 2021년 모두 음(-)의 투자활동현금흐름이 발생하고 있는 상황입니다. 재무활동현금흐름은 지속적으로 차입금의 상환과 증가가 발생하고 있고 2019년부터 2021년까지 모두 양(+)의 재무활동현금흐름을 보이고 있으며, 특히 2020년에는 (주)지피아이를 종속회사로 편입하면서 장기차입금이 15,838백만원으로 큰 폭으로 증가하였습니다.
이에 따라, 2021년말 연결기준 현금및현금성자산은 4,177백만원으로 전년대비 크게 감소하였습니다.

2022년 1분기에는 양(+)의 영업활동현금흐름이 발생하고 있으며 정부보조금의 수령 등으로 인하여 양(+)의 투자활동현금흐름이 발생하였고, 단기차입금의 차환 및 장기차입금의 증가로 인하여 양(+)의 재무활동현금흐름을 기록하였습니다.

한편, 당사의 최근 3년 연결기준 유동비율은 2019년말 141.62%에서 2020년말 139.71%, 2021년말 151.79%,
2022년 1분기 158.19%
이며 당좌비율은 2019년말 101.62%, 2020년말 93.60%, 2021년말 92.59%,
2022년 1분기 94.93%
로 큰 폭의 변화는 없으나 유동자산과 유동부채 모두 매출액의 증가에 따라 크게 증가하는 추세입니다.

2021년말 유동비율이 전년대비 증가하고 당좌비율이 전년대비 하락한 이유로는 글로벌 반도체 공급부족에 선제적으로 대응하기 위하여 재고자산을 미리 확보하였기 때문입니다.

또한, 당사는 금번 주주배정 후 실권주 일반공모를 통하여 유입되는 자금 10,000백만원을 사용하여 차량용 반도체 및 디스플레이 상품 매입자금으로 사용할 계획이며, 자율주행 신규 사업을 위한 연구개발 자금
1,460백만
원,
(주)지피아이의 2차전지 설비 제조를 위한 운영자금
2,295백만원
으로 사용할 계획입니다. 총 운영자금
1
3
,755백만원은
음(-)의 영업활동현금흐름이 될 예정입니다.
당
사의 계획과는 기존 사업 및 신규 사업이 제대로 이루어지지 않고 손실이 지속적으로 발생할 경우 자체적인 보유 현금을 추가적으로 사용해야 할 수 있으며, 이에 따라 지속적인 음(-)의 영업활동현금흐름이 발생할 수 있습니다.
투자자들께서는 회사의 현금흐름 및 유동성 관련 위험요인을 면밀히 검토하시고 투자에 임해주시기 바랍니다.

바. 타법인 출자 관련 및 특수관계자와의 거래에 따른 위험

당사는 증권신고서 제출일 현재 기준 2개의 종속기업과 1개의 공동기업이 있으며, 이들의 경영실적은 당사의 연결재무제표에 반영되고 있습니다.

증권신고서 제출일 현재,

당사의 국
내 종속기업인 (주)오스코는 지속적인 당기순이익이 발생하고 있으나, (주)지피아이는
2018년 흑자전환 이후 3개년 연속

및 2022년 1분기까지
당기순손실을 기록하고 있습
니다.
당사의 재무제표 중 종속기업투자 계정과목에서 (
주)지피아이의 실적악화에 의하여 2021년 별도재무제표에서는 종속기업투자주식 손상차손 4,713백만원을 인식하였습니다.

또한, 연결재무제표에서는 (주)지피아이의 사업결합으로 인해 발생한 영업권 중 일부를 2020년에 55백만원, 2021년에 1,919백만원 손상차손으로 인식하였습니다.
추
가적으로, 특수관계자 및 종속기업에 대하여
대여금이 지속적으로 발생하고 있으며 현재까지는 대여금 회수에 큰 차질이 없었지만
향후에 당사 종속기업들의 영업성과가 악화되어 대여금 회수가 불가능할 것으로 판단되면 당사의 연결기준 손익계산서에 부정적인 영향을 미치게 됩니다.
투자자들께서는 투자시 반드시 당사의 종속기업 및 타법인 출자 관련된 위험을 면밀히 살펴보시기 바랍니다.

사. 최대주주의 지분율 변동 및 경영권 안정성 관련 위험

당사의 최대주주인 남궁선은 당사 기명식 보통주 2,918,016주(지분율 23.23%)를 보유하고 있으며, 특수관계인을 포함시 3,130,011주(24.92%)를 보유하고 있습니다.
당사의 최대주주인
남궁선
은
배정물량 716,658주
중 337,455주를 청약할 예정이며
특수관계인
김경희, 남궁현, 남궁홍
은 금번 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자 배정주식수의
100%
를 참여할 계획
이며,
이는 남궁선, 김경희, 남궁현, 남궁홍의 합산 배정물량의 50%에 해당합니다.

특수관계인 중 이병락 사내이사는 증권신고서 제출일 현재 청약 참여율이 확정되지 않아 미참여를 가정하였습니다.
이러할 경우 당사의 최대주주인 남궁선의 지분율은
20.92%
, 기타특수관계인 합산 지분율
22.62%
로 하락할 것으로 예상됩니다.
만일, 당사의 최대주주가 청약에 참여하지 못할 시 남궁선의 지분율은 유상증자 후 18.75%, 기타특수관계인 합산 지분율은 20.11%까지 하락 하여 지분이 크게 희석될 수 있습니다.

당사는 2018년 01월 08일 한양증권, 한국투자증권, 수성자산운용 등에 제 4회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 14,000백만원을 발행한 바 있으며,
증권신고서 제출일 현재 11,870백만원이 당사 보통주로 전환권 행사되어
2

,130백만원의 잔액이 남아 있습니다.

잔액 2,130백만원은 당사의 최대주주 남궁선 대표이사가 보유중이었으며 잔여 전환사채 중 약 830백만원을 증권신고서 제출 이후 국내 투자자에 매각하였습니
다. 전환사채 매도대금
일부
는
금번 유상증자 청약자금으로 사용
될 예정입니다.
이에 따라, 최대주주인 남궁선 대표이사의 지분율은
매수자의 전환권 행사여부에 따라 추가적으로 하락할 수 있습니다.
제4회 전환사채의 최초 전환가액은 5,545원이었으나 지속적인 주가하락으로 인하여 증권신고서 제출일 현재 조정된 전환가액은 4,159원이며 전환가능주식수는 당사 기명식 보통주 512,142주입니다.
잠재적 매수자가 전환청구를 하기 전 금번 유상증자가 완료될 경우 전환사채 인수계약에 따라(시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 무상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입 등을 함으로써 주식을 발행(
확정 발행가 4,585원
기준)) 금번 유상증자의 신주발행일 기준으로 전환가액이 3,970원으로 조정되며 전환가능주식수는 536,585주가 됩니다. 본 전환사채의 조기상환청구권(Put Option) 지급기일은 2020년 10월 08일부터 만기 전까지 매 3개월입니다. 현재 당사의 주가가 전환가격보다 높기에 조기상환청구가 들어올 가능성이 적으며, 금번
유상증자가 완료된 후 미상환 전환사채가 전량 전환될 경우 536,585주(1차 발행가 기준)가 신규로 발행되어 당사의 최대주주가 보유한 지분율이 희석될 가능성이 있으며, 이 경우 최대주주 및 특수관계자의 지분율은 24.92%에서 최대 19.44%로 하락 할 가능성이 있습니다.(의결권이 있는 보통주식, 유상증자 완료, 전환가액 조정, 최대주주 및 특수관계인 참여 0% 가정)

아. 잦은 자금조달로 인한 주주가치 희석화

당사는 금번 유상증자를 제외하고
최근 5년간 자본시장에서 전환사채 통해 14,000백만원을 조달
한 바 있습니다. 구체적으로 2018년 10월 08일 제4회 사모 전환사채(CB)을 한양증권, 한화투자증권, 수성자산운용, 에이원자산운용 등에게 발행하여 총 14,000백만원의 자금조달을 진행하였습니다.
최초
증권신고서 제출일
기준
해당 전환사채 중 11,870백만원은 보통주로 전환되었으며 잔액 2,130백만원은 Call Option 행사를 통해 최대주주인 남궁선 대표이사가 보유하
였으나,

증권신고서 제출일 이후 남궁선 대표이사는 보유중인 2,130백만원 중 약 830
백만원에 해당하는 전환사채를 국내 투자자에게 매도하였습니다.

당사는 자본시장에서 자금조달을 하고 있으며, 전방산업인 완성차 산업의 성장 둔화, 경기하락 등 외부적인 불확실성 요인 등으로 사업에 부정적인 영향이 있을 경우 향후에도 추가적인 자본시장을 통한 자금조달을 할 수 있습니다.
또한 시장 상황으로 인해 자금조달이 원활하지 않을 시에는 유동성 위험에 직면하여 큰 어려움에 처할 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

자. 환
율 변동성 관련 위험

당사는
2021년 연결기준 총 매출액 대비 약 23.1%인 90,414백만원, 2020년 총 매출액 대비 26.2%인 76,473백만원, 2019년 총 매출액 대비 약 31.3%인 88,635백만원이 해외 수출을 통해 발생하고 있습니다.
수출이 총 매출에서 차지하는 비중이 2~30%를 지속적으로 차지하고 있는 점을 고려해봤을 때, 당사의 외환위험에 노출되는 정도는 지속될 것으로 전망됩니다.
2022년 분기에는 연결기준 총 매출액 대비 16.7%인 20,099백만원이 해외 수출을 통해 발생하고 있어 수출의 비중이 소폭 하락였으나 여전히 외환위험에 노출되어 있습니다.
당사는 연결기준 2019년말 외환위험에 노출되어 있는 금액은 외화자산 30,808,722USD, 외화부채 28,625,586USD로 순노출 금액은 2,182,136USD입니다. 2020년말은 외화자산 38,893,620USD, 외화부채 22,607,366USD로 순노출 금액 16,286,254USD로 2019년 대비 증가하였으며, 2021년말에는 외화자산 33,186,408USD보다 외화부채 41,673,137USD가 큰 상황이며 이에 따라 순노출 금액 -8,486,729USD가 발생하였습니다.

2022년 1분기에 연결기준 외환위험에 노출되어 있는 금액은 외화자산 33,156,142USD, 외화부채 28,753,387USD로 순노출 금액은 4,402,755USD입니다.

이
처럼,
당사가 보유한 외화자산, 매출채권 등의 규모나 외화의 유출입 흐름 등을 감안할 때, 환율 변동에 따른 위험이 있습니다.

향후 예측할수 없는 환율의 급변동
상황이 발생할 경우 당사의 매출
및 수익성
에 부정적인 영향을 미칠수 있으니 투자자분들께서는 주의하시기 바랍니다.

기타 투자위험

가. 환금 제한 및 원금 손실 가능성

금번 유상증자 청약에 참여하여 신주를 배정받을 경우 신주의 추가상장일까지 환금성에 제약이 있으며, 청약 후 추가상장일 사이에 주가가 하락할 경우 원금에 대한 손해가 발생할 가능성이 있습니다. 투자자분들은 투자시 이점 유의하시기 바랍니다. 

나. 주가 희석화 위험

당사의 금번 유상증자
로 인하여 기발행주식 총수
12,560,930주의
23.88%
에 해당하는
3,000,000
주가 추가로 상장
됩니다. 금번 증자로 인해 추가 발행되는 신주는 보호예수되지 않으므로 일시적인 물량출회에 따른 주가하락의 가능성이 있습니다.
금번 유상증자에 따른 주권의 상장일은 2022년 06월 30일로 예정
되어 있습니다. 금번 유상증자에 따른 모집예정주식
3,000,000
주가 향후 코스닥 시장에 추가 상장될 경우 유통주식수의 증가로 인하여 주가 희석화 위험이 발생할 수 있습니다. 신주인수권증서를 매수하는 투자자는 할인율에 의해 발생하는 차익을 단기적으로 실
현하기 위해 신주의 매매가 가능한 시점에서 즉시 장내에서 매각할 가능성이 높습니다. 또한
대표주관사가 최종 실권주를 인수할 경우, 당사는 실권주 인수금액의 10.0%를 추가수수료로 지급
하게 됩니다. 이를 고려할 때, 대표주관사의 실권주 매입단가는 일반청약자들보다 10.0% 낮은 것과 같은 결과가 초래되어 인수 물량을 단기간에 처분하게 될 소지가 높을 것으로 예상되며 일시적으로 대규모 물량이 출회하여 주가가 하락할 가능성이 있습니다. 이에 따라 주가가 하락할 수 있으니 투자자분들은 유의하시기 바랍니다.

다. 주가하락에 따른 발행금액 감소 위험

주식시장의 급격한 상황 악화로 인하여
회사의 금번 유상증자 발행가액이 하락할 경우 당사가 계획했던 자금운용계획 등에 차질이 빚어질 수 있으며, 이러할 경우 당사의 재무적 안정성은 부정적인 영향을 받을 수 있습니다.

라. 금융감독기관의 규제 강화에 따른 위험

최근 금융감독기관 등의
관리감독기준이 엄격해지고 있는 상황으로 관련 규정을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다. 향후 감독기관으로부터 당사가 현재 파악하지 못한 제재가 부과될 경우 주가하락 및유동성(환금성) 제약 등으로 인해 투자금에 막대한 손실이 발생할 수 있으니 투자자들께서는 관련 규정을 충분히 검토하신 후 투자에 임해주시기 바랍니다.

마. 분석정보의 한계 및 투자판단 관련 위험

금번 유상증자를 통해 취득한 당사의 주식가치가 하락할 수 있습니다. 본
증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는것을 인정하거나 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 기재사항은 청약일 이전에 변경될 수 있습니다. 또한 금번 공모를 위한 분석 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 투자자께서는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안 되며, 다양한 방면에서 신중한 검토를 병행하여 독자적으로 판단하시기 바랍니다.

바. 경영환경변화 등에 따른 위험

대내외적 경영환경 변화에 따라 당사 실적의 급변동이 있을 경우 투자원금에 대한 손실이 발생할 수 있으므로,
상기 투자위험요소 및 본 증권신고서에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 투자자 여러분이 독자적으로 결정해야 함을 유의하시기 바랍니다. 

사. 증권신고서 정정에 따른 일정 변경 가능성

본 증권신고서는
공시심사 과정에서 일부내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 시에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있습니다. 

아. 집단 소송이 제기될 위험

당사가 잘못된 정보를 제공하거나 부실감사 등으로 주주들에게 손해를 끼칠 시 일부 주주들로부터 집단 소송이 제기될 위험이 있음을 유의하시기 바랍니다. 

자.차입공매도 유상증자 참여 제한 관련

금융위원회의 공매도 제도개선 관련 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」일부개정에 따라,
주권상장법인이 유상증자 계획을 공시한 이후 발행가격 산정을 위한 대상 거래기간의 마지막날(발행가격 산정 기산일)까지, 해당 기업의 주식을 공매도 한 자는 증자참여를 제한하되, 예외적인 경우에만 증자참여가 허용됩니다(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제180조의4). 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

차. 유상증자 철회에 따른 위험

유상증자 진행 중에 모집 절차의 진행에 중대한 영향을 미칠만한 사유가 발생하여 당사 혹은 대표주관회사 및 인수회사의 판단으로 유상증자가 철회될 수 있습니다. 유상증자 납입전에 철회될 경우 청약으로 인한 손실은 발생하지 않으나, 철회시점에 따라 권리락에 따른 주가하락, 신주인수권증서 매매로 인한 손실 등이 발생할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 또한, 당사가 계획한 자금사용목적의 자금이 조달되지 않기 때문에 당사는 단기간 유동성 위험에 직면하여 매우 위험한 상황이 발생할 수 있으니 이점 유의하시기 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

(단위 : 원, 주)

증권의
종류
증권수량
액면가액
모집(매출)
가액
모집(매출)
총액
모집(매출)
방법

기명식보통주
3,000,000
500
4,585
13,755,000,000
주주배정후 실권주 일반공모

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
케이비증권
기명식보통주
3,000,000
13,755,000,000
인수수수료 : 모집총액의 1.5%
실권수수료 : 잔액인수금액의 10.0%
잔액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2022년 06월 08일 ~ 2022년 06월 09일
2022년 06월 16일
2022년 06월 13일
2022년 06월 16일
2022년 04월 27일

청약이 금지되는 공매도 거래 기간

시작일
종료일

2022년 04월 11일
2022년 06월 02일

자금의 사용목적

구 분
금 액

운영자금
13,755,000,000

발행제비용
269,220,900

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

-
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】

[정정] 주요사항보고서(유무상증자결정)-2022.06.03

【기 타】
1) 금번 (주)유니트론텍 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자의 대표주관회사는 케이비증권(주)입니다. 

2) 금번 유상증자는 잔액인수방식에 의한 것입니다. 인수방법 및 인수대가의 자세한 내용은 '제1부 I. 5 인수등에 관한 사항'을참고하여 주시기 바랍니다. 대표주관회사인 케이비증권(주)은 투자중개업자로써 타인의 계산으로 증권의 발행ㆍ인수에 대한 청약의 권유, 청약, 청약의 승낙 및 자본시장법상의 증권의 인수업무를 수행합니다.

3) 상기 모집가액 및 발행제비용은 예정가액으로 산정된 것으로 향후 변경될 수 있습니다. 확정가액은 청약일 전 제3거래일에 결정될 예정입니다.

4) 상기 청약기일은 구주주의 청약기일이며, 일반공모의 청약기일은 2022년 06월 13일 ~ 2022년 06월 14일(2영업일간)입니다.
일반공모 청약 공고는 2022년 06월 13일에 회사 및 대표주관회사의 인터넷 홈페이지를 통해 게시 될 예정입니다

5) 일반공모 청약은 대표주관회사인 케이비증권(주)의 본ㆍ지점, 홈페이지 및 HTS, MTS에서 가능합니다. 단, 구주주 청약 결과 발생한 실권주 및 단수주가 총 50,000주 이하(액면가 500원 기준)이거나 배정하여야 할 주의 공모금액이 1억원 이하일 경우에는 일반공모 청약을 하지 아니하고, 대표주관회사가 자기계산으로 인수할 수 있습니다.

6) 금융감독원에서 본 증권신고서를 심사하는 과정에서 정정명령 조치를 취할 수 있으며, 정정 명령 등에 따라 본 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다.

7) 증권신고서의 효력의 발생은 본 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

당사는 이사회 결의를 통하여 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의6 제2항 제1호에 의거 케이비증권(주)와 주주배정후 실권주를 인수하는 계약을 체결하고 사전에 그 실권주를 일반에 공모하기로 하여 기명식 보통주

3,000,000주를 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 발행하기로 결정하였으며, 동 증권의 개요는 다음과 같습니다.

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출) 방법

기명식보통주
3,000,000
500
4,585
13,755,000,000
주주배정후실권주일반공모

주1) 최초 이사회 결의일
: 2022년 04월
08일

주2) 1주의 모집가액 및 모집총액은
확정 발행가액 기준으로 한 예정금액이며, 확정되지 않은 금액입니다.

발행가액은 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-18조 (유상증자의 발행가액 결정)에 의거, 주주배정증자시 할인율 등이 자율화 되어 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장혼란 우려 및 기존 관행 등으로 (구)「유가증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제57조를 일부 준용하여 산정할 예정입니다.

■ 모집예정가액의 산출근거

이사회결의일 직전 거래일을 기산일로 하여 코스닥시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가와 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여, 아래의 산식에 따라 결정하며, 할인율은 20%를 적용합니다.(단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 미만인 경우 액면가액으로 합니다.)

기준주가 X 【 1 - 할인율(20%) 】

▶ 모집예정가액
=
----------------------------------------

1 + 【유상증자비율 X 할인율(20%)】

상기 방법에 따라 산정된 예정발행가액은 참고용이며, 구주주 청약일전 3거래일에 확정발행가액을 결정될 예정입니다.

[모집예정가액 산정표]
기산일 : 2022년 04월 07일
(단위 : 원, 주)

일자
종 가
거래량
거래대금

2022-04-07(목)
6,290
115,560
729,327,450

2022-04-06(수)
6,420
106,275
686,571,280

2022-04-05(화)
6,570
68,546
451,351,570

2022-04-04(월)
6,600
73,487
485,643,240

2022-04-03(일)
-
-
-

2022-04-02(토)
-
-
-

2022-04-01(금)
6,620
72,179
475,261,930

2022-03-31(목)
6,610
85,816
566,672,990

2022-03-30(수)
6,610
126,345
831,153,760

2022-03-29(화)
6,490
89,493
586,053,390

2022-03-28(월)
6,520
187,166
1,215,863,870

2022-03-27(일)
-
-
-

2022-03-26(토)
-
-
-

2022-03-25(금)
6,560
119,881
783,281,290

2022-03-24(목)
6,520
86,491
561,088,000

2022-03-23(수)
6,400
165,298
1,064,455,650

2022-03-22(화)
6,550
95,453
623,986,250

2022-03-21(월)
6,460
110,383
719,923,810

2022-03-20(일)
-
-
-

2022-03-19(토)
-
-
-

2022-03-18(금)
6,530
103,942
673,336,600

2022-03-17(목)
6,450
144,359
926,760,470

2022-03-16(수)
6,270
104,506
658,838,070

2022-03-15(화)
6,200
59,620
371,117,200

2022-03-14(월)
6,220
93,107
585,714,950

2022-03-13(일)
-
-
-

2022-03-12(토)
-
-
-

2022-03-11(금)
6,390
158,127
995,891,190

2022-03-10(목)
6,160
52,360
321,360,470

2022-03-09(수)
-
-
-

2022-03-08(화)
6,050
73,004
441,057,730

1개월 가중산술평균주가 (A)
6,439.17원
-

1주일 가중산술평균주가 (B)
6,485.90원
-

기산일 가중산술평균주가 (C)
6,311.24워
-

A,B,C의 산술평균 (D)
6,412.11원
(A+B+C)/3

기준주가 (E)
6,311.24원
(C와 D중 낮은가액)

할인율 (F)
20%
-

증자비율 (G)
23.88%
-

예정발행가액
4,820원
기준주가 × (1-할인율) 
/ 1 + (유상증자비율 × 할인율 )

■ 1차발행가액 산출 근거

신주배정기준일 전 제3거래일을 기산일로 하여 코스닥시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가와 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여, 아래의 산식에 따라 결정하며 할인율은 20%를 적용합니다.(단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 미만인 경우 액면가액으로 합니다.)

기준주가 ×【 1 - 할인율(20%)】

▶ 1차 발행가액
=
-------------------------------------

1 + 【증자비율 × 할인율(20%)】

[1차발행가액산정표] (2022.03.23 ~ 2022.04.22)

기준일 : 2022년 04월 22일
(단위: 원, 주)

일자
종 가
거래량
거래대금

2022-04-22(금)
6,120
173,829
1,056,142,370

2022-04-21(목)
6,200
110,498
687,048,030

2022-04-20(수)
6,280
240,373
1,488,411,040

2022-04-19(화)
6,070
313,790
1,870,873,500

2022-04-18(월)
5,710
117,567
675,769,620

2022-04-17(일)
-
-
-

2022-04-16(토)
-
-
-

2022-04-15(금)
5,820
61,610
358,451,500

2022-04-14(목)
5,860
107,701
632,188,000

2022-04-13(수)
5,920
66,625
390,842,990

2022-04-12(화)
5,820
116,871
679,539,530

2022-04-11(월)
5,940
359,631
2,128,666,920

2022-04-10(일)
-
-
-

2022-04-09(토)
-
-
-

2022-04-08(금)
6,200
75,362
468,778,380

2022-04-07(목)
6,290
115,560
729,327,450

2022-04-06(수)
6,420
106,275
686,571,280

2022-04-05(화)
6,570
68,546
451,351,570

2022-04-04(월)
6,600
73,487
485,643,240

2022-04-03(일)
-
-
-

2022-04-02(토)
-
-
-

2022-04-01(금)
6,620
72,179
475,261,930

2022-03-31(목)
6,610
85,816
566,672,990

2022-03-30(수)
6,610
126,345
831,153,760

2022-03-29(화)
6,490
89,493
586,053,390

2022-03-28(월)
6,520
187,166
1,215,863,870

2022-03-27(일)
-
-
-

2022-03-26(토)
-
-
-

2022-03-25(금)
6,560
119,881
783,281,290

2022-03-24(목)
6,520
86,491
561,088,000

2022-03-23(수)
6,400
165,298
1,064,455,650

1개월 거래량 가중평균주가 (A)
6,207.56원
-

1주일 거래량 가중평균주가 (B)
6,043.83원
-

최근일 거래량 가중평균주가(C)
6,075.75원
-

(A),(B),(C)의 산술 평균 (D)
6,109.05원
(A+B+C)/3

기준주가 (E)
6,075.75원
(C와 D 중 낮은 가액)

할인율 (F)
20%
-

증자비율 (G)
23.88%
-

1차발행가액
(호가단위 미만은 호가단위로 절상,
액면가액 이하일 경우 액면가액을
발행가액으로 한다.)
4,640원
기준주가 × (1-할인율)
/ (1+유상증자비율 × 할인율)

■ 2차발행가액 산출 근거

2차발행가액은 청약일전 제 3거래일을 기산일로 코스닥 시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 가중산술평가 중 낮은 금액에 동일한 할인율(20%)을 적용하여 다음의 산식에 의하여 산정한 발행가액으로 합니다. 단, 호가단위 미만은 절상하며, 1주당 발행가액이 액면가 미만일 경우에는 액면가로 합니다.

※ 2차 발행가액 = 기준주가 ×【1 - 할인율(20%)】

[2차발행가액산정표] (2022.05.27 ~ 2022.06.02)

기준일 : 2022년 06월 02일
(단위: 원, 주)

일자
종가
거래량
거래대금

2022-06-02(목)
5,710
175,183
1,003,722,710

2022-06-01(수)
-
-
-

2022-05-31(화)
5,790
4,954,929
30,057,307,490

2022-05-30(월)
5,500
30,732
170,439,530

2022-05-29(일)
-
-
-

2022-05-28(토)
-
-
-

2022-05-27(금)
5,490
17,981
98,969,710

1주일 거래량 가중평균주가 (A)
6,050원
-

최근일 거래량 가중평균주가(B)
5,730원
-

(A),(B)의 산술 평균 (C)
5,890원
(A+B)/2

기준주가
5,730원
(B와 C중 낮은가액)

할인율
20%
-

2차 발행가액
4,585원
-

■ 확정 발행가액 산출 근거

확정발행가액은 1차발행가액과 2차발행가액 중 낮은 가액으로 합니다. 단, '증권의 발행 및 공시에 관한 규정’제5-15조의2의 산출근거에 의거, 청약일 전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가를 기준주가로 할인율 40%를 적용하여 산정한 가액이 1차발행가액과 2차발행가액 중 낮은 가액을 초과하는 경우 동 금액을 확정 발행가액으로 합니다.

※ 확정 발행가액 = Max[Min(1차 발행가액, 2차 발행가액), 청약 초일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가의 60%]

[확정 발행가액 산정표]

기준일: 2022년 06월 02일
(단위: 원, 주)

일자
종가
거래량
거래대금

2022-06-02(목)
5,710
175,183
1,003,722,710

2022-05-31(화)
5,790
4,954,929
30,057,307,490

2022-05-30(월)
5,500
30,732
170,439,530

합 계
5,160,844
31,231,469,730

3거래일 가중산술평균주가
6,051.62원
-

할인율
40%

3거래일 가중산술평균주가의 60% (A)(주)
3,635원
-

1차 발행가액 (B)
4,640원
-

2차 발행가액 (C)
4,585원
-

확정 발행가액
4,585원
Max[A,(Min(B,C)]

주)
3거래일 가중산술평균주가의 60%는 호가단위 미만은 절상하며, 액면가액 이하일 경우 액면가액으로 함.

■ 공모일정 등에 관한 사항

당사는 2022년 04월 08일 이사회를 통해 유상증자를 결의하였으며, 세부 일정은 다음과 같습니다.

[주요일정]

날짜
업 무 내 용
비고

2022년 04월 08일
이사회결의
-

2022년 04월 08일
신주발행 및 기준일 공고
당사 인터넷 홈페이지 (http://unitrontech.com)

2022년 04월 08일
증권신고서 제출
-

2022년 04월 22일
1차 발행가액 확정
신주배정기준일 3거래일 전

2022년 04월 26일
권리락
-

2022년 04월 27일
신주배정 기준일(주주확정)
-

2022년 05월 09일
신주배정 통지
-

2022년 05월 16일 ~
2022년 05월 20일
신주인수권증서 상장 거래기간
5거래일 이상 거래

2022년 05월 23일
신주인수권증서 상장 폐지
구주주 청약초일 5거래일 전 폐지

2022년 06월 02일
확정 발행가액 산정
구주주 청약초일 3거래일

2022년 06월 03일
확정 발행가액 공고
당사 인터넷 홈페이지
(http://unitrontech.com) 및
Dart전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)

2022년 06월 08일 ~
2022년 06월 09일
구주주 청약 및 초과청약
-

2022년 06월 13일
일반공모 청약 공고

당사 인터넷 홈페이지
(http://unitrontech.com)
케이비증권(주) 홈페이지
(www.kbsec.com)

2022년 06월 13일 ~
2022년 06월 14일
일반공모 청약
-

2022년 06월 15일
환불 및 배정 공고

케이비증권(주) 홈페이지
(www.kbsec.com)

2022년 06월 16일
주금 납입
-

2022년 06월 30일
신주유통 개시일
-

2022년 06월 30일
신주상장 예정일
-

주1) 본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 정정 요구 등에 따라 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 유가증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.
주2) 2019년 9월 16일부터 전자증권제도가 시행됨에 따라 금번 유상증자 시 발행되는 신주인수권증서 및 신주가 전자증권으로 발행될 예정이며, 신주상장과 동시에 신주가 유통될 예정입니다.
주3) 상기 일정은 유관기관과의 협의 과정에 의하여 변경될 수 있습니다.

※ 무상증자에 관한 사항

당사는 2022년 04월 08일 개최된 이사회에서 무상증자를 결의하였으며, 2022년 06월 20일을 무상증자 신주배정기준일로 하여 유상증자 후 주주명부에 기재된 주주(자기주식
345,839주
제외)에 대하여 소유주식 1주당

0.20
(0.19999999)
주
의

비
율로 신주를 무상으로 배정하는 증자를 시행할 예정입니다. 금번 유상증자로 인해 발행되는 신주의 경우에도 자동적으로 무상증자에 참여하여 신주를 받을 수 있는 권리가 발생하게 됩니다.

[무상증자 개요]

구분
내용

무상증자 신주배정 기준일
2022년 06월 20일

무상증자 신주의 주당 발행가액
500원

무상증자 신주의 종류와 수
보통주 3,043,018주

1주당 신주배정 수
보통주 0.20주

무상증자 신주의 재원
주식발행초과금

무상증자 신주권 유통 예정일
2022년 07월 12일

무상증자 신주상장일
2022년 07월 12일

주1) 무상증자 신주의 수는 현재까지 발행한 주식의 총수에서 자기주식을 제외한 유통주식수에 금번 유무상증자 이사회 결의시 결의한 유상증자 주식수를 더한 주식수에
0.20(0.19999999)
을 곱한 주식수 입니다.(단수주 미만 절사)

2. 공모방법

[공모방법 : 주주배정후 실권주 일반공모]

모집대상
주식수
비 고

구주주
(신주인수권증서 보유자)
청약

3,000,000주 (100.0%)

- 구주 1주당 신주 배정비율 : 1주당
0.24559784주
- 신주배정 기준일 : 2022년 04월 27일
- 보유한 신주인수권증서의 수량 한도로 청약가능(구주주에게는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율을 곱한 수량만큼의 신주인수권 증서가 배정됨)

초과 청약
-
- 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의6의 제2항 제2호에 의거 초과청약
- 초과청약비율 : 배정신주(신주인수권증서) 1주당 0.2주
- 신주인수권증서 거래를 통해서 신주인수권증서를 매매시 보유자 기준으로 초과청약 가능

일반모집 청약
(고위험고수익투자신탁, 
벤처기업투자신탁 청약 포함)
-
- 구주주 및 초과청약 후 발생하는 단수주 및 실권주에 대해 배정됨

합 계
3,000,000주 (100.00%)
-

주1)
본 건 유상증자는 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 진행되며, 구주주 청약결과 발생하는 실권주 및 단수주는 우선적으로 초과청약자에게 배정되며, 이후 실권이 발생할 경우에 대해서는 일반에게 공모합니다.

주2)

구주주의 개인별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율인

0.24559784의 비율로 배정하되, 1주 미만의 단수주는 절사합니다. 다만, 신주배정기준일 현재 신주의 배정비율은 주식관련사채의 권리 행사, 자기주식수의 변동 등으로 인하여 변경될 수 있습니다. 

주3)
신주인수권증서 보유자는 보유한 신주인수권증서 수량의 한도로 증서청약을 할 수 있고, 동 주식수에 초과청약비율(20.0%)를 곱한 수량을 한도로 초과청약 할 수 있습니다. 단, 1주 미만은 절사합니다.
① 청약한도 주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 + 초과청약한도 주식수
② 신주인수권증서 청약 한도주식수 = 보유한 신주인수권 증서의 수량
③ 초과청약 한도주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 X 초과청약 비율(20.0%)

주4)
“고위험고수익투자신탁”이란 조세특례제한법 제91조의15 제1항에 따른 투자신탁 등을 말합니다. 다만, 해당 투자신탁 등의 설정일·설립일부터 배정일까지의 기간이6개월 미만일 경우에는 같은 법 시행령 제93조 제3항 제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의45이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이100분의 60 이상이어야 합니다.

주5)
“벤처기업투자신탁”이란 조세특례제한법 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다. 이하 같다)을 말합니다. 다만 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가100분의 35 이상이어야 합니다.

주6)
구주주 청약(초과청약 포함) 결과 발생한 미청약주식 및 단수주는 대표주관회사와 인수회사가 일반에게 공모하되, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제2항 제6호에 따라 "고위험고수익투자신탁”에 일반공모 배정분의 5%를 배정하고, "벤처기업투자신탁”에 일반공모 배정분의 30%를 배정합니다. 나머지 주식은 개인청약자 및 기관투자자에 구분없이 배정합니다. "고위험고수익투자신탁에 대한 일반공모 배정분 5%, "벤처기업투자신탁”에 대한 일반공모 배정분 30% 및 개인투자자 및 기관투자자에 대한 일반공모 배정분 65%에 대한 청약경쟁률과 배정은 별도로 산출 및 배정합니다. 다만, 한 그룹만 청약미달이 발생할 경우, 청약미달에 해당하는 주식은 청약초과 그룹에 배정합니다. 배정 수량 계산 시에는 청약사무 취급처에 청약된 청약 주식수를 모두 합산하여 동일한 배정비율로 배정(“통합배정”)합니다.
① 1단계: 일반공모 청약결과 일반공모 총 청약자의 청약주식수가 공모주식수를 초과하는 경우에는 청약경쟁률에 따라 5사6입을 원칙으로 안분 배정하여 잔여주식이 최소화되도록 합니다.
② 2단계: 이후 최종 잔여주식은 최고청약자부터 순차적으로 우선 배정하되, 동순위 최대청약자가 최종 잔여 주식보다 많은 경우에는 대표주관회사가 합리적으로 판단하여 배정합니다.

주7)
일반공모를 거쳐 배정 후에도 미 청약된 잔여주식에 대하여는 대표주관회사가 자기의 계산으로 인수합니다.

주8)
단, '증권 인수업무에 관한 규정' 제9조 제2항에 의거 일반청약자에 대하여 배정하여야할 주식이 50,000주 이하(액면가 500원 기준)이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 일반에게 공모하지 않고, 대표주관회사가 인수할 수 있습니다.

주9)

자본시장법 제180조의4 및 같은 법 시행령 제208조의4제1항에 따라 2022년 04월 11일부터 2022년 06월 02일까지 공매도를 하거나 공매도 주문을 위탁한 자는 금번 모집(매출)에 청약할 수 없으며, 이를 위반하여 주식을 취득할 경우 같은 법 제429조의3제2항에 따라 과징금이 부과될 수 있습니다. 다만 모집(매출)가액의 공정한 가격형성을 저해하지 않는 경우로서 같은 법 시행령 제208조의4제2항 및 금융투자업규정 제6-34조에 해당할 경우에는 예외적으로 주식 취득이 허용됩니다.

※ 예외적으로 모집(매출)에 따른 주식 취득이 허용되는 경우

① 모집(매출)에 따른 주식 취득이 금지되는 공매도 거래 기간 중에 전체 공매도 주문수량보다 많은 수량의 주식을 가격경쟁에 의한 거래 방식으로 매수한 경우 (매매계약 체결일 기준으로 정규시장의 매매거래시간에 매수한 경우로 한정)

② 한국거래소의 증권시장업무규정 또는 파생상품시장업무규정에서 정한 유동성 공급 및 시장조성 목적을 위해 해당 주식을 공매도하거나 공매도 주문을 위탁한 경우

③ 동일한 법인 내에서 모집(매출)에 따른 주식 취득 참여가 금지되는 공매도 거래 기간 중 공매도를 하지 않거나 공매도 주문을 위탁하지 않은 독립거래단위*가 모집(매출)에 따른 주식을 취득하는 경우

* 금융투자업규정 제6-30조 제5항에 따라 의사결정이 독립적이고 상이한 증권계좌를 사용하는 등의 요건을 갖춘 거래단위

※ 참고 : 구주주 1주당 배정비율 산출 근거

A. 보통주식
12,560,930

B. 우선주식
-

C. 발행주식총수(A+B)
12,560,930

D. 자기주식 + 자기주식신탁
345,839

E. 자기주식을 제외한 발행주식총수 (C-D)
12,215,091

F. 유상증자 주식수
3,000,000

G. 증자비율 (F/C)
23.88%

H. 우리사주조합 배정
-

H. 구주주배정 (F-H)
3,000,000

I. 구주주 1주당 배정비율 (F/E)
0.24559784

3. 공모가격 결정방법

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-18조에 의거 주주배정 증자시 가격산정 절차 폐지 및 가격산정의 자율화에 따라 발행가격을 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장 혼란 우려 및 기존 관행 등으로 (구)「유가증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제57조를 일부 준용하여 아래와 같이 발행가액을 산정합니다. 

가. 1차 발행가액: 신주배정기준일 전 제3거래일을 기산일로 하여 코스닥시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가와 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여, 아래의 산식에 따라 결정하며, 할인율은 20%를 적용합니다.(단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 미만인 경우 액면가액으로 합니다.)

▶ 1차 발행가액 = 기준주가 × (1-할인율) / ［1 + (증자비율 × 할인율)］

나. 2차 발행가액: 구주주 청약 초일 전 제3거래일을 기산일로 하여 코스닥시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여, 아래의 산식에 따라 결정하며, 할인율은 20%를 적용합니다.(단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 미만인 경우 액면가액으로 합니다.).

▶ 2차 발행가액 = 기준주가 × (1-할인율)

다. 확정 발행가액: 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액을 확정 발행가액으로 합니다. 다만, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의6 및 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-15조의2규정에 의거하여 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액이 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 할인율 40%를 적용하여 산정한 가격보다 낮은 경우 청약일전 과거 제3거래일로부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 할인율 40%를 적용하여 산정한 가격을 확정발행가액으로 합니다.(단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 미만인 경우 액면가액으로 합니다.)

▶ 확정 발행가액 = MAX【MIN(1차 발행가액, 2차 발행가액), 기준주가의 60%】

라. 최종 발행가액은 구
주주청약일 초일 전 제3거래일에 결정되어 금융감독원 전자공시시스템에
2022년 06월 03일(금)
에 공시될 예정이며, 회사의 인터넷 홈페이지(
http://unitrontech.com
)에 공고하여 개별통지에
갈음할 예정입니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출조건

(단위 : 주, 원)

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
3,000,000

주당 모집가액
예정가액
4,585

확정가액
-

모집총액
예정가액
13,755,000,000

확정가액
-

청 약 단 위

(1) "구주주"의 청약단위는 1주로 하며, 개인별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식수에 신주배정비율("주주 배정분"에 해당하는 주식수를 자기주식을 제외한 발행주식 총수로 나눈 비율을 말하며, 자기주식과 발행주식총수는 신주배정기준일 현재의 주식수를 말한다)을 곱하여 산정된 배정주식수로 합니다. 다만, 신주배정기준일 현재 신주배정율은 주식관련사채의 행사, 자기주식수의 변동 등으로 인하여 변경될 수 있습니다(단, 1주 미만은 절사한다).

(2) 일반청약자의 청약단위는 최소 청약단위 100주이며, 일반청약자의 청약한도는 "일반공모 배정분"의 100% 범위 내로 하며, 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 봅니다.

구분
청약단위

100주 이상

500주 이하

50주 단위

500주 초과

1,000주 이하

100주 단위

1,000주 초과

5,000주 이하

500주 단위

5,000주 초과

10,000주 이하

1,000주 단위

10,000주 초과

50,000주 이하

5,000주 단위

50,000주 초과

100,000 주 이하

10,000주 단위

100,000주 초과

500,000 주 이하

50,000주 단위

500,000주 초과

1,000,000 주 이하

100,000주 단위

1,000,000주 초과시

500,000주 단위

청약기일
구주주
개시일
2022년 06월 08일

종료일
2022년 06월 09일

실권주 일반공모
개시일
2022년 06월 13일

종료일
2022년 06월 14일

청약
증거금
구주주
청약금액의 100%

초 과 청 약
청약금액의 100%

일반모집 또는 매출
청약금액의 100%

납 입 기 일
2022년 06월 16일

배당기산일(결산일)
2022년 01월 01일

주1) 본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 정정 요구 등에 따라 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 유가증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.
주2) 상기 일정은 유관기관과의 협의 과정에 의하여 변경될 수 있습니다.

나. 모집 또는 매출의 절차

1) 공고의 일자 및 방법

구 분
공고일자
공고방법

신주 발행 및
배정기준일(주주확정일) 공고
2022년 04월 08일
회사 인터넷 홈페이지
(http://unitrontech.com)

모집가액 확정의 공고
2022년 06월 03일
전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)
회사 인터넷 홈페이지
(http://unitrontech.com)

실권주 일반공모 청약공고
2022년 06월 13일
회사 인터넷 홈페이지
(http://unitrontech.com)
케이비증권㈜ 홈페이지
(http://www.kbsec.com)

실권주 일반공모 배정공고
2022년 06월 15일
케이비증권㈜ 홈페이지
(http://www.kbsec.com)

주) 청약결과 초과청약금 환불에 대한 통지는 대표주관회사 홈페이지에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

2) 청약방법

가) 구주주 청약: 구주주 중 주권을 증권회사에 예탁한 주주(기존 "실질주주")는 주권을 예탁한 증권회사의 본/지점 및 대표주관회사의 본/지점에서 청약할 수 있습니다. 다만, 구주주 중 증권회사에 예탁하지 않고 자기명의의 주권을 직접 보유하고 있는 명부상 주주는 신주배정통지서를 첨부하여 실명확인증표를 제시한 후 대표주관회사의 본/지점에서 청약할 수 있습니다. 청약시에는 소정의 청약서 2통에 필요한 사항을 기입하여 청약증거금과 함께 제출해야 합니다.

2019년 9월 16일 전자증권제도가 시행되며, 주권 상장법인의 상장주식은 전자증권 의무전환대상으로 전자증권제도 시행일에 전자증권으로 일괄전환됩니다. 전자증권제도 시행전까지 증권회사에 예탁하고 있는 실질주주 주식은 해당 증권회사 계좌에 전자증권으로 일괄 전환되며, 기존 명부주주가 보유한 주식은 명의개서대행기관이 개설하는 특별계좌에 발행되어 소유자별로 관리됩니다.
금번 유상증자시 신주인수권증서는 전자증권제도 시행일 이후에 발행되고 상장될 예정으로 전자증권으로 발행됩니다. 주주가 증권사 계좌에 보유하고 있는 주식(기존 '실질주주' 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 해당 증권사 계좌에 발행되어 입고되며, 명의개서대행기관 특별계좌에 관리되는 주식(기존 '명부주주' 보유주식)에 대하여배정되는 신주인수권증서는 명의개서대행기관 내 특별계좌에 소유자별로 발행 처리됩니다.
'특별계좌 보유자(기존 '명부주주')'는 명의개서대행기관에 '특별계좌'에서 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 신주인수권증서를 이전 신청한 후 금번 유상증자 청약 참여또는 신주인수권증서의 매매가 가능합니다.
'특별계좌 보유자(기존 '명부주주')'는 신주인수권증서의 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 이전 없이 대표주관회사인 케이비증권(주)의 본ㆍ지점에서 직접 청약하는 방법으로도 금번 유상증자에 청약이 가능합니다. 다만 신주인수권증서의 매매는 명의개서대행기관에 '특별계좌'에서 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 신주인수권증서를 이전 신청한 후에만 가능하므로 이 점 유의하시기 바랍니다.

「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」

제29조(특별계좌의 개설 및 관리) 
① 발행인이 제25조부터 제27조까지의 규정에 따라 이미 주권등이 발행된 주식등을 전자등록하는 경우 제25조제1항에 따른 신규 전자등록의 신청을 하기 전에 제27조제1항제2호에 따른 통지를 하지 아니하거나 주권등을 제출하지 아니한 주식등의 소유자 또는 질권자를 위하여 명의개서대행회사, 그 밖에 대통령령으로 정하는 기관(이하 이 조에서 "명의개서대행회사등"이라 한다)에 기준일의 직전 영업일을 기준으로 주주명부등에 기재된 주식등의 소유자 또는 질권자를 명의자로 하는 전자등록계좌(이하 "특별계좌"라 한다)를 개설하여야 한다.
② 제1항에 따라 특별계좌가 개설되는 때에 제22조제2항 또는 제23조제2항에 따라 작성되는 전자등록계좌부(이하 이 조에서 "특별계좌부"라 한다)에 전자등록된 주식등에 대해서는 제30조부터 제32조까지의 규정에 따른 전자등록을 할 수 없다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 그러하지 아니하다.
1. 해당 특별계좌의 명의자가 아닌 자가 주식등이 특별계좌부에 전자등록되기 전에 이미 주식등의 소유자 또는 질권자가 된 경우에 그 자가 발행인에게 그 주식등에 관한 권리가 표시된 주권등을 제출(주권등을 제출할 수 없는 경우에는 해당 주권등에 대한 제권판결의 정본·등본을 제출하는 것을 말한다. 이하 제2호 및 제3호에서 같다)하고 그 주식등을 제30조에따라 자기 명의의 전자등록계좌로 계좌간 대체의 전자등록을 하려는 경우(해당 주식등에 질권이 설정된 경우에는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우로 한정한다)
가. 해당 주식등에 설정된 질권이 말소된 경우
나. 해당 주식등의 질권자가 그 주식등을 특별계좌 외의 소유자 명의의 다른 전자등록계좌로 이전하는 것에 동의한 경우
2. 해당 특별계좌의 명의자인 소유자가 발행인에게 전자등록된 주식등에 관한 권리가 표시된 주권등을 제출하고 그 주식등을 제30조에 따라 특별계좌 외의 자기 명의의 다른 전자등록계좌로 이전하려는 경우(해당 주식등에 질권이 설정된 경우에는 제1호 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우로 한정한다)
3. 해당 특별계좌의 명의자인 질권자가 발행인에게 주권등을 제출하고 그 주식등을 제30조에 따라 특별계좌 외의 자기 명의의 전자등록계좌로 이전하려는 경우
4. 그 밖에 특별계좌에 전자등록된 주식등의 권리자의 이익을 해칠 우려가 없는 경우로서 대통령령으로 정하는 경우
③ 누구든지 주식등을 특별계좌로 이전하기 위하여 제30조에 따른 계좌간 대체의 전자등록을 신청할 수 없다. 다만, 제1항에 따라 특별계좌를 개설한 발행인이 대통령령으로 정하는 사유에 따라 신청을 한 경우에는 그러하지 아니하다.
④ 명의개서대행회사등이 발행인을 대행하여 제1항에 따라 특별계좌를 개설하는 경우에는 「금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률」 제3조에도 불구하고 특별계좌부에 소유자 또는질권자로 전자등록될 자의 실지명의를 확인하지 아니할 수 있다.

나) 신주인수권증서 청약을 한 자에 한하여 신주인수권증서 청약 한도 주식수의 20%를 추가로 청약할 수 있습니다. 이때, 신주인수권증서 청약 한도주식수의 20%에 해당하는 주식 중 소수점 이하인 주식은 청약할 수 없습니다.

다) 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 및 일반청약자는 「금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률」의 규정에 의한 실명자이어야 하며, 청약사무 취급처에 실명확인증표를 제시하고 청약합니다. 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 및 일반청약자의 청약 시, 한 개의 청약처에서 이중청약은 불가능하며, 집합투자기구 중 운용주체가 다른 집합투자기구를 제외한 청약자의 한 개 청약처에 대한 복수청약은 불가능합니다. 또한 고위험고수익투자신탁은 청약 시, 청약사무 취급처에 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 따른 요건을 충족하고, 제9조제4항에 해당하지 않음을 확약하는 서류 및 자산총액이 기재되어 있는 서류를 함께 제출하여야 합니다. 벤처기업투자신탁은 청약 시, 청약사무 취급처에 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제20호에 따른 요건을 충족하고, 제9조제10항에 따른 확약서 및 자산총액이 기재되어 있는 서류를 함께 제출하여야 합니다.

라) 일반청약자의 청약은 청약주식의 단위에 따라 될 수 있으며, 1인당 청약한도를 초과하는 청약부분에 대하여는 청약이 없는 것으로 하고 청약사무 취급처는 그 차액을 납입일까지 당해 청약자에게 반환하며, 이때 받은 날부터의 이자는 지급하지 않습니다.

마) 본 유상증자에 청약하고자 하는 투자자(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제5항에 규정된 전문투자자 및 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제 132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는자 제외)는 청약 전 반드시 투자설명서를 교부 받아야 하고, 이를 확인하는 서류에 서명 또는 기명날인하여야 합니다.

바) 「자본시장법과 금융투자업에 관한 법률」 제180조의4 및 동법 시행령 제208조의4제1항에 의거, 2022년 04월 11일부터 2022년 06월 02일까지 당사의 주식을 공매도 하거나 공매도 주문을 위탁한 자는 금번 모집(매출)에 청약할 수 없으며, 이를 위반하여 주식을 취득할 경우 동법 제429조의3제2항에 따라 과징금이 부과될 수 있습니다. 다만, 모집(매출)가액 의 공정한 가격형성을 저해하지 않는 경우로서 동법 시행령 제208조의4제2항에 해당할 경우에는
공매도하거나 공매도 주문을 위탁하더라도 금번 모집(매출)에 따른 주식을 취득할 수 있으며, 세부적인 동법 시행령 제208조의4제2항의 내용은 하기와 같습니다.

※ 예외적으로 모집(매출)에 따른 주식 취득이 허용되는 경우

① 모집(매출)에 따른 주식 취득이 금지되는 공매도 거래 기간 중에 전체 공매도 주문수량보다 많은 수량의 주식을 가격경쟁에 의한 거래 방식으로 매수한 경우(매매계약 체결일 기준으로 정규시장의 매매거래시간에 매수한 경우로 한정)

② 한국거래소의 증권시장업무규정 또는 파생상품시장업무규정에서 정한 유동성 공급 및 시장조성 목적을 위해 해당 주식을 공매도하거나 공매도 주문을 위탁한 경우

③ 동일한 법인 내에서 모집(매출)에 따른 주식 취득 참여가 금지되는 공매도 거래 기간 중 공매도를 하지 않거나 공매도 주문을 위탁하지 않은 독립거래단위*가 모집(매출)에 따른 주식을 취득하는 경우

* 금융투자업규정 제6-30조 제5항에 따라 의사결정이 독립적이고 상이한 증권계좌를 사용하는 등의 요건을 갖춘 거래단위

3) 청약취급처

청약대상자
청약취급처
청약일

구주주
(신주인수권증서 보유자)
특별계좌 보유자
(기존 '명부주주')
케이비증권(주) 본ㆍ지점
2022년 06월 08일~
2022년 06월 09일

일반주주
(기존 '실질주주')
1) 주주확정일 현재 (주)유니트론텍의 주식을 예탁하고 있는 당해 증권회사 본ㆍ지점
2) 케이비증권(주) 본ㆍ지점, 홈페이지ㆍHTS ㆍMTS

일반공모청약
(고위험고수익투자신탁, 
벤처기업투자신탁 청약 포함)
케이비증권(주) 본ㆍ지점, 홈페이지ㆍHTS ㆍMTS
2022년 06월 13일~
2022년 06월 14일

4) 청약결과 배정방법

가) 구주주 청약 (신주인수권증서 청약): 보유하고 있는 신주인수권증서 수량 범위 내에서 청약한 주식수에 따라 배정됩니다.(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165의6조3항 및 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-19조에 의거하여 구주주에게 신주인수권증서를 발행합니다.)

나) 구주주 청약 : 신주배정기준일(2022년 04월 27일 예정) 18:00 현재 주주명부에 등재된 주주(이하 "구주주"라 한다)에게 본 주식을 1주당

0.24559784주
를 곱하여 산정된 배정주식수(단, 1주 미만은 절사함)로 하고, 배정범위 내에서 청약한 수량만큼 배정합니다. 단, 신주배정기준일 전 주식관련사채의 행사, 자기주식수의 변동 등으로 인하여 1주당 배정주식수가 변동될 수 있습니다. 

다) 초과청약 : 구주주(신주인수권증서 보유자) 청약 이후 발생한 실권주 및 단수주가 있는 경우, 실권주 및 단수주를 구주주(신주인수권증서 보유자)가 초과청약(초과청약비율 : 배정 신주 1주당 0.2주)한 주식수에 비례하여 배정하며, 1주 미만의 주식은 절사하여 배정하지 않습니다.(단, 초과청약 주식수가 실권주 및 단수주에 미달한 경우 100% 배정)

(ⅰ) 청약한도 주식수 = 신주인수권증서 청약한도 주식수 + 초과청약한도 주식수
(ⅱ) 신주인수권증서 청약한도 주식수 = 보유한 신주인수권증서의 수량
(ⅲ) 초과청약 한도주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 × 초과청약 비율(20%)

라) 일반공모 청약: 
(1) 상기 구주주청약 및 초과청약 결과 발생한 실권주 및 단수주(이하 "일반공모 배정분"이라 한다)는 대표주관회사가 일반에게 공모하되, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제2항 제3호에 따라 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정하기로 합니다. 또한, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제2항제4호, 제6호에 따라 벤처기업투자신탁에 일반공모 배정분의 30% 이상을 배정하되, 벤처기업투자신탁에 배정하는 금액은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제8항에 따라 해당 벤처기업투자신탁의 자산총액의 100분의 10 이내가 되도록 합니다. 이 경우, 자산총액은 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출한 자료를 기준으로 산정합니다. 나머지 일반공모 배정분의 65%에 해당하는 주식은 개인청약자 및 기관투자자(집합투자업자 포함)에게 구분 없이 배정합니다. 고위험고수익투자신탁에 대한 일반공모 배정분의 5%와 벤처기업투자신탁에 대한 일반공모 배정분의 30%와 개인투자자 및 기관투자자에 대한 일반공모 배정분의 65%에 대한 청약경쟁률과 배정에 있어서는, 별도로 산출 및 배정합니다. 다만, 「증권인수업무 등에 관한 규정」 제9조제3항에 따라 어느 한 그룹에서 청약미달이 발생할 경우, 청약미달에 해당하는 주식은 청약초과 그룹에 배정합니다. 

(2) 일반공모 청약결과 일반공모 총 청약자의 청약주식수가 공모주식수를 초과하는 경우에는 청약경쟁률에 따라 5사6입을 원칙으로 안분 배정하여 잔여주식이 최소화되도록 합니다. 다만, 어떤 그룹에 청약미달이 발생할 경우, 청약 미달에 해당하는 주식은 청약초과그룹에 배정합니다. 이후 최종 잔여주식은 최고청약자부터 순차적으로 우선 배정하되, 동순위 최고청약자가 최종 잔여 주식보다 많은 경우에는 "대표주관회사"가 합리적으로 판단하여 배정합니다.

(3) 대표주관회사의 총청약물량이 일반공모 배정분 주식수에 미달하는 경우, 대표주관회사는 자기의 계산으로 인수합니다.

바) 단, 대표주관회사는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제2항 5호에 의거 일반 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 및 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 50,000주(액면가 500원 기준) 이하 이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 일반청약자에게 배정하지 아니하고 자기의 계산으로 인수할 수 있습니다.

5) 투자설명서 교부에 관한 사항

- 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제124조에 의거, 본 주식의 청약에 대한 투자설명서 교부 의무는 당사 및 대표주관회사가 부담하며, 금번 유상증자의 청약에 참여하시는 투자자께서는 투자설명서를 의무적으로 교부받으셔야 합니다.

- 금번 유상증자에 청약하고자 하는 투자자께서는 (동법 제9조제5항에 규정된 전문투자자 및 동법 시행령 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는 자 제외) 청약하시기 전 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면 금번 유상증자의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다.

- 투자설명서 수령거부의사표시는 서면, 전화, 전신, 모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 가능합니다.

-전자문서의 방법으로 투자설명서를 교부받고자 하는 투자자는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제124조제1항 각호의 요건을 모두 충족하여야 합니다.

가) 투자설명서 교부 방법 및 일시

구분
교부방법
교부일시

구주주
청약자
1),2)를 병행
1) 우편 송부
2) 대표주관회사의 본,지점, 홈페이지나 HTS, MTS에서 교부
1) 우편송부시 :
 2022년 06월 08일 전 수취 가능
2) 대표주관회사의 본,지점, 홈페이지 또는 HTS, MTS 교부 : 청약종료일(2022년 06월 09일)까지

일반
청약자
1) 대표주관회사의 본,지점, 홈페이지나 HTS, MTS에서 교부
대표주관회사의 본, 지점, 홈페이지 또는 HTS, MTS 교부 : 청약종료일(2022년 06월 14일)까지

※ 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면, 금번 유상증자의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다.

나) 확인절차
(1) 우편을 통한 투자설명서 수령 시
(가) 청약하시기 위해 지점을 방문하셨을 경우, 직접 투자설명서 교부확인서를 작성하시고 청약을 진행하시기 바랍니다.
(나) HTS를 통한 청약을 원하시는 경우, 청약화면에 추가된 투자설명서 다운로드 및 투자설명서 교부 확인에 체크가 선행되어야 청약업무 진행이 가능합니다.
(다) 주주배정 유상증자 경우 유선청약이 가능합니다. 유선 상으로 신분확인을 하신 후, 투자설명서 교부 확인을 해주시고 청약을 진행하여 주시기 바랍니다.

(2) 지점 방문을 통한 투자설명서 수령 시
직접 투자설명서 교부확인서를 작성하시고 청약을 진행하시기 바랍니다.

(3) 홈페이지 또는 HTS를 통한 교부
청약화면에 추가된 투자설명서 다운로드 및 투자설명서 교부 확인에 체크가 선행되어야 청약업무 진행이 가능합니다.

다) 기타
(1) 금번 유상증자에서 당사는 본 증권신고서의 효력발생 이후 주주명부상 주주분들에게 투자설명서를 우편으로 발송할 예정입니다. 우편의 반송 등에 의한 사유로 교부를 받지 못하신 투자자께서는 지점 방문을 통해 인쇄물을 받으실 수 있으며, 또한 동일한 내용의 투자설명서를 전자문서의 형태로 대표주관회사의 홈페이지에서다운로드 받으실 수 있습니다. 다만, 전자문서의 형태로 교부 받으실 경우, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제124조제1항 각 호의 요건을 모두 충족해야만 청약이 가능합니다.

(2) 구주주 청약 시 대표주관회사 이외의 증권회사를 이용한 청약 방법 해당 증권회사의 청약 방법 및 규정에 의해 청약을 진행하시기 바랍니다. 이 경우에도, 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면, 금번 유상증자의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다.

※ 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면 등의 방법으로 표시하지 않을 경우, 본 유상증자의 청약에 참여할 수 없습니다.

※ 관련법규
「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」
제9조 (그 밖의 용어의 정의)
⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에 비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는 해당 투자자는 일반투자자로 본다. <개정 2009.2.3>
1. 국가
2. 한국은행
3. 대통령령으로 정하는 금융기관
4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다.
5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자

제124조 (정당한 투자설명서의 사용) ① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의 경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.<개정 2013.5.28> 
1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것 
2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것 
3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것 
4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것 

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」
제11조(증권의 모집ㆍ매출) ① 법 제9조제7항 및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 합산 대상자에서 제외한다. <개정 2009. 10. 1., 2010. 12. 7., 2013. 6. 21., 2013. 8. 27., 2016. 6. 28., 2016. 7. 28.>
1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가
가. 전문투자자
나. 삭제<2016. 6. 28.>
다. 「공인회계사법」에 따른 회계법인
라. 신용평가회사(법 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자를 말한다. 이하 같다)
마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사ㆍ감정인ㆍ변호사ㆍ변리사ㆍ세무사 등 공인된
자격증을 가지고 있는 자
바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자
2. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 연고자
가. 발행인의 최대주주[「금융회사의 지배구조에 관한 법률」 제2조제6호가목에 따른 최대주주를 말한다. 이 경
우 "금융회사"는 "법인"으로 보고, "발행주식(출자지분을 포함한다. 이하 같다)"은 "발행주식"으로 본다. 이하
같다]와 발행주식 총수의 100분의 5 이상을 소유한 주주
나. 발행인의 임원(「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 호에서 같다) 및 「근로복지기본
법」에 따른 우리사주조합원
다. 발행인의 계열회사와 그 임원
라. 발행인이 주권비상장법인(주권을 모집하거나 매출한 실적이 있는 법인은 제외한다)인 경우에는 그 주주
마. 외국 법령에 따라 설립된 외국 기업인 발행인이 종업원의 복지증진을 위한 주식매수제도 등에 따라 국내 계열
회사의 임직원에게 해당 외국 기업의 주식을 매각하는 경우에는 그 국내 계열회사의 임직원
바. 발행인이 설립 중인 회사인 경우에는 그 발기인
사. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 연고자로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. <개정 2009.7.1, 2013.6.21> 
1. 제11조 제1항 제1호 다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자
1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자 
2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화·전신·모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자 
3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

6) 주권교부에 관한 사항

가) 주권유통개시일: 2022년 06월 30일 (2019년 9월 16일 전자증권제도가 시행됨에 따라 실물 주권의 교부 없이 각 주주의 보유 증권계좌로 상장일에 주식이 등록발행되어 입고되며, 상장일부터 유통이 가능합니다. 단, 유관기관과의 업무 협의 과정에서 상기 일정은 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.)

7) 청약증거금의 대체 및 반환 등에 관한 사항
청약증거금은 청약금액의 100%로 하고, 주금납입기일에 주금납입금으로 대체하며, 청약증거금에 대해서는 무이자로 합니다.

8) 주금납입장소 :

국민은행 당산역지점

다. 신주인수권증서에 관한 사항 

신주배정기준일
신주인수권증서의 매매 금융투자업자

회사명
회사고유번호

2022년 04월 27일
케이비증권(주)
00164876

1) 금번과 같이 주주배정방식의 유상증자를 실시할 때, 주주가 소유하고 있는 주식수 비율대로 신주를 인수할 권리인 신주인수권에 대하여 당사는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165의6조3항 및 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-19조에 의거하여 주주에게 신주인수권증서를 발행합니다.

2) 금번 유상증자시 신주인수권증서는 전자증권제도 시행일(2019년 9월 16일) 이후에 발행되고 상장될 예정으로 전자증권으로 발행됩니다. 주주가 증권사 계좌에 보유하고 있는 주식(기존 '실질주주' 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 해당 증권사 계좌에 발행되어 입고되며, 명의개서대행기관 특별계좌에 관리되는 주식(기존 '명부주주' 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 명의개서대행기관 내 특별계좌에 소유자별로 발행 처리됩니다.

3) 신주인수권증서 매매의 중개를 할 증권회사는 대표주관회사인 케이비증권(주)로 합니다.

4) 신주인수권증서 매매 등

가) 신주인수권증서를 매매하고자 하는 주주는 신주인수권증서를 예탁하고 있는 증권회사에 신주인수권증서의 매매를 증명할 수 있는 서류를 첨부하여 거래상대방 명의의 위탁자 계좌로 신주인수권증서의 계좌대체를 청구합니다. 위탁자계좌를 통하여 신주인수권증서를 매수한 자는 그 수량만큼 청약할 수 있으며, 청약기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다.

나) 신주인수권증서를 양수한 투자자의 청약방법 
신주인수권증서를 증권회사에 예탁하고 있는 양수인은 당해 증권회사 점포 및 케이비증권(주)의 본점 및 지점을 통해 해당 신주인수권증서에 기재되어 있는 수량만큼 청약할 수 있으며, 청약 기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다.

5) 당사는 금번 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자 관련 신주인수권증서의 상장을 한국거래소에 신청할 예정입니다. 동 신주인수권증서가 상장될 경우 상장기간은
2022년 05월 16일부터 2022년 05월 20일까지 5거래일간으로 예정하고 있으며, 동 기간 중 상장된 신주인수권증서를 한국거래소에서 매매할 수 있습니다. 동 신주인수권증서는 2022년 05월 23일
에 상장폐지될 예정입니다. 「코스닥시장 상장규정」 제16조 3(신주인수권증서의 신규상장)에 따라 5거래일 이상 상장되어야 하며, 동 규정 제44조의3 "신주인수권증서의 상장폐지기준"에 따라 신주청약 개시일 5거래일전에 상장폐지되어야 함) 

7) 신주인수권증서의 거래 관련 추가사항 

당사는 금번 유상증자의 신주인수권증서를 상장신청할 예정인 바, 현재까지 관계기관과의 협의를 통해 확인된 신주인수권증서 상장시의 제반 거래관련 사항은 다음과 같습니다. 

가) 상장방식 : 전자등록발행된 신주인수권증서 전부를 상장합니다. 

나) 주주의 신주인수권증서 거래

구분
상장거래방식
계좌대체 거래방식

방법
주주의 신주인수권증서를 전자등록발행하여 상장합니다. 상장된 신주인수권증서를 장내거래를 통하여 매수하여 증권사 계좌에 보유한 자는 그 수량만큼 청약할 수 있으며, 청약기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다. 주주의 신주인수권증서는 전자등록발행되므로 실물 증서는 발행되지 않습니다.
신주인수권증서를 매매하고자 하는 실질주주는 위탁증권회사에 신주인수권증서의 매매를 증명할 수 있는 서류를 첨부하여 거래상대방 명의의 위탁자 계좌로 신주인수권증서의 계좌대체를 청구합니다. 위탁자계좌를 통하여 신주인수권증서를 매수한 자는 그 수량만큼 청약할 수 있으며, 청약기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다.

기간
2022년 05월 16일부터 2022년 05월 20일까지(5거래일간) 거래
2022년 05월 09일부터 2022년 05월 24일까지거래

(1) 상장거래 : 2022년 05월 16일부터 2022년 05월 20일까지(5영업일간) 거래 가능합니다.
(2) 계좌대체거래 : 신주배정통지일인 2022년 05월 09일(예정)부터 2022년 05월 24일까지 거래 가능 합니다.
* 신주인수권증서의 계좌대체(장외거래)는 신주인수권증서 상장거래의 결제일인 2022년 05월 24일까지 가능하며, 2022년 05월 24일 이후부터는 신주인수권증서의 청약권리 명세를 확정하므로 신주인수권증서의 계좌대체(장외거래)가 제한됩니다.
(3) 신주인수권증서는 전자등록발행되므로 실물은 발행되지 않습니다. 

다) 특별계좌 소유주(기존 '명부주주')의 신주인수권증서 거래 
(1) '특별계좌 보유자(기존 '명부주주')'는 명의개서대행기관에 '특별계좌'에서 '일반전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 신주인수권증서를 이전 신청한 후 금번 유상증자 청약 참여또는 신주인수권증서의 매매가 가능합니다.
(2) '특별계좌 보유자(기존 '명부주주')'는 신주인수권증서의 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 이전 없이 대표주관회사의 본ㆍ지점에서 직접 청약하는 방법으로도 금번 유상증자에 청약이 가능합니다. 다만 신주인수권증서의 매매는 명의개서대행기관에 '특별계좌'에서 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 신주인수권증서를 이전 신청한 후에만 가능하므로 이 점 유의하시기 바랍니다.

라. 기타 모집 또는 매출에 관한 사항

1) 본 증권신고서는 공시심사과정에서 일부내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요 내용의 변경시에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자 여러분께서는 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.

2) 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제120조3항에 의거 본 증권신고서의 효력의 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

3) 본 증권신고서에 기재된 내용은 신고서 제출일 현재까지 발생된 것으로 본 신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름 또는 손익상황에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다. 따라서, 주주 및 투자자가 투자의사를 결정함에 있어 유의하여야 할 사항이 본 증권신고서상에 누락되어 있지 않습니다.

4) 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서, 반기보고서, 분기보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

5. 인수 등에 관한 사항

[인수방법: 잔액인수]

인수인
인수주식 종류 및 수
인수대가

대표주관회사
케이비증권(주)
인수주식의 종류: 기명식 보통주식
인수주식의 수: 최종 실권주 X 인수비율(100%)
인수수수료 : 모집총액의 1.5%
실권수수료 : 잔액인수금액의 10.0%

주1) 최종 실권주 : 구주주청약 및 일반공모 후 발생한 배정잔여주 또는 청약미달주식
주2) 모집총액 : 최종 발행가액 X 총 발행주식수

II. 증권의 주요 권리내용

당사가 금번 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자를 통하여 발행할 증권은 기명식 보통주이며, 동 증권의 주요 권리내용은 다음과 같습니다.

1. 액면금액

제6조 (1주의 금액)

회사가 발행하는 주식 1주의 금액은 금 500원으로 한다.

2. 주식의 발행 및 배정에 관한 사항

제5조 (발행예정주식총수)

회사가 발행할 주식의 총수는 100,000,000주로 한다.

제8조의2(주식 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리의 전자등록)

회사는 주권 및 신주인수권증서를 발행하는 대신 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리를 전자등록한다. (2019.3.28. 본조 신설)

제10조 (신주발행 및 배정)

1. 주주는 그가 소유한 주식의 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 갖는다.

2. 회사는 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 이사회의 결의로 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있으며 이 경우 신주발행에 필요한 사항은 이사회가 정한다.

① 발행주식 총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 일반 공모 증자 방식으로 신주를 발행하는 경우

② 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

③ 발행하는 주식총수의 100분의 20의 범위 내에서 우리사주 조합원에게 주식을 우선 배정하는 경우

④ 발행주식 총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 금융기관 및 국내외 투자자에게 신주를 발행하는 경우

⑤ 발행주식 총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 전략적 제휴 및 기술 도입 등을 위하여 제휴회사에 신주를 발행하는 경우

⑥ 우리사주 조합원을 대상으로 신주를 발행하는 경우

⑦ 주권을 유가증권시장 또는 코스닥시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우

3. 제2항 각호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

4. 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

3. 배당에 관한 사항

제12조 (신주의 동등배당)

회사가 정한 배당기준일 전에 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 발행한 주식에 대하여는 동등배당한다.

제55조 (이익금의 처분)

회사의 매 영업년도 이익잉여금을 다음과 같이 처분한다.

1. 법정 이익준비금

2. 기타 법정적립금

3. 주주배당금

4. 임의적립금

5. 기타의 이익잉여금처분액

제56조 (이익배당)

1. 이익의 배당은 금전과 금전 외의 재산으로 할 수 있다.(2019.3.28. 본항 개정)

2. 제1항의 배당은 제16조 제1항에 따라 정한 날 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

3. 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 종류주식을 발행한 때에는 각각 그와 같은 종류의 주식으로 할 수 있다.(2019.3.28. 본항 개정)

제58조 (배당금지급청구권의 소멸시효)

1. 배당금의 지급청구원은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성한다.

2. 제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 이 회사에 귀속한다.

4. 의결권에 관한 사항

제28조 (주주의 의결권)

주주의 의결권은 의결권 있는 주식 1주마다 1개로 한다.

제29조 (상호주에 대한 의결권 제한)

회사, 회사와 회사의 자회사 또는 회사의 자회사가 다른 회사의 발행주식총수의 10분의 1을 초과하는 주식을 가지고 있는 경우, 그 다른 회사가 가지고 있는 이 회사의 주식은 의결권이 없다.

제30조 (의결권의 불통일행사)

1. 2이상의 의결권을 가지고 있는 주주가 의결권의 불통일행사를 하고자 할 때에는 회일의 3일전에 회사에 대하여 서면 또는 전자문서로 그 뜻과 이유를 통지하여야 한다.

2. 회사는 주주의 의결권의 불통일행사를 거부할 수 있다. 그러나 주주가 주식의 신탁을 인수하였거나 기타 타인을 위하여 주식을 가지고 있는 경우에는 그러하지 아니하다.

제31조 (의결권의 대리행사)

1. 주주는 대리인으로 하여금 그 의결권을 행사하게 할 수 있다.

2. 제1항의 대리인은 주주총회 개시일전에 그 대리권을 증명하는 서면(위임장)을 회사에 제출하여야 한다.

III. 투자위험요소

【투자자 유의사항】

■ 본 건 공모주식을 청약하고자 하는 투자자들은 투자결정을 하기 전에 본 공시서류의 다른 기재 부분 뿐만 아니라, 특히 아래에 기재된 「투자위험요소」를 주의깊게 검토한후 이를 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 합니다.

■ 당사는 본 공시서류를 통하여 청약 전에 투자자께서 숙지하셔야 하는 부분에 대하여 성실히 기재하고자 노력하고 있습니다. 다만, 당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 아래 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수 없으므로, 투자자는 아래 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안 되며, 투자자 자신의 독자적이고도 세밀한 판단에 의해야 합니다. 따라서 본 공시서류에 기재된 사항은 투자 판단 시 참고 자료로 활용하실 것을 권고 드리며, 투자자의 투자 판단에 대한 결과는 투자자 본인에게 귀속됩니다.

■ "투자위험요소"을 포함하여 본 증권신고서에 기재된 내용 중 당사의 온기 실적이 아닌 분기 실적, 또는 연말이 아닌 분기말이나 최초 증권신고서 제출일 전일(2022년 04월 07일) 현재 재무상태와 관련된 내용은 모두 회계감사인의 감사를 받지 않은 재무제표에 기초합니다.

■ 만일, 아래 기재한 투자위험요소가 실제로 발생하는 경우, 당사의 사업, 재무상태, 기타 영업활동에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 투자자가 금번 공모과정에서 취득하게 되는 당사 주식의 시장가격이 하락하여 투자금액의 일부 또는 전부를 잃게 될 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

■ 2009년 2월 4일 부로 시행된 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제124조에 의거 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자 (전문투자자, 그밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외함) 에게 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 다만, 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령』 제132조에 의거하여 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면으로 표시한 자는 투자설명서의 교부없이 청약이 가능합니다.

■ 본 공시서류의 기재사항은 투자 결정을 위한 참고사항일 뿐이며, 투자에 대한 모든 손익 및 투자책임은 투자자 본인에게 귀속됨을 다시 한 번 말씀드립니다.

1. 사업위험

가. COVID-19 사태 및 글로벌 경제 불안로 인한 전반적인 사업환경 악화 위험

2022년
04
월 IMF(국제통화기금)가 발표한 세계경제전망에 따르면 2020년 세계 경제성장률은 -3.1%를 기록한 것으로 추정되며, 2021년에는

6.1%
, 2022년에는
3.6%
, 2023년에는

3.6%

의 성장률을 기록할 것으로 전망되고 있습니다. 다만, IMF는 오
미크론 확산, 예상보다 높은 인플레이션, 중국 부동산 시장 리스크 및 소비감소 등으로 인해 세계 경제 성장이 둔화되고 있다고 밝히며 2022년 경제성장률을 직전 전망치

(2022년 01월) 4.4% 대비 0.8%p 하향하였습니다.
코로나-19로 인한 경제활동 둔화가 장기화될 경우, 소비 위축 및 투자 이연 등에 따른 경기 침체 가능성이 높아질 수 있습니다.
추가로 코로나-19뿐만이 아닌 최근 미국 연준의 긴축 가속화 가능성에 따른 경제활동 둔화와 러시아-우크라이나의 지정학적 리스크 증가에 의하여 국제 정세의 불안정성 증가
로 당사의 전방 산업인 완성차 시장에서의 수요가 감소할 경우 당사가 영위하는 사업에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다. 추가로 코로나-19 또는 지정학적 리스크 증가에 의한 원재료 및 상품 수급의 차질 또는 국제 유가의 급등에 의한 비용 증가 시 당사와 같이 해외에서 원재료 및 상품을 수입하여 유통업을 영위하는 회사에게 부정직인 영향이 미칠 수 있습니다. 투자자들께서는 전반적인 국내외 경기 상황에 대하여 유의하여 투자해 주시기 바랍니다.

신종 코로나 바이러스 감염증(이하 '코로나-19')은 중국 후베이성 우한시에서 2019년 12월 1일 처음 발생 후 확산 중인 급성 호흡기 질환입니다. 감염 확산세가 전세계로 이어지면서 2020년 03월 11일, 세계보건기구(WHO)는 감염병 경보를 기존 5단계에서 최고 단계인 6단계로 상향 조정하여 '세계적 대유행(Pandemic)'으로 선포하였습니다.

세계 각국은 백신 개발과 코로나-19 확산 방지에 총력을 다하고 있습니다. 2021년 백신 접종을 시작으로, 세계 각국은 일정 수준 이상의 백신 접종률 달성을 위해 총력을기울이고 있습니다. 그러나 코로나-19는 여전히 종식되지 않았으며, 각종 변이 코로나-19가 확산되는 등 장기화될 가능성이 존재합니다. 2020년 10월 인도에서 처음 발견된 코로나-19 변이 바이러스인 델타 변이 바이러스는 기존 코로나-19 백신으로 방어가 가능한 것으로 알려지지만, 다른 변이 바이러스보다 전파 속도가 빠른 데다 더 심각한 증상을 유발하는 것으로 알려져 있습니다. 또한, 최근 발견된 오미크론 변이는 남아공 과학자들이 스파이크 단백질에 32가지 유전자 변이를 일으킨 새로운 변이, 'B.1.1.529'가 발견됐다고 보고하면서 알려졌습니다. 처음 발견된 것은 아프리카 보츠와나이고 남아공에서 확산되었으며, 세계보건기구(WHO)는 이날 전문가 회의를 열어 이 변이종에 오미크론이라는 이름을 붙이고 '우려 변이종'으로 분류했습니다. 그리고 이는 델타 변이와 같은 가장 높은 수준의 분류 단계입니다. 2021년 하반기 들어 백신 접종과 방역 체계가 강화되면서 위드 코로나 정책이 유지될 것으로 예상되었지만, 변이 바이러스인 오미크론의 등장과 확진자 수 급증으로 국내 방역조치는 재차 강화되었습니다.

2022년
04월 IMF(국제통화기금)가 발표한 세계경제전망에 따르면 2020년 세계 경제성장률은 -3.1%를 기록한 것으로 추정되며, 2021년에는

6.1%, 2022년에는
3.6%, 2023년에는

3.6%
의 성장률을 기록할 것으로 전망되고 있습니다. 다만, IMF는 오미크론 확산, 예상보다 높은 인플레이션, 중국 부동산 시장 리스크 및 소비감소 등으로 인해 세계 경제 성장이 둔화되고 있다고 밝히며 2022년 경제성장률을 직전 전망치

(2022년 01월) 4.4% 대비 0.8%p 하향하였습니다.

IMF(국제통화기금)은 선진국의 경우 코로나 재확산, 공급망 훼손 및 에너지 가격상승에 따른 인플레이션 압박, 미국 재정정책 조정, 통화정책 조기 정상화 등을 근거로 2022년 선진국 경제성장률을 직전 전망치

(2022년 01월) 3.9% 대비 0.6%p 하향한

3.3%로 전망하였으며 신흥국의 경우 중국 부동산 위축, 브라질 긴축 통화정책, 멕시코 수출 감소, 러시아 농산물 수확 감소 등에 따라 2022년 신흥국 경제성장률을 직전 전망치

(2022년 01월)
4.8% 대비 1.0%p 하향한 3.8%로
전망하였습니다.

[IMF 주요국의 경제성장률 전망치]

(단위: %)

구분
2020년
2021년
2022년
2023년

22년 01월
(A)
22년 04월
(B)
조정폭
(B-A)
22년 01월
(A)
22년 04월
(B)
조정폭
(B-A)

세계전반
-3.1
6.1
4.4
3.6
-0.8
3.8
3.6
-0.2

선진국
-4.5
5.2
3.9
3.3
-0.6
2.6
2.4
-0.2

미국
-3.4
5.7
4.0
3.7
-0.3
2.6
2.3
-0.3

유로존
-6.4
5.3
3.9
2.8
-1.1
2.5
2.3
-0.2

일본
-4.5
1.6
3.3
2.4
-0.9
1.8
2.3
+0.5

신흥국
-2.0
6.8
4.8
3.8
-1.0
4.7
4.4
-0.3

중국
2.3
8.1
4.8
4.4
-0.4
5.2
5.1
-0.1

한국
-0.9
4.0
3.0
2.5
-0.5
2.9
2.9
+0.0

(출처: IMF World Economic Outlook Update(2022.04))

이와 더불어, IMF는 백신 격차가 지속되는 가운데 변이 바이러스 확산과 이동제한 가능성 및 변이 바이러스의 확산으로 글로벌 공급망 차질 장기화, 미 통화정책 정상화에 따라 신흥국 중심으로 글로벌 금융시장 충격과 위축된 노동시장에 따른 임금상승으로 인플레이션 압력 확대, 중국 부동산 시장위축 심화로 인한 중국 경제 성장 추가 둔화 가능성을 하방위험 요소로 언급하였습니다.

한편, 한국은행이 현재 추정하는 국내 경제 성장률은 다음과 같습니다. 국내 경제 전망에 대하여 한국은행이
2022년 02월
발간한 '경제전망보고서'에 따르면 2021년 국내 경제 성장률은 4.0%
를 기록하였으며, 2022년에는 3.0% 수준으로 성장할 것으로 전망하고 있습니다. 한국은행에 따르면 국내 경기는 당분간 코로나-19 재확산의 영향을 받겠으나, 앞으로 백신접종 확대, 수출 호조 등으로 견실한 회복 흐름을 이어갈 것으로 예상하고 있습니다.

[한국은행 국내 경제성장 전망]

(단위: %)

구분

2020년
2021년

2022년(E)

2023년(E)

연간

상반기

하반기

연간

상반기

하반기

연간

연간

GDP

(0.9%)
4.0%
4.0%
4.0%
3.0%
3.1%
3.0%
2.5%

민간소비

(5.0%)
2.4%
4.8%
3.6%
4.1%
3.2%
3.6%
2.5%

설비투자

7.1%
12.6%
4.1%
8.3%
(0.5%)
5.5%
2.4%
1.5%

지식재산생산물투자

4.0%
4.0%
3.7%
3.9%
4.1%
3.7%
3.9%
3.8%

건설투자

(0.4%)
(1.5%)
(1.5%)
(1.5%)
2.1%
3.1%
2.6%
2.1%

상품수출

(0.5%)
14.4%
6.0%
9.8%
1.9%
3.3%
2.6%
2.5%

상품수입

(0.1%)
12.5%
11.2%
11.8%
2.4%
3.7%
3.1%
2.6%

(출처: 한국은행(경제전망보고서,

2022.02)
)
주1) 전년동기대비 수치

코로나-19로 인한 경제활동 둔화가 장기화될 경우, 소비 위축 및 투자 이연 등에 따른 경기 침체 가능성이 높아질 수 있습니다. 추가로 코로나-19뿐만이 아닌 최근 미국 연준의 긴축 가속화 가능성에 따른 경제활동 둔화와 러시아-우크라이나의 지정학적 리스크 증가에 의하여 국제 정세의 불안정성 증가로 당사의 전방 산업인 완성차 시장에서의 수요가 감소할 경우 당사가 영위하는 사업에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다. 추가로 코로나-19 또는 지정학적 리스크 증가에 의한 원재료 및 상품 수급의 차질 또는 국제 유가의 급등에 의한 비용 증가 시 당사와 같이 해외에서 원재료 및 상품을 수입하여 유통업을 영위하는 회사에게 부정직인 영향이 미칠 수 있습니다. 투자자들께서는 전반적인 국내외 경기 상황에 대하여 유의하여 투자해 주시기 바랍니다.

나. 차량용 반도체 산업 및 수급 불균형 관련 위험

당사는 Micron, Microchip, AUO 등 해외 벤더사의 반도체 상품을 국내외로 유통하는 사업을 영위하고 있습니다. 글로벌 리서치기관인 IHS마킷에 따르면,
세계 차량용 반도체 시장 매출은 2017년에서 2021년 5년간 연평균 13%로 성장했으며, 2023년에는 585억 달러, 2025년에는 655억 달러까지 성장할 것으로 예상되며, Infotainment, ADAS, Dashboard 부문이 성장을 주도할 것으로 전망됩니다. 코로나-19로 인해 급감했던 수요에 대응하기 위해 생산 및 재고를 모두 감소시켰던 완성차 업체들은 자동차 수요가 예상보다 빠르게 회복되면서 다시 재고 축적과 생산 증가에 나서고 있으나,
차량용 반도체를 공급하는 반도체 회사들은 PC, 스마트폰, 서버 등 타 수요처로부터의 수요 대응에 더 집중하면서 상대적으로 차량용 반도체 공급 부족을 야기함에 따라 완성차들의 생산 차질이 발생하고 있습니다.
당사는 차량용 반도체 공급 부족 현상에 대응하기 위하여 2021년 3분기에 추가적으로 차량용 반도체를 대량 매입하여 재고자산을 선제적으로 확보하였습니다. 다만, 차량용 반도체 공급 부족 상황이 지속되어 당사가 주요 벤더사인 마이크론으로부터 적시에 차량용 반도체를 확보하지 못하게 될 경우 거래처로의 납품이 지연되어 당사의 평판과 매출에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 Micron, Microchip 등 해외 벤더사의 반도체 상품을 국내외로 유통하는 사업을 영위하고 있습니다. 글로벌 리서치기관인 IHS마킷에 따르면, 세계 차량용 반도체 시장 매출은 2017년에서 2021년 5년간 연평균 13%로 성장했으며, 2023년에는 585억 달러, 2025년에는 655억 달러까지 성장할 것으로 예상되며, Infotainment, ADAS, Dashboard 부문이 성장을 주도할 것으로 전망됩니다. 

Infotainment는 차량 내에서 사용자가 시각 및 청각을 통하여 경험하게 되는 모든 기기, 각종 디스플레이를 통칭하는 용어로서, 완성차 제조사로부터 대화면 및 고화질에 대한 요구가 증가함에 따라 이를 처리하는 메모리 역시 고용량, 고사양의 제품이 적용될 것으로 보입니다. ADAS는 자동차의 주행 상황에서 감지되는 위험요소를 사전에 파악하여 안전한 운행에 도움을 주는 모든 장치를 의미합니다. 이 기술은 향후 자율주행 차량 및 V2X (Vehicle-to-everything)와 연동되어 사람과 차량의 안전과 직결되기 때문에 가장 높은 수준의 신뢰성을 필요로 합니다. 따라서 이에 대응을 하기 위해서는 역시 높은 신뢰성과 고성능 메모리가 필요로 할 것으로 예상됩니다. Dashboard는 운전석의 계기판(Cluster)을 의미하며, 단순히 운행 정보 및 차량 상태를 표시하는 기존의 Segment 방식을 벗어나 향후에는 대화면 디스플레이가 적용되어 보다 많은 정보를 다양한 방법으로 표시하는 멀티미디어시스템으로 발전될 전망입니다. 커넥티드카는 정보통신기술과 자동차를 연결시킨 것으로 양방향 인터넷, 모바일 서비스 등이 가능한 차량을 의미하여, 향후 자동차 산업의 가장 중요한 발전 동력 중 하나가 될 것으로 보고 있습니다. 이와 같이 차량용 반도체 시장은 지속적으로 성장할 것으로 전망되나, 차량용 반도체 시장이 당사의 예상과는 달리 성장이 둔화될 경우 당사 매출에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[차량용 반도체 시장 전망]

차량용 반도체 시장 전망.jpg
차량용 반도체 시장 전망

(출처: IHS Markit)

한편, 코로나-19로 인해 급감했던 수요에 대응하기 위해 생산 및 재고를 모두 감소시켰던 완성차 업체들은 자동차 수요가 예상보다 빠르게 회복되면서 다시 재고 축적과 생산 증가에 나서고 있습니다. 다만 차량용 반도체를 공급하는 반도체 회사들은 PC, 스마트폰, 서버 등 타 수요처로부터의 수요 대응에 더 집중하면서 상대적으로 차량용 반도체 공급 부족을 야기함에 따라 완성차들의 생산 차질이 발생하고 있습니다.

이러한 반도체 공급 부족 현상의 주된 원인 중 하나는 코로나-19으로 인해 반도체 업체들이 자동차 반도체 관련 설비 증설을 연기함에 따른 것입니다. 반도체 업체들 입장에서 상대적으로 낮은 마진을 보이는 차량용 반도체 공급을 늘릴 유인이 적음에 따라 공급계획 상 차량용 반도체가 후순위로 밀리면서 설비 투자 감소로 이어져 공급이 축소되었습니다.

또한, 2020년 3월 20일 일본 반도체 회사 르네사스 테크놀로지의 나카 팹에서 발생한 화재 역시 반도체 공급 부족 현상에 주된 영향을 미쳤습니다. 르네사스 테크놀로지는 동 화재로 인한 피해 복구에 최소 1개월이 소요된다고 밝힌 바 있으며, 화재가 발생한 해당 라인에서 차량용 반도체가 차지하는 비중이 약 66%에 달함에 따라 차량용 반도체 공급 부족의 원인으로 작용하였습니다.

상기와 같은 차량용 반도체 공급 부족에 따른 수급 불일치는 주요 완성차 업체들의 생산 차질을 야기하고 있습니다. 폭스바겐 그룹은 2020년 12월 반도체 부족으로 인해 중국, 북미, 유럽 내 1분기 생산을 조정할 것(약 10만대 생산 차질)이라 발표하였고, 그룹 내 브랜드인 아우디는 2021년 1월 고급 모델 생산을 연기하고 직원 1만명이 휴직에 들어간다고 밝혔습니다. 또한, 포드는 2021년 1월 18일부터 2월 19일까지 독일 공장을 폐쇄하고 미국 공장도 일시 중단한다고 발표했으며, 크라이슬러도 캐나다, 멕시코 공장의 가동을 중단하거나 연기하였습니다. 일본 업체들 역시 중국 위주로 일시 생산 축소를 발표한 바 있습니다.

차량용 반도체의 수급 불일치 상황은 완성차 업계 내에서 2021년 하반기까지 지속될 가능성이 있다는 전망이 나오고 있으며, 이러한 상황에서 각 완성차 기업들은 정부에 지원을 요청하는 상황입니다. 미국 완성차 3사의 로비업체인 AAPC(미국 자동차 정책위원회)는 상무부와 바이든 행정부가 반도체 공급난 해소를 위해 개입해야 한다고 주장하였으며, GM은 대만 정부에 TSMC의 반도체 확보를 위한 도움을 요청했습니다.

[최근 차량용 반도체 공급 부족 사례]

구분
내용

완성차
폭스바겐
폭스바겐 생산량이 10만대 이상 영향받을 것으로 예상. 아우디의 근로자 1만명 휴직. 세아트는 4월까지 생산량 감축

GM
대만정부에 요청해 TSMC의 반도체 칩 확보. 공급사에 1년치 반도체 비축을 지시

포드
미국 켄터키 공장 1주일 중단. 2021년 1월 18일부터 2월 19일까지 독일 공장 폐쇄 예정. 브라질 현지 공장 폐쇄

FCA
크라이슬러300을 생산하는 캐나다 온타리오 공장을 일시 중단. 지프를 생산하는 멕시코 공장의 재가동 시기 연기

토요타
광기토요타의 제3라인이 2021년 1월 11일부터 14일까지 중단. 텍사스 공장에서 툰드라 픽업트럭 생산을 줄일 예정

혼다
1월 중국에서 감산규모가 5만대 가능성. 월별로 북미에서 세단 2,200대, 일본에서 준중형차 4,000대 생산 감산 예정

닛산
소형차 노트의 생산을 1월 1.5만대에서 5천대 이상 감산 예정

정부
미국
미 3사의 로비단체인 미국 자동차 정책위원회가 미 상무부에 차량용 반도체 공급난 해소를 요청

대만
GM/EU가 반도체 부족으로 대만 정부에 지원 요청

(출처: 하나금융투자)

상기와 같은 차량용 반도체 공급 부족 현상은 향후 반도체 재고 확보를 위한 일시적 과잉수요가 해소되는 시점에 정상화될 것으로 예상되고 있습니다. 특히, 현대자동차의 경우 2021년 04월 ~ 06월 총 4차례 차량용반도체 부품 수급 차질을 이유로 아산공장 생산중단을 결정했으며 이후에는 선제적인 재고 확보를 통해 직접적인 생산 차질이 발생하고 있지 않은 상황입니다. 또한, 최근 일본의 르네사스사의 7월말 차량용 반도체 출하량이 화재 이전수준으로 회복한것으로 판단되며, 대만의 TSMC사 또한 2022년 차량용 MCU 생산을 2021년 대비 60% 증가할 계획을 발표했습니다.

다만, 차량용 반도체는 상대적으로 부가가치가 낮고 2020년 이전까지 차량용 반도체 시장이 공급과잉 상태였기에 반도체 공급사와 장비 공급사들은 차량용 반도체 생산을 위한 장비의 신규 개발이나 공급 확대에 소극적인 태도를 보이고 있으며, 이는 차량용 반도체 공급 부족이 지속될 수 있는 가능성을 높이고 있습니다. 또한, 반도체 파운드리 기업이 차량용 수요에 대응하기 위해 증설을 추진한다 하더라도 증설에 1년 이상의 시일이 소요됨에 따라 단기간 내 차량용 반도체의 공급 부족 현상은 쉽게 해소되지 않을 것으로 예상됩니다. 

당사는 마이크론의 공급 대리점 중 하나로서, 마이크론이 국내에 판매하는 전장용 반도체의 90%이상을 당사가 공급하고 있습니다. 현재 메모리 반도체 시장은 삼성전자, 마이크론, SK Hynix의 3강 체제로 마이크론은 세계 3위의 메모리 반도체 제조사이며, 전장 메모리 시장에서는 세계 1위의 점유율을 보이고 있습니다. 당사의 주요 거래처인 현대모비스는 반도체 제조업체인 삼성전자와 SK하이닉스와는 직접 거래를 진행하고 있으나, 마이크론 제품의 경우 당사를 통해서만 납품을 받기 때문에 유통업체로서의 강점이 있습니다. 추가적으로, 당사는 차량용 반도체 공급 부족 현상에 대응하기 위하여 2021년 3분기에 추가적으로 차량용 반도체를 대량 매입하여 재고자산을 선제적으로 확보하였습니다. 다만, 차량용 반도체 공급 부족 상황이 지속되어 당사가 주요 벤더사인 마이크론으로부터 적시에 차량용 반도체를 확보하지 못하게 될 경우 거래처로의 납품이 지연되어 당사의 평판과 매출에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자들께서는 투자시 당사가 속한 차량용 반도체 시장의 성장 둔화에 대한 위험과 차량용 반도체 공급 부족현상과 관련한 위험요소를 면밀히 살펴보시길 바랍니다.

다. 차량용 디스플레이 산업 관련 위험

당사는 대만의 대표적인 LCD업체인 AUO로부터 LCD Module 및 Touch Panel을 매입하여 글로벌 자동차 제조업체들에 발주를 받고 납품하는 차량용 디스플레이 유통업을 영위하고 있습니다. 자동차 제조사들은 디스플레이 적용 영역을 확대하면서 운전자의 편의성과 안정성을 높이는데 주력하고 있으며, 따라서
자동차에 탑재되는 디스플레이 면적이 지속적으로 확대되는 추세입니다. 또한, 다양한 정보를 쉽고 빠르게 인식하며, 다양한 차량 기능을 설정할 수 있는 시스템 구축 기술이 발전하고, 그에 따라 차량 내에서 실시간으로 차량 상태를 포함한 다양한 컨텐츠를 보다 크고 선명한 화질로 즐기려는 수요가 확대됨에 따라 디스플레이의 대형화, 고화질화 추세 역시 뚜렷해지고 있습니다. 글로벌 리서치기관 IHS마킷에 따르면,
차량용 디스플레이 시장규모는 2019년 9조 8,000억원에서 2023년 12조 3,600억원으로 성장할 것으로 전망됩니다.
다만,
전방산업의 성장 둔화로 인하여 차량용 디스플레이에 대한 수요가 감소하게 될 경우 당사의 매출에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 시장이 지속적으로 성장하더라도 당사가 주요 매입처로부터 적시에 제품을 확보하지 못하여 거래처로의 납품이 지연될 경우 당사의 평판이나 매출에 치명적일 수 있습니다. 투자자들께서는 투자시 당사가 속한 차량용 디스플레이 시장의 성장 둔화에 대한 위험에 관하여 면밀히 살펴보시길 바랍니다.

당사는 대만의 대표적인 LCD업체인 AUO로부터 LCD Module 및 Touch Panel을 매입하여 글로벌 자동차 제조업체들에 발주를 받고 납품하는 차량용 디스플레이 유통업을 영위하고 있습니다. 최근 차량의 스마트화, 자율주행화에 따라 차량이 운전자에게 제공하는 정보량이 크게 증가하면서 디스플레이의 중요성 역시 커지고 있습니다. 

자동차 제조사들은 디스플레이 적용 영역을 확대하면서 운전자의 편의성과 안정성을 높이는데 주력하고 있으며, 따라서 자동차에 탑재되는 디스플레이 면적이 지속적으로 확대되는 추세입니다. 또한, 다양한 정보를 쉽고 빠르게 인식하며, 다양한 차량 기능을 설정할 수 있는 시스템 구축 기술이 발전하고, 그에 따라 차량 내에서 실시간으로 차량 상태를 포함한 다양한 컨텐츠를 보다 크고 선명한 화질로 즐기려는 수요가 확대됨에 따라 디스플레이의 대형화, 고화질화 추세 역시 뚜렷해지고 있습니다. 글로벌 리서치기관 IHS마킷에 따르면, 차량용 디스플레이 시장규모는 2019년 9조 8,000억원에서 2023년 12조 3,600억원으로 성장할 것으로 전망됩니다. 

[차량용 디스플레이 시장 전망]

차량용 디스플레이 시장규모.jpg
차량용 디스플레이 시장규모

(출처: IHS Markit)

차량용 디스플레이는 탑승자의 차량 운행정보를 알려주는 CID, 계기판, 뒷좌석 탑승자를 위한 RSE, 전방 유리에 차량 주행상태 등을 나태는 HUD, 그리고 사이드미러를 대신할 룸 미러에 활용되고 있습니다. 글로벌 차량용 디스플레이 출하량을 살펴보면 2020년 1억 2,700만대에서 2030년 2억 3,900만대로 늘어 연평균 6.5%의 성장률을 기록할 것으로 예측됩니다. 제품별 출하량 전망을 살펴보면CID용 디스플레이 제품과 계기판용 디스플레이 제품을 중심으로 성장할 것으로 전망됩니다.

[차량용 디스플레이 유형]

차량용 디스플레이 유형.jpg
차량용 디스플레이 유형

[글로벌 차량용 디스플레이 유형별 출하량 전망]

(단위: 백만대)

차량용 디스플레이 제품별 출하량 전망.jpg
차량용 디스플레이 제품별 출하량 전망

(출처: Omdia)

이처럼, 차량용 디스플레이 시장은 최근 차량의 스마트화, 자율주행화에 따라 차량이 운전자에게 제공하는 정보량이 크게 증가하면서 디스플레이의 중요성이 커지면서 급격하게 성장하고 있습니다. 다만, 전방산업의 성장 둔화로 인하여 차량용 디스플레이에 대한 수요가 감소하게 될 경우 당사의 매출에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 시장이 지속적으로 성장하더라도 당사가 주요 매입처로부터 적시에 제품을 확보하지 못하여 거래처로의 납품이 지연될 경우 당사의 평판이나 매출에 치명적일 수 있습니다. 투자자들께서는 투자시 당사가 속한 차량용 디스플레이 시장의 성장 둔화에 대한 위험에 관하여 면밀히 살펴보시길 바랍니다.

라. 전방(완성차) 산업 성장 정체 관련 위험

당사는 Micron, Microchip, AUO 등 해외 벤더의 반도체 및 디스플레이 상품을 국내외로 유통하는 사업을 영위하고 있으며, 주요 매출품목은 차량용 반도체와 디스플레이입니다. 이에 따라, 당사는 전방산업인 자동차 산업에 밀접한 영향을 받고 있습니다.
2021년에는 국내경기 회복세에도 불구하고 소비여력 회복지연, 개별소비세 인하 등과 같은 정부 지원책 및 업계 신차출시가 전년에 비해 상대적으로 약화되어 전년 대비 10.4% 감소한 142.9만대의 내수 소비를 기록하였습니다. 수출의 경우, 2021년에는 코로나-19 백신의 보급과 기저효과 그리고 SUV, 전기차, 고급차 등에서의 국산차 경재력 제고로 인한 글로벌 시장 내 국내 브랜드 점유율 상승 등으로 인하여 2020년 대비 8.6% 상승한 205만대의 수출을 기록하였습니다. 당사는 차량용 반도체 및 디스플레이 유통업체로서 완성차 업체의 생산실적이 당사의 실적에 중요한 영향을 미치고 있으며, 만약 향후 경기 침체로 인해 자동차에 대한 수요가 감소할 경우 당사의 매출 실적에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 특히, 향후 코로나-19의 진정세를 예상하기 어려운 상황에서 이러한 팬데믹 사태가 장기화 혹은 악화될 경우 국내외 경제의 불확실성 확대 및 경기 회복 지연으로 이어질 수 있습니다. 추가로 코로나-19뿐만이 아닌 최근 미국 연준의 긴축 가속화 가능성에 따른 경제활동 둔화와 러시아-우크라이나의 지정학적 리스크 증가에 의하여 국제 정세의 불안정성 증가로 당사의 전방 산업인 완성차 시장에서의 수요가 감소할 경우 당사가 영위하는 사업에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다.
이처럼 전방산업의 성장 둔화로 인하여 당사의 영업실적 및 재무성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 위험요소에 대하여 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사는 Micron, Microchip, AUO 등 해외 벤더의 반도체 및 디스플레이 상품을 국내외로 유통하는 사업을 영위하고 있으며, 주요 매출품목은 차량용 반도체와 디스플레이입니다. 이에 따라, 당사는 전방산업인 자동차 산업에 밀접한 영향을 받고 있습니다.

[국내 자동차 등록대수 및 1천명당 자동차 등록대수]

(단위 : 대)

구 분
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018
2019
2020
2021

자동차등록대수
18,870,533
19,400,864
20,117,955
20,989,885
21,803,351
22,528,295
23,202,555
23,677,366
24,365,979
24,911,101

1천명당 자동차등록대수
370.4
379.4
391.9
407.3
421.8
435.1
447.7
456.7
470.1
482.4

(출처 : KOSIS)

자동차 보급이 일정 수준 이상 도달하면 수요의 증가세가 정체되며, 이와 같은 자동차 산업의 성숙기에는 자동차에 대한 수요가 시장의 성장성보다는 경기변동에 민감한 경향을 보입니다. 최근 10년간 자동차 등록대수 및 1천명당 자동차등록대수는 지속적으로 증가하는 추세를 보이고 있습니다.

[국내 자동차 생산, 내수판매, 수출 추이]

(단위: 만대, %)

구분
생산
내수(국산차)
수출

대수
증감율
대수
증감율
대수
증감율

2021년
346.0
-1.3%
142.9
-10.4%
205.0
8.6%

2020년
350.7
-11.2%
159.0
5.1%
188.7
-21.4%

2019년
395.1
-1.9%
151.8
-0.9%
240.1
-2.0%

2018년
402.8
-2.1%
153.2
-0.7%
244.9
-3.2%

2017년
411.5
-2.7%
154.3
-1.9%
252.9
-3.5%

2016년
422.9
-7.2%
157.3
1.0%
262.2
-11.8%

2015년
455.6
0.7%
155.8
7.7%
297.4
-2.9%

2014년
452.5
0.1%
144.6
4.6%
306.3
-0.8%

2013년
452.1
-0.8%
138.2
-2.0%
308.9
-2.6%

(출처: 한국자동차산업협회)

내수 자동차 시장 동향을 자세히 살펴보면, 2012년~2013년 내수 시장은 뚜렷한 대내외 경기 개선이 뒷받침되지 못한 채 실물경제의 회복이 더디게 진행되고 사상 최고 수준에 이른 가계부채가 소비심리 회복을 제약하면서 판매 부진이 이어졌습니다. 2012년부터 위축되기 시작한 국내 자동차 판매량은 2013년에도 138.2만대가 판매되면서 2012년 대비 2.9만대 감소하였습니다. 그러나 2014년에는 신차 출시, 개별소비세 인하, RV 수요확대 등에 기인한 수요확대로 내수 판매량이 2013년 대비 6.4만대, 약 4.6% 증가하였습니다. 2015년도 내수 판매량은 155.8만대를 기록하였는 바, 이는 직전년도 대비 7.7% 증가한 수치로 구모델 차종에 대한 재고 소진이 상당 수준 완료되고, 신차 출시, 인센티브 감소 효과 등의 긍정적 요인들과 RV가 제품믹스에서 차지하는 비중이 점차 증가하는 점 등이 실적 개선의 바탕이 되었습니다. 

2016년 내수 판매량은 직전년도인 2015년 대비 약 1.0% 증가한 157.3만대를 기록하였는데 이는 2016년 상반기 정부의 개별소비세 인하 정책 연장 효과가 긍정적인 영향을 준 데 기인합니다. 2016년 하반기 들어 개별소비세 인하 정책이 종료되면서 판매량이 재차 감소하였으나, 연말 프로모션의 효과로 급감하는 내수 판매량을 일정 부분 만회하였습니다. 2017, 2018년에는 개별소비세 인하 정책 종료에 대한 판매 부진 영향 및 경제성장률 둔화에 따른 소비심리 위축으로 각각 1.9%, 0.7% 감소하는 모습을 보였습니다. 2019년 수입차의 판매부진으로 0.9% 감소하였으며, 2017년 이후 지속해서 감소하는 모습을 보였습니다. 한편, 2020년은 초기에는 코로나-19 여파로 내수 시장이 위축되어 전년 동기대비 15% 내외의 하락세를 보였지만, 3월부터 6월까지 정부에서 시행한 개별소비세 인하 70% 확대 정책으로 자동차 개별소비세가 1.5%로 줄어듬에 따라 점차 회복하게 되었습니다. 7월 이후 개별소비세 할인율 폭을 30%로 줄인 3.5%가 됨에 따라 내수 상승세는 둔화하였지만 완성차업체의 다양한 신차 출시가 내수 수요를 이끌었습니다. 2021년에는 국내경기 회복세에도 불구하고 소비여력 회복지연, 개별소비세 인하 등과 같은 정부 지원책 및 업계 신차출시가 전년에 비해 상대적으로 약화되어 전년 대비 10.4% 감소한 142.9만대의 내수 소비를 기록하였습니다.

수출동향은 2012년 317.1만대의 수출 실적을 달성 후 유럽발 재정위기, 중국과 미국 등 대수출 주요국의 경기침체, 동유럽 및 중남미 시장 등 일부 지역의 경기침체 등으로 인해 2013년에는 308.9만대, 2014년에는 306.3만대를 기록하여 2012년 최고 수출 실적 대비 3.4%(10.8만대) 감소하였습니다. 특히 2014년에는 제너럴모터스(GM)의 대중 브랜드 말리부의 유럽 철수로 인한 한국GM의 수출급락세가 큰 영향을 미치기도 하였습니다. 2015년도 수출실적은 297.4만대로 직전 년도 동기 대비 2.9% 감소하였는데, 저유가로 인한 신흥시장 성장둔화의 영향을 받았습니다. 2016년 자동차 수출은 수출비중이 높은 아프리카, 중동, 중남미 등 신흥시장의 수요 위축에 따른 전반적인 글로벌 자동차 수요 둔화, 하반기 중 발생한 파업, 해외거점의 현지 생산 확대 등으로 2015년 대비 약 35만대가 감소(11.8%)한 262.3만대에 머물렀습니다. 

2017년에는 미국 금리 인상 및 중고차 공급 확대로 약 99만대가 감소(3.55%)하였고, 2018년도에는 인도, 러시아, 중남미 등의 신흥시장 판매 회복에도 불구하고, 중국과의 외교 마찰, 미국 시장에서의 경쟁심화 등의 요인으로 글로벌 1,2위 자동차 소비 시장인 중국, 미국 판매량이 감소하며 수출이 감소하였습니다. 2019년에는 전기차 등 친환경차와 신형 SUV 위주로 호조를 보임에도 전년대비 2.0% 감소하였으며, 이후 2020년 코로나-19 사태의 직격탄으로 미국, 유럽시장을 필두로 BRICS 시장 침체가 이어짐에 따라 수출은 큰 폭으로 하락해, 2020년 기준 전년대비 21.4% 하락한 189만대 수출에 그치게 되었습니다. 2021년에는 코로나-19 백신의 보급과 기저효과 그리고 SUV, 전기차, 고급차 등에서의 국산차 경재력 제고로 인한 글로벌 시장 내 국내 브랜드 점유율 상승 등으로 인하여 2020년 대비 8.6% 상승한 205만대의 수출을 기록하였습니다.

당사는 차량용 반도체 및 디스플레이 유통업체로서 완성차 업체의 생산실적이 당사의 실적에 중요한 영향을 미치고 있으며, 만약 향후 경기 침체로 인해 자동차에 대한 수요가 감소할 경우 당사의 매출 실적에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 특히, 향후 코로나-19의 진정세를 예상하기 어려운 상황에서 이러한 팬데믹 사태가 장기화 혹은 악화될 경우 국내외 경제의 불확실성 확대 및 경기 회복 지연으로 이어질 수 있습니다. 추가로 코로나-19뿐만이 아닌 최근 미국 연준의 긴축 가속화 가능성에 따른 경제활동 둔화와 러시아-우크라이나의 지정학적 리스크 증가에 의하여 국제 정세의 불안정성 증가로 당사의 전방 산업인 완성차 시장에서의 수요가 감소할 경우 당사가 영위하는 사업에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다. 이처럼 전방산업의 성장 둔화로 인하여 당사의 영업실적 및 재무성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 위험요소에 대하여 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

마. 전방산업 업체의 노동쟁의 및 노동조합 관련 위험

당사의 주 매출처인 현대기아자동차그룹은 노동조합이 결성되어 있고, 매년 입금협상이나 처우개선 등의 사항을 놓고 노사간 첨예하게 대립되는 경우가 많이 발생하여 왔습니다. 대부분의 경우에는 노사간의 협상이 서로의 양보하에 해결되고는 있지만,
향후 노조관련 분쟁이 발생할 경우에는 완성차 생산계획지연에 따른 당사 상품의 수요 감소로 당사의 영업성과가 하락할 위험이 존재합니다.

당사의 전방산업인 국내 자동차 산업은 대부분 노조가 결성되어 있습니다. 노동조합은 노동자와 회사 의사결정자간의 대화 창구로서 그 의미가 매우 긍정적이지만, 실제로는 서로의 주장이 대립되기도 하고, 자신의 의견은 관철시키기 위하여 파업으로 확장되는 등 회사에 부정적인 영향을 미치기도 합니다.

당사의 주 거래처인 현대기아자동차그룹은 노동조합이 결성되어 있고, 매년 임금협상이나 처우 개선 등의 사항을 놓고 노사간에 첨예하게 대립되는 경우가 많이 발생하여 왔습니다. 대부분의 경우에는 노사간의 협상이 서로의 양보하에 해결되고는 하지만, 협상이 이루어지지 않을 경우 노동조합은 파업을 결의하기도 하고 이로 인하여 생산라인이 가동이 되지 않아 당사의 매출에 부정적인 영향을 미치는 경우도 있습니다.

파업, 특근 거부 등 완성차 업체의 노조관련 생산 계획에 차질이 생길 경우 당사 역시제품의 납품 계획에 차질이 생기게 됩니다. 일반적으로 이러한 노사분규 관련 생산 차질이 생길 경우, 노사가 합의를 이룬 후에 생산 지연분 만큼을 특근 등을 통해서 만회하고는 있지만 노사분규가 장기간 타결이 되지 않을 경우 완성차 업체의 생산 수량은 계획보다 감소하게 되며 이는 당사의 매출과도 직결될 수 있습니다.

당사는 노조가 결성되어 있지 않아 내부적으로는 노조 관련 문제는 없지만, 당사의 완성차 업체에서 노조 관련 분쟁이 발생할 경우 완성차 생산 계획 지연에 따른 당사 상품 수요 감소 및 제품의 생산 감소로 당사 영업성과가 하락할 위험이 존재합니다.

바. 소수 매출처 및 매입처 편중 관련 위험

당사의 반도체 및 디스플레이 유통사업은 소수 매출처 및 매입처에 의존도가 높습니다.
2019년에 상위
5개 업체에 대한 매출의존도는 61.6%였으며, 2020년에는 59.6%, 2021년에는 61.6%,

2022년 1분기에는 59.9%를
기록하
며 주요매출처에 대한 매출의존도가 지속되고 있습니다.
2019년에 상위 2개 업체에 대한 매입의존도는
69.9%였으며, 2020년에는 53.4%, 2021년에는

67.7%,

2022년 1분기에는 66.0%를

기록하
며 주요거래처에 대한 매입의존도가 지속되고 있습니다. 고도의 안정성과 신뢰성을 요구하는 차량용 반도체 및 디스플레이 산업의 특성상 거래처와의 밀접한 관계가 유지되고 있어 매출처의 급격한 변동 가능성은 낮으나, 각 회사의 내부 제품 구매정책의 변화로 인하여 주요 매출처에 변동이 발생할 경우 당사의 사업 안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 당사는 마이크론의 공급 대리점 중 하나로서, 마이크론이 국내에 판매하는 차량용 반도체의 90%이상을 당사가 공급하고 있어 주요 매입처와의 밀접한 관계가 유지되고 있으나, 마이크론과의 유통 라이선스 계약이 연장되지 않거나 관계가 틀어질 경우 당사의 사업에 치명적인 영향을 미칠 수 있습니다.
당사의 주요 매출처 및 매입처가 대기업으로서 교섭력 우위를 지니고 있어 이들의 정책에 따라 당사의 납품 및 매입단가 결정, 재고정책, 대 매출처 판매전략이 영향을 받을 가능성이 존재합니다. 이같은 매출처와 매입처 상대적 교섭력 열위는 향후 당사의 매출을 계획, 수립하고 실행함에 있어서 단가인하 압력 가중 등 수익성 확보를 위한 독립적 영업의사 결정이 저해되는 요소로 작용할 수 있습니다. 투자자들께서는 이 점을 염두에 두시고 투자에 임하시기 바랍니다.

[당사 최근 3개년 주요 매출처 현황]

(단위: 백만원, %)

구분
2022년 1분기
2021년
2020년
2019년

거래처명
매출액
비중
거래처명
매출액
비중
거래처명
매출액
비중
거래처명
매출액
비중

1위
F사
30,131
25.1%
A사
103,588
26.4%
B사
45,123
15.5%
B사
50,120
17.7%

2위
A사
24,821
20.7%
F사
45,369
11.6%
D사
41,590
14.3%
C사
41,814
14.7%

3위
D사
10,249
8.5%
D사
42,140
10.7%
E사
35,614
12.2%
D사
34,756
12.3%

4위
E사
4,073
3.4%
E사
32,243
8.2%
C사
26,915
9.2%
A사
25,593
9.0%

5위
C사
2,623
2.2%
C사
18,109
4.6%
A사
24,367
8.4%
E사
22,338
7.9%

기타
48,152
40.1%
기타
150,594
38.4%
기타
117,747
40.4%
기타
108,964
38.4%

합계
120,049
100.0%
합계
392,043
100.0%
합계
291,356
100.0%
합계
283,585
100.0%

(주1) 2020년 A사와 B사간의 사업양수도로 인하여 2021년부터 B사의 사업부문이 A사로 이관되었습니다.

당사의 반도체 및 디스플레이 유통사업의 매출은 A사, B사, C사, D사, E사 등 상위 5개의 업체에 대한 의존도가 매우 높은 상황입니다. 2019년에 상위
5개 업체에 대한 매출의존도는 61.6%였으며, 2020년에는 59.6%, 2021년에는 61.6%,
2022년 1분기에는 59.9%를
기록하며 주요매출처에 대한 매출의존도가 지속되고 있습니다. 고도의 안정성과 신뢰성을 요구하는 차량용 반도체 및 디스플레이 산업의 특성상 주요 매출처와의 밀접한 관계가 유지되고 있어 매출처의 급격한 변동 가능성은 낮으나, 각 회사의 내부 제품 구매정책의 변화로 인하여 주요 매출처에 변동이 발생할 경우 당사의 사업 안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[당사 최근 3개년 주요 매입처 현황]

(단위: 백만원, %)

구분
2022년 1분기
2021년
2020년
2019년

거래처명
매입액
비중
거래처명
매입액
비중
거래처명
매입액
비중
거래처명
매입액
비중

1위
G사
37,790
33.2%
G사
115,417
30.7%
G사
85,443
26.6%
G사
94,198
37.5%

2위
H사
37,278
32.8%
H사
138,985
37.0%
H사
86,086
26.8%
H사
81,269
32.4%

3위
I사
8,407
7.4%
I사
24,960
6.6%
I사
17,238
5.4%
I사
19,445
7.7%

4위
J사
4,961
4.4%
J사
9,909
2.6%
J사
8,205
2.6%
J사
9,068
3.6%

5위
K사
2,794
2.5%
K사
6,524
1.7%
K사
5,848
1.8%
K사
6,340
2.5%

기타
22,569
19.8%
기타
80,224
21.3%
기타
118,632
36.9%
기타
40,748
16.2%

합계
113,799
100.0%
합계
376,019
100.0%
합계
321,452
100.0%
합계
251,068
100.0%

당사는 반도체 및 디스플레이 제품을 유통하는 사업을 영위하기 때문에 주요 매입처에 대한 의존도 또한 매우 높은 편입니다. 주요 제품의 매입의 경우 G사와 H사, 상위 2개의 업체에 대한 의존도가 매우 높은 상황입니다. 2019년에 상위 2개 업체에 대한 매입의존도는
69.9%였으며, 2020년에는 53.4%, 2021년에는

67.7%,
2022년 1분기에는 66.0%를

기록하
며 주요거래처에 대한 매입의존도가 지속되고 있습니다. 

당사는 주요 매입처인 마이크론과 제품 종류에 따라 월별, 분기별, 년간 반도체 시장 가격에 따라 매입단가에 대한 협의를 실시하며, 결정된 매입단가는 1개월~1년간 단가 유지를 하고 있습니다. 매입단가 산정 기준은 소규모 거래처에 대한 납품 단가를 기준으로 하며, 재고 구매시 매입금액을 지불하고 있습니다. 판매한 재고에 대해서 매달 판매거래 리스트를 마이크론으로 발송하고,거래처의 성격에 따라 매입단가를 재산정하게 됩니다. 매입단가 변동에 따라 기 결제된 금액의 차액은 다음 재고 매입시에 반영되게 됩니다. 완성차 업체 및 부품사의 경우 일반적으로 연초에 반도체 시장 상황에 따라 납품단가를 결정하게 되며, 1년간 납품단가를 유지하는 정책을 취하고 있습니다.

디스플레이용 LCD 및 터치 Module을 공급하고 있는 AUO 경우, 2가지의 판매 방식으로 진행되고 있습니다. 매입처의 발주 진행 및 Forecast에 따라 당사에서 발주를 진행하며, 당사로 입고된 제품을 최종 고객사에 납품하는 방법과 당사가 Agent로서 고객사와 발주 진행 현황 및 기술적인 부분에 대한 지원은 하되, 발주 및 납품은 AUO와 고객사간 직접하는 방법으로 나뉩니다. 두 가지 방법 모두 매입단가는 1년 기준으로 책정하나 경우에 따라 3~6개월 주기로 변동이 있을 수도 있습니다.

당사의 상품은 고객사의 발주에 따라 매입처에 주문하기 때문에 사용 용도, 고객의 요청사항, 반도체 등에 따라 상품의 가격이 큰 차이가 발생하며, 고객의 Needs에 따라서 납품하는 반도체의 종류 및 용량이 달라지는 관계로 단품의 가격을 일괄 산정하기는 어렵습니다. 

요약하여 살펴보면, 고도의 안정성과 신뢰성을 요구하는 반도체 및 디스플레이 산업의 특성상 거래처와의 밀접한 관계가 유지되고 있어 매출처의 급격한 변동 가능성은 낮으나, 각 회사의 내부 제품 구매정책의 변화로 인하여 주요 매출처에 변동이 발생할 경우 당사의 사업 안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 당사는 마이크론의 공급 대리점 중 하나로서, 마이크론이 국내에 판매하는 차량용 반도체의 90%이상을 당사가 공급하고 있어 주요 매입처와의 밀접한 관계가 유지되고 있으나, 마이크론과의 유통 라이선스 계약이 연장되지 않거나 관계가 틀어질 경우 당사의 사업에 치명적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사의 주요 매출처 및 매입처가 대기업으로서 교섭력 우위를 지니고 있어 이들의 정책에 따라 당사의 납품 및 매입단가 결정, 재고정책, 대 매출처 판매전략이 영향을 받을 가능성이 존재합니다. 이같은 매출처와 매입처 상대적 교섭력 열위는 향후 당사의 매출을 계획, 수립하고 실행함에 있어서 단가인하 압력 가중 등 수익성 확보를 위한 독립적 영업의사 결정이 저해되는 요소로 작용할 수 있습니다. 투자자들께서는 이 점을 염두에 두시고 투자에 임하시기 바랍니다.

사.
2차
전지 설비 관련 사업 위험(종속기업 (주)지피아이 관련 위험)

당사는 2020년 04월 16일부터 2차전지 설비 제조사인 (주)지피아이를 종속회사로 편입하였습니다. ㈜지피아이는 2차전지 설비를 제조하는 회사로서 이차전지 제조공정인 전극공정, 조립공정, 활성화공정, 디게싱 공정 중 조립공정과 디게싱 공정 설비를 제조하여 국내외 2차전지 제조사에게 공급하고 있으며 동사의 사업은 전기차 및 이차전지 전방산업에 영향을 받고 있는 상황입니다.
시장조사기관 BNEF에 따르면 EV의 침투율은 2015년 0.1%에서 2020년 2.7%로 성장하였고, 2020년부터 2030년까지 연평균 31.0% 성장률로 고성장해 2030년에는 침투율 27.7%에 달할 전망입니다.
이와 같은 전기차 산업의 급격한 성장 전망에 따라 국내 주요 이차전지 제조사들도 생산능력을 대폭 확대할 계획입니다.
LG에너지솔루션은 2025년까지 430GWh, SK이노베이션은 2025년까지 125GWh의 CAPA를 갖출 전망입니다.
이에 따라 글로벌 이차전지 수요 충족을 위한 대규모 증설 및 장비 발주는 당분간 지속될 것으로 보이며 (주)지피아이의 디게싱공정 및 조립공정 설비에 대한 수요도 증가할 것으로 전망됩니다.
하지만, 전기차 시장의 급속한 성장 및 향후 긍정적 전망에도 불구하고, 정책적ㆍ기술적 요인 등 다양한 요인으로 인해 전기차 시장의 성장이 예상보다 지연될 가능성이 존재합니다. 이처럼, (주)지피아이의 전방산업인 전기차 시장의 성장이 예상보다 지연되거나 성장 규모가 축소될 수 있으며, 이는 (주)지피아이와 당사의 사업 및 재무에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자들께서는 투자시 당사 종속회사의 사업과 관련된 위험 요소를 면밀히 살펴보시길 바랍니다.

[(주)지피아이 회사 개요]

기업명

지피아이

대표자

남궁선

기업규모

중소기업

설립일

2011년 08월 03일

업 종
제조업

주요사업

2차전지 에너지설비

최대주주
(주)유니트론텍 51.08%
발행주식수
4,409,181주

(단위: 천원)

구 분
2022년 1분기
2021년
2020년
구 분
2022년 1분기
2021년
2020년

자산
24,889,536
24,976,316
28,662,570
매출액
3,903,711
13,641,495
28,820,849

부채
25,019,334
23,967,678
26,021,417
영업이익
(1,123,153)
(7,286,049)
(666,225)

자본
(129,798)
1,008,638
2,641,153
당기순손익
(1,155,414)
(6,781,216)
(1,376,093)

당사는 2020년 04월 16일부터 2차전지 설비 제조사인 (주)지피아이를 종속회사로 편입하였습니다. ㈜지피아이는 2차전지 설비를 제조하는 회사로서 이차전지 제조공정인 전극공정, 조립공정, 활성화공정, 디게싱 공정 중 조립공정과 디게싱 공정 설비를 제조하여 국내외 2차전지 제조사에게 공급하고 있으며 동사의 사업은 전기차 및 이차전지 전방산업에 영향을 받고 있는 상황입니다.

전기차 시장은 전세계적 환경규제 및 그에 따른 전기차 등 친환경 차량에 대한 우호적인 정책과 내연기관차에 대한 규제 강화와 더불어, 기술 발전에 따른 주행거리 확대 등 성능개선으로 인한 전기차의 상품성 증가, 충전 인프라 확충 등 이용여건 개선 등이 더해지면서 지속적인 성장이 이루어지고 있습니다. 시장조사기관 BNEF에 따르면 EV의 침투율은 2015년 0.1%에서 2020년 2.7%로 성장하였고, 2020년부터 2030년까지 연평균 31.0% 성장률로 고성장해 2030년에는 침투율 27.7%에 달할 전망입니다. 

[글로벌 EV 시장 추이 및 전망]

(단위: 천대)

구분

2015
2016
2017

2018

2019

2020

2021

2022

2023

2024

2025

2026

2027

2028

2029

2030

EV

45
326
1,091

1,934

2,111

1,730

2,636

4,035

5,436

6,944

8,497

11,009

14,134

17,371

21,399

25,803

- BEV

24
44
701

1,327

1,579

1,302

1,941

2,936

3,862

4,972

6,109

7,908

10,147

12,483

15,484

19,032

- PHEV

21
282
390

607

532

428

695

1,099

1,574

1,972

2,388

3,101

3,986

4,888

5,915

6,771

Fuel cell

1
2
3

4

8

11

14

17

21

25

30

36

43

50

58

66

내연기관

79,442
84,021
85,903

84,734

81,493

62,755

67,532

70,313

72,798

74,527

75,806

75,737

74,353

72,816

70,341

67,400

합계

79,894
84,740
86,997

86,672

83,612

64,497

70,182

74,365

78,255

81,497

84,334

86,782

88,529

90,237

91,798

93,270

침투율

0.1%
0.4%
1.3%

2.2%

2.5%

2.7%

3.8%

5.4%

6.9%

8.5%

10.1%

12.7%

16.0%

19.3%

23.3%

27.7%

자료: BNEF('21.5 Global Overview of Lithium-ion Battery, EV and ESS Market)

주1) BEV: Battery EV; PHEV: Plug-in Hybrid

주2) 침투율: EV 대수 / 전체 차량 대수

이와 같은 전기차 산업의 급격한 성장 전망에 따라 국내 주요 이차전지 제조사들도 생산능력을 대폭 확대할 계획입니다. LG에너지솔루션은 2025년까지 430GWh, SK이노베이션은 2025년까지 125GWh의 CAPA를 갖출 전망입니다. 이에 따라 글로벌 이차전지 수요 충족을 위한 대규모 증설 및 장비 발주는 당분간 지속될 것으로 보이며 (주)지피아이의 디게싱공정 및 조립공정 설비에 대한 수요도 증가할 것으로 전망됩니다. 

[국내 배터리 업체 2019 ~ 2025 배터리 생산능력 전망]

국내 배터리 업체 capa 전망 추이.jpg
국내 배터리 업체 capa 전망 추이

(출처: 삼성증권)

하지만, 전기차 시장의 급속한 성장 및 향후 긍정적 전망에도 불구하고, 정책적ㆍ기술적 요인 등 다양한 요인으로 인해 전기차 시장의 성장이 예상보다 지연될 가능성이 존재합니다. 정책적 측면에서 전기차에 대한 보조금 지급 규모의 축소, 연비 및 환경 규제의 완화 등 전기차 관련 규제가 현재보다 비우호적으로 바뀌게 될 가능성을 배제할 수 없으며, 내연기관을 대체할 수 있는 수준의 최대주행거리, 배터리 충전에 소요되는 시간 등 주요 기술의 개발, 충전을 위한 제반 시설(인프라)의 구축 등 최종 소비자의 니즈에 부합해야 하는 각 요인들의 달성이 예상보다 지연될 가능성도 존재합니다. 또한, 2020년 COVID-19의 장기화에 따른 자동차 산업 침체로 각국의 정부가 일시적으로 연비ㆍ환경 관련 규제를 완화하고, 유가가 급락하면서 전기차 시장이 2019년 대비 역성장한 모습에서 확인할 수 있듯이 예상할 수 없는 대외 환경의 변화로 인해 전기차 시장이 타격을 입을 수 있습니다.

전기차를 대체할 대체산업의 출현 역시 전기차 시장의 성장을 저해할 수 있는 요소입니다. 내연기관차를 대신할 친환경차는 전기차 뿐만 아니라 수소차 또한 존재합니다. 기술적인 측면에서 수소차는 전기차의 문제점이었던 충전시간과 주행거리 문제에서 상대적으로 자유롭고, 매우 적은 질소산화물만을 배출할 뿐 다른 공해 물질이 전혀 생성되지 않는다는 등의 장점이 있으나, 수소차는 아직까지 전기차 대비 충전 인프라가 부족하고 인프라 구축 비용 역시 높은 점, 수소의 밀도가 낮아 대량의 수소를 저장, 운반하여 안전하게 탑재하는데 따른 기술적 어려움, 큰 용량의 수소 탱크 탑재로 인해 소형화가 어렵고 차량, 특히 승객용(Passenger) 차량 디자인에 제약이 따른다는 단점들이 존재합니다. 나아가 최근에는 전기차의 기술 진보로 충전시간 및 주행거리에서 큰 격차가 나지 않는 상황에서 수소차의 전기차 대체 가능성은 비교적 높지 않은 것으로 예상됩니다. 그럼에도 수소차의 기술발전 속도가 예상보다 급속히 이루어지고, 그로 인해 전기차가 아닌 수소차가 친환경차량의 대세로 자리잡는 경우 전방산업인 전기차 시장의 축소 내지 성장 둔화로 이어져 전기차용 배터리에 대한 수요 감소로 연결될 수 있습니다.

이처럼 기술, 정책적 요인을 비롯한 대외 환경 변화, 기타 다양한 요소로 인해 전방산업인 전기차 시장의 성장이 예상보다 지연되거나 성장 규모가 축소될 수 있으며, 이는 (주)지피아이와 당사의 사업 및 재무에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자들께서는 투자시 당사 종속회사의 사업과 관련된 위험 요소를 면밀히 살펴보시길 바랍니다.

(주)지피아이는 감사보고서 작성을 시작한 2016년 이후 2018년을 제외하고 지속적인 당기순손실을 기록하고 있습니다. 최근 5개년 (주)지피아이의 손익현황을 살펴보면,
2017년에 매출액 8,460백만원, 당기순손실 6,503백만원, 2018년에 매출액 19,175백만원, 당기순이익 1,245백만원을 기록하였습니다. 2019년에는 매출액 16,615백만원, 당기순손실 4,941백만원, 2020년에는 매출액 28,820백만원, 당기순손실 1,376백만원, 2021년에는 매출액 13,641백만원, 당기순손실 6,781백만원을 기록하였습니다.

2022년 1분기에는 매출액 3,904백만원, 당기순손실 1,155백만원이 발생하였습니다.

이처럼 (주)지피아이는 2018년에 당기순이익을 기록하며 흑자전환을 하였으나, 이후 3개년 연속으로 당기순손실이 발생하였

으며 2022년 1분기에도 적자를 기록하고 있습니다.

(주)지피아이 5개년 영업실적 현황

(단위: 백만원)

구분
2022년
1분기
2021년
2020년
2019년
2018년
2017년

매출액
3,904
13,641
28,820
16,615
19,175
8,460

영업이익
-1,123
-7,286
-666
-4,518
1,117
-3,760

당기순이익(손실)

-1,155

-6,781
-1,376
-4,941
1,245
-6,503

(주1) (주)지피아이는 2020년 4월부로 당사의 연결종속회사로 편입되었으며, 상기표의 2020년 실적은 (주)지피아이의 2020년도 전체 실적입니다.

[(주)지피아이 2021년 확정된 수주 상세내역]

(단위: 백만원)

업체
라인수
단가
수주금액
납품일정(예정)

L사
1
3,672
3,672
22년 3월 납품 완료

L사
1
700
700
22년 상반기 납품 예정

M사
1
1,410
1,410
22년 상반기 납품 예정

합계
3
5,782
5,782
-

[(주)지피아이 2022년 확정된 수주 상세내역]

(단위: 백만원)

업체
라인수
단가
수주금액
납품일정(예정)

L사
1
360
360
22년 하반기 납품 예정

L사
1
1,646
1,646
22년 하반기 납품 예정

L사
2
2,697
5,394
22년 하반기 납품 예정

L사
3
2,697
8,091
23년 납품 예정

L사
1
3,672
3,672
22년 하반기 납품 예정

L사
1
3,672
3,672
23년 납품 예정

L사
1.5
3,500
5,250
22년 하반기 납품 예정

L사
1.5
2,182
3,273
22년 하반기 납품 예정

합계
12
-
31,358
-

(주)지피아이는 2021년에 주요 거래처인 L사로부터 수주받은 5,782백만원 중 1개 라인은 2022년 3월에 납품 완료하였으며, 2개라인은 상반기 내에 납품 완료할 계획입니다. 2022년에 추가로 수주받은 금액은 총
31,358백만원
이며 19,595백만원에 해당하는 8개 라인은 2022년 하반기, 11,763백만원에 해당하는 4개라인은 2023년 내에 납품할 예정입니다. 

(주)지피아이는 매출증대를 위해 주요 고객사인 L사의 지속적인 수주와 더불어 국내외 신규 고객사를 발굴하기 위한 영업을 적극적으로 추진하고 있습니다. 이를 위해 주력 제품인 DGS장비 선진화뿐만 아니라 DSF/EOL장비, Notching장비 개발 등 제품 Line-up을 강화하고 있으며,

증가하는
고객사 수요에 대응하기 위해 2021년 신공장을 증축하여 생산 CAPA를 선제적으로 확장하였습니다.

이러한 노력의 결과로 (주)지피아이는 전기 이월 수주 물량 5,782백만원을 포함하여 올해들어 L사로부터 31,358백만원의 신규 수주를 확보함으로써 현재까지 약 37,140백만원의 수주를 확정하였습니다.

그리고 원가를 고려한 Lay-out설계, 검도 강화를 통한 설계 오류 최소화 등 설계역량 강화와 품질 및 생산관리 기능 강화, 제어 및 전자장치 내재화, 설비 제작 일정 단축 및 자원 투입 최적화를 통한 셋업 비용 최소화 등 생산원가 절감으로 이익개선과 동시에 수주량과 매출 증대를 통한 손익분기점 초과 달성을 목표로 하고 있습니다.
다

만, (주)지피아이의

이러한 매출처 확보 및 원가 절감을 위한 노력에도 불구하고 영업실적이 개선되지 않을 경우 당사의 연결손익계산서에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 반드시 유의하시기 바랍니다.

아. 신규 사업 관련 위험 - 자율주행 연구개발

당사는 장기적으로 4차 산업혁명의 영향으로 자동차 산업은 자율주행과 전기차 등 친환경 미래자동차 기반으로 전환 및 재편될 것이라는 판단하에 새로운 성장동력 확보를 위해 자율주행관련 연구개발을 진행하고 있습니다. 이에 따라, 2013년 7월 유니트론텍 기업부설 연구소가 설립되었습니다. 2019년부터 자율주행과 관련된 정부의 국책 연구과제를 수행하고 있으며,
2021년 6월 신규 과제인 'Centralized 아키텍처기반 레벨4 자율주행 컴퓨팅 플랫폼 상용화 기술개발'의 주관기관으로 선정되었습니다.
다만, Lv4~5 단계의 실질적인 자율주행이 구현된 MaaS/TaaS 등 관련 시장이 본격적으로 개화하기까지는 3~5년 이상의 시간이 더 소요될 것으로 보이며,
마찬가지로 당사의 자율주행 관련 연구개발 진척도가 초기단계인 점을 고려하면 Uni-Platform을 통해 당사에 유의미한 매출이 발생하기까지 상당히 오랜 시간이 걸릴 것으로 예상합니다.

또한, 주요 인력들의 유출 및 당사가 계획하였던 것과 달리 당사의 연구개발 실적이 부진하여 사업화 및 매출로 이어지지 않을 경우 당사의 미래 성장과 관련된 사업성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자들께서는 투자시 당사의 신규사업과 관련된 위험요소를 반드시 인지하여 주시기 바랍니다.

[주요 용어]

용어
설명

MaaS

'Mobility as a Service'의 줄임말로 `서비스로서의 이동수단`이라는 뜻으로 버스, 택시, 기차와 같은 보편적인 교통수단 뿐만 아니라 최근 새롭게 등장한 공유차량(카셰어링, 자전거 셰어링), 자율주행차 등 다양한 유형의 이동수단을 통합하여 사용자의 요구를 충족시켜주는 모빌리티 서비스를 말합니다.

TaaS

'Transportation as a Service'의 줄임말로 '서비스로서의 운송수단'을 의미하며, '서비스로서의 이동수단'(MaaS)을 포괄하는 상위 개념으로 운송이나 수송 그 자체가 서비스로 인식됩니다.

AICM
2019년부터 2021년까지 당사가 수행한 국책과제인 'AI 기반 자율주행 컴퓨팅 모듈 개발'사업의 약칭으로 'Artificial Intelligence Computing Module'의 줄임말입니다.

ADCM
2021년부터 당사가 수행 중인 국책과제 'Lv.4+ 자율주행 아키텍처기반 컴퓨팅플랫폼 상용화 기술개발'의 약칭으로 'Autonomous Driving Computing Module'의 줄임말입니다.

RVA
원격차량지원을 의미하며, 'Remote Vehicle Assistance'의 줄임말입니다.

MSP
차량 내에서 네트워크 기능을 수행하는 장치이며, 'Mission Service Platform'의 줄임말입니다.

RMA
원격매체지원을 의미하며, 'Remote Media Assistance'의 줄임말입니다.

AP
'Aplication Processor'의 약자로 스마트폰, 태블릿PC 등 모바일 기기에서 각종 응용프로그램(애플리케이션) 구동과 그래픽 처리 등을 담당하는 핵심 시스템반도체로 PC의 CPU에 해당됩니다.

NPU
'Neural Processor Unit'의 약자로 인간의 신경망을 본 뜬 동시다발적, 효율적인 데이터 처리 기술이 적용된 반도체입니다. 인간처럼 학습하고 추론하는데 최적화되어 있으며, 빅데이터를 통해 수집된 방대한 정보를 빠르게 처리할 수 있습니다. NPU가 적용된 칩과 반도체를 AI칩, AI반도체라 하며 향후 고성능 스마트폰, 서버, 자율주행차 등 다양한 분야에 적용될 것으로 예상됩니다.

자율주행 Full Stack
자율주행의 3요소라 알려진 인지, 판단, 제어 영역 모두에서 개발 능력을 갖추고 있음을 의미합니다.

아키텍쳐
(Architecture)
Architecture(아키텍처)는 컴퓨터 시스템의 하드웨어 구조를 말합니다. 아키텍처는 컴퓨터 시스템을 구성하고 있는 하드웨어 장치인 CPU, 레지스터, 기억 장치, 입출력 장치 등과 같은 여러 가지 컴퓨터 구성 요소들에 대한 전반적인 기계적 구조와 이를 설계하는 방법입니다.

TOPS
연산 속도를 나타내는 단위이며, 1초에 1조 번 연산 실행이 가능함을 의미합니다.(Tera/Trillion Operation Per Second)

Redundancy Architecture
'Redundancy Architecture'란 다중화 또는 중복 구조를 의미하며, 시스템의 일부에 어떠한 장애가 발생했을 경우에 대비하여, 장애 발생하더라도 시스템 전체의 기능을 계속 유지할 수 있도록 예비장치를 평시부터 배치해 운용하는 구조입니다. 예비 장치는 항상 실제 가동할 수 있는 상태를 유지하여, 시스템 장애가 발생하는 순간 즉시 예비장치로 전환하여 전체 시스템이 지속적으로 구동하는 것을 목표로 합니다. 시스템 장애로 인명, 재산 상의 피해가 발생할 수 있는 경우 'Redundancy Architecture' 적용은 필수라 할 수 있습니다.

ASIL 인증
'ASIL'은 'Automotive Safety Integrity Level'의 약자로 ISO26262에 정의된 자동차 기능 안전성 국제 표준입니다.

비전어플리케이션
비전어플리케이션은 신호, 이미지 탐지 및 인식에 사용되는 기술입니다.

당사는 2013년도 중에 당사의 영업력에 기반한 네비게이션, 블랙박스, 소형가전시장에 반제품을 개발(Board/Module) 및 전자결재모듈 등 솔루션 사업을 추진하기 위하여 기업부설연구소를 설립하였습니다.
이후,
당사는 장기적으로 4차 산업혁명의 영향으로 자동차 산업은 자율주행과 전기차 등 친환경 미래자동차 기반으로 전환 및 재편될 것이라는 판단하에 새로운 성장동력 확보를 위해 자율주행관련 연구개발을 진행하고 있습니다.
이에 따라,
기업부설연구소는 2019년부터 자율주행과 관련된 정부의 국책 연구과제를 수행하고 있으며, 2021년 6월 신규 과제인 'Centralized 아키텍처기반 레벨4 자율주행 컴퓨팅 플랫폼 상용화 기술개발'의 주관기관으로 선정되었습니다. 증권신고서 제출일 현재 연구소 조직은 연구개발팀, 연구관리팀 등 모두 2개 팀으로 구성되어 있으며, 연구소장을 제외한 총 12명의 인원을 유지하고 있습니다.

구 분
내 용

책임자

연구소장

팀 구별

연구소
총인원

연구소

연구개발팀

연구관리팀

해당 인원

총 12명

11명

1명

당사 기업부설연구소에서 진행 중인 연구개발 관련 프로젝트는 크게 국책과제, 개발용역, 자체개발 3가지로 구분할 수 있습니다. 

[국책과제]

2019년부터 수행한 선행개발단계의 'AI기반 자율주행 컴퓨팅 모듈 개발 및 서비스 실증 사업'을 2021년 12월 완료하였으며, 후속 상용화 과제로 2021년 6월에 'Centralized 아키텍처기반 레벨4 자율주행 컴퓨팅 플랫폼 상용화 기술개발'의 주관기관으로 선정되어 기업, 대학교 산학협력단, 수요기관 등과 컨소시엄을 구성하여 과제를 수행하고 있으며, 2025년까지 5년간 과제 수행 및 개발을 진행할 예정입니다.

본 과제는 센싱, 통신, 제어를 위한 표준 하드웨어 인터페이스를 갖추고, 자율주행의 3요소에 속하는 인지, 판단, 제어 소프트웨어 알고리즘의 고속 AI 컴퓨팅이 가능한 하드웨어 모듈 설계를 목적으로 하는 선행과제에서 더 나아가 보다 높은 AI성능(TOPS/W 향상) 구현과 신뢰성(Redundancy Architecture 구축) 및 안정성(ASIL 인증)을 보완하여 실제 산업에 적용될 상용 기술개발을 목표로 하고 있습니다.

당사는 본 국책과제의 주관기관으로 선정되어 2021년부터 정부의 지원금을 받고 있습니다. 국책과제 수행이 완료되는 2025년 이후 국책과제에 참여했던 기관들은 각각 맡은 과제의 연구개발 결과물들을 사용할 수 있으며 사용료로 지원받았던 정부지원금의 10%를 반환해야 합니다. 당사는 당사가 맡은 국책과제 중 AICM과제의 결과물과 NPU솔루션, 자율주행SW솔루션을 통합하여 MaaS/TaaS 시장 공략을 위한 자체 HW/SW 플랫폼을 기획 및 개발 진행하고 있으며, 향후 ADCM과제의 개발 결과물도 Uni-Platform으로 통합하여 개발할 계획입니다.

[국책과제 정부지원금 상세내역]

(단위: 백만원)

구 분
전체 정부지원금
당사 할당 정부지원금

2021년
1,000
400

2022년
1,800
650

2023년
2,200
950

2024년
1,900
800

2025년
1,600
600

합계
8,500
3,400

[개발용역]

고객사의 의뢰로 2021년부터 자율주행 차량에 적용되는 RVA(Remote Vehicle Assistance)/MSP(Mission Service Platform) AP 및 MCU 대응 소프트웨어 및 고객사 양산을 위한 유관부서 필요 소프트웨어를 개발하고 있습니다. 또한, RVA/MSP를 토대로 하여 Audio, Wifi 등의 기능을 추가한 RMA(Remote Media Assistance) 플랫폼 개발도 2022년 2월부터 개발 중에 있습니다.

[자체개발]

당사가 수행한 국책과제의 개발결과물(AICM, ADCM)과 NPU, 자율주행Full Stack SW 솔루션 파트너와의 협업 등을 통해 기획과 개발을 진행하고 있으며, 최종적으로 'Uni-Platform'으로 플랫폼화하여 완성차 회사, 자동차 부품사 등으로 제조, 공급하는 방식으로 사업화를 구상하고 있습니다.

No
구분
연구과제
주요내용
연구결과
개발기간

1
국책과제
AI 기반 자율주행 컴퓨팅 모듈 개발(AICM)
Deep Learning기반 자율주행을 위한 AI컴퓨팅 모듈
개발완료
2019.04~2021.12

2
국책과제
Lv.4+ 자율주행 아키텍처기반 컴퓨팅플랫폼 상용화 기술개발(ADCM)
고성능 NPU를 이용하여 자율주행 Lv.4 수준 이상에 요구되는 실시간 연산이 가능한 컴퓨팅플랫폼 및 저장시스템 아키텍처 개발
개발 중
2021.04~2025.12

3
개발용역
RVA/MSP 개발
RVA(Remote Vehicle Assistance)와 MSP(Mission Service Platform) 등 자율주행 플랫폼 관련 SW BSP 및 HW 개발
개발 중
2021.01~2022.10

4
개발용역
RMA HW 개발
RVA/MSP를 기반으로 Audio, WIFI 등의 기능을 추가한 RMA(Remote Media Assistance) 선행 플랫폼 HW개발 및 기술 내재화
개발 중
2022.02~2023.02

5
자체개발
Uni-Platform
AICM과제의 결과물과 NPU솔루션, 자율주행SW솔루션을 통합하여 MaaS/TaaS 시장 공략을 위한 자체 HW/SW 플랫폼을 기획 및 개발 진행하고 있으며, 향후 ADCM과제의 개발 결과물도 Uni-Platform으로 통합하여 개발할 계획임
개발 중
2022.02~2022.12

[연구 인력에 관한 사항]

[당사 3개년 기업부설연구소 인력 현황]

(단위: 명)

구분
2021년
2020년
2019년

증가
2
2
7

감소

5

-
2

연말기준인원
13
16
14

(주1) 상기표의 연말기준 인원은 연구소장을 포함한 수치입니다.

당사 기업부설연구소의 지난 3개년 간의 인력 변동 현황은 상기 표와 같습니다. 기업부설연구소는 2013년 설립된 이래로 네비게이션, 블랙박스, 소형가전시장에 반제품을 개발(Board/Module) 및 전자결재모듈 등 솔루션 사업과 ICT사업을 추진하였습니다. 2018년부터 자율주행

관련 플랫폼 개발을

연구소의 주요 목표로 설정 및 2020년 말 ICT사업부 매각에 따라 인원 변동이 지속적으로 발생하였으며, 현재는 자율주행 기술개발을 위한 연구조직으로 개편되었습니다. 또한, 2019년 자율주행 국책과제 및 연구개발을 수행하면서 자율주행과 관련된 연구개발 인력을 지속적으로 충원하고 있으며, 이후 자율주행 연구개발 인력의 유출은 없습니다.

당사는 기업부설연구소의 기술력과 인적 자원이 회사의 미래와 성장을 위한 핵심 경쟁력이라는 점을 인지하고 있습니다.
연구소 내 개발 프로젝트에 관해 소수 인력에게 개발업무 및 정보가 편중되는 것을 방지하기 위해 프로젝트의 난이도, 핵심가치, 사업화의 기여도 등을 기준으로 삼아 가용인력을 배치하고 구성원이 다양한 연구개발 경험을 쌓을 수 있도록 유도하고 있습니다. 

또한, 핵심인력의 이탈을 방지하기 위해 자기개발 지원과 투자를 지속하고 있으며, 영업비밀 보호와 부정방지 등과 관련된 내부교육에 힘쓰고 있습니다. 핵심 연구인력에 대해서는 인센티브와 복지를 제공하여 장기근속을 유도하기 위해 노력하고 있습니다. 그리고 자율주행과 관련된 신규 개발과제, 용역업무, 자체개발사업 수행 등 기업부설연구소의 개발 범위가 확대됨에 따라 신규/경력직 인력 채용, 인재 추천 등 다양한 경로를 통해 연구개발인원을 충원하고 있습니다. 이에 2018년 이래로 자율주행 개발을 위한 연구개발 인력이 지속적으로 증가하는 반면 인력유출은 없어 당사의 핵심인력 유치 및 유지 정책이 효과적으로 작동하고 있는 것으로 판단됩니다. 하지만 핵심 연구인력의 이탈로 인해 기술 유출 또는 자율 주행시장 트렌드 변화에 따른 수요에 대응하지 못할 경우 당사는 개발비 부담과 경쟁력 약화를 겪게 될 수도 있으니 투자자들께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다

[연구 개발에 필요한 기술력, 자본력, 인력에 관한 사항]

기업부설연구소는 2019년부터 국책과제를 수행하면서 기업, 산학협력체, 유관기관 등이 요구하는 사항과 목표를 달성하면서 자율주행 컴퓨팅 모듈 개발과 관련된 기술을 꾸준히 내재화해 왔습니다. 현재는 국책과제뿐만 아니라 기업부설연구소 내부에서 진행 중인 다양한 프로젝트를 통해서 자체적인 기술력을 계속 발전시키고 있으며, 장기적으로는
비전어플리케이션
, 고속데이터 인터페이스 HW설계, 차량 제어 인터페이스 HW/SW 등 기술력을 추가 확보하여 Lv4 이상의 자율주행 차량에 적용될 컴퓨팅 플랫폼을 개발하는 것이 목표입니다.
당사 기업부설연구소에서 2022년도 진행 중인 모든 프로젝트 수행을 위한 비용은 약 21.4억원이며, 인건비 62%, 장비비 및 SW라이선스 19%, 제품 개발비 14%, 시험 및 인증비 5%로 구성됩니다. 시간이 지날수록 기술의 난이도, 개발수준이 높아지고 영역이 넓어질 전망이어서 투입 자본 역시 증가할 것으로 예상됩니다.

현재 기업부설연구소에서 진행 중인 4개의 프로젝트에 대해 2022년 사업계획을 기준으로 하드웨어 개발 인력 1명, 소프트웨어 개발인력 5명 가량이 추가 필요한 상황이며,
관련 인력을 충원하기 위해 채용 프로세스를 진행하고 있습니다.

[타사 대비 경쟁력 우위/열위 요소에 관한 사항]

당사 기업부설연구소는 자율주행과 관련된 국책과제를 수행하면서 자율주행과 직접적인 이해관계자인 수요기업과 연구기관 등이 제시하는 목표와 요구사항을 충족시키면서 니즈를 파악하고 개발과정에 수렴하였으며, 이는 향후 확대될 자율주행 시장에서 당사가 더 빠르게 시장 적응할 수 있는 경험이 될 것으로 예상합니다. 또한, 자율주행의 필수영역에서 경쟁력이 있는 NPU칩셋 솔루션 회사, 자율주행 Full Stack SW 솔루션 회사와 기술 협력 파트너쉽을 통해 자율주행 분야에서의 시너지 효과를 기대하고 있습
니다.

반

면에 프로젝트 진행을 위한 연구개발인력 충원이 더 필요한 상황이며, 당사가 개발한 플랫폼의 자체 테스트베드 부재, 자율주행관련 개발사로서 낮은 대외 인지도 등의 경쟁열위요소가 있습니다. 당사는 이를 극복하기 위해 신규/경력직 인력 채용, 인재 추천 등 다양한 경로를 통해 연구개발인원을 충원하고 있으며, 테스트용 차량을 확보하여 당사의 개발 사항을 자체 검증할 수 있도록 준비하고 있습니다.

이처럼, 당사는 신규사업 확장을 위해 자율주행 관련 연구개발을 지속적으로 진행하고 있습니다. 다만, Lv4~5 단계의 실질적인 자율주행이 구현된 MaaS/TaaS 등 관련 시장이 본격적으로 개화하기까지는 3~5년 이상의 시간이 더 소요될 것으로 보이며, 마찬가지로 당사의 자율주행 관련 연구개발 진척도가 초기단계인 점을 고려하면 Uni-Platform을 통해 당사에 유의미한 매출이 발생하기까지 상당히 오랜 시간이 걸릴 것으로 예상합니다. 또한, 주요 인력들의 유출 및 당사가 계획하였던 것과 달리 당사의 연구개발 실적이 부진하여 사업화 및 매출로 이어지지 않을 경우 당사의 미래 성장과 관련된 사업성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자들께서는 투자시 당사의 신규사업과 관련된 위험요소를 반드시 인지하여 주시기 바랍니다.

2. 회사위험

가. 매출 성장성 및 수익성 관련 위험

당사의 지난 3개년 연결기준 매출을 살펴보면
2021년 392,043백만원으로 2021년 291,356백만원 대비 크게 증가하는 추세를 보이고 있습니다. 당사는 2019년 연결 매출총계 283,585백만원을 기록한 이후, 2020년 291,356백만원을 기록하며 전년대비 2.74% 상승하였으며 2021년 연결 매출총계는 392,043백만원으로 전년대비 34.56% 상승하였습니다.

2022년 1분기 연결기준 매출액은 120,049백만원으로 전년 동기 대비 39.97% 증가하였습니다.
2021년부터 매출 증가는 매출액의 대부분을 차지하는 차량용 반도체 및 디스플레이에 대한 수요가 급증하였기 때문입니다. 최근 전방산업인 완성차 산업이 전기차로의 전환이 활발하게 이뤄지고 있으며, 이에 따라 관련된 디스플레이 및 반도체에 대한 수요 급격하게 증가하였으며 당사의 주요 고객사들의 해당 제품에 대한 수요가 증가하고 있는 추세입니다.
다만, 전방산업의 성장이 둔화되고 침체가 시작될 경우 당사의 영업성과가 영향을 받을 수 있으며, 2020년에 신규 사업 확장을 위해 종속기업으로 편입한 (주)지피아이의 성장이 저조할 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으므로 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

당사의 지난 3개년 연결기준 매출을 살펴보면 2021년 392,043백만원으로 202
0
년 291,356백만원 대비 크게 증가하는 추세를 보이고 있습니다. 당사는 2019년 연결 매출총계 283,585백만원을 기록한 이후, 2020년 291,356백만원을 기록하며 전년대비 2.74% 상승하였으며 2021년 연결 매출총계는 392,043백만원으로 전년대비 34.56% 상승하였습니다.
2022년 1분기 연결기준 매출액은 120,049백만원으로 전년 동기 대비 39.97% 증가하였습니다.
2021년부터 매출 증가는 매출액의 대부분을 차지하는 차량용 반도체 및 디스플레이에 대한 수요가 급증하였기 때문입니다. 최근 전방산업인 완성차 산업이 전기차로의 전환이 활발하게 이뤄지고 있으며, 이에 따라 관련된 디스플레이 및 반도체에 대한 수요 급격하게 증가하였으며 당사의 주요 고객사들의 해당 제품에 대한 수요가 증가하고 있는 추세입니다. 당사의 최근 3개년 연결 요약손익계산서 현황은 다음과 같습니다.

[최근 3개년 연결 요약손익계산서 및 주요 수익성 지표]

(연결기준)
(단위 : 백만원)

구 분
2022년 1분기
2021년
2020년
2019년

매출액
120,049
392,043
291,356
283,585

매출원가
109,089
359,395
268,814
258,606

매출총이익
10,960
32,648
22,542
24,979

판매비와관리비
5,835
22,582
16,293
14,770

영업이익
5,125
10,066

6,249

10,209

금융수익
2,390
9,318
10,520
5,056

금융원가
2,420
9,482
15,699
11,255

기타이익
51
1,270
164
199

기타손실
299
2,316
389
1,022

법인세비용차감전순이익
4,970
9,181
490
3,106

당기순이익
3,372
5,153
520
2,476

매출총이익률
9.13%
8.33%
7.74%
8.81%

영업이익률
4.27%
2.57%
2.14%
3.60%

당기순이익률
2.81%
1.31%
0.18%
0.87%

1) 성장성 측면

당사의 연결기준 매출액은 2019년 283,585백만원으로 전년대비 20.87% 증가하였으며, 2020년에는 291,356백만원으로 전년대비 2.74%으로 증가하였으며, 2021년에는 392,043백만원으로 전년대비 34.56% 증가하였습니다.
2022년 1분기에는 120,049백만원으로 전년 동기 대비 39.97% 증가하였습니다.

[당사 최근 3개년 매출 추이]

(단위: 백만원, %)

품 목
주요 상품
(품목군)
2022년 1분기
2021년
2020년
2019년

매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율

반도체
DRAM, SSD 등
71,256
59.36
225,227
57.45
168,633
57.88
181,653
64.06

디스플레이외
TFT-LCD 등
43,771
36.46
147,483
37.62
99,154
34.03
94,661
33.38

2차전지 장비
Degas, Package 장비
3,894
3.24
13,641
3.48
16,426
5.64
-
-

기 타
1,128
0.94
5,719
1.46
7,142
2.45
7,271
2.56

합 계
120,049
100.00
392,043
100.00
291,356
100.00
283,585
100.00

최근 3년간 품목별로 매출액 성장 추이를 보았을 때, 당사가 영위하고 있는 차량용 반도체 유통사업부문의 경우 매출액이 2019년 181,653백만원, 2020년
168,633백만원으로 소폭 하락하였으나, 2021년에는 전방산업인 완성차 시장의 전기차로의 전환이 더욱 가속화되어 차량에 탑재되는 반도체의 수가 급격하게 늘어났으며 이에 따라 차량용 반도체의 수요 또한 증가하여 당사의 차량용 반도체 매출액은
225,227백만원으로 증가하였으
며
2022년 1분기에는 71,256백만원의 매출을 기록하였습니다. 차량용 디스플레이 품목 또한 2019년
94,661백만원, 2020년
99,154백만원으로 비슷한 추이를 보였으나, 2021년에는 차량용 반도체와 같은 이유로 전방산업의
긍정적인 시장 상황으로 의한 디스플레이에 대한 수요가 늘어났으며 이에 따라 당사의 차량용 디스플레이 매출액은
147,483백만원으로 증가하였으며
2022년 1분기에는 43,771백만원의 매출을 기록하였습니다. 

추가적으로 당사는 2020년 04월 16일부터 2차전지 설비 제조사인 (주)지피아이를 종속회사로 편입하였습니다. ㈜지피아이는 2차전지 설비를 제조하는 회사로서 2차전지 제조공정인 전극공정, 조립공정, 활성화공정, 디게싱 공정 중 조립공정과 디게싱 공정 설비를 제조하여 국내외 2차전지 제조사에게 공급하고 있습니다. 이에 따라, 2020년부터 2차전지 장비에 대한 매출이 발생하고 있으며 2020년에는
28,820백만원
,
2021년 13,641백만원,

2022년 1분기에는 3,904백
만원
의 매출을 기록하였습니다. 이처럼 당사는 전방산업의 긍정적인 시장 상황으로 인한 차량용 반도체 및 디스플레이에 대한 수요증가로 인하여 2021년에 매출액이 급격하게 증가하였습니다. 다만, 이후 전방산업의 성장 둔화 및 당사 제품에 대한 수요 감소, 신규 사업의 성장 둔화 등이 발생할 경우 당사의 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자들께서는 투자시 이점 반드시 유의하시기 바랍니다.

[최근 3개년 연결기준 주요 수익성 지표]

(연결기준)
(단위 : 백만원)

구 분
2022년 1분기
2021년
2020년
2019년

매출액
120,049
392,043
291,356
283,585

매출원가
109,089
359,395
268,814
258,606

매출총이익
10,960
32,648
22,542
24,979

판매비와관리비
5,835
22,582
16,293
14,770

영업이익
5,125
10,066

6,249

10,209

금융수익
2,390
9,318
10,520
5,056

금융원가
2,420
9,482
15,699
11,255

기타이익
51
1,270
164
199

기타손실
299
2,316
389
1,022

법인세비용차감전순이익
4,970
9,181
490
3,106

당기순이익
3,372
5,153
520
2,476

매출총이익률
9.13%
8.33%
7.74%
8.81%

영업이익률
4.27%
2.57%
2.14%
3.60%

당기순이익률
2.81%
1.31%
0.18%
0.87%

가) 매출총이익률

당사의 연결기준 매출총이익률은 2019년 8.81%에서 2020년 7.74%, 2021년 8.33%,
2022년 1분기 9.13%로 최근 3년간 큰 폭의 변동 없이 일정한 수준을 유지하고 있습니다. 2020년에는 소폭의 매출총이익률의 하락이 있었는데 이는 매출액의 증가대비 매출원가가 더 크게 증가하였기 때문입니다. 당사는 2021년 차량용 반도체 및 디스플레이의 수요 증가하면서 매출액이 392,043백만원으로 전년대비 큰 폭으로 상승했으며, 이에 따라 매출원가 또한 359,395백만원으로 증가하였습니다.
2022년 1분기에는 120,049백만원의 매출과 109,089백만원의 매출원가가 발생하였습니다. 당사의 원가 구조는 지난 3년간 일정한 수준을 유지하고 있어 안정적인 추세를 보이고 있습니다. 다만, 주요 매출처와 매입처와의 협상력 열위가 발생하여 당사의 원가구조가 급격하게 악화될 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 투자시 이점 유의하시기 바랍니다.

나) 영업이익률 및 당기순이익률

당사의 연결기준 영업이익률은 2019년 3.60%에서 2020년 2.14%로 하락하였으며 2021년에는 2.57%로 최근 3년간 큰 폭의 변동 없이 일정한 수준을 유지하고 있습니다.
2022년 1분기에는 영업이익률 4.27%를 기록하였습니다.

2020년에 영업이익률이 하락한 이유로는 2019년 대비 2020년에 급여 및 상여가 583백만원 증가하였으며, 한국산업기술평가관리원 등에서 전담하는 자율주행 관련 등의 연구개발비용이 558백만원 등이 증가하며 판매비와관리비가 총 1,523백만원 증가하였기 때문입니다.
2022년
1분기에 영업이익률이 급격히 상승한 이유로는 2022년 1분기 매출액이 전년동기 대비 39.97% 증가하였으나, 판매비와관리비는

11.0% 증가하였기 때문입니다.

당기순이익률은 최근 3년동안 2019년 0.87%에서 2020년 0.18%, 2021년 1.31%로 영업이익률과 마찬가지로 2020년에 소폭 하락하였으나 2021년에 매출액 증가로 인해 당기순이익률 또한 소폭 개선되었습니다. 2019년에는 10,209백만원의 영업이익을 포함하여, 이자비용 1,393백만원, 외환차손 4,516백만원, 파생상품평가손실 3,674백만원 등 11,255백만원의 금융비용과 무형자산손상차손 791백만원 등을 포함한 총 1,022백만원의 기타비용이 발생하여 2,476백만원의 당기순이익이 발생하였습니다. 2020년에는 6,249백만원의 영업이익을 포함하여, 이자비용 1,561백만원, 외환차손 5,952백만원,
파상상품품거래손실 3,717백만원
등 15.699백만원의 금융비용과 389백만원의 기타비용이 발생하여 520백만원의 당기순이익을 기록하였습니다. 2021년에는 10,066백만원의 영업이익이 발생하였으며, 이자비용 1,733백만원, 외환차손 5,492백만원 등 9,482백만원의 금융비용과 무형자산손상차손 1,919백만원 등을 포함한 총 2,316백만원의 기타비용, 4,028백만원의 법인세비용이 발생하여 5,153백만원의 당기순이익을 기록하였습니다.
2022년 1분기에는
5,125백만원의 영업이익을 포함하여, 이자비용 542백만원, 외환차손 1,120백만원 등 2,420백만원의 금융비용과 299백만원의 기타비용이 발생하여 3,372백만원의 당기순손실을 기록하였습니다.

당사는 상기와 같이 2021년에 전방산업의 성장과 함께 차량용 반도체 및 디스플레이에 대한 수요의 증가로 인하여 매출액이 크게 상승하면서 안정적인 성장성 및 수익성을 보이고 있습니다. 다만, 전방산업의 성장이 둔화되고 침체가 시작될 경우 당사의 영업성과가 영향을 받을 수 있으며, 2020년에 신규 사업 확장을 위해 종속기업으로 편입한 (주)지피아이의 성장이 저조할 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

나.
재무 안정성 관련 위험

당사의
2022년 1분기 연결기준 부채규모는 134,684백만원이며, 부채비율은 200.10%, 차입금의존도는 50.52%입니다. 당사는 최근 3년간 지속적인 당기순이익이 발생하여 자본총계가 지속적으로 증가하였습니다.
하지만, 2020년 지피아이를 종속회사로 편입하면서 지피아이의 단기차입금 9,900백만원, 장기차입금 7,157백만원이 증가하였으며, 2021년에는 전반적으로 매출 및 영업이익이 증가하면서 운영자금을 위한 차입금이 추가적으로 발생하여 2020년 대비 단기차입금 17,299백만원, 사채 14,970백만원이 증가하였습니다.

2022년 1분기에는 2021년과 비슷한 수준의 재무 안정성을 유지하고 있습니다.
이에 따라, 연결기준 부채비율이 2019년 150.49%, 2020년 192,93%, 2021년 208.66%, 차입금의존도 2019년 35.10%, 2020년 43.12%, 2021년 50.27%로 지속적으로 증가하고 있는 추세입니다.
2022년 1분기에는 부채비율 200.10%, 차입금의존도 50.52%를 기록하며 2021년 대비 소폭 개선된 추세를 보이고 있습니다. 당사는 지속적으로 영업이익이 발생하고 있으며 대부분의 장기차입금에 유형자산이 담보로 잡혀 있어 만기 연장 및 상환에 차질이 없을 것으로 예상하고 있으나, 향후 당사의 영업환경이 악화되면 지속적으로 영업손실이 발생하여 금융기관으로부터 추가로 자금을 조달할 가능성이 있으며, 유형자산 또는 기타 자산을 매각하여 차입금을 상환해야 할 상황이 발생할 경우 당사의 재무 안정성은 악화될 수 있습니다.

당사의 2022년 1분기 연결기준 부채규모는 134,684백만원이며, 부채비율은 200.10%, 차입금의존도는 50.52%입니다.
당사는 최근 3년간 지속적인 당기순이익이 발생하여 자본총계가 지속적으로 증가하였습니다. 하지만, 2020년 지피아이를 종속회사로 편입하면서 지피아이의 단기차입금 9,900백만원, 장기차입금 7,157백만원이 증가하였으며, 2021년에는 전반적으로 매출 및 영업이익이 증가하면서 운영자금을 위한 차입금이 추가적으로 발생하여 2020년 대비 단기차입금 17,299백만원, 사채 14,970백만원이 증가하였습니다.
2022년 1분기에는 2021년과 비슷한 수준의 재무 안정성을 유지하고 있습니다.
이에 따라, 연결기준 부채비율이 2019년 150.49%, 2020년 192,93%, 2021년 208.66%, 2022년 1분기 200.10% 차입금의존도 2019년 35.10%, 2020년 43.12%, 2021년 50.27%로 지속적으로 증가하고 있는 추세입니다.
2022년 1분기에는 부채비율 200.10%, 차입금의존도 50.52%를 기록하며 2021년 대비 소폭 개선된 추세를 보이고 있습니다.

[연결기준 최근 3년

재무 안정성 계정 현황 및 비율]

(단위 : 백만원)

구 분
2022년
1분기
2021년
2020년
2019년
비 고

자산 총계
201,994
200,119
162,336
114,608
-

부채 총계
134,684
135,285
106,919
68,855
-

유동부채
99,230
101,299
85,555
66,929
-

- 단기차입금
64,319
64,111
46,813
31,429
-

- 유동성사채
1,400
1,400
0
2,000
-

- 유동성전환사채
1,642
1,574
2,578
5,284
-

비유동부채
35,455
33,986
21,364
1,926
-

- 장기차입금
11,304
9,958
11,005
1,330
-

- 사채
21,972
21,970
8,388
0
-

자본 총계
67,310
64,834
55,417
45,753
-

부채비율(%)
200.10%
208.66%
192.93%
150.49%
부채총계 / 자본총계

차입금의존도(%)
50.52%
50.27%
43.12%
35.10%
총차입금 / 자산총계

이자보상배율(배)
6.5배
3.8배
2.8배
4.0배
영업이익 / 이자비용

- 영업이익
5,125
10,066
6,249
10,209
-

- 이자비용
789
2,675
2,268
2,523
이자비용 + 회사채이자

당사의 부채 중 가장 큰 비중을 차지하고 있는 차입금은
2022년 1분기 연결기준 102,051백만원으로 단기차입금
64,319백만원(유동성장기차입금 포함), 장기차입금
11,304백만원(유동성장기차입금 제외), 리스부채
1,413백만원, 사채
23,372백만원으로 구성되어 있습니다. 장기차입금
11,304

백만원
에는
토지 및 공장 등의 유형자산
12,914백만원과 부동산투자신탁수익권증서 1,200백만원, 총

14,114백만원의 자산이 담보로 설정되어 있으며 총 LTV(차입금/담보자산)는
80.1%로 당사의 장기차입금 상환 및 만기연장에 큰 차질이 없을 것으로 판단됩니다. 담보로 설정되어 있는 유형자산
12,914백만원은
2022년 1분기 연결기준 총자산
201,994백만원 대비
6.4%이며, 유형자산총계
17,426백만원 대비
74.1%입니다.

[2022년 1분기 연결기준 단기차입금 상세내역]

(단위: 천원)

구 분
차입처
내 용
이자율(*)
2022년
1분기
담보설정금액
유형(담보)자산
장부금액
2021년
2020년

지배기업
중소기업은행
운영자금
LIBOR+1.96%
1,816,200
-
-
-
-

운영자금
LIBOR+0.5%
5,088,158
-
-
6,888,778
5,085,813

한국씨티은행
운영자금
1M LIBOR+0.8%
5,849,375
-
-
5,727,151
-

운영자금
1M LIBOR+0.9%
3,027,000
-
-
2,963,750
2,720,000

운영자금
SOFR 3개월+0.05%
2,421,600
-
-
-
-

운영자금
LIBOR+1.15%
2,375,179
-
-
1,094,345
1,238,502

우리은행
운영자금
KORIBOR 기준금리+2.17 %
2,000,000
-
-
2,000,000
2,000,000

운영자금
단기외화대출+2.04%
-
-
-
930,800
-

운영자금
단기외화대출+2.29%
-
-
-
711,300
-

국민은행
운영자금
3M LIBOR+2.76%
2,227,872
-
-
2,181,320
2,050,880

운영자금
LIBOR+0.3%
6,014,829
-
-
4,474,159
-

한국산업은행
운영자금
산금채(변동)12개월+1.98%
5,000,000
-
-
5,000,000
-

운영자금
산금채(고정)12개월+0.92%
3,000,000
-
-
3,000,000
3,000,000

운영자금
LIBOR+0.9%
2,849,740
-
-
573,708
-

신한은행
운영자금
LIBOR+3.03%
157,719
-
-
2,975,605
-

운영자금
LIBOR+1%
1,198,579
-
-
1,048,007
2,821,118

KEB하나은행
운영자금
LIBOR+1.85%
-
-
-
1,066,950
879,879

운영자금
LIBOR+1.85%
-
-
-
948,400
-

운영자금
LIBOR+0.6%
1,473,929
-
-
1,017,515
-

임직원
운영자금
4.50%
800,000
-
-
-
-

운영자금
4.50%
1,800,000
-
-
-
-

소 계
47,100,180
-
-
42,601,788
25,796,192

(주)오스코
중소기업은행
운영자금
KORIBOR 기준금리+ 3.757%
500,000
-
-
500,000
-

운영자금
KORIBOR 기준금리+ 4.012%
500,000
-
-
500,000
-

운영자금
KORIBOR 기준금리+ 3.613%
217,039

-
-
-

운영자금
LC 개별금리
-
-
-
927,061
-

신한은행
운영자금
금융채수익률(3일평균) 6개월 기준금리+ 1.38%
800,000
-
-
800,000
808,000

우리은행
운영자금
KORIBOR 기준금리+2.49%
80,000
-
-
80,000
84,000

수협은행
운영자금
3개월물 LIBOR+ 0.78%
1,937,280
-
964,167(주1)
1,896,800
1,740,800

KEB하나은행
운영자금
6개월물 LIBOR+ 3.66%
363,240
-
168,000(주2)
355,650
326,400

운영자금
LC 개별금리
-
-
-
1,241,456
-

소 계
4,397,559
-
1,132,167
6,300,967
3,085,976

지피아이
한국산업은행
운영자금
동반성장자금 기준금리+1.90%
5,000,000
-
-
5,000,000
5,000,000

중소기업은행
운영자금
내부금리+1.37%
1,000,000
-
-
1,000,000
1,000,000

운영자금
금융중개지원금리+3.11%
1,000,000
-
-
1,000,000
1,000,000

운영자금
내부금리+2.60%
1,500,000
-
-
1,500,000
1,500,000

운영자금
4.765%
300,000
-
-
300,000
-

소 계
8,800,000
-
-
8,800,000
9,900,000

합 계
60,297,739
-
1,132,167
57,702,755
38,782,169

(주1) 수협 저축보험
753백만원
, 수협 예적금 211백만원이 담보 설정되어 있습니다.
(주2) 하나은행 예적금 168백만원이 담보 설정되어 있습니다.

[2022년 1분기 연결기준 장기차입금 상세내역]

(단위: 천원)

구 분
차입처
내 용
이자율(*1)
2022년
1분기
담보설정금액
유형(담보)자산 
장부금액
2021년
2020년

지배기업
중소기업은행
시설자금
여신실행일기간별시장금리+1.839%
1,000,000
1,200,000
1,200,000(주1)
1,000,000
1,000,000

한국씨티은행
운영자금
1M LIBOR+0.8%
-
-
-
2,371,000
2,176,000

기타(*2)
종속기업투자
7.00%
2,396,099
-
-
2,353,793
2,186,036

차감: 유동성대체
-3,396,099
-
-
-5,724,793
-7,442,164

소 계
-
1,200,000
1,200,000
-
3,176,000

(주)오스코
대구은행
운영자금
12개월 시장기준금리+ 2.47%
16,660
-
-
41,650
141,610

운영자금
12개월 시장기준금리+ 3.36%
22,220
-
-
55,550
188,870

수협은행
운영자금
COFIX기준금리+3.09%
270,834
1,080,000
582,660
325,000
541,667

운영자금
COFIX기준금리+2.72%
250,000
250,000

차감: 유동성대체
-255,547
-
-
-313,867
-449,947

소 계
304,167
1,080,000
582,660
358,333
672,200

(주)지피아이
산업은행
시설자금
산금채(변동)('07시행)+2.23%
11,000,000
16,000,000
12,331,142
9,600,000
4,300,000

중소기업은행
운영자금
5.23%
370,000
-
-
370,000
370,000

차감: 유동성대체
-370,000
-
-
-370,000
-138,240

소 계
11,000,000
16,000,000
12,331,142
9,600,000
7,157,000

합 계
11,304,167
18,280,000
14,113,802
9,958,333
11,005,200

(주1) 부동산투자신탁수익권증서 1,200백만원이 담보 설정되어 있습니다.

한편, 당사는 2018년 01월 08일 한양증권, 한국투자증권, 수성자산운용 등에 제 4회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 14,000백만원을 발행한 바 있으며, 증권신고서 제출일 현재 11,870백만원이 당사 보통주로 전환권 행사되
2

,130백만원의 잔액이 남아 있습니다.

잔액 2,130백만원은 당사의 최대주주 남궁선 대표이사가 보유중이었으며 잔여 전환사채 중 약 830백만원을 증권신고서 제출 이후 국내 투자자에 매각하였습니
다. 전환사채 매도대금
일부
는
금번 유상증자 청약자금으로 사용
될 예정입니다.

요약하여 살펴보면, 당사의 2022년 1분기 연결기준 부채비율
200.10%, 차입금의존도
50.52%로 3년간 지속적인 당기순이익이 발생하여 자본총계가 지속적으로 증가하였지만, 2020년 지피아이를 종속회사로 편입하면서 차입금이 급격하게 늘어났으며, 2021년에는 전반적으로 매출 및 영업이익이 증가하면서 운영자금을 위한 차입금이 추가적으로 발생하여 부채비율과 차입금의존도가 전년대비 증가하였습니다. 당사는 지속적으로 영업이익이 발생하고 있으며 대부분의 장기차입금에 유형자산이 담보로 잡혀 있어 만기 연장 및 상환에 차질이 없을 것으로 예상하고 있으나, 향후 당사의 영업환경이 악화되면 지속적으로 영업손실이 발생하여 금융기관으로부터 추가로 자금을 조달할 가능성이 있으며, 유형자산 또는 기타 자산을 매각하여 차입금을 상환해야 할 상황이 발생할 경우 당사의 재무 안정성은 악화될 수 있습니다.

다.
매출채권 회수 관련 위험

당사의 연결기준 최근 3년 매출채권 내역을 살펴보면,
2020년에는 291,356백만원으로 2019년 매출액 283,585백만원 대비 소폭 증가하였으며 매출채권 또한 72,666백만원으로 2019년 50,917백만원 대비 증가하였습니다. 2021년에는 연결기준으로 매출액이 392,043백만원으로 전년대비 큰 폭으로 증가하면서 매출채권 또한 87,550백만원으로 증가하였습니다.

2022년 1분기에는 연결기준으로 매출액 120,049백만원, 매출채권 70,335백만원을 기록하였습니다.

2021년에는 추가적으로
2,376백만원
의 대손충당금을 설정하면서 대손충당금 12,268백만원, 대손충당금
설정률 14.01%를 기록하였습니다
.

2022년 1분기에는 부실채권 10,676백만원을 제각하여 대손충당금이 1,644백만원으로 감소하였습니다.

이에 따라, 당사의 최근 3년
및 2022년 1분기
연결기준 평균 대손충당금설정률은
9.04%
입니다.
연결기준
매
출채권회전율의 경우 2019년부터 2021년까지
6.80회, 5.27회
, 5.69회로 회전율이 다소 악화되었으며, 이와 관련된 회전일수는
2019년 53.71일에서 2021년 69.20

일로 증
가하였으며 회전일수 또한 악화
되었습니다.

2022년 1분기에는 매출채권 회전율 6.91회, 회전일수 52.84일로 2021년 대비 개선된 추세를 보이고 있습니다.

향후 매출처의 영업환경 악화, 주된 거래처와의 거래관계 악화 등이 발생되어 매출채권의 회수가 계획대로 진행되지 않거나, 거래처의 대금 지급 능력 저하로 매출채권 회수가 지연되어 고령화된 매출채권이 발생할 경우 자금흐름이 악화
될 수 있으며, 당사의 수익성 및 재무안정성이 악화될수 있으니 투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손상충당금으로 인식하는 간편법을 적용하고 있으며, 기대신용손실에는 미래전망정보가 포함됩니다. 당사는 이를 측정하기 위해 대상 채권을 고객사의 신용위험을 구분하여 분석하고, 특정되는 신용위험이 발견되지 않은 일반채권에 대해서는 과거 연체구간별 전이율 등을 이용한 기대신용손실률을 계산하여 손상충당금을 인식하였습니다.

당사의 연결기준 최근 3년 매출채권 내역을 살펴보면, 2020년에는 291,356백만원으로 2019년 매출액 283,585백만원 대비 소폭 증가하였으며 매출채권 또한 72,666백만원으로 2019년 50,917백만원 대비 증가하였습니다. 2021년에는 연결기준으로 매출액이 392,043백만원으로 전년대비 큰 폭으로 증가하면서 매출채권 또한 87,550백만원으로 증가하였습니다.
2022년 1분기에는 연결기준으로 매출액 120,049백만원, 매출채권 70,335백만원을 기록하였습니다.

대손충당금과 관련해서는 연결기준으로 2020년 대손충당금은 10,129백만원이며 (주)지피아이를 종속회사로 편입하면서 사업결합으로 인한 대손충당금 8,105백만원이 발생하면서 2019년 2,981백만원 대비 큰 폭으로 증가하였습니다. 당사는 (주)지피아이의 사업결합으로 인해 발생한 8,105백만원 중 901백만원은 2020년에 환입하였습니다. 이에 따라 대손충당금설정률 또한 2019년 5.85%에서 2020년 13.94%로 증가하였습니다. 2021년에는 추가적으로

2,376백만원
의 대손충당금을 설정하면서 대손충당금 12,268백만원, 대손충당금설정률 14.01%를 기록하였습니다. 2021년에 추가적으로 설정한 대손충당금 2,376백만 중 991백만원은 (주)지피아이의 해외매출채권 부실화, 잔여금액은 환율상승에 따른 기말 해외채권의 증가로 인하여 추가로 대손충당금을 설정하였습니다.
2022년 1분기에는 부실채권 10,676백만원을 제각하여 대손충당금이 1,644백만원으로 감소하였습니다. 이에 따라, 당사의 최근 3년
및 2022년 1분기 연결기준 평균 대손충당금설정률은
9.04%입니다.

연결기준 매출채권회전율의 경우 2019년부터 2021년까지
6.80회, 5.27회
, 5.69회로 회전율이 다소 악화되었으며, 이와 관련된 회전일수는
2019년 53.71일에서 2021년 69.20

일로 증
가하였으며 회전일수 또한 악화되었습니다.
2022년 1분기에는 매출채권 회전율 6.91회, 회전일수 52.84일로 2021년 대비 개선된 추세를 보이고 있습니다.
당사의 최근 3년
및 2022년 1분기
연결기준 매출채권 관련 금액과 비율은 다음과 같습니다.

[당사 연결기준 매출채권 회전율 추이]

(연결기준)
(단위: 백만원)

구분
2022년
1분기
2021년
2020년
2019년
비고

매출액
120,049
392,043
291,356
283,585
-

매출채권
70,335
87,550
72,666
50,917
-

대손충당금
1,644
12,268
10,129
2,981
-

대손충당금 설정률
2.34%
14.01%
13.94%
5.85%
대손충당금/매출채권

매출채권 장부가액
68,691
75,282
62,537
47,936
-

매출채권 회전율
6.91회
5.69회
5.27회
6.80회

(연환산)매출액/[(전기매출채권 장부가액 + 당기매출채권 장부가액)/2]

매출채권 회전일수
52.84일
64.16일
69.20일
53.71일
365/매출채권회전율

산업평균 매출채권회전율
-
-
6.35회
5.93회
-

주1) 산업평균 매출채권회전율 : 한국은행 기업경영분석(2020년 기준)의 한국표준 산업분류상 C264(통신 및 방송 장비)의 매출채권회전율

주2) 2021년 산업평균 매출채권회전율은 증권신고서 제출일 현재 집계되지 않음

당사의 연결기준 매출채권 연령을 살펴보면,
2022년 1분기 연결기준으로 총 매출채권
70,335백만원 중 6개월 이하 경과된 매출채권은
65,696백만원으로 전체 매출채권의
93.40%를 차지하고 있으며, 12개월이 초과된 매출채권은
4,560백만원으로 전체 매출채권의
6.18%를 차지하고 있습니다.

[당사 연결기준 매출채권 연령 현황]

(단위: 백만원)

구 분
6월 이하
6월 초과 ~
1년 초과 ~
3년 초과
계(주1)

1년 이하
3년 이하

2022년 1분기
매출채권
65,696
79
4,560
-
70,335

계
65,696
79
4,560
-
70,335

구성비율
93.40%
0.11%
6.48%
0.00%
100.00%

2021년
매출채권
72,338
3,164
12,048
-
87,550

계
72,338
3,164
12,048
-
87,550

구성비율
82.62%
3.61%
13.76%
-
100.00%

2020년
매출채권
70,374
132
6,357
-
76,863

계
70,374
132
6,357
-
76,863

구성비율
91.56%
0.17%
8.27%
0.00%

100.00%

(주1) 금액은 손상충당금 차감 전의 매출채권 총액입니다

요약하여 살펴보면, 당사는 연결기준으로 2020년 (주)지피아이를 종속회사로 편입하면서 매출채권이 크게 증가하였으며 대손충당금 또한 사업결합으로 인한 대손충당금 8,105백만원이 발생하면서 2019년 2,981백만원 대비 큰 폭으로 증가하였습니다.
2022년 1분기에는 부실채권 10,676백만원을 제각하여 대손충당금이 감소하였습니다.

당사는 동종업계와 비슷한 수준의 매출채권회전율

을 기록하고 있으나, 향후 매출처의 영업환경 악화, 주된 거래처와의 거래관계 악화 등이 발생되어 매출채권의 회수
가 계획대로 진행되지 않거나, 거래처의 대금 지급 능력 저하로 매출채권 회수가 지연되어 고령화된 매출채권이 발생할 경우 자금흐름이 악화될 수 있으며, 당사의 수익성 및 재무안정성이 악화될수 있으니 투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

라.

재고자산의 진부화 관련 위험

당사의 재고자산은 매출액과 연동하는 추세를 보이고 있으며 연결기준으로
2019년 말 재고자산은 29,565백만원, 2020년 말 43,046백만원, 2021년 말 62,076백만원,
2021년 말 62,076백만원,
2022년 1분기 64,789백만원
으로 2021년
부터
매출액이 전년대비 크게 증가하면서 향후 반도체 공급부족에 선제적으로 대응하기 위하여 추가적으로 재고자산을 미리 확보하면서 재고자산이 크게 증가하였습니다.
재고자산 회전율은 2019년 8.8회, 2020년 8.1회로 비슷한 수준이며 2021년에는 5.0회로 큰 폭의 하락이 있었습니다.

2022년 1분기에는 7.1회로 재고자산회전율이 개선된 추세를 보이고 있습니다.

당사의 2021년 재고자산회전율의 급격한 하락은 반도체 공급부족에 사전적으로 대응하기 위하여 재고자산을 미리 확보하였기 때문이며 당사의 매출액이 2021년 급격하게 상승하면서 2022년에도 이와 같은 매출 상승 추세가 지속될 것으로 전망되어 재고자산의 진부화에 대한 위험은 낮을 것으로 판단됩니다.
다
만,
향후 영업활동이 당사의 계획과는 달리 활발하지 않을 경우 재고자산회전율이 더 낮아질 수 있으며
이는 영업수지
및 자금수지를 악화시키는 요인으로 작용할 수 있습니다.
또한, 향후 지속적으로 부정적인 경기변동 등의 사유가 발생하여 당사 제품에 대한 수요가 감소할 경우에는 재고자산 진부화에 따른

재고자산평가손실
을 발생시킬 수 있으며, 이에 따른 손실 확대로 당사의 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으
니, 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 내부적인 정책에 의하여 정기적으로 재고실사를 실시하고 있으며 2020년에는 2020년 12월 29일, 2021년은 2021년 12월 29일 ~ 30일 2일간 서현회계법인 소속공인회계사의 입회하에 재고실사가 실시되었습니다. 당사는 재고자산의 단위원가는 선입선출법(미착품은 개별법)으로 결정하고 있으며, 취득원가는 매입원가, 전환원가 및 재고자산을 이용가능한 상태로 준비하는데 필요한 기타 원가를 포함하고 있습니다. 재고자산은 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 측정하고 있습니다. 재고자산을 순실현가능가치로 감액한 평가손실과 모든 감모손실은 감액이나 감모가 발생한 기간에 비용으로 인식하고 있으며, 재고자산의 순실현가능가치의 상승으로 인한 재고자산평가손실의 환입은 환입이 발생한 기간의 비용으로 인식된 재고자산의 매출원가에서 차감하고 있습니다.

당사는 재고자산을 상품, 재공품, 원재료, 미착품 등의 항목으로 구분하고 있습니다. 당사의 재고자산은 매출액과 연동하는 추세를 보이고 있으며 연결기준으로 2019년 말 재고자산은 29,565백만원, 2020년 말 43,046백만원, 2021년 말 62,076백만원,
2022년 1분기 64,789백만원으로 2021년
부터 매출액이 전년대비 크게 증가하면서 향후 반도체 공급부족에 선제적으로 대응하기 위하여 추가적으로 재고자산을 미리 확보하면서 재고자산이 크게 증가하였습니다. 또한 재고자산 평가방식을 변경하여 재고연령에만 의존하던 방식에서 순실현가능가치를 함께 고려한 방식으로 변경함으로 재고자산평가충당금이 감소하여 재고자산의 금액이 증가하였습니다.
2022년 1분기 연결기준 재고자산 64,789백만원 중 상품은 90.89%를 차지하고 있으며, 재공품은 2,506백만원으로 3.87%, 원재료는 0.95%를 차지하고 있습니다. 

[당사 연결기준 재고자산 현황]

(연결기준)
(단위: 천원)

구 분
2022년 1분기
2021년
2020년
2019년

상 품
58,888,771
54,034,604
34,815,744
25,674,029

재공품
2,505,836
4,166,980
7,192,741
-

원재료
615,181
623,958
575,281
-

미착품
2,779,400
3,250,649
462,145
3,891,241

합 계
64,789,188
62,076,191
43,045,911
29,565,270

평가손실충당금
(2,023,764)
(2,104,014)
(3,596,965)
(2,794,150)

장부가액
62,765,424,
59,972,177
39,448,946
26,771,120

총자산대비 재고자산 구성비율(%)
[재고자산장부가액/기말자산총계X100]
31.07%
29.97%
24.22%
23.36%

재고자산회전율(회수)
[매출원가/{(기초재고+기말재고/2}]
7.1회
5.0회
8.1회
8.8회

연결기준으로 총 자산 대비 재고자산 보유비율은 2019년 23.36%, 2020년 24.22%로 일정한 수준을 유지하였으며, 2021년에는 전년대비 큰폭의 매출액 증가와 더불어 반도체 공급부족에 사전적으로 대응하여 재고자산을 추가적으로 미리 확보하였기 때문에 재고자산의 비중이 29.97%로 상승하였습니다.
2022년 1분기에도 반도체 공급부족현상이 지속되어 재고자산을 추가적으로 미리 확보하여 재고자산의 비중이 31.07%로 증가하였습니다. 이에 따라, 재고자산 회전율은 2019년 8.8회, 2020년 8.1회로 비슷한 수준이며 2021년에는 5.0회로 큰 폭의 하락이 있었습니다.
2022년 1분기에는 7.1회로 재고자산회전율이 개선된 추세를 보이고 있습니다.

재고자산회전율이 높다는 것은 재고가 창고에 쌓이기 무섭게 판매된다는 것을 의미하고 재고자산회전율이 낮다는 것은 매출이 부진하여 창고에 오랫동안 재고자산이 쌓여 있다는 것을 의미합니다
. 하지만, 당사의 2021년 재고자산회전율의 급격한 하락은 반도체 공급부족에 사전적으로 대응하기 위하여 재고자산을 미리 확보하였기 때문이며 당사의 매출액이 2021년 급격하게 상승하면서 2022년에도 이와 같은 매출 상승 추세가 지속될 것으로 전망되어 재고자산의 진부화에 대한 위험은 낮을 것으로 판단됩니다. 다
만,
향후 영업활동이 당사의 계획과는 달리 활발하지 않을 경우 재고자산회전율이 더 낮아질 수 있으며
이는 영업수지 및 자금수지를 악화시키는 요인으로 작용할 수 있습니다.
또한, 향후 지속적으로 부정적인 경기변동 등의 사유가 발생하여 당사 제품에 대한 수요가 감소할 경우에는 재고자산 진부화에 따른

재고자산평가손실
을 발생시킬 수 있으며, 이에 따른 손실 확대로 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으
니, 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

마. 영업활동현금흐름 및 유동성 관련 위험

당사는 최근 3년 연결기준으로
2019년에는 양(+)의 영업활동현금흐름, 2020년과 2021년에는 음(-)의 영업활동현금흐름을 보이고 있습니다. 또한 전반적으로 시설투자가 지속적으로 발생하고 있어 2019년서부터 2021년 모두 음(-)의 투자활동현금흐름이 발생하고 있는 상황입니다. 재무활동현금흐름은 지속적으로 차입금의 상환과 증가가 발생하고 있고 2019년부터 2021년까지 모두 양(+)의 재무활동현금흐름을 보이고 있으며, 특히 2020년에는 (주)지피아이를 종속회사로 편입하면서 장기차입금이 15,838백만원으로 큰 폭으로 증가하였습니다.
이에 따라, 2021년말 연결기준 현금및현금성자산은 4,177백만원으로 전년대비 크게 감소하였습니다.

2022년 1분기에는 양(+)의 영업활동현금흐름이 발생하고 있으며 정부보조금의 수령 등으로 인하여 양(+)의 투자활동현금흐름이 발생하였고, 단기차입금의 차환 및 장기차입금의 증가로 인하여 양(+)의 재무활동현금흐름을 기록하였습니다.

한편, 당사의 최근 3년 연결기준 유동비율은 2019년말 141.62%에서 2020년말 139.71%, 2021년말 151.79%,
2022년 1분기 158.19%
이며 당좌비율은 2019년말 101.62%, 2020년말 93.60%, 2021년말 92.59%,
2022년 1분기 94.93%
로 큰 폭의 변화는 없으나 유동자산과 유동부채 모두 매출액의 증가에 따라 크게 증가하는 추세입니다.

2021년말 유동비율이 전년대비 증가하고 당좌비율이 전년대비 하락한 이유로는 글로벌 반도체 공급부족에 선제적으로 대응하기 위하여 재고자산을 미리 확보하였기 때문입니다.

또한, 당사는 금번 주주배정 후 실권주 일반공모를 통하여 유입되는 자금 10,000백만원을 사용하여 차량용 반도체 및 디스플레이 상품 매입자금으로 사용할 계획이며, 자율주행 신규 사업을 위한 연구개발 자금
1,460백만
원,
(주)지피아이의 2차전지 설비 제조를 위한 운영자금

2,295
백만원
으로 사용할 계획입니다. 총 운영자금
1
3
,755백만원은
음(-)의 영업활동현금흐름이 될 예정입니다.
당
사의 계획과는 기존 사업 및 신규 사업이 제대로 이루어지지 않고 손실이 지속적으로 발생할 경우 자체적인 보유 현금을 추가적으로 사용해야 할 수 있으며, 이에 따라 지속적인 음(-)의 영업활동현금흐름이 발생할 수 있습니다.
투자자들께서는 회사의 현금흐름 및 유동성 관련 위험요인을 면밀히 검토하시고 투자에 임해주시기 바랍니다.

당사는 최근 3년 연결기준으로 2019년에는 양(+)의 영업활동현금흐름, 2020년과 2021년에는 음(-)의 영업활동현금흐름을 보이고 있습니다. 또한 전반적으로 시설투자가 지속적으로 발생하고 있어 2019년서부터 2021년 모두 음(-)의 투자활동현금흐름이 발생하고 있는 상황입니다. 재무활동현금흐름은 지속적으로 차입금의 상환과 증가가 발생하고 있고 2019년부터 2021년까지 모두 양(+)의 재무활동현금흐름을 보이고 있으며, 특히 2020년에는 (주)지피아이를 종속회사로 편입하면서 장기차입금이 15,838백만원으로 큰 폭으로 증가하였습니다.
2022년 1분기에는 양(+)의 영업활동현금흐름이 발생하고 있으며 정부보조금의 수령 등으로 인하여 양(+)의 투자활동현금흐름이 발생하였고, 단기차입금의 차환 및 장기차입금의 증가로 인하여 양(+)의 재무활동현금흐름을 기록하였습니다.

[최근 3년 연결기준 요약 현금흐름표]

(단위: 백만원)

구 분
2022년 1분기
2021년
2020년
2019년

영업활동현금흐름
3,677
(30,229)
(24,257)
4,754

- 당기순이익
3,372
5,153
520
2,476

- 현금의 유출이 없는 비용등의 가산
3,786
15,885
13,098
11,057

- 현금의 유입이 없는 수익등의 차감
(975)
(7,047)
(5,111)
(1,931)

- 영업활동으로인한자산ㆍ부채의변동
(567)
(41,608)
(28,937)
(4,222)

투자활동현금흐름
1,128
(6,072)
(7,251)
(2,036)

- 유형자산의 취득
(150)
(10,137)
(5,007)
(276)

재무활동현금흐름
948
29,999
30,147
196

- 단기차입금의 증가
60,046
173,137
130,682
129,354

- 단기차입금의 상환
(60,244)
(160,495)
(126,877)
(129,235)

- 장기차입금의 증가
1,400
5,300
15,838
1,000

- 장기차입금의 상환
-
(2,487)
(2,500)
(996)

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과
(34)
0
(25)
(24)

현금및현금성자산의순증가(감소)
5,719
(6,303)
(1,386)
2,889

기초현금및현금성자산
4,177
10,480
11,866
8,976

기말현금및현금성자산
9,896
4,177
10,480
11,866

2019년은 연결기준으로 2,476백만원의 당기순이익이 발생하였으며, 매출채권 13,687백만원이 감소하였으며, 재고자산 2,825백만, 4,209백만원의 증가하는 등 -4,222백만원의
영업활동으로인한
자산ㆍ부채의변동이 있었으
며, 345백만원의 감가상각비, 2,523백만원의 이자비용, 3,674백만원의 파생상품평가손실 등의
현금
유출ㆍ유입이 없는 수익과 비용 9,126백만원이 조정에 의해 4,754백만원의 양(+)의 영업활동현금흐름이 발생하였습니다. 투자활동현금흐름의 경우 대여금 7,243백만원 증가 및 5,923백만원 감소와 유형자산의 취득 276백만원 등으로 인하여 총 2,036백만원의 음(-)의 투자활동현금흐름이 발생하였습니다. 재무활동현금흐름의 경우 차입금의 상환 및 증가가 비슷한 수치로 발생하여 총 196백만원의 양(+)의 재무활동현금흐름이 발생하면서 2019년말 연결기준 현금및현금성자산은 11,866백만원으로 전년말 대비 증가하였습니다. 

2020년에는 연결기준으로 520백만원의 당기순이익이 발생하였으며 전년대비 매출액이 증가함에 따라, 매출채권 7,422백만원, 재고자산 4,158백만원이 증가하였으며 매입채무는 16,573백만원 감소하는 등 -28,937백만원의
영업활동으로인한
자산ㆍ부채의변동이 있었으
며, 489백만원의 감가상각비, 3,717백만원의 파생상품거래손실과 1,950백만원의 파생상품평가손실 등의
현금
유출ㆍ유입이 없는 수익과 비용 7,987백만원의 조정에 의해 총 24,257백만원의 양(+)의 영업활동현금흐름이 발생하였습니다. 투자활동현금흐름의 경우 5,007백만원의 유형자산의 취득이 발생하였으며, 지피아이를 종속회사로 편입하면서 사업결합으로 인한 현금흐름 1,014백만원 등 총 7,251백만원의 음(-)의 투자활동현금흐름이 발생하였습니다. 재무활동현금흐름의 경우 15,838백만원의 장기차입금 증가, 8,386백만원의 사채 발행 등으로 인하여 총 30,147백만원의 양(+)의 재무활동현금흐름이 발생하면서 2020년말 연결기준 현금및현금성자산은 10,480백만원으로 전년말 대비 감소하였습니다.

2021년에는 연결기준으로 5,153백만원의 당기순이익이 발생하였으며 전년대비 매출액이 크게 증가함에 따라, 매출채권 13,920백만원, 재고자산 19,030백만원이 증가하였으며, 매입채무 또한 1,439백만원 증가하는 등 -41,608백만원의
영업활동으로인한
자산ㆍ부채의변동이 있었습
니다. 또한, 1,140백만원의 감가상각비, 2,376백만원의 대손상각비, 2,675백만원의 이자비용 등의
현금
유출ㆍ유입이 없는 수익과 비용 8,839백만원의 조정에 의해 총 30,229백만원의 양(+)의 영업활동현금흐름이 발생하였습니다. 투자활동현금흐름의 경우 10,137백만원의 유형자산의 취득 및 4,195백만원의 처분이 발생하는 등 총 6,072백만원의 음(-)의 투자활동현금흐름이 발생하였습니다. 재무활동현금흐름의 경우 14,970백만원의 사채 발행이 있었으며, 5,300백만원의 장기차입금 증가 등으로 인하여 총 29,999백만원의 양(+)의 재무활동현금흐름이 발생하였습니다. 이에 따라, 2021년말 연결기준 현금및현금성자산은 4,177백만원으로 전년대비 크게 감소하였습니다.

2022년 1분기에는 연결기준으로 3,372백만원의 당기순이익이 발생하였으며, 전년 동기 대비 매출액이 크게 증가함에 따라, 매출채권이 6,790백만원 증가하였으며, 매입채무는 3,650 감소하는 등 -567백만원의
영업활동으로인한
자산ㆍ부채의변동이 있었습
니
다.
또한, 341백만원의 감가상각비, 외화환산손실 416백만원 등의
현금
유출ㆍ유입이 없는 수익과 비용
2,811백만원의 조정에 의해 총 3,677백만원의 양(+)의 영업활동현금흐름이 발생하였습니다. 투자활동현금흐름의 경우 1,388백만원의 정부보조금의 수령 등 총 1,128백만원의 양(+)의 투자활동현금흐름이 발생하였습니다. 재무활동현금흐름의 경우 60,244백만원의 단기차입금을 상환하였으나 60,046백만원을 차입하였고, 장기차입금 1,400백만원을 상환하면서 총 948백만원의 양(+)의 재무활동현금흐름이 발생하였습니다.

한편, 당사의 최근 3년 연결기준 유동비율은 2019년말 141.62%에서 2020년말 139.71%, 2021년말 151.79%,
2022년 1분기 158.19%
이며 당좌비율은 2019년말 101.62%, 2020년말 93.60%, 2021년말 92.59%,
2022년 1분기 94.93%
로 큰 폭의 변화는 없으나 유동자산과 유동부채 모두 매출액의 증가에 따라 크게 증가하는 추세입니다. 2021년말 유동비율이 전년대비 증가하고 당좌비율이 전년대비 하락한 이유로는 글로벌 반도체 공급부족에 선제적으로 대응하기 위하여 재고자산을 미리 확보하였기 때문입니다.

[
연
결기준 최근 3년 당사 유동성 관련 비율]

(단위 : 백만원)

구 분
2022년 1분기
2021년말
2020년말
2019년말
비 고

유동자산
156,969
153,761
119,528
94,782
-

재고자산
62,765
59,972
39,449
26,771
-

당좌자산
94,204
93,789
80,079
68,011
-

유동부채
99,230
101,299
85,555
66,929
-

유동비율
158.19%
151.79%
139.71%
141.62%
유동자산 / 유동부채

당좌비율
94.93%
92.59%
93.60%
101.62%
당좌자산 / 유동부채

당사는 현금흐름 및 유동성에 대하여 지속적으로 모니터링하면서 유동성 이슈가 발생하지 않도록 대응하고 있으며, 유동비율이
2022년 1분기 158.19%
로 양호한 상황이지만, 향후에 대내외적 환경이 급격하게 침체되어 당사의 향후 영업 성과에 부정적인
영향으로 음(-)의 영업활동현금흐름이 발생할 경우 장기적으로 회사의 현금흐름에 문제가 발생할 소지가
있습니다.

또한, 당사는 금번 주주배정 후 실권주 일반공모를 통하여 유입되는 자금 10,000백만원을 사용하여 차량용 반도체 및 디스플레이 상품 매입자금으로 사용할 계획이며, 자율주행 신규 사업을 위한 연구개발 자금

1,460백만원
, (주)지피아이의 2차전지 설비 제조를 위한 운영자금
2,295백만원
으로 사용할 계획입니다. 총 운영자금

13,755백만원
은 음(-)의 영업활동현금흐름이 될 예정입니다. 당
사의 계획과는 기존 사업 및 신규 사업이 제대로 이루어지지 않고 손실이 지속적으로 발생할 경우 자체적인 보유 현금을 추가적으로 사용해야 할 수 있으며, 이에 따라 지속적인 음(-)의 영업활동현금흐름이 발생할 수 있습니다. 투자자들께서는 회사의 현금흐름 및 유동성 관련 위험요인을 면밀히 검토하시고 투자에 임해주시기 바랍니다.

바. 타법인 출자 관련 및 특수관계자와의 거래에 따른 위험

당사는 증권신고서 제출일 현재 기준 2개의 종속기업과 1개의 공동기업이 있으며, 이들의 경영실적은 당사의 연결재무제표에 반영되고 있습니다.

증권신고서 제출일 현재,

당사의 국
내 종속기업인 (주)오스코는 지속적인 당기순이익이 발생하고 있으나, (주)지피아이는

2018년 흑자전환 이후 3개년 연속

및 2022년 1분기까지
당기순손실을 기록하고 있습
니다.
당사의 재무제표 중 종속기업투자 계정과목에서 (
주)지피아이의 실적악화에 의하여 2021년 별도재무제표에서는 종속기업투자주식 손상차손 4,713백만원을 인식하였습니다.

또한, 연결재무제표에서는 (주)지피아이의 사업결합으로 인해 발생한 영업권 중 일부를 2020년에 55백만원, 2021년에 1,919백만원 손상차손으로 인식하였습니다.
추
가적으로, 특수관계자 및 종속기업에 대하여
대여금이 지속적으로 발생하고 있으며 현재까지는 대여금 회수에 큰 차질이 없었지만
향후에 당사 종속기업들의 영업성과가 악화되어 대여금 회수가 불가능할 것으로 판단되면 당사의 연결기준 손익계산서에 부정적인 영향을 미치게 됩니다.
투자자들께서는 투자시 반드시 당사의 종속기업 및 타법인 출자 관련된 위험을 면밀히 살펴보시기 바랍니다.

당사는 증권신고서 제출일 현재 기준 2개의 종속기업과 1개의 공동기업이 있으며, 이들의 경영실적은 당사의 연결재무제표에 반영되고 있습니다. 당사의 종속회사에 대한 지분투자 금액은 K-IFRS 회계처리 기준에 따라 해당 개별 종속회사의 영업실적에 의한 재무제표 작성 후, 연결 재무제표로 합산 작성되어 공시되고 있어 종속회사의 실적에 따라 당사의 연결재무제표 손익에 직접적인 영향을 미치고 있습니다.
2022년 1분기 기준 타법인 출자 현황은 다음과 같습니다.

[2022년 1분기 타법인 출자 현황]

(단위: 백만원, 주, %)

법인명
상장
여부
최초취득일자
출자
목적
최초취득금액
2021년
증가(감소)
2022년 1분기
2021년
재무현황

수량
지분율
장부
가액
취득(처분)
평가
손익
수량
지분율
장부
가액
총자산
당기
순손익

수량
금액

Uniserial Electronics
Limited
비상장
2016년 10월 28일
일반투자
1,741
11,466,000
49.00
1,248
-
-
-
11,466,000
49.00
1,248
14,776
748

㈜오스코
비상장
2018년 04월 02일
경영참가
5,630
112,600
56.58
5,630
-
-
-
112,600
56.58
5,630
26,842
903

Thor Drive, Inc.
비상장
2018년 06월 07일
일반투자
2,686
1,416,666
8.84
5,551
-
-
-
1,416,666
8.84
5,551
10,370
-6,359

(주)지피아이
비상장
2020년 04월 16일
경영참가
8,449
2,252,347
51.08
7,304
-
-
-
2,252,347
51.08
7,304
24,976
-6,781

Vesper Technologies Inc.
비상장
2021년 09월 17일
일반투자
838
52,085
0.57
838
-
-
-
52,085
0.57
838
16,822
-13,115

에이비즈-신영HT 제1호
신기술사업투자
비상장
2019년 11월 13일
일반투자
500
500,000,000
1.91
500
-
-
-
500,000,000
1.91
500
25,135
2,695

케이디비씨에이비즈
엠엔에이사모투자 합자회사
비상장
2021년 07월 13일
일반투자
728
728,386,450
5.00
728
25,316,950
25
-
753,703,400
5.00
753
13,239
-1,842

합 계
1,243,686,148
-
21,799
25,316,950
25
-
1,269,003,098
-
21,824
135,934
-23,666

1) (주)지피아이

당사의 종속기업인 (주)지피아이는 2차전지 설비 제조 등을 목적으로 2011년 8월 3일에 설립되어 경상남도 양산시에 본사를 두고 있으며, 증권신고서 제출일 현재 납입자본금은 2,205백만원입니다. 당사는 2020년 4월 (주)지피아이에 대한 지분을 1,258백만원에 취득하였습니다. 이후 해당 종속기업의 유상증자에 참여하여 4,535백만원을 투자하였으며 주주간 체결한 계약에 따른 콜옵션을 행사하여 2,656백만원을 추가로 투자하였습니다. 당사는 2021년에 종속기업의 유상증자에 참여하여 3,569백만원을 투자하였으며 증권신고서 제출일 현재 지분율은 51.08%입니다.

(주)지피아이는 감사보고서 작성을 시작한 2016년 이후 2018년을 제외하고 지속적인 당기순손실을 기록하고 있습니다. 최근 5개년 (주)지피아이의 손익현황을 살펴보면,
2017년에 매출액 8,460백만원, 당기순손실 6,503백만원, 2018년에 매출액 19,175백만원, 당기순이익 1,245백만원을 기록하였습니다. 2019년에는 매출액 16,615백만원, 당기순손실 4,941백만원, 2020년에는 매출액 28,820백만원, 당기순손실 1,376백만원, 2021년에는 매출액 13,641백만원, 당기순손실 6,781백만원을 기록하였습니다.

2022년 1분기에는 매출액 3,904백만원, 당기순손실 1,155백만원이 발생하였습니다.

이처럼 (주)지피아이는 2018년에 당기순이익을 기록하며 흑자전환을 하였으나, 이후 3개년 연속으로 당기순손실이 발생하였습니다.
(주)지피아이는 2차전지 제조공정인 전극공정, 조립공정(Packaging), 활성화공정(충방전), 디게싱 공정(Degassing) 중 조립공정과 디게싱공정 설비를 제조하여 국내외 2차전지 제조사에게 공급을 계획하고 있으며, 전기차 및 ESS수요의 지속적인 증가로 2차전지 제조사들의 설비 투자가 지속될 것으로 전망되어 동사의 매출 또한 증가할 것으로 예상하고 있습니다. 

그
러나 당사의 재무제표 중 종속기업투자 계정과목에서 (주)지피아이의 실적 악화에 의하여 2021년 별도재무제표에서는 종속기업투자주식 손상차손 4,713백만원을 인식하였습니다. 또한, 연결재무제표에서는 (주)지피아이의 사업결합으로 인해 발생한 영업권 중 일부를 2020년에 55백만원, 2021년에 1,919백만원 손상차손으로 인식하였습니다. 이처럼, (주)지피아이의 2차전지 설비 관련 매출증대가 본격적으로 진행되기 전까지는 추가적으로 손실을 인식할 가능성이 존재합니다.

(주)지피아이 5개년 영업실적 현황

(단위: 백만원)

구분
2022년
1분기
2021년
2020년
2019년
2018년
2017년

매출액
3,904
13,641
28,820
16,615
19,175
8,460

영업이익
-1,123
-7,286
-666
-4,518
1,117
-3,760

당기순이익(손실)

-1,155

-6,781
-1,376
-4,941
1,245
-6,503

(주1) (주)지피아이는 2020년 4월부로 당사의 연결종속회사로 편입되었으며, 상기표의 2020년 실적은 (주)지피아이의 2020년도 전체 실적입니다.

[(주)지피아이 2021년 확정된 수주 상세내역]

(단위: 백만원)

업체
라인수
단가
수주금액
납품일정(예정)

L사
1
3,672
3,672
22년 3월 납품 완료

L사
1
700
700
22년 상반기 납품 예정

M사
1
1,410
1,410
22년 상반기 납품 예정

합계
3
5,782
5,782
-

[(주)지피아이 2022년 확정된 수주 상세내역]

(단위: 백만원)

업체
라인수
단가
수주금액
납품일정(예정)

L사
1
360
360
22년 하반기 납품 예정

L사
1
1,646
1,646
22년 하반기 납품 예정

L사
2
2,697
5,394
22년 하반기 납품 예정

L사
3
2,697
8,091
23년 납품 예정

L사
1
3,672
3,672
22년 하반기 납품 예정

L사
1
3,672
3,672
23년 납품 예정

L사
1.5
3,500
5,250
22년 하반기 납품 예정

L사
1.5
2,182
3,273
22년 하반기 납품 예정

합계
12
-
31,358
-

(주)지피아이는 2021년에 주요 거래처인 L사로부터 수주받은 5,782백만원 중 1개 라인은 2022년 3월에 납품 완료하였으며, 2개라인은 상반기 내에 납품 완료할 계획입니다. 2022년에 추가로 수주받은 금액은 총
31,358백만원
이며 19,595백만원에 해당하는 8개 라인은 2022년 하반기, 11,763백만원에 해당하는 4개라인은 2023년 내에 납품할 예정입니다. 

(주)지피아이는 매출증대를 위해 주요 고객사인 L사의 지속적인 수주와 더불어 국내외 신규 고객사를 발굴하기 위한 영업을 적극적으로 추진하고 있습니다. 이를 위해 주력 제품인 DGS장비 선진화뿐만 아니라 DSF/EOL장비, Notching장비 개발 등 제품 Line-up을 강화하고 있으며,

증가하는
고객사 수요에 대응하기 위해 2021년 신공장을 증축하여 생산 CAPA를 선제적으로 확장하였습니다.

이러한 노력의 결과로 (주)지피아이는 전기 이월 수주 물량 5,782백만원을 포함하여 올해들어 L사로부터 31,358백만원의 신규 수주를 확보함으로써 현재까지 약 37,140백만원의 수주를 확정하였습니다.

그리고 원가를 고려한 Lay-out설계, 검도 강화를 통한 설계 오류 최소화 등 설계역량 강화와 품질 및 생산관리 기능 강화, 제어 및 전자장치 내재화, 설비 제작 일정 단축 및 자원 투입 최적화를 통한 셋업 비용 최소화 등 생산원가 절감으로 이익개선과 동시에 수주량과 매출 증대를 통한 손익분기점 초과 달성을 목표로 하고 있습니다.
다

만, (주)지피아이의
이러한 매출처 확보 및 원가 절감을 위한 노력에도 불구하고 영업실적이 개선되지 않을 경우 당사의 연결손익계산서에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 반드시 유의하시기 바랍니다.

기업명

지피아이

대표자

남궁선

기업규모

중소기업

설립일

2011년 08월 03일

업 종
제조업

주요사업

2차전지 에너지설비

최대주주
(주)유니트론텍 51.08%
발행주식수
4,409,181주

(단위: 천원)

구 분
2022년 1분기
2021년
2020년
구 분
2022년 1분기
2021년
2020년

자산
24,889,536
24,976,316
28,662,570
매출액
3,903,711
13,641,495
28,820,849

부채
25,019,334
23,967,678
26,021,417
영업이익
(1,123,153)
(7,286,049)
(666,225)

자본
(129,798)
1,008,638
2,641,153
당기순손익
(1,155,414)
(6,781,216)
(1,376,093)

2) (주)오스코

당사의 종속기업인 (주)오스코는 도소매 및 무역업 등을 목적으로 2003년 4월 8일에 설립되어 경기도 성남시에 본사를 두고 있으며, 증권신고서 제출일 현재 납입자본금은 995백만원입니다. (주)오스코는 당사와 동일하게 반도체 및 디스플레이를 유통하는 사업을 영위하고 있으며, 당사는 (주)오스코가 보유하고 있는

AP제품 유통에 대한 라이선스를 활용하고자, 2018년 4월 (주)오스코에 대한 주식을 73,600주(취득가액 3,680백만원,46%)를 취득하였습니다. 또한, 당사는 해당 종속기업의 유상증자에 참여하여 2019년 9월에 10.58%의 지분을 1,950백만원에 추가로 취득하였습니다. 증권신고서 제출일 현재 지분율은 56.58%이지만, 자기주식 차감 반영시의 지분율은 58.46%입니다. 

최근 (주)오스코의 손익현황을 살펴보면, 2020년 65,347백만원의 매출을 기록하여 481백만원의 당기순이익이 발생하였으며, 2021년에는 76,071백만원으로 매출액이 증가하였고 이에 따라 당기순이익 또한 903백만원으로 증가하였습니다.
2022년 1분기에는 매출액 22,135백만원, 당기순이익 208백만원이 발생하였습니다.
최근에는 (주)오스코의 주요 매입처가
스마트폰용 반도체 등 뿐만 아니라 차량용 반도체 사업 영역으로 확장하면서 (주)오스코의
차량용 반도체 유통물량은 더욱 증가할 것으로 보이며 이에 따라 매출 또한 크게 성장할 것으로 예상됩니다. 다만, 당사의 예상과는 다르게 차량용 반도체에 대한 수요가 둔화되어 (주)오스코의 영업환경이 악화되면 당사의 연결재무제표 손익계산서에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 투자시 이 점 유의하시기 바랍니다.

기업명

(주)오스코

대표자

성창엽

기업규모

중견기업

설립일

2003.04.08

업 종
도매.소매.제조

주요사업

전자부품 도소매

최대주주
(주)유니트론텍 56.58%
발행주식수
199,000주

(단위: 천원)

구 분
2022년 1분기
2021년
2020년
구 분
2022년 1분기
2021년
2020년

자산
33,315,410
26,892,893
27,107,481
매출액
22,135,391
76,070,603
65,347,444

부채
24,368,562
18,103,234
18,915,222
영업이익
1,052,594
2,301,924
520,544

자본
8,946,848
8,789,659
8,192,259
당기순손익
207,547
595,646
566,542

종속기업 외에도 당사는 상품매매를 목적으로 홍콩에 소재하고 있는 Serial Microelectronics (HK) Ltd.와 합작투자 계약을 체결하여 현지법인을 설립하였으며, 2016년 11월에 해당법인에 656백만원(지분율:55%, HKD 4,290,000)을 투자하고 지배력이 있다고 판단하여 종속기업으로 분류하였습니다. 그러나, 2019년 9월에 Serial Microelectronics (HK) Ltd.에게 해당법인의 지분일부(6%, HKD 468,000)를 처분하였으며 이후에 지배력을 상실하여 종속기업 투자에서 관계 및 공동기업투자로 재분류하였습니다. 또한 당사는 2020년 중에 해당법인의 매출채권 출자전환 등을 통해서 균등유상증자에 참여하였습니다.(지분율 : 49%, USD 980,000). 또한, 당사는 싱가폴에 소재하고 있는 Serial System Ltd.와 합작투자 계약을 체결하였으며, 2019년 8월에 Uniserial Electronics PTE Ltd.에 593백만원(지분율:49%, USD 490,000)을 투자하였습니다. 2021년에 당사는 해당 법인의 주식 전부를 Serial System Ltd.으로 매각하였으며(USD 440,470), 별도재무제표상 113백만원의 공동기업투자손상차손을 인식하였습니다.

당사는 사업 다각화 목적으로 2차전지 디게싱공정 설비 제조사업, 자율주행 관련 사업 등에 진출하였으며, 이를 종속회사 및 타법인의 지분 취득을 통하여 진행 중입니다. 종속기업들 중 (주)지피아이는 지속적인 당기순손실이 발생하고 있으며 그 규모는 더 증가하고 있는 추세이며 이 같은 추세가 지속될 경우 당사의 연결기준 손익계산서상 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자들께서는 투자시 이점 면밀히 검토해주시기 바랍니다.

한편, 당사는 별도 재무제표 기준으로 상기 종속기업들 및 특수관계자와의 거래가 발생하고 있으나, 연결 재무제표상에는 해당 거래가 제거됩니다. 증권신고서 체출일 현재 종속기업에 대한 채권 및 채무관계와 자금 거래 내역이 발생하고 있습니다.
2022년 1분기
별도기준 특수관계자들과의 거래 내역은 다음과 같습니다.

[별도기준 2022년 1분기 및 2021년 특수관계자와의 매출 및 매입 등 거래내역]

(단위: 천원)

구 분
특수관계자명
2022년 1분기
2021년

수 익
비 용
수 익
비 용

매 출
기타수익
매 입
기타비용
매 출
기타수익
매 입
기타비용

종속기업
(주)오스코
96,260
47,347
4,523
-
400,663
158,616
517,927
639,040

(주)지피아이
-
24,411
-
-
-
103,795
-
4,110

관계 및 공동기업
Uniserial Electronics Limited
-
3,052
-
-
261,632
11,655
249,561
80,324

주요경영진
등기이사
-
279
-
19,307
-
-
-
27,074

합 계
96,260
75,090
4,523
19,307
662,295
274,066
767,488
750,548

[별도기준 특수관계자에 대한 채권 및 채무내역]

(단위: 천원)

구 분
특수관계자명
2022년 1분기
2021년
2020년

채 권
채 무
채 권
채 무
채 권
채 무

매출채권
기타채권
매입채무
기타채무
기타채권
기타채무
매출채권
기타채권
기타채무

종속기업
(주)오스코
105,886
4,772,161
4,975
50,000
3,480,152
215,000
44,534
1,724,219
50,000

(주)지피아이
-
-
-
-
8,800
-
-
-
-

관계 및 공동기업
Uniserial Electronics Limited
-
296,646
-
-
294,481
-
630,399
281,103
-

주요경영진
등기이사
-
50,000
-
1,819,307
-
-
-
-
-

합 계
105,886
5,118,807
4,975
1,869,307
3,783,433
215,000
674,933
2,005,322
50,000

[별도기준 2022년 1분기 및2021년 특수관계자와의 자본거래 및 자금거래]

(단위: 천원)

구 분
특수관계자명
2022년 1분기
2021년

자금거래
자금거래
자본거래

대 여
회 수
차 입
대 여
회 수
차 입
상 환
출 자
회 수

종속기업
(주)오스코
1,670,720
398,405
-
4,750,428
3,000,623
-
-
-
-

(주)지피아이
2,000,000
-
-
3,800,000
3,800,000
2,200,000
2,200,000
3,568,860
-

관계 및 공동기업
Uniserial Electronics Limited (주1)
-
-
-
290,448
266,560
-
-
-
-

Uniserial Electronics PTE Ltd (주2)
-
-
-
-
-
-
-
-
479,232

주요경영진
등기이사
-
-
1,800,000
-
-
1,800,000
1,800,000
-
-

합 계
3,670,720
398,405
1,800,000
8,840,876
7,067,183
4,000,000
4,000,000
3,568,860
479,232

(주1) 2021년에 대여금(USD 245,000)을 차환하였습니다.
(주2) 2021년에 보유지분 전량을 매각하였습니다.

[별도기준 2022년 1분기 및 2021년 특수관계자를 위해 제공한 담보 및 지급보증내역]

(단위: 천원)

금융기관(채권자)
구분
2022년 1분기
2021년
종속회사(채무자)

지급보증 금액
차입약정 금액
차입실행 금액
지급보증 금액
차입약정 금액
차입실행 금액

수협은행
KRW
1,080,000
900,000
900,000
1,080,000
900,000
900,000
(주)오스코

KEB하나은행
USD
-
-
-
1,264,800
1,054,000
1,047,200
(주)오스코

우리은행
KRW
804,000
-
-
804,000
-
-
(주)오스코

USD
-
500,000
500,000
-
500,000
500,000

중소기업은행
KRW
3,360,000
2,800,000
2,800,000
3,360,000
2,800,000
2,800,000
(주)지피아이

한국산업은행
KRW
16,722,000
16,000,000
14,600,000
16,722,000
16,000,000
14,600,000
(주)지피아이

합 계
KRW
21,966,000
19,700,000
18,300,000
21,966,000
19,700,000
18,300,000
-

USD
-
500,000
500,000
1,264,800
1,554,000
1,547,200
-

상기와 같은 거래로 인하여 당사는
2022년 1분기
별도기준 특수관계자에 대한 기타채권
5,119백만원
, 기타채무
1,869백만원
이 남아있습니다. 또한, 당사는 종속기업의 자금조달을 위하여 21,966백만원

의 지급보증을 제공하고 있는 상황입니다. (주)오스코의 수협은행, KEB하나은행, 우리은행 차입금은 당사의 대표이사와 연대하여 지급보증을 제공하고 있으며, 우리은행 차입금의 경우에는 정기예금 6.7억원을 담보로 제공하고 있습니다. 

한편, 2021년 별도기준 등기이사로부터 차입한 1,800백만원은 남궁선 대표이사로부터 차입하였으며, 자금사용목적은 운영자금으로 당사의 매입자금과 판매비와관리비로 사용되었습니다. 이와 관련하여, 당사는 남궁선 대표이사에게 27,074천원의 이자비용을 지급하였습니다.
2022년 1분기 별도기준으로 당사는 남궁선 대표이사로부터 1,800백만원을 다시 차입하였으며, 매입자금과 판매비와관리비로 사용하였습니다. 이에 따라, 남궁선 대표이사에게 19,307천원의 이자비용을 지급하였습니다.
당사는 해당 차입건들에 대하여 이사회결의를 통하여 적법한 절차로 차입을 진행하였습니다.

요약하여 살펴보면, 증권신고서 제출일 현재,
당사의 국
내 종속기업인 (주)오스코는 지속적인 당기순이익이 발생하고 있으나, (주)지피아이는 2020년에 취득한 이후 지속적인 당기순손실을 기록하고 있습
니다.
특히, (주)지피아이의 당기순손실 규모는 2021년 말 기준 전년대비

크게
증가함에 따라 각종 손상차손을 인식하
였으며, 2022년 1분기에도 당기순손실 추세가 지속되어
당사의 연결기준 손익계산서에 부정적인 영향을 미치고 있습니다. 또한, 특수관계자 및 종속기업에 대하여
대여금이 지속적으로 발생하고 있으며 현재까지는 대여금 회수에 큰 차질이 없었지만 향후에 당사 종속기업들의 영업성과가 악화되어 대여금 회수가 불가능할 것으로 판단되면 당사의 연결기준 손익계산서에 부정적인 영향을 미치게 됩니다. 투자자들께서는 투자시 반드시 당사의 종속기업 및 타법인 출자 관련된 위험을 면밀히 살펴보시기 바랍니다.

사. 최대주주의 지분율 변동 및 경영권 안정성 관련 위험

당사의 최대주주인 남궁선은 당사 기명식 보통주 2,918,016주(지분율 23.23%)를 보유하고 있으며, 특수관계인을 포함시 3,130,011주(24.92%)를 보유하고 있습니다.
당사의 최대주주인
남궁선
은
배정물량 716,658주
중 337,455주를 청약할 예정이며
특수관계인
김경희, 남궁현, 남궁홍
은 금번 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자 배정주식수의
100%
를 참여할 계획
이며,
이는 남궁선, 김경희, 남궁현, 남궁홍의 합산 배정물량의 50%에 해당합니다.

특수관계인 중 이병락 사내이사는 증권신고서 제출일 현재 청약 참여율이 확정되지 않아 미참여를 가정하였습니다.
이러할 경우 당사의 최대주주인 남궁선의 지분율은
20.92%
, 기타특수관계인 합산 지분율
22.62%
로 하락할 것으로 예상됩니다.
만일, 당사의 최대주주가 청약에 참여하지 못할 시 남궁선의 지분율은 유상증자 후 18.75%, 기타특수관계인 합산 지분율은 20.11%까지 하락 하여 지분이 크게 희석될 수 있습니다.

당사는 2018년 01월 08일 한양증권, 한국투자증권, 수성자산운용 등에 제 4회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 14,000백만원을 발행한 바 있으며,
증권신고서 제출일 현재 11,870백만원이 당사 보통주로 전환권 행사되어
2

,130백만원의 잔액이 남아 있습니다.

잔액 2,130백만원은 당사의 최대주주 남궁선 대표이사가 보유중이었으며 잔여 전환사채 중 약 830백만원을 증권신고서 제출 이후 국내 투자자에 매각하였습니
다. 전환사채 매도대금
일부
는
금번 유상증자 청약자금으로 사용
될 예정입니다.
이에 따라, 최대주주인 남궁선 대표이사의 지분율은
매수자의 전환권 행사여부에 따라 추가적으로 하락할 수 있습니다.
제4회 전환사채의 최초 전환가액은 5,545원이었으나 지속적인 주가하락으로 인하여 증권신고서 제출일 현재 조정된 전환가액은 4,159원이며 전환가능주식수는 당사 기명식 보통주 512,142주입니다.
잠재적 매수자가 전환청구를 하기 전 금번 유상증자가 완료될 경우 전환사채 인수계약에 따라(시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 무상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입 등을 함으로써 주식을 발행(
확정 발행가 4,585원
기준)) 금번 유상증자의 신주발행일 기준으로 전환가액이 3,970원으로 조정되며 전환가능주식수는 536,585주가 됩니다. 본 전환사채의 조기상환청구권(Put Option) 지급기일은 2020년 10월 08일부터 만기 전까지 매 3개월입니다. 현재 당사의 주가가 전환가격보다 높기에 조기상환청구가 들어올 가능성이 적으며, 금번
유상증자가 완료된 후 미상환 전환사채가 전량 전환될 경우 536,585주(1차 발행가 기준)가 신규로 발행되어 당사의 최대주주가 보유한 지분율이 희석될 가능성이 있으며, 이 경우 최대주주 및 특수관계자의 지분율은 24.92%에서 최대 19.44%로 하락 할 가능성이 있습니다.(의결권이 있는 보통주식, 유상증자 완료, 전환가액 조정, 최대주주 및 특수관계인 참여 0% 가정)

당사의 최대주주인 남궁선은 당사 기명식 보통주 2,918,016주(지분율 23.23%)를 보유하고 있으며, 특수관계인을 포함시 3,130,011주(24.92%)를 보유하고 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 최대주주 등의 지분현황은 아래와 같습니다.

[최대주주 및 특수관계인 지분율 변동 시뮬레이션]

(단위 : 주, %)

성 명
관 계
현재 소유주식 수
유상증자
배정 물량
유상증자
참여 물량
유상증자 후
(최대주주 및 특수관계인
 50% 참여 가정(주2))
유상증자 후
(최대주주 및 특수관계인
 미참여 가정)

주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율

남궁선
최대주주
2,918,016
23.23%
716,658
337,455
3,255,471
20.92%
2,918,016
18.75%

김경희
특수관계인
99,999
0.80%
24,559
24,559
124,558
0.80%
99,999
0.64%

남궁현
특수관계인
34,998
0.28%
8,595
8,595
43,593
0.28%
34,998
0.22%

남궁홍
특수관계인
34,998
0.28%
8,595
8,595
43,593
0.28%
34,998
0.22%

이병락

특수관계인
42,000
0.33%
10,315
-
42,000
0.27%
42,000
0.27%

소 계
3,130,011
24.92%
768,722
379,204
3,519,530
22.62%
3,130,011
20.11%

자기주식
345,839
2.75%
-
-
345,839
2.22%
345,839
2.22%

기타주주
9,085,080
72.33%
2,231,278
2,620,796
11,695,561
75.16%
12,085,080
77.66%

합 계
12,560,930
100.00%
3,000,000
3,000,000
15,560,930
100.00%
15,560,930
100.00%

주1) 신주배정기준일 전 신주인수권증권 행사 등에 의하여 배정 물량 및 지분율이 변동될 수 있습니다.

주2)
최대주주 남궁선 및 특수관계인 김경희, 남궁현, 남궁홍의 합산 배정주식수의 50% 참여, 특수관계인 중 이병락은 미참여를 가정
주3) 지분율은 의결권이 있는 보통주식을 기준으로 산정하였습니다.

금번 유상증자로 인해 발행될 신주의 수는 3,000,000주이며 이는 기존 발행주식 대비 23.88%수준으로, 당사의 구주주는 유상증자 참여시 1주당 0.24559784의 비율로 신주를 배정받게 됩니다. 당사의 최대주주인 남궁선
은
배정물량 716,658주
중 337,455주를 청약할 예정이며 특수관계인
김경희, 남궁현, 남궁홍은 금번 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자 배정주식수의
100%를 참여할 계획
이며,
이는 남궁선, 김경희, 남궁현, 남궁홍의 합산 배정물량의 50%에 해당합니다.
특수관계인 중 이병락 사내이사는 증권신고서 제출일 현재 청약 참여율이 확정되지 않아 미참여를 가정하였습니다. 이러할 경우 당사의 최대주주인 남궁선의 지분율은
20.92%, 기타특수관계인 합산 지분율
22.62%로 하락할 것으로 예상됩니다. 그러나 추후 1주당 모집가액 상승 등으로 인해 당사 최대주주의 자금여력이 부족해질 경우, 당사의 최대주주는 추가적인 차입을 검토할 수 있으나 충분한 자금을 조달하지 못할 경우 최대주주의 지분율이 하락할 가능성이 있습니다. 만일, 당사의 최대주주가 청약에 참여하지 못할 시 남궁선의 지분율은 유상증자 후 18.75%, 기타특수관계인 합산 지분율은 20.11%까지 하락 하여 지분이 크게 희석될 수 있습니다.
이 경우, 최대주주인 남궁선의 지분율은 유상증자
후
18.75%까
지 하락하여 경영권이 취약해질 수 있습니다.

한편, 당사는 2018년 01월 08일 한양증권, 한국투자증권, 수성자산운용 등에 제 4회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 14,000백만원을 발행한 바 있으며, 증권신고서 제출일 현재 11,870백만원이 당사 보통주로 전환권 행사되어
2

,130백만원의 잔액이 남아 있습니다.

잔액 2,130백만원은 당사의 최대주주 남궁선 대표이사가 보유중이었으며 잔여 전환사채 중 약 830백만원을 증권신고서 제출 이후 국내 투자자에 매각하였습니
다. 전환사채 매도대금
일부
는
금번 유상증자 청약자금으로 사용
될 예정입니다. 이
에 따라, 최대주주인 남궁선 대표이사의 지분율은
매수자의 전환권 행사여부에 따라 추가적으로 하락할 수 있습니다.

제4회 전환사채의 최초 전환가액은 5,545원이었으나 지속적인 주가하락으로 인하여 증권신고서 제출일 현재 조정된 전환가액은 4,159원이며 전환가능주식수는 당사 기명식 보통주 512,142주입니다.
잠재적 매수자가 전환청구를 하기 전 금번 유상증자가 완료될 경우 전환사채 인수계약에 따라(시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 무상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입 등을 함으로써 주식을 발행(
확정 발행가 4,585원 기준
)) 금번 유상증자의 신주발행일 기준으로 전환가액이 3,970원으로 조정되며 전환가능주식수는 536,585주가 됩니다.

▶ 조정후 전환가액
=
조정 전 전환가액 X
기발행 주식수 + 신발행주식수 X (발행가액 / 발행가액 산정시 기준주가)
-----------------------------
기발행주식수 + 신발행주식수

본 전환사채의 조기상환청구권(Put Option) 지급기일은 2020년 10월 08일부터 만기 전까지 매 3개월입니다. 현재 당사의 주가가 전환가격보다 높기에 조기상환청구가 들어올 가능성이 적으며, 금번 유상증자가 완료된 후 미상환 전환사채가 전량 전환될 경우 536,585주(1차 발행가 기준)가 신규로 발행되어 당사의 최대주주가 보유한 지분율이 희석될 가능성이 있으며, 이 경우 최대주주 및 특수관계자의 지분율은 24.92%에서 최대 19.44%로 하락 할 가능성이 있습니다.(의결권이 있는 보통주식, 유상증자 완료, 전환가액 조정, 최대주주 및 특수관계인 참여 0% 가정)

[전환사채 전환권 행사에 따른 최대주주 및 특수관계인 지분율 변동 시뮬레이션]

(기준일 : 2022년 04월 07일)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
현재 소유주식 수
신주배정기준일 전
전환권 행사 가정
유상증자 완료 후
전환권 행사 가정

주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율

남궁선
최대주주
2,918,016
23.23%
2,918,016
18.15%
2,918,016
18.13%

김경희
특수관계인
99,999
0.80%
99,999
0.62%
99,999
0.62%

남궁현
특수관계인
34,998
0.28%
34,998
0.22%
34,998
0.22%

남궁홍
특수관계인
34,998
0.28%
34,998
0.22%
34,998
0.22%

이병락
특수관계인
42,000
0.33%
42,000
0.26%
42,000
0.26%

소 계
3,130,011
24.92%
3,130,011
19.47%
3,130,011
19.44%

CB투자자
-
-
512,142(주3)
3.19%
536,585
3.33%

기타주주
9,430,919
75.08%
12,430,919
77.34%
12,430,919
77.22%

합 계(발행주식총수)
12,560,930
100.00%
16,073,072
100.00%
16,097,515
100.00%

(주1) 지분율은 유상증자 완료 후 총발행주식총수를 기준으로 산정함
(주2) 최대주주 및 특수관계인 청약 미참여 가정(Worst Case)
(주3) CB투자자 청약 미참여 가정

증권신고서 제출일 기준 당사의 최대주주 및 특수관계인은 약 24.92%의 지분율을 확보하고 있어, 금번 유상증자로 인해 당사 보유 지분율이 일부 하락하더라도, 이로 인한 최대주주의 변경 등 가능성은 제한적일 것으로 판단됩니다. 다만, 상기와 같이 최대주주의 유상증자 참여율 및 제4회 전환사채 전환권 행사 여부에 따라 최대주주의 보유 지분율이 감소할수 있으며 향후 경영권이 취약해질 경우 적대적 M&A 및 외부의 경영권 취득 시도 등의 위험에 노출될 수 있습니다. 이는 최대주주 변경가능성 등에 의한 경영권의 안정성 저하 및 당사의 신뢰도 하락을 유발할 수 있는 등 당사의 장기적인 발전을 저해하는 요소로 작용할 수 있으니 투자자분들께서는 투자시 이러한 점을 깊게 유의하시기 바랍니다.

아. 잦은 자금조달로 인한 주주가치 희석화

당사는 금번 유상증자를 제외하고
최근 5년간 자본시장에서 전환사채 통해 14,000백만원을 조달
한 바 있습니다. 구체적으로 2018년 10월 08일 제4회 사모 전환사채(CB)을 한양증권, 한화투자증권, 수성자산운용, 에이원자산운용 등에게 발행하여 총 14,000백만원의 자금조달을 진행하였습니다.
최초
증권신고서 제출일
기준
해당 전환사채 중 11,870백만원은 보통주로 전환되었으며 잔액 2,130백만원은 Call Option 행사를 통해 최대주주인 남궁선 대표이사가 보유하
였으나,

증권신고서 제출일 이후 남궁선 대표이사는 보유중인 2,130백만원 중 약 830
백만원에 해당하는 전환사채를 국내 투자자에게 매도하였습니다.

당사는 자본시장에서 자금조달을 하고 있으며, 전방산업인 완성차 산업의 성장 둔화, 경기하락 등 외부적인 불확실성 요인 등으로 사업에 부정적인 영향이 있을 경우 향후에도 추가적인 자본시장을 통한 자금조달을 할 수 있습니다.
또한 시장 상황으로 인해 자금조달이 원활하지 않을 시에는 유동성 위험에 직면하여 큰 어려움에 처할 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 금번 유상증자를 제외하고 최근 5년간 자본시장에서 전환사채 통해 14,000백만원을 조달한 바 있습니다. 구체적으로 2018년 10월 08일 제4회 사모 전환사채(CB)을 한양증권, 한화투자증권, 수성자산운용, 에이원자산운용 등에게 발행하여 총 14,000백만원의 자금조달을 진행하였습니다.
최초 증권신고서 제출일
기준 해당 전환사채 중 11,870백만원은 보통주로 전환되었으며 잔액 2,130백만원은 Call Option 행사를 통해 최대주주인 남궁선 대표이사가 보유하
였으나,

증권신고서 제출일 이후 남궁선 대표이사는 보유중인 2,130백만원 중 약 830
백만원에 해당하는 전환사채를 국내 투자자에게 매도하였습니다.

[제4회 사모 전환사채 발행 내역]

구 분
내 용

명 칭
제4회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채

발행일
2018년 10월 08일

만기일
2023년 10월 08일

권면총액 및 발행가액
2,130,000천원 (발행시: 14,000,000천원)

이자지급조건
표면금리, 연 0.0%

만기보장수익률
연 0.0%(3개월복리)

전환시 발행할 주식의 종류
보통주

전환비율
100%

사채권자의
조기상환권
조기상환청구기간
조기상환지급일로부터 40일 ~ 25일전까지

조기상환지급일
발행일로부터 24개월이 되는 날(2020년 10월 08일)부터 매 3개월에 해당되는 날(2023년 07월 08일까지)

조기상환 청구금액
권면금액 및 이에 대하여 조기상환수익률(3개월복리, 연 0.0%)을 적용한 금액

사채발행자의
매도청구권
매도청구가능기간
매도청구행사일로부터 60일 ~ 45일전까지

매도청구일
발행일로부터 12개월이 되는 날(2019년 10월 08일)부터 매 3개월에 해당하는 날(2020년 10월 08일 까지)

전환청구기간
시작일
발행일 이후 1년이 경과한 다음날부터

종료일
만기일 1개월전까지

전환가액(원/주)
최초 전환가액
5,545원(액면가액 500원)

조정후 전환가액
4,159원(액면가액 500원)

전환가액 조정
1. 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 무상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입 등을 함으로써 주식을 발행
2. 시가를 하회하는 전환가액 또는 행사가액으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행
3. 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합등에 의해 전환가격의 조정이 필요한 경우
4. 감자 및 주식병합 등 주식가치 상승사유가 발생한 경우
5. 사채 발행 후 매 3개월이 경과한 날을 전환가격 조정일로 하고, 각 전환가격 조정일 전일을 기산일로 하여 그 기산일로부터 소급한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 높은 가격이 해당 조정일 직전일 현재의 전환가격보다 낮은 경우 동 낮은 가격을 새로운 전환가격으로 한다.
조정 후 전환가격 = 조정 전 전환가격 x [{기발행주식수 + (신발행주식수x 1주당발행가격/시가)} / (기발행주식수 + 신발행주식수)]

전환된 누적주식수(*)
2,628,980주 (전환분 액면금액: 11,870,000천원)

미전환된 잔여주식수
512,142주 (미전환분 액면금액: 2,130,000천원)

당사가 발행한 제 4회 사모 전환사채의 경우 당사 정관 제 41조(이사회의 결의방법)에 의거하여 적법한 이사회 결의를 통하여 전환사채 발행에 대한 결의를 진행하였으며, 상법 제513조(전환사채의 발행) 및 당사 정관 제 17조(전환사채의 발행) 1항 2호에 의거하여 긴급한 자금조달을 위하여 국내 기관투자자를
통하여 자금조달을 진행하였습니다. 발행 당시 시장에서 당사에 투자할 의사를 밝힌 기관투자자들을 대상으로 배정자를 선정하게 되었으며, 당사와 특별한 관계는 없습니다.
제4회 사모 전환사채는
운영자금
사용 목적으로 사용하였습니다. 제4회 사모 전환사채의 일부 전환권 행사로 인하여 최대주주 남궁선 대표이사의 지분율은 2018년 29.38%에서 2019년 27.39%, 2020년 24.16%, 2021년 23.23%로 지속적으로 하락하였습니다.
최초
증권신고서 제출일 현재 미전환분 2,130백만원에 해당하는 전환사채는 최대주주인 남궁선 대표이사가 보유하고
있었으나,
증권신고서 제출일 이후 금번 유상증자의 청약자금을 확보하기 위하여 해당 전환사채
중 약 830백만원을
국내 투자자에게 매도하였습니다.
이에 따라, 최대주주인 남궁선 대표이사의 지분율은
매수자의 전환권 행사여부에 따라 추가적으로 하락할 수 있습니다.

전환권 행사여부에 관한 지분율 시뮬레이션에 대해서는 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 중, III. 회사위험의 '사.
최대주주의 지분율 변동 및 경영권 안정성 관련 위험'을 참고하여 주시기 바랍니다.

추가적으로 금번 주주배정 후 실권주 일반공모를 통한 유입자금을 1) 차량용 반도체 및 디스플레이 매입비용, 2) 2차전지 설비 제조비용, 3) 자율주행 관련 연구개발비용으로 사용할 계획입니다. 세부 자금사용 계획에 대해서는 '제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 중 Ⅴ. 자금의 사용목적'을 참고하여 주시기 바랍니다.

이처럼 당사는 자본시장에서 자금조달을 하고 있으며, 전방산업인 완성차 산업의 성장 둔화, 경기하락 등 외부적인 불확실성 요인 등으로 사업에 부정적인 영향이 있을 경우 향후에도 추가적인 자본시장을 통한 자금조달을 할 수 있습니다. 또한 시장 상황으로 인해 자금조달이 원활하지 않을 시에는 유동성 위험에 직면하여 큰 어려움에 처할 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

자. 환
율 변동성 관련 위험

당사는
2021년 연결기준 총 매출액 대비 약 23.1%인 90,414백만원, 2020년 총 매출액 대비 26.2%인 76,473백만원, 2019년 총 매출액 대비 약 31.3%인 88,635백만원이 해외 수출을 통해 발생하고 있습니다.
수출이 총 매출에서 차지하는 비중이 2~30%를 지속적으로 차지하고 있는 점을 고려해봤을 때, 당사의 외환위험에 노출되는 정도는 지속될 것으로 전망됩니다.
2022년 분기에는 연결기준 총 매출액 대비 16.7%인 20,099백만원이 해외 수출을 통해 발생하고 있어 수출의 비중이 소폭 하락였으나 여전히 외환위험에 노출되어 있습니다.
당사는 연결기준 2019년말 외환위험에 노출되어 있는 금액은 외화자산 30,808,722USD, 외화부채 28,625,586USD로 순노출 금액은 2,182,136USD입니다. 2020년말은 외화자산 38,893,620USD, 외화부채 22,607,366USD로 순노출 금액 16,286,254USD로 2019년 대비 증가하였으며, 2021년말에는 외화자산 33,186,408USD보다 외화부채 41,673,137USD가 큰 상황이며 이에 따라 순노출 금액 -8,486,729USD가 발생하였습니다.

2022년 1분기에 연결기준 외환위험에 노출되어 있는 금액은 외화자산 33,156,142USD, 외화부채 28,753,387USD로 순노출 금액은 4,402,755USD입니다.

이
처럼,
당사가 보유한 외화자산, 매출채권 등의 규모나 외화의 유출입 흐름 등을 감안할 때, 환율 변동에 따른 위험이 있습니다.

향후 예측할수 없는 환율의 급변동
상황이 발생할 경우 당사의 매출
및 수익성
에 부정적인 영향을 미칠수 있으니 투자자분들께서는 주의하시기 바랍니다.

당사는 2021년 연결기준 총 매출액 대비 약 23.1%인 90,414백만원, 2020년 총 매출액 대비 26.2%인 76,473백만원, 2019년 총 매출액 대비 약 31.3%인 88,635백만원이 해외 수출을 통해 발생하고 있습니다. 지난 3년간 수출이 총 매출에서 차지하는 비중이 2~30%를 지속적으로 차지하고 있는 점을 고려해봤을 때, 당사의 외환위험에 노출되는 정도는 지속될 것으로 전망됩니다.
2022년 분기에는 연결기준 총 매출액 대비 16.7%인 20,099백만원이 해외 수출을 통해 발생하고 있어 수출의 비중이 소폭 하락였으나 여전히 외환위험에 노출되어 있습니다.

[당사 연결기준 매출유형별 매출현황]

(단위: 백만원)

매출유형
품 목
2022년 1분기
2021년
2020년
2019년

매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중

상 품
반도체
수 출
7,011
9.8%
28,711
15.8%
16,515
9.8%
30,649
16.9%

내 수
64,245
90.2%
196,516
84.2%
152,118
90.2%
151,004
83.1%

소 계
71,256
100.0%
225,227
100.0%
168,633
100.0%
181,653
100.0%

디스플레이
수 출
8,691
19.9%
51,253
32.1%
45,075
45.5%
57,777
61.0%

내 수
35,080
80.1%
96,230
67.9%
54,079
54.5%
36,884
39.0%

소 계
43,771
100.0%
147,483
100.0%
99,154
100.0%
94,661
100.0%

기타
수 출
-
0.0%
-
-
-
-
-
-

내 수
444
100.0%
3,310
100.0%
1,594
100.0%
1,019
100.0%

소 계
444
100.0%
3,310
100.0%
1,594
100.0%
1,019
100.0%

제품
2차전지 장비
수 출
3,785
97.2%
9,853
72.4%
14,670
89.3%
-
-

내 수
109
2.8%
3,761
27.6%
1,757
10.7%
-
-

소 계
3,894
100.0%
13,614
100.0%
16,427
100.0%
-
-

기타
용역
수 출
558
88.6%
392
27.8%
-
-
-
-

내 수
72
11.4%
1,020
72.2%
5,198
100.0%
4,997
100.0%

소 계
630
100.0%
1,412
100.0%
5,198
100.0%
4,997
100.0%

수수료
수 출
54
100.0%
205
20.6%
213
60.9%
209
16.7%

내 수
-
0.0%
792
79.4%
137
39.1%
1,046
83.3%

소 계
54
100.0%
997
100.0%
350
100.0%
1,255
100.0%

합 계
수 출
20,099
16.7%
90,414
23.1%
76,473
26.2%
88,635
31.3%

내 수
99,950
83.3%
301,629
76.9%
214,883
73.8%
194,950
68.7%

합 계
120,049
100.0%
392,043
100.0%
291,356
100.0%
283,585
100.0%

당사의 재무제표 작성에 있어서 당사의 기능통화 외의 통화(외화)로 이루어진 거래를 거래일의 환율을 적용하여 기록하고 있습니다. 매 보고기간 말에 화폐성 외화항목은 보고기간 말의 마감환율로 환산됩니다. 공정가치로 측정되는 비화폐성 외화항목은 공정가치가 결정된 날의 환율로 환산되고, 역사적원가로 측정하는 비화폐성항목은 거래일의 환율로 환산됩니다. 화폐성항목의 결제시점에 생기는 외환차이와 화폐성항목의 환산으로 인해 발생한 외환차이는 모두 당기손익으로 인식됩니다. 비화폐성항목에서 발생한 손익이 기타포괄손익으로 인식되는 경우, 그 손익에 포함된 환율변동효과도 기타포괄손익으로 인식되고, 당기손익으로 인식되는 경우에는 환율변동효과도 당기손익으로 인식됩니다.

2021년 말 연결기준 당사의 주요 금융자산 및 부채의 내역의 원화환산 기준액은 다음과 같습니다.

[연결기준 당사 외환위험 현황]

(단위: USD)

구 분
2022년 1분기
2021년
2020년
2019년

외화자산:

현금및현금성자산
7,602,131
1,344,256
3,992,942
4,917,685

매출채권
21,809,011
28,097,152
31,152,275
21,690,037

기타금융자산
3,745,000
3,745,000
3,748,403
4,200,000

외화자산 합계
33,156,142
33,186,408
38,893,620
30,807,722

외화부채:

차입금
30,393,706
33,229,654
22,330,442
21,270,713

이자율및통화스왑
-7,331,000
-9,331,000
-11,216,000
-9,216,000

매입채무
5,655,415
17,744,351
11,464,240
14,254,678

기타금융부채
35,266
30,132
28,684
2,316,195

외화부채 합계
28,753,387
41,673,137
22,607,366
28,625,586

순 노출금액
(외화자산 -외화부채)
4,402,755
-8,486,729
16,286,254
2,182,136

당사는 연결기준 2019년말 외환위험에 노출되어 있는 금액은 외화자산 30,808,722USD, 외화부채 28,625,586USD로 순노출 금액은 2,182,136USD입니다. 2020년말은 외화자산 38,893,620USD, 외화부채 22,607,366USD로 순노출 금액 16,286,254USD로 2019년 대비 증가하였으며, 2021년말에는 외화자산 33,186,408USD보다 외화부채 41,673,137USD가 큰 상황이며 이에 따라 순노출 금액 -8,486,729USD가 발생하였습니다.
2022년 1분기에 연결기준 외환위험에 노출되어 있는 금액은 외화자산 33,156,142USD, 외화부채 28,753,387USD로 순노출 금액은 4,402,755USD입니다.

[환율 5% 변동시 당사 연결기준 손익에 미치는 영향]

(단위: 백만원)

구 분
2022년 1분기
2021년
2020년
2019년

자 본
손 익
자 본
손 익
자 본
손 익
자 본
손 익

USD 5% 상승
(329)
(329)
(503)
(503)
886
886
131
131

USD 5% 하락
329
329
503
503
(886)
(886)
(131)
(131)

(주1) 2022년 1분기 적용 환율 1,210.80원/달러
(주2) 2021년도 적용 환율

1,185.50

원/달러
(주3) 2020년도 적용 환율
1,088.00 원/달러
(주4) 2019년도 적용 환율

1,197.80
원/달러 

[당사 연결기준 최근 3년 외환관련 손익 현황]

(단위: 백만원)

구분
2022년 1분기
2021년
2020년
2019년

외환차익
1,622
5,158
6,455
3,587

외화환산이익
456
1,632
703
802

소계
2,078
6,790
7,158
4,389

외환차손
1,120
5,492
5,952
4,516

외화환산손실
416
734
1,774
457

소계
1,536
6,226
7,726
4,973

외화 관련 손익 계
542
564
(568)
(584)

당사는 환율 변동의 불확실성이 중요해졌다는 경영진의 판단에 따라 외환위험을 최소화 할 수 있도록 외환관리를 하고 있습니다. 당사는 스왑 및 선물환거래를 통해 불확실성에 따른 손익 변동을 최소화하고 있습니다. 당사가 약정한 외화차입금 중에는 스왑과 연계되어 있는 상품들이 있습니다. 증권신고서 제출일 현재, 당사는 외화 차입금액 총
USD
7,331,000에 대해 고정환율 원화스왑 약정을 하였으며, 각 상품별 약정시기는 2021년 6월중 USD 2,500,000(만기1년), 2021년 7월 중 USD 4,831,000(만기1년) 입니다.

이
처럼, 당사가 보유한 외화자산, 매출채권 등의 규모나 외화의 유출입 흐름 등을 감안할 때, 환율 변동에 따른 위험이 있습니다.

향후 예측할수 없는 환율의 급변동
상황이 발생할 경우 당사의 매출
및 수익성
에 부정적인 영향을 미칠수 있으니 투자자분들께서는 주의하시기 바랍니다.

3. 기타위험

가. 환금 제한 및 원금 손실 가능성

금번 유상증자 청약에 참여하여 신주를 배정받을 경우 신주의 추가상장일까지 환금성에 제약이 있으며, 청약 후 추가상장일 사이에 주가가 하락할 경우 원금에 대한 손해가 발생할 가능성이 있습니다. 투자자분들은 투자시 이점 유의하시기 바랍니다.

당사는 코스닥 시장 상장법인으로서 이번 유상증자로 발행되는 신주는 코스닥 시장에 상장되어 거래될 예정이므로 유동성과 관계된 심각한 환금성 위험은 존재하지 않습니다. 그러나 유상증자 청약에 참여하여 신주를 배정받을 경우, 신주가 상장되어 매매가 가능할 때까지 납입주금에 대한 유동성의 제약이 있습니다.

본 유상증자의 자세한 일정은 본 신고서의 '제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항' 중 '1. 공모의 개요'를 참고하시기 바랍니다.

또한 신주가 코스닥 시장에 추가 상장될 때까지 당사의 주가가 유상증자로 발행되는 신주의 발행가액 수준으로 유지되지 않을 수 있으며, 당사의 내적인 요인 또는 시장전체의 환경 변화 등에 의해 주가가 급락할 경우, 투자원금에 대한 손실이 발생할 수 있습니다.

당사의 금번 발행되는 주식에 대해서는 전량 보호예수되지 않으므로 상장 후 즉시 물량 출회가 가능하여 주가 하락에 따른 환금성 위험 및 주가희석화에 노출될 수 있으니, 이점 투자에 유의하시기 바랍니다.

나. 주가 희석화 위험

당사의 금번 유상증자로 인하여 기발행주식 총수 12,560,930주의 23.88%에 해당하는
3,000,000주가 추가로 상장
됩니다. 추가로, 금번 유상증자의 납입일인
2022년 06월 16일
의 2영업일 후인
2022년 06월 20일
을
무
상증자 신주배정기준일로 하여 1주당 0.20주씩 교부하여
3,043,018
주(신주배정기준일 전 주식관련사채의 행사, 자기주식수의 변동 등으로 변경될 수 있음)가
2022년 07월 12일
에 추가 상장될 예정
입니다.

금번 증자로 인해 추가 발행되는 신주는 보호예수되지 않으므로 일시적인 물량출회에 따른 주가하락의 가능성이 있습니다.
금번 유상증자에 따른 주권의 상장일은 2022년 06월 30일로 예정
되어 있습니다. 금번 유상증자에 따른 모집예정주식
3,000,000
주가 향후 코스닥 시장에 추가 상장될 경우 유통주식수의 증가로 인하여 주가 희석화 위험이 발생할 수 있습니다. 신주인수권증서를 매수하는 투자자는 할인율에 의해 발생하는 차익을 단기적으로 실
현하기 위해 신주의 매매가 가능한 시점에서 즉시 장내에서 매각할 가능성이 높습니다. 또한
대표주관사가 최종 실권주를 인수할 경우, 당사는 실권주 인수금액의 10.0%를 추가수수료로 지급
하게 됩니다. 이를 고려할 때, 대표주관사의 실권주 매입단가는 일반청약자들보다 10.0% 낮은 것과 같은 결과가 초래되어 인수 물량을 단기간에 처분하게 될 소지가 높을 것으로 예상되며 일시적으로 대규모 물량이 출회하여 주가가 하락할 가능성이 있습니다. 이에 따라 주가가 하락할 수 있으니 투자자분들은 유의하시기 바랍니다.

당사의 금번 유상증자로 인하여 기발행주식 총수 12,560,930주의 23.88%에 해당하는 3,000,000주가 추가로 상장됩니다. 추가로, 금번 유상증자의 납입일인
2022년 06월 16일
의 2영업일 후인
2022년 06월 20일
을 무상증자 신주배정기준일로 하여 1주당 0.20주씩 교부하여
3,043,018
주(신주배정기준일 전 주식관련사채의 행사, 자기주식수의 변동 등으로 변경될 수 있음)가
2022년 07월 12일
에 추가 상장될 예정입니다.

[유ㆍ무상증자 모집예정 내역]

구 분
내 용

모집예정 주식 종류
기명식보통주

모집예정주식수
3,000,000주

현재 발행주식총수
12,560,930주

증자비율
23.88%

할인율
20%

무상증자 발행주식수

3,043,018주

금번 유상증자에 따른 모집가액은 '(舊)유가증권의 발행 및 공시등에 대한 규정' 제57조에 의해 산출됩니다. 그러나 주식시장의 특성상 향후 주가에 대한 변동성이 있는 관계로 증자에 따른 모집가격 산정시 결정된 1주당 모집가액보다 향후 추가 상장 후 거래 시점의 주가가 낮아져 투자자에게 금전적 손실을 끼칠 가능성이 있습니다. 

당사는 본 유상증자의 원활한 신주인수권증서 매매를 위하여 5거래일간 신주인수권증서를 상장하여 신주인수권증서를 통한 구주주 청약률을 제고할 계획입니다. 하지만 신주인수권증서의 원활한 매매 및 청약 참여를 위한 노력에도 불구하고 신주인수권증서를 통한 청약이 부진하여 대규모 실권이 발생할 경우, 투자심리에 악영향을 끼쳐 일반공모 청약에 부정적 영향을 끼칠 수도 있으며 향후 주가하락 가능성도 배제할 수 없습니다.

금번 증자로 인해 추가 발행되는 신주는 보호예수되지 않으므로
일시적인 물량출회에 따른 주가하락의 가능성이 있습니다. 금번 유상증자에 따른 주권의 상장일은
2022년 06월 30일
로 예정되어 있습니다. 금번 유상증자에 따른 모집예정주식 3,000,000주가 향후 유가증권 시장에 추가 상장될 경우 유통주식수의 증가로 인하여 주가 희석화 위험이 발생할 수 있습니다.

신주인수권증서를 매수하는 투자자는 할인율에 의해 발생하는 차익을 단기적으로 실현하기 위해 신주의 매매가 가능한 시점에서 즉시 장내에서 매각할 가능성이 높습니다. 

한편, 본 유상증자는 주주배정 후 실권주 일반공모 방식으로 진행됨에 따라 일반공모를 거쳐 배정 후에도 미 청약된 잔여주식에 대하여는 대표주관회사가 자기계산으로 잔액인수하게 됩니다. 만약 본 유상증자 청약에서 대량 실권이 발생하여 대표주관회사가 실권주를 인수하게 될 경우 주가에 어떠한 영향을 미칠지는 예상하기 어렵습니다. 다만, 대표주관회사가 당사 주식 인수 후 수익을 확정하기 위해 빠른 시일 내에 인수한 주식을 장내에서 매각하게 된다면 단기적으로 당사 주가에 악영향을 미칠 수 있으며, 대표주관회사가 인수한 주식을 일정 기간 보유하더라도 동 인수 물량이 잠재 매각 물량으로 존재하여 주가 상승에 부담으로 작용할 가능성이 있습니다.

대표주관사가 최종 실권주를 인수할 경우, 당사는 실권주 인수금액의 10.0%를 추가수수료로 지급하게 됩니다. 이를 고려할 때, 대표주관사의 실권주 매입단가는 일반청약자들보다 10.0% 낮은 것과 같은 결과가 초래되어 인수 물량을 단기간에 처분하게 될 소지가 높을 것으로 예상되며 일시적으로 대규모 물량이 출회하여 주가가 하락할 가능성이 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

다. 주가하락에 따른 발행금액 감소 위험

주식시장의 급격한 상황 악화로 인하여
회사의 금번 유상증자 발행가액이 하락할 경우 당사가 계획했던 자금운용계획 등에 차질이 빚어질 수 있으며, 이러할 경우 당사의 재무적 안정성은 부정적인 영향을 받을 수 있습니다.

금번 유상증자의 확정발행가액은 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액으로 결정됩니다. 다만 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제165조의6 및 '증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정' 제5-15조의2에 의거하여 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은가액이 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격보다 낮은 경우 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격을 확정발행가액으로 합니다. (단, 발행가액이 액면가보다 낮을 경우 액면가를 발행가액으로 합니다.)

일반공모 후 미청약분에 대해서는 그 전부를 대표주관사인 케이비증권(주)가 자기 계산으로 인수하므로 청약 미달에 따른 위험은 없으나, 주가 하락으로 발행가액이 크게 하락할 경우 회사가 계획했던 자금운용계획에 차질이 빚어질 수 있습니다. 이러할 경우 당사의 재무적 안정성은 부정적인 영향을 받을 수 있으니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

라. 금융감독기관의 규제 강화에 따른 위험

최근 금융감독기관 등의
관리감독기준이 엄격해지고 있는 상황으로 관련 규정을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다. 향후 감독기관으로부터 당사가 현재 파악하지 못한 제재가 부과될 경우 주가하락 및유동성(환금성) 제약 등으로 인해 투자금에 막대한 손실이 발생할 수 있으니 투자자들께서는 관련 규정을 충분히 검토하신 후 투자에 임해주시기 바랍니다.

최근 금융감독기관 등의 관리감독기준이 엄격해지고 있는 상황으로 관련 규정을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다.

향후 감독기관으로부터 당사가 현재 파악하지 못한 제재가 부과될 경우 주가하락 및유동성(환금성)제약 등으로 인해 투자금에 막대한 손실이 발생할 수 있으니 투자자들께서는 관련 규정을 충분히 검토하신 후 투자에 임해주시기 바랍니다.

특히, "코스닥시장 상장규정 제28조(관리종목), 코스닥시장 상장규정 제38조(상장의 폐지) 및 코스닥시장 상장규정 제38조의2(실질심사위원회의 심사 등)"에 유의하시기 바랍니다. 자세한 금융관련 법규는 "국가법령정보센터(http://law.go.kr)", "금융감독원 금융법규서비스(http://fss.or.kr)", "KRX법규서비스(http://law.krx.co.kr)" 등을 참고하시기 바랍니다.

[코스닥시장 관리종목 지정 및 상장폐지 주요요건]

구 분
관리종목 지정
상장폐지

1) 매출액 미달
최근 사업연도 매출액 30억 미만
2년 연속 매출액 30억원 미만

2) 법인세비용차감전 계속사업손실
최근 3사업연도중 2사업연도에 각각 당해 사업연도말 자기자본의 50%를 초과하는 법인세비용차감전계속사업손실이 있고 최근사업연도에 법인세비용차감전계속사업손실이 있는 경우
최근 사업연도에 최근 사업연도말 자기자본의 100분의 50을 초과하는 법인세비용차감전계속사업손실이 있는 경우

3) 시가총액
시가총액 40억원 미만인 상태가 연속 30일간 (매매거래일기준)지속
관리종목 지정후 90일 기간 경과하는 동안
i) 시가총액 40억 이상으로 10일 이상 계속
ii) 시가총액 40억 이상인 일수가 30일 이상
둘중 하나라도 충족하지 못하면 상장폐지

4) 자본잠식
최근 반기말 또는 사업연도말을 기준으로 자본잠식률 50%이상
-4) or 6) 관리종목 지정후 도래하는 반기말이나 사업연도말 자본잠식률이 50%이상인 경우
-[즉시폐지] 최근 사업연도말 자본전액잠식

5) 자기자본미달
최근 반기말 또는 사업연도말을 기준으로 자기자본 10억원 미만
-5) or 6) 관리종목 지정후 도래하는 반기말이나 사업연도말 자기자본이 10억원 미만인 경우
-[즉시폐지]최근 사업연도 재무제표에 대한 감사의견이 부적정 또는 의견거절이거나 감사범위제한으로 인한 한정인 경우

6) 감사(검토)의견
반기보고서 감사(검토)의견이 부적정 또는 의견 거절이거나 감사범위제한으로 인한 한정인 경우이거나, 반기보고서 법정제출기한 다음날부터 10일 이내에 반기검토(감사)보고서를 제출하지 아니한 경우
- 4) or 5) or 6)관리종목 지정법인이 최근 반기의 재무제표에 대한 감사인의 감사의견이 부적정,의견거절 또는 감사범위제한으로 인한 한정이거나 반기보고서 법정제출기한의 다음날부터 10일 이내에 반기검토(감사)보고서를 제출하지 아니한 경우
- 최근 사업연도의 재무제표에 대한 감사인의 감사의견이 부적정 또는 의견거절이거나 감사범위제한으로 인한 한정인 경우

7) 법인세비용차감
전계속사업손실 및시가총액 50억미만
최근 사업년도 법인세비용차감전계속사업손실이 발생하고, 사업보고서 법정제출기한 익일부터 60일간 시가총액 50억 미만으로 10연속 또는 일수가 20일 이상
2사업년도 연속 발생시

8) 영업손실
최근 4사업연도에 각각 영업손실이 있는 경우
관리종목 지정법인이 최근 사업연도에 영업손실이 있는 경우

9) 거래량
분기의 월평균거래량이 유동주식수의 1% 미만인 경우
관리종목 지정법인이 다음 분기에도 연속하여 동 규정에 의한 거래량 미달상태가 계속되는 경우

10) 지분분산
소액주주 200인 미만 또는 소액주주지분 20% 미만인 경우
관리종목 지정법인이 1년 이내에 동 규정에 의한 주식분산기준미달을 해소하지 아니하는 경우

11) 불성실공시
코스닥시장공시규정 제33조에 의한 불성실공시로 인한 누계벌점이 최근 2년간 15점 이상인 경우
[실질심사]
i)불성실공시 누계벌점이 최근 2년간 15점 이상 추가된 경우
ⅱ)관리종목 해제후 3년이내에 동일한 사유로 관리종목으로 재지정된 경우
ⅲ)관리종목 지정후 추가로 불성실공시법인으로 지정된 경우

12) 사외이사미달/ 감사위원회 미구성
최근 사업연도 사업보고서상
ⅰ)사외이사의 수가 법에서 정하는 수에 미달
ⅱ)법에서 정하는 감사위원회를 구성하지 않거나 구성요건을 충족하지 아니하는 경우
관리종목 지정법인이 다음 사업연도에 동일한 상태에 해당하는 경우

13) 회생절차
개시신청
"채무자 회생 및 파산에 관한 법률" 제34조에 의한 회생 절차개시 신청이 있는 경우
[실질심사]
관리종목 지정법인이 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 코스닥시장 상장폐지실질심사위원회의 심사를 거쳐 상장폐지
ⅰ)법원의 회생절차개시신청 기각, 회생절차개시결정 취소, 회생계획 불인가 또는 회생절차폐지의 결정 등이 있은 때
ⅱ)기업의 계속성 등 코스닥법인으로서의 적격성이 인정되지 아니하는 경우

14) 파산신청
코스닥시장 상장법인에 대하여 "채무자 회생 및 파산에 관한 법률" 제294조에 의한 파산신청이 있는 경우

15) 사업보고서등
미제출
사업보고서, 반기보고서 또는 분기보고서를 법정제출기한 내에 제출하지 아니하는 경우
[폐지]
15) or 16) 관리종목 지정법인이 다음 회차에 다음 어느 하나에 해당하는 경우
ⅰ)분기,반기,사업보고서를 법정제출기한내에 미제출
ⅱ)사업보고서의 법정제출기한까지 정기주주총회를 미개최하거나 정기주주총회에서 재무제표 미승인
[즉시폐지]다음 어느 하나에 해당하는 경우
ⅰ)최근 2년간 3회 이상 분기, 반기, 사업보고서 법정제출기한까지 제출하지 아니한 경우
ⅱ)법정제출기한까지 사업보고서를 제출하지 아니한 후 법정제출기한의 다음날부터 10일 이내 사업보고서 미제출

16) 정기총회
사업보고서의 법정제출기한까지 정기주주총회를 미개최하거나 정기주주총회에서 재무제표 미승인

17) 기타
-
[즉시폐지]
ⅰ)발행한 어음 또는 수표가 주거래은행에 의하여 최종부도로 결정되거나 거래은행에 의하여 거래가 정지되는 경우
ⅱ)타법인에 피흡수 합병되거나 파산선고를 받는 등 법률 규정에 의한 해산사유에 해당
ⅲ)정관 등에 주식양도에 관한 제한을 두는 경우
ⅳ)유가증권시장에 상장하기 위한 폐지신청
ⅴ)우회상장시 우회상장기준 위반
[실질심사 후 상장폐지]
ⅰ)주된 영업이 정지된 경우
ⅱ)상장과 관련한 신청서 및 첨부서류의 내용 중 중요한 사항의 허위기재 또는 누락된 경우
ⅲ)기업의 계속성, 경영의 투명성 또는 기타 코스닥시장의 건전성 등을 종합적으로 고려하여 상장폐지가 필요한 경우

마. 분석정보의 한계 및 투자판단 관련 위험

금번 유상증자를 통해 취득한 당사의 주식가치가 하락할 수 있습니다. 본
증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는것을 인정하거나 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 기재사항은 청약일 이전에 변경될 수 있습니다. 또한 금번 공모를 위한 분석 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 투자자께서는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안 되며, 다양한 방면에서 신중한 검토를 병행하여 독자적으로 판단하시기 바랍니다.

당사의 주식가치는 금번 유상증자 실시에 따른 전 과정에서 다양한 영향을 받아 하락할 수 있습니다.

본 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는것을 인정하거나 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 기재사항은 청약일 이전에 변경될 수 있습니다. 본 주식을 청약하고자 하는 투자자께서는 투자결정을 하기 전에 본 증권신고서의 상기 투자위험요소 뿐만 아니라 다른 부분 또한 주의 깊게 검토한 후 이를 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 합니다. 다만, 당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 상기 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없습니다. 따라서 투자자께서는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안 되며, 다양한 방면에서 신중한 검토를 병행하여 독자적으로 판단할 필요가 있습니다.

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 불안정한 경제상황 등에 의하여 직·간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나, 실제 결과는 현재시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 점을 유의하시기 바랍니다.

만일 상기 투자위험요소가 실제로 발생할 경우, 당사의 사업환경과 재무상태, 기타 운영결과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이에 따른 주가 하락으로 투자자께서는 금번 공모 과정에서 취득하게 되는 주식의 투자금액의 일부 또는 전부를 잃을 수 있습니다.

또한 금번 공모를 위한 분석 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 대내외적으로 여러가지 요소들의 영향에 따라 최초에 예측했던 것과 다를 수 있는 점을 유의하시기 바랍니다.

바. 경영환경변화 등에 따른 위험

대내외적 경영환경 변화에 따라 당사 실적의 급변동이 있을 경우 투자원금에 대한 손실이 발생할 수 있으므로,
상기 투자위험요소 및 본 증권신고서에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 투자자 여러분이 독자적으로 결정해야 함을 유의하시기 바랍니다.

당사의 주가는 국내외 주식시장 환경 변화와 같은 외부적 요인에 영향을 받아 변동할 가능성이 존재하며, 당사의 외부적인 경영환경 변화에 따라 당사 실적이 악화될 가능성이 높아질 경우 당사의 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

본 건 공모 주식을 청약하고자 하는 투자자들은 투자결정을 하기 전에 본 증권신고서의 다른 기재 부분 뿐만 아니라 상기 투자위험요소를 주의 깊게 검토한 후 이를 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 하며, 당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 상기 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없으므로, 투자자는 상기 투자위험요소 및 본 신고서에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 자신의 독자적인 판단에 의해서 투자하셔야 합니다.

만일 상기 투자위험요소에 기재한 내용 중 부정적인 요소가 현실화될 경우 당사 및 종속회사의 사업, 재무상태, 기타 운영결과에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 투자자가 금번 공모 과정에서 취득하게 되는 당사 주식의 시장가격이 하락하여 투자금액에 손실이 발생할 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

사. 증권신고서 정정에 따른 일정 변경 가능성

본 증권신고서는
공시심사 과정에서 일부내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 시에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있습니다.

"자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 제120조 3항에 의거하여 본 증권신고서의 효력의 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 투자자에게 귀속됩니다.

금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서(분기 및 반기보고서 포함) 및 감사보고서 등 기타 정기 공시사항과 수시 공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자 의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

본 증권신고서는 공시 심사과정에서 일부내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 경우에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자들께서는 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.

아. 집단 소송이 제기될 위험

당사가 잘못된 정보를 제공하거나 부실감사 등으로 주주들에게 손해를 끼칠 시 일부 주주들로부터 집단 소송이 제기될 위험이 있음을 유의하시기 바랍니다.

'증권관련 집단소송법' 제12조(소송허가 요건)에 따라 50명 이상의 개인이 발행주식총수의 0.01% 이상 보유할 경우 한 명 이상의 대표 당사자가 상기 50인 이상의 당사자들을 대리하여 회사가 발행한 증권의 거래과정에서 발생한 피해에 대하여 소송을 제기할 수 있습니다.

증권신고서 및 투자설명서에서 기재된 잘못된 내용, 잘못된 사업보고서의 공시, 내부자거래에 의한 손해배상청구 및 회계부정으로 인한 손해배상 청구 등이 주요한 소송사유에 포함됩니다. 당사는 향후 이와 같은 집단소송의대상이 되지 않는다고 확신할 수 없으며, 만약 당사에 대하여 집단소송이 제기될 경우 상당한 소송비용이 발생할 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

자.차입공매도 유상증자 참여 제한 관련

금융위원회의 공매도 제도개선 관련 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」일부개정에 따라,
주권상장법인이 유상증자 계획을 공시한 이후 발행가격 산정을 위한 대상 거래기간의 마지막날(발행가격 산정 기산일)까지, 해당 기업의 주식을 공매도 한 자는 증자참여를 제한하되, 예외적인 경우에만 증자참여가 허용됩니다(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제180조의4). 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

주권상장법인이 유상증자 계획을 공시한 이후 해당 기업의 주식을 공매도 한 자는 증자참여를 제한하되, 예외적인 경우 증자참여를 허용하고 있습니다(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제180조의4). 이와 관련 유상증자 참여가 제한되는 공매도 시점과 증자참여가 허용되는 예외사유를 시행령에서 정하도록 위임하고 있습니다.

시행령에 따르면, 유상증자 계획이 공시된 다음 날부터, 발행가격 산정을 위한 대상 거래기간의 마지막날(발행가격 산정 기산일)까지 공매도 한 경우 증자참여가 제한됩니다. (「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제208조의4 제1항)

다만, 다음의 경우 공매도를 통해 발행가격에 부당한 영향을 미쳤다고 보지 않아 증자참여가 허용됩니다(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제208조의4 제2항).

ⅰ) 마지막 공매도 이후 발행가격 산정 기산일까지 공매도 주문 수량 이상을 증권시장 정규거래시간에 매수(체결일 기준)
ⅱ) 금융위원회가 정하는 기준을 충족한 독립된 거래단위를 운영하는 법인 내에서 공매도를 하지 않은 거래단위가 증자참여
ⅲ) 시장조성 또는 유동성공급을 위한 거래과정에서 공매도

상기 공매도제도 개선 관련 자본시장법 시행령 개정안에 따라, 당사의 주식을 해당 기간 동안 공매도하는 투자자께서는 금번 유상증자 참여가 제한될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. 해당 법령과 관련된 자세한 금융관련 법규는 "국가법령정보센터(http://law.go.kr)", "금융감독원 금융법규서비스(http://fss.or.kr)", "KRX법규서비스(http://law.krx.co.kr)" 등을 참고하시기 바랍니다.

차. 유상증자 철회에 따른 위험

유상증자 진행 중에 모집 절차의 진행에 중대한 영향을 미칠만한 사유가 발생하여 당사 혹은 대표주관회사 및 인수회사의 판단으로 유상증자가 철회될 수 있습니다. 유상증자 납입전에 철회될 경우 청약으로 인한 손실은 발생하지 않으나, 철회시점에 따라 권리락에 따른 주가하락, 신주인수권증서 매매로 인한 손실 등이 발생할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
또한, 당사가 계획한 자금사용목적의 자금이 조달되지 않기 때문에 당사는 단기간 유동성 위험에 직면하여 매우 위험한 상황이 발생할 수 있으니 이점 유의하시기 바랍니다.

금번 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자는 대표주관회사의 잔액인수 방식으로 진행됩니다. 유상증자 진행 중에 모집 절차의 진행에 중대한 영향을 미칠만한 사유가 발생하여 당사 혹은 대표주관회사의 판단으로 유상증자가 철회될 수 있습니다.

유상증자 납입전에 철회될 경우 청약으로 인한 손실은 발생하지 않으나, 철회시점에 따라 권리락에 따른 주가하락, 신주인수권증서 매매로 인한 손실 등이 발생할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

또한, 당사가 계획한 자금사용목적의 자금이 조달되지 않기 때문에 당사는 단기간 유동성 위험에 직면하고, 장기적으로 당사의 성장을 위해 수립한 경영계획에 차질이 생길 수 있습니다. 유상증자가 철회될 경우 매우 위험한 상황이 발생할 수 있으니 이점 유의하시기 바랍니다.

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

본 장은 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제119조 및 제125조, 금융감독원의 '금융투자회사의 기업실사 모범규준'을 참조하여 작성된 대표주관회사인 케이비증권(주)의 내부규정에 따라 본건 공모 지분증권 인수인이 당해 공모 지분증권에 대한 의견을 기재하고 있는 부분입니다. 따라서 본 장의 작성 주체는 대표주관회사인 케이비증권(주)입니다. 발행회사인 (주)유니트론텍은 "동사"로 기재하였습니다. 본 장에 기재된 분석의견 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 예측했던 것과 다를 수 있다는 점을 유의하시기 바랍니다.

1. 분석기관

구 분
회 사 명
고 유 번 호

대표주관회사
케이비증권(주)
00164876

2. 분석의 개요

대표주관회사인 케이비증권(주)는「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제71조 및 동법 시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다.

대표주관회사는 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한 '금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준'(이하 "모범규준"이라 한다)의 내용을 내부 규정에 반영하여 2012년 2월 1일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상(자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다.

본 장에 기재된 분석의견은 대표주관회사인 케이비증권(주)가 기업실사과정을 통해 발행회사인 (주)유니트론텍으로부터 제공받은 정보 및 자료에 기초한 합리적, 주관적 판단일 뿐이므로, 이로 인해 대표주관회사가 투자자에게 본 건 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자의 투자여부에 관한 경영 및 재무상의 조언 또는 자문을 제공하는 것은 아닙니다.

또한 본 평가의견에 기재된 내용 중에는 예측정보가 포함되어 있으며, 예측정보에 대한 실제 결과는 여러 가지 요소들의 영향에 따라 최초 예측치와는 다른 결과를 가져올 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.

「금융투자회사의 기업실사 모범규준」

제3조(적용범위 등)
① 이 규준은 법 제119조제3항의 규정에 의한 증권신고서 및 법 제122조의 규정에 의한 정정신고서를 제출하는 경우에 적용하며, 영업의 실체가 있는 발행회사가 제출하는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상으로 하고 자산유동화증권 등은 적용대상에서 제외된다.
② 이 규준은 주관회사가 업무수행 중 참고해야 할 기본적인 지침으로 발행회사의 재무 및 영업 현황, 사업 환경, 투자위험, 인수 형태 등을 감안하여 강화하거나 완화하는 등 탄력적으로 운용할 수 있다.
③ 기업공개의 경우 기업공개 실사절차의 특성을 감안하여 이 규준의 내용중 한국거래소의 상장심사지침 등에서 의무사항으로 규정하고 있는 내용과 중복되는 부분에 대해서는 이를 생략하거나 완화할 수 있다.
④ 채무증권의 경우 i)보증유무, 상환조건(만기, 옵션유무), 특약 등 해당 사채의 특성, ii)법 제119조제2항에서 규정하고 있는 일괄신고서에 의한 발행인지 여부, iii)발행회사가 시행령 제121조제6항의 요건을 충족하고 있는지 여부, iv)해당 사채권에 대한 신용평가등급(외부 및 내부) 등을 감안하여 합리적인 기준에 따라 이 규준을 완화할 수 있다.
⑤ 제2항 내지 제4항에 따라 이 규준을 생략하거나 강화 또는 완화하는 경우에는 이사회나 리스크관리위원회(이하 ‘리스크관리위원회 등’)의 의사결정을 거쳐야 한다.

분석의견의 상세한 내용은 동 증권신고서에 첨부되어 있는 기업실사 부분을 참고하시기 바랍니다.

3. 기업실사 일정 및 주요내용

일자
기업 실사 내용

2022년 03월 07일
가) 발행회사방문
- 유상증자 의사 및 자금조달 관련 논의
- 유상증자 필요성 검토 및 주요일정 협의
나) 회사 기본사항 점검
- 경영진 면담(경영철학, 회사연혁 등)
- 사업내용 청취 및 주요제품 열람

2022년 03월 14일
~ 03월 18일
가) 발행회사방문
- 실사 요청자료 송부
- 본사 방문
나) 회사 일반사항 관련 검토
- 정관검토 및 이사회 등 상법 절차 확인
- 경영진 평판 리스크 검토
- 회사의 사업 및 영업구조 관련 면담

2022년 03월 21일
~ 03월 25일
가) 회사 기본사항 검토
- 정관 등 기본자료 수령
- 대략적인 자금 사용 목적 등에 관한 청취
- 발행 방식 및 조건 등에 관한 협의
- 금융당국으로부터 제재조치 여부 확인
- 근로기준법 위반행위, 소송진행 여부 확인
나) 산업에 관한 사항 검토
- 산업에 대한 이해
- 산업 경쟁상황, 시장규모, 성장주기 등 확인
- 법률 및 정부규제에 관한 사항 검토
- 시장 내 중대한 환경, 제도 변화요인 검토
다) 회사 지배구조에 관한 사항 검토
- 경영진의 변동내역 및 근무경력 검토
- 종속회사에 관한 사항 검토
- 최대주주의 지분율 및 경영권 안정성 검토
- 사내규정 및 내부통제시스템 확인
- 공시시스템 검토 및 담당자 면담

2022년 03월 28일
~ 04월 01일
가) 영업에 관한 사항 검토
- 제품별 매출 현황, 부문별 수익성추이 확인
- 주요 공급처, 매입처에 관한 사항
- 향후 투자계획에 관한 사항
- 향후 수익성 개선 계획에 관한 사항
나) 재무에 관한 사항 검토
- 매출채권, 재고자산 현황 및 연령분석
- 기타채권 현황 및 회수 내역 분석
- 수익성/성장성/안정성 지표 분석
- 차입금 만기구조 분석
- 현금흐름 구조, 유동성 분석
- 향후 유동성 개선 계획에 관한 사항
- 주식연계채권 내역 확인
- 환위험 관리 현황 분석
다) 기타 사항 검토
- 발행시장 상황 검토
- 자금 조달금액, 공모가액의 적정성 검토
- 이사회의사록, 인수계약서 등 주요 서류 확인
- 최대주주 및 특수관계인 등 청약 여부 체크

2022년 04월 04일
~ 04월 08일
- 실사보고서 작성
- 증권신고서 작성 가이드 및 추가자료 작성

2022 04월 21일
- (정정)실사보고서 작성
- (정정)증권신고서 작성 가이드 및 추가자료 작성

2022년 05월 18일
- 2022년 1분기보고서 제출에 따른 (정정)실사보고서 작성
- (정정)증권신고서 작성 가이드 및 추가자료 작성

4. 실사참여자

[대표주관회사]

소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장
참여기간
주요경력

케이비증권
SME금융부
이경재
이사
증자업무 총괄

2022년 03월 07일 ~

2022년

05월 18일

기업금융업무 등 22년

케이비증권
SME금융부
백인권
부장
기업실사 책임

2022년 03월 07일 ~
2022년

05월 18일

기업금융업무 등 19년

케이비증권
SME금융부
정현욱
차장
기업실사 책임

2022년 03월 07일 ~
2022년

05월 18일

기업금융업무 등 15년

케이비증권
SME금융부
엄태호
과장
기업실사 실무

2022년 03월 07일 ~
2022년

05월 18일

기업금융업무 등 7년

케이비증권
SME금융부
김원우
주임
기업실사 실무

2022년 03월 07일 ~

2022년

05월 18일

기업금융업무 등 2년

[발행회사]

소속
부서
성명
직급
담당업무

(주)유니트론텍
경영지원부문
이윤형
부사장
증자업무 총괄

(주)유니트론텍
경영기획팀
최재형
차장
증자업무 실무

(주)유니트론텍
경영기획팀
최민호
대리
증자업무 실무

5. 기업실사 세부 항목 및 점검 결과

- 동 증권신고서에 첨부되어 있는 기업실사 보고서를 참조해 주시기 바랍니다.

6. 종합 의견

가. 대표주관회사인 케이비증권(주)는 (주)유니트론텍이 2022년 04월 08일 이사회에서 결의한 기명식 보통
주
3,000,000
주에 대한 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 발행을 결정하고 이에 잔액인수 함에 있어 다음과 같이 의견을 제시합니다.

긍정적 요인

▶ 동사는 마이크론의 공급 대리점 중 하나로서, 마이크론이 국내에 판매하는 전장용 반도체의 90%이상을 당사가 공급하고 있습니다. 현재 메모리 반도체 시장은 삼성전자, 마이크론, SK Hynix의 3강 체제로 마이크론은 세계 3위의 메모리 반도체 제조사이며, 전장 메모리 시장에서는 세계 1위의 점유율을 보이고 있습니다. 동사의 주요 거래처인 현대모비스는 반도체 제조업체인 삼성전자와 SK하이닉스와는 직접 거래를 진행하고 있으나, 마이크론 제품의 경우 동사를 통해서만 납품을 받기 때문에 유통업체로서의 강점이 있습니다.

▶ 동사는 대만의 대표적인 LCD업체인 AUO로부터 LCD Module 및 Touch Panel을 매입하여 글로벌 자동차 제조업체들에 발주를 받고 납품하는 차량용 디스플레이 유통업을 영위하고 있습니다. 최근 차량의 스마트화, 자율주행화에 따라 차량이 운전자에게 제공하는 정보량이 크게 증가하면서 디스플레이의 중요성 역시 커지고 있습니다. 

▶ 동사는 장기적으로 4차 산업혁명의 영향으로 자동차 산업은 자율주행과 전기차 등 친환경 미래자동차 기반으로 전환 및 재편될 것이라는 판단하에 새로운 성장동력 확보를 위해 자율주행관련 연구개발을 진행하고 있습니다. 이에 따라, 2013년 7월 유니트론텍 기업부설 연구소가 설립되었습니다. 2019년부터 자율주행과 관련된 정부의 국책 연구과제를 수행하고 있으며, 2021년 6월 신규 과제인 'Centralized 아키텍처기반 레벨4 자율주행 컴퓨팅 플랫폼 상용화 기술개발'의 주관기관으로 선정되었습니다.

부정적 요인

▶
동사의 2022년 1분기 연결기준 부채규모는 134,684백만원이며, 부채비율은 200.10%, 차입금의존도는 50.52%입니다.
동사는 최근 3년간 지속적인 당기순이익이 발생하여 자본총계가 지속적으로 증가하였습니다. 하지만, 2020년 지피아이를 종속회사로 편입하면서 지피아이의 단기차입금 9,900백만원, 장기차입금 7,157백만원이 증가하였으며, 2021년에는 전반적으로 매출 및 영업이익이 증가하면서 운영자금을 위한 차입금이 추가적으로 발생하여 2020년 대비 단기차입금 17,299백만원, 사채 14,970백만원이 증가하였습니다.
2022년 1분기에는 2021년과 비슷한 수준의 재무 안정성을 유지하고 있습니다.
이에 따라, 연결기준 부채비율이 2019년 150.49%, 2020년 192,93%, 2021년 208.66%, 2022년 1분기 200.10% 차입금의존도 2019년 35.10%, 2020년 43.12%, 2021년 50.27%로 지속적으로 증가하고 있는 추세입니다.
2022년 1분기에는 부채비율 200.10%, 차입금의존도 50.52%를 기록하며 2021년 대비 소폭 개선된 추세를 보이고 있습니다.

▶ 동사는 연결기준으로 총 자산 대비 재고자산 보유비율은 2019년 23.36%, 2020년 24.22%로 일정한 수준을 유지하였으며, 2021년에는 전년대비 큰폭의 매출액 증가와 더불어 반도체 공급부족에 사전적으로 대응하여 재고자산을 추가적으로 미리 확보하였기 때문에 재고자산의 비중이 29.97%로 상승하였습니다.
2022년 1분기에도 반도체 공급부족현상이 지속되어 재고자산을 추가적으로 미리 확보하여 재고자산의 비중이 31.07%로 증가하였습니다. 이에 따라, 재고자산 회전율은 2019년 8.8회, 2020년 8.1회로 비슷한 수준이며 2021년에는 5.0회로 큰 폭의 하락이 있었습니다.

향후 지속적으로 부정적인 경기변동 등의 사유가 발생하여 동사 제품에 대한 수요가 감소할 경우에는 재고자산 진부화에 따른

재고자산평가손실
을 발생시킬 수 있으며, 이에 따른 손실 확대로 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으
니, 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

▶
동사의 국
내 종속기업인 (주)오스코는 지속적인 당기순이익이 발생하고 있으나, (주)지피아이는 2020년에 취득한 이후 지속적인 당기순손실을 기록하고 있습
니다.
특히, (주)지피아이의 당기순손실 규모는 2021년 말 기준 전년대비

크게
증가함에 따라 각종 손상차손을 인식하
였으며, 2022년 1분기에도 당기순손실 추세가 지속되어
당사의 연결기준 손익계산서에 부정적인 영향을 미치고 있습니다.

또한, 특수관계자 및 종속기업에 대하여
대여금이 지속적으로 발생하고 있으며 현재까지는 대여금 회수에 큰 차질이 없었지만 향후에 동사 종속기업들의 영업성과가 악화되어 대여금 회수가 불가능할 것으로 판단되면 동사의 연결기준 손익계산서에 부정적인 영향을 미치게 됩니다. 투자자들께서는 투자시 동사의 종속기업 및 타법인 출자 관련된 위험을 면밀히 살펴보시기 바랍니다.

▶ 동사는 장기적으로 4차 산업혁명의 영향으로 자동차 산업은 자율주행과 전기차 등 친환경 미래자동차 기반으로 전환 및 재편될 것이라는 판단하에 새로운 성장동력 확보를 위해 자율주행관련 연구개발을 진행하고 있습니다. 다만, Lv4~5 단계의 실질적인 자율주행이 구현된 MaaS/TaaS 등 관련 시장이 본격적으로 개화하기까지는 3~5년 이상의 시간이 더 소요될 것으로 보이며, 마찬가지로 Uni-Platform을 통해 당사에 유의미한 매출이 발생하기까지 비슷한 시간이 걸릴 것으로 예상합니다. 또한, 동사의 계획과 예상과는 달리 동사의 연구개발 실적이 부진하여 사업화 및 매출로 이어지지 않을 경우 동사의 미래 성장과 관련된 사업성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

자금조달의
필요성
▶ 동사는 금번 유상증자를 통해 조달하는 자금을 운영자금으로 활용할 계획입니다. 

▶ 금번 유상증자를 통해 조달한 자금의 세부사용 내역은 "Ⅴ. 자금의 사용목적"을 참고하시기 바랍니다.

나. 대표주관회사는 동사가 제출한 자료와 당사가 객관적으로 정확하고 신뢰할 수 있다고 믿어지는 자료를 중심으로 용역을 수행하였으며, 객관적인 입장에서 공정을 기하기 위하여 최선의 노력을 다 하였습니다.

다. 대표주관회사는 상기 실사를 통해 제공받는 자료들로부터 도출된 결과나 오류, 누락 등에 대하여 당사가 책임지지 않으며, 인간적 또는 기계적, 기타 그 외의 다른 요인에 의한 오류발생 가능성으로 인해 본 평가 내용에 대해 명시적으로 혹은 묵시적으로도 증명이나 서명 또는 보증 및 단언을 할 수 없습니다.

라. 동사의 금번 유상증자는 국내외 거시경제 변수변화로 투자수익에 대한 확실성이 저하될 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 상기 검토결과는 물론 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 동사의 회사 전반에 걸친 현황 및 재무상의 위험과 산업 및 영업상의 위험요인 등을 감안하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.

또한, 당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 동사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없으므로, 투자자께서는 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 독자적이고도 세밀한 판단에 의해 투자결정을 하시기 바랍니다.

2022년 05월 18일

대표주관회사 : 케이비증권 주식회사

대표이사 김 성 현

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

(단위 : 원)

구 분

금 액

모집 또는 매출총액(1)

13,755,000,000

발행제비용(2)

269,220,900

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]

13,485,779,100

주1) 상기 금액은
확정 발행가액을 기준으로 산정한 금액으로 모집가액 확정시 변경될 수 있습니다.

주2) 상기 모집총액은 우선적으로 하단에 기재된 자금의 사용 목적에 따라 사용할 예정입니다.

주3) 발행제비용은 공모금액 및 실권규모에 따라 변경될 수 있으며, 상기 기재 금액은 청약 초과로 인하여 실권이 발생하지 않은 상황을 가정하여 산정되었습니다. 또한 상장수수료는 상장신청일 직전일 주가에 따라 변동될 수 있습니다. 발행제비용의 경우 자체 보유현금을 통하여 지급할 계획입니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구 분

금 액

지급일자

계산근거

발행분담금

2,475,900

신고서 제출일

모집총액의 0.018% (10원 미만 절사)

인수수수료

206,325,000

유상증자 납입일로부터 3영업일 이내

납입금액의 1.5%

상장수수료

3,220,000

신주상장일

250만원+100억원 초과금액의 10억원당 9만원(「코스닥시장 상장규정」 시행세칙)

등록세

6,000,000

등기일

증자 자본금의 0.4%

교육세

1,200,000

등기일

등록세의 20%

기타비용

50,000,000

-

구주주청약서, 투자설명서 인쇄 및 발송비 등

합 계

269,220,900

-

-

주1) 상기 금액은
확정 발행가액을 기준으로 산정한 금액입니다.

주2) 발행제비용은 공모금액 및 상장신청일 직전일 한국거래소에서 거래되는 당사의 보통주식 종가, 유관기관 정책 등에 따라 변동될 수 있습니다.

주3) 기타비용은 예상금액으로 변동될 수 있습니다.

주4) 발행제비용은 자체 보유현금을 통하여 지급할 계획입니다.

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용 목적

당사는 금번 유상증자를 통한 공모자금의 사용내역은 아래와 같이 사용할 예정입니다.

(기준일 :
2022년 04월 25일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

-
-
13,755
-
-
-
13,755

주1) 발행제비용의 경우 자체적으로 보유하고 있는 자금을 통하여 사용할 계획입니다.
주2) 상기 자금의 사용목적은 연결기준으로 작성되었으며, 별도기준에 따르면 당사는 종속회사인 (주)지피아이를 대상으로 해당 운영자금 중
2,295백만원
을 대여하여 종속회사의
운영자금
으로 사용할 계획입니다.

나. 공모자금 세부 사용목적

당사는 금번 주주배정 후 실권주 일반공모를 통한 납입자금에 대해서 아래와 같은 우선순위로 사용할 예정입니다.

(단위 : 백만원)

구 분
목 적
자금 사용 시기
사용내역
금 액
우선순위

운영자금
상품 매입비용
2022년 06월 ~ 2022년 12월
차량용 반도체 및 디스플레이 매입비용
10,000
1

운영자금
제조비용
2022년 06월 ~ 2022년 12월
2차전지 설비 제조를 위한 비용

2,
295

2

운영자금
연구개발비용

2022년 06월 ~ 2022년 12월

자율주행 관련 연구개발비용

1,460
3

총 계
13,755
-

주1) 자금 집행시기까지의 미사용금액은 당사 명의의 보통예금에 입금하여 자금을 보유할 계획입니다. 
주2) 발행제비용은 자체 보유현금을 통하여 지급할 계획입니다.

주3) 상기 자금의 사용목적은 연결기준으로 작성되었으며, 별도기준에 따르면 당사는 종속회사인 (주)지피아이를 대상으로 해당 운영자금 중

2,295백만원
을 대여하여 종속회사의
운영자금
으로 사용할 계획입니다.

1) 차량용 반도체 및 디스플레이 매입 및 매출 계획

가. 상품 매입 계획

당사가 영위하는 차량용 반도체 및 디스플레이 유통업은 전방산업인 완성차 산업에 큰 영향을 받고 있습니다. 최근 완성차에 탑재되는 차량용 반도체에 대한 수요가 급증하고 있지만 공급이 수요의 증가 추세를 맞춰가지 못하는 상황이며 이에 따라 차량용 반도체 공급 부족 현상이 발생하고 있습니다. 또한, 당사의 매출액이 별도재무제표 기준 2017년 1,770억원에서 2021년 3,030억원 등 지속적으로 증가하고 있어 매출을 위한 안정적인 재고 확보 필요성 역시 계속 커지고 있습니다. 당사는 급증하는 반도체 수요증가에 대응하기 위하여 금번 주주배정 후 실권주 일반공모 금액 중 10,000백만원을 차량용 반도체 및 디스플레이 상품 매입을 위해 사용할 예정이며 구체적인 매입 계획 상세 내역은 다음과 같습니다.

[당사 전체 반도체 및 디스플레이 매입 계획 상세내역]

(단위 : 백만원)

구 분
1분기
2분기
3분기
4분기
합계

반도체
41,000
46,000
52,000
56,000
195,000

디스플레이
36,000
39,000
37,000
33,000
145,000

합계
77,000
85,000
89,000
89,000
340,000

[금번 공모자금을 활용한 당사 반도체 및 디스플레이 매입 계획 상세내역]

(단위 : 백만원)

구 분
1분기
2분기
3분기
4분기
합계

반도체
-
-
2,800
2,700
5,500

디스플레이
-
-
2,000
2,500
4,500

합계
-
-
4,800
5,200
10,000

나. 상품 매출 계획

상기와 같은 차량용 반도체 및 디스플레이 매입을 통하여 당사는 급증하는 차량용 반도체 및 디스플레이 수요에 맞춰 2022년에 총
381,111백만원
의 매출을 기대할 수 있을 것으로 보고 있습니다.

[당사 반도체 및 디스플레이 매출 계획 상세내역]

(단위 : 백만원)

구 분
1분기
2분기
3분기
4분기
합계

반도체
50,919
50,600
52,000
58,000
211,519

디스플레이 등
43,192
44,000
47,000
35,400
169,592

합계
94,111
94,600
99,000
93,400
381,111

※ '22년 1분기
는 2022년 4월 19일 제출한 영업(잠정)실적(정정공시)의 가결산 실적을 반영하였으며, 2~4분기는 사업계획 기준으로 작성하였습니다.

2) 2차전지 제조설비 생산 및 매출 계획

가. 생산 계획

당사의 종속회사인 (주)지피아이가 속한 2차전지 산업은 전세계적인 환경규제 강화와 친환경에너지 수요 증가로 계속해서 성장하고 있으며, 이에 2차전자 제조사들은 공격적인 설비투자로 대응하고 있습니다. (주)지피아이는 수주량 증가에 따른 2차전지 설비 제조를 위한 생산 대응과 레이져 노칭, 차세대 디게싱 설비 등 신장비 개발할 계획입니다. 구체적인 2022년 매출, 제조비용 소요 계획과 공모자금을 활용한 제조비용 소요계획은 아래와 같습니다.

[당사 전체 2022년 2차전지 제조설비 제조비용 상세내역]

(단위 : 백만원)

구 분
1분기
2분기
3분기
4분기
합계

2차전지 설비
3,999
2,897
3,015
8,497
18,408

[금번 공모자금을 활용한 2022년 2차전지 제조설비 제조비용 상세내역]

(단위 : 백만원)

구 분
1분기
2분기
3분기
4분기
합계

2차전지 설비
-
-
800

1,495

2,295

나. 매출 계획

상기와 같은 2차전지 제조설비 생산 계획을 통하여 당사는 2차전지 수요 증가에 맞춰 2022년에 총 28,271백만원의 매출을 기대할 수 있을 것으로 보고 있습니다.

[2022년 2차전지 제조설비 매출 계획 상세내역]

(단위 : 백만원)

장비명
1분기
2분기
3분기
4분기
합계

DGS장비
3,845
1,410
500
16,756
22,511

DSF/EOL 장비
-
-
-
3,273
3,273

기타
58
700
429
1,300
2,487

합계
3,903
2,110
929
21,329
28,271

(주1) 고객사의 수주 및 납품기일 예정에 따른 매출 추정이나, 고객사의 설비 셋업기한 변경에 따른 매출액의 변동이 있을 수 있습니다.

3) 자

율주행 관련 연구개발

당사 기업부설연구소에서 진행 중인 연구개발 관련 프로젝트는 크게 국책과제, 개발용역, 자체개발 3가지로 구분할 수 있습니다. 

[국책과제]

2019년부터 수행한 선행개발단계의 'AI기반 자율주행 컴퓨팅 모듈 개발 및 서비스 실증 사업'(이하 선행과제)을 2021년 12월 완료하였으며, 후속 상용화 과제로 2021년 6월에 'Centralized 아키텍처기반 레벨4 자율주행 컴퓨팅 플랫폼 상용화 기술개발' (이하 본 과제)의 주관기관으로 선정되어 기업, 대학교 산학협력단, 수요기관 등과 컨소시엄을 구성하여 과제를 수행하고 있으며, 2025년까지 5년간 과제 수행 및 개발을 진행할 예정입니다.

[개발용역]

고객사의 의뢰로 2021년부터 자율주행 차량에 적용되는 RVA(Remote Vehicle Assistance)/MSP(Mission Service Platform) AP 및 MCU 대응 소프트웨어 및 고객사 양산을 위한 유관부서 필요 소프트웨어를 개발하고 있습니다. 또한, RVA/MSP를 토대로 하여 Audio, Wifi 등의 기능을 추가한 RMA(Remote Media Assistance) 플랫폼 개발도 2022년 2월부터 개발 중에 있습니다.

[자체개발]

당사가 수행한 국책과제의 개발결과물(AICM, ADCM)과 NPU, 자율주행Full Stack SW 솔루션 파트너와의 협업 등을 통해 기획과 개발을 진행하고 있으며, 최종적으로 'Uni-Platform'으로 플랫폼화하여 완성차 회사, 자동차 부품사 등으로 제조, 공급하는 방식으로 사업화를 구상하고 있습니다. 상세 내역은 아래와 같습니다.

No
구분
연구과제
주요내용
연구결과
개발기간

1
국책과제
AI 기반 자율주행 컴퓨팅 모듈 개발(AICM)
Deep Learning기반 자율주행을 위한 AI컴퓨팅 모듈
개발완료
2019.04~2021.12

2
국책과제
Lv.4+ 자율주행 아키텍처기반 컴퓨팅플랫폼 상용화 기술개발(ADCM)
고성능 NPU를 이용하여 자율주행 Lv.4 수준 이상에 요구되는 실시간 연산이 가능한 컴퓨팅플랫폼 및 저장시스템 아키텍처 개발
개발 중
2021.04~2025.12

3
개발용역
RVA/MSP 개발
RVA(Remote Vehicle Assistance)와 MSP(Mission Service Platform) 등 자율주행 플랫폼 관련 SW BSP 및 HW 개발
개발 중
2021.01~2022.10

4
개발용역
RMA HW 개발
RVA/MSP를 기반으로 Audio, WIFI 등의 기능을 추가한 RMA(Remote Media Assistance) 선행 플랫폼 HW개발 및 기술 내재화
개발 중
2022.02~2023.02

5
자체개발
Uni-Platform
AICM과제의 결과물과 NPU솔루션, 자율주행SW솔루션을 통합하여 MaaS/TaaS 시장 공략을 위한 자체 HW/SW 플랫폼을 기획 및 개발 진행하고 있으며, 향후 ADCM과제의 개발 결과물도 Uni-Platform으로 통합하여 개발할 계획임
개발 중
2022.02~2022.12

연구개발비용은 자율주행 및 관련분야 개발기술을 보유한 전문인력 충원 및 유지를 위한 인건비 비중이 가장 높은 것으로 예상되며, 그 외 연구시설, 장비비, 연구 재료비 등으로 소요가 예상됩니다. 과제별 자금 계획은 아래와 같습니다.

[공모자금을 활용한 자율주행 관련 연구개발비용 계획 상세내역]

(단위 : 백만원)

연구과제
2022년 사용 예정 금액

Lv.4+ 자율주행 아키텍처기반 컴퓨팅플랫폼 상용화 기술개발(ADCM)
300

RVA/MSP 개발
300

RMA HW 개발
160

Uni-Platform

700

합 계

1,460

당사는 상기의 계획대로 금번 공모자금 중
1,460백만원을 자율주행 관련 연구개발비용으로 사용할 예정입니다. 다만, Lv4~5 단계의 실질적인 자율주행이 구현된 MaaS/TaaS 등 관련 시장이 본격적으로 개화하기까지는 3~5년 이상의 시간이 더 소요될 것으로 보이며, 마찬가지로 Uni-Platform을 통해 당사에 유의미한 매출이 발생하기까지 비슷한 시간이 걸릴 것으로 예상합니다.

다. 청약미달시 자금집행 우선순위, 미달자금 충원계획

당사의 금번 신주발행은 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 진행됨에 따라, 대표주관회사인 케이비증권(주)는 일반공모 후 발생하는 청약 미달주식에 대해 인수할 예정입니다. 다만, 확정발행가가 예정발행가를 하회할 경우에도 모집금액이 예정 모집금액에 미달 될 수 있습니다. 부족한 자금은 당사 자체 보유 현금 등을 통해서 충당할 계획입니다.

VI. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

해당사항 없습니다.

제2부 발행인에 관한 사항

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황(연결재무제표를 작성하는 주권상장법인이 사업보고서, 분기ㆍ반기보고서를 제출하는 경우에 한함)
- 연결대상 종속회사 현황(요약)

(단위 : 사)

구분
연결대상회사수
주요
종속회사수

기초
증가
감소
기말

상장
-
-
-
-
-

비상장
2
-
-
2
2

합계
2
-
-
2
2

나. 연결대상회사의 변동내용

구 분
자회사
사 유

신규
연결
-
-

-
-

연결
제외
-
-

-
-

다. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭

당사의 명칭은 '주식회사 유니트론텍'으로 표기합니다.
영문으로는 'Unitrontech Co.,Ltd.' 입니다.

라. 설립일자 및 존속기간
당사는 1996년 6월 19일 주식회사 일지텔레콤으로 설립하였으며, 2003년 4월 30일 사명을 주식회사 유니트론텍으로 변경하였습니다.

마. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소

주 소
서울특별시 강남구 영동대로 638 9층(삼성동, 삼보빌딩)

전화번호
02-573-6800

홈페이지
http://unitrontech.com

바. 중소기업 등 해당 여부

중소기업 해당 여부
미해당

벤처기업 해당 여부
미해당

중견기업 해당 여부
해당

사. 주요사업의 내용 및 향후 추진하려는 신규사업
당사는 보고서 작성기준일 현재 전자제품 제조 및 판매, 전자부품 및 반제품 무역과 도매를 주요 사업으로 영위하고 있습니다. 상세한 내용은 "Ⅱ.사업의 내용" 을 참조바랍니다.

아. 신용평가에 관한 사항

당사의 기업신용평가 등급은 아래와 같습니다.

평가기관
홈페이지
평가등급
평가일

NICE평가정보
http://www.ecredit.co.kr
BBB0
2020. 04. 17

NICE평가정보
http://www.ecredit.co.kr
BBB-
2021. 04. 16

NICE평가정보
http://www.ecredit.co.kr
BB+
2022. 04. 13

[신용등급 정의]

구분

NICE평가정보

등 급
정 의

우수
AAA
상거래를 위한 신용능력이 최우량급이며, 환경변화에 충분한 대처가 가능한 기업

AA
상거래를 위한 신용능력이 우량하며, 환경변화에 적절한 대처가 가능한 기업

A
상거래를 위한 신용능력이 양호하며, 환경변화에 대한 대처능력이 제한적인 기업

양호
BBB
상거래를 위한 신용능력이 양호하나, 경제여건 및 환경악화에 따라 거래안정성 저하가능성 있는 기업

보통
BB
상거래를 위한 신용능력이 보통이며, 경제여건 및 환경악화에 따라 거래안정성 저하가 우려되는 기업

B
상거래를 위한 신용능력이 보통이며, 경제여건 및 환경악화에 따라 거래안정성 저하가능성이 높은 기업

열위
CCC
상거래를 위한 신용능력이 보통이하이며, 거래안정성 저하가 예상되어 주의를 요하는 기업

CC
상거래를 위한 신용능력이 매우 낮으며, 거래의 안정성이 낮은 기업

C
상거래를 위한 신용능력이 최하위 수준이며, 거래위험 발생가능성이 매우 높은 기업

부도
D
현재 신용위험이 실제 발생하였거나 신용위험에 준하는 상태에 처해있는 기업

평가제외
R
1년 미만의 결산재무제표를 보유하거나, 경영상태 급변으로 기업평가등급부여를 유보하는 기업

자. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장
(또는 등록ㆍ지정)여부
주권상장
(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 등
여부
특례상장 등
적용법규

코스닥시장
2016년 02월 02일
해당사항 없음
해당사항 없음

2. 회사의 연혁

가. 회사의 본점소재지 및 그 변경

최근 본점소재지 변경은 아래와 같습니다.

일 자
주 소 지

2013.04.26
서울특별시 강남구 영동대로 638 9층(삼성동, 삼보빌딩)

주) 최근 5사업연도내 당사 본점 소재지는 변경되지 않았습니다.

나. 경영진 및 감사의 중요한 변동

변동일자
주총종류
선임
임기만료
또는 해임

신규
재선임

2019년 03월 28일
정기주총
-
사내이사 남궁선
사내이사 이병락
감사 김상열
-

2021년 03월 31일
정기주총
사외이사 석제범
상근감사 이동진
-
사외이사 이동진
감사 김상열

2022년 03월 31일
정기주총
-
사내이사 남궁선
사내이사 이병락
-

다. 최대주주의 변동
- 최근 5사업연도 내 최대주주의 변동이 없었습니다.

라. 상호의 변경
- 최근 5사업연도 내 상호가 변경되지 않았습니다.

마. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용과 결과
- 최근 5사업연도 내 해당사항 없습니다.

바. 회사가 합병등을 한 경우 그 내용
- 당사는 전전기 중 종속회사인 주식회사 디엠씨시스와 2020년 11월 30일자로 소규모합병을 완료하였습니다. 자세한 사항은 "XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항, 4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항, 마. 합병등의 사후정보"를 참조하시기 바랍니다.

사. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화
- 당사는 보고서 작성기준일 현재 전자제품 제조 및 판매, 전자부품 및 반제품 무역과 도매를 주요 사업으로 영위하고 있습니다. 상세한 내용은 "Ⅱ.사업의 내용" 을 참조바랍니다.

아. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용
최근 5사업연도 동안 당사의 경영활동과 관련된 중요한 사항은 다음과 같습니다.

일 자

주 요 사 항

2017.06
자기주식취득신탁계약해지(20억)

2018.04
주식회사 오스코 지분 취득(46%)

2018.06
Thor Drive, Inc. 지분 취득(12.4%)

2018.10
제3회차 전환사채 만기전 사채 취득(110억)

2018.10
제4회차 전환사채권발행 결정(140억)

2018.11
자기주식취득신탁계약체결(10억)

2019.05
자기주식취득신탁계약해지(10억)

2019.06
국책과제(AI 기반 자율주행 컴퓨팅 모듈개발 및 서비스 실증사업) 참여기업 선정

2019.07
주식회사 디엠씨시스 지분 취득(100%) 및 자기주식처분(1억)

2019.08
Uniserial Electronics PTE Ltd. 지분 취득(49%)

2019.09

주식회사 오스코 유상증자(
19.5억)
에 따른 지분율 변동(46%→56.6%)

2020.04
주식회사 지피아이 지분 취득(38.7%)

2020.07
KEC사와 대리점 계약 체결

2020.07
TDK Invensense사와 대리점 계약 체결

2020.11

Unitrontech HK Limited 청산 완료

2020.11
주식회사 디엠씨시스 합병 완료

2020.12
주식회사 지피아이 콜옵션 행사에 따른 지분율 변동(38.7%→47.6%)

2021.02
Uniserial Electronics PTE Ltd. 지분 매각

2021.06
국책과제(Centralized 아키텍처기반 레벨4 자율주행 컴퓨팅 플랫폼 상용화 기술개발) 주관기관 선정

2021.10
주식회사 지피아이 유상증자(35.6억)에 따른 지분율 변동(47.6%→51.1%)

2022.04
유상증자(주주배정 후 실권주 일반공모, 139억) 및 무상증자(20%) 결정

3. 자본금 변동사항

가. 자본금 변동추이

(단위 : 원, 주)

종류
구분
제27기
(2022년 1분기말)
제26기
(2021년말)
제25기
(2020년말)
제24기
(2019년말)
제23기
(2018년말)

보통주
발행주식총수
12,560,930
12,560,930
12,077,643
10,651,857
9,931,950

액면금액
500
500
500
500
500

자본금
6,280,465,000
6,280,465,000
6,038,821,500
5,325,928,500
4,965,975,000

우선주
발행주식총수
-
-
-
-

액면금액
-
-
-
-

자본금
-
-
-
-

기타
발행주식총수
-
-
-
-

액면금액
-
-
-
-

자본금
-
-
-
-

합계
자본금
6,280,465,000
6,280,465,000
6,038,821,500
5,325,928,500
4,965,975,000

※ 2018년 10월 발행한 '제4회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채'의 전환청구에 따라 2019년 보통주 719,907주 및 자본금 359,953,500원, 2020년 보통주 1,425,786주 및 자본금 712,893,000원, 2021년

보통주 483,287주

, 자
본
금 241,643,500원이 증가하였습니다.

※ 분기보고서 제출일 현재 유무상증자 절차가 진행 중이며, 그 결과에 따라 발행주식총수 및 자본금이 변동될 수 있습니다.

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

(기준일 :
2022년 03월 31일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
100,000,000
100,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
12,560,930
12,560,930
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
-
-
-

1. 감자
-
-
-

2. 이익소각
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-

4. 기타
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
12,560,930
12,560,930
-

Ⅴ. 자기주식수
345,839
345,839
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
12,215,091
12,215,091
-

※ 분기보고서 제출일 현재 유무상증자 절차가 진행 중이며, 그 결과에 따라 발행주식총수 및 유통주식수가 변동될 수 있습니다.

나. 자기주식 취득 및 처분 현황

(기준일 :
2022년 03월 31일
)
(단위 : 주)

취득방법
주식의 종류
기초수량
변동 수량
기말수량
비고

취득(+)
처분(-)
소각(-)

배당
가능
이익
범위
이내
취득
직접
취득
장내 
직접 취득
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

장외
직접 취득
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

공개매수
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

소계(a)
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

신탁
계약에 의한
취득
수탁자 보유물량
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

현물보유물량
보통주
345,839
-
-
-
345,839
-

우선주
-
-
-
-
-
-

소계(b)
보통주
345,839
-
-
-
345,839
-

우선주
-
-
-
-
-
-

기타 취득(c)
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

총 계(a+b+c)
보통주
345,839
-
-
-
345,839
-

우선주
-
-
-
-
-
-

다. 자기주식 직접 취득ㆍ처분 이행현황

- 공시대상기간 중 자기주식 직접 취득, 처분에 해당하는 사항이 없습니다.

라. 자기주식 신탁계약 체결ㆍ해지 이행현황

- 공시대상기간 중 자기주식 신탁계약 체결, 해지에 해당하는 사항이 없습니다.

5. 정관에 관한 사항

가. 정관 변경 이력

정관변경일
해당주총명
주요변경사항
변경이유

2019년 03월 28일
제23기 정기주주총회

- 주식 등 전자등록 업무 관련 조항 신설
- 사채 발행 시 전자등록의 근거조항 신설
- 명의개서대리인 업무 범위 변경
- 외부감사인 선임
절차 관련변경 등

- 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률 개정 및 주식, 사채 등의 전자등록에 관한 법률의 제정에 따른 내용 정비
- 표준정관 개정사항 반영

2022년 03월 31일
제26기 정기주주총회
- 동등배당원칙 명시, 주주총회 기준일 제도 정비, 감사선임 시 의결권 제한 완화 등
- 상법 및 표준정관의 개정사항 반영 및 정비

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

당사는 1996년 설립되어 Micron, Microchip, AUO 등 해외 Vendor社의 반도체 및 디스플레이 상품을 국내외로 유통하는 사업을 영위하고 있으며, Memory사업본부, LSI사업본부, Display사업본부의 3개 사업부문으로 구성되어 있습니다. 종속회사로는 당사와 동일하게 반도체 및 디스플레이를 유통하는 (주)오스코와 2차전지 설비 제조사인 (주)지피아이를 두고 있습니다.

당사는 제27기 1분기 연결 기준
120,049백만원의 매출액을 기록하였으며, 주요 품목별 실적은 다음과 같습니다.

(기준일: 2022년 3월 31일)
(단위: 백만원, %)

품 목
주요 상품
(품목군)
2022년(제27기 1분기)

매출액
비율

반도체
DRAM, SSD,
MCU, Analog IC 등
71,256
59.36

디스플레이외
TFT-LCD 등
43,771
36.46

2차전지 장비
Degas, Package 장비
3,894
3.24

기타
1,128
0.94

합 계
120,049
100

신규사업으로 미래 자동차 산업과 관련된 자율주행 사업과 2차전지 사업을 추진하고 있습니다. 자율주행 사업은 정부의 국책과제 수행,

자체 개발
및 관련 기업 투자를 통해, 2차전지 사업은 종속회사인 지피아이를 통하여 진행하고 있습니다.
상기 사업의 개요에 요약 기재된 세부사항 및 포함되지 않은 사항은'II. 사업의 내용'의'2. 주요 제품 및 서비스' 부터'7. 기타 참고사항' 까지의 항목을 참고하여 주시기 바랍니다.

2. 주요 제품 및 서비스

가. 주요 제품의 기능,
용도,
특징

구분
품목
설명
비고

메모리 반도체
DRAM

DRAM(Dynamic Random-Access Memory)은 RAM의 한 종류이며, 일반적으로 컴퓨터 및 전자제품의 데이터를 저장하는 장치입니다. 구조가 간단해 집적이 용이하고 전력소모가 적어 대용량 임시기억장치로 사용되며, 정보를 유지하려면 지속적으로 전기공급이 필요한 휘발성 메모리입니다. 현재 Automotive, Mobile, Network, PC,
IT제
품
등 전자기기 전반에 걸쳐
DRAM이
사용되고 있습니다.

NAND Flash

NAND Flash는 전원이 꺼지면 저장된 자료가 사라지는 DRAM이나 SRAM과 달리 전원이 없는 상태에서도 데이터가 계속 저장되는 플래시메모리를 말합니다. 이런 특징 때문에 비휘발성 메모리라고 불리며, 최근에는 스마트폰, PC의 주저장장치로 활용되며 사물인터넷(IoT), 빅데이터, 인공지능(AI)의 개발과 함께 다양한 분야에 적용되고 있어 수요가 증가하고 있습니다.

NOR Flash

NOR Flash는 NAND Flash와 마찬가지로 비휘발성 메모리이며, Cell이 직렬로 연결되어 있는 NAND Flash와 달리 병렬구조로 연결된 플래시메모리입니다.
따라서 순서에 관계없이 임의의 셀에 바로 접근할 수 있어 데이터의 읽기 속도가 NAND Flash에 비해 빠르고, Data 안정성이 뛰어납니다.

SSD
SSD는 메모리 반도체를 이용한 차세대 저장매체 즉 하드디스크(이하 HDD)를 대체하는 고속의 보조기억 장치라 할 수 있으며, 컨트롤러와 DRAM, NAND를 사용하여 HDD 보다 무게와 소음, 발열을 줄이고 성능을 향상시킨 제품을 말합니다. 개인용 PC, Data Center, IO Accelerators, Automotive 등 다양한 분야에 적용되고 있습니다.

FRAM

강유전체를 기억소자로 하는 비휘발성 메모리로 FeRAM이라고도 합니다. 강유전체란 전압을 가함으로써 물질 내의 자발분극(自發分極:물질 내에 전기적인 플러스 마이너스가 생기는 상태)의 방향을 자유롭게 변화시키고, 전압을 가하지 않아도 그 분극방향을 지속시킬 수 있는 유전체입니다.
강유전체메모리는 구조 등이 DRAM(디램)과 유사하여 플래시메모리보다 10배 이상이나 빠른 속도로 읽기 쓰기를
할 수 있습니다.

비메모리 반도체
MCU
MCU(Micro Controller Unit)는 마이크로프로세서와 입출력 모듈을 하나의 칩으로 만들어 정해진 기능을 수행하는 초소형컴퓨터를 말합니다. MCU로 만들어진 시스템을 '임베디드 시스템'이라 지칭하며, 엘리베이터 비상전화, 자동차의 AVN, 의료용 카메라 방향 제어, 미용기기 등에 적용되어 양산되고 있습니다.

Analog IC

Analog IC는 소리, 온도 등과 같이 연속적으로 변화하는 아날로그 신호를 전기 신호로 바꾸고 아날로그 양을 증폭하거나 제어하는 시스템 반도체 입니다. 주요 제품군은 Power Management, Linear/Mixed Signal 및 Interface IC 등이 있습니다. 임베디드 시스템의 전원 공급IC, USB/Ethernet 등에 적용되고 있습니다.

AP
(Application
Processor)

스마트폰, 태블릿PC 등 모바일 기기에서 각종 응용프로그램(애플리케이션) 구동과 그래픽 처리 등을 담당하는 핵심 시스템반도체로 PC의 CPU에 해당됩니다. 다만, CPU와 달리 GPU, 통신칩, 센서, 디스플레이, 멀티미디어 등 여러 기능을 하나로 합친 SoC(System on Chip)로 만들어집니다. 주로 영국 ARM사의 기본설계를 바탕으로 글로벌 반도체 회사들이 AP를 제조합니다. 주요 AP로는 애플의 바이오닉과 M1 칩셋, 삼성의 엑시노스, 퀄컴의 스냅드래곤 등이 있습니다.

GNSS
인공위성을 이용하여 지상물의 위치ㆍ고도ㆍ속도 등에 관한 정보를 제공하는 위치 추적 반도체 및 모듈로, 차량용 네비게이션 뿐만 아니라 스마트폰, 건강 모니터기, 골프 비거리 측정기, 자전거와 같은 휴대 및 여가용 기기에 적용되고 있습니다.

Cellular Module

전자기기 간 공간의 제약을 넘어선 연결성, 확장성의 중요성이 증대되는 가운데
3G/4G/5G와 같은 무선 모뎀의 시장 수요도 늘어나고 있습니다. 이러한 Cellular Module은 차량 내 Infotainment시스템 및 원격 진단 의료 서비스, 원격 무선 감시카메라를 이용한 보안 및 교통, 사고 등의 화재 모니터링에 사용되는 무인 화상 원격조작기구 등의 다양한 분야에 적용되고 있습니다.

Short Range Module
(Wi-Fi & Bluetooth)

전세계적으로 사용되는 단거리 무선통신 기술인 Wi-Fi는 2.4GHz 및 5GHz 밴드에서 운영되며, 관제, 시스템 구성, 정보 수집 및 시간 제약적 제어 장치 등에 적합합니다.

최근 사물인터넷(IoT)의 장점이 부각되면서 점차 성장하고 있으며, 이동식 디바이스를 이용하는 다양한 응용 사례에서 유용하게 사용되고 있습니다.

Bluetooth는 2.4GHz 밴드에서 운영되는 근거리 무선통신 기술로, 전력소비와 비용이 낮아야 하는 디바이스에 적합합니다. 산업, 소비자, 자동차 및 의료 애플리케이션 디바이스의 무선 연결을 위한 표준이 되었습니다.

디스플레이
TFT-LCD
TFT-LCD는 TV, Monitor, Notebook, Mobile phone, Car Infotainment, DID, 의료기, 게임기, 산업용 기기 등 다양한 분야에 적용되고 있으며, 당사는 Car Infotainment, DID, 의료기, 산업용 기기 등에 적용되는 디스플레이를 전문으로 거래하고 있습니다.

나. 주요 제품 및 생산, 판매방식

당사는 IT부품 기술영업 및 마케팅 사업을 영위하고 있으며, 주요 매출상품은 반도체와 디스플레이입니다. 매출처의 발주 및 Forecast에 따라 매입 거래처에 발주 진행을 하여 안전재고 확보 후, 수요처의 입고 요청에 따라 납품을 진행합니다. 주요 매출 상품의 판매방식은 다음과 같습니다.

① 반도체

당사의 주요 벤더인 글로벌 반도체 기업인 마이크론 반도체와 제품 종류에 따라 월별, 분기별, 년간 반도체 시장 가격에 따라 매입단가에 대한 협의를 실시하며, 결정된 매입단가는 1개월~1년간 단가 유지를 하고 있습니다. 매입단가 산정 기준은 소규모 거래처에 대한 납품 단가를 기준으로 하며, 재고 구매시 매입금액을 지불하고 있습니다. 판매한 재고에 대해서 매달 판매거래 리스트를 마이크론 반도체로 발송하고,거래처의 성격에 따라 매입단가를 재산정하게 됩니다. 매입단가 변동에 따라 기 결제된 금액의 차액은 다음 재고 매입시에 반영되게 됩니다. 완성차 업체 및 부품사의 경우 일반적으로 연초에 반도체 시장 상황에 따라 납품단가를 결정하게 되며, 1년간 납품단가를 유지하는 정책을 취하고 있습니다.

② 디스플레이

디스플레이용 LCD 및 터치 Module을 공급하고 있는 AUO 경우, 2가지의 판매 방식으로 진행되고 있습니다. 매입처의 발주 진행 및 Forecast에 따라 당사에서 발주를 진행하며, 당사로 입고된 제품을 최종 고객사에 납품하는 방법과 당사가 Agent로서 고객사와 발주 진행 현황 및 기술적인 부분에 대한 지원은 하되, 발주 및 납품은 AUO와 고객사간 직접하는 방법으로 나뉩니다. 두 가지 방법 모두 매입단가는 1년 기준으로 책정하나 경우에 따라 3~6개월 주기로 변동이 있을 수도 있습니다.

다. 주요 상품 등의 현황

(단위 : 백만원, %)

품 목
주요 상품
(품목군)
2022년(제27기 1분기)
2021년(제26기)
2020년(제25기)

매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율

반도체
DRAM, SSD 등
71,256
59.36
225,227
57.45
168,633
57.88

디스플레이외
TFT-LCD 등
43,771
36.46
147,483
37.62
99,154
34.03

2차전지 장비
Degas, Package 장비
3,894
3.24
13,614
3.47
16,427
5.64

기타
1,128
0.94
5,719
1.46
7,142
2.45

합 계
120,049
100.00
392,043
100.00
291,356
100.00

라. 주요 상품 등의 가격변동추이
당사의 상품은 고객사의 발주에 따라 매입처에 주문하기 때문에 사용 용도, 고객의 요청사항, 반도체 등에 따라 상품의 가격이 큰 차이가 발생하며, 고객의 Needs에 따라서 납품하는 반도체의 종류 및 용량이 달라지는 관계로 단품의 가격을 일괄 산정하기는 어렵습니다.

3. 원재료 및 생산설비

가. 상품 및 원재료 매입 현황

(단위 : 백만원)

매입
유형

품 목

구 분

2022년
(제27기 1분기)

2021년
(제26기)

2020년
(제25기)

상품 등

반도체

국 내

2,552
10,569
5,252

수 입

69,995
212,710
215,572

소 계

72,547
223,279
220,824

디스플레이

국 내

756
2,199
758

수 입

39,383
144,569
90,601

소 계

40,139
146,768
91,359

기타

국 내

9
146
587

수 입

-
-
15

소 계

9
146
602

원재료
구매가공품 등

국 내

1,104
5,826
8,667

수 입

-
-
-

소 계

1,104
5,826
8,667

총 합 계

국 내

4,421
18,741
15,264

수 입

109,378
357,279
306,188

합 계

113,799
376,019
321,452

나. 주요 매입처에 관한 사항

(단위 : 백만원)

품 목

구입처

2022년
(제27기 1분기)

2021년
(제26기)

2020년
(제25기)

반도체

국 내

2,552
10,569
5,252

수 입

69,995
212,710
215,572

디스플레이외

국 내
765
2,345
1,345

수 입
39,383
144,569
90,616

구매가공품 등
국 내
1,104
5,826
8,667

수 입
-
-
-

총 합 계
113,799
376,019
321,452

다. 생산능력 및 생산실적

- 종속회사인 (주)지피아이의 생산제품은 개별수주로 조립 및 제작하는 비규격의 주문생산품입니다. 따라서 생산능력 및 실적을 객관적으로 적절하게 표시하는 것은 어려움이 있기 때문에 해당 정보는 기재하지 않습니다.

라. 생산설비에 관한 사항

(단위: 천원)

구 분
소재지
취득원가
기 초
증가
감소
상각
기말

토지
울산광역시
울주군 외
4,476,484
4,798,857
-
322,373
-
4,476,484

건물
7,941,342
8,855,026
-
950,735
49,633
7,854,658

기계장치
507,720
460,286
-
-
12,595
447,691

차량운반구
67,625
44,968
-
-
2,972
41,996

비품
432,938
364,181
10,807
-
21,287
353,700

사용권자산
179,759
90,987
-
-
21,075
69,912

합 계
13,605,868
14,614,304
10,807
1,273,108
107,563
13,244,440

4. 매출 및 수주상황

가. 매출실적

(단위: 백만원)

매출유형
품 목
2022년
(제27기 1분기)
2021년
(제26기)
2020년
(제25기)

상 품
반도체
수 출
7,011
28,711
16,515

내 수
64,245
196,516
152,118

소 계
71,256
225,227
168,633

디스
플레이
수 출
8,691
51,253
45,075

내 수
35,080
96,230
54,079

소 계
43,771
147,483
99,154

기타
수 출
-
-
-

내 수
444
3,310
1,594

소 계
444
3,310
1,594

제품
2차전지
장비
수 출
3,785
9,853
14,670

내 수
109
3,761
1,757

소 계
3,894
13,614
16,427

기타
용역
수 출
558
392
-

내 수
72
1,020
5,198

소 계
630
1,412
5,198

수수료
수 출
54
205
213

내 수
-
792
137

소 계
54
997
350

합 계
수 출
20,099
90,414
76,473

내 수
99,950
301,629
214,883

합 계
120,049
392,043
291,356

나. 주요 국가별 매출 현황

(단위: 백만원)

매출 유형
품 목
2022년
(제27기 1분기)
2021년
(제26기)
2020년
(제25기)

수출국
금액
수출국
금액
수출국
금액

상품
반도체
중국
4,412
중국
14,912
중국
12,730

기타
2,599
기타
13,798
기타
3,786

디스플레이
중국
4,486
중국
40,515
중국
40,750

기타
4,205
기타
10,738
기타
4,325

제품
2차전지
장비
폴란드
3,785
폴란드
684
폴란드
12,232

중국
-
중국
9,022
중국
2,390

기타
-
기타
147
기타
47

기타
용역
중국
-
중국
392
중국
-

기타
558
기타
-
기타
-

수수료
중국
-
중국
-
중국
-

기타
54
기타
205
기타
213

합 계
-
20,099
-
90,414
-
76,473

다. 판매전략

당사는 IT부품 및 서비스 공급에 있어서 단순히 고객사의 요구에 맞는 것만을 제공하는 것이 아니라, 시장동향과 고객사의 니즈를 지속적으로 모니터링하고 분석하며 또한 당사의 글로벌 경험 및 정보를 바탕으로 하여 고객사에게 최적의 솔루션을 제안하고 적용함으로써 상호 win-win 함을 근간으로 합니다. 

라. 수주현황

당사는
2022년 1분기말 기준
194억
원
의 수주 잔고가 있습니다. 수주관련 세부정보는 회사의 기밀에 해당되므로 별도 기재하지 않았습니다.

5. 위험관리 및 파생거래

연결기업은 시장위험, 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다. 연결기업의 이사회는 연결기업의 위험관리 정책을 개발하고 연결기업이 직면한 위험을 식별 및 분석하고, 적절한 위험 한계치 및 통제를 설정하고, 위험이 한계치를 넘지 않도록 관리ㆍ감독하고 있습니다.위험관리정책과 시스템은 시장 상황과 연결기업의 활동의 변경을 반영하기 위해 정기적으로 검토되고 있습니다.

연결기업의 재무위험관리의 주요 대상인 금융자산은 상각후원가금융자산인 현금및현금성자산, 장단기금융상품, 매출채권 및 기타채권 , 기타포괄손익-공정가치금융자산, 당기손익-공정가치금융자산 등으로 구성되어 있으며, 금융부채는 매입채무, 차입금, 사채 및 기타채무 등으로 구성되어 있습니다.

가. 신용위험
① 신용위험에 대한 노출
금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대 노출정도를 나타냅니다. 연결기업은 현금및현금성자산을 신용등급이 우수한 금융기관에 예치하고 있어, 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.

당분기말과 전기말 현재 신용위험에 대한 최대 노출액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

과 목
당분기말
전기말

현금및현금성자산
9,896,228
4,177,230

매출채권
68,690,823
75,282,508

기타금융자산
12,800,052
12,499,747

합 계
91,387,103
91,959,485

② 손상차손
당분기말과 전기말 현재 매출채권과 상각후원가측정 금융자산의 연령 및 각 연령별로 손상된 채권금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

채권잔액
손상된 금액
채권잔액
손상된 금액

만기일 미도래(3개월 이하)
75,364,849
-
82,382,659
(139,577)

3~6개월 이하
848,150
(83)
190,972
(5,378)

6~12개월 이하
78,632
-
3,331,691
(74,070)

1년 초과
4,559,899
(1,643,628)
12,101,974
(12,048,754)

합 계
80,851,530
(1,643,711)
98,007,296
(12,267,779)

매출채권과 상각후원가측정 금융자산에 대한 손상충당금의 기중 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전기

기초금액
12,267,779
10,129,360

사업결합
-
-

설정
51,508
2,379,674

제각
(10,675,576)
(241,255)

기말금액
1,643,711
12,267,779

③ 연체되었으나 손상되지 않은 금융자산
당분기말과 전기말 현재 연체되었으나 손상되지 아니한 매출채권과 상각후원가측정 금융자산의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

3~6개월 이하
848,067
185,594

6~12개월 이하
78,632
3,257,621

1년 초과
2,916,271
53,220

합 계
3,842,970
3,496,435

나. 유동성위험
유동성위험이란 연결기업이 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 연결기업의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생하거나, 연결기업의 평판에 손상을 입힐 위험 없이, 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다.

당분기말과 전기말 현재 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다.

① 당분기말

(단위: 천원)

구 분
장부금액
계약상현금흐름
3개월 이내
1년이내
2년이내
5년이내
10년이내

매입채무
21,076,634
21,076,634
21,076,634
-
-
-
-

차입금
75,623,551
78,103,850
39,027,616
26,271,502
1,061,490
5,502,233
6,241,009

전환사채(*)
1,642,463
2,130,000
-
2,130,000
-
-
-

사채
23,372,214
24,848,593
1,593,505
531,788
7,600,375
15,122,925
-

기타금융부채
7,271,888
7,503,709
3,694,771
2,768,378
933,907
106,653
-

합 계
128,986,750
133,662,786
65,392,526
31,701,668
9,595,772
20,731,811
6,241,009

(*)상기 전환사채는 채권자가 2023년 10월 8일 만기일 이전에 조기상환을 청구할 수 있는 권리를 포함하고 있습니다. 조기상환권을 행사할 경우 2020년 10월 8일부터 매 3개월에 해당되는 날에 조기상환이 발생할 수 있습니다.

② 전기말

(단위: 천원)

구 분
장부금액
계약상현금흐름
3개월 이내
1년이내
2년이내
5년이내

매입채무
24,773,075
24,773,075
24,773,075
-
-
-

차입금
74,069,748
76,246,649
27,164,075
37,798,852
660,888
4,805,817

전환사채(*)
1,573,797
2,130,000
-
2,130,000
-
-

사채
23,369,581
25,029,817
181,223
1,948,031
7,654,713
15,245,850

기타금융부채
7,497,153
7,614,897
3,816,362
2,606,765
930,857
260,913

합 계
131,283,354
135,794,438
55,934,735
44,483,648
9,246,458
20,312,580

(*)상기 전환사채는 채권자가 2023년 10월 8일 만기일 이전에 조기상환을 청구할 수 있는 권리를 포함하고 있습니다. 조기상환권을 행사할 경우 2020년 10월 8일부터 매 3개월에 해당되는 날에 조기상환이 발생할 수 있습니다.

다. 시장위험
시장위험이란 환율, 이자율 및 지분증권의 가격 등 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험노출을 관리 및 통제하는 것입니다.

① 외환위험
연결기업의 기능통화인 원화 외의 통화로 표시되는 판매, 구매 및 차입에 대해 환위험에 노출되어 있습니다. 연결기업는 주로 미합중국 달러화와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다.

당분기말과 전기말 현재 연결기업의 환위험에 대한 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분
당분기말
전기말

외화자산:

현금및현금성자산
7,602,131
1,344,256

매출채권
21,809,011
28,097,152

기타금융자산
3,745,000
3,745,000

외화자산 합계
33,156,142
33,186,408

외화부채:

차입금
30,393,706
33,229,654

이자율 및 통화스왑
(7,331,000)
(9,331,000)

매입채무
5,655,415
17,744,351

기타금융부채
35,266
30,132

외화부채 합계
28,753,387
41,673,137

순 노출
4,402,755
(8,486,729)

당분기와 전기에 적용된 환율은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
평균환율
기말환율

당분기
전 기
당분기말
전기말

USD
1,204.62
1,144.42
1,210.80
1,185.50

연결기업의 금융상품을 구성하는 외화에 대하여 환율이 변동한다면, 연결기업의 자본과 손익은 증가 또는 감소하였을 것입니다.

당분기와 전기 중 이자율과 같은 다른 변수는 변동하지 않는다고 가정시 민감도분석에 따른 변동금액(법인세효과 반영전)은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전 기

자 본
손 익
자 본
손 익

USD 5% 상승
(328,942)
(328,942)
(503,051)
(503,051)

USD 5% 하락
328,942
328,942
503,051
503,051

② 이자율위험

연결기업는 이자율 변동에 따라 금융자산의 투자 및 금융부채의 차입에서 비롯한 이자수익(비용) 변동위험 등의 이자율 위험에 노출되어있습니다. 연결기업의 이자율위험 관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화 하는데 있습니다. 연결기업은 이자율 변동이 연결기업의 경영 활동 및 재무현황에 미치는 영향을 지속적으로 모니터링하고 있습니다.

연결기업의 이자율위험은 주로 변동금리부 조건의 차입금에서 발생하고 있습니다. 동 이자율위험의 일부는 변동이자부 현금성자산으로부터의 이자율위험과 상쇄됩니다. 이자율위험에 노출된 변동이자부 금융기관 차입금은 당분기말 현재 44,951,078천원및 전기말 현재 46,207,847천원입니다.

연결기업이 보유중인 금융상품에 대한 이자율이 변동한다면, 연결기업의 자본과 손익은 증가 또는 감소하였을 것입니다.

당분기와 전기 중 다른 변수는 변동하지 않는다고 가정시 민감도 분석에 따른 변동금액(법인세효과 반영전)은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전 기

자 본
손 익
자 본
손 익

이자율 1%상승
(449,511)
(449,511)
(462,078)
(462,078)

이자율 1%하락
449,511
449,511
462,078
462,078

③ 기타 시장가격 위험
연결기업은 영업상의 필요 등으로 비상장회사의 지분증권에 투자하고 있습니다.

라. 자본위험관리
연결기업의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고, 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 최적자본구조 달성을 위해 부채비율, 순차입비율 등의 재무비율을 매월 모니터링하여 필요한 경우 적절한 재무구조 개선방안을 실행하고 있습니다.

당분기말과 전기말 현재 연결기업의 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

부채총계
134,684,390
135,285,351

현금및현금성자산 차감
(9,896,228)
(4,177,230)

조정 부채
124,788,162
131,108,121

자본총계
67,309,829
64,833,780

조정 부채 비율(%)
185.39
202.22

마. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래현황

연결기업은 환율 변동의 불확실성이 중요해졌다는 경영진의 판단에 따라 외환위험을 최소화 할 수 있도록 외환관리를 하고 있습니다. 당사는 스왑 및 선물환거래를 통해 불확실성에 따른 손익 변동을 최소화하고 있습니다.

한편 당사가 약정한 외화차입금 중에는 스왑과 연계되어 있는 상품들이 있습니다. 보고기간 종료일 현재, 당사는 외화 차입금액 총 USD 7,331,000에 대해 고정환율 원화스왑 약정을 하였으며, 각 상품별 약정시기는 2021년 6월중 USD 2,500,000(만기1년), 2021년 7월 중 USD 4,831,000(만기1년)입니다.

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 개발 담당조직
(1) 연구개발 조직 개요
[유니트론텍]

2013년 7월 유니트론텍 기업부설 연구소가 설립되었습니다.
2019년부터 자율주행과 관련된 정부의 국책 연구과제를 수행하고 있으며, 2021년 6월 신규 과제인 'Centralized 아키텍처기반 레벨4 자율주행 컴퓨팅 플랫폼 상용화 기술개발'의 주관기관으로 선정되었
습니다. 보고서 작성기준일 현재 연구소 조직은 연구개발팀, 연구관리팀 등 모두 2개 팀으로 구성되어 있으며, 연구소장을 제외한

총 12명
의 인원을 유지하고 있습니다.

구 분
내 용

책임자

연구소장

팀 구별

연구소
총인원

연구소

연구개발팀

연구관리팀

해당 인원

총 12명

11명

1명

[오스코]
2013년 7월 오스코 기업부설 연구소가 설립되었습니다. 자동차 전장 부문, 지능형 IoT 부문 및 무선 사업 부문에서 고객의 성공적인 제품 개발을 위하여 안정된 솔루션을 제공함과 더불어 기술지원을 수행하고 있습니다. 보고서 작성 기준일 현재 연구소 조직은 하드웨어팀, 소프트웨어팀으로 구성되어 있으며, 연구소장을 제외한 총 8명의 인원을 유지하고 있습니다.

[지피아이]

2013년 3월 지피아이 기업부설 연구소가 설립되었으며, 과학기술분야의 (기계)공정자동화시스템, 보안장비시스템에서 고객의 Needs에 부합하는 최적의 솔루션 제공 및 기술개발업무를 수행하고 있습니다.

보고서 작성 기준일 현재 연구소 조직은 연구소장을 제외한 총 9명의 인원을 유지하고 있습니다.

나. 연구개발비용
당사 및 종속회사는 최근 3개년도에 연구개발 비용을 전액 비용(판매비와 관리비)으로 계상하였으며, 그 밖에 개발비 등의 자산화 내역이 없습니다.

(단위 : 백만원)

구 분

2022년

(제27기 1분기)

2021년

(제26기)

2020년

(제25기)

연구개발비
564
2,275
2,318

(정부보조금)
(128)
(740)
(584)

연구개발비 / 매출액 비율
[연구개발비용계÷당기매출액x100]
0.36%
0.39%
0.60%

다. 연구개발 실적
당사 및 종속회사의 최근 3년간 연구개발 실적은 다음과 같습니다.

구분

구분

연구과제

연구기관

주요내용

연구결과

1

국책과제

AI 기반 자율주행 컴퓨팅 모듈 개발
(AICM)

유니트론텍
연구소
Deep Learning기반 자율주행을 위한 AI컴퓨팅 모듈
개발완료

2

국책과제

Lv.4+ 자율주행 아키텍처기반 컴퓨팅플랫폼 상용화 기술개발
(ADCM)

유니트론텍
연구소
고성능 NPU를 이용하여 자율주행 Lv.4 수준 이상에 요구되는 실시간 연산이 가능한 컴퓨팅플랫폼 및 저장시스템 아키텍처 개발
개발중

3
개발용역
RVA/MSP 개발
유니트론텍
연구소
RVA(Remote Vehicle Assistance)와 MSP(Mission Service Platform) 등 자율주행 플랫폼 관련 SW BSP 및 HW 개발
개발중

4
개발용역
RMA HW 개발
유니트론텍
연구소

RVA/MSP를 기반으로 Camera, Audio, WIFI 등의 기능을 추가한 RMA(Remote Mobility Assistance) 선행 플랫폼 HW개발 및 기술 내재화

개발중

5
자체개발
'Uni-Platform' 개발
유니트론텍
연구소
AICM 국책과제의 결과물과 NPU솔루션, 자율주행SW솔루션을 통합하여 MaaS/TaaS 시장 공략을 위한 자체 HW/SW 플랫폼을 기획 및 개발 진행하고 있으며, 향후 ADCM 국책과제의 개발 결과물도 Uni-Platform으로 통합하여 개발할 계획임.
개발중

6
자체개발
WI-FI 모듈개발
오스코
연구소
11ac Combo 개발
개발완료

7
자체개발
WI-FI 모듈개발
오스코
연구소
11ac Combo & Bluetoooth 모듈개발
개발완료

※ AICM: 'Artificial Intelligence Computing Module'의 약어로 'AI 기반 자율주행 컴퓨팅 모듈 개발' 국책과제의 약칭
※ ADCM: 'Autonomous Driving Computing Module'의 약어로
'Lv.4+ 자율주행 아키텍처기반 컴퓨팅플랫폼 상용화 기술개발
' 국책과제의 약칭

7. 기타 참고사항

가. 재산권 보유 현황

순번
종류
등록일
제목 및 내용
근거법령
권리자

1
국내특허
2016.11.30
OBD 단말기를 이용한 차량의 사고시 연락방법
특허법
(주)유니트론텍

2
국내특허
2019.08.05
사용자 특성을 고려한 오디오 출력 조정 시스템 및 그 조정방법
특허법
(주)유니트론텍

3
국내특허
2019.08.27
잡음 패턴 분석에 의한 차량용 오디오의 음질 개선 시스템 및 그 개선방법
특허법
(주)유니트론텍

4
국내특허
2021.08.03
차량용 디스플레이 시스템
특허법
(주)유니트론텍

5
국내특허
2021.11.26
차량 외관 센서용 빙결 방지 장치 및 그 빙결 방지 방법
특허법
(주)유니트론텍

6
국내특허
2022.04.06
라이다센서 테스트 시스템
특허법
(주)유니트론텍

7
국내특허
2014.11.06
가장자리 폴딩 장치
특허법
(주)지피아이

8
국내특허
2016.02.04
기어펌프 방식의 배터리 전해액 정량 주입 장치
특허법
(주)지피아이

9
국내특허
2016.11.04
이중 흡착판을 구비한 진공 흡착 패드
특허법
(주)지피아이

10
국내특허
2020.02.20
파우치형 2차 전지의 커버시트 자동 폴딩장치
특허법
(주)지피아이

11
국내특허
2020.08.27
파우치형 2차전지의 디가싱 방법
특허법
(주)지피아이

12
국내특허
2021.02.08
고정형 가열봉이 내장된 라미네이션 공정을 위한 가압·가열롤러
특허법
(주)지피아이

13
국내특허
2021.04.05
가열롤러 및 가압·가열롤러를 구비한 라미네이션장치
특허법
(주)지피아이

14
국내특허
2021.07.13
스크랩 및 흄 흡입장치를 구비한 레이저 노칭장치
특허법
(주)지피아이

15
국내특허
2021.07.29
2차전지윙폴딩장치 및 이를 이용한 2차전지 윙폴딩 방법
특허법
(주)지피아이

16
국내특허
2021.10.26
폴딩방식을 이용한 2차전지 스테킹 방법
특허법
(주)지피아이

17
국내특허
2021.10.29
폴딩플레이트를 구비한 2차전지 스테킹 장치
특허법
(주)지피아이

18
국내특허
2021.11.03
진자운동을 이용한 2차전지스태킹장치
특허법
(주)지피아이

19
국내특허
2021.12.02
전극판의 슬립현상 및 진동을 방지하기 위한 장치를 구비한 레이저노칭 장치
특허법
(주)지피아이

20

국내특허

2022.02.04
멀티 극초단파 레이저노칭모듈을 구비한 전극필름 레이저 노칭 장치
특허법
(주)지피아이

21

국내특허

2022.04.08
회전형패턴지그유닛 및 클리닝유닛을 구비한 레이저 노칭장치
특허법
(주)지피아이

나. 시장여건 및 영업의 개황
(1) 영업의 개황 등
① 산업의 특성
- 반도체
반도체는 메모리와 비메모리로 나뉘며, DRAM, NAND, NOR 등 모든 메모리 제품은 단품(component), 모듈(module), 웨이퍼(wafer)의 형태로 구분할 수 있으며, 패키징 형태인 MCP, eMMC, 완제품 형태인 SSD까지 메모리 관련 모든 제품을 포함하고 있습니다.
비메모리 반도체에는 MCU, Analog IC와 MEMS Mic 등이 있습니다.
Analog IC에는 다양한 제품군이 있으며, 대표적으로는 power management군 및 interface군으로 구성되어 있습니다.

- 디스플레이

TFT-LCD(Thin Film Transistor -Liquid Crystal Display)는 TV, Monitor, Notebook, Mobile phone, Car entertainment, DID(Digital information display), 의료기, 게임기, 산업용 기기 등 다양한 분야에 적용되고 있으며, 당사는 Car entertainment, DID, 의료기, 산업용 기기 등에 적용되는 디스플레이를 전문으로 거래하고 있습니다.

② 산업의 성장성
- 반도체
반도체 시장은 반도체가 사용되는 전방산업의 영역이 확장됨에 따라 그 수요가 계속 증가하고 있습니다. 스마트폰, PC 등 소비가전 시장이 견고한 가운데, 5G, HPC, AI, Automotive, 데이터센터 등과 같은 분야에서 시장 변화에 따른 신규 수요도 지속적으로 창출되고 있어 반도체 시장은 지속적으로 성장할 전망입니다.

- 디스플레이
디스플레이 시장은 TV, 스마트폰, PC 등 주요 제품들의 성숙기 진입으로 출하대수의 성장률은 둔화되고 있으나, 기존 LCD 제품에서 OLED, Micro LED 등 LED 기반 고부가가치 제품들로 시장이 재편, 폴더블 및 롤러블 디스플레이와 같은 새로운 폼팩터의 등장으로 시장이 확장될 것으로 보입니다.

③ 경기변동과의 관계
- 반도체

반도체 산업은 세계 실물경제 지수인 GDP와 관련이 있으며, 특히 실리콘싸이클(Silicon Cycle)이라 불리우는 세계 반도체 산업의 경기 순환 사이클이 존재하고 있습니다.
세계 반도체 시장은 현재까지 실리콘 사이클의 순환에 따라 호황과 불황을 반복해 왔으며, 그 주기를 살펴보면 제품 수명주기가 매우 짧은 것을 알 수 있습니다. 산업 초기 대규모 장치 산업의 특성과 함께 주요 수요처인 미국, 유럽 등 선진국의 거시경제 순환 사이클(Business Cycle)과의 연관성이 비교적 크게 나타났으나, 최근에는 중국 및 인도 등 신흥시장의 비중이 확대되면서 수요처가 늘어나고 있습니다. 또한, 일부 경쟁력이 부족한 반도체 업체들의 구조조정 등으로 인해 공급처가 감소하게 되면서, 수요와 공급의 불균형이 줄어들게 되었고, 반도체 산업 경기 변동 폭은 전과 비교하여 많이 줄어 들었다고 볼 수 있습니다.

- 디스플레이

디스플레이 산업은 전방 산업과 연관성이 높으며, 자동차 등 당사가 거래 중인 전방산업은 경기변동에 민감한 업종입니다. 특히, 차량용 디스플레이는 필수 소비재가 아닌 옵션의 성격이 강하기 때문에 경기 침체시 민감하게 반응합니다.

④ 계절적 요인

- 반도체

반도체는 산업의 특성상 많은 전자, 정보기기 제조업체의 중요한 원재료 품목으로서 전자관련 제조업체들의 경기와 어느 정도 일치한다고 볼 수 있습니다. 다만, 고객들의 주문, 재고 및 생산 준비기간으로 인한 차이 때문에 전자제품 제조업체와 시점의 차이가 있을 수 있습니다. 국내 전자제품 제조업체들이 해외 시장에 주력으로 수출하는 각종 디지털 멀티미디어 가전기기의 경우 크리스마스 특수와 올림픽, 월드컵 등 국제 인기 스포츠 행사가 있는 때에는 매출 증가가 이루어지며, 완성차의 경우 여름철이 하계 휴가기간과 겹치면서 겨울철에 비해 매출이 증가하는 특성이 있습니다. 정부 주도의 국책사업이나 국가 기간망 프로젝트에 사용되는 전자통신기기용 반도체는 주요 고객인 국내 제조업체들의 프로젝트 수주여부와 통신서비스사업자의 구매정책변화에 따라 수급에 변동이 생길 수 있습니다.

- 디스플레이

디스플레이는 대부분 차량용 디스플레이로서 전방 산업의 경기변동과 밀접한 연관이 있습니다. 완성차 산업은 업계 평균적으로 하계기간이 동계에 비해 매출이 증가하는 특성이 있습니다. 다만, 고객들의 주문, 재고 및 생산 준비기간으로 인한 차이 때문에 완성차 제조업체와 시점의 차이가 있을 수 있습니다.

⑤ 제품의 라이프사이클

- 반도체

반도체는 자동차, 가전제품, 의료기기, 산업용 장비 등 다양한 분야에서 사용되고 있습니다. 반도체는 전자 제품의 필수 원재료로서 연구 개발 기간에 당사가 취급하는 반도체의 체택 여부가 결정되며, 체택시 해당 산업의 라이프사이클과 비슷한 모습을 보입니다.

- 디스플레이

디스플레이 산업 사이클은 2~3년 내외로 반복되면서 짧은 경기 사이클을 보이고 있습니다. 이는, 장치산업의 특성상 공급의 수요에 대한 탄력성이 낮기 때문에 발생하는 현상으로, 가격과 투자 또한 이러한 사이클에 맞춰서 진행됩니다. 최근에는 제품 트랜드의 변화, 다양한 방식의 신수요 창출, 특정 지역 내지 특정 이벤트 등의 영향을 받은 수요시장의 변화에 따라 업황의 주기적 변화가 짧아지거나 일부 완화되는 현상을 나타내기도 합니다.

(2) 국내외 시장 여건

① 시장의 특성
- 자동차용 반도체

자동차용 메모리 반도체 시장은

2018년 35억 달러에서 2023년 53억 달러
까지
지속 성장할 것으로 예상되며,

Infotainment, ADAS, Dashboard 부문이 성장을 주도할 것으로 전망됩니다.

Infotainment는 차량 내에서 사용자가 시각 및 청각을 통하여 경험하게 되는 모든 기기, 각종 디스플레이를 통칭하는 용어로서, 완성차 제조사로부터 대화면 및 고화질에 대한 요구가 증가함에 따라 이를 처리하는 메모리 역시 고용량, 고사양의 제품이 적용될 것으로 보입니다.

ADAS는 자동차의 주행 상황에서 감지되는 위험요소를 사전에 파악하여 안전한 운행에 도움을 주는 모든 장치를 의미합니다. 이 기술은 향후 자율주행 차량 및 V2X (Vehicle-to-everything)와 연동되어 사람과 차량의 안전과 직결되기 때문에 가장 높은 수준의 신뢰성을 필요로 합니다. 따라서 이에 대응을 하기 위해서는 역시 높은 신뢰성과 고성능 메모리가 필요로 할 것으로 예상됩니다.

Dashboard는 운전석의 계기판(Cluster)을 의미하며, 단순히 운행 정보 및 차량 상태를 표시하는 기존의 Segment 방식을 벗어나 향후에는 대화면 디스플레이가 적용되어 보다 많은 정보를 다양한 방법으로 표시하는 멀티미디어시스템으로 발전될 전망입니다.

커넥티드카는 정보통신기술과 자동차를 연결시킨 것으로 양방향 인터넷, 모바일 서비스 등이 가능한 차량을 의미하여, 향후 자동차 산업의 가장 중요한 발전 동력 중 하나가 될 것으로 보고 있습니다.

- 디스플레이

최근 차량의 스마트화, 자율주행화에 따라 차량이 운전자에게 제공하는 정보량이 크게 증가하면서 디스플레이의 중요성 역시 커지고 있습니다. 자동차 제조사들은 디스플레이 적용 영역을 확대하면서 운전자의 편의성과 안정성을 높이는데 주력하고 있으며, 따라서 자동차에 탑재되는 디스플레이 면적이 지속적으로 확대되는 추세입니다. 전체 차량용 디스플레이 매출 중 10인치 이상 디스플레이가 차지하는 비중이 2020년 40%를 넘어 2025년 50%대로 성장할 것이라 전망됩니다. (IHSMarkit, 2020.02)

또한, 다양한 정보를 쉽고 빠르게 인식하며, 다양한 차량 기능을 설정할 수 있는 시스템 구축 기술이 발전하고, 그에 따라 차량 내에서 실시간으로 차량 상태를 포함한 다양한 컨텐츠를 보다 크고 선명한 화질로 즐기려는 수요가 확대됨에 따라 디스플레이의 대형화, 고화질화 추세 역시 뚜렷해 지고 있습니다.

② 경쟁 현황
- 반도체

반도체 공급업체들은 대형 반도체 제조사로부터 제품을 공급 받아 일정 마진을 확보한 후 IT 제조업체 및 도소매업체 등에 재판매하는 방식의 수익모델을 보유하고 있습니다. 따라서, 회사의 영업력과 적기 공급물량 확보가 매출에 직접적인 영향을 미치며, 매출 규모가 큰 업체일수록 판매처 확보 및 지원, 적정 재고관리 등에 있어 유리한 이점이 있습니다. 당사는 마이크론 반도체의 공급 대리점 중 하나로서, 마이크론 반도체가 국내에 판매하는 전장용 반도체의 90%이상을 당사가 공급하고 있기 때문에, 당사의 경쟁 상황은 반도체 시장의 경쟁상황과 비슷한 양상을 보입니다.
현재 메모리 반도체 시장은 삼성전자, 마이크론 반도체, SK Hynix의 3강 체제로 마이크론 반도체는 세계 3위의 메모리 반도체 제조사이며, 전장 메모리 시장에서는 세계 1위의 점유율을 보이고 있습니다.
반도체 산업의 가장 중요한 특징 중 하나는 경험곡선효과가 상당히 크다는 것입니다.경험곡선이란 생산량이 두 배로 증가하는 시점에서 제품의 단위당 비용이 일정비율로 감소한다는 것인데, 반도체 산업의 경우 누적생산량이 배로 늘어남에 따라, 즉 생산의 경험이 두 배 증가함에 따라서 비용이 대체로 30%씩 감소하는 특성이 있습니다.

이는 반도체 제조가 다른 제품의 제조보다 훨씬 복잡하고 작은 실수에도 제품의 결함이 쉽게 생기기 때문입니다. 따라서, 삼성전자, 마이크론 반도체, SK Hynix 등 업계 선도 업체들의 시장 지위는 안정적으로 유지될 것으로 전망됩니다.

- 디스플레이

차량용 디스플레이의 경우,
높은 안정성 및 신뢰성이 요구됨에 따라
시장
상위 4개 업체가 전체

Market Share의
57.5%
를 차지하고 있으며,
시장 공급 구조는 다음과 같습니다.

차량용 디스플레이 부문에서는 일본과 대만 기업들이 주도하고 있으며, 국내 디스플레이 패널 업계는 상대적으로 대형 및 중소형 패널 시장을 주도하는 TV 및 휴대전화등의 분야에 집중하는 상황입니다.
반면, 일본 기업들은 핵심 시장에서 밀려난 디스플레이 사업의 수익성 안정화 및 자국 자동차 제조업체(Toyota, Honda, Nissan 등)들의 글로벌 시장 주도 등을 배경으로 시장 선점을 유지하고 있는 상황입니다.

2021년 글로벌 완성차 업체의 시장 점유율은 도요타(12.9%), 폭스바겐(10.6%), 르노닛산(9.6%), 현대기아차(8.2%), 스텔란티스(8.1%), GM(7.8%), 혼다(5.1%), 포드(4.9%) 등으로 집계됩니다.

한편, 대만 기업들은 최근 중국 자동차 시장 성장의 수혜를 받으며 급성장하여 일본 업체들과 경쟁 구도를 형성하고 있는 상황으로 그 중 대만의 대표적인 LCD 업체인 AUO는 In-House에서 LCD Module 및 Touch Panel을 개발 및 생산하여 고객에게 All-in-one 제품을 공급하는 장점을 기반으로, 2013년부터 OEM Biz를 98%를 유지하면서 차량용 디스플레이 시장에서 안정적으로 견고한 성장세를 보이고 있습니다.

차량용 C-Touch의 경우 2012년부터 World-wide 최초로 양산 공급하고 있습니다.
향후 LGD와 더불어 차량용 디스플레이 전체 Market Share의 1~2위를 경쟁할 것으로 예상됩니다.

특히, 2013년부터 한국 내 Tier1 업체인 MOBIS, Continental, Denso 등의 업체와 전략적인 Biz를 통해 HKMC 비중을 AUO OEM 전체 1~2위 목표로 적극적인 영업 활동을 전개 중입니다.

③ 시장점유율 추이

당사가 속해있는 전자부품 유통시장은 취급 제품군이 광범위하고, 제품마다 그 특성도 상이한데다 사용 분야나 고객사 역시 굉장히 다양하여 유의미한 시장점유율을 측정하는데 어려움이 있습니다. 그리고 이에 관한 공신력 있는 기관의 연구나 객관적인 자료 또한 없는 상황이기 때문에 시장점유율에 관하여 별도로 표기하지 않습니다.

④ 국내외 시장 규모 및 전망

- 반도체

IHS마킷과 IC인사이츠는 세계 차량용 반도체 시장 매출이 2017년~2021년 5년간 연평균 13% 성장했으며, 2023년 585억 달러, 2025년에는 655억달러까지 성장할 것으로 예상하고 있습니다.

자동차용 반도체 시장이 급속히 확대되는 것은 완성차 업체들이 스마트카, 전기차 및 하이브리드차 개발에 주력하고 있고, 각국의 엔진 배출가스 규제 강화 등으로 이를 제어하는 센서 등에 대한 수요가 늘어나는데 기인하고 있습니다. 자동차 원가에서전자장치 부품 가격이 차지하는 비중도 20∼30% 수준까지 증가하고 있습니다.

[차량용 반도체 시장 전망]

차량용 반도체 시장 전망.jpg
차량용 반도체 시장 전망

(출처: IHS Markit)

- 디스플레이

차량용 디스플레이 패널의 글로벌 시장 규모는
2016년 60억달러 규모
에서
2019년에 83억달러 규모
로 성장하고 있습니다. 전체 중소형 디스플레이 시장 내 비중은
2015년 4.9%에서 2018년 6.7%로 성장했으며, 2023년에는 8.1%에 달할 것으로 보입니다.

미국이 어린이와 노약자 등의 보행자 사고를 막기 위한 후방 주시 의무 강화를 위해 2018년 5월부터 출시되는 모든 차량에 후방 카메라와 차량용 디스플레이 장착을 의무화 하면서 차량용 디스플레이 수요가 지속으로 증가할 것으로 보입니다.
이에 따른
차량용 디스플레이 Panel Global 시장은
2020년 1억 7,500만대
,
2023년에는 100억달러, 2억 1,500만대 규모에

이를 것으로 예상되며, 최근 추이를 볼 때 이 같은 시장 전망치는 더욱 확대될 가능성이 있습니다.

다. 신규사업
에 관한 사항

당사는 장기적으로 4차 산업혁명의 영향으로 자동차 산업은 자율주행과 전기차 등 친환경 미래자동차 기반으로 전환 및 재편될 것이라는 판단하에 새로운 성장동력 확보를 위해 아래와 같은 신규 사업을 추진하고 있습니다.

(1) 사업의 내용

① 자율주행
관련 사업

당사는 공시서류 작성일 현재
자체개발
, 정부의 국책연구과제 수행 및 관련 기업 투자를 통해 자율주행 사업을 추진하고 있습니다.
2019년부터
수행한
'AI기반 자율주행 컴퓨팅 모듈 개발 및 서비스 실증 사업' (이하 선행과제)을
2021년 12월 완료 하였으며
, 후속 상용화 과제로 2021년 6월에 'Centralized 아키텍처기반 레벨4 자율주행 컴퓨팅 플랫폼 상용화 기술개발' (이하 본 과제)의 주관기관으로 선정되어 기업, 대학교 산학협력단, 수요기관 등과 컨소시엄을 구성하여
과제를 수행하
고 있으며, 2025년까지 5년간 과제 수행 및 개발을 진행할 예정입니다.

본 과제는 센싱, 통신, 제어를 위한 표준 하드웨어 인터페이스를 갖추고, 자율주행의 3요소에 속하는 인지, 판단, 제어 소프트웨어 알고리즘의 고속 AI 컴퓨팅이 가능한 하드웨어 모듈 설계를 목적으로 하는 선행과제에서 더 나아가
보다 높은 AI성능(TOPS/W 향상) 구현과 신뢰성(Redundancy Architecture 구축) 및 안정성(ASIL 인증)을 보완하여

실제 산업에 적용될 상용 기술개발을 목표로 하고 있습니다.

더불어, 선행과제의 개발성과물을
기반으로
NPU(Neural Processor Unit) 솔루션 파트너, 자율주행 Full Stack SW파트너와 협력하여 MaaS/TaaS 시장을 타겟으로 본격적인 사업화를 위한 HW/SW 솔루션인 'Uni-Platform(가칭)'의 1차 Prototype을 2023년 초에 출시할 목적으로 기획 및 개발 중에 있습니다.

② 2차전지 관련 사업
당사는 2차전지 설비제조사인 (주)지피아이에 51.08%의 지분투자를 통해 경영권을 인수함으로써 사업분야를 확장하고 있습니다. (주)지피아이는 전기 자동차용 리튬이온 2차전지 설비를 제조하는 회사로서 2차전지 제조공정인 전극공정, 조립공정(Packaging), 활성화공정(충방전), 디게싱 공정(Degassing) 중 조립공정과 디게싱공정 설비를 제조하여 국내외 2차전지 제조사에게 공급하고 있습니다. 
조립공정(Packaging)은 전극 공정에서 생산된 전극과 원재료를 가공 및 조립하여 완성품을 만드는 공정이며, 디게싱공정(Degassing)은 조립이 완료된 전지를 충방전하여 전기적 특성을 부여하는 활성화공정에서 전지 내에 축적된 가스를 제거 및 배출하
는 공정입니다.

지피아이는 다양한 2차전지 설비제작 노하우와 지속적인 R&D투자, 선제적인 Capex 투자와 지적재산권 확보를 통해 차세대 제품을 개발하여 고객사에 공급하고 있습니다.

(2) 사업의 전망

①
자율주행

자율주행 관련 개별 기술은 기업 중심으로 이루어지나, 인프라 등 투자비가 높은 분야와 제도 정비 등은 각국 정부가 적극 지원하고 있습니다. 국내에서는 최근 '디지털 뉴딜' 정책으로 자율주행와 관련된 제도개선, 인프라 구축 등을 발표했으며, 미국 38개 주정부 부처 등이 참여한 'Automated Vehicle 4.0'에서는 자율주행차 기술 진흥을 위한 첨단제조, 인공지능, STEM 교육 및 인력 배양과, 협업과제인 기초연구, 관련 인프라, 규제, 세제, 지적재산권, 환경 등 광범위한 분야에 대한 방향성을 제시했습니다.

이에 따라 글로벌 자율주행 자동차 시장 규모는 2025년에 약 1,529억달러, 2030년에 6,565억 달러, 2035년에 약 1조 1,204억달러를 기록하며 연평균 41.0% 성장할 것으로 예상되고 있습니다. 2030년을 지나 자율주행 기술이 성숙되면서, 제한 자율주행 자동차(Level 3수준)와 완전 자율주행 자동차(Level4 이상)의 시장규모가 역전될 것으로 보입니다. 특히, 완전 자율주행 자동차 시장의 연평균 성장률은 2035년까지 84.2%를 유지할 것으로 전망되었는데, 이는 자율주행 기술 및 인프라 발전에 대한 시장의 높은 기대감을 보여주는 지표라 할 수 있습니다.
자율주행 자동차 산업은 최근 태동기를 지나고 있으며, 향후 지속 성장할 유망 산업으로 평가되고 있습니다.

②
2차

전지 사업

세계 각 국가는 배출가스 제한 등 환경 규제를 강화하고 있으며, 이에따라 자동차 산업도 화석연료를 사용하는 내연기관차에서 전기차 등 친환경 에너지를 활용한 차량 위주으로 재편되고 있으며, 이러한 변화는 더욱 가속화될 전망입니다.

BloombergNEF는 2010년에 수 천대 판매에 불과했던 전기차가 2018년에는 200만 대 이상이 판매되었고, 이러한 성장세에 힘입어 2025년에는 1,000만대를 돌파하고, 2030년에는 2,800만대, 2040년에는 5,600만대의 전기차가 판매될 것이라고 추정했습니다.

구동방식에 따른 글로벌 신규 자동차 판매 전망.jpg
구동방식에 따른 글로벌 신규 자동차 판매 전망

그리고 현재 글로벌 전기차 산업을 이끌고 있는 테슬라의 연간 판매량이 2025년 227만대로 추정되는 가운데, 전통적 완성차 업체들도 주도권을 잃지 않기 위해 앞다퉈 전기차 생산목표를 수정하고 있습니다. 현대기아차는
2025년까지 100만대 생산 및 글로벌 점유율 10% 달성
, 폭스바겐은 2025년으로 예정되어 있던 연간 100만대 생산계획을 2023년으로 앞당겼으며, 도요타 는 2030년까지 550만대 생산, GM은 2023년까지 전기차 20종 출시 등을 발표했습니다.

이와 같은 전기차 산업의 급격한 성장 전망에 따라 국내 주요 이차전지 제조사들도 생산능력을 대폭 확대할 계획입니다. LG에너지솔루션은 2025년까지 430GWh, SK이노베이션은 2025년까지 125GWh의 CAPA를 갖출 전망입니다. 이에 따라 글로벌 이차전지 수요 충족을 위한 대규모 증설 및 장비 발주는 당분간 지속될 것으로 보입니다.

[국내 배터리 업체 2019 ~ 2025 배터리 생산능력 전망]

국내 배터리 업체 capa 전망 추이.jpg
국내 배터리 업체 capa 전망 추이

(출처: 삼성증권)

라.
종속회사의 내용

(1) (주)오스코
- 종속회사 주식회사 오스코는 한국에서 비메모리 반도체와 디스플레이 유통사업을 영위하고 있습니다.

(2) (주)지피아이
- 종속회사 주식회사 지피아이는 한국에서 2차전지 설비 제조사업을 영위하고 있습니다.

마. 조직도

조직도_2021 사업보고서.jpg
조직도

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약 연결재무정보

1) 연결재무상태표

주식회사 유니트론텍과 그 종속회사
(단위 : 백만원)

구 분
제27기
(2022년 3월말)
제26기
(2021년 12월말)
제25기
(2020년 12월말)

[유동자산]
156,969
153,761
119,529

·현금및현금성자산
9,896
4,177
10,480

·매출채권
68,691
75,283
62,537

·기타금융자산
4,602
4,404
1,940

·재고자산
62,765
59,972
39,449

·당기법인세자산
3
3
3

·기타자산
11,012
9,922
5,120

[비유동자산]
45,025
46,358
42,807

·기타금융자산
15,844
15,716
13,489

·관계기업 및 공동기업 투자
1,313
1,171
1,255

·투자부동산
614
614
615

·유형자산
17,426
19,001
13,377

·무형자산
8,597
8,663
11,153

·이연법인세자산
1,070
1,031
2,594

·기타자산
162
162
324

자산총계
201,994
200,119
162,336

[유동부채]
99,230
101,299
85,554

[비유동부채]
35,455
33,986
21,364

부채총계
134,684
135,285
106,918

[지배기업의 소유지분]
62,934
59,965
50,154

·자본금
6,280
6,280
6,039

·주식발행초과금
15,403
15,403
12,346

·기타자본항목
(5,121)
(5,120)
(4,102)

·기타포괄손익누계액
1,877
1,875
1,891

·이익잉여금
44,495
41,527
33,980

[비지배지분]
4,376
4,869
5,264

자본총계
67,310
64,834
55,418

부채와자본총계
201,994
200,119
162,336

2) 연결손익계산서

주식회사 유니트론텍과 그 종속회사
(단위 : 백만원)

구 분
제27기
(2022.01.01 
~2022.03.31)
제26기
(2021.01.01 
~2021.12.31)
제25기
(2020.01.01 
~2020.12.31)

매출액
120,049
392,043
291,356

영업이익
5,125
10,066
6,249

법인세차감전순이익
4,970
9,181
490

연결당기순이익
3,372
5,153
520

·지배기업지분
3,884
8,134
1,487

·비지배지분
(511)
(2,981)
(967)

기타포괄손익
1
(3)
2,044

연결총포괄이익
3,373
5,150
2,564

·지배기업지분
3,885
8,118
3,535

·비지배지분
(512)
(2,968)
(971)

기본주당순이익(원)
318
682
133

희석주당순이익(원)
309
614
28

[연결에 포함된 회사수]
3
3
3

※ 상기 재무정보는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성된 요약 연결재무정보입니다.
※ ( )표시는 부(-)의 수치입니다.

※ 연결에 포함된 종속회사

사업연도
연결 종속회사
신규연결
연결제외

제27기
(2022.01.01~2022.3.31)
(주)오스코
(주)지피아이
-
-

나. 요약 별도재무정보

1) 재무상태표

주식회사 유니트론텍
(단위 : 백만원)

구 분
제27기
(2022년 3월말)
제26기
(2021년 12월말)
제25기
(2020년 12월말)

[유동자산]
122,318
123,601
78,190

·현금및현금성자산
9,111
1,795
8,658

·매출채권
44,994
57,894
36,929

·기타금융자산
10,099
5,952
1,579

·재고자산
51,426
50,918
28,084

·기타자산
6,688
7,042
2,940

[비유동자산]
34,823
34,896
36,948

·종속, 관계 및 공동기업 투자
14,182
14,182
15,806

·기타금융자산
14,703
14,575
13,985

·투자부동산
2,692
2,702
2,740

·유형자산
1,676
1,871
1,505

·무형자산
1,053
1,050
1,042

·이연법인세자산
354
354
1,546

·기타자산
162
162
324

자산총계
157,140
158,497
115,138

[유동부채]
67,545
72,373
51,228

[비유동부채]
23,705
23,616
11,479

부채총계
91,250
95,989
62,707

·자본금
6,280
6,280
6,039

·주식발행초과금
15,403
15,403
12,346

·기타자본항목
(2,406)
(2,406)
(2,406)

·기타포괄손익누계액
1,977
1,993
2,094

·이익잉여금
44,636
41,238
34,358

자본총계
65,891
62,508
52,431

부채와자본총계
157,140
158,497
115,138

종속ㆍ관계ㆍ공동기업
투자주식의 평가방법
원가법
원가법
원가법

2) 손익계산서

주식회사 유니트론텍
(단위 : 백만원)

구 분
제27기
(2022.01.01 
~2022.03.31)
제26기
(2021.01.01 
~2021.12.31)
제25기
(2020.01.01 
~2020.12.31)

매출액
94,111
303,349
209,700

영업이익
5,238
14,669
6,729

법인세차감전순이익
5,530
10,857
562

당기순이익
4,313
7,467
396

기타포괄손익
-15
(101)
2,206

총포괄이익
4,298
7,366
2,602

기본주당순이익(단위:원)
353
626
35

희석주당순이익(단위:원)
342
562
(60)

※ 상기 재무정보는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성된 요약 별도재무정보입니다.
※ ( )표시는 부(-)의 수치입니다.

2. 연결재무제표

연결 재무상태표

제 27 기 1분기말 2022.03.31 현재

제 26 기말 2021.12.31 현재

(단위 : 원)

제 27 기 1분기말

제 26 기말

자산

유동자산

156,969,015,745

153,760,937,562

현금및현금성자산

9,896,228,375

4,177,230,176

매출채권

68,690,822,922

75,282,508,232

기타금융자산

4,601,594,759

4,404,184,991

재고자산

62,765,424,391

59,972,176,751

당기법인세자산

2,660,780

2,546,210

기타자산

11,012,284,518

9,922,291,202

비유동자산

45,025,202,890

46,358,193,257

기타금융자산

15,843,862,845

15,715,651,413

관계 및 공동기업 투자자산

1,312,556,612

1,171,268,536

투자부동산

613,781,412

614,043,670

유형자산

17,425,967,543

19,001,277,911

무형자산

8,596,548,177

8,662,449,228

이연법인세자산

1,070,394,301

1,031,410,499

기타비유동자산

162,092,000

162,092,000

자산총계

201,994,218,635

200,119,130,819

부채

유동부채

99,229,649,233

101,299,233,977

단기매입채무

21,076,634,454

24,773,074,663

단기차입금

64,319,384,663

64,111,414,454

사채

1,400,000,000

1,400,000,000

유동성전환사채

1,642,463,303

1,573,796,793

기타금융부채

6,267,476,062

6,356,613,920

충당부채

5,580,250

5,580,250

당기법인세부채

2,278,809,518

1,933,685,042

기타부채

2,239,300,983

1,145,068,855

비유동부채

35,454,740,282

33,986,117,323

장기차입금

11,304,166,685

9,958,333,350

사채

21,972,214,123

21,969,580,701

기타금융부채

1,004,411,772

1,140,539,343

충당부채

133,854,023

131,531,645

순확정급여부채

1,040,093,679

786,132,284

부채총계

134,684,389,515

135,285,351,300

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

62,934,242,339

59,964,892,623

자본금

6,280,465,000

6,280,465,000

주식발행초과금

15,403,386,224

15,403,386,224

기타자본항목

(5,121,100,404)

(5,121,100,404)

기타포괄손익누계액

1,876,581,180

1,874,656,701

이익잉여금(결손금)

44,494,910,339

41,527,485,102

비지배지분

4,375,586,781

4,868,886,896

자본총계

67,309,829,120

64,833,779,519

자본과부채총계

201,994,218,635

200,119,130,819

연결 포괄손익계산서

제 27 기 1분기 2022.01.01 부터 2022.03.31 까지

제 26 기 1분기 2021.01.01 부터 2021.03.31 까지

(단위 : 원)

제 27 기 1분기

제 26 기 1분기

3개월

누적

3개월

누적

매출액

120,049,149,000

120,049,149,000

85,768,441,227

85,768,441,227

매출원가

109,088,929,684

109,088,929,684

77,109,023,856

77,109,023,856

매출총이익

10,960,219,316

10,960,219,316

8,659,417,371

8,659,417,371

판매비와관리비

5,834,920,779

5,834,920,779

5,257,799,957

5,257,799,957

영업이익(손실)

5,125,298,537

5,125,298,537

3,401,617,414

3,401,617,414

금융수익

2,390,102,477

2,390,102,477

2,823,716,340

2,823,716,340

금융비용

2,419,814,492

2,419,814,492

2,834,160,248

2,834,160,248

기타수익

50,732,128

50,732,128

125,305,974

125,305,974

기타비용

299,471,363

299,471,363

14,310,862

14,310,862

종속,관계및공동기업 투자관련이익(손실)

123,296,782

123,296,782

169,641,944

169,641,944

법인세비용차감전순이익(손실)

4,970,144,069

4,970,144,069

3,671,810,562

3,671,810,562

법인세비용

1,597,938,063

1,597,938,063

705,256,246

705,256,246

당기순이익(손실)

3,372,206,006

3,372,206,006

2,966,554,316

2,966,554,316

기타포괄손익

1,253,419

1,253,419

95,496,274

95,496,274

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목

(16,737,875)

(16,737,875)

(6,226,917)

(6,226,917)

순확정급여부채의 재측정요소

(16,737,875)

(16,737,875)

(6,226,917)

(6,226,917)

후속적으로 당기손익으로 재분류될 수 있는 항목

17,991,294

17,991,294

101,723,191

101,723,191

관계기업기타포괄손익

17,991,294

17,991,294

101,723,191

101,723,191

총포괄손익

3,373,459,425

3,373,459,425

3,062,050,590

3,062,050,590

당기순이익(손실)의 귀속

지배기업의 소유주에게 귀속되는 당기순이익(손실)

3,883,557,062

3,883,557,062

3,062,979,171

3,062,979,171

비지배지분에 귀속되는 당기순이익(손실)

(511,351,056)

(511,351,056)

(96,424,855)

(96,424,855)

총 포괄손익의 귀속

지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분

3,885,481,541

3,885,481,541

3,156,989,107

3,156,989,107

비지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분

(512,022,116)

(512,022,116)

(94,938,517)

(94,938,517)

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)

318

318

261

261

희석주당이익(손실) (단위 : 원)

309

309

248

248

연결 자본변동표

제 27 기 1분기 2022.01.01 부터 2022.03.31 까지

제 26 기 1분기 2021.01.01 부터 2021.03.31 까지

(단위 : 원)

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

비지배지분

자본 합계

자본금

주식발행초과금

기타자본항목

기타포괄손익누계액

이익잉여금

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 합계

2021.01.01 (기초자본)

6,038,821,500

12,345,971,872

(4,101,885,730)

1,890,594,375

33,980,109,433

50,153,611,450

5,263,772,336

55,417,383,786

회계정책변경에 따른 증가(감소)

0

0

0

0

0

0

0

0

수정후 기초자본

6,038,821,500

12,345,971,872

(4,101,885,730)

1,890,594,375

33,980,109,433

50,153,611,450

5,263,772,336

55,417,383,786

당기순이익(손실)

0

0

0

0

3,062,979,171

3,062,979,171

(96,424,855)

2,966,554,316

순확정급여부채의 재측정요소

0

0

0

(7,713,255)

0

(7,713,255)

1,486,338

(6,226,917)

관계기업기타포괄손익

0

0

0

101,723,191

0

101,723,191

0

101,723,191

배당금

0

0

0

0

(586,590,200)

(586,590,200)

0

(586,590,200)

종속기업의 기타변동

0

0

0

0

0

0

0

0

2021.03.31 (기말자본)

6,038,821,500

12,345,971,872

(4,101,885,730)

1,984,604,311

36,456,498,404

52,724,010,357

5,168,833,819

57,892,844,176

2022.01.01 (기초자본)

6,280,465,000

15,403,386,224

(5,121,100,404)

1,874,656,701

41,527,485,102

59,964,892,623

4,868,886,896

64,833,779,519

회계정책변경에 따른 증가(감소)

0

0

0

0

0

0

0

0

수정후 기초자본

6,280,465,000

15,403,386,224

(5,121,100,404)

1,874,656,701

41,527,485,102

59,964,892,623

4,868,886,896

64,833,779,519

당기순이익(손실)

0

0

0

0

3,883,557,062

3,883,557,062

(511,351,056)

3,372,206,006

순확정급여부채의 재측정요소

0

0

0

(16,066,815)

0

(16,066,815)

(671,060)

(16,737,875)

관계기업기타포괄손익

0

0

0

17,991,294

0

17,991,294

0

17,991,294

배당금

0

0

0

0

(916,131,825)

(916,131,825)

0

(916,131,825)

종속기업의 기타변동

0

0

0

0

0

0

18,722,001

18,722,001

2022.03.31 (기말자본)

6,280,465,000

15,403,386,224

(5,121,100,404)

1,876,581,180

44,494,910,339

62,934,242,339

4,375,586,781

67,309,829,120

연결 현금흐름표

제 27 기 1분기 2022.01.01 부터 2022.03.31 까지

제 26 기 1분기 2021.01.01 부터 2021.03.31 까지

(단위 : 원)

제 27 기 1분기

제 26 기 1분기

영업활동현금흐름

3,677,326,838

(6,713,249,360)

영업으로부터 창출된 현금흐름

5,617,081,489

(6,289,022,643)

당기순이익(손실)

3,372,206,006

2,966,554,316

당기순이익조정을 위한 가감

2,811,480,855

(951,232,933)

영업활동으로인한자산ㆍ부채의변동

(566,605,372)

(8,304,344,026)

이자수취(영업)

6,071,658

6,603,100

이자지급(영업)

(658,635,289)

(389,213,113)

법인세납부(환급)

(1,287,191,020)

(41,616,704)

투자활동현금흐름

1,127,708,692

(2,924,115,849)

단기금융상품의 증가

(30,000,000)

(12,000,000)

단기금융상품의 처분

17,937,600

147,437,378

장기금융상품의 증가

(45,219,432)

(44,731,328)

장기금융상품의 처분

1,945,646

0

대여금의 감소

0

15,000,000

주임종단기채권의 증가

(15,000,000)

(27,000,000)

주임종단기채권의 감소

23,400,000

33,000,000

보증금의 증가

(2,660,000)

(330,200,000)

임차보증금의 감소

11,000,000

0

당기손익-공정가치금융자산의 취득

(25,316,950)

(40,000,000)

관계 및 공동기업투자의 처분

0

479,231,697

정부보조금의 수령

1,387,832,900

0

유형자산의 취득

(150,031,027)

(3,103,756,323)

유형자산의 처분

45,455

0

무형자산의 취득

(46,225,500)

(41,097,273)

재무활동현금흐름

947,925,079

1,464,818,660

단기차입금의 증가

60,045,614,374

23,251,655,866

단기차입금의 상환

(60,243,505,961)

(22,398,743,332)

장기차입금의 증가

1,400,000,000

800,000,000

리스부채의 상환

(197,313,726)

(118,489,760)

차입금 관련 파생상품의 결제

(56,869,608)

(69,604,114)

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과

(33,962,410)

(2,961,421)

현금및현금성자산의순증가(감소)

5,718,998,199

(8,175,507,970)

기초현금및현금성자산

4,177,230,176

10,479,986,910

기말현금및현금성자산

9,896,228,375

2,304,478,940

3. 연결재무제표 주석

1. 회사의 개요

기업회계기준서 제1110호 "연결재무제표"에 의한 지배기업인 주식회사 유니트론텍(이하 "당사" 또는 "지배기업"이라 칭함) 및 연결대상 종속기업(이하 주식회사 유니트론텍 및 연결대상 종속기업을 "연결회사"이라 칭함)의 일반사항은 다음과 같습니다.

1-1 지배기업의 개요

1-1-1 주식회사 유니트론텍(이하 "지배기업")은 1996년 6월 19일 설립되어 2016년 2월 2일자로 코스닥 시장에 상장하였으며, 서울특별시 강남구 영동대로 638(삼성동, 삼보빌딩 9층)에 본사를 두고 있습니다. 지배기업은 전자제품 제조 및 판매업, 전자부품 및 반제품 무역업과 도매업 등을 주요 사업 목적으로 하고 있습니다.

1-1-2 지배기업의 발행할 총 주식수는 100,000,000주(1주당 금액: 500원)이며, 액면분할과, 수차례의 유ㆍ무상증자를 거쳐 당분기말 현재 발행주식 총 수 및 납입자본금은 각각

12,560,930주 및 6,280백만원
이며
, 주요주주의 구성내역은 다음과 같습니다
.

주주명
구분
주식수(주)
지분율(%)

남궁선
대표이사
2,918,016
23.23

자기주식
-
345,839
2.75

기타
-
9,297,075
74.02

합 계
12,560,930
100.00

1-2 종속기업의 개요

1-2-1 종속기업의 현황

보고기간종료일 현재 연결대상 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

(단위: %)

종속기업명
소재국
주요 영업활동
결산월
당분기말
전기말

지분율
지분율

(주)오스코(*1)
대한민국
무역업
12월
56.58
56.58

(주)지피아이(*2)
대한민국
제조업
12월
51.08
51.08

(*1) (주)오스코

종속기업인 (주)오스코는 도소매 및 무역업 등을 목적으로 2003년 4월 8일에 설립되어 경기도 성남시에 본사를 두고 있으며, 보고기간 종료일 현재 납입자본금은 995백만원입니다.

지
배기업은
2018년 4월 (주)오스코에 대한 주식을 73,600주(취득가액 3,680백만원,46%)를 취득하였습니다. 또한, 지배기업은 해당 종속기업의 유상증자에 참여하여 2019년 9월에 10.58%의 지분을 1,950백만원에 추가로 취득하였습니다.
보
고
기간말 현재 지분율은 56.58%이지만, 자기주식 차감 반영시의 지분율은
58.46%
입니다.

(*2) (주)지피아이

종속기업인 (주)지피아이는 제조 등을 목적으로 2011년 8월 3일에 설립되어
경상남도 울산시
에 본사를 두고 있으며, 보고기간 종료일 현재 납입자본금은 2,205백만원입니다.
지배기업은
2020년 4월 (주)지피아이에 대한 지분을 1,258백만원에 취득하였습니다.
이후 해당 종속기업의
유상증자에 참여하여 4,535백만원을 투자하였으며
주주간 체결한 계약에 따른 콜옵션을 행사하여

2,656백만원을
추가로 투자하였습니다.
지배기업은 전기 중 종속기업의 유상증자에 참여하여 3,569백만원을 투자하였으며 보고기간말 현재 지분율은 51.08%입니다.

1-2-2 종속기업의 보고기간종료일 현재 요약 재무정보는 다음과 같습니다.

① 당분기말

(단위: 천원)

구 분
(주)오스코
(주)지피아이
합 계

자 산
33,315,410
24,889,536
58,204,946

부 채
24,368,562
25,019,335
49,387,897

자 본
8,946,848
(129,798)
8,817,050

매 출
22,135,391
3,903,711
26,039,102

분기순이익(손실)
207,547
(1,155,414)
(947,867)

분기총포괄이익(손실)
207,985
(1,157,158)
(949,173)

(*) 상기 재무정보에는 지배기업의 회계정책 등이 반영되어 있으며 내부거래가 제거되기 전의 금액입니다.

② 전기말

(단위: 천원)

구 분
(주)오스코
(주)지피아이
합 계

자 산
26,842,097
24,976,316
51,818,413

부 채
18,103,234
23,967,679
42,070,913

자 본
8,738,863
1,008,638
9,747,501

매 출
76,070,603
13,641,496
89,712,099

당기순이익(손실)
903,329
(6,781,217)
(5,877,888)

총포괄이익(손실)
905,083
(6,755,132)
(5,850,049)

(*)상기 재무정보에는 지배기업의 회계정책 등이 반영되어 있으며, 지배기업이 종속기업으로 인수한 이후의 재무정보를 기재하였습니다.

2. 연결중요한 회계정책

2-1 연결재무제표 작성기준 

연결회사의 2022년 3월 31일로 종료하는 3개월 보고기간에 대한
요약분기연결재무제표
는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 이
요약분기연결재무제표
는 보고기간말인 2022년 3월 31일 현재 유효하거나 조기 도입한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.

중간연결재무제표는 연차연결재무제표에 기재할 것으로 요구되는 모든 정보 및 주석
사항을 포함하고 있지 아니하므로, 2021년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차연결재무제표의 정보도 함께 참고하여야 합니다.

2-1-1

연결회사가

채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

연결회사는 2022년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

(1)
기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정 - 개념체계의 인용

사업결합 시 인식할 자산과 부채의 정의를 개정된 재무보고를 위한 개념체계를 참조하도록 개정되었으나, 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산' 및 해석서 제2121호 '부담금'의 적용범위에 포함되는 부채 및 우발부채에 대해서는 해당 기준서를 적용하도록 예외를 추가하고, 우발자산이 취득일에 인식되지 않는다는 점을 명확히 하였습니다.

(2)
기업회계기준서 제1016호 '유형자산' 개정 - 의도한 사용 전의 매각금액

기업이 자산을 의도한 방식으로 사용하기 전에 생산된 품목의 판매에서 발생하는 수익을 생산원가와 함께 당기손익으로 인식하도록 요구하며, 유형자산의 취득원가에서차감하는 것을 금지하고 있습니다.

(3)
기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산' 개정 - 손실부담계약: 계약이행원가

손실부담계약을 식별할 때 계약이행원가의 범위를 계약 이행을 위한 증분원가와 계약 이행에 직접 관련되는 다른 원가의 배분이라는 점을 명확히 하였습니다.

(4)
기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류

보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된경우는 제외됩니다.

(5)
한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020

- 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초 채택' : 최초채택기업인 종속기업

- 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' : 금융부채 제거 목적의 10% 테스트 관련 수수료

- 기업회계기준서 제1116호 '리스' : 리스 인센티브

- 기업회계기준서 제1041호 '농림어업' : 공정가치 측정

(6)
기업회계기준서 제1116호 '리스' 개정 - 2021년 6월 30일 후에도 제공되는 코로나19 관련 임차료 할인 등 

코로나19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있도록 하는 실무적 간편법의 적용대상이 2022년 6월 30일 이전에 지급하여야 할 리스료에 영향을 미치는 리스료 감면으로 확대되었습니다.

2-1-2 연결회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

(1)
기업회계기준서 제1117호 '보험계약' 제정

기업회계기준서 제1117호 '보험계약'은 기업회계기준서 제1104호 '보험계약'을 대체합니다. 보험계약에 따른 모든 현금흐름을 추정하고 보고시점의 가정과 위험을 반영한 할인율을 사용하여 보험부채를 측정하고, 매 회계연도별로 계약자에게 제공한 서비스(보험보장)를 반영하여 수익을 발생주의로 인식하도록 합니다. 또한, 보험사건과 관계없이 보험계약자에게 지급하는 투자요소(해약/만기환급금)는 보험수익에서 제외하며, 보험손익과 투자손익을 구분 표시하여 정보이용자가 손익의 원천을 확인할 수 있도록 하였습니다. 동 기준서는 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용되며, 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'을 적용한 기업은 조기적용이허용됩니다.

당사는 동 제정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.

(2)
기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' - 회계정책 정보의 공시

중요한 회계정책 정보의 의미를 설명하고, 유의적인(significant) 회계정책이 아닌 중요한(material) 회계정책 정보를 공시하도록 개정하였습니다. 동 개정 사항은 2023년1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용되며 조기적용이 허용됩니다.
당사는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.

(3)
기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' - '회계추정'의 정의

회계추정을 정의하고, 회계정책의 변경과 구별하는 방법을 명확히 하였습니다. 동 개정 사항은 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용되며 조기적용이허용됩니다.
당사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

(
4)
기업회계기준서 제1012호 '법인세' - 단일거래에서 생기는 자산과 부채에 대한 이연법인세

자산 또는 부채가 최초로 인식되는 거래의 최초 인식 예외 요건에 거래시점 동일한 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이를 발생시키지 않는 거래라는 요건을 추가하였습니다. 동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다.

당사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

2-2
회계정책

요약분기연결재무제표

의
작
성에
적용된 유의적 회계정책과 계산방법
은
주석 2-1-1
에서 설명하는 제

ㆍ
개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 연결재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.

2-2-1 법인세비용

중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

중간연결재무제표를 작성함에 있어,
경영진은 회계정책 적용과 자산ㆍ부채 및 수익ㆍ비용에 영향을 미치는 판단, 추정 및 가정을 해야 합니다. 실제 결과는 이러한 추정치와 다를 수 있습니다.

요약분기연결재무제표
작성시 사용된
중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을
제외하고는

전기 연차연결재무제표 작성
에
적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

한편, COVID-19의 확산은 국내외 경제에 중대한 영향을 미치고 있습니다. 이는 생산성 저하와 매출의 감소나 지연, 기존 채권의 회수 등에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이로 인해 연결회사의 재무상태와 재무성과에도 부정적인 영향이 발생할 수 있으며, 이러한 영향은 2022년 연차연결재무제표에도 지속될 것으로 예상됩니다.

중간기간의 연결재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 COVID-19에 따른 불확실성의 변동에 따라 조정될 수 있으며, COVID-19로 인하여 연결회사의 사업, 재무상태 및 경영성과 등에 미칠 궁극적인 영향은 현재 예측할 수 없습니다.

4. 영업부문

(1) 일반정보
연결회사는 단일의 영업부문으로 운영되고 있습니다. 전략적 의사결정을 수행하는 이사회를 최고의사결정자로 보고 있으며, 영업부문의 자원과 성과를 평가하는데 책임이 있으며, 영업부문에 대한 내부 보고자료를 최소한 분기단위로 검토하고 있습니다.

(2) 당분기와 전분기 중 연결회사의 매출 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

상품매출액
115,447,357
77,009,098

제품매출액
3,894,171
8,688,292

기타매출액
707,621
71,051

합 계
120,049,149
85,768,441

(3) 주요 고객에 대한 정보

당분기와 전분기 중 총 매출의 10% 이상을 차지하는 고객사는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

A사(*)
30,131,543
-

B사
24,821,291
21,022,440

C사(*)
-
13,529,209

D사(*)
-
9,021,743

(*) 당분기와 전분기 중에 총 매출액의 10%를 넘지 않는 경우, 해당 매출액은 제외하였습니다.

(4)
당분기와 전분기 중 연결회사의 지역별로 세분화된 매출에 대한 정보는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

국 내
99,950,240
57,094,692

중 국
8,898,669
23,843,184

기 타
11,200,240
4,830,565

합 계
120,049,149
85,768,441

(5) 비유동자산은 대부분 대한민국에 소재하고 있습니다.

5.
현금및현금성자산
당분기말과 전기말 현재 현금및현금성자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

현금시재
468
-

원화보통예금
691,100
2,583,615

외화보통예금
9,204,660
1,593,615

합 계
9,896,228
4,177,230

6. 매출채권
(1) 당분기말과 전기말 현재 매출채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

매출채권
70,334,534
87,550,287

손상충당금
(1,643,711)
(12,267,779)

합 계
68,690,823
75,282,508

(2) 당분기와 전분기 중 손상충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

기초 금액
12,267,779
10,129,360

설정
51,508
407,151

제각
(10,675,576)
(164,170)

분기말 금액
1,643,711
10,372,341

7. 재고자산

(1) 당분기말과 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

상품(*)
58,888,771
54,034,604

재공품
2,505,836
4,166,980

원재료
615,181
623,958

평가손실충당금
(2,023,764)
(2,104,014)

미착품
2,779,400
3,250,649

합 계
62,765,424
59,972,177

(*)
당분기말
현
재
연결회사의 상품은
DB손해보험 주식회사
에

재고자산 보험
(부보금액: 60억원)에
가입되어 있습니다.

(2) 당분기와 전분기 중 재고자산과 관련하여 비용으로 인식한 평가손실액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

재고자산평가손실(환입)
(80,250)
(2,114,135)

8
. 기타금융자산

당분기말과 전기말 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

유 동
비유동
유 동
비유동

미수금
2,180,739
-
2,224,065
-

미수수익
13,925
-
7,620
-

대여금
91,392
296,646
91,392
290,448

주임종단기채권(*1)
379,200
-
387,600
-

장단기금융상품(*2)
1,135,809
1,694,368
1,125,886
1,683,075

파생상품자산
501,616
-
282,516
-

채무증권(*3,4)
-
726,000
-
726,000

지분증권(*3,4)
-
7,645,407
-
7,620,089

보증금
298,914
5,481,442
285,106
5,396,039

합 계
4,601,595
15,843,863
4,404,185
15,715,651

(*1) 연결회사는 임직원 복리후생을 위해 주택자금 대출제도를 운영하고 있습니다.

(*2) 연결회사는 일부 장단기금융상품을 금융기관과의 차입금약정을 위한 담보로 제공하고 있습니다(주석 37 참조).

(*3) 당분기말과 전기말 현재 채무증권과 지분증권의 장부가액 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원, %)

구 분

당분기말

지분율

취득원가
장부금액

당분기말
전기말

채무증권
:상각후원가측정 금융자산
신보2020제13차유동화전문(유)(주1)
-
231,000
231,000
231,000

신보2021제5차유동화전문(유)(주1)
-
495,000
495,000
495,000

합 계
726,000
726,000
726,000

지분증권
:당기손익-공정가치금융자산
한국신재생에너지산업협동조합(주2)
6.60
2,000
2,000
2,000

에이비즈 신기술투자조합(주2)
1.91
500,000
500,000
500,000

케이디비씨에이비즈엠엔에이(주3)
5.00
753,703
753,703
728,386

합 계
1,255,703
1,255,703
1,230,386

지분증권
:기타포괄손익-공정가치금융자산
Thor Drive, Inc.(주4)
8.84
2,686,000
5,551,425
5,551,425

Vesper Technologies Inc. (주5)
0.57
838,277
838,277
838,277

합 계
3,524,277
6,389,702
6,389,702

(주1) 신용보증기금의 유동화회사에서 발행한 후순위채(P-CBO)입니다.
(주2) 투자조합 등에 대한 출자금입니다.

(주3) 투자합자회사에 대한 출자금입니다.

(주4) Thor Drive, Inc.(미국소재)에서 발행한 의결권이 부여된 우선주입니다.

(주5) Vesper Technologies Inc.(미국소재)에서 발행한 의결권이 부여되지 않은 우선주입니다.

또한, 상기
'지분증권'이 활성시장에서 공시되는 시장가격이 없고 미래현금흐름을 예측할 수 있는 기초자료가 되는 정보가 부족할 경우에는 공정가치 측정치의 범위가 넓을 것으로 판단되어 취득거래 가격이 공정가치의 최선의 추정치로 반영되어 있습니다.

(*4) 당분기와 전기 중 채무증권과 지분증권의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전 기

채무증권
지분증권
채무증권
지분증권

비유동
비유동
비유동
비유동

기초 장부금액
726,000
7,620,089
231,000
6,059,621

취득(주1)
-
25,316
495,000
1,606,664

처분
-
-
-
(48,824)

공정가치변동(주2)
-
-
-
2,628

기말 장부금액
726,000
7,645,405
726,000
7,620,089

(주1)
당분기 중에 투자합자회사에 출자를 하였습니다. 또한 전기 중에 신용보증기금 유동화회사에서 발행한 후순위 유동화사채(P-CBO)를 취득하였으며, (주)유니트론아이에스 보통주 취득 및 투자합자회사에 출자를 하였으며, Vesper Technologies Inc.(미국소재)에서 발행한 Convertible Promissory Note 를 주식(의결권이 부여되지 않은 우선주)으로 전환하였습니다.

(주2) 전기 중에 지분증권 (주)유니트론아이에스와 모비핀테크놀로지 보통주 전량을 매각하였습
니
다.

(주3) 전기 중에 지분증권
Thor Drive, Inc.의 주식(의결권이 부여된 우선주)에 대한 평
가이익을 인식하였습니다
.

9.

관계 및 공동기업 투
자

(1) 당분기말과 전기말 현재 관계 및 공동기업 투자의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

기업명
소재지
주요영업
활동
결산월
지분율
(%)
취득
가액
장부금액

당분기말
전기말

Uniserial Electronics PTE Ltd.(*)
싱가폴
무역업
12월
-
592,724
-
-

Uniserial Electronics Limited
홍콩
무역업
12월
49.00
1,741,903
1,312,557
1,171,269

합 계
2,334,627
1,312,557
1,171,269

(*) 연결회사는 전기 중 해당 법인의 주식 전부를 Serial System Ltd.으로 매각하였습니다($440,470).

(2) 당분기 및 전기 중 관계 및 공동기업 투자의 변동내역은 다음과 같습니다.
① 당분
기

(단위: 천원)

기업명
기 초
취득/처분
손상/환입
지분법평가
분기말

지분법이익(손실)
기타포괄이익(손실)

Uniserial Electronics Limited
1,171,269
-
-
123,297
17,991
1,312,557

② 전기

(단위: 천원)

기업명
기 초
취득/처분
손상/환입
지분법평가
기 말

지분법이익(손실)
기타포괄이익(손실)

Uniserial Electronics PTE Ltd.
479,232
(545,237)
-
-
66,005
-

Uniserial Electronics Limited
775,581
-
-
390,501
5,187
1,171,269

합 계
1,254,813
(545,237)
-
390,501
71,192
1,171,269

10. 투자부동산
(1)
당분기말과 전기말 현재 투자부동산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

취득원가
624,621
617,978

상각누계액
(10,840)
(3,934)

장부가액
613,781
614,044

상기 투자부동산은 경기도 평택시에 소재한 토지 및 건물이며, 금융기관 차입금 약정을 위한 담보로 제공되어 있습니다(주석 37 참조
).

(2) 당
분기와 전분기 중 투자부동산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

기초 장부금액
614,044
615,093

상각(*)
(263)
(262)

분기말 장부금액
613,781
614,830

(*) 당분기와 전분기 중 발생한 감가상각비는 판매비와관리비에 배부되었습니다.

11. 유형자산
(1)
당분기말과 전기말 현재 유형자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

취득원가
21,304,870
21,152,671

국고보조금
(2,111,710)
(734,220)

상각누계액
(1,767,192)
(1,417,173)

장부가액
17,425,968
19,001,278

(2) 당분기와 전분기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

기초 장부금액
19,001,278
13,376,873

취득
150,031
3,103,756

국고보조금
(1,387,833)
-

처분
(1)
199

기타(*1)
3,047
128,360

감가상각(*2)
(340,554)
(224,334)

분기말 장부금액
17,425,968
16,384,854

(*1) 신규 리스계약 등으로 증가한 자산금액입니다.

(*2) 당분기와 전분기 중 발생한 감가상각비는 판매비와관리비에 배부되었습니다.

보고기간말 현재 상기 유형자산 중 건물 등은 화재보험에 가입
되어 있습니다(
부보금액: 18억원)
.

12
. 무
형자산
(1) 당분기말과 전기말 현재 무형자산의 내역은 다음과 같습니다

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

취득원가
12,327,821
12,291,510

국고보조금
(7,500)
(8,750)

상각누계액
(1,750,041)
(1,643,542)

손상누계액
(1,973,732)
(1,976,769)

장부가액
8,596,548
8,662,449

(2) 당
분기와 전분기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

기초장부금액
8,662,449
11,153,488

취득
46,226
41,097

처분
-
-

상각(*1)
(115,164)
(110,798)

손상(차손)환입(*2)
3,037
5,568

분기말 장부금액
8,596,548
11,089,355

(*1) 당분기와 전분기 중 발생한 무형자산상각비는 전액 판매비와관리비에 배부되었습니다.
(*2) 당분기와 전분기 중 골프회원권의 회수가능액과 장부금액의 차이를 손상차손환입으로 인식하였습니다.

(3)
영업권

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

(주)오스코
899,001
899,001

(주)지피아이
4,337,801
4,337,801

합 계
5,236,802
5,236,802

13. 기타자산
당분기말과 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

유 동
비유동
유 동
비유동

선급금
6,462,954
-
6,123,687
-

선급비용
423,221
162,092
469,096
162,092

부가세대급금
4,126,110
-
3,329,508
-

합 계
11,012,285
162,092
9,922,291
162,092

14. 리스
(1) 당분기말과 전기말 현재 리스계약에 따른 관련 자산과 부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

사용권자산(*1,2)
취득원가
2,451,518
2,451,518

상각누계액
(897,644)
(688,547)

장부가액
1,553,874
1,762,971

리스부채(*1,3)
유동
683,351
686,657

비유동
729,588
897,648

합 계
1,412,939
1,584,305

(*1) 연결회사는
보고기간종료일 현재 현대캐피탈 주식회사 등과 차량운반구 리스계약 및 건물 리스계약을 체결하고 있습니
다.
(당분기말 보증금: 1,324백만원, 전기말 보증금: 1,324백만원).

(*
2) 상기 사용권자산은 분기연결재무상태표의 유형자산에 포함되어
있습니다. 사용권자산의 장부금
액은

당분기말
건물 1,211백만원
및
차량운반구 343백만원

,
전기
말은
건물 1,382백만
원
및
차량운반구 381백만원으
로 구성되어 있습니다.

(*3)
상기 리스부채는 분기연결재무상태표의 기타금융부채에 포함되어 있으며,

보고기간종료일 현재, 리스부채의 계약상 현금흐름은 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

3개월 이내
198,545
198,556

3개월~1년 이내
563,092
578,497

1년~2년 이내
659,083
687,966

2년~5년 이내
106,653
260,913

합 계
1,527,373
1,725,932

(2) 당분기와 전기 중 리스계약에 따른 자산과 부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

사용권자산
기초 장부금액
1,762,971
1,374,621

취득
-
1,157,605

처분
-
(177,953)

감가상각
(209,098)
(591,302)

기말 장부금액
1,553,873
1,762,971

리스부채
기초 장부금액
1,584,305
1,214,010

차입
-
1,140,708

상환
(171,366)
(770,413)

기말 장부금액
1,412,939
1,584,305

(3) 당분기 및 전분기 중 리스계약에 따라 당기비용으로 인식한 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

사용권자산 감가상각비
209,098
144,618

리스부채 이자비용
27,190
21,357

합 계
236,288
165,975

그리고 상기 리스계약으로 인해 발생한 총 현금유출액은

당분기와 전분기 중에 각각 199백만원과 139백만원입니다. 

한편,
연
결회사는 보고기간종료일 현재

단기
건물 리스계약을
체결중입니다
(당분기말 보증금:41백만원, 전기말 보증금: 50백만원)
.
단기
건물 리스계약
으로 당분기 및 전분기 중에 각
각

13백만원
과
28백만원
의 비용이 발생하였으며, 해당 리스계약으로 인한 현금유출액도 동일합니다.

또한 연결회사는 보고기간종료일 현재 소액 리스계약을 통해 비품들을 사용하고 있습니다. 소액 리스계약으로 당분기 8백만원, 전분기 5백만원의 비용이 발생하였으며, 해당 리스계약으로 인한 현금유출액도 동일합니다.

그리고 연결회사는 보고기간종료일 현재 스마일모닝 주식회사 등과 단기 건물 리스계약을 체결중입니다(당분기말 및 전기말 보증금:
5백만원
).
단기 건물 리스제공을 통해 당분기
및 전분기에 각각 4백만원의 수익을
인식하였으며, 해당 리스계약으로 인한 현금유입액도 동일합니다.

15. 매입채무 및 기타금융부채
당분기말과 전기말 현재 매입채무 및 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

유 동
비유동
유 동
비유동

매입채무
21,076,634
-
24,773,075
-

소 계
21,076,634
-
24,773,075
-

기타금융부채 :

- 미지급금
760,724
274,824
692,987
242,891

- 미지급비용
3,219,783
-
3,314,873
-

- 리스부채
683,351
729,588
686,657
897,648

- 파생상품부채 :

이자율및통화스왑
-
-
48,106
-

전환사채 전환권요소
1,598,618
-
1,608,991
-

- 임대보증금
5,000
-
5,000
-

소 계
6,267,476
1,004,412
6,356,614
1,140,539

합 계
27,344,110
1,004,412
31,129,689
1,140,539

16. 차입금
(1) 당분기말과 전기말 현재 차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

유 동
비유동
유 동
비유동

차입금
60,297,739
11,304,167
57,702,755
9,958,333

유동성장기차입금
4,021,646
-
6,408,659
-

합 계
64,319,385
11,304,167
64,111,414
9,958,333

(2) 당분기말과 전기말 현재 차입금의 세부내역은 다음과 같습니다.

① 단기차입금

(단위: 천원)

구 분
차입처
내 용
이자율(*)
당분기말
전기말

지배기업
중소기업은행
운영자금
LIBOR+1.96%
1,816,200
-

운영자금
LIBOR+0.5%
5,088,158
6,888,778

한국씨티은행
운영자금
1M LIBOR+0.8%
5,849,375
5,727,151

운영자금
1M LIBOR+0.9%
3,027,000
2,963,750

운영자금
SOFR 3개월+0.05%
2,421,600
-

운영자금
LIBOR+1.15%
2,375,179
1,094,345

우리은행
운영자금
KORIBOR 기준금리+2.17 %
2,000,000
2,000,000

운영자금
단기외화대출+2.04%
-
930,800

운영자금
단기외화대출+2.29%
-
711,300

국민은행
운영자금
3M LIBOR+2.76%
2,227,872
2,181,320

운영자금
LIBOR+0.3%
6,014,829
4,474,159

산업은행
운영자금
산금채(변동)12개월+1.98%
5,000,000
5,000,000

운영자금
산금채(고정)12개월+0.92%
3,000,000
3,000,000

운영자금
LIBOR+0.9%
2,849,740
573,708

신한은행
운영자금
LIBOR+3.03%
157,719
2,975,605

운영자금
LIBOR+1%
1,198,579
1,048,007

KEB하나은행
운영자금
LIBOR+1.85%
-
1,066,950

운영자금
LIBOR+1.85%
-
948,400

운영자금
LIBOR+0.6%
1,473,929
1,017,515

임직원
운영자금
4.50%
800,000
-

운영자금
4.50%
1,800,000
-

소 계
47,100,180
42,601,788

(주)오스코
중소기업은행
운영자금
KORIBOR 기준금리+ 3.757%
500,000
500,000

운영자금
KORIBOR 기준금리+ 4.012%
500,000
500,000

운영자금
KORIBOR 기준금리+ 3.613%
217,039
-

운영자금
LC 개별금리
-
927,061

신한은행
운영자금
금융채수익률(3일평균) 6개월 기준금리+ 1.38%
800,000
800,000

우리은행
운영자금
KORIBOR 기준금리+2.49%
80,000
80,000

수협은행
운영자금
3개월물 LIBOR+ 0.78%
1,937,280
1,896,800

하나은행
운영자금
6개월물 LIBOR+ 3.66%
363,240
355,650

운영자금
LC 개별금리
-
1,241,456

소 계
4,397,559
6,300,967

지피아이
산업은행
운영자금
동반성장자금 기준금리+1.90%
5,000,000
5,000,000

중소기업은행
운영자금
내부금리+1.37%
1,000,000
1,000,000

운영자금
금융중개지원금리+3.11%
1,000,000
1,000,000

운영자금
내부금리+2.60%
1,500,000
1,500,000

운영자금
4.765%
300,000
300,000

소 계
8,800,000
8,800,000

단기차입금 합 계
60,297,739
57,702,755

(*) 당분기 중 차입금 재약정이 있을 경우, 당분기 약정이자율을 기재하였습니다.

② 장기차입금

(단위: 천원)

구 분
차입처
내 용
이자율(*1)
당분기말
전기말

지배기업
중소기업은행
시설자금
여신실행일기간별시장금리+1.839%
1,000,000
1,000,000

한국씨티은행
운영자금
1M LIBOR+0.8%
-
2,371,000

기타(*2)
종속기업투자
7.00%
2,396,099
2,353,793

차감: 유동성대체
(3,396,099)
(5,724,793)

소 계
-
-

(주)오스코
대구은행
운영자금
12개월 시장기준금리+ 2.47%
16,660
41,650

운영자금
12개월 시장기준금리+ 3.36%
22,220
55,550

수협은행
운영자금
COFIX기준금리+3.09%
270,834
325,000

운영자금
COFIX기준금리+2.72%
250,000
250,000

차감: 유동성대체
(255,547)
(313,867)

소 계
304,167
358,333

(주)지피아이
산업은행
시설자금
산금채(변동)('07시행) +2.23%
11,000,000
9,600,000

중소기업은행
운영자금
5.23%
370,000
370,000

차감: 유동성대체
(370,000)
(370,000)

소 계
11,000,000
9,600,000

장기차입금 합 계
11,304,167
9,958,333

(*1) 당분기 중 차입금 재약정이 있을 경우, 당분기 약정이자율을 기재하였습니다.

(*2) 지배기업이 종속기업 지피아이의 투자자에게 풋옵션을 부여하는 계약을 체결함에 따라 연결회사는 행사가격(상환금액)의 현재가치를 차입금으로 인식하였습니다.

(3) 보고기간 종료일로부터 장기차입금의 상환 일정은 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

만기상환 일정
당분기말
전기말

1년초과~2년이내
304,167
358,333

2년초과~3년이내
-
-

3년초과~4년이내
-
-

4년초과~5년이내
-
-

5년초과~10년이내
11,000,000
9,600,000

합 계
11,304,167
9,958,333

한편, 상기 차입금과 관련하여 연결회사는 특수관계자로부터 지급보증을 제공받고 있습니다(주석37, 38 참조).

17. 전환사채

(1) 당분기말 현재 연결회사가 발행한 전환사채의 내역은 다음과 같습니다.

구 분
내 용

명 칭
제4회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채

발행일
2018년 10월 08일

만기일
2023년 10월 08일

권면총액 및 발행가액

2,130,000
천원 (발행시: 14,000,000천원)

이자지급조건
표면금리, 연 0.0%

만기보장수익률
연 0.0%(3개월복리)

전환시 발행할 주식의 종류
보통주

전환비율
100%

사채권자의
조기상환권
조기상환청구기간
조기상환지급일로부터 40일 ~ 25일전까지

조기상환지급일
발행일로부터 24개월이 되는 날(2020년 10월 08일)부터 매 3개월에 해당되는 날(2023년 07월 08일까지)

조기상환 청구금액
권면금액 및 이에 대하여 조기상환수익률(3개월복리, 연 0.0%)을 적용한 금액

사채발행자의
매도청구권
매도청구가능기간
매도청구행사일로부터 60일 ~ 45일전까지

매도청구일
발행일로부터 12개월이 되는 날(2019년 10월 08일)부터 매 3개월에 해당하는 날(2020년 10월 08일 까지)

전환청구기간
시작일
발행일 이후 1년이 경과한 다음날부터

종료일
만기일 1개월전까지

전환가액(원/주)
최초 전환가액
5,545원(액면가액 500원)

조정후 전환가액
4,159원(액면가액 500원)

전환가액 조정
1. 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 무상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입 등을 함으로써 주식을 발행
2. 시가를 하회하는 전환가액 또는 행사가액으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행
3. 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합등에 의해 전환가격의 조정이 필요한 경우
4. 감자 및 주식병합 등 주식가치 상승사유가 발생한 경우
5. 사채 발행 후 매 3개월이 경과한 날을 전환가격 조정일로 하고, 각 전환가격 조정일 전일을 기산일로 하여 그 기산일로부터 소급한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 높은 가격이 해당 조정일 직전일 현재의 전환가격보다 낮은 경우 동 낮은 가격을 새로운 전환가격으로 한다.
조정 후 전환가격 = 조정 전 전환가격 x [{기발행주식수 + (신발행주식수x 1주당발행가격/시가)} / (기발행주식수 + 신발행주식수)]

전환된 누적주식수(*)
2,628,980주 (전환분 액면금액: 11,870,000천원)

미전환된 잔여주식수
512,144주 (미전환분 액면금액: 2,130,000천원)

(*)

연결회사는 상
기 전환사채의 전환으로

지배기업의 신주

를
교부
하
였습니다.

연결회사는 상기 전환사채 발행과 관련하여 담보를 제공받거나 담보를 제공한 내역이 없습니다.

(2) 당분기말 및 전기말 현재 전환사채 및 관련 파생상품 장부가액의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

일반사채 요소
1,642,463
1,573,797

- 전환사채 액면가액
2,130,000
2,130,000

- 전환권조정
(483,429)
(551,517)

- 할인발행차금
(4,108)
(4,686)

전환권 등 파생 요소
(파생상품부채로 분류)
1,598,618
1,608,991

상기 전환사채는 조기상환권과 전환권 등 파생요소가 내재되어 있는 복합상품으로, 연결회사는 사채요소는 최초 인식 시 일반사채요소와 파생요소의 공정가치를 각각 산정하여 인식하고, 일반사채요소의 경우 전환으로 인한 소멸 또는 만기까지 유효이자율법을 적용하여 상각후원가로 측정하였으며, 전환권 등 파생요소의 경우 공정가치에 대해서는 파생상품부채로 인식하였습니다
(주석 15 참조).

(3) 당분기 및 전기 중 전환사채의 일반사채 요소와 파생 요소에 대한 장부가액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전 기

일반사채 요소
파생 요소
일반사채 요소
파생 요소

기초 장부금액
1,573,797
1,608,991
2,577,852
4,311,384

증감내역 :

발생이자
68,666
-
379,903
-

전환
-
-
(1,383,958)
(1,918,532)

공정가치변동 등
-
(10,373)
-
(783,862)

기말 장부금액
1,642,463
1,598,618
1,573,797
1,608,991

18. 사채
(1) 당분기말 현재 연결회사가 발행한 사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

종 류
만기일
이자율(%)
금 액
상환방식
보증기관

무기명식 이권부 사모사채(*1)
2022.04.23.
4.641
1,400,000
만기일시상환
무보증

무기명식 이권부 사모사채(*2)
2023.08.20
3.105
7,000,000
만기일시상환
무보증

무기명식 이권부 사모사채(*3)
2024.04.28
3.278
15,000,000
만기일시상환
무보증

(*1) 신용보증기금 유동화회사(신보2020제4차유동화전문(유))에서 발행한 유동화사채(P-CBO)의 기초자산에 편입되었습니다.
(*2) 신용보증기금 유동화회사(신보2020제13차유동화전문(유))에서 발행한 유동화사채(P-CBO)의 기초자산에 편입되었습니다.
(*3) 신용보증기금 유동화회사(신보2021제5차유동화전문(유))에서 발행한 유동화사채(P-CBO)의 기초자산에 편입되었습니다.

(2) 당분기 및 전기 중 사채의 장부가액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전 기

유 동
비유동
유 동
비유동

기초 장부금액
1,400,000
6,987,512
-
8,387,512

발행
-
14,969,830
-
14,969,830

발생이자
-
14,872
-
12,239

대체
-
-
1,400,000
(1,400,000)

기말 장부금액
1,400,000
21,972,214
1,400,000
21,969,581

19. 충당부채

연결회사는 장단기로 임차한 건물에 대하여 향후 원상복구의무를 부담할 것으로 예상되는 비용 등을 추정하여 충당부채로 계상하고 있습니다. 

당분기말과 전기말 현재 충당부채의 내역은 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

유 동
비유동
유 동
비유동

기초 장부금액
5,580
131,532
4,180
115,550

증가
-
2,322
1,400
26,595

감소
-
-
-
(10,613)

기말 장부금액
5,580
133,854
5,580
131,532

20. 기타부채
당분기말과 전기말 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

예수금
449,653
174,661

선수금(*)
873,516
970,408

미지급배당금
916,132
-

합 계
2,239,301
1,145,069

(*) 보고기간말 현재 고객과의 계약에서 생기는 계약자산은 없으며, 계약부채는 선수금 계정으로 분류되어 있습니다.

21. 종업원급여
(1) 당분기와 전분기 중 비용으로 인식된 종업원급여의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

급여
2,875,767
2,463,101

상여
420,106
329,455

퇴직급여
320,938
229,498

합 계
3,616,811
3,022,054

(2) 당분기말과 전기말 현재 연결재무상태표에 인식된 종업원급여 관련 자산과 부채의 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

사외적립자산
4,835,556
4,843,577

종업원급여 자산
4,835,556
4,843,577

확정급여채무
5,875,650
5,629,709

종업원급여 관련 미지급비용(*)
756,126
1,391,516

종업원급여 부채
6,631,776
7,021,225

(*) 유급휴가부채 및 미지급상여 등이며, 기타금융부채에 포함되어 표시되고 있습니다.

(3) 당분기말과 전기말 현재 순확정급여부채 잔액은 연결재무상태표에 다음과 같이 표시되어 있습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

확정급여채무
5,875,650
5,629,709

사외적립자산
(4,835,556)
(4,843,577)

순확정급여부채
1,040,094
786,132

(4) 사외적립자산 적립

연결회사는
중소기업은행, KEB하나은행, 신한은행, 우리은행의 퇴직연금에 가입하고 있으며,
당기 중
총 700백만원
을 납부
할 것으로 예상하고 있습니다.
한편, 확정급여제도의 운영으로 연결회사는 수명위험, 이자율위험 및 시장(투자)위험 등의 보험
수리적 위험에 노출됩니다.

또한, 당분기말과 전기말 현재 사외적립자산의 운영내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

정기예금 등
4,835,556
4,234,631

투자신탁상품(채권) 등
-
608,946

합 계
4,835,556
4,843,577

(5) 당분기와 전기 중 순확정급여부채의 변동 내역은 다음과 같습니다.
① 당분기

(단위: 천원)

구 분
확정급여채무
사외적립자산공정가치
순확정급여부채

기초잔액
5,629,709
4,843,577
786,132

당기비용으로 인식:

당기근무원가
289,383
-
289,383

이자원가(수익)
47,186
41,339
5,847

소 계
336,569
41,339
295,230

기타포괄손익으로 인식:

재측정손익

- 보험수리적손익
(2,020)
-
(2,020)

- 사외적립자산 손익
-
(23,479)
23,479

소 계
(2,020)
(23,479)
21,459

기 타:

납부한 기여금
-
-
-

퇴직급여 지급
(88,608)
(25,881)
(62,727)

소 계
(88,608)
(25,881)
(62,727)

분기말잔액
5,875,650
4,835,556
1,040,094

② 전기

(단위: 천원)

구 분
확정급여채무
사외적립자산공정가치
순확정급여부채

기초잔액
4,890,561
3,940,002
950,559

당기비용으로 인식:

당기근무원가
959,404
-
959,404

이자원가(수익)
139,762
114,686
25,076

소 계
1,099,166
114,686
984,480

기타포괄손익으로 인식:

재측정손익

- 보험수리적손익
16,804
-
16,804

- 사외적립자산 손익
-
(80,352)
80,352

소 계
16,804
(80,352)
97,156

기 타:

납부한 기여금
-
1,050,000
(1,050,000)

퇴직급여 지급
(376,822)
(180,759)
(196,063)

소 계
(376,822)
869,241
(1,246,063)

기말잔액
5,629,709
4,843,577
786,132

(6) 보험수리적 가정
당분기말과 전기말 현재 확정급여채무의 평가에 사용된 주요 보험수리적가정은 다음과 같습니다.

(단위: %)

구 분
당분기말
전기말

할인율
2.89~3.57
2.89~3.57

미래임금상승률(물가상승률 포함)
3.00~5.00
3.00~5.00

22. 자본금과 주식발행초과금

(1) 당분기말 현재 지배기업의 발행할 주식 총
수는 100,000,000주이며, 발행한 보통주식수 및 1주당 액면금액은 각각
12,560,930주 및 500원
입니다.

(2)
당분기
와
전기 중 지배기업의 자본금, 주식발행초과금 및 발행주식수의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원, 주)

구 분
당분기
전 기

주식수
자본금
주식발행초과금
주식수
자본금
주식발행초과금

기초
12,560,930
6,280,465
15,403,386
12,077,643
6,038,822
12,345,972

전환사채 전환
-
-
-
483,287
241,644
3,057,414

기말
12,560,930
6,280,465
15,403,386
12,560,930
6,280,465
15,403,386

23. 기타자본항목 및 기타포괄손익누계액

(1) 당
분기말과 전기말 현재

기타자본항목의 내역은 다음과 같습니다
.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

자기주식
(2,409,611)
(2,409,611)

자기주식처분이익
3,490
3,490

기타자본
(2,714,979)
(2,714,979)

합 계
(5,121,100)
(5,121,100)

(2) 당분기말과 전기말 현재 자기주식 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 천원)

구 분
당분기말
전기말

보유 주식수
345,839
345,839

취득가액
(2,409,611)
(2,409,611)

(3) 당분기말과 전기말 현재 기타포괄손익누계액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

기타포괄손익-공정가치금융자산평가손익
2,235,032
2,235,032

순확정급여부채의 재측정요소
(260,315)
(244,248)

관계 및 공동기업 기타포괄손익
(98,136)
(116,127)

합 계
1,876,581
1,874,657

24. 이익잉여금

(1)

당분기말과 전기말 현재
이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

법정적립금(*1)
969,450
877,837

미처분이익잉여금
43,525,460
40,649,648

합 계
44,494,910
41,527,485

(*1)
지배기업은 상법에 따라 자본금의 2분의 1이 될 때까지 매 결산기 이익배당액의 10분의 1 이상을 이익준비금으로 적립하고 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으며, 주주총회의 결의에 의하여 결손보전과 자본전입에만 사용될 수 있습니다.

(2)

당분기와 전기 중
이익잉여금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전 기

기초 금액
41,527,485
33,980,109

연차배당
(916,132)
(586,589)

당(분)기순이익
3,883,557
8,133,966

(분)기말 금액
44,494,910
41,527,485

25. 지배기업 지분의 주당이익

(1) 기본주당이익
당분기와 전분기의 기본주당이익의 계산내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원, 주)

구 분
당분기
전분기

연결분기순이익
3,883,557,062
3,062,979,171

가중평균유통보통주식수(*)
12,215,091
11,731,804

기본주당이익
318
261

(*) 당분기와 전분기의 가중평균유통보통주식수 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주)

구 분
당분기
전분기

기초 유통보통주식수 :

-발행보통주식수
12,560,930
12,077,643

-자기주식수
(345,839)
(345,839)

기말 가중평균유통보통주식수
12,215,091
11,731,804

(2) 희석주당순이익
당분기와 전분기의 희석주당순이익 계산내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원,주)

구 분
당분기
전분기

보통주 기본연결분기순이익
3,883,557,062
3,062,979,171

조정:

-전환사채 이자비용(세후)
53,559,878
87,730,145

-전환권 평가손실(이익)(세후)
(8,091,018)
9,471,243

보통주 희석연결분기순이익
3,929,025,922
3,160,180,559

희석주당이익 산정을 위한
가중평균유통보통주식수(*)
12,727,233
12,727,235

보통주희석주당이익
309
248

(*) 당분기와 전분기의 가중평균유통보통주식수(희석) 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원, 주)

구 분
당분기
전분기

가중평균유통보통주식수
12,215,091
11,731,804

조정:

- 전환사채 효과(미전환분)
512,142
995,431

가중평균유통보통주식수(희석)
12,727,233
12,727,235

26. 매출

(1) 당분기와 전분기 중 매출의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

상품매출
115,447,356
77,009,098

제품매출
3,894,172
8,688,292

기타매출
707,621
71,051

합 계
120,049,149
85,768,441

(2) 당분기와 전분기 중 매출액의 수익인식 시기에 대한 구분내역은 다음과 같습니다

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

한 시점에 이행
119,419,645
85,768,441

기간에 걸쳐 이행(*)
629,504
-

합 계
120,049,149
85,768,441

(*) 연결회사는 용역매출에 대해서 총 계약기간 동안 용역의 진행률에 따라 매출을 인식하고 있습니다.

(3) 수행의무와 수익인식 정책
수익은 고객과의 계약에서 약속된 대가를 기초로 측정됩니다. 연결회사는 고객에게 재화나 용역에 대한 통제가 이전될 때 수익을 인식합니다.

고객과의 계약에서의 주요 매출 별 수행의무의 특성과 이행시기 관련 수익인식 정책은 다음과 같습니다.

구 분

재화나 용역의 특성,
수행의무 이행시기

기업회계기준서
제1115호 하에서 수익인식

상품의 판매

상품을 고객에게 인도하고 고객이 상품을 인수하여 수행의무가 이행됩니다.
상품의 하자 등이 발생할 경우, 고객에게 반품권이 부여되어 있으며 반품된 상품은 새 상품으로 교체 또는 현금으로 환불됩니다.

상품이 고객에게 인도되고 고객이 인수한 시점에 통제가 이전되며, 이 시점에 수익을 인식합니다.

용역의 제공

연결회사는 고객의 요청에 따라 용역을 제공합니다. 용역은 고객이 연결회사가 수행하는 대로 연결회사의 수행에서 제공하는 효익을 동시에 얻고 소비합니다.

용역이 제공되는 기간에 걸쳐 수익을 인식합니다. 용역제공기간을 기준으로 지금까지 수행을 완료한 정도에 따라 수익금액을 결정합니다. 고객에게 이미받은 대가에 상응하여 고객에게 용역을 이전하여야 하는 연결회사의 의무는 계약부채로 계상합니다.

27. 매출원가

당분기와 전분기 중 매출원가의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

상품매출원가
104,418,232
69,108,850

제품매출원가
4,065,952
8,000,174

기타매출원가
604,746
-

합 계
109,088,930
77,109,024

28. 판매비와관리비

당분기와 전분기 중 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

급여 및 상여
2,368,739
2,007,141

퇴직급여
284,907
200,673

복리후생비
374,249
323,933

여비교통비
145,647
173,129

접대비
203,796
150,635

세금과공과금
91,117
79,212

감가상각비
258,231
197,932

무형자산상각비
115,164
102,228

지급임차료
43,840
51,624

차량유지비
31,772
25,212

경상연구개발비
563,906
524,237

경상연구개발비(정부지원금)(*)
(127,732)
(53,340)

운반비
173,905
156,587

지급수수료
1,051,404
724,588

대손상각비
51,508
407,151

기타
204,468
186,858

합 계
5,834,921
5,257,800

(*) 연결회사는 한국산업기술평가관리원에서 전담하는 아래의 연구과제를 수행하고 있으며, 전기말 글로벌 산업표준을 적용한 자가학습형 자율주행 AI컴퓨팅모듈 개발 연구과제는 종료되었습니다.

연구과제명

Centralized 아키텍처기반 Lv.4 자율주행 컴퓨팅플랫폼 상용화 기술개발

29. 비용의 성격별 분류

당분기와 전
분기
중 비용의 성격별 분류는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

상품,제품 및 재공품 등의 변동
(2,793,348)
(784,045)

상품 매입 및 원재료 등의 사용
109,986,761
76,276,282

외주용역비
1,039,787
641,290

종업원급여
3,616,811
3,022,054

감가상각비 및 무형자산상각비
443,714
326,561

기타영업비용
2,630,125
2,884,682

합 계(*)
114,923,850
82,366,824

(*) 포괄손익계산서상 매출원가와 판매비와관리비의 합계입니다.

30.

금융수익
및 금융비용

당분기와 전분기
중
금융수익 및 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

이자수익
31,378
18,569

외환차익
1,622,076
996,037

외화환산이익
455,789
1,197,850

파생상품거래이익
48,106
-

파생상품평가이익
229,474
577,540

금융자산평가이익
3,279
33,720

금융수익 합계
2,390,102
2,823,716

이자비용
541,955
381,624

회사채이자
247,346
168,161

외환차손
1,119,895
1,323,350

외화환산손실
415,622
878,835

파생상품거래손실
56,870
69,604

파생상품평가손실
-
12,143

금융자산처분손실
1,217
-

금융자산평가손실
36,181
-

매출채권처분손실
728
443

금융비용 합계
2,419,814
2,834,160

31.
기타수익 및 기타비용

당분기와 전
분기 중 기
타수익 및 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

유형자산처분이익
44
-

무형자산손상차손환입
3,037
5,568

수입임대료
3,600
3,600

수입수수료
26,091
30,000

잡이익
17,960
86,138

기타수익 합계
50,732
125,306

유형자산처분손실
-
63

기부금
4,500
11,500

기타의대손상각비
64,515
-

잡손실
230,456
2,748

기타비용 합계
299,471
14,311

32. 관계 및 공동기업 투자 관련 이익(손실)

당분기와 전분기 중 관계 및 공동기업 투자 관련 이익(손실)의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

관계및공동기업투자 처분손실
-
(66,005)

지분법이익
123,297
235,647

합 계
123,297
169,642

33. 법인세비용

법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니
다.
당분기 법인세비용의 유효세율은

32.15%

이며, 전분기 계상한 법인세비용의 유효세율은 19.21%입니다.

34. 금융위험관리
금융상품과 관련하여 연결회사는 신용위험, 유동성위험 및 시장위험에 노출되어 있습니다. 본 주석은 연결회사가 노출되어 있는 위의 위험에 대한 정보와 연결회사의 위험관리 목표, 정책, 위험 평가 및 관리 절차, 그리고 자본관리에 대해 공시하고 있습니다. 추가적인계량적 정보는 본 연결재무제표 전반에 걸쳐서 공시되어 있습니다.

(1) 위험관리 정책
연결회사의 위험관리 체계를 구축하고 감독할 책임은 이사회에 있습니다. 이사회는 연결회사의 위험관리 정책을 개발하고 연결회사가 직면한 위험을 식별 및 분석하고, 적절한 위험 한계치 및 통제를 설정하고, 위험이 한계치를 넘지 않도록 관리ㆍ감독하고 있습니다. 위험관리정책과 시스템은 시장 상황과 연결회사의 활동의 변경을 반영하기 위해 정기적으로 검토되고 있습니다. 연결회사는 훈련 및 관리기준, 절차를 통해 모든 종업원들이 자신의 역할과 의무를 이해할 수 있는 엄격하고 구조적인 통제환경을 구축하는 것을 목표로 하고 있습니다.

(
2) 신용위험

신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 연결회사가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 주로 거래처에 대한 매출채권과 투자자산에서 발생합니다.

연결회사의 신용위험에 대한 노출은 주로 각 고객별 특성의 영향을 받으나. 고객이 영업하고 있는 산업 및 국가의 파산위험 등의 고객 분포도 신용위험에 영향을 미치는요소로 고려하고 있습니다.

연결회사는 매출채권과 같은 금융자산에 대해서 발생할 것으로 예상되는 손실에 대해 충당금을 설정하고 있습니다. 이 충당금은 개별적으로 유의적인 항목에 대한 구체적인 손상차손과 유사한 특
성을 가진
금융자산의 집합에서 발생할 것으로 예상되나 아직 식별되지 않은 손상으로 구성됩니다.

① 신용위험에 대한 노출

당분기말과 전기말 현재 신용위험에 대한 최대 노출액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

과 목
당분기말
전기말

현금및현금성자산
9,896,228
4,177,230

매출채권
68,690,823
75,282,508

기타금융자산
12,800,052
12,499,747

합 계
91,387,103
91,959,485

② 손상충당금

연결
회사는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을
손상충당금으로 인식하는 간편법을 적용하고 있으며, 기대신용손실에는 미래전망정보가 포함됩니다. 연결회사는 이를 측정하기 위해 대상 채권을
고객사의 신용위험을 구분하여 분석하고, 특정되는 신용위험이 발견되지 않은 일반채권에 대해서는 과거 연체구간별 전이율 등을 이용한
기대신용손실률을 계산하여 손상충당금을 인식하였습니다.

당분기말 현재 매출채권과 상각후원가 측정 금융자산에 대한 기대신용손실과 각 연령별로 손상충당금을 설정한 금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

채권잔액

손상충당금
(*)

채권잔액

손상충당금

만기일 미도래(3개월 이하)
75,364,849
-
82,382,659
(139,577)

3~6개월 이하
848,150
(83)
190,972
(5,378)

6~12개월 이하
78,632
-
3,331,691
(74,070)

1년 초과
4,559,899
(1,643,628)
12,101,974
(12,048,754)

합 계
80,851,530
(1,643,711)
98,007,296
(12,267,779)

(*) 당분기 및 전분기 중 손상충당금의 변동내역은 주석 6에 기재되어 있습니다.

③ 연체되었으나 손상되지 않은 금융자산
당분기말과 전기말 현재 연체되었으나 손상되지 아니한 매출채권과 상각후원가 측정 금융자산의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

3~6개월 이하
848,067
185,594

6~12개월 이하
78,632
3,257,621

1년 초과
2,916,271
53,220

합 계
3,842,970
3,496,435

(3) 유동성위험
유동성위험이란 연결회사가 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 연결회사의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생하거나, 연결회사의 평판에 손상을 입힐 위험 없이, 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다. 

연결회사는 중장기 경영계획 및 단기 경영전략을 통해 현금흐름을 모니터링하고 있으며, 일반적인 예상 운영비용을 충당할 수 있는 현금을 보유하고 있습니다. 여기에는 합리적으로 예상할 수 없는 극단적인 상황으로 인한 잠재적인 효과는 포함되지 않았습니다.

당분기말과 전기말 현재 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다.
① 당
분기
말

(단위: 천원)

구 분
장부금액
계약상
현금흐름
3개월 이내
~1년 이내
~2년 이내
~5년 이내
5년 초과

매입채무
21,076,634
21,076,634
21,076,634
-
-
-
-

차입금
75,623,551
78,103,850
39,027,616
26,271,502
1,061,490
5,502,233
6,241,009

전환사채(*)
1,642,463
2,130,000
-
2,130,000
-
-
-

사채
23,372,214
24,848,593
1,593,505
531,788
7,600,375
15,122,925
-

기타금융부채
7,271,888
7,503,709
3,694,771
2,768,378
933,907
106,653
-

합 계
128,986,750
133,662,786
65,392,526
31,701,668
9,595,772
20,731,811
6,241,009

(*)상기 전환사채의 만기일은 2023년 10월 8일이지만 만기일 이전에 조기상환권이 청구될 수 있는 있는 점을 감안하여, 조기상환이 발생할 수 있는 가장 이른 날짜를 기준으로 기재하였습니다(주석 17 참조).

② 전기말

(단위: 천원)

구 분
장부금액
계약상
현금흐름
3개월 이내
~1년 이내
~2년 이내
~5년 이내
5년초과

매입채무
24,773,075
24,773,075
24,773,075
-
-
-
-

차입금
74,069,748
76,246,649
27,164,075
37,798,852
660,888
4,805,817
5,817,017

전환사채(*)
1,573,797
2,130,000
-
2,130,000
-
-
-

사채
23,369,581
25,029,817
181,223
1,948,031
7,654,713
15,245,850
-

기타금융부채
7,497,153
7,614,897
3,816,362
2,606,765
930,857
260,913
-

합 계
131,283,354
135,794,438
55,934,735
44,483,648
9,246,458
20,312,580
5,817,017

한편, 연결회사가 제공한 지급보증에 대해서는 주석 37에 기재되어 있습니다.

(4) 시장위험
시장위험이란 환율, 이자율 및 지분증권의 가격 등 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험노출을 관리 및 통제하는 것입니다.

① 환위험

연결회사의 기능통화인 원화 외의 통화로 표시되는 판매, 구매 및 차입에 대해 환위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 외환위험관리의 목표는 환율 변동의 불확실성에 따른 손익변동을 최소화함으로써 기업의 가치를 극대화하는 데 있습니다.

연결회사의 영업활동은 특히 주로 미합중국 달러화와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있으며, 당분기와 전기에 적용된 USD환율은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
평균환율
기말 환율

당분기
전 기
당분기말
전기말

USD
1,204.62
1,144.42
1,210.80
1,185.50

당분기말과 전기말 현재 연결회사의 환위험에 대한 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분
당분기말
전기말

외화자산:

현금및현금성자산
7,602,131
1,344,256

매출채권
21,809,011
28,097,152

기타금융자산
3,745,000
3,745,000

외화자산 소계
33,156,142
33,186,408

외화부채:

차입금
30,393,706
33,229,654

이자율및통화스왑
(7,331,000)
(9,331,000)

매입채무
5,655,415
17,744,351

기타금융부채
35,266
30,132

외화부채 소계
28,753,387
41,673,137

순 노출
4,402,755
(8,486,729)

연결회사의 금융상품을 구성하는 외화에 대하여 환율이 변동한다면, 연결회사의 자본과 손익은 증가 또는 감소하였을 것입니다. 당분기와 전기 중 이자율과 같은 다른 변수는 변동하지 않는다고 가정시 민감도분석에 따른 변동금액(법인세효과 반영전)은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전 기

자 본
손 익
자 본
손 익

USD 5% 상승
(328,942)
(328,942)
(503,051)
(503,051)

USD 5% 하락
328,942
328,942
503,051
503,051

② 이자율위험

연결회사는 이자율 변동에 따라 금융자산의 투자 및 금융부채의 차입에서 비롯한 이자수익(비용) 변동위험 등의 이자율 위험에 노출되어있습니다. 연결회사의 이자율위험 관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화 하는데 있습니다. 연결회사는 이자율 변동이 연결회사의 경영 활동 및 재무현황에 미치는 영향을 지속적으로 모니터링하고 있습니다.

연결회사는 이자율위험은 주로 변동금리부 조건의 차입금에서 발생하고 있습니다. 동 이자율위험의 일부는 변동이자부 현금성자
산으로부터의 이자율위험과 상쇄됩니다. 이자율위
험에 노출된 변동이자부 금융기관 차입금은
당분기말
현재 44,951,078천원 및 전기말 현재 46,207,847천원입니다.

연결회사가 보유중인 금융상품에 대한 이자율이 변동한다면, 연결회사의 자본과 손익은 증가 또는 감소하였을 것입니다. 당분기와 전기 중 다른 변수는 변동하지 않는다고 가정시 민감도 분석에 따른 변동금액(법인세효과 반영전)은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전 기

자 본
손 익
자 본
손 익

이자율 1% 상승
(449,511)
(449,511)
(462,078)
(462,078)

이자율 1% 하락
449,511
449,511
462,078
462,078

③ 기타 시장가격 위험
연결회사는 영업상의 필요 등으로 비상장회사의 지분증권에 투자하고 있습니다(주석 8 참조).

(5) 자본위험관리

연결회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고, 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를유지하는 것입니다. 최적자본구조 달성을 위해 부채비율, 순차입비율 등의 재무비율을 매월 모니터링하여 필요한 경우 적절한 재무구조 개선방안을 실행하고 있습니다.

연결회사의 당분기말과 전기말 현재 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당
분기
말

전기말

부채총계
134,684,390
135,285,351

현금및현금성자산 차감
(9,896,228)
(4,177,230)

조정 부채
124,788,162
131,108,121

자본총계
67,309,829
64,833,780

조정 부채 비율(%)
185.39
202.22

35. 금융상품

(1) 금융상품의 범주별 분류 및 공정가치
공정가치 서열체계를 포함한 금융자산과 금융부채의 장부금액은 다음과 같습니다.
장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치에 해당하여 공정가치를 측정하지 않은 금융자산과 금융부채에 대한 공정가치 정보는 포함하고 있지 않습니다.

① 당분기말

(단위:천원)

구 분
상각후원가측정 금융자산
기타포괄손익-
공정가치측정 
금융자산
당기손익-
공정가치측정 
금융자산
당기손익-
공정가치측정 
금융부채
상각후원가측정 금융부채
합 계

금융자산:

현금및현금성자산
9,896,228
-
-
-
-
9,896,228

매출채권
68,690,823
-
-
-
-
68,690,823

기타금융자산(유동)
4,012,907
-
588,688
-
-
4,601,595

기타금융자산(비유동)
6,504,089
6,389,703
2,950,071
-
-
15,843,863

합 계
89,104,047
6,389,703
3,538,759
-
-
99,032,509

금융부채:

매입채무
-
-
-
-
21,076,634
21,076,634

차입금
-
-
-
-
75,623,551
75,623,551

사채
-
-
-
-
23,372,214
23,372,214

전환사채
-
-
-
-
1,642,463
1,642,463

기타금융부채(유동)
-
-
-
1,598,618
4,668,858
6,267,476

기타금융부채(비유동)
-
-
-
-
1,004,412
1,004,412

합 계
-
-
-
1,598,618
127,388,132
128,986,750

② 전기말

(단위:천원)

구 분
상각후원가측정 금융자산
기타포괄손익-
공정가치측정 
금융자산
당기손익-
공정가치측정 
금융자산
당기손익-
공정가치측정 
금융부채
상각후원가측정 금융부채
합 계

금융자산:

현금및현금성자산
4,177,230
-
-
-
-
4,177,230

매출채권
75,282,508
-
-
-
-
75,282,508

기타금융자산(유동)
4,121,669
-
282,516
-
-
4,404,185

기타금융자산(비유동)
8,095,562
6,389,703
1,230,386
-
-
15,715,651

합 계
91,676,969
6,389,703
1,512,902
-
-
99,579,574

금융부채:

매입채무
-
-
-
-
24,773,075
24,773,075

차입금
-
-
-
-
74,069,748
74,069,748

사채
-
-
-
-
23,369,581
23,369,581

전환사채
-
-
-
-
1,573,797
1,573,797

기타금융부채(유동)
-
-
-
1,657,097
4,699,517
6,356,614

기타금융부채(비유동)
-
-
-
-
1,140,539
1,140,539

합 계
-
-
-
1,657,097
129,626,257
131,283,354

(2) 당분기말과 전기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계별 공정가치금액은 다음과 같으며, 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치라고 판단되는 금융상품에 대해서는 공정가치를 공시하지 않았습니다.

① 당분기말

(단위: 천원)

구 분
장부금액
공정가치 수준

수준 1
수준 2
수준 3
합 계

자 산:

비상장주식
6,389,703
-
-
6,389,703
6,389,703

장단기금융상품
1,781,440
-
1,781,440
-
1,781,440

기타 지분상품
1,255,703
-
-
1,255,703
1,255,703

기타 파생상품
501,616
-
501,616
-
501,616

합 계
9,928,462
-
2,283,056
7,645,406
9,928,462

부 채:

전환사채 파생 요소
1,598,618
-
-
1,598,618
1,598,618

합 계
1,598,618
-
-
1,598,618
1,598,618

② 전기말

(단위: 천원)

구 분
장부금액
공정가치 수준

수준 1
수준 2
수준 3
합 계

자 산:

비상장주식
6,389,703
-
-
6,389,703
6,389,703

장기금융상품
1,683,075
-
1,683,075
-
1,683,075

기타 지분상품
1,230,386
-
-
1,230,386
1,230,386

기타 파생상품
282,516
-
282,516
-
282,516

합 계
9,585,680
-
1,965,591
7,620,089
9,585,680

부 채:

전환사채 파생 요소
1,608,991
-
-
1,608,991
1,608,991

기타 파생상품
48,106
-
48,106
-
48,106

합 계
1,657,097
-
48,106
1,608,991
1,657,097

③ 연결회사는 공정가치 측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치 측정치를 분류하고 있습니다.

구 분
투입변수의 유의성

수준 1
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격이 투입변수

수준 2
자산이나 부채에 대한 직접적 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수

수준 3
자산이나 부채에 대한 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 투입변수

④ 가치평가기법과 투입변수
연결회사가 보유한 금융상품의 공정가치 측정을 위해 사용된 평가기법과 투입변수는다음과 같습니다.

구 분

공정가치 
수준

평가기법
투입변수

전환사채(복합금융상품)의 
파생요소
3
Binomial Model
시뮬레이션
주가변동성
(38.00%)

위험회피수단 미지정 파생상품
2
시장접근법
-

장단기금융상품
2
시장접근법
-

(3) 순금융원가
당분기와 전분기 중 금융상품의 범주별 금융수익과 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.
① 당분기

(단위: 천원)

구 분
상각후원가
측정 금융자산
당기손익-
 공정가치측정 
금융자산
당기손익-
 공정가치측정 
금융부채
상각후원가
 측정 금융부채
합 계

이자수익(비용)
31,378
-
-
(789,301)
(757,923)

외화환산이익(손실)
374,818
-
-
(334,650)
40,168

외환차익(차손)
1,381,512
-
-
(879,332)
502,180

금융상품평가손실
-
(32,902)
-
-
(32,902)

금융상품처분손실
-
(1,217)
-
-
(1,217)

파생상품평가이익
-
-
229,474
-
229,474

파생상품거래손실
-
-
(8,764)
-
(8,764)

매출채권처분손실
-
-
-
(728)
(728)

합 계
1,787,708
(34,119)
220,710
(2,004,011)
(29,712)

② 전분기

(단위: 천원)

구 분
상각후원가
측정 금융자산
당기손익-
공정가치측정
금융자산
당기손익- 
공정가치측정
금융부채
상각후원가
측정 금융부채
합 계

이자수익(비용)
18,568
-
-
(549,785)
(531,217)

외화환산이익(손실)
1,197,851
-
-
(878,835)
319,016

외환차익(차손)
749,104
-
-
(1,076,417)
(327,313)

금융상품평가이익
-
33,720
-
-
33,720

파생상품평가이익

565,397
-
565,397

파생상품거래손실

(69,604)
-
(69,604)

매출채권처분손실
(443)
-
-
-
(443)

합 계
1,965,080
33,720
495,793
(2,505,037)
(10,444)

36. 우발부채와 약정사항
(1) 당분기말 현재 금융기관 등과 체결한 약정사항은 다음과 같습니다.
① 지배기업

(단위 : 천원,USD)

금융기관명
내 용
통화
약정한도
실행금액

중소기업은행
운전자금
USD
1,500,000
1,500,000

시설자금
KRW
1,000,000
1,000,000

연지급수입(*1)
USD
6,500,000
4,202,311

한국씨티은행
운전자금
USD
9,331,000
9,331,000

연지급수입(*1)
USD
3,500,000
1,961,661

KEB하나은행
운전자금
USD
800,000
-

운전자금
USD
900,000
-

운전자금
USD
700,000
-

연지급수입
USD
2,000,000
1,217,318

산업은행
운전자금
KRW
5,000,000
5,000,000

운전자금
KRW
3,000,000
3,000,000

연지급수입(*1)
USD
3,000,000
2,353,601

우리은행
운전자금
KRW
2,000,000
2,000,000

운전자금
USD
1,600,000
-

신한은행
운전자금 및 연지급수입(*1)
USD
4,000,000
130,260

운전자금
USD
1,000,000
989,907

국민은행
운전자금
USD
1,840,000
1,840,000

연지급수입
USD
5,000,000
4,967,649

임직원
운전자금
KRW
1,800,000
1,800,000

운전자금
KRW
800,000
800,000

기타
종속기업투자(*2)
KRW
2,396,099
2,396,099

합 계
KRW
15,996,099
15,996,099

USD
41,671,000
28,493,707

(*1) 보고기간종료일 현재 수입신용장을 개설하였으나 대출실행이 되지 않은 금액(수출자의 외국환어음 미할인금액)
은
USD 4,699,522입
니다.
(*2) 지배기업이 종속기업 지피아이의 투자자에게 풋옵션을 부여하는 계약을 체결함에 따라 연결회사는 행사가격(상환금액)의 현재가치를 차입금으로 인식하였습니다.

② 종속기업

(단위 : 천원,USD)

금융기관명
내 용
통화
약정한도
실행금액

(주)오스코:

중소기업은행
운전자금
KRW
500,000
217,039

운전자금
KRW
500,000
500,000

운전자금
KRW
500,000
500,000

KEB하나은행
운전자금
USD
300,000
300,000

우리은행
운전자금
KRW
80,000
80,000

신한은행
운전자금
KRW
800,000
800,000

대구은행
운전자금
KRW
38,880
38,880

수협은행
운전자금
KRW
650,000
270,833

운전자금
KRW
250,000
250,000

구매카드
USD
1,600,000
1,600,000

소 계
KRW
3,318,880
2,656,752

USD
1,900,000
1,900,000

(주)지피아이:

산업은행
운전자금
KRW
5,000,000
5,000,000

시설자금
KRW
11,000,000
11,000,000

중소기업은행
운전자금
KRW
370,000
370,000

시설자금
KRW
1,000,000
1,000,000

운전자금
KRW
1,000,000
1,000,000

운전자금
KRW
1,500,000
1,500,000

운전자금
KRW
300,000
300,000

소 계
KRW
20,170,000
20,170,000

USD
-
-

총 계
KRW
23,488,880
22,826,752

USD
1,900,000
1,900,000

③ 연결회사는 금융기관 등과의 차입 약정시에 특수관계자로부터 지급보증을 받고 있으며, 담보를 제공하고 있습니다(주석 37 참조).

(2)
당분기말 현재 지배기업은 '관세 등 경정거부 처분 취소'의 소를 제기하여 진행중에 있습니다. 소송의 결과에 따른 실질적인 자원의 유출입은 연결회사에 영향이 없을 것으로 판단하고 있습니다.

37. 담보제공자산 및 지급보증
(1) 담보 제공한 내역

당분기말 현재

연결회사의

은행차입 약정과 관련하여 금융기관에 아래의 담보를 제공하고 있습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
담보제공액
차입금액 등
담보권자

투자부동산
1,080
900
수협은행-일반대(*1)

유형자산
16,000
11,000
산업은행-시설,운영자금(*2)

합 계
17,080
11,900

(*1) 경기도 평택시에 소재한 토지를 담보신탁으로

제공하고 있습니다(장부가액: 583백만원).
(*2) 울산광역시에 소재한 토지 등을 담보로 제공하고 있습니다(장부가액: 12,331백만원
).

또한
,
연결회사는 중소기업
은행에서 차입한
시설자금(1,000백만원)에 대해 부동산 투자신탁수익권증서(1,200백만원)를 담보
로 제공하고 있으며,
우리은행 등에서 실행한 차입금에 대해 장단기금융상
품
(약 1,802백만원)
을 담
보로 제공하고 있습니다.

그리고,
연결회사는 신용보증기금 유동화회사

의 후순위 유동화사채
(726백만원
)
를 유동화
회사의 CBO거래 일부로써 담보제공하였
습니다.

한편 당분기말 현재 연결회사가 타인을 위하여 담보로 제공한 자산은 없습니다.

(2) 지급보증 제공한 내역
당분기말 현재 지
배기업은
종속회사들의 금융기관 차입금 약정을 위해 지급보증을 다음과 같이 제공하고 있습니다.

(단위 : USD,천원)

금융기관(채권자)
구분
지급보증 금액
차입약정 금액
차입실행 금액
종속회사(채무자)

수협은행
KRW
1,080,000
900,000
900,000
(주)오스코(*1)

우리은행
KRW
804,000
-
-
(주)오스코(*1,2)

USD
-
500,000
500,000

중소기업은행
KRW
3,360,000
2,800,000
2,800,000
(주)지피아이

한국산업은행
KRW
16,722,000
16,000,000
16,000,000
(주)지피아이(*3)

합 계
KRW
21,966,000
19,700,000
19,700,000

USD
-
500,000
500,000

(*1)해당 종속회사의 대표이사와 연대하여 지급보증을 제공하고

있습니다.
(*2)해당 종속회사 무역거래(보증신용장)를 위해 지급보증 및 정기예금(670백만원)을 함께 담보로 제공하고 있습니다.
(*3)해당 종속회사 공장신축을 위한 시설대의 지급보증액(13,200백만원)은 감정평가를 반영한 담보액을 확정하면서 일부 해제할 예정입니다.

(3) 타
인으로부터 제공받은 담보 및 지급보증내역

당분기말 현재 연결회사가 타인으로부터 제공받은 담보는 없으며, 연
결회사가 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
제공받은 지급보증 내역
관련한 부채 내역

제공자
금 액
약정금액
담보권자

차입금(*)
신용보증기금
720
800
신한은행

64
80
우리은행

400
500
중소기업은행

3,000
3,000
한국산업은행

기술보증기금
950
1,000
중소기업은행

이행계약
서울보증보험
6,078
6,078
엘지에너지솔루션(폴란드) 등

합 계
11,212
11,458

(*) 연결회사는 금융기관에 차입금 약정과 관련하여 특수관계자로부터 지급보증을 제공받고 있습니
다

(주석 38 참조).

38. 특수관계자와의 주요거래내역

(1) 당분기말과 전기말 현재 연결회사의 특수관계자의 현황은 다음과 같습니다.

구 분
특수관계자명

당분기말
전기말

관계 및 공동기업(*)
Uniserial Electronics Limited
Uniserial Electronics Limited

주요경영진
등기이사
등기이사

(*) 관계 및 공동기업 투자 현황은 주석 9번에 기재되어 있습니다.

(2) 당분기와 전분기 중 특수관계자와의 수익ㆍ비용 등 거래내역은 다음과 같습니다.

① 당분기

(단위: 천원)

특수관계자 범주
특수관계자명
수 익
비 용

기 타
기 타

관계 및 공동기업
Uniserial Electronics Limited
3,052
-

주요경영진
등기이사
279
19,307

합 계
3,331
19,307

②
전분기

(단위: 천원)

특수관계자 범주
특수관계자명
수 익
비 용

매 출
기 타
매 입

관계 및 공동기업
Uniserial Electronics Limited
261,632
2,777
80,324

(3) 당분기말과 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
특수관계자명
당분기말
전기말

기타채권
기타채무
기타채권

관계 및 공동기업
Uniserial Electronics Limited
296,646
-
294,481

주요경영진
등기이사
50,000
1,819,307
-

합 계
346,646
1,819,307
294,481

(4) 당분기와 전분기 중 특수관계자와의 자금거래 및 자본거래 내역은 다음과 같습니다.
① 당분기

(단위: 천원)

구 분
특수관계자명
자금거래

차 입

주요경영진
등기이사
1,800,000

② 전분기

(단위: 천원)

구 분
특수관계자명
자본거래

회 수

관계 및 공동기업
Uniserial Electronics PTE Ltd(*)
479,232

(*) 전기 중 보유지분 전량을 매각하였습니다.

(5) 특수관계자로
부
터 제공받은 담보 및 지급보증내역

연결회사가 특수관계자로부터 제공받은 담보물은 없으며, 차입금 및 금융기관과의 약정와 관련하
여 아래의 특수관계자로부터 지급보증을 제공받고 있습니다.

구 분
원화차입금
외화차입금

지배기업의 대표이사
8,400
47,797,200

(주)오스코의 대표이사
3,983
2,280,000

(주)지피아이의 대표이사
444
-

(6) 특수관계자를 위해 제공한 담보 및 지급보증내역

당분기말 현재 연결회사가 특수관계자를 위해 제공한 담보 및 지급보증내역은 없습니다.

(7) 당분기와 전분기 중 주요경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

단기급여
542,702
372,893

퇴직급여
110,281
35,542

합 계
652,983
408,435

상기의 주요 경영진은 등기여부에 관계없이 연결회사 활동의 계획, 운영 및 통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 주요 임원입니다.

39. 현금흐름표

(1) 당분기와 전분기 중 영업활동의 수익ㆍ비용 조정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기

전분기

감가상각비
340,816
224,334

무형자산상각비
115,164
110,798

퇴직급여
295,230
207,380

대손상각비
116,023
407,151

복구충당부채전입액
2,323
-

이자비용
789,301
549,785

외화환산손실
415,623
878,835

파생상품거래손실
56,870
69,604

파생상품평가손실
-
12,143

금융자산처분손실
1,217
-

금융자산평가손실
36,181
-

매출채권처분손실
728
443

유형자산처분손실
-
63

관계및공동기업투자처분손실
-
66,005

주식보상비용
18,722
-

법인세비용
1,597,938
705,256

이자수익
(31,378)
(18,569)

외화환산이익
(455,790)
(1,197,851)

파생상품거래이익
(48,106)
-

파생상품평가이익
(229,474)
(577,540)

금융자산평가이익
(3,279)
(33,720)

재고자산평가손실환입
(80,250)
(2,114,135)

유형자산처분이익
(44)
-

무형자산손상차손환입
(3,037)
(5,568)

지분법이익
(123,297)
(235,647)

합 계
2,811,481
(951,233)

(2) 당분기와 전분기 중 영업활동으로 인한 자산ㆍ부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기

전분기

매출채권의 감소(증가)
6,790,034
(7,244,575)

재고자산의 감소(증가)
(2,712,998)
1,330,091

기타유동자산의 증가
(1,111,180)
(3,735,881)

매입채무의 감소
(3,650,307)
(812,998)

미지급금의 증가
64,841
2,000,845

미지급비용의 감소
(89,249)
(843,017)

기타유동부채의 증가
178,100
1,036,097

기타비유동부채의 증가
31,933
5,927

퇴직금의 지급
(93,660)
(40,833)

사외적립자산의 감소
25,881
-

합 계
(566,605)
(8,304,344)

(3) 당분기 및 전기 중 주요 재무활동과 관련된 부채의 변동사항은 아래와 같습니다.
① 당분기

(단위: 천원)

구 분
기 초
현금흐름
비현금거래
분기말

상 각

기타(*)

차입금
74,069,746
1,202,109
42,307
309,390
75,623,552

전환사채 및 사채
24,943,377
-
71,300
-
25,014,677

합 계
99,013,123
1,202,109
113,607
309,390
100,638,229

(*) 환율변동에 의한 증감액을 포함하였습니다.

② 전기

(단위: 천원)

구 분
기 초
현금흐름
비현금거래
기말

전 환

상 각

기타(*)

차입금
57,817,719
15,454,943
-
167,756
629,328
74,069,746

전환사채 및 사채
10,965,364
14,969,830
(1,383,958)
392,141
-
24,943,377

합 계
68,783,083
30,424,773
(1,383,958)
559,897
629,328
99,013,123

(*) 환율변동에 의한 증감액을 포함하였습니다.

(4) 당분기 및 전분기 중에 현금및현금성자산의 유ㆍ출입이 없는 중요한 거래 내역은 없습니다.

4. 재무제표

재무상태표

제 27 기 1분기말 2022.03.31 현재

제 26 기말 2021.12.31 현재

(단위 : 원)

제 27 기 1분기말

제 26 기말

자산

유동자산

122,317,601,090

123,601,501,077

현금및현금성자산

9,111,469,713

1,795,424,339

매출채권

44,993,626,706

57,893,914,471

기타금융자산

10,098,954,619

5,952,085,691

재고자산

51,425,649,394

50,918,104,351

기타자산

6,687,900,658

7,041,972,225

비유동자산

34,822,689,512

34,895,752,163

종속,관계및공동기업투자주식

14,182,444,252

14,182,444,252

기타금융자산

14,703,267,693

14,575,232,497

투자부동산

2,692,098,093

2,701,750,335

유형자산

1,676,123,386

1,870,605,991

무형자산

1,052,603,673

1,049,566,673

이연법인세자산

354,060,415

354,060,415

기타비유동자산

162,092,000

162,092,000

자산총계

157,140,290,602

158,497,253,240

부채

유동부채

67,544,849,179

72,372,337,192

단기매입채무

7,610,697,083

16,158,130,989

단기차입금

48,100,179,672

45,972,788,486

유동성전환사채

1,642,463,303

1,573,796,793

기타금융부채

6,755,848,396

6,855,174,109

당기법인세부채

1,944,399,057

1,659,253,029

충당부채

5,580,250

5,580,250

기타부채

1,485,681,418

147,613,536

비유동부채

23,704,668,573

23,615,954,480

사채

21,972,214,123

21,969,580,701

기타금융부채

960,975,726

1,089,297,372

순확정급여부채

637,624,701

425,544,762

충당부채

133,854,023

131,531,645

부채총계

91,249,517,752

95,988,291,672

자본

자본금

6,280,465,000

6,280,465,000

주식발행초과금

15,403,386,224

15,403,386,224

기타자본항목

(2,406,121,382)

(2,406,121,382)

기타포괄손익누계액

1,977,334,017

1,992,766,286

이익잉여금(결손금)

44,635,708,991

41,238,465,440

자본총계

65,890,772,850

62,508,961,568

자본과부채총계

157,140,290,602

158,497,253,240

포괄손익계산서

제 27 기 1분기 2022.01.01 부터 2022.03.31 까지

제 26 기 1분기 2021.01.01 부터 2021.03.31 까지

(단위 : 원)

제 27 기 1분기

제 26 기 1분기

3개월

누적

3개월

누적

매출액

94,110,829,624

94,110,829,624

56,886,459,152

56,886,459,152

매출원가

85,312,176,169

85,312,176,169

50,724,097,566

50,724,097,566

매출총이익

8,798,653,455

8,798,653,455

6,162,361,586

6,162,361,586

판매비와관리비

3,560,657,562

3,560,657,562

3,264,817,308

3,264,817,308

영업이익(손실)

5,237,995,893

5,237,995,893

2,897,544,278

2,897,544,278

금융수익

2,018,361,669

2,018,361,669

1,931,973,198

1,931,973,198

금융비용

1,775,131,079

1,775,131,079

1,718,510,868

1,718,510,868

기타수익

90,198,886

90,198,886

109,604,910

109,604,910

기타비용

41,127,915

41,127,915

11,809,838

11,809,838

법인세비용차감전순이익(손실)

5,530,297,454

5,530,297,454

3,208,801,680

3,208,801,680

법인세비용

1,216,922,078

1,216,922,078

705,922,618

705,922,618

당기순이익(손실)

4,313,375,376

4,313,375,376

2,502,879,062

2,502,879,062

기타포괄손익

(15,432,269)

(15,432,269)

(9,805,006)

(9,805,006)

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목

(15,432,269)

(15,432,269)

(9,805,006)

(9,805,006)

순확정급여부채의 재측정요소

(15,432,269)

(15,432,269)

(9,805,006)

(9,805,006)

총포괄손익

4,297,943,107

4,297,943,107

2,493,074,056

2,493,074,056

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)

353

353

213

213

희석주당이익(손실) (단위 : 원)

342

342

204

204

자본변동표

제 27 기 1분기 2022.01.01 부터 2022.03.31 까지

제 26 기 1분기 2021.01.01 부터 2021.03.31 까지

(단위 : 원)

자본

자본금

주식발행초과금

기타자본항목

기타포괄손익누계액

이익잉여금

자본 합계

2021.01.01 (기초자본)

6,038,821,500

12,345,971,872

(2,406,121,382)

2,094,337,230

34,357,653,414

52,430,662,634

회계정책변경에 따른 증가(감소)

0

0

0

0

0

0

수정후 기초자본

6,038,821,500

12,345,971,872

(2,406,121,382)

2,094,337,230

34,357,653,414

52,430,662,634

당기순이익(손실)

0

0

0

0

2,502,879,062

2,502,879,062

순확정급여부채의 재측정요소

0

0

0

(9,805,006)

0

(9,805,006)

배당금

0

0

0

0

(586,590,200)

(586,590,200)

2021.03.31 (기말자본)

6,038,821,500

12,345,971,872

(2,406,121,382)

2,084,532,224

36,273,942,276

54,337,146,490

2022.01.01 (기초자본)

6,280,465,000

15,403,386,224

(2,406,121,382)

1,992,766,286

41,238,465,440

62,508,961,568

회계정책변경에 따른 증가(감소)

0

0

0

0

0

0

수정후 기초자본

6,280,465,000

15,403,386,224

(2,406,121,382)

1,992,766,286

41,238,465,440

62,508,961,568

당기순이익(손실)

0

0

0

0

4,313,375,376

4,313,375,376

순확정급여부채의 재측정요소

0

0

0

(15,432,269)

0

(15,432,269)

배당금

0

0

0

0

(916,131,825)

(916,131,825)

2022.03.31 (기말자본)

6,280,465,000

15,403,386,224

(2,406,121,382)

1,977,334,017

44,635,708,991

65,890,772,850

현금흐름표

제 27 기 1분기 2022.01.01 부터 2022.03.31 까지

제 26 기 1분기 2021.01.01 부터 2021.03.31 까지

(단위 : 원)

제 27 기 1분기

제 26 기 1분기

영업활동현금흐름

9,024,378,283

(7,053,412,262)

영업으로부터 창출된 현금흐름

10,372,278,565

(6,790,062,883)

당기순이익(손실)

4,313,375,376

2,502,879,062

당기순이익조정을 위한 가감

1,846,956,639

(1,359,294,519)

영업활동으로인한자산ㆍ부채의변동

4,211,946,550

(7,933,647,426)

이자수취(영업)

11,973,800

5,524,155

이자지급(영업)

(432,450,722)

(227,421,740)

법인세납부(환급)

(927,423,360)

(41,451,794)

투자활동현금흐름

(3,302,096,358)

(596,964,011)

단기금융상품의 증가

(3,598,055,000)

0

단기금융상품의 처분

367,505,000

0

장기금융상품의 증가

(45,165,180)

(44,649,950)

대여금의 증가

0

(850,000,000)

대여금의 감소

0

15,000,000

주임종단기채권의 증가

(15,000,000)

(27,000,000)

주임종단기채권의 감소

23,400,000

33,000,000

당기손익-공정가치금융자산의 취득

(25,316,950)

(40,000,000)

보증금의 증가

0

(40,200,000)

관계 및 공동기업투자의 처분

0

479,231,697

유형자산의 취득

(9,509,683)

(122,345,758)

유형자산의 처분

45,455

0

재무활동현금흐름

1,625,976,979

389,309,187

단기차입금의 증가

56,198,449,235

20,307,342,891

단기차입금의 상환

(54,337,793,892)

(19,741,276,667)

리스부채의 상환

(177,808,756)

(107,152,923)

차입금 관련 파생상품의 결제

(56,869,608)

(69,604,114)

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과

(32,213,530)

4,434,434

현금및현금성자산의순증가(감소)

7,316,045,374

(7,256,632,652)

기초현금및현금성자산

1,795,424,339

8,657,862,916

기말현금및현금성자산

9,111,469,713

1,401,230,264

5. 재무제표 주석

1. 회사의 개요

주식회사 유니트론텍(이하 "당사"라 함)은 1996년 6월 19일 설립되어 2016년 2월 2일자로 코스닥 시장에 상장하였으며, 서울특별시 강남구 영동대로 638(삼성동, 삼보빌딩 9층)에 본사를 두고 있습니다. 당사는 전자제품 제조 및 판매업, 전자부품 및 반제품 무역업과 도매업 등을 주요 사업 목적으로 하고 있습니다.

한편, 당사의 발행할 총 주식수는 100,000,000주(1주당 금액: 500원)이며, 액면분할과 수차례의 유ㆍ무상증자를 거쳐 당분기말 현재 발행주식 총수 및 납입자본금은 각각
12,560,930주 및 6,280백만원
이며, 주요주주의 구성내역은 다음과 같습니다.

주주명
구 분
주식수(주)
지분율(%)

남궁선
대표이사
2,918,016
23.23

자기주식
-
345,839
2.75

기타
-
9,297,075
74.02

합 계
12,560,930
100.00

2. 중요한 회계정책

2-1 재무제표 작성기준 

당
사의 2022년 3월 31일로 종료하는 3개월 보고기간에 대한
요약분기재무제표
는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 이
요약분기재무제표
는 보고기간말인 2022년 3월 31일 현재 유효하거나 조기 도입한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.

중간재무제표는 연차재무제표에 기재할 것으로 요구되는 모든 정보 및 주석
사항을 포함하고 있지 아니하므로, 2021년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차재무제표의 정보도 함께 참고하여야 합니다.

2-1-1

당
사가

채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

당
사는 2022년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

당사는 동 개정으로 인해 분기재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

(1)
기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정 - 개념체계의 인용

사업결합 시 인식할 자산과 부채의 정의를 개정된 재무보고를 위한 개념체계를 참조하도록 개정되었으나, 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산' 및 해석서 제2121호 '부담금'의 적용범위에 포함되는 부채 및 우발부채에 대해서는 해당 기준서를 적용하도록 예외를 추가하고, 우발자산이 취득일에 인식되지 않는다는 점을 명확히 하였습니다.

(2)
기업회계기준서 제1016호 '유형자산' 개정 - 의도한 사용 전의 매각금액

기업이 자산을 의도한 방식으로 사용하기 전에 생산된 품목의 판매에서 발생하는 수익을 생산원가와 함께 당기손익으로 인식하도록 요구하며, 유형자산의 취득원가에서차감하는 것을 금지하고 있습니다.

(3)
기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산' 개정 - 손실부담계약: 계약이행원가

손실부담계약을 식별할 때 계약이행원가의 범위를 계약 이행을 위한 증분원가와 계약 이행에 직접 관련되는 다른 원가의 배분이라는 점을 명확히 하였습니다.

(4)
기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류

보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된경우는 제외됩니다.

(5)
한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020

- 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초 채택' : 최초채택기업인 종속기업

- 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' : 금융부채 제거 목적의 10% 테스트 관련 수수료

- 기업회계기준서 제1116호 '리스' : 리스 인센티브

- 기업회계기준서 제1041호 '농림어업' : 공정가치 측정

(6)
기업회계기준서 제1116호 '리스' 개정 - 2021년 6월 30일 후에도 제공되는 코로나19 관련 임차료 할인 등 

코로나19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있도록 하는 실무적 간편법의 적용대상이 2022년 6월 30일 이전에 지급하여야 할 리스료에 영향을 미치는 리스료 감면으로 확대되었습니다.

2-1-2
당
사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

(1)
기업회계기준서 제1117호 '보험계약' 제정

기업회계기준서 제1117호 '보험계약'은 기업회계기준서 제1104호 '보험계약'을 대체합니다. 보험계약에 따른 모든 현금흐름을 추정하고 보고시점의 가정과 위험을 반영한 할인율을 사용하여 보험부채를 측정하고, 매 회계연도별로 계약자에게 제공한 서비스(보험보장)를 반영하여 수익을 발생주의로 인식하도록 합니다. 또한, 보험사건과 관계없이 보험계약자에게 지급하는 투자요소(해약/만기환급금)는 보험수익에서 제외하며, 보험손익과 투자손익을 구분 표시하여 정보이용자가 손익의 원천을 확인할 수 있도록 하였습니다. 동 기준서는 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용되며, 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'을 적용한 기업은 조기적용이허용됩니다.

당사는 동 제정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.

(2)
기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' - 회계정책 정보의 공시

중요한 회계정책 정보의 의미를 설명하고, 유의적인(significant) 회계정책이 아닌 중요한(material) 회계정책 정보를 공시하도록 개정하였습니다. 동 개정 사항은 2023년1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용되며 조기적용이 허용됩니다.
당사는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.

(3)
기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' - '회계추정'의 정의

회계추정을 정의하고, 회계정책의 변경과 구별하는 방법을 명확히 하였습니다. 동 개정 사항은 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용되며 조기적용이허용됩니다.
당사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

(
4)
기업회계기준서 제1012호 '법인세' - 단일거래에서 생기는 자산과 부채에 대한 이연법인세

자산 또는 부채가 최초로 인식되는 거래의 최초 인식 예외 요건에 거래시점 동일한 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이를 발생시키지 않는 거래라는 요건을 추가하였습니다. 동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다.

당사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

2-2
회계정책

요약분기재무제표

의
작
성에
적용된 유의적 회계정책과 계산방법
은
주석 2-1-1
에서 설명하는 제

ㆍ
개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.

2-2-1 법인세비용

중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

중간재무제표를 작성함에 있어,
경영진은 회계정책 적용과 자산ㆍ부채 및 수익ㆍ비용에 영향을 미치는 판단, 추정 및 가정을 해야 합니다. 실제 결과는 이러한 추정치와 다를 수 있습니다.

요약분기재무제표
작성시 사용된
중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을
제외하고는

전기 연차재무제표 작성
에
적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

한편, COVID-19의 확산은 국내외 경제에 중대한 영향을 미치고 있습니다. 이는 생산성 저하와 매출의 감소나 지연, 기존 채권의 회수 등에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이로 인해 당사의 재무상태와 재무성과에도 부정적인 영향이 발생할 수 있으며, 이러한 영향은 2022년 연차재무제표에도 지속될 것으로 예상됩니다.

중간기간의 재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 COVID-19에 따른 불확실성의 변동에 따라 조정될 수 있으며, COVID-19로 인하여 당사의 사업, 재무상태 및 경영성과 등에 미칠 궁극적인 영향은 현재 예측할 수 없습니다.

4. 현금및현금성자산
당분기말과 전기말 현재 현금및현금성자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

현금
468
-

원화보통예금
350,535
1,756,711

외화보통예금
8,760,467
38,713

합 계
9,111,470
1,795,424

5. 매출채권

(1) 당분기말과 전기말 현재 매출채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

매출채권
45,064,282
57,966,420

손상충당금
(70,655)
(72,506)

합 계
44,993,627
57,893,914

(2) 당분기와 전분기 중 손상충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

기초금액
72,506
312,524

설정
(1,850)
(157,377)

분기말금액
70,656
155,147

6. 재고자산

(1) 당분기말과 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

상품(*)
49,189,103
48,296,118

평가손실충당금
(542,853)
(623,103)

미착품
2,779,399
3,245,089

합 계
51,425,649
50,918,104

(*) 당분기말
현재

DB손해보험 주식회사의

재고자산보험(부보금액:60억원)에 가입되어 있습니다.

(2) 당분기와 전분기 중 재고자산과 관련하여 비용으로 인식한 평가손실액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

재고자산평가손실(환입)
(80,250)
(2,114,135)

7. 종속, 관계 및 공동기업 투자

(1) 당분기말과 전기말 현재 종속, 관계 및 공동기업 투자의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
기업명
소재지
주요
영업활동
결산월

지분율
(%)

취득가액
장부금액

당분기말
전기말

종속기업
(주)오스코(*1)
한국
무역업
12월
56.58
5,630,000
5,630,000
5,630,000

(주)지피아이(*2)
한국
제조업
12월
51.08
12,017,766
7,304,361
7,304,361

관계 및 공동기업
Uniserial Electronics Limited(*3)
홍콩
무역업
12월
49.00
1,741,903
1,248,083
1,248,083

Uniserial Electronics PTE Ltd.(*4)
싱가폴
무역업
12월
-
592,724
-
-

합 계
19,982,393
14,182,444
14,182,444

(*1) 당사는 사업 다각화를 위하여 내국법인인 (주)오스코에 대한 주식인수계약을 체결하고 2018년 4월 (주)오스코에 대한 주식을 73,600주(취득가액 3,680백만원, 46%)를 취득하였습니다. 또한, 당사는 해당 종속기업의 유상증자에 참여하여 2019년 9월에 10.58%의 지분을 1,950백만원에 추가로 취득하였습니다.
보고기간말

현재 지분율은 56.58%이지만, 자기주식 차감 반영시의 지분율은
58.46%
입니다.

(*2) 당사는 사업 다각화를 위하여 전기 중에 (주)지피아이에 대한 주식인수계약을 체결하고 2020년 4월 종속기업에 대한 지분을 1,258백만원에 취득하였습니다. 이후 해당 종속기업의 유상증자에 참여하여 4,535백만원을 투자하였으며 주주간 체결한 계약에 따른 콜옵션을 행사하여 2,656백만원에 추가로 취득하였습니다. 또한 당사는 2021년 10월에 종속기업의 유상증자에 참여하여 3,569백만원에 추가로 지분을 취득하여 보고기간말 현재 지분율은 51.08%입니다.

(*3) 당사는 상품매매를 목적으로 홍콩에 소재하고 있는 Serial Microelectronics (HK) Ltd.와 합작투자 계약을 체결하여 현지법인을
설
립하였으며, 2016년 11월에 해당법인에 656백만원(지분율:55%, HKD 4,290,000)을 투자하고 지배력이 있다고 판단하여 종속기업으로 분류하였습니다. 그러나, 2019년 9월에 Serial Microelectronics (
HK) Ltd.에게 해당법인의 지분일부(6%, HKD 468,000)를 처분하
였으며
이후에 지배력을 상실하여 종속기업 투자에서 관계 및 공동기업투자로 재분류하였습니다. 또한 당사는 2020년 중에 해당법인의 매출채권 출자전환 등을 통해서 균등유상증자에 참여하였습니다.(지분율 : 49%, USD 980,000).

(*4) 당사는 싱가폴에 소재하고 있는 Serial System Ltd.와 합작투자 계약을 체결하였으며, 2019년 8월에 Uniserial Electronics PTE Ltd.에 593백만원(지분율:49%, USD 490,000)을 투자하였
습니다.

한편 당사는 2021년 2월에 해당 법인의 주식 전부를 Serial System Ltd.으로 매각하였습니다(USD 440,470).

(2) 당분기와 전기 중 종속, 관계 및 공동기업 투자의 변동내역은 다음과 같습니다
① 당분기

(단위: 천원)

구 분
기업명
기 초
증 가
감 소
기 말

종속기업
(주)오스코
5,630,000
-
-
5,630,000

(주)지피아이
7,304,361
-
-
7,304,361

관계 및 공동기업
Uniserial Electronics Limited
1,248,083
-
-
1,248,083

합 계
14,182,444
-
-
14,182,444

② 전기

(단위: 천원)

구 분
기업명
기 초
증 가
감 소
기 말

종속기업
(주)오스코
5,630,000
-
-
5,630,000

(주)지피아이(*1)
8,448,906
3,568,860
4,713,405
7,304,361

관계 및 공동기업
Uniserial Electronics Limited
1,248,083
-
-
1,248,083

Uniserial Electronics PTE Ltd.(*2)
479,232
-
479,232
-

합 계
15,806,221
3,568,860
5,192,637
14,182,444

(*1)
당
사는 해당 종속기업의 유상증자에 참여하였으며,
손상인식으로 장부금액이 감소하였습니다.

(*2) 당사는 해당 공동기업의 주식 전부를 매각하였습니다.

8. 기타금융자산
당분기말과 전기
말
현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

유 동
비유동
유 동
비유동

미수금
1,374,243
-
749,393
-

미수수익
61,469
-
36,274
-

대여금
6,813,513
296,646
3,541,197
290,448

주임종단기채권(*1)
379,200
-
387,600
-

장단기금융상품(*2)
670,000
940,940
670,000
931,034

파생상품자산
501,616
-
282,516
-

채무증권(*3,4)
-
726,000
-
726,000

지분증권(*3,4)
-
7,643,406
-
7,618,089

보증금
298,914
5,096,276
285,106
5,009,661

합 계
10,098,955
14,703,268
5,952,086
14,575,232

(*1) 당사는 임직원 복리후생을 위해 주택자금 대출제도를 운영하고 있습니다.

(*2) 당사는 일부 단기금융상품을 종속기업의 금융기관 차입금약정을 위한 담보로 제공하고 있습니다(주석 36 참조).

(*3)
당분기말과 전기말 현재
채무증권과
지분증권의 장부가액 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원,%)

구 분

당분기말

지분율(%)

취득원가
장부금액

당분기말
전기말

채무증권
:상각후원가측정 금융자산
신보2020제13차유동화전문(유)(주1)
-
231,000
231,000
231,000

신보2021제5차유동화전문(유)(주1)
-
495,000
495,000
495,000

합 계
726,000
726,000
726,000

지분증권
:당기손익-공정가치금융자산
에이비즈 신기술투자조합(주2)
1.91
500,000
500,000
500,000

케이디비씨에이비즈엠엔에이사모투자 합자회사(주3)
5.00
753,703
753,703
728,386

합 계
1,253,703
1,253,703
1,228,386

지분증권
:기타포괄손익-공정가치금융자산
Thor Drive, Inc.(주4)
8.84
2,686,000
5,551,425
5,551,425

Vesper Technologies Inc.(주5)
0.57
838,277
838,277
838,277

합 계
3,524,277
6,389,702
6,389,702

(주1) 신용보증기금의 유동화회사에서 발행한 후순위채(P-CBO)입니다.
(주2) 에이비즈 신기술투자조합에 대한 출자금입니다.

(주3) 투자합자회사에 대한 출자금입니다.

(주4) Thor Drive, Inc.(미국소재)에서 발행한 의결권이 부여된 우선주입니다.

(주5) Vesper Technologies Inc.(미국소재)에서 발행한 의결권이 부여되지 않는 우선주입니다.

상기
'지분증권'이 활성시장에서 공시되는 시장가격이 없고 미래현금흐름을 예측할 수 있는 기초자료가 되는 정보가 부족할 경우에는 공정가치 측정치의 범위가 넓을 것으로 판단되어 취득거래 가격이 공정가치의 최선의 추정치로 반영되어 있습니다.

(*4) 당분기와 전기 중
채무증권과 지분증권의 변
동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전 기

채무증권
지분증권
채무증권
지분증권

비유동
비유동
비유동
비유동

기초 장부금액
726,000
7,618,089
231,000
6,057,621

취득(주1)
-
25,317
495,000
1,606,664

처분(주2)
-
-
-
(48,824)

공정가치변동(주3)
-
-
-
2,628

기말 장부금액
726,000
7,643,406
726,000
7,618,089

(주1)
당분기 중에 투자합자회사에 출자를 하였습니다. 또한 전기 중에 신용보증기금 유동화회사에서 발행한 후순위 유동화사채(P-CBO)를 취득하였으며, (주)유니트론아이에스 보통주 취득 및 투자합자회사에 출자를 하였으며, Vesper Technologies Inc.(미국소재)에서 발행한 Convertible Promissory Note 를 주식(의결권이 부여되지 않은 우선주)으로 전환하였습니다.

(주2) 전기 중에 지분증권 (주)유니트론아이에스와 모비핀테크놀로지 보통주 전량을 매각하였습
니
다.

(주3) 전기 중에 지분증권
Thor Drive, Inc.의 주식(의결권이 부여된 우선주)에 대한 평
가이익을 인식하였습니다
.

9. 투자부동산

(1)
당분기말과 전기말 현재 투자부동산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

취득원가
2,807,925
2,807,925

상각누계액
(115,827)
(106,175)

장부가액
2,692,098
2,701,750

(2) 당
분기와 전분기 중 투자부동산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

기초 장부금액
2,701,750
2,740,359

상각(*)
(9,652)
(9,652)

분기말 장부금액
2,692,098
2,730,707

(*) 당분기와 전분기 중 발생한 감가상각비는 판매비와관리비에 배부되었습니다.

10. 유형자산

(1)
당분기말과 전기말 현재 유형자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

취득원가
2,721,648
2,709,970

상각누계액
(1,045,525)
(839,364)

장부가액
1,676,123
1,870,606

(2) 당분기와 전분기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

기초장부금액
1,870,606
1,505,256

취득
9,510
122,346

처분
(1)
-

기타(*1)
3,047
94,101

감가상각(*2)
(207,039)
(160,095)

분기말 장부금액
1,676,123
1,561,608

(*1) 신규 리스계약 등으로 증가한 자산금액입니다.

(*2) 당분기와 전분기 중 발생한 감가상각비는 판매비와관리비에 배부되었습니다.

11. 무형자산

(1) 당분기말과 전기말 현재 무형자산의 내역은 다음과 같습니다

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

취득원가
1,052,604
1,052,604

손상누계액
-
(3,037)

장부가액
1,052,604
1,049,567

(2) 당
분기와 전분기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

기초장부금액
1,049,567
1,042,083

손상차손환입(*1)
3,037
5,569

분기말 장부금액
1,052,604
1,047,652

(*1) 당분기와 전분기 중 골프회원권의 회수가능액과 장부금액의 차이를 손상차손환입으로 인식하였습니다.

12. 기타자산
당분기말과 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

유 동
비유동
유 동
비유동

선급금
3,909,555
-
4,446,356
-

선급비용
164,129
162,092
203,221
162,092

부가세대급금
2,614,216
-
2,392,395
-

합 계
6,687,900
162,092
7,041,972
162,092

13. 리스
(1) 당분기말과 전기말 현재 리스계약에 따른 관련 자산과 부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

사용권자산(*1,2)
취득원가
2,210,395
2,210,395

상각누계액
(764,966)
(581,343)

장부가액
1,445,429
1,629,052

리스부채(*1,3)
차입액(유동)
633,400
625,827

차입액(비유동)
686,152
846,406

장부가액
1,319,552
1,472,233

(*1)
당사는 보고기간종료일 현재 삼보기업 등과 건물 리스계약 및 차량운반구 리스계약을 체결하고 있습니다(당분기말 보증금
:
938백만원
, 전
기말
보증금: 938백만원).

(*2)
상기 사용권자산은 재무상태표의 유형자산에
포함되어
있습니다.
사용권자산의장부금액은 당분기말
건물
1,171백만원 및 차량운반구 274백만원
,

전기말은 건물 1,325백만원 및 차량운반구 304백만원으로 구성되어 있습니다.

(*3)
리스부채는 재무상태표의 기타금융부채에 포함되어 있으며,
보고기간종료일 현재 리스부채의 계약상
현금흐름은
아래
와 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

3개월 이내
177,798
177,809

3개월 ~ 1년 이내
528,850
532,255

1년 ~ 2년 이내
628,171
654,611

2년 ~ 5년 이내
91,327
239,282

합 계
1,426,146
1,603,957

(2) 당분기와 전기 중 리스계약에 따른 관련 자산과 부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전 기

사용권자산
기초 장부금액
1,629,051
1,295,376

취득
-
995,762

처분
-
(177,953)

감가상각
(183,622)
(484,134)

기말 장부가액
1,445,429
1,629,051

리스부채
기초 장부금액
1,472,233
1,130,322

차입
-
1,031,803

상환
(152,682)
(689,892)

기말 장부가액
1,319,551
1,472,233

(3) 리스계약에 따라 당분기와 전기에 비용으로 인식한 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

사용권자산 감가상각비
183,622
133,939

리스부채 이자비용
25,127
19,828

합 계
208,749
153,767

그리고 상기 리스계약 인해 발생한 총 현금유출액은 당분기와 전분기 중에 각각
178백
만원과
127백만원
입
니다.

한편, 당사는
보고기간말 현재
단기
건물 리스계약을 체결 중입
니다(
당분기말 및
전기말 보증금: 26백만원).

단기 건물 리스계약으로 당분기 및 전분기 중에 각각

8백만원
의 비
용이 발생하였으며, 해당 리스계약으로 인한 현금유출액도 동일합니다.

당사는 보고기간종료일 현재 소액 리스계약을 통해 비품들을 사용하고 있습니다. 소액 리스계약으로 당분기 및 전분기 중
에
각각

4백만원
과 2백만원의 비용이
발생하였으며, 해당 리스계약으로 인한 현금유출액도 동일합니다.

당
사는 보고기간종료일 현재 스마일모닝 주식회사 등과 단기

건물 리스
계약을 체결 중입니다
.
(당분기말 및 전기말 보증
금

: 55백
만원)
해당 단기
건물 리스제공을 통해 당분기 및 전분기 중에 각각 22백만원의 수익을 인식하였으며,
이에 대한 현금유입액도 동일합니다.

14. 매입채무 및 기타금융부채
당분기말과 전기말 현재 매입채무 및 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

유 동
비유동
유 동
비유동

매입채무
7,610,697
-
16,158,131
-

소 계
7,610,697
-
16,158,131
-

기타금융부채 :

- 미지급금
156,867
274,824
139,980
242,891

- 미지급비용
2,452,626
-
2,517,933
-

- 리스부채
633,400
686,152
625,827
846,406

- 임대보증금
55,000
-
55,000
-

- 파생상품부채 :

이자율및통화스왑
-
-
48,106
-

전환사채 파생 요소(주석 16)
1,598,618
-
1,608,991
-

종속기업투자주식 풋옵션
1,859,337
-
1,859,337
-

소 계
6,755,848
960,976
6,855,174
1,089,297

합 계
14,366,545
960,976
23,013,305
1,089,297

15. 차입금

(1) 당분기말과 전기말 현재 차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

유 동
유 동

차입금
47,100,180
42,601,788

유동성장기차입금
1,000,000
3,371,000

합 계
48,100,180
45,972,788

(2) 당분기말과 전기말 현재 차입금의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원, %)

차입처
내 용
이자율(*)
당분기말
전기말

단기차입금 :

중소기업은행
운영자금
LIBOR+1.96%
1,816,200
-

운영자금
LIBOR+0.5%
5,088,158
6,888,779

한국씨티은행
운영자금
1M LIBOR+0.8%
5,849,375
5,727,151

운영자금
1M LIBOR+0.9%
3,027,000
2,963,750

운영자금
SOFR 3개월+0.05%
2,421,600
-

운영자금
LIBOR+1.15%
2,375,179
1,094,345

우리은행
운영자금
KORIBOR 기준금리+2.17 %
2,000,000
2,000,000

운영자금
단기외화대출+2.04%
-
930,800

운영자금
단기외화대출+2.29%
-
711,300

국민은행
운영자금
3M LIBOR+2.76%
2,227,872
2,181,320

운영자금
LIBOR+0.3%
6,014,829
4,474,159

산업은행
운영자금
산금채(변동)12개월+1.98%
5,000,000
5,000,000

운영자금
산금채(고정)12개월+0.92%
3,000,000
3,000,000

운영자금
LIBOR+0.9%
2,849,740
573,708

신한은행
운영자금
LIBOR+3.03%
157,719
2,975,605

운영자금
LIBOR+1%
1,198,579
1,048,007

KEB하나은행
운영자금
LIBOR+1.85%
-
1,066,950

운영자금
LIBOR+1.85%
-
948,400

운영자금
LIBOR+0.6%
1,473,929
1,017,514

임직원
운영자금
4.50%
800,000
-

운영자금
4.50%
1,800,000
-

단기차입금 합 계
47,100,180
42,601,788

장기차입금 :

중소기업은행
시설자금
여신실행일기간별시장금리+1.839%
1,000,000
1,000,000

한국씨티은행
운영자금
1M LIBOR+0.8%
-
-

1M LIBOR+0.8%
-
2,371,000

차감: 유동성대체
(1,000,000)
(3,371,000)

장기차입금 합 계
-
-

(*) 당분기 중 차입금 재약정이 있을 경우, 당분기 약정이자율로 기재하였습니다.

한편, 상기 차입금과 관련하여 당사는 특수관계자로부터 지급보증을 제공받고 있습니다(주석 36, 37 참조).

16. 전환사채

(1) 당분기말 현재 당사가 발행한 전환사채의 내역은 다음과 같습니다.

구 분
내 용

명 칭
제4회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채

발행일
2018년 10월 08일

만기일
2023년 10월 08일

권면총액 및 발행가액

2,130,000
천원 (발행시: 14,000,000천원)

이자지급조건
표면금리, 연 0.0%

만기보장수익률
연 0.0%(3개월복리)

전환시 발행할 주식의 종류
보통주

전환비율
100%

사채권자의
조기상환권
조기상환청구기간
조기상환지급일로부터 40일 ~ 25일전까지

조기상환지급일
발행일로부터 24개월이 되는 날(2020년 10월 08일)부터 매 3개월에 해당되는 날(2023년 07월 08일까지)

조기상환 청구금액
권면금액 및 이에 대하여 조기상환수익률(3개월복리, 연 0.0%)을 적용한 금액

사채발행자의
매도청구권
매도청구가능기간
매도청구행사일로부터 60일 ~ 45일전까지

매도청구일
발행일로부터 12개월이 되는 날(2019년 10월 08일)부터 매 3개월에 해당하는 날(2020년 10월 08일 까지)

전환청구기간
시작일
발행일 이후 1년이 경과한 다음날부터

종료일
만기일 1개월전까지

전환가액(원/주)
최초 전환가액
5,545원(액면가액 500원)

조정후 전환가액
4,159원(액면가액 500원)

전환가액 조정
1. 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 무상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입 등을 함으로써 주식을 발행
2. 시가를 하회하는 전환가액 또는 행사가액으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행
3. 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합등에 의해 전환가격의 조정이 필요한 경우
4. 감자 및 주식병합 등 주식가치 상승사유가 발생한 경우
5. 사채 발행 후 매 3개월이 경과한 날을 전환가격 조정일로 하고, 각 전환가격 조정일 전일을 기산일로 하여 그 기산일로부터 소급한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 높은 가격이 해당 조정일 직전일 현재의 전환가격보다 낮은 경우 동 낮은 가격을 새로운 전환가격으로 한다.
조정 후 전환가격 = 조정 전 전환가격 x [{기발행주식수 + (신발행주식수x 1주당발행가격/시가)} / (기발행주식수 + 신발행주식수)]

전환된 누적주식수
2,628,980주 (전환분 액면금액: 11,870,000천원)

미전환된 잔여주식수
512,144주 (미전환분 액면금액: 2,130,000천원)

당사는 상기 전환사채 발행과 관련하여 담보를 제공받거나 담보를 제공한 내역이 없습니다.

(2) 당분기말 및 전기말 현재 전환사채 및 관련 파생상품 장부가액의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

일반사채 요소
1,642,463
1,573,797

- 전환사채 액면가액
2,130,000
2,130,000

- 전환권조정
(483,429)
(551,517)

- 할인발행차금
(4,108)
(4,686)

전환권 등 파생 요소 
 (파생상품으로 분류)
1,598,618
1,608,991

상기 전환사채는 조기상환권과 전환권 등 파생요소가 내재되어 있는 복합상품으로, 당사는 사채요소는 최초 인식 시 일반사채요소와 파생요소의 공정가치를 각각 산정하여 인식하고, 일반사채요소의 경우 전환으로 인한 소멸 또는 만기까지 유효이자율법을 적용하여 상각후원가로 측정하였으며, 전환권 등 파생요소의 경우 공정가치에 대해서는 파생상품부채로 인식하였습니다(주석14 참조).

(3) 당분기 및 전기 중 전환사채의 일반사채 요소와 파생 요소에 대한 장부가액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전 기

일반사채 요소
파생 요소
일반사채 요소
파생 요소

기초 장부금액
1,573,797
1,608,991
2,577,852
4,311,384

증감내역 :

발생이자
68,666
-
379,903
-

전환
-
-
(1,383,958)
(1,918,531)

공정가치변동 등
-
(10,373)
-
(783,862)

기말 장부금액
1,642,463
1,598,618
1,573,797
1,608,991

17. 사채
(1) 내역

(단위: 천원)

종 류
만기일
이자율(%)
금 액
상환방식
보증기관

무기명식 이권부 사모사채(*1)
2023년 8월 20일
3.105
7,000,000
만기일시상환
무보증

무기명식 이권부 사모사채(*2)
2024년 4월 28일
3.278
15,000,000
만기일시상환
무보증

(*1) 신용보증기금 유동화회사(신보2020제13차유동화전문(유))에서 발행한 유동화사채(P-CBO)의 기초자산에 편입되었습니다.
(*2) 신용보증기금 유동화회사(신보2021제5차유동화전문(유))에서 발행한 유동화사채(P-CBO)의 기초자산에 편입되었습니다.

(2) 변동

(단위: 천원)

구 분
당분기
전 기

기초 장부금액
6,987,512
6,987,512

발행
14,969,830
14,969,830

발생이자
14,872
12,239

기말 장부금액
21,972,214
21,969,581

18. 충당부채

당사는 장단기로 임차한 건물에 대하여 향후 원상복구의무를 부담할 것으로 예상되는 비용 등을 추정하여 충당부채로 계상하고 있습니다. 

당분기말과 전기말 현재 충당부채의 내역은 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

유 동
비유동
유 동
비유동

기초 장부금액
5,580
131,532
4,180
115,550

증가
-
2,322
1,400
26,595

감소
-
-
-
(10,613)

기말 장부금액
5,580
133,854
5,580
131,532

19. 기타부채
당분기말과 전기말 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

예수금
357,912
66,377

선수금(*)
211,637
81,237

미지급배당금
916,132
-

합 계
1,485,681
147,614

(*) 당분기말과 전기말 현재 고객과의 계약에서 생기는 계약자산은 없으며, 계약부채는 선수금 계정으로 분류되어 있습니다. 

20. 종업원급여
(1) 당분기와 전분기 중 비용으로 인식된 종업원급여의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

급여
1,551,663
1,222,653

상여
420,106
251,955

퇴직급여
187,244
114,443

합 계
2,159,013
1,589,051

(2) 당분기말과 전기말 현재 재무상태표에 인식된 종업원급여 관련 자산과 부채의 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

사외적립자산
3,869,057
3,880,578

종업원급여 자산
3,869,057
3,880,578

확정급여채무
4,506,682
4,306,123

종업원급여 관련 미지급비용(*)
509,621
1,146,708

종업원급여 부채
5,016,303
5,452,831

(*) 유급휴가부채 및 미지급상여 등의 금액이며, 기타금융부채에 포함되어 표시되고 있습니다.

(3)
당분기말과 전기말 현재 순확정급여부채 잔액은 재무상태표에 다음과 같이 표시되어 있습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

확정급여채무
4,506,682
4,306,123

사외적립자산
(3,869,057)
(3,880,578)

순확정급여부채
637,625
425,545

(4) 사외적립자산 적립
당사는
중소기업은행, KEB하나은행, 신한은행, 우리은행의 퇴직연금에 가입하고 있습니다. 당사는
당기 중 총 500백만원을 납부
할 것으로 예상하고 있습니다.
한편,확정급여제도의 운영으로 당사는 수명위험, 이자율위험 및 시장(투자)위험 등의 보험
수리적 위험에 노출됩니다.

보고기간 종료일 현재 사외적립자산의 운영내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

정기예금 외
3,869,057
3,590,566

투자신탁상품(채권) 외
-
290,012

합 계
3,869,057
3,880,578

(5) 당분기와 전기 중 순확정급여부채의 변동내역은 다음과 같습니다.
① 당분기

(단위: 천원)

구 분
확정급여채무
사외적립자산공정가치
순확정급여부채

기초 잔액
4,306,123
3,880,578
425,545

당기 비용으로 인식 :

당기근무원가
183,450
-
183,450

이자원가(수익)
37,938
34,145
3,793

소 계
221,388
34,145
187,243

기타포괄손익으로 인식 :

재측정손실(이익)

- 사외적립자산 손익
-
(19,785)
19,785

소 계
-
(19,785)
19,785

기타:

납부한 기여금
-
-
-

퇴직급여 지급
(20,829)
(25,881)
5,052

소 계
(20,829)
(25,881)
5,052

분기말 잔액
4,506,682
3,869,057
637,625

② 전기

(단위: 천원)

구 분
확정급여채무
사외적립자산공정가치
순확정급여부채

기초 잔액
3,764,653
3,421,162
343,491

당기 비용으로 인식 :

당기근무원가
500,250
-
500,250

이자원가(수익)
114,010
103,466
10,544

소 계
614,260
103,466
510,793

기타포괄손익으로 인식 :

재측정손실(이익)

- 보험수리적손익
61,435
-
61,435

- 사외적립자산 손익
-
(71,413)
71,413

소 계
61,435
(71,413)
132,848

기타:

납부한 기여금
-
600,000
(600,000)

퇴직급여 지급
(134,225)
(172,637)
38,412

소 계
(134,225)
427,363
(561,588)

전기말 잔액
4,306,123
3,880,578
425,545

(6) 보험수리적 가정
당분기말과 전기말 현재 확정급여채무의 평가에 사용된 주요 보험수리적가정은 다음과 같습니다.

(단위: %)

구 분
당분기말
전기말

할인율
3.57
3.57

미래임금상승률
5.00
5.00

21. 자본금과 주식발행초과금

(1) 당사의 발행할 주식 총수는 1
00,000,000주이며,
당분기말 현재 당사가 발행한 보통주식수 및 1주당 액면
금액은 각각
12,560,930주
및 500원
입니
다.

(2) 당분기와 전기 중 자본금, 주식발행초과금 및 발행주식수의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원, 주)

구 분
당분기
전 기

주식수
자본금
주식발행초과금
주식수
자본금
주식발행초과금

기초
12,560,930
6,280,465
15,403,385
12,077,643
6,038,822
12,345,971

전환사채 전환
-
-
-
483,287
241,644
3,057,415

기말
12,560,930
6,280,465
15,403,385
12,560,930
6,280,466
15,403,386

22. 기타자본항목 및 기타포괄손익누계액
(1) 당분기말과 전기말 현재 기타자본항목의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

자기주식(*)
(2,409,611)
(2,409,611)

자기주식처분이익
3,490
3,490

합 계
(2,406,121)
(2,406,121)

(
*)

보고기간말 현재 당사는 자기주식
345,839주
를
보유
하고 있습니다.

(2) 당분기말과 전기말 현재 기타포괄손익누계액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

기타포괄손익-공정가치금융자산평가손익
2,235,031
2,235,031

순확정급여부채의 재측정요소
(257,697)
(242,265)

합 계
1,977,334
1,992,766

23. 이익잉여금

(1)

당분기말과 전기말 현재
이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

법정적립금(*)
969,450
877,837

미처분이익잉여금
43,666,259
40,360,628

합 계
44,635,709
41,238,465

(*)
당사는 상법에 따라 자본금의 2분의 1이 될 때까지 매 결산기 이익배당액의 10분의 1 이상을 이익준비금으로 적립하고 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으며, 주주총회의 결의에 의하여 결손보전과 자본전입에만 사용될 수 있습니다.

(2)

당분기와 전기 중
이익잉여금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전 기

기초금액
41,238,465
34,357,653

연차배당
(916,132)
(586,590)

당(분)기순이익
4,313,376
7,467,402

기말금액
44,635,709
41,238,465

24. 주당이익

(1)
기본주당이익
당분기와 전분기의 기본주당이익의 계산내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원, 주)

구 분
당분기
전분기

분기순이익
4,313,375,376
2,502,879,062

가중평균유통보통주식수(*)
12,215,091
11,731,804

기본주당이익
353
213

(*) 당분기와 전분기의 가중평균유통보통주식수 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주)

구 분
당분기
전분기

기초 유통보통주식수 :

-발행보통주식수
12,560,930
12,077,643

-자기주식수
(345,839)
(345,839)

변동내역 :

-전환사채 효과(전환분)
-
-

가중평균유통보통주식수
12,215,091
11,731,804

(2) 희석주당이익

당분기와 전분기의 희석주당순이익 계산내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원,주)

구 분
당분기
전분기

보통주 기본분기순이익
4,313,375,376
2,502,879,062

조정:

-전환사채 이자비용(세후)
53,559,878
87,730,145

-전환권 평가손실(이익)(세후)
(8,091,018)
9,471,243

보통주 희석분기순이익
4,358,844,236
2,600,080,450

희석주당이익 산정을 위한
가중평균유통보통주식수(*)
12,727,233
12,727,235

보통주희석주당이익
342
204

(*) 당분기와 전분기의 가중평균유통보통주식수(희석) 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주)

구 분
당분기
전분기

가중평균유통보통주식수
12,215,091
11,731,804

조정:

- 전환사채 효과(미전환분)
512,142
995,431

가중평균유통보통주식수(희석)
12,727,233
12,727,235

25. 매출
(1) 당분기와 전분기 중 매출의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

상품매출
93,427,466
56,836,755

기타매출
683,364
49,704

합 계
94,110,830
56,886,459

(2) 당분기와 전분기 중 매출액의 수익인식 시기에 대한 구분 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

한 시점에 이행
93,481,326
56,886,459

기간에 걸쳐 이행(*)
629,504
-

합 계
94,110,830
56,886,459

(*) 당사는 용역매출에 대해서 총 계약기간 동안 용역의 진행률에 따라 매출을 인식하고 있습니다.

(3) 당분기와 전분기 중 총 매출액의 10%이상을 차지하는 주요 단일 고객과 관련된 정보는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

거래처명
당분기
전분기

A사
30,131,543
-

B사
24,821,291
21,022,440

C사
-
7,555,414

(*) 당분기와 전분기 중에 총 매출액의 10%를 넘지 않는 경우, 해당 매출액은 제외하였습니다.

(4) 당분기와 전분기 중 당사의 지역별로 세분화된 매출에 대한 정보는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

국 내
78,143,227
38,136,641

중 국
8,692,202
14,316,325

기 타
7,275,401
4,433,493

합 계
94,110,830
56,886,459

(5) 수행의무와 수익인식 정책
수익은 고객과의 계약에서 약속된 대가를 기초로 측정됩니다. 당사는 고객에게 재화나 용역에 대한 통제가 이전될 때 수익을 인식합니다.

고객과의 계약에서의 주요 매출 별 수행의무의 특성과 이행시기 관련 수익인식 정책은 다음과 같습니다.

구 분

재화나 용역의 특성,
수행의무 이행시기

기업회계기준서
제1115호 하에서 수익인식

상품의 판매

상품을 고객에게 인도하고 고객이 상품을 인수하여 수행의무가 이행됩니다.
상품의 하자 등이 발생할 경우, 고객에게 반품권이 부여되어 있으며 반품된 상품은 새 상품으로 교체 또는 현금으로 환불됩니다.

상품이 고객에게 인도되고 고객이 인수한 시점에 통제가 이전되며, 이 시점에 수익을 인식합니다.

용역의 제공

당사는 고객의 요청에 따라 용역을 제공합니다. 용역은 고객이 당사가 수행하는 대로 당사의 수행에서 제공하는 효익을 동시에 얻고 소비합니다.

용역이 제공되는 기간에 걸쳐 수익을 인식합니다. 용역제공기간을 기준으로 지금까지 수행을 완료한 정도에 따라 수익금액을 결정합니다. 고객에게 이미받은 대가에 상응하여 고객에게 용역을 이전하여야 하는 당사의 의무는 계약부채로 계상합니다.

26. 매출원가

당분기와 전분기 중 매출원가의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

상품매출원가
84,707,431
50,724,098

기타매출원가
604,745
-

합 계
85,312,176
50,724,098

27. 판매비와관리비
당분기와 전분기 중 판매비와 관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

급여 및 상여
1,746,646
1,276,423

퇴직급여
187,244
114,443

복리후생비
211,036
196,292

여비교통비
76,544
86,192

접대비
118,276
94,604

세금과공과금
71,298
55,295

감가상각비
181,499
161,150

지급임차료
11,502
11,686

차량유지비
16,100
10,192

경상연구개발비
292,063
766,604

경상연구개발비(정부지원금)(*)
(127,732)
(53,340)

운반비
120,235
104,743

지급수수료
524,304
519,314

대손상각비
(1,850)
(157,377)

기타
133,493
78,596

합 계
3,560,658
3,264,817

(*) 당사는 한국산업기술평가관리원에서 전담하는 아래의 연구과제를 수행하고 있으며, 전기말 글로벌 산업표준을 적용한 자가학습형 자율주행 AI컴퓨팅모듈 개발 연구과제는 종료되었습니다.

연구과제명

Centralized 아키텍처기반 Lv.4 자율주행 컴퓨팅플랫폼 상용화 기술개발

28. 비용의 성격별 분류
당분기와 전분기 중 비용의 성격별 분류는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

상품 변동
(507,545)
(4,135,568)

상품 매입
85,214,976
54,859,665

외주용역 등
545,120
-

종업원급여
2,159,013
1,589,051

감가상각비
204,424
169,747

기타영업비용
1,256,846
1,506,020

합 계(*)
88,872,834
53,988,915

(*) 포괄손익계산서상 매출원가와 판매비와관리비의 합계입니다.

29. 금융수익 및 금융비용
당분기와 전분기 중 금융수익 및 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

이자수익
49,041
32,307

외환차익
1,419,550
825,643

외화환산이익
272,191
467,532

금융상품평가이익
-
28,951

파생상품평가이익
229,474
577,540

파생상품거래이익
48,106
-

금융수익 합계
2,018,362
1,931,973

이자비용
261,401
171,480

회사채이자
247,346
168,161

외환차손
867,359
684,508

외화환산손실
306,896
612,615

금융자산평가손실
35,259
-

파생상품평가손실
-
12,143

파생상품거래손실
56,870
69,604

매출채권처분손실
-
-

금융비용 합계
1,775,131
1,718,511

30. 기타수익 및 기타비용
당분기와 전분기 중 기타수익 및 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

수입임대료
21,600
21,600

수입수수료
51,591
51,500

유형자산처분이익
44
-

무형자산손상차손환입
3,037
5,568

잡이익
13,927
30,937

기타수익 합계
90,199
109,605

기부금
4,500
11,500

잡손실
36,628
310

기타비용 합계
41,128
11,810

31. 종속, 관계 및 공동기업 투자 관련 손실
당분기와 전분기 중 종속, 관계 및 공동기업 투자 관련 손실의 내역은 없습니다.

32. 법인세비용

법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다.
당분기 법인세비용의 유효세율은
22.00%
이며, 전분기 계상한 법인세비용의 유효세율은
22.00%입
니다
.

33. 금융상품

(1) 금융상품의 범주별 분류 및 공정가치
공정가치 서열체계를 포함한 금융자산과 금융부채의 장부금액은 다음과 같습니다.
장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치에 해당하여 공정가치를 측정하지 않은 금융자산과 금융부채에 대한 공정가치 정보는 포함하고 있지 않습니다.

① 당분기말

(단위:천원)

구 분
상각후원가
측정 
금융자산
기타포괄손익-
공정가치측정 
금융자산
당기손익-
공정가치측정 
금융자산
당기손익-
공정가치측정 
금융부채
상각후원가
측정 
금융부채
합 계

금융자산:

현금및현금성자산
9,111,470
-
-
-
-
9,111,470

매출채권
44,993,627
-
-
-
-
44,993,627

기타금융자산(유동)
9,597,339
-
501,616
-
-
10,098,955

기타금융자산(비유동)
6,118,922
6,389,703
2,194,643
-
-
14,703,268

합 계
69,821,358
6,389,703
2,696,259
-
-
78,907,320

금융부채:

매입채무
-
-
-
-
7,610,697
7,610,697

차입금
-
-
-
-
48,100,180
48,100,180

사채
-
-
-
-
21,972,214
21,972,214

전환사채
-
-
-
-
1,642,463
1,642,463

기타금융부채(유동)
-
-
-
3,457,955
3,297,893
6,755,848

기타금융부채(비유동)
-
-
-
-
960,976
960,976

합 계
-
-
-
3,457,955
83,584,423
87,042,378

② 전기말

(단위:천원)

구 분
상각후원가
측정 
금융자산
기타포괄손익-
공정가치측정 
금융자산
당기손익-
공정가치측정 
금융자산
당기손익-
공정가치측정 
금융부채
상각후원가
측정 
금융부채
합 계

금융자산:

현금및현금성자산
1,795,424
-
-
-
-
1,795,424

매출채권
57,893,914
-
-
-
-
57,893,914

기타금융자산(유동)
5,669,570
-
282,516
-
-
5,952,086

기타금융자산(비유동)
6,026,109
6,389,703
2,159,420
-
-
14,575,232

합 계
71,385,017
6,389,703
2,441,936
-
-
80,216,656

금융부채:

매입채무
-
-
-
-
16,158,131
16,158,131

차입금
-
-
-
-
45,972,788
45,972,788

전환사채
-
-
-
-
1,573,797
1,573,797

사채
-
-
-
-
21,969,581
21,969,581

기타금융부채(유동)
-
-
-
3,516,434
3,338,740
6,855,174

기타금융부채(비유동)
-
-
-
-
1,089,297
1,089,297

합 계
-
-
-
3,516,434
89,600,415
93,116,849

(2) 당분기말과 전기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계별 공정가치금액은 다음과 같으며, 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치라고 판단되는 금융상품에 대해서는 공정가치를 공시하지 않았습니다.

① 당분기말

(단위: 천원)

구 분
장부금액
공정가치 수준

수준 1
수준 2
수준 3
합 계

자 산:

비상장주식
6,389,703
-
-
6,389,703
6,389,703

장기금융상품
940,940
-
940,940
-
940,940

기타 파생상품
501,616
-
501,616
-
501,616

기타 지분상품
1,253,703
-
-
1,253,703
1,253,703

합 계
9,085,962
-
1,442,556
7,643,406
9,085,962

부 채:

전환사채 파생 요소
1,598,618
-
-
1,598,618
1,598,618

비상장주식에 대한 풋옵션
1,859,337
-
-
1,859,337
1,859,337

합 계
3,457,955
-
-
3,457,955
3,457,955

② 전기말

(단위: 천원)

구 분
장부금액
공정가치 수준

수준 1
수준 2
수준 3
합 계

자 산:

비상장주식
6,389,702
-
-
6,389,702
6,389,702

장기금융상품
931,034
-
931,034
-
931,034

기타 파생상품
282,516
-
282,516
-
282,516

기타 지분상품
1,228,386
-
-
1,228,386
1,228,386

합 계
8,831,638
-
1,213,550
7,618,088
8,831,638

부 채:

전환사채 파생 요소
1,608,991
-
-
1,608,991
1,608,991

비상장주식에 대한 풋옵션
1,859,337
-
-
1,859,337
1,859,337

기타 파생상품
48,106
-
48,106
-
48,106

합 계
3,516,434
-
48,106
3,468,328
3,516,434

③ 당사는 공정가치 측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치 측정치를 분류하고 있습니다.

구 분
투입변수의 유의성

수준 1
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격이 투입변수

수준 2
자산이나 부채에 대한 직접적 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수

수준 3
자산이나 부채에 대한 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 투입변수

④ 가치평가기법과 투입변수
금융상품의 민감도 분석은 통계적 기법을 이용한 관측 불가능한 투입변수의 변동에 따른 금융상품의 가치 변동에 기초하여 유리한 변동과 불리한 변동으로 구분하여 이루어집니다. 그리고 공정가치가 두 개 이상의 투입변수에 영향을 받는 경우에는 가장유리하거나 또는 가장 불리한 금액을 바탕으로 산출됩니다. 민감도 분석대상으로 수준 3으로 분류되는 금융상품 중 해당 공정가치 변동이 당기손익으로 인식되는 이자율관련 파생상품과 주식관련 파생상품이 있고, 공정가치 변동이 당기손익 혹은 기타포괄손익으로 인식되는 지분증권 및 수익증권이 있습니다. 

당사가 보유한 금융상품의 공정가치 측정을 위해 사용된 평가기법과 투입변수는 다음과 같습니다.

구 분

공정가치 
수준

평가기법
투입변수

전환사채(복합금융상품)의 파생 요소
3
Binomial Model
시뮬레이션
주가변동성
(38.00%)

기타 파생상품
2
시장접근법
-

기타 금융상품
2
시장접근법
-

(3) 순금융원가
당분기와 전분기 중 금융상품의 범주별 금융수익과 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.
① 당분기

(단위: 천원)

구 분
상각후원가
 측정 금융자산
당기손익-
 공정가치측정 금융자산
당기손익-
 공정가치측정 금융부채
상각후원가
 측정 금융부채
합 계

이자수익(비용)
49,041
-
-
(508,747)
(459,706)

외화환산이익(손실)
191,219
-
-
(225,924)
(34,705)

외환차익(차손)
1,178,986
-
-
(626,795)
552,191

금융상품평가손실
-
(35,259)
-
-
(35,259)

파생상품평가이익
-
-
229,474
-
229,474

파생상품거래손실
-
-
(8,764)
-
(8,764)

합 계
1,419,246
(35,259)
220,710
(1,361,466)
243,231

② 전분기

(단위: 천원)

구 분
상각후원가
 측정 금융자산
당기손익-
 공정가치측정 금융자산
당기손익-
 공정가치측정 금융부채
상각후원가
 측정 금융부채
합 계

이자수익(비용)
32,307
-
-
(339,641)
(307,334)

외화환산이익(손실)
467,532
-
-
(612,615)
(145,083)

외환차익(차손)
578,710
-
-
(437,575)
141,135

금융상품평가이익
-
28,951
-
-
28,951

파생상품평가이익
-
-
565,397
-
565,397

파생상품거래손실
-
-
(69,604)
-
(69,604)

합 계
1,078,549
28,951
495,793
(1,389,831)
213,462

34. 금융위험관리
금융상품과 관련하여 당사는 신용위험, 유동성위험 및 시장위험에 노출되어 있습니다. 본 주석은 당사가 노출되어 있는 위의 위험에 대한 정보와 당사의 위험관리 목표,정책, 위험 평가 및 관리 절차, 그리고 자본관리에 대해 공시하고 있습니다. 추가적인계량적 정보는 본 재무제표 전반에 걸쳐서 공시되어 있습니다.

(1) 위험관리 정책
당사의 위험관리 체계를 구축하고 감독할 책임은 이사회에 있습니다. 이사회는 당사의 위험관리 정책을 개발하고 당사가 직면한 위험을 식별 및 분석하고, 적절한 위험 한계치 및 통제를 설정하고, 위험이 한계치를 넘지 않도록 관리ㆍ감독하고 있습니다.위험관리정책과 시스템은 시장 상황과 당사의 활동의 변경을 반영하기 위해 정기적으로 검토되고 있습니다. 당사는 훈련 및 관리기준, 절차를 통해 모든 종업원들이 자신의 역할과 의무를 이해할 수 있는 엄격하고 구조적인 통제환경을 구축하는 것을 목표로 하고 있습니다.

(2) 신용위험
신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 당사가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 주로 거래처에 대한 매출채권과 투자자산에서 발생합니다. 

당사의 신용위험에 대한 노출은 주로 각 고객별 특성의 영향을 받으나. 고객이 영업하고 있는 산업 및 국가의 파산위험 등의 고객 분포도 신용위험에 영향을 미치는 요소로 고려하고 있습니다.

당사는 매출채권과 같은 금융자산에 대해서 발생할 것으로 예상되는 손실에 대해 충당금을 설정하고 있습니다. 이 충당금은 개별적으로 유의적인 항목에 대한 구체적인 손상차손과 유사한 특
성을 가진
금융자산의 집합에서 발생할 것으로 예상되나 아직 식별되지 않은 손상으로 구성됩니다.

① 신용위험에 대한 노출
당분기말과 전기말 현재 신용위험에 대한 최대 노출액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

과 목
당분기말
전기말

현금및현금성자산
9,111,470
1,795,424

매출채권
44,993,627
57,893,915

기타금융자산
17,158,816
12,909,229

합 계
71,263,913
72,598,568

② 손상충당금

당사
는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을
손상충당금으로 인식하는 간편법을 적용하고 있으며, 기대신용손실에는 미래전망정보가 포함됩니다. 당사는 이를 측정하기 위해 대상 채권을
고객사의 신용위험을 구분하여 분석하고, 특정되는 신용위험이 발견되지 않은 일반채권에 대해서는 과거 연체구간별 전이율을 이용한
기대신용손실률을 계산해서 손상충당금을 인식하였습니다.

당분기말 현재 매출채권과 상각후원가 측정 금융자산에 대한 기대신용손실과 각 연령별로 손상충당금을 설정한 금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

채권잔액
손상충당금(*)
채권잔액
손상충당금(*)

만기일 미도래(3개월 이하)
60,654,719
-
69,496,297
-

3개월~6개월 이하
55,250
(83)
-
-

6개월~12개월 이하
-
-
95,230
(1,933)

1년 초과
70,573
(70,573)
70,573
(70,573)

합 계
60,780,542
(70,656)
69,662,100
(72,506)

(*) 당분기 및 전기 중 손상충당금의 변동내역은 (주석 5)에 기재되어 있습니다.

③ 연체되었으나 손상되지 않은 금융자산
당분기말과 전기말 현재 연체되었으나 손상되지 아니한 매출채권과 상각후원가 측정 금융자산의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

3개월~6개월 이하
55,168
-

6개월~12개월 이하
-
93,297

1년 초과
-
-

합 계
55,168
93,297

(3) 유동성위험
유동성위험이란 당사가 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 당사의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생하거나, 당사의 평판에 손상을 입힐 위험 없이, 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다.

당사는 중장기 경영계획 및 단기 경영전략을 통해 현금흐름을 모니터링하고 있으며, 일반적인 예상 운영비용을 충당할 수 있는 현금을 보유하고 있습니다. 여기에는 합리적으로 예상할 수 없는 극단적인 상황으로 인한 잠재적인 효과는 포함되지 않았습니다.

당
분기말과 전기말 현재 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다.

① 당분기말

(단위: 천원)

구 분
장부금액
계약상현금흐름 계
~3개월 이내
~1년 이내
~2년 이내
~5년 이내

매입채무
7,610,697
7,610,697
7,610,697
-
-
-

차입금
48,100,180
48,318,472
34,748,279
13,570,193
-
-

전환사채(*)
1,642,463
2,130,000
-
2,130,000
-
-

사채
21,972,214
23,432,351
177,263
531,788
7,600,375
15,122,925

기타금융부채
7,716,824
7,823,418
2,332,009
4,497,087
902,995
91,327

합 계
87,042,378
89,314,938
44,868,248
20,729,068
8,503,370
15,214,252

(*) 상기 전환사채의 만기일은 2023년 10월 8일이지만 만기일 이전에 조기상환권이 청구될 수 있는 점을 감안하여, 조기상환이 발생할 수 있는 가장 이른 날짜
를 기준으로 기재하였습니다(주석 16 참조).

② 전기말

(단위: 천원)

구 분
장부금액
계약상현금흐름 계
~3개월 이내
~1년 이내
~2년 이내
~5년 이내

매입채무
16,158,131
16,158,131
16,158,131
-
-
-

차입금
45,972,788
46,210,397
24,202,717
22,007,680
-
-

전환사채
1,573,797
2,130,000
-
2,130,000
-
-

사채
21,969,581
23,609,614
177,263
531,788
7,654,713
15,245,850

기타금융부채
7,944,471
8,067,022
2,804,170
4,126,068
897,502
239,282

합 계
93,618,768
96,175,164
43,342,281
28,795,536
8,552,215
15,485,132

한편, 당사가 제공한 지급보증에 대해서는 주석 36에 기재되어 있습니다.

(4) 시장위험
시장위험이란 환율, 이자율 및 지분증권의 가격 등 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험노출을 관리 및 통제하는 것입니다.

① 환위험
당사의 기능통화인 원화 외의 통화로 표시되는 판매, 구매 및 차입에 대해 환위험에 노출되어 있습니다. 당사의 외환위험관리의 목표는 환율 변동의 불확실성에 따른 손익변동을 최소화함으로써 기업의 가치를 극대화하는 데 있습니다.

당사의 영업활동은 특히 주로 미합중국 달러화와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있으며, 당분기와 전기에 적용된 USD환율은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
평균환율
기말 환율

당분기
전 기
당분기말
전기말

USD
1,204.62
1,144.42
1,210.80
1,185.50

당분기말과 전기말 현재 당사의 환위험에 대한 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분
당분기말
전기말

외화자산:

현금및현금성자산
7,235,271
32,655

매출채권
11,013,087
13,524,833

기타금융자산
7,645,000
6,655,000

외화자산 합계
25,893,358
20,212,488

외화부채:

차입금
28,493,706
29,500,454

이자율 및 통화스왑
(7,331,000)
(9,331,000)

매입채무
5,655,415
13,322,690

기타금융부채
34,766
29,632

외화부채 합계
26,852,887
33,521,776

순 노출
(959,529)
(13,309,288)

당사의 금융상품을 구성하는 외화에 대하여 환율이 변동한다면, 당사의 자본과 손익은 증가 또는 감소하였을 것입니다. 당분기와 전기 중 이자율과 같은 다른 변수는 변동하지 않는다고 가정시 민감도분석에 따른 변동금액(법인세효과 반영전)은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전 기

자 본
손 익
자 본
손 익

USD 5% 상승
(58,090)
(58,090)
(788,908)
(788,908)

USD 5% 하락
58,090
58,090
788,908
788,908

② 이자율위험
당사는 이자율 변동에 따라 금융자산의 투자 및 금융부채의 차입에서 비롯한 이자수익(비용) 변동위험 등의 이자율 위험에 노출되어 있습니다. 당사의 이자율위험 관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화 하는데 있습니다. 당사는 이자율 변동이 당사의 경영 활동 및 재무현황에 미치는 영향을 지속적으로 모니터링하고 있습니다.

당사의 이자율위험은 주로 변동금리부 조건의 차입금에서 발생하고 있습니다. 동 이자율위험의 일부는 변동이자부 현금성자산으로부터의 이자율위험과 상쇄됩니다.
이자율위험에
노출된
변동이자부 금융기관 차입금은 당분기말 현재
27,623,805
천원
및 전기말 현재 25,910,888천원입니다.

당사가 보유중인 금융상품에 대한 이자율이 변동한다면, 당사의 자본과 손익은 증가 또는 감소하였을 것입니다. 당분기와 전기 중 다른 변수는 변동하지 않는다고 가정시 민감도 분석에 따른 변동금액(법인세효과 반영전)은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전 기

자 본
손 익
자 본
손 익

이자율 1% 상승
(276,238)
(276,238)
(259,109)
(259,109)

이자율 1% 하락
276,238
276,238
259,109
259,109

③ 기타 시장가격 위험

당사는 영업상의 필요 등으로 비상장회사의 지분증권에 투자하고 있습니다(주석 8 참조).

(5) 자본위험관리

당사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고, 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 최적자본구조 달성을 위해 부채비율, 순차입비율 등의 재무비율을 매월 모니터링하여 필요한 경우 적절한 재무구조 개선방안을 실행하고 있습니다.

당사의 당분기말과 전기말 현재 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

부채총계
91,249,518
95,988,292

현금및현금성자산 차감
(9,111,470)
(1,795,424)

조정 부채
82,138,048
94,192,868

자본총계
65,890,773
62,508,962

조정 부채 비율(%)
124.66
150.69

35. 우발부채와 약정사항
(1) 당분기말 현재 금융기관과 체결한 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원,USD)

금융기관명
내 용
통화
약정한도
실행금액

중소기업은행
운전자금
USD
1,500,000
1,500,000

시설자금
KRW
1,000,000
1,000,000

연지급수입(*)
USD
6,500,000
4,202,311

한국씨티은행
운전자금
USD
9,331,000
9,331,000

연지급수입(*)
USD
3,500,000
1,961,661

KEB하나은행
운전자금
USD
800,000
-

운전자금
USD
900,000
-

운전자금
USD
700,000
-

연지급수입
USD
2,000,000
1,217,318

산업은행
운전자금
KRW
5,000,000
5,000,000

운전자금
KRW
3,000,000
3,000,000

연지급수입(*)
USD
3,000,000
2,353,601

우리은행
운전자금
KRW
2,000,000
2,000,000

운전자금
USD
1,600,000
-

신한은행
운전자금 및 연지급수입
USD
4,000,000
130,260

운전자금
USD
1,000,000
989,907

국민은행
운전자금
USD
1,840,000
1,840,000

연지급수입
USD
5,000,000
4,967,649

임직원
운전자금
KRW
1,800,000
1,800,000

운전자금
KRW
800,000
800,000

합 계
KRW
13,600,000
13,600,000

USD
41,671,000
28,493,707

(*) 당분기말 현재 수입신용장을 개설하였으나 대출실행이 되지 않은 금액(수출자의 외국환어음 미할인금액
)은 USD 4,699,522입
니다.

한편, 당사는 금융기관과의 차입 약정시에 특수관계자로부터 지급보증을 받고 있으며, 담보를 제공하고 있습니다(주석 36 참조).

(2)
당분기말 현재 당사는 '관세 등 경정거부 처분 취소'의 소를 제기하여 진행중에 있습니다. 소송의 결과에 따른 실질적인 자원의 유출입은 당사에 영향이 없을 것으로판단하고 있습니다.

36. 담보제공자산 및 지급보증

(1) 담보 제공한 내역

당사는
'중소기업은행'에
서 차입한 시설자금 대출액(1,000백만원)에 대해서 부동산 투자신탁수익권증서(
1,200백만원)
를 담보로 제공하고 있습니다.
그리고 당사는 신용보증기금 유동화회사의 후순위 유동화사채(726백만원)를 유동화회사의 CBO발행 거래의 일부로써 담보제공하였습니다.

또한 우리은행에서 종속회사 (주)오스코의 차입금에 대한 담보로 정기예금(670백만원)을 담보로 제공하고 있습니다(주석 37 참조).

(2) 지급보증 제공한 내역

당사
는 수협은
행 등에 종속회사 (주)오스코의
차입금 약정과 관련해
지
급보증

(1,884백만원)
을 제공하고 있으며, 한국산업은행 등에 종속회사 (주)지피아이의 차입금 약정과 관련해 지
급보증(20,082백만원
)을
제공
하고 있습니다(주석 3
7 참조).

(3) 타인으로부터 제공받은 담보 및 지급보증 내역
당사는

고객사들과의 계약을 위해
서울
보증보험에서 9백만원
의 이행보증을 제공받고 있습니다.

또한 당사는 산업은행 차입금 약정과 관련해 신용보증기금에서 3,000백만원의 지급보증을 제공받고 있습니다.
한편 당사는 종속회사 (주)오스코의
대여금에 대해서
(주)오스코의 대표이사로부터

약 4,722백만원의
지급보증
을
제공받고 있으
며,

당사의 차입
금 약정과 관련하여 특수관계자(당사의 대표이사)로부터 지급보증을 제공받고 있습니다
(주석 37 참조).

3
7. 특수관계자와의 주요거래내역
(1) 당분기말과 전기말 현재 당사의 특수관계자의 현황은 다음과 같습니다.

구 분
특수관계자명

당분기말
전기말

종속기업(*)
(주)오스코
(주)오스코

(주)지피아이
(주)지피아이

관계 및 공동기업(*)
Uniserial Electronics Limited
Uniserial Electronics Limited

주요경영진
등기이사
등기이사

(*) 종속, 관계 및 공동기업 투자 현황은 주석 7번에 기재되어 있습니다

(
2) 당분기와 전분기 중 특수관계자와의 매출ㆍ매입 등 거래내역은 다음과 같습니다.

① 당분기

(단위: 천원)

구 분
특수관계자명

수 익

비 용

매 출
기타수익
매 입
기타비용

종속기업
(주)오스코
96,260
47,347
4,523
-

(주)지피아이
-
24,411
-
-

관계 및 공동기업
Uniserial Electronics Limited
-
3,052
-
-

주요경영진
등기이사
-
279
-
19,307

합 계
96,260
75,090
4,523
19,307

② 전분기

(단위: 천원)

구 분
특수관계자명

수 익

비 용

매 출
기타수익
기타비용

종속기업
(주)오스코
90,667
33,892
539,040

(주)지피아이
-
20,000
-

관계 및 공동기업
Uniserial Electronics Limited
261,632
2,777
80,324

합 계
352,299
56,669
619,364

(3) 당분기말과 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
특수관계자명
당분기말
전기말

채 권
채 무
채 권
채 무

매출채권
기타채권
매입채무
기타채무
기타채권
기타채무

종속기업
(주)오스코
105,886
4,772,161
4,975
50,000
3,480,152
215,000

(주)지피아이
-
-
-
-
8,800
-

관계 및 공동기업
Uniserial Electronics Limited
-
296,646
-
-
294,481
-

주요경영진
등기이사
-
50,000
-
1,819,307
-
-

합 계
105,886
5,118,807
4,975
1,869,307
3,783,433
215,000

(4) 당분기와 전분기 중 특수관계자와의 자본거래 및 자금거래 내역은 다음과 같습니다.

① 당분기

(단위: 천원)

구 분
특수관계자명
자금거래

대 여
회 수
차 입

종속기업
(주)오스코
1,670,720
398,405
-

(주)지피아이
2,000,000
-
-

주요경영진
등기이사
-
-
1,800,000

합 계
3,670,720
398,405
1,800,000

② 전분기

(단위: 천원)

구 분
특수관계자명
자금거래
자본거래

대 여
회 수

종속기업
(주)오스코
850,000
-

관계및공동기업
Uniserial Electronics PTE Ltd(*)
-
479,232

합 계
850,000
479,232

(*) 전기
중 보유지분 전량을 매각하였습니다.

(5) 특수관계자로부터 제공받은 담보 및 지급보증내역
당분기말 현재
당사는 차입금 등의 금융기관 약정과 관련하여 특수관계자(당사의 대표이사)로부터

8,400백만원 및 USD 47,797,200의
지급
보증을 제공받고 있습니다. 

(6) 특수관계자를 위해 제공한 담보 및 지급보증내역
당분기말 현재 당사는 종속회사들의 금융기관 차입금 약정을 위해 지급보증을 제공하고 있습니다.

(단위 : USD, 천원)

금융기관(채권자)
구분
지급보증 금액
차입약정 금액
차입실행 금액
종속회사(채무자)

수협은행
KRW
1,080,000
900,000
900,000
(주)오스코(*1)

우리은행
KRW
804,000
-
-
(주)오스코(*1,2)

USD
-
500,000
500,000

중소기업은행
KRW
3,360,000
2,800,000
2,800,000
(주)지피아이

한국산업은행
KRW
16,722,000
16,000,000
14,600,000
(주)지피아이(*3)

합 계
KRW
21,966,000
19,700,000
18,300,000

USD
-
500,000
500,000

(*1) 해당 종속회사 대표이사와 연대하여 지급보증을 제공하고 있습니다.
(*2) 해당 종속회사 무역거래(보증신용장)를 위해 지급보증 및 담보제공(정기예금 670백만원)을 함께 제공하고 있습니다.

(*3) 해당 종속회사 공장신축을 위한 시설대의
지급보증액(13,200백만원)은
감정평가를 반영한 담보액을 확정하면서 일부 해제할 예정입니다.

(7) 당분기와 전분기 중 주요경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

단기급여
420,202
287,809

퇴직급여
86,777
22,826

합 계
506,979
310,635

상기의 주요 경영진은 등기여부에 관계없이 당사 활동의 계획, 운영 및 통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 주요 임원입니다.

38. 현금흐름표
(1) 당분기와 전분기 중 비현금항목의 조정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

감가상각비
216,690
169,747

퇴직급여
187,244
114,443

대손상각비
(1,850)
(157,377)

복구충당부채전입액
2,322
-

이자비용
508,747
339,641

외화환산손실
306,896
612,615

파생상품거래손실
56,870
69,604

파생상품평가손실
-
12,143

금융자산평가손실
35,259
-

법인세비용
1,216,922
705,922

이자수익
(49,041)
(32,307)

외화환산이익
(272,191)
(467,532)

파생상품거래이익
(48,106)
-

파생상품평가이익
(229,474)
(577,540)

금융상품평가이익
-
(28,951)

재고자산평가손실환입
(80,250)
(2,114,135)

유형자산처분이익
(44)
-

무형자산손상차손환입
(3,037)
(5,568)

합 계
1,846,957
(1,359,295)

(2) 당분기와 전분기 중 영업활동으로 인한 자산ㆍ부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

매출채권의 감소(증가)
12,989,057
(738,152)

재고자산의 증가
(427,295)
(2,021,432)

기타유동자산의 증가
(270,779)
(3,594,879)

매입채무의 감소
(8,498,675)
(783,889)

미지급금의 증가(감소)
13,993
(10,975)

미지급비용의 감소
(48,223)
(858,020)

기타유동부채의 증가
421,936
67,773

기타비유동부채의 증가
31,933
5,927

퇴직금의 지급
(25,881)
-

사외적립자산의 감소
25,881
-

합 계
4,211,947
(7,933,647)

(3) 당분기 및 전기 중 주요 재무활동과 관련된 부채 등의 변동사항은 아래와 같습니다.

① 당분기

(단위: 천원)

구 분
기 초
현금흐름
비현금흐름
분기말

전 환
상 각
기 타(*)

차입금
45,972,788
1,860,656
-
-
266,736
48,100,180

전환사채 및 사채
23,543,378
-
-
71,299
-
23,614,677

합 계
69,516,166
1,860,656
-
71,299
266,736
71,714,857

(*) 환율변동에 의한 증감액을 포함하였습니다.

② 전기

(단위: 천원)

구 분
기 초
현금흐름
비현금흐름
기 말

전 환
상 각
기 타(*)

차입금
34,228,320
11,134,189
-
-
610,279
45,972,788

전환사채 및 사채
9,565,364
14,969,821
(1,383,948)
392,141
-
23,543,378

합 계
43,793,684
26,104,010
(1,383,948)
392,141
610,279
69,516,166

(*) 환율변동에 의한 증감액을 포함하였습니다.

(4) 당분기 및 전분기 중에 현금및현금성자산의 유ㆍ출입이 없는 중요한 거래 내역은 없습니다.

6. 배당에 관한 사항

가. 배당에 관한 사항

당사는 정관에 의거 이사회결의 및 주주총회 결의를 통하여 배당을 실시하고 있으며, 배당가능이익 범위 내에서 회사의 지속적인 성장을 위한 투자와 주주가치 제고, 경영환경, 재무건전성 등을 고려하여 적정 수준의 배당을 결정하고 있습니다. 배당에 관한 회사의 중요한 정책, 배당의 제한에 관한 사항 등은 아래 당사의 정관에 기재된 사항을 참조하시기 바랍니다.
또한, 당사는 공시작성기준일 현재 추가적인 자사주 매입 및 보유중인 자사주 소각 계획은 수립하고 있지 않습니다. 이와 관련된 변동사항이 발생할 시 주요사항보고서 등 공시를 제출할 예정입니다.

제56조 (이익배당)

1. 이익의 배당은 금전과 금전 외의 재산으로 할 수 있다.

2. 전항의 배당은 매결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

3. 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 종류주식을 발행한 때에는 각각 그와 같은 종류의 주식으로 할 수 있다.

제57조 (분기배당) 
1. 회사는 이사회의 결의로 사업년도 개시일로부터 3월·6월·9월의 말일의 주주에게 분기배당을 할 수 있다.

2. 제1항의 이사회 결의는 분기배당 기준일 이후 45일 내에 하여야 한다.

3. 분기배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순자산가액에서 다음 각 호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다.

① 직전결산기의 자본금의 액

② 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액

③ 직전결산기까지 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액

④ 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의준비금

⑤ 법령에서 정하고 있는 미실현이익

⑥ 분기배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금의 합계액

4. 사업년도 개시일 이후 분기배당 기준일 이전에 신주를 발행한 경우에는 분기배당에 관해서는 당해 신주는 직전사업년도 말에 발행된 것으로 본다. 다만, 분기배당 기준일 후에 발행된 신주에 대하여는 최근 분기배당 기준일 직후에 발행된 것으로 본다.

제58조 (배당금지급청구권의 소멸시효)
1. 배당금의 지급청구원은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성한다.

2. 제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 이 회사에 귀속한다.

나. 주요배당지표

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제27기 1분기
제26기
제25기

주당액면가액(원)
500
500
500

(연결)당기순이익(백만원)
3,372
5,153
520

(별도)당기순이익(백만원)
4,313
7,467
387

(연결)주당순이익(원)
318
682
133

현금배당금총액(백만원)
-
916
588

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
17.8
39.4

현금배당수익률(%)
보통주
-
1.2
0.7

우선주
-
-
-

주식배당수익률(%)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주당 현금배당금(원)
보통주
-
75
50

우선주
-
-
-

주당 주식배당(주)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

다. 과거 배당 이력

(단위: 회, %)

연속 배당횟수
평균 배당수익률

분기(중간)배당
결산배당
최근 3년간
최근 5년간

-
7
1.1
1.2

※ 연속 배당횟수 및 평균 배당수익률은 최근사업연도 결산배당을 포함하고 있습니다.

※ 최근 3년간은 2019년(제24기)부터 2021년(제26기)까지 기간이며, 최근 5년간은 2017년(제22기)부터 2021년(제26기)까지 기간입니다. 2021년(제26기) 배당수익률은 상기 '주요 배당지표'를 참고하시기 바랍니다.

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

[지분증권의 발행 등과 관련된 사항]

가. 증자(감자)현황

(기준일 :
2022년 03월 31일
)
(단위 : 원, 주)

주식발행
(감소)일자
발행(감소)
형태
발행(감소)한 주식의 내용

종류
수량
주당
액면가액
주당발행
(감소)가액
비고

2020년 04월 20일
전환권행사
보통주
7,213
500
4,159
제4회차 전환사채

2020년 04월 23일
전환권행사
보통주
346,224
500
4,159
제4회차 전환사채

2020년 04월 24일
전환권행사
보통주
286,123
500
4,159
제4회차 전환사채

2020년 04월 27일
전환권행사
보통주
50,492
500
4,159
제4회차 전환사채

2020년 05월 20일
전환권행사
보통주
16,830
500
4,159
제4회차 전환사채

2020년 05월 21일
전환권행사
보통주
233,219
500
4,159
제4회차 전환사채

2020년 05월 22일
전환권행사
보통주
84,154
500
4,159
제4회차 전환사채

2020년 06월 01일
전환권행사
보통주
7,213
500
4,159
제4회차 전환사채

2020년 06월 03일
전환권행사
보통주
118,319
500
4,159
제4회차 전환사채

2020년 06월 04일
전환권행사
보통주
49,987
500
4,159
제4회차 전환사채

2020년 08월 03일
전환권행사
보통주
84,153
500
4,159
제4회차 전환사채

2020년 08월 12일
전환권행사
보통주
4,808
500
4,159
제4회차 전환사채

2020년 09월 14일
전환권행사
보통주
40,875
500
4,159
제4회차 전환사채

2020년 09월 16일
전환권행사
보통주
52,897
500
4,159
제4회차 전환사채

2020년 11월 05일
전환권행사
보통주
43,279
500
4,159
제4회차 전환사채

2021년 08월 02일
전환권행사
보통주
483,287
500
4,159
제4회차 전환사채

나. 미상환 전환사채 발행현황

(기준일 :
2022년 03월 31일
)
(단위 : 원, 주)

종류＼구분
회차
발행일
만기일
권면(전자등록)총액
전환대상
주식의 종류
전환청구가능기간
전환조건
미상환사채
비고

전환비율
(%)
전환가액
권면(전자등록)총액
전환가능주식수

제4회 무기명식 이권부
무보증 사모 전환사채
4
2018년 10월 08일
2023년 10월 08일
14,000,000,000
보통주
2019.10.08 ~
2023.09.08
100
4,159
2,130,000,000
512,142
-

합 계
-
-
-
14,000,000,000
보통주
-
100
4,159
2,130,000,000
512,142
-

[채무증권의 발행 등과 관련된 사항]

가. 채무증권 발행실적

(기준일 :
2022년 03월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급
(평가기관)
만기일
상환
여부
주관회사

유니트론텍
회사채
사모
2018년 10월 08일
14,000
0
-
2023년 10월 08일
(*1)
-

오스코
회사채
사모
2020년 04월 23일
1,400
4.641
-
2022년 04월 23일
-
-

유니트론텍
회사채
사모
2020년 08월 20일
7,000
3.105
(*2)
2023년 08월 20일
-
-

유니트론텍
회사채
사모
2021년 04월 28일
15,000
3.278
(*2)
2024년 04월 28일
-
-

합 계
-
-
-
37,400
-
-
-
-
-

(*1) 공시서류 작성 기준일 현재 미전환된 권면총액은 21.3억원 입니다.

(*2) 한국신용평가 주식회사에서 예비신용평가등급 BB를 받았으며, 신용보증기금 유동화회사가 발행한 유동화사채(P-CBO)의 기초자
산에 편입되었습니다.

나. 기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2022년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

다. 단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2022년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

라. 회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2022년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
1,400
9,130
15,000
-
-
-
-
25,530

합계
1,400
9,130
15,000
-
-
-
-
25,530

마. 신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2022년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
15년이하
15년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

바. 조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2022년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

가. 공모자금의 사용내역

(기준일 :
2022년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
증권신고서 등의
 자금사용 계획
실제 자금사용
 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

기업공개
(코스닥시장 상장)
1
2016년 01월 26일
차입금 상환
및 운영자금(주1)
6,750
차입금 상환
및 운영자금
6,750
-

주1) 공모자금 6,750백만원 중 차입금 상환으로 4,000백만원, 운영자금으로 2,750백만원을 계획하였으며, 실제 차입금 상환으로 4,000백만원, 운영자금으로 2,750백만원을 사용하였습니다.

나. 사모자금의 사용내역

(기준일 :
2022년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
주요사항보고서의
 자금사용 계획
실제 자금사용
 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

제3회 무기명식 이권부
무보증 사모 전환사채
3
2016년 10월 10일
운영자금
11,000
운영자금
11,000
-

제4회 무기명식 이권부
무보증 사모 전환사채
4
2018년 10월 08일
운영자금
14,000
운영자금
14,000
-

제5회 무보증 사모사채
5
2020년 08월 20일
운영자금
7,000
운영자금
7,000
-

제6회 무보증 사모사채
6
2021년 04월 28일
운영자금
15,000
운영자금
15,000
-

8. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 재작성 등 유의사항

(1) 재무제표 재작성
※ 해당사항 없습니다.

(2) 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도

① (주)디엠씨시스 소규모합병
 1) 시기 및 대상회사(거래상대방)
 - 당사는 전기 중 종속회사인 주식회사 디엠씨시스와 2020년 11월 30일자로 소규모합병을 완료하였습니다. (존속회사: (주)유니트론텍, 소멸회사: (주)디엠씨시스)

 2) 주요 내용 및 재무제표에 미치는 영향

- 본 합병은 당사가 연결 종속회사인 (주)디엠씨시스의 지분 100%를 보유하여 소규모합병 및 합병신주를 발행하지 않는 무증자 합병으로 진행하여 합병 전후 연결재무제표상 영향 유의미한 변화는 없는 것으로 판단됩니다.

 3) 관련 공시서류(증권신고서, 주요사항보고서 등)를 제출한 경우 제출일자

- 주요사항보고서(회사합병 결정): 2020.09.10
 - (정정공시)주요사항보고서
(회사합병 결정)
: 2020.09.15
 - 합병등종료보고서(합병): 2020.11.30

4) 기타사항
 - 자세한 사항은 "XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항, 4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항, 마. 합병등의 사후정보"를 참조하시기 바랍니다.

(3) 자산유동화와 관련한 자산매각의 회계처리 및 우발채무 등에 관한 사항

①
자산유동화와 관련한 자산매각의 회계처리

※
해당사항 없습니다.

② 우발채무 등에 관한 사항

※
"XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항, 2. 우발채무 등"을 참조하시기 바랍니다.

(4) 기타 재무제표 이용에 유의하여야 할 사항

①
감사보고서의 강조사항과 핵심감사사항

사업연도
강조사항
핵심감사사항

제27기
-
-

제26기
해당사항 없음
(연결재무제표)
1. 영업권에 대한 손상 평가
(별도재무제표)
1. 종속기업, 관계기업 투자주식에 대한 손상 평가

제25기
해당사항 없음

(연결재무제표)
1. 기타포괄손익-공정가치금융자산의 공정가치 평가

2. 사업결합
(별도재무제표)

1. 기타포괄손익-공정가치금융자산의 공정가치 평가

나. 손상충당금 설정현황

(1) 최근 3사업연도의 계정과목별 손상충당금 설정내역

(단위 : 백만원, %)

구 분

계정과목

채권금액

손상충당금

충당금 설정률

제27기
1분기
매출채권
70,335
1,644
2.34%

미수금
2,181
-
0.00%

미수수익
14
-
0.00%

계
72,530
1,644
2.34%

제26기
매출채권
87,550
12,268
14.01%

미수금
2,224
-
0.00%

미수수익
8
-
0.00%

계
89,782
12,268
14.01%

제25기
매출채권
72,666
10,129
13.94%

미수금
105
-
0.00%

미수수익
22
-
0.00%

계
72,793
10,129
13.94%

(2) 손상충당금 변동현황

(단위 : 백만원
)

구 분

제27기 1분기
제26기
제25기

1. 기초 손상충당금 잔액합계

12,268
10,129
2,981

2. 사업결합
-
-
8,105

3. 순 대손처리액(①-②±③)

(10,675)
(241)
(56)

① 대손처리액(상각채권액)

(10,675)
(241)
(56)

② 상각채권회수액

-
-
-

③ 기타 증감액

-
-
-

4. 대손상각비 계상(환입)액

51
2,380
(901)

5. 기말 손상충당금 잔액합계

1,644
12,268
10,129

(3) 매출채권 관련 손상충당금 설정방법

연결기업은 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손상충당금으로 인식하는 간편법을 적용하며,
기대신용손실에는 미래전망정보가 포함됩니다. 당사는 이를 측정하기 위해 대상 채권을
고객사의 신용위험을 구분하여 분석하고, 특정되는 신용위험이 발견되지 않은 일반채권에 대해서는 과거 연체구간별 전이율을 이용한
기대신용손실률을 계산하여 손상충당금을 인식하였습니다.

(4)
보고기간종료일 현재
경과기간별 매출채권잔액 현황

(단위 : 백만원
, %)

구 분
6월 이하
6월 초과 ~ 
1년 이하
1년 초과 ~ 
3년 이하
3년 초과
계(*)

금액
일반
65,696
79
4,560
-
70,335

특수관계자
-
-
-
-
-

계
65,696
79
4,560
-
70,335

구성비율
93.40%
0.11%
6.48%
0.00%
100.00%

(*) 금액은 손상충당금 차감 전의 매출채권 총액입니다

다. 재고자산 현황 등

(1) 최근 3사업연도의 재고자산의 사업부문별 보유현황

(단위 : 백만
원, %, 회
수

)

계정과목

제27기

(2022년
3
월말)

제26기

(2021년
12
월말)

제25기

(2020년
12
월말)

상 품
57,160
52,226
31,398

미착품 등
5,605
7,746
8,051

합 계
62,765
59,972
39,449

총자산대비 재고자산 구성비율(%)
[재고자산합계÷기말자산총계×100]

31.36%
29.97%
24.22%

재고자산회전율(회수)
[
연환산
매출원가÷
{(기초재고+기말재고)÷2}]

7.1
5.0
8.1

(2) 재고자산의 실사내용
① 실사일자

연결기업은 내부적인 정책에 의하여 정기적으로 재고실사를 실시하고 있습니다.

- 2020년 기말 재고자산 실사 : 2020년 12월 29일
- 2021년 기말 재고자산 실사 : 2021년 12월 29일(본사, 용인), 2021년 12월 30일(창원)

② 실사방법

연결기업은 매 사업연도 종료일 기준 재고자산 실사시 외부감사인 입회하에 실시하고 있습니다.

(3) 재고자산 보유내역 및 평가내역

(기준일 :

2022년 3월 31일
기준)

(단위 : 백만원)

계정과목

취득원가

보유금액

당기
평가
손실(환입)

기
말잔액

비고

상품 등
64,789
64,789
(80)
62,765
(*)

(*)
보고기간종료일
현재
, 재고자산평가충당금은
2,024백만원
입니다.

라. 공정가치 평가내역

최근 3사업연도의 금융상품의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
과 목

제27기

(2022년
3월말)

제26기

(2021년
12월말)

제25기

(2020년
12월말)

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산
현금및현금성자산
9,896,228
9,896,228
4,177,230
4,177,230
10,479,987
10,479,987

매출채권
68,690,823
68,690,823
75,282,508
75,282,508
62,536,624
62,536,624

기타금융자산(유동)
4,601,595
4,601,595
4,404,185
4,404,185
1,939,924
1,939,924

기타금융자산(비유동)
15,843,863
15,843,863
15,715,651
15,715,651
13,489,394
13,489,394

합 계
99,032,509
99,032,509
99,579,574
99,579,574
88,445,929
88,445,929

금융부채
매입채무
21,076,634
21,076,634
24,773,075
24,773,075
26,190,253
26,190,253

차입금(유동)
64,319,385
64,319,385
64,111,414
64,111,414
46,812,520
46,812,520

차입금(비유동)
11,304,167
11,304,167
9,958,333
9,958,333
11,005,200
11,005,200

전환사채
1,642,463
1,642,463
1,573,797
1,573,797
2,577,852
2,577,852

사 채
23,372,214
23,372,214
23,369,581
23,369,581
8,387,512
8,387,512

기타금융부채(유동)
6,267,476
6,267,476
6,356,614
6,356,614
9,308,232
9,308,232

기타금융부채(비유동)
1,004,412
1,004,412
1,140,539
1,140,539
905,256
905,256

합 계
128,986,751
128,986,751
131,283,353
131,283,353
105,186,825
105,186,825

IV. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

가. 회계감사인의 명칭 및 감사의견(검토의견 포함한다. 이하 이 조에서 같다)을 다음의 표에 따라 기재한다.

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

제 27 기(당기)
서현회계법인
-
-
-

제 26 기(전기)
서현회계법인
적정
해당사항 없음

(연결재무제표)
1. 영업권에 대한 손상 평가
(별도재무제표)
1. 종속기업, 관계기업 투자주식에 대한 손상 평가

제 25 기(전전기)
서현회계법인
적정
해당사항 없음

(연결재무제표)

1. 기타포괄손익-공정가치금융자산의 공정가치 평가

2. 사업결합
(별도재무제표)

1. 기타포괄손익-공정가치금융자산의 공정가치 평가

나. 감사용역 체결현황은 다음의 표에 따라 기재한다.

(단위: 백만원, 시간)

사업연도
감사인
내 용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

제 27 기(당기)
서현회계법인
별도/연결재무제표 감사
반기 재무제표 검토
130
-
-
-

제 26 기(전기)
서현회계법인
별도/연결재무제표 감사
반기 재무제표 검토
105
1,000
105
844

제 25 기(전전기)
서현회계법인
별도/연결재무제표 감사
반기 재무제표 검토
95
1,000
95
1,026

다. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황은 다음의 표에 따라 기재한다.

(단위: 백만원)

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제 27 기(당기)
2022.01.01
세무조정
2022.01.01~03.31
10
-

-
-
-
-
-

제 26 기(전기)
2021.01.01
세무조정
2021.01.01~03.31
9
-

-
-
-
-
-

제 25 기(전전기)
2020.01.01
세무조정
2020.01.01~03.31
8
-

-
-
-
-
-

라. 재무제표 중 이해관계자의 판단에 상당한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대해 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과를 다음의 표에 따라 기재한다.

구분
일자
참석자
방식
주요 논의 내용

1
2022년 03월 18일
회사측: 감사(1명), 재무담당자(2명)
감사인측: 업무수행이사(1명), 담당공인회계사(1명)
대면
핵심감사사항, 그룹감사, 독립성, 서면진술

마. 종속회사의 감사의견에 관한 사항
- 당사의 종속회사 중 공시대상기간 중 회계감사인으로부터 적정의견 이외의 감사의견을 받은 회사가 없으며, 모든 종속회사가 회계감사인으로부터 적정의견을 받았습니다.

바
. 외부감사인 선임에 관한 사항

당사는 제24기부터 제26기까지 사업연도에 대한 감사 계약이 만료됨에 따라 2022년 2월 8일 개최된 외부감사인선임위원회에서 기존 감사인인 서현회계법인을 제27기 사업연도와 연속하는 2개 사업연도(2022년~2024년)에 대해 외부감사인으로 재선임하였습니다.

사. 조정협의회내용 및 재무제표 불일치정보

- 해당사항 없습니다.

2. 내부통제에 관한 사항

가. 내부통제
당사는 내부감시제도로 일상 감사, 반기감사 및 결산감사 등을 실시하고 있으며, 감사의 지적사항은 이사회에 보고를 하고 있고 적절한 시기마다 사후관리를 하고 있습니다. 감사의 의견으로는 2021년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 당사의 내부감시장치와 '내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계'에 근거한 내부회계관리제도에서 중대한 취약점이 발견되지 않았으며, 효과적으로 가동되고 있다고 판단됩니다.

나. 내부회계관리제도
내부회계관리자의 제26기 내부회계관리제도의 설계 및 운영실태 평가결과, 현재 회사의 내부회계관리제도는 '내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계'에 근거하여 볼 때, 중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단하였습니다.

회계감사인은 제26기 내부회계관리제도 운영실태보고서를 검토하였으며, 운영실태보고 내용이 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준의 규정에 따라 작성되지
않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였다는 의견을 표명하였습니다.

다. 내부회계관리제도 이외에 내부통제구조의 평가
공시대상기간 중 회계감사인으로부터 내부회계관리제도 이외에 내부통제구조를 평가받은 사실이 없습니다.

V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성 개요
당사의 이사회는 이사로 구성되고 법령 또는 정관에 정하여진 사항, 주주총회로부터 위임받은 사항, 회사 경영의 기본 방침 및 업무집행에 관한 중요 사항을 의결하며 이사 및 경영진의 직무 집행을 감독하고 있습니다.

보고서 작성기준일 현재 당사의 이사회는 사내이사 2인(남궁선, 이병락)과 사외이사 1인(석제범) 총 3인의 이사로 구성되어 있습니다. 이사회는 대표이사로서 이사진간 의견을 조율하고 이사회 활동을 총괄하는 역할에 적임이라고 판단하여 남궁선 대표이사를 의장으로 선임하였습니다.

- 사외이사 및 그 변동현황

(단위 : 명)

이사의 수
사외이사 수
사외이사 변동현황

선임
해임
중도퇴임

3
1
-
-
-

나. 의결사항 등

회차
개최일자

의 안 내 용

가결여부
사내이사
사외이사

남궁선
(출석률:
100%)
이병락
(출석률:
100%)
석제범
(출석률:
67%)

1
2022.01.03
운영자금 차입의 건
가결
찬성
찬성
불참

2
2022.02.16
결산, 현금배당 결정 이사회
 ※ 보고사항: 내부회계관리제도 운용실태 보고
가결
찬성
찬성
찬성

3
2022.03.03
- 주주총회 소집결의
- 전자투표제도 및 전자위임장 도입의 건
 ※ 보고사항: 내부회계관리제도 운용실태 평가보고
가결
찬성
찬성
찬성

※ 안건이 일상적인 사항이거나 내용을 공시하는 것이 회사의 경쟁적 지위를 중대하게 위협할 수 있는 사항은 기재를 생략하였습니다.

다. 이사회 내의 위원회
- 해당사항 없음

라. 이사의 독립성
이사는 주주총회에서 선임하며, 주주총회에서 선임할 이사 후보자는 이사회가 선정하여 주주총회에 제출할 의안으로 확정하고 있습니다. 이사의 선임 관련하여 관련법규에 의거한 주주제안이 있는 경우, 이사회는 적법한 범위 내에서 이를 주주총회에 의안으로 제출하고 있습니다. 이러한 절차에 따라 선임된 이사는 다음과 같습니다.

직명
성명
임기
(연임횟수)
선임배경
추천인
이사로서의 활동분야
회사와의 
거래
최대주주 또는 
주요주주와의 관계

사내이사
(대표이사)
남궁선
2025.03.31
(5회)
경영 총괄 및 대외적 업무를 안정적으로 수행하기 위함
이사회
이사회 의장
전사 경영총괄
해당없음
최대주주 본인

사내이사
이병락
2025.03.31
(3회)
S&D사업부문장으로서 관련 업무를 안정적으로 수행하기 위하여 선임
이사회
영업총괄
해당없음
임원

사외이사
석제범
2024.03.31
(해당없음)
공직자로서 장기간 정보통신분야에 종사한 전문가이며, 사외이사로서 투명경영 제고에 기여하기 위하여 선임
이사회
경영투명성 강화 및
경영전반에 대한 주요 의사결정
해당없음
해당없음

마. 사외이사의 전문성

당사는 사외이사의 직무수행을 보조하기 위한 별도의 지원조직은 없으나 사외이사가 이사회에서 전문적인 직무 수행이 가능하도록 경영지원본부에서 업무를 지원하고 있습니다. 이사회 개최 전에 해당 안건 내용을 충분히 검토할 수 있도록 사전에 자료를 제공하고 있으며, 기타 사내 주요현안에 대해서도 수시로 정보를 제공하고 있습니다.

- 사외이사 교육 미실시 내역

사외이사 교육 실시여부
사외이사 교육 미실시 사유

미실시
석제범 사외이사는 전문성을 충분히 갖추고 있어 사외이사를 대상으로 교육을 실시하거나 위탁 교육등 외부기관이 제공하는 교육을 이수한 바 없습니다. 업무수행관련 교육이 필요한 경우 실시할 예정입니다.

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사위원회 설치 여부

당사는 보고기간 종료일 현재 감사위원회를 별도로 설치하고 있지 아니하며, 주주총회 결의에 의하여 선임된 감사 1명이 감사업무를 수행하고 있습니다.

성 명
(생년월일)
주 요 경 력
결격요건
여부
비 고

이동진
(1964.10)

- 연세대학교 신문방송학과

- 리얼네트웍스 아시아퍼시픽㈜ 대표이사 겸 본사 SVP
- (주)유니트론텍 사외이사

없음
-

다. 감사의 독립성
감사는 이사회에 참석하여, 독립적으로 이사의 업무를 감독할 수 있으며, 제반 업무와 관련된 장부 및 관계 서류를 해당부서에 제출 요구 할 수 있습니다. 또한, 필요 시 회사로부터 영업에 관한 사항을 보고 받을 수 있으며, 적절한 방법으로 경영정보에 접근할 수 있습니다.

구분
내용

정관 제49조
(감사의 직무 등)

1. 감사는 회사의 회계와 업무를 감사한다.

2. 감사는 회의의 목적사항과 소집의 이유를 기재한 서면을 이사회에 제출하여 임시주주총회의 소집을 청구할 수 있다.

3. 감사는 그 직무를 수행하기 위하여 필요한 때에는 자회사에 대하여 영업의 보고를 요구할 수 있다. 이 경우 자회사가 지체없이 보고를 하지 아니할 때 또는 그 보고의 내용을 확인할 필요가 있는 때에는 자회사의 업무와 재산상태를 조사할 수 있다.

4. 감사는 회사의 비용으로 전문가의 도움을 구할 수 있다.

5. 감사는 필요하면 회의의 목적사항과 소집이유를 적은 서면을 이사(소집권자가 있는 경우에는 소집권자)에게 제출하여 이사회 소집을 청구할 수 있다.

6. 제5항의 청구를 하였는데도 이사가 지체 없이 이사회를 소집하지 아니하면 그 청구한 감사가 이사회를 소집할 수 있다.

라. 감사의 활동

일 자

의 안 내 용

가결여부

2022.02.16
결산, 현금배당 결정 이사회
 ※ 보고사항: 내부회계관리제도 운용실태 보고
가결

2022.03.03
- 주주총회 소집결의
- 전자투표제도 및 전자위임장 도입의 건
 ※ 보고사항: 내부회계관리제도 운용실태 평가보고
가결

※ 안건이 일상적인 사항이거나 내용을 공시하는 것이 회사의 경쟁적 지위를 중대하게 위협할 수 있는 안건은 기재를 생략하였습니다.

마. 감사 교육 미실시 내역

감사 교육 실시여부
감사 교육 미실시 사유

미실시

이동진 감사는
업무에 대한 경험과 지식을 보유하고 있기에 교육을 미실시하였습니다. 업무수행관련 교육이 필요한 경우 실시할 예정입니다.

바. 감사 지원 조직
- 당사는 별도의 감사 지원조직이 없으며, 필요 시 경영지원본부에서 업무지원을 하고 있습니다.

사. 준법지원인 지원조직
- 해당사항 없음

3. 주주총회 등에 관한 사항

가. 투표제도 현황

(기준일 :
2022년 03월 31일
)

투표제도 종류
집중투표제
서면투표제
전자투표제

도입여부
배제
미도입
도입

실시여부
-
-
제26기(2021년도) 정기주총

※ 당사는 전자투표제와 의결권대리행사권유제도를 도입하고 있습니다. 해당 주주총회에 의결권있는 주주는 전자적 방법으로 의결권을 직접 행사할 수 있으며, 당사는 피권유자에게 직접 권유, 인터넷 홈페이지 등에 위임장 용지를 게시 등의 방법을 통해 의결권 위임을 실시하고 있습니다.

나. 소수주주권의 행사여부
- 해당사항 없음

다. 경영권 경쟁
- 해당사항 없음

라. 의결권 현황

(기준일 :
2022년 03월 31일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
12,560,930
-

-
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
345,839
자기주식

-
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
-
-
-

-
-
-

기타 법률에 의하여
의결권 행사가 제한된 주식수(D)
-
-
-

-
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
-
-
-

-
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수
(F = A - B - C - D + E)
보통주
12,215,091
-

-
-
-

마. 주식사무

신주발행 및 배정
(정관 제10조)

1. 주주는 그가 소유한 주식의 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 갖는다.

2. 회사는 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 이사회의 결의로 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있으며 이 경우 신주발행에 필요한 사항은 이사회가 정한다.

① 발행주식 총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 일반 공모 증자 방식으로 신주를 발행하는 경우

② 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

③ 발행하는 주식총수의 100분의 20의 범위 내에서 우리사주 조합원에게 주식을 우선 배정하는 경우

④ 발행주식 총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 금융기관 및 국내외 투자자에게 신주를 발행하는 경우

⑤ 발행주식 총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 전략적 제휴 및 기술 도입 등을 위하여 제휴회사에 신주를 발행하는 경우

⑥ 우리사주 조합원을 대상으로 신주를 발행하는 경우

⑦ 주권을 유가증권시장 또는 코스닥시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우

3. 제2항 각호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

4. 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

결 산 일

12월 31일

정기주주총회

결산기 종료 후 3월 이내

명의개서대리인

KEB하나은행 증권대행부(02-368-5800)
서울특별시 영등포구 국제금융로72(여의도동) 3층

공고게재신문

회사의 홈페이지(http://unitrontech.com) 또는 매일경제신문

바. 주주총회 의사록 요약

주총일자
안 건
결 의 내 용
비 고

제26기 정기
주주총회
(2022.03.31)
1. 제26기 재무제표 승인의 건
2. 정관 일부 변경의 건
3. 사내이사 선임의 건
 3-1. 사내이사 남궁선 선임의 건
 3-2. 사내이사 이병락 선임의 건
4. 이사 보수한도 승인의 건
5. 감사 보수한도 승인의 건
6. 임원퇴직금지급규정 일부 변경의 건
1. 원안대로 승인
2. 원안대로 승인

3-1. 원안대로 승인
3-2. 원안대로 승인
4. 원안대로 승인
5. 원안대로 승인
6. 원안대로 승인
-

제25기 정기
주주총회
(2021.03.31)
1. 제25기 재무제표 승인의 건
2. 사외이사 석제범 선임의 건
3. 상근감사 이동진 선임의 건
4. 이사 보수한도 승인의 건
5. 감사 보수한도 승인의 건
1. 원안대로 승인
2. 원안대로 승인
3. 원안대로 승인
4. 원안대로 승인
5. 원안대로 승인
-

제24기 정기
주주총회
(2020.03.30)
1. 제24기 재무제표 승인의 건
2. 이사 보수한도 승인의 건
3. 감사 보수한도 승인의 건
1. 원안대로 승인
2. 원안대로 승인
3. 원안대로 승인
-

VI. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

가. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

보고서 작성기준일 현재 당사의 최대주주는 남궁선이며 그 특수관계인을 합하여
24.92%
(보통주 기준)의 지분을 보유하고 있습니다. 세부내역은 다음과 같습니다.

(기준일 :
2022년 03월 31일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의
종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

남궁선

최대주주

보통주
2,918,016
23.23
2,918,016
23.23
-

김경희

특수관계인(처)

보통주
99,999
0.80
99,999
0.80
-

남궁현

특수관계인(자)

보통주
34,998
0.28
34,998
0.28
-

남궁홍

특수관계인(자)

보통주
34,998
0.28
34,998
0.28
-

이병락

특수관계인(임원)

보통주
42,000
0.33
42,000
0.33
-

계
보통주
3,130,011
24.92
3,130,011
24.92
-

-
-
-
-
-
-

※ 분기보고서 제출일 현재 당사의 유상증자 절차가 진행 중이며, 최대주주 및 특수관계인의 유상증자 참여율에 따라 소유주식수 및 지분율이 변동될 수 있습니다.

나. 최대주주의 주요경력

항 목
내 용

주주명
남 궁 선

학 력
고려대학교 경영대학원 (2004.03 ~ 2006.02)

경 력

주식회사 유니트론텍 대표이사 (2011.02 ~ 현재)

다. 최
대주주의 변동을 초래할 수 있는 특정 거래가 있는 경우 그 내용

최
대
주
주
의
변동을 초래하는 특정 거래에는 해당이 없으나,
보고서 작성기준일 현재 최대주주는 보유주식 2,048,570주를 금융권에 담보로 제공하고 있습니다.
이와 관련된 세부사항은 전자공시시스템 에 최대주주가 제출한 '주식등의대량보유상황보고서'를 참조하시기 바랍니다.

2. 최대주주 변동 현황
- 당사는 공시대상기간 중 최대주주가 변동되었던 경우가 없습니다.

3. 주식 분포현황

가. 주식 소유현황

(기준일 :
2022년 03월 31일
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율(%)
비고

5% 이상 주주
남궁선
2,918,016
23.23
-

-
-
-
-

우리사주조합
9,013
0.07
-

나. 소액주주현황

(기준일 :
2022년 03월 31일
)
(단위 : 주)

구 분
주주
소유주식
비 고

소액
주주수
전체
주주수
비율
(%)
소액
주식수
총발행
주식수
비율
(%)

소액주주
11,792
11,797
99.96
8,541,224
12,215,091
69.92
-

※ 기준일 현재 의결권있는 발행주식 총 수 기준으로 작성되었습니다.

4. 주가 및 주식거래실적

보고서 작성기준일 현재 당사 최근 6개월간 주가 및 거래량은 다음과 같습니다.

(단위 : 원, 주 )

종 류
2021.10
2021.11
2021.12
2022.01
2022.02
2022.03

보통주
주가
최고
5,870
6,250
6,520
6,990
6,400
6,610

최저
5,220
5,390
5,540
5,390
5,660
6,050

평균
5,674
5,754
5,984
6,456
6,108
6,373

거래량
최고
190,792
380,174
3,468,587
550,015
5,191,714
187,166

최저
10,629
25,174
25,677
65,245
69,234
52,360

월간
1,063,473
1,652,444
4,895,997
5,163,524
10,268,219
2,219,497

※출처 : 한국거래소(www.krx.co.kr)

VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 등기임원 현황

(기준일 :
2022년 03월 31일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원
여부
상근
여부
담당
업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의
관계
재직기간
임기
만료일

의결권
있는 주식
의결권
없는 주식

남궁선
남
1965년 03월
대표이사
사내이사
상근

경영총괄

- 고려대학교 경영대학원
- SK유통(주)
- ㈜마이크로비트 대표이사

2,918,016
-
본인
20년
2025년 03월 31일

이병락
남
1967년 07월
부사장
사내이사
상근

S&D사업부문장

- 광운대학교 전자공학과
- Standard Telecom
- Wide Telecom

42,000
-
등기임원
20년
2025년 03월 31일

석제범
남
1963년 03월
사외이사
사외이사
비상근
경영자문

- 서울대학교 영문학과
- 연세대학교 행정대학원
- 미국 시라큐스대학교 대학원

- 대통령비서실 정보방송통신비서관

- 미래창조과학부 정보통신정책실장

- 과학기술정보통신부 정보통신정책실장

- 정보통신기획평가원 원장

- 現, 법무법인 화우 고문

-
-
-
1년
2024년 03월 31일

이동진
남
1964년 10월
감사
감사
상근
감사

- 연세대학교 신문방송학과

- 리얼네트웍스 아시아퍼시픽㈜

대표이사 겸 본사 SVP
- (주)유니트론텍 사외이사

-
-
-
1년
2024년 03월 31일

나. 미등기임원 현황

(기준일 :
2022년 3월 31일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원
여부
상근
여부
담당
업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의
관계
재직기간
임기
만료일

의결권
있는 주식
의결권
없는 주식

이윤형
남
1965년 03월
부사장
미등기임원
상근

관리총괄

- 고려대학교 경영학과
- 하나금융투자 자본시장본부장
-
-
-
5년 7개월
-

김승일
남
1966년 11월
전무
미등기임원
상근

LSI사업본부장

- 연세대학교 전자공학 대학원
- 이더블유비엠 상무
- 엠에스웨이 상무
-
-
-
5년 10개월
-

박기호

남
1970년 05월

상무

미등기임원
상근
계열사 관리

- 연세대학교 경영학
- SK텔레콤 상품기획본부

- 리얼네트웍스 아시아퍼시픽㈜
 국내사업본부장

-
-
-
2년 9개월
-

임병두

남
1969년 01월

상무

미등기임원
상근

구로사업본부장

- 한양대학교 경영학
- 코트론 대표이사

-
-
-
2년 8개월
-

양성열

남
1969년 03월

상무

미등기임원
상근

연구소장

- 경북대학교 전자공학
- 현대전자 전장사업부

- ㈜디엠씨시스 대표이사

14,148
-
-
2년 8개월
-

김충섭
남
1974년 01월
상무
미등기임원
상근

경영지원본부장

- 안동대학교 경영학과
- (주)CT&T
7,551
-
-
10년 10개월
-

신윤인
남
1972년 03월
이사
미등기임원
상근
TQS팀장

- 인천대학교 기계공학

- 지아이에스

2,199
-
-
7년 7개월
-

황복희
여
1973년 01월
이사
미등기임원
상근

Display영업팀장

- 서울시립대학교 사회복지학

- 삼성물산

3,780
-
-
8년 5개월
-

안용주
남
1974년 02월
이사
미등기임원
상근
Memory영업팀장

- 홍익대학교 전자전기공학

- (주)유니트론텍 Memory영업팀장

7,281
-
-
10년 8개월
-

장형모
남
1976년 10월
이사
미등기임원
상근
MemorySolution팀장

-
한국항공대학교 항공전자공학
- (주)유니트론텍 MemorySolution팀장

4,740
-
-
11년 8개월
-

김재훈
남
1977년 07월
이사
미등기임원
상근
Memory영업팀장

-
삼

육대학교 경영학
- (주)유니트론텍 Memory영업팀장

7,377
-
-
16년 3개월
-

이인열
남
1977년 10월
이사
미등기임원
상근
연구개발팀장

- 광운대학교 전자공학

-
(주)유니트론텍 연구개발팀

-
-
-
3년 8개월
-

박현규
남
1979년 11월
이사
미등기임원
상근
경영기획

- 서울대학교 MBA

- (주)캠텍 케미컬제품 해외영업 팀장

- (주)테크노힐 배터리사업부 총괄 

-
(주)유니트론텍 경
영지원본부

-
-
-
1년 1개월
-

다. 타회사 임원겸직 현황

겸 직 임 원
겸 직 회 사

성 명
직 위
회 사 명
직 위
재임 기간

남궁선
대표이사

(주)오스코

기타비상무이사
2018년 ~ 현재

(주)지피아이
대표이사
2020년 ~ 현재

Uniserial Electronics Limited

Director
2016년 ~ 현재

이윤형
부사장
(주)오스코
기타비상무이사
2018년 ~ 현재

(주)지피아이
기타비상무이사
2020년 ~ 현재

이병락
부사장
(주)지피아이
기타비상무이사

2020년 ~ 현재

박기호
상무
(주)지피아이
사내이사

2020년 ~ 현재

김충섭
상무
(주)지피아이
감사
2020년 ~ 현재

라. 직원 등 현황

(기준일 :
2022년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

직원
소속 외
근로자
비고

사업부문
성별
직 원 수
평 균
근속연수
연간급여
총 액
1인평균
급여액
남
여
계

기간의 정함이
없는 근로자
기간제
근로자
합 계

전체
(단시간
근로자)
전체
(단시간
근로자)

반도체, 디스플레이 등
남
65
-
-
-
65
4년 2개월
1,777
27
-
1
1
-

반도체, 디스플레이 등
여
18
-
1
-
19
4년 2개월
389
20
-

합 계
83
-
1
-
84
4년 2개월
2,166
25
-

※ 반도체 및 디스플레이 사업부문이 전체 매출의 95% 이상을 차지하여 별도로 사업부문을 구분하지 않습니다.
※ 연간급여 총액 및 1인평균 급여액은 소득세법 제20조에 따라 관할 세무서에 제출하는 근로소득지급명세서의 근로소득 기준입니다.
※ 1인평균 급여액은 월 평균 근무인원 수 명(남 66명, 여 19명)를 기준으로 산출하였습니다.

마. 미등기임원 보수 현황

(기준일 :
2022년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
13
647
50
-

2. 임원의 보수 등

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

1. 주주총회 승인금액

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

등기이사
3
3,000
-

감사
1
100
-

2. 보수지급금액

2-1. 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 백만원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

4
420
105
-

2-2. 유형별

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
보수총액
1인당
평균보수액
비고

등기이사
(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
2
402
201
-

사외이사
(감사위원회 위원 제외)
1
9
9
-

감사위원회 위원
-
-
-
-

감사
1
9
9
-

<보수지급금액 5억원 이상인 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

-
-
-
-

- 공시대상 기간 중 개인별 보수지급금액이 5억원 이상인 임원이 없습니다.

<보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

-
-
-
-

- 공시대상 기간 중 개인별 보수지급금액이 5억원 이상인 임직원이 없습니다.

VIII. 계열회사 등에 관한 사항

1. 계열회사의 현황

가. 계열회사 현황(요약)

(기준일 :
2022년 03월 31일
)
(단위 : 사)

기업집단의 명칭
계열회사의 수

상장
비상장
계

유니트론텍
-
2
2

2. 타법인출자 현황

나. 타법인출자 현황(요약)

(기준일 :
2022년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

출자
목적
출자회사수
총 출자금액

상장
비상장
계
기초
장부
가액
증가(감소)
기말
장부
가액

취득
(처분)
평가
손익

경영참여
-
2
2
12,934
-
-
12,934

일반투자
-
5
5
8,865
25
-
8,890

단순투자
-
-
-
-
-
-
-

계
-
7
7
21,799
25
-
21,824

IX. 대주주 등과의 거래내용

1. 대주주등과의
거래내용

가. 대주주등에 대한 신용공여등
※ 해당사항 없습니다.

나. 대주주와의 자산양수도 등

※ 해당사항 없습니다.

다. 대주주와의 영업거래

※ 해당사항 없습니다.

2. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래내용

※ 해당사항 없습니다.

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

신고일자
제목
신고내용
신고사항의 진행사항

2022.04.08
주요사항보고서
(유무상증자결정)
1. 유상증자
 가. 신주의 종류와 수: 보통주 3,000,000주
 나. 자금조달의 목적
 - 운영자금 14,460백만원
 다. 증자방식: 주주배정후 실권주 일반공모

2. 무상증자
 가. 신주의 종류와 수: 보통주 3,043,018주
 나. 1주당 신주배정 주식 수: 0.20주
2022.04.25 증권신고서
2022.04.25 주요사항보고서(유무상증자결정)
 - 유상신주 1차 발행가액 확정에 따른 정정공시 참조

2. 우발부채 등에 관한 사항

가. 중요한 소송사
건

※ 해당사항 없
습니다.

나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황
※ 해당사항 없습니다.

다. 채
무보증 현황

(1) 담보 제공한 내역

당분기말 현재

연결회사의

은행차입 약정과 관련하여 금융기관에 아래의 담보를 제공하고 있습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
담보제공액
차입금액 등
담보권자

투자부동산
1,080
900
수협은행-일반대(*1)

유형자산
16,000
11,000
산업은행-시설,운영자금(*2)

합 계
17,080
11,900

(*1) 경기도 평택시에 소재한 토지를 담보신탁으로

제공하고 있습니다(장부가액: 583백만원).
(*2) 울산광역시에 소재한 토지 등을 담보로 제공하고 있습니다(장부가액: 12,331백만원
).

또한
,
연결회사는 중소기업
은행에서 차입한
시설자금(1,000백만원)에 대해 부동산 투자신탁수익권증서(1,200백만원)를 담보
로 제공하고 있으며,
우리은행 등에서 실행한 차입금에 대해 장단기금융상
품
(약 1,802백만원)
을 담
보로 제공하고 있습니다.

그리고,
연결회사는 신용보증기금 유동화회사

의 후순위 유동화사채
(726백만원
)
를 유동화
회사의 CBO거래 일부로써 담보제공하였
습니다.

한편 당분기말 현재 연결회사가 타인을 위하여 담보로 제공한 자산은 없습니다.

(2) 지급보증 제공한 내역
당분기말 현재 지
배기업은
종속회사들의 금융기관 차입금 약정을 위해 지급보증을 다음과 같이 제공하고 있습니다.

(단위 : USD,천원)

금융기관(채권자)
구분
지급보증 금액
차입약정 금액
차입실행 금액
종속회사(채무자)

수협은행
KRW
1,080,000
900,000
900,000
(주)오스코(*1)

우리은행
KRW
804,000
-
-
(주)오스코(*1,2)

USD
-
500,000
500,000

중소기업은행
KRW
3,360,000
2,800,000
2,800,000
(주)지피아이

한국산업은행
KRW
16,722,000
16,000,000
16,000,000
(주)지피아이(*3)

합 계
KRW
21,966,000
19,700,000
19,700,000

USD
-
500,000
500,000

(*1)해당 종속회사의 대표이사와 연대하여 지급보증을 제공하고

있습니다.
(*2)해당 종속회사 무역거래(보증신용장)를 위해 지급보증 및 정기예금(670백만원)을 함께 담보로 제공하고 있습니다.
(*3)해당 종속회사 공장신축을 위한 시설대의 지급보증액(13,200백만원)은 감정평가를 반영한 담보액을 확정하면서 일부 해제할 예정입니다.

(3) 타
인으로부터 제공받은 담보 및 지급보증내역

당분기말 현재 연결회사가 타인으로부터 제공받은 담보는 없으며, 연
결회사가 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
제공받은 지급보증 내역
관련한 부채 내역

제공자
금 액
약정금액
담보권자

차입금(*)
신용보증기금
720
800
신한은행

64
80
우리은행

400
500
중소기업은행

3,000
3,000
한국산업은행

기술보증기금
950
1,000
중소기업은행

이행계약
서울보증보험
6,078
6,078
엘지에너지솔루션(폴란드) 등

합 계
11,212
11,458

(*) 연결회사는 금융기관에 차입금 약정과 관련하여 특수관계자로부터 지급보증을 제공받고 있습니
다

(주석 38 참조).

(4) 특수관계자로
부
터 제공받은 담보 및 지급보증내역

연결회사가 특수관계자로부터 제공받은 담보물은 없으며, 차입금 및 금융기관과의 약정와 관련하
여 아래의 특수관계자로부터 지급보증을 제공받고 있습니다.

구 분
원화차입금
외화차입금

지배기업의 대표이사
8,400
47,797,200

(주)오스코의 대표이사
3,983
2,280,000

(주)지피아이의 대표이사
444
-

라. 채무인수약정 현황

※ 해당사항 없습니다.

마. 그밖의 우발채무 등

※ 해당사항 없습니다.

바. 자본으로 인정되는 채무증권의 발행

※ 해당사항 없습니다.

3. 제재 등과 관련된 사항

가. 제재현황

- 당사는 공시대상기간 중 회사의 업무수행과 관련하여 형사처벌을 받거나 상법, 법, 외부감사법, 공정거래법, 조세관련법, 환경관련법 등 국내외의 금융, 조세 및 환경 관련 법령과 노동, 소비자보호 및 부정경쟁방지 관련 법령상 의무를 위반하여 형사처벌이나 행정상의 조치를 받은 사실이 없습니다.

나. 한국거래소 등으로부터 받은 제재
- 당사는 상장 또는 공시와 관련하여 한국거래소 및 한국금융투자협회로부터 제재조치를 받은 사실이 없습니다.

다. 단기매매차익의 발생 및 반환에 관한 사항
- 당사는 공시대상기간 중 증권선물위원회로부터 단기매매차익에 관하여 통보받은 사실이 없습니다.

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

가. 작성기준일 이후 발생한 주요사항

※ 해당사항 없습니다.

나. 중소기업기준 검토표

※ 해당사항 없습니다.

다. 외국지주회사의 자회사 현황

※ 해당사항 없습니다.

라. 법적위험 변동사항
※ 해당사항 없습니다.

마. 합병등의 사후정보

1)
합병 - 주식회사 디엠씨시스

① 합
병기일: 2020년 11월 30일

② 상대방

상호
주식회사 디엠씨시스

소재지
경기도 용인시 수지구 신수로 767, 에이동 16층 1605호

대표이사
양성열

법인구분
비상장법인

③ 합병 배경
주식회사 유니트론텍과 주식회사 디엠씨시스의 합병을 통해 경영효율성을 제고하고, 사업의 시너지 효과를 극대화하여 경쟁력을 강화하고자 합니다.

④ 합병의 형태

본 합병은 존속회사인 주식회사 유니트론텍이 소멸회사인 주식회사 디엠씨시스의 발행주식 100%를 소유하고 있으며, 본 합병으로 발행되는 신주가 없기 때문에 상법 제527조의3에 따라 소규모합병으로 진행되었습니다.

⑤ 주요일정

구 분
일자

이사회 결의일
2020년 09월 10일

합병 계약체결일
2020년 09월 15일

권리주주 확정기준일
2020년 09월 25일

소규모합병 공고일
2020년 09월 25일

합병반대의사표시 접수기간
시작일
2020년 09월 25일

종료일
2020년 10월 12일

합병승인을 위한 주주총회일 또는
주주총회에 갈음하는 이사회 결의일
2020년 10월 16일

채권자 이의제출 공고일
2020년 10월 19일

채권자 이의제출기간
시작일
2020년 10월 19일

종료일
2020년 11월 27일

합병기일
2020년 11월 30일

합병종료보고총회에 갈음하는 이사회 결의일
2020년 11월 30일

합병종료보고 공고일
2020년 11월 30일

합병(해산) 등기일
2020년 11월 30일

⑥ 합병 전후의 요약재무정보

(단위: 백만원)

과목
합병 전
합병 후

(주)유니트론텍
(주)디엠씨시스
(주)유니트론텍

[유동자산]
94,080
179
93,705

[비유동자산]
31,912
36
31,648

자산총계
125,992
215
125,353

[유동부채]
60,698
678
60,821

[비유동부채]
11,115
6
11,121

부채총계
71,813
684
71,942

[자본금]
6,017
150
6,017

[기타자본항목]
9,715
100
9,715

[기타포괄손익누계액]
(144)
-
(144)

[이익잉여금]
38,591
(719)
37,823

자본총계
54,179
(469)
53,411

주1) 상기 재무상태표는 주식회사 유니트론텍과 주식회사 디엠씨시스의 2020년 9월 30일 현재의 별도 재무상태표를 기준으로 작성한 것으로 실제 합병기일(2020년 11월 30일)의 재무상태표와는 차이가 발생할 수 있습니다.
주2) 상기 합병 후 재무상태표는 내부거래 제거 후 작성되었으므로 단순합계금액과 일치하지는 않습니다.

⑦ 합병 전후의 재무사항 비교표
※ 해당 합병은 외부평가기관의 외부평가를 받지 않아 예측정보가 존재하지 않기 때문에 실적의 예측치와 실제실적과의 괴리율 등 작성이 불가하여 합병등 전후의 재무사항 비교표는 작성하지 않습니다.

바. 녹색경영

※ 해당사항 없습니다.

사
. 정부의 인증 및 그 취소에 관한 사항

※ 해당사항 없습니다.

아
. 보호예수 현황

※ 해당사항 없습니다.

XI. 상세표

1. 연결대상 종속회사 현황(상세)

(단위 : 백만원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말
자산총액
지배관계 근거
주요종속
회사 여부

(주)오스코
2003.04.08
경기도 성남시 분당구 판교역로 230, B-507
(삼평동, 삼환하이펙스)
도소매
서비스
26,893
연결재무제표에 의한 지배회사
(기업회계기준서 1110호)
해당

(주)지피아이
2011.08.03
울산광역시 울주군 삼남읍 방기가천로 410
설비 제조
24,976
연결재무제표에 의한 지배회사
(기업회계기준서 1110호)
해당

2. 계열회사 현황(상세)

(기준일 :
2022년 03월 31일
)
(단위 : 사)

상장여부
회사수
기업명
법인등록번호

상장
-
-
-

-
-

비상장
2
(주)오스코
110111-2755316

(주)지피아이
234111-0061542

나. 회사와 계열회사간 임원 겸직현황

(기준일 : 2022년 3월 31일 )

성명

계열사 겸직현황

회사명

직위

상근여부

남궁선
(주)오스코
기타비상무이사
비상근

(주)지피아이
대표이사
비상근

이윤형
(주)오스코
기타비상무이사
비상근

(주)지피아이
기타비상무이사
비상근

이병락
(주)지피아이
기타비상무이사
비상근

박기호
(주)지피아이
사내이사
상근

김충섭

(주)지피아이

감사
비상근

3. 타법인출자 현황(상세)

(기준일 :
2022년 03월 31일
)
(단위 : 백만원, 주, %)

법인명
상장
여부
최초취득일자
출자
목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도
재무현황

수량
지분율
장부
가액
취득(처분)
평가
손익
수량
지분율
장부
가액
총자산
당기
순손익

수량
금액

Uniserial Electronics
Limited
비상장
2016년 10월 28일
일반투자
1,741
11,466,000
49.00
1,248
-
-
-
11,466,000
49.00
1,248
14,776
748

㈜오스코
비상장
2018년 04월 02일
경영참가
5,630
112,600
56.58
5,630
-
-
-
112,600
56.58
5,630
26,842
903

Thor Drive, Inc.
비상장
2018년 06월 07일
일반투자
2,686
1,416,666
8.84
5,551
-
-
-
1,416,666
8.84
5,551
10,370
-6,359

(주)지피아이
비상장
2020년 04월 16일
경영참가
8,449
2,252,347
51.08
7,304
-
-
-
2,252,347
51.08
7,304
24,976
-6,781

Vesper Technologies Inc.
비상장
2021년 09월 17일
일반투자
838
52,085
0.57
838
-
-
-
52,085
0.57
838
16,822
-13,115

에이비즈-신영HT 제1호
신기술사업투자
비상장
2019년 11월 13일
일반투자
500
500,000,000
1.91
500
-
-
-
500,000,000
1.91
500
25,135
2,695

케이디비씨에이비즈
엠엔에이사모투자 합자회사
비상장
2021년 07월 13일
일반투자
728
728,386,450
5.00
728
25,316,950
25
-
753,703,400
5.00
753
13,239
-1,842

합 계
1,243,686,148
-
21,799
25,316,950
25
-
1,269,003,098
-
21,824
135,934
-23,666

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

- 해당사항 없음

2. 전문가와의 이해관계

- 해당사항 없음